联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-K
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告
截至2019年12月31日的财政年度
根据1934年“证券交易条例”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从_
委员会 档案编号001-37370
我的公司
(宪章规定的注册人的确切 姓名)
特拉华州 | 51-0394637 | |
(述明 或 注册或组织的管辖范围) | IR.S雇主 识别号 |
4 Hayarden St.P.O.B.1026,以色列机场城 | 7010000 | |
(主要行政办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
+972 72 3331002
(登记人的 电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | MYSZ | 纳斯达克资本市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
根据“证券法”第405条的定义,检查注册人是否是知名的经验丰富的发行人,以表明 。是的,☐No
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明 。是☐ 否
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是的,没有☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明 是否已提交并张贴在其公司网站上,每个交互式 数据文件都必须在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交和张贴(或在较短的时间内,登记人必须提交和张贴此类文件)。是的,没有☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者还是非加速备案者、较小的 报告公司还是新兴的增长公司。参见“Exchange 法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速 备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 |
小型报告公司 |
||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记表明 注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)是☐No
截至2019年6月30日(注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日),登记人的非附属公司持有的投票权和无表决权普通股的总市值约为16,746,829美元。
截至2020年3月1日,流通股数量为2600701股。
引用的文件 公司:无。
目录
部分 i | ||
项目1. | 商业 | 2 |
项目1A。 | 危险因素 | 13 |
项目 1B | 未解决的工作人员意见 | 30 |
项目 2 | 特性 | 30 |
项目 3 | 法律程序 | 30 |
项目 4 | 矿山安全披露 | 30 |
第二部分 | ||
项目 5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 31 |
项目 6 | 选定财务数据 | 31 |
项目 7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目 7A | 市场风险的定量和定性披露 | 36 |
项目 8 | 财务报表和补充数据 | F-1 |
项目 9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 37 |
项目 9A | 管制和程序 | 37 |
项目 9B | 其他资料 | 37 |
第三部分 | ||
项目 10 | 董事、执行干事和公司治理 | 38 |
项目 11 | 行政薪酬 | 42 |
项目 12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 45 |
项目 13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 47 |
项目 14 | 主要会计费用及服务 | 47 |
第一部分 IV | ||
项目 15 | 证物、财务报表附表 | 48 |
签名 | 50 |
i
部分 i
在表格10-K的本年度报告中,除非上下文另有要求,否则“我们”、“我们”或“公司”一词指的是特拉华州公司MySize公司及其子公司,包括整个MySize以色列2014 Ltd.。
引用 “美元”和“美元”是指美利坚合众国的货币,提到“NIS” 是指新的以色列谢克尔。除非另有说明,本年度报告 表10-K所列2019年12月31日终了年度的新谢克尔金额的美元折算,以3.456新谢克尔的汇率折算为1.00美元。
关于前瞻性声明的警告
这份表格10-K的年度报告包含了“证券法”第27A节和“交易所法”第21E节所指的某些前瞻性陈述。表格10-K中关于我们的期望、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实,而是前瞻性的陈述。这些 陈述通常是,但并非总是通过使用诸如“相信”、“将”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”和“将”等词语或短语作出的。例如,关于财务状况、业务可能或假定的未来结果、增长机会、行业排名、管理计划和目标、我们的普通股市场和未来管理市场以及组织结构 的说明都是前瞻性的。前瞻性陈述不能保证业绩。它们涉及已知和未知的 风险、不确定因素和假设,可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与任何前瞻性声明所表示或暗示的任何结果、活动水平、绩效或成就大不相同。
任何前瞻性陈述都是通过参考本年度报告表格10-K中讨论的风险因素对其进行全面限定的。一些风险、不确定因素和假设可能导致实际结果与前瞻性声明中所载的估计数 或预测大不相同,其中包括但不限于:
● | 我们损失和需要额外资本以资助我们的业务的历史,以及我们无法以可接受的条件获得更多的资本,或根本没有能力获得额外的资本; |
● | 与我们作为持续经营企业的能力有关的风险; |
● | 测量技术市场的新的和未经证实的性质; |
● | 我们的能力,使客户接受我们的产品; |
● | 我们对我们从关联方购买的资产的依赖,以及这些资产将来可能被回购的风险; |
● | 我们提升品牌和提高市场意识的能力; |
● | 我们引进新产品和不断提高产品供应的能力; |
● | 我们与第三方战略关系的成功; |
● | 信息技术系统故障或破坏我们的网络安全; |
● | 竞争对手的竞争; |
● | 我们对管理团队主要成员的依赖; |
● | 目前的 或今后的诉讼;以及 |
● | 以色列政治和安全局势对我们业务的影响。 |
1
上述列表 列出了一些但不是全部因素,这些因素可能影响我们取得任何前瞻性声明中所述成果的能力。您应该阅读这份关于表格10-K的年度报告和我们在此参考的文件,并将其作为证物提交给表10-K的年度报告,并了解到我们未来的实际结果可能与我们预期的结果大不相同。您应假定,本年度报告中的表格10-K所显示的信息是准确的,截至此日期 。由于本年度报告表10-K中提到的风险因素可能导致实际结果或结果 与我们所作或代表我们的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同,因此您不应过度依赖任何前瞻性声明。
公共卫生流行病或暴发可能对我们的业务产生不利影响。2019年末,武汉报道了一株新的COVID-19病毒,又称冠状病毒(Coronavirus)。虽然疫情最初主要集中在中国,但现在已蔓延到包括以色列在内的其他几个国家,并已在全球范围内报告感染情况。冠状病毒在多大程度上影响我们的行动将取决于今后的事态发展,这些事态发展非常不确定,不能有信心地预测,包括疫情的持续时间和严重程度,以及遏制冠状病毒或处理其影响可能需要采取的行动。尤其是,冠状病毒继续在全球、包括在以色列蔓延,可能对我们的业务和工作人员产生不利影响,包括我们的营销、销售活动和筹集额外资本的能力,这反过来可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
此外,任何前瞻性 语句只在作出声明的日期进行说明,我们没有义务更新任何前瞻性语句 ,以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外 事件的发生。新的因素不时出现,我们不可能预测会出现哪些因素。在 中,我们不能评估每个因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大不相同的程度。我们限定了本年度报告中关于表格10-K的所有 信息,特别是我们的前瞻性陈述,通过这些警告 声明。
项目 1.业务
概述
我们 是移动设备测量解决方案的创建者,它开发了创新的解决方案,旨在解决多个垂直行业中的缺点 ,包括电子商务时尚/服装、送货/包裹以及自己动手或DIY等行业。利用我们专有技术中的复杂算法,我们可以以各种新颖的 方式计算和记录测量值,最重要的是增加全球企业的收入。
我们的 解决方案可以通过移动设备精确地测量各种项目。通过将应用程序 下载到智能手机,用户就能够在用户希望测量的项的表面上运行移动设备。然后,信息 自动发送到基于云的服务器,在该服务器上,通过我们的专有算法计算维度,然后将精确的测量(+或-2厘米)发送回用户的移动设备。我们认为,这项技术的商业应用在许多领域具有重要意义。
目前,我们主要集中在电子商务时尚/服装业.此外,我们的解决方案针对航运/包裹和DIY使用市场。
我们的 解
我们基于云的软件平台提供精确的尺寸和测量,广泛的应用包括在线时装/服装行业、物流和快递服务以及家庭DIY。这种专有技术由几个专利算法驱动, 能够以各种新的方式计算和记录测量值。尽管特定功能因产品而异,但我们的 核心解决方案满足了每天使用的各种消费者友好的高精度测量需求。
下面的 是一些选定的关键特性:
● | 集成 能力。我们设计我们的解决方案是灵活和可配置的,允许我们的客户将我们的 算法和软件的使用与他们的特定业务流程和工作流相匹配。我们的平台是从共同的代码库、数据结构和用户界面中有机地开发出来的,提供了一致的用户体验,具有强大的特性 ,很容易适应客户的需要; |
● | 直观的用户体验。我们的直观,易于使用的界面是基于目前的技术多焦点组和自动 适应用户的设备,包括移动平台,从而大大增加了我们的解决方案的可访问性; |
● | 大数据生成。当我们向用户提供他/她所需要的信息时,我们收集某些重要的信息 ,例如身体测量和包装体积,这些信息可以匿名地用于帮助零售商获得关于库存、操作和消费者之间的库存、操作和消费者的预测尺寸信息 。所有这些信息正在收集并存储在我们的 服务器上,供零售商使用; |
2
● | 白色 标签解决方案. 我们的解决方案可以转化为白标签应用程序,对任何想要利用或嵌入我们的技术的客户 来说都是额外的成本;以及 |
● | 非侵入性 由于我们独特的非侵入性技术,智能手机摄像头不用于测量;所有测量值 都是通过将智能手机移动到消费者的身体或包上来记录的,从而确保了更大的隐私。 |
我们的增长战略
我们打算主要通过通过B2B2C模式渗透美国市场来驱动收入,而这正是我们所瞄准的垂直市场。我们打算推行下列增长策略:
● | 与美国零售商签订额外的商业协议。在2019年期间,我们与领先的多类别零售时尚内衣品牌Peni签订了MySizeID许可证协议,并成功地整合并推出了DeMoulin音乐表演集团服装公司MySizeID智能测量解决方案软件开发工具包(SDK)。我们正与美国零售商就我们的测量技术的部署进行不同阶段的讨论,以期达成更多的商业协议。 |
● | 推行双管齐下的商业化策略。我们正寻求通过与电子商务网站的直接合作以及通过第三方平台网站来加速采用我们的解决方案。在我们寻求直接与在服装、快递和DIY市场上维持电子商务网站的公司建立伙伴关系的同时,我们也在寻求在第三方平台上部署我们的解决方案。MySizeID 可供在线零售商使用WooCoomerce、Shopify和LightSpee 平台箱体尺寸已在霍尼韦尔市场上市,并于2019年8月获得霍尼韦尔独立软件供应商计划的批准。 |
● | 正在对我们的技术平台进行投资。我们打算继续投资于建立新的软件能力 ,并扩展我们的平台,将精确测量的力量带给更广泛的应用程序。 |
● | 增长 我们的数据库。随着测量应用的使用增加,我们的信息数据库(包括用户行为 和身体测量)将生成有价值的统计数据。这类数据可用于大数据市场,用于有针对性的广告 和盲目的消费者数据挖掘。 |
市场
平板电脑和智能手机等移动技术的大规模采用导致了在线消费活动的激增。 曾经主要是实体店的任务--买衣服,送包裹,或为DIY家庭装修项目购买用品--现在已经转向数字化,因为消费者更喜欢随时随地购物的便利。
电子商务的快速增长对零售商来说是一件好事,他们可以通过台式电脑或移动设备为购物者提供简单的客户体验。根据销售周期的数据,2017年美国电子商务销售额为4,535亿美元,同比增长16%。虽然许多部门已经找到了通过电子商务增加收入的方法,但电子商务仍然受到一些问题的困扰,这些问题削减了利润 ,并对利润产生了负面影响,例如客户回报、低消费转换以及相关的重新库存和运输成本。
时装/服装
时尚市场是增长最快的在线零售行业之一。据Statista的数据,2016年的市场规模已经达到3320亿美元,预计到2021年将超过6330亿美元。然而,网络购物的方便性,包括简单的搜索过滤器,无需试用就购买服装的能力,以及免费的退货方式,已经使消费者选择了一种更自由的购物方式,这让零售商付出了很大的代价。
3
返回的最大原因之一是大小调整问题,部分原因是一个真正通用的大小调整系统,它让消费者猜测他们需要多大的尺码,或者订购多个尺码,并返回不适合的大小,这是零售商的全部开销。研究 显示,30%的在线采购被退回。
为了解决这个问题,我们为零售商开发了一种创新的移动技术,称为MySizeID. MySizeID使 购物者能够通过在其移动电话上使用我们的应用程序或通过一个简单的调查表(如果用户决定不下载该应用程序),对其身体进行高度精确的测量,以找到合适的合适的衣服和配饰。MySizeID同步用户的测量数据到通过零售商(或白色标记的)移动应用程序 集成的大小调整图,并且只提供与其测量值匹配的项目,以确保正确的匹配。MySizeID可供零售商许可 并供用户在IOS和Android操作系统上下载。
运输/包裹
据皮特尼·鲍斯说,2017年世界上13个主要国家的包裹收入为2790亿美元或750亿个包裹,预计到2020年包裹数量将增至1000亿个。在航运/包裹行业中,包裹的尺寸是非常关键的。这不仅仅是一个包裹或盒子的测量--而是包裹或盒子 在卡车、飞机或船只上运输包裹或箱子所占用的空间。零售商经常对其商品使用不合适的包装 ,增加了材料和运费的额外费用。
为了解决航运公司的这一问题,我们开发了一种创新的移动技术,称为箱体尺寸. BoxSize 使客户能够快速、方便地测量包裹的大小和体积,准确计算运费。它还为航运公司提供了各种精确的物流数据,以便更有效地管理它们的供应链,为它们提供了一种准确的方法来比较物理包和运输清单中的内容。箱体尺寸在IOS和Android操作系统上都有许可使用 的解决方案。
箱体尺寸在霍尼韦尔市场上提供 ,并于2019年8月批准霍尼韦尔的独立软件供应商方案。MySize 在Zebra技术平台上被授予独立软件供应商(ISV)地位。
DIY
类似的 问题在服装和时尚市场,大盒子,五金,家具和DIY商店是困扰由于不正确的 适合和尺寸。在一个对项目进行精确测量是绝对必要的行业中,电子商务并没有像其他行业那样快速增长,我们认为这是由于消费者对国内测量数据缺乏信心,以及在网上购买 正确项目造成的。
为了解决零售商的这一问题,我们开发了一种创新的移动技术,称为Sizeup. Sizeup是一种数字磁带度量,允许用户通过将智能手机从点 移动到对象或空间的点来测量表面的长度、宽度和高度。Sizeup这对DIY和家装零售商来说是一种增值,因为他们的顾客很难找到合适尺寸的物品(如百叶窗或窗帘),因为测量不准确。Sizeup 也是设计用来取代尺,磁带测量和其他测量工具,用于DIY项目。Sizeup可供用户在IOS和Android操作系统上下载,到目前为止已有超过1,140,000次用户下载。
MySizeID
我们已经发布了MySizeIDiOS和Android的应用程序,它帮助消费者对自己的身体进行高度精确的测量,以便以最好的方式对衣服进行尺寸调整,而无需在购买前试穿。我们的应用程序的好处在于它简化了在线购买衣服的过程,并显著降低了不合适衣服的 返回率。
应用程序是研究和开发工作的结果,它结合了:
● | 人体测量 研究-分析从调查中得出的与身体测量有关的信息,以及随后确定身体各部分之间相关性的 ; |
● | 身体 测量算法研究--一种由我们创建的测量人体部件的算法; |
● | 零售商 尺寸图分析--对零售商的尺寸图和相应的服装尺寸的“主体 ”有了深刻的理解。 |
4
MySizeID 允许消费者创建其个人测量的安全的在线配置文件,然后可以与合作的 在线零售商一起使用,以确保无论是制造商还是尺寸图,他们都会得到合适的配置。MySizeID基于智能手机中现有传感器的使用来操作 ,该传感器通过特定的用途应用程序,通过移动智能手机沿其身体来测量任何消费者的身体。这个MySizeID应用程序不依赖于 用户照片或任何其他硬件;用户所需要做的就是用智能手机扫描他们的身体,应用程序 记录他们的测量结果。然后,可以将测量结果保存在云中的数据库中,这样用户就可以在各种零售商网站中搜索衣服 ,而不必担心大小。当进行搜索时,零售商将连接到我们的云数据库 ,然后根据用户的度量和他或她可能定义的其他参数提供结果。此数据 还保存在客户进入实体店时使用,以帮助更有效地为客户服务,并提供更好的购物体验。
图 1:智能手机和电子商务网站上MySizeID的屏幕截图
作为集成过程的一部分,我们向零售商提供三个主要组件:
● | 移动应用程序MySizeID它以本地应用或白色标签应用的形式出现。我们的本地应用程序可以使用“是” 集成到零售商的电子商务网站。或者,可以根据零售商的 需求将其标记为白色,以显示零售商的品牌(颜色、徽标等)。零售商也可以收到MySizeID标准开发工具包或SDK,并将其集成到自己现有的应用程序中,以便零售商的消费者在网上购物时不必有两个单独的应用程序。 |
在2019年,我们发布了 一个重新命名的应用程序,从用户体验中获得了新的外观和感觉。我们还发布了一个新的图形化SDK,使得将 集成到现有应用程序更加容易。在2019年,我们还发布了一个工具,使消费者能够准确地测量胸罩和内衣的腰带和杯子的尺寸,因为研究表明,大约80%的消费者穿错了胸罩。
5
● | 小部件. 当消费者进入零售商的网站并查找特定项目时,他或她可以单击MySizeID 小部件,它将通知消费者推荐的大小,根据他或她的实际测量,使用应用程序和他或正在查看的项目测量 。 |
图 2:Modelsta网站上MySizeID小部件的屏幕截图
我们在 2019年期间进一步开发了小部件,并添加了两个重要特性:
手动模式-允许用户 从以下参数获得大小:性别、身高和体重。因此,我们可以给出一个大小估计,甚至 ,而没有所有的测量与应用程序。
客人模式-允许不希望 注册的用户注册到MySizeID作为用户,也可以获得大小建议。
6
我们添加的另一个特性 是介于大小之间的特性。我们的系统可以检测到一个具有身体尺寸的用户,它将用户置于 大小之间,并让用户知道这一点。这样,用户可以根据用户的FIT 首选项在这两种大小之间进行选择。(紧/松/平均)。
● | MyDash 平台MyDash平台是一个智能后台系统,零售商在该系统中输入与其 电子商务站点中的每个产品相关的关于其大小图表的所有信息,以及零售商可以访问其用户的信息。这个 系统非常灵活,可以根据每个零售商的需要定制自己。在 2019中,我们对MyDash系统进行了改进,使其更易于访问,添加了演练、用户 向导,并更改了用户界面,更方便使用。我们增加了邮件 机制、自动错误检测机制和大小验证机制。 |
图 3:后台办公系统的屏幕截图
7
由于我们正在授权 该技术,我们目前正在提供MySizeID向零售商支付每次使用的费用和每月订阅费。在 a每次使用的业务模式中,每次消费者获得推荐的大小时,我们都会向零售商收取使用费。
此外,我们还为第三方电子商务平台开发了 应用程序,以便使用这些平台的零售商能够在平台的应用程序存储区中找到我们的应用程序 ,并能够轻松地将其安装在其商店中。2019年2月,MySizeID为使用Shopify平台的在线零售商提供 。使用Shopify的时尚和服装零售商现在可以部署MySizeID 通过简单地集成MySizeID他们网站上的小部件。同样在2019年,我们发布了应用程序,用于LightSpeer和WooCommerce,这是市场上最大的电子商务平台,允许更多的零售商(br})轻松地集成和使用MySizeID解决办法。
箱体尺寸
箱体尺寸是一种直观的包裹测量应用程序,它可以提供关于包裹数量和运输的实时物流数据,从而提高了业务效率和降低了运营费用。此外,箱体尺寸允许客户使用智能手机轻松测量包裹的大小,计算运输成本,并为包裹安排方便的提货时间。2018年,我们发布了箱体尺寸对于拥有更大市场机会的Android来说,基于 我们的经验,大多数快递公司都在使用基于Android的手持设备。结果,箱体尺寸在IOS和Android上都可用 。
图 4:BoxSize的屏幕截图
我们开发了 “两个镜头”算法,该算法的目的是通过两次测量使包测量速度更快,测量包的高度、宽度和深度,而不是三个单独的测量。
2019年,我们在霍尼韦尔市场上宣布了BoxSize移动测量解决方案的普遍可用性。此外,BoxSize被霍尼韦尔的全球供应商方案BoxSize批准了 ,现在可以为数以千计的Honeywell客户提供高精度的移动测量 解决方案。
在2019年,我们还为快递公司开发了一个新的仪表板,以便在一个地方获得每个包裹所需的所有数据。它 包括包的尺寸,图片,扫描地理位置等。仪表板还允许信使使用Webhooks, 允许他从自己的系统中获取信息。
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与Katz派送服务有限公司签订的协议{Br}
2015年11月20日,我们与以色列最大的快递公司之一Katz货运有限公司签订了一项协议,即“Katz协议”。根据“卡茨协定”,双方同意共同努力,开发并将 MySize技术与Katz企业资源规划系统相结合,以准确监测交付给它供其客户装运的所有包裹的数量。 目标是,卡茨利用我们的技术帮助规划其分销路线,从而通过调整 配送车辆数量来降低业务成本。
Katzid 是为Katz开发的,将用于测量卡茨物流中心的包装、盒子和托盘。该应用程序允许 用户扫描包的条形码,并使用MySize的SizeIT技术(下面描述了 ),然后将信息直接上传到Katz的后台办公室。这项技术正被用于控制 包的数量,并相应地准确地向Katz的客户收费。
在2018年9月,我们与katz签订了一项新的协议,根据该协议,我们将以服务软件为基础向katz发放许可证。卡兹根据测量的包裹数量收取月费。我们已经完成了卡兹进入Katz ERP系统。到目前为止,这项协议没有任何实质性收入。
Sizeup
我们正在研究更多的 消费者应用程序。其中一项申请属于DIY的范畴。此应用程序是业务 到消费市场的智能磁带度量,允许用户将其智能手机用作磁带度量。该应用程序提供了 的精度为正负2厘米的测量。通过使用此应用程序,用户将能够直观地看到一个对象或 一件家具将如何适合他们家中或办公室的现有房间。由于许多人在空间识别方面有困难, 我们希望这将有助于缓解这一问题。在2018年期间,我们扩大了Sizeup全球有超过45款不同的iOS 和Android智能手机型号。它还增加了GoogleVision,用于图像内容分析、对象检测和标题建议。 截至2020年3月1日,SizeUp应用程序的下载量已超过13万次。
目前SizeupAndroid和iOS的 应用程序在头30天是免费的,在此之后,用户将被要求通过电子邮件 注册,并支付1.99美元的一次性费用才能继续使用该应用程序。迄今为止,下载收入微乎其微。
SizeIT
我们已经开发了SizeIT,这是一个适用于Android和iOS平台的智能测量磁带SDK。SizeIT通过移动设备的快速移动,使用户能够立即和准确地测量对象。SizeIT,背后的核心 技术MySizeID, Sizeup,和箱体尺寸应用程序可以在短时间内嵌入到任何公司现有的 或白色标签移动应用程序中,从而有效解决与产品 大小大小问题和返回相关的成本不断上升的问题。SizeIT使用户能够通过将移动设备从对象 的一侧移动到对象的另一侧来测量对象。我们的算法利用移动设备的运动传感器来计算行程。
一种新的图形SizeIT开发 SDK是为了使希望避免开发自己的图形 用户界面的用户更容易更快地实现SDK。
研究与发展
我们的研发团队负责测量平台技术各个方面的研究、算法、设计、开发和测试。
我们在2019年发生了大约150万美元的研究和开发费用,2018年和2017年分别花费了110万美元和80万美元,用于开发其应用程序和技术。我们打算继续投资于我们的研究和开发能力 ,以扩大我们的平台,并将我们的测量技术,以更广泛的应用。
9
销售 和市场营销
在2019年,我们推出了一项 商业化战略,将我们的销售工作引向在特定垂直市场(如时装/服装和送货/送货)中的电子商务参与者以及电子商务第三方平台提供商。截至2020年3月1日,我们在美国拥有两名全职销售人员,他们领导着我们通过提高市场意识、产生客户领导、建立销售渠道和发展客户关系来渗透美国市场的努力。
我们相信,一个有效的方法来营销我们的产品套件是用户积极使用和探索其能力。我们鼓励免费试用我们的一个或多个产品,以便成功地将这些帐户转换为付费订阅。
专有 权限
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律以及合同保护来保护我们的专利技术。
作为2019年12月31日的专利,我们拥有五项专利,分别在俄罗斯、加拿大和日本各拥有一项,在美国拥有两项,这些专利将于2033年1月20日至2035年5月11日到期,我们还有16项专利申请正在进行中。截至此日期,我们没有 任何注册商标。
我们不能保证我们对我们的产品的所有权将是可行的或在未来具有价值的 ,因为在软件相关行业的所有权的有效性、可执行性和保护的类型是不确定的,并且 仍在发展。
尽管我们努力保护我们的专有权利,但未经授权的各方可能试图复制我们产品的某些方面,或者获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的产品是困难的,虽然我们无法确定我们软件产品的盗版程度,但软件盗版可能是一个持续存在的问题。此外,一些外国的法律并没有像美国的法律那样在很大程度上保护我们的所有权,在这些法域中可能没有有效的版权、商标、商业秘密和专利保护。我们保护我们的专有权利的手段可能不足以保护我们不被其他人侵犯或盗用这些权利。
此外,近年来,美国出现了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼,特别是在软件和与互联网有关的行业。当我们的竞争对手数量增加,我们的产品和服务与竞争性产品重叠时,我们就会受到侵犯知识产权的指控。这些索赔,即使不是立功的,也可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层对经营我们业务的注意力。 如果我们因侵犯他们的知识产权而对第三方负有责任,我们可能需要支付大量的损害赔偿和发展非侵权技术,获得许可证或停止销售含有侵犯知识产权的产品。我们可能无法发展非侵权技术或获得许可的商业上合理的条件, ,如果有。
政府规例
我们受一些涉及我们业务中心事项的外国和国内法律法规的约束。这些法律和条例可能涉及隐私、数据保护、知识产权或其他问题。我们所受的许多法律和条例仍在发展,并在法庭上受到考验,并可能被解释为可能损害我们的业务。此外,这些法律和条例的适用和解释往往是不确定的,特别是在我们经营的新的和迅速发展的行业中。由于全球法律和规章继续迅速发展和发展,我们、我们的产品或我们的平台可能不符合或可能没有遵守每一种适用的法律或规章。
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在 特别是,我们受各种联邦,州和国际法律和条例的处理个人 数据。许多美国州已通过法律,要求在个人 可识别数据被安全破坏时通知数据主体。在数据保护方面,美国国会、各州立法机构和外国政府也有许多立法提案有待审议。此外,欧洲和美国以外的其他司法管辖区的数据保护法可能比美国国内的法律限制性更大,这些法律的解释和适用仍然不确定和不确定。
例如,2018年5月25日生效的“一般数据保护条例”(GDPR)加强了处理个人个人数据的实体的数据保护义务 ,包括与欧洲数据保护当局合作、实施安全措施和保存个人数据处理活动记录的义务。不遵守GDPR会引发相当于2000万欧元的罚款,相当于全球年收入的4%。此外,自2020年1月1日起生效的2018年加州消费者隐私权法案(CCPA)赋予加州居民更多的访问权,并要求删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收关于如何使用其个人 信息的详细信息。“刑事诉讼法”规定了对违反行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉讼权利,预计这将增加数据泄露诉讼。此外,不遵守1981年“以色列隐私权保护法”及其条例以及以色列隐私保护局的指导方针,可能会使我们面临行政罚款、民事索赔(包括集体诉讼),并在某些情况下承担刑事责任。目前尚未通过的立法可能导致改变目前的执行措施和制裁。鉴于数据保护义务变化的广度和深度,满足gdpr和其他适用法律和法规的要求需要大量的时间和资源。, 包括根据探地雷达和其他适用的法律和条例的要求,审查我们目前使用的技术和系统。我们已采取各种步骤,为遵守全球地质雷达和其他适用的法律和条例做好准备,但不能保证这些步骤足以确保遵守。此外,欧盟的其他法律和条例(及其成员国的执行情况)进一步规范了对个人和电子通信的保护。如果我们遵守GDPR或其他适用法律和条例的努力不成功,我们可能会受到惩罚和罚款,这将对我们的业务和业务结果产生不利影响,我们使用个人数据的能力可能会受到严重损害。
竞争
我们经营在一个高度竞争的行业,其特点是不断的变化和创新。应用程序 和用于开发应用程序、设备、操作系统和技术的编程语言的更改会导致客户需求的变化。我们的竞争对手包括真正的拟合,虚拟大小,易测,AR测量套件,和智能测量。
我们市场的主要竞争因素包括:
● | 产品 和平台特性、体系结构、可靠性、隐私和安全性、性能、有效性和支持的环境; |
● | 产品的可扩展性和与其他技术基础设施集成的能力; |
● | 数字业务专长; |
● | 简化产品和平台功能的使用; |
● | 所有权费用总额; |
● | 遵守行业标准和认证; |
● | 加强销售和营销工作; |
● | 品牌意识和声誉; |
● | 关注客户的成功。 |
我们相信,基于这些因素,我们与竞争对手的竞争总体上是有利的。我们预计,随着其他老牌和新兴公司进入我们的市场,随着客户需求的变化,以及新产品和新技术的引进,竞争将增加。我们预计这将是特别真实的,因为我们是一个基于智能手机的产品,不需要使用 智能手机的摄像头,我们的竞争对手也可能寻求重新调整现有产品的用途,以提供类似的解决方案。 我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术和其他资源,更大的知名度,更大的销售和营销预算,更广泛的分配,以及更大和更成熟的知识产权组合。
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雇员
截止到2020年3月1日,我们共有员工27人,其中全职员工23人,其中销售和市场从业人员8人,技术和开发人员15人,行政和金融从业人员4人。我们的雇员都没有集体谈判协议的代表,我们也没有经历过任何停工的经历。我们认为我们与员工的关系很好。我们未来的成功取决于我们吸引和留住高素质工程师、销售和营销、客户管理和高级管理人员的持续能力。
公司信息
我们的主要执行办公室位于以色列机场城1026号Hayarden St.P.O.Box 7010000,我们的电话号码是+972-3-600-9030。我们的网站地址是www.mysizeid.com。本网站所载的任何资料,或可透过本网站查阅的资料,均不包括在本年报的表格10-K内,亦不会以任何方式纳入本年报内。
我们使用我们的网站(www.mynanid.com)作为发布公司信息的渠道。我们通过这个渠道发布的信息 可能被视为重要信息。因此,投资者应该监测我们的网站,除了跟踪我们的新闻稿,证券交易委员会文件 和公开电话会议和网播。然而,我们网站的内容并不是表格10-K的年度报告的一部分。
公司历史
我们 于1999年9月20日在特拉华州注册,名为Topspin Medical,Inc.。2013年12月,我们将 公司更名为KnowledgeTree Ventures Inc.。随后,在2014年2月,我们改名为MySize公司。
从 成立到2012年,我们一直致力于研究和开发医学磁共振成像(MRI)、介入心脏病技术(Mri)和用于前列腺癌诊断和治疗的MRI技术。 在2012年1月,我们收购了Metamorefix有限公司(Metamorefix Ltd.,简称Metamorefix)。Metamorefix公司于2007年成立,致力于为组织、特别是皮肤组织的康复开发创新解决方案。到2012年底,我们停止了 业务,2013年1月,我们出售了Metamorefix的全部所有权。
2013年9月,我们的首席执行官Ronen Luzon从Asher Shmulevitch手中收购了该公司的控制权,根据 ,Luzon先生从Shmulevitch先生那里购买了1,755,950股普通股,该股份在当时约占公司已发行和流通股的40%,从而成为该公司的控股股东。 在这次收购中,Luzon先生与当时的主要债权人 Shmulevitch先生达成了一项和解,其中主要债权人 Shmulevitch先生,已支付总额约140 000美元,作为对他可能与公司欠债权人的任何货币债务有关的任何和全部 索赔的全额和最后放弃的考虑。
在2014年2月,我的规模以色列2014年有限公司,或我的全资子公司以色列规模公司,与Shoshana Zigdon订立了采购协议,或与Shoshana Zigdon签订了购买协议,或与卖方签订了采购协议,卖方当时是我们20%以上流通股的受益所有人,涉及我们为计量目的收集数据的某些权利,包括卖方提交的权利、方法和专利申请(PCT/IL 2013/050056)或资产。考虑到出售资产,我们同意向卖方支付我们营业利润的18%,直接或间接与上述企业的资产直接或间接相关,并依法缴纳增值税,为期七年,从上述企业的发展周期结束之日起计。除上述规定外,采购协定还规定,在执行采购协定后,我们开发和(或)积累的所有发展、改进、知识和知识将归我们所有。此外,卖方同意在与资产有关的任何事项上不直接或间接地与我们竞争,从企业发展周期结束起,为期七年。
如有未治愈的材料违约,任何一方均可终止“ 购买协定”。“采购协定”还规定,卖方有权在发生下列一项或多项事件时向我们回购资产:(A)在清算或破产的情况下;或(B)如果在“购买协定”执行七周年时,我们直接和/或间接从资产中获得的收入少于360万新谢克尔(约合100万美元), 每一次都是“回购事件”。如果发生回购事件,卖方应享有90天的权利,但须向我们发出书面通知,说明卖方打算行使这一权利,以便向我们回购资产。回购价格 将基于由一个或多个外部评价者确定的市场价格。除非卖方提供书面通知,撤回卖方的资产回购意向,否则卖方有义务在收到估价之日起60天内回购资产。卖方有权收回其回购资产的意图,只要卖方在收到估价之日起30天内书面通知我们,并要求卖方退还我方所承担的估价费用。迄今为止,没有从这些资产中获得任何实质性收入。
2005年9月,我们开始在特拉维夫证券交易所(TASE)进行交易。2007年至2012年间,我们向SEC报告了一家上市公司 。2012年8月,我们中止了报告义务。2015年年中,我们恢复了作为一家上市公司的报道。2016年7月25日,我们的普通股开始在纳斯达克资本市场公开交易,代号为“MYSZ”。
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项目 1A危险因素
对我们普通股的投资涉及高度的风险。在投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下风险因素和本年度报告中关于10-K表的其他信息。我们的业务和业务结果 可能受到以下任何风险的严重损害。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险。额外的风险 和我们目前不知道的或我们认为不重要的不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大的不利影响。如果发生下列任何事件,我们的业务、财务状况、经营结果都可能受到重大不利影响。在这种情况下,我们的普通股 的价值和交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的财务状况和资本要求有关的风险
我们历史上遭受了巨大的损失,我们无法保证何时或是否会实现或保持盈利能力。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们实现了约550万美元和600万美元的净亏损,截至2019年12月31日,累计赤字为2 850万美元。由于与我们的产品和业务的发展有关的许多风险和不确定因素,我们无法预测今后任何损失的程度,或者我们将在什么时候盈利,如果有的话。预期的未来经营亏损将对我们的现金资源、股东权益和营运资本产生不利影响。如果我们不能成为并保持盈利,就会降低我们股票的价值,削弱我们筹集资金、扩大业务、维持我们的发展努力或继续我们的业务的能力。我们价值的下降也可能导致你失去你在我们身上的全部或部分投资。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和前景。
自2014年以来,我们一直在发展我们的测量技术。从那时起,我们的经营历史主要局限于研究和开发、试点研究、筹资以及有限的销售和营销努力。因此,很难评估我们的业务和前景。我们还没有表现出将我们的产品商业化的能力。因此,对我们未来业绩的任何 预测可能是不准确的,而且您可能无法充分评估我们完成 开发和/或使我们的产品和任何未来产品商业化的能力。
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我们将需要筹集更多的资金来满足我们未来的业务需求,这很可能是具有挑战性的,可能会被高度稀释,并可能导致我们普通股的市场价格下降。
根据我们预测的现金流量和截至本年度报告10-K表之日的现金余额,我们认为我们有足够的现金支付到2020年8月的债务。然而,为了在将来达到我们的业务目标,我们将需要筹集额外的资本,这些资本可能无法以合理的条件获得,也可能根本无法获得。将使用额外资本 来完成以下工作:
● | 资助我们目前的营运开支; |
● | 追求增长机会; |
● | 雇用 ,并保留合格的管理人员和关键员工; |
● | 应对竞争压力; |
● | 遵守 规定的要求;以及 |
● | 保持遵守适用的法律。 |
目前的资本市场状况是这样的,传统的资本来源在我们需要的时候可能无法获得,或者只能在不利的条件下才能获得。如果需要,我们筹集更多资本的能力将取决于资本市场的条件、经济条件、冠状病毒爆发的影响和一些其他因素,其中许多因素是我们无法控制的,也取决于我们的财政业绩。因此,我们不能向你保证,我们将能够成功地筹集更多的资本在任何 或条件是我们可以接受的。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,它可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
在我们通过出售股票或可转换债务证券筹集额外资本的范围内,发行这种证券可能会对我们目前的股东造成很大的稀释。我们在未来资本(br}交易中发行的任何证券的条款可能更有利于新投资者,包括优惠、优越的投票权和发行认股权证(br}或其他衍生证券,这些可能会进一步稀释我们的任何未偿还证券的持有人。 我们可以发行我们的普通股或可转换证券的额外股份,或可为我们的普通股兑换或行使,包括雇用或保留工作人员、期权或认股权证、未来收购或我们的证券 的未来配售,以筹集资金或其他业务用途。我们发行更多证券,无论是股票还是债务,或发行这种证券的可能性,都可能导致我们普通股的市场价格下降,而现有的股东 可能不同意我们的融资计划或这种融资的条件。此外,我们在追求 未来资本融资时可能会招致大量费用,包括投资银行费、律师费、会计费、证券法合规费、印刷费、分发费和其他费用。我们还可能需要确认与我们发行的某些证券有关的非现金费用,例如可兑换票据和认股权证,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。此外,我们可能需要的任何额外的 债务或股权融资可能无法以对我们有利的条件获得,或者根本无法获得。如果我们不能及时获得这样的额外资金,我们可能不得不削减我们的发展活动和增长计划和(或)被迫出售资产,也许是在不利的条件下。, 或者,我们可能不得不停止我们的业务,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们独立注册的公共会计师事务所的报告中有一个解释性段落,说明我们是否有能力继续经营下去。
我们遭受了大量的业务损失和负现金流量,并且积累了赤字,使人们对它继续作为一个持续经营的企业的能力产生了很大的怀疑。我们2019年12月31日终了年度经审计的合并财务报表是在 假设下编制的,假定我们将继续作为一个持续经营的企业开展业务。我们的独立注册公共会计师事务所在其关于2019年12月31日终了年度财务报表的报告中列入了“持续经营”解释性段落。如果我们不能通过公共或私人发行筹集资金或减少开支来改善我们的流动资金状况,我们就可能耗尽我们的现金资源,无法继续我们的业务。如果我们不能继续作为一个可行的实体,我们的股东 很可能会失去他们对我们的大部分或全部投资。
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与我们公司和业务有关的风险
我们可能永远不会成功地开发任何产品或创造收入。
我们只是在最近才过渡到我们产品的商业化阶段,到目前为止只产生了很少的收入。 我们可能无法成功地开发或销售我们目前或拟议的任何产品或技术,这些产品或 技术可能不会产生任何收入,而产生的任何收入可能不足以使我们盈利,或在此之后保持盈利。
我们的测量技术的 市场是新的、未经证实的,可能会经历有限的增长,并且高度依赖采用我们的旗舰产品MySizeID的美国零售商 和在线第三方经销商。
我们的测量技术的 市场是相对新的和未经证实的,并受到许多风险和不确定因素的影响。我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于市场对我们旗舰产品的采用,MySizeID,由美国零售商和在线第三方转售商提供。为了扩大我们的业务,我们打算把重点放在教育零售商和转销商和其他潜在客户了解我们的测量技术的好处,扩大我们产品的功能,并将新产品推向市场,以增加市场对我们技术的接受和使用。我们开发和扩大产品所涉及的 市场的能力取决于许多因素,包括与这些产品相关的成本节约、性能和感知价值 。我们的产品市场可能无法发展,或由于缺乏消费者的接受、技术挑战、竞争的产品和服务、经济条件的削弱和其他原因,对我们产品的兴趣或需求可能减少。我们可能永远不会成功地将我们的产品商业化,如果我们的产品不能获得市场的认可,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的业务 可能受到冠状病毒的不利影响。
公共卫生流行病或暴发可能对我们的业务产生不利影响。2019年12月,湖北武汉出现了一株新的冠状病毒。虽然最初疫情主要集中在中国,并对其经济造成严重破坏,但现在它已蔓延到包括以色列在内的其他几个国家,并据报在全球范围内受到感染。世界上许多国家,包括以色列,正在采取重要的政府措施来控制病毒的传播,包括暂时关闭企业,严格限制旅行和人员流动,以及对商业活动的其他物质限制。这些措施 造成停工和其他中断。我们的销售和营销工作在一定程度上取决于出席 亲自会议、行业会议和其他活动,因此我们的一些销售和营销活动已经停止。冠状病毒对我们行动的影响程度将取决于今后的事态发展,这些事态发展高度不确定,不能有信心地预测,包括疫情持续时间、可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息以及遏制冠状病毒或处理其影响的行动等。特别是,冠状病毒在以色列和全球的持续蔓延可能对我们的行动,包括在其他国家的行动、我们的销售和营销努力以及我们筹集额外资金的能力产生不利影响,因此,冠状病毒的影响可能对我们的业务和我们的财务结果产生不利影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,就会损害我们扩大业务的能力,并使我们的产品获得更广泛的市场接受。
我们获得客户采纳的能力,特别是在美国零售商中的能力,在一定程度上将取决于我们有效组织、集中和培训我们的销售和营销人员的能力。我们向美国零售商销售产品的经验有限,而且直到最近才成立了一支美国销售队伍。我们相信,对于具备我们所需的技能和行业知识的有经验的销售专业人员来说,存在着重大的竞争。我们能否在未来取得可观的收入增长,部分取决于我们是否有能力招聘、培训和留住足够数量的有经验的销售专业人员,特别是那些有向美国零售商销售 的经验的专业人员。此外,即使我们成功地雇用了合格的销售人员,新的雇用人员需要经过大量的培训和经验,才能达到充分的生产力,特别是针对美国零售商和新市场的销售工作。 由于我们最近才开始销售工作,我们无法预测我们的销售工作是否或在多大程度上会取得成功。
我们 预期我们的销售周期将是长期和不可预测的,并且在执行客户协议之前需要相当长的时间和费用,这可能使我们很难预测什么时候,如果有,我们将获得新的客户,以及何时我们将从那些 客户中产生收入。
当 我们寻求美国零售商采用我们的产品时,我们预计会招致更高的成本和较长的销售周期,尤其是由于冠状病毒的爆发。在这个市场部门,采用我们的产品的决定可能需要多个技术和商业决策者的批准,包括安全、遵守规定、采购、运营和信息技术。此外,虽然美国零售商可能愿意在有限的 基础上部署我们的产品,但在承诺大规模部署我们的产品之前,它们往往需要对我们的产品进行广泛的教育,并需要大量的客户支持时间,参与旷日持久的定价谈判,并寻求容易获得的开发资源。因此,很难预测何时才能获得新客户,并开始从这些客户那里获得收入。 作为我们销售周期的一部分,我们在与潜在客户 签订最后协议之前,以及在我们能够从这种协议中产生任何收入之前,可能会招致大量费用。我们不能保证花在销售工作上的大量时间和金钱将产生可观的收入。如果市场条件总体上或与某一特定的潜在客户发生负面变化,则可能不会执行明确的协议,而且我们将无法收回这些费用的任何 。如果我们没有成功地瞄准、支持和精简我们的销售流程,如果预期从潜在客户那里产生的收入在预期的时间内没有实现,或者根本没有实现,我们的业务增长的能力就会受到不利的影响,我们的经营结果和财务状况可能会受到不利的影响。如果我们的销售周期延长,我们未来的收入可能会低于预期。, 这将对我们的经营业绩产生不利影响,并可能导致我们的股票价格下跌。
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我们在很大程度上依赖于我们从关联方购买的资产,如果我们失去对这些资产的权利,或以任何理由重新购买资产,我们开发基于这些资产的现有和新的应用程序的能力就会受到损害,我们的业务、业务结果和财务状况将受到重大和不利的影响。
在2014年2月,我们与一个关联方Shoshana Zigdon签订了一项购买协议,根据该协议,我们获得了与为计量目的收集数据有关的某些 权利。我们的业务在很大程度上取决于我们根据“采购协定”获得的资产。因此,我们开发和商业化我们的应用程序的能力取决于采购协定的有效性和持续性。如果我们失去这些权利,包括构成 资产的专利的权利,我们开发现有和新的应用程序的能力就会受到损害。在考虑出售资产时, 我们同意向Zigdon女士支付我们营业利润的18%,与这些资产直接或间接相关,并依法征收增值税,从上述企业的发展周期结束起,为期七年。
如有未治愈的材料违约,任何一方均可终止“ 购买协定”。“采购协定”还规定,卖方有权在发生下列一项或多项事件时向我们回购资产:(A)在清算或破产的情况下;或(B)如果在“购买协定”执行七周年时,我们直接和/或间接从资产中获得的收入少于360万新谢克尔(约合100万美元)。 迄今为止,我们只产生了有限的收入。如果Zigdon女士重新购买这些资产,我们开发和商业化我们的产品的能力将受到严重损害,我们可能停止运作。
如果我们不能提升我们的品牌,提高我们公司和产品的市场意识,那么我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利的影响。
我们相信,提高“MySize”品牌的知名度,提高我们公司和产品的市场意识,尤其是在美国零售商中,对于我们的产品获得广泛接受至关重要。我们成功发展新的零售商的能力可能会因缺乏对我们品牌的认识或接受而受到不利影响。如果我们无法培养对我们品牌的认知度和亲和力,我们的成长可能会被严重推迟或削弱。成功地推广我们的品牌将在很大程度上取决于我们持续的营销努力,我们的产品的市场采纳,以及我们成功地将我们的产品与竞争的产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广可能不会成功,也可能导致收入的增加。任何侵蚀消费者对我们品牌的亲和力的事件都会大大降低我们的品牌价值,并损害我们的 业务。如果消费者认为或经历质量下降,或以任何方式认为我们未能提供持续的正面体验,我们的品牌价值可能受到损害,我们的业务可能受到不利影响。
特别是,恶劣的天气条件会影响我们零售商的客流量,在更严重的情况下,还会造成临时零售的关闭,有时还会持续很长一段时间。我们的业务受到季节性波动的影响,在某些月份(如12月份),零售额通常较高。在我们最有利的月份或期间,恶劣的天气状况可能会加剧不利天气对消费者交通的影响,并可能在一个财政年度内引起我们的营业业绩从一个季度到另一个季度的波动。
如果 我们不开发我们的产品改进和引进新的产品,以获得市场接受,我们的业务,结果的业务和财务状况可能受到不利影响。
我们吸引新客户的能力在一定程度上取决于我们提高和改进现有产品、增加采用和使用我们的产品和引进新产品的能力。任何改进或新产品的成功取决于几个因素, 包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量和总体市场接受程度。我们开发的增强功能 和新产品可能不会及时或具有成本效益,可能包含错误或缺陷,可能与我们的平台或其他产品存在互操作性困难,或者可能无法获得广泛的市场接受,这是产生可观收入所必需的 。此外,我们增加产品使用的能力在一定程度上取决于为我们的产品开发新用例的能力,并且可能超出我们的控制范围。如果我们不能成功地改进我们现有的产品 以满足不断变化的客户需求,增加我们的产品的采用和使用,开发新的产品,那么我们的业务,业务的结果和财务状况就会受到不利的影响。
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移动技术产业正面临着快速的技术变革,为了竞争,我们必须不断加强我们的移动应用程序 和定制开发服务。
我们必须继续提高和改善产品的性能、功能和可靠性。移动技术行业 的特点是技术变化迅速,用户需求和偏好发生变化,新产品和服务不断推出,体现新技术,并出现了可能使我们的产品过时的新的行业标准和做法。我们的成功在一定程度上取决于我们能否在内部开发和加强现有产品,开发满足客户日益复杂和多样化需求的新产品,并在成本效益和及时的基础上对技术进步和新兴行业标准和做法作出反应。我们技术的发展涉及重大的技术和商业风险。我们可能无法有效地使用新技术或使我们的专有技术 和系统适应客户需求或新兴行业标准。如果我们不能适应不断变化的市场条件、客户要求或新兴行业标准,我们可能无法增加收入和扩大业务。.
经济状况的变化会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
由于我们的主要目标客户包括美国零售商,我们和其他时装/服装业的成员将依赖于消费者的自由支配开支。失业率上升、房屋价值下降、丧失房屋赎回权、投资损失、个人破产和获得信贷的机会减少以及消费者信心下降,可能会影响消费者的可自由支配美元的能力和意愿。此外,不稳定的经济状况可能会抑制消费者信心和可自由支配的支出。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务,我们预计我们将继续依赖与第三方的关系,如我们的客户和第三方平台。 确定合作伙伴,并与他们谈判和记录关系,需要大量的时间和资源。如果我们在建立或维持与第三方的关系方面失败,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的经营结果可能会受到损害。即使我们是成功的,我们不能保证 ,这些关系将导致更多的客户使用我们的产品或增加收入。
我们依赖第三方为我们的应用程序提供分发,而这些服务的中断可能会损害我们的业务。
我们目前利用, ,并计划在本财政年度继续利用第三方网络供应商和通过公司 ,包括,但不限于,苹果和谷歌,以及Shopify,WooCommerce和,霍尼韦尔和斑马分发我们的技术。 如果出现中断或能力限制,我们可能没有办法及时或根本取代这些服务。这种 可能对我们的业务和财务收入造成重大不利条件。
我们依赖第三方托管和云计算提供商来运营我们业务的某些方面。任何故障、中断 或严重中断我们的网络或托管和云服务都可能对我们的业务产生不利影响并损害我们的业务。
我们的技术基础设施对我们产品的性能和客户满意度至关重要。我们的产品运行在一个复杂的 分布式系统上,即所谓的云计算。我们拥有、操作和维护这个系统的元素,但是这个系统的重要的 元素是由我们不控制的第三方操作的,这需要很长的时间来替换。 我们期望这种对第三方的依赖会继续下去。特别是,很大一部分,如果不是几乎所有的数据存储, 数据处理和其他计算服务和系统是托管云计算提供商。与这类服务有关的任何中断、中断和其他性能问题,包括基础设施的改变、人员或软件错误和容量 限制,都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。
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信息 技术系统故障或网络安全的破坏可能会中断我们的操作,并对我们的业务产生不利影响。
我们的行动取决于我们是否有能力保护我们的计算机设备和系统免受物理盗窃、火灾、电力损失、电信故障或其他灾难性事件以及内部和外部安全破坏、病毒、 蠕虫和其他破坏性问题之害。我们的计算机系统或网络基础设施的任何损坏或故障,如果对我们的业务造成中断 ,可能对我们的业务产生重大的不利影响,并使我们受到管理当局的诉讼或行动的影响。 虽然我们雇用内部资源和外部顾问进行审计和测试我们系统的弱点、 控制、防火墙和加密,并打算维持和更新我们的安全技术和操作程序,以防止 这种破坏、破坏或其他破坏性问题,但不能保证这些安全措施会成功。
真实的 或我们产品中的错误、失败或错误可能会对我们的经营结果和增长前景产生不利影响。
我们经常更新我们的产品。尽管努力测试我们的更新,但在我们的 产品部署到客户之后,才会发现错误、失败或错误。我们已经发现并期望我们将继续发现产品中的错误、故障 和错误,并预期这些错误、故障和bug中的某些只有在部署后才会被发现和纠正。在我们的平台上,真正或被察觉的错误、失败或错误可能导致负面的宣传、政府的查询、市场对我们产品的接受的损失或延误、失去竞争地位或客户对他们所遭受的损失提出索赔。在这种情况下,由于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费额外的资源 ,以帮助纠正问题。
我们 可能因不正确地泄露或丢失敏感或机密的公司、员工或客户数据(包括个人 数据)而受到损害。
在与业务运作有关的情况下,我们存储、处理和传输有关员工和客户的数据,包括个人和支付信息,其中一部分是机密的和/或个人敏感的。未经授权的泄露或 敏感或机密数据的丢失可能会通过各种方法发生。这些攻击包括但不限于系统 故障、雇员疏忽、欺诈或盗用或未经授权访问或通过我们的信息系统访问或通过我们的信息系统,无论是由我们的雇员还是第三方,包括计算机程序员、黑客、有组织犯罪成员和/或国家赞助的组织的网络攻击,这些组织可能开发和部署病毒、蠕虫或其他恶意软件程序。这种披露、损失或破坏可能损害我们的声誉,并使我们受到政府制裁,并根据我们的合同和法律承担责任,这些合同和法律保护敏感或个人数据和机密信息,造成费用增加或收入损失。我们和我们的第三方供应商遵循的对敏感或机密数据和其他做法的安全控制可能不会防止 不正确地访问、泄露或丢失此类信息。随着我们推出新产品和产品,安全漏洞和网络攻击的潜在风险可能会增加。此外,数据隐私还受制于频繁变化的规则和条例,这些规则和条例有时会在我们提供服务的各个法域之间发生冲突。任何未能或认为未能成功地管理个人信息的收集、使用、披露或安全或其他与隐私有关的事项,或任何不遵守这一领域不断变化的管理要求的情况,都可能造成法律责任或损害我们在市场上的声誉。
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与我们的信息系统有关的安全方面的重大破坏以及与这种破坏有关的规定可能对 us产生不利影响。
近年来,信息安全风险普遍增加,部分原因是新技术的扩散和因特网的使用,以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动分子、网络罪犯和其他外部方面的复杂程度和活动的增加,其中一些可能与恐怖主义组织或敌对的外国政府有联系。例如,网络罪犯可以利用网络安全威胁获取关于另一家公司的敏感信息,或更改或破坏 新闻或由PR Newswire传播的信息。网络安全攻击正变得越来越复杂,包括恶意的 软件、勒索软件、企图未经授权访问数据和其他可能导致关键系统中的 中断、未经授权泄露机密或其他受保护的信息和数据腐败的电子安全漏洞,严重损害了我们的声誉。任何绕过我们的安全措施的人都可能窃取专有的或机密的客户信息 或在我们的操作中造成中断。为了防范安全漏洞,我们付出了很大的代价,并且可能会为减轻任何违规行为所造成的问题而付出大量的额外费用。我们未能防止安全漏洞,或广泛宣传的影响互联网的安全漏洞,可能会严重损害我们的声誉和商业及财务成果。.
我们的产品和业务受到各种美国和国际法律和法规的约束,包括有关隐私、数据保护和信息安全的法律和法规,我们的客户可能受到与处理和转让某些类型的敏感和机密信息有关的法规的约束。如果我们的产品不符合或使我们的客户不遵守适用的法律法规,就会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们和使用我们产品的客户可能受到与隐私和数据保护有关的法律和法规的约束,这些法律和法规规定了收集、处理和使用个人数据、金融数据、健康或其他类似数据的义务。 美国联邦政府、各州和外国政府已对个人个人可识别信息的收集、分发、使用、安全和存储采取了或提出了限制或要求。美国联邦贸易委员会和许多州检察长正在实施联邦和州消费者保护法,对数据的在线收集、使用和传播以及对这些数据适用的安全措施实施标准。
同样,许多外国国家和政府机构,包括欧盟成员国,都有关于收集和使用从欧盟境内个人或在其管辖范围内经营的企业获得的个人可识别信息的法律和条例,这些资料往往比在美国的更严格。这些法域的法律和条例广泛适用于 个人识别信息的收集、使用、存储、披露和安全,这些信息识别或可能用于识别个人,如姓名、电话号码、电子邮件地址,在某些法域,IP地址和其他在线 标识符。例如,2016年4月,欧盟通过了“通用数据保护条例”(GDPR),该条例于2018年5月25日全面生效。GDPR加强了企业的数据保护义务,并要求服务提供商(数据处理器)代表客户处理个人数据,与欧洲数据保护当局合作,实施安全措施 ,并保存个人数据处理活动的记录。不遵守GDPR可导致相当于或超过2000万欧元(相当于全球年收入的4%)的罚款。此外,自2020年1月1日起生效的“CCPA”赋予加利福尼亚居民更大的访问权,并要求删除其个人信息,选择不共享某些 个人信息,并获得关于如何使用其个人信息的详细信息。“刑事诉讼法”规定了对违法行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉讼权,预计这将增加数据泄露的诉讼。此外,不遵守1981年“以色列保密法”及其条例以及以色列隐私保护局的准则, 可能使我们面临行政罚款、民事索赔(包括集体诉讼)和某些情况下的刑事责任。目前尚未通过的立法可能导致改变目前的执行措施和 制裁。世界各地的其他法域也有更多的法律和条例管理保护消费者和电子通信。如果我们遵守GDPR、CCPA或其他适用法律和规章的努力没有成功,我们可能会受到惩罚和罚款,这将对我们的业务和业务结果产生不利影响,而且我们的业务能力可能会受到严重损害。
此外,尽管我们努力使我们的产品符合适用的法律和条例,但这些义务和其他义务可能会被修改, 它们可以从一个管辖区到另一个管辖区以不一致的方式加以解释和适用,而且它们可能与另一种规定、其他规章要求、合同承诺或我们的内部惯例相冲突。我们还可能受到与我们收集、使用和披露个人、金融和其他数据有关的合同 义务的约束,或可能认为有必要或希望 加入行业或其他自律机构或其他与隐私或数据保护有关的组织,这些组织要求遵守其有关隐私和数据保护的规则。
我们期望在美国、欧洲联盟和其他司法管辖区继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、自律机构规则、规章和行业标准,我们还不能确定这种未来的法律、规则、规章和标准可能对我们的业务产生什么影响。此外,美国现有的联邦和各种州和外国与隐私和数据保护有关的法律和条例正在演变,可能会有不同的解释,各立法和管理机构可能扩大现有的或颁布有关隐私和数据保护的新的法律和条例。由于有关隐私、隐私和数据安全的全球法律、法规和行业标准继续迅速发展和发展,我们或我们的产品或平台可能不是、或可能没有遵守每一种适用的法律、规章和行业标准,遵守这些新法律 或对现有法律的修改可能影响我们的业务和做法,要求我们花费大量资源来适应这些变化,或停止在某些国家提供我们的产品。这些事态发展可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
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我们可能无法充分保护我们的知识产权,这反过来又会损害我们品牌的价值,并对我们的业务产生不利影响。
我们成功实施业务计划的能力在一定程度上取决于我们能否使用我们的商标、 服务标记和其他专有知识产权,包括我们的名称和标识来建立品牌识别。我们目前没有注册商标。 ,而我们计划注册一些我们的商标;但是,不能保证我们的商标应用程序 将被批准。我们已获得五项专利,其中一项在俄罗斯、加拿大和日本,两项在美国,并有几项专利申请正在进行中。我们不能保证我们正在进行中的专利申请将获得批准。 如果我们的专利申请未获批准,我们扩大或发展业务的能力可能会受到不利影响。
第三,各方也可能反对我们的商标或专利申请,或以其他方式质疑我们对商标或专利的使用。在我们的商标或专利被成功挑战的情况下,我们可能被迫改变我们的商品和服务的品牌或重新设计我们的技术,这可能会导致丧失品牌认知度,并可能要求我们投入资源来宣传 和销售新的品牌和产品。
如果我们注册、维护和保护我们的知识产权的努力不够,或者任何第三方挪用、稀释或侵犯我们的知识产权,我们品牌的价值就可能受到损害,这可能对我们的业务产生重大的不利影响,并可能妨碍我们的品牌获得或维持市场的接受。我们还可能面临声称我们侵犯了第三方知识产权的风险。如果第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,我们的经营利润就会受到不利的影响。任何侵犯知识产权的主张,即使是那些没有法律价值的主张,都可能是昂贵和费时的辩护,要求我们在可行的情况下重塑我们的服务品牌,转移 管理层的注意力和资源,或要求我们签订特许权使用费或许可协议,以便获得使用第三方知识产权的 权。
任何 版税或许可协议,如果需要,我们可能无法以可接受的条件或在任何地方。如果对我们成功地提出侵犯,就可能要求我们支付重大损害,签订昂贵的许可证或特许权使用费协议,或停止销售某些产品或服务,其中任何产品或服务都可能对我们的经营利润产生不利影响,损害我们的未来前景。
我们可能面临激烈的竞争,预期未来的竞争将增加,这可能会使我们无法开发客户基础并产生收入。
我们在业务的各个方面都面临着重大的竞争。我们的竞争对手包括真正的拟合,虚拟大小,易测,AR测量套件, 和智能度量。这些公司在我们这个行业可能已经有了一个成熟的市场。这些公司中的大多数比我们拥有更多的财政和其他资源,而且开发他们的产品和服务的时间比我们开发的时间长。
在 此外,我们的一些较大的竞争对手有更广泛的产品提供和利用他们的关系基于 其他产品或将功能纳入现有产品,以阻止潜在客户 购买我们的产品的方式业务。潜在客户也可能更喜欢从现有的解决方案提供程序购买,而不是 新的解决方案提供程序,而不管产品性能或功能如何。这些较大的竞争对手往往有更广泛的产品线 和市场重点,因此不会那么容易在一个特定的市场下跌。由于技术进步、竞争对手的合作或持续的市场整合,我们市场的状况可能会发生迅速而显著的变化。创新的新创业公司和在研究、开发方面进行重大投资的大型竞争对手,可能会发明出与我们的产品竞争的类似或优越的产品和技术。此外,我们的一些竞争对手可能彼此结成新的联盟,或建立或加强合作关系。任何这种巩固、收购、联盟或合作关系都可能导致定价压力和我们失去任何未来市场的份额,并可能导致竞争对手拥有更多的财政、技术、营销、服务和其他资源,所有这些都会损害我们的竞争能力。此外,组织可能更愿意从竞争对手那里逐步向其现有的 基础结构添加解决方案,而不是用我们的产品替换它们现有的基础结构。任何不满足和解决 这些因素都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
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如果我们失去了管理团队的关键成员,我们的业务运作和未来发展可能会受到严重影响。
我们的业务的成功在很大程度上仍然取决于我们的高级官员和关键雇员的持续贡献,无论是单独的还是作为一个整体。我们今后的业绩将在很大程度上取决于我们是否有能力留住和激励我们的首席执行官罗宁·吕宋和我们的某些其他高级执行干事。失去我们首席执行官、高级官员或其他关键雇员的服务可能对我们的业务和未来发展计划产生重大的不利影响。我们没有理由相信,在可预见的将来,我们将失去其中任何一个人的服务;然而,由于他们的经验、在行业中的声誉和在我们业务中的特殊作用,我们目前没有有效的替代者。我们也不为 任何员工维护任何关键人物人寿保险。
如果 我们能够扩大我们的业务,我们可能无法成功地管理我们的未来增长。
我们的增长可能会使我们的基础设施和资源紧张。任何这种增长都可能给我们的管理、业务、财政和其他资源带来更大的压力,我们将需要培训、激励和管理雇员,以及吸引管理、销售、财务和会计、国际、技术和其他专业人员。如果不以符合我们业务目标的有效方式和速度扩大这些领域和执行适当的 程序和控制措施,就会对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的 业务操作是以多种语言进行的,可能会因错误通信或翻译错误而中断。
我们业务的成功仍然取决于我们在美国、欧洲和以色列的营销努力,每一种努力都是用当地语言进行的。误传或不准确的外文翻译可能对我们的业务运作和财务状况产生重大的不利影响。此外,合同、通信和复杂的技术信息 必须准确地翻译成外语。
由于我们是一家上市公司,在美国和以色列上市,我们将继续承担费用并承担各种义务。
由于我们是一家在美国和以色列上市的上市公司,我们将继续承担大量的法律、会计和其他费用。虽然我们每年都会承担与上市公司有关的费用,但作为一家上市公司的实际成本每年都会有所不同,而且可能与我们的估计不同。在估计 这些费用时,我们考虑到与保险、法律、会计和遵守活动有关的费用。
此外,需要维持上市公司所需的公司基础设施,可能会转移管理层对实施我们的增长战略的注意力,从而妨碍我们改善业务、改善经营成果和改善财务状况。我们已经并将继续修改财务报告和会计制度的内部控制和程序,以履行作为美国上市公司的报告义务。然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为一家上市公司所承担的义务。
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任何未来或当前的诉讼都可能对我们的业务结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
有时,我们可能会受到诉讼,包括潜在的股东派生诉讼和集体诉讼。与法律责任有关的风险难以评估和量化,而且在相当长的一段时间内,它们的存在和规模仍是未知的。除某些例外情况外,我们经修订及恢复的法团证书,或法团证书 ,以及经修订及重订的附例或附例,规定我们须向参与法律程序的高级人员及 董事提供补偿及垫支开支。到目前为止,我们已取得董事和高级人员的责任,或D&O,保险 为我们的董事和高级官员的一些风险敞口。这种保险一般支付因向我们提供服务而成为诉讼对象的官员和董事的费用(包括向原告支付的金额、罚款和费用,包括律师费)。我们不能保证,如果发生这类诉讼,我们将能够继续维持这一保险的合理费率或任何数额,或足以支付这些费用的数额。如果没有D&O保险,如果我们的官员和董事因他们向我们提供的服务而受到法律诉讼,我们将支付给他们的赔偿金额可能对我们的财务状况、经营结果和流动资金产生重大的不利影响。这种诉讼和任何有关的宣传都可能造成大量费用,除其他外,转移管理层和我们雇员的注意力。在对我们提出的任何索赔或诉讼中,不利的结果可能对我们的财务状况和业务在不利结果发生期间的结果产生重大的不利影响,并可能在今后的时期造成不利影响。进一步, 我们宣布的任何解决办法都可能使我们面临第三方进一步向我们提出的要求金钱或其他损害赔偿的要求,即使不成功,也会转移管理层对业务的注意力,并使我们承担费用,可能是实质性的,以维护这些事项,这可能对我们的财务状况产生重大不利影响。有关我们参与正在进行的诉讼事项的更多信息,请参见第 30页的“法律诉讼程序”。
联邦、州和地方或以色列的税收规则可能对我们的业务结果和财政状况产生不利影响。
我们在美国要缴纳联邦、州和地方税,对我们在以色列的业务也要缴纳以色列的地方税。尽管我们认为我们的税收估计是合理的,但如果国税局或其他税务当局不同意我们在报税表上所采取的立场,我们可能会面临额外的税收责任,包括利息和罚款。如果是实质性的话,在最后裁定任何争端时支付这些额外的款项可能会对我们的行动结果和财务状况产生重大影响。此外,遵守新的税收规则、法律或条例可能会影响我们的财政状况,联邦或州法定税率的增加和税法、规则或条例的其他变化可能会提高我们的实际税率。我们实际税率的任何提高都会对我们的财务业绩产生重大影响。
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与我们在以色列的行动有关的风险
我们的总部和我们的大部分行动都设在以色列,因此,以色列的政治条件可能影响我们的行动和结果。
我们的总部和我们的大部分业务都设在以色列中部,我们的主要雇员、官员和主任都是以色列的居民。因此,以色列及其周围地区的政治、经济和军事状况可能直接影响我们的业务。自1948年以色列国成立以来,以色列与其阿拉伯邻国之间发生了若干次武装冲突。任何涉及以色列的敌对行动或中断或限制以色列境内或以色列与其贸易伙伴之间的贸易,都可能对我们的行动和行动结果产生不利影响,使我们更难以筹集资金。2008年冬季、2012年冬季和2014年夏季,以色列与在加沙地带活动的一个民兵团体和政党哈马斯发生武装冲突,2006年夏天,以色列与黎巴嫩伊斯兰什叶派民兵团体和政党真主党发生武装冲突。以色列与土耳其、伊朗和某些阿拉伯邻国的关系面临政治紧张。此外,最近的冲突涉及对以色列各地的民用目标进行导弹袭击,并对以色列的商业状况产生不利影响。中东和北非各国最近的政治起义和社会动乱正在影响这些国家的政治稳定。这种不稳定可能导致以色列与这些国家之间的政治关系恶化,并引起对该区域安全和可能发生武装冲突的关切。该区域的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业条件产生不利影响,并可能损害我们的行动结果。例如, 该区域敌对行动的任何重大升级都可能导致我们的一部分雇员和服务提供者被征召长期执行军事任务。我们做生意的各方有时拒绝在动乱或紧张局势加剧期间前往以色列,迫使我们在必要时作出其他安排。此外,以色列的政治和安全局势可能导致我们与其签订了涉及以色列境内履行义务的协议的各方声称,它们没有义务根据这些协定中的不可抗力条款履行其根据这些协定所作的承诺。以色列政治和安全局势今后的任何恶化都将对我们的业务产生不利影响。
我们的商业保险不包括与中东安全局势有关的事件可能造成的损失。虽然以色列政府目前对恐怖分子的攻击或战争行为所造成的直接损害的恢复价值作出了赔偿,但我们不能向你保证政府的这一覆盖范围将得到维持。我们所遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务产生重大的不利影响。该区域的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生不利影响,并可能损害我们的行动结果。
此外,在过去,以色列国和以色列公司受到经济抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能对我们的经营结果、财务状况或业务的扩大产生不利影响。
国家的立法权属于以色列议会,这是一个一院制议会,由全国根据比例代表制选举产生的120名议员组成。以色列最近的大选分别于2019年4月9日、2019年9月17日和2020年3月2日举行。围绕最近选举结果的不确定性可能继续存在。以色列实际或被认为的政治不稳定或政治环境中的任何消极变化,可能个别地或总体上对以色列经济产生不利影响,进而对我们的商业、财政状况、业务结果和前景产生不利影响。
以色列的经济可能会变得不稳定。
以色列经济不时会经历通货膨胀或通货紧缩、外汇储备低、世界商品价格波动、军事冲突和内乱。出于这些和其他原因,以色列政府对实行财政和货币政策、进口关税、外汇限制、工资、价格和外汇汇率管制的经济进行了干预,并对以色列银行向被视为附属集团的公司提供贷款限额的规定进行了干预。以色列政府定期改变在这些地区的政策。重新出现以前破坏稳定的 因素可能使我们更难经营其业务,并可能对其业务产生不利影响。
我们的一些雇员有义务在以色列履行军事后备职责。
许多以色列公民,包括我们的雇员,都有义务履行一个月的义务,在某些情况下,必须履行更多的年度军事储备义务,直到他们年满40岁(或以上,为从事某些职业的预备役人员),在发生军事冲突时, 可能被征召服兵役。为了应对恐怖主义活动的增加,军事预备役人员有大量的征召。未来可能会有军事预备役征召.我们的业务可能会被这样的呼叫中断。这种中断可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
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可能很难执行非以色列人对该公司或其高级和董事的判决。
我们的业务子公司在以色列成立。我们所有的执行干事和董事都不是美国的居民,我们的大部分资产以及我们的执行干事和主任的资产都设在美国境外。因此,对我们或其中任何一人作出的判决,包括根据美国联邦证券法的民事责任规定作出的判决,不得在美国收回,也不一定由以色列法院强制执行。也很难影响在美国向这些人送达诉讼程序,或在以色列最初提起的诉讼中提出美国证券法主张。此外,投资者或任何 其他人或实体很难就美国在以色列的证券法提起诉讼。以色列法院可能拒绝审理指控违反美国证券法的申诉,理由是以色列不是提出这一要求的最适当论坛。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可以确定以色列法律而不是美国法律适用于索赔。如果发现美国法律适用,适用的美国法律的内容往往涉及专家证人的证词,这可能是一个耗时和昂贵的过程。某些程序事项也将由以色列法律管辖。以色列几乎没有处理上述事项的具有约束力的判例法。由于在以色列执行对我们不利的判决的困难,可能无法收取美国或外国法院判给我们的任何损害赔偿。
我们的国际业务可能使我们面临更多的风险,包括汇率波动、法律规定和政治上的不稳定,或可能损害我们的业务和经营结果的经济不稳定。
我们的国际业务使我们面临以下风险,这些风险可能对我们的业务和业务产生重大不利影响:
● | 贬值和货币汇率波动,包括美元和新谢克尔之间的波动; |
● | 遵守当地法律,包括劳动法和知识产权法的费用; |
● | 遵守国内外政府政策,包括遵守以色列证券法和TASE; |
● | 改变贸易规则和程序,影响我们的产品的批准、生产、定价、销售、偿还和获取; |
● | 遵守适用的外国反腐败法、反托拉斯/竞争法、反抵制以色列法和反洗钱法;以及 |
● | 经济和地缘政治的发展和条件,包括全球经济和金融市场持续不稳定、国际敌对行动、恐怖主义行为和政府反应、通货膨胀、传染病(例如冠状病毒)的爆发以及军事和政治联盟。 |
与我们普通股有关的风险
一个更活跃、流动性更强的普通股交易市场可能不会发展,我们普通股的价格可能会大幅波动。
我们的普通股虽然在纳斯达克资本市场上市,但自2016年7月25日以来才在纳斯达克资本市场上市,我们的普通股市场交易量相对有限,一个更加活跃、流动性更强的公开交易市场可能无法发展,也可能无法持续。我们普通股交易市场的流动性有限,可能会对股票持有人在其希望出售普通股时或以其认为可接受的价格出售其普通股的能力产生不利影响。如果一个更活跃、流动性更强的公开交易市场不发展,我们通过出售普通股筹集资本的能力可能受到限制,我们利用普通股的股份收购其他公司或资产的能力也可能受到限制。此外,如果我们的股票有一个较薄的交易市场或“浮动”,我们共同的股票的市场价格可能比整个股票市场的波动要大得多。如果没有大规模的流通股,我们的普通股的流动性将低于拥有更广泛公有制的公司的股票,因此,我们普通股的交易价格可能会更加波动,而且你将更难变现对我们普通股的任何投资。此外,股票市场 受到重大价格和数量波动的影响,我们的普通股价格可能会因下列几个因素而大幅波动:
● | 我们的季度或年度经营业绩; |
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● | 在我们的收益估计中改变 ; |
● | 证券分析师对我们的业务或行业提出的投资建议; |
● | 增加或离开关键人员; |
● | 业务、盈利估计或市场对我们竞争对手的看法的变化; |
● | 我们未能取得与证券分析师预期一致的经营业绩; |
● | 工业、一般市场或经济条件的变化; |
● | 宣布立法或法规的改变;以及 | |
● | 自然灾害以及政治和经济不稳定,包括战争、恐怖主义、政治动乱、某些选举和投票的结果、流行病的出现或其他广泛的卫生紧急情况(或对这种紧急情况的可能性的关切,例如最近爆发的冠状病毒)、抵制、通过或扩大政府贸易限制以及其他商业限制。 |
近几年来,股票市场经历了价格和成交量的剧烈波动,极大地影响了许多公司证券的报价。这种变化似乎经常发生,而不考虑具体的经营业绩。 我们的普通股的价格可能会根据与我们很少或根本没有关系的因素而波动,而这些波动 可以大幅度降低我们的股票价格。
我们股票所有权的集中可能会使一个股东或少数股东对需要股东批准的事情产生重大影响。
作为2020年3月1日的 ,我们管理团队的成员受益地拥有我们大约7.5%的未偿普通股。此外,Shoshana Zigdon公司拥有大约9.0%的未偿普通股。因此,管理层和Zigdon女士总共拥有大约16.5%的投票权。因此,管理层和Zigdon女士可能有能力对提交给我们的股东批准的所有事项进行实质性控制,包括:
● | 选举我们的董事会成员; |
● | 免去我们任何董事的职务; |
● | 修订我们的法团证书或附例;及 |
● | 采取可能推迟或防止控制权改变或阻碍涉及 us的合并、收购或其他业务合并的措施。 |
此外,管理层和股东的股票所有权可能会阻止潜在的收购者提出投标报价或以其他方式试图控制我们,这反过来又会降低我们的股价或阻止我们的股东 实现高于我们股票价格的溢价。任何额外的投资者都将拥有我们普通股的少数股权, 将拥有少数投票权。
我们的股东在公开市场上出售大量普通股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股流通股中的很大一部分可以随时出售给市场。这些股份中有很大一部分由两名股东持有,其中一名是罗宁·吕宋,他同时也是首席执行官和董事。虽然我们认为吕宋先生目前无意出售我们的大量股票,但我们不能提供任何这样的保证。此外,我们不能保证其他大股东Zigdon女士目前没有出售大量我们股票的意图。如果两个股东中的任何一个决定在短期内出售大量股票(假定这种销售是允许的),即使我们的业务做得很好,这种销售也会导致我们普通股的市价大幅度下降。此外,我们的普通股的市场价格可能会下降,结果是有可能发生这种销售的看法 。这些出售,或这些出售可能发生的可能性,也可能使我们今后在我们认为适当的时间和价格出售股票证券变得更加困难。
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我们的证券在一个以上的市场上交易,这可能导致价格的变化。.
我们的 证券自2016年7月以来一直在纳斯达克资本市场交易,自2005年9月以来一直在TASE交易。我们的证券 在这类交易所以不同的货币(纳斯达克资本市场的美元和TASE的新结算系统)和不同的 时间(由于美国和以色列不同的时区、交易日和公共假日)进行交易。由于上述和其他因素,我们在这两个交易所的证券的交易价格可能有所不同。TASE股票价格的任何下跌都可能导致我们股票在纳斯达克资本市场的交易价格下降,反之亦然。
我们 是一家较小的报告公司,由于适用于这些公司的披露和治理要求减少,我们的普通股对投资者可能不那么有吸引力。
我们 是一家较小的报告公司(即由市值小于2.5亿美元的非关联公司持有的“公开浮动”公司),我们有资格利用对其他上市公司适用的各种报告要求的某些豁免。我们选择采用这些减少的披露要求。我们无法预测投资者是否会发现,由于我们利用这些豁免,我们的普通股吸引力会降低。如果一些投资者发现我们的普通股由于我们的选择而没有吸引力,那么我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,而我们的股票 的价格可能会更不稳定。
我们不期望在可预见的将来支付任何现金红利。.
我们从未申报或支付过普通股的现金红利。我们打算保留我们未来的收入,如果有的话,以便将 再投资于我们业务的发展和增长,因此,我们不打算在可预见的 未来对我们的普通股支付红利。任何未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、运营结果、资本要求以及董事会认为相关的其他因素。投资者 不应购买我们的普通股,期望得到现金红利。由于我们不支付红利,而且可能有有限的 交易,投资者可能没有任何方式来清算或收取他们的投资的任何付款。因此,即使我们的业务运作成功,我们未能支付股息,也可能使投资者看不到任何投资回报。在 另外,由于我们不支付红利,我们可能有困难筹集额外的资金,这可能会影响我们的能力,扩大 我们的业务运作。
我们可以在不征求股东意见的情况下出售更多普通股,也不向现有股东出售股份,这将导致公司股东权益的稀释,并可能压低我们的股价。
我们的注册证书 目前授权发行100,000,000股普通股,其中2,600,701股截至2020年3月1日仍未发行,并授权我们的董事会增发普通股。虽然我们的董事会打算利用其合理的业务判断来履行对我们当时的股东的信托义务此外,除了我们在过去的一次发行中授予的某些参与权外,我们的股票没有优先购买权,这意味着我们可以将我们的股本股份出售给其他人,而无需在这次发行中向购买者提供购买其所出售股份的比例份额的权利。因此,我们的任何额外的股票销售都会冲淡你方在我们公司的所有权权益。
我们的未发行认股权证的数量包含反稀释条款,如果触发,可能会对我们当时的股东造成很大的稀释,并对我们的股价产生不利影响。
我们未执行的认股权证数量中包含反稀释条款。因此,如果我们将来发行或授予任何权利,以低于我们某些认股权证行使价格的每股价格购买我们的任何普通股或其他可转换为普通股的证券,则除某些例外情况外,行使价格将被降低。如果 我们发行或被视为发行了低于这些认股权证行使价格的证券,我们普通股的持有者可能会经历稀释,这可能是相当大的,并可能降低我们的证券的市场价格。此外,这种反稀释权的潜在应用可能使我们无法寻求额外的融资,这将对我们为我们的业务提供资金和继续支持我们的增长倡议的能力产生不利影响。
我们的季度经营业绩可能会大幅波动。.
我们预计我们的经营业绩会受到季度波动的影响。我们的净亏损和其他经营业绩将受到许多因素的影响,其中包括:
● | 与我们的研究和开发有关的开支水平的变化; |
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● | 我们可能卷入的任何诉讼; |
● | 影响我们产品的监管发展;以及 |
● | 我们执行任何合作、许可或销售协议,以及根据这些安排付款的时间。 |
如果我们的季度经营业绩低于投资者或证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会大幅下跌。此外,我们经营业绩的任何季度波动都可能导致我们的普通股价格大幅波动。
如果 我们不遵守2002年“萨班斯奥克斯利法”有关会计控制和程序的规则,或者如果我们发现内部控制和会计程序中的重大弱点和缺陷,我们的股价可能会大幅下跌,筹集资金可能会更加困难。
如果 我们不遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”中有关披露控制和程序的规则,或者如果我们发现内部控制和会计程序中的重大弱点和其他缺陷,我们的股价可能大幅下跌,筹集资金可能会更加困难。“萨班斯-奥克斯利法”第404节要求对我们对财务报告的内部控制的有效性进行年度管理评估,并要求我们的独立审计员就这些评估提出报告。如果发现重大弱点或重大缺陷,或者如果我们未能实现和维持内部控制的充分性,我们可能无法确保我们能够不断地得出结论,即我们根据“萨班斯-奥克斯利法”第404节对财务报告实行了有效的内部控制。此外,有效的内部 控制对于我们提出可靠的财务报告是必要的,而且对于帮助防止金融欺诈也很重要。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的业务和经营结果就会受到损害,投资者可能对我们报告的财务信息失去信心,我们普通股的交易价格可能会大幅下跌。
我们的公司注册证书、附例和特拉华州法律可能会产生反收购效果,可能会阻止、延迟或阻止控制上的 改变,这可能导致我们的股价下跌。
我们的注册证书、附例和特拉华州法律可能使第三方更难收购我们,即使完成这样的交易对我们的股东有利。我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律的规定也可能会抑制潜在的收购提议或提出投标要约,或推迟或阻止控制权的改变,包括股东可能认为有利的变动。这些规定也可能阻止或挫败我们的股东企图更换或撤换我们的管理层。特别是适用的“公司注册证书”、“章程”和“特拉华州法”,除其他外:
● | 使董事会有能力在未经股东批准的情况下修改章程; |
● | 对免职董事施加 限制; |
● | 规定董事会的空缺可由多数董事填补,但不足法定人数; |
● | 要求股东诉讼必须在正式召开的股东会议上进行,并以书面同意一般禁止股东采取行动; |
● | 消除股东召集股东特别会议的能力; |
● | 为董事会选举提名或提议可在正式召开的股东会议上采取行动的事项规定预先通知要求。 |
我们受“特拉华普通公司法”第203条的约束,该节除某些例外情况外,禁止公开持有的特拉华公司与“有利害关系的股东”之间的“业务 组合”,后者一般被定义为成为特拉华州公司15%或15%以上有表决权股票的实益所有者的股东,自该股东成为有利害关系的股东之日起三年的 期内。预计这些规定将阻止某些类型的强制性接管做法和不适当的收购出价,并鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判。这些规定可能会推迟或阻止某人与我们收购或合并,这可能导致我们普通股的市场价格和我们的证券价值下降。此外,适用于TASE 上市公司的规则也限制了关于新类别股份的许可条款,并禁止任何这类新的股份 拥有比在TASE上市的股票的权利更高的投票权。
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如果我们不遵守纳斯达克资本市场继续上市的要求,我们的普通股可能会被摘牌,我们的普通股的价格和我们进入资本市场的能力可能会受到不利影响。
2019年1月22日,纳斯达克股票市场(LLC)或纳斯达克(Nasdaq)通知我们,我们不符合纳斯达克上市规则5550(A)(2)规定的最低投标价格要求,也不符合在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)继续上市的规则。 规则要求上市证券维持每股1.00美元的最低出价,纳斯达克上市规则5810(C)(3)(A)规定,如果缺额持续30天,就不符合最低出价要求。通知规定,我们有180个日历日,直到2019年7月22日,才能重新遵守 规则。为了恢复合规,我们普通股的投标价格必须至少为每股1.00美元,至少连续10个工作日。
我们 没有在2019年7月22日前恢复遵守规则,因此,在2019年7月23日,我们收到了工作人员 的通知,根据我们继续不遵守规则的情况,工作人员决定从Nasdaq 退出巡回普通股,除非我们及时向纳斯达克听证会小组或专家组提出请求。
根据纳斯达克的程序,我们对纳斯达克的决定提出上诉,要求专家小组进行听证,争取继续上市,这使我们的普通股没有上市。听证会于2019年9月19日举行。2019年10月1日,专家小组批准了我们关于将我们的普通股继续在纳斯达克资本市场上市的请求,要求将 延长至2020年1月20日,但条件是我们在此日期之前恢复遵守“规则”,并证明 遵守了在纳斯达克继续上市的所有要求。
在2019年11月15日,我们对普通股实行了1比15的反向股票分割.反向股票分割的主要目的之一是满足规则,使我们的普通股对某些机构投资者更具吸引力,从而加强我们的投资者基础。反向股票拆分在2019年11月19日的 业务开业时对纳斯达克市场有效。在2020年2月7日,我们收到工作人员的通知说,专家小组批准了我们关于在纳斯达克股票市场继续上市的请求,直至2020年5月18日。如果我们不能在2020年5月18日前恢复遵守该规则,或者如果我们不能证明我们遵守了在纳斯达克继续上市的所有要求,或者根据延长期内发生的任何重大 事件,纳斯达克将把我们的普通股从纳斯达克资本市场退市。
同样在2019年11月19日,我们收到纳斯达克的正式通知,我们不遵守纳斯达克上市规则5550(B)(1)或股东权益规则(截至9月30日, 2019)规定的至少250万美元的股权要求,可作为退市的额外依据。根据纳斯达克上市规则,我们获得了 机会,并计划及时提交我们的计划,以恢复遵守股东权益规则,供小组 审议。
另外,2018年9月6日,纳斯达克通知我们,我们不符合“纳斯达克资本市场继续上市规则”规定的最低投标价格要求。2018年10月10日,纳斯达克的工作人员得出结论, 我们已经重新遵守了规则,因为我们的普通股的收盘价从2018年9月20日到2018年10月9日连续10个工作日一直保持在每股1.00美元或更高的水平。
此前, 在2017年9月26日,纳斯达克通知我们,我们没有遵守规则中规定的最低投标价格要求。通知规定,我们有180个日历日,直到2018年3月26日,以恢复遵守 规则。此外,2017年6月5日,我们收到纳斯达克上市资格部的书面通知,通知 us,在过去的30个工作日里,我们的普通股没有按照纳斯达克上市规则第5550(B)(2)条的要求,维持上市证券最低市值3500万美元。通知规定,我们有180个日历日,或在2017年12月4日之前,重新遵守纳斯达克上市规则5550(B)(2)。2017年12月5日,我们收到纳斯达克上市资格部的第二份书面通知,通知我们,如果我们不在2017年12月4日前恢复遵守纳斯达克上市规则第5550(B)(2)条,我们的证券将于2017年12月14日从纳斯达克资本市场被摘牌,成为开业的 。此后,我们要求向听讯小组提出上诉,从而在听讯小组作出决定之前暂缓将我们的证券除名。2018年1月22日,纳斯达克的工作人员得出结论,我们已经重新遵守了规则,因为2018年1月5日至2018年1月19日连续10个工作日,我们的普通股收盘价为每股1美元或更高。此外,2018年1月26日,纳斯达克听证会顾问通知我们,纳斯达克工作人员已通知他们,我们的上市证券缺乏症市场 价值(如其规则5550(B)(2)所述)已经治愈,我们符合 所有适用的上市标准。结果, 原定于在听讯小组举行的听证会被取消。
没有任何 可以保证,我们将继续达到适用的纳斯达克继续上市标准。不符合适用的 纳斯达克继续上市标准可能导致我们的普通股退市。将我们的普通股从纳斯达克(Nasdaq)退市可能会大大降低我们普通股的流动性,并导致我们的普通股价格相应大幅下跌。此外,退市可能会损害我们以我们可以接受的条件通过其他筹资来源筹集资金的能力,或者根本不可能,并可能导致投资者、雇员失去信心和商业发展机会减少。
行使未清认股权证和股票期权将对现有股东持有我国股本的百分比产生稀释作用。
作为2020年3月1日的股票,我们有未发行的认股权证,可以购买我们的普通股和股票期权的2,163,897股,购买我们普通股的2,441,007股,这些认股权证和期权可在0.04美元至4.41美元的价格范围内行使。这些期权和认股权证的期限从2019年7月至2023年12月届满。如果持股人行使大量这种认股权证和股票期权,我们现有股东拥有的普通股的百分比将被稀释。
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如果 我们的普通股受到便士股票规则的约束,那么这可能导致美国经纪人-交易商不鼓励 进行我们普通股的股票交易。
根据“交易法”第 15g-9条规则,为与我们有关的目的,“便士股票”的定义是任何市场价格低于每股5.00美元或行使价格低于每股5.00美元的股票,但 除外。如果我们不保留在纳斯达克资本市场上市,或不满足某些有形资产净额或平均收入要求,如果我们的普通股价格低于5.00美元,我们的普通股将被视为一分钱的股票。对于涉及一分硬币股票的任何交易,除非豁免,否则规则要求:(A)经纪人或交易商必须批准一个人关于便士股票交易的 帐户;(B)经纪人或交易商从投资者收到一份交易的书面协议, 列明拟购买的便士股票的身份和数量。
在批准一个人的便士股票交易账户的命令中,经纪人或交易商必须:(A)获取该人的财务信息(br}和投资经验目标;(B)合理确定便士股票 的交易适合该人,并且该人在金融事务方面有足够的知识和经验,能够评估便士股票交易的风险。经纪人或交易商在进行一分硬币股票交易之前,还必须提交证券交易委员会规定的与便士股票市场有关的披露时间表,其中:(A)说明经纪人 或交易商作出适当决定的依据;(B)确认经纪人或交易商在交易前收到了投资者签署的书面协议 。一般来说,经纪人可能不太愿意执行证券交易,使 遵守“便士股票”规则。这可能使投资者更难以处置我们的普通股,并导致我们普通股的市场价值下降。
还必须披露投资于公开发行和二级交易的便士股票的风险,以及向经纪人或交易商和注册代表支付的 佣金、证券的当前报价以及投资者在便士股票交易中欺诈时可获得的权利和补救办法。最后,每月报表必须披露账户中持有的便士股票的最近价格信息和有限市场的 便士股票信息。
根据规则144,我们目前发行和发行的股票的出售可以自由交易,并可能稀释你方股票的市场,并对我们普通股的价格产生抑制作用。
我们普通股流通股中的一部分是根据1933年“证券法”(修正后的“证券法”或“证券法”)第144条所指的“限制性证券”。作为受限制的股份,这些股份只能根据有效的登记声明或根据“证券法”和适用的国家证券法规定的规则144或其他适用的豁免登记豁免转售。“规则”第144条实质上规定,在某些条件下,持有限制性证券至少6个月(在向证券交易委员会提交关于空壳公司和前空壳公司的10份资料后一年)的发行人的附属公司 (按规则144(A)(1)的定义),可在某些条件下,每三个月在经纪交易中出售一次 ,在出售前四个日历周内,不超过公司普通股 流通股1%以上或每周平均交易量不超过1%的一些股票( 四个日历周规则不适用于在场外市场挂牌的公司)。第144条还允许,在某些情况下,不受任何限制地由非本公司附属机构的人出售证券,而该人已满足一年的持有期。根据第144条或根据“证券法”的任何其他豁免进行的出售,如果有,或根据随后对我们普通股的登记,可能会对我们在任何可能发展的活跃市场上的普通股的价格产生抑制作用。
我们 以前是一家“空壳公司”,因此受到某些限制,一般不适用于其他上市公司 。
在我们2012年暂停报告之前,我们是一家公开报道的“空壳公司”,根据“外汇法案”规则12b-2的定义。虽然我们不再是“空壳公司”,但我们仍须受“证券法”的某些限制,以转售以前曾是空壳公司的发行人所发行的证券。具体来说,规则 144可用于转售我们受限制证券的安全港,只有在我们提交所有报告和其他材料时,才可供我们的股东使用,这些报告和其他材料必须由1934年“证券和交易法”第13或15(D)节修订,或适用的“交易法”在前12个月内提交,但目前关于表格8-K的报告除外,无论受限制证券最初是在当时发行的,我们还是空壳公司,还是在这种地位终止后的 。因此,我们 规则144所指的“受限制证券”的持有人将受本公司规则144所列条件的约束。其他不是前空壳公司并已报告超过12个月的报告公司不受此报告门槛的限制,因为非附属公司依赖规则144。因此,我们今后出售或出售的任何受限制证券,或为提供服务或任何其他目的而向 顾问或雇员发行的受限制证券,均不得转售,除非此类证券 已在证券交易委员会登记或符合第144条的要求。因此,我们很难为我们的业务提供资金,用我们的证券而不是现金支付给我们的雇员和顾问。此外, 除非我们同意向证券交易委员会登记这类证券,否则我们很难通过出售债务或股票证券来筹集资金,这可能会使我们今后花费更多的资源。我们以前作为“空壳公司”的地位可能会使我们今后无法筹集更多资金、雇用雇员和顾问,并利用我们的证券支付任何可能导致我们的证券价值下降或变得毫无价值的收购。
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项目 1B未解决的工作人员意见
没有。
项目 2.属性
我们目前在以色列机场城Hayarden街4号租用了1 660平方英尺的办公空间。租期为36个月,自2019年8月20日起至2022年8月20日止,可选择再延长36个月。包括水电费在内的每月租金约为11 000美元。
项目 3.法律程序
2018年8月7日,我们在纽约州最高法院、纽约州县开始对北帝国有限责任公司或北帝国提起诉讼,罪名是违反了一项证券购买协议或“北方帝国协定”,在该协议中,我们要求赔偿金额有待审判时确定,但在任何情况下都不得少于616 000美元。在此之前,北帝国也向同一法院提交了一份通知通知的传票,其中他们声称因据称违反“北方帝国协定”而造成1 140万美元的损害赔偿。2018年9月27日,北帝国提出答复,并在我们对它们提起的诉讼中提出反诉,声称我们未能及时向北帝国交付股票,给北帝国造成了10,958,589美元的损失。北帝国还对我们的前董事会主席eli wales和roen luzon提出了第三方投诉,并以个人身份对他们提出了类似的指控。2018年10月17日,我们对北帝国的反诉提出了答复。2018年11月15日,Eli Walles和Ronen Luzon提出一项动议,要求驳回北帝国的第三方申诉。在2020年1月6日,法院批准了这项动议,驳回了第三方的申诉。我们相信,根据我们的法律顾问的意见,反诉很可能会被驳回。我们打算大力捍卫北帝国的任何主张。
在上述情况之外,我们有时也可能卷入诉讼,并受到各种法律诉讼、索赔、诉讼威胁和在正常业务过程中的调查。虽然我们作为一方当事人的某些事项可以具体说明所要求的损害赔偿,但这种索赔不一定是合理的可能的损失。鉴于诉讼固有的不确定因素,目前无法预测这些事项的最终结果,也无法合理估计可能的损失数额或损失范围(如果有的话)。
任何诉讼事件的不利结果都可能要求我们支付大量损害,或阻止我们销售我们的某些产品。因此,上述任何事项或其他诉讼事项的解决或不利结果,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
市场信息
我们的股票目前在特拉维夫证券交易所和纳斯达克资本市场上市,代号为“MYSZ”。我们的股票自2016年7月25日以来一直在纳斯达克资本市场交易。
持有人
作为2020年3月1日的记录,我们有57个股东。股东的实际人数大于这一记录 持有人的数目,其中包括实益所有者但其股份由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的股东。
红利 策略
我们从未申报或支付过普通股的现金红利。我们打算保留我们未来的收入,如果有的话,以便将 再投资于我们业务的发展和增长,因此,我们不打算在可预见的 未来对我们的普通股支付红利。任何未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、运营结果、资本要求以及董事会认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划授权发行的证券
有关我们的权益补偿计划的资料 在此以表格10-K.“某些实益 拥有人及管理及有关股东事宜的保证拥有权”为参考。
最近出售未注册证券
没有。
项目 6.选定的财务数据
作为第S-K条第10项所界定的“较小的报告公司”,我们无须提供这方面的资料。
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项目 7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
您应该阅读下面的讨论,以及我们的财务报表和本年度表格10-K的其他部分中的相关说明。下面的讨论包含前瞻性陈述,这些陈述受到风险、不确定性和 假设的影响,包括那些在“风险因素”下讨论的假设。我们的实际结果、业绩和成就可能与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。
概述
我们 是移动设备测量解决方案的创建者,它开发了创新的解决方案,旨在解决多个垂直行业中的缺点 ,包括电子商务时尚/服装、送货/包裹以及自己动手或DIY等行业。利用我们专有技术中的复杂算法,我们可以以各种新颖的 方式计算和记录测量值,最重要的是增加全球企业的收入。
我们的 解决方案可以通过移动设备精确地测量各种项目。通过将应用程序 下载到智能手机,用户就能够在用户希望测量的项的表面上运行移动设备。然后,信息 自动发送到基于云的服务器,在该服务器上,通过我们的专有算法计算维度,然后将精确的测量(+或-2厘米)发送回用户的移动设备。我们认为,这项技术的商业应用在许多领域具有重要意义。
目前, 我们主要集中在电子商务时尚/服装业.此外,我们的解决方案涉及航运/包裹和 DIY使用市场。
我们的产品正处于商业化阶段,尽管我们迄今只创造了很少的收入。最近几个月,丹麦时尚品牌Isay选择MySizeID作为测量解决方案,我们宣布计划在澳大利亚推出MySizeID,与全球零售市场 运营商合作,为定制服装和商品行业推出一款集成的、基于技术的应用程序。我们与领先的多类别零售内衣品牌PTI签订了MySizeID许可证协议,成功地整合了 ,并为DeMoulin推出了MySizeID智能测量解决方案软件开发包(SDK),这是一家音乐表演集团服装公司(DeMoulin),是一家名为DeMoulin的音乐表演集团,是一家名为DeMoulin的音乐表演集团,是一家名为DeMoulin的音乐表演集团。我们正在全球范围内将MySizeID整合到世界上最大的服装公司之一的电子商务平台中,该平台已经在全球范围内扩展。此外,我们还直接或通过与WooCommerce、Shopify和LightSpeer的合作,与多家 其他零售商签订了协议。我们最近还宣布,BoxSize已被批准用于霍尼韦尔的全球供应商方案,并继续与以色列最大的包裹运送公司之一Katz公司取得进展,因为它们已开始在组织内推出BoxSize。
当我们向主要零售商和服装公司推出我们的 产品时,在我们能够确认收入之前,新客户有一个提升的准备时间。 这种准备时间在不同的客户之间不同,特别是当客户是一级零售商时,集成过程可能需要更长的时间。一般来说,我们首先将我们的产品集成到客户的在线平台中,然后进行试点和实施, ,并假设我们成功了,所有这些都需要时间才能以有意义的方式影响我们的财务业绩 。虽然我们已经开始产生初步的销售收入,但我们并不期望在即将到来的季度内产生有意义的收入。由于与我们的市场渗透成功相关的众多风险和不确定因素,以及我们在多大程度上依赖于MySizeID我们无法预测我们将在多大程度上确认收入。我们可能无法成功地开发或销售我们目前或拟议中的任何产品或技术,这些产品或技术可能无法产生任何收入,而产生的任何收入可能不足以使我们成为盈利或随后保持盈利。
业务结果
下面的 表提供了所述期间的操作结果。
年度 截至12月31日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(千美元) | ||||||||
收入 | 63 | - | ||||||
收入成本 | (21 | ) | - | |||||
毛利 | 42 | - | ||||||
研发费用 | $ | (1,516 | ) | $ | (1,105 | ) | ||
销售和营销 | (1,929 | ) | (899 | ) | ||||
一般和行政 | (2,587 | ) | (3,171 | ) | ||||
营运损失 | (5,990 | ) | (5,175 | ) | ||||
财务收入(支出),净额 | 493 | (794 | ) | |||||
净损失 | $ | (5,497 | ) | $ | (5,969 | ) |
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2019年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
收入
从 开始到2018年12月31日,我们没有从业务中产生任何收入,我们仍然期望为执行进一步的研究和开发活动而遭受额外的 损失。我们在2019年才开始创造收入。截至2019年12月31日,我们的收入为63,000美元,而截至2018年12月31日的年度为零。与 同期相比,增加的主要原因是试验协议和服务软件协议.
研究费用
我们2019年12月31日终了年度的研究和开发费用为1 516 000美元,比2018年12月31日终了年度的1 105 000美元增加了411 000美元,即约37%。增加的主要原因是与雇用新雇员有关的 费用增加,以及以库存为基础的付款,但分包商费用的减少抵消了这些费用的增加。我们预计 ,研究和开发费用将继续增加,到2020年,我们将招聘更多的雇员。
销售费用和市场费用
截至2019年12月31日,我们的销售和营销支出为1,929,000美元,比2018年12月31日终了年度的899,000美元增加了1,030,000美元,即115%。增加的主要原因是与雇用新雇员有关的费用增加,分包商和销售费用增加,以及以库存为基础的付款被旅费减少所抵消。
一般 和行政费用
我们2019年12月31日终了年度的一般行政开支为2,587,000美元,比2018年12月31日终了年度的3,171,000美元减少了584,000美元,即18%。与同期相比,减少的主要原因是以库存为基础的支付费用、发薪费用和专业服务减少,但租金和办公室 维持费和保险费用的增加抵消了这些费用的减少。在2019年,我们的库存支付支出为352,000美元,相比之下,2018年的支出为949,000美元。
操作 损失
由于上述情况,到2019年12月31日终了年度,我们的业务损失为5 990 000美元,比2018年12月31日终了年度的营业亏损5 175 000美元增加了815 000美元,即16%。
财务收入(支出),净额
我们2019年12月31日终了年度的财务收入净额为493 000美元,而财政支出净额为2018年12月31日终了年度的794 000美元。2019年,我们从认股权证公允价值重估中获得财政收入,由汇率差额的费用 和公允价值投资于有价证券投资的重新估值所抵消,而2018年,我们的财政收入主要是由于汇率差异、衍生品的重估和与认股权证的公允价值重估有关的金融收入,但权证的重新估值被权证公允价值重估中的财务费用所抵消。
净损失
由于上述、研发、营销和行政费用以及初步收入,我们2019年12月31日终了年度的净亏损为5 497 000美元,而截至2018年12月31日年度的净亏损为5 969 000美元。净亏损减少的主要原因是认股权证的重估收入,而不是同期的费用 ,以及销售和销售费用的增加。净损失的增加因股票支付、公共和投资者关系服务费用、汇率差额收入 以及对有价证券投资的重估收入相对于同期费用的减少而被抵消。
流动性 与资本资源
自从我们成立以来,我们主要通过在以色列和美国公开和私人发行债务和股票来资助我们的行动。
截至2019年12月31日,我们有现金、现金等价物和限制现金1,466,000美元,没有存款,而截至2018年12月31日,现金、现金等价物、限制现金5,230,000美元,以及截至2018年12月31日的短期存款和短期限制性存款1,390,000美元。减少的主要原因是为我们的业务活动提供资金。
33
2020年1月15日,我们完成了证券的公开发行,发行了514,801股普通股,并以每股3.76美元的作价购买了至多514,801股普通股,总收益为2,000,000美元。认股权证的期限是五年半。扣除安置代理费用和其他提供 费用后,我们收到净收益1,700,000美元。
9月13日, 2019年,我们与HC Wainwright签订了一项市场报价协议。根据该协议,我们可以通过HC Wainwright或ATM招股说明书补编,不时提出并出售我们的普通股,其总发行价最高可达550万美元。从2019年9月13日至2019年12月31日,我们通过ATM招股说明书增发普通股87,756股,平均每股4.77美元,净收益418,524美元。根据“ATM招股说明书补编”,我们支付了相当于出售普通股收益总额3%的佣金。2020年1月15日,我们终止了ATM招股说明书补编,但该协议仍然具有充分的效力和效力。
2019年12月31日终了年度用于业务活动的现金净额为5 418 000美元,而2018年12月31日终了年度为3 597 000美元。用于经营活动的现金增加的主要原因是认股权证 重新估值的增加,而不是同期的减少。
2019年12月31日终了年度投资活动提供的现金净额为1 073 000美元,而2018年12月31日终了年度用于投资活动的现金净额为1 421 000美元。2019年12月31日终了年度投资活动提供的净现金主要来自2018年12月31日终了年度短期存款和限制性存款的收益,而非短期存款和限制性存款的投资。
我们2019年12月31日终了年度的筹资活动现金流量为266 000美元,而2018年12月31日终了的年度为9 040 000美元。2019年12月31日终了年度融资活动的现金流量是由于与我们的证券公开发行相比,atm的收益 、行使上述认股权证的收益以及2018年12月31日终了年度内偿还短期贷款的收益。
我们对今后12个月的资本支出没有任何实质性承诺。根据我们预计的现金流量和截至表10-K年度报告之日的现金余额,我们认为我们有足够的现金支付到2020年8月的债务,因此,我们是否有能力继续作为一个持续经营的企业,存在着很大的疑问。然而,我们将需要筹集额外的 资本,这些资金可能无法以合理的条件获得,也可能根本得不到。将使用更多的资本来完成以下工作:
● | 资助我们目前的营运开支; |
● | 追求增长机会; |
● | 雇用 ,并保留合格的管理人员和关键员工; |
● | 应对竞争压力; |
● | 遵守 规定的要求;以及 |
● | 保持遵守适用的法律。 |
目前资本市场的条件 是这样的,传统的资本来源在我们需要的时候可能无法获得,或者只能在不利的条件下才能获得。如果需要,我们筹集更多资本的能力将取决于资本市场的条件、经济状况、冠状病毒爆发的影响和一些其他因素,其中许多因素是我们无法控制的,而且取决于我们的财政业绩。因此,我们不能保证,我们将能够成功地筹集更多的资本 ,在任何情况下,或条件是我们可以接受的。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,它可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
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在我们通过出售股票或可转换债务证券筹集额外资本的范围内,发行这种证券可能会对我们目前的股东造成很大的稀释。我们在未来资本(br}交易中发行的任何证券的条款可能更有利于新投资者,包括优惠、优越的投票权和发行认股权证(br}或其他衍生证券,这些可能会进一步稀释我们的任何未偿还证券的持有人。 我们可以发行我们的普通股或可转换证券的额外股份,或可为我们的普通股兑换或行使,包括雇用或保留工作人员、期权或认股权证、未来收购或我们的证券 的未来配售,以筹集资金或其他业务用途。我们发行更多证券,无论是股票还是债务,或发行这种证券的可能性,都可能导致我们普通股的市场价格下降,而现有的股东 可能不同意我们的融资计划或这种融资的条件。此外,我们在追求 未来资本融资时可能会招致大量费用,包括投资银行费、律师费、会计费、证券法合规费、印刷费、分发费和其他费用。我们还可能需要确认与我们发行的某些证券有关的非现金费用,例如可兑换票据和认股权证,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。此外,我们可能需要的任何额外的 债务或股权融资可能无法以对我们有利的条件获得,或者根本无法获得。如果我们不能及时获得这样的额外资金,我们可能不得不削减我们的发展活动和增长计划和(或)被迫出售资产,也许是在不利的条件下。, 或者,我们可能不得不停止我们的业务,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
最近发布的会计公告
最近发布的某些会计公告在本年度报告第10-K表“项目8.财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注2“重大会计政策”中作了讨论。
表外安排
我们没有与未合并实体进行任何交易,在这些交易中我们有财务担保、次级保留的 利益、衍生工具或其他或有安排,使我们面临重大的持续风险、或有负债或在未合并实体的可变利益下的任何其他债务,该实体向我们提供融资、流动性、市场 风险或信贷风险支持。
功能货币
从我们成立以来,从 到2019年12月31日,我们的功能货币是新谢克尔。管理层对我们的功能货币进行了一次审查,并决定自2020年1月1日起将我们的功能货币改为美元。从这一日期起,职能货币的变化将前瞻性地计入 。在2019年,我们经历了一次战略转变,其中包括我们的业务模式发生了重大变化,这清楚地表明,从2020年1月开始,功能货币已经发生了变化。前几年,该公司作为一个平台,为其业务子公司“我的规模以色列”提供资金,该子公司在新独立国家开展研究和开发活动。因此,该公司在此期间的经营活动并没有得到很大的重视。到2018年年底,我们转向了一个新的商业模式(B2B2C),并得出结论认为,我们应该关注的主要市场是美国的服装市场。因此,我们在美国建立了营销和分销渠道,并建立了以美元计价的新定价模式。在整个2019年期间,该公司本身雇用了总部设在美国的销售人员,并与 客户签署了协议,自其开始运作以来,首次开始以美元创收。因此,到2019年年底,该公司不再被视为“控股公司”,因为根据ASC 830根据其经营实体的货币确定其职能货币 。由于是一家经营公司,通过签订经营 协议并持续产生收入,管理层得出结论认为,截至2020年1月1日,大多数 忠实描述公司业务经济结果的货币是美元,从2020年1月1日开始。
我的规模--以色列功能货币--仍然是国家结算系统。
我们的财务报表的列报货币 过去和将来都是美元。
关键会计政策与估计的应用
我们的管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的财务报表,我们根据美国公认的财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则编制了财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出估计和假设,这些估计和假设影响到在财务报表之日报告的资产和负债的 数额,或有资产和负债的披露,以及报告所述期间的支出。在不同的 假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的重要会计政策在本表格10-K的其他地方的财务报表附注中有更充分的说明,但我们认为,下面讨论的会计政策对我们的财务业绩和对了解我们过去和未来的业绩至关重要,因为这些政策涉及管理部门的估计和假设等更重要的领域。我们认为一个会计估计是至关重要的,如果:(1)它要求我们作出假设,因为当时没有 信息,或者它包括在我们作出估计时高度不确定的事项; 和(2)估计数的变化可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
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金融工具的公允价值
我们代表可行使普通股的认股权证确认了一项负债。这些认股权证在公开发行和私人配售时发给投资者 ,并根据ASC 820按公允价值计算。公允价值的变化在综合损失报表中记录了 。利用蒙特卡罗期权定价模型对股票期权价值进行估计。
股票价格的预期波动反映了这样一种假设,即股票价格的历史波动是预期未来趋势的合理指示。
以新结算系统计价的赠款的无风险利率是基于具有同等期限的以色列国库零息债券的收益率计算的。以美元计价的助学金的无风险利率是以美国国债的收益率 为基础的。
我们历史上没有分红,也没有可预见的分红计划。
研究费用和开发费用
研究费用被 确认为发生时的费用。发展项目所产生的费用被确认为无形资产,截至该日为止,可确定该资产的未来经济利益很可能将在考虑到其商业可行性的情况下流向我们。这种情况通常是在获得对商业化的管制批准和费用可以可靠地计量时的情况。由于缺乏实质性的费用和将这些费用与其他发展费用分开的能力,没有将发展支出资本化。
基于股权的 补偿
我们在基于ASC 718的财务报表中将员工的股票薪酬记作支出。所有奖励都是按股本分类的 ,因此成本是在奖励的授予日期公允价值时计算的。利用二项式期权定价模型 估计股票期权授予日期公允价值.
我们记录了按公允价值发放给非雇员的股票期权 ,重新计量以反映每个报告期的当前公允价值,并确认服务期间的费用 。公司选择从2018年10月1日起尽早实施ASU 2018-07股票薪酬:改进基于非雇员股票的支付会计。
根据 asu 2018-07,我们测量了股票期权的实施日期,并重新分类股票基础的付款从负债股票的 支付奖励为股票基础的支付奖励。将在 剩余服务期内确认自实现日期起的公允价值。利用二项式期权定价模型对股票期权授予日期公允价值进行估计.
股票价格的预期波动反映了这样一种假设,即股票价格的历史波动性合理地表示了预期的未来趋势。
以新结算系统计价的赠款的无风险利率是基于具有同等期限的以色列国库零息债券的收益率计算的。以美元计价的助学金的无风险利率是以美国国债的收益率 为基础的。
我们历史上没有分红,也没有可预见的分红计划。
项目 7A市场风险的定量和定性披露。
作为第S-K条第10项所界定的“较小的报告公司”,我们无须提供这方面的资料。
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项目8.财务报表和补充 数据
我的尺寸公司及其附属公司
合并财务报表
截至2019年12月31日
美元(千美元)
指数
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
综合损失报表 | F-4 |
股东权益合并报表(赤字) | F-5 |
现金流动合并报表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7-F-30 |
- - - - - - - - - - - - - -
F-1
独立注册公共会计师事务所报告
致股东及董事局
我的尺寸,公司:
关于合并财务报表的意见
我们已审计了伴随的合并资产负债表,我的规模,公司。截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(公司)、2019年12月31日终了两年期内各年度综合亏损、股东权益(赤字)和现金流量的相关综合报表和相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,合并的 财务报表在所有重大方面公允地列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日终了的两年期内各年的经营结果和现金流量,符合美国普遍接受的会计原则。
持续经营
所附的合并财务报表 是假定该公司将继续作为一个持续经营的企业。如合并财务报表附注1D所述,该公司因业务而遭受重大损失和负现金流量,累积亏损 使人对其作为持续经营企业继续经营的能力产生很大怀疑。管理部门在这些事项上的计划也在附注1D中作了说明。合并财务报表不包括这种不确定性的 结果可能引起的任何调整。
会计原则的变化
正如合并的 财务报表附注2 O所述,由于采用了 ASC 842租约,公司已改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些合并的财务报表发表意见。我们是一家在公共公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法{Br}以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,即合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有参与审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序,以评估合并财务报表的重大错报风险,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的 程序。这些程序包括在测试的基础上审查合并财务报表中关于数额和 披露的证据。我们的审计还包括评价管理当局采用的会计原则和重大的 估计数,以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Somekh Chaikin
谢金
注册会计师(ISR.)
毕马威国际公司成员公司
自2017年以来,我们一直担任公司的审计师。
以色列特拉维夫
(二零二零年三月十九日)
F-2
我的尺寸公司及其附属公司
合并资产负债表
千美元(除共享 数据外)
十二月三十一日, | ||||||||||
注 | 2019 | 2018 | ||||||||
资产 | ||||||||||
流动资产: | ||||||||||
现金和现金等价物 | 3 | 1,203 | 5,140 | |||||||
限制现金 | 263 | 90 | ||||||||
限制存款 | - | 181 | ||||||||
短期存款 | - | 1,209 | ||||||||
应收账款 | 38 | - | ||||||||
其他应收款和预付费用 | 4 | 321 | 218 | |||||||
流动资产总额 | 1,825 | 6,838 | ||||||||
财产和设备,净额 | 5 | 141 | 71 | |||||||
使用权资产 | 6 | 966 | - | |||||||
有价证券投资 | 8 | 26 | 208 | |||||||
1,133 | 279 | |||||||||
总资产 | 2,958 | 7,117 | ||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||
流动负债: | ||||||||||
经营租赁负债 | 6 | 102 | - | |||||||
贸易应付款 | 440 | 295 | ||||||||
应付帐款 | 378 | 276 | ||||||||
认股权证及衍生工具 | 8,12 | 328 | 1,252 | |||||||
流动负债总额 | 1,248 | 1,823 | ||||||||
经营租赁负债 | 6 | 659 | - | |||||||
非流动负债共计 | 659 | - | ||||||||
意外开支和承付款 | 13 | |||||||||
负债总额 | 1,907 | 1,823 | ||||||||
股东权益 | 10 | |||||||||
股票资本- | ||||||||||
面值0.001美元的普通股-授权:100,000,000股和50,000,000股;已发行和发行股票:分别为1,992,243股和1,990,159股(*) | 2 | (*) | 2 | (*) | ||||||
额外已付资本 | 30,102 | 29,144 | ||||||||
累计其他综合损失 | (539 | ) | (835 | ) | ||||||
累积赤字 | (28,514 | ) | (23,017 | ) | ||||||
股东权益总额 | 1,051 | 5,294 | ||||||||
负债和股东权益合计 | 2,958 | 7,117 |
(*) | 经调整后产生1:15反向股票 拆分的追溯效力,见附注10(B) |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-3
我的尺寸公司及其附属公司
综合损失报表{Br}
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
截至12月31日的年度, | ||||||||||
注 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入 | 63 | - | ||||||||
收入成本 | (21 | ) | - | |||||||
毛利 | 42 | - | ||||||||
营业费用 | ||||||||||
研发 | (1,516 | ) | (1,105 | ) | ||||||
销售和营销(*) | 14 | (1,929 | ) | (899 | ) | |||||
一般和行政(*) | 15 | (2,587 | ) | (3,171 | ) | |||||
业务费用共计 | (6,032 | ) | (5,175 | ) | ||||||
营运损失 | (5,990 | ) | (5,175 | ) | ||||||
财务收入(费用),净额 | 16 | 493 | (794 | ) | ||||||
净损失 | (5,497 | ) | (5,969 | ) | ||||||
其他综合收入(损失): | ||||||||||
外币换算差异 | 296 | (701 | ) | |||||||
总综合损失 | (5,201 | ) | (6,670 | ) | ||||||
每股基本损失(**) | (2.75 | ) | (3.03 | ) | ||||||
每股稀释损失(**) | (3.12 | ) | (3.03 | ) | ||||||
基本和稀释加权平均流通股数 | 1,999,222 | 1,941,139 |
(*) | 某些上期数额已重新归类为 ,符合本年度的列报方式。 |
(**) | 经调整后产生1:15反向股票 拆分的追溯效力,见附注10(B) |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-4
我的尺寸公司及其附属公司
股东权益合并报表(赤字)
千美元(除共享 数据外)
普通股 | 额外缴费 | 累积 其他 综合 | 累积 | 共计 股东‘ 衡平法 | ||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | 1,482,583 | 2 | 16,028 | (134 | ) | (17,048 | ) | (1,152 | ) | |||||||||||||||
早日采用ASU 2018-07的效果 | - | - | 284 | - | - | 284 | ||||||||||||||||||
截至2018年1月1日余额 | 1,482,583 | 2 | 16,312 | (134 | ) | (17,048 | ) | (868 | ) | |||||||||||||||
基于股票的薪酬与授予雇员和顾问的期权有关 | - | - | 149 | - | - | 149 | ||||||||||||||||||
向顾问发行股票 | 22,910 | (* | ) | 384 | - | - | 384 | |||||||||||||||||
总综合损失 | - | - | - | (701 | ) | (5,969 | ) | (6,670 | ) | |||||||||||||||
认股权证及期权的行使 | 263,842 | (* | ) | 8,648 | - | - | 8,648 | |||||||||||||||||
负债重新归类为权益 | 5,491 | (* | ) | 104 | - | - | 104 | |||||||||||||||||
股票发行和收款,扣除发行成本351美元 | 215,333 | (* | ) | 3,547 | - | - | 3,547 | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | 1,990,159 | 2 | 29,144 | (835 | ) | (23,017 | ) | 5,294 | ||||||||||||||||
与授予雇员和顾问的期权有关的股票基础补偿 | - | - | 644 | - | - | 644 | ||||||||||||||||||
向顾问发行股票 | 2,084 | (* | ) | 48 | - | - | 48 | |||||||||||||||||
股票发行,扣除发行费用138美元 | 87,756 | (* | ) | 266 | - | - | 266 | |||||||||||||||||
反向股票分割(注10(B)) | 5,901 | (* | ) | - | - | - | (* | ) | ||||||||||||||||
总综合损失 | - | - | - | 296 | (5,497 | ) | (5,201 | ) | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | 2,085,900 | 2 | 30,102 | (539 | ) | (28,514 | ) | 1,051 |
(*) | 表示小于1美元的金额。 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-5
我的尺寸公司及其附属公司
现金流动合并报表
千美元
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净损失 | (5,497 | ) | (5,969 | ) | ||||
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | ||||||||
折旧 | 30 | 31 | ||||||
资产使用权的变更 | 7 | - | ||||||
认股权证及衍生工具的重估及以股票为基础的赔偿责任 | (997 | ) | 1,632 | |||||
短期贷款利息支付 | - | (192 | ) | |||||
短期存款的利息及重估 | 55 | (113 | ) | |||||
短期存款利息 | 16 | 18 | ||||||
对有价证券投资的重估 | 195 | (123 | ) | |||||
财产和设备处置的资本损失 | 8 | - | ||||||
股票补偿-权益 | 692 | 533 | ||||||
股票赔偿责任 | - | 469 | ||||||
嵌入导数的变化 | - | (59 | ) | |||||
应收账款增加额 | (37 | ) | - | |||||
其他应收款和预付费用减少(增加) | (83 | ) | 142 | |||||
贸易应付款增加 | 117 | 71 | ||||||
应付账款增加(减少)额 | 76 | (37 | ) | |||||
用于业务活动的现金净额 | (5,418 | ) | (3,597 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
(投资于)短期存款的收益,净额 | 1,200 | (1,200 | ) | |||||
(投资于)限制性存款的收益,净额 | 181 | (181 | ) | |||||
资产使用权投资 | (205 | ) | - | |||||
购置财产和设备 | (103 | ) | (40 | ) | ||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | 1,073 | (1,421 | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
行使认股权证及期权所得收益 | - | 3,945 | ||||||
发行股票、认股权证及短期贷款的收益净额 | 266 | 5,649 | ||||||
偿还短期贷款,扣除发行成本 | - | (554 | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 266 | 9,040 | ||||||
汇率波动对现金及现金等价物的影响 | 315 | (664 | ) | |||||
现金和现金等价物及限制性现金增加(减少) | (3,764 | ) | 3,358 | |||||
年初现金和现金等价物及限制性现金 | 5,230 | 1,872 | ||||||
年底现金及现金等价物和限制性现金 | 1,466 | 5,230 | ||||||
非现金活动: | ||||||||
认股权证的行使及以股票为基础的权益补偿 | - | 4,703 | ||||||
以股票为基础的赔偿责任重新归类为股权 | - | 284 | ||||||
衍生负债重新分类为权益 | - | 104 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-6
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注1- | 一般 |
a. | 我的尺寸公司正在开发基于 算法的独特测量技术,并在服装电子商务市场、快递服务市场和自己动手(“DIY”)智能手机和平板应用市场等各个领域应用。这项技术由专有算法驱动, 能够以各种新的方式计算和记录测量值。
该公司有两个子公司,我的{Br}规模的以色列2014有限公司。(“我的规模以色列”)和TopSPIN医疗(以色列)有限公司,这两家公司都在以色列注册。对公司的提及包括子公司,除非上下文另有说明。 |
My Size,Inc.成立 公司,并于1999年9月开始运营,名为Topspin Medical Inc.。(“Topspin”),一家在特拉华州注册的私营公司。2013年12月,该公司更名为知识树风险投资公司。随后,在2014年2月,公司更名为“我的规模,公司”。TopSpin通过其以色列子公司参与心脏病和泌尿外科领域的研究和开发。
自2005年9月1日以来,该公司在特拉维夫证券交易所(“TASE”)交易。
2007至2012年间,该公司作为上市公司向美国证券交易委员会(SEC)报告。2012年8月,该公司根据1934年“证券交易法”第13(A)和15(D)节中止了报告义务。2015年年中,该公司恢复了作为上市公司的报告.
b. | 2014年1月9日,在公司股东大会上,股东批准与公司的一名投资者(“卖方”)约定购买一家风险投资公司(“风险投资”)的权利,包括该方法的权利和卖方提出的某些专利申请(“资产”)。该项目涉及技术和应用的发展,这些技术和应用将有助于消费者使用移动设备精确地测量其身体尺寸,以确保购买最适合的服装,而无需试穿。 |
2014年2月,该公司成立了一家全资子公司,My Size(以色列)2014有限公司,这是一家在以色列注册的公司,目前正在从事上述风险投资的开发。
作为购买风险投资的利息 的回报,公司承诺向卖方支付公司营业利润的18%,直接或间接将 与风险投资挂钩,从风险企业发展周期结束之日起,为期七年。
作为协议的一部分,卖方获得一项期权,在发生下列事件时,回购反映当时市场公允价值的资产供考虑:(A)如果提出清算该公司的动议;(B)如果在签署协议七年后,公司从风险投资或专利商业化获得的直接或间接累积收入总额将低于新谢克尔360万英镑。
在这种情况下,卖方可按由独立的第三方估价顾问确定的市场价格回购该公司的权益,该顾问应由当事各方协议选择,审计委员会应代表公司进行谈判,以确定顾问的身份。
c. | 2016年7月25日,该公司的普通股开始在纳斯达克资本市场公开交易,代号为“MYSZ”。该公司的普通股在纳斯达克资本市场和TASE上市。 |
d. | 自成立以来,该公司因运营而遭受重大亏损和负现金流,累计亏损28,514美元。该公司主要通过向各种投资者筹集资金为其业务提供资金。 |
F-7
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注1- | 一般(续) |
公司管理层预计,在可预见的将来,公司将继续从运营中产生亏损和负现金流。根据截至2019年12月31日的预计现金流量 和现金余额,管理层认为,到2020年8月底,其现有现金将足以为业务 提供资金。因此,该公司是否有能力继续经营下去,实在令人怀疑。
管理层的计划包括继续将公司的产品商业化,并通过出售来自战略伙伴关系的额外股本证券、债务或资本流入获得足够的资金。当 公司需要额外资金时,根据它可以接受的条件,或者根本不需要额外的资金。如果该公司未能将其产品商业化并获得足够的资金,则可能需要停止经营。
财务报表不包括为衡量或列报资产和负债而作出的任何调整,如果公司不能将 作为持续经营的企业,则可能需要调整。
e. | 该公司在一个可报告的部门经营 ,其所有长期资产都位于以色列。 |
附注2- | 重大会计政策 |
合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
a. | 估计数的使用: |
按照美国公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出影响财务报表和所附附注中报告的数额的估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计不同。
b. | 财务报表 (以美元计): |
公司及其子公司开展业务的主要经济环境的货币是新以色列谢克尔(“新谢克尔”) ,因此它是公司及其附属职能货币。编制这些财务 报表的报告货币是美元。财务报表翻译如下:
1. | 每个报告期结束时的资产和负债 (包括比较数据)按报告 期末的收盘率换算。 |
2. | 损益(包括比较数据)所列每个期间的收入和支出 按有关 期的平均汇率换算;但是,如果汇率波动很大,则收入和支出按交易 日的汇率折算。 |
3. | 股本、资本储备和其他资本变动按发生之日的汇率折算。 |
4. | 累积赤字 是根据当日按汇率折算的期初余额计算的, 当年的其他相关交易按上文第2和3段所述折算。 |
5. | 所有由此产生的转换 调整都被确认为累积的其他权益综合损失的一个单独组成部分。 |
F-8
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注2- | 重大会计政策(续) |
该公司重新评估了其功能性 货币,并决定从2020年1月1日起将其功能货币从新谢克尔改为美元。 功能货币的变化将从这一日期起前瞻性地核算。2019年,该公司经历了一次战略转变,其中 涉及到其业务模式的重大变化,这清楚地表明,从2020年1月起,职能货币发生了变化。前几年,该公司作为一个平台,为其业务子公司My Size以色列提供资金,该子公司在新独立国家开展研究和开发活动。因此,该公司在这段时间内并没有很大程度地侧重于其业务活动 。2018年年底,该公司转变为一个新的商业模式(B2B2C),并得出结论认为,该公司应该关注的主要市场 将是美国的服装市场。因此,该公司在美国建立了营销和分销渠道,并建立了以美元计价的新定价模式。在整个2019年期间,该公司本身雇用了总部设在美国的销售人员 ,并与客户签署了协议,自公司开始运营以来,首次开始以美元创收。因此,到2019年年底,该公司不再被视为“控股公司” ,因为根据ASC 830根据其经营实体的货币确定其职能货币。由于该公司是一家经营公司,在不断签订业务协议并创造收入的情况下,公司管理层得出结论,截至2020年1月1日,最忠实地反映 公司业务经济结果的货币是美元,从2020年1月1日开始。
我的规模--以色列功能货币 --仍然是NIS。
c. | 合并原则: |
合并财务报表 包括公司及其全资子公司的账目.公司间的所有余额和交易在合并时均已取消 。
d. | 现金等价物: |
现金等价物是具有高度流动性的短期投资,在收购之日,可随时兑换为原始期限为三个月或更短的现金。
e. | 财产和设备: |
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧按资产估计使用寿命 的直线法计算,年率如下:
% | ||
计算机和外围设备 | 33 | |
办公室家具和设备 | 7-15 | |
租赁改良 | 租期或改善的使用年限,以较短者为准 |
f. | 长寿资产减值: |
该公司的财产和 设备将按照ASC 360“不动产厂和设备”的规定进行减值审查,每当事件 或情况的变化表明资产的账面金额无法收回时。资产对 持有和使用的可收回性是通过将资产的账面金额与预期资产产生的未贴现现金流进行比较来衡量的。如果这些资产被视为受损,则应确认的减值由资产的账面金额超过资产的公允价值的 数额来衡量。要处置的资产按较低的账面金额或公允价值减去销售成本报告 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的期间,没有记录任何 减值损失。
g. | 遣散费: |
附属公司对遣散费的赔偿责任由“以色列周转金法”(“第14节”)第14节涵盖。根据第14节,以色列境内的雇员有权按月工资的8.33%存入其保险基金。根据第14节支付的款项免除了附属公司对这些 雇员的任何额外义务。因此,附属公司不承认应付给这些雇员的任何遣散费负债,第14节下的存款 未作为资产记录在附属公司的资产负债表中。这些补偿缴款 代表确定的缴款计划,费用根据实际存款入账。
F-9
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注2- | 重大会计政策(续) |
h. | 研究和开发费用: |
研究和开发费用 按所发生的情况记在业务说明项下。大部分研发费用用于工资和分包商。
i. | 所得税: |
公司使用资产和负债方法记帐收入 税,这种方法要求确认综合财务报表或公司税单中确认的事件对预期的 未来税务后果的递延税务资产和负债。递延税是根据财务报表与资产和负债税基 之间的差额确定的,所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。该公司评估了从未来应纳税收入中收回其递延税资产的可能性,并认为,根据现有证据的权重 ,它更有可能无法实现全部或部分递延税资产。 公司在必要时设立估价备抵,以将递延税款资产减少到更有可能实现的数额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司设立了全额估价津贴。
该公司实行两步 方法,以确认和衡量其税收立场的利益。第一步是评估在报税表中采取或预期采取的 的税收状况,确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点时, 更有可能在审计时维持税收状况,包括解决任何有关上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠作为可能在结算时实现的超过50%(累积 基础)的最大数额来衡量。该公司认为,其税收状况都是高度肯定的,以支持 在审查。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司尚未记录未确认的税收福利负债。
j. | 基于股票的 补偿的会计核算: |
该公司在根据ASC 718编制的财务报表中将其员工的股票薪酬记作支出。所有奖励都是按权益 分类的,因此,此类成本是在授予日期、奖励的公允价值和分级归属归属 方法中衡量的,以确认归属期内的补偿成本。公司使用二项式期权定价模型估计股票期权授予日期、公允价值 。
公司记录在授予日期公允价值时发放给非员工的股票期权 ,并使用直线 归因方法确认相关服务期间的费用。所有奖励都是股权分类。
2018年6月20日,FASB发布了ASU 2018-07,股票补偿:对非雇员股票支付会计的改进,以统一员工和非雇员股票薪酬指南, 取代ASC 505-50,股权支付给非雇员。
该公司选择早从2018年10月1日起通过该指南。
ASU影响了公司财务报表中以股票为基础向顾问支付的款项的计量、 和分类。在通过之日,每一项 协议的公允价值被视为以股票为基础支付给顾问的新公允价值,其余服务期间的费用 将予以确认。此外,截至通过之日,对顾问 的股票付款被归类为股权。
股票价格的预期波动反映了这样一种假设,即股票价格的历史波动是预期未来 趋势的合理指示。
对于雇员和几位顾问来说,以美元计价的 赠款的无风险利率是基于具有相同期限的美国国库零息票 债券的收益率。
该公司历史上没有支付股息,也没有可预见的派息计划。
F-10
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注2- | 重大会计政策(续) |
k. | 金融工具的公允价值: |
ASC 820,与公允价值计量有关的公允价值计量 和披露,定义了公允价值并建立了衡量公允价值的框架。 ASC 820公允价值层次结构区分了基于独立于报告实体的来源获得的 的市场参与者假设和报告实体根据现有最佳信息制定的关于市场参与者假设 的假设。ASC 820将公允价值定义为在度量 日在市场参与者之间有序交易中为出售资产或为转移负债而收到的 的价格,实质上是退出价格。此外,资产和负债的公允价值应包括对不履行 风险的考虑,以下所述负债包括公司自身的信用风险。
作为考虑这种 假设的基础,ASC 820建立了三层价值层次结构,优先考虑估值方法 在计量公允价值时所使用的投入:
级别 1- | 估值基于活跃市场对公司有能力获取的相同资产的报价。估值调整 和整块折扣不适用于一级工具。由于估值是以报价为基础的,而报价是在活跃的市场上经常得到的,因此,对这些产品的估价并不需要很大程度的判断。 |
级别 2- | 估值基于一个或多个市场的报价,这些市场不是活跃的,就是所有重要投入都可以直接或间接观察到的市场。 |
级别 3- | 估值的基础是投入,这些投入是不可观测的,对整个公允价值计量具有重要意义。 |
股票价格的预期波动反映了这样一种假设,即股票价格的历史波动是预期未来 趋势的合理指示。
该公司持有股票 在imine公司(“imine”),以前称为钻石矿产公司,一家上市公司在OTCQB。
由于对 出售imine股票的销售加以限制,这些股票的公允价值是根据在公开市场交易的同一发行人的不受限制的不受限制的股票的市场报价计算的,经调整以反映出售 限制的效果,因此被列为二级资产。
l. | 每股基本和稀释 净亏损: |
每股基本净亏损是根据每年发行的普通股加权平均数量计算的 。稀释后每股净收入是根据每年发行的普通股加权平均数目加上根据ASC 260被认为在该年度内已发行的稀释潜力等值的普通股(每股收益)计算的。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份中,所有未清期权和认股权证都被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为它们的作用是反稀释的。
如附注10a所述,为会计目的,对每股亏损额进行了调整,以追溯这些合并财务报表中提出的所有期间的交易所比率和反向股票分割。
m. | 信贷风险的集中程度: |
可能使公司及其子公司面临集中信贷风险的金融工具主要是现金和现金等价物。
现金和现金等价物以及短期存款投资于以色列和美国的银行。以色列境内的这类存款可能超过保险限额 ,在其他司法管辖区也没有投保。管理层认为,持有公司 投资的金融机构的财务状况良好,因此,这些投资的信用风险最小。
该公司及其附属公司 没有表外集中的信贷风险,如外汇合同,期权合同或其他外国套期保值 安排。
F-11
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注2- | 重大会计政策(续) |
n. |
与客户签订合同的收入: |
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2014-09年会计准则更新”(“ASU”)、“与客户签订合同的收入”(主题606)(ASU 2014-09年),更新了收入确认标准,并于2016年3月、2016年4月、2016年5月和2016年12月分别在ASU 2016-08、2016-10、2016-12和2016-20(集体, “ASC 606”)内发布了对初步指导意见 的修正。新标准的核心原则是,各公司确认收入,以反映公司期望以这些商品和服务作为交换条件的考虑,将 服务转让给客户。此外,新标准要求扩大披露范围。该公司已采用自2018年1月1日起生效的标准。2019年12月31日终了年度的报告结果反映了ASC 606准则的适用情况。
为了确认ASC 606项下的收入,该公司采用以下五个步骤:
1. | 与客户确认合同。当公司与客户签订可强制执行的合同 时,与客户的合同就存在,而公司确定,收集对服务的所有考虑是可能的。 |
2. | 确定合同中的履约义务。 |
3. | 确定交易价格。交易价格是根据该公司将被 作为交换提供给客户的服务的代价来确定的。 |
4. | 将交易价格分配给合同中的履约义务。如果合同包含单个履约义务,则 将整个交易价格分配给单个履约义务。 |
5. | 在公司履行履约义务时确认收入。当公司提供服务时,收入在服务期限内被确认为 。 |
该公司的收入来自销售支持 云的软件订阅、相关软件维护和支持。
当公司与客户(业务)之间存在一项 合同,并将承诺的产品或服务的控制权转让给 客户时,即确认收入,其数额反映了我们期望得到的以这些产品或服务为交换条件的考虑。公司 签订的合同可以包括各种产品和服务的组合,这些产品和服务可能是不同的, 作为单独的履约义务入账。如果提供云支持的订阅,合同中的其他服务元素 通常与订阅服务同时交付,因此收入以类似的 方式被确认为订阅服务。
产品、订阅和 服务提供
这种性能义务 包括云支持订阅、软件维护、培训和技术支持.
完全托管订阅服务(SaaS)允许客户 在合同期间访问托管软件,而无需占用软件。云托管的订阅服务 是以基于消费或使用的每次订阅收费出售的(每一次推荐)。
我们确认对托管服务的订约承办服务期限的收入按承诺的交易数目定价,在这些交易中,服务的交付、 和服务利益的消耗在一段时间内平均发生,从与 承诺的交易有关的服务首次向客户提供之日开始,并持续到合同服务期限结束时。 -根据实际交易数目计算的使用费和费用是根据合同条款收取的,因为这些费用 是发生的,并作为可变的考虑因素列入安排的交易价格。按每月若干 交易或印象计算的费用分配给发生交易的期间。作为每段时间作为费用出售的订阅 的收入在合同期限内按比例确认,因为客户同时接收和消费 基础服务的好处。
F-12
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注2- | 重大会计政策(续) |
o. | 最近采用的会计准则的影响: |
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02, 租约(主题842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02旨在提高租赁交易核算 的透明度和可比性。对于所有期限超过12个月的租约,新指南要求承租人确认资产负债表上的使用权 资产和相应的租赁负债,并披露关于 租赁交易的定性和定量信息。新标准对融资租赁和经营租赁进行了区分。因此,业务报表和现金流量表中租约的效果基本不变。ASU 2016-02自2019年1月 1起生效。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租约-有针对性的改进,允许公司选择一种可选的修改的 追溯过渡方法,通过在 采用期间的累积效应调整来应用新的租赁要求。自2019年1月1日起,公司采用了新的租赁会计准则,采用了在采用之日适用新标准的修正回顾 过渡选项。公司租赁包括一项办公空间租赁协议 36个月,可选择代表人事车辆再延长36个月和36个月可取消的业务租赁协议。租赁期包括租赁不可取消的期限,加上 a Company选项所涵盖的延长(或不终止)公司合理肯定执行的租约的任何额外期限,或由出租人控制的延长(或不终止)租赁的选项( 延长(或不终止))。
对于办公室租金租赁,公司选择 将租赁和非租赁维护组件作为一个单独的租赁组件进行核算。因此,用于衡量租赁责任的租赁付款 包括合同中的所有固定报酬,包括实质上的固定付款,包括租赁期限内所欠的 。新标准的采用导致将经营租赁使用权资产和经营 租赁负债记录在公司的综合资产负债表上,但对公司保留收益的开始余额、合并业务报表或现金流量表没有影响。最重要的影响是,由于公司的经营租赁,确认了使用权、资产和租赁负债。该公司于2019年1月1日确认了127美元的资产使用权和经营租赁负债。此外,使用权资产包括租赁权 的改进.另见附注6。 |
p. | 意外开支和承付款 |
对索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源引起的损失或有责任 的负债,如有可能已经发生,并可合理估计数额,则予以记录。与意外损失有关的法律费用按已发生的费用列支。
q. | 衍生仪器 |
公司将其 衍生工具作为资产或负债进行核算,并通过损益计量其公允价值。
F-13
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注3- | 现金和现金等价物 |
该公司2019年12月31日和2018年12月31日的现金及现金等价物余额以下列货币计值:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
美元 | 806 | 4,879 | ||||||
欧元 | 47 | 4 | ||||||
以色列新谢克尔 | 350 | 257 | ||||||
1,203 | 5,140 |
附注4- | 其他应收款 和预付费用 |
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
预付费用和递延费用 | 268 | 130 | ||||||
政府当局 | 40 | 27 | ||||||
保险报销 | - | 50 | ||||||
其他 | 13 | 11 | ||||||
321 | 218 |
附注5- | 财产和 设备,净额 |
电脑和 外围 设备 | 办公室 家具 和 设备 | 租赁权 改进 | 共计 | |||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||
截至2018年1月1日的余额 | 98 | 20 | 17 | 135 | ||||||||||||
加法 | 32 | 8 | - | 40 | ||||||||||||
翻译调整 | (10 | ) | - | (2 | ) | (12 | ) | |||||||||
截至2018年12月31日的结余 | 120 | 28 | 15 | 163 | ||||||||||||
截至2019年1月1日的结余 | 120 | 28 | 15 | 163 | ||||||||||||
加法 | 26 | 22 | 55 | 103 | ||||||||||||
处置 | - | - | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||
翻译调整 | 10 | 2 | 1 | 13 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | 156 | 52 | 55 | 263 | ||||||||||||
累计折旧 | ||||||||||||||||
截至2018年1月1日的余额 | 60 | 3 | 5 | 68 | ||||||||||||
加法 | 27 | 2 | 2 | 31 | ||||||||||||
翻译调整 | (6 | ) | - | (1 | ) | (7 | ) | |||||||||
截至2018年12月31日的结余 | 81 | 5 | 6 | 92 | ||||||||||||
截至2019年1月1日的结余 | 81 | 5 | 6 | 92 | ||||||||||||
加法 | 24 | 3 | 3 | 30 | ||||||||||||
处置 | - | - | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||||
翻译调整 | 7 | - | 1 | 8 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | 112 | 8 | 2 | 122 | ||||||||||||
账面金额 | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 39 | 23 | 9 | 71 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | 44 | 44 | 53 | 141 |
F-14
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附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
注 6- | 租赁 |
2019年8月,该公司签订了一项办公室 空间租赁协议。租期为36个月,从2019年8月20日起至2022年8月20日结束,并可选择将租期再延长36个月。包括水电费在内的每月租金约为39,000新谢克尔。
此外,该公司还签订了一项为期三年的可取消的汽车经营租赁协议.
根据这些租约应支付的未来最低租金估计数如下:
年终:
2020 | $ | 135 | ||
2021 | $ | 150 | ||
2022 | $ | 154 | ||
2023 | $ | 162 | ||
2024 | $ | 162 | ||
2025 | $ | 112 |
截至2019年12月31日的年度租金费用(不包括税金、费用和其他费用)总计约174美元。
该公司已签订了主要用于办公空间租赁协议的 经营租赁。这些租约的期限一般为1年至 6年,通常包括一个或多个可供续约的选项。这些续约期可将租约期由1年延长至6年,并在合理地肯定公司会行使该选择权时,将其包括在租约期内。这些经营租赁包括在公司2019年12月31日综合资产负债表的“使用权资产”中,并代表公司在租赁期间使用基础资产的权利。公司支付租赁款项的义务包括在流动负债中,作为“经营租赁负债”,在非流动负债中, 作为“经营租赁负债-长期”列入公司12月31日的综合资产负债表( 2019综合资产负债表)。根据 公司现有租约剩余租赁期的租赁付款现值,该公司于2019年1月1日确认了大约127美元的使用权资产和经营租赁负债。2019年1月1日以后开始的经营租赁使用权、资产和负债,根据租赁期内租赁付款的现值,在开始日期确认 。截至2019年12月31日,资产使用权和经营租赁负债为761美元.此外,使用权资产包括为租赁权 改进支付205美元.使用权资产包括价值205美元的改进资产(扣除摊销后的资产)。截至2019年12月31日,资产的总使用权为966美元。
截至2019年12月31日,该公司的资产使用权减少了7美元。
由于每个 租约中隐含的利率不容易确定,因此公司使用其增量借款利率来确定租约 付款的现值。
用于贴现未来租赁付款的利率 为8.69%。
截至2019年12月31日的租赁债务到期日 如下(千):
截至12月31日的12个月内到期,
2020 | 164 | |||
2021 | 172 | |||
2022 | 162 | |||
2023 | 186 | |||
2024 | 172 | |||
2025 | 115 | |||
此后 | 971 | |||
较少的推测兴趣: | (210 | ) | ||
租赁负债总额 | 761 |
F-15
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附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注7- | 关联方 交易 |
A.与有关各方的结余:
下列关联方应付款项包括在 贸易应付款项和应付帐款中。
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
主席团成员(*) | 28 | 26 | ||||||
董事 | 13 | 11 | ||||||
Monkeytech(**) | - | 3 | ||||||
41 | 40 |
(*)该款额包括须支付的薪金净额。
(**)该公司前首席技术干事奥德·肖山根据该公司与Monkeytech Ltd之间的一项技术咨询协议获得赔偿,Shoshan先生一直担任首席执行官,直至2019年4月,他也是Monkeytech公司的所有者之一。
B.关联方的利益:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
薪金及有关开支 | 904 | 792 | ||||||
份额支付 | 473 | 101 | ||||||
董事 | 45 | 57 | ||||||
分包商的研发费用 | - | 164 | ||||||
1,422 | 1,114 |
附注8- | 金融工具 |
下表列出公司按公允价值定期计量的重大资产和负债及其在公允价值层次中的分类:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
公允价值层次 | ||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
金融资产 | ||||||||||||
有价证券投资 | - | 26 | - |
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
公允价值层次 | ||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
金融负债 | ||||||||||||
认股权证及衍生工具 | - | 328 | - |
(2018年12月31日) | ||||||||||||
公允价值层次 | ||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
金融资产 | ||||||||||||
有价证券投资 | - | 208 | - |
(2018年12月31日) | ||||||||||||
公允价值层次 | ||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
金融负债 | ||||||||||||
权证衍生 | - | 1,252 | - |
现金和现金等价物、限制性存款、短期存款、应收帐款、其他应收款和预付费用、应付贸易和应付帐款的账面金额,由于这些票据的短期期限,其公允价值近似于其公允价值。
截至2019年12月31日,有价证券的确认收益(亏损)和公允价值 (根据证券折价折价-对imine股票的限制)分别为 (192美元)和26美元(分别在2018年12月31日为123美元和208美元)。
F-16
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注9- | 所得税 |
a. | 在2019年12月31日,该公司有大约20,262美元的美国联邦净营业亏损结转,以减少 未来的应税收入。由于1986年“国内收入法典”的所有权条款的改变,美国净经营损失的使用可能受到很大的限制。 |
这家美国公司有到2012年的最终税额。
2017年12月22日,“税收改革法”签署成为法律。该法案显著改变了美国税法,除其他外,从2018年1月1日起,将美国公司所得税税率从最高35%降至21%的固定税率。由于公司所得税税率下降,该公司在2017年12月31日对期末递延税资产进行了重新估值,但由于估值免税额的重估,该公司没有确认2017年任何递增的所得税支出。
b. | 外国税收: |
1. | 税率: |
以下是与该公司以色列子公司有关的税率:
2019 - 23% | ||
2018 - 23% |
2016年12月22日,议会全体会议通过了“经济效率法”(旨在实现2017年和2018年预算目标的立法修正案)-2016年,其中除其他外,公司税率将分两步从25%降至23%。第一步到2017年1月达到24%,第二步到2018年1月达到23%。
2. | 截至2019年12月31日,{Br}公司的子公司估计,截至2019年12月31日,以色列所得税的可结转营业税损失总额约为53,028美元。在这些损失中,TopSPIN Medical(以色列){Br}有限公司拥有43 614美元,只有在无限期发生 的同一业务活动方面的未来收入才能抵消Topspin税的损失。其他损失属于我的规模-以色列2014有限公司,可能是结转,用于无限期抵消 未来收入。 |
3. | TopSpin Medical(以色列)有限公司有2013年的最终纳税评估,My Size(以色列)2014有限公司的最终纳税评估一直到2014年。 |
c. | 在所得税前,美国和外国继续经营造成的损失包括: |
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
U.S | (896 | ) | (4,131 | ) | ||||
非美国(外国) | (4,601 | ) | (1,838 | ) | ||||
(5,497 | ) | (5,969 | ) |
d. | 递延税: |
递延税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面数额与用于所得税目的的资产和负债的账面数额之间的临时差额所产生的税收净额。公司递延税金资产的重要组成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延税款资产: | ||||||||
营运亏损结转 | 16,451 | 14,380 | ||||||
认股权证及期权 | 89 | 60 | ||||||
有价证券 | 375 | 336 | ||||||
其他临时差异 | 295 | 212 | ||||||
估价备抵前递延税款资产 | 17,210 | 14,988 | ||||||
估价津贴 | (17,210 | ) | (14,988 | ) | ||||
递延税金净额 | - | - |
F-17
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注9- | 所得税 (续) |
下表列出了期初和期末估值津贴的对账情况:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
年初结余 | 14,988 | 14,835 | ||||||
损益表中估值备抵额的增加 | 1,211 | 876 | ||||||
由于汇率差异和税率变动而减少估值津贴 | 1,011 | (723 | ) | |||||
年底结余 | 17,210 | 14,988 |
在评估递延税资产的变现 时,管理层考虑是否更有可能不实现全部或部分递延税资产 。
最终实现 递延税资产取决于在临时差额 可扣减和使用净营业损失的时期内未来应纳税收入的产生。根据对这些因素的考虑,该公司记录了2019年12月31日和2018年12月31日的全面估值( )津贴。
e. | 理论税 |
以下列出理论税额与财务报表所列税额之间的调整数 :
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
所得税前损失 | 5,497 | 5,969 | ||||||
法定税率 | 21 | % | 21 | % | ||||
计算“预期”税费用 | 1,154 | 1,253 | ||||||
外国税率差异和汇率差异 | 77 | 38 | ||||||
非抵扣费用 | (20 | ) | (415 | ) | ||||
估价津贴的变动 | (1,211 | ) | (876 | ) | ||||
所得税 | - | - |
附注10- | 股东权益 |
a. | 普通股赋予其持有人参加公司大会的通知和投票的权利,如果宣布,则给予 收取红利的权利。 |
b. |
2019年11月18日,公司 宣布,董事会批准了其普通股(“反向股票 拆分”)一成十五分的反向股票分割(“反向股票 拆分”)。在反向股票分割时,公司发行的和已发行的普通股 每15股自动转换为普通股的一股,每股票面价值没有任何变化。此外,对行使所有未偿期权和认股权证持有人有权购买普通股的每股行使价格和可发行的股份数目作了 比例调整。如果不是反向股票拆分,则 本来会产生的普通股份额的任何一小部分都会被舍入到下一个整数。
为会计目的,普通股、认股权证股、期权股和每股亏损的所有股份和每股份额数额反映了本财务报表所列所有 期的反向股票分割。从反向股票拆分中产生的任何分数份额都被舍入 ,直至最接近的整体份额。 |
F-18
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注10- | 股东权益(续) |
c. | 2017年12月22日,该公司完成了向公众公开发行的255,500股普通股,每股9.75美元和5年期认股权证,以每股12.765美元的价格购买总共191,628股普通股。公开募股的总价为2,490美元。除发行费用外,收益为2 130美元。
普通股和认股权证 作为两个不同的组成部分入账。
认股权证可行使的股份 的普通股确认为负债,并按公允价值计量。公允价值的变化记录在综合损失的报表 中。
认股权证是按公允价值计量的,价值为1 625美元,剩余净额505美元为权益。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,认股权证按公允价值分别为34美元和124美元在资产负债表中列报。
认股权证包括抗稀释 价格保护,如果公司将发行更多普通股或普通股等价物 ,其价格低于认股权证的行使价格。此外,当公司订立协议,发行可按公司普通股市价变动或可能变动的价格发行的证券(“可变价格”)时,认股权证持有人可选择将 认股权证的行使价格调整至公司根据协议出售的证券的变价。
在2018年12月31日终了的一年内,为公司获得2 260美元的收益行使了购买公司普通股176 995股的认股权证。
在执行认股权证时,公司将与认股权证有关的负债重新分类,总额为3 851美元。
2019年11月期间,根据未清认股权证中关于购买公司普通股14,633股的反稀释调整规定,在根据该公司在市场发售计划下发行普通股后,在2019年11月按公司上市计划发行普通股后,每股行使价格降至4.1美元。
下表列出了使用蒙特卡罗模型衡量认股权证公允价值所使用的假设 : |
发放日 | 截至12月31日圣, 2019 | |||||||
公允价值 | 1,625 | 33 | ||||||
罢工价格 | $ | 12.765 | $ | 4.1 | ||||
股息收益率% | - | - | ||||||
预期波动率 | 89.5 | % | 94.3 | % | ||||
无风险率 | 2.26 | % | 1.64 | % | ||||
预期期限 | 5 | 2.98 | ||||||
股票价格 | $ | 10.65 | $ | 3.32 |
F-19
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注10- | 股东权益(续) |
d. | 2018年2月2日,该公司公开发行其证券,发行了总计20万股的普通股和5年期认股权证,以每股39.75美元的行使价格购买至多100,013股普通股,总收益为6,000美元。该公司扣除了安置代理费用和其他提供费用后,净收益为5,464美元。 |
普通股和认股权证 作为两个不同的组成部分入账。
认股权证可行使的股份 的普通股确认为负债,并按公允价值计量。公允价值的变化记录在综合损失的报表 中。
认股权证按公允价值总额2 102美元计算,剩余净额3 547美元入股。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,认股权证分别以231美元和862美元的公允价值在资产负债表中列报。
认股权证包括在公司以低于认股权证行使价格的价格发行更多普通股或普通股等价物的情况下,以低于认股权证行使价格的价格提供反稀释 价格保护,但通常例外情况除外。此外,当公司签订发行可按公司普通股市场价格变动或可能变动的价格发行证券的协议(“可变价格”)时,认股权证持有人可选择将认股权证 的行使价格调整为公司根据协议出售的证券的变价。
在2019年11月期间,根据未清认股权证中关于购买公司100,013股普通股的反稀释调整规定,在根据公司在-市场发售计划下发行普通股之后,在执行2019年11月18日对 18实施的一至十五反向股票分割之后,每股行使价格降至4.1美元。
下表列出了使用蒙特卡罗模型衡量认股权证公允价值的假设:
发放日 | 截至12月31日圣, 2019 | |||||||
公允价值 | 2,102 | 231 | ||||||
罢工价格 | $ | 39.75 | $ | 4.1 | ||||
股息收益率% | - | - | ||||||
预期波动率 | 96.7 | % | 93.6 | % | ||||
无风险率 | 2.59 | % | 1.65 | % | ||||
预期期限 | 5 | 3.09 | ||||||
股票价格 | $ | 25.35 | $ | 3.32 |
e. |
2019年9月13日,该公司与HC Wainwright签订了“在市场上提供服务协议”(“ATM”)。根据该协议,公司可通过HC Wainwright、{Br}或ATM招股说明书补编,不时提出出售其普通股股票,其总发行价最高可达550万美元。从2019年9月13日至2019年12月31日,该公司通过ATM招股说明书以每股4.77美元的平均价格发行了87,756股普通股,净收入为418美元。根据ATM招股说明书,公司支付的佣金相当于出售我们普通股所得总收入的3%。2020年1月15日, 公司终止了ATM招股说明书,但销售协议仍然有效。
普通股记作净值项下的 ,扣除法律和其他有关费用后增加266美元。 |
F-20
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附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注10- | 股东权益(续) |
f. | 下文概述2019年12月31日至2018年12月31日终了年度的授权活动: |
认股权证数目 | 加权 平均 运动 价格 | 加权 平均 残存 生活在 年数 | ||||||||||
未缴,2017年12月31日 | 268,329 | 16.5 | ||||||||||
发 | 100,013 | |||||||||||
过期或行使 | (224,065 | ) | ||||||||||
未缴,2018年12月31日 | 144,277 | 31.5 | 4.06 | |||||||||
发 | - | - | ||||||||||
过期或行使 | - | - | ||||||||||
未决,2019年12月31日 | 144,277 | 4.1 | (*) | 3.06 | ||||||||
可运动,2019年12月31日 | 144,277 | 4.1 | (*) | 3.06 |
截至2019年12月31日、 和2018年,在2018年12月31日终了的一年内发行的认股权证被视为衍生负债。
(*)根据未发行认股权证中的反稀释调整规定,在公司的上市发行计划下发行普通股后,每股行使价格降至4.1美元。
附注11- | 股票补偿 |
如下表所示,所收到服务的财务报表中确认的以股票为基础的费用与研究与开发、销售和营销以及一般和 行政费用有关:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
基于股票的补偿费用-研究与开发 | 161 | 50 | ||||||
以股票为基础的补偿费用-销售和营销 | 179 | 3 | ||||||
以股票为基础的补偿费用-一般和行政费用 | 352 | 949 | ||||||
692 | 1,002 |
财务报表中记录的以股票为基础的费用在权益和负债之间的分配情况如下表所示:
年终 十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
股票补偿费用-权益奖励 | 692 | 533 | ||||||
以股票为基础的赔偿费用-责任赔偿金 | - | 469 | ||||||
692 | 1,002 |
F-21
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注11- | 基于股票的补偿 (续) |
分发给顾问的备选方案
a. | 2016年12月,该公司聘请了一名顾问(“咨询公司2”)为公司提供营销战略和公共关系方面的服务,包括潜在的投资者关系。 |
2019年和2018年期间确认的份额成本为 ,包括本报告所述期间与咨询服务有关的费用和 选项的重新估值分别为0美元和549美元。
此外,2018年,在通过2018-07年ASU之后,203美元的金额被归为股权,另见附注2j。
b. |
2017年4月,该公司聘请了一名顾问 (“咨询人3”),为该公司提供为期两年的融资和战略咨询服务。对于这种咨询服务,公司同意每月支付一笔定金,并同意向顾问公司发行公司普通股3,334股,此后每季度发行2,084股。
在2019年和2018年期间,公司每年向咨询公司发行 10,417股普通股。
在2019年和2018年, 的费用-分别为48美元和192美元-被记录为与股权奖励有关的基于股票的补偿费用。 |
F-22
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注11- | 基于股票的补偿 (续) |
c. | 2017年7月, 公司聘请了一名顾问(“咨询4”),为该公司提供为期一年的业务咨询服务。对于这种咨询服务,公司向顾问公司发出10,000股股票期权,以每股30美元的行使价格购买公司普通股中最多10,000股。期权每季度分期付款四次,从每个归属日起终止18个月。2018年期间,总价值为70美元的费用作为股票负债赔偿金入账。此外,2018年,在通过2018-07年ASU之后,有7美元被归为股权,另见附注2j.截至2019年12月31日,这些期权未行使和过期。 |
d. | 2017年8月,公司聘请了一名顾问(“咨询5”),为公司提供各种服务,包括公司规划、财务公关、商业战略和股东关系。对于这种咨询服务,公司同意向咨询公司5发出期权,以每股15.00美元的行使价格购买公司的普通股 ,直至2018年4月30日为止,以每股37.5美元的行使价格购买普通股,在2018年12月31日之前以每股37.5美元的行使价格购买普通股。董事会于2017年8月31日批准了此次发行。 |
2018年1月23日,公司 和Consultant 5对咨询协议进行了修正,根据该协议,期权的数量和期权的行使价格被修改为53 334个期权,每股15美元,可在2018年7月23日之前行使。
这些选项没有行使 ,并于2018年7月23日到期。
e. | 2018年1月,该公司与一名顾问(“咨询6”)签订了为期12个月的协议,提供战略咨询和投资者关系服务。根据协议条款,该公司同意每月支付5美元的费用,并向顾问公司6 6 600股普通股,每批2 200股,每批在2018年1月、4月和8月的第一天归属 。董事会于2018年2月14日批准了此次发行。
2018年2月,该公司向咨询公司发行了6 600股普通股。
在2019年和2018年期间, 记录了0美元和112美元的咨询公司股权奖励。 |
f. | 2018年2月,该公司与一名顾问(“咨询公司7”)签订了一项协议,提供与投资者关系有关的咨询服务。根据协议并考虑到这些服务,公司同意向咨询公司发行公司普通股4,334股。根据该协议,归属的股份如下:3 334股自协议生效之日起归属 ,1 000股自协议生效之日起3个月内归属。 董事会于2018年2月14日批准发行。
2018年2月,该公司向第7号顾问公司发行了3 334股普通股,2018年5月,该公司向 Consultant 7发行了1 000股普通股。
在2019年和2018年期间,公司分别记录了0美元和77美元的金额,作为对咨询公司的基于股票的费用权益奖励7。 |
F-23
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注11- | 基于股票的补偿 (续) |
g. | 2017年10月,该公司与三名顾问(集体为“顾问”)签订协议,向公司提供服务,包括推广公司的产品和服务。对于这种咨询服务,公司同意向每个顾问公司发出 ,以每股30.00美元的行使价格购买至多3 334股公司普通股。期权每季度分期付款四次,并从各自的归属日期起终止18(18)个月。根据该协议发行期权的条件是,根据该公司2017年咨询计划保留发行的公司普通股中 份额增加,公司2017年咨询计划规定增加的准备金于2018年2月12日在公司股东特别会议上得到公司股东 批准。
在2019年和2018年期间,该公司将0美元和73美元记录为基于股票的负债奖励和以股票为基础的股权奖励,涉及咨询公司。此外,2018年,在通过2018-07年ASU之后,60美元被归为股权,另见注2j。 | |
h. | 2018年2月,该公司与一名顾问(“咨询公司”)签订了一项协议,向公司提供服务,包括改进公司的产品和服务。根据这一协议,并考虑到这种咨询服务, 公司同意向咨询公司8发出期权,以每股21.15美元的行使价格购买至多367股公司普通股。这些选择权已完全授予,并应在授予日期后五年内终止。
在2019年和2018年期间,公司将 0和5美元的数额记作咨询公司的股票负债赔偿金8。此外,在2018年“ASU 2018-07”通过后,有4美元被归为股权,另见注2j。
| |
i. | 2018年2月,该公司与一名顾问(“咨询公司9”)签订了一项协议,向该公司提供服务,包括营销 和改进对潜在客户的技术实施。根据这一协议,并考虑到这种咨询服务,公司同意向咨询公司9发出期权,以每股30美元的行使价格购买至多1 000股 公司的普通股。这些选项应每季度分作三次相等的分期付款 ,并在授予日期后五年内终止。
在2019年和2018年期间,公司将0美元和4美元的金额分别记为基于股票的负债裁定额-并将0美元和1美元分别记为基于股票的股本 奖励,涉及咨询公司9。此外,2018年,在通过2018-07年ASU之后,7美元被归为股权,另见附注2j。
| |
j. | 2018年8月,该公司与一名顾问(“咨询公司10”)签订了一项协议,向公司提供服务,包括推广公司的产品和服务。根据这一协议并考虑到这种咨询服务, 公司同意向顾问公司发出10种选择,以每股15.00美元的行使价格购买至多3 334股公司普通股。这些期权应每季度分期付款八次,并在授予日期五年后终止 。董事会于2018年8月15日批准了此次发行。
2019年和2018年期间,该公司将22美元和2美元的金额分别记为基于股票的负债-裁定额,以及与领事10有关的以股票为基础的费用 权益奖励金额分别为0美元和6美元。此外,2018年,在通过2018-07年ASU之后,将3美元归为股本 ,另见附注2j。 |
k. | 2018年12月,该公司与一名顾问(“咨询公司”)签订了一项协议,向公司提供服务,包括推广公司的产品和服务。根据这一协议,并考虑到这种咨询服务,公司同意向顾问公司发出11种选择,以每股11.325美元的行使价格购买公司普通股至多3 334股。这些选项应每季度分期付款四次, 在授予日期后五年内终止。董事会于2018年12月27日批准了此次发行。
在2019年和2018年期间,公司记录了29美元和1美元的金额,作为咨询公司的股权奖励11。 |
l. | 2019年1月,该公司与一名顾问(“咨询公司12”)签订了一项协议,向公司提供服务,包括通过潜在的媒体来源推广公司的产品 和服务。根据上述协议,作为对这种咨询服务的部分考虑, 公司同意向咨询公司12发出一份认股权证,在 执行协议时购买公司普通股中至多3,334股,6个月后,再签发一份购买公司普通股6,667股的手令。 认股权证可按每股15.00美元行使,自发行之日起12个月。 |
在2019年期间,公司将42美元的 记录为咨询公司的股权奖励。
F-24
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注11- | 基于股票的补偿 (续) |
m. | 2019年4月,该公司与一名顾问(“咨询公司”)签订了为期12个月的协议,向公司提供服务,包括协助公司推广、销售和向潜在客户出售公司的技术。根据上述协议,在部分考虑这种咨询服务的情况下,公司同意向顾问公司发出13种选择,在协议执行时购买至多2,667股公司的普通股。期权可按每股15.00美元行使,并应从2019年7月起每三个月分期付款4次。未行使的期权应自生效之日起满2年。 |
2019年期间,公司将8美元 记录为咨询公司的股权奖励。
n. | 2019年7月,该公司与一名顾问(“咨询公司14”)签订了一项为期三年的协议,向公司提供服务,包括协助公司推销、推销公司的技术给潜在客户。根据这一协议,在部分考虑这种咨询服务的情况下,公司同意向顾问公司提供14种选择,以便在协议执行时购买至多2,667股公司的普通股。期权可按每股15.00美元行使,并应从2019年7月起每12个月分期付款3次。未行使的期权自生效之日起满4年。 |
在2019年期间,公司将3美元 记录为咨询公司的股权奖励。
截至2019年12月31日,该公司授予顾问的未完成的 选项如下:
发行日期 | 普通股期权 | 加权 平均 行使价格 每股 | 备选方案 可锻炼 | 过期 日期 | ||||||||||
2012年4月 | 3,068 | NIS | 2.25 | 3,068 | 2022年4月 | |||||||||
2014年9月 | 4,000 | NIS | 24 | 4,000 | 2020年9月 | |||||||||
2014年9月 | 2,334 | NIS | 30 | 2,334 | 2020年9月 | |||||||||
2017年5月 | 66,667 | 美元 | 64 | 66,667 | 2019年3月- 2020年3月 | |||||||||
2017年10月 | 5,001 | 美元 | 30 | 5,001 | 2019年7月- 2020年4月 | |||||||||
2018年2月 | 1,367 | 美元 | 27.6 | 1,367 | 2021年5月- 2023年2月 | |||||||||
2018年8月-2018年12月 | 13,335 | 美元 | 14.1 | 5,419 | 2023年8月- 2023年12月 | |||||||||
2019年1月至6月 | 10,000 | 美元 | 15 | 10,000 | 2020年1月至2020年7月 | |||||||||
2019年7月 | 5,334 | 美元 | 15 | 1,333 | 2021年4月-2023年7月 | |||||||||
共计 | 111,106 | 99,189 |
该公司采用 Black&Schole模型,在第三方估值的协助下衡量股票期权的公允价值。
公司授予非雇员的 股票期权的公允价值是使用下列加权平均假设计算的:
年终 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
股利收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
预期波动率 | 68.9%-94.4 | % | 84%-102 | % | ||||
无风险利息 | 1.81- 2.56 | % | 2.02%-2.97 | % | ||||
不超过(年)的合同期限 | 1-4 | 1.1-5 |
F-25
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注11- | 基于股票的补偿 (续) |
员工股票期权计划
2017年3月,公司通过了股票期权计划(“计划”),根据该计划,公司董事会可以向高级人员和关键雇员授予股票期权 。根据这项计划,可给予董事、高级人员、雇员 的选项总数限于200 000种。股票期权可以在授予之日以等于或低于股票公平 市值的行使价格授予。
每个期权 奖励的公允价值是在授予日期使用使用下表中的加权平均假设的二项式期权定价模型估计的。期权期望值的无风险利率是基于批出时有效的美国国债收益率曲线 。
2019年赠款 | 2018 赠款 | |||||||
股利收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
预期波动率 | 85.2%-86.33 | 88.43 | % | |||||
无风险利息 | 1.82-2.13 | 3.04 | % | |||||
不超过(年)的合同期限 | 4.95-5.01 | 4.7-5 | ||||||
次优运动倍数(NIS) | 5 | 5 |
在截至12月31日的年份中,分别批准了2019年和2018年的103,601和10,635个备选方案。
2019年12月31日终了年度股票期权补偿费用总额为540美元,如下:研发费用为161美元,标准普尔费用为168美元,一般和行政费用为211美元。
2018年12月31日终了年度股票期权补偿 费用总额为139美元,如下:研发费用为50美元,标准普尔费用为3美元,一般和行政费用为86美元。
截至2019年12月31日,与非既得股权补偿安排相关的未确认赔偿成本总计737美元。预计这一费用将在2.75年的加权平均期间内确认.
2019年期间的股票期权活动如下:
2019 | ||||||||
数目 备选方案 | 加权 平均 运动 价格美元 | |||||||
1月1日未付 | 68,637 | $ | 17.4 | |||||
获批 | 103,601 | 11.33 | ||||||
行使 | - | |||||||
过期 | (8,334 | ) | ||||||
年终未清 | 163,904 | 13.87 | ||||||
年底归属 | 101,116 | 15.43 |
2018年期间的股票期权活动 如下:
2018 | ||||||||
数目 选项 | 加权 平均 运动 价格美元 | |||||||
1月1日未付 | 61,703 | 18.15 | ||||||
获批 | 10,635 | 13.65 | ||||||
行使 | (1,778 | ) | ||||||
过期 | (1,923 | ) | ||||||
年终未清 | 68,637 | $ | 17.4 | |||||
年底归属 | 54,889 | $ | 18.15 |
F-26
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注12- | 短期贷款 |
2017年10月26日,该公司与某些认可投资者签订了一项私人配售交易贷款协议,总额为1 200美元。公司必须偿还本金1 333美元,并签发59 264张认股权证,购买公司普通股至多59 264股。
认股权证和贷款记为 作为两个不同的组成部分。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,认股权证的公允价值分别为63美元和257美元。认股权证公允价值的变化记录在综合损益表中 。
2018年2月,该公司偿还了剩余的未清余额,并记录了192美元的财务支出
2018年期间,分别行使了购买公司普通股29,633股的认股权证,公司收益总额为318美元。
在执行认股权证时, 公司将与认股权证有关的负债重新归类为股本,总额为411美元。
2019年11月,根据未清认股权证中关于购买公司普通股29,633股的反稀释调整规定,在根据该公司的上市计划发行普通股后,在2019年11月实行按1:15的反向股票分割之后,每股 的行使价格降至4.1美元。
下表列出了使用蒙特卡罗模型衡量认股权证公允价值的假设
发放日 | 截至12月31日圣, 2018 | 截至12月31日圣, 2019 | ||||||||||
公允价值 | $ | 523 | $ | 257 | $ | 63 | ||||||
罢工价格 | $ | 11.25 | $ | 10.725 | $ | 4.1 | ||||||
股息收益率% | - | - | - | |||||||||
预期波动率 | 86.73 | % | 88.96 | % | 87.12 | % | ||||||
无风险率 | 2.11 | % | 2.51 | % | 1.64 | % | ||||||
预期期限 | 5 | 3.8 | 2.8 | |||||||||
股票价格 | $ | 11.25 | $ | 11.55 | $ | 3.32 |
F-27
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注13- | 意外开支 和承付款项 |
a. |
2018年8月7日,该公司在纽约州纽约州最高法院对北方帝国有限责任公司(“北方帝国”)提起诉讼,理由是违反了一项证券购买协议(“协议”),在该协议中,该公司要求赔偿的金额在审判时确定,但在任何情况下都不得少于616 000美元。2018年8月2日,北帝国向同一法院提交了一份通知,通知该公司( ),声称因涉嫌违反协议而造成了1,140万美元的损害赔偿。2018年9月6日,北帝国公司提交了一份终止其在2018年8月2日提出的诉讼的通知。2018年9月27日,北帝国在公司对它们提起的诉讼中提出了答复并提出反诉,声称公司没有向北帝国交付股票,给北帝国造成了10,958,589美元的损失。North 帝国还对该公司的首席执行官、现任董事会主席提出了第三方投诉,声称他们以个人身份提出了类似的指控。2018年10月17日,该公司对北帝国的反诉提出了答复。2018年11月15日,该公司首席执行官、现任董事会主席提交了一份驳回北帝国第三方申诉的动议。2020年1月6日,法院批准了该动议,驳回了第三方申诉.双方现正从事与索赔和反诉有关的发现工作。
该公司认为,与 相比,反诉不被驳回的可能性更大。 |
b. |
2019年1月22日,纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)通知该公司,该公司不符合纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的在纳斯达克资本市场继续上市的最低投标价格要求。纳斯达克上市规则5550(A)(2) 要求上市证券维持每股1.00美元的最低出价,纳斯达克上市规则5810(C)(3)(A)规定,如果缺额持续30天,则 无法满足最低投标价格要求。通知规定,该公司有180个日历日,或在2019年7月22日之前,重新遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条。为恢复合规,公司普通股的投标价格必须至少为每股1.00美元,连续至少10个工作日。
该公司在2019年7月22日前没有恢复遵守 规则,因此,在2019年7月23日,公司收到了工作人员的通知,即根据公司的 继续不遵守规则,工作人员已决定将公司普通股从纳斯达克除名,除非 公司及时要求在纳斯达克听证会小组(“小组”)举行听证会。听证会于2019年9月19日举行。
2019年10月1日,小组批准了 公司根据将 延长至2020年1月20日在纳斯达克资本市场继续上市的请求,但条件是该公司在此日期之前恢复遵守投标价格规则,并证明公司遵守了在纳斯达克继续上市的所有要求。此前,2019年8月5日,在公司股东年会上,公司董事会被授予酌处权,可在2020年8月5日之前的任何时候进行反向股权分拆,比例从1比2到1比30不等。
2019年11月19日,公司从纳斯达克收到 正式通知,截至2019年9月30日,公司不遵守纳斯达克上市规则5550(B)(1)(“股东权益规则”)规定的至少250万美元股东权益要求,可作为退市的额外依据。根据纳斯达克上市规则,公司获得了机会 ,并计划及时提交其计划,重新遵守股东权益规则,供小组审议。
2020年2月7日,该公司收到了(小组)的正式决定,小组在该决定中确定,该公司已证明完全遵守最低每股出价为1.00美元的要求,并批准了该公司根据将 延长至2020年5月18日在纳斯达克继续上市的请求,以证明遵守了最低250万美元的股东权益要求。正如之前 披露的那样,2019年11月19日,公司收到纳斯达克的正式通知,截至2019年9月30日,该公司不符合股东的股权规则。对此,该公司要求在专家小组举行听证会,提出其恢复遵守规则的计划。该小组在2020年2月7日的决定之前举行了这样的听证会。 |
F-28
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注14- | 销售和营销 |
年终 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
薪金 | 582 | 163 | ||||||
顾问及分包商 | 434 | 218 | ||||||
市场营销 | 480 | 144 | ||||||
咨询人和雇员的份额付款 | 179 | 3 | ||||||
旅行 | 99 | 284 | ||||||
其他 | 155 | 87 | ||||||
1,929 | 899 |
附注15- | 一般和行政费用 |
年终 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
薪金 | 554 | 617 | ||||||
专业服务 | 721 | 813 | ||||||
按比例为顾问、董事和雇员支付的款项 | 352 | 949 | ||||||
租金、办公室开支和通讯 | 285 | 194 | ||||||
保险 | 296 | 149 | ||||||
旅行 | 66 | 144 | ||||||
董事 | 45 | 57 | ||||||
其他 | 268 | 248 | ||||||
2,587 | 3,171 |
附注16- | 财务收入 (费用),净额 |
年终 | ||||||||
A.财政收入 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
重估衍生产品 | 8 | 156 | ||||||
汇率差异 | - | 706 | ||||||
重估有价证券投资 | - | 123 | ||||||
认股权证公允价值的变动 | 989 | - | ||||||
其他 | 51 | 28 | ||||||
1,048 | 1,013 |
F-29
我的尺寸公司及其附属公司
附注 合并财务报表
美元(千美元)(除股票 数据和每股数据外)
附注16- | 财务收入 (费用),净额(续) |
年终 | ||||||||
B.财政支出 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
汇率差异 | 357 | - | ||||||
贷款的财务开支 | - | 192 | ||||||
认股权证公允价值的变动 | - | 1,587 | ||||||
重估有价证券投资 | 195 | - | ||||||
其他 | 3 | 28 | ||||||
555 | 1,807 |
附注17- | 资产负债表之后的事件 |
a. | 2020年1月15日,该公司公开发行其证券,发行了514,801股普通股和认股权证,以每股3.76美元的价格购买至多514,801股普通股,总收益为2,000美元。逮捕令的期限为五年半。公司扣除安置费和其他招股费用后,获得净收益1,700美元。 | |
b. | 2019年末,在武汉报道了一株新的COVID-19株,又称冠状病毒(Coronavirus)。虽然疫情最初主要集中在中国,但现在已蔓延到包括以色列在内的其他几个国家,并已在全球范围内报告感染情况。包括以色列在内的世界各地许多国家正在采取重要的政府措施来控制病毒的传播,其中包括暂时关闭企业,严格限制旅行和人员流动,以及对商务活动的其他物质限制。这些措施造成了停工和其他干扰。冠状病毒对我们行动的影响程度将取决于今后的事态发展,这些事态发展高度不确定,不能有信心地预测 ,包括疫情的持续时间和严重程度,以及遏制冠状病毒 或处理其影响可能需要采取的行动。尤其是,冠状病毒继续在全球传播,可能对我们的业务和工作人员产生不利影响,包括我们的营销和销售活动以及筹集额外资本的能力,这反过来可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。 |
- - - - -
F-30
项目 9.会计和财务披露方面的变化和分歧
在第304(A)(1)(Iv)项所述的会计和财务披露或条例S-K第304(A)(1)(V)项所述的任何可报告事件上, 与会计师没有分歧。
项目 9A管制和程序
公开 控件
我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官的监督和参与下,对截至2019年12月31日我们的披露控制和程序(如“外汇法”规则 13a-15(E)和15d-15(E))的有效性进行了评估。根据这一评价,我们的首席执行干事和主要财务干事得出结论认为,截至本年度报告表10-K所述期间结束时,我们的披露控制和程序 是有效的,以确保根据经修正的“外汇法”提交的报告中所需披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,并在证券交易委员会规则和表格规定的规定时限内予以积累,并酌情向我们的管理部门,包括我们的主要执行干事和主要财务干事通报,以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关的政策和程序,以合理的细节准确和公正地反映我们资产的交易和处置;(2)提供合理的 保证,交易记录是必要的,以便能够按照公认的会计原则编制财务报表,而且我们的收支只是根据 我们的管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对今后各期对有效性的任何评价的预测 也有可能由于条件的变化 或遵守政策或程序的程度可能恶化而导致管制不足。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,于2019年12月31日评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时,管理层采用了Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会在内部控制-综合框架(2013年)中规定的标准。根据根据这些标准进行的评估,管理层已确定,截至2019年12月31日,我们对财务 报告的内部控制是有效的。
这份表10-K的年度报告不包括注册会计师事务所关于内部财务报告控制的认证报告。根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”向非“大型加速备案者”或“加速加速申报者”的发行人提供的豁免,管理层的报告没有得到该公司注册公众会计师事务所的认证。
财务报告内部控制中的变化
在我们上一财季发生的财务报告的内部控制方面, 没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目 9B其他资料
没有。
37
第三部分
项目 10.董事、执行官员和公司治理
下表列出了我们的执行官员和董事的姓名、年龄和职位。
名字 | 年龄 | 位置 | ||
罗南·吕宋 | 49 | 首席执行官兼主任 | ||
或者Kles | 37 | 首席财务官 | ||
比利·帕多 | 44 | 首席业务干事 | ||
Oron Branitzky(1)(2)(3) | 61 | 导演 | ||
Oren Elmaliah(1)(2)(3) | 36 | 导演 | ||
Arik Kaufman(1)(2)(3) | 39 | 导演 | ||
Ilia(Eli)Turchinsky | 32 | 首席技术干事 |
(1) | 我们审计委员会的成员 |
(2) | 我们的提名和公司治理委员会成员 |
(3) | 我们赔偿委员会的成员 |
以下是有关我们董事和执行官员的业务背景和某些其他资料:
自2013年9月以来,Ronen Luzon一直担任我们的首席执行官和董事会成员。自2006年以来,Ronen Luzon还担任Malers有限公司的首席执行官和创始人,该公司是全球安全解决方案市场的一家公司,为综合通信基础设施、安全和控制系统提供技术解决方案。在男性之前,他曾在多家国际高科技公司担任过几个高级营销、销售管理和专业服务职位,包括埃尔达特通信公司GA技术和专业服务经理的副总裁营销。吕宋先生毕业于伦敦米德尔塞克斯大学,获得IT和商业信息系统学士学位。我们认为,吕宋先生有资格担任我们的董事会成员,因为他在技术部门有20多年的经验。
或 kles自2016年5月以来一直担任我们的首席财务官。他是一名注册会计师,有着广泛多样的财务背景。2013年5月至2016年4月,他担任Shikun和Binui-Solel Boneh基础设施有限公司的助理主计长;2010年12月至2013年5月,他担任毕马威的助理。Kles先生拥有管理学院的工商管理硕士和工商管理学士学位(专攻金融)。Kles先生是以色列的一名注册会计师。
比利·帕尔多自2014年5月起担任我们的首席产品干事,自2019年4月起担任首席运营官。从2010年4月至2013年8月,Pardo女士担任傅里叶教育产品管理高级主任。在她的专业领域 是推出产品从概念到成功交付的各种方法,包括傅立叶教育的获奖的爱因斯坦™科学平板电脑。在此之前,Pardo女士曾担任各种产品管理职务,包括RIT技术的产品营销经理、Pricer AB的产品经理和Pricer AB的研发团队组长。Pardo女士曾在Eldat通信有限公司担任软件工程师,在NICE系统公司担任QA工程师。Pardo女士在特拉维夫-雅弗学院获得跨学科中心的MBA学位和计算机科学学士学位。
38
奥伦·布兰尼茨基自2017年3月以来一直担任我们的董事会成员。Barnitzky先生在零售技术方面有着丰富的经验。自2017年11月以来,Branitzky先生一直担任Superup的全球零售业务发展公司,从2007年1月到2014年12月,他担任普华永道(Pricer AB)销售和营销副总裁。在此之前,Branitzky先生一直担任Eldat Communications and Sarin Technologies Ltd.的副总裁营销副总裁和销售人员。自2015年1月以来,Branitzky先生一直担任WiseShelf有限公司董事的董事长,从2015年5月至2016年3月,Branitzky先生曾担任ciValue的顾问委员会成员。 Branitzky先生获得耶路撒冷希伯来大学学士学位和特拉维夫大学国际营销MBA学位。 我们认为Branitzky先生有资格担任我们董事会的成员,因为他在管理向全球零售商销售高科技解决方案方面有20多年的经验。
奥伦·埃尔马利亚自2017年5月以来一直担任我们的董事会成员。2015年9月,Oren Elmaliah创建了会计团队IL,并从那时起担任客户经理。会计团队IL是一家为在以色列和国外交易的上市公司提供财务咨询和服务的公司。自2017年2月以来,Elmaliah先生一直担任BioBlast医药公司的主管,自2017年1月以来,他一直担任Presstek以色列公司的首席财务官。此外,自2015年9月以来,Elmaliah先生一直担任以色列LG电子公司的以色列当局报告干事,自2015年9月以来,他一直担任Chiasma的地方金融报告顾问。从2011年7月至2015年8月,Elmaliah先生担任首席财务官 Ltd的财务主任,并于2010年6月至2011年7月担任RSM International Limited的风险管理顾问。Elmaliah先生拥有会计/经济学学士学位和硕士学位。以色列特拉维夫大学财务/会计专业。他是以色列有执照的注册公共会计师。我们认为,Elmaliah先生具有担任我们董事会成员的资格,因为他在金融、会计和金融监管领域具有丰富的财务经验和上市公司的管理和行政管理。
阿里克·考夫曼自2017年6月以来一直担任我们的董事会成员。考夫曼先生是一名专门从事商法、公司法和资本市场领域的律师,自2016年以来在以色列拥有自己的律师事务所。他在财务报告和金融监管领域有丰富的经验。自2017年9月起,考夫曼先生担任MOR研究应用程序业务发展副总裁,自2016年11月起担任MOR研究应用总法律顾问。从2008年12月至2016年3月,考夫曼先生是Victor TShuva and Co.的律师。Kaufman先生曾在Baratz、霍恩和 Co被拘留。此前,考夫曼先生曾在康弗斯技术公司担任呼叫中心轮班经理/Oracle CRM实施小组。自2018年2月以来,考夫曼先生一直担任Ophectra房地产和投资有限公司的董事,自2018年1月以来,Kaufman先生一直担任TechnoPlus Ventures的外部董事。此外,自2016年5月以来,他担任BGI Investments 1961有限公司董事,Kaufman先生在Herzliya跨学科中心获得法学学士学位,并被以色列律师协会录取。我们认为,考夫曼先生有资格担任我们的董事会成员,因为他在协助 完成许多风险资本融资、合并、收购和战略关系方面的经验。此外,他还曾担任各种上市公司的董事会成员,包括与我们在同一行业经营的公司。
Ilia (Eli)Turchinsky自2019年4月起担任我们的首席技术干事,并从2018年7月至2019年4月担任我们的技术主任。在加入我们之前,从2013年到2018年,Turchinsky先生在MonkeyTech Ltd.担任各种职务,最近的一次是 首席技术官,该公司提供移动应用程序的设计、开发和特性描述。在此之前,Turchinsky先生担任过各种角色,包括IQLine的开发课程讲师,ArNavsoft 的创始人,以及MintLab和一个政党的软件开发人员。Turchinsky先生拥有学士学位。本古里安大学计算机科学和硕士学位。来自以色列开放大学的计算机科学。
家族关系
首席执行官兼董事会成员Ronen Luzon和首席运营官比利·帕尔多是丈夫和妻子。我们的现任或前任董事或执行官员之间没有其他家庭关系。
39
参与某些法律程序
我们不知道我们的董事或高级人员在过去十年涉及破产、破产、刑事诉讼(交通及其他轻微罪行除外)的任何法律程序,或在条例S-K第401(F)项下所列项目中有任何 项。
董事会
没有关于董事选举的协议。每名董事在我们的股东年会上选出,任期一年,任期至下一次此类会议为止,直至其继任人正式当选,或直至其较早的 辞职或免职为止。董事会还可以任命更多的董事。如此选出或任命的董事将任职至下一次股东年会,直至其继任者正式当选和合格,或直至其先前的 辞职或免职为止。我们的董事会已经审查了任何关系的重要性,我们的每一位董事与我们有 ,直接或间接。基于这一审查,我们认为Arik Kaufman、Oren Elmaliach和Oron Branitzky 有资格按照纳斯达克规定的标准和根据“交易所法”颁布的规则10A-3担任独立董事。
董事会各委员会
审计委员会
我们的审计委员会由Oron Branitzky、Oren Elmaliah和Arik Kaufman组成。Elmaliah先生担任审计委员会主席。审计委员会负责保留和监督我们的独立注册公共会计师事务所,批准我们独立注册会计师事务所所提供的服务,并审查我们的年度财务报表、会计政策和我们的内部控制制度。审计委员会根据书面章程行事,更具体地规定其责任和职责,以及对审计委员会的组成和会议的要求。www.mysizeid.com.
董事会已经确定审计委员会的每个成员都是“独立的”,因为该术语是由适用的SEC规则定义的 。此外,董事会决定审计委员会的每个成员都是“独立的”,因为这一术语是由纳斯达克股票市场的规则定义的。
董事会已确定Oren Elmaliah是其 审计委员会的“审计委员会财务专家”,并且是独立的,正如SEC在条例S-K第407项中所界定的那样。
赔偿委员会
我们的赔偿委员会由Oron Branitzky、Oren Elmaliah和Arik Kaufman组成。布拉尼茨基先生担任赔偿委员会主席。
薪酬委员会的作用和职责包括向董事会提出建议,说明我们高管的报酬、我们执行官员的作用和业绩,以及在没有首席执行官在场的情况下确定的我们 CEO和其他高管的适当薪酬水平。我们的薪酬委员会还负责管理我们的2017年股权激励计划和2017年顾问股权激励计划。赔偿委员会根据一份书面章程行事,其中更具体地规定了它的责任和职责,以及赔偿委员会的组成和会议的要求。赔偿委员会章程可在我们的网站上查阅。www.mysizeid.com.
我们的董事会已经确定赔偿委员会的所有成员都是“独立的”,因为 这一术语是由纳斯达克股票市场的规则定义的。
提名 和公司治理委员会
提名和公司治理委员会的成员是Oron Branitzky、Oren Elmaliah和Arik Kaufman。考夫曼先生担任公司治理和提名委员会主席。提名和公司治理委员会根据 书面章程行事,其中更具体地规定了它的责任和职责,以及提名 和公司治理委员会的组成和会议的要求。提名和公司治理委员会章程(br}可在我们的网站上查阅。www.mysizeid.com.
40
提名和公司治理委员会为我们制定、建议和监督公司治理原则的实施,并考虑推荐董事人选的建议。提名和公司治理委员会还考虑股东对根据证券交易委员会适用的规则和条例适当收到的董事提名人的建议。我们的股东希望提名一名董事参加董事会选举,应遵循我们章程中规定的程序。
提名和公司治理委员会将审议其成员、管理层、股东、投资银行家和其他人所确定的人员。提名委员会章程中规定的挑选被提名人的准则一般规定:
● | 必须在他或她的领域内取得成就,并具有个人和专业的声誉,这与我们的形象和声誉是一致的; |
● | (B) 应具备相关经验和专门知识,并能够根据该经验和专门知识提供见解和实用智慧;以及 |
● | 应具有较高的道德和道德品质,并愿意运用健全、客观和独立的商业判断,并承担广泛的信托责任。 |
提名和公司治理委员会将考虑与管理和领导经验、背景、廉正和专业精神有关的若干资格,以评价一个人的董事会成员候选人资格。提名和公司治理委员会可能需要某些技能或属性,例如财务或会计经验,以满足不时出现的董事会具体需要,还将考虑其成员的总体经验和组成,以获得广泛和多样化的董事会成员组合。提名和公司治理委员会将不区分股东和其他人推荐的候选人。
我们的董事会已经确定提名和公司治理委员会的所有成员都是“独立的”,因为 这一术语是由纳斯达克股票市场的规则定义的。
违法者报告第16(A)条
“交易所法”第16(A)节要求我们的董事和执行官员,以及拥有我们股票证券注册类别10%以上的人,向证券交易委员会提交关于我们普通股和其他股票证券所有权变化的初步报告和报告。证券交易委员会条例要求我们的官员、董事和大于10%的股东向我们提供他们提交的所有 16(A)款表格的副本。Ilia Turchinsky仅根据对我们从报告 人收到的第16(A)节报告和申述副本的审查,迟交了一份表格4。
行为和道德守则
我们有一个商业守则,行为和道德,适用于我们的所有员工。“商业行为和道德守则”全文可在我们的网站上公开查阅www.mysizeid.com。本报告所载或可通过本网站访问的信息不构成本报告的一部分,不在此参考。有关对适用于我们董事、首席行政人员及财务人员的行为守则及道德守则条文的任何修订或豁免的披露,将张贴在我们网站的“投资者-公司管治”部分www.mysizeid.com或者将 包括在当前的报表8-K中,我们将在修改日期或 放弃日期后的四个工作日内提交该报告。
更改推荐董事的程序
我们的股东可以根据我们在2019年7月8日向SEC提交的2019年股东年会的委托书中规定的程序,向我们的董事会推荐提名人选的程序没有发生重大变化。
41
项目 11.行政补偿
摘要 补偿表
后面的 列出了我们在2019年12月31日和2018年12月31日终了的几年内向我们指定的执行官员支付的报酬。
姓名及主要职位 | 年 | 薪金($)(1) | 奖金 ($) | 股票 获奖 ($) | 期权 获奖 ($) (2) | 所有其他 补偿 ($) | 共计 ($) | |||||||||||||||||||
Eli Walles(3) | 2019 | 49,000 | - | - | - | 73,000 | 122,000 | |||||||||||||||||||
前董事会主席 | 2018 | 117,000 | 19,000 | - | 37,000 | 56,000 | 229,000 | |||||||||||||||||||
罗南·吕宋 | 2019 | 168,000 | - | - | 229,000 | 123,000 | 520,000 | |||||||||||||||||||
首席执行官 | 2018 | 145,000 | 44,000 | - | 18,000 | 78,000 | 285,000 | |||||||||||||||||||
或者Kles | 2019 | 101,000 | - | - | 59,000 | 47,000 | 207,000 | |||||||||||||||||||
首席财务官 | 2018 | 89,000 | 21,000 | - | 14,000 | 36,000 | 160,000 | |||||||||||||||||||
比利·帕多 | 2019 | 135,000 | - | - | 130,000 | 67,000 | 332,000 | |||||||||||||||||||
首席业务干事 | 2018 | 125,000 | 19,000 | - | 18,000 | 50,000 | 213,000 |
(1) | 2019年和2018年的薪金 是根据代表汇率分别为3.56新谢克尔和3.6新谢克尔的平均美元/新谢克尔汇率计算的。 |
(2) | 本栏中的金额 是根据FASB ASC主题718计算的2019年和2018年期间授予指定执行干事的选项的授予日期公允价值。这些数额不一定与指定的执行干事可能实现的实际价值相对应。我们在2019年12月31日终了年度财务报表附注10中讨论了在评估本专栏所报告的备选方案时所作的假设。 |
(3) | 沃勒斯先生担任主席的职务于2019年6月1日终止。 |
所有 其他补偿表
上文摘要赔偿表中列出的 “所有其他赔偿”数额包括以下内容:
名字 | 年 | 汽车相关 费用 ($) | 经理的 保险* ($) | 教育 基金* ($) | 其他社会福利** ($) | 共计 ($) | ||||||||||||||||
伊莱·沃勒斯 | 2019 | 9,000 | 7,000 | 4,000 | 53,000 | 73,000 | ||||||||||||||||
2018 | 11,000 | 21,000 | 11,000 | 13,000 | 56,000 | |||||||||||||||||
罗南·吕宋 | 2019 | 29,000 | 30,000 | 13,000 | 51,000 | 123,000 | ||||||||||||||||
2018 | 24,000 | 26,000 | 11,000 | 12,000 | 73,000 | |||||||||||||||||
或者Kles | 2019 | 15,000 | 15,000 | 8,000 | 9,000 | 47,000 | ||||||||||||||||
2018 | 6,000 | 13,000 | 7,000 | 10,000 | 36,000 | |||||||||||||||||
比利·帕多 | 2019 | 15,000 | 20,000 | 10,000 | 22,000 | 67,000 | ||||||||||||||||
2018 | 2,000 | 26,000 | 12,000 | 10,000 | 50,000 |
* | 经理的保险和教育基金是向驻以色列雇员提供的传统福利。经理保险是遣散费储蓄(根据以色列法律)、确定的缴款税-限定养恤金储蓄和 残疾保险费的组合。教育基金是一项税前供款的储蓄基金,在一段指定的时间内用于教育或其他许可用途。 |
** | 2019年和2018年所有被点名个人的其他社会福利包括社会福利的纳税,另外,2018年罗宁·吕宋和比利·帕尔多每人的社会福利包括5 000美元的差旅费。Eli Walles在2019年的其他社会福利包括支付假期余额和提前通知期。 |
42
与指定执行干事签订的协议
罗宁吕宋
2018年11月18日,我的全资子公司以色列公司与罗南·吕宋(Ronen Luzon)或“吕宋就业协议”( Luzon)签订了雇佣协议,根据该协议,吕宋先生将担任我们的首席执行官。根据“吕宋就业协定”的规定,吕宋先生每月应领取50 000新谢克尔作为基薪,并有资格领取我们确定的这种 奖金。此外,吕宋先生有权享受社会福利和其他福利,包括但不限于对教育基金的缴款、养恤金计划、经理保险、保险范围,包括残疾情况下的 保险、年假、病假和报销费用。根据“吕宋就业协定”的规定,并在符合某些条件的情况下,公司向养恤基金或经理保险 基金支付的款项应代替应付给Luzon先生的遣散费。“吕宋岛就业协定”的有效期自2018年9月1日起生效,并应继续有效,直至双方在协议终止前至少75天向另一方发出书面通知为止。我们也可以根据“吕宋就业协定”的规定,在没有事先书面通知的情况下终止吕宋先生的雇用(或支付代替这种通知的款项)。
或 kles
2018年11月18日,我的规模以色列与Kles或Kles签订了就业协议,或根据Kles就业协议,Kles先生将担任我们的首席财务官。根据“克勒斯就业协定”的规定,Kles 先生每月应领取30,000新谢克尔的基本工资,并有资格领取我们确定的奖金。此外,Kles先生有权享受社会福利和其他福利,包括但不限于对教育基金的缴款、养恤金计划、经理保险、包括残疾保险在内的保险、年假、病假和报销费用。根据“克勒斯就业协定”的规定,并在符合某些条件的情况下,我们向养恤基金或经理保险基金支付的款项应代替付给克尔斯先生的遣散费。“克勒斯就业协定”的期限应自2018年9月1日起生效,并应持续到该协议终止前至少75天,任何一方向另一方发出书面通知。 我们也可在没有事先书面通知(或代替该通知)的情况下终止Kles先生的雇用,其原因(如“Kles就业协定”中所界定的 )。
43
比利·帕尔多
2018年11月18日,我的规模以色列与比利·帕尔多签订了就业协议,根据该协议,帕尔多女士将担任我们的首席产品官。根据“Pardo就业协定”的规定,Pardo 女士每月应获得40,000新谢克尔的基本工资,并有资格领取我们确定的奖金。此外,帕尔多女士有权享受社会福利和其他福利,包括但不限于对教育基金的缴款、养恤金计划、经理保险、包括残疾保险在内的保险、年假、病假和报销费用。根据“帕尔多就业协定”的规定,并在符合某些条件的情况下,我们向养恤基金或经理保险基金支付的 款应代替付给Pardo女士的遣散费。“帕尔多就业协定”的期限应自2018年9月1日起生效,并应持续到该协议终止前至少75天,任何一方向另一方发出书面通知。 我们也可在没有事先书面通知(或代替此种通知的付款)的情况下终止Pardo女士的就业,理由是 (如“Pardo就业协定”所定义)。
伊莱·沃勒斯
2018年11月18日,“我的规模”以色列与Eliyhu Walles签订了一项就业协议,即“瓦尔斯就业协定”,根据该协议,沃尔斯先生将担任我们的董事会主席。根据“沃勒就业协定”的规定,沃勒斯先生每月应领取35,000新谢克尔作为基薪,并有资格领取我们确定的奖金。此外,沃勒斯先生有权领取社会福利和其他福利,包括但不限于对教育基金的缴款、养恤金计划、经理保险、包括残疾保险在内的保险、每年的 假期、病假和报销费用。根据“沃勒斯就业协定”的规定,在符合某些条件的情况下,我们向养恤基金或经理保险基金支付的款项应代替付给沃勒斯先生的遣散费。“沃利斯就业协定”的期限应自2018年9月1日起生效,并应持续到该协议终止前至少75天任何一方向另一方发出书面通知为止。 我们也可在没有事先书面通知(或代替该通知的通知)的情况下终止Walles先生的雇用,理由(如“沃勒就业协定”中所界定的 )。
2019年6月2日, Walles先生递交了董事会主席的辞呈,立即生效。关于Walles先生的辞职,该公司和Walles先生同意修改他的雇用协议,随后于2019年7月23日签订了一项终止协议。根据“终止协议”的条款,Walles先生在我们公司的任期于2019年6月1日终止,提前通知期改为4个月,使Walles先生有权每月领取4份 工资,并将授予Walles先生的所有既得期权的终止日期延长至2020年6月1日。
财政年度末未获股本奖
下表提供了关于截至2019年12月31日为止未完成的每名指定执行干事所持有的选项的信息。
期权奖励 | ||||||||||||||
姓名及主要职位 |
未行使 选项的证券基础数目 可锻炼 |
未行使 选项的证券基础数目 不可动 |
期权 运动 价格 |
期权 过期 日期 | ||||||||||
伊莱·沃勒斯-前董事会主席 | 20,000 | (1) | - | $ | 18.15 | 7/24/2022 | ||||||||
罗南·吕宋-首席执行官 | 10,000 | (1) | - | $ | 18.15 | 7/24/2022 | ||||||||
28,889 | (2) | 11,112 | $ | 11.4 | 5/29/2024 | |||||||||
或者Kles-首席财务官 | 5,667 | (3) | - | $ | 18.15 | 7/24/2022 | ||||||||
4,000 | (4) | 10,000 | $ | 11.4 | 5/29/2024 | |||||||||
比利·帕尔多-首席业务干事 | 10,000 | (1) | - | $ | 18.15 | 7/24/2022 | ||||||||
16,667 | (5) | 5,667 | $ | 11.4 | 5/29/2024 |
(1) | 选项的授予日期为2017年7月24日,全部授予日期为2018年1月24日。沃勒斯先生在 公司的任期从2019年6月1日起终止。 |
(2) | 选项的授予日期为2019年5月29日。6,667个期权一经授予,11111个期权将于2019年1月24日授予,11111个期权将于2020年1月24日授予,11111个期权将于2021年1月24日授予。 |
(3) | 选项的授予日期为2017年7月24日。1,889种期权立即授予,1,889种期权于2018年5月1日授予,1,889种期权归属于2019年5月1日。 |
(4) | 选项的授予日期为2019年5月29日。获批的期权为4,000个,2020年5月1日为3,333个,2021年5月21日为3,333个,2022年5月1日为3,334个。 |
(5) | 该选项的授予日期为2019年5月29日。5334个选项立即授予 ,5666个选项在2019年1月24日授予,5667个选项将在2020年1月24日授予,5667个选项 将在2021年1月24日授予。 |
44
董事补偿
下表列出了截至2019年12月31日的年度非员工董事的薪酬信息。
名字 | 已赚取或支付的费用 现金(美元)(1) | 期权 获奖 ($)(1) | 共计 ($) | |||||||||
奥伦·埃尔马利 | 15,448 | 11,379 | 26,827 | |||||||||
奥伦·巴尼茨基 | 15,083 | 11,379 | 26,462 | |||||||||
阿里克·考夫曼 | 14,713 | 11,379 | 26,092 |
(1) | 2019年和2018年的费用 分别按美元/新谢克尔代表汇率3.56新谢克尔和NIS3.6计算。 |
(2) | 本栏中的金额 表示2019年期间授予非雇员董事的选项的授予日期公允值,根据FASB ASC主题718计算的 。这些金额不一定与非雇员董事可能实现的 实际价值相对应。我们在2019年12月31日终了年度财务报表附注10中讨论了在评估本专栏所报告的备选方案时所作的假设。 |
我们对非雇员董事作为董事会成员的服务给予补偿.我们的前任主席Walles先生和Luzon先生没有得到董事会服务的单独补偿。上文简要赔偿表列出了Walles先生和Luzon先生的赔偿。
每位非雇员董事 有权获得每一次会议费用286美元.非雇员董事因出席董事局及委员会会议而招致的旅费及合理的自付费用亦会获发还,但须由董事会或该董事所服务的委员会要求出席。
项目 12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关的股东事项
某些受益持有人的所有权和管理
下表列出了截至2020年3月1日我们普通股的实益所有权的某些信息:(I)每一个已知有权实益持有我国未偿普通股5%以上的人,(Ii)我们的每名董事,(Iii)我们的执行干事的每一个 ,以及(Iv)我们的所有董事和执行干事作为一个集团。除另有说明外,下表所列的 人对所有有权实益拥有的股份拥有唯一的表决权和投资权,但适用于共同财产法。
受益所有人(1) | 普通股实益股 | 百分比(2) | ||||||
5%持证人: | ||||||||
苏珊娜·齐格登 | 233,334 | 9.0 | % | |||||
执行干事和董事: | ||||||||
罗南·吕宋 | 182,619 | (3) | 6.8 | % | ||||
或者Kles | 9,667 | (4) | * | |||||
比利·帕多 | 182,619 | (5) | 6.8 | % | ||||
Ilia(Eli)Turchinsky | 1,893 | (6) | * | |||||
阿里克·考夫曼 | 2,344 | (7) | * | |||||
奥伦·埃尔马利亚 | 2,344 | (8) | * | |||||
奥伦·布兰尼茨基 | 2,344 | (9) | * | |||||
作为一个集团的所有执行干事和主任(8人) | 201,181 | 7.5 | % |
* | 小于1% |
(1) | 每个人的 地址是c/o My size,Inc.,4 Hayarden St.,Pob 1026,Airport City,以色列,7010000,除非另有说明 在此。 |
45
(2) | 本栏中的 计算是根据2020年3月1日发行的2600701股普通股计算的。实益所有权 是根据证券交易委员会的规则确定的,通常包括对 标的证券的表决权或投资权。现可在2020年3月1日起60天内可行使或可行使的普通股股份,视为持有该等证券的人为计算该人的受益 拥有权而实益拥有的股份,但就计算任何其他人的实益拥有权百分比而言,则不视为未获履行的股份。 |
(3) | 包括(1)117,064股普通股,(2)购买至多38,890股我们普通股的期权,和(3)购买至多26,665股我们普通股的期权,这些股票由Ronen Luzon的配偶比利·帕多持有。吕宋先生可被视为有权持有Pardo女士持有的我们的证券。 |
(4) | 包括购买我们普通股9,667股的期权 。 |
(5) | 包括:(1)购买公司普通股最多26,665股的期权;(2)比利·帕尔多的配偶Ronen Luzon持有的117,064股普通股;(3)购买比利·帕多的配偶Ronen Luzon持有的至多38,890股我们的普通股 的期权。Pardo女士可被视为有权持有Luzon先生持有的 公司的证券。 |
(6) | 包括购买多达1,893股我们的普通股的期权 。 |
(7) | 包括购买至多2 334股我们的普通股的期权 。 |
(8) | 包括购买至多2 334股我们的普通股的期权 。 |
(9) | 包括购买至多2 334股我们的普通股的期权 。 |
更改控制中的
我们 不知道任何可能导致未来控制权变化的安排。我们不知道任何安排, ,包括任何人对我们的证券的任何质押,其运作在随后的日期可能导致 公司的控制发生变化。
根据股权补偿计划授权发行的证券
2017年1月29日,董事会批准了2017年股权激励计划和2017年咨询股权激励计划,并于2017年3月21日获得股东批准。此外,在2017年1月29日,我们的董事会批准了 股票期权计划以色列赠款次级计划。2017年股权奖励计划最初授权根据该计划发行至多2,000,000股普通股,2017年咨询股权奖励计划最初授权根据该计划发行至多3,000,000股普通股。2018年2月12日,我们的股东批准了对2017年咨询公司股权激励计划的修正,将根据该计划可发行的普通股的最大数量从 3,000,000增加到4,500,000。2018年7月3日,我们的股东批准了对2017年股权激励计划的修正,将根据该计划可发行的我们普通股的最大股份从200万股增加到300万股,并修正了2017年顾问股权奖励计划,将根据该计划可发行的我们普通股的最大股份从4 500 000股增加到7 000 000股。
下表汇总了截至2019年12月31日的股权薪酬计划和个人薪酬安排的信息。
证券数量 待印发 行使. 悬而未决的选择, 认股权证及权利 (a) | 加权- 平均锻炼 价格 突出 各种选择, 认股权证和 权利 (b) | 数目 证券 可供 今后的发放情况 权益补偿计划 (不包括证券) 反射栏 (A)(C) | ||||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 198,343 | 14.44 | 315,928 | |||||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | 76,667 | 51.7 | - | |||||||||
共计 | 275,010 | 26.1 | 315,928 |
46
项目 13.某些关系和相关交易以及董事独立性
在截至2010年12月31日、2019年和2018年的 年期间,除本报告其他部分所述的赔偿安排外,我们没有参与任何交易,我们目前也不参与任何拟议的交易或一系列交易,其中涉及的 数额小于12万美元,占我们最后两个财政年度资产总额平均数的1%,据我们所知,在这些交易中,我们的任何董事、官员、5%的受益证券持有人、 或上述人员的任何直系亲属已经或将拥有,直接或间接的物质利益。
对我们指定的执行官员和董事的报酬 安排在题为“行政报酬”一节中作了说明。
赔偿协议及董事及高级人员责任保险
我们已经与我们的每一位董事和执行官员签订了赔偿协议。除其他事项外,这些协定要求我们向这些人,在某些情况下,向这些人的附属公司提供赔偿,并在特拉华州法律允许的范围内,最大限度地赔偿因他们向我们提供服务或按我们的指示而可能产生的责任,并预付因对他们提起诉讼而引起的费用,因为他们可以得到赔偿。我们还维持一项保险政策,以确保我们的董事和高级人员对某些责任,包括根据适用的证券 法律产生的责任。
主任独立
见 “项目10.董事、执行官员和公司治理;公司治理,董事会组成”,关于我们董事会成员独立性的讨论。
项目 14.主要会计费用和服务
下表列出毕马威国际公司成员公司Somekh Chaikin收取的总费用如下:
费用类别 | 2019 | 2018 | ||||||
审计费 | 111,000 | 95,213 | ||||||
与审计有关的费用 | - | - | ||||||
税费 | 10,500 | 9,300 | ||||||
所有其他费用 | - | 10,000 | ||||||
费用总额 | 121,500 | 114,513 |
审计费用:审计费用包括Somekh Chaikin为审计我们的年度财务报表而提供的专业服务的收费,审查临时合并财务报表,以及通常与登记报表有关的 提供的相关服务,包括S-1和S-3的登记报表。
税 费:税金可以包括专业服务费用,包括税务和增值税咨询以及由独立注册公共会计师事务所进行的合规。
所有其他费用:2018年的所有其他费用包括转让定价研究的专业服务。
预先批准 策略和过程
根据经修订的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”,我们的审计委员会章程要求审计委员会预先批准我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和获准的非审计服务,包括在我们独立注册会计师事务所的年度委托书和其中提议的 费用之前进行审查和批准。审计委员会有权将预先批准非审计服务的权限委托给审计委员会的一名 或多名指定成员。如果授权下放,则审计委员会 的委托成员必须在下一次审计委员会会议上向审计委员会报告由该授权成员预先批准的所有项目。 在2019年12月31日和2018年12月31日终了的财政年度内,我们独立注册的公共会计师事务所所提供的所有服务都是由审计委员会预先批准的。
47
第一部分 IV
项目 15.展品、财务报表附表
(a) | 财务报表 |
此项目所要求的 财务报表从页F-1开始。
(b) | 展品 |
见 表索引
项目 16.表格10-K摘要
不适用
显示 索引
展示 数 | 描述 | |
3.1 | 修订及恢复本人规模的公司注册证书。(参照本公司于2017年3月23日提交的表格8-K的现行表格表3.1) | |
3.2 | 由我的规模的法律,公司修订和恢复。(参照本公司于2016年3月4日提交的10-K表格年报附录3.2) | |
3.3 | 修订及恢复本人规模的法团注册证明书。(参考本公司于2018年2月20日提交的表格8-K的最新报告) | |
3.4 | 第二次修改和恢复我的规模的法律,公司。(参考2018年4月24日提交的公司当前表格8-K的表3.1) | |
4.1 | 普通股证书样本(参照2016年11月14日提交的公司注册声明表表4.1) | |
4.2 | 2017年12月22日发行的购买普通股证表格(参照2017年12月18日提交的公司登记声明表表4.3) | |
4.3 | 2018年2月2日发行的购买普通股委托书(参考2019年3月27日提交的公司10-K年度报告表4.3) | |
4.4* | 根据第12条注册的证券的描述 | |
10.1 | 我的尺寸公司2017年股权激励计划(将2017年3月2日提交的DEF 14A提交的公司最终委托书证明为参考文件) | |
10.2 | 我的尺寸公司2017年顾问股权激励计划(以参考方式纳入该公司在2017年3月2日提交的关于DEF 14A的最终委托书中) | |
10.3 | 我的尺寸公司2017年股票期权计划以色列受赠方次级计划(参阅2019年3月27日提交的公司10-K表格年度报告表10.3) | |
10.4 | 证券购买协议表格(参照附件99.1载于2016年9月20日提交的S-3表格公司注册声明) | |
10.5 | 书面形式(将其作为公司在2016年9月20日提交的S-3表格注册声明的附件99.3) | |
10.6 | 截至2014年11月7日我的规模与现场S.A.之间的合作协议(参见2016年3月4日提交的公司10-K年度报告表10.1) | |
10.7 | 我公司之间的采购协议。和Shoshana Zigdon的日期为2014年2月16日(参考2016年3月4日提交的公司10-K年度报告表10.2) | |
10.8 | 在我的规模,公司之间准备公共资金申请的服务合同。还有Pno Polska Sp。Zo.o.截止2017年2月1日(参照2017年4月14日提交的公司10-K年度报告表10.3) | |
10.9 | 2017年2月13日证券购买协议的格式(参阅2017年3月3日提交的公司注册声明表表10.1) | |
10.10 | 2017年2月22日向朗赛德风险投资有限责任公司发出的手令(参阅2017年3月3日提交的公司注册声明表表4.2) |
48
展示 数 | 描述 | |
10.11 | 技术和许可协议日期为2016年3月4日,在我的规模,公司之间。和LSY国际公司(参考本公司于2016年3月7日提交的表格8-K的最新报告表10.1)。 | |
10.12 | 2017年8月16日证券购买协议的格式(参照本公司于2017年8月22日提交的8-K表格报告表10.1) | |
10.13 | 2017年8月16日证券购买协议的格式(参阅本公司在2017年8月22日提交的8-K表格的最新报告表10.2) | |
10.14 | 2017年10月26日证券购买协议的格式(参照本公司于2017年10月27日提交的8-K表格报告表10.1) | |
10.15 | 2017年10月30日发出的书面形式(参照本公司于2017年10月27日提交的8-K表格报告表10.3) | |
10.16 | 证券购买协议的格式(参照本公司于2017年12月19日提交的登记声明表附表10.18) | |
10.17 | 安置代理协议的表格(参照本公司于2017年12月20日提交的8-K表格报告表1.1) | |
10.18 | 泄漏协议的表格(参照本公司在2017年12月20日提交的8-K表格报告的表10.1) | |
10.19 | 安置代理协议的表格(参照2018年2月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1) | |
10.20 | 泄漏协议表格(参照2018年2月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2) | |
10.21 | 锁定协议的形式(参考2018年2月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.3) | |
10.22 + | 我的规模以色列2014有限公司与Ronen Luzon之间的雇佣协议,日期为2018年11月18日(参见2018年11月19日提交的公司第10-Q号季度报告表10.1) | |
10.23 + | 2018年11月18日“我的规模以色列2014有限公司与Kles或Kles之间的雇佣协议”(参见2018年11月19日提交的公司10-Q季度报告表10.2) | |
10.24 + | “我的规模以色列2014有限公司与比利·帕尔多之间的雇佣协议”,日期为2018年11月18日(参考2018年11月19日提交的公司10-Q季度报告表10.3) | |
10.25 + | 我的规模以色列2014有限公司与Eli Walles之间于2019年7月23日签订的终止协议(参阅2019年8月8日提交的公司10-Q季度报告表10.1) | |
10.26 | 我的规模,公司之间的市场供应协议。和H.C.Wainwright&Co.LLC,日期为2019年9月13日(参见本公司于2019年9月13日提交的关于表格8-K的当前报告的表1.1,将 合并) | |
10.27 | 证券购买协议的格式(参照本公司于2020年1月15日提交的8-K报表的表10.1) | |
10.28 | 交证表格(参阅本公司于2020年1月15日提交的8-K表格的现行报告表10.2) | |
10.29 | 安置代理证的表格(参照本公司于2020年1月15日提交的8-K表格报告表10.3) | |
21.1 | 附属公司名单(参阅2018年3月21日提交的公司10-K年度报告表表21.1) | |
23.1* | Somekh Chaikin的同意 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的首席执行官认证 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的首席财务官 认证 | |
32.1* | 根据“外汇法”第13a-14(B)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节 1350规定的首席执行官和首席财务官的认证 | |
101.INS* | XBRL 实例文档 | |
101.SCH* | XBRL 分类法模式 | |
101.CAL* | XBRL 分类法计算链接库 | |
101.DEF* | XBRL 分类法定义链接库 | |
101.LAB* | XBRL 分类法标签链接库 | |
101.PRE* | XBRL 分类法表示链接库 |
* | 在此提交。 |
+ | 指示 管理合同或任何补偿计划、合同或安排。 |
49
签名
根据1934年“证券交易法”第13条和第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签署人代表其签署这份关于表10-K的年度 报告,并于2020年3月19日正式授权。
我的公司 | |
罗南·吕宋 | |
罗宁吕宋首席执行官 (首席执行干事) | |
/s/ 或Kles | |
或 kles | |
财务主任 | |
(首席财务及会计主任) |
根据1934年“证券法”的要求,下列人士代表登记人、以登记人的身份和日期签署了关于表10-K的年度报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
罗南·吕宋 | 执行主任兼主任 | 2020年3月19日 | ||
罗宁吕宋 | (原则 执行干事) | |||
/s/ 或Kles | 财务主任 | 2020年3月19日 | ||
或 kles | (首席财务及会计主任) | |||
/s/Oren Elmaliah | 导演 | 2020年3月19日 | ||
奥伦·埃尔马利亚 | ||||
/s/Arik Kaufman | 导演 | 2020年3月19日 | ||
考夫曼 | ||||
/S/Oron Branitzky | 导演 | 2020年3月19日 | ||
奥伦·布兰尼茨基 |
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