SUPPL

本招股章程补编，连同与其有关的简短的基础架招股说明书，经修正或补充，以及每一份被视为以参考方式纳入招股章程的文件(如下文所界定)，只构成这些证券只能由获准出售的人合法提出出售的法域的公开发行。没有证券监管当局就这些证券发表意见，以其他方式主张是违法的。

招股说明书中引用了加拿大证券委员会或类似机构提交的文件中的资料。在此以参考方式合并的文件副本，可应要求从村农场国际公司首席财务官免费索取。4700-80^TH街，三角洲，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V4K3N3(电话：(407)936-1190，分机。340)，也可通过电子方式查阅：www.sedar.com。

招股章程补充

(注明日期为2019年6月20日的短表格底架招股说明书)


新发行		(二零二零年三月十九日)

LOGO

乡村农场国际公司

$10,000,000

3，125，000股普通股

本招股章程补充规定，向公众分发村农场国际公司的3，125，000股普通股({Br}出售股份)。以每股3.20美元的价格发行(发行价)。本公司是根据加拿大商业公司法(CBCA)。

该公司的流通股(股票)在多伦多证券交易所(TSX)挂牌交易，代号为VFF HEAM，并在纳斯达克资本市场(NASDAQ)上市，交易代码为VFF。二零二零年三月十八日，即上市前的最后一个交易日，TSX和NASDAQ的收盘价分别为每股3.59美元和2.51美元。

公司已申请在TSX上上市。根据适用的列表要求，列名须经TSX批准。公司将按照该交易所的规则向纳斯达克提供有关发行的通知。

价格：每股3.20美元


	价格公众		保险人收费⁽¹⁾		净收益公司⁽²⁾
每股	$	3.20	$	0.192	$	3.008
总供给量⁽³⁾	$	10,000,000	$	600,000	$	9,400,000

注：

(1)	在发行结束时，公司将支付给承销商(如下所定义)相当于发行总收益的6%的现金佣金(承销商的费用)，包括行使超额分配选择权(如下所定义)。参见分配计划。

(2)	在扣除发行的费用之前，估计为250，000美元，连同承销商的费用，将从发行的收益中支付。

公司已给予承销商一项可全部或部分行使的全部或部分的期权(超额分配期权)，从发行结束之日起30天内，购买至多468，750股额外股份(超额配售股份)(相当于根据发行出售出售的股份的15%)，条件与上文所述的条件相同。如果超额分配选择权得到充分行使，在扣除发行费用之前，支付给公众的总价、承销商的费用和公司的净收益分别为{Br}$11，500，000、$690 000和$10，810，000。本招股章程补充规定，在行使超额分配期权时，授予超额分配期权和发行超额分配股份。购买构成承销商超额配售头寸一部分的股份的购买者根据本招股说明书补充获得这些股份，无论超额分配头寸最终是通过行使超额分配期权还是通过二级市场购买来填补。

美国证券交易委员会(证券交易委员会)和任何州或加拿大证券监管机构在此均未批准或不批准所提供的证券，因此将本招股说明书补编的准确性或适足性传递给本招股说明书，或确定本招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

该提议是由一家加拿大发行人提出的，根据美国和加拿大采用的多管辖披露制度，允许根据加拿大的披露要求编写这份招股说明书补编。潜在投资者应该意识到，这种要求与美国不同。本报告所载财务报表是根据国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”(“财务报告准则”)编制的，并须遵守加拿大审计和审计员独立准则，因此可能无法与美国公司的财务报表相比较。

购买所提股份的人应意识到，在美国和加拿大，购买这类股份可能会产生税收后果。本招股说明书的补充可能无法充分描述这些税收后果。我们呼吁购买所出售股票的人士谘询他们自己的税务顾问。

投资者根据美国联邦证券法履行民事责任可能受到以下事实的不利影响：该公司是根据“加拿大中央证券法”注册成立的，本招股章程补编中提到的公司的一些高级官员和董事以及专家是加拿大居民，公司和这些人的某些资产位于美国境外。此外，在本招股说明书增订本中命名的承保人并非居住在美国。参见民事责任强制执行权。

在发行结束时，所发行的股票将符合“投资资格”项下规定的投资资格。

信标证券有限公司作为唯一的簿记管理人(承销商)，已同意以每股$3.20的价格从本公司购买所发股票，但须符合分配计划所述的承销协议的条款和条件。发行价是由公司与承销商协商决定的。

承销商作为本金，在事先出售的情况下，有条件地提供所提出的股份，条件是，在公司发行并由保险人按照分配计划所述的承保协议所载条件接受时，并须经Torys LLP代表公司批准某些法律事项，并由Fasken Martineau Dumoulin LLP代表承保人批准。

承销商已通知公司，与发行有关，承销商可进行交易，使股票的市价稳定或维持在公开市场上可能占上风的水平以外。这类交易如已开始，可随时停止。请参阅分配计划。承销商可以以低于发行价的价格向公众发行股票。尽管承销商在发行价中有任何这样的减价，该公司仍将获得承销商根据发行所购买的每股3.008美元的净收益。参见分配计划。

订阅将收到，但可能全部或部分被拒绝或分配，承销商保留权利在任何时候关闭订阅书而不另行通知。发行的截止日期预计在2020年3月24日或左右，或公司和承销商可能同意的其他日期，但无论如何不得迟于本招股说明书补充日期(截止日期)后42天。所提供股票的登记和转让将通过CDS Clearing and Depository Services Inc.管理的非认证库存(NCI)系统以电子方式进行。(cds.)除某些有限的情况外，提议股份的实益所有人将无权获得实物证书，证明其对所提股份的所有权。参见分配计划。

下表列出根据超额分配期权可发行的超额分配股份数目：

保险人的地位

最大尺寸或数目

有价证券

锻炼期

运动价格

超额分配期权

468，750超额配售股份

发行结束后30天

每超额分配股份$3.20

S-2

对已发行股票的投资受到一些风险的影响，这些风险应由潜在投资者仔细考虑。准投资者应仔细审查本招股说明书补编、与其有关的短格式基础架招股说明书(简表招股说明书，并由本“招股说明书补编”、“招股说明书”补充)，特别是以参考方式在招股说明书中纳入的文件，以及本文中所列的风险因素、简表招股说明书和在购买要约股票前由参考书中的参考书所包含的每一份此类文件中所列的风险因素。投资者必须考虑可能影响该公司经营的行业的特定风险因素。本招股说明书增订本和年度信息表(下文所定义)中在标题下确定的风险因素应由潜在投资者仔细审查和评估，然后再作出投资决定。对所提供的股份的投资只适用于那些愿意冒损失其全部投资风险的投资者。见主要危险因素。

公司注册的负责人和总公司位于4700-80。^TH街道，三角洲，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V4K 3N3。

S-3


	页

关于这份招股说明书的补充		S-5

汇率信息		S-6

前瞻性陈述		S-6

以参考方式合并的文件		S-7

营销材料		S-8

投资资格		S-9

公司		S-9

最近的事态发展		S-9

合并资本化的重大变化		S-10

股份说明		S-10

分配计划		S-11

收益的使用		S-12

前期销售		S-13

交易价格和成交量		S-14

危险因素		S-14

法律事项		S-16

核数师、转让代理人及注册主任		S-16

过程送达代理		S-17

民事责任的可执行性		S-17

作为登记声明的一部分提交的文件		S-17


	页

前瞻性陈述		4

可得信息		5

汇率信息		5

以参考方式合并的文件		6

公司		7

最近的事态发展		8

合并资本化的重大变化		8

普通股说明		8

分配计划		8

交易价格和成交量		9

前期销售		10

危险因素		10

核数师及转帐代理人及注册主任		11

法律事项		11

工艺服务代理		11

强制执行某些法律责任		11

作为登记声明的一部分提交的文件		11

S-4

有意购买已发行股份的人士，应参阅本招股说明书的整份补充文件及简表招股章程，包括本章程及其内所载的参考文件，并谘询其本身的专业顾问，以评估其投资于已发行股份的所得税、法律、风险及其他方面。有意购买要约股票的人，只应依赖本招股章程补充文件和简表招股说明书(包括招股说明书中所指的文件)所载的资料。本公司及承销商并无授权任何人向有意购买要约股票的人士提供更多或不同的资料。本招股章程补充书和简表招股说明书所载信息仅在本补充招股说明书和简表招股说明书的日期时才准确，而不论本补充招股说明书或简表招股章程的交付时间或出售所要约的股份的任何时间。该公司的业务、财务状况、经营结果和前景可能从这些日期起就发生了变化。无论是公司还是承销商都不会在不允许出售或要约出售的任何法域出售这些证券。对于在加拿大或美国以外的潜在买家，公司或承销商都没有做任何允许在任何法域提供、拥有或分发本招股说明书的补充资料的行为，但在加拿大(魁北克除外)或美国除外。要约股票的准购买者必须告知自己，并遵守本章程补充条款中有关发行和发行所提股份的任何限制。

解释

除非另有说明或文意另有所指，否则“大麻大麻”一词具有“公约”所载的含义。大麻法(加拿大)。

在上下文需要的情况下，本招股说明书中对发行的补充包括超额分配选项，而本招股说明书补充中对已发行股份的所有引用都包括可能根据超额分配期权发行的超额配售股份。

市场和工业数据

除非另有说明，本招股章程补编、简表招股说明书或在招股说明书中引用的文件中所载关于公司的工业及其经营或寻求经营的市场的资料是根据来自第三方来源的资料、行业报告和出版物、网站和其他可公开获得的资料，以及管理研究和估计。除非另有说明，本公司的估计是根据第三方来源公布的公开资料以及公司本身内部研究的数据得出的，并包括公司认为根据管理层对公司工业和市场的了解合理的假设。本公司的内部研究和假设尚未得到任何独立来源的核实，公司也未独立核实任何第三方信息。虽然公司认为这类第三方信息一般是可靠的，但这种信息和估计本身是不准确的。此外，对公司未来业绩或该公司经营的行业和市场的未来业绩的预测、假设和估计必然受到各种因素的高度不确定性和风险的影响，其中包括本招股章程补编和年度信息表中关于风险因素的预测、假设和估计。

财务信息的列报

本招股章程补编中以参考方式纳入的公司财务报表以美元列报，并按照“国际财务报告准则”编制。本招股说明书补编中的表格和其他数字中的某些计算数字已四舍五入，以便于说明。

S-5

本招股说明书中的某些陈述和本文引用的文件构成了适用的证券法意义上的前瞻性信息(前瞻性声明)。前瞻性报表可涉及要约、发行收益的使用、公司未来前景或财务前景以及预期事件或结果，并可包括公司的财务状况、业务战略、预算、扩张计划、诉讼、预计生产、预计成本、资本支出、财务业绩、税收、计划和目标或涉及公司的报表。特别是，关于本公司、温室蔬菜行业或大麻行业未来成果、业绩、成就、前景或机会的陈述是前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以用前景、可能、可能、会、可能、会、如果、会发生、预期、预期、计划、预期、相信、打算、估计、预测、.‘>等术语来识别.’>‘.’本招股说明书增订本和本文引用的文件中的一些具体前瞻性陈述包括但不限于, 关于以下方面的说明：产品定价；维持盈利能力；农业企业固有的风险；自然灾害；零售业巩固；契约风险；对信贷设施的依赖；竞争；运输中断；劳工；政府规章；产品责任；关键执行人员；无保险和保险不足的损失；易受能源成本上涨影响的脆弱性；监管变化的风险；环境、健康和安全风险；外汇风险；与跨界贸易有关的风险；技术进步；会计估计；增长；税收风险；与全球冠状病毒流行病有关的风险；与纯阳光农场公司的大麻生产合资企业(合资公司)有关的风险，包括合资企业获得Delta 2温室设施许可证的能力以及大麻法(加拿大)就其Delta 3温室设施而言，与该公司温室转为大麻生产有关的风险、在加拿大种植和分销大麻的能力；与在美国种植大麻的开始经营有关的风险，包括联邦(食品和药物管理局和美国农业部)、州和市一级的监管和法定规则和条例、一般和大麻特有的农业风险，以及与开始新业务有关的一般商业风险。

该公司基于对未来事件和财务趋势的因素和假设，认为可能影响其财务状况、经营结果、业务战略和财务需求，包括加拿大和美国经济在今后12个月内将保持稳定，通货膨胀将保持相对较低水平，利率将保持稳定，税法保持不变，温室产品和加拿大大麻产业的市场状况一般将与当前气候保持一致。

S-6

虽然本招股章程补编所载的前瞻性陈述和招股说明书中引用的文件所依据的假设是管理层认为基于管理层目前掌握的信息是合理的，但不能保证实际结果将与这些前瞻性声明相一致。前瞻性陈述必然涉及已知和未知的风险和不确定因素，其中许多风险和不确定性超出公司的控制范围，这些风险和不确定性可能导致公司或本行业在未来期间的实际结果、业绩、成就、前景和机会与此类前瞻性声明所表达或暗示的风险和机会大不相同。这些风险和不确定性，除其他外，包括公司向证券监管机构提交的“新伙伴关系”文件中所载的因素，包括公司的年度信息表(如下所述)以及管理层的讨论和分析，这些讨论和分析都是在招股说明书中引用的。

在依靠前瞻性声明作出决定时，公司告诫读者不要过分依赖这些陈述，因为前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，不应被视为对未来结果、业绩、成就、前景和机会的保证。本招股章程补编中所作的前瞻性陈述和以参考方式纳入招股说明书的文件中所作的陈述，仅涉及本招股章程补编中所作陈述的日期或以参考方式纳入招股说明书的适用文件的各自日期。除法律规定外，公司没有义务在作出声明之日后，公开更新或修改任何前瞻性陈述，不论是由于新的信息、未来事件或其他原因，还是反映意外事件的发生。

以参考方式合并的文件

本招股章程的增订本被视为仅为发行所发行的股份而引用的简表招股说明书。本公司通过电子文件分析和检索系统(SEDAR)提交的文件不以参考方式纳入招股说明书，除非在下文特别列出。

截至本函之日，向加拿大各省证券委员会或类似机构提交的下列文件特别列入本招股章程补充的简表招股说明书，并构成该简表招股说明书的组成部分：

(a)

公司2018年12月31日终了年度的年度信息表，日期为2019年3月20日 (年度信息表HECH)；

(b)

2019年5月21日公司关于2019年6月25日召开的年度股东大会的管理情况通报；

(c)

公司截至12月31日、2018年和2017年12月31日财政年度经审计的合并财务报表及其附注和独立审计员的报告(年度财务报表)；

(d)

管理层于2019年3月13日就年度财务报表(年度MD&A)对公司进行的讨论和分析；

(e)

公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并中期财务报表及其附注(第三季度财务报表)；

(f)

管理层于2019年11月14日就第三季度财务报表对公司的讨论和分析；

(g)

本公司于2019年4月3日提交的有关合营公司选择租用公司现有110万平方英尺Delta 2温室设施的材料变化报告；

S-7

任何载於简表招股章程、本招股章程副刊或文件内的陈述，如为分发已要约股份的目的而并入或当作以提述方式纳入招股章程内，则就本招股章程补编而言，如该招股章程或其后提交的任何其他文件所载的陈述亦是或被当作是借提述而纳入该先前的说明书内，则该陈述即当作已修改或取代。修改或替换语句不需要声明它修改或取代了先前的语句，也不需要包含它修改或取代的文档或语句中列出的任何其他信息。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程补充的一部分。作出修改或取代声明，就任何目的而言，不得视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成虚假陈述、不真实陈述一项重要事实，或不陈述需要说明的重要事实，或有必要根据所作的情况作出不具误导性的陈述。

上文(A)至(L)段所述类型的任何文件(机密材料变更报告除外，如果是 any)，以及任何销售材料的任何非标准模板版本(国家文书41-101中定义的每一种)。一般招股章程规定)公司向加拿大任何省份(魁北克除外)的证券监管当局提交的、在本招股章程补充日期之后和发行终止之前提交的所有业务收购报告，均应视为以参考方式纳入招股说明书。

公司已在表格F-10上提交了一份美国登记声明，其中本招股章程补充部分(经修订的登记声明，即注册报表)，向证券交易委员会提交了关于所要约股份的部分内容。本招股说明书补充不包含注册声明中所列的所有信息，其中某些项目载于证券交易委员会规则和条例所允许或要求的登记表证物中。本招股章程补编中略去但载于登记说明中的信息项目将在Edgar网址www.sec.gov上查阅。此外，公司在本招股说明书补编之日或之后向证券交易委员会提交的所有文件，如果并在该文件中明确规定的范围内，应视为以参考方式纳入注册声明。

营销材料

营销材料不属于本招股说明书补充或简表招股说明书的一部分，但其内容已被本招股章程增订本或任何修正所载的陈述所修改或取代。任何新的销售材料的模板版本(每一个都是在国家仪器41-101中定义的)一般招股章程规定)向加拿大各省(魁北克省除外)的证券委员会或类似当局提交，在本招股章程补编(包括对任何营销材料的任何修正或修订本)规定的股票发行终止之前，本招股章程以参考方式纳入本招股说明书。

S-8

公司律师Torys LLP和承销商律师Fasken Martineau Dumoulin LLP认为，根据目前的条款所得税法(加拿大)及其条例(合在一起，即“税法”)，如果在此日期发行的话，提出的股份将在该日根据税法为受注册退休储蓄计划(RRSP)、注册退休收入基金(RRIF)、注册教育储蓄计划(RESP)、递延利润分享计划、登记的登记残疾储蓄计划(RDSP)和免税储蓄账户(TFSAs)管理的信托进行有条件的投资，条件是提供的股份在指定的证券交易所(按税法的定义)上市，目前包括TSX和NASDAQ。

尽管所提供的股份可能是对信托基金的合格投资，信托基金由TFSA、RDSP、RRSP、RRIF或RESP(每个计划)、TFSA或RDSP的持有者、RRSP或RRIF的年度投资者或RESP的用户(每个计划Holder)管理的信托基金管理，但如果所提供的股份是禁止的投资(如税法第207.01(1)分节所界定的)，则该股份将被处以罚款税。发行的股份一般不会被禁止投资于受“计划”约束的信托，该计划规定，“计划持有人”为“税法”的目的与公司保持一定的交易关系，并且在公司中没有重大的利益关系(“税法”第207.01(4)节的含义)。此外，如果提出的股份不包括“税法”第207.01(1)分节所界定的财产，则所提议的股份将不是计划的禁止投资。有意持有计划中所提股份的准购买者应就在其特殊情况下适用上述禁止的投资规则咨询自己的税务顾问。

公司

该公司是根据CBCA成立的公司。该公司及其加拿大各子公司的总办事处和注册办事处位于4700-80。^TH街道，三角洲，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V4K 3N3。该公司是北美最大和最长的垂直一体化温室种植者之一。该公司的蔬菜是在一个封闭的高技术玻璃环境中(不使用土壤)水培种植的，使用先进的计算机系统来控制灌溉、肥料、二氧化碳、光、温度、通风、湿度和其他气候因素。该公司的番茄是由已选定的植物，因为他们的口味，质量和其他特点，而不是转基因。

该公司在不列颠哥伦比亚省和得克萨斯州拥有并运营着总共六个温室设施。

2017年6月，该公司加入了与翡翠公司的合资企业，目的是寻求实现大规模、低成本、高质量的大麻生产。合资公司是由一家名为“纯纯农场有限公司”的公司组成的，其宗旨是经营合资企业的业务。截至此日期，合资公司拥有公司57.4%的股份，翡翠公司拥有42.6%的股份。

2019年2月，该公司与自然危机有限责任公司成立了一家合资企业，在美国多个州进行高比例CBD大麻和CBD提取的户外种植。该合资企业是由一家名为“美国乡村农场有限责任公司”的公司组建的，该公司拥有65%的股份，35%的股份为自然危机有限公司(Nature Crisp LLC)。

关于本公司及其业务的进一步信息载于年度信息表，在此以参考方式合并。

最近的事态发展

自2019年9月30日(即 Q3财务报表之日)以来，该公司的业务没有任何重大进展，而该财务报表尚未在招股说明书或其中引用的文件中披露。

2019年11月27日，该公司宣布，合资企业与艾伯塔省赌博、白酒和大麻委员会(AGLC)签订了一项供应协议，向艾伯塔省特许的私营零售商供应娱乐的成人大麻产品。2020年2月26日，该公司宣布，合资企业开始向AGLC运送品牌的干大麻产品。

S-9

正如此前在2019年7月11日披露的那样，该公司不再满足的定义，即在1934年美国证券交易法，经修正。由于成为美国国内发行人，该公司受到证券交易委员会适用于美国国内公司的报告要求，自2020年1月1日起生效。这些美国报告义务要求公司的财务报表和财务数据按照美国普遍接受的会计原则 (美国通用会计准则)从其第一份关于表10-K的年度报告开始。虽然向美国报告所产生的全部变化尚未最后确定，但公司已决定，它将使用历史成本，而不是按照“国际财务报告准则”所要求的公平市场价值，在美国会计准则下报告其生物资产。该公司打算在不久的将来使用美国公认会计准则就其截至2019年12月31日的年度业绩向证券交易委员会提交第一份10-K表格的年度报告。

为了使该公司使用美国公认会计原则发布其2019年年底财务报表，该公司必须首先使用美国公认会计原则重报2018年和2019年“国际财务报告准则”的所有季度财务报表。完全由于这一会计框架的变化，该公司2018年和2019年在美国公认会计原则下列报的季度净收入数字预计将不同于根据“国际财务报告准则”列报的可比季度净收入数字。净收益数字预期变化的原因之一是，公司将如何在公司的美国GAAP财务报表中确认合资企业的财务业绩，以及如何报告公司及其合资企业的生物资产。根据“国际财务报告准则”，生物资产按公允价值列报，生物资产的公允价值每季度在收入中记录。然而，根据美国公认会计准则，生物资产将按其历史成本报告，因此它们的价值不会像根据国际财务报告准则公允市场价值会计准则所做的那样在季度之间发生变化。虽然这种对生物资产的不同会计处理方式是国际财务报告准则和美国公认会计准则会计的重大区别之一，但它只是一个对公司或合资企业的基础业务和业务没有任何影响的会计事项。

合并资本化的重大变化

自2019年9月30日(即 Q3财务报表之日)以来，该公司的合并资本化没有发生重大变化，但这些变化尚未在招股说明书或其中引用的文件中披露。

股份描述

公司有权发行无限数量的股份、无限数量的优先股 (优先股)和无限数量的特别有表决权股份(特别股)，其中52，656，669股，无优先股和未发行特别股份，截至2020年3月18日营业结束时已发行和发行。

每一股使股东有权收到公司所有股东会的通知并出席其会议，并有权在该等会议上每股投一票(但只有另一类股份的持有人才有权作为一个类别单独投票的会议除外)。该等股份使该等股份的持有人有权在公司董事局宣布时，在任何一年内就该等股份收取股息，但该等股息的支付并无受法律禁止，而在缴付任何优先股持有人可能有权享有的任何适用款额后，则属例外。在公司清算、解散或清盘的情况下，不论是自愿或非自愿的，在支付公司所有债务或为公司的所有负债作出其他适当准备后，以及支付给优先股持有人的任何款项后，该等股份的持有人将有权按比例分享公司的所有剩余财产或资产。

股份的实益所有人以这种股份作质押或以其他方式对这些股东在这类股份中的权益采取行动的能力(通过CDS参与者除外)可能由于缺乏实物股票而受到限制。公司可选择通过簿记制度终止股份登记，在这种情况下，将向这些股份的实益所有人或其被提名人签发正式登记形式的股份的明确证书。

公司目前没有支付红利的计划，因为它是以增长为重点的。公司应支付的股息数额将由公司董事会酌情决定，除其他外，可根据公司的盈利、公司业务的财务要求、增长机会、债务契约、CBCA规定的宣布和支付股息的偿付能力测试的满足程度以及不时至时间存在的条件而有所不同。

S-10

根据公司与承销商之间于2020年3月19日达成的一项承销协议(承销协议)，该公司已同意出售，承销商已同意在收尾日购买总共3，125，000股，每股认购价为3.20美元，由承销商向公司支付现金，但总收益为10，000，000美元。承销商将获得600，000美元的总费用(占发行总收益的6%)，不包括根据超额分配期权支付的任何费用。发行股票的发行价是由公司与承销商协商决定的。

另外，公司已向承销商授予全部或部分可行使的超额分配期权，从发行结束之日起30天内，按照上述规定的相同条款购买至多468，750股超额配售股份。承销协议规定，公司将向承销商支付超过分配份额0.192美元的费用，以支付根据超额分配期权发行的超额分配股份。本招股章程限定在行使超额分配期权时授予超额分配期权和发行超额分配股份。购买构成承销商超额配售头寸一部分的股份的购买者根据本招股说明书补充获得这些股份，无论超额分配头寸最终是通过行使超额分配期权还是通过二级市场购买来填补。如果超额分配选择权得到充分行使，总的承保人费用应为690，000美元。

承销商建议最初按发行价发行所发行的股票。在承销商合理努力按发行价出售所有已发股票后，发行价可能会降低，并可不时进一步改变为不高于发行价的数额，而承销商实现的补偿将减少，即买受人向承销商支付的总价格低于承销商向公司支付的价格。

承销商根据“承销协议”承担的义务，可根据标准管制条款自行终止，重大事项变更，重灾和违反协议，退出条款，以及发生某些其他声明的事件时，可酌情终止承保人的义务。然而，如果根据“承销协议”，承销商有义务购买他们同意购买的所有已要约股份，并支付。

公司已申请在TSX上上市。上市须根据其适用的上市要求得到TSX的批准。公司将按照该交易所的规则向纳斯达克提供有关发行的通知。

根据2009年12月31日修订和重新声明的证券持有人协议，除其他外，该公司和 Michael DeGiglio(“证券持有人协议”)放弃了与发行有关的先发制人权利。目前，没有任何其他人根据“证券持有人协议”或与本公司达成的任何其他协议拥有任何优先购买权。

根据承销协议，公司已同意，未经承销商事先书面同意，不得无理扣留或延迟发行或出售(或同意或宣布任何此类发行或出售协议)直接或间接(某些有限情况除外)任何可转换为或可兑换为股本证券的股本证券或其他证券，在截止日期之前及之后90天内。此外，根据“承销协议”，公司每名董事及高级人员如未事先获得承销商书面同意，不得直接或间接(在某些有限情况下除外)直接或间接出售任何股份或其他可转换为股份或可换股的证券，除非是根据该协议，否则不得将该等股份或其他证券直接或间接出售(除非在某些有限的情况下除外)。善意一般向公司所有股东进行的收购、投标或类似交易.

S-11

认购的股份将收到，但拒绝或分配全部或部分，并保留权利关闭订阅书在任何时候，不另行通知。这项计划将在NCI制度下进行。以CDS或其代名人名义登记的已发行股票将在收盘时以NCI方式以电子方式存入CDS。购买已提供股票的订户通常只从已登记的交易商那里得到客户确认，或通过谁购买所提供的股份，以及谁是CDS参与者。

根据加拿大某些证券监管机构的规则和政策声明，承销商不得在发行期内任何时候投标或购买股份。然而，上述限制在例外情况下除外，即投标或购买不是为了创造实际或明显活跃的股票交易或提高股份的价格。这些例外情况包括适用的管理当局和TSX的附则和规则允许的投标或购买，包括与市场稳定和被动做市活动有关的加拿大市场的普遍市场完整性规则，以及在分发期间未征求订单的客户为客户或代表客户进行的投标或购买。由于这些活动，股票的价格可能高于公开市场中可能存在的价格。如果这些活动已经开始，保险公司可以随时停止这些活动。

收益的使用

在扣除承销商的费用和发行的费用 (估计为25万美元)后，该公司从发行中获得的估计净收益约为915万美元(如果超额分配选择权全部行使，则约为1056万美元)。该公司打算将发行的净收入用于营运资本和一般公司用途，其中可能包括在合资企业中提供额外的股本。该公司尚未确定如何使用发行的所有净收益，因为与此有关的任何决定，除其他外，将取决于市场条件和未来可能演变和发展的竞争压力。因此，上述收益的潜在用途是根据公司截至本招股说明书补充日期的最佳估计数计算的，可能会有变化。见标的风险因素，相关风险的提供，无偿收益的使用。

截至2018年12月31日的财政年度，该公司经营活动的现金流为负数。该公司从业务中获得的现金流量今后可能会受到公司继续发展大麻和大麻业务所引起的支出的影响。然而，该公司目前不打算利用这次发行的净收入为今后可能发生的经营活动产生的任何负现金流提供资金。见相关的风险因素，相关的风险，提供现金负值，从营运业务。

S-12


发出日期	数目已发行证券		发行/行使价格每股		发放性质
(一九二零九年三月十八日)		1,000	$	2.20	期权练习
2019年3月20日		3,333	$	6.00	期权练习
四月四日		300,000	$	2.07	权证行使
四月十八日		1,000,000	$	20.00	招股说明书融资
2019年5月16日		25,000	$	1.10	期权练习
2019年5月16日		1,000	$	2.20	期权练习
2019年5月22日		45,000	$	18.28	以业绩为基础的限制性股份单位
2019年5月30日		1,200	$	2.20	期权练习
(一九二零九年六月五日)		80,000	$	17.22	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年六月十九日)		8,333	$	2.20	期权练习
(2019年6月25日)		1,250	$	0.83	期权练习
(2019年7月22日)		2,000	$	2.20	期权练习
(2019年8月3日)		12,000	$	15.82	以业绩为基础的限制性股份单位
(2019年8月16日)		1,500	$	2.20	期权练习
(2019年8月21日)		3,466	$	2.20	期权练习
(2019年8月29日)		2,500	$	1.48	期权练习
(一九二零九年九月三日)		20,000	$	14.37	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年九月五日)		1,750	$	0.83	期权练习
(一九二零九年九月二十六日)		20,000	$	1.24	期权练习
(一九二零九年九月二十六日)		3,333	$	12.12	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十月二十二日)		3,059,000	$	9.40	招股说明书融资
(2019年11月1日)		1,000	$	10.75	以业绩为基础的限制性股份单位
(2019年11月19日)		5,000	$	8.27	以业绩为基础的限制性股份单位
(2019年11月25日)		4,000	$	8.36	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十二月四日)		9,000	$	8.30	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十二月五日)		3,334	$	2.20	期权练习
(一九二零九年十二月十八日)		60,000	$	7.21	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十二月十八日)		40,000	$	7.21	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十二月二十三日)		10,000	$	7.50	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年十二月二十三日)		100,000	$	0.94	期权练习
(2019年12月26日)		25,000	$	1.24	期权练习

S-13


	TSX						纳斯达克
	高 ($)		低层 ($)		体积		高 (美元)		低层 (美元)		体积
2019
三月		24.25		13.84		68,303,780		18.10		11.00		36,547,479
四月		22.49		13.12		51,739,537		16.91		9.81		47,195,116
可能		19.30		13.90		23,876,627		14.38		10.29		23,751,052
六月		18.36		14.24		10,647,496		13.86		10.81		12,789,803
七月		15.83		11.69		12,886,412		12.06		8.89		19,678,195
八月		19.29		13.36		12,172,867		14.60		10.05		20,245,852
九月		16.48		11.26		8,708,340		12.53		8.50		13,367,511
十月		12.65		8.54		13,813,436		9.49		6.50		20,669,980
十一月		11.79		7.50		17,605,217		8.90		5.70		23,584,419
十二月		9.18		7.13		8,578,044		6.93		5.40		13,146,185
2020
一月		8.75		6.75		10,507,492		6.70		5.16		20,029,944
二月		7.75		5.10		10,866,330		5.82		3.85		17,241,051
三月二日至十八日		5.93		3.38		12,430,560		4.50		2.31		13,140,952

危险因素

对已发行股票的投资受到许多风险的影响，其中包括本文和年度信息表中所列的风险和年度MD&A，所有这些风险均以参考方式纳入。预期的投资者在购买股票之前，除了本招股说明书中所载的信息和招股说明书中引用的信息外，还应仔细考虑这些风险。如果这些风险或其他风险发生，公司的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。在这种情况下，所提出的股票的交易价格可能下降，投资者可能会损失他们对所提股票的全部或部分投资。不能保证所采取的任何风险管理步骤将避免因发生下列所述风险或其他不可预见的风险而造成的未来损失。公司目前不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务前景、财务状况、经营结果和/或现金流动产生重大和不利的影响。

S-14

鉴于大麻部门最近普遍波动，合资企业的某些批发客户可能遇到财务困难，可能导致合资企业无法从这些客户收取部分或全部应收账款。因此，合资企业与其现货市场和其他批发客户的应收账款有关，面临信用风险。合资企业与其批发客户之间的争端今后可能会因应收账款的不付款而发生，并可能升级为诉讼或其他争议解决程序，这可能会旷日持久、费时费力，而且不能保证合资企业在任何此类纠纷中都会取得成功。上述情况可能对合资企业的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响，从而对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

与报价有关的风险

投资回报得不到保证

公司所产生的收入数额无法保证。发行的股份是公司的股权证券，不是固定收益证券。与固定收益证券不同的是，公司没有义务向股东分配固定数额或任何数额，也没有义务在未来任何日退还已发行股票的初始购买价格。如果公司不能产生足够的正回报，股票的市值可能会下降，而且这种恶化可能是显著的。

潜在股价波动

股票的市场价格可能波动很大，受到许多因素的影响，其中许多因素是公司无法控制的，其中包括下列因素：(一)公司季度经营业绩的实际或预期波动；(二)证券研究分析员的建议；(三)投资者认为可与该公司可比的其他发行人的经济表现或市场估值的变化；(四)公司增减或离开公司主管和其他关键人员；(五)释放或终止对未发行股票的锁定或其他转让限制；(6)出售或预期出售更多股份；(7)公司或其竞争对手的重大收购或商业组合、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；(8)关于公司的趋势、关切、技术或竞争发展、管制变化和其他有关问题的新闻报道。

金融市场最近经历了重大的价格和数量波动，这些波动特别影响到公共实体股票证券的市场价格，而且在许多情况下与这些实体的经营业绩、基本资产价值或前景无关。因此，即使公司的经营业绩、基础资产价值或前景没有变化，股票的市场价格也可能下降。此外，这些因素以及其他相关因素可能导致资产价值的下降，这些资产价值被认为是临时的其他，这可能导致减值损失。此外，某些机构投资者可根据公司的环境、治理和社会惯例以及业绩，根据这些机构的投资准则和标准作出投资决定，如果不符合这些标准，这些机构对股票的投资可能有限或没有，这可能会对股票的交易价格产生重大的不利影响。不能保证价格和数量的持续波动不会发生。如果这种波动和市场动荡的程度持续很长一段时间，公司的新业务和股票的交易价格可能会受到重大的不利影响。

稀释

公司被授权发行的股份数量是无限的。公司可自行酌情决定不时发行额外股份，但须遵守该等股份当时上市的任何适用证券交易所的规则及适用的证券法。发行任何额外的股票可能会对提议发行的股份的持有者的利益产生稀释作用。如果发行的任何净收益在使用前仍未投资，或用于以低利率偿还现有债务，则发行可能导致按每股计算对公司净收入和公司使用的某些其他财务措施进行大幅稀释。

S-15

股票价格会随市场情况及其他因素而波动。如果被发行股票的持有人出售其已发行的股份，所收到的价格可能高于或低于原来的投资。这些股票可能以低于账面价值的价格进行交易。所发行的股票可能以低于发行价的价格交易。对于那些在发行结束后不久就卖出的股票的投资者来说，这种风险可能更大。

收益的使用

公司打算使用发行所得的净收益，如“收益用途”一栏所述。然而，管理层在实际应用收益时将拥有酌处权，如果管理层认为这样做符合公司的最佳利益，或如果情况发生变化，则可选择分配收益与收益使用项下描述的收益不同。管理层未能有效运用这些资金，可能对公司的业务产生重大不利影响。

业务现金负流量

截至2018年12月31日的财政年度，该公司经营活动的现金流为负数。该公司从业务中获得的现金流量今后可能会受到公司继续发展大麻和大麻业务所引起的支出的影响。如果公司在今后的经营活动中有负的现金流量，公司可以使用其一般营运资本的一部分来为这种负现金流动提供资金。

一般经济风险

全球冠状病毒大流行

2019年12月，中国武汉出现了一株新的冠状病毒(COVID-19)。2020年3月11日，世界卫生组织宣布此次疫情为全球大流行。主要的健康问题和流行病，例如冠状病毒，可能对贸易、全球和地方经济以及股票的交易价格产生不利影响。鉴于情况的持续和动态性质，冠状病毒将在多大程度上影响公司的财务结果和业务是不确定的。然而，该公司在2020年及以后的业务运作和财务业绩可能会受到这一全球性流行病的重大不利影响。

法律事项

与发行和出售本招股章程增发的股份有关的某些法律事项将在Torys LLP代表公司和Fasken Martineau Dumoulin有限公司代表承销商完成发行之日转让。

截至本合同日期，Torys LLP集团和Fasken Martineau Dumoulin LLP集团分别直接或间接拥有公司未偿证券的1%以下。

核数师、转帐代理人及登记员

普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)是该公司的审计师，并已确认他们是独立于“不列颠哥伦比亚省特许专业会计师准则”和“上市公司会计监督委员会审计和独立准则”以及证券交易委员会管理的证券法律和条例意义内的独立公司。该公司截至2018年12月31日及截至2017年12月31日、2018年和2017年的合并财务报表已以本招股说明书补编中的引用方式纳入，其依据是普华永道会计师事务所关于审计和会计专家等公司权威的审计报告。

股份的转让代理和登记员是Computershare投资者服务公司。在温哥华、不列颠哥伦比亚省或安大略省多伦多的主要办事处。

S-16

Michael A.DeGiglio，John P.Henry，David Holewinski，Stephen C.Ruffini和Roberta Cook博士(非居民人士)是公司的董事和/或官员，他们居住在加拿大境外。每一位非居民已指定本公司为其代理服务的过程。本公司处理服务地址为4700-80^TH街道，三角洲，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V4K 3N3。

买方被告知，投资者可能无法执行在加拿大取得的对根据外国管辖的法律注册、继续或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何人或公司的判决，即使当事方已指定代理送达诉讼程序。

民事责任的可执行性

该公司是一家在CBCA之下成立并受其管理的公司。该公司的一些董事和高级人员以及本招股章程补编中点名的专家主要居住在加拿大，公司和这些人的某些资产位于美国境外。此外，承保人不是居住在美国。公司已在美国指定了一名代理程序服务，但居住在美国的投资者可能难以向在美国的这些人提供诉讼服务，或难以执行美国根据美国联邦证券法对该公司或其中任何一人的民事责任规定作出的法院判决。加拿大是否能够首先根据美国联邦证券法提起诉讼，这是一个很大的疑问。

公司向证券交易委员会提交了一份委托书，同时提交了公司新注册声明的初始文件，并在表格F-X中指定了送达程序的代理人。根据表格F-X，公司指定CT公司为公司的代理人，负责就证券交易委员会进行的任何调查或行政诉讼以及因根据本招股章程补充提供的股份而对该公司提起的或涉及该公司的任何民事诉讼或诉讼，或与根据本招股章程提供的股份有关或与其有关的民事诉讼或诉讼，在美国服务。

作为登记声明的一部分提交的文件

以下文件已经或将作为登记声明的一部分提交给证券交易委员会：(A)以参考方式编制的文件总目下列出的文件；(B)公司董事或高级人员的授权书；(C)普华永道会计师事务所有限责任公司的同意；(D)Torys LLP；(E)Fasken Martineau Dumoulin LLP；(F)承销协议。在首次提交登记表的同时，公司还分别向证券交易委员会提交了一份表格F-X。参见民事责任强制执行权。

S-17

本招股说明书是一份底架招股说明书。这份简短的招股说明书是根据加拿大各省(魁北克省除外)的立法提交的，该立法允许在本招股章程成为最终决定之后确定关于这些证券的某些信息，并允许在这份简短的招股说明书中遗漏该信息。该立法规定，在同意购买任何这些证券后，必须在规定的时间内向购买者交付一份载有遗漏信息的招股说明书补充说明。

这份简短的招股说明书只构成这些证券的公开发行，只有在合法出售的法域才能公开发行这些证券，其中只有获准出售这种证券的人才可公开发行这些证券。

没有任何证券监管机构对这些证券发表过意见，以其他方式主张是违法的。

资料已以参考的方式纳入这份由证券委员会提交的文件的短式大陆架招股说明书内。或类似的加拿大当局。在此以参考方式合并的文件副本，可在加拿大不列颠哥伦比亚省德尔塔区4700-80街，V4K3N3(电话：(407)936-1190，分机)免费从村农场国际公司首席财务官处索取。340)，也可通过电子方式查阅：www.sedar.com。.

短形底架招股说明书


新发行		(2019年6月20日)

LOGO

乡村农场国际公司

100，000，000美元

普通股份

乡村农场国际公司(公司)可在25个月内不时地将这份简写的基架招股说明书(招股说明书)，包括对招股章程的任何修改，继续有效，并以公司资本(普通股)发行普通股，总发行价为100，000，000美元(或以另一种货币发行的任何普通股的同等数额)。普通股可按一份或多份招股说明书补编(一份或多份招股说明书补编)规定的数额、价格和条件提供。本招股说明书中省略的所有货架信息将包含在一个或多个招股说明书中，并将与本招股说明书一起交付给购买者。就证券立法而言，每一份招股章程补编将被视为以参考方式纳入本招股章程，其目的仅是为了分配该招股章程所涉及的普通股。

本招股说明书所涉及的任何普通股发行的具体条件，将在适用的招股说明书补编中列明，并将包括普通股的数目、发行价格(或确定发行价格的方法)和任何其他具体条款。

公司可直接或通过代理人向承销商或交易商或采购商出售普通股。请参阅分配计划。招股说明书须列明参与出售普通股的任何承保人、交易商或代理人的姓名、任何承销商购买的普通股数目及该等承销商、交易商或代理人的补偿。除非招股说明书另有说明，普通股的发行将由多伦多Torys有限公司代表公司批准。

已发行的普通股在多伦多证券交易所(TSX)挂牌交易，并在代码为VFF的多伦多股票交易所(TSX)上挂牌交易，在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market，NASDAQ)上挂牌交易，交易代码为ACT VFF。

公司负责人和注册办事处位于加拿大不列颠哥伦比亚省三角洲4700-80街，V4K3N3(电话：(604)940-6012)。

这一发行是由一家加拿大发行人根据美国(美国)和加拿大采用的多管辖披露制度允许的，以便根据加拿大的披露要求编写本招股说明书。普通股的购买者应意识到，这种要求不同于美国的要求。此处以参考方式编制的财务报表是根据国际会计准则理事会(“国际财务报告准则”)发布的“国际财务报告准则”编制的，适用于财务报表之日，因此可能无法与美国公司的财务报表相比较。今后将被视为以参考方式纳入的财务报表，或今后可能构成招股说明书补编一部分的财务报表，将按照“国际财务报告准则”编制。

购买普通股的人应该意识到，收购普通股可能会在美国和加拿大产生税收后果。对于居住在美国或美国公民或居住在加拿大的购买者，这种后果不得在此或任何适用的招股说明书中充分说明。普通股的购买者应阅读适用的招股说明书中关于普通股特定发行的税务讨论，并咨询自己的税务顾问。

投资者根据美国联邦证券法履行民事责任可能受到以下事实的不利影响：该公司是根据加拿大法律注册成立的公司，其一些官员和董事是加拿大居民，注册声明中提到的部分或全部承销商或专家不是美国居民，公司的大部分资产和上述人员位于美国境外。

这些普通股未经美国证券交易委员会(证交会)、任何美国国家证券委员会或任何加拿大监管当局批准或不批准，SEC、任何美国国家证券委员会或任何加拿大证券监管机构也未将本招股说明书的准确性或适足性传递给任何加拿大证券监管机构。任何相反的陈述都是刑事犯罪。


	页

前瞻性陈述		4

可得信息		5

汇率信息		5

以参考方式合并的文件		6

公司		7

最近的事态发展		8

合并资本化的重大变化		8

普通股说明		8

分配计划		8

交易价格和成交量		9

前期销售		10

危险因素		10

核数师及转帐代理人及注册主任		11

法律事项		11

工艺服务代理		11

强制执行某些法律责任		11

作为登记声明的一部分提交的文件		11

本招股说明书中的某些陈述和本文引用的文件构成了适用的证券法意义上的前瞻性信息 (前瞻性陈述)。前瞻性报表可将公司的未来前景或财务状况与预期事件或结果联系起来，并可包括关于公司财务状况、业务战略、预算、扩张计划、诉讼、预计生产、预计成本、资本支出、财务结果、税收、计划和目标或涉及该公司的报表，特别是关于公司未来成果、业绩、成就、前景或机会的报表均为前瞻性报表。在某些情况下，前瞻性信息可以通过前景、可能、可能、意愿、可能等术语来识别。如果、会发生、预期、计划、预期、相信、意愿、估计、预测、预测、潜力、估计、预测等术语都可以识别。在某些情况下，可以通过“展望”、“可能”、“可能”、“会”、“会”、“可能”、“可能”、“非历史事实”或其他有关非历史事实的事项的负面或语法变化或其他类似的表述来识别前瞻性信息。本招股说明书和本文引用的文件中的一些前瞻性声明包括但不限于以下方面的声明：产品定价；维持盈利能力；农业企业固有的风险；自然灾害；零售业整合；契约风险；依赖信贷设施；竞争；运输中断；劳工；政府法规；产品责任；关键高管；未投保和保险不足的损失；能源成本上升的脆弱性；监管变化的风险；环境、健康和安全风险；外汇风险。, 与跨境贸易有关的风险；技术进步；会计估计；增长；税收风险；与纯SunFoundations公司(合资公司)有关的风险，包括合资企业获得Delta 2温室设施许可证的能力，以及大麻法就其Delta 3温室设施而言，与公司温室转为大麻生产有关的风险、在加拿大种植和分销大麻的能力；与在美国种植大麻的开始经营有关的风险，包括联邦(食品和药品管理局和美国农业部)的规章和法规、州和市一级的一般和大麻特有的农业风险，以及与开始新的商业业务有关的一般商业风险。

该公司将这些前瞻性声明建立在它认为可能影响其财务状况、经营结果、业务战略和财务需要的对未来事件和金融趋势的因素和假设的基础上，包括加拿大和美国经济在今后12个月内将保持稳定，通货膨胀将保持相对较低，利率将保持稳定，税法保持不变，温室产品和加拿大大麻产业的市场状况一般将与当前气候保持一致，美国大麻业务不会受到不断变化的美国联邦和州监管和法定制度的不利影响，美国和加拿大资本市场将在需要时以合理的价格或利率向该公司提供获得股权和/或债务的机会。

尽管本招股说明书和本文引用的文件中所包含的前瞻性陈述是基于管理层认为是合理的、基于管理层目前可获得的信息的假设，但不能保证实际结果将与这些前瞻性声明相一致。前瞻性陈述必然涉及已知和未知的风险和不确定因素，其中许多风险和不确定因素是公司无法控制的，这些风险和不确定性可能导致本公司或本行业在未来期间的实际结果、业绩、成就、前景和机会与这种前瞻性声明所表达或暗示的情况大不相同。这些风险和不确定因素包括，除其他外，公司向证券监管机构提交的报告中所包含的因素，包括公司的年度信息表(如下文所定义)，以及管理层的讨论和分析，这些讨论和分析是通过本招股说明书中引用的。

当依赖前瞻性的声明作出决定时，公司告诫读者不要过分依赖这些陈述，因为前瞻性的陈述涉及重大的风险和不确定性，不应被理解为对未来结果、业绩、成就、前景和机会的保证。在本招股说明书中所作的前瞻性陈述，以及以参考方式纳入的文件中所作的前瞻性陈述，仅涉及本招股说明书中所述事项或信息，或本招股说明书中所包含的适用文件的各自日期。除法律规定的外，公司没有义务在作出声明之日之后，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，还是反映意外事件的发生。

公司已向证券交易委员会提交了一份与普通股有关的表格F-10的注册声明。本招股章程是登记声明的一部分，并不包含登记表中所载的所有信息，其中某些项目载于证券交易委员会规则和条例允许的登记表证物中。本招股说明书中或此处提及的任何合同、协议或其他文件的内容的陈述不一定完整，在每一种情况下，投资者应查阅证物，以便更完整地描述所涉事项。每一项这样的陈述都以这种提法作为全文加以限定。该公司须遵守经修正的1934年“美国证券交易法”(“美国证券交易法”)和适用的加拿大证券立法的信息要求，并据此向证券交易委员会和加拿大省级证券监管当局提交报告和其他资料。根据美国和加拿大采用的多管辖披露制度，公司向SEC提交的文件和其他信息可根据加拿大不同于美国的披露要求编写。作为外国私人发行人，公司不受“美国交换法”规定的代理陈述的提供和内容规定的限制，其高级人员、董事和主要股东不受“美国外汇法”第16条所载的报告和短期周转利润回收规定的限制。此外，该公司不需要像美国公司那样迅速地公布财务报表，但须遵守“美国外汇法”的适用规定。

该公司向证券交易委员会提交并提供的报告和其他资料可在证券交易委员会的电子数据收集、分析和检索系统www.sec.gov上查阅。

投资者应仅依赖于本招股说明书及任何适用的招股说明书补充文件中所包含或注册的信息。本公司没有授权任何人向投资者提供不同的信息。本公司在任何不允许要约的司法管辖区内均不提出普通股要约。投资者不应假定本招股说明书中所载信息在本招股说明书前面的日期以外的任何日期都是准确的，除非另有说明或法律要求。应当假定，本招股说明书中的信息和以参考方式纳入的文件仅在各自日期时是准确的。公司的业务、财务状况、经营结果和前景可能从这些日期起就发生了变化。

汇率信息

凡提及或以参考方式纳入本招股说明书所包括或合并的任何提述，均提述加拿大元价值。所有对美元或美元的引用都是用来表示美元价值的。

据加拿大银行报道，2019年6月19日加元兑换美元的汇率是1美元等于0.7495美元，美元兑换加元是1美元等于1.3343加元。

下表列出了加拿大银行报告的按加元计算的每一期间的高、低、平均和期终即期兑换率为1.00美元。


	截至12月31日的年度，				三个月到3月31日，
	2018(C$)		2017(C$)		2019(C$)		2018(C$)
高		1.3642		1.3743		1.3600		1.3088
低层		1.2288		1.2128		1.3095		1.2288
平均		1.2957		1.2986		1.3295		1.2647
周期结束		1.3642		1.2545		1.3363		1.2894

为本招股章程的目的，本招股章程或文件所载的任何陈述，如为本招股章程所载的陈述，或在其后提交的任何其他文件中，或在其后提交的任何其他文件中，或在其后提交的任何其他文件中，亦是或被视为以提述方式纳入，则须当作修改或取代该先前的陈述。修改或替换语句不需要声明它已经修改或取代了先前的语句，也不需要包含它修改或取代的文档中设置的任何其他信息。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程的一部分。作出修改或取代陈述，就任何目的而言，不得视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成虚假陈述、对重要事实的不真实陈述，或没有说明需要说明的重要事实，或必须作出陈述，而根据作出陈述的情况，必须作出不具误导性的陈述。

前(A)至(H)段所述类型的任何文件(机密材料变更报告除外)，以及任何销售材料的任何高级模板版本(每个在国家文书 41-101中定义)。一般招股章程规定)以及所有招股说明书、业务收购报告和其他文件，披露本招股说明书日期后和发行终止之前公司向加拿大任何省份证券监管机构提交的补充或更新信息，均应视为以参考方式纳入本招股说明书。此外，在本招股章程中以引用方式纳入的任何文件或信息在本招股章程日期后提交或提供给证券交易委员会的任何关于表格6-K或表格40-F的报告(或任何相应的后续表格)中，该文件或信息应被视为作为本招股章程构成部分的登记声明的证物而纳入(就关于表格6-K的报告而言，如该文件或资料在该报告中明文规定)。公司关于表格6-K的报告及其关于表格40-F的年度报告可在证券交易委员会的网址www.sec.gov上查阅。此外，公司可参照该公司的注册说明书将其作为证物成立为法团。

构成构成登记声明一部分的招股说明书，即公司根据“美国交换法”第13(A) 或15(D)条提交或提供给证券交易委员会的文件中的信息。以参考方式注册或视为在此注册的文件载有与公司有关的有意义和重要的信息，可能购买普通股的人应审查本招股说明书中所载的所有信息以及以参考方式合并或视为在此注册的文件。

一份载有发行普通股的具体条款和与发行普通股有关的其他资料的招股说明书，连同本招股章程，将连同本招股说明书一并送交买方，并将被视为在该招股章程补编之日以的方式纳入本招股说明书，但仅为发行该招股章程补编所涉及的普通股。

根据新的年度信息表和相关的经审计的比较合并财务报表和管理层的讨论和分析，公司在本招股说明书有效期内向适用的证券监管当局提交并在必要时接受该表格、上一份年度信息表、上一份经审计的比较合并财务报表及相关管理部门的讨论和分析、所有未经审计的比较中期合并财务报表和相关管理部门的讨论和分析，在公司新的财政年度开始前提交的重大变化报告和信息通报(新的年度信息表)，将被视为不再以参考方式纳入本招股说明书，以用于本公司普通股的未来发行。

公司

本公司是根据“加拿大商业公司法”(CBCA)。该公司及其加拿大子公司的负责人和注册办事处位于4700-80街、三角洲、不列颠哥伦比亚省、加拿大V4K 3N3。

该公司是北美最大和最长的垂直一体化温室种植者之一.该公司的蔬菜采用水培方式(不使用土壤)在玻璃封闭的高技术环境中种植，使用先进的计算机系统控制灌溉、肥料、二氧化碳、光、温度、通风、湿度和其他气候因素。该公司的番茄是由已选定的植物，因为他们的口味，质量和其他特点，而不是转基因。

该公司在不列颠哥伦比亚省和得克萨斯州拥有并运营着总共六个温室设施。

2017年6月，该公司与翡翠健康治疗公司成立了合资公司。(翡翠)以追求大规模、低成本、高质量的大麻生产为目标。合资公司是由一家名为纯纯农场有限公司的公司组成的，该公司拥有该公司50%的股份，50%的股份属于翡翠公司，其目的是经营合资企业的业务。

2019年2月，该公司与“自然危机”(Nature Crisp LLC)成立了一家合资企业，在美国多个州开展高比例CBD大麻和CBD提取的户外种植。该合资企业是由一家名为美国农村大麻有限公司的公司组建的，该公司拥有65%的股份，35%的股份属于大自然公司。

2018年5月24日，公司完成了1，886，793股的私人配售。该公司以与2018年5月18日公司新闻稿所述的方式相一致的方式使用这一先前的私募发行的净收益，即向合资企业提供资本，并用于一般周转资本用途。

2018年10月12日，该公司根据2018年10月4日的(最终)简短招股说明书，完成了3，097，200股的公开发行。该公司利用这一先前招股章程的净收益的方式与使用这类(最后)短期招股说明书中的收益部分所述的相一致，即用于营运资本目的，其中包括为合资企业的某些资本需求提供资金。

2019年4月18日，该公司完成了2019年4月的公开募股。该公司利用2019年4月公开募股的净收益，其方式与2019年4月公开募股(最后)简表招股说明书中的收益部分的使用相一致，即用于营运资本目的，包括公司美国大麻业务的增长资本需求。

2019年5月21日，该公司与阿肯色州山谷大麻有限责任公司(AV Hemp)签订了一项协议，成立一家合资企业，在科罗拉多州户外种植高CBD大麻和生物多样性大麻(CBD)。阿肯色州山谷绿色黄金有限责任公司是一家合资企业，公司拥有60%的股份，AV HAMP拥有35%的股份，村庄Field HMP拥有5%的股份。

2019年5月23日，该公司宣布，它已开始将位于得克萨斯州莫纳汉的130万平方英尺二叠纪盆地温室设施中的一半用于种植高CBD大麻和“生物多样性公约”开采。

合并资本化的重大变化

自2019年3月31日(Q1 Financial 报表发布之日)以来，该公司的合并资本没有发生重大变化，而这些报表尚未在本招股说明书或此处引用的文件中披露。

普通股说明

每份普通股使股东有权收到公司所有股东会议的通知并出席会议，并有权在这些会议上按普通股各投一票(但只有另一类股份的持有人才有权作为一个类别单独投票的会议除外)。普通股使其持有人有权在公司董事会宣布时，在任何一年内获得共同股份的红利，但此种股利的支付不受法律禁止，并在支付任何可适用的数额之后，而持有公司资本的任何优先股(优先股)的持有人可有权享有这种股息。如公司清盘、解散或清盘，不论是自愿或非自愿的，在支付或以其他适当方式备妥公司的所有法律责任及支付须支付予优先股持有人的任何款额后，普通股的持有人有权分享股份。按比例公司的所有剩余财产或资产。

该公司目前没有支付股息的计划，因为它是以增长为重点的。公司应支付的股息数额将由公司董事会自行决定，除其他外，可根据公司的盈利、公司业务的财务要求、增长机会、债务契约、CBCA对宣布和支付股息的偿付能力测试的满意程度以及不时存在的条件而有所不同。

此外，与普通股和公司股本有关的信息列于本公司的年度信息表中。

分配计划

本公司将直接或通过代理人将普通股出售给或通过承销商或交易商或购买者。招股说明书将列出发行条款，包括任何承销商、交易商或代理人的名称、普通股的购买价格或价格、出售普通股给公司的收益、任何首次公开发行价格、任何承销折扣或佣金以及任何保险人允许或转让或支付给其他交易商的任何折扣、优惠或佣金。任何首次公开发行的价格以及允许或转让给经销商或支付给经销商的任何折扣、优惠或佣金都可以随时更改。

参与发行普通股的承销商、交易商及代理人，可根据与公司订立的协议，有权就某些法律责任(包括证券法例下的法律责任)获公司弥偿，或就他们可能须就该等法律责任作出的付款而作出分担。这些承销商、经销商和代理人可能是本公司的客户、与公司进行交易或在正常业务过程中为公司提供服务。

交易价格和成交量

下表列出了前12个月在TSX、NASDAQ和OTCQX国际市场(OTCQX MECH)上交易的普通股的高、低价格和成交量。


	TSX						纳斯达克/OTCQX⁽¹⁾
	高 ($)		低层 ($)		体积		高 (美元)		低层 (美元)		体积
2018
六月		7.91		5.54		11,705,236		6.01		4.30		2,572,230
七月		6.47		4.90		4,845,747		5.00		3.74		2,274,171
八月		7.44		4.85		7,532,497		5.95		3.68		3,334,318
九月		8.53		6.42		17,151,288		6.58		4.87		8,369,922
十月		7.80		4.87		11,845,811		6.00		3.60		7,006,049
十一月		6.80		5.28		7,267,263		5.29		4.00		2,911,511
十二月		5.76		3.98		7,134,980		4.32		2.93		3,580,637
2019
一月		7.33		4.21		9,990,203		5.59		3.06		3,306,707
二月		14.83		7.29		40,472,867		11.25		5.57		16,760,959
三月		24.25		13.84		68,303,780		18.10		11.00		36,547,479
四月		22.19		13.12		51,739,537		16.91		9.81		47,195,116
可能		19.30		13.90		23,876,627		14.38		10.29		23,751,052
六月三日至十九日		18.36		15.50		7,111,842		13.86		11.56		7,988,615

注：

(1)	普通股停止在OTCQX上交易，并于2019年2月15日在纳斯达克开始交易。


发出日期	数目已发行证券		发行/行使价格每股		发放性质
(2018年8月15日)		20,000	$	5.16	以业绩为基础的限制性股份单位
(2018年9月7日)		5,000	$	1.48	期权练习
(2018年9月12日)		6,667	$	1.24	期权练习
(2018年9月12日)		3,333	$	7.53	以业绩为基础的限制性股份单位
(2018年9月18日)		15,000	$	7.78	以业绩为基础的限制性股份单位
(2018年10月12日)		3,097,200	$	7.13	招股说明书融资
(2018年10月22日)		2,000	$	5.90	以业绩为基础的限制性股份单位
(2018年10月30日)		3,000	$	0.84	期权练习
2018年11月15日		10,000	$	6.34	以业绩为基础的限制性股份单位
2018年11月27日		8,333	$	0.84	期权练习
(一九二九年二月二日)		3,333	$	6.00	期权练习
(一九二九年二月十九日)		6,000	$	10.77	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二九年二月十九日)		8,333	$	2.20	期权练习
(一九二九年二月二十七日)		200,000	$	13.40	期权发放
2019年3月12日		310,000	$	18.20	期权发放
2019年3月15日		144,000	$	19.50	以业绩为基础的限制性股份单位
(一九二零九年三月十八日)		1,000	$	2.20	期权练习
2019年3月20日		3,333	$	6.00	期权练习
四月四日		300,000	$	2.07	权证行使
四月十八日		1,000,000	$	20.00	招股说明书融资
2019年5月16日		26,000	$	17.69	期权练习
2019年5月20日		45,000	$	17.72	以业绩为基础的限制性股份单位
2019年5月30日		1,200	$	17.18	期权练习
(一九二零九年六月六日)		80,000	$	17.22	以业绩为基础的限制性股份单位

危险因素

在特定的普通股发行中，准投资者除应仔细考虑与发行有关的招股说明书补编所载的信息以及此处及其中所包含的参考资料外，还应认真考虑本公司年度信息表中所描述的风险以及管理部门的讨论和分析，这些风险在本报告中以参考方式纳入，截至本文件中与普通股的特别发行有关的招股章程补编之日为止。

普华永道会计师事务所有限责任公司是该公司的核数师，并已确认他们在加拿大有关专业团体和任何适用的立法或条例所规定的相关规则和相关解释的意义上是独立于公司的。本招股说明书中提及的截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的公司合并财务报表是根据普华永道会计师事务所关于审计和会计专家等公司的权威的审计报告合并而成的。

普通股的转让代理和登记人是Computershare投资者服务公司。在温哥华，不列颠哥伦比亚省或安大略省多伦多的主要办事处。

法律事项

与发行普通股有关的某些法律事项将由Torys有限责任公司代表公司转交。截至2019年6月19日，Torys LLP的合伙人和合伙人直接或间接拥有公司未偿证券的1%以下。

工艺服务代理

Michael A.DeGiglio，John P.Henry，David Holewinski，Stephen C.Ruffini和Roberta Cook博士(非居民)是公司的董事和/或官员，他们居住在加拿大境外。每一位非常驻人员已指定本公司为他们的代理服务的过程。本公司处理服务地址为 4700-80 th Street，Delta，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V4K 3N3。

买方被告知，投资者可能无法执行在加拿大取得的对根据外国管辖的法律注册、继续或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何人或公司的判决，即使当事方已指定一名代理送达诉讼程序。

强制执行某些法律责任

该公司是根据加拿大法律注册的，其主要营业地在加拿大。该公司的一些董事和高级官员以及本招股说明书中指定的一些专家是加拿大的居民，他们的全部或大部分资产和公司资产的很大一部分位于美国境外。公司已指定代理在美国提供流程服务，但居住在美国的普通股持有人可能很难在美国境内向公司或这些董事提供服务，非美国居民的官员和专家投资者不应假定加拿大法院将强制执行美国法院对该公司或其他基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法的民事责任规定的人所作的判决，或在最初的诉讼中强制执行对该公司或根据美国联邦证券法或任何这类州证券或蓝州法律确定的人的责任。该公司的加拿大律师告知该公司，美国法院的一项货币判决完全以美国联邦证券法的民事责任条款为依据，如果获得判决的美国法院对这一事项具有管辖权，并为此目的得到加拿大法院的承认，则很可能可在加拿大强制执行。该公司不能保证情况会如此。较不确定的是，加拿大可首先根据完全以此种法律为基础的赔偿责任提起诉讼。

公司向 SEC提交了一份表格F-10的注册声明，其中包括委托代理在表格F-X上送达程序文件。根据表格F-X，公司指定CT公司系统作为其在美国的代理人，负责与证券交易委员会进行的任何调查或行政诉讼有关的在美国的诉讼程序，以及根据本“招股章程”对该公司提起的或涉及该公司的任何民事诉讼或在美国法院提起的任何民事诉讼或涉及该公司的任何民事诉讼或涉及普通股发行的民事诉讼或诉讼。

作为登记声明的一部分提交的文件

下列文件已提交或将作为本招股章程构成部分的登记声明的一部分提交给证券交易委员会：以参考方式在文件公司标题下列出的文件；核数师和律师的同意；以及公司董事和某些高级人员的授权书。

目录

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	截至12月31日的年度，						截至9月30日的9个月，
	2019(C$)		2018(C$)		2017(C$)		2019(C$)		2018(C$)
高		1.3600		1.3642		1.3743		1.3600		1.3310
低层		1.2988		1.2288		1.2128		1.3038		1.2288
平均		1.3269		1.2957		1.2986		1.3292		1.2876
周期结束		1.2988		1.3642		1.2546		1.3243		1.2945