美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
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þ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
| 2019年12月31日终了的财政年度 |
或
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¨ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡时期 |
佣金档案编号001-08604
团队公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 74-1765729 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
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13131 DairyAshford,Suite 600,Sugar Land,得克萨斯州 | | 77478 |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(281) 331-6154
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.30美元 | 第西 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
如果登记人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用支票标记表示。
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短),以及(2)在过去90天中,登记人是否提交了要求提交此类报告的所有报告;(2)在过去90天中,登记人是否提交了要求提交此类报告的所有报告。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求登记人提交此类文件的较短时间内提交的每一份交互数据文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型速动成型机 | | ¨ | | 加速机 | | þ |
非加速滤波器 | | ¨ | | 小型报告公司 | | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所界定的)。
2019年6月28日,非附属公司持有的有表决权股票的总市值约为3.16亿美元,是以该日纽约证券交易所普通股的收盘价15.32美元确定的。
为上述计算的目的,所有董事,执行官员,团队,公司。薪金延期计划和信托以及已知的10%或10%以上的受益所有者被视为附属公司。
截至2020年3月10日,该公司共有普通股30518678股,票面价值0.30美元。
参考文件法团
我们2020年股东年会的最终代理声明的部分内容被纳入本报告第三部分。
表格10-K指数年报
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第一部分 | | 1 |
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项目1. | 商业 | 1 |
| 一般资料 | 1 |
| 商业叙述 | 2 |
| 收购 | 6 |
| 营销与客户 | 6 |
| 季节性 | 7 |
| 员工 | 8 |
| 调节 | 8 |
| 知识产权 | 8 |
| 竞争 | 8 |
| 可得信息 | 8 |
项目1A。 | 危险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 17 |
项目2. | 特性 | 17 |
项目3. | 法律诉讼 | 17 |
项目4. | 矿山安全披露 | 17 |
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第二部分 | | 18 |
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项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 18 |
项目6. | 选定的财务数据 | 20 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 20 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 20 |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 20 |
项目9A. | 管制和程序 | 20 |
| 管理层财务报告内部控制年度报告 | 21 |
项目9B. | 其他资料 | 22 |
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第III部 | | 23 |
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项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 23 |
项目11. | 行政薪酬 | 23 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 23 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 23 |
项目14. | 主要会计费用和服务 | 23 |
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第IV部 | | 24 |
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项目15. | 展品及财务报表附表 | 24 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 26 |
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签名 | 27 |
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财务目录 | 28 |
本年度10-K表第三部分所要求的某些项目可在我们的2020年委托书中找到,并以参考的方式纳入本报告。2020年委托书副本将免费提供给任何收到本年度10-K表格报告副本并向Team,Inc.,Adn:公司秘书,13131 DairyAshford,Suite 600,SuiteLand,得克萨斯州77478。
第一部分
一般资料
导言。除另有说明外,本报告中使用“Team,Inc.”、“Team”、“the Company”、“we”、“Our”和“us”等术语,指Team,Inc.,指我们的一个或多个合并子公司,或指所有这些子公司作为一个整体。我们于2006年10月20日在特拉华州注册成立,我们公司的网站可以在以下网址上找到:我们的公司总部位于德克萨斯州Sugar Land,13131 DairyAshford,Suite 600,77478,我们的电话号码是(281)331-6154。我们的股票在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代号为“Tisi”。2015年11月10日,我们宣布将财政年度从5月31日改为12月31日。
我们是全球领先的综合、数字化资产性能保证和优化解决方案提供商.我们采用常规的、高度专业化的检查、状态评估、维护和维修服务,为客户最关键的资产提供更高的安全性、可靠性和操作效率。我们在三个部分进行业务:检查和热处理(“IHT”)(以前的TeamQualspec),机械服务(“MS”)(以前的TeamFurmanite)和Quest完整性(Quest Integrity)。通过这三个部门的能力和资源,我们认为团队具有独特的资格,能够提供最基本形式的综合解决方案:检查以评估状况;工程评估以确定是否符合行业标准和管理规范的目的;以及根据客户的选择进行修理、重新安排或更换的机械服务。此外,根据发现的损害的严重程度和相关的操作条件,公司能够根据客户的需要升级,从标准服务到一些最先进的服务,以及业界现有的综合资产完整性和可靠性管理解决方案。我们还认为,团队在三种不同的客户需求配置中提供服务的能力是独一无二的:(一)周转或项目服务,(二)呼叫服务,(三)嵌套或运行和维护服务。
IHT主要为流程、管道和电力部门、管道完整性管理服务、现场热处理服务以及相关的工程和状态评估服务提供常规和先进的无损检测(NDT)服务。这些服务可以在设施运行(在建)、设施周转期间或新建或扩建活动期间提供。
MS主要在在线和关闭/关闭的情况下提供呼叫和周转服务.MS提供的在线服务是指工厂在运行和承受压力时所提供的服务.这些服务包括泄漏修复、散逸排放控制、热挖掘和线路干预,以帮助运营商管理与起飞过程、运输或储存基础设施有关的材料机会成本。周转服务与项目有关,需求取决于计划和非计划设施的数量和范围,以及新的工业设施建设或扩建活动。扭转和呼叫服务MS提供包括现场加工,技术螺栓,汽阻塞和焊接测试,现场阀门维修和阀门产品销售。
Quest Integrity为流程、管道和电力部门提供了完整性和可靠性管理解决方案。这些解决方案包括三个广泛定义的学科:(1)使用专有的在线检测工具和分析软件,为历史上无法装载的过程管道和管道提供高度专业化的在线检测服务;(2)通过一个多纪律的工程团队和相关的实验室支持,提供先进的工程和状态评估服务;(3)先进的数字成像,包括远程数字视频成像、激光扫描和激光轮廓术改造护理服务。
我们通过全球20个国家的200多个地点提供这些服务,拥有大约6,800名员工。我们向多个重工业公司推销我们的服务,包括:
能源(炼油、电力、可再生能源、核能、液化天然气、海上石油和天然气、管道、终端和储存)
制造和加工(化学、石化、纸浆和造纸工业、汽车和采矿)
公共基础设施(桥梁、港口、建筑和建筑、公路和铁路)
·航天和国防
2018年7月,我们宣布了一项组织结构调整。组织更改包括产品和服务行组织和操作组织。产品和服务线组织负责最佳做法的标准化和相关的技术培训和项目开发、价值定位和定价以及团队全球企业的技术开发和创新。运营组织由按主要地理区域排列的跨部门部门组成,负责按照既定的团队服务线路标准、安全和质量协议执行产品和服务交付。公司整体管理和决策继续按照三个运营部门(IHT、MS和Quest Integrity)的结构进行。因此,这些变化对我们的报告部分没有任何影响。
商业叙述
检验和热处理组:
IHT为专业检验服务和热处理服务提供标准服务。热处理服务通常与周转或项目活动有关。对这些核心IHT服务的描述如下:
无损评估和检测服务。机械零件和工业结构可能是复杂的系统,在它们的生命周期中会经历极端的载荷和疲劳。我们的无损评估和检测(“NDE/NDT”)服务可以在不永久改变设备的情况下对这些部件进行检查。它是一种非常有价值的技术,通常用于验证材料的完整性、检测不稳定性、发现超出公差范围的性能、识别失效部件或突出显示控制系统的不足。检查服务经常需要行业认可的培训和认证。我们采用培训和认证计划,旨在满足或超过行业标准。随着资产继续老化并继续使用-通常超过最初的设计寿命,以及法规并行推进-检查和评估技术在安全监测服务适应度和在实际情况下延长这一老化基础设施的使用寿命方面发挥着关键作用。
射线照相测试射线照相测试(“RT”)是用来检测铁和有色金属铸件,焊缝或锻件的不连续性使用X射线或伽马射线辐射。RT显示外部和内部缺陷,内部装配细节和厚度的变化。我们的技术人员使用传统的、计算机的和实时的射线检测技术,这取决于我们客户的复杂性和需求。
超声波检测超声波检测(UT)使用高频超声波检测表面破裂和内部缺陷,测量材料厚度,并根据参考代码或标准确定接受或拒绝测试对象。我们提供了十种不同的UT方法,包括传统的扫描以及自动和高速超声波电磁声传感器测试。每种方法都用于满足特定的材料或工艺应用要求。
磁粉探伤磁粉探伤是一种无损检测方法,用于检测铁、镍、钴等铁电材料及其合金中的表面和轻微的亚表面不连续性。该过程向被测对象施加磁场。当零件磁化时,垂直于磁场方向的缺陷会导致漏磁。如果存在缺陷或裂纹,磁性粒子将被吸引到有缺陷的区域,为我们的技术人员提供所谓的指示。然后,我们的技术人员将评估这些缺陷的位置、大小、形状和程度。
液体渗透检查。液体渗透检测是目前应用最广泛的NDE/NDT方法之一。它的普及可归因于两个主要因素:相对易用性和灵活性。液体渗透检测几乎可以用于任何材料的检测。在团队中,我们利用液体穿透检测来检测铁磁和非铁磁材料中的表面不连续性。在铸件和锻件中,新产品可能出现裂纹或泄漏,在使用中的部件也可能出现疲劳裂纹。
积极的材料识别。阳性材料识别(PMI)快速准确地识别了100多种不同冶金合金的现场成分。团队可以对管道、板材、焊缝、焊接材料、机械零件或铸件的任何尺寸或形状执行PMI。
电磁测试电磁测试适用于用磁性和电来检测或测量导电材料中的裂纹、缺陷、腐蚀或热损伤的一系列测试方法。利用磁性能和几何分析来确定最佳的缺陷识别技术。我们的电磁服务使我们的技术人员能够评估小直径的油管、大型钢表面(如储罐地板)和中间的任何东西的小裂缝、凹坑、凹痕和一般稀薄现象。
交流电场测量我们的交流电场测量(ACFM)最初是为检测疲劳裂纹而开发的,它是一种检测表面裂纹和精确定位缺陷位置、长度和深度的先进技术。我们的ACFM工作通过油漆和涂料,并在广泛的温度范围。结果自动记录并被认证机构接受。
涡流测试。涡流测试(ECT)是有色金属材料的理想选择,如换热器管、冷凝器、锅炉、油管和飞机表面。团队的ECT使用电磁感应检测导电材料中的缺陷,显示出很小的裂缝、凹坑、凹痕和一般稀薄现象。
远距离引导超声。导波探伤是一种超声波检测方法,它能够在不中断使用的情况下,检测和定位地面上和地下的管道缺陷。这项技术只需要在适用的情况下进行一小部分挖掘来执行测试。引导超声发出的双边信号超过数百英尺,允许长距离的管道在同一时间被检查。
相控阵超声检测相控阵超声(“Paut”)为焊缝等制造材料的缺陷提供了更好的检测、表征和尺寸评定能力。Paut将计算机控制的激励应用于多元素探针中的单个元素.通过改变激发的定时,可以将声音光束扫过与特定感兴趣区域的一系列角度。
油罐检查和管理计划。我们的地面储罐(“ABST”)检查和管理团队,TCI服务公司。(“TCI”),专门从事美国各地的检查、状态评估和选定的维修服务(“美国”)。用于ABST及相关基础设施。在团队内部工程、文件和认证服务(包括美国石油学会(AmericanPetroleumInstitute653)的评估)的支持下,tci的现场油罐检查、维修和维护服务帮助客户的油罐全面运转,并符合严格的行业标准。
绳索进入。我们提供一系列创新和符合成本效益的解决方案,以满足客户对能源和工业市场的检验和维护服务的个别需求。我们的绳索接入解决方案允许工作安全进行,比使用脚手架的传统方法更快,将成本和操作中断降到最低。我们提供这些服务的充分认证,由工业绳索进入贸易协会,其指导方针被业界公认为最安全的方法在高处工作。
机械完整性服务。维护设备的完整性不仅仅是进行检查。一个实施良好的机械完整性(“MI”)计划涉及多个组件,以提高设施的设备的安全性和可靠性。我们的MI项目旨在确保管道系统、压力容器、罐体和相关部件的持续完整性和适合服务。我们的机械完整性工程师接受了有关职业安全和健康管理局(“OSHA”)过程安全管理和美国环境保护局(“EPA”)风险管理计划条例的相关规范和标准的培训。
管道完整性服务。我们协助管道运营商遵守法规,进行检查和维护活动,以核实管道系统的安全性、完整性和预期寿命。管道完整性(PI)服务可以包括审查项目的工程和咨询服务、先前的检查数据以及在威胁规划和监测方面的建议。大多数中流管道系统位于地下,需要进行环境评估,以了解来自地形和土壤的威胁,并确定涂层/阴极保护系统的有效性。该团队采用适当的传统和先进的NDE方法,对管道异常进行最准确的识别、描述和大小调整,然后应用工程服务来协助修复建议。标准,准确,及时的文件和报告,与我们的PI服务的质量审查是必要的,以支持我们的客户遵守法规。
现场热处理服务。现场热处理服务包括电阻和燃气燃烧,主要用于工业客户提高其工艺、管道和设备的冶金性能。电阻加热是将高能电源通过附加的加热器传递到设备部件上,预热焊接接头,消除焊接前的污染物和水分,进行焊后热处理,减轻焊接过程中产生的金属热应力。特种热处理工艺是在大型压力容器上进行燃气燃烧,以缓解压力,烘焙特种涂料,控制干燥耐磨耐火材料和耐温耐火材料。特殊高频加热,通常称为感应加热,用于扩大金属零件的装配或拆卸,扩大工业涡轮的大螺栓,以及缓解电阻或燃气燃烧成本高的压力项目。
机械服务小组:
MS为在流、周转/项目相关和嵌套环境中的专业服务提供标准服务。对这些核心MS服务的描述如下:
泄漏维修服务。我们的泄漏维修服务包括管道、阀门、法兰和管道系统、管道和相关设备的其他部分的在线修复。我们的在流修理采用复合修理,钻和水龙头修理,以及标准和定制设计的夹子和外壳的工艺管道和管道。我们使用特别开发的技术,密封胶和设备进行维修。我们的许多维修是作为临时措施提供的,这些措施允许工厂系统继续运行,直到在工厂关闭期间能够进行更多的永久修理。我们的泄漏维修服务包括由我们的现场技术人员对泄漏进行检查,他们记录有关系统故障部分的相关信息,并将这些信息传送给我们的工程部门,以确定适当的修复技术。修理材料,如夹子和外壳是自定义设计和制造在我们的国际标准化组织(“ISO”)-9001认证的制造中心,然后交付到工作现场,由我们的技术人员安装。我们保持原材料和半成品夹子和外壳的库存,以减少制造成品所需的时间。我们有一个多样化的全球供应链和一个替代供应商网络。我们经常对我们的供应商以及原材料和成品的来源进行尽职调查,并继续对我们产品所用的所有材料进行负责任的采购,而不论其原产地为何。
逃犯排放控制处。我们主要为化工、炼油和天然气加工业提供易散性挥发性有机化合物(“VOC”)排放泄漏检测服务,包括识别、监测、数据管理和报告。这些服务旨在根据环境法规和客户要求监测和记录来自特定加工设备和管道组件的VOC排放,通常协助客户加强正在进行的维护计划和/或遵守当前和/或未来的环境法规。我们提供专业培训的技术人员使用便携式有机化学分析仪和数据记录仪来测量在客户或我们的专有数据库中维护的指定工厂部件的潜在泄漏。测量数据用于按照EPA和地方法规的要求编写标准报告。我们还提供增强的定制设计的报告,以客户的规格.
热攻丝服务。我们的热攻丝服务包括一系列的热攻丝和线停。TM服务。热攻丝服务包括利用特殊设备在压力管道系统中加工一个孔,这样就可以在不中断操作的情况下将新的分支管连接到现有管道上。线停TM服务允许管道在下游进行隔离和降压,以便在管道系统上进行维护工作。我们通常通过机械切割管道来执行这些服务,就像热水龙头一样,并安装了一个特殊的封堵装置来阻止流程流。嗨-停TM是一种专有过程,允许在通常更极端的压力和温度下停止流程流。在某些情况下,我们可以使用线冻结程序,将液氮注入管道周围安装的特殊外部室,以阻止流程流动。当管道超出圆形或管道内部表面状况时,使用充气袋止回阀,以防止标准管路停止。充气止回阀也可以用来备份线路止回阀,也可以在低压系统中独立使用。一个小的热水龙头被制成一个管道和一个可充气的管塞被插入到该管道中,允许该管道的隔离。此外,我们还为定制服务应用程序提供创新的线路停止应用程序,以满足客户更多的非常规需求。
现场加工服务和技术螺栓服务。我们使用便携式机加工设备修理或修改机械、设备、容器和管道系统,不容易从永久地点拆卸。与传统的工件旋转、刀具固定的加工工艺不同,在现场加工中,工件保持固定位置,刀具旋转。该服务的其他常见描述是现场或就地加工.现场加工服务包括法兰面、管道切割、线镗孔、轴颈车削、钻孔、铣削等。我们为客户提供技术螺栓,作为在工厂关闭或维护活动期间现场加工的补充服务。这些服务包括使用液压或气动设备与行业标准螺栓紧固技术,以实现可靠和无泄漏连接后,工厂维护或扩建项目。额外的服务包括螺栓拆卸和热螺栓,这是一种技术,以消除和更换螺栓时,在线压力和温度。
阀门维修服务和产品。我们执行现场和车间维修手动和控制阀,压力和安全安全阀,以及特殊阀门执行器诊断和修理。我们通过国家锅炉和压力容器检查委员会(“NBBPVI”)认证并授权对压力和安全安全阀进行测试和修理。这项认证需要具体的程序,测试和文件,以保持这些基本的工厂阀门的安全运行。我们提供特殊的运输拖车到工厂现场,其中包含专门的机器制造阀门部件,而不从管道系统中拆卸阀门。此外,我们还为VOC专用阀门和阀门数据管理程序提供预防性维护方案。我们也代表选定的阀门制造商和分销他们的产品,以补充我们的客户的阀门供应和管理的需要。
现场焊接我们提供认证的手动,半自动和全自动的机器焊接服务,在各种专业的工业应用。所有团队焊工都通过适用的美国机械工程师协会(ASME)规范认证,我们被NBBPVI授权维修核部件、锅炉和其他含压力部件。
蒸汽阻挡塞和焊接测试服务。我们安装了蒸汽屏障塞,以提供一个机械块的可燃蒸气,以允许管道切割和焊接向下或上游,而不必清除整个管道系统。所述插头机械地展开,以密封内管表面,并提供一个排气系统,以防止压力积聚在管道系统中,而该系统是开放的。焊接试验插头用于验证焊接接头的完整性,方法是在焊缝两侧提供密封面,并在两者之间给空腔施加压力。测试插头使用户能够遵守ASME焊接接头静压试验要求,而不必对整个系统进行加压,这可能导致其他系统的关闭或测试介质的环境问题。
阀门插入服务。我们为我们的专利安装阀提供专业的安装服务。TM。阀门安装在压力下,在计划或紧急阀门切断时无需关闭线路。为广泛的线条尺寸和类型而设计的InsertValueTM楔形闸门位于阀体上,而不是管道底部。这种独特的功能可以防止阀座与切割管道边缘接触,从而大大延长阀门的使用寿命。如果需要维修,我们相信这是市场上唯一能在压力下维修的阀门。
任务完整性:
Quest Integrity以先进的定量检测、工程和状态评估服务和产品以及数字成像服务的形式,为能源行业提供了完整性和可靠性管理解决方案。Quest Integrity公司先进的定量检测服务利用专有的无损检测和检测(NDT/NDE)仪器和技术,对燃烧加热器、管道、工艺管道系统和蒸汽改革者进行在线检查,主要是对流程、管道和电力行业进行在线检查。此外,Quest Integrity还提供由专有软件和其他分析工具提供的工程评估服务,并辅之以实验室测试资源;先进的数字成像服务由专业的本地和广域激光扫描和视频设备以及以无人驾驶飞机形式的陆基和空中机器人平台提供。
炉管检测系统-启用服务。炉管检测系统(FTIS)TM“)在线检查服务提供不受约束的360度100%覆盖范围的超声波检查燃烧加热器蛇形线圈的内外表面,这是在炼油厂和其他加工厂环境中发现的。FTISTM使我们能够检测和量化内部/外部管道/管壁损失、变形和污垢,从而找出此类加热器的弱点,以便为客户提供及时、可操作的信息,以便更好地管理其基础设施。
英维斯塔TM-启用服务。我们的专有InvistaTM在线检测服务提供不受约束的360度100%覆盖范围的超声波检查管道内外表面,这些管道和工艺管道被认为是“不可携带的”或由于许多因素而难以被传统的在线检测方法检查。英维斯塔TM使我们能够检测和量化管道/管内外壁损失、变形、点蚀和污垢在此类管道和工艺管道中的应用。我们的标准InvistaTM交付品还在管道上提供适合服务的评估,并以高度直观的格式显示信息,为客户提供综合检查和条件评估解决方案。
管道完整性管理服务。我们提供交钥匙管道完整性管理服务,包括项目管理,完整性工程和完整性管理开发服务,在线检查支持,如清洁和发射/接收,猪跟踪和材料设备的选择和采购。我们与Invista在综合的基础上提供这些资源。TM在线检查服务和工程评估能力,或个别适用.
高级工程和状态评估服务。我们利用一支多学科的工程团队,在专有软件、其他分析工具和辅助实验室测试能力的支持下,向客户提供各种先进的工程评估服务,包括流程、电力、管道、石化和替代能源行业,包括服务健身、计算力学、故障分析、基于风险的资产管理和材料咨询。
先进的数字成像服务。Quest Integrity提供高级数字成像(ADI)服务,利用专有和先进的第三方设备,包括视频、激光扫描、机器人爬行器和无人驾驶飞机,远程捕获难以或危险的数字图像,以访问能源工业基础设施内和周围的地点。我们通常提供这样的服务,作为集成解决方案的一部分,ADI可以补充或进一步通知其他检查和状态评估技术。
收购
2016年6月,我们在欧洲收购了一家机械炉和管道清洗公司Turbinate International B.V。(“Turbinate”)约800万美元。Turbinate被公认为欧洲市场的服务领先者,其专长是通过清管、内窥镜和超音波检查服务,对燃烧加热器和不可携带的炼油厂资产进行除焦和清洗,以及对直径2至18英寸的炉子和管道进行机械清洗。鼻甲位于荷兰的维亚宁。在“寻求完整性”一节中报告了鼻甲。
2016年4月,我们在欧洲收购了两家相关业务:质量检验服务(QIS)和TiaT欧洲(“TiaT”),总价值约为900万美元。QIS是一家NDT检验公司,TiaT是一家NDT培训学校以及咨询和工程公司,被公认为航空航天检查方面的专家。这两家公司都位于荷兰的Roosendaal。这些业务为我们在欧洲的组织增加了大约65名员工,并共同为船上和海上能源、钢铁建筑、造船和修理以及航空航天行业的客户提供服务。QIS是荷兰第四大NDT检验公司,是IHT在北美以外的第一家检验公司。QIS和TiaT报告在IHT段。
2016年2月,我们根据一项合并协议和计划(“合并协议”)完成了对Furmanite公司(现为Furmanite LLC,“Furmanite”)的收购,根据该协议,我们以价值约2.823亿美元的股票交易获得了Furmanite的所有流通股,其中包括在关闭前偿还约7 080万美元的Furmanite债务。根据合并协议的条款,Furmanite股东按持有的Furmanite普通股每股获得0.215股团队普通股。这一组合使团队的机械服务能力翻了一番,并建立了更深、更广的人才和资源池,更好地支持世界各地标准和专业机械服务的客户。此外,我们扩大的能力和能力提供了一个加强的单点问责和灵活性,以满足客户的一些最关键的需求;无论是作为个人服务还是作为综合专业工业服务解决方案的一部分。购买价格分配包括周转金净额1.439亿美元、固定资产6 330万美元、无形资产8 900万美元、非流动递延税负债9 140万美元和固定福利养恤金负债1 350万美元,其中8 960万美元分配给商誉。我们的综合结果包括从2016年2月29日开始的Furmanite的活动。收购中包括了一家流程管理检验服务公司,为主要参与美国中流石油和天然气市场的承包商和经营者提供服务。, 我们认定这一业务并不适合于团队,随后不久就开始向潜在买家推销该业务。我们在2016年12月完成了这项业务的出售。该业务的经营结果在我们的合并财务报表中作为停产业务报告。
2015年7月,我们获得了Qualspec集团有限责任公司(“Qualspec”)100%的会员权益,总现金价值为2.555亿美元。Qualspec是美国NDT服务的领先供应商,在美国西海岸、墨西哥湾沿岸和中西部地区有着重要的业务。Qualspec主要致力于嵌套或运行和维护服务,并为我们在美国各地拥有主要客户关系的本地炼油厂检验项目以及我们在先进的检查服务、绳索接入服务和向客户提供创新的检查和状态评估技术方面已经强大的能力增加了力量。收购Qualspec的资金来自我们银行信贷机构的借款。购货价格分配包括营运资本净额1,630万美元,固定资产1,550万美元,无形资产7,810万美元,非流动递延税负债300万美元,其中1.485亿美元分配给商誉。我们的综合结果包括从2015年7月7日收购日开始的Qualspec在IHT部门的活动。
2015年6月,我们收购了位于加利福尼亚州长滩的先进阀门公司DK AmansValue,其中包括石油和天然气精炼、管道和发电等各个部门的项目组合,考虑总额为1 230万美元,扣除获得的10万美元现金。采购价格包括300万美元的净周转金、60万美元的固定资产和880万美元的无形资产,其中包括分配给商誉的250万美元。采购价格分配包括最初价值180万美元的或有考虑,但由于达到某些业绩指标,最终支付了400万美元的额外考虑。在MS部分中报告了DK AMANS阀门。
营销与客户
我们的工业服务主要由我们服务地点的人员销售。我们相信,这些服务地点的位置是为了及时响应客户的需求,具有随时待命的专门知识,这是销售和提供我们服务的一个重要特征。我们的独立和综合服务的能力和能力范围也使我们能够从许多客户的采购趋势中获益,这些客户寻求减少其设施中承包商和供应商的数量,并外包更多此类服务。在截至2019年12月31日、2018年或2017年12月31日的年度中,没有一个客户占合并收入的10%或10%以上。
一般情况下,客户是在时间和材料的基础上收费的,尽管有些工作可以按照固定价格进行投标。服务通常是根据书面客户协议发出的采购订单进行的。虽然大多数定购单都提供单个任务的性能,但也有一些订单提供在运行和维护基础上执行的服务。基本上,我们所有的协议和合同都可以在短时间内由任何一方终止。这些协议通常规定要提供的服务范围和每小时的劳动报酬。虽然许多合同涉及特定的工厂或地点,但我们也签订了多个地点的区域或国家合同,其中包括多个工厂或地点。
季节性
我们经历了一些季节性的波动。从历史上看,炼油工业计划在秋季和春季关闭工厂(通常被称为“回转”)。电力行业的工厂维护也遵循类似的季节性时间表。大转弯或大停电的时间可能会对我们的收入产生重大影响。管道行业遵循并在一定程度上取决于天气条件,在这种情况下,检查时或检查后进入管道基础设施的能力可能会因更恶劣的寒冷天气条件而受到阻碍。
员工
截至2019年12月31日,我们在全球业务中拥有大约6800名员工。我们在美国的雇员是非工会的。我们的大多数加拿大雇员和北美以外的某些员工,主要是欧洲,都加入了工会。到目前为止,还没有员工停工,我们相信我们与员工及其代表组织的关系是公平和富有成效的。
调节
我们的商业活动有很大一部分受外国、联邦、州和地方法律法规的约束。这些条例由各种外国、联邦、州和地方卫生和安全及环境机构和当局执行,包括美国劳工部的OSHA和环境保护局。不遵守这些法律和条例可能涉及民事和刑事责任。我们还不时受到各种联邦和州政府机构规定的范围广泛的报告要求、认证和遵守,这些机构包括但不限于环境保护局、核管制委员会、化学品安全委员会、运输部和联邦航空管理局。与这些条例有关的支出是在我们正常的业务过程中进行的,既不重要,也不使我们处于任何竞争劣势。我们目前并不期望,遵守这些法律和条例将需要我们作出物质开支。
在我们在1996年出售资产的环境咨询和工程服务运作期间,我们不时处理少量由我们的客户产生的危险废物或其他物质。根据1980年的“全面环境应对、赔偿和责任法”(“超级基金法”),环境保护局有权采取行政和司法行动,使根据“超级基金法”负责清理任何未经授权释放危险物质的当事方这样做,或清理此类危险物质,并要求责任方偿还其费用,责任方根据“超级基金法”对这些费用负有连带责任。环境保护局还可以向不合理地拒绝自愿参加这样的清理或资助的责任方提出三倍损害赔偿的诉讼。同样,承担清理费用的私营缔约方可设法在费用回收或缴款行动中向负责方收回全部或部分费用。责任方包括拥有或经营释放发生的设施的任何人(目前和/或在这些危险物质被处置时),或通过合同安排处置、处理、运输以处置或处理危险物质,或接受危险物质运输到由该人选择的处置或处理设施。我们相信,我们的责任风险被最小化了,因为我们的处理仅仅包括维护和储存小样本的材料,以进行实验室分析,这些样品被归类为危险物质。由于其令人望而却步的费用,因此,我们目前不承担保险,以支付我们可能根据超级基金法或类似的环境法规引起的责任。
知识产权
我们拥有各种专利、商标、商业秘密和许可证,这些在历史上并不是我们合并业务的重要内容。然而,QuestIntegrity拥有与其专有检查和工程评估以及软件工具有关的重要商业机密和知识产权。该子公司于2010年11月被收购,购进价格中有相当一部分分配给了这些无形资产。截至2019年12月31日,我们拥有专利、商标、商业机密和许可证,这些专利、商标、商业机密和许可证将在2020年至2030年期间到期。我们不考虑任何无形资产材料对我们的经营结果或财务状况。
竞争
一般而言,竞争来自大量其他外部服务承包商。目前有100多个不同的竞争对手活跃在我们的市场上。我们相信,由于我们的技术人员、北美地区的技术人员的质量、培训和经验,以及越来越多的国际服务能力,我们服务的广度和深度,我们有能力在一体化、更加统包的基础上提供此类服务,以及我们的技术工程支持加上我们支持服务网络的制造能力,我们比大多数服务承包商具有竞争优势。
可得信息
作为一家上市公司,我们必须在规定的期限内向证券交易委员会(SEC)提交定期报告。我们的证券交易委员会文件可通过证券交易委员会的网址www.sec.gov向公众查询。我们的网址是:www.internationinc.com。本年报表格10-K不包括本网站所载的资料。我们的年度报表为表格10-K,季度报告为表格10-Q,委托书报表和当前报表提交的报表为8-K。
在我们提交或提供这些资料后,在合理可行的情况下,在我们的网站上免费提供(或向SEC提供)。我们还在我们的网站上发布了我们的道德行为守则、我们的治理原则、我们的社会责任政策和我们董事会委员会的章程。我们的治理文件以印刷形式提供给任何向Team,Inc.,Adn:公司秘书,13131,DairyAshford,Suite 600,SugarLand,德克萨斯州77478的股东提交书面请求的股东。
我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和/或股价可能受到以下任何风险和不确定因素的重大不利影响。
与市场状况有关的风险
经济环境可能会影响顾客对我们服务的需求。未来的经济不确定性可能会降低流动性和信贷的可获得性,并在许多情况下减少对客户产品的需求。信贷市场的中断也可能对我们的客户为进行中的维修和新的资本项目提供资金的能力产生不利影响,导致合同的取消或暂停,以及资本项目的延误。长期或严重的衰退可能导致工厂关闭或其他收缩在我们的客户群。这些因素也可能对我们以前所做的工作收取报酬的能力产生不利影响。此外,如果我们今后无法在优惠的条件下或根本不能够增加我们的信贷能力,我们扩大业务的能力可能是有限的。这种干扰一旦发生,就会对我们的业务、财务状况或现金流动产生重大影响。
我们的收入严重依赖于某些行业。我们的服务销售取决于某些行业的客户,特别是炼油和石化行业。正如我们过去所经历的,以及我们预期在未来会出现的情况,以这些行业对服务的需求减少为特征的衰退,以及由于客户业务或政府规章的合并或变化而可能发生的变化,可能会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。我们的某些客户有工会代表的雇员,可能会受到临时停工,这可能影响我们的活动水平。
我们在竞争激烈的市场上销售我们的服务,这给我们的利润率带来了压力,限制了我们维持或增加服务市场份额的能力。我们的竞争一般来自其他外部服务承包商,其中许多提供类似的服务。未来的经济不确定性通常会减少对工业服务的需求,从而为新的和现有的工作创造一个更具竞争性的投标环境。我们不能保证我们将继续保持我们的定价模式和利润率,或增加我们的市场份额。
我们目前在新客户市场上的投资涉及重大风险,可能会扰乱我们目前的业务,可能不会产生我们预期的长期利益。我们能否在新的客户市场上成功竞争,取决于我们能否继续及时向客户提供创新、相关和有用的服务。因此,我们已经投资,并期望继续投入资源开发产品和服务给新客户。这类投资可能不会优先考虑短期财务业绩,可能会带来重大风险和不确定性,包括遇到新的竞争对手。我们可能无法创造足够的收入、营运利润率或其他价值,以证明我们对这些新客户市场的投资是合理的,从而损害了我们创造收入的能力。
公共健康威胁,如最近爆发的新型冠状病毒,可能会对我们的客户和供应链产生负面影响。2019年12月31日,源自中国的一种人类感染被追溯到一种新的冠状病毒或COVID-19株。2020年1月30日,世界卫生组织宣布冠状病毒疫情为“国际关注的公共卫生紧急事件”,并于2020年3月11日宣布疫情为“大流行”。自发现以来,该病毒已扩散到各国,包括美国。美国和其他国家对来往中国和其他受影响地区的旅行实行限制,一些受影响地区的企业已暂时关闭。虽然我们在中国没有直接行动,但疫情的地理范围仍然不确定,而且每天都在变化。爆发的潜在影响包括金融市场的波动、旅行限制对全球经济的影响、供应链中断以及对某些商品价格的影响。其中一些因素可能直接影响我们,例如限制旅行、扰乱我们从受影响地区采购的消耗品或设备的供应链,更重要的是对我们的客户群的影响,特别是在石化和炼油行业。新的冠状病毒对全球经济的影响可能导致全球对石油和成品油的需求减少,从而导致对我们服务的需求减少。
与我们的业务有关的风险
如果我们不能及时提供具有商业竞争力的服务,以应付市场的变化、客户的需求、竞争压力和技术趋势,我们的业务和经营成果可能会受到重大和不利的影响。我们的服务市场的特点是不断的技术发展,以提供更好和更符合成本效益的服务。如果我们不能及时实施具有商业竞争力的服务和产品,以应对市场的变化、客户的需求、竞争压力和技术趋势,我们的业务和经营结果可能会受到重大和不利的影响。同样,如果我们的专有技术、设备、设施或工作流程过时,我们可能不再具有竞争力,我们的业务和业务结果可能会受到重大和不利的影响。
我们不能保证,我们将成功地维持或续签我们与客户的合同。我们与客户签订的合同和协议的很大一部分可能在短时间内被任何一方终止。虽然我们积极争取续约,但我们不能保证我们能够续订这些合约,或确保续约合约的条款与现有合约一样优惠。如果我们不能续订或更换这些合同,或者如果我们的续约条件不太优惠,我们的收入和收入可能会大幅度减少。
我们不能保证,我们将成功地雇用或保留熟练技术工人的成员。我们拥有一支技术熟练的员工队伍和一个行业公认的技术人员培训计划,为我们的每一个服务项目做好准备,并进一步培训我们现有的员工。这些人的竞争非常激烈。其中一些人失去服务,或未能吸引新雇员,可能对我们履行客户项目或维修义务的能力产生不利影响,从而可能对我们对产品和服务的需求产生负面影响。
我们任何一位执行官员或其他关键人员的流失或无法提供,都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们在很大程度上依赖于我们的执行官员和其他关键员工的努力来管理和领导我们的业务。我们的任何一位执行官员或其他关键雇员的损失或无法提供,可能对我们的业务运作产生重大的不利影响。
不满意的服务执行质量,包括安全绩效,会影响客户关系,消除或减少来自最大客户的收入来源,导致运营成本上升,并对我们雇用和留住熟练技术员工的能力产生负面影响。我们提供的服务可能会引起执行质量问题,这可能是由于我们的员工和/或组件,我们从其他制造商或供应商购买。如果我们的服务质量不能满足客户的期望或满意,那么我们的销售和运营收益,以及最终我们的声誉,都可能受到负面影响。此外,我们的工人在工业设施提供服务时,亦会受到正常的危险。即使采取适当的安全预防措施,这些危险也可能导致人身伤害、生命损失、财产、工厂和设备的破坏、员工士气下降和环境破坏。虽然我们正集中力量维持一个良好的安全环境,尽量减低发生意外的风险,但我们不能保证这些工作会有效。不良的安全表现可能限制或消除潜在的收入来源,包括来自我们许多最大客户的收入,并可能大幅增加我们的运营成本,包括增加我们所需的保险免赔额、自保留存额和保险费费用。
我们的商誉的额外减损,我们无形资产和其他长期资产的减值,以及无形资产的估计使用寿命的变化,都可能对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。由于过去的收购,商誉和其他无形资产占我们总资产的很大一部分。截至2019年12月31日,我们的商誉和无形资产总额分别为2.82亿美元和1.17亿美元。根据美国公认的会计原则,我们每年至少对商誉进行评估或测试。(“公认会计原则”),而我们的其他长寿资产,包括我们有限寿命的无形资产,在情况表明账面金额可能无法收回时,将接受减值测试。如果我们的市值或盈利能力下降,或市场、经济和工业环境出现不利变化,都会增加减值风险。2017年,我们确定有足够的指标来触发期中商誉减值测试。这些指标除其他因素外,还包括市场疲软以及对我们的财务业绩和股票价格的相关影响。这导致2017年第三季度减值损失7 520万美元。2018年和2019年分别于2018年12月1日和2019年12月1日完成的2018年和2019年年度商誉减值测试没有造成任何额外的减值。然而,不能保证为公司最近的商誉减值测试所作的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。因此,我们可能需要在今后的报告所述期间确认额外的减值费用,这可能对我们的业务结果和财务状况产生重大和不利的影响。
GAAP要求我们评估我们的无形资产的使用寿命,每一个报告期都要摊销。如果对无形资产剩余使用寿命的估计发生变化,则无形资产的剩余账面金额将前瞻性地摊销到修订后的剩余使用寿命之上。如果一项无形资产的订正使用寿命低于原先估计,我们未来的摊销费用将增加,这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大影响。
业务改善的结果是,工作人员裁减和其他节省费用和业务改进举措的业务费用预期节省,可能无法按估计数额实现,可能需要较长时间,或只能在一段有限的时间内实现。2017年第四季度,作为新的成本节约和业务改进项目的一部分,我们聘请了外部顾问对我们业务的各个方面进行评估,以获得改进和节省成本的机会。2018年第一季度,我们完成了项目的设计阶段,称为一个团队,现在正处于部署阶段。在2019年第三季度,我们开始了一个团队的设计阶段,为我们的国际业务。我们预计,在2020年之前,通过我们的运营现金流和信贷机制提供的资金,将承担与执行一个团队项目相关的各种额外费用。然而,为了实施这项或今后任何其他节省费用或改善业务的举措,我们预计会产生额外的开支,这可能会对我们的财务结果产生不利影响,然后才能实现与这些倡议有关的预期效益。由于许多因素或未来的发展,我们可能无法实现成本削减或其他业务改善符合我们的期望,或利益可能会被推迟。这些因素或今后的发展可包括:(1)在重新分配和再培训剩余雇员方面出现高于预期的费用或延迟,或外包或取消被淘汰雇员的职责和职能;(2)由于某些管辖区对雇员解雇的管理或法律限制,在解雇被取消职位的雇员方面出现意外延误;(3)实际节余与预期成本节余不同, (4)业务改进举措未实现的预期效益;(5)举措造成的正常业务中断或其他意外不利影响。
我们亦可能决定在取得预期收益之前或在有限时间后,随时削减、暂停或终止我们的节省成本及改善业务的措施。如果今后对我们的服务的需求增加,导致业务结果的恢复较慢,取消现有雇员也会增加雇用、培训和调动新雇员或重新雇用的费用。我们的举措可能会对我们留住和吸引合格人员的能力产生负面影响,这些人可能对他们在公司的未来角色感到不确定。
与国际业务有关的经济、政治和其他风险可能对我们的业务产生不利影响。我们的部分业务是在美国境外进行的,因此,我们的业务受到与在国际上开展业务有关的风险的影响,包括外汇汇率的变化、政治或经济条件的不稳定、现金收益的返还困难、不同的雇员关系、不同的监管环境、贸易保护措施,以及难以管理和执行可能与当地文化的正常商业做法不同的公司政策。在许多外国,特别是发展中国家,从事美国和外国适用于我们的反腐败条例所禁止的商业行为,例如“美国外国腐败行为法”和“联合王国贿赂法”,是很常见的。我们的国际业务活动可能包括腐败盛行的国家的项目。虽然我们已经并将继续执行旨在确保这些法律得到遵守的政策和程序,但我们无法保证,我们的所有雇员、承包商或代理人,包括那些在可能违反此类反腐败法的国家代表我们的雇员、承包商或代理人,都不会采取违反我们的政策和程序的行动。我们的雇员、承包商或代理人违反外国或美国法律的任何行为,即使是我们的政策和程序所禁止的,也可能对我们的业务结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
企业收购给投资者带来风险。我们不时寻求收购或补充专业维修和专业工业服务,包括检查、工程评估和机械服务,以补充和多样化我们现有的业务。我们还可以收购其他业务,以加强我们的服务或地理范围。我们可能无法通过收购扩大我们的市场份额,而收购可能会带来不可预见的整合困难或成本。我们不能保证从任何收购中实现成本节约、协同增效或增加收入,也不能保证我们将在预期的时间框架内实现这些好处。如果我们无法应对与收购相关的挑战并成功整合收购业务,或者我们的集成产品和服务无法获得市场认可,我们的业务就会受到不利影响。与收购有关的代价也可能影响我们的股价或未来的财务业绩,这取决于这种考虑的结构。在我们发行股票或其他购买股票的权利,包括期权或其他权利的范围内,现有股东可能被稀释,每股收益可能减少。此外,收购可能导致更多的债务。
我们的未偿还证券的价格可能是不稳定的。在未来某一季度(或数个季度),我们的收入、经营业绩或其他财务业绩指标可能达不到公开股票市场分析师或投资者的预期,这可能导致我们的未偿证券价格下降或波动。历史上,我们的季刊和年度
销售和经营业绩波动不定。我们预计未来的波动将继续下去。除了一般的经济和政治条件外,除了在本项目1A“风险因素”下确定的其他因素外,下列因素可能影响我们的销售和经营结果:大量客户订单的时间安排、客户设施计划的维修项目的时间安排、竞争性定价的变化、按产品线划分的盈利能力的变化、运营费用的变化、原材料和劳动力成本的迅速增长、我们、我们的竞争对手或我们各自的客户宣布或推出新产品或服务的时间、接受这些服务的情况、我们是否有能力以合格的人员充分满足人员需求、制造效率和成本方面的相对差异,以及国际市场的相对强弱。由于我们的季度和年度收入和经营业绩各不相同,我们认为,逐期比较不一定有意义,也不应作为我们未来业绩的指标。
我们的业务可能受到停工、人员短缺和其他劳动力问题的不利影响。截至2019年12月31日,我们约有6,800名员工,其中约1,700人位于加拿大和欧洲,那里的雇员主要由工会代表。虽然我们认为我们与员工的关系很好,而且我们没有罢工或停工,但我们不能保证不会与工会、工会理事会、代表雇员的其他团体或一般雇员发生这些或其他类型的冲突,也不能保证今后与我们工会的任何谈判不会导致劳动力成本的大幅增加。
我们为客户购买我们的服务提供信贷,这使我们面临潜在的信用风险,如果实现这些风险,可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。如果我们无法收回拖欠我们的款项,或保留支付给我们的款项,我们的现金流量就会减少,我们可能会遭受损失。我们还将确认因客户财务困难或破产而受到损害的任何应收账款的损失。我们在较长一段时间内提供服务的基本建设项目,损失的风险可能会增加。信贷损失可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大和不利的影响。
由于我们在美国和世界其他国家的地理上的多样化和分散的业务,我们更容易受到某些风险的影响。我们在世界上20个国家的大约200个地点设有办事处和业务。由于我们在不同地点开展业务的性质,这造成了更大的财务和业务风险。我们为阻止违禁行为而实施的内部控制、政策和程序以及员工培训和合规计划,可能无法有效防止雇员、承包商或代理人违反或规避此类内部政策或重大违反适用法律和法规的行为。
与我们的业务融资有关的风险
我们在银行信贷安排下所面对的与负债有关的风险,包括未能遵守金融契约的风险、到期时无法支付利息及本金的风险,以及利率上升的风险。信贷机制由一个2.25亿美元的循环贷款机制和一个5000万美元的定期贷款机制组成,如果满足某些条件,则可使承付款总额增加至多1亿美元。信贷贷款包括要求公司维持某些财务比率的财务契约。截至2019年12月31日,我们被要求维持(一)高级有担保债务与合并EBITDA的最高比率(信贷机制协议中定义的“高级担保杠杆比率”)和(二)EBITDA合并后税额减去现金支付的资本支出与综合偿债的最低比率(信贷机制协议中定义的“债务偿还覆盖率”)。从2020年3月31日开始,我们还将被要求维持合并资金负债与合并EBITDA的最高比率(信贷贷款协议中定义的“净杠杆率”)。
我们于2019年8月30日对信贷安排(“第八修正案”)进行了第八次修正,以修订和重申截至2015年7月7日的第三份经修正和恢复的信贷协议的某些部分,包括修改某些金融契约。“第八修正案”修订了信贷机制中的财务契约,取消了合并EBITDA与合并利息费用的比率(信贷机制协议中定义的“利息覆盖率”),增加了净杠杆比率和债务服务覆盖率,并修改了高级担保杠杆比率。下表概述了“第八修正案”对财务契约的要求。
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财政季度结束 | 最高高级担保杠杆比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 2.75至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 2.50至1.00 |
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财政季度结束 | 最大净杠杆率 |
2020年3月31日 | 5.50至1.00 |
(二0二0年六月三十日) | 5.25至1.00 |
(二零二零年九月三十日) | 5.00至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 4.50至1.00 |
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财政季度结束 | 最低还本付息比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 1.25至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 1.50至1.00 |
截至2019年12月31日,我们遵守这些公约。截至2019年12月31日,高级担保杠杆比率和偿债覆盖率分别为1.89比1.00和2.17至1.00。在2020年3月31日之前,我们不受净杠杆率公约的约束;然而,截至2019年12月31日,这一比率为4.97比1.00。
我们能否继续遵守财务契约,取决于我们未来的经营表现和未来的财政状况,两者都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此,我们无法保证在今后的任何日期,我们将能够保持对信贷贷款契约的遵守。如果我们不能继续遵守我们的金融契约,我们将设法与我们的银行集团对信贷贷款进行修正,以便修改和(或)在一段时间内免除金融契约的限制。虽然我们过去已提出修订,但我们不能保证将来的任何修订都会以我们可以接受的条件提出。
我们主要依靠我们业务的现金流量来支付我们在信贷贷款机制下的债务所需的利息和本金。如果我们不能从我们的业务中产生足够的现金流量,我们可能无法在债务到期时支付利息和本金债务。不履行上述义务或不遵守上述金融契约,可能会导致违约,从而使我们的放款人能够加速偿还债务。如果我们的贷款人加快偿还债务,我们就无法保证我们能够以对我们有利的条件再融资。
信贷贷款机制下的所有未偿债务均按可变市场利率计息。如果市场利率上升,我们的利息开支和现金流可能会受到不利影响。根据2019年12月31日尚未偿还的信贷贷款,将市场利率提高100个基点将增加我们的利息开支,并使我们的经营现金流量每年减少约120万美元。
我们的信贷贷款限制我们的能力,除其他项目外,承担额外的债务,从事兼并,收购和处置,并改变公司及其子公司的业务。这些限制可能对我们经营业务的能力产生不利影响,并可能限制我们利用潜在商机的能力。
我们不能保证在2021年7月7日到期之前,我们将能够更新我们的信贷贷款,为未清余额再融资或以其他方式全额偿还我们的债务。信贷贷款于2021年7月7日到期,根据信贷贷款的条款,任何未清余额均应于该日全额到期。截至2019年12月31日,在信贷安排下,我们的未清本金余额为1.236亿美元,未付信用证总额为2,050万美元。是否有能力在到期前更新信贷贷款、再融资或以其他方式偿还未偿债务,取决于资本/信贷市场状况以及我们的财务状况、经营业绩和现金流量,所有这些都取决于我们无法控制的金融、商业、立法、政府、政治、监管和其他因素之外的普遍经济和竞争条件。因此,我们不能保证我们将能够以对我们有利的条件更新信贷贷款或为债务再融资,或者我们将能够全额偿还信贷机制的债务。
在到期日之前。在这种情况下,我们可能会面对大量的流动资金问题,这会对我们的业务运作造成实质上的不利影响。
可转换债务证券的会计方法可能对我们报告的财务业绩产生重大影响。2017年7月31日,我们在一次私人发行中发行了2.3亿美元本金5.00%的可转换高级债券,到期日期为2023年(“债券”)。因此,自2017年第三季度开始,我们的合并财务报表反映了“说明”的印发情况和随后与“说明”有关的会计事项。
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)470-20,有转换的债务和其他备选办法(“ASC 470-20”),实体必须分别核算可转换债务工具(如Notes)的负债和权益部分,这些债务在转换后可全部或部分以反映发行人经济利息成本的方式以现金结算。ASC 470-20对票据会计的影响是,权益部分包括在我们的综合资产负债表中的额外已付股本部分,而权益部分的价值被视为原始发行贴现,以核算“债券”中的债务部分。因此,我们记录了更多的非现金利息费用,这是由于在债券期限内,债券的账面价值贴现的摊销。我们将在我们的财务业绩中报告较低的净收益(或更大的净亏损),因为ASC 470-20要求利息既包括当期债务贴现的摊销,也包括票据的票面利息,这可能会对我们报告的或未来的财务业绩、普通股的市场价格和债券的交易价格产生不利影响。
此外,可以全部或部分以现金结算的可转换债务票据(例如债券),如我们有能力及意图以现金结算,则现采用库房股票法,而该方法的效果是,可在转换该等债券时发行的股份,除在该等债券的折算价值超过其本金及会产生稀释作用的情况外,不包括在计算摊薄每股收益的范围内。根据国库券法,为稀释每股收益,交易的入账方式似乎是发行普通股的数目,如果我们选择清算这种超额的股份,那将是必要的。我们不能肯定我们是否有能力或意图在任何未来的报告期内以现金结算债券,或将来的会计准则会继续容许使用库房存货法。如果我们不能用国库券法来计算在债券转换后可发行的普通股的股份,我们就会采用如果折算的方法,这就要求我们假定债券将完全以普通股结算,以便计算稀释后每股收益,如果效果会稀释的话。在这种情况下,我们稀释后的每股收益将受到不利影响。
与我们的可转换债务证券有关的交易可能会稀释现有股东的所有权权益,或者以其他方式压低我们普通股的价格。债券最初可转换为10,599,067股普通股,但某些公司事件的发生可能会提高转换率,从而使债券可转换为最多14,838,703股普通股。转换后,公司可在公司选举时以现金或普通股或现金和普通股的组合结算票据。如果债券被转换,我们目前的目的是以现金结算债券本金,并以发行普通股的方式清偿余下的转换责任;不过,我们不能保证在进行任何这类转换时,我们会有足够的资金可供我们使用,以便以这种方式进行结算。在这种情况下,我们可以选择以现金和普通股的不同组合或完全以普通股的形式解决转换义务,视具体情况而定。只要我们在转换债券时交付普通股股份,现有股东的所有权权益就会被稀释。在公开市场上出售可在这种转换中发行的普通股,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
与信息系统有关的风险
该公司的业务和信息系统,包括其雇员、客户和财务记录,都受到网络安全风险的影响。小组继续加强对数字技术的依赖,以开展业务。公司的许多文件,包括员工、客户和财务记录,都是数字化的,更多的员工在几乎无纸化和远程环境中工作。我们还将某些信息技术开发、维护和支助职能外包出去。因此,该公司可能会在其内部和外部供应商地点遭受可能严重的网络事故,这些事件可能导致敏感数据和/或知识产权被盗、更改或删除关键数据和(或)长期中断其业务。这也可能导致索赔、损失、罚款和更高的费用,以纠正和补救这类事故的影响,尽管据公司所知,迄今没有发生过这类重大事件。
中断我们的信息系统的正常运作可能会扰乱业务,并导致成本增加和(或)收入减少。我们的信息系统的正常运作对我们的成功运作至关重要。
做生意。虽然我们的信息系统受到物理和软件保障措施的保护,但我们的信息系统仍然容易受到自然灾害、电力损失、电信故障和其他问题的影响。如果关键信息系统出现故障或以其他方式不可用,我们的业务操作可能会受到不利影响。
与条例有关的风险
我们的实际税率和税收义务的波动可能会对我们的财务结果产生不利影响。在美国和不同的外国司法管辖区,我们都要交税。在确定我们在全球范围内的所得税规定、税收资产和其他税收的应计项目时,需要作出重要的判断。在许多交易和计算中,最终的税收决定是不确定的。我们的实际所得税税率可能受到以下因素的不利影响:我们的利润水平、业务的变化、业务和经营结构的重组、不同法定税率国家的收入组合的变化、我们进行的选举中的变化、适用的税法的变化、对现行税法的解释或对递延税资产的估价免税额的变化,以及其他因素。
我们现时亦须在多个司法管辖区接受审核,而这些司法管辖区可能会评估对我们的额外所得税负债。在审计、诉讼或相关法律、条例、行政惯例、原则和解释方面的发展,可能对我们在发生这种发展的时期以及前期和以后的经营结果或现金流动产生重大影响。
我们的业务和财产受到广泛的环境、卫生和安全法规的制约。我们受美国联邦、州、地方和国际有关环境、工人健康和安全等方面的各种法律和法规的约束。这些法律和条例很复杂,经常发生变化,变得越来越严格,可以对违规行为实施实质性制裁,或者要求进行可能限制我们服务的业务改革。我们必须使我们的业务符合适用的监管要求,并适应在我们经营的所有地点的此类要求的变化。随着时间的推移,这些需求预计会增加我们提供服务的总成本。我们的一些服务涉及处理或监测高度管制的材料,包括VOCs或危险废物。环境法律和条例一般对受管制材料的定性、处理和处置施加限制和标准,并要求我们取得许可证并遵守各种其他要求。对受管制材料的不当定性、处理或处置,或我们不遵守日益复杂和严格执行的联邦、州、地方和国际环境、卫生和安全法律和条例或相关许可证的任何其他行为,都可能使我们受到行政、民事和刑事处罚的评估、调查或补救义务的执行,或发布可能限制或阻止我们经营业务和完成合同服务的禁令。如果我们的服务存在缺陷或工艺错误,如果由于缺陷或工艺错误,污染物被排放到环境中,则可能造成环境责任。此外,对现有环境的修改或解释, 健康和安全法律或条例、更有力地执行现有法律或条例、或通过新的法律或条例也可能对我们的客户经营的行业产生不利影响,而这反过来又可能对我们产生负面影响。
限制“温室气体”排放的气候变化立法或条例可能导致对我们服务和产品的需求减少。在过去几年里,由于发现二氧化碳、甲烷和其他温室气体的排放对公共健康和环境构成危害,气候变化受到了越来越多的关注。因此,美国和世界其他地区已经提出了各种管制发展、建议或要求以及立法倡议,重点是限制温室气体的排放。通过新的或更严格的立法或管制方案,限制我们为其提供维修和维修服务的客户排放温室气体,可能会影响对我们产品和服务的需求。此外,一些科学家得出结论认为,大气中温室气体浓度的增加可能产生物理影响,如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的严重程度和频率增加。这种气候事件有可能对我们或我们的客户的业务产生不利影响,而这反过来又可能对我们产生负面影响。
联合王国(“英国”)脱离欧洲联盟(“欧盟”)可能对我们产生不利影响。英国在2016年举行了一次公投,多数选民批准退出欧盟(“英国退欧”)。2017年3月,英国政府正式宣布退出欧盟。英国议会于2020年1月23日通过了一项退出法案,该法案随后不久被欧洲议会批准,标志着英国从2020年1月31日起脱离欧盟。英国现在将进入一个过渡期,该过渡期将于2020年12月31日结束,除非要求在2020年7月1日前延长。目前正在进行谈判,以确定英国与欧盟未来关系的条件,其中包括英国与欧盟之间的贸易条件。英国退欧的影响将取决于英国为保持进入欧盟市场而达成的任何协议。这次公投的结果造成了全球股市和外汇汇率的波动,以及英国退欧条款和影响的不确定性,今后可能会继续如此。英国退欧可能对英国、欧洲和世界范围的经济和市场状况产生不利影响,并可能导致全球金融和外汇市场的不稳定,包括英镑和欧元币值的波动,
这反过来可能会对我们的客户产生不利影响,特别是在英国。此外,英国退欧还可能导致法律不确定性,以及英国与欧盟谈判时可能存在的国家法律法规分歧。特别是,根据英国退欧的条款,我们可能面临新的监管成本和挑战,包括为在英国市场运营而增加监管许可,给我们的业务增加成本和潜在的不一致。我们还可能被要求遵守英国的监管要求,这些要求是欧盟的监管要求之外的,或者不符合欧盟的监管要求。英国退欧和其他我们无法预料的影响中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
在我们运作的司法管辖区内,我们须遵守私隐及资料保安/保障法例,并可能须承担与这些法例及规例有关的重大费用及法律责任。围绕信息安全和隐私的监管环境要求越来越高,不断提出新的和不断变化的要求。遵守隐私和信息安全法律和标准的变化可能会导致大量费用,因为增加了对技术的投资和开发新的业务流程,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。此外,在违反或其他隐私和信息安全法的情况下支付潜在的巨额罚款或罚款,以及与这种违法行为有关的负面宣传,都可能损害公司的声誉,并对产品需求和客户关系产生不利影响。
与法律责任有关的风险
本公司的保险不足以补偿我们的某些索赔或损失。此外,公司的保险有限制和排除,并不是所有的损失或索赔都有保险。我们在高压、高温系统或周围的危险环境中提供服务,我们的员工面临许多危险,包括接触危险材料、爆炸危险和火灾危险。这些大型工业设施或系统发生的事故,不论故障如何,都可能造成灾难性的后果,并对我们的雇员和第三方造成严重的人身伤害、生命损失、财产或环境损害以及作业中断,从而对我们的雇员和第三方产生不利影响。我们的合同通常要求我们对因我们在客户所在地的存在而造成的伤害、损害或损失给予赔偿,而不论我们的服务是否有过失,也不论我们的服务表现如何,并为材料和工艺提供保证。我们还可能被要求在我们的保险单中指定客户为额外的被保险人。我们对与我们的业务相关的这些风险和其他风险保持有限的保险范围。由于一般责任险的费用较高,我们维持保险,保存期为100万美元,每次保险可扣减200万美元。本保险可能不保护我们对某些事件的责任,包括涉及污染、产品或专业责任、业务中断或恐怖主义行为造成的损失或本公司违约造成的损害。我们不能保证我们的保险在风险范围或保单限额方面将足以支付我们可能招致的所有损失或责任。此外,在未来, 我们不能保证我们能够将保险维持在我们认为适当的风险范围或政策限制的水平。我们的产品或服务造成的任何未来损害,如果不包括在保险范围内或超过保单限额,可能对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
我们正在并很可能继续参与法律诉讼,这将增加我们的费用,如果作出不利的决定,可能对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。我们现时是因业务运作而进行的法律程序中的被告,预期我们会在日后的诉讼中被点名,这是合理的。对我们提起的法律诉讼大多是根据在客户设施提供服务的正常程序进行的,其中包括对工人赔偿、人身伤害和财产损害的索赔。法律诉讼费用昂贵,无论最终结果如何,都可能在相当长一段时间内转移管理层和其他人员的注意力。对责任索赔的不成功辩护可能会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生不利影响。
其他危险因素
其他风险因素可能包括我们的业务中断,或由于火灾、洪水、飓风、地震、电力损失、电信故障、恐怖袭击、劳工中断、健康流行病和其他我们无法控制的事件而中断我们的客户的业务。
这些因素中的任何一个,无论是单独的还是综合的,都可能对我们未来的经营业绩、财务状况、现金流和/或股价产生重大和不利的影响,也可能影响到本年度报告中关于表10-K的任何前瞻性报表是否最终证明是准确的。
无
我们通过全球20个国家的大约200个地点提供我们的全球服务。在我们的操作中有几种非常重要的物理性质。我们在得克萨斯州阿尔文拥有一家工厂,由我们的主要培训设施、设备中心和ISO-9001认证的夹具、外壳和密封胶制造设施组成。此外,我们在得克萨斯州休斯敦经营三家生产工厂(其中两家是拥有的,另一家是租赁的),这些工厂都包括在我们的MS部门。此外,我们还为位于得克萨斯州Sugar Land的公司总部和位于华盛顿肯特的Quest Integrity分部总部租用办公空间。在我们的IHT和MS分部中,其他被认为是非常重要的地区服务地点如下。我们在阿拉巴马州的莫比尔、加利福尼亚州的贝尼西亚、加利福尼亚州的港湾城、印第安纳州的哈蒙德、俄亥俄州的哥伦布、得克萨斯州的帕萨迪纳(两个地点)和加拿大艾伯塔省的埃德蒙顿租赁设施。我们在得克萨斯州的帕萨迪纳拥有一家工厂,在荷兰的Vlissingen拥有一家工厂,在英国的Kendal、Carlisle和Scunthorpe拥有三家工厂。
我们认为,我们的财产和设备足以满足我们目前的需要,尽管预计将为扩大财产和设备作出更多的投资,在其使用寿命结束时将在公司发展活动中更换资产。
关于法律程序的资料,见本报告所载合并财务报表附注14。
不适用
第二部分
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第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
市场信息
我们的股票在纽约证券交易所交易,代号为“第西”。
持有人
截至2020年3月10日,共有540人持有我们的普通股记录,不包括以街头名义持有的受益股东。
股利
在截至2019年12月31日或2018年12月31日终了的一年内,没有宣布或支付现金红利。未经银行辛迪加同意,我们支付现金红利的能力有限。因此,我们目前无意在可预见的将来支付现金红利。此外,任何未来的股息支付都将继续取决于我们的财务状况、市场状况和董事会认为相关的其他事项。
性能图
下面的绩效图表将我们的普通股表现与纽约证交所综合指数和同行集团指数进行了比较。这一比较假设2014年5月31日100美元投资于我们的普通股--纽约证券交易所综合指数和同行集团指数。每一项投资的价值都是以股价升值为基础的,假设支付了股息,所有股息都会进行再投资。对于每个图表,假定投资发生在所述每个期间开始时。在截至2019年12月31日的一年中,以下同行集团公司在服务提供、行业和其他因素方面具有相关性,可供比较:Aerow公司、Barnes集团、基本能源服务公司(于2019年12月从纽约证券交易所退市)、CIRCOR国际公司、清洁港公司、DXP企业、EMCOR集团、Enerpac工具集团(原为精算师公司)、EnPro工业公司、ESCO技术公司、MasTec公司、矩阵服务公司、Mstras集团、CIRCOR集团、Primoris服务公司、QuServices、SEATA COR控股公司、Tetra Tech公司。和TETRA技术公司
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* | 100美元投资于5/31/14的股票或指数,包括股息再投资。截至2015年5月31日的年度;截至2015年12月31日的7个月过渡期;截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的年度。 |
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| 5/14 | | 5/15 | | 12/15 | | 12/16 | | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 |
团队公司 | 100.00 |
| | 94.94 |
| | 76.24 |
| | 93.63 |
| | 35.54 |
| | 34.95 |
| | 38.10 |
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纽约证券交易所综合指数 | 100.00 |
| | 105.22 |
| | 97.91 |
| | 109.60 |
| | 130.12 |
| | 118.48 |
| | 148.70 |
|
同侪组 | 100.00 |
| | 80.88 |
| | 69.47 |
| | 102.22 |
| | 112.71 |
| | 90.27 |
| | 128.19 |
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注:以上资料由研究数据集团公司提供。
以上“绩效图”标题下的信息不被视为作为表10-K年度报告的一部分“提交”,也不受1934年“证券交易法”第18节的责任规定的约束。除非我们在此期间明确将这些资料纳入我们根据1933年“证券法”所作的任何备案,否则这些资料将不被视为被纳入其中。
我们在本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的“五年比较”项下,将截至2015年12月31日的七个月和2015年5月31日终了年度的选定财务数据纳入本报告第二部分第二部分第8项“财务报表和补充数据”。本资料以参考的方式纳入。
本报告所列财务目录所列管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析,在此参考。
本报告第二部分第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包括了“市场风险”下的市场风险讨论。本资料以参考的方式纳入。
我们的综合财务报表、综合财务报表附注、香港独立注册会计师事务所的报告,以及本报告所列“季度财务数据(未经审计)”和“五年比较”项下的资料,均以参考资料载列于此。在证券交易委员会适用的会计条例中作出规定的所有其他附表,根据有关指示不需要或不适用,因此被省略。
在报告所述期间,与我们的独立会计师在会计及财务披露方面并无分歧。
评估披露控制和程序。根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)中规定的披露控制和程序,是旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制和程序,并确保这些信息得到适当的积累和传递给管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“首席财务官”),以便能够及时作出关于所需披露的决定。
截至本报告所涉期间结束时,在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这项评估包括审议在我们的披露委员会指导下开展的各种程序,以努力确保在我们的证券交易委员会报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。本评估还审议了与我们遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节有关的工作。根据这一评估,我们的首席执行官和财务主任得出结论认为,截至2019年12月31日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无效。在2020年3月结束的一项内部调查中,该公司发现,其全资子公司之一--荷兰团队工业服务公司(TeamIndustrialServices)的一名雇员在数年时间里,通过试图掩盖交易的内部控制,挪用了该公司的资产。这种在其荷兰子公司内部的内部控制和挪用行为是在2019年年底后管理层审查期间发现的,但在即将印发的财务报表发布之前。
为了查明我们财务报告中的重大弱点,我们进行了额外的分析、对账和其他结账后程序,以确保我们的合并财务报表包括在这个表10-K是按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。根据这些额外的分析和程序,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经得出结论认为,合并的财务报表
在本表格所涵盖和包括的期间内,10-K在所有重大方面均按公认会计原则相当地显示我们的财务状况、经营结果和现金流量。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维持对“外汇法案”第13a-15(F)条规定的财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个程序,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制综合财务报表。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年)发布的题为内部控制-综合框架的报告中提出的框架,以评估我们对财务报告的内部控制的有效性。通过这一评价,我们确定了内部控制方面的一个重大弱点,下文将对此作进一步说明。由于这一重大弱点,我们得出结论认为,截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷,因此有合理的可能性,即无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大误报。
我们的结论是,我们对某些附属公司的监督控制是无效的,因为我们的风险评估没有确定是否需要对这些附属公司进行监督控制。这导致管理覆盖某些流程级别的控制,允许个人在多年内向未经授权的第三方提交未经授权的付款。
控制缺陷并没有造成对我们当前或上一期间合并的年度或中期财务报表的重大错报。然而,控制缺陷可能导致年度或中期合并财务报表出现重大错报,而这是无法防止或发现的。因此,管理层得出结论认为,控制缺陷是公司财务报告内部控制的一个重大缺陷。毕马威会计师事务所(KPMGLLP)的认证报告是对公司财务报告内部控制的负面意见,并载于本年度10-K报表。
财务报告内部控制的变化。除上文讨论的重大弱点外,我们对财务报告的内部控制(如“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生重大影响,或相当可能在2019年12月31日终了的财政年度第四季度对财务报告的内部控制产生重大影响。
补救物质弱点。我们正在纠正我们对上述财务报告的内部控制方面的重大弱点。我们已经采取了一些措施,旨在直接解决或促进纠正我们的重大弱点,并加强我们对财务报告的内部控制,包括人事变动和某些控制程序的集中。
管理层已实施或正在实施以下对公司内部控制制度和程序的修改,以弥补上述重大缺陷:
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• | 在所有子公司高级财务牵头角色的中央一级建立更多的审查程序和监测活动,以核实流程一级的控制是否存在并按设计运作 |
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• | 公司对某一地点的欺诈风险评估将作为确定我们SOX合规计划范围的一个因素,以便更充分地调整财务报告的内部控制设计,以减少因欺诈或其他原因造成重大错报的风险 |
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• | 对财务人员进行更多关于财务报告内部控制、监测控制活动的重要性和欺诈风险评估的培训 |
在适用的补救控制措施运作足够一段时间后,管理层通过测试得出结论,认为这些控制措施正在有效运作,否则将不认为重大缺陷得到纠正。
无
第III部
由于我们将在2019年12月31日终了的会计年度结束后不迟于120天提交我们的最终委托书,本年度10-K表中省略了第三部分下列项目的信息。第III部所规定的资料将包括在该委托书内,除“赔偿委员会报告”及“核数委员会报告”标题下的资料外,该等资料现以参考方式纳入。
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第12项 | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
第IV部
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(a) | 1) | 作为本报告一部分提交的合并财务报表列于本报告所列财务目录,并在本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”和第8项“综合财务报表和补充数据”中以参考方式纳入其中。 |
| 2) | 本报告第二部分第8项“合并财务报表和补充数据”列出了在证券交易委员会适用的会计条例中作出规定的所有附表。 |
| 3) | 见下文(B)部分所列的证物。 |
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(b) | | 展品 |
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陈列品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 公司注册证书的修订和更新(作为本公司2011年12月2日提交的8-K表格的当前报告的附录3.1)。 |
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3.2 | | 2013年10月24日修订和恢复公司注册证书的证书(本公司于2013年10月25日提交的关于表格8-K的当前报告的附录3.1)。 |
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3.3 | | 修订和恢复公司章程(作为本公司截至2017年12月31日的年度报告表10-K的附录3.3提交)。 |
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4.1 | | 根据“交易法”第12条登记的证券说明 |
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4.2 | | 代表公司普通股股份的证书(作为本公司注册报表表4(1)提交,表格S-1,档案号2-68928,在此以参考书形式合并)。 |
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4.3 | | 2017年7月31日在Team,Inc.之间签订的契约。以及分行银行和信托公司,作为受托人,与该公司2023年到期的5.00%可转换高级票据有关(作为本公司于2017年7月31日提交的关于8-K表的当前报告的表4.1提交)。 |
| | |
10.1† | | 团队公司2006年股票激励计划(经修订并于2009年8月1日更新)(本公司2009年9月30日提交的关于8-K表的当前报告的表10.1)。 |
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10.2† | | 团队形式公司股票单位奖励协议(作为本公司2013年10月17日提交的8-K报表的表10.1提交)。 |
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10.3† | | Furmanite公司1994年股票激励计划、修正和重报自2013年5月9日起生效(本文件编号为333-209871,载于2016年3月1日提交的S-8号表格的公司登记声明附件4.4)。 |
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10.4† | | 团队公司2016年股权激励计划(参见本公司于2016年4月12日向SEC提交的附表14A的最终委托书附录A)。 |
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10.5.1† | | 团队公司2018年股权激励计划(2018年6月19日提交的公司目前表格S-8的表4.5,档案号333-225727,以参考资料形式提交)。 |
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10.5.2† | | 对Team,Inc.的修正2018年股权激励计划(2018年4月11日提交的公司关于附表14A的最终委托书附录A)。 |
| | |
10.6† | | 股票单位协议的形式(作为本公司2008年10月17日提交的表格8-K的当前报告的表10.2)。 |
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10.7† | | 以业绩为基础的股票单位协议表(作为本公司2008年10月17日提交的8-K表的当前报告的表10.3提交)。 |
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10.8† | | 业绩份额奖励协议表格(作为本公司2014年11月4日提交的8-K报表的表10.1提交)。 |
| | |
10.9† | | 绩效奖励协议表格(作为本公司2017年3月16日提交的10-K年度报告的表10.14提交)。 |
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陈列品 数 | | 描述 |
10.10† | | 股份有限公司授予的股份有限公司股份有限公司奖励协议的形式。2018年股权激励计划(见本公司2019年3月19日提交的10-K年度报告表10.11)。 |
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10.11† | | 业绩单位奖励协议的形式,授予的业绩单位,公司。2018年股权激励计划(见本公司2019年3月19日提交的10-K年度报告表10.12)。 |
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10.12 | | 截至2019年8月30日,Team,Inc.和某些Team,Inc.之间对第三次修正和恢复的信贷协议的第八次修正。附属担保人美国银行(Bank of America N.A.)作为行政代理人、周转线放款人和信用证签发人,以及其他放款人(作为本公司目前关于表格8-K的报告的附件10.1提交,该报告以参考的方式提交)。 |
| | |
10.13 | | 截至2015年7月7日,Team,Inc.和某些Team,Inc.之间签订的第三份经修订和恢复的信用协议。附属担保人美国银行(Bank of America N.A.)作为行政代理人、周转线放款人和信用证签发人,以及经修订至2019年8月30日的其他放款人(作为本公司目前关于表格8-K的报告的表10.2提交,以参考方式提交)。 |
| | |
10.14 | | 购买协议,日期:2017年7月25日,Team,Inc。美林、皮尔斯、芬纳和史密斯有限公司以及摩根证券有限公司作为附表1所列几个初始买家的代表,与该公司2023年到期的5.00%可转换高级债券有关(作为本公司在2017年7月31日提交的8-K表的最新报告的表10.1提交,在此以参考文件形式提交)。 |
| | |
10.15† | | 团队公司之间关于留用福利的书面协议。和日期为2017年9月18日的Jeffrey L.Ott(参见本报告附录10.4),该公司目前关于8-K表格的报告于2017年9月19日提交。 |
| | |
10.16† | | 提供信,日期为2018年1月15日,在Team,Inc.之间。和Americino Gatti(2018年1月16日提交的公司目前关于8-K表的报告的表10.1)。 |
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10.17† | | 团队间业绩单位奖励协议的形式。和Americino Gatti(2018年1月16日提交的公司目前关于8-K表格的报告的表10.2)。 |
| | |
10.18 | | 由Team,Inc.和Team,Inc.达成的和解协议。和Engine Capital,L.P.(连同其签名页上所列的实体),日期为2018年2月8日(作为本公司2018年2月9日提交的关于8-K表的当前报告的表10.1)。 |
| | |
10.19 | | 团队公司之间的保密协议。和引擎资本。L.P.(连同2018年7月2日签名页上所列的实体(本公司于2018年7月6日提交的关于表8-K的当前报告的表10.1)。 |
| | |
10.20† | | 赔偿协议表格(本公司于2018年2月9日提交的关于8-K表格的最新报告(见表10.2),此处以参考文件形式纳入)。 |
| | |
10.21† | | 提供信,日期为2018年7月1日,在Team,Inc.之间。以及格兰特·罗斯科(2018年7月11日提交的公司当前报告表8-K/A的表10.1)。 |
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10.22† | | 提供日期为2018年11月26日的信,由Team,Inc.和Team,Inc。以及苏珊·M·鲍尔(2018年11月28日提交的公司目前报告的表10.1)。 |
| | |
10.23† | | 2018年11月26日,Team,Inc.之间的过渡,Severance,和释放协议。以及Greg L.Boane(2018年11月28日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.2)。 |
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21 | | 本公司的附属公司。 |
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23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意-毕马威有限责任公司。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的证书。 |
| | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的证书。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类法架构文档。 |
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陈列品 数 | | 描述 |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | | XBRL定义链接库文档。 |
| | |
101.LAB | | XBRL标签链接库文档。 |
| | |
101.PRE | | XBRL表示链接库文档。 |
注:除非另有说明,以参考方式合并的文件位于证券交易委员会文件编号001-08604下.
无
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告,并于2020年3月16日正式授权。
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团队公司 |
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/S/Sc/AMEN/AMENO/AERINO AERINO CATI |
阿梅里诺·加蒂 |
首席执行官 |
(特等行政主任) |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
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/S/Sc/AMEN/AMENO/AERINO AERINO CATI | | 首席执行干事(特等执行干事);董事会主席 | 2020年3月16日 |
(阿米里诺·加蒂) | | | |
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// | | 执行副总裁、首席财务官和财务主任(首席财务干事和首席会计干事) | 2020年3月16日 |
(苏珊M.鲍尔) | | | |
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S/Jeffery G.Davis | | 导演 | 2020年3月16日 |
(Jeffery G.Davis) | | | |
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S/Brian K.Ferraioli | | 导演 | 2020年3月16日 |
(Brian K.Ferraioli) | | | |
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/S/Sc/C.R. | | 导演 | 2020年3月16日 |
(Sylvia J.Kerrigan) | | | |
| | | |
/S/AMMET/AMET/EMET/LASCRART | | 导演 | 2020年3月16日 |
(埃米特·莱斯克鲁特) | | | |
| | | |
// | | 导演 | 2020年3月16日 |
(迈克尔·A·卢卡斯) | | | |
| | | |
S/Craig L.Martin | | 导演 | 2020年3月16日 |
(Craig L.Martin) | | | |
| | | |
/S/罗伯特·斯卡格斯。 | | 导演 | 2020年3月16日 |
(小罗伯特·斯卡格斯) | | | |
| | | |
/S/ | | 导演 | 2020年3月16日 |
(Louis A.Waters) | | | |
| | | |
/S/Gary Approach G.YESAVAGE | | 导演 | 2020年3月16日 |
(盖瑞·G·耶萨维奇) | | | |
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财务目录
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 29 |
为安全港条款的目的 | 29 |
(三)再转制-一般信息 | 29 |
再投入业务的再分配结果 | 31 |
截至2019年12月31日 | 31 |
截至2018年12月31日 | 33 |
隐性隐性流动性与资本资源 | 35 |
间接合同义务 | 39 |
会计政策 | 41 |
市场风险的定量和定性披露 | 42 |
独立注册会计师事务所的报告 | 43 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 46 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | 47 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合损失综合报表 | 48 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益综合报表 | 49 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 50 |
合并财务报表附注 | 51 |
季度财务数据(未经审计) | 90 |
五年比较 | 91 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下对我们的经营结果和财务状况的审查应结合本年度报告表10-K中的第1项“业务”、第1A项“风险因素”、“第2项”财产“和第8项”综合财务报表和补充数据“”阅读。
警告声明
安全港条款
1995年私募证券诉讼改革
本报告包括1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。此外,构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述,可由我们或代表公司在我们向公众发布的其他材料中作出,包括除历史事实陈述外的所有陈述,这些陈述包括或纳入本表格10-K格式的年度报告中,涉及我们预期或预期将发生或可能发生的活动、事件或事态发展。你通常可以用“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“投射”、“预测”、“预算”、“预测”、“目标”、“目标”、“威尔”、“可以”、“应该”、“可能”等词语来识别我们的前瞻性陈述。
我们的前瞻性陈述基于我们合理的信念和假设,以及我们目前对我们自己和我们行业的预期、估计和预测。我们警告说,这些声明不能保证今后的业绩,并涉及我们无法预测的事件和情况的风险、不确定性和假设。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。新的风险因素不时出现,我们不可能预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同。因此,不能依靠前瞻性报表作为未来结果的保证,并涉及许多风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与报表中预测的结果大不相同,包括但不限于本年度报告第一部分第1A项(表格10-K)所列“风险因素”下的陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非法律可能要求。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是对所附合并财务报表和附注的补充,以帮助了解我们的财务状况、财务状况变化和业务结果。
一般资料
我们是全球领先的综合、数字化资产性能保证和优化解决方案提供商.我们采用常规的、高度专业化的检查、状态评估、维护和维修服务,为客户最关键的资产提供更高的安全性、可靠性和操作效率。我们在三个部分进行业务:检查和热处理(“IHT”)(以前的TeamQualspec),机械服务(“MS”)(以前的TeamFurmanite)和Quest完整性(Quest Integrity)。通过这三个部门的能力和资源,我们认为团队具有独特的资格,能够提供最基本形式的综合解决方案:检查以评估状况;工程评估以确定是否符合行业标准和管理规范的目的;以及根据客户的选择进行修理、重新安排或更换的机械服务。此外,根据发现的损害的严重程度和相关的操作条件,公司能够根据客户的需要升级,从标准服务到一些最先进的服务,以及业界现有的综合资产完整性和可靠性管理解决方案。我们还认为,团队在三种不同的客户需求配置中提供服务的能力是独一无二的:(一)周转或项目服务,(二)呼叫服务,(三)嵌套或运行和维护服务。
IHT主要为流程、管道和电力部门、管道完整性管理服务、现场热处理服务以及相关的工程和状态评估服务提供常规和先进的无损检测(NDT)服务。这些服务可以在设施运行(在建)、设施周转期间或新建或扩建活动期间提供。
MS主要在在线和关闭/关闭的情况下提供呼叫和周转服务.MS提供的在线服务是指工厂在运行和承受压力时所提供的服务.这些服务包括泄漏修复、散逸排放控制、热挖掘和线路干预,以帮助运营商管理与起飞过程、运输或储存基础设施有关的材料机会成本。周转服务是与项目相关的和需求相关的。
是一个功能的数量和范围的计划和非计划设施周转以及新的工业设施建设或扩建活动。扭转和呼叫服务MS提供包括现场加工,技术螺栓,汽阻塞和焊接测试,现场阀门维修和阀门产品销售。
Quest Integrity为流程、管道和电力部门提供了完整性和可靠性管理解决方案。这些解决方案包括三个广泛定义的学科:(1)使用专有的在线检测工具和分析软件,为历史上无法装载的过程管道和管道提供高度专业化的在线检测服务;(2)通过一个多纪律的工程团队和相关的实验室支持,提供先进的工程和状态评估服务;(3)先进的数字成像,包括远程数字视频成像、激光扫描和激光轮廓术改造护理服务。
我们通过全球20个国家的200多个地点提供这些服务,拥有大约6,800名员工。我们向多个重工业公司推销我们的服务,包括:
能源(炼油、电力、可再生能源、核能、液化天然气、海上石油和天然气、管道、终端和储存)
制造和加工(化学、石化、纸浆和造纸工业、汽车和采矿)
公共基础设施(桥梁、港口、建筑和建筑、公路和铁路)
·航天和国防
2018年7月,我们宣布了一项组织结构调整。组织更改包括产品和服务行组织和操作组织。产品和服务线组织负责最佳做法的标准化和相关的技术培训和项目开发、价值定位和定价以及团队全球企业的技术开发和创新。运营组织由按主要地理区域排列的跨部门部门组成,负责按照既定的团队服务线路标准、安全和质量协议执行产品和服务交付。公司整体管理和决策继续按照三个运营部门(IHT、MS和Quest Integrity)的结构进行。因此,这些变化对我们的报告部分没有任何影响。
业务结果
以下是与2018年12月31日相比,截至2019年12月31日的12个月和2018年12月31日终了的12个月与2017年12月31日相比的业务结果的比较。
2018年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度我们业务收入和营业收入(损失)的构成部分(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, | | 增加 (减少) |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | |
按业务部门分列的收入: | | | | | | | |
IHT | $ | 512,950 |
| | $ | 617,378 |
| | $ | (104,428 | ) | | (16.9 | )% |
女士 | 535,372 |
| | 532,365 |
| | 3,007 |
| | 0.6 | % |
任务完整性 | 114,992 |
| | 97,186 |
| | 17,806 |
| | 18.3 | % |
共计 | $ | 1,163,314 |
| | $ | 1,246,929 |
| | $ | (83,615 | ) | | (6.7 | )% |
| | | | | | | |
营业收入(损失): | | | | | | | |
IHT | $ | 24,084 |
| | $ | 37,329 |
| | $ | (13,245 | ) | | (35.5 | )% |
女士 | 55,385 |
| | 6,323 |
| | 49,062 |
| | 775.9 | % |
任务完整性 | 28,757 |
| | 20,138 |
| | 8,619 |
| | 42.8 | % |
共同和共享支助服务 | (110,372 | ) | | (102,751 | ) | | (7,621 | ) | | (7.4 | )% |
共计 | $ | (2,146 | ) | | $ | (38,961 | ) | | $ | 36,815 |
| | 94.5 | % |
收入。总收入比上年同期下降了8,360万美元,即6.7%。不计汇率变动造成的1 180万美元不利影响,总收入减少7 180万美元,IHT收入减少1.017亿美元,MS收入增加1 090万美元,Quest完整性收入增加1 900万美元。外汇汇率变动的不利影响主要是由于美元相对于欧元、英镑、加元和澳元的升值。IHT活动水平的下降与美国墨西哥湾沿岸地区竞争压力导致的交易量下降、持续关注定价纪律、加拿大终端市场挑战和一些与天气有关的影响而造成的市场份额的故意损失有关。造成这一下降的另一个原因是iht某些业绩不佳的业务在2018年末倒闭,导致收入损失。对于微软来说,收入的增加主要是由于更高的在线服务.在Quest Integrity内部,收入的增加主要是由于对Quest Integrity的专有服务和工具的需求增加,以及某些地域扩张带来的增长。
营业收入(亏损)总的业务损失为210万美元,而上一年的业务损失为3 900万美元。业务损失总体减少的主要原因是管理部门的营业收入增加了4 910万美元。此外,Quest Integrity的营业收入增加了860万美元。弥补这些改进的部分原因是IHT的业务收入减少了1 320万美元,公司和分担支助服务费用增加了760万美元。
本年度的营业收入(亏损)包括共计2 330万美元的净支出,我们认为这并不代表公司的核心业务活动,而前一年的同一时期包括3 390万美元的此类项目,详见下表(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不代表公司核心经营活动的营业收入(损失)所反映的费用(未经审计): |
| IHT | | 女士 | | 任务完整性 | | 共同和共享支助服务 | | 共计 |
截至2019年12月31日止的12个月 | | | | | | | | | | |
专业费用和其他1 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,448 |
| | $ | 16,448 |
|
法律费用2 | | — |
| | — |
| | — |
| | 5,167 |
| | 5,167 |
|
重组和其他相关费用3 | | 249 |
| | 418 |
| | 62 |
| | 947 |
| | 1,676 |
|
共计 | | $ | 249 |
| | $ | 418 |
| | $ | 62 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 23,291 |
|
截至2018年12月31日止的12个月 | | | | | | | | | | |
专业费用和其他1 | | $ | 1,086 |
| | $ | 315 |
| | $ | — |
| | $ | 22,419 |
| | $ | 23,820 |
|
法律费用2 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,000 |
| | 2,000 |
|
重组和其他相关费用3 | | 2,995 |
| | 2,514 |
| | 418 |
| | 800 |
| | 6,727 |
|
重估或有代价 | | — |
| | — |
| | — |
| | (202 | ) | | (202 | ) |
资产核销和处置 | | — |
| | 1,429 |
| | — |
| | — |
| | 1,429 |
|
新企业资源计划系统的实现 | | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | 87 |
|
共计 | | $ | 4,081 |
| | $ | 4,258 |
| | $ | 418 |
| | $ | 25,104 |
| | $ | 33,861 |
|
______________________
| |
1 | 主要包括评估公司和支助费用结构的专业费用和其他费用、获得的业务整合费用、自然灾害费用以及与某些行政领导变动有关的过渡/离职费用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,分别有1 230万美元和1 550万美元与一个团队方案有关(不包括重组费用)。 |
| |
2 | 在2019年12月31日终了的12个月中,主要涉及因某些法律事项的决议而产生的应计费用。截至2018年12月31日止的12个月内,与寻求廉正相关的知识产权法律辩护费用有关。 |
| |
3 | 涉及到与一个团队计划相关的重组成本。详情见合并财务报表附注16。 |
不包括这两个期间确定的这些项目的影响,业务损失增加了2 620万美元,其中包括管理系统的营业收入增加了4 520万美元,Quest完整性增加了830万美元,但因IHT业务收入减少1 710万美元以及共同和共享支助服务费用增加1 020万美元而部分抵消。管理系统的营运收入较高,主要是由于项目执行、定价和成本方面的改进。此外,由于Furmanite商标名无形资产的加速摊销,MS在2018年支付了1 240万美元的摊销费用。管理层确定,由于采取了巩固公司品牌的举措,Furmanite商标无形资产的使用寿命预计不会延长到2018年12月31日以后。我们对2018年1月1日起的预期使用寿命变化进行了核算,并在2018年摊销了剩余余额,导致2018年摊销费用的增量。在Quest Integrity内部,较高的营业收入既反映了更高的活动水平,也反映了一个有利的项目组合。IHT的较低的营业收入反映了由于市场条件的下降而降低的活动水平。公司和分担支助服务的运营损失增加是由技术费用、劳动力成本和某些法律和解的达成被较低的非现金补偿成本抵消的公司成本增加所驱动。
利息费用。利息支出从上一年的3 090万美元降至本年度的2 970万美元。减少的主要原因是未偿债务总额减少。
递延贷款成本核销2019年12月31日终了年度递延贷款费用30万美元的核销与2019年7月信贷贷款循环部分的能力下降有关。
可转换债务损失嵌入衍生产品。截至2018年12月31日的12个月中,由于可转换债务的公允价值增加,我们记录了2480万美元的损失。这一期间确认的损失主要是由于该期间公司股价上涨所致。正如合并财务报表附注9进一步讨论的那样,根据ASC 815-15,我们记录了截至2018年5月17日将嵌入的衍生产品负债调整为公允价值的损失,然后在2018年第二季度将4 540万美元的余额重新归类为股东权益。由于这一重新分类,嵌入的衍生负债不再按每一期间的公允价值计算。
其他(收入)费用,净额。非营业业绩包括截至2019年12月31日的年度外汇交易损失50万美元,而去年同期的外汇交易损失为170万美元。这两个时期的外汇交易损失反映了美元相对于其货币的波动所产生的影响。
我们有风险敞口,包括但不限于巴西雷亚尔、英镑、加元、欧元、澳元、新西兰元、挪威克朗、马来西亚林吉特、墨西哥比索和新加坡元。非营业结果还包括我们的定期养恤金净成本(信贷)的某些组成部分。
税收。本年度持续经营的税前亏损为40万元,而前一年的所得税收益为3,110万元,而持续经营的税前亏损则为3,420万元。2019年12月31日终了年度的实际税率为1.3%,2018年12月31日终了的年度为33.0%。2019年实际税率福利较低的主要原因是,该公司对联邦、外国和州税收净营业亏损结转的递延税务资产预期可变现的估值备抵额有所增加。
2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度相比
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度我们业务收入和营业收入(亏损)的构成部分(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, | | 增加 (减少) |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | | | | | |
按业务部门分列的收入: | | | | | | | |
IHT | $ | 617,378 |
| | $ | 588,441 |
| | $ | 28,937 |
| | 4.9 | % |
女士 | 532,365 |
| | 529,973 |
| | 2,392 |
| | 0.5 | % |
任务完整性 | 97,186 |
| | 81,797 |
| | 15,389 |
| | 18.8 | % |
共计 | $ | 1,246,929 |
| | $ | 1,200,211 |
| | $ | 46,718 |
| | 3.9 | % |
| | | | | | | |
营业收入(损失): | | | | | | | |
IHT2 | $ | 37,329 |
| | $ | 11,128 |
| | $ | 26,201 |
| | 235.5 | % |
女士2 | 6,323 |
| | (33,993 | ) | | 40,316 |
| | NM1 |
|
任务完整性 | 20,138 |
| | 12,337 |
| | 7,801 |
| | 63.2 | % |
共同和共享支助服务 | (102,751 | ) | | (104,582 | ) | | 1,831 |
| | 1.8 | % |
共计 | $ | (38,961 | ) | | $ | (115,110 | ) | | $ | 76,149 |
| | 66.2 | % |
______________________
1.再津贴-无意义
2等价物包括2017年IHT和MS的商誉损害损失分别为2 110万美元和5 410万美元。
收入。2018年总收入较上年同期增长4,670万美元,增幅为3.9%。不包括汇率变动带来的420万美元的有利影响,总收入增加了4 250万美元,IHT收入增加了2 710万美元,MS收入增加了50万美元,Quest完整性收入增加了1 490万美元。外汇汇率变动的有利影响主要是由于美元相对于欧元、英镑和加元的贬值。IHT和Quest Integrity的增加反映了由于市场条件改善,特别是炼油和石化行业的市场条件改善,需求和客户支出水平增加而导致的活动水平提高。IHT内活动水平的增加反映了我们北美业务的更高的检查服务,而Quest完整性的增加包括额外的海底深水管道检查工作和从某些地域扩展而来的增长。在MS内部,2018年上半年活动水平的改善在很大程度上被下半年的活动水平降低所抵消,原因是2018年秋季扭亏为盈的季节较为温和。2018年秋季扭亏为盈的季节受到北美炼油厂利用率大幅提高的负面影响,目的是利用近期中流管道产能合同和原油价格差距扩大推动的区域裂缝扩展,导致计划中的2018年秋季维修工作推迟。截至2018年1月1日,采用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”)对2018年12月31日终了年度合并收入480万美元产生了总体不利影响。
营业收入(亏损)总的业务损失为3 900万美元,而上一年的营业亏损为1.151亿美元。经营损失减少的主要原因是商誉减值损失5 410万美元和
2017年分别为MS和IHT支付了2 110万美元,但2018年没有再次发生。这些减值损失是我们在2017年第三季度完成的期中商誉减值测试的结果,这一测试是由存在减值指标引发的,包括市场疲软以及对我们的财务业绩和股价的相关影响。损伤测试结果表明,我们的MS和IHT操作段的承载值超过了它们的估计公允值。这些部门的估计公允价值受到了运营业绩下降和2017年股价相关大幅下跌的不利影响,特别是第三季度的下跌。虽然以后各期没有出现额外的商誉减值损失,但我们无法保证在今后的时期内不会出现额外的商誉减值损失。本年度期间包括因采用ASC 606而造成的570万美元综合业务损失。
2018年12月31日终了年度的营业收入(亏损)包括共计3 390万美元的净支出,我们认为这并不代表公司的核心经营活动,而前一年的同一时期包括1.077亿美元的此类项目(包括7 520万美元的商誉减值损失),详见下表(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不代表公司核心经营活动的营业收入(损失)所反映的费用(未经审计): |
| IHT | | 女士 | | 任务完整性 | | 共同和共享支助服务 | | 共计 |
截至2018年12月31日止的12个月 | | | | | | | | | | |
法律和其他专业费用1 | | $ | 1,086 |
| | $ | 315 |
| | $ | — |
| | $ | 24,419 |
| | $ | 25,820 |
|
重组和其他相关费用2 | | 2,995 |
| | 2,514 |
| | 418 |
| | 800 |
| | 6,727 |
|
重估或有代价 | | — |
| | — |
| | — |
| | (202 | ) | | (202 | ) |
资产核销和处置 | | — |
| | 1,429 |
| | — |
| | — |
| | 1,429 |
|
实施新的企业资源规划系统 | | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | 87 |
|
共计 | | $ | 4,081 |
| | $ | 4,258 |
| | $ | 418 |
| | $ | 25,104 |
| | $ | 33,861 |
|
截至2017年12月31日止的12个月 | | | | | | | | | | |
实施新的企业资源规划系统 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,776 |
| | $ | 13,776 |
|
法律和其他专业费用1 | | 1,325 |
| | 796 |
| | — |
| | 13,837 |
| | 15,958 |
|
重组和其他相关费用2 | | 966 |
| | 393 |
| | 429 |
| | 863 |
| | 2,651 |
|
商誉减值损失 | | 21,140 |
| | 54,101 |
| | — |
| | — |
| | 75,241 |
|
重估或有代价 | | (1,174 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,174 | ) |
资产核销和处置 | | 1,210 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,210 |
|
共计 | | $ | 23,467 |
| | $ | 55,290 |
| | $ | 429 |
| | $ | 28,476 |
| | $ | 107,662 |
|
______________________
| |
1 | 主要包括评估公司和支助成本结构的专业费用和其他费用、获得的业务整合、自然灾害成本、与某些高管领导层变更有关的过渡/离职费用以及与寻求廉正相关的知识产权法律辩护费用。2018年,包括与一个团队计划相关的1,550万美元(不包括重组费用)。 |
| |
2 | 2018年,与一个团队方案相关的重组费用有关。2017年主要与2017年成本节约倡议有关,扣除了处置比利时境内Furmanite业务所带来的110万美元的MS收益。详情见合并财务报表附注16。 |
不包括这两个期间确定的这些项目的影响,2018年的业务损失与2017年相比发生了230万美元的有利变化,其中包括IHT和Quest Integrity的营业收入分别增加680万美元和780万美元,但被管理系统业务收入减少1 070万美元以及整体和共享支助服务费用增加160万美元部分抵消。IHT的运营收入增加的原因是活动水平提高,反映了市场状况的改善,以及2017年完成的公司成本节约计划以及2018年完成的一队计划带来的好处,部分抵消了劳动力成本的增加,包括加班补偿和灵活的劳动力成本,以满足客户的需求。在QuestIntegrity内部,较高的营业收入既反映了较高的活动水平,也反映了良好的项目组合。在管理系统内部,与Furmanite商标名称无形资产(上文所述)有关的额外摊销费用1 240万美元,以及更高的坏账费用和库存费用,抵消了削减成本的好处。如上文所述,在管理系统内,2018年上半年业务业绩的改善基本上被下半年的负面影响所抵消,原因是计划的2018年秋季和冬季维修工作推迟,原因是北美炼油厂的利用率大大提高。在企业和共享支持服务中,运营收入较低的主要原因是奖励和非现金补偿成本增加,部分抵消了我们节约成本举措节省的劳动力成本。
利息费用。利息支出从2017年的2 150万美元增加到2018年的3 090万美元。增加的原因是未偿债务总额增加和利率上升。利率较高,主要是由于我们的信贷贷款贷款利率较前一年同期高,以及
利用2017年7月31日5.00%可转换高级债券中2.3亿美元的收益(“票据”),偿还信贷贷款贷款中的一部分,这些贷款的实际利率高于我们的信贷工具借款。
核销递延贷款成本2017年12月31日终了年度的120万美元递延贷款成本的核销与该公司信贷安排的定期贷款部分的终止以及2017年7月信贷贷款循环部分的能力下降有关。
嵌入衍生产品的可转换债务的损失(收益)。在截至2018年12月31日的12个月中,我们录得2480万美元的损失,原因是可转换债务的公允价值增加,而我们的可转换债务衍生工具负债增加,而2017年的收益为80万美元。在本年度期间确认的亏损主要是由于截至2018年5月17日期间公司股价上涨了38.9%,而前一年的收益主要是由于我们的股票价格从债券发行之日至2017年12月31日的下跌所致。2018年5月17日,我们获得股东批准,在债券转换后发行普通股。正如合并财务报表附注9进一步讨论的那样,根据ASC 815-15,截至目前,我们记录了一笔亏损,将嵌入的衍生产品负债调整为公允价值,然后在2018年第二季度将4 540万美元的余额重新归类为股东权益。由于这一重新分类,嵌入的衍生负债不再按每一期间的公允价值计算。
其他(收入)费用,净额。非营业业绩包括截至2018年12月31日的年度外汇交易损失170万美元,而2017年外汇交易损失为50万美元。这两个时期的外汇交易损益反映了美元相对于我们所接触的货币的波动的影响,包括但不限于巴西雷亚尔、英镑、加元、欧元、澳元、新西兰元、挪威克朗、马来西亚林吉特、墨西哥比索和新加坡元。截至2018年12月31日,非营业业绩还包括通过出售投资实现的100万美元收益。非营业结果还包括我们的定期养恤金净成本(信贷)的某些组成部分。
税收。2018年,持续经营造成的税前亏损为3,110万美元,而前一年的所得税收益为5,310万美元,持续经营造成的税前亏损为5,310万美元。实际税率为2018年12月31日终了年度的33.0%和2017年12月31日终了年度的38.6%。2018年实际税率福利减少的主要原因是2017年记录的福利对最初适用2017年税法的影响,部分抵消了2017年商誉减值损失非抵扣部分的影响。2017年12月31日终了的年度包括与2017年税法有关的2 610万美元的税收福利,其中包括净收益1 710万美元,用于减少我国未汇出的外国收入的递延税负债;与重新计量其他递延税款余额有关的1 740万美元福利,以反映新的税率;扣除相关外国税收抵免后,税收费用增加约840万美元,其中包括被认定的遣返税。在2018年12月31日终了的一年中,该公司最后确定了2017年税法影响的记录,并记录了180万美元的所得税优惠,反映了对视为遣返过渡税的临时估计数的调整。由于最后计算了过渡时期的税收负债,公司还记录了对与外国子公司投资有关的递延税负债的调整。关于2017年税法的更多信息,见合并财务报表附注8。
流动性与资本资源
我们业务的融资主要包括我们的信贷贷款和我们业务的现金流,我们认为这些资金足以满足我们的业务需求。有时,我们可能会在我们经营的行业中经历一段衰弱时期,活动水平低于历史水平。这些情况视其持续时间和严重程度而定,有可能对我们的经营现金流产生不利影响。如果现有的流动资金来源已不足以满足我们的资本需求,我们将探索更多的外部融资来源。然而,不能保证这些来源将以我们可以接受的条件获得,如果有的话。
信贷贷款。在2019年8月30日,我们根据第三次修订和恢复的信贷协议的第八修正案延长了我们的信贷额度。“第八修正案”修订并重申了截至2015年7月7日的第三份经修正和恢复的信贷协议的某些部分。根据“第八修正案”,信贷机制的借款能力最高可达2.75亿美元,其中包括2.25亿美元的循环贷款机制和5000万美元的定期贷款机制。全部5 000万美元的定期贷款金额用于支付第八修正案生效前根据信贷机制借入的未清本金。信贷机制允许在满足某些条件的情况下增加至多1亿美元的总承付款。周转项目设施为3 500万美元。信贷贷款于2021年7月7日到期。循环贷款和定期贷款都以可变的欧元利率选项(伦敦银行同业拆借利率加2019年12月31日2.75%的保证金)为基础,并对未使用的借款能力收取承诺费(2019年12月31日为0.50%)。信用
设施限制了我们支付现金红利的能力。公司在信贷安排下的义务由其重要的直接和间接的国内子公司担保,担保的主要是公司及其担保人的所有有形和无形财产的留置权(但某些特定的除外条款除外),并以公司重要的直接和间接国内子公司的所有股权和公司物质一级外国子公司65%的股权作为担保。
第八项修正案修正了信贷机制中的财务契约,取消了合并EBITDA与合并利息费用的比率(信贷机制协议中定义的“利息覆盖比率”),增加了合并资金负债与合并EBITDA的比率(信贷机制协议中定义的“净杠杆比率”),增加了EBITDA合并税额减去现金支付的资本支出与合并偿债的比率(信贷机制协议中定义的“债务偿还覆盖率”),并修改了高级担保债务与综合EBITDA的比率(“高级担保杠杆比率”),“信贷贷款协议中的定义)。下表概述了“第八修正案”对财务契约的要求。
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财政季度结束 | 最高高级担保杠杆比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 2.75至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 2.50至1.00 |
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财政季度结束 | 最大净杠杆率 |
2020年3月31日 | 5.50至1.00 |
(二0二0年六月三十日) | 5.25至1.00 |
(二零二零年九月三十日) | 5.00至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 4.50至1.00 |
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财政季度结束 | 最低还本付息比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 1.25至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 1.50至1.00 |
截至2019年12月31日,我们遵守这些公约。截至2019年12月31日,高级担保杠杆比率和偿债覆盖率分别为1.89比1.00和2.17至1.00。在2020年3月31日之前,我们不受净杠杆率公约的约束;然而,截至2019年12月31日,这一比率为4.97比1.00。
截至2019年12月31日,我们手头有1,220万美元现金,并通过我们的信贷机制拥有大约6,600万美元的可用借款能力。截至2019年12月31日,我们有210万美元的未摊销债务发行成本和债务贴现,这些都是在信贷贷款机制期间摊销的。
我们能否继续遵守财务契约,取决于我们未来的经营表现和未来的财政状况,两者都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此,我们无法保证在今后的任何日期,我们将能够保持对信贷贷款契约的遵守。如果我们不能继续遵守我们的金融契约,我们将设法与我们的银行集团对信贷贷款进行修正,以便在一段时间内修改和(或)提供对金融契约的减免。虽然我们过去已提出修订,但我们不能保证将来的任何修订都会以我们可以接受的条件提出。
为了确保我们的保险计划,我们需要邮寄通常由银行签发的作为抵押品的信用证。如果持票人证明我们没有履行信用证规定的义务,则信用证要求发行人将规定的金额汇给持有人。如果发生这种情况,我们将有义务向发行人偿还任何要求发行人向信用证持有人汇款的款项。我们对2019年12月31日的2,050万美元和2018年12月31日的2,280万美元的备用信用证负有意外责任。未结清的信用证减少了我们的信贷额度,并被认为是为计算我们在信贷额度下的财务契约而获得的资金。
发行可转换高级债券:2017年7月31日,我们根据“证券法”第144 A条的规定,向合格的机构买家(“证券法”所界定的)私人发行2.3亿美元本金5.00%的可转换高级债券。债券是公司的高级无担保债务。该批债券的利息为每年5.0%,由2018年2月1日起,每半年须於每年的2月1日及8月1日支付一次。该批债券于2023年8月1日到期,但如该债券在该日期之前按照其条款赎回、赎回或转换,则属例外。债券的初始转换率为每1,000美元债券本金46.0829股,相当于每股约21.70美元的初始转换价格,与2017年7月25日在纽约证券交易所公布的每股15.50美元的发行价相比,转换溢价为40%。转换率,因此转换价格,可在某些情况下调整,如有关债券的契约所述。
持有人可在紧接2023年5月1日之前的营业日,选择转换其债券,但只可在下列情况下转换:
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• | 在2017年12月31日截止的日历季度之后开始的任何一个日历季度内(仅在该日历季度内),如果我们的普通股在上一个日历季度最后一个交易日结束的连续30个交易日内至少20个交易日(不论是否连续)的销售价格大于或等于每个适用交易日折算价格的130%; |
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• | 在连续五个交易日期间(“量度期”)后的五个营业日期间内,该期间每1,000元本金债券的成交价,低于我们普通股上一次报告的售价及该交易日的转换率的98%; |
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• | 如我们要求赎回任何或全部该等票据,则在紧接赎回日期前的营业结束前的任何时间;或 |
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• | 在有关“说明”的契约中描述的指定公司事件发生时。 |
在2023年5月1日或之后,直至紧接到期日之前的营业日为止,不论上述情况如何,持有人均可随时转换其票据。
债券最初可转换为10,599,067股普通股。以前,由于该批债券可全部转换为我们已发行的普通股的19.99%以上,因此,根据“纽约证券交易所上市规则”,我们须先获得我们的普通股持有人的批准,才可将该批债券转换为超过5,964,858股普通股。在2018年5月17日举行的年度股东大会上,我们的股东在债券转换后批准发行普通股。在各种条件下,这些债券将在公司选举时转换为现金或公司普通股的现金或股份。
如果债券持有人选择就有关债券的契约内所述的某些基本改变交易而转换债券,我们会在有关债券的契约所述的某些情况下,提高如此交回的债券的转换率。
我们不能在2021年8月5日前赎回债券。我们可选择在2021年8月5日或该日后赎回全部或部分债券,但如符合某些条件(包括我们的普通股正以转换价格的130%或以上交易,并有效至少20个交易日(不论是否连续),包括在紧接公司发出赎回通知的日期前的交易日,并包括紧接公司提供赎回通知书日期之前的交易日,赎回价格相等于须赎回的债券本金的100%,另加应累算利息,但不包括赎回日期。
扣除折扣、佣金和费用后,从发行中获得的净收入约为2.223亿美元。在2017年期间,我们用净收益中的1.6亿美元偿还我们信贷贷款的贷款部分下的所有未偿还借款,以及6 230万美元净收入用于偿还我们信贷贷款循环部分下的部分未偿贷款,这些贷款随后可能被用于一般公司用途。
成本节约和业务改进计划。2017年7月24日,我们宣布致力于成本节约计划,在市场持续疲软的情况下,采取直接行动降低整体成本结构。节约费用的举措包括削减可自由支配的开支和取消某些雇员职位。根据我们的估计,
我们认为,所采取的行动使我们的年度业务费用减少了约3 000万美元,2017年第三季度开始了这些减少协同作用对业务结果的影响。由此产生的遣散费和相关费用记录在2017年第三和第四季度,约为390万美元,其中大部分是截至2017年12月31日以现金支付的。这项节省费用的倡议已经完成。
2017年第四季度,作为新的成本节约和业务改进项目的一部分,我们聘请了外部顾问对我们业务的各个方面进行评估,以获得改进和节省成本的机会。2018年第一季度,我们完成了项目的设计阶段,称为一个团队,现在正处于部署阶段。在2019年第三季度,我们开始了一个团队的设计阶段,为我们的国际业务。我们预计,在2020年之前,通过我们的运营现金流和信贷机制提供的资金,将承担与执行一个团队项目相关的各种额外费用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,我们分别花费了1,230万美元和1,550万美元,主要是与一个团队项目相关的专业费用。此外,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,我们分别支付了170万美元和670万美元的遣散费,这些费用分别与一个团队项目一起取消了某些雇员职位。
退出2020年,该公司预计最终实现年度运行率成本效率3,500万美元至4,500万美元相关的整体团队计划。一个团队在截至2019年12月31日的12个月中实现了约2 290万美元的节余。虽然管理层预计这些行动将节省费用和其他业务改进,但无法保证会取得这些成果。
企业资源规划系统。2013年底,我们开始设计和实施一个新的企业资源规划系统,该系统在2017年年底前基本安装。企业资源规划系统开发成本的摊销始于2017年3月,并采用直线法计算。到2017年12月31日,我们为该项目投资了4660万美元,其中包括160万美元的资本利息。2018年和2019年,该项目没有追加资本。
普通股回购计划。2014年6月23日,董事会核准将股票回购计划限额提高至5 000万美元(扣除以前回购的1 330万美元)。股票回购计划于2017年取消。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止的几年里,没有回购股票。
现金和现金等价物。截至2019年12月31日,我们的现金和现金等价物总计1,220万美元,其中1,070万美元在外国账户中,主要在英国、新西兰、加拿大和澳大利亚。
可归因于我们的业务活动的现金流量。截至2019年12月31日,业务活动提供的现金净额为5 880万美元。虽然我们净亏损3,240万美元,但折旧和摊销的影响为4,910万美元,营运资本减少2,500万美元,非现金补偿费用1,010万美元,递延贷款费用摊销和债务折扣770万美元,递延所得税380万美元,主要是由于退税净额,导致业务现金流量增加。
截至2018年12月31日,用于经营活动的净现金为4 190万美元。尽管我们净亏损6,310万美元,但折旧和摊销的影响为6,490万美元,对我们嵌入的衍生产品的非现金损失为2,480万美元,营运资本减少了1,900万美元,非现金补偿费用为1,230万美元,可疑账户备抵额为1,170万美元,被递延税金3,170万美元部分抵消,从而产生了正营业现金流动。
截至2017年12月31日,用于经营活动的净现金为1 370万美元。出现负业务现金流动的主要原因是净亏损8 450万美元、递延税款福利6 620万美元和周转资本增加500万美元,主要由以下因素抵消:非现金商誉减损损失7 520万美元、折旧和摊销5 210万美元、非现金补偿费用790万美元和可疑账户备抵710万美元。
可归因于我们的投资活动的现金流。截至2019年12月31日,用于投资活动的现金净额为2 810万美元,主要包括2 900万美元的资本支出。资本支出可以根据特定客户的需求而变化,这些需求可能会意外地出现。
2018年12月31日终了年度,用于投资活动的现金净额为2 500万美元,主要包括2 720万美元的资本支出。资本支出可以根据特定客户的需求而变化,这些需求可能会意外地出现。
在2017年12月31日终了年度,用于投资活动的现金净额为3 400万美元,主要包括3 680万美元的资本支出。资本支出包括与我们的企业资源规划项目有关的180万美元费用。
可归因于我们的融资活动的现金流量。在2019年12月31日终了年度,用于融资活动的现金净额为3 680万美元,主要包括我们信贷机制循环部分项下的8 240万美元债务偿还净额、与股票补偿有关的扣缴税款190万美元、或有考虑付款40万美元和信贷机制债务发行费用150万美元,部分由我们的信贷机制定期贷款的净借款4 970万美元抵消。
2018年12月31日终了年度,用于筹资活动的现金净额为2 300万美元,主要包括我们信贷机制循环部分下的1 970万美元债务偿还净额、140万美元与基于股票的补偿有关的预扣税款、110万美元的或有价值付款和90万美元的信贷机制债务发行费用。
在2017年12月31日终了年度,融资活动提供的现金净额为2 560万美元,主要包括发行可兑换高级票据的收益2.223亿美元,由我们的定期贷款付款1.7亿美元、我们信贷机制循环部分项下的净偿债额2 300万美元以及信贷机制发行成本190万美元部分抵消。
汇率变动对现金的影响。截至2019年12月31日和2018年12月31日,汇率变动对现金的影响分别为4 300万美元和210万美元。这两个时期的负面影响主要归因于美元兑加元、澳元、英镑、欧元和巴西雷亚尔汇率的不利波动。
在2017年12月31日终了的一年中,汇率变动对现金的影响是250万美元的正面影响。这一时期的积极影响主要归因于美元兑澳元、加元和英镑汇率的有利波动,欧元和马来西亚林吉特汇率的不利波动部分抵消了这一波动。
合同义务
截至2019年12月31日的合同义务摘要如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到一年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 超过5年 | | 共计 |
信贷贷款及可转换高级债券的本金付款 | $ | 5,000 |
| | $ | 118,876 |
| | $ | 230,000 |
| | $ | — |
| | $ | 353,876 |
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信贷贷款及可转换高级债券的利息支付1 | 16,895 |
| | 25,771 |
| | 11,500 |
| | — |
| | 54,166 |
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融资租赁债务2 | 593 |
| | 1,198 |
| | 1,093 |
| | 5,105 |
| | 7,989 |
|
业务租赁债务2 | 21,539 |
| | 29,648 |
| | 19,431 |
| | 20,031 |
| | 90,649 |
|
确定养恤金计划缴款义务3 | 3,955 |
| | 7,911 |
| | 7,911 |
| | 28,017 |
| | 47,794 |
|
共计 | $ | 47,982 |
| | $ | 183,404 |
| | $ | 269,935 |
| | $ | 53,153 |
| | $ | 554,474 |
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________________________
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1 | 虽然我们不能肯定地预测利息支付的数额,因为预期利率和未清本金的变化,但我们根据下列假设提供了利息支付的估计数额。关于我们的信贷机制,计算包括根据截至2019年12月31日生效的未清本金余额和利率计算的剩余合同期间的估计利息支付额820万美元。至于债券,包括利息支付总额4,600万元,假设债券在到期日仍未偿还。 |
| |
2 | 包括截至2019年12月31日的260万美元和1 910万美元的融资和业务租赁债务利息。 |
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3 | 对于该公司涵盖某些英国雇员的固定福利养恤金计划(“英国计划”),截至2019年12月31日,该公司承诺在2020年及其后至2032年1月每年为390万美元的捐款提供资金,总供资承诺高达4 780万美元(不计折扣)。此外,在任何超过指定业务业绩水平的年份,我们已承诺为该年度额外捐款约120万美元,视实际业绩水平而定。尽管有这些承诺,该公司将只在必要的范围内向英国提供捐款,以消除资金赤字。因此,最终捐款总额可能低于上述数额。 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的长期负债和其他长期债务摘要如下(千):
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| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
每项综合资产负债表的长期负债: | | | |
长期债务: | | | |
信贷设施左轮手枪 | $ | 73,876 |
| | $ | 156,843 |
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信贷安排定期贷款 | 49,735 |
| | — |
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信贷贷款总额 | 123,611 |
| | 156,843 |
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可转换债务 | 201,619 |
| | 195,184 |
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融资租赁债务 | 5,363 |
| | 5,356 |
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信贷安排定期贷款的当期期限 | (5,000 | ) | | — |
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融资租赁债务下的现行到期日 | (294 | ) | | (569 | ) |
长期债务,不包括当前到期日 | $ | 325,299 |
| | $ | 356,814 |
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确定利益养恤金负债 | $ | 9,321 |
| | $ | 10,940 |
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其他长期负债 | $ | 1,959 |
| | $ | 6,910 |
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其他长期义务: | | | |
未付信用证 | $ | 20,500 |
| | $ | 22,800 |
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经营租赁 | $ | 71,536 |
| | $ | 93,693 |
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关键会计政策
按照公认会计原则编制财务报表的过程要求我们的管理层作出估计和判断。如果这些估计和判断发生变化,或者如果实际结果与这些估计和判断不同,则有可能记录到与这些估计和判断大不相同的数额。我们认为,下列重要会计政策包括编制综合财务报表时使用的更为重要的估计和假设。
收入来自与客户的合同。我们的大部分收入来自于在时间和物质的基础上提供服务,而且是短期的。我们根据ASC的主题606,从客户合同中获得的收入来核算收入。
收入被确认为(或在什么时候)通过将对服务或产品的控制权转移给客户来履行性能义务。由于我们的大多数合同只包含一项履约义务,因此将合同的交易价格分配给多个履约义务通常是不适用的。对于我们的时间和材料合同,我们通常能够选择发票权利的实际权宜之计,这允许我们确认收入的数额,我们有权发票客户,如果该金额直接对应于客户的价值,我们的表现,迄今已完成。对于我们的固定价格合同,我们通常使用成本与成本的方法来确认收入,这种方法根据迄今为止发生的成本与履行义务的总估计成本的比率来衡量完成工作的进展程度。根据这种方法,收入按成本按比例确认。对于在某一时间点转让控制权的合同,在将资产控制权转让给客户时确认收入,客户通常在交付和接受时确认收入。
某些合同也可能包含固定和可变定价要素的组合。一般来说,在考虑金额可变的合同中,金额可以根据我们为迄今所提供的服务向客户开具发票的权利来确定。
善意。商誉是指被收购企业的超额购买价格,超过了基础有形资产和可识别无形资产的公允价值。我们每年12月1日在报告单位一级测试商誉。商誉还会在发生事件或情况发生变化时进行减值测试,因为这种情况更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。评估可以通过首先完成对无、部分或所有报告单位的质量评估来进行。我们也可以绕过任何报告单位在任何时期的定性评估,直接进行数量损害测试,然后在以后的任何时期恢复定性评估。可能需要进行年度或中期定量减值测试的定性指标,除其他外,包括宏观经济状况恶化、财务业绩下降、业务环境恶化或预期出售或处置报告单位的一部分。此外,商业环境的重大变化、重要客户的流失、竞争加剧、股价持续下跌,或我们的市值低于账面价值,可能导致需要对与我们的一个或多个报告单位相关的商誉进行中期减值测试。如果我们认为,根据我们的定性评估,报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则需要进行数量减值测试。量化检验包括比较我们每个报告单位的公允价值及其账面价值,包括商誉。
2017年第三季度,MS和IHT报告单位发生了触发事件,我们的临时商誉减值测试表明,由于MS和IHT报告单位的账面价值超过公允价值,出现了减值。这导致7 520万美元的减值损失。详情见综合财务报表附注1。
所得税。我们根据资产和负债法核算所得税,该方法要求确认已列入财务报表的事件对未来预期的税务后果的递延税资产和负债。在这种方法下,我们根据财务报表与资产和负债税基之间的差异确定递延税资产和负债,采用对预期差额将逆转的年度生效的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
在我们认为这些资产更有可能被变现的情况下,我们确认延期纳税资产。在作出这样的决定时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有应纳税临时差额的未来逆转、预测的未来应税收入、税收筹划策略以及近期行动的结果。如果我们确定我们无法变现我们的递延税资产,我们就会对递延税资产估价备抵额作出调整。
我们为不确定的税收状况设立准备金,而这种情况不太可能在挑战时维持下去。当事实和情况发生变化时,我们通过提供所得税来调整这些准备金。只要利息和罚款可由税务当局对任何有关的少缴所得税进行评估,这些数额已经累积,并被列为所得税费用的一部分。
新会计准则
关于新采用的会计原则以及有待通过的新会计原则的信息,见合并财务报表附注1。
市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险敏感工具和头寸已被确定为“交易以外的其他工具”。我们在外国有一种非美元的功能性货币。我们面临市场风险,主要与与这些业务有关的外汇波动有关。资产和负债余额以其职能货币以外的货币计值的子公司在编制财务报表时采用当期汇率和历史汇率相结合的方式重新计量,并将由此产生的重新计量调整计入该期间的净收益(损失)。2019年12月31日终了年度的外汇交易净损失为50万美元,主要与美元相对于欧元和巴西雷亚尔的波动有关。
2015年,我们启动了一项外币套期保值计划,以减轻以功能货币以外的其他货币计价资产和负债的国家的外汇风险。我们利用每月的外汇互换合同来减少与我们的最大敞口相关的外币汇率变化的风险,包括但不限于澳大利亚元、加元、巴西雷亚尔、英镑、欧元、马来西亚林吉特和墨西哥比索。截至2019年12月31日、2018年和2017年或截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,这些互换合约的影响并不显著。
资产和负债账户的折算调整作为股东权益累计其他综合损失的一个单独组成部分。2019年12月31日终了年度,在其他综合损失中确认的外币折算损失为390万美元。
截至2019年12月31日,我们的外汇收入和营业收入分别为3.211亿美元和1110万美元。假设所有适用的外币出现10%的不利变化,则收入和营业收入的年度变化分别为3 210万美元和110万美元。
我们持有以欧元为基础的债务,以对冲我们对欧洲业务的净投资,因为可归因于美元/欧元即期汇率的借款公允价值的波动将抵消我们对欧洲业务的投资所带来的转换收益或损失。我们面临市场风险,主要是与我们在欧洲业务投资中未对冲的部分有关的外汇波动。
信贷贷款机制下所有未偿还的次级债务都以可变市场利率支付利息。如果市场利率上升,我们的利息开支和现金流可能会受到不利影响。根据2019年12月31日尚未偿还的信贷贷款,将市场利率提高100个基点将增加我们的利息开支,并使我们的经营现金流量每年减少约120万美元。
我们的可转换高级债券以固定利率支付利息,但随着市场利率的变化,债券的公允价值会受到波动的影响。此外,债券的公允价值亦受股票价格变动的影响。截至2019年12月31日,债券未清本金余额为2.3亿美元。截至2019年12月31日,债券负债部分的账面价值(扣除未摊销贴现和发行费用)为2.016亿美元,而债券公允价值估计为2.417亿美元(包括折算期权公允价值),后者是根据观察到的票据交易价格确定的。截至2018年5月17日,“票据”的部分转换功能在ASC 815项下作为嵌入的衍生负债入账,公允价值的变化反映在我们每个时期的经营结果中。由于在2018年5月17日获得股东批准,在债券转换后发行普通股,我们在2018年第二季度将嵌入的衍生产品重新归类为股东权益,其公允价值为4540万美元。由于对股东权益的重新分类,嵌入的衍生产品不再按每一时期的公允价值进行标记。关于“说明”的补充资料,见合并财务报表附注9。
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
Team,Inc.:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了Team,Inc.截至2019年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,对财务报告进行内部控制。我们认为,由于下文所述的重大弱点对实现控制标准目标的影响,截至2019年12月31日,该公司没有根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)中确定的标准,对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合资产负债表、截至2019年12月31日的三年期间的相关综合业务报表、综合亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为合并财务报表),以及我们于2020年3月16日提交的报告对这些合并财务报表表示了无保留的意见。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷,因此有合理的可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大误报。由于公司的风险评估没有确定对这些子公司进行监督控制的必要性,因此对某些子公司的监督控制无效,这方面的一个重大弱点已被确定并列入管理层的评估中。在确定2019年合并财务报表审计中采用的审计测试的性质、时间和范围时,考虑到了重大缺陷,本报告不影响我们关于这些合并财务报表的报告。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
德克萨斯州休斯顿
2020年3月16日
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
Team,Inc.:
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的Team,Inc.的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日,各子公司(公司)在截至2019年12月31日的三年期间,每年的业务综合报表、综合亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,我们于2020年3月16日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了反对意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,由于采用了“会计准则编纂主题842(ASC 842)租约”,公司已改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法。
如合并财务报表附注2所述,由于采用了会计准则编纂主题606(ASC 606),即与客户签订合同的收入,该公司改变了截至2018年1月1日的收入确认会计方法。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/毕马威有限责任公司
自2002年以来,我们一直担任公司的审计师。
德克萨斯州休斯顿
2020年3月16日
团队公司及附属公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,175 |
| | $ | 18,288 |
|
应收账款,扣除备抵9 990美元和15 182美元 | 245,617 |
| | 268,352 |
|
盘存 | 39,195 |
| | 48,540 |
|
应收所得税 | 316 |
| | 331 |
|
预付费用和其他流动资产 | 20,275 |
| | 19,445 |
|
流动资产总额 | 317,578 |
| | 354,956 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 191,951 |
| | 194,794 |
|
无形资产,扣除累计摊销额96,797美元和82,406美元 | 117,019 |
| | 131,372 |
|
经营租赁使用权资产 | 67,048 |
| | — |
|
善意 | 282,006 |
| | 281,650 |
|
其他资产,净额 | 4,426 |
| | 7,397 |
|
递延所得税 | 5,189 |
| | 7,652 |
|
总资产 | $ | 985,217 |
| | $ | 977,821 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁债务的当期部分 | $ | 5,294 |
| | $ | 569 |
|
业务租赁债务的当期部分 | 17,100 |
| | — |
|
应付帐款 | 41,636 |
| | 44,074 |
|
其他应计负债 | 86,506 |
| | 95,308 |
|
流动负债总额 | 150,536 |
| | 139,951 |
|
递延所得税 | 6,996 |
| | 6,106 |
|
长期债务和融资租赁债务 | 325,299 |
| | 356,814 |
|
业务租赁债务 | 54,436 |
| | — |
|
确定利益养恤金负债 | 9,321 |
| | 10,940 |
|
其他长期负债 | 1,959 |
| | 6,910 |
|
负债总额 | 548,547 |
| | 520,721 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
公平: | | |
|
优先股,500,000股,没有发行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.30美元,核定股票60,000,000股;发行30,518,793股和30,184,330股 | 9,153 |
| | 9,053 |
|
额外已付资本 | 409,034 |
| | 400,989 |
|
留存收益 | 48,673 |
| | 81,450 |
|
累计其他综合损失 | (30,190 | ) | | (34,392 | ) |
总股本 | 436,670 |
| | 457,100 |
|
负债和权益共计 | $ | 985,217 |
| | $ | 977,821 |
|
见所附合并财务报表附注。
团队公司及附属公司
综合业务报表
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 1,163,314 |
| | $ | 1,246,929 |
| | $ | 1,200,211 |
|
营业费用 | 835,570 |
| | 918,673 |
| | 890,212 |
|
毛利率 | 327,744 |
| | 328,256 |
| | 309,999 |
|
销售、一般和行政费用 | 328,214 |
| | 360,692 |
| | 348,391 |
|
重组和其他相关费用净额(见附注16) | 1,676 |
| | 6,727 |
| | 2,651 |
|
重估或有代价的收益 | — |
| | (202 | ) | | (1,174 | ) |
商誉减值损失(见附注1) | — |
| | — |
| | 75,241 |
|
营运损失 | (2,146 | ) | | (38,961 | ) | | (115,110 | ) |
利息费用,净额 | 29,713 |
| | 30,875 |
| | 21,487 |
|
核销递延贷款费用 | 279 |
| | — |
| | 1,244 |
|
嵌入衍生工具的可转换债务损失(收益)(见注9) | — |
| | 24,783 |
| | (818 | ) |
其他(收入)支出净额 | 715 |
| | (410 | ) | | 510 |
|
所得税前损失 | (32,853 | ) | | (94,209 | ) | | (137,533 | ) |
减:所得税福利(见附注8) | (436 | ) | | (31,063 | ) | | (53,078 | ) |
净损失 | $ | (32,417 | ) | | $ | (63,146 | ) | | $ | (84,455 | ) |
| | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | |
基本 | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) |
稀释 | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) |
见所附合并财务报表附注。
团队公司及附属公司
综合损失报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净损失 | $ | (32,417 | ) | | $ | (63,146 | ) | | $ | (84,455 | ) |
其他税前综合收入(亏损): | | | | | |
外币换算调整 | 3,865 |
| | (9,241 | ) | | 10,607 |
|
外币套期保值 | 282 |
| | 658 |
| | (1,802 | ) |
确定养恤金计划: | | | | | |
期间精算净收益(损失) | (421 | ) | | 109 |
| | 3,226 |
|
期间结算费用 | 226 |
| | — |
| | — |
|
期间产生的前期服务费用 | — |
| | (669 | ) | | — |
|
前期服务费用摊销 | 33 |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)净损失摊销 | — |
| | (78 | ) | | 71 |
|
其他综合收入(亏损),税前 | 3,985 |
| | (9,221 | ) | | 12,102 |
|
可归因于其他综合收入(损失)的税收(备抵)福利 | 217 |
| | (3,045 | ) | | (2,898 | ) |
其他综合收入(损失),扣除税后 | 4,202 |
| | (12,266 | ) | | 9,204 |
|
总综合损失 | $ | (28,215 | ) | | $ | (75,412 | ) | | $ | (75,251 | ) |
见所附合并财务报表附注。
团队公司及附属公司
股东权益合并报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股份 | | 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2017年1月1日结余 | 29,785 |
|
| 8,934 |
|
| 336,756 |
|
| 218,947 |
|
| (29,000 | ) | | 535,637 |
|
采用新的会计原则 | — |
| | — |
| | — |
| | 994 |
| | — |
| | 994 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (84,455 | ) | | — |
| | (84,455 | ) |
外币折算调整,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,688 |
| | 7,688 |
|
外币套期保值,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,114 | ) | | (1,114 | ) |
规定福利养恤金计划,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,630 |
| | 2,630 |
|
可转换债务的发行,扣除税收 | — |
| | — |
| | 8,415 |
| | — |
| | — |
| | 8,415 |
|
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 7,876 |
| | — |
| | — |
| | 7,876 |
|
股票裁决的归属 | 152 |
| | 45 |
| | (992 | ) | | — |
| | — |
| | (947 | ) |
行使股票期权 | 16 |
| | 5 |
| | 445 |
| | — |
| | — |
| | 450 |
|
2017年12月31日结余 | 29,953 |
|
| 8,984 |
|
| 352,500 |
|
| 135,486 |
|
| (19,796 | ) |
| 477,174 |
|
采用新的会计原则 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,110 |
| | (2,330 | ) | | 6,780 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (63,146 | ) | | — |
| | (63,146 | ) |
外币折算调整,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,164 | ) | | (12,164 | ) |
外币套期保值,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 496 |
| | 496 |
|
规定福利养恤金计划,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (598 | ) | | (598 | ) |
可转换债务的重新分类嵌入衍生产品,税后净额 | — |
| | — |
| | 37,698 |
| | — |
| | — |
| | 37,698 |
|
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 12,256 |
| | — |
| | — |
| | 12,256 |
|
股票裁决的归属 | 231 |
| | 69 |
| | (1,465 | ) | | — |
| | — |
| | (1,396 | ) |
2018年12月31日余额 | 30,184 |
| | 9,053 |
| | 400,989 |
| | 81,450 |
| | (34,392 | ) | | 457,100 |
|
采用新的会计原则,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (360 | ) | | — |
| | (360 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (32,417 | ) | | — |
| | (32,417 | ) |
外币折算调整,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,258 |
| | 4,258 |
|
外币套期保值,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | 213 |
|
规定福利养恤金计划,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (269 | ) | | (269 | ) |
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 10,055 |
| | — |
| | — |
| | 10,055 |
|
股票裁决的归属 | 335 |
| | 100 |
| | (2,010 | ) | | — |
| | — |
| | (1,910 | ) |
2019年12月31日结余 | 30,519 |
| | $ | 9,153 |
| | $ | 409,034 |
| | $ | 48,673 |
| | $ | (30,190 | ) | | $ | 436,670 |
|
见所附合并财务报表附注。
团队公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净损失 | $ | (32,417 | ) | | $ | (63,146 | ) | | $ | (84,455 | ) |
调整数,将净损失与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | | | |
折旧和摊销 | 49,059 |
| | 64,862 |
| | 52,143 |
|
核销递延贷款费用 | 279 |
| | — |
| | 1,244 |
|
递延贷款费用摊销和债务贴现 | 7,695 |
| | 7,022 |
| | 3,085 |
|
可疑账户备抵 | (2,573 | ) | | 11,662 |
| | 7,097 |
|
外币亏损(收益) | 494 |
| | 1,712 |
| | 499 |
|
递延所得税 | 3,795 |
| | (31,734 | ) | | (66,246 | ) |
(收益)或有代价重估损失 | — |
| | (202 | ) | | (1,174 | ) |
(收益)资产处置损失 | (187 | ) | | (552 | ) | | 553 |
|
可转换债券嵌入衍生产品的亏损(收益) | — |
| | 24,783 |
| | (818 | ) |
商誉减值损失 | — |
| | — |
| | 75,241 |
|
非现金补偿成本 | 10,055 |
| | 12,256 |
| | 7,876 |
|
其他,净额 | (2,409 | ) | | (3,762 | ) | | (3,789 | ) |
(增加)减少(减去购置的影响): | | | | | |
应收款项 | 27,194 |
| | 15,386 |
| | (39,820 | ) |
盘存 | 9,551 |
| | (21 | ) | | 614 |
|
预付费用和其他流动资产 | 494 |
| | 6,933 |
| | 6,642 |
|
增加(减少)(减去购置的影响): | | | | | |
应付帐款 | (5,356 | ) | | (8,994 | ) | | 6,424 |
|
其他应计负债 | (8,378 | ) | | 9,168 |
| | 14,896 |
|
所得税 | 1,540 |
| | (3,514 | ) | | 6,260 |
|
业务活动(使用)提供的现金净额 | 58,836 |
| | 41,859 |
| | (13,728 | ) |
投资活动的现金流量: | | | | | |
资本支出1 | (29,035 | ) | | (27,164 | ) | | (36,798 | ) |
处置资产所得收益 | 934 |
| | 2,580 |
| | 3,259 |
|
其他 | — |
| | (443 | ) | | (457 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (28,101 | ) | | (25,027 | ) | | (33,996 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
循环信贷协议下的净借款(付款) | (82,396 | ) | | (19,690 | ) | | (23,006 | ) |
定期贷款项下借款(付款),扣除债务折扣后 | 49,745 |
| | — |
| | (170,000 | ) |
可转换债务的发行,扣除发行成本 | — |
| | — |
| | 222,311 |
|
或有代价付款 | (428 | ) | | (1,106 | ) | | (1,278 | ) |
信贷机制的发债成本 | (1,524 | ) | | (855 | ) | | (1,938 | ) |
行使股票期权 | — |
| | — |
| | 450 |
|
与以股票为基础的支付安排的预扣税有关的付款 | (1,911 | ) | | (1,390 | ) | | (947 | ) |
其他 | (291 | ) | | — |
| | — |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (36,805 | ) | | (23,041 | ) | | 25,592 |
|
汇率变动对现金的影响 | (43 | ) | | (2,055 | ) | | 2,468 |
|
现金和现金等价物净减额 | (6,113 | ) | | (8,264 | ) | | (19,664 | ) |
期初现金及现金等价物 | 18,288 |
| | 26,552 |
| | 46,216 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 12,175 |
| | $ | 18,288 |
| | $ | 26,552 |
|
补充披露现金流动信息: | | | | | |
本年度已付(退款)现金,用于: | | | | | |
利息 | $ | 22,697 |
| | $ | 24,924 |
| | $ | 13,176 |
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所得税 | $ | (3,536 | ) | | $ | 2,720 |
| | $ | 5,719 |
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1 不包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月的应计资本支出。
见所附合并财务报表附注。
团队公司及附属公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策和做法摘要
业务说明。除另有说明外,本报告中使用“Team,Inc.”、“Team”、“the Company”、“we”、“Our”和“us”等术语,指Team,Inc.,指我们的一个或多个合并子公司,或指所有这些子公司作为一个整体。我们是全球领先的综合、数字化资产性能保证和优化解决方案提供商.我们采用常规的、高度专业化的检查、状态评估、维护和维修服务,为客户最关键的资产提供更高的安全性、可靠性和操作效率。我们在三个部分进行业务:检查和热处理(“IHT”)(以前的TeamQualspec),机械服务(“MS”)(以前的TeamFurmanite)和Quest完整性(Quest Integrity)。通过这三个部门的能力和资源,我们认为团队具有独特的资格,能够提供最基本形式的综合解决方案:检查以评估状况;工程评估以确定是否符合行业标准和管理规范的目的;以及根据客户的选择进行修理、重新安排或更换的机械服务。此外,根据发现的损害的严重程度和相关的操作条件,公司能够根据客户的需要升级,从标准服务到一些最先进的服务,以及业界现有的综合资产完整性和可靠性管理解决方案。我们还认为,团队在三种不同的客户需求配置中提供服务的能力是独一无二的:(一)周转或项目服务,(二)呼叫服务,(三)嵌套或运行和维护服务。
IHT主要为流程、管道和电力部门、管道完整性管理服务、现场热处理服务以及相关的工程和状态评估服务提供常规和先进的无损检测(NDT)服务。这些服务可以在设施运行(在建)、设施周转期间或新建或扩建活动期间提供。
MS主要在在线和关闭/关闭的情况下提供呼叫和周转服务.MS提供的在线服务是指工厂在运行和承受压力时所提供的服务.这些服务包括泄漏修复、散逸排放控制、热挖掘和线路干预,以帮助运营商管理与起飞过程、运输或储存基础设施有关的材料机会成本。周转服务与项目有关,需求取决于计划和非计划设施的数量和范围,以及新的工业设施建设或扩建活动。扭转和呼叫服务MS提供包括现场加工,技术螺栓,汽阻塞和焊接测试,现场阀门维修和阀门产品销售。
Quest Integrity为流程、管道和电力部门提供了完整性和可靠性管理解决方案。这些解决方案包括三个广泛定义的学科:(1)使用专有的在线检测工具和分析软件,为历史上无法装载的过程管道和管道提供高度专业化的在线检测服务;(2)通过一个多纪律的工程团队和相关的实验室支持,提供先进的工程和状态评估服务;(3)先进的数字成像,包括远程数字视频成像、激光扫描和激光轮廓术改造护理服务。
我们通过全球20个国家的200多个地点提供这些服务,拥有大约6,800名员工。我们向多个重工业公司推销我们的服务,包括:
能源(炼油、电力、可再生能源、核能、液化天然气、海上石油和天然气、管道、终端和储存)
制造和加工(化学、石化、纸浆和造纸工业、汽车和采矿)
公共基础设施(桥梁、港口、建筑和建筑、公路和铁路)
·航天和国防
我们的股票在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代号为“Tisi”。
合并。合并财务报表包括Team,Inc.的账目。以及我们拥有多数股权的子公司,在那里我们控制着运营和财务政策。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中消除。
使用估计数。我们的会计政策符合美国公认的会计原则(GAAP)。按照公认会计原则编制综合财务报表需要管理层作出影响我们报告的财务状况和业务结果的估计和判断。我们定期审查影响我们合并财务报表的重大估计和判断,并在公布前记录任何必要调整的影响。估计和判断是基于在作出这样的估计和判断时可以得到的信息。
在使用这些估计数和判断时所作的调整往往与以前没有的资料有关。在编制财务报表时,这种估计和判断方面的不确定性是固有的。估计和判断除其他外,用于:(1)收入确认的各个方面;(2)对与购置有关的有形和无形资产进行评估,并评估所有可能减值的长期资产;(3)估计用于累积工人补偿、汽车、医疗和一般负债负债的各种因素;(4)为无法收回的应收账款确定备抵;(5)估算我们资产的使用寿命;(6)评估未来的税务风险和税务资产的变现;(7)对可转换债务中嵌入的衍生产品负债的估值,(8)选择用于衡量与确定的养恤金计划有关的费用和负债的假设,以及(9)外国业务的净投资。我们最重要的会计政策如下所述。
金融工具的公允价值。我们的金融工具主要包括现金、现金等价物、应收账款、应付账款和债务。现金、现金等价物、贸易应收账款和应付贸易账款的账面金额代表这些票据的短期到期后各自的公允价值。我们的银行设施的公允价值代表账面价值,其依据是可变条款和管理层的意见,即在相同的期限和安全结构下,我们现有的利率与银行设施的利率相等。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我国可转换高级票据的公允价值分别为2.417亿美元和2.315亿美元(包括转换期权的公允价值),是根据这些工具的观察交易价格确定的“二级”计量(如注11所定义)。
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括所有活期存款和投资于高流动性短期投资的基金,原始期限为三个月或更短。
库存。除了根据加权平均成本对某些库存进行估值外,我们使用先入先出的方法对我们的库存进行估值。库存包括材料、劳动力和某些固定的间接费用。库存按较低的成本和可变现净值列报。定期审查手头的库存数量,并将库存成本超过其效用的存货的账面成本降低到可变现净值。所消耗的存货或出售的产品的成本包括在经营费用中。
财产、厂房和设备。不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。租赁权的改进按其各自的使用寿命或租赁期限的较短时间摊销。资产的折旧和摊销按下列资产的估计使用寿命采用直线法计算:
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分类 | | 使用寿命 |
建筑 | | 20-40岁 |
企业资源规划(ERP)系统 | | 15年 |
租赁改良 | | 2-15岁 |
机械设备 | | 2-12岁 |
家具和固定装置 | | 2-10年 |
计算机和计算机软件 | | 2-5岁 |
汽车 | | 2-5岁 |
商誉和无形资产。我们将被收购企业的收购价分配给其可识别的有形资产和负债,如应收账款、存货、不动产、厂房和设备、应付帐款和应计负债。我们还将购买价格的一部分分配给可识别的无形资产,如竞业禁止协议、商标、商号、专利、技术和客户关系。拨款是根据资产和负债的估计公允价值计算的。我们使用所有可用的信息来估计公允价值,包括报价市场价格、获得的资产的账面价值以及广泛接受的评估方法,如贴现现金流。在应用公允价值技术时需要作出某些估计和判断,包括对未来现金流量、销售价格、重置成本、经济寿命和贴现率的选择的估计,以及使用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)820公允价值计量和披露(“ASC 820”)中界定的“3级”计量方法。递延税记录在资产和负债的分配价值和税基之间的任何差异。递延税估计数是根据关于购置日资产的税基、假定的负债和结转损失的现有资料计算的,但这种估计数今后可能会随着更多资料的掌握而改变。任何剩余的超出分配公平价值的成本都记作商誉。我们通常聘请第三方评估专家协助确定有形资产和无形资产的公允价值。在确定估计数时所作的判断
分配给每一类资产的公允价值、所承担的负债以及资产寿命都会对我们的经营结果产生重大影响。
商誉和无形资产在企业合并中获得并确定有无限期使用寿命,不摊销,而是按照ASC 350无形资产-亲善和其他(“ASC 350”)的规定,每年至少进行一次减值测试。具有估计使用寿命的无形资产按其各自的估计使用寿命摊销至其估计剩余价值,并根据ASC 350对其进行减值审查。我们在报告单位一级评估减值商誉,我们已确定这与我们的运营部门相同。每个报告单位对过去的收购都有良好的信誉。
在2017年1月1日之前,减值测试是一个分两步的过程,它涉及将每个报告单位的估计公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不被视为受损;因此,不认为有必要采取减值测试的第二步。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,我们将进行商誉减值测试的第二步,即确定报告单位资产和负债的公允价值,就好像这些资产和负债是在减值测试日在企业合并中购置/假定的一样,以衡量待记录的商誉减值损失数额。然而,从2017年1月1日起,我们前瞻性地采用了一项新的会计准则,取消了商誉减值测试的第二步。因此,对于2017年1月1日以后发生的商誉减值测试,如果报告单位的账面价值超过公允价值,我们将衡量任何商誉减值损失,即报告单位的账面金额超过公允价值的数额,但不超过分配给该报告单位的商誉总额。我们的商誉年度测试日期是每年的12月1日。
在截至2017年12月31日的第三季度,我们确定有足够的指标来启动临时商誉减值分析,主要原因是该公司股价在第三季度下跌了43%,市场疲软和我们的财务业绩。这项中期商誉减值测试是在2017年7月31日进行的。报告单位的公允价值是采用收入和市场办法相结合确定的。收益法基于贴现现金流量模型,根据五年期间的收入和支出的内部预测,再加上期末价值期的内部预测,估算现金流量。收益法通过贴现每个报告单位的未来现金流量来估算公允价值,贴现率接近我们的加权平均资本成本。收入方法中采用的主要假设包括预测增长率以及按报告单位预测的盈利能力。此外,我们还考虑了两种市场方法,即根据可观察的市场数据,利用我们报告单位的历史和预测财务指标的倍数,得出公允价值。我们对每一种收入和两种市场方法都采用了加权方法。从这些方法中得出的公允价值,在总体上近似于我们的市场资本。
2017年7月31日的中期商誉减值测试显示,由于MS和IHT报告单位的账面价值超过了公允价值,因此出现了减值。管理系统报告单位的账面价值超出其公允价值5 410万美元,IHT报告单位的账面价值超过其公允价值2 110万美元,造成共计7 520万美元的减值损失。如附注11所述,报告单位的公允价值为“三级”计量。要求完整性报告单位的公允价值大大超过其账面价值。
在2018年12月1日和2019年12月1日的年度商誉减值测试中,我们选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能(即超过50%的可能性)低于测试日期的各自账面价值。我们对2018年12月1日和2019年12月1日测试的定性评估分别考虑了自2017年12月1日和2018年12月1日定性损伤测试日期以来发生的相关事件和情况。具体来说,我们考虑了公司股价、行业和市场状况的变化、我们对未来收入和支出的内部预测、影响公司的任何重大事件以及我们净资产账面价值的实际变化。在考虑到这两个日期评估的所有正面和负面证据之后,我们得出结论认为,我们的账面价值超过公允价值的可能性不大,因此没有显示额外的减值。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,商誉分别为2.82亿美元和2.817亿美元。善意摘要如下(千):
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| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
| IHT | | 女士 | | 探索性强完整性 | | 共计 |
期初余额 | $ | 192,608 |
| | $ | 55,627 |
| | $ | 33,415 |
| | $ | 281,650 |
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外币调整 | 608 |
| | (218 | ) | | (34 | ) | | 356 |
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期末余额 | $ | 193,216 |
| | $ | 55,409 |
| | $ | 33,381 |
| | $ | 282,006 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 (2018年12月31日) |
| IHT | | 女士 | | 探索性强完整性 | | 共计 |
年初余额 | $ | 194,211 |
| | $ | 56,600 |
| | $ | 33,993 |
| | $ | 284,804 |
|
外币调整 | (1,603 | ) | | (712 | ) | | (578 | ) | | (2,893 | ) |
处置 | — |
| | (261 | ) | | — |
| | (261 | ) |
年底结余 | $ | 192,608 |
| | $ | 55,627 |
| | $ | 33,415 |
| | $ | 281,650 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,累计减值损失约为7 520万美元,其中包括上文所述2017年第三季度确认的减值损失。
2019年12月31日之后,我们的股价从2020年1月底开始下跌,一直持续到2020年3月初。我们已经确定,如果事件或情况表明公允价值的下降不是暂时的,我们的IHT报告部门的商誉就有可能受损。因此,我们目前正在估计复苏的预计时间,以及该报告单位在2020年第一季度是否发生了触发事件。这项业务的价值取决于市场复苏的时间和程度,我们的结论可能导致商誉受损。截至2019年12月31日,IHT报告部门净资产的账面价值约为2.17亿美元,其中商誉为1.93亿美元。
所得税。我们遵循ASC 740所得税(“ASC 740”)的指导,其中要求我们使用资产和负债方法对递延所得税进行会计核算,并为所有重大暂时性差异提供递延所得税。在编制综合财务报表的过程中,我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的入息税。这一过程包括估算我们的实际应付或应收税款和相关的税收支出或收益,同时评估某些项目(如折旧)为税务和会计目的的不同处理而产生的临时差异。这些差异可能导致递延税资产和负债,包括在我们的综合资产负债表中。
根据ASC 740的规定,我们必须评估我们的递延税款资产是否会变现,而在我们认为更有可能(可能超过50%)的情况下,我们必须设立估值免税额。我们考虑所有现有的证据,以确定是否需要根据证据的权重,提供估价津贴。所使用的证据包括:现有应纳税临时差额的逆转;税法允许的前几年的应税收入;关于我们当前财务状况和本年度及前几年业务结果的信息;以及关于未来年份的所有现有信息,包括我们预期的未来业绩和税收规划战略。
我们定期评估,我们是否更有可能在我们所经营的司法管辖区内,变现递延税项资产。管理层认为,未来的应税收入来源、扭转暂时性差异和其他税务规划战略,将足以实现尚未为其确定估值备抵的递延税资产。我们的估价津贴主要与净营业亏损结转有关。虽然我们在评估是否需要额外的估值免税额时,已考虑到这些因素,但我们并无保证,日后如有关未来年份的资料有所改变,便无须设立额外的估值免税额。估值免税额的任何变动,都会影响我们的入息税拨备额和在作出上述决定的期间内的净收入(亏损)。截至2019年12月31日,我们的递延税款资产为7 320万美元,减去价值津贴1 490万美元。截至2019年12月31日,我们的递延税负债为6,010万美元。
在评估可扣减和应税项目的时间和数额时,需要作出重要的判断。根据ASC 740-10的规定,我们为不确定的税收状况设立准备金,尽管我们相信我们的纳税申报表是可以支持的,但我们相信,在面临挑战时,这一状况不太可能持续下去。当事实和情况发生变化时,我们通过提供所得税来调整这些准备金。只要利息和罚款可由税务当局对任何有关的少缴所得税进行评估,这些数额已经累积,并在我们的综合业务报表中被列为所得税支出(福利)的组成部分。截至2019年12月31日,我们未确认的税收优惠总额(不包括罚款和与不确定税额相关的利息)为150万美元。
由于2017年税法会计的复杂性,美国证券交易委员会发布了第118号工作人员会计公报(“SAB 118”),要求公司在其财务报表中列入对2017年税法影响的估计数,只要这些估计数已经确定。根据SAB 118,允许公司在2017年税法颁布之日后最长一年的时间内进行衡量,以最终确定相关税收影响的记录。因此,该公司先前在其2017年第四季度综合经营报表中记录了对税收影响的某些估计。在2018年12月31日终了的一年中,该公司最后确定了2017年税法影响的记录,并记录了180万美元的所得税优惠,反映了对视为遣返过渡税的临时估计数的调整。由于最后计算了过渡时期的税收负债,公司还记录了对与外国子公司投资有关的递延税负债的调整。
工人补偿、汽车、医疗和一般责任应计项目。根据ASC 450紧急情况(“ASC 450”),当可能发生了负债并可以合理估计损失金额时,我们会记录损失应急情况。我们不断检讨我们的亏损意外开支,以确保我们有适当的储备记录在我们的资产负债表上。这些准备金是根据发生但未收到的索赔的历史经验、管理层作出的估计和判断、适用于诉讼事项的保险范围,并根据情况需要进行调整的。对于工人的赔偿,我们的自保留置费为100万美元,我们的汽车责任自保留置费目前为每起事故50万美元。对于一般责任索赔,我们有有效的自保保留额100万美元,每次发生时可扣减200万美元。对于医疗索赔,我们的自保保留额为每年确定的每个个人索赔人350,000美元.对于环境责任索赔,我们的自保保留额为每起事故100万美元.我们为超过这种自我保留限额的索赔提供保险。保险受条款、条件、限制和排除的限制,这些条款和除外条款可能不能完全补偿我们的所有损失。我们的估计和判断可能根据新的信息、法律或法规的变化、管理层的计划或意图的变化、法律诉讼的结果、和解或其他因素而改变。如果对这些事项适用不同的估计和判断,则很可能会记录不同数额的准备金。
可疑账户备抵。在正常的业务过程中,由于帐单纠纷、客户破产、对我们所提供的服务的不满以及其他各种原因,我们的部分应收账款无法收回。我们为这些应收账款设立了备抵,我们估计这些应收账款最终将被视为无法收回。可疑账户备抵是基于我们的历史经验和管理层对长期未清应收账款的审查。
信贷风险集中。没有一个客户占合并收入的10%以上。
每股收益(亏损)每股基本收益(亏损)是通过将收入(亏损)与持续经营、停业业务的收入(亏损)或净收益(亏损)除以当年已发行普通股的加权平均数量来计算的。每股稀释收益(亏损)是通过将持续经营的收入(亏损)、停业经营的收入(亏损)或净收益(亏损)除以(1)当期已发行普通股的加权平均数量,(2)采用国库股法假设行使股票补偿的稀释效应,以及(3)在国库股法下假定的可转换高级票据的稀释效应来计算的。公司目前的目的是在转换后以现金结算可兑换高级票据的本金。如果转换价值超过本金,公司可以选择将其普通股中超过本金总额(“转换价差”)的转换义务的剩余部分交付。因此,转换价差包括在分母中,用于使用国库券法计算稀释后的普通股收益,分子则根据与转换特征相关的嵌入导数的任何记录损益(除税后)进行调整。
在所列所有期间,每股基本损失和稀释损失所使用的数额如下(千):
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| | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加权平均流通股数目 | 30,310 |
| | 30,031 |
| | 29,849 |
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股票期权、股票单位和业绩奖励 | — |
| | — |
| | — |
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可转换高级票据 | — |
| | — |
| | — |
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股份和稀释证券共计 | 30,310 |
| | 30,031 |
| | 29,849 |
|
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,所有未支付的基于股票的赔偿金都被排除在稀释每股亏损的计算之外,因为在这些时期内持续运营造成的损失,它们的计算结果将是反稀释性的。此外,我们的可转换高级票据的影响被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外,因为在适用期间转换价格超过我们普通股的平均价格。有关我们的可转换高级票据和基于股票的赔偿奖励的信息,请分别参考Note 9和Note 12。
非现金投融资活动。非现金投资和筹资活动被排除在现金流量表之外,其情况如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
根据融资租赁获得的资产 | $ | 326 |
| | $ | 5,302 |
| | $ | — |
|
此外,截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年,我们分别有400万美元、140万美元和260万美元的应计资本支出,这些支出不包括在现金流量表中。
外币。对于功能货币不是美元的子公司,资产和负债按期末汇率折算,收入和支出按期间平均汇率折算。资产和负债账户的折算调整作为股东权益累计其他综合损失的一个单独组成部分。外汇交易损益包括在我们的业务报表中。
我们利用每月的外汇互换合同来减少外汇汇率变化的风险,包括但不限于澳大利亚元、加元、巴西雷亚尔、英镑、欧元、马来西亚林吉特和墨西哥比索。截至2019年12月31日、2018年或2018年12月31日,或截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,这些掉期合约的影响并不显著。
确定的养恤金计划:养老金福利成本和负债的调整取决于在计算这些数额时所使用的假设。主要假设包括贴现率、计划资产预期投资回报、死亡率和退休率等因素。每年对这些费率进行审查并作出调整,以反映目前的情况。这些比率是根据收益率来确定的。计划资产的预期回报来源于详细的定期研究,其中包括对资产配置策略的审查、个人资产类别未来的预期长期表现、风险(标准差)以及构成计划资产组合的资产类别之间的收益相关性。虽然这些研究适当考虑了近期的计划绩效和历史回报,但假设主要是长期的、预期的回报率。死亡率和退休率是根据实际和预期的计划经验计算的。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果是累积的,并须在未来期间摊销,因此一般影响到今后各期的确认费用。虽然我们认为所使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响养恤金义务和未来费用。
对上期合并财务报表的修订。正如此前发布的2018年12月31日终了年度年度报告(2018年表10-K)所指出的,该公司在其先前发布的2017年合并财务报表中发现了错误。上一期间的这些错误与对递延税资产的估值备抵的计量有关。对上期合并财务报表和其他受影响的上期财务资料进行了修订,以纠正这些错误。纠正错误的效果增加了我们的所得税福利,并在截至2017年12月31日的12个月中对我们的净亏损产生了1 970万美元的积极影响。截至2017年12月31日,这一调整还导致此前报告的股东权益增加了1,970万美元。在定量和定性因素分析的基础上,公司
确定有关影响对其以前提交的年度或中期合并财务报表没有重大影响,因此不需要对以前提交的报告进行修正。
下表提供了受这些错误更正影响的财务报表细列项目摘要(千人,但每股数据除外):
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| | 2017年12月31日 |
| | 如先前报告所述 | | 调整 | | 经修订 |
对合并资产负债表的影响 | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | |
递延所得税 | | $ | 38,100 |
| | $ | (19,706 | ) | | $ | 18,394 |
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负债总额 | | $ | 598,367 |
| | $ | (19,706 | ) | | $ | 578,661 |
|
留存收益 | | $ | 115,780 |
| | $ | 19,706 |
| | $ | 135,486 |
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股本总额 | | $ | 457,468 |
| | $ | 19,706 |
| | $ | 477,174 |
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| | | | | | |
| | 截至2017年12月31日止的12个月 |
| | 如先前报告所述 | | 调整 | | 经修订 |
对综合业务报表的影响 | | | | | | |
所得税福利 | | $ | (33,372 | ) | | $ | (19,706 | ) | | $ | (53,078 | ) |
持续经营造成的损失 | | $ | (104,161 | ) | | $ | 19,706 |
| | $ | (84,455 | ) |
净损失 | | $ | (104,161 | ) | | $ | 19,706 |
| | $ | (84,455 | ) |
| | | | | | |
普通股基本亏损: | | | | | | |
持续作业 | | $ | (3.49 | ) | | 0.66 |
| | $ | (2.83 | ) |
净损失 | | $ | (3.49 | ) | | 0.66 |
| | $ | (2.83 | ) |
| | | | | | |
普通股摊薄亏损: | | | | | | |
持续作业 | | $ | (3.49 | ) | | 0.66 |
| | $ | (2.83 | ) |
净损失 | | $ | (3.49 | ) | | 0.66 |
| | $ | (2.83 | ) |
新采用的会计准则
主题842-租赁。2016年2月,FASB发布了“会计准则更新第2016-02号”(“ASU 2016-02”),其中确立了ASC主题842,“ASC 842”(“ASC 842”),取代了以往的租赁会计指南,以及随后于2018年发布的Asus,以澄清ASU 2016-02的某些条款。ASC 842改变了租赁会计,包括要求在资产负债表上将超过12个月的租赁记录为资产和负债。ASC 842还要求我们扩大对租赁活动的财务报表披露。
自2019年1月1日起,我们采用了ASC 842标准,并选择了修改后的追溯过渡方法,该方法规定了比较财务信息将不被重报,并将继续按照在这些期间有效的租赁标准报告。我们选择了“一系列实际的权宜之计”,使我们不必根据新的标准重新评估我们先前关于确定租约、租约分类和初步直接费用的结论。我们还选择了短期租约确认实用的权宜之计,在这种权宜之计中,12个月或更短期限的租约将不会在资产负债表上得到确认,而对于我们的大部分租约而言,不分租约和非租赁部分的实际权宜之计是可行的。我们没有选择事后实际的权宜之计。
从2019年1月1日开始,ASC 842对我们的综合资产负债表的影响是确认了运营租赁的使用权资产和租赁负债,而我们的融资租赁会计则基本保持不变。2019年1月1日采用的累积效应导致扣除税收后的初始留存收益减少40万美元。ASC 842的采用并未对我们的业务报表或现金流量表造成任何重大影响。2019年1月1日确认的经营租赁金额如下(千):
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| (一九二零九年一月一日) |
经营租赁使用权资产 | $ | 66,555 |
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业务租赁债务的当期部分 | 17,770 |
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业务租赁债务(非当期) | 54,477 |
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会计原则尚未采用
ASU No.2016-13。2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号“金融工具-信用损失”(主题326):“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”),其中修订了“公认会计准则”,为金融工具引入了一种新的减值模型,其基础是预期的信贷损失,而不是遭受的信贷损失。新的减值模式适用于大多数金融资产,包括贸易应收账款。ASU 2016-13自2020年1月1日起对我们生效,需要修改回顾性过渡方法。我们目前正在评估这个ASU将对我们的财务报表产生的影响,但我们不期望这样的通过会对我们的业务结果或财务状况产生重大影响。
ASU第2018-15号。2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(主题350):作为服务合同(“ASU 2018-15”)的云计算安排中发生的实施成本的客户会计(“ASU 2018-15”),该协议要求客户在安排的期限内推迟并确认客户承担的实施费用,如果客户将在主题350的内部使用软件指南下的软件许可安排中将这些成本资本化。ASU 2018-15要求客户披露其作为服务合同的托管安排的性质,并提供披露,就像延迟执行成本是一个单独的、可折旧的资产类别一样。ASU 2018-15自2020年1月1日起对我们生效。我们目前正在评估这一ASU将对我们的财务报表产生的影响,但我们预计这种做法不会对我们的业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
2.收入
根据ASC自2018年1月1日起采用的与客户签订合同收入(ASC 606)的主题606,我们采用了五个步骤来确认收入:(1)与客户确定合同;(2)确定履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在履行义务时确认收入。
我们与客户签订的合同大多是短期合同,是按时间和材料计价的,而其他合同则是固定价格,某些合同可能包含固定和可变要素的组合。我们作为委托人,有义务提供服务或监督任何分包商提供的服务。收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的,不包括代表第三方收取的款项,如政府当局评估的税款。一般来说,在考虑金额可变的合同中,金额可以根据我们获得服务的客户的发票权利(如下文进一步讨论的)来确定。
到目前为止。由于我们的大多数合同只包含一项履约义务,因此将合同交易价格分配给多项履约义务通常是不适用的。当我们履行我们的履约义务时,客户通常会收到账单,付款条件通常从发票日期起30至90天不等。在某些固定价格合同下,比林斯公司可能基于特定里程碑的实现,而一些安排可能要求客户提前付款。我们的合同不包括重要的融资部分,因为合同通常不超过一年。合同一般包括保证类型的保证条款,以保证服务符合商定的规格。保修期通常为12个月或更短的服务日期。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止的12个月内,保修费用并不重要。
收入被确认为(或在什么时候)通过将对服务或产品的控制权转移给客户来履行性能义务。收入确认指南规定了两种确认方法(时间或时间点)。随着时间的推移,我们的大多数性能义务都有资格得到认可,因为我们通常在客户设施或资产上执行我们的服务,并且客户在执行时会得到我们服务的好处。如果一项履行义务在一段时间内得到履行,相关收入也会随着时间的推移而确认,其方法被认为是最适当的,以反映对进展和控制权转移的衡量。对于我们的时间和材料合同,我们通常能够选择发票权利的实际权宜之计,这允许我们确认收入的数额,我们有权发票客户,如果该金额直接对应于客户的价值,我们的表现,迄今已完成。对于我们的固定价格合同,我们通常使用成本与成本的方法来确认收入,这种方法根据迄今为止发生的成本与履行义务的总估计成本的比率来衡量完成工作的进展程度。根据这种方法,收入按成本按比例确认。对于在某一时间点转让控制权的合同,在将资产控制权转让给客户时确认收入,客户通常在交付和接受时确认收入。
收入分类。基本上,我们所有的收入都与与客户签订的合同有关。我们从与客户签订的合同中获得的收入按地理区域、可报告的运营部门和服务类型分列如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
| 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 |
收入: | | | | | |
IHT | $ | 496,789 |
| | $ | 16,161 |
| | $ | 512,950 |
|
女士 | 393,120 |
| | 142,252 |
| | 535,372 |
|
任务完整性 | 76,050 |
| | 38,942 |
| | 114,992 |
|
共计 | $ | 965,959 |
| | $ | 197,355 |
| | $ | 1,163,314 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12个月 |
| 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 |
收入: | | | | | |
IHT | $ | 602,615 |
| | $ | 14,763 |
| | $ | 617,378 |
|
女士 | 383,405 |
| | 148,960 |
| | 532,365 |
|
任务完整性 | 62,262 |
| | 34,924 |
| | 97,186 |
|
共计 | $ | 1,048,282 |
| | $ | 198,647 |
| | $ | 1,246,929 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
| 无损评估和检测服务 | | 维修及保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入: | | | | | | | | | |
IHT | $ | 409,413 |
| | $ | 755 |
| | $ | 71,689 |
| | $ | 31,093 |
| | $ | 512,950 |
|
女士 | — |
| | 527,020 |
| | 2,773 |
| | 5,579 |
| | 535,372 |
|
任务完整性 | 114,992 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114,992 |
|
共计 | $ | 524,405 |
| | $ | 527,775 |
| | $ | 74,462 |
| | $ | 36,672 |
| | $ | 1,163,314 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12个月 |
| 无损评估和检测服务1 | | 维修及保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入: | | | | | | | | | |
IHT | $ | 493,806 |
| | $ | 27,420 |
| | $ | 80,840 |
| | $ | 15,312 |
| | $ | 617,378 |
|
女士 | 402 |
| | 523,701 |
| | 2,753 |
| | 5,509 |
| | 532,365 |
|
任务完整性 | 97,186 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97,186 |
|
共计 | $ | 591,394 |
| | $ | 551,121 |
| | $ | 83,593 |
| | $ | 20,821 |
| | $ | 1,246,929 |
|
_________________
| |
1 | 该服务类型包括2018年表10-K中披露的“资产完整性管理”和“无损评估”服务类型。 |
有关我们应报告的业务部分和地理信息的其他信息,请参阅注15。
合同余额。收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的贸易应收账款、合同资产和合同负债。贸易应收账款包括客户目前应缴的账单和未开单金额,是无条件接受考虑的权利。应付数额按其可变现净值列报。有关我们的贸易应收账款和可疑帐户备抵的补充资料,请参阅附注1和3。合同资产包括在固定价格合同下销售产生的未开票金额,当使用成本对成本的收入确认方法时,确认的收入超过向客户收取的金额,付款权取决于时间的推移。数额不得超过其可变现净值。如果我们收到客户的预付款或定金,就会记录合同责任。此外,如果各种不同的考虑因素导致记录的收入少于所记帐的收入,则合同责任就产生了。合同资产和合同负债一般归类为流动资产。
下表提供截至2019年12月31日和2018年12月31日的贸易应收账款、合同资产和合同负债的信息(千):
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | (2018年12月31日) |
贸易应收账款净额1 | $ | 245,617 |
| | $ | 268,352 |
|
合同资产2 | $ | 4,671 |
| | $ | 5,745 |
|
合同负债3 | $ | 1,224 |
| | $ | 1,784 |
|
_________________
1变价制包括账单和未开票金额,扣除可疑账户备抵后的数额。详情见注3。
(二)合并资产负债表中“预付费用和其他流动资产”项下的再转帐。
(三)合并资产负债表“其他应计负债”项目中的“其他应计负债”项目。
2018年12月31日至2019年12月31日期间,我们的合同资产减少了110万美元,原因是2019年12月31日与2018年12月31日相比,正在进行的固定价格合同减少,这与2019年第四季度的活动水平低于2018年同期一致。合同负债减少60万美元的原因是,我们在2018年12月31日终了的一年内完成了与客户在完成工作之前支付全部或部分价款的合同有关的履约义务。由于我们合同的短期性质,任何时期结束时的合同负债余额通常被确认为下一季度的收入。因此,2018年12月31日的合同负债余额基本上都被确认为2019年12月31日终了年度的收入。
合同费用。如果该资产的摊销期为一年或一年以下,则公司将获得合同的增量成本确认为销售、一般和行政费用。履行合同的费用如与合同或特定的预期合同直接有关,成本产生或增加资源,用于履行未来的履行义务,并预期收回费用,则记作资产。履行被确认为资产的成本主要由人力和材料成本构成,一般涉及到在履行义务开始之前发生的工程和设置费用。为履行合同而确认的资产包括在综合资产负债表的“预付费用和其他流动资产”项目中,截至2019年12月31日和2018年12月31日,这些资产不是实质性资产。当我们将相关的货物或服务转移给客户时,这些资产被确认为费用。履行合同的所有其他费用按所发生的方式列支。
剩余的履约义务。截至2019年12月31日和2018年12月31日,尚不存在需要披露的剩余履约义务的重大数额。在ASC 606允许的情况下,我们选择不披露关于剩余履约义务的信息:(一)履约义务是最初预期期限为一年或一年以下的合同的一部分,当我们按照发票权利的实际权宜之计确认履行义务的收益时,我们将不予披露。
3.应收款
截至2019年12月31日和2018年12月31日的应收账款摘要如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
贸易应收账款 | $ | 192,743 |
| | $ | 207,266 |
|
未开单收入 | 62,864 |
| | 76,268 |
|
可疑账户备抵 | (9,990 | ) | | (15,182 | ) |
共计 | $ | 245,617 |
| | $ | 268,352 |
|
可疑账款备抵是我们对现有应收账款中可能出现的信贷损失数额的最佳估计。账户余额在所有收款手段用尽后从备抵项下扣除,而且收回的可能性很小。以下是可疑账户备抵中的活动摘要(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | $ | 15,182 |
| | $ | 11,308 |
| | $ | 7,835 |
|
可疑账户备抵 | (2,573 | ) | | 11,662 |
| | 7,097 |
|
坏账核销 | (2,619 | ) | | (7,788 | ) | | (3,624 | ) |
期末余额 | $ | 9,990 |
| | $ | 15,182 |
| | $ | 11,308 |
|
4.清单
截至2019年12月31日和2018年12月31日的清单摘要如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
原料 | $ | 7,555 |
| | $ | 8,448 |
|
正在进行的工作 | 2,851 |
| | 3,900 |
|
成品 | 28,789 |
| | 36,192 |
|
共计 | $ | 39,195 |
| | $ | 48,540 |
|
5.不动产、厂房和设备
截至2019年12月31日和2018年12月31日的不动产、厂场和设备摘要如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 6,380 |
| | $ | 6,376 |
|
建筑物和租赁地的改进 | 59,177 |
| | 57,006 |
|
机械设备 | 284,020 |
| | 269,084 |
|
家具和固定装置 | 10,946 |
| | 10,253 |
|
资本化ERP系统开发成本 | 46,637 |
| | 46,637 |
|
计算机和计算机软件 | 22,906 |
| | 15,826 |
|
汽车 | 4,642 |
| | 4,879 |
|
在建 | 13,088 |
| | 6,550 |
|
共计 | 447,796 |
| | 416,611 |
|
累计折旧和摊销 | (255,845 | ) | | (221,817 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | $ | 191,951 |
| | $ | 194,794 |
|
上表中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日融资租赁项下的560万美元和530万美元的资产以及累计摊销额50万美元和10万美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年的折旧费用分别为3 440万美元、3 620万美元和3 570万美元。
6.无形资产
截至2019年12月31日和2018年12月31日的无形资产摘要如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
客户关系 | $ | 174,940 |
| | $ | (63,727 | ) | | $ | 111,213 |
|
竞业禁止协议 | 5,466 |
| | (5,306 | ) | | 160 |
|
商品名称 | 24,724 |
| | (21,146 | ) | | 3,578 |
|
技术 | 7,838 |
| | (5,976 | ) | | 1,862 |
|
许可证 | 848 |
| | (642 | ) | | 206 |
|
共计 | $ | 213,816 |
| | $ | (96,797 | ) | | $ | 117,019 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
客户关系 | $ | 174,894 |
| | $ | (51,160 | ) | | $ | 123,734 |
|
竞业禁止协议 | 5,433 |
| | (4,882 | ) | | 551 |
|
商品名称 | 24,753 |
| | (20,594 | ) | | 4,159 |
|
技术 | 7,847 |
| | (5,187 | ) | | 2,660 |
|
许可证 | 851 |
| | (583 | ) | | 268 |
|
共计 | $ | 213,778 |
| | $ | (82,406 | ) | | $ | 131,372 |
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的无形资产摊销费用分别为1,430万美元、2,870万美元和1,650万美元。预计2020年流动无形资产的摊销费用约为1400万美元,2021年至2024年期间每年约为1300万美元。
2019年摊销费用减少的主要原因是,与Furmanite商标名称相关的一项无形资产的估计使用寿命在2018年发生了变化。管理层决定,由于采取了巩固公司品牌的举措,这一无形资产的使用寿命预计不会延长到2018年12月31日以后。根据ASC 350,我们对2018年1月1日起的预期使用寿命变化进行了核算,并摊销了2018年的剩余余额,导致2018年增加摊销费用1 200万美元,但2019年没有出现。
截至2019年12月31日,应摊销的无形资产的加权平均摊销期为13.6年。截至2019年12月31日,加权平均摊销期为:客户关系13.6年,竞业协议5.0年,商品名称14.7年,技术10.0年,许可证10.5年。
7.其他应计负债
截至2019年12月31日和2018年12月31日的其他应计负债汇总表如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
薪金和其他补偿费用 | $ | 45,934 |
| | $ | 47,988 |
|
保险应计项目 | 14,289 |
| | 16,001 |
|
财产、销售和其他非收入相关税 | 8,593 |
| | 7,271 |
|
租赁承付款 | — |
| | 1,145 |
|
合同负债 | 1,224 |
| | 1,784 |
|
应计佣金 | 3,299 |
| | 2,290 |
|
应计利息 | 5,015 |
| | 5,261 |
|
批量折扣 | 2,077 |
| | 4,322 |
|
或有考虑 | — |
| | 429 |
|
专业费用 | 563 |
| | 1,219 |
|
其他 | 5,512 |
| | 7,598 |
|
共计 | $ | 86,506 |
| | $ | 95,308 |
|
8.所得税
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,我们对持续经营造成的损失的所得税优惠分别产生了1%、33%和39%的实际税率。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,我们继续运营的所得税优惠分别为40万美元、3,110万美元和5,310万美元,其中包括联邦、州和外国税收。我们对继续经营的税收优惠的组成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 递延 | | 共计 |
截至2019年12月31日的12个月: | | | | | |
美国联邦 | $ | (105 | ) | | $ | (4,349 | ) | | $ | (4,454 | ) |
州和地方 | 519 |
| | (1,230 | ) | | (711 | ) |
外国法域 | 2,340 |
| | 2,389 |
| | 4,729 |
|
| $ | 2,754 |
| | $ | (3,190 | ) | | $ | (436 | ) |
截至2018年12月31日的12个月: | | | | | |
美国联邦 | $ | (3,295 | ) | | $ | (27,670 | ) | | $ | (30,965 | ) |
州和地方 | 509 |
| | (2,360 | ) | | (1,851 | ) |
外国法域 | 3,457 |
| | (1,704 | ) | | 1,753 |
|
| $ | 671 |
| | $ | (31,734 | ) | | $ | (31,063 | ) |
截至2017年12月31日的12个月: | | | | | |
美国联邦 | $ | 6,177 |
| | $ | (62,222 | ) | | $ | (56,045 | ) |
州和地方 | 170 |
| | (4,819 | ) | | (4,649 | ) |
外国法域 | 6,821 |
| | 795 |
| | 7,616 |
|
| $ | 13,168 |
| | $ | (66,246 | ) | | $ | (53,078 | ) |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日为止的年度内,持续经营的税前收入(损失)构成如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
国内 | $ | (34,720 | ) | | $ | (90,822 | ) | | $ | (149,045 | ) |
外国 | 1,867 |
| | (3,387 | ) | | 11,512 |
|
| $ | (32,853 | ) | | $ | (94,209 | ) | | $ | (137,533 | ) |
可归因于持续经营损失的所得税优惠与适用美国联邦所得税税率(2019年和2018年为21%,2017年为35%)计算的数额不同,因下列原因(千)而适用于持续经营造成的税前损失:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
持续经营的税前亏损 | $ | (32,853 | ) | | $ | (94,209 | ) | | $ | (137,533 | ) |
按法定税率计算的所得税 | (6,899 | ) | | (19,784 | ) | | (48,136 | ) |
州所得税,扣除联邦福利1 | (820 | ) | | (974 | ) | | (4,709 | ) |
外国税率差额 | (300 | ) | | (52 | ) | | (642 | ) |
对外国子公司投资的递延税 | 18 |
| | (7,284 | ) | | (17,079 | ) |
非扣除费用 | 658 |
| | 686 |
| | 1,030 |
|
非扣减赔偿1 | 559 |
| | 829 |
| | — |
|
外国扣留1 | 670 |
| | 1,615 |
| | 1,407 |
|
外国税收抵免 | — |
| | — |
| | (17,445 | ) |
其他税收抵免 | — |
| | (1,995 | ) | | (631 | ) |
当作遣返税 | — |
| | (1,751 | ) | | 24,374 |
|
商誉减损 | — |
| | — |
| | 19,442 |
|
估价津贴 | 3,682 |
| | 2,923 |
| | 1,249 |
|
利率变化 | 684 |
| | 81 |
| | (17,360 | ) |
其他1 | 1,312 |
| | (5,357 | ) | | 5,422 |
|
持续经营所得利得税总额 | $ | (436 | ) | | $ | (31,063 | ) | | $ | (53,078 | ) |
_____________
| |
1 | 与我们之前提交的2018年表格10-K年度报告相比,截至2018年12月31日的12个月中,140万美元被从“其他”重新归类为“国家所得税,扣除联邦福利”。此外,“不可扣减补偿”和“外国预扣税”已从“其他”改为单独披露。 |
产生大部分递延税资产和递延税负债的临时差额所产生的税收影响如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | |
应计补偿和福利 | $ | 8,909 |
| | $ | 10,463 |
|
应收款项 | 1,644 |
| | 3,096 |
|
盘存 | 397 |
| | 422 |
|
股票期权 | 768 |
| | 1,101 |
|
其他应计负债 | 1,247 |
| | 2,058 |
|
税收抵免结转 | 312 |
| | 1,920 |
|
营业净亏损结转 | 50,447 |
| | 48,732 |
|
其他 | 9,517 |
| | 5,925 |
|
递延税款资产 | 73,241 |
| | 73,717 |
|
减:估价津贴 | (14,912 | ) | | (10,549 | ) |
递延税款资产净额 | 58,329 |
| | 63,168 |
|
递延税款负债: | | | |
财产、厂房和设备 | (17,921 | ) | | (22,429 | ) |
商誉和无形成本 | (28,655 | ) | | (23,210 | ) |
外国子公司未汇出的收益 | (5,393 | ) | | (5,375 | ) |
可转换债务 | (5,767 | ) | | (7,055 | ) |
其他 | (2,400 | ) | | (3,553 | ) |
递延税款负债 | (60,136 | ) | | (61,622 | ) |
递延税款资产净额(负债) | $ | (1,807 | ) | | $ | 1,546 |
|
管理层评估所有现有证据,包括正面和负面证据,以确定是否将产生足够的未来应税收入,以便能够实现现有的递延税款资产。如果根据现有证据的权重,更有可能无法实现递延税资产的某些部分,则确认估值备抵额。负面证据评估的一个重要因素是截至2019年12月31日的三年期间税前累计亏损。这种客观证据限制了考虑其他主观积极证据的能力,例如公司对未来税前收入的预测。
根据这一评价,截至2019年12月31日,已记录了1 490万美元的估值备抵,仅确认递延税资产中更有可能实现的部分。这一估价备抵主要涉及联邦、外国和州税收净营业损失结转的递延税款资产。被视为可变现的递延税资产的数额可在业务净亏损结转期发生变化或对各种正面和负面证据来源评估的权重发生变化的情况下加以调整。
为营业净亏损结转提出的递延税资产是扣除与申报的所得税报税表有关的任何未确认的税收利益的净额。
截至2019年12月31日,美国联邦所得税的净营业亏损结转为1.513亿美元。其中9 350万美元在2037年的不同日期到期,5 780万美元有无限期的结转期。在某些限制的情况下,这些结转可以用来抵消未来的应税收入。此外,我们的州营业净亏损结转额为1.22亿美元,截至2039年的1.143亿美元到期,770万美元的无限期结转期。
此外,截至2019年12月31日,我们还有大约210万美元的可供选择的最低税收抵免,可用于抵消普通所得税,或可在2019年、2020年和2021年退还。
截至2019年12月31日,我们的对外净营业亏损结转总额达920万美元,预计将在今后各期使用。840万美元的结转期是无限的,而且不会到期。
截至2019年12月31日,我们海外业务的未分配利润没有一项被认为是永久再投资海外的。截至2019年12月31日,与外国子公司未分配利润有关的递延税负债为540万美元。
截至2019年12月31日,我们确定了190万美元的不确定税额负债,包括利息和罚款。只要这些未获承认的税项利益获得确认,便会影响我们的实际税率。我们的政策是在所得税支出中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款。
我们在美国向联邦和州司法机关以及各种外国管辖区提交所得税申报表。除了少数例外,在2015年之前的几年里,我们不再受到美国联邦、州和地方或非美国所得税当局的审查。截至2017年12月31日的纳税年度,我们目前正接受联邦审计。我们没有预料到与这次考试有关的任何重大调整。
税务机关会定期审查我们的税务申报,以审查我们开展业务的司法管辖区。这些审查审查了我们的申报表所采取的重要立场,包括报告的收入和扣减的时间和数额,以及多个征税管辖区之间的收入分配情况。本公司预计不会因其所得税申报表所采取的立场而产生任何重大调整。
下表汇总了该公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度未确认的税收优惠总额(不包括罚款和利息)的对账情况(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 20181 | | 20171 |
未经确认的税务优惠-一月一日 | $ | 1,749 |
| | $ | 991 |
| | $ | 716 |
|
根据与以往年度有关的税额增加的税额 | 227 |
| | 1,004 |
| | 275 |
|
根据与前几年有关的税额减少 | (415 | ) | | — |
| | — |
|
安置点 | — |
| | — |
| | — |
|
因法定时效失效而减少的费用 | (14 | ) | | (246 | ) | | — |
|
未获确认的税务优惠-十二月三十一日 | $ | 1,547 |
| | $ | 1,749 |
| | $ | 991 |
|
_____________
| |
1 | 2018年和2017年的订正数字不被视为实质性数据。2019年不包括罚款和利息,因此对2018年和2017年的数额作了修订,以保持一致性。 |
公司在合并资产负债表中记录了其他长期负债中未确认的税收福利。截至2019年12月31日和2018年12月31日,分别约有30万美元和50万美元的利息和罚款记录在所得税支出中,与未确认的税收福利有关。我们认为在未来12个月内有效结清的不确定税额的估计负债数额是无关紧要的。
2017年税法和SAB 118临时估计数
由于2017年税法会计的复杂性,证交会发布了SAB 118,要求公司在其财务报表中列入2017年税法的影响估计数,只要这些估算已经确定。
根据SAB 118的规定,允许该公司在2017年税法颁布之日后的一年内完成相关税收影响的记录。在2018年12月31日终了的一年中,该公司最后确定了2017年税法影响的记录,并记录了180万美元的所得税优惠,反映了对视为遣返过渡税的临时估计数的调整。由于最后计算了过渡时期的税收负债,公司还记录了对与外国子公司投资有关的递延税负债的调整。
9.长期债务衍生工具及信用证
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的长期债务和融资租赁债务概述如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
信贷设施左轮手枪 | $ | 73,876 |
| | $ | 156,843 |
|
信贷安排定期贷款1 | 49,735 |
| | — |
|
次级信贷贷款 | 123,611 |
| | 156,843 |
|
可转换债务2 | 201,619 |
| | 195,184 |
|
融资租赁债务 | 5,363 |
| | 5,356 |
|
长期债务和融资租赁债务总额 | 330,593 |
| | 357,383 |
|
减:长期债务和融资租赁债务的当期部分 | 5,294 |
| | 569 |
|
长期债务和融资租赁债务总额减去当期部分 | $ | 325,299 |
| | $ | 356,814 |
|
_________________
| |
2 | 包括未偿还本金加上嵌入的衍生负债(如果有的话),减去未摊销的折扣和发行成本。有关更多信息,请参见下面的“可转换债务”一节。 |
不包括融资租赁在内的长期债务的未来期限如下(千):
|
| | | |
十二月三十一日 | |
2020 | $ | 5,000 |
|
2021 | 118,876 |
|
2022 | — |
|
2023 | 230,000 |
|
2024 | — |
|
此后 | — |
|
共计 | $ | 353,876 |
|
关于我们融资租赁义务的信息,见脚注10。
信贷贷款
在2019年8月30日,我们根据第三次修订和恢复的信贷协议的第八修正案延长了我们的信贷额度。“第八修正案”修订并重申了截至2015年7月7日的第三份经修正和恢复的信贷协议的某些部分。根据“第八修正案”,信贷机制的借款能力最高可达2.75亿美元,其中包括2.25亿美元的循环贷款机制和5000万美元的定期贷款机制。全部5 000万美元的定期贷款金额用于支付第八修正案生效前根据信贷机制借入的未清本金。信贷机制允许在满足某些条件的情况下增加至多1亿美元的总承付款。周转项目设施为3 500万美元。信贷贷款于2021年7月7日到期。循环贷款和定期贷款都以可变的欧元利率选项(伦敦银行同业拆借利率加2019年12月31日2.75%的保证金)为基础,并对未使用的借款能力收取承诺费(2019年12月31日为0.50%)。信贷贷款限制了我们支付现金红利的能力。公司在信贷安排下的义务由其重要的直接和间接的国内子公司担保,担保的主要是公司及其担保人的所有有形和无形财产的留置权(但某些特定的除外条款除外),并以公司重要的直接和间接国内子公司的所有股权和公司物质一级外国子公司65%的股权作为担保。
第八修正案修正了信贷机制中的财务契约,取消了合并EBITDA与合并利息费用的比率(信贷机制协议中定义的“利息覆盖比率”),增加了合并资金负债与合并EBITDA的比率(信贷机制协议中定义的“净杠杆比率”),增加了合并EBITDA总额减去现金支付的税额和资本支出与综合偿债的比率(信贷机制协议中定义的“债务偿还覆盖率”),并修改了高级债务比率。
合并EBITDA的有担保债务(信贷机制协议中定义的“高级担保杠杆比率”)。下表概述了“第八修正案”对财务契约的要求。
|
| | |
财政季度结束 | 最高高级担保杠杆比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 2.75至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 2.50至1.00 |
| | |
财政季度结束 | 最大净杠杆率 |
2020年3月31日 | 5.50至1.00 |
(二0二0年六月三十日) | 5.25至1.00 |
(二零二零年九月三十日) | 5.00至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 4.50至1.00 |
| | |
财政季度结束 | 最低还本付息比率 |
2019年12月31日,2020年3月31日,2020年6月30日和2020年9月30日 | 1.25至1.00 |
2020年12月31日及其后每个财政季度 | 1.50至1.00 |
截至2019年12月31日,我们遵守这些公约。截至2019年12月31日,高级担保杠杆比率和偿债覆盖率分别为1.89比1.00和2.17至1.00。在2020年3月31日之前,我们不受净杠杆率公约的约束;然而,截至2019年12月31日,这一比率为4.97比1.00。
截至2019年12月31日,我们手边有1,220万美元现金,还有大约6,600万美元的可用借款能力。截至2019年12月31日,我们有210万美元的未摊销债务发行成本和债务贴现,这些都是在信贷贷款机制期间摊销的。
我们能否继续遵守财务契约,取决于我们未来的经营表现和未来的财政状况,两者都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此,我们无法保证在今后的任何日期,我们将能够保持对信贷贷款契约的遵守。如果我们不能继续遵守我们的金融契约,我们将设法与我们的银行集团对信贷贷款进行修正,以便在一段时间内修改和(或)提供对金融契约的减免。虽然我们过去已提出修订,但我们不能保证将来的任何修订都会以我们可以接受的条件提出。
为了确保我们的意外保险计划,我们需要邮寄通常由银行签发的作为抵押品的信用证。如果持票人证明我们未能履行信用证规定的义务,则信用证要求发行人将规定的金额汇出给持票人。如果发生这种情况,我们将有义务向发行人偿还任何要求发行人向信用证持有人汇款的款项。我们对2019年12月31日的2,050万美元和2018年12月31日的2,280万美元的备用信用证负有意外责任。未结清的信用证减少了我们的信贷额度,并被认为是为计算我们在信贷额度下的财务契约而获得的资金。
可转换债务
说明
2017年7月31日,我们根据“证券法”(“发行”)下的第144 A条规则,向合格的机构买家(1933年“证券法”所界定的)私人发行了2.3亿美元本金5.00%的可转换高级债券(“票据”)。债券是公司的高级无担保债务。该批债券年息5.0厘,由2018年2月1日起,每半年须於每年2月1日及8月1日到期。该批债券于2023年8月1日到期,但如该债券在该日期之前按照其条款赎回、赎回或转换,则属例外。债券的初始转换率为每1,000美元债券本金46.0829股,相当于每股约21.70美元的初始转换价格,与2017年7月25日在纽约证券交易所公布的每股15.50美元的发行价相比,转换溢价为40%。转换率,因此转换价格,可在某些情况下调整,如有关债券的契约所述。
持有人可在紧接2023年5月1日之前的营业日,选择转换其债券,但只可在下列情况下转换:
| |
• | 在2017年12月31日截止的日历季度之后开始的任何一个日历季度内(仅在该日历季度内),如果我们的普通股在连续30个交易日内至少连续20个交易日(不论是否连续)的上一个日历季度最后一个交易日的销售价格大于或等于每个适用交易日折算价格的130%; |
| |
• | 在连续五个交易日期间(“量度期”)后的五个营业日期间内,该期间每1,000元本金债券的成交价,低于我们普通股上一次报告的售价及该交易日的转换率的98%; |
| |
• | 如我们要求赎回任何或全部该等票据,则在紧接赎回日期前的营业结束前的任何时间;或 |
| |
• | 在有关“说明”的契约中描述的指定公司事件发生时。 |
在2023年5月1日或之后,直至紧接到期日之前的营业日为止,不论上述情况如何,持有人均可随时转换其票据。
债券最初可转换为10,599,067股普通股。以前,由于该批债券可全部转换为我们已发行的普通股的19.99%以上,因此,根据“纽约证券交易所上市规则”,我们须获得我们的普通股已发行股票持有人的批准,才可将该批债券转换为超过5,964,858股普通股。在2018年5月17日举行的年度股东大会上,我们的股东在债券转换后批准发行普通股。在各种条件下,这些债券将在公司选举时转换为现金或公司普通股的现金或股份。
如果债券持有人选择就有关债券的契约内所述的某些基本改变交易而转换债券,我们会在有关债券的契约所述的某些情况下,提高如此交回的债券的转换率。
我们不能在2021年8月5日前赎回债券。我们可选择在2021年8月5日或该日后赎回全部或部分债券,但如符合某些条件(包括我们的普通股正以转换价格的130%或以上交易,并有效至少20个交易日(不论是否连续),包括在紧接公司发出赎回通知的日期前的交易日,并包括紧接公司提供赎回通知书日期之前的交易日,赎回价格相等于须赎回的债券本金的100%,另加应累算利息,但不包括赎回日期。
扣除折扣、佣金和费用后,从发行中获得的净收入约为2.223亿美元。在2017年期间,我们用净收益中的1.6亿美元偿还我们信贷贷款的贷款部分下的所有未偿还借款,以及6 230万美元净收入用于偿还我们信贷贷款循环部分下的部分未偿贷款,这些贷款随后可能被用于一般公司用途。
附注的会计处理
截至2019年12月31日和2018年12月31日,“说明”在我们的综合资产负债表中记录如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
赔偿责任部分: | | | |
校长 | $ | 230,000 |
| | $ | 230,000 |
|
未摊销的发行成本 | (4,756 | ) | | (5,834 | ) |
未摊销折扣 | (23,625 | ) | | (28,982 | ) |
负债构成部分的净账面金额1 | 201,619 |
| | 195,184 |
|
| | | |
股权部分: | | | |
股本部分的账面金额,扣除发行成本后2 | $ | 13,912 |
| | $ | 13,912 |
|
_________________
(一)合并资产负债表中的“长期债务和融资租赁债务”项目中包括的再转帐。
2.再转制与按照ASC 470-20(下文定义)入账的“备注”部分有关,并包括在综合资产负债表的“额外已付资本”项下。
根据转换债务和其他备选办法的ASC 470-20(“ASC 470-20”),实体必须以反映发行人经济利息成本的方式,分别核算可转换债务票据的负债和权益部分,这些债务工具在转换后可全部或部分以现金结算(如票据)。然而,实体必须首先考虑到嵌入衍生工具ASC 815-15(“ASC 815-15”)中的指南,以确定某一工具是否包含应作为衍生工具单独核算的嵌入特征。除非适用ASC 815-15项下的例外情况,否则这种会计要求将与东道国合同“明确和密切相关”的嵌入特征单独作为衍生产品入账,并在每一期间的业务报表中标明公允价值。该公司的结论是,转换功能与债务宿主合同没有“明确和密切的关系”。然而,ASC 815-15为嵌入式功能提供了一个例外,这些特性被认为既与我们的普通股挂钩,又被归为股东权益。由于“票据”允许公司在其选举中以现金、股票或其中任何组合结算转换特征,因此通常认为转换特征既与我们的普通股挂钩,又按股东权益分类,因此不受ASC 815-15规定的限制。不过,由于该等债券可转换为超过19.99%的已发行普通股,而股东可根据纽约证券交易所的规则(如上文所述)批准发行超过19.99%的已发行普通股,以致在发行该批债券时仍未取得超过19.99%的已发行普通股,因此,该公司可被要求以现金代替股票,以解决部分债券的转换功能。因此, 部分票据的转换功能不能归入股东权益,ASC 815-15项下的例外情况不适用。因此,该公司的结论是,对于部分票据,它必须承认ASC 815-15下的嵌入衍生产品,而其余的票据则受ASC 470-20的约束。
公司确定了以ASC 815-15和ASC 470-20为限的部分如下。首先,虽然债券最初可转换为10,599,067股普通股,但某些公司事件的发生可能会提高转换率,从而导致债券最多可转换为14,838,703股。如上文所述,我们必须获得股东批准,才可发行超过5,964,858股股票,以便在转换后结算债券。因此,大约40%的最高股份未经股东批准即可发行,而8,873,845股,即约60%的股票需要以现金结算。因此,公司的结论是,根据ASC 815-15的嵌入衍生会计适用于约60%的债券,而其余40%的债券受ASC 470-20的约束。
由于在债券转换后发行普通股获得股东批准,嵌入的衍生产品符合股东权益分类标准,自股东批准之日起生效。因此,我们在2018年5月17日股东批准日期之前,在我们的经营结果中记录了嵌入衍生品负债公允价值的变化,然后在2018年第二季度的2018年5月17日公允价值为4540万美元时,将嵌入的衍生产品负债重新归类为股东权益。直接记入股东权益的重新分类所产生的相关所得税影响为780万美元。由于重新分类为股东权益,嵌入的衍生产品将不再被标记为公允价值的每一个时期。在截至2018年12月31日的12个月中(2018年第一和第二季度发生),合并业务报表中确认的嵌入衍生负债损失约为2480万美元。在截至2017年12月31日的12个月中,合并业务报表确认的嵌入衍生品负债收益为80万美元。
我们估计没有转换功能的类似票据的公允价值为1.942亿美元,由此产生的折算特征在发行之日的公允价值估计为3 580万美元。至于债券中受815至15 ASC规限的部分,我们以公允价值录得2,140万元的嵌入衍生负债,而在债券中须符合ASC 470-20的部分,则录得1,440万元作为股东权益的额外已付资本。所记录的公允价值为附注11所界定的“二级”计量。债券本金与分配给嵌入衍生负债和额外已付资本的数额之间的差额导致债务折现3 580万美元,作为利息费用在72个月内摊销(从发行到到期的六年期间)。
该公司与债券有关的发行成本约为770万美元。发行费用720万美元用于减少债务的账面价值,其余50万美元用于减少股东权益中的额外已付资本。分配给债务部分的部分将在债务存续期内摊销。截至2019年12月31日,剩余摊销期为43个月。
下表列出与附注有关的利息开支资料(单位:千美元):
|
| | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
息票利息 | $ | 11,500 |
| | $ | 11,500 |
|
债务贴现和发行成本的摊销 | 6,435 |
| | 5,886 |
|
可转换高级票据利息费用总额 | $ | 17,935 |
| | $ | 17,386 |
|
| | | |
有效利率 | 9.12 | % | | 9.12 | % |
衍生工具和套期保值
ASC 815衍生工具和套期保值工具(“ASC 815”)要求以公允价值记录衍生工具,并将其作为资产或负债列入资产负债表。衍生工具公允价值变动的会计核算取决于衍生工具的预定用途和由此产生的名称,该名称是在衍生工具开始之日确定的。作为公允价值套期保值的衍生工具的特殊会计允许衍生工具的损益抵消业务报表中被套期保值项目的相关结果。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具,公允价值的变化,在套期保值有效的范围内,在其他综合收益(损失)中得到确认,直到套期保值项目在收益中被确认为止。套期保值有效性至少每季度根据衍生产品合约与套期保值项目之间公允价值的相对累积变化来衡量。与衍生工具有关的信用风险包括:交易方不履行合同条款的可能性。我们在评估我们的衍生工具时,考虑了衍生产品合约的交易对手信用风险。
我们根据信贷安排借入1,230万欧元,作为我们对欧洲业务净投资的经济对冲,因为可归因于美元/欧元即期汇率的借款公允价值的波动将抵消我们对欧洲业务的投资所产生的转换收益或损失。截至2019年12月31日,1,230万欧元的借款价值为1,380万美元。
如前所述,我们以前记录了部分Notes的嵌入衍生负债。根据ASC 815-15标准,将嵌入的衍生工具按公允价值记录,公允价值的变化反映在我们的操作结果中。没有采用套期保值会计。由于债券转换后获得股东批准发行股票,我们在运营结果中记录了嵌入衍生品负债的公允价值在2018年5月17日股东批准日期之前的变化,然后在2018年第二季度将嵌入的衍生品负债重新归类为股东权益,公允价值为4540万美元。由于对股东权益的重新分类,嵌入的衍生产品不再按每一时期的公允价值进行标记。有关嵌入衍生品负债的公允价值计量的更多信息,请参见附注11。
在其他综合收入(损失)中确认的、重新归类为收入(损失)的数额以及2019、2018和2017年12月31日终了年度确认的收入(损失)数额如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入(损失)确认的损益 | | 收益(损失)从其他综合收入(损失)重新分类为收益 |
| 十二个月 十二月三十一日, | | 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
被归类为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值 | $ | 282 |
| | $ | 658 |
| | (1,802 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
| 收入(损失)确认的收益(损失)1 | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | | | |
不属于套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
可转换债务中的嵌入衍生产品 | $ | — |
| | $ | (24,783 | ) | | $ | 818 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_________________
1在合并经营报表中反映为“可转换债务嵌入衍生产品的损失(收益)”。
下表列出指定为套期保值的衍生品和根据ASC 815未指定为对冲的衍生品的公允价值总额和资产负债表分类(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | | | | | |
| 分类 | | 资产负债表 位置 | | 公平 价值 | | 分类 | | 资产负债表 位置 | | 公平 价值 |
被归类为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值 | 责任 | | 长期债务 | | $ | (4,186 | ) | | 责任 | | 长期债务 | | $ | (3,904 | ) |
10.租赁
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁包括在我们的综合资产负债表上的“经营租赁使用权(ROU)资产”、“经营租赁负债”和“经营租赁债务的当期部分”。融资租赁包括在我们的综合资产负债表上的“不动产、厂房和设备净额”、“长期债务和融资租赁债务的当期部分”和“长期债务和融资租赁债务”。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据未来最低租赁付款在开始之日的租赁期限内的现值确认的。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,我们在厘定未来付款的现值时,会根据生效日期的资料,采用递增的借款利率。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。最低租赁付款的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.可变租赁付款和短期租赁付款(初始期限少于12个月的租约)按发生时支出。
我们与某些设备、办公室和车辆租赁有租赁和非租赁组件的租赁协议.我们选择了实用的权宜之计,不把租赁和非租赁分开,并将两者作为一个单独的租赁部分来考虑。
我们的经营和融资租赁主要用于设备、房地产和车辆。我们的租约余下的租期为1年至15年,其中一些可能包括将租约延长至10年的选择,而有些则可能包括在1年内终止租约的选择。
租赁费用的组成部分如下(千):
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| | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
业务租赁费用 | $ | 30,331 |
|
可变租赁费用 | 6,195 |
|
融资租赁费用: | |
资产使用权摊销 | 322 |
|
租赁负债利息 | 333 |
|
租赁费用总额 | $ | 37,181 |
|
与租赁有关的其他资料如下(千):
|
| | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
补充现金流信息: | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 24,263 |
|
融资租赁的经营现金流 | 389 |
|
融资租赁现金流融资 | 291 |
|
以租赁债务换取的使用权资产 | |
经营租赁 | 16,242 |
|
融资租赁 | 326 |
|
在合并后的资产负债表中确认的数额如下(千):
|
| | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
经营租赁: | |
经营租赁使用权资产 | $ | 67,048 |
|
业务租赁债务的当期部分 | 17,100 |
|
业务租赁债务(非当期) | 54,436 |
|
| |
融资租赁: | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 5,156 |
|
长期债务和融资租赁债务的当期部分 | 294 |
|
长期债务和融资租赁债务 | 5,069 |
|
| |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 6年 |
|
融资租赁 | 13年 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 8.3 | % |
融资租赁 | 6.3 | % |
截至2019年12月31日,我们没有尚未开始的实质性额外经营和融资租赁。
截至2019年12月31日,不可撤销的未来最低租金(不包括短期租约)如下(单位:千):
|
| | | | | | | |
截至12月31日的12个月, | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | 21,539 |
| | 593 |
|
2021 | 16,399 |
| | 597 |
|
2022 | 13,249 |
| | 601 |
|
2023 | 10,834 |
| | 551 |
|
2024 | 8,597 |
| | 542 |
|
此后 | 20,031 |
| | 5,105 |
|
未来最低租赁付款总额 | 90,649 |
| | 7,989 |
|
减:利息 | 19,113 |
| | 2,626 |
|
租赁负债现值 | $ | 71,536 |
| | $ | 5,363 |
|
2019年1月1日之前在ASC 840项下的承付款义务
在课题842的过渡指导下,我们选择了有效的日期转换方法。以下是截至2018年12月31日在ASC 840项下未扣除的未来不可取消租约的最低租金毛额的过渡披露(千):
|
| | | | | | | |
截至12月31日的12个月, | 经营租赁 | | 资本租赁 |
2019 | $ | 23,315 |
| | $ | 583 |
|
2020 | 16,858 |
| | 500 |
|
2021 | 12,577 |
| | 504 |
|
2022 | 9,873 |
| | 524 |
|
2023 | 7,846 |
| | 525 |
|
此后 | 23,224 |
| | 5,631 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 93,693 |
| | $ | 8,267 |
|
减:融资租赁利息 | | | (2,911 | ) |
应付融资租赁本金共计 | | | $ | 5,356 |
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,运营租赁(包括短期租赁)的租金支出总额分别为4,300万美元、4,490万美元和4,770万美元。
11.公允价值计量
我们适用ASC 820的规定,其中除其他外,要求加强公允价值资产和负债的披露。
正如ASC 820所定义的那样,公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。我们利用市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的市场数据或假设,包括关于风险和评估技术投入中固有风险的假设。这些输入可以很容易地被观察到,市场可以被证实,或者通常是不可观察的。我们主要采用市场方法进行经常性的公允价值测量,并努力利用现有的最佳信息。因此,我们利用评估技术,最大限度地利用可观测的输入,并尽量减少使用不可观测的输入。使用不可观测的投入是为了允许在计量日资产或负债几乎没有(如果有的话)市场活动的情况下确定公允价值。我们能够根据这些投入的可观测性对公允价值平衡进行分类。ASC 820确立了一个公允价值等级,即“一级”计量包括在活跃市场中相同资产或负债的未调整报价;“二级”计量包括在活跃市场中相同资产或负债的市场报价,这些资产或负债已根据限制转让的影响等项目进行调整,而那些未报价但可通过可观测市场数据(包括类似资产的报价)加以证实的市场价格,“第3级”计量包括不可观测和高度主观的计量。
下表按公允价值等级的级别列出截至2019年12月31日和2018年12月31日按公允价值核算的金融资产和负债。按照ASC 820的要求,金融资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平(千)进行整体分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 报价 在活跃的市场中 相同项目 (一级) | | 重大再投资 其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入(三级) | | 共计 |
负债: | | | | | | | |
或有考虑1 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
净投资套期保值 | $ | — |
| | $ | (4,186 | ) | | $ | — |
| | $ | (4,186 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 报价活跃 市场 相同项目 (一级) | | 重大再投资 其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入(三级) | | 共计 |
负债: | | | | | | | |
或有考虑1 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 429 |
| | $ | 429 |
|
净投资套期保值 | $ | — |
| | $ | (3,904 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,904 | ) |
可转换债务中的嵌入衍生产品2 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
__________________________
| |
1 | 或有考虑负债余额已于2019年全额支付,因此截至2019年12月31日没有结余。 |
| |
2 | 截至2018年5月17日,嵌入的衍生产品负债被重新归类为股东权益,不再像注9所讨论的那样,每一个时期都被标记为公允价值。 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的这几年中,未发生任何进出第3级的转让。
利用包含股票价格、股票价格波动和利率的格型模型对可转换债务的公允价值进行了估计。由于估值中使用的假设主要来自可观察的市场数据,因此公允价值计量在公允价值层次中被归类为二级。有关嵌入衍生品负债的更多信息,请参见注9。
上表所列或有代价负债的公允价值是使用贴现现金流动技术估算的,其重要投入在市场上是不可观察的,因此是ASC 820所界定的三级公允价值计量。3级计量中没有市场活动支持的重要投入包括实际现金流量和对与被收购企业有关的预期未来现金流量的概率加权评估,适当贴现考虑与债务有关的不确定性,并按照收购协议的条款计算。
下表为第3级或有考虑因素公允价值的变动情况(单位:千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 429 |
| | $ | 1,712 |
|
累积责任 | — |
| | 39 |
|
外币效应 | (1 | ) | | (14 | ) |
付款 | (428 | ) | | (1,106 | ) |
重估 | — |
| | (202 | ) |
期末余额 | $ | — |
| | $ | 429 |
|
12.股份补偿
我们采用了股票激励计划和其他安排,根据这些安排,我们的董事会(“董事会”)可以向高级官员、董事和关键员工授予股票期权、限制性股票、股票单位、股票增值权、普通股或业绩奖励。截至2019年12月31日,约有150万股限制性股票,业绩良好。
奖励和股票期权杰出的官员,董事和关键雇员。根据我们的计划,适用于每一种形式的股份补偿的行使价格、条款和其他条件,一般由我们董事会的赔偿委员会在授予时决定,并可能有所不同。
我们的股票支付主要包括股票单位,业绩奖励,普通股和股票期权.2018年5月,我们的股东批准了2018年团队公司。股权激励计划(2018年计划),它取代了2016年团队。股权激励计划(“2016年计划”),随后于2019年5月修订。2018年计划授权发行最多120万股普通股的基于股票的奖励,加上根据“2016年计划”仍可发行的股票数量,再加上在某些情况下可用于再发行的根据特定的先前计划可获得的未偿股票数量。以股票为基础的补偿所发行的股票是从授权但未发行的普通股中发行的。
与2016年2月收购Furmanite有关,我们承担了与Furmanite雇员赠款有关的分享计划。按照合并协议的规定,在收购结束前购买Furmanite普通股的每一种期权都被转换为购买团队普通股的期权,并按0.215的交易比率调整。同样,先前存在的每一家Furmanite限制性股、限制性股或业绩股在收购前都被转换为团队限制股,也按0.215的交易比率进行转换。转换后的裁决通常具有与替代裁决相同的条款和条件,但某些裁决的归属加速到收购日期,与Furmanite裁决有关的任何履约条件不再适用。期权的公允价值采用Black-Soles模型确定,而限制性股票单位的公允价值是根据收购日的市场价格确定的。转换后的Furmanite奖励的公允价值是根据过去的服务完成和未来所需的服务,在收购中转移的考虑和未来基于份额的补偿费用之间分配的。
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,与基于股票的薪酬相关的薪酬支出总额分别为1,010万美元、1,230万美元和790万美元。基于股票的补偿费用反映了对预期没收行为的估计。截至2019年12月31日,与基于股票的补偿相关的1,490万美元未确认补偿费,预计将在剩余的2.6年加权平均期限内确认。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,已确认的所得税优惠总额分别为200万美元、250万美元和90万美元。
股票单位在归属时以普通股结算,除非发行股票在法律上不可行,在这种情况下,裁决的价值是以现金结算的。我们决定每个股票单位的公允价值,根据授予日期的市场价格。库存单位一般在四年内分期付款,与单位有关的费用在同一归属期内确认。我们还给予我们的董事普通股,这通常是立即转让。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,与股票单位和董事股票赠款有关的补偿费用分别为580万美元、790万美元和710万美元。
截至2019年12月31日止的12个月内,涉及我们股票单位和董事股票赠款的交易摘要如下:
|
| | | | | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 没有。股票 单位 | | 加权法 平均 公允价值 |
| (单位:千) | | |
股票和股票单位,年初 | 856 |
| | $ | 18.79 |
|
年内的变化: | | | |
获批 | 374 |
| | $ | 16.57 |
|
既得利益和清算 | (378 | ) | | $ | 19.59 |
|
取消 | (68 | ) | | $ | 18.64 |
|
股票和股票单位,年底 | 784 |
| | $ | 17.35 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,与股票单位和董事股票赠款相关的加权平均发放日公允价值分别为18.79美元和13.64美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度,股票单位和董事股票赠款的内在价值分别为570万美元、480万美元和300万美元。
我们有一个业绩股票单位奖励计划,根据这项计划,我们将长期业绩股(“LTPSU”)奖励给我们的执行官员。根据这一计划,公司在表演期开始时向高管传达“目标奖励”。LTPSU授予悬崖马甲以实现性能目标和完成所需的任务。
服务期。在归属日期之后,尽快用普通股进行结算。LTPSU分别于2018年(“2018年奖”)和2019年(“2019年奖”)颁发了两年期的表演期和两年的服务期。2018年和2019年奖的业绩目标分为两个独立的绩效因素,其依据是(一)相对股东回报(“RTSR”),根据指定的同行组进行衡量;(二)两年业绩期间的运营结果,可能的支付额从目标奖励的0%到200%不等。
2018年1月24日,我们向我们的首席执行官授予35万个业绩单位,在实现五个指定的公司股票价格里程碑后,将20%的额外增量授予首席执行官,最低归属期为一年,并通过每个归属日期提供服务。在各自归属日期后30天内,以普通股结算。任何未获授权的表现单位,将於批出日期五周年当日被没收。2019年1月24日,第一个股票价格里程碑的业绩、时间和就业标准得到满足,共有7万股普通股归属。没有实现任何额外的股票价格里程碑。
RTSR和股价里程碑因素被认为是GAAP下的市场条件。对于受市场条件影响的业绩单位,我们根据蒙特卡罗模拟的结果确定业绩单位的公允价值。蒙特卡罗模拟的结果是在批出之日使用基于市场的投入来模拟未来的股票收益。有市场条件的赔偿金的补偿费用是在以下较长的时间内按直线确认的:(一)最低所需服务期和(二)蒙特卡罗模拟得出的服务期,分别用于每一归属部分。对于受市场条件影响的业绩单位,由于预期结果通过蒙特卡洛模拟纳入赠款日期公允价值,因此补偿费用随后不因预期或实际业绩结果的变化而调整。对于不受市场条件影响的业绩单位,我们根据授予之日普通股的市场价格确定每个业绩单位的公允价值。对于这些奖励,我们根据可能达到的业绩目标,根据预期或实际业绩结果的变化,在直线基础上确认在归属期内的补偿费用。截至2019、2018年和2017年12月31日,与业绩奖励相关的薪酬支出分别为430万美元、430万美元和80万美元。
截至2019年12月31日止的12个月内,涉及业绩奖励的交易摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 受市场条件影响的业绩单位 | | 不受市场条件影响的业绩单位 |
| 没有。股票 单位1 | | 加权 平均 公允价值 | | 没有。股票 单位1 | | 加权 平均 公允价值 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
业绩股,期初 | 495 |
| | $ | 14.47 |
| | 145 |
| | $ | 17.88 |
|
本报告所述期间的变化: | | | | | | | |
获批 | 127 |
| | $ | 25.24 |
| | 127 |
| | $ | 18.42 |
|
既得利益和清算 | (70 | ) | | $ | 16.51 |
| | — |
| | $ | — |
|
取消 | (63 | ) | | $ | 18.29 |
| | (63 | ) | | $ | 21.68 |
|
业绩股,期末 | 489 |
| | $ | 16.49 |
| | 209 |
| | $ | 17.06 |
|
__________________________
2018年12月31日终了年度与业绩股有关的加权平均授予日公允价值为15.25美元,2017年12月31日终了年度为19.68美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度业绩股奖励的内在价值分别为100万美元、30万美元和零。
我们在授予日期确定每个股票期权的公允价值,并确认我们的股票期权奖励在雇员被要求提供服务以换取奖励(通常是归属期)期间的最终费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度没有与股票期权有关的补偿费用,到2017年12月31日为止的年度不到10万美元。我们的选择通常在四年的服务期内分期付款。与期权授予相关的费用在这些期权的指定归属期内以直线确认。股票期权一般有十年的期限.
截至2019年12月31日止的12个月内,涉及我们股票期权的交易摘要如下:
|
| | | | | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 没有。的 备选方案 | | 加权 平均 演习价格 |
| (单位:千) | | |
股票期权,年初 | 52 |
| | $ | 32.56 |
|
年终期权下的股份 | 52 |
| | $ | 32.56 |
|
年底可锻炼 | 52 |
| | $ | 32.56 |
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,没有授予股票期权。截至2019年12月31日的12个月内没有变化。可在2019年12月31日行使的期权的加权平均剩余合约期为1.7年,行使价格为21.12美元至50.47美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,股票期权奖励的内在价值微乎其微。
13.雇员福利计划
确定的缴款计划。在Team,Inc.的领导下薪金延迟计划(“计划”),由合资格的雇员在选举时向该计划供款,而我们对该计划的相应供款则按指定的比率作出。截至2019、2018年和2017年12月31日,我们对该计划的捐款分别约为980万美元、1 100万美元和1 040万美元。
确定的福利计划。就我们收购Furmanite而言,我们承担了与两个外国子公司的确定福利养恤金计划有关的责任,一个计划涉及某些联合王国雇员(“英国计划”),另一个涉及其挪威雇员(“挪威计划”)。由于挪威计划约占该公司养恤金计划负债总额和养恤金计划资产总额的1.0%,只有定期养恤金净成本(信贷)以及福利债务和计划资产变动的附表包括2018年这两项计划的合计数额,而假设和叙述信息仅涉及英国计划。在2018年出售该公司挪威业务方面,与挪威计划有关的所有资产和负债都移交给买方。
英国的福利计划是根据过去三年雇员工资的平均值计算的。自从计划在1994年被冻结以来,英国的计划没有增加新的参与者,由于2013年的计划缩减,未来福利的应计项目也停止了。计划资产主要投资于由英国注册基金经理管理的统一养老基金。英国计划的最新估值是在2019年12月31日完成的。预计2020年确定养恤金计划缴款约为400万美元。
养恤金福利费用和负债取决于在计算这些数额时使用的假设。主要假设包括贴现率、计划资产预期投资回报、死亡率和退休率等因素。截至2019年12月31日,用于确定年底福利债务的贴现率假设为2.0%。每年对这些费率进行审查并作出调整,以反映目前的情况。这些比率是根据产量来确定的。2020年计划资产的预期回报率为2.9%,这是通过详细的定期研究得出的,其中包括对资产配置策略的审查、个人资产类别未来的预期长期表现、风险(标准差)以及构成计划资产组合的资产类别之间的收益相关性。虽然这些研究适当考虑了近期的计划绩效和历史回报,但假设主要是长期的、预期的回报率。死亡率和退休率是根据实际和预期的计划经验计算的。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果是累积的,并须在未来期间摊销,因此一般影响到今后各期的确认费用。虽然管理层认为所使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响养恤金义务和未来费用。
养恤金费用净额(信贷)包括以下组成部分(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 77 |
| | $ | 90 |
|
利息成本 | 2,323 |
| | 2,303 |
| | 2,438 |
|
结算成本 | 221 |
| | — |
| | — |
|
计划资产预期收益 | (2,378 | ) | | (3,720 | ) | | (3,110 | ) |
前期服务费用摊销 | 32 |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)净损失摊销 | — |
| | (78 | ) | | 71 |
|
净养恤金费用(贷项) | $ | 198 |
| | $ | (1,418 | ) | | (511 | ) |
用于确定2019年12月31日和2018年12月31日福利义务的加权平均假设如下:
|
| | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
贴现率 | 2.0 | % | | 2.8 | % |
补偿增长率1 | 不适用 | | 不适用 |
通货膨胀率 | 3.0 | % | | 3.2 | % |
______________
1 由于计划缩减而不适用。
用于确定2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的定期净收益成本(贷项)的加权平均假设如下:
|
| | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
贴现率 | 2.8 | % | | 2.5 | % |
计划资产的预期长期回报 | 3.3 | % | | 4.7 | % |
补偿增长率1 | 不适用 | | 不适用 |
通货膨胀率 | 3.2 | % | | 3.1 | % |
_______________
1 由于计划缩减而不适用。
计划精算师根据股票、证券和公司债券的预期收益率,并考虑历史回报,确定计划资产的预期回报。
2020年投资资产的预期长期回报率是根据资产投资类别预期收益的加权平均值确定的:总体回报率为2.9%,股票为5.3%,债务证券为2.1%。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的养恤金债务和计划资产变动情况(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2019 | | 2018 |
预计养恤金债务: | | | |
年初 | $ | 84,559 |
| | $ | 96,875 |
|
服务成本 | — |
| | 77 |
|
利息成本 | 2,323 |
| | 2,303 |
|
精算(收益)损失 | 8,425 |
| | (4,347 | ) |
支付的福利 | (6,050 | ) | | (4,539 | ) |
前期服务成本 | — |
| | 669 |
|
挪威计划的处置 | — |
| | (1,075 | ) |
外币折算调整等 | 3,150 |
| | (5,404 | ) |
年底 | 92,407 |
| | 84,559 |
|
计划资产公允价值: | | | |
年初 | 73,619 |
| | 81,899 |
|
计划资产实际损益 | 10,393 |
| | (462 | ) |
雇主供款 | 2,295 |
| | 2,404 |
|
支付的福利 | (6,050 | ) | | (4,539 | ) |
挪威计划的处置 | — |
| | (983 | ) |
外币折算调整等 | 2,829 |
| | (4,700 | ) |
年底 | 83,086 |
| | 73,619 |
|
年终计划资产公允价值项下预计超额债务 | $ | (9,321 | ) | | $ | (10,940 | ) |
累计其他综合损失中确认的数额: | | | |
精算净损失 | $ | (7,365 | ) | | $ | (7,190 | ) |
前期服务成本 | (656 | ) | | (669 | ) |
共计 | $ | (8,021 | ) | | $ | (7,859 | ) |
与2018年相比,2019年影响养恤金福利义务的重大变化主要包括2019年精算损失和2018年精算收益,原因是市场条件的变化影响到用于评估负债的财务假设,以及2019年美元对英镑贬值导致的外币换算调整。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该计划的累计福利债务分别为9,240万美元和8,460万美元。
截至2019年12月31日,预计未来养恤金支付情况如下:
|
| | | |
2020 | $ | 3,661 |
|
2021 | 3,884 |
|
2022 | 4,065 |
|
2023 | 3,946 |
|
2024 | 4,335 |
|
2025-2029 | 23,636 |
|
共计 | $ | 43,527 |
|
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日(千)按公允价值计量的英国计划资产(至少每年一次):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) |
资产类别 | | 共计 | | 报价 活跃的准市场 为 相同资产 (1级) | | 显着 可观察 投入 (二级)(A) | | 显着 看不见 投入 (三级) |
现金 | | $ | 10,579 |
| | $ | 10,579 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
权益证券: | | | | | | | | |
多元化增长基金(B) | | 20,102 |
| | — |
| | 20,102 |
| | — |
|
全球股票基金(C) | | 3,207 |
| | — |
| | 3,207 |
| | — |
|
固定收益证券: | | | | | | | | |
英国政府固定收益证券(D) | | 16,166 |
| | — |
| | 16,166 |
| | — |
|
英国政府指数联系证券(E) | | 13,012 |
| | — |
| | 13,012 |
| | — |
|
全球绝对回报债券基金(F) | | 11,871 |
| | — |
| | 11,871 |
| | — |
|
公司债券(G) | | 8,149 |
| | — |
| | 8,149 |
| | — |
|
共计 | | $ | 83,086 |
| | $ | 10,579 |
| | $ | 72,507 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(2018年12月31日) |
资产类别 | | 共计 | | 报价 活跃的准市场 为 相同资产 (1级) | | 显着 可观察 投入 (二级)(A) | | 显着 看不见 投入 (三级) |
现金 | | $ | 1,119 |
| | $ | 1,119 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
权益证券: | | | | | | | | |
多元化增长基金(B) | | 12,330 |
| | — |
| | 12,330 |
| | — |
|
全球股票基金(C) | | 1,835 |
| | — |
| | 1,835 |
| | — |
|
固定收益证券: | | | | | | | | |
英国政府固定收益证券(D) | | 18,048 |
| | — |
| | 18,048 |
| | — |
|
英国政府指数联系证券(E) | | 14,245 |
| | — |
| | 14,245 |
| | — |
|
全球绝对回报债券基金(F) | | 18,570 |
| | — |
| | 18,570 |
| | — |
|
公司债券(G) | | 7,472 |
| | — |
| | 7,472 |
| | — |
|
共计 | | $ | 73,619 |
| | $ | 1,119 |
| | $ | 72,500 |
| | $ | — |
|
______________________________
| |
a) | 混合权益基金和固定收益基金的净资产价值由标的证券的价格决定,减去基金负债,再除以已发行股票的数量。由于这些基金没有在活跃的市场交易,混合基金被归类为二级资产。资产净值由可观察的市场数据(例如购买或销售活动)证实。 |
| |
b) | 这一类别包括对旨在实现资本增长回报的股票、债券、替代品和现金市场的多样化投资组合的投资。 |
| |
c) | 这一类别包括对股票、债券、货币市场、替代品和信贷市场的多样化投资组合的投资,以通过每月看跌期权获得有下行保护的回报。 |
| |
d) | 这类投资包括对基金的投资,目的是向英国政府固定收益证券(Gilts)提供杠杆式回报,其到期日从2030年到2060年不等。 |
| |
e) | 这类投资包括对基金的投资,目的是为各种英国政府指数型证券(英国国债)提供杠杆式回报,到期日从2022年到2062年不等。这些基金投资于英国政府债券和衍生品。 |
| |
f) | 这一类别包括对基金的投资,主要投资于各种固定和浮动利率投资级及以下投资级债务工具,在全球受监管市场上交易,目的是在3年的基础上实现比1个月libor高出3%的回报率。 |
| |
g) | 这一类别包括对各种债务和债务(如资产)的投资,以产生资本和收入回报。 |
截至2019年12月31日,英国的投资目标是:
英国投资计划的受托人制定了一项长期投资战略,包括全球投资权重,对股票证券/多元化增长基金的投资权重为27.5%(25%至30%),债务证券为72.5%(70%至75%)。多元化增长基金是积极管理的绝对回报基金,持有债务和股票证券的组合。选定目标资产分配的依据是审查每一资产类别的预期收益和风险特征,以及各资产类别之间的收益相关性。对每一资产类别的实际分配因定期投资战略变化、市场价值波动以及养恤金支付和缴款的时间安排而有所不同。
下表按资产类别列出截至2019年12月31日和2018年12月31日的加权平均资产分配和目标资产分配:
|
| | | | | | | | | | | |
| 资产分配 | | 目标资产分配 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票证券及多元化增长基金1 | 28.1 | % | | 19.2 | % | | 27.5 | % | | 27.5 | % |
债务证券2 | 59.2 | % | | 79.2 | % | | 72.5 | % | | 72.5 | % |
其他 | 12.7 | % | | 1.5 | % | | — | % | | — | % |
共计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
______________________________
| |
1 | 多元化增长基金是指积极管理的、持有股票和债务证券组合的绝对收益基金。 |
| |
2 | 包括以向英国政府固定收益证券、英国政府指数型证券、全球债券和公司债券提供杠杆回报为目标的基金投资。 |
14.承付款和意外开支
专利侵权很重要。2014年12月15日,我们的子公司Quest Integrity Group,LLC(“Quest Integrity”)对三名不同的被告提起了三项专利侵权诉讼,其中两项在美国特拉华州地区(“特拉华州案”)提起,一项在美国西华盛顿地区提起(“华盛顿案”)。Quest Integrity声称,三名被告侵犯了Quest Integrity的专利“2D和3D显示系统和炉管检查方法”。这项要求完整的专利一般教导显示在石油和石油化工精炼厂的炉管检查过程中收集的检查数据的系统和方法。专利诉讼的主题是对收集到的数据进行可视化显示,与基本的先进检查技术无关。在这些诉讼中,Quest Integrity正在寻求强制救济以及金钱损害赔偿。被告否认他们侵犯了Quest Integrity的专利的任何有效主张,并声称所争论的专利无效和/或不可强制执行,并且没有被侵犯的宣告性判决反诉。2015年6月,美国特拉华州区驳回了Quest Integrity在特拉华州案件中提出的初步禁令救济动议(即我们要求被告在诉讼期间停止使用Quest Integrity的专利系统和方法)。2017年3月,特拉华州的法官批准了对Quest完整性的即决判决,认定所称专利的某些专利主张无效。2018年末和2019年年初,Quest Integrity与华盛顿案的被告达成和解,与特拉华州案件的两名被告之一达成和解。Quest Integrity还就特拉华州案的裁决向其余被告提出上诉。2019年5月, 联邦巡回上诉法院发表了一项意见,推翻和发回了对某些索赔无效的裁决,并推翻了美国特拉华州地区法院的调查结果的其他实质性方面。美国地区法院于2020年2月28日下令在Quest Integrity与剩余被告之间进行调解,并将还押审判定于2020年第四季度进行。在调解中,Quest Integrity和其余被告商定了全面和最终解决所有索赔的框架。由于2020年2月的调解,我们损失了130万美元,并调整了2019年合并财务报表,以反映这一事件的影响。预计将于2020年第二季度执行最后和解协议并下达驳回该案件的命令。
我们参与了其他各种诉讼,并在正常的业务处理过程中受到各种索赔和诉讼的影响。我们认为,这些诉讼和诉讼可能造成的任何未保险损失对我们的合并财务报表不会产生重大不利影响。
当我们掌握的信息表明,可能发生了一项负债,而且损失的数额可以合理估计时,我们就确定了对损失的应急责任。
15.分部和地理信息披露
ASC 280,分部报告,要求我们披露关于我们的运营部门的某些信息,在这些信息中,运营部门被定义为“一个企业的组成部分,其中有独立的财务信息可供首席经营决策者定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩”。我们分三部分进行操作:IHT、MS和Quest完整性。
2018年7月,我们宣布了一项组织结构调整。组织更改包括产品和服务行组织和操作组织。产品和服务线组织负责最佳做法的标准化和相关的技术培训和项目开发、价值定位和定价以及团队全球企业的技术开发和创新。运营组织由按主要地理区域排列的跨部门部门组成,负责按照既定的团队服务线路标准、安全和质量协议执行产品和服务交付。公司整体管理和决策继续按照三个运营部门(IHT、MS和Quest Integrity)的结构进行。因此,这些变化对我们的报告部分没有任何影响。
我们的三个业务部门的分段数据如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
IHT | $ | 512,950 |
| | $ | 617,378 |
| | $ | 588,441 |
|
女士 | 535,372 |
| | 532,365 |
| | 529,973 |
|
任务完整性 | 114,992 |
| | 97,186 |
| | 81,797 |
|
共计 | $ | 1,163,314 |
| | $ | 1,246,929 |
| | $ | 1,200,211 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
营业收入(损失): | | | | | |
IHT1 | $ | 24,084 |
| | $ | 37,329 |
| | $ | 11,128 |
|
女士1 | 55,385 |
| | 6,323 |
| | (33,993 | ) |
任务完整性 | 28,757 |
| | 20,138 |
| | 12,337 |
|
共同和共享支助服务 | (110,372 | ) | | (102,751 | ) | | (104,582 | ) |
共计 | $ | (2,146 | ) | | $ | (38,961 | ) | | $ | (115,110 | ) |
______________
| |
1 | 包括2017年12月31日终了年度IHT和MS的商誉减值损失分别为2 110万美元和5 410万美元。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
资本支出1: | | | | | |
IHT | $ | 7,983 |
| | $ | 7,643 |
| | $ | 10,505 |
|
女士 | 10,755 |
| | 11,141 |
| | 17,791 |
|
任务完整性 | 4,550 |
| | 3,526 |
| | 3,316 |
|
共同和共享支助服务 | 8,446 |
| | 3,621 |
| | 5,186 |
|
共计 | $ | 31,734 |
| | $ | 25,931 |
| | $ | 36,798 |
|
______________
| |
1 | 不包括融资租赁。由于现金支付的时间不同,现金流量表中列出的数额可能有所不同。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
折旧和摊销: | | | | | |
IHT | $ | 17,616 |
| | $ | 18,810 |
| | $ | 19,279 |
|
女士 | 21,835 |
| | 36,177 |
| | 23,412 |
|
任务完整性 | 3,557 |
| | 4,285 |
| | 4,423 |
|
共同和共享支助服务 | 6,051 |
| | 5,590 |
| | 5,029 |
|
共计 | $ | 49,059 |
| | $ | 64,862 |
| | $ | 52,143 |
|
管理层没有按运营部门单独衡量团队的资产,也没有利用它们来评估部门绩效。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,我们的收入以及截至12月31日、2019年、2018年和2017年的长寿资产总额按地域分列如下(千):
|
| | | | | | | |
| 共计 收入1 | | 共计 长寿资产2 |
截至2019年12月31日止的12个月 | | | |
美国 | $ | 838,385 |
| | $ | 328,832 |
|
加拿大 | 127,574 |
| | 8,625 |
|
欧洲 | 126,794 |
| | 32,517 |
|
其他外国 | 70,561 |
| | 6,044 |
|
共计 | $ | 1,163,314 |
| | $ | 376,018 |
|
截至2018年12月31日止的12个月 | | | |
美国 | $ | 908,382 |
| | $ | 298,567 |
|
加拿大 | 139,900 |
| | 4,165 |
|
欧洲 | 126,142 |
| | 20,224 |
|
其他外国 | 72,505 |
| | 3,210 |
|
共计 | $ | 1,246,929 |
| | $ | 326,166 |
|
截至2017年12月31日止的12个月 | | | |
美国 | $ | 871,367 |
| | $ | 330,909 |
|
加拿大 | 134,256 |
| | 5,377 |
|
欧洲 | 119,603 |
| | 22,480 |
|
其他外国 | 74,985 |
| | 4,614 |
|
共计 | $ | 1,200,211 |
| | $ | 363,380 |
|
______________
1 属于个别国家/地理区域的收入是根据从事这项工作的法律实体的住所国计算的。
(二)不包括商誉、未摊销的拟持有和使用的无形资产、金融工具和递延税资产。
16.改组和其他有关费用
我们在2019、2018和2017年12月31日终了年度的重组和其他相关费用净额按部门分列如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
一队计划 | | | | | |
遣散费及有关费用 | | | | | |
IHT | $ | 249 |
| | $ | 2,995 |
| | $ | — |
|
女士 | 418 |
| | 2,514 |
| | — |
|
任务完整性 | 62 |
| | 418 |
| | — |
|
共同和共享支助服务 | 947 |
| | 800 |
| | — |
|
小计 | 1,676 |
| | 6,727 |
| | — |
|
| | | | | |
2017年节约费用倡议 | | | | | |
遣散费及有关费用 | | | | | |
IHT | — |
| | — |
| | 966 |
|
女士 | — |
| | — |
| | 1,622 |
|
任务完整性 | — |
| | — |
| | 428 |
|
共同和共享支助服务 | — |
| | — |
| | 864 |
|
小计 | — |
| | — |
| | 3,880 |
|
| | | | | |
比利时和荷兰出口 | | | | | |
遣散费和相关费用(信贷) | | | | | |
女士 | — |
| | — |
| | (173 | ) |
处置(收益)/减值损失 | | | | | |
女士 | — |
| | — |
| | (1,056 | ) |
小计 | — |
| | — |
| | (1,229 | ) |
总计 | $ | 1,676 |
| | $ | 6,727 |
| | $ | 2,651 |
|
一队计划。2017年第四季度,我们聘请了外部顾问,对我们业务的各个方面进行评估,以获得改善和节省成本的机会。2018年第一季度,我们完成了国内业务的项目设计阶段,称为一个团队,并从2018年第二季度开始进入部署阶段。在2019年第三季度,我们开始了一个团队的设计阶段,为我们的国际业务。作为一个团队计划的一部分,我们决定取消某些员工职位。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,我们分别支付了170万美元和670万美元的遣散费,迄今累计支出的金额为840万美元。随着一个团队计划的继续,我们预计一些额外的员工职位可能会被确定和影响,从而导致额外的离职费用。除了受影响的员工职位外,在此过程中,某些地点可能会被关闭或合并。我们目前正处于这项为期三年的计划的第二年,预计该计划的相关开支将持续到2020年年底。
与此计划有关的应计遣散费负债如下(千):
|
| | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) |
余额,期初 | $ | 2,283 |
|
收费 | 1,676 |
|
付款 | (2,988 | ) |
期末余额 | $ | 971 |
|
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,我们还分别支付了1,230万美元和1,550万美元的专业费用。
2017年成本节约倡议。2017年7月24日,我们宣布致力于成本节约计划,以采取直接行动,以降低我们的整体成本结构,因为持续疲软的市场条件。这一举措于2017年下半年完成。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月期间,这一举措的综合业务报表中没有确认任何费用或支出,2017年12月31日终了年度,该举措的离职费和相关费用一般记录在2017年第三和第四季度,共计390万美元。这也是我们迄今累计支出的数额。这些费用大部分是在2017年以现金支付的。
比利时和荷兰出口。由于经济持续疲软和不利的成本结构,我们承诺于2016年第四季度退出比利时和荷兰收购的Furmanite业务,并向受影响的雇员通报了该计划。闭包现在已经完成。在2017年12月31日终了的一年中,我们记录到遣散费减少了20万美元,处置收益减少了110万美元。处置收益来自2017年第一季度完成的比利时Furmanite业务的资产出售,据此我们将业务业务、30万美元现金和约20万美元其他资产转交给买方,以换取买方承担某些负债,主要是与与交易有关的雇员有关的160万美元相关负债。
与比利时和荷兰出境有关的应计离职负债如下(千):
|
| | | |
| 十二个月 2017年12月31日 |
余额,期初 | $ | 4,846 |
|
费用(贷项),净额 | (173 | ) |
付款 | (3,144 | ) |
处置 | (1,601 | ) |
外币调整 | 72 |
|
期末余额 | $ | — |
|
就这些撤离活动而言,迄今为止,我们累计支付了470万美元的遣散费和不动产、厂场和设备的减值损失70万美元,被110万美元的处置收益部分抵消。
17.累计其他综合损失
股东权益项下累计其他综合损失的变化摘要如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 (一九二零九年十二月三十一日) | | 十二个月 (2018年12月31日) |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 外国 货币 树篱 | | 确定的养恤金计划 | | 赋税 规定 | | 共计 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 外国 货币 树篱 | | 确定的养恤金计划 | | 赋税 规定 | | 共计 |
年初余额 | $ | (30,607 | ) | | $ | 3,904 |
| | $ | (7,859 | ) | | $ | 170 |
| | $ | (34,392 | ) | | $ | (21,366 | ) | | $ | 3,246 |
| | $ | (7,221 | ) | | $ | 5,545 |
| | $ | (19,796 | ) |
其他综合收入(损失) | 3,865 |
| | 282 |
| | (162 | ) | | 217 |
| | 4,202 |
| | (9,241 | ) | | 658 |
| | (638 | ) | | (3,045 | ) | | (12,266 | ) |
采用新的会计原则 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,330 | ) | | (2,330 | ) |
年底结余 | $ | (26,742 | ) | | $ | 4,186 |
| | $ | (8,021 | ) | | $ | 387 |
| | $ | (30,190 | ) | | $ | (30,607 | ) | | $ | 3,904 |
| | $ | (7,859 | ) | | $ | 170 |
| | $ | (34,392 | ) |
下表为分配给其他综合收入(损失)各组成部分的相关税收影响(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 毛额 金额 | | 赋税 效应 | | 网 金额 | | 毛额 金额 | | 赋税 效应 | | 网 金额 | | 毛额 金额 | | 赋税 效应 | | 网 金额 |
外币折算调整 | $ | 3,865 |
| | $ | 393 |
| | $ | 4,258 |
| | $ | (9,241 | ) | | $ | (2,923 | ) | | $ | (12,164 | ) | | $ | 10,607 |
| | $ | (2,919 | ) | | $ | 7,688 |
|
外币套期保值 | 282 |
| | (69 | ) | | 213 |
| | 658 |
| | (162 | ) | | 496 |
| | (1,802 | ) | | 688 |
| | (1,114 | ) |
确定的养恤金计划 | (162 | ) | | (107 | ) | | (269 | ) | | (638 | ) | | 40 |
| | (598 | ) | | 3,297 |
| | (667 | ) | | 2,630 |
|
共计 | $ | 3,985 |
| | $ | 217 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | (9,221 | ) | | $ | (3,045 | ) | | $ | (12,266 | ) | | $ | 12,102 |
| | $ | (2,898 | ) | | $ | 9,204 |
|
18.普通股的发行和回购
市场股票发行计划。2016年11月28日,我们向美国证交会提交了一份招股说明书,以补充我们2016年10月在表格S-3上的货架登记声明(“货架登记声明”),根据该说明书,我们可以通过“市面上”的股票发行计划(“atm计划”)出售高达1.5亿美元的普通股。ATM计划是通过与其中指定的代理商签订的相关销售协议(“销售协议”)来实施的。截至2016年12月31日,我们在ATM计划下出售了167,931股普通股。这种销售的净收益为600万美元,扣除支付的总额约为10万美元的佣金后,用于减少未偿债务。2017年期间,在自动取款机计划下没有出售普通股。
2017年7月31日,我们根据销售协议向代理商发出通知,从而终止了ATM计划,而没有受到处罚。
在提交货架登记声明和启动自动取款机计划方面,我们资本化了总计70万美元的费用,其中大部分是在自动取款机计划取消后于2017年注销的销售、一般和行政费用。
普通股回购计划。2014年6月23日,董事会核准将库存回购计划限额提高到5 000万美元(减去先前回购的1 330万美元)。在截至2015年5月31日的年度内,我们回购了546,977股股票,总成本为2,110万美元。在截至2016年12月31日的一年中,我们回购了274,110股股票,总成本为760万美元。在2016年第四季度,这821 087股股票已退休,截至2016年12月31日不包括在已发行和已发行的普通股中。这些股票的退休导致普通股减少20万美元,额外已付资本减少910万美元,留存收益减少1 940万美元。股票回购计划于2017年取消。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,没有回购股票。
19.季度财务数据(未经审计)
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度选定的未经审计的季度财务数据摘要(单位:千人,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 共计 年 |
收入 | $ | 269,599 |
| | $ | 315,829 |
| | $ | 290,079 |
| | $ | 287,807 |
| | $ | 1,163,314 |
|
毛利率 | $ | 65,947 |
| | $ | 94,597 |
| | $ | 83,035 |
| | $ | 84,165 |
| | $ | 327,744 |
|
营业收入(损失) | $ | (16,528 | ) | | $ | 13,004 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | 3,218 |
| | $ | (2,146 | ) |
持续经营的收入(损失) | $ | (24,228 | ) | | $ | 6,102 |
| | $ | (7,057 | ) | | $ | (7,234 | ) | | $ | (32,417 | ) |
净收入(损失) | $ | (24,228 | ) | | $ | 6,102 |
| | $ | (7,057 | ) | | $ | (7,234 | ) | | $ | (32,417 | ) |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | (0.80 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (1.07 | ) |
净收入(损失) | $ | (0.80 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (1.07 | ) |
每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | (0.80 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (1.07 | ) |
净收入(损失) | $ | (0.80 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (1.07 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 共计 年 |
收入 | $ | 302,385 |
| | $ | 343,889 |
| | $ | 290,856 |
| | $ | 309,799 |
| | $ | 1,246,929 |
|
毛利率 | $ | 75,534 |
| | $ | 97,182 |
| | $ | 70,139 |
| | $ | 85,401 |
| | $ | 328,256 |
|
营业收入(损失) | $ | (14,125 | ) | | $ | 1,799 |
| | $ | (19,694 | ) | | $ | (6,941 | ) | | $ | (38,961 | ) |
持续经营的收入(损失)1 | $ | (12,264 | ) | | $ | (31,341 | ) | | $ | (23,526 | ) | | $ | 3,985 |
| | $ | (63,146 | ) |
净收入(损失)1 | $ | (12,264 | ) | | $ | (31,341 | ) | | $ | (23,526 | ) | | $ | 3,985 |
| | $ | (63,146 | ) |
每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续作业1 | $ | (0.41 | ) | | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.78 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (2.10 | ) |
净收入(损失)1 | $ | (0.41 | ) | | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.78 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (2.10 | ) |
每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续作业1 | $ | (0.41 | ) | | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.78 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (2.10 | ) |
净收入(损失)1 | $ | (0.41 | ) | | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.78 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (2.10 | ) |
_____________
| |
1 | 2018年各季度的连续业务收入(损失)、净收入(亏损)和相关每股收益(亏损)均从最初报告的收入(损失)修订,以纠正与计量递延税资产估值免税额有关的所得税费用(福利)错误。根据对数量和质量因素的分析,该公司确定有关影响对其以前提交的临时合并财务报表没有重大影响,因此不需要修改以前提交的报告。 |
五年比较
2015年11月,我们宣布将从5月31日起将财政年度改为每个日历年的12月31日。关于这一变化,我们以前在表格10-K上提交了一份过渡报告,报告了2015年6月1日至2015年12月31日的七个月过渡期的结果。
下表列出了我们选定的财务数据。这些资料是从我们经审计的综合财务报表中得出的。这些历史数据应与合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”一并阅读。(单位:千,除每股数据外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, | | 截至12月31日的七个月, | | 截至5月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 (1) | | 2016 (2) | | 2015 (3) | | 2015 |
业务报表数据: | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,163,314 |
| | $ | 1,246,929 |
| | $ | 1,200,211 |
| | $ | 1,196,696 |
| | $ | 571,718 |
| | $ | 842,047 |
|
营业收入(损失) | $ | (2,146 | ) | | $ | (38,961 | ) | | $ | (115,110 | ) | | $ | (3,118 | ) | | $ | 19,162 |
| | $ | 68,465 |
|
持续经营的收入(损失) | $ | (32,417 | ) | | $ | (63,146 | ) | | $ | (84,455 | ) | | $ | (12,565 | ) | | $ | 8,878 |
| | $ | 40,497 |
|
归于团队股东的净收益(亏损) | $ | (32,417 | ) | | $ | (63,146 | ) | | $ | (84,455 | ) | | $ | (12,676 | ) | | $ | 8,878 |
| | $ | 40,070 |
|
每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.95 |
|
净收入(损失) | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | 0.43 |
| | $ | 1.95 |
|
每股稀释收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | 0.41 |
| | $ | 1.85 |
|
净收入(损失) | $ | (1.07 | ) | | $ | (2.10 | ) | | $ | (2.83 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | 0.41 |
| | $ | 1.85 |
|
加权平均股票 | | | | | | | | | | | |
基本 | 30,310 |
| | 30,031 |
| | 29,849 |
| | 28,095 |
| | 20,852 |
| | 20,500 |
|
稀释 | 30,310 |
| | 30,031 |
| | 29,849 |
| | 28,095 |
| | 21,425 |
| | 21,651 |
|
资产负债表数据: | | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 985,217 |
| | $ | 977,821 |
| | $ | 1,055,835 |
| | $ | 1,147,418 |
| | $ | 798,991 |
| | $ | 523,833 |
|
长期债务和其他长期负债 | $ | 398,011 |
| | $ | 380,770 |
| | $ | 430,877 |
| | $ | 464,060 |
| | $ | 368,685 |
| | $ | 97,234 |
|
股东权益 | $ | 436,670 |
| | $ | 457,100 |
| | $ | 477,174 |
| | $ | 535,637 |
| | $ | 338,146 |
| | $ | 335,375 |
|
营运资本 | $ | 167,042 |
| | $ | 215,005 |
| | $ | 249,276 |
| | $ | 253,636 |
| | $ | 222,399 |
| | $ | 197,472 |
|
非控制利益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,034 |
|
其他财务数据: | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 49,059 |
| | $ | 64,862 |
| | $ | 52,143 |
| | $ | 48,673 |
| | $ | 19,426 |
| | $ | 22,787 |
|
商誉减值损失 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75,241 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股份补偿 | $ | 10,055 |
| | $ | 12,256 |
| | $ | 7,876 |
| | $ | 7,313 |
| | $ | 3,469 |
| | $ | 4,838 |
|
资本支出4 | $ | 31,734 |
| | $ | 25,931 |
| | $ | 36,798 |
| | $ | 45,843 |
| | $ | 25,802 |
| | $ | 28,769 |
|
_________________
| |
2 | 自2016年2月29日起,该公司以2.823亿美元的收购价格收购了Furmanite公司,其中包括2.095亿美元的普通股、200万美元的转换股票支付奖励和7080万美元的现金。 |
| |
3 | 从2015年7月7日起,该公司以2.555亿美元的收购价格收购了Qualspec集团有限责任公司,其中包括400万美元现金、2.65亿美元其他资产和1350万美元的流动和长期负债。 |
| |
4 | 不包括融资租赁。由于现金支付的时间不同,现金流量表中列出的数额可能有所不同。 |