联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-K
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告
截至2019年12月31日的财政年度
或
根据1934年证券交易所条例第13或15(D)节提交的☐ 过渡报告
从_
委员会 档案编号001-39008
NETFIN采购公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
开曼群岛 | N/A | |
(述明
或其他管辖权) 成立或组织) |
(国税局雇主识别号码) | |
公园大道445号,9号TH地板 | ||
纽约,纽约 | 10022 | |
(主要行政办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
登记人的电话号码,包括区号:(972)979-5995
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
单位, 每个单位由一个A类普通股、0.0001美元票面价值和一个可赎回认股权证组成 | NFINU | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | ||
类 A普通股,每股面值0.0001美元 | NFIN | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | ||
可赎回 认股权证,每种认股权证可行使一种A类普通股,行使价格为每股11.50美元 | NFINW | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是著名的经验丰富的发行人,按照“证券法”第405条的定义,请用复选标记表示 。是的,☐号码
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明 。是的,☐号码
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交 这类报告的期限较短);(2)在过去90天中一直受到这种申报要求。是的,没有☐
通过检查标记表明 是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据 向条例S-T第405条提交的每个交互数据文件(或较短的时间,登记人被要求提交此类报告),并在过去90天中一直受到这种归档要求的限制。是的,没有☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | 加速 滤波器☐ | 非加速 滤波器 | 小型报告公司 | |||
新兴成长公司 |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记表明 注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,没有☐
注册人在2019年6月30日不是一家上市公司,这是注册人最近一次完成的第二财政季度的最后一个营业日,因此它无法计算在该日由非关联公司持有的投票权和无表决权普通股 的总市场价值。登记单位于2019年7月31日在纳斯达克股票市场开始交易,注册公司A级普通股于2019年8月14日开始在纳斯达克股票市场单独交易。注册人A级普通股截至2019年12月31日的市值为258,510,950美元,按该日A类普通股的收盘价计算,但可被视为注册人的附属公司持有的股份除外。
截至2020年3月10日,注册官拥有A类普通股25,981,000股,每股票面价值0.0001美元,B类普通股6,325,000股,每股0.0001美元。
引用合并的文件
没有。
目录
关于前瞻性声明的警告 | 二 |
部分 i | 1 |
项目 1.业务 | 1 |
项目 1A危险因素 | 5 |
项目 IB未解决的工作人员意见。 | 33 |
项 2.属性。 | 33 |
项目 3.法律程序。 | 33 |
项目 4.矿山安全披露。 | 33 |
第二部分 | 34 |
项目 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券。 | 34 |
项目 6.选定的财务数据。 | 35 |
项目 7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 35 |
项目 7A市场风险的定量和定性披露。 | 39 |
项目 8.财务报表和补充数据。 | 40 |
项目 9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。 | 40 |
项目 9A控制和程序。 | 40 |
项目 9B其他信息。 | 40 |
第三部分 | 41 |
项目 10.董事、执行官员和公司治理 | 41 |
项目 11.行政薪酬 | 46 |
项目 12.某些受益所有人和管理层及相关股东事项的担保所有权。 | 46 |
项目 13.某些关系和相关事务以及董事独立性。 | 48 |
项目 14.主要会计费用和服务。 | 50 |
第一部分 IV | 51 |
项目 15.展品、财务报表附表。 | 51 |
签名 | 53 |
i
关于前瞻性声明的警告
本报告所载声明中的某些 可能构成联邦证券法的“前瞻性陈述”。我们的前瞻性声明包括但不限于关于我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的声明。此外,任何涉及预测、 预测或其他描述未来事件或情况的陈述,包括任何基本假设,都是前瞻性 语句。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预期”、“意图”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应”、“将”和类似的表达式 可以识别前瞻性语句,但是,没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。 前瞻性陈述在本年度10-K表格报告中可能包括,例如,关于以下方面的陈述:
● | 我们选择合适的目标业务的能力; |
● | 我们完成最初业务合并的能力; |
● | 在我们最初的业务合并之后,我们成功地留住或招聘了我们的官员、关键员工或董事,或需要对他们进行变更; |
● | 我们的干事和董事将他们的时间分配给其他业务,并可能与我们的业务发生利益冲突或批准我们最初的业务合并; |
● | 我们的潜在能力,以获得额外的资金,以完成我们的初步业务组合; |
● | 我们的潜在目标业务池; |
● | 我们的人员和董事是否有能力创造一些潜在的投资机会; |
● | 我们的公共证券的潜在流动性和交易; |
● | 我们的证券缺乏市场; |
● | (B)使用信托帐户中未持有的收益(如本报告所述)或我们可从信托帐户余额利息收入中获得的收益; |
● | 不受第三方要求的 信托帐户;或 |
● | 我们的财务业绩。 |
本报告所载的前瞻性声明是基于我们目前对未来事态发展的期望和信念及其对我们的潜在影响。不能保证对我们有影响的未来事态发展将是我们所预期的那些事态发展。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(有些是我们无法控制的) 或其他可能导致实际结果或性能与 表示或暗示的结果或性能大不相同的假设--这些前瞻性陈述。这些风险和不确定因素包括但不限于本年度报告中“风险因素”标题下所述的那些因素。如果出现这些风险或不确定性中的一个或多个, 或我们的任何假设被证明是不正确的,则实际结果在实质上可能与这些前瞻性 语句中预测的结果不同。我们不承担更新或修改任何前瞻性报表的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非根据适用的证券法的要求。
二
部分 i
本报告中提到的“我们”、“我们”或“公司”指的是NetfinAcquipingCorp.,提到 指我们的“管理层”或我们的“管理团队”指我们的高级和董事,而提到 “赞助商”指的是内华达州有限责任公司MVR NetfinLLC。提及我们的“初始股东” 指我们B类普通股(“创建者股份”)的持有人。
项目 1.业务
导言
我们 是一家空白支票公司,于2019年4月24日成立,作为开曼群岛豁免公司成立,目的是与一家或多家企业进行合并、股票交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。 迄今为止,我们既没有从事任何业务,也没有产生任何收入。根据我们的业务活动,该公司是1934年“外汇法”(“外汇法”)所界定的“空壳公司”,因为我们没有业务 和几乎完全由现金构成的名义资产。
2019年8月2日,我们完成了25,300,000股的首次公开发行(“公开发行”),包括由于承销商充分行使超额配股选择权而发行的3,300,000股。每个单位 包括一个A类普通股和一个可赎回的认股权证。每一张认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一种 A类普通股。这些单位以每套10美元的发行价出售,在支出前产生总额为253 000 000美元的 收益。在公开募股完成之前,在2019年4月30日,保荐人获得了6,325,000股创始人股份,以换取25,000美元的资本捐助,即每股0.004美元。2019年6月21日,保荐人将30,000股创始人股份转让给Will O‘Brien,20,000股创始人股份给Martin Jaskel,15,000股创始人股份给Gerry Pascale,每股价格与保荐人最初支付的相同,导致保荐人持有6,260,000股创始人股份。
在完成公开募股的同时,我们完成了总共681 000张认股权证的私人出售,每一笔可行使的认股权证以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,在公开发行时(和/或其遗产规划车辆的一个或多个{Br})以每支认股权证10美元的价格出售,在支出前产生大约6,810,000美元的总收入(“私人安置”)。在私募基金出售的认股权证或私人发行认股权证 与在公开发售中出售的单位所包括的认股权证相同,但只要该等认股权证是由其 初始买家或其获准承让人持有,则(I)该等认股权证不得由公司赎回,(Ii)该等认股权证(包括在行使该等认股权证时可发行的第 A类普通股),除某些有限的例外情况外,不得转让、转让或出售,直至公司完成其初步业务合并后30天,(3)持有人可在无现金的基础上行使这些权利,(4)他们将有权获得登记权利。
在公开募股和私人安置结束后,253,000,000美元存入了大陆股票转让信托公司作为托管人的信托账户(“信托帐户”)。除非信托帐户内持有的 资金所赚取的利息可交予公司缴税(如有的话),否则信托帐户 所持有的资金将在(I)公司的初步业务合并完成后,(Ii)如我们不能在2021年2月2日前完成最初的业务合并,则赎回我们的公共股份,但须符合适用法律的规定,或(Iii)就与股东 表决有关而妥为提交的公司公众股份赎回,以修订公司经修订及重述的章程大纲及章程细则,以修改公司 义务的实质内容或时间,以就与初始业务合并有关的公司股份的赎回作出规定,或如公司在2021年2月2日前尚未完成初始业务合并,则须赎回该公司100%的公众股份。在信托帐户中持有的收益 将只投资于期限为185天或以下的美国政府国债,或投资于符合“投资公司法”第2a至第7条规定的某些条件的货币市场基金,后者只投资于美国政府的直接国债。存入信托账户的收益可能会受到公司债权人(如果有的话)的索赔要求的制约,这些债权可以优先于其公共股东的债权。
1
在支付了承销折扣和佣金(不包括8 855 000美元的承销折扣和佣金,一旦完成我们的初步业务合并后将支付的部分)和大约750 000美元与公开募股有关的费用后,约有1 000 000美元的公开发行和私人安置的净收益没有存入信托帐户,而是由我们留存作周转资本用途。存入信托帐户的净收益 仍存放在赚取利息的信托账户中。截至2019年12月31日,信托账户中持有的投资和现金约为2.551亿美元,可用于周转资金的信托账户外的现金约为721 000美元。截至2019年12月31日,没有一笔资金从信托账户中提取,用于支付公司的周转费用。
实现我们最初的业务合并
一般
我们目前没有、也不会无限期地从事任何行动。我们打算使用信托帐户中持有的现金、我们的股本、债务或其中的一种组合来实现我们最初的业务合并,作为我们最初的业务组合中要支付的代价 。我们可能寻求完成与一家公司或企业的初步业务合并,该公司或企业可能在财务上不稳定,或处于其发展或成长的早期阶段,这将使我们面临这些公司和企业所固有的众多风险。
如果我们最初的业务组合是为使用股本或债务证券而支付的,或者信托帐户中释放的所有资金不是用于支付与我们最初业务合并有关的代价,或者用于赎回我们A类普通股,我们可以将信托账户中释放给我们的现金余额用于一般公司的目的,包括维持或扩大邮政交易公司的业务,支付因完成我们最初的业务组合而产生的本金或利息,为购买其他公司或运作 资本提供资金。
目标业务的选择
我们 没有选择任何特定的业务组合目标。虽然我们可能在任何 行业追求一个初步的商业合并目标,但我们打算把我们的重点放在金融科技行业的公司上。因此,投资者没有目前的基础来评估我们最终可能与之完成初步业务合并的目标业务的可能优点或风险。 虽然我们的管理层将评估与我们可能合并的某一特定目标业务的固有风险,但我们不能向 you保证,这一评估将导致我们识别目标企业可能遇到的所有风险。此外,有些 风险可能超出我们的控制范围,这意味着我们无法控制或减少这些风险对目标业务产生不利影响的可能性。
“纳斯达克资本市场”(“纳斯达克”)规则要求,我们必须完成一个或多个企业组合,在我们与我们最初的业务合并签署一项与 有关的确定协议时,必须完成一个或多个企业组合,其总价值至少为信托账户中资产价值的80%(不包括递延承保佣金和信托账户利息应付税款)。我们的董事会将对我们最初的业务合并的公平市场价值作出决定。如果我们的董事会不能独立决定我们最初业务合并的公平市场价值(包括在财务顾问的协助下),我们将从作为FINRA成员的独立投资银行公司或独立会计师事务所获得对这些标准的满意程度的意见。虽然我们认为我们的董事会不太可能独立确定我们最初业务合并的公平市场价值,但如果它对某一特定目标的业务不那么熟悉或经验较少,或者对目标资产或前景的价值有很大的不确定性,它可能无法这样做。
我们预计将构建我们最初的业务组合,以便我们的公开股东持有股份的后交易公司将拥有或获得目标业务的股权或资产的100%。但是,我们可以组织我们最初的业务组合,使邮政交易公司拥有或收购目标业务的这些权益或资产的100%以下,以实现目标管理团队或股东的某些目标或其他原因,但只有在邮政交易公司拥有或收购目标公司50%或50%以上的未付 投票权证券或以其他方式获得该目标的控制权,才能根据经修正的1940年“投资公司法”要求 登记为投资公司,或者“投资公司法”。即使是 ,如果邮政交易公司拥有或获得目标的50%或50%以上的有表决权证券,我们的股东在 业务合并之前也可以集体拥有该后交易公司的少数股权,这取决于将 归属于目标和我们在业务合并中的估值。例如,我们可以进行一项交易,在这一交易中,我们发行大量的新股,以换取目标的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得一个100%控制目标的 兴趣。然而,由于发行了大量的新股,在我们最初的业务合并之前,我们的股东可能在我们最初的业务合并之后,拥有的流通股不到我们的多数股份。如果目标企业的权益或资产少于100%是由 POST交易公司拥有或收购的, 在纳斯达克80%的净资产测试中,这类业务中拥有或收购的部分将考虑到 。如果业务组合涉及多个目标业务,则 80%的净资产测试将基于所有事务的总价值。
2
在评估一项潜在的目标业务时,我们期望进行一次彻底的尽职审查,其中可能包括与现任管理层和雇员的会议、文件审查、对客户和供应商的面谈、对设施的检查(视情况而定),以及对将提供给我们的财务、业务、法律和其他信息的审查。如果我们决定向前推进一个特定的目标,我们将继续构建和协商业务 组合事务的条款。
选择和评估目标业务以及构造和完成初始业务组合所需的 时间以及与此过程相关的 成本目前无法确定。与我们最初的业务组合 未完成的潜在目标业务的确定、评估和谈判有关的任何费用,都将导致我们蒙受损失,并将减少我们可用于完成另一项业务 组合的资金。本公司将不向我们的管理团队成员或他们各自的附属公司支付任何咨询费,因为他们为我们最初的业务组合提供了服务或与之相关。
完成我们最初的业务合并后,公共股东的赎回权
我们将向我们的公众股东提供机会,在我们的初始业务合并完成后,以每股价格赎回他们的全部或部分A类普通股,以现金支付,数额等于在完成初始业务合并前两个工作日计算的信托账户中存入 的总金额,包括在信托账户中持有的资金所赚取的 利息,而以前未向我们发放税款,除以当时已发行的公共股份的数量,但须受某些限制。我们的保荐人、高级人员和董事已与我们签订了一份合同,根据该协议,他们同意放弃对其创立者股份、私人 配售股和他们在完成我们最初的业务合并时可能持有的任何公开股份的赎回权。
按照投标报价规则进行赎回行为
如果 我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的投标报价规则进行赎回,我们将根据我们修订和重新声明的章程大纲和章程:(A)根据规范发行人投标要约的“交易所法”第13e-4条和条例14E进行赎回;和(B)在完成我们最初的业务合并之前,向证券交易委员会提交投标报价文件,其中载有与“交易所法”第14A条所要求的关于初始业务合并和赎回权的基本相同的财务和其他信息,该条例规定了委托书的征求。
将我们最初业务合并的 提交给股东投票
在我们寻求股东批准我们最初的业务组合的情况下,我们将分发代理材料,并在完成初始业务 合并后向我们的公共股东提供上述赎回权。
如果 我们寻求股东的批准,我们将完成我们最初的业务合并,但我们必须根据开曼群岛法律获得一项普通决议,该决议要求出席公司股东大会并在股东大会上投票的多数股东投赞成票。如果有权在会议上投票的已发行和流通股的过半数持有人亲自或由代理人代表出席会议,则会议的法定人数即为出席会议的法定人数。我们的初始股东将考虑到这一法定人数,根据这封信的协议,我们的发起人、高级官员和董事已同意投票表决他们的创始人股份、私募股权和在公开发行期间或之后购买的任何公开股份(包括公开市场和私下谈判的 交易),以支持我们最初的业务合并。每一公共股东可选择赎回其公开股份,不论其是否投票赞成或反对拟议的交易,也不论他们是否是为批准拟议交易而举行的股东大会的记录日期。我们修订和重申的公司章程和章程规定,任何此类股东大会应至少提前五天通知。
3
如果 我们寻求股东批准我们最初的业务组合,并且我们没有根据投标规则对我们最初的 业务合并进行赎回,我们的发起人、初始股东、董事、高级人员、顾问或他们的附属公司可以在我们最初的业务合并完成之前或之后在私下谈判交易或公开市场购买股份或公开认股权证。我们的初始股东、董事、高级人员、顾问或其附属公司在此类交易中可以购买的股份数量没有限制,但须遵守适用的法律 和Nasdaq规则。然而,它们目前没有从事此类交易的承诺、计划或意图,也没有为任何此类交易制定任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买股票或公开的 认股权证。如果他们从事这类交易,当他们拥有未向卖方披露的任何非公开资料或根据“交换法”M条例所禁止的任何非公开资料时,他们将不会进行任何此种购买。
如果我们的发起人、董事、高级人员、顾问或其联营公司从已经选择行使赎回权的公众股东那里购买私下谈判交易的股份,这种出售股东必须撤销以前的选举,以赎回他们的股份。我们目前预计,这种购买,如果有的话,将构成根据“外汇法”的投标报价规则或根据“外汇法;”进行的私人交易,但是,如果购买者在任何这类采购时确定这些采购受这些规则的约束,则买方将遵守这些规则。
任何这类股票购买的目的可能是:(I)投票赞成这种合并,从而增加 获得该企业合并股东批准的可能性;或(Ii)满足协议 中的一个结束条件,其目标是要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金,如果这样的要求似乎不会得到满足的话。任何这类购买公开认股权证 的目的可能是减少尚未执行的公共授权令的数量,或就提交给保证人 以供批准的任何与我们最初的业务合并有关的事项,对这类授权书进行表决。任何这样的购买我们的证券可能导致完成我们的初步业务组合,否则可能是不可能的。此外,如果进行这种购买,我们的A类普通股或公共认股权证的公开 “浮动”可能会减少,我们的 证券的实益持有者的数目可能会减少,这可能使我们的证券在国家证券交易所维持或获得报价、上市或交易的困难。
如果我们寻求股东批准,在完成我们最初的业务合并后限制 的赎回权
尽管有上述赎回权,但如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,并且我们没有按照投标报价规则就我们的业务合并进行赎回,我们经修订和重述的备忘录和章程规定,公共股东、该股东的任何附属公司或 该股东与其共同行动的任何其他人或作为“集团”行事的任何其他人(如“交易法”第13条所界定),将限制 赎回其在公开发行中出售的股份总数的20%以上。我们认为,上述限制将阻止股东积累大量股份,这些股东随后企图利用他们赎回股票的能力迫使我们或我们的管理层以比当时市价或其他不受欢迎的条件更高的价格购买他们的股份。如果没有这项规定,持有公开发行股份总额20%以上的公共股东 可能威胁对企业合并行使其赎回权,如果这种股东的股份不是由我们或我们的管理层以高于当时的 市场价格或其他不受欢迎的条件购买的。通过限制股东赎回在公开发行中出售的股份 不超过20%的能力,我们相信,我们将限制一小部分股东不合理地试图阻止我们完成业务合并的能力,特别是在与 要求的目标业务合并有关的情况下,作为我们拥有最低净值或一定数量现金的结束条件。不过, 我们不会限制股东投票表决其所有股份(包括持有公开发行股份20%以上的股东所持有的所有股份)的能力,也不会限制我们的初始业务组合的投票权。
4
在没有初始业务合并的情况下赎回公共股份和清算
我们修改和重新声明的备忘录和章程规定,我们将在2021年2月2日之前完成我们最初的业务合并。如果我们无法在这18个月期间内完成我们最初的业务合并,我们将:(1) 停止除清盘外的所有业务;(Ii)在此之后尽可能迅速但不超过10天,以每股价格赎回以现金支付的公开股份,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以及以前未退还给我们的利息(减去应付的 税和支付解散费用的利息不超过100,000美元),除以当时已发行的公开股份的数目外,赎回将完全消灭公共股东作为股东的权利(如果有的话,包括接受进一步清算分配的权利),和(3)在赎回之后尽可能迅速,但须经我们剩余股东和董事会的批准,清算和解散,但在涉及 (Ii)和(Iii)条款的情况下,我们应履行开曼群岛法律规定的义务,规定债权人的债权,在所有情况下均须遵守适用法律的其他要求。对于我们的认股权证,如果我们不能在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并,就不会有赎回权或清算分配。
竞争
在为我们最初的业务组合确定、评估和选择目标业务时,我们可能会遇到与我们的业务目标类似的其他实体的竞争,包括其他特殊目的收购公司、私人股本集团和杠杆收购基金、上市公司和寻求战略收购的经营企业。这些实体中有许多是建立良好的,有广泛的经验,直接或通过附属公司确定和实施企业合并。此外,这些竞争对手中有许多拥有与我们相似或更多的财政、技术、人力和其他资源。我们获得更大目标业务的能力将受到我们现有财政资源的限制。这种固有的限制使其他 在追求收购目标业务方面具有优势。此外,我们为行使赎回权的 公众股东支付现金的义务,可能会减少我们最初合并业务的可用资源 和我们尚未发行的认股权证,以及它们可能代表的未来稀释,但某些目标 业务可能并不看好。这两种因素中的任何一种都可能使我们在成功地谈判初始业务 组合方面处于竞争劣势。
员工
我们目前有三名军官:里克·毛雷尔、格里·帕斯卡尔和马拉特·罗森伯格。这些人没有义务把任何具体的小时用于我们的事务,但他们打算把他们认为必要的时间尽可能多地用于我们的事务,直到我们完成我们最初的业务合并。他们在任何一段时间内所花费的时间将根据是否为我们的初始业务组合选择了目标业务和我们所处业务组合 流程的阶段而有所不同。我们不打算在我们最初的业务合并完成之前有任何全职员工。
可用 信息
我们必须定期向证券交易委员会提交关于表10-K的年度报告和10-Q表的季度报告,并要求 在当前的表格8-K中披露某些重大事件(例如公司控制权的变化、收购或处置大量资产,而不是在正常业务和破产过程中)。证交会维持一个 互联网网站,其中包含报告、代理和信息陈述以及与证券交易委员会以电子方式提交 的发行人有关的其他信息。证券交易委员会的互联网网站位于http://www.sec.gov.此外,本公司将在公园大道9号公园大道445号提供这些文件的副本,不收取费用。TH纽约,纽约,10022 或电话(972-979-5995).
项目 1A危险因素
对我们证券的投资涉及高度的风险。在决定投资我们的证券之前,您应仔细考虑以下所述的所有风险,以及本年度10-K表、与我们首次公开募股相关的招股说明书和登记声明中所载的其他信息。如果发生下列任何事件,则可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。在这种情况下, 我们的证券的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
我们 是一家空白支票公司,没有经营历史和收入,而且您没有任何基础来评估我们的能力,以实现我们的业务目标。
我们 是一家根据开曼群岛法律注册的空白支票公司,没有任何经营结果。由于我们缺乏操作 历史记录,因此您没有依据来评估我们实现业务目标的能力,即完成初始业务 组合的能力。我们与任何可能的目标业务没有任何计划、安排或谅解,可能无法完成我们最初的业务合并。如果我们未能完成我们最初的业务合并,我们将永远不会产生任何经营收入。
5
我们的公众股东可能没有机会就我们提议的初步业务合并进行表决,即使我们进行了 a表决,我们的创始人股份的持有人也将参加这样的投票,这意味着我们可以完成我们最初的业务组合 ,尽管我们的大多数公共股东不支持这样的合并。
我们可以选择不举行股东投票批准我们的初始业务合并,除非根据适用的法律或证券交易所上市要求,企业合并需要股东 批准。在这种情况下,我们是否将要求股东批准拟议的商业合并,或允许股东以投标方式向我们出售股份,完全由我们自行决定,并将根据各种因素作出决定,例如交易的时间安排,以及交易的条款是否会要求我们获得股东的批准。即使我们寻求股东 批准,我们的创建者股份持有人也将参与对此类批准的表决。因此,我们可以完成我们最初的 业务合并,即使持有我们大多数普通股的人不赞成我们完成的业务合并。
您的 唯一的机会,以影响投资决定的潜在商业组合将限于行使 您的权利赎回您的股票从我们现金。
在您投资我们的时候,您将没有机会评估我们最初的业务组合的具体优点或风险。由于我们的董事会可以在不征求股东同意的情况下完成企业合并,除非我们寻求股东 投票,否则公众股东不得就该企业合并进行表决。因此,您唯一有机会影响我们最初业务合并的投资决定的唯一机会可能是 在我们的投标文件 规定的时间内(至少20个工作日)内行使您的赎回权,该文件已邮寄给我们的公共股东,在该文件中我们描述了我们最初的业务组合。
如果 我们寻求股东批准我们最初的业务合并,我们的初始股东和管理团队已经同意 投票支持这种初始业务合并,而不管我们的公众股东如何投票。
在公开发行完成后,我们的初始股东立即拥有我们已发行普通股的20%,不包括私募股的私募股权。我们的初始股东和管理团队也可以从 在我们最初的业务合并之前,不时购买A类普通股。我们修订和重申的备忘录和公司章程规定,如果我们寻求股东批准最初的企业合并,如果我们根据开曼群岛法律获得一项普通决议,这种初步业务合并将得到批准,该决议要求出席公司大会并在股东大会上投票的多数股东,包括创始人股份,投赞成票。作为一种结果,除了我们的初始股东的创始人股份和私人配售股之外,我们还需要在公开发行的25,300,000股中,有9,147,001股或36.2%的股份被投票赞成最初的业务合并,以使我们的初始业务组合获得批准(假设所有的流通股都被投票通过)。因此,如果我们寻求股东 批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队同意投票支持 我们的初始业务组合,这将增加我们将得到一个普通决议的可能性,作为这种初始业务合并的必要的 股东批准。
公众股东赎回股票换现金的能力可能使我们的财务状况对潜在的企业合并目标没有吸引力,这可能使我们难以与目标企业进行合并。
我们 可能寻求与一个可能的目标签订企业合并交易协议,该协议要求有一个最低净值或一定数量的现金作为结束条件 。如果太多的公众股东行使赎回权, 我们将无法满足这样的结束条件,因此无法进行合并。在任何情况下,我们都不会赎回我们的公开股份,其数额将使我们的有形资产净额在完成我们最初的业务合并和支付递延承销商佣金 (以便我们不受SEC的“便士股”规则)或任何可能包含在我们最初业务合并协议中的更大的有形资产或现金要求 时低于5,000,001美元。因此,如果接受所有适当提交的 赎回请求将使我们的有形资产净额在完成我们最初的业务合并 或满足上述结束条件所需的更大数额时少于5,000,001美元,我们将不着手进行这种赎回 和相关的业务合并,而是可以寻找另一种业务组合。预期的目标将 意识到这些风险,因此,可能不愿意与我们进行业务合并交易。
6
我们的公众股东对大量股份行使赎回权的能力可能不允许我们完成最理想的业务合并或优化我们的资本结构。
当我们就我们最初的业务组合达成协议时,我们将不知道有多少股东可以行使他们的赎回权,因此需要根据我们对提交赎回的股份 数量的期望来安排交易。如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托帐户中的一部分现金 支付购买价款,或者要求我们在结帐时拥有最低金额的现金,我们将需要在信托帐户中保留 一部分现金以满足这些要求,或者安排第三方融资。此外,如果提交赎回的股份数量比我们最初预期的要多,我们可能需要重组交易,以便在信托账户中保留更多的现金,或安排第三方融资。筹集额外的第三方融资可能涉及稀释资产发行或负债高于理想水平。此外,如果B类普通股的反稀释规定导致A类普通股在我们进行初始业务合并时转换为B类普通股时,发行的比例大于1:1,则这种稀释将增加。此外,支付给承销商的递延承销佣金的数额将不因与初始业务合并有关的任何赎回股份而调整。我们将分配给适当行使赎回权的股东的每股金额不会被延迟承销佣金 和赎回后减少。, 以信托形式持有的款项将继续反映我们支付整个递延承销 佣金的义务。上述考虑可能会限制我们完成最理想的业务合并或优化我们的资本结构的能力。
我们的公共股东对大量股票行使赎回权的能力可能会增加我们最初业务合并失败的可能性,而你必须等待清算才能赎回你的股份。
如果 我们的业务合并协议要求我们使用信任帐户中的一部分现金支付购买价款,或者 要求我们在结束时拥有最低金额的现金,则我们最初的业务组合失败的可能性增加了。如果我们最初的业务组合不成功,在我们清算信托帐户之前,您将不会收到您的信托帐户按比例计算的部分 。如果您需要即时流动资金,您可以尝试在 公开市场上出售您的股票;但是,在这种情况下,我们的股票可能比信托帐户中的每股按比例折价交易。在 任何一种情况下,您的投资都可能遭受重大损失,或者在我们清算之前,您可能会失去与我们的 赎回有关的预期资金的利益,或者您能够在公开市场上出售您的股票。
要求我们在2021年2月2日前完成我们的初步业务合并,这可能会使潜在的目标企业在谈判一项业务合并时使 超过我们,并可能限制我们对潜在业务 合并目标进行尽职调查的时间,特别是在我们接近解散最后期限的时候,这可能会损害我们完成我们的 初始业务合并的能力,其条件将对我们的股东产生价值。
任何与我们就企业合并进行谈判的潜在目标业务都应意识到,我们必须在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并。因此,这样的目标业务可能会在协商 业务合并时对我们产生影响,因为我们知道,如果我们不完成与特定目标业务的初始业务组合,则 我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务组合。随着 接近上述时间框架,这种风险将增加。此外,我们可能有有限的时间进行尽职调查,并可能进入我们最初的业务合并,条件是我们会拒绝进行更全面的调查。
7
我们可能无法在2021年2月2日前完成我们的初步业务合并,在这种情况下,我们将停止所有业务 ,除非是为了结束和我们将赎回我们的公共股份和清算。
我们可能无法找到合适的目标业务,并在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并。我们的能力 完成我们的初步业务组合可能受到不利影响的一般市场条件,波动的资本 和债务市场和其他风险在这里描述。如果我们还没有在这段时间内完成我们最初的业务合并,我们将:(1)停止所有业务,但为了清盘的目的除外,(Ii)在此之后尽可能迅速,但不超过 十个工作日,以每股价格赎回以现金支付的公共股份,相当于当时存入信托账户的 总额,包括信托账户中所持有的资金所赚取的利息,而以前未向我们发放的利息(减去应付税款和支付解散费用的利息不超过100,000美元),除以当时 已发行的公共股份的数目,这种赎回将完全消灭公共股东作为股东的权利(如果有的话,包括获得进一步清算分配的权利)和(Iii)在这种赎回之后尽可能迅速地进行清算, 须经我们的剩余股东和我们的董事会批准,清算和解散,但须符合开曼群岛法律规定的我们根据开曼群岛法律对债权人的债权作出规定的义务,并在所有情况下均须遵守适用法律的其他要求。
如果我们寻求股东对我们最初的业务组合的批准,我们的初始股东、董事、执行官员、顾问 及其附属公司可以选择从公众股东那里购买股份或公开认股权证,这可能会影响对 提议的企业合并的表决,并减少我们A类普通股的公开“浮动”。
如果 我们寻求股东批准我们最初的业务合并,并且我们没有根据投标规则对我们最初的业务合并进行赎回,我们的发起人、董事、高级人员、顾问或他们的附属公司可以在我们的初始业务合并完成之前或之后在私下谈判交易或公开市场购买 股份或公开认股权证,尽管他们没有义务这样做。没有限制股票 我们的初始股东、董事、高级人员、顾问或其附属公司在此类交易中可以购买的股份数量,但须遵守适用的法律和纳斯达克规则。然而,它们目前没有从事这类交易的承诺、计划或意图,也没有为任何此类交易制定任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的股份或公开认股权证。这种购买可能包括合同承认这种 股东虽然仍然是我们股份的记录持有人,但不再是我们股份的实益所有人,因此同意不行使其赎回权。
如果我们的发起人、董事、执行官员、顾问或其联营公司从已经选择行使赎回权的公众股东那里购买私下谈判的 交易中的股份,这种出售股东 必须撤销他们以前的选举以赎回他们的股份。任何这类股票购买的目的都可能是为了投票支持该企业合并,从而增加获得该企业合并的股东批准 的可能性,或满足与目标达成的一项结束条件,该目标要求我们在我们最初的业务组合结束时拥有最低的 净值或一定数额的现金,如果这种要求看来是不符合的话。任何这类购买公共认股权证的目的可以是减少尚未执行的公共认股权证的数目,或就提交担保书人批准的与我们最初的业务合并有关的任何事项投这种认股权证票。任何这样的购买我们的证券可能会导致我们的初步业务组合的完成,而 在其他情况下可能是不可能的。任何此类采购都将根据“交易所法”第13节和第16节提出报告,但须符合这种报告要求。
此外,如果进行这种购买,我们A类普通股或公共认股权证的公开“浮动”和我国证券受益持有人的 数目可能会减少,可能使我们的证券在国家证券交易所上获得或维持报价、 上市或交易变得困难。
如果股东未收到通知,表示愿意赎回与我们最初的业务合并有关的公开股份,或未遵守投标其股份的程序,则不得赎回这些股份。
我们 将遵守代理规则或投标报价规则,如果适用,当进行赎回与我们最初的 业务组合。尽管我们遵守这些规则,但如果股东没有收到我们的委托书材料或投标报价文件(视情况而定),该股东可能不会意识到赎回其股份的机会。此外,我们将酌情向我们的公开股份持有人提供与我们的初步业务合并有关的委托书材料或投标报价文件,说明为有效投标或提交公开股份供赎回而必须遵守的各种程序。例如,我们打算要求我们的公共股东寻求行使他们的赎回权, 无论他们是记录持有人还是以“街头名称”持有他们的股份,在持有人的选择下,要么向我们的转让代理人交付 他们的股票,要么在代理材料或投标报价文件规定的日期(视情况而定)之前以电子方式将他们的股份交付给我们的转让代理。在代理材料的情况下,此日期可能在对批准初始业务合并的提案进行表决之前的两个工作日内增加到 。此外,如果我们在股东投票中进行 赎回,我们打算要求寻求赎回其公开 股份的公共股东也在投票前两个工作日向我们的转让代理人提出赎回的书面请求,其中包括这些股份的实益所有人的 姓名。如果股东不遵守在委托书或招标材料中披露的上述或任何其他 程序,则不得赎回其股份。
8
除非在某些有限的情况下,否则您在信托帐户的资金中没有任何权益。因此, 要清算您的投资,您可能被迫出售您的公开股份或认股权证,潜在的亏本。
我们的公众股东只有在下列情况发生时才有权从信托帐户收到资金:(I)我们完成了一项初步的业务合并,然后只有与该股东适当选择赎回的A类普通股有关,但须符合本文所述的限制,(Ii)以股东表决方式妥为提交的任何公用股份的赎回,以修订我们经修订及重述的公司章程大纲及章程细则,以修改我们在2021年2月2日前完成首次业务合并所涉及的公共股份的实质或我们的责任的时间安排,或如我们未能在2021年2月2日或之前完成我们的初步业务合并,则赎回我们的公开股份100%;及(Iii)如我们不能在2021年2月2日前完成首次业务合并,则须符合适用的 法及本条例所述者,则须赎回我们的公众股份;及(Iii)如我们不能在2021年2月2日前完成首次业务合并,则赎回我们的公众股份。在任何其他情况下,公共股东在信托帐户中都没有任何权利或利益。持有认股权证的人将无权获得信托账户中有关 认股权证的收益。因此,为了清算您的投资,您可能被迫出售您的公开股份或认股权证,可能是 a亏损。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所的交易中除名,这可能会限制投资者在我们的证券上进行交易的能力,并使我们受到更多的交易限制。
我们的A类普通股和认股权证在纳斯达克上市。我们不能保证,我们的证券将继续在纳斯达克上市,或在我们最初的业务合并之前。为了在我们最初的业务合并之前继续在纳斯达克上市,我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。一般而言,我们每年必须举行股东周年会议,并维持股东权益(一般为2,500,000元)及最少持有我们证券的人数(一般为300人)。此外,关于 我们最初的业务组合,我们将被要求证明遵守纳斯达克的初始上市要求,即比纳斯达克的持续上市要求更严格的要求,以便继续维持我们的 证券在纳斯达克的上市。例如,一般情况下,我们的股价至少是每股4.00美元,而我们的股东 股份一般至少需要500万美元。我们不能向你保证,我们届时将能够满足最初的 清单要求。
如果纳斯达克将我们的证券从其交易所的交易中除名,而我们又不能在另一家国家证券交易所上市,我们预计我们的证券可以在场外市场上报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的重大不利后果,包括:
● | 我们证券的市场报价有限; |
● | 降低我们证券的流动性; |
● | 确定我们的A类普通股是一种“便士股”, 将要求我们A类普通股的经纪人遵守更严格的 规则,并可能导致二级交易中交易活动减少。证券市场; |
● | 有限数量的新闻和分析师报道;以及 |
● | a 降低了在 未来发行额外证券或获得额外融资的能力。 |
9
1996年的“国家证券市场改进法”是一项联邦法规,它阻止或抢先各州管理某些证券的销售,这些证券被称为“覆盖证券”。我们的A类普通股和认股权证在纳斯达克上市,因此是“有担保证券”。虽然各州被排除在规定出售我们的证券的 之外,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下对公司进行调查,如果发现有欺诈行为,则各州可以在特定案件中管制或禁止出售有担保证券 。虽然我们不知道有一个国家利用这些权力禁止或限制出售除爱达荷州以外的空白支票公司发行的证券 ,但某些州证券监管机构对空白支票公司 持不利态度,可能会使用这些权力,或威胁使用这些权力,以妨碍在其州出售空白支票公司 的证券。此外,如果我们不再在纳斯达克上市,我们的证券就不会被覆盖,我们将受到我们提供证券的每个州的监管。
您将无权获得通常为许多其他空白支票公司的投资者提供的保护。
由于公开发行和私人安置的净收益用于完成初始业务组合 与尚未选定的目标业务,根据美国证券法,我们可被视为“空白支票”公司。然而,由于我们的有形资产净额超过5,000,000美元,并且提交了一份关于 8-K表的当前报告,包括一份证明这一事实的已审计资产负债表,因此我们不受证券交易委员会颁布的保护空白支票公司中 投资者的规则的约束,如规则419。因此,投资者将得不到这些规则的好处或保护。除其他外,这意味着我们将有更长的时间来完成我们的业务合并 比公司服从规则419。此外,如果公开募股受到第419条的约束,该规则将禁止 向我们发放信托账户中持有的资金所赚取的任何利息,除非和直到信托账户中的资金在我们完成初步业务合并后向我们发放。
如果 我们寻求股东对我们最初的业务组合的批准,并且我们不按照收购要约 规则进行赎回,而且如果您或“一组”股东被视为持有我们A类普通股的20%以上,则 您将失去赎回超过我们A级普通股20%以上股份的能力。
如果 我们寻求股东对我们最初的业务组合的批准,并且我们没有按照投标规则对我们最初的 业务合并进行赎回,我们经修订和重述的备忘录和公司章程规定,公共股东、该股东的任何附属机构或该股东与其协同行动的任何其他人或作为一个“集团”(“交易法”第13条所界定),不得就公开发行中出售的股份的20%以上寻求赎回权,我们称之为“超额 份额”。然而,我们不会限制股东投票支持或反对我们最初的业务组合的所有股份(包括超额的 股份)的能力。你不能赎回多余的股份将减少你对我们完成最初业务合并的能力的影响,如果 你在公开市场交易中出售多余的股份,你在我们的投资上会遭受重大损失。此外,如果我们完成我们最初的业务组合,您将不会收到有关 超额股份的赎回分配。因此,你将继续持有超过20%的股份,并且为了处置这些股份,你必须在公开市场交易中出售你的股票,可能会亏本出售 。
由于我们有限的资源和对企业合并机会的激烈竞争, us可能更难完成我们最初的业务合并。如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公共股东 可能只收到他们在信托帐户中按比例分配给公共股东的部分资金, ,我们的认股权证将毫无价值。
我们预期会遇到与我们的业务目标类似的其他实体的激烈竞争,包括私人投资者 (可能是个人或投资伙伴)、其他空白支票公司和国内和国际其他实体竞争我们打算收购的企业类型。这些个人和实体中的许多人和实体都是老实人,在查明和直接或间接地收购在各行业经营或向各行业提供 服务的公司方面具有广泛的经验。这些竞争对手中有许多拥有比我们更多的技术、人力和其他资源或更多的当地工业知识,与许多这些竞争对手相比,我们的财政资源将相对有限。 虽然我们相信有许多目标企业可以通过公开募捐和私人安置的净收益获得,但我们在收购某些目标业务方面的竞争能力将受到我们现有财政资源的限制。这种固有的竞争限制使其他人在追求某些目标企业的收购方面具有优势。此外,我们有义务在我们最初的业务合并时,结合股东投票,或通过投标 要约,向我们的公开股份持有人提供赎回其股票以换取现金的权利。目标公司将意识到这可能会减少我们可用于我们最初业务合并的资源。 任何这些义务都可能使我们在成功谈判合并业务方面处于竞争劣势。如果我们 无法完成我们最初的业务组合, 我们的公众股东只能在信托账户中按比例获得可分配给公众股东的 基金,而我们的认股权证将毫无价值。
10
如果未存入信托帐户的公开募股和私人安置的净收益不足以使 us至少在2021年2月2日之前运作,它可能限制可用于我们寻找目标业务或 业务的资金,并完成我们最初的业务合并,我们将依靠我们的赞助者或管理团队的贷款来资助 我们的搜索和完成我们最初的业务合并。
在公开募捐的净收益中,最初只向我们提供了大约1 000 000美元的信托帐户以外的资金,以满足我们的周转资金需求。我们相信信托帐户以外的资金将足以使我们至少在2021年2月2日之前运作,然而,我们不能保证我们的估计是准确的。在可供我们使用的 资金中,我们可以使用可用资金的一部分向顾问支付费用,以协助我们为目标企业寻找 。我们也可以使用一部分资金作为首付款,或者资助“禁止商店”条款 (意向书或合并协议中的一项规定,目的是防止目标企业“购物”,以便与其他公司或投资者以更有利于这些目标业务的条件进行交易),尽管我们目前没有这样做的打算。如果我们签订了意向书或合并协议,我们支付了从目标企业获得独家待遇的权利,并随后被要求没收 这类资金(无论是由于我们的违反或其他原因),我们可能没有足够的资金继续寻找或对目标业务进行尽职调查。
如果要求我们寻求更多的资本,我们将需要从我们的发起人、管理团队或其他第三方那里借入资金来运作,或者可能被迫进行清算。在这种情况下,我们的赞助者、我们管理小组的成员及其任何附属机构都没有义务向我们预支资金。任何这类预付款只会从 信托帐户以外的资金中偿还,或在我们完成最初的业务合并后从发放给我们的资金中偿还。这类贷款最多可达1,500,000美元,可转换为后企业合并实体的私人配售单位,按贷款人选择的每单位10美元的价格兑换。这些单位将与私人安置单位相同。在完成我们最初的 业务合并之前,我们不期望从我们的担保人或我们的赞助者的附属机构以外的其他各方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意贷款这些资金,并放弃寻求在我们的信托帐户中使用 资金的任何和所有权利。如果我们无法完成最初的业务合并,因为我们没有足够的 资金可供我们使用,我们将被迫停止运作和清算信托帐户。因此,在我们赎回我们的公开股份时,我们的公共股东 估计只能得到每股10.00美元,而我们的认股权证将毫无价值。
在我们完成最初的业务合并后,我们可能需要承担可能对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响的减值或其他费用,这可能会导致您损失部分或全部投资。
即使是 ,如果我们对我们合并的一项目标业务进行尽职调查,我们也不能向你保证,这项调查将查明某一特定目标业务内可能存在的所有重大问题,有可能通过惯常的尽职调查来发现所有的材料 问题,或者不会出现目标业务以外和我们控制范围以外的因素。由于这些因素,我们可能被迫以后减记或注销资产,重组我们的 业务,或招致可能导致报告损失的减值或其他费用。即使我们的尽职调查成功地确定了某些风险,也可能会出现意外风险,而以前已知的风险也可能以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些费用可能是非现金项目,不会对我们的流动性产生直接影响, 事实上,我们报告这种性质的费用可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能导致我们违反净值或其他契约,这些契约可能是由于我们承担目标企业预先存在的债务,或由于我们获得债务融资而部分融资于最初的 企业合并或其后。因此,任何选择在企业合并后保留股东的股东都可能受到其证券价值下降的影响。除非这些股东能够成功地声称,减持是由于我们的高级人员或董事违反了对他们承担的照顾责任或其他信托义务,或者他们能够根据委托书招标或投标提供材料的证券 法,成功地提出私人索赔,否则这些股东不太可能得到价值上的补救。, 在适用情况下,有关业务合并包含可起诉的 重大错报或重大遗漏。
11
如果第三方对我们提出索赔,则信托帐户中的收益可以减少,股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。
我们将资金存入信托账户并不能保护这些资金免受第三方对我们的索赔。虽然我们将设法使所有供应商、服务提供者、可能的目标企业和其他与我们有业务往来的实体执行协议 ,但我们放弃信托账户中任何种类的权利、所有权、利息或索赔,以使我们的公众股东受益,但这些当事方不得执行此类协议,或即使它们执行此类协议,也不得阻止 向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱骗、违反信托责任或其他类似债权,以及质疑豁免的可强制执行性的索赔,在每一种情况下,为了使 在对我们的资产,包括在信托帐户中持有的资金的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝执行一项协议,放弃对信托帐户中的款项的索赔,我们的管理层将考虑我们是否有合理的竞争选择,只有在管理层认为在这种情况下这种第三方的参与将符合公司的最大利益时,我们才会与该第三方达成协议。我们独立注册的公共会计师事务所Marcum LLP和公开募股的承销商将不执行与我们免除对信托帐户中的资金的这种索赔的协议。
我们可能聘请拒绝执行放弃的第三方的例子 包括聘请第三方 顾问,其特殊专长或技能被管理层认为大大优于同意执行放弃的其他顾问 ,或在管理层找不到愿意执行放弃的服务提供者的情况下。 此外,也没有保证这些实体将同意放弃它们今后可能因任何谈判而提出的任何索赔,与我们签订的合同或协议,不因任何理由而向信托帐户寻求追索权。在赎回我们的公共股份时,如果我们无法在规定的 时限内完成我们最初的业务合并,或在行使与我们最初的业务合并有关的赎回权时,我们将被要求为未放弃的债权人的债权付款作出规定,这些债权可能在 赎回后的10年内对我们提出。因此,公共股东收到的每股赎回金额可能低于信托账户中最初持有的每股公开 份额10.00美元,这是由于这些债权人的债权。根据将 作为本表格10-K的证物形式的信函协议,我们的保证人已同意,如果第三方对我们提供的服务或销售的产品或与我们签订的书面意向书、保密性或其他类似协议或业务组合协议有任何要求,则对我们负有责任。, 将信托账户中的 资金数额减至(1)每股10美元以下;(2)信托账户清算之日信托账户中所持有 的实际数额,如果由于信托资产价值减少而每股不足10.00美元,则减去应付税款,但这种责任不适用于第三方 或潜在目标业务对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(不论这种放弃是否可强制执行),也不适用于我们对公开发行的承保人赔偿的任何索赔,包括根据“证券法”承担的责任。然而,我们没有要求我们的保证人为这种赔偿义务保留 ,我们也没有独立地核实我们的保证人是否有足够的资金来履行其赔偿义务,我们认为保证人的唯一资产是我们公司的证券。因此,我们不能向你保证,我们的提案国将能够履行这些义务。因此,如果对信托帐户成功地提出了任何这类要求,我们最初的业务合并和赎回可用的资金可减少到每股不足$10.00。在这种情况下,我们可能无法完成我们的初步业务合并,您将得到 如此少的每股金额与任何赎回您的公开股份。我们的官员或董事都不会赔偿第三方的索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔。
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我们的董事可能决定不执行我们的保证人的赔偿义务,从而减少信托帐户中可供分配给我们的公共股东的 资金的数额。
如果信托账户中的收益减少到(1)每股10.00美元和(2)信托账户清理结束之日信托账户中的公共股票实际数额低于每股10.00美元,而在每一种情况下,由于信托资产价值减少而减少应缴税款,则在此情况下,我们的担保人声称,该公司无法履行其义务,或他没有与某项索赔有关的赔偿义务,我们的独立董事 将决定是否对我们的发起人采取法律行动,以履行其赔偿义务。虽然我们目前期望我们的独立董事将代表我们对我们的赞助人采取法律行动,以执行其对我们的赔偿 义务,但我们的独立董事在行使其业务判断和受其受信人 的职责时,有可能选择在任何特定情况下不这样做,例如,如果独立的 董事认为这种法律行动的费用相对于可收回的数额过高,或者如果独立董事决定不可能有有利的结果。如果我们的独立董事选择不履行这些赔偿义务,可供分配给公众股东的 信托帐户中的资金数额可能会减少到每股10.00美元以下。
我们可能没有足够的资金来支付我们的董事和高级职员的赔偿要求。
我们已同意在法律允许的范围内向我们的官员和董事提供最充分的赔偿。然而,我们的官员和董事们同意放弃信托帐户中的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔,也不以任何理由向信托帐户寻求 追索权。因此,如果(1)我们在信托帐户之外有足够的资金,或(2)我们完成了最初的业务合并,我们才能满足我们提供的任何赔偿。我们赔偿我们的高级官员和董事的义务可能会阻止股东对我们的官员或董事因违反其信托义务而提起诉讼。这些规定也可能减少向我们的高级官员和董事提出衍生诉讼的可能性,即使这种行动如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,股东的投资也可能受到不利影响,因为我们根据这些赔偿条款支付赔偿和损害赔偿给我们的高级官员和董事的费用。
如果在我们将信托帐户中的收益分配给我们的公众股东之后,我们向我们提出破产申请或非自愿破产申请,但没有被驳回,破产法院可以寻求追回这些收益,而我们董事会的成员可能被视为违反了他们对债权人的信托义务,从而使我们的董事会成员受到惩罚性损害赔偿。
如果在我们将信托帐户的收益分配给我们的公众股东之后,我们向我们提出破产申请或非自愿的破产申请,但不被驳回,股东收到的任何分配都可以根据适用的债务人/债权人和/或破产法视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以要求收回股东收到的所有款项。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的信托义务和(或)恶意行事,从而使自己和我们面临惩罚性损害赔偿要求,在处理债权人的债权之前从信托账户向公众股东付款。
如果在将信托帐户中的收益分配给我们的公共股东之前,我们向我们提出破产申请或非自愿破产申请,但未被驳回,则在这一程序中,债权人的债权可能优先于我们股东的债权,否则我们的股东将收到的与我们清算有关的每股金额可能会减少。
如果在将信托帐户中的收益分配给我们的公共股东之前,我们向我们提出破产申请或非自愿破产申请,但未被驳回,则信托帐户中的收益可受适用的 破产法管辖,并可列入我们的破产财产,并服从第三方的要求,优先于我们的股东的 要求。在任何破产债权耗尽信托帐户的情况下,我们的股东在清算过程中收到的每股金额可能会减少。
如果根据“投资公司法”我们被认为是一家投资公司,我们可能被要求制定一些繁琐的遵守 要求,我们的活动可能受到限制,这可能使我们很难完成我们的业务合并。
如果根据“投资公司法”我们被视为一家投资公司,我们的活动可能受到限制,包括:
● | 限制我们投资的性质; |
● | 限制发行证券, |
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每一个 可能使我们很难完成我们的业务合并。此外,我们可能对我们施加了繁重的要求,包括:
● | 注册为投资公司; |
● | 采用特定形式的公司结构;以及 |
● | 报告、记录保存、投票、代理和披露要求以及其他规则和条例。 |
在根据“投资公司法”不得作为投资公司管理的 令中,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事证券的投资、再投资或交易以外的业务,我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易“投资证券”-在未合并的基础上构成我们资产的40%以上(不包括美国政府证券和现金项目)。我们的业务 是识别和完成一个业务组合,然后在长期的 期内经营交易后的业务或资产。我们不打算为了转售或从转售中获利而购买企业或资产。我们不打算购买不相关的企业或资产,也不打算成为被动的投资者。
我们不相信我们的主要活动使我们受制于“投资公司法”。为此目的,存入信托帐户的收益只能投资于“投资公司法”第2(A)(16)节所指的美国“政府证券”,期限为185天或以下,或投资于符合“投资公司法”颁布的规则2a-7 规定的某些条件的货币市场基金,只投资于美国政府的直接财政债务。根据 信托协议,受托人不得投资于其他证券或资产。通过限制收益 对这些工具的投资,并制定一项长期收购和扩大业务的业务计划(而不是以商人银行或私人股本基金的方式买卖企业),我们打算避免被视为“投资公司法”所指的“投资公司”。信托账户拟作为资金的持有地,待最早发生:(I)完成我们最初的业务合并;(Ii)赎回任何与股东投票有关的适当提交的公开股份,以修订我们经修订和重述的备忘录和公司章程,以修改我们的义务的实质内容或时间,为在最初的业务合并中赎回我们的公共股份作出规定,或在2月2日前完成我们的首次业务合并时赎回我们的100%的公共股份,2021年2月2日,如果;或(Iii)没有最初的业务组合,我们将在信托账户中持有的资金返还给我们的公众股东,作为我们赎回普通股的一部分。如果我们不像上面讨论的那样投资收益 , 我们可能被视为受“投资公司法”的约束。如果我们被认为受制于“投资公司法”,遵守这些额外的管理负担将需要额外的开支,而我们没有分配到 资金,并可能妨碍我们完成业务合并的能力。如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公共股东只能收到他们在信托帐户中按比例分配给公共股东的部分资金,而我们的认股权证将毫无价值。
法律或法规的变化,或不遵守任何法律法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成最初业务组合的能力,以及经营的结果。
我们必须遵守国家、地区和地方政府颁布的法律和条例。特别是,我们必须遵守某些SEC和其他法律要求。遵守和监测适用的法律和条例可能很困难,费时费力。这些法律和条例及其解释和适用也可能不时改变 ,这些变化可能对我们的业务、投资和业务结果产生重大的不利影响。此外,如果 不遵守解释和适用的适用法律或条例,可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括我们谈判和完成最初业务合并的能力,以及业务的结果。
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如果 我们无法在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并,我们投资于我们的首次公开发行(Ipo)的公众股东可能不得不等到2021年2月2日才从我们的信托帐户赎回。
如果 我们无法在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并,那么存入信托账户的收益,包括信托账户中持有的资金所赚取的利息(减去应付税款和支付解散费用的利息高达100,000美元),将用于赎回我们的公共股份,详见下文。任何从信托帐户中赎回公共股东 的行为,均应在任何自愿清盘之前,由我们修改和重述的公司章程大纲和章程细则的职能自动实现。如果要求我们结清信托账户并按比例分配给我们的公众股东,作为任何清算程序的一部分,这种清盘、清算和分配必须符合开曼群岛公司法(2018年修订版)的适用规定,因为同样的规定可能会从时间上修订到时间(“公司法”)。在这种情况下,我们首次公开发行(IPO)的投资者可能会被迫等到2021年2月2日以后,我们信托账户的赎回收益才可供他们使用,他们将从我们的信托账户中按比例获得收益的回报。我们没有义务在我们赎回或清算的日期之前向投资者返还资金,除非我们在此之前完成我们最初的业务合并,只有在投资者试图赎回其A类普通股的情况下,我们才有义务归还资金。只有在我们的赎回或任何清算时,如果我们无法完成我们最初的业务合并,公开的 股东才有权获得分配。
我们的股东可能要对第三方对我们的索赔负责,只要他们在赎回他们的股份时收到的分配。
如果 我们被迫进行破产清算,股东收到的任何分配都可以被视为非法的 付款,如果事实证明,在作出分配之日之后,我们无法偿还债务 ,因为债务是在正常业务过程中到期的。因此,清盘人可以要求收回我们的股东所收到的所有款项。此外,我们的董事可能被视为违反了他们对我们或我们的债权人的信托义务和(或)我们的债权人可能采取了不诚实的行动,从而使他们自己和我们的公司面临索赔,在解决债权人的债权之前向信托帐户的公众股东付款。我们不能向你保证,不会因为这些理由而对我们提出索赔。我们和我们的董事和高级人员,如果明知而故意授权或允许在我们的股票溢价帐户上支付任何分配款项,而我们由于债务在正常经营过程中到期而无法偿还,则在开曼群岛,他们将被定罪,可被处以罚款18 293美元和监禁5年。
在我们最初的业务合并完成之后,我们才能举行年度股东大会,这可能会推迟股东选举董事的机会。
根据纳斯达克公司治理要求,我们在纳斯达克上市后的第一个财政年度结束一年后,才需要举行年度会议。“公司法”没有规定我们必须举行年度或大会选举董事。在我们召开股东年会之前,公众股东不可能有机会选举董事和与管理层讨论公司事务。我们的董事会分为三个类别,每年只选出一个类别的董事,每一类(第一次股东大会之前任命的董事除外)任期三年。此外,作为我们A级普通股的持有人,我们的公众股东在完成我们最初的业务合并之后,才有权投票选举董事。
你 将不被允许行使您的认股权证,除非我们注册和资格的基础A类普通股或某些 豁免是可用的。
如果根据“证券法”和适用的国家证券法,在行使认股权证时发行A类普通股没有注册、合格或豁免注册 或资格,权证持有人将无权行使这种认股权证,而且这种认股权证可能没有价值,到期时一文不值。在这种情况下,作为购买单位的一部分获得其认股权证的持有者将只支付全部单位购买价格,以购买包括在 单位中的A类普通股。
我们目前没有登记根据“证券法”或任何州证券法行使认股权证发行的A类普通股。然而,根据授权协议的条款,我们已同意,在可行的情况下尽快,但在任何情况下,在我们最初的业务合并结束后,不得迟于15个工作日,我们将尽最大努力向证交会提交一份登记表,涵盖在 行使认股权证时可发行的A类普通股根据“证券法”进行的登记,此后我们将尽最大努力使其在我们最初的业务合并后60个工作日内生效,并在行使认股权证时保持一份关于可发行的A类普通股的现行招股说明书,直至认股权证协议的规定到期为止。 我们不能保证,如果例如,我们能够这样做,出现的任何事实或事件都代表注册声明或招股说明书中所列信息的根本变化 ,其中 引用的财务报表或其中包含的财务报表不及时或不正确,或SEC发布停止令。
15
如果在行使权证转换后发行的A类普通股没有根据“证券法”登记,根据认股权证协议的条款,寻求行使其认股权证的认股权证持有人将不被允许为 现金而这样做,而是必须按照“证券法”第3(A)(9)节或另一项豁免以无现金方式这样做。
在任何情况下,认股权证都不得以现金或无现金方式行使,我们也没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非在行使时发行的股份是根据行使权证的持有人的 证券法登记或限定的,或可获豁免注册或资格。
如果我们的A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时,使 符合“证券法”第18(B)(1)节规定的“担保证券”的定义,我们可以选择不允许认股权证持有人行使其认股权证以换取现金,而是要求他们按照“证券法”;第3(A)(9)节的规定,以无现金方式这样做,如果我们选择这样做,我们不需要 根据适用的 州证券法提出或维持有效的登记声明或登记或限定认股权证所依据的股份,如果我们不这样选择,我们将尽最大努力登记或限定根据适用的州证券法规定的认股权证所依据的股份,如果没有豁免的话。
在 任何事件中,如果我们无法根据“证券法”或适用的国家证券法登记或限定有关认股权证的股票,我们将不需要净现金结算任何认股权证,或发行证券(上文所述的无现金行为除外)或其他补偿,以换取认股权证。
在某些情况下,你只能在“无现金的基础上”行使你的公开认股权证,如果你这样做,你从这种行动中得到的A类普通股将比你行使这种现金认股权证少。
“认股权证协议”规定,在下列情况下,寻求行使其认股权证的认股权证持有人将不被允许使用现金,而是将,根据“证券法”第3(A)(9)节,必须以非现金方式这样做:(I)如果在行使认股权证时可发行的A类普通股未按照认股权证协议;(Ii)的条款登记,而A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时,符合第18(B)条规定的 “担保证券”的定义,则为 类普通股。(1)“证券法”(;)及(Iii)(如我们已如此选出并要求公开赎回的认股权证)。如你以非现金方式行使你的公开认股权证,你将交出该数目的A类普通股的认股权证,该数目相等于该认股权证的A类普通股的数目的(X)除以该认股权证的A类普通股的数目的 乘积,乘以我们A级普通股(如下一句所界定的)的“公平市价”(如下一句所界定的),除以(Y)公平市场 价值的行使价格而得的认股权证。“公平市价”是指A类普通股在认股权证代理人收到行使通知书日期前的第三个交易日或在赎回通知送交认股权证持有人之前的10个交易日的平均收盘价。因此,与你行使这种现金认股权证相比,你从这种行为中得到的A类普通股要少得多。
向我们的初始股东和私募认股权证持有人授予登记权可能会使我们的初始业务合并更加困难,而且今后行使这种权利可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
根据与公开发行同时达成的协议,我们的初始股东及其允许的受让人可以要求我们登记创建者股份可兑换的A类普通股,我们的私人配售股的持有人及其获准的受让人可以要求我们登记私人配售单位、私募股权、私人配售认股权证和在行使私人发行认股权证时可发行的A类普通股,而在转换周转资本贷款时可能发行的证券持有人 可能要求我们登记这些单位、股份,认股权证 或在行使该等认股权证后可发行的A类普通股。我们将承担登记这些证券的费用。 在公开市场上交易的大量证券的登记和提供可能对我们A类普通股的市场价格产生不利的影响。此外,登记权的存在可能会使我们的初步业务合并更加昂贵或难以完成。这是因为目标业务的股东可能增加他们在合并实体中寻求的股权,或要求更多的现金考虑,以抵消当我们的初始股东所拥有的普通股、我们的私人配售单位的持有人或我们的周转资金贷款的持有人或其各自允许的受让人登记时对我们A类普通股市场价格的负面影响。
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由于 我们既不局限于评估某一特定行业部门的目标业务,也没有选择任何目标企业 来进行我们最初的业务组合,因此您将无法确定任何特定目标 业务的优点或风险。
我们为确定潜在的初步业务组合目标所做的努力将不限于特定的行业、部门或地理区域。虽然我们可以在任何行业或部门寻求一个初步的商业合并机会,但我们打算利用我们管理团队的能力来确定和获得一个或多个可以从我们管理团队建立的全球关系和经营经验中受益的企业。我们的管理小组在全球确定和执行 战略投资方面具有广泛的经验,并在若干部门,包括金融技术、技术、金融服务(包括商业银行、贸易金融、在线支付)和银行电信(包括移动银行)部门,成功地做到了这一点。我们修改和重申的公司章程和章程禁止我们与另一家空白支票公司或名义经营的类似公司进行业务合并。由于我们尚未选择或接触任何特定于某企业合并的特定目标业务,因此没有依据评估任何特定目标企业的业务、经营结果、现金流、流动性、财务状况或前景的可能优点或风险。在我们完成初始业务组合的范围内,我们可能会受到与之相结合的业务业务中固有的众多风险的影响。例如,如果我们与一个财务不稳定的企业或一个缺乏销售或收益的既定记录 的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或发展 阶段实体的业务和业务中固有的风险的影响。虽然我们的官员和董事将努力评估特定目标业务的内在风险。, 我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素,或者我们将有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能超出我们的控制范围,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务产生不利影响的可能性。我们也不能向你们保证,如果有这样的机会,对我们单位的投资最终会比直接投资对投资者更有利。因此,任何选择在企业合并后保留股东的股东都可能受到其证券价值下降的影响。这样的股东不太可能有价值上的这种削减的补救办法,除非他们能够成功地声称减少是由于我们的官员或董事违反了对他们承担的照顾义务或其他信托义务,或者如果他们能够根据证券 法律成功地提出私人索赔,即代理招标或投标提供适用的与商业合并有关的资料,其中包含可起诉的 重大错误陈述或重大遗漏。
我们的管理团队及其附属公司过去的表现可能并不代表公司未来的投资表现。
有关我们的管理团队或与之相关的业务的绩效的信息 只提供给 信息用途。我们的管理团队过去的表现并不能保证(I)在 任何业务组合方面取得成功,或者(Ii)我们将能够为我们的初始业务 组合找到合适的候选人。您不应依赖与之相关的管理团队或业务的业绩的历史记录,以表明我们未来在公司的投资业绩或公司将或可能产生的未来回报。
我们可能在可能不在我们的管理专业领域之外的行业或部门寻求业务合并的机会。
如果有一位商业组合候选人 被介绍给我们,我们将考虑在我们的管理专业领域之外进行业务合并。我们确定该候选人为我们公司提供了一个有吸引力的商业组合机会。 虽然我们的管理层将努力评估任何特定的业务组合候选人所固有的风险,但我们不能向您保证我们将充分确定或评估所有重大的风险因素。我们也不能向你保证,在我们单位的投资最终不会比直接投资(如果有机会的话)对公开发行的投资者有利。如果我们选择在我们的管理专门知识领域之外寻求业务组合 ,我们的管理专门知识可能不直接适用于其 评估或业务,而本表格10-K中所载关于我们管理层专门知识领域的信息与我们选择获得的业务的理解无关。因此,我们的管理层可能无法确定或充分评估所有相关的风险因素。因此,在我们最初的业务合并之后,任何选择保留股东 的股东都可能遭受其股票价值的下降。这些股东不太可能得到这种价值下降的补救办法。
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虽然 我们已经确定了我们认为对评估未来目标业务很重要的一般标准和准则,但 我们可能与目标进行最初的业务组合并不符合这样的标准和准则,因此,我们进入初始业务组合的目标业务可能不具有完全符合 我们的一般标准和准则的属性。
尽管 我们已经确定了评估潜在目标业务的一般标准和准则,但我们进入初始业务组合的目标 业务可能不会具有所有这些积极的属性。如果我们使用不符合部分或全部这些准则的目标来完成我们的初始业务组合,则这种组合可能不像与满足我们所有一般标准和准则的企业的组合那样成功。此外,如果我们宣布与不符合我们的一般标准和准则的目标的潜在业务合并,更多的股东 可以行使他们的赎回权,这可能使我们难以满足任何要求我们拥有最低净值或一定数量现金的目标业务的结束条件。此外,如果法律要求股东批准交易 ,或者由于业务或其他法律原因我们决定获得股东批准,如果目标业务不符合我们的一般标准 和指导方针,我们可能更难获得股东对我们最初业务组合的批准。如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公众股东只能收到他们在信托账户中可供分配给公共股东的部分资金,而我们的认股权证 将毫无价值。
我们不需要从独立的投资银行公司或独立的会计师事务所获得意见,因此,您可能无法从独立来源得到保证,从财务角度来看,我们为该业务支付的价格对我们的 股东是公平的。
除非我们完成与附属实体或董事会的初步业务合并,不能独立确定目标业务的公平市场价值(包括在财务顾问的协助下),否则我们不需要获得作为FINRA成员的独立投资银行公司或独立会计公司的意见,即从财务角度来看,我们所支付的价格对我们的股东是公平的。如果得不到意见,我们的股东将依赖我们董事会的判断,董事会将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。这些标准将在我们的委托书材料或投标报价文件(如适用的话)中披露, 与我们最初的业务合并有关。
我们可以发行额外的A类普通股或优先股,以完成我们最初的业务合并,或者在完成我们最初的业务合并后,根据员工 奖励计划。我们也可以发行A类普通股,当创立者股份转换为 时,其比例大于我们最初业务合并时的1比1,这是由于其中所载的反稀释 规定。任何此类发行都会削弱我们股东的利益,并可能带来其他风险。
我们的修正和重报的章程备忘录和章程授权发行至多200,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元,20,000,000股B类普通股,每股票面价值0.0001美元,以及1,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。可供发行的A类普通股和B类普通股分别有148,038,000股和13,675,000股可供发行,其中考虑到在行使未发行认股权证时而不是在转换B类普通股时为发行保留的股份。B类普通股在我们初始业务合并时自动转换为A类普通股,最初按一比一的比率转换,但 须按本文件和我们经修正和重述的章程大纲和章程中所述的调整,包括在我们发行与我们最初业务合并有关的A类普通股或股票的某些情况下。 在公开发行之后,将不会有发行和发行的优先股。
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我们 可以发行大量额外的A类普通股或优先股,以完成我们最初的业务组合 ,或者在我们的初始业务组合完成后,根据员工奖励计划完成。我们也可以发行A类普通股 ,当B类普通股转换为大于1比1的比率时,我们的初始业务合并 ,由于其中规定的反稀释规定。然而,除其他事项外,我们修订和重申的 协会备忘录和章程规定,在我们最初合并业务之前,我们不得发行额外股份,使其持有人有权(1)从信托帐户获得资金,或(2)就任何初始业务 合并投票。本公司经修订及重述的章程大纲及章程细则的这些条文,与我们修订的 及重述的章程大纲及章程细则的所有条文一样,可经股东表决予以修订。发行额外的 A类普通股或优先股:
● | 可能会大大削弱投资者在公开募股中的权益; |
● | 如果发行优先股的权利高于给予我们A类普通股的权利,则可将A类普通股的持有人的权利从属于A类普通股的持有人; |
● | 如果发行了大量A类普通股, 是否会引起控制上的变化? ,这可能影响到除其他外,我们使用净营运亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们的现任官员或董事辞职或被免职;和 |
● | 可能对我方单位、A类普通股和(或)认股权证的现行市场价格产生不利影响。 |
与 其他一些结构类似的特殊目的收购公司不同,如果我们发行某些股票以完善最初的业务组合,我们的初始股东将获得额外的 A普通股。
创建者股份将自动转换为A类普通股,同时或在我们的初步业务组合完成后立即转换为A类普通股,但须按股份分割、股份资本化、重组、 资本重组等进行调整,并按此处的规定进一步调整。如有额外的A类普通 股份或股份连系证券是就我们最初的业务组合而发行或当作已发行的,则所有创立者股份转换后可发行的A类普通股的数目 ,合计相等于在转换后已发行的A类普通股总数的20%(不包括作为私人发行单位的私人发行股份,并在公众股东赎回A类普通股后),包括A类普通股的总数目 ,或当作是在转换或行使公司就该初始业务合并而发行或当作发行的任何与首次业务合并有关或与之有关的股份相连证券或 权利时发行或发行的, 不包括可行使或可转换为A类普通股的任何A类普通股或可转换为A类普通股的证券 已发行或将发行予任何首次业务合并中的卖方,以及向我们的保证人发行的任何同等的私人配售单位,在转换营运资本贷款时,;规定创始人股份 的这种转换永远不会少于一对一。
资源 可能被浪费在研究尚未完成的业务组合上,这可能会对随后查找并获取或与另一企业合并的 尝试产生重大不利影响。如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公共股东只能收到他们在信托账户中按比例分配给公共股东的部分资金,而我们的认股权证将毫无价值。
我们预计,调查每一项具体的目标业务以及谈判、起草和执行有关协定、披露文件和其他文书将需要大量的管理时间和注意力,并需要会计师、律师、顾问和其他人的大量费用。如果我们决定不完成特定的初始业务组合,则可能无法收回 到这一点的成本。此外,如果我们就特定的目标企业 达成协议,我们可能由于任何数量的原因,包括我们无法控制的那些 ,而无法完成我们最初的业务组合。任何这样的事件都会给我们造成损失,使我们损失可能会对以后寻找和收购或与另一家企业合并的努力产生重大不利影响的相关费用。如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公共股东只能收到他们在信托帐户中按比例分配给公共股东的部分资金,而我们的认股权证将毫无价值。
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我们可能是一个被动的外国投资公司,或“PFIC”,这可能导致不利的美国联邦所得税的后果 对美国投资者。
如果 我们是任何应纳税年度(或其部分)的PFIC,而该年度包括在我们单位的持有期内(如本文所定义的) ,A类普通股或认股权证,则美国持有人可能受到不利的美国联邦所得税后果的影响 ,并可能受到额外的报告要求。我们的PFIC在我们的初始应税年度,截止于2019年12月31日 和随后的应税年份,可能取决于我们是否有资格申请PFIC启动例外。根据具体情况 ,启动异常的应用可能会受到不确定性的影响,并且无法保证我们将有资格获得启动异常的 。因此,对于我们最初应纳税的 年或任何随后的应税年度,我们作为PFIC的地位不能得到保证(在启动例外情况下,可能要到我们最初应税年度之后的两个应税年度 之后)。然而,我们对任何应税年度的实际PFIC状态,在该应税年度结束后才能确定。此外,如果我们确定我们在任何应税年度都是PFIC,我们将努力向美国税务总局(“IRS”)提供国内税务局(IRS)可能要求的信息,包括PFIC年度信息报表,以使美国持有者能够进行和维持“合格选举基金”选举,但不可能保证我们将及时提供所需的信息,而且在所有情况下我们的逮捕令 都无法进行选举。我们敦促美国投资者就PFIC规则的可能应用咨询他们自己的税务顾问。
由于我们最初的业务合并,我们可以在另一个司法管辖区重新注册,这样的重组可能会导致对股东征收的税。
我们可就我们最初的业务合并,并根据“公司法”通过必要的股东特别决议,恢复在目标公司或业务所在的管辖范围内或在另一法域内的公司。 交易可能要求股东在股东为税务居民的管辖区内确认应纳税的收入,或如果其成员是税务透明实体,则必须承认其成员所在的管辖区内的应纳税收入。我们不打算向股东发放任何现金以支付此类税款。股东在公司重新注册后,可能会因他们对我们的所有权而被征收预扣税或其他税。
在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和官员可能住在美国境外,我们的所有资产都将设在美国境外;因此,投资者可能无法执行联邦证券法或其其他合法权利。
很可能,在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和官员将居住在美国以外的国家,我们的所有资产都将设在美国境外。因此,在美国的投资者很难,或在某些情况下不可能执行他们的法律权利,向我们的所有董事或官员提供诉讼服务,或执行美国法院根据美国法律对我们的董事和官员的民事责任和刑事处罚作出的判决。
我们依赖于我们的执行官员和董事,他们的损失可能会对我们的经营能力产生不利影响。
我们的行动取决于一小部分人,特别是我们的军官和主任。我们相信,我们的成功取决于我们的官员和主任的持续服务,至少直到我们完成我们最初的业务合并。此外,我们的干事和董事不必为我们的事务投入任何特定的时间 ,因此,在将他们的时间分配给各种业务活动时,包括查明 潜在的业务组合和监测有关的尽职调查,将产生利益冲突。我们与任何一位董事或高级职员的生命没有雇佣协议,也没有关键人物的保险。我们的一名或多名董事 或官员的服务意外丧失,可能对我们造成不利影响。
我们成功地实现我们最初的业务合并并在其后取得成功的能力将完全取决于我们的关键人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并之后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利产生负面影响。
我们成功地实现我们最初的业务组合的能力取决于我们关键人员的努力。但是,目前还不能确定 我们在目标业务中的关键人员的作用。虽然在我们最初的业务合并之后,我们的一些关键人员可能仍然与目标业务一起担任高级管理或咨询职位,但目标业务的部分或全部管理工作很可能仍然存在。虽然我们打算仔细检查我们最初合并后接触的任何个人,但我们不能向你保证,我们对这些人的评估将证明给 是正确的。这些人可能不熟悉由SEC监管的公司的运营要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源来帮助他们熟悉这些要求。
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我们的 关键人员可以就某一特定业务的合并与目标企业谈判雇用或咨询协议,而特定的业务组合可能以这些关键人员的留用或辞职为条件。这些 协议可能规定它们在我们的业务合并之后获得赔偿,因此,可能导致它们在确定某一特定的业务组合是否最有利时存在利益冲突。
我们的 关键人员在完成我们最初的业务合并后才能留在本公司,条件是他们能够就业务合并谈判雇用或咨询协议。这种谈判将与企业合并的谈判同时进行,并可规定这些个人在商业合并完成后以现金付款和(或)我们向我们提供的服务证券的形式获得补偿,这种谈判还可使这些关键人员的留用或辞职成为任何此类协议的条件。这些人的个人利益和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机,使他们必须履行开曼群岛法律规定的信托责任。
我们 可能有有限的能力来评估一个潜在的目标业务的管理,因此,可能会影响我们最初的 业务与目标企业的合并,而目标企业的管理可能不具备管理 上市公司的技能、资格或能力。
当 评估实现我们与潜在目标业务的初始业务合并的可取性时,由于缺乏时间、资源或信息,我们评估目标企业管理的能力可能受到限制。因此,我们对目标企业管理能力的评估可能被证明是不正确的,这种管理可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标企业的管理人员不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,则合并后业务的运作和盈利可能受到不利影响。因此,任何选择在企业合并后继续保持股东地位的股东都可能遭受其股份价值的减少。这些股东不太可能获得这种价值减少的补救办法,除非他们能够成功地声称减少是由于我们的官员或董事违反了对 他们的注意义务或其他信托义务,或者如果他们能够根据证券法成功地提出一项私人索赔,即代理招标或投标在适用的情况下提供与商业合并有关的涉及可起诉的重大错误陈述或重大遗漏的 材料。
收购候选人的主管和董事可在完成我们最初的业务合并后辞职。企业组合目标的关键人员的损失可能会对我们的后组合业务的运营和盈利产生负面影响。
目前无法确定收购候选人的关键人员在我们最初的业务组合完成时的 角色。虽然我们认为收购候选人的管理团队中的某些成员将在我们最初的业务合并之后与收购候选人保持联系,但管理 收购候选人的成员可能不希望继续任职。
我们的官员和董事将把他们的时间分配给其他企业,从而在他们决定花多少时间从事我们的事务方面引起利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。
我们的干事和董事不需要、也不会把他们的全部时间投入到我们的事务上,这可能会导致在我们的业务和我们寻找一个企业合并和他们的其他业务之间分配他们的时间的利益冲突。 我们不打算在我们最初的业务合并完成之前有任何全职雇员。我们的每一名军官都从事其他业务活动,他可能有权得到大量补偿,我们的军官没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的时数。我们的独立董事也是其他实体的高级官员和董事会成员。如果我们的官员和董事的其他业务事务要求他们将大量的时间用于这些事务,超出他们目前的承诺水平,这可能会限制他们将时间用于我们的事务的能力,这可能会对我们完成我们最初的业务合并的能力产生负面影响。
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我们的 官员和董事目前和他们中的任何一个将来可能对其他实体负有额外的、信托的或合同义务 ,因此,在确定应向哪个实体提供特定的商业机会方面可能存在利益冲突。
在 完成我们最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一个或多个 业务的业务。目前,我们的每一名高级职员和董事,以及他们中的任何一人,都可能对其他实体负有额外的信托或 合同义务,根据这些义务,这些官员或董事必须或将被要求向这些实体提出企业 合并的机会。因此,在确定应向哪个实体提供特定的 业务机会方面,它们可能存在利益冲突。这些冲突可能不会得到有利于我们的解决,一个潜在的目标企业在提交给我们之前,可能会被提交给另一个实体,但须履行开曼群岛法律规定的信托责任。我们经修订和重述的公司章程大纲和章程细则将规定,我们放弃对提供给任何董事或高级人员的任何法人机会的兴趣,除非该人仅以公司董事或高级人员的身份明确提供这种机会,而且这是我们能够在合理的基础上完成的机会。
此外,我们的担保人、我们的高级人员和董事可以赞助或组成其他类似于我们的公司的特殊目的收购公司,或在我们寻求初步商业合并的时期内从事其他商业或投资活动。任何这类公司、企业或投资在进行初步合并时可能会产生额外的利益冲突。但是,我们不相信任何这种潜在冲突会对我们完成我们最初业务合并的能力产生实质性影响。
我们的官员、董事、证券持有人及其附属公司可能有与我们利益相冲突的竞争金钱利益。
我们没有通过一项政策,明确禁止我们的董事、高级官员、证券持有人或联营公司在我们将获得或处置的任何投资中或在 我们是一方或有利害关系的任何交易中拥有直接的 或间接的金钱或金融利益。事实上,虽然我们不打算这样做,但我们可能会与我们的赞助者、董事或官员有关联的目标业务进行业务合并。我们也没有明确禁止 任何这类人为自己的帐户从事我们所从事的业务活动的政策。因此,这些人或实体可能与我们有利益冲突。
我们董事和官员的个人和财务利益可能影响他们及时识别和选择目标业务和完成业务合并的动机。因此,我们的董事和高级官员在确定和选择适当的目标业务时,在确定某一特定业务组合的条件、条件和时机是否适当和符合我们股东的最佳利益时,可能会产生利益冲突。如果这种情况发生,将违反开曼群岛法律对我们的信托义务,我们或我们的股东可能因侵犯我们股东的权利而对这些人提出索赔。然而,由于这种原因,我们最终可能无法成功地对他们提出任何要求。
我们可能与一个或多个目标企业进行业务合并,这些业务与可能与我们的发起人、高级官员、董事或现有股东有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
鉴于我们的发起人、主管和董事与其他实体有关,我们可以决定收购与我们的发起人、高级人员、董事或现有持有者有关联的一家或多家企业。我们的董事也是 其他实体的高级官员和董事会成员。这些实体可能会与我们竞争商业合并的机会。我们的发起人、干事和董事 目前不知道我们有任何具体机会与其附属的任何具有 的实体完成我们最初的业务合并,也没有就与任何这类实体 或实体的业务合并进行实质性讨论。虽然我们不会特别关注或瞄准与任何附属实体的任何交易,但如果我们确定这种附属实体符合我们的商业合并标准,并且这种 交易得到了我们大多数独立和无私的董事的批准,我们就会继续进行这种交易。尽管我们同意征求作为FINRA成员的独立投资银行公司或独立会计师事务所的意见,但从财务角度来看,从财务角度来看,与我们的发起人、高级官员、董事或现有股东有关联的一个或多个国内或国际企业合并对我公司是否公平,但潜在的利益冲突可能仍然存在,因此,业务合并的条款对我们的公众股东可能没有任何利益冲突那么有利。
22
由于如果我们的业务组合不完成,我们的发起人、官员和董事将失去他们对我们的全部投资,因此在确定某个特定的业务组合目标是否适合我们最初的业务组合时,可能会出现利益冲突(br})。
在2019年4月30日,我们的赞助商总共购买了6325,000股创始人股份,以换取25,000美元的资本捐款,即每股约0.004美元。2019年6月21日,我们的发起人将3万股创始人股份转给Will O‘Brien,Will O’Brien,20,000股创始人股份给Martin Jaskel,15,000股创始人股份给Gerry Pascale,价格与我们的 保荐人最初支付的每股价格相同,结果我们的发起人持有6,260,000股创始人股份。在保荐人对该公司的最初投资为25,000美元之前,该公司没有有形或无形的资产。创始人股份的收购价由 除以向公司贡献的现金数量除以已发行的创始人股份数确定。已发行的创办人股份 的数目是根据这样的预期确定的,即如果 承销商的超额配售期权得到充分行使,则公开发行的总规模将最多为25,300,000股,因此,这些创始人股份将在公开发行后代表 已发行股份的20%,但不包括作为私人发行单位的私募股权。 与承销商在公众 发行结束前行使超额配股选择权有关,在2019年8月2日公开发行之前,没有交还任何创立者股份。如果我们不完成一个 初始的业务组合,那么创始人的股票将是一文不值的。此外,我们的赞助商已经购买了681,000个单位的总购买价格 $6,810,000,或每单位10.00美元。如果我们不完成我们最初的业务组合,那么私募股(和基础证券)也将一文不值。我们的人员和董事的个人和经济利益可能会影响他们识别和选择目标企业组合的动机。, 完成初始业务组合并影响 在初始业务组合之后的业务操作。随着2021年2月2日 临近,这一风险可能变得更加严重,这是我们完成初步业务合并的最后期限。
我们可能发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成一项业务合并,这可能对我们的杠杆和财务状况产生不利影响,从而对我们股东对我们的投资价值产生负面影响。
尽管截至本年度10-K表报告之日,我们没有承诺发行任何票据或其他债务证券,或以其他方式产生未偿债务,但我们可能选择承担大量债务以完成我们的业务合并。我们和我们的官员已同意,除非我们已从贷款人那里获得任何权利、所有权、利息或对信托帐户所持有的款项的任何形式的要求,否则我们将不会招致任何债务。因此,发行债务不会影响可从信托账户赎回的每股金额 。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响, 包括:
● | 如果我们在最初的业务合并后的营业收入不足以偿还我们的债务,则违约 和我们的资产丧失抵押品赎回权; |
● | 加速履行我们偿还债务的义务,即使我们在到期时支付所有本金和利息,如果我们违反了某些要求维持某些财务比率或储备金而不放弃或重新谈判该公约的约定; |
● | 我们立即支付所有本金和应计利息(如果有的话),如果债务担保 是应要求支付的话; |
● | 如果债务担保包含限制我们在未偿还债务担保期间获得这种融资的能力的盟约,我们就无法获得必要的额外融资; |
● | 我们不能为我们的A类普通股支付股息; |
● | 使用我们现金流量的很大一部分来支付我们债务的本金和利息,这将减少可用于支付我们A类普通股红利的资金,如申报,则减少支出、资本支出、收购和其他一般公司用途; |
● | 限制我们在规划业务和业务所处的 行业的变化并对其作出反应方面的灵活性; |
● | 使 更容易受到一般经济、工业和竞争条件的不利变化和政府管制方面的不利变化的影响; |
● | 与债务较少的竞争对手相比,限制我们借入额外资金用于开支、资本支出、收购、债务偿还要求、执行我们的战略和其他目的以及其他不利因素的能力。 |
23
我们 可能只能用公开募捐和私人安置的收益完成一项业务合并,这将使我们完全依赖一家可能有有限数量的产品或服务的企业。这种缺乏多样化可能对我们的经营和盈利产生不利影响。
公开募股和私人安置的净收益为我们提供了253,000,000美元,我们可用来完成我们的业务合并(不包括信托帐户中持有的8,855,000美元递延承保佣金)。
我们 可以使用单个目标业务或多个目标业务同时实现我们的初始业务组合。然而,由于各种因素,我们可能无法实现与多个目标 业务的初始业务合并,包括存在复杂的会计问题,以及要求我们编制 并向SEC提交财务报表,这些报表显示了几个目标 业务的经营结果和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运作一样。通过只与一个单一的实体完成我们最初的业务合并,我们缺乏多样化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们不可能使业务多样化,也无法从分散风险或抵消损失中获益,不像 其他实体,它们可能有资源在一个单一行业的不同行业或不同地区完成若干业务合并。因此,我们成功的前景可能是:
● | 完全依赖于单个业务、财产或资产的执行情况,或 |
● | 依赖于开发或市场接受单一或有限数量的产品、流程或服务的 。 |
这种缺乏多样化可能使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何或所有风险都可能对我们在最初业务合并后可能经营的特定行业产生重大不利影响。
我们可能试图同时完成具有多个预期目标的业务组合,这可能会妨碍我们完成初始业务组合的能力,并导致成本和风险的增加,从而对我们的业务 和盈利产生负面影响。
如果 我们决定同时收购由不同销售者拥有的几家企业,我们将需要每个这样的销售商 同意,我们对其业务的购买取决于其他业务组合的同时关闭,这可能会使我们更难完成我们最初的业务合并,并推迟我们的能力。有了多个业务 组合,我们还可能面临更多的风险,包括可能的多重谈判(br}和尽职调查(如果有多个卖方)的额外负担和成本,以及随后在单一经营业务中同化被收购公司的业务和服务或产品所带来的额外风险。如果我们不能充分处理这些风险,就可能对我们的盈利能力和业务结果产生不利影响。
我们 可能尝试完成与一家私营公司的初始业务合并,而这方面的信息很少,而 则可能导致与一家公司合并,如果没有我们所怀疑的那么有利可图的话。
在执行我们的企业合并战略时,我们可能寻求实现我们与一家私营公司的最初业务合并。 从定义上说,关于私营公司的公共信息很少,我们可能被要求根据有限的信息来决定是否进行潜在的初步业务合并,这可能会导致与一家公司的业务合并,而这种合并如果完全没有我们所怀疑的那么有利可图的话。
24
在我们最初的业务组合之后,我们的 管理可能无法保持对目标业务的控制。我们不能保证,一旦目标企业失去控制,新的管理人员将具备经营这类业务所需的技能、资格或能力。
我们 可以组织我们最初的业务组合,以便我们的公共股东持有股份的交易后公司 将拥有一个目标业务的股权或资产的100%以下,但只有在交易后的公司拥有或收购目标的50%或50%以上的未付表决权证券或以其他方式获得该目标的控制权益时,我们才能完成这种业务合并,这足以使我们不必根据“投资 公司法”登记为投资公司。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使交易后公司拥有目标的50%或50%以上的有表决权证券,企业合并之前的股东也可以集体持有后业务组合公司的少数股权,这取决于企业 组合中对目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,发行大量新的A类普通股 ,以换取目标的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得目标公司100%的股份。 然而,由于发行了大量新的A类普通股,在这种交易之后,我们的股东在紧接 之前就可以持有我们的A类普通股的多数股份。此外,其他小股东随后可能合并其持有的股份,从而使一名个人或集团获得公司股份中的 比我们最初获得的股份更大的份额。因此,这可能使我们的管理层 更有可能无法维持对目标业务的控制。
我们 没有指定的最大赎回阈值。由于没有这样的赎回门槛,我们有可能完成我们绝大多数股东不同意的商业合并。
我们的经修正和重报的章程备忘录和章程没有规定特定的最高赎回门槛,但在任何情况下,我们都不会赎回我们的公共股份,其数额将使我们的有形资产净额在完成我们最初的业务合并和支付递延承保人佣金之后(使我们 不受证券交易委员会“便士股”规则的约束)或任何更大的有形资产净额或现金要求,即 可能包含在与我们最初业务合并有关的协议中。因此,我们也许能够完成我们最初的 业务合并,即使我们的绝大多数公众股东不同意这项交易,并且已经赎回了他们的股份,或者,如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,并且没有根据投标规则对我们最初的业务组合进行赎回,我们已经签订了私下谈判的协议 ,将他们的股份出售给我们的发起人、高级官员、董事、顾问或他们的任何附属公司。如果总现金 的考虑,我们将被要求支付所有的A类普通股是有效地提交赎回,加上任何金额 需要满足现金条件根据拟议的业务合并条款超过总金额 现金可供我们,我们将不完成业务合并或赎回任何股份,所有A类普通股提交赎回将被退还给其持有人,我们可以转而寻找另一个业务组合。
为了实现我们最初的业务合并,特别目的收购公司最近修改了它们的章程和其他管理文书的各种规定,包括它们的授权协议。我们不能向你保证,我们不会试图以一种使我们更容易完成我们股东可能不支持的最初业务合并的方式,修改我们经修正和重新声明的公司章程和章程或管理文书。
为了实现企业合并,特别目的收购公司最近修改了其章程和管理文书的各种规定,包括其授权协议。例如,特殊目的收购公司修订了企业合并的定义,提高了赎回门槛,延长了完成初始业务合并的时间,并就其认股权证修改了其认股权证协议,要求将认股权证兑换为现金和(或)其他证券。修改我们修正和重申的公司章程要求根据开曼群岛法律通过一项特别的 决议,该决议要求出席公司大会并投票表决的股东 至少三分之二的多数赞成,而修改我们的授权协议将需要持有至少50%的公开认股权证的持有人的投票,而且仅就私人认股权证或认股权证条款的任何修正而言,即当时尚未执行的私募认股权证的50%。此外,经修订及重述的章程大纲及章程细则要求我们向公众股东 提供赎回其公众股份以换取现金的机会,如果我们建议修订经修订及重述的备忘录(br}及公司章程,以修改我们的责任的实质或时间,以便就初期业务合并而赎回我们的公众股份 ,或如我们在2月2日前仍未完成初期业务合并,则可赎回100%的公众股份。, 2021年我们不能向你保证,我们不会试图修改我们的章程或管理工具,或延长完成初始业务合并的时间,以实现我们最初的业务合并。
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我们经修正和重述的章程大纲和章程细则中与我们的商业合并活动 有关的 规定(以及关于从我们的信托帐户中释放资金的协议的相应规定),可经不少于我们普通股三分之二的持有人的批准,在公司的一次大会上出席并投票(或我们普通股的65%,有关从我们的信托帐户中释放资金的信托协议的修正案), ,这是一个比其他一些空白支票公司低的修正门槛。因此,我们可能更容易修改我们经修订和重述的章程大纲和章程,以协助完成一些股东可能不支持的初步合并业务。
我们的经修正和重述的章程大纲和章程规定,其任何与企业前合并活动有关的规定(包括要求将公开发行和私人安置的收益存入信托账户 ,除非在特定情况下,不得释放这些数额,并向公共股东提供此处所述 的赎回权),如果根据开曼群岛法律获得特别决议批准,该决议要求至少三分之二出席公司大会并进行表决的股东必须获得多数 的赞成票,则可予以修订,而信托协议中有关从我们的信托帐户中释放资金的相应规定,如经持有我方普通股65%的持有人批准,则可予修改。在公开募股后,我们的初始股东集体受益地持有我们普通股的20%, 将参加任何修改和重新声明的公司章程和(或)信托协议的表决, 将有权以他们选择的任何方式投票。因此,我们可能比其他一些特殊目的收购公司更容易修改我们经修正的 和重述的章程大纲和章程,这些条款比其他一些特殊目的收购公司更容易规范我们的合并前行为,这可能会提高我们完成您不同意的业务合并的能力。我们的股东可以寻求对我们的任何违反我们修改和重新声明的章程大纲和章程的补救措施。
我们的发起人、高级人员和董事已按照与我们达成的书面协议同意,他们将不对我们经修订和重述的章程大纲和章程提出任何修正案,如果我们的修改和重述的章程大纲和章程细则影响到我们的实质内容或义务的时间,我们有义务就与初始业务合并有关的公共股份进行赎回,或如果我们在2021年2月2日前尚未完成我们最初的业务合并,则可赎回100%的我们的公开股份,除非我们向公众股东提供机会,在 批准后以每股价格赎回他们的A类普通股,以现金支付,相当于当时存入信托帐户的总额, 包括在信托账户中持有的资金所赚取的利息,以前未向我们交纳税款的利息,除以当时已发行的公共股份的数量。我们的股东不是这些 协议的当事方,也不是第三方受益人,因此,我们没有能力就任何违反这些协议的行为向我们的发起人、官员或董事寻求补救。因此,如果发生违约行为,我们的股东将需要在符合适用法律的情况下,采取股东 派生诉讼。
我们与保荐人、高级官员和董事之间的协议可以未经股东批准而修改。
我们与保荐人、高级人员和董事签订的信函载有关于限制创始人股份和私人配售股转让、赔偿信托帐户、放弃赎回权和参与从信托帐户清算 分配的规定。未经股东同意,可以修改协议。虽然我们不期望 我们的董事会在我们最初的业务合并之前批准对信函协议的任何修正,但我们的董事会在行使其业务判断和受其信托责任的前提下,可能会选择批准对信函协议的一项或多项修正。对书面协议的任何此类修改都不需要得到我们股东的批准,而且可能对我们证券投资的价值产生不利影响。
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我们可能无法获得额外的资金来完成我们最初的业务合并,或者为目标业务的运营和增长提供资金,这可能迫使我们重组或放弃特定的业务组合。
我们 没有选择任何特定的业务组合目标,但打算以企业价值更高的企业为目标,这些企业价值比公开发行和私人安置的净收入更高。因此,如果购买价格的现金部分 超过信托帐户中可用的金额,减去满足 公共股东任何赎回所需的数额,我们可能需要寻求额外的资金来完成这种拟议的初步业务合并。我们不能向你保证,这种资金将以可接受的条件获得,如果有的话。在需要完成初始业务合并时,如果需要额外的融资 ,则我们将被迫要么重组 事务,要么放弃该特定的业务组合,并寻找另一个目标业务候选人。此外,我们可能被要求为一般的公司目的而关闭我们最初的业务合并,包括维持或扩大交易后业务的经营,支付本金 或因完成我们最初的业务合并而引起的债务而应支付的利息,或资助购买其他公司。 如果我们无法完成我们最初的业务合并,我们的公众股东只能收到信托帐户中可供分配给公众股东的资金的按比例比例部分 ,此外,即使我们不需要额外的资金来完成我们最初的业务合并,我们的认股权证也将毫无价值。 。, 我们可能需要这种融资 来资助目标业务的运作或增长。未能获得额外资金可能对目标业务的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的主管、董事或股东不需要在我们最初的业务合并或之后向我们提供任何资金。
我们的初始股东控制着我们的重大利益,因此可能会对要求股东 投票的行动产生重大影响,可能是以一种您不支持的方式。
我们的初始股东拥有我们发行和流通的普通股的20%。因此,它们可能对需要股东表决的行动施加重大影响,可能是以你不支持的方式,包括对我们修订的 和重新声明的备忘录和公司章程的修正。如果我们的初始股东购买任何额外的A类普通股, 这将增加他们的控制权。我们的最初股东或据我们所知,我们的任何高级官员或董事目前都没有购买额外证券的任何意图。在购买这类额外的股票 时所考虑的因素将包括考虑我们A类普通股的当前交易价格。此外,我们的董事会,其成员由我们的发起人选出,现在和将来分为三个类别,每个班级一般任期三年,每年只选出一类董事。在我们最初的业务合并完成之前,我们不能举行股东年会选举新的董事,在这种情况下,所有现任董事 将继续任职,直到业务合并至少完成为止。如果每年举行一次会议,结果是我们的“交错”董事局只会有少数董事局会被考虑选?,而我们最初的股东,由于他们的拥有地位,对结果会有相当大的影响。因此,我们的初始股东将继续行使控制权,至少直到我们最初的业务合并完成为止。
我们可以修改认股权证的条款,其方式可能会对持有公开认股权证的人不利,但须经持有人批准后,最少有50%当时尚未执行的公开认股权证获得批准。因此,你的认股权证的行使价格可以提高, 执行期可以缩短,在行使认股权证时可购买的A类普通股的数量可以减少,这一切都没有得到你的批准。
我们的认股权证将根据大陆股票转让信托公司之间的认股权证协议以注册形式发行,作为我们的代理。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下予以修订,以纠正任何含糊之处或纠正任何欠妥之处,但须获持有人至少50%的 批准,才可作出任何对已登记的认股权证持有人的利益有不利影响的更改。因此,如持有公众认股权证的人中,有至少50%当时未获批准的公众认股权证的持有人批准该项修订,则可以对公众认股权证持有人不利的方式修订公众认股权证的条款。虽然我们在得到当时未缴认股权证的至少50%同意下修订公众认股权证的能力是无限的,但这些修订的例子可以是修订,其中包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股份、缩短行使期或减少行使认股权证时可购买的A类普通股的数目。
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我们的认股权证协议中的一项规定可能会使我们更难完成最初的业务合并。
与 大多数空白支票公司不同的是,如果(X)我们发行额外的A类普通股或与筹资目的有关的与我们最初的业务合并有关的A类普通股或股票挂钩证券,其发行价格或实际发行价低于每股A类普通股9.20美元(发行价格或有效发行价应由我们的董事会真诚确定,如有任何此类发行,则不考虑我们的初始股东或附属公司在发行前持有的任何创建者股份),(Y)该等发行的总收益占股本收益总额的50%以上,以及可供我们初步业务合并的 融资的利息,及(Z)我们A级普通股 在完成初始业务组合后的交易日起计的10个交易日内的成交量加权平均交易价格(该价格“市值”)低于每股9.20元,认股权证的行使价格将被调整(至最接近的百分比),等于市值的115%,认股权证的每股赎回触发价为每股18.00元,而认股权证的每股赎回触发价格将被调整(至最接近的百分比),以相等于市值的180%。这可能使我们更难完成与目标业务的初始业务组合。
我们可以在对你不利的时候赎回你的未到期的授权证,从而使你的授权证一文不值。
我们有能力在认股权证可行使后及到期前的任何时间赎回未缴认股权证,每次认股权证的价格为0.01元,但我们A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00元/股(经股份分割、股本资本化、重组、资本重组等因素调整后)在30交易日内的任何20个交易日 在我们适当通知认股权证持有人之前的第三个交易日结束的交易日期间内,并满足某些其他条件。如果我们可以赎回这些认股权证,我们可以行使我们的赎回权,即使我们无法根据所有适用的 州证券法登记或符合出售标的证券的资格。赎回未清认股权证可能会迫使你(I)行使你的认股权证,并在你这样做可能对你不利的时候支付你的认股权证,(Ii)以当时的市价 出售你的认股权证,而你可能希望持有你的认股权证;或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回未付的 认股权证时,该价格很可能会远低于你的认股权证的市值。只要保荐人或其允许的受让人持有这些私人 认股权证,我们就不能赎回这些认股权证。
我们的认股权证可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,使我们的初始业务组合更加困难。
我们发行认股权证购买我们A类普通股的25,300,000股,作为公开募股出售单位的一部分;同时,在公开募股结束的同时,我们在私募发行中总共发行了681,000张私募认股权证,每种认股权证都可以行使,以每股11.50美元购买一股A类普通股。此外,如果担保人提供任何周转资金 贷款,它可将这些贷款转换为至多15万个私人配售单位,价格为每单位10.00美元。在我们发行普通股以实现商业交易的程度上,在行使这些认股权证时发行大量额外的A类普通股的可能性,可能会使我们成为对目标企业不那么有吸引力的收购工具。这种认股权证在行使时,将增加已发行和已发行的A类普通股的数量,并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值。因此,我们的权证可能使 更难完成业务交易或增加收购目标业务的成本。
私募认股权证与公开募股单位所包括的认股权证相同,但只要 由其初始购买者或其许可受让人持有,(I)公司不得赎回,(Ii) 他们(包括在行使这些认股权证时可发行的A类普通股),除某些有限例外情况外, 不得转让、转让或出售,直至公司完成初步业务合并后30天,(3)持有人可在无现金的基础上行使这些权利;(4)他们将有权享有登记权利。
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由于 我们必须向股东提供目标业务财务报表,我们可能失去完成与某些潜在目标企业的初始业务合并的能力。
联邦代理规则要求有关对初始业务组合的投票的代理声明包括历史的 和形式上的财务报表披露。无论投标报价规则是否要求,我们都将在投标文件中披露相同的财务报表。根据具体情况,这些财务报表可能需要按照美利坚合众国普遍接受的会计原则、公认会计原则、公认会计原则或国际财务报告准则或“国际财务报告准则”或“国际财务报告准则”(IFRS)编制,或符合这些原则,而历史财务报表可能需要按照公共公司会计监督委员会(联合会计监督委员会)或会计准则委员会的标准进行审计。这些财务报表要求可能限制我们可能获得的潜在目标业务池,因为 某些目标可能无法及时提供此类报表,以便我们根据联邦代理 规则披露此类报表,并在规定的时间框架内完成我们最初的业务合并。
我们 是“证券法”意义上的新兴成长型公司,如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些豁免披露 要求,就会使我们的证券对投资者不那么有吸引力,并可能使我们更难与其他上市公司比较我们的业绩。
我们 是经“就业法”修订的“证券法”意义上的“新兴增长公司”,我们可以利用某些豁免,免除适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求,包括但不限于不被要求遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404节的审计内部控制 认证要求,减少了在我们的定期报告和委托书中有关高管薪酬 的披露义务,以及免除对未经批准的任何金降落伞付款举行不具约束力的咨询表决的要求。因此,我们的股东 可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可以成为一家新兴的成长型公司达五年之久,尽管情况可能导致我们更早地失去这种地位,包括如果我们的A类普通股的市值在6月30日前超过7亿美元,在此情况下,我们将不再是一个新兴的 增长公司,从12月31日起。我们无法预测投资者是否会发现我们的证券不那么有吸引力,因为 我们将依赖这些豁免。如果有些投资者发现我们的证券由于我们依赖这些豁免而没有吸引力,我们的证券的交易价格可能会低于其他情况,我们的证券可能会有一个较不活跃的交易市场,而我们的证券的交易价格可能会更不稳定。
此外,“就业法”第102(B)(1)节规定,新出现的成长型公司无须遵守新的或经修订的财务会计准则,除非私营公司(即那些没有宣布“证券法”登记声明有效或没有根据“交易法”登记的一类证券的公司)遵守新的或经修订的“财务会计准则”。“就业法案”规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的过渡期,这意味着当一项标准颁布或修订时,它对公营或私营公司有不同的申请日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准 。这可能使我们的财务报表与另一家既不是新兴增长公司,也不是选择放弃使用延长的 过渡期的新兴增长公司的另一家上市公司难以或不可能进行比较,因为所使用的会计标准可能存在差异。
遵守萨班斯-奥克斯利法案规定的 义务可能会使我们更难实现业务合并,需要大量的财政和管理资源,并增加完成初始业务合并的时间和成本。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节要求我们从2019年12月31日终了的年度10-K报表开始,评估和报告我们的内部控制系统。只有当我们被认为是一个大型加速申报人或加速申报人,并且不再有资格成为一家新兴的增长公司时,我们才需要遵守独立注册的公共会计师事务所关于财务报告内部控制的认证要求。此外,只要我们仍然是一家新兴的增长公司,我们就不需要遵守独立注册的公共会计师事务所关于财务报告内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司,这使我们遵守“萨班斯-奥克斯利法案”的要求,比其他上市公司特别繁重,因为我们寻求完成最初业务合并的目标业务可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制是否充分的规定。制定任何这样的实体的内部控制 ,以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案,可能会增加时间和成本,以完成任何这样的业务合并。
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因为我们是根据开曼群岛的法律成立的,你在保护你的利益方面可能会遇到困难,而你通过美国联邦法院保护你的权利的能力可能是有限的。
我们是一家根据开曼群岛法律注册的豁免公司。因此,投资者可能很难在美国境内向我们的董事或执行官员提供诉讼服务,或执行在美国法院取得的针对我们的董事或官员的判决。
我们的公司事务将由我们修订和重申的公司章程、“公司法”(因为“公司法”可不时加以补充或修订)和开曼群岛的普通法管理。我们还将遵守美国的联邦证券法。根据开曼群岛法律,股东对董事采取行动的权利、少数股东的行动以及我们的董事对我们的信托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的制约。开曼群岛普通法部分来源于开曼群岛相对有限的司法判例,以及英国普通法,其法院的裁决具有说服力,但对开曼群岛的法院没有约束力。我们股东的权利和我们的董事根据开曼群岛法律承担的信托责任与美国某些法域的法规或司法先例所规定的不同。特别是,开曼群岛拥有与美国不同的证券法,某些州,如特拉华州,可能有更完善的公司法和司法解释的公司法。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
我们的开曼群岛法律顾问通知我们,开曼群岛的法院不太可能(1)承认或执行根据美国联邦证券法或任何州的联邦证券法的民事责任规定作出的美国法院的判决;和(2)在开曼群岛提出的最初诉讼中,根据美国或任何州联邦证券法的民事责任规定对我们施加责任,只要这些规定所规定的 责任具有刑事性质。在这种情况下,虽然开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决,但开曼群岛法院将承认和执行具有管辖权的外国法院的一项外国货币判决,而不根据案情进行重审,其原则是,主管外国法院的判决规定判定债务人有义务支付所给予判决的数额,但必须满足某些条件。如果要在开曼群岛执行外国判决,这种判决必须是最后的和决定性的,而且必须是清算的金额,不得涉及税收或罚款或罚金,不符合开曼群岛就同一事项所作的判决,以欺诈为由可被弹劾,或以某种方式获得,而这种强制执行违背开曼群岛的自然正义或公共政策(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被认为违反公共政策)。如果在其他地方同时提起 程序,开曼群岛法院可中止执行程序。
由于上述种种原因,面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动,公众股东可能比作为美国公司的公众股东更难保护他们的利益。
修改和重报的公司章程和章程中的规定可能会阻止对我们的收购,这可能限制投资者今后愿意支付我们A级普通股的价格,并加强管理。
我们修正和重新声明的公司章程和章程载有一些条款,可能会阻止股东认为符合其最大利益的非邀约收购提议。这些规定包括交错董事会和董事会指定新的一系列优先股的条款和发行新的优先股的能力,这可能使管理层的撤职更加困难,并可能阻止否则可能涉及为我们的证券支付高于现行市场价格的交易。
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针对我们的网络事件或攻击可能导致信息窃取、数据损坏、操作中断和/或财务损失。
我们依赖数字技术,包括信息系统、基础设施以及云应用和服务,包括我们可能处理的第三方的应用和服务。对我们的系统或基础设施、 或第三方或云的系统或基础设施的复杂和蓄意攻击或安全破坏,可能导致我们的资产、专有 信息和敏感或机密数据的腐败或被盗用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司, 我们可能没有得到足够的保护以防止这种情况发生。我们可能没有足够的资源来对网络事件进行充分的保护,或调查和补救任何易受网络事件影响的漏洞。这些事件中的任何一个,或其中的一个组合,都有可能对我们的业务产生不利的后果,并导致经济损失。
与在国外收购和经营企业有关的风险
如果我们与美国以外的一家公司进行初步的业务合并,我们将面临各种可能对我们产生不利影响的额外风险。
如果 我们为我们最初的业务合并在美国境外寻求一个有业务或机会的目标公司,我们可能在调查、同意和完成这种最初的业务合并方面面临额外的负担,如果我们实行这种最初的业务合并,我们将面临各种可能对我们的业务产生不利影响的额外风险。
如果 我们为我们最初的商业合并在美国境外寻求业务或机会的目标公司,我们将面临与跨界商业合并有关的风险,包括调查、同意和完成我们最初的业务合并、在外国管辖范围内进行尽职调查、使这种交易得到任何地方政府、监管机构或机构的批准,以及根据外汇汇率的波动而改变购买价格等方面的风险。
如果 我们与这样一家公司进行初步业务合并,我们将受到与在国际环境下经营的公司有关的任何特殊考虑或风险,包括下列任何一项:
● | 管理跨境业务的成本(Br}和固有的困难; |
● | 关于货币赎回的规则和条例; |
● | 复杂的公司对个人预扣税; |
● | 关于未来企业合并方式的法律; |
● | 交换 列名和/或除名要求; |
● | 关税和贸易壁垒; |
● | 与海关和进出口事项有关的条例; |
● | 地方经济政策和市场条件; |
● | 监管要求中意外的 变化; |
● | 国际业务管理和人员配置方面的挑战; |
● | 较长的 付款周期; |
● | 税务问题,例如税法的变化和税法与美国相比的变化; |
● | 货币 波动和外汇管制; |
● | 通货膨胀率; |
● | 在收取应收账款方面面临挑战; |
● | 文化差异和语言差异; |
● | 就业条例; |
● | 不发达的 或不可预测的法律或管理制度; |
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● | 腐败; |
● | 保护知识产权; |
● | 社会动乱、犯罪、罢工、骚乱和内乱; |
● | 政权更迭和政治动乱; |
● | 恐怖分子的攻击和战争;以及 |
● | 与美国的政治关系恶化。 |
我们可能无法充分解决这些额外的风险。如果我们不能这样做,我们可能无法完成这种最初的 业务合并,或者,如果我们完成这种最初的业务合并,我们的业务可能会受到影响,其中任何一个可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
如果我们最初合并后的管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律,这可能导致各种监管问题。
在我们最初的业务合并之后,我们的管理层可以辞去公司的高级或董事职务,并且在合并业务时对目标业务的 管理将保持不变。目标业务 的管理人员可能不熟悉美国证券法。如果新管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们最初的业务合并之后,我们的大部分资产可能位于一个外国,而我们的大部分收入将来自我们在这个国家的业务。因此,我们的行动结果和前景将在很大程度上取决于我们所从事的国家的经济、政治和法律政策、事态发展和条件。
我们业务所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能影响我们的业务。经济增长可能是不平衡的,无论是在地理上还是在各经济部门之间,这种 型增长今后可能无法维持。如果这些国家的经济在未来经历衰退或以低于预期的速度增长,那么某些行业对支出的需求可能会减少。某些行业对支出需求的减少可能会对我们找到一个有吸引力的目标业务的能力产生实质性和不利的影响,从而完善我们最初的业务组合,如果我们影响到我们最初的业务组合,那么目标企业的能力就会变得有利可图。
汇率波动和货币政策可能会削弱目标企业在国际市场上取得成功的能力。
在 事件中,我们获得了一个非U。美国的目标是,所有收入和收入都可能以一种外币接收,如果有的话,相当于我们净资产和分配额的美元可能会受到当地货币贬值的不利影响。我们目标地区货币的价值波动,除其他外,受到政治和 经济条件变化的影响。这种货币相对于我们报告货币的相对价值的任何变化都可能影响任何目标业务的吸引力(br},或者在完成我们最初的业务组合之后,影响我们的财务状况和 业务的结果。此外,如果一种货币在完成我们最初的业务 组合之前对美元升值,以美元衡量的目标业务的成本将增加,这可能使我们不太可能完成这种交易。
我们可以在另一司法管辖区恢复与我们最初的商业合并有关的业务,而这种管辖权的法律可能管辖我们未来的部分或全部实质性协议,而且我们可能无法执行我们的合法权利。
在与我们最初的业务合并有关的情况下,我们可以将我们公司的主管辖范围从开曼群岛转移到另一个管辖范围。如果我们决定这样做,这种管辖权的法律可能管辖我们未来的一些或所有材料 协定。在这种管辖范围内的法律制度和现行法律的执行,在执行和解释方面可能不象在美国那样确定。无法根据我们未来的任何协议强制执行或获得补救措施,可能导致业务、商业机会或资本的重大损失。
32
项目 IB未解决的工作人员意见。
没有。
项 2.属性。
根据与保荐人达成的协议,我们在纽约公园大道445号,纽约,纽约,10022。这个空间的费用是 包含在我们向我们的赞助商支付的每月10,000美元的办公空间和行政服务费用中。我们认为,基于类似服务的租金和费用,我们的赞助者收取的费用至少与我们从一个非附属实体获得的 一样优惠。我们认为,我们目前的办公空间,加上我们的执行干事可以使用的办公空间,对我们目前的业务来说是足够的。
项目 3.法律程序。
据我们管理层所知,由于2019年12月31日的 号,没有针对我们或我们管理团队任何成员的实质性诉讼、仲裁或政府程序,我们和我们管理小组的成员没有受到任何此类程序的制约。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
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第二部分
项目 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券。
市场信息
我们的A类普通股和认股权证分别以“NFINU”、“NFIN”和“NFINW”、 的符号在纳斯达克上市。
持有人
作为二零二零年三月十一日的记录,我们单位有一名纪录持有人,一名持有我们的A类普通股纪录,一名持有我们的认股权证纪录。记录持有人的数目不包括银行、经纪人和其他金融机构持有其单位A级普通股 和认股权证的“街名”持有人或实益持有人的数目大得多。
最近出售未注册证券;使用注册发行的收益
未注册 销售
根据“证券法”第4(A)(2)节,向我们的保荐人和我们的初始股东出售创办人股份和私募认股权证,根据“证券法”第4(A)(2)节被视为不涉及公开发行的发行人交易,被视为豁免登记。
使用收益的
在2019年7月30日,我们在表格S-1(档案号333-232612)上的登记声明已被证交会宣布为公开募股有效。根据该声明,我们以每股10.00美元的发行价,向公众出售了25,300,000个单元,总发行价为253,000,000美元,每个单元由一股A级普通股和一张可再发行证组成。每一张证 使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。b Riley FBR公司作为承保人(“承保人”)的代表。我们的公开募股并没有在我们的登记声明中登记的所有 证券出售之前终止。公开募股于2019年8月2日完成。
截至2019年12月31日,公开发行和出售私募认股权证的收益净额253 000 000美元,包括延期承销约8 855 000美元的折扣。我们支付了5 060 000美元的包销折扣,并支付了约750 000美元与公开募捐有关的提供费用。此外,承保人 同意推迟支付约8 855 000美元的承保折扣,如果企业合并 完成,则应支付这一数额。我们没有向拥有10%或10%以上普通股的董事、高级人员或个人、他们的合伙人或我们的附属公司支付任何款项。按照我们在2019年7月30日向SEC提交的最后招股说明书中的描述,公开募股所得收益的使用计划没有发生重大变化。
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项目 6.选定的财务数据。
作为一个“较小的报告公司”,我们不需要提供这个项目所要求的信息。
项目 7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
引用 “公司”,“NetfinAcquisition Corp.”“我们”、“我们”或“我们”指的是NetfinAcquipationCorp.,以下关于公司财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本报告其他部分所载财务报表及其附注一并阅读。以下讨论和分析中包含的某些 信息包括涉及风险和 不确定性的前瞻性陈述。
关于前瞻性声明的警告 注
除本年度表10-K表所载的历史事实陈述外,所有关于我们的财务状况、业务战略和未来业务管理计划和目标的声明,包括(但不限于)“管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析”下的声明,都是前瞻性报表。在表格10-K的年度报告中,诸如“可以”、“应该”、“可以”、“ ”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“继续”、或与我们或我们的管理层有关的“可能”或其他类似词语的否定词,可以识别前瞻性陈述。这种前瞻性陈述是基于管理层的信念,以及我们管理层所作的假设和目前可以得到的信息。不能保证在任何前瞻性的 声明中都会取得结果,而实际结果可能会受到一个或多个因素的影响,这些因素可能导致它们大不相同。 本年度报告中所作的警告性声明应理解为适用于所有前瞻性陈述,只要 出现在本年度报告表10-K中。对于这些声明,我们主张保护“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港。由于某些因素,包括但不限于我们向证券交易委员会提交的文件 中详述的因素,实际结果可能与预期的结果大不相同。所有后续的书面或口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的人 在本段中被完全限定。
概述
我们 是一家空白支票公司,于2019年4月24日作为开曼群岛豁免公司注册,目的是与一个或多个企业 (“业务合并”)进行合并、股票交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。虽然公司不限于某一特定行业或部门,目的是完成一项业务合并,但该公司打算集中精力寻找金融技术、技术 和金融服务业的目标,包括那些从事商业、在线和移动银行和支付、贸易融资和电信的行业,为与金融服务部门接口提供一个不同的技术平台和产品套件。我们是一个早期和新兴的成长公司,因此,我们受到与早期阶段和新兴增长公司相关的所有风险的影响。我们的赞助商是MVR NetfinLLC,一家内华达州的有限责任公司(“保荐人”)。
首次公开募股登记声明于2019年7月30日宣布生效。2019年8月2日,我们完成了首次公开发行的25,300,000个单元(每个单位,一个“单位”和集体的“单位”),包括由于承销商行使超额配股选择权而发行的3,300,000股,即每股10,000美元,产生了2.53亿美元的总收益,并产生了大约1,460万美元的发行成本,包括大约890万美元的递延承销佣金。每个股由一份A类普通股和一份可赎回的认股权证(每一张“公证”)组成,以每股11.50美元的价格购买一份A类普通股,但须作调整。
在首次公开募股结束的同时,我们完成了对保证人的681 000个单元(“私人安置单位”)的私人配售,每个私人安置单位为10.00美元,产生了681万美元的总收入(“私人安置”)。
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在首次公开募股和私人安置结束后,由首次公开发行的净收益和私人安置的某些收益组成的2.53亿美元存入一个信托账户(“信托账户”), 设在美国的N.A.摩根大通银行,大陆股票转让和信托公司担任托管人,只投资于“投资公司法”第2(A)(16)节所述的美国政府证券,期限为185天或以下的货币市场基金,符合根据 “投资公司法”颁布的规则2a-7的某些条件,只投资于美国政府的直接国债。这些资金将存入信托基金 帐户,直至:(1)完成业务合并和(2)信托帐户的分配。我们的管理层在具体应用首次公开发行和出售私人安置单位的净收入方面拥有广泛的酌处权,尽管大部分净收入都打算普遍应用于完成业务合并的 。
如果 我们无法在首次公开发行结束之日起18个月内或2021年2月 2(“合并期”)内完成业务合并,我们将(I)停止所有业务,但以清盘为目的;(Ii)在合理可能但不超过十个营业日后,尽快赎回以每股价格支付的公共股份,数额等于当时存入信托账户的总金额,包括在信托帐户中持有但以前未向我们发放的资金所赚取的利息(减去应付税款和支付解散费用的最高10万美元利息), 除以当时已发行的公共股份的数量,这种赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括在作出此种赎回后尽可能合理地获得进一步清算分配的权利)和(Iii),但须经我们剩余股东和董事会批准,清算 ,并在第(2)和(3)款的情况下解散,但以第(2)和(3)款为限,根据开曼群岛法律,我们有义务规定债权人的债权,并在所有情况下均须遵守适用法律的其他要求。
业务结果
自成立至2019年12月31日,我们的整个活动涉及到我们的组建、首次公开发行(IPO),以及自首次公开发行(IPO)结束以来,对企业组合候选人的寻找。我们将不会产生任何经营收入 ,直到关闭和完成我们的初步业务组合。
从2019年4月24日(成立)至2019年12月31日这段期间,我们的净收入约为130万美元,其中包括约210万美元的利息收入和信托账户持有的有价证券未变现收益,由一般费用和行政费用约816 000美元抵消。
流动性 与资本资源
作为2019年12月31日的 ,我们有大约721 000美元的经营银行账户、大约288 000美元的周转资金、 以及信托账户中大约210万美元的利息收入,用于支付我们的纳税义务(如果有的话)。
在完成首次公开募股之前,我们的流动资金需要通过我们的保荐人预付25 000美元来满足,以支付某些发行费用,以换取发行6 325 000股B类普通股、向我们的保荐人发行面值0.0001美元(“创始人股”)和300 000美元本票(“票据”)和大约167 000美元的保证人垫款。我们已于2019年8月2日向保荐人全额偿还备忘款和预付款。在完成首次公开发行和私募后,我们的流动资金需求因未存入信托帐户的私募基金的完成收益而得到满足。此外,为了资助与 业务合并有关的交易费用,我们的担保人或我们保证人的附属公司,或我们的某些高级官员和董事,可以但不是有义务向我们提供周转资金贷款。截至2019年12月31日,任何周转贷款项下均无未清款项。
基于上述情况,我们的管理层认为,我们将有足够的营运资本和借款能力,以满足我们的需要 通过较早的完成业务合并或一年后提出本文件。在此期间,我们将使用这些资金支付现有应付账款,确定和评估可能的初步业务合并候选人,对可能的目标业务进行尽职调查,支付差旅支出,选择目标业务 合并或收购,以及组织、谈判和完善业务组合。
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相关 方事务
创始人股份
在2019年4月,我们的赞助商以总价25,000美元的价格购买了6,325,000股B类普通股,票面价值为0.0001美元(“创始人股”)。我们的保荐人同意没收多达825,000股创始人股份,只要超额配售 选择权未被承销商充分行使。2019年8月2日,超额配售期权被充分行使.因此,没有任何创始人的股份被没收。
除有限例外情况外,初始股东同意不转让、转让或出售其任何创立者股份,直至 较早发生:(1)在初步业务合并完成后6个月,或(2)在初步业务合并之后,我们完成清算、合并、股票交易所或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其A类普通股换成现金、证券或其他财产; 除某些允许的受让人外,在某些情况下(“锁定”)。尽管如此,如果A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(按股票分割、股票资本化、 重组、资本重组等因素调整),则在任何至少从最初的业务合并后150天开始的30个交易日期间内的任何20个交易日内,我们的创建者股票将被解除锁定-.
私人安置单位
在首次公开募股结束的同时,我们的保荐人共购买了681,000个私人安置单位,每个私人安置单位的价格为$10.00。私人安置股的部分收益在信托账户中的首次公开募股收益中增加了 。如果我们不能在合并期内完成业务合并,则在私人安置单位(“专用安置证”) 下的私募认股权证将失效。
除有限的例外情况外,我们的保荐人、高级人员和董事同意,在初始业务合并完成后30天之前,不得转让、转让或出售其任何私人安置单位(或作为私人安置单位基础的证券)。
相关党贷款
我们的赞助人代表我们分别支付了大约7,000美元和约160,000美元的一般和行政费用以及提供费用。此外,我们的赞助者还借给我们300 000美元,用于支付根据“说明”进行的首次公开募股的有关费用。这笔贷款是不计息的,在完成首次公开发行时应支付.我们已于2019年8月2日向保荐人全额偿还备忘款和预付款。
此外,为了资助与业务合并有关的交易费用,我们的保荐人或我们 保证人的附属机构,或我们的某些高级人员和董事,可以但没有义务向我们提供可能需要的资金(“正在使用的 资本贷款”)。如果我们完成一个业务合并,我们将偿还周转贷款的收益 信托帐户释放给我们。否则,周转贷款将只从信托 帐户以外的资金中偿还。如果业务合并不结束,我们可以使用信托帐户以外持有的部分收益偿还周转贷款,但信托账户中的收益将不用于偿还周转贷款。 除上述情况外,这类周转贷款的条件尚未确定,也没有关于这类贷款的书面协议 。周转贷款要么在企业合并完成后偿还, 没有利息,要么由放款人酌情决定,最多可将150万美元的这种周转贷款转换为 私人配售-相当于单位10.00美元的单位。截至2019年12月31日,我们没有周转贷款。
行政 支助协定
自我们的证券首次在纳斯达克上市之日起,我们同意每月向我们的保证人支付10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支助服务。在完成最初的业务合并或我们的 清算后,我们将停止支付这些每月费用。我们在2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间与这类服务 有关的费用约为50 000美元,见所附的业务说明。
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承付款项 和意外开支
注册权
创始人股份的 持有人、私人安置单位(包括基础证券)和在周转贷款 转换后可能发行的证券(如果有的话)将有权根据一项登记权利协议获得登记权利。 这些持有人将有权获得某些要求和“托运”登记权。我们将承担与提交任何这类登记报表有关的费用。
包销协议
我们给予承销商45天的选择权,从首次公开募股的最终招股之日起,购买最多3,300,000多个单位,以首次公开发行价格减去承销折扣和佣金,支付超额分配。在2019年8月2日,承销商充分行使了超额配售选择权.
承销商有权在首次公开发行(IPO)结束时获得每单位0.20美元的承保折扣,或总计506万美元的保险折扣。此外,每单位0.35美元,或总计约890万美元,将支付给承销商,用于支付递延的承销佣金。递延费用仅在我们完成业务合并的情况下由信托帐户中持有的 金额支付给承保人,但须遵守承销协议的条款。
财务咨询和私人安置协议
在2019年12月19日,我们与一位顾问就潜在的业务组合进行了财务咨询。根据协议,如果业务合并完成,我们同意向顾问支付100万美元的现金费用。顾问费的百分之五十(百分之五十)应由顾问于12月31日或之前因与协议签订日期后发生的集资活动有关的费用记入我们的帐下,该顾问以配售代理人、初始购买者或承销商的身份为我们私人配售或公开发行证券。所有费用都是在业务合并结束时支付的,如果没有完成 业务组合,我们没有义务支付这些费用。这些费用是未确认的或有负债,因为截至2019年12月31日,可能的业务组合 不太可能结清。
在 另外,在2019年12月19日,我们还与一个潜在的 业务组合的代理签订了私人配售协议。根据协议,如果业务组合完成,我们同意向顾问支付至多4.5%的私募融资总额(br}收益总额的配售代理费用。这些费用是在 业务合并结束时支付的,如果没有业务合并完成,我们没有义务支付这些费用。这些费用是未确认的或有负债,因为截止2019年12月31日,可能的业务合并不太可能结清。
关键的会计政策和估计
按照 美国普遍接受的会计原则编制财务报表和有关披露,要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设,在财务报表之日披露或有资产和负债,以及在报告期间内的收入和支出。实际结果可能与这些估计数大不相同。我们确定以下是我们的关键会计政策:
类 可能赎回的普通股
类别 须强制赎回的普通股(如有的话)被归类为法律责任工具,并按公允价值计算。 可有条件赎回的A类普通股(包括具有持有人控制内 所控制的 或在发生不确定事件时须赎回的赎回权的A类普通股) 被归类为临时权益。在其他情况下,A类普通股被归为股东权益。我们的A类普通股具有某些被认为不在我们控制范围内的赎回权,并受不确定的未来事件发生的影响,因此,可赎回的A类普通股以赎回 价值作为临时权益。
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普通股净亏损
每股净亏损按当期流通普通股加权平均数目除以净亏损计算。可赎回的23,959,607 A类普通股的总和不包括在计算每普通股的基本亏损 ,因为这些股份如果赎回,只能按比例参加信托账户收益的比例份额。我们没有考虑在首次公开募股和私募中出售的认股权证在计算每股稀释损失时购买我们A类普通股总共25,981,000股股份的影响,因为这些认股权证尚不能行使。
最近的会计准则
管理部门 不认为最近发布但尚未生效的任何会计公告,如果目前通过,将对我们的资产负债表产生重大影响。
资产负债表外安排 和合同义务
由于2019年12月31日的 ,我们没有任何表外安排,如条例S-K第303(A)(4)(Ii)项所界定,而 并无任何承诺或合约义务。
就业法
“2012年创业创业法”(“就业法”)除其他外,规定放宽符合条件的上市公司的某些报告要求。我们符合“新兴成长型公司”的资格,根据“就业法”,允许遵守新的或修订的会计公告,其依据是私营(而非公开交易)公司的生效日期。我们选择推迟采用新的或经修订的会计准则,因此,在非新兴成长型公司需要采用这种准则的有关日期,我们可能不遵守新的或订正的会计准则。因此,我们的财务报表可能无法与遵守新的或修订的会计公告 为上市公司生效日期的公司相媲美。
此外, 我们正在评估依靠“就业法”规定的其他减少报告要求的好处。 受“就业法”规定的某些条件的制约,如果我们作为一家“新兴增长公司”选择依赖 这种豁免,除其他外,除其他外,我们可能不必(I)提供一份关于我们系统的审计认证报告,说明根据第404节对财务报告的内部控制,(2)提供“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”可能要求非新兴增长上市公司披露的所有薪酬披露,(3)遵守PCAOB可能通过的关于强制审计事务所轮换 或审计员报告的补充规定,提供关于审计和财务报表(审计师 讨论和分析)的补充信息;(4)披露某些与高管薪酬有关的事项,如高管 薪酬与业绩之间的相关性,并将首席执行官的薪酬与雇员薪酬中位数进行比较。这些豁免 将在我们的首次公开发行完成后申请五年,或直到我们不再是一家“新兴的 增长公司”为止,两者以较早者为准。
项目 7A市场风险的定量和定性披露。
作为2019年12月31日的{Br},我们不受任何市场或利率风险的影响。2019年8月2日,首次公开发行的净收益,包括信托账户中的金额,被投资于期限为185天或更短的美国政府证券,或投资于符合1940年“投资公司法”第2a至第7条规定的某些条件的货币市场基金,该规则经修正, 只投资于美国政府的直接国债。由于这些投资的短期性质,我们相信 将不会有相关的实质性的利率风险敞口。
我们自成立以来就没有从事过任何套期保值活动,也不期望从事任何针对我们所面临的市场风险的对冲活动。
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项目 8.财务报表和补充数据。
参考 页F-1至F-15,包括本年度报告表10-K的一部分。
项目 9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。
没有。
项目 9A控制和程序。
公开 控制和程序是旨在确保根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的 信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序 ,其目的是确保在根据“外汇法”提交或提交的公司报告中披露的信息积累起来,并传达给管理部门,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露及时作出决定。
根据“交易所法”第13a-15条和第15d-15条的规定,我们的首席执行官和首席财务官自2019年12月31日起对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这些评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和 程序(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定)是有效的。
在最近完成的财政季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
这份 年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,因为证券和交易委员会规则为新上市公司规定了一个过渡期。本年度报告不包括公司独立注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。作为一家新兴的成长型公司,管理层的报告没有经过我们独立注册的公共会计师事务所的认证。
项目 9B其他信息。
没有。
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第三部分
项目 10.董事、执行官员和公司治理
主任和执行干事
我们的董事和执行干事如下:
名字 | 年龄 | 位置 | ||
里克·莫雷尔 | 70 | 执行主任兼主任 | ||
帕斯卡尔 | 50 | 财务主任 | ||
罗森伯格 | 46 | 总统和主任 | ||
马丁·贾斯克尔 | 72 | 主任 (主席) | ||
瓦迪姆·科米萨罗夫 | 58 | 导演 | ||
威廉·奥布赖恩 | 75 | 导演 |
里克·莫雷尔自2019年4月以来一直担任我们的首席执行官。40多年来,莫雷尔先生一直积极参与:私募股权投资公司治理(;公司治理;)执行、财务和运营管理(;)、制定和执行战略商业计划(;)、制定和执行以市场为中心的收购型有机增长战略(;;)、分析、谈判、组织结构、融资和执行公司并购(创建合资企业)、合作伙伴关系和战略联盟(;),以及对这些公司、实体和联盟的行政、财务和业务管理,以及管理与 投资者、合伙人、供应商之间的关系,以及管理与 投资者、合伙人、供应商之间的关系、管理这些公司、实体和联盟的公共和私人资本筹措;,以及管理与 投资者、合伙人、供应商之间的关系。银行家、投资银行家、律师、会计师和其他专业服务公司。自2012年1月起,莫伊雷尔先生一直在亚洲和南亚(包括印度、马来西亚、新加坡和香港)为自己的账户积极寻求私人股本投资并进行私人股本投资。
2016年11月,莫伊雷尔创立了隆维尤资源集团(Longview Resources Group),该集团总部位于香港,总部位于香港,总部位于香港。自隆维尤成立以来,它已合并了三家(通过收购)以前分开的国际商品交易公司(香港、新加坡和马来西亚),并另外组建了三家商品贸易公司(在美国、英国和澳大利亚)。该集团最近完成的财政年度的综合收入超过9亿美元。
Maurer先生是一家私人股本/杠杆收购公司WESMAR Partners Limited Partners(“WESMAR”)的创始人和管理合伙人。多年来,WESMAR收购并为15家不同行业的中等市场运营公司提供了执行、财务和运营管理(br},包括:(I)商业烘焙-最终成为麦当劳的第二或第三大烘焙供应商,每年提供超过5亿个汉堡包;和(Ii)家居改进-最终成为美国第二大家庭装修公司,并成为西尔斯家居改善业务的平台。WESMAR的投资业务为其创始伙伴 (即西屋)提供了其投资的年度IRR,远高于30%的组建目标。
从1978年3月至1985年12月,莫伊雷尔先生是希尔曼公司(Hillman Company)的合伙人和雇员。希尔曼公司是一家总部位于匹兹堡的数十亿美元控股公司,当时是福布斯百强会员亨利·L·希尔曼(Henry L.Hillman)及其家族成员,并担任希尔曼家族风险投资团队(Hillman Ventures)的执行成员,该团队在硅谷设有办事处。莫勒先生与希尔曼公司有联系,但他密切参与提供复杂的财务管理。(A)数百个经营实体 (包括:(1)将纽约证券交易所和AMEX上市公司私营和私营公司上市,(2)执行多个 支离破碎的行业“结转”)和(B)对杠杆收购、风险资本、房地产、杠杆租赁、自然资源和公共公司的大量直接(和私人股本基金)投资组合。在他与 Hillman Ventures合作期间,它是(A)技术和生命科学公司(例如串联计算机、Genentech和 Hybritech)的直接投资者;(B)一些风险投资公司(例如凯鹏华盈)的创始投资者;和(C)美国领先的单一风险资本投资者之一。
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从1972年6月至1978年3月,Maurer先生是Price Waterhouse&Co.的注册公共会计师,专门从事(A)兼并、收购和剥离以及(B)大型(公营和私营)控股公司的规划、结构和所得税问题。他在点帕克大学获得工商管理学士学位,并在匹兹堡大学约瑟夫·卡茨商学院获得工商管理硕士学位。
帕斯卡尔自2019年4月以来一直是我们的首席财务官。Pascale先生自2008年11月以来一直是SC Financial 集团有限责任公司的总裁、创始人和管理成员,他专门为美国和国际客户提供估值、金融建模和上市公司责任方面的咨询。在这一角色中,帕斯卡尔先生在筹资和成为美国和加拿大上市公司的整个过程中都与客户密切合作。他有详细的经验分析企业 计划,审查财务报表的编制,编制财务预测和开发估价模型,以便在整个公共和私人股本交易以及合并和收购以及公司 重组的整个过程中向客户提供咨询意见。自2018年4月以来,Pascale先生一直担任美国Senwa Ltd.的首席财务官,负责发展和培训一名全面管理所有会计、报告、财务和审计职能的工作人员。2011年1月至2015年1月,Pascale先生也是Sutor技术集团(纳斯达克市场代码:TOR)的独立董事,并担任审计委员会主席。在担任这一职务的五年期间,帕斯卡尔先生与管理小组密切合作,以增加会计和财务工作人员的经验,加强全面的内部和财务控制,并加强财务报告。在他的任期内,帕斯卡尔先生提供监督,以促进公司的增长,无论是有机的 和通过收购。2012年8月至2014年1月,他还担任智利矿业技术公司(智利矿业技术公司)首席财务官,总部设在智利圣地亚哥,并在美国公开上市(场外交易链接:LVEN)。他曾在英特尔公司担任过各种财务职务。, 爱默生电气与公司执行董事会。帕斯卡尔先生于1998年在芝加哥大学获得工商管理硕士学位。1992年在弗吉尼亚理工大学获得会计学学士学位。
Marat Rosenberg自2019年4月以来一直担任我们的总统。罗森博格先生在资本市场、投资和多国私营和上市公司的管理方面有20多年的经验,重点是金融、技术、能源和娱乐。罗森博格先生使50多家公司上市,同时也是金融科技的投资者和经营者。他目前是HFG Partners,LLC的管理合伙人。2002年1月至2018年4月期间,罗森博格先生作为Halter Financial 集团(HFG)的高级董事总经理兼首席执行官,专门为新兴市场公司公开上市和融资,监督该公司客户在美国交易所的上市,包括中国生物产品控股公司(ChinaBiologicProductHoldings,Inc.)。(纳斯达克市场代码:CBPO),一家生物制药产品公司,2006年通过HFG子公司 完成融资和同期反向收购,每股约1.90美元,2009年12月在纳斯达克开始交易,2019年7月8日收盘价为93.75美元。在此期间,通过HFG的投资业务Halter Financial Investments,Rosenberg先生联合创立了 ,并于2006年5月至2011年12月管理了Halter全球机会基金,并于2006年1月至2012年2月期间成为Pinnacle中国基金的合伙人,专门从事IPO前和管道投资。2004年3月,罗森博格先生共同创立了Halter USX中国指数,与Invesco Powershare合作创建PowerShares黄金龙中国ETF(NASD:PGJ)。在hfg之前, 从1999年4月到2001年2月,Rosenberg先生为AllAdvantage建立并领导了业务发展,这是一家互联网公司,募集了近2亿美元的风险投资。, 并在其运作的头18个月中,在50多个国家增加了1 000多万用户。AllAdvantage的Viewbar软件是最早的桌面数据跟踪和基于人工智能的定向/行为营销技术之一,也是一个与第三方在线银行、支付系统和其他在线金融服务提供商集成的在线金融平台,但在2000年3月互联网股票全面崩溃之后,它停止了这类业务并清算了大部分与其 相关的资产。在此之前,他曾于1996年9月至1999年4月担任花旗集团资产管理公司机构销售小组的副总裁。罗森博格先生于1995年9月开始他的职业生涯,在安徒生咨询公司的战略实践中担任管理顾问,专门从事金融服务和技术客户。他拥有宾夕法尼亚大学经济学学位。
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马丁·贾斯克尔自2019年4月以来一直担任我们的主席。贾斯克尔先生在金融服务业有40多年的经验,包括非执行董事和执行职务。特别是,他对资本市场、债务融资、外汇和贸易融资有着深入的敞口.此前,贾斯克尔在金融科技领域担任非执行职务,并参与为房地产地产技术(或“道具科技”)和金融科技公司的投资筹集资金。贾斯克尔先生在整个职业生涯中一直与包括英格兰银行在内的监管机构密切合作,并经常就涉及外汇、贸易融资和战略发展的问题征求意见。贾斯克尔先生在英国政府债券市场开始了他的职业生涯,他是一名主要公司的经纪人,后来成为W.Greenwell&Co的合伙人。1986年10月,作为放松对英国市场管制的一个因素,W.Greenwell被卖给Midland Bank plc,并成为吉尔特边缘市场的主要制造者,贾斯克尔先生是该公司的一名董事。1988年10月,贾斯克尔先生在主持一个重新设计国库产品分配委员会之后,被任命为米德兰蒙塔古财政部(米德兰银行财政部)全球销售和营销主任。1990年1月,他被任命为国家威斯敏斯特银行财政部全球销售总监。1994年3月,他被提拔为全球贸易和银行服务公司总裁,并负责改组和重建该公司以前被忽视的全球贸易金融特许经营权,该特许经营分配国库和资本市场产品。他是英国进出口银行出口信贷担保部顾问委员会的成员。, 1995年2月至1997年5月,他负责签署英国对英国航空航天公司(BAE)和空中客车公司的所有业务,并在几个政府和英格兰银行咨询委员会任职。1997年4月,他离开NatWest,创立了一家金融服务咨询公司,其中包括毕马威金融公司(KPMG Corporation{Br}Finance)和Travelex plc公司FX部门的一家咨询公司,以及临时任命为财产安全公司总裁,这是一家私人房地产公司,拥有5亿英镑的商业和住宅地产投资组合。2005年6月,他加入了欧洲资本有限公司,这是一家FCA授权和监管的专业咨询银行,担任高级顾问和投资银行家。从2015年1月到2017年1月,他是N-Viro国际公司的董事.贾斯克尔先生自2007年3月以来一直是光谱系统公司(LON:SPSY)的非执行董事,并担任其审计和赔偿委员会主席。此外,Jaskel先生自2008年1月以来一直是欧洲美洲资本服务有限公司的董事。作为一名非执行董事,他在公开上市公司和私营公司都有丰富的经验。
科米萨罗夫是一位经验丰富的投资银行家,在亚洲、欧洲和美国都有丰富的国际经验。Komissarov先生于1998年在纽约开始了他的投资银行生涯,为包括美林和纽约梅隆银行在内的国际银行工作,为东欧客户处理私人股本交易和替代性争端解决方案。从1999年至2014年,Komissarov先生曾在俄罗斯投资银行担任高级管理职务,如三驾马车、Dialog和VneshEconombank(“VEB”)。Komissarov先生以Globex Capital执行主任和VEB Capital America (“VEB Capital”)主席的身份,于2009年9月至2014年3月期间负责其全球企业金融业务。在他的领导下,VEB资本成功地向中国最大的国有建筑公司--中国交通建设有限公司(China Communications Construction Company,Ltd.)出售了总部位于美国的弗里德高盛有限公司(Friade&Goldman Ltd.),为OJSC svyazInvestment实体配发了价值逾7亿美元的信用关联票据,参与了俄铝的首次公开募股(Rusal IPO),并就整个行业的rostelecom电信整合向俄罗斯政府提供了建议。komissarov先生在技术(br}和电信领域拥有丰富的经验,包括在高科技电信业的大规模投资方面为公司提供咨询。2014-2015年,科米萨罗夫先生代表UMW Holdings Berhad担任投资顾问。Komissarov先生是VK咨询公司的创始人,自2015年5月起担任首席执行干事。自2016年3月以来,Komissarov先生一直担任三叉戟收购公司(纳斯达克市场代码:TDACU)的董事、总裁和首席财务官。, 一家专门的收购公司,其目的是集中精力与东欧的一家石油、天然气或其他自然资源公司或有兴趣扩大到东欧的公司进行业务合并。科米萨罗夫先生拥有纽约大学斯特恩商学院的MBA学位。
Will O‘Brien是硅谷资深天使投资人和系列企业家。奥布莱恩的投资组合和专业知识涵盖了广泛的领域,包括金融科技和区块链、游戏和虚拟现实、媒体、医疗技术、数据和分析、 和云服务。他在扩大组织规模、管理公司融资和并购以及构建战略伙伴关系方面有丰富的经验。2016年3月至2017年12月,奥布赖恩担任基恩实验室有限公司(KEIN Labs,Inc.)首席运营官。(2017年12月,ScaleWorksAssociates收购了 ),这是一个面向开发者的分析平台。2013年12月至2015年4月,奥布赖恩先生是领先的比特币安全公司BitGo,Inc.的联合创始人和首席执行官。奥布赖恩先生通过公开演讲、与现任者建立战略伙伴关系和开展政策工作,帮助提高了对区块链的积极认识。O‘Brien先生在建立和经营高增长技术公司方面有丰富的经验,包括BitGo公司首席执行官、大鱼游戏公司高级副总裁。(纳斯达克丘吉尔·唐斯:CHDN,2014年11月收购)2010年1月至2013年8月,TrialPay公司总经理。(由Visa,NSYE:V,2015年2月收购),从 2009至2010年。他还是美国、欧洲和韩国早期初创公司和基础区块链项目的积极投资者和顾问。O‘Brien先生在哈佛大学获得计算机科学学士学位,在麻省理工学院斯隆管理学院获得MBA学位。
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干事和主任的人数和任期
我们的董事会由五名成员组成,分为三个级别,每年只选出一个类别的董事,每一类(第一次股东大会之前任命的董事除外)任期三年。根据纳斯达克公司治理要求,我们在纳斯达克上市后的第一个财政年度结束一年后,才需要举行年度会议。由O‘Brien先生和Jaskel先生组成的第一类董事的任期将在我们的第一次股东年会上届满。由Komissarov先生和Rosenberg先生组成的第二类董事的任期将在第二次股东年会上届满,由毛雷尔先生组成的第三类董事的任期将在第三次股东年会上届满。
我们的干事由董事会任命,由董事会自行决定,而不是按具体的 任期任职。我们的董事会有权根据我们修订和重新声明的章程大纲和章程,任命其认为适当的高级官员。
主任独立
纳斯达克上市标准要求我们董事会的大多数成员是独立的。我们的董事会已经确定贾斯克尔先生、科米萨罗夫先生和奥布赖恩先生是纳斯达克上市标准 和适用的SEC规则中定义的“独立董事”。我们的独立董事将有定期排定的会议,只有独立董事 出席。
委员会
审计委员会
我们有一个审计委员会,由Jaskel先生、Komissarov先生和Maurer先生组成,根据纳斯达克上市标准和适用的SEC规则,每个委员会都是独立的。
科米萨罗夫先生担任审计委员会主席。审计委员会的每一名成员都有财务知识,我们的董事会确定Komissarov先生符合适用的 SEC规则所界定的“审计委员会财务专家”的资格。
审计委员会负责:
● | 与我们的独立会计师就审计和会计和控制制度的适当性等问题举行会议; |
● | 监督独立审计员的独立性; |
● | 核实对审计负有主要责任的牵头(或协调)审计伙伴的轮调,以及按照 法的要求负责审查审计的审计伙伴; |
● | 询问 ,并与管理层讨论我们是否遵守适用的法律和法规; |
● | 预先批准的 所有审计服务和允许的非审计服务由我们的独立 审计师执行,包括所执行服务的费用和条款; |
● | 任命{Br}或取代独立审计员; |
● | 确定对独立审计员工作的补偿和监督(包括解决管理层与独立审计员在财务报告方面的分歧),以编写或发布审计报告或有关工作; |
● | 建立接收、保留和处理我们收到的关于会计、内部会计控制或报告的投诉的程序,这些投诉或报告涉及我们的财务报表或会计政策方面的重大问题; |
● | 每季度监测 遵守公开募股条款的情况,如果发现任何不遵守的 ,立即采取一切必要行动纠正这种不遵守行为 或以其他方式导致遵守公开募捐条款;以及 |
● | 审查 ,并批准所有支付给我们的现有持有人,执行官员或董事 及其各自的附属公司。向我们的审计委员会成员支付的任何款项将由我们的董事会审查和批准,有关的董事或董事不接受这种审查和批准。 |
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局长提名
我们没有常设提名委员会,尽管我们打算在法律或纳斯达克规则要求下成立一个公司治理和提名委员会。根据纳斯达克规则第5605(E)(2)条,多数独立 董事可推荐一名董事提名人供我们董事会挑选。我们的董事会认为,独立董事可以在不成立常设提名委员会的情况下,圆满地履行适当挑选或批准董事提名人的职责。将参与审议和推荐被提名董事的董事是贾斯克尔先生、科米萨罗夫先生和奥布赖恩先生。根据纳斯达克规则第5605(E)(1)(A)条,所有这些董事 都是独立的。由于没有常设提名委员会,我们没有设立提名委员会章程。
董事局亦会考虑推荐由股东提名的董事候选人,以供他们在下一次股东周年大会(或如适用的话,特别股东大会)选举中提名的提名人选。我们的股东如果希望提名一名董事参加我们的董事会选举,应遵循我们修订和重新声明的公司章程和章程中规定的程序。我们没有正式确立任何必须达到的具体的、最低限度的资格或董事必须具备的技能。一般来说,在确定董事人选和评估被提名的董事时,我们的董事会考虑到教育背景、专业经验的多样性、对我们业务的了解、正直、专业声誉、独立性、智慧以及代表股东最佳利益的能力。
赔偿委员会
我们有一个赔偿委员会,由Jaskel先生、Komissarov先生和Rosenberg先生组成。贾斯克尔先生担任赔偿委员会主席。我们通过了赔偿委员会章程,其中详细说明了赔偿委员会的主要职能, 包括:
● | 每年审查和核可与我们首席执行官薪酬有关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估我们首席执行官的业绩,并根据这种评估确定和核准我们首席执行官的薪酬(如果有的话); |
● | 审查和批准所有其他执行官员的薪酬; |
● | 审查我们的行政薪酬政策和计划; |
● | 实施激励薪酬公平薪酬计划; |
● | 协助管理部门遵守我们的委托书和年度报告披露要求; |
● | 批准对我们的执行官员和雇员的所有特别津贴、特别现金付款和其他特别报酬和福利安排; |
● | 编制一份关于高管薪酬的报告,列入我们的年度委托书;以及 |
● | 酌情审查、评估和建议变更董事的薪酬。 |
“宪章”还规定,赔偿委员会可自行决定保留或征求赔偿顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并直接负责任命、赔偿和监督任何这类顾问的工作。然而,在聘请或接受赔偿顾问、外部法律顾问或任何其他顾问的咨询意见之前,赔偿委员会将审议每一名此类顾问的独立性,包括纳斯达克和证券交易委员会所需的因素。
道德守则和委员会章程
我们通过了一项适用于我们的董事、官员和雇员的道德守则。我们已经提交了我们的道德守则副本,我们的审计委员会和赔偿委员会章程,作为我们的登记声明的证据与公众 提供。你可以通过在证券交易委员会的网站www.sec.gov访问我们的公开文件来查看这些文件。此外,经我们书面要求,将在公园大道9号445号提供一份“道德守则”副本,不收费。TH纽约,纽约,10022楼,或电话(972-979-5995)。我们打算在目前关于表格8-K的报告中披露对道德守则某些规定的任何修正或放弃。
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第16(A)节受益所有权报告遵守情况
“交易法”第16(A)节要求我们的官员、董事和持有注册类别股票超过10%的人向证券交易委员会提交所有权和所有权变动报告。条例要求高级人员、董事和10%的股东向我们提供他们提交的所有第16(A)款表格的副本。仅根据向我们提供的此类表格副本的复核或不需要表格5的书面陈述,我们认为,在2019年12月31日终了的财政年度期间,适用于我们高级人员和董事的所有第16(A)条的归档要求都得到了遵守。
项目 11.行政薪酬
我们的职员或董事并没有因所提供的服务而获得任何现金补偿。我们将向我们的赞助者支付每月10,000美元的办公空间、水电费、秘书和行政支助服务给我们的管理小组成员。此外,我们的赞助人、干事和董事或他们的任何附属公司将得到补偿,以补偿因为我们开展的活动而产生的任何费用,例如确定潜在的目标企业和对适当的商业组合进行应有的 努力。我们的审计委员会将每季度审查向我们的赞助人、官员或董事或我们或其附属公司支付的所有款项。在初始业务组合 之前的任何此类付款将从信托账户以外的资金中支付。除了每季度审计委员会对这些偿还款进行审查外,我们不期望有任何额外的控制措施来管理我们的董事和官员因我们代表我们确定和完成初步业务合并而进行的活动而向他们支付的费用。除这些付款和偿还款外,公司在完成我们最初的业务合并之前,将不向我们的发起人、高级人员和董事或其任何附属公司支付任何形式的赔偿,包括发现者的 和咨询费。
在我们的初步业务合并完成后,留在我们公司的董事或管理团队成员可以从合并后的公司获得咨询费或管理费。所有这些费用将在向我们的股东提供的与拟议的 业务合并有关的委托书招标材料或投标报价材料中向股东充分披露。我们没有对合并后的公司向 我们的董事或管理人员支付的此类费用的数额设定任何限制。在拟议的 业务合并时,不太可能知道这种补偿的数额,因为后合并业务的董事将负责确定高级官员和董事 的报酬。支付给我们的官员的任何赔偿将由独立董事组成的赔偿委员会或我们董事会的独立董事过半数决定,或建议董事会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们最初的业务合并后与我们保持他们的立场,尽管我们的一些或所有的官员和董事可能会在我们最初的业务合并后与我们谈判雇用 或咨询安排。任何这类雇用、雇用或咨询安排的存在或条件都可能影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为,在完成我们最初的业务合并之后,我们管理层留在我们身边的能力将是我们决定进行任何可能的业务合并的决定因素。 我们不是与我们的高级官员和董事签订的任何协议的缔约方,这些协定规定在终止雇用时提供福利。
项目 12.某些受益所有人和管理层及相关股东事项的担保所有权。
我们没有授权发行股票的补偿计划。
下表列出了截至2020年3月11日我国普通股的实益所有权情况,按以下方法列出:
● | 据我们所知,每一位以折算为基础的人,都是我们现有普通股5%以上的实益拥有人; |
● | 每名高级人员及董事;及 |
● | 我们所有的领导和领导都是一个整体。 |
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下表是根据截至2020年3月11日已发行的32,306,000股普通股计算的,其中25,981,000股为 A类股票,6,325,000股为B类股票。除非另有说明,相信以下表 所列的所有人对他们有权受益者拥有的所有普通股拥有唯一的表决权和投资权。
实益拥有人的姓名或名称及地址(1) | 获实益拥有的股份数目 | 未偿还普通股百分比 | ||||||
MVR NetfinLLC(2)(3) | 6,941,000 | 21.5 | % | |||||
玛拉特·罗森伯格(2)(3) | 6,941,000 | 21.5 | % | |||||
瓦迪姆·科米萨罗夫(3) | - | - | ||||||
里克·毛雷尔(2)(3) | 6,941,000 | 21.5 | % | |||||
格里·帕斯卡尔(4) | 15,000 | * | ||||||
马丁·贾斯克尔(4) | 20,000 | * | ||||||
威廉·奥布赖恩(4) | 30,000 | * | ||||||
RP(5) | 1,350,000 | 4.2 | % | |||||
林登资本有限公司(6) | 1,535,400 | 4.8 | % | |||||
巴索SPAC基金有限责任公司(7) | 1,304,187 | 4.0 | % | |||||
美凯国际公司SPC(8) | 947,700 | 2.9 | % | |||||
瑞银奥康纳有限责任公司(9) | 1,546,594 | 4.8 | % | |||||
Karpus管理公司(10) | 1,918,950 | 5.9 | % |
* | 小于1% |
(1) | 除非另有说明,我们每一位上市股东的营业地址是公园大道445号,9号。TH纽约,10022楼。 |
(2) | 所示利益 包括(I)6,260,000股B类普通股,这些普通股将自动转换为{Br}A类普通股;(2)681,000股A类普通股,作为私募股的基础。 |
(3) | MVR NetfinLLC,我们的赞助商,是在此报告的股票的记录保持者。罗森博格先生和Komissarov先生以及Maurer先生拥有和控制的一个实体是我们的赞助人的 成员,可能有权分配我们保证人所持有的创建者股份和私人 安置单位。Rosenberg先生和Maurer先生是 MVR NetfinLLC的经理,对MVR NetfinLLC持有的普通股份有投票权和投资酌处权。 |
(4) | 利益 仅由B类普通股组成,在我们进行初步业务合并时,该普通股将自动转换为 类普通股,但须作调整,如下文所述。 |
(5) | 根据2020年2月14日提交的附表13G/A,代表RP投资顾问LP (“Advisors”)、RP SelectOpportunityMaster Fund Ltd(“主基金”) 和RP债务机会基金有限公司(“机会基金”)提交的附表 。上文报告的A类普通 股份由主基金和机会基金持有,由顾问管理 ,后者有权投票,有权指示处置基金持有的 A类普通股。该股东的营业地址是加拿大安大略省哈泽尔顿大道39号,m5R2E3。 |
(6) | 按照时间表13G/A于2020年1月14日提交,代表林登资本有限公司。(“Linden Capital”)、Linden GP LLC(“Linden GP”)、Linden Advisors LP(“Linden Advisors”)和Siu Min(Joe)Wong(“Wong先生”)。上面报告的A类普通 股份由Linden Capital持有,一个或多个单独管理的帐户 (“托管帐户”)Linden GP是Linden Capital 的普通合伙人,在这种情况下,可视为有权享有林登资本持有的A类普通股。Linden Advisors是Linden Capital的投资经理和管理帐户的 交易顾问或投资顾问。王先生是林登顾问公司和林登GP公司的主要所有者和控制人。以这种身份,林登顾问和王先生可被视为有权受益地拥有每一林登资本和管理账户所持有的A类普通股。这位股东的营业地址是百慕大汉密尔顿HM 10维多利亚街31号维多利亚广场,其余股东的业务地址是纽约麦迪逊大道590号,纽约,纽约10022。 |
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(7) | 根据2020年2月7日提交的附表13G/A,代表Basso SPAC Fund LLC(“Basso SPAC”)、Basso Management、LLC(“Basso Management”)、Basso Capital Management, L.P提交。(“BCM”)、Basso GP、LLC(“Basso GP”)和Howard I.Fischer (“Fischer先生”)。上述A类普通股由Basso SPAC持有记录 。Basso管理公司是Basso SPAC的经理。BCM是Basso SPAC的投资经理。Basso GP是业连管的普通合伙人。Fischer先生是Basso SPAC的唯一投资组合经理,是BCM的首席执行官和创始合伙人,也是Basso管理公司和Basso GP公司的成员。因此,每一个Basso Management、BCM、Basso GP和Fischer先生可被视为有权受益地拥有上文报告的A类普通股。该股东的营业地址是06902康涅狄格州斯坦福德四楼东大街1266号。 |
(8) | 根据 的时间表,13G/A于2020年2月5日代表mmcapInternational Inc.提交。SPC 和MM资产管理公司,这两个实体共享上述 A类普通股的实益所有权。该股东的营业地址分别为: c/o murant治理服务(开曼)有限公司,Solaris Avenue Camana Bay,P.O.Box 1348,大开曼群岛,开曼群岛KY1-1008号和海湾街161号,TD加拿大信托大厦,加拿大多伦多,安大略省,M5J 2S1。 |
(9) | 根据2020年2月13日代表UBS O‘Connor LLC(“UBS”)提交的一份附表13G的规定,瑞银担任1977全球多战略阿尔法主有限公司和19077全球合并仲裁主有限公司的投资经理,谁是上述A类普通股的纪录持有人?以这种身份,瑞银可被视为拥有这类A类普通股的 实益所有权。该股东 的营业地址是北Wacker大道1号,32Nd伊利诺斯州芝加哥60606楼。 |
(10) | 根据2020年2月14日代表Karpus Management,Inc.,d/a Karpus投资管理公司提交的13G计划,以唯一的 投票权和对上述某些报告的股份的批发权。这位股东的营业地址是183号苏利小径,纽约匹兹堡,14534。 |
项目 13.某些关系和相关事务以及董事独立性。
创始人股份
2019年4月30日,保荐人购买了6,325,000股创始人股份,以换取25,000美元的资本捐助,即每股0.004美元。2019年6月21日,保荐人向Will O‘Brien转让了30,000股创始人股份,将20,000股创始人股份转让给Martin Jaskel,向Gerry Pascale转让了15,000股创始人股份,与保荐人最初支付的每股价格相同,导致 保荐人持有6,260,000股创始人股份。
创建者股份与公开发行单位所包括的A类普通股相同,但:
● | 只有创建者股份的持有人才有权在完成我们最初的业务合并之前或与之有关的任何选举中选举董事; |
● | 创建者股份受某些转让限制; |
● | 创办人股份享有登记权; |
● | 我们的赞助人、高级官员和董事已与我们签订了一项书信协议,根据该协议,他们同意:(1)放弃对其创办人股份的赎回权,与完成我们最初的业务合并有关的私人配售股份和公开股份,(Ii)放弃对其创立者股份的赎回权,私人配售股份及公众股份与股东表决批准修订我们经修订及重述的章程大纲及公司章程细则,以修改我们的义务的实质内容或时间安排,以供在初期业务中赎回我们的公众股份。合并 或如果我们在2月2日前尚未完成初始业务的合并,则可赎回我们100%的公开股份,2021年和(Iii)如果我们未能在2021年2月2日前完成我们最初的业务合并,则放弃他们在信托帐户中清算分配的权利,即其创始人股份和私人配售股 。, 虽然 如果我们未能在规定的时限内完成我们最初的业务组合 ,他们将有权从信托帐户中清算其持有的任何公开股份的分配;和(4)投票表决他们持有的任何创立者股份和私募股份,以及在公开发行期间或之后购买的任何公开股份(包括公开市场和私下谈判的交易),以支持我们的初步业务合并;以及 |
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● | 创建者股份可自动转换为我们的A类普通股,同时或在我们的初步业务合并完成后立即以一比一的方式完成,但须根据某些反稀释权进行调整。 |
私人安置单位
保证人总共购买了681 000个私人配售单位,每个私人配售单位的价格为10.00美元(总计681万美元),是在公开募股结束时同时进行的一次私人配售。
私人发行单位与在公开发行中出售的单位相同,但有关的私人发行认股权证,即 ,只要由我们的保证人或其许可的承让人持有,(I)我们不能赎回,(Ii)不得(包括在行使该等认股权证时可发行的 A类普通股),但除某些有限的例外情况外,持有人可转让、转让 或由持有人出售,直至我们的初步业务合并完成后30天,(3)持有人可无现金行使,(4)有权享有登记权。私人配售单位(包括私募股、私募认股权证和行使其发行的A类普通股),除某些有限的例外情况外,持有人不得转让、转让或出售。
相关党贷款
赞助人分别代表公司支付了大约7,000美元和约160,000美元的一般费用和行政费用以及提供费用。此外,保荐人还根据“说明”向公司贷款300 000美元,以支付与首次公开募股有关的费用。这笔贷款是不计息的,在完成首次公开发行(IPO)时支付.该公司于2019年8月2日向保荐人全额偿还了票据和预付款。
此外,为了资助与业务合并有关的交易费用,保荐人或其附属公司,或公司的某些高级人员和董事,可以但没有义务按所需贷款(“周转贷款”)向公司提供资金。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户收益中偿还周转贷款。否则,周转贷款 只能从信托账户以外的资金中偿还。如果业务组合不关闭, 公司可以使用信托账户以外持有的部分收益偿还周转贷款,但不使用 信托账户中的收益来偿还周转贷款。除上述情况外,这类周转资金 贷款(如果有的话)的条件尚未确定,也没有关于这类贷款的书面协议。周转贷款 将在业务合并完成后偿还,没有利息,或根据贷款人的酌处权,最多可将这种周转贷款中的150万美元转换为私人发行-相当于单位价格为10.00美元的单位。迄今为止,该公司没有在周转贷款项下借款。
行政 支助协定
公司已同意每月向保证人支付共计10 000美元的办公空间、水电费、秘书和行政支助事务费。在完成最初的业务合并或公司的清算后,公司将停止支付这些月费用。
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项目 14.主要会计费用和服务。
我们的独立注册会计师事务所自成立以来提供的专业服务费用包括:
截至12月31日的一年, 2019 | ||||
审计费(1) | $ | 70,000 | ||
与审计有关的费用(2) | $ | - | ||
税费(3) | $ | - | ||
所有其他费用(4) | $ | - | ||
费用总额 | $ | - |
(1) | 审计 费用。审计费用包括为我们的首次公开募股提供的专业服务收取的费用和审计我们的年终财务报表和通常由我们的独立注册公众会计师事务所提供的与法定和监管文件有关的服务的费用。 |
(2) | 与审计相关的 费用。与审计有关的费用包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与我们的年终财务报表的审计或审查的绩效 合理相关,但未在“审计费”项下报告。这些服务 包括关于财务会计和报告 标准的法规或规章和协商不要求的证明服务。 |
(3) | 税费税费包括与税务合规、税务规划和税务咨询有关的专业服务收费。 |
(4) | 所有其他费用。所有其他费用包括所有其他服务的收费。 |
独立审计师对审计的预先批准和允许的非审计服务的政策
我们的审计委员会是在我们的公开募股完成后成立的。因此,审计委员会没有预先批准所有上述服务,尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们的 董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将预先批准由marcum lp为我们提供的所有审计服务和允许的非审计服务,包括费用及其 条款(但须遵守极小“交易所法”中描述的非审计服务的例外情况,在审计完成之前,审计委员会批准了 )。
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第一部分 IV
项目 15.展品、财务报表附表。
(a) | 下列文件作为本报告的一部分提交: |
(1) | 财务报表 |
请参阅上文第二部分第8项下的公司财务报表索引。
(2) | 财务报表表 |
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者数额不重要,不需要,或者在上文第二部分第8项的财务报表及其附注中列出所需的资料。
(3) | 展品 |
我们 特此将附件索引中所列的展品作为本报告的一部分存档。
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独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
财务报表: | |
截至2019年12月31日的结余表 | F-3 |
2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间业务报表{Br} | F-4 |
2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间股东权益变动报表 | F-5 |
2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间现金流量报表 | F-6 |
财务报表附注 | F-7 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
收购公司
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月31日的NetfinAcquipationCorp.(“公司”)的所附资产负债表、2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间与 有关的业务报表、股东权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日的财务状况,以及2019年4月24日(成立)至2009年12月31日期间的经营结果和现金流量。
意见基
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计 ,以获得合理的保证,财务报表是否存在重大错报,是否由于错误 或欺诈。该公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,而不是 ,以便就公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此, 我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于 错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据 。我们的审计还包括评价管理当局采用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/ marcumLLP
马尔库姆 LLP
自2019年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约,纽约,2020年3月11日
F-2
NETFIN采购公司
余额 表
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
资产 | ||||
流动资产: | ||||
现金 | $ | 721,121 | ||
预付费用 | 70,230 | |||
流动资产总额 | 791,351 | |||
信托账户持有的现金等价物和有价证券 | 255,080,087 | |||
总资产 | $ | 255,871,438 | ||
负债与股东权益 | ||||
流动负债: | ||||
应计费用 | 503,593 | |||
流动负债总额 | 503,593 | |||
递延承销佣金 | 8,855,000 | |||
负债总额 | 9,358,593 | |||
承付款和意外开支 | ||||
A类普通股,面值0.0001元;获授权的200,000,000股,股份23,959,607股,可按每股10.08元赎回 | 241,512,839 | |||
股东权益: | ||||
优先股,面值0.0001美元;1,000,000股授权;无发行和发行 | - | |||
A类普通股,面值0.0001元;200,000,000股获授权;2,021,393股已发行及已发行并已发行并已发行的股份(不包括须予赎回的23,959 | 202 | |||
B类普通股,面值0.0001美元;20,000,000股授权股票;6,325,000股发行和发行 | 632 | |||
额外已付资本 | 3,730,789 | |||
留存收益 | 1,268,383 | |||
股东权益总额 | 5,000,006 | |||
负债和股东权益合计 | $ | 255,871,438 |
所附附注是这些财务报表的组成部分。
F-3
NETFIN采购公司
操作语句
的
期 4月24日 2019 (开始) 十二月三十一日, 2019 | ||||
一般和行政费用 | $ | 816,342 | ||
业务损失 | (816,342 | ) | ||
其他收入: | ||||
利息收入 | 1,927,819 | |||
信托账户持有的有价证券未变现收益 | 156,906 | |||
净收益 | $ | 1,268,383 | ||
加权平均A类普通股流通股、基本股和稀释股(1) | 7,219,504 | |||
A类普通股基本和稀释净亏损 | $ | (0.10 | ) |
(1) | 这个 号不包括可能在2019年12月31日赎回的23,959,607股股票。 |
所附附注是这些财务报表的组成部分。
F-4
NETFIN采购公司
股东权益变动报表
普通股 | 额外 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
A类 | B类 | 已付 | 留用 | 股东‘ | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
余额-2019年4月24日(盗梦空间) | - | $ | - | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||
发行B类普通股予保证人(1) | - | - | 6,325,000 | 632 | 24,368 | - | 25,000 | |||||||||||||||||||||
首次公开发行单位的出售,毛额 | 25,300,000 | 2,530 | - | - | 252,997,470 | - | 253,000,000 | |||||||||||||||||||||
提供成本 | - | - | - | - | (14,590,538 | ) | - | (14,590,538 | ) | |||||||||||||||||||
出售私人安置认股权证予私人机构保证人 | 681,000 | 68 | - | - | 6,809,932 | - | 6,810,000 | |||||||||||||||||||||
可予赎回的股份 | (23,959,607 | ) | (2,396 | ) | - | - | (241,510,443 | ) | - | (241,512,839 | ) | |||||||||||||||||
净收益 | - | - | - | - | - | 1,268,383 | 1,268,383 | |||||||||||||||||||||
结余-2019年12月31日 | 2,021,393 | $ | 202 | 6,325,000 | $ | 632 | $ | 3,730,789 | $ | 1,268,383 | $ | 5,000,006 |
(1) | 这个数字包括825,000股,如果超额配售选择权没有全部或部分由承销商行使,则应没收 。2019年8月2日,超额分配的 期权被充分行使.因此,没有股票被没收。 |
所附附注是这些财务报表的组成部分。
F-5
NETFIN采购公司
现金流量表
的
期 4月24日, 2019 (成立)至十二月三十一日, 2019 | ||||
业务活动现金流量: | ||||
净收益 | $ | 1,268,383 | ||
调整数,将净收入与用于业务活动的现金净额对账: | ||||
由关联方支付的一般和行政费用 | 6,995 | |||
在信托账户中持有的有价证券所赚取的利息 | (1,923,181 | ) | ||
信托账户持有的有价证券未变现收益 | (156,906 | ) | ||
经营资产和负债的变化: | ||||
预付费用 | (70,230 | ) | ||
应计费用 | 503,593 | |||
用于业务活动的现金净额 | (371,346 | ) | ||
投资活动的现金流量 | ||||
信托账户现金投资 | (253,000,000 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | (253,000,000 | ) | ||
来自筹资活动的现金流量: | ||||
应付给关联方的票据收益 | 300,000 | |||
应付票据及预付给关联方的票据的偿还 | (466,609 | ) | ||
出售单位的收益,毛额 | 253,000,000 | |||
出售私人安置认股权证所得收益 | 6,810,000 | |||
提供费用的支付 | (5,550,924 | ) | ||
筹资活动提供的现金净额 | 254,092,467 | |||
现金和现金等价物变动净额 | 721,121 | |||
现金和现金等价物-本期间开始 | - | |||
现金和现金等价物-期末 | $ | 721,121 | ||
补充披露非现金投资和融资活动: | ||||
保荐人支付的发行费用,以换取发行B类普通股 | $ | 25,000 | ||
提供费用包括在关联方的预付款中 | $ | 159,614 | ||
与首次公开发行有关的递延承销佣金 | $ | 8,855,000 | ||
可予赎回的A类普通股的初始价值 | $ | 240,233,160 | ||
A类普通股价值的变动须予可能赎回 | $ | 1,279,679 |
所附附注是这些财务报表的组成部分。
F-6
NETFIN采购公司
财务报表附注
注 1.组织和业务活动的说明
组织 和一般
Netfin 收购公司(“公司”)于2019年4月24日注册为开曼群岛豁免公司。公司 是为实现与一个或多个企业(“业务合并”)的合并、股票交换、资产购置、股份购买、重组或类似的 业务合并而成立的。虽然公司不限于某一特定行业或部门,目的是完成一项业务合并,但公司打算集中精力寻找金融技术、技术和金融服务业的目标,包括那些从事商业、在线和移动银行业务和支付、贸易金融和电信的企业,这些行业提供了一个不同的技术平台和产品套件,用于与金融服务部门对接。该公司是一家新兴的成长型公司,因此,该公司受与新兴成长型公司相关的所有风险的影响。
由于2019年12月31日的 号,该公司尚未开始任何业务。从2019年4月24日(成立)到2019年12月31日,公司的所有活动都与公司的组建、首次公开发行(“首次公开发行”) 有关,以及自首次公开发行结束以来,寻找潜在的首次公开发行业务组合。 公司将最早在其首次公开募股业务组合完成后才能产生任何经营收入。 该公司以信托形式从首次公开募股所得的收益中获得利息收入,产生非营业收入。
保荐人 和首次公开募股
公司的赞助商是内华达州有限责任公司MVR NetfinLLC(“保荐人”)。首次公开募股登记声明 于2019年7月30日宣布生效。2019年8月2日,该公司完成了首次公开发行的25,300,000股(“单位”,以及包括在 股中的A类普通股,即“公共股份”),包括由于承销商行使超额配股选择权而发行了3,300,000股,按每股10,000美元计算,产生了2.53亿美元的总收入,并引发了约1,460万美元的招股费用,其中包括约890万美元的递延承销佣金(注5)。
在首次公开募股结束的同时,该公司向保证人完成了681 000个单元(“私人安置单位”)的私人配售(“私人安置单位”),每个私人安置单位为10.00美元,为该公司创造了681万美元的总收益(注4)。
信任 帐户
在首次公开募股和私人安置结束后,由首次公开发行的净收益和私人安置的某些收益组成的2.53亿美元存入一个信托账户(“信托账户”), 设在美国的N.A.摩根大通银行,大陆股票转让和信托公司担任托管人,只投资于“投资公司法”第2(A)(16)节所述的美国政府证券,期限为185天或以下的货币市场基金,符合根据 “投资公司法”颁布的规则2a-7的某些条件,只投资于美国政府的直接国债。这些资金将存入信托基金 帐户,直至(1)完成业务合并和(2)信托帐户的分配,如下文所述。
初始 业务组合
公司管理层对首次公开发行的净收益的具体适用和私人安置单位的出售有广泛的酌处权,尽管实质上所有净收入都打算普遍用于完成一项业务合并。不能保证公司能够成功地完成业务组合 。公司必须完成初始业务合并,其总公允市场价值至少为信托账户中持有资产的80%(不包括延迟承销佣金和在信托帐户上赚取的收入应缴的税款),这些资产是在签订初始业务合并协议时所持有的资产的至少80%(不包括递延承保佣金和应付税款)。然而,如果交易后公司拥有或收购目标的50%或50%以上的未付表决权证券,或以其他方式获得该目标的控制权,则该公司只有 完成一项业务合并,该目标足以使其不必根据经修正的“1940年投资公司法”(“投资公司法”)注册为投资公司。
F-7
NETFIN采购公司
财务报表附注
公司将为其公共股份的公众股东(“公共股东”)提供机会,在企业合并完成后赎回其全部或部分的公共股份;(I)与要求批准合并业务的股东 会议有关的;或(Ii)通过投标要约赎回其公共股份。该公司是否将寻求股东批准某一业务合并或进行投标要约,将由公司作出决定,完全由其 酌处权。公众股东将有权按比例在信托账户中按比例赎回其公共股份(最初为每股10.00美元)。每股金额将分配给公开股东,他们赎回他们的公共股份将不会被公司支付给承销商的递延承销佣金所减少(如注5中所讨论的 )。如果公司拥有至少5,000,001美元的有形资产净额,则公司将进行业务合并,并批准一项普通决议。
根据财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与股本”,在完成首次公开发行(IPO)时,须予赎回的{Br}普通股被列为临时权益。
如果法律不要求股东投票,公司不决定就业务或其他合法理由举行股东投票,公司将根据其经修订和恢复的备忘录和公司章程(“修订和恢复的备忘录和公司章程”),按照美国证券交易委员会(“SEC”)的投标规则进行赎回,并在完成合并前向证券交易委员会提交投标报价文件。但是,如果法律要求股东批准交易,或者公司出于业务或法律原因决定获得 股东的批准,公司将根据委托书规则,而不是根据投标报价规则,提出与委托书征求 一起赎回股份。此外,每个公共股东可以选择赎回他们的公共股份,无论他们是赞成还是反对拟议的交易。如果公司就某一企业合并寻求股东 批准,初始股东(如下文所定义)已同意投票给其创始人 股(注4所定义)、作为私人配股单位基础的A类普通股(“私人配股”)以及在首次公开发行期间或之后购买的任何有利于商业合并的公共股份。此外,初始股东已同意放弃他们在完成业务合并时的创始人股份、私人股份和公共股份的赎回权。
尽管如此,经修订和恢复的“备忘录”和“公司章程”规定,公共股东连同该股东的任何附属公司或该股东与之协同行动的任何其他人,或作为一个“集团” (按照经修正的1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13节的定义),不得在未事先征得公司 同意的情况下赎回其股份超过20%或20%以上的股份。
发起人、高级人员和董事(“初始股东”)已同意不提议修正经修订的“ ”和“公司简约”和“公司章程”,以修改公司义务 的实质内容或时间安排,规定与初始业务合并有关的公共股份的赎回,或如果公司在首次公开募股或2021年2月2日(“合并期”)结束后18个月内不完成业务合并,除非公司给予公众股东 赎回他们的A级普通股的机会,连同任何该等修订。
如果公司无法在合并期间内完成业务合并,公司将(1)停止所有业务 ,但为清盘的目的除外;(2)在此之后, 尽可能迅速但不超过十个营业日,以每股价格赎回以现金支付的公共股份,数额等于当时存入信托账户的总金额,包括信托账户中持有的资金所赚取的利息,以前未发放给公司的利息(减去应付税额 和支付解散费用的利息不超过100 000美元),除以当时已发行的公共股份的数目,赎回 将完全消灭公共股东作为股东的权利(如有的话,包括接受进一步清算 分配的权利)和(Iii)在赎回之后尽可能迅速,但须经 公司剩余股东和公司董事会批准,清算和解散,但须符合开曼群岛法律规定的公司根据开曼群岛法律承担的义务,即在符合适用法律其他要求的所有情况下,规定债权人和 的债权。
F-8
NETFIN采购公司
财务报表附注
如果公司未能在合并期内完成业务合并,则 保荐人、高级人员和董事已同意放弃其对创始人股份和私募股权的清算权。但是,如果初始股东 或公司管理团队成员在首次公开发行中或之后获得公共股份,如果公司未能在合并期间内完成 a业务合并,则他们将有权从信托账户中清算与这类公共股份有关的分配。承销商已同意放弃其在信托帐户中持有的延期承销 佣金的权利(见注5),如果公司在 合并期内不完成业务合并,则这些数额将与信托账户中的其他资金一起包括在内,这些资金可用于赎回公共股份。在这种分配的情况下,剩余可供分配的资产(包括信托帐户资产)的每股 价值可能仅为每股$10.00, 最初存放在信托帐户中。为了保护信托帐户中所持有的数额,保证人同意,如果第三方就向公司、 或公司与之签订了书面意向书、保密或其他 类似协议或商业合并协议的潜在目标业务提供的服务或产品提出任何索赔,则其 将对公司负责,将信托账户中的资金数额减少到(I){Br}每股10.00美元和(2)信托账户清理结束之日信托账户中的每股实际金额以下, 如果由于信托资产价值减少而每股不到10.00美元,减去应付税款,只要 这种责任不适用于第三方或可能的目标企业提出的任何索赔,这些第三方或潜在的目标企业执行任何放弃任何 的规定和对信托账户中所持资金的所有权利(不论这种放弃是否可强制执行),也不适用于公司对某些债务的首次公开发行的承保人赔偿的任何索赔,包括根据1933年“证券法”(“证券法”)修订的“证券法”规定的 债务。公司将设法减少担保人因债权人的债权而不得不赔偿信托帐户的可能性,办法是设法让所有供应商、服务提供者、预期的目标企业或与公司有业务往来的其他实体,执行与公司签订的协议,放弃信托帐户中的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔,或放弃信托帐户中的任何款项。
流动资金
作为2019年12月31日的 号,该公司在其经营银行账户中约有721 000美元,周转资本约为288 000美元,信托账户中约有210万美元的利息收入可用于支付公司的任何税款 债务。
在完成首次公开募股之前,该公司的流动资金需求已通过保荐人预支25 000美元以支付某些发行创建者股份的费用、向保荐人发行的300 000美元期票(“注”)和保荐人大约167 000美元的预付款来满足。该公司于2019年8月2日向保荐人全额偿还了票据和预付款。在完成首次公开发行和私募之后,公司的流动资金需求已经满足了完成未存入信托账户的私募基金的收益。此外,为了资助与业务 合并有关的交易费用,保荐人或保荐人的附属公司,或公司的某些高级人员和董事,可向公司提供周转资金贷款,但 没有义务(见注4)。截至2019年12月31日,在任何周转贷款项下都没有未清的 数额。
基于上述情况,管理层认为,该公司将有足够的营运资本和借款能力,以满足其 的需要,通过较早的业务合并或一年后的申请。在此期间, 公司将使用这些资金支付现有应付账款,确定和评估潜在的初始业务组合候选人,对可能的目标业务进行尽职调查,支付差旅支出,选择合并或收购的目标业务,以及组织、谈判和完善业务组合。
注 2.重要会计政策摘要
表示基
所附财务报表以美元列报,符合美利坚合众国普遍接受的财务信息会计原则(“公认会计原则”),并符合证券交易委员会的规则和条例。
F-9
NETFIN采购公司
财务报表附注
新兴成长公司
公司是“新兴成长型公司”,如“证券法”第2(A)节所界定,并经2012年“Jumpstart Our Business Startups法案”(“就业法”)修订,并可利用适用于不属于新兴成长型公司的其他上市公司适用的各种报告 要求的某些豁免,包括但不限于不要求 遵守 “萨班斯法案”第404条关于独立注册的公共会计师事务所的认证要求,减少其定期报告和代理声明中关于高管薪酬的披露义务,豁免任何以前未获批准的金降落伞付款,并豁免就执行薪酬举行不具约束力的谘询表决,以及股东批准任何金降落伞付款的规定。
此外,“就业法”第102(B)(1)节规定,新出现的成长型公司无须遵守新的或经修订的财务会计准则,除非私营公司(即那些没有宣布“证券法”登记声明有效或没有根据“交易法”登记的一类证券的公司)遵守新的或经修订的“财务会计准则”。“就业法”规定,新兴成长型公司可以选择退出延长过渡期 期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这类选择退出都是不可撤销的。 公司已选择不选择退出这种延长过渡期,这意味着,当一项标准颁布或修订时,它对公共或私营公司有不同的申请日期,公司作为新兴增长公司,可在私营公司采用新标准或修订标准时采用 这一新的或经修订的标准。
这可能会使公司的财务报表与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司,因为使用的会计准则可能存在差异。
信贷风险集中度
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具包括金融机构的现金账户,有时可能超过250 000美元的联邦存托保险保险范围,以及信托账户中持有的现金。截至2019年12月31日,该公司在这些账户上没有遭受损失,管理层认为,该公司在这些账户上没有面临重大的 风险。
现金 和现金等价物
公司考虑购买为现金等价物时,所有原始期限为三个月或更短的短期投资。截至2019年12月31日,公司在信托账户中持有约50 000美元现金等价物。
金融工具
根据ASC 820,“公允价值 计量和披露”,公司资产和负债的公允价值近似于资产负债表中的账面金额。
作为2019年12月31日的 ,由于票据的短期性质,现金和应计费用的账面价值接近它们的公允价值。公司在信托账户中持有的有价证券投资组合包括对美国国库券的投资,原始到期日为185天或更短。
信托账户持有的有价证券
公司的有价证券组合仅由“投资公司法”第2(A)(16)节所述的美国政府证券组成,到期日不超过185天。
使用估计的
按照美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层对报告的资产和负债数额作出估计和假设,并披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告期内报告的支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
F-10
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财务报表附注
与首次公开发行相关的发行成本
要约费用包括法律、会计、承销费和通过资产负债表日期发生的其他费用,这些费用与首次公开发行直接相关,并在首次公开发行完成后记入股东权益。
类 可能赎回的普通股
类别 须强制赎回的普通股(如有的话)被归类为法律责任工具,并按公允价值计算。 可有条件赎回的A类普通股(包括具有持有人控制内 的赎回权或在发生不确定事件时可在公司 控制范围内赎回的A类普通股)被列为临时权益。在所有其他时间,A类普通股被归类为股东 股权。该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些权利被认为是不受公司控制的,并可能发生不确定的未来事件。因此,须予 可能赎回的A类普通股按赎回价值作为临时股本列报,不在公司资产负债表股东权益部分之外。
普通股净亏损
每股净亏损按当期流通普通股加权平均数目除以净亏损计算。可赎回的23,959,607 A类普通股的总和不包括在计算每普通股的基本亏损 ,因为这些股份如果赎回,只能按比例参加信托账户收益的比例份额。 公司没有考虑在首次公开发行和私募中出售的认股权证在计算每股稀释损失时购买公司A类普通股中25,981,000股股份的总和的影响,因为 这些认股权证还不能行使。
对普通股净亏损的调节
公司的净收入按可赎回的A类普通股的收入部分调整,因为这些股份只参与信托账户的收益,而不是公司的收入或亏损。因此,每普通股的基本损失和稀释损失计算如下:
的
期 4月24日, 2019 (盗梦空间)至12月31日, 2019 | ||||
净收益 | $ | 1,268,383 | ||
减:可予赎回的A类普通股的入息 | (1,974,235 | ) | ||
调整后净亏损 | $ | (705,852 | ) | |
加权平均A类普通股流通股、基本股和稀释股 | 7,219,504 | |||
A类普通股基本和稀释净亏损 | $ | (0.10 | ) |
收入税
公司遵循FASB ASC 740“所得税”下所得税的资产和负债会计方法,递延的税务资产和负债因财务报表中载有现有资产和负债的数额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税收后果而确认。递延税资产 和负债是用预期适用于应纳税收入的颁布税率来衡量的,在这些年度中,这些临时的 差额可望收回或解决。税率变动 对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。必要时确定估值备抵额,以将递延税款资产减少到预期实现的数额。
F-11
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财务报表附注
FASB ASC 740规定了财务报表识别和计量(br}在纳税申报表中采取或预期采取的税种的识别阈值和度量属性。为了确认这些利益,税务当局在审查时必须更有可能维持税收状况。截至2019年12月31日,没有未确认的税收优惠。公司管理层认定开曼群岛是该公司唯一的主要税务管辖地。 公司将与未确认的税收福利有关的应计利息和罚款确认为所得税支出。截至2019年12月31日,未计入支付利息和罚款的款项。公司目前不知道在 审查下有任何可能导致重大付款、应计项目或重大偏离其立场的问题。公司自成立以来,须接受主要税务机关的所得税审查。
该公司被认为是一家豁免的开曼群岛公司,目前在开曼群岛或美国不受所得税或所得税申报要求的约束。因此,截至2019年12月31日,该公司的税收准备金为零。
最近的会计准则
公司管理层不认为最近发布了但尚未生效的会计公告, 如果目前采用,将对公司的资产负债表产生重大影响。
注 3.首次公开发行
2019年8月2日,该公司出售了25,300,000股,包括发行了3,300,000股,这是由于承销商在首次公开募股中全额行使超额配股选择权,每股10美元。
每个 股包括一个A类普通股和一个可赎回的认股权证(每个都是“公证”)。每一张公证 使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,但须作调整(见注6)。
注 4.关联方交易
创始人股份
在2019年4月,保荐人以总价25,000美元购买了6,325,000股B类普通股,票面价值为0.0001美元(“创始人股”)。保荐人同意没收多达825,000股创始人股份,只要超额配售 选择权未被承销商充分行使。2019年8月2日,超额配售期权被充分行使.因此,没有任何创始人的股份被没收。
除有限例外情况外,初始股东同意不转让、转让或出售其任何创立者股份,直至 较早发生:(1)完成初始业务合并后6个月,或(2) 公司在初始业务合并之后完成清算、合并、股份交易所或其他类似交易的日期,这种交易使公司的所有股东都有权将其A类普通股换成现金、证券 或其他财产;但某些允许的受让人除外,在某些情况下(“锁定”)。尽管有上述规定,但如果A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(按股票分割、重组、资本重组等因素调整),则在任何30个交易日期间 开始后至少150天内的任何20个交易日内,创始人股票将从锁定中释放。
私人安置单位
在首次公开募股结束的同时,保荐人共购买了681 000个私人安置单位,每个私人安置单位的价格为10.00美元。私人安置股的部分收益在信托账户中的首次公开募股收益中增加了 。如果公司没有在合并期间内完成业务组合 ,则在“私人安置单位”(“专用安置证”)基础上的私募认股权证将失效,一文不值。
除有限的例外情况外, 保荐人和公司的高级人员和董事同意,在初始业务组合完成后30天内,不得转让、转让或出售其任何私人安置单位(或作为私人安置单位基础的证券)。
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相关党贷款
赞助人分别代表公司支付了大约7,000美元和约160,000美元的一般费用和行政费用以及提供费用。此外,保荐人还根据“说明”向公司贷款300 000美元,以支付与首次公开募股有关的费用。这笔贷款是不计息的,在完成首次公开发行(IPO)时支付.该公司于2019年8月2日向保荐人全额偿还了票据和预付款。
此外,为了资助与业务合并有关的交易费用,保荐人或其附属公司,或公司的某些高级人员和董事,可以但没有义务按所需贷款(“周转贷款”)向公司提供资金。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户收益中偿还周转贷款。否则,周转贷款 只能从信托账户以外的资金中偿还。如果业务组合不关闭, 公司可以使用信托账户以外持有的部分收益偿还周转贷款,但不使用 信托账户中的收益来偿还周转贷款。除上述情况外,这类周转资金 贷款(如果有的话)的条件尚未确定,也没有关于这类贷款的书面协议。周转贷款 将在企业合并完成后偿还,没有利息,或根据贷款人的酌处权,最多可将这种周转贷款中的150万美元转换为私人配售--相当于单位10.00美元的单位。截至2019年12月31日,该公司没有周转贷款。
行政 支助协定
自公司证券首次在纳斯达克上市之日起,该公司同意每月向保荐人支付共计10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支助服务。在完成初始业务合并或公司清算后,公司将停止支付这些月费用。该公司在2019年4月24日(成立)至2019年12月31日期间与此类服务有关的费用约为50 000美元,见所附的业务报表。
附注 5.承付款和意外开支
注册权
创始人股份的 持有人、私人安置单位(包括基础证券)和在周转贷款 转换后可能发行的证券(如果有的话)将有权根据一项登记权利协议获得登记权利。 这些持有人将有权获得某些要求和“托运”登记权。本公司将承担与提交任何此类登记报表有关的费用 。
包销协议
公司给予承销商45天的选择权,从与首次公开发行有关的最后招股说明书之日起,购买至多3,300,000多个单位,以首次公开发行价格减去承销的折扣和佣金,支付超额分配。在2019年8月2日,承销商充分行使了超额配售选择权.
承销商有权在首次公开发行(IPO)结束时获得每单位0.20美元的承保折扣,或总计506万美元的保险折扣。此外,每单位0.35美元,或总计约890万美元,将向承销商支付递延承销佣金 。递延费用仅在公司完成业务合并的情况下由信托账户中持有的 金额支付给承保人,但须遵守承保协议的条款。
财务咨询和私人安置协议
2019年12月19日,公司就一项潜在的业务合并与一名顾问签订了财务咨询意见。根据协议,公司同意在业务合并完成时向顾问支付100万美元的现金费用。咨询费的50%(50%)应由顾问向公司贷记,以支付顾问在2021年12月31日前赚取的与协议签订日期后发生的筹资活动有关的费用,其中 顾问作为安置代理人,与公司私募或公开发行证券有关的初始购买者或承销商。这些费用是在业务合并结束时支付的,如果没有业务合并完成,公司没有义务支付这些费用。这些费用是未确认的或有负债,因为截至2019年12月31日,可能的业务合并不太可能结清。
F-13
NETFIN采购公司
财务报表附注
此外,在2019年12月19日,该公司还与一家与潜在业务组合有关的代理商签订了一项私人配售协议。根据协议,如果业务合并完成,公司同意向顾问支付至多为私募融资总额4.5%的配售代理费用。这些费用是在业务合并结束时支付的,如果没有业务合并完成,公司没有义务支付这些费用。 这些费用是未确认的或有负债,因为截止2019年12月31日,可能的业务合并的结束不被认为是可能的 。
附注 6.股东权益
类别 A普通股-本公司获授权发行200,000,000股A类普通股,每股面值为$0.0001。截至2019年12月31日,共有25,981,000股A类普通股已发行,其中包括23,959,607股可能赎回的A类普通股,这些股份在所附资产负债表中被列为临时权益。
类别 B普通股-本公司获授权发行20,000,000股B类普通股,面值为每股$0.0001。B类普通股的持有人每持有一股B类普通股,有权投一票。截至2019年12月31日,共有6,325,000股B类普通股上市。在6,325,000股B类普通股中,最多825,000股的合计 可由保荐人没收给公司,但不得考虑到承保人的超额配售选择权未全部或部分行使,以便初始股东在首次公开发行后集体拥有公司发行的普通股的20%和已发行的普通股(不包括私募股权)。2019年8月2日,超额配售期权被充分行使.因此,没有没收B类普通 股份。
A类普通股的持有人和B类普通股的持有人将就提交公司股东表决的所有事项作为一个单一类别一起投票,但法律或证券交易所规则规定的情况除外;但只有B类普通股的股东才有权在最初的 业务合并之前就公司董事的选举投票。
在初始业务组合 基础上(经调整), B类普通股将自动转换为A类普通股。如果额外发行的A类普通股或与初始业务合并有关的与股票挂钩的证券 被发行或被视为发行,则所有创立者股份转换后可发行的A类普通股的数量将等于在转换后发行的A类普通股总数的20%(不包括作为私人配售单位的私人配售股,并在使公共股东赎回A类普通股生效后),包括发行的A类普通股总数,(B)或在转换或行使任何与初始业务合并有关或与之有关的公司发行或当作发行的权益或权利时当作已发行或可发行的,或当作已发行或可发行的,但不包括在转换周转资本贷款后可行使或可转换为A类普通股或可转换为A类普通股或可转换为A类普通股的任何股份,或可转换为A类普通股或可转换成A类普通股的任何股份,以及在转换周转资本贷款后发给保证人、 高级人员或董事的任何相等于保证人、 高级人员或董事的私人发行单位;但创立者股票的这种转换绝不会在少于一个的基础上发生 。
优先股-公司获授权发行1,000,000股优先股,包括公司董事会不时决定的指定、投票和其他权利和优惠。截至2019年12月31日, 没有发行或发行优先股。
认股权证-公共认股权证将在下列日期(A)商业合并完成后30天或(B)自首次公开发行(IPO)结束后12个月开始行使;但在每种情况下,公司根据“证券法”拥有一份有效登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股,并可获得与这些认股权证有关的现有招股说明书(或公司允许持有人在无现金基础上行使其认股权证,而且根据“证券法”,这种无现金认股权证不受登记)。公司已同意在切实可行范围内尽快,但在初始业务合并结束后15个工作日内,公司将尽最大努力向证券交易委员会提交文件,并有一份有效的登记表,涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股,并按照认股权证协议的规定,保持一份与这些A类普通股有关的当前招股说明书,直至认股权证到期或被赎回。如一份涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的注册陈述书,在60年度并不有效TH在初始业务合并结束后的工作日,持证人可根据“证券法”第3(A)(9)节,在有有效的登记表和公司未维持有效的登记表的任何期间,根据“证券法”第3(A)(9)条,以“无现金方式”行使认股权证。尽管如此,如果公司的A类普通 股份在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时符合“证券法”第18(B)(1)节所规定的“有担保证券”的定义,公司可根据其选择要求根据“证券法”第3(A)(9)条行使认股权证的持有人以“无现金方式”行使认股权证,并在公司如此选择的情况下,公司无须提交或维持有效的登记 声明,如果公司不这样做,公司将尽最大努力根据适用的蓝天法登记或限定股份 ,但不得获得豁免。
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认股权证将在商业合并完成后五年或在赎回或清算时提前到期。
私募股权认股权证与在首次公开发行中出售的单位所依据的公开认股权证相同,但在行使私人配售认股权证时可发行的私募认股权证和普通股除外,只要保荐人或其许可受让人持有这些认股权证,(I)公司不得赎回,(Ii)在行使这些认股权证时可发行的A类普通股不得转让、转让或出售,直至初始业务合并完成后30天,(Iii)持有人可无现金行使 ,及(Iv)享有登记权利。如保荐人或其准许承让人以外的持有人持有私人安置认股权证,则该认股权证将由公司 赎回,而持有人可在与公众认股权证相同的基础上行使该等认股权证。
公司可要求公众认股权证赎回(私人安置认股权证除外):
● | 全部而非部分; |
● | 每支认股权证的价格为0.01美元; |
● | (B)须事先发出最少30天的书面赎回通知;及 |
● | 如果, 并且只有当,最近一次报告的A类普通股收盘价等于或 等于或 在30个交易日期间内的任何20个交易日超过每股18.00美元,截止日期为公司向认股权证持有人发送赎回通知 的第三个交易日。 |
如果公司要求公众认股权证进行赎回,管理部门将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使这种认股权证。
此外,如(X)公司为筹集资金而增发A类普通股或与股票挂钩的证券,而该等证券是与以发行价格或有效发行价少于9.20元的发行价格或有效发行价(发行价格或有效发行价须由公司董事局真诚地厘定)有关,则在不考虑初始股东或其附属公司所持有的任何创立者股份的情况下,(如属向公司的初始股东或其附属公司发行),则无须考虑到初始股东或该等联营公司所持有的任何创立者股份(视何者适用而定),在发行之前, (Y)这类发行的总收益占股本收益总额的50%以上,其利息,可用于为公司最初业务合并提供资金的 ,以及(Z)A类普通股的数量加权平均交易价格(br}在公司完成初始业务合并(该价格,“市值”)的后一交易日起的10个交易日内)低于每股9.20美元,认股权证的行使价格将调整为市值的115%(最接近的百分比),每股赎回 扳机的18.00美元将调整(至最接近的百分比),相当于市值的180%。
此外, 在任何情况下公司都不需要净现金结算任何认股权证。如果公司无法在合并期间内完成初始业务 组合,并且公司清算了信托账户中持有的资金,则认股权证 的持有人将不会收到与其认股权证有关的任何此类资金,也不会从信托账户以外持有的公司 资产中得到与这些认股权证有关的任何分配。因此,这些认股权证可能毫无价值地到期。
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NETFIN采购公司
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注 7.公允价值计量
公司在每一报告期内按公允价值 重新计量和报告的金融资产和负债,以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债,遵循ASC 820的指南。
公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对该公司在计量日在市场参与者之间有序交易中可能会收到的与出售资产有关的或与转移负债有关的数额的估计。在衡量其资产 和负债的公允价值方面,公司力求最大限度地利用可观测的输入(从独立来源获得的市场数据)和 ,以尽量减少使用不可观测的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。 以下公允价值等级用于根据可观测的输入和不可观测的 投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
● | 级别 1:活跃市场中相同资产或负债的报价。资产或负债的活跃 市场是指资产或负债 的交易发生的频率和数量足以在持续的 基础上提供定价信息的市场。 |
● | 级别 2:级别1以外的可观察输入。二级投入的例子包括类似资产或负债活跃市场的 报价和非活跃市场 相同资产或负债的报价。 |
● | 级别 3:基于公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设(br})的评估,无法观察到的输入。 |
下表列出了在2019年12月31日按公允价值定期计量的公司资产的信息,并指出了公司用于确定公允价值的估值投入的公允价值等级:
描述 | 水平 | 12月31日, 2019年 | ||||
资产: | ||||||
信托账户中持有的现金和有价证券 | 1 | $ | 255,080,087 |
截至2019年12月31日,信托账户中大约50 000美元的现金等价物持有。
注 8.后续事件
管理层 评估了随后的事件,以确定财务 报表可供发布之日发生的事件或交易是否需要对财务报表进行可能的调整或披露,并得出结论 ,所有需要确认或披露的此类事件都已得到确认或披露。
F-16
陈列品 数 |
描述 | |
3.1 | 修订后的 和重新编写的备忘录和公司章程(参照公司目前关于表格8-K(档案编号001-39008)的现行报告的相应证物,于2019年8月2日提交证券交易委员会)。 | |
4.1 | 样本 单位证书(参照相应的证物,公司登记声明的 表格S-1(档案编号333-232612),于2019年7月11日提交证券交易委员会)。 | |
4.2 | 普通股票证书样本(参考2019年7月11日提交给SEC的S-l表格(档案号333-232612)上的公司注册声明的相应证物 )。 | |
4.3 | S-1表格(档案号333-232612)上的公司注册陈述书(编号333-232612)的相应证物,于2019年7月11日提交证券交易委员会。 | |
4.4 | NetfinAcquipmentCorp.与大陆股票转让和信托公司之间的授权令,日期为2019年7月30日(参见2019年8月2日向证交会提交的公司目前关于表格8-K的报告(档案号001-39008)的表4.1)。 | |
4.5 | 证券描述 | |
10.1 | NetfinAcquipmentCorp.和B.Riley FBR,Inc.之间的协议书,日期为2019年7月30日(参照该公司目前关于表格8-K的报告(档案号001-39008)的相应证物,于2019年8月向证券交易委员会提交)。 | |
10.2 | NetfinAcquipmentCorp.与大陆股票转让和信托公司之间的投资管理信托协议,日期为2019年7月30日(参照该公司目前关于8-K(档案 No.001-39008)的报告的相应证物,于2019年8月2日提交证券交易委员会。 | |
10.3 | 自2019年7月30日起,NetfinAcquipmentCorp.、MVR NetfinLLC及其签字人之间的注册权利协议(参见该公司目前关于表格8-K的报告(档案号001-39008)的相应证物, 于2019年8月2日提交证券交易委员会)。 | |
10.4 | NetfinAcquipationCorp.与MVR NetfinLLC之间的私人采购协议,日期为2019年7月30日(Instituated ,参照该公司目前关于表格8-K的报告(档案号001-39008)的相应证物,于2019年8月2日提交给证交会。 | |
10.5 | NetfinAcquipmentCorp.和MVR NetfinLLC签订的“行政 服务协议”,日期为2019年7月30日(参考 参考 与该公司目前关于表格8-K的报告(档案号001-39008)的相应证物,该报告于2019年8月2日提交给证券交易委员会)。 | |
10.6 | 赔偿协议的表格 (参见公司表格S-1登记声明表10.5, 于2019年7月11日提交证券交易委员会)。 | |
10.7 | 截至2019年4月30日,NetfinAcquipationCorp.以MVR NetfinLLC为受益人的期票,金额为300,000美元(参考该公司表格S-1登记表中的附件10.6,于2019年7月11日提交给SEC)。 | |
10.8 | NetfinAcquipmentCorp.和MVR NetfinLLC签署的证券 认购协议,日期为2019年4月30日(参考 参考公司表S-1登记表表10.7,该公司于2019年7月11日提交证交会)。 | |
24.1 | 授权律师 (包括在这里的签名页)。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官认证。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官证书。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。 | |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
101.SCH | XBRL 分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF XBRL | 分类法 扩展定义Linkbase文档 | |
101.lab XBRL | 分类法 扩展标签链接库文档 | |
101.PRE XBRL | 分类法 扩展表示链接库文档 |
52
签名
根据1934年“证券和交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
2020年3月11日
NETFIN采购公司 | ||
通过: | /S/Marat Rosenberg | |
姓名: Marat Rosenberg | ||
标题: 主席 |
授权委托书
兹由以下签署的NetfinAcquisition公司董事和高级人员组成并任命Rick Maurer、Gerry Pascale 和Marat Rosenberg中的每一人,他们有权在没有其他人的情况下行事,并有完全的替代和重新替换权,我们的色调、合法的事实代理人和代理人有权以以下任何 和对本报告的所有修正以及对本报告的所有修正,连同与此有关的所有证物和其他文件,并在此批准 ,并确认所有这些律师-事实上,或这类代理人-作为事实的替代者,可依法作出或安排由 凭藉本条例作出。
根据1934年“证券和交易法”的要求,下列人员以下列身份和日期签署了本报告。
名字 | 标题 | 日期 | ||
/S/RickMaurer | 执行主任兼主任 | 2020年3月11日 | ||
里克·莫雷尔 | ||||
/S/Gerry Pascale | 财务主任 | 2020年3月11日 | ||
帕斯卡尔 | ||||
/S/Marat Rosenberg | 总统和主任 | 2020年3月11日 | ||
罗森伯格 | ||||
马丁·贾斯克尔 | 主任 (主席) | 2020年3月11日 | ||
马丁·贾斯克尔 | ||||
/s/Vadim Komissarov | 导演 | 2020年3月11日 | ||
瓦迪姆·科米萨罗夫 | ||||
/S/ William O‘Brien | 导演 | 2020年3月11日 | ||
威廉·奥布赖恩 |
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