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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
(第一标记)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(二0二0年二月一日)
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期看，从转轨时期到转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨的转轨时期开始，转轨时期，从
佣金档案号0-30877
Marvell科技集团有限公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 百慕大 | | 77-0481679 |
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主)
(识别号) |
佳能法院，维多利亚街22号, 哈密尔顿HM 12, 百慕大
(主要行政办公室地址)
(441) 296-6395
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.002美元 | MRVL | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。 不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒成本-商品成本-无成本☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒生产成本-无成本☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 ☒ | 加速成品油☐ | 非加速机 | 小型报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ |
| | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐/.☒
注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值为$16,535,444,225根据纳斯达克全球选择市场2019年8月2日每股25.03美元的收盘价(注册人最近第二季度的最后一个营业日)。
截至2020年3月16日，663.1注册人流通股百万股。
以参考方式合并的文件
本表格第III部第10-K部部分参考注册人2020年股东周年大会的最终委托书，该份委托书将於本表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。除在本表格10-K中以参考方式特别包含的资料外，委托书不得视为作为本表格10-K的一部分提交。
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | | |
| | |
| 第1项 | 商业 | 2 |
| 第1A项. | 危险因素 | 8 |
| 第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 29 |
| 第2项 | 特性 | 30 |
| 第3项 | 法律程序 | 30 |
| 第4项 | 矿山安全披露 | 30 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
| 第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行者购买 | 31 |
| 第6项 | 选定财务数据 | 33 |
| 第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 34 |
| 第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| 第8项 | 财务报表和补充数据 | 46 |
| 第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 95 |
| 第9A项 | 管制和程序 | 95 |
| 第9B项 | 其他资料 | 96 |
| | |
第III部 | | |
| | |
| 第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 98 |
| 项目11. | 行政薪酬 | 98 |
| 第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 98 |
| 项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 99 |
| 第14项 | 主要会计费用及服务 | 99 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
| 项目15. | 证物、财务报表附表 | 100 |
| 签名 | 105 |
| 附表II | 107 |
马维尔科技集团有限公司
前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告载有1933年“证券法”第27A节(“证券法”)和1934年经修正的“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述，这些陈述须遵守这些条款所建立的“安全港”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致我们的实际结果与前瞻性声明所暗示的结果大不相同。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“可以”、“将”、“会”等类似的表达方式，都能识别出这种前瞻性的表述。
前瞻性陈述受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大相径庭。可能导致实际结果与预测结果大不相同的因素包括但不限于：
•实际或潜在的公共卫生紧急情况的影响，如新型冠状病毒(COVID-19)；
•我们有能力在收购方面实施我们的计划、预测和其他期望，并在预期的时间框架内充分实现预期的协同增效和成本节约；
•我们有能力为基础设施和5G市场定义、设计和开发产品，并将这些产品销售给基础设施客户；
•我们对少数客户的依赖；
•一个或多个主要客户的严重财务困难或破产；
•任何潜在的未来收购、战略投资、剥离、合并或合资企业的影响；
•与半导体行业的收购和整合活动有关的风险；
•我们的能力和客户在我们所服务的市场上成功竞争的能力；
•我们对储存市场的依赖，这是高度周期性和激烈竞争；
•我们的能力和客户开发新产品和增强产品的能力，以及在市场上采用这些产品的能力；
•由于若干因素，我们的毛利率和今后的经营结果有所下降；
•我们依靠独立的铸造厂和分包商来生产、组装和测试我们的产品；
•与生产和销售我们的大部分产品和我们的客户在美国以外的产品有关的风险；
•向较小几何工艺技术过渡的影响；
•我们有能力根据对现有或新产品和服务的需求变化扩大我们的业务；
•我们有能力限制与缺陷产品相关的成本；
•我们有能力招聘和留住经验丰富的行政管理人员以及高技能的工程、销售和营销人员；
•我们减轻与我们的信息技术系统有关的风险的能力；
•我们保护知识产权的能力，特别是在美国以外地区；
•准确估计客户需求和未来销售的能力；
•我们依靠第三方经销商和制造商的代表来销售我们的产品；
•国际冲突的影响、美国与其他国家之间的贸易关系以及国内外市场的持续经济波动；
•与国际金融和监管条件的变化有关的影响和成本，例如增加新的贸易关税或禁运；
•我们适用美国联邦所得税法的任何变化所产生的影响，以及我们目前享受的任何实惠税收待遇的丧失；
•我们维持有效的内部控制制度；
•我们从重组活动中实现预期收益的能力；
•自然灾害和其他灾难性事件的影响；以及
•待决或未来诉讼和法律诉讼的结果。
可能导致实际结果大相径庭的其他因素包括第一部分第1A项“风险因素”中讨论的风险。这些前瞻性的声明只在此日期发表.除非法律要求，我们没有义务公开更新任何前瞻性的声明.
第一部分
项目1.再分配商业
我们公司
Marvell科技集团(Marvell Technology Group Ltd.)及其合并子公司(“Marvell”、“Company”、“we”或“us”)是一家全球无厂半导体解决方案高性能数据基础设施产品供应商。我们利用我们在模拟、混合信号、计算、数字信号处理、网络、安全和存储等领域的广泛和不断增长的知识产权技术组合，解决跨越性能、功率、延迟和可伸缩性的关键数据基础设施瓶颈问题。我们的半导体解决方案的架构和设计，以移动，存储，处理和保护世界上的数据比其他任何人更快和更可靠。我们提供必要的技术服务于汽车、运营商、数据中心和企业数据基础设施市场的安装计算、网络、安全和存储需求。我们于1995年1月在百慕大成立。
最近的发展
2019年9月19日，我们完成了对阿库马公司的收购。(“阿库尼亚”)。Aquana是一家高速收发器制造商，包括铜和光学物理层产品。合并考虑是由手头现金和我们的循环信贷额度(“循环信贷机制”)的资金组合提供的。关于收购的讨论见“附注3-企业合并”，关于年度报告第二部分第8项所列合并财务报表说明中关于债务融资的讨论见“附注12-债务”。
2019年11月5日，我们以593.5美元现金收购了GlobalFoundries的应用专用集成电路(ASIC)--Avera半导体(Avera)。如果在未来10个月内满足某些条件，将再支付9 000万美元现金，以购置更多资产。Avera是ASIC半导体解决方案的领先供应商。我们收购了Avera以扩大我们的ASIC设计能力。考虑合并的资金来自新的债务融资。关于收购的讨论见“附注3-企业合并”，关于年度报告第二部分第8项所列合并财务报表说明中关于债务融资的讨论见“附注12-债务”。
2019年12月6日，我们完成了将我们的Wi-Fi连接业务出售给NXP美国公司，NXP半导体公司的子公司。(“NXP”)。剥离包括我们的一系列连接解决方案，包括Wi-Fi、Wi-Fi/蓝牙集成SOCs和相关资产。关于表10-K第二部分第8项所载合并财务报表说明中关于剥离问题的讨论，见“附注1-列报基础”。
2019年12月31日，我们完成了将我们的某些知识产权转移到新加坡一家子公司的实体内资产转让。内部结构调整使我们的知识产权的全球经济所有权与我们目前和未来的业务业务保持一致。关于表10-K的年度报告第二部分第8项所载综合财务报表附注中关于这种税收影响的讨论，见“附注16-所得税”。
我们的注册地址和邮寄地址是佳能法庭，地址是百慕大汉密尔顿HM 12号维多利亚街22号，我们的电话号码是(441)296-6395。我们在美国的子公司的地址是Marvell半导体公司，5488马维尔巷，圣克拉拉，加利福尼亚州，95054，我们的电话号码是(408)222-2500。我们还在许多国家开展业务，包括中国、印度、以色列、日本、新加坡、韩国、台湾和越南。我们的财政年度结束于最近的星期六1月31日。
可得信息
我们的网址是www.hill.com。本表格10-K中提到的任何网站上的信息不构成本年度10-K表格报告的任何部分，除非有明确说明，否则不在此以参考方式纳入。我们通过我们的网站免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)条提交或提供的报告，在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供这些材料后，尽快在合理可行的范围内尽快提供这些报告。此外，美国证券交易委员会的网站www.sec.gov包含我们以电子方式向SEC提交的报告、代理声明和其他信息。
我们的市场和产品
我们的产品面向数据基础设施市场，我们的四个重点市场是汽车、载体、数据中心和企业。我们的计算机技术、网络技术、安全技术和存储技术对于这些市场来说是必不可少的，也是与众不同的。数据基础设施市场有几个非常吸引人的特性，包括长期的产品生命周期、深厚的客户关系，而且通常是唯一来源的。
我们的解决方案组合集成了多个模拟、混合信号和数字知识产权组件，包括硬件、固件和软件技术，以及我们的系统知识，为我们的客户提供他们的最终产品高度集成的优化解决方案。除了销售标准产品解决方案，其中完全相同的产品出售给多个客户，我们还提供定制的解决方案，定制的特定客户的需求。Avera的收购扩大了我们为数据基础设施客户提供定制半导体解决方案的能力。客户对自定义解决方案的需求一直在增加，因为我们的客户寻求对他们的产品和服务进行更大的优化和差异化。
我们目前的产品主要分为两大类：存储和联网。在存储方面，我们是光纤通道产品和数据存储控制器解决方案的市场领导者，主要针对数据中心、企业和边缘计算市场。我们的网络产品包括定制的ASIC，以太网解决方案和处理器。这些产品涵盖了我们的四个重点数据基础设施市场：汽车、运营商、数据中心和企业。
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| 年终 | | | | | | | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | | | (一九二九年二月二日) | | | | 2018年2月3日 | | |
| (百万，百分比除外) | | | | | | | | | | |
| 联网 | $ | 1,377 | | | 51 | % | | $ | 1,313 | | | 46 | % | | $ | 962 | | | 40 | % |
| 储物 | 1,138 | | | 42 | % | | 1,377 | | | 48 | % | | 1,254 | | | 52 | % |
| 其他 | 184 | | | 7 | % | | 176 | | | 6 | % | | 193 | | | 8 | % |
| 共计 | $ | 2,699 | | | | | $ | 2,866 | | | | | $ | 2,409 | | | |
联网
以太网解决方案
我们提供广泛的以太网解决方案，包括控制器、网络适配器、物理收发器和交换机。我们的以太网解决方案针对各种各样的终端客户数据基础设施产品，从小型的、高可靠性的汽车子系统到大型、高性能的模块化企业和数据中心解决方案。
我们的以太网控制器和网络适配器进行了优化，以加快和简化数据中心和企业网络。我们的产品系列提供了卓越的价值、特性和性能，从而实现了最敏捷和数据密集型的应用程序。他们为企业级工作站提供以太网连接，一直到企业和云数据中心。
我们的以太网交换机集成了市场优化的创新功能，如先进的隧道和路由、高吞吐量转发和数据包处理，使网络更有效地以低延迟和高可靠性的方式传送内容。我们的以太网交换机产品系列从低功耗、五端口交换机到高度集成的多位以太网设备，这些设备可以相互连接，形成大规模的网络解决方案。
我们通过广泛的以太网物理层收发器来补充我们的以太网交换机和基础设施处理器，用于光纤和铜互连，具有先进的电源管理、链路安全和时间同步功能。随着Aquana的收购，我们在我们的以太网产品组合中增加了他们的多千兆以太网收发器。
处理器
我们提供高度集成的半导体，提供单核或多核处理器，以及OSI(开放系统互连)栈的智能第二层到第七层处理，OSI是控制企业、数据中心、存储和载波市场内网络通信的框架。我们的所有产品都与基于标准的操作系统和通用软件兼容，以便于编程，并得到我们的生态系统伙伴的支持。
我们的OCTEON多核基础设施处理器系列提供集成的第4层到第7层的数据和安全处理功能，在第2层和第3层的线路速度。这些软件兼容的处理器集成了下一代网络I/O以及先进的安全、存储和应用硬件加速器，为第二层到第七层智能网络的处理需求提供了可编程性。OCTEON处理器的目标是在多种载体、数据中心和企业设备中使用，包括路由器、交换机、安全UTM设备、内容感知交换机、应用程序感知网关、无线接入点、3G/4G/5G无线基站、存储阵列、智能网络接口控制器、网络功能虚拟化(NFV)和软件定义的网络(SDN)基础设施。
我们的OCTEON融合-M系列无线基带基础设施处理器是一个高度可扩展的产品系列，支持企业小小区、高容量户外微微小区和微小区，直至多扇区宏小区，用于包括5G在内的多个无线协议。其关键特性包括高度优化的处理器核心、高效的缓存子系统、高内存带宽的数字信号处理引擎以及大量硬件加速器。此外，多个OCTEON融合-M芯片可以级联为更密集的部署或高阶多输入多输出，或MIMO.
我们的Nnitx安全处理器系列提供了第三层到第五层安全通信所需的功能。这些自定义的单芯片处理器提供完整的安全协议处理、加密、身份验证和压缩算法，以减少系统处理器的负载，提高系统的总吞吐量。液安全产品系列是一种面向数据中心和企业应用的基于硬件的高性能事务安全解决方案。它解决了私钥管理和管理的高性能安全要求。这个家庭可以作为一个适配器与完整的软件或作为一个独立的设备。
我们的lisidIO服务器适配器系列是一个高性能、通用的可编程适配器平台，使数据中心和企业能够卸载其服务器处理器，以获得更高的性能和电源效率。lisidIO服务器适配器系列由一个功能丰富的软件开发工具包支持，该工具包允许客户和合作伙伴开发具有数据包处理、交换、安全、隧道、服务质量和计量功能的高性能SDN(软件定义网络)应用程序。
我们的ThunderX服务器处理器系列是一个高度集成、可伸缩的多核SoC处理器系列，为云和数据中心服务器优化。这些处理器包含高度优化的、基于64位ARMv 8指令集体系结构的全定制核心，面向数据中心和企业工作负载。ThunderX 2是针对高性能云数据中心和高性能计算服务器应用程序的第二代工作负载优化的ARMv 8处理器。
自定义ASIC
我们开发定制的产品解决方案，专门针对个别客户规格，为下一代载体、网络、数据中心、机器学习、汽车、航空航天和国防应用提供系统级的差异化。这些定制产品利用了我们在标准产品中广泛使用的技术组合。
储物
存储控制器
我们在所有高容量市场上为硬盘驱动器(HDD)和固态驱动器(SSD)提供广泛的存储控制器组合。我们的控制器集成了几个关键的Marvell技术，包括计算、网络、安全和存储。这些关键技术使我们的控制器能够优化性能-电源解决方案，并帮助我们的客户高效存储产品。我们的HDD控制器集成了Marvell的业界领先的读取通道技术，以使更高的体积密度在低功率剖面，并正在被所有目前的HDD制造商使用。我们的技术密度和功率差异是解决快速增长的高容量，近线硬盘数据中心和企业市场的关键。为了进一步加强我们的HDD控制器的差异化和价值主张，我们向客户提供前置放大器产品，作为与我们的HDD控制器的芯片组的一部分，以提高我们客户的产品效率。我们的HDD控制器支持所有的高容量主机系统接口，包括串行高级技术附件(SATA)和串行附加SCSI(“SAS”)，这对数据中心和企业市场至关重要。
我们的SSD“控制器产品充分利用了我们强大的HDD控制器技术和系统级别的专业知识。我们将几个HDD控制器IP与FLASH技术集成在一起，为数据中心、企业和客户端计算市场提供最佳解决方案。我们的SSD控制器产品集成硬件和固件组件，以帮助加快客户的市场时间，并最大限度地发挥我们的解决方案的能力。和我们的HDD控制器一样，我们的SSD控制器支持所有高容量的SSD主机系统接口，包括SAS、SATA、外围组件互连表示(“PCIe”)、非易失性内存表示(“NVMe”)和NVMe over Fabric(“NVMe-of”)。
最近，我们推出了新的控制器芯片组产品，以支持在数据中心和企业中创新的基于闪存的存储架构。这些解决方案提高了数据中心的整体性能、密度和可伸缩性，同时降低了总体能力，从而降低了基础设施组织的总拥有成本。
纤维通道产品
我们的QLogic光纤通道产品系列包括主机总线适配器(HBA)和用于服务器和存储系统连接的控制器。这些产品加快了企业和数据中心应用程序的速度，提供了高度弹性的基础设施，使服务器虚拟化密度更高，以及一组先进的数据中心诊断、编排和服务质量功能，以优化IT生产力。我们最新的光纤通道产品非常适合于所有闪光灯阵列使用，提供最佳的类延迟和性能。
其他产品
我们的其他产品包括打印机、SoC产品和应用处理器。我们的打印机SoC产品为今天的许多激光和墨水打印机和多功能外围设备提供动力.
我们的应用处理器是针对非移动应用程序，并为今天的嵌入式和物联网解决方案提供领先的性能。
关于分部和地理区域的财务信息
我们决定在一个可报告的部门运作：集成电路的设计、开发和销售。有关按地理区域划分的收入，以及按地理区域划分的财产和设备的信息，请参阅本年度报告第二部分第8项关于表10-K所载合并财务报表的附注18-SECTION和地理信息。有关与我们的国际业务有关的风险的讨论，请参阅本年度报告表10-K第1A项下的“风险因素”。
客户、销售和市场营销
我们的目标客户是原始设备制造商和原设计制造商，它们都是设计和制造终端市场设备的制造商。我们的销售队伍在战略上与关键客户路线保持一致，以便为我们的客户提供完全集成的平台。通过这种方式，我们相信我们可以更有效地向关键客户的最终产品提供更广泛的内容，而不必让多个产品组单独与同一客户接触。我们在北美、欧洲和亚洲的产品由制造商的代表补充和支持我们的直销力量。此外，我们还有分销商支持我们在美国、欧洲和亚洲的销售和营销活动。我们还使用第三方物流供应商，他们在离我们客户设施很近的地方维护仓库。我们预计，很大一部分销售将继续来自对关键客户的直接销售。
我们利用现场应用工程师为现有和潜在客户提供技术支持和援助，帮助他们设计、测试和鉴定整合我们产品的系统设计。我们的营销团队与我们的现场销售和应用工程团队一起工作，并且是围绕我们的产品组组织起来的。
历史上，相对较少的客户在我们的净收入中占了很大一部分。在2020财政年度，除一家分销商外，没有任何净收入可归因于客户，其收入占净收入的百分比为净收入总额的10%或更高。下表列出收入占净收入10%或10%以上的重要客户的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) | | 2018年2月3日 |
| 顾客： | | | | | |
| | | | | |
| 西部数字 | * | | | 12 | % | | 20 | % |
| 东芝** | * | | | 11 | % | | 14 | % |
| 希捷 | * | | | 10 | % | | 11 | % |
| 经销商： | | | | | |
| 温特克 | 12 | % | | * | | | 10 | % |
| | | | | |
*收入净额不足10%
**东芝2019财政年度报告的净收入百分比不包括东芝记忆公司在2019年财政年度剥离东芝记忆公司后的净收入。 | | | | | |
季节性
我们的一些产品正被纳入消费电子产品，包括游戏设备和个人电脑，这些产品受季节性和需求波动的影响。季节性，包括假日购买趋势，有时会对我们第一和第四季度的业绩产生负面影响，并对我们财政年度第二和第三季度的业绩产生积极影响。此外，我们的客户推出新产品的时间可能会导致我们季度收入的变化，这可能并不代表未来的趋势。
库存和周转金
我们向供应商发出的定单通常在预期交货日期前16周，通常是在产品定单之前。这些交货期通常根据铸造厂目前的产能而变化。我们经常保持我们产品的大量库存，因为半导体行业的特点是交货时间短，交货时间短。
积压
我们不认为积压是衡量未来需求的有意义或可靠的指标，原因如下：
•允许客户在预定装运日期前取消或更改订单的行业惯例；
•我们的部分收入来自使用第三方物流供应商(或“集线器”)运送给客户的产品，在这些产品中，客户可以随时提取产品，因此永远不会反映在积压中。
研究与开发
我们相信，我们未来的成功取决于我们是否有能力对现有产品进行改进，并开发新产品，为现有和新的市场提供成本效益高的解决方案。我们的研究和开发工作主要面向高性能模拟、混合信号、数字信号处理和嵌入式微处理器集成电路的开发，其芯片尺寸最小，功耗最低。我们投入了大量的资源来扩展我们的产品组合，基于广泛的知识产权组合，设计能够在各种物理传输媒体上实现高性能、可靠的通信。我们还专注于将目前由独立集成电路提供的功能整合到我们的集成平台解决方案中，以降低客户的总体系统成本。
我们已经组建了一支在混合信号电路设计、数字信号处理、嵌入式微处理器、互补金属氧化物半导体(Cmos)技术和系统级架构方面具有经验的核心工程师团队。我们已经并将继续在研究和开发方面投入大量资金。请参阅本表格10-K年度报告第7项，管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析，以了解更多信息。
制造业
集成电路制造
我们的集成电路绝大部分是用广泛使用的CMOS工艺制造的，这提供了更大的灵活性，使独立的铸造厂能够以较低的成本制造集成电路。通过外包制造，我们可以避免与拥有和经营我们自己的制造设施相关的成本。这使我们能够集中精力设计和销售我们的产品。我们与我们的铸造伙伴密切合作，每月预测我们的生产能力需求。我们密切监测铸造生产，以确保一致的整体质量，可靠性和产量水平。我们的集成电路目前在几种先进的制造工艺中制造。由于更精细的制造工艺可以提高性能、减小硅片尺寸和降低功耗要求，我们不断地评估向小型几何工艺技术过渡的好处和可行性，以降低成本和提高性能。
装配和测试
我们将生产中产品的所有产品包装和测试要求外包给主要位于中国、韩国、新加坡、加拿大和台湾的几个组装和测试分包商。
环境管理
我们认为，我们的产品符合目前的“危险物质限制指令”、限制使用包括铅在内的若干物质的欧洲立法以及“化学品SVHC物质管理、评价和授权指令”。此外，我们的每一个制造分包商都向我们证明符合ISO 14001：2004，这是与环境管理有关的国际标准。我们还致力于建立一个“无冲突”的供应链，包括为我们的产品提供某些矿物的合乎道德的采购。
知识产权
我们未来的收入增长和整体成功在很大程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、合同条款、保密协议和许可相结合来保护我们的知识产权。截至2020年2月1日，我们在技术的各个方面约有11，400项美国和外国专利，约有1200项美国和外国专利申请尚待批准。虽然我们相信我们的专利期限通常涵盖我们产品的预期寿命，但我们的专利可能不会集体地或单独地涵盖我们产品创新的每一个特点。此外，我们的努力可能不足以保护我们的知识产权不受侵吞或侵犯。请参阅本年度报告第1A项下的“风险因素”(表格10-K)，以讨论与我们的知识产权有关的风险。
我们已经并将继续花费大量资源，建立一个旨在保护我们的知识产权的专利地位。虽然我们保护知识产权的能力提高了我们的竞争能力，但我们认为，鉴于技术变革的迅速步伐，结合我们雇员的技术经验和创新技能对我们的业务可能与对我们的专利和其他专有信息的法律保护同样重要。
有时，我们可能希望或被要求续签或从第三方获得许可证，以便进一步开发和有效销售商业上可行的产品，或与对我们提出的未决或未来的索赔或诉讼有关。我们不能确定任何必要的许可将提供或将以商业上合理的条件提供。
集成电路产业的特点是对知识产权的大力追求和保护，导致了大量的、往往是耗时的、昂贵的诉讼。我们不时收到并可能继续收到声称我们侵犯、盗用或滥用其他各方的所有权的通知。
此外，我们过去和将来可能会被其他声称我们侵犯了他们的专利或盗用或滥用其他知识产权，或企图使我们的一项或多项专利、商标或其他权利作废的人起诉。虽然我们极力为这些要求辩护，但我们可能不会在未决或今后的诉讼中获胜。关于专利诉讼事项相关风险的进一步讨论，请参阅本年度报告(表10-K)第1A项下的“风险因素”和本年度报告第二部分第8项所载的本年度报告第二部分第8项所载的“附注13-承付款项和意外开支”，以进一步讨论与专利诉讼事项有关的风险。
竞争
我们的产品市场竞争激烈，其特点是技术变化迅速，行业标准不断变化，新产品推出频繁，价格压力大。由于对更高水平的性能、一体化和较小的工艺几何学的需求增加，竞争加剧。我们预计竞争将进一步加剧，因为目前的竞争对手通过内部开发或获取现有技术，加强了产品供应的深度和广度。此外，我们的一些客户选择在内部开发某些半导体产品，这一趋势可能会继续蔓延。我们认为，我们能否在迅速发展的市场上成功地竞争我们的产品取决于多种因素，包括但不限于：
•我们产品的性能、特点、质量和价格；
•我们、我们的客户和我们的竞争对手推出新产品的时机和成功；
•新行业标准的出现、采用率和接受率；
•我们有能力以适当的技术能力获得足够的铸造能力；以及
•在一个特定的市场上我们的竞争对手的数量和性质。
我们产品的主要竞争对手包括先进微设备公司、Broadcom有限公司、Cypress半导体公司、英菲公司、英特尔公司、MediaTek公司、Mellanox技术有限公司、微芯片技术公司、NXP半导体公司N.V.、Phison电子公司和硅移动技术公司。我们预计，新兴公司和老牌公司以及竞争对手、客户或其他第三方之间的联盟将在未来增加竞争，其中任何一方都可能获得巨大的市场份额。有关与我们业务相关的竞争风险的讨论，请参见本年度报表10-K项下的“风险因素”。
从历史上看，集成电路行业的平均销售价格，特别是我们的产品，在某一特定产品的寿命内一直在下降。我们预计，我们产品的平均销售价格将继续受到巨大的价格压力。为了抵消我们产品销售价格的预期下降，我们需要继续引进创新的新产品，并降低我们产品的成本。为了实现这一点，我们打算继续实施设计上的改变，以降低我们产品的制造、装配和测试成本。有关定价风险的讨论，请参阅本年度报表10-K表1A项下的“风险因素”。
员工
截至2020年2月1日，我们共有5，633名员工。
项目1A.相同危险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。在决定购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性以及本报告中所包含的所有信息。许多这些风险和不确定性是我们无法控制的，包括计算、基础设施、半导体和相关行业以及终端市场的商业周期和季节性趋势。如果下面描述的任何可能的不良事件实际发生，我们可能无法按目前的计划经营我们的业务，我们的财务状况和经营结果可能受到损害。此外，由于这些风险的发生，我们普通股的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。
可能影响我们未来结果的因素概述
我们的财务状况和经营结果可能因季度而异，这可能导致我们的普通股价格下跌。
我们的季度经营业绩在过去和将来都有波动。因为我们的操作结果很难预测，所以您不应该依赖于对我们的运营结果的季度比较作为我们未来业绩的指示。我们业务成果的波动可能是由于若干因素造成的，其中包括但不限于以下所列因素和贯穿本“风险因素”一节的因素：
•新的冠状病毒(COVID-19)或其他未来流行病对全球经济以及我们的客户、供应商、雇员和企业的影响；
•我们实现与收购有关的预期协同作用的能力，以及我们在剥离资产方面失去协同作用的能力；
•一般经济条件的变化，例如英国退欧对欧盟经济的影响、政治条件，例如最近的关税和贸易禁令，以及我们处理的最终市场的具体情况，包括技术部门和半导体工业持续的波动；
•未来任何收购、剥离或重大投资的影响；
•我们所服务的终端市场具有高度竞争性，特别是在半导体和基础设施行业；
•我们的收入很大一部分依赖于少数客户；
•我们有能力为我们的制造、装配和测试过程保持一个具有竞争力的成本结构，并依赖第三方来生产我们的产品；
•任何当前和未来的诉讼和监管调查，如果这些调查可能导致大量费用，并转移管理层的注意力和资源，这些都是成功维持和发展我们业务所需要的；
•取消、重新安排或推迟重要客户订单或发货，以及我们的客户管理库存的能力；
•设计胜负或关键客户的得失；
•与基础设施市场销售相关的季节性或波动性；
•不合格的产品或供应商的生产线；
•我们有能力及时和有效地开发和引进新的和增强的产品，以及我们预测和适应技术变化的能力；
•未能保护我们的知识产权，特别是在美国境外；
•重大自然灾害的影响，包括地震、火灾、洪水和海啸，特别是在我们经营或拥有建筑物的某些地区，例如加利福尼亚州的圣克拉拉，以及我们的第三方供应商经营的地方，如台湾和环太平洋其他地区；
•我们吸引、留住和激励高技能员工的能力，特别是管理、工程、销售和营销人员；
•我们的一个或多个主要客户的严重经济困难或破产；及
•我们的客户不同意支付NRE(非经常性工程)费用，或者没有支付足够的费用来支付我们与NRES有关的费用。
由于我们的季度经营业绩和其他因素的波动，我们的普通股交易价格可能继续高度波动。因此，你可能无法转售你的普通股或高于你支付的价格。在未来一段时间内，如果我们的收入或经营业绩低于我们的预期，或低于证券分析师和投资者的预期或预期，我们的股价可能会下跌。我们的股票在纳斯达克证券交易所交易，交易代码是“MRVL”。由于股价波动，我们可能会受到证券集体诉讼的影响。任何诉讼都可能导致大量的成本和转移管理层的注意力和资源，这是成功地维持和发展我们的业务所需要的。
我们面临与新型冠状病毒(COVID-19)相关的风险。
我们面临着与新型冠状病毒(COVID-19)相关的风险，这可能会严重影响我们的制造、研发、运营、销售和财务结果。
我们的业务将受到新的冠状病毒(COVID-19)的影响。除了全球宏观经济影响，新的冠状病毒(COVID-19)爆发和任何其他相关的不利公共卫生发展将对我们的国际业务和销售活动造成干扰。我们的第三方制造商、供应商、第三方分销商、分包商和客户已经并将因工人缺勤、隔离和限制员工工作能力、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他与旅行或健康有关的限制而受到干扰。根据这些影响对我们的制造、装配和测试活动的严重程度或我们的供应商、第三方分销商或分包商的运作，我们的供应链、制造和产品发货将被推迟，这可能会对我们的业务、业务和客户关系产生不利影响。此外，新的冠状病毒(coronavirus，covd-19)或其他疾病的爆发在短期内可能会对许多国家的经济和金融市场造成长期不利影响，从而导致经济衰退，影响对我们产品的需求并影响我们的经营业绩。不能保证小说“冠状病毒”(COVID-19)的销量下降将被随后期间的销量增长所抵消。虽然新的冠状病毒(COVID-19)疫情对我们的业务和业务的影响程度仍然不确定，但新型冠状病毒(COVID-19)的继续蔓延或其他流行病的发生以及实施相关的公共卫生措施和旅行和商业限制将对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。此外，we曾经历并将经历因隔离、自我隔离或其他行动造成的业务中断，以及对员工执行工作能力的限制，这可能会影响我们及时开发和设计产品的能力，或达到所需的里程碑或客户承诺。见题为“如果我们不能及时开发和引进新的、经过改进的产品，以符合市场需求和成本效益的方式获得市场认可，我们的经营成果和竞争地位就会受到损害。“这些干扰也可能影响我们在时间敏感的竞争性投标选择过程中获胜的能力。见题为“我们依赖我们的客户将我们的产品设计到他们的系统中，而设计过程的性质要求我们在客户承诺使用我们的产品或确认与那些可能对我们的财务结果产生不利影响的费用相关的收入之前，承担费用。”
我们面临着与我们的战略交易相关的风险。
近期或将来可能进行的收购、战略投资、剥离、合并或合资企业可能会使我们面临重大风险，其中任何一种都可能损害我们的业务。
我们的长期战略可能包括确定和获取合适的候选人、投资或以可接受的条件与合适的候选人合并，或放弃某些业务路线或活动。特别是，随着时间的推移，我们可能会收购、投资或与产品供应商合并，以补充我们的业务或终止此类活动。
2019年5月6日，我们达成了一项最终的合并协议，以每股13.25美元的现金收购阿库马公司的所有流通股。在2019年9月19日，我们完成了Aquana的收购，以进行总额为5.022亿美元的合并考虑。
在2019年5月20日，我们达成了购买Avera半导体的最终协议，这是GlobalFoundries(“Avera”)的专用集成电路(ASIC)业务。2019年11月5日，我们完成了收购。购买考虑总额包括支付给GlobalFoundries的现金考虑5.935亿美元，减去最后的周转资本调整数。如果在2021年财政年度的第三季度，某些业务条件得到满足，我们将再支付9000万美元的现金。GlobalFoundries和该公司目前正在讨论是否满足了支付9000万美元的必要条件。没有人能保证讨论将以有利于公司的方式解决。
2019年5月29日，我们与NXP美国公司签订了资产购买协议。(“NXP”)根据该协议，我们同意以17.6亿美元的现金向NXP出售与WIFI连接业务相关的某些资产，但须考虑营运资本和其他常规调整。此外，我们同意向NXP授权与交易有关的某些知识产权，并在交易完成后提供某些临时过渡服务。2019年12月6日，我们完成了交易。
合并、收购和剥离包括若干风险和目前的财务、管理和业务挑战，包括但不限于：
•从经营现有业务中转移管理人员的注意力；
•增加的开支，包括但不限于与新雇用或解雇雇员有关的法律、行政和补偿费用；
•被收购公司的关键人员可以决定不为我们工作；
•合并或剥离已获得或被剥离的业务或资产的技术、人员、客户群和业务做法的成本增加；
•承担被收购公司的法律义务，包括可能承担在尽职调查过程中未发现的重大责任，或承担与剥离有关的赔偿义务；
•收购公司的控制、程序和政策无效或不足，可能对我们的业务结果产生负面影响；
•由于可能减记商誉和与收购有关的其他无形资产而对报告的经营业绩造成的潜在不利影响；
•获得监管批准所需的繁琐条件；
•潜在的损害与客户，供应商，合作伙伴或雇员的关系；
•在资产剥离方面失去协同作用；
•在签署和结束之间发生长时间延迟的情况下减少交易的潜在利益；
•如果我们以我们的股份为代价，在我们支付现金代价和股份稀释的情况下，我们的现金减少；以及
•购置款融资不能以合理的条件或根本不存在。
任何收购的业务、技术、服务或产品相对于我们的预期都可能表现不佳，而且可能无法及时或根本实现我们所期望的利益。鉴于我们的资源有限，我们进行一项交易的决定有机会成本；因此，如果我们进行一项特定的交易，我们可能需要放弃可能有助于我们实现战略目标的其他交易的前景。
当我们决定出售资产或业务时，我们可能很难以可接受的条件及时或完全出售。这些情况可能会延误我们战略目标的实现，或使我们承担额外费用，或者我们可能以低于我们预期的价格或条件出售业务，从而造成交易损失。
如果我们确实就收购、剥离或其他交易达成协议，这些交易或这些交易的一部分可能由于下列因素而无法完成：
•未获得监管或其他批准；
•争议或诉讼；或
•难以为交易获得资金。
如果我们不能完成一项交易，我们可能已经支付了大量的费用与该交易。未能完成一笔待决交易，可能会导致投资界对我们的负面宣传和负面看法。由于所有这些原因，我们对收购、投资、剥离、合并或合资企业的追求可能导致我们的实际结果与预期大不相同。
我们收购Aquana和Avera涉及许多风险，其中包括与我们使用大量现金和其他财务风险以及整合风险有关的风险。
我们使用了很大一部分现金，并在为2019年财政年度完成的收购Cavium(“Cavium收购”)融资方面承担了大量债务。在2020年财政年度，我们使用现金和债务来资助我们对Aquia的收购，并利用负债为我们收购Avera(统称“收购”)提供资金。截至2019年12月11日，该公司偿还了与A工程a和Avera收购有关的全部债务。我们在收购中使用现金减少了我们的流动性，并可能(I)限制我们对其他商业机会作出反应的灵活性，以及(Ii)增加我们对不利的经济和工业状况的脆弱性。关于我们收购Cavium的问题，请参阅题为“我们的负债可能会对我们的财务状况和筹集额外资本以资助我们的业务和限制我们对经济或行业变化作出反应的能力产生不利影响。“
我们期望从收购中获得的好处将在一定程度上取决于我们成功和有效地整合业务的能力。另见题为“任何潜在的未来收购、战略投资、剥离、合并或合资企业都可能使我们面临重大风险，其中任何一种都可能损害我们的业务。“如果我们不能成功地将与我们的收购有关的业务与公司合并，合并后的公司的业务、经营结果、财务状况或现金流动都可能受到损害。”整合公司业务的挑战除其他外包括：
•难以通过合并实现预期的成本节约、协同增效、商业机会和增长前景；
•在没有或有限的直接经验的新地区进入新市场或制造的困难；
•业务和系统一体化方面的困难；
•在维护公司文化和吸收或留住员工方面遇到困难；
•新商业模式整合的困难；
•难以承担需要额外遵守监管规定的新业务的成本；以及
•管理大得多、更复杂的公司扩大业务的困难。
上述任何一项都可能损害合并后的公司，从而降低我们期望从收购中获得的好处。
我们在全球范围内运作，在许多地区都面临重大风险。
美国政府在对华贸易方面的政治和经济政策的不利变化，减少了对我们产品的需求，损害了我们的业务。
监管活动，如执行美国出口管制和制裁法律，以及征收新关税，过去和将来都会在很大程度上限制我们向我们在中国的重要客户销售的能力，这过去和现在可能继续损害我们的经营成果、声誉和财务状况。例如，美国政府最近对华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)等一些中国客户实施的出口限制，抑制了对我们产品的需求，加剧了本已具有挑战性的宏观经济环境。此外，担心美国公司可能由于上述行动而不是可靠的供应商，已经并可能在将来导致我们的客户取代我们的产品，转而从其他供应商获得产品。此外，对我们的业务可能有间接影响，我们无法轻易量化，例如我们使用我们解决方案的其他客户产品，如硬盘驱动器，也可能受到出口限制的影响。如果与中国客户有关的出口限制持续很长一段时间，或者由于目前的贸易紧张局势而实施其他出口限制，例如对其他国家的贸易限制，则可能对我们的收入和业务结果产生不利影响。
我们通常根据采购订单向中国客户销售产品，而不是长期采购承诺。中国客户一般可以在短时间内取消或推迟订单，而不会受到处罚，因此，在关税和贸易禁令生效期间，他们可能更有可能取消或推迟订单。另见题为“我们受到订单和装运不确定的影响。如果我们不能准确预测客户的需求，我们可能持有过剩或过时的库存，这将减少我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存，这将导致损失的收入机会和潜在的市场份额的损失，以及受损的客户关系。“此外，可能受到贸易禁令或关税的中国客户可以开发自己的产品或解决方案，而不是向我们购买，也可能从我们的竞争对手或其他不受美国关税和贸易限制的第三方来源获得产品或解决方案。
美国或外国税收、贸易政策、关税和进出口条例的改变可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
美国或外国的国际税收、社会、政治、法规和经济条件的变化，或在我们目前销售产品或开展业务的领土或国家的外贸、制造、发展和投资的法律和政策的变化，过去和将来都可能对我们的业务产生不利影响。美国总统政府已经制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协定，对美国进口产品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。新的关税和美国贸易政策的其他变化可能引发受影响国家的报复行动，某些外国政府已经或正在考虑对某些美国商品实施贸易制裁。美国总统政府表示，将重点放在政策改革上，不鼓励企业将生产和生产活动外包给外国司法机构，包括对在美国境外生产的商品征收关税或罚款，这可能要求我们改变我们的经营方式。美国和外国法律和政策的这些变化有可能对美国经济或其中的某些部门、我们的工业和全球对我们产品的需求产生不利影响，因此，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。另见“美国政府在对华贸易方面的政治和经济政策出现了不利变化，减少了对我们产品的需求，损害了我们的业务。“和“现行税务优惠、规则或做法的改变，可能会对我们的财务业绩造成不利影响。”
围绕英国退欧影响的不确定性，包括适用于联合王国及其与欧盟关系的法律和监管框架的变化，以及与英国退欧有关的新的和拟议中的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。英国退欧影响到美国和其他地方的税法和贸易政策。
日本和韩国之间持续不断的贸易争端，包括修改适用于从日本向韩国出口用于生产半导体的某些化学品的法律和监管框架，可能会影响全球半导体供应链，因此可能对我们的业务产生不利影响。
由于我们的全球业务范围，我们面临着更多的风险，因为我们的大部分产品，以及我们客户的产品，都是在美国境外制造和销售的。以下所述的任何或多种额外风险的发生都将对我们的业务和业务结果产生重大和负面的影响。
我们很大一部分业务是在美国境外进行的，因此，我们受到外国商业、政治和经济风险的影响。我们的大部分产品都是在美国境外生产的。我们目前的合格集成电路铸造厂位于台湾的同一地区，我们的主要组装和测试分包商位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户位于美国以外，主要在亚洲，这进一步使我们面临外国风险。向在亚洲运营的客户发货的销售额分别占我们2020财年和2019财年净收入的82%和85%。
我们还在美国境外开展了大量行动。这些行动直接受到其所在区域的政治和经济条件的影响，就以色列而言，可能定期影响到该地区的军事敌对行动可能影响到我们在那里的行动。我们预计，我们在美国以外地区的生产、装配、测试和销售将继续占我们今后业务和收入的很大一部分。
因此，我们面临与国际行动有关的风险，包括：
•全球大流行或实际或威胁到的公共卫生紧急情况的兴起或蔓延，例如对我们的业务、雇员、客户和供应商的新型冠状病毒(COVID-19)；
•政治、社会和经济不稳定，包括战争、恐怖主义、政治动乱、抵制、限制贸易和其他商业限制；
•不稳定的全球经济状况，包括一些竞争对手在定价方面可能变得更加咄咄逼人的衰退，这将对我们的毛利率产生不利影响；
•遵守国内外进出口条例，包括有待修改的规定，难以获得和遵守国内外出口、进口和其他政府批准、许可证和许可证；
•有利于本地公司的地方法律和做法，包括“反海外腐败法”和其他反腐败法律法规禁止我们从事的商业行为；
•人员配置和外国业务管理方面的困难；
•自然灾害，包括地震、火灾、海啸和洪水；
•贸易限制、提高关税、美中贸易关系恶化或跨界税收的变化，特别是考虑到特朗普政府征收的关税；
•运输延误；
•分销商管理的困难
•对知识产权的保护不如美国或其他发达国家提供的有效保护；
•地方基础设施不足；
•对当地银行、货币管制和其他金融相关风险的风险敞口。
由于拥有全球业务，由我们无法控制的事件造成的供应链突然中断和(或)我们客户产品制造的中断，可能会影响我们的业务结果，损害我们及时和有效交付产品的能力。
此外，我们的业务的国际性质使我们面临与美元对外币波动有关的风险。在我们有大量固定成本，或我们的第三方制造商成本很高的地区，美元相对于货币的价值下降，将增加这些业务的成本，从而损害我们的经营结果。
产品需求的变化会对我们的财务结果产生不利影响。
我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们失去或经历了对这些关键客户的销售大幅度减少，如果其中任何一个关键客户的市场份额显著下降，或者这些客户中的任何一个遇到严重的财务困难，我们的收入可能会大幅下降，我们的经营结果和财务状况可能会受到损害。
我们从有限数量的客户那里获得了大量的收入。我们四个最大客户的净收入分别占我们2020财年和2019财年净收入的36%和43%。对我们最大的客户的销售在各个时期和每年都有很大的波动，并且很可能在未来继续波动，主要原因是设计赢得每个客户的时间和数量，随着我们扩展到新的市场，我们的客户群继续多样化，以及自然灾害或其他可能转移客户业务的问题。我们的任何一个大客户的损失或我们对他们的销售大幅度减少可能会损害我们的财务状况和经营结果。如果我们的一个或多个大客户遇到严重的财务困难、破产或破产，这可能对我们的销售和应收账款收取能力产生重大不利影响，从而损害我们的财务状况和经营结果。
如果我们不能在关键市场增加大客户的数量，那么我们在可预见的将来的经营结果将继续取决于对相对较少的客户的销售，以及这些客户是否有能力销售与我们的产品相结合的产品。将来，这些顾客可能决定不购买我们的产品，购买的产品比过去少，或者以其他方式改变他们的购买模式，特别是因为：
•我们很大一部分的销售是在订单的基础上进行的，这样我们的客户就可以在相对较短的时间内取消、更改或延迟产品采购承诺；
•客户可向我们的竞争对手购买集成电路；
•客户可能停止销售或失去市场份额，他们购买我们的产品；
•客户，特别是在中国等可能受到贸易禁令或关税限制的国家，可以开发自己的解决方案，或者从第三方那里获得完全开发的解决方案；
•客户可能会受到严重的商业干扰，包括但不限于金融不稳定、实际或威胁的大流行病、公共卫生紧急情况或其他全球或区域宏观经济发展造成的业务中断；或
•客户可能会合并(例如，WesternDigital在2017年收购了SanDisk，东芝公司(Toshiba Corporation)在2018年出售了部分半导体业务的控制权)，这可能导致对我们产品的需求发生变化，由合并后的实体取代我们的竞争对手的产品，以及取消订单。
5G基础设施市场的不利或不确定条件可能导致我们的收入增长率或财务业绩的波动。
5G基础设施市场可能不会以我们预期的方式或时间发展。如果国内和全球经济状况恶化，特别是考虑到新型冠状病毒(COVID-19)的影响以及由此可能造成的全球衰退，5G基础设施的总体支出可能会减少，这将对我们在这些市场上的产品需求产生不利影响。此外，全球范围内与5G或5G供应商相关的法律法规的不利发展可能会限制全球的采用，阻碍我们的战略，并对我们在这一领域的长期期望产生负面影响。即使5G基础设施市场按我们预期的方式或时间发展，如果我们没有及时、有竞争力的价格和市场接受的产品来满足我们客户计划推出的5G无线通信系统，我们可能会错过一个重大的机会，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。另见“我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们失去或经历了对这些关键客户的销售大幅度减少，如果其中任何一个关键客户的市场份额显著下降，或者这些客户中的任何一个遇到严重的财务困难，我们的收入可能会大幅下降，我们的经营结果和财务状况可能会受到损害。“与出口限制有关的额外风险可能影响5G基础设施市场上的客户。
我们受到订单和装运不确定的影响。如果我们不能准确预测客户的需求，我们可能持有过剩或过时的库存，这将减少我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存，这将导致损失的收入机会和潜在的市场份额的损失，以及受损的客户关系。
我们通常根据购买订单销售产品，而不是长期采购承诺.客户一般可以在短时间内取消或推迟购买订单，而不会招致重大处罚。由于他们无法预测需求或其他原因，我们的一些客户可能积累过剩的库存，因此，推迟购买我们的产品。我们无法准确地预测未来我们的客户将需要什么或多少产品。预测需求是困难的，因为我们的客户面临着对他们自己产品不可预测的需求，并且越来越多地关注现金保存和更严格的库存管理。此外，随着越来越多的芯片被纳入到消费产品中，我们预计对我们产品的需求会出现更大的波动，这使得我们更难以预测客户的需求。
我们根据对客户需求的预测向我们的供应商下订单，在某些情况下，我们可能建立缓冲库存以满足预期的需求。我们的预测是基于多个假设，每一个假设都可能在我们的估计中引入错误。例如，我们准确预测客户需求的能力可能会因客户产品开发过程中固有的延迟而受到损害，这可能包括对其产品(包括我们的产品)中的部件进行广泛的资格认证和测试。在许多情况下，他们设计他们的产品使用来自多个供应商的组件。这就产生了这样的风险，即我们的客户可能决定在完成之前取消或更改集成集成电路的产品的产品计划，这使得预测客户需求变得更加困难。
我们的产品被整合到复杂的设备和系统中，这可能会造成供应链的交叉依赖。由于相互依赖，任何供应链中断都会在短期内对我们产品的需求产生负面影响。我们预测供应链调整时机的能力有限。此外，由于供应链的持续中断，我们的客户的市场份额可能会受到长期的不利影响，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
如果我们高估了客户的需求，我们过剩或过时的库存可能会大幅增加，这将降低我们的毛利率，并对我们的财务业绩产生不利影响。由于这类产品的市场迅速变化，为消费电子产品设计的设备的过时和(或)过剩库存的风险更大。相反，如果我们低估了客户的需求，或者生产能力不足，我们就会失去收入机会，失去市场份额，损害我们的客户关系。此外，今后任何重大取消或推迟产品订单或退回先前销售的产品，都可能对我们的利润率产生重大和不利的影响，增加产品过时，并限制我们为业务提供资金的能力。
我们在竞争激烈的市场中经营。如果我们不能有效地竞争，就会损害我们的经营成果。
半导体工业，特别是存储、联网和基础设施市场，具有极大的竞争力。我们目前在设计集成电路和相关应用方面与国内和国际一些大型公司竞争，其中一些公司拥有比我们更多的财政、技术和管理资源。我们努力将新产品引入市场，与根深蒂固的竞争对手将使我们面临更多的竞争压力。例如，在基础设施、网络和SSD存储市场上，我们正面临并预计将继续面临重大竞争。此外，客户的期望和需求也在迅速变化。例如，客户现在期望我们提供交钥匙解决方案，并致力于具有技术风险的未来路线图。
我们的一些竞争对手可能处于更好的位置，以满足不断变化的客户需求和安全的设计胜利。我们经营的市场竞争加剧，可能会对我们的收入和毛利润产生不利影响。例如，拥有更多财政资源的竞争者可能能够提供比我们更低的价格，或者他们可能提供我们无法比拟的额外产品、服务或其他奖励。
我们还可能遭遇竞争对手的歧视性或反竞争行为，这些做法可能会阻碍我们的增长，导致我们承担额外费用，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外，其中一些竞争对手可能会利用他们的市场力量来劝阻我们的客户购买我们的产品。例如，某些美国和欧盟监管机构目前正在调查，竞争对手是否滥用其主导市场地位，损害竞争，迫使客户完全与之打交道，将其各种半导体与其他产品捆绑在一起，或利用非法回扣扭曲市场。
此外，我们的许多竞争对手经营和维护自己的制造设施，拥有比我们更长的经营历史、更大的知名度、更大的客户群以及更多的销售、营销和分销资源。
此外，半导体行业在过去几年中经历了更多的整合。例如，微芯片技术公司于2018年5月收购了微半导体公司，而ON半导体公司则收购了QuAnticaCommunications公司。2019年6月，NVIDIA公司与Mellanox技术公司于2019年3月11日签订了收购协议，Infineon公司于2019年6月签署了购买Cypress半导体的协议。我们的竞争对手之间的整合可能导致竞争格局、能力和市场份额的变化，这可能使我们处于竞争劣势，损害我们的经营成果。
我们的收入很大一部分来自仓储行业，该行业经历了迅速的技术变革，受到行业整合的影响，面临着来自替代技术的日益激烈的竞争，而且具有高度的周期性。
我们的SSD控制器依赖少数客户，因此，失去任何SSD控制器客户或大幅度减少对他们的销售可能会损害我们的财务状况和业务结果。SSD客户已经并可能在未来开发自己的控制器，这可能会对我们在SSD领域的市场份额构成挑战，并对我们在存储业务中的收入产生不利影响。
此外，未来信息存储产品和个人计算设备性质的变化可能会减少对传统HDD的需求。例如，使用替代技术的产品，如SSD和其他存储技术，是HDD制造商竞争的来源。虽然我们提供SSD控制器，利用我们在硬盘中的技术，但如果对传统HDD的需求减少，我们无法确保我们的整体业务不会受到不利影响。
制造商倾向于在增长期间订购比他们可能需要的更多的部件，并在收缩期间大幅度减少对部件的订单。该行业迅速的技术变革往往导致该行业参与者的市场份额发生变化。如果使用我们产品的HDD和SSD制造商不保留或增加他们的市场份额，我们的销售额可能会下降。
此外，仓储业也经历了重大的整合。客户之间的整合将导致我们产品需求的变化，我们的产品将被合并的实体替换为竞争对手的产品，并取消订单，每一种订单都会损害我们的运营结果。如果我们无法利用我们的技术和客户关系，我们可能无法利用合并后的公司为我们的产品增加的机会。
这一行业在历史上一直是周期性的，在需求增加和快速增长的时期，然后是供过于求和随后出现收缩的时期。这些周期可能会影响我们，因为我们的一些最大的客户参与了这个行业。
因此，随着个别产品的成熟和竞争者进入市场，我们每种产品的平均售价通常都会下降。
我们的毛利率和经营结果将来可能会受到若干因素的不利影响，包括产品的平均销售价格随着时间的推移而下降，以及我们的产品结构的变化。
我们开发和销售的产品主要用于大批量应用.因此，这些产品的价格历来都在迅速下降。此外，由于最初的总体开发和生产费用，我们最近推出的产品往往具有较高的相关成本。因此，随着时间的推移，我们可能无法保持或改善我们的毛利率。如果我们无法通过提高效率、推出更高利润率的产品和其他方式降低成本来抵消平均销售价格的任何下降，我们的财务结果就会受到影响。
为了吸引新客户或保留现有客户，我们可能会向某些客户提供一定的价格优惠，这可能导致我们的平均销售价格和毛利率下降。在过去，我们已经降低了我们的产品的平均销售价格，以预期未来的竞争价格压力，我们或我们的竞争对手新产品的推出和其他因素。我们预计今后我们将继续降低现有产品的价格。此外，由于我们所服务的市场的价格差异很大，我们所销售的产品的组合和性能类型可能会影响我们产品的平均销售价格，并对我们的收入和毛利率产生重大影响。我们可能进入存在大量竞争的新市场，这可能要求我们以低于我们在现有业务中赚取的毛利率销售我们的产品。如果我们成功地增加了这些市场的收入，我们的整体毛利率可能会下降。产品组合和种类的波动也可能影响到我们能够收回与某一特定产品有关的固定成本和投资的程度，从而可能损害我们的财务业绩。
此外，由于我们没有经营我们自己的制造、组装或测试设施，我们可能无法像经营自己的设备的公司那样迅速地降低成本，我们的成本甚至可能增加，这也会降低我们的毛利率。
进入新的市场，如不同商业模式的市场，由于我们的收购，可能会降低我们的毛利率和经营利润率。例如，Avera业务使用ASIC模型为IP、设计团队、Fab&Package提供端到端的解决方案，将经过测试的产品交付给客户。这种商业模式的毛利率往往较低。此外，与这类业务模式相关的成本通常包括客户根据完成里程碑而支付的大量nre(非经常性工程)成本。如果我们的客户不同意为NRES支付费用，或者他们支付的费用不足以支付与NRES有关的费用，我们的营业利润率可能会下降。此外，如果我们无法销售足够数量的产品来支付我们所承担的开发成本，我们的经营利润率可能会下降。
我们容易受到产品开发和制造相关风险的影响。
由于我们过渡到较小的几何工艺技术，我们可能会经历更多的实际成本和机会成本。
为了保持竞争力，我们已经过渡，并期待继续过渡，我们的半导体产品越来越小的线宽几何。我们定期评估，在产品副产品的基础上，迁移到较小的几何工艺技术的好处。我们还评估了迁移到较小的几何加工技术的成本，包括实际成本，如增加的掩膜成本和晶片成本，以及与EDA工具相关的增加的成本。 以及与我们选择放弃的技术相关的机会成本。这些转变对于我们必须与其他行业具有竞争力，并将我们在高增长地区的一些产品开发瞄准这些先进节点，这导致了大量的初始设计和开发成本。
我们一直并可能继续依赖于我们与铸造分包商的关系，以成功地向较小的几何工艺过渡。我们不能确保我们使用的铸造厂能够有效地管理任何未来的过渡。如果我们或任何一家代工分包商在未来的过渡中遭遇重大延误或未能有效实施过渡，我们可能会经历制造产量下降、产品交付延迟和费用增加，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的运营结果。
随着较小的几何过程变得越来越普遍，我们期望继续将更多的功能，以及客户和第三方的知识产权集成到我们的产品中。然而，如果有的话，我们可能无法实现更高层次的设计集成或及时交付新的集成产品。此外，即使我们能够实现更高水平的设计集成，这种集成可能会对我们的运营结果产生短期的不利影响，因为我们可以通过将多个芯片的功能集成到单个芯片中来减少我们的收入。
我们依赖我们的客户将我们的产品设计到他们的系统中，而设计过程的性质要求我们在客户承诺使用我们的产品或确认与那些可能对我们的财务结果产生不利影响的费用相关的收入之前，承担费用。
我们的主要重点之一是赢得竞争性的投标选择过程，被称为“设计胜利”，以开发产品用于我们的客户的产品。我们投入大量时间和资源与我们的客户系统设计师合作，以了解他们的未来需求，并提供我们认为将满足这些需求的产品，这些投标选择过程可能会很长。如果客户的系统设计人员最初选择竞争对手的产品，那么我们在该系统中销售我们的产品就变得非常困难，因为改变供应商可能会给我们的客户带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此，我们未能赢得竞争性投标可能导致我们前面的收入，从给定客户的产品线，在该产品的生命周期。此外，设计机会可能很少或可能被推迟。我们未来的竞争能力在很大程度上将取决于我们设计产品以确保符合客户和潜在客户规格的能力。我们希望投入大量的时间和资源，并花费大量的费用来设计我们的产品以确保符合相关的规格。
在开发新产品时，我们经常会花费大量的费用，而不保证客户的系统设计人员会选择我们的产品用于他们的应用程序。我们经常被要求预先预测哪些产品设计会在我们的客户明确表示对特定设计的需求之前产生需求。即使我们的客户系统设计人员选择了我们的产品，一段相当长的时间后，我们才会产生与我们已经发生的重大开支相关的收入。
造成这一延误的原因一般包括我们产品销售和开发周期时间表的下列要素和相关影响：
•我们的客户通常需要对我们的产品进行全面的技术评估，然后才能将它们纳入设计中。
•从选择我们的产品开始商业装运起，需要六个月到三年的时间；
•我们的客户可能会经历改变的市场条件或产品开发问题。用于产品开发、销售和营销的资源可能不会为我们带来物质收入，如果我们在预期需求的情况下生产了产品，我们可能需要不时地注销多余和过时的库存。我们可能会把资源花在客户可能不采用的产品开发上。如果我们今后在库存方面承担大量开支和投资，而我们无法收回这些费用，而且我们无法补偿这些费用，我们的经营结果可能会受到不利影响。此外，如果我们以较低的价格出售我们的产品，期望降低成本，但在库存中仍然持有较高的成本产品，我们的经营结果就会受到损害。
此外，即使系统设计者在他们的系统中使用我们的产品，我们也不能保证这些系统在商业上是成功的，或者我们将从我们为这些系统销售的产品中获得可观的收入。因此，我们可能无法准确预测与任何新产品推出相关的订单和收入的数量和时间。
此外，如果我们的客户不同意支付NRE(非经常性工程)费用，或者没有支付足够的费用来支付与NRES有关的费用，可能会损害我们的财务结果。另见“研究与开发“在业务结果项下。
如果我们不能及时开发和引进新的、经过改进的产品，以符合市场需求和成本效益的方式获得市场认可，我们的经营成果和竞争地位将受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发和引进新产品的能力，以及对我们现有产品的改进，以及时和符合成本效益的方式满足客户的需求，并在各种因素方面具有竞争力。例如，对于我们针对5G市场的产品，我们必须成功地确定客户需求，设计、开发和生产在价格、功能和性能方面有效竞争的产品。我们在市场上销售产品，这些市场的特点是快速的技术变革，不断变化的行业标准，频繁的新产品引进，以及对更高层次的集成和较小的工艺几何学的需求不断增加。此外，新硅器件的开发非常复杂，由于供应链交叉依赖等问题，我们在完成新产品的开发、生产和引进方面可能会遇到延误。另见“我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生不利影响。”
我们适应变化和预测未来标准的能力，以及采用和接受这些标准的速度，将是维持或改善我们的竞争地位和增长前景的一个重要因素。为了符合这些新标准，我们也可能要付出大量意想不到的费用。我们的成功还将取决于我们的客户是否有能力为他们所服务的市场开发新产品和改进现有产品，并成功和及时地介绍和推广这些产品。即使我们和我们的客户向市场推出新的和增强的产品，这些产品也可能无法获得市场的认可。
我们依靠独立的铸造厂和分包商来制造、组装和测试我们的集成电路产品，而这些第三方供应商中的任何一个未能按要求交付产品或以其他方式履行职责，可能会损害我们与客户的关系，减少我们的销售，并限制我们发展业务的能力。
我们没有我们自己的制造或装配设施，并且有非常有限的内部测试设施.因此，我们目前依靠几家第三方铸造厂来生产我们的集成电路产品.我们目前还依靠几个第三方组装和测试分包商来组装、包装和测试我们的产品。这使我们面临各种风险，包括以下风险：
区域集中度
我们所有的产品都是由位于台湾的第三方铸造厂生产的，其他的产品来源于中国、德国、韩国、新加坡和美国。此外，我们所有的第三方组装和测试设施都位于中国大陆、马来西亚、新加坡和台湾。由于这些第三方铸造厂在地理上的集中，以及我们的组装和测试分包商，我们面临着这样的风险：它们的运作可能会受到区域灾难的影响，例如，地震(尤其是在台湾和太平洋沿岸靠近断层线的其他地方)、海啸或台风，或者是大流行病或其他实际或威胁到的公共卫生突发事件，例如新的冠状病毒(Coronavirus)，或者政治、社会或经济不稳定。在这种情况下，我们的收入、货物销售成本和经营结果将受到不利影响。此外，可供选择的铸造厂数量有限，确定和实施替代制造设施将耗费时间。因此，如果我们需要实施替代的生产设施，我们可能会经历重大的费用和产品运输的延误，这可能损害我们的经营结果。
无能力或供应保证
每个铸造厂向我们提供半导体器件的能力受到其现有能力和现有义务的限制。当需求旺盛时，铸造能力的供应可能会受到限制或无法获得，除有限的例外情况外，我们的供应商没有义务在任何特定时期、任何具体数量或以任何特定价格向我们提供服务或产品，但在特定的采购订单中可能提供的除外。我们根据客户的订单或对客户需求的预测下订单，铸造厂可以将产能分配给其他公司的产品，并在短时间内减少交付给我们。有可能铸造厂的客户比我们的规模更大，融资更好，或者与我们的主要铸造厂有长期协议，可能会促使我们的铸造厂将产能重新分配给这些客户。这种重新分配可能会损害我们确保供应我们所需要的组件的能力。特别是，当我们和我们的工业过渡到较小的几何图形时，我们的制造伙伴可能受到供应的限制，或可能对这些先进技术收取额外费用，这可能会损害我们的业务或业务结果。另见“我们可能在向较小的几何工艺技术过渡或实现更高水平的设计集成方面遇到困难，这可能导致制造产量下降、产品交付延迟和费用增加。“此外，如果我们的任何第三方铸造供应商无法从其供应商那里获得必要的原材料，失去材料协议规定的利益，停电，缺乏生产我们产品的足够能力，遇到财务困难或任何其他干扰或降低效率，我们可能会遇到供应延误或中断，这可能损害我们的业务或经营结果。”
虽然我们试图为我们的产品创造多个来源，但我们的大多数产品在任何时候都不是在一个以上的铸造厂生产的，而且我们的产品通常是设计成在一个特定的过程中只在其中一个铸造厂生产。因此，如果我们的一家铸造厂无法按需要向我们提供零部件，我们将很难将我们的产品的生产过渡到其他铸造厂，而且我们可能在确保这些部件的足够供应方面出现重大延误。这可能导致我们的收入、净收入和现金流量大幅度下降。
为了确保在需求高时有足够的铸造能力，并减轻前段所述的风险，我们可能与供应商达成各种可能代价高昂并损害我们经营结果的安排，例如向铸造厂提供不可退还的押金或贷款以换取产能承诺，或签订合同，使我们承诺在较长时期内购买特定数量的集成电路。我们可能无法及时或根本不可能作出任何这样的安排，任何安排都可能代价高昂，降低了我们的财政灵活性，而且不符合对我们有利的条件。此外，如果我们能够确保铸造能力，我们可能有义务使用所有这些能力或招致惩罚。这些惩罚可能是昂贵的，可能会损害我们的财务结果。
不确定产量和质量
集成电路的制造是一个复杂且技术要求很高的过程。我们的技术正在从平面向FINFET晶体管过渡。这一转变可能导致更长的资格周期和较低的产量。我们的铸造厂不时会出现制造缺陷和较低的制造成品率，这些缺陷在制造过程的早期阶段很难检测到，而且可能费时费力地进行修正。制造工艺的改变或我们的铸造厂无意中使用有缺陷或受污染的材料可能导致低于预期的制造产量或无法接受的性能。此外，在提升我们的生产伙伴并使其多样化的过程中，我们可能面临更低的制造产量和质量下降的问题。我们的铸造厂的低产量，或我们的产品的缺陷、集成问题或其他性能问题，可能会给我们带来严重的客户关系和商业信誉问题，损害我们的财务业绩，并给我们的客户带来财务或其他方面的损害。我们的客户也可以要求与产品责任索赔有关的损害赔偿，这可能是耗费时间和昂贵的辩护。此外，缺陷可能导致巨大的成本。另见“与缺陷产品有关的成本可能对我们产生实质性的不利影响。”
如果我们依赖外部供应商来制造、组装和测试我们的产品，我们可能会降低直接控制产品交付时间表和质量保证的能力，这可能导致产品短缺或质量保证问题，从而可能推迟发货或增加成本。
商品价格
我们还会受到某些商品原材料(包括黄金和铜)市场价格波动的风险，这些原材料被纳入我们的最终产品，或被我们的供应商用来制造我们的最终产品。这类商品的供应可能不时受到限制，或一般市场因素和条件可能影响这类商品的定价。
与缺陷产品有关的成本可能对我们产生实质性的不利影响。
不时，我们经历了硬件和软件的缺陷和缺陷，与我们的高度复杂的产品介绍。尽管我们的测试程序，我们不能确保不会发现错误的新产品或释放后，开始商业装运在未来。这些错误可能导致：
•丧失或延迟市场接受我们的产品；
•物料回收和更换费用；
•收入确认延迟或收入损失；
•记录缺陷产品的库存；
•转移我们工程人员对产品开发工作的注意力；
•我们必须对与缺陷产品或相关财产损害或人身伤害有关的诉讼进行抗辩；
•损害我们在该行业的声誉，可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
此外，在已广泛分发的设备中识别召回产品的过程可能很长，需要大量资源。我们可能难以确定该领域的缺陷产品的最终客户，这可能导致我们承担重大的更换成本，我们的客户对合同的损害索赔，以及进一步的声誉损害。任何这些问题都可能对我们的行动结果产生重大和不利的影响。
尽管我们尽了最大努力，但我们的产品可能存在安全漏洞。旨在解决此类安全漏洞的缓解技术，包括软件和固件更新或其他预防措施，可能无法按预期操作或有效解决此类漏洞。软件和固件更新和/或其他缓解工作可能导致性能问题、系统不稳定、数据丢失或损坏、不可预测的系统行为或第三方窃取数据，其中任何一种都可能严重损害我们的业务和声誉。
我们依赖第三方分销商和制造商的代表，而这些分销商和制造商的代表未能按预期行事可能会降低我们未来的销售额。
我们不时与经销商和制造商的代表建立关系，销售我们的产品，我们无法预测这些合作伙伴将在多大程度上成功地销售和销售我们的产品。此外，我们的许多分销商和制造商的代表也销售和销售竞争的产品，并可能终止他们与我们的关系在任何时候。我们未来的表现，在一定程度上还将取决于我们是否有能力吸引更多的经销商或制造商代表，以便有效地推销和支持我们的产品，特别是在我们以前没有销售我们的产品的市场。如果我们不能留住或吸引高质量的经销商或制造商的代表，我们的销售和经营结果将受到损害。
我们实际税率的改变可能会减少我们的净收入。
现行税务优惠、规则或做法的改变，可能会对我们的财务结果产生不良影响。
现行税务优惠、规则或惯例的改变，也可能对我们报告的结果产生重大影响。美国国会和20国集团(二十国集团财政部长和中央银行行长)都可以考虑制定影响外国公司税收的立法，如果通过这些立法可能会对我们未来的税务责任产生不利影响，并对我们的经营结果产生重大影响。例如，“减税和就业法案”(“2017年税法”)于2017年12月22日签署成为法律。2017年“税法”对美国企业所得税进行了重大修订，除其他外，将法定公司税率从35%降至21%，取消某些扣减，对外国子公司的累积收益征收强制性一次性税，引入新的税收制度，并改变外国收入应受美国征税的方式。
此外，过去数年，我们已在某些外国司法管辖区订立协议，规定如果符合某些标准，外国司法管辖区所提供的税率，会较现行法定税率为高。例如，我们从百慕大财政部长那里得到一项保证，即如果百慕大颁布立法，对利润、收入或资本资产、收益或增值征税，那么在2035年3月31日之前，征收任何此类税都不适用于我们。此外，我们的新加坡子公司有资格在2024年6月之前获得发展和扩张奖励。此外，根据以色列“批准或受益企业”的鼓励法，我们在以色列的子公司Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司有权并拥有某些符合条件的核定和受益税收方案，其中包括降低税率和在2027年之前豁免某些收入。此外，根据税务协议收取过去和将来的福利可能取决于我们是否有能力履行有关雇用人员或在适用司法管辖区从事特定活动的承诺。我们业务计划的改变，包括资产剥离，可能导致协议终止或利益损失。如果我们在这些外国司法管辖区的任何税务协议被终止，我们的经营结果就会受到损害。
经济合作与发展组织一直在开展一个基础侵蚀和利润分享项目，该项目于2015年发布，预计将继续发布、指导方针和建议，以改变现有框架的各个方面，在此框架下，我们的一些经商国家确定了我们的税收义务。我们不能保证，由于这个项目，税法的改变和额外的调查不会对我们的国际业务产生不利的税务影响。此外，欧洲联盟(“欧盟”)也采取了类似的措施。2017年12月，欧盟确定了某些司法管辖区(包括百慕大和开曼群岛)，认为这些司法管辖区有一个税收制度，通过吸引利润而不进行相应的经济活动，为离岸结构建设提供便利。为了避免欧盟的“黑名单”，百慕大和开曼群岛都于2018年12月提出了新的立法，于2019年1月1日生效。这些新法律要求百慕大和开曼群岛公司开展一项或多项“相关活动”(包括：银行、保险、资金管理、融资、租赁、总部、航运、分销和服务中心、知识产权或控股公司)，以便在百慕大保持大量的经济存在，以符合经济实质要求。关于百慕大和开曼群岛当局将如何解释和执行这些新规则，目前尚无经验。如果我们需要在百慕大或开曼群岛保持更多的存在，这种需要将直接增加我们在这些地点的费用，或间接增加与将我们的业务迁往其他管辖区有关的费用。
如果该公司将其住所或很大一部分资产从百慕大转移到另一管辖区，就像我们于2019年12月31日完成将我们的大部分知识产权转让给新加坡的一家子公司时所做的那样，该公司的税收可能会增加，税后收益可能会减少。此外，与实体内知识产权转让有关的税收对公司的影响取决于知识产权的公允价值确定，而知识产权的确定需要管理层作出重大估计，并在多个法域适用复杂的税务条例。地方税务机关可能对公司所作的公允价值决定提出质疑，这可能会对我们期望通过转让而实现的税收利益产生不利影响。
我们的盈利能力和有效税率可能会受到法定所得税税率或所得税负债意外变化的影响。这些变化可能包括税法的变化、收入地域组合的变化、递延税资产和负债估值的变化、供应链的变化以及审计评估的变化。特别是，与我们向新加坡转让知识产权有关的税收优惠对新加坡未来的盈利能力和应税收入、审计评估和适用税法的变化十分敏感。
如果我们被归类为一家被动的外国投资公司，将对我们普通股的美国持有者产生不利的税收后果。
如果我们被列为“被动外国投资公司”或“PFIC”，根据1986年“国内收入法”第1297条(“守则”)，在美国持有者持有普通股的任何应税年度，该美国持有者一般将按普通股出售或交换所得的任何收益以及在普通股上获得的任何“超额分配”(包括建设性分配)按普通所得税税率征税。这类美国持有者也可以就任何此类收益或超额分配收取特别利息。
在任何应纳税年度，如果(I)至少75%的总收入是被动收入，或(Ii)平均而言，产生被动收入或为生产被动收入而持有的资产的百分比至少为50%(按平均毛额计算)，我们将被列为美国联邦所得税的PFIC。2018年财政年度或任何以前的应税年度，我们都没有被归类为PFIC。事实上，日后任何应课税年度，我们会否被列为PFIC，视乎我们在有关应课税年度内的资产及收入情况而定，因此，我们无法肯定地预测。特别是，由于为资产测试的目的，我们的资产总值会根据我们普通股的市价计算，因此，我们的普通股市价及相应的市值相对于我们的被动资产而言，会持续大幅下跌，可能导致我们被归类为PFIC。我们不能保证将来不会被归类为PFIC，或者国税局不会质疑我们对PFIC在以往任何时期的地位的决定。
我们必须吸引、留住和激励关键员工。
我们依靠高技能的人员来支持我们的业务运作。如果我们不能留住和激励我们的现有人员或吸引更多的合格人员，我们开发和成功销售我们的产品的能力可能会受到损害。
我们相信，我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。在集成电路的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格技术人员的竞争十分激烈，无论是在我们的美国业务所在的硅谷，还是在我们经营的全球市场。我们无法吸引和留住合格的人员，包括硬件和软件工程师以及销售和营销人员，可能会延误我们产品的开发和引进，并损害我们的销售能力。我们吸引和留住合格员工的能力也取决于我们能否保持一种对员工有吸引力的强大的工作场所文化。美国移民政策的变化限制了我们吸引和留住技术人员的能力，这可能对我们的研究和发展努力产生不利影响。
我们通常不会与我们的任何主要技术人员签订雇佣协议，失去这些人员可能会损害我们的业务，因为他们对我们的商业和工业的了解将非常难以取代。2017年和2018年财政年度的重组工作，以及最近的收购和剥离，对员工士气的影响，可能会使我们在需要时更难增加员工，因为对我们未来重组活动的猜测。此外，由于我们的收购和剥离，我们目前和未来的雇员可能会对他们的未来感到不确定，这可能会损害我们留住、招聘或激励关键管理人员、工程人员、技术人员和其他人员的能力。
从2017年财政年度开始，我们对我们的高级领导团队进行了几次改革，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官等。2019年5月，我们的首席技术官从公司退休。我们的EVP全球销售和营销离开公司在2020年财政和他的位置，我们有一个新的高级副总裁的全球销售。新领导人在这些角色中的有效性，对员工士气的影响，以及由于这些变化而发生的任何进一步转变，都可能对我们的运营结果产生重大影响。
我们受到知识产权风险和与诉讼和监管程序相关的风险的影响。
我们的赔偿义务和董事及高级人员责任保险的限制可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
根据百慕大法律、我们的公司章程和拜拜法以及我们作为缔约方的某些赔偿协议，我们有义务就过去、目前和未来的调查和诉讼向我们的某些现任和前任董事和官员提供赔偿，或以其他方式同意赔偿。例如，我们在审计委员会于2016年3月完成的独立调查以及相关的股东诉讼和政府调查方面，支付了大量赔偿费用。就其中一些事项而言，我们被要求或以其他方式同意预支法律费用及有关开支予某些现任及前任董事及高级人员，并已预支法律费用及有关开支。此外，如果董事和高级人员最终被裁定无权获得赔偿，我们可能无法收回我们以前预支给他们的任何款项。
我们不能保证将来的补偿申索，包括费用、罚款或其他开支，不会超过我们保险单的限额，这些申索是由我们的保险单条款所涵盖，或我们的保险公司将能够支付我们的申索。此外，在涉及这些索赔的范围内，保险公司也可能在某些或所有这些事项上寻求拒绝或限制承保范围。此外，保险公司可能会破产，无法履行其维护、支付或补偿我们投保索赔的义务。因此，我们不能肯定不会出现超出我们的保险限额或我们的保险单条款所不包括的索赔。由于这些承保范围的限制，我们可能会招致大量未偿还的费用，以履行我们的赔偿义务，这可能对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生不利影响。
我们相信，我们的主要竞争优势之一是我们自成立以来所开发和获得的专利技术的收集，而保护我们的知识产权对我们的业务的成功现在和将来都是很重要的。如果我们不能保护这些知识产权，竞争对手可以根据我们开发的技术销售产品，这会损害我们的竞争地位，降低我们的收入。
我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、合同条款、保密协议、许可证和其他方法来保护我们的专利技术。我们还与我们的员工、顾问和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制对我们的文档和其他专有信息的访问和分发。尽管有这些协议，我们过去曾与雇员就知识产权的所有权问题发生过争执。如果任何第三方都有权拥有我们产品中使用的任何相关技术，我们可能无法确认这些相关技术的全部收入来源。
我们获得了大量的美国和外国专利，并有大量的美国和外国专利申请。然而，专利可能不会由于任何申请而颁发，或者，如果提出申请，允许的权利要求可能不够广泛，无法保护我们的技术。此外，现有或未来的专利可能受到质疑、失效或规避。我们还可能被要求将我们的一些专利授予其他人，包括竞争对手，这是因为我们参与和促进了工业标准的发展。尽管我们的努力，未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或专有技术。监测未经授权使用我们的技术是困难的，我们已经采取的步骤可能无法防止未经授权使用我们的技术，特别是在法律可能不像在美国或其他发达国家那样充分保护我们的所有权的管辖区。如果我们的专利不能充分保护我们的技术，我们的竞争对手也许能够提供类似我们的产品，这将对我们的业务和经营结果产生不利影响。我们实施了安全系统，目的是维护我们设施的人身安全，保护我们的机密信息，包括我们的知识产权。尽管我们作出了努力，但我们可能会受到这些安全系统和控制的破坏，这可能导致未经授权进入我们的设施和实验室，以及(或)未经授权使用或窃取我们试图保护的机密信息和知识产权。如果我们不能保护这些知识产权，竞争对手可以根据我们开发的技术销售产品，这会损害我们的竞争地位，降低我们的收入。
我们的某些软件，以及我们的客户的软件，可能来自所谓的“开源”软件，该软件通常由其作者和/或其他第三方提供给公众。开源软件是在许可证下提供的，在我们分发开源软件的派生作品时，这些许可会对我们施加一定的义务。这些义务可能要求我们将衍生作品的源代码提供给公众和(或)在特定许可类型下授权这类衍生作品，而不是我们通常用来保护我们知识产权的许可形式。虽然我们认为我们已经履行了适用于开放源码软件的各种许可所规定的义务，但如果任何开放源码软件的版权持有人能够在法庭上成功地证明我们没有遵守某一特定作品的许可条款，我们就可以被要求向公众发布该作品的源代码和/或停止分发该作品，如果该许可被终止，可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们必须遵守各种现行和未来的法律法规，这些法规可能会给我们带来巨大的成本，并可能对我们的业务产生不利影响。
我们受制于世界各地的法律和法规，这些法律和法规可能因司法管辖区而异，影响到我们在以下领域的业务，包括但不限于：知识产权所有权和侵权；税收；进出口要求；反腐败；外汇管制和现金返还限制；数据隐私要求；竞争；广告；就业；产品条例；环境、健康和安全要求；以及消费者法律。例如，政府出口条例适用于我们的一些产品中包含的加密或其他特性。如果我们不能继续获得许可证或以其他方式遵守这些规定，我们可能无法在国外铸造厂生产受影响的产品，或将这些产品运送给某些客户，或者我们可能会受到处罚或罚款。此外，我们还受到各种行业限制电子产品中某些物质存在的要求。虽然我们的管理制度是为了保持合规，但我们不能向你保证，我们一直或将来都遵守这些法律和条例。如果我们违反或不遵守其中任何一项，就会产生一系列后果，包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。遵守这些法律的费用(包括任何调查、审计和监测的费用)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。
我们的产品或制造标准也可能受到新的或修订的环境规则和条例或其他社会倡议的影响。例如，证交会要求披露从刚果民主共和国和邻近国家采购某些矿物的情况。这些规则或其他法域可能采用的类似规则可能会对我们的成本、我们产品中使用的矿物的供应以及我们与客户和供应商的关系产生不利影响。
就我们的部分收购而言，我们一直受制于美国外国投资委员会(外国投资委员会)规定的监管条件，在那里，我们同意实施某些网络安全、实物安全和培训措施以及保障国家安全的供应协议。我们在Avera收购中获得的部分业务需要国家工业安全计划下的设施安全许可。国家工业安全方案要求拥有设施安全许可的公司有效地不受外国所有权、控制权或影响力的影响(“FOCI”)。由于我们是在百慕大组织起来的，我们已经与美国国防部签订了关于FOCI缓解安排的协议，这些安排与我们在Avera业务中涉及设施许可的部分的运作有关。由于遵守这些措施的成本增加，这些措施和安排可能会对我们的经营结果产生重大和不利的影响。如果我们不履行我们在这些协议下的义务，我们经营业务的能力可能会受到不利影响。
主要是由于我们收购了Avera，我们现在是与美国政府签订某些合同的一方。我们与政府实体签订的合同须遵守各种采购条例以及与其组成、管理和业绩有关的其他要求。我们可能会受到与政府合同有关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，此类合同可规定政府在任何时候无故终止合同。与政府实体签订合同有关的任何风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们已被指定为几个法律程序的当事方，并可能在今后的其他诉讼中被点名，包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼，这些诉讼可能要求我们承担责任，要求我们赔偿我们的客户，要求我们获得或续签许可证，要求我们停止销售我们的产品或强迫我们重新设计我们的产品。
我们现时和过去都是数宗诉讼、政府调查或调查及其他法律程序(称为“诉讼”)的当事人，将来可能会在其他诉讼中被点名。请看“附注13-承付款和意外开支他说：“本年报第二部份第八项所载的综合财务报表的附注(表格10-K)，就我们目前可能处理的重大诉讼事宜，提供更详细的说明。”特别是，涉及专利和其他知识产权的诉讼在高技术产业中非常普遍，在半导体行业尤其普遍，在那里，许多公司和其他实体为维护其专利组合积极地提出了许多侵权要求。在知识产权侵权索赔中被指控的损害赔偿数额往往是非常大的。另见“我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生不利影响。”
我们的子公司和客户不时收到并可能在今后继续接受基于标准或其他类型的侵权索赔，以及对我们和我们子公司的专利技术的索赔。这些索赔可能导致诉讼和/或赔偿要求，而这反过来又会使我们对损害赔偿、律师费和费用承担重大责任。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们做以下一件或多件事：
•停止销售、要约销售、制造、出口产品或者使用含有侵权知识产权的技术的；
•限制或限制参与这类诉讼的雇员为我们从事的工作类型；
•向声称侵权或其他可能对我们的流动性或经营结果产生不利影响的违反许可证行为的一方支付大量损害赔偿和/或许可费和/或特许权使用费；
•试图获得或延长对有关知识产权的许可，这些许可可能在合理的条件下或根本无法获得；以及
•试图重新设计那些包含据称侵犯知识产权的产品。
在某些情况下，我们有合约及其他法律责任，补偿现任及前任董事及高级人员的法律开支。另见“我们的赔偿义务和董事及高级人员责任保险的限制可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。“此外，我们不时同意赔偿某些客户声称侵犯第三方知识产权的索赔，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。如果我们被要求根据我们的任何赔偿义务支付一大笔款项，我们的运营结果可能会受到损害。
诉讼的最终结果可能对我们的业务和证券的交易价格产生重大的不利影响。诉讼可能费时、昂贵和扰乱正常的业务运作，诉讼的结果难以预测。无论结果如何，诉讼都可能导致大量开支，转移我们管理层的时间和注意力，损害我们与第三方的声誉或关系，这可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和股价产生重大和不利的影响。
我们面临着与我们的债务义务相关的风险。
我们的负债可能会对我们的财政状况和筹集额外资金以资助我们的业务和限制我们对经济或工业变化作出反应的能力产生不利影响。
在2019年9月17日，由于我们收购阿库马，我们从我们的循环信贷贷款中提取了3.5亿美元。截至2019年12月11日，该公司偿还了Revolver贷款的全部金额。关于表10-K的年度报告第二部分第8项所载综合财务报表说明中关于债务融资的讨论，见“附注12-债务”。
2019年11月4日，由于我们收购了Avera，我们根据信用协议承担了大量债务。“信贷协议”规定了6亿美元的过渡性贷款。截至2019年12月11日，该公司偿还了大桥贷款的全部金额。关于表10-K的年度报告第二部分第8项所载综合财务报表说明中关于债务融资的讨论，见“附注12-债务”。
2018年7月6日，由于我们收购Cavium，我们根据信用协议承担了大量债务。“信贷协议”规定提供9亿美元的定期贷款。定期贷款将于2021年7月6日到期。截至2020年2月1日，定期贷款未偿本金余额达4.5亿美元。关于表10-K的年度报告第二部分第8项所载综合财务报表说明中关于债务融资的讨论，见“附注12-债务”。
除了信贷协议下的贷款外，我们在2018年6月22日完成了公开发行：(I)公司应于2023年发行的4.200%高级债券(“2023年债券”)的本金总额为5000万美元；(Ii)公司到期的4.875%高级债券(“2028年债券”)的总本金总额为5000万美元，连同2023年的“高级债券”。我们有责任於每年六月二十二日及十二月二十二日(由2018年12月22日起)支付高级债券的利息。2023年6月22日到期，2028年6月22日到期。
我们的债务可能对我们产生重要后果，包括：
•使我们更容易受到不利的一般经济和工业条件的影响；
•要求我们将业务现金流量的很大一部分用于支付负债，从而减少可用于周转资本、资本支出、研究和开发工作、执行我们的业务战略、收购和其他一般公司目的的现金流量；
•限制我们对经济和半导体工业的变化进行规划或作出反应的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；
•将我们的利率风险暴露在可变利率负债的范围内；以及
•使今后更难以借入更多资金用于增长、收购、周转资本、资本支出和其他用途。
虽然信贷协议对我们招致额外负债的能力有所限制，而发行高级债券所依据的契约，对设定留置权及进行某些售后租回交易有限制，但这些限制须受若干限制及例外情况所规限，而符合这些限制而招致的额外负债、留置权或出售租回交易，可能会相当庞大。
信贷协议和高级债券载有惯常的违约事件，在任何适用的宽限期后，放款人可立即申报全部或部分到期和应付的贷款。在这种情况下，我们可能没有足够的现金在到期时偿还这些债务，或能够以可接受的条件或根本无法再融资。上述任何一项都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。
如果新型冠状病毒(Coronavirus，COVID-19)导致银行长期关闭，或者许多潜在借款者一次突然增加债务要求，可能会使银行业不堪重负，我们可能无法获得现金或额外负债。
我们债务评级的不利变化可能会对我们筹集更多资本的能力产生负面影响。
我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或销售以及短期和长期生产增长机会。评级机构也可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和商品定价水平。定期贷款的适用利润率将根据穆迪投资者服务有限公司、标准普尔金融服务有限公司、惠誉和每一家评级机构业务的任何后续机构为借来的资金进行担保的长期负债所适用的公共评级而有所不同。评级下调可能会对我们未来进入债务市场的能力产生不利影响，增加当前或未来债务的成本，并可能对我们的股价产生不利影响。
信用证协议和发行高级票据所依据的契约限制了我们的业务。
高级债券的信贷协议及契约均载有多项限制我们业务的契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力，也可能会限制我们利用潜在商机的能力。除其他外，这些限制限制了我们和我们的子公司创造或产生某些留置权、产生或担保额外负债、与其他公司合并或合并、支付股息、转移或出售资产以及支付限制付款的能力。这些限制受信贷协议和高级票据契约规定的若干限制和例外情况的限制。我们满足流动性契约或信贷协议中规定的杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
上述限制可能限制我们计划或应对市场条件或资本需求变化的能力。我们不知道如果我们因任何原因不能满足这些要求，我们是否会根据我们的信贷协议或高级票据获得豁免或修订，或者我们是否能够以我们可以接受的条件为我们的债务提供再融资。
我们可能无法产生现金流量来偿还我们的债务。
我们可能无法产生足够的现金流量，以应付包括高级债券在内的负债，或作出预期的资本开支。我们是否有能力支付我们的开支和履行我们的债务义务，为我们的债务再融资，并为计划中的资本支出提供资金，这将取决于我们今后的表现，这将受到我们无法控制的一般经济、金融竞争、立法、监管和其他因素的影响。如果我们不能从业务中产生足够的现金流量，或在未来无法借入足够的资金来偿还我们的债务，我们可能需要出售资产、减少资本支出、为我们现有债务(包括高级债券)的全部或部分再融资，或获得额外的融资。我们不能向你保证，我们将能够再融资我们的债务，出售资产或借更多的条件，我们可以接受的条件，如果有。如果我们不能按期偿还我们的债务，我们将违约，我们的债务持有人可以宣布所有未偿还的本金和利息都到期应付，我们可能被迫破产或清算。此外，我们的负债出现重大违约，可能会根据证券交易委员会的指导方针，使用某些登记表表格，暂停我们登记证券的资格，这些表格允许以查阅有关我们的大量信息的方式将我们纳入，这可能会妨碍我们通过发行证券筹集资金的能力，并增加我们的注册成本。
在某些情况下，我们可能须按持有人的选择回购高级债券。
如高级债券契约所界定的更改控制权回购事件发生时，我们须按每名持有人的选择购买该批高级债券。然而，我们可能没有足够的资金在任何变更控制回购事件时以现金回购票据。我们在更改管制后未能回购高级债券，将是高级债券契约下的失责事件，并可能导致日后某些有关我们其他负债的协议出现交叉失责或加速。“高级债券”规定的还款义务可能会阻止、拖延或阻止对我公司的收购。如果要求我们在高级债券到期前支付，可能会对我们的现金和流动资金产生重大负面影响，并可能影响我们将财政资源投资于其他战略举措的能力。
我们面临网络安全风险。
网络安全风险可能对我们的业务产生不利影响，并扰乱我们的运作。
我们在很大程度上依赖我们的技术基础设施，维护和依赖某些关键的信息系统来有效地运作我们的业务。我们经常在我们的信息系统中收集和存储敏感数据，包括有关我们的业务以及我们的客户、供应商和商业伙伴的知识产权和其他专有信息。这些信息技术系统会受到许多潜在来源的破坏或中断，包括但不限于自然灾害、破坏性或不足的代码、恶意软件、电力故障、网络攻击、内部渎职或其他事件。对我们的网络攻击可能包括病毒和蠕虫、网络钓鱼攻击和拒绝服务攻击。此外，我们可能是试图获取个人信息或公司资产的电子邮件诈骗的目标。
我们已经为我们控制的旨在减轻风险的系统实施了程序；然而，我们不能保证这些减轻风险的措施将是有效的。尽管我们在历史上成功地抵御了网络攻击和入侵，但考虑到其他企业和政府报告的网络攻击和由此导致的入侵的频率，我们很可能在未来会在某种程度上经历一次或更多次的网络攻击。为了实施、维护和(或)更新我们认为保护我们的信息系统所必需的安全系统，我们已经并在今后可能会产生重大费用，或者我们可能误算了充分保护我们的系统所需的投资水平。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，在针对目标发射之前往往得不到承认，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。
公司的业务还要求它与供应商和其他第三方共享机密信息。虽然公司采取步骤确保向第三方提供的机密信息，但这种措施可能并不总是有效的，可能会发生数据泄露、损失或其他未经授权访问或发布机密信息的情况，并可能对公司的声誉、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并可能导致根据数据隐私法的责任或处罚。
任何系统故障、事故或安全漏洞都可能对我们的业务造成重大干扰或中断，或盗窃、丢失或披露或损坏我们的数据或机密信息，包括我们的知识产权、信誉、业务、经营结果和(或)财务状况。
我们面临与我们的资产有关的风险。
我们面临某些资产的潜在减值费用。
截至2020年2月1日，我们的综合资产负债表上有大约53亿美元的商誉和28亿美元收购的无形资产。根据美国普遍接受的会计原则，我们须检讨无形资产，包括作为减值用途的商誉，每当有事件或情况改变时，这些资产的账面价值可能无法收回。我们每年在第四财季最后一个营业日对减值商誉进行评估，每当情况发生或变化时，商誉账面金额可能无法收回。在测试商誉是否减值时，我们首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值，或者我们可以决定直接进行数量减值测试。
我们认为在质量评估中可能引发商誉减损审查的重要因素包括：相对于历史或预测的未来经营业绩而言，业绩显著不佳；我们对收购资产的使用方式或对我们整体业务的战略发生了重大变化；行业或经济趋势出现了重大的负面影响；股票价格持续大幅下跌；以及我们的市值相对于我们的净账面价值发生了重大变化。
我们评估无形资产的减值，当情况发生或变化时，这些资产的账面价值可能无法收回。可能触发审查的情况包括，但不限于以下情况：资产的市场价格大幅下跌；业务环境或法律因素发生重大不利变化；费用积累大大超过最初预计用于购置或建造资产的数额；当期现金流动或经营损失，再加上与使用资产有关的损失或持续损失预测；目前的预期是，该资产在其估计使用寿命结束前将更有可能出售或处置。
我们已决定，我们的业务是一个单一的业务部门，有两个主要组成部分(存储和联网)，我们得出的结论是，为了测试商誉减损，可以将其合并为一个单一的报告单位。报告单位的公允价值是根据市场报价确定的，并根据控制溢价和其他相关因素调整的。如果我们的公允价值下降到低于我们的账面价值，我们可能会招致重大的商誉减值费用，这可能对我们的财务结果产生负面影响。如果今后我们的组织结构发生变化，导致一个以上的报告单位，我们将需要分配我们的商誉，并对每个报告单位的减值商誉进行评估。因此，我们将来可能会有一个或多个这样的报告单位的商誉受损。
此外，我们亦不时在私营公司作出投资。如果我们投资的公司不能执行他们的计划并在各自的市场上取得成功，我们可能无法从这些投资中获益，我们可能会失去我们所投资的数额。我们定期评估我们的投资组合，以确定是否发生了减值。如果我们收购的任何企业的业务大幅下降，我们可能会招致重大的无形资产减值费用。减值费用在任何时期都可能对我们的经营结果产生重大影响。
由于我们只承担有限的保险范围，任何因未发现的索赔而引起的责任都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的保险单可能不足以完全抵消所承保的事故造成的损失，而且我们也没有承保某些损失的保险。例如，我们的第三方铸造厂、装配和测试分包商提供的服务的覆盖面非常有限。如果发生自然灾害(如地震或海啸)、政治或军事动乱、包括流行病在内的广泛公共卫生紧急情况或其业务受到其他重大干扰，保险可能无法充分保护我们免受这种风险的影响。我们相信我们现有的保险范围符合共同的做法、经济上的考虑和可得性方面的考虑。如果我们的保险范围不足以保护我们免受不可预见的灾难性损失，任何未发现的损失都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们面临着拥有不动产的风险。
我们在加州圣克拉拉和中国上海的建筑物使我们面临拥有不动产的风险，这些风险包括但不限于：
•环境污染的可能性和补救任何环境问题的相关费用；
•由于利率变化、财产所在地区的变化或其他因素而使这些财产的价值发生不利变化；
•可能需要进行结构改进，以符合分区、地震和其他法律或法规要求；
•由于迁入或翻新附属设施而引起或与搬迁有关的业务和业务可能受到破坏；
•增加现金承付款，用于改善建筑物或财产，或两者兼备；
•增加建筑物或财产的经营费用，或两者兼用；
•可能与第三方发生的与建筑物或财产有关的纠纷，或两者兼有的争议；
•由于预定出租的空置物业长期不占用，未能实现预期的成本节约；以及
•超出保险范围的经济损失的风险，或未投保的风险，如地震、洪水和/或其他自然灾害对建筑物造成的损失。
我们可能在分红的金额或支付或股票回购的金额或频率上有波动。
不能保证我们将继续宣布现金红利或实行任何特定数额或任何形式的股份回购，而且根据百慕大法律的法定要求可能要求我们推迟支付已申报的股息或暂停股票回购。
2012年5月，我们宣布了第一次季度现金分红。2018年10月，我们宣布，我们的董事会已批准在我们先前存在的10亿美元股票回购计划之外追加7亿美元。截至2020年2月1日，该计划共回购了11亿美元的股票。今后定期支付普通股现金红利和今后回购股票，除其他外，将取决于：我们公司和股东的最佳利益；我们的业务结果、现金余额和未来的现金需求；财务状况；正在进行的诉讼的发展；百慕大法律规定的法定要求；市场状况；以及董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付或股票回购可能不时发生变化，我们无法保证我们将继续以任何特定数额或任何形式宣布分红或回购股份。减少、延迟或取消我们的股息支付或股票回购可能对我们的股价产生负面影响。截至2020年2月1日，仍有5.9亿美元可用于未来股票回购。
1B. 未解决的工作人员意见
没有。
项目2.再分配特性
下表列出截至二零二零年二月一日本港主要拥有及租用设施的面积：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (平方尺) | | |
| 地点 | | 主要用途 | | 拥有的设施 | | 租用的附属设施(1) |
| 美国 | | 研究和设计、销售和营销、管理和运营 | | 983,000 | | | 530,000 | |
| 印度 | | 研究与设计 | | — | | | 445,000 | |
| 以色列 | | 研究与设计 | | — | | | 212,000 | |
| 中国 | | 研究、设计、销售和营销 | | 83,000 | | | 46,000 | |
| 台湾 | | 储存和操作 | | — | | | 71,000 | |
| 新加坡 | | 业务、研究和设计 | | — | | | 55,000 | |
| | 共计 | | 1,066,000 | | | 1,359,000 | |
(1)租约期限在2020年至2027年的若干年内到期，但我们可以选择将某些租约延长到目前的租约期限之后。租赁设施的面积不包括因我们的重组行动而受到影响并已停止使用的租赁设施。受我们重组行动影响并已停止使用的租赁设施包括在美国约463，898平方英尺的租赁设施和在印度的12，500平方英尺的租赁设施。
我们还在丹麦、德国、印度、西班牙、日本、韩国、荷兰和越南租用较小的设施，这些设施由行政、销售、设计和现场应用人员组成。根据我们对未来招聘的估计，我们相信我们目前在大多数地点的设施将足以满足我们的需求，至少在下一个财政年度是如此。
项目3.再分配法律程序
本年报第二部份第二部分第8项“附注13-承付款项及意外开支”下所载的资料，现以参考资料载列於本年度报告第二部份综合财务报表的附注内。关于与法律程序有关的某些风险的讨论，请见上文第一部分，第1A项，“风险因素”。
项目4.相似矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.相似注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行者购买
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场上交易，代号为“MRVL”。我们的普通股于2000年6月27日首次公开发行完成后开始交易。
截至2020年3月16日，我们普通股的记录持有者约为511人(不包括以街头名义持有股票的实益所有者)。
股票价格绩效图
为“交易法”第18节的目的，本绩效图不得视为“存档”，也不得以参考方式纳入“证券法”或“交易法”下的任何文件，除非此种申报中的具体提及应明确规定。
下图将我们的普通股累计股东总回报率与标准普尔500指数和费城半导体指数自2015年1月31日至2020年2月1日的累计总回报率进行了比较。该图表将2015年1月31日我们普通股的100美元投资与2015年1月31日在每个指数中的100美元投资进行了比较，并假设任何股息都是再投资的。所述期间的股东收益不应被视为指示未来股票价格或股东回报的指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1/31/2015 | | 1/30/2016 | | 1/28/2017 | | 2/3/2018 | | 2/2/2019 | | 2/1/2020 |
| Marvell科技集团有限公司 | | | 100.00 | | | 58.38 | | | 101.65 | | | 153.16 | | | 127.35 | | | 168.00 | |
| 标准普尔500 | | | 100.00 | | | 99.33 | | | 120.06 | | | 147.48 | | | 147.40 | | | 179.17 | |
| PHLX半导体 | | | 100.00 | | | 95.73 | | | 153.05 | | | 213.14 | | | 212.21 | | | 300.82 | |
股利
我们的董事会宣布，2020、2019和2018年的每个季度，我们的普通股持有者将获得每股0.06美元的现金红利。因此，我们在2020年财政年度支付了1.596亿美元的现金红利，在2019财政年度支付了1.481亿美元的现金红利，2018年财政年度支付了1.1953亿美元的现金红利。
公司普通股定期季度现金股息的支付，除其他外，将取决于公司及其股东的最佳利益、公司的经营结果、现金余额和未来的现金需求、财务状况、正在进行的诉讼的发展、百慕大法律规定的法定要求以及我们董事会可能认为相关的其他因素。公司的股息可能会不时变化，我们不能保证我们会继续以任何特定的金额宣布股息。
最近出售未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
下表列出截至二零二零年二月一日止三个月的股票回购详情(单位：千元，但每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间(1) | 总人数
购买的股份 | | 平均价格
按股付费 | | 等额股总数
作为.的一部分购买的
公开宣布的计划
节目 | | 近似值
5月份的股票
根据类似计划购买的
方案(2) |
| 十一月三日至十一月三十日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 889,710 | |
| (一九二零九年十二月一日至十二月二十八日) | 5,361 | | | $ | 25.18 | | | 5,361 | | | $ | 754,710 | |
| (十二月二十九日至二月一日) | 6,139 | | | $ | 26.88 | | | 6,139 | | | $ | 589,710 | |
| 共计 | 11,500 | | | $ | 26.09 | | | 11,500 | | | $ | 589,710 | |
(1)上述截至2020年2月1日的三个月的月期是根据我国的财政会计期计算的，按季度4至4周至5周的财政会计期计算。
(2)2016年11月17日，我们宣布董事会批准了10亿美元的股票回购计划。2018年10月16日，我们宣布，我们的董事会授权在我们现有股份回购计划的馀额之外追加7亿美元。截至2018年10月16日，我们现有的股票回购计划有大约3.04亿美元的回购权。我们打算按照“交易法”第10b-18条规定的条件进行股票回购，但也可以在规则10b-18以外的公开市场或私下谈判的交易中进行回购。股票回购计划将受市场条件和其他因素影响，不要求我们回购任何金额或数量的普通股，回购计划可随时延长、修改、暂停或终止。
从2010年8月我们的董事会最初批准股票回购计划到2020年2月1日，根据该公司的股票回购计划，总共回购了3.069亿股股票，总金额为42亿美元现金，还有5.897亿美元可供今后回购股票。
项目6.再分配选定财务数据
以下选定的综合财务数据应与本年度报告其他表格10-K所载的第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第二部分第8项“财务报表和补充数据”一并阅读。我们回顾性地重新编制了所有期间的业务合并报表和资产负债表，以反映2018年财政期间与资产剥离有关的已终止的业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 (1) | | 二月二日，
2019 (2) | | 二月三日，
2018 (3) | | 一月二十八日
2017 (4) | | 1月30日，
2016 (5) |
| (单位：千，但每股金额和雇员人数除外) | | | | | | | | |
| 业务数据综合报表： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | $ | 2,409,170 | | | $ | 2,300,992 | | | $ | 2,602,497 | |
| 出售货物的成本 | $ | 1,342,220 | | | $ | 1,407,399 | | | $ | 947,230 | | | $ | 1,017,564 | | | $ | 1,406,121 | |
| 研发 | $ | 1,080,391 | | | $ | 914,009 | | | $ | 714,444 | | | $ | 805,029 | | | $ | 954,653 | |
| 持续经营的营业收入(损失) | $ | (243,358) | | | $ | 43,270 | | | $ | 429,695 | | | $ | 130,407 | | | $ | (745,410) | |
| 持续经营所得(亏损)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | | | $ | 74,821 | | | $ | (738,441) | |
| 停业的收入(损失)，扣除税后 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 87,689 | | | $ | (53,670) | | | $ | (72,959) | |
| 净收入(损失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | | | $ | 21,151 | | | $ | (811,400) | |
| 每股持续经营的收入(损失)： | | | | | | | | | |
| 商业基础 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.45) | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.45) | |
| 停业业务的收入(损失)： | | | | | | | | | |
| 商业基础 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.14) | |
| 成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.14) | |
| 每股净收入(亏损)： | | | | | | | | | |
| 商业基础 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.59) | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | (1.59) | |
| 加权平均股份： | | | | | | | | | |
| 商业基础 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | | | 509,738 | | | 510,945 | |
| 成本 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | | | 517,513 | | | 510,945 | |
| 综合资产负债表数据： | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | | | $ | 1,841,272 | | | $ | 1,668,360 | | | $ | 2,282,749 | |
| 营运资本 | $ | 827,331 | | | $ | 758,462 | | | $ | 1,942,813 | | | $ | 1,794,018 | | | $ | 1,751,295 | |
| 总资产 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | | | $ | 4,708,287 | | | $ | 4,648,650 | | | $ | 5,442,127 | |
| 长期债务 | $ | 1,439,024 | | | $ | 1,732,699 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股东权益总额 | $ | 8,678,580 | | | $ | 7,306,410 | | | $ | 4,141,413 | | | $ | 4,027,651 | | | $ | 4,140,123 | |
| 其他数据： | | | | | | | | | |
| 每股宣布的现金红利 | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | |
| 雇员人数 | 5,633 | | | 5,275 | | | 3,749 | | | 4,617 | | | 5,437 | |
(1)2020财政年度的财务数据包括采用新的租赁会计准则的影响、我们2019年12月重组计划中的相关费用重组、阿库尼亚和阿维拉的收购，以及Wi-Fi连接业务的剥离，包括对所得税的影响。有关详情，请参阅本年报第II部第二部份第8项所载的“附注7-租约”、“附注6-重组及其他有关收费”、“附注3-业务合并”及“附注16-所得税”。
(2)2019年财政年度包括采用新的收入确认标准的影响，我们2018年7月重组计划和收购Cavium的相关费用，包括其对所得税的影响。
(3)2018年财政年度包括与露娜诉讼和解及相关费用相关的7440万美元费用。
(4)2017年财政年度包括9680万美元的重组和其他相关费用，其中包括5260万美元，用于支付因未使用相关合同而导致的不可退还定金的减值，以及某些设备和技术许可证的受损。2017年财政年度还包括与所采取的重组行动有关的6 800万美元税收支出。
(5)2016财政年度包括7.5亿美元与CMU的法律和解。此外，2016财政年度包括6 350万美元的重组和其他相关费用，其中包括800万美元用于某些设备和技术许可证的减值，以及800万美元用于因重组移动平台业务而减记库存，这是董事会授权向我们的前首席执行官Sehat Sutardja博士支付现金1 540万美元的费用，以及与CMU法律事项有关的担保债券费用的1 140万美元。
项目7.相似管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论，应与本年度报告表10-K所载的财务报表和相关说明一并阅读。这种讨论可能包含前瞻性陈述，基于当前的预期，涉及风险和不确定因素，包括在第一部分第1A项“风险因素”下讨论的风险和不确定因素。这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果大不相同。
概述
我们是基础设施半导体解决方案的领先供应商，从数据中心核心到网络边缘。我们是高性能标准和半定制产品的无工厂半导体供应商，在开发和扩展集成模拟、混合信号和数字信号处理功能的复杂片上系统结构方面具有核心优势。我们的解决方案利用领先的知识产权和深层次的系统级专业知识以及高度创新的安全固件，增强了数据经济的能力，并支持了5G、云、汽车、工业和人工智能应用程序之间的通信。
2019年9月19日，我们完成了对阿库马公司的收购。(“阿库尼亚”)。阿库尼亚是一家高速收发器制造商，其中包括铜和光学物理层产品。未经审计的合并财务报表包括从收购之日到公司截至2020年2月1日的年度的经营业绩。更多信息见综合财务报表附注中的“附注3-业务合并”。
2019年11月5日，我们完成了对GlobalFoundries的应用专用集成电路(ASIC)Avera半导体(Avera)的收购。Avera是ASIC半导体解决方案的领先供应商。未经审计的合并财务报表包括Avera从收购之日起至2020年2月1日终了年度的经营业绩。更多信息见综合财务报表附注中的“附注3-业务合并”。
在2019年12月6日，我们完成了我们的Wi-Fi连接业务出售给NXP.剥离包括我们的Wi-Fi和Wi-Fi/蓝牙技术组合和相关资产。更多信息见综合财务报表说明中的“附注1-列报基础”。
2019年12月31日，我们完成了对新加坡一家子公司的大部分知识产权的实体内转让。这一转移使我们的知识产权的全球经济所有权与我们目前和未来的业务业务保持一致。2020年财政年度所得税收益为763.0美元，主要是因为新加坡知识产权税基确认了659.0百万美元的递延税收资产。此外，我们还确认了主要与先前获得的无形资产有关的递延税负债逆转所产生的104.0美元所得税收益。更多信息见“附注16-所得税”。
2020年的净收入为27亿美元，比2019年的29亿美元的净收入低6%。这一下降主要是由于我们的存储产品的销售下降了17%，但由于我们的网络产品的销售增长了5%，以及我们的其他产品的销售增长了5%，部分抵消了这一下降。
我们预计，美国政府对某些中国客户的出口限制将继续影响我们在2021年财政年度的收入。
我们的财政年度是52周或53周，截止于最接近1月31日的星期六。因此，每第五个或第六个财政年度将有53周的时间.第四季度将在53周的年份中增加一周，这使得这一季度由14周组成。2019年财政年度为52周.2020年财政期为52周.
重组。我们不断评估我们现有的业务，以提高运营效率，降低成本，提高盈利能力。2018年7月，作为收购的Cavium业务整合的一部分，我们启动了一项旨在实现这些目标的重组计划。作为这一重组计划的一部分，我们以前的联网和连接产品组的收入合并成了一个名为“联网”的集团。2019年12月，作为被收购的Avera业务整合的一部分，我们启动了一项旨在进一步实现上述目标的重组计划。
在2020财政年度，我们记录了5 530万美元的重组和其他相关费用。详情见综合财务报表说明中的附注6-重组和其他有关费用。
2016年11月，我们宣布了一项重组计划，旨在调整研发重点，提高运营效率，提高盈利能力。根据这一重组计划，我们在2018年财政年度剥离了三家企业。在我们所附的合并财务报表中所列的所有期间，这些业务都被归类为停业经营。详情见综合财务报表说明中的“附注6-重组和其他相关费用”和“附注5-停业”。除非另有说明，我们在第二部分第7项(管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析)下的讨论是指我们的持续业务。
资本回报计划我们仍然致力于通过我们的股票回购和股利计划来实现股东价值。2018年10月16日，我们宣布，我们的董事会授权在我们现有的股份回购计划的馀额中增加7亿美元。根据我们董事会授权的计划，我们可以在公开市场或通过私下协商交易回购股票。我们回购股票的程度和回购的时间将取决于市场条件和其他公司考虑因素，这是由我们的管理团队决定的。回购计划可随时中止或中止。截至2020年2月1日，仍有5.897亿美元可用于未来股票回购。详情见“综合财务报表说明”中的“注14-股东权益”。
我们在2020年财政年度向股东返还了5.239亿美元，包括通过回购普通股获得3.643亿美元和1.596亿美元现金红利。
现金和短期投资。截至2020年2月1日，我们的现金、现金等价物和短期投资为6.476亿美元.在2020年财政年度，我们的运营提供了3.603亿美元的现金流。
销售和客户组成。
历史上，相对较少的客户在我们的净收入中占了很大一部分。有关进一步信息，请参阅本年度报告第一项中关于“客户、销售和营销”的讨论表。我们不断监测分销商的信誉，并相信这些分销商向不同的终端客户和地区的销售将进一步减轻我们的信用风险。
我们的大部分销售是针对美国以外的客户，主要是在亚洲，我们的大部分产品是在美国以外的地方制造的。出售给在亚洲运营的客户的销售额在2020财政年度约占我们净收入的82%，在2019财政年度占我们净收入的85%，在2018年占我们净收入的95%。由于我们的客户的许多制造商和制造分包商位于亚洲，我们预计我们的大部分净收入将继续通过对该地区客户的销售来实现。有关我们全球业务的风险，见第一部分，第1A项，“风险因素”，包括但不限于标题下详述的风险。由于我们的全球业务范围，我们面临着更多的风险，因为我们的大部分产品，以及我们客户的产品，都是在美国境外制造和销售的。如果出现以下所述的任何或多种额外风险，将对我们的业务和业务结果产生重大和负面影响。“
从历史上看，我们的销售很大一部分是根据订单而不是长期协议进行的。客户一般可以在短时间内取消或推迟购买订单，而不会招致重大处罚。此外，我们的产品开发过程很长，这可能会使我们经历从支出到收入之间的延迟。我们预计每个季度的新订单率可能会有很大差异。有关我们销售周期的风险，见第一部分，第1A项，“风险因素”，包括但不限于标题下详述的风险，我们受到订单和装运不确定的影响。如果我们不能准确预测客户的需求，我们可能持有过剩或过时的库存，这将减少我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存，这将导致收入机会的丧失，市场份额的潜在损失，以及客户关系的破坏。“
关键会计政策和估计
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表(“公认会计原则”)，要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及相关的或有资产和负债披露的估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括那些与收入确认，所得税，商誉和其他无形资产，和商业组合。我们对某些资产和负债的账面价值的估计依据的是历史经验和其他各种假设，在其他来源不容易获得这些账面价值的情况下，这些假设被认为是合理的。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能影响今后各期报告的业务结果。我们相信以下重要的会计政策会影响我们在编制综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计。关于我们的重要会计政策的进一步信息，见“综合财务报表说明”中的“附注2-重大会计政策”。
收入确认。我们确认在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时的收入，以反映我们期望得到的回报，以换取这些产品或服务。在收入确认标准下，我们采用了以下五个步骤：(1)识别与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在履行义务时确认收入。
我们签订的合同可能包括各种产品和服务的组合，这些产品和服务能够区分开来，并作为单独的履约义务入账。迄今为止，大部分收入来自与存储和联网产品相关的销售。服务收入微不足道。与产品销售交易相关的性能义务通常在发货时传递给客户时得到满足。因此，在将资产控制权转移给客户时，产品收入被确认。当我们履行一项业绩义务时，我们承认收入，将产品控制权转让给客户，数额反映出我们期望得到的考虑，以换取这些商品或服务。就产品收入而言，履约义务被认为是产品的交付，因此，收入通常在交付客户时确认，扣除估计销售回报和回扣的应计项目。这些估计是基于历史回报、信用备忘数据分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计不同。在有关收入入账的同一期间，我们将回扣收入的减少记作回扣。这些削减的数额是根据与客户商定的条件确定的。我们的部分销售是根据允许的价格保护，价格折扣和有限的转售权的经销商未销售的产品经销商的协议。货物装船时，控制传递给经销商，我们的分销商的条款和付款不取决于产品的转售。向分销商销售的产品收入在装运给分销商时确认为有价格保护和存货轮换权。, 根据历史经验估算，包括价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划在内的对分销商销售的可变考虑方面的权责发生。实际可变因素可能与这些估计不同。
我们的部分净收入来自第三方物流供应商的销售，第三方物流供应商在靠近我们客户的设施附近维持仓库。通过这些第三方物流供应商的销售收入是不承认的，直到产品被客户从库存中撤出。
我们的产品一般以保修为准，保修规定了产品装船后的预计未来更换费用。我们的产品具有标准的一年保修期，但有某些例外，根据合同协议，保修期可以延长到一年以上。保修权责发生主要是基于历史索赔与历史收入相比较，并假定我们将不得不更换产品的索赔。有时，我们会意识到具体的保修情况，并记录具体的应计项目以涵盖这些风险。所列期间的保修费用不算重大。
所得税会计。我们估计在我们运作的每一个司法管辖区的入息税。这个过程包括估计我们的实际税务负担，以及评估因对某些项目的不同处理而产生的暂时差异，以供报税和财务报表之用。这些差异导致递延税资产和负债，包括在我们的综合资产负债表。
我们采用资产和负债办法确认所得税。这一办法要求确认本年度应缴或可退还的税款，以及在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税负债和资产。现行和递延税的计量是根据颁布的税法的规定进行的，预计未来税法或税率的变化不会产生影响。
评估是否需要为递延税资产提供估值备抵，往往需要判断和分析现有的所有正面和负面证据，包括近年来的累计损失和预测的未来应税收入，以确定所有或部分递延税资产是否将无法实现。我们利用现有的证据和判决，确定递延税资产的估值备抵额，当确定这些资产更有可能无法实现时。评估津贴主要是针对美国的研究和开发信贷提供的。还为某些获得的经营损失和外国子公司的递延税资产提供了估价津贴。递延税项资产变现评税的改变，可能会对我们在评税变动期间的税收准备产生重大影响。
作为一间跨国公司，我们在多个国家经营业务，并须在多个司法管辖区征税。对我们的业务征税，必须遵守各种有时是相互冲突的税收法律和条例以及多国税务公约。我们的有效税率在很大程度上取决于我们在世界各地的收入或亏损的地理分布、每个地理区域的税收规定和税收节假日、税收抵免和结转的可得性以及我们的税收规划战略的有效性，其中包括我们对我们知识产权的公允价值的估计。税收法律法规的适用受制于法律和事实的解释、判断和不确定性。由于财政政策的变化、立法的变化以及规章和法院裁决的演变，税法本身也会发生变化。因此，税务当局可以对我们进行税务评估或判决，这可能会对我们的税务责任和/或有效的所得税税率产生重大影响。
我们须接受我们所经营的所有司法管辖区的有关税务当局的入息税审核。只有当这些职位更有可能维持下去时，我们才会认识到所得税头寸的影响。已确认的所得税头寸是以可能实现的50%以上的最大数额来衡量的。识别或测量的变化反映在判断发生变化的时期。我们在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的利息和罚款。我们的税务责任计算涉及复杂的税法所固有的不确定性。我们相信，我们已在财务报表中充分规定，我们估计，由于进行这种检查，可能需要支付额外的税款。虽然我们相信我们已为所有税务职位提供足够的拨款，但税务当局所声称的款额，可能比我们的应计税额更大或更少。这些税务责任，包括利息和罚款，是根据与税务当局达成的和解、审计的完成或各种时效的到期而解除的。我们可能须接受世界各地税务当局审查的重要司法管辖区包括中国、印度、以色列、新加坡、瑞士和美国。
确认和衡量应缴或可退还的流动税款，以及递延税款资产和负债，需要我们作出一定的估计和判断。这些估计数字的更改或判断力的改变，可能会对我们未来一段时期的税收安排产生重大影响。
长寿资产和无形资产。我们评估长期资产和无形资产的减值，当情况发生或变化时，这些资产的账面价值可能无法收回。可能引起审查的情况包括但不限于以下方面：
•资产市场价格大幅下跌；
•商业环境或法律因素的重大不利变化；
•费用的积累大大超过原先预期的购置或建造资产的数额；
•当期现金流量或经营损失，加上损失的历史记录或与资产使用有关的持续损失预测；以及
•目前的预期是，该资产更有可能在其估计使用寿命结束前大量出售或处置。
每当事件或环境变化表明，长期资产和无形资产的账面金额可能无法收回时，我们估计该资产从使用或最终处置中产生的未来现金流量。如果预期未来现金流量之和小于这些资产的账面价值，则根据资产公允价值的账面盈余确认减值损失。在对未来经营业绩的预测中，需要作出重大的管理判断，而这种预测是在现金流量贴现估值法中使用的。这些重要的判断可能包括未来的预期收入、支出、资本支出和其他成本，以及贴现率。
善意。我们记录商誉，当为一项业务收购付出的代价超过所获得的有形和无形净资产的公允价值时，我们记录商誉。我们每年在第四财季的最后一个营业日审查减值商誉，如果发生事件或情况发生变化，说明报告单位的公允价值可能低于其账面金额，则更频繁地进行审查。我们已确定，我们的业务作为一个单一的业务部门运作，这可以进一步分为两个组成部分：存储和联网。管理层的结论是，商誉可以从这两个部分共同工作，因为一个事实模式表明，资产、公司资源和共同研究与开发的利益显著共享。这两个组成部分也表现出类似的经济特点。因此，管理层的结论是，应将这两个组成部分合并为一个单一的报告单位，以测试商誉减损情况。
在测试商誉是否减值时，我们首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值，或者我们可以决定直接进行数量减值测试。
我们认为在质量评估中可能引发商誉损害评估的重要因素包括；
•相对于历史或预测的未来经营成果而言，业绩显著不佳；
•对收购资产的使用方式或对我们整体业务的战略的重大变化；
•显著的负面产业或经济趋势；
•股价持续大幅下跌；及
•相对于我们的净账面价值，我们的市值发生了重大变化。
如果我们对质量因素进行评估，并得出报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性，或者如果我们决定不使用定性评估，则进行数量减损检验。量化减值测试要求将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在减值。我们将在确定减值的财政季度中记录减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重要的估计和假设。
截至2020年第四季度的最后一天，我们进行了年度减值评估，以测试商誉。进行了第一步评估。根据我们的评估，我们确定没有商誉损害。
商业组合。我们将企业收购的公允价值分配给有形资产、负债和无形资产，包括过程中的研究和开发(“IPR&D”)，根据它们的估计公允价值。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。投资政策与开发最初以公允价值资本化，作为一种无形资产，期限无限期，此后评估为减值。IPR&D项目完成后，将IPR&D重新归类为可摊销购买的无形资产，并在该资产的估计使用寿命内摊销。我们对购置资产和假定负债的估值需要大量估计，特别是在无形资产方面。特别是无形资产的估值，要求我们采用收益法等估价方法。收入办法包括使用现金流动贴现模型，其中包括现金流量贴现假设情况，并要求作出以下重大估计：未来的预期收入、支出、资本支出和其他费用以及贴现率。我们根据我们认为合理的假设来估计公允价值，但这些假设本身是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。与购置会计有关的估计数可能会随着获得关于所购资产和假定负债的更多信息而发生变化。与收购有关的费用和相关的重组费用与业务合并分开确认，并作为已发生的费用列支。
业务结果
2020年2月1日至2019年2月2日
下表列出了从我们的综合业务报表中得到的以净收入百分比表示的资料：
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | |
| 净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 出售货物的成本 | 49.7 | | | 49.1 | | | |
| 毛利 | 50.3 | | | 50.9 | | | |
| 业务费用： | | | | | |
| 研发 | 40.0 | | | 31.9 | | | |
| 销售、一般和行政 | 17.3 | | | 14.8 | | | |
| 重组相关费用 | 2.0 | | | 2.7 | | | |
| 业务费用共计 | 59.3 | | | 49.4 | | | |
| 营业收入(损失) | (9.0) | | | 1.5 | | | |
| 利息收入 | 0.2 | | | 0.4 | | | |
| 利息费用 | (3.2) | | | (2.1) | | | |
| 其他收入净额 | 41.6 | | | — | | | |
| 所得税前收入(损失) | 29.6 | | | (0.2) | | | |
| 所得税准备金(福利) | (29.0) | | | 6.0 | | | |
| 收入(损失)，扣除税款 | 58.6 | % | | (6.2) | % | | |
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 净收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | (5.8) | % |
在2019年财政年初，我们采用了新的收入确认标准，采用了改进的追溯方法。有关进一步资料，请参阅本年报第二部份第二部份第8项所载合并财务报表的附注8-收入。
与2019财政年度的净收入相比，我们2020财年的净收入减少了1.66亿美元。这一下降主要是因为我们的存储产品销售额下降了17%，但被我们的网络产品销售增长5%和其他产品销售增长5%所抵消。与2019财年相比，平均销售价格上涨了11%，单位出货量比2019财年下降了19%，净收益总体下降了6%。
销售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 出售货物的成本 | $ | 1,342,220 | | | $ | 1,407,399 | | | (4.6) | % |
| 占净收入的百分比 | 49.7 | % | | 49.1 | % | | |
| 毛利 | $ | 1,356,941 | | | $ | 1,458,392 | | | (7.0) | % |
| 占净收入的百分比 | 50.3 | % | | 50.9 | % | | |
2020年财政年度货物销售成本占净收入的百分比较高，主要原因是购置无形资产摊销额增加和制造成本增加，但与2019年财政年度收购Cavium相关的库存公允价值调整摊销费用减少部分抵消。因此，2020财政年度的毛利率与2019财政年度相比下降了0.6个百分点。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 研发 | $ | 1,080,391 | | | $ | 914,009 | | | 18.2 | % |
| 占净收入的百分比 | 40.0 | % | | 31.9 | % | | |
与2019财政年度相比，2020年财政年度的研发费用增加了1.664亿美元。增加的主要原因是我们收购Cavium、A工程a和Avera所产生的额外费用，包括186.2美元较高的雇员人事费用、1 070万美元的折旧和摊销费用、1 050万美元的高工程用品费用和890万美元较高的计算机辅助设计软件相关费用。非经常性工程信贷增加7 180万美元，部分抵消了增加额。
销售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 销售、一般和行政 | $ | 464,580 | | | $ | 424,360 | | | 9.5 | % |
| 占净收入的百分比 | 17.3 | % | | 14.8 | % | | |
与2019财政年度相比，2020财政年度的销售、一般和行政费用增加了4 020万美元。增加的主要原因是我们收购Cavium、A工程a和Avera所产生的额外费用，包括3 940万美元较高的无形资产摊销费用、700万美元较高的雇员人事相关费用、550万美元较高的折旧和摊销费用，部分由810万美元较低的整合费用抵消。
股份补偿费用
| | | | | | | | | | | |
| 年终 | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| (单位：千) | | |
| 出售货物的成本 | $ | 13,759 | | | $ | 12,024 | |
| 研发 | 157,054 | | | 108,762 | |
| 销售、一般和行政 | 71,996 | | | 77,309 | |
| 股份报酬总额 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | |
与2019财政年度相比，基于股票的薪酬支出在2020财年增加了4470万美元。增加的主要原因是，如“合并财务报表说明3-业务合并”中所述，Cavium和Aquana收购所承担的股权奖励增加。这一增长被Cavium收购(仅发生在2019年财政年度)的更高加速费用以及2020年财政年度WIFI连接业务剥离带来的损失部分抵消。
重组和其他相关费用
| | | | | | | | | | | |
| 年终 | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| (单位：千) | | |
| | | |
| 重组相关费用 | $ | 55,328 | | | $ | 76,753 | |
| | | |
当我们整合新收购的业务并继续评估现有业务以提高运营效率、降低成本和提高盈利能力时，在2020年财政年度，我们记录了5，530万美元的重组费用和其他相关费用。详情见综合财务报表说明中的附注6-重组和其他有关费用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 利息收入 | $ | 4,816 | | | $ | 11,926 | | | (59.6) | % |
| 占净收入的百分比 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | |
与2019财政年度相比，2020财政年度利息收入减少了710万美元。2020财政年度的减少主要是由于2019财政年度的投资出售。
利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 利息费用 | $ | (85,631) | | | $ | (60,362) | | | 41.9 | % |
| 占净收入的百分比 | (3.2) | % | | (2.1) | % | | |
与2019财政年度相比，2020年财政年度利息支出增加了2 530万美元。2020年财政年度增加的主要原因是，在2020年财政年度，由于发行了2023年、2028年和根据我们的信贷协议借入的数额，整个财政年度发生了利息支出。
其他收入净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 其他收入净额 | $ | 1,122,555 | | | $ | 519 | | | * | |
| 占净收入的百分比 | 41.6 | % | | — | % | | |
*没有意义
与2019财政年度相比，2020财政年度的其他收入增加了11亿美元。2020年财政年度的增长主要是由于2020年财政年度Wi-Fi连接业务的销售收益。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | %变化
2020年 |
| (千，百分比除外) | | | | |
| 所得税准备金 | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | (550.6) | % |
2020财政年度的所得税优惠主要涉及确认7.63亿美元的税收优惠，用于将我国大部分知识产权转让给新加坡的一家子公司。这导致确认了与新加坡知识产权税基有关的递延税收资产和税收福利6.59亿美元。此外，我们确认了主要与先前获得的无形资产有关的递延税负债倒转带来的1.04亿美元所得税收益。2019财政年度的所得税支出主要是重组的结果，涉及在各子公司之间转让业务中使用的某些资产和知识产权，是目前和今后几年对知识产权转让产生的收入应缴纳的估计美国税。这些交易使我们的知识产权的全球经济所有权与我们目前和未来的业务活动保持一致。我们继续评估我们的法律实体结构可能发生的变化，以响应我们开展业务的各个国际税务管辖区的指导方针和要求。
我们对所得税的规定可能受到以下因素的影响：不同适用税率的收入地域组合的变化、递延税资产和负债的可变现性的变化、与或有税收负债有关的应计税款和此类应计税款的期间间变化、所得税审计结果、法定时效的到期、税务规划战略的实施、税收裁决、法院裁决、与税务当局的和解以及税法的变化。此外，请参阅标题下的“1A项：危险因素”中的信息。现行税务优惠、规则或做法的改变，可能会对我们的财务业绩造成不利影响。.”
我们2019年2月2日终了年度的表10-K年度报告包括讨论和分析我们2018年2月3日终了年度的财务状况和经营结果，以及第二部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”第二部分第7项中截至2019年2月2日和2018年2月3日的财政年度之间的年度比较。
流动性与资本资源
截至2020年2月1日，我们的主要流动资金来源包括约6.48亿美元的现金和现金等价物，其中约4.21亿美元由百慕大以外的子公司持有，我们计划利用这些数额为百慕大以外的各种活动提供资金，包括周转资本需求、用于扩张的资本支出、未来收购或其他融资活动的资金。
2018年6月，我们执行了债务协议，以获得9亿美元的转帐期贷款和价值10亿美元的高级无担保债券，以便为Cavium的收购提供资金。此外，我们在2018年6月执行了一项债务协议，以获得5亿美元的周转信贷贷款。在2019年9月17日，我们提取了3.5亿美元的循环信贷贷款，为Aquana的收购提供部分现金补偿。在2019年11月4日，我们与某些贷款人签订了一项定期信贷协议，其中规定以桥梁贷款的形式借款6亿美元，以便为Avera的收购提供资金。
在2019年12月6日，我们完成了我们的Wi-Fi连接业务出售给NXP.剥离包括我们的Wi-Fi和Wi-Fi/蓝牙技术组合和相关资产。更多信息见综合财务报表说明中的“附注1-列报基础”。在2020年2月1日终了的一年中，我们使用了17亿美元现金中的一部分来偿还6亿美元的过渡性贷款，偿还上述3.5亿美元的循环信贷贷款，以及偿还2.5亿美元的定期贷款，以及回购我们的普通股。截至2020年2月1日，我们的净负债为14亿美元。详情见综合财务报表附注中的“附注12-债务”及“附注14-股东权益”。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物以及业务产生的现金以及我们循环信贷机制的资金将足以满足我们的周转资本需求、资本支出、投资要求和任何已申报的红利、至少在今后12个月内回购我们的普通股和承付款项。我们的资本需求将取决于许多因素，包括我们的销售增长率、市场对我们产品的接受程度、获得足够制造能力的成本、研发项目的时间和范围以及运营费用的增加，这些都受到不确定性的影响。
如果我们现有的现金、现金等价物和短期投资，加上运营产生的现金，以及我们的循环信贷贷款机制下的资金，都不足以为我们的未来活动提供资金，我们可能需要通过公共或私人债务或股票融资来筹集额外资金。我们将来可能还会收购更多的业务、购买资产或达成其他战略安排，这也可能要求我们寻求债务或股权融资。额外的股权融资或可转换债务融资可能会稀释我们目前的股东。如果我们选择筹集额外资金，我们可能无法及时或以可以接受的条件(如果有的话)获得这些资金。此外，我们发行的股权或债务证券可能拥有比我们的普通股更高的权利、优先权或特权。
我们的普通股未来定期支付季度现金红利和计划回购普通股，除其他外，将取决于公司和股东的最佳利益、我们的业务结果、现金余额和未来的现金需求、财务状况、正在进行的诉讼的发展、百慕大法律规定的法定要求、市场状况以及我们董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付和普通股回购可能不时发生变化，我们无法保证我们将继续以任何特定的数额宣布股息或回购股份。
业务活动现金流量
2020财政年度业务活动提供的现金净额为3.603亿美元，而2019财政年度业务活动提供的现金净额为5.967亿美元。2020年财政年度业务现金流入的主要原因是，经10亿美元非现金项目调整后的净收入为16亿美元，周转金变动为1.908亿美元，净减少了16亿美元。2020财政年度营运资本现金外流主要是由于应计负债和其他非流动负债因支付利息、交易成本和遣散费而减少。
2019财政年度业务的现金流入主要是由于对850.3百万美元的非现金项目进行调整后的净亏损达到179.1美元，但因营运资本变化7 440万美元而被净减少所抵消。2019财政年度周转资本现金外流的主要原因是应收账款增加，主要原因是销售未付天数增加。
投资活动的现金流量
2020年财政年度投资活动提供的净现金5.588亿美元，主要是出售业务收入17亿美元和可供出售的证券到期日1 880万美元，部分抵消了为收购AQuantia和Avera支付的净现金11亿美元和购买财产和设备的8 190万美元。
2019年财政年度用于投资活动的现金净额为18亿美元，主要原因是为收购Cavium公司支付了26亿美元的现金净额，以及购买财产和设备的费用为7 590万美元，部分抵消了可供出售的证券和定期存款的销售和到期日986.9百万美元。
来自融资活动的现金流量
2020财政年度用于资助活动的净现金为8.539亿美元，主要原因是偿还了13亿美元的债务本金、3.643亿美元用于回购我们的普通股，以及1.596亿美元支付了我们的季度股息。这笔现金流出被发行债券的10亿美元收益和根据我们的股票计划发行普通股的净收益4，900万美元部分抵消，减去代表雇员为净股票结算而扣缴的税款。
2019年财政年度融资活动提供的净现金为849.7百万美元，主要是发行债务所得19亿美元和根据我们的股票计划发行普通股所得净收入4 600万美元，减去代表雇员为净股票结算而扣缴的税款。这笔现金流入被756.1美元的债务本金支付、148.1美元的季度股息支付和104.0百万美元的普通股回购部分抵消。
表外安排
作为我们正在进行的业务的一部分，我们不参与与金融合作伙伴关系未整合的实体产生关系的交易，例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体，或可变利益实体，这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。截至2020年2月1日，我们没有任何表外安排.
合同义务和承诺
根据我们与铸造合作伙伴的制造关系，取消未完成的采购订单是允许的，但需要偿还在取消日期之前发生的所有费用。截至2020年2月1日，这些铸造厂已支付了约1.637亿美元的制造成本和与我们未完成的订单有关的开支。
下表汇总了截至2020年2月1日的合同义务，以及预计这些债务将对我们未来期间的流动性和现金流动产生的影响(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按财政年度分列的付款义务 | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 共计 |
| 合同义务： | | | | | | | | | | | | | |
| 还本付息 | $ | — | | | $ | 450,000 | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | 1,450,000 | |
| 债务利息债务 | 60,052 | | | 51,953 | | | 45,879 | | | 33,578 | | | 24,646 | | | 83,755 | | | 299,863 | |
经营租赁的设施，净额(1) | 35,272 | | | 35,753 | | | 28,932 | | | 19,575 | | | 12,791 | | | 34,015 | | | 166,338 | |
| 对铸造厂的采购承诺 | 163,666 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 163,666 | |
| 资本购买义务 | 29,162 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,162 | |
技术许可义务(2) | 83,746 | | | 70,659 | | | 40,084 | | | 29,309 | | | 309 | | | 309 | | | 224,416 | |
| 其他合同承付款 | — | | | 157 | | | 111 | | | 80 | | | 11 | | | 2,860 | | | 3,219 | |
| 合同现金债务共计 | $ | 371,898 | | | $ | 608,522 | | | $ | 115,006 | | | $ | 582,542 | | | $ | 37,757 | | | $ | 620,939 | | | $ | 2,336,664 | |
(1)数额不包括2028财政年度收到的合同转租收入2 640万美元。有关详情，请参阅本年报第II部第8项所载合并财务报表附注7-附属租契。
(2)数额为预期的未来现金付款，包括未记录在综合资产负债表中的预期利息付款。
除上述承诺和意外情况外，截至2020年2月1日，我们有2 030万美元未确认的税收优惠作为负债。截至2020年2月1日，我们的潜在利息和罚款为1，240万美元。在未来12个月内，由于不同司法管辖区税法的改变、新的税务审计和美元相对于外币的变化，未获确认的税收优惠数额有可能大幅增加或减少。除这些因素外，在未来12个月内，由于不同司法管辖区的法定时效失效，不确定的税务状况可能会减少1，520万元。来自几个非美国司法管辖区的政府税务当局也在审查我们的纳税申报表。我们相信，我们已就有关税务审核的任何合理可预见的结果，提供足够的规定，而任何解决办法，在现阶段亦不会对我们的结果产生重大影响。
最近的会计公告
请参阅本年度报告第二部份第八项所载有关合并财务报表的“附注2-重大会计政策-最新会计公告”。
关联方交易
没有。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险。由于我们的未偿债务，我们面临着各种形式的市场风险，包括我们未偿还的定期贷款利率的不利变化可能造成的损失，包括可能因实施替代libor的新基准利率而产生的变化。详情见“附注12-债务”。假设利率增加或下降1%，每年的利息开支会增加或减少约200万元至460万元。
我们维持一项投资政策，要求信用评级最低，信用风险多样化，并通过要求有效期限一般少于5年来限制长期利率风险。我们把多余的现金主要投资于美国政府及其机构的高流动性债务工具、货币市场共同基金、公司债务证券和市政债券，这些证券被归类为可供出售和定期存款。这些投资按公允市场价值记录在我们的综合资产负债表上，其相关的未实现损益在股东权益综合报表中作为累积的其他综合收益(亏损)的一个组成部分反映出来。固定利率和浮动利率收益证券的投资都有一定程度的利率风险。固定利率证券可能因利率上升而受到其公平市场价值的不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券可能产生的收入可能低于预期。到2020年2月1日，我们的投资组合余额为0美元。
外币兑换风险。我们所有的销售和大部分费用都是以美元计价的。由于我们在许多国家开展业务，我们的国际业务开支中有一定比例以外币计价，汇率波动可能对这些业务成本产生积极或负面影响。美元相对于其他货币的升值可能会使我们的产品更加昂贵，这可能会对我们的竞争能力产生负面影响。反之，美元相对于其他货币的贬值可能会导致我们的供应商提高价格，继续与我们做生意。此外，我们可能在综合资产负债表上以本地货币持有某些资产和负债，包括潜在的税务负债。这些税收负债将以当地货币结算。因此，因重新计算税收负债而产生的外汇损益记为利息和其他收入净额。我们不相信外汇波动对我们目前的业务或经营结果有重大影响。然而，如果我们的开支越来越多地以外币计价，货币汇率的波动可能会对我们今后的业务或经营结果产生更大的影响。
我们可以与金融机构签订外汇远期和期权合同，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测未来现金流量和外国子公司净投资相关的外汇风险。然而，出于各种原因，我们可能选择不对某些外汇风险进行对冲，包括但不限于会计考虑和对冲特定风险的高昂经济成本。
为了在经营费用范围内评估与我国外汇风险相关的外汇风险，我们进行了敏感性分析，以确定汇率的不利变化将对我们的财务报表产生的影响。如果美元贬值10%，我们的营运费用可能会增加约2%。
项目8.相似财务报表和补充数据
指数
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独立注册会计师事务所报告 | 47 |
截至2020年2月1日和2019年2月2日的综合资产负债表 | 50 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日终了年度业务综合报表 | 51 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日终了年度综合收入(亏损)综合报表 | 52 |
截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日的股东权益合并报表 | 53 |
2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日终了年度现金流量综合报表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
补充数据(未经审计) | 93 |
独立注册会计师事务所报告
致Marvell科技集团有限公司董事会及股东。
关于财务报表的意见
我们审计了截至2020年2月1日和2019年2月2日的Marvell技术集团有限公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2020年2月1日终了的三年的相关业务综合报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及指数第15项下的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司截至2020年2月1日和2019年2月2日的财务状况，以及截至2020年2月1日为止的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2020年2月1日该公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年3月23日发布的报告对公司财务报告的内部控制提出了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
业务合并-参见合并财务报表附注3
对此事的说明
在截至2020年2月1日的年度内，该公司分别以5.022亿美元和5.935亿美元完成了对阿库尼亚和阿维拉的收购。该公司估计，所购无形资产的公允价值分别为1.93亿美元和3.79亿美元，有形资产净额分别为8 160万美元和8 510万美元，超出公允价值的净资产分别为2.276亿美元和1.294亿美元，记作商誉。
为了确定这些购置的无形资产的公允价值，需要管理层作出重大估计。除其他外，这些估计数包括预测的现金流动贴现，其中包括对收入增长率和选择适当贴现率等的重要假设。T型在确定适当的审计程序和执行与获得的无形资产的公允价值计量有关的程序方面，审计员具有高度的判断力和主观性，这是因为在编制这种估计数时有大量的管理判断。在执行程序和评价与这些估计数有关的重要假设方面，需要作出重大审计努力。审计工作还包括利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估从这些程序中获得的审计证据。
我们如何在审计中处理这一问题
我们的审计程序涉及管理层对购置无形资产公允价值的估计，除其他外，包括：
•我们测试了内部控制对企业组合的运作效果，包括对未来现金流量模型的内部控制、收入增长率和贴现率假设的确定以及最终获得的无形资产的公允价值的确定；
•我们对管理层收入增长率假设的合理性进行了评估，方法是将预测结果与收购公司和某些同行公司的历史业绩进行比较，并与管理层的某些成员进行调查；
•在公允价值专家的协助下，我们评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性，包括测试确定贴现率的来源信息，检验计算的数学准确性，制定一系列独立的估计，并将其与管理层选择的贴现率进行比较；
•我们评估了通过这些程序获得的审计证据是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。
所得税-参见合并财务报表附注16
对此事的说明
在公司内部转让其知识产权以使公司的法律实体结构与其目前和未来的业务活动保持一致时，执行了某些股票交换交易，并在各法律实体之间转让了知识产权。如果不适当地执行这项交易，可能会对公司当前和未来的税收支出或收益产生重大影响。
对该公司的税收影响取决于知识产权的公允价值确定，这就要求管理层对预计的现金流量作出重大估计。除其他外，管理层估计数包括对收入增长率和选择适当贴现率的重大假设。M管理部门还利用外部专家协助在多个司法管辖区解释和适用复杂的税务条例。
T审计人员在运用与知识产权公允价值计量有关的审计程序时具有高度的审计师判断力和主观性，这是由于在编制这类估计时有大量的管理判断。此外，对管理层税收状况的评估涉及到对多个司法管辖区复杂的税务条例的解释。在执行程序和评价与估计数和税务条例解释有关的重要假设方面，需要作出重大审计努力。审计工作还包括利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估从这些程序中获得的审计证据。
我们如何在审计中处理这一问题
除其他外，我们与实体内知识产权转让有关的审计程序包括：
•我们检验了内部控制对知识产权实体内转让的所得税处理的运作效果，包括对建立法律实体结构的内部控制，以及知识产权和相关股票交易所的估值；
•在包括国际税务和转让定价专家在内的所得税专家的协助下，我们评估了以下三个方面的合理性：1)公司对由此产生的法律实体结构的税收地位的技术优势，以及目前多个司法管辖区的相关税法和法律规定；2)知识产权和相关股票交易所的估价方法；3)贴现率，包括测试贴现率确定所依据的来源信息；4)检验模型中所用计算的数学准确性；
•我们评估管理层收入增长率假设的合理性，方法是将这些假设与公司的历史增长率和行业预测进行比较，并与某些管理层成员进行查询；
•我们评估了通过这些程序获得的审计证据是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。
/S/Deloitte&Touche，LLP
加州圣何塞
2020年3月23日
自2016年以来，我们一直担任该公司的审计师。
合并资产负债表
(单位：千，每股票面价值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | |
| | | |
| 应收账款净额 | 492,346 | | | 493,122 | |
| 盘存 | 322,980 | | | 276,005 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 74,567 | | | 43,721 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,537,497 | | | 1,395,258 | |
| 财产和设备，净额 | 357,092 | | | 318,978 | |
| 善意 | 5,337,405 | | | 5,494,505 | |
| 购置无形资产，净额 | 2,764,600 | | | 2,560,682 | |
| 递延税款资产 | 639,791 | | | 12,460 | |
| 其他非流动资产 | 496,850 | | | 234,869 | |
| 总资产 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 213,747 | | | $ | 185,362 | |
| 应计负债 | 346,639 | | | 335,509 | |
| 应计雇员补偿 | 149,780 | | | 115,925 | |
| | | |
| | | |
| 流动负债总额 | 710,166 | | | 636,796 | |
| 长期债务 | 1,439,024 | | | 1,732,699 | |
| | | |
| 递延税款负债 | 31,233 | | | 246,252 | |
| 其他非流动负债 | 274,232 | | | 94,595 | |
| 负债总额 | 2,454,655 | | | 2,710,342 | |
| 承付款和意外开支(注13) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.002票面价值；8,000授权的股份；不已发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股，美元0.002票面价值；992,000授权的股份；663,481和658,514分别在2020和2019财政年度发行和流通股 | 1,328 | | | 1,317 | |
| 额外已付资本 | 6,135,939 | | | 6,188,598 | |
| | | |
| 留存收益 | 2,541,313 | | | 1,116,495 | |
| 股东权益总额 | 8,678,580 | | | 7,306,410 | |
| 负债和股东权益合计 | $ | 11,133,235 | | | $ | 10,016,752 | |
见所附合并财务报表附注。
综合业务报表
(单位：千，但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 净收入 | $ | 2,699,161 | | | $ | 2,865,791 | | | $ | 2,409,170 | |
| 出售货物的成本 | 1,342,220 | | | 1,407,399 | | | 947,230 | |
| 毛利 | 1,356,941 | | | 1,458,392 | | | 1,461,940 | |
| 业务费用： | | | | | |
| 研发 | 1,080,391 | | | 914,009 | | | 714,444 | |
| 销售、一般和行政 | 464,580 | | | 424,360 | | | 238,166 | |
| 诉讼和解 | — | | | — | | | 74,385 | |
| 重组相关费用 | 55,328 | | | 76,753 | | | 5,250 | |
| 业务费用共计 | 1,600,299 | | | 1,415,122 | | | 1,032,245 | |
| 持续经营的营业收入(损失) | (243,358) | | | 43,270 | | | 429,695 | |
| 利息收入 | 4,816 | | | 11,926 | | | 17,381 | |
| 利息费用 | (85,631) | | | (60,362) | | | (685) | |
| 其他收入净额 | 1,122,555 | | | 519 | | | 4,813 | |
| 利息和其他收入(损失)，净额 | 1,041,740 | | | (47,917) | | | 21,509 | |
| 所得税前继续营业的收入(损失) | 798,382 | | | (4,647) | | | 451,204 | |
| 所得税准备金(福利) | (786,009) | | | 174,447 | | | 18,062 | |
| 持续经营所得(亏损)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | |
| 停业的收入(损失)，扣除税后 | — | | | — | | | 87,689 | |
| 净收入(损失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 每股净收入(亏损)-基本： | | | | | |
| 持续作业 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | |
| 已停止的业务 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | |
| 每股净收入(亏损)-基本收入 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | |
| 每股净收入(亏损)-稀释： | | | | | |
| 持续作业 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | |
| ... | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | |
| 每股净收益(亏损)-稀释 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | |
| 加权平均股份： | | | | | |
| 基本 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | |
| 稀释 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | |
见所附合并财务报表附注。
综合收入(损失)综合报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 净收入(损失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 其他综合收入(损失)，扣除税后： | | | | | |
| 有价证券未实现收益(亏损)净变化 | — | | | 2,322 | | | (1,521) | |
| 现金流量套期保值未实现收益(损失)的净变化 | — | | | — | | | (824) | |
| 其他综合收入(损失)，扣除税后 | — | | | 2,322 | | | (2,345) | |
| 综合收入(损失)，扣除税后 | $ | 1,584,391 | | | $ | (176,772) | | | $ | 518,486 | |
见所附合并财务报表附注。
股东权益合并报表
(单位：千，但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外
已付
资本 | | 累积
其他
综合
收入(损失) | | 留用
收益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| 2017年1月28日结余 | 506,095 | | | $ | 1,012 | | | $ | 3,016,775 | | | $ | 23 | | | $ | 1,009,841 | | | $ | 4,027,651 | |
| 与股权激励计划相关的普通股发行 | 21,278 | | | 42 | | | 180,260 | | | — | | | — | | | 180,302 | |
| 与受限制股票单位的净股份结算有关的预扣缴额 | — | | | — | | | (26,840) | | | — | | | — | | | (26,840) | |
| 股份补偿 | — | | | — | | | 87,140 | | | — | | | — | | | 87,140 | |
| | | | | | | | | | | |
| 回购普通股 | (31,460) | | | (63) | | | (526,012) | | | — | | | — | | | (526,075) | |
申报和支付的现金红利(累计美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (119,251) | | | (119,251) | |
| 股票补偿会计变更的累积效应-见注2 | — | | | — | | | 1,969 | | | — | | | (1,969) | | | — | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 520,831 | | | 520,831 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | (2,345) | | | — | | | (2,345) | |
| 2018年2月3日结余 | 495,913 | | | 991 | | | 2,733,292 | | | (2,322) | | | 1,409,452 | | | 4,141,413 | |
| 收入确认会计变更的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,218 | | | 34,218 | |
| 与股权激励计划相关的普通股发行 | 14,164 | | | 29 | | | 101,140 | | | — | | | — | | | 101,169 | |
| 与受限制股票单位的净股份结算有关的预扣缴额 | — | | | — | | | (54,934) | | | — | | | — | | | (54,934) | |
| 股份补偿 | — | | | — | | | 184,956 | | | — | | | — | | | 184,956 | |
| 发行给Cavium普通股股东的普通股 | 153,376 | | | 307 | | | 3,272,746 | | | — | | | — | | | 3,273,053 | |
| Cavium加速奖的股票考虑 | 1,102 | | | 2 | | | 7,802 | | | — | | | — | | | 7,804 | |
| 股票发行成本 | — | | | — | | | (2,927) | | | — | | | — | | | (2,927) | |
| 可归因于收购前服务的重置权益奖励 | — | | | — | | | 50,485 | | | — | | | — | | | 50,485 | |
| 回购普通股 | (6,041) | | | (12) | | | (103,962) | | | — | | | — | | | (103,974) | |
申报和支付的现金红利(累计美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (148,081) | | | (148,081) | |
| | | | | | | | | | | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (179,094) | | | (179,094) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 2,322 | | | — | | | 2,322 | |
| 2019年2月2日结余 | 658,514 | | | 1,317 | | | 6,188,598 | | | — | | | 1,116,495 | | | 7,306,410 | |
| | | | | | | | | | | |
| 与股权激励计划相关的普通股发行 | 19,453 | | | 40 | | | 147,013 | | | — | | | — | | | 147,053 | |
| 与受限制股票单位的净股份结算有关的预扣缴额 | — | | | — | | | (98,293) | | | — | | | — | | | (98,293) | |
| 股份补偿 | — | | | — | | | 243,937 | | | — | | | — | | | 243,937 | |
| 发行普通股认股权证 | — | | | — | | | 3,407 | | | — | | | — | | | 3,407 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可归因于收购前服务的重置权益奖励 | — | | | — | | | 15,520 | | | — | | | — | | | 15,520 | |
| 回购普通股 | (14,486) | | | (29) | | | (364,243) | | | — | | | — | | | (364,272) | |
申报和支付的现金红利(累计美元)0.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,573) | | | (159,573) | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,584,391 | | | 1,584,391 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日结余 | 663,481 | | | $ | 1,328 | | | $ | 6,135,939 | | | $ | — | | | $ | 2,541,313 | | | $ | 8,678,580 | |
见所附合并财务报表附注。
现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 业务活动现金流量： | | | | | |
| 净收入(损失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数： | | | | | |
| 折旧和摊销 | 156,658 | | | 123,983 | | | 83,487 | |
| 股份补偿 | 242,207 | | | 184,064 | | | 86,689 | |
| 获得的无形资产的摊销 | 368,082 | | | 183,318 | | | 3,570 | |
| 与收购有关的存货公允价值调整摊销 | 55,826 | | | 223,372 | | | — | |
| 递延债务发行成本的摊销和债务折扣 | 6,763 | | | 11,354 | | | — | |
| 重组相关减值费用(收益) | 17,571 | | | (200) | | | (4,561) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 递延所得税 | (785,158) | | | 118,647 | | | 19,825 | |
| | | | | |
| 出售业务和停业业务的亏损(收益) | (1,121,709) | | | 1,592 | | | (93,660) | |
| 其他费用(收入)，净额 | 26,448 | | | 4,154 | | | (925) | |
| 资产和负债变动： | | | | | |
| 应收账款 | 11,244 | | | (99,044) | | | 54,989 | |
| 盘存 | 12,759 | | | 4,348 | | | (12,160) | |
| 预付费用和其他资产 | (54,138) | | | (11,685) | | | 12,494 | |
| 应付帐款 | 1,658 | | | (6,493) | | | (16,613) | |
| 应计负债和其他非流动负债 | (182,893) | | | 85,027 | | | (70,917) | |
| | | | | |
| 应计雇员补偿 | 20,588 | | | (46,599) | | | (11,936) | |
| | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 360,297 | | | 596,744 | | | 571,113 | |
| 投资活动的现金流量： | | | | | |
| 购买可供出售的证券 | — | | | (14,956) | | | (835,494) | |
| 出售可供出售的证券 | 18,832 | | | 623,896 | | | 306,822 | |
| 可供出售证券的到期日 | — | | | 187,985 | | | 426,341 | |
| | | | | |
| 购买定期存款 | — | | | (25,000) | | | (300,000) | |
| 定期存款到期日 | — | | | 175,000 | | | 300,000 | |
| 购买技术许可证 | (4,712) | | | (11,540) | | | (6,587) | |
| 购置财产和设备 | (81,921) | | | (75,921) | | | (38,551) | |
出售财产和设备的收益
| 620 | | | 43,525 | | | 12,559 | |
| 购置现金付款，扣除所购现金和现金等价物后 | (1,071,079) | | | (2,649,465) | | | — | |
出售已停止业务的净收益
| — | | | — | | | 165,940 | |
| 出售业务的净收益 | 1,698,783 | | | (3,352) | | | 2,402 | |
| 其他，净额 | (1,677) | | | (2,725) | | | 6,089 | |
| 投资活动(用于)提供的现金净额 | 558,846 | | | (1,752,553) | | | 39,521 | |
| 来自筹资活动的现金流量： | | | | | |
| 回购普通股 | (364,272) | | | (103,974) | | | (527,574) | |
| 雇员存货计划收益 | 147,276 | | | 100,961 | | | 180,302 | |
| 代雇员缴付的扣缴税款净额结算 | (98,302) | | | (54,939) | | | (26,840) | |
| 股利支付给股东 | (159,573) | | | (148,081) | | | (119,251) | |
| 支付技术许可义务 | (72,266) | | | (69,157) | | | (28,503) | |
| | | | | |
| 发债所得 | 950,000 | | | 1,892,605 | | | — | |
| 还本付息 | (1,250,000) | | | (756,128) | | | — | |
| 支付股本和债务融资费用 | — | | | (11,550) | | | (14,378) | |
| 其他，净额 | (6,812) | | | — | | | — | |
| 由(用于)筹资活动的现金净额 | (853,949) | | | 849,737 | | | (536,244) | |
| 现金和现金等价物净增(减少)额 | 65,194 | | | (306,072) | | | 74,390 | |
| 年初的现金和现金等价物 | 582,410 | | | 888,482 | | | 814,092 | |
| 年底的现金和现金等价物 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | | | $ | 888,482 | |
见所附合并财务报表附注。
目录
Marvell科技集团有限公司
合并财务报表附注
附注1提出依据
公司
百慕达豁免公司Marvell科技集团有限公司及其附属公司(“公司”)是一家提供高性能应用专用标准产品的无厂半导体供应商。该公司的核心力量是开发复杂的片上系统设备，利用其在模拟、混合信号、数字信号处理以及嵌入式和独立集成电路领域的广泛知识产权组合。该公司还开发了它定义为集成硬件的平台，以及将数字计算技术结合起来设计和配置以提供优化计算解决方案的软件。该公司广泛的产品组合包括存储和联网设备。
提出依据
该公司的财政年度是52周或53周，截止于星期六最接近1月31日。因此，每第五个或第六个财政年度将有53周的时间.第四季度将在53周的年份中增加一周，这使得该季度由14周组成。2020财政年度和2019财政年度各有52周，而2018年财政期为53周。某些前期数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
在2019年9月19日，公司完成了对阿库尼亚的收购。2019年11月5日，公司完成了对GlobalFoundries的应用专用集成电路(ASIC)业务Avera的收购。更多信息见“注3-业务组合”。
2019年12月6日，该公司完成了将Wi-Fi连接业务剥离给NXP半导体(“NXP”)的子公司NXP USA公司。根据协议条款，该公司收到了$1.710亿美元现金收入。资产剥离的结果是在出售时获得税前收益$。1.1在2020年2月1日终了年度综合业务报表中，包括在其他收入中的10亿美元。
2019年12月31日，该公司完成了对其大部分知识产权在新加坡的子公司的实体内转让。这一转让使公司知识产权的全球经济所有权与其目前和未来的业务运作保持一致。所得税福利$763.02020年财政年度为百万美元，主要原因是确认递延税金为美元。659.0亿元来自新加坡的知识产权税基。此外，该公司确认$104.0百万所得税受益于主要与先前获得的无形资产有关的递延税负债的倒转。更多信息见“附注16-所得税”。
附注2重大会计政策
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制综合财务报表(“公认会计原则”)，要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及相关的或有负债披露的估计、判断和假设。该公司不断评估其估计数，包括与基于业绩的薪酬、收入确认、销售回报和备抵备抵、库存过剩和过时、投资公允价值、商誉和其他无形资产、重组、所得税、诉讼和其他意外开支有关的估计数。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能影响今后各期报告的业务结果。
巩固原则
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有公司间的账户和交易都已被取消。公司及其子公司的功能货币是美元。
停止业务
根据该公司在2016年11月宣布的重组业务、调整研发重点、提高运营效率和提高盈利能力的计划，该公司还计划剥离某些业务。截至2020年2月1日，三企业已被剥离，并被归类为停业经营(见“注5-停业经营”)。该公司没有在现金流量表中将这些业务的现金流量分开。除非另有说明，合并财务报表说明中的讨论是指公司的持续经营。
现金及现金等价物
公司认为，从购买之日起三个月或更短的原始期限的所有高流动性投资都是现金等价物。现金和现金等价物包括银行存款和定期存款。
投资
该公司将债务证券归类为可供出售的债券，并按公允价值报告此类投资.公司根据特定的识别方法确定出售可供出售证券的任何已实现损益，这些损益作为利息和其他收入(损失)的一个组成部分入账。未变现有价证券的损益不包括在收益中，并作为累积的其他综合收益的一个组成部分报告。定期存款的期限超过90天，但少于一年，被归类为短期投资，作为持有至到期，因为公司有意图和能力持有到到期日。
一般情况下，原始期限超过90天，剩余期限不足一年的投资被归类为短期投资。期限超过一年的投资也可以根据其高度流动性的性质被归类为短期投资，并且可以出售给当前业务的资金。
该公司还对私营公司进行了股权投资.如果公司有能力对被投资方施加重大影响，但没有控制权，则公司根据股权法核算投资。如果公司没有能力对被投资方的经营活动施加重大影响，公司根据计量替代方法核算投资。私人公司的投资也包括在其他非流动资产中。
投资减值
公司对其可供出售的证券进行定期审查，以确定是否发生了临时减值以外的其他情况.一般而言，对于长期处于未变现亏损状况的个人证券，公司评估是否应确认减值费用。其评估依据的是评估时的具体事实和情况，包括一般市场情况，以及公允价值低于成本的期限和程度。如果债务担保的公允价值低于其摊销成本，则在下列情况下确认差额的临时减值：
•本公司有意出售该证券；
•公司更有可能须在收回其摊还成本基础前出售该证券；或
•如果公司不期望收回全部确认的证券摊销成本，则存在信用损失。
如果债务证券的市场价值低于摊销成本，公司要么打算出售该证券，要么更有可能要求公司在预期收回之前出售该证券，则公司在综合业务报表中记录利息和其他收入(损失)的非临时减值费用。
对私营公司的投资要定期接受减值审查。当公允价值低于投资成本基础时，投资被视为受损。这一评估的基础是定性和定量分析，包括但不限于被投资方的收入和收益趋势、可用现金和流动资金，以及被投资方产品的状况和这类产品的相关市场。
信用风险集中与重要客户
可能使公司面临重大信贷风险的金融工具主要包括现金等价物和应收账款。现金和现金等价物由高质量的金融机构维持，其组成和到期日由管理层定期监测。该公司认为，该公司的信用评估程序、相对较短的托收期和客户的高信用水平大大减轻了其贸易应收账款中的信用风险。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估，并根据付款历史和客户目前的信用状况，在认为必要时限制信贷额度，但通常不需要任何抵押品。公司定期审查坏账和可疑帐款备抵，考虑到历史经验、信贷质量、应收账款余额的年龄以及可能影响客户支付能力的当前经济状况等因素。
公司的应收账款集中在四2020年2月1日的客户总数为38占应收账款总额的百分比，相比之下，2019年2月2日有4名客户代表39分别占应收账款毛额的百分比。此演示文稿处于客户统一级别。
历史上，相对较少的客户在我们的净收入中占了很大一部分。在2020财政年度，除了一家分销商外，没有一个客户的净收入占净收入的10%或更多。下表列出收入占净收入10%或10%以上的重要客户的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) | | 2018年2月3日 |
| 顾客： | | | | | |
| | | | | |
| 西部数字 | * | | | 12 | % | | 20 | % |
| 东芝** | * | | | 11 | % | | 14 | % |
| 希捷 | * | | | 10 | % | | 11 | % |
| 经销商： | | | | | |
| 温特克 | 12 | % | | * | | | 10 | % |
| | | | | |
*净额不足10%
**东芝2019财政年度报告的净收入百分比不包括东芝记忆公司在2019年财政年度剥离东芝记忆公司后的净收入。 | | | | | |
该公司不断监测其分销商的信誉，并相信这些分销商向不同的最终客户和不同地区的销售进一步有助于减轻公司的信用风险。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报，成本按先入先出法确定。根据对未来需求和市场状况的假设，本公司库存的总账面价值因库存成本与可变现净值之间的任何差额而减少，而库存净值根据对未来需求和市场状况的假设被确定为过剩、过时或不可出售的库存。如果未来对公司产品的实际需求低于目前的预测，公司可能需要将库存记在当前的账面价值以下。库存的账面价值一旦降低，就一直保持到与其有关的产品被出售或以其他方式处置为止。库存运输和装卸费用在综合业务报表中被列为销售货物成本的一个组成部分。
财产和设备，净额
财产和设备净额按成本减去累计折旧列报。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的，其范围为2到7机器和设备年数，以及3到4电脑软件，家具和固定装置年。建筑物在估计的使用寿命内折旧30年数和建筑物改进按估计使用寿命计算折旧15好几年了。租赁权改进在剩余租赁期限或资产估计使用寿命较短的情况下折旧。
善意
商誉是在为企业收购支付的价款超过所取得的有形和无形资产净值的公允价值时记录的。商誉在第四季度最后一个营业日每年进行减值计量和测试，每当情况发生或变化时，商誉的账面金额可能无法收回。公司首先对质量因素进行评估，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值，还是公司可能决定直接进行数量减值测试。
如果公司对质量因素进行评估，并得出结论认为报告单位的公允价值低于其账面价值，或者如果公司决定不使用定性评估，则进行数量减值测试。量化减值测试要求将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。该公司已确定其业务作为一个单一的运营部门运作二它得出的结论是，可以将组件(存储和联网)合并为一个单一的报告单位，以测试商誉减损。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，公司将在作出决定的财政季度记录减值损失。
长期资产和无形资产
公司评估长期资产和无形资产的减值，当情况发生或变化时，长期资产的账面金额可能无法收回。该公司估计未来现金流量，不计折扣，不收取利息，预计将产生的资产，从其使用或最终处置。如果预期未贴现的未来现金流量之和低于这些资产的账面金额，公司根据账面金额超过资产公允价值确认减值损失。有关与购置相关的无形资产减值的进一步详情，请参阅“备注4”。
与收购有关的已识别无形资产按其估计的经济寿命按直线摊销，但某些客户合同和相关关系除外，这些合同和关系采用预期客户寿命的加速摊销方法摊销。过程中的研究和开发(“IPR&D”)不会摊销，直到相关开发完成。
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付租金减去租赁奖励。租赁条款可包括在合理地确定公司将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。由于公司的租约没有提供隐含的利率，公司在确定租赁付款的现值时，根据租赁开始日期(包括租赁期限)的现有信息，使用其抵押增量借款利率。这些租约的租赁费用在租赁期限内按直线确认。
外币交易
公司所有非美国(“美国”)的功能货币。行动就是美元。以美元以外的货币维持的货币账户在资产负债表日使用外汇汇率重新计量。业务账户和非货币资产负债表账户按交易日的汇率计量和记录。在目前的操作中，报告了外币重计的影响。
收入确认
2018年2月4日之前，该公司按照ASC 605确认收入。由于2018年2月4日通过了新的收入标准，在2019年财政年度第一季度开始时，该公司修订了其收入确认政策。
当资产的控制权转移给客户时，产品收入就会被确认。公司的大部分收入都来自产品销售。本公司在履行履行义务时确认收入，将产品控制权转让给客户，数额反映实体期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。就产品收入而言，履约义务被认为是产品的交付，因此，收入通常在交付客户时确认，扣除估计销售回报和回扣的应计项目。这些估计是基于历史收益分析和其他已知因素。在相关收入入账的同一时期，公司通过记录回扣收入的减少来记帐回扣。这些削减的数额是根据与客户商定的条件确定的。向具有价格保护、价格折扣和股票轮换权的分销商销售的产品收入在发货给分销商时予以确认，并根据历史经验估算对分销商的销售的可变考虑方面的应计收益，包括价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划的估计数。
公司的一部分净收入来自第三方物流供应商的销售，第三方物流供应商在靠近我们客户的设施附近维持仓库。通过这些第三方物流供应商的销售收入是不承认的，直到产品被客户从库存中撤出。
本公司的产品一般以保修为准，保修规定了产品装船后的预计未来更换费用。本公司的产品具有标准的一年保修期，但在某些例外情况下，根据合同协议，保修期可延长到一年以上。保修应计额主要是根据历史收入与历史收入相比较的历史索赔来估算的，并假定公司将不得不更换索赔所要求的产品。公司不时会意识到具体的保修情况，并记录具体的应计项目以弥补这些风险。所列期间的保修费用不算重大。
业务合并
公司根据其估计的公允价值，将收购的公允价值分配给有形资产、负债和包括知识产权在内的无形资产。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。投资政策与开发最初以公允价值资本化，作为一种无形资产，期限无限期，此后评估为减值。IPR&D项目完成后，将IPR&D重新归类为可摊销购买的无形资产，并在该资产的估计使用寿命内摊销。与收购有关的费用和相关的重组费用与业务合并分开确认，并作为已发生的费用列支。
广告费用
广告费用按支出入账。公司记录了$0.8百万美元0.2百万美元0.22020、2019和2018年财政年度的广告费用分别包括在综合业务报表中的销售、一般和行政费用。
股份补偿
以股份为基础的补偿在授予日期根据奖励的公允价值计算，并被确认为在必要的服务归属期内的费用。在归属期内，公司根据直线归属法摊销基于时间的赔偿费用。绩效奖励的基于股份的补偿费用在业绩条件可能得到满足的情况下被确认。公司采用加速法摊销基于业绩的奖励的股份补偿费用.
每个受限制股票单位的公允价值是根据公司普通股在授予之日的市价减去预期股息收益率估算的。
该公司估计股票购买奖励的公允价值在授予日期使用布莱克斯科尔斯期权定价模型。以股东总回报(TSR)和价值创造(VCA)为基础的绩效奖励的公允价值，采用蒙特卡罗模拟模型估算。
没收行为发生时记录在案。先前确认的费用在没收发生时在归属之前被没收的部分被倒转。
综合收入(损失)
综合收益(亏损)，除税后，包括净收益和未实现损益的净变化，可供出售的证券和现金流量对冲。
所得税会计
该公司估计在其经营的每个管辖区的所得税。这一过程包括评估公司的实际纳税风险，以及评估因对某些项目的不同处理而产生的暂时差异，以供纳税申报和财务报表之用。这些差异导致递延税资产和负债，这些资产和负债包括在公司的综合资产负债表中。
公司采用资产和负债方式确认所得税。这种方法要求确认本年度应缴或可退还的税款，以及公司综合财务报表或纳税申报表中确认的未来税务后果的递延税负债和资产。现行和递延税的计量是根据颁布的税法的规定进行的，预计未来税法或税率的变化不会产生影响。
评估是否需要为递延税资产提供估值备抵，往往需要判断和分析现有的所有正面和负面证据，包括近年来的累计损失和预测的未来应税收入，以确定所有或部分递延税资产是否将无法实现。公司利用现有的证据和判决，确定递延税资产的估价备抵额，当确定这些资产更有可能无法实现时。评估津贴主要是针对美国的研究和开发信贷提供的。还为某些获得的经营损失和外国子公司的递延税资产提供了估价津贴。对递延税资产变现的评估发生变化，可能会对公司在发生摊款变动期间的纳税准备产生重大影响。
作为一家跨国公司，该公司在许多国家开展业务，并在许多司法管辖区征税。对企业征税须遵守各种、有时是相互冲突的税收法律和条例以及多国税务公约。公司的有效税率在很大程度上取决于公司在世界各地的收益或亏损的地理分布、每个地理区域的税收规定和税收减免、税收抵免和结转的可得性以及公司税收规划战略的有效性，其中包括对其知识产权公允价值的估计。税收法律法规的适用受制于法律和事实的解释、判断和不确定性。由于财政政策的变化、立法的变化以及规章和法院裁决的演变，税法本身也会发生变化。因此，税务当局可以对我们进行税务评估或判决，这可能会对公司的税收责任和/或有效的所得税税率产生重大影响。
该公司须接受其运作的所有司法管辖区内各税务当局的所得税审核。只有当这些头寸更有可能持续存在时，公司才能认识到所得税头寸的影响。已确认的所得税头寸是以可能实现的50%以上的最大数额来衡量的。识别或测量的变化反映在判断发生变化的时期。公司在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的利息和罚款。公司税收负债的计算涉及复杂的税法所固有的不确定性。公司认为，它已在其财务报表中充分规定了其估计可能需要支付的额外税款。虽然公司认为它已经为所有的税收头寸提供了充足的资金，但税务当局所宣称的金额可能大于或低于其应计地位。这些税务责任，包括利息和罚款，是根据与税务当局达成的和解、审计的完成或各种时效的到期而解除的。该公司可能受到世界各地税务当局审查的重要司法管辖区包括中国、印度、以色列、新加坡、瑞士和美国。
确认和衡量应付或可退还的流动税款，以及递延税款资产和负债，要求公司作出某些估计和判断。对这些估计的更改或判断的改变可能对公司未来一段时期的税收准备产生重大影响。
最近的会计公告
最近通过的会计声明
2016年2月，FASB发布了一项新的租赁会计准则，修订了现行准则，要求承租人在资产负债表上确认长期租赁所产生的权利和义务的资产和负债，并披露有关租赁安排的更多数量和质量信息。该公司于2019年2月3日采用了新的租赁会计准则，采用了修改后的追溯方法，将新准则适用于初次适用之日存在的租赁，而不是重新列出比较期。更多信息见“说明7-租约”。
会计公告尚未生效
2016年6月，财务会计准则委员会发布了一项新标准，要求按摊销成本计量的金融资产，通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失备抵，按预计收取的净额列报。该标准取消了当前GAAP中初始确认的阈值，并反映了实体目前对所有预期信贷损失的估计。预计信贷损失的计量是基于历史经验、当前条件以及影响金融资产可收集性的合理和可支持的预测。该标准自2021年财政年度第一季度起对公司生效。本指南的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了一项会计准则更新，以调整将软件托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求和开发或获取内部使用软件的成本。本指南从2021年财政年度第一季度开始对公司生效，并允许尽早采用。本指南的通过对公司的合并财务报表没有影响。
2018年8月，FASB发布了一项会计准则更新，修改了公允价值计量的披露要求。新指南增加、修改和删除了某些公允价值计量披露要求。本指南从2021年财政年度第一季度开始对公司生效，并允许尽早采用。本指南的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年11月，FASB发布了一项会计准则更新，澄清了协作安排参与者之间的交易何时在2019年财政年初公司采用的新收入确认标准的范围内。本指南从2021年财政年度第一季度开始对公司生效，并允许尽早采用。该指南必须追溯到收入确认标准首次适用之日。此外，各实体可选择对所有协作安排或仅对在上述收入确认标准初步适用之日尚未完成的协作安排适用本指南。本指南的通过对公司的合并财务报表没有影响。
2019年12月，财务会计准则委员会发布了一项会计准则更新，通过消除与期间内税收分配办法有关的某些例外情况，简化了所得税的会计核算，并修改了在过渡时期计算所得税的方法。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本指南从2022年财政年度第一季度开始对公司生效，并允许尽早采用。该公司正在评估这一新指南将对其合并财务报表产生的影响。
附注3-业务合并
阿维拉
2019年11月5日，该公司完成了对GlobalFoundries的ASIC业务Avera的收购。Avera是ASIC半导体解决方案的领先供应商。该公司收购了Avera，以扩大其ASIC设计能力。购买考虑总额包括支付给GlobalFoundries的现金价值$593.5百万美元，减去周转金和其他调整数。购买考虑是由新的债务融资供资的。更多信息见“附注12-债务”。额外$90如果在未来10个月内满足某些条件，将支付100万美元现金，以获得更多资产。
本文中所述的购买代价分配是初步的，可以在从收购结束之日起计的长达12个月的测量期间获得附加信息时加以修订。任何此类修订或更改都可能是实质性的。
促成承认商誉的因素是基于该公司的结论，即预期将从收购中实现战略和协同效益。Avera收购所记录的商誉中，有一部分是可以为税收目的扣除的。
采购价格分配如下(千)：
| | | | | | | | |
| 盘存 | | $ | 106,465 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 17,495 | |
| 财产和设备，净额 | | 25,677 | |
| 购置无形资产，净额 | | 379,000 | |
| 其他非流动资产 | | 6,870 | |
| 善意 | | 129,392 | |
| 应计负债 | | (64,155) | |
| 递延税款负债 | | (6,594) | |
| 其他非流动负债 | | (650) | |
| | $ | 593,500 | |
该公司的收购相关费用总额为$5.7在综合业务报表中记录在销售、一般和行政费用中的百万美元。
阿库马公司
在2019年9月19日，公司完成了对阿库尼亚的收购。阿库尼亚是一家高速收发器制造商，其中包括铜和光学物理层产品.该公司收购AQUIAA，以进一步提高其在汽车车载网络中的地位，并加强其用于企业基础设施、数据中心和接入应用程序的多千兆以太网PHY组合。根据2019年5月6日公司和阿库马公司之间的协议和合并计划的条款(“阿库马合并协议”)，公司以美元收购了阿库尼亚的所有普通股(“阿库马股份”)。13.25每股现金。合并审议的资金来源是手头现金和公司循环信贷额度(“循环信贷机制”)的资金。更多信息见“附注12-债务”。
下表汇总了合并考虑的总数(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 对股东现金的考虑 | | $ | 479,547 | |
| 现金考虑-董事、雇员及顾问的拨款加速及员工股票购买计划的支出 | | 7,122 | |
| 基于预组合服务的重置股权奖励的股票考虑 | | 15,520 | |
| 合并审议总额 | | $ | 502,189 | |
本文中所列的合并审议分配是初步的，可根据从收购结束之日起计12个月内获得的额外信息对商誉进行调整，以最后确定这种初步估计。任何此类修订或更改都可能是实质性的。
促成承认商誉的因素是基于该公司的结论，即预期将从收购中实现战略和协同效益。为AQuantia收购记录的商誉预计不会因税务目的而被扣减。
采购价格分配如下(千)：
| | | | | | | | |
| | |
| 现金和短期投资 | | $ | 27,914 | |
| 盘存 | | 33,900 | |
| 善意 | | 227,594 | |
| 获得的无形资产 | | 193,000 | |
| 其他非流动资产 | | 35,123 | |
| 应计负债 | | (21,813) | |
| 其他，净额 | | 6,471 | |
| | $ | 502,189 | |
该公司的收购相关费用总额为$5.3在未经审计的合并业务报表中记录在销售、一般和行政费用中的百万美元。
Cavium公司
2018年7月6日，该公司完成了对Cavium(“Cavium收购”)的收购。Cavium是一家高度集成的半导体处理器供应商，为有线和无线基础设施提供智能处理，为网络、通信、存储和安全应用提供云。收购Cavium的主要目的是为合并后的公司创造机会，使其成为基础设施解决方案的领导者。根据截至2017年11月19日公司和Cavium公司和Cavium公司之间的合并协议和计划(“Cavium合并协议”)的条款，公司以美元收购了Cavium的所有普通股(“Cavium股票”)。40.00每股现金和2.1757本公司普通股按每股CAVIVUM股票交换。公司还按照Cavium合并协议的规定，为转换后的部分股份支付了现金。合并考虑的资金来自手头现金、新债务融资和发行公司普通股。关于债务融资的讨论，见“注12-债务”。
下表汇总了合并考虑的总额(除股票和每股数据外，以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 对Cavium普通股股东的现金考虑 | | $ | 2,819,812 | |
普通股(153,376,408公司普通股每股价值21.34每股) | | 3,273,053 | |
| 对既定董事股票期权内在价值的现金考虑及可归因于收购前服务的雇员加速奖励 | | 10,642 | |
| 采购前服务员工加速奖励的股票考虑 | | 7,804 | |
| 可归因于收购前服务的重置权益奖励的公允价值 | | 50,485 | |
| 合并审议总额 | | $ | 6,161,796 | |
促成承认商誉的因素是基于该公司的结论，即预期将从收购中实现战略和协同效益。商誉$3.5为收购Cavium而记录的10亿美元预计不会因税收目的而被扣减。
采购价格分配如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | | | | $ | 180,989 | |
| 应收账款 | | | | | | 112,270 | |
| 盘存 | | | | | | 330,778 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | | | | 19,890 | |
| 待售资产 | | | | | | 483 | |
| 财产和设备 | | | | | | 115,428 | |
| 获得的无形资产 | | | | | | 2,744,000 | |
| 其他非流动资产 | | | | | | 89,139 | |
| 善意 | | | | | | 3,498,196 | |
| 应付帐款 | | | | | | (52,383) | |
| 应计负债 | | | | | | (126,007) | |
| 应计雇员补偿 | | | | | | (34,813) | |
| 递延收入 | | | | | | (2,466) | |
| 长期债务的当期部分 | | | | | | (6,123) | |
| 为出售而持有的负债 | | | | | | (3,032) | |
| 长期债务 | | | | | | (600,005) | |
| 应付非流动所得税 | | | | | | (8,454) | |
| 递延税款负债 | | | | | | (79,995) | |
| 其他非流动负债 | | | | | | (16,099) | |
| 合并审议总额 | | | | | | $ | 6,161,796 | |
在2019年财政年度，该公司的收购相关费用总额为$53.7在合并经营报表中记录在销售、一般和行政费用中的百万美元。22.8上百万的债务融资成本。此外，该公司还支付了$2.9百万股发行成本，这些成本记录在合并资产负债表中的额外已付资本中。
未经审计的补充专业表格信息
下文所列未经审计的补充性财务资料仅用于说明目的，不一定表明如果在所述日期完成收购，将实现的财务状况或业务结果，也不反映可能实现的协同增效，也不反映未来的业务业绩或财务状况。形式上的调整是基于现有的信息和公司认为在这种情况下是合理的某些假设。
下列未经审计的补充形式资料列出了所列每一期间的合并业务结果，仿佛截至2019财政年度年初已购置了阿维拉和阿库尼亚，截至2018年财政年度年初已购置了Cavium。未经审计的补充形式信息包括对获得的无形资产和财产及设备的摊销和折旧的调整，对基于股票的补偿费用的调整，对所购存货的购买会计效果，利息费用和交易费用。2019年财政年度，直接归因于Avera和AQuantia购置的非经常性的形式调整包括(1)购置的库存的采购会计效果73.1阿维拉和阿库尼亚的百万美元交易费用18.6百万美元用于Avera和Aquana，以及(Iii)基于股票的补偿费用$3.5阿库尼亚百万美元。下文提供的未经审计的补充形式信息仅供参考之用，并不一定表明我们合并业务的综合业绩，因为Avera和AQuantia的收购实际发生在2019年财政年度年初，Cavium的收购实际发生在2018年财政年度年初，或我们未来合并业务的结果。
所列期间未经审计的补充财务资料如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 年终 | |
| | (二0二0年二月一日) | (一九二九年二月二日) |
| 形式上的净收入 | | $ | 3,011,550 | | $ | 3,638,086 | |
| 形式上的净收入 | | $ | 1,532,594 | | $ | (334,133) | |
附注4商誉和购置无形资产净额
善意
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。与于2019年12月6日完成的Wi-Fi业务剥离有关，该公司拨出商誉$511.1按相对公允价值计算的百万美元被剥离的企业。关于剥离的进一步讨论，请参见“说明1-陈述的基础”。在分别于2019年9月19日和2019年11月5日进行的阿库尼亚和阿维拉的收购中，该公司记录的商誉为美元。357.0百万美元。与Cavium在2018年7月6日的收购有关，该公司记录的商誉为美元3.52019年财政年度增加10亿美元，商誉减少美元3.02020年财政年度，与计量期调整有关的百万美元，主要是与确定Cavium 2018年美国纳税申报表有关的估计数的变化有关。关于收购的进一步讨论，见“注3-业务合并”。
该公司已确定其业务作为一个单一的运营部门运作二它得出的结论是，可以将组件聚合到一个单一的报告单元中。截至2020年财政年度第四季度最后一天，该公司的商誉减值年度测试结果确实如此。不不产生任何减值费用。
除上述活动外，2020和2019财政年度，没有任何收购或剥离记录为善意的活动。
购置无形资产，净额
在截至2020年2月1日的年度内，该公司收购了美元572.0与阿库尼亚和阿维拉收购有关的百万无形资产如下(千，但购置日的加权平均使用寿命除外)：
| | | | | | | | |
| 初步估计公允价值 | 加权平均使用寿命(年份) |
| 发达技术 | $ | 353,000 | | 5.58 |
| 知识产权与发展 | 41,000 | | 7.39 |
| 客户合同及相关关系 | 178,000 | | 5.21 |
| | |
| $ | 572,000 | | |
截至2020年2月1日，净账面金额如下(千，除加权平均剩余摊销期外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二0二0年二月一日) | | | | | | | | | | | | |
| | 毛额
载运
数额 | | 累积
摊销
和
注销 | | 网
载运
数额 | | 加权平均剩余摊销期(年份) | | | | | | |
| 发达技术 | | $ | 2,511,000 | | | $ | (413,735) | | | $ | 2,097,265 | | | 6.41 | | | | | | |
| 客户合同及相关关系 | | 643,000 | | | (128,939) | | | 514,061 | | | 6.61 | | | | | | |
| 商品名称 | | 23,000 | | | (8,726) | | | 14,274 | | | 2.96 | | | | | | |
| 购置的应摊销无形资产共计 | | 3,177,000 | | | (551,400) | | | 2,625,600 | | | 6.43 | | | | | | |
| 知识产权与发展 | | 139,000 | | | — | | | 139,000 | | | N/a | | | | | | |
| 购置无形资产共计 | | $ | 3,316,000 | | | $ | (551,400) | | | $ | 2,764,600 | | | | | | | | | |
在截至2019年2月2日的年度内，该公司收购了Cavium公司2.7数十亿无形资产。截至2019年2月2日，净账面金额如下(千，除加权平均剩余摊销期外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二九年二月二日) | | | | | | |
| | 毛额
载运
数额 | | 累积
摊销
和
注销 | | 网
载运
数额 | | 加权平均剩余摊销期(年份) |
| 发达技术 | | $ | 1,743,000 | | | $ | (134,167) | | | $ | 1,608,833 | | | 7.10 |
| 客户合同及相关关系 | | 465,000 | | | (45,939) | | | 419,061 | | | 8.42 |
| 商品名称 | | 23,000 | | | (3,212) | | | 19,788 | | | 3.85 |
| 购置的应摊销无形资产共计 | | 2,231,000 | | | (183,318) | | | 2,047,682 | | | 7.34 |
| 知识产权与发展 | | 513,000 | | | — | | | 513,000 | | | N/a |
| 购置无形资产共计 | | $ | 2,744,000 | | | $ | (183,318) | | | $ | 2,560,682 | | | |
无形资产在估计的使用年限内按直线摊销，但某些Cavium客户合同和相关关系除外，这些无形资产采用预期客户寿命的加速摊销方法摊销，以便与预期获得的经济效益的实现模式更加一致。IPR&D将作为一种无限期的无形资产入账，在基础项目达到技术可行性和商业化生产的阶段后才会摊销，届时IPR&D将在估计的使用寿命内摊销。这些IPR&D项目的使用寿命预计在3到10好几年了。如果知识产权被放弃，相关资产将被注销。
购置无形资产的摊销额为美元368.1百万美元183.3百万美元3.6截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日止的年份分别为百万。下表列出截至2020年2月1日购置的应摊销无形资产的未来摊销费用估计数(千)：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 数额 | |
| | |
| 2021 | | $ | 451,686 | |
| 2022 | | 441,969 | |
| 2023 | | 428,891 | |
| 2024 | | 399,920 | |
| 2025 | | 354,012 | |
| 此后 | | 549,122 | |
| | $ | 2,625,600 | |
附注5-停止业务
2016年11月，该公司宣布了一项重组其业务的计划，以调整其研究和开发的重点，提高运营效率和提高盈利能力。作为这些行动的一部分，该公司开始了一个积极的项目，为几个企业寻找买家。该公司的结论是，这些业务的剥离总体上代表了一种战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。这些业务被认为与公司的核心业务不符。该公司将这些业务归类为合并财务报表所列所有期间的停业经营。
2017年2月，该公司达成协议，出售一在这些业务中，宽带业务。这笔交易于2017年4月4日结束。根据协议条款，该公司收到了$23.0百万现金收入。资产剥离的结果是在出售时获得税前收益$。8.2百万美元，列在业务合并报表中已停止业务的收入中。
2017年5月，该公司出售了第二项业务--LTE瘦调制解调器业务的资产.这笔交易于2017年5月18日结束。根据协议条款，该公司获得了美元的销售考虑。52.9百万卖价包括$3.6与公司的代扣代缴税款有关，由买方向税务机关支付。资产剥离的结果是在出售时获得税前收益$。34.0百万美元，列在业务合并报表中已停止业务的收入中。
2017年6月，该公司达成协议，出售第三家业务--多媒体业务--的资产。这笔交易于2017年9月8日结束。根据协议条款，该公司收到了$93.7百万现金收入。资产剥离的结果是在出售时获得税前收益$。46.2在合并业务报表中包括在停办业务收入中的百万美元。
截至2020年2月1日和2019年2月2日，合并资产负债表中没有与已终止业务有关的资产和负债账面数额。截至2020年2月1日，没有其他资产持有待售。
下表列出了构成已停止业务的业务结果的主要财务项目与合并业务报表(以千为单位)中单独列出的停办业务的净收入(损失)之间的对账情况：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 年终 | |
| | | | | 2018年2月3日 |
| 净收入 | | | | | $ | 94,137 | |
| 出售货物的成本 | | | | | 47,499 | |
| 毛利 | | | | | 46,638 | |
| 业务费用： | | | | | |
| 再转制研究与发展 | | | | | 34,530 | |
| 商品销售，一般和行政 | | | | | 6,925 | |
| | | | | |
| 成本 | | | | | 41,455 | |
| 所得税前停止经营的收入 | | | | | 5,183 | |
| 出售已终止业务的收益 | | | | | 88,406 | |
| 所得税准备金 | | | | | 5,900 | |
| 停止业务的净收入 | | | | | $ | 87,689 | |
该公司在截至2020年2月1日和2019年2月2日的年度内没有停业。所报告的停业业务的非现金营运金额包括以股票为基础的补偿费用$。1.62018年财政年度百万美元。折旧、摊销和资本支出不是实质性的。出售多媒体业务的收益$93.7百万美元，销售lte薄调制解调器业务收入$49.2百万元及出售宽频业务收益$23.02018年财政年度的投资活动中有100万美元，出售这类业务的收益在现金流量表中的业务活动中列报。由于公司的转让定价安排，公司在其经营的大多数法域产生收入，而不论在合并基础上可能存在的损失。此外，该公司确认的税金为$0.5出售其2018年财政年度多媒体业务的金额为百万美元，税金为$4.5出售2018年财政年度的LTE瘦调制解调器业务。因此，该公司的税收支出为$5.92018年财政年度为百万欧元，原因是业务停止。
附注6-重组和其他相关费用
下表列出了“业务综合报表”所列与重组有关的费用的详细情况(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 遣散费及有关费用 | $ | 31,685 | | | $ | 40,345 | | | $ | 8,247 | |
| 设施和相关费用 | 3,938 | | | 35,831 | | | 1,692 | |
| 其他与撤离有关的费用 | 3,621 | | | 2,050 | | | 2,082 | |
| 39,244 | | | 78,226 | | | 12,021 | |
| 释放准备金： | | | | | |
| 遣散费 | (480) | | | (1,273) | | | (1,612) | |
| 设施和相关费用 | (893) | | | — | | | (258) | |
| 其他与撤离有关的费用 | (138) | | | — | | | (340) | |
| | | | | |
| 资产减值和核销&重组(收益)： | | | | | |
| 资产摊销和减值 | 18,356 | | | — | | | — | |
| 解除设施租赁责任 | (1,394) | | | — | | | — | |
| 技术许可证 | — | | | 6,523 | | | 174 | |
| 设备和其他 | 633 | | | 5,503 | | | (489) | |
| 房屋销售 | — | | | (12,226) | | | (4,246) | |
| $ | 55,328 | | | $ | 76,753 | | | $ | 5,250 | |
2020财政年度。公司记录了$55.3如“附注3-业务合并”所述，与收购有关的重组和其他相关费用为百万欧元。在收购Avera之后，公司根据公司的战略目标、长期经营目标和其他业务优先事项审查了其财务状况和经营业绩，并启动了一项重组计划，以提高运营效率、降低成本和提高盈利能力。费用包括$15.4与Avera购置有关的记录为百万美元39.9与其他收购有关的记录在案的百万美元。该公司预计将在2021年财政年度结束前完成这些重组行动。
费用包括大约$31.2百万元遣散费及有关费用18.4与重组设施租赁有关的资产摊销和减值费用百万美元3.5其他与退出有关的费用，百万美元3.0设施和相关费用百万美元0.6百万美元，用于设备和其他方面的减值，由美元的收益抵消1.4因解除设施租赁责任而产生的。离职费主要涉及与收购有关的雇员离职费用。该设施和相关费用主要涉及在撤出某些世界各地办公地点时根据租赁义务支付的剩余款项，以及空出设施的持续业务费用。
2019财政年度。公司记录了$76.82019财政年度与Cavium收购有关的重组和其他相关费用百万欧元，如“说明3-业务合并”所述。费用包括大约$39.1百万美元遣散费和相关费用35.8设施和相关费用，百万美元2.0其他与退出有关的费用，百万美元12.0设备和技术许可证减值(百万美元)，由收益美元抵消12.2来自新加坡一栋建筑的销售。
2018年财政年度。公司记录了$5.32018年财政年度为继续“注5-停业”中所述2016年11月宣布的重组计划而进行的数百万次重组和其他相关费用。截至2019年2月2日，该公司已经完成了原2016年11月公告中设想的重组行动。与这一重组行动有关的累计费用总额为$95.6百万
下表按每种与重组费用有关的主要费用列出了开始和结束重组负债余额的对账情况(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年11月和其他重组 | | | | | | 2018年7月重组 | | | | | | 2019年11月重组 | | | | | | |
| 遣散费及有关费用 | | 设施和相关费用 | | 其他与撤离有关的费用 | | 遣散费及有关费用 | | 设施和相关费用 | | 其他与撤离有关的费用 | | 遣散费及有关费用 | | 设施和相关费用 | | 其他与撤离有关的费用 | | 共计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年2月3日结余 | $ | 654 | | | $ | 462 | | | $ | 555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 1,671 | |
| 主要重组收费 | — | | | — | | | — | | | 40,345 | | | 35,831 | | | 2,050 | | | — | | | — | | | — | | | | 78,226 | |
| 现金支付净额 | (654) | | | (462) | | | (555) | | | (26,614) | | | (8,927) | | | (1,001) | | | — | | | — | | | — | | | | (38,213) | |
| 储备的释放 | — | | | — | | | — | | | (1,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (1,273) | |
| 间接汇率调整 | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (55) | |
| 2019年2月2日结余 | — | | | — | | | — | | | 12,403 | | | 26,904 | | | 1,049 | | | — | | | — | | | — | | | | 40,356 | |
| 主要重组收费 | — | | | — | | | — | | | 16,698 | | | 3,713 | | | 3,429 | | | 14,987 | | | | 225 | | | | 192 | | | | 39,244 | |
| 现金支付净额 | — | | | — | | | — | | | (27,706) | | | (3,374) | | | (3,804) | | | (2,674) | | | | (29) | | | | (181) | | | | (37,768) | |
| 转拨储备 | — | | | — | | | — | | | (479) | | | (893) | | | (138) | | | (1) | | | | — | | | — | | | | (1,511) | |
| 采用新的租赁标准的主要影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,893) | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | | (25,893) | |
| 2020年2月1日结余 | — | | | — | | | — | | | 916 | | | 457 | | | 536 | | | 12,312 | | | | 196 | | | | 11 | | | | 14,428 | |
| 减：非流动部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 126 | |
| 电流部分 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 916 | | | $ | 331 | | | $ | 536 | | | $ | 12,312 | | | | $ | 196 | | | | $ | 11 | | | | $ | 14,302 | |
在采用新的租赁会计准则(见“说明7-租约”)后，某些重组负债必须确认为ROU资产的减少。
2020年2月1日的设施和相关费用余额包括与空出的空间有关的租赁义务下的剩余款项，预计将在2023年财政年度支付。其余的应计遣散费和相关费用以及其他与离职有关的费用预计将在2021年财政年度支付。
附注7-租赁
新租赁标准的实施效果
从2019年2月3日起，公司采用了新的租赁会计准则，采用了修改后的追溯法。该公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，其中除其他外，允许公司继承历史租赁分类。公司选择适用短期租赁计量和确认豁免，其中ROU资产和租赁负债不被确认为短期租约。采用这一标准后，记录了净经营租赁ROU资产和相应的业务租赁负债美元。125百万美元149分别是百万。净资产包括按照过渡指南将部分与设施相关的重组准备金重新归类为抵消项的效果。这一标准对精简的合并业务报表没有重大影响，对现金流量也没有影响。
该公司的租约包括设施租赁和数据中心租赁，这些租赁都被归类为经营租赁。对于数据中心租赁，公司选择切实可行的权宜之计，将租赁部分和非租赁部分作为单一的租赁组成部分。
租赁费用和现金流量补充资料如下(千)：
| | | | | |
| 截至2020年2月1日的年度 |
| 经营租赁费用 | $ | 49,679 | |
| 为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 33,161 | |
| 以租赁债务换取的使用权资产 | $ | 28,928 | |
经营租赁使用权对资产摊销的影响20.4百万美元包括在2020年2月1日终了的财政年度现金流量表业务活动部分提供的现金净额的其他支出(收入)变动中。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 精简综合资产负债表的分类 | | (二0二0年二月一日) |
| 使用权资产 | 其他非流动资产 | | $ | 110,907 | |
| | | | |
| 契约责任中的自愿性 | 应计负债 | | 28,662 | |
| 合同责任中的自愿性、无偿性、转制性、非流通性部分 | 其他非流动负债 | | 115,778 | |
| 租赁负债总额 | | | $ | 144,440 | |
截至2020年2月1日，经营租赁的未来租金总额如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 | | 经营租赁 | | 分租收入 |
| 2021 | | $ | 35,272 | | | $ | (3,420) | |
| 2022 | | 35,753 | | | (3,253) | |
| 2023 | | 28,932 | | | (3,350) | |
| 2024 | | 19,575 | | | (3,451) | |
| 2025 | | 12,791 | | | (3,554) | |
| 此后 | | 34,015 | | | (9,364) | |
| 租赁付款总额 | | 166,338 | | | (26,392) | |
| 自愿 | | 21,898 | | | | |
| 租赁负债现值 | | $ | 144,440 | | | |
正如我们在截至2019年2月2日止年度的10-K表格年报中所披露，根据以往的租约会计准则，截至2019年2月2日，我们的经营租契未来不可撤销的最低租金总额如下(千元)：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 经营租赁 |
| 2020 | | $ | 43,286 | |
| 2021 | | 29,866 | |
| 2022 | | 26,612 | |
| 2023 | | 21,272 | |
| 2024 | | 13,690 | |
| 此后 | | 40,100 | |
| 共计 | | $ | 174,826 | |
平均租赁条件和贴现率如下：
| | | | | |
| 截至2020年2月1日的年度 |
| 加权平均剩余租约期限(年数) | 5.52 |
| 加权平均贴现率 | 3.85% |
附注8-收入
收入分类
公司的大部分收入来自公司产品的销售。
下表汇总按产品组分列的净收入(千，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终
(二0二0年二月一日) | | 占总数的百分比 | | 年终
(一九二九年二月二日) | | 占总数的百分比 | | 年终
2018年2月3日 | | 占总数的百分比 |
| 按产品类别分列的净收入： | | | | | | | | | | | |
| 联网(1) | $ | 1,377,635 | | | 51 | % | | $ | 1,313,439 | | | 46 | % | | $ | 961,497 | | | 40 | % |
| 储存(2) | 1,137,766 | | | 42 | % | | 1,376,697 | | | 48 | % | | 1,254,365 | | | 52 | % |
| 其他(3) | 183,760 | | | 7 | % | | 175,655 | | | 6 | % | | 193,308 | | | 8 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
1)网络产品主要由以太网解决方案、嵌入式处理器和自定义ASIC组成。
2)存储产品主要由存储控制器和光纤通道适配器组成。
3)其他产品主要由打印机解决方案、应用程序处理器等组成。
下表汇总了按运输目的地分列的按主要地理市场分列的净收入(以千计，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终
(二0二0年二月一日) | | 占总数的百分比 | | 年终
(一九二九年二月二日) | | 占总数的百分比 | | 年终
2018年2月3日 | | 占总数的百分比 |
| 根据装运目的地计算的净收入： | | | | | | | | | | | |
| 中国 | $ | 1,071,028 | | | 40 | % | | $ | 1,189,928 | | | 42 | % | | $ | 1,205,202 | | | 50 | % |
| 美国 | 258,827 | | | 10 | % | | 251,905 | | | 9 | % | | 42,560 | | | 2 | % |
| 泰国 | 230,218 | | | 9 | % | | 165,923 | | | 6 | % | | 137,662 | | | 6 | % |
| 马来西亚 | 226,358 | | | 8 | % | | 372,817 | | | 13 | % | | 388,469 | | | 16 | % |
| 菲律宾 | 221,566 | | | 8 | % | | 235,921 | | | 8 | % | | 270,101 | | | 11 | % |
| 其他 | 691,164 | | | 25 | % | | 649,297 | | | 22 | % | | 365,176 | | | 15 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
这些装运目的地不一定表明公司最终客户的地理位置或公司终端客户销售含有公司产品的设备的国家。
下表汇总了按客户类别分列的净收入(千，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终
(二0二0年二月一日) | | 占总数的百分比 | | 年终
(一九二九年二月二日) | | 占总数的百分比 | | 年终
2018年2月3日 | | 占总数的百分比 |
| 按客户类别分列的净收入： | | | | | | | | | | | |
| 直接客户 | $ | 2,041,089 | | | 76 | % | | $ | 2,197,209 | | | 77 | % | | $ | 1,888,108 | | | 78 | % |
| 分销商 | 658,072 | | | 24 | % | | 668,582 | | | 23 | % | | 521,062 | | | 22 | % |
| $ | 2,699,161 | | | | | $ | 2,865,791 | | | | | $ | 2,409,170 | | | |
合同负债
合同责任包括本公司向客户转让货物或服务的义务，该客户已得到公司的考虑或客户应支付的金额。截至2020年2月1日，合同负债余额由基于组合基础的可变考虑因素组成，根据历史数据、当前经济状况和合同条款分析的期望值方法估算。可变代价估计包括估计收益、价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划。截至本报告所述期间结束时，与合同有关的一些履约义务将未得到履行或仅部分得到履行。根据指南中提供的实际权宜之计，公司不披露原预期期限为一年或一年以下的合同未履行的履约义务的价值。合同负债包括在合并资产负债表的应计负债中。
2020财政年度开始时合同负债的期初余额为美元142.4百万在截至2020年2月1日的年度内，合同负债增加了美元。666.5与可变考虑估计数有关的百万美元，由美元抵消697.4这类准备金减少了百万，主要是因为向客户发放了信用备忘录。2020年财政年度结束时合同负债的期末余额为美元。111.5百万2019年2月2日合同负债余额中包含的2020年2月1日终了年度确认的收入数额并不重要。
销售佣金
由于摊销期一般为一年或更短，本公司选择在发生费用佣金时采用实际权宜之计。这些费用记在综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。
附注9补充财务资料(千)
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 现金和现金等价物： | | | |
| 现金 | $ | 513,072 | | | $ | 491,646 | |
| 现金等价物： | | | |
| 货币市场基金 | 46,355 | | | 16,829 | |
| 定期存款 | 88,177 | | | 73,935 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 自愿性 | $ | 647,604 | | | $ | 582,410 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 应收账款，净额： | | | |
| 转制转制；转帐；转帐 | $ | 2,126 | | | $ | 2,637 | |
可疑账户备抵继续列入合并资产负债表上的应收账款净额。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 清单： | | | |
| 生产过程中的工作过程 | $ | 216,496 | | | $ | 162,384 | |
| 成品率 | 106,484 | | | 113,621 | |
| 成品率、成品率和成品率。 | $ | 322,980 | | | $ | 276,005 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 财产和设备，净额： | | | |
| 成品率、成本价、成本价 | $ | 686,351 | | | $ | 615,329 | |
| 土地、建筑物和租赁物改良 | 285,084 | | | 287,047 | |
| 成本会计 | 100,613 | | | 105,539 | |
| 准商品 | 24,582 | | | 23,924 | |
| 1,096,630 | | | 1,031,839 | |
| 折旧率较低：累计折旧费 | (739,538) | | | (712,861) | |
| GB/T1582-1988商品、商品、产品、 | $ | 357,092 | | | $ | 318,978 | |
公司记录折旧费用$83.4百万美元64.5百万美元49.22020、2019和2018年财政年度分别为百万美元。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 其他非流动资产： | | | |
| | | |
| 技术和其他许可证 | $ | 277,634 | | | $ | 125,278 | |
| 三、三、三 | 110,907 | | | — | |
| (1)转帐(1) | 75,362 | | | 75,079 | |
| | | |
| 32,947 | | | 34,512 | |
| 自愿性、自愿性 | $ | 496,850 | | | $ | 234,869 | |
(1)预付船舶及借方$75.4百万美元75.1截至2020年2月1日和2019年2月2日的百万美元分别与船舶和借方索赔的某些预付分销商安排有关。技术和其他许可证的摊销额为$70.4百万美元57.0百万美元34.32020、2019和2018年财政年度分别为百万。
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 应计负债： | | | |
| 合同责任 | $ | 111,486 | | | $ | 142,378 | |
| 自愿性、自愿性、无偿性、无偿性-技术许可义务 | 71,623 | | | 48,018 | |
| | | |
| 再转轨-非经常性工程信贷-非经常性工程信贷 | 51,109 | | | 13,440 | |
| 合同责任-流动 | 28,662 | | | — | |
| 再转制 | 14,302 | | | 26,702 | |
| 成本 | 10,927 | | | 11,438 | |
| 应缴应计所得税 | 6,133 | | | 47,079 | |
| 52,397 | | | 46,454 | |
| 成品率 | $ | 346,639 | | | $ | 335,509 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 其他非流动负债： | | | |
| 合同责任-非流动 | $ | 115,778 | | | $ | — | |
| 自愿性、自愿性、无偿性、无偿性-技术许可义务 | 107,893 | | | 6,716 | |
| 2.应缴纳的自愿性、无偿性、非流通性所得税 | 37,983 | | | | 59,221 | |
二、转轨转制、长期改制责任
| 126 | | | 13,654 | |
| 12,452 | | | 15,004 | |
| (2)自愿性、自愿性 | $ | 274,232 | | | $ | 94,595 | |
累计其他综合收入(损失)：
按构成部分分列的累计其他综合收入(损失)的变化情况见下表(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现
增益
(损失)
适销对路
证券(1) | | | | 未实现
增益
(损失)
现金流量
树篱(2) | | 共计 |
| 2018年2月3日结余 | $ | (2,322) | | | | | $ | — | | | $ | (2,322) | |
改叙前其他综合收入(损失) | (733) | | | | | — | | | (733) | |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | 3,055 | | | | | — | | | 3,055 | |
当期其他综合损失净额，扣除税后 | 2,322 | | | | | — | | | 2,322 | |
| 2019年2月2日结余 | — | | | | | — | | | — | |
改叙前的其他综合损失 | — | | | | | (37) | | | (37) | |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | — | | | | | 37 | | | 37 | |
当期其他综合收入净额，扣除税后 | — | | | | | — | | | — | |
| 2020年2月1日结余 | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
(一)从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的与公司有价证券有关的损益，记在其他收入中，净记在综合经营报表中。
(2)与公司衍生金融工具有关的损益，由累积的其他综合收益(亏损)重新分类，在综合经营报表中记作营运开支。
综合业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 其他收入，净额： | | | | | |
| | | | | |
| (二)商业销售中的再收益(一) | $ | 1,121,709 | | | $ | — | | | $ | 5,254 | |
| 实现投资损失 | — | | | (3,066) | | | (2,777) | |
| 再计量损失 | (2,817) | | | (2,625) | | | (28) | |
| /.= | 3,663 | | | 6,210 | | | 2,364 | |
| | | | | |
| GB/T1481-1988对商品价格、产品价格、产品价格、 | $ | 1,122,555 | | | $ | 519 | | | $ | 4,813 | |
(1)公司确认出售时的税前收益为$1.1再加上WIFI连接业务的剥离。更多信息见“说明1-列报基础”。
现金流动合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 76,506 | | | $ | 39,156 | | | $ | 746 | |
| 支付所得税的现金净额 | $ | 117,529 | | | $ | 8,143 | | | $ | 11,401 | |
| 非现金投融资活动： | | | | | |
| 为收购支付的非现金代价 | $ | 15,520 | | | $ | 3,331,342 | | | $ | — | |
| 根据许可义务购买软件和知识产权 | $ | 193,149 | | | $ | 4,221 | | | $ | 59,803 | |
| | | | | |
| 应付可供出售证券的未结算交易 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,497 | |
| 年底未付财产和设备购置款 | $ | 23,015 | | | $ | 8,837 | | | $ | 5,595 | |
| | | | | |
| 未付股本和债务融资费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
注10投资
截至2020年2月1日和2019年2月2日，该公司不手头的投资。
短期高流动性投资134.5百万美元90.8截至2020年2月1日和2019年2月2日，包括现金和现金等价物在内的百万欧元的现金和现金等价物不被视为投资，因为未实现损益总额是无关紧要的，因为这些投资的短期期限使账面价值接近公允价值。
下表列出了出售可供出售证券的已实现收益总额和已实现亏损总额(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 已实现收益毛额 | $ | 14 | | | $ | 371 | | | $ | 186 | |
| 已实现损失毛额 | (6) | | | (3,437) | | | (2,963) | |
| | | | | |
| 已实现净收益(损失)共计 | $ | 8 | | | $ | (3,066) | | | $ | (2,777) | |
附注11-公允价值计量
公允价值是指在市场参与者之间有秩序的交易中，在出售资产或为转移负债而支付的款项中将收到的退出价格。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应当根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础，会计指南建立了三级价值等级，优先考虑在计量公允价值的估值方法中所使用的投入：
等级1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察到的直接投入。
二级--直接或间接地在市场上观察到的其他直接或间接的投入。
第三级--由很少或根本没有市场活动支持的无法观察到的投入。
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。
该公司的一级资产包括机构货币市场基金，这些基金被归类为现金等价物和在美国政府和机构债务中的有市场价值的投资，这些投资主要使用市场报价进行估值。该公司的二级资产包括定期存款的可销售投资，因为用于对这些工具进行估值的市场投入包括市场收益。此外，远期合同和遣散费基金被列为二级资产，因为估值投入是根据报价和类似工具的市场可观测数据进行的。
下表按级别列出了按公允价值定期计量的公司资产和负债。这些表格不包括按历史成本或公允价值以外的任何依据计量的资产和负债(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日的公允价值计量 | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| 按公允价值定期计量的项目： | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 46,355 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,355 | |
| 定期存款 | — | | | 88,177 | | | — | | | 88,177 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 遣散费基金 | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
| 总资产 | $ | 46,355 | | | $ | 88,870 | | | $ | — | | | $ | 135,225 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年2月2日的公允价值计量 | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| 按公允价值定期计量的项目： | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 16,829 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,829 | |
| 定期存款 | — | | | 73,935 | | | — | | | 73,935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流动资产： | | | | | | | |
| 遣散费基金 | — | | | 727 | | | — | | | 727 | |
| 总资产 | $ | 16,829 | | | $ | 74,662 | | | $ | — | | | $ | 91,491 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020财政年度或2019财政年度均未发生资产水平之间的转移。
公允债务价值
该公司将定期贷款、2023票据和2028票据归类于公允价值计量等级体系的第二级。定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为定期贷款以市场可观察利率定期重置。截至二零二零年二月一日，2023年及2028年债券的估计公允价值总额为$1.110亿美元，并被归类为二级，因为有报价，从较不活跃的市场为这些债券。
附注12-债务
与Cavium的收购有关(见“说明3-商业合并”)，该公司于2018年6月执行了债务协议，以获得一笔美元900百万定期贷款500百万循环信贷机制和美元1.0十亿的高级无担保票据。在2018年6月完成高级无担保债券的发行后，该公司终止了一笔美元850百万桥梁贷款承诺。这一过渡性贷款承诺是承销银行在2017年11月执行合并协议时提供的，但从未动用过。
桥梁贷款
2019年11月4日，该公司与某些贷款人签订了定期信贷协议(“定期信贷协议”)。信用协议条款规定借款金额为$600以桥梁贷款(“桥梁贷款”)的形式发放的百万美元。布里奇贷款的收益被用来为Avera公司于2019年11月5日结束的收购交易提供资金。大桥贷款90-日期，到期日为2020年2月3日，其规定的浮动利率相当于经准备金调整后的libor+90.0 bps。桥梁贷款不要求在最后期限之前支付任何定期本金，但允许公司提前支付本金，而无需支付保险费或罚款。2019年12月11日，该公司全额偿还了大桥贷款。
定期贷款和循环信贷机制
2018年6月13日，该公司与某些贷款人签订了信贷协议(“信贷协议”)。“信贷协议”规定借款：(I)最多$500以循环信贷额度(“循环信贷机制”)和(Ii)美元形式900100万美元定期贷款(“定期贷款”)：定期贷款的收益用于支付Cavium收购的部分现金，偿还Cavium的债务，并支付与Cavium收购有关的交易费用。循环信贷贷款的收益用于公司及其子公司的一般法人目的，其中除其他外，可包括收购融资、其他债务再融资和支付与上述事项有关的交易费用。2019年9月17日，该公司提取了美元350它的循环信贷机制有100万美元，用于支付部分现金，用于AQuantia的收购。循环信贷机制的未清余额已于2019年12月11日偿还。以下是各项债务协议条款的进一步细节。
定期贷款三-期限为2021年7月6日到期，规定的浮动利率相当于经准备金调整后的libor+137.5 bps。定期贷款的实际利率是4.060截至2020年2月1日止。定期贷款不要求在最后期限之前支付任何定期本金，但允许公司提前支付本金，而无需支付保险费或罚款。在截至2020年2月1日的年度内，该公司偿还了$300百万未清本金，并核销美元2.1百万相关未摊销债务发行成本。截至2020年2月1日，定期贷款为美元。450100万本金未付和未付。循环信贷机制五-年期，并有规定的浮动利率，相当于经准备金调整后的libor+150.0 bps.截至2020年2月1日，循环信贷贷款的全部金额为$500百万元未提取，可供提取至2023年6月13日。未使用的承诺费是根据未用余额按公司高级无担保长期负债的评级按季度支付的。这个比率是0.175截至2020年2月1日的百分比。
该公司目前持有以libor为基准利率的债务。伦敦银行同业拆借利率(Libor)预计将在2021年年底作为基准利率逐步取消。该公司预计其债务将继续使用libor，直至利率不再可用，或有关政府当局公开声明在某一日期后将不再使用libor。在libor不再存在的情况下，该公司将需要修改其信贷协议，将libor用作确定利率的一个因素。目前，对这一变化没有明确的时间表。这一更新目前对公司未经审计的精简合并财务报表没有可预见的影响；然而，它可能会在未来产生影响。
“信贷协议”规定，除某些例外情况外，公司及其子公司必须遵守与习惯事项有关的契约，例如设立或允许某些留置权、进行销售和租赁回租交易、合并、合并、清算或解散，以及订立限制性协议。它还禁止公司的子公司承担额外的债务，并要求公司在任何财政季度结束时遵守杠杆比率财务契约。截至2020年2月1日，该公司遵守了所有债务契约。
高级无担保票据
2018年6月22日，该公司完成了(I)美元的公开发行。500.0公司本金总额4.200高级债券到期的百分比2023年(“2023年债券”)和(Ii)$500.0公司本金总额4.875应缴高级债券占2028年的百分比(“2028债券”及连同2023年的“高级债券”)。
2023年6月22日到期，2028年6月22日到期。2023年期债券的声明利率及实际利率如下：4.200%和4.420分别为%。2028年债券的声明利率及实际利率如下：4.875%和5.010分别为%。公司可在高级债券到期前的任何时间，按高级债券所列赎回价格赎回全部或部分高级债券。此外，一旦发生控制权变更回购事件(涉及变更控制和涉及评级低于投资等级的高级债券的评级事件)，公司将被要求以相当于以下价格的价格回购高级债券。101债券本金的百分比，加上回购日期的应计利息和未付利息，但不包括在内。有关高级债券的契约亦载有若干有限契约，限制公司有能力作出某些留置权、进行某些出售及租回交易，以及与任何其他实体合并或合并，或将公司全部或实质上所有财产或资产转让、转让或租赁予另一人，而在每种情况下，该等财产或资产均须受某些资格及例外情况规限。
借款和未偿债务汇总表
下表概述了该公司截至2020年2月1日的未偿债务(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (二0二0年二月一日) | | (一九二九年二月二日) |
| 面值突出： | | | | |
| 定期贷款 | | $ | 450,000 | | | $ | 750,000 | |
| 2023注 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 2028 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 借款总额 | | 1,450,000 | | | 1,750,000 | |
| 减：未摊销债务贴现和发行成本 | | (10,976) | | | (17,301) | |
| 净负债额 | | 1,439,024 | | | 1,732,699 | |
| 减：当前部分 | | — | | | — | |
| 非电流部分 | | $ | 1,439,024 | | | $ | 1,732,699 | |
在2020财政年度和2019财政年度，该公司确认了美元79.8百万美元50.1与未偿还的定期贷款和高级债券有关的利息、发债费用摊销和贴现的综合业务报表中分别列有百万美元利息支出。
截至2020年2月1日，按面值计算，该公司未偿债务的未来合同到期总额如下(千)：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 金额 |
| | |
| 2021 | | $ | — | |
| 2022 | | 450,000 | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | 500,000 | |
| 2025 | | — | |
| 此后 | | 500,000 | |
| 共计 | | $ | 1,450,000 | |
偿还债务和终止Cavium信贷机制
2018年7月6日，在完成对Cavium的收购的同时，该公司承担并支付了Cavium的所有未偿债务和应计利息，如“说明3-业务合并”中所进一步描述的那样。606.6百万Cavium的债务是根据2016年8月16日的一项信贷协议进行管理的，该协议在偿还债务后终止。
注13-承付款和意外开支
保证义务
公司的产品标准一-年保修，但在某些例外情况下，保修期可延长至超过一年根据合同协议。本公司的保修费用在提交的期间内并不显著。
技术许可承诺
本公司根据技术许可义务购买某些知识产权。截至2020年2月1日，技术许可义务项下的未来付款情况见下表(千)：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 技术
许可证
义务 |
| 2021 | | $ | 83,746 | |
| 2022 | | 70,659 | |
| 2023 | | 40,084 | |
| 2024 | | 29,309 | |
| 2025 | | 309 | |
| 此后 | | 309 | |
| 未来最低付款总额 | | 224,416 | |
| 减：代表利息的数额 | | (8,843) | |
| 未来最低付款现值 | | 215,573 | |
| 减：当前部分 | | (71,623) | |
| 非电流部分 | | $ | 143,950 | |
技术许可义务包括本公司与各供应商之间的技术许可协议所规定的责任。
采购承付款
根据公司与铸造合作伙伴的制造关系，允许取消所有未完成的采购订单，但需要支付到取消日期为止发生的所有费用和费用。截至2020年2月1日，这些铸造厂的费用约为美元。163.7与公司未完成的采购订单有关的制造成本和开支。
意外开支及法律程序
该公司目前是并可能不时成为在其业务过程中产生的索赔、诉讼、政府查询、检查或调查以及其他法律程序(统称为“法律事项”)的当事方。这种法律事项，即使没有立功，也可能导致大量财政和管理资源的支出。
该公司目前无法预测其待决法律事项的最终结果，因此无法确定损失的可能性或估计一系列可能的损失，除非它已确定损失是可能的和可估计的，而且是应计的。该公司至少每季度评估其法律事项中可能影响任何应计金额的发展情况，以及可能导致损失意外事故的任何事态发展，使之成为可能和合理估计的情况。任何法律问题的最终结果都涉及判决、估计和固有的不确定性。在法律问题上的不利结果，特别是在专利纠纷中，可能要求公司支付损害赔偿，或阻止公司在某些司法管辖区销售其某些产品。虽然公司无法肯定地预测其目前所涉及的法律事项的结果，但公司并不认为解决这些法律问题的最终费用将单独或总体上产生重大不利影响
然而，就其财务状况而言，无法保证目前或任何未来法律事项的解决方式不会对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流量产生不利影响。
赔偿、承诺和担保
在正常经营过程中，公司作出了某些赔偿、承诺和担保，根据这些保证，公司可能需要就某些交易支付款项。这些弥偿可包括一般商业义务的弥偿、因该等设施或租契而引起的某些申索的设施租赁方面对各出租人的弥偿，以及在百慕大法律所容许的最大限度内，向公司董事及高级人员提供的弥偿。此外，公司对各种客户有合同承诺，如果出现这种缺陷，公司可能要求公司支付费用，在正常保修期之外修复其产品的流行病缺陷。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同，在某些情况下是无限期的。其中一些赔偿、承诺和担保没有规定公司有义务支付的未来最高可能付款额的任何限制。一般来说，公司在所附的综合资产负债表中没有记录对这些赔偿、承付款和担保的任何责任，因为这些数额无法合理估计，也不被认为是可能的。然而，当将来可能付款时，公司确实会对任何已知的或有负债，包括赔偿条款中可能产生的损失进行累计。
知识产权补偿
除上述赔偿外，本公司已同意赔偿某些客户对公司产品提出的索赔，因为这些索赔声称侵犯了第三方知识产权，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。根据上述赔偿条款，公司有义务为客户辩护，并支付对客户的损害赔偿以及侵权索赔下的律师费和费用。公司的赔偿义务一般不会在包含赔偿义务的协议终止或到期后到期。一般来说，公司的潜在赔偿责任是有限制的，也有例外的。虽然从历史上看，公司没有根据这些赔偿义务支付大量款项，但公司无法估计由于这些协议而可能需要支付的未来可能付款的数额。公司在这些赔偿义务下可能需要支付的任何未来付款的最高潜在金额可能是很大的。
附注14股东权益
优先股和普通股
根据公司章程条款，董事会可以决定公司授权但未发行的优先股的权利、偏好和条款。
从2020年2月1日起，该公司被授权发布8.0百万股0.002面值优先股和992.0百万股0.002面值普通股。截至2020年2月1日和2019年2月2日，不优先股的股票已发行。
2019年6月，该公司与一个商业合作伙伴签署了一项资金支持的研发协议。在达成协议的同时，该公司签发了购买令9.0公司普通股的百万股，但须符合一定的归属和行使条件。
受限制股票单位扣缴
在截至2020年2月1日和2019年2月2日的年度内，该公司大约扣留了4.0百万和2.7百万股98.3百万美元54.9百万股普通股，分别用于结清职工所得税扣缴义务，因受限制股票归属而到期。
普通股现金股利
在2020财政年度，该公司宣布并支付了现金红利美元0.24每股，或$159.6万元，关于公司的普通股。在2019年财政年度，该公司宣布并支付了现金红利$0.24每股，或$148.1万元，关于公司的普通股。
任何未来的股息将由公司董事会批准。
2020年3月12日，该公司宣布其董事会宣布派发现金股息$0.06截至2020年4月3日，每股应支付给创纪录的股东。
股票回购计划
2016年11月17日，该公司宣布其董事会授权一美元1.010亿股回购计划。新授权的股票回购计划完全取代了先前的$3.25十亿股回购计划。2018年10月16日，该公司宣布其董事会授权700万元再加上其现有股份回购计划的余额。公司打算按照“交易法”第10b-18条规定的条件进行股票回购，但也可以在规则10b-18以外的公开市场或私下谈判的交易中进行回购。股份回购计划将受市场条件和其他因素影响，公司没有义务回购其普通股的任何金额或数量，回购计划可随时延长、修改、暂停或中止。
公司回购14.5百万股普通股364.3百万美元，6.0百万股普通股104.0百万美元31.5百万股普通股526.12020、2019和2018年财政年度现金分别为100万欧元。购回的股票在回购完成后立即退休。该公司记录所有回购，以及投资购买和销售，根据他们的交易日期。截至2020年2月1日，306.9迄今为止，根据该公司的股票回购计划，已回购了100万股股票，总价为$4.2十亿美元的现金589.7百万剩余可用于未来股票回购。
在截至2020年2月1日至2020年3月16日止的一年之后，该公司又购买了一笔0.8百万美元的普通股17.2百万美元，每股平均价格为$21.14.
根据交易日期报告的股票回购计划下的股票回购活动摘要如下(以千为单位，但每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份
购回 | | 加权-
平均价格
每股 | | 金额
购回 |
| | | | | |
| | | | | |
| 2017年1月28日累积结余 | 254,904 | | | $ | 12.75 | | | $ | 3,250,481 | |
| 根据股票回购计划回购普通股(1) | 31,460 | | | $ | 16.72 | | | 526,075 | |
| 2018年2月3日累积结余 | 286,365 | | | $ | 13.19 | | | 3,776,557 | |
| 股票回购计划下的普通股回购(二) | 6,041 | | | $ | 17.21 | | | 103,974 | |
| 2019年2月2日累积结余 | 292,406 | | | $ | 13.27 | | | 3,880,531 | |
| 股票回购计划下的普通股回购(三) | 14,486 | | | $ | 25.15 | | | 364,272 | |
| 截至2020年2月1日的累积结余 | 306,892 | | | $ | 13.83 | | | $ | 4,244,803 | |
(1)不截至2018年2月3日，股票回购待定。
(2)不截至2019年2月2日，股票回购有待结算。
(3)不截至2020年2月1日，股票回购有待结算。
附注15雇员福利计划
员工股票薪酬计划
1995年股票期权计划
1995年4月，该公司通过了1995年股票期权计划(“期权计划”)。经不时修订的“备选计划”383.4截至2020年2月1日，保留发行的普通股100万股。根据期权计划授予的期权一般有10年期及一般情况下，发行价格必须相等于批出当日股票的公平市价。公司还可以授予股票奖励，这些奖励可以归属。此外，公司还可以授予限制性股票单位(“RSU”)奖励。RSU奖励以股票计价，但在授予时由公司决定，可以现金结算或在转归时以股票结算。期权计划下的奖励一般授予2到5好几年了。
截至2020年2月1日82.7根据期权计划，仍有100万股可用于未来赠款。
根据期权计划授予的股权奖励包括基于时间的RSU和基于业绩标准的RSU，即公司财务目标(“财务业绩RSU”)，或基于实现基于市场的目标(即相对股东总回报(TSR RSU))或股票价格目标(“价值创造奖”或“VCA RSU”)。
在2020财政年度之前，公司在其每名执行干事加入公司时向他们发放财务业绩RSU，并在每个财政年度的4月向所有执行干事和其他副总裁发放年度更新补助金。财务执行情况RSU有三-服务年限。获得的股份数目可以是0%200目标的百分比，并基于某些财务运作指标的实现情况，这些指标将在该年度第二个财政年度结束时加以衡量三-年归属期。根据这些财务执行情况RSU授予的股份在下表中以“业绩为基础”的形式报告。100预期成绩百分比。
此外，公司还向新加入公司的执行人员提供TSR RSU，并每年向所有执行干事和其他副总裁发放更新补助金，通常是在每个财政年度的4月。在2020年财政年度之前，TSR RSU是根据股票业绩与费城半导体公司在奖励规定的业绩期内的业绩进行衡量的。要赚取的股份数目可以是0%150占目标的百分比，并以实现与公司普通股相对股东总回报有关的业绩目标为基础。从2020年财政年度开始，标准普尔500指数作为基准指数。TSR RSU有一个三年服务归属要求。要赚取的股份数目可以是0%200占目标的百分比，并以实现与公司普通股相对股东总回报有关的业绩目标为基础。这些tsr rsu在下表中作为“基于市场的”奖励报告如下：100预期成绩百分比。
在2020财政年度，公司颁发了价值创造奖，其依据是实现公司在特定业绩期内的股票价格目标，也称为VCA RSU。如果公司在100个日历日内的平均收盘价等于或超过某一目标价，则将获得VCA RSU。100%的奖金将授予成就一周年纪念.如果没有达到基于市场的条件，这笔赠款将被没收.这些VCA RSU在下表中报告为基于100%预期成绩的“基于市场的”奖励。
2017年12月，该公司的高管薪酬委员会批准了一项递延股票计划，从2018年开始，该公司的高管有权选择将根据期权计划授予的基于时间和业绩的限制性股票单位的结算推迟到未来日期。在年度提交截止日期之后，推迟选举是不可撤销的。递延补助金的普通股股份将在雇员指定的未来结算日最早分配，不应早于2023年，或在离职、控制权变动或死亡或残疾时分发。截至2020年2月1日，还没有一位高管选择推迟。
Cavium收购
在Cavium收购之后，根据Cavium合并协议，Cavium自2016年8月16日起(“QLogic 2005计划”)根据Cavium 2016股权激励计划(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股权激励计划(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005绩效激励计划(“QLogic 2005计划”)，为Cavium 2016股权激励计划(“Cavium 2016 EIP”和Cavium 2007 EIP，Cavium 2005业绩激励计划)，由公司承担，并分别转换为购买公司普通股和限制股普通股的期权。该公司于2018年7月6日提交了一份注册声明15,824,555公司普通股，可根据CAVUM计划发行，由普通股组成2,535,940根据cavium计划可根据已发行但未行使的期权发行的普通股13,288,615根据CAVUM计划，可根据未转让的限制股发行的普通股。
Cavium 2016 EIP
Cavium 2016 EIP是Cavium于2016年6月15日通过的，是Cavium 2007 EIP的继承和延续。Cavium 2016 EIP规定授予激励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他股票奖励，这些奖励可授予雇员、董事和顾问。根据Cavium 2016 EIP授予的奖项一般归属于Cavium 2016 EIP四年展期七转作十年由批给日期起计。自生效之日起，没有根据“2007年经济利益协定”给予额外的奖励。
Cavium 2007 EIP
Cavium于2007年5月完成首次公开发行(IPO)后通过了Cavium 2007 EIP。Cavium 2007 EIP规定授予激励股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权、绩效股票奖励以及其他形式的股权补偿和绩效现金奖励，所有这些都可以授予雇员(包括高级人员)、董事、顾问或附属公司。根据“Cavium 2007 EIP转归协议”按计划管理人指定的费率授予股票期权的奖励，通常有1/8的股票归属于Cavium 2007EIP转归六个月在授予日期后及其后的3年半内每月转归1/48的股份及限制股的奖励后，通常以季度归属于普通股。四年。奖励到期七转作十年由批给日期起计。
QLogic 2005计划
QLogic 2005计划于2016年8月16日完成对QLogic公司的收购后由Cavium承担并注册。QLogic 2005计划规定发放限制性股票单位奖励、激励和不合格股票期权以及其他基于股票的奖励。根据QLogic 2005计划向受服务条件限制的雇员授予的限制性股票单位奖励通常授予四年由批给日期起计。根据QLogic 2005计划授予员工的股票期权十-年期及一般归属四年由批给日期起生效。
Cavium收购相关股权奖
该公司在收购Cavium计划中承担的赔偿额是在收购日期根据估计公允价值美元计算的357.1百万公允价值的一部分，美元68.9代表雇员向Cavium提供的收购前服务的100万被列入作为收购一部分转移的总考虑。截至收购日期，这些奖励的公允价值的其余部分为美元。288.2百万元，代表收购后基于股份的补偿费用，这些费用将被确认为这些雇员在剩余的归属期内提供服务。
假设阿库尼亚计划
根据Aquana合并协议，根据“2017年股东激励计划”(“2017年股票激励计划”)、“2015年股权激励计划”(“2015年EIP”)和“2004年股权激励计划”(“2004年股票奖励计划”)、“AQUIA计划”和“AQUIA计划”，该公司承担了购买AQuantia普通股和某些限制性股普通股的某些未决期权，并分别将其转换为购买公司普通股和受限制股票单位的期权。该公司于2019年9月19日提交了一份登记表进行登记2,128,823公司普通股，可根据阿库马计划发行，包括805,965可根据AQUIA计划下已发行但未行使的期权发行的普通股和1,322,858根据AQUIA计划，可根据未转让的限制性股票单位发行的普通股。
收购相关股权奖
该公司在收购中承担的阿库尼亚计划下的裁定额是根据估计的公允价值$计算在收购日期计算的。54.1百万美元。公允价值的一部分，美元21.5作为收购的一部分转移的总考虑中包括了代表雇员向阿库尼亚公司提供的收购前服务的百万美元。截至收购日期，这些奖励的公允价值的其余部分为美元。32.6百万元，代表收购后股份补偿费用，将被确认为这些雇员在剩余的归属期提供服务。
外部董事股权补偿政策
2016年9月，公司董事会批准终止最初于2007年10月通过的“2007年董事激励计划”(“2007年董事计划”)，并批准了一项新的外部董事股权补偿政策，根据“期权计划”向非雇员董事发放股权奖励。在2015年6月举行的年度股东大会上，股东们批准了对期权计划的一项修正，以使非雇员董事能够获得全面的奖励。根据新修订的外部董事补偿政策，每名外部董事在获委任填补董事局空缺或与股东周年大会的选举有关时，均会根据期权计划获批予若干股份，而该等股份的总公平市价相等于$。235,000在授予日期。在任何情况下，外部董事不得被授予年度RSU奖超过20,000股票。RSU奖背心100在下一届股东周年大会的较早日期或一-赠款日期周年纪念日。
员工股票购买计划
根据2011年10月31日修订和重申的“2000年雇员股票购买计划”(“ESPP”)，参与者使用工资扣减额购买公司股票，但不得超过15现金补偿总额的百分比。根据现行espp的条款，股票收购价的“回首”期为24月份。发售和购买期从每年的12月8日和6月8日开始。参加者报名参加24-在该发行期内，月供款期将持续至发行期结束之初或发行期的重设为止。如果公司普通股在任何购买日的公平市价低于上市首日的价值，就会进行重置。参加24-一个月的发行期将被授予以每股价格购买普通股的权利85在(I)该参与者进入该等股份的日期的公平市价中较低的百分比二-年期或(Ii)年期结束六-发售期内的月购买期。
根据ESPP，共有5.2在2020年财政年度，发行了百万股股票，加权平均价格为美元。13.25每股，总计3.22019财政年度发行股票百万股，加权平均价格为美元。15.08每股，总共7.02018年财政年度发行股票百万股，加权平均价格为美元。7.49每股。截至2020年2月1日，美元28.1与ESPP有关的百万未摊销补偿费用。
截至2020年2月1日29.5根据ESPP，仍有100万股可供今后发行。
股份补偿费用概述
下表汇总了以股票为基础的补偿费用(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 持续业务： | | | | | |
| 商品销售成本 | $ | 13,759 | | | $ | 12,024 | | | $ | 6,646 | |
| 再转制研究与发展 | 157,054 | | | 108,762 | | | 52,127 | |
| 商品销售，一般和行政 | 71,996 | | | 77,309 | | | 26,349 | |
| 股份补偿-持续经营 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | | | $ | 85,122 | |
| 停止的业务： | | | | | |
| 商品销售成本 | — | | | — | | | (11) | |
| 再转制技术研究与发展 | — | | | — | | | 1,458 | |
| 商品、商品、商品销售、一般和行政 | — | | | — | | | 120 | |
| 股份补偿-停业经营 | — | | | — | | | 1,567 | |
| 股份报酬总额 | $ | 242,809 | | | $ | 198,095 | | | $ | 86,689 | |
以存货为资本的以股份为基础的补偿是$。4.12020年2月1日百万美元2.82019年2月2日百万美元1.32018年2月3日
受限制股票及股票单位奖
限制性股票单位活动摘要，包括基于时间的、基于业绩的或以市场为基础的限制性股票单位，其摘要如下(单位：千，但每股数量除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时基 | | | | 以性能为基础 | | | | | 以市场为基础 | | | | 共计 | | |
| 电话号码
股份 | | 加权-
平均
批地日期
公允价值 | | 电话号码
股份 | | | 加权-
平均
批地日期
公允价值 | | 电话号码
股份 | | 加权-
平均
批地日期
公允价值 | | 电话号码
股份 | | 加权-
平均
批地日期
公允价值 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年1月28日结余 | 9,925 | | | $ | 10.52 | | | 313 | | | | $ | 13.91 | | | 559 | | | $ | 11.80 | | | 10,797 | | | $ | 10.69 | |
| 获批 | 8,154 | | | $ | 15.33 | | | 406 | | [1] | | $ | 14.49 | | | 409 | | [1] | $ | 15.14 | | | 8,969 | | | $ | 15.28 | |
| 既得利益 | (5,653) | | | $ | 10.86 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (5,653) | | | $ | 10.86 | |
| 取消/没收 | (2,137) | | | $ | 11.95 | | | (47) | | | | $ | 13.99 | | | (47) | | | $ | 14.71 | | | (2,231) | | | $ | 12.05 | |
| 2018年2月3日结余 | 10,289 | | | $ | 13.84 | | | 672 | | | | $ | 14.25 | | | 921 | | | $ | 13.14 | | | 11,882 | | | $ | 13.81 | |
| 在取得时假定[4] | 13,289 | | | $ | 21.02 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 13,289 | | | $ | 21.02 | |
| 获批 | 7,453 | | | $ | 19.95 | | | 340 | | [1] | | $ | 21.12 | | | 351 | | [1] | $ | 21.36 | | | 8,144 | | | $ | 20.06 | |
| 既得利益 | (8,827) | | | $ | 16.30 | | | — | | | | $ | — | | | (30) | | | $ | 13.08 | | | (8,857) | | | $ | 16.28 | |
| 取消/没收 | (3,159) | | | $ | 19.64 | | | (64) | | | | $ | 16.29 | | | (64) | | | $ | 16.52 | | | (3,287) | | | $ | 19.51 | |
| 2019年2月2日结余 | 19,045 | | | $ | 19.15 | | | 948 | | | | $ | 16.58 | | | 1,178 | | | $ | 15.40 | | | 21,171 | | | $ | 18.82 | |
| 在取得时假定[4] | 1,341 | | | $ | 25.61 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 1,341 | | | $ | 25.61 | |
| 获批 | 9,340 | | | $ | 23.36 | | | 288 | | [2] | | $ | 13.90 | | | 3,621 | | [3] | $ | 15.39 | | | 13,249 | | | $ | 20.98 | |
| 既得利益 | (10,781) | | | $ | 20.01 | | | (576) | | | | $ | 13.90 | | | (713) | | | $ | 11.62 | | | (12,070) | | | $ | 19.23 | |
| 取消/没收 | (3,661) | | | $ | 20.57 | | | (149) | | | | $ | 17.86 | | | (173) | | | $ | 21.12 | | | (3,983) | | | $ | 20.49 | |
| 2020年2月1日结余 | 15,284 | | | $ | 21.34 | | | 511 | | | | $ | 17.71 | | | 3,913 | | | $ | 15.83 | | | 19,708 | | | $ | 20.15 | |
[1]金额表示发放日受限制的股票单位的目标数量。颁发给我们的行政官员的奖品，最多可达200如果实现了绩效目标的最大水平，目标受限库存单位的百分比可以归属。
[2]数量表示受限制股票单位目标股票的数量。
[3]金额是指在批出日期受限制的股票单位的目标数目，包括824TSR RSU股份和2,797VCA RSU股份。
[4]更多信息见“注3-业务组合”。
截至二零二零年二月一日，受限制股票单位的总内在价值为$473.8百万预计获批的受限制股票单位数目如下：19.7百万股公司收盘价为美元24.04据纳斯达克全球选择市场(Nasdaq Global SelectMarket)报道，截至2020年2月1日，该公司被用于计算受限制股票单位的总内在价值。
截至2020年2月1日，与限制股有关的未摊销补偿费为美元。335.3百万限制股的未摊销补偿费用将按直线摊销，预计将在加权平均期间内确认。1.93好几年了。
股票期权奖
期权计划及股票奖励活动
下表列出了公司股票期权和股票奖励计划下的股票期权活动(千元，但每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 电话号码
股份 | | 加权-
平均
运动
价格 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2017年1月28日结余 | 25,096 | | | $ | 12.61 | |
| 获批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (10,305) | | | $ | 12.38 | |
| 取消/没收 | (3,019) | | | $ | 14.33 | |
| 2018年2月3日结余 | 11,772 | | | $ | 12.36 | |
| 在购置时假定* | 3,026 | | | $ | 11.85 | |
| 获批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (4,812) | | | $ | 10.93 | |
| 取消/没收 | (362) | | | $ | 13.64 | |
| 2019年2月2日结余 | 9,624 | | | $ | 12.87 | |
| 在购置时假定* | 808 | | | $ | 9.20 | |
| 获批 | — | | | $ | — | |
| 行使 | (6,178) | | | $ | 12.67 | |
| 取消/没收 | (37) | | | $ | 13.57 | |
| 2020年2月1日结余 | 4,217 | | | $ | 12.44 | |
| 既得的或预计于2020年2月1日归属的 | 4,217 | | | | |
*如需更多资料，请参阅“注释3-业务组合”。
至于归属及预期将於二零二零年二月一日归属的股票期权，其内在价值的总和为$。48.9百万至于在2020年2月1日可行使的股票期权，其内在价值的总和为$。47.5百万2020、2019和2018年财政期间行使的股票期权的内在价值总额为美元。70.5百万美元40.6百万美元57.0分别是百万。公司收盘价为美元24.04据纳斯达克全球选择市场(Nasdaq Global SelectMarket)报道，截至2020年2月1日，该市场被用来计算所有货币期权的总内在价值。
截至2020年2月1日，按行使价格范围分列的未偿期权和可行使期权信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未决备选方案 | | | | | | 可行使选择权 | | |
范围
锻炼价格 | | | | 数目
股份
(单位：千) | | 加权-
平均
残存
合同条款
(按年份计算) | | 加权-
平均
演习价格 | | 数目
股份
(单位：千) | | 加权-
平均
演习价格 |
| $ | 3.89 | | | $ | 10.31 | | | 678 | | | 5.26 | | $ | 8.06 | | | 654 | | | $ | 8.03 | |
| $ | 10.76 | | | $ | 10.76 | | | 1,272 | | | 3.23 | | $ | 10.76 | | | 1,272 | | | $ | 10.76 | |
| $ | 10.89 | | | $ | 14.35 | | | 1,145 | | | 5.10 | | $ | 13.65 | | | 1,062 | | | $ | 13.65 | |
| $ | 14.45 | | | $ | 15.87 | | | 966 | | | 3.57 | | $ | 15.58 | | | 965 | | | $ | 15.58 | |
| $ | 15.91 | | | $ | 22.27 | | | 156 | | | 4.20 | | $ | 16.99 | | | 129 | | | $ | 16.91 | |
| 共计 | | | | 4,217 | | | 4.18 | | $ | 12.44 | | | 4,082 | | | $ | 12.41 | |
截至2020年2月1日，股票期权的未摊销补偿费用为$1.4百万未摊销的期权补偿费将按直线摊销，预计将在以下加权平均期间确认：1.19好几年了。
员工股份奖励的估值
2020、2019和2018年财政年度授予的奖励的预期波动性是基于历史股票价格波动。
预期股息率的计算方法是将当期年度股利除以期权授予之日的收盘价。
2020、2019和2018年财政年度，除了上文所述的从Cavium和Aquana收购中获得的方案外，没有其他选择。
使用下列加权平均假设计算在授予之日根据ESPP发行的普通股的公允价值，采用Black-Schole期权定价模型：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 员工股票购买计划： | | | | | |
| 估计公允价值 | $ | 7.06 | | | $ | 4.91 | | | $ | 6.03 | |
| 预期波动率 | 35 | % | | 33 | % | | 30 | % |
| 预期任期(以年份为单位) | 1.2 | | 1.2 | | 1.2 |
| 无风险利率 | 1.8 | % | | 2.6 | % | | 1.6 | % |
| 预期股利收益率 | 1.0 | % | | 1.4 | % | | 1.1 | % |
采用下列加权平均假设来计算在授予之日在股东总回报业绩奖励下发行的普通股的公允价值，采用蒙特卡洛定价模型：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 股东回报奖励总额： | | | | | |
| 预期任期(以年份为单位) | 3.0 | | 2.9 | | 2.9 |
| 预期波动率 | 32 | % | | 35 | % | | 35 | % |
| 同行公司的平均相关系数 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 无风险利率 | 2.4 | % | | 2.5 | % | | 1.4 | % |
| 预期股利收益率 | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 1.6 | % |
相关系数是根据用于计算历史波动率的价格数据计算的，并用于建模每个实体相对于其对等体的移动方式。
以下加权平均假设用于使用蒙特卡洛定价模型估算在授予之日在VCA RSU下发行的普通股的公允价值：
| | | | | |
| 年终 |
| 2月1日，
2020 |
| 价值创造奖： | |
| 预期任期(以年份为单位) | 4.66 |
| 预期波动率 | 35 | % |
| |
| 无风险利率 | 1.8 | % |
| 预期股利收益率 | 1.0 | % |
雇员401(K)计划
该公司赞助了一项401(K)储蓄和投资计划，允许符合条件的美国雇员通过向401(K)计划缴纳税前缴款而参与1%50符合规定年度限额的合资格收入的百分比。公司目前匹配100占第一批的百分比4雇员供款的百分比及50占下一年度的百分比2%，最多$4,000最大贡献自2018年1月1日起生效。该公司向雇员支付了相应的供款$11.02020年财政年度百万美元8.62019年财政年度百万美元4.62018年财政年度截至2020年2月1日，401(K)计划提供了各种投资方案，代表不同的资产类别。员工不得通过401(K)计划投资公司普通股。
该公司还在不同的非美国地点制定了自愿捐款计划。与这些计划有关，公司代表雇员缴纳了总额为$9.6百万美元16.8百万美元12.32020、2019和2018年财政年度分别为百万。
注16-所得税
除所得税外，美国和非美国的收入(损失)包括以下部分(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 美国业务 | $ | (95,884) | | | $ | 666,508 | | | $ | 24,377 | |
| 非美国业务 | 894,267 | | | (671,155) | | | 426,827 | |
| $ | 798,383 | | | $ | (4,647) | | | $ | 451,204 | |
所得税的规定(福利)包括以下(千)项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 当期所得税准备金(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 5,223 | | | $ | 46,519 | | | $ | 776 | |
| 国家 | (1,937) | | | 5,959 | | | 2 | |
| 外国 | (4,137) | | | 3,322 | | | (2,541) | |
| 当期所得税准备金总额(福利) | (851) | | | 55,800 | | | (1,763) | |
| 递延所得税准备金(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | (125,892) | | | 134,336 | | | 10,136 | |
| 国家 | (9,382) | | | (6,567) | | | 83 | |
| 外国 | (649,884) | | | (9,122) | | | 9,606 | |
| 递延所得税准备金总额(福利) | (785,158) | | | 118,647 | | | 19,825 | |
| 所得税准备金(福利)总额 | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | $ | 18,062 | |
该公司由一家百慕大母公司和多家外国和美国子公司组成。百慕大适用的法定费率是零该公司在2020、2019和2018年财政年度。为协调按法定税率征收的所得税和实际税率之间的规定(福利)，美国法定税率为212020和2019财政年度的百分比，名义比率为33.72018年财政年度的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| | | | | |
| 按美国法定费率计算的准备金 | $ | 167,660 | | | $ | (976) | | | $ | 152,134 | |
| 州税，扣除联邦福利 | (9,878) | | | (9,652) | | | — | |
| 美国和非美国税率差异 | (181,625) | | | 46,988 | | | (137,419) | |
| 美国的外国收入包括在内。 | 13,736 | | | 167,093 | | | — | |
| 非扣减赔偿 | 6,196 | | | 13,215 | | | — | |
| 知识产权交易 | (762,933) | | | 93,777 | | | — | |
| 联邦研发信贷 | (42,604) | | | (29,503) | | | (21,620) | |
| 不确定的税收状况 | (3,913) | | | 4,238 | | | — | |
| 估价津贴的变动 | 26,971 | | | (110,921) | | | 21,339 | |
| 其他 | 381 | | | 188 | | | 3,628 | |
| 所得税准备金(福利) | $ | (786,009) | | | $ | 174,447 | | | $ | 18,062 | |
| | | | | |
本年度的所得税优惠主要与确认美元有关。763.0将我们大部分知识产权转让给新加坡一家子公司的百万税收优惠。这导致确认递延税收资产和税收福利为美元。659.0与新加坡知识产权相关的税收基础。此外，该公司确认$104.0百万所得税受益于主要与先前获得的无形资产有关的递延税负债的倒转。2019财政年度的所得税支出主要是重组的结果，涉及在各子公司之间转让业务中使用的某些资产和知识产权，是目前和今后几年对知识产权转让产生的收入应缴纳的估计美国税。这些交易使公司知识产权的全球经济所有权与其目前和未来的业务运作保持一致。该公司继续评估其法律实体结构可能发生的变化，以响应其经营业务的各种国际税务管辖区的指导方针和要求。
递延税资产包括下列资产(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 递延税款资产： | | | |
| 净经营损失 | $ | 105,925 | | | $ | 134,598 | |
| 联邦和加州所得税抵免 | 631,805 | | | 557,333 | |
| 无形资产 | 632,537 | | | — | |
| 准备金和应计项目 | 22,719 | | | | 18,404 | |
| 股份补偿 | 4,117 | | | 5,213 | |
| 租赁负债 | 32,120 | | | — | |
| 递延税款资产毛额 | 1,429,223 | | | 715,548 | |
| 估价津贴 | (676,780) | | | (597,829) | |
| 递延税款资产共计 | 752,443 | | | 117,719 | |
| 递延税款负债： | | | |
| 无形资产 | (69,771) | | | | (185,973) | |
| 固定资产 | (27,540) | | | | (13,370) | |
| 非美国子公司的未汇出收益 | (21,284) | | | | (52,828) | |
| 特许权使用费收入 | — | | | | (99,340) | |
| 使用权资产 | (25,290) | | | | — | |
| 递延税款负债总额 | (143,885) | | | | (351,511) | |
| 递延税款净资产(负债) | $ | 608,558 | | | $ | (233,792) | |
根据税务管辖权计算的递延税项资产及负债载列於综合资产负债表内，详情如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 非流动递延税资产 | $ | 639,791 | | | $ | 12,460 | |
| 非流动递延税负债 | (31,233) | | | (246,252) | |
| 递延税款净资产(负债) | $ | 608,558 | | | $ | (233,792) | |
在评估所有司法管辖区递延税资产的变现情况时，管理层考虑的是某些部分或所有递延资产是否更有可能变现。 递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。截至2020年2月1日，该公司的估价津贴为$676.8百万美元，即增加了$79.02019年财政年度的百万美元。该公司为其联邦和州的研究和开发及其他税收抵免提供了全额估价津贴。根据现有的可客观核实的正面和负面证据，该公司确定，这些税收抵免和有限数额的经营净亏损今后不太可能实现。该公司还就其在以色列的部分业务的递延税资产提供了估价备抵，该公司近年来有累积亏损，没有预测未来应纳税收入足以实现其递延税资产的利益。
截至2020年2月1日，该公司的营业净亏损结转可用于抵消未来应纳税收入约$932.1百万美元597.4百万美元514.8分别用于美国联邦、加州和外国。联邦结转将开始在2022年财政年度到期，而加利福尼亚结转将在2028年财政年度开始到期，如果这些年之前没有使用的话。公司的大部分国外亏损无限期地继续下去。该公司还有联邦研究和其他税收抵免结转约$310.7将于2021年财政年度到期。截至2020年2月1日，该公司的加州研究税收抵免结转额约为美元440.5百万美元，可以无限期地继续下去。该公司还拥有大约美元的研究和其他税收抵免结转额。26.0在美国其他州，由于法定时效，这些州将于2021年财政年度到期。
利用公司的美国联邦和州净经营损失和信用结转可能受到年度限制，因为所有权变更规定，1986年国内收入法典，经修订，以及类似的州规定。年度限额可能导致使用前净经营损失和贷项到期。公司股权的未来变化，其中有些是公司无法控制的，可能导致根据第382条的所有权变更，并导致对美国税收属性的限制。截至2020年2月1日，该公司大约有美元718.5百万美元120.4在美国，每年有100万的联邦净经营损失和税收抵免分别结转，但每年都受到限制。本公司不期望这些限制会导致其税收利益的永久损失。
下表反映了未确认的税收优惠的变化情况(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 截至本报告所述期间开始时未确认的税收福利 | $ | 158,323 | | | $ | 23,252 | | | $ | 23,793 | |
| 与获得的税额有关的增加额 | 9,215 | | | 131,631 | | | — | |
| 与上一年税收状况有关的增加额 | 1,789 | | | 1,836 | | | — | |
| 与上一年税收状况有关的减少额 | (6,747) | | | (6,259) | | | — | |
| 与本年度税收状况有关的增加额 | 7,614 | | | 11,154 | | | 2,776 | |
| | | | | |
| 安置点 | (443) | | | — | | | — | |
| 时效失效 | (4,044) | | | (3,198) | | | (3,341) | |
| 外汇(收益)损失 | 1,121 | | | (93) | | | 24 | |
| 截至本报告所述期间结束时未确认的税收福利总额 | $ | 166,828 | | | $ | 158,323 | | | $ | 23,252 | |
截至2020年2月1日的余额中包括美元。127.3百万未确认的税收优惠，如果确认将影响有效的所得税税率。此外，$146.6百万美元135.6百万美元8.6上表所列未确认的税收优惠总额中，有100万分别抵消了截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日综合资产负债表中的递延税资产。
上表所列数额不包括有关利息和罚款。应计利息及罚款额约为$12.4百万美元15.1百万美元17.2截至2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日分别为百万美元。公司的政策是承认这些利息和罚款作为所得税费用的一部分。2020、2019和2018年财政年度综合业务报表包括美元1.4百万美元2.7百万美元2.3与未确认的税收优惠有关的利息和罚款分别为百万元。
该公司的主要税务管辖区是美国、加利福尼亚州和马萨诸塞州、中国、印度、以色列、新加坡和瑞士。该公司须接受其运作的所有司法管辖区内各税务当局的所得税审核。这些法域的税务责任审查都需要解释和适用复杂的、有时不确定的税务法律和条例。截至2020年2月1日，该公司目前正在中国、印度、以色列、新加坡和美国等实体管辖区接受2008至2018年财政年度的审查。
公司将继续审查其税收状况，并在出现问题时提供或撤销未确认的税收优惠。在今后12个月内，由于不同司法管辖区税法的变化、新的税务审计以及美元在今后12个月内与外币相比的变化，未获承认的税收优惠数额有可能大幅增加或减少。不包括这些因素，不确定的税收状况可能会减少多达$。15.2在未来12个月内，不同司法管辖区的时效法规失效后产生的百万美元。
新加坡经济发展局(“EDB”)最初授予10-1999年7月公司新加坡子公司的年度先锋地位。2004年10月，该公司在新加坡的子公司获得了第二项奖励，称为发展和扩张奖励(DEI)，2006年6月，EDB同意延长15截至2014年6月。该公司与新加坡政府重新谈判，并在2015财政年度将DEI税收抵免延长至2019年6月。该公司再次与新加坡政府重新谈判，在2020年第二季度，他们将DEI税收抵免延长至2024年6月。为了在新加坡保留这些税收优惠，该公司必须满足某些经营条件，除其他外，涉及在新加坡维持区域总部职能以及研究和开发活动。
根据以色列“批准或受益企业”的鼓励法，二Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司的分支机构、GTL分支机构和蜂窝分支机构(原Marvell DSPC)有权享受经批准和受益的税收方案，其中包括降低税率和豁免某些收入，但须符合各种经营和其他条件。核准或受益企业的收入，除资本收益外，可持续至2027年财政年度。
截至2020年2月1日，该公司的主要流动资金来源约为美元。648百万现金、现金等价物和短期投资，其中约有美元421百万美元由百慕大以外的子公司持有。该公司没有确认对美元的递延税负债。176这些资产中有100万项被视为无限期再投资。该公司计划使用这些数额资助百慕大以外的各种活动，包括周转资金需求、扩张的资本支出、未来收购或其他融资活动的资金。
附注17每股净收入(亏损)
该公司报告每股基本净收益(亏损)，这是根据该期间上市的普通股加权平均数量计算的，以及稀释后每股净收益(亏损)，后者是根据该期间已发行和可能稀释的普通股加权平均数量计算的。基本和稀释后每股净收入(损失)的计算情况见下表(单位：千，但每股数额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 分子： | | | | | |
| 持续经营所得(亏损)，扣除税款 | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 433,142 | |
| 停业收入，扣除税后 | — | | | — | | | 87,689 | |
| 净收入(损失) | $ | 1,584,391 | | | $ | (179,094) | | | $ | 520,831 | |
| 分母： | | | | | |
| 加权平均股票-基本 | 664,709 | | | 591,232 | | | 498,008 | |
| 稀释证券的影响： | | | | | |
| 股份奖励 | 11,385 | | | — | | | 11,659 | |
| 加权平均股份 | 676,094 | | | 591,232 | | | 509,667 | |
| 每股持续经营的收入(损失)： | | | | | |
| 商业基础 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.87 | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.85 | |
| 停业业务的收入(损失)： | | | | | |
| 商业基础 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.18 | |
| 成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.17 | |
| 每股净收入(亏损)： | | | | | |
| 商业基础 | $ | 2.38 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.05 | |
| 成本 | $ | 2.34 | | | $ | (0.30) | | | $ | 1.02 | |
潜在的稀释证券包括基于股票的可归因于假定行使股票期权的奖励的稀释普通股、限制性股票单位和使用国库股法购买员工股票计划股份。在国库券法下，如果潜在普通股具有反稀释效应，其潜在流通股将不包括在每股稀释净收益的计算中。
下表列出了抗稀释潜力股(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 | | 二月三日，
2018 |
| 已发行加权平均股票： | | | | | |
| 股份奖励 | 1,124 | | | 20,435 | | | 412 | |
以股票为基础的奖励中的反稀释潜在股票被排除在上述所有期间稀释每股收益的计算之外，因为它们的行使价格超过了该期间的平均市场价格，或者基于股票的奖励被确定为基于国库股票法的反稀释性。基于股票的奖励中的反稀释潜在股票也被排除在2019年2月2日终了年度每股稀释收益的计算之外，原因是该期间报告的净亏损。
附注18段与地理信息
该公司在一可报告段-集成电路的设计、开发和销售。首席执行官被确定为首席经营决策者(CODM)，并最终负责并积极参与公司的资源分配和业绩评估。事实上，该公司只在一可报告部分的基础如下：
•公司在开发产品时采用高度集成的方法，因为公司开发的离散技术经常集成在许多产品中。公司的所有集成电路基本上都是按照类似的制造工艺制造的。
•公司的组织结构是以职能为基础的。各职能部门主管直接向CODM报告。公司共享的资源也直接向CODM或CODM的直接报告报告。
•整个公司的业绩评估，包括对公司激励薪酬计划的评估，主要是基于业务业绩和综合财务业绩。
•资源分配和其他运营决策由CODM根据直接参与公司运营和产品开发的情况做出。
下表根据按地理区域分列的资产的实际位置(以千为单位)列出了长期存在的资产信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2月1日，
2020 | | 二月二日，
2019 |
| 财产和设备，净额： | | | |
| 美国 | $ | 265,685 | | | $ | 228,744 | |
| 新加坡 | 37,717 | | | 21,929 | |
| 印度 | 20,815 | | | 15,322 | |
| 以色列 | 15,808 | | | 18,754 | |
| 中国 | 11,979 | | | 9,950 | |
| 其他 | 5,088 | | | 24,279 | |
| $ | 357,092 | | | $ | 318,978 | |
补充数据
(未经审计)
下表列出截至2020年2月1日和2019年2月1日终了期间四个季度未经审计的业务数据综合报表。2019年12月6日，该公司完成了将其Wi-Fi连接业务出售给NXP的工作.2019年11月5日，该公司完成了对Avera的收购。在2019年9月19日，公司完成了对阿库尼亚的收购。2018年7月6日，该公司完成了对Cavium的收购。
管理层认为，这一信息是在与本年度报告表10-K单独一节所载经审计的合并财务报表相同的基础上提交的，所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都已列入以下数额，以便在阅读经审计的合并财务报表和相关附注时公平地说明未经审计的季度结果。不应将任何时期的业务结果视为未来任何期间预期的结果。公司预计，由于各种原因，包括第一部分第1A项“风险因素”中讨论的原因，该公司的季度经营业绩将在未来期间波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年财政 | | | | | | |
| 第一
季度(1) | | 第二
季度(1) | | 第三
季度(1)(3) | | 第四
第(1)(2)(3)(4)季 |
| (单位：千，但每股数额除外) | | | | | | |
| 净收入 | $ | 662,452 | | | $ | 656,568 | | | $ | 662,470 | | | $ | 717,671 | |
| 毛利 | $ | 361,428 | | | $ | 350,702 | | | $ | 340,067 | | | $ | 304,744 | |
| | | | | | | |
| 净收入(损失) | $ | (48,450) | | | $ | (57,331) | | | $ | (82,501) | | | $ | 1,772,673 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收入(亏损)： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.07) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.12) | | | $ | 2.66 | |
| 稀释 | $ | (0.07) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.12) | | | $ | 2.62 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财政年度 | | | | | | |
| 第一
季度(5) | | 第二
季度(1)(5) | | 第三
季度(1)(5) | | 第四
季度(1)(5) |
| (单位：千，但每股数额除外) | | | | | | |
| 净收入 | $ | 604,631 | | | $ | 665,310 | | | $ | 851,051 | | | $ | 744,799 | |
| 毛利 | $ | 375,693 | | | $ | 377,110 | | | $ | 383,587 | | | $ | 322,002 | |
| | | | | | | |
| 净收入(损失) | $ | 128,612 | | | $ | 6,759 | | | $ | (53,767) | | | $ | (260,698) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收入(亏损)： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.40) | |
| 稀释 | $ | 0.25 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.40) | |
(1)包括收购Cavium的影响，包括其对所得税的影响。参见“说明3-企业合并”和“注16-所得税”。
(2)包括收购Avera的影响，包括其对所得税的影响。参见“说明3-企业合并”和“注16-所得税”。
(3)包括收购AQUIA的影响，包括其对所得税的影响。参见“说明3-企业合并”和“注16-所得税”。
(4)包括剥离Wi-Fi连接业务的影响，包括其对所得税的影响。参见“附注1-列报基础”和“注16-所得税”。
(5)包括采用新的收入确认标准的效果。参见“附注8-收入”。
项目9.相似会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
管理层对信息披露控制与程序的评价
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年2月1日我们的披露控制和程序的有效性(如“外汇法”规则13a-15(E)所界定的)。披露控制和程序的目的是确保在我们根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年2月1日起生效。
管理层的结论是，10-K表中所列的合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们按照美国普遍接受的会计原则列报的财务状况、业务结果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照“外汇法”第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制。对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)设计和操作，以合理保证我们的财务报告的可靠性和我们根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表的程序，公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制是由首席执行官和首席财务官设计和监督的，并由公司董事会、管理层和其他人员实施。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们使用特雷德韦委员会赞助组织(2013年框架)发布的“内部控制-综合框架”中所述的财务报告有效内部控制标准(2013年框架)，对截至2020年2月1日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年2月1日起生效。
截至2020年2月1日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)进行了审计，德勤是我们的独立注册公共会计师事务所。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和运行如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，控制系统的目标将得到实现。控制系统的设计必须反映一个事实，即存在资源限制，而控制的好处必须与其成本相比较。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报，或者所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件的可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。对今后各期控制效果的任何评价都会受到风险的影响。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不充分。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年2月1日的三个月内，公司对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条所界定的)没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项目9B.其他资料
无
独立注册会计师事务所报告
致Marvell科技集团有限公司董事会及股东。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已根据下列标准审计了Marvell技术集团有限公司和子公司(“公司”)截至2020年2月1日对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2020年2月1日，该公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2020年2月1日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年3月23日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣何塞
2020年3月23日
第III部
项目10.相似董事、执行干事和公司治理
条例S-K第401和407(C)(3)项所要求的有关我们的董事、董事提名人、执行官员和公司治理的信息，在此参考“董事会和委员会”标题下的信息和“关于我们执行干事的信息”，与我们将于2020年6月25日举行的2020年股东大会(“2020年委托书”)有关的明确委托书(“2020年委托书”)纳入其中，这些信息将在2020年2月1日之后120天内提交证券交易委员会。
违法者报告第16(A)节
条例S-K第405项所要求的资料，可在适用时参考我们2020年委托书中的标题“拖欠条例第16(A)条报告”所载的资料。
道德守则
我们为雇员、高级人员和董事通过了一项道德和商业行为准则，适用于我们的所有董事、官员(包括我们的首席执行官(首席执行官)、首席财务官(我们的首席财务官)、公司主计长(我们的首席会计官)以及任何履行类似职能的人)和雇员。本道德守则最近于2020年3月修订，我们将在修订或放弃之日后的四个工作日内，在我们的网站或表格8-K的报告中披露对我们的员工、官员和董事道德和商业行为守则的修正或放弃。我们的员工、管理人员和董事的道德和商业行为守则可在我们的网站上查阅。www.marvell.com。我们网站上的任何资料都不是我们的10-K表格年度报告的一部分，也不是以参考的方式纳入的。
董事会委员会
条例S-K第407(D)(4)及(D)(5)项所规定的有关我们的审计委员会及审计委员会财务专家的资料，现参阅2020年委托书的标题“董事局及委员会-我们董事局各委员会”所载的资料。
项目11.相似行政薪酬
规例第S-K条第402、407(E)(4)及407(E)(5)项所规定的资料，现参照本条例2020年委托书标题“董事局及委员会董事局-董事薪酬表”、“行政补偿”及“执行补偿委员会联锁及内幕参与”所载的资料。
项目12.相似某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
条例S-K第403项所要求的资料，在此参考本条例2020年委托书标题“某些受益拥有人的安全拥有权及管理”所载的资料。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
权益补偿计划资讯
下表提供了截至2020年2月1日生效的所有股权补偿计划的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | (a)
电话号码
拟发行的证券
论优秀人才的实践
期权、认股权证
和权利(1) | | (b)
加权-
平均锻炼价格
最杰出的选择，
认股权证
权利(2) | | (c)
数目
证券剩余
可供未来使用
股权分置下的发行
补偿计划
(不包括证券)
反映在第(A)栏中 |
| 证券持有人批准的权益补偿计划(3)(4) | | 18,734,796 | | | $ | 15.99 | | | 112,180,040 | |
| 证券持有人未批准的权益补偿计划(5) | | 5,189,409 | | | $ | 10.82 | | | — | |
(1)只包括期权和限制性股票单位(根据我们的股权补偿计划，截至2020年2月1日，没有股票认股权证或其他权利未获偿还)。
(2)加权平均行使价格计算不考虑任何限制的股票单位，因为这些单位归属，没有任何现金考虑或其他付款的这种股票。
(3)包括我们经修订和恢复的1995年股票期权计划，我们修订的2000年雇员股票购买计划(“2000 ESPP”)。
(4)根据我们2000年ESPP预留发行的股份数目，包括每年增发的股份，数额相等于(I)8，000，000股普通股，或(Ii)该日股本流通股的1.5%，或(Iii)董事局决定的数额(但经董事会批准的款额不得大于(I)或(Ii))。
(5)未经证券持有人批准的计划包括Cavium 2007、2016和QLogic股权激励计划，这两项计划是我们在与Cavium Inc公司的合并中设想的，以及我们在与Aquana公司合并时设想的2004、2015和2017年股权激励计划。
项目13.相似某些关系和相关交易，以及董事独立性
条例S-K第404项所要求的资料，在此参考我们2020年委托书标题“关联方交易”下所列的资料。
条例草案第407(A)项所要求的资料，在本条例第407(A)条所载的资料中，以参考本条例2020年委托书的标题“董事局及委员会”所载的资料而纳入。
项目14.相似主要会计费用及服务
附表14A第9(E)项所规定的资料，是参照我们2020年委托书的标题“关于独立注册会计师事务所的资料”所载的资料而纳入的。
第IV部
项目15.相似证物、财务报表附表
(a)下列文件作为本年度报告的一部分提交，表格10-K：
1.财务报表：
见本年报第46页的“综合财务报表索引”(表格10-K)。
2.财务报表附表：
见本年报第107页附表II-附属估价及合资格账目，表格10-K：
上文未列出的所有其他附表都被省略，因为这些附表不适用或不需要，或其中要求提供的资料载于综合财务报表或其附注中。
3.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品
没有。 | | 描述 | | 形式 | | 文件号 | | 以参展商编号的方式合并 | | 向证交会提交 |
| | | | | | | | | | |
| 2.1 | | 公司、Kauai收购公司和Cavium公司之间的合并协议和计划。截至2017年11月19日 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 11/20/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 2.2 | | Marvell公司与NXP公司于2019年5月29日签订的资产购买协议 | | 10-Q | | 000-30877 | | 2.1 | | 9/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | Marvell科技集团有限公司章程大纲。 | | 10-K | | 000-30877 | | 3.1 | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 第四，修订及重整Marvell科技集团有限公司的法例。 | | 8-K | | 000-30877 | | 3.1 | | 11/10/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 3.3 | | Marvell科技集团有限公司股份增加备忘录日期分别为：2006年6月29日、2004年6月7日、2000年4月25日、1999年7月16日、1998年7月22日、1996年9月26日和1995年3月10日 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.5 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.4 | | Marvell科技集团有限公司注册证书。 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.2 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 3.5 | | 2011年8月8日减持股份溢价备忘录 | | 10-Q | | 000-30877 | | 3.4 | | 06/05/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | Marvell科技集团有限公司普通股证书样本。 | | 10-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 截至2018年6月22日由Marvell技术集团有限公司和美国银行全国协会作为托管人的契约 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 第一次补充义齿，日期为2018年6月22日，由Marvell技术集团有限公司和美国银行全国协会担任托管人
| | 8-K | | 000-30877 | | 4.2 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 4.200%高级债券到期日期2023年的表格(包括在表4.3中) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.3 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 表4.87%高级债券到期日期2028年(见表4.3) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.4 | | 06/22/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 根据“交易法”第12条注册的Marvell证券说明 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2# | | 2000年雇员股票购买计划(截至2011年10月31日修订和重报) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/2/2011 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2.1# | | 2000员工股票购买计划表认购协议 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.4 | | 3/29/2013 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3# | | 修订及重订1995年股票期权计划，修订日期至2015年4月16日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 7/2/2015 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.1# | | 经修订及重订的1995年股票期权计划受限制股票协议的格式 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.20 | | 4/13/2006 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.2# | | 股票期权协议的格式及股票期权及期权协议的批核通知书，供1995年股票期权计划使用(适用于2013年9月20日以后批出的期权) | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 9/26/2013 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.3# | | 股份单位协议表格及奖励及奖励协议通知书，以配合经修订及重订的1995年股票期权计划(适用于2010年8月2日或该日后批出的RSU) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 9/3/2010 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.9# | | 股票期权批出通知书表格-以表现为基础，适用于经修订及重订的1995年股票期权计划 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/19/2008 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.10# | | 业绩奖励协议的形式、授予业绩奖的通知和奖励协议，供修订和恢复的1995年股票期权计划使用 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 6/5/2014 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.11# | | 递延股合约格式与股票单位选举表格配合经修订及重订的1995年股票期权计划 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.3.11# | | 03/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3.12# | | 有关TSR RSU批准通知书的格式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2.12# | | 基于股份有限公司的相对股东总回报业绩的发放通知形式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.4# | | Marvell科技集团有限公司执行绩效激励计划 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 7/2/2015 |
| | | | | | | | | | |
| 10.6# | | 某些现任和前任董事、高级官员和雇员的赔偿权利说明 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.37 | | 9/6/2007 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7# | | 与董事及行政人员签订赔偿协议表格 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 10/10/2008 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.8# | | 与Sehat Sutardja博士的赔偿安排 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 3/7/2011 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9# | | Marvell和Matthew J.Murphy之间的要约函及其附录B所附的Severance协议形式 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/20/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.10# | | Marvell科技集团有限公司改变控制计划和概要计划说明，自2016年6月15日起生效 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.8 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.11# | | 马维尔和米切尔·盖诺之间的要约信 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.13# | | Marvell和Andrew Micallef之间的报价函 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.5 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.15# | | 公司与胡风琴之间的报盘函 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/23/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.17# | | 公司与托马斯·拉加塔之间的报盘函 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.22 | | 03/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 1018# | | 公司与米切尔·盖诺之间的离职协议 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.23 | | 03/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19# | | 提供公司与尼尔·金之间的信件 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 06/05/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 10.22# | | Marvell和Raghib Hussain之间的要约信 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.3 | | 09/12/28 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23# | | 该公司与Willem Meintjes之间的离职协议，日期：2016年12月9日 | | 8-K | | 003-30877 | | 10.1 | | 06/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.24 | | 截至2018年6月13日，放款人Marvell技术集团有限公司、美国高盛银行(General Administration Agent)和术语融资代理公司以及美国银行(Bank of America，N.A.)之间签订的信贷协议 | | 8-K | | 003-30877 | | 10.1 | | 06/13/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.25# | | 2020年财政补偿安排摘要 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.2 | | 06/06/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.26# | | 购买Marvell普通股的认股权证日期为2019年6月5日 | | 8-K | | 003-30877 | | 99.1 | | 06/05/2019 |
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| 10.27# | | 卡文姆公司2016年股权激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.1 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.28# | | 卡文姆公司2007年股权激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.2 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.29# | | QLogic公司2005年业绩激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.3 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.30# | | AquanCorp.2004股权激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.4 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.31# | | 2015年股权激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.5 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.32# | | 阿库马公司2017年股权激励计划(包括赠款通知和协议形式) | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.6 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.33# | | 经修订的1995年股票期权计划下股份单位协议及批地通知书的格式 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.7 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.34# | | 变更控制计划和概要计划说明 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.8 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.35# | | 给贾纳克院长的信和提拔条件摘要 | | 10-Q | | 003-30877 | | 10.9 | | 12/04/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.36 | | Marvell及其贷款人、富国银行作为行政代理、WellsFaro证券和花旗银行之间日期为2019年11月的桥梁信贷协议 | | 8-K | | 003-30877 | | 10.10 | | 11/05/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 注册官的附属公司 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意-德勤有限公司 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 24.1 | | 委托书(载于本年报签署页) | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行主任的核证 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)主要财务主任的核证 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第1350条通过的“萨班斯-奥克斯利法”第1350条规定的首席执行干事证书 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第1350条通过的“萨班斯-奥克斯利法案”第906条关于首席财务官的认证 | | | | | | | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类法扩展定义 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
#董事或执行主任有资格参加的管理合同或薪酬计划或安排。
*根据条例S-K第601(B)(32)(Ii)项和证券交易委员会第33-8238号和34-47986号新闻稿，最后规则：“外汇法”定期报告中管理层关于财务报告和披露证明的内部控制报告，本条例32.1和32.2所提供的证明被视为附在本年度报告表10-K中，就“外汇法”第18节而言将不被视为“提交”。这类认证将不被视为以参考方式纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件，除非注册人以提及的方式具体纳入其中。
项目16.对等表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | M阿维尔 T技术学 G鲁普 L白破疫苗. | | |
| | | | |
| 日期：2020年3月23日 | | 通过： | | /SGB/T1581-1988/技术产品 |
| | | | 胡琴 首席财务官 (首席财务主任) |
授权书
通过这些礼物了解所有的人，每一个签名出现在下面的人构成并任命Matthew J.Murphy和Jean Hu，而他们中的每一个人都是其事实上的律师，每个人都有完全的替代权，他们以任何和所有身份签署对本年度报告的任何和所有修正，并将其连同相关的证物和与此相关的所有其他文件提交证券交易委员会，特此批准和确认所有上述受权人-事实上，或他的替代人或替代品-可以凭藉本表格签署或安排这样做。根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 姓名及签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 马修·墨菲 | | 总裁兼首席执行官(特等执行干事)，主任
| | (二零二零年三月二十三日) |
| 马修·墨菲 | | | | |
| | | | |
/S/ 胡振英 | | 总财务主任(特等财务主任) | | (二零二零年三月二十三日) |
| 胡琴 | | | | |
| | | | |
/S/ 梅因吉斯 | | 总会计主任(特等会计主任) | | (二零二零年三月二十三日) |
| 梅因吉斯 | | | | |
| | | | |
/S/ Tudor Brown | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 都铎·布朗 | | | | |
| | | | |
/S/ 布拉德巴斯 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 布拉德巴斯 | | | | |
| | | | |
/S/ 爱德华·弗兰克 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 爱德华·弗兰克博士 | | | | |
| | | | |
/S/ 理查德·S·希尔 | | 董事会主席 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 理查德·S·希尔 | | | | |
| | | | |
/S/ 奥列格·卡伊金 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 奥列格·卡伊金 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名及签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 贝瑟尼梅耶 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 贝瑟妮·梅耶 | | | | |
| | | | |
/S/ 唐娜·莫里斯 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 唐娜·莫里斯 | | | | |
| | | | |
/S/ 迈克尔·斯特兰 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 迈克尔·斯特兰 | | | | |
| | | | |
/S/ 罗伯特·E·斯维茨 | | 导演 | | (二零二零年三月二十三日) |
| 罗伯特·E·斯维茨 | | | | |
附表II
估值及合资格账目
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额
开始
一年中 | | 加法 | | 扣减 | | 余额
尾端
年 |
| 截至2020年2月1日的财政年度 | | | | | | | |
| 可疑账户备抵(1) | $ | 2,637 | | | $ | 3,448 | | | $ | (3,959) | | | $ | 2,126 | |
| 递延税项资产估价免税额 | $ | 597,829 | | | $ | 78,951 | | | $ | — | | | $ | 676,780 | |
| 2019年2月2日终了的财政年度 | | | | | | | |
| 可疑账户备抵(1) | $ | 984 | | | $ | 1,653 | | | $ | — | | | $ | 2,637 | |
| 递延税项资产估价免税额 | $ | 618,353 | | | $ | — | | | $ | (20,524) | | | $ | 597,829 | |
| 2018年2月3日终了的财政年度 | | | | | | | |
| 可疑账户备抵和销售退回准备金 | $ | 1,384 | | | $ | 2,352 | | | $ | (1,236) | | | $ | 2,500 | |
| 递延税项资产估价免税额 | $ | 456,541 | | | $ | 161,812 | | | $ | — | | | $ | 618,353 | |
(1)从2019年会计年度开始，在采用新的收入确认标准后，销售退回准备金作为合同负债的一个组成部分列入所附综合资产负债表的应计负债中。2020年会计年度合同负债的增减情况在合并财务报表附注8-收入中披露。
