美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告
截至12月31日的财政年度, 2019
或
根据1934年证券交易所第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从_
委员会档案第1-35526号
尼奥诺德公司
(注册人的确切名称为其章程中指定的 )
特拉华州 | 94-1517641 | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) 识别号码) |
斯托加坦23C,瑞典斯德哥尔摩114 55
(首席行政主任办公室地址 及邮编)
+46 (0) 8 667 17 17
(登记人的电话号码, ,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | 霓虹灯 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G) 条登记的证券:无
如果注册人是著名的经验丰富的 发行者,按照“证券法”第405条的定义,请用复选标记表示。是的,☐号码
根据该法第13节或第15(D)节,通过检查标记说明是否需要注册人提交报告。是的,☐号码
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的,没有☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了每个交互数据文件,这些文件必须在 之前的12个月内根据条例S-T规则405提交(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的,没有☐
通过检查标记指示注册人是大型加速 备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“Exchange Act”规则12b-2中“大型加速筛选器”、“加速筛选器”、“小型报告公司”和“新兴 增长公司”的定义 。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则 。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司 (如该法第12b-2条所定义)。是的,☐号码
根据登记人的普通股收盘价(2019年6月 30(登记人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日)的收盘价),登记人非附属公司持有的投票权和无表决权普通股的市场总价值约为11,881,870美元。
截至2020年3月2日,注册人普通股流通股数为91711154股。
以参考方式合并的文件
登记人关于登记人2020年股东年会的最后委托书 的部分内容,如本年度报告第三部分所述,以参考方式纳入。登记人打算在登记人2019年12月31日终了的财政年度后120天内向证券交易委员会提交这种明确的委托书。
尼奥诺德公司
2019年表格10-K年度报告
目录
关于前瞻性声明的特别说明 | 二 | |
第一部分 | ||
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 7 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 13 |
项目2. | 特性 | 13 |
项目3. | 法律诉讼 | 13 |
项目4. | 矿山安全披露 | 13 |
第二部分 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 14 |
项目6. | 选定的财务数据 | 14 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 15 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 32 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | F-1 |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 33 |
项目9A. | 管制和程序 | 33 |
项目9B. | 其他资料 | 33 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 34 |
项目11. | 行政薪酬 | 34 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 34 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 34 |
项目14. | 主要会计费用和服务 | 34 |
第IV部 | ||
项目15. | 展品、财务报表附表 | 35 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 36 |
签名 | 37 |
i
关于前瞻性声明的特别说明
本年度报告载有根据1995年“私人证券诉讼改革法”通过的1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。您可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“意愿”、“ ”目标、“计划”等单词 来识别一些前瞻性语句。前瞻性报表涉及可能影响我们未来业务计划、业务战略、业务结果和财务状况的事件、条件和财务趋势的固有风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所包含或设想的结果大相径庭,包括但不限于与我们自成立以来的损失历史有关的风险 、我们对有限数量客户的依赖、我们依赖于我们的客户开发和销售包含我们的触摸技术的产品的能力、产品开发和发布周期的长度、我们和我们的客户对组件供应商的依赖、我们在核实欠我们的 专利使用费方面的困难、我们有限的经验制造硬件设备,我们在应对新技术方面保持竞争力的能力,我们对我们管理和开发团队关键成员的依赖,维护我们作为 的成本,以及失去专利和知识产权的风险,我们获得足够的资本来资助未来的 业务的能力,我们终止作为美国上市公司注册的能力, 以及我们的普通股在纳斯达克股票市场上市和在斯德哥尔摩纳斯达克上市的未来状况。关于这些因素和其他可能导致实际结果与前瞻性声明中所设想的 不同的因素的讨论,请参见“”项目1A“。风险因素‘和其他地方的 本年度报告,并在我们的公开文件提交给证券交易委员会。前瞻性 报表仅反映本年度报告之日的分析。由于实际事件或结果可能与我们或代表我们的前瞻性声明中讨论或暗示的事件或结果大不相同,因此您不应过度依赖任何前瞻性声明。我们不承担更新或修改任何这些因素 或公开宣布对前瞻性声明的任何修改的责任,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
二
第一部分
在本年度报告中,Neonode公司与其子公司统称为“Neonode”、“we”、“us”、“Our”、“注册人”、 或“Company”。
我们使用Neonode、我们的徽标、zForce、AirBar 和其他标记作为商标。本年度报告包含对我们的商标和服务标记的引用,以及对属于其他实体的标识(br})的引用。仅为方便起见,本年度报告中提到的商标和商号,包括徽标、艺术品 和其他可视显示,都可以不带或不带™符号出现,但这些引用并不打算以 的任何方式表示,根据适用的法律,我们不会在最充分的范围内断言我们的权利或适用许可方 对这些商标和商号的权利。
项目1. | 商业 |
我公司为人机接口(HMI)开发光学触摸和手势控制解决方案(HMI),并为汽车和其他应用领域的驾驶员和驾驶室 监控功能开发遥感解决方案。我们提供我们的触摸和手势控制技术,品牌 名为“zForce”。
我们的主要业务模式是将我们的 技术授权给原始设备制造商(“原始设备制造商”)和一级系统供应商,这些供应商将我们的技术嵌入到他们开发、制造和销售的系统 和产品中。到目前为止,我们的客户已经销售了大约7300万个使用我们的技术的系统和产品 。
除了我们的许可业务外,我们还设计和制造了集成zForce航空技术的传感器模块。我们销售我们的传感器模块给原始制造商,原始设计制造商(“ODMS”)和一级供应商,用于他们的系统和产品。我们还销售我们的Neonode 品牌AirBar产品,其中包括我们的一个传感器模块通过分销商。
本组织
尼奥诺德公司于1997年9月4日并入特拉华州。我们的主要执行办公室位于瑞典斯德哥尔摩。我们在美国的办事处位于加利福尼亚州的圣何塞。
2008年,我们成立了全资子公司 Neonode技术AB(瑞典),以开发和许可触摸屏技术。2013年,我们建立了全资子公司: Neonode日本公司(日本);Neno用户界面解决方案AB(瑞典)(出售于2018年12月);Neon技术公司。(美国)(2018年11月19日解散);以及Neonode美洲公司。(美国)(2018年11月19日解散)2014年,我们又成立了一个全资子公司:Neonode韩国有限公司。(韩国)。2015年,我们又成立了一个全资子公司:Neonode台湾 有限公司(台湾)。2015年,我们成立了51%的控股合并子公司:Pronode技术公司(瑞典)。2016年, 我们加入了一家合资企业NeoeyAB(瑞典)。
战略和重点领域
我们的客户使用触摸、手势和远程 传感技术来发展他们的业务,提高效率,并寻求竞争优势。我们的战略是提供增值的 人机界面和遥感解决方案和产品,使客户能够实现这些目标。我们的战略是进一步提供与将我们的解决方案和产品集成到客户系统和产品中有关的 专业工程服务,以确保实现最佳的功能和性能。
我们的目标是继续在光学触摸和手势控制技术方面处于领先地位,并在我们的许可证业务和产品销售业务 方面寻求机会,同时扩展到我们的触摸和手势控制功能提供竞争优势的新市场。我们还在继续发展我们的遥感业务。我们正在创新,并将引进下一代产品,与目前的报价和竞争对手相比,这些产品提供更好的价格、性能和建筑优势。我们打算通过投资组合转换、内部创新和与我们的客户共同开发产品和建立战略伙伴关系,在此战略上执行 。
1
商业模式
我们通过技术许可、销售嵌入式传感器模块和工程咨询服务获得收入。我们主要经营B2B市场。
许可
截至2019年12月31日,我们已与全球OEM、ODMS和Tier 1供应商签订了42项技术许可协议。
我们的授权客户群主要是汽车和打印机部门的 。我们的16家授权客户目前正在运送嵌入我们的触摸 和手势技术的产品。我们预计现在和新的客户将在2020年和未来几年开始产品出货量,因为他们将完成最终的产品开发和发布周期。客户产品开发和发布周期通常在 6个月至36个月之间。当我们的客户使用我们的技术运输产品时,我们通常以单位为单位来赚取版税。
我们的许可客户必须使用我们的专用集成电路(“ASIC”)控制器专门为我们的光学传感技术设计。这些ASIC 与德州仪器公司和ST微电子公司分别根据特别协议共同开发和销售。
我们还提供工程咨询服务 为我们的许可证客户的统一费率或小时费率的基础上。通常情况下,我们的客户需要工程支持在 开发和初步制造阶段,他们的产品使用我们的技术。
产品销售
我们的zForce空气传感器模块能够实现无接触 交互、手势控制和对象检测,并且可以使用紧凑的 硬件组件创建增值和用户友好的解决方案。
我们利用专门为zForce空气传感器模块设计的 制造工艺。具有通用技术平台的工业专用传感器模块提供了硬件触摸、手势控制和对象感知解决方案,与我们的技术许可平台相结合,为我们提供了进入和竞争关键市场的各种选择。
我们的产品包括一个消费产品, AirBar,一个即插即用附件,使触摸和手势功能的笔记本电脑。
我们目前销售我们的传感器模块给 商业客户在医疗,汽车和航空市场。随着时间的推移,我们预计很大一部分收入 将来自传感器模块的销售。
市场
汽车
传感器是开发 新车辆的关键因素,在每一代中都会有更多的交互作用。当 司机、乘客或其他车辆或基础设施与车辆交互时,我们的解决方案和产品提供解决了挑战。随着新概念发展成为可以大规模生产的汽车,对新的触摸、手势控制 和遥感解决方案的需求正在迅速增长。
汽车原始设备制造商得到一系列一级供应商的支持,这些供应商在很大程度上设计和制造不同的系统,并将这些系统集成到他们的汽车中,以创造有竞争力的产品。在这个市场上,我们作为二级部件供应商,我们与几个向汽车原始设备制造商提供信息娱乐系统的 第1级供应商签订了许可协议。我们还在讨论和积极开发合作 其他触摸和手势控制和遥感解决方案。
在2019年期间,我们的客户发货量约为90万件产品,而2018年则约为110万件。
打印机和办公设备
多功能打印机通常需要 功能丰富的菜单和设置来提供最佳的用户体验,打印机OEM越来越多地用性能更高的触摸显示器取代机械按钮 和旧的电阻触摸显示器。我们与全球领先的打印机和办公设备原始设备制造商中的三家签订了经营许可证协议。在2019年期间,我们的客户运送了大约500万台打印机,并且自2014年年中以来,他们使用我们的触摸技术累计运送了大约3700万台打印机。
其他市场
我们在三个业务领域服务的其他市场包括但不限于医疗技术、工业控制系统和航空电子设备。在所有这些 市场,我们看到了有趣的机会,我们的光学触摸和手势控制解决方案和产品,我们有 现有的客户关系和正在进行的开发项目,在一些情况下。我们还看到,除了汽车以外的其他几个市场,例如航空电子设备和不同的工业 应用,对遥感解决方案的需求也在不断增加。
2
产品积压
截至2020年2月26日,我们的zForce空气传感器模块产品积压量约为56,000美元。产品待办事项包括计划在60天内向两个客户发运 的产品的已确认订单。我们从订单到装运之间的周期时间通常很短,客户偶尔会更改 交货计划。此外,订单可以被取消,而不会受到重大处罚。由于这些因素,我们不认为我们的产品积压,在任何特定的日期,必然是实际产品收入的任何未来 期。
分销、销售和营销
许可
在我们的许可证业务,我们认为原始设备制造商, ODMS和一级供应商是我们的主要客户。原始设备制造商、ODMS和一级供应商决定设计要求,并就我们的触摸和手势控制及遥感技术在其产品中的使用作出总体决定。用户界面和触摸技术的使用和定价受技术许可协议的约束,该协议的初始期限为三年,自动更新一年。在客户 产品的开发和推出阶段,我们也有机会销售工程服务,从而产生额外的NRE收入。
从历史上看,我们的许可协议是由我们的高级管理人员、设计工程师和销售人员在整个产品开发和订单过程中与潜在客户的决策者进行交互的销售努力产生的。
产品销售
在我们的传感器模块业务中,我们认为 OEM、ODMS和Tier 1供应商是我们的主要客户。我们的客户购买具有不同接口的不同尺寸 的传感器模块,我们提供工程咨询来定制硬件和/或固件以满足特定的需求。 我们在瑞典生产传感器模块,由我们的多数拥有的子公司Pronode。我们传感器的销售受产品供应协议的约束。此外,我们的客户可能要求工程服务,这将产生NRE的收入。
我们的销售队伍和营销业务由我们在瑞典斯德哥尔摩的办事处管理。我们目前的受薪销售队伍由位于美国、瑞典、韩国、日本和台湾的销售办事处组成。我们还通过在美国、欧盟、日本和中国的外部销售代表、增值伙伴和分销商销售和销售我们的产品。
我们的销售通常是以美元协商和执行的。
客户
截至2019年12月31日,我们已经签署了42份技术许可协议,相比之下,截至2018年12月31日,我们签订了41份许可协议。我们的16家授权 客户目前正在运送嵌入我们的触摸和手势技术的产品。与这些许可协议相关的产品 包括电子阅读器、平板电脑、商业和消费打印机、汽车控制台和全球定位系统设备。
我们的客户主要分布在美国、欧洲和亚洲。
截至2019年12月31日,三个客户 约占我们的合并应收账款和未开单收入的72%。
截至2018年12月31日,四个客户 约占我们的合并应收账款和未开票收入的67%。
在截至2019年12月31日的一年中,占我们收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-38% | |
● | 爱普生-16% | |
● | 高山-15% |
在截至2018年12月31日的一年中,占我们收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-35% | |
● | 爱普生-14% | |
● | 佳能-12% |
3
按市场划分的客户
下表列出截至十二月三十一日止各年度按市场划分的收入占总收入的百分比:
2019 | 2018 | |||||||
汽车 | 28 | % | 19 | % | ||||
消费类电子产品 | 62 | % | 74 | % | ||||
传感器模块 | 8 | % | 3 | % | ||||
NRE | 2 | % | 4 | % | ||||
共计 | 100 | % | 100 | % |
地理数据
下表按地理区域列出我们在截至12月31日的年度收入总额中所占百分比:
2019 | 2018 | |||||||
美国 | 48 | % | 50 | % | ||||
日本 | 32 | % | 34 | % | ||||
中国 | 5 | % | 3 | % | ||||
德国 | 9 | % | 9 | % | ||||
其他 | 6 | % | 4 | % | ||||
共计 | 100 | % | 100 | % |
下表按地理区域开列截至12月31日为止各年的资产总额(单位:千):
2019 | 2018 | |||||||
美国 | $ | 2,898 | $ | 2,828 | ||||
瑞典 | 4,430 | 10,308 | ||||||
亚洲 | 108 | 106 | ||||||
共计 | $ | 7,436 | $ | 13,242 |
竞争
有各种技术的触摸和手势控制 解决方案可用,并竞争我们的光学,红外线(“IR”)的技术,我们开发,市场和 销售。相互竞争的技术具有不同的特点,如性能、功耗、成熟程度和成本。对于 触摸解决方案,主要竞争来自电阻和电容触摸解决方案。对于触摸屏,投影电容 技术是移动电话和平板电脑中普遍采用的标准,因此是许多供应商以价格为主要区别点的一项重要的竞争技术。这意味着我们必须不断发展我们的技术和改进我们的报价,以捍卫和扩大我们的市场份额。在手势控制方面,主要的竞争对手是其它光学技术 ,以及超声波和雷达技术。检测范围和分辨率加成本是主要的区别因素。
4
知识产权
我们依靠知识产权法和合同条款的结合来建立和保护我们技术中的所有权。截至2019年12月31日,我国已在各法域申请的 和待决专利和专利数量见下表:
管辖范围 | 没有。已发专利 | 没有。待决专利 | ||
美国 | 59 | 9 | ||
欧洲 | 11 | 5 | ||
日本 | 11 | 0 | ||
中国 | 8 | 0 | ||
韩国 | 12 | 0 | ||
加拿大 | 2 | 0 | ||
澳大利亚 | 1 | 0 | ||
新加坡 | 2 | 0 | ||
专利公约条约 | 不适用 | 2 | ||
共计: | 106 | 16 |
我们的专利包括五大类:用户界面,光学,控制器集成电路,驱动程序和应用。
在大多数国家,包括瑞典和欧洲联盟,我们的用户界面软件也可能受到版权法的保护,如果软件被认为是新的和原始的,它们不给予软件本身专利保护。可以从创建之日起要求保护。
5
在2019年,我们提出了8项新的专利申请, ,同时放弃了某些不再在我们的产品计划中的专利。
2019年5月6日,我们与Aequitas技术有限公司签订了一项转让协议,根据该协议,我们向Aequitas公司分配了一批专利。项目组合 中的专利涉及扫描手势和触摸屏设备。该组合包括两个专利家族,包括9个美国专利、5个 非美国专利和3个在协议中列出的美国专利申请(“指定专利”)。根据协议 ,Aequitas将计划、管理和执行所有的努力,以授权或以其他方式将所转让的专利货币化。作为协议的一部分,Aequitas授予我们一项非排他性的、免费的、永久的许可证,允许我们在我们的产品中使用所转让的专利。在考虑转让时,我们有权获得Aequitas所产生的净收益的50%,这是它努力使所转让的专利货币化的结果。如果Aequitas没有达到将所转让专利货币化的某些里程碑,我们有权在协议生效一年后的30天内终止协议。在终止的情况下,我们的协议规定,Aequitas将把所转让的专利转让给我们。
我们的专利保护期限一般为20年。我们对设计专利的专利保护期限在世界各地不同,根据管辖权而定,从10年到25年不等。我们相信,相对于我们产品的预期寿命,我们的知识产权期限是足够的。
我们还通过在世界各地的主要市场注册商标来保护和推广我们的品牌。我们的商标包括:Neonode(21次注册)、Neonode徽标(14次 注册)、zForce(9次注册)、zForce Air(1次注册)、AlwaysOn(5次注册)、Multisens(5次注册)、 Touch in Everything(1次注册)、AirBar(全球注册)和AirBar徽标(1次注册)以及商标zForce驱动器的待定的 商标申请。
研究与开发
在2019财政年度和2018年,我们分别花费了520万美元和530万美元用于研究和开发活动。我们的研究和开发主要是内部的,但也可以与外部合作伙伴和专家合作进行。
员工
2019年12月31日,我们有46名员工和14名全职顾问.我们的总队和行政组共有9名员工,销售组和营销组有6名,工程组有27名,生产组有4名。我们在美国、瑞典、日本、韩国和台湾都有员工或顾问。我们的雇员中没有一个是由工会代表的。我们没有经历过停工的经历。我们相信我们的员工关系是积极的。
补充资料
我们受1934年“证券交易法”(“交易法”)的信息要求的约束,我们向证券交易委员会(“SEC”)提交或提供报告、代理报表、 和其他信息。我们向证券交易委员会提交的报告和其他资料可在证券交易委员会的网站www.sec.gov免费查阅。
我们的网站是www.neonode.com。 通过我们的网站免费提供我们向证券交易委员会提交的所有文件,包括我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的 季度报告、关于表格8-K以及表格3、表格4和表格5的报告,以及根据“外汇法”提交或提供的对这些报告的修正,这些报告根据“外汇法”第13(A)、15(D)或16节提交或提供。这些报告在向证券交易委员会提交或提供电子 文件后,将在合理可行的范围内尽快提供。我们的网站还包括公司治理信息,如我们的“商业行为守则”(包括首席执行官和高级财务干事的道德守则)和我们的董事会委员会“宪章”。我们不把网站上的信息作为本年度报告的一部分,也不将其纳入本年度报告。
6
项目1A。 | 危险因素 |
对我们普通股的投资涉及高度的风险。在决定购买、持有或出售我们的普通股之前,除了在其他地方描述的警告声明和风险以及本年度 报告和我们向证券交易委员会提交的其他文件中所载的其他信息外,您还应仔细考虑下面所描述的风险,包括随后关于表10-Q和8-K的报告。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前所不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。如果这些已知或未知的风险或不确定因素实际发生,我们的业务、财务状况、经营结果或现金流可能会受到严重损害。这可能导致我们共同的 股票的交易价格下降,导致您的全部或部分投资损失。
与我们业务有关的风险
我们曾经有过亏损的历史, 可能需要额外的资本来资助我们的业务,这些资金可能无法以商业上有吸引力的条件获得,也可能根本无法获得。
自成立以来,我们在每一个财政期间都经历了大量的净亏损。这些净损失是由于缺乏大量收入,以及在开发和接受我们的技术方面发生的重大费用。我们能否继续经营下去,取决于我们执行业务计划的能力。如果我们的业务不变成现金流量正,我们可能被迫寻找资金来源 继续运作。不能保证我们将在合理的 条件下成功地获得这种额外的资金,或者根本不可能。如果在可接受的条件下无法获得足够的资金,我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面影响。
我们依赖有限数量的客户。
截至2019年12月31日,我们的许可证收入来自16个OEM、ODM和Tier 1客户。在截至2019年12月31日的 年,我们从三个客户那里获得了NRE收入。在截至2019年12月31日的一年中,三个客户约占我们合并的净收入的72%。根据客户的产品 周期和我们行业的变化,我们的客户集中度可能会在不同时期发生显著变化。此外,随着我们向销售传感器模块 与我们的许可业务并行,我们的客户组成可能会发生变化。客户对我们的传感器产品的反应,一个主要客户的损失,一个主要客户的净收入因任何原因而减少,或者一个主要客户由于我们没有履行其财务或其他义务 ,可能会对我们的业务、财务状况和未来的收入来源产生重大的不利影响。
我们依靠客户设计、制造和销售结合我们的触摸技术的产品的能力。
历史上,我们通过与必须设计、制造和销售采用我们的触摸技术的产品的公司签订了技术许可协议,从而获得了收入。2019年和2018年,我们赚取的大部分许可证费用来自客户发送打印机产品和汽车信息娱乐 系统。尽管我们已经扩大了业务模式,除了向我们的技术发放许可证之外,还可以销售传感器,但我们希望 继续从开发周期中拥有产品的现有和新客户那里获得许可收入。如果我们的客户不能设计、制造或销售他们的产品,或推迟生产他们的产品,我们的收入、盈利能力、 和流动资金以及我们的品牌形象都可能受到不利影响。
客户产品 开发和发布周期的长度取决于我们无法控制的许多因素,并且可能导致我们在没有 抵消收入的情况下产生大量费用,或者每个季度的收入差别很大。
客户 产品的开发和发布周期漫长且不可预测。我们的客户经常对我们产品的质量进行重要的评估和设计,这有助于延长产品的发布周期。典型的产品开发和发布周期是18 到60个月。在某些情况下,开发和发布周期可能会更长,特别是对于汽车产品。在评估或设计阶段之后, 不能保证客户会采用我们的技术。产品的漫长和可变的开发 和发布周期也可能对我们的收入时间产生负面影响,导致我们的收入和业务结果(br}因季度而有很大差异。
7
我们和我们的许可证客户依赖组件供应商销售包含我们的技术和有限的组件可用性的产品,包括由于冠状病毒, 可能会对我们和我们客户的业务产生不利影响。
在我们的许可模式下,原始设备制造商、ODM 和一级供应商生产或承包生产产品,包括Neonode ASIC和包含我们的触摸技术的合适的微控制器 。ASIC和微控制器由我们的客户从德州仪器公司和/或ST微电子公司采购。作为产品开发过程的一部分,我们的客户必须将这些 组件限定为在产品中使用,从而使这些组件难以替换。在我们的传感器模型下,我们在模块产品中使用了由德州仪器公司或ST微电子公司提供的类似的 组件。如果德州仪器公司、ST微电子公司或其他供应商提供的部件存在质量控制或供应问题,我们的技术可能会被我们的一个或多个客户取消资格,我们的供应链可能会中断。2020年初中国爆发的日冕病毒(corona virus covid-19等全球事件导致该地区某些企业长期停业,可能导致零部件供应出现延误。供应的短缺可能会导致延迟或增加或损害我们和客户在符合成本效益的基础上制造和销售产品的能力。依赖第三方提供我们的触摸技术核心部件,使我们面临许多风险,包括无法获得足够的零部件供应,未能满足客户的要求,或他们未能继续经营或适应市场条件。如果我们和我们的客户无法用我们的触摸技术获得ASIC和微控制器 ,我们可能无法满足需求,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大的不利影响。
我们很难核实根据许可证协议欠我们的 使用费数额,这可能会使我们失去潜在的收入。
我们的许可协议通常要求 我们的被许可方记录许可产品的销售情况,并每季度向我们报告这些数据。尽管我们标准的 许可条款赋予我们对被许可人的账簿和记录进行审核以验证这些信息的权利,但是审计费用可能很高, 耗时,不完整,并且可能会引起争议。我们不时地审计我们的某些被许可人,以独立地核查其版税报告中所载信息的准确性,以减少我们不会收到根据我们的许可协议我们有权获得的特许权使用费收入的可能性,但我们不能保证这些 审计将是有效的。
我们在制造 产品方面的经验有限,我们进入硬件市场可能并不成功。
我们的业务模式侧重于许可 touch技术。近年来,我们开始生产和销售传感器触摸组件。我们不能保证我们的硬件制造和销售将导致市场接受或有意义的收入。我们的传感器模块的成功将取决于客户响应和管理层的执行。我们的传感器模块的成功面临许多风险,包括:
● | 我们从第三方供应商获得的产品组件的质量和可靠性; | |
● | 我们有能力以及时的方式,以足够的数量或在商业上合理的条件获得产品组件; | |
● | 我们增加生产能力或数量以满足需求的能力; | |
● | 我们有能力及时找出替代供应商并为其提供资格;以及 | |
● | 我们有能力建立和维持有效的销售渠道。 |
此外,如果对我们的产品 的需求增加,我们将不得不投入更多的资源购买组件,雇用和培训员工,并加强我们的制造 工艺。如果我们不能有效地增加我们的生产能力,我们的销售额可能不会按照我们的预期增长,我们的营业利润可能会波动或下降。
如果我们不能成功地开发和引进 新触摸技术,并且以成本效益和及时的方式,我们将无法有效地竞争,我们产生收入的能力将受到损害。.
我们在一个竞争激烈、发展迅速的环境中运作,我们的成功取决于我们开发和引进我们的客户和终端用户选择购买的新触摸技术的能力。如果我们不成功地开发新的触控技术,这些技术正在吸引我们的客户和最终的用户,并具有可接受的功能、质量、价格和条件,我们将无法有效地竞争,我们产生收入的能力将受到损害。新触控技术的发展非常困难,需要高水平的创新和能力。发展过程也是漫长和昂贵的。如果我们不能准确地预测最终用户的需求或技术 趋势,或者如果我们不能以成本有效和及时的方式完成开发,我们将无法将 新的触摸技术引入市场或成功地与其他供应商竞争。当我们引入新的或增强的触摸技术 或将新的触摸技术集成到新的或现有的客户产品中时,我们面临的风险包括,除其他外,客户的订购模式受到干扰,无法交付新的触摸技术以满足客户的需求,可能的产品 和技术缺陷,以及可能不熟悉的销售和支持环境。过早宣布或泄漏新产品、 特性或技术可能会加剧其中一些风险。我们未能管理向较新的触摸技术的过渡,或将新技术融入新的或现有的客户产品,可能会对我们的业务、业务结果、 和财务状况产生不利影响。
8
由于各种因素,我们的经营结果可能会大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。
由于我们客户产品开发的不可预测性和我们竞争市场的性质,我们很难准确地预测 。我们目前和未来的开支水平很大程度上取决于我们的投资计划和对未来事件的估计,尽管我们的某些开支水平在很大程度上是固定的。我们可能无法及时调整开支,以弥补任何意外的收入短缺。因此,收入与我们计划支出相比的任何重大短缺都将立即对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
此外,除其他因素外,我们还受到下列因素的影响,这些因素可能对我们的业务结果产生不利影响并造成波动:
● | 竞争对手宣布或引进新产品或新技术; | |
● | 我们提升和发展基础设施以适应增长的能力; | |
● | 我们的能力,以及时和成本效益的方式吸引和留住关键人员; | |
● | 技术困难; | |
● | 与扩展业务、营运及基建有关的营运成本及资本开支的数额及时间;及 | |
● | 触摸屏行业特有的经济状况;以及 | |
● | 一般的经济状况,包括冠状病毒 (covid-19)的传播及其对我们全球销售的潜在不利影响。 |
此外,作为对竞争环境中变化 的战略反应,我们可以不时地作出某些定价、服务或营销决定,这些决定可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。由于上述因素,我们的收入和经营结果现在和将来都很难预测。
我们必须加强我们的销售和技术开发组织。
我们不断监测和提高我们的销售努力的有效性和广度,以提高市场意识和我们的技术销售,特别是随着 我们扩展到新的市场领域。对合格的销售人员的竞争很激烈,我们可能无法雇用我们所针对的那种 和数量的销售人员。同样,我们努力改进和完善我们的技术需要熟练的工程师 和程序员。对能够扩大我们的研究和开发努力的专业人员的竞争是激烈的,因为拥有必要的技术技能的人数有限。如果我们无法确定、雇用或留住合格的销售、营销和技术人员,我们实现未来收入的能力可能会受到不利影响。
我们可能会对现有股东进行稀释性的收购和战略性投资,导致意外的会计费用,或者对我们的经营结果产生不利影响。
我们可能决定通过企业合并或其他企业、产品或技术的收购来扩大我们的业务,使我们能够补充我们现有的触觉技术产品,扩大我们的市场覆盖面,增加我们的劳动力或提高我们的技术能力。如果我们将来进行任何收购,我们可以发行股票,以稀释我们股东的所有权百分比,或者我们可能会招致大量债务,减少我们的现金储备和/或承担或有负债。此外,收购和战略投资 可能导致物质费用、不利的税务后果、大量折旧、递延补偿费、在制品研究和开发费用,以及与递延补偿有关的摊销额和可识别购买的无形资产或商誉减值。任何这些都可能对我们的行动结果产生负面影响。
我们依赖关键人员的服务。
我们的高级管理小组由两名执行干事、首席执行干事和首席财务干事组成。2019年6月1日,玛丽亚·埃克(Maria Ek)成为我们新上任的首席财务官。在2020年1月1日,城市福塞尔成为我们的新首席执行官。我们管理层的变化 和任何管理人员计划外失去的服务都可能对我们的业务和今后的前景产生重大的不利影响。
9
我们的收入和增长依赖于我们知识产权的许可费。
我们的成功在很大程度上取决于我们的专利技术和其他知识产权。我们依靠专利、版权、商标和 商业机密、保密条款和许可安排来建立和保护我们的专有权利。我们的知识产权,特别是我们的专利,可能不会为我们提供重大的竞争优势。如果我们不能成功地保护或执行我们的知识产权,我们的竞争地位就会受到损害,这可能会损害我们的经营成果。我们正在申请注册的专利可能不被允许,或者其他人可能对我们的专利的有效性或范围提出质疑。 即使我们的专利注册得到了颁发和维护,这些专利可能对我们没有足够的范围或利益,或者对第三方无效和不可执行。我们可能需要花费大量资源来保护和保护我们的知识产权。知识产权的丧失可能对我们创造收入和扩大业务的能力产生不利影响。
我们在专利货币化方面的战略努力可能不会成功。
我们的成功在一定程度上取决于我们有效利用我们的知识产权的能力。我们不时地探索将专利货币化的机会。在2019年5月6日,我们向Aequitas技术有限责任公司分配了一系列特定的专利,用于许可这些专利或以其他方式使这些专利货币化。 如果我们将来可能采取其他的专利货币化战略,包括出售专利。我们的专利货币化战略可能会对我们的财务状况、收入和经营结果产生负面影响。考虑到我们将与我们的专利组合达成协议,或者我们将在围绕专利货币化的任何战略努力中取得成功,任何保证都不能得到保证。
如果第三方侵犯了我们的知识产权,我们可能会花费大量的资源来加强我们的权利,或者受到竞争的损害。
现有的法律、合同规定和补救办法只对我们的知识产权提供了有限的保护。我们可能需要花费大量资源来监测 和监管我们的知识产权。对未经授权使用我们的技术或知识产权的有效监管是困难的,今后可能需要进行诉讼来执行我们的知识产权。知识产权诉讼不仅费用昂贵,而且无论任何索赔的优点如何,都是耗费时间的,而且可能转移我们管理层对经营业务的注意力。知识产权诉讼由于所涉技术问题的复杂性等原因而受到固有的不确定因素的影响,我们不能向你保证,我们将成功地维护我们的知识产权。可以尝试复制或反向设计我们的技术,或者获取和使用 我们认为是专有的信息。我们可能无法发现侵权行为,在他们这样做之前,我们可能会失去在市场上的竞争地位。此外,竞争对手可以围绕我们的技术设计或开发竞争的技术。我们不能向您保证,我们 将能够保护我们的专有权利,防止未经授权的第三方复制或使用。竞争对手未经授权使用我们的技术 或我们的专有信息可能会对我们销售我们的技术的能力产生不利影响。
外国的法律可能不像美国的法律那样保护我们的知识产权,这可能使我们更难以保护我们的知识产权。
作为我们业务战略的一部分,我们的目标是在人口众多和倾向采用新技术的国家与供应商和原始设备制造商建立客户和关系。然而,这些国家中有许多没有处理盗用知识产权的问题,也没有阻止其他国家开发类似的、相互竞争的技术或知识产权。在某些国家,对专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权的有效保护可能不存在或受到限制。特别是一些我们做生意的外国的法律,可能与美国的法律一样,不能保护我们的知识产权。因此,我们可能无法有效地防止这些地区的竞争对手侵犯我们的知识产权,这可能会削弱我们在这些地区的竞争优势和竞争能力,并对我们的业务产生负面影响。
我们在各国有国际存在,必须管理货币风险。
我们业务的很大一部分是以美元以外的货币(报告合并财务报表的货币)进行的, 主要是瑞典克朗,其次是欧元、日元、韩元和台币。截至2019年12月31日,我们在北美、亚洲和欧洲的收入分别为48%、38%和13%。我们在瑞典克朗中承担了很大一部分开支,包括我们的研究和开发费用的很大一部分,以及我们的一般和行政开支的很大一部分。因此,瑞典克朗相对于其他货币、特别是美元的升值可能对经营结果产生不利影响。我们目前不进行对冲 交易,以涵盖我们的货币敞口,但我们可以选择对冲我们的货币敞口在未来的一部分,它认为适当。
安全漏洞和对我们信息技术基础设施的其他干扰可能会干扰我们的业务,损害机密信息,并使 us承担可能对我们的业务和声誉造成重大不利影响的责任。
在正常的业务过程中,我们依靠信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持各种业务流程和活动。此外,我们收集和存储某些数据,包括专有业务 信息以及客户和员工数据,并且可以访问受隐私和安全法律、法规和客户强制控制的某些业务 中的机密或个人信息。尽管我们采取了网络安全措施,但我们的信息技术网络和基础设施可能容易因黑客的攻击或入侵、雇员错误或渎职、停电、计算机病毒、电信或公用设施故障、系统故障、 自然灾害或其他灾难性事件而受到破坏、中断或关闭。任何此类事件都可能导致法律索赔或诉讼、根据隐私法的责任或处罚、业务中断和对我们的声誉造成损害,这可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
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维护我们保密的第三方 和专有信息可能会遭遇网络安全事件。
我们依靠第三方提供或维持我们的一些信息技术和相关服务。我们并不直接控制这些系统。尽管在第三方地点实施了安全措施 ,但这些服务也容易受到安全漏洞或其他干扰的影响。尽管第三方保证保护这一信息,而且在我们认为适当的情况下,我们对这些第三方采用的保护措施进行监测,但我们或第三方持有的数据的保密性仍有可能受到损害,并使我们对这种违反行为承担责任。
如果我们无法发现我们内部控制的重大弱点,我们的财务报告和我们的公司可能会受到不利的影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节要求我们评估截至每个财政年度结束时我们对财务报告的内部控制的有效性,并在我们关于该财政年度的10-K表格的年度报告中列入一份评估我们财务报告内部控制有效性的管理报告。一个控制系统,无论设计和运行如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证控制系统的目标将得到实现。此外,控制系统的设计必须反映 存在资源限制的事实,而控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统固有限制的 ,对控制的任何评估都不能绝对保证所有控制问题 和涉及公司的欺诈事件已经或将被发现。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设,我们不能向你保证,任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现 的既定目标。随着时间的推移,由于条件 的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能变得无效。由于具有成本效益的 控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈导致的误报,而不会被检测到。我们不能向你保证,我们或我们独立注册的公共会计师事务所今后不会发现我们内部控制的重大弱点。我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点,这就要求管理层和我们的独立注册公共会计师事务所认为我们的内部控制是无效的。如果我们对财务报告的内部控制不被认为是有效的, 我们可能会遭遇公众信心的丧失,这可能会对我们的业务和我们的普通股的市场价格产生不利影响。
持有我们股票的风险
我们今后出售普通股可能会对其价格产生不利影响,我们今后的筹资活动可能涉及发行股票证券,这将稀释您的投资,并可能导致我们普通股的交易价格下降。
我们的长期成功取决于我们获得足够的资金来资助我们的业务,开发我们的触控技术,并将我们的技术带到世界范围的市场,以获得足够的销售量以实现盈利。如果条件有利的话,我们可以在公共或私人股本市场出售证券,即使当时我们不需要额外的资本。出售大量普通股,或认为这种销售可能发生,可能对我们普通股的现行市场价格和我们筹集资金的能力产生不利影响。我们可以在未来的融资交易中发行额外的普通股,或者作为对我们的行政管理人员和其他关键人员、顾问和顾问的奖励。发行任何股票证券都会稀释我们当时发行的普通股所代表的权益。当市场考虑到这些股票的稀释效应时,我们共同股票的市场价格可能会下降。此外,我们可以以比我们普通股的市价低很多的价格进行融资交易。投资者和证券分析师对任何打折出售股票证券的负面反应可能导致我们普通股的 交易价格下降。
我们目前有不到300个股东 的记录,因此,有资格终止注册我们的普通股根据“交易法”,并停止 美国上市公司。
“交易法”第12(G)(4)节允许任何类别证券的登记在公司向证券交易委员会提交证明证明这类证券记录持有人的人数少于300人后终止。截至2020年3月2日,我们的普通股记录大约有150名股东,这是通过计算我们的记录持有人所确定的,参与人数反映在存托公司向我们提供的一份安全头寸清单中所反映的 。因此,我们有资格根据“交易法”取消我们的普通股注册。在根据第12条终止注册的效力和美国联邦证券法其他条款的适用 时,我们将不必遵守“交易法”规定的某些美国上市公司披露 的要求,包括但不限于年度和季度报告文件、委托书文件 和内部人士披露我们证券的收购和处置的文件。
如果我们的普通股从纳斯达克股票市场退市,我们的业务、财务状况、经营结果和股价就会受到不利影响,我们股票的流动性和获得融资的能力可能会受到损害。
2017年12月27日,我们接到纳斯达克股票市场的通知,连续30天,我们普通股的出价已低于继续在纳斯达克股票市场上市的最低每股1.00美元。虽然我们恢复了合规,但不能保证我们将能够选择或维持我们在纳斯达克股票市场的上市。
将我们的普通股从纳斯达克股票市场退市可能会对我们吸引新投资者的能力产生不利影响,降低我们已发行的普通股的流动性,降低我们筹集额外资本的灵活性,降低我们的普通股交易价格 ,并增加这种股票交易的内在交易成本。
我们的普通股在纳斯达克斯德哥尔摩上市可能会对我们普通股的流动性和交易价格产生不利影响。
我们的董事会宣布, 正在评估是否将我们的普通股在纳斯达克斯德哥尔摩上市。没有人保证我们的普通股将在纳斯达克斯德哥尔摩上市,或者如果上市,那里活跃的交易市场将会发展。虽然我们相信我们的股东中有相当多的人已经在瑞典,但在纳斯达克斯德哥尔摩上市可能会改变我们的股东基础的组成和我们公司的未来方向。在纳斯达克斯德哥尔摩上市可能会对我们在纳斯达克斯德哥尔摩或纳斯达克股票市场的流动资金 和交易价格产生不利影响,或者两者兼而有之。
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我们的股票价格一直不稳定, 和您在我们的普通股的投资可能遭受贬值。
股票证券的市场价格和交易量波动很大,这与发行证券的公司的财务业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您可能无法将您的股票以或高于您为这些股票支付的价格转售,因为我们的普通股 的市场价格因我们的经营业绩或前景的变化以及其他因素而波动。
一些可能对我们的普通股票市场价格产生重大影响的因素包括:
● | 我们的经营成果或未来前景的实际或预期波动; | |
● | 我们的公告或竞争对手宣布的新技术; | |
● | 公众对我们的新闻稿、其他公开声明的反应,以及我们向证券交易委员会提交的文件; | |
● | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组; | |
● | 新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释; |
● | 会计准则、政策、指导、解释或原则的变化; | |
● | 增长率或竞争对手增长率的变化; | |
● | 与我们或竞争对手的专利或所有权有关的发展; | |
● | 我们无法根据需要筹集更多资金; | |
● | 关注我们技术的有效性; | |
● | 金融市场的变化或一般经济状况; | |
● | 由我们或我们的管理团队成员出售普通股;以及 | |
● | 股票市场分析师对我们的普通股、其他可比公司或整个行业的建议或收益估计的变化。 |
内部人士将来出售我们的普通股可能会对我们的股价产生负面影响。
我们董事会的两名成员各自受益地拥有我们普通股的大约18%的股份。内部人士或大股东在公开市场上出售大量我们普通股 的股份,或认为可能发生这种出售,可能会压低我们普通股的市场价格,并可能损害我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
有限数量的股东,包括董事在内,持有大量我们已发行的普通股。
我们的两个最大的股东,他们都是我们董事会的成员,持有我们已发行的有表决权股票的三分之一左右。所有权的这种集中可能影响股东投票的结果,包括关于选举董事的投票、通过或修改公司注册证书和章程中的规定以及批准合并和其他重要的公司交易。这些因素也可能会延迟或阻止我们的管理或投票 控制的改变。
我们的公司注册证书和 附例和特拉华州普通公司法载有可能推迟或阻止控制权改变的规定。
我们的董事会有权发行最多100万股优先股,并决定这些股份的价格、权利、优惠和特权,而无需股东进一步投票或采取任何行动。普通股持有人的权利将受到今后可能发行的任何优先股持有人的权利的限制,并可能受到这些权利的重大不利影响。发行优先股 可能会使第三方更难获得我们已发行的有表决权股票的多数。此外,公司注册证书和附例中的某些其他规定可能产生拖延 或防止控制或管理变化的效果,这可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外, 我们受特拉华州一般公司法第203节的规定约束,这是一项反收购法。
如果证券分析师不发表研究报告,或者证券分析师或其他第三方发表关于 us的不准确或不利的研究,我们的普通股价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场可能部分依赖证券分析师和其他第三方选择公布我们的研究和报告。我们不控制这些分析师或其他第三方。我们的普通股价格可能受到分析师覆盖面不足的负面影响,或者如果一个或多个分析师或其他第三方发表对我们的不准确或不利的研究报告。
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项目1B。 | 未解决的工作人员意见 |
没有。
项目2. | 特性 |
截至2019年12月31日,我们为我们在斯德哥尔摩的公司总部租用了大约7000平方英尺的办公设施。我们还在美国、日本、韩国和台湾租赁了办公室。此外,我们的多数子公司普罗诺德技术公司(Pronode Technologies AB{Br})在瑞典昆斯巴卡租赁了一个大约9 000平方英尺的车间。
我们相信我们的设施是足够的,而且 适合我们目前的需要,如果需要的话,还将有适当的额外或替代的空间来容纳我们的行动 。
项目3. | 法律诉讼 |
我们目前没有参与任何实质性的法律诉讼。然而,有时,我们可能会受到法律诉讼,索赔和诉讼产生于 正常的业务过程,包括,但不限于,雇员,客户和供应商的争端。
项目4. | 矿山安全披露 |
不适用。
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第二部分
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券 |
市场信息
我们的普通股是以霓虹灯号在纳斯达克股票市场上市的。
持有人
截至2020年3月2日,我们的普通股记录大约有150名股东,这是通过计算我们的记录持有人所确定的,参与人数反映在存托公司向我们提供的一份安全头寸清单中所反映的 。由于这类“DTC参与者”是代表其客户持有我们普通股股份的 经纪人和其他机构,因此我们不知道这些记录持有人所代表的唯一“街道名称”股东的实际数目 。
股利
我们支付红利的能力没有任何限制。目前董事会打算保留所有收益,如果有的话,用于我们的业务 ,我们预计不会支付现金红利在可预见的将来。今后对支付股息的任何决定,除其他因素外,将取决于我们的收入、资本需求、经营业绩和财务状况。
项目6. | 选定的财务数据 |
不适用
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项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
下列讨论和分析应与本年度报告其他部分所载的合并财务报表及其相关说明一并阅读。
概述
尼奥诺德公司开发用户界面和 光学交互触摸和手势解决方案。我们的专利技术提供多种功能,包括能够感知 一个物体的大小,深度,速度,压力,和接近任何类型的表面。
2010年,我们开始向原始设备制造商(“原始设备制造商”)和一级供应商发放许可证,这些供应商将我们的技术嵌入到他们开发、制造和销售的产品中。自2010年以来,我们的授权客户已经售出了大约7300万台使用我们技术的设备。2017年10月, 我们扩大了我们的许可证业务,并开始制造和运输传感器模块,其中包括我们的技术。我们销售 这些嵌入式传感器给原始设备制造商,ODM‘s和一级供应商,用于他们的产品。
截至2019年12月31日,我们已与全球原始设备制造商和一级供应商签订了42项技术许可协议。相比之下,截至2018年12月31日,已有41项技术许可证 协议.在截至2019年12月31日的一年中,我们有16位客户使用我们的触摸技术(br})将产品发送给他们的客户。我们在2019年和2018年赚取的大部分许可证费用来自客户(br}的打印机出货量。截至2019年12月31日,我们在汽车和打印机市场的许可证客户尚未发布目前正在开发并计划在今后12至24个月内投入生产和市场发布的所有 产品。
我们现在根据许可协议或供应协议向我们现有的 和新客户提供我们的技术,在那里我们向他们出售一个已定制用于其产品的嵌入式传感器模块 。截至2019年12月31日,我们与全球OEM、ODMS和Tier 1供应商签订了三项供应协议,以购买 我们的嵌入式传感器模块。除了直接发货给我们的客户外,我们还通过DigiKey分发我们的嵌入式传感器模块。截至2019年12月31日,DigiKey销售并发运了740个传感器模块开发工具包。 我们预计,我们的收入将来自现有和新的许可证客户的版税,再加上我们的传感器模块的销售 。
我们打算在2020年继续扩大我们的传感器 模块产品的供应,包括在2090年向汽车和其他关键市场交付新的传感器。我们预计,随着时间的推移,传感器模块的销售将占我们收入的绝大部分。
2016年第四季度,我们开始通过分销商并直接向 消费者销售Neonode品牌的消费产品AirBar,该产品包含了我们的一个传感器模块。我们目前没有为消费者市场开发新的Neonode品牌产品的计划。
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关键会计政策和估计
合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的,其中包括Neonode公司的账目。它的全资子公司以及普罗诺德技术公司(瑞典)是Neonode技术公司(Neonode Technologies AB)51%的控股子公司。非控制利益在综合经营报表中的“非控制利益所致净亏损”项下列报,低于综合损益表中“非控制利益所致综合收入损失”项下的综合亏损,并作为股东权益在综合资产负债表中的单独组成部分列报。进一步讨论见“非控制利益”。公司间的所有账户和交易 在合并过程中都已被取消。
截至2019年和2018年12月31日、2019年和2018年合并资产负债表以及截至2019年和2018年的业务、全面亏损和现金流动综合报表包括我们和我们全资子公司以及Pronode Technologies AB(瑞典)的账户。
影响我们财务状况和业务结果的会计政策在我们合并财务报表的附注2中作了更全面的说明。我们的某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务 估计数时应用判断,这种估计本身就包含一定程度的不确定性。管理层的估计依据的是历史经验和据信在当时情况下合理的各种其他假设。历史经验和假设构成了对报告的资产和负债的账面价值以及报告的收入和费用数额作出判断的基础,而这些收入和费用在其他来源可能并不容易看出。在不同的假设、 或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们认为,以下是重要的会计政策和有关的判断和估计,用于编制我们的综合财务报表 。
估计数
按照美国公认会计原则编制财务报表 需要作出估计和判断,这些估计和判断在财务报表之日影响到 报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计和判断不同。
重要的估计和判断包括, 但不限于:确认收入,确定履行义务的性质和履行义务的时间, 履约债务的独立销售价格,交易价格和评估控制权转移;衡量变量 的考虑和其他债务,例如产品回报和退款,以及产品保证;无法收回的应收款项的备抵;确定存货的可变现净值;资本化项目费用和长期资产的收回能力;对于租约, 确定合同是否包含租约,在租约和非租赁组件之间分配考虑,确定递增的 借款利率,并识别重估事件,例如修改;与我们的递延税 资产相关的估价备抵额;以及为基于股票的补偿而发行的期权的公允价值。
收入确认
当产品控制权转移给我们的客户时,以及当我们的客户完成并接受服务时,我们确认收入 ;我们确认的收入 反映了我们对这些产品或服务期望得到的考虑。我们与客户的合同 可能包括产品和服务的组合,例如,包含产品和相关工程服务的合同。 我们的合同结构使不同的性能义务,例如产品销售或许可费,以及相关的工程 服务,在每个合同中都有明确的定义。
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许可证费用 、AirBar和传感器模块的销售是按单位计算的;因此,当单元被发送给我们的客户时,我们通常满足性能义务。非经常性工程服务性能义务得到满足,因为工作是执行和接受 我们的客户。
我们确认收入 扣除退货免税额和从客户处收取的任何税款,这些税金随后汇给政府当局。我们将所有产品运输和装卸费用(无论何时发生)视为履行转让 货物承诺的活动,因此,我们将所有运费和手续费视为费用。
许可证收入:
我们从许可我们内部开发的知识产权(“知识产权”)中获得收入。我们签订的知识产权许可协议一般给予被许可方将我们的IP组件纳入其产品的权利,其条款和条件因被许可方而异。根据这些协议, 费用可能包括与我们的知识产权有关的许可费,以及在被许可方分发包含许可技术的产品之后支付给我们的使用费。我们的IP许可具有独立的价值,可以由被许可方使用 ,而无需维护和支持。
对于不需要对基础技术进行重大修改或自定义的技术许可 安排,当许可向客户提供并且客户有权使用该许可证时,我们确认技术 许可收入。在每个报告期间结束时,我们记录未计费的许可费用,使用客户先前的特许权使用费收入数据对这些版税进行准确的估计(br}。
不向 客户提供显式返回权限。截至2019年12月31日,未收到任何退货。
工程服务:
对于需要修改或自定义底层技术以使该技术适应 客户使用的技术许可证 或传感器模块合同,我们将确定技术许可或传感器模块以及工程咨询服务是否代表单独的 性能义务。我们是在按合同办事的基础上进行分析的.如果有单独的履约义务,则 确定每个单独的履约义务的独立销售价格(“SSP”),以便在履行每项履约义务时适当地确认收入 。我们提供工程咨询服务,我们的客户根据签署的工作声明 (“母猪”)。交付品和付款条件在每头母猪中都有规定。我们通常对工程 服务收取每小时费率,我们确认收入是因为合同中指定的工程服务已完成并为我们的客户所接受。 我们为未来非经常性工程服务所收到的任何前期付款都被记录为未挣收入,直到该收入 获得为止。
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我们认为,将非经常性的工程服务收入视为完成工程服务和客户接受这些服务的进展最能反映这些交易的经济性,因为在我们的系统中跟踪的工程服务与我们迄今完成的性能对客户的价值直接对应。对每个工程项目所执行的小时进行跟踪 ,并反映每个项目的进展情况,并按一致的小时费率收费。
工程 服务合同的收入是短期的,当这些服务完成并为客户所接受时,这些收入就会被记录下来。
工程 服务合同的收入与实质性界定的可交付品合同中的付款条件与生产这类交付品所需的努力相称,并在客户完成和接受这些产品时予以确认。
对 所有播种项目的估计损失一旦明显,即全部确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有记录到与播种项目有关的损失。
传感器模块收入:
我们从向OEM、ODM和第一级供应商客户销售传感器模块硬件产品中获得收入,这些客户将我们的硬件嵌入到他们的产品中, ,以及通过分销商或直接向最终用户销售我们的传感器模块的品牌消费产品的销售。这些分销商通常被给予商业条款,允许他们退回未售出的库存,因 销售价格的变化而获得信贷,并参加各种合作营销计划。我们的销售协议一般为客户提供有限的退货权和保修条款。
与AirBar模块相关的收入 确认的时间取决于每一次销售的处理方式--无论是销售点还是分销商。 当我们向客户提供所承诺的产品时,我们确认AirBar模块销售点(在线销售和其他直接销售给客户)的收入。
由于我们通常使用分销商向客户提供AirBar和传感器模块,因此我们分析分销商协议 的条款,以确定控制何时从我们传递到分销商。对于通过分销商销售的AirBar和传感器模块,当我们的分销商获得对我们产品的控制时, 的收入就会被确认。当我们对销售给分销商的产品有目前的付款权,分销商拥有从我们购买的产品的合法所有权和实际占有权,分销商拥有购买的产品的重大风险和收益时,控制权就移交给了我们的分销商。
分销商参与各种合作营销和其他奖励计划,我们为这些项目保留估计的应计额和备抵。 如果分销商在这些方案下收到的实际学分与我们基于历史经验的估计值大幅度偏离,我们的收入可能会受到不利影响。
在美国GAAP下,公司 可以对收益数据进行合理的汇总和近似,以准确估计收益。迄今为止,我们的AirBar退货和保证 经验使我们能够做出合理的回报估计,这是因为我们的产品销售 涉及同质交易这一事实提供了支持。未来销售回报准备金记录为我们应收账款和 收入的减少,截至2019年12月31日和2018年12月31日为微不足道。如果将来的实际收益偏离设立储备的历史 数据,我们的收入可能受到不利影响。
可疑账户应收账款和备抵额
我们的应收帐款按可变现净值记帐。我们的政策是保持对由于我们的客户无法支付所需款项而造成的估计损失的备抵。
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盘存
库存按较低的成本 或可变现净值列报,采用先入先出法(FIFO)估价方法。可变现净值是指在正常业务过程中估计的销售价格、完成、处置和运输的较不合理的可预测成本。任何旨在将库存成本降低到其可变现净值的调整都在当期收益中确认。2018年,在对AirBar业务进行全面评估后,我们记录了40万美元的减记--对过时或缓慢移动的 AirBar组件和制成品库存,这些都包括在我们的销售成本中。在2019年,我们为一个模块组件写了定金 ,并另外预订了从一个生产伙伴那里购买的慢速AirBar组件,总额为30万美元,这包括在我们的货物成本中。
截至2019年12月31日,该公司的库存主要由用于制造我们的传感器模块 的部件组成。我们将库存按原材料、在制品和成品分类,以供报告之用.
合资投资
我们投资了3,000美元,占Neoye AB 50%的利息。我们使用权益会计方法对我们的投资进行核算,因为投资使我们有能力对被投资者行使 重大影响,而不是控制。我们不需要保证合资公司的任何义务,直到2019年12月31日,新眼公司还没有开展任何业务。
项目正在进行中
正在进行的项目包括为某些客户完成各种项目而产生的费用 。这些成本主要包括直接工程人工、 成本和特定于项目的设备成本。这些费用作为资产在我们的资产负债表上资本化,并推迟到每个项目的收入 按照我们的收入确认政策确认为止。截至2019年12月31日和2018年12月31日,在进行中的项目中资本化的费用分别为8 000美元和0美元。
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财产和设备
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧和摊销后的费用。折旧和摊销采用基于 的直线法,根据资产的估计使用寿命计算如下:
估计使用寿命 | ||
计算机设备 | 3年 | |
家具和固定装置 | 5年 | |
设备 | 7年 |
根据融资租赁购买的设备按租赁期限 折旧,如果租赁期限短于估计的使用寿命。
在财产和设备退休或出售时,费用、累计折旧和摊销从账户中删除,任何损益反映在综合业务报表中。维修费按所发生的费用计算。
长寿资产
根据相关会计准则,我们通过估算相关资产的未来现金流量来评估任何减值。如果与这些资产有关的未贴现现金流量估计数减少或使用寿命比原先估计的短,我们可能会因这些资产的减损 而引起费用。截至2019年12月31日,我们相信我们的长期资产没有减值.然而,不能保证市场状况不会改变,或对我们的产品和服务的充分需求将继续下去,这可能导致今后长期资产的减值。
研究与开发
研究和开发(“R&D”) 费用按已发生的费用计算。研发费用除一些外部咨询费用(如测试、核证和测量)外,主要包括与人员有关的费用。
股票补偿费用
我们根据授予日奖励 的估计公允价值来衡量雇员服务 的成本,以换取包括股票期权在内的权益工具,并确认在雇员需要提供服务 以换取奖励的期间内的补偿费用,通常是归属期,扣除估计的没收额。
我们按非雇员估计的公允价值计算向非雇员发行的股票工具 .
在确定涉及期权和权证的基于股票的补偿 费用时,我们使用Black-Schole期权 定价模型确定了期权和权证的估计公允价值。
非控制利益
我们承认任何非控制权益, ,也称为少数利益,作为合并财务报表中单独的权益项目。非控股的 利益是指非归我们所有的非全资子公司的股权份额。一般说来,任何持有不足50%已发行表决权股份的 利益被视为非控制权利益;然而,还有其他因素,如决策权,也被考虑在内。在合并经营报表中,我们包括合并净收益(亏损)中归于非控制利益的净收益(亏损)数额。
我们在股东权益合并报表(如果提交的话)或合并财务报表附注中,分别提供了在期初 和期末对账的可归属于母公司的权益总额(净资产)、股本(净资产)、 和可归因于非控制权权益的权益(净资产)的对账:
(1) | 净收入或亏损; | |
(2) | 与以所有者 身份行事的业主进行的交易,分别显示业主的贡献和分配情况;以及 | |
(3) | 其他综合收入或损失的每个组成部分。 |
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外币折算与交易损益
我们的外国子公司的功能货币 是适用的当地货币,瑞典克朗、日元、韩元和台币。瑞典克朗、日元、韩元或台币对美元的换算为资产负债表帐户 按资产负债表日的现行汇率计算,而损益表账户在此期间使用加权平均汇率计算。翻译所得或(损失)作为累积的其他综合收入(损失)的单独组成部分。外币交易产生的损益列在所附综合业务报表中的一般费用和行政费用中,截至12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度的损益分别为105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的年份,外币折算(损失)分别为183 000美元和357 000美元。
每股净亏损
每股净亏损是根据截至2019年12月31日和2018年12月31日的上市普通股加权平均数 数计算的。
用于确定已发行普通股加权平均数的计算中的所有普通股和潜在的 普通股等价物均作了调整,以反映所述所有期间反向股票分割的影响。假定从普通股等价物中稀释 金额的每股净亏损,是根据该期间普通股的加权平均股份数和潜在的 普通股等值计算的。用于计算截至2019年12月31日和2018年12月31日的每股净亏损的普通股和潜在普通股等价物的加权平均数不包括潜在的普通股等价物,因为其效果是反稀释的。
其他综合收入(损失)
我们的其他综合收入(损失)包括外汇兑换损益。翻译损益的累计数额作为合并资产负债表中股东权益的一个单独的 部分反映,作为累计的其他综合损失。
现金流量信息
在各报告期内,外币现金流量按近似加权平均汇率兑换成美元。综合业务报表的加权平均汇率如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.46 | 8.70 | ||||||
日元 | 109.01 | 110.43 | ||||||
韩元 | 1,165.70 | 1,100.50 | ||||||
台币 | 30.90 | 30.15 |
21
合并余额 表的汇率如下:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.34 | 8.87 | ||||||
日元 | 108.66 | 109.69 | ||||||
韩元 | 1,154.56 | 1,113.63 | ||||||
台币 | 30.00 | 30.61 |
递延收入
递延收入主要包括预付许可证费 和预先支付的其他产品或服务,并在转移产品或服务的 控制时赚取收入。递延收入还可能包括将来将执行的咨询服务(如非经常性工程服务)的前期付款。
我们将许可证费用推迟到满足所有收入确认的会计要求 ,即向客户提供许可证,并且该客户有权使用许可证的时候。工程开发费收入被推迟到工程服务完成并为我们的客户接受为止。 我们推迟AirBar和传感器模块的收入,直到分销商将产品出售给他们的最终客户。
在美国GAAP下,公司可以对收益数据进行合理的 汇总和近似,以准确估计收益。到目前为止,我们的AirBar和传感器模块返回和保证 体验使我们能够做出合理的回报估计,这是由于我们的产品销售 涉及同质交易这一事实的支持。未来销售回报准备金记录为我们应收账款和 收入的减少,截至2019年12月31日和2018年12月31日为微不足道。
下表按来源 列出我们的递延收入(千);
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延许可费收入 | $ | 28 | $ | - | ||||
递延NRE收入 | 20 | - | ||||||
递延AirBar收入 | 6 | 59 | ||||||
延迟传感器模块收入 | 13 | 16 | ||||||
$ | 67 | $ | 75 |
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新的会计公告
2016年2月,FASB发布ASU No. 2016-02,“租约(主题842)“(”ASU 2016-02“)。根据ASU 2016-02(及随后的会计准则 更新),承租人必须在开始 日对所有租赁(短期租约除外)承认下列事项:租赁负债,即承租人有义务按折现 计算租赁产生的租赁付款;以及-使用权-使用资产-这是承租人在租赁期间使用或控制特定 资产的权利。
新租赁标准 (ASC 842)的生效日期为2019年1月1日,并于该日采用了新标准。我们采用了改进的回顾性方法, 允许我们在2019年1月1日作出任何必要的过渡调整。我们选择了可选的过渡方法,允许 us在2019年(即采用年份)期间继续使用先前标准所要求的披露信息。还有一些实用的 权宜之计,使过渡对公司来说更有效率和成本效益。我们选出了可供我们使用的三个实际的 权宜之计;这样做使我们不能重新评估现有的租约。
我们目前租赁的资本资产数量有限,根据新的租赁标准,所有资产都被归类为融资租赁。我们为 这些资产维持一个租赁库存;这些资产目前已按照新标准在我们的综合资产负债表上报告。我们分析了我们的经营 租约,并包括从2019年1月1日开始的合并资产负债表上的两份实质性经营租约。由于我们租赁的资产数量较少,因此不需要进行系统更改以符合新标准。我们继续在会计系统之外跟踪租赁资产。我们在财务比率、租赁做法、 或纳税申报方面没有发生重大变化。
2016年9月,FASB发布了ASU 2016-13号,“金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的计量“, (”ASU 2016-13“),随后由会计准则更新补充。新标准要求各实体根据历史经验、目前情况、合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU 2016-13及随后的会计准则更新计划在2020年12月15日以后的财政年度生效,并允许尽早采用。
2019年10月16日,FASB投票决定推迟对较小的报告公司和其他组织实施新的信贷损失标准,直到2022年12月15日以后开始的财政年度。今后,我们将评估ASU 2016-13(及随后的会计准则 更新)对我们合并财务报表的影响,特别是对我们的贸易应收款的影响;然而,我们预计新标准的实施不会产生任何重大影响。
2019年12月,FASB发布了2019-12年度所得税(主题740):简化所得税会计,简化所得税会计。ASU 2019-12 将于2020年12月15日以后的财政年度生效,并允许尽早采用。我们目前正在评估ASU 2019-12年对我们合并财务报表的影响。
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业务结果
我们开发了用户界面和光学交互 触摸和手势解决方案。自2010年以来,根据我们的许可协议,原始设备制造商和一级供应商已经销售了大约7300万台使用我们技术的 设备。2017年12月,我们扩大了我们的许可业务,并开始制造和销售集成我们技术的传感器 模块。
截至12月31日的 年的财务结果摘要如下(千,百分比除外):
2019 | 2018 | 美元差异 | 差异 百分比 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
许可费 | $ | 5,966 | $ | 7,954 | $ | (1,988 | ) | (25.0 | )% | |||||||
占收入的百分比 | 89.8 | % | 93.2 | % | ||||||||||||
传感器模块 | 560 | 227 | 333 | 146.7 | % | |||||||||||
占收入的百分比 | 8.4 | % | 2.7 | % | ||||||||||||
NRE | 120 | 357 | (237 | ) | (66.4 | )% | ||||||||||
占收入的百分比 | 1.8 | % | 4.2 | % | ||||||||||||
总收入 | $ | 6,646 | $ | 8,538 | $ | (1,892 | ) | (22.2 | )% | |||||||
销售成本: | ||||||||||||||||
传感器模块 | $ | 499 | $ | 638 | $ | (139 | ) | (21.8 | )% | |||||||
占收入的百分比 | 7.5 | % | 7.5 | % | ||||||||||||
NRE | 184 | 283 | (99 | ) | (35.0 | )% | ||||||||||
占收入的百分比 | 2.8 | % | 3.3 | % | ||||||||||||
销售总成本 | $ | 683 | $ | 921 | $ | (238 | ) | (25.8 | )% | |||||||
总毛利率 | $ | 5,963 | $ | 7,617 | $ | (1,654 | ) | (21.7 | )% | |||||||
营业费用: | ||||||||||||||||
研究与开发 | $ | 5,239 | $ | 5,278 | $ | (39 | ) | (0.7 | )% | |||||||
占收入的百分比 | 78.8 | % | 61.8 | % | ||||||||||||
销售与营销 | 2,158 | 1,995 | 163 | 8.2 | % | |||||||||||
占收入的百分比 | 32.5 | % | 23.4 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 4,296 | 4,221 | 75 | 1.8 | % | |||||||||||
占收入的百分比 | 64.6 | % | 49.4 | % | ||||||||||||
业务费用共计 | $ | 11,693 | $ | 11,494 | $ | 199 | 1.7 | % | ||||||||
占收入的百分比 | 175.9 | % | 134.6 | % | ||||||||||||
营运损失 | $ | (5,730 | ) | $ | (3,877 | ) | $ | (1,853 | ) | 47.8 | % | |||||
占收入的百分比 | (86.2 | )% | (45.4 | )% | ||||||||||||
其他费用 | (34 | ) | (52 | ) | 18 | (34.6 | )% | |||||||||
占收入的百分比 | (0.5 | )% | (0.6 | )% | ||||||||||||
可归因于Neonode公司的净亏损 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | $ | (2,238 | ) | 73.1 | % | |||||
占收入的百分比 | (79.7 | )% | (35.8 | )% | ||||||||||||
可归因于Neonode公司的净亏损每股 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (0.08 | ) | 15.4 | % |
24
收入
截至12月31日、2019年和2018年12月31日,我们的所有销售都是面向美国、欧洲和亚洲的客户的。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的 Market和NRE收入(单位:千美元):
2019 | ||||||||
金额 | 百分比 | |||||||
汽车收入 | $ | 1,839 | 28 | % | ||||
消费电子收入 | 4,127 | 62 | % | |||||
传感器模块收入 | 560 | 8 | % | |||||
NRE收入 | 120 | 2 | % | |||||
共计 | $ | 6,646 | 100 | % |
2018 | ||||||||
金额 | 百分比 | |||||||
汽车收入 | $ | 1,627 | 19 | % | ||||
消费电子收入 | 6,327 | 74 | % | |||||
传感器模块收入 | 227 | 3 | % | |||||
NRE收入 | 357 | 4 | % | |||||
共计 | $ | 8,538 | 100 | % |
历史上,我们将我们的技术 授权给OEM、ODM‘s和Tier 1供应商,这些供应商根据我们的定制设计将其嵌入到他们的产品中,我们向这些客户收取非经常性费用,以抵消我们的工程成本。我们销售Neonode品牌的消费产品AirBar,并在2017年10月将嵌入式传感器模块的销售添加到我们的商业模式中。我们的传感器模块提供了一种基于硬件的技术解决方案, 使我们的客户可以使用我们的zForce航空技术,同时放弃与我们的许可模型相关的复杂的设计和制造阶段。我们现在从授权加上销售我们的嵌入式传感器模块和AirBar的组合中获得收入。
在2019年和2018年期间,我们继续致力于维护我们目前的授权客户,并在新产品的设计上取得胜利,无论是现在的还是未来的 客户。我们进行了投资,加强了选定的嵌入式传感器模块的设计,并为销售、销售、分配建立了合作伙伴网络。
截至2019年12月31日,我们已与全球OEM、ODMS和Tier 1供应商签订了42项技术许可协议,目前有16家客户是 运输产品。相比之下,截至2018年12月31日,与全球原始设备制造商、ODM‘s和一级供应商 的41项技术许可协议。
我们预计未来几年将继续赚取许可费 ,并预计我们的客户将继续发布新产品,根据许可协议嵌入我们的技术。在过去三年中,许可费占我们总收入的大部分,与2018年相比,在2019年下降了25%,主要原因是电子阅读器客户获得的许可费减少了87%,从我们的打印机 客户获得的许可证费用减少了27%,而汽车客户的许可证费用增加了13%,部分抵消了许可证费用的减少。
除了许可费之外,我们收入的一部分还归功于我们2017年10月开始销售的嵌入式传感器模块。我们正在集中精力于医疗技术、工业控制系统和航空电子设备等市场。2017年,我们与Digi-key签订了一项美国分销协议 ,他们目前有一系列传感器模块和开发工具包可供销售。我们目前有三个客户的传感器模块的供应协议 。我们分别在2019年和2018年售出了560,000美元和227,000美元的传感器模块。
由于冠状病毒(COVID-19)的爆发,我们从许可证费和传感器 模块销售中获得的收入可能在2020年受到负面影响。我们的许多客户从中国供应商那里采购他们的 组件。这些部件的供应不确定,或由于冠状病毒的全球传播造成的负面经济影响而对产品的未来需求可能导致我们的客户改变他们的购买决定 并减少对其产品的需求,从而对我们今后的经营结果产生不利影响。
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非经常性工程费用(“NRE”) 在2019年比2018年下降66%,因为新的许可证客户和相关的NRE设计项目下降。在2019年和2018年,我们的NRE费用总额的0%和80%来自汽车项目。2019年,NRE收费总额的62%来自航空电子公司 ,而2018年为0%。我们预计在2020年和未来几年将继续在我们的所有三个业务领域赚取NRE费用。
毛利率
2019年,我们的总毛利率为90%,而2018年为89%。2019年毛利率总额与2018年相比略有增加,主要原因是传感器模块销售的 利润率较高,但这部分被用于缓慢移动和过时的 库存的估值准备金的增加以及2019年我国NRE项目的毛利率降低所抵消。
在2019年,我们记录了模块组件的预付款 ,并保留了100%从生产合作伙伴购买的AirBar组件。这两笔交易共计30万美元。
许可费占2019年总收入的90%,而2018年为93%,毛利率为100%。NRE项目在2019年的毛利率为(53)%,而2018年的毛利率为21%,这主要是由于在新市场上对客户项目的投资。
我们的收入成本包括生产某些客户原型的直接 成本、工程人员的成本、完成工程 设计合同的工程顾问和为传感器模块销售的货物的成本包括完全负担的制造成本、外包的最终组装费用、以及传感器模块的组件成本。
研究与开发
2019年的产品研发支出占总收入的79%,而2018年为62%。2019年研发与2018年相比下降了1%,主要与货币 有关。2019年,我们的研发部门有27名员工和7名顾问,而2018年则有24名员工和3名顾问。
我们的研发小组的主要任务是开发技术和软件平台,以支持我们的传感器模块和我们在传感器硬件和许可协议方面的客户集成活动。
销售与营销
2019年的销售和营销支出占总收入的32%,而2018年为23%。与2018年相比,2019年的销售和营销支出增长了8.2%,主要是因为在美国投资了一个新的合作项目,包括营销和销售推广。2019年,我们的销售和市场部有6名员工和6名顾问,而2018年有6名员工和3名顾问。2019年12月31日终了年度的销售和营销费用中不包括基于股票的 补偿费用,而2018年12月31日终了年度的 约为6 000美元。
我们的销售活动集中在OEM,ODM和 第1层客户,他们将授权我们的技术或购买和嵌入我们的触摸传感器模块到他们的产品。我们的客户 将销售和销售他们的产品,将我们的技术融入到他们的客户。我们希望在2020年和未来几年扩大我们的许可证和传感器模块的销售和营销活动,以在我们的目标市场中获得市场份额。
一般和行政
一般和行政开支(“G&A”) 在2019年占收入的65%,而2018年为49%。2019年的G&A支出总额比2018年增长了2%。 的增加主要与预付费原型工作的编写有关。截至2019年12月31日,我们在G&A部门有9名全职员工和1名顾问履行管理和会计职责,而截至2018年12月31日,我们有10名全职员工和1名顾问。在截至2019年12月31日的 年期间,G&A费用中没有基于非现金股票的补偿,而2018年12月31日终了的年度则约为23,000美元。
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利息费用
2019年12月31日终了年度的利息支出为34 000美元,而2018年12月31日终了年度的利息支出为49 000美元。利息费用主要与融资租赁有关。
外币折算与交易损益
我们的外国子公司的功能货币 是适用的当地货币,瑞典克朗、日元、韩元和台币。瑞典克朗、日元、韩元或台币对美元的换算为资产负债表帐户 按资产负债表日的现行汇率计算,而损益表账户在此期间使用加权平均汇率计算。翻译所得或(损失)作为累积的其他综合收入(损失)的单独组成部分。外币交易产生的损益列在所附综合业务报表中的一般费用和行政费用中,截至12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度的损益分别为105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的外币折算损益分别为183 000美元和357 000美元。
所得税
截止2019年12月31日,我国实际税率为0%,2018年年底为0%。我们在2019年和2018年记录了由于变现不确定而与营业净损失有关的递延税资产的估值备抵额。
净损失
由于上述因素,2019年12月31日终了年度 我们净亏损530万美元,而2018年12月31日终了年度净亏损310万美元。
合约债务及资产负债表外安排
我们有一个银行担保,支持一个制造合作伙伴$210,000,000美元的AirBar包装材料。我们没有任何其他交易,安排,或其他 关系,与松散的实体,合理地可能影响我们的流动性或资本资源,除了 在正常业务过程中发生的经营租赁。
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我们没有提供表外融资、流动性或市场或信贷风险支持的特殊目的或有限用途的实体。我们不从事租赁、套期保值、研究和开发服务或其他关系,这些关系使我们无法在合并财务报表上反映出来。
经营租赁
2016年8月22日,我们租赁了位于加州圣何塞桑克路2880号的办公空间。租约将于2020年8月续约。
2014年7月1日,Neonode技术公司(Neonode Technologies AB{Br})租赁了位于瑞典斯德哥尔摩Storgatan 23C的7 007平方英尺办公空间。该租约于2019年12月重新谈判并延长,有效期至2020年11月。除非在到期日前三个月发出书面通知,否则每年延长一次。
2015年12月1日,Pronode技术有限公司(Pronode Technologies{Br}AB)就位于瑞典昆斯巴卡Faktorv gen 17的9,040平方英尺的车间签订了租赁协议。租约 有效期至2020年12月9日,可在终止日期前9个月书面通知终止。
2015年1月,我们的子公司Neonode 朝鲜有限公司签订了一项租赁协议,地点是B-1807,大城D-Polis。543-1,汉城,韩国。租约可以取消 与2个月的通知。
2015年12月1日,台湾Neonode台湾有限公司签订了位于RM的租赁协议。台湾台北市基隆路1号国际贸易大厦2406号。租约 每月续签。
2019年9月1日,我们租用了位于日本东京新宿1203 NishiShinjuku Takagi大楼的办公空间。租约有效期为2021年8月31日,每年延长一次,除非提前三个月发出书面通知。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的租金费用分别约为649,000美元和687,000美元。
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设备受融资租赁约束
2014年4月,我们租赁了某些专用铣削设备。根据租赁协议的条款,我们有义务在原六年租赁期限结束时,以设备原价的10%购买设备。根据相关会计准则,租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期间始于2014年7月1日,当时 设备投入使用。租约的隐含利率为年息4%。
在2016年第二季度和第四季度之间,我们签订了六份零部件生产设备租约。根据五个租赁协议的条款,我们有义务在原来的3~5年租赁期限结束时购买设备,价格为设备的原价的5%-10%。根据相关会计准则,将租赁分为融资租赁。租赁付款 和折旧期始于2016年6月至11月设备投入使用期间。租约的隐含利率 目前约为每年3%。其中之一是租赁-购买协议,设备需要在5年后支付 。根据相关会计准则,租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期间开始于2016年7月1日设备投入使用。 租约的隐含利率目前约为每年3%。
2017年,我们签订了一份部件 生产设备的租约。根据租赁协议的条款,租约将在原 四年租约期限结束后一年内续签。根据相关会计准则,租赁被归类为融资租赁。租赁付款 和折旧期始于2017年5月设备投入使用时。租约的隐含利率目前为 ,每年约1.5%。
2018年,我们签订了一份部件 生产设备的租约。根据协议条款,租约将在原四年租约(br}期限后一年内续签。根据相关会计准则,租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧 期始于2018年8月设备投入使用时。租约的隐含利率目前约为每年 1.5%。
非经常性工程开发费用
2013年4月25日,我们签订了模拟设备开发协议,生效日期为2012年12月6日(“NN 1002协议”)和德州仪器公司 (“TI”),根据该协议,TI同意将我们的知识产权集成到ASIC中。根据NN 1002协议的条款,我们同意支付500,000,000美元的非经常性工程费用,按每个ASIC 0.25美元的费率计算,每个ASIC出售的第一个 200万个ASIC。截至2019年12月31日,我们没有根据NN 1002协议向TI支付任何款项。
2014年12月4日,我们与ST微电子国际公司签订了{Br}模拟设备开发协议(“NN 1003协议”)。(“STMicro”) 根据该条,STMicro同意将我们的知识产权纳入ASIC。NN 1003专用集成电路只能由STMicro 独家出售给我们的许可方。根据NN 1003协议的条款,我们同意偿还STMicro835,000美元的非经常性工程费用。截至2019年12月31日,我们共支付了83.5万美元的非经常性工程费用。
29
流动性与资本资源
我们的流动性取决于许多因素,包括销售量、营业利润、资产使用效率和周转率。除其他外,我们未来的流动性将受到下列因素的影响:
● | 我们技术的实际和预期许可; | |
● | 实际和预期购买我们的传感器产品,包括AirBar; | |
● | 实际业务费用与预期业务费用; | |
● | 我们OEM客户产品出货量的时间安排; | |
● | 支付我们的技术许可协议的时间; | |
● | 实际毛利率与预期毛利率之比较;及 | |
● | 如有需要,有能力筹集额外资金。 |
截至2019年12月31日,我们的现金为240万美元,而2018年12月31日为660万美元。
截至2019年12月31日,周转资本(流动资产减去流动 负债)为240万美元,而2018年12月31日的流动资金为820万美元。
2019年12月31日终了年度用于 业务活动的净现金350万美元,主要是包括非控制权益在内的约580万美元的净亏损造成的。用于为净亏损提供资金的现金由大约180万美元的非现金经营费用(主要包括折旧、摊销和核销)抵消。
截至2019年12月31日,应收账款和未开单收入 比2018年12月31日减少约397 000美元。
截至2019年12月31日,库存比2018年12月31日减少约124,000美元。
截至2019年12月31日,应付款和应计费用比2018年12月31日增加约454 000美元。
30
2018年12月31日终了年度业务活动使用的现金净额290万美元,主要原因是:(1)包括非控制权益在内的净亏损约390万美元;(2)营业资产和负债变动提供的现金净额约40 000美元,主要是应收账款、库存、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计费用以及递延收入。用于弥补净亏损的现金由大约100万美元的非现金业务费用抵消,其中主要包括折旧和摊销以及以股票为基础的补偿。
截至2018年12月31日,应收账款比2017年12月31日减少约50万美元。在2018年,我们成功地从销售给客户的现金 ,基本上按照我们的标准支付条件,这些客户。
截至2018年12月31日,应付款和应计费用比2017年12月31日增加约41 000美元。
2018年,递延收入减少了约90万美元,主要是因为2018年有两个客户确认预付费。
2019年12月31日终了年度筹资活动使用的净现金为50万美元,主要是融资租赁本金支付的结果。
2018年12月31日终了年度筹资活动提供的净现金是出售我们共同股票所得的约460万美元净收入的结果。这一增加被60万美元的融资租赁本金付款抵消。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们分别购买了89 000美元和236 000美元的固定资产,主要包括租赁设备和工程设备。
2018年12月28日,我们与外国投资者签订了一份 证券购买协议,作为非经纪私人配售的一部分。根据该协议,我们发行了总计2940767股普通股,每股1.60美元,净收入460万美元。在私人配售中发行的普通 股票没有登记转售,我们也不需要根据证券购买协议 注册发行的股票进行转售。私人安置的购买者包括Neonode董事Ulf Rosberg和Andreas Bunge,以及公司的管理人员和某些雇员,包括前首席执行官Hakan Persson 和前首席财务官Lars Lindqwitz。作为私人安置的一部分,Neonode公司的董事、管理人员和雇员分别购买了总额约200万美元的普通股。此外,大股东兼现任董事彼得·林德尔也购买了股票。林德尔先生和罗斯伯格先生各自拥有大约18%的Neonode普通股。
31
2017年3月,我们向SEC提交了一份价值2000万美元的货架登记表,并于2017年3月24日生效。如果有足够的授权普通股股份(br},我们可以不时在我们的货架登记下发行我们的普通股股份,按价格发行,并在提供证券的时候和条件下公布。任何未来发行的细节,连同所提供证券收益的使用,将在发行时的招股说明书补编和任何其他发行材料 中说明。我们的货架登记表将于2020年3月24日到期。
2018年9月27日,该公司向特拉华州提交了对其重新声明的注册证书进行修正的 证书,以实现反向股权分拆,自2018年10月1日起生效。该公司还向特拉华州 提交了一份修订其重报的公司注册证书的证书,将普通股的授权股份数量从1亿股减至10 000 000股。申报 不影响1 000 000股授权优先股的数量。
由于反向股票分割,每10股已发行和已发行普通股的 被转换为普通股的一股,而每股的 面值没有任何变化。没有发行部分股份,因此有权获得与反向股票分割有关的部分股份的股东收到了现金付款。公司的合并财务报表没有财务影响。此表中的所有股票和每股信息(10-K)都已对提交的所有期间进行了追溯调整,以反映反向股票分割,包括将等于普通股票面价值减少的任何金额重新分类为额外的已付资本 。
从2019年6月11日起,公司进一步修改了重报的注册证书,将普通股的授权股份数量增加到15,000,000股。
本报告所列合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑到业务的连续性和资产的变现以及正常业务过程中的债务偿还。
我们的目标是在所有业务领域增加我们的收入,并继续实施各种措施来提高我们的业务效率。不能保证管理层将成功地实现其收入目标和减少其经营损失。
今后,除手头现金外,我们可能还需要资金来源,以继续开展业务和执行我们的战略。如果我们的业务不变成现金流量为正,我们可能被迫寻求股权投资或债务安排。历史上,我们能够通过出售普通股和认股权证进入资本市场,以创造流动性。我们的管理层相信,如果需要的话,它可以通过公开或私人发行筹集资金,为我们提供足够的流动性。
不能保证我们将以合理的条件或完全成功地获得这种额外的资金。如果不能以可接受的 条件获得足够的资金,或者根本无法为我们的业务计划提供足够的资金,这可能对我们的业务、业务和财务状况的结果产生负面影响。此外,不能保证股东会批准增加我们的普通股授权股份的数目。如果有资金和足够的授权股票,发行股票证券或可转换为股票的证券可能会稀释我们普通股的价值,导致 市场价格下跌,发行债务证券可能会强加限制性契约,损害我们从事某些商业交易的能力。
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
32
项目8. | 财务报表和补充数据 |
综合财务报表索引 | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-3 |
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度业务综合报表 | F-4 |
2019和2018年12月31日终了年度综合损失综合报表 | F-5 |
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度股东权益综合报表 | F-6 |
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
F-1
独立注册公共会计师事务所报告
董事会和股东
尼奥诺德公司
关于合并财务报表的意见
我们审计了所附Neonode公司的合并资产负债表。(A)特拉华公司)和附属公司(“公司”),截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日终了两年期与 有关的业务综合报表、综合亏损、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日终了期间每两年的业务结果和现金流量。
会计原则的变化
正如合并的 财务报表附注2所述,该公司改变了2019年租约的核算方式。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB适用的 规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,即合并的 财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也不要求我们对其进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序,评估合并财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是欺诈,以及执行 应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于 合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理当局使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/KMJ Corbin&Company LLP |
自2009年以来,我们一直担任公司的审计师。
加州科斯塔梅萨
2020年3月11日
F-2
尼奥诺德公司
合并资产负债表
(单位:千,除股份和每股 数额外)
截至12月31日, 2019 | 截至 十二月三十一日, 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 2,357 | $ | 6,555 | ||||
应收账款和未开单收入净额 | 1,324 | 1,830 | ||||||
项目正在进行中 | 8 | - | ||||||
盘存 | 1,030 | 1,219 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 715 | 890 | ||||||
流动资产总额 | 5,434 | 10,494 | ||||||
合资投资 | 3 | 3 | ||||||
财产和设备,净额 | 1,583 | 2,484 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 416 | - | ||||||
其他资产 | - | 261 | ||||||
总资产 | $ | 7,436 | $ | 13,242 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 555 | $ | 501 | ||||
应计薪金和雇员福利 | 960 | 902 | ||||||
应计费用 | 541 | 265 | ||||||
递延收入 | 67 | 75 | ||||||
融资租赁债务的当期部分 | 568 | 570 | ||||||
业务租赁债务的当期部分 | 332 | - | ||||||
流动负债总额 | 3,023 | 2,313 | ||||||
融资租赁债务,减去当期部分 | 508 | 1,133 | ||||||
业务租赁债务,减去当期部分 | 58 | - | ||||||
负债总额 | 3,589 | 3,446 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
B级优先股,54,425股,票面价值为0.001美元;分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和流通股82股。(在解散的情况下,B系列优先股的每一股都有相当于普通股面值0.001美元的清算优先权) | - | - | ||||||
普通股,15,000,000股,票面价值0.001美元;分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行股票9,171,154股和8,800,313股 | 9 | 9 | ||||||
额外已付资本 | 197,543 | 197,507 | ||||||
累计其他综合损失 | (639 | ) | (456 | ) | ||||
累积赤字 | (190,520 | ) | (185,222 | ) | ||||
Neonode公司共计股东权益 | 6,393 | 11,838 | ||||||
非控制利益 | (2,546 | ) | (2,042 | ) | ||||
股东权益总额 | 3,847 | 9,796 | ||||||
负债和股东权益共计 | $ | 7,436 | $ | 13,242 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
尼奥诺德公司
综合业务报表
(单位:千,但每股数额除外)
终年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
收入: | ||||||||
许可费 | $ | 5,966 | $ | 7,954 | ||||
传感器模块 | 560 | 227 | ||||||
非经常性工程 | 120 | 357 | ||||||
总收入 | 6,646 | 8,538 | ||||||
收入成本: | ||||||||
传感器模块 | 499 | 638 | ||||||
非经常性工程 | 184 | 283 | ||||||
总收入成本 | 683 | 921 | ||||||
总毛利率 | 5,963 | 7,617 | ||||||
业务费用: | ||||||||
研发 | 5,239 | 5,278 | ||||||
销售和营销 | 2,158 | 1,995 | ||||||
一般和行政 | 4,296 | 4,221 | ||||||
业务费用共计 | 11,693 | 11,494 | ||||||
营运损失 | (5,730 | ) | (3,877 | ) | ||||
其他费用 | ||||||||
利息费用 | (34 | ) | (49 | ) | ||||
其他费用 | - | (3 | ) | |||||
其他费用共计 | (34 | ) | (52 | ) | ||||
所得税准备前的损失 | (5,764 | ) | (3,929 | ) | ||||
所得税准备金 | 38 | 13 | ||||||
包括非控制利益在内的净损失 | (5,802 | ) | (3,942 | ) | ||||
减:非控制权益造成的净损失 | 504 | 882 | ||||||
可归因于Neonode公司的净亏损 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | ||
普通股亏损: | ||||||||
每股基本损失和稀释损失 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
基本和稀释加权平均流通股数 | 8,844 | 5,884 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
尼奥诺德公司
综合损失报表
(单位:千)
终年 | ||||||||
12月31日, 2019年 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
包括非控制利益在内的净损失 | $ | (5,802 | ) | $ | (3,942 | ) | ||
其他综合收入(损失): | ||||||||
外币折算调整 | (183 | ) | (357 | ) | ||||
综合损失 | (5,985 | ) | (4,299 | ) | ||||
减:非控制利益造成的全面损失 | 504 | 882 | ||||||
可归因于Neonode公司的全面损失 | $ | (5,481 | ) | $ | (3,417 | ) |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
尼奥诺德公司
股东权益合并报表
(单位:千)
B级优先股发行 | 系列B优先 存量 | 发行普通股 | 普通股金额 | 额外实收 资本 | 累计其他综合收入(损失) | 累积赤字 | 共计 Neonode 公司股东权益 | 非控制利益 | 共计 股东股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
结余, 2018年1月1日 | 83 | $ | - | 5,859 | $ | 6 | $ | 192,861 | $ | (99 | ) | $ | (183,745 | ) | $ | 9,023 | $ | (1,160 | ) | $ | 7,863 | |||||||||||||||||||
调整与采用ASC 606收入确认有关的 | - | - | - | - | - | - | 1,583 | 1,583 | - | 1,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||
员工及董事股票期权补偿 费用 | - | - | - | - | 29 | - | - | 29 | - | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
系列 B优先股转换为普通股 | (1 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股,扣除发行成本后的收益 | - | - | 2,941 | 3 | 4,617 | - | - | 4,620 | - | 4,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币换算 调整 | - | - | - | - | - | (357 | ) | - | (357 | ) | - | (357 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (3,060 | ) | (3,060 | ) | (882 | ) | (3,942 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 82 | - | 8,800 | 9 | 197,507 | (456 | ) | (185,222 | ) | 11,838 | (2,042 | ) | 9,796 | |||||||||||||||||||||||||||
系列 B优先股转换为普通股 | (82 | ) | - | 11 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股在摘录普通股认股权证后发行 | - | - | 360 | - | 36 | - | - | 36 | - | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币换算 调整 | - | - | - | - | - | (183 | ) | - | (183 | ) | - | (183 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (5,298 | ) | (5,298 | ) | (504 | ) | (5,802 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
结余, 2019年12月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (639 | ) | $ | (190,520 | ) | $ | 6,393 | $ | (2,546 | ) | $ | 3,847 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
尼奥诺德公司
现金流量表
(单位:千)
终年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净亏损(包括非控制利益) | $ | (5,802 | ) | $ | (3,942 | ) | ||
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | ||||||||
股票补偿费用 | - | 29 | ||||||
坏账费用 | 105 | - | ||||||
预记 | 414 | - | ||||||
折旧和摊销 | 855 | 1,008 | ||||||
经营租赁使用权摊销 | 404 | - | ||||||
财产和设备处置方面的损失 | - | 6 | ||||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 397 | 481 | ||||||
项目正在进行中 | (8 | ) | 1 | |||||
盘存 | 124 | (142 | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | (19 | ) | 556 | |||||
应付帐款和应计费用 | 454 | 41 | ||||||
递延收入 | (429 | ) | (897 | ) | ||||
业务租赁债务 | (12 | ) | - | |||||
用于业务活动的现金净额 | (3,517 | ) | (2,859 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置财产和设备 | (89 | ) | (236 | ) | ||||
出售财产和设备的收益 | - | 4 | ||||||
用于投资活动的现金净额 | (89 | ) | (232 | ) | ||||
融资活动的现金流量: | ||||||||
发行普通股和认股权证的收益,扣除发行成本 | 36 | 4,620 | ||||||
融资租赁债务的本金支付 | (535 | ) | (551 | ) | ||||
资金活动提供的现金净额(用于) | (499 | ) | 4,069 | |||||
汇率变动对现金的影响 | (93 | ) | (219 | ) | ||||
现金净变动 | (4,198 | ) | 759 | |||||
年初现金 | 6,555 | 5,796 | ||||||
年终现金 | $ | 2,357 | $ | 6,555 | ||||
补充披露现金流动信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 34 | $ | 49 | ||||
支付所得税的现金 | $ | 38 | $ | 13 | ||||
补充披露非现金投资和融资活动: | ||||||||
购置有融资租赁义务的设备 | $ | - | $ | 169 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
尼奥诺德公司
合并财务报表附注
1. | 业务和业务的性质 |
背景和组织
尼奥诺德公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)于1997年在特拉华州注册为Neonode AB公司的母公司,该公司成立于2004年2月,在瑞典成立。2008年12月29日,我们与瑞典工程公司AB Cypressen nr 9683(改名为Neonode Technologies AB)签订了股票交换协议(Br},Neonode Technologies AB成为我们全资拥有的子公司。2013年,我们又设立了全资子公司:Neonode日本公司。(日本);Neno用户 接口解决方案AB(瑞典)(2018年12月27日出售);霓虹灯技术公司。(美国)(2018年11月19日解散);以及Neonode 美洲公司。(美国)(2018年11月19日解散)2014年,我们又成立了一个全资子公司:Neonode韩国 有限公司。(韩国)。2015年,我们又成立了一家全资子公司:Neonode台湾有限公司。(台湾)。2015年,我们成立了 pronode技术公司AB,这是Neonode技术公司的多数股权子公司。2016年,我们与我们的子公司Neonode技术公司(Neonode Technologies AB)建立了一家合资企业,名为 Neoye AB。
操作
Neonode公司与其子公司统称为“Neonode”,开发用于人类与设备(“HMI”)交互的光学触摸和手势控制解决方案,以及用于汽车和其他应用中驾驶员监控和机舱监控功能的遥感解决方案。
Neonode的主要业务模式是将该技术授权给原始设备制造商(“原始设备制造商”)和一级系统供应商,这些供应商将该技术嵌入到他们开发、制造和销售的 系统和产品中。
此外,Neonode设计和制造 传感器模块,这些模块结合了我们的zForce航空技术,并将嵌入式传感器出售给原始设备制造商、原始设计制造商 (“ODMS”)和一级供应商,供其系统和产品使用。Neonode于2017年10月开始运送传感器模块。
Neonode还通过分销商生产和销售一种 Neonode品牌的AirBar产品,该产品包含一个传感器模块。
流动资金
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的净亏损分别约为530万美元和310万美元,截至2019年12月31日,累计亏损约为1.905亿美元。此外,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们在业务活动中分别使用了约350万美元和290万美元的现金。
2017年3月,我们向SEC提交了一份价值2000万美元的货架登记表,并于2017年3月24日生效。如有足够股份获授权的普通股,我们可不时在货架登记下以 价格发行我们普通股的股份,并按提供证券的时间和条件公布。任何未来发行的细节,连同所提供证券收益的使用,将在发行时在招股说明书补编和任何其他发行材料中加以说明。我们的货架登记表将于2020年3月24日到期。
F-8
2018年12月私人安置
2018年12月28日,我们与外国投资者签订了一份 证券购买协议,作为非经纪私人配售的一部分。根据该协议,我们发行了2940767股普通股,每股净收益为460万美元,每股1.60美元。在 私人配售中发行的普通股没有登记转售,而且根据“证券购买协议”,我们也不需要注册发行的股票进行转售。私人安置的购买者包括Neonode董事、Ulf Rosberg和Andreas Bunge,以及公司的管理人员和某些雇员,包括前首席执行官Hakan Persson和前首席财务官Lars Lindqwitz。Neonode公司的董事和管理人员和雇员单独购买了 ,作为私人配售的一部分,总共购买了大约200万美元的普通股。此外,大股东 ,现在的董事彼得林德尔,也购买了股票。林德尔先生和罗斯伯格先生各自拥有大约18%的Neonode普通股。
本报告所列合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑到业务的连续性和资产的变现以及正常业务过程中的债务偿还。管理层评估了公司经营亏损的重要性,并确定该公司目前的经营计划和资金来源将足以减轻 公司作为持续经营企业继续经营的能力的担忧。
我们预计,我们从许可证费、传感器模块、非经常性工程费用和AirBar销售中获得的收入将使我们能够在未来几年减少我们的运营亏损。此外,我们还打算继续实施各种措施来提高我们的运营效率。由于管理层将成功地实现其收入目标和减少经营损失,因此不可能作出任何保证。
今后,除手头现金外,我们可能还需要资金来源,以继续开展业务和执行我们的战略。如果我们的业务不变成现金流量为正,我们可能被迫寻求股权投资或债务安排。不能保证我们将以合理的条件或完全成功地获得这种额外的资金。如果不能以可接受的条件获得足够的资金,我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金,这可能会对我们的业务、业务结果和财务状况产生负面影响。此外,如果有资金,发行股票证券或可转换为股票的证券可能会稀释我们普通股的价值并导致市场价格下跌,发行债务证券 可能会强加限制性契约,损害我们从事某些商业交易的能力。
F-9
2. | 重要会计政策摘要 |
合并原则
合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的,其中包括Neonode公司的账目。它的全资子公司以及普罗诺德技术公司(Pronode Technologies AB)是Neonode技术公司(Neonode Technologies AB)51%的控股子公司。其余49%的Pronode技术公司由位于瑞典哥德堡的Propoint AB拥有。Pronode技术公司是为了在汽车市场上销售工程服务而组建的。所有公司间帐户 和交易已在合并中消除。
Neonode合并具有控制 金融利益的实体。我们合并子公司,直接或间接持有50%以上的投票权。
截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并资产负债表以及截至2019年和2018年的业务、综合亏损、股东权益和现金流动综合报表包括我们的账户和我们全资子公司以及Pronode技术公司的账户。
估计数
按照美国公认会计原则编制财务报表 需要作出估计和判断,这些估计和判断在财务报表之日影响到 报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计和判断不同。
重要的估计和判断包括但不限于:确认收入、确定履行义务的性质和时间、履约债务的独立销售价格、交易价格和评估控制权转让;衡量可变的考虑和 其他债务,例如产品回报和退款以及产品保证;为无法收回的应收账款提供备抵;确定库存的可变现净值;资本化项目费用和长期资产的收回能力;对于租赁,确定合同是否包含租约,在租赁和非租赁组成部分之间分配考虑,确定增量借款 利率,以及识别重估事件,例如修改;与我们的递延税收资产相关的估价备抵; 和为股票补偿而发行的期权的公允价值。
现金及现金等价物
到目前为止,我们在银行机构的正常现金存款以外,没有任何其他流动性投资。公司认为所有原始期限 少于三个月的高流动性投资都是现金等价物。
现金平衡风险的集中
美国、日本、韩国、台湾和瑞典的银行都有现金余额。对于在美国的金融机构持有的存款,美国联邦存款保险公司 提供基本的存款保险,每个所有者最多不超过250,000美元。瑞典政府为每位客户提供高达100,000欧元的保险,并覆盖所有类型账户中的存款。日本政府为每位顾客提供高达1000万日元的保险。韩国存款保险公司为每位客户提供高达5000万韩元的保险,而台湾中央存款保险公司则为每名客户提供高达300万台币的保险。在 时,金融机构持有的存款可能超过所提供的保险金额。
F-10
可疑账户应收账款和备抵额
应收账款按可变现净值列报。我们的政策 是保持备抵的估计损失,因为我们的客户无法支付所需的款项。信用 限额是通过审查每个客户的财务历史和稳定性来确定的。如果所有的努力 未能收回相关的应收款项,我们将注销该帐户。我们还根据某些 其他因素记录所有客户的备抵,包括应收账款过去到期的时间和与客户的历史收款经验。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的可疑账户备抵分别约为85 000美元和149 000美元。
项目正在进行中
正在进行的项目包括为某些客户完成各种项目而产生的费用 。这些成本主要包括直接工程人工、 成本和特定于项目的设备成本。这些费用作为资产在我们的资产负债表上资本化,并推迟到每个项目的收入 按照我们的收入确认政策确认为止。截至2019年12月31日,在进行中的项目中资本化的费用为8,000美元。截至2018年12月31日,在进行中的项目中没有成本资本化。
盘存
库存按较低的成本和可变现净值 值列报,采用先入先出(FIFO)估价方法。可变现净值是一般业务过程中估计的销售价格 ,较不合理地预测完成、处置和运输的成本。为将库存成本降低到可变现净值而进行的任何调整 均在本期收益中确认。
由于我们AirBar 产品的销售率较低,管理层已决定为AirBar组件以及与AirBar相关的原材料完全保留在制品。 管理层还决定根据AirBar的类型和存储地点 的不同,为部分AirBar成品预留备货。截至2019年12月31日和2018年12月31日,AirBar库存准备金分别为80万美元和100万美元。
为了保护我们的生产伙伴免受与AirBar生产有关的损失,我们同意在银行担保下确保库存的价值。由于AirBars 的销售低于预期,在银行担保到期日临近时,合作伙伴的大部分库存仍未使用,Neonode因此同意,合作伙伴应保留库存,以生产20,000辆AirBars,其余部分则由我们购买。这些采购的存货价值已全部保留。
截至2019年12月31日,该公司的 库存主要由将用于制造我们的传感器模块的组件组成。我们将库存 按原材料、在制品和成品分类,以供报告之用.
原材料、在制品和成品如下(千):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
原料 | $ | 396 | $ | 246 | ||||
在制品 | 186 | 220 | ||||||
成品 | 448 | 753 | ||||||
期末库存 | $ | 1,030 | $ | 1,219 |
合资投资
我们投资3,000美元购买NeoeyAB 50%的股份。我们用权益会计方法记帐我们的投资,因为投资使我们有能力对被投资者施加重大影响,而不是控制。我们不需要保证合资企业的任何义务。直到2019年12月31日,新眼还没有进行任何操作。
F-11
财产和设备
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧和摊销后的费用。折旧和摊销采用基于 的直线法,根据资产的估计使用寿命计算如下:
估计使用寿命 | ||
计算机设备 | 3年 | |
家具和固定装置 | 5年 | |
设备 | 7年 |
根据融资租赁购买的设备按租赁期限 折旧,如果租赁期限短于估计的使用寿命。
在财产和设备退休或出售时,费用、累计折旧和摊销从账户中删除,任何损益反映在综合业务报表中。维修费按所发生的费用计算。
使用权资产
使用权资产代表承租人在租赁期间使用 租赁资产的权利.我们的使用权资产一般包括建筑物的经营租赁.
使用权资产 最初按租赁付款的现值计算,再加上租赁开始前的任何租赁付款和任何初始的 直接费用,例如为获得租约而支付的佣金。
使用权资产 随后按剩余租赁付款的现值计算,并按奖励措施、预付租金或应计租金、 和任何尚未支出的初始直接费用进行调整。
长寿资产
根据相关会计准则,我们通过估算相关资产的未来现金流量来评估任何减值。如果与这些资产有关的未贴现现金流量估计数减少或使用寿命比原先估计的短,我们可能会因这些资产的减损 而引起费用。截至2019年12月31日,我们相信我们的长期资产没有减值.然而,不能保证市场状况不会改变,或对我们的产品和服务的充分需求将继续下去,这可能导致今后长期资产的减值。
外币折算与交易损益
我们的外国子公司的功能货币 是适用的当地货币,瑞典克朗、日元、韩元和台币。瑞典克朗、日元、韩元或台币对美元的换算为资产负债表帐户 按资产负债表日的现行汇率计算,而损益表账户在此期间使用加权平均汇率计算。翻译所得或(损失)作为累积的其他综合收入(损失)的单独组成部分。外币交易产生的收益(损失)列在所附综合业务报表中的一般和行政费用中,在12月31日、2019年和2018年12月终了年度分别为105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的外币折算损益分别为183 000美元和357 000美元。
信贷集中与企业风险
我们的客户分布在美国,欧洲和亚洲。
截至2019年12月31日,三个客户 约占我们的合并应收账款和未开单收入的72%。
截至2018年12月31日,四个客户约占我们合并应收账款和未开票收入的67%。
在截至2019年12月31日的一年中,占我们净收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-38% | |
● | 爱普生-16% | |
● | 高山-15% |
F-12
在截至2018年12月31日的一年中,占我们净收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-35% | |
● | 爱普生-14% | |
● | 佳能-12% |
公司在美国、欧洲和亚洲开展业务。截至2019年12月31日,该公司在美国、欧洲和亚洲的净资产分别约为2,637,000美元、1,148,000美元和62,000美元。截至2018年12月31日,该公司在美国、欧洲和亚洲的净资产分别约为2,537,000美元、7,187,000美元和72,000美元。
收入确认
当产品 的控制权转移给我们的客户时,以及当我们的客户完成并接受服务时,我们就会确认收入;我们承认 的收入数额反映了我们对这些产品或服务期望得到的考虑。我们与客户的合同可能包括产品和服务的组合(br},例如,包含产品和相关工程服务的合同。我们构造我们的合同 ,使不同的性能义务,如产品销售或许可证费用,以及相关的工程服务,在每个合同中都明确地定义了 。
AirBar和传感器 模块的产品和销售许可证费用是按单位计算的;因此,我们通常在向客户发货时满足性能义务。非经常性的工程服务性能义务随着工作的完成和客户的接受而得到满足。
我们确认收入扣除对 申报表的免税额,以及从客户处收取的任何税款,这些税金随后汇给政府当局。我们将所有产品 运输和装卸费用(无论何时发生)视为履行货物转移承诺的活动,因此,我们将所有运费和手续费视为费用。
许可证收入:
我们从内部开发的知识产权(“知识产权”)中获得许可而获得收入。我们签订的知识产权许可协议通常给予被许可方在其产品中加入我们的IP组件的 权利,其条款和条件因被许可方的不同而有所不同。这些协议下的费用 可能包括与我们的知识产权有关的许可费,以及在我们的被许可方分发包含许可技术的产品 之后支付给我们的版税。我们的IP许可具有独立的价值,可以由被许可方使用,而无需维护 和支持。
对于 不需要对基础技术进行重大修改或自定义的技术许可安排,当许可向客户提供并且客户有权使用该许可证时,我们确认技术许可收入 。在每个报告 期结束时,我们记录未计费的许可费用,使用客户先前的版税收入数据对这些版税进行准确的估计。
不向 客户提供显式返回权限。截至2019年12月31日,未收到任何退货。
工程服务:
对于需要修改或自定义底层技术以使该技术适应客户使用的技术许可或传感器模块 合同,我们 确定技术许可或传感器模块以及工程咨询服务是否代表单独的性能 义务。我们是在按合同办事的基础上进行分析的.如果有单独的履约义务,则确定每个单独的履约义务的独立销售价格(“SSP”),以适当确认收入,因为每一个 履约义务都得到了满足。我们提供工程咨询服务,我们的客户签署的工作说明 (“母猪”)。交付品和付款条件在每头母猪中都有规定。我们通常对工程 服务收取每小时费率,我们确认收入是因为合同中指定的工程服务已完成并为我们的客户所接受。 我们为未来非经常性工程服务所收到的任何前期付款都被记录为未挣收入,直到该收入 获得为止。
F-13
我们认为,将非经常性的工程服务收入视为完成工程服务和客户接受这些服务的进展最能反映这些交易的经济性,因为在我们的系统中跟踪的工程服务与我们迄今完成的性能对客户的价值直接对应。对每个工程项目所执行的小时进行跟踪 ,并反映每个项目的进展情况,并按一致的小时费率收费。
从工程服务合同 短期性质的收入记录时,这些服务是完整的,并接受客户。
工程服务合同 的收入与实质性确定的交付品相适应,其付款条件与生产 这类交付品所需的努力相称,因为这些交付品已完成并为客户所接受。
所有母猪项目的估计损失一旦明显,即全部确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有记录到与播种项目 有关的损失。
光学传感器模块收入:
我们从向OEM和一级供应商客户销售传感器模块 硬件产品中获得收入,这些客户将我们的硬件嵌入到他们的产品中,以及通过分销商或直接向最终用户销售我们的传感器模块的品牌 消费产品的销售。这些分销商通常被赋予商业条件,允许他们返回未售出的库存,因销售价格的变化而获得信贷,并参与各种合作营销计划。我们的销售协议一般为客户提供有限的退货权和保修条款。
收入确认的时间与AirBar模块相关的 取决于每一次销售是如何处理的--无论是销售点还是通过分销商。当我们向客户提供承诺的产品时,我们确认AirBar模块销售点的收入 。
由于我们通常使用分销商为客户提供AirBar和传感器模块,因此我们分析经销商协议的条款,以确定控制 何时从我们传递到分销商。对于通过分销商销售的AirBar和传感器模块,当 我们的分销商获得对我们产品的控制权时,收入就会被确认。当我们对销售给分销商的 产品有现在的付款权,分销商对从我们购买的产品拥有合法的所有权和实际的占有权,并且分销商对购买的产品拥有很大的风险和回报时,控制权就传递给了我们的分销商。
分销商参与各种合作营销和其他奖励计划,我们保持这些计划的估计应计和津贴。如果分销商在这些方案下收到的实际信贷与我们基于历史经验的估计值大幅度偏离,我们的收入可能会受到不利影响。
在美国GAAP下,公司可以对收益数据进行合理的 汇总和近似,以准确估计收益。到目前为止,我们的AirBar退货和保修经验使我们能够做出合理的回报估计,这是因为我们的产品销售涉及同质的 事务。未来销售回报准备金被记录为我们应收账款和收入的减少,截至2019年12月31日和2018年12月31日, 是微不足道的。如果将来的实际回报偏离设立储备的历史数据,我们的收入可能会受到不利影响。
下表按市场分列2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的收入(千美元):
截至2019年12月31日止的年度 | 年终 (2018年12月31日) | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
汽车许可证收入净额 | $ | 1,839 | 28 | % | $ | 1,627 | 19 | % | ||||||||
消费电子产品许可收入净额 | 4,127 | 62 | % | 6,327 | 74 | % | ||||||||||
传感器模块净收入 | 560 | 8 | % | 227 | 3 | % | ||||||||||
非经常性工程净收入 | 120 | 2 | % | 357 | 4 | % | ||||||||||
$ | 6,646 | 100 | % | $ | 8,538 | 100 | % |
F-14
重大判断
我们与客户的合同可能包括向客户转让多个产品和服务的 承诺,特别是当我们的客户之一与我们签订了为客户定制该产品的产品和相关工程服务费用的合同时。确定产品和 服务是否被认为是应单独核算的不同的性能义务可能需要进行重要的判断。 判断也可能需要为所确定的每个不同的性能义务确定SSP,尽管我们通常会构造 我们的合同,以便具体处理每个履约义务的性能义务和定价问题。我们目前 没有多个性能义务的未履行合同;但是,我们最近谈判了一项合同,其中可能包括未来的多个性能义务。
还需要作出判断,以确定产品的控制何时从我们传递给我们的分销商,以及可能归还给我们的产品数量。我们的产品 出售时有退货权,我们可以向我们的客户提供其他信用或奖励,这可能导致在确定要确认的收入数额时出现变化的 。在每个报告期间结束时,我们使用产品返回历史记录和其他可用的 信息来估计回报和信用。如果任何增加的收入有可能发生重大的逆转,我们就不承认收入。
最后,需要作出判断,以确定每个报告期结束时未开票的许可证费用的数额。
合同余额
收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。当我们无条件地有权从客户那里收到未来的付款 时,我们记录应收账款;当我们从我们的客户收到货物或服务的预付或预付款项时,我们记录未赚得的递延收入。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日的应收账款、未开票收入 和递延收入(千美元):
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
应收账款和未开单收入 | $ | 1,324 | $ | 1,830 | ||||
递延收入 | 67 | 75 |
确认收入、记帐、收付现金的时间导致合并资产负债表上的应收帐款、未开单收入(合同资产)以及客户预付款和存款 或递延收入(合同负债)。通常,计费发生在收入 确认之后,从而产生合同资产;合同资产通常被归类为当前资产。公司有时在收入确认之前从其客户处收到预付款或存款,这些款项作为合同负债报告,一般被归类为流动负债。这些资产和负债在每个报告所述期间结束时按合同按合同的基础 在综合资产负债表上报告。
F-15
考虑到我们的客户的信誉,考虑到其发票构成了该资产帐户中的余额,我们预计与许可证费用收入有关的合同 资产不会受损。然而,我们将继续监测这些客户收据的及时性,以评估合同 资产是否受到损害。
可疑帐款备抵反映了我们对应收帐款中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题帐户、历史 经验和其他现有证据确定津贴。
付款条款和条件因合同的 类型而异;然而,付款一般在向我们的经销商和分销商开具许可证费用和传感器模块发票后30-60天进行。在收入确认时间与发票时间不同的情况下,我们已经确定我们的合同不包括重要的融资部分 。我们的目的是为我们的客户提供一致的发票条款,以方便我们的客户,而不是从我们的客户那里获得资金。
获得合同的费用
如果我们期望与客户签订合同的收益超过一年,我们将记录与客户签订合同的增量成本。我们目前没有必须资本化的增量成本。
当获得 合同的摊销期将少于或等于一年时,我们将作为这些费用的发生费用。
产品担保
下表汇总了与产品担保责任有关的活动 (千):
终年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
期初余额 | $ | 17 | $ | 35 | ||||
发出的保证规定 | 7 | (18 | ) | |||||
期末余额 | $ | 24 | $ | 17 |
本公司根据估计成本为传感器模块销售成本的一部分,为保修费用计算 。本公司的产品一般自客户收到产品之日起保修期为12至36个月。
F-16
递延收入
递延收入主要包括预付许可证费 和预先支付的其他产品或服务,并在转移产品或服务的 控制时赚取收入。递延收入还可能包括将来将执行的咨询服务(如非经常性工程服务)的前期付款。
我们将许可证费用推迟到满足 所有收入确认的会计要求为止,这是当许可证向客户提供并且该客户 有权使用该许可证时。工程开发费用收入被推迟到工程服务完成后,被我们的客户接受。
下表按来源 列出我们的递延收入(千);
截至 12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延许可证收入 | $ | 28 | $ | - | ||||
递延NRE收入 | 20 | - | ||||||
递延AirBar收入 | 6 | 59 | ||||||
延迟传感器模块收入 | 13 | 16 | ||||||
$ | 67 | $ | 75 |
截至2019年12月31日,尚未确认的合同收入为67 000美元;我们预计在今后12个月内确认约100%的收入。该公司确认2019年和2018年与年初未清合同负债有关的收入分别约为75 000美元和120万美元。
广告
广告费用按发生时支出。 我们将与AirBar有关的任何经销商营销津贴归类为销售费用,除非我们可以从经销商营销津贴中定义一个可识别的 利益。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度,广告费用分别约为82 000美元和120 000美元。
研究与开发
研究和开发(“R&D”) 费用按已发生的费用计算。研发费用除一些外部咨询费用(如测试、核证和测量)外,主要包括与人员有关的费用。
股票补偿费用
我们根据授予日奖励 的估计公允价值来衡量员工服务 的成本,以换取包括股票期权在内的权益工具,并确认该价值在雇员需要提供服务 以换取奖励(通常为归属期)的期间内作为补偿费用。
我们按非雇员的估计公允价值计算了向非雇员发行的股票工具.
在确定涉及期权和权证的基于股票的补偿 费用时,我们使用Black-Schole期权 定价模型确定了期权和权证的估计公允价值。
F-17
非控制利益
我们承认任何非控制权益, ,也称为少数利益,作为合并财务报表中的一个单独的权益项目。非控股的 利益是指非归我们所有的非全资子公司的股权份额。一般情况下,持有不足50%的已发行有表决权股份的任何 利益被视为非控制利益;然而,还有其他因素,如决策权,也被考虑在内。在合并业务报表上,我们包括合并净收益(亏损)中归属于非控制利益的净收益(亏损)的数额。
公司在提交的股东权益合并报表中,或在合并财务报表附注中,规定在权益总额(净资产)账面金额(净资产)、归属母公司的股本(净资产)和可归因于非控制权益的权益(净资产)的期初和期末进行对账(净资产),并分别披露:
(1) | 净收入或亏损; | |
(2) | 与以所有者 身份行事的业主进行的交易,分别显示业主的贡献和分配情况;以及 | |
(3) | 其他综合收入或损失的每个组成部分。 |
所得税
我们确认已列入合并财务报表或税务 报税表的项目的预期未来税收后果的递延税负债和资产。我们根据我们所经营的每一个司法管辖区的实际税率来估计所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的所得税基础之间的差异确定的,所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。递延纳税资产的实现是基于历史税收状况和对未来应纳税收入的预期。当我们认为,根据会计准则的“更有可能而非”的准则实现不确定时,估值备抵额是根据递延税净资产记录的。
基于未来税前收入的不确定性,我们保留了截至2019年12月31日和2018年12月31日的递延税金净资产。如果我们确定 我们将来能够变现我们的递延税资产,对递延税资产的调整将在这种确定期间增加收入 。所得税准备金是指递延税额的净变动,加上当期应付的 所得税。
我们遵循与不确定的 税额有关的美国公认会计准则,其中包括识别、取消识别和测量不确定税收状况的两步方法。因此,我们不承认未确认的税收优惠的责任。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们没有未获承认的税收优惠。
每股净亏损
每股净亏损是根据截至2019年12月31日和2018年12月31日的上市普通股加权平均数计算的 。我们于2018年10月1日实行了1比10的反向股票分拆.在 中的所有普通股和可能的普通股等价物用于确定已发行普通股加权平均数的计算已作了调整,以反映所述所有期间反向股票分割的影响。假定普通股 等价物的稀释量为每股净亏损,则根据该期间普通股加权平均股数和潜在普通股等值股 计算。在计算截至2019年12月31日和2018年12月31日的每股净亏损时使用的普通股和潜在普通股等价物的加权平均数量不包括潜在的普通股等价物 ,因为这样做的效果是反稀释的(见注14)。
其他综合收入(损失)
我们的综合收入(损失)包括外汇兑换损益。翻译损益的累计数额作为合并资产负债表中股东权益的一个单独的 部分反映,作为累计的其他综合损失。
现金流量信息
在各报告期内,外币现金流量按近似加权平均汇率兑换成美元。综合业务报表的加权平均汇率如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.46 | 8.70 | ||||||
日元 | 109.01 | 110.43 | ||||||
韩元 | 1,165.70 | 1,100.50 | ||||||
台币 | 30.90 | 30.15 |
F-18
合并余额 表的汇率如下:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.34 | 8.87 | ||||||
日元 | 108.66 | 109.69 | ||||||
韩元 | 1,154.56 | 1,113.63 | ||||||
台币 | 30.00 | 30.61 |
金融工具的公允价值
我们公开估计公允价值的所有金融工具的估计公允价值。包括现金、应收账款、应付账款和应计费用在内的金融工具,由于期限短,被视为接近公允价值。
新会计公告
2016年2月,FASB发布ASU No. 2016-02,“租约(主题842)“(”ASU 2016-02“)。根据ASU 2016-02(以及随后几次会计核算 准则的更新),承租人必须在开始日期 承认所有租赁(短期租约除外)的下列情况:租赁责任,即承租人有义务支付租赁所产生的租金,以贴现方式衡量 ;使用权-使用资产-这是承租人在租赁期间使用或控制 某一特定资产的权利。
新租赁标准(ASC 842)的生效日期为2019年1月 1,我们在该日采用了新标准。我们使用了所需的修改回顾方法,允许我们在2019年1月1日作出任何必要的过渡调整。我们选择了可选的过渡方法,该方法允许我们在2019年(即采用年份)期间继续使用 所要求的先前标准所要求的披露信息。还有几种实用的权宜之计使过渡对公司来说更有效率和成本效益。我们选出了可供我们使用的三种实际权宜之计;这样做使我们无法重新评估现有的租约。
我们目前租赁的资本资产数量有限,根据新的租赁标准,所有资产都被归类为融资租赁。我们为 这些资产维持一个租赁库存;这些资产目前已按照新标准在我们的综合资产负债表上报告。我们分析了我们的经营 租约,并包括从2019年1月1日开始的合并资产负债表上的两项重要经营租赁,这导致了业务租赁使用权资产的记录和运营租赁债务约90万美元。我们没有任何与执行新标准有关的股权调整,我们将继续提供与 租约有关的披露。由于我们租赁的资产数量不多,我们不需要对系统进行修改以符合新的标准。 我们继续在会计系统之外跟踪租赁资产。在财务比率、租赁做法或纳税报告方面,我们没有经历过实质性的变化。
F-19
2016年9月,FASB发布ASU No. 2016-13,“金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的计量“, (”ASU 2016-13“),辅之以ASU 2019-04,”对专题326,金融工具-信贷 损失,议题815,衍生工具和套期保值,以及议题825,金融工具的编码改进“,(”ASU 2019-04“),ASU 2019-05, ”金融工具-信贷损失(专题326)“,(”ASU 2019-05“),以及ASU 2018-19,”对专题326“金融工具-信贷损失”的改进“,(”ASU 2018-19“)和ASU 2019-11, “金融工具-信贷损失”专题326的编纂改进(“ASU 2019-11”). 新标准要求各实体根据历史经验、当前情况以及合理和可支持的预测,衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU 2016-13及随后的会计准则更新计划在2020年12月15日以后的财政年度生效,并允许尽早采用。2019年10月16日,FASB投票决定将其他组织中较小的报告公司( )的新信贷损失标准的实施推迟到2022年12月15日以后的财政年度。今后,我们将评估ASU 2016-13、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2018-19对我们合并财务报表的影响,特别是关于我们的 贸易应收账款的影响;然而,我们预计新标准的实施不会产生任何重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12, 所得税(主题740):简化所得税会计,这简化了所得税的核算。2019-12年将在2020年12月15日以后的财政年度生效,并允许尽早采用。我们目前正在评估ASU 2019-12年对我们合并财务报表的影响。
F-20
3. | 预付费用和其他流动资产 |
预付费用和其他流动资产 包括下列(千):
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
预付保险 | $ | 223 | $ | 168 | ||||
预付租金 | 4 | 41 | ||||||
应收增值税 | 211 | 176 | ||||||
预付存货 | - | 120 | ||||||
给供应商的预付款 | 51 | 155 | ||||||
其他 | 226 | 230 | ||||||
预付费用和其他流动资产共计 | $ | 715 | $ | 890 |
4. | 财产和设备 |
财产和设备由下列 (千)组成:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
电脑、软件、家具和固定装置 | $ | 1,406 | $ | 1,407 | ||||
资本租赁设备 | 3,348 | 3,525 | ||||||
减去累计折旧和摊销 | (3,171 | ) | (2,448 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 1,583 | $ | 2,484 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,折旧和摊销费用分别为90万美元和100万美元。
F-21
5. | 应计费用 |
应计费用包括下列 (千):
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
应计回报及保证 | $ | 24 | $ | 17 | ||||
应计咨询费和其他 | 517 | 248 | ||||||
应计费用共计 | $ | 541 | $ | 265 |
6. | 公允价值计量 |
会计准则定义了公允价值, 建立了公允价值计量框架,扩大了公允价值计量的披露要求。会计 指南没有规定任何新的公允价值计量,适用于根据其他会计声明按公允价值记录的资产和负债。
公平价值层次结构 的三个层次如下:
第1级:适用于在活跃市场中对相同资产和负债有明显报价的资产或负债 。我们没有一级资产或 负债。
第2级:适用于资产或负债 有投入,但报价不包括在第1级。我们没有二级资产或负债。
第3级:适用于投入不可观测的资产或负债 ,以及对衡量资产或 负债的公允价值具有重要意义的投入。我们没有第三级资产或负债。
2019年和2018年没有按公允价值记录的资产 或负债。
7. | 股东权益 |
普通股
2018年9月27日,该公司向特拉华州提交了对其重新声明的公司证书的 修正证书,以实现反向股票分割,自2018年10月 1起生效。该公司还向特拉华州提交了一份修订其重报的公司注册证书的证书,将普通股的授权股份数目从1亿股减至10 000 000股。提交的文件不影响1 000 000股授权优先股的 数目。
由于反向股票分割,每10股已发行和已发行普通股的 被转换为普通股的一股,而每股的 面值没有任何变化。没有发行小数股,因此有权获得与反向股票分割有关的部分股份的股东收到了现金付款。公司的合并财务报表没有财务影响。此表中的所有股票和每股信息(10-K)都已对提交的所有期间进行了追溯调整,以反映反向股票分割,包括将等于普通股票面价值减少的任何金额重新分类为额外的已付资本 。
2018年12月28日,我们与外国投资者签订了一份“ 证券购买协议”,作为非经纪私人配售的一部分,根据该协议,总共发行了2940767股普通股。有关更多信息,请参见附注1。
自2019年6月11日起,该公司进一步修订了重报的公司注册证书,将普通股的授权股份数目增加到15,000,000股。
认股权证及其他普通股活动
在2019年12月31日终了的一年中,执行了购买36万股普通股的认股权证,收益为36 000美元。2018年期间没有执行任何授权。
F-22
以下是所有授权 活动的摘要:
杰出和可锻炼的 | 认股权证 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同寿命 | |||||||||
2018年1月1日 | 1,116,368 | $ | 10.18 | 3.68 | ||||||||
发 | - | - | - | |||||||||
(2018年12月31日) | 1,116,368 | $ | 10.18 | 2.68 | ||||||||
发 | - | - | - | |||||||||
过期/没收 | - | - | - | |||||||||
行使 | (360,000 | ) | 0.10 | - | ||||||||
杰出和可锻炼的,2019年12月31日 | 756,368 | $ | 14.98 | 1.47 |
截至2019年12月31日购买普通股的未缴认股权证:
描述 | 发行日期 | 运动 普赖斯 |
股份 | 过期 [br]日期 | ||||||||
2016年8月购买认股权证 | 08/17/16 | $ | 11.20 | 431,368 | 02/17/22 | |||||||
2017年8月购买认股权证 | 08/08/17 | $ | 20.00 | 325,000 | 08/08/20 | |||||||
未付认股权证共计 | 756,368 |
优先股
在截至2019年12月31日的年度内,我们发行和发行的优先股中唯一的股票是B系列优先股。从2019年7月1日起,如下文所述,我们B系列优先股的所有流通股都被转换为我们的普通股。我们B系列优先股的条款如下:
股息及分配
B系列优先股股份的持有人有权与我们的普通股持有人一起参加关于在普通股 上宣布的任何股息的权利,其比例与转换由 持有的B系列优先股股份时可发行的普通股股份数目成比例。
清算偏好
如果我们的业务有任何清算、解散或结清(自愿或非自愿),但须符合B系列优先股和高级优先股的权利,则在分配给高级优先股持有人之后,并在向普通股持有人分发任何股份之前和之前,按B系列优先股的每股价值计算,有权收取0.001美元。
F-23
投票
B系列优先股的持有人对他们所持有的B系列优先股的每股股份有一票表决权。
转换
最初,B系列优先股的每一股可转换为我们普通股的一股。2009年3月31日,我们的股东通过了一项决议,以增加 授权股本,并提高我们的普通股转换比率为132.07股每股系列 B优先股。
2018年11月,持有1股 系列B优先股的人将转换为我们普通股的132股。
2019年4月10日,一名持有B系列优先股2股的股东将其转换为我们普通股的264股。
从2019年7月1日起,公司将B系列优先股的所有流通股转换为普通股。B系列优先股的每一股被自动转换为132.07股普通股。没有发行部分股份。与任何小数股票相比,得到的普通股 数被舍入到最接近的整数。因此,将B系列优先股 的80股转换为10 577股普通股。截至2019年12月31日,未发行B级优先股。
8. | 股票补偿 |
我们为 采取了股权激励计划,可向雇员、顾问和董事提供股票期权和限制性股票奖励。除授予某些瑞典雇员的某些 选项外,根据我们的股票期权 计划授予的所有员工、顾问和董事股票期权的行使价格均等于授予日基本普通股的市场价值。没有任何选项的归属条款 与业绩条件挂钩,因为对所有未支付的期权赠款的归属只基于作为雇员、顾问或董事的持续服务 。我们所有的未偿还股票期权和限制性股票奖励都被归类为股票 工具。
股票期权
在截至2015年12月31日的一年中, 我们的股东批准了Neonode公司。2015年股票奖励计划(“2015年计划”),它取代了我们2006年的股票奖励计划(“2006年计划”)。虽然无法根据2006年计划颁发新的奖励,但它仍然适用于 以前授予的奖励。根据2015年计划,为奖励保留了21万股普通股,包括对官员、雇员、非雇员董事和顾问的非合格股票期权赠款和限制性股票赠款。根据2015年计划授予的 奖励的条款由我们的赔偿委员会自行决定。
因此,截至2019年12月31日,我们有两项股权激励计划:
● | 2006年股权激励计划(“2006年计划”)。 | |
● | 2015年股权激励计划(“2015年计划”)。 |
F-24
下表汇总了关于根据“2006年计划”和“2015年计划”在2019年12月31日购买普通股的所有期权的信息 2019年:
备选方案-杰出 | ||||||||||||
运动价格范围 | 在12/31/19年度可锻炼的未完成的数量 | 加权平均剩余合同寿命(年份) | 加权平均演习价格 | |||||||||
$ 0 - $ 15.00 | 32,500 | 0.90 | $ | 14.95 | ||||||||
$ 15.01 - $ 30.40 | 8,000 | 0.33 | $ | 30.40 | ||||||||
$ 30.40 - $ 62.10 | 12,000 | 0.14 | $ | 59.60 | ||||||||
52,500 | 1.37 | $ | 27.51 |
在 所有股票期权计划下的合并活动摘要如下:
备选方案-杰出 | ||||||||||||||||
加权- | ||||||||||||||||
平均 | ||||||||||||||||
加权- | 残存 | |||||||||||||||
平均 | 契约性 | 骨料 | ||||||||||||||
数目 | 运动 | 生命 | 内禀 | |||||||||||||
股份 | 价格 | (以年份计) | 价值 | |||||||||||||
待定选项-2018年1月1日 | 175,600 | $ | 41.99 | 2.18 | $ | - | ||||||||||
授予期权 | 30,000 | 15.00 | - | |||||||||||||
行使选择权 | - | - | - | |||||||||||||
选项已取消或过期 | (105,800 | ) | 41.36 | - | ||||||||||||
待定选项-2018年12月31日 | 99,800 | $ | 34.55 | 1.41 | - | |||||||||||
授予期权 | - | - | - | |||||||||||||
行使选择权 | - | - | - | |||||||||||||
选项已取消或过期 | (47,300 | ) | 42,35 | - | ||||||||||||
待决及已归属期权-2019年12月31日 | 52,500 | $ | 27.51 | 1.37 | $ | - |
F-25
在截至2019年12月31日的年度内,没有授予股票期权。2018年批准了3万种股票期权。在2018年12月31日终了的年度内,用于评估授予董事、雇员 和顾问的股票期权的假设如下:
截止年度 | ||||
(2018年12月31日) | ||||
年股利 | - | |||
预期寿命(年份) | 1.5 | |||
无风险利率 | 2.19 | % | ||
预期波动率 | 71.12 | % |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们分别记录了与股票期权归属有关的补偿费0美元和29 000美元。根据股票期权的授予日期,采用Black-Schole期权定价模型计算基于股票的补偿的估计公允价值。
根据2006年计划和 2015计划授予的股票期权可在自授予之日起最长十年内行使,分一至四年期间分期付款,并具有反映授予之日普通股市值的行使价格。
股票补偿
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度基于股票的补偿费用反映了授予董事、 雇员和非雇员的期权的既得部分的估计公允价值。
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
销售和营销 | $ | - | $ | 6 | ||||
一般和行政 | - | 23 | ||||||
股票补偿费用 | $ | - | $ | 29 |
截至2019年12月31日,与股票期权相关的未确认补偿费用(br})已不复存在。
F-26
基于股票的 奖励的估计公允价值是使用Black-Schole期权定价模型计算的,尽管该模型是为了估计可自由交易的、完全可转让的期权的公允价值(br}而不受归属限制,这与我们的股票期权有很大的不同。 Black-Schole模型还需要主观假设,包括未来股票价格波动和预期行使时间, ,这对计算值有很大影响。无风险利率是根据在相应的 赠款期内有效的美国国库利率计算的。预期波动是基于历史波动的股票价格。这些因素可能会改变 未来,这将影响在这些未来期间授予的股票期权的公允价值,并可能导致在未来期间报告的基于股票的补偿费用总额 的波动。
9. | 承付款和意外开支 |
赔偿 和担保
我们的附例要求我们赔偿每一位执行干事和董事,以赔偿因以该身份任职的官员或董事而发生的某些事件或事件。赔偿期限为该人员或董事的一生。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大潜在金额是无限的。不过,我们有一份董事和高级人员责任保险单,使我们能够收回未来支付的部分款项。 由于我们的保险单承保范围,我们相信这些赔偿协议的估计公允价值是最低限度的 ,我们在截至12月31日、2019年和2018年12月31、2019和2018年没有记录这些协议的负债。
我们在正常的业务过程中根据我们与其他公司的协议订立赔偿条款,通常是与商业伙伴、承包商、客户和房东签订协议。根据这些规定,我们一般对受偿方因我们的活动或在某些情况下由于受偿方根据协议所进行的活动而遭受或发生的损失作出赔偿并使其无害。这些赔偿条款通常包括与我们就知识产权问题作出的陈述有关的赔偿。这些赔偿条款通常在基本协议终止后继续存在。 根据这些赔偿条款,我们今后可能需要支付的最高可能数额是无限的。 我们没有为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议有关的索赔而招致实质性费用。因此, 我们认为这些协定的估计公允价值是最低的。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们没有记录这些赔偿规定的负债。
我们的制造伙伴之一以前为AirBars的最终装配购买了材料。为了保护制造商免受与AirBar生产有关的损失, 我们同意在银行担保中确保库存的价值。最初担保为345,000美元,有效期至2019年12月31日。由于AirBars的销售低于预期,当银行担保的到期日临近时,制造商的大部分库存仍未使用。
在2019年11月,我们同意以大约141 000美元购买超额AirBar存货 ,与此同时,银行担保降至210 000美元,有效期至2020年12月31日。
管理层的判断是,银行担保是一种或有担保,当我们可能不得不购买库存时,管理层将记录一笔负债。截至2020年3月11日,管理层的判断是,我们将在2020年出售剩余的AirBars,从而全年从制造伙伴那里购买组件 和组装服务。因此,2019年12月31日终了期间没有负债记录。
专利转让
2019年5月6日,该公司向Aequitas技术有限责任公司分配了一批专利。该组合包括两个专利家族,包括 9项美国专利、5项非美国专利和3项美国专利申请。转让使公司有权分享许可和货币化计划产生的潜在收益。
非经常性工程开发费用
2013年4月25日,我们与德州仪器公司(“TI”)签署了一项模拟设备开发协议,协议生效日期为2012年12月6日(“NN 1002协议”)(“TI”) ,根据该协议,TI同意将我们的知识产权集成到ASIC中。根据NN 1002协议的条款,我们同意根据NN 1002协议,每个ASIC支付500,000,000美元的非经常性工程费用。 截至2019年12月31日,我们没有根据NN 1002协议向TI支付任何款项。
F-27
10. | 租赁 |
我们有公司办事处和制造设施的经营租赁,以及设备的融资租赁。我们的租约的剩余租期为一年至三年,我们的两个主要经营租约包括将租约延长一至三年的选项;那些经营租约还包括在一年内终止租约的选择。在资产负债表日期不太可能执行的未来更新选项被排除在使用权资产和相关租赁负债之外。
我们的经营租约 代表我们的斯德哥尔摩公司办事处和我们的Kungsbacka制造设施的建筑租约。除非我们在期满前九个月提供书面通知,否则我们的公司办公租约 将自动延长,每年费用增加2%。
我们在综合资产负债表上报告运营租赁资产,以及运营租赁(br}当前和非流动债务,以获得在我们的业务中使用这些建筑物的权利。我们的融资租赁代表制造设备;我们在我们的综合资产负债表上报告制造设备以及融资租赁当期和非当期 义务。
一般来说,利息 利率是在我们的租赁设备。然而,当租约中没有规定利率时,我们将检查我们最近的融资租赁中隐含的利率 ,以估计我们的增量借款利率。我们使用最新的融资租赁利率或其他我们认为最接近于我们的增量借款利率的方法来确定租赁中隐含的利率( )。
租赁费用的组成部分如下(千):
截止年度 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2019 | ||||
经营租赁成本(1) | $ | 588 | ||
融资租赁费用: | ||||
租赁资产摊销 | $ | 623 | ||
租赁负债利息 | 34 | |||
融资租赁费用总额 | $ | 657 |
(1) | 包括截至2019年12月31日的年度的短期租赁费用122 000美元。 |
与租赁有关的补充现金流量 资料如下(千):
截至12月31日, | ||||
2019 | ||||
为租赁中包括的数额支付的现金: | ||||
经营租赁的经营现金流 | $ | (404 | ) | |
融资租赁的经营现金流 | $ | (34 | ) | |
融资租赁现金流融资 | $ | (535 | ) | |
以租赁债务换取的使用权资产: | ||||
经营租赁 | - | |||
融资租赁 | - |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(千):
十二月三十一日, 2019 |
||||
经营租赁 | ||||
经营租赁使用权资产 | $ | 416 | ||
业务租赁债务的当期部分 | $ | 332 | ||
业务租赁负债,减去当期部分 | 58 | |||
经营租赁负债总额 | $ | 390 | ||
融资租赁 | ||||
财产和设备,按成本计算 | $ | 3,348 | ||
累计折旧 | (1,956 | ) | ||
财产和设备,净额 | $ | 1,392 | ||
融资租赁债务的当期部分 | $ | 568 | ||
融资租赁债务,减去当期部分 | 508 | |||
融资租赁负债总额 | $ | 1,076 |
F-28
年
截至12月31日, 2019 |
||||
加权平均剩余租赁期 | ||||
经营租赁 | 1.2岁 | |||
融资租赁 | 1.6岁 | |||
加权平均贴现率 | ||||
经营租赁(2) | 5 | % | ||
融资租赁 | 2 | % |
(2) | 在采用新的租赁标准后,适用于现有租约的贴现率 于2019年1月1日确定。 |
截至2019年12月31日,可取消的业务租赁承诺下的未来最低付款摘要如下(千):
截至12月31日的年份, | 共计 | |||
2020 | $ | 343 | ||
2024 | 59 | |||
402 | ||||
较少估算的利息 | (12 | ) | ||
租赁负债总额 | 390 | |||
减去电流部分 | (332 | ) | ||
$ | 58 |
以下为截至2019年12月31日止不可撤销融资租赁的最低 未来租金时间表(单位:千):
截至12月31日的年度, | 共计 | |||
2020 | $ | 585 | ||
2021 | 477 | |||
2022 | 37 | |||
所需最低付款总额: | 1,099 | |||
减去代表利息的数额: | (23 | ) | ||
最低租金净额现值: | 1,076 | |||
减去电流部分 | (568 | ) | ||
$ | 508 |
与采用ASC 842之前各期有关的披露
截至2018年12月31日,资本和经营租赁债务项下的最低未来租赁付款如下:
截至12月31日的年度, | 资本 | 操作 | ||||||
2019 | $ | 602 | $ | 457 | ||||
2020 | 616 | 89 | ||||||
2021 | 502 | 3 | ||||||
2022 | 39 | - | ||||||
所需最低付款总额 | 1,759 | $ | 549 | |||||
减去代表利息的数额 | (56 | ) | ||||||
最低租金净额现值 | 1,703 | |||||||
减去电流部分 | (570 | ) | ||||||
$ | 1,133 |
F-29
11. | 段信息 |
我们公司有一个可报告的部门, ,其中包括触摸技术许可和传感器模块业务。
我们根据客户所在国家 报告外部客户的收入。下表按地理区域开列截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的收入(千美元):
2019 | ||||||||
金额 | 百分比 | |||||||
美国 | $ | 3,158 | 48 | % | ||||
日本 | 2,134 | 32 | % | |||||
德国 | 617 | 9 | % | |||||
中国 | 374 | 6 | % | |||||
瑞士 | 105 | 2 | % | |||||
法国 | 152 | 2 | % | |||||
其他 | 106 | 1 | % | |||||
共计 | $ | 6,646 | 100 | % |
2018 | ||||||||
金额 | 百分比 | |||||||
美国 | $ | 4,247 | 50 | % | ||||
日本 | 2,877 | 34 | % | |||||
德国 | 803 | 9 | % | |||||
中国 | 221 | 3 | % | |||||
台湾 | 189 | 2 | % | |||||
韩国 | 48 | 1 | % | |||||
其他 | 153 | 1 | % | |||||
共计 | $ | 8,538 | 100 | % |
12. | 所得税 |
截至12月31日的年度所得税前损失按地理分布如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
国内 | $ | (4,200 | ) | $ | (1,583 | ) | ||
外国 | (1,564 | ) | (2,346 | ) | ||||
共计 | $ | (5,764 | ) | $ | (3,929 | ) |
截至12月31日的年度所得税(福利) 规定如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
电流 | ||||||||
联邦制 | $ | - | $ | - | ||||
国家 | 2 | 2 | ||||||
外国 | 36 | 11 | ||||||
递延变动 | ||||||||
联邦制 | (447 | ) | (109 | ) | ||||
联邦估价津贴 | 447 | 109 | ||||||
国家 | 20 | (1 | ) | |||||
国家估价津贴 | (20 | ) | 1 | |||||
外国 | (453 | ) | (322 | ) | ||||
国外估价津贴 | 453 | 322 | ||||||
总电流 | $ | 38 | $ | 13 |
F-30
截至十二月三十一日止的年度内,我们的实际入息税税率与美国联邦法定的联邦所得税税率的分别如下:
2019 | 2018 | |||||||
按法定税率计算的数额 | 21 | % | 21 | % | ||||
外国损失按不同税率征税 | (2 | )% | (1 | )% | ||||
股票补偿 | (8 | )% | (7 | )% | ||||
其他 | (1 | )% | (2 | )% | ||||
共计 | 10 | % | 11 | % | ||||
估价津贴 | (11 | )% | (11 | )% | ||||
有效税率 | (1 | )% | - | % |
截至12月31日的递延税资产余额的重要组成部分如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
递延税款资产: | ||||||||
应计项目 | $ | 48 | $ | 71 | ||||
股票补偿 | 159 | 567 | ||||||
净经营损失 | 16,293 | 14,982 | ||||||
固定资产基数差异 | - | - | ||||||
递延税款资产共计 | $ | 16,500 | $ | 15,620 | ||||
估价津贴 | (16,500 | ) | (15,620 | ) | ||||
递延税款资产净额共计 | $ | - | $ | - |
由于管理层在实现这些项目的利益方面存在不确定性,估值备抵被记录以抵消某些递延税款资产。管理层对Neonode公司及其子公司的累积损失适用 全额估价备抵,因为它不能确定使用“更有可能而不是不可能”的标准,即我们的递延税务资产今后将有任何收益。这主要是由于我们的历史经营损失。截至2019年12月31日,我们的联邦、州和国外净营业亏损分别为6 380万美元、2 000万美元和730万美元。联邦亏损结转将于2028年到期,加州亏损结转将于2030年到期。在瑞典产生的外国亏损结转不会到期。
由于“国内收入法典”第382节和类似的州规定的所有权百分比变动限制,净营业损失和税收抵免结转的使用受到年度限制。年度限额可能导致使用前净经营 亏损和税收抵免结转到期。截至2019年12月31日,我们尚未完成该条款规定的限制 的确定。
我们遵循会计准则的规定,其中包括识别、识别和测量不确定的税收状况的两步方法。截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有未确认的税收优惠 。
我们遵循的政策是将应计利息和罚金 列为所得税规定中应计税负债的一部分。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份中,我们没有确认任何与未确认的税收优惠相关的利息或罚款。
我们的一贯做法是在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和/或处罚。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们没有与不确定的税务事项相关的累计利息和罚款。
F-31
截至2019年12月31日,我们没有任何不确定的 税额,这将由于适用的时效法规的失效而减少。
我们在美国、加州、瑞典、日本、韩国和台湾提交所得税申报表。2008至2018年税收年度是开放的,可能在一个或多个管辖区接受可能的审查。我们目前没有受到任何联邦,州或外国收入 税考试。
13. | 雇员福利计划 |
我们参加了一些为我们在瑞典的雇员规定的个人养老金计划。我们为这些养老金计划贡献了雇员年薪的5%(5%)。对于瑞典管理层,我们的贡献高达员工年薪的15%(15%)。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2018年12月31日为止的这些年度的缴款 分别为395,000美元和413,000美元。 我们将美国雇员的缴款与401(K)退休计划相匹配,最多不超过雇员年薪的6%(6%)。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的401(K)对应捐款分别为6 000美元和6 000美元。在台湾,我们将雇员年薪的6%(6%)捐给一个养老基金,该基金与台湾的“劳动养老金法”一致。截至12月31日、2019年和2018年,与台湾养恤基金有关的缴款分别为3 000美元和4 000美元。
14. | 每股净亏损 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年普通股基本净亏损是通过除以Neonode公司的净亏损计算的。有关期间 按当年已发行普通股的加权平均数计算。摊薄后的每股亏损按Neonode公司的净亏损除以 计算。按该年期间普通股 和普通股等价物的加权平均数计算。
在截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的稀释每股收益计算中,可能相当于约 0和350 000未清股票权证、在转换优先股时可发行的0和11 000股股份以及0和0股票期权 的潜在普通股等值被排除在外,因为它们具有抗稀释作用。
(单位:千,但每股数额除外) | 截至12月31日的年份, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
碱性稀释 | ||||||||
已发行普通股加权平均数 | 8,844 | 5,884 | ||||||
可归因于Neonode公司的净亏损 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | ||
每股净亏损基本和稀释 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) |
F-32
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
项目9A. | 管制和程序 |
对披露控制和程序的评估
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们评估了截至2019年12月 31(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性(因为该术语在“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中界定)。根据这一评价,我们的首席执行干事和我们的首席财务干事得出结论认为,我们的披露 控制和程序是在合理的保证水平上设计的,并有效地提供合理保证,使我们必须在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露信息,以便在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、总结和报告 ,并将这些信息积累起来并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务干事,以便及时作出关于所需披露的决定。
在设计和评价披露控制措施 和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现所期望的控制目标提供合理而非绝对的保证,管理部门必须在评价可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制 没有发生重大影响,也没有相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理部门负责按照“交易所法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定,对财务报告建立 和保持适当的内部控制。
一个控制系统,无论设计如何良好的 和操作,只能提供合理的,而不是绝对的,以保证控制系统的目标将得到实现。此外, 控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实。由于 所有控制系统的固有限制,对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果是 any)都已被发现。
在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们的管理层评估了截至2019年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,我们的管理层采用了 内部控制-综合框架(2013年)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。根据这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务 报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
本报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于根据适用的SEC规则对财务报告的内部控制的认证报告,该报告允许我们在本报告中只提供管理层的报告。
项目9B. | 其他资料 |
无
33
第III部
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 |
本项目所要求的信息将被包含在我们2020年股东年会的最终代理声明中,并以参考的方式纳入其中。
项目11. | 行政薪酬 |
本项目所要求的信息将被包含在我们2020年股东年会的最终代理声明中,并以参考的方式纳入其中。
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
本项目所要求的信息将被包含在我们2020年股东年会的最终代理声明中,并以参考的方式纳入其中。
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本项目所要求的信息将被包含在我们2020年股东年会的最终代理声明中,并以参考的方式纳入其中。
项目14 | 主要会计费用及服务 |
本项目所要求的信息将被包含在我们2020年股东年会的最终代理声明中,并以参考的方式纳入其中。
34
第IV部
项目15. | 展品、财务报表附表 |
财务报表
登记人 的合并财务报表列在合并财务报表索引中,并在本年度报告第8项下提交。
财务报表附表
不适用
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展品
数 | 描述 | |
3.1 | 重报Neonode公司的公司注册证书,(注册人于2018年11月8日提交的10-Q表格季度报告中的表3.14)) | |
3.1.1 | Neonode公司重新注册证书的第一修正案证书。(参考2019年8月14日提交的注册人关于表10-Q季度报告的表3.1.1) | |
3.1.2 | Neonode公司重新注册证书的第二修正案证书。(参考2019年8月14日提交的10-Q表格注册人季度报告表3.1.2) | |
3.2 | 附例(注册人于2018年11月8日提交的10-Q表格季度报告中的表3.2。) | |
4.1 | 普通股说明 | |
10.1 | 与Aequitas科技有限公司签订的转让协议,日期:2019年5月6日(参考2019年5月8日注册人目前提交的表格8-K的表10.1) | |
10.2 | 购置证的格式(请参阅登记人于2016年8月16日提交的关于表格8-K的最新报告表4.1。) | |
10.3 | 逮捕证格式,截止日期为2017年8月8日(参阅注册人于2017年8月8日提交的表格8-K的最新报告表4.1) | |
10.4 | 城市福塞尔就业协议,日期:2019年10月20日+ | |
10.5 | “H kan Persson就业协议”,2018年2月12日(参考2018年2月15日提交的注册人目前关于表格8-K的报告表10.1)+ | |
10.6 | “就业协议”(2019年5月28日)(参考注册人于2019年5月31日提交的关于表格8-K的最新报告表10.1) + | |
10.7 | 尼奥诺德公司2015年股票激励计划(注册人于2016年3月11日提交的表格10-K年度报告图10.4) | |
10.8 | 与2015年股票奖励计划有关的股票期权批出通知书表格(注册人于2016年3月11日提交的关于表格10-K的年度报告中的表10.5。) | |
10.9 | 与2015年股票奖励计划有关的限制股批出通知书表格(注册人于2016年3月11日提交的10-K表格年报图10.6) | |
10.10 | 与2015年股票奖励计划有关的受限制股票单位批出通知书表格(注册人于2016年3月11日提交的表格10-K年度报告图10.7) | |
10.11 | 与2015年股票奖励计划有关的向瑞典居民发放股票期权通知的形式(注册人于2016年3月11日提交的表格10-K年度报告图10.8) | |
21 | 注册人的附属公司 | |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
+ | 管理合同或补偿计划或安排 |
项目16 | 表格10-K摘要 |
没有。
36
签名
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
尼奥诺德公司 (注册人) | ||
日期:2020年3月11日 | 通过: | S/Maria Ek |
埃克 首席财务官, 财务副总裁, |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和指定的日期签署了本报告。
名字 | 标题 | 日期 | ||
/s/城市福塞尔 | 总裁兼首席执行官 |
2020年3月11日 | ||
城市福塞尔 | (特等行政主任) | |||
S/Maria Ek | 首席财务官、副总裁、财务、财务主任和秘书 | 2020年3月11日 | ||
埃克 | (首席财务及会计主任) | |||
/S/Ulf Rosberg | 董事会主席 | 2020年3月11日 | ||
乌尔夫·罗斯伯格 | ||||
/S/Andreas Bunge | 导演 | 2020年3月11日 | ||
安德烈亚斯·邦吉 | ||||
/s/per L fgren |
导演 |
2020年3月11日 | ||
佩尔·勒夫格伦 | ||||
/S/Peter Lindell |
导演 |
2020年3月11日 | ||
彼得·林德尔 | ||||
/S/Mattias Bergman |
导演 |
2020年3月11日 | ||
马蒂亚斯·伯格曼 | ||||
/S/LAS林克维斯特 |
导演 |
2020年3月11日 | ||
拉尔斯·林奎斯特 |
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