美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
终了季度(二0二0年二月一日)
或
的过渡时期
委员会档案编号：001-15723
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) | |
成立为法团或组织) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |||
注册人的电话号码，包括区号：(401 ) 528-8634
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束：是 ☒编号：☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | ||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐ 不能再作再加工☒
截至2020年3月6日有53,617,855 注册人普通股股份，每股面值0.01美元，已发行。
目录
目录
第一部分I. | 财务信息 | |
项目1. | 财务报表 | |
合并资产负债表(未经审计) | 3 | |
精简的综合业务报表(未经审计) | 4 | |
精简的综合损失综合报表(未经审计) | 5 | |
股东权益合并简表(未经审计) | 6 | |
现金流动汇总表(未经审计) | 8 | |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 9 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 40 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 57 |
项目4. | 管制和程序 | 57 |
第二部份 | 其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 57 |
项目1A。 | 危险因素 | 57 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 57 |
项目6. | 展品 | 59 |
签名 | 60 | |
2
目录
第一部分主要财务信息
项目1.财务报表
联合天然食品公司
压缩合并资产负债表(未经审计)
(单位：千，除每股数据外)
二月一日 2020 | 八月三日 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
已终止业务的流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备，净额 | ||||||||
经营租赁资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
停业的长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他流动负债 | ||||||||
应计补偿和福利 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
长期债务和融资租赁负债的当期部分 | ||||||||
已终止业务的流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
长期融资租赁负债 | ||||||||
养恤金和其他退休后福利义务 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
停业经营的长期负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
优先股，面值0.01美元，授权5，000股；未发行或未发行 | ||||||||
普通股，面值0.01美元，授权100，000股；截至2020年2月1日，已发行股票54，175股，流通股53，560股；2019年8月3日，发行股票53，501股，流通股52，886股。 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
按成本计算的国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
联合天然食品公司股东权益 | ||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | ||||||
见附件精简合并财务报表.
3
目录
联合天然食品公司
精简的业务合并报表(未经审计)
(单位：千，除每股数据外)
13周 | 26周 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
商誉和资产减值费用 | ||||||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | ||||||||||||||||
营运损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他费用(收入)： | ||||||||||||||||
定期收益净额，不包括服务费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息费用，净额 | ||||||||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他费用共计，净额 | ||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持续业务净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
停业收入，扣除税后 | ||||||||||||||||
包括非控制利益在内的净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减去非控制权益造成的净(收入)损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
联合天然食品公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股基本(亏损)收益： | ||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的业务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释(亏损)每股收益： | ||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的业务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
见附件精简合并财务报表.
4
目录
联合天然食品公司
综合损失合并表(未经审计)
(单位：千)
13周 | 26周 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
包括非控制利益在内的净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他综合(损失)收入： | ||||||||||||||||
确认养恤金和其他退休后福利义务，扣除税后(1) | ||||||||||||||||
利率互换现金流量套期保值的确认，税后净额(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非控制权益造成的综合(收入)损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可归因于联合天然食品公司的综合损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(1) | 扣除税款(福利)费用$ |
(2) | 扣除税款(福利)费用$( |
见附件精简合并财务报表.
5
目录
联合天然食品公司
股东权益合并简表(未经审计)
为至2020年2月1日止的13周期间和2019年1月26日
(单位：千)
普通股 | 国库券 | 额外 已付资本 | 累积 其他 综合损失 | 留存收益 | 联合天然食品公司 股东权益 | 非控制利益 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年11月2日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投资和股票期权操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股的收益，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年2月1日余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年10月27日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投资和股票期权操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月26日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
见附件精简合并财务报表
6
目录
联合天然食品公司
股东权益合并简表(未经审计)
为至2020年2月1日止的26周期间和2019年1月26日
(单位：千)
普通股 | 国库券 | 额外 已付资本 | 累积 其他 综合损失 | 留存收益 | 共计 股东权益 | 非控制利益 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年8月3日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
会计原则变更的累积效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票投资和股票期权操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股的收益，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年2月1日余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年7月28日结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
会计原则变更的累积效应 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票投资和股票期权，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他/股份补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月26日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
见附件精简合并财务报表.
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目录
联合天然食品公司
合并现金流量表(未经审计)
26周 | ||||||||
(单位：千) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||
业务活动现金流量： | ||||||||
包括非控制利益在内的净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停业收入，扣除税后 | ||||||||
持续业务净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
调整数，以核对持续业务的净损失与用于业务活动的现金净额： | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
股份补偿 | ||||||||
资产处置损失(收益) | ( | ) | ||||||
关闭的财产和其他重组费用 | ||||||||
商誉和资产减值费用 | ||||||||
养恤金和其他退休后福利收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
LIFO收费 | ||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||
债务清偿损失 | ||||||||
非现金利息费用 | ||||||||
经营资产和负债的变动，扣除所购业务的净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于持续业务活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
停止的业务活动提供的现金净额 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购业务的购买，除现金外 | ( | ) | ||||||
资产处置收益 | ||||||||
长期投资付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
公司所有人寿保险保费的支付 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
用于持续业务投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
已终止业务的投资活动提供的现金净额 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||
长期债务借款所得 | ||||||||
循环信贷额度下的借款收益 | ||||||||
循环信贷额度下借款的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还长期债务和融资租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行普通股和行使股票期权的收益 | ||||||||
雇员受限制股票税预扣缴额的缴付 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还债务发行费用 | ( | ) | ||||||
持续业务筹资活动提供的现金净额 | ||||||||
用于资助已终止业务活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金及现金等价物 | ||||||||
减：已终止业务的现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流动信息的补充披露： | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
联邦和州所得税的现金(退款)付款净额 | $ | ( | ) | $ | ||||
见附于精简合并财务报表.
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目录
联合天然食品公司
注释精简合并财务报表(未经审计)
附注1-重大会计政策
业务性质
联合天然食品公司其子公司(“公司”或“伙伴基金”)是天然、有机、特产、生产和传统杂货及非食品产品的领先经销商，并提供支助服务。公司的产品主要销往美国和加拿大。
财政年度
该公司的财政年度结束于星期六最接近7月31日，包括52或53周。引用第二季度财政补贴2020和2019与十三周财政季度结束2020年2月1日和2019年1月26日分别。对财政的参考2020和2019年迄今与26周结束的财政期间2020年2月1日和2019年1月26日分别。
提出依据
所附未经审计精简合并财务报表包括本公司及其附属公司的帐目。所有重要的公司间交易和结余均已在合并中消除，但在附注3-收入确认中进一步讨论的从继续到停止批发供应业务的销售交易除外。除非另有说明，否则对精简的业务综合报表，合并资产负债表以及精简合并财务报表不包括与停止的业务有关的所有数额。参见附注18-停止业务有关停产业务的更多信息。
所附未经审计精简合并财务报表已根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于临时财务信息的规则和条例，包括关于形成10-Q的指示和条例S-X第10-01条规则编写。因此，按照美国普遍接受的会计原则编制的完整财务报表(“公认会计原则”)中通常要求的某些信息和附注披露被浓缩或省略。在公司看来，这些精简合并财务报表包括为公允列报所述期间的财务状况、业务结果和现金流量所需的所有调整。然而，中期的业务结果可能并不能表明全年的预期结果。这些精简合并财务报表应与合并财务报表及附注载於公司截至财政年度的10-K表格年报内2019年8月3日(“年度报告”)。除下文所述的租赁会计外，重大会计政策与公司年度报告中所述的会计政策没有重大变化。
估计数的使用
的准备精简合并财务报表按照公认会计原则，管理层必须作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并在本报告所述期间披露财务报表之日或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
现金等价物包括流动性强的投资，原始期限为3个月或更短。公司的银行安排允许它在向金融机构付款时为未付支票提供资金。本公司在同一营业日为所有日内银行余额透支提供资金。未结清的超过银行余额的支票造成帐面透支，帐面透支记录在精简的综合资产负债表中的应付帐款中，并作为业务活动反映在现金流量表的汇总综合报表中。如……2020年2月1日和2019年8月3日，公司有净帐面透支$236.8 百万和$236.9 百万分别。
9
目录
存货净额
存货按成本或市场的较低估价。基本上，公司的所有库存都是由成品组成的，其中很大一部分库存采用了后进先出(“LIFO”)储备。期中的LIFO计算是基于公司对预期的年终库存水平和成本的估计，因为根据LIFO方法对库存的实际估值是在每年年底根据当时的库存水平和成本计算的。如果采用先入先出的方法，存货净额会高出约百分之百。$37.1 百万和$24.1 百万在…2020年2月1日和2019年8月3日分别。
租赁
在合同开始或修改时，公司决定是否存在租赁，并在开始时将其租赁归类为经营租赁或融资租赁。在开始后，只有在预期租赁期限或合同修改发生变化时才重新评估租赁分类。融资和经营租赁资产代表公司在租赁期限内使用基础资产作为承租人的权利，而租赁义务则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。这些资产和债务是根据租赁期内租赁付款的现值(扣除奖励因素)在租赁开始日期确认的。增量借款利率是根据公司截至租赁开始日期的借款利率估算的，以确定租赁付款的现值，而租赁合同没有提供一个随时可确定的隐含利率。增量借款利率是根据公司的信用评级，根据公司的具体债务状况和担保债务风险，使用收益率曲线来确定的。租赁资产还反映了任何预付租金、发生的初始直接费用和收到的租赁奖励。该公司的租赁条款包括期权延期期，当合理地确定这些期权将被行使时。最初预期期限为12个月或更短的租约不在合并资产负债表中记录，相关租赁费用在租赁期限内按直线确认。对于所有类别的基础资产，公司已选择不将固定租赁部分与固定非租赁部分分开。
公司以毛额确认合同义务和收据，因此对房东的相关租赁义务与转让给受让人的租赁所产生的分租分开列报。因此，该公司继续在其精简的综合资产负债表上确认经营租赁资产和负债以及融资租赁资产和债务，用于转让租赁。
本公司在营业费用范围内采用直线法记录经营租赁费用和收入，以直线法记录租赁收入，与客户在净销售范围内进行租赁。融资租赁费用在营业费用范围内确认为摊销费用，利息费用内确认为利息费用净额。经营租赁时，按照分期租金的规定，租金付款在租赁期内增加，而公司收到免租期的租赁，则公司根据在预期租赁期内应支付的最低租金总额或预计收取的租约收入，包括免租期，以直线方式确认费用和收入。公司一般要承担与租赁财产有关的物业税、保险费和维修费，这些费用往往是可变的租赁费用。对于公司在转让租赁时仍然是主要承付人的财产的合同义务，在与租赁合同有关的法律实体中，公司不获得业主的释放或保留其权益，公司继续在经营费用中确认租金费用和租金收入。
对经营和融资租赁资产进行减值审查，是根据对表明资产不再可收回的情况的不断审查，例如关闭零售商店、配送中心和其他不再用于目前业务的财产以及其他因素。公司使用折现率计算经营和融资租赁减值，以计算可为该财产合理获得的估计分租者租金的现值。租赁减值费用作为重组、购置和整合相关费用的一个组成部分记录在精简的业务综合报表中。
租赁减值费的计算需要作出重大的判断和估计，包括根据公司对财产所在市场的经验和知识、先前处置类似资产的努力以及对现有市场状况的评估，估计分租人租金、贴现率和未来现金流量。减值准备金反映为业务租赁资产的减少。请参阅附注11-租赁以获得更多信息。
10
目录
附注2-最近通过和发布的会计公告
最近通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了第2016-02号“租赁”(主题842)的会计准则更新版(“ASU”)，提供了新的全面租赁会计指南，取代了以往的租赁指南。本会计准则的目的是确立承租人和出租人应适用的原则，以便向财务报表的使用者报告关于租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性的有用信息。区分融资租赁和经营租赁的标准与以往租赁指南中区分资本租赁和经营租赁的标准基本相似。12个月或更短的租赁协议被允许从资产负债表中剔除。此外，这一ASU扩大了租赁安排的披露要求。该公司在2019年8月4日(即生效和首次申请日期)的2020财政年度第一季度采用了这一标准，采用了ASU 2018-11下的附加过渡方法，允许在采用期间在留存收益范围内进行累积效应调整。此外，该公司选择了“三人方案”的实际权宜之计，允许公司不重新评估安排是否包含租约、租约的分类和初始直接成本的资本化。收养对公司的影响合并资产负债表包括对经营租赁负债的确认$1.1 十亿根据现有经营租赁剩余租赁付款的现值计算，相应的使用权资产与已确认的租赁负债数额之间的差额主要与预付租金、递延租金、租赁无形资产/负债和已结清财产准备金的调整有关。此外，由于采用了这一标准，取消了以前不符合出售会计资格的某些财产和设备的现有财产和设备，因为公司在施工阶段被确定为会计所有人。此外，在过渡之日，公司正在建造一个设施，在完成后，公司将进行销售-租赁-回租评估，对于已完成建造的建筑期间公司被视为会计所有人的财产，资产和负债之间的差额(扣除递延税影响后的差额)被记录为对留存收益的调整。出租人会计准则在很大程度上与以前的指南保持不变。采用这一标准并没有对公司的精简的业务综合报表或者现金流量。公司已修订其会计政策、程序和控制措施，以及适用的制度，以符合标准的规定和披露要求。
截至2019年8月3日，公司精简的综合资产负债表因采用新的租赁指南而发生的变化，包括上文所述的变化，其影响如下(千)：
2019年8月3日结余 | 由于采用新的租赁指南而作的调整 | 2019年8月4日经调整的结余 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
财产和设备，净额 | ( | ) | ||||||||||
经营租赁资产 | ||||||||||||
无形资产，净额 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||||||
资产增加额共计 | $ | |||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||
应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||||||
长期债务和融资租赁负债的当期部分 | ( | ) | ||||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||||||
长期融资租赁债务 | ( | ) | ||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | ||||||||||
股东权益总额 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
负债和股东权益增加额共计 | $ | |||||||||||
2018年10月，FASB根据ASU 2018-16号发布了权威指南，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为对冲会计目的的基准利率。此ASU将基于担保隔夜融资利率(Sofr)的隔夜指数互换(OIS)利率作为对冲会计目的的基准利率。本ASU适用于2018年12月15日以后上市公司的中期和财政年度。2018年12月15日是该公司2020财政年度的第一季度。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一标准，但不影响公司的合并财务报表，因为libor仍被用作基准利率。
2018年2月，FASB发布ASU 2018-02从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，这允许从累积的其他综合收入改叙为留存收入，以应对2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响。本ASU在2018年12月15日以后的财政年度和中期对所有实体有效。本公司在2020年财政年度第一季度采用了该ASU，该ASU的采用对累计其他综合亏损或留存收益没有影响。
2019年4月，FASB发布ASU编号2019-04，专题326金融工具的编码改进-信贷损失，专题815，衍生工具和套期保值，和主题825。本ASU澄清了ASC 236下计量信贷损失的会计处理方法，并进一步澄清了以前发布的最新情况，包括ASU 2017-12、衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进和ASU 2016-01，金融工具-总体(分课题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量。自2018年第四季度公司采用ASU 2017-12以来，该公司在2020年第一季度通过了与对冲活动会计澄清有关的ASU 2019-04修正案。ASU 2019-04年度内的其余修正在2019年12月15日以后的财政年度生效，该年度是2021年会计年度的第一季度。允许提前收养。THE公司在2020年第一季度采用了这一标准的相关部分，对2020财政年度累计其他综合亏损或留存收益没有影响，因为该公司没有单独衡量与其现金流量对冲相关的无效情况。
最近发布的会计公告
2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，无形资产--亲善和其他内部使用软件：客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的核算。19.ASU 2018-05要求客户在云计算安排(即托管安排)中承担的实施费用与内部使用软件权威指南相同的前提下资本化，并推迟到云计算安排不可取消的期限再加上任何合理肯定由客户行使或由服务提供商控制的选项续订期。要求该公司在2021年第一季度采用这一新的指导方针。该公司有出色的云计算安排，并继续承担成本，它认为这将需要根据ASU 2018-05资本化。公司目前正在审查新标准的规定，并评估其对公司合并财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-14薪酬-退休福利-确定的福利计划-一般：披露框架-更改对确定的福利计划的披露要求。ASU 2018-14取消了对某些披露的要求，并要求根据确定的福利养恤金计划和其他退休后计划进行额外披露。本公司须于2022年第一季采用本指引。公司目前正在审查新标准的规定，并评估其对公司合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量以及随后对初步指导意见的修正：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(统称为“主题326”)。主题326改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收款、担保和其他票据，将要求实体使用一种新的前瞻性“预期损失”模式，以取代目前的“已发生损失”模式，并将导致更早地确认信贷损失。要求该公司在2021年第一季度采用这一新的指导方针。公司目前正在审查新标准的规定，建立经修订的程序和控制措施，以估计贸易和其他应收账款、担保和其他票据的预期损失，并评估其对公司合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12消除了主题740的一般原则的某些例外。修正案还改进了一致性应用，简化了其应用。本公司须于2022年第一季采用本指引。公司目前正在审查新标准的规定，并评估其对公司合并财务报表的影响。
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目录
附注3-收入确认
收入分类
该公司记录了四个客户渠道的收入，详情如下：
• | 超自然的，由全国性的连锁账户组成，以天然产品为主，目前仅由全食市场组成。 |
• | 超市，其中包括帐户，也包括传统产品，包括连锁帐户，超市独立，美食和民族专卖店。 |
• | 独立经营，包括单一商店和连锁账户(不包括上文定义的超自然账户)，主要经营天然产品，并购买加入购买产品的消费者团体的俱乐部。 |
• | 其他，包括常规军事业务，加拿大以外的国际客户，以及销售给Amazon.com公司，电子商务和食品服务。 |
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目录
下表详细列出了公司在客户渠道为其每个部门提供的期间的收入确认情况。该公司没有将其收入按产品组记录在其可报告批发部门的财务报告中，因此，对其进行相应的报告是不可行的。
截至13周的净销售额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | 2020年2月1日 | |||||||||||||||
客户渠道 | 批发 | 其他 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
独立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至13周的净销售额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批发 | 其他 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
独立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至26周的净销售额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | (二0二0年二月一日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批发 | 其他 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | $ | |||||||||||||||
独立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至26周的净销售额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批发 | 其他 | 冲销 | 合并 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
独立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) |
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目录
本公司服务于美国和加拿大的客户，以及其他国家的客户。然而，公司的所有收入都是在美国和加拿大赚取的，因为国际分销是通过货运代理进行的。本公司在向国内港口交货后，不承担任何与国际货运有关的履约义务。
公司批发部门对其停止零售业务的销售是在净销售额范围内列报的，当该公司持有销售业务的供应协议时，该公司预计将出售零售横幅并将其出售。公司记录在案$251.5 百万和$265.2 百万因公司间产品采购而引起的连续业务的净销售范围内第二季度财政2020和2019分别$496.1 百万和$287.0 百万为财政2020和2019 年代久远，该公司预计，在某些零售横幅出售后，这种情况将继续存在。这些数额是按毛利率入账的，与对收购的超级价值业务的其他类似批发客户的销售相一致。该公司预计在没有供应协议的情况下处置的零售横幅在连续性业务中没有任何销售记录，但在连续业务合并时被取消，相当于销售$96.6 百万和$153.6 百万在.第二季度财政2020和2019分别$209.6 百万和$163.4 百万财政方面2020和2019 年代久远分别。
合同余额
应收账款和票据如下：
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||
客户应收账款 | $ | $ | ||||||
无法收回的应收款备抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他应收款净额 | ||||||||
应收账款净额 | $ | $ | ||||||
应收客户票据，净额，包括预付费用和其他流动资产 | $ | $ | ||||||
应收长期票据，净额，包括在其他资产内 | $ | $ | ||||||
附注4-购置
超价获取
2018年7月25日，该公司达成了一项协议和合并计划，以收购超级价值的所有未偿股权证券，当时该公司是美国最大的公开交易的传统食品杂货店分销商。对SuperValue的收购使公司的客户群多样化，进一步促进交叉销售机会，扩大市场范围和规模，增强技术、能力和系统，并有望产生显著的协同效应并加速潜在的增长。合并于2018年10月22日完成(“截止日期”)。在收购生效之时，每股超估值普通股、票面价值$0.01 已发行和未付的每股股票被取消，并转换为收取相当于现金付款的权利。$32.50 每股没有利息。与这一收购有关的总考虑是$2.3 十亿, $1.3 十亿其中以现金支付给超级价值股东和$1.0 十亿其中的一项用于偿付超价值的未偿债务。在超价收购所承担的负债中包括有公允价值为$546.6 百万。这些高级债券在2019财政年度第二季度按规定的30天通知期赎回，从而使其满意并解除。
超估价的资产和负债记录在公司的资产和负债中合并财务报表根据购置日的估计公允价值初步计算。在超价收购的同时，该公司宣布了出售剩余收购的超级价值零售业务的计划。请参阅附注18-停止业务有关已停止的业务的更多信息。
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目录
下表汇总了最后考虑因素、所购资产和所承担负债的公允价值以及由此产生的商誉。
(单位：千) | 最终购置日期公允价值 | |||
审议： | ||||
流通股 | $ | |||
未偿债务，不包括已获得的高级票据 | ||||
股权奖励 | ||||
总考虑 | $ | |||
假定资产和负债的公允价值： | ||||
现金和现金等价物 | $ | |||
应收账款 | ||||
盘存 | ||||
预付费用和其他流动资产 | ||||
已终止业务的流动资产 | ||||
财产、厂房和设备 | ||||
善意 | ||||
无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
停业的长期资产 | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||
长期债务和融资租赁债务的当期部分 | ( | ) | ||
其他流动负债 | ( | ) | ||
已终止业务的流动负债 | ( | ) | ||
长期债务 | ( | ) | ||
长期融资租赁债务 | ( | ) | ||
养恤金和其他退休后福利义务 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
其他长期负债 | ( | ) | ||
停业经营的长期负债 | ( | ) | ||
非控制利益 | ||||
总考虑 | ||||
减：现金和现金等价物(1) | ( | ) | ||
扣除现金和现金等价物后的考虑总额 | $ | |||
(1) | 包括因持续业务和停止业务而获得的现金和现金等价物。 |
商誉代表未来的经济利益，主要是由于公司的业务和超级价值不能单独识别和单独确认而产生的协同效应。在所得税方面，很大一部分商誉是可以扣除的。此次收购的商誉归因于该公司的超级价值批发报告部门和遗留公司批发报告部门，该部门在2020年财政年度第一季度被重组为一个单一的美国批发报告部门，详见附注6-商誉和无形资产. 不 商誉归功于公司停止经营的零售报告部门。
在2020年财政年度第一季度，该公司主要通过填写所得税申报表和审查其他资产和负债的账面价值，最后确定了其净资产的公允价值估计数。以前报告的初步数额没有重大变化。
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目录
下表汇总了根据最后估值记录的可识别无形资产和负债。可识别的无形资产预计将在所示的估计使用寿命内按直线摊销。获得的可识别无形资产的公允价值是采用收入方法确定的。收益方法中使用的重要假设是基于特定公司的信息和预测，这些信息和预测在市场上是不可观测的，因此被认为是权威指南定义的3级度量。
最终购置日期公允价值 | |||||||||
(单位：千) | 估计使用寿命 | 持续作业 | 停止业务 | ||||||
客户关系资产 | 10-17岁 | $ | $ | ||||||
优惠经营租赁 | 1-19岁 | ||||||||
现有租约 | 1-8岁 | ||||||||
贸易权 | 2-9岁 | ||||||||
药方档案 | 5-7岁 | ||||||||
竞业禁止协议 | |||||||||
不利经营租赁 | 1-12岁 | ( | ) | ||||||
共计 | $ | $ | |||||||
随行精简的业务综合报表包括2018年10月22日以来超价的运营结果。超级价值在此期间停止经营的净销售额载于附注18-停止业务.
下表根据该公司的历史报告期，列出未经审计的补充形式合并净销售额和持续经营净亏损情况，仿佛在2017年7月30日收购了SuperValue：
13周 | 26周 | ||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2018年1月27日(2) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | 2018年1月27日(2) | ||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
持续业务净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本净亏损-每股持续经营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股持续经营的稀释净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 包括2018年9月8日终了期间12周的预估值结果。 |
(2) | 包括截至2017年12月2日的13周和26周的形式超价结果以及佛罗里达公司的6周和19周的形式上的联合杂货店。截至2017年11月4日的业绩，该公司于2017年12月8日被超级价值收购。 |
这些未经审计的初步结果仅供参考之用，不一定表明合并后的公司如果在所列期间之初进行收购的实际结果，也不一定表明今后的业务结果。
附注5-重组、购置和整合相关费用
重组、购置和整合相关费用发生的情况如下：
13周 | 26周 | ||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||
2019超价公司重组费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
购置和整合费用 | |||||||||||||||
关闭财产费用和费用 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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目录
重组方案
以下是按方案分列的重组准备金内当期活动的摘要合并资产负债表，主要在应计补偿和福利用于遣散费及其他员工离职费用及相关税金。
(单位：千) | 2019超价公司 | 2018年地球起源市场 | 2017年节约成本和提高效率的举措 | 共计 | |||||||||||
2019年8月3日结余 | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组计划收费 | |||||||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2020年2月1日余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
自成立至今的累计方案费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019超价公司
附注6-商誉和无形资产
公司使用采购会计方法对被收购企业进行会计核算，该方法要求在收购之日按其各自的估计公允价值记录所购资产和承担的负债。商誉是指在企业合并中获得的净资产公允价值之上的超额购置成本。商誉分配给预期将受益于产生商誉的企业合并的协同作用的报告单位。公司五商誉报告单位，二其中代表单独的业务部门，并集中在可报告的批发部门(美国批发和加拿大批发)，二其中包括单独的经营部门(伍德斯托克农场和蓝大理石品牌)，这些部门不符合作为单独报告部分披露的标准，还有一个零售报告部门，该部门包括在已停止的业务中。与批发合并的加拿大运营部门如果不符合汇总标准，将不满足单独报告的数量阈值。对商誉报告单位的组成进行评估，以判断是否发生了表明商誉报告单位发生变化的事件或情况的变化。当合并商誉报告单位的组成部分成为单独的报告单位或从一个报告单位转移到另一个报告单位时，执行相对公允价值分配。
公司每年至少对减值商誉进行审查，如果事件或情况的变化表明报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大，则审查的频率更高。商誉减值年度审查是在每个会计年度第四季度的第一天进行的。公司在报告单位层面测试商誉减值，该单位级别位于或低于运营部门级别。
超价收购商誉
在收购超级价值的同时，收购产生的商誉被分配给以前的超级价值批发报告单位和以前的遗产公司批发报告单位，因为这两个报告单位预计都将受益于业务合并的协同作用。该项转让是根据截至购置日期估计的相对协同价值计算的。这一系统办法利用了购置给每个报告单位的相对现金流量贡献和创造的价值。截至收购日期，大约$80.9 百万归因于遗留公司批发报告部门。
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目录
如注7所述-“公约”中的商誉和无形资产合并财务报表在年度报告中，公司在完成期初资产负债表内的购买会计之前，减损了所有归于超级价值批发报告单位的商誉。中进一步讨论的2020年财政年度第一季度附注4-购置公司完成了与超价收购有关的采购会计和期初资产负债表。在2020年财政年度第一季度，对期初资产负债表商誉的调整导致额外的商誉减值费用$2.5 百万.
2020财政年度亲善减值审查
2020年第一季度，公司改变了管理结构和内部财务报告，将超值批发报告部门和遗产公司批发报告部门合并为一个美国批发报告部门，市场资本和企业价值进一步下降。由于报告单位的变化以及市场资本和企业价值持续下降，公司对批发报告部门的商誉进行了一次临时数量减值审查，其中包括确定所有报告单位的公允价值。
该公司使用市场方法估算所有报告单位的公允价值，并根据上市公司的可观察倍数和收益法计算收益的倍数，并根据管理层对每个报告单位当前和未来经营环境的预期对预测的未来现金流量进行贴现。减值费用的计算包括大量基于事实的确定和估计，包括加权平均资本成本、未来收入、盈利能力、现金流量以及资产和负债的公允价值。收益法下用于贴现预测未来现金流量的比率反映了资本的加权平均成本8.5 %，其中考虑了关于公开上市公司的可观测数据，估计市场参与者对资本结构和风险溢价的预期，包括反映在公司市值中的预期。该公司通过调整其企业价值和市值，证实了估计的报告单位公允价值的合理性。根据这一分析，该公司确定其美国批发报告单位的账面价值超出其公允价值，超出其指定商誉的数额。因此，该公司记录的商誉减值费用为$421.5 百万在2020年第一季度。商誉减值费用反映在“精简的业务综合报表”中的亲善和资产减值费用中。商誉减值费用反映了美国批发部门所有商誉的减值。
商誉和无形资产的变化
有商誉的可报告部分的商誉账面价值变化如下：
(单位：千) | 批发 | 其他 | 共计 | ||||||||
截至2019年8月3日的商誉 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
上一财政年度企业合并的商誉调整 | |||||||||||
减值费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外汇汇率变动 | |||||||||||
自2020年2月1日起 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
(1) | 数额扣除累计商誉减值费用$ |
(2) | 数额扣除累计商誉减值费用$ |
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可识别的无形资产包括：
2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 总携带 金额 | 累积 摊销 | 网 | 总携带 金额 | 累积 摊销 | 网 | |||||||||||||||||
无形资产摊销： | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
竞业禁止协议 | |||||||||||||||||||||||
经营租赁无形资产 | |||||||||||||||||||||||
商标和贸易权 | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销总额 | |||||||||||||||||||||||
无限期无形资产： | |||||||||||||||||||||||
商标和贸易权 | |||||||||||||||||||||||
无形资产，净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
摊销费用$21.5 百万和$20.9 百万为第二季度财政2020和2019分别$43.6 百万和$24.6 百万为财政2020和2019 年代久远分别。今后五个财政年度中的每一财政年度及其后按确定的无形资产计算的未来摊销费用估计数。 2020年2月1日如下所示：
财政年度： | (单位：千) | ||
2020年剩余财政年度 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其后 | |||
$ | |||
附注7-金融工具的公允价值计量
经常性公允价值计量
下表提供了定期计量的金融资产和负债的公允价值等级：
二零二零年二月一日公允价值 | ||||||||||||||
(单位：千) | 资产负债表定位 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
资产： | ||||||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 其他资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
负债： | ||||||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 应计费用和其他流动负债 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 其他长期负债 | $ | $ | $ | ||||||||||
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目录
2019年8月3日公允价值 | ||||||||||||||
(单位：千) | 资产负债表定位 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||
资产： | ||||||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 其他资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
负债： | ||||||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换指定为对冲工具 | 其他长期负债 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互换合同
利率互换合约的公允价值是使用二级输入来衡量的。利率互换合约采用收入法利率互换估值模型估值，其中包括可观察的市场投入，包括利率、libor互换利率和信用违约互换利率。截至2020年2月1日, a 100个基点提高远期libor利率将使利率互换的公允价值增加约等于等额。$60.2 百万; a 100个基点下调远期libor利率将使利率掉期的公允价值降低约为零。$62.9 百万。请参阅附注8-衍生工具有关利率互换合同的进一步信息。
共同基金
共同基金资产包括为某些递延补偿计划提供资金的投资余额。共同基金资产的公允价值是根据计划在每个报告期内持有的共同基金的市场报价计算的。在活跃市场交易的共同基金被归入公允价值等级的一级。
燃料供应协议和衍生产品
为降低柴油价格风险，该公司已按固定价格订立衍生金融工具和(或)远期购买承诺，以应付部分预计每月柴油需求。截至2019年8月3日，该公司没有未履行的燃料供应协议和衍生协议。截至2020年2月1日公司的燃料供应协议和衍生产品的公允价值是无关紧要的。
外汇衍生产品
为了降低外汇风险，该公司已按固定价格为其预计的每月外币需求的一部分购买衍生金融工具。截至2019年8月3日，该公司未到期的外汇远期合同是无关紧要的。截至2020年2月1日，该公司未到期的外汇远期合同的公允价值是无关紧要的。
公允价值估计
对于公司的某些金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、应计假期、补偿和福利以及其他流动资产和负债，公允价值约为应付短期到期的账面金额。应收票据估计公允价值由贴现现金流量法确定，适用于使用三级投入确定的类似票据的市场汇率。
估计的公允价值是根据可用的市场报价或使用第2级和第3级投入的类似工具的市场价值计算的。在下表中，公司长期债务的账面价值扣除了原始发行折扣和债务发行成本。
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目录
2020年2月1日 | 2019年8月3日 | |||||||||||||||
(单位：千) | 承载价值 | 公允价值 | 承载价值 | 公允价值 | ||||||||||||
应收票据，包括当期部分 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务，包括当期债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注8-衍生产品
利率风险管理
该公司不时签订利率互换合同，以减少其对市场利率变化的风险敞口，以此作为其管理债务组合的总体战略的一部分，以实现受固定利率和浮动利率制约的名义债务数额的总体预期地位。利率互换合同是在与相关基础风险相一致的期间签订的，并不构成独立于这些风险敞口的头寸。该公司的利率互换合同被指定为现金流量对冲2020年2月1日。利率互换合约的公允价值反映在合并资产负债表。请参阅附注7-金融工具的公允价值计量有关利率互换合约的公允价值的进一步资料。
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目录
未履行的掉期合约详情2020年2月1日这些支付均为固定支付和浮动支付，具体如下：
生效日期 | 互换期限 | 名义价值(百万) | 固定支付率 | 接收浮动汇率(3) | 浮动汇率重置条款 | ||||||||
2019年3月21日 | 2020年5月15日 | $ | % | 一个月libor | 每月 | ||||||||
(2018年10月26日) | (一九二零年十月三十一日) | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2016年6月9日 | 2021年4月29日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2016年6月24日 | 2021年4月29日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2021年4月29日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二九年四月二日) | 2021年6月30日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年六月十日) | 2021年6月30日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2021年10月29日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2019年3月21日 | 2022年4月15日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二九年四月二日) | 2022年6月30日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年六月二十八日) | 2022年6月30日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(2015年8月3日)(1) | 2022年8月15日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(2015年8月3日)(2) | 2022年8月15日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 2022年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2022年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2022年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 2023年3月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2023年3月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | (2023年9月30日) | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 2023年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2024年3月28日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2024年3月28日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2024年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2024年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十四日) | 2024年10月31日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 十月二十二日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 十月二十二日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 十月二十二日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十四日) | 十月二十二日 | % | 一个月libor | 每月 | |||||||||
$ | |||||||||||||
(1) | 2015年3月31日，公司修改原合同，从$ |
(2) | 掉期合同有一个摊销的名义本金，这个数额减少了。$ |
(3) | 对于这些与libor挂钩的掉期合同，该公司正在监测和评估与预期未来停止libor有关的风险。 |
在进行套期保值交易期间，公司使用“假设衍生方法”对套期保值有效性进行初步定量评估。在这种方法下，公司通过比较衍生套期保值工具的现金流变化和指定套期保值交易的现金流量变化来评估每种套期保值关系的有效性。在今后的报告期间，该公司对套期保值有效性的季度前瞻性和回顾性评估进行定性分析。该公司还不断监测交易对手违约的风险，并注意到对手方是信誉良好的金融机构。衍生产品公允价值的全部变动，最初在其他综合收益(收益以外)中报告。简明综合损失报表并随后重新分类为利息支出中的收益，净额为精简的业务综合报表当对冲交易影响收益时。
22
目录
中确认的损益的位置和数额。精简的业务综合报表按税前基础提出的每一期间的利率互换合同如下：
13周 | 26周 | |||||||||||||||
2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||||
(单位：千) | 利息费用，净额 | 利息费用，净额 | ||||||||||||||
记录现金流量套期保值影响的精简综合业务报表中所列费用细目项目的总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金流量套期保值关系的损益： | ||||||||||||||||
收益或(损失)从综合收入重新分类为收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
未指定为套期保值工具的利率互换合同的损益： | ||||||||||||||||
被确认为利息费用的损益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
附注9-长期债务
该公司的长期债务包括：
(单位：千) | 平均利率 (二0二0年二月一日) | 日历到期日 | 二月一日 2020 | 八月三日 2019 | |||||||
定期贷款机制 | 2025 | $ | $ | ||||||||
ABL信贷机制 | 2023 | ||||||||||
其他有担保贷款 | 2023-2024 | ||||||||||
债务发行成本净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
原始债券贴现 | ( | ) | ( | ) | |||||||
长期债务，包括当期债务 | |||||||||||
减：长期债务的当期部分 | ( | ) | ( | ) | |||||||
长期债务 | $ | $ | |||||||||
ABL信贷机制
2018年8月30日，该公司签订了一项贷款协议(经该贷款协议第一修正案修订，日期为2018年10月19日，经2019年1月24日“ABL贷款协议”第二修正案进一步修订)，由该公司和联合天然食品西部公司共同签署。(连同公司、“美国借款者”)和加拿大农业基金公司。(“加拿大借款人”和与美国借款人一道，“借款人”)、作为放款人(统称为“ABL贷款人”)、美国银行、N.A.作为ABL贷款人的行政代理人(“ABL管理代理人”)、美利坚银行(通过其加拿大分行行事)、作为ABL放款人的加拿大代理人的金融机构以及其其他各方。
“abl贷款协议”规定了一个以资产为基础的循环信贷机制(“abl信贷机制”及其下的贷款，即“abl贷款”)，其中最多可达(I)项。$2,050.0 百万可供美国借款者使用；(Ii)$50.0 百万可供加拿大借款者使用。ABL贷款协议还规定：(I)a$125.0 百万信用证可得性的子限额$5.0 百万加拿大借款人的分限额，和(Ii)a$100.0 百万短期贷款的次级限额$3.5 百万加拿大借款人的次级限额。ABL信贷机构取代了公司的$900.0 百万先前以资产为基础的循环信贷工具。此外,$1,475.0 百万从ABL信贷机制提取的收益中，有一部分是在超价收购日(“收盘日”)为超价收购和相关交易费用提供资金。
根据ABL贷款协议，借款人可以根据他们的选择，将ABL信贷机制的总金额增加到$600.0 百万未经任何未参与这种增加的ABL放款人同意，但须遵守某些习惯条件和承诺提供增加资金的适用贷款人。没有保证会有更多的资金。
23
目录
借款人在abl信贷安排下的义务是由公司的大多数全资子公司担保的，这些子公司也不是借款人(统称为“abl担保人”)，但有习惯上的例外和限制。借款人在ABL信贷机制下的义务和ABL担保人在相关担保下的义务由以下方式担保：(I)对借款人和ABL担保人由此产生或相关的所有应收账款、库存和某些其他资产(包括其全部存款账户，统称为“ABL资产”)和(Ii)对所有借款人和ABL担保人不构成ABL资产的资产给予第二优先权留置权，但须遵守惯例的例外情况和限制。
ABL信贷机制下的可得性取决于借款基数(“借款基数”)，该基数的基础是90 %符合条件的应收账款，加上90 %符合条件的信用卡应收账款，加上90 %符合条件的存货的有序清算价值净额，加上90 %符合条件的药房应收账款，加上借方的某些药房脚本的可用性，经按惯例准备金调整后。根据ABL信贷机制发放的ABL贷款和信用证总额在任何时候均不得超过ABL信贷机制下的总承付款额(目前)。$2,100.0 百万或，如上文所述，按借款人的选择增加，最多可达$2,700.0 百万)或借款基地。在借款人借款基数下降的情况下，ABL信贷机制的可用率可能低于$2,100.0 百万.
截至2020年2月1日，美国借款者借入基数，扣除$179.1 百万储备，是$2,103.1 百万，它位于$2,050.0 百万根据ABL信贷机制向美国借款人提供的限制。截至2020年2月1日，加拿大借款者的借款基础，扣除$3.7 百万储备，是$38.1 百万，它位于$50.0 百万根据ABL信贷机制向加拿大借款人提供贷款的限制，从而导致$2,088.1 百万在ABL信贷机制下的ABL贷款和信用证。截至2020年2月1日，美国的借款者$1,187.2 百万未偿还的ABL贷款，其中扣除债务发行成本$11.4 百万并包括在长期债务中。合并资产负债表，而加拿大借款者在ABL信贷机制下没有未偿还的ABL贷款。截至2020年2月1日，美国的借款者$76.8 百万在信用证和加拿大借款人中，根据ABL信贷机制，没有未付的信用证。该公司在ABL信贷机制下的剩余可用率是$824.1 百万截至2020年2月1日.
美国借款者在ABL信贷贷款安排下的ABL贷款利率可以是：(I)基准利率和适用保证金，或者(Ii)libor利率和适用保证金。截至2020年2月1日，适用于基本利率贷款的差额为0.25 %，适用于libor贷款的保证金是1.25 %。“ABL贷款协议”载有关于在libor不再存在的情况下确定替代利率的规定。加拿大借款人在ABL信贷机制下的ABL贷款按加拿大借款人选择的利率支付利息，利率可以是：(I)优惠利率和适用保证金，或(Ii)加元银行承兑等值利率和适用保证金。截至2020年2月1日，适用于最优惠利率贷款的保证金是0.25 %，加拿大美元银行承兑等值利率贷款的适用保证金是1.25 %。从ABL行政代理人收到截至2019年1月26日的财政季度的公司总可用率计算后的一个日历月的第一天起，美国借款人和加拿大借款人的适用借款利润率将根据ABL信贷机制下的总可得性进行调整。ABL信贷机制下的未使用承付款应按年费(I)计算。0.375 %如每日平均总支出少于上一财政季总承付款的25%，或(Ii)如该日平均每日支出总额少于上一财政季总承付款的25%或以上，则为0.25%。截至2020年2月1日，未使用的承付费用是0.25 %每年。借款人亦须向每一家信用证发行人缴付相等于0.125 %每年可根据每一种信用证提取的金额，以及向所有放款人收取的费用，其数额等于适用的libor或加拿大元银行承兑等值利率贷款的适用保证金，是根据所有未清信用证可提取的每日平均金额的倍。
ABL贷款协议规定公司至少要承担固定的费用覆盖比率(如ABL贷款协议中所定义的)。1.0 到1.0在每个会计季度结束时按滚动四季度计算，当调整后的总可用性(如ABL贷款协议中所定义的)小于(I)中的较大值时$235.0 百万和(Ii)10 %总借款基数。本公司不受ABL贷款协议规定的固定费用覆盖比率契约的约束，包括通过本季度报告的提交日期。
中包含的资产合并资产负债表优先确保ABL信贷机制下的未清债务和ABL信贷机制下未使用的可用信贷和费用如下：
24
目录
为ABL信贷机制提供担保的资产(千)(1): | 2020年2月1日 | ||
列入库存的某些库存资产和已终止业务的流动资产 | $ | ||
包括在已终止业务的应收账款、净资产和流动资产中的某些应收款 | $ | ||
(1) | ABL信贷机制还由公司的所有药房脚本提供担保，这些脚本包括在已终止的业务的长期资产中。合并资产负债表截至2020年2月1日. |
ABL信贷机制下未使用的可用信贷和费用(千，百分比除外)： | 2020年2月1日 | ||
未付信用证 | $ | ||
信用证费用 | % | ||
未用可用贷方 | $ | ||
未使用设施费 | % | ||
ABL贷款协议包含其他习惯上的肯定和否定的契约以及习惯上的陈述和保证，它们必须是准确的，这样借款人才能根据ABL信贷贷款机制借款。“ABL贷款协议”还载有习惯上的违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、违约、破产和破产事件、任何支持ABL信贷机制的担保或担保文件失效和有效，以及控制权的改变。如果发生违约事件并继续发生，借款人可能被要求立即偿还ABL贷款协议下的所有未偿款项。
定期贷款机制
截止日期，公司签订了一项新的定期贷款协议(“定期贷款协议”)，由公司和Supervalue(统称为“定期借款人”)、作为贷款人(统称为“定期放款人”)的金融机构(统称为“定期放款人”)、作为贷款人行政代理人的高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)及其其他各方签订。定期贷款协议规定优先担保的第一留置权定期贷款的总本金为$1,950.0 百万，由一个$1,800.0 百万 七年份(“B期”)和a$150.0 百万 364 -日部分(“364天部分”，连同B部分，统称为“定期贷款机制”)。定期贷款机制的全部净收益用于支付超价值购置和相关交易费用。
B期贷款将于2025年10月22日全额支付；条件是，如果在2024年12月31日或之前，特拉华州全食市场分销公司(WholeFoods Market Distribution，Inc.)在2015年10月30日或之前签订了“产品分配协议”，而该公司至少要到2025年10月23日才能按总体上不低于收购之日有效的条件向公司及其子公司发放贷款，则B期协议下的贷款将于2024年12月31日全额支付。
在截至2020年的财政年度，公司强制预支和自愿预付$15.3 百万和$5.8 百万分别在364天内进行资产出售。在预付款项方面，公司因未摊销债务发行成本而蒙受债务清偿损失。$0.1 百万，在利息支出范围内入账，净额载于2020年财政年度第一季度的精简综合业务报表。
这364天的贷款于2019年10月21日全额偿还.该公司为计划到期日提供资金$52.8 百万2019年10月21日，在ABL信贷机制下的364天贷款和增量借款下的未偿贷款。
根据“定期贷款协议”，借款人可自行决定增加B期贷款的金额，增加一批或多批定期贷款，或在未参与此类额外借款的任何定期放款人同意的情况下，增加一批或多批循环信贷承诺，总额不超过$656.3 百万加上基于满足某些杠杆比率测试的额外数额，但须符合某些习惯条件和承诺提供额外资金的适用贷款人。不能保证会有更多的资金。
借款者在定期贷款安排下的义务由公司的大部分全资国内子公司担保，这些子公司也不是定期借款人(统称为“定期担保人”)，但须遵守惯例的例外情况和限制，包括对公司不时指定的非物质子公司的例外。定期贷款机制下的借款人债务和相关担保下的担保人债务由(1)a担保。
25
目录
除abl资产外，借款人和担保人资产的第一优先留置权，以及(Ii)对借款人和担保人ABL资产的第二次优先权留置权，但在每种情况下均须遵守惯例的例外情况和限制，包括对净账面价值低于的不动产的例外。$10.0 百万。截至2020年2月1日，有$585.7 百万已包括在财产和设备中的作为抵押品的所有不动产，净额列于合并资产负债表.
定期贷款机制下的贷款可以自愿预付，但须符合某些最低支付限额，并须支付破碎费或其他类似费用。根据定期贷款安排，除某些例外情况和惯常的再投资权利外，公司必须申请100 百分比按定期贷款协议的定义，从某些类型的资产销售中获得现金净收入，以预支定期贷款机制下的未偿贷款。从2020年8月1日终了的会计年度开始，公司还必须在该会计年度结束后不迟于130天预付定期贷款机制下的未偿贷款，本金总额等于指定百分比(百分比范围为0 到75 取决于截至该财政年度最后一天的合并第一留置权净杠杆率(如定期贷款协议所定义)超过该财政年度最后一天的现金流量的百分比(如定期贷款协议中所界定的)$10 百万在该财政年度终了的财政年度，减去定期贷款机制、ABL信贷机制下的贷款的任何自愿预付款项(只要这些贷款能永久减少ABL贷款机制下的承付款)和在该财政年度作出的某些其他债务。2021财政年度可能需要从2020财政年度超额现金流量中预支的潜在数额，在2021财政年度无法合理估计。2020年2月1日.
定期贷款机制B期贷款贷款的利息按借款人选择的利率计算，其利率可以是：(I)基准利率和保证金3.25 %或(Ii)libor利率及保证金4.25 %但libor利率不得低于0.0 %。“定期贷款协议”载有关于在libor不再存在的情况下确定替代利率的规定。
“贷款协议”一词不包括任何财务维持契约，但包含其他习惯上肯定和否定的契约以及习惯上的陈述和保证。“贷款协议”一词还载有习惯上的违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、违约、破产和破产事件、任何担保或担保文件的失效，证明定期贷款机制完全有效和有效，以及控制权的改变。如果发生违约并仍在继续，则可能要求借款人立即偿还“定期贷款协议”规定的所有未偿款项。
截至2020年2月1日，公司借入了.$1,782.0 百万B期和364天期未付款项，扣除债务发行成本$38.8 百万以及原始发行的债券贴现$38.0 百万。截至2020年2月1日, $18.0 百万在B类债券中，不包括债券发行成本和债务的原始发行折扣。
附注10-综合(损失)收入和累计其他综合损失
按构成部分开列的财政累计其他综合损失的变化2020 年代久远如下：
(单位：千) | 福利计划 | 外币 | 互换协议 | 共计 | |||||||||||
2019年8月3日累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
改叙前其他综合收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
包括在定期养恤金净收入中的数额的摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
现金流量对冲摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
养恤金结算费 | |||||||||||||||
当期其他综合收入净额(损失) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年2月1日累计其他综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
26
目录
按构成部分开列的财政累计其他综合损失的变化2019 年代久远如下：
(单位：千) | 外币 | 互换协议 | 共计 | ||||||||
截至2018年7月28日的累计其他综合(损失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流量对冲摊销 | |||||||||||
当期其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年1月26日累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
从累积的其他综合损失中重新分类的项目对精简的业务综合报表:
13周 | 26周 | 简编综合报表中受影响的项目操作 | |||||||||||||||
(单位：千) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
养恤金和退休后福利计划义务： | |||||||||||||||||
包括在定期养恤金净收入中的数额的摊销(1) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 定期收益净额，不包括服务费用 | ||||||||
养恤金结算费 | 定期收益净额，不包括服务费用 | ||||||||||||||||
改叙共计 | |||||||||||||||||
所得税利益 | 所得税福利 | ||||||||||||||||
改叙共计，税后净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
互换协议： | |||||||||||||||||
现金流量对冲的重新分类 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | 利息费用，净额 | ||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | 所得税福利 | ||||||||||||
改叙共计，税后净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
(1) |
本公司向第三方租赁其某些配送中心、零售店、办公设施、运输设备和其他操作设备。其中许多租约包括续约选项。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁资产和负债如下(千)：
租赁类型 | 资产负债表定位 | 2020年2月1日 | ||||
经营租赁资产 | 经营租赁资产 | $ | ||||
融资租赁资产 | 财产和设备，净额 | |||||
租赁资产总额 | $ | |||||
经营负债 | 经营租赁负债的当期部分 | $ | ||||
金融负债 | 长期债务和融资租赁负债的当期部分 | |||||
经营负债 | 长期经营租赁负债 | |||||
金融负债 | 长期融资租赁负债 | |||||
租赁负债总额 | $ | |||||
27
目录
本公司在ASC 842项下的租赁费用十三周和26周终止期2020年2月1日如下：
(单位：千) | 业务地点说明 | 13周 | 26周 | |||||||
2020年2月1日 | 2020年2月1日 | |||||||||
经营租赁成本 | 营业费用(2) | $ | $ | |||||||
短期租赁费用 | 营业费用 | |||||||||
可变租赁成本 | 营业费用(2) | |||||||||
分租收入 | 营业费用(2) | ( | ) | ( | ) | |||||
分租收入 | 净销售额 | ( | ) | ( | ) | |||||
经营租赁费用净额(1) | ||||||||||
租赁资产摊销 | 营业费用 | |||||||||
租赁负债利息 | 利息费用，净额 | |||||||||
融资租赁成本 | $ | |||||||||
租赁费用净额共计 | $ | $ | ||||||||
(1) | 此处所列的租金费用包括相应的租金费用。$ |
(2) | 包括某些租赁费用或收入，记录在重组、购置和整合相关费用对于剩余的、非经营性的财产，本公司正在重组其债务，而这些财产不是单独的材料。 |
本公司将某些财产租赁给第三方，并根据经营租赁收取租赁和分租户租金，包括公司对其未来最低租赁支付义务的转让租约。公司或某些第三方就不可撤销的经营租赁和融资租赁转让的未来最低租赁付款(“租赁责任”)，未因未来最低租赁和分租人租金(“租赁收据”)而根据某些经营分租合同减少，包括对出售给其经营的第三方的商店的租赁转让。如…… 2020年2月1日，这些租赁义务和租赁收据包括以下(千)：
租赁负债和租赁收据的到期日 | 租赁负债 | 租赁收据 | 净租赁债务 | ||||||||||||||||||||
财政年度 | 经营租赁(1) | 融资租赁(2) | 经营租赁 | 融资租赁 | 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||||||||||||
2020年剩余财政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
2021 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
此后 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未贴现租赁负债和收据共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
减去利息(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
租赁负债现值 | |||||||||||||||||||||||
减去流动租赁负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
长期租赁负债 | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(1) | 业务租赁付款包括$ |
(2) | 融资租赁付款包括$ |
(3) | 使用每次租赁的利率计算。 |
28
目录
截至2019年8月3日、公司或某些第三方对不可撤销经营租赁和融资租赁转让的未来最低租赁付款，这些款项在某些经营分租(包括转让)下的未来最低分租租赁中没有减少，其数额如下(千)：
租赁义务 | 租赁收据 | 净租赁债务 | ||||||||||||||||||||||
财政年度 | 经营租赁 | 资本租赁 | 经营租赁 | 资本租赁 | 经营租赁 | 资本租赁 | ||||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
2021 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
此后 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
未来最低债务总额(收入) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
减去利息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
资本租赁债务现值 | ||||||||||||||||||||||||
减去流动资本租赁债务 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
长期资本租赁债务 | $ | |||||||||||||||||||||||
下表提供了ASC 842所要求的其他资料：
租赁期限和贴现率 | 2020年2月1日 | ||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租赁 | % | ||
融资租赁 | % | ||
其他资料 | 26周 | ||
(单位：千) | 2020年2月1日 | ||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |||
经营租赁的经营现金流 | |||
融资租赁的经营现金流 | |||
融资租赁现金流融资 | |||
租赁资产以换取新的融资租赁负债 | |||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | |||
注12-股票奖励
在2020年财政年度第二季度，该公司授权发行并注册7.2 百万根据2020年股权激励计划发行的普通股股份。此外，根据公司2012年股权激励计划修订和恢复的剩余可供发行的股份，可根据2020年股权激励计划发行。在2020年财政年度第二季度，该公司授予了限制性股票单位和业绩股票单位，即有权获得5.8 百万向其董事、执行官员和某些雇员提供股份。截至2020年2月1日，2.6 百万可根据2020年股权激励计划发行的股份。
29
目录
附注13-福利计划
定期福利(收入)费用净额和对确定福利养恤金和其他退休后福利计划的缴款包括：
13周 | |||||||||||||||
养恤金福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||
定期净收益(收入)成本 | |||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算净亏损摊销(收益) | ( | ) | |||||||||||||
养恤金结算费 | |||||||||||||||
定期净收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
对福利计划的缴款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
26周 | |||||||||||||||
养恤金福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
(单位：千) | (二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | (二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | |||||||||||
定期净收益(收入)成本 | |||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算净亏损摊销(收益) | ( | ) | |||||||||||||
养恤金结算费 | |||||||||||||||
定期净收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
对福利计划的缴款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
养恤金缴款
2020年财政年度，“超级价值退休计划”无需缴纳最低养恤金缴款。最低养恤金缴款$8.25 百万均须由统一食品商有限公司制造。根据“1974年雇员退休收入保障法”(“ERISA”)于2020年财政年度制定的现金余额计划。该公司预计将作出大约贡献$0.0 百万和$6.0 百万在2020年财政年度，它的其他固定福利养老金计划和退休后福利计划。
多雇主养恤金计划
公司出资$12.6 百万和$7.6 百万在第二季度财政2020和2019分别$26.1 百万和$7.7 百万财政方面2020和2019 年代久远分别是继续经营和停止经营多雇主养恤金计划。
与该公司合并太平洋西北地区配送中心有关的是，在2020年财政年度的第二季度，该公司记录了$10.6 百万多雇主养老金计划的退出责任，根据这一规定，从2022年财政年度开始，将在一年期间内支付款项。提款责任包括在其他长期负债提款费用记录在重组、购置和整合相关费用.
30
目录
一次总付养恤金结算
2019年8月1日，该公司修订了“超级价值退休计划”，规定了一次总付结算窗口。2019年8月2日，该公司向计划参与人提供了一次总付结算方案，其中承诺支付某些递延既得养恤金计划参与人和退休人员，他们作出这样的选择，作为一次总付付款，以换取他们从该计划中获得持续付款的权利。一次总付金额等于参与人养恤金福利的现值，并发给了某些前(1)领取每月养恤金福利的退休合伙人和受益人；(2)已在计划中递延、尚未开始领取每月养恤金福利并没有资格获得该计划规定的任何事先一次总付的离职合伙人。与整笔款项有关的福利债务已纳入资金状况，根据估计的要约接受额由精算师确定的整笔款项支付。$664.0 百万计划参加者在第二季度财政2020。一次过的抚恤金支付导致非现金养恤金结算费用为$10.3 百万在2020年第二季度，从加速积累的部分未确认精算损失开始，这是基于超价值退休计划资产和重新计量负债的公允价值。作为结算付款的结果，超级价值退休计划债务被重新计量，贴现率为3.1 百分比以及MP-2019年死亡率改善量表。这种重测量导致了$1.5 百万减少到累计其他综合损失。
附注14-所得税
持续经营的有效所得税税率是35.5 %与.的利益相比20.2 %论税前损失第二季度财政2020和2019分别。的实际所得税税率的变化第二季度财政2020主要由商誉减值的税收优惠和2019年财政年度第二季度发生但在2020年第二季度不再发生的未经确认的税收头寸的税收优惠所驱动。
税金包括$0.2 百万和$77.0 百万的免税额第二季度财政2020和财政2019分别。离散税收优惠第二季度2019年财政年度的主要原因是税收优惠约为$68.4 百万与商誉减值费用有关，以及与大约未确认的税额有关的税收优惠。$8.7 百万.
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附注15-每股收益
以下是计算每股收益所使用的基本和稀释股份数的对账情况：
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||
基本加权平均股票 | ||||||||||||||||
基于国库券法的稀释股票奖励的净效应 | ||||||||||||||||
稀释加权平均股份 | ||||||||||||||||
基本每股数据： | ||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的业务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释每股数据： | ||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的业务(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
以反稀释股票为基础的奖励，不包括在计算稀释每股收益中 | ||||||||||||||||
(1) | 停业业务每股稀释收益的计算采用稀释加权平均流通股计算，其中包括约为稀释股票奖励的净效果。 |
附注16-业务部分
公司二 业务部门汇总在批发报告部门：批发和加拿大批发。此外，该公司的零售业务部门是一个单独的可报告部门，其中包括停止的业务处置组。批发和加拿大批发业务部门具有相似的产品和服务、客户渠道、分销方式和经济特点。批发报告部门从事天然、有机、特产、农产品、传统食品和非食品食品的全国分销，并在美国和加拿大提供支持服务。该公司有额外的运营部分，这些部分不符合可报告部分的数量阈值，因此在其他部分的标题下进行汇总。其他包括一个生产部门，该部门从事坚果、干果、种子、TRAIL混合物、麦片、天然和有机零食和甜点的进口、烘焙、包装和分销，以及本公司的品牌产品线。其他费用还包括未分配给运营部门的某些公司运营费用，其中包括重组、收购和整合相关费用、股份报酬以及某些高级人员和所有董事的工资、聘金和其他相关费用。该公司将某些公司资本支出和可识别资产分配给其业务部门，并在其他业务部门保留与这些资产有关的某些折旧费用。2020年会计年度第一季度，公司改变了对分部利润的计量, 这就导致了以前包括在其他公司中的额外的公司开支，而这些费用现在被归于批发业务。对前期数额进行了重新调整，以反映这一新的计量方法。未分配给运营部分的非经营费用列在未分配(收入)/费用的标题下。
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(千) | 批发 | 其他 | 冲销 | 未分配(收入)/支出 | 合并 | |||||||||||||||
截至2020年2月1日的13周期间： | ||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | ||||||||||||||||||||
营运损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他费用共计，净额 | ||||||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
持续业务资产总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年1月26日的13周期间： | ||||||||||||||||||||
净销售额(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | ||||||||||||||||||||
营运损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他费用共计，净额 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
持续业务资产总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(1) | 为第二季度财政2020，公司记录$ |
(2) | 为第二季度财政2019，公司记录$ |
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(千) | 批发 | 其他 | 冲销 | 未分配(收入)/支出 | 合并 | |||||||||||||||
截至2020年2月1日的26周期间： | ||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
商誉和资产减值费用 | ||||||||||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | ||||||||||||||||||||
营运损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他费用共计，净额 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
截至2019年1月26日的26周期间： | ||||||||||||||||||||
净销售额(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商誉和资产减值费用 | ||||||||||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | ||||||||||||||||||||
营运损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他费用共计，净额 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
(1) | 为财政2020 年代久远，公司记录$ |
(2) | 为财政2019 年代久远，公司记录$ |
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附注17-承付款、意外开支及资产负债表外安排
担保和或有负债
本公司对某些租赁、固定设备融资贷款和各零售商的其他债务义务有未履行的担保。2020年2月1日。这些保证一般是为了支持批发客户的业务增长。担保一般为租赁、固定融资贷款或其他债务义务的全部条款，其余条款的范围在以下。一年 到十一年 ，剩余任期的加权平均数约为六年 。对于每一个发出的担保，如果批发客户或其他第三方拖欠付款，公司将被要求在其担保下付款。一般来说，担保是通过主要债务人/零售商的赔偿协议或个人担保来保证的。
公司根据信用业绩的内部衡量标准，审查与其担保义务相关的履约风险。截至2020年2月1日，公司在所有担保违约时必须支付的未贴现付款的最高金额是$34.5 百万 ($26.0 百万在折扣的基础上)。根据赔偿协议、个人担保和业绩风险审查结果，该公司认为，要求它承担这些义务的实质性数额的可能性微乎其微。因此，没有在合并资产负债表对于这些或有债务，根据公司的担保安排，公允价值已被确定为最低限度。
本公司对因设施关闭和处置而分配给各第三方的租约负有意外责任。如果任何受让人无法履行其租赁义务，则可要求该公司履行租约规定的义务。由于公司的租赁转让在第三方之间广泛分配，以及各种其他可用的补救办法，公司认为，它被要求承担这些义务的实质性数额的可能性微乎其微。对于已转让的租赁，公司已将相关使用权、经营租赁资产和义务记录在合并资产负债表。没有相关的出租人应收款反映在合并资产负债表然而，在附注11-租赁反映受让人向房东支付款项的租赁收据的预期现金流量，与批发客户未来租赁收据一起，作为租约收入反映在未来到期表中。就公司的租赁担保安排而言，没有在合并资产负债表因为公允价值被确定为极小值。
公司是各种合同协议的一方，根据这些协议，公司可能有义务在正常业务过程中就某些事项向另一方提供赔偿，这些赔偿可以通过法律的实施或其他方式得到担保。这些协议主要涉及公司的商业合同、服务协议、购买和出售股票或资产的合同、经营租赁和其他房地产合同、财务协议、向公司提供服务的协议以及为高级人员、董事和雇员履行其工作提供赔偿的协议。虽然公司的合计赔偿义务可能导致重大责任，但公司不知道任何预计会导致重大责任的事项。中未记录任何金额。合并资产负债表就这些或有债务而言，公允价值被确定为微不足道。
与超级价值公司出售新艾伯森公司有关。(“NAI”)2013年3月21日，该公司仍然对某些自我保险承诺和其他担保承担意外责任，这是由于父母对NAI在NAI是SuperValue子公司时所承担的义务作出的担保。基于对作为公司承诺基础的自保索赔的预期和解，公司认为此类或有负债将继续下降。在NAI出售之后，NAI向许多州政府当局提供了信用证和担保担保，为这些义务提供了担保。由于NAI仍然是这些自保和其他义务的主要义务者，并且已经担保了公司对其负有意外责任的大部分自保义务，因此公司认为它被要求承担这些义务的实质性数额的可能性是很小的。因此，没有在合并资产负债表对于这些担保，由于公允价值已被确定为最低限度。
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与保存-A-地段和ONEX的协议
根据“协议”和“合并计划”，SuperValue在2016年出售了Save-A-地段业务(“SAL合并协议”)，其中载有双方在违反各自的陈述、保证和契约以及某些其他具体事项方面的惯常赔偿义务，但须符合“Sal合并协议”规定的条件和限制。同样，Supervalue与Moran Foods签订了一项分离协议(“分离协议”)，LLC d/b/a Save-A-抽签(“Moran Foods”)，其中载有与将Sav-A-抽签业务的资产和负债与公司分离有关的赔偿义务和契约。该公司还与Moran Foods签订了一项服务协议(“服务协议”)，根据该协议，该公司将提供各种技术、人力资源、财务和其他业务服务，期限为：五年 ，但须遵守每一方可行使的终止条款。“服务协议”下的初始年度基本费用如下$30 百万，可作调整。“服务协议”一般要求每一方就服务协议的履行、提供或接收所产生的第三方索赔向另一方提供赔偿。虽然公司对Save-A-抽签的购买者-A-抽签和ONEX的赔偿义务总额可能导致重大责任，但公司不知道任何预计会导致重大责任的事项。公司已将担保的公允价值记录在合并资产负债表在其他长期负债中。
其他合同承付款
在正常的经营过程中，公司签订供应合同，购买产品进行转售，签订固定资产和信息技术系统服务合同。这些合同通常包括数量承诺或固定的到期日，期限。条款和其他标准合同的考虑。截至2020年2月1日，该公司大约拥有$236.0 百万不可取消的未来购买义务。
法律程序
2008年12月，向美国威斯康星州西区地区法院提出了集体诉讼申诉，指控超级价值公司2003年与C&S批发杂货店公司进行了一笔交易。(“C&S”)是一个限制贸易和分配市场的阴谋，在2003年的交易中，SuperValue购买了弗莱明公司的某些资产，作为弗莱明公司破产程序的一部分，并将其部分资产出售给位于新英格兰的C&S公司。三 其他零售商也在其他司法管辖区提起了类似的投诉，案件被合并到明尼苏达州的美国地区法院(United States Region Court)。这些投诉指控，通过使用竞业禁止和非邀约协议，以及关闭SuperValue和C&S相互购买的分销设施，共谋被隐瞒并继续进行。原告分为中西部原告和新英格兰原告，他们正在寻求金钱赔偿、禁令救济和律师费。正如此前披露的那样，该公司于2017年11月与中西部原告达成和解。新英格兰原告不是和解的一方，正在对超级价值提出个人索赔和可能的集体诉讼，目前这些索赔被确定为遥不可及。2018年2月15日，超级价值提交了简易判决和道伯特动议，新英格兰原告提出了阶级认证动议，2018年7月27日，地区法院批准了Supervalue的动议。新英格兰原告于2018年8月15日向第八巡回法院提出上诉。关于上诉的简报已经完成，听证会于2019年10月15日举行。2019年12月20日，第八巡回法院确认了地区法院的裁决。
该公司是数十家在各种诉讼中被点名的公司之一，指控药品制造商、零售商和分销商对全国阿片类流行病作出了贡献。38 俄亥俄州北部地区美国地区法院待审案件1,800 案件已合并为多区诉讼(“MDL”)。根据2013年1月10日新艾伯特森公司之间的股票购买协议。和公司(“股票购买协议”)，新艾伯森公司。在大多数保留权利的案件中为联森论坛辩护和赔偿，因为这些案件涉及新艾伯特森的药店。在一个由黑脚印第安人保留地黑脚部落提交的MDL第2804号MDL案件中，所有被告都被命令对申诉作出答复，联森论坛于2019年7月26日这样做了。到目前为止，没有在任何行动中发现对联森论坛的任何行动，联森论坛正在大力捍卫这些事项，它认为这些事项毫无价值。
联森论坛目前正受到指控违反“虚假索赔法”(“FCA”)的行动。在美国。舒特(Schutte)和雅尔贝里(Yarberry)诉超级价值公司(New Albertson‘s Inc.，Inc.)等人正在伊利诺伊州中央区的美国地区法院(United States Area Court for the Central区)审理，他们指控被告对政府医疗项目的收费过高，因为他们不向政府提供药品折扣，因为他们要求被告与竞争对手的价格相匹配，从而获得购买处方药的折扣。该申诉最初是密封提出的，并于2015年11月30日修改。政府此前对相关者的指控进行了调查，并拒绝干预。违反“公平竞争法”的行为将受到三倍的损害赔偿，每项虚假索赔最高可处以一美元以下的罚款。有关人士选择自行处理该案件，而
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是否指控FCA对超级价值公司和新艾伯森公司的损害超过了$100 百万，不包括三倍罚款和法定罚款。在大部分相关期间，SuperValue和NewAlbertson作为一家联合公司经营。2013年3月，根据“股票购买协议”，将NewAlbertson公司(及相关资产)剥离。根据目前待决的索赔和“股票购买协议”，超级价值在潜在赔偿中所占份额(按相关者目前的索赔价值计算)约为$24 百万，不包括三倍罚款和法定罚款。双方都请求即决判决。开示已经完成，审判将在法院对待决动议作出裁决之后进行。2019年8月5日，法院批准了一项关系人的即决判决动议，裁定被告较低的匹配价格是通常和习惯的价格，医疗保险D部分和医疗补助有权享有这些价格。还有等待法院作出裁决的被告和亲属提出的有待审理的即决判决动议，包括关于重要和知情的FCA关键要素的动议。2019年8月30日，被告向地区法院提出动议，要求证明非正审上诉的即决判决裁决。2019年11月7日，区域法院驳回了该动议。联森论坛正在大力为这一事项辩护，并认为，鉴于最近的即决判决，该公司认为损失的风险是合理的。然而，管理层无法估计一系列合理可能的损失，因为有几个有争议的事实和法律问题尚未得到解决，包括从根本上讲，FCA侵权行为是否实际发生(被告仍然强烈相信并继续认为这些行为没有发生)，以及确定可能造成的损害的适当方法(如果有的话)。
2018年11月，公司在罗得岛州法院提起了一项全国性的集体诉讼，并将其移至美国罗德岛区地区法院。在North Country Store诉United NaturalFoods，Inc.一案中，原告称，该公司对向客户收取的燃油附加费的性质作了虚假陈述，并声称据称违反了康涅狄格州“不公平贸易做法法”、违反合同、不当得利和违反公司燃料附加费做法所产生的诚信契约和公平交易。2019年3月5日，该公司回复了否认这些指控的投诉。在2019年10月15日法院命令的调解中，该公司达成了一项协议，该决议在金额上无关紧要，以避免诉讼成本和不确定性。可能的解决办法必须经过法院的批准和通知程序，这将需要几个月的时间。
公司不时收到关于索赔或潜在索赔的通知，参与诉讼、仲裁等替代性争议解决办法，或在其正常业务过程中出现的其他法律和监管程序，包括有关就业法的调查和索赔；养恤金计划；工会纠纷，包括不公平的劳工做法，例如劳动合同谈判中的欠薪要求；供应商、客户和服务提供者的合同条款；索赔，包括与供应商或客户破产或一般无力支付到期义务有关的事项；不动产和环境问题，包括与公司拥有和租赁大量不动产有关的索赔，包括中性财产和仓库财产；以及反托拉斯。除上文所述外，公司没有任何待决的重大法律程序，公司是其中一方或其财产受其管辖。
预测索赔和诉讼的结果以及估算相关成本和风险涉及大量不确定性，可能导致实际结果、成本和风险与当前预期大不相同。公司定期监测与这些事项有关的损失或有可能发生的风险，并可不时改变对相关成本和风险的结果和估计数的预测。截至2020年2月1日，这些法律程序没有单独或总计记录重大应计债务。
虽然管理层认为，它已根据当前的事实和情况，并适用现行法律原则，对每一种情况下的潜在和或有损失进行了适当评估，但无法保证管理层目前的评估、成本和风险与目前的预测和估计相比，在实际结果方面不会发生重大差异，或不会发生此类预测或估计的重大变化。上述任何情况的发生，都可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
附注18-停止的业务
在超价收购的同时，该公司宣布了出售剩余收购的超级价值零售业务(“零售”)的计划。Cub Foods、Hornbach‘s、购物者和Shop’n Save St.Louis和Shop n Save East的经营结果、财务状况和现金流被列为停业经营，相关资产和负债被列为待售资产。
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在2020年财政年度第二季度，该公司签订了出售协议13 购物者们决定关闭商店六 地点。在2020年财政年度第二季度，该公司在停业期间发生了大约$30.5 百万在税前总成本和费用中，包括$12.4 百万经营损失和交易成本，$8.6 百万与其余地点的减值审查有关的财产和设备减值费用(下文讨论)，$6.2 百万遣散费和$3.2 百万正在出售的损失。该公司预计将在2020年第三季度承担额外的相关成本和费用。在2020年财政年度第二季度，该公司审查了持有出售的剩余资产的可收回性，并根据更新的公允价值评估了购物者处置组的剩余组成。根据公布的交易和更新的减值评估，公司记录了以下资产和设备减值费用：$8.6 百万其余的购物者资产在停业经营中，这包括在上面。
该公司继续持有剩余的购物者商店和幼童食品业务出售。如果幼儿食品或购物者的估计公允价值下降，或者如果我们承担额外的清盘或与员工相关的费用或费用，公司可能会在未来招致额外的成本和费用。
在2019年财政年度，该公司完成了七 其八 霍恩巴切的地点，以及霍恩巴彻的最新商店在西法戈，北达科他州，科本公司。(“Coborn‘s”)本公司在出售该处置集团时并无损益。霍恩巴切在北达科他州大福克斯的商店不包括在向科本的销售，并已关闭的条款，根据确定的协议。作为销售的一部分，Coborn公司签订了一项长期协议，作为Hornbach公司地点的主要供应商，并扩大其对其他Coborn公司地点的现有供应安排。
在2019年第四季度，公司完成了药品处方文件的销售和购物者处置组的库存。截至2020年2月1日，只有幼童食品和购物者处置组继续被归类为作为停产业务进行出售的业务。
已停止的业务的业务结果摘要如下：
13周 | 26周 | ||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 一月二十六日 2019 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日(1) | |||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
营业费用 | |||||||||||||||
重组开支及收费 | |||||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
其他收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前停止经营的收入 | |||||||||||||||
所得税规定 | |||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 这些结果反映了从2018年10月22日的超级价值收购之日到2018年10月22日的零售业务。2019年1月26日. |
公司记录$251.5 百万和$265.2 百万因公司间产品采购而引起的连续业务的净销售额第二季度财政2020和2019分别$496.1 百万和$287.0 百万财政方面2020和2019 年代久远，该公司预计，在某些零售横幅出售后，这种情况将继续存在。这些数额是按毛利率入账的，与对收购的超级价值业务的其他类似批发客户的销售相一致。该公司预计将在没有供应协议的情况下处置的零售横幅在连续性业务中没有任何销售记录，但在连续业务合并后被取消，相当于$96.6 百万和$153.6 百万在第二季度财政2020和2019分别$209.6 百万和$163.4 百万财政方面2020和2019 年代久远分别。
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主要类别的资产和负债的账面金额(以千为单位)，这些资产和负债被归类为在合并资产负债表如下表所示。
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
已终止业务的流动资产共计 | ||||||||
长期资产 | ||||||||
财产和设备 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
已终止业务的长期资产总额 | ||||||||
已终止业务的资产总额 | $ | $ | ||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计补偿和福利 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
已终止业务的流动负债共计 | ||||||||
长期负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
已终止业务的负债总额 | ||||||||
已终止业务的净资产 | $ | $ | ||||||
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附注19-随后的活动
在2020年2月24日，该公司执行了一项购买期权，收购了一个大约拥有一个配送中心设施的公司。1.2 百万目前正在建设中的平方英尺。施工完成后，将确定设施的采购价格。根据房东的决定，在2020年第四季度到2022年会计年度第四季度之间，可以随时购买配送中心。
项目2.管理部门的讨论和分析 财务状况和经营结果
私募证券诉讼改革中“安全港”条款的警示性表述--ACT
本季度报告和本季度报告中以参考方式纳入的文件载有“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，你可以用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“会”或类似的词语来识别这些陈述。包含这些词语的声明和其他具有前瞻性的陈述应该仔细阅读，因为它们讨论了未来的预期，包含了对未来运营结果或财务状况的预测，或者陈述了其他“前瞻性”信息。
前瞻性陈述涉及内在的不确定性，最终可能被证明是不正确或错误的。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，这些信念和假设是基于现有的信息。这些假设可能被证明是不准确的。我们告诫你不要过分依赖前瞻性的陈述.除法律另有规定外，我们没有义务更新或修订前瞻性报表，以反映已改变的假设、意外事件的发生或实际经营结果。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同，包括但不限于：
• | 我们对主要客户的依赖； |
• | 增加资产减值费用的可能性； |
• | 我们对总体经济状况的敏感性，包括可支配收入水平和消费者支出趋势的变化； |
• | 我们的能力，以实现预期的利益，我们的收购和处置，特别是我们的收购超价值公司。(“超价”)； |
• | 我们在出售或关闭零售业务时可能招致的重组、资产减值以及其他费用和费用的可能性将超出我们目前的预期； |
• | 与传统杂货产品相比，我们依赖于利润更高的天然和有机食品及非食品产品的销售持续增长； |
• | 由于自然、有机和特种产品的销售增加，以及大型零售商和在线分销商直接分销这些产品，本行业的竞争加剧； |
• | 由于自然产品行业零售商的持续整合和超自然链的增长，竞争加剧； |
• | 我们能够及时和成功地在整个配送中心和整个公司的运输管理系统中部署我们的仓库管理系统，并通过这些努力实现效率和成本节约； |
• | 增加或失去重要客户或物质变化，我们与这些客户的关系； |
• | 燃料成本的波动； |
• | 汇率波动； |
• | 我们对通货膨胀和通缩压力的敏感性； |
• | 我们的业务利润率和经济敏感性相对较低； |
• | 由于我们无法控制的情况，包括健康流行病，我们的供应链或分销能力可能受到破坏； |
• | 由于缺乏长期合同、恶劣天气、停工或其他原因而中断供应的风险； |
• | 缓和供应商促销活动，包括减少远期购买机会； |
• | 工会-可能造成劳资关系困难和费用增加的组织活动；以及 |
• | 我们识别并成功完成资产或业务收购的能力。 |
你应仔细检讨我们截至2019年8月3日的年度报告第II部第1A项所述的风险。风险因素以及本季度报告中的任何其他警告用语，因为任何这些事件的发生都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
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执行概况
业务概况
作为天然、有机、特产、农产品和传统食品杂货及非食品产品的领先经销商，以及在美国和加拿大提供支持服务的供应商，我们相信我们处于独特的地位，能够向北美各地的客户提供最广泛的产品和服务。我们提供的不仅仅是250,000由国家、区域和私人标签品牌组成的产品，分为六大类：食品杂货和一般商品；产品；易腐食品和冷冻食品；营养补充剂和运动营养；散装和食品服务产品；以及个人护理用品。通过2018年10月收购超级价值，我们正在转型为北美主要批发商60配送中心和仓库3000万平方英尺的仓库空间。我们相信，我们的产品分类和服务总提供是无与伦比的，我们的批发竞争对手。我们计划积极寻求新的商业机会给独立的零售商，他们经营不同的形式，地区和国家的连锁店，以及具有广泛需求的国际客户。
我们的战略
我们的业务和增长战略的一个关键组成部分是收购批发商，这些批发商的产品、服务和市场领域各不相同。在2019财政年度，对SuperValue的收购加速了我们的“建立店面”战略，使我们的客户群多样化，实现了交叉销售机会，扩大了我们的市场范围和规模，增强了我们的技术、能力和系统，并有望产生显著的协同效应并加速潜在的增长。
我们相信，我们的规模和足迹将产生长期股东价值，定位我们将继续增长销售的自然，有机，特产，产品，传统食品杂货店和非食品产品，包括我们的私人品牌业务和专业服务在我们的网络。我们相信，通过利用合并公司的规模和资源、向客户交叉销售、将我们的商品产品整合到现有仓库中、优化我们的网络足迹以降低成本结构和消除多余的行政成本，我们将通过收购SuperValue实现重大的成本和收入协同效应。
我们在超自然、超市、独立等渠道与客户保持着长期的客户关系.其中一些长期的客户关系是通过与我们的客户以分销协议的形式建立的。
我们目前大约经营76零售杂货店收购的超级价值。我们打算慎重和经济地剥离这些商店，如下所述，在2020年财政年度第二季度，我们达成了销售13家零售店和关闭另外6家零售店的协议。这些商店是在我们的停业经营范围内报告的。精简合并财务报表包括在本季度报告中。
20多年来，我们一直是全食市场的主要经销商。根据一份将于2025年9月28日到期的分销协议，我们将继续作为全食市场在美国所有地区的主要经销商。
配送中心网
网络优化与建设
在太平洋西北地区，我们正在转移五配送中心及相关配套场外储存设施二配送中心。这一过渡和运营整合预计将在2020年财政年度完成，在此之后，我们希望通过消除低效率，包括降低运营、收缩和场外存储费用，实现协同增效和成本节约。太平洋西北配电网络的优化也将有助于实现超值收购中设想的有意义的协同增效作用。这一计划包括扩大Ridgefield配送中心，以加强客户产品的供应，创造更有效的库存管理，简化操作，并采用更多的技术来提供更好的客户体验。里奇菲尔德配送中心将部署一个仓库自动化解决方案，以支持我们缓慢的库存管理部门(SKU)投资组合。Centralia，WA配送中心的运营启动始于2019年财政年度的第四季度，并在2020年的第一和第二季度继续上升。我们停止了在Tacoma、WA、Auburn、WA和Auburn，CA分销中心的业务，并已过渡到向我们的Centralia、WA、Ridgefield、WA和Gilroy、CA配送中心提供这些地点服务的客户。我们预计将承担与网络调整有关的增量费用，并正在努力将这些成本降到最低，并获得新业务，以进一步提高我们转变后的配电网络的效率。
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目录
与我们在西北太平洋地区的配送中心合并有关，在2020年财政年度的第二季度，我们记录到1 060万美元多雇主养老金计划的退出责任，根据这一规定，从2022年财政年度开始，将在一年期间内支付款项。
在2020年2月24日，我们执行了一项购买期权，收购了一个大约120万平方英尺的配送中心设施，目前正在建设中。施工完成后，将确定设施的采购价格。根据房东的决定，在2020年第四季度到2022年会计年度第四季度之间，可以随时购买配送中心。
配送中心销售
在2019年财政年度的第四季度，我们达成了一项协议，出售我们的塔科马配送中心。4 320万美元与我们的太平洋西北整合战略有关，我们预计将在2020年财政年度结束这一战略。这个设施被归类为在预付费用和其他流动资产继续运作合并资产负债表。当我们巩固我们的分销网络，我们可以出售更多的自有设施或退出租赁设施。
操作效率
作为我们“一家公司”方法的一部分，我们正在转换为一个单一的国家仓库管理和采购系统，以便将我们现有的设施，包括收购的超级价值设施，整合到整个组织的一个国有化平台上。我们继续致力于新的或扩大的配送中心的自动化，这些配送中心正处于不同的建设和实施阶段。这些步骤和其他步骤旨在提高业务效率，提高业务费用占净销售额的百分比。
商誉减值审查
在2020年第一季度，我们改变了我们的管理结构和内部财务报告，将超值批发报告部门和遗产公司批发报告部门合并为一个美国批发报告部门，市场资本和企业价值进一步下降。由于报告单位的变化以及市场资本和企业价值持续下降，我们对批发报告单位的商誉进行了一次中期量化减值审查，其中包括确定所有报告单位的公允价值。基于这一分析，我们确定了我们的美国批发报告单位的账面价值超过了其公允价值，超过了其分配的商誉。因此，我们记录了一项商誉减值费用4.215亿美元在2020年第一季度。商誉减值费用反映在“精简的业务综合报表”中的亲善和资产减值费用中。商誉减值费用反映了美国批发部门所有商誉的减值。
从数量上说，商誉减值的驱动因素是，将与遗产超级价值批发报告单位相关的负值并入遗产公司的商誉批发报告部门，以及作为定量评估的一部分所需准备的长期现金流量估计数的减少。商誉减损审查显示，截至2019年11月2日，加拿大批发报告的估计公允价值为990万美元，比账面价值高出约990万美元。13%.截至2019年11月2日，其他连续作业报告单位的商誉为990万美元，远远超过其账面价值。如果情况表明，其他报告单位之一的价值已经下降，我们可能需要进行额外的商誉审查，并招致额外的减值费用。2020年财政年度第一季度商誉减值量化审查包括调整所有报告单位的公允价值与我们的市值和企业价值。
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零售业务剥离
我们已宣布，我们打算尽快以有效和经济的方式剥离作为超级价值收购一部分的零售业务，以便专注于我们的核心批发分销业务。我们计划将价值最大化作为剥离过程的一部分，包括限制与这些剥离相关的负债和搁浅成本。我们期望与这些零售业务的购买者建立持续的供应关系，但我们预计，由于某些零售业务的剥离，供应数量将有所减少。与零售剥离有关的行动，以及对我们批发食品分销业务核心成本结构的调整，预计会导致人员数量减少和其他成本和费用的减少。这些成本和费用可能是实质性的，包括多雇主计划费用、离职费、商店关闭费和相关费用。退出多雇主养恤金计划可能导致有义务在一段较长的时间内支付大笔款项。这些费用和费用的范围将根据在剥离过程中取得的成果来确定。然而，目前我们无法合理肯定地估计与上述行动有关的费用和费用的数额或种类。
截至2020年第二季度末，我们停止的业务包括幼童食品和购物者处置集团，我们停止经营的历史结果包括Hornbach‘s和Shop’n Save，这两家公司分别在2019年第二和第三季度被剥离。此外，已停止的业务包括与历史零售业务有关的某些房地产。这些零售资产已被归类为在超值收购日期时持有的待售资产，直接归因于这些业务的业务、财务状况和现金流量的结果将在我们的停业经营中报告。精简合并财务报表所有报告所述期间。截至收购日期，零售资产和负债按其估计公允价值减去出售成本入账，在收购日期之后，我们审查公允价值减去出售这些处置集团的成本。
在2020年财政年度的第二季度，我们达成了销售13家购物者商店的协议，并决定关闭6家门店。在2020年财政年度的第二季度，在停止经营和继续经营之间，我们总共发生了大约4 470万美元税前总成本和费用，包括1 750万美元与其余地点的减值审查有关的财产和设备及租赁资产减值费用(见下文)，1 240万美元经营损失和交易成本，860万美元租约终止费用和出售损失以及620万美元遣散费。我们预计在2020年财政年度的第三季度将产生额外的相关成本和费用。在2020年财政年度第二季度，我们审查了持有出售的剩余资产的可收回性，并根据更新的公允价值评估了购物者处置组的剩余组成。根据公布的交易和更新的减值评估，我们记录了财产和设备以及经营租赁资产减值费用。1 750万美元对于剩余的购物者资产，这包括在上面。
我们继续保持剩余的购物者商店和幼童食品业务出售。如果幼儿食品或购物者的估计公允价值下降，或者如果我们承担额外的减值或与员工有关的费用，我们可能会在未来招致额外的成本和费用。
超价值专业服务协议
与2016年12月5日出售Save-A-地段有关，SuperValue与经营Save-A-地段业务的实体Moran Foods，LLC(“Moran Foods”)签订了一项服务协议(“服务协议”)。根据“服务协议”，我们提供某些技术、人力资源、财务和其他业务服务，以符合其中规定的条件，为储蓄-A-地段提供为期五年的服务。“服务协定”规定的最初年度基本费用为3 000万美元，但须作调整。如果服务协议在初期不再提供服务，我们便会失去与这项协议有关的收入，而如果我们不能消除与维修这项合约有关的固定或可变成本，而同时又导致收入下降，我们的经营利润便会减少。
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通货膨胀或通货紧缩的影响
我们监控产品成本膨胀和通货紧缩，评估是否吸收成本的增加或减少，并将价格变化转嫁给我们的客户。在2020年财政年度的第二季度，我们经历了不同产品类别的通货膨胀和通货紧缩的混合。从我们所有传统业务的总体来看，并考虑到产品组合，管理层估计，我们的业务在2020年第二季度经历了低个位数的成本通胀。成本、通货膨胀和通货紧缩估计数是根据所比较期间出售的个别类似物品计算的。商品销售、顾客购买习惯和竞争压力的变化给衡量通货膨胀和通货紧缩对净销售额和毛利的影响带来了固有的困难。没有任何变化的单位出售或混合出售的单位，通货紧缩有减少销售的效果。根据库存核算的LIFO方法，在销售成本范围内，根据预期的年终库存数量和成本确认产品成本的增加，从而降低毛利和库存的账面价值。
其他影响我们业务的因素
我们还受到宏观经济和人口趋势以及粮食分配市场结构变化的影响。在过去几十年中，美国国内以固定美元计算的食品总支出继续增加，近几十年来对自然、有机和特产食品的关注使我们受益；然而，家庭以外食品行业的消费者支出在食品总支出中所占的比例稳步上升。这一趋势在2008年经济衰退期间停止，然后继续上升。我们也受到向我们的批发客户的食品分配趋势的变化的影响，如直销商店交货和其他分配方法。我们的批发客户独立管理他们的业务，并在竞争的环境中运作。我们寻求在我们提供的金融便利方面获得担保权益和其他信贷支持；然而，我们可能会招致与我们的客户有关的额外信贷或库存费用，因为我们预计竞争环境将继续下去。这些风险的规模随着批发客户的增加而增加。
业务业绩评估和组成精简的业务综合报表
净销售额
我们的净销售额主要包括传统的、自然的、有机的、特产的、生产杂货和非食品产品的销售，以及对零售商的支持服务，根据顾客数量折扣、适用时的供应商奖励、退货和补贴以及专业服务收入进行调整。净销售额还包括我们向客户收取的运费、处理费和燃油附加费。
销售成本和毛利
我们销售成本的主要组成部分包括支付给供应商的销售产品的金额，加上将产品运到或在我们的各个配送中心之间移动所需的运输费用，这部分被供应商在购买或推广供应商产品方面的考虑所抵消。销售成本还包括我们在我们的生产子公司伍德斯托克农场制造公司支付的入站运输费用，由供应商在购买或推广供应商产品方面的考虑抵消。我们的毛利率可能无法与我们行业内的其他类似公司相比，这些公司可能将与其分销网络相关的所有成本纳入销售成本，而不是作为运营费用。
营业费用
经营费用包括工资、工资、职工福利、仓储和送货、销售、占用、保险、行政、股份补偿、折旧和摊销费用。这些费用涉及仓储和送货费用，包括购买、接收、选择和出境运输费用。
重组、购置和整合费用
重组、收购和整合费用是重组活动产生的费用，包括离职费用、变更控制相关费用、基于股票的补偿加速费用、设施关闭费用以及收购和整合费用。
利息费用，净额
利息费用净额主要包括长期债务利息费用、资本化利息净额、资本利息费用和直接融资租赁债务利息费用以及融资成本和折扣的摊销。
定期收益净额，不包括服务费用
定期福利收入净额(不包括服务费用)反映了对超过利息成本的福利计划资产预期收益的确认。
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调整后的EBITDA
我们的精简合并财务报表按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制和列报。除了GAAP的结果外，我们还考虑了某些非GAAP财务措施，以评估我们业务的业绩，并了解基本的经营业绩和核心业务趋势，我们使用这些指标来促进我们业务在一段时间内的经营业绩比较。调整后的EBITDA是对我们的业务结果和相关分析的补充，不应被视为优于、替代或替代根据公认会计原则编制和提出的任何业绩财务计量标准。调整后的EBITDA不包括某些项目，因为它们是非现金项目或不反映管理层对持续经营业绩的评估的项目。
我们认为，调整后的EBITDA对投资者和金融机构是有用的，因为它提供了对影响我们业务的因素和趋势的更多了解，这些因素和趋势被用于业务规划过程，以了解预期的经营业绩，根据这些预期评估结果，并作为某些薪酬方案和计划下的主要薪酬绩效衡量标准。我们相信，调整后的EBITDA更能反映影响我们基本经营业绩的因素，并促进我们业务在一段时间内的经营业绩比较。请投资者注意，使用非公认会计原则的金融措施作为分析工具存在着实质性的限制。下文反映的对公认会计原则财务措施的某些调整不包括可能被认为是经常性的项目，并可能反映在我们可预见的未来的财务结果中。这些度量和项目可能与其他公司使用的非GAAP财务措施不同.调整后的EBITDA应与我们根据本季度报告的GAAP报告的结果一起进行审查。
将调整后的EBITDA用作财务措施有很大限制，包括但不限于，它不反映资本资产现金支出或某些其他合同承付款、融资租赁义务和偿债费用、所得税以及周转金变动的任何影响。
我们将调整后的EBITDA定义为包括持续经营和停业经营结果在内的一项综合措施，我们通过添加持续经营的净(亏损)收入，再加上管理部门确定的其他支出总额、净额和(福利)准备金，加上按照公认会计原则计算的折旧和摊销额，再加上非GAAP对基于股票的补偿、重组、收购和整合相关费用、商誉和资产减值费用、某些法律费用和收益、管理部门确定的某些其他非现金费用或项目的调整，再加上按照与上述持续经营结果相一致的方式计算的经调整的停业EBITDA。
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对我们业务业绩的评估
下表概述了我们在所述期间的业务结果和调整后的EBITDA：
13周 | 26周 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 变化 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 变化 | |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 6,137,604 | $ | 6,149,206 | $ | (11,602 | ) | $ | 12,157,189 | $ | 9,017,362 | $ | 3,139,827 | ||||||||||
销售成本 | 5,362,144 | 5,387,423 | (25,279 | ) | 10,610,687 | 7,843,248 | 2,767,439 | ||||||||||||||||
毛利 | 775,460 | 761,783 | 13,677 | 1,546,502 | 1,174,114 | 372,388 | |||||||||||||||||
营业费用 | 750,845 | 751,922 | (1,077 | ) | 1,526,259 | 1,115,087 | 411,172 | ||||||||||||||||
商誉和资产减值费用 | — | 370,871 | (370,871 | ) | 425,405 | 370,871 | 54,534 | ||||||||||||||||
重组、购置和整合相关费用 | 29,686 | 47,125 | (17,439 | ) | 43,936 | 115,129 | (71,193 | ) | |||||||||||||||
营运损失 | (5,071 | ) | (408,135 | ) | 403,064 | (449,098 | ) | (426,973 | ) | (22,125 | ) | ||||||||||||
其他费用(收入)： | |||||||||||||||||||||||
定期收益净额，不包括服务费用 | (3,277 | ) | (10,906 | ) | 7,629 | (14,661 | ) | (11,750 | ) | (2,911 | ) | ||||||||||||
利息费用，净额 | 48,621 | 58,707 | (10,086 | ) | 98,139 | 66,232 | 31,907 | ||||||||||||||||
其他，净额 | (520 | ) | (824 | ) | 304 | (566 | ) | (727 | ) | 161 | |||||||||||||
其他费用共计，净额 | 44,824 | 46,977 | (2,153 | ) | 82,912 | 53,755 | 29,157 | ||||||||||||||||
所得税前持续经营造成的损失 | (49,895 | ) | (455,112 | ) | 405,217 | (532,010 | ) | (480,728 | ) | (51,282 | ) | ||||||||||||
所得税福利 | (17,728 | ) | (91,809 | ) | 74,081 | (91,481 | ) | (96,064 | ) | 4,583 | |||||||||||||
持续业务净亏损 | (32,167 | ) | (363,303 | ) | 331,136 | (440,529 | ) | (384,664 | ) | (55,865 | ) | ||||||||||||
停业收入，扣除税后 | 2,107 | 21,407 | (19,300 | ) | 27,061 | 23,477 | 3,584 | ||||||||||||||||
包括非控制利益在内的净损失 | (30,060 | ) | (341,896 | ) | 311,836 | (413,468 | ) | (361,187 | ) | (52,281 | ) | ||||||||||||
减去非控制权益造成的净(收入)损失 | (650 | ) | 171 | (821 | ) | (1,169 | ) | 168 | (1,337 | ) | |||||||||||||
联合天然食品公司的净亏损 | $ | (30,710 | ) | $ | (341,725 | ) | $ | 311,015 | $ | (414,637 | ) | $ | (361,019 | ) | $ | (53,618 | ) | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 131,110 | $ | 142,574 | $ | (11,464 | ) | $ | 252,804 | $ | 228,767 | $ | 24,037 | ||||||||||
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下表调整了经调整的EBITDA，使其与持续经营的净亏损和停业业务的收入作了调整，扣除了税后的收入。
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | ||||||||||||
持续业务净亏损 | $ | (32,167 | ) | $ | (363,303 | ) | $ | (440,529 | ) | $ | (384,664 | ) | ||||
对持续业务净亏损的调整： | ||||||||||||||||
其他费用共计，净额 | 44,824 | 46,977 | 82,912 | 53,755 | ||||||||||||
所得税福利 | (17,728 | ) | (91,809 | ) | (91,481 | ) | (96,064 | ) | ||||||||
折旧和摊销 | 69,219 | 73,200 | 144,360 | 97,993 | ||||||||||||
股份补偿 | 4,880 | 10,423 | 8,552 | 18,512 | ||||||||||||
重组、购置和整合相关费用(1) | 29,686 | 47,125 | 43,936 | 115,129 | ||||||||||||
商誉和资产减值费用(2) | — | 370,871 | 425,405 | 370,871 | ||||||||||||
应收票据费用(3) | — | — | 12,516 | — | ||||||||||||
存货公允价值调整(4) | — | 8,644 | — | 10,463 | ||||||||||||
法定(结算收入)准备金费用(5) | (654 | ) | — | 1,196 | — | |||||||||||
经调整的已终止业务的EBITDA(6) | 33,050 | 40,446 | 65,937 | 42,772 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 131,110 | $ | 142,574 | $ | 252,804 | $ | 228,767 | ||||||||
停业收入，扣除税后 | $ | 2,107 | $ | 21,407 | $ | 27,061 | $ | 23,477 | ||||||||
对已终止业务的调整-净收入： | ||||||||||||||||
减去可归因于非控制利益的净收入 | (650 | ) | 171 | (1,169 | ) | 168 | ||||||||||
其他费用共计，净额 | 41 | (339 | ) | (1,050 | ) | (588 | ) | |||||||||
所得税准备金 | 286 | 5,239 | 8,376 | 5,987 | ||||||||||||
其他费用 | — | 378 | — | 238 | ||||||||||||
股份补偿 | 253 | 532 | 506 | 532 | ||||||||||||
重组、关闭商店和其他费用，净额(7) | 31,013 | 13,058 | 32,213 | 12,958 | ||||||||||||
经调整的已终止业务的EBITDA(6) | $ | 33,050 | $ | 40,446 | $ | 65,937 | $ | 42,772 | ||||||||
(1) | 主要反映了收购超级价值所产生的费用，包括遣散费、商店关闭费以及购置和整合费用。到目前为止，2020年财政年度主要反映了整合费用、封闭式财产储备费用以及行政和业务重组成本.2019财政年度迄今主要反映了收购超价值以及收购和整合费用，包括与员工相关的费用。请参阅附注5-重组、购置和整合相关费用本季报第一部分第1项以表格10-Q作补充资料. |
(2) | 到目前为止的2020财政年度，由于我们的报告部门重组，公司的市值和企业价值持续下降，导致美国批发报告部门的估计公允价值下降，导致商誉减值。此外，这项费用包括可归因于超价值收购的商誉最后确定费用和资产减值费用。2019财政年度迄今反映了可归因于超价值收购的商誉减值费用.请参阅附注6-商誉和无形资产本季报第一部分第1项以表格10-Q作补充资料. |
(3) | 反映超价业务在收购前发行的应收票据的准备金和费用，以便为客户购买商店提供资金。 |
(4) | 作为采购会计的一部分，反映了与收购的超价值库存的升级相关的非现金费用。 |
(5) | 反映了为解决法律诉讼而收到的收入，用于了结法律程序的费用，以及与我们对法律程序的评估有关的费用。 |
(6) | 已终止业务的调整EBITDA不包括租金费用1 100万美元和1 240万美元在第二季度财政2020和2019分别2 350万美元和1 330万美元财政方面2020和2019 年代久远分别是与停业经营范围内的商店有关的经营租赁租金费用，但GAAP要求该费用包括在持续经营范围内，因为我们预计这些租约将主要承担这些费用。由于这些GAAP要求显示租金支出，以及在持续经营范围内停止经营的其他行政费用，我们认为，在调整后的EBITDA中列入停业经营结果为投资者提供了对总体业绩的有意义的衡量标准。 |
(7) | 金额是指与停业经营有关的商店关闭费用和费用、经营减值和库存费用以及资产减值费用。 |
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行动结果
我们在下面的业务部分对净销售额、毛利润、营运费用和运营亏损的分析是以合并方式提出的，因为我们的单一报告部门主要包括我们整个业务的运作。在我们的年度迄今为止的分析中，对超级价值对我们运营结果的影响进行了量化，以讨论超级价值的增量影响，并为我们的潜在业务提供了分析，以供年际比较之用。我们对净销售额的分析是在客户渠道的基础上进行的，包括所有部分。参考传统公司的结果，提供一个比较的结果分析，不包括超级价值获得的业务影响。
净销售额
按客户渠道计算，我们的净销售额如下(百万)：
13周终了 | 截至26周的净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||
客户通道 | 二月一日 2020 | % 净销售 | (一九二零九年一月二十六日)(1) | % 净销售 | (二0二0年二月一日)(1) | 占净销售额的百分比 | (一九二零九年一月二十六日)(1) | 占净销售额的百分比 | ||||||||||||||||||||
超市 | $ | 3,879 | 63 | % | $ | 3,928 | 64 | % | $ | 7,648 | 63 | % | $ | 4,858 | 54 | % | ||||||||||||
超自然 | 1,210 | 20 | % | $ | 1,100 | 18 | % | 2,321 | 19 | % | 2,127 | 23 | % | |||||||||||||||
独立人士 | 631 | 10 | % | 675 | 11 | % | 1,299 | 11 | % | 1,334 | 15 | % | ||||||||||||||||
其他 | 418 | 7 | % | 446 | 7 | % | 889 | 7 | % | 698 | 8 | % | ||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 6,138 | 100 | % | $ | 6,149 | 100 | % | $ | 12,157 | 100 | % | $ | 9,017 | 100 | % | ||||||||||||
(1) | 请参阅附注3-收入确认在第一部分，本季度第1项报告表10-Q，以获得关于按客户渠道调整净销售额的更多信息。 |
第二季度方差
我们的净销售额第二季度财政2020 减少约0.01亿美元，或0.2%，到61.4亿美元从…61.5亿美元为第二季度财政2019.
对我们超市渠道的净销售减少约4 900万美元，或1.2%，为了第二季度财政2020，与第二季度财政2019，并大致表示63%和64%欧r 第二季度 财政 2020 和 2019分别。这个 减少 在超级市场，净销售额主要是由于失去的顾客的销售下降，对较小的现有客户的销售下降，以及由于商店关闭而导致的销售下降，部分抵消了对较大和新客户的销售增加所抵消的影响。
全食市场是我们唯一的超自然客户，对全食市场的净销售额第二季度财政2020 增加约1.1亿美元，或10.0%，与第二季度财政2019，约占20%和18%在我们的总净销售额中第二季度财政2020和2019分别。这个增加全食市场净销售额由于新产品种类的增长，并增加了对现有和新商店的销售。我们超自然渠道内的净销售额不包括对Amazon.com公司的净销售额。无论是本期还是上期，这些净销售额都是在我们的另一家公司报告的。安奈尔。
对我们独立公司渠道的净销售额减少约4 400万美元，或6.5%，为了第二季度财政2020与第二季度财政2019，并大致表示10%和11%在我们的总净销售额中第二季度财政2020和2019分别。这个减少在独立企业，净销售额主要是由于失去了客户，以及来自现有客户和商店关闭的销售下降。
对另一频道的净销售额减少约2 800万美元，或6.3%，为了第二季度财政2020与第二季度财政2019，并大致表示7%和7%在我们的总净销售额中第二季度财政2020和2019分别。这个减少在其他方面，净销售额主要是由于军事销售减少。
年-日差异
我们的财政净销售额2020年代久远增加约31.4亿美元，或34.8%，到121.6亿美元从…902亿美元为财政2019到目前为止。财政净销售额2020到目前为止，包括2020年会计年度第一季度的增量超值净销售额。30.8亿美元。不包括2020年财政年度第一季度增量-超值净销售额，净销售额增加 6 300万美元，或0.7%这主要是由我们的超自然通道驱动的。
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我们超级市场的财政净销售额2020 年代久远 增加约27.9亿美元，或57.4%，来自财政2019 年代久远，并大致表示63%和54%在我们的财政净销售额中2020和2019 年代久远分别。这个增加在超级市场，净销售额主要是由于增加的28.13亿美元从2020年会计年度第一季度增量开始，净销售额可归因于收购的超级价值业务，其余部分为减少的2 300万美元，或0.5% 由于失去的客户的销售下降，对较小的现有客户的销售下降，商店关闭导致的销售下降，部分抵消了对更大的和新的客户的销售增加所抵消的影响。
财政对全食市场的净销售额2020 年代久远 增加约1.94亿美元，或9.1%，与上一个财政年度的可比期间相比，约占19%和23%在我们的财政净销售额中2020和2019 年代久远分别。这个增加在Ne全食市场的销售主要是由于新产品种类的增长，以及对现有和新商店的销售增加。
对我们独立公司渠道的净销售额减少约3 500万美元，或2.6%，在财政期间2020 年代久远与财政相比2019 年代久远，并说明11%和15%在我们的财政净销售额中2020和2019 年代久远分别。这个减少在独立企业中，净销售额包括增加的2 400万美元从2020年财政年度第一季度增量的净销售额可归因于收购的超级价值业务，其余减少的5 900万美元，或4.4%主要原因是失去了客户，现有客户的销售下降，商店关闭.
对另一频道的净销售额增加约1.91亿美元，或27.4%，在财政期间2020 年代久远与财政相比2019 年代久远，并大致表示7%和8%在我们的财政净销售额中2020和2019 年代久远分别。这个增加在其他净销售中，主要是由于增加的2.4亿美元从2020年财政年度第一季度增量的净销售额可归因于收购的超级价值业务，部分抵消减少的4 900万美元，或7.0%，主要是由于军事销售下降。
销售成本和毛利
我们的毛利增加 1 370万美元，或1.8%，到7.755亿美元为第二季度财政2020，来自7.618亿美元为第二季度财政2019。我们的毛利占净销售额的百分比增加到12.63%为第二季度财政2020相比较12.39%为第二季度财政2019。2019年第二季度毛利包括a860万美元库存费用与所获得的超值库存的升级有关。毛利率上升的主要原因是入境运费减少。2020年财政年度第二季度的毛利率中包括存货缩减费用约420万美元，或7基点为净销售额的百分比，与客户破产有关。
我们的毛利增加 3.724亿美元，或31.7%，到15.465亿美元为财政2020 年代久远，来自11.741亿美元为财政2019 年代久远。我们的毛利占净销售额的百分比减少到12.72%为财政2020 年代久远相比较13.02%为财政2019 年代久远。与2019财政年度相比，我们2020年财政年度的毛利美元增长主要是由于从收购的超级价值业务中增加了大约12周的毛利润。3.479亿美元，扣除其相关的LIFO库存费用。毛利余下的增幅为2 450万美元，其中包括2019财政年度迄今为止的库存费用，该费用是与以下方面有关的：1 050万美元.毛利占净销售额的百分比下降，主要是由于传统产品的毛利率较低，以及种姓对毛利的稀释。超自然通道相对于其他客户渠道的增长，被较低的入站运费部分抵消。我们录了一个 LIFO费用1 290万美元和630万美元分别为2020财政年度和2019财政年度。
营业费用
营业费用减少 110万美元，或0.1%，到7.508亿美元，或12.23%的净销售额第二季度财政2020相比较7.519亿美元，或12.23%的净销售额第二季度财政2019。包括2020财政年度第二季度的业务费用2 890万美元客户破产坏账费用。此外，2020财政年度第二季度的业务费用包括150万美元剩余财产折旧费用。营业费用占净销售额的百分比与去年基本持平，坏账支出的增加被较低的雇员相关成本、出外运费和折旧费用所抵消。营运开支总额亦包括以股份为基础的补偿开支490万美元和1 040万美元为第二季度财政2020和2019分别。
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营业费用增加 4.112亿美元，或36.9%，到15.263亿美元，或12.55%的净销售额2020 年代久远相比较11.151亿美元，或12.37%的净销售额2019 年代久远。到目前为止，2020年财政年度运营费用的增加主要反映了超级价值公司在2019财政年度迄今的基础上增加了12周的贡献。2020年财政年度业务费用年代久远包括在内2 890万美元客户破产坏账费用。此外，财政方面的业务费用2020 年代久远包括在内1 250万美元应收票据费用，510万美元剩余财产折旧费用和a200万美元法定准备金费用。这个增加在营业费用方面，占净销售额的百分比是由较高的坏账、占用和折旧费用驱动的，这部分被收购的超级价值业务的混合影响和较低的雇员成本所抵消，包括成本协同效应的影响。营运开支总额亦包括以股份为基础的补偿开支860万美元和1 850万美元为财政2020和2019 年代久远分别。
商誉和资产减值费用
的商誉和资产减值费用3.709亿美元记录在第二季度财政2019，这可归因于超值收购记录的部分商誉，而2020年财政年度第二季度则不收取任何费用。
的商誉和资产减值费用4.254亿美元入账2020 年代久远，这反映了4.215亿美元来自美国批发商誉报告部门剩余商誉的减值费用，250万美元与采购会计调整有关，以最后确定期初资产负债表的商誉和140万美元财产和设备资产减值费用。的商誉和资产减值费用3.709亿美元入账2019 年代久远，反映了超价收购记录的部分商誉。
请参阅上文“执行概览”一节，以及附注6-商誉和无形资产在本季报第一部分第1项中，有关商誉减值费用的补充资料，请参阅表格10-Q。
重组、购置和整合相关费用
重组、收购和整合相关支出为2 970万美元为第二季度财政2020，其中包括1 540万美元合并费用主要与多雇主养恤金计划退出义务有关，1 360万美元关闭财产准备金费用和费用，主要涉及租赁资产、剩余财产减值和购物者、商店、租赁出口和70万美元重组成本。发生的费用4 710万美元为第二季度财政2019，其中包括1 950万美元与剥离零售横额有关的封闭物业储备费用1 810万美元与雇员有关的费用及费用，包括遣散费、未偿还的权益补偿及福利费用，以及约相等的费用。950万美元其他购置和整合相关费用。
重组、收购和整合相关支出为4 390万美元为财政2020 年代久远主要包括2 470万美元包括多雇主养老金计划退出义务和场外储存合同的费用，1 670万美元关闭财产准备金费用和费用，主要涉及租赁资产、剩余财产减值和购物者、商店、租赁出口和250万美元重组成本。财政支出2019 年代久远都是1.151亿美元主要包括5 420万美元为支付未支付的股本奖励、遣散费和福利费用而支付的变更控制费用所造成的与雇员有关的费用，4 140万美元其他与购置和整合有关的费用，以及1 950万美元与剥离零售横额有关的封闭物业储备费用。
我们预计，在整个2020财政年度，我们将承担与我们的业务和行政重组有关的额外整合和重组成本，以实现成本协同和持续运作的供应链效率。此外，与剥离零售业务有关的进一步重组费用也可能产生。
营运损失
由于上述因素，营运损失减少。4.031亿美元到510万美元为第二季度财政2020，来自4.081亿美元为第二季度财政2019。营运亏损减少的主要原因是第二季度财政2019商誉减值费用及通过较低的重组、收购和整合相关费用。
由于上述因素，经营损失增加了。2 210万美元的经营损失4.491亿美元为财政2020 年代久远，来自4.27亿美元为财政2019 年代久远。这个增加在业务损失方面，主要是由于商誉减值费用的增加和业务费用的增加超过毛利的增加，而重组、购置和整合相关费用减少则部分抵消了这一增加。
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经营损失第二季度和年代久远财政2020包括.1 190万美元和2 440万美元经营租赁租金费用和140万美元和370万美元分别是与停业经营范围内的商店有关的折旧和摊销费用，但GAAP要求这些费用包括在持续经营中，因为我们预计这些租约将主要承担这些费用。此外，持续经营的经营损失包括某些与零售有关的间接费用，这些费用与零售有关，但必须在持续经营中列报。
其他费用共计，净额
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | ||||||||||||
定期收益净额，不包括服务费用 | $ | (3,277 | ) | $ | (10,906 | ) | $ | (14,661 | ) | $ | (11,750 | ) | ||||
长期债务利息费用，扣除资本化利息 | 42,934 | 45,386 | 86,269 | 50,848 | ||||||||||||
融资和直接融资租赁债务的利息支出 | 2,021 | 4,824 | 4,264 | 6,033 | ||||||||||||
融资成本和折扣的摊销 | 3,777 | 5,170 | 7,733 | 5,515 | ||||||||||||
债务再融资费用和未摊销融资费用 | — | 3,511 | 73 | 4,166 | ||||||||||||
利息收入 | (111 | ) | (184 | ) | (200 | ) | (330 | ) | ||||||||
利息费用，净额 | 48,621 | 58,707 | 98,139 | 66,232 | ||||||||||||
其他，净额 | (520 | ) | (824 | ) | (566 | ) | (727 | ) | ||||||||
其他费用共计，净额 | $ | 44,824 | $ | 46,977 | $ | 82,912 | $ | 53,755 | ||||||||
定期福利收入净额(不包括服务费用)反映了对超过利息费用的福利计划资产预期收益的确认。2020财政年度第二季度和2020年财政年度的定期福利收入净额包括1 030万美元非现金养老金结算费用来自于2020年财政年度第二季度完成的一次性养老金结算服务。2019财政年度迄今的净定期福利收入反映了由于2019财政年度第一季度末收购超级价值而导致的部分年度。
与2019财政年度第二季度相比，2020年第二季度长期债务利息支出减少，主要原因是未偿债务平均余额减少。与2019财政年度相比，2020年财政年度迄今长期债务利息支出的增加，主要是由于超价值收购融资推动的平均未偿债务增加。
到目前为止，对2020财政年度融资和直接融资租赁的利息主要反映了与超级价值收购中收购的已停止经营的零售商店有关的租赁义务，但GAAP要求费用包括在持续经营中，因为我们预计，在与各自的房东达成和解之前，这些租约将主要是有义务的。
所得税福利
持续经营的有效所得税税率是35.5%与.的利益相比20.2%2020年和2019年第二季度税前亏损。2020年财政年度第二季度实际所得税税率的变化主要是由商誉减值的税收优惠和2019年第二季度出现但在2020年第二季度不再发生的未确认的税收头寸的税收优惠推动的。
税金包括20万美元离散税收优惠和7 700万美元分别为2020年第二季度和2019年财政年度的离散税收优惠。2019财政年度第二季度的离散税收优惠主要是由于税收优惠大约为6 840万美元与商誉减值费用有关，以及与大约未确认的税额有关的税收优惠。870万美元.
持续经营的有效所得税税率是17.2%与.的利益相比20.0%2020年财政年度和2019年财政年度的税前亏损。实际所得税优惠率下降的主要原因是税收优惠约为870万美元2019年财政年度记录，用于公布2020年财政年度未再发生的未确认的税收状况。
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停业业务收入，扣除税后
的操作结果。第二季度财政2020反映销售净额6.137亿美元我们认识到1.627亿美元毛利和停业收入，扣除税后的210万美元。如上文所述，第二季度财政2020不包括已停止的业务1 190万美元与停业经营范围内的商店有关的经营租赁租金费用，但GAAP要求该费用包括在持续经营范围内。此外，与租约有关的关闭商店费用也记录在连续性业务中。已停止的业务包括3 090万美元重组费用主要涉及关闭商店的费用和与离职地点有关的费用，以及与上述商店退出和减值审查有关的资产减值费用。
财政运行结果2020 年代久远反映销售净额12.245亿美元我们认识到3.324亿美元毛利和停业收入，扣除税后的2 710万美元。如上文所述，财政税前收入2020 年代久远不包括2 440万美元与停业经营范围内的商店有关的经营租赁租金费用，但GAAP要求该费用包括在持续经营范围内。此外，与租约有关的关闭商店费用也记录在连续性业务中。已停止的业务包括3 220万美元主要涉及商店关闭费用和费用，资产减值费用与退出地点有关。
请参阅上面的执行概述-零售业务的剥离和零售业务的剥离。附注18-停止业务在本季度报告第一部分第1项中，关于这些已停止的业务的补充财务资料，请参阅表格10-Q。
联合天然食品公司的净亏损
反映上述更详细的因素，我们的净亏损可归因于联合天然食品公司。的3 070万美元，或$0.57每稀释普通股第二季度财政2020，其中包括重组、收购和整合相关费用和客户破产费用的税后影响，与净亏损相比3.417亿美元，或$6.72每稀释普通股第二季度财政2019.
反映上述更详细的因素，我们的净亏损可归因于联合天然食品公司。的4.146亿美元，或$7.77摊薄普通股，用于财政2020 年代久远主要原因是商誉减值费用，与净亏损相比3.61亿美元，或$7.12摊薄普通股，用于财政2019 年代久远.
中更详细地描述了注12-股票奖励在本季度报告第一部分第10-Q表中，我们授予了限制性股票单位和业绩股票单位，即根据我们的2020年股权激励计划，我们有权总共获得580万股普通股。如在附注13-基于股份的奖项第二部分，表格10-K的年度报告第8项中所详细描述的，我们在2019年财政年度发布了大约200万普通股以资金结算的时间-转归重置授标义务，从超价收购。我们拥有约300万股经授权发行并在证券交易委员会登记发行的额外增发股票，以履行替换奖励和期权发行义务。在2020年财政年度，我们可以发行更多的股票来全额支付重置奖励债务，发行股票来为债务提供部分资金，或者利用手头的现金为债务提供资金。
流动性和资本资源
高光
• | 循环信贷额度下未使用的可用贷方是8.241亿美元截至2020年2月1日，它减少 9 500万美元从…9.192亿美元截至2019年8月3日，主要原因是我们的定期贷款贷款机制规定的到期资金和ABL信贷贷款机制下的借款以及ABL信贷贷款贷款的其他净增加。 |
• | 我们在2020财政年度第一季度根据364天定期贷款机制支付了剩余的期限，因此，我们在2024年财政年度之前没有到期的材料，尽管在发生特定事件时可能需要提前付款。附注9-长期债务本季报第I部第1项以表格10-Q为准。 |
• | 我们的债务总额增加 2 950万美元到29.36亿美元截至2020年2月1日从…29.065亿美元截至2019年8月3日，主要与ABL信贷机制下的额外借款有关，目的是为超出应付账款和应收账款增加的库存积累提供资金。 |
• | 预定的债务期限预计为1 510万美元在2020年财政年度剩余时间内，减少融资租赁债务的付款预计约为690万美元在2020年财政年度的剩余时间里。收益 |
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在我们的定期贷款机制下抵押和担保的财产的出售必须而且将用于支付额外的定期贷款机制款项。
• | 我们预计，在2023年财政年度之前，我们将能够利用内部产生的资金、资产出售所得或ABL信贷机制下的借款，为短期债务到期提供资金。 |
• | 现金和现金等价物减少 230万美元到4 010万美元截至2020年2月1日从…4 240万美元截至2019年8月3日. |
• | 营运资本增加 140万美元到14.604亿美元截至2020年2月1日从…14.59亿美元截至2019年8月3日，主要原因是长期债务和库存的当期期限低于应付账款增加额，而采用新的租赁标准部分抵消了这一增长，这导致周转资本减少，因为确认了业务租赁负债的当期负债，即：1.313亿美元截至2020年2月1日. |
现金的来源和用途
我们希望继续补充运营资产，用内部产生的资金偿还债务，出售剩余和/或非核心资产。营运收入大幅减少或经营亏损会对我们的经营现金流造成负面影响，这可能会限制我们按计划偿还未偿还债务的能力。我们的信贷安排得到我们总资产的很大一部分担保。
我们的主要流动资金来源于内部产生的资金和我们信贷设施下的借款能力。我们的短期和长期融资能力被认为足以补充内部产生的现金流，以满足债务债务和资金资本支出的机会出现。我们继续通过信贷市场获得短期和长期融资取决于众多因素，包括信贷市场的状况和我们的经营结果、现金流、财务状况和信用评级。
现金的主要用途包括还本付息、资本支出、周转资本维持和所得税支付。我们通常用经营活动和短期借款提供的现金来满足营运资金需求。库存的管理主要是通过需求预测和补充枯竭的库存。
我们目前没有为我们的普通股支付股息，而且目前也没有这样做的计划。此外，我们有限的股息总额，我们可以支付的条件下，我们的定期贷款贷款和我们的ABL信贷贷款。
长期债务
财政期间2020到目前为止，我们借了一个净额1.072亿美元根据ABL信贷机制并偿还8 290万美元定期贷款贷款机制下的预定期限。参见附注9-长期债务在本季报第一部分第1项中，我们会详细讨论我们的信贷安排和某些长期债务协议的规定，并提供补充资料。
我们的定期贷款协议不包括任何财务维持契约。我们的ABL贷款协议要求我们至少按ABL贷款协议中规定的固定费用覆盖率。1.0转作1.0在我们的每个财政季度结束时，当调整后的总可用性(如ABL贷款协议中所定义的)小于(I)更大的(I)时，则在我们的每个财政季度结束时按滚动四季度计算。2.35亿美元二、二、二10%总借款基数。根据ABL贷款协议，我们没有受到固定费用覆盖比率契约的约束，包括通过本季度报告的提交日期。“ABL贷款协议”和“定期贷款协议”包含某些习惯上的操作和信息契约。如果我们不遵守这些契约中的任何一项，我们可能根据适用的贷款协议违约，根据该协议到期的所有款项可能立即到期应付。
衍生工具与套期保值活动
我们不时订立利率掉期合约，以减轻我们面对市场利率变动的风险，这是我们管理债务组合的整体策略的一部分，目的是在固定利率和浮动利率的情况下，取得理想的名义债务总额。利率互换合同是在与相关基础风险相一致的期间签订的，并不构成独立于这些风险敞口的头寸。
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截至2020年2月1日，我们有一个21.亿美元通过支付固定利率和接受浮动利率互换合同对名义债务进行套期保值，有效地将我国浮动libor债券的libor部分固定在固定利率范围内。0.926%到2.959%，到期日在2020年5月和2025年10月。这些利率衍生工具的公允价值代表了这些利率衍生工具的总净负债。8 700万美元并受市场利率变动的影响。看见附注8-衍生工具本季报第一部分第1项以表格10-Q作补充资料.
我们不时签订固定价格的燃料供应协议和外汇套期保值协议。截至2020年2月1日，我们有固定价格燃料合同未履行和外币远期协议未完成。这些安排的损益和未偿净资产微不足道。
资本支出
我国财政资本支出2020到目前为止8 460万美元，与8 010万美元为财政2019到目前为止，阿 增加的450万美元。2020年财政年度迄今包括用于扩大配送中心的资本支出。3 000万美元(主要是里奇菲尔德扩张)，新的配送中心1 300万美元及资讯科技、设备及其他。我们预计不会超过1.0%财政中资本支出的净销售额2020。财税2020预计资本支出将包括优化和扩大我们的分销网络和技术平台的项目。1.0%净销售额。我们希望在我们的ABL信贷贷款机制下，用运营和借款产生的现金来满足我们的需求。未来的投资可以通过长期债务或我们的ABL信贷贷款贷款来融资.
现金流量信息
以下是我们的现金流动汇总表:
26周 | |||||||||||
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 变化 | ||||||||
用于持续业务活动的现金净额 | $ | (8,865 | ) | $ | (44 | ) | $ | (8,821 | ) | ||
用于持续业务投资活动的现金净额 | (74,362 | ) | (2,193,544 | ) | 2,119,182 | ||||||
持续业务筹资活动提供的现金净额 | 17,047 | 2,156,096 | (2,139,049 | ) | |||||||
停止业务的现金流量净额 | 63,226 | 69,919 | (6,693 | ) | |||||||
汇率对现金的影响 | 19 | (1,868 | ) | 1,887 | |||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | (2,935 | ) | 30,559 | (33,494 | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | 45,263 | 23,315 | 21,948 | ||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 42,328 | $ | 53,874 | $ | (11,546 | ) | ||||
持续经营活动所用现金净额增加的主要原因是，2020年财政年度迄今使用的现金数额较高，涉及库存购置和信贷扩展。到目前为止，在2019财年，我们获得了超值，库存和应收账款的季节性高水平，并在2020年财政年度迄今从库存减少收到现金。现金使用的增加部分被2019年财政年度迄今对假定负债的现金支付和超价值收购交易费用的支付减少所抵消，包括交易相关费用、应计雇员费用和与削减生效有关的重组费用。
用于持续业务投资活动的现金净额减少的主要原因是22.819亿美元2019财政年度迄今支付给购买超级价值的现金，部分抵消1.565亿美元出售财产和设备所得的现金减少，主要是由于2019年财政年度以来从出售和租赁两个配送中心获得的现金，其中之一是与该设施的退出有关的短期租赁。
持续经营的融资活动所提供的现金净额减少，主要是由于2019财政年度迄今为超级价值收购提供资金的长期债务借款，以及循环信贷机制借款提供的现金净减少9.248亿美元，这是由借款驱动的，目的是为经营和投资活动的超价值收购和净借款的变化提供资金。由筹资活动提供的现金减少额被部分抵消6 450万美元2019财政年度迄今债务发行成本的支付，以及长期债务和融资租赁债务的支付减少6.2亿美元.
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停止经营的净现金流量主要包括零售处置组营业收入中的经营活动现金流量。与2019财政年度相比，2020财政年度迄今停止运营的投资活动所产生的净现金流量下降，这反映了2019财政年度迄今为止与销售包括霍恩巴切在内的零售场所有关的收益高于2020财政年度迄今收到的收益，其中包括出售一家前专门零售配送中心和零售商店的收益。
其他
2017年10月6日，我们宣布，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2亿美元我们已发行的普通股。回购计划将在我们回购普通股时到期，其总购买价格为2亿美元。我们做了不不要在2020年和2019年的财政年度购买我们普通股的任何股份.截至2020年2月1日，我们有1.758亿美元股份回购计划下的剩余授权。我们不期望在2020年财政期间根据股票回购计划购买股票。
养恤金和其他退休后福利义务
在2020年财政年度，830万美元最低养恤金缴款要求由统一食品商公司支付。经修正的1974年“雇员退休收入保障法”下的现金余额计划(“ERISA”)。2020年财政年度，不需要向ERISA规定的“超级价值退休计划”缴纳最低养恤金缴款。我们预计2020年财政年度可自由支配的养老金缴款，并要求其他退休后福利计划的最低缴款额大约为亿美元和600万美元分别。我们根据ERISA、2006年“养恤金保护法”和其他由我们确定的适用法律规定的最低缴款额，包括我们的外部精算顾问，以及由我们自行决定的额外缴款，为我们的确定福利养恤金计划提供资金。我们可不时加速捐款或承担超过最低要求的捐款，但须视是否有超出业务和融资需要或其他适用因素的现金而定。我们评估使用现金加速缴款的相对吸引力，考虑到资产预期回报、贴现率、债务成本、减少或取消养恤金福利担保公司可变保费，或为了免除参与人关于资金不足的通知。
一次总付养恤金结算
2019年8月1日，该公司修订了“超级价值退休计划”，规定了一次总付结算窗口。2019年8月2日，该公司向计划参与人提供了一次总付结算方案，其中承诺支付某些递延既得养恤金计划参与人和退休人员，他们作出这样的选择，作为一次总付付款，以换取他们从该计划中获得持续付款的权利。一次总付金额等于参与人养恤金福利的现值，并发给了某些前(1)领取每月养恤金福利的退休合伙人和受益人；(2)已在计划中递延、尚未开始领取每月养恤金福利并没有资格获得该计划规定的任何事先一次总付的离职合伙人。与整笔款项有关的福利债务已纳入资金状况，根据估计的要约接受额由精算师确定的整笔款项支付。6.64亿美元计划参加者在第二季度财政2020。一次过的抚恤金支付导致非现金养恤金结算费用为1 030万美元在2020年第二季度，从加速积累的部分未确认精算损失开始，这是基于超价值退休计划资产和重新计量负债的公允价值。作为结算付款的结果，超级价值退休计划债务被重新计量，贴现率为3.1%以及MP-2019年死亡率改善量表。这种重测量导致了150万美元减少到累计其他综合损失。
承付款、意外开支及资产负债表外安排
表外安排
担保和或有负债
截至目前，我们有与某些租赁、固定融资贷款和其他零售商债务义务有关的未偿担保。2020年2月1日。我们对因设施关闭和处置而分配给各方的租约负有意外责任。我们也是各种合同协议的一方，根据这些协议，我们可能有义务赔偿另一方在正常业务过程中的某些事项，这些赔偿可以通过法律的实施或其他方式得到保证。请参阅附注17-承付款、意外开支及资产负债表外安排在本季报第一部分的标题担保和或有负债下，本季度报告表10-Q，以进一步了解我们的未清担保和或有负债。
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多雇主福利计划
我们根据集体谈判协议，主要是确定福利养恤金计划，为各种多雇主养恤金计划缴款。这些多雇主计划通常根据参与人向供款雇主提供的服务向其提供退休福利。养恤金是为此目的而以信托形式持有的资产支付的。计划受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平以及资产的投资和计划管理。受托人由作为集体谈判协议当事方的雇主和工会按同等人数任命。根据对来自多雇主计划的最新资料的评估，我们认为我们所提供的大部分计划资金不足。我们只是为这些计划提供资金的众多雇主之一，资金不足并不是我们的直接义务或责任。
由于商店倒闭、雇主参与各自的计划和裁员，我们的贡献每年都会波动。我们对这些计划的贡献在短期内可能会增加。然而，缴款增加或减少的数额将取决于各种因素，包括我们的集体谈判努力的结果、计划中持有的资产的投资回报、根据2006年“养恤金保护法”、“多雇主养恤金改革法”和“国内收入法”第412(E)节管理计划和要求的受托人所采取的行动。
与这些计划有关的费用是按照公认会计原则供资的。我们对这些计划作出了贡献，并确认了继续和停止运营的费用。4 100万美元2019年财政年度。在2020年财政年度，我们预计将贡献大致相当大的资金。3 700万美元与继续经营有关，向多雇主养恤金计划缴款，但须符合集体谈判和资本市场条件的结果。此外，如果我们要大幅度减少捐款、退出某些市场或停止对这些计划的捐助，就可能触发部分或完全退出，这将要求我们记录提款责任。在可能存在负债并能够根据公认会计原则合理估算的情况下，将记录任何退出负债。任何触发的退出义务都可能导致一项需要在较长时间内支付的重大费用和付款义务。
我们还按有关的集体谈判协议规定的数额，向多雇主保健和福利计划缴款。一小部分集体谈判协议包含可能引发意外缴款的准备金要求，从而导致医疗费用增加。如果这些医疗条款不能按照我们的意愿以降低预期医疗成本的方式重新谈判，我们的运营费用在未来可能会增加。
关于我们参加的计划，请参阅表格10-K的年度报告第二部分第8项中的福利计划。
合同义务
除非另有披露附注9-长期债务和附注11-租赁在本季度10-Q表第一部分第1项中，自2019年财政年度结束以来，公司的合同义务没有发生重大变化。关于公司合同义务的额外信息，请参阅公司截至2019年8月3日的财政年度10-K表年度报告第7项。
关键会计政策和估计
在本季度10-Q表报告所述期间，我们的关键会计政策没有发生重大变化。请参阅我们的年度报告第7项所载的关键会计政策的说明，表格10-K是截至该财政年度的报表。2019年8月3日.
季节性
一般来说，我们没有任何实质性的季节性。然而，我们对某些季节性产品的库存水平和相关需求可能会受到节假日、季节变化或其他年度事件的影响。此外，我们的销售和经营业绩可能因季度而有很大差异，原因包括：我们的运营费用变化、管理层执行我们的经营和增长战略的能力、人员变动、对我们产品的需求、供应短缺和总体经济状况。
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项目3.市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险的主要原因是我们的借款利率和利率互换协议的波动，以及柴油价格的上涨。除上文所述外附注8-衍生工具和附注9-长期债务在第一部分，本季度报告的第1项，即表10-Q中，我们在年度报告中披露的市场风险敞口没有其他重大变化。
项目4.管制和程序
(a) 评估披露控制和程序。我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的，并经修订)，在本季度报告所涉期间结束时，即表10-Q(“评估日期”)。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在评估日期，我们的控制措施和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化。2018年10月22日，我们完成了对超级价值的收购。我们已经扩展了我们根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)实施的第404条合规计划，以及该法案下适用的规则和条例，以包括超级价值自2020年8月1日起，我们将报告其对合并业务财务报告内部控制有效性的评估。我们目前正在整合超级价值对财务报告的内部控制。在2020年的第一季度，我们通过了ASU 2016-02，租赁，更新我们的会计政策，并结合新的租赁标准实施新的内部控制。除了正在进行的超级价值整合和新租赁标准的采用之外，我们对财务报告的内部控制并没有改变。第二季度财政2020这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第II部.其他有关资料
项目1.法律程序
我们不时参与日常诉讼或其他法律诉讼，包括有关雇佣法、退休金计划、不公平劳工行为、工会纠纷、供应商、客户及服务提供者合约条款、地产及反托拉斯条款的调查及申索。除下文和附注17-承付款、意外开支及资产负债表外安排在本季报第一部分第一项(表格10-Q)中，我们并无任何待决的重大法律程序，而我们是该法律程序的一方，或我们的财产受其管限。
2016年，作为加州总检察长办公室(California General‘s Office)和当地地方检察官开展的一项危险废物执法运动的一部分，联合食品杂货店收到了约洛县地方检察官的传票，内容涉及加州斯托克顿和商业区配送中心的危险废物管理和储存。我们提供了所要求的文件，并与调查充分合作。2018年5月24日，地区检察官参观了斯托克顿配送中心，发现配送中心总体上是符合规定的，并且已经处理了关于标签的次要事项。我们现正与地区检察官磋商，以期达成和解。我们预期和解金额并不重要，但可能包括罚款10万元或以上。
项目1A。危险因素
我们的危险因素在第一部分第1A项中没有发生重大变化。我们在截至财政年度的10-K表格年报中的风险因素2019年8月3日.
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
2017年10月6日，我们宣布，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2亿美元我们已发行的普通股。回购计划将在我们回购普通股时到期，其总购买价格为2亿美元。回购将根据适用的证券法，不时在公开市场，通过私下谈判的交易，或其他方式。我们还可以根据一项或多项计划实施全部或部分回购计划，该计划或计划符合1934年“证券交易法”第10b5-1条(经修正)的条件。
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(以百万计，但股份和每股数额除外) | 购买股份总数(2) | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(3) | ||||||||||
期间(1): | ||||||||||||||
2019年11月3日至12月7日 | 1,367 | $ | 7.97 | — | $ | — | ||||||||
(2019年12月8日至2020年1月4日) | — | — | — | — | ||||||||||
2020年1月5日至2月1日 | 4,660 | 9.21 | — | 175.8 | ||||||||||
共计 | 6,027 | $ | 8.93 | — | $ | — | ||||||||
(1) | 报告的期间符合我们的财政日历。 |
(2) | 这些数额包括我们的补偿性库存计划的参与者被视为交出的数额。6,027我们普通股的股份包括从授予限制股票的奖励和根据这些计划授予的限制性股票单位的赋税。 |
(3) | 截至2020年2月1日，大约有1.758亿美元这可能会在股票回购计划下购买。在股票回购计划下，没有股票回购。第二季度财政2020. |
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项目6.展览品
展览指数
展览编号。 | 描述 |
2.1 | 2018年7月25日，超级价值公司、超价企业公司、登记公司和绝地公司合并Sub公司之间的协议和计划。(参阅注册官于2018年7月26日提交的关于表格8-K的现行报告(档案号001-15723))。 |
2.2 | 自2018年10月10日起，由联合天然食品公司和联合天然食品公司之间的联合天然食品公司、绝地合并子公司、超级价值公司对合并协议和计划的第一修正案。和SuperValueEnterprise，Inc.(参考登记官于2018年10月10日提交的关于表格8-K的报告(档案号001-15723))。 |
3.1 | 经修订的注册人法团注册证明书(只限为证券交易委员会提交而重述)(参照注册官截至2015年1月31日的季度报告(档案编号001-15723))。 |
3.2 | 注册官第四次修订及重订附例(参照注册官于2018年10月19日提交的关于表格8-K的最新报告(档案编号001-15723)而编入)。 |
10.1* ** | 自2020年2月9日起，在首席财务官约翰·W·霍华德(JohnW.Howard)和注册官之间提供信件。 |
10.2* ** | 自2020年2月6日起，由注册官和史蒂文·L·斯皮纳修订和恢复就业协定。 |
10.3* ** | “就业协定修正案”，截止2020年2月6日，由注册官和肖恩·F·格里芬(Sean F.Griffin)签署。 |
10.4* ** | 根据登记人的2020年公平奖励计划(从2020年3月开始提供的赠款)制定的RSU奖励协议(主任)的形式。 |
10.5* ** | 根据登记人的2020年公平奖励计划(从2020年3月开始提供的赠款)的RSU奖励协议(雇员一)的形式。 |
10.6** | 关于RSU奖励协议(主任)，根据登记人的2020年公平奖励计划(参考登记人目前关于表格8-K的报告，于2019年12月19日提交(档案号001-15723))。 |
10.7** | 根据注册人的2020年股权激励计划制定的RSU奖励协议(雇员I)的形式(参考注册官关于表格8-K的当前报告，该报告于2019年12月19日提交(档案号001-15723))。 |
10.8** | 根据注册人的2020年股权激励计划制定的RSU奖励协议(雇员II)的形式(参考注册官关于表格8-K的当前报告，该报告于2019年12月19日提交(档案号001-15723))。 |
10.9** | 根据注册人2020年股权激励计划签订的PSU奖励协议的形式(参考注册人目前关于表格8-K的报告，于2019年12月19日提交(档案号001-15723))。 |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证。 |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节对首席执行官的认证。 |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350节对CFO的认证。 |
101* | 以下资料来自联合天然食品公司截至2020年2月1日的季度报告表10-Q，格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言)：(1)精简的合并资产负债表；(Ii)精简的综合业务报表；(Iii)精简的综合亏损综合报表；(Iv)股东权益合并报表；(V)现金流动合并报表；(Vi)精简合并财务报表的说明。 |
104 | 我们在2020年财政年度第二季度第10至Q表上的季度报告的封面，于2020年3月11日提交给美国证交会，格式为内联XBRL(见表101)。 |
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* 随函提交。
**将一项管理合约或补偿计划或安排批予另一管理合约或补偿计划或安排。
* * *
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
联合天然食品公司 | |
S/John W.Howard | |
约翰·霍华德 | |
首席财务官 | |
(首席财务主任) | |
日期：2020年3月11日
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