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​

​

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

​

表格：10-K

​

(马克一)

​

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

​

截至的财政年度2020年2月1日.

​

或

​

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

​

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本，从中国到中国，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。

​

佣金档案编号1-303

​

克罗格公司。

(章程中规定的注册人的确切姓名)

​

俄亥俄州

    

31-0345740

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

​

(国税局雇主识别号)

​

​

​

葡萄酒街1014号, 辛辛那提, 噢

​

45202

(主要行政办事处地址)

​

(邮政编码)

​

注册人的电话号码，包括区号 (513) 762-4000

​

根据该法第12(B)款登记的证券：

​

每一类的名称

贸易符号

每间交易所的注册名称

普通，面值1.00美元

KR

纽约证券交易所

​

​

根据该法第12(G)节登记的证券：

​

无

(班级名称)

​

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。

​

​

​

是  ⌧

​

没有问题。◻

​

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。

​

​

​

是◻

​

不  ⌧

​

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。

​

​

​

是  ⌧

​

没有问题。◻

​

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

​

​

​

是  ⌧

​

没有问题。◻

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

​

​

​

大型加速滤波器     ⌧

​

加速的文件管理器版本*◻

非加速文件管理器使用。◻

​

规模较小的报告公司。☐

​

​

新兴成长型公司*☐

​

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

​

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。

​

​

​

是☐

​

没有问题。⌧

​

非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，参照该普通股的平均出价和要价计算。 截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(2019年8月17日)。$18.2十亿。

​

登记人的普通股截至最后实际可行日期的流通股数量。777,891,827普通股股份$1面值，截至2020年3月25日。

​

引用成立为法团的文件：

​

克罗格公司2020年年度股东大会的最终委托书的部分内容应在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会，通过引用将其纳入本报告的第三部分。

​

​

​

克罗格公司。

表格310-K

截至2020年2月1日的财政年度

目录

​

​

​

​

页

第I部分

​

​

项目1

业务

3

项目11A

危险因素

8

项目1B

未解决的员工意见

13

项目2

特性

13

项目3

法律程序

13

项目4

矿场安全资料披露

14

​

​

​

第II部

​

14

项目5

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

14

项目6

选定的财务数据

17

项目7

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

18

项目7A

关于市场风险的定量和定性披露

39

项目8

财务报表和补充数据

41

项目9

会计与财务信息披露的变更与分歧

95

项目9A

管制和程序

95

项目9B

其他资料

95

​

​

​

第III部

​

96

项目10

董事、高管与公司治理

96

项目11

高管薪酬

96

项目12

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

96

项目13.

某些关系和相关交易，以及董事独立性

96

项目14

主要会计费用及服务

97

​

​

​

第IIIV部

​

98

项目15

展品、财务报表明细表

98

项目16

表10-K摘要

100

​

签名

101

​

​

​

​

第I部分

​

前瞻性陈述。

​

这份Form 10-K年度报告包含有关我们未来业绩的前瞻性陈述。根据我们目前掌握的信息，这些陈述是基于我们的假设和信念。这些陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素的影响，包括下文“风险因素”中讨论的风险和其他因素，这些风险和因素可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或结果大不相同。这样的陈述由诸如“实现”、“影响”、“相信”、“承诺”、“继续”、“可能”、“交付”、“效果”、“估计”、“预期”、“未来”、“增长”、“打算”、“可能”、“可能”、“模型”、“计划”、“立场”、“范围”、“结果”、“战略，“强”、“势”、“将”和“将”以及类似的词或短语。此外，本报告题为“风险因素、管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)章节以及本报告其他部分中有关我们的预期、预测、信念、意图或战略的陈述均为前瞻性陈述，符合修订后的“1934年证券交易法”第21E节的含义。

​

各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。这些措施包括：

​

●我们的流动资金来源是否足以满足我们的要求，可能会受到金融市场状况的影响，以及这种情况对我们以可接受的利率发行商业票据的能力的影响。如果我们承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)下的一个或多个贷款人不愿意或无法履行其向我们放贷的合同义务，或者如果包括新型冠状病毒、自然灾害或天气条件在内的全球流行病干扰了我们的贷款人向我们放贷的能力，我们在这些额度下借款的能力可能会受到损害。我们为即将到期的债务再融资的能力可能会受到金融市场状况的影响。

​

●我们实现销售、收益和递增先进先出(“FIFO”)运营利润目标的能力可能受到以下因素的影响：与冠状病毒相关的因素、风险和挑战，包括大流行持续的时间长短、客户由于疾病、检疫或其他旅行限制或财务困难而暂时无法购物、需求从非必需的或价格较高的产品转向价格较低的产品、或囤积或类似的食品储藏室填充活动、劳动力减少，这些可能导致但不限于：员工因生病、检疫或政府命令而暂时无法工作，或因劳动力减少或政府命令而暂时关闭门店；劳资谈判或纠纷；与克罗格竞争的企业类型和数量的变化；现有和新竞争对手(包括非传统竞争对手)的定价和促销活动，以及这种竞争的攻击性；克罗格对这些行动的反应；经济状况，包括利率，某些商品的通胀和通缩趋势，关税的变化，以及失业率；燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润率的波动；政府资助的福利计划的变化，以及任何冠状病毒的程度和有效性与克罗格公司物流运营相关的柴油成本；消费者支出趋势；克罗格公司的客户在多大程度上因应经济状况而谨慎采购；经济增长或衰退的不确定性；产品和运营成本的通胀或通缩变化；股票回购；克罗格从第三方付款人手中保留药品销售的能力；医疗保健行业的整合, 包括药房福利经理；克罗格谈判修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或不利天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难性事件(包括冠状病毒)的影响；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；克罗格未来增长计划的成功；执行重新进货克罗格以及合并公司和新伙伴关系的成功整合。

​

●我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。

​

●我们的实际税率可能会因为法律的变化、各税务机关的待决项目状况以及某些费用的扣除而与预期的税率不同。

​

我们不能完全预见经济状况变化对我们业务的影响。

2

上文未指明的其他因素和假设，包括本报告项目1A中讨论的因素和假设，也可能导致实际结果与前瞻性信息中陈述的结果大相径庭。因此，实际事件和结果可能与我们或我们的代表所作的前瞻性陈述中包含、预期或暗示的内容大不相同。我们没有义务更新本文件中包含的前瞻性信息。

​

第1项。

公事。

​

克罗格公司(“公司”或“克罗格”)成立于1883年，成立于1902年。截至2020年2月1日，按年销售额计算，我们是世界上最大的零售商之一。我们还生产和加工一些在我们超市销售的食品。我们维护一个网站(www.thekrogerco.com)，其中包含有关公司的更多信息。我们通过我们的网站免费提供我们关于Form 10-K的年度报告，我们关于Form 10-Q的季度报告，我们关于Form的当前报告。8-K和我们的交互式数据文件，包括修改。这些表格在我们向证券交易委员会提交或以电子方式提交给证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快可用。

​

我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们主要通过以高于成本的价格销售产品来赚取收入，以便将这些产品提供给我们的客户。这些成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及间接费用。我们的财政年度在最接近一月份的周六结束。31.除非另有特别说明，否则所有提及2019年、2018年和2017年的内容均分别指截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的财年。

​

雇员

​

截至2020年2月1日，克罗格雇佣了大约43.5万名全职和兼职员工。我们的大多数员工都受到与当地工会谈判达成的集体谈判协议的保护，这些工会隶属于几个不同的国际工会之一。这类协议大约有360份，通常期限为3至5年。

​

专卖店

​

截至2020年2月1日，克罗格直接或通过其子公司在各种当地品牌下运营了2,757家超市，其中2,270家有药店，1,567家有燃料中心。“我们在1,989家超市提供提货(也称为CLICKLIST®)和哈里斯·蒂特快车道™-个性化、在线订购、到店提货服务，并为97%的克罗格家庭提供送货上门服务。我们大约54%的超市是在公司所有的设施中运营的，包括在租赁土地上的一些公司所有的建筑。我们目前的战略强调自我开发和房地产所有权。我们的商店在具有强烈当地联系和品牌认知度的各种旗帜下运营。超级市场一般以以下其中一种形式经营：食品和药品组合商店(“组合商店”)；多家百货商店；市场商店；或价格影响仓库。

​

组合店是主要的食品店模式。他们通常吸引半径为2-2.5英里的顾客。我们相信这种模式是成功的，因为商店足够大，可以提供顾客渴望一站式购物的特产部门，包括天然食品和有机部门、药店、百货、宠物中心和新鲜海鲜和有机农产品等高质量易腐烂食品。

​

多家百货商店的规模比Como商店大得多。除了典型的Como商店提供的百货商店外，多家百货商店还销售各种各样的一般商品，如服装、家居时尚和家具、户外生活、电子产品、汽车产品和玩具。

​

集市商店的规模比多家百货商店小。他们提供全方位服务的杂货店，药房，健康和美容护理部，以及扩大的易腐烂产品和一般商品区域，包括服装，家居用品和玩具。

​

3

价格影响仓库商店提供“没有装饰品，低成本”的仓储模式，以每天的低价为特色，并为各种杂货、保健和美容产品提供促销活动。优质的肉类、乳制品、烘焙食品和新鲜农产品提供了竞争优势。价格影响仓储式商店的平均规模与组合店相似。

​

段

​

我们在全美经营超市和多家百货商店。我们的零售业务占我们合并销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。我们将我们的运营部门合并为一个可报告的部门，因为这些运营部门具有相似的经济特征和相似的长期财务表现。此外，我们的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方式，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调一致地从集中地点购买零售的大部分商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。我们的运营部门主要是按地理位置组织的，因此运营部门管理团队可以响应运营部门的当地需求，并可以在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和计划。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了业务是如何管理的，以及我们的首席执行官(作为我们的首席运营决策者)是如何在内部评估业绩的。我们所有的业务都是在国内进行的。收入、损益和总资产列于我们的综合财务报表(见下文第8项)。

​

商品销售和制造

​

我们的品牌产品在我们的销售策略中扮演着重要的角色。我们的超市平均库存超过16,000件自有品牌商品。我们的品牌产品主要生产和销售三个“层次”。Private Selection®是我们的优质品牌之一，为客户提供提供令人惊叹的饮食体验的烹饪食品和配料。克罗格®品牌代表了我们的大多数自有品牌产品，旨在以在口味和功效上超过或符合国家品牌的高质量产品以及独特和差异化的产品来始终如一地满足和取悦客户。Big K®，看看这个…®和Heritage Farm®是我们的一些超值品牌，旨在以非常实惠的价格提供高质量的产品。此外，我们继续种植天然的和有机的我们的品牌提供Simple Truth®和Simple Truth有机®产品。Simple Truth和Simple Truth有机产品都不含客户告诉我们他们不想在他们的食品中使用的人工成分的定义列表，而Simple Truth有机产品是美国农业部认证的有机产品。

​

约31%的我们的品牌单位和杂货类别的42%我们的品牌在我们超市销售的产品是在我们的食品生产工厂生产的；其余的都是在我们的食品生产工厂生产的。我们的品牌产品由外部制造商严格按照我们的规格生产。我们对以下内容执行“制造或购买”分析我们的品牌产品和决策基于基于市场的转让价格与公开市场购买的比较。截至2020年2月1日，我们运营了35家食品生产工厂。这些工厂包括16个奶牛场，9个熟食店或烘焙厂，5个食品杂货厂，2个饮料厂，1个肉类厂和2个奶酪厂。

​

季节性

​

我们的大部分收入通常不是季节性的。然而，在全年的主要假期期间，收入往往会更高。此外，某些重大事件，包括恶劣天气系统，特别是冬季暴风雨，往往会影响我们的销售趋势。

​

4

关于我们执行官员的信息

​

以下是执行官员的姓名和年龄以及每个人担任的职位的名单。除另有注明外，每位人员均已任职最少五年。*每名人员将于随后一年由董事会酌情决定任职，直至被免职或更换为止。

​

名字

    

年龄

    

最近一段时间的就业情况和历史

​

​

​

​

​

玛丽·E·阿德考克

​

44 

​

Adcock女士当选为高级副总裁，自2019年5月1日起生效，负责监管克罗格的几个零售部门。2016年6月至2019年4月，她担任集团零售运营副总裁。在此之前，她曾于2015年11月至2016年5月担任克罗格哥伦布分部运营副总裁，并于2014年3月至2015年11月担任哥伦布分部商品销售副总裁。2012年2月至2014年3月，Adcock女士担任天然食品销售副总裁，2009年10月至2012年2月，她担任熟食/烘焙制造副总裁。在此之前，阿德考克女士曾在制造部门担任多个领导职务，包括人力资源经理、总经理和部门运营经理。阿德考克女士于1999年加入克罗格，在肯塔基州鲍灵格林的乡村烤箱烘焙厂担任人力资源助理经理。

​

​

​

​

​

斯图尔特·W·艾特肯

​

48 

​

先生。艾特肯于2019年2月当选高级副总裁，并于2015年6月至2019年2月担任集团副总裁。他负责领导克罗格的另类盈利业务，包括克罗格的数据分析子公司84.51°LLC和克罗格个人金融。在加入克罗格之前，他于2010年7月至6月担任邓恩比美国有限责任公司(Dunnhumby USA，LLC)首席执行官。2015年。艾特肯先生在多个行业拥有超过15年的营销、学术和技术经验，并在其他公司担任过各种领导职务，包括迈克尔斯百货(Michaels Stores)和西夫韦公司(Safeway，Inc.)。

​

​

​

​

​

罗伯特·W·克拉克

​

54 

​

先生。克拉克于2019年5月被任命为供应链、制造和采购高级副总裁。他于2016年3月当选为商品部高级副总裁。2013年3月至2016年3月，担任不可腐烂品部集团副总裁。在此之前，他曾在2011年10月至3月期间担任克罗格(Kroger)弗雷德·迈耶(Fred Meyer)部门负责商品销售的副总裁。2013年。2010年8月至10月。2011年，他担任克罗格哥伦布分部运营副总裁。在此之前，从2002年5月至8月。2010年，他担任克罗格薯条分部的商品销售副总裁。1985年至2002年，李先生克拉克在商店和地区管理以及杂货销售方面担任过各种领导职务。克拉克先生于1985年在克罗格开始了他的职业生涯，当时他是Fry‘s的一名礼仪办事员。

​

​

​

​

​

叶艾尔陪集

​

46 

​

科塞特先生于2019年5月当选为高级副总裁兼首席信息官，负责领导克罗格的数字战略，专注于在数字渠道、个性化和电子商务领域建立克罗格在市场上的存在。在此之前，科塞特先生曾于2017年1月至2019年4月担任集团副总裁兼首席数字官。在此之前，他曾在2015年4月至2016年12月期间担任84.51°LLC的首席商务官和首席信息官。在加入克罗格之前，Cosset先生于2009年至2015年在Dunnhumby USA LLC担任过多个领导职务，包括消费者市场执行副总裁和全球首席信息官。

​

​

​

​

​

5

迈克尔·J·唐纳利

​

61 

​

先生。唐纳利于2017年12月当选为执行副总裁兼首席运营官。在此之前，他于2015年9月至2017年12月担任商品销售执行副总裁，并于2011年7月至9月担任商品销售高级副总裁。2015年。在此之前，李·唐纳利先生曾在克罗格担任过多个关键管理职位，包括拉尔夫斯杂货公司总裁、Fry‘s食品店总裁以及药品/转基因商品和采购部高级副总裁。约翰·唐纳利先生于1978年加入克罗格，担任书记员。

​

​

​

​

​

卡琳·L·菲克

​

51

​

Fike女士当选为副总裁兼财务主管，自2017年4月起生效。在此之前，她曾在2011年3月至2017年4月担任助理财务主管。在此之前，菲克女士在2003年12月至2011年3月期间担任投资者关系总监。菲克女士在克罗格的职业生涯始于1999年，当时她在财务报告部担任经理，1995年至1999年在普华永道工作，最近在普华永道担任审计经理。

​

​

​

​

​

托德·A·福利(Todd A.Foley)

​

50 

​

先生。福利当选为副总裁兼公司总监，自2017年4月起生效。在此之前，他从6月份开始担任副总裁兼财务主管。2013年至2017年4月。在此之前，福利先生于2006年3月至2013年6月担任助理公司总监，并于2003年10月至3月担任克罗格辛辛那提/代顿部门的财务总监。2006年。弗利先生于2001年作为内部审计部的审计经理开始了他在克罗格的职业生涯，此前他曾于1991年至2001年在普华永道工作，最近在普华永道担任高级审计经理。

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小约瑟夫·A·格里沙伯(Joseph A.Grieshaber，Jr.)

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62 

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先生。Grieshaber于2019年6月当选高级副总裁，负责中心商店、生鲜食品和一般商品类别的销售、促销和类别规划。此前，他自2017年3月起担任克罗格弗雷德·迈耶分部总裁，2015年3月至2017年3月担任哥伦布分部总裁，2010年7月至2015年3月担任狄龙分部总裁。2003年8月，Grieshaber先生被任命为克罗格集团负责易腐烂商品销售和采购部的副总裁。从1995年到2003年，他担任过各种领导职务，包括密歇根分部的地区管理和肉类采购，以及哥伦布分部的采购副总裁。格里沙伯于1983年在克罗格开始了他的职业生涯，当时他是纳什维尔的一名商店经理实习生。

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卡尔文·J·考夫曼

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57 

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考夫曼先生于2017年6月当选为高级副总裁，负责监督克罗格的几个零售部门。2013年7月至2017年6月，他担任路易斯维尔分部总裁。在此之前，他于2008年6月至2013年6月担任克罗格制造和我们的品牌总裁，并于2005年9月至2008年5月担任Fred Meyer物流集团副总裁。考夫曼先生于1994年9月加入克罗格公司的弗雷德·迈耶分部后，在物流部门担任过多个职位。

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蒂莫西·A·马萨

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53 

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马萨先生于6月当选为人力资源和劳动关系高级副总裁。2018年。在此之前，他曾于2014年6月至2018年6月担任集团人力资源和劳动关系副总裁。Massa先生于2010年10月加入克罗格，担任企业人力资源和人才开发部副总裁。在加入克罗格之前，他在宝洁公司担任了21年的各种人力资源领导职务，最近担任的是全球人力资源总监，负责客户业务开发。

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6

斯蒂芬·M·麦金尼

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63

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麦金尼先生于2018年3月当选为高级副总裁，负责监管克罗格的多个零售部门。2013年10月至2018年3月，他担任克罗格薯条食品商店事业部总裁。在此之前，他于2007年10月至2013年9月担任拉尔夫斯事业部运营副总裁，并于2006年10月至2007年9月担任西南事业部运营副总裁。从1988年到1998年，麦金尼先生在Fry‘s Food Stores部门担任过多个领导职位，包括商店经理、熟食店总监和运营执行董事。从1981年到1998年，麦金尼先生在佛罗里达精选超市担任过几个职位，该超市以前是克罗格的旗帜，包括商店经理、采购员和现场代表。他于1981年在克罗格开始了他的职业生涯，当时他是佛罗里达选择公司的一名办事员。

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W·罗德尼·麦克马伦

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59 

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迈克尔·麦克马伦先生当选为董事会主席，自2015年1月1日起生效，首席执行官自1月1日起生效。2014年1月1日。在此之前，他在2009年8月至12月期间担任总裁兼首席运营官。2013年。在此之前，他于2003年6月当选为副董事长，2000年1月当选为负责战略、规划和财务的执行副总裁，5月当选为执行副总裁兼首席财务官。1999年任高级副总裁，1997年10月任高级副总裁，1995年6月任集团副总裁兼首席财务官。在此之前，他于1993年3月被任命为负责控制和金融服务的副总裁，并于1989年12月被任命为负责规划和资本管理的副总裁。约翰·麦克马伦先生于1978年加入克罗格，担任兼职库存办事员。

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加里·米勒奇普

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48 

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先生。MillerChip当选为高级副总裁兼首席财务官，自2019年4月起生效。在此之前，自2008年加入克罗格以来，他一直担任克罗格个人财务公司的首席执行官。在加盟克罗格之前，他负责苏格兰皇家银行(RBS)在英国的个人信用卡业务。他于1987年加入苏格兰皇家银行，在那里担任销售与营销、财务、变革管理、零售银行分销战略和分行运营方面的领导职位。

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艾琳·S·夏普

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62 

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夏普女士自6月起担任集团制造副总裁。2013年。她于2011年加入克罗格，担任克罗格制造部门运营副总裁。在加入克罗格之前，李女士说。夏普曾担任萨拉·李公司的制造副总裁。在担任该职务期间，她领导了其美国新鲜面包店事业部中部地区的制造和物流运营。夏普女士拥有30多年的食品制造运营支持经验。

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马克·C·图芬(Mark C.Tuffin)

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60 

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艾哈迈德·图芬先生自1月份以来一直担任高级副总裁。2014年，他负责监督克罗格的几个零售部门。在此之前，他曾在2011年7月至1月期间担任克罗格的史密斯部门总裁。2014年。2009年9月至2011年7月，李先生塔芬担任过渡副总裁，负责实施克罗格零售部门的组织重组计划。他于1996年加入克罗格的史密斯部门，并担任过一系列领导职务，包括1999年9月至9月期间的采购副总裁。2009年。在1996年加入史密斯百货之前，埃里克·图芬先生曾在其他超市零售商担任过各种职位。

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7

克里斯汀·惠特利(Christine S.Wheatley)

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49 

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韦奕礼女士于5月当选为集团副总裁、秘书长兼总法律顾问。2014年。她于2008年2月加入克罗格担任公司法律顾问，并于2010年成为高级律师，2011年成为高级律师，2012年成为副总裁。在加入克罗格之前，韦奕礼女士从事私人执业法律工作达11年之久，最近担任辛辛那提Porter Wright Morris Co&Arthur律师事务所的合伙人。

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竞争环境

​

有关我们竞争环境的披露，请参阅“竞争环境”标题下的项目1A。

​

第1A项。

风险因素。

​

有可能影响我们业务的风险和不确定因素。下面讨论了重要的风险因素。以下信息应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读，其中包括前瞻性陈述和可能导致我们无法实现目标或达到预期的因素。

​

竞争环境

​

食品零售业的经营环境继续以激烈的价格竞争、扩张、零售和在线业态日益碎片化、非传统竞争对手进入和市场整合为特征。此外，不断发展的客户偏好，以及我们行业在线、送货、发货到家和移动渠道的发展，都增强了竞争环境。。我们必须预测并满足这些不断变化的客户偏好，并继续实施技术、软件和流程，以便能够方便且经济高效地满足客户订单。提供灵活的实施选项和实施新技术非常复杂，可能不符合客户的喜好。如果我们不能成功地用效率、成本节约或费用削减来抵消传统店内渠道之外订单增加的成本，我们的运营结果可能会受到不利影响。如果我们没有预料到客户的喜好，或者不能迅速适应这些不断变化的喜好，我们的销售和盈利能力可能会受到不利影响。如果我们不能及时制造、改进或开发相关的面向客户的技术，我们的竞争能力和经营业绩可能会受到不利影响。

​

我们正在继续通过对我们今天具有竞争力的护城河的投资来加强与客户的联系-这就是产品的新鲜度和质量，我们的品牌，和个性化的奖励-以及我们明天的竞争护城河，我们正在建设的无缝生态系统。如果我们不能加强与上述客户的联系，我们的竞争能力和我们的财务状况、经营结果或现金流可能会受到不利影响。我们相信我们的重新进货克罗格Plans提供了一种平衡的方法，使我们能够满足客户的广泛需求和期望。然而，我们可能不会成功地实施重新进货克罗格这可能会对我们与客户的关系、我们的市场份额和业务增长，以及我们的运营和业绩产生不利影响，这可能会对我们的客户关系、我们的市场份额和业务增长以及我们的运营和业绩产生不利影响。我们的竞争对手通过制定和实施他们的竞争战略来应对不断发展和竞争的行业的性质和程度可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

​

产品安全

​

顾客指望克罗格为他们提供安全的食品、药品和其他商品。对我们销售的产品安全性的担忧可能会导致购物者避免从我们这里购买某些产品，或者即使担忧的基础不在我们的控制范围内，也会寻求其他供应来源。我们客户方面的任何信心损失都很难重建，成本也很高。任何关于我们销售的商品安全的问题，无论原因如何，都可能对我们的声誉、财务状况、运营结果或现金流产生重大和不利的影响。

​

8

劳动关系

​

我们的大多数员工都受到与工会的集体谈判协议的保护，我们与这些工会的关系，包括长期停工和影响到大量地点，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。

​

我们是大约360个集体谈判协议的缔约方。一旦我们的集体谈判协议到期，如果我们不能与工会谈判新的合同，受影响的工人可能会停工。影响到相当数量的地点可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。此外，如果我们不能控制医疗、退休金和工资成本，或如果我们在集体谈判协议下没有足够的运作灵活性，我们可能会遇到经营成本增加的情况，对我们的财政状况、经营业绩或现金流都会造成不良影响。

​

数据和技术

​

我们的业务越来越依赖复杂的、对持续运营至关重要的信息技术系统，这导致我们的技术存在和相应的风险敞口扩大。如果我们在维护或运行现有系统或实施新系统时遇到困难，我们可能会因为运营中断而蒙受重大损失。

​

通过我们的销售和营销活动，我们收集和存储客户提供给我们的一些个人信息。我们还在正常业务过程中收集和保留有关我们同事的信息。在某些情况下，我们可能会根据法律要求或根据我们的隐私政策与协助我们开展业务的供应商共享信息。

​

我们的技术系统很容易受到我们无法控制的环境的破坏。网络攻击者可能会试图访问存储在我们或我们的供应商系统中的信息，以便盗用机密的客户或业务信息。虽然我们已经实施了保护我们的信息的程序，并要求我们的供应商也这样做，但我们不能确定我们的安全系统能否成功防御快速发展、日益复杂的网络攻击，因为它们变得越来越难以检测和防御。此外，克罗格的同事、承包商或与我们有业务往来的其他第三方将来可能会绕过我们的安全措施以获取信息，或者可能无意中导致涉及信息的入侵。此外，我们可能使用的硬件、软件或应用程序可能存在固有缺陷，或者可能被无意或故意地应用或使用，从而危及我们的信息安全。

​

我们对我们的信息技术系统的持续投资可能不会有效地使我们免受潜在的攻击、入侵或中断，这些攻击、破坏或中断可能会导致客户或业务信息的损失、负面宣传、我们的声誉受损，以及面临客户、金融机构、监管机构、支付卡协会、联营公司和其他人士的索赔风险。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，可能不在我们的保险范围内。此外，遵守隐私和信息安全法律和标准可能会因为增加技术投资和开发新的运营流程而导致巨额费用，并可能需要我们投入大量管理资源来解决这些问题。试图防范上述风险的成本和应对网络攻击的成本是巨大的。发生网络攻击后，我们和/或我们供应商的补救工作可能不会成功，网络攻击可能会导致服务中断、延迟或停止，并失去现有或潜在客户。此外，违反我们和/或我们供应商的安全措施，未经授权传播有关我们或我们客户的敏感个人信息或机密信息，可能会使我们客户和我们客户的私人信息面临财务或医疗身份被盗的风险，或使我们或其他第三方面临丢失或滥用这些信息的风险，并导致调查、监管执法行动、重大罚款和处罚、客户流失、诉讼或其他可能对我们的品牌、声誉、业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的行动。

​

9

数据治理失败可能会对我们的声誉和业务造成负面影响。我们的业务取决于我们的客户是否愿意将他们的个人信息委托给我们。任何对信任产生不利影响的事件，包括没有向我们的客户披露我们对其信息的使用情况、未能确保我们的信息技术系统和客户的敏感信息不受重大攻击、盗窃、损坏、丢失或未经授权的披露或访问，无论是由于我们的行动或不作为(包括人为错误)，或由于我们的业务伙伴、供应商或其他第三方的行动或不行动，都可能对我们的品牌、声誉和经营业绩产生不利影响，还可能使我们面临和/或使我们面临强制向媒体披露信息、诉讼(包括集体诉讼)、政府调查和执法程序、重大罚款。惩罚性和法定损害赔偿、同意令和/或禁令救济，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。其他实体的大规模数据泄露增加了我们和我们的供应商在维护我们的信息技术系统和专有信息以及我们客户信息的安全方面面临的挑战。我们不能保证这些故障不会发生，或者即使确实发生了，我们也不能保证我们会检测到它们，或者它们可以得到充分的补救。

​

我们的业务和业务伙伴对数据的使用受到严格监管。隐私和信息安全法律法规会发生变化，遵守这些法律法规可能会因为系统变化和新流程的开发等原因而导致成本增加。如果我们或与我们共享信息的人未能遵守法律和法规，如“加州消费者隐私法”(CCPA)，我们的声誉可能会受到损害，可能导致业务损失，我们可能会因为不遵守而承担额外的法律风险或经济损失。

​

支付系统

​

我们接受各种支付方式，包括现金和支票，并选择信用卡和借记卡。当我们向客户提供新的支付选择时，我们可能会受到额外的规则、法规、合规要求和更高的欺诈损失的约束。对于某些支付方式，我们支付交换费和其他相关的接受费，以及额外的交易处理费。我们依赖第三方为信用卡和借记卡提供支付交易处理服务。如果这些公司不愿意或无法向我们提供这些服务，可能会扰乱我们的业务。我们还受制于不断变化的支付卡关联和网络运营规则，包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转移的规则。例如，我们必须遵守支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”)，该标准包含有关我们个人持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南和标准。如果我们的内部系统被破坏或受损，我们可能要承担补卡费用，并可能被罚款和更高的交易费，并失去从我们的会员那里接受信用卡付款的能力，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

​

负债

​

我们的负债可能会降低我们为营运资金、并购或其他目的获得额外融资的能力，并可能使我们容易受到未来经济低迷和竞争压力的影响。如果债务市场不允许我们为某些即将到期的债务进行再融资，我们可能需要将运营现金流的很大一部分用于偿还债务。我们的信贷评级或利率环境的改变，可能会对我们的融资成本和结构产生不利影响。

​

法律诉讼和保险

​

我们不时参与法律程序，包括涉及人事及雇佣事宜、人身伤害、反垄断索偿及其他法律程序，而其他法律程序则声称是以集体诉讼形式代表处境相若的各方提起。其中一些诉讼可能会导致克罗格遭受重大损失。我们估计我们在这些法律诉讼中的风险，并在合理可能估计和可能出现不利结果的情况下，为估计的负债建立应计项目。评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。这些法律诉讼中的不利结果，或者我们对诉讼的评估或预测的变化，可能会对我们的财务结果产生重大不利影响。还请参阅综合财务报表第3项中的“法律诉讼”部分和综合财务报表附注13中的“诉讼”部分。

​

10

我们使用保险和自我保险相结合的方式，为工人赔偿、汽车和一般责任、财产、董事和高级管理人员的责任以及员工医疗福利提供潜在的责任。/任何对损失的精算预测都受到高度可变性的影响。法律索赔、趋势和解释的变化、通货膨胀率的变化、理赔性质和方法的变化、由于适用法律的变化而导致的福利水平变化、保险公司的破产以及贴现率的变化都可能影响我们的财务状况、运营结果或现金流。

​

多雇主养老金义务

​

下面将在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策--”中进行更详细的讨论。多雇主养老金计划克罗格说：“克罗格根据与代表这些协议所涵盖雇员的工会的集体谈判协议所产生的义务，为几个多雇主养老金计划缴费。我们认为，这些多雇主计划中大多数精算应计负债的现值大大超过了信托持有的用于支付福利的资产的价值，我们预计克罗格对这些基金的贡献在未来几年将会增加。这些资金需求的大幅增加可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。尽管这些基金的养老金义务不是本公司的负债或责任，但如下所述，对我们的未偿还债务工具进行评级的机构在确定对我们的债务证券的评级时，可能会对这些计划的资金不足性质持不利看法，或对他们目前的观点进行不利的调整。任何对我们债务评级的下调都可能对我们的借贷成本和获得资本的机会产生不利影响。

​

我们目前还承担我们参与的两个多雇主养老金计划的投资风险。此外，我们已被指定为这些基金的指定受托人，拥有这些基金资产的唯一投资权。如果投资结果未能达到我们的预期，我们可能需要额外出资，以弥补部分或全部缺口，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

​

整合新业务和战略联盟

​

我们加入合并、收购和战略联盟，预期的收益包括运营效率、采购节约、创新、分享最佳实践和增加市场份额，这可能有助于未来的增长。实现预期效益可能会受到一些重大挑战和不确定因素的影响，包括但不限于，独特的企业文化是否将以高效和有效的方式协同工作，地理上不同的组织之间的协调，潜在协同效应、资本需求和整合过程中潜在预期的不精确假设的可能性，不可预见的费用和延误，以及市场上的竞争因素。我们还可能遇到与不可预见的交易和整合相关的成本或其他情况，例如不可预见的负债或其他问题。其中许多潜在情况都不在我们的控制范围之内，它们中的任何一种都可能导致成本增加、收入减少、协同效应降低以及管理时间和注意力的转移。如果我们不能在预期的时间框架内达到目标，或者根本不能实现预期的效益，或者可能需要比预期更长的时间才能实现预期的效益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果或现金流产生不利影响。.

​

燃料，燃料

​

我们销售大量燃料，这可能面临更严格的监管，需求可能会受到对排放对环境影响的担忧以及零售价格上涨的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、恐怖主义行为、经济中断，包括但不限于冠状病毒大流行，以及其他可能影响燃料成本和可获得性的事项，以及我们的客户将如何反应，这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

​

11

经济状况

​

我们的经营业绩可能会受到整体经济状况变化的重大影响，这些变化会影响消费者信心和支出，包括可自由支配的支出。未来影响消费者可支配收入的经济状况，如就业水平、商业状况、房地产市场状况的变化、信贷可获得性、利率、税率、自然灾害或恐怖主义行为或流行病的影响，如新型冠状病毒、冠状病毒和其他事项的传播，可能会减少消费者支出。燃料价格上涨也可能对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。我们无法预测全球经济和金融市场将如何表现。“如果全球经济和金融市场的表现不如我们预期的那样，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

​

天气和自然灾害

​

我们的大量商店和配送设施位于易受飓风、龙卷风、洪水、干旱和地震影响的地区。天气条件和自然灾害可能会扰乱我们一个或多个设施的运营，中断向我们门店交付产品，大幅增加产品成本(包括用品和材料)，并大幅增加运营我们设施或向我们设施交付产品所需的能源成本。不利的天气和自然灾害可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

​

COVID-19

​

2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒(CoronaVirus)感染已成为一种流行病，3月13日，美国总统宣布与该疾病相关的国家紧急状态。有可能在美国和国外广泛感染，并有可能造成灾难性的影响。国家、州和地方当局已经建议社会疏远，并对大部分人口实施或正在考虑采取隔离措施，包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命，但预计将对国内外经济产生严重的不利影响，其严重程度和持续时间都不确定。稳定经济的努力的有效性，包括拟议中的政府向受影响的公民和行业支付的款项，都是不确定的。一些经济学家预测，由于流感大流行，美国可能会进入衰退。

​

我们的业务可能会受到对疾病爆发、流行病、大流行或类似广泛的公共卫生问题的恐惧或实际影响的负面影响，如旅行减少或政府当局建议或授权避免大型集会或由于冠状病毒大流行而进行自我检疫。这些影响包括但不限于：

​

●由于客户流量的短期大幅增加和需求激增而增加的成本；

​

●我们所依赖的第三方，包括我们的供应商、合同制造商、承包商、商业银行、合资伙伴和外部业务伙伴未能履行对公司的义务，或者他们履行义务的能力发生重大中断，这可能是由于他们自己的财务或运营困难造成的，并可能对我们的运营造成不利影响；

​

●供应链风险，如对受感染地区生产的商品进行检查或禁运；

​

●劳动力减少，可能是但不限于，劳动力因疾病、检疫或政府命令暂时无法工作；

​

●因劳动力减少或政府命令而临时关闭门店；或

​

●消费者流量和购买量减少，这可能是由于(但不限于)客户因疾病、检疫或其他旅行限制、或财务困难、需求从非必需或价格较高的产品转向价格较低的产品、或储藏或类似的食品装载活动而暂时无法与我们一起购物所导致的。

​

12

上述任何因素，或冠状病毒大流行目前无法预见的其他连锁影响，都可能大幅增加我们的成本，对我们的销售造成负面影响，并可能在很大程度上损害公司的财务状况、经营业绩、现金流和流动性状况。由于冠状病毒大流行的席卷性质，任何此类影响的持续时间都无法预测。

​

政府监管

​

我们的商店受到各种影响我们业务的法律、法规和行政惯例的约束。我们必须遵守众多条款，其中包括健康和卫生标准、食品标签和安全、平等就业机会、最低工资、食品、药品和酒精饮料的销售许可，以及与冠状病毒大流行有关的新条款。我们无法预测未来的法律、法规、解释、行政命令或应用，也无法预测它们将对我们的运营产生什么影响。然而，它们可能会显著增加做生意的成本。它们还可能要求我们销售(或为销售给第三方而制造)的一些产品重新配方，以满足新的标准。我们还可能被要求召回或停止销售不能重新配方的产品。这些变化可能导致额外的记录保存、某些产品属性的扩展文档、扩大或不同的标签，或科学证实。任何或所有这些要求都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

​

第1B项。

未解决的员工评论。

​

一个也没有。

​

第二项。

属性。

​

截至2020年2月1日，我们通过部门、子公司或附属公司运营了约2800家自有或租赁的超市、配送仓库和食品生产工厂。这些设施遍布全美。虽然我们目前的战略强调房地产所有权，但用于开展业务的物业有很大一部分是租赁的。

​

我们通常拥有仓储设备、固定装置和租赁改进，以及加工和食品生产设备。截至2020年2月1日，我们自有资产和融资租赁的总成本为458亿美元，累计折旧为240亿美元。

​

我们租用某些商店的地产、仓库、配送中心、办公空间和设备。虽然我们目前的战略强调的是门店房地产的所有权，但我们在大约一半的门店地点都是在租赁设施中运营的。租赁期限一般从10年到20年不等，我们可以自行决定续签不同期限的租约。某些租约还包括购买租赁房产的选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。某些房产或部分房产转租给其他房产，租期一般从一年到二十年不等。有关租赁义务的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。

​

第三项。

法律诉讼。

​

在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括指控违反某些反托拉斯法、工资和工时法或民权法律的诉讼，以及针对该公司的产品责任案件，正在审理中。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。在反垄断案件中可能判给的任何损害赔偿都将自动增加两倍。虽然目前还不能评估所有这些索赔和诉讼的是非曲直或胜诉的可能性，但我们相信任何由此产生的负债不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

​

13

我们不断评估我们对未决或威胁诉讼产生的或有损失的风险敞口，并相信我们已在合理可能估计的情况下以及在可能出现不利结果的情况下进行了拨备。然而，评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。我们目前认为，我们风险敞口的总损失范围并不重要。尽管我们目前相信，但仍有可能出现实际结果的重大差异或我们评估或预测的变化，这可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

​

第四项。

煤矿安全信息披露。

​

不适用。

​

第II部

​

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

​

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“KR”。截至2020年3月25日，登记在册的股东有26,407人。

​

在2019年期间，我们支付了两次每股0.14美元的季度现金股息和两次每股0.16美元的季度现金股息。2018年，我们支付了两次每股0.125美元的季度现金股息和两次每股0.14美元的季度现金股息。3月1日1,2020年，我们支付了每股0.16美元的季度现金股息。2020年3月12日，我们宣布董事会宣布季度现金股息为每股0.16美元，将于6月支付。2020年1月1日，致2020年5月15日收盘时登记在册的股东。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息，随着时间的推移，这将随着时间的推移而增加，这取决于我们的收益和其他因素，包括董事会的批准。

​

有关根据我们现有的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅标题为“某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项”下的第12项。

​

14

性能图表

​

以下是一张折线图，将基于普通股市场价格并假设股息再投资的我们普通股的五年累计股东总回报与标准普尔500指数成份股公司和由食品和制药公司组成的同行集团的累计总回报率进行比较。

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Graphic

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基座

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编入索引的报表

 

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周期

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岁月即将结束

 

公司名称/索引

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

 

克罗格公司。

 

100

 

113.63

 

98.98

 

88.69

 

86.45

 

84.67

​

标准普尔500指数

 

100

 

99.33

 

120.06

 

147.48

 

147.40

 

179.17

​

对等组

 

100

 

93.30

 

91.76

 

118.54

 

115.13

 

138.93

​

​

克罗格的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。

​

数据由标准普尔提供。

​

如果没有明确提及，前述绩效图表将不会被视为通过引用并入任何其他申请。

*美国道达尔假设2015年1月31日在克罗格公司(Kroger Co.)、标准普尔500指数(S&P500 Index)和同行集团(Peer Group)投资100美元，并对股息进行再投资。

​

**The Peer Group由Costco Wholesale Corp.，CVS Health Corporation，Etablistions Delhaize Freres et Cie Le Lion(“Groupe Delhaize”，在2016年7月22日与Koninklijke Ahold合并时包括在内)，Koninklijke Ahold Delhaize NV(与Groupe Delhaize合并后从Koninklijke Ahold更名)，Superval Inc.组成。(包括到2018年10月19日被联合天然食品公司收购)，塔吉特公司，沃尔玛公司，沃尔格林靴子联盟公司。(前身为Walgreen Co.)、Whole Foods Market Inc.(包括到2017年8月28日，当时它被亚马逊公司收购。)

​

15

下表显示了我们在2019年第四季度购买普通股的信息。

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发行人购买股权证券

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​

    

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总数量：

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近似美元

 

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​

​

股份

​

中国股票的价值评估

 

​

​

​

​

​

​

​

按以下方式购买

​

那可能还是个未知数。

 

​

​

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​

​

公开声明的第二部分

​

在以下条件下购买的产品

 

​

​

总人数

​

平均值

​

宣布

​

政府计划或

 

​

​

1%的股份

​

付出的代价

​

计划或

​

节目组(4)

 

第2期(1)

    

已购买(2)

    

每股收益

    

节目组(3)

    

(单位：百万美元)

 

第一节课-四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年11月10日至2019年12月7日

 

224,436

​

$

26.95

 

211,551

​

$

1,000

​

第二期--四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月8日至2020年1月4日

 

7,844,559

​

$

28.43

 

7,832,894

​

$

787

​

第三期--四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年1月5日至2020年2月1日

 

7,117,032

​

$

28.49

 

7,117,032

​

$

600

​

总计

 

15,186,027

​

$

28.43

 

15,161,477

​

$

600

​

(1)报告的期间符合我们由13个28天期间组成的会计日历。2019年第四季度包含三个28天的期限。

​

(2)包括(I)根据下文第(4)款所述的2019年11月回购计划回购的股份，(Ii)根据1999年12月6日宣布的计划回购的股份，该计划旨在回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于行使股票期权所获得的收益和与此相关的税收优惠(“1999年回购计划”)，以及(Iii)根据我们的长期激励计划，参与者向本公司交出的24,550股股份

​

(3)代表根据2019年11月回购计划和1999年回购计划回购的股票。

​

(4)2019年11月5日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法规则10b5-1的交易回购股票(“2019年11月回购计划”)。此列中显示的金额反映了截至指定期间结束日期的2019年11月回购计划下的剩余金额。1999年回购计划下的可用金额取决于期权行使活动。2019年11月的回购计划和1999年的回购计划没有到期日，但我们的董事会可能会随时暂停或终止。

​

16

第六项。

选定的财务数据。

​

下表显示了我们选定的过去五个会计年度每年的综合财务数据。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财年结束。

 

​

    

二月一日

    

二月二日，

    

二月三日

    

一月二十八日，

    

1月30日

 

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

 

​

​

(52周)

​

(52周)

​

(53周)

​

(52周)

​

(52周)

 

​

​

(单位：百万美元，每股收益除外)

 

销货

​

$

122,286

​

$

121,852

​

$

123,280

​

$

115,337

​

$

109,830

​

包括非控股权益的净收益

​

$

1,512

​

$

3,078

​

$

1,889

​

$

1,957

​

$

2,049

​

克罗格公司的净收益。

​

$

1,659

​

$

3,110

​

$

1,907

​

$

1,975

​

$

2,039

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

2.04

​

$

3.76

​

$

2.09

​

$

2.05

​

$

2.06

​

总资产

​

$

45,256

​

$

38,118

​

$

37,197

​

$

36,505

​

$

33,897

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期负债，包括融资租赁项下的债务

​

$

22,440

​

$

16,009

​

$

16,095

​

$

16,935

​

$

14,128

​

总股东权益-克罗格公司。

​

$

8,602

​

$

7,886

​

$

6,931

​

$

6,698

​

$

6,820

​

每股普通股现金股息

​

$

0.600

​

$

0.530

​

$

0.490

​

$

0.450

​

$

0.395

​

​

注：本信息应与MD&A和合并财务报表一起阅读。

​

2015财年、2016财年、2018年财年和2019年财年各包括52周。2017财年包括53周。

​

总资产及长期负债(包括融资租赁下的责任)于2019年受采纳ASU 2016-02“租赁”的影响，详见综合财务报表附注10及18。上期金额没有进行调整，并将继续根据我们的历史会计政策进行报告。

​

主要与克罗格个人财务和媒体相关的产品和服务，历史上被视为对运营、一般和行政费用(“OG&A”)的抵消，截至2019年财年初，这些产品和服务被归类为销售额的一个组成部分，但媒体中的某些金额除外，这些金额是从商品成本中扣除的。前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，但2016年和2015年除外，这两个数字不是实质性的，也没有因销售重新分类而进行调整。见项目7，补充资料了解更多细节。

​

截至2019年2月2日的财年包括我们便利店业务部门的出售收益。此外，有关业务处置的披露，请参阅合并财务报表附注17。

​

有关业务合并及其对合并经营表和合并资产负债表的影响的披露，请参阅合并财务报表附注2。

​

17

第7项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

​

以下对克罗格公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合第I部分中的“前瞻性陈述”部分和第1A部分中的“风险因素”部分进行阅读。I.MD&A是对本报告第8项所载综合财务报表及其附注以及截至2019年2月2日的10-K表格的第II部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的补充，应与之一并阅读，其中提供了关于2018财年和2017财年比较的更多信息，这些补充信息应与本报告第8项所载的合并财务报表及其附注以及截至2019年2月2日的Form 10-K的第II部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一并阅读。

​

我们的生意

​

克罗格公司成立于1883年，成立于1902年。截至2020年2月1日，克罗格以收入衡量是世界上最大的零售商之一，在35个州和哥伦比亚特区以各种当地品牌经营着2,757家超市。在这些商店中，有2,270家有药店，1,567家有燃料中心。我们在我们的1,989家超市提供提货(也称为CLICKLIST®)和哈里斯·蒂特快车道™-个性化、在线订购、在商店提货-并为97人提供送货上门服务我们还经营一家在线零售商。

​

我们经营着35家食品生产厂，主要是面包店和牛奶场，它们提供了大约31%的我们的品牌单位和杂货类别的42%我们的品牌在我们的超级市场售出的单位；其余的我们的品牌产品由外部制造商严格按照我们的规格生产。

​

我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们主要通过以高于我们向客户提供这些产品所产生的成本的价格销售产品来赚取收入。这些成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及管理费用。我们的零售业务占我们合并销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。

​

2020年1月27日，Lucky‘s Market向破产法院提交了一份自愿请愿书，要求根据破产法获得救济。瑞幸市场包括在我们2018年的综合资产负债表和我们在2017年和2018年以及截至2020年1月26日的所有时期的综合运营报表中。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注17。

​

2019年4月26日，我们完成了对土耳其山乳业业务的出售，总收益为2.25亿美元。火鸡山乳业包括在我们2018年的合并资产负债表和我们2017和2018年以及截至2019年4月25日的所有时期的合并运营报表中。

​

2019年3月13日，我们完成了将You Technology业务出售给Inmar的交易，总对价为5.65亿美元，其中包括3.96亿美元的现金和完成交易时收到的6400万美元优先股。我们还有权在五年内获得1.05亿美元的其他现金付款。该交易包括Inmar向美国提供数字优惠券服务的长期服务协议。您的技术包括在我们2018年的合并资产负债表和我们2017和2018年以及截至2019年3月12日的所有时期的合并运营报表中。

​

2018年6月22日，我们结束了与Home Chef的合并，以1.97亿美元的现金和现金等价物净额3000万美元收购了Home Chef的100%所有权权益，此外还将在五年内支付高达5亿美元的未来分红，这取决于实现某些里程碑。家庭主厨是包括在我们2018年和2019年的期末合并资产负债表中，以及我们从2018年6月22日到2019年2月2日以及2019年所有时期的合并运营报表中。有关我们与Home Chef合并的更多信息，请参见合并财务报表附注2。

​

2018年4月20日，我们以22亿美元完成了便利店业务部门的出售。便利店的生意是包括在我们2017年和截至2018年4月19日的所有时期的合并运营报表中。

​

18

非公认会计准则财务计量的使用

 

随附的综合财务报表(包括相关附注)是根据公认会计原则(“GAAP”)列报的。我们提供非GAAP衡量标准，包括FIFO毛利率、FIFO营业利润、调整后净收益和调整后稀释后每股净收益，因为管理层认为这些指标对投资者和分析师很有用。这些非GAAP财务指标不应被视为毛利率、营业利润、净收益和稀释后每股净收益或任何其它GAAP业绩指标的替代品。这些措施不应单独审查或视为替代我们根据公认会计原则报告的财务结果。

​

我们用先进先出毛利除以销售额来计算先进先出毛利。先进先出毛利的计算方法是销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输费用，但不包括后进先出(“LIFO”)费用。商品成本不包括折旧和租金费用。先进先出毛利率是管理层使用的一项重要指标，因为管理层认为先进先出毛利率对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常商品销售和运营效率。

​

我们把先进先出的营业利润计算为不包括后进先出费用的营业利润。FIFO营业利润是管理层使用的一项重要指标，因为管理层认为FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常运营效率。“

 

调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益是管理层用来比较不同时期核心经营业绩表现的重要指标。我们认为，调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们提供了我们净收益和每股稀释后净收益更准确的同比比较，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果。2019年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2019年调整后项目”：

​

●运营、一般和行政费用(“OG&A”)1.35亿美元，税后净额1.04亿美元，用于某些多雇主养老基金的提款责任；8000万美元，税后净额，用于遣散费和相关福利；4.12亿美元，包括克罗格公司的3.05亿美元，税后净额2.25亿美元，用于Lucky‘s Market减值；5200万美元，税后净额，用于改造成本，主要包括35家计划中的门店关闭；以及减少至OG&A 6900万美元，扣除税后4900万美元，用于重估Home Chef或有对价(“2019年OG&A调整后项目”)。

​

●与出售土耳其希尔乳业有关的其他收入(费用)收益1.06亿美元，税后净收益8000万美元；与出售You Technology相关的其他收入(费用)收益7000万美元，税后净额5200万美元；Ocado Group plc(“Ocado”)证券按市值计价的其他收入(费用)收益1.57亿美元，税后净额1.19亿美元(“2019年其他收入(费用)调整后项目”)。

​

2018年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2018调整项目”：

​

●向OG&A收取的费用为1.55亿美元，税后净额为1.21亿美元，用于中部各州多雇主养老基金某些地方工会的提取负债；3300万美元，税后净额，用于重估Home Chef或有对价；以及4200万美元，税后净额，用于金融工具减值(“2018年OG&A调整后项目”)。我们最初在2016年收到该金融工具，没有现金支出，作为与第三方签订协议的部分代价。

​

●与持有待售资产(“2018年折旧调整项目”)相关的折旧和摊销费用减少1,400万美元，税后净额为1,100万美元。

​

●与出售我们的便利店业务部门有关的18亿美元(税后净额)的其他收入(费用)收益和2.28亿美元(税后净额)的Ocado证券按市值计算的收益(1.74亿美元.

​

19

2017年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2017调整项目”：

​

●向OG&A收取的费用为5.5亿美元，税后净额为3.6亿美元，用于支付与提取和结算某些多雇主养老基金的提取负债相关的义务；1.84亿美元，税后净额，与自愿退休提供(“VRO”)相关；1.1亿美元，税后净额，与克罗格专业药房商誉减值(“2017年OG&A调整后项目”)相关。

​

●与持有有关的折旧和摊销费用减少1900万美元，扣除税后净额1300万美元 出售资产(“2017年度折旧调整项目”)。

​

●所得税支出减少9.22亿美元，主要是由于重新计量递延税项负债，以及根据减税和就业法案(“税法”)降低本财年最后五周的法定税率(“2017年税费调整项目”)。

​

●与公司赞助的养老金计划终止有关的5.02亿美元的其他收入(费用)，扣除税后为3.35亿美元。

​

此外，2017年的净收益包括1.19亿美元，扣除税后7900万美元，应为5300万美元研发2017财年的一周(“额外的一周”)。

​

执行摘要-我们实现一致和有吸引力的总股东回报的途径

​

2019年，我们交付了我们在2019年11月投资者日上概述的总股东回报模式，并准备实现我们未来的总股东回报模式。我们还提供了不含燃料的相同销售额、调整后的稀释后每股净收益和调整后的FIFO营业利润的指导。我们正在利用克罗格稳定且不断增长的超市业务的力量，通过另类利润流业务创造有意义的增量运营利润，为我们的业务定位，实现长期增长。通过对重新进货克罗格通过扩大和深化我们的竞争护城河，我们正在重新定位我们的业务。的四个主要领域重新进货克罗格框架-重新定义客户体验、合作伙伴创造价值、发展人才和实现我们的目标-继续是我们的首要战略重点。我们的模式建立在强大而耐用的基础上，由我们的零售超市、燃料以及健康和保健业务推动。我们继续产生强劲的自由现金流，并在如何部署它以提供强劲和有吸引力的总股东回报方面受到纪律约束。

​

我们的财务战略是继续利用我们强大的自由现金流投资于业务，通过确定支持我们战略的高回报项目来推动长期可持续增长。我们将配置资本，推动门店和数字销售的盈利增长，提高生产率，构建无缝的数字生态系统和供应链。与此同时，我们致力于将我们的净债务维持在调整后的EBITDA范围2.30至2.50，以保持我们目前的投资级债务评级。我们还预计随着时间的推移，我们的股息将继续增长，反映出我们对自由现金流的信心，并将继续通过股票回购将多余的现金返还给投资者。我们预计，随着时间的推移，我们的模式将带来更好的运营结果和持续强劲的自由现金流，这将转化为长期8%至11%的持续强劲和有吸引力的总股东回报。我们2019年的全年业绩表明，在实现这一模式方面取得了明显进展。重新进货克罗格是提供我们2020年指导并定位克罗格实现可持续增长和股东总回报的正确战略框架。

​

20

下表提供了我们的财务业绩亮点：

​

财务业绩数据

(百万美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

   

百分比

   

​

​

​

​

2019

​

变化

​

2018

​

销货

​

$

122,286

​

0.4

%  

$

121,852

​

克罗格公司的净收益。

​

​

1,659

​

(46.7)

%  

​

3,110

​

克罗格公司调整后的净收益。

​

 

1,786

​

2.3

%  

 

1,745

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

 

2.04

​

(45.7)

%  

 

3.76

​

克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益

​

​

2.19

​

3.8

%  

 

2.11

​

营业利润

​

​

2,251

​

(13.9)

%  

​

2,614

​

调整后的FIFO营业利润

​

​

2,995

​

4.0

%  

​

2,880

​

减少总债务，包括融资租赁项下的债务

​

​

1,153

​

220.3

%  

​

360

​

股份回购

​

​

465

​

(76.9)

%  

​

2,010

​

支付的股息

​

​

486

​

11.2

%  

​

437

​

每股普通股支付的股息

​

​

0.600

​

13.2

%  

​

0.530

​

不包括燃料的相同销售额

​

​

2.0

%  

不适用

​

​

1.8

%  

FIFO毛利率，不包括燃料和调整后的项目，Bps下降

​

​

(0.23)

​

不适用

​

​

(0.55)

​

OG&A费率，不包括燃料和调整项目，增加(减少)个基点

​

​

(0.29)

​

不适用

​

​

0.07

​

​

概述

 

2019年值得注意的事项包括：

​

股东回报

​

●克罗格公司每股稀释后普通股的净收益为2.04美元。

​

●克罗格公司调整后的每股稀释后普通股净收益为2.19美元。

​

●我们通过股票回购和股息支付向股东返还了9.51亿美元。

​

●在过去的12个月里，我们减少了总债务，包括融资租赁项下的债务，减少了12亿美元。

​

其他财务业绩

​

●不包括燃料的相同销售额在2019年增长了2.0%。

​

●2019年，在提货和送货销售增长的推动下，数字收入增长了29%。数字收入增长放缓，主要是因为我们与家庭厨师业务的合并循环进行。数字收入主要包括来自所有路边提货地点的收入，交付给客户地点的在线销售，以及运往客户地点的产品。

​

●与2018年相比，2019年替代利润流增长超过1亿美元，符合我们的预期。克罗格的生态系统推动了相邻的替代利润流的增长，如克罗格个人理财、客户数据洞察和媒体业务，这些都是克罗格的重要组成部分重新进货克罗格。这些业务占克罗格公司全部替代利润流组合的很大一部分。他们依赖核心超市业务来提供可持续的长期增长和盈利能力。

​

重大事件

​

●在2019年第四季度，我们确认了5200万美元的转型成本，税后净额为3700万美元，主要包括35家计划关闭的门店。

​

21

●在2019年第三季度，我们批准并实施了一项计划，重组我们部门管理结构的某些部分，导致遣散费和相关福利费用为8000万美元，税后净额为6100万美元。这一重组预计将提高运营效率并降低管理成本，同时保持高质量的客户体验。

​

●作为投资组合审查的结果，我们决定剥离我们在Lucky‘s Market的权益，并在2019年第三季度确认了2.38亿美元的非现金减值费用。克罗格公司的减损费用为1.31亿美元，税后净额为1亿美元。随后，Lucky‘s Market于2020年1月做出了申请破产的决定，这导致我们完全注销了我们的投资价值，并将Lucky’s Market从我们的合并财务报表中解除合并。这导致2019年第四季度额外的非现金费用为1.74亿美元，扣除税后为1.25亿美元。克罗格公司2019年的总费用为3.05亿美元，扣除税后为2.25亿美元。这项减值费用是一项非现金费用，反映了我们在Lucky‘s Market的初始投资的减记，以及为运营和发展业务提供的额外资金。克罗格维持着与某些与财产相关的担保相关的债务，这将导致克罗格随着时间的推移支付款项以了结这些债务。

​

●在2019年第一季度，我们以5.65亿美元的总对价将我们的You Technology业务出售给Inmar，其中包括3.96亿美元的现金和6400万美元的交易完成时收到的优先股。我们还有权在五年内获得1.05亿美元的其他现金付款。该交易包括Inmar向美国提供数字优惠券服务的长期服务协议。

​

●在2019年第一季度，我们以2.25亿美元的价格将我们的土耳其山乳业业务出售给了Peak Rock Capital的一家附属公司。

​

●2019年，我们向OG&A记录了1.35亿美元的费用，税后净额为1.04亿美元，与某些多雇主养老基金的提取债务相关。

​

COVID-19

​

2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒(CoronaVirus)感染已成为一种流行病，3月13日，美国总统宣布与该疾病相关的国家紧急状态。有可能在美国和国外广泛感染，并有可能造成灾难性的影响。国家、州和地方当局已经建议社会疏远，并对大部分人口实施或正在考虑采取隔离措施，包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命，但预计将对国内外经济产生严重的不利影响，其严重程度和持续时间都不确定。稳定经济的努力的有效性，包括拟议中的政府向受影响的公民和行业支付的款项，都是不确定的。一些经济学家预测，由于流感大流行，美国可能会进入衰退。

​

我们预计，对我们的财务状况、运营结果或现金流的最终影响将取决于此类情况持续的时间长度，这将取决于目前不可知的冠状病毒大流行的程度和持续时间，以及政府和公众采取的任何应对行动。冠状病毒也使管理层在评估我们业务的未来表现方面更具挑战性，特别是在短期内。

​

2020年4月1日，我们发布新闻稿，宣布业务更新，以应对新型冠状病毒(冠状病毒)的影响。

​

22

下表提供了克罗格公司应占净收益与克罗格公司调整后净收益的对账，以及克罗格公司每股稀释普通股应占净收益与克罗格公司调整后每股稀释普通股净收益(不包括2019年、2018年和2017年调整后项目)的对账。

​

不包括调整项目的稀释后每股净收益

(百万美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

克罗格公司的净收益。

​

$

1,659

​

$

3,110

​

$

1,907

​

(收入)费用调整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整(1)(2)

​

 

104

​

 

121

​

 

360

​

对自愿退休待遇的调整(1)(3)

​

 

—

​

 

—

​

 

117

​

克罗格专科药房商誉减值调整(1)(4)

​

​

—

​

​

—

​

​

74

​

调整公司发起的养老金计划终止(1)(5)

​

​

—

​

​

—

​

​

335

​

便利店业务销售收益调整(1)(6)

​

​

—

​

​

(1,360)

​

​

—

​

对火鸡山乳业销售收益的调整(1)(7)

​

​

(80)

​

​

—

​

​

—

​

对You Technology销售收益的调整(1)(8)

​

​

(52)

​

​

—

​

​

—

​

Ocado证券按市值计价收益的调整(1)(9)

​

​

(119)

​

​

(174)

​

​

—

​

与持有待售资产相关的折旧调整(1)(10)

​

​

—

​

​

(11)

​

​

(13)

​

遣散费及有关福利的调整(1)(11)

​

​

61

​

​

—

​

​

—

​

对可归因于克罗格公司的Lucky市场解固和减值的调整。(1)(12)

​

​

225

​

​

—

​

​

—

​

家庭主厨或有考虑事项的调整(1)(13)

​

​

(49)

​

​

26

​

​

—

​

金融工具减值调整(1)(14)

​

​

—

​

​

33

​

​

—

​

对改造成本进行调整，主要包括35家计划关闭的门店(1)(15)

​

​

37

​

​

—

​

​

—

​

税法调整(1)(16)

​

​

—

​

​

—

​

​

(922)

​

调整项目合计

​

​

127

​

​

(1,365)

​

​

(49)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司应占净收益，不包括调整项目

​

$

1,786

​

$

1,745

​

$

1,858

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外的一周调整(1)(17)

​

​

—

​

​

—

​

 

(79)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司应占净收益，不包括调整项目和额外的一周调整

​

$

1,786

​

$

1,745

​

$

1,779

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

2.04

​

$

3.76

​

$

2.09

​

(收入)费用调整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整(18)

​

 

0.13

​

 

0.15

​

 

0.40

​

对自愿退休待遇的调整(18)

​

​

—

​

​

—

​

​

0.13

​

克罗格专科药房商誉减值调整(18)

​

​

—

​

​

—

​

​

0.08

​

调整公司发起的养老金计划终止(18)

​

​

—

​

​

—

​

​

0.37

​

便利店业务销售收益调整(18)

​

​

—

​

​

(1.65)

​

​

—

​

对火鸡山乳业销售收益的调整(18)

​

​

(0.10)

​

​

—

​

​

—

​

对You Technology销售收益的调整(18)

​

​

(0.06)

​

​

—

​

​

—

​

Ocado证券按市值计价收益的调整(18)

​

​

(0.15)

​

​

(0.21)

​

​

—

​

与持有待售资产相关的折旧调整(18)

​

​

—

​

​

(0.01)

​

​

(0.01)

​

遣散费及有关福利的调整(18)

​

​

0.08

​

​

—

​

​

—

​

对可归因于克罗格公司的Lucky市场解固和减值的调整。(18)

​

​

0.28

​

​

—

​

​

—

​

家庭主厨或有考虑事项的调整(18)

​

​

(0.07)

​

​

0.03

​

​

—

​

金融工具减值调整(18)

​

​

—

​

​

0.04

​

​

—

​

对改造成本进行调整，主要包括35家计划关闭的门店(18)

​

​

0.04

​

​

—

​

​

—

​

税法调整(18)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1.02)

​

调整项目合计

​

​

0.15

​

​

(1.65)

​

​

(0.05)

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益，不包括调整项目

​

$

2.19

​

$

2.11

​

$

2.04

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外的一周调整(18)

​

​

—

​

 

—

​

 

(0.09)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益，不包括调整项目和额外的一周调整

​

$

2.19

​

$

2.11

​

$

1.95

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释计算中使用的普通股平均数

​

 

805

​

 

818

​

 

904

​

23

不包括调整后项目的稀释后每股净收益(续)

(百万美元，每股除外)

​

(1)所列金额代表每次调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。
(2)2019年养老金计划提取负债税前调整为135美元，2018年为155美元，2017年为550美元。
(3)自愿退休服务的税前调整为184美元。
(4)克罗格专业药房商誉减值的税前调整为110美元。
(5)公司发起的养老金计划终止的税前调整为502美元。
(6)便利店业务销售收益的税前调整为(1782美元)。
(7)土耳其希尔乳业公司的税前销售收益调整为(106美元)。
(8)出售You Technology的税前收益调整为(70美元)。
(9)Ocado证券按市值计价的税前收益调整为2019年(157美元)和2018年(228美元)。
(10)2018年与持有待售资产相关的折旧税前调整为(14美元)，2017年为(19美元)。
(11)遣散费和相关福利的税前调整为80美元。
(12)Lucky‘s Market解除合并和减值的税前调整为412美元，其中305美元归因于克罗格公司。
(13)2019年Home Chef或有对价的税前调整为(69美元)，2018年为33美元。
(14)金融工具减值的税前调整为42美元。
(15)转型成本的税前调整为52美元，主要包括35家计划关闭的门店。
(16)由于重新计量递延税项负债和降低会计年度最后几周的法定所得税税率。
(17)税前额外一周的调整为(119美元)。
(18)所列金额代表每次调整对稀释后普通股每股净收益的影响。

​

行动结果

​

销货

​

总销售额

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

   

​

   

百分比

   

​

   

百分比

   

​

​

   

2017

 

​

​

2019

​

变化(1)

​

2018

​

变化(2)

​

2017

​

调整后(3)

​

不含燃料的零售客户销售总额(4)

​

$

107,487

​

2.2

%  

$

105,123

​

2.2

%  

$

104,817

​

$

102,900

​

超市燃油销售

​

​

14,052

​

(5.7)

%  

 

14,903

​

15.5

%  

 

13,177

​

 

12,906

​

便利店(5)

​

 

—

​

—

%  

 

944

​

(78.7)

%  

 

4,515

​

 

4,434

​

其他销售(6)

​

 

747

​

(15.3)

%  

 

882

​

15.9

%  

 

771

​

 

761

​

总销售额

​

$

122,286

​

0.4

%  

$

121,852

​

0.7

%  

$

123,280

​

$

121,001

​

(1)此列代表2019年与2018年相比的百分比变化。
(2)此列表示2018年与2017年调整后销售额相比的百分比变化，这删除了额外的一周。
(3)2017年调整后的栏代表2017栏中显示的项目，调整后删除了额外的一周。
(4)数字销售，主要包括提货、送货、发货和药房电子商务销售，2019年增长约29%，2018年增长58%，2017年增长90%，扣除了额外的一周。这些销售额包括在上面的“不含燃料的零售客户的总销售额”一栏中。数字销售增长放缓，主要是因为我们与家庭厨师业务的合并循环进行。
(5)我们在2018年第一季度完成了便利店业务部门的出售。
(6)其他销售主要涉及食品生产厂的外部销售、数据分析服务、第三方媒体收入和数字优惠券服务。与2018年相比，2019年其他销售额的下降主要是由于2019年第一季度出售You Technology和土耳其山乳业，但数据分析服务和第三方媒体收入的增长部分抵消了这一影响。

​

24

与2018年相比，2019年的总销售额增长了0.4%。这一增长是由于对不含燃料的零售客户的总销售额增加，但被超市燃料销售额的下降、2018年第一季度出售我们的便利店业务部门导致的便利店销售额减少以及2019年第一季度出售土耳其希尔乳业和You Technology导致的销售额下降所部分抵消。与2018年相比，2019年不包括燃料、处置和与Home Chef的合并的总销售额增长了2.3%。与2018年相比，2019年对不含燃料的零售客户的总销售额增加，主要是由于我们与Home Chef的合并，以及我们相同的销售额(不包括燃料)增长了2.0%。与2018年相比，2019年不包括燃料的相同销售额有所增长，主要原因是忠诚家庭的增长，包括零售通胀和克罗格专业药店销售额增长在内的更高的客户篮子价值，但部分被为我们的客户继续投资较低价格所抵消。与2018年相比，2019年超市燃料总销售额下降了5.7%，主要原因是燃料加仑销量下降了4.8%，平均零售燃料价格下降了1.0%。燃料平均零售价格的下降是因为燃料的产品成本下降。

​

与2017年相比，2018年总销售额下降了1.2%。2018年总销售额与2017年相比有所下降，原因是2017年增加了一周，但与2017年调整后的销售额相比，2018年销售额的增长部分抵消了这一影响。2018年总销售额比2017年调整后的销售额增长0.7%。这一增长主要是由于我们对没有燃料的零售客户的总销售额和超市燃料销售的增加，但部分被2018年第一季度出售我们的便利店业务部门导致的便利店销售额减少所抵消。2018年不含燃料的零售客户的总销售额与2017年调整后的不含燃料的零售客户的销售额相比有所增加，这主要是由于我们与Home Chef的合并，以及我们相同的销售额(不包括燃料)增长了1.8%。与2017年相比，2018年不包括燃料的相同销售额增加，主要是由于客户篮子价值上升和克罗格专业药房销售额增长，但部分被我们为客户持续投资的较低价格所抵消。与2017年调整后的超市燃料销售额相比，2018年超市燃料总销售额增长了15.5%，主要是由于平均零售燃料价格上涨了13.6%，售出的燃油加仑增加了1.5%。燃料平均零售价格的上涨是由于燃料的产品成本上升造成的。

​

我们将相同的销售额(不包括燃料)计算为面向零售客户的销售额，包括来自相同超市地点的所有部门、克罗格专业药房业务和送货到家解决方案的销售额。我们将一个超级市场定义为完全相同，当它在没有扩张或搬迁的情况下运营了整整五个季度。此外，所有被收购业务的销售额都被视为上一年公司的一部分。从2019年财年开始，主要与克罗格个人财务相关的产品和服务被归类为销售额的一个组成部分，这些产品和服务在历史上被视为对OG&A的抵消。这些前一年的金额已经重新分类，以符合本年度的列报，这与我们的重新进货克罗格计划和我们对产品和服务的看法是我们核心业务战略的一部分。这也更符合行业惯例。这些克罗格个人财务交易代表对零售客户的销售，因此包括在2019年和2018年的相同销售额中。这一变化不影响2018年相同的销售百分比。有关更改和重新分类的影响的更多详细信息，请参阅下面的“补充信息”部分。虽然完全相同的销售额是一个相对标准的术语，但计算完全相同的销售额增长的方法有很多种。因此，我们管理层计算相同销售额的方法可能与其他公司计算相同销售额的方法不同。我们敦促您在将我们的相同销售额与其他类似公司的销售额进行比较之前，先了解其他公司计算相同销售额的方法。下表总结了我们相同的销售结果。我们使用下面显示的相同销售额美元数字来计算2019年的百分比变化。

​

完全相同的销售额

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

 

不包括燃料

​

$

106,037

​

$

103,946

​

不包括燃料

​

 

2.0

%  

 

1.8

%

​

​

25

毛利率、后进先出和先进先出毛利率

​

我们把毛利定义为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输。毛利不包括租金费用、折旧摊销费用和利息费用。

​

我们的毛利率占销售额的百分比，2019年为22.07%，2018年为21.95%。与2018年相比，2019年的增长主要是由于燃料销售的毛利率上升，缩水占销售额的百分比下降，我们的替代利润流组合增长，以及为实现销售产品成本节约而进行的有效谈判，部分抵消了这一增长被整个行业较低的药房毛利率、对客户更低价格的持续投资、更高的后进先出费用以及专业药房业务的持续增长所抵消。

​

我们的后进先出费用在2019年为1.05亿美元，2018年为2900万美元。我们的后进先出费用反映了在干杂货、药房和乳制品的推动下，我们2019年产品成本通胀的增加。

​

我们的先进先出毛利率(不包括后进先出费用)在2019年为22.16%，而2018年为21.98%。我们的燃料销售降低了我们的FIFO毛利率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的FIFO毛利率占销售额的百分比非常低。剔除燃料的影响，2019年我们的FIFO毛利率比2018年下降了23个基点。这一下降主要是由于整个行业的药房毛利率下降、我们的客户继续投资于较低的价格以及专业药房业务的持续增长，但这一下降被销售额的下降、我们替代利润流组合的增长以及为节省销售产品成本而进行的有效谈判部分抵消了这一下降。

​

运营费用、一般费用和行政费用

​

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。租金费用、折旧摊销费用和利息费用不包括在OG&A中。

​

2019年，OG&A费用占销售额的百分比为17.34%，2018年为17.06%。与2018年相比，2019年的增长主要是由于2019年OG&A调整项目、超市燃料和便利店销售额下降的影响(这提高了我们的OG&A率占销售额的百分比)、对我们数字战略的投资以及每小时助理劳动力成本的增加。每小时助理劳动力成本的增加归因于投资于更高的工资和其他综合福利，以改善员工留住、敬业度和客户体验。这一增长被2018年OG&A调整后的项目部分抵消，基础广泛的改善重新进货克罗格成本节约计划可提高行政效率，降低商店生产率和采购成本，降低激励计划和医疗保健成本，并计划在2019年第一季度进行房地产交易。

​

剔除燃料、2019年OG&A调整项目和2018年OG&A调整项目的影响，2019年我们的OG&A费率比2018年下降了29个基点。这一下降主要是由于基础广泛的改善重新进货克罗格成本节约计划可提高行政效率，降低商店生产率和采购成本，降低激励计划和医疗保健成本，并计划在2019年第一季度进行房地产交易。这一下降被我们对数字战略的投资以及由于投资于更高的工资和其他综合福利以改善员工留住、敬业度和客户体验而导致的每小时相关劳动力成本的增加而部分抵消。

​

在2019年第二季度，我们接受了出售一个上市一段时间的闲置仓库的提议。我们以此收益为契机，向美国食品和商业工人联合会(“UFCW”)综合养老金计划缴纳了类似数额的资金，帮助稳定了员工未来的福利。这些交易的净影响对2019年的OG&A没有影响。

​

房租费用

​

与2018年相比，2019年租金支出占销售额的百分比保持相对一致。

​

26

折旧及摊销费用

​

与2018年相比，2019年的折旧和摊销费用占销售额的百分比有所增加。这一增长主要是由于2018年折旧调整项目，2019年资本投资(不包括合并和租赁收购)的额外折旧为30亿美元，以及这些资本投资的平均使用寿命缩短，因为我们在技术项目和我们的数字生态系统上投入了更多资金。

​

营业利润和先进先出营业利润

​

2019年营业利润为23亿美元，占销售额的1.84%，而2018年为26亿美元，占销售额的2.15%。与2018年相比，2019年营业利润占销售额的百分比下降了31个基点，原因是OG&A以及折旧和摊销费用占销售额的百分比增加，但部分被更高的毛利率所抵消。

​

2019年FIFO营业利润为24亿美元，占销售额的1.93%，而2018年为26亿美元，占销售额的2.17%。2019年不包括2019年和2018年调整后项目的FIFO营业利润为30亿美元，占销售额的2.45%，而2018年为29亿美元，占销售额的2.36%。与2018年相比，2019年不包括2019年和2018年调整后项目的FIFO营业利润增加了9个基点，原因是燃料收入增加，对不含燃料的零售客户的销售有所改善，OG&A费用占销售额的百分比下降，但部分被药房毛利润下降以及折旧和摊销费用增加占销售额的百分比所抵消。

​

影响上述营业利润和先进先出营业利润趋势的具体因素将在本节前面讨论。

​

下表提供了营业利润与FIFO营业利润的对账，不包括2019年和2018年调整后的项目。

​

不含调整项目的营业利润

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

营业利润

​

$

2,251

​

$

2,614

后进先出收费

​

​

105

​

​

29

​

​

 

​

​

​

​

先进先出运营利润

​

 

2,356

​

 

2,643

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整

​

​

135

​

​

155

与持有待售资产相关的折旧调整

​

​

—

​

​

(14)

家庭主厨或有考虑事项的调整

​

​

(69)

​

​

33

遣散费及有关福利的调整

​

​

80

​

​

—

金融工具减值调整

​

​

—

​

​

42

对改造成本进行调整，主要包括35家计划关闭的门店

​

​

52

​

​

—

瑞幸市场解固和减值的调整(1)

​

​

412

​

​

—

其他

​

​

29

​

​

21

​

​

​

​

​

​

​

2019年和2018年调整项目

​

​

639

​

​

237

​

​

​

​

​

​

​

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目

​

$

2,995

​

$

2,880

(1)对Lucky‘s Market减值的调整包括可归因于Lucky’s Market少数股权的1.07亿美元净亏损。

​

27

利息支出

​

2019年的利息支出总额为6.03亿美元，2018年为6.2亿美元。与2018年相比，2019年利息支出下降，主要原因是借款减少和加权平均利率下降。在过去的12个月里，我们减少了总债务，包括融资租赁项下的债务，减少了12亿美元。

​

所得税

​

我们2019年的有效所得税率是23.7%，2018年是22.6%。2019年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，以及非控股权益导致的Lucky市场亏损，非控股权益减少了税前收入，但不影响税费。这些2019年的项目被利用税收抵免部分抵消。2018年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税和美国国税局(IRS)审计的影响，该审计导致税前税率的前一年税收减免减少，而税后税率的未来税收减免增加。这些2018年的项目被利用税收抵免和扣除、重新衡量不确定的税收状况以及对临时金额的调整部分抵消，这些调整增加了税前税率的上一年扣除额，减少了未来税后税率的扣除额。

​

净收益和稀释后每股净收益

​

我们的净收益是基于运营结果一节中讨论的因素。

​

2019年每股稀释后净收益为2.04美元，而2018年每股稀释后净收益为3.76美元。2019年调整后每股稀释后净收益为2.19美元，与2018年调整后每股稀释后净收益2.11美元相比增长3.8%。调整后每股稀释后净收益的增加主要是由于燃油收益增加、利息支出减少以及普通股回购导致的已发行加权平均普通股减少，但部分被税费增加和后进先出费用增加所抵消。

​

普通股回购计划

​

我们维持符合1934年证券交易法规则10b5-1的股票回购计划，并允许我们的普通股有序回购，但股票回购计划没有到期日，但我们的董事会可能会随时暂停或终止。我们在2019年公开市场购买了4亿美元的普通股，2018年购买了7.27亿美元的普通股。2018年4月20日，我们进入并资助了一个12亿美元的ASR计划，以重新收购私下谈判交易中的股份。

​

除了这些回购计划外，我们还回购普通股，以减少我们的员工股票期权计划造成的稀释。该计划的资金完全来自股票期权行使的收益，以及这些行使的税收优惠。*我们在股票期权计划下分别在2019年和2018年回购了大约6500万美元和8300万美元的普通股。

​

2018年3月15日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易回购股票，包括加速股票回购交易、大宗交易，或根据打算遵守1934年证券交易法规则10b5-1的交易(“2018年3月回购计划”)。2019年11月5日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法规则10b5-1的交易回购股票(“2019年11月回购计划”)。2019年11月的回购计划授权取代了现有的2018年3月的回购计划，现有的回购计划剩余约5.46亿美元。

​

28

2019年回购的股票是根据以下股票回购计划重新收购的：

​

●2019年11月的回购计划。

​

●1999年12月6日宣布的一项计划，回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于从行使股票期权和相关税收优惠中获得的收益(“1999回购计划”)。

​

截至2020年2月1日，2019年11月回购计划剩余6亿美元。

​

截至2020年3月25日的第一季度，我们根据股票期权计划额外回购了3900万美元的普通股，根据2019年11月的回购计划额外回购了3.55亿美元的普通股。截至2020年3月25日，我们在2019年11月的回购计划下还有2.45亿美元的剩余资金。为了保持财务灵活性，我们决定在2020年第一季度暂停额外的股票回购。

​

资本投资

​

2019年和2018年的资本投资总额为30亿美元，包括在建应付账款的变化，不包括合并和购买租赁设施；2018年与Home Chef合并相关的合并资本投资为1.97亿美元。有关这些合并的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。2019年用于购买租赁设施的资本投资总额为8200万美元，2018年为500万美元。下表显示了我们的超市仓储活动和我们的超市总面积：

​

超市仓储活动

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

年初

 

2,764

 

2,782

 

2,796

​

开封

 

10

 

10

 

24

​

已打开(重新定位)

 

9

 

4

 

15

​

后天

 

6

 

10

 

3

​

关闭(运行)

 

(19)

 

(38)

 

(41)

​

已关闭(重新定位)

 

(13)

 

(4)

 

(15)

​

年终

 

2,757

 

2,764

 

2,782

​

​

​

​

​

​

​

​

​

超市总面积(百万)

 

180

 

179

 

179

​

​

投资资本回报率

​

我们通过将前四个季度调整后的ROIC营业利润除以平均投资资本来计算投资资本回报率(ROIC)。ROIC的调整后营业利润是通过剔除营业利润中包括的某些项目，并将我们的后进先出费用、折旧、摊销和租金加回我们前四个季度的美国GAAP营业利润来计算的。平均投资资本的计算方式为(I)除以我们总资产的平均值，(Ii)除以平均后进先出准备金，(Iii)除以平均值租金因数等于最后四个季度的总租金乘以因数8和(V)2019年，这是由于在2019年初采用ASU 2016-02“租赁”而进行的调整，如合并财务报表附注10和18中进一步描述的那样；(V)2019年初采用ASU 2016-02，“租赁”，这一调整在合并财务报表附注10和18中有进一步描述；减去(I)平均应收税金，(Ii)平均应付贸易账款，(Iii)平均应计工资和工资，(Iv)平均其他流动负债，不包括应计所得税，(V)待售平均负债和(Vi)某些其他调整。ROIC的平均值是通过将过去四个季度的第一季度期初余额和第四季度期末余额相加，并除以2计算得出的。2018年，我们在计算总租金时使用了8的系数, 分析师和评级机构。ROIC是衡量业绩的非GAAP财务指标。不应单独审查ROIC，也不应将其视为我们根据GAAP报告的财务结果的替代品。ROIC是管理层用来评估我们的资本投资回报的重要指标。管理层认为ROIC对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们配置资产的效率。

​

29

虽然ROIC是一个相对标准的财务术语，但计算一家公司的ROIC的方法很多。“因此，我们管理层计算ROIC的方法可能与其他公司计算ROIC的方法不同。”我们敦促您在将我们的ROIC与其他公司的ROIC进行比较之前，了解其他公司计算ROIC的方法。

​

下表提供了2019年和2018年按52周计算的ROIC(以百万美元为单位)。2019年ROIC的计算不包括You Technology和土耳其山乳业(由于2019年的销售)和Lucky‘s Market(由于2019年的解固)的财务状况和运营结果。2018年ROIC的计算不包括Home Chef由于2018年的合并而产生的财务状况和运营结果，以及由于2018年的出售而产生的便利店业务。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度结束

​

​

​

二月一日

​

二月二日，

​

​

    

2020

​

2019

 

投资资本回报率

​

​

​

​

​

​

​

分子

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

$

2,251

​

$

2,614

​

后进先出收费

​

 

105

​

 

29

​

折旧摊销

​

 

2,649

​

 

2,465

​

租金

​

 

884

​

 

884

​

与Home Chef合并的调整

​

​

—

​

​

28

​

便利店营业利润的调整

​

​

—

​

​

(21)

​

家庭主厨或有考虑事项的调整

​

​

(69)

​

​

33

​

金融工具减值调整

​

​

—

​

​

42

​

养老金计划提取负债的调整

​

​

135

​

​

155

​

与持有待售资产相关的折旧调整

​

​

—

​

​

(14)

​

遣散费及有关福利的调整

​

​

80

​

​

—

​

对改造成本进行调整，主要包括35家计划关闭的门店

​

​

52

​

​

—

​

瑞幸市场解固和减值的调整

​

​

412

​

​

—

​

瑞幸市场经营亏损的调整

​

​

75

​

​

—

​

为处置YOU技术而进行的调整

​

 

(49)

​

 

—

​

调整后的ROIC营业利润

​

$

6,525

​

$

6,215

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分母

​

​

​

​

​

​

​

平均总资产

​

$

41,687

​

$

37,658

​

平均应收税额(1)

​

 

(41)

​

 

(115)

​

后进先出平均储备

​

 

1,329

​

 

1,263

​

平均累计折旧和摊销

​

 

23,404

​

 

21,703

​

平均应付贸易账款

​

 

(6,204)

​

 

(5,959)

​

平均应计薪金和工资

​

 

(1,198)

​

 

(1,163)

​

平均其他流动负债(2)

​

 

(3,942)

​

 

(3,571)

​

持有待售的平均负债

​

 

(26)

​

 

(155)

​

与Home Chef合并的调整

​

​

—

​

​

(145)

​

便利店业务处置调整

​

​

—

​

​

(198)

​

火鸡山乳业处置的调整

​

​

(45)

​

​

—

​

为处置YOU技术而进行的调整

​

​

(13)

​

​

—

​

瑞幸市场解固的调整

​

​

(25)

​

​

—

​

租金x 8

​

​

—

​

​

7,072

​

采用ASU 2016-02“租赁”时的初始经营租赁资产(见附注10和18)

​

 

3,406

​

 

—

​

平均投资资本

​

$

58,332

​

$

56,390

​

投资资本回报率

​

 

11.19

%  

 

11.02

%

(1)截至2020年2月1日，应收税金为82美元，截至2018年2月3日，应收税金为229美元。截至2019年2月2日，我们没有任何应收税款。
(2)其他流动负债包括截至2019年2月2日的应计所得税60美元。截至2020年2月1日或2018年2月3日，我们没有任何应计所得税。在计算平均投资资本时，应计所得税从其他流动负债中扣除。

​

30

关键会计政策

​

我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。我们的重要会计政策摘要载于综合财务报表附注1。

​

按照公认会计原则编制财务报表，要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显现出来。实际结果可能与这些估计不同。

​

我们认为以下会计政策在编制我们的财务报表时是最关键的，因为它们涉及对本质上不确定的事项的影响做出最困难、最主观或最复杂的判断。

​

长期资产的减值

​

我们根据是否发生了某些触发事件，每个季度监控长期资产的账面价值是否存在潜在减值。这些事件包括本期亏损与亏损历史、持续亏损的预测或资产市值的大幅下降相结合。当触发事件发生时，我们执行减值计算，利用与特定商店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预计的未贴现现金流与这些商店的账面价值进行比较。如果我们确定要持有和使用的长期资产的减值，我们会将资产进行比较公允价值是根据市场价值或贴现的未来现金流确定的。当账面价值超过公平市场价值时，我们记录减值。关于持有待处置的自有财产和设备，我们根据我们之前处置类似资产的努力和当前的经济状况，调整财产和设备的价值，以反映可收回的价值。“我们确认账面价值超过估计公平市场价值减去估计的直接处置成本后的减值。

​

正如之前在概述部分中所讨论的，我们在2019年第三季度确认了与Lucky‘s Market相关的减值费用，总额为2.38亿美元。Lucky的市场减值费用包括2亿美元的物业、厂房和设备；1900万美元的商誉；1100万美元的经营租赁资产；以及800万美元的其他费用。此外，我们在2019年记录了总计1.2亿美元的资产减值，其中包括7000万美元的经营租赁资产。这笔2019年的减损费用包括我们在2020年计划关闭的35家门店，这些门店与我们的重新进货克罗格转型的努力。2018年，我们在正常业务过程中记录了总计5600万美元的资产减值。我们在合并经营报表中将减少长期资产账面价值的成本记为OG&A费用。

​

对减值计算影响最大的因素是我们对未来现金流的估计。*我们的现金流预测着眼于未来几年，并包括对通胀、经济和市场竞争等变量的假设。*应用另一种假设和定义，例如在不同的水平审查长期资产的减值，可能会产生显著不同的结果。

​

31

企业合并

​

我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。一旦我们获得实体的控制权，所有收购的资产、承担的负债和应占非控股权益的金额均按其各自的公允价值在收购之日入账。确定可确认资产和负债的公允价值涉及估计，并在无法随时获得市场价值的情况下使用估值技术。在这种情况下，我们使用各种技术来确定公允价值，包括收益法。厘定公允价值时使用的重大估计包括但不限于未来现金流、增长率、贴现率和使用年限的数量和时间。购买价格超过可确认资产和负债公允价值的部分计入商誉。有关商誉的详细信息，请参阅附注3。

​

商誉

​

截至2020年2月1日，我们的商誉总额为31亿美元。我们在每年第四季度审核减值商誉，并在发生触发事件时进行审核。“我们对我们的每个运营部门和其他有商誉余额的合并实体(统称为”报告单位“)进行审核。一般情况下，公允价值是使用收益的倍数或预计未来现金流量的贴现倍数来确定的，我们将公允价值与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在的减值。“我们根据管理层对当前经营环境和对未来的预期来预测未来现金流量。”我们确认报告单位的账面价值超过其公允价值的任何商誉减值，不得超过分配给报告单位的商誉总额。

​

我们的年度商誉评估是在第四季度为我们的报告单位进行的。2017年，我们为克罗格专科药房(KSP)报告部门记录了总计1.1亿美元的商誉减值，税后净额为7400万美元，剩余商誉余额为2.43亿美元。我们KSP报告部门的2019年公允价值是使用多种估值技术估计的：贴现现金流模型(收益法)、市场倍数模型和可比并购模型(市场法)，每种方法都在计算中进行加权。收益法依赖于管理层对未来现金流的预测、对收入增长率的估计、利润率假设和适当的贴现率。市场法需要确定一个合适的同业群体，该群体被用来根据选定的市场倍数得出估计的公允价值。2019年和2018年进行的商誉年度评估没有导致我们的任何报告单位减值。根据目前和未来的预期现金流，我们认为不太可能出现额外的商誉减值。我们报告单位的公允价值减少10%并不意味着我们的商誉余额可能会减值。

​

有关我们在2019年、2018年和2017年进行的商誉减值审查结果的更多信息，请参阅综合财务报表附注3。

​

减值审查需要广泛使用管理判断和财务估计。应用替代估计和假设可能会产生显著不同的结果。*我们商誉减值审查中嵌入的现金流预测可能会受到几个因素的影响，如通胀、市场中的业务估值、经济、市场竞争以及我们成功整合最近收购的业务的能力。

​

多雇主养老金计划

​

我们根据集体谈判协议产生的义务向各种多雇主养老金计划供款。这些多雇主养老金计划根据参与者对供款雇主的服务向参与者提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。*受托人由雇主和工会同等人数任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平，以及资产投资和计划管理等事宜。

​

根据GAAP，我们确认与这些计划相关的费用为捐款提供资金，或承诺可能并可合理评估。*我们在2019年向这些计划提供了4.61亿美元的现金捐款，358美元2018年为9.54亿美元，2017年为9.54亿美元。2017年与2019年和2018年相比增加了4.67亿美元，这是因为我们在2017年支付了4.67亿美元的税前付款，以履行中部各州养老基金某些地方工会的提取义务和2017年的UFCW缴费。

​

32

我们继续评估和解决我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口，因为这涉及到我们的同事，他们是这些计划的受益者。但这些资金不足并不是我们的责任。当经济上可行并对我们和我们的同事有利的机会出现时，我们可能会就资金不足的多雇主养老金计划义务的重组进行谈判，以帮助稳定同事的未来福利，并成为重组后的多雇主养老金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变我们的债务状况，因为它与我们的信用评级有关，因为这些表外承诺通常会在我们的投资级债务评级中考虑。我们目前被指定为UFCW综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并对这些资产拥有独家投资权。2017年，由于与IBT签署了新的劳动合同，规定某些地方工会退出中部各州养老基金，我们成为IBT综合养老基金的受托人。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

​

●2019年，我们产生了1.35亿美元的费用，扣除税后1.04亿美元，用于承担与某些多雇主养老基金的提取负债相关的义务。

​

●2018年，我们发生了1.55亿美元的费用，扣除税后1.21亿美元，用于支付与中部各州多雇主养老基金某些地方工会的提取责任相关的义务。

​

●2017年，我们为某些多雇主养老金计划义务的退出和清偿相关义务产生了5.5亿美元的费用，扣除税后为3.6亿美元，其中4.67亿美元在2017年向中部各州养老基金缴款。

​

●2017年，我们为UFCW综合养老金计划增加了1.11亿美元，税后净额为7100万美元。

​

随着我们继续努力寻找资金不足的多雇主养老金计划的解决方案，我们可能会招致某些基金的提款责任。

​

根据我们所能获得的最新信息，我们认为，在我们供款的大多数多雇主计划中，精算应计负债的现值大大超过了以信托形式持有的用于支付福利的资产的价值。我们试图估计截至2019年12月31日这些负债超过资产的金额(即资金不足的金额)。由于我们只是为这些计划供款的众多雇主之一，我们还试图估计我们的供款占这些计划一年内所有供款总额的比例，以此作为评估我们在资金不足中的“份额”的一种方式。*尽管如此，资金不足并不是我们或任何雇主的直接义务或责任。

​

截至2019年12月31日，我们估计我们在我们缴纳的多雇主养老金计划资金不足中所占份额约为23亿美元，税后净额为18亿美元。这意味着截至2019年12月31日，与2018年12月31日相比，估计资金不足金额约为8亿美元，税后净额为6亿美元。资金不足金额的减少主要是由于2019年基金资产的预期回报率较高。我们的估计是基于我们可获得的最新信息，包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计)，这些信息可能是过时的或不可靠的。

​

我们作出并披露这项估计，并非因为资金不足是我们的直接责任，除非如上所述，相反，我们相信资金不足可能会带来重要后果。如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献，我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则，当负债可能存在并且可以合理估计时，将记录对提取负债的任何调整。

​

33

上述资金不足的金额是一个估计数字，可能会根据合同谈判、多雇主养老金计划中持有的资产回报、福利支付或未来的重组协议而发生变化。如果信托中持有的资产价值大幅增加，或者如果通过集体谈判、受托人行动或有利的立法发生进一步变化，则金额可能会下降，我们未来的支出将受到有利影响。另一方面，如果资产价值下降，如果目前向这些基金捐款的雇主停止参与，或者如果通过集体谈判、受托人行动或不利的立法发生变化，我们在资金不足中的份额可能会增加，我们未来的支出可能会受到不利影响。我们继续评估我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口。虽然这些负债不是我们的直接义务或责任，但当我们的承诺很可能并且可以做出估计时，为某些多雇主养老金计划提供资金的任何承诺都将被支出。

​

有关我们参与这些多雇主养老金计划的更多信息，请参见综合财务报表附注16。

​

新会计准则

​

关于最近采用的会计准则和截至2020年2月1日尚未采用的最近发布的会计准则，请参阅合并财务报表附注18和附注19。

​

流动性和资本资源

​

现金流信息

​

经营活动提供的净现金

​

2019年，我们从运营中产生了47亿美元的现金，而2018年为42亿美元。包括非控股权益在内的净收益，经非现金项目和其他影响调整后，2019年产生了约49亿美元的运营现金流，而2018年为38亿美元。2019年，运营活动为营运资本变化提供(使用)的现金为(2.59亿美元)，而2018年为3.95亿美元。与2018年相比，2019年营运资金变化的经营活动提供的现金减少，主要原因如下：

​

●与2018年相比，2019年预付和其他流动资产的变化减少，由于2018年底预付医疗福利费用金额比2017年底减少；

​

●与2019年相比，2018年所得税现金流有利，因为2017年多缴的所得税减少了2018年的缴费；以及

​

●经营租赁负债的付款；部分抵消

​

●与出售企业有关的合同收益；

​

●与2018年相比，2019年对公司赞助的养老金计划的缴费减少；以及

​

●由于第三方付款的时间安排，2018年底第三方付款人应收账款增加，导致2018年经营活动提供的现金减少。与2018年相比，2019年的应收余额相似.

​

与2018年相比，2019年缴纳的税款有所增加，主要是因为2019年You Technology和土耳其山乳业业务出售收益的估计税款支付，以及我们2017年第四季度估计税款的多付，导致2018年纳税减少。

​

与2018年相比，2019年支付的利息现金减少，主要是由于2020年2月1日之后支付的某些半年度优先票据利息相关的应计利息增加。

​

34

投资活动使用的净现金

​

2019年投资活动使用现金26亿美元，而2018年为12亿美元。与2018年相比，2019年投资活动使用的现金数量增加，主要原因如下：

​

●出售业务的净收益较低，因为出售便利店业务的收益超过了出售土耳其山乳业和You Technology业务的收益；

​

●来自金融工具结算的较低数额的净收益；部分抵消

​

●因出售闲置仓库而出售资产所得收益和出售回租交易所得收益增加；

​

●2019年不支付购买Ocado证券的费用；以及

​

●2019年没有收购.

​

融资活动使用的现金净额

​

2019年，我们使用21亿美元现金进行融资活动，而2018年为29亿美元。与2018年相比，2019年用于融资活动的现金数量减少，主要原因是商业票据和股票回购支付减少，但长期债务支付增加，包括融资租赁项下的债务和长期债务发行收益减少，部分抵消了这一减少。

​

债务管理

​

截至2019年底，总债务，包括融资租赁项下债务的当前和长期部分，与2018年相比减少了12亿美元，降至141亿美元。与2018年相比，2019年的减少主要是由于支付了5亿美元的利率为1.50%的优先票据，支付了7.5亿美元的利率为6.15%的优先票据，以及偿还了我们的10亿美元定期贷款，但由于发行了7.5亿美元的利率为3.95%的优先票据，以及2019年底的未偿还商业票据借款比2018年增加了3.5亿美元，部分抵消了这一减少。

​

分红

​

下表提供股息信息(百万美元，每股金额除外)：

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

2018

支付的现金股息

$

486

​

$

437

每股普通股支付的现金股息

$

0.600

​

$

0.530

​

流动性需求

​

我们估计未来12个月的流动性需求约为55亿美元，其中包括营运资本、资本投资、利息支付以及债务和商业票据的预定本金支付的预期需求，但被2019年底手头的现金和临时现金投资所抵消。由于我们在融资业务中有效使用现金，以及我们可以持续进入资本市场，我们的运营通常存在营运资本赤字。根据目前的经营趋势，我们相信来自经营活动和其他流动性来源的现金流，包括我们商业票据计划和银行信贷安排下的借款，将足以满足我们在未来12个月和未来12个月后可预见的未来的流动性需求。我们大约有7亿美元的优先票据和12亿美元的商业票据将于2020财年到期，这些都包括在55亿美元的估计流动性需求中。我们预计将使用运营产生的现金以及通过发行额外的优先票据或商业票据来履行这些义务。我们相信，我们对我们的债务契约有足够的覆盖面，可以继续维持我们目前的投资级债务评级，并有效地应对竞争环境。

​

35

影响流动性的因素

​

根据我们的商业票据计划，我们目前每天可以借入约27.5亿美元。截至2020年2月1日，我们有12亿美元的未偿还商业票据借款。商业票据借款是由我们的信贷安排支持的，这减少了我们在信贷安排下可以借到的金额。如果我们的短期信用评级下降，我们目前商业票据计划下的借款能力可能会在一段时间内受到不利影响，并增加我们在商业票据计划下每日借款的利息成本。*这可能需要我们在信贷安排下借入额外资金，我们相信在信贷安排下我们有足够的能力。但是，如果评级下降，我们预计我们在商业票据计划下的借款能力每天不会低于5亿美元。尽管我们在信贷安排下借款的能力不会受到我们的信用安排的影响信贷安排下借款的利息成本和适用保证金可能会受到我们公共债务评级下调的影响。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视具体情况而定)最近宣布的对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务的评级。2020年3月18日，我们主动从循环信贷安排借入10亿美元。这是一项预防措施，目的是保持财政灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对冠状病毒大流行。借款后立即进行的现金和临时现金投资约为23亿美元。截至2020年3月25日，我们没有未偿还的商业票据借款。

​

我们的信贷安排要求维持杠杆率和固定费用覆盖率(我们的“金融契约”)。“如果我们的金融契约不能维持，我们在信贷安排下借款的能力就会受损。这些金融公约说明如下：

​

●截至2020年2月1日，我们的杠杆率(净债务与调整后EBITDA的比率，在信贷安排中的定义)为2.30比1。如果这一比率超过3.50比1，我们将违约我们的信贷安排，我们在该安排下借款的能力将受到损害。

​

●截至2020年2月1日，我们的固定费用覆盖比率(调整后的EBITDA加上综合租金费用与综合现金利息支出加上综合租金费用的比率，在信贷安排中定义)为4.39比1。如果这一比率降至1.70比1以下，我们将违约我们的信贷安排，我们在该安排下借款的能力将受到损害。

​

我们的信贷安排在合并财务报表的附注6中有更全面的描述。“我们在2019年年底遵守了我们的财务契约。

​

36

下表说明了截至2020年2月1日，基于到期年或结算年的我们的重要合同义务和其他商业承诺(以百万美元为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

此后

    

总计

 

合同义务(1)(2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期债务(3)

​

$

1,926

​

$

804

​

$

894

​

$

594

​

$

495

​

$

8,543

​

$

13,256

​

长期债务利息(4)

​

​

488

​

​

489

​

​

442

​

​

421

​

​

410

​

​

5,301

​

​

7,551

​

融资租赁义务

​

​

84

​

​

95

​

​

80

​

​

86

​

​

81

​

​

757

​

​

1,183

​

经营租赁义务

​

​

932

​

​

884

​

​

772

​

​

758

​

​

637

​

​

6,353

​

​

10,336

​

自保责任(5)

​

​

216

​

​

141

​

​

99

​

​

66

​

​

41

​

​

126

​

​

689

​

建设承诺(6)

​

​

670

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

670

​

购买义务(7)

​

​

814

​

​

360

​

​

163

​

​

109

​

​

37

​

​

10

​

​

1,493

​

总计

​

$

5,130

​

$

2,773

​

$

2,450

​

$

2,034

​

$

1,701

​

$

21,090

​

$

35,178

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他商业承诺

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

备用信用证

​

$

347

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

347

​

担保债券

​

​

401

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

401

​

总计

​

$

748

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

748

​

(1)合同义务表不包括养恤金和其他退休后福利义务的资金，2019年这些义务总额约为3400万美元。该表格还不包括各种多雇主养老金计划下的缴费，2019年的缴费总额为4.61亿美元。此表还不包括2020年3月18日在我们的循环信贷安排下的10亿美元借款，因为借款发生在2020年2月1日之后。
(2)与未确认的税收优惠有关的负债已从合同义务表中剔除，因为无法确定对未来结税时间的合理估计。
(3)截至2020年2月1日，我们有12亿美元的商业票据，我们的信贷安排下没有借款。
(4)金额包括使用2020年2月1日的利率支付的合同利息，以及所有其他债务工具的固定和掉期利率(如果适用)。
(5)合同义务表中所列与工人赔偿索赔有关的自我保险责任的金额是按现值列报的。
(6)金额包括目前在建项目欠第三方的资金。这些金额反映在我们综合资产负债表的其他流动负债中。
(7)金额包括在正常业务过程中使用的承诺，其中许多是短期的，例如购买我们食品加工厂使用的原材料的几份合同，以及购买我们的商店和食品加工厂使用的能源的几份合同。我们的义务还包括由第三方运营的设施的管理费和外部服务合同。所有与未偿还购买承诺相关的预付供应商津贴或激励措施都记录在我们的综合资产负债表中作为当前或长期负债。

​

截至2020年2月1日，我们维持了27.5亿美元(有能力增加10亿美元)的无担保循环信贷安排，除非延长，否则将于2022年8月29日终止。信贷安排项下的未偿还借款、商业票据借款和一些未偿信用证减少了信贷安排项下的可用资金。截至2020年2月1日，我们有12亿美元的未偿还商业票据，我们的循环信贷安排下没有借款。截至2020年2月1日，减少我们信贷安排下可用资金的未偿还信用证总额为200万美元。

​

除了上述可用信贷外，截至2020年2月1日，我们已授权发行提交给SEC的货架登记声明下剩余的43亿美元证券，并于2019年5月24日生效。

​

37

我们还维持主要与我们的自我保险工人赔偿索赔相关的担保保证金。“这些保证金是大多数我们为工人赔偿提供自我保险的州所要求的，并交由主要的第三方保险提供商提供，以确保在我们无法履行索赔支付义务时支付我们的义务，最高可达我们的自我保险保留水平。这些债券并不代表我们的负债，因为我们的账面上已经有索赔费用的准备金。市场变化可能会使担保债券的成本更高，在某些情况下，这些债券的可获得性可能会变得更加有限，这可能会影响我们获得此类债券的成本或渠道。尽管我们不认为成本增加或可用性下降会显著影响我们获得这些担保债券的能力，但如果这真的成为一个问题，我们将在允许的州开立信用证，以满足州债券的要求。但这可能会增加我们的成本，并减少我们信贷安排下的可用资金。

​

我们还对与设施关闭和处置相关的转让给各种第三方的租赁承担或有责任。如果任何受让人无法履行租赁义务，我们可能会被要求履行租赁义务。*由于我们在第三方之间广泛分配转让，以及我们可以获得的各种其他补救措施，我们认为要求我们承担大量这些义务的可能性微乎其微。*我们已同意赔偿某些第三方物流运营商的某些费用，包括多雇主养老金

​

除上述事项外，本行在正常业务过程中订立各种弥偿协议，并承担弥偿责任。这些安排包括就向我们提供服务的协议所引致的第三者索偿作出弥偿；与出售我们的证券有关的弥偿；董事、高级人员及雇员在执行工作时的弥偿；以及担任福利计划受托人的个人的弥偿。*虽然我们的总弥偿责任可能会导致重大的法律责任，但我们并不知悉。

​

补充信息

​

销售重新分类

​

主要与克罗格个人财务和媒体相关的产品和服务，历史上被视为对OG&A的抵消，自2019年财年开始被归类为销售额的一个组成部分，但媒体中的某些金额除外，这些产品和服务是从商品成本中扣除的。这些前一年的金额已经重新分类，以符合本年度的列报，这与我们的重新进货克罗格计划和我们对产品和服务的看法是我们核心业务战略的一部分。这也更符合行业惯例。

​

下表汇总了公司2018年的销售额重新分类(百万美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度结束

​

如前所述

​

重新分类

​

重新分类

​

二月二日，

​

​

​

​

二月二日，

​

2019

​

2018

​

2019

销货

$

121,162

​

$

690

​

$

121,852

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

 

94,894

​

​

209

​

​

95,103

营运、一般及行政

​

20,305

​

​

481

​

​

20,786

租金

​

884

​

​

—

​

​

884

折旧摊销

​

2,465

​

​

—

​

​

2,465

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

$

2,614

​

$

—

​

$

2,614

​

​

38

下表总结了公司2017年的销售额重新分类(以百万美元为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度结束

​

如前所述

​

重新分类

​

重新分类

​

二月三日

​

​

​

​

二月三日

​

2018

​

2017

​

2018

销货

$

122,662

​

$

618

​

$

123,280

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

 

95,662

​

​

149

​

​

95,811

营运、一般及行政

​

21,041

​

​

469

​

​

21,510

租金

​

911

​

​

—

​

​

911

折旧摊销

​

2,436

​

​

—

​

​

2,436

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

$

2,612

​

$

—

​

$

2,612

​

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露。

​

财务风险管理

​

我们使用衍生金融工具主要是为了管理我们在利率波动中的风险敞口。我们不会出于交易目的而进入衍生金融工具。作为政策问题，我们所有的衍生品头寸都旨在通过对冲基础经济敞口来降低风险。*由于对冲工具与基础敞口之间的高度相关性，工具价值的波动通常会被基础敞口价值的互惠变化所抵消。我们使用的利率衍生品是具有流动性市场的简单工具。

​

我们主要通过战略性使用我们的商业票据计划、可变和固定利率债务以及利率掉期来管理我们对利率和债务工具公允价值变化的风险敞口。我们目前的利率保护计划考虑对冲可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的风险敞口。为了做到这一点，我们使用以下指导方针：(I)使用日均未偿还借款来确定受利率风险影响的年度债务金额。(Ii)将利率重置的年均金额和浮息债务金额限制在相当于我们债务组合账面价值的25%或以下的综合总额；(Iii)不包括杠杆产品；及(Iv)不考虑盈利动机或对当前按市值计价状态的敏感性进行对冲。

​

截至2020年2月1日，我们维持了7项远期起始利率互换协议，到期日为2021年1月15日，名义金额总计3.5亿美元。远期利率掉期是一项协议，它有效地对冲了未来基准利息支付的可变性，这些变化可归因于预期发行的固定利率债券的利率变化。我们进入这些远期利率掉期是为了锁定我们在2021年1月预测的债务发行的固定利率。这些远期起始利率互换的固定利率从1.57%到2.45%不等。远期起始利率掉期的浮动利率部分为3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。因此，远期利率掉期被指定为GAAP定义的现金流对冲。截至2020年2月1日，利率掉期的公允价值计入“其他长期负债”为1,900万美元，扣除税后累计其他综合亏损为1,700万美元。

​

我们每年都会与董事会的金融政策委员会一起审查上述指导方针的遵守情况。这些指导方针可能会根据我们的业务需要而改变。

​

39

下表提供了截至2020年2月1日和2019年2月2日我们的基础债务组合的信息。每年显示的金额代表截至2020年2月1日和2019年2月2日的长期债务(不包括融资租赁)的合同到期日。利率反映未偿还工具的加权平均利率。*可变利率债务基于使用截至2020年2月1日和2019年2月2日的远期收益率曲线的美元LIBOR。公允价值列包括我们的债务工具截至2020年2月1日和2019年2月2日的公允价值。*我们没有被归类为公允价值对冲的未偿还利率衍生品见合并财务报表附注6、7和8。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日

 

​

​

预计将有一年的债券到期日

 

​

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

此后

    

总计

    

公允价值

 

​

​

(单位：百万美元)

 

债款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定费率

​

$

(705)

​

$

(804)

​

$

(894)

​

$

(594)

​

$

(495)

​

$

(8,462)

​

$

(11,954)

​

$

(13,347)

​

平均利率

​

 

4.39

%

 

4.56

%  

 

4.47

%  

 

4.69

%  

 

4.86

%  

 

4.65

%  

​

​

​

​

​

​

可变费率

​

$

(1,221)

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

(81)

​

$

(1,302)

​

$

(1,302)

​

平均利率

​

 

1.88

%

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1.65

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年2月2日

 

​

​

预计将有一年的债券到期日

 

​

    

2019

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

此后

    

总计

    

公允价值

 

​

​

(单位：百万美元)

 

债款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定费率

​

$

(1,251)

​

$

(695)

​

$

(793)

​

$

(896)

​

$

(595)

​

$

(8,163)

​

$

(12,393)

​

$

(12,232)

​

平均利率

​

 

4.51

%

 

4.47

%  

 

4.47

%  

 

4.56

%  

 

4.74

%  

 

4.70

%  

​

​

​

​

​

​

可变费率

​

$

(1,852)

​

$

(25)

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

(81)

​

$

(1,958)

​

$

(1,958)

​

平均利率

​

 

3.09

%

 

4.26

%

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1.75

%

​

​

​

​

​

​

​

根据我们2019年年底的可变利率债务水平，10%的利率变化将是无关紧要的。有关衍生品和套期保值政策的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注7.

​

40

第8项。

财务报表和补充数据

​

克罗格公司合并财务报表

截至2020年2月1日的财政年度

目录

​

​

页

独立注册会计师事务所报告书

42

合并资产负债表

45

合并运营报表

46

综合全面收益表

47

合并现金流量表

48

合并股东权益变动表

49

合并财务报表附注

50

​

​

41

独立注册会计师事务所报告书

​

致克罗格公司董事会和股东。

财务报表与财务报告内部控制之我见

​

我们审计了所附克罗格公司及其子公司(“本公司”)截至2020年2月1日和2019年2月2日的综合资产负债表，以及截至2020年2月1日的三个年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据下列标准对公司截至2020年2月1日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地呈现了本公司于2020年2月1日和2019年2月2日的财务状况，以及截至2020年2月1日的三个年度的运营结果和现金流量。同样，我们认为，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2020年2月1日，根据内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。

会计原则的变化

​

正如综合财务报表附注18所述，本公司改变了2019年租赁的会计处理方式和2018年与客户合同收入的会计处理方式。

意见基础

​

本公司管理层负责这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审核，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

​

42

财务报告内部控制的界定及其局限性

​

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行；(3)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，以根据普遍接受的会计原则记录交易，以便编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

​

下文所述的关键审计事项是指当期对合并财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对审计委员会具有重大意义的账目或披露。 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

​

商誉减值评估-克罗格专科药房(“KSP”)报告单位

​

如综合财务报表附注1和3所述，截至2020年2月1日，公司的综合商誉余额为31亿美元，与KSP报告单位相关的商誉为2.43亿美元。管理层在每年第四季度每年审查商誉的减值情况，并在发生触发事件时进行审查。报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以识别潜在的减值。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。正如管理层披露的那样，本公司KSP报告部门的公允价值是使用多种估值技术、贴现现金流模型(收益法)、市场倍数模型和可比并购模型(市场法)估计的，每种方法都在计算中进行了加权。收益法依赖于管理层对收入增长率、利润率假设和贴现率的估计来估计未来的现金流。市场法需要确定一个合适的同业群体，该群体被用来根据选定的市场倍数得出估计的公允价值。

​

我们决定执行与KSP报告单位商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定报告单位的公允价值计量时有重大判断。这反过来又导致审计师在执行评估管理层现金流预测和重大假设的程序时具有高度的判断力、主观性和努力，包括收入增长率、利润率假设、贴现率、同行群体确定和市场多重选择。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估获得的审计证据。​

​

43

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括对公司KSP报告单位估值的控制。这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计的流程，评估收入和市场方法模型的适当性，测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以及评估管理层使用的重要假设，包括收入增长率、利润率假设、贴现率、同业群体确定和市场多重选择。评估管理层有关收入增长率和利润率假设的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩，(Ii)与外部市场和行业数据的一致性，以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。评估公司的同业集团决定包括评估确定的同业公司的适当性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流和市场模型，以及某些重要的假设，包括贴现率、同业群体确定和市场倍数。

 

/s/普华永道会计师事务所

俄亥俄州辛辛那提

2020年4月1日

自1929年以来，我们一直担任本公司的审计师。

​

​

44

克罗格公司。

综合资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

二月一日

    

二月二日，

 

(单位：百万，面值除外)

​

2020

​

2019

 

资产：

​

​

​

​

​

​

​

流动资产：

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资。

​

$

399

​

$

429

​

在途商店押金。

​

 

1,179

​

 

1,181

​

应收账款：

​

 

1,706

​

 

1,589

​

先进先出库存(FIFO Inventory)

​

 

8,464

​

 

8,123

​

后进先出储备金

​

 

(1,380)

​

 

(1,277)

​

持有待售资产

​

 

—

​

 

166

​

预付和其他流动资产。

​

​

522

​

​

592

​

流动资产总额：

​

 

10,890

​

 

10,803

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备，净值

​

 

21,871

​

 

21,635

​

经营性租赁资产

​

​

6,814

​

​

—

​

无形资产，净值

​

 

1,066

​

 

1,258

​

商誉：

​

 

3,076

​

 

3,087

​

其他资产：

​

 

1,539

​

 

1,335

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总资产：

​

$

45,256

​

$

38,118

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

流动负债：

​

​

​

​

​

​

​

长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务

​

$

1,965

​

$

3,157

​

经营租赁负债的当期部分

​

​

597

​

​

—

​

应付贸易账款：

​

 

6,349

​

 

6,059

​

应计薪金和工资。

​

 

1,168

​

 

1,227

​

持有以待出售的法律责任

​

​

—

​

​

51

​

其他流动负债：

​

 

4,164

​

 

3,780

​

流动负债总额：

​

 

14,243

​

 

14,274

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

​

12,111

​

​

12,072

​

非流动经营租赁负债

​

​

6,505

​

​

—

​

递延所得税。

​

 

1,466

​

 

1,562

​

养恤金和退休后福利义务

​

 

608

​

 

494

​

其他长期负债。

​

 

1,750

​

 

1,881

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总负债：

​

 

36,683

​

 

30,283

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事项见附注13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益指数

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

优先股，$100每股面值，5授权和未发行的股份：

​

​

—

​

​

—

​

普通股，$1每股面值，2,000授权股份；1,9182019年和2018年发行的股票

​

 

1,918

​

 

1,918

​

额外的实收资本：

​

 

3,337

​

 

3,245

​

累计其他综合亏损。

​

 

(640)

​

 

(346)

​

累计收益：

​

 

20,978

​

 

19,681

​

国库普通股，按成本价计算，1,1302019年的股票和1,1202018年的股票

​

 

(16,991)

​

 

(16,612)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总股东权益-克罗格公司(The Kroger Co.)

​

 

8,602

​

 

7,886

​

非控股权益。

​

 

(29)

​

 

(51)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总股本：

​

 

8,573

​

 

7,835

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债和权益总额

​

$

45,256

​

$

38,118

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

45

克罗格公司。

合并业务报表

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

2019

    

2018

    

2017

​

(单位为百万，不包括每股金额)

    

 

(52周)

​

(52周)

​

(53周)

 

销货

​

​

$

122,286

​

$

121,852

​

$

123,280

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

​

 

95,294

​

 

95,103

​

 

95,811

​

营运、一般及行政

​

​

 

21,208

​

 

20,786

​

 

21,510

​

租金

​

​

 

884

​

 

884

​

 

911

​

折旧摊销

​

​

 

2,649

​

 

2,465

​

 

2,436

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

​

 

2,251

​

 

2,614

​

 

2,612

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息费用

​

​

 

(603)

​

 

(620)

​

 

(601)

​

公司发起的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

​

—

​

​

(26)

​

​

(527)

​

Ocado证券按市值计价收益

​

​

​

157

​

​

228

​

​

—

​

出售业务的收益

​

​

​

176

​

​

1,782

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除所得税(福利)费用前净收益

​

​

 

1,981

​

 

3,978

​

 

1,484

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税(福利)费用

​

​

 

469

​

 

900

​

 

(405)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括非控股权益的净收益

​

​

 

1,512

​

 

3,078

​

 

1,889

​

可归因于非控股权益的净亏损

​

​

 

(147)

​

 

(32)

​

 

(18)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司的净收益。

​

​

$

1,659

​

$

3,110

​

$

1,907

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

​

$

2.05

​

$

3.80

​

$

2.11

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本计算中使用的平均普通股数量

​

​

 

799

​

 

810

​

 

895

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

​

$

2.04

​

$

3.76

​

$

2.09

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释计算中使用的平均普通股数量

​

​

 

805

​

 

818

​

 

904

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

46

克罗格公司。

综合全面收益表

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

2019

​

2018

    

2017

​

(单位：百万)

 

(52周)

​

(52周)

​

(53周)

 

包括非控股权益在内的净收益

​

$

1,512

​

$

3,078

​

$

1,889

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他综合收益(亏损)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售证券的已实现收益，扣除所得税后的净额(1)  

​

 

—

​

​

(4)

​

​

4

​

养老金和其他退休后固定福利计划扣除所得税后的变化(2)

​

​

(105)

​

​

147

​

​

214

​

现金流套期保值活动扣除所得税后的未实现损益(3)

​

 

(47)

​

 

(23)

​

 

23

​

现金流套期保值活动未实现损益摊销，所得税净额(4)

​

​

4

​

​

5

​

​

3

​

会计变更的累积影响(5)

​

​

(146)

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他全面收益(亏损)合计

​

 

(294)

​

 

125

​

 

244

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

综合收益

​

 

1,218

​

 

3,203

​

 

2,133

​

可归因于非控股权益的综合损失

​

 

(147)

​

 

(32)

​

 

(18)

​

克罗格公司的全面收入。

​

$

1,365

​

$

3,235

​

$

2,151

​

​

(1)金额扣除税费(收益)后为($)。1)和$12017年。
(2)金额扣除税费(收益)后为($)。33)2019年，$452018年和$832017年。
(3)金额扣除税费(收益)后为($)。17)2019年，($8)和$0 2017年。
(4)金额是扣除税费$后的净额。32019年和$32018年和$32017年。
(5)与采用会计准则更新(“ASU”)2018-02年度相关，“损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中对某些税收影响的重新分类”(更多详情见附注18)。

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

47

克罗格公司。

综合现金流量表

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

    

2018

    

2017

​

(单位：百万)

 

(52周)

​

(52周)

​

(53周)

 

主要经营活动产生的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益，包括非控股股东权益。

​

$

1,512

​

$

3,078

​

$

1,889

​

对包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的净现金进行调整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折旧摊销

​

 

2,649

​

 

2,465

​

 

2,436

​

资产减值费用

​

​

120

​

​

56

​

​

71

​

经营租赁资产摊销

​

​

640

​

​

—

​

​

—

​

后进先出收费(积分)

​

 

105

​

 

29

​

 

(8)

​

基于股票的员工薪酬

​

 

155

​

 

154

​

 

151

​

公司赞助的养老金计划的费用

​

 

39

​

 

76

​

 

591

​

商誉减值费用

​

​

—

​

​

—

​

​

110

​

递延所得税

​

 

(56)

​

 

(45)

​

 

(694)

​

出售业务的收益

​

​

(176)

​

​

(1,782)

​

​

—

​

出售资产的(收益)损失

​

​

(158)

​

​

2

​

​

(31)

​

Ocado证券按市值计价收益

​

​

(157)

​

​

(228)

​

​

—

​

瑞幸市场的解固损失和减值

​

​

412

​

​

—

​

​

—

​

其他

​

 

(109)

​

 

58

​

 

39

​

扣除合并和处置业务的影响后的营业资产和负债变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在途商店存款

​

 

3

​

 

(20)

​

 

(265)

​

应收账款

​

 

(36)

​

 

(208)

​

 

61

​

盘存

​

 

(351)

​

 

(354)

​

 

(23)

​

预付和其他流动资产

​

 

(33)

​

 

244

​

 

41

​

应付贸易账款

​

 

342

​

 

213

​

 

158

​

应计费用

​

 

302

​

 

416

​

 

(40)

​

应收和应付所得税

​

 

(142)

​

​

289

​

 

(96)

​

对公司发起的养老金计划的供款

​

​

—

​

​

(185)

​

​

(1,000)

​

经营租赁负债

​

​

(639)

​

​

—

​

​

—

​

与出售业务有关的合约收益

​

​

295

​

 

—

​

​

—

​

其他

​

 

(53)

​

 

(94)

​

 

23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营活动提供的净现金

​

 

4,664

​

 

4,164

​

 

3,413

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产和设备付款，包括租赁买断付款

​

 

(3,128)

​

 

(2,967)

​

 

(2,809)

​

出售资产所得收益

​

 

273

​

​

85

​

 

138

​

结算金融工具所得款项

​

​

—

​

​

235

​

​

—

​

收购付款，扣除收购现金后的净额

​

​

—

​

​

(197)

​

​

(16)

​

购买物料

​

​

—

​

​

(44)

​

​

—

​

出售业务的净收益

​

​

327

​

​

2,169

​

​

—

​

购买Ocado证券

​

​

—

​

​

(392)

​

​

—

​

其他

​

 

(83)

​

 

(75)

​

 

(20)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资活动使用的净现金

​

 

(2,611)

​

 

(1,186)

​

 

(2,707)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

发行长期债券所得款项

​

 

813

​

 

2,236

​

 

1,523

​

支付长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

 

(2,304)

​

​

(1,372)

​

 

(788)

​

商业票据净收益(付款)

​

 

350

​

​

(1,321)

​

 

696

​

支付的股息

​

​

(486)

​

​

(437)

​

​

(443)

​

发行股本所得款项

​

​

55

​

 

65

​

​

51

​

购买国库股

​

 

(465)

​

 

(2,010)

​

 

(1,633)

​

其他

​

​

(46)

​

 

(57)

​

 

(87)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动使用的现金净额

​

 

(2,083)

​

 

(2,896)

​

 

(681)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资净(减)增

​

 

(30)

​

 

82

​

 

25

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初

​

 

429

​

 

347

​

 

322

​

年终

​

$

399

​

$

429

​

$

347

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本投资对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产和设备付款，包括租赁买断付款

​

$

(3,128)

​

$

(2,967)

​

$

(2,809)

​

租赁买断付款

​

​

82

​

 

5

​

​

13

​

在建应付款变动情况

​

 

2

​

 

(56)

​

 

(188)

​

资本投资总额，不包括租赁买断

​

$

(3,044)

​

$

(3,018)

​

$

(2,984)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量信息披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内支付的利息现金

​

$

523

​

$

614

​

$

656

​

年内缴纳所得税的现金

​

$

706

​

$

600

​

$

348

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

​

48

​

克罗格公司。

合并股东权益变动表

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

​

    

    

​

    

    

    

    

​

    

累积

    

    

​

    

    

​

    

    

​

​

​

​

​

​

​

​

附加

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

实缴

​

国库券和股票

​

综合

​

累积

​

非控制性

​

​

​

(单位：百万美元，每股收益除外)

​

股份

​

数量

​

资本

​

股份

​

数量

​

收益(亏损)

​

收益

​

利息

​

总计

2017年1月28日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,070

 

994

​

$

(13,118)

​

$

(715)

​

$

15,543

​

$

12

​

$

6,710

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4)

​

 

51

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

51

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(119)

 

(2)

​

 

85

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(34)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

购买国库股票，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

58

​

 

(1,567)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,567)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

2

​

 

(66)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(66)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

151

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

151

扣除税后的其他综合收入净额为#美元87

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

244

​

 

—

​

 

—

​

 

244

其他

 

—

​

 

—

​

 

59

 

—

​

 

(69)

​

 

—

​

 

—

​

 

(20)

​

 

(30)

宣布的现金股息($0.495每股普通股)

 

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(443)

​

 

—

​

​

(443)

含非控股权益的净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,907

​

 

(18)

​

 

1,889

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2018年2月3日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,161

 

1,048

​

$

(14,684)

​

$

(471)

​

$

17,007

​

$

(26)

​

$

6,905

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4)

​

 

65

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

65

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(119)

 

(3)

​

 

74

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(45)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

购买国库股票，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

76

​

 

(1,927)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,927)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

3

​

 

(83)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(83)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

154

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

154

扣除税后的其他综合收入净额为#美元39

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

125

​

 

—

​

 

—

​

 

125

其他

 

—

​

 

—

​

 

49

 

—

​

 

(57)

​

 

—

​

 

—

​

 

7

​

 

(1)

宣布的现金股息($0.545每股普通股)

​

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(436)

​

 

—

​

 

(436)

含非控股权益的净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,110

​

 

(32)

​

 

3,078

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年2月2日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,245

 

1,120

​

$

(16,612)

​

$

(346)

​

$

19,681

​

$

(51)

​

$

7,835

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(3)

​

 

55

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

55

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(128)

 

(3)

​

 

92

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(36)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

购买国库股票，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

14

​

 

(400)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(400)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

2

​

 

(65)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(65)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

155

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

155

其他综合亏损税后净额($47)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(294)

​

 

—

​

 

—

​

 

(294)

会计变更的累计影响(见附注18)

​

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

​

—

​

​

146

​

​

—

​

​

146

瑞奇市场的解体

​

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

168

​

​

168

其他

 

—

​

 

—

​

 

65

 

—

​

 

(61)

​

 

—

​

 

(5)

​

 

1

​

 

—

宣布的现金股息($0.62每股普通股)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(503)

​

 

—

​

 

(503)

含非控股权益的净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,659

​

 

(147)

​

 

1,512

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,337

 

1,130

​

$

(16,991)

​

$

(640)

​

$

20,978

​

$

(29)

​

$

8,573

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

​

49

​

合并财务报表附注

​

综合财务报表附注中除每股金额外的所有金额均以百万计。

​

1.

会计政策

​

以下是编制这些财务报表时遵循的重要会计政策的摘要。

​

业务说明、列报依据和合并原则

​

克罗格公司(“本公司”)成立于1883年，于1902年注册成立，截至2020年2月1日，本公司按年销售额计算为全球最大零售商之一，本公司亦生产及加工供其超市销售的食品，随附的财务报表包括本公司、其全资附属公司及其他合并实体的综合账目。公司间交易和余额已被取消。

​

请参阅附注18，了解最近采用的有关确认租赁协议和重新分类搁浅税收影响的会计准则对综合资产负债表的变化的说明。

​

主要与克罗格个人财务和媒体相关的产品和服务，历史上被视为对运营、一般和行政费用(“OG&A”)的抵消，截至2019年财年初，这些产品和服务被归类为销售额的一个组成部分，但媒体中的某些金额除外，这些金额是从商品成本中扣除的。这些上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

​

财政年度

​

本公司会计年度于最接近1月31日的星期六结束。*过去三个会计年度包括52-截至2020年2月1日的一周期间，52-截至2019年2月2日的一周期间以及53-截至2018年2月3日的一周期间。

​

估计的普及性

​

按照公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设。还要求披露截至合并财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内报告的合并收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。

​

现金、临时现金投资和账面透支

​

现金和临时现金投资是指原始到期日不到三个月的商店现金和短期投资。账面透支计入综合资产负债表中的“应付贸易账款”和“应计工资”。

​

在途存款

​

在途存款通常是指年底存入公司银行账户的与销售有关的资金，其中大部分是用借记卡、信用卡和支票支付的，公司无法立即获得这些资金，但在销售交易后几天内结算。

​

50

​

盘存

​

存货按成本较低(主要是后进先出的后进先出“后进先出”原则)或市场中的较低者列报。总体而言，大约912019年库存的%，以及902018年%的库存使用后进先出法进行估值。其余库存，包括基本上所有燃料库存，以成本(按先进先出法)或可变现净值中较低者列示。重置成本比账面金额高出$。1,380在2020年2月1日和$1,277于2019年2月2日。本公司采用链式、美元价值后进先出法计算后进先出费用或信用。

​

在后进先出调整之前确定库存成本的项目成本会计方法基本上适用于公司超市部门的所有商店库存。该方法包括计算库存中的每一项商品，根据每项商品的实际购买成本(扣除供应商津贴和现金折扣)为每一项商品分配成本，并记录销售商品的成本。项目成本会计方法可以更准确地报告定期库存余额，并使管理层能够更精确地管理库存。此外，公司几乎所有的库存都由成品组成，并按实际采购成本(扣除供应商津贴和现金折扣)入账。

​

该公司根据其设施的实际实物清点来评估全年的库存短缺情况。存货短缺津贴是根据这些盘点结果记录的，以计提截至财务报表日期的估计短缺。

​

物业、厂房及设备

​

物业、厂房及设备按成本入账，如属在企业合并中取得的资产，则按公允价值入账。折旧及摊销费用(包括融资租赁项下入账资产的折旧)主要按个别资产的估计使用年限采用直线法计算。建筑物和土地改善是根据不同的生活方式折旧的10至40年*所有新购买的商店设备都分配了不同的寿命，从三至九年了。租赁改进按与之相关的租赁期中较短的一个摊销，租赁期通常不同于四至25年，或资产的使用寿命。食品生产工厂和配送中心设备在不同的寿命内折旧三至15年。信息技术资产的折旧通常超过三至五年折旧和摊销费用为$。2,6492019年，$2,4652018年和$2,4362017年。

​

为公司自用的重大项目的利息成本被资本化为新建设施成本的一部分。*在资产报废或处置时，成本和相关的累计折旧和摊销从资产负债表中扣除，任何收益或亏损都反映在净收益中。有关公司财产、厂房和设备的详细信息，请参阅附注4。

​

租约

​

本公司租赁部分店面、仓库、配送中心、办公场所和设备。公司在开始时就确定一项安排是否为租约。融资及经营租赁资产及负债于租赁开始日确认。融资和经营租赁负债是指尚未支付的最低租赁付款的现值。经营租赁资产代表对相关资产的使用权，并基于经预付款、租赁奖励和减值(如有)调整的经营租赁负债。为确定租赁付款的现值，本公司估计递增借款利率，该利率代表与租赁期限类似的担保借款所使用的利率。

​

51

​

租赁条款一般在10至20年本公司有权选择续签不同期限的合同。租赁期限包括初始合同期限，以及在合理确定公司将行使选择权时延长租约的任何选择权。初始期限为12个月或更少没有记录在资产负债表上。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。经营租赁付款按直线计入租赁期内的租金费用，融资租赁付款计入租赁期内的利息费用和折旧摊销费用。融资租赁项下的资产按照本公司自有资产的正常折旧政策摊销，或在租赁期内(如较短)摊销。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。有关租赁的其他信息，请参阅注释10合并财务报表。

​

商誉

​

公司在每年第四季度对商誉进行减值审查，并在发生触发事件时审查商誉。该公司对其每个运营部门和其他有商誉余额的合并实体(统称为“报告单位”)进行审查。一般情况下，公允价值采用市场倍数模型或折现预计未来现金流量来确定，并与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在减值。预计的未来现金流是基于管理层对当前经营环境的了解和对未来的预期。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。2019年、2018年和2017年进行的商誉减值审查结果摘要载于附注3。

​

长期资产减值

​

该公司根据是否发生了某些触发事件，每季度监测长期资产的账面价值是否存在潜在减值。这些事件包括本期亏损与亏损历史、持续亏损的预测或资产市值的大幅下降相结合。当触发事件发生时，进行减值计算，利用与特定门店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预计的未贴现未来现金流与这些门店的账面价值进行比较。如果本公司确定将持有和使用的长期资产的减值，本公司将资产的当前账面价值与资产的公允价值进行比较。公允价值基于当前市场价值或贴现的未来现金流。当账面价值超过公平市场价值时，公司记录减值。对于持有待处置的自有财产和设备，财产和设备的价值根据以往处置类似资产的努力和当前经济状况进行调整，以反映可收回价值，减值确认为账面价值超过估计公平市价减去估计直接处置成本。公司记录的资产减值总额为#美元。1202019年，包括$70经营租赁资产。此2019年减值费用包括35计划在2020年关闭整个公司的门店。该公司在正常业务过程中记录的资产减值总额为#美元。56及$71分别在2018年和2017年。各年度减少长期资产账面价值的成本已计入综合经营报表，作为经营、一般及行政(“OG&A”)开支。

​

应付帐款

​

本公司与第三方达成协议，将提供一套新的应付帐款跟踪系统。这有助于参与供应商与指定的第三方金融机构为公司的付款义务提供融资的能力。参与供应商可自行决定以折扣价向参与的金融机构在预定到期日之前为公司的一项或多项付款义务提供融资。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排为金额融资的决定的影响。

​

52

​

或有对价

​

该公司的家庭主厨业务合并涉及未来可能支付的对价，这取决于某些业绩里程碑的实现。本公司于收购日根据预期转移的代价(估计为概率加权未来现金流量)，按按照公认估值方法厘定的贴现率折回现值，按公允价值记录或有对价。或有对价负债在每个报告期使用第3级投入重新计量为公允价值，公允价值变动(包括因时间推移而增加)在收益中确认，直至或有事项得到解决。2019年，为减少截至2019年年底的或有对价负债而进行的调整记录为(#美元)。69)在OG&A费用中。2018年，截至2018年年底增加或有对价负债的调整记录为#美元。33在OG&A费用中。

​

门店关闭成本

​

本公司计提关闭店铺负债，该负债与关闭日期后估计剩余不可撤销租赁付款的现值减去估计分租人收入后的现值有关。*本公司使用贴现率估计净租赁负债，以计算关闭店铺剩余净租金付款的现值。*关闭店铺租赁负债通常是根据与关闭店铺相关的租赁条款支付的，这些条款通常具有以下剩余条款：一至20年.对关闭门店负债的调整主要涉及转租人收入和实际退出成本的变化，与最初的估计不同。在得知变化的期间，将针对估计的变化进行调整。门店关闭负债每季度审查一次，以确保任何不足以估计未来成本的应计金额在适当时期调整为收入。

​

持有待出售的自有商店被减至其估计的可变现净值。降低财产、设备和租赁改进账面价值的所有成本根据公司关于长期资产减值的政策核算。与商店关闭相关的库存减记(如果有)在综合运营报表中归类为“商品成本”。从关闭的商店转移库存和设备的其他成本在发生时计入费用。

​

商店未来租赁义务的当前部分计入“其他流动负债”，长期部分计入综合资产负债表的“其他长期负债”。

​

利率风险管理

​

本公司使用衍生工具主要是为了管理其对利率变化的风险敞口。附注7介绍了本公司目前与利率保护相关的计划以及本公司对其衍生工具进行会计处理的方法。

​

福利计划和多雇主养老金计划

​

公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为定期福利净成本一部分的精算损益、前期服务成本或信贷以及过渡义务必须作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分入账。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和义务，这是。月底这是最接近其财年结束的公司，2019财年为2020年2月1日，2018财年为2019年2月2日。

​

公司发起的养老金计划和其他退休后福利的义务和费用的确定取决于精算师和公司在计算这些金额时所使用的假设的选择。这些假设在附注15中进行了描述，其中包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率以及补偿和医疗成本的增长率。与假设不同的实际结果是在未来期间积累和摊销的，因此通常会影响未来期间确认的费用和记录的债务。实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对养老金和其他退休后债务以及未来费用产生重大影响。

​

53

​

本公司还为几乎所有工会员工参加各种多雇主计划。根据GAAP，这些计划的养老金支出确认为缴款，或当承诺可能并可合理评估时。有关公司参与这些多雇主养老金计划的更多信息，请参阅附注16。

​

公司对员工401(K)计划进行管理和贡献。退休储蓄账户。对员工401(K)计划的供款。退休储蓄账户在供款时支出，如果是自动供款，则在服务期内支出。有关公司福利计划的更多信息，请参阅附注15。

​

基于份额的薪酬

​

公司根据公允价值确认条款核算股票期权. 根据这一方法，公司确认所有以股票为基础的付款的补偿费用。该公司确认在奖励的必要服务期内，扣除估计罚没率后的基于股份的补偿费用。此外，公司记录的限制性股票奖励费用在奖励失效期间的金额相当于奖励授予日标的股票的公平市值。与股份支付相关的超额税收优惠在所得税拨备中确认。有关公司基于股票的薪酬的更多信息，请参阅附注12。

​

递延所得税

​

递延所得税的入账是为了反映资产和负债的计税基础与其财务报告基础之间的差异产生的税收后果。有关导致递延所得税资产和负债的很大部分的差异的类型，请参阅附注5。

​

不确定的税收状况

​

该公司审查在纳税申报单上采取或预期采取的税收头寸，以确定是否以及在多大程度上可以在其综合财务报表中确认一项利益。有关未确认税项优惠金额及与不确定税务状况有关的其他相关披露，请参阅附注5。

​

各税务机关定期审计公司的所得税申报单。这些审计包括有关公司报税状况的问题，包括扣除的时间和金额，以及收入分配给各个税务管辖区的情况。*在评估与这些报税状况相关的风险敞口(包括州和地方税)时，公司记录了可能的风险敞口免税额。*已经设立免税额的特定事项可能需要数年时间才能审计和完全解决。截至2020年2月1日，美国国税局(Internal Revenue Service)已经结束了对

​

对公司税务状况的评估依赖于管理层的判断，以估计与公司各种申报头寸相关的风险敞口。

​

自我保险费

​

本公司主要对与工人赔偿和一般责任索赔相关的费用进行自我保险。这些负债由精算确定，并根据提交的索赔和已发生但未报告的索赔估计进行确认。*工人赔偿索赔的负债按现值计入。*公司已购买停损保险，以限制其在每次索赔基础上面临的任何重大风险敞口。*公司为超过这些每次索赔限额的担保成本投保。(本公司已购买止损保险，以限制其在每次索赔基础上面临的任何重大风险敞口。)本公司为超过这些每次索赔限额的担保成本投保。

​

54

​

下表汇总了截至2020年2月1日公司自保责任的变化情况。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

期初余额

​

$

696

​

$

695

​

$

682

​

费用

​

 

209

​

 

229

​

 

247

​

索赔付款

​

 

(216)

​

 

(228)

​

 

(234)

​

期末余额

​

 

689

​

 

696

​

 

695

​

减：当前部分

​

 

(216)

​

 

(228)

​

 

(234)

​

长期部分

​

$

473

​

$

468

​

$

461

​

​

自保负债的当前部分计入“其他流动负债”，长期部分计入综合资产负债表的“其他长期负债”。

​

本公司维持与自保工人赔偿索赔相关的保证保证金。*这些保证金是本公司为工伤赔偿提供自我保险的大多数州所要求的，并存放在第三方保险提供商处，以确保在本公司无法履行其索赔义务至其自保留存水平的情况下支付本公司的义务。*这些债券并不代表本公司的负债，因为本公司已为索赔费用记录了准备金。

​

本公司同样为与财产相关的损失自行投保。*本公司维持止损保险，以限制其财产损失风险，包括地震、风灾、洪水和其他灾难性事件的保险。

​

收入确认

​

销货

​

本公司确认来自零售销售的产品，扣除销售税后， 在… 要点 的 成交。药房销售是当产品是 提供至 这个顾客。数字渠道发起的销售在商店提货或交付给客户时确认，并可能包括运输收入。 提供折扣 给客户通过“公司”(The Company) 在… 时间的出售， 包括 那些 提供 与以下内容相关 忠诚度 卡片， 被认为是a 减少 在销售方面作为产品是卖了。 提供折扣通过供应商，通常在 这个 表格 的优惠券，是 无法识别作为一个减少 在……里面 提供的销售额 这个优惠券 是可赎回的在…任何零售商 接受 优惠券。 这个 公司 记录a 应收账款从… 卖家 为.差异在……里面销售价格和收到现金。 对于在本公司的任何一家商店或网上销售的商品，在销售点接受投标。该公司在某些供应商安排中充当委托人，在这些安排中，库存的购买和销售实际上是同时进行的。本公司按毛数记录这些安排的收入和相关成本。2018年2月4日，公司预期将某些药房费用重新分类为$。2502018年，将商品成本记为减值，并在公司的合并运营报表上计入销售额。对于药房销售，第三方应收账款通常预计在三个月或更少，从购买时开始。来自药房销售的第三方应收账款记录在公司合并资产负债表的应收账款中，金额为#美元。646截至2020年2月1日，645截至2019年2月2日。

​

礼品卡和礼券

​

这个 公司 vbl.做 不 认出来 a 何时出售 它 卖 它的 自己的礼物卡片 和 馈赠证书(统称为“礼品卡”)。 相反，它记录了a递延收入责任等于这个金额收到了。 A 销售是然后 在以下情况下识别这个馈赠 卡片 是 赎回 购买 这个 公司的 产品。本公司的礼品卡不过期。虽然礼品卡通常在12个月，有些从未完全赎回。这个 公司 识别礼品卡 船底破损 成比例 方法， 哪里 识别 破损收入的比例是基于 在.上历史上的径流 率 的未兑换的礼品卡。该公司的礼品卡递延收入负债为$114截至2020年2月1日，100截至2019年2月2日。

55

​

分门别类收入

​

这个 下表 介绍销售情况 收入 按类型 产品的数量 截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

2018

​

2017

 

​

    

数量

    

占总数的%%

    

数量

    

占总数的%%

    

数量

    

占总数的%%

 

不容易腐烂(1)(5)

​

$

61,464

 

50.3

%  

$

60,649

 

49.8

%  

$

60,872

 

49.4

%  

新鲜(2)(5)

​

 

29,452

 

24.1

%  

 

29,089

 

23.9

%  

 

29,141

 

23.6

%  

超级市场燃料

​

 

14,052

 

11.5

%  

 

14,903

 

12.2

%  

 

13,177

 

10.7

%  

药房(5)

​

 

11,015

 

9.0

%  

 

10,617

 

8.7

%  

 

10,724

 

8.7

%  

便利店 (3)

​

​

—

​

-

%  

​

944

​

0.8

%  

​

4,515

​

3.7

%  

其他(4)(5)(6)

​

 

6,303

 

5.1

%  

 

5,650

 

4.6

%  

 

4,851

 

3.9

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总销售额

​

$

122,286

 

100

%  

$

121,852

 

100

%  

$

123,280

 

100

%  

(1)主要包括的杂货店，一般 商品、健康和美容护理 而且是自然的 食物。
(2)主要包括的制作， 花香的， 肉, 海鲜、熟食店、面包店和 新鲜准备的。
(3)公司于2018年第一季度完成了便利店业务部门的出售。
(4)包含 主要的销货 相关 向食物致敬 生产工厂向外延伸 派对， 数据 分析服务，第三方媒体收入，其他合并实体，专业药房， 店内 健康 诊所，数字化 优惠券 服务 和其他在线销售不包括在上述类别中。
(5)数字销售，主要包括提货、送货和药房电子商务销售，增长了大约29%, 58%和90%2019年、2018年和2017年，分别调整去掉了53个研发2017年的一周。这些销售包括在上面的非易腐、新鲜、药房和其他行项目中。
(6)主要与克罗格个人财务和媒体相关的产品和服务，历史上被视为对OG&A的抵消，自2019年财年开始被归类为销售额的一个组成部分，但媒体中的某些金额除外，这些产品和服务是从商品成本中扣除的。这些上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

​

商品成本

​

综合经营报表的“商品成本”项目包括产品成本，扣除折扣和津贴后的净额；广告成本(见下文单独讨论)；入境运费；仓储成本，包括接收和检验成本；运输成本；以及食品生产和运营成本。仓储、运输和制造管理人员的工资也包括在“商品成本”项目中；但是，采购管理人员的工资和行政成本与公司的大部分其他管理和行政成本一起包括在OG&A项目中。

​

仓储和运输成本包括配送中心直接工资、运输直接工资、维修和维护、水电费、进货运费和第三方仓库管理费(如适用)。这些成本在发生相关费用的期间确认。

​

本公司认为，包括在商品成本中的成本分类在整个行业可能有很大的不同。本公司的做法是将购买产品并在其门店向顾客提供产品的直接净成本包括在“商品成本”项目中。本公司认为这种方法最准确地反映了所售产品的实际成本。

​

本公司将所有供应商津贴确认为相关产品销售时商品成本的降低。*如有可能，供应商津贴将逐项应用于相关产品成本，从而逐项减少存货的账面价值。*当项目出售时，供应商津贴将确认。当由于系统限制而无法将供应商津贴按项目分配给产品时，供应商津贴将根据库存周转率确认为商品成本的降低，因此确认为产品已售出。

​

56

​

广告费

​

本公司的广告成本在发生相关费用的期间确认，并计入综合经营报表的“商品成本”项目。-本公司的广告成本总额为$。8542019年，$7522018年和$7072017年，公司不将合作广告的供应商津贴记录为广告费用的减少。

​

运营费用、一般费用和行政费用

 

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。租金费用、折旧摊销费用和利息费用在合并经营表中分别列示。

​

合并现金流量表

​

就综合现金流量表而言，本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为临时现金投资。

​

分段

​

该公司在美国各地经营超市和多家百货商店。公司的零售业务，代表着97占公司合并销售额的%，是该公司唯一需要报告的部门。该公司将其经营部门合并为一由于经营部门具有相似的经济特征和相似的长期财务业绩，因此可报告的部门。此外，公司的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方法，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调地从集中地点购买零售的大部分商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。运营部门主要根据地理位置进行组织，以便运营部门管理团队能够响应运营部门的当地需求，并能够在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和计划。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了业务是如何管理的，以及作为公司首席运营决策者的公司首席执行官是如何在内部评估业绩的。该公司的所有业务都是在国内开展的。

​

​

2.

合并和合伙协议

​

合并协议

​

2018年6月22日，该公司与餐包快递公司Home Chef敲定合并。这项合并使该公司能够增加餐包的供应，并扩大其对客户的供应。该公司通过购买的方式完成了合并。100拥有Home Chef的%所有权权益，适用于$197扣除现金和现金等价物净额#美元30，除了未来最高可达$的分期付款500超过五年这取决于能否实现某些里程碑。或有对价是基于线上和线下业务以及相关客户参与的未来表现。或有对价是指溢价负债的公允价值，金额为$91在采集日期识别的数据是使用不可观察的(3级)输入测量的，并包含在综合资产负债表内的“其他长期负债”。*本公司通过应用公允价值评估溢价负债的公允价值。蒙特卡罗模拟法使用公司对与Home Chef合并相关的线上和线下业务的未来运营业绩的预测，以及实现溢价目标指标的估计可能性。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术，用于生成确定数量的估值路径，以便对溢价负债的公允价值进行合理估计。溢利负债公允价值在未来期间的变动将计入本公司于变动期间的业绩，详情请参阅附注8。

57

​

合并按购买会计方法入账，并通过发行商业票据融资。在企业合并中，购买价格根据其公允价值分配给收购的资产和承担的负债，超过公允价值的任何购买价格均确认为商誉。除了确认被收购公司资产负债表上的资产和负债外，该公司还审查供应合同、租赁、金融工具、雇佣协议和其他重要协议，以确定需要根据会计准则编纂(“ASC”)805应用收购会计确认的潜在资产或负债。当无形资产因合约或其他法律权利而产生，或可与收购实体分开，以致可独立出售、转让、许可、租赁或交换，或与相关合约、资产或负债合并时，无形资产除商誉外予以确认。

​

公司的收购价格分配在2019年第二季度敲定。根据截至2018年6月22日确定的初步金额假设的公允价值变化是商誉增加#美元。8以及递延所得税负债增加#美元。8。该表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的最终公允价值。

​

​

​

​

​

​

    

六月二十二日，

​

​

2018

资产

​

​

​

流动资产总额

​

$

36

​

​

​

​

不动产、厂场和设备

​

 

6

其他资产

​

​

1

无形资产

​

 

143

​

​

​

​

总资产，不包括商誉

​

 

186

​

​

​

​

负债

​

​

​

流动负债总额

​

 

(28)

​

​

​

​

其他长期负债

​

​

(94)

递延所得税

​

​

(8)

​

​

​

​

负债共计

​

 

(130)

​

​

​

​

可识别净资产总额

​

 

56

商誉

​

 

171

购买总价

​

$

227

​

在$143分配给无形资产，公司记录了#美元99及$44分别与客户关系和商号相关。公司将使用现金流趋势法对客户关系进行摊销。七年了。作为合并的一部分录得的商誉归因于家庭厨师的集合劳动力和合并预期的运营协同效应。这项合并被视为30股票购买百分比和70出于所得税目的购买合伙企业权益的百分比。提高了被视为合伙企业权益购买的交易部分获得的资产和承担的负债的计税基础，相关商誉可在税收方面扣除。被视为股票购买的部分收购的资产和承担的负债不会导致税基的提高，商誉预计不会在税收方面扣除。该公司认定，家庭主厨的运营结果并不重要。因此，2018财年和2017财年不需要形式信息。

​

合伙协议

​

2018年5月17日，本公司与Ocado International Holdings Limited和Ocado Group plc(“Ocado”)签订了合作伙伴框架协议。根据这项协议，Ocado将在美国独家与该公司合作，以增强该公司在其分销网络中的数字和机器人能力。作为协议的一部分，该公司提供了一份金额为$的信用证。180该公司支持其与Ocado签订合同建设多个履行中心的承诺。“随着每个履行中心的建设，信用证余额将随着时间的推移而减少。

58

​

此外，于2018年5月17日，本公司与Ocado订立股份认购协议，据此，本公司同意购买33.1100万股Ocado普通股，总收购价为$243。*本公司已完成这些项目的购买。33.12018年5月29日，百万股。这还不包括8.1在2018年第一季度早些时候购买了100万股Ocado股票，以及6.52018年第二季度额外购买了100万股。Ocado的股权投资通过收益按公允价值计量。776截至2020年2月1日$620截至2019年2月2日，并计入公司综合资产负债表中的“其他资产”。该公司录得未实现收益#$1572019年和$2282018年，无其中，由于本公司并无出售任何Ocado证券，故于期内变现。

​

​

3.

商誉和无形资产

​

下表汇总了该公司截至2020年2月1日的商誉净余额变化情况。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

 

年初余额

​

​

​

​

​

​

​

商誉

​

$

5,729

​

$

5,567

​

累计减值损失

​

 

(2,642)

​

 

(2,642)

​

小计

​

 

3,087

​

 

2,925

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内的活动

​

​

​

​

​

​

​

合并

​

 

8

​

 

163

​

减值损失

​

​

(19)

​

​

—

​

待售调整

​

​

—

​

​

(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终余额

​

​

​

​

​

​

​

商誉

​

 

5,737

​

 

5,729

​

累计减值损失

​

 

(2,661)

​

 

(2,642)

​

总商誉

​

$

3,076

​

$

3,087

​

​

于2019年，本公司完成Home Chef收购事项的采购会计(见附注2)，导致商誉增加及递延赋税共$8。公司还记录了减值费用#美元。19由于幸运号的市场受损。

​

于2018年，本公司收购Home Chef的全部流通股(见附注2)，额外商誉总额为$163。某些包括商誉在内的资产和负债共计#美元12018年被归类为持有待售在综合资产负债表内(见附注17)。

​

减值测试必须每年进行，或在触发事件或情况发生变化时临时进行，而该等事件或环境变化极有可能使报告单位的公允价值低于其账面值。商誉和无限期无形资产的年度评估于2019年第四季度进行，2018并且没有造成损害。

​

根据公司于2017年第四季度的减值评估结果，克罗格专科药房报告单位是唯一存在潜在减值的报告单位。 2017年第四季度，由于第三方付款人压缩报销和某些类型的收入减少，克罗格专科药房报告部门的经营业绩开始受到利润率下降的影响。*由于这种下降，特别是未来预期现金流的下降，加上可比公允价值信息，管理层得出结论，克罗格专科药房报告部门商誉的账面价值超过其公允价值，导致税前减值费用为#美元。110, $74税后净额。克罗格专科药房的减值前商誉余额为$353，截至2017年第四季度。

59

​

下表汇总了该公司截至2020年2月1日的无形资产余额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

2018

 

​

    

毛重运输

    

累积

    

毛重运输

    

累积

 

​

​

金额

​

摊销(1)

​

金额

​

摊销(1)

 

固定居住的优惠租赁权益(2)

​

$

—

​

$

—

​

$

160

​

$

(47)

​

定期药房处方档案

​

 

320

​

 

(133)

​

 

316

​

 

(92)

​

确定的客户关系

​

​

186

​

​

(120)

​

​

186

​

​

(88)

​

确定无疑的他者

​

 

106

​

 

(68)

​

 

103

​

 

(55)

​

无限期-活生生的商号

​

 

685

​

 

—

​

 

685

​

 

—

​

无限期生活的酒类牌照

​

 

90

​

 

—

​

 

90

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

1,387

​

$

(321)

​

$

1,540

​

$

(282)

​

​

(1)有利的租赁权益摊销至租金费用，药房处方档案摊销至商品成本，客户关系摊销至折旧及摊销费用，其他无形资产摊销至OG&A费用和折旧及摊销费用。
(2)由于采用ASU 2016-02“租赁”，有利的租赁权益被重新分类并计入新租赁资产的计量，有关采用影响的进一步说明，请参阅附注10和18.

​

于2018年，本公司收购了固定及不确定的活体无形资产，总额约为$143，不包括商誉，作为与Home Chef合并的结果(见附注2)。此外，该公司2018年的大部分药房处方药文件购买是在一次交易中完成的，交易金额为#美元。75.

​

与无形资产相关的摊销费用总额约为#美元。85, $80及$59，分别在2019、2018和2017财年期间。与2019年以后年度固定居住无形资产账面净额相关的未来摊销费用估计约为：

​

​

​

​

​

2020

    

$

73

2021

​

 

58

2022

​

 

51

2023

​

 

42

2024

​

 

39

此后

​

 

28

​

​

​

​

与确定生存的无形资产相关的未来估计摊销总额

​

$

291

​

​

4.

财产、厂房和设备、净值

​

财产、厂房和设备、网络包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

 

土地

​

$

3,299

​

$

3,254

​

建筑物及土地改善工程

​

 

12,553

​

 

12,245

​

装备

​

 

15,031

​

 

14,277

​

租赁权的改进

​

 

10,832

​

 

10,306

​

在建工程

​

 

3,166

​

 

2,716

​

融资租赁项下的租赁财产

​

 

966

​

 

1,066

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备合计

​

 

45,847

​

 

43,864

​

累计折旧和摊销

​

 

(23,976)

​

 

(22,229)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产，厂房和设备，净额

​

$

21,871

​

$

21,635

​

​

融资租赁项下租赁财产的累计折旧和摊销为#美元。276在2020年2月1日和$3452019年2月2日。这一减少主要是由于采用了ASU 2016-02年度的“租赁”，将某些融资租赁重新分类为经营租赁。

60

​

大约$162及$169房地产、厂房和设备的账面净值分别于2020年2月1日和2019年2月2日抵押了某些抵押贷款。

​

5.

按收入征税

​

按收入计税的拨备包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

联邦制

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

电流

​

$

454

​

$

775

​

$

309

​

递延

​

 

(50)

​

 

(3)

​

 

(747)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

联邦小计

​

 

404

​

 

772

​

 

(438)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州和地方

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

电流

​

 

70

​

 

108

​

 

15

​

递延

​

 

(5)

​

 

20

​

 

18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

小计国家/地区和地方

​

 

65

​

 

128

​

 

33

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

469

​

$

900

​

$

(405)

​

​

以下是法定联邦税率和有效汇率的对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

法定费率

 

21.0

%  

21.0

%  

33.7

%  

州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额

 

2.6

​

2.6

​

1.7

​

学分

 

(1.5)

​

(1.3)

​

(2.5)

​

问题的解决

 

(0.1)

​

0.5

​

—

​

国内制造业扣除额

 

—

​

—

​

(1.1)

​

基于股份支付的超额税收优惠

​

(0.2)

​

(0.3)

​

(0.4)

​

减税和就业法案的影响

​

—

​

—

​

(60.8)

​

商誉减值

​

—

​

—

​

2.3

​

可归因于非控股权益的减值损失

​

1.2

​

—

​

—

​

其他更改，净额

 

0.7

​

0.1

​

(0.2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

23.7

%  

22.6

%  

(27.3)

%

​

2019年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，以及可归因于非控股权益的幸运市场亏损，非控股权益减少了税前收入，但不影响税费，部分被税收抵免和扣除的利用所抵消。

​

2018年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税和美国国税局(IRS)审计的影响，该审计导致税前税率的前一年税收减免减少，而税后税率的未来税收减免增加。这些2018年的项目被利用税收抵免和扣除、重新衡量不确定的税收状况以及对临时金额的调整部分抵消，这些调整增加了税前税率的上一年扣除额，减少了未来税后税率的扣除额。

​

61

​

构成税收余额的重大暂时性差异的税收影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

 

递延税项资产：

​

​

​

​

​

​

​

补偿相关费用

​

$

406

​

$

350

​

租赁负债

​

 

1,872

​

 

81

​

封闭式库存储备库

​

 

55

​

 

41

​

净营业亏损和信贷结转

​

 

100

​

 

110

​

递延收入

​

​

172

​

​

84

​

坏账准备

​

​

93

​

​

18

​

其他

​

​

—

​

 

9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

小计

​

 

2,698

​

 

693

​

估值免税额

​

 

(55)

​

 

(54)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项资产总额

​

 

2,643

​

 

639

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项负债：

​

​

​

​

​

​

​

折旧摊销

​

 

(1,942)

​

 

(1,850)

​

经营性租赁资产

​

 

(1,782)

​

​

—

​

保险相关费用

​

​

(28)

​

​

(38)

​

库存相关成本

​

​

(252)

​

​

(257)

​

超出税基的股权投资

​

​

(94)

​

​

(56)

​

其他

​

​

(11)

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项负债总额

​

 

(4,109)

​

 

(2,201)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税金

​

$

(1,466)

​

$

(1,562)

​

​

于2020年2月1日，公司有净营业亏损结转，用于国家所得税目的为#美元。1,197。这些净营业亏损结转从2020年到2039年到期。在特定年度内，公司某些国家净营业亏损结转的使用可能会受到限制。此外，根据下文所述的分析，本公司已就其国家净营业亏损产生的部分递延税项资产计入估值拨备。

​

于2020年2月1日，本公司有国家信贷结转$47，其中大部分从2020年到2027年到期。本公司某些信用额度的使用在特定年份可能会受到限制。此外，根据下文所述的分析，本公司已就其国家抵免产生的部分递延税项资产计入估值津贴。

​

该公司根据报税人和管辖范围定期审查所有递延税项资产，以根据所有现有证据估计这些资产是否更有可能变现。这些证据包括历史应纳税所得额、预计未来应纳税所得额、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税收筹划战略的实施情况。预计未来应纳税所得额是基于预期结果和有关收入将在哪个司法管辖区赚取的假设。现有暂时性差异的预期逆转时间取决于现行税法和公司的税务会计方法。除非递延税项资产更有可能变现，否则会设立估值津贴，以降低递延税项资产的账面价值，直至变现的可能性较大为止。这些估值免税额的增加和减少包括在综合经营报表的“所得税费用”中。截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日，总估值津贴为$55, $54及$62分别为。

​

62

​

未确认税收优惠的期初和期末金额(包括仅影响税收优惠时间的头寸)的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

期初余额

​

$

174

​

$

180

​

$

177

​

基于与本年度相关的纳税状况的增加

​

 

13

​

 

7

​

 

11

​

基于与本年度相关的税收头寸的减税

​

 

—

​

 

(1)

​

 

(1)

​

增加前几年的税收头寸

​

 

8

​

 

23

​

 

6

​

前几年税收头寸减少额

​

 

(1)

​

 

(22)

​

 

(8)

​

安置点

​

​

(19)

​

 

(10)

​

 

—

​

法规失效

​

​

(1)

​

​

(3)

​

​

(5)

​

期末余额

​

$

174

​

$

174

​

$

180

​

​

该公司预计，未来12个月未确认税收优惠金额的变化不会对其经营业绩或财务状况产生重大影响。

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日，如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠金额为$74, $72及$88分别为。

​

在一定程度上，利息和罚款将由税务机关对任何少付的所得税进行评估，这些金额已应计并归类为所得税费用的一个组成部分。在截至以下年度的年度内2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日，公司确认了大约7, $2及$8分别在利息和罚金方面。该公司已累计大约$30, $30及$28支付截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的利息和违约金。

​

截至2020年2月1日，美国国税局(Internal Revenue Service)已经结束了对截至2016年1月30日的一年的所有联邦纳税申报单(包括报税表)的审查。

​

6.

债务义务

​

长期债务包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

二月一日

​

二月二日，

​

    

2020

    

2019

1.50%至8.002049年到期的优先债券百分比

​

$

11,598

​

$

12,097

5.63%至12.75截至2027年到期的抵押贷款百分比

​

 

12

​

 

14

1.77%至2.63截至2020年2月到期的商业票据借款百分比

​

 

1,150

​

 

800

3.37%定期贷款

​

​

—

​

​

1,000

其他

​

 

496

​

 

440

​

​

​

​

​

​

​

债务总额，不包括融资租赁项下的债务

​

 

13,256

​

 

14,351

较少电流部分

​

 

(1,926)

​

 

(3,103)

​

​

​

​

​

​

​

长期债务总额，不包括融资租赁项下的债务

​

$

11,330

​

$

11,248

​

2019年，公司发行了$7502049财年到期的优先票据，息率为3.95%。在优先票据发行方面，本公司亦终止远期起始利率掉期协议，名义金额合共#美元。300。这些远期利率掉期协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2019年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。12, $10扣除税项后，已在累计其他全面亏损中递延，并将在支付利息时继续摊销至收益。公司偿还了$750利率为6.15%，优先票据发行的收益。于2019年，本公司亦于到期时偿还$1,000利率为%的定期贷款3.37%和$500利率为1.50%，使用运营产生的现金和发行商业票据的收益。

​

63

​

在2018年，公司发行了$6002029财年到期的优先票据，息率为4.50%和$6002049财年到期的优先票据，息率为5.40%。在优先票据发行方面，本公司亦终止远期起始利率掉期协议，名义金额合共#美元。750。这些远期利率掉期协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2018年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销收益为#美元。39, $30扣除税项后，已在累计其他全面亏损中递延，并将在支付利息时继续摊销至收益。该公司还在到期时偿还了#美元。300利率为6.80%, $300利率为2.00%, $200利率为7.00%和$500利率为2.30%，优先票据发行的收益。

​

在2018年，公司获得了$1,000期限为2019年3月16日的定期贷款。这些资金于2018年3月26日提取，用于减少未偿还的商业票据借款。根据协议条款，利率每月根据公司的公共债务评级和现行的LIBOR利率进行调整。在……上面(2019年3月15日)，公司支付了$1,000通过增加商业票据借款获得的定期贷款。

​

于二零一七年八月二十九日，本公司订立经修订、延长及重述之美元2,750无担保循环信贷安排(“信贷协议”)，终止日期为2022年8月29日，除非信贷协议允许延长。本信贷协议修订了公司的$2,750否则将于2019年6月30日终止的信贷安排。公司有能力将信贷协议的规模增加至多$1,000，受某些条件的制约。

​

信贷协议项下的借款根据本公司的公共债务评级，按(I)伦敦银行同业拆息加市场利差，或(Ii)基本利率(定义为(A)中最高者)收取利息，由本公司选择。联邦基金利率加0.5%，(B)美国银行最优惠利率，及(C)一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%，外加基于公司公共债务评级的市场利差。公司还将支付基于其公共债务评级的承诺费和相当于基于公司公共债务评级的市场利差的信用证费用。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视具体情况而定)最近宣布的对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务的评级。

​

信贷协议包含契约，其中除其他事项外，要求保持杠杆率不高于3.50：1.00，固定收费覆盖率不低于1.70：1.00。本公司可随时全部或部分偿还信贷协议，无须支付溢价或罚款。信贷协议不受本公司附属公司担保。

​

截至2020年2月1日，该公司拥有1,150商业票据借款，加权平均利率为1.77%和不是的信贷协议项下的借款。截至2019年2月2日，该公司拥有800商业票据借款，加权平均利率为2.63%和不是的信贷协议项下的借款。

​

截至2020年2月1日，公司的未偿还信用证金额为$362，其中$2减少信贷协议下的可用资金。*截至2019年2月2日，公司的未偿还信用证金额为#美元。363，其中$3减少信贷协议下的可用资金。维持信用证主要是为了支持公司的履约、付款、存款或担保义务。

​

本公司的大部分未偿还公共债务可由本公司选择在不同的时间提前赎回和支付溢价。此外，在某些条件下，本公司的一些公开发行的债务将在发生赎回事件时由持有人选择全部或部分进行赎回，条件是五天在赎回日期之前发出的通知，赎回价格等于违约金额，外加指定溢价。“赎回事件”在契约中定义为：(I)发生(I)任何个人或团体及其任何附属公司实益拥有50(Ii)任何一名人士或集团或其联营公司，在每种情况下，均未经本公司过半数留任董事同意而成功当选为本公司董事会成员，或(Iii)控制权变更及低于投资级评级，或(Ii)本公司投票权%或以上的人士或集团或其联属公司成功当选为本公司董事会成员的任何人士或集团或其联营公司，均未经本公司过半数留任董事同意而成功当选为本公司董事会成员。

​

64

​

截至2019年年底及2019年以后各年的长期债务的年度到期日和计划付款总额为：

​

​

​

​

​

​

2020

    

$

1,926

 

2021

​

 

804

​

2022

​

 

894

​

2023

​

 

594

​

2024

​

 

495

​

此后

​

 

8,543

​

​

​

​

​

​

债务总额

​

$

13,256

​

​

​

7.

衍生金融工具

​

GAAP要求衍生品在资产负债表上按公允价值列账，并规定在满足某些条件时进行对冲会计。*公司的衍生金融工具在资产负债表上按公允价值确认。指定为“现金流”对冲的衍生工具的公允价值变动，在对冲高度有效的情况下，计入其他综合收益，扣除税收影响。现金流量套期保值的无效部分(如有)在本期收益中确认。当被套期交易影响收益时，其他全面收益或亏损重新分类为本期收益。指定为“公允价值”对冲的衍生工具的公允价值变动，以及被对冲资产或负债的公允价值相应变动，计入本期收益。公允价值套期保值的无效部分(如果有)在本期收益中确认。

​

本公司于对冲开始时及持续评估用作对冲工具的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否非常有效。*如确定衍生工具作为对冲不是高度有效的或不再是高度有效的，本公司将终止预期的对冲会计。

​

利率风险管理

​

本公司因利率波动而面临市场风险。该公司通过使用商业票据计划、利率掉期(公允价值对冲)和远期起始利率掉期(现金流对冲)来管理其对利率波动的风险敞口。该公司目前的利率保护计划考虑对可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的风险进行对冲。为此，本公司采用以下指引：(I)使用每日平均未偿还借款来厘定须承受利率风险的年度债务金额；(Ii)将须重置利率的年均金额及浮动利率债务总额限制为25(Iii)不包括杠杆产品，及(Iv)不考虑盈利动机或对当前按市值计价状态的敏感度而进行对冲。

​

公司每年都会与董事会财务政策委员会一起审查这些指导方针的遵守情况。这些指导方针可能会根据公司的需要而改变。

​

公允价值利率掉期

​

截至2020年2月1日和2019年2月2日，公司没有任何归类为公允价值对冲的未偿还利率衍生品。

​

65

​

现金流远期起始利率掉期

​

截至2020年2月1日，公司拥有七到期日为2021年1月的远期起始利率互换协议，名义总金额为#美元。350。远期利率掉期是一项协议，它有效地对冲了未来基准利息支付的可变性，这些变化可归因于预期发行的固定利率债券的利率变化。该公司签订这些远期利率掉期是为了锁定其2021年1月预计发行的债券的固定利率。因此，远期利率掉期被指定为GAAP定义的现金流对冲。截至2020年2月1日，利率掉期的公允价值记录在其他长期负债中为#美元。19并累计其他综合亏损$17税后净额。

​

截至2019年2月2日，公司拥有五到期日为2020年1月的远期起始利率互换协议，名义总金额为#美元。250。该公司签订这些远期利率掉期是为了锁定2020年1月其预计发行的债券的固定利率。因此，远期利率掉期被指定为GAAP定义的现金流对冲。截至2019年2月2日，利率掉期的公允价值记录在其他资产中为$。33并累计其他综合收入为$20税后净额。

​

于2019年，本公司终止六到期日为2020年1月的远期起始利率掉期，总名义金额为1美元。300。这些远期利率掉期协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2019年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。12, $10扣除税项后，已在AOCI递延，并将在支付利息时摊销至收益。

​

于2018年内，本公司终止九到期日为2019年1月的远期起始利率掉期，总名义金额为#美元。750。这些远期利率掉期协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2018年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销收益为#美元。39, $30扣除税项后，已在AOCI递延，并将在支付利息时摊销至收益。

​

下表汇总了公司2019年、2018年和2017年被指定为现金流对冲的衍生工具的效果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

​

​

 

​

​

年收益/(亏损)的数额。

​

损益合计金额/(亏损)

​

​

 

​

​

Aoci专注于金融衍生品

​

将美国保险公司(AOCI)的债务重新归类为

​

地点收益/(亏损)

 

衍生品进入现金流和套期保值

​

(有效部分)

​

收入分配(有效部分)

​

将收入重新归类为收入

 

两性关系

    

2019

​

2018

    

2017

    

2019

​

2018

    

2017

    

(有效部分)

 

减税后的远期起始利率掉期*

​

$

(42)

​

$

6

​

$

24

​

$

(4)

​

$

(5)

​

$

(3)

 

利息费用

​

​

*

AOCI在衍生品上的收益/(亏损)金额包括分别在2019年底、2018年和2017年底之前终止的曾被归类为现金流对冲的远期启动利率掉期的未摊销收益和付款。

​

就上述现金流利率掉期而言，本公司已订立国际掉期及衍生工具协会总净额结算协议，容许净清偿其各自衍生工具合约项下的欠款。根据这些总净额结算协议，净额结算一般允许本公司或交易对手就类似类型的衍生品交易确定于同一日期以相同货币到期的合同的应付净额。这些主净额结算协议通常还规定在发生违约或终止事件的情况下，与交易对手的所有未平仓合同的净额结算。

​

根据这些总净额结算协议，交易对手或本公司一般不需要抵押品。截至2020年2月1日和2019年2月2日，不是的收到现金抵押品或认许根据总网协议。

66

​

截至2020年2月1日和2019年2月2日，这些主净额结算协议对公司衍生品余额的净结算条款对违约或终止事件的影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

债务总额不会完全抵消美国的损失

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

净资产金额

​

资产负债表

​

​

​

 

​

    

总金额

    

用于抵销的总金额

    

在会议上发表了自己的观点

    

财务

    

​

​

    

​

​

 

2020年2月1日

​

公认

​

在中国的资产负债表中

​

资产负债表

​

仪器

​

现金和抵押品

​

净资产金额

 

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流远期起始利率掉期

​

$

19

​

$

—

​

$

19

​

$

—

​

$

—

​

$

19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

债务总额不会完全抵消美国的损失

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

净资产金额

​

资产负债表

​

​

​

 

​

    

总金额

    

用于抵销的总金额

    

在会议上发表了自己的观点

    

财务

    

​

​

    

​

​

 

2019年2月2日

​

公认

​

在中国的资产负债表中

​

资产负债表

​

仪器

​

现金和抵押品

​

净资产金额

 

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流远期起始利率掉期

​

$

33

​

$

—

​

$

33

​

$

—

​

$

—

​

$

33

​

​

​

8.

公允价值计量

​

GAAP建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的输入进行优先排序。准则中定义的公允价值层次的三个层次如下：

​

级别1-相同资产或负债的报价在活跃的市场上可用；

​

第2级-定价投入不是第1级所包括的活跃市场的报价，可以直接或间接观察到；

​

第3级-无法观察到的定价输入，其中市场活动很少或根本不存在，因此要求实体就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。

​

对于合并财务报表中按(或调整为)公允价值的项目，下表汇总了这些工具在2020年2月1日和2019年2月2日的公允价值：

​

2020年2月1日公允价值计量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

在中国报价的最低价格

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

活跃的房地产市场

​

​

​

​

显着性

​

​

​

 

​

​

对于完全相同的

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

​

​

 

​

​

资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

​

​

 

​

​

(一级)

​

(二级)

​

(第三级)

​

总计

 

证券交易

​

$

840

​

$

—

​

$

—

​

$

840

​

其他投资

​

​

—

​

 

—

​

 

41

​

 

41

​

利率对冲

​

 

—

​

 

(19)

​

 

—

​

 

(19)

​

总计

​

$

840

​

$

(19)

​

$

41

​

$

862

​

​

2019年2月2日公允价值计量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

在中国报价的最低价格

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

活跃的房地产市场

​

​

​

​

显着性

​

​

​

 

​

​

对于完全相同的

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

​

​

 

​

​

资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

​

​

 

​

​

(一级)

​

(二级)

​

(第三级)

​

总计

 

证券交易

​

$

671

​

$

—

​

$

—

​

$

671

​

其他投资

​

​

—

​

​

—

​

​

22

​

​

22

​

利率对冲

​

 

—

​

 

33

​

 

—

​

 

33

​

总计

​

$

671

​

$

33

​

$

22

​

$

726

​

​

2018年，在第1级上实现了收益，可供出售的证券总额为$5.

67

​

该公司使用可观察到的远期收益率曲线对利率对冲进行估值。这些远期收益率曲线被归类为2级输入。

​

非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于商誉、其他无形资产、长期资产的减值分析以及商店租赁退出成本的估值。该公司每年在每个会计年度的第四季度审查商誉和无限期无形资产的减值情况，并根据情况表明减值的可能性。有关本公司商誉账面价值的进一步讨论，请参阅附注3。长期资产和商店租赁退出成本采用公允价值层次结构中定义的第3级投入，在非经常性基础上按公允价值计量。关于公司政策和长期资产减值的记录金额以及商店租赁退出成本的估值，请参阅附注1。2019年，账面金额为美元的长寿资产152减记至公允价值$32，导致减值费用为$120，其中包括35计划中的商店关闭。2018年，账面金额为美元的长寿资产85减记至公允价值$29，导致减值费用为$56。2018年，本公司与第三方签订协议。作为签订协议的代价的一部分，公司收到了#美元的金融工具。22.

​

合并采用收购法进行会计核算，该方法要求为合并支付的收购价按其截至合并生效日的估计公允价值分配给收购的资产和负债，超过收购价超过净资产的部分计入商誉。有关合并会计的进一步讨论，见附注2。

​

其他金融工具的公允价值

​

流动和长期债务

​

本公司长期债务(包括当前到期日)的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格估计的，该报价根据现有的市场证据经非流动性调整后得出。如无报价市价，则公允价值以使用各自年终有效的远期利率收益率曲线的未来现金流净现值为基础。于2020年2月1日，融资租赁项下不包括债务的总债务的公允价值为#美元。14,649相比之下，账面价值为#美元13,256。于2019年2月2日，融资租赁项下不包括债务的总债务的公允价值为#美元。14,190相比之下，账面价值为#美元14,351.

​

或有对价

​

作为Home Chef合并的结果，公司确认了一项或有负债$91在收购之日。或有对价是使用不可观察的(第3级)投入来衡量的，并包括在综合资产负债表内的“其他长期负债”.  负债在每个报告期按公允价值重新计量，公允价值变动(包括随时间推移而增加)在或有事项解决之前在净收益中确认。2019年，记录了截至2019年年底减少或有对价负债的调整($69)在OG&A费用中。2018年，截至2018年年底增加或有对价负债的调整记录为#美元。33在OG&A费用中。

​

现金和临时现金投资，库存在途存款，应收账款，预付和其他流动资产，应付贸易账款，应计工资和其他流动负债

​

这些项目的账面价值接近公允价值。

​

68

​

其他资产

​

2016年，本公司与第三方签订协议。作为签订这些协议的部分代价，该公司收到了一份从第三方业务运营中获得价值的金融工具。本公司采用蒙特卡罗模拟法确定该金融工具的公允价值。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术，用于生成确定数量的估值路径，以便对该金融工具的公允价值进行合理估计。蒙特卡罗模拟中使用的假设被归类为级别3输入。该金融工具的价值为#美元。335并记入综合资产负债表内的“其他资产”。由于该金融工具是通过交换某些债务而获得的，公司还确认在综合资产负债表内的“其他流动负债”和“其他长期负债”中抵销递延收入负债。递延收入将在协议期限内在综合经营报表中摊销为“销售额”。成立后，公司收到一笔#美元的分派。58，这被记录为成本法投资的减少。2018年第四季度，发生了一笔交易，导致了金融工具的结算。作为和解的结果，公司收到现金收益#美元。235。公司确认金融工具减值#美元。42在2018年第四季度的OG&A中。

​

综合资产负债表内“其他资产”所记录的若干投资的公允价值是根据该等投资或类似投资的市场报价或估计现金流(如适用)估计的。在2020年2月1日和2019年2月2日，公允价值可确定的长期投资的账面和公允价值为#美元。278及$155分别为。于2020年2月1日及2019年2月2日，公允价值可厘定的应收票据账面值为#美元。210及$146分别为。

​

9.

累计其他综合收益(亏损)

​

下表按组成部分列出截至2020年2月1日和2019年2月2日的AOCI变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和

​

​

​

​

​

现金流

​

​

​

​

退休后

​

​

​

​

​

套期

​

可供销售的产品

​

已确定的收益

​

​

​

​

    

活动(1)

    

有价证券(1)

    

平面图(1)

    

总计(1)

2018年2月3日的余额

​

$

24

​

$

4

​

$

(499)

​

$

(471)

更改类别前的保监处(2)

​

​

(23)

​

 

(4)

​

 

104

​

 

77

从AOCI重新分类的金额(3)

​

​

5

​

 

—

​

 

43

​

 

48

当期净额保险费

​

​

(18)

​

 

(4)

​

 

147

​

 

125

2019年2月2日的余额

​

$

6

​

$

—

​

$

(352)

​

$

(346)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年2月2日的余额

​

$

6

​

$

—

​

$

(352)

​

$

(346)

会计变更的累积影响(4)

​

​

(5)

​

​

—

​

​

(141)

​

​

(146)

更改类别前的保监处(2)

​

 

(47)

​

 

—

​

 

(134)

​

 

(181)

从AOCI重新分类的金额(3)

​

 

4

​

 

—

​

 

29

​

 

33

当期净额保险费

​

 

(48)

​

 

—

​

 

(246)

​

 

(294)

2020年2月1日的余额

​

$

(42)

​

$

—

​

$

(598)

​

$

(640)

(1)所有的金额都是税后净额。
(2)扣除税金后的净额$(8), $(1)和$32对于现金流对冲活动，截至2019年2月2日，分别可出售证券和养老金和退休后固定福利计划。扣除税金后的净额($17)和($42)分别针对现金流对冲活动和养老金和退休后定义福利计划，截至2020年2月1日。
(3)扣除税金后的净额$13和$3截至2019年2月2日，养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动分别为。扣除税金后的净额$9和$3截至2020年2月1日，养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动分别适用于养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动。
(4)与采用ASU 2018-02“损益表-报告全面收入(主题220)：累计其他全面收入中某些税收影响的重新分类”有关的信息(更多详情见附注18)。

69

​

下表显示了AOCI在截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度中重新分类的项目和相关的税收影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

截至年底的年度

​

截至年底的年度

​

截至年底的年度

​

​

    

 

2020年2月1日

    

2019年2月2日

    

2018年2月3日

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量套期保值活动项目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流套期保值活动损益摊销(1)

​

​

$

7

​

$

8

​

$

6

​

税费

​

​

 

(3)

​

 

(3)

​

 

(3)

​

税后净额

​

​

 

4

​

 

5

​

 

3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和退休后固定福利计划项目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计入定期养恤金净成本的金额摊销(2)

 

​

 

38

​

 

56

​

 

69

​

税费

 

​

 

(9)

​

 

(13)

​

 

(20)

​

税后净额

 

​

 

29

​

 

43

​

 

49

​

总重新分类，扣除税后的净额

 

​

$

33

​

$

48

​

$

52

​

(1)从AOCI重新分类为利息支出。
(2)从AOCI重新分类为公司赞助的养老金计划成本的非服务部分。这些组成部分包括在定期养老金净支出的计算中。

​

​

10.

租赁和租赁融资交易

​

本公司租赁部分店面、仓库、配送中心、办公场所和设备。虽然公司目前的战略强调商店房地产的所有权，但公司在大约一半的商店地点的租赁设施中运营。租赁 条款一般范围在10至20年使用选项至续约本公司可自行决定是否更改条款。某些租约还包括购买租赁房产的选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。某些属性或其部分转租给其他为周期一般从一至20年.

​

70

​

下表提供了与租赁相关的补充资产负债表分类信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

二月一日

    

二月二日，

​

​

分类

​

2020

​

2019

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

操作

​

经营性租赁资产

​

$

6,814

​

$

—

金融

​

财产，厂房和设备，净额(1)

​

​

690

​

​

721

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁资产总额

​

​

​

$

7,504

​

$

721

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

电流

​

​

​

​

​

​

​

​

操作

​

经营租赁负债的当期部分

​

$

597

​

$

—

金融

​

长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务

​

​

39

​

​

54

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非电流

​

​

​

​

​

​

​

​

操作

​

非流动经营租赁负债

​

​

6,505

​

​

—

金融

​

长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

​

781

​

​

824

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁总负债

​

​

​

$

7,922

​

$

878

(1)融资租赁资产是扣除累计摊销后的净额。$276和$345截至2020年2月1日和2019年2月2日。

​

下表提供了租赁成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

租赁费

​

分类

    

 

2020年2月1日

经营租赁成本(1)

​

房租费用

​

​

$

1,000

分租及其他租金收入

​

房租费用

​

​

 

(116)

融资租赁成本

​

​

​

​

 

​

租赁资产摊销

​

折旧及摊销

​

​

​

53

租赁负债利息

​

利息支出

​

​

​

48

​

​

​

​

​

​

​

净租赁成本

​

​

​

​

$

985

(1)包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。

​

71

​

经营和融资租赁负债的到期日如下所示。表中的金额包括延长租赁期限的选择权，这些选择权合理地确定将被行使。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

操作

​

金融

​

​

​

​

租约

​

租约

​

总计

2020

​

$

932

​

$

84

​

$

1,016

2021

​

 

884

​

 

95

​

 

979

2022

​

 

772

​

 

80

​

 

852

2023

​

 

758

​

 

86

​

 

844

2024

​

 

637

​

 

81

​

 

718

此后

​

 

6,353

​

 

757

​

 

7,110

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁付款总额

​

​

10,336

​

​

1,183

​

$

11,519

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

较少相当于利息的款额

​

 

3,234

​

​

363

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁负债现值(1)

​

$

7,102

​

$

820

​

​

​

(1)包括以下内容的当前部分：$597对于经营租约和$39用于融资租赁。

​

截至2020年2月1日，不可取消分租下的未来最低租金总额为$296.

​

下表提供了经营性和融资性租赁的加权平均租期和贴现率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日

加权-平均剩余租赁年限(年)

​

​

​

经营租赁

​

16.0

​

融资租赁

​

15.3

​

加权平均贴现率

​

​

​

经营租赁

​

4.3

%

融资租赁

​

5.4

%

​

​

​

​

​

下表提供了与租赁相关的补充现金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

​

​

2020年2月1日

为计入租赁负债的金额支付的现金

​

​

​

来自营业租赁的营业现金流

​

$

942

融资租赁的营业现金流

​

​

48

融资租赁带来的现金流融资

​

​

45

以租赁资产换取新的经营租赁负债

​

​

849

以租赁资产换取新的融资租赁负债

​

​

233

从出售和回租交易中确认的净收益(1)

​

​

58

经营性租赁资产减值(2)

​

​

81

融资租赁资产减值

​

​

40

(1)于2019年，本公司订立与以下事项有关的售后回租交易九财产，这导致总收益为$113.
(2)经营性租赁资产减值包括$11与幸运市场有关。

​

72

​

本公司于2019年第一季采纳了附注1及附注18所述的新租赁会计指引，并按要求在采纳前提供以下披露。资本租赁和租赁融资交易项下的最低年度租金和付款在2019年2月2日之后的五年和总计列出如下。下表中的金额仅包括通过不可取消的租赁期进行的付款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

租约-

​

​

资本

​

操作

​

融资

​

​

租约

​

租约

​

交易

2019

​

$

103

​

$

948

​

$

5

2020

​

 

89

​

 

880

​

 

6

2021

​

 

86

​

 

773

​

 

5

2022

​

 

82

​

 

649

​

 

5

2023

​

 

81

​

 

556

​

 

5

此后

​

 

766

​

 

3,197

​

 

17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

​

1,207

​

$

7,003

​

$

43

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本租约中计入的减去估计的执行成本

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本租约项下的最低租赁额净额

​

 

1,207

​

​

​

​

​

​

较少相当于利息的款额

​

 

372

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本租赁项下最低租赁付款净额的现值

​

$

835

​

​

​

​

​

​

​

​

11.

普通股每股收益

​

克罗格公司每股基本普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数。在实施稀释股票期权后，克罗格公司每股稀释普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数量。下表提供了克罗格公司的净收益和用于计算克罗格公司每股基本普通股的净收益与用于计算克罗格公司的稀释后普通股的净收益的对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至的一年中，

​

在截至的一年中，

​

在截至的一年中，

 

​

​

2020年2月1日

​

2019年2月2日

​

2018年2月3日

 

​

    

​

​

    

​

    

人均

    

​

​

    

​

    

人均

    

​

​

    

​

    

人均

 

​

​

收益

​

股份

​

分享

​

收益

​

股份

​

分享

​

收益

​

股份

​

分享

 

(单位：百万美元，每股收益除外)

​

(分子)

​

(分母)

​

数量

​

(分子)

​

(分母)

​

数量

​

(分子)

​

(分母)

​

数量

 

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

$

1,640

 

799

​

$

2.05

​

$

3,076

 

810

​

$

3.80

​

$

1,890

 

895

​

$

2.11

​

股票期权的稀释效应

​

​

​

 

6

​

​

​

​

​

​

 

8

​

​

​

​

​

​

 

9

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

1,640

 

805

​

$

2.04

​

$

3,076

 

818

​

$

3.76

​

$

1,890

 

904

​

$

2.09

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

该公司对参与证券的未分配和已分配收益合计为$19, $34及$17分别在2019年、2018年和2017年。

​

该公司的未偿还股票期权大约有18.4百万，10.1百万和15.6分别为截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的年度的100万股，这些股票被排除在稀释后普通股每股净收益的计算之外，因为它们的纳入会对稀释后每股净收益产生反稀释效应。

​

73

​

12.

基于股票的薪酬

​

公司确认所有以股份为基础的付款的补偿费用。该公司根据授予之日的公允价值，在奖励的必要服务期内确认扣除估计没收比率后的基于股份的补偿费用。

​

本公司根据各种计划向员工授予普通股期权(“股票期权”)，期权价格等于股票期权在授予之日的公平市场价值。本公司根据公允价值确认条款核算股票期权。股票期权通常会到期10年自授予之日起生效。股票期权归属于一和五年自授予之日起生效。

​

除上述股票期权外，公司还根据各种计划向员工和非员工董事授予限制性股票。对这些奖励的限制通常在一和五年从颁奖之日起算。公司确定限制性股票奖励的公允价值，其金额等于奖励授予日相关股票的公允市值。

​

在2020年2月1日，大约58根据2011、2014和2019年长期激励计划(“计划”)，有100万股普通股可用于未来期权或限制性股票授予。授予的期权减少了计划下的可用股份，比率为一一比一。限制性股票的授予减少了计划下可用股票的比例为2.83一比一。

​

授予的股权奖励以授予日奖励的总价值为基础。这可能会影响给定年份作为股权奖励授予的股票数量。与股权奖励相关的超额税收优惠在所得税拨备中确认。股权奖励可获批准在其董事会四次会议中的一次会议上发生在公司发布季度收益之后不久。2019年的初级拨款是在公司董事会3月和6月会议的同时发放的。

​

一旦公司控制权发生某些变化，所有奖励都可以立即行使。

​

股票期权

​

股票期权计划下未偿还期权的变化汇总如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

股份

    

加权的-

 

​

​

主体

​

平均值

 

​

​

至选项

​

锻炼

 

​

    

(单位：百万美元)

    

价格

 

出色，2016年年底

 

34.3

​

$

21.32

​

授与

 

7.0

​

$

23.00

​

已行使

 

(3.8)

​

$

14.08

​

已取消或已过期

 

(0.8)

​

$

28.29

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2017年年底

 

36.7

​

$

22.23

​

授与

 

2.7

​

$

27.88

​

已行使

 

(4.4)

​

$

15.34

​

已取消或已过期

 

(0.9)

​

$

28.05

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2018年年底

 

34.1

​

$

23.42

​

授与

 

3.1

​

$

24.63

​

已行使

 

(4.0)

​

$

14.17

​

已取消或已过期

 

(1.0)

​

$

28.87

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2019年年底

 

32.2

​

$

24.52

​

​

74

​

截至2020年2月1日，未偿还、可行使和预计将授予的期权摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均

​

​

​

​

集料

 

​

​

​

​

剩馀

​

加权平均

​

这是内在的。

 

​

    

中国股票数量为股

    

合同期限

    

行使价格

    

价值

 

​

 

(单位：百万美元)

 

(按年计算)

​

​

​

 

(单位：百万美元)

​

未完成的期权

 

32.2

 

5.35

​

$

24.52

 

153

​

可行使的期权

 

22.5

 

4.24

​

$

23.50

 

134

​

预计将授予的期权

 

9.5

 

7.90

​

$

26.89

 

19

​

​

限制性股票

​

限制性股票计划下已发行限制性股票的变动摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

受限

    

​

​

 

​

​

股份

​

加权平均

 

​

​

杰出的

​

授予日期

 

​

​

(单位：百万美元)

​

公允价值

 

出色，2016年年底

 

7.4

​

$

32.09

​

授与

 

5.8

​

$

23.04

​

已失效

 

(3.6)

​

$

31.05

​

已取消或已过期

 

(0.4)

​

$

29.26

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2017年年底

 

9.2

​

$

26.78

​

授与

 

4.6

​

$

27.99

​

已失效

 

(4.4)

​

$

25.93

​

已取消或已过期

 

(0.6)

​

$

26.57

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2018年年底

 

8.8

​

$

27.86

​

授与

 

5.4

​

$

22.72

​

已失效

 

(4.1)

​

$

28.07

​

已取消或已过期

 

(0.8)

​

$

25.68

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2019年年底

 

9.3

​

$

24.85

​

​

2019年、2018年和2017年期间授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。6.00, $6.78及$4.71分别为。每个股票期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型根据下表所示的假设进行估计。布莱克-斯科尔斯模型利用会计判断和财务估计，包括期权持有者在行使期权之前预计将保留其股票期权的期限、公司股价在该预期期限内的波动性、期限内的股息率以及在授予之前预计将被没收的奖励数量。在计算公允价值时使用替代假设将产生股票期权授予的公允价值，这些公允价值可能与用于在综合经营报表中记录基于股票的补偿费用的公允价值不同。与2018年相比，2019年授予的股票期权的公允价值下降，主要是由于公司股价下降，但加权平均预期波动率的增加部分抵消了这一影响。与2017年相比，2018年授予的股票期权的公允价值增加，主要是由于公司股价上涨，这降低了预期股息率，加权平均预期波动率和加权平均无风险利率的增加也促进了公允价值的增加。

​

下表反映了授予期权持有人的赠款所使用的加权平均假设：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019

    

2018

    

2017

 

加权平均预期波动率

 

25.37

%  

24.50

%  

22.78

%  

加权平均无风险利率

 

2.54

%  

2.82

%  

2.21

%  

预期股息收益率

 

2.00

%  

2.00

%  

2.20

%  

预期期限(基于历史结果)

 

7.2

年份

7.2

年份

7.2

年份

​

​

75

​

加权平均无风险利率是基于截至授予日的国库券收益率，连续复利，在接近期权预期期限的日期到期。股息率是基于我们的历史和对股息支付的预期。预期波动率是根据历史股票波动率确定的；然而，隐含波动率也被考虑在内。预期期限是根据历史演练和取消经验确定的。

​

2019年、2018年和2017年确认的股票薪酬总额为$155, $154及$151分别为。2019年、2018年和2017年确认的股票期权薪酬为$24, $25及$32分别为。2019年、2018年和2017年确认的限售股薪酬为$131, $129及$119分别为。

​

行使的股票期权的总内在价值为#美元。51, $58及$55分别在2019年、2018年和2017年。本公司于2019年因行使根据股份支付安排授出的购股权而收到的现金总额为#美元。55。截至2020年2月1日，194未确认薪酬支出总额中与根据计划授予的非既得性基于股份的薪酬安排相关的未确认薪酬支出总额。这一成本预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为两年。已授予的期权的总公允价值为#美元。26, $30及$29分别在2019年、2018年和2017年。

​

行使股票期权发行的股票可以是新发行的股票，也可以是重新发行的库存股。根据公司董事会通过的股票回购计划，行使期权所获得的收益和相关的税收优惠可以用于回购公司的普通股。在2019年，公司回购了大约二以这样的方式发行百万股普通股。

​

13.

承诺和或有事项

​

该公司根据现有的最佳证据持续评估意外情况。

​

本公司相信已按需要提供损失拨备，并认为其对或有事项的评估是合理的。如果解决或有事项导致的金额与本公司的估计有所不同，则未来的收益将计入或贷记。

​

主要或有事项描述如下：

​

保险-该公司的工人赔偿风险在大多数州都是自我保险的。此外，其他工伤赔偿风险和一定水平的保险一般责任风险是基于追溯保费计划、免赔额计划和自保保留计划的。工伤赔偿风险的责任以现值为基础核算。实际的理赔和由此产生的费用可能与损失拨备不同。财产风险由一家子公司承保，并全部由不相关的保险公司再保险。各运营部门和子公司都支付了保费，保险子公司根据精算确定的估计提供了损失津贴。

​

诉讼-在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括指控违反某些反托拉斯法、工资和工时法或民权法律的诉讼，以及针对该公司的产品责任案件，正在审理中。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。在反垄断案件中可能判给的任何损害赔偿都将自动增加两倍。虽然目前还不可能评估所有这些索赔和诉讼的是非曲直或胜诉的可能性，但公司相信由此产生的任何负债不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

​

该公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险，并相信已在合理可能估计的情况下以及在可能出现不利结果的情况下作出拨备。然而，评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。管理层目前认为，本公司风险敞口的总亏损范围对本公司并不重要。尽管管理层目前相信，但仍有可能出现实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化，这可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

​

76

​

作业-本公司对与设施关闭和处置相关的转让给各种第三方的租赁负有或有责任。*如果任何受让人无法履行其租赁义务，本公司可能被要求履行租赁义务。*由于本公司的转让在第三方之间分布广泛，以及各种其他补救措施可用，本公司认为被要求承担大量这些义务的可能性微乎其微。

​

14.

股票

​

优先股

​

本公司已授权五百万股有表决权的累计优先股；二截至2020年2月1日，可供发行的股票为100万股。这些股票的面值为$。100每股，并可连续发行。

​

普通股

​

本公司已授权二10亿股普通股，$1每股面值。

​

普通股回购计划

​

该公司维持符合1934年证券交易法第10b5-1条的股票回购计划，以允许不时有序回购克罗格公司的普通股。400, $727及$1,567根据这些回购计划，分别在2019年、2018年和2017年。

​

2018年4月20日，公司进入并资助了一笔1,200加速股票回购(“ASR”)计划，在私下协商的交易中回购股票。ASR计划下的最终交付发生在2018年第二季度，其中包括结算剩余的2.3百万股克罗格普通股。总体而言，该公司投资了$1,200回购46.3百万股克罗格普通股，平均价格为$25.91每股。

​

除了这些回购计划外，1999年12月，公司还开始了一项回购普通股的计划，以减少员工股票期权计划造成的稀释。“该计划的资金完全来自股票期权行使的收益和相关的税收优惠。”公司回购了大约$65, $83及$66根据股票期权计划，分别在2019年、2018年和2017年。

​

15.

公司赞助的福利计划

​

本公司根据集体谈判协议的条款和条件，为一些非工会员工和工会代表员工管理非供款固定福利退休计划。这些计划包括几个合格的养老金计划(“合格计划”)和不合格的养老金计划(“不合格计划”)。不合格计划向收入超过“国税法”第415节规定的合格计划最高工资的任何员工支付福利。本公司仅为合格计划下的债务提供资金。公司赞助的养老金计划的资金是基于对具体要求的审查和对每个计划的资产和负债的评估。

​

除了提供养老金福利外，公司还为退休员工提供一定的医疗福利。如果大多数公司员工在受雇于公司时达到正常退休年龄，他们可能有资格享受这些福利。退休人员医疗福利的资金在支付索赔或保费时发生。

​

公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为净定期福利成本一部分的精算损益、以前的服务费用或信贷以及过渡义务应记录为AOCI的组成部分。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和义务，这是。月底这是最接近其财年结束的公司，2019财年为2020年2月1日，2018财年为2019年2月2日。

​

77

​

截至2020年2月1日和2019年2月2日，AOCI确认的金额包括以下(税前)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他更多好处

​

总计

 

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

 

净精算损失(收益)

​

$

955

​

$

837

​

$

(109)

​

$

(130)

​

$

846

​

$

707

​

以前的服务积分

​

 

—

​

 

—

​

 

(68)

​

 

(66)

​

 

(68)

​

 

(66)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

955

​

$

837

​

$

(177)

​

$

(196)

​

$

778

​

$

641

​

​

预计在下一财年确认为定期养老金或退休后福利净成本组成部分的AOCI金额如下(税前)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

养老金和福利

    

其他更多好处

    

总计

 

​

​

2020

​

2020

​

2020

 

净精算损失(收益)

​

$

35

​

$

(9)

​

$

26

​

以前的服务积分

​

 

—

​

 

(12)

​

 

(12)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

35

​

$

(21)

​

$

14

​

​

2019年、2018年和2017年在其他综合收益(亏损)中确认的其他变化如下(税前)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他更多好处

​

总计

 

​

    

2019

    

2018

    

2017

    

2019

    

2018

    

2017

    

2019

    

2018

    

2017

 

发生的净精算损失(收益)

​

$

179

​

$

(126)

​

$

322

​

$

9

​

$

(10)

​

$

(20)

​

$

188

​

$

(136)

​

$

302

​

摊销先前服务信用

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

11

​

 

11

​

 

8

​

 

11

​

 

11

​

 

8

​

精算净收益(损失)摊销

​

 

(61)

​

 

(77)

​

 

(88)

​

 

12

​

 

10

​

 

11

​

 

(49)

​

 

(67)

​

 

(77)

​

精算损失净额的结算确认

​

​

—

​

​

—

​

​

(502)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(502)

​

其他

​

 

(1)

​

 

—

​

 

—

​

 

(12)

​

 

—

​

 

(28)

​

 

(13)

​

 

—

​

 

(28)

​

在其他综合收益(亏损)中确认的总额

​

 

117

​

 

(203)

​

 

(268)

​

 

20

​

 

11

​

 

(29)

​

 

137

​

 

(192)

​

 

(297)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在净定期收益成本和其他综合收益(损失)中确认的总额

​

$

165

​

$

(127)

​

$

323

​

$

11

​

$

5

​

$

(30)

​

$

176

​

$

(122)

​

$

293

​

​

78

​

关于福利义务的变化、计划资产的变化、综合资产负债表中记录的计划的资金状况、会计年度末确认的净额、加权平均假设和净定期福利成本的组成部分的信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

​

​

​

​

​

 

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

​

其他更多好处

 

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

 

福利义务的变更：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度开始时的福利义务

​

$

2,994

​

$

3,235

​

$

298

​

$

328

​

$

200

​

$

202

​

服务成本

​

 

32

​

 

35

​

 

1

​

 

2

​

 

6

​

 

7

​

利息成本

​

 

124

​

 

124

​

 

12

​

 

12

​

 

8

​

 

8

​

计划参与者的缴费

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

13

​

 

13

​

精算(收益)损失

​

 

545

​

 

(134)

​

 

41

​

 

(13)

​

 

9

​

 

(9)

​

计划削减

​

​

—

​

​

(92)

​

​

—

​

​

(6)

​

​

—

​

​

—

​

已支付的福利

​

 

(180)

​

 

(174)

​

 

(21)

​

 

(24)

​

 

(26)

​

 

(21)

​

其他

​

 

3

​

 

—

​

 

(3)

​

 

(1)

​

 

(12)

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度末的福利义务

​

$

3,518

​

$

2,994

​

$

328

​

$

298

​

$

198

​

$

200

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计划资产变更：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计划资产在会计年度初的公允价值

​

$

3,010

​

$

2,943

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

计划资产的实际回报率

​

 

590

​

 

46

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

雇主供款

​

 

—

​

 

185

​

 

21

​

 

25

​

 

13

​

 

8

​

计划参与者的缴费

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

13

​

 

13

​

已支付的福利

​

 

(180)

​

 

(174)

​

 

(21)

​

 

(24)

​

 

(26)

​

 

(21)

​

其他

​

 

2

​

 

10

​

 

—

​

 

(1)

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计划资产在会计年度末的公允价值

​

$

3,422

​

$

3,010

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

财政年度末确认的资金状况和净资产负债

​

$

(96)

​

$

16

​

$

(328)

​

$

(298)

​

$

(198)

​

$

(200)

​

​

截至2020年2月1日，其他资产和其他流动负债包括$19及$33分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。截至2019年2月2日，其他资产和其他流动负债包括$47及$35分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。

​

2018年，该公司贡献了美元185, $117扣除税金后，转入公司赞助的养老金计划。这笔缴款被指定到2017纳税年度，以便按上一年的税率扣除缴款。该公司宣布对某些非工会公司赞助的养老金计划进行修改。自2019年12月31日起，公司冻结了用于计算参加受影响养老金计划的在职员工的养老金福利的薪酬和服务期。从2020年1月1日开始，受影响的在职员工不再为未来的服务积累额外福利，并根据这些计划获得合格的补偿。

​

79

​

截至2020年2月1日和2019年2月2日，养老金计划资产不包括克罗格公司的普通股。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他更多好处

 

假设的加权平均数

    

2019

    

2018

    

2017

    

2019

    

2018

    

2017

 

贴现率-福利义务

 

3.01

%  

4.23

%  

4.00

%  

2.97

%  

4.19

%  

3.93

%

贴现率-净定期收益成本

 

4.23

%  

4.00

%  

4.25

%

4.19

%  

3.93

%  

4.18

%

预期长期计划资产收益率

 

6.00

%  

5.90

%  

7.50

%

​

​

​

​

​

​

补偿增长率-净定期效益成本

 

3.04

%  

3.03

%  

3.07

%

​

​

​

​

​

​

赔偿增长率--福利义务

 

3.03

%  

3.04

%  

3.03

%

​

​

​

​

​

​

​

本公司的贴现率假设旨在反映养老金福利可有效结算的比率。它们考虑到计划下可获得的福利的时间和金额。该公司的政策是使该计划的现金流与假想的债券投资组合的现金流相匹配，该债券组合的息票和到期日的现金流与该计划的预期收益现金流相匹配。贴现率是产生相同现金流现值的单一利率。评选出的3.01%和2.97截至2019年年底，养老金和其他福利的贴现率分别代表假设的债券投资组合，使用在外部顾问协助下构建的AA级或更好评级的债券。一个100贴现率提高基点将使截至2020年2月1日的预计养老金福利义务减少约美元。401.

​

本公司2019年假设养老金计划投资收益率为6.00百分比与5.902018年为%，并且7.502017年增长了2%。在截至2019年12月31日的日历年度内，公司发起的固定收益养老金计划中所有投资的价值(扣除投资管理费和费用)都有所增加18.3%，2019财年投资增加19.7%。从历史上看，该公司养老金计划的平均回报率为7.6%用于10截至2019年12月31日的历年，扣除所有投资管理费和支出。为了过去20年，公司养老金计划的平均年回报率一直是6.70%。2018年初，为了确定公司2018年持有的养老金计划资产的预期回报率，公司考虑了当前和预测的计划资产配置以及各种资产类别的历史和预测回报率。

​

本公司利用计划资产的市场相关价值计算其计划资产的预期收益。计划资产的市场相关价值是根据计划资产的损益调整计划资产的实际公允价值而确定的。损益代表每个计划年度计划投资的实际回报和预期回报之间的差额。计划资产的损益在一年内平均确认五年期句号。使用不同的方法计算计划资产的市场相关价值将提供不同的计划资产预期回报。

​

2020年2月1日，该公司根据额外公布的多年死亡率经验，采纳了一项关于世代死亡率改善的最新假设。

​

与2018年相比，2019年养老金福利无资金状况有所增加，原因是2018年至2019年贴现率下降，与公司经验研究相关的假设变化，部分被高于预期的资产回报所抵消。

​

80

​

下表提供了2019年、2018年和2017年公司定期福利净成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

​

其他更多好处

 

​

    

2019

    

2018

    

2017

    

2019

2018

    

2017

    

2019

    

2018

    

2017

 

净定期收益成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

$

32

​

$

35

​

$

53

​

$

1

$

2

​

$

2

​

$

6

​

$

7

​

$

8

​

利息成本

​

 

124

​

 

124

​

 

163

​

 

12

 

12

​

 

13

​

 

8

​

 

8

​

 

9

​

计划资产的预期收益

​

 

(182)

​

 

(174)

​

 

(233)

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

摊销：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以前的服务积分

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(11)

​

 

(11)

​

 

(8)

​

精算(收益)损失

​

 

55

​

 

69

​

 

79

​

 

6

 

8

​

 

9

​

 

(12)

​

 

(10)

​

 

(11)

​

已确认结算损失

​

​

—

​

​

—

​

​

502

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

其他

​

​

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

3

​

 

—

​

 

—

​

 

1

​

净定期收益成本

​

$

29

​

$

54

​

$

564

​

$

19

$

22

​

$

27

​

$

(9)

​

$

(6)

​

$

(1)

​

​

下表提供了累积福利义务超过计划资产的公司发起的养老金计划的预计福利义务(“PBO”)、累积福利义务(“ABO”)和计划资产的公允价值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

 

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

 

财政年度末的PBO

​

$

3,272

​

$

295

​

$

328

​

$

298

​

ABO在财政年度末

​

$

3,271

​

$

293

​

$

328

​

$

291

​

计划资产年末公允价值

​

$

3,157

​

$

263

​

$

—

​

$

—

​

​

下表提供了有关公司估计的未来福利支付的信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养恤金

​

其他

 

​

​

效益

​

效益

 

2020

​

$

208

​

$

12

​

2021

​

$

215

​

$

12

​

2022

​

$

224

​

$

13

​

2023

​

$

213

​

$

13

​

2024

​

$

217

​

$

13

​

2025 —2029

​

$

1,104

​

$

69

​

​

下表提供了截至2020年2月1日的目标养老金计划资产配置和实际养老金计划资产配置的信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

实际

 

​

​

目标预算拨款

​

资金分配

 

​

    

2019

    

2019

    

2018

 

养老金计划资产配置

​

​

​

​

​

​

​

全球股权证券

 

2.0

%  

4.3

%  

4.2

%

新兴市场股权证券

 

1.0

​

2.3

​

2.3

​

投资级债务证券

 

80.0

​

77.8

​

73.2

​

高收益债务证券

 

4.0

​

2.9

​

3.5

​

私募股权

 

10.0

​

8.1

​

9.5

​

对冲基金

 

—

​

2.8

​

4.5

​

房地产

 

3.0

​

1.8

​

2.8

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

 

100.0

%  

100.0

%  

100.0

%

​

​

81

​

投资目标、政策和策略由退休福利计划管理委员会(“委员会”)制定。*主要目标包括持有和投资资产，并将利益分配给养老金计划的参与者和受益人。*投资目标是根据对资本市场和每个相关计划的当前和预计的财务需求进行全面审查而制定的。投资目标的时间范围具有长期性，计划资产是以持续经营的基础进行管理的。*投资目标是由退休福利计划管理委员会(“委员会”)制定的。*主要目标包括持有和投资资产，并将利益分配给养老金计划的参与者和受益人。*投资目标是基于对资本市场和每个相关计划的当前和预计的财务需求进行全面审查而制定的。

​

专门适用于每位资产管理人的投资目标和准则每年都会制定和审查。衍生工具可用于特定目的，包括对某些资产类别的风险敞口进行再平衡。*除非事先获得委员会批准，否则禁止将衍生工具用于某一目的或以未特别授权的方式使用。

​

显示的2019年目标分配是在2019年确立的，同时公司继续过渡到LDI战略，该战略始于2017年。LDI战略的重点是在长期内保持接近全额资金的状态，并将资金状况风险降至最低。这是通过将更多的计划资产投资于固定收益工具来实现的，以更紧密地匹配计划负债的期限。随着公司能够逐步退出非流动性投资，这一LDI战略将随着时间的推移逐步实施。在这一过渡期间，公司的目标配置将通过增加公司的固定收益工具而改变。雇主缴费和赎回计划资产产生的现金流可用于为参与者福利支付提供资金，适当时可用于为减持资产类别提供资金，并剥离增持资产类别。公司预计现金流将足以满足大多数再平衡需求。

​

本公司于2019年并无向其公司发起的养老金计划作出任何供款，本公司于2020年亦毋须向该等计划作出任何供款。如果公司在2020年做出任何贡献，公司预计这些贡献将在未来几年减少其所需的贡献。除其他因素外，计划资产的投资表现、计算养老金义务所需的利率，以及未来立法的变化，将决定任何缴费的金额。该公司预计2020年公司赞助的养老金计划的福利成本约为(美元16).

​

假设医疗费用趋势率对医疗计划报告的金额有重大影响。5.70%初始医疗费用趋势率，假设以线性方式下降至4.502037年最终医疗成本趋势率%，以确定其费用。假设医疗成本趋势率每变化一个百分点，将产生以下影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

1%个百分点

    

1%个百分点

 

​

​

增长速度加快。

​

价格下降

 

对服务成本和利息成本构成总额的影响

​

$

2

​

$

(1)

​

对退休后福利义务的影响

​

$

22

​

$

(18)

​

​

82

​

下表在公允价值层次结构中按级别列出了符合条件的计划截至2020年2月1日和2019年2月2日按公允价值计算的资产：

​

截至2020年2月1日的公允价值资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在中国报价的最低价格

​

​

​

​

显着性

​

​

​

​

​

 

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

资产

​

​

​

 

​

​

完全相同的资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

测得

​

​

​

 

​

    

(一级)

    

(二级)

    

(第三级)

    

在NAV

    

总计

 

现金和现金等价物

​

$

186

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

186

​

公司股票

​

 

78

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

78

​

公司债券

​

 

—

​

 

1,157

​

 

—

​

 

—

​

 

1,157

​

美国政府证券

​

 

—

​

 

194

​

 

—

​

 

—

​

 

194

​

共同基金

​

 

305

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

305

​

集体信托基金

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

945

​

 

945

​

对冲基金

​

 

—

​

 

—

​

 

43

​

 

51

​

 

94

​

私募股权

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

275

​

 

275

​

房地产

​

 

—

​

 

—

​

 

43

​

 

17

​

 

60

​

其他

​

 

—

​

 

128

​

 

—

​

 

—

​

 

128

​

总计

​

$

569

​

$

1,479

​

$

86

​

$

1,288

​

$

3,422

​

​

截至2019年2月2日的公允价值资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在中国报价的最低价格

​

​

​

​

显着性

​

​

​

​

​

 

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

资产

​

​

​

 

​

​

完全相同的资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

测得

​

​

​

 

​

    

(一级)

    

(二级)

    

(第三级)

    

在NAV

    

总计

 

现金和现金等价物

​

$

126

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

126

​

公司股票

​

 

66

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

66

​

公司债券

​

 

—

​

 

896

​

 

—

​

 

—

​

 

896

​

美国政府证券

​

 

—

​

 

240

​

 

—

​

 

—

​

 

240

​

共同基金

​

 

257

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

257

​

集体信托基金

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

805

​

 

805

​

对冲基金

​

 

—

​

 

—

​

 

49

​

 

85

​

 

134

​

私募股权

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

285

​

 

285

​

房地产

​

 

—

​

 

—

​

 

67

​

 

19

​

 

86

​

其他

​

 

—

​

 

115

​

 

—

​

 

—

​

 

115

​

总计

​

$

449

​

$

1,251

​

$

116

​

$

1,194

​

$

3,010

​

​

使用每股资产净值(或其等价物)按公允价值计量的某些投资并未在公允价值层次中分类。上表中为这些投资列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次与计划资产的公允价值总额进行对账。

83

​

对于2019年和2018年期间使用重大不可观察到的输入(第3级)的测量，期初和期末余额的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

对冲基金

    

房地产

期末余额，2018年2月3日

​

$

56

​

 

68

向基金捐款

​

 

—

​

 

9

已实现收益

​

 

1

​

 

12

未实现亏损

​

 

4

​

 

(5)

分布

​

 

(16)

​

 

(15)

其他

​

​

4

​

 

(2)

​

​

​

​

​

​

​

期末余额，2019年2月2日

​

 

49

​

 

67

向基金捐款

​

 

2

​

 

3

已实现收益

​

 

(2)

​

 

23

未实现收益

​

 

—

​

 

(17)

分布

​

 

(11)

​

 

(33)

其他

​

 

5

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

期末余额，2020年2月1日

​

$

43

​

$

43

​

关于公允价值层次的讨论，见附注8。以上资产的公允价值计量水平是以对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平为基础的。

​

下表对符合条件的计划按公允价值计量的资产使用的评估方法进行了说明：

​

●现金和现金等价物：账面价值接近公允价值。

​

●公司股票：这些证券的公允价值是基于相同资产的可观察到的市场报价，并按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。

​

●公司债券：这些证券的公允价值主要基于可观察到的类似债券的市场报价，其价值是在个别证券交易的活跃市场上报告的收盘价。当没有该等报价时，债券将采用贴现现金流方法进行估值，方法是使用具有类似信用评级的发行人的类似工具的当前收益率，包括对某些可能无法观察到的风险进行调整，如信用和流动性风险。

​

●美国政府证券：某些美国政府证券按证券交易活跃市场报告的收盘价估值。其他美国政府证券的估值基于信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券收益率。当没有类似证券的报价时，证券根据贴现现金流方法进行估值，该方法最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险(如信贷和流动性风险)的调整。

​

●共同基金：这些证券的公允价值以相同资产的可观察市场报价为基础，并按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。

​

●集合信托：集合信托基金是公共投资工具，使用每个基金经理提供的资产净值(NAV)进行估值。这些资产已经用资产净值作为一种实际的权宜之计进行了估值。

​

84

​

●对冲基金：被归类为3级的对冲基金包括不容易交易的投资，其估值不是基于随时可以观察到的数据输入。这些资产的公允价值是根据基金经理或普通合伙人提供的信息估计的。因此，这些资产被归类为3级。*某些其他对冲基金是私人投资工具，使用每个基金经理提供的资产净值进行估值。*这些资产已作为实际权宜之计使用资产净值进行估值。

​

●私募股权投资：私募股权投资基于基金内标的证券的公允价值进行估值，包括在活跃市场交易和非活跃市场交易的投资。对于那些在活跃市场上交易的投资，其价值是基于在活跃的市场上报告的收盘价，这些证券是在活跃的市场上交易的。对于不在活跃市场交易的投资，或者其报价不公开的投资，基金经理采用各种不可观察的估值方法，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法来对投资进行估值。所有投资的公允价值在必要时每年根据对私募股权基金财务报表的审计进行调整；此类调整反映在计划资产的公允价值中。

​

●房地产：房地产投资包括对由基金经理管理的房地产基金的投资。这些投资使用多种不可观察的估值方法进行估值，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法。这些投资的估值不是基于容易观察到的投入，被归类为3级投资。*某些其他房地产投资使用每只基金经理提供的资产净值进行估值。*这些资产已作为实际权宜之计使用资产净值进行估值。

​

上述方法可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能不表明可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。

​

该公司出资并支出了#美元。264, $263及$219给员工401(K)2019年、2018年和2017年的退休储蓄账户。401(K)退休储蓄账户计划根据参与者缴费、计划定义的薪酬和服务年限，向符合条件的员工提供公司的匹配缴款和自动缴费。

​

2019年，公司批准并实施了重组部分部门管理结构的计划。*此次重组预计将在保持高质量客户体验的同时提高运营效率和降低管理成本。*公司记录了遣散费和相关福利费用$80, $612019年扣除税后的净额，包括在合并运营报表内的OG&A标题中。在总费用中，$42截至2020年2月1日仍未支付，并计入综合资产负债表内的其他流动负债。

​

16.多雇主养老金计划

​

本公司根据集体谈判协议产生的义务，向各种多雇主养老金计划缴费。这些多雇主养老金计划根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。受托人由雇主和工会同等人数任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平，以及资产投资和计划管理等事项。

​

根据公认会计原则，公司确认与这些计划相关的费用是作为出资的，或者当承诺是可能的和合理评估的时候。该公司为这些计划提供了#美元的现金捐助。4612019年，$3582018年和$9542017年。与2019年和2018年相比，2017年的增长主要是由于$467税前支付，以履行中部各州养老基金某些地方工会的提取义务和2017年美国食品和商业工人联合会(“UFCW”)缴费。

​

85

​

本公司继续评估和解决对资金不足的多雇主养老金计划的潜在风险敞口，因为这涉及到本公司的联营公司，他们是这些计划的受益者。这些资金不足不是本公司的负债。当出现经济上可行且对本公司及其联营公司有利的机会时，本公司可能会就资金不足的多雇主退休金计划义务的重组进行谈判，以帮助稳定联营公司未来的福利，并成为重组后的多雇主养老金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变公司的债务状况，因为它与公司的信用评级有关，因为这些表外承诺通常在公司的投资级债务评级中考虑。

​

本公司目前被指定为UFCW综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并对这些资产拥有独家投资权。由于与IBT签订了一份新的劳动合同，该合同规定本公司的某些地方工会可以退出中部各州养老基金，本公司于2017年成为IBT综合养老基金的受托人。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

​

●在2019年，公司产生了$135收费，$104税后净额，用于与某些多雇主养老金计划基金的提取负债相关的义务。

​

●2018年，本公司招致$155冲锋，$121扣除税收后，与中部各州多雇主养老金计划基金某些地方工会的提款负债有关的义务。

​

●于二零一七年，本公司发生$550冲锋，$360税后净额，用于某些多雇主养恤金计划基金的提款和清偿提款负债有关的义务，其中#美元4672017年为中部各州养老金计划提供资金。

​

●2017年，公司贡献了$111, $71税后净额计入UFCW综合养老金计划。

​

参加多雇主养老金计划的风险与参加单雇主养老金计划的风险在以下几个方面有所不同：

​

a.一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。

​

b.如果参与雇主停止向该计划供款，该计划中可分配给该退出雇主的资金不足的义务可以由剩余的参与雇主承担。

​

c.如果公司停止参加其一些多雇主养老金计划，公司可能被要求根据其在计划中未设立资金的既得利益中的可分配份额向这些计划支付一笔金额，称为提取负债。

​

下表概述了公司参与多雇主计划的情况。EIN/养老金计划编号列提供雇主标识号(“EIN”)和三位数的养老金计划编号。2019年和2018年提供的最新养老金保护区状态是该计划在2018年12月31日和12月31日的年终状态。分别为2017年31日。在其他因素中，一般来说，红区内的计划少于65%的资金，黄色区域内的计划少于80绿区的资金和计划的百分比至少是80资助的百分比。FIP/RP状态待定/已实施列指示资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。除非另有说明，否则这些表格的信息是从2018年12月31日和2017年12月31日为每个计划的年终提交的表格5500中获得的。下表所列的多雇主缴费为公司2019财年、2018财年和2017财年的多雇主缴费。

​

86

​

下表包含有关公司多雇主养老金计划的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

    

    

    

FIP/RP

    

    

​

    

    

​

    

    

​

    

    

 

​

​

​

​

养老金保障

​

状态

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

欧洲银行/银行养老金

​

ACTION和ZONE状态

​

待定/

​

多雇主缴费

​

附加费

 

养老金基金

​

计划编号

​

2019

​

2018

​

已执行

​

2019

​

2018

​

2017

​

强加的(5)

 

因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金(1)(2)

 

95-1939092 - 001

 

黄色

 

黄色

 

已执行

​

$

75

​

$

71

​

$

66

 

不

​

沙漠州雇主协会和UFCW工会养老金计划(1)

 

84-6277982 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

19

​

 

19

​

 

18

 

不

​

稳健退休信托基金(前零售文员退休金计划)(1)(3)

 

91-6069306 – 001

 

黄色

 

绿色

 

已执行

​

 

25

​

 

23

​

 

20

 

不

​

落基山UFCW工会与雇主养老金计划(1)

 

84-6045986 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

23

​

 

20

​

 

19

 

不

​

俄勒冈州零售员工养老金计划(1)

 

93-6074377 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

9

​

 

9

​

 

9

 

不

​

面包店和糖果联盟国际养老基金(1)

 

52-6118572 - 001

 

红色

 

红色

 

已执行

​

 

10

​

 

11

​

 

11

 

不

​

零售食品雇主协会和UFCW当地711养老金(1)

 

51-6031512 - 001

 

黄色

 

黄色

 

已执行

​

 

10

​

 

10

​

 

10

 

不

​

联合食品和商业工人国际工会-行业养老基金(1)(4)

 

51-6055922 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

32

​

 

32

​

 

33

 

不

​

西部卡车司机养老金计划会议

 

91-6145047 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

34

​

 

34

​

 

34

 

不

​

中部各州、东南和西南地区养老金计划

 

36-6044243 - 001

 

红色

 

红色

 

已执行

​

 

—

​

 

18

​

 

492

 

不

​

UFCW综合养老金计划(1) 

 

58-6101602 – 001

 

绿色

 

绿色

 

不

​

 

174

​

 

55

​

 

201

 

不

​

IBT综合养老金计划(1)(6)

​

82-2153627 - 001

​

不适用

​

不适用

​

不

​

​

33

​

​

37

​

​

—

​

不

​

其他(7)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

17

​

 

19

​

 

41

​

​

​

捐款总额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

461

​

$

358

​

$

954

​

​

​

(1)这个“公司”s 多头-雇主捐款至这些 各自 基金 表示 更多比5%中的总计养老基金收到的缴款。
(2)该基金的信息是从2019年3月31日和2018年3月31日提交的计划年终表格5500中获得的。
(3)该基金的信息是从2018年9月30日和2017年9月30日提交的计划年终表格5500中获得的。
(4)该基金的信息是从2018年6月30日和2017年6月30日提交的计划年终表格5500中获得的。
(5)根据养老金保护法，当雇主根据不符合康复计划的集体谈判协议进行缴费时，可能会征收附加费。截至2020年2月1日，本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用养老基金通过的康复计划。
(6)该计划是在2006年后形成的，因此不受开发区地位认证的约束。
(7)与2019年和2018年相比，2017年“其他”基金的增加主要是由于2017年某些多雇主基金的提款和解付款。

​

下表说明(A)本公司集体谈判协议的到期日，以及(B)本公司参与的每个重大多雇主基金的最重要的集体谈判协议的到期日。

​

87

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

过期日期：

​

最重要的集体

 

​

​

集团的一部分

​

在协议中讨价还价(1)

 

​

​

议价

​

(不是百万美元)

 

养老金基金

    

协议

    

数数

    

期满

 

因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金

 

2020年6月至2022年3月

 

2

 

2020年6月至2022年3月

​

UFCW综合养老金计划

 

2020年3月至2023年5月

 

4

 

2020年4月至2022年8月

​

沙漠州雇主协会和UFCW工会养老金计划

 

2020年10月至2022年2月

 

1

 

2020年10月

​

稳健退休信托基金(前零售文员退休金计划)

 

2020年4月至2023年2月

 

4

 

2022年5月至2022年8月

​

落基山UFCW工会与雇主养老金计划

 

2022年1月

 

1

 

2022年1月

​

俄勒冈州零售员工养老金计划 (2)

 

2021年8月至2023年3月

 

3

 

2021年8月至2022年7月

​

面包店和糖果联盟国际养老基金

 

2019年12月(2)至2022年7月

 

4

 

2020年5月至2021年10月

​

零售食品雇主协会和UFCW当地711养老金

 

2017年6月(2)至2020年4月

 

1

 

2019年3月(2)

​

联合食品和商业工人国际工会-行业养老基金

 

2019年11月(2)至2023年8月

 

2

 

2023年7月至2023年8月

​

西部卡车司机养老金计划会议

 

2020年9月至2022年4月

 

4

 

2020年9月至2022年4月

​

国际卡车司机兄弟会综合养老基金

​

2019年9月(2)至2022年9月

​

3

​

2019年9月(2)至2022年9月

​

(1)本栏代表上述各公司养老基金的重要集体谈判协议的数量及其到期日。就本表而言，“重要的集体谈判协议”是最大的，其基础是涵盖的员工，当汇总时，涵盖了我们为所引用的养老基金缴纳多雇主缴费的大多数员工。
(2)这些养老基金中每一个的某些集体谈判协议都是在延期的情况下运作的。

​

根据可获得的最新信息，本公司认为这些多雇主计划中大部分精算应计负债的现值大大超过以信托方式持有的用于支付福利的资产的价值。此外，如果本公司退出某些市场或以其他方式停止向这些基金供款，本公司可能会触发大量提取负债。*提取负债的任何调整将在负债可能存在并可以合理估计时记录下来。

​

该公司还参与各种其他多雇主福利计划，为在职和退休参与者提供健康和福利福利。该公司对这些其他多雇主健康和福利计划的捐款总额约为#美元。1,2522019年，$1,2822018年和$1,2472017年。

​

17.

持有以供出售和处置业务

​

于2018年第二季度，本公司宣布，由于对其资产进行审查，本公司已决定为其土耳其山乳业业务探索战略替代方案，包括潜在的出售。此外，在2018年第四季度，该公司宣布已达成最终协议，出售其You Technology业务。

​

88

​

下表列出了截至2019年2月2日在合并资产负债表中被归类为待售资产和负债的所有业务的主要资产和负债类别的相关信息：

​

​

​

​

​

二月二日，

(单位：百万)

2019

持有待售资产：

​

​

现金和临时现金投资

$

1

应收账款

​

64

FIFO库存

​

21

后进先出储备

​

(1)

预付和其他流动资产

​

3

财产，厂房和设备，净额

​

77

商誉

​

1

持有待售总资产

$

166

​

​

​

持有待售的负债：

​

​

应付贸易账款

$

26

应计薪金和工资

​

8

其他流动负债

​

17

持有待售负债总额

$

51

​

2019年3月13日，公司完成将旗下You Technology业务出售给Inmar，总代价为$565，包括$396现金和美元64成交时收到的优先股。公司还有权获得#美元的其他现金付款。105超过五年。这项交易包括一项长期服务协议，Inmar将向该公司提供数字优惠券服务。这次出售带来了$的收益。70, $52税后净额，包括在综合经营报表的“出售业务所得”内。公司记录了长期服务协议的公允价值#美元。358在综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他长期负债”中，该金额被记录为年度销售额。10年期协议。

​

2019年4月26日，本公司完成将其土耳其山乳业业务出售给Peak Rock Capital的一家关联公司，总收益为$225。这次出售带来了$的收益。106, $80税后净额，包括在综合经营报表中的“出售业务收益”中。

​

2019年第三季度，由于进行了投资组合审查，公司决定剥离其在Lucky‘s Market的权益。公司确认减值费用为#美元。2382019年第三季度，在合并运营报表中包含在OG&A中。减值费用包括财产、厂房和设备#美元。200，其中包括$40融资租赁资产；商誉#美元19；经营租赁资产#美元11；及其他费用$8。可归因于克罗格公司的减值费用金额为#美元。131, $100税后净额，剩余金额归少数股权所有。随后，Lucky‘s Market于2020年1月作出申请破产的决定，导致本公司将其投资价值全部冲销，并将Lucky’s Market从合并财务报表中解除合并。这导致额外的非现金费用为$174, $1252019年第四季度扣除税后的净额，包括在合并运营报表中的OG&A。可归因于克罗格公司的2019年费用总额为$305, $225税后净额。本公司维持与某些与财产相关的担保相关的责任，这将导致本公司随着时间的推移支付款项以清偿这些债务。

​

89

​

18.

最近采用的会计准则

​

2018年2月4日，公司通过了ASU 2014-09《与客户的合同收入(主题606)》，取代了之前的收入确认指引。主题606是一个全面的新收入确认模型，它要求公司在将商品和服务转让给客户时确认收入，其金额与当时交付的金额成比例，并且反映了公司预期有权获得这些商品或服务的对价。该公司采用修改后的追溯法采用该标准，采用的主要内容是评估公司在某些存货买卖几乎同时进行的供应商安排中是作为委托人还是代理。公司将继续在毛数的基础上记录这些安排的收入和相关成本。该标准的采用并未对公司的综合经营表、综合资产负债表或综合现金流量表产生实质性影响。

​

2019年2月3日，本公司通过了ASU 2016-02《租赁》，为确认租赁协议提供了指导。本公司采用了修改后的追溯法，提供了一种记录采用时现有租赁的方法，与全面追溯法的结果大致相同。此外，本公司还选择了标准中允许的实用权宜之计过渡方案，使其能够继续历史租赁分类，并应用了过渡选项，该过渡方案不要求将指导应用于采用当年的比较期间。

​

采用该标准后确认的经营租赁资产和经营租赁负债约为#美元。6,800及$7,000分别截至2019年2月3日。新租赁资产的计量包括对某些余额的重新分类，包括历史上记录为预付或递延租金以及有利和不利租赁权益的余额。综合资产负债表中的其他几个资产和负债项目也受到无形金额的影响。. 该标准的采用还导致历史上被归类为资本租赁的租约的命名惯例发生了变化。这些租赁现在被称为融资租赁。采用这一标准并没有对公司的综合净收益或现金流产生实质性影响。

​

2018年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-02，“损益表-报告全面收益(话题220)：从累计的其他全面收益中重新分类某些税收影响。”这项修正案允许公司将税法造成的搁浅税收影响从累积的其他综合收入(AOCI)重新归类为留存收益。公司于2019年2月3日采用ASU 2018-02，导致AOCI减少，累计收益增加$146主要与以前记录的养老金和其他退休后福利和现金流对冲的递延税金有关。“采用这一标准对公司的综合经营业绩或现金流没有影响。

​

19.

近期发布的会计准则

​

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”。根据新标准，与云计算安排有关的实施费用将根据现有的内部使用软件指导以类似的费用递延或按发生的费用计入。新准则还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类。该指导将在截至2021年1月30日的公司会计年度第一季度对公司生效。修正案可追溯或前瞻性地适用于在通过之日之后发生的所有实施费用。该公司目前正在评估采用本指南将对其综合财务报表和相关披露产生的影响。

​

​

90

​

20.

季度数据(未经审计)

​

以下两个表格反映了2019年和2018年未经审计的运营结果。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

季

​

​

​

 

​

    

第一

    

第二

    

第三

    

第四

    

合计一年

 

2019

​

(16(两周)

​

​

(12(两周)

​

​

(12(两周)

​

​

(12(两周)

​

​

(52(两周)

 

销货

​

$

37,251

​

$

28,168

​

$

27,974

​

$

28,893

​

$

122,286

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

 

28,983

​

 

22,007

​

 

21,798

​

 

22,507

​

 

95,294

​

营运、一般及行政

​

 

6,314

​

 

4,811

​

 

5,097

​

 

4,985

​

 

21,208

​

租金

​

 

274

​

 

200

​

 

201

​

 

209

​

 

884

​

折旧摊销

​

 

779

​

 

591

​

 

624

​

 

655

​

 

2,649

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

 

901

​

 

559

​

 

254

​

 

537

​

 

2,251

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息费用

​

 

(197)

​

 

(130)

​

 

(137)

​

 

(140)

​

 

(603)

​

公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

3

​

​

(4)

​

​

(1)

​

​

2

​

​

—

​

Ocado证券按市价计价的收益(亏损)

​

​

106

​

​

(45)

​

​

106

​

​

(9)

​

​

157

​

出售业务的收益

​

​

176

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

176

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除所得税费用前净收益

​

 

989

​

 

380

​

 

222

​

 

390

​

 

1,981

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用

​

 

226

​

 

93

​

 

79

​

 

71

​

 

469

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括非控股权益的净收益

​

 

763

​

 

287

​

 

143

​

 

319

​

 

1,512

​

可归因于非控股权益的净亏损

​

 

(9)

​

 

(10)

​

 

(120)

​

 

(8)

​

 

(147)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司的净收益。

​

$

772

​

$

297

​

$

263

​

$

327

​

$

1,659

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

$

0.96

​

$

0.37

​

$

0.32

​

$

0.40

​

$

2.05

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在基本计算中使用的平均股数

​

 

798

​

 

800

​

 

802

​

 

797

​

 

799

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

0.95

​

$

0.37

​

$

0.32

​

$

0.40

​

$

2.04

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用于稀释计算的平均股份数

​

 

805

​

 

805

​

 

807

​

 

804

​

 

805

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣布的每股普通股股息

​

$

0.14

​

$

0.16

​

$

0.16

​

$

0.16

​

$

0.62

​

​

由于四舍五入，每年的金额可能不会相加。

​

2019年第一季度的净收益包括OG&A费用$59, $44税后净额，用于与中部各州某些地方工会的多雇主养老基金的提款负债有关的义务，并减少到OG&A#美元24, $18税后净额，用于重估家庭主厨或有对价。其他收入收益$106, $80税后净额，与出售土耳其希尔乳业有关；$70, $52税后净额，与出售You Technology有关；以及$106, $80扣除税收后，Ocado Group plc(“Ocado”)证券按市值计价的收益。

​

91

​

2019年第二季度的净收益包括向OG&A收取的费用$27, $22税后净额，用于与某一多雇主养老基金的提款负债有关的义务和#美元。2, $2税后净额，用于重估家庭主厨或有对价。在其他收入(费用)中记入……的费用$45, $36税净额，用于Ocado证券按市值计价的损失。

​

2019年第三季度的净收益包括对OG&A的费用$45, $35税后净额，用于与某一多雇主养老基金的提款负债有关的义务；#美元80, $61税后净额，用于遣散费和相关福利；#美元238包括$131归功于克罗格公司，$100扣除税后的Lucky‘s Market减值净额；以及$4, $3税后净额，用于重估家庭主厨或有对价。其他收入中的一项收益$106, $81税净额，用于Ocado证券按市值计价的收益。

​

2019年第四季度的净收益包括向OG&A收取的费用$4, $3税后净额，用于与某些多雇主养恤基金的提款负债有关的义务；#美元174, $125税后净额，用于瑞幸市场的解固和减值；$52, $37税后净额，主要为转型成本，主要包括35计划中的门店关闭；并将OG&A减少到$51, $36税后净额，用于重估家庭主厨或有对价。其他收入(费用)的损失$9, $6税净额，用于Ocado证券按市值计价的损失。

​

92

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

季

​

​

​

 

​

    

第一

    

第二

    

第三

    

第四

    

合计一年

 

2018

​

(16(两周)

​

(12(两周)

​

(12(两周)

​

(12(两周)

​

(52(两周)

 

销货

​

$

37,722

​

$

28,014

​

$

27,831

​

$

28,286

​

$

121,852

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

 

29,419

​

 

21,976

​

 

21,753

​

 

21,955

​

 

95,103

​

营运、一般及行政

​

 

6,257

​

 

4,711

​

 

4,661

​

 

5,155

​

 

20,786

​

租金

​

 

276

​

 

204

​

 

200

​

 

204

​

 

884

​

折旧摊销

​

 

741

​

 

574

​

 

570

​

 

581

​

 

2,465

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

 

1,029

​

 

549

​

 

647

​

 

391

​

 

2,614

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息费用

​

 

(192)

​

 

(144)

​

 

(142)

​

 

(142)

​

 

(620)

​

公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

(10)

​

​

(4)

​

​

(6)

​

​

(7)

​

​

(26)

​

Ocado证券按市价计价的收益(亏损)

​

​

36

​

​

216

​

​

(100)

​

​

75

​

​

228

​

出售业务的收益

​

​

1,771

​

​

11

​

​

—

​

​

—

​

​

1,782

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除所得税费用前净收益

​

 

2,634

​

 

628

​

 

399

​

 

317

​

 

3,978

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用

​

 

616

​

 

127

​

 

91

​

 

66

​

 

900

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括非控股权益的净收益

​

 

2,018

​

 

501

​

 

308

​

 

251

​

 

3,078

​

可归因于非控股权益的净亏损

​

 

(8)

​

 

(7)

​

 

(9)

​

 

(8)

​

 

(32)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司的净收益。

​

$

2,026

​

$

508

​

$

317

​

$

259

​

$

3,110

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

$

2.39

​

$

0.63

​

$

0.39

​

$

0.32

​

$

3.80

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在基本计算中使用的平均股数

​

 

839

​

 

797

​

 

797

​

 

798

​

 

810

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

2.37

​

$

0.62

​

$

0.39

​

$

0.32

​

$

3.76

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用于稀释计算的平均股份数

​

 

846

​

 

805

​

 

807

​

 

806

​

 

818

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣布的每股普通股股息

​

$

0.125

​

$

0.140

​

$

0.140

​

$

0.140

​

$

0.545

​

​

由于四舍五入，每年的金额可能不会相加。

​

2018年第一季度净收益包括减少OG&A费用1美元13, $10税后净额，用于调整与某些地方工会从中部各州多雇主养老基金撤出有关的义务，减少折旧和摊销费用#美元。14, $11扣除与持有待售资产相关的税后净额，其他收入(费用)收益为#美元。1,771, $1,352扣除与出售便利店业务部门相关的税后净额和#美元36, $27税净额，用于Ocado证券按市值计价的收益。

​

2018年第二季度净收益包括其他收入(费用)收益#美元。11, $8扣除与出售便利店业务部门相关的税后净额和#美元216, $164税净额，用于Ocado证券按市值计价的收益。

​

2018年第三季度净收益包括其他收入(费用)亏损#美元。100, $77税净额，用于Ocado证券按市值计价的损失。

​

93

​

2018年第四季度净收益包括OG&A费用$168, $131扣除税收后，与某些地方工会从中部各州多雇主养老基金撤出有关的义务，#美元33, $26税后净额，用于重估或有对价和#美元。42, $33扣除税后，对于金融工具的减值，其他收入(费用)收益为#美元。75, $59税净额，用于Ocado证券按市值计价的收益。

​

21.

后续事件

​

2020年3月18日，公司主动借入美元1,000从循环信贷安排。这是一项预防措施，目的是保持财政灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对冠状病毒大流行。借款后立即进行的现金和临时现金投资大约为$2,336.

​

为预期未来债务再融资，本公司于二零二零年二月一日之后订立三到期日为2021年1月的远期起始利率互换协议，名义总金额为#美元。150.

​

94

​

第9项。

会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。

​

一个也没有。

​

第9A项。

控制和程序。

​

截至2020年2月1日，我们的首席执行官和首席财务官与首席执行官任命的披露审查委员会一起对公司的披露控制和程序进行了评估，并根据评估结果得出结论，公司的披露控制和程序于2020年2月1日生效。

​

财务报告内部控制的变化

​

在截至2020年2月1日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

​

管理层关于财务报告内部控制的报告

​

管理层负责为公司建立和维持足够的财务报告内部控制。在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层根据#年建立的框架和标准对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2020年2月1日起有效。

​

公司截至2020年2月1日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行审计，该报告可在本表格第8项10-K中找到。

​

第9B项。

其他信息。

​

一个也没有。

​

​

95

​

第III部

​

第10项。

董事、高管和公司治理。

​

本第10项所要求的有关行政人员的资料，载于本年度报告表格10-K第I部分的第1项，标题为“有关本公司行政人员的资料”。本项目要求提供的信息未在上文第I部分中另行列出，列于董事选举、董事会-委员会信息、董事会-审计委员会信息、董事会信息-道德准则和第16(A)节。公司将在2019财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书(“2020委托书”)中的受益所有权报告合规性，并在此通过引用并入本表格10-K中。

​

​

​

第11项。

高管薪酬。

​

本项目要求的信息在2020年委托书的薪酬讨论和分析、薪酬委员会报告和薪酬表格部分列出，并在此通过引用并入本表格10-K。

​

第12项。

某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜。

​

下表提供了有关我们现有股权补偿计划下可供发行的已发行股票的信息。

​

股权薪酬计划信息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

(a)  

    

(b)  

    

(c)  

 

​

​

​

​

​

​

​

中国证券的数量和数量

 

​

​

​

​

​

​

​

剩余的设备可供将来使用

 

​

​

要购买的证券数量：

​

加权平均

​

股权项下的发行量

 

​

​

将在演习后立即发放

​

行使以下价格：

​

薪酬计划

 

​

​

在所有未偿还的债务选项中，

​

未偿还期权，

​

(不包括银行证券

 

计划类别

​

认股权证买卖权利(1)

​

认股权证买卖权利(1)

​

(反映在专栏((A)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

证券持有人批准的股权补偿计划

 

35,135,064

​

$

24.52

 

57,586,095

​

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

—

​

$

—

 

—

​

总计

 

35,135,064

​

$

24.52

 

57,586,095

​

(1)报告的证券总数包括根据我们的长期激励计划授予的业绩单位可能发行的最大普通股数量2936,351股。奖励的性质在2020年最终委托书的薪酬讨论和分析部分有更详细的描述，并在此通过引用并入本表格10-K中。(B)栏中的加权平均行使价格没有考虑这些业绩单位奖励。根据历史数据，或者在2017年至2019年做出的奖励和2019年赚取的实际支付百分比的情况下，我们对业绩单位授予项下将发行的普通股数量的最佳估计约为2,024,683股。

​

本项目要求的其余信息在2020年委托书中题为“普通股受益所有权”一节中阐述，并在此通过引用并入本表格10-K。

​

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性。

​

本项目所要求的信息在2020年委托书中题为“与董事会有关的关联人交易和信息--独立性”的章节中列出，并在此通过引用并入本表格10-K中。

96

​

第14项。

主要会计费用和服务。

​

本项目要求的信息载于2020年委托书中题为批准克罗格独立审计师任命的部分，并在此通过引用并入本表格10-K。

​

​

97

​

第IIIV部

​

第15项。

展品、财务报表明细表。

​

(a)1.

    

财务报表：

​

​

独立注册会计师事务所报告书

​

​

截至2020年2月1日和2019年2月2日的合并资产负债表

​

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的综合营业报表

​

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的综合全面收益表

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的合并现金流量表

​

​

截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的综合股东权益变动表

​

​

合并财务报表附注

​

​

​

(a)2.

​

财务报表明细表：

​

​

本文件没有包括财务报表明细表，原因是这些明细表不适用或不是必需的，或者信息包含在财务报表或附注中。

​

​

​

(A)3.(B)

​

陈列品

​

​

​

3.1

​

经“修订公司章程修正案”修订后的“公司截至2010年5月22日的季度报告”附件3.1参照本公司截至2015年5月23日的季度报告的附件3.1并入修订后的公司章程，现将修订后的公司章程合并为本公司章程修订后的附件310-Q表中的附件31中的一部分，该修订后的公司章程经修订后的公司章程中的修订后的公司章程通过引用本公司截至2010年5月22日的季度的FORM 10-Q季度报告中的附件31中的内容并入本公司的修订后的公司章程中。

​

​

​

3.2

​

本公司的法规在此通过引用本公司于2019年6月27日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件3.1并入。

​

​

​

4.1

​

界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的票据不作为证物存档，因为每份票据下的债务额低于本公司合并资产的10%。本公司承诺应要求向SEC备案这些票据。

​

​

​

4.2

​

证券说明

​

​

​

10.1*

​

克罗格公司独立董事递延薪酬计划。通过引用本公司截至2016年1月30日的财年年报10-K表第10.2条合并。

​

​

​

10.2*

​

克罗格公司高管递延薪酬计划通过参考公司截至2005年1月29日的财务年度10-K表格年度报告附件10.4注册成立。

​

​

​

10.3*

​

克罗格公司401(K)退休储蓄账户恢复计划。通过引用本公司截至2007年2月3日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.4并入本文。

​

​

​

10.4*

​

克罗格公司为某些退休福利计划参与者制定的补充退休计划。通过引用本公司截至2007年2月3日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.6并入本文。

​

​

​

10.5*

​

克罗格公司2017年1月至13日的员工保护计划。通过引用本公司截至2017年1月28日的财政年度Form 10-K年报附件10.5并入。

​

​

​

10.6

​

修订并重新签署了日期为2017年8月29日的信贷协议，其中点名的最初贷款人克罗格公司(Kroger Co.)与美国银行(Bank Of America，N.A.)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank National Association)作为共同管理代理，花旗银行(Citibank，N.A.)作为辛迪加代理，瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理，通过参考公司于2017年8月29日提交给证券交易委员会的当前8-K报表附件10.1注册成立。

​

​

​

10.7*

​

克罗格公司2008年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2008年6月26日提交给证券交易委员会的S-8表格附件4.2并入本公司。

98

​

​

​

​

10.8*

​

克罗格公司2011年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2011年6月23日提交给证券交易委员会的S-8表格附件4.2注册成立。

​

​

​

10.9*

​

克罗格公司2014年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2014年7月29日提交给SEC的S-8表格附件4.2合并。

​

​

​

10.10*

​

克罗格公司2019年长期激励计划。通过引用本公司于2019年6月28日提交给证券交易委员会的S-8表格的附件99.1并入本文。

​

​

​

10.11*

​

长期激励现金红利计划限制性股票授予协议格式。

​

​

​

10.12*

​

长期激励和现金红利计划下的限制性股票授予协议表格。通过引用本公司截至2007年2月3日的会计年度10-K表格的附件10.9并入本文。

​

​

​

10.13*

​

长期激励和现金红利计划下非限制性股票期权授予协议的格式。

​

​

​

10.14*

​

长期激励和现金红利计划下的非限制性股票期权授予协议表格。本文引用本公司截至2008年5月24日的季度报告10-Q表第10.1号附件。

​

​

​

10.15*

​

长期激励和现金奖金计划下的绩效单位奖励协议格式。

​

​

​

10.16*

​

长期激励和现金奖金计划下的绩效单位奖励协议表格。通过引用本公司截至2017年8月12日的季度报告FORM 10-Q的附件T10.2并入。

​

​

​

10.17*

​

长期激励计划下的绩效单位奖励表格。合并内容参考公司截至2018年8月18日的季度报告10-Q表的附件10.1。

​

​

​

10.18*

​

克罗格公司2015年长期现金奖金计划。通过引用本公司截至2015年5月23日的季度报告10-Q表第10.1号附件合并。

​

​

​

10.19*

​

克罗格公司2016年长期现金奖金计划。通过引用本公司截至2016年1月30日的财政年度Form 10-K年报第10.18号附件合并。

​

​

​

10.20*

​

克罗格公司2017年长期现金奖金计划。通过引用本公司截至2017年5月20日的季度报告10-Q表第10.1号附件合并。

​

​

​

21.1

​

注册人的子公司。

​

​

​

23.1

​

独立注册会计师事务所同意。

​

​

​

24.1

​

授权书。

​

​

​

31.1

​

规则13a-14(A)/15d-14(A)关于认证。

​

​

​

31.2

​

规则13a-14(A)/15d-14(A)关于认证。

​

​

​

32.1

​

第1350节认证。

​

​

​

101.INS

​

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

​

​

​

101.SCH

​

XBRL分类扩展架构文档。

​

​

​

101.CAL

​

XBRL分类扩展计算链接库文档。

​

​

​

101.DEF

​

XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

​

​

​

99

​

101.LAB

​

XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

​

​

​

101.PRE

​

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

​

​

​

104

​

封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

*

管理合同或补偿计划或安排。

​

第16项。

表格10-K摘要

​

不适用。

​

100

​

​

签名

​

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，公司已正式安排由正式授权的以下签字人代表公司签署本报告。

​

​

​

克罗格公司。

​

​

日期：2020年4月1日

/s/W.罗德尼·麦克马伦(Rodney McMullen)

​

W·罗德尼·麦克马伦

​

董事会主席兼首席执行官

​

(首席执行官)

​

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表公司并以第1条规定的身份签署ST2020年4月。

​

​

​

/s/Gary MillerChip

​

高级副总裁兼首席财务官

加里·米勒奇普

​

(首席财务官)

​

​

​

/s/托德·A·福利(Todd A.Foley)

​

副总裁兼公司总监

托德·A·福利(Todd A Foley)

​

(首席会计官)

​

​

​

*

    

主任

诺拉·A·奥弗雷特

​

​

*

​

主任

安妮·盖茨

​

​

*

​

主任

苏珊·J·克罗夫

​

​

*

​

主任

卡伦·霍盖特(Karen Hoguet)

​

​

*

​

董事会主席兼首席执行官

W·罗德尼·麦克马伦

​

​

*

​

主任

豪尔赫·P·蒙托亚

​

​

*

​

主任

克莱德·R·摩尔

​

​

*

​

主任

詹姆斯·A·伦德(James A.Runde)

​

​

*

​

主任

罗纳德·L·萨金特

​

​

*

​

主任

鲍比·S·沙克尔(Bobby S.Shackouls)

​

*

​

主任

马克·S·萨顿(Mark S.Sutton)

​

​

*

​

主任

阿肖克·维穆里

​

​

​

​

​

*由：

/s/Christine S.Wheatley

​

​

​

克里斯汀·惠特利(Christine S.Wheatley)

​

​

​

事实律师

​

​

​

​

​

​

​

​

​

101