招股章程	根据第424(B)(5)条提交
(转往日期为2019年7月17日的招股章程)	档案号333-232447

最多6，000，000美元

普通股

我们已与作为我方销售代理的B.Riley FBR公司或B.Riley FBR公司签订了一项关于本招股说明书提供的RiceBran技术普通股股份的市场销售协议。根据销售协议的条款，我们可以通过我们的销售代理，不时地提出并出售总发行价高达6，000，000美元的普通股股份。

根据本招股章程补充的普通股的销售(如果有的话)，将通过普通经纪人通过纳斯达克股票市场、任何其他国家证券交易所或其设施、国家证券协会或备用交易系统的交易设施、或通过市场庄家或直接在电子通信网络或任何类似市场地点进行的交易、以市场价格、以阻止交易或我们与销售代理人之间另有协议的方式进行。我们的普通股在纳斯达克股票市场的代码是“RIBT”。在2020年3月26日，我们的普通股在纳斯达克股票市场上的上一次公布的售价是每股1.10美元。

截至2020年3月26日，非关联公司持有的未发行普通股市值约为38，095，100美元，以40，074，483股普通股为基础，其中约28，218，593股由非关联公司持有，而根据我们于2020年2月21日的普通股收盘价计算，每股价值为1.35美元。在截止并包括本招股说明书补充日期的12个日历月期间内，我们没有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供和出售我们的任何证券。在本次发行期间，我们出售的证券不得超过表S-3通用指示I.B.6所规定的最高金额，除非非附属公司持有的未偿普通股的总市场价值超过75，000，000美元。如果非联营公司持有的我们未发行普通股的市场总值在本合同日期后超过75，000，000美元，则一般指示I.B.6(A)中对销售规定的三分之一限制不适用于根据本招股说明书补充进行的额外销售。

我公司销售普通股代理的报酬为普通股每股销售总价的百分之五的佣金。根据本招股说明书增订本的任何销售所得的净收益将按本招股章程补编中的“使用收益”一节所述使用。

根据销售协议的条款，我们也可以出售普通股给销售代理，作为其自己帐户的本金，以销售时商定的价格出售。如果我们以主体的身份向销售代理出售普通股，我们将与销售代理签订一项单独的协议，并将按照该协议的条款进行销售。

销售代理不需要出售任何特定数量或美元的普通股，但将利用其商业上合理的努力，作为我们的代理人，并根据销售协议的条款，出售根据我们的指示提供的普通股。根据销售协议提供的普通股将在(1)按销售协议出售所有普通股或(2)我方或销售代理人根据销售协议条款终止销售协议时终止。

投资我们的普通股涉及高度的风险。请阅读本招股说明书补编第S-3页和随附的招股说明书第4页开始的“风险因素”，以及以参考方式纳入本招股说明书补编的文件。

证券交易委员会和国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

B.Riley FBR

本招股说明书的补充日期为2020年3月30日。

	页
招股章程补充

关于这份招股说明书的补充	S-II
招股章程摘要	S-1
祭品	S-2
危险因素	S-3
关于前瞻性声明的警告声明	S-11
收益的使用	S-12
稀释	S-13
分配计划	S-14
通知投资者	S-15
法律事项	S-16
专家们	S-16
以提述方式将某些资料纳入法团	S-16
在那里您可以找到其他信息	S-16

招股说明书

关于这份招股说明书	1
关于RiceBran技术	2
我们可能提供的证券说明	2
关于前瞻性声明的注意事项	3
危险因素	4
收益的使用	5
股本说明	6
认股权证的描述	10
单位说明	13
分配计划	14
法律事项	17
专家们	17
在那里你可以找到更多的信息	17
指定专家和律师的利益	17
以转介方式将文件编入法团	18

斯-我

关于这份招股说明书的补充

本招股说明书和附带的招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)或SEC提交的表格S-3注册声明的一部分，使用的是“搁置”注册程序。本文件由两部分组成。第一部分是对招股说明书的补充，为您提供有关此次发行的具体信息。第二部分，附带的招股说明书，提供了更多的一般性信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。一般来说，当我们只提到“招股说明书”时，我们指的是两者的结合。本招股说明书的补充，以及本文引用的信息，可在所附招股说明书中添加、更新或更改信息。你应该阅读整个招股说明书的补充，以及随附的招股说明书和参考文件，这些文件在“你可以找到更多的信息”和“以引用方式纳入某些信息”的标题下描述。如果本招股说明书中的信息与所附的招股说明书有任何不一致之处，您应依赖于本招股说明书增订本中的信息。

你只应依赖于本招股说明书补充书、随附的招股说明书和我们可能向你提供的与本供稿有关的任何免费书面招股说明书中所载或以参考方式纳入的资料。我们和B.Riley FBR都没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。

本招股说明书增订本、随附招股说明书及与本供品有关的任何免费书面招股说明书中所载的信息，仅在相关文件的日期时才准确，而我们以参考方式纳入的任何信息仅在以参考方式合并的文件之日才准确，而不论本招股章程补编、随附招股说明书的交付时间、随附的招股说明书、我们就本供品或任何出售证券可向您提供的任何免费书面招股说明书。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。在作出任何投资决定之前，你应阅读本招股说明书、随附的招股说明书、由我们或代表我们编写的任何免费书面招股说明书以及以参考方式纳入招股说明书补充中的文件。

我们只在允许出售和出售的地区出售和寻求购买我们的证券。在某些司法管辖区内，本招股说明书的发行和证券的发行可能受到法律的限制。在美国境外拥有本招股说明书补编的人必须向自己通报并遵守与提供证券和在美国境外分发本招股章程补编有关的任何限制。本招股章程补编不构成任何人在任何司法管辖区内提出的出售要约或要约购买该招股章程所提供的任何证券的要约，亦不得与该等要约或要约有关，而在任何司法管辖区内，该人所提供的任何证券均属违法。

我们在任何协议中所作的申述、保证和契诺，如作为本招股章程所提述的任何文件的证物而提交，则纯粹是为该协议的各方的利益而作出的，在某些情况下，是为在该等协议的各方之间分担风险而作出的，而不应当作是你的申述、保证或契诺。此外，这种陈述、保证或契约只有在作出之日才是准确的。因此，不应以这种申述、保证和契约为依据，准确地反映我们目前的状况。

在本招股说明书补充中，除非另有说明或上下文另有要求，“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是RiceBran技术公司。对我们的“普通股”的引用指的是RiceBran技术的普通股。

除上下文另有说明外，本招股说明书中对我们财务报表的所有参考资料均包括相关附注。

S-II

招股章程补充摘要

这份摘要突出了我们的某些信息，以及本招股说明书补编、所附招股说明书以及我们在本招股说明书中引用的文件中其他地方出现的信息。此摘要不完整，也不包含您在投资我们的证券之前应该考虑的所有信息。在您阅读本摘要之后，为了充分了解我们的公司和这次发行及其对您的影响，您应该仔细阅读这整个招股说明书和任何相关的免费招股说明书，包括本招股章程补编标题“危险因素”下所述的信息，从第S-3页开始和随附的招股说明书第4页开始，以及任何有关的免费书面招股说明书，以及我们参照本招股章程补编和所附的招股说明书而纳入的其他文件，包括我们的财务报表和本招股章程补编所包括的登记表的附件。

概述

我们是一家为食品、动物营养和专业市场提供服务的配料公司，专注于从米糠原料中提炼出的健康、天然和营养稠密的产品的增值加工和销售，这是碾米业的一种未充分利用的副产品。

我们运用我们的专利技术和知识产权，将生米糠转化为许多高价值产品，包括：

•	稳定米糠(“SRB”)

•

衍生产品包括：

o	RiBalance，一种完整的米糠营养包，来源于SRB的进一步加工；

o	可溶质，一种营养丰富、碳水化合物和脂肪丰富的RiBalance组分；

o	Rifiel是RiBalance的一种富含蛋白质和纤维的不溶性衍生物；以及

o	我们的ProRyza产品系列，包括由蛋白质和蛋白质/纤维共混物组成的衍生物。

我们生产和销售srb(面向食品和动物营养客户)和衍生产品，重点是利用我们的专有和专利食品(Br)配料。我们将生米糠加工成各种高质量、增值成分和成品。在过去的十年中，我们开发和优化了我们的专有工艺，以支持生产健康的、天然的、非转基因的成分，这些成分不含所有主要过敏原，可用于肉类、烘焙食品、谷类、涂料、保健食品、高端动物营养。我们的目标市场是国内和国际的食品和动物营养制造商、批发商和零售商。

企业信息

我们成立于1998年，我们的主要执行办公室位于德克萨斯州伍德兰250号套房罗宾斯大道1330号。我们的电话号码是(281)675-2421。我们的网站是，网址是www.ricebrantec.com。包含在或可以通过我们的网站访问的信息，我们的网站不是本招股说明书的一部分。

S-1

祭品

以下摘要仅为您的方便而提供，并不打算完整。你应该阅读全文和更具体的细节，包含在，本招股说明书的补充和附带的招股说明书。有关普通股的更详细说明，请参阅所附招股说明书中的“我们的股本说明”。

我们提供的普通股	我们普通股的股票，总发行价高达6，000，000美元。

提供方式	“在市场上”的产品，可不时通过或向B.Riley FBR，作为销售代理或委托人。见S-14页上的“分配计划”。

收益的使用	在扣除销售代理人的佣金和我们的提供费用后，我们打算将此次发行的净收益用于一般和行政费用以及其他一般公司用途。见第 S-12页上的“收益的使用”。

危险因素	投资我们的证券涉及高度的风险。请参阅本招股说明书补编第S-3页和所附招股说明书第4页开始的“风险因素”，以讨论在作出投资决定时应慎重考虑的因素。

纳斯达克资本市场标志	RIBT

S-2

危险因素

对我们证券的投资受我们业务固有的风险的影响。管理层认为影响我们的重大风险和不确定因素如下。在作出投资决定之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定因素，以及在本招股说明书和随附的招股说明书中引用或包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或关注的其他风险和不确定性，或者我们目前认为不重要的风险和不确定性，也可能会影响我们的业务运作。我们还会不时在我们关于表10-K的定期报告中更新风险因素，10-q和8-K，将参照本招股说明书和随附的招股说明书合并。如果实际发生下列任何风险，我们的财务状况和经营结果可能受到重大和不利的影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅度下降，你可能会损失全部或部分投资。

与我们业务有关的风险

我们尚未实现年度正现金流。

我们用于继续经营活动的净现金在2019年为1 350万美元，在2018年为520万美元。我们可能无法在季度或年度基础上实现收入增长、盈利能力或正现金流量，如果实现盈利，可能无法维持盈利能力。如果我们无法实现或维持盈利能力，我们今后可能无法在财务上维持下去，我们可能不得不削减、暂停或停止业务，重组现有业务以确保未来的生存能力，或寻求其他替代办法，如寻求解散和清算，寻求与另一家公司合并，出售我们全部或大部分的资产，或通过股权或债务融资筹集额外资本。

自2000年成立以来，我们已经造成了巨大的损失，今后的损失可能会使我们的股票交易价格下降，或对我们的财务状况、现金流动和应付债务的能力产生重大的不利影响。

自从我们在2000年2月开始运作以来，我们的累积赤字已超过2.872亿美元，如果实现，我们可能无法实现或维持有利可图的业务。如果我们的亏损继续下去，我们的流动资金可能继续受到严重损害，我们的股票价格可能下跌，我们的股东可能会损失他们全部或很大一部分的投资。如果我们不能在不久的将来实现盈利，我们的财务状况可能进一步恶化，这可能对我们的业务和前景造成重大的不利影响，并导致股东投资的重大或完全损失。此外，我们可能无法在债务到期时偿还债务，其中包括对有担保债权人的债务。

我们今后可能需要通过债务或股权融资筹集更多资金，以实现我们的业务目标和履行我们的现金义务，这将削弱我们现有股东的所有权，并可能使他们的某些权利从属于新投资者的权利。

我们可能需要通过债务或股权融资筹集更多资金，以完成我们的最终业务目标。如果我们能够以合理的条件筹集更多的债务或股权融资资金，以增加我们的营运资本，加强我们的财务状况或进行收购，我们也可以选择筹集更多的资金。我们的董事会有能力在不征求股东同意的情况下发行可转换债券和可转换为普通股的更多普通股或优先股，以供董事会认为足够的考虑，这可能比市场价格低。任何出售更多的股份或可转换债务证券都可能导致我们现有股东权益的稀释，这可能是相当大的。此外，如果我们发行优先股或可转换债券的股份来筹集资金，这些证券的持有者可能有权对我们的普通股持有人享有各种优先权利，包括偿还他们的投资，并可能获得额外的数额，然后才能向我们的普通股持有人支付与收购我们有关的任何款项。这些优先股，如果得到授权，可能会被授予比我们普通股的权利和价值更高的权利和优惠，或以其他方式对其产生不利影响。此外，新投资者可能要求我们和某些股东作出表决安排，给予他们更多的投票权控制或在董事会中的代表权。我们有有限数量的授权和未发行(和无保留)股份。, 这限制了我们通过这种债务或股权融资筹集额外资金的能力。我们的股东将需要批准任何增加授权股份的数量。如果我们确定这样的增加是可取的，我们的股东可能不会批准增加。

S-3

我们的未偿债务所受的条件可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们于2019年10月签订了保理协议。保理协议规定了700万美元的信贷安排，我们可以在协议中规定的有资格的应收账款的范围内使用该贷款。贷款人有权在任何时候要求偿还贷款，根据协议所欠的款项由我们的个人财产资产担保。如果贷款人要求偿还，而我们不能偿还，或者我们导致或允许协议所界定的任何其他违约事件，或不遵守协议中规定的契约(包括限制在无担保贷款下发生其他债务)，我们将受到额外费用的影响，或可能丧失我们根据协议承担义务的资产的抵押品赎回权。这样的结果可能会对我们的业务和财务状况产生重大的不利影响。

2018年，我们发现了财务报告内部控制方面的重大缺陷，如果我们不能保持对财务报告的有效内部控制，投资者可能会对我们的合并财务报表和我们的公司失去信心，这可能对我们的业务和股价产生重大的不利影响。

在编制2018年12月31日终了财政年度的财务报表过程中，我们的管理层认定，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们得出结论认为，我们财务报告内部控制的这些重大弱点主要是由于2018年亚利桑那州从亚利桑那州迁至德克萨斯州，减少了我们拥有适当经验和技术专长的会计人员，以监督与重大和复杂的收购和股权交易有关的会计和财务报告要求。由于这些重大弱点，我们在2019年发起并实施了若干补救措施，包括但不限于：聘用注册会计师执照的首席会计官，(1)协助 us遵守与重大和复杂的收购和股权交易有关的会计和财务报告要求；和(Ii)协助我们将业务流程、会计政策和内部控制文件正规化，加强管理层的监督审查，并按照特雷德韦委员会赞助组织委员会公布的内部控制综合框架(2013年)所建立的框架，评估我们内部控制的有效性。如果这些步骤证明是不够的，而且我们未能充分纠正这些重大弱点，或无法在今后维持有效的内部控制，这可能导致我们的合并财务报表出现重大错报，无法及时防止或发现。, 这可能导致投资者对我们的财务信息失去信心，或者导致我们普通股的交易价格下跌。

与我们的业务相关的市场风险很大。

我们已根据有关米、米糠、大麦和燕麦市场的规模、我们在这些市场的预期份额、估计价格和接受我们的产品和其他因素的某些假设，制定了我们的业务计划和战略，这些假设是基于我们的最佳估计；然而，我们的评估可能是不正确的，任何未来的成功都可能取决于各种因素，包括政府管制的变化、竞争程度的增加，包括更多竞争对手的进入和现有竞争者的更大成功、总的经济条件的变化、业务成本的增加，包括米糠成本的增加、生产、供应、人员、设备以及竞争压力造成的利润率下降。这些因素中有许多是我们无法控制的。

我们可能在整合我们所收购的业务方面遇到困难。

作为我们战略的一部分，我们可以审查收购其他企业或技术的机会，例如2018年完成的金岭收购，以及在2019年完成的对MGI谷物的收购，这些收购将补充我们目前的产品，扩大我们的市场范围或增强技术能力，或者以其他方式提供增长机会。这些收购涉及许多风险，包括，但不限于：

•	合并采购业务、技术或产品的问题；

•

意外费用；

•	从我们的核心业务中转移管理人员的注意力；

•	对现有与供应商和客户的业务关系产生不利影响；

•	与进入我们没有或有限经验的市场有关的风险；及

•	被收购组织的关键员工的潜在损失。

S-4

我们依靠有限数量的客户及其履行义务的能力。

2019年，3家客户占总收入的36%，前10家客户占持续经营收入的58%，截至2019年12月31日，余额最高的客户占应收账款的86%。

我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们期望继续依靠相对较少的客户来获得我们收入中相当大的 %。客户之间的合并可能会减少我们的客户数量，或者导致对未清应收账款的信贷风险集中。我们考虑到客户的财务实力，违约事件可能发生的风险的遥远性，对我们未来增长和发展的潜在好处，减少违约事件的可能性的可能行动，以及交易带来的好处。在向客户输入较大的信贷限额之前。虽然我们分析了这些因素，但最终向客户收取的债务可能不会发生。虽然我们继续扩大客户基础，试图减轻信贷风险的集中程度，但注销应收账款余额可能对我们的经营结果产生不利影响。可能使我们集中信贷风险的金融工具主要是现金等价物和贸易应收款。历史上，我们从未经历过现金和现金等价物的任何损失，但是我们的贸易应收帐款遭受了损失，对我们任何重要客户的销售大幅度减少可能会对我们的业务结果产生重大的不利影响。

在执行我们的信贷政策时，我们在与经销商和客户保持关系时可能会遇到困难。

我们将信用风险定义为来自债务人或对手违约的损失风险。我们的信用风险来自分销商和客户。这些风险和不确定性中有许多都超出了我们的控制范围。我们预测未来趋势和发现消费模式或行为的变化的能力，甚至在它们发生之前，对当今经济的成功至关重要。在管理风险时，我们的目标是保护我们的盈利能力，但也尽可能保护我们与我们和客户之间的持续关系。然而，作为我们信贷风险政策的一部分，我们偶尔也必须，除其他外，取消、减少信贷限额和对某些可疑帐户只设现金要求(br})，这些信用风险政策可能对我们与分销商和客户的关系产生不利影响，从而对我们的经营结果产生不利影响。

我们依赖有限数量的产品。

到2019年12月31日为止，我们销售的大部分产品都是以SRB为基础的。市场对我们的SRB或其他公司使用SRB 产品的产品的需求下降将对我们产生重大的不利影响。自从金脊收购以来，我们还将大米的销售纳入到2018年年底销售的产品中。市场对成品米或碾米制品的需求下降可能对我们产生重大的不利影响。

我们的销售能力取决于我们是否有能力继续我们正在进行的营销努力，以提高人们对我们的产品和米糠产品总体效益的认识。

我们依赖于我们向动物食品生产商、食品制造商、大规模销售商、保健食品零售商和其他公司推销产品以用于其产品的能力。我们必须提高米糠产品在食品和食品配料中，特别是我们产品中的认识水平和效益，我们将被要求将大量的管理和财政资源用于这些营销和广告工作，这种努力可能不会成功。

我们适应突如其来的需求增长的能力受到原料米糠供应的限制和我们寻找更多生产设施的能力的限制。

我们目前的许多产品依赖于我们的专有技术，使用的是原料米糠，这是从碾米到白米的副产品。我们制造SRB的能力目前仅限于我们位于加州两个供应商的米厂的设备的生产能力，我们自己的工厂位于我们位于路易斯安那州梅门托的供应商附近，我们在阿肯色州的温恩米厂。在这些工厂和我们位于蒙大拿州迪隆的附加值成品厂。我们目前有能力生产足够的成品以满足当前的需求，如果我们的产品需求在未来大幅度增加，我们将需要额外的生产能力，这可能需要时间，并可能使我们面临额外的长期经营成本。

我们可能无法继续取得足够的原料米糠，以满足我们未来的需求，因为米糠的保质期有限，米糠的供应受到每年种植和收获米量的影响。

S-5

不利的经济、天气或其他条件可能会影响我们的供应和大米、生米糠、稳定米糠、大麦和燕麦的价格。

如果经济或天气条件，例如加利福尼亚的干旱条件或阿肯色州和路易斯安那州的洪水，对种植或收获的稻米数量产生不利影响，我们使用的米糠产品的成本可能会增加。我们并不总是能够立即将成本的增加转嫁给我们的客户，而SRB产品成本的任何增加都会对我们的运营结果产生不利的影响。

如果经济或天气条件影响作物生产，我们的原材料成本可能会增加。例如，加州的干旱状况可能会降低那里的水稻产量，或者过多的水分会推迟阿肯色州和路易斯安那州的种植或减少种植面积。干旱或水分过多也会对明尼苏达州、北达科他州和马尼托巴州种植大麦和燕麦的时间和数量产生类似影响。我们并不总是能够立即将成本的增加转嫁给我们的客户，我们的大米和大米联合产品、SRB产品以及燕麦和大麦产品的成本的任何增加都可能对我们的经营结果产生不利影响。

损坏或破坏我们供应商的能力可能会损害我们制造和/或销售我们产品的能力。我们正在积极监测最近新的冠状病毒(COVID-19)的爆发及其对我们的供应链和运作的潜在影响。目前和未来的港口关闭和由疫情引起的其他限制可能会限制全球供应，这可能导致我们产品中使用的原材料价格上涨。我们无法准确预测COVID-19由于各种不确定因素而产生的影响，包括病毒的最终地理传播、疾病的严重程度、暴发的持续时间以及政府当局可能采取的行动。

我们面临着来自其他公司的竞争，这些公司生产麸皮、谷物和其他替代原料，它们的好处与我们的米糠相似。

在我们的目标产业中，包括食品配料、动物饲料补充剂和宠物食品配料的竞争十分激烈，有大量的企业从事各种行业。我们的许多竞争对手已经建立了成功开发和销售其产品的声誉，其中包括将其他谷类谷物中的麸皮和被广泛认为具有与米糠相似的好处的其他替代成分包括在内的产品。此外，我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财政、管理和技术资源。如果我们在这些市场上不成功，我们可能无法实现我们的商业目标。

我们必须履行我们的合同义务。

我们在经营业务的各种采购、销售、供应、生产和其他协议下有许多持续的合同义务。虽然我们一直在寻求遵守这些义务，但我们可能无法在所有时期内遵守所有合同的条款，特别是在市场条件或财务状况发生重大变化的情况下。如果我们不能履行我们的物质合同义务，很可能会对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

我们受到广泛的法律、政府规章、行政决定、法院裁决和国内外类似限制的影响，我们不遵守这些法律、条例和限制可能导致实施重大惩罚或索赔，这可能损害我们的财政状况和业务结果。

在美国和国外市场上，我们产品的制定、制造、包装、标签、分销、销售和储存都受到广泛的法律、政府法规、行政决定、法院判决和类似约束的影响。这种法律、条例和其他限制因素可能存在于美国的联邦、州或地方各级，也可能存在于外国司法管辖区的各级政府。我们受到一个或多个联邦机构的监管，包括美国食品和药物管理局(FDA)、美国联邦贸易委员会和美国农业部(USDA)、州和地方当局以及外国政府机构。此外，通过新的条例或改变对现有条例的解释可能导致大量的遵守费用或停止产品销售，并可能对我们产品的销售产生不利影响，造成销售收入的重大损失。我们不遵守这些现行和新的规定，可能会造成重大处罚或索赔，限制任何不符合规定的产品或广告的生产或销售，并可能对我们的业务产生不利影响。

S-6

我们的仓储和制造设施面临的风险可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

我们制造、储存和移动产品的能力对我们的成功非常重要。由于我们的设施或设备损坏、无法或延迟更换零件或设备、天气、自然灾害、火灾、恐怖主义、流行病或其他因素，我们的制造能力或储存能力受到破坏，可能会损害我们制造或分销我们产品的能力。如果我们不能减轻这类事件的可能影响，或在它们发生时有效地加以管理，就可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。这类事件也可能需要额外的资源来恢复我们的供应链。

我们的设施受食品和药物管理局、美国农业部、职业安全和健康管理局以及其他联邦、州和地方政府机构管理的法律和条例的约束，这些机构涉及食品的生产、储存、分销、质量和安全以及雇员的健康和安全。如果我们不遵守这些法律法规，我们将面临法律诉讼、行政处罚和民事补救措施，包括罚款、禁令和召回我们的产品。对这些法律或条例进行修改，对我们提出更多的要求，可能会增加我们设施的运营成本，使我们的业务结果受到不利影响。

最近爆发的全球冠状病毒可能会损害我们的业务和行动结果。

2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒COVID-19为全球大流行。这种不断蔓延的传染病爆发和任何有关的不利公共卫生发展都对全球的劳动力、客户、经济和金融市场产生了不利影响，有可能导致经济衰退。它还扰乱了许多企业的正常运作。这次爆发可能会减少开支，对我们产品的需求产生不利影响，并损害我们的业务和经营结果。我们目前无法预测疫情的持续时间或严重程度及其对我们业务或行动结果的影响。

我们可能受到产品责任索赔和产品召回。

我们出售食品和营养产品供动物和人类消费，这涉及到产品污染或变质、产品篡改和其他食品掺假等风险。如果我们的任何产品的消费造成伤害、疾病或死亡，我们将承担赔偿责任。我们维持一项每年500万美元的产品责任政策。此外，我们可以在污染或损坏的情况下自动召回产品。重大的产品责任判断或广泛的产品召回可能对我们的财务状况造成重大的不利影响。即使产品责任索赔不成功，关于我们的产品引起疾病或损害的任何断言可能会对我们在现有和潜在客户中的声誉产生不利影响，可能会引起负面的宣传。

违反我们的信息系统安全措施可能会破坏我们的内部运作。

我们依靠信息技术在内部以及向我们的客户和供应商分发信息。这种信息技术可能会受到各种来源的盗窃、损坏或中断，包括但不限于恶意计算机病毒、安全漏洞和设计缺陷。安全漏洞可能是由于雇员没有遵守旨在保护我们网络及其上的信息的内部控制协议，或者完全不受外部入侵，尽管我们尽了最大努力保护我们的网络和网络上的信息。已经采取了各种措施来管理我们与信息系统和网络中断有关的风险，但系统故障或违反这些措施可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。

我们公司的许多风险只有有限的保险范围，我们的许多业务风险是不可保的。

我们的业务受到潜在的产品责任、环境、火灾、雇员、制造、运输和其他风险的影响。虽然我们有保险来承保其中的一些风险，但这种保险的金额是有限的，包括许多例外情况和承保范围的限制。如果我们遭受重大的无保险索赔，我们的财务状况将受到重大和不利的影响。

S-7

我们的成功在一定程度上取决于我们获得、执行和保护我们的产品和技术的许可证和其他知识产权的能力。

我们的成功取决于我们是否有能力保护和执行我们所拥有的商业机密和商标，并为我们开发的未来工艺、机械、化合物和产品开发和获得新的专利和商标。寻求专利保护的过程可能是漫长和昂贵的，专利的颁发或范围可能不够广泛。我们可能无法充分保护我们的技术，我们的竞争可能能够开发出不侵犯或侵犯我们任何权利的类似技术。

目前没有就可能的侵权索赔向我们提出待决或威胁的索赔或诉讼，但第三方的侵权索赔或因侵权索赔而产生的赔偿要求可以在今后提出，或者这种说法如果被证明是正确的，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。为了保护我们的商业秘密或诀窍，或者为了防止声称的侵犯他人权利的行为，以及确定其他人的所有权的范围和有效性，诉讼可能是必要的。任何诉讼都可能导致我们的努力和其他资源的巨大成本和转移，这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。任何诉讼中的不利决定都可能导致我们的所有权丧失，使我们对第三方承担重大责任，要求我们向第三方申请许可证，或阻止我们制造或销售我们的系统，其中任何一种都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。第三方知识产权下的许可证，如果有的话，我们可能根本得不到。

我们依赖关键员工。

我们的成功取决于我们的高层管理团队和其他一些关键员工的努力，包括我们的首席执行官和首席财务官的努力。虽然我们与这些雇员签订了雇佣协议，但这些人可能会死亡、残疾或辞职。此外，我们的成功取决于我们吸引和留住关键管理人员担任与我们产品的营销和分销有关的职位的能力。我们可能无法在某些时候和我们可以接受的条件下征聘和雇用这些高管。在我们的股票价格中缺乏积极的表现和我们的整体薪酬计划，包括我们的股权激励计划的变化，可能会对我们留住这些关键员工的能力产生不利影响。

遵守公司治理和公开披露条例可能导致额外开支。

为了遵守与公司治理和公开披露有关的法律、条例和标准，包括赞助{Br}Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会建立的题为“内部控制-综合框架”的框架，以及证券交易委员会发布的其他条例，例如多德-弗兰克，我们可能需要投入大量资源来遵守这些不断变化的标准，这种投资将增加一般和行政开支，并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。

我们的高级职员和董事有有限责任和赔偿权利。

我们的公司章程和细则规定，我们可以赔偿我们的高级职员和董事因其各自管理能力的任何交易而蒙受的损失或承担的责任，除非该官员或董事违反忠诚义务，没有诚意行事，从事故意不当行为或明知而违反法律，批准不当股息或从交易中获得不正当利益。

S-8

与我们股票有关的风险

我们的股价不稳定。

我们的普通股的市场价格过去曾大幅波动，将来可能继续大幅波动。由于若干因素的影响，普通股的市场价格可能继续波动，其中包括：

•	季度或年度经营业绩波动；

•

生米糠价格波动；

•	与客户和供应商关系的发展；

•	我们获得资金的能力；

•	由我们或我们的竞争对手宣布新产品或产品改进；

•	我们或我们的竞争对手所使用的技术创新或新系统或增强措施的公告；

•	失去一名或多名执行官员或其他关键雇员的服务；

•	我们或竞争对手知识产权的发展；

•	商誉受损对我们经营业绩的不利影响；

•	不符合证券分析师或公众的期望的；

•	一般经济和市场条件；

•	我们在国内和国际上扩大业务的能力；

•	与任何扩展有关的支出数额和时间；

•	涉及我们、我们的行业或两者的诉讼；

•	投资者或分析师对我们业绩预期的实际或预期变化；以及

•	股票市场整体价格和成交量的波动时有发生。

过去，随着公司证券市场价格波动的一段时间，证券集体诉讼经常会对该公司提起诉讼，我们的股价波动很大，我们一直是股东诉讼的目标，任何股东在未来对我们提起的诉讼都会造成巨大的成本，转移我们管理层的注意力和资源。

我们有大量的“股权过剩”，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并损害我们通过出售股票证券筹集额外资本的能力。

截至2020年3月20日，40，074，483股普通股已发行(包括116，528股非既得股)，8，677，024股普通股可在行使我们已发行的类股票期权和认股权证时发行，213，524股普通股可在转换优先股时发行，1，148，062股普通股可在受限制股票单位的情况下发行。投资者可能出售大量我们的普通股，或认为这种出售可能发生，通常称为“股权过剩”，“可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能损害我们今后通过出售股票证券筹集更多资本的能力，如果我们的授权普通股增加发行额外股份，将大大增加我们的普通股已发行额和股票剩余额。

优先股的授权和发行可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。

我们的董事会在没有我们普通股持有人进一步采取行动或投票的情况下，有权确定优先股的条款、优先权、权利和限制，并发行优先股。任何一系列的优先股都可以附带条款和权利，这些优惠和限制可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响，从而降低我们普通股的价值。指定和发行对现任管理层或股东有利的优先股，可能会使我们更难控制董事会或取消我们的现任管理层，并可能被用来击败可能为股东提供股票的溢价的敌意控制出价。我们指定并发行了五组优先股，不再未发行。此外，在2017年2月，我们指定了第七批优先股，系列G.截至2020年3月24日，G系列优先股225股仍未发行，今后可增发优先股。

如果我们不符合纳斯达克资本市场的持续上市标准，我们的证券可能会被摘牌。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上上市，代号为“RIBT”。如果我们的普通股要继续在纳斯达克资本市场上市，我们必须满足目前纳斯达克资本市场继续上市的要求，包括维持至少250万美元的股东权益，以及维持最低普通股竞价1.00美元。如果我们不能满足这些要求，包括但不限于，要求以低于我们普通股市值的价格出售或发行等于我们普通股20%或以上的公开发行以外的交易获得股东批准，我们的普通股可从纳斯达克资本市场除名。如果我们的证券将从纳斯达克资本市场摘牌，我们的证券可以在纳斯达克资本市场的任何退市后的柜台公告牌上继续交易，视情况而定，任何这样的证券退市都可能对证券的市场价格和交易市场的效率产生不利影响，这不仅是因为可以按给定价格买卖股票的数量，而且也是由于交易时间的拖延和证券分析师对我们的覆盖面减少。此外，如果将来我们决定需要寻求更多的股本，这可能会对我们在公共或私人股票市场筹集资金的能力产生不利影响。

我们无法保证我们今后将继续满足这些持续的上市要求或其他纳斯达克合规标准。

S-9

与这次发行和我们的证券有关的风险

我们的管理层将有广泛的酌处权，以使用从这次发行的收益，我们可能无法有效地使用这些收益。

我们的管理层将有广泛的酌处权，可酌情运用这项提议的净收入(如果有的话)，并可将收益用于不改善我们的业务结果或提高我们普通股价值的方式。你将依赖我们管理层对这些用途的判断，而作为投资决策的一部分，你将没有机会评估收益是否被适当使用。我们的管理部门未能有效地运用这些资金，可能会造成不利的回报和前景的不确定性，每一种情况都可能导致我们普通股的价格下跌。

行使我们未偿还的期权和认股权证，以及将我们未偿还的限制性股票单位归属，将会稀释股东，并可能降低我们的股票价格。

行使我们的未清期权和认股权证，以及将我们未清偿的限制性股票单位转归，可能会对我们的股票价格产生不利影响，原因是我们出售大量股票，或认为可能发生这种出售。这些因素亦可能令我们更难透过日后发行的证券筹集资金，并会对我们获得额外股本的条件产生不利影响。行使未偿还的期权和认股权证，将未清偿的限制性股票单位归属，或今后发行普通股或其他股票证券，包括但不限于可转换为普通股的期权、权证、限制性股票单位或其他衍生证券证券，可能会使我们的股东大为稀释，并可能降低我们的股价。

根据本招股说明书增发的普通股及所附的基本招股说明书，可在“市面上”发售，而在不同时间购买股票的投资者可能支付不同的价格。

根据本招股说明书补充和附带的基本招股说明书在不同时间购买股票的投资者可能支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会有不同的结果。根据市场需求，我们将有酌处权，以改变出售股票的时间、价格和数量，并确定出售股票的最低销售价格。投资者可能会经历其股票价值的下降，结果是与“市面”发行有关的股票销售以低于他们所支付的价格出售股票。

根据销售协议我们将发行的股票的实际数量，在任何时候或总计都是不确定的。

在销售协议的某些限制和遵守适用法律的情况下，我们和我们的销售代理可以在整个销售协议期间的任何时候，在交易接受下共同同意出售我们的普通股。B.Riley FBR在就交易接受条件达成协议后出售的股票数量将根据我们在销售期内普通股的市场价格和与我们的销售代理设定的限制而波动。由于出售期间每一股股票的价格将根据我们普通股的市场价格波动，因此无法预测将最终发行的股票数量。

如果你购买在这次发行中出售的普通股股份，你将遭受立即和大量的稀释。

如果您在本次发行中购买我们普通股的股份，您将在本次发行生效后，在形式上的有形每股账面价值中经历大量和立即的稀释，根据假定的公开发行价格每股1.10美元，这是我们于2020年3月26日在纳斯达克股票市场上最后一次报告的普通股销售价格，因为您支付的价格将大大高于您所购买的普通股的每股实际账面价值。在行使根据我们的股权激励计划可能授予的未偿股票期权和其他股权奖励时，以及当我们以其他方式发行普通股或可转换债务证券时，您将经历额外的稀释。有关更多信息，请参见“稀释”。

S-10

关于前瞻性声明的警告声明

本招股说明书、所附招股说明书及我们已向证券交易委员会提交的文件，均以参考方式纳入本招股章程补编及所附招股说明书，其中载有经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节所指的前瞻性陈述，以及经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节。前瞻性陈述反映了我们目前对未来计划的看法，这些前瞻性的声明可以包括在本招股说明书补编或随附的招股说明书中，并特别包括关于我们的计划、战略和前景的声明，可以用“可能”、“将”、“应该”、“会”、“可以”、“预期”、“预定”、“计划”、“继续”、“意愿”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”等术语来标识，“潜力”，或“继续”，或这些术语或其他类似术语的负面。这些前瞻性陈述受制于关于我们的风险、不确定性和假设。尽管我们认为我们的计划、意图和预期是合理的，但我们可能无法实现我们的计划、意图或期望。

可能导致实际结果与我们在本招股说明书补编和所附招股说明书中所作的前瞻性陈述大不相同的重要因素载于本招股说明书补编和随附的招股说明书标题“危险因素”之下，以及我们已经或将要向证券交易委员会提交的报告中，这些报告以参考的方式纳入其中，在此类报告中包括标题“危险因素”和“前瞻性陈述”下的说明。可归于我们或代表我们行事的所有前瞻性陈述，均由本招股章程补编中的警告声明和“风险因素”标题下的所附招股说明书明确限定，在我们已向或将向证券交易委员会提交并以参考方式纳入其中的报告中，包括在此类报告中的标题“风险因素”和 “前瞻性陈述”下的说明，其中我们披露了与我们的业务相关的重大风险。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，警告性声明确定了一些重要因素，可能导致实际结果与任何前瞻性报表中的预测结果大不相同。我们没有义务在本招股说明书补充日期之后更新任何前瞻性报表，以符合这些报表，以反映意外事件的发生，除非适用法律规定。您应阅读本说明书补充说明，随附的招股说明书及参考文件及其中全部，并有一项谅解，即我们未来的实际结果，活动水平。, 业绩和成就可能与我们所期望的大不相同。我们通过这些警告性的陈述来限定我们所有前瞻性的陈述。

S-11

收益的使用

我们可以发行和出售我们普通股的股票，总收益有时可达600万美元。我们不能保证根据或充分利用与B.Riley FBR公司的销售协议，我们将能够出售任何股份。作为资金来源。由于不需要最低发行金额作为结束发行的条件，因此目前无法确定公开发行的实际总额、佣金和收益(如果有的话)。我们目前打算将此次发行的净收益扣除销售代理人的佣金和我们的提供费用后，用于一般和行政费用以及其他一般公司用途。我们将在分配净收入时保留广泛的酌处权，如果有的话，我们将收到根据本招股章程补充提供的证券，投资者将依赖我们管理层对收益的应用的判断。

S-12

稀释

如果您投资于我们的普通股，您将经历稀释，其程度是您在本次发行中支付的每股价格与本次发行后我们的普通股每股有形账面净值之间的差额。

截至2019年12月31日，我们的有形账面净值约为2，680万美元，相当于普通股每股0.67美元。每股有形账面净值等于我们的总有形资产减去总负债，除以截至2019年12月31日已发行普通股的股份数。截至2019年12月31日，我们的有形账面净值约为3250万美元或每股普通股每股约71万美元，根据我们出售的普通股总金额为600万美元，假设发行价为每股1.10美元，这是我们在2020年3月26日纳斯达克股票市场上最后一次报告的普通股出售价格，扣除了销售代理人的佣金和我们应付的总发行费。下表说明了参与此次发行的投资者每股稀释的情况：

公开发行每股价格			$	1.10
截至2019年12月31日每股有形帐面净值	$	0.67
可归因于此次发行的每股有形账面价值净增额			$	0.04
经调整后每股有形帐面净值			$	0.71
向参与此次发行的新投资者每股稀释			$	0.39

在本次发行中出售的普通股，如果有的话，将不时以各种价格出售。假设我们所有的普通股以每股6，000，000美元的总金额按该价格出售，则出售股票的价格比上表所示的假定每股发行价{Br}$1.10增加10%，将使我们的每股有形账面净值在发行后增加到0.72美元，并将使新投资者每股有形账面净值稀释到每股0.49美元，扣除销售代理人的佣金和我们应付的总发行费用。如果按出售股票的价格比上表所示的假定每股1.10美元的发行价下跌10%，假设我们的所有普通股总额为6，000，000美元按该价格出售，将使我们的每股有形帐面净值在发行后降至0.70美元，并将使新投资者每股有形帐面净值稀释至每股0.29美元，扣除销售代理人的佣金和我们应付的估计总报价费用。本资料只作说明用途。

在未完成的期权或认股权证被行使或未发行的限制性股票单位(“RSU”)的范围内，在本次发行中购买我们普通股的投资者将经历进一步的稀释。此外，由于市场条件或战略考虑，我们可以选择筹集更多的资金，即使我们认为我们有足够的资金用于我们目前或未来的运营计划。如果我们通过出售股票或可转换债务证券来筹集更多资本，发行这些证券可能会进一步稀释我们的股东。

本次发行后将立即发行的普通股数量以2019年12月31日已发行的40，074，483股为基础，但不包括截至该日的股票：

•	996，009股我们的普通股，在行使未偿期权时保留给未来发行，加权平均行使价格为每股3.23美元；

•	2，063，281股根据股权激励计划预留发行的普通股；

•	在行使未偿还认股权证时保留予日后发行的普通股7，532，280股；及

•	213，524股普通股，保留在转换未发行的G系列优先股以后发行。

S-13

分配计划

我们已与B.Riley FBR，Inc.或B.Riley FBR签订了一项市场发行销售协议，根据该协议，我们可以作为销售代理或委托人，发行和出售我们普通股的股票，其总销售总收入可达6，000，000美元。B.Riley FBR可以按照根据“证券法”颁布的第415条规则的定义，以任何被视为“在市场上发行”的方法出售普通股。

每一次我们希望根据销售协议发行和出售普通股时，我们将通知B.Riley FBR所发行股票的数量或美元价值，预计出售的日期，和任何可能不销售的最低价格。一旦我们指示B.Riley FBR，除非B.Riley FBR拒绝接受该通知的条款，B.Riley FBR已同意使用其符合其正常交易和销售惯例的商业上合理的努力出售此类股份，但不得超过此类条款规定的数额。根据销售协议，B.Riley FBR有义务出售我们的普通股，但我们必须满足一些习惯条件。

我们普通股股份的结算将在出售之日后的第二个交易日进行。如本招股说明书中所述，出售我们的普通股将通过存托公司的设施或我们与B.Riley FBR可能同意的其他方式解决。在代管、信托或类似安排中没有收到资金的安排。

我们将向B.赖利FBR支付佣金，佣金高达每笔销售总收入的5%。我们还同意在每个代表日偿还B.Riley FBR的法律费用最多50，000美元和2，500美元，因为销售协议中规定了这个项。由于不需要最低发行金额作为结束本次发行的条件，因此目前尚不能确定公开发行总额、佣金和收益总额(如果有的话)。关于代表我们出售普通股，B.Riley FBR将被视为经修正的“证券法”所指的“承销商”，B.Riley FBR的补偿将被视为包销佣金或折扣。我们已同意就某些民事责任，包括“证券法”下的责任，向B.Riley FBR提供赔偿和捐助。我们估计，不包括支付给B.Riley FBR的赔偿和根据销售协议偿还费用的报价费用总额将达到大约75，000美元。

根据销售协议，我们普通股的要约将在其中所述销售协议终止时终止。我们和B.Riley FBR可在提前10天通知的任何时候终止销售协议。

这份销售协议的重要条款摘要并不意味着是对其条款和条件的完整说明。销售协议的副本被提交给SEC，并被引用到本招股说明书补充部分的注册声明中。请参阅下面的“您可以找到更多信息的地方”。

在交易所条例M所要求的范围内，B.Riley FBR将不从事任何涉及我们普通股的做市活动，而根据本招股说明书正在进行发行。

B.Riley FBR及其附属公司过去和将来可能为我们和/或我们的子公司提供各种投资银行和/或其他金融服务，它们今后可能为此收取习惯费用。

此外，销售协议规定，我们将不会(1)采取任何旨在导致或结果，或构成或理应构成稳定或操纵我们任何证券的价格的任何行动，以便利出售或转售普通股，或(2)违反条例M出售、投标或购买普通股，或向任何人支付根据B.Riley FBR以外的销售协议要求购买普通股的任何赔偿。

S-14

通知投资者

发给在英国的投资者的通知

本招股章程补编仅分发给并仅针对(1)联合王国境外的其他人员，(2)属于经修订的“2005年金融服务和市场法”(“命令”)第19(5)条范围内的投资专业人员(“命令”)，或(3)属于命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值公司和其他可合法联系的人(第(I)款中的所有此类人员)，(2)以上和(3)两者统称为“相关人员”)。我们普通股的股份只供有关人士使用，任何认购、购买或以其他方式取得我们普通股股份的邀请、要约或协议，将只与有关人士接触。任何人如非有关人士，均不应采取行动或依赖本招股章程的补充或该等文件的任何内容。分发这份文件的人必须确信这样做是合法的。

关于在联合王国要做的任何事情：

•	本招股章程补编只在2000年“金融服务和市场法”(“金融服务和市场法”)第21(1)条不适用于B.Riley FBR的情况下才予以通报；

•	参与发行我们的普通股的每一个人都已遵守并将遵守金融管理制度关于其就我们在联合王国境内、从联合王国或以其他方式涉及联合王国的普通股所作的任何事情所作的一切适用规定。

欧洲经济区

对于已执行“招股说明书指示”的欧洲经济区每一成员国(各为“相关成员国”)，不得在该有关成员国向公众提出我们普通股的任何股份的要约，但可随时根据“招股章程”规定的下列豁免向该有关成员国的公众提出我们普通股股份的要约(以及本招股章程补充)：

•	“招股说明书”中规定为合格投资者的任何法律实体；

•	少于150名自然人或法人(“招股章程指示”所界定的合格投资者除外)，但须事先获得B.Riley FBR提名的有关承销商或承销商的同意；或

•	在属于“招股说明书”第3(2)条范围内的任何其他情况下，

但我们普通股股份的要约并不要求B.Riley FBR或任何承销商根据“招股说明书指示”第3条发布招股说明书，或根据“招股说明书指令”第16条补充招股说明书。

本招股说明书中所述普通股股份的每一购买者，如在有关成员国收到关于本招股的任何来文，或根据本招股获得我们普通股股份的任何股份，将被视为已代表、保证并与每一承销商和B.Riley FBR(I)为“招股指示”第2(1)(E)条所指的“合格投资者”；(Ii)就其作为金融中介收购的普通股的任何股份而言，由于“招股章程指示”第3(2)条使用了这一术语，因此，该公司在本次发行中获得的普通股股份，既不是代表收购，也不是为了向任何有关成员国的人(合格投资者除外)出售或转售，因为该术语在“招股章程指示”中有定义，或在事先获得保险人同意的情况下对要约或转售作出了规定；或如我们的普通股股份是由它代表除合格投资者以外的任何有关成员国的人购买的，则根据“招股说明书指示”，我们的普通股股份的要约不视为是向这些人提出的。

就本条文而言，就任何有关成员国的任何普通股而言，“向公众提出的要约”一词，是指以任何形式及以任何方式传达有关要约条款的足够资料，以及我们拟发行的普通股的股份，使投资者能够决定购买或认购我们的普通股股份，而该等资料在该成员国可藉在该成员国执行“招股章程指示”的任何措施而更改，“招股指令”一词是指第2003/71/EC号指令(经修订，包括第2010/73/EU号指令)，并包括每个相关成员国的任何相关执行措施。

S-15

法律事项

与在此提供的证券有关的其他法律事项将由加利福尼亚州萨克拉门托Wein-ub Tobin Chediak Coleman Grodin法律公司为我们转交。Blank罗马有限责任公司，纽约，纽约，作为销售代理的顾问。

专家们

截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的RiceBran Technologies合并财务报表，以及截至2019年12月31日的两年期间内，本招股说明书中以参照系 }合并的年度财务报表，即截至2019年12月31日的年度10-K报表，已由RSM US LLP审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，在此由 Reference公司在其有关报告中注册，并已如此纳入本招股说明书补编，以依赖这一报告和审计和会计专家等事务所的权威。

以提述方式将某些资料纳入法团

美国证券交易委员会允许我们“引用”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过引用这些文件向你披露重要信息。我们通过 Reference合并的信息是本招股说明书的一个重要部分，我们稍后将向SEC提交的某些信息将自动更新和取代这些信息。我们参照下面列出的文件，以及今后根据第13(A)、13(C)条向证交会提交的任何文件，在本招股章程增订本的日期后订立的“外汇法”第14或15(D)条，直至本招股章程补充所涵盖的证券的发行终止为止，但我们并无将证券及期货事务委员会的规则所提供及认为尚未提交的任何文件或文件的部分合并：

•	我们于2020年3月24日向SEC提交的截至2019年12月31日的财政年度10-K年度报告；

•	我们目前有关表格8-K的报告已于2020年3月30日提交证券交易委员会；及

•	我们于2013年12月12日向证券交易委员会提交的表格8-A中所载的普通股说明，以及任何更新说明的修改或报告。

我们随后向证券交易委员会提交的任何信息，如上文所述，将以参考方式合并，将自动更新和取代作为本招股说明书一部分的任何以前的信息。

我们承诺免费向每一人，包括任何受益拥有人，提供一份本招股章程的副本，并应任何该等人士的书面或口头要求，提供本招股章程所载资料的任何及全部副本，或将该等资料或资料以参考方式纳入本招股章程内，但对该等文件的证物除外。你可免费向你提供本招股章程的副本一份，方法是致电(281)675-2421，或以书面向我们提供该等文件的副本(地址为：(281)675-2421)，或以书面向我们提供该等文件的副本：

米糠技术

1330罗宾斯湖大道250号套房

“林地”，TX 77380

地址：公司秘书

在那里您可以找到其他信息

我们已根据“证券法”就本招股章程所涵盖的证券，向证券交易委员会提交一份表格S-3的注册声明。这份招股章程是注册声明的一部分，并没有包含登记声明所载的所有资料或所提交的证物及附表。欲知有关我们及本招股章程所涵盖的证券的进一步资料，请参阅注册说明书及随注册说明书提交的证物。证交会维持一个互联网网站，该网站载有报告，有关向证券交易委员会提交电子文件的注册人的代理和信息声明及其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.。

我们受“外汇法”的信息和定期报告要求的约束，并据此向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。此类定期报告、代理报表和其他信息可在我们的网站免费获得，在这些材料以电子方式提交或提供给证券交易委员会后，http://www.ricebrantech.com，将在合理可行的范围内尽快提供。我们的网站和该网站上包含的信息或与该网站相关的信息不被纳入本招股说明书，也不属于该招股说明书的一部分。

S-16

招股说明书

米糠技术

$50,000,000

普通股
优先股
[br]搜查令
单位

有时在一次或多次发行中，我们可以单独或以组合方式提供和出售本招股说明书中所描述的任何证券的合计金额为50，000，000美元。我们也可以在优先股转换后提供普通股，也可以在行使认股权证时提供普通股或优先股。

我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供这些发行和证券的具体条款。我们还可以授权向您提供一份或多份免费的书面招股说明书，以便与这些产品建立联系。招股说明书补充和任何相关的免费招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。在购买所提供的任何证券之前，你应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书、任何相关的免费书面招股说明书，以及任何以参考方式合并或视为以参考方式纳入本招股说明书的文件。

本招股说明书不得用于提供或出售我们的证券，除非附有与所提供证券有关的招股说明书补充说明。

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，代号为“RIBT”。2019年6月27日，我们的普通股上一次报告的售价是2.82美元。适用的招股说明书补编将载有适用的招股章程补编所涵盖的证券在纳斯达克资本市场或其他证券交易所的任何其他上市(如有的话)的信息。

这些证券可由我们通过不时指定的交易商或代理人直接出售给或通过承销商或交易商，或通过这些方法的组合在连续或延迟的基础上出售。见本招股说明书中的“分配计划”。我们也可以在招股说明书中描述我们的证券发行计划。如果任何承销商或代理人参与出售本招股说明书所涉及的任何证券，我们将在招股说明书补充中披露其名称和我们安排的性质，包括适用的费用、佣金、折扣和超额配售期权。这种证券向公众公开的价格和我们期望从这种出售中获得的净收益也将在一份招股说明书中列明。

投资我们的证券涉及高度的风险。你应仔细审查本招股说明书第4页“风险因素”标题下所述的风险和不确定因素，以及适用的招股章程补编中所载的任何类似章节，以及我们已授权用于具体发行的任何免费书面招股，以及本招股说明书中以参考方式纳入的文件中类似标题下的风险和不确定因素。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未将本招股说明书或任何附带的招股说明书的充分性或准确性传递给他人。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书日期为2019年7月17日。

		页
关于这份招股说明书		1
关于RiceBran技术		2
我们可能提供的证券说明		2
关于前瞻性声明的注意事项		3
危险因素		4
收益的使用		5
股本说明		6
认股权证的描述		10
单位说明		13
分配计划		14
法律事项		17
专家们		17
在那里你可以找到更多的信息		17
指定专家和律师的利益		17
以转介方式将文件编入法团		18

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)提交的一份货架注册声明的一部分，使用的是“大陆架”注册程序。在这个货架登记程序，我们可以出售任何组合的证券在本招股说明书中描述的一次或多次发行，其总首次公开发行价格为$50，000，000。这份招股说明书只向你提供我们可能提供的证券的一般说明。每次我们提供证券时，我们将向您提供一份招股说明书，其中将包含更多关于所提供证券和发行条款的具体信息。我们还可以授权向您提供一份或多份免费的书面招股说明书，其中可能包含与这些产品和证券有关的重要信息。我们还可以在招股说明书中添加、更新或修改本招股说明书中所载的任何信息，或我们通过参考纳入本招股说明书而纳入的文件中的任何信息，包括(但不限于)讨论适用于这些发行或证券的任何风险因素或其他特殊考虑因素或特定的分配计划。如本招股章程内的资料与招股章程的补充或任何有关的免费招股章程或资料有任何不一致之处，或参考日期较后的参考而合并的资料，你应依赖该招股章程补充的资料或任何有关的免费书面招股章程，我们可授权向你提供或合并日期较迟的资料。本招股说明书不得用于完成证券的销售，但附有招股说明书补充的除外。

这份招股说明书并不包含我们向证券交易委员会提交的注册声明中提供的所有信息。在你投资于任何一种证券之前，你应该阅读本招股说明书、任何随附的招股说明书和任何与相关的免费书面招股说明书，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“以参考方式纳入某些信息”的标题下以参考方式合并的其他信息。

您应仅依赖于本招股说明书和任何适用的招股说明书补充中所包含的或以参考方式纳入的信息，以及我们授权用于特定发行的任何免费的书面招股说明书中所载的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖它。我们对本招股说明书中未包含的任何信息、任何适用的招股说明书补充材料或我们可能授权提供给您的任何相关的免费书面招股说明书的可靠性，不承担任何责任，也不能提供任何保证。任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书、任何适用的招股说明书补充或任何相关的免费书面招股说明书。本招股说明书不是出售证券的要约，也不是征求购买证券的要约，在任何不允许要约或出售的管辖区内都是如此。本招股说明书、适用的招股章程补编或任何相关的免费书面招股说明书中所载的资料只有在文件正面的日期(除非资料特别指明另一日期适用)才是准确的，而我们通过参考书注册的任何资料只有在以参考方式合并的文件之日才准确，而不论本招股章程、任何适用的招股章程补编或任何有关的免费招股章程或任何有关的免费招股章程，或任何出售证券的日期，均属准确。我们的业务、财务状况，自这些日期以来，业务结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书载有本文所述某些文件中某些条款的摘要，但请参阅实际文件以获得完整信息。所有摘要都由实际文档完整地限定。这里提到的一些文件的副本已经存档，将存档，或将作为证物纳入本招股说明书所包含的登记声明，您可以获得下文“在您可以找到更多信息的地方”下描述的这些文件的副本。本招股说明书不得用于完善证券的销售，除非附有招股说明书。

除非另有说明或上下文另有要求，本招股说明书中提到“RiceBran Technologies”、“Company”或“Company”、“We”、“us”或“Our”，指的是RiceBran 技术公司和我们的子公司。本招股说明书中出现的RiceBran技术徽标和公司的其他商标或服务标记是RiceBran技术公司的财产。本招股说明书中出现的所有其他品牌名称或商标均为其各自所有者的财产。

关于RiceBran技术

我们是一家为食品、动物营养和专业市场提供服务的配料公司，致力于从大米加工工业未充分利用的副产品中提炼出健康、天然和营养稠密的产品，并对其进行增值加工和销售。我们运用我们的专利技术和知识产权，将生米糠转化为许多高价值产品，包括稳定米糠(SRB)、米糠油、脱脂米糠和衍生产品，包括RiBalance(一种从SRB进一步加工而来的完整的米糠营养包)、RiSoluble(Ribalance的高营养、碳水化合物和富含脂肪的部分)、 Ri纤(RiBalance的一种蛋白质和纤维丰富的不溶性衍生物)，以及我们的ProRyza产品家族，其中包括由蛋白质和蛋白质/纤维混合而成的衍生物。我们的目标市场是有机和天然食品、功能性食品、补充剂和动物营养制造商、批发商和零售商，无论是在国内还是在国际上。

我们于2000年根据加利福尼亚州的法律注册，我们的主要执行办公室位于德克萨斯州伍德兰250号套房罗宾斯湖路1330号。我们的电话号码是(281)675-2421.我们的网站是www.ricebrantech.com。我们的网站上包含的信息，或者可以通过我们的网站访问的信息，并不是本招股说明书的一部分。

我们可能提供的证券说明

我们可以提供普通股、优先股、购买普通股或优先股的认股权证，购买普通股、优先股、认股权证或这些证券的组合，根据本招股说明书，总价值有时可达50，000，000美元，其价格和条件将由发行时的市场条件决定。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般描述。见下文“股本说明”、“认股权证说明”和“单位说明”。每次我们提供一种或一系列证券时，我们将提供一份招股说明书，说明证券的具体数额、价格和其他重要条款，包括在适用范围内：

·再转制、再转制或分类；

·再生产、转制、总本金、总发行价；

(B)如果有任何分红的话，更高的、更高的价格和支付股息的时间

·如果有任何资金条款，则会有更高的、更高的价格、更高的

·自愿性、无偿性、受让性、无偿性、无偿性、投票权或其他权利(如果有的话)；

(B)如果有的话，更高的价格

·自愿性、自愿性、自愿

招股说明书和任何相关的免费招股说明书也可以补充，或在适用的情况下，添加、更新或更改本招股说明书或我们以参考方式合并的文件中所载的信息。但是，任何补充招股说明书或免费书面招股说明书都不得提供在本招股说明书生效时未在本招股说明书中登记和说明的担保，而本招股说明书是该招股说明书的一部分。

任何特别发行的条款、首次公开发行的价格和给我们的净收益将载于招股说明书补编、以参考方式合并的信息或与这种发行有关的免费书面招股说明书。

关于前瞻性声明的注意事项

在本招股说明书和任何招股说明书中，我们可以提交的一些声明构成1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些报表涉及与我们的业务有关的未来事件，以及我们未来的收入、经营结果和财务状况。在某些情况下，您可以通过术语识别前瞻性语句，例如“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“意图”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“提议”、“潜在”或“继续”，“或这些术语的负面或其他类似的术语。

本招股说明书或任何招股说明书中所载的任何前瞻性陈述，仅是根据我们管理层目前掌握的信息以及管理层目前对未来事件的潜在结果的看法，对未来事件的估计或预测。这些未来事件是否会按管理层的预期发生，我们是否能实现我们的业务目标，以及我们的收入、经营业绩或今后的财务状况是否会改善，都会受到许多风险的影响。有许多重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明的预期结果大相径庭。这些重要因素包括我们在“风险因素”标题下讨论的那些因素，以及我们2018年12月31日终了年度的表10-K年度报告的其他章节，如在2019年4月2日提交给证券交易委员会(SEC)的报告，以及我们不时向证券交易委员会提交的其他报告，这些报告通过参考纳入本招股说明书。您应阅读这些因素和在本招股说明书和我们在本招股说明书中引用的文件中所作的其他警告性声明，这些声明适用于所有相关的前瞻性陈述，无论它们出现在本招股说明书中，还是我们以参考方式纳入本招股说明书的文件中。如果其中一个或多个因素物化，或者如果任何基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果、绩效或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、绩效或成就有很大的不同。我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来的事件还是其他原因。, 除非法律规定。

危险因素

任何对我们普通股或其他证券的投资都有很高的风险。投资者应仔细考虑适用的招股说明书和任何相关的免费招股说明书中所载“风险因素” 标题下所述的风险和不确定因素，并在此处纳入或被视为参考的文件中加以讨论，包括在我们于2019年4月2日提交的关于表10-K的最新年度报告中在“风险因素”下讨论的风险和不确定因素，以及在本招股书中所载的其他信息在本招股说明书中包含的随后提交的文件中，然后再决定是否在此购买所提供的证券。如果这些风险真的发生，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到这些风险的重大和不利影响。这些文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前所不知道的额外风险或我们认为目前未给我们的业务带来重大风险的其他因素，也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，并对我们证券投资的价值产生不利影响。这份招股说明书还包含有风险和不确定性的前瞻性声明.我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同，这是由于某些因素造成的，包括本招股说明书其他地方所描述的风险，以及在本文中纳入或被视为纳入的文件中所述的风险。有关更多信息，请参见题为“您可以在其中找到更多信息”的部分。

收益的使用

除适用的招股章程补充或任何免费书面招股章程另有规定外，我们打算将出售本招股章程所提供的证券及行使根据本章程发出的任何认股权证所得的净收益，用作一般法人用途，包括与我们的增长有关的资本开支。我们还可以利用一部分净收益来获取或投资于企业，这些企业，无论何时，我们都参与并探索建立战略伙伴关系或投资的可能性。

使用本招股说明书出售任何特定发行证券所得的预期收益将在与这种发行有关的招股说明书补编中加以说明。这些收益的确切数额和时间将取决于若干因素，例如资金需求、研究、开发和商业化努力的时间和时间，以及其他基金的可得性和成本。我们可以暂时将净收益投资于投资级有息证券，直到它们被用于指定的目的为止。我们尚未确定专门用于这类目的的净收益数额。因此，管理层将对出售所提供证券的净收益的使用保留广泛的酌处权。

股本说明

一般

以下有关普通股和优先股的说明，以及我们在任何适用的招股说明书中所包括的补充资料或有关的免费书面招股说明书，概述了我们根据本招股说明书可能提供但尚未完成的普通股和优先股的重要条款和规定。关于我们的普通股和优先股的全部条款，请参阅我们的公司章程，因为同样的条款可以不时修改，我们的优先股的任何确定证书，以及不时修订的我们的章程。有关获取这些文件的说明，请参阅本招股说明书中的“在哪里可以找到更多信息”。加州通用公司法(CGCL)也可能影响这些证券的条款。虽然我们下面概述的条款将普遍适用于我们可能提供的任何未来普通股、优先股或认股权证，但我们将在适用的招股说明书补充中更详细地描述这些证券中任何系列证券的具体条款。如果我们在招股说明书补充书中如此说明，我们在下提供的任何证券的条款可能与我们下面描述的条款不同。

截至本招股说明书之日，我们的授权股本包括普通股五千万股，每股没有票面价值，优先股二千万股，每股没有票面价值，其中三千股被指定为G系列可转换优先股。我们的董事会可以不时确立优先股的权利和偏好。截至2019年6月27日，我们发行的普通股约有34，194，107股，我们G系列可转换优先股的流通股约有225股。我们的G系列可转换优先股不会在本招股说明书下提供。

截至2019年6月27日，我们有未完成的期权，以每股3.24美元的加权平均操作价格收购1，101，636股普通股。此外，截至2019年6月27日，有未缴认股权证用于购买总计7 712 225股普通股，加权平均行使价格为每股1.37美元。

截至2019年6月27日，我们拥有流通股(RSU)，涉及我们的普通股共计1，347，062股。在连续65个交易日内，根据相当于我们普通股成交量加权平均交易价格的归属价格归属的股份。如下一句所述，在符合某些赠款的最低服务期的情况下，RSU股份归属于日归属价格等于或超过每股5.00美元(Ii)404，119股，归属价格等于或超过每股10.00美元的日期；(Ii)808，237股，归属价格等于或超过每股15.00美元。在某些RSU中，归属发生在赠款一周年的晚些时候和股票达到前一句所示的归属价格的日期。

普通股

我们可以不时发行普通股。在符合适用于任何未清偿优先股的优惠的前提下，普通股持有人有权从合法为此目的提供的资金中获得董事会不时宣布的按比例发放的股利(如果有的话)。在我们清算、解散或清盘时，不论是自愿或非自愿的，共同股的持有人有权按比例分享所有在支付债务后所剩的资产，但须事先享有优先股(如果有的话)的配售权，然后才能偿还。普通股没有抢占或转换权限或其他订阅权限。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。所有普通股的流通股都是全额支付和不应评税的，在本次发行结束时发行的普通股股份将全额支付和不评税。

普通股持有人有权在股东表决的所有事项上每股投一票。只要公司继续是“加利福尼亚普通公司法”第301.5(D)节所界定的“上市公司”，我们普通股的持有人不得累积其选举董事的选票。普通股持有人的权利和特权受我们今后可能指定和发行的优先股持有人的权利限制，并可能受到这些权利的不利影响。我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，代号为“RIBT”。

优先股

我们的公司章程规定，董事会是经授权的，而不需要股东采取进一步行动(除非适用的法律或任何股票交易所或市场的规则要求股东采取此类行动。

规定发行一个或多个系列的优先股，并根据加利福尼亚州适用法律提交一份确定证书，为每个此类系列不时确定应包括的股份数目，并确定每一系列股份的指定、权力、权利和偏好，及其资格、限制和限制，其中除其他外可包括股利权利、表决权、清算偏好、转换权、优先购买权，构成任何系列的股份数目或任何系列的指定，其中任何或全部可能大于普通股的权利。我们可能发行的任何可转换优先股都将转换为我们的普通股或其他证券。转换可以是强制性的，也可以由持有者选择，并按规定的转换速率进行。我们将在适用的招股说明书中说明所提供的一系列优先股的条款，包括在适用范围内：

•

该系列的名称，可通过区分数字、字母或名称加以区分；

•

该系列的股份数目，即董事会其后可增加或减少的股份数目(除非确定证书另有规定)(但不低于当时已发行的股份数目)；

•

购买价格；

•

派息(如有的话)是否须支付，如已支付，则须支付该等股息的日期或其他时间，该等股息应是累积的或非累积的，该等股息的比率(可能是可变的)及该等系列的派息的相对优先次序；

•

该系列的股份是否可赎回，该系列股份的可赎回时间及价格、赎回价格及赎回条款及条件；

•

为购买或赎回该系列股份而订定的任何偿债基金或相类基金的条款及款额；

•

在本公司事务被自愿或非自愿清盘、解散或清盘的情况下，须就该系列股份支付的款额及该等股份持有人的权利；

•

(B)该系列的股份是否须转换为本公司或任何其他法团的任何其他类别或系列的股份，或可转换为或可兑换为任何其他证券，如须如此，则须按该其他类别或系列的该等其他证券的规格、转换或交换价格或汇率、对该等股份的任何调整、该等股份可兑换或可交换的的日期及可作出该等转换的其他条款及条件；

•

该系列股份的持有人优先认购、购买、收取或以其他方式取得任何新发行或增发的任何类别股票的任何部分的权利(如有的话)，不论该等股份是现时发行或获授权发行的，或任何债券、债权证、票据或任何其他证券，不论该等债券、债权证、票据或任何其他证券，不论是否可转换为普通股股份；

•

如果适用，美国联邦所得税的重要考虑因素适用于优先股；

•

限制发行同一系列或任何其他类别或系列的股票；以及

优先股可在未来发行，涉及收购、融资或董事会认为适当的其他事项。如果发行任何优先股股份，可向加利福尼亚州国务卿提交一份载有这一系列优先股的权利、特权和限制的确定证书。这种优先股的效果是，在不违反联邦证券法和加利福尼亚法律的情况下，董事会可以单独授权发行优先股，这可能会造成拖延、推迟或防止我们在股东不采取进一步行动的情况下改变对我们的控制权，并可能对我们普通股持有人的其他权利产生不利影响。.的发行

拥有表决权和转换权的优先股也可能对我们普通股持有人的投票权产生不利影响，包括丧失对他人的表决权控制。除G系列可转换优先股外，我们没有任何其他目前已发行的优先股。

发行优先股，虽然在可能的收购和其他公司目的方面提供了适当的灵活性，但其效果可能是使一个第三方更难以获得，或阻止第三方收购我们大多数未清偿的有表决权股票。发行优先股的影响可包括以下一项或多项：

•

减少可供分配给普通股持有人的收益和资产数额；

•

稀释普通股表决权；

•

损害普通股清算权的；

“公司章程”、“章程”和“CGCL”某些条款的反收购效果

我们的公司章程和我们的章程包含了某些条款，这些条款可能会导致拖延、阻止或阻止另一方获得我们的控制权。这些规定和加利福尼亚法律的某些规定概述如下，预期将阻止强迫性收购做法和不适当的收购出价。这些规定的部分目的也是鼓励寻求控制 us的人先与我们的董事会谈判。我们认为，加强保护我们与不友好或不请自来的收购者谈判更有利条件的潜在能力所带来的好处，超过了阻止收购我们的提议的缺点。

未指定优先股

如上文所述，我们的董事会将有能力发行具有表决权或其他权利或偏好的优先股，这可能妨碍任何改变对的控制权的企图的成功。这些规定和其他规定可能会起到阻止敌意收购或推迟改变我们公司控制或管理的作用。

股东大会

我们的附例规定，股东特别会议只可由主席或董事局或董事局主席召开，或由一名或多于一名持有总票数不少于10%的股份的股东召集。

预先通知股东提名和建议的要求

我们的附例就股东的建议和提名候选人的董事选举规定了事先通知程序，但由我们的董事会或董事会的一个委员会提出或指示的提名除外。

董事会空缺

根据我们的附例，董事局的任何空缺，包括因董事局扩大而产生的空缺，只能由余下的董事局成员过半数才可填补。撤销董事及填补空缺所受的限制，会令第三者更难以取得我们的控制权，或令第三者不愿取得我们的控制权。

董事会规模

在我们的章程规定的范围内，我们的董事会决定我们董事会的规模，并可能创造新的董事职位和选举新的董事，这可能使现任董事会通过增加董事来保持控制。

赔偿

我们的公司章程和经修订的章程规定，我们将赔偿高级人员和董事在调查和法律诉讼中因其对我们的服务而蒙受的损失，其中可能包括与接管辩护措施有关的服务。

无累积投票

我们的章程不允许在选举董事时累积投票，而我们仍然是“上市公司”，如“加利福尼亚普通公司法”第301.5(D)节所界定的。累积投票允许股东为一名或多名董事席位的候选人投票其股份的一部分或全部。如果没有累积投票，一个小股东可能无法在我们的董事会中获得与股东如果允许累积投票所能获得的席位一样多的席位。由于缺乏累积投票，小股东更难以在董事会中获得席位，以影响我们董事会关于收购的决定。

移交代理人和书记官长

我们普通股的转让代理和登记人是美国股份转让信托公司。我们根据本招股说明书提供的任何系列优先股的转让代理将在与该系列有关的招股说明书补充书中予以命名和说明。

认股权证的描述

以下说明，连同我们可能在任何适用的招股说明书中所包括的补充资料，概述了我们根据本招股说明书提供的认股权证的重要条款和规定，以及相关的认股权证协议和认股权证证书。虽然下文概述的条款一般适用于我们可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书补充、参考资料或免费书面招股说明书中更详细地说明任何系列认股权证的具体条款。如我们在招股章程增订本、以参考资料或免费书面招股章程纳入的资料，则根据该招股章程补充而提供的任何认股权证的条款、以参考方式合并的资料及免费书面招股章程，可能与下文所述的条款不同。如果该招股说明书补充、引用或免费撰写招股说明书所包含的信息与本招股说明书有差异，则该招股章程补充、参考所包含的信息或免费书面招股说明书将受到控制。因此，我们在本节中所作的声明可能不适用于特定系列的认股权证。具体的认股权证协议将包含额外的重要条款和规定，并将以参考的方式纳入包括本招股说明书在内的登记声明的证物。下面的描述，以及招股说明书补充中包含的认股权证的任何描述，可能是不完整的，并且通过参考适用的权证协议的条款和条款而受其全部约束和限定，我们将向SEC提交与任何认股权证提供有关的文件。

我们可以发行认股权证购买普通股，优先股，或单位，在一个或多个系列。我们可以单独或与普通股、优先股和(或) 单位一起发行认股权证，这些认股权证可以附在这些证券上，也可以与这些证券分开。

我们会以手令证明每一批认股权证，而我们可根据另一项协议发出手令证明书。我们可以与授权代理达成授权协议，该代理可能是我们选择的银行或其他机构。我们也可以选择担任我们自己的搜查令代理人。我们将在与特定系列认股权证相关的招股说明书补充书中注明任何此类认股权证代理人的姓名和地址。

我们会在适用的招股章程补充文件、参考资料或免费书面招股说明书内，说明认股权证的条款，包括：

•

认股权证的名称；

•

发行价格和认股权证总数；

•

购买认股权证的货币；

•

(A)在适用的情况下，发出认股权证的证券的名称及条款，以及每项该等保证所发出的认股权证数目或该等保证的每一本金；

•

如适用，认股权证及有关证券可分别转让的日期及之后；

•

(B)如适用，可在任何时间行使的该等认股权证的最低或最高款额；

•

就购买普通股或优先股的认股权证而言，普通股或优先股(视属何情况而定)在行使一项认股权证时可购买的股份数目，以及行使该等认股权证时可购买的股份的价格；

•

发出认股权证的手令协议；

•

任何合并、合并、出售或以其他方式处置本公司业务对权证协议及认股权证的影响；

•

认股权证的反稀释规定(如有的话)；

•

赎回或催缴认股权证的权利条款；

•

对行使权证时可发行的证券的行使价格或数量变动或调整的任何规定；

•

行使认股权证的生效日期及届满日期，如该等手令在该段期间内不能持续行使，则该等认股权证可予行使的具体日期；

•

修改手令协议和认股权证的方式；

•

(二)权证代理人的身份和认股权证的计算或者其他代理人的身份；

•

讨论持有或行使认股权证的任何实质性或特殊的美国联邦所得税后果；

•

在行使认股权证时可发行的证券的条款；

•

有关入帐程序的资料(如有的话)；

•

可在任何证券交易所或报价制度上列出在行使认股权证时可交付的认股权证或任何证券；及

除非在适用的招股章程补编、参考资料或免费招股章程内另有说明，否则认股权证持有人在行使其认股权证前，将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，如属购买普通股或优先股的认股权证，则包括收取股息(如有的话)的权利，或在我们清盘、解散或清盘或行使表决权(如有的话)时付款的权利。

认股权证的行使

每一张认股权证将使持有人有权以我们所描述的行使价格购买我们在适用的招股说明书补充、以参考资料或免费书面招股说明书所包含的资料中所指明的证券。除非我们在适用的招股章程增订本、参考资料或免费书面招股章程内另有规定，否则认股权证持有人可随时行使认股权证，直至我们在适用的招股章程增订本、参考资料或免费书面招股章程所列的有效期届满之日为止行使认股权证。在有效期结束后，未行使的权证将失效。

认股权证将使持有人有权以现金形式购买一定数额的证券，其行使价格将在适用的招股说明书补编、参考资料或免费书面招股说明书中说明或确定。认股权证可以行使，赎回，如适用的发行材料。

在收到所需的付款和认股权证证书后，我们将在认股权证代理人的公司信托办公室或适用的招股说明书补充、以参考资料或免费书面招股说明书合并的任何其他办事处适当地完成和执行，我们将发出和交付可在此操作下购买的证券。如果执行的权证证书所代表的认股权证少于所有认股权证，我们将为剩余的认股权证发放新的权证证书。如果我们在适用的招股说明书补充中注明，以参考资料或免费书面招股说明书合并的资料，认股权证持有人可交出作为认股权证行使价格的全部或部分证券。

授权协议

我们可以在一个或多个权证协议下按一个或多个系列签发认股权证，每一个都是我们和一个权证代理人签订的，其中可能包括银行、信托公司或其他金融机构作为认股权证代理人。我们可以不时增加、更换或终止搜查令代理人。我们也可以选择作为我们自己的认股权证代理人，也可以选择我们的一个子公司这样做。

授权协议下的权证代理人将仅作为我们根据该协议签发的授权书的代理人，不承担与任何权证持有人的任何代理或信任的任何义务或关系。除适用的手令或手令协议另有规定外，任何认股权证持有人未经有关手令代理人或任何其他手令持有人同意，可由适当的法律行动代表其本身强制执行其根据其条款行使该等手令的权利。

表格、交换及转让

我们可以以注册形式或无记名形式发出认股权证。以注册形式发出的认股权证，即簿记表格，将由以保管人名义登记的全球证券代表，该证券将持有全球证券所代表的所有认股权证。在全球认股权证中拥有实益权益的投资者将通过存托机构制度的参与者这样做，而这些间接所有人的权利将完全由保存人及其参与者的适用程序管理。此外，我们还可以发行非全局形式的认股权证，即无记名形式的认股权证.如任何认股权证是以非全球形式发出的，则认股权证证书可换作不同面额的新认股权证，而持有人亦可在认股权证代理人办事处或适用的招股章程增订本、参考资料或免费书面招股章程内指明的任何其他办事处交换、转让或行使其认股权证。

根据1939年的“托拉斯义齿法”，没有任何认股权证协议被限定为契约，也不要求授权代理人有资格作为托管人。因此，根据授权协议签发的认股权证持有人将不受“托拉斯义齿法”对其认股权证的保护。

单位说明

我们可以在任何组合中发行由本招股说明书中描述的一个或多个其他证券组成的单位。每个单元将被发布，以便该单元的持有者也是包括在该单元中的每个安全的持有者。因此，一个单位的持有人将享有每个包括的担保的持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，该单位所包括的证券不得在指定日期之前的任何时间或时间分别持有或转让。

以下是与我们可能提供的单位有关的选定条款的摘要。摘要未完成。将来提供单位时，招股说明书补充资料、参考资料或适用的免费招股说明书将说明这些证券的具体条款和这些一般规定的适用范围。招股说明书补充说明、参考资料或免费书面招股说明书中所述单位的具体条款将予以补充，如适用，可修改或取代本节所述的一般条款。

本摘要和适用的招股说明书补编中关于单位的任何说明、以参考或免费书面招股说明书纳入的资料，均须以提及单位协议、抵押品安排和保存安排(如适用的话)为限。我们将酌情将每一份这些文件提交给证券交易委员会，并以参考的方式将其纳入本招股说明书所包含的注册声明中，并在我们发布一系列单位之前将其作为证物。有关如何在文档归档时获取文档副本的信息，请参阅上文“您可以在何处找到更多信息”和“参考文档的合并”。

适用的招股说明书补充资料、参考资料或免费书面招股说明书将说明：

•

单位和单位证券的名称和条件，包括是否可以单独持有或转让这些证券，以及在何种情况下可以单独持有或转让这些证券；

•

发行单位的任何单位协议；

•

关于单位或者单位证券的发行、支付、结算、转让或者交换的规定；

•

该单位是否将以全面登记或全球形式发行。

本节所述适用的规定，以及上文“股本说明”和“认股权证说明”下所述的规定，将分别适用于每个单位和每个单位所包括的每种证券。

分配计划

我们可以将根据本招股说明书提供的证券出售给或通过承销商或交易商，或通过代理人，或直接出售给一个或多个购买者(包括我们的附属公司和股东)，通过特定的投标或拍卖程序，通过这些方法的组合或通过招股说明书中所述的任何其他方法。适用的招股章程补编将说明提供证券的条件，包括在适用范围内：

•

任何承销商(如有的话)的姓名或名称，如有需要，任何交易商或代理人；

•

证券的购买价格或者其他价款，以及出售所得的收益；

•

承销商可向我们购买额外证券的超额配售期权；

•

任何构成承销商赔偿的承保折扣、优惠、佣金和其他项目；

•

任何公开发行的价格；

•

允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠；

•

承销商或代理人(如有的话)接受证券的责任的性质；及

•

证券上市的证券交易所或市场。

证券的分配可不时在一项或多项交易中进行，包括：

•

大宗交易(可能涉及交叉交易)和在纳斯达克资本市场或任何其他有组织证券交易市场的交易；

•

经纪人作为本金购买，经纪人根据招股说明书补充为自己的帐户转售；

•

一般经纪交易和经纪人招揽购买者的交易；

•

将“在市场上”出售给或通过做市商或进入现有交易市场、在交易所或以其他方式出售；及

•

以不涉及市场庄家或已建立的交易市场的其他方式进行的销售，包括对购买者的直接销售。

证券可以按固定价格出售，价格可以改变，也可以按出售时的市场价格出售，可以按与现行市场价格有关的价格出售，也可以按议定的价格出售。代价可以是现金，也可以是双方协商的另一种形式。

我们还可以通过按比例分配给现有股东的认购权进行直接销售，这些权利可以转让也可以不转让。在将认购权分配给我们的股东时，如果所有基础证券都未被认购，我们可以直接将未认购证券出售给第三方，或聘请一个或多个承销商、交易商或代理人，包括备用承销商，向第三方出售未认购证券。

我们通过本招股说明书提供的部分或全部证券可能是未建立交易市场的新发行证券。凡我们出售证券供公开发售及出售的承保人，可在该等证券上设立市场，但他们并无义务这样做，并可随时不经通知而停止进行任何市场买卖。因此，我们不能保证我们所提供的任何证券的流动性，或继续进行交易。

只有在招股说明书补充中指定的承销商才是招股说明书增订本所提供的证券的承销商。

如果发行中使用了承销商，我们将与此类承销商签订一份承销协议，并在招股说明书中指定每个承销商的名称和交易条款(包括任何承销折扣和构成对承销商和任何交易商的赔偿的其他条款)。证券可以通过以管理承销商为代表的承销辛迪加提供给公众，也可以由一家或多家指定的投资银行或其他公司直接提供。如果

承销集团使用，管理保险人将指定在招股说明书的补充封面。如果在销售中使用承销商，承销商将为其自己的帐户购买所提供的证券，并可在一次或多项交易中，包括谈判交易，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，或根据延迟交货合同或其他合同承诺，不时转售。任何公开募股价格，以及允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠，都可以随时更改。我们可以使用与我们有实质性关系的承保人。我们将在招股说明书的补充，命名承销商的性质，任何这样的关系。除招股说明书另有规定外，承销商购买所提供证券的义务将以条件为准，承销商有义务购买所有已提供的证券。

我们可以向承销商提供购买额外证券的选择权，如果有的话，以公开发行的价格购买超额分配，并提供额外的承销佣金或折扣，就像相关的招股说明书补充规定的那样。任何超额配售期权的条款将在这些证券的招股说明书补充中列明.

如果我们使用交易商出售根据本招股说明书或任何招股说明书提供的证券，我们或承销商将该证券作为本金出售给交易商。然后，交易商可以以由交易商在转售时确定的不同价格向公众转售证券。如有需要，我们将在招股说明书、参考文件或免费书面招股说明书中酌情列出交易商的名称和交易条款。

我们可以直接征求购买证券的要约，也可以直接向机构投资者或其他人出售证券。就证券的任何转售而言，这些人可被视为承保人。在必要的范围内，招股说明书补编、参考文件或适用的免费书面招股说明书将说明任何此类销售的条款，包括任何投标或拍卖过程的条款(如果使用)。

我们可以直接或通过我们不时指定的代理商出售证券。我们将指定任何参与提供和出售证券的代理人，并在招股说明书中说明我们将支付给代理人的任何佣金。除非招股说明书另有规定，否则任何代理人将在其任期内尽最大努力行事。

我们可以授权代理人或承销商根据规定在未来某一日期付款和交割的延迟交货合同，委托机构投资者按照招股说明书增订本中规定的公开发行价格向我们购买证券。我们将在招股说明书补编中说明这些合同的条件，以及我们在招股说明书中为征求这些合同而必须支付的佣金。

与出售证券有关的，承销商、交易商或代理人可从我们或其所代理的证券的购买者获得补偿，形式为折扣、优惠、佣金或其他付款。承销商可向交易商出售证券或通过交易商出售证券，而这些交易商可从其作为代理人的购买者那里获得折扣、优惠或佣金形式的赔偿。参与发行证券的承销商、交易商和代理人，以及任何机构投资者或其他直接购买证券，然后转售证券的机构，可被视为承销商，而他们向我们收取的任何折扣或佣金，以及他们转售证券所得的任何利润，可视为根据“证券法”提供的承销折扣及佣金。如果这些人被视为承保人，他们可能要承担“证券法”规定的法定责任。

我们可以就特定的民事责任，包括“证券法”规定的责任，向代理人和承保人提供赔偿，或者就代理人或承保人可能就这些责任作出的付款作出贡献。代理人和承保人可在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。此外，根据“证券法”和“金融行业监管局规则”(FINRA)，代理人和承销商的佣金、折扣或特许权可作为承保人的赔偿。

此外，我们可以与第三方进行衍生交易(包括期权的书面形式)，或在私下谈判的交易中向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书补充表明，与此种交易有关，第三方可根据本规定

招股说明书和适用的招股说明书补充，出售本招股说明书所涵盖的证券和适用的招股说明书补充。如果是这样的话，第三方可以使用从我们或其他人借来的证券来结清这样的销售，并可以使用从我们那里收到的证券来结清任何相关的空头头寸。我们还可以向第三方提供本招股说明书和适用的招股说明书补充所涵盖的证券的贷款或质押，第三方可以出售贷款的证券，或者在出现质押违约的情况下，根据本招股说明书和适用的招股说明书出售质押证券。此类交易中的第三方将是一家承销商，并将在适用的招股说明书增订本中或在生效后的修正中被确认为。

为了促进一系列证券的发行，参与发行的人可以从事稳定、维持或以其他方式影响证券市场价格的交易。这可能包括证券的超额分配或卖空，包括参与发行的人出售的证券比我们卖给他们的证券多。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使授予这些人的超额分配选择权来弥补这种超额分配或空头头寸。此外，这些人可以通过在公开市场上投标或购买证券或进行罚款投标来稳定或维持证券的价格，如果他们出售的证券与稳定交易有关，则可向参与任何此种发行的承销商或交易商出售特许权。这些交易的效果可能是稳定或维持证券的市场价格，使其高于在公开市场上可能普遍存在的水平。这类交易如已开始，可随时停止。我们对上述交易如果实施可能对我们的证券价格产生的任何影响的方向或程度没有任何陈述或预测。

任何根据招股说明书增发的普通股都有资格在纳斯达克资本市场进行报价和交易。任何由我们出售证券作公开发售及出售的承保人，可在该等证券市场设立市场，但该等承销商并无义务这样做，并可随时在没有通知的情况下停止任何市场买卖。根据包括本招股章程在内的登记声明参与分配注册的普通股的任何人，均须遵守经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”的适用规定，以及适用的证券交易委员会规则和条例，其中包括条例M，该条例可能限制任何此类人购买和出售我们任何普通股的时间。此外，条例M可限制任何参与分配我们的普通股的人就我们的普通股从事做市活动的能力。这些限制可能会影响我们普通股的市场性，也会影响到任何个人或实体就我们的普通股从事做市活动的能力。任何符合纳斯达克资本市场合格市场庄家资格的承销商或代理人，可根据“交易法”规定的条例M，在发行定价前的工作日，或在普通股开始要约或出售之前，在纳斯达克资本市场上进行普通股票的被动市场交易。被动的做市商必须遵守适用的数量和价格限制，并且必须被认定为被动的做市商。, 被动的做市商必须以不超过最高独立出价的价格展示其出价；如果所有独立出价都低于被动市场庄家的出价，则在超出某些购买限额时，被动做市商的出价必须降低。被动做市可以使证券的市场价格稳定在公开市场本来可能普遍存在的水平之上，如果开始，可以在任何时候停止。

为了遵守某些州的证券法，如果适用的话，根据本招股说明书提供的证券只能通过注册或特许经纪人或交易商在这些州出售。此外，在一些州，证券不得出售，除非它们已在适用的国家注册或有资格出售，或可获得和遵守豁免登记或资格要求。

如果根据本招股章程发行的任何证券的净收入中有10%以上将由参加发行的FINRA成员或该FINRA成员的联营机构或相关人员收到，则将按照FINRA行为规则5110(H)进行发行。

在必要的范围内，本招股说明书可不时加以修改或补充，以说明具体的分配计划。

法律事项

特此提供的证券的有效性将由Wein-ub Tobin Chediak Coleman Grodin法律公司转交给我们。

专家们

RiceBran技术公司截至2018年12月31日和该日终了年度的合并财务报表，通过参考RiceBran Technologies公司2018年12月31日终了年度表10-K格式的报告，纳入本招股说明书，并已由RSM US LLP审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，在其有关报告中已被纳入本招股说明书和注册声明中，并依据该报告和会计和审计专家等事务所的权威纳入了这份招股说明书。

2017年12月31日终了年度的合并财务报表已以参考方式纳入本招股说明书，其依据是Marcum LLP的报告，Marcum LLP是一家在此以参考方式注册的独立注册公共会计师事务所，根据上述事务所作为审计和会计专家的权限在此注册。

在那里你可以找到更多的信息

我们根据1933年的证券法(证券法)，就本招股章程所涵盖的证券，向证券交易委员会提交了一份表格S-3的注册声明。这份招股说明书是登记声明的一部分，并不包含登记声明或其中提交的证物和附表中所列的所有信息。关于我们和本招股说明书所涵盖的证券的进一步信息，请参阅登记表和随登记说明书提交的证物。可在证交会维持的公共资料室免费查阅与登记书一起提交的登记表和证物的副本，该资料室位于华盛顿特区东100号F街20549。如需更多有关公共资料室运作的资料，请致电1-800-SEC-0330向证交会查询.证券交易委员会还维持一个因特网网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及与向证券交易委员会以电子方式提交文件的注册人有关的其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.

我们须遵守经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)的信息和定期报告要求，并据此向证券交易委员会提交定期报告、委托书(Br}报表和其他信息。此类定期报告、委托书和其他信息可在上述证交会公共资料室和网站查阅和复制。我们在 http://www.ricebrantech.com.有一个网站你可以在合理可行的情况下，在我们的网站上，在合理可行的情况下，尽快查阅我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格的当前报告以及根据“外汇法”第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交的那些报告的修正案。我们的网站和该网站上的信息，或与该网站相连的信息，没有被纳入本招股说明书，也不属于本招股说明书的一部分。

指定专家和律师的利益

除下文所述外，本招股章程中没有任何专家或律师被指名为编制或核证了本招股章程的任何部分，或就登记的证券的有效性或与证券的登记或要约有关的其他法律事项提出意见，但没有任何专家或律师在与该要约有关的情况下受雇，或在与该要约有关的情况下，在登记人或其任何父母或子公司中拥有或将收到相当多的利息，不论是直接或间接的，还是对登记人或其任何父母或子公司的登记或提供有关的其他法律事项提出意见。也没有任何这样的人与登记人或其任何父母或子公司作为发起人、管理或主要承销商、有表决权的受托人、董事、高级人员或雇员有任何联系。 Wein-inub Tobin Chediak Coleman Grodin Law Corporation和We38.ub Partners是Weuroub Tobin Chediak Coleman Grodin Law Corporation的某些股东组成的普通合伙，共同拥有我们普通股的199，280股股份，并保证以每股0.96美元的价格购买我们普通股的172，186股股份。

以转介方式将文件编入法团

我们已根据“证券法”向证券交易委员会提交表格S-3的注册声明。本招股说明书是注册声明的一部分，但注册声明包括并以参考方式合并了其他信息和证物。证券交易委员会允许我们“引用”我们向证券交易委员会提交的文件中所载的信息，这意味着我们可以通过参考这些文件而不是在本招股说明书中列入这些文件来向你披露重要的信息。以参考方式合并的信息被认为是本招股说明书的一部分，您应该与阅读本招股说明书一样小心地阅读它。我们稍后向证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代本招股说明书中包含的信息或以引用方式合并的信息，并将从这些文件提交之日起被视为本招股说明书的一部分。我们已向证券交易委员会提交了文件，并在这份招股说明书中引用了以下内容：

•

我们2018年12月31日终了的年度10-K年度报告，于2019年4月2日提交给美国证交会；

•

我们于2019年5月9日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告；

•

我们于2019年1月14日、2019年3月13日、2019年4月1日、2019年4月5日、2019年5月9日、2019年5月16日和2019年6月24日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的报告(不包括提供的资料而非存档)；以及于2019年2月13日、2019年和6月28日向证券交易委员会提交的表格8-K/A ；

•

与我们于2019年4月30日提交的股东年会有关的最终委托书；以及

•

我们在2013年12月12日向证券交易委员会提交的表格8-A中对我们普通股的描述。

我们根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条的规定向证券交易委员会提交的所有文件(1)在初次提交登记声明之日或之后，本招股章程是其中一部分，并在登记声明生效之前，及(2)在本招股章程的日期当日或之后，直至根据本章程注册的所有证券已出售的较早日期为止，或本招股章程作为其中一部分的注册陈述书已被撤回为止，须当作在本招股章程内以提述方式成立为法团，并须自该等文件提交之日起当作是本招股章程的一部分。然而，在每一种情况下，我们不包括我们被视为提供的任何文件或信息，也不按照证券交易委员会规则提交，包括(但不限于)根据表格8-K第2.02或7.01项提交的任何信息，除非该表格8-K明文规定相反。

贵公司可免费致电(281)675-2421，或以下列地址致函本公司，向你索取这些文件的副本，而我们亦会向你提供该等文件的副本：

米糠技术
罗宾斯湖路1330号，250套房
“林地”，TX 77380
公司秘书

最多6，000，000美元

普通股

招股章程补充

B.Riley FBR

2020年3月30日