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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
第1号修正案
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(第一标记) |
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依据证券第13或15(D)条提交的年报 1934年交易所 截至财政年度 |
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根据委员会第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易所 从_ |
委员会档案编号
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(其章程所指明的注册人的确切姓名) | |||
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(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) |
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(国税局雇主识别号码) | |
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( |
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(主要执行办事处地址) (邮编) |
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(电话号码，包括。区号) | |
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根据该法第12(B)条登记的证券： |
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每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 | |
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这个 | |
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根据该法第12(G)条登记的证券： |
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每班职称 |
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无 |
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如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。
是的，☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。
是的，☐
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
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注册官的非附属公司所持有的普通股的总市值约为$。
以参考方式合并的文件
本报告第三部分所需的某些信息以参考2020年股东年会注册人代理声明的方式纳入。
解释性说明
中国社会科学院信息系统公司(“公司”)于2020年2月28日向美国证券交易委员会(SEC)提交了截至2019年12月31日的财政年度(“原始申报”)的10-K报表。由于提交错误，原提交文件的某些修改没有反映在原提交文件的归档版本中。公司将本修正第1号提交原提交文件(“第1号修正”)，仅仅是为了反映这些修订，其中除其他外包括以下更正：(1)对项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所列影响公司2019财政年度经营结果的某些因素的描述中的语言变化；(Ii)更正公司银行附属公司为申报股息而在合并财务报表第7项“管理当局对财务状况及经营结果的讨论及分析”及附注2所披露的未拨备留存收益数额的意外错误；及(Iii)更正公司合并现金流量表内所反映的截至2019年12月31日为止的年度经营活动提供的现金净额总额无意中的错误。
此外，第四部分第15项所列的证物清单已作了修正，其中载有毕马威有限责任公司目前的同意，并按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302和906节的要求，根据证券交易委员会的规则，由公司首席执行干事和首席财务官出具的证明。上述同意及公司首席行政主任及首席财务主任的证明，均随附于本修订第1号的证物内。
除上文所述外，本“第1号修正”述及原提交日期，不修改或更新原提交文件中所载的任何其他信息，以反映在原始提交日期之后可能发生的事件。本公司已在本文件中包括一份经上述修改的原始文件的完整副本。
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CASS信息系统公司
表格10-K年报
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第一部分 |
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项目1.商业 |
1 |
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项目1A。危险因素 |
8 |
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项目1B。未解决的工作人员意见 |
13 |
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项目2.特性 |
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项目3.法律诉讼 |
14 |
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项目4.矿山安全披露 |
14 |
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第二部分。 |
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项目5.注册人普通股、相关股东及发行人市场购买股本证券 |
15 |
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项目6.选定的财务数据 |
16 |
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项目7.管理层对财务状况和结果的探讨与分析行动的执行情况 |
16 |
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项目7A.市场风险的定量和定性披露 |
30 |
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项目8.财务报表和补充数据 |
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项目9.会计和会计方面的变化和与会计师的分歧财务披露 |
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项目9A.管制和程序 |
63 |
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项目9B.其他资料 |
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第三部分。 |
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项目10.董事、执行主任及公司管治 |
66 |
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项目11.行政薪酬 |
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项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关事宜股东事项 |
66 |
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项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性 |
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项目14.首席会计师费用及服务 |
67 |
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第四部分。 |
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项目15.展品及财务报表附表 |
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项目16.表格10-K摘要 |
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签名 |
70 |
前瞻性声明-可能影响未来结果的因素
本报告可载有或以参考方式纳入根据1933年“证券法”第27A节(经修正)和1934年“证券交易法”(经修订)第21E节的安全港规定所作的前瞻性陈述。尽管我们认为，在作出任何这样的陈述时，我们的预期都是基于合理的假设，但前瞻性的陈述并不能保证未来的表现，并且涉及我们无法控制的风险、不确定性和其他因素，这可能会导致未来的表现与前瞻性声明中总结的预期表现有很大的不同。这些风险、不确定因素和其他因素将在第一部分第1A项“风险因素”中讨论。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，以反映改变的假设、预期或意外事件的发生，或随着时间的推移对未来结果的改变。
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第一部分
项目1.商业
业务说明
中国社会科学院信息系统公司(“CASS”或“公司”)是向美国各地大型制造、分销和零售企业提供支付和信息处理服务的领先供应商。该公司提供运输发票评级，付款处理，审计，会计和运输信息的许多国家最大的公司。它也是能源发票的处理器和支付者，包括电力、天然气、废物和其他设施相关费用。此外，CASS还竞争电信费用管理市场，包括电话、数据线、无线和通信设备费用的票据处理、审计和支付服务。CASS还为需要敏捷金融科技合作伙伴的客户提供B2B支付平台，并提供在线慷慨平台。该公司还通过其全资银行子公司CASS商业银行(“银行”)提供商业银行服务。该银行的主要重点是支持该公司的支付业务，并向其目标市场提供银行服务，其中包括私营企业和基于信仰的部委。服务包括商业和商业房地产贷款、支票、储蓄和定期存款账户以及其他现金管理服务。
公司战略与核心竞争力
CASS是一家信息服务公司，主要致力于处理美国大公司的应付款和应付款相关交易。CASS拥有四项核心能力，涵盖其大部分处理服务。
数据采集-这是指从各种不同来源收集数据元素，并为我们的客户建立完整的数据库。数据是信息经济的原材料。CASS从复杂和多样的输入文件、电子媒体、专有数据库和数据输入收集重要数据，包括从供应商发票以及客户采购和销售系统获得的数据。通过获取流和原始数据片段的多种方法，CASS能够将重要数据组装到集中的数据管理系统和仓库中，从而产生一个引擎，为管理关键的公司功能和处理系统创造信息的力量。
数据管理-一旦收集到数据，CASS就能够利用派生信息的力量为其客户带来巨大的节约和利益。这些信息被集成到客户独特的财务和会计系统中，消除了内部会计处理的需要，并为这些关键系统提供了内部和外部支持。信息还用于为业务控制、反馈、规划援助和业绩衡量编制管理和例外报告。
商业智能-在正确的时间和形式在正确的地点接收信息是企业生存的首要条件。CASS的信息传递解决方案通过互联网或直接进入客户内部系统提供报告、数字图像、数据文件和检索功能。CASS的专有互联网管理交付系统是驱动这些关键功能的基础。事务、操作、控制、状态和处理异常信息都是通过这个系统传递的，为CASS客户创造了一个高效、可访问和高度可靠的资产。
金融交换-由于CASS在其竞争对手中是独一无二的，因为它拥有一家商业银行，因此它也能够管理资金从客户流向供应商的情况。这是一个显著的因素，显然需要银行机构的处理能力、操作系统和财务完整性。CASS为其所有客户提供即时、准确、控制和保护的资金管理和转移系统功能。旧的和昂贵的支票处理和交付机制被更有效的电子现金管理和资金转移系统所取代。
CASS的核心能力使它能够以综合、高效和系统的方式执行最高数量的事务处理。CASS不仅能够处理交易，而且还能够收集定义交易的数据并影响其条款的财务支付。
这些核心能力，通过共享业务流程增强，推动CASS的战略业务部门。在这些基础上，CASS继续探索利用这些能力和流程的新的业务机会。
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营销、客户与竞争
该公司通过其运输信息服务业务部门，是美国运输票据处理和支付行业中以已支付和处理项目总额为基础的最大公司之一。竞争包括几个主要竞争对手和许多遍布美国各地的小型运输票据审计公司。在提供运输支付服务的同时，很少有这些审计公司在全国范围内进行竞争。这些竞争对手主要在价格、功能和服务水平上竞争。该公司，通过其费用管理业务部门，还与美国各地的其他公司竞争，这些公司支付能源和废物账单，并提供管理报告。现有数据表明，该公司是最大的能源信息处理和支付服务提供商之一。CASS在这些竞争对手中是独一无二的，因为它不完全隶属于任何一家能源服务提供商(“ESP”)。各种ESP销售公司的服务，以其独特的审计、咨询和技术能力增加价值。CASS的许多服务都是为ESP定制的，为ESP提供了一个功能齐全的解决方案，而不需要任何开发成本。该公司通过其电信信息服务业务部门，在不断增长的电信费用管理市场中处于领先地位，并在这一市场上与美国各地的其他公司竞争。该公司通过其废物费用管理业务与小型费用管理公司以及大型运输商的大型国民账户项目进行竞争。该公司最近完成了对Gateway Giving公司的收购, 成立了一个名为Gyve慷慨服务(“Gyve”)的新部门。Gyve利用在线平台为基于信仰的非营利组织提供慷慨的服务，这是一种向世行基于信仰的客户提供的补充服务。此外，该公司通过其综合支付业务与公司支付解决方案供应商竞争。
该银行成立于1906年，是一家拥有银行权力的密苏里信托公司。该公司最初被归类为银行控股公司，因为它拥有一家联邦保险的商业银行，并于1982年根据密苏里法律成立了卡斯商业公司。1983年2月收到联邦储备系统理事会的批准。该公司更名为CASS信息系统公司。2001年1月。2011年12月，圣路易斯联邦储备银行(FRB)批准了CASS信息系统公司的选举。成为一家金融控股公司。作为金融控股公司，中国社会科学院可以从事金融性质的活动或金融活动附带的活动。世界银行面临着许多银行和金融机构的竞争，这些银行和金融机构遍布圣路易斯、密苏里州大都市区和世界银行竞争的其他地区。然而，世界银行的主要竞争对手是大型银行控股公司，它们能够通过广泛的分支网络提供广泛的银行和相关服务。世界银行的服务对象是位于密苏里州圣路易斯地区的私营企业和位于密苏里州圣路易斯、奥兰治县、加利福尼亚、科罗拉多州、科罗拉多和其他选定城市的宗教部门。
该公司拥有其提供的支付和评级服务的多个商标。其中包括：FreightPay、Transdata、Rtemaker、BestRate、Rate Exchange、Cassport、Cass Freight Index、CASS Truckload Lineall Index、CASS Intermote Price Index费用$Mart、ExpenseSmart、WasteVision™和Direct2运营商支付™。本公司拥有管理员工应负责任的费用的方法和系统的专利，以及用于传递费用管理信息的方法和系统。本公司及其子公司的大部分业务不依赖于任何一个客户。本公司及其子公司拥有多样化的客户群，单个客户不超过总收入的10%。
员工
截至2020年2月19日，公司及其子公司共有全职员工875人，兼职员工247人.在这些员工中，世行有54名全职员工和1名兼职员工.
监管
该公司及其银行子公司受到联邦和州法律的广泛管制。这些法律法规主要是为了保护储户，而不是股东。该银行受密苏里财务部、联邦储备银行和联邦存款保险公司(“联邦存款保险公司”)的监管和监督。该公司是经修订的1956年“银行控股公司法”(“BHC法”)所指的金融控股公司，因此须接受FRB的监管、监督和审查。适用于公司和银行的法律和条例的重要内容如下所述。通过参考所描述的法规、条例和政策的全文，对该说明进行了全面限定。此外，这些法规、条例和政策也不断受到国会和州立法机构以及联邦和州监管机构的审查。适用于公司及其子公司的法规、规章或规章政策的改变可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
银行控股公司活动-一般而言，“BHC法”将银行控股公司的业务限于银行、管理或控制银行及其他相关活动。此外，符合资格并选择成为金融控股公司的银行控股公司，如该公司，可从事任何活动，或获取和保留从事任何活动的公司的股份，即(1)此种金融活动的财务性质或附带性质，或(2)对金融活动的补充，且对存款机构或一般金融系统的安全性和健全性不构成重大风险。这类获准的活动包括证券承销和交易、保险承销和商业银行投资。
为了保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有的存托机构子公司必须“资本化”和“管理得当”。如果某一保存机构的附属机构符合下文“迅速纠正行动”一节中对这一地位的要求，则该附属机构被视为“资本充足”。保存机构的附属机构如果在最近的审查中获得至少“满意”的综合评级和管理评级，就被视为“管理良好”。金融控股公司的地位也将取决于它是否根据适用的FRB条例保持其“资本充足”和“管理良好”的地位。如果金融控股公司不再满足这些资本和管理要求，财务预算委员会可以对其在不遵守规定期间的活动施加限制或条件，而且未经财务管理委员会事先批准，该公司不得开始任何允许金融控股公司从事的更广泛的财务活动或收购从事此类金融活动的公司。如果公司不能在180天内恢复合规，FRB可能要求剥离控股公司的托存机构。
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为了使金融控股公司开始“BHC法”允许的任何新活动或收购一家从事“BHC法”允许的任何新活动的公司，金融控股公司的每一被保险保管机构附属机构在其最近根据“社区再投资法”进行的审查中必须得到至少“满意”的评级。见下文“社区再投资法”。
FRB有权命令任何银行控股公司或其子公司终止任何活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权，只要FRB有合理理由认为这种活动的继续或这种所有权或控制对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全、安全或稳定构成严重风险。
“BHC法”、“银行合并法”以及其他联邦和州法规对银行和银行公司的收购作出了规定。“BHC法”要求该公司直接或间接收购一家银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份或实质上的所有资产，必须事先得到联邦预算委员会的批准。根据“银行合并法”，银行与另一家银行合并或购买资产或接受另一家银行的存款必须事先得到联邦预算委员会或其他有关银行监管机构的批准。在审查收购申请时，银行监管当局除其他外，将考虑交易的竞争效果和公共利益、合并机构的资本状况、对美国银行或金融系统稳定性的风险、申请人根据“社区再投资法”的业绩记录及其对公平住房法的遵守情况。
多德-弗兰克法案-2010年7月颁布的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)对美国的金融监管环境进行了重大调整，影响到所有银行控股公司和银行，包括该公司和银行，下文将对其中一些情况作更详细的说明。多德-弗兰克法案对公司和银行的影响是巨大的。
股息及股票回购-公司和银行均须遵守各种条例，限制它们支付股息的能力和可能支付的股息数额。根据1991年“联邦存款保险公司改进法”(“FDICIA”)，如果付款会导致银行资本不足或资金已经不足，银行等存款机构不得支付股息。公司和银行支付股息也可能受到其他因素的影响或限制，例如维持充足资本的要求，以及在某些情况下联邦监管机构禁止作为不健全或不安全做法支付股息的能力。
2019年7月，联邦银行监管机构通过了适用于像CASS这样的银行的最终规则(“资本简化规则”)，这些规则不受适用于规模庞大、在国际上活跃、拥有至少2，500亿美元综合资产或至少100亿美元的资产负债表上外国敞口的银行的先进方法资本框架的约束。除其他外，“资本简化规则”取消了“巴塞尔III资本规则”中关于回购普通股的独立联邦储备委员会的事先批准要求。在某些情况下，公司对其普通股的回购可能受到联邦储备委员会其他条例、政策或监督期望的事先批准或通知要求的限制。
资本要求-作为一间银行控股公司，该公司及该银行须遵守财务预算的资本指引，该指引包括：(I)以风险为基础的资本指引，旨在使资本需求对各种风险情况更为敏感，并考虑资产负债表外的风险；(Ii)考虑市场风险的指引，即因利率变动而引致资产及负债价值变动而引致损失的风险；及(Iii)采用杠杆比率的指引，限制金融控股公司可利用其股本基础的最大风险程度。
自2013年7月2日起，联邦预算委员会批准了被称为“巴塞尔III资本规则”的最后规则，大大修订了适用于银行控股公司和包括该公司和银行在内的存款机构的基于风险的资本和杠杆资本要求。“巴塞尔III资本规则”执行巴塞尔委员会商定的“巴塞尔III”资本框架的各个方面，并纳入了“多德-弗兰克法案”所要求的修改。
“巴塞尔协议III资本规则”将普通股一级资本作为一种新的资本计量，一般定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本一般被定义为普通股一级资本和额外一级资本。附加一级资本一般包括某些非累积的永久优先股和合并子公司股权账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加额外一级资本)和二级资本。二级资本由符合规定要求的资本工具和相关盈余组成。二级资本中还包括贷款损失的备抵，贷款损失以风险加权资产的1.25%为限；对于非先进方法机构，如卡斯商学院(CASS)，在处理累积的其他综合收益(“AOCI”)方面进行了一次性选择退出的选举，最高可达45%的未实现净收益可随时确定公平的市场价值。
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所有类型的监管资本的计算均需扣除和调整“条例”规定的数额。例如，“巴塞尔III资本规则”和“资本简化规则”规定了对普通股一级资本的若干扣减和调整。例如，这些规定包括要求从一级资本中扣除某些递延税资产和对非合并金融实体的重大投资，只要任何一个这类资产超过普通股一级资本的25%。在通过“资本简化规则”之前，从普通股一级资本中扣除数额，但任何一种资本类别均超过普通股一级资本的10%，或所有此类项目总计超过普通股一级资本的15%。“资本简化规则”自2020年1月1日起对公司和银行生效。
在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产的数量时，包括某些表外资产在内的所有资产乘以条例根据资产类型固有的风险分配的风险权重系数。被认为具有更大风险的资产类别需要更高水平的资本。例如，0%的风险权重分配给现金和美国政府证券，50%的风险权重一般分配给谨慎承销的第一留置权一至四家庭住宅抵押贷款，100%的风险权重分配给商业和消费贷款，150%的风险权重分配给某些过去到期的贷款，风险权重在0%至600%之间分配给允许的股权，这取决于某些特定的因素。
完全分阶段实施--从2019年1月1日起，“巴塞尔III资本规则”要求像卡斯商学院这样的银行机构保持：
•
普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，外加2.5%的资本保护缓冲；
•
一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，外加2.5%的资本保护缓冲；
•
总资本(即一级加二级资本)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上2.5%的资本保护缓冲；以及
•
最低杠杆率为4.0%，按一级资本与调整后的平均合并资产比率计算。
资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。银行机构的普通股一级资本与风险加权资产之比高于最低，但低于保护缓冲，将面临支付股息，普通股回购和可自由支配的现金支付给执行官员的限制，根据短缺的数额。
联邦预算委员会有权在适当情况下，根据特定风险或情况，确定某一机构的资本水平不足以或可能不足以满足个人最低资本要求。截至2019年12月31日，该公司和世行满足了“巴塞尔III资本规则”规定的所有资本充足率要求。
2017年12月，巴塞尔委员会公布了被称为“巴塞尔III”危机后监管改革(通常称为“巴塞尔IV”)的最后确定标准。除其他外，这些标准修订了巴塞尔委员会关于信贷风险的标准化方法(包括重新调整风险权重和对某些“无条件取消的承诺”(如未使用的信用卡信用额度)引入新的资本要求，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据“巴塞尔协议”框架，这些标准一般将于2022年1月1日生效，总产出下限将逐步实施至2027年1月1日。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限只适用于先进的方法机构，而不适用于公司或银行。巴塞尔协议IV对该公司的影响将取决于联邦银行监管机构执行该协议的方式。
力量理论之源-FRB和其他条例要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量的来源。根据这一要求，预计该公司将投入资源支持该银行。银行控股公司向其任何附属银行提供的任何资本贷款，在支付存款人和该附属银行的某些其他债务方面属于从属地位。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司对联邦银行监管机构维持附属银行资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
存款保险-该银行的所有存款基本上都由联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)承保，并须接受存款保险评估，以维持存款保险基金。存款保险评估是根据平均合并总资产减去平均有形资产。根据联邦存款保险公司的基于风险的评估制度，资产少于100亿美元的被保险机构，如世界银行，根据监督评估、监管资本水平和某些其他因素，被划分为四个风险类别之一，风险较小的机构支付较低的摊款。机构的分摊率取决于分配给它的类别和某些其他因素。
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2010年10月，联邦存款保险公司通过了一项新的DIF恢复计划，以确保DIF存款准备金率在2020年9月30日前达到1.35%，这是“多德-弗兰克法案”所要求的。联邦存款保险公司将至少每半年更新一次基金的损失和收入预测，并在必要时根据通知和评论规则的制定情况，提高或降低分摊率。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年，FDIC保险费用总额分别约为108，700美元、222，200美元和220，100美元。
联邦存款保险公司可在发现该机构从事不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的条件下继续运作，或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、条例、规则、命令或条件时，终止存款保险。
迅速纠正行动-“巴塞尔III资本规则”将新的要求纳入上文所述的及时纠正行动框架。“联邦存款保险法”(“联邦存款保险法”)要求联邦银行机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”，包括以下五个资本层次：“资本充足”、“充分资本化”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。一个托存机构的资本等级将取决于其资本水平如何与各种相关的资本措施和某些其他因素进行比较，如监管所确定的那样。
如存托机构的总风险资本比率为10%或以上，一级风险资本比率为8%或以上，杠杆率为5%或以上，普通股一级资本比率为6.5%或更高，且不受任何监管命令协议或书面指令的约束，以满足和维持任何资本计量的特定资本水平，则被视为(I)“资本充足”；(Ii)如该机构的总风险资本比率为8%或以上，一级风险资本比率为6%或以上，杠杆比率为4%或以上，普通股一级资本比率为4.5%或更高，且不符合“资本充足”的定义，则为“充分资本化”；(Iii)“资本不足”，如该机构的总风险资本比率低于8%，第一级风险资本比率低于6%，杠杆比率少于4%，或普通股股本第1级比率少于4.5%；。(Iv)如该机构的总风险资本比率低于6%，则该机构的“资本严重不足”、1级风险资本比率低于4%、低于3%的杠杆比率或3%以下的普通股股本比率；。和(V)“严重资本不足”，如果该机构的有形资产(如“条例”所界定的)占总资产的比例等于或低于2%。如果某一机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上受到不满意的审查评级，则可视为属于低于其资本比率所示的资本类别。银行资本类别的确定完全是为了适用及时的纠正行动条例，资本类别不一定能准确反映银行的总体财务状况或其他目的的前景。
在狭义例外的情况下，必须在规定的时限内为“资本严重不足”的机构指定接管人或保管人。条例还规定，恢复资本计划必须在机构被视为“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的通知之日起45天内向联邦预算委员会提交。当计划被视为资本不足或达到符合适用的资本要求所需的数额时，任何母公司必须保证不超过该机构总资产的5%。此外，许多强制性监督行动立即适用于资本不足的机构，包括但不限于加强监管机构的监督以及对增长、资本分配和扩张的限制。联邦预算委员会也可以采取任意一项自由裁量的监督行动，包括发布资本指令和替换高级执行官员和董事。资本严重不足的机构必须采取额外的强制性和酌处性措施。
截至2019年12月31日，监管机构发出的最新通知将公司和银行分类为资本充足。关于公司和银行的资本比率和杠杆率的进一步信息，见本报告附注2第8项。
安全及健全规例-根据联邦金融管理局的规定，联邦银行机构通过了关于内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、补偿、费用和福利等方面的一般标准的准则。一般而言，准则要求各机构保持适当的制度和做法，以查明和管理准则中规定的风险和风险。准则禁止过度补偿是一种不安全和不健全的做法，如果支付的数额与执行官员、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例，则称为过度赔偿。此外，联邦银行机构通过的条例授权各机构要求被通知不符合任何此类安全和健全标准的机构提交一份合规计划。如果该机构未能提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能执行公认的合规计划，该机构必须发出指示纠正行动的命令，并可发出命令，指示资本不足的机构根据外国直接投资管理局的“迅速纠正行动”规定应采取的其他行动。如果该机构不遵守这一命令，该机构可寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。
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贷款一对一借款人-银行一般不得向超过未受损资本和盈余15%以上的单一或相关借款人群体提供贷款或信贷。如果贷款是由易于销售的抵押品担保的，贷款一般不包括房地产，则可增加贷款数额，最多可占未受损资本和盈余的10%。截至2019年12月31日，世行遵守了贷款对一人借款的限制.
储户偏好-FDIA规定，如果被保险的存托机构“清算或其他解决”，该机构的存款人的债权，包括FDIC作为被保险存款人的代位地的索赔，以及联邦存款保险公司作为接管人对行政费用的某些索赔，将优先于对该机构的其他一般无担保债权。如果被保险的存款机构倒闭，投保人和无保险存款人以及联邦存款保险公司将在无担保、非存款债权人(包括其存款只能在美国境外支付的存款人和母公司银行控股公司)之前优先付款。
社区再投资法-1977年“社区再投资法”(“社区再投资法”)要求存托机构按照安全可靠的银行做法，协助满足其市场领域的信贷需求。根据CRA，每个存款机构都必须通过向低收入和中等收入的个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场地区的信贷需求。定期审查保存机构是否遵守“CRA”，并指定必须公开披露的评级。为了使金融控股公司开始“BHC法”允许的任何新活动，或收购从事“BHC法”允许的任何新活动的任何公司，金融控股公司的每一被保险的存款机构附属机构在其根据“巴塞尔公约”进行的最近一次审查中必须得到至少“满意”的评级。世行在最近的CRA考试中被评为“满意”。
2019年12月，联邦存款保险公司和货币主计长办公室联合提出了将大大改变现行通用报告法条例的规则。拟议的规则旨在增加低收入和中等收入社区的银行活动，这些社区非常需要信贷、更负责任的贷款、更多获得银行服务的机会以及改善关键基础设施。这些建议侧重于四个改进领域：(一)澄清哪些活动有资格获得CRA信贷；(二)更新活动对CRA信贷起作用的评估领域；(三)为衡量CRA业绩提供一种更客观的方法；(四)提高记录保存和报告的及时性和透明度。联邦储备委员会(FederalReserve Board)尚未加入拟议的规则制定工作。公司将继续评估CRA的任何监管变化对公司财务状况和运营结果的影响。
金融隐私权-银行和其他金融机构须遵守限制其向非附属第三方披露消费者非公开信息的规定。这些限制要求向消费者披露隐私政策，并影响如何通过多样化的金融公司传播消费者信息并将其传达给外部供应商。
世界银行还须遵守监管准则，制定保护客户信息和维护信息安全方案的标准。准则所载的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密，保护这些记录的安全或完整性不受任何预期的威胁或危害，并防止未经授权查阅或使用可能对任何客户造成重大损害或不便的此类记录或信息。
与联营公司的交易-银行与其附属机构之间的交易须遵守条例，限制银行从事的涵盖交易的类型和数量，并一般要求这些交易必须保持一定的距离。“附属公司”一词的定义是指与银行控制或共同控制的任何公司，包括公司及其非银行子公司。“涵盖的交易”包括贷款或延期信贷，以及购买附属公司发行的证券、从附属公司购买资产、为附属公司提供信贷的某些衍生交易、接受附属机构发行的证券作为贷款抵押品，以及代表附属公司发出保证、承兑或信用证。一般而言，这些条例要求银行(或其附属公司)与附属机构进行的任何此类交易都必须以指定数量的指定抵押品作为担保，并且必须以个别和合计为限。
联邦法律还限制了世界银行向其董事、执行官员和10%股东以及由这些人控制的实体提供信贷的权力。除其他外，向内部人提供信贷的条件必须与与无关联人员进行类似交易的条件基本相同，并遵循与非附属人员进行可比交易所采用的严格的信贷承销程序。此外，这种信贷展期的条件不得超过正常的偿还风险或具有其他不利的特点，并且不得超过对这些人的信贷额的某些限制，无论是个别的还是总体的，这些限额的部分依据是银行的资本数额。
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联邦储备系统-“经常预算条例”要求保管机构对其交易账户(主要是可转让提款单和活期存款账户)保持现金储备。在1，520万元至1，1020万元之间的总交易账户(须经财务预算委员会调整)，另有10%的准备金(须由财务预算委员会调整，调整在8%至14%之间)，以应付超过1，020万元的交易账户总额的部分，维持3%的储备金。第一批1 520万美元的其他可准备金余额(但须由财务经常预算调整)免除准备金要求。世界银行符合上述要求。
网络安全-2015年3月，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层次的安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程解决客户凭据受损带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证访问金融机构基于互联网的服务的客户。另一份声明指出，一家金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划流程，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击之后，该机构的业务迅速恢复、恢复和维持。如果金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者，金融机构将制定适当的流程，以恢复数据和业务运营，并解决网络能力重建和数据恢复问题。如果该公司不遵守监管指南，可能会受到各种监管制裁，包括罚款。
在正常的业务过程中，公司依靠电子通信和信息系统进行操作和存储敏感数据。该公司采用深度、分层、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。该公司还使用各种预防和侦查工具，以查明、保护、发现、应对和恢复对可疑活动的防范，并报告任何可疑的先进持续威胁。尽管该公司采取了有力的防御措施，但来自网络攻击的威胁十分严重，攻击手段复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化迅速作出反应。虽然该公司迄今尚未经历重大妥协，但与网络安全攻击有关的重大数据损失或任何重大财务损失，该公司的系统及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，公司今后可能会经历重大事件。与网络安全攻击有关的风险和风险预计在可预见的将来仍将很高，因为这些威胁的性质和复杂性正在迅速演变，而且由于该公司及其客户扩大使用网上银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务。关于与网络安全有关的风险的进一步讨论，见项目1A“风险因素”。
其他条例-该公司和世界银行的业务还须遵守：
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贷款真实法，规定向消费者借款人披露信贷条件；
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“公平信用报告法”，规定向信贷报告机构提供消费者信息和使用消费者信息；
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“公平债务收付法”，对收取机构收取消费者债务的方式作出规定；
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“电子资金转移法”，规定存款自动存入和从存款账户提款，以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任。
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“不动产结算程序法”，要求一至四户住宅房地产抵押贷款借款人得到各种披露，包括对结算费用的真诚估计、贷款人服务和代管账户做法，并禁止某些增加结算服务成本的做法；
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“平等信贷机会法”，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视；
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“21世纪检查清算法”(也称为“检查21”)，它提供“替代支票”，如数字支票图像和从该图像制作的副本，与原始纸面支票具有同等的法律地位；
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“美国爱国者法”，其中要求银行和储蓄机构建立更广泛的反洗钱合规方案和尽职调查政策和控制措施，以确保发现和报告洗钱活动；以及
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“银行保密法”要求美国金融机构在涉嫌洗钱和欺诈的案件中与美国政府合作。
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其中某些法律是消费者保护法，广泛地管理公司与客户的关系。违反适用的消费者保护法可能导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可以寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权、州和地方检察长在公司经营的每个管辖区的行动以及民事罚款。不遵守消费者保护要求也可能导致公司无法进行兼并或收购交易。
提供证券交易委员会报告的网站
CASS向证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告。CASS将在合理可行的情况下，在以电子方式向SEC提交或提供给SEC之后，在其网站上免费提供每一份关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告、对这些报告的所有修改以及最终的代理声明。社科院的网址是：www.curinfo.com。
对公司网站地址的引用不构成通过引用网站上包含的信息而纳入，不应被视为本报告的一部分。
银行控股公司的统计披露
有关银行控股公司的统计资料，请参阅第七项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”。
项目1A。危险因素
本节重点介绍可能影响公司业务的具体风险。虽然本节试图强调关键因素，但请注意，其他风险在未来可能是重要的。任何时候都可能出现新的风险，而CASS无法预测这些风险或估计它们对公司财务业绩的影响程度。除了在其他地方讨论或在本报告中提及的因素之外，查明的可能导致实际结果大相径庭的风险包括：
总的政治、经济或工业条件可能不如预期的有利。
本地、国内和国际经济、政治和产业的具体情况以及政府的货币和财政政策直接和间接地影响着公司竞争的行业。通货膨胀、经济衰退、失业、利率波动、货币供应紧张、房地产价值、国际冲突和其他不在卡斯控制范围内的因素可能会对该公司产生不利影响。经济衰退可能导致拖欠未偿贷款，这可能对卡斯商学院的收入产生重大不利影响。
客户信用质量的不利发展会影响CASS的财务业绩。
虽然该公司定期审查与其客户和与其有业务关系的各个行业部门有关的信用风险，但违约风险可能来自难以发现或难以预见的事件或情况。在这种情况下，公司的信用损失、拖欠、不良资产、净冲销和信贷损失备抵额可能会增加。
该公司的贷款集中，包括但不限于设在选定城市的宗教部委和位于密苏里州圣路易斯或附近的私营企业可能遭受严重的衰退，可能会对其产生不利影响。公司。
CASS的客户群部分包括贷款集中在几个部门和地理区域。如果这些部门或地区中的任何一个受到疲软经济条件的严重影响，该公司可能会遭受更大的信贷损失，其业务也可能受到不利影响。
利率波动可能会影响社科院的净利息收入和资产负债表。
该公司等金融机构的经营在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款利息收入和投资利息收入与存款和借款利息费用之间的差额。当前的经济状况、联邦政府的财政和货币政策以及各监管机构的政策都会影响市场利率，而市场利率又会对金融机构的净利息收入产生重大影响。利率波动影响CASS的财务报表，就像对所有金融机构一样。利率的波动也可能导致去中介，即资金从金融机构流向直接投资，如联邦政府和公司证券以及其他投资工具，由于没有联邦保险费和准备金要求，这些机构通常支付比金融机构更高的回报率。正如在第7A项“市场风险的数量和质量披露”中详细讨论的那样，低利率水平将对公司的净利息收入产生负面影响。
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作为参考利率的libor的不确定性可能会对公司产生不利影响。
英国金融行为管理局在2017年宣布，2021年以后，它将不再说服或要求银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率。这一公告表明，2021年以后不能保证在目前的基础上继续维持libor，并导致对libor的未来和可能成为libor的可接受的替代方案的不确定性。目前，该公司无法预测这种不确定性对libor指数金融工具市场的影响。
除其他事项外，监管机构、行业团体和某些委员会(例如替代参考利率委员会)公布了与libor挂钩的金融工具的建议退避用语，确定了某些libor利率的建议替代办法(例如，担保隔夜融资利率作为美元libor的建议替代办法)，并建议在浮动汇率工具中实施建议的替代办法。目前尚无法预测这些具体建议和提议是否会被广泛接受，它们是否将继续演变，以及这些建议和提议的实施对浮动汇率金融工具市场可能产生什么影响。
CASS的某些贷款和其他金融工具包括直接或间接依赖于libor的属性。从伦敦银行同业拆借利率的过渡可能造成相当大的成本和额外的风险。由于拟议的替代费率的计算方法不同，根据参照新费率的合同支付的款项将不同于参照伦敦银行同业拆借利率的付款。这一转变将改变CASS的市场风险状况，要求改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。如果不能与我们的客户充分管理这一过渡过程，可能会对公司的声誉产生不利影响。虽然CASS目前无法评估LIBOR过渡的最终影响，但未能充分管理过渡可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
操作困难或网络安全问题可能会损害CASS的声誉和业务。
在正常的业务过程中，公司依赖于其计算机操作的可靠操作和从客户到其系统的网络连接。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都将导致CASS无法为其客户处理交易，从而导致收入减少。该公司还依靠电子通信和信息系统存储敏感的客户数据。任何故障、中断、安全漏洞或数据丢失，无论是什么原因，都可能降低客户对公司产品和服务的满意度，损害CASS的财务结果。这类威胁可能来自外部或内部各方的人为错误、欺诈或恶意，也可能是意外技术故障造成的。此外，为了访问公司的产品和服务，CASS的客户可以使用超出公司安全控制系统的计算机和移动设备。该公司的技术、系统、网络和软件以及其他金融机构的技术、系统、网络和软件一直并可能继续成为网络安全威胁和攻击的目标，这些威胁和攻击可能包括不协调的个人企图，以及针对CASS的复杂和有针对性的措施。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂程度的增加，安全漏洞或中断的风险，特别是通过网络攻击或网络入侵的风险增加了。影响CASS的物质安全问题可能会损害其声誉，阻止购买其产品和服务的前景，阻止客户使用其产品和服务，或导致对CASS的责任。
云技术对于我们的系统的运行也是至关重要的，我们对云技术的依赖也在增长。云技术中的服务中断可能导致访问或丢失对我们的业务非常重要的数据的延迟，并可能妨碍我们的客户访问我们的产品和服务。
尽管该公司为维护CASS信息系统的安全和完整性作出了重大努力，并已采取各种措施来管理安全漏洞或中断的风险，但不能保证CASS的安全努力和措施将是有效的，或试图破坏或破坏安全的行为不会成功或具有破坏性。即使是最受保护的信息、网络、系统和设施也仍然可能受到攻击，因为企图破坏安全的行为，特别是网络攻击和入侵，或破坏行为，今后都会发生，而且这种企图所使用的技术不断发展，通常在针对目标发射之前是不被识别的，而且在某些情况下设计是不被发现的，而且实际上可能无法被发现。因此，该公司可能无法预测这些技术或实施适当的安全障碍或其他预防措施，因此几乎不可能完全减轻这一风险。虽然维持了特定的“网络”保险覆盖范围，这将适用于各种违约情况，但在任何特定情况下，保险金额可能不够。此外，由于网络威胁场景本身就很难预测，而且可以采取多种形式，因此有些漏洞可能不在CASS的网络保险范围之内。Cass的信息系统或与客户、商家和第三方供应商有关的信息系统的安全漏洞或其他重大破坏，包括网络攻击，可能会破坏CASS网络和系统的正常运行，从而破坏和/或某些客户的操作；(2)导致未经授权访问和销毁、丢失、盗窃、盗用或泄露机密。, 公司或其客户的敏感或其他有价值的信息；3)违反适用的隐私、数据违规和其他法律，使公司受到更多的监管审查，并使CASS面临民事诉讼、政府罚款和可能的财务责任；4)需要管理层给予重大关注和资源，以补救由此造成的损害；或5)损害CASS的声誉或减少选择与公司做生意的客户数量。上述任何情况的发生都可能对卡斯商学院的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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CASS必须对快速的技术变化作出反应，而这些变化可能比预期的更困难或更昂贵。
如果竞争对手引进新的产品和服务以体现新技术，或者出现新的行业标准和做法，公司现有的产品和服务产品、技术和系统可能会过时。此外，如果CASS不采用或开发新技术或使其产品和服务适应新兴行业标准，CASS可能会失去当前和未来的客户。最后，CASS采用这些技术的能力也可能受到第三方知识产权的限制。任何这些都可能对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。支付加工和金融服务业正在迅速变化，为了保持竞争力，社科院必须继续加强和改进其产品、服务和技术的功能和特点。这些变化可能比公司预期的更困难或更昂贵。
公司客户群的运作受到宏观经济因素的影响，例如美元走强和(或)商品价格。减少客户的业务可能会对CASS的运营结果产生重大的不利影响。
世界各地石油费用的下降可能会对处理的货物交易数量和处理的发票金额产生负面影响。例如，油价下跌可能导致国内铁路和卡车向水力压裂作业输送的钻井供应大幅下降。较低的石油价格还可能导致天然气和燃料价格下降，对CASS为其货运和航运客户处理的发票的美元金额产生不利影响。油价下跌可能对该公司的收入产生不利影响，并可能对其经营结果产生重大影响。
减少风险暴露的方法可能并不有效。
用于对冲或以其他方式管理各种类型信贷、利率、市场和流动性、业务、监管/合规、业务风险和全企业风险敞口的工具、系统和战略可能不如预期有效。因此，该公司可能无法有效地减轻其在特定市场环境或针对特定类型风险的风险敞口。
客户借款、还款、投资、存款和应付处理方式可能与预期不同。
该公司使用各种金融工具、模型和其他方法来预测客户的行为，以此作为其战略和财务规划的一部分，并满足某些监管要求。在CASS控制之外的个人、经济、政治和行业特定条件以及其他因素可能会改变预测的客户借贷、还款、投资、存款和应付处理做法。这些做法的这种变化可能会对CASS预测业务需求(包括现金流量及其对流动性的影响)和满足监管要求的能力产生不利影响。
由于各种因素的影响，中国社科院的股票价格会发生剧烈波动。
公司的股价可根据以下因素波动：CASS季度业绩的实际或预期变化；竞争对手的新技术或新服务；意外事件造成的意外损失或收益，包括为投资目的持有的证券的亏损或收益；公司或其竞争对手的重大收购或业务组合、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；会计政策或做法的变化；未能整合收购或实现预期的收购收益；或政府法规的变化。
一般市场波动、行业因素和一般经济和政治条件，如经济放缓或衰退、政府干预、利率变动、信贷损失趋势、低交易量或货币波动，也可能导致卡斯商学院的股价下跌，而不论公司的经营业绩如何。
公司对贷款损失的备抵需要持续评估，而且可能是不够的。
公司对贷款损失保持备抵，这是一种准备金，是通过拨入费用的贷款损失而设立的。根据管理层的判断，备抵是必要的，以便为贷款组合中固有的估计贷款损失和风险作准备。管理部门使用一种系统的、有记录的方法来确定
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备抵贷款损失准备金，这是管理层对现有贷款组合内发生的内在损失的最佳估计。这些估计数基于若干因素，例如审查行业集中情况；具体借款人的具体信贷风险和财务状况；贷款损失经验；当前贷款组合质量；目前的经济、政治和监管条件以及当前贷款组合固有的不明损失。确定贷款损失备抵的适当水平本质上涉及高度的主观性，要求管理层根据可能发生重大变化的风险和趋势作出估计。影响借款人的经济状况持续恶化、关于现有贷款的新资料、查明额外的问题贷款和其他因素，其中一些是公司无法控制的，可能需要增加贷款损失备抵额。此外，银行监管机构定期审查公司的贷款损失备抵，并可能要求增加贷款损失准备金或根据与管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。如果未来期间的冲销超过贷款损失备抵，公司将需要额外的备抵来增加贷款损失的备抵。贷款损失备抵额的任何增加都将导致净收入和资本的减少，并可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，通过了2016-13年“会计准则更新”(“ASU”)，金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量经修正后，2020年1月1日将影响该公司估算贷款损失备抵的方法。
详情见项目7，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-贷款损失准备金和备抵”和项目8，“财务报表和补充数据-附注1”。
CASS市场内的竞争产品和定价压力可能会发生变化。
该公司在一个竞争非常激烈的环境中运作，其特点是在其经营的每个市场上都有许多其他供应商和金融机构的竞争。该公司在产品和定价方面与大型支付处理商、国家和地区金融机构以及规模较小的审计公司和银行进行竞争。如果该公司无法在产品和市场定价方面进行有效竞争，业务可能会下降。
管理层维持和扩大客户关系的能力可能与预期不同。
公司经营的行业很有竞争力。本公司不仅与新客户竞争业务机会，而且还与现有客户进行竞争，以保持和扩大其与现有客户的关系。该公司继续受到压力，以保持这些关系，因为它的竞争对手试图抓住它的客户。
业务倡议和战略的推出、退出、成功和时机，包括但不限于向新市场支付和加工活动，向现有市场扩展产品和服务，以及开放新市场银行分行，可能不太成功，也可能与预期不同。这样的结果可能会对卡斯的业务产生不利影响。
公司作出一定的预测，作为制定支付处理和银行产品计划和战略的基础。如果公司不能准确确定对其产品和服务的需求，就可能导致公司承担重大费用，而没有预期的收入增长，这可能会对其收益产生不利影响。
此外，引进新产品和服务存在风险和不确定性，包括大量的时间和资源投资。新产品和服务的引进和开发可能不会按照预期的时间表实现，也可能根本无法成功，这可能是由于公司无法控制的因素，包括监管、竞争和外部市场因素造成的。未能在开发和实施新产品或服务方面成功地管理这些风险，以及未能将这些新产品和服务纳入我们现有的内部控制系统，可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
管理层留住关键人员和员工的能力可能会发生变化。
社科院的未来经营成果在很大程度上取决于社科院的执行官员和关键人员的持续服务。CASS的未来经营业绩也在很大程度上取决于CASS吸引和留住合格的管理人员、财务人员、技术人员、营销人员、销售人员和支持人员的能力。人才竞争激烈，公司不能保证吸引或留住合格人才。在这些职位上，可能只有数目有限的具备必要技能的人员，而且随着时间的推移，公司可能越来越难以雇用人员。社科院的业务、财务状况和经营结果可能受到以下因素的重大影响：失去任何关键雇员；任何关键雇员未能履行目前的职务；或社科院无法吸引和留住技术熟练的雇员。
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公司和银行受到广泛的政府监管和可能的执法或其他法律的制约可能对卡斯商学院产生不利影响的行动。
公司和银行受到广泛的联邦和州监管和监督，其主要重点是保护客户、储户、存款保险基金以及整个银行系统的安全和健全，而不是股东。此外，自全球金融危机以来，金融机构通常受到监管当局的更严格审查，更加注重风险管理和消费者合规。这种监管结构和高度重视使监管当局在其监督和执法活动及审查政策方面具有广泛的酌处权，包括有关资本水平、股利支付的时间和数额、资产分类以及为监管目的设立适当的贷款损失准备金的政策。如果不遵守适用的法律、条例、政策或指导，联邦和州当局可能会采取执法和其他法律行动，包括刑事和民事处罚、丧失FDIC保险、撤销银行章程和其他监管制裁，以及名誉损害，其中任何一项都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
国会和联邦监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能发生的变化。尚不能预测待决或未来立法或规章的实质和影响，或其适用情况，尽管任何变化都可能影响公司或其竞争对手的管理结构，并可能大幅增加成本、阻碍内部业务流程的效率、需要增加监管资本、需要修改公司的业务战略和/或限制其以有效方式寻求商业机会的能力。适用于公司或其任何子公司的法规、规章或规章政策的改变可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大、不利的影响。
详情见本报告其他部分所列合并财务报表第1项“业务-监督和管理”和第8项附注2。
公司可能需要筹集额外资本或出售资产，如果它不符合监管资本要求或满足承诺和流动性需求。这种资本可能无法以优惠的条件获得，也可能根本得不到。
“巴塞尔协议III资本规则”全面实施了更严格的资本要求和杠杆限制，以及计算风险加权资产的方法，这意味着公司需要持有更多的资本来应对这些资产。遵守这些更严格的资本要求可能导致管理层修改其业务战略，并可能限制公司进行分配的能力，包括支付股息或回购股票。
公司将来可能还需要筹集额外资本，以提供足够的资本资源和流动性，以满足承诺和业务需要。如有需要，筹集额外资金的能力，除其他外，将取决于当时资本市场的状况和公司的财务状况，以及其他金融机构是否需要同时筹集资金。经济状况和对金融机构信心的丧失可能会增加融资成本，并限制获得某些传统资本来源的机会，包括银行间借款、回购协议和从美联储贴现窗口借款。
在需要时，无法以可接受的条件筹集额外资本，可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与金融服务业有关的法律和监管程序及相关事项，包括直接涉及的事项涉及该公司及其子公司，可能会对CASS或整个金融服务业产生不利影响。
该公司受到各种法律和管理程序的制约。要评估这些事项的结果，本身是困难的，亦不能保证该公司会在任何法律程序或诉讼中占上风。任何这类事项都可能造成大量费用，并转移CASS的努力，这本身就可能对CASS的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。此外，在这类事项上的不利决定可能导致社科院的监管机构采取行动，对卡斯商学院的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。请参阅第3项“法律程序”。
该公司的会计政策和方法是中国社会科学院如何报告其财务状况和经营结果的基础，他们还要求管理层对本质上不确定的事情做出评估。此外，会计方面的变化监管机构、财务会计准则委员会或其他机构可能采取的政策和做法权威机构，可能会对卡斯商学院的财务报表产生重大影响。
公司的会计政策和方法是CASS如何记录和报告其财务状况和经营结果的基础。管理层在选择和应用这些会计政策和方法时必须作出判断，以确保这些政策和方法符合公认的会计原则，并反映管理层对记录和报告CASS财务状况和经营结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的备选方案中选择适用的会计政策或方法，其中任何一种在这种情况下可能是合理的，但可能导致公司报告的数额与在另一种备选方案下报告的数额大不相同。
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卡斯商学院已确定一项会计政策对其财务状况和业务结果的列报“至关重要”，因为这些政策要求管理层对本质上不确定的事项作出特别主观和(或)复杂的判断，以及可能在不同条件或使用不同假设的情况下报告重大不同的数额。关于卡斯商学院关键会计政策的更多信息载于第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
监管机构、财务会计准则委员会(FASB)和其他权威机构不时修改指导公司财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化很难预测，而且会对管理人员如何记录和报告公司的财务状况和经营结果产生重大影响。
该公司和银行面临流动性风险。
本公司需要流动资金，以应付存款和帐款，以及到期时的应付汇票义务。获得足以资助公司承诺和业务活动的资金来源，或以公司可以接受或有利的条件获得资金，可能会因公司无法控制的风险和不确定因素而受到损害，包括本项目1A“风险因素”一节所述的风险和不确定因素。
公司取得存款、帐户和应付汇票的流动资金也可能受到公司储户和客户的需要的不利影响。如果不能保持足够的流动性，可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
CASS受到税务机关的审查和质疑，如果不能解决对公司有利的问题，可能会产生不利影响影响公司的财务状况和经营结果。
在正常的业务过程中，CASS及其附属公司经常受到联邦和州税务当局关于其所作投资和从事的业务所应缴纳的税额的检查和质疑。最近，联邦和州税务当局在挑战金融机构所采取的税收立场方面变得越来越咄咄逼人。这些税种可能涉及税收合规、销售和使用、特许经营、总收入、工资、财产税和所得税问题，包括税基、分配和税收抵免规划。税务当局提出的挑战可能导致调整应纳税收入或扣减的时间或数额，或调整税收管辖区之间的收入分配。如果有任何这样的挑战，但没有解决对公司有利，它们可能会对卡斯商学院的财务状况和经营结果产生不利影响。
公司无法控制的某些事件，如恶劣天气、自然灾害、恐怖活动或其他敌对行动，可能对一般经济、金融和资本市场、特定行业和公司产生不利影响。
恶劣的天气、自然灾害、恐怖主义行为或其他敌对行动，以及公司无法控制的其他不利外部事件，都可能对公司开展业务的能力产生重大影响。这类事件可能会扰乱卡斯商学院或其客户的业务，影响银行存款基础的稳定，损害借款人偿还未偿还贷款的能力，损害担保贷款的价值，造成重大财产损失，造成收入损失和/或导致公司承担额外费用。今后任何此类事件的发生都可能对公司业务产生重大不利影响，进而对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.特性
2012年9月，该公司在密苏里州圣路易斯县签订了为期10年的办公室租赁合同，作为公司和世界银行总部所在地。该公司总部占地13991平方英尺，办公中心位于12444强力鞭子大道，另有3563平方英尺位于同一中心，位于12412强力鞭子大道。该银行的总部占地10564平方英尺，在同一中心位于12412强力鞭子驱动器。
公司在密苏里州布里奇顿的霍伦堡大道13001号拥有约61，500平方英尺的办公空间，公司在那里开展运输处理活动。
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该公司拥有大约45，500平方英尺的生产设施，位于俄亥俄州哥伦布2675公司交换大道。其他设施位于南卡罗来纳州格林维尔、堪萨斯州惠灵顿、佛罗里达州杰克逊维尔和俄亥俄州哥伦布。该公司在荷兰布雷达、英国巴辛斯托克和新加坡设有办事处，为其跨国客户提供服务。
此外，世界银行在密苏里州圣路易斯市中心附近拥有一家银行设施，在密苏里州布里奇顿有一家分行，并在密苏里州芬顿和科罗拉多州斯普林斯市拥有额外的租赁设施。
管理层认为这些设施适合公司的运作。
项目3.法律诉讼
本公司及其附属公司除其业务附带的普通例行诉讼外，不涉及任何未决诉讼。管理层认为，这些程序如果被确定为不利，将不会对公司或其子公司的业务或财务状况产生重大影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目 5。注册人普通股、相关股东及发行人市场购买股本证券
该公司的普通股在纳斯达克全球选择市场上以“CASS”的符号被引用。截至2020年2月19日，约有4，053人持有公司普通股的记录。
该公司自1934年以来一直定期支付定期现金红利，并预计今后将继续支付季度现金红利。然而，未来的股利支付将取决于公司的收益、资本要求、财务状况、适用的银行监管要求以及公司董事会认为相关的其他因素。
本公司维持一项国库股票回购计划，根据该计划，董事会已授权回购至多50万股公司普通股。正如董事会在2019年10月恢复的那样，该计划规定，该公司可回购总计50万股普通股，且无到期日。该公司在截至2019年12月31日的一年中共回购了154，593股股票，总成本为7，779，000美元，在2018年12月31日终了的年度，共回购169，143股，总成本为8，838，000美元。部分回购的股份可用于公司的员工福利计划，余额将用于其他一般公司用途。回购活动的速度将取决于各种因素，如业务产生现金的水平、投资所需现金、偿还债务、当前股票价格和其他因素。公司可不时在公开市场或私人交易中回购股份，包括结构性交易。股票回购计划可以随时修改或停止。
在截至2019年12月31日的三个月内，该公司没有根据国库股票回购计划回购任何普通股。
过去五个财政年度纳斯达克股票市场的表现
下图比较了过去五个财政年度对公司普通股的假设投资100美元的累计总收益，以及对纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)和纳斯达克计算机和数据处理股票指数的假设投资100美元。该图表假设100美元是在2014年12月31日投资的，股息也进行了再投资。回报是根据期终价格计算的。
|
|
15
目录
项目6.选定的财务数据
下表列出截至12月31日的五年中每年的选定财务资料。选定的财务数据应与本报告第8项所列公司综合财务报表和所附附注一并阅读。
|
(单位：千美元，每股数据除外) |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 | |||||||||||||||
|
收费收入及其他收入 |
|
$ |
110,069 |
|
|
$ |
104,076 |
|
|
$ |
95,512 |
|
|
$ |
86,136 |
|
|
$ |
83,368 |
|
|
贷款利息及费用 |
36,461 |
32,477 |
28,641 |
29,063 |
28,669 |
|||||||||||||||
|
债务和权益证券的利息收入 |
10,336 |
11,167 |
10,993 |
9,801 |
9,498 |
|||||||||||||||
|
其他利息收入 |
5,812 |
4,282 |
2,343 |
1,066 |
543 |
|||||||||||||||
|
利息收入总额 |
52,609 |
47,926 |
41,977 |
39,930 |
38,710 |
|||||||||||||||
|
存款利息费用 |
5,191 |
3,736 |
2,187 |
2,029 |
2,111 |
|||||||||||||||
|
短期借款利息 |
2 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
|
贷款损失准备金 |
250 |
— |
— |
(1,500 |
) |
(850 |
) | |||||||||||||
|
备抵后利息收入净额 |
47,166 |
44,190 |
39,790 |
39,401 |
37,449 |
|||||||||||||||
|
经营费用 |
119,769 |
111,919 |
100,403 |
93,473 |
89,783 |
|||||||||||||||
|
所得税前收入 |
37,466 |
36,347 |
34,899 |
32,064 |
31,034 |
|||||||||||||||
|
所得税费用 |
7,062 |
6,079 |
9,885 |
(1) |
7,716 |
7,978 |
||||||||||||||
|
净收益 |
$ |
30,404 |
$ |
30,268 |
$ |
25,014 |
$ |
24,348 |
$ |
23,056 |
||||||||||
|
稀释每股收益 |
$ |
2.07 |
$ |
2.03 |
$ |
1.68 |
$ |
1.63 |
$ |
1.52 |
||||||||||
|
每股股息 |
1.05 |
.89 |
.72 |
.68 |
.65 |
|||||||||||||||
|
股利派息比率 |
50.11 |
% |
43.53 |
% |
42.68 |
% |
40.98 |
% |
42.06 |
% | ||||||||||
|
平均总资产 |
$ |
1,749,574 |
$ |
1,637,876 |
$ |
1,568,112 |
$ |
1,504,474 |
$ |
1,439,511 |
||||||||||
|
平均净贷款 |
749,710 |
700,631 |
653,459 |
667,158 |
659,109 |
|||||||||||||||
|
平均投资证券 |
423,384 |
448,890 |
426,657 |
352,129 |
330,095 |
|||||||||||||||
|
平均存款总额 |
671,144 |
624,877 |
602,490 |
614,975 |
579,752 |
|||||||||||||||
|
平均股东权益总额 |
236,467 |
223,372 |
216,548 |
207,060 |
197,853 |
|||||||||||||||
|
平均总资产回报率 |
1.74 |
% |
1.85 |
% |
1.60 |
% |
1.62 |
% |
1.60 |
% | ||||||||||
|
平均股本回报率 |
12.86 |
13.55 |
11.55 |
11.76 |
11.65 |
|||||||||||||||
|
平均股本与资产比率 |
13.52 |
13.64 |
13.81 |
13.76 |
13.74 |
|||||||||||||||
|
年终股本与资产比率 |
13.84 |
13.56 |
14.04 |
13.82 |
14.25 |
|||||||||||||||
|
有形资产的有形普通股权益 |
12.93 |
12.83 |
13.25 |
13.04 |
13.42 |
|||||||||||||||
|
有形普通股对风险加权资产 |
17.78 |
18.85 |
20.23 |
20.13 |
21.19 |
|||||||||||||||
|
净利差 |
3.36 |
3.32 |
3.34 |
3.32 |
3.38 |
|||||||||||||||
|
年终贷款损失备抵 |
1.37 |
1.42 |
1.49 |
1.53 |
1.77 |
|||||||||||||||
|
不良资产-贷款和止赎资产 |
— |
— |
— |
.04 |
.48 |
(2) | ||||||||||||||
|
贷款净额(收回)与未偿还平均贷款的冲销额 |
(.01 |
) |
— |
— |
(.01 |
) |
(.09 |
) | ||||||||||||
|
(1) |
其中包括一次性、非现金减税和就业法案(TCJA)，收费为1，824，000美元。 |
|
(2) |
2016年2月，全额支付了一笔余额为2 727 000美元的非应计贷款。经调整后的百分比为.06% |
项目 7. 管理人员对财务状况和结果的讨论和分析操作
下面的讨论和分析提供了有关影响该公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的财务状况和经营结果的更重要因素的信息。这一讨论和分析应结合本报告其他部分提出的公司综合财务报表和所附附注及其他选定财务数据一并阅读。参见该公司2019年3月1日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中的第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”，并在此参考，讨论和分析2018年以前影响期间的更重要因素。
执行概况
CASS从其在圣路易斯、密苏里州、哥伦布、俄亥俄州、格林维尔、南卡罗来纳、威灵顿、堪萨斯州、佛罗里达州杰克逊维尔、荷兰布雷达、联合王国巴辛斯托克和新加坡的办事处/地点向大型制造、分销和零售企业提供支付和信息处理服务。该公司的服务包括货运发票评级，付款处理，审计，以及会计和运输信息的生成。CASS还处理和支付能源发票，其中包括电力和天然气以及废物和电信费用，是电信费用管理解决方案的供应商。CASS为需要敏捷金融科技合作伙伴的客户提供B2B支付平台。此外，该公司还使用在线平台为基于信仰和非营利的组织提供慷慨服务，这是对银行基于信仰的客户的补充服务。该公司还通过其设在密苏里州圣路易斯的银行子公司卡斯商业银行，在圣路易斯大都市区、奥兰治县、加利福尼亚、科罗拉多斯普林斯和美国其他选定城市提供银行服务。除了支持公司的支付业务外，银行还向其目标市场提供银行服务，其中包括私营企业和信仰部门。
16
目录
向每个客户提供的具体支付和信息处理服务是单独开发的，以满足每个客户的需求，这可能有很大的差异。此外，自动化程度，如电子数据交换、成像、工作流和基于web的解决方案，在不同的客户和行业之间差异很大。这些因素结合在一起，使定价在不同的客户群之间有很大的差异。然而，一般而言，CASS通过服务费用和在付款过程中产生的账户余额的投资来补偿其处理服务。服务费用的数额、类型和计算因提供服务而有很大差异，但一般遵循所处理的交易量。支付处理周期期间产生的余额的利息收入受CASS在付款前持有资金的时间和处理美元数量的时间的影响。因此，处理的事务数量和处理的美元数量都是管理层遵循的关键指标。其他因素也将影响收入和盈利能力，例如利率总体水平的变化，这些因素对净利息收入有重大影响。这些处理活动产生的资金投资于隔夜投资、投资级证券和银行产生的贷款。银行的大部分收入来自净利息收入，或其贷款和投资所得利息与其存款和其他借款利息之间的差额。世界银行还评估现金管理服务等其他服务的费用。
影响公司的全行业因素包括大公司愿意外包主要业务职能，如货运、能源、电信和环境支付和审计。外包交易处理可以带来的好处，以及CASS系统产生的管理信息可能受到以下因素的影响：行业内提高盈利能力的竞争压力、运输成本的总体水平、能源成本的放松管制和电信供应商的合并。影响公司的经济因素包括影响所处理发票数量和大小的一般经济活动水平、雇用和留住合格员工的能力以及贷款组合的增长和质量。利率的一般水平对公司的收入也有重大影响。正如在第7A项“市场风险的数量和质量披露”中更详细地讨论的那样，总体利率水平的下降可能对净利息收入产生负面影响，相反，总体利率水平的上升会对净利息收入产生积极影响。燃料成本是对运输部门产生重大影响的另一个因素。随着燃料价格的上涨或下降，公司的收益随着运输发票金额的增加或减少。
2019年，费用收入和其他收入总额增加了5，993，000美元，即6%，扣除贷款损失后的利息收入净额增加了2，976，000美元，即7%，营业费用总额增加了7，850，000美元，净收入增加了136，000美元。2019年的这一业绩是由新客户获胜、现有客户业务增加以及开发和部署新的创收服务推动的，这些服务在今年下半年克服了工业经济活动放缓、高交易量账户损失和利率下降造成的不利因素。运营费用总额增加的主要原因是该公司继续投资于与现有客户一起赢得新业务和支持服务增长所需的技术和人员，以及与2019年9月收购的Gyve在线慷慨平台相关的整合成本。截至2019年12月31日，公司贷款和投资的资产质量仍然强劲。
目前，管理层认为CASS的主要机会是其支付和信息处理服务的持续扩展和客户群。管理层打算通过保持公司在应用技术方面的领导地位来实现这一目标，这种技术与银行的安全和处理控制相结合，使CASS在行业中独树一帜。
新的和尚未采用的会计公告的影响
2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租约(ASC主题842)。ASU改进了租赁交易的财务报告。ASU影响到所有租赁房地产、飞机和制造设备等资产的公司和其他组织。按照目前普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。然而，与目前的GAAP不同，GAAP只要求资产负债表上承认资本租赁，新的ASU要求在资产负债表上承认这两种类型的租赁。ASU还要求披露信息，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。这些披露包括质量和数量要求，提供关于财务报表中记录的数额的补充资料。该公司选择适用ASU 2016-02在开始的期间(2019年1月1日)，而没有重述的比较期。公司已选择适用新标准所容许的一系列实际权宜之计，根据新标准，公司无须重新评估(一)任何过期或现有合同是否是或包含租约，(二)任何过期或现有租约的租赁分类，以及(三)任何现有租约的初始直接费用。ASU于2019年1月1日通过，最终确认租赁负债总额为7，808，000美元，使用权资产总额为7，383，000美元。采用时的初始资产负债表毛额与某些房地产的经营租赁有关。见注18-与租约有关的额外披露的租约。
17
目录
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：信贷损失的计量金融工具。ASU要求衡量和确认所持有的金融资产的预期信贷损失，其中包括预计在投资组合期间发生的损失的备抵，而不是包括对投资组合内现有已知和固有损失的备抵。根据这一标准，公司将被要求持有与贷款组合中预期的贷款寿命损失相等的津贴。该标准适用于2019年12月15日以后的财政期间，并于2020年1月1日通过。
在首席财务官的指导下，该公司成立了一个跨职能工作组，由来自各个职能领域的个人组成，包括信贷、风险管理、财务和会计，负责ASU的采用和实施。该公司目前预计，ASU 2016-13将导致一次性累积效应调整留存收益，并增加高达25%的备抵贷款损失和准备金的无资金承诺。预期增加的原因是从已发生的损失模式(其中包括对投资组合内现有已知和固有损失的备抵)转变为一个预期损失模式，其中包括预计在投资组合寿命内发生的损失的备抵。ASU还要求为某些债务证券和其他金融资产的预期信贷损失设立备抵，但公司预计这些备抵不会很大。
关键会计政策
公司根据FASB会计准则编码，在本报告中编制了合并财务报表。在编制合并财务报表时，管理层作出的估计和假设影响到报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及本报告所述期间报告的收入和支出数额。这些估计数过去一般都是准确的，前后一致，不需要任何实质性的改动。不能保证实际结果不会与这些估计数不同。要求管理人员作出重大估计并被认为对公司经营结果或财务状况至关重要的会计政策已与董事会审计委员会进行了讨论，并在下文作了说明。
贷款损失备抵。公司对其贷款组合进行定期和系统的详细审查，以评估总体可收性。贷款损失备抵额反映了管理层对贷款组合可收性的估计。虽然这些估计数基于确定津贴要求的既定方法，但实际结果可能与估计结果大不相同。这些政策影响到公司的两个部门。本报告“贷款损失准备金和准备金”一节讨论了与这些政策有关的对公司业务运作的影响和相关风险。该公司的估计过去在物质上是准确的，因此，公司一直在使用目前的程序，直至2019年，此后将在2020年采用目前的预期信贷损失方法。
结果摘要
|
|
|
截至12月31日， |
%变化 | |||||||||||||||
|
(除每股数据外，以千计) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||||
|
处理总量 |
|
|
63,567 |
|
|
|
66,255 |
|
|
|
63,207 |
|
|
(4.1 |
)% |
|
4.8 |
% |
|
已处理和支付的发票金额共计 |
|
$ |
42,973,242 |
|
|
$ |
42,380,453 |
|
$ |
37,597,035 |
|
|
1.4 |
|
|
12.7 |
| |
|
付款和加工费 |
|
$ |
107,953 |
|
|
$ |
102,181 |
|
|
$ |
93,322 |
|
|
5.6 |
|
|
9.5 |
|
|
贷款损失备抵后的净利息收入 |
|
$ |
47,166 |
|
|
$ |
44,190 |
|
|
$ |
39,790 |
|
|
6.7 |
|
|
11.1 |
|
|
净收入总额 |
|
$ |
157,235 |
|
|
$ |
148,266 |
|
|
$ |
135,302 |
|
|
6.0 |
|
|
9.6 |
|
|
平均收益资产 |
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
$ |
1,362,660 |
|
|
4.9 |
|
|
3.0 |
|
|
净利差(1) |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
净收益 |
|
$ |
30,404 |
|
|
$ |
30,268 |
|
|
$ |
25,014 |
|
|
0.4 |
|
|
21.0 |
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
2.0 |
|
|
20.8 |
|
|
平均资产回报率 |
|
|
1.74 |
% |
|
|
1.85 |
% |
|
|
1.60 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
平均股本回报率 |
|
|
12.86 |
% |
|
|
13.55 |
% |
|
|
11.55 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
在税收对等的基础上提出。TCJA在2019年将净利差降低了约15个基点，在2018年减少了20个基点。 |
18
目录
与2018年相比，2019年的结果包括以下重要项目：
总体而言，由于新客户赢得客户、现有客户的业务增加以及开发和部署新的创收服务，公司的业绩略有提高，克服了工业经济活动放缓、大量交易账户损失以及利率降低环境的影响。支付费用和加工费分别增加6%和4%。新的创收服务的开发和部署完全能够抵消处理量的减少，因为2018年历史上强劲，为运输和2019年第四季度初一个高交易量设施费用客户的损失造成了困难的比较。由于高消费客户收购能够克服交易缺口，加工美元总额增加了1%。
平均收益资产增加5%，扣除贷款损失后的净利息收入同比增加7%。扣除贷款损失后的净利息收入增加，原因是平均收益资产较高，净利差略高。2019年记录的贷款损失准备金为250 000美元，而2018年没有备抵。
2019年证券销售收益19，000美元，2018年证券销售亏损42，000美元。运营费用增加了7，850，000美元，即7%，因为该公司继续投资于与现有客户一起赢得新业务和支持服务增长所需的技术和人员，以及与2019年9月收购的Gyve在线慷慨平台相关的整合成本。
费用收入和其他收入
本公司的费用收入主要来自运输和设施的支付和加工费。由于该公司提供其处理和支付服务，它得到补偿的服务费用，通常是按项目计算的基础上，收到的折扣，为提供服务的承运人，以及帐户和汇票产生的应付余额在付款过程中，可以用来产生利息收入。加工量、收费收入和其他收入如下：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%变化 | ||||||||||||
|
(单位：千) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||
|
运输发票交易量 |
|
|
36,042 |
|
|
|
37,542 |
|
|
35,546 |
|
(4.0 |
)% |
|
5.6 |
% |
|
运输发票金额 |
|
$ |
28,090,514 |
|
|
$ |
28,549,225 |
|
$ |
24,801,733 |
|
(1.6 |
) |
|
15.1 |
|
|
费用管理业务量(1) |
|
|
27,525 |
|
|
|
28,713 |
|
|
27,661 |
|
(4.1 |
) |
|
3.8 |
|
|
费用管理美元数量(1) |
|
$ |
14,882,728 |
|
|
$ |
13,831,228 |
|
$ |
12,795,302 |
|
7.6 |
|
|
8.1 |
|
|
支付和处理收入 |
|
$ |
107,953 |
|
|
$ |
102,181 |
|
$ |
93,322 |
|
5.6 |
|
|
9.5 |
|
|
银行服务费 |
|
$ |
1,386 |
|
|
$ |
1,335 |
|
$ |
1,349 |
|
3.8 |
|
|
(1.0 |
) |
|
出售投资证券的损益 |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
— |
|
(145.2 |
) |
|
— |
|
|
其他 |
|
$ |
711 |
|
|
$ |
602 |
|
$ |
841 |
|
18.1 |
|
|
(28.4 |
) |
|
(1) |
包括能源、电信和环境 |
与2018年相比，2019年的收费收入和其他收入包括以下重要税前部分：
在交通运输领域，发票交易量和美元交易量分别下降了4%和2%，因为2018年历史上强劲的2018年为2019年创造了一个艰难的对比。由于制造公司是运输客户群的一个重要组成部分，广泛报道的2019年这一行业的萎缩为该部门创造了一年一次的试验。费用管理交易量下降4%，主要是由于损失了一个高交易量的客户，而美元交易量随着新的、高消费客户的收购而增加了8%，克服了交易缺口。2019年的证券销售收益为19，000美元，2018年的证券销售亏损为42，000美元。
19
目录
净利息收入
净利息收入是指贷款、投资和其他盈利资产所得利息与存款和其他计息负债利息支出之间的差额。净利息收入是公司收入的重要来源。下表汇总了税收等值净利息收入和相关因素的变化：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||||
|
平均收益资产 |
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
$ |
1,362,660 |
|
|
4.9 |
% |
|
3.0 |
% |
|
净利息收入(1) |
|
$ |
49,501 |
|
|
$ |
46,612 |
|
|
$ |
45,480 |
|
|
6.2 |
% |
|
2.5 |
% |
|
净利差(1) |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
收益资产收益率(1) |
|
|
3.71 |
% |
|
|
3.59 |
% |
|
|
3.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
利息负债利率 |
|
|
1.32 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
|
.56 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
2019年和2018年的税率为21%，2017年为35%。收益资产的净利差和收益率在2019年和2018年分别下降了约15个基点和20个基点，净利息收入在2019年和2018年分别下降了约2，300，000美元和2，700，000美元，原因是TCJA的税收等值调整较低。 |
与2018年相比，2019年的净利息收入：
净利息收入增加的主要原因是平均收益资产增加和净利差略有增加。更多资料载于下表和本报告第7A项。
证券及存单投资总额下跌30，169，000元，跌幅为7%。随着公司管理其流动性和利率状况，投资组合将随着时间的推移而扩大和收缩。其他金融机构的平均有息存款下跌8，192，000元，即减少7%。出售的联邦基金和其他短期投资平均增长57，705，000美元，即51%.
贷款总额增加49，307，000美元，即7%，至760，153，000美元。贷款对利息收入和净息差有积极的影响，因为贷款是公司在任何特定期限内的最高收益资产之一。
与去年相比，该行的平均计息存款总额增加了22，892，000美元，即6%.由于整体市场利率上升，生息负债的平均利率由1.00%上升至1.32%。
资产、负债和股东权益的分配；利率和利差
下表载有报告所述每一期间的平均资产负债表、每类利息资产和利息负债的等值利息收入和费用、这类赚取利息资产的平均收益率和报告所述每一期间这类利息负债的平均利率：
20
目录
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||||||||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
平均 平衡 |
利息 收入/ 费用 |
产量/率 |
平均平衡 |
利息收入/费用 |
产量/率 |
平均平衡 |
利息收入/费用 |
产量/率 | ||||||||||||||||||||||
|
资产(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盈利资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
$ |
760,153 |
|
$ |
36,461 |
|
4.80 |
% |
|
$ |
709,280 |
|
$ |
32,429 |
|
|
4.57 |
% |
$ |
658,791 |
|
$ |
28,511 |
|
4.33 |
% | ||||
|
免税(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
1,566 |
|
|
|
60 |
|
|
3.83 |
|
|
4,862 |
|
|
|
199 |
|
4.09 |
| |
|
证券(5): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
103,473 |
|
|
|
2,465 |
|
2.38 |
|
|
|
86,164 |
|
|
|
2,007 |
|
|
2.33 |
|
|
23,172 |
|
|
|
472 |
|
2.04 |
| |
|
免税(4) |
|
|
319,911 |
|
|
|
9,924 |
|
3.10 |
|
|
|
362,726 |
|
|
|
11,473 |
|
|
3.16 |
|
403,485 |
|
|
|
16,060 |
|
3.98 |
| ||
|
存单 |
|
|
1,573 |
|
|
|
32 |
|
2.03 |
|
|
|
6,236 |
|
|
|
97 |
|
|
1.56 |
|
|
6,970 |
|
|
|
82 |
|
1.18 |
| |
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
115,909 |
|
|
|
2,286 |
|
1.97 |
|
|
|
124,101 |
|
|
|
2,338 |
|
|
1.88 |
|
|
100,401 |
|
|
|
1,036 |
|
1.03 |
| |
|
出售的联邦基金和其他短期投资 |
|
|
171,380 |
|
|
|
3,526 |
|
2.06 |
|
|
|
113,675 |
|
|
|
1,944 |
|
|
1.71 |
|
|
164,979 |
|
|
|
1,307 |
|
.79 |
| |
|
总收益资产 |
|
|
1,472,399 |
|
|
|
54,694 |
|
3.71 |
|
|
|
1,403,748 |
|
|
|
50,348 |
|
|
3.59 |
|
1,362,660 |
|
|
|
47,667 |
|
3.50 |
| ||
|
非盈利资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行应付款项 |
|
|
15,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和设备，净额 |
|
|
21,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,355 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
银行所有人寿保险 |
|
|
17,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
善意和其他无形资产 |
|
|
15,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,464 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
217,922 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
150,303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失备抵 |
|
|
(10,443 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,215 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,194 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,568,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息活期存款 |
|
$ |
311,434 |
|
|
$ |
3,686 |
|
1.18 |
% |
|
$ |
302,816 |
|
|
$ |
2,832 |
|
|
.94 |
% |
$ |
323,635 |
|
|
$ |
1,610 |
|
.50 |
% | |
|
储蓄存款 |
|
|
10,285 |
|
|
|
103 |
|
1.00 |
|
|
|
11,451 |
|
|
|
109 |
|
|
.95 |
|
|
15,540 |
|
|
|
79 |
|
.51 |
| |
|
定期存款>=250美元 |
|
|
17,634 |
|
|
|
281 |
|
1.59 |
|
|
|
16,639 |
|
|
|
210 |
|
|
1.26 |
|
|
16,022 |
|
|
|
150 |
|
.94 |
| |
|
其他定期存款 |
|
|
55,490 |
|
|
|
1,121 |
|
2.02 |
|
|
|
41,045 |
|
|
|
585 |
|
|
1.43 |
|
|
38,279 |
|
|
|
348 |
|
.91 |
| |
|
计息存款总额 |
|
|
394,843 |
|
|
|
5,191 |
|
1.31 |
|
|
|
371,951 |
|
|
|
3,736 |
|
|
1.00 |
|
|
393,476 |
|
|
|
2,187 |
|
.56 |
| |
|
短期借款 |
|
|
61 |
|
|
|
2 |
|
3.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
— |
| |
|
利息负债总额 |
|
|
394,904 |
|
|
|
5,193 |
|
1.32 |
|
|
|
371,961 |
|
|
|
3,736 |
|
|
1.00 |
|
|
393,489 |
|
|
|
2,187 |
|
.56 |
| |
|
无利息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
276,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252,926 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
209,014 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和汇票 |
|
|
785,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
745,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
713,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
56,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
1,513,107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,414,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,351,564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
236,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
223,372 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
216,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,568,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(4) |
|
|
|
|
|
$ |
49,501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
46,612 |
|
|
|
|
|
|
$ |
45,480 |
|
|
| ||
|
净利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
3.34 |
% | |
|
利息价差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.59 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.94 |
% | |
|
(1) |
所示余额为每日平均数。 |
|
(2) |
为了这些计算的目的，非应计贷款包括在未偿还贷款的平均数额中。非应计贷款的利息在收到时记录，如本报告附注1第8项所进一步讨论的那样。 |
|
(3) |
贷款利息收入包括2019、2018和2017年贷款费用净额分别为650 000美元、393 000美元和415 000美元。 |
|
(4) |
假设2019年和2018年的税率为21%，2017年为35%，则利息收入是按同等税率计算的。2019年、2018年和2017年的税收等值调整数分别约为2，085，000美元、2，422，000美元和5，691，000美元。TCJA在2019年将免税证券的收益率降低了约70个基点，收益资产收益率和净利差收益率降低了约15个基点，在2018年降低了20个基点。由于TCJA，净利息收入在2019年减少约2 300 000美元，2018年减少2 700 000美元。 |
|
(5) |
就这些计算而言，投资证券的收益计算为利息收入除以投资的平均摊销成本。 |
21
目录
净利息收入变动分析
下表列出了由于数量和利率的变化，各年间利息收入和支出的变化情况。
|
|
|
2019年至2018年 |
|
2018年至2017年 | ||||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
体积(1) |
|
率(1) |
|
共计 |
|
体积(1) |
|
率(1) |
|
共计 | ||||||||||||
|
利息收入增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
贷款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
$ |
2,394 |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
4,032 |
|
|
$ |
2,256 |
|
|
$ |
1,662 |
|
|
$ |
3,918 |
| |
|
免税(4) |
|
|
(60 |
) |
|
|
— |
|
|
(60 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(139 |
) | |
|
证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
411 |
|
|
|
47 |
|
|
|
458 |
|
|
|
1,458 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1,535 |
|
|
免税(4) |
|
|
(1,332 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
|
(1,549 |
) |
|
|
(1,512 |
) |
|
|
(3,075 |
) |
|
|
(4,587 |
) |
|
存单 |
|
|
(88 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
15 |
|
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
(159 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
289 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
1,302 |
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资 |
|
|
1,130 |
|
|
|
452 |
|
|
|
1,582 |
|
|
|
(506 |
) |
|
|
1,143 |
|
|
|
637 |
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
2,296 |
|
|
$ |
2,050 |
|
|
$ |
4,346 |
|
|
$ |
1,849 |
|
|
$ |
832 |
|
|
$ |
2,681 |
|
|
利息开支： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息活期存款 |
|
$ |
83 |
|
$ |
771 |
|
|
$ |
854 |
|
|
$ |
(110 |
) |
|
$ |
1,332 |
|
|
$ |
1,222 |
| |
|
储蓄存款 |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
55 |
|
|
|
30 |
|
|
定期存款>=250美元 |
|
|
13 |
|
|
|
58 |
|
|
71 |
|
|
6 |
|
|
|
54 |
|
|
|
60 |
| ||
|
其他定期存款 |
|
|
245 |
|
|
291 |
|
|
|
536 |
|
|
27 |
|
|
|
210 |
|
|
|
237 |
| ||
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息费用总额 |
|
|
330 |
|
|
1,127 |
|
|
|
1,457 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
1,651 |
|
|
|
1,549 |
| |
|
净利息收入 |
|
$ |
1,966 |
|
|
$ |
923 |
|
$ |
2,889 |
|
|
$ |
1,951 |
|
|
$ |
(819 |
) |
|
$ |
1,132 |
| |
|
(1) |
由于利率/数额差异合并而引起的利息变动是按每一次变动的绝对美元数额按比例分配的。 |
|
(2) |
平均余额包括非应计贷款。 |
|
(3) |
利息收入包括贷款费用净额。 |
|
(4) |
假设2019年和2018年的税率为21%，2017年为35%，则利息收入是按同等税率计算的。TCJA在2019年将免税证券的利息收入减少了约2，300，000美元，在2018年减少了2，700，000美元。 |
贷款组合
贷款组合的利息是公司的主要收入来源。截至2019年12月31日，贷款组合为772，638，000美元，占公司总资产的44%，在截至该日的一年中创造了36，461，000美元的收入。该公司在提交的任何年份的投资组合中都没有次级抵押贷款或住宅发展贷款。下表显示了截至2019年12月31日贷款期限结束时的贷款组合构成和剩余期限。
|
按类别分列的贷款 |
|
十二月三十一日， | |||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 | |||||
|
工商业 |
$ |
323,857 |
$ |
277,091 |
$ |
236,394 |
$ |
214,767 |
$ |
193,430 | |||||
|
房地产(以商业和信仰为基础)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
407,480 |
|
|
411,752 |
|
|
410,748 |
|
|
425,947 |
|
|
415,564 |
|
建设 |
|
|
41,244 |
|
|
32,434 |
|
|
35,307 |
|
|
17,477 |
|
|
30,139 |
|
工业收入债券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,374 |
|
|
6,639 |
|
|
19,831 |
|
其他 |
|
|
57 |
|
|
310 |
|
|
408 |
|
|
36 |
|
|
91 |
|
贷款总额 |
|
$ |
772,638 |
|
$ |
721,587 |
|
$ |
686,231 |
|
$ |
664,866 |
|
$ |
659,055 |
22
目录
按到期日分列的贷款
(2019年12月31日)
|
|
|
一年 或更少 |
|
一年以上 经过5年 |
|
过关 5年 |
|
|
| ||||||||||||
|
(单位：千) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
共计 | |||||||
|
工商业 |
$ |
11,774 |
$ |
83,966 |
$ |
132,551 |
$ |
19,654 |
$ |
55,340 |
$ |
20,572 |
$ |
323,857 | |||||||
|
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
48,224 |
|
|
11,304 |
|
|
273,893 |
|
|
7,113 |
|
|
54,055 |
|
|
12,891 |
|
|
407,480 |
|
建设 |
|
|
13,373 |
|
|
805 |
|
|
2,878 |
|
|
22,555 |
|
|
— |
|
|
1,633 |
|
|
41,244 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
57 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
57 |
|
贷款总额 |
|
$ |
73,371 |
|
$ |
96,132 |
|
$ |
409,322 |
|
$ |
49,322 |
|
$ |
109,395 |
|
$ |
35,096 |
|
$ |
772,638 |
|
(1) |
如果贷款中规定的利率随主要商业利率的不同而不同，则贷款被归类为“浮动”利率。 |
本公司没有超过贷款总额10%的集中贷款，这些贷款在贷款组合组合表中没有披露，如本报告第8项注4所述。正如上面的贷款构成表和注4第8项所讨论的那样，该公司银行服务的主要市场利基是私人拥有的企业、特许经营权和基于信仰的部委。
对商业实体的贷款一般由借款人的商业资产担保，包括应收帐款、库存品、机械和设备以及借款人经营的不动产。这些公司的经营信用额度通常由应收帐款和存货担保，每项贷款的具体百分比是根据包括业务类型在内的各种因素确定的。机器和设备的中期信贷一般按所购设备价值的一定百分比提供，具体取决于该实体购买的机器或设备的类型。完全由房地产向企业和基于信仰的部委提供的贷款通常以最高80%的贷款与价值比率提供，这取决于公司对转售价值和财产产生现金的能力的估计。该公司的贷款政策要求对所有由房地产担保的超过50万美元的贷款进行独立评估。公司管理层对当地经济进行监测，以确定其是否对此类房地产贷款产生了严重恶化的影响。当发现问题时，评估的价值会在内部或通过更新的外部评估不断更新。
2018年12月31日至2019年12月31日期间的贷款组合变化：
贷款总额增加51，051，000元，即7%，至772，638，000元。关于贷款组合中贷款种类和期限的其他详情载于上表和附注4第8项。
贷款损失准备金和准备金(ALLL)
该公司记录了2019年25万美元的备抵，2018年或2017年没有备抵贷款损失。贷款损失准备金的数额是根据公司对ALLL的季度分析得出的。根据这些季度分析，准备金数额将波动。该公司在2019年和2018年分别收回了81，000美元和20，000美元的净贷款。截至2019年12月31日，ALLL为10，556，000美元，而2018年12月31日为10，225，000美元。该补贴占2019年和2018年年底未偿贷款的1.4%。从2017年12月31日到2019年12月31日，没有不良贷款。不良贷款在题为“不良资产”一节中作了更全面的解释。
ALLL已经建立并维持，以吸收贷款组合中合理估计和可能发生的损失。正在进行评估，以确定余额是否足够。费用或贷方记入费用，以弥补任何缺额或减少任何多余，视需要。目前的方法包括两个组成部分：1)根据FASB ASC 310确定被减值的个别评估贷款的信贷损失估计数，信贷损失备抵(2)根据FASB ASC 450估算贷款组合剩余部分固有的信贷损失，意外开支。估计信贷损失是对公司可能无法按照原条款收取的当前贷款金额的估计。
对于个别评估的贷款，公司采用两种减值计量方法：1)预期未来现金流量的现值；2)抵押品价值。对于投资组合的其余部分，该公司将具有类似风险特征的贷款分成八个部分，并根据五个财政年度回顾期对每个部分适用历史损失率。此外，还考虑到质量因素，包括信贷集中风险、国家和地方经济状况、贷款组合的性质和数量、法律和监管因素、特定行业的衰退，包括抵押品价值的损失、公司和银行业信贷质量的趋势以及风险评级机构的趋势。
该公司还利用比率分析来评估ALLL与其同行相比的总体合理性和所需的监管资本水平。联邦和州机构审查公司维护ALLL的方法。这些机构可能要求公司根据他们对考试时所获得的信息的判断和解释来调整ALLL。
23
目录
下表总结了ALLL中的活动和分配给公司贷款类别的津贴。
贷款损失经验总结
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
| |||||
|
年初津贴 |
$ |
10,225 |
|
$ |
10,205 |
|
$ |
10,175 |
|
$ |
11,635 |
|
$ |
11,894 |
| |||||
|
贷记： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
房地产(以商业和信仰为基础)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建设 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷记总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
收回先前冲销的贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
|
|
610 |
|
|
房地产(以商业和信仰为基础)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
10 |
|
|
建设 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
收回先前冲销的贷款总额 |
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
40 |
|
|
|
621 |
|
|
收回贷款净额 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(591 |
) |
|
记入(贷项)费用的准备金 |
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,500 |
) |
|
|
(850 |
) |
|
年终津贴 |
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
$ |
11,635 |
|
|
未偿还贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
$ |
760,153 |
|
|
$ |
710,846 |
|
|
$ |
663,653 |
|
|
$ |
678,061 |
|
|
$ |
671,019 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
772,638 |
|
|
|
721,587 |
|
|
|
686,231 |
|
|
|
664,866 |
|
|
|
659,055 |
|
|
贷款损失备抵与未偿贷款的比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
1.44 |
% |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.50 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
十二月三十一日 |
|
|
1.37 |
% |
|
|
1.42 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
1.53 |
% |
|
|
1.77 |
% |
|
净收回额与未偿还贷款的平均比率 |
|
|
(.01 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(.01 |
)% |
|
|
(.09 |
)% |
|
贷款损失备抵额的分配(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
4,853 |
|
|
$ |
4,179 |
|
|
$ |
3,652 |
|
|
$ |
3,261 |
|
|
$ |
3,083 |
|
|
房地产(以商业和信仰为基础)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
5,348 |
|
|
|
5,378 |
|
|
|
5,356 |
|
|
|
5,689 |
|
|
|
6,885 |
|
|
建设 |
|
|
310 |
|
|
|
244 |
|
|
|
266 |
|
|
|
132 |
|
|
|
226 |
|
|
工业收入债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
101 |
|
|
|
320 |
|
|
其他(2) |
|
|
45 |
|
|
|
424 |
|
|
|
879 |
|
|
|
992 |
|
|
|
1,121 |
|
|
共计 |
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
$ |
11,635 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
|
类别占贷款总额的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
41.9 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
34.4 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
|
29.3 |
% |
|
房地产(以商业和信仰为基础)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
52.8 |
% |
|
|
57.1 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
63.1 |
% |
|
建设 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
工业收入债券 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.59 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.01 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
共计 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
虽然有具体的拨款，但可动用全部备抵来匀支任何特定贷款类别的损失。 |
|
(2) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的未分配津贴45 000美元和423 000美元。 |
不良资产
不良贷款被定义为在非应计状态下的贷款和90天或90天以上到期但仍在累积的贷款。不良资产包括不良贷款和止赎房地产。问题债务重组不包括在不良贷款中，除非它们处于非应计状态或逾期90天或更长时间。
公司的政策是不断监测其贷款组合，并停止对不可能收回的任何贷款的应计利息。如果不可能收回本金，则从这些贷款中收到的后续付款适用于本金；否则，这些收入将记作利息收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的非应计贷款没有利息。
24
目录
截至2019年12月31日或2018年12月31日，没有非应计贷款或止赎资产。
公司没有任何外国贷款。该公司的贷款组合不包括大量的单一家庭房地产抵押贷款，因为该公司不向零售客户推销其服务。此外，该公司在提交报告的任何年份的投资组合中都没有次级抵押贷款或住宅发展贷款。
公司没有任何其他利息资产，如果这些资产是贷款，这些资产将包括在非应计贷款、到期贷款或重组贷款中。
不良资产概述
|
|
|
十二月三十一日， |
||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2017 |
|
2016 |
|
|
2015 |
||||||
|
商业和工业： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
非应计 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
按合同逾期90天或以上但仍在累积 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地产抵押： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非应计(1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
245 |
|
|
|
3,135 |
||
|
按合同逾期90天或以上但仍在累积 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良贷款总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
3,135 |
|
|
止赎资产总额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良资产总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
3,135 |
|
|
(1) |
2017年10月，全额支付了一笔余额为215 000美元的非应计贷款。2016年2月，全额支付了一笔余额为2 727 000美元的非应计贷款。 |
营业费用
与2018年相比，2019年的业务费用包括以下重要税前部分：
薪资和员工福利支出增加了5，202，000美元，即6%，达到91，083，000美元，因为该公司投资于员工和技术开发，以赢得新的业务和支持现有客户的服务增长。外部服务费用增加了1，202，000美元，即15%，用于新服务和支持客户的持续技术进步。设备费用增加530，000美元，即9%，达到6，140，000美元，主要原因是内部开发软件的折旧。
所得税费用
2019年所得税支出总额为7，062，000美元，而2018年为6，079，000美元。按税前收入的百分比计算，该公司的实际税率在2019年为19%，2018年为17%。2019年与2018年相比，税收支出增加的主要原因有三：
•
市政债券免税利息的减少，
•
国家税收支出的增加
•
a前一年从TCJA的最后分析和计量中记录的税收费用减少。
投资组合
2018年12月31日至2019年12月31日期间的投资组合变化：
国家和政治细分证券下跌10，270，000美元，至324，447，000美元，跌幅3%。美国政府机构证券价格下跌7，104，000美元，至97，718，000美元。投资组合为公司提供了重要的收益来源、次级流动性来源以及管理贷款需求和利率变化影响的机制。因此，投资组合的规模、资产分配和到期日分布将随时间而变化，视管理层对当前和未来利率的评估、贷款需求的变化、公司资金来源的变化和经济前景而定。在此期间，该公司没有购买任何额外的证券，因为2017年通过的tcja降低了免税利息的吸引力。
截至2019年12月31日，投资组合中没有单一的证券发行者，其总摊销成本超过股东总股本的10%。
25
目录
|
按类型分列的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
2018 |
2017 | |||||
|
国家和政治分支 |
|
$ |
324,447 |
|
$ |
334,717 |
|
$ |
417,032 |
|
美国政府机构 |
|
|
97,718 |
|
|
104,822 |
|
|
45,500 |
|
存单 |
|
|
500 |
|
|
1,995 |
|
|
7,991 |
|
投资总额 |
|
$ |
422,665 |
|
$ |
441,534 |
|
$ |
470,523 |
|
按到期日划分的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2019年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
在1 年 |
1至5人以上 年数 |
5至5岁以上 10年 |
过关 10年 |
产量 | |||||||||||||||
|
国家和政治分支 |
|
$ |
5,966 |
|
|
$ |
83,930 |
|
|
$ |
219,112 |
|
|
$ |
15,439 |
|
|
2.98 |
%(1) | |
|
美国政府机构 |
|
|
45,019 |
|
|
|
16,249 |
|
|
|
14,177 |
|
|
|
22,273 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
存单 |
|
|
500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.40 |
% |
|
投资总额 |
|
$ |
51,485 |
|
|
$ |
100,179 |
|
|
$ |
233,289 |
|
|
$ |
37,712 |
|
|
|
2.83 |
% |
|
加权平均收益率(1) |
|
|
2.50 |
% |
|
|
2.81 |
% |
|
|
3.01 |
% |
|
|
2.30 |
% |
|
|
2.83 |
% |
|
(1) |
假设2019年和2018年的税率为21%，2017年的税率为35%，则收益率是按同等税率计算的。TCJA将收益率降低了约70个基点。 |
存款和帐款及应付汇票
2018年12月31日，无利息活期存款增加了12%，至2019年12月31日的351，091，000美元。这些存款的平均余额在2019年增加了9%，达到276，301，000美元。这些余额主要由商业客户、基于信仰的部委以及新的支付和信息处理关系维持，而且每天都会波动。
截至2019年12月31日，计息存款减少2，623，000元，至406，045，000元，跌幅为1%。这些存款的平均余额从2018年的371，951，000美元增加到2019年的394，843，000美元，增幅为6%。
截至2019年12月31日，公司在其付款处理业务中产生的应付账款和汇票减少了10，065，000美元，即1%，至684，295，000美元。这些基金的平均余额在2019年增加了39，489，000美元，即5%，达到785，202，000美元。这一增长是客户群持续增长的结果。由于公司的支付处理周期，平均余额比期终余额更能反映基本活动，因为如果比较日期在一周的不同天，那么时间上的比较可能会产生误导。
平均存款的组成和对这些存款支付的平均利率载于本讨论前面所列题为“资产、负债和股东权益的分配；利率和利差”的表格。本公司没有外国储户的大量存款。
截至2019年12月31日的存款证到期日
|
(单位：千) |
|
$100或以下 |
|
$100减 超过250美元 |
|
$250或 更多 |
|
共计 | ||||
|
三个月或更短的时间 |
$ |
3,805 |
$ |
17,314 |
$ |
1,533 |
$ |
22,652 | ||||
|
三至六个月 |
|
|
290 |
|
|
15,799 |
|
|
2,516 |
|
|
18,605 |
|
六至十二个月 |
|
|
490 |
|
|
1,372 |
|
|
4,762 |
|
|
6,624 |
|
12个月以上 |
|
|
342 |
|
|
13,868 |
|
|
8,876 |
|
|
23,086 |
|
共计 |
|
$ |
4,927 |
|
$ |
48,353 |
|
$ |
17,687 |
|
$ |
70,967 |
流动资金
该公司实行的流动性管理纪律旨在确保资金可用于履行与到期时处理的发票有关的所有付款义务，满足存款人的提款要求和借款人的信贷要求，同时最大限度地提高盈利能力。这是通过平衡资金需求的变化和资金供应的变化来实现的。满足需求的主要流动性由短期流动资产提供，这些资产可以转换为现金、到期证券和从外部来源获得资金的能力。公司资产/责任委员会(“ALCO”)对公司的流动性状况和状况负有直接监督责任。管理层在评估流动性时，既考虑资产负债表上的项目，也考虑表外项目.
流动资产余额包括现金和现金等价物，其中包括现金和应付银行的现金、其他金融机构的计息存款、出售的联邦基金和货币市场基金，截至2019年12月31日，共计203，954，000美元，比2018年12月31日减少26，979，000美元，即12%。截至2019年12月31日，这些资产占总资产的12%。现金和现金等价物是公司及其子公司的主要流动资金来源，以满足未来预期和意外的贷款需求、存款人提款或应付账款和汇票的减少。
26
目录
次级流动资金来源包括投资组合和借款额度。2019年12月31日，以公允价值出售的债务证券投资总额为422，665，000美元，比2018年12月31日减少18，869，000美元，即4%。这些资产占2019年12月31日总资产的24%，主要是国家和政治细分部门和国库证券。在整个投资组合中，12%在一年或更短时间内到期，24%在一年后至5年内到期，64%在5年后到期。
截至2019年12月31日，银行在代理银行有无担保的信贷额度，在下列银行购买联邦资金最多达83 000 000美元：美国银行20 000 000美元；UMB银行20 000 000美元；富国银行15 000 000美元；PNC银行12 000 000美元；弗罗斯特国家银行10 000 000美元；摩根大通银行6 000 000美元。截至2019年12月31日，该银行已向联邦住房贷款银行(“FHLB”)担保了192，045，000美元的商业抵押贷款担保信贷额度。截至2019年12月31日，该公司从UMB银行获得了50，000，000美元的信贷额度，第一家田纳西银行的信用额度为5，000万美元，由州和政治细分证券担保。截至2019年12月31日，在上文讨论的信贷额度下有18 000 000美元未缴，2018年没有任何未清款项。2019年年底的未偿款项于2019年12月31日借入，并于2020年1月2日偿还。
该公司的银行子公司的存款历来是稳定的，包括大量与客户有关的核心存款，这些客户利用银行的许多其他商业产品。公司产生的应付帐款和汇票在历史上也是一个稳定的资金来源。
2019、2018和2017年业务活动提供的净现金流量分别为42 126 000美元、48 335 000美元和38 890 000美元。净收入加上折旧和摊销占提供的大部分经营现金。由于公司积极管理其投资和贷款组合，客户活动影响存款、账户和应付款余额的变化，来自投融资活动的净现金流量波动很大。对这些账户余额变化的进一步分析将在本报告前面讨论。由于这些账户余额的每日波动，管理层认为，对平均余额变化的分析，也在本报告前面讨论过，可能比现金流量表中使用的期终结余更能反映基本活动。管理层预计，到2020年，现金和现金等价物、到期投资、运营现金和借款额度将继续足以为公司的运营和资本支出提供资金。该公司预计，2020年的年度资本支出将从400万美元到600万美元不等。预计2020年的资本支出将包括与支付和信息处理服务业务有关的设备和软件。
有几个趋势和不确定因素可能会影响公司在过去的水平上创造收入和收入的能力。此外，这些趋势和不确定性可能影响现有的流动性。那些可能对公司产生重大影响的因素包括利率、业务活动和能源成本的总体水平，以及公司可以获得的新的商业机会。
作为一家金融机构，公司收益的一个重要来源是净利息收入。因此，当前的利率环境对公司的业绩很重要。公司的主要资金来源是其支付和信息处理服务产生的无利息帐户和应付汇票。因此，较高的利率水平通常会使该公司赚取更多的净利息收入。相反，较低的利率环境通常会抑制净利息收入。随着利率环境的变化，公司积极管理其资产负债表，以最大限度地增加净利息收入。这种资产负债表管理在任何时候都会影响公司维持的盈利资产组合。例如，在低利率环境下，短期内利率相对较低的流动性投资可能会减少，有利于较长期收益相对较高的投资和贷款。如果在低利率环境下减少流动资金的主要来源，将更多地依赖次级流动资金来源，包括借款额度、世界银行产生存款的能力以及确保总体流动性保持在可接受水平的投资组合。
经济活动的总体水平可能对公司产生收入和收入的能力产生重大影响，因为所处理的客户发票的数量和大小可能会增加或减少。较低水平的经济活动既减少了费用收入(因为处理的发票较少)，也减少了公司运输客户产生的帐款和应付汇票余额(因为处理的发票较少)。
能源成本的相对水平会影响公司的收益和可用的流动性。较低的能源成本将倾向于减少运输和能源发票金额，从而相应减少应付账款和汇票。应付帐款和汇票的减少会降低利息收入和减少流动资金。
新的商业机会是公司增加收益和提高业绩的战略的重要组成部分。产生新的客户使公司能够利用现有的系统和设施，并以比支出更快的速度增长收入。在2019年期间，运输和设施费用管理业务都增加了新的业务，这既是成功的营销努力，也是中国社会科学院坚实的市场领导地位的推动。
27
目录
资本资源
管理层的主要目标之一是保持强大的资本基础，以保证客户、股东和银行监管机构的信心。要利用出现的盈利增长机会，并向储户和债权人提供保证，就需要有一个强大的资本基础。该公司及其银行子公司继续超过所有监管资本要求，如本报告附注2第8项所示，2019年12月31日的资本比率证明了这一点。
2019年，每股支付的现金股息为1.05美元，总额为15，234，000美元，比2018年的每股13，177，000美元增加了2，057，000美元，即16%。这一增长可归因于2018年12月股票分红所支付的每股金额和流通股的增加。
截至2019年12月31日，股东权益为24419万美元，占总资产的14%，比2018年12月31日的余额增加了14.342，000美元。增加的主要原因是净收入30 404 000美元和其他综合损失减少4 952 000美元。这一增加被15 234 000美元的现金红利和7 799 000美元的国库股份回购部分抵消。
银行派息是公司向股东支付股息的资金来源。对股息的唯一限制是那些由监管资本要求、国家公司法以及审慎和健全的银行原则所规定的限制。截至2019年12月31日，银行可在未经监管当局事先批准的情况下向公司申报股息，未动用的留存收益为42，487，000美元。
本公司维持一项国库股票回购计划，根据该计划，董事会已授权回购至多50万股公司普通股。在截至2019年12月31日的年度内，该公司以总计7，799，000美元的总成本回购了154，593股股票，在2018年12月31日终了的年度，回购了169，143股，总成本为8，838，000美元。截至2019年12月31日，根据该计划，仍有50万股可供回购。2019年10月，董事会将回购计划的能力恢复到50万股。部分回购的股份可用于公司的员工福利计划，余额将用于其他一般公司用途。股票回购授权没有到期日，回购活动的速度将取决于各种因素，如业务产生现金的水平、投资所需现金、偿还债务、当前股价和其他因素。公司可不时在公开市场或私人交易中回购股份，包括结构性交易。股票回购计划可以随时修改或停止。
承付款、合约债务及资产负债表外安排
在正常的业务过程中，公司是涉及信贷、市场和操作风险的活动的一方，而这些活动并未全部或部分反映在公司的合并财务报表中。这些活动包括传统的表外信贷相关金融工具，以及运营和资本租赁下的承诺。这些金融工具包括承诺提供信贷、商业信用证和备用信用证。在金融工具的另一方未履行承诺提供信贷、商业信用证和备用信用证的情况下，本公司最大可能遭受信贷损失的风险是这些票据的合同金额。截至2019年12月31日，这些票据的任何估计损失均未累计。
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。商业信用证和备用信用证是本公司或其子公司为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。这些表外金融工具通常有固定的到期日期或其他终止条款，并可能要求支付费用。截至2019年12月31日，贷款承付款、备用信用证和商业信用证的余额分别为197 799 000美元、13 288 000美元和2 755 000美元。由于有些金融工具可能到期而不提用，因此总额不一定代表未来所需现金。提供信贷和信用证的承付款应遵守与综合资产负债表所列金融工具相同的承保标准。本公司对每一位客户的信誉进行逐案评估.获得的抵押品数额，如果认为必要的话，在延长信贷时，是根据管理层对借款人的信用评估得出的。抵押品持有不同，但通常是应收账款，库存，住宅或创收的商业财产或设备。在不履行义务的情况下，公司或其子公司可以获得并清算抵押品，以收回根据其对这些金融工具的担保所支付的金额。
28
目录
下表概述了公司截至2019年12月31日与经营租赁承付款和定期存款有关的合同现金义务：
|
|
|
每一期间的承付金额 | |||||||||||||
|
(单位：千) |
共计 |
少于1 年 |
1-3 年数 |
3-5 年数 |
过关 5年 | ||||||||||
|
定期存款 |
|
$ |
70,967 |
|
$ |
47,881 |
|
$ |
21,397 |
|
$ |
1,689 |
|
$ |
— |
|
业务租赁承付款 |
|
|
8,121 |
|
|
1,864 |
|
|
3,277 |
|
|
1,009 |
|
|
1,971 |
|
共计 |
|
$ |
79,088 |
|
$ |
49,745 |
|
$ |
24,674 |
|
$ |
2,698 |
|
$ |
1,971 |
在2019年期间，该公司向其非缴费型定义养恤金计划缴纳了6，900，000美元。在确定养老金费用时，公司做了几个假设，包括贴现率和资产的长期回报率。这些假设是在计划年度开始时根据利率水平和金融市场表现确定的。
2019年，这些假设如下：
|
假设 |
率 |
| |
|
加权平均贴现率 |
|
4.30 |
% |
|
薪酬水平增长率 |
|
(a |
) |
|
预期长期资产回报率 |
|
6.50 |
% |
|
(a) |
6.00%在任职的头七年内降至3.25%。 |
29
目录
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率敏感性
该公司面临市场风险，因为其净利息收入和公平市场权益价值受到市场利率变化的影响。该公司所采用的资产/负债管理纪律旨在尽可能限制市场利率变化可能导致的净利息收入和权益公平市场价值的波动。这是通过限制固定利率投资、贷款和存款的到期日，尽可能匹配固定利率资产和负债，以及优化费用和净利息收入的组合来实现的。然而，如下文所述，该公司的资产/负债状况往往与大多数其他金融控股公司大不相同，在每一个时间范围内都显示出显著的正累积“差距”。这种对资产敏感的头寸主要是由公司的业务造成的，该公司产生了大量的账户余额和应付汇票。这些结馀是无利息的，有助于公司历史上的高净利差，但使公司容易受到利率变化的影响，在利率下降期间，净利差和权益公允市场价值减少，在利率上升期间，净利差和权益公允市场价值增加。
公司的ALCO每季度衡量公司的利率风险敏感性，以监测和管理在各种利率环境下的收益和公平市场价值的变化。ALCO评估公司的风险状况，以确定风险敞口的水平是否足以对冲潜在的收益和价值下降，或者公司是否能够安全地增加风险以提高回报。ALCO使用GAP报告、12个月的净利息收入模拟和股票分析的公平市场价值作为其主要分析工具，为管理层提供对公司在利率变化中的风险敞口的洞察力。
管理层使用GAP报告来审查公司利率敏感资产和负债在某些时间范围内的重新定价点之间是否存在明显的不匹配。负差额表明，更多的负债在这个特定的时间框架内重新定价，如果利率上升，这些负债将比资产更快地重新定价。一个积极的差距将表明相反的情况。GAP报告可能具有误导性，因为它们只包含资产负债表中的重新定价时机，而未能捕获其他重大风险，如基础风险和嵌入期权风险。基础风险涉及在不同的汇率环境下利率之间的利差关系发生变化的可能性，嵌入期权风险涉及在利率变化的情况下改变现金流量水平和(或)时间安排的可能性。
管理层使用的另一个衡量工具是净利息收入模拟，它预测未来12个月在不同利率情景下的净利息收入，以量化短期会计收入的潜在变化。管理层设定了政策限制，在多次模拟利率变动的情况下，规定了可接受的利率风险水平。这些模拟比GAP报告提供了更多的信息，因为它们能够捕捉到资产负债表中更多的动态信息，例如基础风险和嵌入期权风险。下面是一个包含截至2019年12月31日的模拟结果的表格，该模拟结果来自于利率的即时和持续的平行变化。
尽管净利息收入模拟在捕捉短期收益中的利率风险方面做得很好，但它们并不能在12个月以上的当前资产负债表中捕捉风险。该公司使用公平市场价值的股权分析，以帮助确定可能存在于当前资产负债表的长期风险。股权的公平市场价值由当前资产负债表产生的所有未来收入流的现值表示。该公司衡量股票的公平市场价值，作为所有资产和负债现金流量的净现值，按当前美国财政部曲线建议的远期利率折现，再加上适当的信用利差。这种反映不同利率情景下股权公平市场价值变化的表现，使人们能够洞察利率变化对未来收益的风险程度。管理层制定了与股票市场价值下降有关的政策限制。下表载有分析，其中说明了截至2019年12月31日利率立即和持续的平行变化所产生的影响：
|
利率变动 |
利息收入净额变动百分比 |
股权公平市价变动百分比 | |||||||
|
+200个基点 |
|
11 |
% |
|
|
13 |
% |
| |
|
+100个基点 |
6 |
% |
7 |
% |
|||||
|
稳定速率 |
— |
— |
|||||||
|
-100个基点 |
(3 |
%) |
(7 |
%) |
|||||
|
-200个基点 |
(8 |
%) |
(13 |
%) |
|||||
30
目录
利率敏感性头寸
下表列出本公司截至2019年12月31日的利率风险状况：
|
(单位：千) |
变量 率 |
0-90 天 |
91-180 天 |
181-364 天 |
1-5 年数 |
过关 5年 |
共计 | ||||||||||||||
|
盈利资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款： |
|||||||||||||||||||||
|
应税 |
$ |
180,864 |
$ |
23,465 |
$ |
12,943 |
$ |
36,649 |
$ |
409,322 |
$ |
109,395 |
$ |
772,638 | |||||||
|
免税 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— | ||||||||||||||
|
证券(1): |
|||||||||||||||||||||
|
免税 |
— |
1,006 |
— |
4,960 |
83,930 |
234,551 |
324,447 | ||||||||||||||
|
美国政府机构 |
— |
— |
— |
— |
1,266 |
36,450 |
37,716 | ||||||||||||||
|
国库券 |
— |
10,005 |
9,995 |
25,019 |
14,983 |
60,002 | |||||||||||||||
|
存单 |
— |
— |
250 |
250 |
— |
— |
500 | ||||||||||||||
|
对FHLB和FRB的投资 |
1,346 |
— |
— |
— |
— |
— |
1,346 | ||||||||||||||
|
出售的联邦基金和其他短期投资 |
185,878 |
— |
— |
— |
— |
— |
185,878 | ||||||||||||||
|
总收益资产 |
$ |
368,088 |
$ |
34,476 |
$ |
23,188 |
$ |
66,878 |
$ |
509,501 |
$ |
380,396 |
$ |
1,382,527 | |||||||
|
利息敏感负债： |
|||||||||||||||||||||
|
货币市场账户 |
$ |
244,874 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
244,874 | |||||||
|
现在帐户 |
77,153 |
— |
— |
— |
— |
— |
77,153 | ||||||||||||||
|
储蓄存款 |
13,051 |
— |
— |
— |
— |
— |
13,051 | ||||||||||||||
|
定期存款： |
|||||||||||||||||||||
|
$250000及以上 |
— |
1,533 |
2,516 |
4,762 |
8,876 |
— |
17,687 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$250000以下 |
— |
21,119 |
16,089 |
1,862 |
14,210 |
— |
53,280 | ||||||||||||||
|
购买的联邦基金和其他短期借款 |
18,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
18,000 | ||||||||||||||
|
利息负债总额 |
$ |
353,078 |
$ |
22,652 |
$ |
18,605 |
$ |
6,624 |
$ |
23,086 |
$ |
— |
$ |
424,045 | |||||||
|
利息敏感性差距： |
|||||||||||||||||||||
|
周期 |
$ |
15,010 |
$ |
11,824 |
$ |
4,583 |
$ |
60,254 |
$ |
486,415 |
$ |
380,396 |
$ |
958,482 | |||||||
|
累积 |
15,010 |
26,834 |
31,417 |
91,671 |
578,086 |
958,482 |
958,482 | ||||||||||||||
|
计息资产与计息负债的比率： |
|||||||||||||||||||||
|
周期 |
1.04 |
1.52 |
1.25 |
10.10 |
22.07 |
— |
3.26 | ||||||||||||||
|
累积 |
1.04 |
1.07 |
1.08 |
1.23 |
2.36 |
3.26 |
3.26 | ||||||||||||||
|
(1) |
显示的余额反映了最早的重新定价日期。 |
31
目录
项目8.财务报表和补充数据
CASS信息系统公司及附属公司
合并资产负债表
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(除股票和每股数据外，以千计) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行应付款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券，按公允价值计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去贷款损失备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超过供资的付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对银行所有人寿保险的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
生息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和汇票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库普通股，按成本计算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注。
32
目录
CASS信息系统公司及附属公司
综合收入报表
|
|
|
截至12月31日， | |||||||||
|
(除每股数据外，以千计) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||||
|
收费收入及其他收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信息服务支付和处理收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
银行服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券销售损益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用收入和其他收入共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款利息及费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券的利息和股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免除联邦所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失备抵后的净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人员 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
稀释每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见所附合并财务报表附注。
33
目录
CASS信息系统公司及附属公司
综合收入报表
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他综合收入(损失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税收效应 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
收入净额中(收益)损失的重新分类调整数 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效应 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
FASB ASC 715养恤金调整数 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
税收效应 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
| |||
|
综合收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注。
34
目录
CASS信息系统公司及附属公司
现金流量表
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券销售净(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
当期所得税负债增加(减少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
养恤金负债增加(减少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款减少(增加) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他业务活动，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售可供出售的证券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券的到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买可供出售的证券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
贷款净增加额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
超过供资的付款增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地和设备采购净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
网关捐赠的资产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无利息活期存款净增额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息活期存款和储蓄存款净减额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
定期存款净增加(减少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付帐款和汇票净增(减少)额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
短期借款净增额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金红利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
购买普通股作库房之用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他筹资活动净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
年初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年底现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充资料： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
支付所得税的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见所附合并财务报表附注。
35
目录
CASS信息系统公司及附属公司
股东权益合并报表
|
(除每股数据外，以千计) |
|
共同 股票 |
|
额外 已付 资本 |
|
留用 收益 |
|
国库 股票 |
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
共计 | |||||||||||
|
余额，2016年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金红利(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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发放 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
SARS演习 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018-02年ASU其他综合收入类别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2017年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金红利(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
发放 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
SARS演习 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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2019年12月31日结余 |
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见所附合并财务报表附注。
36
目录
合并财务报表附注
附注1
重要会计政策摘要
业务摘要中国社会科学院信息系统公司(“公司”)提供支付和信息服务，包括处理和支付运输、能源、电信和环境发票。这些服务包括数据的获取和管理、信息的提供和金融交流。综合资产负债表标题、“应付账款和汇票”和“超过资金的付款”代表了公司与为客户提供的付款服务有关的财务状况。该公司还通过其全资银行子公司CASS商业银行(“银行”)向个人、公司和机构客户提供全面的银行服务。
提出依据公司及其子公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(“公认会计原则”)。合并财务报表包括公司及其全资子公司在剔除公司间交易后的账目。2018年和2017年合并财务报表中的某些数额已重新归类，以符合2019年列报方式。这种重新分类对以前报告的净收入或股东权益没有影响。
估计数的使用在编制合并财务报表时，公司管理层必须作出对合并财务报表中报告的数额有重大影响的估计和假设。
现金及现金等价物为现金流量表的目的，公司将现金和银行应付的现金、其他金融机构的计息存款、出售的联邦基金和其他短期投资视为现金等价物。
债务证券投资该公司将其可出售债务证券归类为可供出售的证券.分类为可供出售的证券按公允价值记账.未实现损益扣除相关税收影响后，不计入收益，并在股东权益的一个组成部分-累积的其他综合收益中报告。任何低于成本的可供销售证券的公允价值下降，这被认为是临时以外的，这导致了对收益的收费，并为证券建立了一个新的成本基础。为了确定减值是否是暂时的，公司考虑了财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题320中提供的指导，投资-债务和股本证券。在确定债务担保是否暂时受损时，公司评估其是否有意出售该证券，以及是否更有可能要求该公司在收回摊还成本基础之前出售。本评估中考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、年底后价值的变化以及被投资人的预测业绩。溢价和折扣是摊销或增加利息收入在证券的估计寿命使用水平收益率法。利息收入在赚取时确认。损益是用特定的识别方法计算的。
贷款损失备抵(“ALLL”)ALLL由费用项下的备抵增加，除回收外，还可用于匀支冲销。管理层采用有系统、有记录的方法来确定ALLL的适当水平。根据FASB ASC 310，管理层的方法对个别评估贷款的估计信贷损失作出了规定，信贷损失备抵(“ASC 310”)。这些估计数是根据若干因素作出的，例如付款历史、借款人的财务状况、预计未来的现金流量及贴现抵押品的风险。
根据FASB ASC 450，估计投资组合其余部分固有的信贷损失，意外开支。这些贷款根据类似的风险特点分成几组。每个风险组的历史损失率每季度更新一次，通常使用所有记录的贷款冲销和在规定的回头期内收回的贷款来量化。每个风险组的历史损失率被用作决定津贴水平的起点。该公司的方法包含了每个风险组的估计损失出现期。亏损出现期是指借款人经历损失事件，并在财务报表中确认实际损失后的一段时间，通常是在贷款余额的初始冲销时。该公司的方法还包括质量风险因素，使管理层能够根据现有的最新信息调整其损失估计，并解决基于历史损失率的数量构成中的其他限制因素。这些风险因素通常每季度酌情进行审查和更新，并作出调整，以反映国家和地方经济状况和发展情况的变化、拖欠贷款和内部分类贷款的数量和严重程度、贷款集中程度、评估抵押品价值趋势、评估借款人金融稳定性的变化以及贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、冲销和收回做法。
管理层认为ALLL足以吸收贷款组合中可能出现的损失。此外，各监管机构，作为其审查过程的组成部分，定期审查公司的ALLL。这些机构可能会要求公司根据他们对考试时所能得到的信息的判断和解释来增加ALLL。
37
目录
房地和设备房地和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧是在资产的估计使用寿命内计算的，或者使用直线法和加速法计算租赁权改进的相应租赁期限。估计使用寿命不超过
无形资产企业收购造成的成本超过净资产的公允价值。商誉和无限期使用寿命的无形资产不摊销，而是至少每年进行减值测试。有一定使用寿命的无形资产按其各自的估计使用寿命直线摊销。
公司定期对无形资产进行审查，以了解可能表明资产的账面金额无法收回的事件或情况的变化。根据这些审查，不需要对记录的数额作出调整。
非上市股权投资该公司的非上市股权投资，其中它持有的不到
止赎资产由于丧失抵押品赎回权而获得的房地产最初以公允价值减去估计的销售成本入账。公允价值一般是通过收到评估结果来确定的。任何减记为公允价值时，财产被收购记录为冲销到备抵贷款损失。购置后财产的公允价值下降记作非利息费用。
国库券公司普通股的购买按成本入账。在重新发行时，国库券根据持有股份的平均成本价减少。
综合收入综合收益包括净收益、可供出售证券未实现净收益(亏损)的变动和养恤金负债调整，并在所附股东权益合并报表和综合收益综合报表中列报。
贷款贷款利息是根据未偿本金确认的。当对本金或利息的可收取性有合理的怀疑时，公司的政策是停止利息的产生。如果对本金的可收性有任何疑问，则从这些贷款中收到的后续付款适用于本金；否则，这些收入就记作利息收入。当贷款本金和利息的支付和(或)借款人表明有能力支付和保持流动时，恢复贷款利息的应计利息。原始贷款的贷款来源费和承付款费，扣除某些直接贷款起始成本后，在相关贷款的估计寿命内，使用水平收益法递延并摊销利息收入。
贷款减值当债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收取本金和利息的所有到期款项时，贷款就被视为受损。在计量减值时，减值贷款的预期未来现金流按贷款的实际利率折现。或者，减值可以参照一个可观察的市场价格来衡量，如果存在的话，或者抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值。无论采用何种历史计量方法，当公司确定丧失抵押品赎回权的可能性时，公司都会根据抵押品的公允价值来衡量减值。此外，重组贷款的减值是通过按原贷款协议规定的贷款实际利率折现预期未来现金流量总额来衡量的。如上文所述，该公司使用其非应计性方法来确认减值贷款的利息。
资讯服务收入该公司的大部分收入来自提供服务的费用。这些服务包括运输发票评级、付款处理、审计以及会计和运输信息的生成。该公司还处理，支付和产生管理信息，从电力，天然气，电信，环境和其他发票。向每个客户提供的具体支付和信息处理服务是单独开发的，以满足每个客户的具体要求。本公司与客户签订服务协议，通常按每月开具发票的每笔交易收取固定费用。收入在提供服务并根据服务协议赚取的期间内确认，只要收款得到合理保证。
所得税递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税收后果确认为递延税资产和负债。递延税资产和负债的计量采用预期收回或解决这些临时差额的年度实行的税率。递延税资产在必要时以递延税资产估价备抵额减少。如果管理层确定今后更有可能无法实现全部或部分递延税净资产，公司将调整递延税资产的记录价值，这将导致在确定期间直接计入所得税费用。同样，当预期实现递延税资产时，公司将反转估价备抵额。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。该公司及其子公司在合并的基础上提交美国联邦和某些州所得税申报表。此外，某些州的管辖权是由公司或其子公司在单独的公司基础上提出的。
38
目录
该公司采用两步模式确认和衡量所得税福利：1)一种税收状况必须更有可能仅仅根据其技术优点而持续下去，才能得到承认；2)收益必须被衡量为该头寸中最有可能在结算时持续存在的美元数额。该模型中所确认的税收利益与报税表中所要求的税收利益之间的差异被视为未确认的税收福利。公司在所得税费用中确认与所得税有关的利息和罚款。
每股收益每股基本收益按净收入除以已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益的计算方法是，将净收益除以已发行的加权平均普通股数和潜在流通股的加权平均数目之和。
股票补偿公司遵循FASB ASC 718，股票期权会计及其他基于股票的补偿(“ASC 718”)，其中要求在财务报表中将所有以股票为基础的赔偿确认为一项支出，并以裁决的公允价值来衡量这种费用。FASB ASC 718还要求，与股票期权操作和限制性股票奖励有关的超额税收福利应反映为现金流入融资，而不是经营现金流入。
养恤金计划合并财务报表中确认的与养恤金有关的数额是根据精算估值确定的。这些估值所固有的假设包括计划资产的预期回报、负债可在2019年12月31日结清的贴现率、未来补偿水平的增长率和死亡率。这些假设每年更新一次，并在附注10中披露。本公司遵循FASB ASC 715-补偿-退休福利(“ASC 715”)，要求公司在其综合资产负债表中将某一确定的养恤金退休后计划的资金过剩或资金不足状况确认为资产或负债，并在通过综合收入实现这些变化的年份确认该供资状况的变化。供资状况是以计划资产的公允价值与截至其财政年度结束之日的预计福利债务之间的差额来衡量的。
公允价值计量本公司遵循FASB ASC 820的规定-公允价值计量和披露，它定义了公允价值，建立了在公认会计原则中衡量公允价值的框架，并概述了公允价值计量的披露情况。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。以公允价值衡量金融资产和金融负债，采用三级评估技术。这个层次是基于估值输入是可观测的还是不可观测的。金融工具估值以活跃市场相同资产或负债的报价为基础时，被视为一级。第二级金融工具估值使用类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入。当金融工具估值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察的，并且当确定公允价值需要有重大的管理判断或估计时，则被视为第三级。公司使用二级估值记录按公允价值出售的证券。此外，公司还记录非经常性的受损贷款和按公允价值持有的其他房地产。非经常性公允价值调整通常涉及采用成本较低或市价较低的会计或个人资产减值减值。
新的和尚未采用的会计公告的影响
2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租约(ASC主题842)。ASU改进了租赁交易的财务报告。ASU影响到所有租赁房地产、飞机和制造设备等资产的公司和其他组织。按照目前普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。然而，与目前的GAAP不同，GAAP只要求资产负债表上承认资本租赁，新的ASU要求在资产负债表上承认这两种类型的租赁。ASU还要求披露信息，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。这些披露包括质量和数量要求，提供关于财务报表中记录的数额的补充资料。该公司选择适用ASU 2016-02在开始的期间(2019年1月1日)，而没有重述的比较期。公司已选择适用新标准所容许的一系列实际权宜之计，根据新标准，公司无须重新评估(一)任何过期或现有合同是否是或包含租约，(二)任何过期或现有租约的租赁分类，以及(三)任何现有租约的初始直接费用。ASU于2019年1月1日通过，最终确认租赁负债总额为美元。
39
目录
附注2
资本要求和监管限制
该公司和该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的、可能是额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则，公司和银行必须符合具体的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的数量。公司和银行的资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
监管机构为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行保持总资本和一级资本及普通股一级资本与风险加权资产的最低数额和比率，以及一级资本与平均资产的最低数额和比率。管理层认为，截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司和世行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。
自2013年7月2日起，联邦储备委员会批准了被称为“巴塞尔III资本规则”的最后规则，该规则大幅修订了适用于银行控股公司和包括该公司和银行在内的存款机构的基于风险的资本和杠杆资本要求。“巴塞尔III资本规则”执行巴塞尔委员会商定的“巴塞尔III”资本框架的各个方面，并纳入了“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”所要求的修改。除其他外，“巴塞尔III资本规则”规定了更严格的资本要求和计算标准，以及对某些贷款和设施实行更严格的风险加权。“巴塞尔III资本规则”于2015年1月1日对该公司和世界银行生效，但在2019年12月31日结束的阶段内生效。
世界银行还须遵守监管框架，以便迅速采取纠正行动。截至2019年12月31日，监管机构发出的最新通知将世行列为资本充足的银行。要被归类为资本充足，世行必须保持最低总风险基础、普通股一级风险、一级风险和一级杠杆比率，如下表所示。自该通知以来，管理层认为已改变了银行的类别，因此没有任何条件或事件。
该公司传统上向其股东支付季度现金红利。附属股息是公司向股东支付股息的重要资金来源。银行法规可能会限制支付股息的数额。如果宣布的股息效果会导致银行的监管资本低于规定的最低水平，则需要得到监管当局的批准。如果宣布的股息超过当年的净利润，加上前两年留存的净利润，也需要批准。在上述股利限制下，在保持其“资本充足”状态的同时，在2019年12月31日，未动用的留存收益为美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，没有用于满足监管准备金要求的存款限制资金。
公司和银行的实际和所需资本数额和比率如下：
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实际 |
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资本 所需 |
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要求 资本化 | ||||||||||||
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(单位：千) |
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金额比 |
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2019年12月31日 |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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一级资本(对风险加权资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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一级资本(对平均资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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40
目录
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2018年12月31日 |
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资本总额(对风险加权资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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普通股一级资本(对风险加权资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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一级资本(对风险加权资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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一级资本(对平均资产) |
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中国社会科学院信息系统公司 |
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CASS商业银行 |
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附注3
证券投资
可供出售的投资证券按公允价值定期入账.该公司2019年12月31日和2018年12月31日的可供出售的投资证券是以公允价值计量的，估值为二级。市场评价利用了若干来源，其中包括“可观察的投入”，而不是“重要的不可观测的投入”，因此属于第2级。下表列出了按公允价值定期计量的可供出售证券的余额。债务和权益证券的摊销成本、未实现收益毛额、未实现损失毛额和公允价值概述如下：
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(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
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(单位：千) |
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摊销 成本 |
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毛额 未实现 收益 |
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毛额 未实现 损失 |
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公允价值 | ||||
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国家和政治分支 |
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存单 |
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共计 |
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(2018年12月31日) | ||||||||||||
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(单位：千) |
摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
公允价值 | ||||||||
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国家和政治分支 |
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美国政府机构 |
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存单 |
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共计 |
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有未变现亏损的证券的公允价值如下：
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(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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共计 | ||||||||||||
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(单位：千) |
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估计值 公允价值 |
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未实现 损失 |
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估计值 公允价值 |
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未实现 损失 |
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估计值 公允价值 |
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未实现 损失 | ||||||
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国家和政治分支 |
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存单 |
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(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
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少于12个月 |
12个月或更长时间 |
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(单位：千) |
估计值 公允价值 |
未实现 损失 |
估计值 公允价值 |
未实现 损失 |
估计值 公允价值 |
未实现 损失 | ||||||||||||
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国家和政治分支 |
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美国政府机构 |
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|
| ||||||||||||
|
存单 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
共计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
41
目录
有
下表列出按合同期限分列的债务和权益证券的摊销成本和公允价值。预期到期日可能与合同期限不同，因为借款人有权提前偿还债务，有或不受预付罚款。
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
|
(单位：千) |
|
摊销成本 |
|
公允价值 | ||
|
一年或以下到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
一年至五年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
5年至10年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
10年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
未声明到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
与购买州和政治分区有关的保险费为$
有
出售列为可供出售的债务证券的收益为$
贷款
附注4
该公司提供商业、工业和房地产贷款，贷款对象遍及密苏里州圣路易斯大都市、加利福尼亚州奥兰治县、科罗拉多州斯普林斯和美国其他选定城市。该公司并没有将信贷特别集中于任何一个经济部门；不过，大部分商业及工业贷款都扩展至这些市场范围内的私人商业公司及专营权，一般都是以业务资产作为保证。该公司还有很大一部分房地产贷款是通过抵押贷款担保的，这些抵押贷款扩展到了其市场领域和美国选定城市的基于信仰的部委。
贷款类别摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
工商业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
基于信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
42
目录
下表列出截至2019年12月31日按贷款类别划分的贷款老化情况：
|
|
|
表演 |
|
不良表现 |
|
|
| |||||||||||
|
(单位：千) |
|
电流 |
|
30-59 天 |
|
60-89 天 |
|
90天 和 过关 |
|
非- 权责发生制 |
|
共计 贷款 | ||||||
|
工商业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按贷款类别列出截至2018年12月31日的贷款老化情况：
|
表演 |
不良表现 |
|||||||||||||||||
|
(单位：千) |
电流 |
30-59 天 |
60-89 天 |
90天 和 过关 |
非- 权责发生制 |
共计 贷款 | ||||||||||||
|
工商业 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
||||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
建设 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
基于信仰的： |
||||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
建设 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
其他 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
共计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
下表列出截至2019年12月31日按内部指定信用等级分列的贷款组合的信贷敞口：
|
(单位：千) |
|
贷款 以.为限 正常 监测(1) |
|
表演 以.为限的贷款 特制 监测(2) |
|
不良表现 贷款主体 致特别 监测(2) |
|
贷款总额 | ||||
|
工商业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
43
目录
下表按内部指定信用等级列出截至2018年12月31日贷款组合的信贷敞口：
|
(单位：千) |
贷款 以.为限 正常 监测(1) |
表演 以.为限的贷款 特制 监测(2) |
不良表现 贷款主体 致特别 监测(2) |
贷款总额 | ||||||||
|
工商业 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
| ||||||||
|
建设 |
|
|
|
| ||||||||
|
基于信仰的： |
||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
| ||||||||
|
建设 |
|
|
|
| ||||||||
|
其他 |
|
|
|
| ||||||||
|
共计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
(1) |
受正常监管的贷款涉及信用质量和风险可接受到强的借款人，他们显然有能力履行其贷款义务。 |
|
(2) |
受到特殊监督的贷款存在一些信贷不足或潜在的弱点，这需要管理人员高度重视。 |
减值贷款主要包括非应计贷款、逾期90天以上的贷款以及仍在累积利息的贷款和不良债务重组。有问题的债务重组涉及向遇到财政困难的借款人提供优惠，导致贷款条件的改变，例如付款时间表或利率的变化。有
公司不定期按公允价值记录贷款。一旦贷款被确认为受损，管理部门按照FASB ASC 310采取减值措施。2019年12月31日和2018年12月31日
2019年12月31日终了期间贷款损失备抵活动摘要如下：
|
(单位：千) |
|
十二月三十一日， 2018 |
|
冲锋- 离 |
|
回收 |
|
规定 |
|
十二月三十一日， 2019 | ||||||
|
工商业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
44
目录
2018年12月31日终了期间贷款损失备抵中的活动摘要如下：
|
(单位：千) |
十二月三十一日， 2017 |
冲锋- 离 |
回收 |
规定 |
十二月三十一日， 2018 | |||||||||||
|
工商业 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
房地产 |
||||||||||||||||
|
商业： |
||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
建设 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
基于信仰的： |
||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
建设 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
工业收入债券 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
其他 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
共计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，贷款总额为美元。
附注5
房地和设备
房地和设备摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
建筑 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁改良 |
|
|
|
|
|
|
|
家具、固定装置和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
购买软件 |
|
|
|
|
|
|
|
内部开发软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2019年、2018年和2017年计入支出的折旧总额为美元。
附注6.购置的无形资产
本公司根据FASB ASC 350核算无形资产，商誉和其他无形资产(“ASC 350”)，它要求无限期使用寿命的无形物品每年都要测试是否有损伤，使用寿命有限的无形物品要按其使用寿命摊销。
2019年9月，该公司收购了Gateway Giving公司的资产，并记录在案的无形资产为美元。
购置的货款包括现金付款$。
45
目录
公司无形资产详情如下：
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
(2018年12月31日) | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
总携带 金额 |
|
累积 摊销 |
|
总携带 金额 |
|
累积 摊销 | ||||||
|
有资格摊销的资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户名单 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
专利 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
软件 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
商号 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意(1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
客户列表被摊销
附注7
计息存款
有息存款包括：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
计息活期存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
储蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$100以下 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$100至$250以下 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$250或以上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
存款利息包括：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
计息活期存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
储蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$100以下 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$100至$250以下 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$250或以上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
定期存款的预定期限概述如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 | ||||||||
|
(单位：千) |
|
金额 |
|
百分比 共计 |
|
金额 |
|
百分比 共计 | ||||
|
应在下列范围内支付： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
两年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
46
目录
附注8
未使用的可用信贷额度
截至2019年12月31日，世界银行在代理银行有无担保的信贷额度，最多可购买联邦资金。
附注9
普通股和每股收益
下表显示2019年公司普通股流通股活动情况。
|
|
|
2019 | |
|
在1月1日发行的股票 |
|
|
|
|
发行普通股： |
|
|
|
|
雇员限制性股票授予 |
|
|
|
|
员工严重急性呼吸系统综合症 |
|
|
|
|
董事补偿 |
|
|
|
|
回购股份 |
|
( |
) |
|
截至12月31日已发行的股票 |
|
|
|
每股基本收益按净收入除以已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益的计算方法是，将净收益除以已发行的加权平均普通股数和潜在流通股的加权平均数目之和。在国库券法下，当公司普通股的平均市价加上任何未摊销的补偿费用的影响在一段时间内超过特区价格时，股票增值权(“SARS”)就会被稀释。抗稀释股是指那些价格超过当前市值的非典。
每股基本收益和稀释收益的计算如下：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(除股票和每股数据外，以千计) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
稀释： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
14,700,558 |
|
稀释限制性股票、基于绩效的限制性股票(PBRs)和非典的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股假设稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注10
雇员福利计划
确定利益计划
该公司有一个非缴费的定义-福利养老金计划(“计划”)，其中包括合格的雇员。自2016年12月31日起，该计划对所有新参与者关闭。该公司在目前的基础上，利用预计的单位贷方，按服务比例分摊因养恤金福利改善和该计划成立前的合格服务而产生的前期服务费用，在大约30年的时间内，为正常服务费用提供资金。
该计划预计的福利义务、资产、供资状况和公司综合资产负债表中确认的数额摘要如下：
47
目录
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
预计养恤金债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算亏损(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
12月31日余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
计划资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值，1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
实际回报 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
公允价值，12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
供资状况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计养恤金负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下是用来确定该计划预计养恤金义务的主要假设。2019年和2018年，该计划的预期福利现金流量使用富时指数高于中位数双A曲线折现，而在2017年，该计划的预期福利现金流使用花旗银行高于中位数曲线的贴现。2019年采用了PRI-2012死亡率表和MP-2019死亡率改进量表。2018年，采用了RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改进量表。2017年采用了RP-2014死亡率表和MP-2017死亡率改进量表。
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加权平均贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增长率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
|
累计养恤金债务为美元
|
|
|
金额 | |
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025-2029 |
|
|
|
该计划的养恤金费用包括以下组成部分：
|
|
|
截止年度 十二月三十一日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
服务成本-年内赚取的利益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
预计收益债务的利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
计划资产预期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净摊销和延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养恤金净费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是用来确定该计划净养恤金费用的主要假设：
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加权平均贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增长率 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
预期长期资产回报率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
(a) |
6.0%在任职的头七年中降至3.25% |
48
目录
2019年使用了RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改进表。2018年，使用了RP-2014死亡率表和MP-2017死亡率改进表。2017年采用了RP-2014死亡率表和MP-2016死亡率改进表。
该计划的投资目标是最大限度地提高总收益，同时承受平均风险。资产配置是固定收益和股权投资之间的平衡，目标分配约为
|
资产类别 |
|
占投资组合总额的百分比 |
|
一年名义 回归 |
|
年度标准 偏差 | |||
|
核心固定收益 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
大盘美国股票 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
小市值美国股票 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
国际(发达) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
国际(新兴) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
运用各资产类别之间的适当相关因素，资产的长期收益率估计为6.50%。
按资产类别分列的公允价值计量摘要如下：
|
|
|
截至12月31日的公允价值计量， | ||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 | ||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
共计 |
|
报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级) |
|
显着 可观察 投入 (第2级) |
|
共计 |
|
报价 在活动中 市场 完全相同 资产 (1级) |
|
显着 可观察 投入 (第2级) | ||||||
|
现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
权益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国中、小型瓶盖生长 |
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|
|
|
|
非美国。S.核心 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
美国大帽子被动式 |
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|
|
|
新兴市场 |
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固定收益 |
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|
美国核心 |
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美国被动 |
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|
|
|
机会主义 |
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|
|
|
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|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
补充行政退休计划
该公司还有一项资金不足的补充行政人员退休计划(“SERP”)，涵盖公司的主要管理人员，他们的福利根据公司的合格退休计划受到国税局的限制。SERP是一项非缴费性计划，在该计划中，公司的子公司采用与计划相同的方法和标准，在当前的基础上为正常服务成本提供资金的权责发生制。
SERP预计的福利债务和公司综合资产负债表中确认的数额的活动摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
福利义务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算亏损(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
12月31日余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
49
目录
以下是用于确定SERP预计收益义务的主要假设。在2019年和2018年，SERP的预期收益现金流被折现为FTSE以上的中位数双A曲线。2017年，花旗集团使用了高于中值曲线的数据。
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加权平均贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增长率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
6.00%在任职的头七年内降至3.25%。 |
累计养恤金债务为美元
|
|
|
金额 | |
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025-2029 |
|
|
|
SERP的养恤金费用包括以下组成部分：
|
|
|
截至12月31日的一年， | |||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
服务成本-年内赚取的利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
预计收益债务的利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净摊销和延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养恤金净费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至十二月三十一日，累积其他综合亏损的税前款额如下：
|
|
|
计划 |
|
SERP | ||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
前期服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
精算净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2019年12月31日，预计将在2020年确认为该计划定期效益净成本组成部分的税前服务费用估计数和累计其他综合损失的精算净损失为美元。
该公司还维持一个非缴费的利润分享计划，其中包括其大多数雇员。雇主供款是根据与目前经营业绩和其他因素有关的公式计算的。2019、2018和2017年收入综合报表中人事费用确认的利润分摊费用为美元
该公司还赞助了一项明确的缴款401(K)计划，主要为所有雇员提供额外的退休福利。2019、2018和2017年401(K)计划下的捐款为美元
附注11
股票补偿
修正后的“总括股票和业绩补偿计划”(“总括计划”)为关键员工和非雇员董事提供了激励机会，并使这些人的个人财务利益与公司股东的个人利益保持一致。“总括计划”允许发布最多可达
50
目录
限制性股票
2013年4月16日之前授予的限制性股份，摊销费用超过
截至2019年12月31日止的年度流通股变动如下：
|
|
|
股份 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
2018年12月31日结余 |
|
|
|
|
$ |
|
获批 |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
( |
) |
|
|
|
2019年12月31日结余 |
|
|
|
|
$ |
2018年和2007年期间，
以业绩为基础的限制性股票
2017年2月，该公司颁发了为期三年的PBR奖励，这取决于该公司在2017年1月1日至2019年12月31日期间实现既定财务目标的情况。PBRs将悬崖背心授予
2018年2月和7月，该公司颁发了三年期PBR奖，这取决于该公司在2018年1月1日至2020年12月31日期间实现预先确定的财务目标。PBRs将悬崖背心授予
在2019年2月和6月，该公司颁发了三年期PBR奖，这取决于公司在2019年1月1日至2021年12月31日期间实现预先确定的财务目标。PBRs将悬崖背心授予
非典
在2019年，
51
目录
截至二零九年十二月三十一日止年度的严重急性呼吸系统综合症未偿还变动如下：
|
|
|
非典 |
|
|
加权平均演习价格 | ||
|
2018年12月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ | |
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
| |
|
被没收 |
|
|
|
|
|
| |
|
2019年12月31日结余 |
|
|
|
|
|
| |
|
可于2019年12月31日运动 |
|
|
|
|
|
$ | |
2019年至2018年期间，SARS的内在价值总额为美元。
以股票为基础的支付安排的补偿费用总额为$
附注12
其他经营费用
其他营运开支详情如下：
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
|
2017 |
|
|
邮资和用品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
促销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外部服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数据处理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他业务费用共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注13
所得税
所得税费用(福利)的组成部分如下：
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
|
2017 |
|
|
目前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
推迟： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
国家 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对预期所得税费用(福利)的调节，计算方法是采用有效的联邦法定税率
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
|
2017 |
|
|
预期所得税费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(减少)增加的原因是： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
州税，扣除联邦福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对TCJA递延纳税资产或负债的调整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019年所得税支出总额为$
52
目录
产生递延税资产和递延税负债大部分的临时差额的税收影响列示如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(单位：千) |
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
递延税款资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失备抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
ASC 715养恤金供资负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营运亏损结转(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充行政人员退休计划应计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款资产共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
递延税款负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
养恤金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可供出售的证券投资未实现收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延税款负债总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
递延税款净资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
如果资产的某些部分不可能变现，则将对递延税资产提供估值备抵。该公司没有确定2019年12月31日或2018年12月31日的估价津贴，因为管理层认为所有确认标准都已达到，包括预计未来应纳税收入将足以支持实现递延税资产。
下表列出了期初未确认的税收福利余额与期末余额的对账情况：
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
| |||
|
1月1日结余 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
由于在上一年采取的税务立场，未确认的税收福利发生变化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
由于本年度采取的税收状况，未确认的税收福利发生变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因法定时效失效而减少未获承认的税收利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
12月31日余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年，公司未获确认的税收优惠余额(如果确认将影响公司的实际税率)为$
截至2019年12月31日2018年和2017年，该公司拥有美元
本公司相信，未获确认的税务优惠总额可能会减少约$1，000元。
该公司在美国联邦管辖范围、多个州管辖范围和外国管辖范围内须缴纳所得税。该公司2016年至2018年的联邦所得税申报表仍需接受国税局的审查。此外，该公司还须接受2015至2018年税收年度的国家税务审查。该公司目前正在接受美国国税局2017年税务年度的审计。
53
目录
附注14
金融工具公允价值的披露
为满足客户的融资需求，本公司在正常的经营过程中加入了具有表外风险的金融工具。这些金融工具包括承诺提供信贷、商业信用证和备用信用证。在金融工具的另一方未履行承诺提供信贷、商业信用证和备用信用证的情况下，本公司最大可能遭受信贷损失的风险是这些票据的合同金额。截至2019年12月31日和2018年12月31日，这些票据的任何估计损失均未累计。
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。商业信用证和备用信用证是本公司为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。这些表外金融工具通常有固定的到期日期或其他终止条款，并可能要求支付费用。商业信用证和备用信用证的剩余条件大约从不到一年到五年不等。由于这些金融工具可能到期而不提用，因此总额不一定代表未来所需现金。提供信贷和信用证的承付款应遵守与综合资产负债表所列金融工具相同的承保标准。本公司对每一位客户的信誉进行逐案评估.获得的抵押品数额，如果认为必要的话，在延长信贷时，是根据管理层对借款人的信用评估得出的。抵押品持有不同，但通常是应收账款，库存，住宅或创收的商业财产或设备。在不履行义务的情况下，公司可以获得并清算抵押品，以收回根据其对这些金融工具的担保所支付的金额。
下表列出了提供信贷、备用信用证和商业信用证的有条件承诺：
|
|
十二月三十一日， | |||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
提供信贷的有条件承诺 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
备用信用证 |
|
|
|
|
|
|
|
商业信用证 |
|
|
|
|
|
|
提供信贷和备用信用证的承诺的公允价值是根据目前为签订类似协议而收取的费用来估算的，同时考虑到协议的其余条款、交易对手方利用此类金融工具的可能性以及这些对手方目前的信用状况。本公司认为，这些承诺是按照在其经营的市场上具有竞争力的条件作出的，但不提供溢价或折扣。
以下为本公司财务工具的账面价值及公允价值摘要：
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十二月三十一日， | ||||||||||
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2019 |
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2018 | ||||||||
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(单位：千) |
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载运 金额 |
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公允价值 |
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载运 金额 |
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公允价值 | ||||
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资产负债表资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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证券投资 |
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贷款净额 |
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应计未收利息 |
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共计 |
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资产负债表负债： |
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存款 |
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$ |
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$ |
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应付帐款和汇票 |
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应付应计利息 |
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共计 |
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采用了下列方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值，而这些金融工具的实际价值是可以估计的：
现金及现金等价物账面金额接近公允价值。
证券投资公允价值是使用二级估值定期计量的。按投资类型计算的公允价值和未实现损益参见注3“证券投资”。
54
目录
贷款公允价值是根据管理层指定的每一类贷款按风险调整利率贴现的未来现金流量现值估算的，因此是三级估值。管理层认为，利率中的风险因素加上贷款损失备抵，导致了公平的估值。
减值贷款使用抵押品的公允价值对其进行估值，该公允价值以可观察的市场价格或当前评估价值为基础，因此，公允价值是一种非经常性的3级估值。
应计应收利息账面金额接近公允价值。
存款活期存款、储蓄存款和某些货币市场存款的公允价值是在报告日按需支付的数额。固定到期日存单的公允价值是用目前为同类存款提供的利率来估算的，因此是二级估值。上述公允价值估计不包括存款负债相对于市场借款成本提供的低成本融资带来的好处，也不包括现有存款固有的客户关系带来的好处。
应付帐款和汇票账面金额接近公允价值。
应计利息账面金额接近公允价值。
局限性公允价值估计是基于现有的资产负债表内外金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。其他不被视为金融资产或负债的重要资产或负债包括房地和设备以及存款负债相对于市场借款成本(核心存款无形)提供的低成本融资所产生的收益。此外，与未实现损益的实现有关的税收影响可能对公允价值估计产生重大影响，而且在任何估计数中都未加以考虑。
附注15
意外开支
本公司及其附属公司除其业务附带的普通例行诉讼外，不涉及任何未决诉讼。管理层认为，这些程序如果被确定为不利，将不会对公司或其子公司的业务或财务状况产生重大影响。
附注16
与客户签订合同的收入
2018年1月1日，公司采用FASB ASC 606，选择了改进的回顾性过渡方法。采用这一新标准并不影响公司的经营业绩或资产负债表，最初对留存收益的期初余额适用这一新的收入标准也没有累积影响。由于贷款和证券的利息收入都被排除在本主题之外，公司收入的很大一部分不受新指南的约束。属于FASB ASC 606范围内的服务在合并损益表中的费用收入和其他收入中列报，并被确认为收入，作为对客户的履约义务得到满足。FASB ASC 606范围内的服务包括发票处理和支付费用、银行服务费和OREO。
发票处理费-本公司为客户提供的发票处理服务按项目或每月收取费用。每项费用在履行义务时确认.月费是在一个月内赚取的，代表履行义务的期间。公司还从发票处理付款周期产生的余额中赚取利息收入，这是公司对发票处理服务的赔偿的一个组成部分，但超出了FASB ASC 606的范围。这些合同没有对可变考虑产生重大影响，也没有重大的筹资构成部分。
发票付款费-本公司在向客户付款时，按交易水平收取发票付款服务费用。在支付交易时即履行履行义务时确认费用。这些合同没有对可变考虑产生重大影响，也没有重大的筹资构成部分。
银行服务费-服务费收入包括服务费用和根据与客户签订的存款协议对存款账户收取的费用，以便获得存款资金。存款账户的服务费是在履行履行义务时确认的以交易为基础的费用。服务费用按月确认，即履行履行义务的期间。这些合同没有对可变考虑产生重大影响，也没有重大的筹资构成部分。
奥利奥-该公司目前没有任何OREO，最近几年也没有。当其他不动产出售给第三方时，净损益将被记录下来，并且实质上收到了转让财产的所有代价。
55
目录
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|
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截至12月31日， | |||||||
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(单位：千) |
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2019 |
|
2018 |
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2017 | |||
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收费收入及其他收入 |
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范围内FASB ASC 606 |
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发票处理费 |
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$ |
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$ |
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$ |
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发票付款费 |
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信息服务支付和处理收入 |
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银行服务费 |
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收费收入(范围)FASB ASC 606) |
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其他收入(超出FASB ASC 606) |
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费用收入和其他收入共计 |
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贷款损失备抵后的净利息收入(超出FASB ASC 606) |
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净收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注17
产业板块信息
该公司提供的服务分为两个可报告的部分：信息服务和银行服务。每一个部分提供不同的服务，通过不同的渠道销售。由于它们独特的服务和处理需求，它们是分开管理的。
信息服务部门向大公司提供运输、能源、电信和环境发票处理和支付服务。银行服务部门主要向私营企业和信仰部门提供银行服务，包括在线慷慨服务，以及支持信息服务部门的银行需求。
本公司的分部会计政策与本报告附注1所述相同。管理层根据企业开支分配后的税前收入(如下表图表脚注中的定义)对部门绩效进行评估。部门间的交易按管理层认为的公允价值计算。
基本上，所有收入都来自美国，而且所有长期资产都位于美国境内，任何部门的任何客户的收入都不超过公司综合收入的10%。
资金来源是信息服务和银行服务产生的平均余额和存款，没有使用分配方法。分部利息收入是每一部门所产生的平均资金来源的相对份额乘以下列比率的函数：
•
信息服务-视资金来源的具体特点而定的一个或多个固定费率，以及
•
银行服务-基于公司盈利资产的整体表现的可变利率。
总部门利息收入与公司总利息收入之间的任何差额均包括在公司、冲销和其他项目中。下表中2018年和2017年的某些数额已经重新分类，以符合2019年的列报方式。
56
目录
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止的各行业部门的业务概况如下：
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(单位：千) |
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信息 服务 |
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银行业务 服务 |
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公司， 冲销 和其他 |
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共计 |
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2019 |
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来自客户的收费收入 |
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( |
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$ |
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利息收入* |
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( |
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利息费用 |
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|
部门间收入(费用) |
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( |
) |
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|
折旧和摊销 |
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税款相等的税前收入* |
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( |
) |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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总资产 |
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资金来源 |
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2018 |
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来自客户的收费收入 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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利息收入* |
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( |
) |
| ||||||||
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利息费用 |
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| |||||||||
|
部门间收入(费用) |
|
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( |
) |
| ||||||||
|
折旧和摊销 |
|
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| |||||||||
|
税款相等的税前收入* |
|
|
( |
) |
| ||||||||
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善意 |
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| |||||||||
|
其他无形资产净额 |
|
|
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| |||||||||
|
总资产 |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
资金来源 |
|
|
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| |||||||||
|
2017 |
|
|
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|
来自客户的收费收入 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||
|
利息收入* |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
利息费用 |
|
|
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| |||||||||
|
部门间收入(费用) |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
折旧和摊销 |
|
|
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| |||||||||
|
税款相等的税前收入* |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
善意 |
|
|
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| |||||||||
|
其他无形资产净额 |
|
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| |||||||||
|
总资产 |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
资金来源 |
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|
* |
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附注18
租赁
2019年1月1日，该公司采用ASU 2016-02.本公司根据经营租契租用某些处所。截至2019年12月31日，该公司的租赁负债为美元
截至2019年12月31日止的一年内，经营租契的加权平均剩余租约期为
57
目录
截至2019年12月31日，业务租赁负债和未折现现金流量的到期日分析如下：
|
(单位：千) |
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|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
到期租约付款 |
|
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不足1年 |
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$ |
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1-2年 |
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2-3岁 |
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3-4岁 |
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|
4-5岁 |
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5年以上 |
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|
未贴现现金流动总额 |
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|
现金流量折扣 |
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|
租赁负债总额 |
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$ |
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在截至2019年12月31日的年度内，没有与相关各方进行销售和回租交易、杠杆租赁或租赁交易。2019年12月31日，该公司有一份尚未开始的租约，但预计将创造约$
附注19
后续事件
根据FASB ASC 855-后续事件，公司在综合资产负债表日期2019年12月31日之后评估了随后的事件，没有发现需要额外披露以防止公司合并财务报表误导的事件。
附注20
母公司财务信息的浓缩
以下是本公司精简的资产负债表(仅限于母公司)以及相关的损益表和现金流量表。
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|
|
压缩资产负债表 十二月三十一日， | ||||
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(单位：千) |
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2019 |
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2018 | ||
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资产 |
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|
现金和银行应付款项 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
短期投资 |
|
|
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|
可供出售的证券，按公允价值计算 |
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|
贷款净额 |
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|
超过供资的付款 |
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对附属公司的投资 |
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|
房地和设备，净额 |
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其他资产 |
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|
总资产 |
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$ |
|
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$ |
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和汇票 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
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|
|
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|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
58
目录
|
|
|
简明损益表 截至12月31日， | ||||||||
|
|
| |||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||
|
附属公司的收入-管理费 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
信息服务收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
备抵后利息收入净额 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
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投资证券销售损益 |
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( |
) |
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其他收入 |
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总收入 |
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费用： |
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薪金和雇员福利 |
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其他费用 |
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总开支 |
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|
子公司未分配收入中的税前收入和权益 |
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|
所得税费用 |
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|
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|
|
附属公司未分配收入前的收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
附属公司未分配收益的权益 |
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|
|
|
|
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|
净收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
现金流量表 截至12月31日， | ||||||||||
|
(单位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
附属公司未分配收益的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他资产净变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他负债的净变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券净减少(增加) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
贷款净额(增加)减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
超过供资的付款净增额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地和设备采购净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
网关捐赠的资产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和汇票净增(减少)额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金红利 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
购买普通股作库房之用 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
其他筹资活动净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
资金活动提供的现金净额(用于) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净减额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年底现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
59
目录
附注21
补充财务资料
(未经审计)
|
(除每股数据外，以千计) |
|
第一 四分之一 |
|
第二 四分之一 |
|
第三 四分之一 |
|
第四 四分之一 |
|
|
YTD | ||||||
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收费收入及其他收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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利息收入 |
|
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|
利息费用 |
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净利息收入 |
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贷款损失准备金 |
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经营费用 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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$ |
|
|
$ |
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|
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$ |
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每股净收入： |
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每股基本收益 |
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稀释每股收益 |
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60
目录
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
中国社会科学院信息系统公司：
关于合并财务报表的意见
我们审计了所附的CASS信息系统公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相关合并报表、截至2019年12月31日的三年期间的收入、综合收益、现金流量和股东权益综合报表以及相关附注(合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由特雷德威委员会赞助组织委员会发布，我们在2020年2月28日的报告中对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不会改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
对贷款损失备抵的定性因素调整的评估
如合并财务报表附注1和4所述，截至2019年12月31日，公司与合计评估减值贷款有关的贷款损失备抵额为1，060万美元，占贷款总额的1.37%。该公司使用一种方法来估算ALLL，该方法首先使用一个量化组件，该方法将具有类似风险特性的贷款分组，并在历史期间使用记录的冲销和回收来开发历史损失率。该公司的方法还包括质量风险因素，使管理层能够根据现有的最新信息调整其损失估计，并解决ALLL模型的定量部分中的其他局限性。
我们将定性风险因素的评估确定为一项关键的审计事项。质量部分占整个ALLL的很大比例。这是因为，鉴于目前的信贷环境和近年来实际损失水平较低，数量部分没有涵盖投资组合中的所有损失风险。因此，对定性风险因素的评估需要复杂和主观的审计师判断，包括行业知识和经验，以便对定性框架和相关风险因素进行评估。具体而言，质量风险因素包括信贷风险的集中、经济条件、公司投资组合中的基本抵押品价值以及其他法律和监管因素的影响。此外，还需要审计师作出判断，以评价所获得的审计证据是否充分。
61
目录
我们处理关键审计事项的主要程序包括以下内容。我们测试了以下几个方面的内部控制：(1)制定和批准总体ALLL方法；(2)制定定性框架并评估相关风险因素；(3)确定定性风险因素调整；(4)分析ALLL结果、趋势和比率。我们测试了公司的过程，以评估用于制定ALLL估算的定性因素和相关调整：
–
评估最大质量因素调整，
–
评估用于分配定性因素调整的衡量标准，包括数据来源和假设的相关性，
–
分析每一定性因素调整的确定，以及
–
评估ALLL总额的趋势，包括定性因素调整，以与贷款组合增长(自然减值)和信贷业绩的趋势保持一致。
此外，我们还让具有行业知识和经验的信用风险专业人员协助评估：
–
公司的整体ALLL方法，包括质量框架和相关风险因素，以符合美国公认的会计原则，以及
–
由此产生的定性风险因素及其与定量模型的关系，以及它们如何处理该定量模型中没有包含的最新信息。
我们评估了为评估获得的与公司ALLL有关的审计证据的充分性而执行的程序的集体结果。
/s/毕马威有限责任公司
自1983年以来，我们一直担任公司的审计师。
密苏里州圣路易斯
(二0二0年二月二十八日)
62
目录
项目 9. 会计和财务方面的变化和与会计师的分歧披露
没有。
项目9A.管制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，因为自2019年12月31日起，经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对披露控制和程序作了规定。根据这项评估，我们的首席执行官和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些被确定有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们根据以下框架对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们在这一框架下的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
我们在第四个财政季度对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们独立注册的公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMGLLP)审核。毕马威有限责任公司(KPMGLLP)的报告对我们截至2019年12月31日财务报告的内部控制的有效性发表了毫无保留的意见，其内容如下。
63
目录
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
中国社会科学院信息系统公司：
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对卡斯信息系统公司进行了审计。和子公司(公司)对财务报告的内部控制，截至2019年12月31日，所依据的标准是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合资产负债表、截至2019年12月31日的三年期间的相关收入、综合收入、现金流量和股东权益综合报表以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们于2020年2月28日的报告对这些合并财务报表表示了无保留的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
密苏里州圣路易斯
(二0二0年二月二十八日)
64
目录
项目9B.其他资料
没有。
65
目录
第三部分。
项目10.董事、执行主任及公司管治
本项目第10项所要求的某些信息在此参考公司2020年年度股东大会的最终委托书(“2020委托书”)的以下部分纳入其中，该声明的副本将在本财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会：“选举董事-提案1”、“高管薪酬和相关信息”和“证券的实益所有权”。
公司已通过了一项行为守则和商业道德政策，适用于所有公司董事、执行官员和雇员。该政策可公开查阅，并可在该公司的网站上查阅，网址是：www.curinfo.com。公司打算满足表格8-K第5.05项中关于修订或放弃适用于公司首席执行官、首席财务官、主要会计官或主计长或执行类似职能的人的规定的披露要求，并与条例S-K第406(B)项所列道德守则定义的任何要素有关，将这些信息张贴在公司网站上。
2019年第四季度股东向董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
项目11.行政薪酬
根据本项第11项所需的某些信息在此参考公司2020年委托书中题为“选举董事-提案1”和“高管薪酬及相关信息”的章节，其中一份副本将在该财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目 12. 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关事宜股东事项
本报告第12项所要求的信息是根据本公司2020年委托书中题为“证券的实益所有权”的一节纳入的，该部分的副本将在该财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
截至2019年12月31日，资料如下：
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计划类别 |
证券数量到 于.运动 未付各种选择， 认股权证及权利 (a) |
加权平均 行使价格 突出 选项、认股权证 和权利 (b) |
证券数量 可供 今后的发放情况 权益补偿 图则(不包括在内) 反映在 (A)栏) (c) | ||||
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证券持有人批准的权益补偿计划(1)(2) |
377,946 |
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42.37 |
441,366 | |||
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证券持有人未批准的权益补偿计划 |
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共计 |
377,946 |
$ |
42.37 |
441,366 | |||
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(1) |
披露的数额涉及修正和恢复的总括股票和业绩补偿计划(“总括计划”)。 |
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(2) |
包括限制性股票单位，限制性股票，非典，和基于业绩的股票.基于绩效的股票包括假设100%达到目标.在适用的业绩期结束时，将授予的绩效股票的实际数量从目标金额的0%到150%不等，这取决于公司实现预先设定的财务目标。 |
关于总括计划的资料，请参阅综合财务报表附注11。
66
目录
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目13所要求的信息在此参考公司2020年委托书中题为“选举董事-建议1”的一节，该部分的副本将在财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用及服务
本公司2020年委托书中题为“批准独立注册会计师事务所-提案3”的一节将纳入我们的主要会计师费用和服务的信息，该部分的副本将在本财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
67
目录
第四部分。
项目15.展品及财务报表附表
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(a) |
下列文件以参考方式纳入本报告或作为本报告的证物存档： | |||||
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(1)和 |
(2) |
财务报表和财务报表附表 | ||||
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列入本报告项目8。 | |||||
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(3) |
在本项目15(B)项下开列的展品。 | ||||
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(b) |
展品 |
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3.1 |
重述注册人法团的章程，参照表格S-8的附录4.1合并为法团1998年1月20日向证交会提交的第333-44499号登记声明. | |||||
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3.2 |
修订公司章程，参照本报告附录3.1纳入在表格8-K上，于2013年4月19日提交给美国证交会。 | |||||
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3.3 |
中国社会科学院商业公司合并条款，参考本季度表3.1截至二零零六年九月三十日止季度的表格10-Q报告. | |||||
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3.4 |
第二次修订及修订注册人附例，参照目前的表3.1合并为法团关于表格8-K的报告，于2016年7月21日提交给美国证交会. | |||||
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4.1 |
注册人证券的说明，参照表格的年度报告中的附录4.1合并截至2019年12月31日的年度10-k。 | |||||
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10.1 |
董事补偿协议表格，参阅季度报告表10.1截至二零零三年三月三十一日止的季度表10-Q | |||||
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10.2 |
修订和重组了“总括股票和业绩补偿计划”，参照以下内容纳入2013年4月19日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告的附件10.1。 | |||||
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10.3 |
“补充行政退休计划”的修订及重述，参照表10.2 2007年9月30日终了的季度表10-Q的季度报告* | ||||
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10.4 |
股票增值权利奖励协议的形式，参考表10.4截至2007年9月30日的季度表10-Q季度报告* | |||||
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10.5 |
受限制股票奖励协议的格式，以参照表10.8纳入截至2016年12月31日的年度表格10-K | |||||
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10.6 |
受限制股票单位协议的格式，参阅表10.9，载于截至2016年12月31日的年度表格10-K | |||||
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10.7 |
中国社会科学院信息系统公司简介利润分享计划，参照展览合并10.7至2018年12月31日终了年度10-K年度报告* | |||||
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21 |
注册人的附属公司，以参照表21成立为法团，而该附属公司是在表格10-K的年度报告中成立的。截至2019年12月31日的年度。 | |||||
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23 |
独立注册会计师事务所同意。 | |||||
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31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 | |||||
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31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 | |||||
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32.1 |
根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证2002年法案。 | |||||
68
目录
|
32.2 |
根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证2002年法案。 | |||||
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101.INS |
XBRL实例文档。 | |||||
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101.SCH |
XBRL分类法扩展模式文档。 | |||||
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101.CAL |
XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | |||||
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101.LAB |
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | |||||
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101.PRE |
XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | |||||
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101.DEF |
XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | |||||
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104 |
封面交互数据文件 |
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* |
管理合同或补偿计划安排 |
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(C)无。 | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
69
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
CASS信息系统公司 | |||
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| |||
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日期：2020年3月6日 |
通过 |
/S/Eric H.Brunngraber |
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Eric H.Brunngraber |
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主席、总裁兼首席执行官(首席执行干事) |
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日期：2020年3月6日 |
通过 |
/S/P.Stephen Appelbaum |
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|
P.Stephen Appelbaum |
|||
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执行副总裁兼首席财务官 (首席财务及会计主任) |
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70