美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格 10-K

 

☑	根据1934年证券交易所第13或15(D)节提交的年度报告
	截至2019年12月31日的财政年度
或
☐	根据1934年证券交易所第13或15(D)节提交的过渡报告
	从_

 

委员会 文件号：001-33035

 

WidePoint 公司

(章程中规定的注册人的确切名称)

 

特拉华州		52-2040275
{Br}(国家或其他司法管辖区)		(国税局雇主)
成立或组织)		识别号)

 

11250瓦普斯磨坊路，南塔，210号套房，费尔法克斯，弗吉尼亚州

(主要执行办公室地址)(邮编)

 

(703) 349-2577

(注册人的电话号码，包括区域 代码)

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每个类的 标题	交易符号	每个交换的 名称 注册的
普通股，每股面值0.001美元	WYY	美国

 

根据该法第12(G)节登记的证券：

无

 

通过检查 标记表示注册人是否是著名的经验丰富的发行人，如“证券法”第405条中所定义的 。是的，☐No ☑。

 

检查 标记是否不要求注册人根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的，☐No ☑。

 

 

 

通过检查 标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第232.405条规定必须提交的每一个 交互数据文件，在 之前的12个月(或登记人被要求提交此类文件的较短时间内)：是的，☑No ☐

 

通过检查 标记，指示注册人是大型加速文件处理程序、 加速文件处理程序、非加速文件处理程序、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“Exchange 法案”规则12b-2中 “大型加速筛选器”、“加速 filer”、“较小报告公司”和 “新兴增长公司”的定义。

 

大型加速滤波器☐		加速滤波器 ☐
非加速 filer☐		较小的报告公司☑ 新兴成长型公司☐

 

如果正在出现的 成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。是的，☐No ☐

 

请通过CHECK 标记注册人是否为空壳公司(如本法规则 12b-2所定义)。是的，☐，No，☑

 

由登记人的 非附属公司持有的登记人普通股的总市值，参照登记人最近完成的第二财政季度最后一个营业日纽约证券交易所美国证券的收盘价计算，约为3 340万美元。

 

截至2020年3月20日，共有83837279股登记发行和流通股。

 

引用合并的文件

 

WidePoint公司关于其 2020年度股东会议的代理声明的部分 在第三部分中以参考 的方式合并。

 

 

关于前瞻性语句的说明

 

这份关于表格10-K的年度报告载有前瞻性的报表，内容涉及我们的业务、业务和财务业绩和状况，以及我们对业务的计划、目标和期望，以及财务业绩和条件，这些都是受风险和不确定因素影响的。本年度10-K报表中所包含的除 历史事实陈述外的所有陈述都是 前瞻性陈述。您可以通过 单词来识别这些语句，如“Aim”、“Expect”、“ ”假设、“相信”、“可以”、“ ”到期、“估计”、“预期”、“ ”目标、“打算”、“可能”、“ ”目标、“计划”、“ ”潜力、“定位”、“ ”预测、“应该”、“目标”，“ ”将、“将”和其他类似的 表达式预测或指示未来事件和 未来趋势。这些前瞻性的声明是基于 当前的预期，估计，预测和预测 我们的业务和我们经营的行业和我们的 管理层的信念和假设。这些声明不是对未来业绩或发展的 保证，涉及已知的 和未知的风险、不确定因素以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。所有前瞻性声明都受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致 的实际结果与我们预期的结果大不相同，其中包括：

 

关于这些风险和不确定因素以及其他可能导致实际 结果与我们前瞻性声明中所载结果大不相同的讨论，请参阅本年度报告表10-K中的“风险 因素”。本年度报表中包含的 10-K表中的 前瞻性陈述仅在此日期作出。我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性 声明的义务，除非法律另有规定。

 

在这份关于表10-K的年度 报告中，除非上下文另有说明， 术语“Company”和“WidePoint”，以及 “we”、“our”、“Our”和“us”，统称为WidePoint Corporation 及其合并子公司。

 

部分 i

 

项目 1.业务

 

公司 概述

 

我们是可信移动管理(TM2)的领先的 提供者，其中包括联邦认证的通信管理、身份管理、 和交互式票据演示和分析解决方案。我们帮助我们的客户在这个充满挑战和复杂的商业环境中实现他们的组织任务，即调动、管理和安全目标。

 

 

我们通过灵活的托管服务模型提供TM2 解决方案，该模型包括可伸缩和全面的功能功能集 ，可供任何客户使用，以满足移动 管理的最常见的 功能、技术和安全要求。我们的TM2解决方案是在考虑到 灵活性的情况下设计和实现的，因此可以通过简单的配置设置而不是通过昂贵的软件开发来满足大量的 客户需求。我们的 TM2解决方案的灵活性使我们的客户能够快速扩展或收缩他们的移动性管理需求。我们的TM2解决方案 是通过安全的联邦 政府认证的专有门户托管和按需访问的，该门户为我们的客户提供管理、分析和保护其宝贵的 通信资产的能力，并部署身份管理解决方案 ，该解决方案提供对受限 环境的安全虚拟和物理访问。

 

我们的 解

 

 

电信生命周期管理

 

我们向公司、政府和非营利组织提供全面的电信生命周期管理解决方案.我们的 解决方案是在托管和安全的多模式传递 环境中交付的。我们的解决方案为我们的客户提供电信 资产的完全可见性，从而使我们的客户能够安全和有效地管理电信资产的所有方面，同时降低总体所有权成本。我们提供最先进的呼叫 中心，可以24/7提供，以帮助我们的用户保持 的生产力。

 

移动和身份管理

 

作为两个指定的外部证书管理机构之一，我们提供几个不同的联邦认证数字证书和凭据 ，使我们的客户能够通过美国联邦政府拥有和管理的安全 门户进行业务，访问用于访问公司网络、数据库和其他IT资产的 政府设施和安全移动设备。我们还提供全面的移动安全解决方案，保护用户、 设备和公司资源，包括建立有效的 策略，以创建可伸缩、适应性强、成功的移动 程序。

 

数字计费通信解决方案

 

我们提供创新的 和交互式计费通信和分析解决方案的 大型通信服务提供(CSPs)。我们定制的 解决方案使其最终客户能够通过我们的高级自助用户门户 24/7在线查看和分析他们的账单。我们的 解决方案是在一个托管和安全的环境中交付的， 为我们的cps提供了对其收入模型的完全可见性 ，这将推动更强的客户体验，降低其 的运营成本并提高盈利能力。

 

销售周期

 

我们销售服务 解决方案给政府和商业企业。我们成功地销售我们的服务的能力取决于我们与现有客户的关键决策者 和潜在的客户组织建立和维持的关系。我们的销售周期很长，而且 经常受到我们无法控制的许多因素的影响，包括： 但不限于特定客户的提议和收购过程、独特的客户服务要求、 客户的时间表和紧迫性、关键领导层的变动和(或)减缓提案或项目的人事变动、潜在的 客户组织内不同职能团体的 评估、在 组织作出采购决定之前、预算资金的拖延、美国联邦政府间歇的倒闭、竞争性招标过程和其他政策限制，以及可能延长 销售周期的其他因素。这些变量中有许多是我们无法控制的 ，我们试图通过构建具有重叠销售 周期的机会的 大管道来管理对我们的财务影响。

 

 

从 开始，与客户签订合同可能需要12个月以上的时间，然后 完全实现可以从仅仅几个星期到几个月不等，这取决于客户工作声明的复杂性以及我们和客户为完成部署而参与的 级别。由于这些因素的影响，合同关闭和执行时间表不同，其中许多因素不在我们的 控制范围之内。

 

销售 方法

 

我们在直接销售模式下销售 我们的服务，在这种模式下，我们控制合同和关键关系，或者我们与一个 大型系统集成商分包商合作，提供我们的TM2解决方案 ，作为其提供给最终 客户的总体解决方案的一部分。我们历来在直接销售模式下扩大业务；然而，在2019财政年度，我们通过与大型 系统集成商的伙伴关系，关闭了我们新销售的很大一部分。虽然我们相信我们可以继续成功地通过这两种模式来扩大我们的销售，但当我们与大型系统 集成商合作时，可能存在更大规模的 机会。

 

我们的销售 方法概述如下：

 

 

 

 

 

 

 

我们的销售团队拥有广泛的技能和专业知识，以培养合格的领导 ，并指导我们的潜在客户找到一个解决方案， 符合他们的组织的目标和宗旨。

 

营销 和品牌

 

我们的营销策略是在我们的目标市场上建立我们的品牌并提高市场对我们的 解决方案的认识，这将使我们能够成功地与客户端的销售过程中的关键决策标记建立牢固的关系。关键决策者 通常由信息技术主管、财务主管、通信资产管理人员和 网络组成。

 

我们参与了广泛的、有针对性的市场营销活动，旨在扩大市场对我们的解决方案和专门知识的认识。基于广泛的营销活动包括参加 行业和行业的营销和演讲、网站营销、出版技术性的 白皮书和用例研究、专题网播、公共关系活动、主题专家论坛和业界 能见度倡议。有针对性的营销活动，包括互联网搜索引擎优化，定向电子邮件和直接 邮件，共同营销策略，旨在利用现有的 客户和网络关系。

 

客户 浓度

 

我们的收入很大一部分来自联邦政府机构提供资金的合同，我们作为主要承包商或分包商采取行动。我们认为，特别是与 联邦政府机构签订的合同将是我们在可预见的将来收入的主要来源，尽管我们正在努力通过与大型系统集成商和战略合作伙伴的关系扩大我们与商业客户的业务范围。因此，联邦政府财政或支出政策的消极变化(包括持续预算决议和政府关闭)影响到包括国土安全部在内的主要政府客户的支出预算，将直接影响我们的财政业绩。

 

我们期望在这个具有挑战性的移动环境中，我们的所有客户都有动力满足他们对移动管理和安全目标的组织需求。作为交付TM2服务 解决方案的结果，我们通常可以将客户最多节省他们在移动和安全管理上的总支出的35%，这将转化为 实际的现金节省。虽然我们的大多数客户使用他们的储蓄购买和升级他们的管理服务，我们的客户可能会对我们的可计费收入基础产生潜在的负面影响，如果他们决定保留储蓄和 不购买额外的高利润率服务，则 会降低利润率。我们认为，我们有一套吸引人的解决方案，我们还认为，在可预见的未来，政府用于移动管理和网络安全服务以及 解决方案的支出将增加。

 

我国政府的客户群主要位于美国的中大西洋地区，而我们的商业客户群则分布在美国大陆、加拿大、欧洲和中东地区。从历史上看，我们已经并可能在今后继续从联邦政府合同中获得我们总收入的很大一部分。

 

由于我们业务的性质和某些合同的相对规模， 在正常的业务过程中签订，任何一个重要客户的损失都会对我们的业务结果产生重大的不利影响。在今后的时期里，我们将继续把重点放在使我们的收入多样化，增加公营和私营部门的客户合同的规模和数量。

 

 

政府合同

 

我们有许多政府合同和合同车辆。我们与 联邦政府的合同，以及与其他实体的许多合同，允许政府客户在任何时候修改、缩减或终止 合同，以方便政府或承包商违约。如果合同是为了方便而终止的，我们通常会在终止之日之前得到允许的费用 的补偿，并按规定的利润或费用按比例支付给我们，这些利润或费用可归因于实际完成的工作。

 

合同车辆 包括基于GSA附表70的政府范围采购合同 (“GWAC”)和一揽子采购协议 (“BPAS”)和客户 特定合同。我们还持有一些不确定的交货/不确定数量(“ID/IQ”)合同， 包括但不限于：

 

 

 

 

 

我们将继续与关键系统集成商和战略伙伴建立伙伴关系，争取公共和私营部门的机会。

 

产品开发和技术解决方案增强

 

我们相信我们现有的技术平台是足够的，并符合我们对客户的业务义务。我们可以为某些产品 开发计划提供资金，以增强或自定义面向平台和软件解决方案的现有客户端 。这些倡议旨在提高软件 解决方案的效率和有效性，并在必要时满足客户不断变化的组织 要求。在评估 潜在客户所寻求的市场能力之后，我们决定对 的哪些改进进一步发展，考虑到技术进步，反馈来自我们当前客户用户组的改进的 和其他 因素。我们目前的开发活动集中在集成我们的异构服务交付平台，以及改进安全态势和提供我们的信息 技术服务。

 

我们使用 标准架构来确保增强受到 适当的监督和检查，并遵循一致和有效的过程。我们的开发团队由具有实际技术和实际客户开发经验的专业人员组成。我们相信，这使我们能够设计和部署增强功能，从而能够及时地解决现实世界的问题。

 

 

在这一年中，我们资助并支出了战略性产品开发举措以及 平台和门户集成以及其他产品和门户 增强功能。在截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的几年中，我们产生了与我们的下一代TDI Optimiser™应用程序相关的产品开发成本，分别约为146，000美元和229，000美元，已资本化。在 2020，我们将继续与我们的战略伙伴合作，以继续和集中我们的产品开发工作，以及与 客户集成。

 

安全性 认证和认证

 

我们的TM2解决方案 框架已经获得了来自联邦政府的多个安全认证和 认证。因此，我们得到了国土安全部、总务管理局和商务部的多项授权(ATOS)。“行动纲领”证明，我们符合“联邦信息管理法”规定的在中等和高级别处理敏感数据的所有网络安全要求。这些ATOS是困难的，耗时的， 和昂贵的实现。我们的安全认证和认证 大大减少了我们的公共和私营部门的客户的安全风险。

 

数据 中心

 

我们托管我们的 专有解决方案，并在位于爱尔兰、俄亥俄州和弗吉尼亚的五个数据中心( )操作所有服务器、系统和网络，这些数据中心可能在将来合并。我们与 客户的协议包含有关特定级别的系统 可用性的保证，并且我们定期根据这些标准向客户提供 性能报告。我们利用监视 技术的软件工具，这些工具定期检查我们的服务器和 关键底层组件的可用性和性能、服务器和应用程序 安全和渗透漏洞以及 可能影响我们系统对客户可用性的其他因素。每个 数据中心提供安全措施、冗余环境 控制、灭火系统和冗余电子 发电机，以满足我们的服务水平协议。为了方便数据 丢失恢复，我们使用负载平衡的web服务器工具、复制的数据库服务器和容错存储设备操作多层系统配置。该体系结构旨在确保在主服务器出现故障(br}时几乎实时恢复数据。根据客户需求，我们还可以在 操作备份站点和灾难恢复备份站点之间提供近乎实时的异步数据复制。

 

智力 财产

 

我们的知识产权对我们的生意很重要。我们依靠美国和其他管辖区的专利、版权、商标、服务标记、贸易秘密和其他权利的结合，以及保密程序和合同条款来保护我们的专利服务作为一种解决方案、技术、操作过程和其他知识产权。我们以多种方式保护我们的知识产权，包括与我们的雇员、客户、顾问和合作伙伴签订保密协议和其他书面协议，试图控制对我们的 软件、文件和其他专有技术及其他 信息的访问和分发。尽管我们努力保护我们的所有权，但 第三方可以未经授权的方式试图使用、复制 或以其他方式获得、销售或分发我们的知识产权或技术，或以其他方式开发具有与我们的软件和 服务相同功能的软件或 服务。

 

美国专利文件 旨在赋予持有人权利，禁止他人在美国制造、使用、销售或进口被授予专利的申请所涵盖的 发明。我们的专利， ，包括我们正在申请的专利，如果被授予，可能会受到质疑，被规避或无效。此外，在这些已颁发和待决的专利中可能授予的权利可能不能为我们提供专利保护或竞争优势，我们也可能无法防止第三方侵犯这些专利。因此，我们已颁发的专利的确切利益，以及如果颁发的话，我们正在申请的专利，以及我们为保护我们的知识产权而采取的其他步骤，都不能肯定地预测。

 

 

市场竞争

 

我们的TM2市场以移动管理和安全为中心，如下所示：

 

 

 

 

我们对 服务的定价是透明的，只要实际可行，我们就尝试将我们的客户需求 与正确的服务级别相匹配，只收取单一的费用 。我们实行透明的定价策略， 允许我们的客户购买我们的整个服务解决方案，或者 只选择他们需要的服务来满足他们的需求。我们不使用介绍性的挑逗费率来吸引新客户，或者像我们的竞争对手经常使用的那样，与我们的客户进行诱饵和交换定价策略。我们的TM2产品 的定价将根据我们潜在客户的技术 基础结构、业务规模、工作流需求 和许多其他可能影响定价的因素而有所不同。

 

我们不认为我们的 服务是一种商品，我们的TM2提供 与其他竞争者提供的服务的可比性是不实际的 ，因为上面描述的定价模型和竞争者之间的总体 能力不同。由于我们和我们的竞争对手之间存在这种定价差异，与我们市场上的定价模型相比， 是很困难的。

 

所有潜在的 客户最初倾向于对价格敏感，在我们能够证明我们的解决方案将为他们节省时间和金钱之后， 往往会发生变化。我们相信我们的TM2解决方案定价是具有竞争力的，并且反映了解决方案提供给我们的 客户的价值。我们的目标是为我们的 客户提供满足他们需求的最佳解决方案。亚细亚

 

 

 

 

我们较大的竞争对手的规模和财政资源往往比我们的竞争对手更多，他们也许能够在我们核心能力之外提供更广泛的技术解决方案。由于我们的联邦政府合同集中度很大，我们还经历了来自各种大公司和小型公司的竞争，包括洛克希德马丁公司、诺思罗普格鲁曼公司和其他大型和中型联邦承包商的部门，作为 以及数量有限的中小型主题 专家组织，在 标识管理空间内提供专门功能。

 

如果我们不能跟上激烈的市场竞争，向我们的目标市场提供符合成本效益和相关的解决方案，我们的业务、财务状况和经营结果将受到损害。

 

 

当我们赢得合同时，我们更愿意以 作为主要承包商；然而，我们通常作为分包商和与大型 系统集成商的合作伙伴，以赢得更大的市场机会。我们还可以与另一个竞争对手或垂直供应商签订战略合作协议，以抓住市场机会。在我们的目标市场上，潜在的 客户使用各种各样的合同 车辆来购买技术服务，从个别的定购单、授标或综合服务合同 (包括一揽子采购协议和类似的无限期交货无限期数量合同)，这些服务涵盖一系列 技术服务，其中我们可能能够也可能不能提供作为主要承包商的所有服务。

 

季节性

 

我们的生意不是季节性的。然而，我们的收入和经营结果可能因季度而有很大差异，原因是根据 合同赚取的收入、一个季度的可计费天数、承运人服务收入和其他直接费用的时间、在任何特定的 季度期间开始和完成合同的时间、以及政府机构授予合同的时间表、我们获得的每一份合同的期限和一般经济条件。由于我们开支的很大一部分，如人事和设施费用， 是短期固定的，成功的合同执行和活动量的变化，以及在任何季度开始或完成的 合同的数目，都可能导致经营业绩从季度到 季度之间的显著差异。

 

 

员工

 

截至2019年12月31日，我们有大约249名全职员工(212名在美国，37名在欧洲)。我们定期聘请更多的顾问和临时雇员。我们的雇员中没有一人要遵守集体谈判协议。我们相信我们与员工的关系很好。

 

公司信息

 

我们于1997年5月30日根据特拉华州的法律以WidePoint公司的名义成立。我们的主要执行办公室位于维吉尼亚州费尔法克斯210号套房南瓦普斯磨坊路11250号。我们的网址是 www.widepoint.com。我们网站上的信息不包括在本表格10-K中 。我们通过我们的 网站免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表格 10-Q的季度报告、关于表格8-K的现行报告，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修正，在我们向美国证券交易委员会(证券交易委员会)电子存档或提供这些材料之后，尽快在合理可行的范围内尽快提供这些材料。证券交易委员会维护一个因特网站点， 包含报告、代理和信息语句，以及与http://www.sec.gov.的SEC 电子文件的发行者有关的其他 信息。

 

项目 1A危险因素

 

您应该仔细考虑下面列出的风险因素和我们不时向证券 和交易委员会提交的其他报告中的 ，以及本年度报告中关于表10-K的其他信息。在风险因素中讨论的问题，以及我们目前认为不太重要的额外风险和不确定因素，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和未来增长前景产生重大的不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格下降。

 

与我们的业务和工业有关的风险

 

我们无法成功地重新竞争并再次赢得即将到期的dhs bpa合同，而且其条款不会对我们的利润(br}利润率产生重大影响，可能会对我们的业务结果产生重大的不利影响。

 

我们的国土安全部于2018年12月16日到期，并延长至2019年6月16日。国土安全部已于2020年1月发布了关于 提案的最后请求，截止日期为2020年3月17日，提交提案的截止日期为 。随后，该rfp在2月 28被取消。预期TH和 将被更新的新RFP所取代。收购 预计将改为“公开市场” 从GSA附表70一揽子采购协议。 虽然我们相信我们有一个强大的关系和过去的表现 在这个即将到期的合同，可能使我们在再竞争过程中具有竞争优势，但没有保证我们的努力将是成功的。如果我们不能保留这份 合同，国土安全部可能无法在2020财政年度之后继续使用我们的服务 ，除非它们单独创建和资助一种不太可能的 不同的合同工具。国土安全部各机构已执行应急计划(有些以临时合同的形式)，以确保它们继续从 WidePoint提供服务，同时正在进行DHS CWMS合同的重新竞争。在截至2019年12月31日的财政年度中，根据这一单一的DHS BPA所产生的收入约为6 570万美元(占总收入的65%，其中13%与管理的 服务收入有关)。我们不能成功地再次赢得这份合同将对我们未来的收入、盈利能力和现金流产生重大的不利影响。

 

 

联邦政府开支政策或预算优先次序的变化可能导致我们失去收入。

 

我们每年的收入很大一部分来自联邦政府机构提供资金的合同。我们认为，在可预见的将来，与联邦政府机构签订的合同将是我们收入的一个重要来源。因此，联邦 政府财政或支出政策或美国联邦预算 的变化可能直接影响我们的财政业绩。可能损害我们业务的因素包括：

 

 

这些或其他 因素可能导致联邦政府机构和部门 推迟支付因我们的服务而欠下的款项，减少它们根据合同购买的 ，行使其终止合同的权利，或 不行使延长合同的选择，其中任何一种都可能使我们失去收入。此外，由于努力减少联邦赤字而对美国政府机构的 开支施加的任何限制，包括因结存 或其他原因造成的限制，都可能限制对现有 合同的持续供资和我们获得额外 合同的能力。

 

我们曾经有过亏损的历史；我们可能无法实现 并保持盈利能力。

 

虽然我们在2019年有20万美元的净收入，但在过去六年中，我们有着悠久的净亏损历史，包括2018年150万美元和2017年350万美元的净亏损。在2018年财政年度之前，推动我们重大净经营损失的一个重要因素是对销售和营销的投资以及未产生预期投资回报的产品开发项目；因此，对我们的网络资本和整体财务状况造成了巨大的累积压力。我们不能保证能够维持过去十个日历季度实现的财务业绩的改善，并最终实现我们的财务目标，即增加最高收入和正净收入，而不关闭 重大的新业务和增量合同扩展。如果 无法成功地扩展我们的销售管道并关闭盈利的新的 业务，则可能会影响我们的长期生存能力，并最终限制我们可用于 的财政资源，发展我们的业务，并实现我们期望的财务 结果。

 

 

我们目前可以获得一项信贷安排协议， 要求我们维持财务契约，而不维持 这种契约可能限制我们获得债务资本的机会，而 同时要求我们的 贷款人立即偿还借款。

 

We可获得信贷设施，其中包括可变信贷额度 ，主要用于满足短期工作资金需求和部分资助购置增长。我们的信贷安排协议要求我们在季度和年度的基础上维持某些金融契约。如果我们无法履行未来的契约，我们的贷款人可能会采取不利行动，包括提高我们的可变利率，部分加速或 全额支付所有未付本金和利息，减少我们信贷贷款的 金额，或提供不利于 不利的更新条件，所有这些都可能对我们满足定期短期业务现金流 要求和通过长期政府关闭来管理的能力产生重大不利影响。 同样，如果我们今后无法与我们的 当前贷款人或任何其他贷款人续借信贷机制，我们的业务和 经营结果将受到影响，我们可能需要获得额外的 资金或筹集资金，这些资金可能无法在有利的 条件下获得，也可能根本无法获得。

 

失去大量客户合同，也可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

虽然我们相信 我们与关键决策者的业务关系是强大的 ，对我们来说是一种强大的竞争优势；然而，如果 我们的主要客户联系离开他们的公司，或者客户是由另一家利用竞争对手提供同样的 服务的公司获得的，那么我们关系的强度可能会减弱。我们估计，任何具有 年管理服务收入超过100万美元的大型合同的损失，如果没有任何抵消总的合同胜诉的情况，可能对我们的业务现金流和财务结果产生重大的不利影响； 和我们很可能面临一项决定，即采取额外的削减费用行动，主要包括减少受合同 损失影响的人员和资产的 部队。

 

此外，丢失一个 重要的客户合同也可能导致公司推迟潜在有利的战略选择。在重大客户合同损失 的情况下，可能要求公司迅速考虑其他战略选择，包括在关键客户合同损失导致财务业绩恶化的情况下出售一部分或我们的全部资产。因此，重大客户的损失将对我们的业务产生严重的不利影响。

 

我们的销售周期可能很长，不可预测，并且需要相当长的时间和费用，这可能导致我们的经营 结果波动。

 

我们的销售周期 ，即与潜在客户 的初始接触和最终销售之间的时间，通常是漫长和不可预测的。一些 我们的潜在客户可能已经根据固定期限合同拥有部分管理移动性 解决方案，这可能会限制他们承诺以及时的 方式购买我们的解决方案的能力。此外，我们的潜在客户通常进行一个可持续一年或一年以上的重要评估过程，这需要我们花费大量的时间、精力和金钱来教育他们我们的产品的能力和他们可以给组织带来的潜在成本节约。此外，购买我们的解决方案通常还需要在潜在客户组织内的许多部门之间进行 协调和协议，这进一步有助于我们漫长的销售周期。因此，我们预测具体销售的时间和规模的能力有限。任何延迟完成或未能完成某一特定季度 或年度的销售都可能损害我们的业务，并可能导致我们的经营 结果大不相同。

 

我们的市场竞争很激烈，我们可能无法有效地竞争或获得市场对我们的产品和服务的接受。

 

我们的服务业务在一个高度分散、价格敏感、竞争激烈的市场中运作。此外，技术的迅速变化影响了我们及时响应新产品和创新产品以满足新市场需求的能力。我们在美国联邦市场上有着重要的存在，我们期望政府合同竞争的激烈程度，因为随着现有的竞争对手发展更多的能力，更好地与我们的核心能力和我们的目标客户 部门的竞争能力相一致，政府合同和商业合同的竞争将在未来增加。

 

 

虽然我们认为我们的客户服务、强有力的客户保留和综合的 技术解决方案是我们的主要区别，但我们的竞争对手可能提供介绍性定价，并大幅折扣其服务，以获得市场份额和/或交换在其他领域或在以后的 日期提供更高利润率服务的 收入。竞争加剧可能导致额外的定价压力、减少销售、缩短客户合同的期限、降低利润率或导致我们的解决方案无法实现 或保持广泛的市场接受。如果我们不能有效地竞争 ，我们将很难维持我们的定价 费率，增加和保留客户，有足够的财政 资源来支付和保留关键人员，我们的业务， 的财务状况和经营结果将受到损害 。

 

我们的财政资源有限，一个或多个新产品或服务的失败可能会对我们的财务结果造成重大损害。

 

产品研究和开发是耗时和昂贵的，没有任何投资回报的保证。我们的某一产品或服务未能获得市场接受，可能会使我们的财务受到损害，因为开发或获得新产品和服务所涉及的费用，以及此后销售这种新的 产品和服务的费用。任何未能获得市场对我们的产品和服务的接受，都可能对我们的财务结果产生重大的不利影响。此外，我们的许多竞争对手拥有比我们更大的资源，如果我们不能跟上市场上激烈的竞争，我们的业务、财务状况和经营结果将受到影响。

 

我们有相当大的固定经营成本，这可能很难根据预期的 收入波动进行调整。

 

我们的业务费用，特别是人事、租金和通信费用的很高百分比，是在任何特定的 季度之前确定的。因此，我们项目的 数目或平均规模的意外减少或长期减少，或项目 进度的意外延误，可能导致任何特定季度的 经营结果发生重大变化，并可能对该季度的业务和现金流动产生重大不利影响。在执行重要的预期客户合同方面出现意外的终止、减少或延迟可能要求我们维持未充分利用的雇员，这可能对我们的现金流量、财务状况和业务的结果产生重大的不利影响。其他可能对我们的季度收益产生负面影响的因素包括：

 

 

我们可能无法用 新的软件产品和服务来应对迅速的技术变化，这可能会损害我们的销售和盈利能力。

 

我们的产品、服务和解决方案组合可能会因技术的快速变化和移动世界中的竞争对手频繁推出新产品和服务而过时。此外，移动计算硬件和软件 技术的频繁变化，以及主要通信运营商使用的计费 平台与客户对 通信管理解决方案的交付方式不断变化的需求之间的不一致，可能会影响我们有效交付服务的能力，并损害我们的利润 利润。

 

 

为了实现并保持市场对我们的解决方案的接受，我们必须有效地预测这些变化，并提供及时响应它们的软件产品和服务。客户可能需要 自定义事务和报告功能，而我们的 当前解决方案不具备这些功能，并且/或为了满足客户的要求和确保我们的 合同有利可图，开发 可能会造成成本限制。此外，新的 产品和服务的开发具有很大的不确定性，因为 在投资回报方面具有高度的不确定性，需要大量的时间和财政资源来采取行动，因为不能保证 资金和开发这类产品所花费的时间将产生 a回报。如果我们不能及时和成本效益地开发出满足客户喜好的软件产品和服务，我们与现有客户续订协议的能力以及我们创造或增加对解决方案需求的 能力将受到损害。

 

我们无法以客户愿意支付的可接受的利润率来准确地定价和销售我们的产品产品，这将对我们的业务产生负面影响，这种影响可能会持续一段时间。

 

我们与客户签订的大多数合同的期限为3(3)至5(5)年， 有可选的额外续约期。我国政府合同 一般包括一个基期授予，4个选项期 ，视颁发合同的机构的需要而定。 我们的商业合同的合同期限为3年或3年以上，在大多数情况下每年自动续签。我们的大多数合同 都是以固定的价格提供的，每一个性能义务，如 价格单位管理。由于我们公司固定价格合同的长期性质，如果我们未能准确界定工作范围和适当管理范围蠕变，适当地定价 我们的产品以配合客户的经营环境，或有效管理我们的成本以履行这些 业绩义务，可能会对 我们的财务状况和多年来的经营结果产生不利的负面影响。此外，我们未能以符合合同 的方式履行我们的合同 履约义务，可能对我们的总体盈利能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。

 

我们最大的客户可能会意外地终止他们的 合同。

 

我们所有的 政府合同都包含一个标准条款，允许 政府不受惩罚地为方便而取消我们的合同。 我们与大型企业签订的一些商业合同中包含了 合同条款，其中包括客户为方便而取消合同的能力，并有有限的提前通知(br}通知，且不受重大处罚。此外，我们与联邦政府签订的合同允许政府机构在任何时候修改、缩减或终止合同，以方便政府。任何大型政府或商业客户终止、延迟或修改合同可能导致预期收入的损失和分配给该客户项目的 工作人员的额外开支。我们 可能被要求维持被分配到已终止合同的未充分利用的雇员，或者我们最终可能失去该合同的 主题专门知识，并要求 保留更昂贵的人力资源，以便在合同恢复时执行合同 。任何大型项目的意外取消或大幅度缩减都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生直接的实质性不利影响。

 

 

我们可能无法成功地获得辅助业务、服务或技术，以支持我们的增长战略。

 

我们可以在今后获得或投资于互补和补充的业务、服务或技术。对具有 可信商业关系和能力的企业向大型商业企业和/或联邦、州和地方各级政府机构提供 服务的需求是非常有竞争力的，如果这种收购的价格可能会超过为这种收购提供资金的合理水平，我们可能无法获得战略资产。此外， 这些收购、投资或新的业务关系可能导致不可预见的困难和支出。我们可能在吸收或整合我们已经收购或将来可能收购的 公司的企业、技术、产品、服务、人员或业务方面遇到困难。如果被收购的公司的关键人员选择不为我们工作，公司的技术或服务不容易与我们结合，或者由于管理上的 变化或其他原因，我们难以留住被收购公司的客户，就可能出现这些困难。这些收购还可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要 大量的管理关注，否则，我们的业务发展可能会有 。此外，任何收购、投资或业务关系的预期收益 可能没有实现，或者我们可能面临未知的负债。此外，今后的任何收购都可能要求我们：

 

 

如果这些 风险中的任何一个成为现实，我们的业务和运营结果就会受到损害。

 

由于我们的 服务或我们未能补救系统故障，我们可能要对我们的客户负责。

 

我们的许多 项目涉及对客户业务的运作至关重要的技术应用程序或系统。如果 我们不能正确地执行我们的服务，我们可能无法按照承诺的 功能或在承诺的时间范围内将应用程序或系统交付给我们的客户，或者无法满足支持和维护所需的 服务级别。虽然我们有 创建冗余和备份系统，但我们 的任何此类故障都可能导致我们的客户要求对我们进行重大损害赔偿(br})。此外，如果我们代表我们的客户管理第三方 服务，并且未能执行我们客户所请求的已批准的 更改，则可能导致我们的客户声称对 us造成重大损害的索赔 。

 

虽然我们试图限制我们在所提供的应用程序或系统中对 缺陷的合同责任的金额和类型，并提供在某些 实例中减轻这种责任的 保险承保范围，但不能确保这些限制和 保险保险在所有 情况下都是适用和可执行的。即使这些限制和保险保险被认为是适用和可执行的，我们对客户的责任 仍可能超过我们的保险范围 ，而且在数量上是实质性的，影响到我们的业务、财务 条件和业务结果。

 

我们可能无法保护我们的专有软件和 方法。

 

我们的成功在一定程度上取决于我们的专有软件、方法和其他知识产权。我们依靠商业秘密、保密和其他合同安排、版权法和商标法来保护我们的专有权利。 我们通常与我们的雇员、合作伙伴、顾问、独立的销售代理和客户签订保密和保密协议，并限制对我们的专有信息的访问和分发。我们不能肯定我们在这方面所采取的步骤将足以阻止盗用我们的专有信息，或我们将能够发现未经授权的使用，并采取适当步骤执行我们的知识产权。此外，法定订约条例保护联邦机构在向这些机构提供订约服务时保留对利用 的专有知识产权的访问和利用的权利。我们试图在我们的政策和保护雇员知识产权的程序中实行某些保障措施，我们的政策和程序规定，雇员及其顾问创造的知识产权仍然是我们的财产。如果我们不能保护我们的专有软件和方法，我们的业务的 价值可能会下降，我们可能面临更多的竞争。

 

 

第三方声称我们的软件产品或 技术侵犯了其知识产权，无论 正确性是否正确，都可能使我们面临昂贵而费时的诉讼 或昂贵的许可证。

 

虽然我们相信我们的服务和产品不侵犯他人的知识产权，但将来可能会对我们提出侵权要求。在通信和技术工业中，由于被指控侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的行为，经常发生诉讼，由于我们面临日益激烈的竞争，对我们提出知识产权要求的可能性可能会增加。这些声称，不论是否成功，都可以：

 

 

因此，任何第三方对我们的知识产权索赔都可能增加我们的开支，损害我们的业务。此外，虽然我们拥有 许可的专有技术，但我们不能肯定这种技术的所有者的权利不会受到质疑、使 失效或被规避。此外，我们的许多客户协议要求我们为某些第三方知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿，这可能会增加我们为此类索赔辩护的成本，并可能要求如果对任何此类索赔作出与 有关的不利裁决，我们就必须支付损害赔偿。这些类型的索赔可能会损害我们与客户的 关系，可能会阻止未来的客户购买我们的软件产品，或者会使我们因这些索赔而面临诉讼 。即使我们不是客户和第三方之间的任何诉讼的当事方，任何这样的诉讼的不利结果也会使我们更难在以后的任何诉讼中保护我们的知识产权，因为我们是指定的一方。

 

如果我们不保持和增加我们的 盈利能力，我们的净营业亏损结转将受到估值 的调整。

 

截至2019年12月31日，我们的联邦净营业亏损结转总额约为3，750万美元，州净营业亏损结转额约为3，950万美元。我们利用我们的净营业亏损结转和相关递延 税资产的能力是基于我们产生未来应纳税的 收入的能力。我们产生未来应税收入的能力可能受到许多情况的影响。如果我们不能产生应税的 收入，我们现有的净营业亏损、结转和相关的 递延税资产可能未使用到期。此外，如果 重大股东(或某些股东集团)的所有权在三年内累计发生变化，超过50%，根据1986年“国内收入法典”第382条规定的规则 或“守则”或类似的州规则(我们将每一条称为所有权变化)，则净经营 亏损结转可能受到年度限制。这种所有权的改变可能限制历史上经营亏损结转的数额，每年可用于抵消未来的应税收入。

 

失去关键人员或无法吸引和留住更多的人员可能会损害我们发展业务的能力。

 

我们高度依赖于我们的主要执行人员、业务经理和主题专家的持续服务和业绩来运行我们的核心业务。替换这些很可能是 的人需要花费大量的时间和财政资源，他们的损失可能会大大推迟或妨碍我们实现业务目标。我们不为我们的任何关键主管和主题专家提供人寿保险。

 

 

我们计划继续用最优秀的人才来补充我们的队伍，优化我们的员工队伍，用更少的资源来做更多的事情。我们面临来自众多咨询、技术、软件和通信公司的合格人员的激烈竞争。我们能否实现收入的大幅度增长，在很大程度上将取决于我们能否成功地征聘、培训和留住足够数量的合格人员来支持我们的增长。新雇用人员可能需要大量培训，并可能需要相当长的时间才能实现充分的生产力。如果我们的招聘、培训和留用工作不成功，或者没有产生相应的收入增长，我们的业务就会受到损害。

 

此外，如果我们的 关键雇员从我们或我们的子公司辞职加入一个竞争对手或组成一个竞争公司，这种 人员的损失和由此造成的任何现有或潜在客户 的损失都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。虽然 我们要求我们的某些雇员签署协议，禁止 他们加入竞争对手，组建竞争公司或 在一定时期内征求我们的客户或雇员，但 我们不能肯定这些协议在防止我们的关键雇员参与这些行动方面是有效的，或者 法院或其他裁决实体将实质性地执行这些协议。

 

我们可能因通过竞争性采购程序授予 合同而产生大量费用，这可能对我们的业务结果产生不利影响。

 

大多数(如果不是全部)联邦、州和地方政府以及商业 合同都是通过竞争性采购程序授予的，从最初的招标到最终的 合同授予可能需要一年或更长的时间。我们预计，在可预见的未来，我们所寻求的大部分业务将通过竞争程序 和类似的漫长的销售周期获得。竞争性采购增加了大量的前期费用，并带来了一些风险，其中包括：

 

 

我们在竞争性采购过程中所承担的费用可能很大，在我们参与竞争性采购的范围内，由于 无法赢得特定的合同，这些费用可能对我们的业务结果产生不利的影响。此外，总务处多项授予时间表合同、全政府采购合同、一揽子采购协议和其他无限期交货/无限期数量合同不能保证我们的工作量超过最低限度，而是通过进一步的竞争程序向我们提供一般的工作机会。这一竞争过程可能会增加竞争和定价压力，要求我们作出持续的后授予 努力，根据有关的 合同实现收入。

 

 

不利的政府审计结果可能会使我们受到各种惩罚和制裁，并可能损害我们的声誉和与客户的关系。

 

联邦政府审计和审查我们在合同、定价、成本结构和遵守适用法律、条例和标准方面的业绩。与大多数大型政府承包商一样，我们的合同由包括国防合同审计机构在内的联邦机构定期审计和审查。对我们或分包商的不利审计可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。例如， 最初报销的任何费用随后都可能被禁止。在这种情况下，我们已经收到的现金可能需要 退款。

 

如果政府审计发现不正当或非法活动，我们可能会受到民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与美国政府机构开展业务。此外，如果对我们提出不正当的指控，无论是否属实，我们的声誉都可能受到严重损害。

 

敏感政府 系统中的安全漏洞或网络安全事件可能导致客户的损失和负面的 宣传。

 

我们提供的许多 服务涉及管理和保护涉及敏感或机密政府职能的信息 。这些系统 中的 安全漏洞或网络安全事件可能对我们的业务造成严重损害，损害我们的声誉，并阻止我们有资格对联邦政府客户的敏感或 机密系统进行进一步的工作。此外，敏感的个人数据可以通过网络安全事件非法访问和/或窃取 。我们可能会因这样的安全漏洞而蒙受损失，这可能会超过我们 保险的保单限额。由于我们开发、安装和维护的系统之一的安全漏洞，对我们的声誉或对我们从事额外工作的资格的限制可能会大大减少我们的收入。

 

许多州颁布了法律，要求公司将涉及其个人数据的数据 安全漏洞通知消费者。这些关于安全漏洞的强制 披露经常导致广泛的 负面公开，这可能导致我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信任。任何安全漏洞或网络安全事件，无论成功与否，都将损害我们的声誉，并可能导致客户的损失。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

 

我们向客户提供服务的能力取决于我们的客户继续高速访问互联网和因特网 基础设施的持续可靠性。

 

我们的业务 依赖于我们的客户继续高速访问 互联网，以及持续维护和开发 互联网基础设施。我们的解决方案 的未来交付将取决于第三方互联网服务提供商扩大 高速互联网接入，保持具有 所需速度、数据容量和安全性的可靠网络，以及开发包括高速调制解调器在内的 互补解决方案和服务，以提供可靠和及时的互联网接入和服务。所有这些因素都是我们无法控制的。如果 因特网继续经历越来越多的用户、 使用频率或带宽要求，则因特网可能会变得拥堵，无法支持对其提出的要求， 及其性能或可靠性可能下降。任何因特网 中断或延迟都会对我们向客户提供 服务的能力产生不利影响。

 

 

目前，因特网 接入是由电信公司和因特网接入服务提供商提供的，它们在宽带和互联网接入市场上拥有巨大的和日益增长的市场力量。2017年12月14日，联邦通信委员会将 宽带互联网接入服务归类为一种不受管制的信息 服务，并废除了禁止封锁、限制或“付费优先”内容或 服务的具体规则。在没有政府管制的情况下，这些供应商 可以采取影响其客户使用我们的产品和服务的能力的措施，例如试图向使用我们的产品和服务的 客户收取更多的费用。如果互联网服务提供商实施基于使用的定价， 包括有意义的带宽上限，或试图使 访问其网络货币化，则我们可能会招致更大的运营费用 ，客户的获取和保留可能受到负面影响。此外，如果网络运营商要创建互联网接入服务的层，或者向我们收费，或者禁止我们的服务通过 这些层向我们的客户提供，那么我们的业务就会受到负面影响。一些 这些供应商也可能提供产品和服务，直接与我们自己的产品竞争，这可能会给他们一个竞争优势。

 

我们未能获得和维护安全证书和必要的安全许可可能会限制我们直接为政府客户作为主要的 承包商或分包商执行 分类工作的能力，这可能导致我们失去 业务。

 

一些政府 合同要求我们同时维护联邦和行业 认可的系统安全证书，设施 安全许可，并要求我们的一些员工维护 个人的安全权限。如果我们无法维护我们系统的 安全证书，或者我们的员工丢失或 无法及时获得安全许可，或者我们失去了 设施许可，我们的客户可能有权终止 合同或决定在合同到期时不再续签。作为 结果，如果我们不能获得或维护某一特定合同所需的 安全证书和许可，或者我们不能及时获得它们，我们可能无法从合同中得到预期的 收入，如果不能用来自其他合同的 收入来替换，则可能会损害我们的经营结果。在 无法获得设施安全许可 或雇用具有 特定合同所需安全权限的员工的范围内，我们将无法执行该合同， 我们可能无法为类似的 工作竞争或赢得新合同。

 

联邦政府合同包含给政府客户各种不利于我们的权利的条款，包括为了方便而在任何时候终止合同的能力。

 

联邦政府合同包含条款，并受法律和法规的约束，这些法律和条例为政府客户提供了通常在商业合同中找不到的权利和补救办法。这些权利 和补救措施允许政府客户，除其他外， ：

 

 

 

 

如果联邦 政府客户终止了我们的一项合同，以便于 方便，我们可以只收回我们发生的或承诺的费用， 结算费用，并在 终止之前完成的工作利润。如果联邦政府客户意外地终止、取消或拒绝对我们的一个或多个重要合同行使与 续签的选项，或暂停或阻止我们与联邦政府做生意，我们的 收入和经营结果将受到重大损害。

 

如果我们不遵守复杂的采购法律和条例，可能会使我们失去生意，并使我们受到各种处罚。

 

我们必须遵守与联邦政府合同的形成、管理和履行有关的法律和条例，这影响到我们如何与我们的联邦政府客户做生意，并可能给我们的业务带来额外的费用。最重要的法律和条例包括：

 

 

如果政府审查或调查发现有不当或非法活动，我们将受到民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止我们的合同、没收利润、暂停欠我们的款项、罚款、以及我们暂停或禁止与联邦政府机构做生意。特别是，“民事虚假索赔法”规定了三倍的损害赔偿和潜在的实质性民事赔偿处罚，例如，承包商向政府提出虚假或欺诈性索赔要求付款或批准，或 作出虚假陈述，以便得到政府支付或批准的虚假或欺诈性索赔。根据“民事虚假索赔法”，政府或其他人可代表政府提起诉讼。“民事虚假索赔法”的这些规定允许当事方，例如我们的雇员，代表政府起诉我们，并分享任何赔偿的一部分。任何不遵守适用法律和条例的行为都可能导致合同终止、价格或费用降低、或暂停或禁止与政府签订合同，每一项都可能导致我们收入的实质性减少。

 

 

通过新的采购法律或条例可以减少联邦政府外包的服务数量，使我们的收入减少。

 

新的立法、采购条例或劳工组织的压力可能导致联邦机构对使用外部服务提供者采取限制性采购做法。美国政府雇员联合会是最大的联邦雇员工会，强烈赞同可能限制将服务外包给政府承包商的 程序的立法。其中一项建议，即“诚实、责任、 和缔约责任法”，将有效地减少联邦政府外包的服务数量，要求各机构给予内部政府雇员更多的机会，与承包商竞争可外包的 工作。如果颁布这样的立法或类似的 立法，可能会减少联邦政府可能外包的信息技术服务的数量，这可能会大大减少我们的收入。

 

如果通信运营商禁止客户向我们泄露 通信计费和使用数据，则我们向该运营商客户提供的 解决方案的价值将受到损害，这可能限制我们争夺业务的能力。

 

我们提供的某些基于信息技术的解决方案、软件功能和 服务取决于我们访问 客户的通信、计费和使用数据的能力。以 为例，我们提供外包或自动化 通信账单审核、计费争议解决、账单 支付、成本分配和费用优化的能力取决于我们访问此数据的 能力。如果通信运营商禁止其客户向我们披露此信息，则这些企业只能在自助的基础上使用我们解决方案中与计费相关的 方面，这将损害我们解决方案对这些企业的某些价值。这将限制我们与这些企业的内部 开发的通信管理解决方案竞争的能力， 要求我们支付额外费用，以便许可从通信运营商访问该 计费和使用数据，如果这样的 许可证完全提供给我们，或者使我们处于与任何第三方通信管理 解决方案服务提供商竞争的不利地位，后者允许访问该 数据。

 

 

我们在我们这个行业的长期成功在一定程度上取决于我们扩大向美国以外地区的客户销售我们的解决方案的能力，因此我们的业务很容易受到与国际销售和业务相关的风险的影响。

 

我们目前正在寻求扩大我们的解决方案组合的国际销售和业务。这种国际扩张将使我们面临我们在美国没有面临的新风险。这些风险包括：

 

 

在国际市场上经营还需要大量的管理、注意和财政资源。在 其他国家建立业务和管理增长所需的投资和额外的 资源可能无法产生预期的收入水平或盈利能力。

 

扩大进入国际市场可能要求我们遵守额外的账单、发票、通信、数据隐私 和类似的规定，这可能会使 在这些市场上运作成本昂贵或困难。

 

许多国际 管理机构通过了有关通信账单在何处和如何发送以及如何处理和保护有关这些账单 的数据的规定。例如，某些国家 限制通信账单从物理上或电子上发送到 国家之外，而另一些国家则要求对某些信息进行加密或编辑，然后才能以电子方式发送 票据。这些条例从管辖权到管辖范围各不相同，在国际上扩大 我们的业务可能会使我们受到更多类似的规定。如果不遵守这些规定，可能会造成严重的罚款，而遵守这些条例可能需要大量的财政和行政资源支出。

 

此外， 个人可识别信息越来越多地受制于 世界各地许多司法管辖区的立法和条例，其目的是保护在管辖范围内或从管辖范围内收集、处理和传送的个人 信息的隐私。我们不遵守适用的安全港、保密法和国际安全条例，或任何导致未经授权发布个人可识别信息或其他客户数据的安全故障，都可能导致政府机构或私人 个人的罚款或诉讼，这可能损害我们的 行动结果。

 

 

如果我们不能有效地管理和发展我们与关键系统集成商的战略关系，或者如果这些第三方选择不销售和销售我们的TM2产品，我们的 的运营结果将受到影响。

 

成功地实现我们的战略目标在一定程度上取决于与关键系统集成商和其他战略伙伴的战略关系。虽然我们与关键系统(Br)集成商和其他战略伙伴的关系相对来说是一种新的战略，但我们认为我们的业务关系很强， 继续增长，我们相信我们的关键系统集成商 和其他战略伙伴将继续支持将TM2产品中的 作为其整体技术解决方案 提供的一部分。

 

我们的一些战略关系相对较新，因此，不确定这些第三方是否能够成功地销售和销售我们的解决方案，或提供我们认为可能存在的 客户的数量和质量。如果我们不能管理和发展我们的战略关系，我们的客户 基础的增长可能会受到损害，我们可能不得不将更多的 资源用于我们的解决方案 的分配、销售和营销，这将增加我们的成本并减少我们的 收入。

 

一个或多个广泛使用的标准化 通信设备或计费或操作支持系统 的出现可能限制我们的TM2解决方案的价值和可操作性，以及限制我们的 与此类设备制造商或使用这类系统的 载体竞争提供类似 服务的能力。

 

我们的TM2解决方案 的价值在很大程度上来自我们的通信 管理软件与各种通信设备、计费 系统和操作支持系统的接口和支持 的能力。出现单个或少量广泛使用的通信设备、计费 系统或操作支持系统，使用通信服务提供商与其企业 客户之间交互的统一、一致的标准化接口集合，可以大大降低我们解决方案对 客户和潜在客户的价值。此外，任何这种 通信设备、计费系统或操作支持系统 都可以使用我们的软件可能无法支持的专有软件或技术标准。此外，这类设备的 制造商或使用这种计费 系统或操作支持系统的运营商可能出于竞争或其他 原因，积极寻求限制这种设备、计费系统或业务 支持系统与我们的软件产品之间的互操作性。由此导致的软件 产品缺乏兼容性将使我们处于严重的竞争劣势，或者，如果该制造商或运营商或其授权的 许可方开发一个或多个与我们的解决方案竞争的通信管理 解决方案，则将完全阻止我们在 潜在市场的这一部分竞争。

 

通信 技术或设备的持续扩散和多样化可能会增加提供我们的 软件产品的成本，或者限制我们向潜在客户提供TM2的能力。

 

我们提供TM2产品的能力取决于我们的产品与客户及其通信服务提供商的通信 基础设施和设备的技术 兼容性。新通信技术和设备的开发和引进要求我们花费大量的人力和财力来开发和保持我们的软件产品与这些 技术和设备的互操作性。通信产品和服务的持续扩散可能大大增加我们的研究和开发成本，并增加新技术和产品的最初发布与我们在软件产品中为它们提供 支持的能力之间的滞后性，这将限制我们有能力服务的客户的 潜在市场和TM2提供的财务可行性。

 

 

如果实际或被认为违反了我们的安全措施，或政府要求披露客户信息，则可能会减少对我们解决方案的需求，并使我们承担重大的 责任。

 

在处理通信事务的 时，我们接收、发送和存储大量的敏感客户信息，包括呼叫 记录、记帐记录、合同条款以及包括信用卡信息在内的财务和 支付信息，并且我们已订立合同义务来维护其中某些信息的 保密性。任何规避我们的安全措施的人都可能窃取专有的或保密的客户信息，或在我们的安全操作中造成中断，而任何这种安全漏洞都可能使我们面临 诉讼、重大合同责任、客户损失或对我们的声誉造成的损害，或以其他方式损害我们的业务。 我们承担了大量费用以防止安全漏洞， 可能会引起重大额外费用，以减轻任何违规行为造成的 问题。此外，如果我们被要求向政府当局披露任何 这一敏感客户信息，则 披露可能会使我们面临失去客户的风险，或者 否则可能会损害我们的业务。

 

如果客户 认为我们可能需要向政府当局披露对 敏感的客户信息，或者我们的系统和软件产品没有提供足够的安全 来存储机密信息或通过因特网或公司外联网传输 ，或者在其他方面 不足以供因特网或外联网使用，则我们的业务将受到损害。客户对安全的担忧可能会阻止他们使用因特网进行涉及 机密信息的交易，包括我们解决方案中包含的 类型的交易，因此，我们未能防止安全 破坏，或发生影响整个Internet的公开的安全漏洞 ，可能会严重损害我们的 业务和财务结果。

 

TM2平台和/或过程中的缺陷或错误可能会损害我们的声誉，损害我们销售产品的能力，给我们带来巨大的成本。

 

我们服务交付的一个关键部分是使用内部开发的软件 解决方案。如果我们的软件解决方案包含未被发现的缺陷或 错误，影响我们处理客户事务的能力，则 编写报告和/或交付我们的服务通常会导致未能按照客户 的期望执行，并可能导致对我们的金钱损害。 因为我们的客户使用我们的软件产品来处理其业务的重要 方面、任何缺陷或错误或其他性能问题，我们的软件产品可能会损害我们的 声誉，并可能损害我们客户的业务。如果出现 ，则可能要求我们签发大量服务信贷 ，以减少对客户的发票金额，损失未来的 销售，或者我们的现有客户可以选择不与我们续签他们的 客户协议。产品性能问题可能导致市场份额的丧失、无法获得市场 的接受以及软件 增强功能的开发资源的转移。如果我们的软件产品未能执行或包含 技术缺陷，客户可能会向我们索赔 损坏。无论我们是否对软件的 故障或缺陷负责，我们都可能需要花费大量的时间和金钱用于诉讼、仲裁或其他争端解决，并可能支付重大的赔偿或 损害。

 

我们向我们的许多客户提供最低服务水平的承诺，而我们无法履行这些承诺可能导致客户的大量损失，损害我们的声誉和成本 。

 

我们目前或将来的许多客户协议要求 我们满足关于诸如 平台可用性、发票处理速度和订单 处理速度等项目的最低服务级别承诺。如果我们无法履行这些协议规定的服务水平 承诺，我们的许多客户将有权终止他们与我们的协议，我们可能有合同义务向客户提供信贷或支付其他惩罚。如果我们的软件产品在相当长的一段时间内不可用，我们可能会因为这些合同权利而失去大量的 客户，我们的声誉可能会受到 的损害，我们可能被要求向我们的 客户提供重要的信用或支付给我们的客户重大的 合同处罚，其中任何一个都可能损害我们的业务、 的财务状况和业务的结果。

 

 

与我们普通股有关的风险

 

我们的普通股价格波动很大，交易范围很窄。

 

股票市场(br}不时经历过极端的价格和交易量的波动。我们这个行业的公司证券的市场价格特别不稳定。这种类型的广泛市场波动可能会对我们普通股的市价产生不利影响。我们的普通股的市场价格已经经历过，而且可能继续受到各种因素的影响，其中包括：

 

 

过去，一些经历过股票市场价格波动的 公司，一直是证券集团诉讼的对象。如果我们是证券集团诉讼的对象，我们可能会招致很大的费用，我们的管理人员的注意力和资源也会被转移，这样的证券集体诉讼可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

 

将来出售我们的普通股可能会对我们的普通股价格和/或稀释目前的股票持有者产生负面影响。

 

如果我们或我们的股东出售大量的普通股，我们普通股的市价就会下跌。这种股票发行 的价格可以反映出我们普通股当时的交易价格的折扣。此外，在为收购或其他一般公司的目的筹集资本的 中，我们很可能需要发行可转换为或可为大量普通股 所用的证券。这些发行将稀释我们的股东 %的所有权权益，这将产生减少我们的股东对我们的股东投票的事项的影响的效果，并可能稀释我们共同股票的账面价值。没有人保证我们不会寻求出售我们的普通股中的 额外股份，以满足我们正在运作的 资本或将稀释到 当前股东的交易中的其他需要。

 

 

由于我们的反收购条款，第三方可能被阻止以高于市场价格的价格购买我们的普通股股份。

 

我们的注册证书、附例和特拉华州法律的各种规定都可能使第三方更难获得我们，即使这样做可能对您和我们的其他股东有利。我们受特拉华州一般公司法第203节的规定约束。第203节禁止公开持有的 特拉华公司在交易之日起三年内与任何有利害关系的股东进行“企业 合并”，除非以规定方式批准该企业合并。“业务 组合”包括合并、资产出售和其他 交易，从而为感兴趣的 股东带来财务利益。除某些例外情况外，“有利害关系的 股东”是指(I)与联营公司 及联营公司共同拥有我们有表决权股份的15%或以上的人；或(Ii)我们的拥有人，连同 附属公司及联营公司，在确定该人是否“有利害关系”之前的3年期间内，在任何时间拥有我们未付表决权 股票的15%或以上的人。

 

我们的 公司注册证书还规定，我们的股东在年度会议或特别股东会议上采取的任何行动或允许采取的 行动，只能在不举行这种会议的情况下由 所有有权就 特别行动投票的股东一致同意。为了使任何事情被认为是适当地提交给会议，一个股东必须遵守 关于预先通知我们的某些要求。上述规定可能会产生推迟到下次股东会议时才采取行动的效果，这些行动得到我们多数未偿表决权证券持有人的支持。 这些规定也可能阻止另一个人或实体对我们的普通股进行投标，因为该人或实体即使获得了我们未付表决权 证券的多数，也只能在称为 股东会议上才能作为股东采取行动(如选举新董事或批准合并)，而不是通过书面同意。

 

特拉华州的“一般公司法”一般规定，有权就任何事项投票的股份过半数的赞成票要求 修改公司的成立为法团证书或章程，除非公司的注册证书或章程(视属何情况而定)需要更大的 百分比。我们的公司注册证书和章程不需要更大的百分比投票。我们的董事会分为三类董事会，大约有三分之一的董事在每一类董事中任职，每届股东年会选出一类董事，任期三年，或直到选出和就职为止。我们的章程规定，董事会将决定董事会成员的人数。我们的董事会目前由五名成员组成。

 

我们的公司注册证书和章程载有“特拉华州普通公司法”中允许的关于董事责任的某些规定。这些规定最大限度地消除了“特拉华州普通公司法”允许的 董事对我们或我们股东在履行其董事职责时的任何作为或不作为的个人责任。我们的注册证书和细则也允许我们在特拉华州普通公司法允许的范围内，对我们的董事给予最大程度的赔偿。我们的附例 还规定，我们可以给予赔偿的任何官员，雇员，代理人或其他个人，我们的董事会可能批准从 不时。我们相信，这些规定将有助于我们吸引和保留合格的个人担任董事。

 

我们不期望在可预见的 将来宣布任何红利。

 

我们不期望在可预见的将来向持有我们共同股票的人宣布任何现金红利。因此，投资者必须依靠在价格升值后出售普通股，而这种情况可能永远不会发生，这是在其投资上实现任何未来收益的唯一途径。寻求现金红利的投资者不应购买我们的普通股。

 

 

项目 1B未解决的工作人员意见

 

不适用。

 

项目 2.属性

 

我们所有的财产 位置都是租来的。我们相信，我们可以在没有困难的情况下以商业上合理的价格获得满足预计需要所需的额外的 设施，尽管不能保证我们能够这样做。下列 表显示我们在2019年12月31日的属性位置，用于我们的 美国位置：

 

						基	基
				租赁	阿普罗克斯	每个成本	{Br}年度
物理街道地址		市，州邮编		呼气	平方英尺	平方英尺	成本
11250瓦普斯磨坊S.大厦，210号套房		费尔法克斯， VA 22030		2029年3月	11,852	$28	$337,000
8351 N大街，200套房		哥伦布，{Br}OH 43235		2027年9月	14,382	$9	$131,000
2101 执行大道400套房		汉普顿， VA 23669		2024年12月	6,440	$16	$103,000

 

下表 列出了我们在2019年12月31日的国际地点的财产地点：

 

						基	基
				租赁	阿普罗克斯	每个成本	{Br}年度
物理街道地址		国家邮政编码		呼气	平方英尺	平方英尺	成本
南方商业公园		爱尔兰都柏林18		2026年3月	6,000	$30	$182,000

 

项目 3.法律程序

 

从 的时间，我们可能会涉及到在正常的业务过程中产生的索赔。我们目前没有参与法律诉讼、政府行动、调查或目前对我们提出的索赔要求，或涉及我们认为，我们的管理层认为，可以合理地期望对我们的业务和财务状况产生重大不利影响的法律程序、政府行动、调查或索赔。

 

项目 4.矿山安全披露

 

没有。

 

 

第二部分

 

 

市场信息

 

我们的普通股 在纽约证券交易所交易，代号是 “WYY”。

 

持有人

 

截至2020年3月20日营业结束时，共有105人登记持有我们的普通股记录。

 

转移代理和注册官

 

我们普通股的转让代理人 和登记员是美国股票转让和信托公司。

 

红利政策

 

我们从未支付过普通股的红利，并打算在可预见的将来继续执行这一政策。我们计划保留收入用于扩大业务基础。今后支付 红利的任何决定将由我们的董事会酌情决定，而 将取决于我们的业务结果、财务 条件、合同和法律限制以及管理层和董事会认为是业务的优先要求的任何其他因素。

 

{Br}最近出售未注册证券

 

没有。

 

股票证券的回购

 

正如 董事会在2019年10月7日批准的那样，我们制定了一项股票回购计划(“2019年回购计划”)，以购买至多250万美元的普通股。根据这一计划，我们有权根据联邦证券法，包括1934年“证券交易法”颁布的规则10b-18，不时在公开市场和私下谈判交易中回购我们已发行和已发行的普通股，并阻止交易。在截至2019年12月31日的年度内，我们回购了863，733股我们的普通股，总额约为366，000美元。2019年12月31日之后，我们回购了24，174股我们的普通股，总价约为10，100美元。

 

		平均价格	作为公开宣布的一部分购买的	可以在 下购买的股票的近似美元价值
	股份购进	已付 每股	计划或 方案(1)	计划或 程序
十月	-	$-	-	$2,500,000
十一月	346,157	$0.39	346,157	$2,364,515
十二月	517,576	$0.39	517,576	$2,154,037
共计	863,733	$0.39	863,733

 

 

 

项目 6.选定的财务数据

 

不适用

 

项目 7.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

本讨论应与此表10-K的其他 部分一起阅读，包括“风险因素”、 及其财务报表及其附注。本讨论的各部分包含许多前瞻性的 声明，所有这些都是基于我们当前的预期， 可能会受到表10-K的整个年度报告中所描述的不确定性和风险因素的影响。参见 “前瞻性语句”。我们的实际结果可能大相径庭。

 

组织 概述

 

我们于1997年5月30日根据特拉华州的法律成立。我们是联邦认证的、安全的、身份管理和通信解决方案的领先供应商。我们的随需应变解决方案提供一套高级和联邦认证的专有软件解决方案 ，用于安全身份管理和管理与任何企业的复杂 通信资产和服务相关联的 复杂流程和费用。

 

战略焦点

 

我们通过增加我们的客户 基础和我们的销售管道，成功地执行了2019年的关键计划。我们能够利用我们与关键系统集成商和战略合作伙伴的战略 关系来获得更多的市场份额。我们还在GovCloud中获得了 授权操作(ATO)，这对我们的交付平台ITMS来说是一个重要的里程碑。TM.此外，我们还可以提高我们的线的增长和底线 的盈利能力。展望2020年财政年度，我们将把更多的注意力集中在以下主要目标上：

 

 

我们的长期战略重点和目标的驱动因素是我们需要扩大我们的临界规模，以便我们有更多的灵活性为技术解决方案投资提供资金，并引入新的销售和营销举措，以扩大我们的市场份额，增加我们产品的广度，以提高公司的可持续性和增长。我们为实现我们的长期目标而采取的下一步措施包括：

 

 

我们相信，这些 操作可以推动我们的TM2产品的战略重新定位，并且 可能包括出售不结盟产品，再加上 获得补充和补充的产品， 可能会导致TM2 的核心集更加集中。

 

 

关键的会计政策和估计

 

参考附注2至 综合财务报表，以汇总我们的 重要会计政策，并酌情参考其他 说明。在许多情况下，对某一特定 交易的会计处理是由美国GAAP具体规定的，而不需要管理层在其应用中作出判断。我们的高级管理人员已与其审计委员会审查了这些重要的会计政策和与 有关的披露。见附注2至 合并财务报表，其中载有关于美国公认会计原则要求的会计政策和其他披露的额外 信息。下面的部分提供了某些对合并财务报表重要且需要 重大管理假设和判断的关键会计政策的 信息。

 

段段

 

段是由权威指南定义为 中公司的组成部分，其中有独立的财务信息，由首席经营决策者(CODM)或决策组(决策组)评估 ，以决定如何分配资源和评估 绩效。我们的CODM是我们的首席执行官。

 

我们的客户认为 我们的市场是一个单一的业务，并需要一个集成的和 可伸缩的企业范围内的解决方案套件。我们的TM2产品是 实质上管理的服务驱动解决方案，使用我们的 专有技术平台来交付我们的服务。根据 客户的具体要求，履行合同义务所需的劳动力 可能会有很大的合同差异；但是， 我们执行这些服务的方式在整个公司是一致的， 需要一组内部主题专家和 支持人员。

 

为了评估一个托管服务业务模型，我们的CODM和 执行管理团队根据 我们的管理服务和运营商服务的总体混合体以及相关的 利润率来衡量财务绩效。这些财务指标更有力地说明了我们如何管理关键的客户关系；它也决定了我们的整体盈利能力。

 

为了财务报告的目的，我们提出了一个单一的部分，并在此基础上编制了综合财务报表。

 

收入 确认

 

我们管理的 服务解决方案可能需要人工、第三方 产品和服务的组合。我们的托管服务通常不是 相互依存的，我们的合同执行义务是每月持续地交付的。在这些安排中，我们通常不会有 未交付的性能义务，而 则要求我们在较长的一段时间内分配我们的收入。如果有未交付的性能义务 ，我们的做法是推迟这种收入，并确认在履行了 性能义务时。

.

我们收入的很大一部分来自与美国联邦政府签订的固定价格合同 ，这些合同与管理的设备数量有关的固定费用安排(br})。我们实际报告的收入 可能会根据工作时间、用户数量、管理的设备数量、实际或预期证明的 费用节省、实际技术支出或与我们的客户合同约定的任何其他指标而波动。

 

 

我们对可计费管理服务的收入 确认策略总结如下：

 

 

 

我们的收入确认政策对我们的可计费劳工服务的总结和显示如下：

 

 

我们对可计费转售服务的收入确认策略概述如下：

 

 

我们对可计费的承运人服务的收入 确认策略摘要如下：

 

 

 

善意

 

商誉表示被收购公司的收购成本超过所购资产和承担的负债的公允价值。根据美国公认会计原则，商誉不摊销，而是在12月31日每年在报告单位一级测试 减值，如果出现事件或情况(如业务环境中的 不利变化)，则在年度测试之间测试 ，这样做更有可能使报告单位的公允价值低于其 的账面价值。

 

报告单元 定义为操作段或低于操作段的业务级别 ，管理层定期对其提供离散的财务信息 。公司有一个用于减值 测试的单一报告单位。

 

商誉 减值测试采用两步方法.第一步 通过将报告单元的 公允值与其账面金额(包括 商誉)进行比较，确定是否存在潜在的损害。如果报告单元的公允价值小于其 账面金额，则需要减值测试的第二步来度量任何减值损失的金额。我们可以选择绕过任何报告期间的质量评估，然后开始执行两步善意 减值测试的第一步，然后在以后的任何期间恢复执行 定性评估。我们绕过了 2019年的定性评估。

 

商誉减损 测试涉及管理判断，要求评估报告单位的账面价值是否可以使用广泛接受的估值技术，如市场方法(报告单位经营的行业的收益倍数或交易倍数 )或 收益折现现金流动方法的公允价值来支持 。报告单位 的公允价值是使用与市场方法和 收入方法相一致的 估值技术组合确定的。

 

在根据收益法编制 折现现金流模型时，我们使用报告单位的内部 五年预测和管理层认为适合当前 和预期未来经济状况的增长 速率计算的终端值来估算 未来现金流。然后，我们应用折扣 利率对这些未来现金流进行贴现，以得出当前的净现值 值，该值表示 报告单元的估计公允价值。采用的折现率近似于由资本资产定价 模型确定的股权融资的预期 成本。该模型基于 、货币的时间价值和承受投资所固有的不确定性 的价格，利用 内部和外部输入生成一个适当的贴现率。

 

截至2019年12月31日，我们有大约1 850万美元的商誉。 我们的单一报告单位的公允价值高于携带 价值；因此，我们得出结论，在2019年12月31日，商誉不受损害。如果公司未来的经营业绩或宏观经济状况与我们目前的假设大不相同，公司可能面临更大的商誉减损风险。

 

可疑账户备抵

 

我们历史上没有为我们的联邦政府客户保留可疑帐户备抵，因为我们没有经历重大或经常性的损失。可疑账户备抵与商业应收账款有关，这种备抵是管理部门对 公司未清贸易应收账款所固有损失的最佳估计。我们通过考虑若干个 因素来确定可疑帐户备抵额，包括应收账款超过 到期的时间、客户以前的付款历史和当前支付其债务的能力，以及一般经济和整个行业的状况。未清客户帐户余额 超过120天，未按照合同条款以 结算，或不存在明确付款 承付款项的，由第三方托收机构 支付，并设立准备金。在确定 最终无法收回时，我们从现有备抵中注销保留帐户 应收账款。随后收到的这类应收款的付款记作可疑帐户的备抵。如果应收账款已注销，且不存在可疑账户备抵，则随后收到的付款记作坏账 费用。

 

 

就 历史信贷经验而言，根据新出现的市场趋势更新的 信贷并不表示今后的业绩，实际损失可能与管理层的判断和 预期有很大不同，因此，可能会产生更高或更低的损失准备金 (视情况而定)。确定可疑账户备抵 的过程需要高度的判断力。 有可能在给定相同信息的情况下，在任何时间点 得出不同的合理结论。

 

在截至2019年12月31日的年度内，公司记录了与 商业合同有关的坏账支出净额约22 000美元。

 

基于共享的 补偿

 

我们向员工、董事颁发基于 份额的赔偿金，在此情况下，奖励的公允价值受到管理层的重大估计。每个期权授予的公允价值 在授予之日使用 Black-Schole期权定价模型(“Black-Schole 模型”)估计，该模型使用无红利收益率、 无风险利率和 大约两年(2)至十年(10)年的预期寿命(以年份计)的假设。

 

预期的 波动率是基于我们共同的 股票的历史波动。授予期权的预期期限是根据对 历史雇员解雇率和期权做法的分析得出的。 无风险利率是基于美国国债收益率在 期的基础上确定的，这一期限与在赠款时有效的期权的预期期限相一致。就历史波动率 估计数、无风险利率、期权条款和为新兴市场趋势更新的没收 利率并不表示 今后的业绩，它可能与 管理层对基于 类似股票的奖励的公允价值的判断和预期大不相同，结果可能导致更高或更低的未来补偿费用(视情况而定)。确定基于股票的补偿的公允价值的过程需要较高的 判断度。考虑到相同的 信息，其他人可能在任何时候得出不同的合理 结论。

 

所得税会计

 

递延税资产 和负债是根据 财务报表与资产和负债税基之间的差异确定的，使用 预计在 年生效的已颁布税率，预计差异将逆转。当管理层确定 不太可能实现 递延税资产的全部或部分收益时，将确定评估 备抵额。

 

由于递延的 税衡量在 财务报表中确认的项目的未来税收影响，因此需要某些估计和假设来确定是否更有可能没有实现所有的 或递延税资产的某些收益。在进行这一评估时，管理层分析和估计未来应纳税收入的影响，扭转临时的 差异和现有的税收规划战略。这些 评估每季度进行一次，同时考虑到任何新的 信息。

 

公司的重大递延税款资产包括与先前业务收购有关的净营业亏损(br}结转、基于股份的补偿和无形资产 摊销。如果 事实或情况的变化导致对 实现递延税资产的最终能力(包括我们利用历史净营业亏损和基于股份的 补偿费用)的判断发生变化，公司将在发生事实或 情况变化期间记录或调整相关的 估值津贴，并相应增加或减少所得税规定。

 

 

2019年行动结果

 

2019年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度相比

 

收入

 

截至2019年12月31日的 年收入约为1.017亿美元，与2018年的 约8 370万美元相比，增加了约1 800万美元(或22%)。我们提出的 期的收入组合如下：

 

	年结束
	12月31日，		美元
	2019	2018	方差
载波 服务	$68,739,090	$50,050,000	$18,689,090
托管 服务：
托管 服务费	25,830,928	25,232,019	598,909
收费服务费用	4,304,616	1,838,018	2,466,598
转售 和其他服务	2,845,613	6,558,859	(3,713,246)
	$101,720,247	$83,678,896	$18,041,351

 

 

 

 

 

 

所列期间按 客户类型分列的收入列示如下：

 

	年结束
	12月31日，		美元
	2019	2018	方差
美国联邦政府	$86,497,328	$66,346,922	$20,150,406
美国各州和地方政府	479,379	445,855	33,524
外国政府	109,948	148,155	(38,207)
商业企业	14,633,592	16,737,964	(2,104,372)
	$101,720,247	$83,678,896	$18,041,351

 

 

 

 

 

收入成本

 

2019年12月31日终了年度的收入成本 约为8 430万美元(占收入的83%)，而2018年则约为6 840万美元(占收入的82%)。美元的增长是由更高的承运人服务和更高的劳动力成本所驱动的，以支持与去年相比与 配件销售相关的可计费服务费用合同和库存成本。我们的收入成本可能会因为收入组合而波动，例如较高的承运人服务和产品及配件销售活动，这些活动严重依赖于客户移动设备配件的要求。

 

总利润

 

截至年底， 的毛利润约为1 740万美元(占 收入的17%)，而2018年则约为1 530万美元(占 收入的18%)，毛利 的增长反映了与可计费服务和 配件销售有关的利润率高于去年。

 

经营费用

 

2019年12月31日终了年度的销售和营销费用约为170万美元(占收入的1.6%)，而2018年则约为170万美元(占收入的2.1%)。在2019年期间，我们保持了销售和营销资产的保守部署，这使我们能够保持成本状况不变。我们期望 作出战略雇用销售和营销资源，以努力建立我们的商业销售渠道的机会。

 

2019年12月31日终了年度的一般和行政开支约为1 380万美元(占收入的14%)，与2018年的 约1，330万美元(占收入的16%)相比，一般情况下 减少(占收入的百分比)和行政 费用反映了我们采用新的租赁会计指导方针的影响，这种指导要求我们将类似于期限 债务的租赁付款与确认利息费用和摊销费用联系起来。 不包括我们采用这一新的租赁会计准则的影响，我们的一般和行政费用将是2019年的 $1，440万(占收入的14%)。

 

 

与我们的下一代tdi Optimiser™ 应用程序相关的产品开发费用(截至2019年12月31日和2018年12月31日)分别为 大约146，000美元和229，000美元，它们已资本化。

 

2019年12月31日终了年度的折旧和摊销费用为 约988，100美元，而 2018年约为415，300美元。折旧和摊销 费用的增加反映了我们采用新的租赁会计准则的影响，该准则要求我们将类似于期限 债务的租赁付款视为确认利息费用和摊销费用。 不包括我们采用这一新的租赁会计准则的影响-我们的折旧和摊销费用为2019年的419，500美元。

 

其他 (费用)收入

 

2019年12月31日终了年度的其他支出为 约266，400美元，而 2018年约为72，700美元。净支出的增加实质上反映了2019年采用新的 租约会计准则所导致的利息支出增加，在较小程度上，与我们的 信用额度预付款有关的 利息支出有所减少。除 外，我们采用新租赁会计的影响，其他费用净额为19 628美元。

 

所得税规定

 

2019年12月31日终了年度的所得税拨款约为40万美元，而2018年约为120万美元。

 

净收入(损失)

 

由于上述因素，2019年12月31日终了年度的净收入约为20万美元，而2018年的净亏损约为150万美元。

 

流动性 与资本

 

净周转金

 

我们目前的流动资金来源包括现金和现金等价物、应收帐款、未开票的应收帐款，以及在大西洋联合银行获得周转资金最多500万美元的信贷贷款。

 

截至2019年12月31日，我们的净营运资金约为500万美元，而2018年12月31日为370万美元。净营运资本增加的主要原因是收入增加和临时应付时间差异。我们利用 我们的信贷工具来管理本季度的短期现金流需求 。我们可能需要筹集更多的资本来资助 重大增长倡议和/或收购，而且不能保证额外的资本将以可接受的 条件或根本不存在。

 

业务活动现金流量

 

由 经营活动提供的现金表明，我们有能力从经常性业务 活动中产生足够的现金流量。我们最大的现金营运费用是劳动力和公司赞助的福利。我们的第二大现金运营费用是我们的设备成本和相关的技术通信费用，以支持我们向客户提供服务。我们根据不可取消的长期合同租用我们的设施.对固定劳动力和/或基础设施成本的任何 更改可能需要相当长的时间才能生效，这取决于所作更改的性质和终止任何尚未过期的协议 的现金支付。由于客户发票(br}处理经常超出我们的控制范围，包括与预算 供资问题有关的 断断续续的联邦政府关闭，我们不时会遇到临时收集 定时的差异。

 

 

在2019年12月31日终了年度，业务提供的现金净额为 约590万美元，原因是应收 应收账款和临时应付款时间 差异有所改善。

 

在2018年12月31日终了年度，业务中使用的现金净额约为210万美元，原因是未收帐户 应收账款的增加以及由于政府关闭而暂时减少未开票的 应收账款。

 

投资活动现金流量

 

用于 投资活动的现金表明了我们的长期基础设施投资。我们维护自己的技术 基础设施，并可能需要额外购买 计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产 ，以确保我们的环境得到适当维护，并能够支持 我们的客户义务。我们通常用可用的现金或资本租赁(br}融资协议为购买长期 基础设施资产提供资金。

 

2019年12月31日终了年度，用于投资活动的现金约为50万美元和 主要包括计算机硬件和家具和 夹具购买和资本化内部开发的软件 成本与我们的tdi优化™ 解决方案。

 

2018年12月31日终了年度，用于投资活动的现金约为50万美元和 主要包括计算机硬件和软件采购 和资本化的内部开发的软件成本与我们的 tdi优化™解决方案。

 

资金活动现金流量

 

用于 融资活动的现金表明了我们的债务融资 以及从资本筹集交易和股票期权 活动中获得的收益。

 

在2019年12月31日终了年度，用于筹资活动的现金约为80万美元，其中包括融资租赁本金 偿还约473 300美元、偿还债务发行费用5 000美元和回购我们的普通股366 000美元。

 

2018年12月31日终了年度，用于筹资活动的现金约为20万美元，其中包括资本租赁本金 偿还约101 700美元，或有可能考虑支付约100 000美元与我们的知识产权有关的购买Probaris ID™，部分由行使股票期权所得的 约44 000美元抵销。 公司得到预付款，并在这一年偿还了大约1 400万美元的累积信贷额度预付款。

 

汇率对现金及等价物的净影响

 

在2019年12月31日终了的一年中，欧元对美元的贬值使我国外国现金余额的折算价值比去年减少了约47 000美元。在2018年12月31日终了的一年中，欧元相对于美元的逐渐贬值使我们的外国现金余额的折算价值减少了约57 600美元。

 

 

信贷安排和其他承诺

 

截至2019年12月31日，没有向 大西洋联合银行借款500万美元的 公司周转资本信贷贷款。截至2019年12月31日，没有关于额外资本支出的重大承付款项，但随着将来授予的材料合同或任务订单 的增加，这种情况可能发生变化。在可使用的 资本信贷安排下可动用的数额须以借款基数为限，借款基数等于(1)500万美元或(2)我们合格应收账款未付余额净额的70%。该设施由我们所有个人财产的第一留置权担保，包括其应收帐款、一般无形资产、库存和设备。信贷工具 的到期日为2020年4月30日，其可变利率 等于“华尔街日报”的主要利率加上 0.50%。

 

信贷工具 要求公司每季度满足下列财务契约：(1)维持至少200万美元的经调整的有形资产净值；(2)维持至少两倍利息开支的经调整的最低合并息税前；(3) 保持流动比率为1.10：1(不包括根据最近采用的租赁会计准则报告的融资租赁 负债)。

 

我们认为，只要我们的周转资金信贷机制在2020年4月30日到期时得到更新或取代，再加上手头的现金， 就足以满足我们目前业务运作和新业务实施的最低要求。从长远来看，我们必须成功地执行我们的增长计划，以增加盈利的收入和收入来源，以产生 正现金流，以维持充足的现金流动，同时不影响 增长倡议，或要求从外部来源注入额外资金，以满足最低业务要求，包括偿债。我们可能需要筹集更多的资金来资助我们的业务，而且也无法保证额外的 资本将以可接受的条件或在 all获得。

 

合同义务

 

下表 标识表示契约承诺的 未来义务的事务。采购义务包括我们达成的采购货物和服务的协议，这些协议具有可执行性和法律约束力，并规定了重要的条件，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变的价格规定；以及交易的大致时间。以下是我们对截至12月31日的 财政年度的合同义务摘要：

 

义务类型	2020	2021	2022	2023	2024	此后	共计
业务 租赁债务(1)	$774,339	$794,852	$815,985	$771,833	$791,357	$4,074,464	$8,022,830
融资租赁债务(1)	121,071	6,009	-	-	-	-	127,080
	$895,410	$800,861	$815,985	$771,833	$791,357	$4,074,464	$8,149,910

 

 

截至2019年12月31日，该公司对 办公空间有一项额外租赁，但尚未开始，估计未来 最低租金承诺约为191万美元。 这一租约预计将于2020年开始，租赁期限最长可达8年。这些未贴现的金额不包括在上面的 表中。

 

表外安排

 

该公司没有证券交易委员会(SEC)规定的资产负债表外安排.

 

 

项目 7A市场风险的定量和定性披露

 

不需要 。

 

项目 8.财务报表和补充数据

 

下文所要求并包含的合并的 财务报表和附表列于下文第15项下。

 

项目 9A管制和程序

 

披露控制和程序的评估

 

在 的监督下，在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了一次评估，因为根据1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E) 规定了这一术语。根据这一评价，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，我们的披露 控制和程序在本表10-K年度报告所涵盖的 期结束时无效，以确保在根据“交易所法”提交的报告或提交的 中所需披露的 信息在证券交易委员会规则 和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括 控制和程序，目的是确保我们在提交或提交的报告中必须披露的信息 得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。

 

管理层财务报告内部控制年度报告

 

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。在 的监督下，在我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官的参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助 组织委员会发布的内部控制综合框架，对我们对 财务报告的内部控制的有效性进行了一次评价。根据我们在内部控制框架-综合框架 (2013年)下的评价，我们的管理层得出结论，我们对 财务报告(ICOFR)的内部控制自2019年12月31日起生效。

 

这份表10-K的年度报告不包括 公司的独立注册公共会计师事务所关于财务报告的内部控制的认证报告，因为较小的报告公司有 永久豁免。

 

我们的ICOFR 制度旨在根据 美国普遍接受的会计原则，为编制和公允列报已公布的财务报表提供合理的保证。所有内部控制系统，无论 设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些被确定为有效的系统 也只能提供合理的保证 ，并且不可能防止或检测误报。此外，对 对未来期间的有效性的任何评价的预测都取决于 的风险，即由于 条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守政策或 程序的程度可能恶化。

 

财务报告内部控制中的变化

 

在2019年第四季度，公司的ICOFR没有发生任何变化，这些变化对公司的ICOFR产生了重大影响，或相当可能会对其ICOFR产生重大影响。

 

 

第三部分。

 

项目 10.董事、执行干事和公司治理

 

关于我们的董事、执行官员和公司治理的信息 是通过参考我们将在所涵盖的财政年度结束后120天内向证券和交易所 委员会提交的明确的 代理声明而在此表10-K中纳入有关 股东2020年年度会议的。

 

项目 11.行政补偿

在此， 参考我们将在 结束后120天内提交给 证券和交易委员会的最终委托书而纳入本表格10-K所涵盖的有关 2020年股东年会的财政年度。

 

项目 12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关的股东事项

 

有关 安全所有权的信息在此通过引用我们的 确定代理声明在此表10-K所涵盖的财政 年结束后120天内向证券和交易委员会提交，涉及 2020年股东年会。

 

公平补偿计划信息

 

下表 列出截至2019年12月31日关于 公司授权发行其普通股的赔偿计划的资料：

 

	(a)	(b)	(c)
	证券编号	加权 平均	可供 未来使用的证券数量
	待发的	再练习
	锻炼时	{br]价格	(不包括
	未清	未清	证券
	期权、认股权证	期权、认股权证
董事，被提名人和执行干事	和权利	和权利	列(A)
股本 补偿计划：
证券持有人批准的	3,508,334	$0.59	2,065,707
未经证券持有人批准	-	$0.00	-
共计	3,508,334	$0.59	2,065,707

 

项目 13.某些关系和相关事务以及主管 独立性

 

在此， 参考我们将在 结束后120天内提交给 证券和交易委员会的最终委托书而纳入本表格10-K所涵盖的有关2020年股东年会的财政年度。

 

 

项目14.主要会计费用和服务

 

在此， 参考我们将在 结束后120天内提交给 证券和交易委员会的最终委托书而纳入本表格10-K所涵盖的有关2020年股东年会的财政年度。

 

第四部分。

 

项目 15.展品和财务报表附表

 

■      财务报表和财务报表表

 

财务报表：

 

独立注册会计师事务所报告

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表

 

2019年12月31日和2018年12月31日终了年度综合业务报表

 

合并的股东变更报表2019年12月31日和2018年12月31日终了年度股权

 

2019年12月31日和2018年12月31日终了年度现金流动综合报表

 

合并财务报表附注

 

由于不适用 或不需要，或者由于所需信息包括在财务报表或附注中，其他附表都被省略。

 

■      证物： 下列证物由 参考在此存档或并入：

 

3.1	修订后的WidePoint公司注册证书。 (参考2004年12月 27提交的 注册人的最终代理陈述表A，在此注册。)
3.2	附例 (参阅表格S-4(档案编号 333-29833) 登记声明的附录3.6)
4.1	根据1924年“证券交易法”第12节登记的 证券说明(随函提交)。
10.1	WidePoint公司与金康公司之间的就业协议。* (参见表10.1) 登记人目前于2017年12月20日提交的关于表格8-K的报告。
10.2	与Access国家银行签订的贷款 和安全协议。(请参阅本登记册于2017年6月15日提交的关于表格8-K的当前报告表10.1)。
10.2.1	第一，修改与Access National 银行签订的贷款和安全协议。(此处参照 登记册目前于2018年2月19日提交的表格8-K的报告表10.1)。
10.2.2	第二，修改与Access National 银行签订的贷款和安全协议。(请参照 登记册目前于2018年5月1日提交的关于表格8-K的报告表10.1)。
10.2.3	第四，修改与Access National 银行签订的贷款和安全协议。(请参照 登记人目前于5月8日提交的关于表格8-K的报告表10.1， 2019)。

 

 

10.3	2008年股票激励计划*(在此由 参考公司于2009年11月24日提交的最后委托书附录一)
10.4	WidePoint Corporation 2017 Omnibus奖励计划*(从附录A到2017年10月31日提交的公司最终委托书 )
10.5	WidePoint Corporation 2017 Omnibus奖励计划*下的限制性股票奖励协议表格 (参见 表10.2，登记人目前关于表格8-K的报告， 已于2018年3月2日提交)
10.6	WidePoint公司2017年股票期权奖励协议表格 Omnibus奖励计划*(参见表 10.3，参见登记人目前关于表格8-K的报告，该报告已于2018年3月2日提交)
10.7	2018年7月3日 任命和停止工作协议(2018年7月3日提交的登记员关于表格8-K的当前报告，参见表10.1)
10.8	WidePoint公司与Jason Holloway之间的就业协议。*(参阅表10.2至 注册官目前于2017年12月20日提交的表格8-K的报告。)
10.9	给kellie H.kim.*的信函(请参阅2019年12月16日提交的登记册当前表格 8-K的表10.1)。
21	WidePoint公司的子公司(随函附上)。
23.1	Moss ADAMS LLP的同意(随函提交)。
31.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发首席执行官证书(随函提交)。
31.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官(随函提交)。
32	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节对 首席执行官和首席财务官的认证(随函提交)。
101	交互式数据文件
101	ins+XBRL实例文档
101	Sch+XBRL分类法扩展模式文档
101	CAL+XBRL分类法扩展计算链接库 文档
101	DEF+XBRL分类法定义链接库文档
101	lab+XBRL分类法扩展标签链接库文档
101	Pre+XBRL分类法扩展表示Linkbase 文档

 ___________________

 

 

 

签名

 

根据1934年“证券交易法”的 要求，登记人 已正式安排由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。

 

 

		WidePoint公司
日期：	2020年3月24日		s/jin H.Kang
			金洪康
			执行干事
日期：	2020年3月24日		/s/Kellie H. Kim
			凯利·金
			财务主任

 

根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的名义并在所指明的日期签署了本报告。

 

日期：	2020年3月24日		/s/jin H.Kang
			金洪康
			主任、首席执行官和总裁
			(首席执行干事)
日期：	2020年3月24日		/s/ Otto Guenther
			Otto Guenther
			董事会主席
日期：	2020年3月24日		朱莉娅·鲍恩
			朱莉娅·鲍恩
			主任
日期：	2020年3月24日		/s/ Richard L.Todaro
			里加·托达罗
			主任
日期：	2020年3月24日		菲利普·里希特
			菲利普·里希特
			主任

 

 

财务报表索引

 

	页
独立注册会计师事务所报告	F-1
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表	F-2
截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的业务综合报表	F-3
截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年综合收入(损失)综合报表	F-4
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的股东权益综合报表	F-5
截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年现金流动综合报表	F-6
合并财务报表附注	F-8

 

 

独立注册公共会计公司报告

 

 

 

的董事会和股东

WidePoint 公司

 

关于财务报表的意见

 

我们审计了截至12月31日、2019年和2018年的WidePoint公司和子公司(“公司”)的合并资产负债表，以及相关的合并报表： 业务、综合收入(亏损)、股东权益的变化以及截至那时的现金流量以及相关附注。我们认为，合并后的财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并财务状况以及截至该日为止各年公司 业务和现金流量的合并结果。

 

会计原则的变化

 

如合并财务报表注2所披露的 2019年，公司改变了因采用会计准则编纂 (“ASC”)主题第842号而改变了租赁会计方法，并如2018年“会计准则”第606号“ASC”专题所披露的那样，公司改变了其确认收入的会计方法。

 

发表意见的依据

 

这些合并的财务报表由公司的管理部门负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并的财务报表发表意见。我们是在 公共公司会计监督委员会(美国) (“PCAOB”)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法律和 证券交易委员会和 PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于 公司。

 

我们按照公共公司会计监督委员会(美国)的标准进行审计。这些标准要求 我们计划和执行审计，以获得合理的保证 关于合并的财务报表是否不存在 重大错报，无论是由于错误还是欺诈。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分，我们必须了解财务报告的内部控制，而不是对财务报告的内部控制发表意见，以便就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

 

我们的审计包括执行程序，以评估合并后发生重大错报的风险。财务报表，无论是由于错误还是欺诈，并执行程序以应对那些 风险。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的 证据。我们的审计还包括评价所使用的 会计原则和 管理层所作的重大估计，以及评价 合并财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

 

/S/Moss Adams LLP

凤凰城，亚利桑那州

2020年3月24日

 

 

自2007年以来，我们一直担任公司的审计师。

 

WidePoint公司及其子公司

合并资产负债表

 

	12月31日，
	2019	2018
资产
当前 资产
现金 和现金等价物	$6,879,627	$2,431,892
应收账款，扣除可疑账户备抵
2019年和2018年分别为126，235美元和106，733美元	14,580,928	11,089,315
未开票的应收账款	13,976,958	9,566,170
其他流动资产	1,094,847	1,086,686
流动资产共计	36,532,360	24,174,063
非当前 资产
财产 和设备，净额	681,575	1,012,684
经营 使用权-资产净值	5,932,769	-
无形的， 网	2,450,770	3,103,753
善意	18,555,578	18,555,578
其他长期资产	140,403	209,099
资产共计	$64,293,455	$47,055,177
负债与股东权益
当期负债
应付账款	$13,581,822	$7,363,621
应计费用	14,947,981	10,716,438
递延收入	2,265,067	2,072,344
经营租赁负债中当期 部分	599,619	107,325
其他定期债务中现有的 部分	133,777	192,263
流动负债共计	31,528,266	20,451,991
非流动 负债
经营 租赁负债，减去当期部分	5,593,649	122,040
其他期限债务，减去当期部分	-	73,952
递延 收入，扣除当期部分	363,560	466,714
递延税负债	1,868,562	1,523,510
负债共计	39,354,037	22,638,207
股东权益
优先股，面值0.001美元；10，000，000股
获授权；已发行股票2，045，714股，未发行	-	-
普通股，面值0.001美元；1.1亿股
[经]准股；[br]83，861，453股和84，112，446股
分别颁发 和杰出证书	83,861	84,113
额外已付资本	95,279,114	94,926,560
累计 其他综合损失	(242,594)	(186,485)
累积 赤字	(70,180,963)	(70,407,218)
股东权益共计	24,939,418	24,416,970
负债和股东权益共计	$64,293,455	$47,055,177

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

合并的业务报表

 

	年结束
	12月31日，
	2019	2018
收入	$101,720,247	$83,678,896
收入成本 (包括摊销和折旧)
分别为922，455美元和892，314美元)	84,342,282	68,409,219
总利润	17,377,965	15,269,677
经营费用
销售和营销	1,659,875	1,743,693
一般和 行政费用(包括按份额计算)
补偿(分别为717，987美元和683，404美元)	13,844,689	13,301,052
折旧和摊销	988,146	415,337
经营费用总额	16,492,710	15,460,082
来自 业务的收入(损失)	885,255	(190,405)
其他收入 (费用)
利息收入	5,355	6,797
利息费用	(310,582)	(79,540)
其他收入	38,877	(2)
其他 费用共计	(266,350)	(72,745)
所得税前收入(损失)	618,905	(263,150)
所得税规定	392,650	1,193,326
净收入 (损失)	$226,255	$(1,456,476)
每股基本收益 (亏损)	$0.00	$(0.02)
基本股加权平均流通股	83,974,536	83,274,171
每股稀释收益 (亏损)	$0.00	$(0.02)
稀释加权平均流通股	84,010,285	83,274,171

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

综合收入(损失)报表

 

	年结束
	12月31日，
	2019	2018
净收入 (损失)	$226,255	$(1,456,476)
其他综合损失：
外国货币换算调整，扣除税收	(56,109)	(64,024)
其他综合损失	(56,109)	(64,024)
综合收入(损失)	$170,146	$(1,520,500)

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

股东权益变动合并报表

 

			额外
	普通 股票		已付	累积	累积
	发	金额	资本	保监处	赤字	共计
余额，2018年1月1日	83,031,595	$83,032	$94,200,237	$(122,461)	$(68,950,742)	$25,210,066
发行普通 股票-
选项 练习	100,000	100	43,900	-	-	44,000
发行普通 股票-
受限	980,851	981	(981)	-	-	-
股票补偿 费用-
受限	-	-	387,690	-	-	387,690
股票补偿 费用-
非合格股票 期权	-	-	295,714	-	-	295,714
外币 转换-
(损失)	-	-	-	(64,024)	-	(64,024)
净损失	-	-	-		(1,456,476)	(1,456,476)
2018年12月31日	84,112,446	$84,113	$94,926,560	$(186,485)	$(70,407,218)	$24,416,970
回购普通 股票	(863,733)	(865)	(364,820)	-	-	(365,685)
发行普通股
受限	662,740	663	(663)	-	-	-
取消普通股的
受限	(50,000)	(50)	50	-	-	-
股票 补偿费用-
受限	-	-	381,251	-	-	381,251
股票 补偿费用-
非限定股票期权	-	-	336,736	-	-	336,736
外国货币转换-
(损失)	-	-	-	(56,109)	-	(56,109)
净收入	-	-	-		226,255	226,255
结余， 2019年12月31日	83,861,453	$83,861	$95,279,114	$(242,594)	$(70,180,963)	$24,939,418

 

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

现金流动合并 报表

 

	年结束
	12月31日，
	2019	2018
来自 业务活动的现金流量
净收入 (损失)	$226,255	$(1,456,476)
对 提供的净收入(损失)与现金净额的调整
(用于)操作 活动：
递延所得税 费用	343,659	1,128,213
折旧费用	1,124,110	551,305
备抵 可疑帐户	22,037	4,803
无形资产摊销	786,491	756,346
递延融资费用摊销	5,000	17,304
基于股份的 补偿费用	717,987	683,404
资产 和负债的变化：
应收账款 和未开单应收款	(7,967,993)	(4,502,811)
盘存	(29,868)	(26,986)
预付费用 和其他流动资产	(12,576)	(269,348)
其他资产	62,960	(172,364)
应付帐款 和应计费用	10,443,535	1,190,046
应付所得税	33,346	10,179
递延收入 和其他负债	99,899	(48,505)
由(用于)业务活动提供的现金净额	5,854,842	(2,134,890)
来自 投资活动的现金流量
购置财产和设备	(370,322)	(261,505)
软件开发成本	(146,227)	(228,841)
用于 投资活动的现金净额	(516,549)	(490,346)
来自 筹资活动的现金流量
银行信贷额度垫款	6,784,934	14,048,741
银行贷款垫款额的偿还	(6,784,934)	(14,048,741)
融资租赁债务项下本金偿还额	(473,278)	(101,698)
债务发行成本	(5,000)	-
或有代价付款	-	(100,000)
回购普通股	(365,685)	-
行使股票期权的收益	-	44,000
用于 筹资活动的现金净额	(843,963)	(157,698)
汇率对现金及等价物的影响	(46,595)	(57,631)
现金净增加 (减少)	4,447,735	(2,840,565)
现金和现金 等价物，期初	2,431,892	5,272,457
现金和现金 等价物，期末	$6,879,627	$2,431,892

 

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

现金流动合并 报表

 

	年结束
	12月31日，
	2019	2018
补充现金 流量信息
支付给 利息的现金	$216,096	$51,953
支付的现金所得税	$14,859	$44,633
非现金投资和筹资活动
由应付短期票据支付的保险单	$181,923	$195,246
租赁资产 以换取新的租赁负债	$471,919	$-

 

所附的 附注是这些合并财务 报表的组成部分。

 

 

附注 合并财务报表

 

 

{Br}组织

 

WidePoint 公司(“WidePoint”或“Company”) 于1997年5月30日在特拉华州注册，并通过其在美国、爱尔兰、荷兰和联合王国的全资子公司开展业务。 公司的首席执行官和行政总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯。

 

行动的性质

 

该公司是可信移动管理(TM2)的领先提供商。 公司的TM2平台和服务解决方案使其 客户能够通过其 联邦兼容的平台智能电信 管理系统有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个 生命周期。该公司的ITMS平台 符合SSAE 18，并被授予由美国国土安全部运营的权力。此外，该公司还获授权由总务 管理局对其TM2平台的身份认证组件 进行操作。公司的TM2平台在内部托管，并通过为每个客户专门配置的安全客户门户 按需访问。公司可以通过多种配置交付这些解决方案，从 利用平台作为服务，到全服务解决方案( 包括对所有最终用户和 组织的完整生命周期支持)。

 

公司的一大部分开支，例如人事和设施费用，在短期内是固定的，不可能通过公司 市场地点的变化而轻易加以修改，因为市场地点的变化可能会给公司提供服务的价格和(或)成本造成压力。

 

公司有定期的资本支出要求，以维护和升级与其托管解决方案相关联的内部技术基础设施，在任何给定的 季度发生时，其他此类费用可能很大。

 

 

表示基础

 

所附的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券和交易委员会的财务报表规则和条例编制的。

 

巩固原则

 

所附的合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目。公司间所有重要的 合并金额都在合并过程中被取消.

 

重新鉴定

 

某些 已改叙到前期合并的 资产负债表，以符合本期列报方式。如前所述，这种 重新分类对净收入没有影响。

 

 

会计准则更新

 

最近采用的会计准则

 

租约

 

在2016年2月 中，财务会计准则委员会(FASB)发布了一个新的租赁会计准则，即2016-02年更新会计准则(ASC)，租约(主题842)。自2019年1月1日起，该公司采用了新的标准更新指南 ，目的是提高与租赁有关的 组织之间的透明度和可比性。新指南要求承租人 确认支付租赁费的负债，以及表示在 租约期间使用基础资产的权利的使用权 资产。标准更新保留了租赁 分类的双重模式，要求租赁被归类为财务租赁或经营租赁，以确定在资产负债表中确认的 业务和现金流量报表；然而，实际上所有租赁现在都必须在资产负债表上得到确认。更新标准 还要求对租赁安排的关键信息进行数量和质量方面的披露。

 

 

公司选择了修改后的ACK回顾过渡方法(br}方法，并在通过之日应用了新的指南， 不调整所提供的比较周期。公司 还选择了在 过渡指导下允许的实际权宜之计，该指南保留了租赁分类和在采用标准 之前存在的任何租赁的初始直接费用。此外，公司没有重新评估收养前签订的任何合同是否为 租约。

 

在采用该标准后，公司分别记录了约610万美元的资产使用权和与融资租赁有关的 负债。这一标准的采用对公司的综合结存表和相关披露产生了重大影响。采用此标准 更新对公司业务或现金流的 结果没有重大影响。

 

为通过标准更新而对我们的2019年1月1日资产负债表所作的修改所产生的累积效应如下：

 

	报告		主题842
	12月31日，	收养	1月1日，
	2018	调整	2019
经营 使用权-资产净值	$-	$6,061,566	$6,061,566
财产 和设备，净额	1,012,684	(170,000)	842,684
其他流动资产	1,086,686	(38,015)	1,048,671
经营租赁负债中当期 部分	122,040	268,711	390,751
其他定期债务中现有的 部分	192,263	(40,859)	151,404
经营 租赁负债，减去当期部分	122,040	5,699,651	5,821,691
其他期限债务，减去当期部分	73,952	(73,952)	-

 

股票 补偿

 

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，薪酬-股票 薪酬(主题718)；改进了基于非员工股份的 支付会计。从2019年1月1日起，公司采用了2018-07.新指南简化了基于 股份支付给非雇员的会计核算。根据此ASU，对非员工的基于 共享的奖励将在奖励的授予日期以公允值 计量。实体将需要评估 满足性能条件的可能性，如果存在 ，则奖励将继续按照归属时的asc 718分类，这样就不需要在归属时重新评估 分类，这与授予 员工的奖励一致。本公司历史上没有向非员工发放基于股份的支付金额。采用时公司的合并财务报表没有任何实质性影响。

 

评估中的会计准则

 

2017年1月， ASU No.2017-04，简化了亲善损害测试，发布了 。根据本ASU的修正案，实体应通过将报告单位的 公允价值与其账面金额进行比较，执行其年度或中期商誉减损测试。实体 应为 账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用；但是， 损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU还取消了要求任何账面金额为零或负数为 的报告单位进行定性评估的要求，如果未通过定性 检验，则执行商誉减损测试的步骤2。实体 应在预期的基础上应用此ASU，并在2019年12月15日以后开始的财政年度中进行年度或 任何临时商誉减值测试。该公司将于2020年1月1日前瞻性地采用这一指导方针。采用这一指导意见并不会对其合并的财务报表产生重大影响。

 

外汇

 

以外币计值的资产和 负债根据每个报告期结束时的汇率换算为 美元。由此产生的折算调整，连同任何相关的税收影响，都包括在累积的其他综合(损失)收入中，这是股东 资产的一个组成部分。翻译调整将重新归类为出售或大量清算外国业务投资后的收益。收入和开支按年度平均月底汇率换算.与功能货币以外的货币 有关的损益(包括功能货币 为美元的美国境外业务)在公司的 综合业务报表中报告净额，这取决于活动的性质。详情见注18。

 

分段报告

 

段是由权威指南定义为 中的公司的组成部分，在决定如何分配资源和评估 财务绩效时，可以获得独立的财务信息，并由首席运营决策者(Codm)或决策组评估 。公司的首席执行官是公司的首席执行官。

 

本公司的客户将我们的市场视为一项单一的业务，需要一套集成的、可伸缩的企业范围解决方案。 公司的TM2产品基本上是管理服务 驱动的解决方案，使用我们的专有技术平台来交付我们的服务。执行我们的 合同义务所需的劳动量可能因客户的特定需求而与合同 有很大差异；但是， 我们执行这些服务的方式在整个 公司是一致的，并且需要一组内部主题事务 专家和支持人员。

 

 

为了评估托管服务业务模式，公司的CODM 和高级管理团队根据我们的管理服务和承运人服务的总体混合以及相关的 利润率来衡量财务绩效。这些财务指标更有力地说明了我们如何管理关键的客户关系；它也决定了我们的整体盈利能力。

 

公司 为财务报告的目的提出了一个单独的部门， 在此基础上编制了其合并财务报表。

 

使用估计数

 

按照美国普遍接受的会计 原则编制 合并财务报表，要求管理部门作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的 资产和负债以及财务报表之日或有资产和 负债的报告数额以及报告期间 报告的收入和支出数额。需要使用估计数和判断的较重要领域涉及收入确认、应收账款估值准备金、实现无形资产和商誉的能力、实现递延所得税资产的能力、某些金融工具的公允价值(公允价值)以及对意外开支和诉讼的评估。管理层的估计是基于 历史经验和其他各种假设，而 在这种情况下被认为是合理的。实际结果 可能与这些估计不同。

 

公允价值计量

 

公允价值是指根据 公司的本金，或在没有本金的情况下，根据特定资产或负债在市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的出售资产或支付的 的价格。美国GAAP 规定了用于计量公允价值的估值 技术的三级输入层次结构，定义为 ：

 

级别1-实体可以访问的 活跃市场中相同资产或负债的 报价(未经调整)的输入。

 

第2级-除 报价外，可直接或间接地观察到 资产或负债的第1级报价以外的投入- -实质上是资产或负债的全部期限， 包括：

 

 

第三级-投入是不可观测的，反映了公司自己对 的假设市场参与者在根据 情况下现有的最佳信息(例如围绕 时间和预期现金流数量的内部推导假设)为资产 或负债定价时将使用的假设。该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年期间，使用大量不可观测的投入(三级)，以公允价值计量了在合并资产负债表上按公允价值列报的或有卖方融资的期票的 公允价值。有关按公允 值承担的金融负债的其他信息，请参见附注3。

 

 

公司 监视市场状况，并至少每季度评估公允价值 层次结构级别。对于任何进出公允价值层次结构级别 的转让，公司选择在发生转移的 报告期间开始时披露公允价值计量。关于按公允价值 计量的金融资产和负债，请参见注3。

 

持续经营评价

 

该公司按照ASU第2014-15号财务报表的要求对其继续作为持续经营企业的能力进行了年度评估(“ASU No. 2014-15”)，并得出结论认为不需要进一步披露。

 

金融工具

 

可能使公司面临信用风险的金融工具 包括现金和现金等价物以及应收账款。

 

现金和现金等价物

 

该公司持有利息现金存款和短期隔夜投资于大型金融机构.公司认为，所有原始期限为三个月或三个月以下的高流动性投资，就这些合并财务报表而言，都是现金等价物。美利坚合众国金融机构持有的计息现金存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保，最多不超过250 000美元。截至12月31日，2019年和2018年，该公司存款超过FDIC限额，分别约为3，902，000美元和522，000美元。该公司还在爱尔兰的一家金融机构持有 存款，这些金融机构由爱尔兰中央银行承保，每家金融机构最多不超过100，000欧元。该公司还在联合王国的一家金融机构保留存款，该机构由 金融服务赔偿计划承保，每个金融机构最多可享有75，000英镑的存款。2019年12月31日和2018年12月31日，该公司的外国银行存款分别超过保险限额约748，000美元和1，021，800美元。

 

可疑账户备抵

 

公司 通过考虑下列因素来确定其可疑账户备抵额：客户类型、信誉、付款历史、应收账款已过期的时间、公司以前的亏损历史、客户目前向公司支付债务的能力以及一般经济和整个行业的状况。公司注销应收账款时，他们 被认为是无法收回，已用尽所有收款 的努力。随后收到的这类应收款项将 记入可疑账户备抵。

 

未结清的客户帐户 余额比合同付款条件长，审查的可收性是 ，在90天后，除非在交易时作出了指定不同支付条件的安排，否则90天后即被视为逾期未收的客户帐户 余额。在具体审查并确定可能需要坏账准备金后， 公司将保留这一数额，如果它认为该帐户可能无法收回。

 

 

{br]库存

 

库存包括移动设备和附件以及标识凭据硬件 组件的 。库存按较低的成本估值，使用 先入先出法或可变现净值。公司 可记录已过时 或超过预期需求或可变现净值的存货减记。如果我们产品的未来需求或市场条件不如预测的那么有利，或者如果不可预见的技术变化对库存的效用产生负面影响，我们可能需要记录额外的减记，这会对我们的毛利产生不利的影响。截至2019年12月31日和2018年12月31日，没有存货减记。

 

财产和设备

 

财产和设备按历史成本列报，扣除累计折旧和摊销。折旧和摊销 费用是根据根据 资本租赁安排获得的资产的 财产和/或设备或租赁期的分类，使用 估计使用寿命的直线方法计算的。估计 资产的使用寿命如下：

 

公司 通过 评估财产和设备的可收回性，以确定财产和设备在 以上的折旧是否可以通过预测的未贴现的 未来现金流量收回。财产和设备损坏 (如果有的话)的数额是根据公允价值计算的，并在管理部门确定财产和设备损坏 的期间内记作 操作。截至2019年12月31日和2018年12月31日， 公司管理层尚未确定其财产和设备有任何重大损失。

 

租约

 

公司拥有公司办事处、 数据中心、计算机硬件和汽车的经营和融资租赁，这些租赁在ASC 842项下计算为 。租约的剩余租赁期限为 ，从一年到十八年不等。

 

公司在开始时确定安排是否为租约。 公司考虑存在已标识资产 的任何合同，并有权在 中控制此类资产的使用，以确定合同是否包含租约。使用权 (“ROU”)资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁 负债则表示公司有义务支付租赁所产生的 。经营租赁ROU资产和租赁负债 是根据租赁期内 租赁付款的现值在开始日期确认的。由于公司的 经营租赁没有提供隐含的利率，公司在确定租赁 付款的现值时使用 -根据 可获得的关于 采用日期的信息-增量借款率。经营租赁ROU资产包括在租金开始日期之前支付的任何租赁费 。租赁 付款的租赁费用按租约 期限的直线确认。

 

 

商誉和其他无形资产

 

 

公司 自12月31日起每年评估减值商誉，如果发生事件或情况发生变化， 更有可能将报告 单位的公允价值降至其账面价值以下，则在年度测试之间进行评估。公司可选择首先评估质量因素，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面金额的可能性是否更大，以此作为确定是否有必要进行两步定量商誉减值测试或 绕过任何报告期间的质量评估， 着手进行这两步善意减值测试的第一步。

 

商誉减损 测试涉及管理判断，要求评估报告单位的账面价值是否可以使用广泛接受的估值技术得到公允价值的支持。 定量商誉减损测试采用两步方法。 第一步通过 将报告单元的公允价值与承载的 金额(包括商誉)比较，确定是否存在潜在损害。如果报告单元 的公允值小于其账面金额，则需要进行减值 测试的第二步，以度量任何减损 损失的金额。

 

公司采用收益法(现金流量贴现法)和市场法(市盈率)的组合。在根据收益方法编制折扣现金流量模型时，公司使用 内部预测来估计预期由报告单位产生的未来现金流量。我们的内部预测是使用可观测(级别2)和不可观测(级别3) 输入来开发的。实际结果可能与预测结果不同。当 准备市场方法时，公司可以调整市场 倍数，以反映公司的风险状况和其他认为适合于正确应用市场 方法的其他 因素。

 

公司使用预期的加权平均资本成本(使用 资本资产定价模型估算)来折现每个 报告单位的未来现金流量。我们的股本估计费用是使用可观察(第2级)和不可观测(第3级) 输入的 组合，并考虑到 、我们的风险概况和其他被认为适当的因素而作出的适当调整。公司相信所使用的贴现率适当地反映了金融市场的风险 和不确定因素，特别是在公司内部制定的预测中。此外，为了评估从贴现现金流模型得出的估值的合理性，公司还分析了报告单位类似行业的基于市场的倍数(如果有的话)。

 

与客户签订合同的收入

 

收入 是在将承诺产品或 服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了公司期望得到的报酬，以换取这些产品或 服务。公司签订的合同可以包括各种产品和服务的组合，这些产品和服务一般是可以区分的，并作为单独的履行 义务入账。已确认的收入扣除了从客户处收取的退税率(br}和任何税款的免税额，这些税金随后汇给政府当局。

 

 

公司在管理的 服务和载波服务类别下报告产品和服务，说明如下：

 

受管理的 服务。公司根据 全服务、准全服务或自助服务解决方案提供托管服务，以满足客户的需要。我们报告的毛利润中有很大一部分与这个服务部分有关。收入是根据公司预计最终开具发票的金额计算的。应计收入和实际账单收入之间的差额在编制帐单期间进行了调整，这种 差异历来不是实质性的。托管服务 不是相互依存的，在这些安排中没有未交付的性能 义务。该公司按下列分组汇总其可记账收入：

 

 

 

 

 

 

 

承运人 服务公司为为连接的设备或端点传送电话、数据和卫星及相关的 移动服务而支付的 费用。这些服务要求我们采购、处理和支付通信运营商 发票。每当我们面临主要经济风险时，我们就确认这种安排的收入和相关费用毛额。当我们被看作是 主要债权人时，我们在这些交易中有经济风险，我们直接为有线和无线服务向 通信载波发出定购单，和/或 我们在选择最优供应商和费率计划方面有酌处权。对于我们没有这种经济风险的安排，我们按净额确认收入和相关成本。我们报告的总收入中有很大一部分与此服务 组件有关；但是，它在我们报告的总体毛利中只占很小的一部分。这是一种商品类型的服务，而 利润率是象征性的，但这是向 联邦政府客户提供的必要服务，这些客户雇用我们提供 全面服务解决方案。由于所涉信用风险增加，公司不为商业客户提供风险服务 。

 

重大判断

 

公司与客户的合同通常包括承诺根据固定的 费率或固定的费用安排将多个产品和服务转让给客户。确定产品和 服务是否被认为是不同的性能义务，而 应该单独计算还是一起计算可能需要 重要的判断。托管服务解决方案 的组件通常是不同的性能义务，它们不相互依赖，可以在一个月内完成。 公司的产品通常具有返回权销售 ，公司可以提供其他事件驱动的信贷或 抑制措施，用于不履行 在估计要确认的收入 时作为可变考虑因素的业绩义务。返回和贷项估计在 合同开始时，并在每个报告期结束时更新 ，因为有更多的信息可用，而且只有在 可能不会出现任何增量 收入大幅度逆转的情况下。

 

合同余额

 

合同余额的很大一部分是根据联邦政府合同赚取的收入。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间大不相同，这是由于发出合并的托管服务 发票的长期做法。合并发票通常需要数据，如 可计费时间、管理的单位、颁发的凭据、出售的附件 以及电信供应商和其他 供应商的使用数据。因此，在履行了所有的性能义务之后，可能需要30(30)至60(60)天的时间来交付完整的客户发票。因此，公司可能同时拥有应收账款(发票收入)和未开票的 应收账款(收入确认但尚未开具发票)，而 可能代表一个或多个月的收入。此外，根据合同条款，公司 可能需要预付服务费用，并推迟确认收入，直至履行所有履行 义务为止。

 

付款条件和 条件因合同类型而异，虽然条件一般包括在30(30)至90(90)天内付款的要求。政府和商业 客户的付款条款和条件如下：

 

 

 

 

我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们的产品和服务的简化和可预测的方式，而不是从我们的客户那里获得资金。

 

对 可疑帐户的备抵反映了公司对未收应收帐款所固有的 可能损失的最佳估计。对未收的 45天以上的客户应收账款余额进行审查以确定可收性，并将 视为90天后到期的款项，除非根据与客户签订的合同延长不同的合同 偿还期限。 公司在考虑到可能影响过去应付的 应收账款可收性的因素后确定其可疑账户备抵，这些因素通常包括 客户的财务状况和信誉、最近的 付款历史、客户类型和过期应收账款的时间长度。在进行具体审查并确定可能需要坏账准备金后，如果公司认为该帐户可能无法收回，则该公司将保留 这一数额。

 

客户帐户 应收余额在120天以上仍未收到 和(或)尚未按照合同 还款条件结清，且不存在明确付款承诺的客户帐户 已存入第三方收款机构，并为全部未收余额设立了准备金。公司在180天或更早成为无法收回的应收账款后注销应收账款。随后收到的这些应收款项 记入可疑账户备抵。如果已核销了 应收账款，且不存在对 可疑账户的备抵，则随后收到的付款将记作坏账支出，作为一种回收。

 

与客户签订合同的成本

 

公司不承认与客户签订合同所需的成本中的资产，并且通常根据发生的费用来支付这些费用。 公司主要使用内部劳动力来管理和监督 客户的获取过程，最后确定合同条款和 条件，并开始客户启动活动，如果有的话，不论 与客户签订合同的结果如何，都会产生内部劳动力成本，因此，这些费用不被认为是与 客户签订合同所需费用的增量。公司在与客户签订 合同后，通常不会产生重大的 增量成本。与客户签订 合同的增量成本可能包括在收取 发票后向 某些内部和/或外部销售代理支付佣金。公司通常不会预先预付销售佣金，以支付所交付的 服务。

 

产品开发

 

产品开发 费用包括与产品开发相关的薪资、员工福利和其他与员工 相关的费用。产品 开发费用还包括第三方开发和 编程成本、主题专家、国际市场翻译软件的本地化成本(br}，以及所购买软件代码和服务内容的 摊销。与产品开发有关的成本 将被支出，直到达到 技术可行性为止，而对于我们的软件 产品，一般是在产品在商业上可供发布之前。一旦达到技术可行性，这种费用通常不是实质性的。在成本相当大的情况下，这些费用在解决方案的估计寿命内资本化并摊销为 收入的成本。

 

在截至 12月31日、2019年和2018年的年度内，该公司发生了与其下一代tdi Optimiser™应用程序相关的产品 开发成本，分别约为146，000美元和229，000美元，已资本化。有关产品开发成本资本化的其他信息，请参阅 合并财务报表的注9。

 

所得税

 

公司 根据权威指南 核算所得税，其中规定，递延税资产和负债应根据财务报表与资产和负债收入 税基之间的差额，使用已制定的边际税 税率计算。该指南要求，如果根据现有证据的权重，某些部分或 所有的递延税净资产都不会被 变现，则应将递延税净资产 减去估价备抵额。

 

管理部门评估现有的正面和负面证据，以估计是否将产生足够的未来应税收入，以便使用现有的递延税款资产。根据现行所得税会计准则，与其他主观证据相比，这些客观证据的权重更大，例如我们对 未来增长的预测、税收规划和其他税收战略。

 

公司 认识到不确定的税收状况或预期将对财务 报表中的所得税报税表产生的影响，其数额更有可能在有关税务当局审计后维持。不确定的 所得税状况将不会在财务 报表中得到确认，除非在有关税务当局进行审计后，它更有可能持续存在。

 

每股基本收益和稀释收益(每股收益)

 

基本每股收益包括 无稀释，并计算净收益除以 加权平均普通股数目在 期。稀释每股收益包括在证券或其他发行普通股和限制股的合同被行使或转换为共同股票和 限制性股票时可能发生的潜在稀释。在计算稀释每股收益时，假定股票期权的 转换和未归属的限制性股票奖励 的增量股份数是使用 国库股票法计算的。关于每股收益的计算，见合并财务 报表附注17。

 

员工股票薪酬

 

公司 根据ASC 718-10的规定记帐基于股票的雇员薪酬安排.公司根据奖励的授予日期公允价值确认以雇员服务 授予的员工股票奖励的成本，使用 Black-Schole期权定价模型，除预期的没收外。 这些成本在归属期内按比例确认。每个 股票期权的行使价格等于授予之日 公司普通股的市场价格，合同 期限为3至10年。有关基于股票的 补偿方案的其他信息，请参阅合并的 财务报表的注16。

 

非员工股票薪酬

 

公司 使用ASC 505-50的公允价值确认条款， “对非雇员的权益付款”(前称Fbr}称为FASB报表123，核算股票报酬 和“新兴问题工作队”EITF 96-18，衡算公平工具 ，发放给雇员以外的其他人员，用于获取，或与销售、货物或服务一起发放)。

 

 

 

合并的 财务报表包括金融工具，其中 公允市价可能与历史 基础上反映的数额不同。

 

非公允价值的金融资产和金融负债

 

公司的金融工具包括现金等价物、应收账款、短期和长期债务(或有期票除外)和其他与发行普通股有关的金融工具。现金 等价物和应收账款的账面价值接近其公允价值 ，因为这些票据的期限较短，而过去的 证据表明，这些票据以其携带 的价值结算。由于 利率反映当前市场利率，公司在其信贷安排下的银行借款的账面金额接近公允价值。

 

 

公司收入安排的很大一部分是与美国联邦政府机构和几家大型跨国公开交易公司和私营公司签订的固定价格合同。应收账款包括下表中按 客户类型列出的截至所列期间 的下列内容：

 

	12月31日，
	2019	2018
政府 (1)	$12,604,582	$7,332,338
商业 (2)	2,102,581	3,863,710
应收账款毛额	14,707,163	11,196,048
减：可疑津贴
帐户 (3)	126,235	106,733
应收账款，净额	$14,580,928	$11,089,315

 

(1)政府合同一般是固定价格，以不超过期限为五年的安排 为限，其中包括一个基准年和 四年(4)年度期权年续约。政府应收帐款按单一合并每月发票记帐，从服务日期起约30(30)至60(60)天拖欠，付款一般应在发票日期后30(30)天内支付。政府应收账款付款 可能会推迟，原因是政府机构行政处理延误，持续的预算决议可能延误合同资金的提供，和(或)订约官员可能推迟我国政府客户的 付款处理的仅限于 发票更正请求。

 

(2)商业合同一般是固定价格安排，合同期限为2(2)至3(3)年。商业帐户 应收帐款是根据基本合同条款和 条件开单的，其偿还条件一般从 30(30)至90(90)天不等。商业应收账款按客户应付的数额列报，如认为有必要，扣除可疑的 账户备抵。

 

(3)在截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年期间，公司记录的与商业客户有关的坏账支出准备金总额分别约为22，000美元和4，800美元。 公司历来没有为其 政府客户维持坏账准备金，因为它没有经历重大或反复出现的坏账费用，而且由于合同的性质和规模，该公司没有必要设立这种坏账准备金。

 

 

显著浓度

 

客户 占合并帐户 应收款的10%或更多列于下表，所列期间为 ：

 

	12月31日，
	2019	2018
	作为 %	作为%
客户名称	应收款项	应收款项
美国海关边境巡逻队	--	14%
美国海岸警卫队	--	13%
铁弓技术	--	15%
国家航空航天局	21%	--
美国人口普查局	18%	--

 

代表合并收入10%或10%以上的客户 列于下表中列出的每个期间 ：

 

	年结束
	12月31日，
	2019	2018
	作为%	作为%
客户 名称	收入	收入
美国移民和海关执法	14%	16%
美国海关边境巡逻队	12%	11%
美国人口普查局	10%	--

 

 

未开票帐户 应收账款是指与产品 和/或所交付的服务有关的收入，我们无法在资产负债表上向客户发出正式的 账单，原因是发票处理的时间(br})或由于固定的合同账单 时间表而造成的延迟。我们的未开票帐户 应收账款的很大一部分包括承运人服务和网络安全硬件 和在报告期结束时未开具发票的软件产品。未开单应收帐款按下列期间按 客户类型分列：

 

	12月31日，
	2019	2018
政府	$13,712,913	$9,253,586
商业	264,045	312,584
未开票帐户 应收账款	$13,976,958	$9,566,170

 

显著浓度

 

客户 占合并未开票帐户 应收款的10%或更多列于下表，所列期间为 ：

 

	12月31日，
	2019	2018
	作为 %	作为%
客户名称	应收款项	应收款项
美国国土安全部总部	--	11%
美国移民和海关执法	24%	37%
美国人口普查局	23%	--
美国海岸警卫队	--	11%
美国运输安全管理局	--	10%

 

 

其他现有资产包括下列截至所述期间的 ：

 

	12月31日，
	2019	2018
盘存	$213,713	$183,900
预付租金、保险和其他资产	881,134	902,786
其他现有资产共计	$1,094,847	$1,086,686

 

 

主要类别的 财产和设备由下列期间 组成：

 

	12月31日，
	2019	2018
计算机硬件 和软件	$2,041,978	$2,110,298
家具和固定装置	399,521	333,539
租赁权 改进	299,340	268,561
汽车	56,800	178,597
财产总额和 设备	2,797,639	2,890,995
减：累计 折旧和摊销	2,116,064	1,878,311
财产和 设备，净额	$681,575	$1,012,684

 

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的几年里，该公司分别用现金购买了共计约370 300美元和261 500美元的现金财产和设备。

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，财产和设备 折旧费用分别约为555 400美元和551 305美元( )。

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份中，没有对拥有的财产和设备进行物质处置。

 

2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份，用于折旧财产 和设备的估计使用寿命没有变化。

 

 

公司为公司和业务的 设施(“房地产租赁”)、数据中心和汽车的计算机硬件 (统称为“所有其他 租约”)签订了经营租约。

 

实际上，所有房地产租赁的剩余期限为6(6)至9(9)年，并有额外的5(Br)(5)年延长。所有这些租约都需要固定的 租赁付款，其中包含每年3%至4%不等的年度租约支付升级额 。某些租约包括提前终止租金的规定，这些规定要求支付未摊销的房客改良费、已支付的房地产经纪人佣金，以及最多六个月的租金，以补偿房东提前终止的费用。退出租约的费用很大，可能在20万至80万美元之间。最早可以行使的任何租约终止条款将在2023年生效。

 

其他租赁。非房地产经营租赁的剩余期限为1(1)至2(2)年。所有这些租约都需要在整个租赁期内支付 固定租约，而不需要升级 条款。在这种 安排下没有提前终止的规定。

 

租赁费用的 部分如下：

 

	年结束
	12月31日，
	2019
经营租赁费用	$212,221
融资租赁费用：
资产使用权摊销	$568,688
融资租赁负债利息	285,978
融资租赁费用总额	$854,666

 

 

业务租约 费用包括在一般费用和管理费用中，包括在 综合业务报表中。使用权的摊销包括在折旧中，在合并经营报表中包括摊销。38，721美元的融资租赁使用权(br}资产包括在业务租赁使用权 资产中，净额列于合并资产负债表中。

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

 

为计算租赁 负债所包括的数额支付的现金 ：

 

	年结束
	12月31日，
	2019
为计算租赁 负债所包括的数额支付的现金 ：
经营租赁的现金流量	$212,221
经营融资租赁的现金流量	285,978
融资租赁的现金流量融资	473,278
使用以换取租赁 债务的资产的权利：
操作 租约	$471,919
融资租赁	$-

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

	12月31日，
	2019
经营 使用权-资产使用权，净额	$5,932,769
经营租赁负债中当期 部分	599,619
经营 租赁负债，减去当期部分	5,593,649
加权 平均剩余租赁期限
操作 租约	11.1
融资租赁	1.1
加权平均贴现率
操作 租约	5%
融资租赁	5%

 

截至2019年12月31日的租赁债务期限如下：

 

 

	经营租赁	融资租赁
2020	$774,339	$121,071
2021	794,852	6,009
2022	815,985	-
2023	771,833	-
2024	791,357	-
此后	4,074,464	-
未贴现业务租赁付款共计	8,022,830	127,080
减： 估算利息	1,950,778	5,864
融资租赁负债共计	$6,072,052	$121,216

 

截至2019年12月31日，该公司对尚未开始的 办公空间追加租赁，估计未来最低租金约为191万美元，预计将于2020年开始，租期最长为8年。以上表 不包括这些未贴现的金额。

 

 

公司的无形资产包括购买的无形资产，这些无形资产包括客户关系、渠道关系、电信软件、商号和商标以及非竞争协议。与企业合并有关的无形资产按公允价值估值，并在预期使用寿命内按直线摊销 ，根据 无形资产的特性， 可能在3(3)至15(15)年或更长时间内使用。

 

该公司的无形资产还包括用于销售和交付其信息技术服务 产品的内部开发软件。该公司利用与软件开发相关的某些内部成本来交付其信息技术 服务，包括但不限于其智能 电信管理系统(itms™)、公钥 基础设施(Pki)和优化电信数据智能 (tdi™)应用程序。重要的开发成本被 资本化，从已证明的技术 可行性到产品可供客户通用发布的时间点。一旦产品可用于 通用发行版，资本化成本将根据出售的单位 摊销，或在预期的 功能寿命(可能从2(2)到5(Br) )的预期寿命内按直线摊销。

 

下列 表汇总了购买和内部开发的须摊销的无形资产，所列期间如下：

 

 

	12月31日， 2019年
				加权
				平均
	毛额 携带	累积	NET book	摊销
	金额	摊销	价值	期间
客户 关系	$1,980,000	$(1,980,000)	$-	8.0
通道 关系	2,628,080	(992,830)	1,635,250	5.0
内部开发的软件	1,623,122	(988,340)	634,782	3.0
贸易 名称和商标	290,472	(109,734)	180,738	5.0
	$6,521,674	$(4,070,904)	$2,450,770

 

	2018年12月31日
				加权
				平均
	毛额 携带	累积	NET book	摊销
	金额	摊销	价值	期间
客户 关系	$1,980,000	$(1,732,500)	$247,500	8.0
通道 关系	2,628,080	(817,625)	1,810,455	5.0
内部开发的软件	1,476,623	(630,927)	845,696	3.0
贸易 名称和商标	290,472	(90,370)	200,102	5.0
	$6,375,175	$(3,271,422)	$3,103,753

采购的无形资产

 

在截至2019和2018年12月31日的年度内，公司不承认任何与 收购相关的无形资产。

 

在截至2019年12月31日的年度内，没有处置或出售购买的 无形资产。2018年12月31日终了年度， 公司以历史成本处置了已全部摊销的无形资产，累计摊销额约为2，374，700美元。

 

内部开发

 

在2019年12月31日终了的一年中，公司记录了与我们下一代tdi™ 应用程序相关的成本 相关的资本化软件 开发成本约146，000美元。

 

2018年12月31日终了年度，该公司记录了与我们下一代tdi™ 应用程序相关的成本 相关的资本化软件 开发成本约229，000美元。

 

 

截至2019年12月31日，购买和内部开发的无形资产的总加权 平均剩余寿命分别约为5.3年和1.3年( )。

 

下表 汇总了截至12月 31财政年度按购买的 无形资产类型分列的未来摊销估计数：

 

无形资产 类型	2020	2021	2022	2023	2024	之后	共计
通道 关系	$175,205	$175,205	$175,205	$175,205	$175,205	$759,225	$1,635,250
内部开发的软件	274,280	244,583	98,533	17,386	-	-	634,782
贸易 名称和商标	19,365	19,365	19,365	19,365	19,365	83,914	180,738
	$468,850	$439,153	$293,102	$211,956	$194,570	$843,139	$2,450,770

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度，记录的总摊销费用分别约为786，000美元和756，000美元。

 

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日结束的年份中，善意没有变化。截至2019年12月31日和2018年12月31日，商誉未受损害，也没有累积减值损失。

 

 

应计费用 包括下列截至所列期间 ：

 

	12月31日，	12月31日，
	2019	2018
载波服务 成本	$12,274,440	$8,476,110
薪金和工资税	1,781,628	1,308,726
库存采购、顾问和其他费用	834,131	913,038
遣散费	7,612	1,634
应付美国所得税	8,850	8,550
应付外国所得税	41,320	8,380
应计费用共计	$14,947,981	$10,716,438

 

 

 

商业贷款协议贷款机制

 

2017年6月15日，该公司与 大西洋联合银行(前称准入国家银行)签订了一项贷款和安全协议(“贷款协议”)。“贷款协定”规定提供500万美元的周转信贷额度。贷款 协议的到期日为2020年4月30日，变量 利率等于“华尔街日报”的优惠利率加上 0.50%。

 

“贷款协定”要求该公司每季度满足下列财务契约：(1)维持至少200万美元的经调整的有形资产净值；(2)维持至少两倍利息开支的经调整的最低合并息税前；(3) 保持流动比率为1.10：1(不包括根据最近采用的租赁会计准则报告的融资租赁 负债)。

 

周转资本信贷额度下的可用 数额须以 借款基数为准，该基数等于(I)500万美元或 (2)公司符合资格的应收 账户未付余额净额的70%。该设施由公司所有个人财产(包括应收帐款、一般无形资产、库存 和在美国维持的设备)的第一留置权担保。截至2019年12月31日，该公司有资格根据 借款基数公式最多借款490万美元。

.

在目前拥有Access国家银行的 信贷机制下，该公司得到了预付款，并在2019年12月31日终了的年度内偿还了大约680万美元。

 

 

公司 每年为其商业责任保险费供资，为期不到12个月。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，该公司分别资助了约181，900美元和195，200美元。

 

 

所得税 规定如下：

 

	12月31日，
	2019	2018
国家	$10,000	$10,000
外国	38,991	55,113
共计	48,991	65,113
递延准备金 (养恤金)
联邦制	177,049	633,073
国家	189,632	514,220
外国	(23,022)	(19,080)
共计	343,659	1,128,213
所得税规定	$392,650	$1,193,326

 

 

所得税规定(福利)有效税率，与联邦法定税率和州法定税率不同，这些年的法定税率如下：

 

	12月31日，
	2019	2018
法定联邦所得税税率	21.0%	21.0%
州，扣除 联邦福利	1.5%	-2.1%
不可扣除的 费用	16.5%	5.4%
变动估价 津贴	-22.1%	-200.1%
国外汇率 差	-1.1%	3.1%
返回应计 差额实数	32.8%	0.6%
其他	14.7%	6.9%
递延税调整与实缴	-2.8%	-84.1%
联合有效税率	60.5%	-249.4%

 

产生 公司递延税资产(负债)大部分的临时差额的税收影响包括下列各项：

 

	十二月三十一日，
	2019	2018
递延税资产：
净营运亏损 结转	$10,203,094	$10,513,224
可供选择的最低税额抵免	45,650	45,650
基于共享的 补偿	653,679	536,223
无形摊销	481,192	565,013
其他资产	241,358	423,394
递延税资产总额	11,624,973	12,083,504
减：估值 津贴	(10,364,787)	(10,507,891)
递延税资产共计，净额	1,260,186	1,575,613
递延税负债：
商誉摊销	2,532,649	2,293,533
折旧	135,470	345,136
国外无形资产摊销	447,811	447,811
其他负债	12,818	12,643
递延税负债总额	3,128,748	3,099,123
递延税净负债	$(1,868,562)	$(1,523,510)