美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-K

 

佣金档案编号001-35750

 

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

 

如果注册人是知名的经验丰富的发行人，正如在规则405中所定义的，在“规则405”规则的规则405中，被定义的是

 

如果该注册者不需要按照该法案的第13或第15(D)条提出要求的话，则请按该法案的要求，即不要求根据第13节或第15(D)节的“法案”中的要求，提出要求：根据第13节或第15节(D)项，要求将下列文件归档：第13条或第15条(D)项.‘>.class=’class 1‘>要求.class=’class 1‘>.class=’class 2‘>技术.class=’class 4‘>.GB/T1459.2-1993自愿性、无偿性、无偿性

 

用支票标记说明登记人(1)是否在过去12个月内按1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定提交了报告(或提交了要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。(2)在过去90天中，登记人是否遵守了这类申报要求。(2)在过去90天中，登记人是否已按要求提交此类报告。

 

通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。商业、商业、金融、商业等行业

 

 

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

 

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

 

截至2019年6月28日注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日，注册人非附属公司持有的普通股的总市值约为2.046亿美元，根据登记人普通股当日的收盘价计算。为确定这一数字，登记人的所有高级官员和董事均被视为登记人的附属机构。这一数字仅为本报告的目的而提供，并不代表登记人或任何这类人承认该人的地位。

 

截至2020年3月6日，注册人已发行和发行普通股975464股。

 

参考文件法团

 

我们2020年股东年会代理声明的部分内容被纳入第三部分。

 

关于前瞻性声明的注意事项

这份关于表10-K的年度报告包含了联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实，而是基于第一互联网银行及其合并子公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)目前对其业务战略、预期结果和未来业绩的预期。前瞻性声明之前通常有“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“未决”、“计划”、“立场”、“初步”、“保留”、“应该”、“将”、“会”或其他类似的表述。这些声明受到某些风险和不确定因素的影响，包括：国家或区域的一般经济状况，以及我们参与的贷款市场的条件，这些条件可能对我们的贷款和其他产品的需求、我们的信贷质量和相关的不良资产和贷款损失水平，以及我们所拥有或作为我们贷款抵押品的房地产的价值和可销售性产生不利影响；我们所依赖的通信和信息系统的失败或中断或中断，可能会减少我们的收入，增加我们的成本，或导致我们业务的中断；我们计划扩大商业房地产、商业和工业、公共财政、美国小企业管理局(SBA)和医疗金融贷款组合，这可能带来更大的不付款或其他不利后果的风险；我们对印第安纳第一互联网银行(“银行”)的资本分配的依赖；我们的监管机构对我们的审查结果，包括我们的监管机构除其他外可能会进行的审查。, 要求我们增加贷款损失或减记资产的备抵；改变银行监管条件、政策或方案，无论是作为新的立法或监管举措产生的，这可能导致对银行活动的一般限制，特别是对银行活动的限制；更严格的监管资本要求；增加成本，包括存款保险费；管制或禁止某些创收活动或贷款及其他产品二级市场的变化；市场利率和价格的变化可能对证券、贷款、存款和其他金融工具的价值以及我们资产负债表的利率敏感性产生不利影响；我们的流动资金需求受到资产和负债变化的不利影响；立法或监管发展的影响，包括有关税收、银行、证券、保险和金融服务业其他方面的法律的变化；金融服务机构之间的竞争因素，包括产品和定价压力以及我们吸引、发展和留住合格银行专业人员的能力；执行今后的收购、重组或处置交易，包括但不限于执行此类交易的相关时间和费用，将业务整合为这些交易的一部分，以及可能未能实现预期收益、收入增长和/或费用节省和其他预期收益的交易；修改适用的税法；无利息或收费收入的增长和盈利低于预期；高级管理层任何主要成员的损失；财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)可能通过的会计政策和做法变化的影响, 上市公司会计监督委员会和其他监管机构；以及美国联邦政府财政和政府政策的影响。其他可能影响我们的结果的因素包括在本报告“风险因素”项下讨论的因素，以及提交给美国证交会的其他报告中讨论的因素。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的前瞻性声明，因为这些声明只在所发表的日期发表。上文所列因素可能影响我们的财务执行情况，并可能导致我们今后各期的实际结果与任何当前报表中就未来期间发表的任何意见或说明大不相同。

除法律规定外，我们不承担，特别是拒绝任何义务，公开公布对任何前瞻性声明可能作出的任何修改的结果，以反映此类陈述日期之后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。

第一家互联网银行

目录

第一部分

 

第1项.转售商品

 

一般

 

FirstInternetBancorp是一家银行控股公司，通过其全资子公司印第安纳州第一互联网银行(FirstInternetBankofIndiana)进行主要业务活动，这是一家印第安纳特许银行。印第安纳州第一家互联网银行是第一个州特许的联邦存款保险公司(FDIC)为互联网银行提供保险，并于1999年开始运营银行业务。第一家互联网银行于2005年9月15日根据印第安纳州的法律成立。2006年3月21日，我们完成了一项交易计划，通过该计划，我们收购了世界银行所有的流通股。

当我们在本年度报告的表10-K中提到“第一家互联网银行”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”时，我们指的是第一家互联网银行及其合并子公司，除非上下文另有说明。提及“第一互联网银行”或“银行”指的是印第安纳州第一互联网银行，一家印第安纳特许银行和该公司的全资子公司。

我们提供广泛的商业，小企业，消费和市政银行产品和服务。我们在全国范围内主要通过在线渠道开展消费和小企业存款业务，没有传统的分支机构。我们的住宅抵押贷款产品主要通过一个在线直接消费者平台在全国范围内提供，并辅之以以印第安纳州中部为基础的抵押贷款和建筑贷款。我们的消费贷款产品主要来源于全国范围内，通过互联网，以及通过与经销商和融资伙伴的关系。

我们的商业银行产品和服务是通过关系银行模式提供的，包括商业房地产(“CRE”)银行、商业和工业(“C&I”)银行、公共财政、保健金融、小企业贷款和商业存款以及国库管理。通过我们的CRE团队，我们在全国范围内提供单一租户租赁融资，以及传统投资者CRE和建筑贷款，主要在印第安纳州中部和邻近市场。为了满足主要位于印第安纳州中部、凤凰城、亚利桑那州和邻近市场的商业借款人和储户的需要，我们的C&I银行团队提供信贷解决方案，如信贷额度、定期贷款、业主占用的CRE贷款和公司信用卡。我们的公共财政团队在全国范围内向政府实体提供一系列公共和市政贷款和租赁产品。我们的医疗融资团队是与我们与总部位于旧金山的一家以技术为基础的医疗保健实践贷款机构这一投资组合部分一般集中在美国西部和西南部地区，并计划继续在全国范围内扩大。我们的商业存款和金库管理团队与其他商业团队合作，向我们的商业和市政贷款客户提供存款产品和金库管理服务，并在我们没有信贷关系的业务部门寻求商业存款机会。

2018年，我们确定小企业是贷款、收入和存款潜在增长的领域。我们相信，我们可以通过向新兴小企业和企业家提供全套服务，使自己有别于大型金融机构。我们已开始增加有经验的人员，以增强我们在小企业贷款和美国政府担保贷款计划方面的能力，包括根据小企业管理局(SBA)指导方针提供的贷款。为了加快我们在这一领域的努力，我们于2019年11月1日从第一科罗拉多国家银行收购了一个贷款组合、一个服务组合和一支经验丰富的小企业贷款服务专业人员队伍。截至2019年12月31日，获得的贷款本金余额约为3 260万美元，主要由SBA 7(A)贷款构成，而获得的服务组合本金余额约为9 480万美元，包括在二级市场出售的有担保的SBA 7(A)贷款。我们希望继续增加人员，建立一个全国性的小企业平台。

截至2019年12月31日，我们的总资产为41亿美元，负债总额为38亿美元，股东权益为3.049亿美元。

我们的主要执行办公室位于11201美国公园路，钓鱼，印第安纳46037，我们的电话号码是(317)532-7900。

 

子公司

 

世界银行有三个全资子公司：第一互联网公共财政公司，该公司向美国各地的政府实体提供一系列公共和市政财政贷款和租赁产品，并购买证券。

由州和地方政府及其他市政当局签发；JKH房地产服务有限责任公司，根据需要管理其他房地产所有权；SPF 15公司，为购置和持有房地产而设立。

性能

资产负债表增长。总资产从2015年12月31日的13亿美元增加到2019年12月31日的41亿美元。这一增长主要是由强劲的有机增长推动的。同期，贷款由10亿元增至30亿元，存款由10亿元增至32亿元，增幅分别为210.7%及229.9%。我们的持续增长状况是我们灵活和高度扩展的互联网银行平台的结果，该平台使我们能够面向所有50个州的广泛客户。此外，关键的商业银行战略雇用使我们能够进一步扩大我们的产品在地方和国家的基础上提供。截至2019年12月31日，商业贷款占贷款的77.2%，而2015年12月31日为61.1%。

收益增长。净利润增长了182.7%，从截至2015年12月31日的12个月的890万美元增长到截至2019年12月31日的12个月的2520万美元。稀释后的每股收益增长了28.1%，从截至2015年12月31日的12个月的1.96美元增至截至2019年12月31日的12个月的2.51美元。

资产质量我们一直保持高质量的贷款组合，因为我们强调强大的信用文化，保守的承保标准，严格的风险管理程序，以及多样化的国家和地方客户基础。截至2019年12月31日，我国不良资产占总资产的比重为0.22%，不良贷款占贷款总额的比重为0.23%，贷款损失备抵总额为0.74%。

战略重点

我们通过可扩展的互联网银行平台在全国范围内运作，收集存款，提供住宅抵押贷款和消费贷款产品，而不是依赖传统的实体分行系统。我们还提供商业银行服务，包括CRE和C&I、单租户租赁融资、公共财政、医疗保健融资和小企业贷款。我们的首要战略重点是提高特许经营和股东价值，同时保持强有力的风险管理政策和程序。我们相信，商业银行和消费者银行的盈利增长、有效的承销、强大的资产质量和高效率的技术驱动业务将推动特许经营和股东价值的持续创造。

国家重点关注存款和消费银行业务增长。我们的第一个产品是基本存款帐户，存单，电子账单支付和信用卡。开业后90天内，我们在所有50个州的消费者中开设了账户。多年来，我们增加了消费贷款、信贷额度、房屋净值贷款和单一家庭抵押贷款。我们收集存款和这些消费贷款活动的足迹是整个国家。随着我们基于互联网的技术平台的使用，我们不再面临传统银行在获取客户时必须克服的地理界限。拥有智能手机、平板电脑和电脑，我们的客户可以实时访问我们的网上银行系统、账单支付和远程存款记录，每天24小时，每周7天。此外，我们还有专门的银行专家，他们可以通过电话、电子邮件或在线聊天来满足客户的需求。我们打算通过利用技术和有针对性的营销努力，继续扩大我们的存款基础。

商业银行业务增长。我们通过增加商业银行、公共财政、医疗保健金融和小企业贷款，使我们的业务多样化，以补充我们的消费平台。我们提供传统的CRE贷款、单租户租赁融资、C&I贷款、医疗融资贷款、小企业贷款、公司信用卡、国库管理服务以及公共和市政财政贷款和租赁。我们的商业贷款团队由经验丰富的商业银行家组成，他们中的许多人都曾在大型货币中心、超级区域银行或地区银行从事过广泛的职业生涯。这些贷款人利用深厚的市场知识和经验，以关系为基础的方式为商业借款人服务。我们打算继续扩大我们的商业银行平台，雇佣更多经验丰富的贷款官员和具有专业市场或产品专长的关系经理。

经验。我们的管理团队和董事会是我们成功的关键。我们的管理团队和董事会由印第安纳州第一互联网银行创始人大卫·B·贝克尔(DavidB.Becker)领导。贝克先生是一位经验丰富的商业主管和企业家，在金融服务和金融技术领域有30多年的管理经验，自2005年以来一直担任首席执行官。贝克尔先生曾多次获得商业奖项，其中包括2001年安永年度最佳企业家奖，并于2008年进入印第安纳州中央商业名人堂(CentralIndiaBusinessHall Of Fame)。高级管理小组由具有区域和社区银行和金融技术服务背景的个人组成。高级管理团队由一个专门的董事会监督，该董事会具有金融服务、法律和监管服务以及工业服务等方面的广泛经验。

通过技术提高效率。我们已经建立了一个基于技术的可扩展的银行平台，而不是传统的分支网络。我们打算继续利用这一基础设施，以及投资和利用新技术，以更有效地竞争，因为我们在未来的增长。透过我们的网上账户存取服务，加上我们的专业银行专家团队，我们可以以有效的方式满足我们的零售和商业客户的需求。我们相信，我们的业务模式和数字银行业务流程能够支持持续增长，提高运营效率，从而推动盈利能力的提高。

扩大资产产生和收入渠道。我们的地理和信贷产品的多样性已经产生了资产负债表和收益增长。我们期望继续探索额外的资产和创收能力，以补充我们的商业和消费银行平台。这些努力可能包括增加具有产品、行业或地理专门知识的人员或团队，或通过战略收购。

借贷活动

我们从贷款中赚取利息收入以及贷款来源的费用收入。贷款活动包括向个人提供的贷款，主要包括住宅房地产贷款、住房权益贷款和信贷额度，以及向商业客户提供的贷款，包括C&I贷款、CRE贷款、市政贷款和租赁、信贷额度、信用证、单租户租赁融资、医疗保健提供者贷款和小企业贷款。住宅房地产贷款不是保留在我们的贷款组合中，就是卖给二级投资者，出售所得的损益在非利息收入范围内确认。关于截至2019年12月31日每个贷款组合部分的进一步讨论，请参阅公司合并财务报表附注4。

存款活动和其他资金来源

 

我们通过ach网络(直接存款以及客户直接从外部金融机构转移资金)、远程和移动存款捕获、邮寄支票、电汇和接受存款的ATM网络获得存款。此外，截至2019年12月31日，我们有约5.384亿美元的经纪存款，其中包括通过经纪人/交易商关系产生的存款，以及某些公共基金存款，这些存款来自与管理市政当局和其他政府机构短期流动性需求的资产管理公司的关系。

 

银行不拥有或经营任何自动取款机。通过网络参与，该银行的客户能够使用几乎任何一个世界各地的自动取款机提取现金。目前，银行每月向每位客户退还高达10.00美元的额外费用，而我们的客户在使用另一家机构拥有的自动取款机时所需的额外费用。管理层认为，与建立和维护全国范围内的专有ATM网络相比，该项目对银行来说成本效益更高，对我们的客户也更方便。

 

通过为所提供的产品和服务提供强大的在线能力、高质量的客户服务和有竞争力的定价，我们能够发展与客户的关系并建立品牌忠诚度。因此，我们不依赖昂贵的客户收购活动来吸引新客户。

 

竞争

 

我们竞争贷款和吸引存款的市场竞争激烈。

 

在零售银行业务方面，我们与其他以互联网为主要服务渠道的银行竞争，包括Ally银行、DiscoverBank、TIAA银行、Synchrony Bank、Goldman Sachs Bank USA和Axos Bank。然而，我们也与其他银行、储蓄银行、信用社、投资银行、保险公司、证券经纪公司和其他金融机构竞争，因为几乎所有银行都有某种形式的互联网服务。对于住宅抵押贷款，使用互联网作为主要服务渠道的竞争对手包括快速贷款和贷款仓库。我们还在住房抵押贷款方面与货币中心和超级银行竞争，包括美国银行、大通和富国银行。

 

对于我们的传统商业贷款活动，我们与在中西部和印第安纳州经营的大型金融机构竞争，包括KeyBank、PNC银行、Chase、BMO Harris银行、Huntington国家银行和第一金融银行。在西南地区，竞争对手包括富国银行、大通银行、美国银行、美国银行、中第一银行和BOK金融公司。对于我们的单一租户租赁融资活动，我们在全国范围内与地区银行、当地银行和信用社以及人寿保险公司和商业抵押贷款支持证券贷款人竞争。这些竞争对手包括富国银行、第一储蓄银行、卡普斯塔尔银行、TIAA银行和Stancorp。就我们的公共财政活动而言，我们在全国范围内与亨廷顿国家银行、关键银行、资本银行、英镑国家银行、摩根大通和大通公司以及美国银行等超级区域和地区银行竞争。在我们的医疗金融活动方面，我们在全国范围内与诸如TD银行、PNC银行、WinTrust金融公司和哥伦比亚银行等地区和地区银行竞争。这些

竞争对手可能比我们拥有更多的财政资源和更高的贷款限额，也可能提供我们没有的专业产品和服务。对于我们的小企业贷款活动，我们在全国范围内与其他参与SBA批准的贷款机构展开竞争，这些贷款机构可能比我们规模更小或规模更大，也可能包括非银行实体。这些竞争对手的例子包括富国银行(WellsFargo)、署名银行(Byline Bank)、活橡树银行(LiveOak Bank)、亨廷顿银行(Huntington)和纽特克银行(Newtek)，以及许多地区或社区银行。

 

在美国，银行业继续经历合并，导致若干大型全国性银行机构的出现。这些竞争对手拥有比我们更多的财政资源和更广泛的服务。我们试图通过利用技术来提供产品解决方案和在目标领域更好地竞争来抵消较大竞争对手的一些优势。对于那些不希望通过高收费和不利利率补贴大型分行网络成本的消费者来说，我们已将自己定位为替代这些机构的一种选择。

 

我们预计金融服务业的整合将继续下去，也许是由于对同一客户部门的竞争加剧，以及预期会增加开支和对收入造成压力的监管负担和规则大大增加。

监管与监督

 

公司和银行受到联邦和州法律的广泛监管。该公司是根据1956年“银行控股公司法”(“BHCA”)注册的银行控股公司，因此须接受联邦储备系统理事会(“美联储”)的监管、监督和审查。该公司被要求每季度向美联储提交报告。

 

该银行是根据“印第安纳金融机构法”(IFIA)组建的印第安纳特许银行。因此，该银行定期接受印第安纳金融机构部(“DFI”)和联邦存款保险公司(FDIC)作为其主要联邦银行监管机构颁布的条例的审查和遵守。世界银行不是联邦储备系统的成员。

 

影响公司的监管环境已经并将继续随着新法规的颁布和新条例的通过以及对现有法规的修订和不断演变的解释而改变。州和联邦银行机构在其监督和执法活动及其审查政策方面有很大的酌处权。这种做法和政策的任何变化都可能对公司的经营结果和财务状况产生重大影响。

 

下面的讨论是对目前适用于我们的重要法规、条例和管理指令的总结。它并不意味着是全面或完整的，它明确地受适用的法规、条例和指令的案文的约束和修改。

 

多德-弗兰克法案

 

“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)全面改革了金融机构的监管及其提供的产品和服务。本节中提到的“多德-弗兰克法案”的某些条款也在其他章节中进行了讨论。

 

多德-弗兰克法案将存款保险水平永久提高到25万美元。存款保险评估是根据被保险存款机构的资产而不是其保险存款计算的，联邦存款保险公司存款保险基金(存款保险基金)的最低准备金比率为1.35%。“多德-弗兰克法案”允许企业活期存款账户支付利息.“多德-弗兰克法案”授权美联储对借记卡交易的交换费进行监管，并规定了住宅抵押贷款的最低抵押贷款承销标准。此外，“多德-弗兰克法案”禁止某些银行机构从事自营交易，不得赞助和投资对冲基金和私人股本基金，除非在某些有限的情况下是允许的。

 

“多德-弗兰克法案”还设立了消费者金融保护局(“CFPB”)，作为联邦储备系统理事会内的一个独立机构。CFPB拥有管理、执行和以其他方式执行联邦消费者金融法律的专属权力，其中包括制定规则、发布命令和发布关于提供消费金融产品和服务的指导的权力。CFPB拥有专属的联邦消费者法律监督权和对被保险的存托机构的主要执行权力，资产总额超过100亿美元。拥有100亿美元或更少资金的机构的权力属于审慎监管机构，而银行则由联邦存款保险公司(FDIC)负责。

控股公司条例

 

我们作为一家银行控股公司，在BHCA下受到美联储的监督和检查。此外，美联储有权命令银行控股公司停止和停止不安全或不健全的银行做法，停止违反美联储规定的条件或违反与美联储的协议。除其他外，联邦储备委员会还有权评估对违反美联储命令或条例的公司或个人的民事罚款，下令终止银行控股公司的非银行活动，并命令银行控股公司终止对非银行子公司的所有权和控制权。在银行控股公司收购任何类别的存托机构或其控股公司5%以上的有表决权股份时，以及除其他外，涉及银行控股公司从事新活动时，也需要获得联邦储备委员会的批准。

 

根据BHCA，我们的活动仅限于与银行、管理或控制银行密切相关的业务，因此这是一个恰当的事件。BHCA还要求银行控股公司在(1)收购或持有任何银行或银行控股公司5%以上的投票权之前，必须获得美联储的批准；(2)收购另一家银行或银行控股公司的全部或大部分资产；或(3)与另一家银行控股公司合并或合并。

 

我们还没有向美联储(FederalReserve)递交选举，将其视为“金融控股公司”(FinancialHoldingCompany)，这是一种可以从事某些保险和证券相关活动的控股公司，银行控股公司是不允许的。

 

力量之源。根据“多德-弗兰克法案”，在世界银行遭遇金融困境时，我们必须充当世行财务和管理力量的来源。这一规定编纂了美联储的长期政策。此外，银行控股公司向其任何存款子公司提供的任何资本贷款都从属于存款的支付和某些其他负债。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构作出的维持存托子公司资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。

监管资本美联储为银行控股公司制定了基于风险的资本比率和杠杆率准则。根据指导方针和相关政策，银行控股公司必须保持足够的资本金，以满足基于风险的资产比率测试和综合杠杆率测试。该准则提供了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行机构间风险状况的差异敏感，在评估资本充足性时明确考虑表外风险敞口，并尽量减少对监管机构认为具有流动性和低风险的资产持有的不利因素。基于风险的比率是通过将资产和特定的表外承诺分配给风险加权类别来确定的，将更高的权重分配给被认为代表更大风险的类别。以风险为基础的比率表示总资本除以风险加权资产。杠杆比率是一级资本除以按指南规定的调整后的总平均资产。该银行在FDIC和DFI的监督下，受到基本类似的资本要求的约束。财务报表附注14概述了截至2019和2018年12月31日适用的资本比率。

2013年，美联储公布了“巴塞尔III资本规则”(BaselIII CapitalRules)，为美国银行控股公司建立了一个全面的资本框架。FDIC在一项临时最后规则中对银行等受其管辖的机构采用了基本相同的标准。

除其他外，“巴塞尔III资本规则”(一)引入了一项新的资本措施，称为“共同股本一级”(“CET 1”)，(二)具体规定一级资本由符合具体要求的CET 1和“补充一级资本”组成，(三)对CET 1而不是对其他资本组成部分适用大部分的扣除/调整，从而可能需要更高的CET 1水平，以达到最低比率；(四)与以前的条例相比，扩大了资本扣除/调整的范围。

根据“巴塞尔协议III资本规则”，最低资本比率为：对风险加权资产的最低资本比率为4.5%，对风险加权资产的最低资本比率为6.0%，对风险加权资产的最低资本比率为8.0%，对风险加权资产的最低资本比率为4.0%。此外，像该公司和银行这样的银行机构需要比适用于CET 1、一级和总资本比率的每一水平高出2.5%的资本保护缓冲，以避免限制它们分配资本的能力，包括股息，并向执行官员支付某些酌定的奖金。资本保护缓冲是分阶段实施的，到2019年1月1日每年都会增加。以下是巴塞尔协议III的监管资本水平，包括资本保护缓冲，该公司和世行必须满足这一要求，以避免在适用阶段--从2015年1月1日至2019年1月1日--对资本分配的限制，包括股息和可自由支配的奖金支付：

“巴塞尔第三资本规则”修订了迅速纠正行动框架，(一)在每一资本水平上引入了CET 1比率要求，要求CET 1比率保持良好资本化，(二)提高每个类别的最低一级资本比率要求，将资本状况良好的最低一级资本比率提高到8%；(三)向杠杆率4%过渡，以便符合充分资本化的条件，并使杠杆率达到5%。

截至2019年12月31日，该公司和世行满足了“巴塞尔III资本规则”规定的所有资本充足率要求。

银行监管

 

商业活动。世界银行的贷款和投资权力来自IFIA、“联邦存款保险法”(“FDIA”)和相关条例。

 

贷款对一借款人的限制。一般来说，银行向单一借款人(包括借款人的相关实体)的贷款总额或信贷扩展，一次未偿还，但未完全担保，不得超过银行未受损害的资本和盈余的15%。如果贷款或信贷的延期是完全由易于销售的抵押品担保的，银行可再提供其未受损资本和盈余的10%的额外贷款。

 

社区再投资法。根据联邦存款保险公司条例执行的“社区再投资法”(“社区再投资法”)，世界银行有持续和肯定的义务，与安全可靠的银行做法保持一致，以帮助满足整个社区，包括低收入和中等收入社区的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或方案，也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的酌处权。CRA要求FDIC在其对银行的审查中，评估该行满足整个社区信贷需求的记录，并在评估我们可能向FDIC提交的某些监管审批申请时考虑到这一记录。

由于其互联网驱动的模式和全国性的消费银行平台，世行选择在CRA战略计划下运作，该战略计划已提交联邦存款保险公司(FDIC)并获得联邦存款保险公司批准，并规定了世行必须遵守的某些准则。目前的战略计划将于2020年12月31日到期。世行在最近的CRA考试中获得了“满意”的CRA评级。如果一家机构得不到至少“令人满意”的评级，就会妨碍该机构或其控股公司从事某些活动或收购其他金融机构。

 

与附属公司的交易。与其他FDIC保险银行一样，银行与其“附属公司”进行交易的权力受到“联邦储备法”第23A和23B条和美联储W.条例的限制。为此目的，“附属机构”的定义一般是指拥有或控制银行或与银行共同拥有或控制的任何公司，但不包括由银行控制的公司。一般而言，银行与其附属机构之间的交易必须符合安全可靠的银行惯例，并与银行与非附属机构之间的可比交易一样，至少对银行有利。此外，与附属公司之间的有担保交易仅限于10%，合计不得超过银行资本的20%。担保品从贷款金额的100%到130%不等，取决于担保品的质量，必须为附属机构提供担保，以保证从银行获得贷款或其他贷款。为了条例W和“联邦储备法”第23A和23B条的目的，该公司是银行的“附属机构”。我们认为世界银行在2019年期间遵守了这些规定。

 

给内部人士的贷款。世界银行向其董事、执行官员和主要股东以及由这些人控制的实体(“相关利益”)提供信贷的权力受“联邦储备法”第22(G)和22(H)条和美联储条例O的管辖。除其他事项外，这些规定要求向内部人士提供信贷：(1)向内部人士提供信贷的条件基本相同，并遵循不低于与无关联人进行类似交易的现行信贷承销程序，且不超过正常的还款风险或其他不利特点；(2)向这些人提供的信贷额，不论是个别的还是合计的，都不超过某些限制，其限额部分是以银行的资本数额为基础的。此外，超过某些限额的信贷展期必须事先得到银行董事会的批准。此外，“多德-弗兰克法案”规定，银行与内幕人士出售或购买资产必须符合市场条件，如果交易占银行资本存量和盈余的10%以上，则必须事先得到银行无利害关系的多数董事的批准。我们认为世界银行遵守了这些规定。

 

执法。DFI和FDIC对世界银行及其附属机构，包括董事、官员和雇员承担主要的监管执行责任。该执行当局除其他外，包括有能力为银行任命一名保管人或接管人，评估民事罚款，发布停止和停止令，寻求行政命令的司法执行，并解除董事和官员的职务，禁止他们进一步参与银行业务。一般而言，这些执法行动可针对违反法律、条例和行政命令的行为，以及针对不安全或不健全的银行做法或条件而采取。

 

安全和健全标准。根据联邦金融管理局的规定，联邦银行机构通过了一套准则，规定了安全和健全的标准。这些准则确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益标准、补偿、费用和福利有关的一般标准。一般而言，准则需要适当的制度和做法，以确定和管理指南中规定的风险和风险。我们认为我们遵守了安全和健全的准则。

 

红利。该银行支付股息的能力受到州和联邦法律和条例的限制，这些法律和条例要求银行在支付股息之前事先征得DFI的批准，该股息连同它在日历年支付的其他股息，将超过其迄今为止的净收益之和，再加上前两年的留存净收入。银行可支付的股息数额也可能受到其他因素的影响或限制，例如维持充足资本的要求。

 

资本分配在下列情况下，联邦存款保险公司可以不批准进行资本分配的通知或申请：

 

存款保险。该银行是由FDIC管理的DIF的成员之一。在银行的所有存款账户都由联邦存款保险公司承保，每个储户最多不超过250，000美元。

 

由“联邦存款保险改革法”和“多德-弗兰克法案”修订的联邦存款保险协会要求联邦存款保险公司设定存款保险准备金与估计保险存款的比率。2016年3月，联邦存款保险公司发布了一项最终规定，将法定最低指定储备比率(“DRR”)提高到2020年9月30日的1.35%，这是“多德-弗兰克法案”规定的最后期限。联邦存款保险公司的规定降低了所有FDIC保险金融机构的分摊率，但对资产在100亿美元或更多的银行征收附加费，直到DRR达到1.35%，并向资产不足100亿美元的银行提供评估信贷，以支付其摊款中有助于DRR增加到1.35%的部分。这些规定还改变了用于确定资产不足100亿美元的老牌银行的基于风险的评估率的方法，以更好地确保承担更大风险的银行比承担较低风险的银行支付更多的存款保险费用。

 

联邦存款保险公司的保险费用，包括与融资公司(FICO)债券有关的摊款，2019年共计190万美元，其中包括60万美元的小额银行评估信贷。

 

根据“联邦存款保险法”，联邦存款保险公司可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况下继续运作或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、规章、规则、命令或条件时终止存款保险。

 

流动性。世界银行必须保持足够数量的流动资产，以确保其安全和健全的运作。为了为其业务提供资金，该银行历来依赖存款、印第安纳波利斯联邦住房贷款银行(FHLB)的借款、联储基金与代理银行的贷款以及经纪存款。世行认为，至少在未来12个月内，它有足够的流动性来履行其融资义务。

 

联邦住房贷款银行系统。该银行是FHLB的成员，FHLB是由联邦住房贷款银行系统组成的地区联邦住房贷款银行之一。每个联邦住房贷款银行主要作为其成员机构的中央信贷机构。银行作为FHLB的成员，必须购买和持有FHLB股本的股份。虽然股票所有权的必要百分比可能会由FHLB改变，但世界银行遵守这一要求，在2019年12月31日对FHLB股票进行了2 570万美元的投资。FHLB的任何垫款必须以特定类型的抵押品作为担保，长期垫款可用于提供资金进行住宅抵押或商业贷款以及购买投资。长期垫款也可用于帮助减轻资产和负债管理方面的利率风险。银行收取其FHLB股票的股息。

 

联邦储备系统。虽然该银行不是联邦储备系统的成员，但它必须遵守“联邦储备法”和联邦储备委员会条例的规定，根据这些规定，可能要求保存机构对其存款账户和某些其他负债保持准备金。2008年，联邦储备银行开始为准备金余额支付利息。目前，必须从交易账户中保留准备金。截至2020年1月16日，美联储的规定要求交易账户余额超过1690万美元的准备金为3%，其中包括1.275亿美元，外加超过1.275亿美元的10%。这些要求每年都要由美联储进行调整。世界银行遵守上述准备金要求。为满足美联储规定的准备金要求而维持的余额可用于满足联邦存款保险公司规定的流动性要求。

 

反洗钱和银行保密法。根据“银行保密法”(“银行保密法”)，金融机构必须建立系统，以发现和报告一定规模和性质的交易。金融机构通常需要向美国财政部报告涉及1万美元以上的现金交易。此外，金融机构必须就涉及5 000美元以上的交易提交可疑活动报告，而金融机构知道、怀疑或有理由怀疑这些交易涉及非法资金，其目的是逃避波塞军的要求或没有合法目的。2001年“美国爱国者法”(“美国爱国者法”)修订了“波塞协定”，旨在通过提供必要的适当工具来联合和加强美国，以阻止恐怖分子和其他人匿名进入美国金融系统。“美国爱国者法”对涉及资金转移的金融机构和其他类型的企业有重大影响。“美国爱国者法”在执行各种联邦监管机构条例的同时，促使诸如世界银行等金融机构采取和执行其他政策或修订现有政策和程序，除其他外，这些政策和程序涉及反洗钱合规、可疑活动、货币交易报告、客户身份核实和客户风险分析等。

 

美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些制裁是由财政部外国资产管制办公室(“外国资产管制处”)实施的，采取了许多不同的形式。但一般而言，它们包含下列一项或多项要素：(1)对与受制裁国家的贸易或在受制裁国家的投资的限制，包括禁止直接或间接从受制裁国家进口和出口，以及禁止“美国人员”从事与在受制裁国家投资或向其提供投资咨询或援助有关的金融交易；(2)封锁受制裁国家政府或特别指定国民利益的资产，禁止转让受美国管辖的财产(包括拥有或控制美国人员的财产)。未经外国资产管制处许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(例如财产和银行存款)。

 

消费者保护法。世界银行受到一些联邦和州法律的约束，这些法律旨在保护消费者，禁止不公平或欺骗性的商业行为。这些法律包括经2003年“公平和准确信贷交易法”(“事实法”)修订的“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“住房所有权保护法”、“公平和准确信贷报告法”(“事实法”)、“格拉姆-利奇法案”(“GLBA”)、“贷款真相法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产清算程序法”、“国家洪水保险法”和各州各对应法律。这些法律和条例规定了某些披露要求，并规定了金融机构在接受存款、发放贷款、收集贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式。此外，“多德-弗兰克法案”设立了CFPB，负责根据与金融产品和服务有关的联邦消费者保护法制定和修订规则和条例。CFPB还有一项广泛的任务，禁止不公平或欺骗性的行为和做法，并特别有权要求向消费者披露某些信息，并起草示范披露表格。如果不遵守保护消费者的法律和条例，金融机构可能会受到执法行动、罚款和其他处罚。FDIC执行适用于银行的CFPB规则。

 

抵押贷款改革。“多德-弗兰克法案”规定了抵押贷款贷款人在发放住房抵押贷款之前必须考虑的某些标准，包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力。“多德-弗兰克法案”还允许借款者声称违反了“贷款真相法”的某些规定，作为对丧失抵押品赎回权程序的辩护。根据“多德-弗兰克法案”，禁止对某些抵押交易进行提前还款处罚，禁止债权人为与住宅抵押贷款或住房权益信贷额度有关的保险单融资。“多德-弗兰克法案”要求抵押贷款贷款人在发放贷款之前，在每一份账单中，对负摊销贷款和混合可调利率抵押贷款进行额外披露。此外，“多德-弗兰克法”禁止抵押贷款发端人根据住房抵押贷款的条件获得赔偿，并通常限制抵押贷款发端人在收到消费者赔偿时获得其他人赔偿的能力。

 

客户信息安全。联邦银行机构已经通过了最后的准则，以建立标准，以保护客户的非公开个人信息。这些准则执行政府间管理局的规定。具体而言，GLBA制定的信息安全准则要求每一金融机构在其董事会或其适当委员会的监督和持续监督下，制定、实施和维护一项全面的书面信息安全方案，以确保客户信息的安全性和保密性(如GLBA所定义的)，防止此类信息的安全或完整性预期受到威胁或危害，并防止未经授权获取或使用这些信息，从而对任何客户造成重大伤害或不便。联邦银行监管机构已经为银行发布了关于未经授权获取客户信息的应对计划的指导。本指南，除其他外，要求向“敏感信息”已被泄露的客户发送通知，如果未经授权使用这些信息是“合理的可能”的话。

 

身份盗用红旗。执行“事实法”第114条的规则要求每个金融机构或债权人制定和执行一项防止身份盗窃的书面方案，以发现、防止和减少与开设某些账户或某些现有账户有关的身份盗窃。此外，联邦银行机构发布了指导方针，协助金融机构和债权人制定和维护符合“规则”要求的身份盗窃预防方案。实施第114条的规则还要求信用卡和借记卡发行人在某些情况下评估地址变更通知的有效性。此外，联邦银行机构根据“事实法”第315条颁布了联合规则，就消费者报告用户在向用户发出地址差异通知时必须采用的合理政策和程序提供指导。

 

隐私。GLBA要求金融机构执行关于向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言，法规要求金融机构向消费者解释其关于披露这类非公开个人信息的政策和程序，除法律另有要求或允许外，禁止金融机构披露此类信息，除非其政策和程序有规定。银行必须每年向客户提供通知，披露其关于分享非公开个人信息的政策和程序。国会和州立法机构不时审议与隐私和消费者信息的其他方面有关的补充立法。我们无法预测该等法例会否通过，或会否对本港的业务、财政状况或经营结果产生甚麽影响。

2018年“加州消费者隐私权法”(“CCPA”)赋予所有加州居民了解企业从他们那里收集到的信息、获取和分享这些信息的权利，以及让企业删除其个人信息的权利(除某些例外)。它对“个人信息”的定义比在美国适用于我们的其他隐私法中的定义要广泛得多。不遵守“刑事诉讼法”有可能被处以罚款，法律赋予因未能维持合理的安全程序而擅自披露个人信息的私人诉讼权利。“刑事诉讼法”于2020年1月1日生效，但加州总检察长直到2020年7月1日才能根据“刑事诉讼法”采取执法行动。

网络安全。2015年，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层次的安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程也解决客户凭据受损带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证访问金融机构基于互联网的服务的客户。另一份声明指出，一家金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划流程，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击之后，该机构的业务迅速恢复、恢复和维护。如果金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者，金融机构也将制定适当的流程，以恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括罚款。

国家监管机构也越来越积极地执行隐私和网络安全标准和条例。例如，一些州通过了一些条例，要求某些金融机构实施网络安全方案，并对这些程序提出了详细要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了其数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计，这种活动增加的趋势和州一级的变化将继续下去。

2018年，美国证交会发布了解释性指南，以协助上市公司准备网络安全风险和事件的披露。这些SEC指南，以及任何其他监管指南，都是州和联邦银行法和条例下的通知和披露要求的补充。

为了支持我们的网上银行平台，我们在很大程度上依赖电子通信和信息系统来进行业务和存储敏感数据。我们采用了一种深入的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。此外，我们还使用各种预防性和侦破工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管我们采取了有力的防御措施，但来自网络攻击的威胁十分严重，攻击手段复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化迅速作出反应。

我们不断努力加强我们的网络和信息安全，以便能够抵御新出现的威胁，并提高我们发现和应对未经授权访问我们的数据和系统的能力。我们定期进行网络安全风险评估，定期与审计委员会或适当的网络安全事务委员会接触，根据新出现的威胁定期更新我们的事故应对计划，在适用的部门定期实施事故应对计划，并培训官员和雇员发现和报告可疑活动。虽然到目前为止，我们还没有遭受任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的物质损失，但我们的系统以及我们的客户和第三方服务提供商的系统一直受到威胁，而且由于这些威胁的性质和复杂性的迅速演变，以及由于我们和我们的消费者扩大使用互联网、移动银行和其他基于技术的产品和服务，我们今后可能会经历一次重大事件。

员工

 

截至2019年12月31日，我们共有231名员工，其中227名是全职员工.

可得信息

 

我们的网址是www.first internetbancorp.com。我们在我们的网站上为投资者发布了重要的信息，并利用这个网站作为遵守我们在条例FD下的披露义务的一种手段。因此，投资者应该监控我们的网站，除了跟踪我们的新闻稿，证券交易委员会的文件，公开的电话会议，演示和网络广播。投资者可以在我们的网站上免费找到或浏览有关我们的相关信息，包括：

 

我们网站上提供的信息不包含在我们向SEC提交或提供的这份或任何其他报告中，也不包括在本报告或报告的一部分中。

第1A项.同等风险因素

 

本报告下文和其他部分讨论了可能导致实际结果与我们预期不同并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响的风险因素。我们目前不知道或目前认为对我们的业务不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的实际结果，并可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。如果实际发生以下任何风险或不确定因素或任何其他风险和不确定因素，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。

与我们业务有关的风险

我们赖以经营业务的通讯和信息系统的故障或中断，可能会对我们的收入和利润产生不利影响。

我们在很大程度上依赖通信和信息系统来开展业务。虽然我们已在我们的信息技术基础设施中建立了一定程度的冗余，并每年更新我们的业务连续性计划，但由于流程或系统不足或故障、人为错误或外部事件，我们所依赖的信息系统或第三方信息系统的任何故障或中断，都可能对我们基于互联网的业务产生不利影响，并减缓申请的处理、贷款服务和与存款有关的交易。此外，我们的通信和信息系统可能存在安全风险，并可能受到黑客攻击或其他未经授权的访问。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

我们的商业贷款组合使我们面临比住宅房地产贷款更高的信贷风险，包括与潜在业务的成功和市场或经济状况有关的风险，以及集中在商业贷款组合中的风险。

我们已经扩大了我们的CRE，医疗融资和C&I贷款组合。截至2019年12月31日，CRE贷款为11亿美元，占贷款总额的38.5%，医疗融资贷款为3.006亿美元，占贷款总额的10.1%，C&I贷款为9640万美元，占贷款总额的3.3%。这些贷款通常涉及比住宅房地产更高的信贷风险。

贷款，并依赖于我们的贷款人与借款人保持密切的关系。这些贷款的支付往往取决于基本业务或资产的成功运作和管理，这种贷款的偿还可能在很大程度上受到市场或经济状况的影响。商业贷款通常涉及比住宅房地产贷款更大的贷款余额，并可能导致集中风险在我们的商业贷款组合。此外，我们的C&I、医疗融资和小企业贷款主要扩展到中小型企业，这些企业在资金或借款能力方面通常比大型实体更少。我们未能管理这种商业贷款增长和相关风险，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

此外，在CRE方面，联邦和州银行监管机构正在严格审查CRE的贷款活动，并可能要求CRE贷款水平较高的银行实施更严格的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，并可能因CRE贷款增长和风险敞口而提高损失和资本水平的备抵额。由于我们的贷款组合中有很大一部分是由CRE贷款构成的，我们的银行监管机构可能要求我们保持比我们预期的更高的资本水平，这可能会限制我们利用资本的能力，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

经济疲弱可能会对我们的业务和经营结果造成重大影响。

我们的经营结果受到经济状况的重大影响。2008年金融危机之后，房地产市场急剧下跌，房价下跌，丧失抵押品赎回权和失业人数增加，导致金融机构资产价值大幅减记。虽然情况已有所改善，但再一次经济衰退，可能会对借款人造成财政压力，对消费者信心造成负面影响，减少一般商业活动，以及增加市场波动。由此对消费者和企业造成的经济压力以及对金融市场缺乏信心，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和股价产生不利影响。在这些困难的市场和经济条件下，我们正确评估客户信誉和估计信贷风险所固有损失的能力将变得更加复杂。因此，如果市场状况恶化，我们可能会经历更多的丧失抵押品赎回权，拖欠，注销和客户破产，以及更多的限制获得资金。

重大的外部事件可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

恶劣的天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为、广泛的公共卫生问题和其他重大的外部事件或持续的情况可能会损害我们的客户偿还未偿还贷款的能力；如果有的话，会损害获得未偿贷款的抵押品的价值；对我们的存款基础、贷款来源或对我们服务的一般要求产生不利影响；造成重大财产损失；造成收入损失或导致我们承担额外费用或损失。例如，出现广泛的卫生紧急情况或大流行，例如冠状病毒(“COVID-19”)的潜在传播和旨在减轻这种情况的行动，可能导致区域隔离、企业倒闭、劳动力短缺、供应链中断和总体经济不稳定。如果关键人员或相当数量的雇员由于他们居住的地方爆发而无法工作，我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但我们不能保证这些计划和保障措施能有效地减轻任何重大外部事件的负面影响，而任何这类事件的发生或持续，都会对我们的业务、我们提供服务的能力、对服务的需求、资产质素、财务状况和运作结果造成重大的负面影响。

我们的一些投资的市场价值可能下降，并对我们的财务状况产生不利影响。

截至2019年12月31日，我们的5.409亿美元可供销售投资证券组合的税前持有净亏损约为580万美元。在评估投资证券的减值时，我们会考虑公允价值低于成本的时间和程度、发行人的财务状况和短期前景、市场下跌是否受到宏观经济状况的影响，以及我们是否有意出售该证券，或在预期复苏前必须出售该证券。我们还使用经济模型来帮助我们的一些投资证券的估值。如果我们的投资证券价值下降，我们需要确定这一下降是否属于暂时减值，在这种情况下，我们将被要求记录投资的减记和相应的收益费用。

对伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)未来的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响.

2017年，监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局(“监管局”)的首席执行官宣布，监管局打算停止劝说或强迫银行向2021年后的libor管理人提交计算libor的利率。为回应对libor未来的关注，

联邦储备系统和纽约联邦储备银行召集了替代参考利率委员会(ARRC)，以确定LIBOR的替代方案。ARRC建议设立一个基准替代瀑布，以帮助发行人继续进入资本市场，同时防范libor的终止。ARRC建议的规定中的初步步骤是参考担保隔夜融资利率(“Sofr”)的变化。目前，还不可能预测软银作为libor替代品是否会获得市场吸引力。此外，不确定伦敦银行同业拆借利率在2021年后是否会停止存在，或是否可能对libor进行进一步改革，或者替代参考利率是否会被市场接受作为libor的替代品。此外，其他中央银行召开了工作组会议，以确定其他利率基准的替代或改革，例如欧元银行间同业拆借利率，预计在今后几年内将出现放弃使用某些其他利率基准的过渡，并将确定替代参考利率。目前，无法预测管理局的宣布或其他监管变动或公告的影响，也无法预测英国、美国或其他地方可能对伦敦银行同业拆借利率进行的任何其他改革。对libor未来的不确定性以及从libor向另一个或多个基准利率的过渡，可能会对目前以libor作为基准利率的浮动利率债务、贷款、存款、衍生工具和其他金融工具产生不利影响，并最终对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。

实施中东欧，包括设计和维持对财务报告的相关内部控制，将需要大量的时间和资源，这可能对我们的业务结果产生重大影响。

FASB采用的一种新的会计准则称为当前预期信贷损失，或称为“CECL”，将要求金融机构，如银行，定期确定贷款的预期信贷损失，并将预期信贷损失确认为从2023年12月31日终了的财政年度开始的贷款和租赁损失备抵。目前的公认会计原则要求采用已发生的损失方法来确认信贷损失，而这种损失会推迟确认，直到可能发生损失为止。中东欧将意味着方法上的重大变化，并可能大大增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定贷款和租赁损失备抵的适当水平。我们正在评估通过本指南对我们财务报表的影响。然而，贷款和租赁损失备抵在CECL通过后可能会增加，任何此类增加的备抵水平都会降低股东权益以及公司和银行的监管资本比率。

可能需要大量的时间和资源来有效地执行中东欧，包括设计和实施适当的内部控制，这可能对我们的业务结果产生不利影响。如果我们无法对与中东欧有关的财务报告保持有效的内部控制，我们准确和及时地报告财务状况和业务结果的能力也可能受到不利影响。

由于我们的业务高度依赖于技术的快速变化和变革，我们面临着过时的风险。

世界银行通过互联网进行其存款收集活动和很大一部分住房抵押贷款活动。金融服务业正经历着快速的技术变革，我们面临着客户对技术驱动的金融和银行产品和服务的需求不断变化。我们的许多竞争对手有更多的资源投资于技术改进和产品开发、营销和实施。任何未能成功跟上和资助我们竞争市场的技术创新，都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

我们将来可能需要额外的资本资源，而这些资本资源可能在需要时或根本得不到，否则，我们的财政状况、经营成果和前景可能会受到重大损害。

如果我们继续经历显著增长，我们可能需要筹集更多资金。如果需要的话，我们筹集资金的能力将取决于我们的财务状况、资本市场的状况以及一般的经济状况。因此，我们可能根本无法以可接受的条件获得这种资金。如果我们不能在需要时筹集更多的资金，就会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

银行业和金融服务业的竞争性质可能会对我们增加或维持市场份额和保持长期盈利能力产生负面影响。

银行业和金融服务业的竞争十分激烈。我们与商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用社、金融公司、金融技术公司、共同基金公司、保险公司、证券经纪公司和在全国各地经营的证券经纪和投资银行公司竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更大的知名度和市场占有率，并提供一些我们没有或不能提供的服务。在……里面

此外，规模较大的竞争对手可能会比我们更积极地为贷款和存款定价，这可能会影响我们提高市场份额和长期盈利的能力。我们的成功将取决于世界银行能否成功地在金融服务业内进行长期的竞争。

我们依靠我们的管理团队，并可能受到重大官员意外损失的不利影响。

我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的管理和高级管理人员的能力。我们相信，我们的未来成果也将在一定程度上取决于我们是否有能力吸引和留住高技能和合格的管理人员。高级人员的竞争十分激烈，我们可能无法成功地吸引和留住这些人员。关键人员及其职责的改变可能会破坏我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。特别是，我们首席执行官的流失可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

利率的波动会降低我们的盈利能力，并影响我们资产的价值。

与其他金融机构一样，我们也受到利率风险的影响。我们的主要收入来源是净利息收入，即贷款和投资所得利息与存款和借款利息之间的差额。我们期望我们会定期经历资产和负债的利率敏感性以及各种利率之间的关系的不平衡。在任何一段时间内，我们的赚取利息资产可能比我们的利息负债对市场利率的变化更敏感，反之亦然。此外，我们的贷款和存款产品的个别市场利率在一段时间内可能不会有相同程度的改变。无论如何，如果市场利率与我们的立场相反，收益可能会受到负面影响。此外，贷款数量和质量、存款数量和组合也会受到市场利率的影响，我们的客户的业务也会受到影响。市场利率水平的变化可能会对我们的净利息利差、资产质量、贷款来源数量、存款收集努力和整体盈利能力产生重大不利影响。

市场利率超出了我们的控制范围，市场利率的波动取决于经济状况和各种政府和监管机构的政策，特别是美联储(FederalReserve)的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，可能会对我们的贷款能力、资产价值和出售资产实现收益的能力产生负面影响，所有这些最终都可能影响我们的收益。

贷款损失备抵不足会减少我们的收入，并对我们的财务状况和经营结果造成不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们资产的质量，特别是我们贷款的信贷质量。在原始贷款中，很可能会出现信贷损失。我们对贷款损失保持备抵，这是一种准备金，它是通过一项记入费用的贷款损失备抵而设立的，是管理层对我们的贷款组合中可能存在的潜在损失的最佳估计。津贴数额反映了管理层对行业集中度的持续评估；具体的信贷风险；贷款损失经验；当前贷款组合的质量；目前的经济、政治和监管条件；以及当前贷款组合固有的不明损失。确定贷款损失备抵的适当水平，本质上涉及高度的主观性和判断力，要求我们对当前信贷风险和未来趋势作出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。这些估计数的变化可能对我们的财务报表产生重大影响。我们管理层为贷款损失设立的备抵额可能不足以吸收我们贷款组合中的损失。影响借款人的经济状况持续恶化、有关现有贷款的新资料、查明更多的问题贷款和在我们控制范围内外的其他因素，可能需要增加贷款损失备抵额。

银行监管机构定期审查我们的贷款损失备抵，并可能要求我们增加贷款损失准备金，或者根据与我们管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。在未来期间所需的冲销超过贷款损失备抵的范围内，我们可能需要额外拨款以增加免税额。贷款损失备抵额的任何增加都将导致净收入减少，这将对资本产生不利影响，并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和前景产生重大不利影响。

与住宅房地产贷款相比，我们投资组合中的消费贷款通常有更大的损失或违约风险，因此有必要增加贷款损失准备金。

截至2019年12月31日，我们的消费贷款(不包括住宅按揭贷款和房屋权益贷款)总计2.953亿美元，约占同期贷款总额的10.0%。我们的消费贷款有很大一部分是通过我们的间接经销商网络获得的马拖车和娱乐车辆贷款。消费者贷款的损失或违约风险通常比住宅抵押贷款大，特别是以马拖车和娱乐车辆等贬值资产担保的贷款。在这种情况下，因损坏、损失或折旧的可能性较大，任何收回的拖欠消费贷款担保品都不能作为偿还未偿贷款余额的适当来源。此外，消费者贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能限制此类贷款可收回的金额。如果我们在这些贷款上的损失增加，我们可能有必要增加贷款损失准备金，这将减少我们的收入，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

我们的部分商业贷款活动在地理上集中在印第安纳州中部和邻近市场，当地经济条件的变化可能影响其业绩。

我们提供住房抵押贷款和消费者贷款，以及公共财政、医疗保健融资、小企业贷款和美国各地的单租户融资产品和服务。然而，我们主要在印第安纳州中部和邻近市场为CRE和C&I借款人提供服务。因此，我们的CRE和C&I贷款的表现取决于这些地区的人口和经济状况。我们的CRE和C&I贷款组合的盈利能力可能会受到这些条件变化的影响。此外，不利的当地经济状况会使我们的CRE和C&I贷款组合的增长率在相当长的一段时间内下降或受到限制，或者会降低借款人偿还贷款的能力，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

由于我们的控股公司结构，我们依靠银行的资本分配来为我们的业务提供资金。

我们与世界银行是一个独立而独特的法律实体，除了我们对银行的所有权外，没有其他业务活动。因此，我们主要依靠银行的股息、分配和其他付款来支付我们的债务。银行向我们支付股息的能力受到州和联邦法律的限制，一般取决于银行产生净收益的能力。如果我们不能遵守这些法规和条例的适用规定，世界银行可能无法向我们支付股息，我们将无法就我们的未偿普通股支付股息，我们偿还债务的能力将受到重大损害。

缺乏商业贷款组合的经验可能会增加未来信贷违约的风险。

由于我们越来越重视CRE、公共财政、医疗保健金融和小企业贷款，我们商业贷款组合中的大量贷款以及我们的贷款关系都是相对较新的。一般来说，贷款直到有一段时间没有偿还，才开始出现信贷恶化或违约的迹象，这一过程被称为“调料”。较旧的贷款组合通常比较新的贷款组合表现得更有预见性。因此，由于我们的商业贷款组合中有很大一部分是相对较新的，因此，目前的拖欠和违约水平可能不能代表当投资组合变得更加成熟时将普遍存在的水平，而这一水平可能高于目前的水平。如果拖欠和违约增加，我们可能需要增加贷款损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

住宅按揭贷款市场持续下跌，可能会减少贷款来源活动，或增加拖欠贷款、违约及丧失抵押品赎回权的情况，从而对我们的财务业绩造成负面影响。

从历史上看，我们的抵押贷款业务提供了我们非利息收入的很大一部分，我们维持或增长这种收入的能力取决于我们的贷款来源和在二级市场出售贷款的能力。截至2019年12月31日的12个月，抵押贷款银行业务收入为1，150万美元，截至2018年12月31日的12个月，收入为570万美元。抵押贷款的来源对经济条件的变化很敏感，包括经济活动减少、房地产市场放缓和市场利率上升，而且在历史上一直是周期性的，经历了强劲的增长和盈利能力时期，然后是交易量下降和全市场亏损的时期。在利率上升期间，许多抵押贷款产品的再融资来源趋于减少，因为对借款人再融资的经济激励减少了现有抵押贷款。此外，按揭贷款业务受物业价值变动的影响。不动产价值的减少也可能对我们产生抵押贷款的能力产生不利影响，因为在丧失抵押品赎回权的情况下，贷款所依据的不动产的价值是主要的偿还来源。国家住房抵押贷款再融资市场在2019年有所增加；然而，未来的任何下降都可能对我们的业务产生不利影响。任何违约、丧失抵押品赎回权或损失增加的持续时期都可能损害我们的抵押贷款来源和销售能力，以及出售这些贷款的价格，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

声誉风险和社会因素可能会对我们产生负面影响。

我们吸引和留住客户的能力在很大程度上取决于外界对我们的业务做法和财务状况的看法。负面的看法可能会损害我们的声誉，使我们难以产生和维持借贷和存款关系，难以进入股票或信贷市场，以及加强对我们的业务的监管审查。对我们的竞争对手或整个行业的商业行为或财务状况的不利发展或看法，也可能间接地对我们的声誉产生不利影响。

此外，与我们有重要关系的第三方的负面声誉发展可能会对我们的声誉产生负面影响。所有上述因素都可能导致更严格的监管和(或)立法审查，这可能导致法律或法规改变或限制我们与客户和我们提供的产品的接触方式，也可能增加我们的诉讼风险。如果这些风险成为现实，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。

如果我们的运营或安全系统或基础设施失败或遭到破坏，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施遭到破坏，包括网络攻击，可能会破坏我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。

我们依赖于我们处理、记录和连续监控客户事务的能力。随着客户、公众和监管机构对业务和信息安全的期望增加，我们的业务系统和基础设施必须继续得到保障，并监测潜在的故障、中断和故障。我们的业务、财务、会计和数据处理系统，或其他操作系统和设施，可能因若干因素而停止正常运作或致残或损坏，包括完全或部分无法控制的事件。例如，可能出现电力或电信中断；地震、龙卷风和飓风等自然灾害；疾病大流行；由地方或更大范围的政治或社会事件引起的事件，包括恐怖主义行为；以及如下所述的网络攻击。虽然我们制定了业务连续性计划和其他保障措施，但我们的业务运作可能会受到对我们支持业务的有形基础设施或操作系统的重大和广泛破坏的不利影响。

近年来，象我国这样的金融机构的信息安全风险普遍增加，部分原因是新技术的扩散、利用因特网和数字技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动分子和其他外部方面的复杂程度和活动增加。如上所述，我们的业务依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、传输和储存机密信息。我们的业务依靠我们的数字技术、计算机和电子邮件系统、软件和网络来开展业务。此外，为了获得我们的产品和服务，我们的客户可以使用智能手机、平板电脑、个人电脑和其他超出我们控制系统的移动设备。尽管我们有信息安全程序和控制措施，但我们的技术、系统、网络和客户设备可能成为网络攻击或信息安全破坏的目标，这些攻击或破坏可能导致未经授权的发布、收集、监测、滥用、丢失或销毁我们或客户的机密、专有和其他信息，或以其他方式扰乱我们的客户或我们的客户或其他第三方的业务运作。

与我们做生意或为我们的商业活动提供便利的第三方，包括为我们的业务提供服务或安全解决方案的金融中介或供应商，也可能是我们业务和信息安全风险的来源，包括其自身系统的故障或故障或能力限制。虽然到目前为止，我们还没有经历过任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的物质损失，但我们无法保证今后不会遭受这种损失。由于这些威胁的性质不断变化，我们在这些问题上的风险和风险仍然加大。因此，网络安全以及继续发展和加强我们旨在保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、损坏或未经授权访问的控制、程序和做法，仍然是我们的一个重点。随着威胁的不断演变，我们可能需要花费更多的资源，以继续修改或加强我们的保护措施，或调查和补救信息安全漏洞。

支持我们的业务和客户的有形基础设施或操作系统的中断或故障，或者我们的客户用来访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，可能导致客户流失、监管罚款、处罚或干预、名誉损害、索赔或诉讼、偿还或其他赔偿费用和/或额外的合规费用，其中任何可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。

与我们行业监管有关的风险

我们在一个高度管制的环境中运作，这可能会限制我们的增长和盈利能力。

我们受到管理我们业务几乎所有方面的广泛法律和条例的制约。这些法律和条例以及监督这些法律和条例的管理的监督框架，主要是为了保护存款人、存款基础设施和整个银行系统，而不是保护股东。除其他事项外，这些法律和条例影响到我们的贷款做法、资本结构、投资做法、股利政策、业务和增长。遵守适用于我们组织的无数法律和条例可能是困难和昂贵的。此外，这些法律、条例和政策受到政府当局的不断审查，而对这些法律、条例和政策的修改，包括对这些法律、条例和政策的解释和执行方面的变化，可能会对我们造成重大和不可预测的影响，而且往往会造成额外的合规费用。此外，任何新的法律、规则和条例都可能使遵守更加困难或昂贵。所有这些法律和法规，以及适用于我们行业的监管框架，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。

联邦和州监管机构定期检查我们的业务，我们可能需要纠正不利的检查结果。

联邦储备委员会、联邦存款保险公司和DFI定期检查我们的业务，包括我们遵守法律法规的情况。如果经过审查后，联邦或州银行机构确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或我们任何业务的其他方面都不令人满意，或者我们违反了任何法律或条例，它可以采取它认为适当的若干不同的补救行动。这些行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法，要求采取平权行动纠正因任何违反行为或惯例而产生的任何条件，发布可在司法上执行的行政命令，指示增加我国首都，限制我们的增长，评估对我们的高级官员或董事的民事罚款，撤除高级官员和董事，如果得出结论认为这些条件不能得到纠正，或储户面临即将遭受损失的风险，则终止我们的存款保险，并将我们置于接管或管理机构。对我们采取的任何管制行动都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们的FDIC存款保险保费和摊款可能会增加，这会降低我们的盈利能力。

银行存款由联邦存款保险公司承保，但不得超过法定限额，因此必须支付联邦存款保险公司的存款保险摊款。世界银行的定期评估是由其风险分类决定的，风险分类基于若干因素，包括监管资本水平、资产增长和资产质量。金融危机期间和之后银行倒闭的严重程度以及法定存款保险限额的增加增加了联邦存款保险公司的解决成本，并给存款保险基金带来了巨大压力。为了维持强劲的资金状况和恢复存款保险基金的准备金比率，联邦存款保险公司可以提高存款保险的分摊率，并可能向所有被联邦存款保险公司保险的金融机构收取特别摊款。今后可能会进一步提高分摊率或特别摊款，特别是如果有更多的金融机构倒闭。今后任何特别评估、提高分摊率或规定预先支付FDIC保险费，都会降低我们的盈利能力或限制我们寻求某些商业机会的能力，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。

监管资本规则的长期影响是不确定的，我们资本要求的大幅提高可能会对我们的业务和盈利能力产生不利影响。

2013年，联邦存款保险公司(FDIC)和美联储(FederalReserve)通过实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本改革和“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的要求，对适用于该公司和该行的监管风险资本规则进行最后一条规则包括新的最低基于风险的资本和杠杆率，于2015年对该公司和世行生效，并完善了“资本”的定义，以求计算这些比率。目前的最低资本要求是：(I)一级普通股资本比率为7.0%；(Ii)一级资产与风险资产资本比率为8.5%；及(Iii)总资本比率为10.5%。资本保护缓冲要求在2016年1月开始逐步实施，占风险加权资产的0.625%，每年增加0.625%，直到2019年1月全面实施2.5%。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，它将在支付股息、回购股票和支付可自由支配的奖金方面受到限制。这些限制规定了可用于这类行动的合格留存收入的最高百分比。

对公司和银行实施更严格的资本要求，除其他外，可能导致较低的股本回报率，需要筹集更多的资本，如果我们不能遵守这些要求，就会采取管制行动，限制我们支付股息或回购股份，因为任何一项要求都可能对我们的业务和盈利产生重大不利影响。

我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束，包括“消费者保护法”和“公平借贷法”，如果不遵守这些法律，可能会导致各种各样的制裁。

“巴塞尔公约”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律和条例对金融机构规定了非歧视性贷款要求。司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和条例。对一家机构在CRA或公平贷款法律和条例下的表现提出成功的监管挑战，可能会导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、对兼并和收购活动的限制、对扩张的限制和对进入新业务线路的限制。私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法质疑一家机构的表现。这些行动可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。

我们受制于不断变化和昂贵的法规和要求。我们不遵守这些要求，或不遵守或规避我们的控制和程序，可能会严重损害我们的业务。

作为一家金融机构，我们受到广泛的监管，我们还必须遵循公司治理和财务报告的惯例和政策，这些公司的股票是根据“交易法”注册并在纳斯达克全球选择市场上市的。遵守这些要求意味着我们承担大量的法律、会计和其他费用。遵守要求还需要大大转移管理层的时间和注意力，特别是在披露控制和程序以及财务报告的内部控制方面。虽然我们已检讨，并会继续检讨我们的披露管制及程序，以确定这些管制及程序是否有效，但我们的管制措施及程序可能无法防止日后出现错误或欺诈。错误的判断、简单的错误或错误，或我们的人员不遵守既定的控制和程序，可能使我们难以确保控制制度的目标得到实现。我们的控制和程序的失败，以发现非无关紧要的错误或欺诈，可能会严重损害我们的业务和结果的运作。

我们面临着不遵守“巴塞尔协议”和其他反洗钱法规并采取执法行动的风险。

“波塞协定”、“美国爱国者法”和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱方案，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网有权对违反这些要求的行为处以重大民事罚款，并与联邦银行监管机构以及美国司法部、缉毒局和国内税务局协调执行。此外，我们亦须加强监察外国资产管制办事处所执行的规则的遵守情况。如果我们的政策、程序和制度被认为是有缺陷的，我们将承担责任，包括罚款和管制行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及必须获得监管批准才能继续执行我们的业务计划的某些方面，包括我们的收购计划。不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案，也可能给我们带来严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

与我国证券有关的风险

我们的普通股有一个有限的交易市场，你可能无法转售你的股票。

我们的普通股于2013年2月22日在纳斯达克资本市场开始交易。自那时以来，我们已经完成了几次普通股的发行，我们的证券自2016年9月30日以来已在纳斯达克全球选择市场上市。然而，交易仍然相对有限。虽然我们预计我们的普通股会有更多的流动性，但我们不能保证你们能以有吸引力的价格或完全的价格转售我们的普通股。

我们普通股的市场价格可能会波动，而且可能会下跌。

在活跃的市场上，交易不多的证券可能比股票交易更不稳定。股票价格波动可能会使你更难转售你的普通股，当你想和价格你觉得有吸引力。我们的股票价格可能会大幅波动，并可能会因应多种因素而下跌，包括：

一般的市场波动、行业因素以及一般的经济、政治和社会状况和事件，如经济放缓或衰退、利率变化、信贷损失趋势、自然灾害或疾病流行，也可能导致我们的股价下跌，而不论其经营结果如何。

联邦银行法限制了我们普通股的收购和所有权。

由于我们是一家银行控股公司，任何购买特定数额普通股的人都可能需要根据经修正的BHCA和经修正的1978年“银行管制法”，向联邦储备委员会提交通知或获得其批准。具体来说，根据美联储通过的规定，(1)任何其他银行控股公司在获得5%或5%以上的我们的普通股之前，可能需要获得美联储的批准；(2)任何人可能被要求向美联储提交一份通知，而不被美联储不批准购买我们10%或10%以上的普通股，并将被要求向美联储提交一份通知，而不被美联储拒绝批准购买我们25%或以上的普通股。

反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响。

印第安纳州法律的规定和我们公司章程的规定可能使第三方更难获得对我们的控制权，或产生阻止第三方试图控制我们的效果。根据“印第安纳商业公司法”，我们受某些反收购条款的约束.此外，我们的公司章程授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行一种或多种优先股，这种优先股可以作为对收购建议的一种防御措施。

虽然这些条文并不排除收购，但可能会打击、延迟或延迟投标要约或收购企图，而股东可能会为其最佳利益而考虑收购要约或收购企图，包括那些可能导致较我们普通股的市价溢价的企图。这些规定还将使董事会和管理层的撤职更加困难，因此可能会使目前的管理层长期存在。这些规定可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的证券不受联邦存款保险公司的保险或担保，因此会遭受全部投资的损失。

我们普通股的股份和本公司的负债都不是银行或我们任何非银行子公司的储蓄账户、存款或其他义务，也不是由联邦存款保险公司或任何其他政府机构、公共或私营保险公司承保或担保的。对我们证券的投资受到投资风险的影响，投资者必须有能力承担全部投资的损失。

如果我们发行优先股或债务证券或进行其他债务融资，我们的普通股持有人的权利和这种普通股的价值可能受到不利影响。

我们的董事会有权发行类别或系列优先股和高级或次级债务证券或其他债务融资，而我们的股东不采取任何行动。董事会还有权在未经股东批准的情况下，设定任何此类类别或一系列优先股的条款，包括表决权、股利权和对普通股的股利偏好，或在我们的业务和其他条款清算、解散或结束时。债务证券或其他债务融资可能是无担保的，或由我们的任何或全部资产担保。如果我们发行优先股或债务证券，或引起其他负债，在支付股息或清算、解散或清盘时，或发行带有稀释普通股投票权的优先股时，我们的普通股持有人的权利或我们普通股的价值将受到不利影响。

我们可能会在未来发行更多普通股或优先股，这可能会稀释现有股东。

我们的公司章程授权我们的董事会，通常未经股东批准，除其他外，增发4500万股普通股或最多500万股优先股。发行任何额外的普通股或优先股可能会稀释股东对我们普通股的所有权。如果我们行使目前尚未完成的购买我们普通股的期权，或我们在将来发行更多的期权或认股权证来购买我们的普通股，以及行使这些期权或认股权证，我们的股东可能会遭受进一步的稀释。此外，我们还可以发行可转换为普通股的优先股，转换后将导致普通股股东的所有权权益被稀释。我们普通股的股东无权优先购买任何类别或系列股票的按比例发行股份，因此，股东不得投资于普通股或优先股的未来发行。我们和世界银行被联邦和州监管当局要求，在适用的情况下，保持足够的资本水平，以支持我们的业务。因此，监管要求和(或)我们资产质量的恶化可能要求我们出售普通股，以便在导致大量稀释的情况和价格下筹集资金。

我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务。

我们能否按期支付本金和利息，或履行我们对债务的义务，或为我们的债务再融资，将取决于我们经营子公司今后的业绩。目前的经济状况(包括利率)、监管方面的限制，除其他外，包括限制世界银行向我们分配资金，以及要求银行和我们某些非银行附属机构的资本水平，以及金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的，也将影响我们满足这些需要的能力。我们的子公司可能无法从业务中产生足够的现金流量，或者我们可能无法获得足以使我们偿还债务或满足其他流动资金需要的未来借款。我们可能需要在到期日或到期前为我们的全部或部分债务进行再融资。当需要时，我们可能无法以商业上合理的条件或在任何情况下为我们的债务再融资。

项目1B.未解决的工作人员评论

 

没有。

第2项.商品价格

 

本公司在印第安纳州菲舍尔市11201号拥有一栋办公楼，占地约52，000平方英尺，拥有位于印第安纳州菲什尔的相关房地产。这座大楼是公司和银行的主要执行办公室。

世界银行目前正在租用钓鱼者财产的所有办公空间。租约目前定于2022年3月31日到期，每月租金为每平方英尺18.50美元。

2013年3月，该公司向世界银行借款400万美元，用于购买该公司的主要执行办公室。贷款原定于2014年3月到期，每年延长至2020年3月。2020年2月，该公司进行了一项修正，除其他外，将其期限延长至2022年4月1日。截至2019年12月31日，贷款本金余额为300万美元，其支付条件仅为2022年4月1日的利息。贷款项下借入的金额按浮动利率计算利息，利率等于当时适用的最优惠利率(由银行参照“华尔街日报”公布的“最优惠利率”确定)加上每年1.00%。贷款协议包含习惯担保和陈述、肯定契约和违约事件。该贷款以第一优先抵押和财产留置权为担保，并要求公司在任何时候以不低于贷款本金余额1.3倍的“原样”市场价值维持担保贷款的抵押品。

第3项.自愿的、自愿的、可接受的法律程序

 

我们和我们的任何子公司都不是任何重要法律程序的当事方。银行不时是因其正常业务活动而引起的法律诉讼的当事方。

第四项.评定等级矿山安全信息披露

 

没有。

第二部分

 

 

市场信息

 

该公司的普通股交易在纳斯达克全球选择市场的代号为“INBK”。

 

截至2020年3月6日，该公司已发行和发行普通股9754，964股，持有普通股记录者113人。

股利

 

该公司于2013年开始定期支付季度现金红利。2019年宣布的股息总额为每股0.24美元。公司预计将继续按季度支付现金股利；然而，任何未来现金红利的申报和数额将由董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括我们的经营结果、财务状况、资本要求、监管和合同限制(包括公司尚未偿还的次级债务)、业务战略和董事会认为相关的其他因素。

由于该公司是一家控股公司，不直接从事实质性的商业活动，其向股东支付股息的能力在很大程度上取决于是否收到银行的分配，根据联邦和州银行法、条例和政策，银行在支付股息方面也受到许多限制。银行目前和未来向公司发放资金的能力取决于银行董事会的酌处权，银行没有义务向公司支付任何分配款。

发行人购买股票证券

 

2018年12月18日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在公开市场或私下谈判的交易中，不时地回购该公司高达1 000万美元的未偿普通股。股票回购计划定于2019年12月31日到期。根据这一计划，该公司在2019年9月30日之前回购了482，970股普通股，平均价格为20.70美元，回购总额为1，000万美元，从而回购了公司董事会根据该计划核准的最高数额的股票。

  

 

股票绩效图

下图将第一家互联网银行普通股股东五年累计总回报率与纳斯达克综合指数和SNL小市值美国银行指数进行了比较。SNL小市值美国银行指数由公开交易的银行机构组成，市值在2.5亿美元至10亿美元之间，总资产与该公司相当。

下表假设2014年12月31日100美元投资于第一家互联网银行(FirstInternetBancorp)、纳斯达克综合指数(Nasdaq CompositeIndex)和瑞士信贷小市值美国银行指数(SNL小型股)，并假设股息得到再投资。

第6项.金融数据的自愿性

 

五年选定财务和其他数据

以下选定的综合财务和其他数据是由管理层讨论和分析财务状况和业务结果以及我们的合并财务报表及其本年度报告(表格10-K)所载的附注加以全面限定的，并应结合管理部门的讨论和分析一并阅读。如合并财务报表附注1所述，对上期财务资料作了某些改叙。

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项目7.转制转制、转制、转制管理--对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与本报告其他地方的合并财务报表和相关附注一并阅读。这种讨论和分析包括某些前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设.您应该回顾本报告的“风险因素”一节，以讨论可能导致实际结果与这种前瞻性声明中描述的或暗示的结果大不相同的重要因素。参见本报告开头的“关于前瞻性陈述的指导说明”。

 

概述

 

我们提供广泛的商业，小企业，消费和市政银行产品和服务。我们在全国范围内主要通过在线渠道开展消费和小企业存款业务，没有传统的分支机构。我们的住宅抵押贷款产品主要通过一个在线直接消费者平台在全国范围内提供，并辅之以以印第安纳州中部为基础的抵押贷款和建筑贷款。我们的消费贷款产品主要来源于全国范围内，通过互联网，以及通过与经销商和融资伙伴的关系。

我们的商业银行产品和服务是通过关系银行模式提供的，包括商业房地产(“CRE”)银行、商业和工业(“C&I”)银行、公共财政、保健金融、小企业贷款和商业存款以及国库管理。通过我们的CRE团队，我们在全国范围内提供单一租户租赁融资，以及传统投资者CRE和建筑贷款，主要在印第安纳州中部和邻近市场。为了满足主要位于印第安纳州中部、凤凰城、亚利桑那州和邻近市场的商业借款人和储户的需要，我们的C&I银行团队提供信贷解决方案，如信贷额度、定期贷款、业主占用的CRE贷款和公司信用卡。我们的公共财政团队在全国范围内向政府实体提供一系列公共和市政贷款和租赁产品。我们的医疗融资团队是与我们与一家总部位于旧金山的技术支持的医疗保健实践贷款公司的战略伙伴关系一起建立的，并为医疗实践融资或收购、收购或再融资所有者占用的cre和设备采购提供贷款。这一投资组合部分一般集中在美国西部和西南部地区，并计划继续在全国范围内扩大。我们的商业存款和金库管理团队与其他商业团队合作，向我们的商业和市政贷款客户提供存款产品和金库管理服务，并在我们没有信贷关系的业务部门寻求商业存款机会。

2018年，我们确定小企业是贷款、收入和存款潜在增长的领域。我们相信，我们可以通过向新兴小企业和企业家提供全套服务，使自己有别于大型金融机构。我们已开始增加有经验的人员，以增强我们在小企业贷款和美国政府担保贷款计划方面的能力，包括根据小企业管理局(SBA)指导方针提供的贷款。为了加快我们在这一领域的努力，我们于2019年11月1日从第一科罗拉多国家银行收购了一个贷款组合、一个服务组合和一支经验丰富的小企业贷款服务专业人员队伍。截至2019年12月31日，获得的贷款本金余额约为3 290万美元，主要由SBA 7(A)贷款构成，而获得的服务组合本金余额约为1.040亿美元，包括在二级市场出售的有担保的SBA 7(A)贷款。我们希望继续增加人员，建立一个全国性的小企业平台。

业务结果

请参阅本报告第6项，以了解公司最近五年的财务执行情况。

在截至2019年12月31日的12个月内，净利润为2 520万美元，即稀释后每股2.51美元，而截至2018年12月31日的12个月的净收益为2 190万美元，或稀释后的每股净收益为2 30美元，截至2017年12月31日的12个月的净收益为1 520万美元，即每股稀释后的净收益为2.13美元。

与2018年12月31日终了的12个月相比，2019年12月31日终了的12个月净收入增加330万美元，主要原因是非利息收入增加800万美元，净利息收入增加70万美元，所得税支出减少10万美元，但部分抵消了非利息费用增加350万美元和贷款损失准备金增加210万美元。

与2017年12月31日终了的12个月相比，2018年12月31日终了的12个月净收入增加670万美元，主要原因是净利息收入增加830万美元，所得税支出减少570万美元，贷款损失准备金减少100万美元，但非利息费用增加650万美元和非利息收入减少180万美元，部分抵消了净收入的增加。

在截至2019年12月31日的12个月内，平均资产回报率为0.65%，而截至2018年12月31日的12个月为0.72%，截至2017年12月31日的12个月为0.66%。在截至2019年12月31日的12个月内，股东的平均股本回报率为8.52%，而截至2018年12月31日的12个月为8.44%，截至2017年12月31日的12个月为8.54%。

2018年，该公司记录了一项价值240万美元的其他商业地产资产减记，该房产由两栋大楼组成。对其他拥有的房地产进行重新估价的原因是，房地产所在市场的状况不断恶化，以及启动了一项营销战略，将该财产从公司的资产负债表中移出。结果，2018年的减记使2018年净利润减少190万美元，稀释后每股收益减少0.20美元。经减记后，2018年净利润为2380万美元，稀释后每股收益为2.50美元。减记还降低了平均资产回报率6个基点(“基点”)和平均股东权益回报率74个基点。经减记后，2018年平均资产回报率为0.78%，股东平均股本回报率为9.18%。参考本报告第二部分第7项“非公认会计原则财务措施的协调”一节，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

2017年，由于减税和就业法案(“税法”)，该公司的净递延税资产(“净DTA”)于2017年12月31日被重新估值。减免税额净额减少了180万美元，其中减少额被确认为2017年的额外所得税支出。因此，这一重估降低了2017年稀释后的每股收益0.26美元。根据DTA的净估值调整后，2017年净收益为1 710万美元，稀释后每股收益为2.39美元。重估还使平均资产回报率降低了8个基点，平均股东权益回报率降低了104个基点。根据DTA的净估值调整后，2017年平均资产回报率为0.74%，平均股东权益回报率为9.58%。参考本报告第二部分第7项“非公认会计原则财务措施的协调”一节，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

综合平均资产负债表和利息收入净额分析

 

就所列期间而言，下表提供了赚取利息的资产和利息负债的平均余额以及相关的收益和资金成本。这些表格没有反映所得税的任何影响。余额是根据每日结余的平均数计算的。非应计贷款包括在平均贷款余额中。

¹利息收益总资产收益率减去利息负债总额成本

²利息收入净额除以平均利息收益资产

³在完全应税等值(FTE)的基础上，假设2019年和2018年的税率为21%，2017年为35%。请参阅本报告第二部分第7项“非公认会计原则财务措施的调节”一节，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

比率/体积分析

下表说明了利息收益资产、利息负债和利率的变化对所述期间净利息收入的影响。利息的变化并不仅仅是数量或利率的变化，而是按每一笔变动的绝对美元数额按比例分配的。

 

2019 v. 2018

截至2019年12月31日的12个月的净利息收入为6 300万美元，比2018年12月31日终了的12个月的6 230万美元增加了70万美元，即1.1%。净利息收入的增加是由于截至2019年12月31日的12个月的利息收入总额增加了3 190万美元，即27.7%，而截至2018年12月31日的12个月的利息收入增加了1.155亿美元。利息收入总额的增加被截至2019年12月31日的12个月的利息支出总额增加3 120万美元(58.7%)部分抵消，而截至2018年12月31日的12个月的利息支出总额为5 320万美元。

利息收入总额增加的主要原因是，贷款利息收入增加了5.117亿美元，即平均贷款余额增加了21.5%，其中包括待售贷款，以及2019年12月31日终了的12个月贷款收益与2018年12月31日终了的12个月相比增加了6%。贷款平均余额增加的主要原因是公共财政、保健财政和单租户租赁融资组合的平均余额增加。此外，与2018年相比，2019年期间其他盈利资产的平均余额增加了2.393亿美元，主要原因是该公司持有较高的现金余额，从而增加了其他盈利资产的收入。最后，证券投资组合的平均余额增加了7 430万美元，即15.3%，证券投资组合的收益增加了16个基点，这两个因素都促成了2019年与2018年相比该证券组合的利息收入增加。

利息开支总额增加的主要原因是，截至2019年12月31日的12个月，与2018年12月31日终了的12个月相比，计息存款的平均余额增加了6.666亿美元，即29.3%，这主要是由于与计息存款有关的利息费用增加，以及与这些存款有关的资金成本增加了49个基点。生息存款平均结余增加，主要是由于经纪存款、存单及货币市场户口的平均结余增加。与其他借入资金有关的利息支出也导致利息支出总额增加，原因是截至209年12月31日的12个月内，其他借入资金的平均余额增加了9 630万美元，即20.6%，而2018年12月31日终了的12个月与2018年12月31日终了的12个月相比，其他借入资金的费用增加了39个基点。

截至2019年12月31日的12个月的净息差为1.65%，而2018年12月31日终了的12个月的净息差为2.09%。净息差减少的主要原因是，计息负债的成本增加了47 bp。2018年下半年市场利率上升和存款竞争加剧，推动存款利率上升，并导致2019年存款证明和货币市场账户相关成本与2018年相比有所增加。此外，2018年中期至晚些时候，该公司启动了一项负债套期保值策略，采用的是固定/收取可变利率的薪酬互换，目的是延长中介利率货币市场存款的期限，以提高资产敏感性，

由于利率变动对其他综合收益(亏损)的影响，降低长期利率风险，降低股东权益的波动性。这一长期融资策略也推动了2019年存款融资成本的上升.随着我们在2019年和2018年使用更长期的联邦住房贷款银行(FederalHome LoanBank)预付款来延长负债期限和降低长期利率风险，与其他借入资金相关的资金成本也在上升。此外，其他借入资金的成本也受到2019年6月发行6%固定浮动利率次级债券的3 700万美元的影响。

2018 v. 2017

2018年12月31日终了的12个月的净利息收入为6 230万美元，比2017年12月31日终了的12个月的5 400万美元增加了830万美元，即15.3%。净利息收入增加的原因是2018年12月31日终了的12个月利息收入总额增加到1.155亿美元，而截至2017年12月31日的12个月增加了8 470万美元，增幅为36.3%。利息收入总额的增加被2018年12月31日终了的12个月利息支出总额增加2 250万美元(73.2%)部分抵消，而截至2017年12月31日的12个月的利息支出总额为3 070万美元。

利息收入总额增加的主要原因是，贷款利息收入增加了7.03亿美元，即平均贷款余额增加了41.6%，其中包括待售贷款，以及截至2018年12月31日的12个月证券平均余额比截至2017年12月31日的12个月减少1 010万美元，即减少2.0%，从而增加了证券的利息收入。利息收入总额的增加也是由于证券投资组合的收益率增加了19 bp，而包括待售贷款在内的贷款收益率下降了3个基点，部分抵消了这一增长。

利息开支总额增加的主要原因是，截至2018年12月31日的12个月，与2017年12月31日终了的12个月相比，计息存款的平均余额增加了5.584亿美元，即32.6%，导致计息存款的利息支出增加，与这些存款有关的资金成本增加了47个基点。与其他借入资金有关的利息支出也导致利息支出总额增加，原因是截至2018年12月31日的12个月，其他借入资金的平均余额增加了9 190万美元，即24.4%，与2017年12月31日终了的12个月相比，其他借入资金的费用增加50个基点，部分抵消了这一增长。

2018年12月31日终了的12个月净息差为2.09%，而截至2017年12月31日的12个月为2.39%。净息差减少，主要是由于利息负债成本上升47基点，而利息总资产收益率上升12%，部分抵销了利息净息差的下降。生息负债总额增加，主要是由于平均存单、货币市场结馀增加及有关存款成本上升所致。这些存款成本的上升主要是由于2018年短期利率的上升。利息资产收益率上升，主要是由于证券及其他有盈利资产的收益率上升，但贷款收益的减少部分抵销了增加的收益。贷款收益率下降的主要原因是，公共财政投资组合持续强劲增长，通常免税利率较低，但其他商业贷款类别和市场利率较高的住宅抵押贷款收益率较高，部分抵消了这一增长。

无利息收入

下表列出了最近五年的非利息收入。

2019 v. 2018

在截至2019年12月31日的12个月中，非利息收入总计1680万美元，比2018年12月31日终了的12个月的880万美元增加了800万美元，增幅91.7%。非利息收入增加的主要原因是抵押贷款银行业务收入增加580万美元，即101.8%，贷款销售收益增加160万美元，其他非利息收入增加100万美元，贷款服务收入增加20万美元，部分被出售证券损失50万美元抵消。按揭银行收入增加，主要是由于按揭利率在年内大幅下跌，因此再融资活动有所增加。出售贷款的收益增加，是由于单租户租赁融资贷款和公共财政贷款的销售量增加，以及我们首次出售SBA 7(A)担保贷款。其他非利息收入增加的主要原因是出售公司Visa B类股份获得50万美元的收益，以及与公司临时拥有附注5所述土地有关的40万美元收入-房地和设备。在截至2019年12月31日的12个月中，证券销售亏损50万美元，原因是该公司出售了收益率较低的机构抵押贷款支持证券和美国政府机构证券，账面价值为3060万美元。在截至2018年12月31日的12个月内，该公司没有出售任何证券。该公司还开始从收购的小企业贷款组合中获得贷款服务收入，在2019年第四季度确认了20万美元。

2018 v. 2017

截至2018年12月31日的12个月内，非利息收入总计880万美元，与2017年12月31日终了的12个月1050万美元相比，减少了180万美元，即16.9%。非利息收入的减少，主要是由于按揭银行业务减少210万元，即27.0%，部分由出售贷款及其他非利息收入的收益所抵销。按揭银行业务收入减少，主要是由于按揭再融资活动减少，以及销售利润增加，导致按揭供售来源及销售量减少。

无利息费用

下表列出了最近五年的非利息费用。

2019 v. 2018

截至2019年12月31日的12个月的非利息支出为4，660万美元，而2018年12月31日终了的12个月为4，320万美元。与截至2018年12月31日为止的12个月相比，增加350万美元，即8.0%，主要原因是薪金和雇员福利增加380万美元，房地和设备费用增加110万美元，其他支出增加80万美元，咨询和专业服务增加60万美元，但其他房地产减记额(“OREO”)减少240万美元，营销、广告和促销费用减少70万美元，部分抵消了增加额。工资和雇员福利的增加主要是由于与抵押贷款生产和人员增长有关的奖励报酬增加。该公司最近在商业贷款、垂直和支助领域雇用的人员一般都是较高技能的职位，这有助于增加工资和福利开支。此外，由于我们在小企业贷款领域的扩大，我们的人员有所增加。房地和设备增加的主要原因是软件费用增加。其他费用增加的主要原因是OREO业务费用增加。咨询和专业服务增加的主要原因是征聘费和第三方贷款审查费增加。2018年OREO资产减记的原因是人民币升值。

一项商业财产，如前面在经营结果中讨论过的。营销、广告和促销费用的减少是由2018年发生的数字营销举措和更高的抵押贷款牵头成本推动的。

 

2018 v. 2017

2018年12月31日终了的12个月的非利息支出为4 320万美元，而2017年12月31日终了的12个月为3 670万美元。与截至2017年12月31日的12个月相比，增长650万美元(17.6%)，主要原因是其他房地产资产减记240万美元，工资和员工福利增加200万美元，房地和设备费用增加80万美元，存款保险费增加50万美元。其他拥有的房地产的减值是因为重新估价了一套商业地产，其中包括两栋楼，原因是房地产所在市场的状况不断恶化，以及开始实施一项营销战略，将该财产从公司的资产负债表中移出。薪金和雇员福利增加的主要原因是雇员组成的变化。尽管全职员工的数量从2017年开始减少，但该公司商业贷款、垂直和支持领域的最近招聘人员一般处于较高的技能职位，导致员工薪资和权益补偿费用的增加。此外，该公司的福利费用增加，主要与较高的医疗、处方药和牙科保险索赔有关。这些增加被奖金费用减少部分抵消，主要原因是2018年财务执行情况导致高级管理人员奖励报酬减少，低于2018年公司年度奖金计划规定的目标。房地和设备的增加主要是由于与技术有关的开支，存款保险费的增加主要是由于公司的资产同比增长，这影响了联邦存款保险公司计算存款保险的公式。

所得税

下表对最近五年间按法定联邦税率计算的所得税支出进行了报告。

2019 v. 2018

该公司确认2019年所得税支出为190万美元，实际税率为7.1%，而2018年为210万美元，实际税率为8.6%。2019年和2018年，该公司的联邦法定税率为21%。在2019年和2018年，与联邦法定税率的差异主要是由于免税收入，部分抵消了州所得税。由政府、市政和非营利实体发行的某些贷款或证券的利息收入和银行拥有的人寿保险收入是免税收入的主要组成部分。

2018 v. 2017

该公司确认2018年所得税支出为210万美元，实际税率为8.6%，而2017年为770万美元，实际税率为33.6%。该公司的联邦法定税率2018年为21%，2017年为35%。2018年，与联邦法定税率的差异主要是由于免税收入，部分抵消了州所得税。由政府、市政和非营利实体发行的某些贷款或证券的利息收入和银行拥有的人寿保险收入是免税收入的主要组成部分。2017年，与联邦法定税率的差异主要是由于免税收入，部分抵消了州所得税和“税法”导致的递延净资产重估，下文将对此作进一步讨论。扣除递延净资产重估的影响，2017年所得税支出为590万美元，实际税率为25.5%。参考本报告第二部分第7项“非公认会计原则财务措施的协调”一节，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

2017年12月22日，“税法”签署成为法律，对“国内收入法典”进行了重大改革。除其他外，税法将联邦公司税率从35%降至21%。公司税率的降低使我们的递延税金净额在2017年减少了180万美元。

财务状况

下表列出了截至过去五年结束时的资产负债表汇总数据。