美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K/A
第1号修正案
(第一标记)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2019年12月31日的财政年度
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡时期
佣金档案号码:001-38327
奎尔比菲玛公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 | 47-3324577 | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) | |
马里兰州伊利街21号 | 02139 | |
(首席行政办公室地址) | (邮政编码) |
(617) 949-2680
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
交易 文号 |
各交易所名称 注册 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | 提示 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券 法案第405条的定义,通过复选标记指示注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的,☐号码
如果注册人 不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的,☐号码
通过检查标记表明,登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是的,没有☐
通过检查标记表明 注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内 要求注册人提交此类文件)。是的,没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、 非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b-2条规则中关于大型快速成品油、水煤浆加速过滤器、小型报告公司HECH 和新兴成长型公司的定义。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ||||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如 法案规则12b-2所定义的):是的,☐否
截至注册人最近完成的第二财政季度最后一个营业日,登记人的非附属公司持有的表决权 和无表决权普通股的总市值约为1.604亿美元(根据登记人2019年6月28日普通股每股8.99美元的收盘价计算)。
截至2020年3月6日,该公司共有普通股26,575,959股,票面价值为0.001美元。
以参考方式合并的文件
登记人打算在2019年12月31日终了的财政年度结束后120天内,根据条例14A提交一份明确的委托书。代理声明的部分内容以引用方式纳入本表格第三部分10-K。
解释性说明
奎尔比菲玛公司(该公司)将本修正案第1号提交其截至2019年12月31日的财政年度表10-K/A (修正案)的年度报告,该报告于2020年3月12日提交给证券交易委员会(SEC)(原始文件),目的仅仅是纠正其中所载的RSM US LLP独立注册公共会计师事务所报告(报告)中的疏忽错误 。原始文件中的报告不正确地指出,密克罗尼西亚联邦有限公司的意见涵盖了截至2018年12月31日的 公司资产负债表和该日终了年度的业务和综合亏损、股东权益和现金流动综合报表,以及截至2019年12月31日的资产负债表以及截至该日终了年度与 有关的业务和综合亏损、股东权益和现金流动综合报表。现提交独立注册会计师事务所的更正报告。
根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第12b-15条,公司还包括本修正案原始文件第二部分第8项的全文。然而,除了前一段所述的改动外,第二部分第8项的案文没有任何改动。
此外,第四部分第15项中所列的展示清单已被修正,以包含RSM US LLP目前的同意(表23.1),并且,根据SEC的规则 ,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302和906节(表31.1,表31.2, 表32.1和表32.2)的要求,公司首席执行官和首席财务官出具的证明已被修改为当前日期的同意书(表31.1,表31.2, 表32.1和表32.2)。本修订附有上述同意及公司高级行政主任及首席财务主任的证明,作为本修订的证物。
除上文所述外,本修正述及原始提交日期,不修改或更新原始提交文件中所载的任何其他信息 ,以反映在原始提交日期之后可能发生的事件。
1
第二部分
项目8.财务报表和补充数据。
本公司的财务报表及有关附注,连同独立注册会计师事务所的报告,载於本表格第F-1页第10-K页。
2
合并财务报表索引
页 | ||||
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 | |||
2019年12月31日和2018年12月31日合并资产负债表 |
F-3 | |||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的业务和综合损失综合报表 |
F-4 | |||
截至12月31日(2019年和2018年)的股东权益合并报表 |
F-5 | |||
截至12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度现金流动合并报表 |
F-6 | |||
合并财务报表附注 |
F-7 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Cue Bipharma公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了Cue Bipharma公司的合并资产负债表。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相关综合业务和综合亏损报表、截至该日终了年度的股东权益和现金流量以及合并财务报表的相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了 公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况以及该日终了年度的业务结果和现金流量。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的一家公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的 保证财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。 因此,我们没有这样的意见。
我们的审计工作包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理当局使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/RSM US LLP
自2018年以来,我们一直担任该公司的审计师。
马萨诸塞州波士顿
2020年3月11日
F-2
古生物制药公司
合并资产负债表
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 44,290,030 | $ | 20,800,284 | ||||
有价证券 |
15,119,925 | 18,412,500 | ||||||
应收账款 |
754,898 | | ||||||
限制现金,短期 |
| 50,068 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
860,107 | 1,347,288 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
61,024,960 | 40,610,140 | ||||||
财产和设备,净额 |
1,846,922 | 2,781,459 | ||||||
经营租赁 使用权 |
5,337,026 | | ||||||
存款 |
2,572,476 | 1,012,772 | ||||||
限制现金,长期的 |
150,000 | 150,000 | ||||||
其他长期资产 |
673,625 | 808,729 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 71,605,009 | $ | 45,363,100 | ||||
|
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|
|||||
负债及股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 882,666 | $ | 2,035,354 | ||||
应计费用 |
2,227,352 | 1,788,062 | ||||||
研发合同责任,当期部分 |
4,097,443 | 2,011,998 | ||||||
递延租金 |
| 381,465 | ||||||
经营租赁负债,当期部分 |
4,447,787 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
11,655,248 | 6,216,879 | ||||||
研发合同责任,扣除当期部分 |
4,017,894 | 5,174,752 | ||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
1,347,971 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
17,021,113 | 11,391,631 | ||||||
|
|
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|
|||||
股东权益: |
||||||||
优先股,面值0.001美元,授权转让10,000,000股;已发行和未发行 |
| | ||||||
普通股,面值0.001美元;授权50,000,000股;分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行了26,562,178股和20,697,453股 |
26,562 | 20,697 | ||||||
额外支付的资本 |
163,067,773 | 105,762,891 | ||||||
累计其他综合损失 |
(10,321 | ) | (10,958 | ) | ||||
累积赤字 |
(108,500,118 | ) | (71,801,161 | ) | ||||
|
|
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|||||
股东总数 |
54,583,896 | 33,971,469 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益总额 |
$ | 71,605,009 | $ | 45,363,100 | ||||
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见所附合并财务报表附注。
F-3
古生物制药公司
业务和综合损失综合报表
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
合作收益 |
$ | 3,458,331 | $ | 1,142,604 | ||||
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|||||
业务费用: |
||||||||
一般和行政 |
12,740,093 | 11,295,211 | ||||||
研发 |
27,487,485 | 28,544,051 | ||||||
|
|
|
|
|||||
业务费用共计 |
40,227,578 | 39,839,262 | ||||||
|
|
|
|
|||||
业务损失 |
(36,769,247 | ) | (38,696,658 | ) | ||||
其他收入: |
||||||||
利息收入 |
418,712 | 376,008 | ||||||
其他收入净额 |
64,078 | 165,337 | ||||||
|
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|||||
其他收入共计 |
482,790 | 541,345 | ||||||
|
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|||||
所得税准备前的损失 |
$ | (36,286,457 | ) | $ | (38,155,313 | ) | ||
所得税准备金 |
(412,500 | ) | (825,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
净损失 |
(36,698,957 | ) | (38,980,313 | ) | ||||
|
|
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|||||
未实现收益(损失)从 可供出售扣除税款$0的证券 |
637 | (10,958 | ) | |||||
|
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|||||
综合损失 |
$ | (36,698,320 | ) | $ | (38,991,271 | ) | ||
|
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|||||
普通股净亏损 |
$ | (1.66 | ) | $ | (1.94 | ) | ||
|
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|||||
加权平均普通股 |
22,041,792 | 20,134,065 | ||||||
|
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|
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见所附合并财务报表附注。
F-4
古生物制药公司
股东权益合并报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份
普通股 | 普通股待印发 | 额外 | 累积 其他 |
共计 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 标准杆价值 | 股份 | 标准杆价值 | 已付资本 | 综合收入(损失) | 累积赤字 | 股东衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 |
19,459,194 | 19,460 | 671,572 | 671 | 94,407,895 | | (32,820,848 | ) | 61,607,178 | |||||||||||||||||||||||
发行普通股 |
1,235,759 | 1,235 | (671,572 | ) | (671 | ) | 4,168,785 | | | 4,169,349 | ||||||||||||||||||||||
股票补偿 |
| | | | 7,173,713 | | | 7,173,713 | ||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
2,500 | 2 | | | 12,498 | | | 12,500 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) |
| | | | | (10,958 | ) | | (10,958 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | | (38,980,313 | ) | (38,980,313 | ) | ||||||||||||||||||||||
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2018年12月31日 |
20,697,453 | 20,697 | | | 105,762,891 | (10,958 | ) | (71,801,161 | ) | 33,971,469 | ||||||||||||||||||||||
发行公开发行的普通股,扣除承销商佣金和手续费 |
5,314,055 | 5,314 | | | 48,993,593 | | | 48,998,907 | ||||||||||||||||||||||||
股票补偿 |
| | | | 6,520,982 | | | 6,520,982 | ||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
485,105 | 485 | | | 1,881,388 | | | 1,881,873 | ||||||||||||||||||||||||
在无现金行使认股权证时发行普通股,扣除扣缴的股份 |
44,319 | 45 | | | (45 | ) | | | | |||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励 |
33,333 | 33 | | | (21 | ) | | | 12 | |||||||||||||||||||||||
回购受限制的股份 |
(12,087 | ) | (12 | ) | | | (91,015 | ) | | | (91,027 | ) | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) |
| | | | | 637 | | 637 | ||||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | | (36,698,957 | ) | (36,698,957 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
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2019年12月31日结余 |
26,562,178 | $ | 26,562 | | $ | | $ | 163,067,773 | $ | (10,321 | ) | $ | (108,500,118 | ) | $ | 54,583,896 | ||||||||||||||||
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见所附合并财务报表附注。
F-5
古生物制药公司
现金流量表
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: |
||||||||
净损失 |
$ | (36,698,957 | ) | $ | (38,980,313 | ) | ||
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: |
||||||||
折旧和摊销 |
810,782 | 760,011 | ||||||
递延租金 |
| 345,101 | ||||||
股票补偿 |
6,520,982 | 7,173,713 | ||||||
经营租赁使用权摊销 |
4,354,810 | | ||||||
固定资产处置损失 |
54,274 | 3,315 | ||||||
非现金投资收入 |
(72,464 | ) | 76,544 | |||||
经营资产和负债的变化: |
||||||||
应收账款 |
(754,898 | ) | | |||||
预付费用和其他流动资产 |
561,685 | (701,939 | ) | |||||
其他资产 |
48,934 | | ||||||
经营租赁责任 |
(4,277,544 | ) | | |||||
存款 |
(1,559,704 | ) | (787,272 | ) | ||||
应付帐款 |
(1,152,688 | ) | 376,147 | |||||
应计费用 |
439,290 | 636,975 | ||||||
研发合同责任 |
928,588 | 4,686,750 | ||||||
|
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|||||
用于业务活动的现金净额 |
(30,796,910 | ) | (26,410,968 | ) | ||||
|
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|||||
投资活动的现金流量: |
||||||||
购置财产和设备 |
(46,353 | ) | (1,854,246 | ) | ||||
赎回短期投资 |
18,500,000 | 21,000,000 | ||||||
购买短期投资 |
(15,134,324 | ) | (39,500,000 | ) | ||||
从出售固定资产中收到的现金 |
127,500 | | ||||||
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|||||
投资活动提供/(用于)投资活动的现金净额 |
3,446,823 | (20,354,246 | ) | |||||
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来自筹资活动的现金流量: |
||||||||
私募普通股收益 |
48,998,907 | 4,169,349 | ||||||
发行限制性股票奖励 |
12 | | ||||||
限制性股份在转归时回购以支付税款 |
(91,027 | ) | ||||||
行使股票期权的收益 |
1,881,873 | 12,500 | ||||||
|
|
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|||||
筹资活动提供的现金净额 |
50,789,765 | 4,181,849 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
23,439,678 | (42,583,365 | ) | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
21,000,352 | 63,583,717 | ||||||
|
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|||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 44,440,030 | $ | 21,000,352 | ||||
|
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|
|||||
现金流动信息的补充披露: |
||||||||
现金支付 |
||||||||
利息 |
$ | | $ | | ||||
所得税 |
$ | (412,500 | ) | $ | (825,000 | ) | ||
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见所附合并财务报表附注。
F-6
古生物制药公司
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份
1. | 介绍的组织和依据 |
奎尔比菲玛公司2014年12月31日在特拉华州以Imagen Bipharma公司的名义注册,并于2015年1月1日起完成其组织、组建和初始资本化活动。2016年10月,该公司更名为Cue Bipharma公司。该公司的公司办事处和 研究设施位于马萨诸塞州的剑桥。
该公司是一家临床生物制药公司,正在开发一种新型和专有的生物药物,用于选择性调节人体免疫系统,以治疗范围广泛的癌症、慢性传染病和自身免疫性疾病。
该公司正处于发展阶段,并因运营而遭受经常性亏损和负现金流。截至2019年12月31日,该公司拥有约59 409 955美元的无限制现金、现金等价物和可流通证券。管理层认为,2019年12月31日手头的现金、现金等价物和有价证券足以至少在这些财务报表发布之日起的未来12个月内为业务提供资金;然而,该公司未来的生存能力取决于它是否有能力筹集额外资本,为其业务提供资金,并为增加的研究和开发成本提供资金,以便为其产品候选产品的商业化寻求批准。该公司未能在需要时筹集资金,将对其财务状况和执行其业务战略的能力产生负面影响,因为该资本是公司开展开发公司产品候选产品所需的研究和开发活动所必需的,以产生未来的收入来源。
2. | 重要会计政策摘要 |
提出依据
所附截至2019年12月31日和2018年12月31日年度的合并财务报表是根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例以及美国公认的会计原则(美国公认会计原则)为财务信息编制的,其中规定取消公司及其全资子公司Cue Bipharma证券公司账户中所有重要的公司间账户和交易。于2018年12月成立,并在马萨诸塞州联邦成立。管理层认为,这些财务报表反映了公司财务状况和业务结果的公平报表所需的所有调整,包括所列期间的财务状况和结果。
公开发行
2019年6月,该公司进入了一个 在市场上与Stifel Nicolaus&Company,Inc.的股权出售协议。(Stifel Ho)出售公司普通股,总收益高达3000万美元,不时通过在市场上。股票发行计划,在此计划下,Stifel担任销售 代理。在截至2019年12月31日的一年中,该公司根据销售协议出售了3,584,945股普通股,收益约为2,940万美元,扣除已支付的佣金,但不包括交易费用,并在完成后终止了这一股股发行。
在2019年11月,该公司进入了第二个在市场上与Stifel达成的股权发售协议,出售公司普通股,总收益高达2000万美元,不时通过在市场上。股票发行计划,在此计划下,Stifel担任销售代理。在截至2019年12月31日的季度和年度内,该公司根据销售协议出售了1,729,110股普通股,收益约为1,960万美元,扣除已支付的佣金,但不包括估计的交易费用,并在完成后终止了这一股权发行。
固结
所附的合并财务报表包括该公司及其全资子公司Cue Bipharma证券公司。该公司已取消了所有公司间的交易提交的年份。
F-7
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出在财务报表之日影响到 报告的资产和负债数额的估计和假设,以及报告所述期间的支出数额。重要估计数包括与收入有关的估计数、潜在负债 和应计费用的会计核算、为服务发行的基于股票的补偿估值所使用的假设、递延税收资产的变现以及与长寿资产和无形资产有关的使用寿命。实际结果可能不同于 这些估计数。
现金浓度
本公司在联邦保险账户中与一家金融机构保持现金余额,并可能定期拥有超过保险限额的现金余额。该公司在信用评级较高的金融机构维持其账户。该公司迄今没有遭受任何损失,并认为它没有面临任何重大的现金信用风险。
现金及现金等价物
公司认为,所有在购买之日到期不超过三个月的流动投资都是现金等价物。 公司目前将可用现金投资于货币市场基金。
有价证券
有价证券包括原始到期日超过90天、自资产负债表 日起不到一年的投资。该公司将其所有投资归类为可供出售证券。因此,这些投资按公允价值入账,而公允价值是根据所报的 市场价格计算的。未实现的收益得到确认,并列入其他综合收入(损失)。已实现的收益按特定身份确认和确定,并列入损益表的其他收入(损失),折价和溢价的摊销和增值记在利息收入中。该公司目前投资于美国国债。
限制现金
自2018年12月31日起,该公司购买了一张价值5万美元的存单,为一家商业银行的信用卡账户提供担保,该账户被列为短期存单。截至2019年12月31日,该账户已被关闭, 产生了0美元的短期限制现金余额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司还在一家商业银行拥有15万美元的受限现金,用于为信用卡提供担保。
财产和设备
属性 和设备按成本记录。主要改进是资本化的,而维修和修理则按所发生的费用计算。资产和设备处置的损益在实现时包括在收入和费用中。租赁权改进的收益和损失采用直线法在较短的租赁期限或标的资产的使用寿命内提供。财产和设备的折旧按下列估计使用寿命的直线法计算:
实验室设备 |
5年 | |||
计算机设备 |
3年 | |||
家具和固定装置 |
3-8岁 |
公司在公司业务报表中确认一般和行政费用以及研究和开发费用中的折旧和摊销费用,具体取决于公司业务活动中每一类财产和设备的使用情况。
商标
商标包括公司对线索生物标记的权利、所有权和权益,以及在世界各地包含线索的任何衍生标记,以及附带的所有相关商誉和普通法权利,包括但不限于任何公司名称、公司名称、商业名称、商号、dba、域名或包含线索的其他来源标识的任何权利、所有权和权益。
F-8
由于公司可以以名义成本无限期地延长线索生物制品标记的基本权利,这一获得的无形资产已被归类为其他长期资产的组成部分,截至2019年12月31日,其使用寿命为14年。该公司在2019年12月31日与该商标有关的摊销额为11,668美元。
收入确认
公司采用会计准则编纂,主题606,与客户签订合同的收入(ASC 606),2018年期间 该公司仅通过与战略伙伴的合作安排为产品候选产品的开发和商业化创造收入。ASC 606的核心原则是,一个实体应承认向 转让承诺的货物和(或)服务的收入,其数额应反映该实体期望得到的作为交换这些货物和/或服务的考虑。为了确定公司确定的安排在ASC 606范围内的适当收入数额,公司采取以下步骤:(1)确定与客户的合同,(2)确定 合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给合同中的履约义务,(5)在(或作为)每项履约义务得到履行时确认收入。
公司确认在ASC 606范围内的公司的某些许可或合作协议下的合作收益。该公司与客户签订的合同通常包括与知识产权和研发服务许可证有关的承诺。如果该公司的知识产权许可被确定为与该安排中确定的其他履约义务不同,则公司确认收入来自不可退还的预付费用当许可证被转让给被许可人,并且被许可人能够使用该许可并从中受益时,分配给许可证的 。对于与其他承诺捆绑在一起的许可证,公司利用判断来评估合并的 履约义务的性质,以确定合并的履约义务是否随着时间或时间的推移得到履行,如果经过一段时间,则确定为确认收入而衡量进展的适当方法从不可退还的预付费用。因此,交易价格通常由合同开始时应支付的固定费用和可变的 考虑因素组成,即在实现特定事件时应支付的里程碑付款和客户确认许可产品净销售时所赚取的分级版税。该公司根据它预期有权获得的交易价格来衡量交易价格,以换取将承诺的货物和/或服务转让给客户。该公司使用最有可能的金额重组方法来估计可变报酬的数额,以 预测它将有权为其一份公开合同获得的报酬数额。在交易价格中包括可变考虑的数额,但当与可变考虑有关的不确定性随后得到解决时,所确认的 累计收入额很可能不会发生重大逆转。在每项包括开发和管理里程碑付款的安排开始时,公司 评估相关事件是否被认为是可能实现的,并使用最可能的金额方法估算将包括在交易价格中的金额。目前,该公司有一项合同,可选择以额外研究和开发服务的形式获得额外的货物和/或服务,以便为更多的产品候选人提供更多的研究和开发服务,该公司对此进行了评估,并确定这不是与LG化学协议有关的一项实质性权利。
研发费用
研究和开发费用主要包括赔偿费用、支付给顾问、外部服务提供者和 组织(包括大学研究机构)的费用、设施费用以及与公司产品候选人有关的开发和临床试验费用。
合同项下的研究和开发费用在基本合同有效期内按比例列支,除非 实现里程碑、完成合同工作或其他信息表明不同的业绩模式更为合适。其他研究和开发费用按发生的情况记在业务项下。
不可退还的预付款在执行相关服务时被确认为费用。公司评估是否期望 在每个季度、年底和年底报告日期提供服务。如果公司不期望提供服务,则预付款项由费用支付。研发服务的不可退还预付款 包括在资产负债表上的预付资产和其他流动资产中。如果不可退还的预付款是在报告日起12个月内履行合同服务的,则这种预付款包括在当前 资产中;否则,这种预付款包括在非流动资产中。
F-9
公司在每个季度末和年底报告日对其研发协议和合同的状况、 以及相关资产和负债的账面金额进行评估,并酌情调整账面金额及其在资产负债表上的分类。
专利费用
本公司是众多国内外专利的独家全球许可人,并有专利申请待决。由于基于本公司的研究工作和任何相关专利申请成功开发一个或多个具有商业可行性的产品候选人 的重大不确定性,所有专利费用,包括与专利有关的法律费用、备案费和其他费用,均按所发生的业务收取费用。截至2019年12月31日和2018年,专利费用分别为1,934,000美元和1,222,000美元。专利费用包括在公司业务报表中的一般费用和管理费中。
发牌费用及费用
许可费和费用主要包括与获得与爱因斯坦公司的许可证协议有关的费用, 包括相关的特许权使用费、维持费、里程碑付款和产品开发费用。许可证费用和费用按所发生的业务收取。
长寿资产
公司 审查长期资产,包括财产、设备和商标,用于在每个会计年度结束时减值,或当情况的事件或变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时,资产的可收回性是通过将资产的账面价值与预计将产生的未折现的未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则对资产的账面金额超过资产的公允价值的数额确认减值费用。待处置的资产在资产负债表中单独列报,并在账面金额或公允价值减去出售成本的较低处报告,不再折旧。该公司历史上从未记录过其长期资产的任何减值.今后,如果事件或市场状况影响到长期资产受损的估计公允 价值,公司将在减值发生期间调整这些长期资产的账面价值。在截至2019年12月31日的一年中,该公司出售了账面净值约181 000美元的实验室设备,这些设备正在退役,并确认损失约54 000美元。在2018年12月31日终了的一年中,该公司处置了总计约58,000美元的设备,造成亏损3,315美元。
租赁
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租约(ASC 842),取代了租赁会计、租赁的现有指南 (主题840)。ASU 2016-02要求承租人记录使用权资产和相应的租赁 负债,适用于资产负债表上的大多数租赁安排。根据这一标准,需要披露有关租赁安排的关键信息,以协助财务报表用户评估租赁产生的现金流量 的数额、时间和不确定性。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度。
标准 允许两种过渡方法:(1)在提出的最早期限开始时适用新的租赁要求,或(2)在生效日期适用新的租赁要求。截至2019年1月1日,该公司采用了ASC 842号,使用的是生效日期法,在该方法中,我们没有重述以前的期间。在通过后,该公司选出了ASC 842中的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,其中除其他 外,还允许它继承历史租赁分类。
在2019年1月1日通过ASC 842之后, 确认了大约9,692,000美元。使用权公司资产负债表上的资产和9,347,000美元的租赁负债。收养对公司的合并业务报表或累积赤字没有重大的净影响。详情请参阅附注14。
股票补偿
公司定期向官员、董事、雇员、科学和临床咨询委员会成员、非雇员和顾问颁发股票奖励。根据发行日确定的条件,这类发证归属和 到期。
根据授予日期 公允价值在财务报表中确认对高级人员、董事、公司的科学和临床咨询委员会成员、非雇员和外部顾问和雇员的股票支付,包括雇员股票期权的授予。股票期权授予,通常是时间归属,是在授予日期公允价值,并记入业务在服务期间的直线基础上,这通常近似于归属期。公司还定期向公司的高级职员颁发基于业绩的奖励.如果公司认为有可能达到 性能条件,则公司确认在必要的服务期内与绩效奖励有关的补偿成本。
F-10
股票期权和受限制股票单位的公允价值是利用 Black-Schole期权定价模型确定的,该模型受多个变量的影响,包括无风险利率、预期股利收益率、股权授予期限、股票期权的行使价格和授予日 普通股的公允价值,以及在股票授予期限内普通股的估计波动率。
无风险的 利率是以美国国债收益率曲线为基础的。在该公司为其普通股建立起接近期权预期期限的交易历史之前,估计波动率是基于类似行业可比上市公司的平均历史波动率。预期的股息收益率是以授予日期的当前收益率为基础的;该公司从未宣布或支付过股息,也没有计划在 可预见的将来这样做。根据第107号工作人员会计公报的允许,由于公司有限的交易历史和期权活动,管理部门采用简化方法估计在 授权日期的预期期权期限。行使价格是根据公司普通股在授予之日的公允价值来确定的。公司对发生的没收作了记帐。
公司在公司的业务报表中确认一般和行政费用以及研究和开发费用中基于股票的补偿的公允价值,这取决于接受股权奖励的人所提供的服务类型。
所得税
公司根据资产和负债的财务会计和所得税报告方法核算所得税 。因此,公司确认递延税资产和负债,因为财务报表与资产和负债税基之间的差异所产生的预期影响。
公司根据美国公认会计准则规定的财务报表确认、计量、列报和披露在所得税申报表中所采取或预期采取的不确定税种的综合 模型,对所得税法中的不确定性进行了核算。只有在纳税当局在报告之日更有可能维持税收影响的情况下,才能确认该职位的税收效果。如果税收状况不被认为是 更有可能--而不是--更有可能维持下去,那么就不会承认该职位的好处。
该公司记录了一项估价备抵,以将其递延税资产减少到更有可能实现的数额。在 事件中,公司将确定它今后将能够将其递延税资产变现超过其记录的数额,对递延税资产的调整将在作出这种确定的期间内贷记到业务项下。同样,如果公司决定今后无法变现其全部或部分递延税资产,则对递延税资产的调整将在这种确定期内记作业务费用。
该公司须缴纳美国联邦和马萨诸塞州的所得税。由于该公司的净经营亏损尚未得到利用,以前的所有税收年度仍可由该公司目前运作的联邦和州税务当局审查。
该公司确认,在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的一年中,分别收到了与从LG化学预付的外国税款有关的约412,500美元和825,000美元的所得税费用。
公司确认应计利息相对于利息费用中未确认的税收利益和营业费用中的罚款。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,该公司不承认任何与所得税有关的利息和罚款。该公司在2019年12月31日和2018年12月31日没有所得税相关利息和罚款的任何应计项目。
综合收入(损失)
综合收入或损失的组成部分,包括净收益或损失,在确认这些收入或损失的期间的财务报表中列报。其他综合收益或亏损是指非所有者来源的交易和其他事件及情况在一段时间内的权益变动。净收益(亏损)和其他 综合收入(损失)是在扣除任何相关税收影响后得出综合收入(损失)的。综合亏损包括净亏损以及股东权益的其他变化,这些变化是由于与股东发生的交易和经济 事件以外的交易和经济事件造成的。除净亏损外,公司在所列所有期间的其他综合损失中,唯一的部分是未实现的 损失。可供出售证券。
F-11
每股收益(亏损)
公司对每股收益(亏损)的计算分别包括基本每股收益(每股收益)和稀释每股收益(每股收益)。基本每股收益按普通股股东的收益(亏损)除以当期流通的普通股加权平均数计算。稀释后每股收益与基本每股收益相似,但在每股基础上表现出潜在普通股的稀释效应,这种稀释效应是由于行使未偿股票期权和认股权证而产生的,就好像这些期权和认股权证是在所述期间开始时或发行日期以后行使的一样。具有 抗稀释效应的潜在普通股(即每股收益增加或每股亏损减少的普通股)被排除在稀释每股收益计算之外。由于所有未偿还的 股票期权和认股权证都是反稀释的,所以每股普通股的基本损失和稀释损失是相同的。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司将以下概述的未发行证券 排除在每股收益计算之外,这些证券使股东有权购买普通股股份,因为它们的效果会起到反稀释作用。
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
普通股认股权证 |
1,189,827 | 1,252,441 | ||||||
普通股期权 |
4,859,920 | 4,540,321 | ||||||
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共计 |
6,049,747 | 5,792,762 | ||||||
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金融工具的公允价值
关于公允价值的权威指南建立了公允价值等级制度,将用于计量公允价值的估值技术 的投入列为优先事项,并要求按公允价值计算的资产和负债按以下三种类别之一分类和披露。
一级.可观察的投入,例如在活跃市场上,公司有能力在计量日获得的相同资产或负债的报价。利用一级投入的金融资产和负债包括活跃的交易所交易证券和基于交易所的衍生品。
第2级.不包括在第1级内的报价以外的投入,这些投入可直接观察到资产或负债,或通过与可观察的市场数据的佐证间接观察到 。利用二级投入的金融资产和负债包括固定收益证券、非交易所衍生产品、共同基金和公允价值对冲。
第3级.无法观察的投入,其中几乎没有或根本没有资产或负债的市场数据,这就要求 报告实体制定自己的假设。利用三级投入的金融资产和负债包括不经常交易的非交易所衍生产品和混合投资基金,并使用现值定价模型来衡量 。
公司根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入,确定公允价值层次结构中的每个公允 值度量属于其整体的级别。在确定适当的水平时,公司对每一个 报告期结束时的资产和负债进行分析。
该公司拥有39,303,609美元的现金等价物和15,119,925美元的短期可流通证券,这些证券是按公允价值计量和记录在2019年12月31日公司资产负债表上的。该公司拥有10,547,628美元的现金等价物和18,412,500美元的短期可流通证券,这些证券是在2018年12月31日公司资产负债表上以公允价值计量和记录的。
金融工具的账面价值(包括现金、存款凭证、应付帐款、应计补偿和应计费用)因其短期性质而被视为各自公允价值的代表。
F-12
最近的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会发布了第2016-02号会计准则更新,租约(主题842) (ASU 2016-02)。ASU 2016-02要求承租人记录使用权资产 和相应的租赁负债,最初按租约付款现值计算,列在资产负债表上,期限超过12个月,并披露租赁安排的关键信息。ASU 2016-02要求在运营报表中确认单一租赁成本,计算出租赁费用,以便租赁费用在租赁期限内分配,通常以直线方式分配。ASU 2016-02要求在现金流量表中对经营活动中的所有现金付款进行分类。披露必须提供 租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。对于在财务报表中提出的最早比较期开始时已有的或在此之后签订的资本和经营租赁,承租人需要采用经修改的追溯过渡办法,并有某些实际的权宜之计。我们选择采用一套实用的权宜之计,除其他外,使我们能够继承历史租赁分类,将租赁和非租赁 组件合并为一个单独的组成部分。ASU 2016-02适用于2018年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期。允许提前申请。 公司于2019年1月1日通过了ASU 2016-02年的规定,结果承认资产使用权约为9,692,000美元,租赁责任约为9,347,000美元。由于采用这一办法,没有对留存收益进行累积调整。这种采用导致资产负债表列报方式无法与 采用的第一年的前一时期相媲美。截至2019年12月31日,公司记录的使用权资产约为5,337,000美元,租赁负债约为5,796美元。, 千。资产使用权和租赁负债发生变化的原因是2019年12月31日终了年度的租金费用约为4,473,800美元。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量”(主题326)(CECL)。新标准要求各实体根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,衡量在报告日持有的 金融资产的所有预期信贷损失。新标准适用于2022年12月15日以后开始的年度报告期间,包括较小的报告公司在每个年度报告期间内的 中期报告期。该公司仍在评估ASU 2016-13对公司合并财务报表的影响; 然而,它并不认为影响是重大的。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02号“报告综合收入的损益表”(主题220):将某些税收影响从累计的其他综合收入中重新分类。这一ASU涉及一般称为“税务改革法”的税收立法的影响。该指南允许将“税务改革法”的某些所得税影响从其他综合收入改为留存收入(滞留税收影响)。该指南还要求某些新的披露。该指南适用于2018年12月15日以后的年度期和这些报告期内的中期。早被收养是允许的。各实体可采用2种过渡方法中的一种:追溯“税务改革法”对其他综合收入中剩余项目的所得税影响得到确认或在收养期开始时的每一时期(或每一时期)。我们于2019年1月1日通过了 ASU No.2018-02号,它对我们的财务状况、运营结果或披露没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架对公允价值计量披露要求的更改,或ASU 2018-03。本ASU指南修改了主题820“公允价值计量”中关于公允价值计量 的披露要求。在新的指导下,修改了资产类别之间的转移和与第三级资产有关的估值。新标准适用于2019年12月15日以后开始的年度报告期间, 包括每个年度报告期内的临时报告期。公司目前正在评估采用这一ASU对财务报表的影响。
2019年7月,FASB发布了ASU编号2019-07,向证券交易委员会章节更新编纂内容。本ASU 根据证券交易委员会最后规则发布的第33-10532号“披露更新和简化”以及第33-10231和33-10442“投资公司报告现代化”的发布,对证券交易委员会各段落进行了修正。ASU的一项变更要求以调节的形式,以单独的财务 报表或财务报表附注的形式,将股东权益的变化作为当前和比较的形式列报。年代久远过渡时期。我们将股东权益的变化作为当前和比较的单独财务报表进行了列报。年代久远月经。ASU的其他内容对我们合并的 财务报表没有重大影响。该指南在发布后立即生效。
F-13
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号“所得税”(主题740):简化所得税会计,目的是简化与所得税会计有关的各个方面。该公告适用于财政年度,并适用于自2020年12月15日以后开始的财政年度内的临时期间,并允许尽早采用。ASU编号2019-12对我们有效,从2021年财政开始。我们目前正在评估这一宣布对我们财务报表的影响。
管理层不认为最近发布的任何其他指南,但尚未有效的权威指南,如果目前采用,将对公司的财务报表列报或披露产生重大影响。
3. | 公允价值 |
公司使用公允价值计量来核算其金融资产和负债。权威会计准则界定了公允价值,建立了在公认会计原则下衡量公允价值的框架,并加强了公允价值计量的披露。公允价值是指资产 或被支付用于转移本金或最有利市场的负债(退出价格)在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的交换价格。
下表列出截至2019年12月31日按公允价值定期计量的公司资产的信息,并说明用于确定公允价值的公允价值层次结构的级别:
公允价值计量 (一九二零九年十二月三十一日) |
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一级 | 2级 | 三级 | 公平价值 | |||||||||||||
现金等价物 |
$ | 39,303,609 | $ | | $ | | $ | 39,303,609 | ||||||||
有价证券 |
| 15,119,925 | | 15,119,925 | ||||||||||||
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共计 |
$ | 39,303,609 | $ | 15,119,925 | $ | | $ | 54,423,534 | ||||||||
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公允价值计量 (2018年12月31日) |
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一级 | 2级 | 三级 | 公平价值 | |||||||||||||
现金等价物 |
$ | 10,547,628 | $ | | $ | | $ | 10,547,628 | ||||||||
有价证券 |
| 18,412,500 | | 18,412,500 | ||||||||||||
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共计 |
$ | 10,547,628 | $ | 18,412,500 | $ | | $ | 28,960,128 | ||||||||
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截至2019年12月31日,该公司对投资于货币市场基金 的现金等价物使用一级投入的相同证券。该公司使用二级投入衡量投资于美国国库券的有价证券的公允价值,主要依靠活跃的 市场的报价购买类似的有价证券。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,没有在第2级和第3级之间进行转移。
F-14
4. | 有价证券 |
截至2019年12月31日和2018年, 的公允价值可供出售按证券种类分列的可流通证券如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛额未实现收益 | 毛额未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
美国国库券 |
$ | 15,130,246 | $ | | $ | (10,321 | ) | $ | 15,119,925 | |||||||
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$ | 15,130,246 | $ | | $ | (10,321 | ) | $ | 15,119,925 | ||||||||
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(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛额未实现收益 | 毛额未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
美国国库券 |
$ | 18,423,458 | $ | | $ | (10,958 | ) | $ | 18,412,500 | |||||||
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$ | 18,423,458 | $ | | $ | (10,958 | ) | $ | 18,412,500 | ||||||||
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截至2019年12月31日,有价证券包括在12个月内到期的15,119,925美元投资。截至2019年12月31日,该公司的投资未实现收益为637美元。2018年12月31日,该公司的有价证券包括在12个月内到期的18,412,500美元投资。该公司确认2018年12月31日终了年度的投资损失为612美元。
5. | 财产和设备 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财产和设备概述如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
实验室设备 |
$ | 3,587,559 | $ | 3,872,233 | ||||
家具和固定装置 |
93,321 | 93,321 | ||||||
计算机设备 |
192,092 | 181,844 | ||||||
租赁改良 |
| | ||||||
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3,872,972 | 4,147,398 | |||||||
减去累计折旧和摊销 |
(2,026,050 | ) | (1,365,939 | ) | ||||
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|||||
净资产和设备 |
$ | 1,846,922 | $ | 2,781,459 | ||||
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2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的折旧费用列入 业务报表如下,不包括商标摊销:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
一般和行政 |
$ | 60,974 | $ | 35,287 | ||||
研发 |
738,140 | 724,724 | ||||||
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共计 |
$ | 799,114 | $ | 760,011 | ||||
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在截至2019年12月31日的一年中,该公司出售了实验室设备,采购成本为320,778美元,累计折旧为139,003美元,实现了54,274美元的亏损。
F-15
6. | 应计费用 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的应计费用摘要如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
应计补偿 |
$ | 1,575,821 | $ | 1,195,749 | ||||
合约制造服务 |
150,250 | 160,650 | ||||||
专业服务 |
383,910 | 207,440 | ||||||
合约研究服务 |
117,371 | 145,035 | ||||||
其他费用 |
| 79,188 | ||||||
|
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$ | 2,227,352 | $ | 1,788,062 | |||||
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7. | 爱因斯坦许可证和服务协议 |
许可协议
2015年1月14日,该公司与爱因斯坦签订了一项许可证协议,该协议于2015年6月2日修订(爱因斯坦许可证),涉及该公司的核心技术(Br}平台,用于控制T细胞活性、精确性、免疫调节性药物候选,以及两种支持技术,能够发现协同刺激信号 分子(Ligands)和T-细胞靶向肽。2017年7月31日,该公司签订了一项经修正和重新声明的许可证协议,该协议修改了双方在爱因斯坦许可证下的某些义务。
根据爱因斯坦许可证,该公司拥有全球独家许可证,有权对使用专利的所有产品、工艺和服务,包括从爱因斯坦那里获得的与此相关的某些技术(特许产品)进行再许可、进口、制造、拥有、使用、提供和销售。根据爱因斯坦许可证,公司 必须:
| 根据爱因斯坦许可证中定义的销售许可 产品(包括分许可证协议)的收益的一定百分比支付特许权使用费。 |
| 支付不断升级的年度维持费如下:2017年1月14日25,000美元;2018年1月14日和2019年1月14日各50,000美元;2020年1月14日和2021年1月14日75,000美元;2022年1月14日和以后每年10万美元。年度维持费不可退还,但可抵免于每年维修费到期日期后12个月内应付给爱因斯坦的版税金额。 |
| 根据某些里程碑的实现(如 爱因斯坦许可证中的定义),支付高达5,000,000美元的大笔款项。在完成里程碑时所支付的款项是不可退还的,不能与任何其他应付给爱因斯坦的款项相提并论。截至2019年12月31日,公司没有实现这些里程碑。 |
| 每年至少支付250,000美元的产品开发费用,直到 第一批授权产品的首次商业销售为止。 |
该公司在2019年12月31日和2018年12月31日履行了爱因斯坦许可证规定的义务。
爱因斯坦许可证在本公司最后一项义务到期时到期,该公司最后一项义务是向爱因斯坦支付对某些特许产品可能到期的使用费 ,除非根据其规定提前终止。爱因斯坦许可证包括某些终止条款,如果公司没有履行其义务 。
爱因斯坦许可证要求公司向爱因斯坦发行一定数量的公司普通股,按转换后的方式全部稀释,具体情况取决于(1)筹资门槛和(2)流动性事件,每一次都是爱因斯坦许可证中定义的。如注11所述,通过完成2015年6月15日的私募发行,达到了融资门槛。该公司2017年12月27日的首次公开发行(IPO)符合协议规定的流动性事件的定义,因此该公司发行了671 572股 公司普通股。
F-16
该公司按照ASC 730(研究与发展)的规定,在发行之日的总公允价值为5,036,789美元的业务报表中,将这些股份记作研究和开发费用,因为从爱因斯坦获得的专利完全用于该公司的研究和开发活动,仅涉及其核心技术平台,公司没有其他未来用途,因此没有单独的经济价值。与爱因斯坦牌照相关的可发行股票被记录为普通股,将于2017年12月31日发行,并于2018年1月9日发行。
公司根据ASC 730“研究与开发”的规定,核算与爱因斯坦许可证有关的 费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日,爱因斯坦许可证的费用分别为565,659美元和487,929美元, 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,在业务报表中列入了研究和开发费用50 000美元和50 000美元。在截至2019年12月31日的一年中,该公司根据ASC 606和ASC 340将因爱因斯坦许可证而产生的525,554美元 费用资本化。该公司的预付费用和其他流动资产及其他长期资产分别为265 262美元和260 292美元。2018年12月31日终了年度,该公司资本化成本为437,929美元。
8. | 股票补偿 |
自2016年3月23日起,该公司通过了“2016年总括激励计划”(“总括计划”)和“2016年非雇员权益激励计划”(“非雇员计划”),旨在使公司能够补偿和保留关键雇员、非雇员、科学和临床咨询委员会成员以及外部顾问和顾问的服务。该计划由公司董事会管理。根据该计划,公司可酌情向某些雇员及非雇员批出股票期权,直至2026年3月23日为止。“总括计划”和“非雇员计划”规定, 分别授予总共2 000 000股普通股和500 000股普通股。
2017年8月13日, 公司董事会批准了对公司2016 Omnibus激励计划的修正和重报,将根据该计划核准发行的股票数量从200万股增加到280万股,但须经股东在董事会批准后12个月内予以批准。该公司的股东在2017年12月批准了该计划。此外,2019年5月17日,公司董事会批准了2016年总括激励计划的第1号修正案,以增加根据该计划可作为激励股票期权发行的股票数量,该计划于2019年8月6日获得公司股东的批准。经修订和重申的2016年“总括激励计划”规定,公司在2018年财政年度开始至2027财政年度第二天期间的每个会计年度的第一天,根据该计划获授权发行的普通股 的数目,须增加相等于(I)所需股份的数目,使根据该计划可发行的股份总数相等于在该日 完全稀释的已发行股份数目的20%(假设优先股及其他已发行可转换证券的所有流通股及行使所有未偿还的期权及认股权证以购买股份)及 (Ii)须由公司董事局决定的款额。
根据这些计划,在2019年12月31日终了的年度内,公司批准了股票期权,以购买公司普通股的1,288,100股和限制性股的100,000股。截至2019年12月31日,已批准了4,378,320股普通股和100,000股限制股的股票期权,并根据“总括计划”为今后的赠款保留了459,705股普通股,授予了481,600股普通股的股票期权,并为非雇员计划下的未来赠款保留了5,400股普通股 。截至2019年12月31日,总共批准了4,859,920股普通股和100,000个限制性股票单位的股票期权,并为今后的赠款预留了465,105股普通股。这类赠款按照ASC 718、补偿标准股票补偿和以股份为基础向非雇员支付的505-50 ASC支付,作为基于股份的补偿。
股票期权估价
对于需要在2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度内评估价值的股票期权,每个股票期权 奖励的公允价值是利用下列假设使用Black-Schole期权定价模型估算的:
十二月三十一日, | ||||
2019 | 2018 | |||
无风险利率 |
1.75%至2.58% | 2.43%至2.95% | ||
预期股利收益率 |
0% | 0% | ||
预期波动率 |
88.0-94.0% | 82.0-83.6% | ||
预期寿命 |
4.0至6.25年 | 4.0至7.0岁 |
F-17
无风险利率是基于与股票期权授予的预期期限相对应的美国国库券收益率曲线 ;正如工作人员会计公报107所允许的那样,由于股票期权活动的历史记录不足,管理层采用简化方法估计股票期权的 预期期限,这表示所授予股票期权的期望值预计未兑现的时间;预期波动是基于类似行业的可比公司的历史波动; 预期股利收益率是基于公司当前的股利率和未来预期。
2019年12月31日终了年度股票期权活动 摘要如下:
数目股份 | 加权平均运动价格 | 加权平均残存契约寿命(以年份计) | ||||||||||
2017年12月31日未发行股票期权 |
2,732,221 | $ | 4.07 | 5.76 | ||||||||
获批 |
1,835,600 | 11.33 | ||||||||||
行使 |
(2,500 | ) | 5.00 | |||||||||
取消 |
(25,000 | ) | 7.79 | |||||||||
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2018年12月31日未发行股票期权 |
4,540,321 | $ | 7.08 | 5.16 | ||||||||
获批 |
1,288,100 | |||||||||||
行使 |
(485,105 | ) | ||||||||||
取消 |
(550,063 | ) | ||||||||||
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2019年12月31日未缴股票期权 |
4,793,253 | $ | 7.10 | 5.64 | ||||||||
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股票期权可于2019年12月31日行使 |
2,025,858 | $ | 6.26 | 4.47 | ||||||||
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该公司确认,截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的股票补偿金分别为6,208,949美元和7,173,713美元,分别与股票期权活动有关。截至2099年12月31日,未确认的股票报酬总额约为12,211,819美元,预计将在2022年6月公司的业务报表中确认为营业费用。
可行使但未行使的综合内在价值在钱里根据公允价值平均每股6.26美元计算,2019年12月31日的股票期权约为19,471,155美元。期权的内在总价值按2019年12月31日15.88美元的市场收盘价和6.26美元的加权平均行使价格的差额计算,加权平均剩余合同期限为4.47年。
可运动但未行使的 的总内在价值在钱里2018年12月31日的股票期权约为1,682,014美元,根据2018年12月31日每股4.70美元的公允价值计算。
受限制股票单位
2019年10月3日,该公司向某些高管发放了100,000个限制性股票单位(RSU),并规定了基于时间的归属条件。在截至2019年12月31日的年度内,该公司以每股7.53美元的平均授予日公允价值授予了10万个RSU。RSU从赠款之日起,每年分期付款三次,分期付款额基本相等。补偿费用按直线确认.
下表汇总了“2016年综合奖励计划”下截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的RSU活动:
限制性证券 |
数目股份 | 加权平均赠款日期公允价值 每股 |
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截至2018年12月31日的未归属余额 |
| $ | | |||||
获批 |
100,000 | 7.53 | ||||||
既得/释放 |
(33,333 | ) | 7.53 | |||||
被没收 |
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2019年12月31日的非归属余额 |
66,667 | $ | 7.53 | |||||
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F-18
该公司确认,截至2019年12月31日、2018年12月31日和2018年12月31日终了年度期间,以股票为基础的薪酬分别为312,032美元和0美元,分别与股票期权活动有关。截至2099年12月31日,未确认的股票报酬总额约为440,967美元,预计将在 公司2022年6月的运营报表中确认为营业费用。
股票补偿
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的股票补偿金列入业务说明如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
一般和行政 |
$ | 2,109,335 | $ | 3,221,512 | ||||
研发 |
4,411,647 | 3,952,201 | ||||||
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共计 |
$ | 6,520,982 | $ | 7,173,713 | ||||
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9. | 认股权证 |
公司有两批普通股认股权证在2019年12月31日到期。第一批股票可于2015年6月15日发行370 370股普通股,行使价格为每股2.70美元。这些认股权证的有效期为7年,于2022年6月15日到期。在2019年12月31日终了的一年中,通过非现金操作行使了48,111股普通股认股权证,发行了37,601股普通股,10,510股留置并返还以供再利用,在行使这种认股权证后,仍有322,259股有待发行。第二批股票可行使于2017年12月27日发行的882,071股普通股,行使价格为每股9.38美元。这些认股权证的有效期为5年,于2022年12月26日到期。在2019年12月31日终了的一年中,通过非现金操作行使了14 503股普通股认股权证,其中发行了6 718股普通股,7 785股被扣留并返还以供再利用,其余867 568股在行使认股权证时仍有待发行。可运动但未行使的 内在价值在钱里根据2019年12月31日每股15.88美元的公允价值计算,2019年12月31日的普通股认股权证约为9,890,900美元。
每一批认股权证都根据ASC 480进行了评估,将负债与资产区分开来,和ASC 815,衍生工具和套期保值公司认为股权分类是合适的。
10. | 收入确认 |
公司确认在ASC 606范围内的公司的某些许可或合作协议下的合作收益。该公司与客户签订的合同通常包括与知识产权和研发服务许可证有关的承诺。如果该公司的知识产权许可被确定为与该安排中确定的其他履约义务不同,则公司确认收入来自不可退还的预付费用当许可证被转让给被许可人,并且被许可人能够使用该许可并从中受益时,分配给许可证的 。对于与其他承诺捆绑在一起的许可证,公司利用判断来评估合并的 履约义务的性质,以确定合并的履约义务是否随着时间或时间的推移得到履行,如果经过一段时间,则确定为确认收入而衡量进展的适当方法从不可退还的预付费用。公司的合同可能包括购买额外货物和/或服务的选择。
公司与客户的安排条款通常包括支付以下一项或多项:(一)不可退还的预付付款,(二)发展、管理和商业里程碑付款,(三)未来选择和(四)特许产品净销售的特许使用费。因此,交易价格通常由合同开始时到期的固定费用和在实现指定事件时应支付的里程碑付款和当客户 确认许可产品净销售时所赚取的版税的形式可变考虑。公司衡量交易价格的依据是它期望有权获得的交易价格,以换取将承诺的货物和/或服务转让给客户。公司 使用最有可能的金额重组方法来估计可变代价的金额,以预测它将有权获得的考虑金额。
F-19
公开合同在交易价格中包括可变考虑的数额,但在随后解决与可变考虑有关的不确定性时,可能不会出现确认的累积收入(br})的重大逆转。在触发事件发生之前,不属于公司或被许可方控制范围的里程碑付款(如依赖于收到监管批准的支付) 不被认为是可能实现的。在每个报告期结束时,公司重新评估每个里程碑和任何相关约束的实现概率,并在必要时调整 对整个交易价格的估计。任何这类调整都是在累积的基础上记录的,这将影响调整期间的收入和净亏损。
对于包括以销售为基础的特许权使用费的安排,包括基于达到一定水平的产品 销售的里程碑付款,本公司确认后一阶段的收入:(一)相关销售发生时,或(二)部分或全部付款所分配的履约义务已得到履行(或部分履行)。到目前为止, 该公司还没有认识到任何发展、管理或商业里程碑或其任何合作安排所产生的特许权使用费收入。在合同开始时,可供选择的货物和/或服务将收到的考虑被排除在 交易价格之外。
在适用的情况下,公司将交易价格分配给 合同中确定的每项履约义务,并以相对独立的销售价格为基础。然而,在符合下列两项标准的情况下,可变报酬的某些组成部分专门分配给一项或多项特定的履约义务:(1)付款条件具体涉及履行履约义务或转让不同的货物或服务的努力;(2)将可变的考虑额完全分配给履行义务或不同的货物或服务符合标准的分配目标,即分配的数额反映了实体期望得到的、以转让承诺的货物或服务为交换条件的代价数额。公司制定的假设需要判断,以确定每项合同中确定的每项履约义务的独立销售价格。在确定每项履约义务的独立销售价格时使用的关键假设可能包括预测的收入、发展时间表、估计的研究和开发成本、贴现率、行使的可能性以及技术和规章 成功的可能性。
收入是根据分配给每个各自的性能义务 的交易价格的金额来确认的,当或作为通过向客户转移承诺的商品和/或服务来履行性能义务时。对于随着时间推移而履行的业绩义务,本公司通过使用一种单一的衡量进度的方法来衡量对业绩义务的完全 满足的进度来确认收入,该方法描述了将相关货物和/或服务的控制权转让给客户的绩效。该公司使用输入方法来衡量 向完全满足随着时间推移而履行的业绩义务的进展。公司对每个报告期的进度进行评估,并在必要时调整绩效和相关收入确认的衡量标准。任何 这种调整都是在累积的基础上记录的,这将影响调整期间的收入和净损失。该公司衡量的进展,以满足的表现 义务加班费,因为努力是花费。
就默克协定而言,该公司将与其一份未结合同有关的预付付款确认为收到付款后的合同责任,因为它要求将收入确认推迟到今后一段时间,直到公司履行其根据该安排所承担的义务。预计在资产负债表日期后的12个月内确认为 收入的数额按流动负债分类。预计不会在资产负债表日期后的12个月内确认为收入的数额被归类为合同 负债,减去当期部分。该公司确定有一项履行义务:包括许可证和研究开发服务。因此,250万美元的交易价格被分配给单一的 履约义务。
该公司不认为任何可变的考虑因素应包括在交易价格 2019年12月31日。这种评估考虑了限制条件的适用,以确保将可变考虑的估计数列入交易价格,前提是公司高度相信在下一个报告期内不可能逆转 收入。公司将在每个报告期内重新评估交易价格,包括交易价格和所有 约束金额中所包含的估计可变因素,并通过评估该期间花费的精力和费用,在情况发生其他变化时重新评估交易价格。在截至2019年12月31日的一年中,该公司确认了约874,000美元与该协议有关的 协作收入,并在其2019年12月31日的资产负债表上分别记录了短期和长期研究和开发负债483,515美元和0美元。在2018年12月31日终了的一年中, 公司确认了约1,142,605美元与本协议有关的合作收入,并在其2018年12月31日的资产负债表上记录了短期和长期研发负债,分别为1,198,122美元和159,272美元( )。
F-20
2018年11月6日,该公司与LG化学公司签订了一项与发展集中于肿瘤学领域的公司免疫统计系统有关的LG化学协议。根据合作协议,该公司授予LG化学公司独家许可证,在LG化学领域开发、制造和商业化公司的Lead‘s 铅产品-101以及针对T细胞对抗另外两种癌症抗原的免疫状态。LG化学公司可以选择在全球开发和商业化许可协议达成后的两年内为肿瘤学目标选择一个额外免疫系统,而Cue Bipharma将保留一种在全球范围内共同开发和共同商业化该额外项目的选择。在美国和亚洲以外的全球市场,CU Bipharma保留开发和商业化该协议所包含的所有资产的权利。在根据合作协议授予LG化学的许可证和其他权利的交换中,LG化学将对Cue Bipharma公司的普通股进行500万美元的股权投资。和500万美元不可退还的预付现金 付款。CU生物制药公司也有资格获得高达4亿美元的研究、开发、监管和销售里程碑。此外,该合作协议还规定,LG化学公司将支付公司一级 个位数的版税在LG化学领域的商品化产品候选人的净销售。
由于涉及LG Chem 协议,该公司在收到付款后将与其一份未结合同有关的500万美元预付付款确认为合同责任,因为它要求将收入确认推迟到以后一段时间,直到公司履行其根据该安排所承担的义务。在500万美元的预付款项中,825 000美元被确认为扣缴税款,在业务报表和综合损益表中显示为所得税支出。该公司还将LG化学根据2018年11月6日“股票购买协议”购买的股票支付的约829 000美元溢价记录为收到付款后的合同负债。这些数额要求将收入确认推迟到未来一段时期,直到公司履行其在该安排下的义务。预计在资产负债表日期后的12个月内确认为收入的数额按流动负债分类。预计在资产负债表日期后的12个月内不被确认为收入的数额被列为合同负债,扣除当期部分。因此,580万美元的交易价格记录在2018年12月31日的资产负债表上,包括短期和长期研究和 发展负债。
2019年5月16日,LG化学公司向该公司支付了一笔250万美元的里程碑付款,以支付美国食品和药物管理局(FDA)根据LG化学协议接受该公司的主要候选药物 cue-101的调查新药(Ind)。250万美元的里程碑付款在收到付款后作为合同责任入账,因为它要求将收入确认推迟到未来的 期,直到公司履行与根据该安排制定“线索-101”有关的义务为止。在250万美元的里程碑付款中,约412 500美元被确认为扣缴税款,在业务报表和综合损益表中显示为所得税支出。该公司在其资产负债表上记录了截至2019年12月31日年度的短期和长期研发负债,分别约为3,614,000美元和4,018,000美元( )。
除了250万美元的里程碑付款外,该公司不认为任何可变的考虑因素都应包括在2019年12月31日的交易价格中。这种评估考虑了限制条件的适用,以确保将可变考虑的估计数列入交易价格,前提是公司对收入在下一个报告期内不会出现逆转抱有很高的信心。公司将重新评估交易价格, ,包括交易价格中包含的估计可变因素和所有受约束的金额,在每个报告期内,以及在其他情况发生变化时。截至2019年12月31日, 公司确认与LG化学协定有关的收入约为2,584,000美元。
本公司认为,自2019年12月31日起,交易价格中不应包括任何 可变因素。这种评估考虑了限制条件的适用,以确保在交易 价格中列入可变考虑的估计数,前提是公司对收入在下一个报告期内不会出现逆转抱有很高的信心。当其他情况发生变化时,公司将在每个报告期内重新评估交易价格,包括交易价格和所有受约束金额中包含的 估计可变因素。对于截至2019年12月31日的年度,该公司没有确认与此协议有关的收入 。
F-21
公司在ASC 340-40的指导下考虑了合同成本的资本化,其他资产和递延费用:与客户的合同。与默克的合作协议中没有确定任何合同费用。由于与LG化学协议有关,截至2019年12月31日, 公司将许可证费用资本化约75.1万美元,这是根据爱因斯坦许可证协议,该协议要求公司支付与公司获得爱因斯坦许可的核心技术的 组件的专利权有关的一定比例的分许可证。这一数额包括约438 000美元与LG Chem 2018年12月的前期付款有关的资本化许可证费用,以及约313 000美元与2019年6月收到的里程碑付款有关的资本化许可证费用,扣除累计摊销约225 000美元。截至2019年12月31日的年度,预付费用和其他短期资产中包括190,000美元,其他长期资产中包括335,000美元。与LG化学协议有关的是,根据爱因斯坦许可证协议,截至2018年12月31日,该公司将许可证费用资本化了约438,000美元。截至2018年12月31日,约54,000美元包括在预付费用和其他短期资产中,约384,000美元包括在其他长期资产中。
11. | 股东权益 |
优先股
该公司总共授权发行10,000,000股优先股,每股面值为0.001美元,但在2019年12月31日和2018年均未发行。公司董事会有权发行优先股,并有权确定权利、偏好、特权和限制,包括投票权。
普通股
公司共授权普通股5,000万股,每股面值0.001美元,其中26,562,178股和20,697,453股分别于2019年12月31日和2018年发行和发行。
12. | 关联方交易 |
截至2019年12月31日,MDB实益拥有公司约5%的增发普通股,担任 公司首次公开发行(IPO)的承销商,并在公司普通股的先前私人配售中担任配售代理,其中一名MDB雇员是公司董事。
从2015年6月开始,该公司前临时首席财务官兼MDB首席财务官得到了每月6 000美元的补偿,反映出2018年12月31日终了年度的业务费用总额为24 000美元,直至2018年4月30日辞职。
有关根据爱因斯坦许可证付款的信息见注7。
F-22
13. | 所得税 |
公司根据ASC 740规定的所得税,所得税。该公司报告说,在截至2019年12月31日的一年中,为 提供了412 500美元的税收准备金,涉及支付的外国预扣税。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的资产和负债的账面金额之间临时差额的税收净额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司递延税金资产的重要组成部分如下:
2019 | 2018 | |||||||
递延税款资产: |
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净营运亏损结转 |
$ | 23,348,000 | $ | 15,738,000 | ||||
研究和其他学分 |
2,069,000 | 1,450,000 | ||||||
准备金和应计项目 |
5,281,000 | 1,953,000 | ||||||
其他 |
3,000 | 3,000 | ||||||
无形资产 |
| | ||||||
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递延税款资产总额 |
30,701,000 | 19,144,000 | ||||||
减去估价津贴 |
(29,095,000 | ) | (19,004,000 | ) | ||||
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递延税款资产共计 |
1,606,000 | 140,000 | ||||||
递延税款负债: |
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折旧 |
1,606,000 | (140,000 | ) | |||||
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递延税款净资产 |
$ | | $ | | ||||
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在评估递延税资产的潜在变现时,管理层考虑的是某些部分或全部递延税资产是否更有可能变现,而不是 。递延税资产的最终实现取决于公司在这些临时差额成为可扣减的时期内取得未来的应税收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日,管理层无法确定该公司的递延税资产是否更有可能变现,因此在此日期记录了对 递延税资产的100%估值备抵。
截至2019、2018年和2017年12月31日,由于在此期间遭受的损失,没有提供联邦税收规定。适用美国联邦法定税率计算的所得税税率与2019、2018和2017年12月31日终了年度的实际税率之间的差额调整如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
美国联邦法定税率 |
(21 | )% | (21 | )% | ||||
州税 |
(6 | )% | (4 | )% | ||||
估价津贴的变动 |
27 | % | 24 | % | ||||
税收抵免 |
(2 | )% | (2 | )% | ||||
股票补偿 |
1 | % | 3 | % | ||||
税制改革 |
0 | % | 0 | % | ||||
外国预扣税 |
1 | % | 2 | % | ||||
其他 |
1 | % | 0 | % | ||||
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有效税率 |
1 | % | 2 | % | ||||
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|
该公司适用了ASC 740(所得税)的规定,其中澄清了税收状况中 不确定性的会计核算,并要求在财务报表中确认税务状况的影响,如果该状况更有可能在报税表上得到维持,根据该职位的技术优点,经有关税务当局审查后予以确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司与联邦和州研究税收抵免相关的未获承认的税收优惠分别约为1,334,000美元和972,000美元。该公司自2014年成立以来,一直受到联邦和州所得税当局的检查。该公司目前没有接受任何税务当局的审查。
F-23
截至2019年12月31日,该公司可用于联邦和州所得税的净营业亏损结转额分别约为85,710,000美元和84,560,000美元,如果不更早使用,将于2035年到期。大约57 198 000美元的联邦净业务损失无限期结转。该公司的联邦研究信贷约为1,202,000美元,如果不较早使用,将于2035年到期,州研究信贷约为1,002,000美元,如果不较早使用,则将于2031年开始终止。截至2019年12月31日,该公司记录了25万美元的研究贷项,作为预付款项,将在2019年抵销与研究和开发人员有关的工资税负债,此外,2018年仍有大约14万美元的研究和开发信贷仍在预付中。
以下是公司2019年12月31日和2018年12月31日不确定税额的对账情况:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
年初余额 |
$ | 972,000 | $ | 510,000 | ||||
对本年度税收规定的补充 |
294,000 | 430,000 | ||||||
对上一年税收规定的补充 |
81,000 | 32,000 | ||||||
减少上一年税收准备金 |
(13,000 | ) | | |||||
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截至年底的余额 |
$ | 1,334,000 | $ | 972,000 | ||||
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14. | 承付款和意外开支 |
爱因斯坦许可证和服务协议
本公司对爱因斯坦许可证的剩余承诺是基于未来里程碑的实现。根据爱因斯坦许可证支付的里程碑付款总额可达185万美元,用于使用爱因斯坦许可证所涵盖的专利的每一项产品、过程或服务,包括从爱因斯坦收到的与 有关的某些技术(特许产品),对于每一项特许产品的新指示,最高可达185万美元。此外,基于所有授权产品的累计销售 的一次性里程碑付款总额可能高达575万美元。该公司还与爱因斯坦签订了一项服务协议,以支持该公司正在进行的研究和开发活动。
与默克公司的合作协议
合作协议中概述的研究计划包括:(1)我们对某些免疫系统的研究、发现和开发。产品候选到机制的证明点,(2)默克公司对免疫系统的进一步发展。产品 候选人,已证明机制(拟议的产品候选点)的证据,直至演示协作协议中所描述的产品候选配置文件(如 )中概述的所有或实质上的所有属性的产品 。
作为对默克根据合作协议授予默克的许可和其他权利的交换,默克向该公司支付了250万美元的预付款项。此外,如果成功实现双方商定的所有研究、开发、监管和商业里程碑,该公司可能有资格获得发展里程碑付款的资金,以及分级的 特许权使用费。除上述预付款项外,该公司有资格获得不超过1.01亿美元的收入,用于实现某些研究和开发里程碑,1.2亿美元用于实现某些监管里程碑,1.5亿美元用于实现某些商业里程碑,在销售的分层特许使用费之外,如果在主要疾病指示领域实现了与多种产品有关的所有预先指定的里程碑。合作协议要求 公司使用我们根据协议收到的首笔250万美元的里程碑付款来资助合同研究。版权费支付的金额是产品销售的百分比,根据这种 销售额的金额以个位数计算。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司分别记录了约90万美元和110万美元与该协议有关的合作收入(注10)。
与LG化学生命科学合作协议
2018年11月6日,该公司与LG化学生命科学公司签订了LG化学协议。与 公司的发展有关,它的免疫统计数据集中在肿瘤学领域。根据“合作协议”,该公司授予LG化学公司独家许可证,以开发、制造和商业化公司的主导产品-101,以及针对某些亚洲国家的另外两种癌症抗原的T细胞免疫状态(集体,LG化学领域)。LG化学公司可以选择在达成全球开发和商业化许可协议后的两年内为肿瘤学目标选择一个额外的免疫系统,而Cue Bipharma将保留一种在全球范围内共同开发和共同商业化该额外项目的选择。古生物药理学保留对.的权利
F-24
在美国和亚洲以外的全球市场开发和商业化协议中包含的所有资产。作为根据 合作协议授予LG化学的许可证和其他权利的交换,LG化学将对Cue Bipharma公司的普通股进行500万美元的股权投资。以及500万美元的预付现金。GUE生物制药公司也有资格在研究、开发、监管和销售里程碑方面获得最多4亿美元的额外资金。此外,合作协议还规定,LG化学公司将支付该公司在LG化学地区的商品化产品候选产品销售净额的一位数版税。
2019年5月16日,LG化学根据LG化学协议,向该公司支付了250万美元的里程碑付款,用于FDA接受该公司的领先药物候选药物Cue-101的 Ind。250万美元的里程碑付款在收到付款后作为合同负债入账,因为它要求将收入确认推迟到今后一段时间,直到公司根据公司的收入确认政策履行其根据安排承担的义务。该公司确认了截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合作收入,分别约为260万美元和0美元。
租用设施
该公司在马萨诸塞州剑桥租赁了大约19,900平方英尺的办公空间,租约于2018年5月开始,预定于2021年4月14日到期(租赁)。ASU 2016-02通过后,该公司记录了一个 使用权2019年1月1日租赁的资产和相应的租赁负债,通过计算租赁付款的现值(贴现为6%), 公司估计的每年递增借款利率,在2.3年的剩余期限内。
2015年7月29日,该公司签订了从2015年8月1日至2018年4月30日期间以前实验室空间的经营租赁协议。租赁期间付款不断增加。本公司按直线法记录每月租金.
2016年11月14日和2018年1月16日,该公司对经营租赁协议进行了修订,每一项协议都为公司提供了额外的实验室空间。这些修订分别于2016年12月1日和2018年1月16日生效,并一直持续到2018年4月30日租约期满。
2018年1月18日,该公司就其位于马萨诸塞州剑桥的实验室和办公空间签订了一项运营租赁协议,租期为2018年5月1日至2021年4月30日。租约包含在租赁期内不断增加的付款。在本租赁协议执行后,公司预付三个月的租金,其中两个是代管的,并记入未来租金的贷项,一个月适用于第一个月的租金。该公司还根据2018年6月18日签署的租赁协议修正案预付了7个半月的租金。 这些金额分别记在2018年12月31日的押金和预付费用中。根据本租约应支付的每月租金将在该期限的头18个月内约为297 500美元,在该期限的其余18个月内将增加到 约330 500美元。
2018年6月18日,该公司签订了一项经修订的租赁协议,规定该公司降低其办公室和实验室空间的租金,以换取预付部分费用。该修正案自2018年5月15日起生效,于2021年4月14日到期。
2018年9月20日,该公司就2018年10月15日至2021年4月14日期间在马萨诸塞州剑桥的额外实验室空间签订了运营租约。租约包含在租赁期内不断增加的付款。在本租赁协议执行后,公司预付三个月的租金,这些租金将由代管和 贷记在今后的租金付款中。根据租约规定,头12个月的每月租金为72 600美元,余下的期间为78 600美元。本租赁协议执行后,公司根据2018年9月20日签订的租赁协议预付12个月的租金。
2019年9月16日,该公司签订了一项经修订的 租赁协议,从2018年9月20日签订的额外实验室空间租赁中移除一个保持室。修正案于2019年10月1日生效,2021年4月14日到期。修订后的租约规定的每月租金从78 600美元降至58 995美元,用于租赁期限的剩余时间。租赁的部分终止并没有改变租赁的分类,仍然作为经营租赁入账。加权平均贴现率保持在6%不变.该公司对ASC 842下的租赁修改作出了解释,该修改通过选择办法1删除了一个保管所,后者根据 负债变动额重新计量了使用权资产。部分终止的修改导致减少到使用权资产负债和租赁负债分别为335 465美元和327 079美元。使用权截至2019年12月31日的资产。2019年12月31日,该公司记录了大约5,337,000美元的运营使用权资产,约为4,448,000美元和1,348,000美元的短期和长期经营租赁负债,分别.2019年12月31日,剩余租约为1.29年。
F-25
截至2019年12月31日,这些租约的未来最低租赁付款如下:
年 |
||||
2020 |
4,674,540 | |||
2021 |
1,363,408 | |||
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|
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租赁付款总额 |
6,037,948 | |||
减:现值折扣 |
(242,190 | ) | ||
|
|
|||
租赁付款现值 |
$ | 5,795,758 | ||
|
|
租金总额约为4 474 000美元和3 311 000美元,分别列入截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的业务报表。
意外开支
公司应计或有负债的范围内,该负债是可能的和可估计的。这些合并财务报表中没有关于或有 负债的应计项目。
作为公司业务的一部分,公司可能不时受到各种法律程序的制约。截至2019年12月31日,该公司不是任何法律程序或威胁提起的法律程序的当事方,其不利结果单独或总体上将对其业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
15. | CUE生物药理学401(K)计划 |
自2017年1月1日起,该公司为 公司的所有雇员通过了Cue Bipharma 401(K)计划(“计划”)。雇员可在符合该计划的资格要求后参加该计划,但须受国内收入局的限制。根据该计划,公司可根据其 酌处权与员工缴款相匹配。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内,该公司没有对该计划作出任何贡献。
16. | 后续事件 |
该公司在发布合并财务报表之日对随后发生的事件进行了评估,以确保这一提交的报告包括适当披露合并财务报表中确认的事项和随后发生但在合并财务报表中未确认的事项。
F-26
第IV部
项目15.证物、财务报表和附表
(a) | 作为本报告一部分提交的文件清单: |
1 | 财务报表(见项目8下的财务报表和补充数据列示,并以参考的形式列入 )。 |
2. | 财务报表附表(财务报表附表被省略,因为其中要求列出的信息 不适用,或显示在所附财务报表或附注中) |
3. | 展品 |
以下是作为本年度报告(表10-K)的一部分提交的证物清单:
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 |
展品描述 | 归档 随函 |
形式 | 陈列品 | 归档 日期 |
登记 /档案编号。 | ||||||
3.1 | 注册人法团注册证明书的修订及复核 | 8-K | 3.1 | 12/27/17 | 005-90232 | |||||||
3.2 | 注册官的修订及重订附例 | S-1 | 3.5 | 12/05/17 | 333-220550 | |||||||
4.1 | 代表注册人普通股股份的证明书样本 | S-1 | 4.1 | 12/05/17 | 333-220550 | |||||||
4.2 | 购买普通股的认股权证-在注册人2015年的私募发行中向配售代理人发出的认股权证 | S-1 | 4.3 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
4.3 | 在注册人2017年首次公开募股中向承销商发出的书面形式 | 10-K | 4.3 | 03/29/18 | 001-38327 | |||||||
4.4 | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册人普通股说明 | X | ||||||||||
10.1 | 登记人与投资者于2015年6月15日完成发行的登记权利协议形式 | S-1 | 10.4 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.2 | 登记人与投资者于2016年12月22日完成发行的合并诉讼形式及注册权利协议修正案 | S-1 | 10.6 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.3 | 注册官与其董事及高级人员之间的补偿协议格式 | S-1 | 10.10 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.4 | 注册人与阿尔伯特·爱因斯坦医学院于2017年7月31日修订和恢复许可证协议 | S-1 | 10.11 | 12/13/17 | 333-220550 | |||||||
10.5 | 奎尔比菲玛公司经修订和重述的2016年总括奖励计划* | S-1 | 10.13 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.6 | 2016年总括奖励计划下的股票期权奖励形式* | S-1 | 10.14 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.7 | 奎尔比菲玛公司2016年非雇员股权激励计划* | S-1 | 10.15 | 09/21/17 | 333-220550 | |||||||
10.8 | 2016年非雇员股权奖励计划下的股票期权奖励形式* | S-1 | 10.16 | 09/21/17 | 333-220550 |
10.9 | 处长补偿政策日期为2018年10月30日* | 10-K | 10.10 | 03/14/2019 | 001-38327 | |||||||
10.10 | 注册人与默克夏普公司和Dohme公司之间的独家专利许可和研究合作协议日期为2017年11月14日。 | S-1 | 10.21 | 12/04/17 | 333-220550 | |||||||
10.11 | 书记官长与科林·桑德科克之间的行政雇用协议,截止2017年11月15日* | S-1 | 10.22 | 12/04/17 | 333-220550 | |||||||
10.12 | 登记人与MIL 21 E,LLC之间的许可协议,日期为2018年1月19日 | 10-K | 10.21 | 03/29/18 | 001-38327 | |||||||
10.13 | 2018年6月18日“注册人与MIL 21E,LLC许可证协议”的第一修正案 | 8-K | 10.1 | 06/20/18 | 001-38327 | |||||||
10.14 | 2018年6月22日登记人与贝瑟尼·曼西拉之间的行政雇用协议* | 10-Q | 10.3 | 8/13/2018 | 001-38327 | |||||||
10.15 | 注册人与LG化学有限公司之间于2018年11月6日签订的合作、许可和选择权协议 | 8-K | 10.1 | 12/26/18 | 001-38327 | |||||||
10.16 | Cue Bipharma公司第1号修正案2016年综合奖励计划* | X | ||||||||||
10.17 | 2019年10月3日注册人和Anish Suri之间经修订和恢复的行政雇用协定* | 8-K | 10.1 | 10/07/19 | 001-38327 | |||||||
10.18 | 注册官与丹尼尔·帕塞里于2019年10月3日修订和恢复行政雇佣协议 | 8-K | 10.2 | 10/07/19 | 001-38327 | |||||||
21 | 附属公司名单 | X | ||||||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所RSM Inc.的同意 | X | ||||||||||
24.1 | 委托书 | 10-K | 24.1 | 03/12/20 | 001-38327 | |||||||
31.1 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证 | X | ||||||||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条所规定的认证 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL实例文档 | X | ||||||||||
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | X | ||||||||||
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | X | ||||||||||
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | X |
* 表示管理补偿计划、合同或安排。
以星号表示的本展览的机密部分已被省略。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表 签署本报告,并经正式授权。
奎尔比菲玛公司 | ||||||
日期:2020年3月12日 | 通过: | /S/Daniel R.Passeri | ||||
丹尼尔·帕塞里 首席执行官兼主任 (特等行政主任) |
签名
根据1934年“证券和交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期代表 登记人签署了本报告。
签名 |
标题 |
日期 | ||
/S/Daniel R.Passeri |
首席执行官兼主任 | 2020年3月12日 | ||
丹尼尔·帕塞里 | (特等行政主任) | |||
/S/Kerri-Ann Millar |
财务副总裁 | 2020年3月12日 | ||
凯里-安·米勒 | (首席财务及会计主任) | |||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
阿伦·弗莱彻 | ||||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
卡梅隆·格雷 | ||||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
彼得·基纳 | ||||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
巴里·西蒙 | ||||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
弗雷德里克·德里斯科尔 | ||||
* |
导演 | 2020年3月12日 | ||
弗兰克·莫里奇 |
*通过: | /S/Daniel R.Passeri | |
丹尼尔·帕塞里 事实律师 |