由Comtech电信公司提交。

根据1933年“证券法”第425条

表格S-4档案编号：333-236840

主题公司：吉拉特卫星网络有限公司。

佣金档案编号：000-21218

日期：2020年3月5日

以下为2020年3月4日举行的2020年第二季度财报电话会议的部分记录：

迈克尔·D·瓷器

正如2020年1月29日宣布的那样，我们还对即将收购的全球卫星联网技术解决方案和服务领先企业吉拉特感到兴奋，该公司在卫星地面站和飞行中的连通市场拥有强大的存在，并在运营大型网络基础设施方面具有深厚的专业知识。

对吉拉特的收购提供了许多战略性的好处。首先，此次收购将推动Comtech进入全球市场，创造出全球领先企业，每年的销售额将接近10亿美元。第二，它将加强我们作为先进通信解决方案领先供应商的地位。我们相信，我们将有独特的能力满足日益扩大的地面基础设施需求，以支持现有和新兴的卫星网络。第三，这次收购将大大扩大我们的产品组合，拥有高度互补的技术，包括吉拉特的高性能tdma卫星调制解调器和吉拉特的下一代固态放大器。但是，考虑到我们目前的产品和UHP的产品线，我们相信我们将拥有广泛的产品，以满足我们的客户在未来更加复杂的需求。第四，这次收购将扩大我们在快速增长的飞行连接和蜂窝回程市场中的领导地位，这些市场预计将扩大，因为可以获得较低的成本带宽，并将卫星技术应用到5G蜂窝回程生态系统中。第五，收购将增强我们世界级的研发能力，使comtech能够为客户提供更完整的端到端技术解决方案。第六，我们相信这次收购将使我们能够加速股东价值的创造，为此，我们将为我们目前的战略作出贡献，向高利润率的解决方案迈进，并通过增加客户多样化的地理位置和市场。我们对这些待决收购的增长感到非常兴奋。总的来说，我们相信这条产品线将在未来几年内从目前的水平上增长。

* * *

操作者

我们将从克里斯酒井的单数研究中回答我们的下一个问题。请继续。你的电话开通了。

克里斯·酒井

大家好。我想，我只是想问一个关于收购吉拉特的问题。想了解一下你的想法，你什么时候才能看到吉拉特的收入增加？

迈克尔·D·瓷器

好的。我们目前的想法是，如果一切顺利的话，我们很可能会在6月底，或者2020财政年度的7月初完成交易。有可能进入我们2020年的8月，这将是我们21财政年度的开始。这就是我们的时间框架。在今年的第四季度已经很晚了，或者肯定是在明年的第一季度，假设一切都按照计划进行。在那个点，如果我们在8月初关门，明年就会受到全年的影响。

克里斯·酒井

好吧，太好了。然后跟进，，你是否看到任何延迟，因为冠状病毒与那里的整合？

迈克尔·D·瓷器

有了整合，不。我认为这是公平的假设，吉拉特与世界上任何其他公司一样，正受到冠状病毒的影响，就像 well一样。但是从整合的角度来看，旅行的停顿实际上对我们的规划是非常有帮助的。而且它让人们能够真正的计划整合的努力，并且有很多的对话。我们对他们的设施做了一些内部的访问，他们也做了一些我们的内部访问。因此，我会说，它让我们加快了收购计划的进程。当我们继续学习每一家公司，他们学习我们，我们学习他们。两家公司之间的文化匹配是非常相似和令人兴奋的，世界各地的员工都对此感到非常兴奋，我们都在成为朋友，这是一件好事。我们认为，一旦收购结束，作为一家合并公司，我们还有很多年的成长空间。

克里斯·酒井

好吧，太好了。我的意思是，当你说很多年的增长，我的意思是，你指的是什么？多长？

迈克尔·D·瓷器

好多年了。我的意思是，我们认为，随着手机回程的增长，随着5G的发展，卫星成为生态系统的一部分，这肯定是4年，5年，10年的增长。当然，IFEC-你不能-就像我说的那样，你不能把一根纤维送到飞机上。因此，IFEC将在未来的每一架大型喷气式飞机和商务喷气式飞机上使用。因此，我们现在正处于多年增长的早期阶段。撇开时机不谈，我们认为会发生，这也是我们进行收购的原因之一。

克里斯·酒井

好吧。谢谢。

附加信息和在哪里找到它

本文件是就涉及Comtech和Gilat卫星网络有限公司的拟议商业合并提出的。(“吉拉特”)。本文件不构成出售的要约，也不构成征求购买或认购任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准的提议，也不构成在任何法域出售、发行或转让证券的行为，在根据任何此种法域的证券法登记或限定之前，这种要约、招标或出售将是非法的。拟议的交易将提交吉拉特的股东审议。ComTech已向美国证券公司和交易委员会(“SEC”)提交了一份关于表格S-4的登记声明，其中包括一份关于拟议交易中将发行的Comtech普通股的初步招股说明书，以及Gilat与吉拉特间接子公司合并并并入吉拉特的代理声明。登记语句尚未生效。初步代理声明/招股说明书中的信息不完整，可能会更改。 Comtech在表格S-4 上的注册声明生效之前，不得出售代理声明/招股说明书中引用的普通股。代理声明/招股说明书将提供给吉拉特股东。ComTech和Gilat还计划就拟议中的交易向SEC提交其他文件。

此文档不能替代任何招股说明书、代理声明或Comtech或Gilat可能向SEC提交的与拟议的交易有关的任何其他文档。我们敦促Comtech和Gilat的投资者和证券持有人阅读最终委托书/最终招股说明书(br})和任何其他相关文件，这些文件将在获得时仔细和完整地提交给SEC，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。

你可以在证券交易委员会的网站(www.sec.gov)免费获得向证交会提交的关于拟议交易的所有文件( )的副本。此外，投资者和证券持有人可以在Comtech的网站www.comtech tel.com上的Comtech‘s Investor 关系页面上获得一份免费的代理声明/招股说明书的副本，或由Gilat在Gilat的投资者关系(Gilat’s Investor Relations，www.Gilat.com)网站上提交给Gilat‘s Investor Relations 页面，或将写到Comtech，投资者关系(Comtech)，或Gilat的Gilat’s Investor Relations 页面，在Gilat的网站www.Gilat.com上，或通过写信给Gilat，投资者关系，(吉拉特向 SEC提交的文件)。

关于前瞻性声明的警告声明

本文件中的某些信息载有展望展望的陈述，包括但不限于与Comtech和Gilat的未来业绩和财务状况、财务状况、计划和目标、Gilat的管理层和Gilat的管理层以及Comtech的管理人员和Gilat的假设有关的信息，涉及某些已知的重大风险和不确定因素以及其他不受Comtech或Gilat控制的风险和不确定因素，这些因素可能导致其实际的结果、未来的业绩和财务状况，和实现Comtech管理层和Gilat公司管理部门的计划和目标与这些前瞻性声明所暗示的结果、业绩或其他期望大不相同。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“估计”、这些词语和类似的表达方式的变化，都是为了确定这些前瞻性语句--展望语句，这些语句一般都不是历史性的。前瞻性陈述可能受到以下因素的影响：在没有限制的情况下：与完成拟议交易的能力和完成拟议交易的时间有关的风险，或可能导致合并协议终止的任何事件、变化或情况的发生；无法获得必要的监管批准的风险；无法充分实现拟议的交易或其他近期收购的预期协同作用的可能性。, 或不会在预期的时间内实现； Comtech‘s和Gilat的业务将无法成功整合的风险；由于、拟议的交易或其他最近的收购而中断的可能性，使得维持业务和业务关系或留住关键人员更加困难；Comtech在其政府解决方案(br})实施战术转变方面失败的风险是，放弃对大型商品服务合同的投标，并为其具有较高的利润的产品寻求合同；与Comtech持续评估和重新定位其在其商业解决方案部门提供的定位技术解决方案有关的风险；接收新的或现有的订单的性质和时间以及其在新的或现有的订单上的表现，这些订单可能导致净销售和经营业绩的显著波动；政府合同的时间和资金；对长期合同毛利的调整；与国际销售相关的风险；迅速的技术变革；不断变化的行业标准；新的产品公告和改进，包括与Comtech推出高地相关的风险^TM联网平台；不断变化的客户需求和或采购战略；当前经济和政治条件的变化；全球市场石油价格的变化；外汇汇率的变化；与法律诉讼有关的风险；客户要求赔偿的风险和其他类似事项；与Comtech在其信贷机制下的义务有关的风险；与大合同有关的风险；H.R.1的影响，也称为2017年12月在美国颁布的减税和就业法；以及其他因素，以及Comtech‘s和Gilat向SEC提交的其他文件。无论是Comtech 还是Gilat都没有义务更新本文中包含的任何前瞻性声明.