美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

截至2019年12月31日的财政年度

或

从_

佣金档案编号：001-38985

第一海岸银行

(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)

(603) 742-4680

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：无

如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是☐不

根据该法第13条或第15(D)条，通过检查标记说明是否要求登记人提交报告。是☐不

(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种备案要求。是不☐

通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是不☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐不

截至2019年6月30日，注册官非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值为-0元。

截至2020年3月27日，注册人的普通股共有6，083，500股，其中3，345，925股为MHC第一海洋银行所持有。

以参考方式合并的文件

目录

第一部分

除非上下文另有要求，所有对“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提述都是指第一海岸银行。

前瞻性陈述

本报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的前瞻性陈述.这些关于公司及其行业的前瞻性声明包含着巨大的风险和不确定性.不包括关于本公司未来财务状况、经营结果、业务计划、流动性、现金流量、预计成本以及适用于公司的任何法律或法规的影响的报表以外的其他陈述都是前瞻性报表。“估计”、“项目”、“相信”、“意图”、“预期”、“假设”、“计划”、“寻求”、“预期”、“意志”、“可能”、“应该”、“表示”、“会”、“沉思”、“继续”、“潜力”、“目标”和其他类似的表达方式都是为了确定这些前瞻性的表述。这些陈述受到可能导致实际结果与预期结果大相径庭的因素的影响。这些因素包括但不限于以下方面：

这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念和期望，并固有地受制于重大的业务、经济和竞争的不确定因素和意外情况，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性声明取决于对未来业务战略和决定的假设，这些假设可能会发生变化。因此，你不应过分依赖这种说法。我们没有义务，也不承担任何义务，更新任何前瞻性的声明后，本年度报告的日期。

除其他外，下列因素可能导致实际结果与预期结果或前瞻性声明中表达的其他期望大不相同：

1

由于这些因素和其他各种不确定因素，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性声明所表明的结果大不相同。

第一海岸银行

第一海岸银行(及其银行子公司，除非上下文另有要求，“公司”)是第一海岸银行(“银行”)的储蓄和贷款控股公司。第一海岸银行的业务主要通过其全资子公司第一海岸银行，一家联邦特许储蓄银行进行。截至2019年12月31日，第一海岸银行的合并资产总额为4.095亿美元，贷款为3.449亿美元，存款为2.816亿美元，股东权益为5710万美元。

第一海岸银行是作为第一海岸银行共同控股公司重组的一部分成立的，该重组于2019年7月16日完成。在重组方面，第一海岸银行以每股 10.00美元的价格向第一海岸银行储户出售了2，676，740股普通股，净收益为2，510万美元，向第一海岸银行发行了3，345，925股普通股，并向第一海岸社区基金会捐赠了60，835股普通股和150，000美元现金。2019年7月17日，该公司普通股的股票以FSEA代码在纳斯达克股票市场开始交易。

公司的执行办公室位于新罕布什尔州多佛中心大道633号，电话号码为(603)742-4680。我们的网站地址是www.first seaccastbank.com。我们网站上的信息不是也不应该被视为本年度报告的一部分。第一海岸银行须接受联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)的全面监管和审查。

第一海岸银行，MHC

第一海岸银行，MHC是作为一个联邦共同控股公司成立的，只要它存在，它将拥有第一海岸银行普通股的大部分流通股。截至2019年12月31日，第一海岸银行55%的流通股归MHC第一海岸银行所有。

第一海岸银行，MHC的主要资产是它在重组和发行中收到的第一海岸银行的普通股，以及100，000美元的现金作为其初始资本。目前，预计第一海岸银行的唯一业务活动是拥有第一海岸银行的大部分普通股。然而，第一海岸银行，MHC被授权从事联邦法律允许的任何其他商业活动，包括投资于贷款和证券。

第一海岸银行

第一海岸银行是一家联邦特许储蓄银行，总部设在新罕布什尔州多佛。自1890年以来，它一直为新罕布什尔州海岸地区的居民提供服务。我们的业务主要包括接受普通公众的存款，并将这些存款与从联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的运营和借款中产生的资金，一分为二--住宅房地产贷款、商业房地产和多家庭贷款、收购、开发和土地贷款、商业和工业贷款、住房权益贷款以及信贷和消费贷款。近年来，我们根据我们认为保守的承保标准，加大了对商业房地产和商业及工业贷款收益率的关注。

2

我们的经营结果在很大程度上取决于净利息收入，即贷款和证券所得利息与存款和借款利息之间的差额，以及主要来自客户服务费的非利息收入之间的差额。业务结果还受到业务费用水平、贷款损失准备金、联邦和州所得税的影响、利率相对水平以及地方和国家经济活动的影响。

投资管理服务是通过我们位于多佛的财富管理办公室提供的。为财富管理客户持有的资产不是银行的资产，因此没有反映在公司的综合资产负债表中。

第一海岸银行活跃在我们服务的社区。世界银行为各种非营利组织和地方组织作出贡献，投资于社区发展贷款和低收入住房投资，所有这些都致力于改善我们所服务的社区。在重组和发行方面，第一海岸银行向第一海岸社区基金会捐赠了60 835股普通股和150 000美元现金，该基金会是一个慈善基金会，专门支持在世界银行当地社区开展业务的慈善组织。

第一海岸银行受到其主要联邦监管机构--货币主计长办公室的全面监管和审查。

可得信息

证券交易委员会在http://www.sec.gov有一个互联网网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息。

我们的网站是http://www.firstseacoastbank.com.在我们以电子方式向证券交易委员会提交这些报告或修正案后，你可以在我们的网站上免费索取我们关于表格10-K的年度报告、我们关于表格10-Q的季度报告、我们目前关于表格8-K的报告以及对这些报告的任何修改，并在合理可行的情况下尽快向证券交易委员会索取这些报告或修正案的副本。我们的互联网网站及其所载或与之相关的资料，不拟纳入本年报(表格10-K)。

市场面积

我们在新罕布什尔州斯特拉福德县的四个全面服务银行办事处和位于新罕布什尔海岸州东南部的新罕布什尔州罗金汉县的一个全面服务银行办事处开展业务。我们认为我们的主要贷款市场是斯特拉福德和罗金汉县在新罕布什尔州和纽约州南部缅因州。

新罕布什尔州和缅因州南部沿海地区的经济相当多样化，在教育、医疗、政府、服务业、零售和制造业部门就业。我们的斯特拉福德县分公司位于多佛、达勒姆、巴林顿和罗切斯特等城市。斯特拉福德县的最高就业部门包括医疗、政府、教育、保险、零售和纺织制造业。我们的罗金汉县分公司位于朴茨茅斯市。罗金汉县的顶级就业部门包括医疗、政府、保险、医药和生物技术。此外，虽然我们在缅因州约克县没有分支机构，但我们的许多客户在约克县工作和居住，约克县与斯特拉福德县毗邻。我们的多佛总部距离波士顿约65英里，距离曼彻斯特、新罕布什尔州和缅因州波特兰各不到50英里。

鉴于其有利的人口特征，例如一些相对富裕的市场中的人口增长，我们认为大海岸地区是增长的主要地区。与此同时，该区域具有吸引力的特点为金融服务提供者创造了一个高度竞争的环境。

竞争

金融服务业具有很强的竞争力。该公司与其他商业银行、储蓄和贷款协会、证券和经纪公司、抵押公司、保险公司、金融公司、货币市场基金、信用社和其他非银行金融服务提供商在吸引存款、贷款和吸引财富管理客户方面经历了实质性的竞争。相互竞争的主要商业银行拥有更多的资源，使它们能够维持许多分行并开展广泛的广告宣传活动，从而为它们提供竞争优势。竞争日益激烈的环境是监管变化、技术和产品交付系统的变化、更多的金融服务提供者和金融服务提供者之间的合并步伐加快的结果。

3

由于立法、监管和技术的变化以及持续的整合，金融服务业的竞争力更加增强。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。此外，技术降低了进入壁垒，使非银行能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。

该公司的一些非银行竞争对手有较少的监管限制，并可能有较低的成本结构。此外，公司的一些竞争对手的资产、资本和贷款限额大于公司，更容易进入资本市场，并提供比公司更广泛的产品和服务。这些机构可能有能力为广泛的广告宣传活动提供资金，也可能提供比公司所能提供的更低的贷款利率和更高的存款利率。

各种国内市场竞争对手和境外银行继续进入或宣布计划进入或扩大其在该公司目前经营的市场领域的业务。随着新的银行业务在我们的市场上的增加，公司预计对贷款、存款和其他金融产品和服务的竞争将会增加。我们的贷款竞争主要来自我们市场地区的金融机构。我们最近几年的经验是，我们市场地区的许多金融机构，特别是寻求大幅扩大商业贷款组合的社区银行，以及位于新罕布什尔州和缅因州经济增长较低地区的银行，都愿意为商业贷款定价，以获得市场份额。

本公司将继续依靠当地的促销活动，由官员、董事和雇员与客户建立的个人关系，以及为满足所服务社区的需要而量身定制的专门服务。管理层认为，由于当地的市场知识、当地的决策和对客户需求的认识，它能够有效地进行竞争。

贷款活动

历史上，我们的贷款活动一直强调一至四户住宅房地产贷款，而这类贷款仍然是我们贷款组合中最大的部分。其他贷款领域包括商业房地产贷款和多家庭房地产贷款、收购、开发和土地贷款、商业和工业贷款、住房权益贷款以及信贷和消费贷款。根据市场情况及资产负债分析，我们期望继续加强对商业地产及工商业贷款的关注，务求使整体贷款组合多元化，并提高贷款的整体收益。我们通过提供高质量的个性化服务，提供方便和灵活的服务，对贷款申请提供及时的响应，以及提供有竞争力的贷款产品定价来争取贷款。

4

贷款组合组合下表列出了所列日期的贷款组合组成。在2019年12月31日，我们有565，000美元的贷款在进行中。

5

贷款组合到期日。下表列出了2019年12月31日我们贷款组合的合同期限。按需贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款和透支贷款报告为一年或一年以下到期。该表列出了合同到期日，没有反映重新定价或提前付款的影响。实际到期日可能有所不同。

固定利率贷款和可调整利率贷款。下表列出了我们在2019年12月31日到期的固定利率和可调整利率贷款，这些贷款是在2020年12月31日后到期的。

一至四-家庭住宅房地产贷款。我们的一至四户住宅贷款组合包括按揭贷款，让借款人可以购买或再融资现有的房屋，这些贷款基本上都是由借款人的主要居所担保的。截至2019年12月31日，我们有2.133亿美元的贷款由一至四户住宅地产担保，占贷款总额的62.1%。一般来说，我们所有的一至四户住宅房地产贷款都是由位于新罕布什尔州和缅因州南部海岸地区的房产担保的。

我们的一至四家庭住宅房地产贷款的期限最长为30年，通常根据房地美的指导原则，其金额最高可达房地美规定的最高协调贷款限额。我们把符合这些指导方针的贷款称为“符合规定的贷款”。在较小的程度上，我们的贷款来源也超过了符合标准的限额，这被称为“巨额贷款”。我们通常以类似于一致贷款的方式承保巨额贷款。

截至2019年12月31日，我们一至四户住宅房地产贷款中有92.1%是固定利率贷款。我们出售一部分固定利率一致的贷款，我们起源于服务-保留的基础上。购买我们贷款的二级市场投资者可能包括房地美、新罕布什尔州住房金融管理局和其他投资者。

6

在2019年12月31日，我们的一至四户住宅房地产贷款中，7.9%是可调整利率贷款。我们的可调利率按揭贷款的初始重定价期限为一、三年或五年.在最初的重新定价期限之后，此类贷款每年根据贷款期限的余额进行调整。可调整利率的抵押贷款以一年期美国国债的固定期限利率为指标，加上保证金。大部分此类贷款的年利率调整上限为2.0%，终身调整上限为4.0%至6.0%。我们通常在我们的投资组合中持有可调整利率的一至四户住宅房地产贷款。

贷款/价值比率取决于抵押品类型和占用程度。我们一般把没有私人按揭保险的按揭贷款的按揭比率限制在80%.借款人获得私人抵押保险的，可以按照保险提供者的要求，超过本限额。

我们不提供永久一至四户住宅房地产贷款的“仅利息”抵押贷款(借款人支付初始期间的利息，然后贷款转为全额摊销贷款)。我们也不提供规定本金负摊销的贷款，例如“期权臂”贷款，借款人可以支付低于贷款利息的贷款，从而导致贷款存续期间本金余额增加。我们没有针对一至四户住宅房地产贷款的“次级贷款”计划(即通常针对信用历史不佳的借款人的贷款)。

一般来说，我们所提供的住宅按揭贷款包括“待售”条款，该条款赋予我们权利，如借款人出售或以其他方式处置须受按揭规限的不动产，而该贷款未获偿还，我们有权立即申报到期及应付的贷款。所有借款人必须为第一海岸银行的利益获得所有权保险。我们还要求为房地产贷款提供适当的保险。

商业房地产和多家庭房地产贷款。根据我们多元化贷款组合和提高收益的策略，我们一直致力于增加商业地产贷款的来源。截至2019年12月31日，我们拥有7，510万美元的商业地产和多家庭房地产贷款，占贷款总额的21.8%。在这个总额中，我们有5260万美元的业主占用的商业房地产贷款，1760万美元的非业主占用的商业房地产贷款和490万美元的多家庭房地产贷款。

我们的商业房地产贷款由我们一级市场区域的各种房地产担保，包括零售空间、配送中心、办公楼、制造和仓库物业、便利店和其他当地企业，没有任何财产类型的材料集中。我们的多家庭贷款由我们市场上的五个或五个以上的出租单位组成，包括公寓楼和学生住房。

与一至四户住宅房地产贷款相比，商业房地产贷款和多家庭房地产贷款通常具有更高的余额，并带来更大的信贷风险。由产生收入的财产担保的贷款的偿还通常取决于财产的成功运作，因为贷款的偿还通常在很大程度上取决于从财产中获得足够的收入来支付经营费用和还本付息。不受借款人或贷款人控制的经济状况的变化可能影响贷款抵押品的价值或财产的未来现金流量。此外，商业地产的任何物业价值跌幅，可能较住宅物业更为明显。如果取消商业房地产贷款的赎回权，将房地产资产转化为现金的营销和清算期可能是一个漫长的过程，而且持有成本很高。此外，空缺、推迟维修、修理和市场污名可能导致潜在买家期望获得出售价格优惠，以抵消他们实际或预期的经济损失，因为他们需要花时间使财产恢复盈利。根据具体情况，商业房地产贷款的初始冲销和随后的损失可能是不可预测和巨大的。

我国的商业房地产贷款和多户贷款一般都是10年期的热气球贷款，五年后重新定价，并在20年内摊销。这类贷款的利率通常与联邦住房贷款银行(FederalHomeLoanBankBank)的五年常规利率(加保证金)挂钩。我国商业房地产贷款的最高贷值比一般为购房价格或贷款担保物业估价的80%，一般要求最低还本付息率为1.2倍。

我们考虑了源自商业房地产贷款的若干因素。除了还本付息率外，我们还评估贷款目的、抵押品质量、借款人的资格、经验、信用历史、现金流量和财务报表以及还款来源。个人担保一般是从控股公司的负责人那里获得的.我们收集与商业财产有关的环境风险的信息，并要求对房地产贷款的财产进行适当的保险。此外，还通过要求定期更新财务报表，不断监测借款人和担保人的财务信息。

7

在有限的基础上，我们也购买和参与商业房地产贷款从其他金融机构。这些贷款必须符合同样的承销标准和贷款审批要求，适用于由第一海岸银行提供的贷款。

截至2019年12月31日，商业房地产贷款组合中未偿还贷款余额平均为336 000美元，最大的个人商业地产贷款余额为410万美元，由一栋商业大楼担保。这笔贷款是按照2019年12月31日的原始还款条件进行的。

截至2019年12月31日，多家庭房地产贷款组合的未偿还贷款余额平均为326，000美元，最大的个人多家庭房地产贷款余额为120万美元，由一套24单元的房产担保。这笔贷款是按照2019年12月31日的原始还款条件进行的。

购置、开发和土地贷款。截至2019年12月31日，收购、开发和土地贷款总额为1 880万美元，占贷款总额的5.5%。这些贷款包括住宅建设贷款、商业房地产贷款、多家庭建筑贷款和土地贷款.截至2019年12月31日，收购、开发和土地贷款组合中未清贷款余额平均为304 000美元。

我们提供贷款，以资助建造或重建业主自住一至四户住宅物业的未来业主，主要位于我们的市场地区。建筑工程竣工后，这些贷款转为长期抵押贷款。截至2019年12月31日，住宅建筑贷款余额为1，510万美元，占贷款总额的4.4%，还有1，000万美元可供借款人使用。住宅建筑贷款一般以利息形式发放，为期9个月，贷款与价值之比一般不超过已完成评估价值的80%，或完工成本，两者以较小者为准。不过，如果获得私人按揭保险，我们会考虑以最高达97%的按揭比率作为贷款对价值的比率.我们与第三方建设管理公司合作，在我们批准贷款之前对每个项目进行审查，并在付款时继续监测和检查项目。一旦建筑工程圆满完成，一般在九个月内，贷款将转为长期分期偿还的按揭贷款，贷款期限一般最长为30年，即人造房屋为15年。利率可以是固定的，也可以是可调的。截至2019年12月31日，我们最大的个人住房建设贷款未偿还额为100万美元，并按照原先的偿还条件执行。

我们还提供贷款，以资助建设商业物业，主要是业主占用的物业，位于我们的市场地区。在建筑工程完成后，这类贷款一般会转为永久性商业按揭贷款。截至2019年12月31日，商业建筑贷款余额总计370万美元，占贷款总额的1.1%，还有360万美元可供借款人使用。商业房地产建筑贷款一般以利息形式发放-最长为18个月，贷款价值占已完成评估价值的80%，贷款与完工成本比率高达85%。我们还提供商业建筑贷款，与美国小企业管理局504贷款计划相结合，初始贷款与价值之比为90%。在截至2019年12月31日的年度内，我们根据小企业管理局504贷款计划，发放了2笔由业主自住物业担保的建筑贷款，总原始本金余额为260万美元。

我们与第三方建设管理公司合作，在我们批准贷款之前对每个项目进行审查，并在付款时继续监测和检查项目。一旦建设项目圆满完成，一般在18个月内，贷款将转为长期分期偿还的按揭贷款，贷款期限一般最长为20年(包括施工阶段)。利率可以是固定的，也可以是可调的。截至2019年12月31日，我国最大的商业房地产建设贷款余额为160万美元，并按照原有的还款条件运行。

建设贷款通常比为改善房地产融资涉及更大的信用风险，因为资金是在项目安全的基础上垫付的，这在项目完成前具有不确定的价值。建筑贷款的损失风险还取决于建筑竣工时财产价值的初步估计与建筑工程的估计费用(包括利息)和其他假设的准确性。由于工程造价估算的不确定性、竣工工程的市场价值以及政府对不动产的管制的影响，较难准确评估完成项目所需的资金总额和相关的贷款与价值比率，如果对建设成本的估计不准确，则可能需要将额外的资金预付到原来承诺的数额之外，以保护财产的价值。此外，如果已完成工程的估计价值不准确，借款人可持有一项价值不足以保证在出售该物业时完全偿还建筑贷款的物业。建筑贷款还存在着建筑工程无法按照规格和预计成本按时完工的风险。

8

我们还提供贷款，为土地的获取和开发提供资金。土地发展贷款一般以位于本港一级市场的空置土地作抵押，并正在改善中。我们一般以贷款与价值比率最高达70%的商业土地发展贷款，而所有改善计划的批准及许可证均已备妥，而未获批出批准及许可证的则高达50%。住宅发展物业的最长建造期限一般为十二个月，商业发展物业则为十八个月。截至2019年12月31日，我们最大的一笔土地贷款有130万美元的未偿余额，并按照原来的偿还条件执行。

土地开发贷款通常比开发房地产的长期融资风险更大.如果贷款的物业尚未批准为计划的发展，有一种风险，必要的批准将不会给予或将被推迟。土地发展贷款的损失风险还取决于建筑竣工时对财产价值的初步估计与建筑费用估计数(包括利息)和其他假设的准确性。如果对发展成本的估计是不准确的，我们可能需要预支超出原先承付的数额的额外资金，以保护财产的价值。此外，如果已完成工程的估计价值不准确，借款人可持有一项价值不足以保证在出售该物业时完全偿还建筑贷款的物业。土地发展贷款也有风险，即无法按照规格和预计成本按时完成改善工作。此外，这些贷款的偿还可能取决于将财产出售给第三方，最终出售或租赁财产可能不会如预期那样发生。

商业和工业贷款。截至2019年12月31日，我们有2470万美元的商业和工业贷款，占贷款总额的7.2%。我们提供商业和工业贷款，包括设备贷款和企业收购贷款，以及在当地市场经营的企业的信贷额度。我们的商业和工业贷款通常被借款人用于周转资金或购买设备、库存或家具。借款人包括专业机构、家族企业和非营利企业。这些贷款一般以非地产业务资产作抵押，包括设备、存货及应收帐款，但我们可能会以楼宇及设备等不动产留置权作为抵押品。我们一般要求商业商业借款者向我们维持其主要存款户口，从而改善整体利率息差及盈利能力。

我们的商业和工业贷款包括定期贷款和循环信贷额度，其利率是可变的或固定的。可变利率与“华尔街日报”公布的最优惠利率挂钩，外加保证金。商业和工业贷款通常比商业房地产贷款期限更短，利率更高。

在发放工商业贷款时，我们会考虑借款人的财政历史、借款人及其他担保人的偿债能力和现金流量，以及有关抵押品的价值。当个人资产以共同名义或委托人的净值不足以支持贷款时，我们通常要求委托人以及其他适当的担保人提供个人担保。根据抵押品的不同，商业和工业贷款的数额高达担保贷款抵押品价值的80%。

为了帮助小企业对营运资金、设备和新的房地产建设或收购的信贷需求，我们根据小企业管理局的7(A)和速递担保计划提供商业和工业贷款。通常情况下，7(A)笔贷款提供75%的担保，而特快贷款则有50%来自美国政府的担保。截至2019年12月31日，我们有6笔贷款未偿还，总本金余额为360万美元，小企业管理局(Small Business Administration)7(A)担保总额为250万美元，小企业管理快件(Small Business Administration Express)贷款的总本金余额为818 000美元，担保总额为440 000美元。

我们打算扩大我们的商业和工业贷款活动，以便使我们的贷款组合多样化，提高我们的收益，并向我们的商业客户提供各种各样的产品。然而，这些贷款比一至四户住宅房地产贷款有更大的信贷风险.我们的商业及工业贷款主要是根据借款人的历史及预测现金流量、借款人的经验及稳定性，以及借款人所提供的基本抵押品的价值及市场价值而提供。然而，借款者的现金流可能不像预测的那样，担保贷款的抵押品可能因经济或个人业绩因素而在价值上波动。因此，能否获得偿还工商业贷款的资金，可能在很大程度上取决于企业本身的成功和我们市场地区的总体经济环境。此外，商业和工业贷款往往给单一借款人或相关借款人群体带来更大的未偿余额，而且通常还需要作出更大的评价和监督努力。因此，从借款人那里获得财务信息，以评估现金流量是否充足，并在贷款存续期间定期更新。

9

截至2019年12月31日，商业和工业贷款组合中未清贷款余额平均为196 000美元，最大的个人商业和工业贷款余额为250万美元。这笔贷款是按照2019年12月31日的原始还款条件进行的。

住房权益贷款和信贷额度。我们提供住房权益贷款和信贷额度，这是用于满足各种住房或个人需要的多用途贷款，其中一至四户一级或二级住宅通常在我们的一级市场区域内作为抵押品。截至2019年12月31日，住房权益贷款和信贷额度的未偿余额总计1 010万美元，占我们贷款组合总额的2.9%，而信贷额度还有1 620万美元可供提取。

住房权益贷款起源于固定利率期限贷款.住房权益信贷额度与“华尔街日报”(Wall Street Journal)公布的最优惠利率挂钩，贷款期限最长为25年，抽奖期为10年，还款期限为15年。一般来说，我们的房屋权益贷款和信贷额度来源于高达80%的贷款与价值比率，其中包括现有的房产留置权。

消费贷款。我们向在我们市场居住或工作的个人提供消费贷款。截至2019年12月31日，消费贷款总额为180万美元，占贷款总额的0.5%，其中79.9万美元为无担保贷款。

对我们来说，消费贷款一直是贷款多样化的一个次要领域。消费贷款一般包括分期付款贷款，直接发放给借款人。消费贷款通常有较短的期限，这减少了我们对利率变化的风险敞口。此外，管理层认为，通过增加客户关系的数量和提供跨市场的机会，提供消费贷款产品有助于扩大和建立与我们现有客户群的更紧密联系。预计我们的消费贷款组合的增长将是有限的，这类贷款主要提供给预先存在的第一海岸银行客户。

贷款的来源、销售和购买

我们的贷款来源是由我们的贷款人员在我们的银行办公地点运作。住宅房地产贷款是由我们的抵押贷款官员通过从房地产经纪人，建筑商，上门客户，在线申请，参与当地住宅展览，与当地房地产经纪人的活动，在当地社区的联系人和转介。商业房地产和商业和工业贷款是通过我们的商业贷款人，通过先前的贷款关系，转介，直接征集和参与行业特定的协会来产生的。此外，小企业贷款关系是通过我们的业务开发人员生成的。消费贷款主要发放给现有客户和外来者。我们的广告活动支持贷款的产生。

虽然我们提供固定利率和可调整利率的贷款，但我们产生每一种贷款的能力取决于相对的借款人需求和竞争银行、储蓄机构、信用社和抵押银行公司在当地市场上设定的定价水平。我国房地产贷款的发源量受市场利率的影响很大，相应地，我国房地产贷款的发源量也会因期而异。

我们不断考虑我们的资产负债表和市场状况，以便根据盈利能力和风险管理的观点，决定是持有一至四户住宅房地产贷款，还是将这些贷款出售给投资者。我们出售选定的符合规定，15年和30年固定利率一四家庭住宅房地产贷款，我们起源于服务保留的基础上，当我们能够，战略上保留不合格的固定利率和可调利率一至四家庭住宅房地产贷款，以便管理期限和时间重新定价我们的贷款组合。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们分别售出了一至四户住宅房地产贷款780万美元和570万美元。

在过去的几年里，我们购买了一至四户家庭庞大的住宅贷款，以补充我们自己的起源努力。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内，我们没有购买任何此类贷款。在截至2017年12月31日的一年中，我们购买了一至四户住宅贷款中的1，090万美元。截至2019年12月31日，这些贷款的未偿余额为820万美元，并按照其最初的偿还条件履行。偶尔，我们会购买一笔商业房地产贷款的参与利息，而我们并不是主要的原始贷款人。截至2019年12月31日，我们有1，230万美元的未付参股权益。

所有贷款购买和参与利息均须符合相同的承销标准和贷款批准，适用于我们为我们的投资组合提供的贷款。这些物业是独立评估，并接受我们的贷款官员实地检查。

10

贷款审批程序及权力

我们的贷款活动遵循董事会和管理层制定的书面、非歧视、承销标准和贷款发放程序。贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的详细信息、我们获得的信用记录和房地产估价作出的。我们的董事会成立了一个贷款官员审查委员会，负责监督贷款审批情况。贷款主任评审委员会的有表决权成员包括我们的总裁兼首席执行官、高级副总裁-高级商业贷款官、副总裁-高级零售贷款干事、副总裁-银行行政干事和企业风险管理干事。

董事会根据官员的资历、贷款类型和基本担保，在规定的限度内向某些官员授予贷款批准权。我们的总裁和首席执行官每个关系的总批准权高达40万美元。个别贷款主任一般可批准高达10万元的有担保商业贷款，以及高达25万元的住宅地产贷款。超过个别人员贷款限额的贷款，一般可由贷款主任检讨委员会有表决权成员的第二名贷款主任批准，但以有抵押商业贷款最高限额为350，000元，住宅地产贷款则为500，000元。超过这些额外限额的贷款需要得到贷款干事审查委员会的批准。贷款主任检讨委员会一般可批准最高100万元的有担保商业贷款，而不论现时的非商业贷款情况如何。任何超过100万美元的关系必须经董事会批准。

有时，贷款申请人可能不符合一个或多个贷款政策或贷款计划的要求，这通常会导致拒绝贷款申请。贷款官员可代表申请人寻求例外情况。除政策外，任何贷款都需要额外一级的批准，但需要贷款官员审查委员会或董事会批准的贷款除外。

贷款对一借款人

根据联邦法律，我们允许向任何一名借款人或一组相关借款人提供的贷款总额一般限于未受损资本和盈余的15%(如果超过15%的数额由“易于销售的抵押品”或某些住宅发展贷款的30%担保，则为25%)。在2019年12月31日，根据15%的限额，我们的贷款-一次-借款限额约为740万美元。截至2019年12月31日，我们与一名借款人的最大贷款关系是以商业房地产和设备担保的460万美元，这种关系是按照最初的偿还条件进行的。

拖欠贷款及不良资产

我们的住房抵押贷款收集程序通常遵循房地美的收集指南，特别是为他人服务的住宅抵押贷款指南。当住宅房地产或消费贷款到期超过15天后，通知将自动发送给客户。15天后，我们将通过电话与客户联系。交替的电话尝试和额外的信件继续，直到90天后贷款到期，在这一点上，我们将把贷款的非权责发生状态，并通常将贷款的止赎程序，除非管理层确定这是最符合第一海岸银行的最佳利益，与借款人进一步合作，以安排一个解决计划。取消抵押品赎回权的过程通常会在贷款拖欠120天时开始。我们不追求多个收集过程，例如考虑修改或锻炼，同时继续取消抵押品赎回权。

当商业贷款或商业房地产贷款逾期10天后，我们通过邮寄通知与客户联系。指定到该帐户的贷款官员也可与借款人联系。如果贷款继续过期，贷款官员将继续与借款人联系，以确定拖欠款项的原因并安排付款。如果贷款付款逾期30天，贷款主任检讨委员会会进行检讨，以制订一项计划，使过去的欠款得以生效，并决定还款的可能性是否有问题。还将对贷款进行评估，以便更改风险评级。如有需要，我们会聘请一名律师继续进行进一步的追讨工作。

11

拖欠贷款。下表按类型、金额和在指定日期的类型百分比列出了我们的贷款拖欠情况。

12

不良资产。不良资产包括逾期90天或以上的贷款或非应计资产，包括以非应计形式进行的问题债务重组，以及通过丧失抵押品赎回权和收回所有权而获得的房地产和其他贷款抵押品。问题债务重组包括已免除部分利息或本金的贷款，或大幅低于当前市场利率的贷款。

下表列出了有关我们在指定日期的不良资产的信息。非应计贷款包括截至2015年12月31日未发生的问题债务重组(95000美元)。在2019年12月31日、2018年、2017年或2016年12月31日，我们没有任何未发生问题的债务重组。

截至2019年12月31日，如果非应计贷款按照其原始条款流动的话，本可以记录的利息收入约为29，000美元。我们确认，截至2019年12月31日，这些贷款的利息收入约为36，000美元。此外，如果问题债务重组按原定条件进行，2019年12月31日终了年度的利息收入将不会入账。我们没有确认截至2019年12月31日的问题债务重组的利息收入。

不良贷款。定期审查贷款。管理部门确定，当贷款的至少一部分由于借款人的财务状况恶化或抵押品价值的恶化而无法按照原始条款收回时，贷款就会受到损害或不良影响，如果贷款是抵押品的话。当贷款被确定为减值时，贷款损失备抵额中贷款的计量是根据预期未来现金流量的现值计算的，但所有依赖担保品的贷款都是根据抵押品的公允价值来衡量减值的。非应计贷款是指可收取性有问题的贷款，因此，此类贷款的利息将不再按权责发生制确认。

当我们的贷款本金或利息合同付款已逾期90天或管理层对本金或利息的进一步收取能力有严重怀疑时，我们通常停止累积利息，即使贷款目前正在履行。从非应计贷款中收取的利息一般用于本金或以现金为基础的利息。一般来说，当债务到期时，贷款恢复应计地位，在一段合理的时期内按照合同条款履行，合同本金和利息总额的最终可收性不再受到怀疑。

13

截至2019年12月31日，不良贷款为110万美元，占贷款总额的0.31%，而2018年12月31日为6.8万美元，占贷款总额的0.02%，2017年12月31日为120万美元，占贷款总额的0.39%。

陷入困境的债务重组。当借款人遇到导致贷款重组的财务困难时，贷款被视为有问题的债务重组，而第一海岸银行则给予借款人一项它本来不会考虑的让步。这些优惠包括修改条款，例如削减所述利率或贷款余额、减少应计利息、延长新贷款的到期日期，使其利率低于现行市场利率，或对具有类似风险的新贷款进行某种组合，以便于付款。不良债务重组被认为是受损贷款。

在修改之日处于非应计状态的贷款最初被归类为非应计问题债务重组。我们的政策规定，债务重组后的不良债务，在经过一段时间的满意和合理的未来支付后，在重组的条件下恢复到应计的状态。令人满意的付款业绩一般不少于连续六个月的及时付款。2019年12月31日，我们没有债务重组问题。

止赎资产。止赎资产包括通过正式止赎、实质止赎或以契据代替止赎获得的财产，并按记录的投资或公允价值的较低部分入账，减去估计的出售成本。从记录的投资到公允价值的减记，是在丧失抵押品赎回权时要求的，计入贷款损失的备抵。在开始丧失抵押品赎回权之前，我们要求进行一项新的评估，以确定该财产的当前市场价值。已偿还的贷款记录价值超过财产市值的任何超出额，均从贷款损失备抵额中扣除，如现有备抵额不足，则记作费用，在这一确定的适用期间内，这两种情况中的任何一种。购置后，维护财产所产生的所有费用将被支出，但与开发和改善财产有关的成本按估计公允价值的范围资本化，减去出售的估计成本。2019年12月31日，我们没有止赎资产。

机密资产。联邦条例规定将贷款和其他资产，如被货币主计长办公室认为质量较低的债务和股票证券分类为“不合格”、“可疑”或“损失”。如果一项资产没有受到债务人或抵押品(如果有的话)目前的净值和支付能力的充分保护，则被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显可能性”的资产，即如果缺陷得不到纠正，保险机构将承受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些分类“不合标准”所固有的所有弱点，其另一个特点是，根据目前的事实、条件和价值，弱点使“收回或清算完全”“非常可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是那些被视为“无法收回”的资产，其价值如此之低，以至于没有理由在不设立具体损失准备金的情况下继续作为资产继续存在。我们的管理人员将目前未使保险机构面临足够风险以保证按上述类别进行分类但具有弱点的资产定为“特别提及”。

当保险机构将问题资产归类为不合格或可疑资产时，可确定一般备抵额，数额为管理层认为审慎的数额，以弥补贷款组合中可能发生的应计损失。一般备抵是指损失津贴，它是为支付与贷款活动有关的可能应计损失而确定的，但与特定备抵不同的是，损失津贴没有分配给特定的问题资产。当保险机构将有问题的资产归类为“损失”时，要求对相当于该部分资产100%的损失确定一个特定备抵，或者冲销这一数额。一家机构对其资产分类和估价津贴数额的确定须经管理当局审查，监管当局可能需要确定额外的一般或具体损失津贴。

根据我们的贷款政策，我们定期审查我们的贷款组合中的问题贷款，以确定是否有任何贷款需要按照适用的规定进行分类。贷款被列在“观察名单”上，最初是因为新出现的财务弱点，即使贷款目前正在按约定运行，或者如果贷款有弱点，尽管目前正在执行。如果贷款资产质量恶化，则根据具体情况和评估，将贷款分类改为“特别提及”、“不合格”、“可疑”或“损失”。一般来说，90天或90天以上到期的贷款处于非权责发生的状态，并被归类为“不合格”。管理层每季度审查我们表表上每笔受损贷款的状况。

14

根据对我们资产的检讨，在上述日期，我们的分类资产(包括商业、住宅及消费贷款)如下：

贷款损失备抵

贷款损失备抵额保持在管理层的判断足以吸收贷款组合中可能存在的信贷损失的水平。津贴数额的依据是管理层对贷款组合可收性的评估，包括贷款组合的性质、信贷集中程度、历史损失经历趋势、特定受损贷款和经济状况。减值贷款的备抵通常是根据抵押品价值或现金流量估计数的现值来确定的。由于与区域经济状况、抵押品价值和受损贷款的未来现金流量有关的不确定性，管理层对贷款组合中可能存在的潜在信贷损失的估计以及相关的备抵在短期内可能发生重大变化。备抵额由贷款损失准备金增加，贷款损失记作费用，扣除收回后的全部和部分冲销而减少。与减值贷款有关的备抵额的变动由贷款损失准备金支付或贷记。管理层对补贴是否充足的定期评估是基于各种因素，包括但不限于管理层对贷款的持续审查和评级、与具体贷款有关的事实和问题、历史贷款损失和拖欠经验、过去到期和非应计贷款的趋势、特定贷款或贷款池的现有风险特征、基础抵押品的公允价值、当前经济状况以及其他可能影响潜在信贷损失的定性和定量因素。

作为其审查过程的一个组成部分，货币主计长办公室将定期审查我们的贷款损失备抵，由于这种审查，我们可能不得不调整我们的贷款损失备抵。不过，监管机构并没有直接参与设立贷款损失免税额的过程，因为这个过程是我们的责任，而增加或减少免税额则是管理层的责任。

15

贷款损失备抵。下表列出了我们在所述年度贷款损失备抵中的活动情况。

16

贷款损失准备金的分配。下表列出按贷款类别分列的贷款损失备抵额、按类别分列的贷款余额总额以及每类贷款在所列日期占贷款总额的百分比。分配给每个类别的贷款损失备抵不一定表明任何特定类别的未来损失，也不限制使用备抵来匀支其他类别的损失。