美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q

☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(二0二0年二月二日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

从_

委员会档案编号0-15451

graphic

光电子公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

康涅狄格州
  
06-0854886
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
  
(国税局雇主识别号)

三段道15号, 布鲁克菲尔德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

登记人的电话号码，包括区号
  
(203) 775-9000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
共同
PLAB
纳斯达克全球精选市场
优先股购买权
N/A
N/A

用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。
是 ☒编号：☐

通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。
是 ☒编号：☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一)：

大型加速机
☒
加速机
☐
非加速箱
☐
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
    

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是☐编号：☒

登记人65,119,738截至2020年3月9日的普通股发行情况。


指数
前瞻性陈述

1995年的“私人证券诉讼改革法”为光电子公司或其代表所作的前瞻性陈述提供了“安全港”。(“光电子”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)。这些陈述是基于管理层的信念，以及管理层所作的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可以用“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“计划”、“项目”、“可能”、“打算”、“可能”、“意志”和类似的表达方式、或这些术语的否定词或其他类似术语来识别。所有前瞻性陈述都涉及难以预测的风险和不确定性。特别是，本季度报告中关于表10-Q的任何陈述，或在向证券交易委员会提交的新闻稿中或公司在正常业务过程中通过会议、电话或电话与投资者和分析师沟通和讨论的其他文件中所载的任何陈述，除其他外，涉及交易、合资企业、企业组合、资产剥离和收购的完善和效益、对未来销售的预期、财务业绩、经营效率或产品扩张，都会受到已知和未知的风险、不确定性、意外情况的影响，其中许多是公司无法控制的。各种因素可能导致实际结果、绩效或成就与预期结果、绩效或前瞻性陈述所表达或暗示的成就大不相同。可能影响前瞻性声明的因素包括但不限于国内和国际市场的总体经济、商业和政治状况；影响我国劳动力的流行病。, 客户或供应商；对公司产品的需求；公司竞争所在行业和地理市场的竞争因素；收到客户订单的时间；重要客户的得失；来自其他制造商的竞争；会计准则的变化；联邦、州和国际税收要求(包括税率变动、新税法和经修订的税法解释)；我国收入的管辖组合变化以及税法和税率的变化；利率和其他资本市场条件，包括公司证券市场价格的变化；外汇汇率波动；技术变化；侵犯技术或知识产权，包括网络安全漏洞和其他创新风险；不成功或非生产性研究和开发或资本支出；与交易和收购、剥离、企业合并和合资企业有关的时机、影响和其他不确定性，以及公司今后可能就公司的业务、资本和组织结构及其他事项作出的决定；半导体和平板显示器行业的季节性和周期性；管理变革；影响我们的业务或产品的法律和政府法规的变化，包括与出口管制和进口法律、规则和关税有关的法律；发生监管程序、索赔或诉讼；自然灾害、劳工罢工、政治动乱对公司设施或其客户或供应商的设施造成的损害或破坏, 或恐怖活动；建造新设施和组装新设备；稀释公司股票的发行；公司有能力(1)及时提供新设备；(2)获得额外资金；(3)实现预期的协同增效和成本节约；(4)充分利用其工具；(5)实现预期的产量、定价、产品组合和市场对其产品的接受；(6)获得必要的进出口许可证。任何前瞻性的陈述都应考虑到这些因素.因此，不能保证公司的期望会实现。本公司不对前瞻性报表的准确性和完整性承担责任，也不承担对任何前瞻性报表进行修改的义务，除非证券和其他适用法律另有要求。

2
指数

光电子公司

指数

第一部分
财务信息
 
 
 
 
项目1.
精简合并财务报表(未经审计)
4
 
 
 
 
合并资产负债表
4
 
 
 
 
合并损益表
5
 
 
 
 
综合收益合并简表
6
 
 
 
 
精简合并权益报表
7
 
 
 
 
现金流动汇总表
8
 
 
 
 
精简合并财务报表附注
9
 
 
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
22
 
 
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
29
 
 
 
项目4.
管制和程序
29
 
 
 
 
 
 
第二部分。
其他资料
 
 
 
 
项目1A。
危险因素
30
 
 
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
31
     
项目5.
其他资料
31
 
 
 
项目6.
展品
32

3
指数


第一部分
财务信息

项目1.
精简合并财务报表

光电子公司
合并资产负债表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)

  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
218,309
    
$
206,530
  
应收账款，扣除备抵额$1,2952020年和美元1,3342019年
    
141,720
      
134,454
  
盘存
    
49,673
      
48,155
  
其他流动资产
    
31,202
      
38,388
  
                 
流动资产总额
    
440,904
      
427,527
  
                 
不动产、厂房和设备，净额
    
619,935
      
632,441
  
无形资产，净额
    
6,847
      
7,870
  
递延所得税
    
17,594
      
20,779
  
其他资产
    
40,180
      
30,048
  
                 
总资产
  
$
1,125,460
    
$
1,118,665
  
                 
负债和权益
                
流动负债：
                
短期债务
  
$
9,975
    
$
8,731
  
长期债务的当期部分
    
7,959
      
2,142
  
应付帐款
    
84,707
      
91,379
  
应计负债
    
55,013
      
49,702
  
                 
流动负债总额
    
157,654
      
151,954
  
                 
长期债务
    
36,449
      
41,887
  
其他负债
    
18,556
      
13,732
  
                 
负债总额
    
212,659
      
207,573
  
                 
承付款和意外开支
    
     
 
                 
公平：
                
优先股，$0.01票面价值，2,000授权的股份，无已发行和未付
    
-
      
-
  
普通股，美元0.01票面价值，150,000授权的股份，66,144已发行的股份和65,228未付二月2、2020年和65,5952019年10月31日发行和发行的股票
    
661
      
656
  
额外已付资本
    
528,535
      
524,319
  
留存收益
    
264,222
      
253,922
  
国库券，916股票二月2, 2020
    
(11,000
)
    
-
  
累计其他综合损失
    
(11,742
)
    
(9,005
)
                 
全光电子公司股东权益
    
770,676
      
769,892
  
非控制利益
    
142,125
      
141,200
  
                 
总股本
    
912,801
      
911,092
  
                 
负债和权益共计
  
$
1,125,460
    
$
1,118,665
  

见所附精简合并财务报表附注。

4
指数

光电子公司
合并损益表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)

  
三个月结束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
收入
  
$
159,736
    
$
124,712
  
                 
出售货物的成本
    
125,134
      
98,610
  
                 
毛利
    
34,602
      
26,102
  
                 
业务费用：
                
                 
销售、一般和行政
    
14,219
      
13,792
  
                 
研发
    
4,080
      
4,263
  
                 
业务费用共计
    
18,299
      
18,055
  
                 
营业收入
    
16,303
      
8,047
  
                 
其他收入(费用)：
                
利息收入和其他收入(费用)，净额
    
5,495
      
1,639
  
利息费用
    
(1,798
)
    
(531
)
                 
所得税前收入
    
20,000
      
9,155
  
                 
所得税规定
    
9,072
      
1,387
  
                 
净收益
    
10,928
      
7,768
  
                 
可归因于非控制权益的净收入
    
628
      
2,501
  
                 
归于光电子公司的净收入股东
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
每股收益：
                
                 
基本
  
$
0.16
    
$
0.08
  
                 
稀释
  
$
0.16
    
$
0.08
  
                 
加权平均流通股数目：
                
                 
基本
    
65,554
      
66,583
  
                 
稀释
    
66,449
      
67,047
  

见所附精简合并财务报表附注。

5
指数


光电子公司
综合收益合并简表
(单位：千)
(未经审计)

  
三个月结束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
净收益
  
$
10,928
    
$
7,768
  
                 
其他综合(损失)收入，扣除税款$：
                
                 
外币折算调整
    
(1,564
)
    
6,572
  
其他
    
17
      
19
  
                 
其他综合(损失)收入净额
    
(1,547
)
    
6,591
  
                 
综合收入
    
9,381
      
14,359
  
                 
减：可归因于非控制利益的综合收入
    
1,818
      
3,783
  
                 
可归因于光电子公司的综合收入股东
  
$
7,563
    
$
10,576
  

见所附精简合并财务报表附注。

6
指数


光电子公司
精简合并权益报表
(单位：千)
(未经审计)

  
截至2020年2月2日止的三个月
  
   
光电子公司股东
              
         
额外
已付
资本
    
留用
收益
    
国库
股票
    
累积
其他
综合
损失
    
非-
控制
利益
    
共计
衡平法
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
金额
  
                                                 
2019年10月31日结余
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
净收益
    
-
      
-
      
-
      
10,300
      
-
      
-
      
628
      
10,928
  
其他综合(损失)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,737
)
    
1,190
      
(1,547
)
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
358
      
3
      
2,854
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,857
  
限制性股票奖励归属和费用
    
191
      
2
      
756
      
-
      
-
      
-
      
-
      
758
  
股份补偿费用
    
-
      
-
      
351
      
-
      
-
      
-
      
-
      
351
  
购买国库券
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,000
)
    
-
      
-
      
(11,000
)
回购子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年2月2日结余
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  

 
截至2019年1月27日止的三个月
  
   
光电子公司股东
              
   
普通股
    
额外
已付
    
留用
    
国库
    
累积
其他
综合
    
非-
控制
    
共计
  
   
股份
    
金额
    
资本
    
收益
    
股票
    
(损失)收入
    
利益
    
衡平法
  
                                                 
2018年10月31日结余
    
69,700
    
$
697
    
$
555,606
    
$
231,445
    
$
(23,111
)
  
$
(4,966
)
  
$
144,898
    
$
904,569
  
                                                                 
通过ASU 2014-09
    
-
      
-
      
-
      
1,083
      
-
      
-
      
121
      
1,204
  
通过ASU 2016-16
    
-
      
-
      
-
      
(1,130
)
    
-
      
-
      
(3
)
    
(1,133
)
净收益
    
-
      
-
      
-
      
5,267
      
-
      
-
      
2,501
      
7,768
  
其他综合收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,309
      
1,282
      
6,591
  
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
94
      
1
      
521
      
-
      
-
      
-
      
-
      
522
  
限制性股票奖励归属和费用
    
123
      
1
      
567
      
-
      
-
      
-
      
-
      
568
  
股份补偿费用
    
-
      
-
      
494
      
-
      
-
      
-
      
-
      
494
  
非控制利益的贡献
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
29,394
      
29,394
  
对非控制利益的红利
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(26,102
)
    
(26,102
)
回购子公司普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(9
)
    
(9
)
购买国库券
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,696
)
    
-
      
-
      
(10,696
)
                                                                 
2019年1月27日结余
    
69,917
    
$
699
    
$
557,188
    
$
236,665
    
$
(33,807
)
  
$
343
    
$
152,082
    
$
913,170
  


见所附精简合并财务报表附注。
7
指数


光电子公司
现金流动汇总表
(单位：千)
(未经审计)

  
三个月结束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
业务活动现金流量：
            
净收益
  
$
10,928
    
$
7,768
  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
                
折旧和摊销
    
24,626
      
18,781
  
股份补偿
    
1,356
      
1,062
  
资产和负债变动：
                
应收账款
    
(6,699
)
    
(9,333
)
盘存
    
(1,435
)
    
(2,313
)
其他流动资产
    
4,724
      
(22,082
)
应付帐款、应计负债和其他
    
(2,715
)
    
(13,169
)
                 
(用于)业务活动提供的现金净额
    
30,785
      
(19,286
)
                 
投资活动的现金流量：
                
购置不动产、厂房和设备
    
(13,807
)
    
(106,925
)
政府激励
    
2,417
      
5,029
  
其他
    
(139
)
    
19
  
                 
用于投资活动的现金净额
    
(11,529
)
    
(101,877
)
                 
来自筹资活动的现金流量：
                
债务收益
    
1,140
      
28,180
  
购买国库券
    
(11,000
)
    
(10,696
)
偿还债务
    
(389
)
    
-
  
股份安排的收益
    
2,886
      
650
  
非控制利益的贡献
    
-
      
29,394
  
支付给非控制利息的股息
    
-
      
(26,102
)
其他
    
(248
)
    
(45
)
                 
资金活动提供的现金净额(用于)
    
(7,611
)
    
21,381
  
                 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
149
      
2,961
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
    
11,794
      
(96,821
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
209,291
      
331,989
  
                 
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
221,085
    
$
235,168
  
                 
补充披露信息：
                
                 
本报告所述期间购置的不动产、厂场和设备的应计费用
  
$
1,511
    
$
30,697
  
用政府奖励办法应收款项购买的不动产、厂场和设备的应计费用
  
$
-
    
$
11,799
  

见所附精简合并财务报表附注.

8
指数

光电子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(单位：千，除股票数额和每股数据外)

附注1-财务报表列报的依据


光电子公司(“摄影学”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是世界领先的光电掩模制造商之一，这是一种高精度的摄影石英或玻璃板，含有电子电路的显微图像。光掩模是制造半导体和平板显示器(“FPD”)的关键元件，在集成电路(“IC”或“半导体”)和各种FPD和其他类型的电气和光学元件的制造过程中，光掩模被用作将电路图案转移到半导体晶片和FPD基板上的主电路。我们现在十一位于台湾的制造设施(3)、韩国、美国(3)、欧洲(2)，以及二最近在中国建造了设施。我们在中国合肥的FPD工厂于2019年第二季度开始生产，我们在中国厦门的IC工厂于2019年第三季度开始生产。


所附未经审计的精简合并财务报表(“财务报表”)是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，用于提供中期财务信息，以及按照条例S-X第10条的指示编制10-Q格式和第10条。因此，它们没有包括美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有这些调整都是正常的经常性调整，被认为是公平列报所必需的。财务报表包括光电子公司、其全资子公司和控股的多数子公司的账目。所有公司间结余和交易已在合并中消除。


按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，需要我们作出影响其中所报告数额的估计和假设。估计数是根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种假设作出的。我们的估计是根据当时的事实和情况作出的。我们报告的实际结果可能与这种估计不同。我们定期审查这些估计数，并在确定这些估计数的期间内反映修订的任何影响。


我们的业务通常在会计年度的第一个季度，有时是第二个季度受到北美、欧洲和亚洲假日期间的影响，因为一些客户在这些期间减少了他们的开发和购买活动。中期经营业绩不一定表明2020年10月31日终了财政年度的预期结果。欲了解更多信息，请参阅2019年10月31日终了年度我们的10-K表格年度报告中的合并财务报表及其附注。

附注2-清单


库存按成本的较低标准列报，按照先入先出(FIFO)法或可变现净值确定。以下是资产负债表日期的库存构成部分：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
原料
  
$
46,090
    
$
46,027
  
在制品
    
2,981
      
2,122
  
成品
    
602
      
6
  
                 
   
$
49,673
    
$
48,155
  


9
指数
附注3-不动产、厂房和设备


财产、厂房和设备包括：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
土地
  
$
12,055
    
$
12,085
  
建筑物和改善
    
173,497
      
172,340
  
机械设备
    
1,759,785
      
1,748,483
  
租赁改良
    
20,021
      
19,921
  
家具、固定装置和办公设备
    
14,304
      
14,404
  
在建
    
18,521
      
28,135
  
                 
     
1,998,183
      
1,995,368
  
累计折旧和摊销
    
(1,378,248
)
    
(1,362,927
)
                 
   
$
619,935
    
$
632,441
  


D不动产、厂房和设备的电子折算和摊销费用为$23.5百万美元17.6截至2020年2月2日和2019年1月27日的三个月期间分别为100万美元.

注4-PDMCX合资企业


2018年1月，光电子通过其在新加坡全资拥有的子公司(以下简称“我们”、“我们”)和戴日本印刷有限公司通过其全资子公司“DNP亚太PTE有限公司”。(下文，在本说明内，“DNP”)成立了一家合资企业，根据该合资企业，DNP获得了49.99对我们在中国厦门的IC业务的兴趣%。该合资企业名为“厦门美日光电面具有限公司”。(以下简称“PDMCX”)是一家致力于开发和制造领先优势和先进一代半导体的光电掩模公司。我们加入这个合资企业是为了使我们能够更有效地竞争在中国的光掩蔽商业务，并从dnp提供的额外资源和投资中获益，使我们能够向我们的客户提供先进的工艺技术。不这家合资企业成立时，盈亏记录在案。



按PDMCX业务协议(“协议”)计算的总投资为$160百万截至2020年2月2日，光电子和dnp各自捐助的现金约为美元。48百万美元PDMCX获得当地资金大约$35百万其余$29在未来几个季度内，将为100万美元的投资提供资金，并提供额外的当地资金。15百万美元14来自光电子和DNP的百万现金捐款。如附注5所述，对总账面价值为美元的资产给予融资实体留置权。92.9百万美元，作为贷款的抵押品。


根据该协议，DNP在某些情况下有权将其对PDMCX的利益交给光电子公司。这些情况包括与PDMCX的战略方向有关的争端。两年协议的条款，不能在双方之间解决。截至这些财务报表印发之日，国家警察尚未表示打算行使这一权利。此外，如果光电和dnp的所有权权益低于对方，则可选择购买或出售对方的权益。百分之二十超过一段时间六连续几个月。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按退出方占合资企业净账面价值的所有权百分比计算，并在三获得必要的批准和批准的工作日。



我们记录了PDMCX业务的净亏损$3.7百万美元1.3在截至2020年2月2日和2019年1月27日的三个月期间，分别有100万人.PDMCX公司的一般债权人不我们可以求助于光电子公司的资产，我们在2020年2月2日因PDMCX而遭受的最大损失是美元。36.6百万
10
指数




按照“会计准则编纂”专题810-“合并”指南的要求，我们评估了我们参与PDMCX的情况，以确定是否应在财务报表中合并其结果。我们评估的第一步是确定PDMCX是否是一个可变的利益实体(VIE)。由于该公司缺乏足够的风险权益，无法在没有额外附属财政支持的情况下为其活动融资，因此我们认定这是一个竞争对手。在作出这一决定之后，我们评估了我们是否是VIE的主要受益者，并得出结论认为，在本年度和前一年的报告期间，我们是主要受益者；因此，根据要求，PDMCX财务结果已与光电子公司合并。我们的结论是基于以下事实：我们对PDMCX持有控制性的财务利益(这是因为我们有权指导对其经济绩效影响最大的活动)，我们有义务吸收损失，并有权获得对PDMCX可能具有重大意义的福利。我们的结论是，我们有权指导在本年度和前一年报告所述期间对PDMCX的经济业绩影响最大的活动，这是基于我们有权任命其董事会的大多数成员，除其他外，董事会有权管理业务(通过其任命和评估PDMCX管理层的权利)、负债、签订协议和承诺，以及获得和处置PDMCX的资产。此外，由于50.01%可变利息，我们持有的当前和前一年期间，我们有义务吸收损失，并有权获得福利，这可能是潜在的重要的PDMCX。


下表列出了我们的合并资产负债表中包括的PDMCX资产和负债的账面金额，以及我们对与这些资产和负债有关的损失的风险敞口。


  
(二0二0年二月二日)
    
(一九二零九年十月三十一日)
  
分类
  
载运
金额
    
光电子学
利息
    
载运
金额
    
光电子学
利息
  
                         
流动资产
  
$
23,638
    
$
11,821
    
$
24,142
    
$
12,074
  
非流动资产
    
110,296
      
55,159
      
114,015
      
57,019
  
                                 
总资产
    
133,934
      
66,980
      
138,157
      
69,093
  
                                 
流动负债
    
24,044
      
12,024
      
16,889
      
8,446
  
非流动负债
    
36,716
      
18,362
      
42,094
      
21,051
  
                                 
负债总额
    
60,760
      
30,386
      
58,983
      
29,497
  
                                 
净资产
  
$
73,174
    
$
36,594
    
$
79,174
    
$
39,596
  

附注5-长期债务


长期债务包括以下内容：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
项目贷款
  
$
35,094
    
$
34,490
  
周转贷款(增值税部分)
    
9,314
      
9,539
  
                 
     
44,408
      
44,029
  
长期债务的当期部分
    
(7,959
)
    
(2,142
)
                 
长期债务
  
$
36,449
    
$
41,887
  

11
指数


在…2020年2月2日，我们在未来五个财政年度及其后的长期债务期限如下：

2020年(其余部分)
  
$
1,788
  
2021
    
8,449
  
2022
    
12,648
  
2023
    
3,501
  
2024
    
6,704
  
此后
    
11,318
  
 
  
$
44,408
  


截至2020年2月2日及2019年10月31日，本港短期债务的加权平均利率为3.90%和3.84%分别。

项目贷款


2018年11月，PDMCX获准贷记美元。50百万元，但须受初步批准时与PDMCX注册资本有关的某些限制，根据这些限制，PDMCX已经并将为间歇性借款订立单独的贷款协议(“项目贷款”)。这些以人民币计价的项目贷款被用于为中国的某些资本支出提供资金。PDMCX授予其土地、建筑和某些设备的留置权，它的总账面价值为$92.9截至2020年2月2日，作为项目贷款的抵押品。截至2020年2月2日，PDMCX已借款243.4百万元人民币35.1(百万)反对这项批准。这些借款每半年支付一次。2025年12月第一笔付款计划在2020年6月。下表以美元为单位，说明了今后偿还借款的时间。



  
财政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
                                           
本金付款
  
$
1,298
    
$
6,488
    
$
5,785
    
$
3,501
    
$
6,704
    
$
6,416
    
$
4,902
  


项目贷款的利率是以中国人民银行的基准贷款利率为基础的。4.9(截至2020年2月2日)。贷款的利息将通过厦门火炬高科技产业开发区提供的奖励办法偿还，该开发区规定的偿还额不得超过规定的限额。


周转贷款


2018年11月，PDMCX获得无担保信贷美元的批准。25.0百万美元，根据该协议，PDMCX可以签订单独的贷款协议。根据这一信贷协议(“周转贷款”)，PDMCX最多可借款140.0缴纳增值税(“增值税”)100万元，最多可达60.0百万元人民币用于经营活动，贷款总额以美元为限。25.0百万截至2020年2月2日，PDMCX64.6百万元人民币9.3(百万)未获批准 交纳增值税。这些借款的付款每半年到期一次，并以不断增加的速度通过2022年1月；PDMCX分期付款总额为$0.4在截至2020年2月2日的三个月内，百万美元.下表以美元为单位，说明了今后支付这些借款的时间。


  
财政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
  
                   
本金付款
  
$
490
    
$
1,961
    
$
6,863
  


截至2020年2月2日，PDMCX在几笔交易中借入资金，44.8百万元人民币6.5(经批准后，截至该日所有未付款项均应偿还)一年借入日期。


向基金业务借款的利率约为4.4到4.6偿还增值税的借款利率约为%和利率。4.8到4.9%；这两种利率都是基于国家银行间融资中心的人民币贷款优惠利率，加上从25.75到67.75基点。贷款的利息将通过厦门火炬高科技产业开发区提供的奖励办法偿还，该开发区规定的偿还额不得超过规定的限额。
12
指数


设备贷款


自2019年7月起，该公司签订了一项总租赁协议(“MLA”)，使我们能够要求预付款项或其他资金，以资助在美国租赁或购买的设备。35为购买百万美元的高端光刻工具.在2019年财政年度第四季度，融资实体应我们的请求，预付了美元。3.5给我们的设备供应商。这笔借款的利息按月支付三十天Libor+1% (2.67%在2020年2月2日)，并将继续累积，直到借款得到偿还，或，根据司法协助允许，我们签订租赁的设备。我们打算在2020年财政年度签订一项有关设备的租赁协议；因此，我们将这一借款列为流动债务。司法协助下的所有借款均由租赁或购买的设备担保。

信贷协议


2018年9月，我们进入了五年经修正和重报的信贷协议(“信贷协议”)，其中有$50百万借款限额，扩容至美元100百万信贷协议主要由我们在美国的所有资产和我们在某些外国子公司持有的普通股担保。信用协议包括最低利率覆盖率、总杠杆率和最低无限制现金余额契约(所有这些我们在2020年2月2日都遵守了)，并将我们可以支付的普通股现金红利、分配和赎回的金额限制在每年总额为$的水平上。50百万我们有不2020年2月2日未偿还的信用协议借款和美元50有一百万可供借款。信用协议利率(2.65(2020年2月2日的%)是基于我们在libor的总杠杆率加上信用协议中定义的利差。

附注6-收入



当货物或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，其数额反映了我们期望以转让这些货物或服务作为交换条件的代价。我们将一项安排解释为一项收入合同，即每一方都已批准并承诺根据合同履行义务，合同各方对将要转让的货物或服务享有权利，付款条件可以确定，该安排具有商业实质，并有可能收取价款。基本上，我们所有的收入都来自于光掩模的销售。我们通常与客户签订合同，销售由多层组成的光掩膜(称为“掩模集”)，其优势是在客户发货时我们开具发票。由于照相口罩是按客户规格制造的，因此我们没有其他选择，而且由于我们的合同通常规定我们有权就迄今完成的工作获得付款，因此，我们在履行合同时确认收入，或“随着时间的推移”对我们的大部分合同进行确认。我们使用一种输入方法来衡量我们的性能，这是基于我们估计的成本来完成一个光掩模的各个制造阶段。在报告所述期间结束时，我们将履行若干未完成的收入合同；对于任何此类合同，如果我们有权就所发生的费用和合理的利润获得赔偿，我们就确认收入和相应的合同资产。在客户获得对货物的控制权后，我们负责运输和处理货物的活动，作为履行我们向客户转让货物的承诺的活动，而不是按照合同所承诺的服务或履约义务。


如上文所述，光掩模是根据客户规格，按照其专有设计制造的；因此，它们是个别独特的。由于它们的独特性和其他因素，它们的交易价格是通过与客户单独谈判确定的，因此，我们的摄影面具没有标准价格或“列表”价格。我们绝大部分收入合约的交易价格只包括固定的代价。在某些情况下，例如当我们向客户提供早期付款折扣时，交易价格中将包括可变考虑因素的估计，但只有在解决了与多变性有关的不确定性时，才不会出现收入的重大逆转。

合同资产、合同负债和应收账款


当我们根据合同履行合同时，在我们收到客户的考虑之前，或在付款到期之前，我们就确认了合同资产，而我们收到的考虑是以时间推移以外的其他因素为条件的。合同资产反映了我们的控制转移到客户的光电掩膜，是正在进行或完成，但尚未发运。当我们对我们的表现拥有无条件的付款权时，应收款就会被确认，而这种情况通常发生在我们运送光掩模时。我们的合同资产主要包括大量的在制品生产订单和尚未发运的完全制造的光罩，如果客户取消了在制品订单，我们有权收取价款(包括合理利润)。在单个合同的基础上，为了财务报告的目的，我们将合同资产净额与合同负债(递延收入)联系在一起。我们的合同资产和负债通常被归类为流动资产，因为我们的生产周期和交货时间都不到一年。合约资产$7.9百万美元包括在“其他”流动资产中，合同负债为美元。11.8在我们2020年2月2日的合并资产负债表中，应计负债中包括了百万欧元。我们2019年10月31日精简的综合资产负债表包括合约资产$。7.6百万美元和合同负债11.5百万；与2020年2月2日类似的分类，余额。我们做了不在截至2020年2月2日或2019年1月27日的三个月期间，我们确认了美元的价值。1.2百万美元0.7在这两个期间开始时存在的合同债务结算收入百万美元。
13
指数



我们通常将应收帐款记在账单上。所有逾期未付的客户发票都会在每个报告所述期间和期末进行审查，以确定是否可收回。如果我们相信客户发票托收上的损失是可能的，我们会记录损失，并记入可疑账户备抵。如果一笔金额被确定为无法收回，我们将收取可疑账款备抵，并将相关应收账款注销。在截至2020年2月2日的三个月期间，我们的应收账款发生的信贷损失是无关紧要的，而我们确实做到了。不在截至2019年1月27日的三个月内，我们的应收账款不会发生任何信贷损失.


我们的发票条款一般从净额开始。三十到九十天，这取决于交易发生的地理市场和我们与特定客户的支付协议。如果我们对客户的业务前景和财务状况的评估表明客户存在可收回的风险，我们将修改销售条款，可以要求提前付款。我们选择了ASC主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)允许的实际权宜之计，允许我们不调整合同承诺的考虑金额，以反映在我们将货物或服务的控制权转移给客户之间的一年或更短时间之间的融资部分。


当我们在履约前收到付款时，我们记录合同责任，并在第606主题中的实际权宜之计中允许的情况下，只有在我们从客户收到付款之日到我们预期有权获得付款的日期超过一年的情况下，才能确认利息费用。从历史上看，我们从客户那里得到的预付款在完成我们的业绩义务之前还没有超过一年。

收入分类


下表列出截至2020年2月2日和2019年1月27日三个月期间的收入，按产品类型、地理来源和确认时间分列。在截至2020年2月2日的三个月内，我们将高端FPD的定义门槛从G8及以上和有源矩阵有机发光二极管(AMOLED)显示屏改为G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅显示屏(LTPS)，以反映FPD行业技术的全面进步。我们对高端集成电路产品的定义仍然是28纳米或更小.以下按产品类型分列的截至2019年1月27日的三个月期间的收入已被重新分类，以符合本期的列报方式。


  
三个月结束
    
三个月结束
  
   
(二0二0年二月二日)
    
(一九二零九年一月二十七日)
  
按产品类别分列的收入
            
             
集成电路
            
高端
  
$
41,041
    
$
34,566
  
主流
    
65,937
      
60,314
  
                 
总IC
  
$
106,978
    
$
94,880
  
                 
                 
FPD
                
高端
  
$
39,770
    
$
15,350
  
主流
    
12,988
      
14,482
  
                 
总FPD
  
$
52,758
    
$
29,832
  
                 
   
$
159,736
    
$
124,712
  

14
指数

按地理来源分列的收入
        
台湾
  
$
66,114
    
$
57,740
  
韩国
    
40,736
      
35,237
  
美国
    
25,067
      
22,472
  
欧洲
    
7,543
      
8,354
  
中国
    
19,900
      
263
  
所有其他亚洲
    
376
      
646
  
                 
   
$
159,736
    
$
124,712
  

按确认时间分列的收入
        
随着时间的推移
  
$
137,696
    
$
120,845
  
在某一时刻
    
22,040
      
3,867
  
   
$
159,736
    
$
124,712
  

合同费用


我们支付佣金给第三方销售代理商为我们获得的某些销售。然而，佣金的基础是销售的交易价格，在不到一年的时间内完成；因此，没有与客户建立任何关系，从而导致未来的业务。因此，我们不会承认这些销售佣金的任何部分作为获得合同的成本，我们目前也没有预见到在其他情况下我们会承认这些资产。

剩余的履约义务


由于我们通常需要在短时间内完成客户订单，所以我们的积压订单一般不会超过一到两周用于IC光掩模和二到三周用于FPD光掩膜。如主题606所允许的，我们选择不披露我们剩余的履约义务，这是与完成与最初为期一年或更短的合同有关的过程中的光掩膜的制造过程有关的成本。

销售税和类似税


我们报告我们的收入净额的任何销售或类似的税收，我们收取的政府实体。

产品担保


我们的摄影口罩是在保证书下出售的，通常范围从一到二十四个月。我们保证，我们的摄影口罩符合客户的规格，并将通常修理，更换，或发出退款，在我们的选择，任何没有这样做的摄影口罩。在我们的税收合同中，担保并不代表单独的履约义务。从历史上看，客户在保修期内的索赔是无关紧要的。

注7-租赁


我们采用了ASU2016-02以及随后的所有修正案，统称为ASC主题842“租赁”(“专题”)842“)，11月1, 2019.指南要求修改追溯性收养，要么在提交的最早时期开始，要么在收养期开始时。自2019年11月1日起，我们选择采用该指南，并记录了截至2019年11月1日的租赁资产使用权(ROU)。$6.5百万考虑到这一点，我们记录了以递增借款利率折现的租赁负债，即美元。6.5百万


该指南允许进行一些选举和实际的权宜之计，我们从中选出了以下几项：

-
选举不承认资产负债表上的短期租约.
-
合同中不分租赁和非租赁部分的实用权宜之计。

15
指数

-
向新指南过渡的实用权宜之计：
-
不重新评估任何过期或现有合同是否是或包含租约。
-
不重新评估任何现有或过期租约的租赁分类。
-
不重新评估任何现有租约的初始直接费用。


我们通常以承租人的身份参与租赁安排。我们决定一项协议是否是或包含在租赁协议或承诺的日期，如果更早。我们的评估考虑该安排是否包括已识别的资产，以及它是否赋予我们控制资产的权利。我们是否有权控制已确定的资产，取决于我们是否有权获得其所有的经济利益，是否能够直接使用它。


当出租人将一项资产作为租赁的基础，其期限超过…时，我们就确认了我们的综合资产负债表上的租约。十二可供我们使用的几个月。租约期限内的租约付款现值，是以我们在租约开始日期的抵押贷款增量借款利率厘定的，为初步量度ROU资产及其有关的租赁负债提供了依据。除依赖指数或费率的租赁付款外，可变租赁付款不包括在ROU资产及其相关租赁负债的计量中。租约条款将包括延长期，如果租赁协议包括一个选择延长租约，我们是合理肯定的行使。


作为我们租约基础的ROU资产包括我们的一些经营设施的土地和设施、其他不动产以及机械和设备。截至2月2, 2020,我们有经营租赁的ROU资产$7.0百万包括在“其他资产”中，以及$1.9和$4.4百万应计负债和其他负债中的租赁负债，以及确认的经营租赁和短期租赁费用$1.2百万和$0.1百万分别在三-随后结束的一个月期间；发生的可变租赁费用不算重大。下表列出截至二月止不可撤销租契下的租金付款情况。2, 2020.

 
  
财政年度
                      
 
  
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
此后
    
租赁总额
付款
    
归罪
利息*
    
共计
  
租赁付款
  
$
1,521
    
$
1,767
    
$
1,652
    
$
770
    
$
438
    
$
386
    
$
6,534
    
$
(286
)
  
$
6,248
  


*          估算利息代表未贴现现金流与贴现现金流之间的差额。


以下是与我们的经营租赁有关的其他信息。

 
  
三结束的几个月
  
补充现金流量资料：
  
(二0二0年二月二日)
  
       
经营租赁的经营现金流
  
$
1,885
  
以租赁债务换取的ROU资产
  
$
282
  

 
  
截至
  
 
  
(二0二0年二月二日)
  
 
      
加权平均剩余租赁期限
  
3.9年数
  
加权平均贴现率
    
2.38
%


在我们采用新租约指引之前，根据指引计算的租金开支为$。3.02019年财政年度为百万。截至2019年10月31日，在初始期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下表所示。这些数额是不折现的，是根据我们通过新租约指南之前的有效指导计算的。
16
指数



2020
  
$
1,885
  
2021
    
1,613
  
2022
    
1,535
  
2023
    
742
  
2024
    
424
  
此后
    
377
  
         
   
$
6,576
  

附注8-以股份为基础的补偿


三月2016,股东批准了一项新的股权激励补偿计划(“计划”)，根据该计划，可以授予激励股票期权、非合格股票期权、股票赠款、股票奖励、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩单位、绩效股票以及其他股票或现金奖励。根据该计划发行的股份可以是授权和未发行的股份、我们(在公开市场或私人交易中)重新获得的已发行股份、在国库持有的股份或其中的一种组合。根据该计划获批准发行的普通股的最高数目如下：四百万股奖项可以授予的官员，雇员，董事，顾问，顾问和独立承包商的光电子或其子公司。如果控制权发生变化(如“计划”所界定的)，则可加快裁决的归属。该计划的各个方面将在下文中得到更充分的说明，禁止根据先前的计划颁发进一步的奖励。我们以股份为基础的赔偿费用总额$1.4百万和$1.1百万在三-截至2月的月份2, 2020和一月27, 2019,我们从期权活动中得到了现金$2.8百万和$0.5百万在这两个时期内。不以股票为基础的补偿成本被资本化为资产的一部分，不在报告所述期间记录了相关的所得税福利。

股票期权


期权奖励通常每年授予一条直线，超过四年，并且有一个十年合同条款。所有激励和非合格股票期权授予的行使价格不低于在授予之日的基本普通股的市场价值。期权的授予日期公允价值是基于我们的普通股在授予日期的收盘价，并使用Black-Schole期权定价模型进行计算。预期波动是基于历史波动的我们的普通股。我们使用历史期权行使行为和员工解雇数据来估计预期期限，这代表了所授予的期权预计仍未兑现的时间。在一种期权的估计期限内，无风险的收益率是基于在授予之日有效的美国国债收益率曲线。



有不在三-截至2月的一个月期间2, 2020,还有132,000期间授予的股票期权三-截至1月的一个月期间27, 2019,的加权平均授予日期公允价值为$3.31每股。截至2月2, 2020,未获确认的与未获授予的期权有关的补偿费用总额约为$0.7百万。预计这一费用将在加权平均摊销期内确认。2.1好几年了。


期间发放的期权的加权平均投入和无风险回报率，用于计算授予日期公允价值。三-截至1月的一个月期间27, 2019,见下表。
三个月结束
 
(一九二零九年一月二十七日)
 
 
波动率
 
33.1%
 
 
 
无风险收益率
 
2.5-2.9%
 
 
 
股利收益率
 
0.0%
 
 
 
预期期限
 
5.1年数

17
指数


截至二月的未偿还及可行使期权授标资料2, 2020,列示如下。

备选方案
  
股份
  
加权-
平均
运动
价格
  
加权-
平均
残存
契约性
生命
  
骨料
内禀
价值
  
                       
截至2020年2月2日未缴
  
1,795,989
  
$
9.17
  
5.4年数
  
$
6,492
  
                       
可在2020年2月2日运动
  
1,487,661
  
$
9.07
  
4.8年数
  
$
5,518
  

限制性股票


我们定期授予受限制的股票奖励，这些限制通常在以下服务期间失效：一到四年。。奖励的公允价值是授予之日我们普通股的收盘价。有522,000年内发出的限制性股票奖励三-截至2月的一个月期间2, 2020,的加权平均赠款日公允价值为$15.26每股，还有435,000年内发出的限制性股票奖励三-截至1月的一个月期间27, 2019,的加权平均赠款日公允价值为$9.80每股。截至2月2, 2020,尚未确认的与未获限制的股票奖励有关的赔偿费用总额约为$10.6百万。预计这一费用将在加权平均摊销期内确认。3.2好几年了。截至2月2, 2020,有939,766发行的限制性股票。

附注9-所得税


我们计算我们在每个中期报告所述期间结束时的所得税准备金，是根据估计的年度实际税率计算的，该税率是根据与每一期间不同的税目调整的。


有效税率45.4%超过美国法定利率21.0%在三-截至2月的一个月期间2, 2020,主要原因是不承认损失的税收利益，而在某些管辖范围内，损失已被估价津贴抵消，并为非美国管辖范围内的结转损失设立了估价备抵，这部分被某些外国法域的税收减免和投资抵免所抵消。


在有历史损失的司法管辖区，估值免税额消除了这些地区现时亏损的税务利益，而根据我们所掌握的资料的重要性，我们认为这些地区的税务利益更有可能无法实现。在截至2020年2月2日的三个月期间，由于对上述现有信息进行了重新评估，我们确定了$2.1百万相对于一种非基于美国的亏损，即递延税资产，这种资产不太可能变现。


与不确定的税务状况有关的未获确认的税务利益如下：$1.9百万二月2, 2020,和10月31, 2019,所有这些，如果得到承认，都会对公司的实际税率产生有利的影响。与未获确认的税项利益有关的应计利息及罚则为$0.2百万二月2, 2020和10月31, 2019.虽然诉讼时效到期的时间可能不确定，因为它们可能取决于税务审计的结算，但该公司认为，可能在下一次解决的不确定税额(包括利息和罚款，以及扣除税收利益)十二几个月是无关紧要的。这些不确定的税收状况的解决可能是时效和税收结算法规的任何一项或两项失效造成的。该公司在财政年度之前的几年内不再接受美国和主要外国或州管辖区的税务审查2015.


我们被授予了五年在台湾的免税期已于(一九二零九年十二月三十一日)。这个免税期减少了外国税收$0.1百万，和$0.8百万在三-截至2月的月份2, 2020和一月27, 2019,分别在2月份每股影响不大的情况下2, 2020期间和a一分半1月份每股效应27, 2019期间。


有效税率15.2%与美国法定利率不同21.0%在三-截至1月的一个月期间27, 2019,主要原因是外国法域的收入按较低的法定税率征税，税务审计结算，税收减免的好处，以及某些外国法域的投资抵免。
18
指数


附注10-每股收益


以下是每股基本收益和稀释收益的计算方法。


  
三个月结束
  
       
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
归于光电子公司的净收入股东
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
用于稀释每股收益的收益
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
加权平均普通股计算：
                
加权平均普通股，用于每股基本收益
    
65,554
      
66,583
  
稀释证券的影响：
                
股票支付奖励
    
895
      
464
  
                 
潜在稀释普通股
    
895
      
464
  
                 
加权平均普通股，用于稀释每股收益
    
66,449
      
67,047
  
                 
每股基本收益
  
$
0.16
    
$
0.08
  
稀释每股收益
  
$
0.16
    
$
0.08
  


下表显示了在计算稀释后每股收益时被排除在外的未付加权平均股票支付奖励，因为它们的行使价格超过了这一时期普通股的平均市值，或者在采用国库股法时，它们被确定为抗稀释性的。该表还显示了可兑换票据，如果转换，将是抗稀释的。


  
三个月结束
  
       
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
股票支付奖励
    
173
      
1,063
  
可兑换票据
    
-
      
5,542
  
                 
不包括可能稀释的股份总额
    
173
      
6,605
  


在2020年2月2日之后，到2020年3月9日，我们重新购买了。0.1百万股我们的普通股。有关我们股票回购计划的信息，请参见注13。

19
指数

附注11-按构成部分开列的累计其他综合收入的变化


下表列出按构成部分划分的累积其他综合收益的变动情况(扣除税额$)。0)截至2020年2月2日和2019年1月27日的三个月期间.


  
截至2020年2月2日止的三个月
  
       
   
外币
翻译
调整
    
其他
    
共计
  
                   
2019年11月1日结余
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他综合(损失)收入
    
(1,564
)
    
17
      
(1,547
)
减：可归因于非控制利益的其他综合收入
    
1,181
      
9
      
1,190
  
                         
2020年2月2日结余
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)



 
截至2019年1月27日止的三个月
  
       
   
外币
翻译
调整
    
其他
    
共计
  
                   
2018年11月1日结余
  
$
(4,328
)
  
$
(638
)
  
$
(4,966
)
其他综合收入
    
6,572
      
19
      
6,591
  
减：可归因于非控制利益的其他综合收入
    
1,273
      
9
      
1,282
  
                         
2019年1月27日结余
  
$
971
    
$
(628
)
  
$
343
  

附注12-公允价值计量


确定公允价值的会计框架包括对用于计量公允价值的信息的质量和可靠性进行排序的等级，使财务报表的读者能够评估用于制定这些计量的投入。公允价值等级由以下三层组成：第1级，定义为相同证券活跃市场的报价(未经调整)；第2级，定义为可直接或间接观察到的一级以外的投入；第3级，定义为未经市场数据证实的不可观测的投入。


我们的现金和现金等价物的公允价值(一级计量)、应收帐款、应付帐款和某些其他流动资产和流动负债(二级计量)的公允价值与其短期到期日的账面价值近似。我们的可变利率债务工具的公允价值是二级计量，由于基础利率的变化性质，它近似于其账面价值。我们做了不t在2020年2月2日或2019年10月31日按公允价值计量任何资产或负债。


20
指数
注13-股份回购计划


2019年8月，公司董事会授权回购至多$100上百万的普通股，根据细则10b5-1下的回购计划 “1933年证券法”(经修正)。所有0.9在截至2020年2月2日的三个月前，根据这一计划回购的数百万股股票已于2019年财政年度退休。下表列出了有关回购计划的信息。


  
三个月结束
(二0二0年二月二日)
    
从盗梦之日起
(一九二零九年九月二十五日)
  
             
回购股份数目
    
916
      
1,911
  
                 
回购股份的成本
  
$
11,000
    
$
22,000
  
                 
每股平均价格
  
$
12.01
    
$
11.51
  


在……里面2018年10月，公司董事会授权回购至多$25根据1933年“证券法”第10b5-1条(经修正)的规定，在公开市场交易中或根据回购计划执行的其普通股的百万股。股票回购计划于(2018年10月22日)，并于(一九二九年二月一日)。根据这一计划回购的所有股票都在2019年财政年度退休。下表列出了有关回购计划的信息。


  
三个月结束
(一九二零九年一月二十七日)
    
从盗梦之日起
(2018年10月22日)
  
             
回购股份数目
    
1,137
      
1,467
  
                 
回购股份的成本
  
$
10,694
    
$
13,807
  
                 
每股平均价格
  
$
9.40
    
$
9.41
  

附注14-承付款和意外开支



截至2020年2月2日，该公司的未清资本支出约为美元113.6百万主要用于购买高端集成电路设备。关于我们的业务租赁承付款情况，见附注7。



我们受到在正常经营过程中出现的各种索赔的影响。我们认为，这类索赔，无论是单独的还是合计的，都不会对合并财务报表产生重大影响。

附注15-最近的会计声明

采用最新会计准则


我们于2019年11月1日通过了ASU 2016-02及随后的所有修正案，这些修正案统称为ASC主题842“租约”(“主题842”)。指南要求修改追溯性收养，要么在提交的最早时期开始，要么在收养期开始时。自2019年11月1日起，我们选择采用该指南，并记录了租赁资产的使用权(ROU)。6.5百万除此之外，我们还记录了按增量借款利率折现的租赁负债美元。6.5百万我们采纳主题842并不影响我们的现金流或我们遵守我们信贷协议下的契约的能力。请参阅附注7，我们的租约披露。

会计准则更新待通过


2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“信贷损失计量”，其主要目标是提供更多有用的信息，说明金融工具上的预期信贷损失和实体对提供信贷的其他承诺。为支持这一目标，会计准则股以反映预期信贷损失的方法取代了现行公认会计原则中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。这一ASU要求在采用指南的第一个报告期开始时进行累积效应调整。ASU 2016-13对光电子公司有效。在2021年财政年度的第一季度，允许在2019年财政年度第一季度开始尽早采用。我们目前正在评估这一ASU将对我们的合并财务报表产生的影响。

21
指数


项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析


概述

管理层对公司财务状况、经营结果和前景的讨论和分析(“MD&A”)应与其精简的合并财务报表和相关附注一并阅读。本MD&A的各个部分包含前瞻性的报表，所有这些报表都是基于当前的预期，这些预期可能会受到不确定性和风险因素的不利影响(在本文件和2019财政年度公司关于表10-K的年度报告中提出)，这可能导致实际结果与这些预期大不相同。

我们主要向半导体设计人员和制造商以及FPDs制造商销售我们所有的光掩模。光电掩模技术也被应用于其他高性能电子产品的制造，如光子学、微电子机械系统和某些纳米技术的应用。我们的销售周期与新的半导体和FPD设计和应用的开发和发布紧密地交织在一起，特别是因为它们与半导体工业向更先进的产品创新、设计方法和制造工艺的迁移有关。我们认为，对光掩模的需求主要取决于设计活动，而不是使用光掩模技术生产的产品的销售量。因此，半导体或FPD销售的增加并不一定导致相应的光掩模销售的增加。然而，定制集成电路的使用减少，设计复杂度降低，制造或设计半导体的技术或方法的其他变化，或新半导体或FPD设计的引入放缓，都可能减少对光掩模的需求-即使对半导体和FPD的需求增加。半导体、fpd和光掩模设计以及半导体和fpd生产方法的进步，将实现器件性能的负担从光刻中转移开，也可以减少对光掩模的需求。从历史上看，微电子工业一直不稳定，在设计活动中经历了周期性的衰退和减速。除其他外，这些衰退的特点是产品需求减少，生产能力过剩，销售价格加速下降，同时对收入和盈利能力产生影响。

我们通常被要求在接到订单后的短时间内完成客户订单，有时在24小时内完成。这将导致最低限度的积压订单，通常情况下，IC光掩模的积压时间为一到两周，FPD光掩模的积压时间为二至三周。

全球半导体和fpd行业是由终端市场驱动的，这些市场一直与消费者驱动的高性能设备应用密切相关，包括但不限于移动显示设备、移动通信和计算解决方案。虽然我们不能准确预测产业向下一代技术节点批量生产过渡的时间，或者精确地预测上下周期的时间，但我们相信，这种转变和周期将持续到未来，对我们的业务、财务状况和经营结果产生有利和不利的影响。我们认为，我们能否在这些环境中保持成功，取决于我们能否实现成为服务和技术领导者以及高效解决方案供应商的目标，我们认为，这些目标将使我们能够继续对我们的全球基础设施进行再投资。

最近的发展

在2020年第一季度，我们以60万美元收购了PK有限公司剩余的0.2%的非控股权。

在2020年财政年度第一季度，我们通过了ASU 2016-02及其后的所有修正案，这些修正案统称为会计准则编纂主题842-“租约”(“主题842”)。本指南要求修改追溯性采用，要么在最早提交的时期开始，要么在采用期开始时采用；我们选择在收养期开始时适用指南，确认租赁资产的使用权650万美元和相应的租赁负债，这些负债按我们的递增借款利率折现，即2019年11月1日的合并资产负债表，以反映我们采用了该指南。我们采纳主题842并不影响我们的现金流量或我们遵守我们信贷协议下的契约的能力。

在2019年财政年度的第四季度，我们的董事会宣布公司在2019年10月1日或大约10月1日到期的一项优先股购买权(一项“权利”)的股息，即公司于2019年9月30日到期的普通股每股面值0.01美元，分红给该日有记录的股东。关于权利的分配，我们签订了一项第382条权利协定(“权利协定”)，日期为2019年9月23日，该公司与N.A.的计算机共享信托公司(一家联邦特许信托公司)作为权利代理人。“权利协定”的目的是阻止我们的普通股交易，这将导致控制权的改变(如“国内收入法典”第382条所规定)，从而保持我们今后使用我们的历史联邦净营业损失和其他税收属性(如“权利协定”所界定的)的能力。每一项权利使注册持有人有权向公司购买A系列优先股的千分之一股份，每股面值0.01美元，价格33.63美元，但须作调整。该权利在该公司于2019年9月24日提交的关于表格8-K的当前报告中作了说明，在所有方面均受“权利协定”的约束和约束。该权利最早将在下列情况下终止：(一)在公司2020年年度股东会议表决结果证明的第二天结束营业，如果在该次会议上，或在2020年9月22日之前正式举行的公司任何其他股东会议上，核准本“权利协定”的提案不经过半数表决利益方的赞成票通过；(Ii)本公司董事会仅凭其酌处权决定的日期。, “权利协议”不再是保存有价值的物质税务属性所必需的，或税收属性已被充分利用，并可能不再继续执行；及(Iii)于2022年9月22日结束营业。
22
指数



2019年财政年度第四季度，该公司在台湾的控股子公司pdmc支付了49.99%(约合1890万美元)的股息，支付给了非控股权。

在2019年财政年度第四季度，一个融资实体应我们的请求，向一家设备供应商预付了350万美元。我们与这个融资实体签订了一项主租赁协议(“司法协助”)，该协议于2019年7月生效。MLA使我们能够要求预付款项或其他资金，以资助在美国租赁或购买的设备。关于这一司法协助，我们已获准为购买一种高端光刻工具提供3 500万美元的融资。此借款的利息按月30天libor加1%(2020年2月2日为2.67%)支付，并将继续累积，直至借款得到偿还，或按照MLA的允许，我们为设备租赁。我们打算在2020年财政年度签订一项有关设备的租赁协议。

在2019年财政年度第四季度，公司董事会根据1933年“证券法”(经修正)第10b5-1条规定的回购计划，授权回购至多1亿美元的普通股。截至2020年2月2日，我们在这一授权下回购了190万股股票，价格为2，200万美元(平均每股11.51美元)。回购计划可随时中止或中止。

在2019年财政年度的第二季度，我们在到期时偿还了我们在2016年4月发行的可转换高级债券的全部5，750万美元本金。

在2019年第一季度，PDMC支付了股息，其中49.99%(约合2，610万美元)支付给了非控股权。

在2019财政年度第一季度，PDMCX获得了5 000万美元的信贷，但在最初批准时受到与PDMCX注册资本有关的某些限制，根据该限制，PDMCX已经并将为间歇性借款订立单独的贷款协议(“项目贷款”)。这些以人民币计价的项目贷款被用于为中国的某些资本支出提供资金。PDMCX对其土地、建筑物和某些设备给予留置权，作为项目贷款的抵押品。截至2020年2月2日，PDMCX借了2.434亿元人民币(合3510万美元)。这些借款每半年支付一次，至2025年12月；初步付款计划于2020年6月进行。关于这些贷款的补充资料，见合并财务报表的附注5。

在2019财政年度第一季度，PDMCX获得了2 500万美元的无担保信贷批准，根据该批准，PDMCX可以签订单独的贷款协议。根据这一信贷协议(“周转贷款”)，PDMCX最多可借款1.4亿元人民币来支付增值税(“增值税”)和高达6 000万元人民币的业务资金；贷款总额以2 500万美元为限。截至2020年2月2日，PDMCX有4480万元人民币(合650万美元)的业务资金，应从单独贷款协议的借款日期到期一年。截至2020年2月2日，PDMCX有6，460万元人民币(930万美元)借款用于支付增值税。这些借款的付款每半年到期一次，直到2022年1月止，而且还在以越来越快的速度增长。关于这些贷款的补充资料，见合并财务报表的附注5。

2018年第四季度，我们签订了一份为期五年的贷款协议(“信贷协议”)，该协议有5000万美元的借款限额，扩张能力达到1亿美元。信贷协议主要由我们在美国的所有资产和我们在某些外国子公司持有的普通股担保。信贷协议包括最低利率复盖率、总杠杆率和最低无限制现金余额契约(所有这些我们在2020年2月2日都遵守了)，并将我们可以支付的股利、分配和赎回总额限制在5000万美元。截至2020年2月2日，我们在信贷协议上没有未偿还的借款，有5000万美元可供借款。信贷协议的利率(2020年2月2日为2.65%)是基于我们在libor的总杠杆率加上信贷协议中定义的利差。

2018年财政年度第四季度，该公司董事会授权回购至多2500万美元的普通股，在公开市场交易中或根据1933年“证券法”第10b5-1条(经修正)的回购计划执行。根据规则10b5-1，股票回购计划于2018年10月22日启动，并于2019年2月1日终止。根据这项授权，我们总共回购了150万股股票，价格为1380万美元(平均每股9.41美元)。

23
指数

业务结果
截至2020年2月2日止的三个月

下表列出了以收入百分比表示的选定经营信息。

   
三个月结束
  
       
   
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
    
一月二十七日，
2019
  
                   
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
出售货物的成本
    
78.3
      
75.6
      
79.1
  
                         
毛利率
    
21.7
      
24.4
      
20.9
  
销售、一般和行政费用
    
8.9
      
7.8
      
11.0
  
研发费用
    
2.6
      
2.9
      
3.4
  
                         
营业收入
    
10.2
      
13.7
      
6.5
  
其他收入(费用)，净额
    
2.3
      
(3.9
)
    
0.8
  
                         
所得税前收入
    
12.5
      
9.8
      
7.3
  
所得税规定
    
5.7
      
1.5
      
1.1
  
                         
净收益
    
6.8
      
8.3
      
6.2
  
可归因于非控制权益的净收入
    
0.4
      
2.1
      
2.0
  
                         
归于光电子公司的净收入股东
    
6.4
%
    
6.2
%
    
4.2
%

注： 除另有说明外，以下所有表格均为截至2020年2月2日(第一财政年度)、2019年10月31日(第4财政年度)和2019年1月27日(第1财政年度)的三个月。

收入

我们的季度收入可能会受到客户季节性采购趋势的影响。因此，对我们产品的需求通常在本财政年度的第一个季度，有时是第二个季度受到北美、欧洲和亚洲假日期间的负面影响，因为我们的一些客户在这些期间减少了他们的发展，因而减少了他们的购买活动。

在Q1 FY 20中，我们将高端FPD的定义阈值从G8及以上和有源矩阵有机发光二极管(AMOLED)显示屏改为G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅显示屏(LTPS)，以反映FPD行业技术的全面进步。我们对高端集成电路产品的定义仍然是28纳米或更小.截至2019年10月31日和2019年1月27日的三个月期间，按产品类型划分的收入季度变化已作了调整，以反映这一变化。高端光端机通常比主流产品有更高的售价。

24
指数

下表列出20财政年度第一季度收入与以往报告期收入的变化情况。由于四舍五入，列可能不全部。

按产品类别划分的收入按季变动

   
第一季第二十季由第四季至第十九季
    
第一季第二十季由第一季至第十九季
  
   
收入
Q1财政年度20
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
  
                               
集成电路
                              
高端
  
$
41.0
    
$
(3.9
)
    
(8.7
)%
  
$
6.5
      
18.7
%
主流
    
65.9
      
(1.6
)
    
(2.4
)%
    
5.6
      
9.3
%
                                         
总IC
  
$
107.0
    
$
(5.6
)
    
(4.9
)%
  
$
12.1
      
12.8
%
                                         
FPD
                                        
高端
  
$
39.8
    
$
14.3
      
56.4
%
  
$
24.4
      
159.1
%
主流
    
13.0
      
(5.3
)
    
(29.0
)%
    
(1.5
)
    
(10.3
)%
                                         
总FPD
  
$
52.8
    
$
9.0
      
20.7
%
  
$
22.9
      
76.9
%
                                         
总收入
  
$
159.7
    
$
3.5
      
2.2
%
  
$
35.0
      
28.1
%

按地理来源划分的收入季度变化

   
第一季第二十季由第四季至第十九季
    
第一季第二十季由第一季至第十九季
  
             
   
收入
Q1财政年度20
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
  
                               
台湾
  
$
66.1
    
$
(2.8
)
    
(4.0
)%
  
$
8.4
      
14.5
%
韩国
    
40.7
      
3.4
      
9.1
%
    
5.5
      
15.6
%
美国
    
25.1
      
(5.4
)
    
(17.7
)%
    
2.6
      
11.5
%
欧洲
    
7.5
      
(0.3
)
    
(4.0
)%
    
(0.8
)
    
(9.7
)%
中国
    
19.9
      
8.6
      
75.8
%
    
19.6
      
7,467.7
%
其他
    
0.4
      
0.0
      
(1.1
)%
    
(0.3
)
    
(41.8
)%
                                         
   
$
159.7
    
$
3.5
      
2.2
%
  
$
35.0
      
28.1
%

与第四季度的第19财年相比，第一季度的收入增长了2.2%，主要原因是高端FPD的增长；高端FPD的增长在很大程度上被主流FPD以及高端和主流IC所抵消。高端FPD增长了56.4%，因为对AMOLED和LTPS移动显示器的需求增加，以及G10.5+对大幅面电视的需求增加。主流FPD下降29.0%，原因是G8.5和LCD显示器用小面罩的需求下降。高端和主流IC光掩模随需求分别下降8.7%和2.4%。更温和，与季节性趋势一致。

与第一财季相比，第一财季收入20财年增长28.1%，主要原因是高端FPD增加，高端和主流IC增加，而主流FPD下降部分抵消了这一增长。高端fpd增长了159.1%，因为本季度反映了我们在中国全面扩张的fpd工厂的收入，以及对AMOLED、LTPS和G10.5+光掩模的总体需求增加。高端集成电路由于终端市场需求强劲而增加.主流集成电路的增长是由于本季度需求的增强，其中一部分是由我们在中国的新集成电路设施来满足的。主流FPD收入下降是由于对G8.5及以下光罩的需求下降

冠状病毒爆发的不确定性

我们实施了各项政策，在遵守所有政府规定的同时保障员工的安全。我们正积极与供应商合作，尽量减少对我们业务的影响。虽然我们对病毒对我们客户业务的影响的能见度有限，但我们在亚洲IC和FPD业务中都看到了一些延迟发布的设计，我们相信第二季度的结果可能反映了这些延迟的影响。

25
指数

毛利率

   
三个月结束
  
       
   
Q1财政年度20
    
Q4财政年度19
    
百分比
变化
    
第一季财政年度19
    
百分比
变化
  
                               
                               
毛利
  
$
34.6
    
$
38.2
      
(9.3
)%
  
$
26.1
      
32.6
%
毛利率
    
21.7
%
    
24.4
%
            
20.9
%
        

第一季第一季毛利率由第四季第十九季下跌，主要是由于原料成本上升5.1%，而玻璃毛坯及薄膜成本上升，以及补偿及有关开支增加11.8%。与19财年相比，第一财季20财年毛利率上升，主要原因是收入较上年同期增长28%。由于我们在一个高固定成本的环境下运作，我们的收入和能力利用的增加或减少通常会对我们的毛利率产生正面或负面的影响。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用增加了210万美元，即17.1%，从第四季度的1，210万美元增加到20财年的1，420万美元，主要原因是补偿和相关开支增加。销售、一般和行政费用在20财政年度第一季度增加了40万美元，即3.1%，而第一季度19财年为1 380万美元，主要是由于增加了薪酬和相关福利，主要是由于增加了基于股票的补偿费用。

研发费用

研究和开发费用包括用于28纳米和较小的集成电路节点的高端工艺技术的开发工作。在亚洲，除了专注于高端集成电路技术节点之外，G10.5及以上版本、AMOLED和LTPS FPD的应用程序也正在开发中。

第一季度研发费用从第四季度减少40万美元，降至410万美元，即10.2%，主要原因是台湾和中国大陆集成电路开发活动减少。研究和开发费用从19财年第一季度下降了20万美元，即20财年的4.3%，原因是美国的支出减少，超过了这两个中国设施的总支出。

其他收入(费用)

   
三个月结束
  
       
   
Q1财政年度20
    
Q4财政年度19
    
第一季财政年度19
  
                   
                   
利息收入和其他收入(费用)，净额
  
$
5.5
    
$
(5.9
)
  
$
1.6
  
利息费用
    
(1.8
)
    
(0.2
)
    
(0.5
)
                         
其他收入(费用)
  
$
3.7
    
$
(6.1
)
  
$
1.1
  
                         

利息收入和其他收入(支出)，20财政年度第一季度净增加1 140万美元，比19财政年度第4季度增加1 140万美元，主要原因是第一季度20财政年度外汇收益470万美元，而19财政年度第4季度确认的损失为620万美元。

利息收入和其他收入(支出)，20财政年度第一季度净增加390万美元，比19财政年度第一季度增加390万美元，主要原因是本季度外汇收益比上一季度增加了360万美元。

26
指数

所得税规定

   
三个月结束
  
       
   
Q1财政年度20
    
Q4财政年度19
    
第一季财政年度19
  
                   
                   
所得税规定
  
$
9.1
    
$
2.3
    
$
(1.4
)
有效所得税税率
    
45.4
%
    
15.1
%
    
15.2
%

有效的所得税税率对收入的管辖权组合很敏感，部分原因是在有估价津贴的司法管辖区内，对损失的税收利益不被承认。与19财政年度第4财政年度相比，第一财季20财年的实际所得税税率的提高主要是由于在有估值津贴的司法管辖区不承认对损失的税收优惠，为非美国的亏损结转设立了估价津贴，20财政年度第一季度的税收假期到期，以及由于解决非美国所得税审计和19财年法定时效到期而不再需要的应计税额净减少。与第一财政年度相比，第一财政年度20财政年度实际所得税税率的提高主要是由于上述因素发生在第一财政年度20财政年度，以及第一财政年度替代最低税收抵免的好处。

归于非控制权益的净收入

第一季度非控股权净收益为60万美元，比19财年第4季度和19财年第1季度分别减少270万美元和190万美元。与第4财季相比，19财年的变化是由于我们在台湾的IC设施的净收益减少，以及我们在中国的IC设施的亏损增加；我们在这些设施中持有50.01%的所有权权益。与第一财季相比，19财年的变化是由于我们位于中国大陆的集成电路设施的亏损增加，而这部分被我们在台湾的集成电路设施的净收益增加所抵消。

流动性与资本资源

在20财年末，我们有2.183亿美元的现金和现金等价物，而2019财政年度末的现金和现金等价物为2.065亿美元。净增加的主要原因是：

-业务活动提供的3 080万美元；
-从雇员股票期权中获得290万美元；
-从中国政府的奖励中获得240万美元；
-从中国借入的110万美元；
-支付财产、厂房和设备1 380万美元；
-1 100万美元用于回购我们的普通股。

20财年第一季度末，我们的周转金为2.833亿美元，而2019财政年度末为2.756亿美元。净增加770万美元的主要原因是周转金增加(减少)如下：

-现金和现金等价物增加1 180万美元；
-应收账款增加730万美元，其中以中国为主，反映了20财政年度第一季度收入的增加；
-中国投资补贴应收款减少3.2美元；
-增加长期债务(580万美元)的当期部分；
-应付帐款减少670万美元，其中490万美元是资本资产应付款项减少的结果；
-应付增加值税(310万美元)；
-增加应付所得税270万美元；
-租赁负债增加(170万美元)，原因是我们在20财政年度第一季度采用了ASC 842。

20财政年度第一季度业务活动提供的现金净额为3 080万美元，比19财政年度第一季度的1 930万美元增加了5 010万美元。净增加的主要原因是：

-20财政年度第一季度净收入增加320万美元；
-非现金收入增加，包括折旧、股票补偿和递延所得税1 080万美元；
-中国应收政府补贴相对减少1 520万美元；
-与我们的中国设施有关的增值税预付额在20财政年度第一季度相对减少1 990万美元。这些
预付款项可通过设施今后的销售交易收回。
27
指数

20财政年度第一季度用于投资活动的现金净额为1 150万美元，比19财政年度第一季度的1.019亿美元减少了9 030万美元。净减少的主要原因是资本支出减少了9 310万美元；这是由于用于装备我们在中国的设施的付款减少，这些设施在19财政年度第一季度处于启动阶段。


筹资活动的现金流量净额从19财政年度第一季度提供的2 140万美元减少到20财政年度第一季度使用的760万美元。净减少2 900万美元的重要组成部分是：

-二千六百一十万元，在十九财政年度第一季支付股息予DNP(与他们在台湾集成电路设施的49.99%的利息有关)；
-第一财政年度第一季度中国借款(2 700万美元)比上一季度减少(2 700万美元)；
-DNP在19财政年度第一季度捐助(2 940万美元)，以维持他们在我们在中国的IC合资企业中的比例所有权。

截至2020年2月2日和2019年10月31日，我们的现金和现金等价物总额分别为1.632亿美元和1.472亿美元，分别由我们的外国子公司持有。我们外国子公司的大部分收益被认为是无限期的再投资。将这些资金汇回美国可能需要缴纳美国的州所得税和某些司法管辖区的地方预扣税。此外，我们的外国子公司继续通过将收益再投资于额外的制造能力和能力，特别是在高端集成电路和fpd领域。

我们的流动资金，由于我们在一个高固定成本的环境下运作，在很大程度上取决于我们的收入，现金转换周期，以及我们的资本支出的时间(这可能有很大的不同时期)。根据半导体和fpd市场的情况，我们的运营现金流和当前持有的现金可能不足以满足我们目前和长期的资本支出、运营和债务偿还需求。在历史上，在某些年里，我们利用外部资金来满足这些需要。由于信贷市场的条件和对我们现有债务的契约限制，我们过去使用过的一些融资工具在需要时可能无法提供给我们。因此，我们不能保证，如果我们的长期现金需求超过我们现有的现金和根据我们的信贷安排可用的现金，我们将以商业优惠的条件获得额外的资金来源。

截至2020年2月2日，我们的未兑现资本承诺约为1.136亿美元。我们打算用我们的周转资本、我们的合资伙伴的捐款、根据我们在2019年财政年度签订的总租赁协议借款(如浓缩合并财务报表附注5所述)、业务产生的现金以及必要时追加借款，为我们的资本支出提供资金。截至2020年2月2日，我们在中国的IC工厂的剩余资金承诺约为700万美元；我们将在未来几个季度履行这一承诺。该工厂将于2019年第三季度投产。

表外安排

2018年1月，光电子通过其新加坡全资子公司，DNP通过其全资子公司“DNP亚太PTE有限公司”。成立了一家合资公司，DNP在中国厦门的IC业务中获得了49.99%的股份。该合资企业名为“厦门美日光电面具有限公司”。(“PDMCX”)成立，是为了开发和制造先进的前沿和先进一代半导体光电掩模。根据合资企业的经营协议，在某些情况下，DNP有权将其在PDMCX的权益交给光电子公司。这些情况包括关于PDMCX的战略方向的争端，这些争端可能在本协议的最初两年任期之后出现，而这些争端在双方之间无法解决。截至本报告印发之日，国家警察尚未表示打算行使这一权利。此外，如果光电和DNP的所有权权益连续六个多月低于20%，则可选择从另一方购买或出售其权益。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按退出方占合资企业净账面价值的所有权百分比计算，并在获得必要批准和批准后的三个工作日内结束。如果DNP行使他们的选择权，或者购买我们在PDMCX的权益，我们可能会根据PDMCX净资产的公允价值和账面价值的关系而蒙受损失。截至2020年2月2日，光电子和DNP在PDMCX的净投资分别为3660万美元。

商业前景

预计IC和FPD市场的大部分增长将继续来自亚洲地区，主要是在中国。我们希望通过利用我们在中国的新设施和从我们的其他设施进口光掩模来满足这些需求。我们不断评估我们的全球制造战略，并监控我们的收入和相关的业务现金流。这些正在进行的评估可能导致未来的工厂关闭、资产重新部署、无形资产或长期资产的额外减值、劳动力减少或制造设施的增加，所有这些都将基于市场条件和客户需求。
28
指数


我们未来的运营结果和本文件所载的其他前瞻性声明涉及许多风险和不确定性，其中一些风险和不确定性在我们2019年10月31日终了年度的年度报告第一部分1A项中讨论过；其他一些不可预见的因素可能导致实际结果与我们的预期大不相同。


近期会计公告的影响

关于可能影响公司财务报告的近期会计声明，见“精简合并财务报表-精简综合财务报表的说明-最近的会计公告”。

项目3.
市场风险的定量和定性披露

外币汇率风险

在我们的全球业务中，我们使用几种主要的国际货币进行业务，我们的财务业绩可能会受到这些货币汇率波动的影响。汇率的变化可能对我们报告的收入、营业收入、资产、负债和股本产生正面或负面影响。我们亚洲子公司的功能货币是韩元、新台币、人民币和新加坡元。我们欧洲子公司的功能货币是英镑和欧元。此外，我们从事日元交易，并对日元有风险敞口。

我们试图尽量减少外汇交易损失的风险，方法是在产品销售的同一国家生产产品(从而产生收入和以同一货币支付费用)，并管理我们的营运资金。然而，在某些情况下，我们以一种货币销售产品，而不是生产国的功能货币，或者以与采购实体的功能货币不同的货币购买产品。此外，在可行的范围内，我们试图通过将现金和现金等价物转换为持有现金的子公司的功能货币来减少外汇波动的风险。如果我们有重大的购买义务，或以与交易子公司的功能货币不同的货币计价的大量应收账款，我们也可以签订衍生合同，以减轻对外币波动的风险敞口。我们并非为投机目的而进入衍生工具。我们不能保证，这种方法将保护我们不需要承认重大的外汇交易损益，特别是在任何外币的价值发生重大不利变化时，我们对任何功能货币，包括美元进行业务时。

截至2020年2月2日，我们的主要外汇净敞口包括韩元、日元、新台币、人民币、新加坡元、英镑和欧元。截至该日，与我们子公司的功能货币不同的货币价值若出现10%的不利变动，将导致未实现税前净亏损3 390万美元，比2019年10月31日的敞口增加了80万美元。外币汇率变动风险的增加主要是由于人民币对美元的敞口增加所致。我们认为，除上述货币和日元外，非美元货币汇率的10%变动，不会对我们2020年2月2日的合并财务报表产生重大影响。

利率风险

如果我们的可变利率借款利率出现10%的不利变化，将不会对我们2020年2月2日的合并财务报表产生重大影响。

项目4.
管制和程序

对披露控制和程序的评估

我们已经建立并维持着披露控制和程序，因为1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定，目的是提供合理保证，确保根据“交易法”提交的报告所要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需披露作出及时的决定。在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现所期望的控制目标提供合理的保证，管理部门必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
29
指数


我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。


财务报告内部控制的变化

在第一财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会对其产生重大影响。

第二部分。
其他资料

项目1A。
危险因素

以下风险因素更新了截至2019年10月31日的财政年度10-K年度报告中的风险因素。在截至2019年10月31日的年度报表10-K年度报告第1部分1A项中披露的与我们业务相关的风险没有其他重大变化。

我们的业务可能受到全球或区域灾难性事件的不利影响。

我们的业务可能受到恐怖主义行为、传染病的广泛爆发或战争的爆发或升级的不利影响，特别是在我们生产大量销售产品的亚洲市场，以及在我们购买原材料和资本设备的日本。在我们开展业务的地理区域发生的这类事件，包括朝鲜半岛政治紧张局势的升级和我国很大一部分外国业务所在的朝鲜半岛军事行动，可能对我们的收入、成本和原材料供应、业务结果、现金流动和财务状况产生重大不利影响。

在这个时候，冠状病毒的爆发最终会对我们的业务产生什么样的影响是不确定的。然而，由于我们现在在中国有大量投资和大量收入，而且在韩国和台湾有大量业务，我们的业务可能会受到疫情对这些国家的一般经济以及我们的客户和供应商的不利影响。我们在中国的FPD和IC设施分别位于200英里以内，在中国湖北省武汉，爆发的中心。虽然我们所有的生产设施仍在运作，但我们不能保证，如果我们的劳动力受到直接或间接的影响，我们获得供应的手段受到阻碍，或者我们的客户的生产或开发活动受到病毒的影响，这些设施就不会暂时闲置。

30
指数

项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用

发行人购买股票证券

2019年8月，根据1933年“证券法”(经修正)第10b5-1条规定的回购计划，公司董事会授权回购至多1亿美元的普通股。授权并不规定我们有义务回购任何金额或普通股数量的股份，回购计划可以随时暂停或停止。在截至2020年2月2日的三个月内，根据该计划回购的90万股股票全部于2019年财政年度退休。

  
总数
购买的股份
(以百万计)
    
平均价格
已付
每股
    
股份总数
作为.的一部分购买的
公开宣布
计划(以百万计)
    
美元价值
5月份的股票
尚未购买
(以百万计)
  
                         
期间
                        
(2019年9月19日至10月31日)
    
1.0
    
$
11.05
      
1.0
    
$
89.0
  
2019年11月1日至12月2日
    
0.9
    
$
12.01
      
0.9
    
$
78.0
  
共计
    
1.9
    
$
11.51
      
1.9
          

2018年10月，该公司董事会授权回购至多2500万美元的普通股，在公开市场交易中或根据1933年“证券法”(经修正)第10b5-1条规定的回购计划执行。回购计划于2019年2月1日终止，根据该计划回购的所有股份都在2019年财政年度退休。

  
总数
购买的股份
(以百万计)
    
平均价格
已付
每股
    
股份总数
作为.的一部分购买的
公开宣布
计划(以百万计)
    
美元价值
5月份的股票
尚未购买
(以百万计)
  
                         
期间
                        
2018年10月12日至2018年10月31日
    
0.3
    
$
9.45
      
0.3
    
$
21.9
  
2018年11月1日至2018年11月25日
    
0.2
    
$
9.49
      
0.2
    
$
20.1
  
2018年11月26日-2018年12月23日
    
0.7
    
$
9.38
      
0.7
    
$
13.4
  
2018年12月24日至2019年1月27日
    
0.2
    
$
9.41
      
0.2
    
$
11.2
*
共计
    
1.4
    
$
9.41
      
1.4
          

*股票回购计划于2019年2月1日终止，2019年1月27日以后不再购买其他股票。

项目5.
其他资料

2020年3月9日，戴日朋光电面具公司(“PDMC”)和弗兰克·李(Frank Lee)签订了就业协议，自2019年10月31日起生效。该协议规定工资428，926美元，并自动延长连续一年，除非PDMC发出至少30天的通知，其意图不续订。李博士有权参加PDMC为类似情况的高管制定的员工福利计划和安排。如果PDMC以“因由”以外的理由终止协议，或李博士因“正当理由”而辞职，李博士将获得相当于其12个月基本工资100%的付款。该协议还规定，如果发生“原因”以外的非自愿离职(包括“有充分理由”辞职)，而李博士的股票期权或类似权利将立即归属，则遣散费相当于其基本工资的150%。李博士已同意在他的雇佣协议期限内和十二个月后，不从事任何与PDMC或其母公司的业务相竞争的活动。李博士是PDMC的总裁，也是光电子公司的一名执行干事。就业协议载于本报告表10.36。

2020年3月9日，DEMA Associates、LLC和PhotronicsInc.签订了咨询协议(“协议”)。2018年1月20日被修正。对根据“协定”第2条支付的赔偿进行了修正，将数额减至每月9 000美元或每年108 000美元。此外，George Macricostas先生不再是DEMA Associates公司的成员。经修订的协议载于本报告附件10.37。


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指数

项目6.
展品

   
以引用方式合并
  
陈列品
数
 
描述
  
形式
文件号
陈列品
提交日期
存档或
陈设
随函
               
31.1
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。
          
X
               
31.2
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。
          
X
               
32.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。
          
X
               
32.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。
          
X
               
10.36
“就业协议”日期为2020年3月9日光电戴日本面具公司还有弗兰克·李。
          
X
               
10.37
日期：2020年3月9日DEMA Associates，LLC和PhotronicsInc.之间的修正。
          
X
               
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签名

根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。

 
光电子公司
(登记人)
        
           
通过：
/S/John P.Jordan
  
通过：
/S/Eric Rivera
  
 
约翰·乔丹
    
里韦拉
  
 
高级副总裁
    
副总裁，公司主计长
  
 
首席财务官
    
(首席会计主任)
  
 
(首席财务主任)
        
           
日期：2020年3月11日
  
日期：2020年3月11日
  



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