美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
委员会档案编号0-26589
这个第一银行公司 .
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
(207 ) 563-3195
登记人的电话号码，包括区号
根据该法第12(G)条登记的证券：
普通股
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。
是☐ 不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。
是☐ 不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，注册人必须提交和张贴此类文件)。
请用支票标记说明是否未按照条例S-K(本章第229.405节)第四零五项披露逾期提交人，而据注册人所知，在本表格第III部以提述方式纳入的最终委托书或资料陈述，或对本表格10-K的任何修订，均不会载有该等资料。
☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。(检查一)：
大型加速箱☐ 加速过滤器 ☒非加速滤波器☐ 小型报告公司☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明注册人是否选择不使用扩展。
遵守任何新的或经修订的财务会计准则的过渡期
“外汇法”第13(A)条。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
是☐ 电话号码☒
说明由非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市场价值，按上次出售普通股的价格或注册人最近完成的第二财政季度最后一个营业日的平均出价和此类普通股的要价计算。
普通股：$273,082,000
表示注册人的每一类别普通股的流通股数量。2020年3月1日
普通股：10,920,770 股份
参考文件法团：
股东年会委托书
将于2020年4月29日举行
目录
项目1.讨论事项 | 1 |
项目1A。危险因素 | 9 |
项目1B。未解决的工作人员意见 | 18 |
项目2.财产 | 18 |
项目3.法律程序 | 18 |
项目4.矿山安全披露 | 18 |
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和证券发行人购买证券 | 18 |
项目6.选定的财务数据 | 21 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
项目7A.市场风险的定量和定性披露 | 50 |
项目8.财务报表和补充数据 | 52 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 111 |
项目9A.管制和程序 | 111 |
项目9B.其他资料 | 112 |
项目10.董事、执行干事和公司治理 | 112 |
项目11.行政补偿 | 112 |
项目12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权 | 112 |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性 | 112 |
项目14.主要会计费用和服务 | 112 |
项目15.证物、财务报表附表 | 113 |
签名 | 114 |
此页有意保留空白。
项目1.讨论事项
第一银行(“公司”)于1985年1月15日根据缅因州法律成立，目的是成为Damariscotta第一国家银行的母公司，该银行于1864年5月30日根据美国法律被特许为国家银行。在2008年4月30日举行的公司股东年会上，该公司的名称从第一国家林肯公司改为第一银行公司。
2005年1月14日，完成了对缅因州巴尔港的FNB银行股份(“FNB”)的收购，在缅因州汉考克和华盛顿州增设了7个银行办事处和1个投资管理办公室。FNB的子公司，第一家国家银行的酒吧港，在关闭时合并为第一家国家银行Damariscotta，从2005年1月31日至2016年1月28日，合并后的银行以新墨西哥州第一银行的名义运作。2016年1月28日，董事会投票决定将该银行的名称改为第一国家银行(“银行”)。
2012年10月26日，世界银行完成了从卡姆登国家银行(“Camden National”)购买缅因州罗克兰联合街63号分行的工作。该分行是Camden National从美国银行收购的15家缅因州分行之一，该分行被Camden National剥离，以解决美国司法部反托拉斯司在该市场提出的竞争问题。作为交易的一部分，世界银行获得了大约3 230万美元的存款和少量贷款。同一天，世界银行完成了对缅因州班戈市交易街145号一栋服务全面的银行大楼的收购，也是从卡姆登国家银行那里购买的，并于2013年2月在该大楼开设了一家全面服务分行。这笔交易的总价值为660万美元，其中包括这两个地点的房地和设备、为Rockland存款支付的保险费、少量贷款以及核心存款无形和商誉。
截至2019年12月31日公司的证券由一类普通股组成。在那一天，10,899,210普通股流通股。
银行普通股是公司的主要资产，公司没有其他子公司。该银行的股本包括一类普通股，其中290 069股，每股面值2.50美元，已发行并已发行。银行的所有普通股都归公司所有。
世界银行强调个人服务，其客户主要是小型企业和个人，银行向他们提供各种各样的服务，包括存款账户和消费者、商业和抵押贷款。在过去五年里，世界银行的经营模式没有发生任何实质性的变化。银行市场范围内的银行业务是季节性的，冬季和春季存款较低，夏季和秋季存款较高。这种波动是可以预测的，并没有对世界银行产生实质性的不利影响。
除了传统的银行服务外，该公司还通过第一国家财富管理公司提供投资管理和私人银行服务，第一国家财富管理是该银行的一个业务部门。第一国家财富管理公司能够向不同资产规模的个人、企业、非营利组织和市政当局提供全面的私人银行、金融规划、投资管理和信托服务，并提供最高水平的个人服务。工作人员包括具有丰富经验的投资和信托专业人员。在2019年，世界银行推出了第一家国家投资服务公司。通过与第三方供应商的合作，FirstNationalInvestmentServices提供额外的产品，如经纪、年金产品和某些类型的保险。
在过去五年里，世界银行主要市场领域的金融服务格局继续发展。由于地区和国家两级的活动，大型的境外银行仍在经历当地的变化，而在线和移动银行的接受程度却有所提高，并向新形式的竞争开放了市场。储蓄互助社继续扩大其成员和提供的银行服务范围。经纪公司、抵押贷款公司和保险公司等非银行实体正在提供极具竞争力的产品。其中许多实体和机构的资源大大超过了世界银行的可用资源，在某些情况下不受与该公司和世界银行相同的监管限制。
该公司认为，将继续需要一家银行在银行的主要市场领域，当地管理层有决策权，并强调贷款给中小型企业和个人。世界银行一直致力于向银行一级市场地区的这类客户提供商业贷款，并将投资和信托服务扩大到拥有各种规模账户的客户。还投资于加强银行的在线和移动服务套件，以加强服务提供，并为客户提供更多与银行开展业务的渠道。管理层还根据银行雇员对银行主要市场地区的社区和客户的知识作出决策。世界银行雇用的个人在很大程度上居住在分支机构附近，因此通常熟悉他们的社区和客户。这在当地的决策中很重要，并使世界银行能够及时地回答客户的问题和关切，并促进优质的客户服务。
世界银行已经并将继续努力使自己在其市场领域具有竞争力。世界银行在市场附近作出决策的能力、管理层对提供优质银行产品的承诺、专业工作人员的才干以及银行雇员的社区参与都是影响银行竞争力的因素。
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监管
该公司是经修正的1956年“银行控股公司法”(“银行控股公司法”)和联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”或“联邦储备委员会”)发布的Y条例第225.82节所指的金融控股公司，并须向联邦储备委员会提交一份年度报告和“BHC法”所要求的其他资料。该公司受到联邦储备委员会的审查。实际上，公司的所有现金收入通常来自银行支付给公司的股息。这些股利受各种法律和规章限制的限制，见所附财务报表附注18。该银行由货币主计长办公室(“OCC”)管理，并受“国家银行法”的规定管辖。因此，它必须满足一定的流动性和资本要求，这将在以下章节讨论。
一般
作为一家金融控股公司，该公司受“BHC法”的监管，并接受其主要监管机构FRB的检查、审查和监督。该公司还须遵守经修正的1933年“证券法”和经修正的1934年“证券交易法”的披露和监管要求，两者均由证券和交易委员会(“SEC”)管理。作为一家在纳斯达克上市的公司，该公司受纳斯达克上市公司规则的约束。该银行主要接受OCC的监管和审查，并受联邦存款保险公司(FDIC)的监管。
银行控股公司活动
作为一家根据“金融控股法”选择成为金融控股公司的银行控股公司，我们可以与证券公司和保险公司建立联系，并从事其他金融性质的活动，或附带或补充金融性质的活动。“金融性质”活动包括证券承销、交易和做市；赞助共同基金和投资公司；保险承销和代理；商业银行；以及FRB经与美国财政部长协商确定为此类金融活动的财务性质或附带活动的活动。“补充活动”是财务预算在申请时确定是对一项金融活动的补充而不构成安全和健全风险的活动。
我们一般不需要获得FRB批准才能收购一家公司(银行控股公司、银行或储蓄协会除外)从事财务性质的活动，或从事FRB确定的财务性质活动的附带活动。但是，如果要收购的公司的合并资产总额达到100亿美元或更多，则可能需要事先通知FRB。在获得超过5%的有表决权股份或银行控股公司、银行或储蓄协会的所有资产之前，必须事先获得FRB的批准。
由于我们是一家金融控股公司，如果银行根据经修正的1977年“社区再投资法”(“CRA”)获得低于令人满意的评级，银行和/或该公司将被禁止从事新的活动或收购银行控股公司、银行或储蓄协会以外的其他公司，除非根据“BHC法”，我们可以从事与银行业密切相关的新活动，或收购与银行业务密切相关的公司。行业监管机构最近提议对CRA进行改革；该公司正在监测这些改革对我们的业务可能产生的任何影响。此外，如果财务预算委员会认为该银行没有得到良好的资本化或良好的管理，我们将被要求与联邦预算委员会达成一项协议，以遵守所有适用的资本和管理要求，并可能包含额外的限制或条件。在纠正之前，我们可以禁止从事任何新的活动或收购公司从事与银行业务无关的活动，除非事先获得联邦预算委员会的批准。如果我们不能在规定的期限内纠正任何这样的情况，联邦预算委员会可以命令我们剥离我们的银行子公司，或者，作为替代，停止从事与“BHC法”中与银行密切相关的活动以外的活动。
在决定是否批准拟议的银行收购时，除其他因素外，联邦银行监管机构将考虑收购对竞争、财务状况和未来前景的影响，包括目前和预计的资本比率和水平、管理的能力、经验和完整性以及遵守法律和条例的记录、所要服务社区的便利和需要，包括根据“反洗钱法”获得机构遵守情况的记录、收购机构在打击洗钱活动中的有效性以及对美国银行系统稳定的风险。
该公司是一个独立于银行的法人实体。我们普通股派息的主要资金来源是银行派息。各种联邦和州的法律规定和条例限制了银行在未经监管机构批准的情况下可以支付的股息数额。联邦银行监管机构有权禁止银行从事不安全或不健全的业务活动。根据银行的财务状况，支付股息可被视为不安全或不健全的做法。世界银行未来支付股息的能力目前和可能进一步受到银行监管政策和资本准则的影响。
根据联邦法律，该银行受到限制，限制从一家子公司和任何非银行子公司(包括附属公司)在所谓的“有担保交易”中转移资金或其他有价值的项目。一般而言，所涵盖的交易包括贷款和其他信贷延期、投资和资产购买，以及涉及从附属银行向附属公司转移价值或为附属公司利益而进行的某些其他交易。除非
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豁免适用，附属银行与单一附属公司进行的有保障交易，以附属银行资本及盈余的10%为限，而就所有与附属公司进行的交易合计而言，则以附属银行资本及盈余的20%为限。此外，对附属公司的贷款和信贷的扩展一般要求有资格担保品作为担保。一家银行与其非银行分支机构的交易也通常需要保持一定的距离。
联邦预算委员会的政策是，预期BHC将作为其每一家附属银行的财务和管理力量的来源，并在适当情况下承诺提供资源，支持每一家此类附属银行。当BHC可能没有提供支持的资源时，可能需要这种支持。如果BHC的一家国家银行子公司的资本受到损害，OCC可以命令对BHC进行评估。如果BHC未能在三个月内支付摊款，OCC可以命令出售BHC在国家银行持有的股票，以弥补这一不足。
如果被保险的存托机构“清算或其他解决”，在美国应支付的存款人的债权(包括联邦存款保险公司作为被保险人代位地的索赔)和作为接管人的联邦存款保险公司的某些行政开支要求，将优先于对该机构的其他一般无担保债权。如果被保险的存托机构破产，美国被保险人和未投保的美国储户的债权连同联邦存款保险公司的债权，将优先于无担保债权人，包括BHC，以及存款完全应在这种被保险的存托机构在美国以外的办事处支付的存款人。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
2010年7月21日颁布的“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)导致了美国金融体系的广泛变化，是自20世纪30年代以来颁布的最重要的金融改革立法。金融监管机构颁布了许多规则，以执行其规定；然而，该法所要求的一些规则尚未颁布或生效。华盛顿现任政府已承诺削弱该法案，并提出了许多改革措施，包括2018年5月通过的S.2155。“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)通过近10年来，其最终影响仍在不断演变，但它已经在某种程度上影响了我们的大部分业务，我们预计它将继续影响我们的大部分业务，要么直接通过具体活动的监管，要么通过对集中风险、资本和流动性的监管间接影响我们的大部分业务。
“多德-弗兰克法案”还设立了消费者金融保护局(“CFPB”)，以确保消费者得到关于金融产品的明确和准确的披露，并保护消费者不受隐藏费用和不公平或滥用行为的影响。CFPB将其最初的规则制定工作集中在该法所要求的与抵押贷款有关的议题上，包括偿还能力、合格抵押标准、抵押服务标准、贷款发端人补偿、高成本抵押贷款要求以及对高价抵押贷款的评估和托管要求。2015年10月，TILA RESPA综合披露(TRID)要求生效，以加强贷款人向抵押贷款申请人提供的披露。2018年，新规则对“家庭抵押贷款披露法”(HMDA)生效，扩大了其范围和数据报告要求。虽然CFPB的一般要旨在其新的领导下发生了变化，但我们预计CFPB仍将通过其自身的审查做法或审慎监管机构的审查做法，集中精力行使其规则制定权。
客户信息安全
联邦存款保险公司(FDIC)、OCC和其他银行监管机构发布了准则(“指南”)，规定了保护执行“格拉姆-利希法案”(“GLBA”)条款的客户非公开个人信息的标准。除其他外，准则要求每一金融机构在其董事会或其适当委员会的监督和持续监督下，制定、执行和维持一项全面的书面信息安全方案，以确保客户信息的安全和保密，防止此类信息的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权地获取或使用此类信息，从而对任何客户造成重大伤害或不便。
保护客户信息的隐私以及银行系统和网络的安全长期以来一直是并将继续是一个优先事项。董事会致力于维护对客户信息的有力和有意义的隐私和安全保护。首席信息干事定期向高级管理人员和董事会报告公司对网络安全威胁和风险的持续评估、旨在预防和发现威胁、攻击、入侵和破坏的数据安全方案，以及潜在风险的管理、缓解和补救，以及任何实际的网络安全和信息技术风险和破坏。此外，审计委员会和管理部门定期向内部审计员报告其对公司信息技术部的评估情况。审计委员会和管理层认识到，网络安全问题，包括与支出有关的威胁和入侵或违规行为的影响，可能涉及公司根据证券交易委员会规则和条例披露信息，并打算对这些义务的网络安全方面保持警惕。
隐私
FDIC、OCC和其他监管机构已经根据GLBA(“隐私规则”)的规定发布了隐私规则。有关金融机构处理消费者非公开个人资料的“私隐规则”，规定金融机构须向客户(及在某些情况下的其他消费者)提供有关其个人资料的通知。
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隐私政策和做法，描述金融机构可以向非关联第三方披露非公开个人信息的条件，并为消费者提供一种方法，防止金融机构通过“选择退出”披露向大多数非关联第三方披露该信息，但有某些例外。
美国爱国者法
2001年的“美国爱国者法”旨在剥夺恐怖分子和其他人匿名进入美国金融系统的能力，对参与资金转移的存款机构、经纪人和其他企业产生了重大影响。“美国爱国者法”以及各种联邦监管机构的实施条例，促使包括世界银行在内的金融机构通过和实施其他政策和程序，除其他外，包括反洗钱合规、可疑活动和货币交易报告、客户身份核实和客户风险分析等方面的政策和程序。该法规及其基本条例还允许联邦执法机构和金融机构之间以及金融机构之间在某些条件下为反恐目的交流信息，并要求联邦储备委员会(和其他联邦银行监管机构)在审议根据“BHC法”第3节或根据“银行合并法”提出的申请时，评估申请人在打击洗钱活动方面的有效性。
“银行保密法”
“银行保密法”(“银行保密法”)要求所有金融机构，包括银行和证券经纪交易商，除其他外，建立一个合理设计的基于风险的内部控制系统，以防止洗钱和资助恐怖主义。它包括各种记录和报告要求(如现金和可疑活动报告)以及尽职调查/了解客户的文件要求。世界银行已经制定了一项反洗钱计划，以符合BSA的要求.
萨班斯-奥克斯利法案
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“SOX”)为上市公司(包括该公司等上市银行控股公司)实施了一系列广泛的公司治理和会计措施，旨在促进美国企业界的诚实和透明，并更好地保护投资者免受安然和世通等公司所犯的各种公司不当行为的影响。SOX的主要规定，其中许多是通过2003年和2004年公布的条例和证券交易所通过的政策和规则来执行的，其中规定并包括：
• | 设立独立的会计监督委员会； |
• | 限制会计师向客户提供非审计服务的审计独立性规定； |
• | 其他公司治理和责任措施，包括要求上市公司首席执行官和首席财务官核证财务报表； |
• | (一)董事和高级管理人员在最初公布需要重报的财务报表后十二个月内，没收奖金或其他奖励报酬和发行人出售证券所得的利润； |
• | 加强监督和加强与上市公司审计委员会有关的某些要求，以及它们如何与上市公司的独立审计员互动； |
• | 要求审计委员会成员必须独立，不得接受发行人的咨询、顾问费或其他补偿费； |
• | 要求公司披露审计委员会是否至少有一名成员是“金融专家”(这一术语由证券交易委员会界定)，如果不是，原因为何； |
• | 扩大对公司内部人的披露要求，包括加速报告内部人的股票交易，并禁止在某些停电期间进行内幕交易； |
• | 禁止向董事和高级官员提供个人贷款，但银行等被保险金融机构按非优惠条件并符合银行监管要求提供的某些贷款除外； |
• | 披露道德守则，并在更改或放弃该守则时提交表格8-K；及 |
• | 加强对欺诈和其他违法行为的处罚。 |
本公司遵守SOX的规定及其相关规定。管理层认为，这种合规努力加强了公司的整体公司治理结构，不认为这种合规迄今已经或将来将对公司的运营结果或财务状况产生重大影响。
资本要求
联邦存款保险委员会就联邦存款保险公司保险银行维持适当资本水平制定了指导方针。联邦储备委员会就BHCs在综合基础上维持适当资本水平的问题制定了基本相同的指导方针。如果银行机构的资本水平低于这类准则所规定的最低要求，银行或银行公会将分别制定和执行一项联邦存款保险公司或联邦储备委员会可以接受的计划，以便在一段合理的时间内达到足够的资本水平，而且可能是
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拒绝批准收购或建立更多的银行或非银行业务，与其他机构合并或开设分行设施，直到达到这样的资本水平。联邦条例要求联邦银行监管机构对未能满足最低资本要求的被保险存款机构采取“迅速纠正行动”，并对此类机构施加重大限制。见下文“迅速纠正行动”。
杠杆资本比率
OCC的规定要求国家银行保持最低“杠杆资本比率”或“一级资本”(以下各段讨论的基于风险的资本准则中所定义的)对总资产的比率为4.0%。任何一家经历或预期大幅增长的银行都会将资本维持在远远高于最低水平的水平。美国联邦储备委员会(FederalReserve Board)的指导方针在综合基础上对BHC实施了实质上类似的杠杆资本要求。如果经济状况恶化，银行监管机构可能会提高对银行的最低资本金要求。
基于风险的资本要求
OCC法规还要求国家银行保持最低资本水平，作为银行风险调整后资产的百分比。一家银行为此目的规定的总资本(“总资本”)可包括两个组成部分：“核心”(一级)资本和“补充”(二级)资本。核心资本主要包括普通股股东权益，一般包括普通股、相关盈余和留存收益、某些非累积永久优先股和相关盈余、合并子公司权益账户中的少数权益，以及(受某些限制)抵押服务权和购买的信用卡关系，减去所有其他无形资产(主要是商誉)。补充资本要素包括，除某些限制外，贷款损失备抵额的一部分、不符合一级资本的永久优先股、原始期限至少为20年和相关盈余的长期优先股、某些形式的永久债务和强制性可转换证券，以及某些形式的次级债务和中期优先股。
以风险为基础的资本规则将一家银行的大部分资产负债表资产和银行表外债务的信贷等额分配给四种风险类别中的一种，加权率分别为0%、20%、50%或100%(视情况而定)。少量资产和表外债务被分配到100%以上的风险权重.将这些风险权重应用于银行资产负债表资产的每一类别，以及银行表外债务的信贷等额，并将总额相加，就会得出银行为满足基于风险的资本要求而调整的总风险资产的数额。风险调整资产可以超过或少于报告的资产负债表资产，这取决于银行机构的风险状况。风险调整--银行等机构经调整的资产通常少于报告的资产负债表资产，因为其零售银行业务包括比例更多的住宅抵押贷款，其许多投资证券的风险权重较低，表外债务相对较少。
基于风险的资本监管要求所有银行保持至少8.0%的总资本与风险调整资产比率，其中至少一半(4.0%)必须是核心资本(一级资本)。为计算这些比率：(I)银行机构的补充资本合资格纳入总资本，不得超过核心资本的100%；及(Ii)符合资格列入总资本的某些类别补充资本的总额，则进一步受到限制。例如，条例将有资格纳入总资本的贷款损失备抵部分限制在经风险调整的资产的1.25%。联邦储备委员会(FederalReserve Board)制定了基本相同的基于风险的资本要求，这些要求适用于BHCs的合并基础上。基于风险的资本条例明确规定，在全面评估银行资本充足率时应考虑到利率风险，以确保银行有效地衡量和监测其利率风险，并确保它们保持足够的资本来应对这一风险。联邦银行监管机构认为存在过高利率风险敞口的银行可能需要保持额外资本(即超过上述最低比率的资本)。世界银行认为，根据其利率风险敞口水平，这一规定不会对其产生重大不利影响。
在……上面2019年12月31日，该公司的合并总资本比率和一级风险资本比率为15.27%和14.34%，其杠杆核心资本比率为8.88%。根据上述数字和相应的讨论，该公司超过了所有的监管资本要求，并被认为是良好的资本化。
巴塞尔协议III资本要求
2010年12月，巴塞尔银行监督委员会(“巴塞尔委员会”)最后确定了一套确定监管资本的国际准则，称为“巴塞尔III”。这些准则是为了应对2008年和2009年的金融危机而制定的，目的是解决银行部门查明的导致危机的许多弱点，包括过度杠杆率、资本不足和低质量以及流动性缓冲不足。“巴塞尔三准则”：
• | 提高资本质量，使银行在持续经营的基础上更好地吸收亏损； |
• | 增加资本框架的风险范围，特别是用于交易活动、证券化、对表外工具的风险敞口和衍生工具产生的对手方信贷风险； |
• | 提高最低资本要求水平； |
• | 建立国际杠杆率； |
• | 发达资本缓冲；以及 |
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• | 提高监督审查程序(支柱2)和公开披露(支柱3)的标准。 |
2013年6月，美国银行业监管机构敲定了为美国银行实施BCBS资本准则的规则制定工作，其中包括：
• | 在美国实施巴塞尔协议III监管资本改革，包括修订资本定义、提高最低资本比率、实行最低一级普通股比率4.5%和资本保护缓冲器2.5%(总最低一级普通股股本比率7.0%)和潜在反周期缓冲率高达2.5%的改革，如果确定过度信贷增长有助于增加系统风险，监管机构将酌情施加这些改革； |
• | 修订用于计算风险加权资产的“巴塞尔协议I”规则，以提高风险敏感性； |
• | 修改现有的“巴塞尔协议II”关于计算风险加权资产的先进方法规则，以实施“巴塞尔协议三”； |
• | 遵守“多德-弗兰克法案”的规定，禁止依赖外部信用评级来支持某些投资决策。 |
美国银行业监管机构还批准了对市场风险资本规则进行修改的最终规则，该规则要求从事重大交易活动的银行机构调整其资本金要求，以便更好地考虑这些活动的市场风险。
该公司根据我们对资本要求的解释，以及我们的一级普通股比率，评估了巴塞尔协议III对其资本比率的影响。14.34%在十二月三十一日，比百分之七点零零的比率高出百分之七点三四个百分点，2019.
OCC、FRB和联邦金融机构审查委员会(FFIEC)不时对基于风险的资本准则和相关报告指令提出修改、修正和发布解释。此外，联邦预算委员会在持续的财政中断期间密切监测其监督的机构的资本水平，并可能要求这些机构根据财务经常预算的决定调整资本水平。这些决定、建议或解释，如果将来付诸实施，可能会影响我们报告的资本比率和风险调整后的净资产。
迅速纠正行动
1991年“联邦存款保险公司改进法”(“FDICIA”)除其他外，要求联邦银行监管机构对任何未能满足其适用的最低资本要求的银行采取“迅速纠正行动”，并对其施加重大限制。FDICIA设立了五个资本类别，包括“资本充足”、“充分资本化”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。根据适用的规定，银行的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，且不受任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平，被视为“资本充足”。银行的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆资本比率为4.0%(或对没有经历或预期显著增长或扩张的最高监管审查评级的银行而言，为3%)或更高，且不符合资本充足银行的定义。银行的总风险资本比率低于8.0%，或一级风险资本比率低于4.0%(除上文所述外)，或低于4.0%的杠杆资本比率被视为“资本不足”。银行的总风险资本比率低于6.0%，或一级风险资本比率低于3.0%或杠杆资本比率低于3.0%，均被视为“严重资本不足”。, “如银行的有形资产与总资产的比率相等于或少于2%，则被视为”严重资本不足“。银行如被裁定处于不安全或不健全的状况或接受不满意的审查评级，则可被视为低于其实际资本状况所指的资本类别。FDICIA一般禁止一家银行进行资本分配(包括支付股息)或向控股股东或其附属公司支付管理费，条件是该银行在付款后将资本不足。
根据FDICIA和适用的实施条例，资本不足的银行将(1)受到其主要联邦银行监管机构的加强监督；(2)要求其主要联邦银行监管机构在被归类为资本不足后的45天内，向其主要联邦银行监管机构提交一份可接受的资本恢复计划(受银行控股公司的某些限制)；(3)受严格的资产增长限制；(4)要求在某些收购、非正常业务过程中的交易和进入新业务领域之前获得监管批准。除上述情况外，主要的联邦银行监管机构可向任何资本不足的机构发出“迅速纠正行动指示”。该指令可(一)要求银行出售或再资本化；(二)对银行及其附属公司之间的交易施加额外限制；(三)限制银行对存款支付的利率；(四)限制资产增长和其他活动；(五)要求剥离附属公司；(六)要求更换董事和高级职员；(七)限制银行母公司的资本分配。除上述情况外，资本严重不足的机构在提交可接受的资本恢复计划并得到其主要联邦银行监管机构的批准之前，不得向其高级执行官员发放奖金或增加薪酬。
在一家机构资本严重不足后90天内，该机构的主要联邦银行监管机构必须任命一名接管人，或在征得联邦存款保险公司同意后，任命一名保管人，除非该机构经联邦存款保险公司同意，确定采取迅速纠正行动规定的目的将更好地通过另一种途径来实现。
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行动。FDICIA要求对任何替代决定进行“记录”，并定期重新评估。尽管如此，必须在270天后任命一名接管人，除非适当的联邦银行机构和联邦存款保险公司证明该机构是可行的，预计不会破产。
存款保险评估
该银行是由FDIC维持的存款保险基金(“DIF”)的成员。联邦存款保险公司(FDIC)通过DIF为银行的存款提供担保，但不得超过每个储户的规定限额。2006年3月31日，根据2005年“联邦存款保险改革法”(“存款保险法”)，银行保险基金和储蓄保险基金合并成立了存款保险基金。联邦存款保险公司可在发现该机构的财务状况不安全或不健全，或该机构从事不安全或不健全的做法，或违反该机构的监管机构颁布或实施的任何适用规则、条例、命令或条件时，终止该机构的存款保险。银行存款保险的终止可能对我们的收入产生重大的不利影响。
银行的存款须接受存款保险评估，以维持存款基础设施。银行的存款保险评估是以其资产为基础的。为确定其存款保险分摊基数，银行计算其平均合并资产基数减去其平均有形资产(定义为一级资本数额)和适用的分摊比率。2016年5月20日，联邦存款保险公司董事会通过了最后一项规则，改变了为已建立的小型银行(通常是那些资产少于100亿美元、已投保至少5年的银行)计算存款保险评估率的方式。该规则采用基于风险的方法，利用CAPRELS评级系统，这是一种监督评级系统，旨在考虑和反映一家银行可能面临的财务和业务风险，作为评估计算的一个组成部分，以及七个额外指标，包括资本充足率、资产质量、收益、中介存款依赖和资产增长率。七个度量标准和骆驼组件评级的加权平均数中的每一个都乘以相应的价格乘数。这些产品的总和加到一个统一的数额中，其结果是机构的初始基本分摊比率(根据银行的骆驼综合评级确定的最低或最高分摊比率)。经调整后，对评级为1或2的已建立小银行的评估范围为1.5至16个基点。经调整后，已建立的小型银行的评估率为3%至30基点。已建立的小型银行的综合评级为4或5的评估比率为11至30个基点, 调整后。本银行的具体分摊比率是根据其资产负债表和截至上一季度末的业绩指标按季度计算的。联邦存款保险公司有权随时调整存款保险的评估费率，公司无法预测任何调整的数额或时间。
经“联邦存款保险改革法”和“多德-弗兰克法”修订的“联邦存款保险法”(“联邦存款保险法”)规定，在2020年9月之前，存款保险对保险存款的最低准备金率为1.15%，此后为1.35%。此外，“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)要求，在设定评估时，联邦存款保险公司(FDIC)必须抵消最低存款准备金率从1.15%提高到1.35%对资产不足100亿美元的银行的影响。为了满足这些要求，联邦存款保险公司董事会于2016年3月15日批准了一项最后规则，将存款准备金比率提高到法定规定的最低比率，即保险存款估计数的1.35%。最后一条规定对大型银行的季度保险评估征收4.5个基点的附加费，自2016年7月1日起生效。附加费持续到2018年9月30日，存款准备金率达到保险存款的1.36%，超过法定最低存款准备金率1.35%。银行等小型银行不需要支付附加费。为抵销增加存款准备金率对小型银行的影响，这些银行获批出贷款，用作将存款准备金率由1.15%提高至1.35%的部分。每季度存款准备金率至少为1.38%时，将自动应用于减少小型银行的定期评估，最多可达到信贷或摊款的全部金额。2019年第三和第四季度收到贷项。
经纪存款及过户存款保险限制
根据FDICIA的规定，银行不能接受经纪存款，除非(一)“资本充足”或(二)“资本充足”，并已收到其主要联邦银行监管机构的书面豁免。为此目的，“资本充足”和“充分资本化”的定义与“迅速纠正行动条例”中的定义相同。见上文“迅速纠正行动”。不属于“资本充足”类别的银行对任何存款(不论是否通过第三方存款经纪人获得)的利率都有一定的限制。在不符合接受经纪存款要求的银行，不提供通过保险的保险，但在接受存款时符合所有适用的监管资本要求并向其存款人书面通知其资金有资格通过存款保险的机构，将为雇员福利计划存款提供通过保险的保险。行业监管机构最近提议修改经纪存款的定义；该公司正在监测该提议对其业务的任何影响。世界银行目前接受经纪存款。
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房地产贷款标准
FDICIA要求联邦银行监管机构采用统一的房地产贷款标准。联邦存款保险公司和occ通过了监管条例，规定了联邦存款保险公司(FDIC)参保银行(包括国家银行)对房地产贷款中的贷款与价值比率(“ltv”)的监管限制。该条例要求银行在规定的统一监管限额范围内或以下设定LTV比率限制。中央银行修订条例Z，自2014年1月10日起实施住房抵押贷款偿还能力和合格抵押贷款标准。银行根据该规则选择大银行待遇。银行遵循偿还能力规则，真诚地确定申请人根据交易条款偿还贷款的能力；在银行的记录中，符合合格抵押贷款标准的贷款被确认为合格抵押贷款。CFPB进一步修订了Z条例，并修正了条例X，以便将消费者根据“贷款真相法”和“房地产清算程序法”申请和结清抵押贷款时收到的某些披露信息结合起来。这些修正案于2015年10月3日生效。
安全和健全标准
根据FDICIA的规定，联邦银行监管机构通过监管为所有被保险的存托机构和托存机构控股公司规定了与以下方面有关的标准和准则：(一)内部控制、信息系统和内部审计系统；(二)贷款文件；(三)信贷承销；(四)利率风险风险；(五)资产增长；(六)赔偿、费用和福利。补偿标准禁止雇用合同、补偿或福利安排、股票期权计划、费用安排或其他补偿安排，这些安排或安排将提供“过度”的补偿、费用或福利，或可能造成物质经济损失。此外，联邦银行监管机构还要求联邦银行监管机构规定标准，具体规定：(一)最高分类资产与资本比率；(二)足以在不损害资本的情况下吸收损失的最低收入；(三)在可行的情况下，为存托机构和存托机构控股公司的公开交易股份规定市值与账面价值的最低比率。
消费者保护规定
FDICIA还包括规定，要求监管机构和客户事先通知任何拟议的分支机构关闭和授权(视今后是否拨出必要资金而定)，减少对提供“生命线”银行账户或在困境社区贷款的机构的保险评估。FDICIA还包括一些规定，要求保存机构就适用于消费者存款账户的利率、费用和其他条件向储户作出更多和统一的披露。
FDIC放弃某些监管要求
联邦存款保险公司颁布了一项规则，于2003年9月22日生效，其中包括一项豁免条款，给予联邦存款保险公司董事会极为广泛的酌处权，以放弃法规或单独条例未具体规定的FDIC监管规定。
货币政策的影响
我们的业务和收入受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。美国联邦预算委员会的政策对美国的货币和信贷供应产生了特别的影响。金融经常预算可利用的货币政策工具包括：(A)对美国政府证券进行公开市场操作；(B)改变存款机构借款的贴现率；(C)对存款机构的存款施加或改变准备金要求；(D)对银行及其附属机构的某些借款施加或改变准备金要求。这些方法在不同程度和组合中被用于直接影响银行贷款和存款的可得性，以及贷款和存款的利率。FRB的政策可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。未来货币政策的性质以及这些政策对公司和银行未来业务和收益的影响是无法预测的。见项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及项目1A关于银行净息差和利率波动对未来收益的影响的风险因素。
员工
在…2019年12月31日公司员工245人，全职员工240人.公司与员工关系良好。符合条件的官员和其他雇员可享受各种雇员福利，包括健康、团体生活和残疾收入保险、明确的缴款退休计划和奖励奖金计划。
公司网站
该公司维持着一个网站：www.theFirstbancorp.com/Holder-Relationship，免费提供其关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告、根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的修正案，以及在以电子方式向证券交易委员会提交或向其提交后尽快提供关于表格3、4和5的所有第16节报告。该公司向证券交易委员会提交或向其提供的报告也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。公司网站上的信息不构成本报告的一部分。从
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2018年第三季度，公司采用了内联XBRL。我们的10-K和10-Q文件的交互式报告可在www.sec.gov的iXBRL格式上查阅。
项目1A。危险因素
以下描述的风险和不确定性并不是公司唯一面临的风险和不确定性。我们不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能成为影响我们和我们业务的重要因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大和不利的影响。
与我们的业务有关的风险
我们面临信用风险，如果贷款得不到偿还，我们可能会蒙受损失。
我们的借贷活动有内在的风险。除其他外，这些风险包括利率变化的影响，以及我们经营的市场以及美国和国外的经济条件的变化。利率的提高和(或)经济条件的减弱可能对借款人偿还未偿还贷款的能力和担保这些贷款的抵押品的价值产生不利影响。我们寻求通过坚持具体的承销做法来减轻我们的贷款组合中固有的风险。虽然我们相信我们的承保准则适用于我们所作的各类贷款，但我们可能会因符合承保准则的贷款而蒙受损失，而这些损失可能会超过我们拨作贷款损失准备金的数额。
我们的贷款组合包括商业贷款、商业房地产贷款和商业建筑贷款，这些贷款的风险可能高于其他类型的贷款。
我们的商业、商业地产和商业建筑贷款2019年12月31日和2018都是6.297亿美元和5.769亿美元，或48.6%和46.6%分别占贷款总额的比例。商业和商业房地产贷款通常有较大的贷款余额，可能涉及比其他贷款更大的金融和信贷风险。因此，银行监管机构继续对其投资组合中商业房地产贷款高度集中或增长率较高的银行(如银行)进行更严格的审查，预计这些银行将实施更严格的承保标准、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及更高的资本水平和损失津贴。与这类贷款相关的金融和信贷风险增加是由于几个因素造成的，包括本金集中在有限数量的贷款和借款人、贷款余额的大小、一般经济条件对创收财产的影响、为此类损失提供担保的房地产抵押品可能缺乏流动性，以及评估和监测这类贷款的难度加大。
由于商业地产贷款集中，监管机构有权要求银行维持较高的资本或流动资金水平，这是可以的，尤其是在本港房地产市场出现低迷的情况下。此外，在承销商业或工业贷款时，我们可以购买商业房地产的担保权益，而且在某些情况下，如果借款人违约，我们可能取消对该财产的赎回权并取得所有权，这将导致税收和其他维护费用的产生，并根据适用的环境法可能给我们带来潜在的金融风险。如果在任何这些财产上发现了危险物质，我们可能对政府机构或第三方承担补救危害的费用以及人身伤害和财产损害的责任。许多环境法可以规定赔偿责任，而不论被告贷款人是否知道或曾对污染负责。
此外，商业房地产担保贷款的偿还通常取决于相关房地产或商业项目的成功运作。如果项目的现金流减少，借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。现金流量不足可能导致无法支付贷款。在这种情况下，我们可能被迫修改贷款条件。此外，这些贷款的性质一般较难预测，更难以评价和监测。因此，与住宅贷款相比，偿还这些贷款可能受到房地产市场或更广泛的经济不利条件的影响。
我们的贷款损失备抵可能不足，需要从收入中增加备抵。
除其他外，世界银行根据国家和区域经济状况、历史损失经验和拖欠趋势，对贷款损失保持备抵。我们对我们的贷款组合的可收性作出了各种假设和判断，包括借款人的信誉以及作为偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失备抵额时，我们依赖我们的经验和对经济状况的评估。然而，我们不能肯定地预测贷款损失，也不能保证今后期间的冲销额不会超过贷款损失备抵额。如果由于一般的经济状况、先前的错误假设或拖欠贷款的增加，我们决定需要额外增加贷款损失备抵额，我们便会招致额外的拨备开支。此外，监管机构审查银行的贷款损失备抵，并可能根据它们对审查时所掌握信息的判断，要求增加备抵额。管理层还可以决定增加贷款损失备抵额。如日后冲销超过贷款损失备抵额，我们需要额外拨备，以增加免税额。
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贷款损失。此外，贷款组合的增长通常会导致贷款损失准备金的增加。最后，我们的行业正在改变计算贷款损失备抵的方法。目前正在使用的已发生损失模式将被目前预期的信贷损失模式(“CECL”)所取代。公司实施CECL的生效日期为2020年1月1日。2019年10月，财务会计准则委员会(“FASB”)批准了对ASU 2016-13(CECL标准)的一项修正，据此，ASU 2016-13的生效日期被推迟到符合较小报告公司资格的公司(“SRC”)。该公司有资格成为SRC，因此我们对CECL的有效实施日期是2023年1月1日。由于延误，该公司选择不完成对津贴水平作出任何调整的正式估计数，以符合中东欧的标准。在正式估计方面取得了足够的进展，得出结论认为，仍有可能有必要提高这一水平。根据CECL的实施规则，任何此类第一天的增加都将是一次性的资本活动，可以选择在三年以上用于监管资本的目的，目前预计不会对公司的收益产生重大和不利的影响。
贷款损失备抵额的增加通常导致净收入和资本减少，并可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。请参阅本报告其他部分标题为“信贷风险管理和贷款损失准备金”的一节，即管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，以进一步讨论我们确定贷款损失备抵的适当水平的程序。
缅因州丧失抵押品赎回权的过程可能会很长，给银行带来额外的损失。
缅因州的住宅止赎通过司法系统发生。在理想的情况下，缅因州房产的止赎可能只需6个月；然而，如果借款人对丧失抵押品赎回权提出异议，或者法院推迟取消抵押品赎回权，这一过程可能需要长达两年的时间。2009年，缅因州议会通过了“一项法案，通过防止不必要的丧失抵押品赎回权来保护居者有其屋和稳定经济”。该法规定了对住房抵押贷款丧失抵押品赎回权的调解，借款人可以选择调解，当事人必须参加调解会议，并真诚地评估丧失抵押品赎回权的替代办法。该法律还规定，恢复抵押贷款、修改贷款和重组抵押债务等问题将在这些调解中得到解决。鉴于缅因州丧失抵押品赎回权的时间框架不确定，如果取消抵押品赎回权的程序得到延长，银行可能会产生额外的法律费用和其他费用，例如支付财产税和保险费。此外，如果借款人在这段长时间内未能维持物业秩序良好或市场情况恶化，该物业的价值可能会进一步下跌。
我们重组的问题债务(“TDR”)的水平仍在上升。
我们帮助房主和其他受大衰退(2008-2009年)影响的借款者的努力提高了我们的TDR的总体水平。我们继续与业主和其他借贷者合作，他们在个案的基础上面临困难。在每一种情况下，当一笔贷款被修改时，管理部门决定与借款人合作并修改条款，而不是继续取消抵押品赎回权，符合银行的最佳利益。然而，一旦一笔贷款被归类为TDR，它就会一直被归类为TDR，直到余额全部还清为止，无论贷款是否按照修改后的条款履行。截至2019年12月31日有81有未清余额的贷款2 140万美元已经被重组了。这与76价值为2 520万美元截至2018年12月31日.
截至2019年12月31日, 51总结余为.的贷款1 220万美元按照修改后的条款表演，四有总结余的贷款$436,000逾期30多天到期并累积26总结余为.的贷款880万美元都是非应计项目。占未清余额总额的百分比，56.9%按照修改后的条款表演，2.0%逾期30多天到期并累积41.1%都是非应计项目。虽然有很大比例的发展中国家继续执行，但对某些发展中国家的本金和利息的全额征收可能不会发生，这可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
利率的变化可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。
我们的收入和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利息收入净额是指利息资产(如贷款和证券)所得利息收入与利息负债(如存款和借入资金)利息支出之间的差额。利率高度敏感于我们无法控制的许多因素，包括一般经济状况、对贷款、证券和存款的需求，以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备系统理事会的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅会影响我们从贷款和证券上获得的利息以及我们对存款和借款所支付的利息，而且还可能影响到这些变化。
• | 我们的贷款能力和获得存款的能力； |
• | 香港的金融资产及负债的公允价值；及 |
• | 由抵押贷款担保的贷款和证券的平均期限。 |
如果存款及其他借款所支付的利率较贷款及其他投资所收到的利率增长更快，我们的净利息收入，以至我们的收入，可能会受到不利的影响。收入也可能是
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如果贷款和其他投资收到的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，就会受到不利影响。如果利率下降，我们的高利率贷款和投资可能会受到提前还款风险的影响，这可能会对我们的净利差产生负面影响。相反，如果利率上升，我们的贷款和投资可能会受到扩展风险的影响，这也可能对我们的净利差产生负面影响。市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。见项目7A。市场风险的数量和质量披露，位于本报告的其他地方，以进一步讨论与我们的利率风险管理有关的问题。
我们的投资组合的价值可能会受到利率变化和证券市场混乱的负面影响。
不稳定的市场状况可能会对我们投资组合中持有的证券的价值产生不利影响，因为人们认为信贷和流动性风险会增加。不能保证，与这些中断有关的市场价值下降不会造成这些资产的临时减值，这将导致可能对我们的净收入和资本水平产生重大不利影响的会计费用。随着利率上升，我们的抵押贷款支持债券投资组合可能会面临延期风险，从而延长债券的平均寿命。截至2019年12月31日，我们有3.605亿美元和2.816亿美元在可供出售和持有至到期的投资证券，分别。许多因素，包括某些投资证券转售缺乏流动资金、投资证券缺乏可靠的定价资料、商业环境的不利变化、监管机构的不利行动、利率上升或竞争环境中预料不到的变化，都可能对我们未来的投资组合产生负面影响。如果减值费用足够大，可能会影响世行续借资金的能力。这可能会对我们的流动资金和银行向公司上游分红的能力产生重大的不利影响，并对公司向股东支付股息产生重大不利影响。这也可能对我们的监管资本比率产生负面影响，并导致我们没有被归类为“资本充足”的监管目的。
流动性不足可能会损害我们为业务提供资金的能力，并危及我们的财务状况。
流动资金对我们的业务至关重要。无法通过传统存款、经纪存款延期或展期、有担保或无担保的借款、出售证券或贷款以及其他来源筹集资金，可能对我们的流动性产生重大负面影响。我们获得足以资助我们的活动的资金来源的机会可能会受到影响我们的具体因素或金融服务业或整个经济的影响，或者只能以我们无法接受的条件获得。我们主要依靠商业和零售存款，在较小程度上依靠经纪存款延期和展期、波士顿联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款以及其他有担保和无担保的借款，为我们的业务提供资金。影响我们获得流动资金来源的因素包括：由于我们的贷款集中的市场低迷，我们的商业活动水平下降，对我们不利的管制行动，市场利率的变化，或我们市场内对资金的竞争加剧。资本市场的混乱或利率的变化可能会使批发资金来源的条款不那么有利，并可能使我们难以在需要时出售证券以提供额外的流动性。此外，如果我们低于联邦存款保险公司(FDIC)的“资本充足”门槛，我们将无法继续展期或续借经纪资金，而我们支付存款的利率也将受到限制。因此，我们的资金成本可能会增加，或者我们将没有足够的资金在到期时履行我们的义务。
成本较低的资金来源的损失可能导致保证金压缩，并减少净利息收入.
当客户认为股票市场等另类投资提供更好的风险/回报权衡时，现在的支票和储蓄以及货币市场存款账户余额和其他形式的客户存款可能会减少。如果客户将资金从银行存款中转移到其他投资领域，我们可能会失去一个相对较低成本的资金来源，从而增加我们的融资成本，并降低我们的净利息收入和净收入。FHLB的预付款目前是相对较低的资金来源。世界银行资产负债表上是否有合格担保品，决定了可从FHLB获得的预付款水平，而银行贷款组合质量的恶化可能对这一资金来源的提供产生不利影响，这可能增加我们的供资成本，并减少我们的净利息收入。
其他金融机构的稳健性可能对我们产生不利影响。
我们从事日常筹资交易的能力可能受到其他金融机构的行动和商业健全的不利影响。金融服务公司由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们接触过许多不同的行业和对手，我们经常与金融服务业的交易对手进行交易，包括经纪人和交易商、商业银行、投资银行、共同和对冲基金以及其他机构客户。因此，一家或多家金融服务公司或整个金融服务业的违约，甚至谣言或问题，都导致了整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构的亏损或违约。此外，其中许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，当我们所持有的抵押品无法变现或以不足以收回我们到期的贷款或衍生产品风险的价格变现时，我们的信用风险可能会加剧。的确有
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不能保证任何这类损失不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。
缺乏贷款需求可能对净利息收入产生不利影响。
在经济状况不佳的时期，银行市场地区的贷款需求可能是有限的。这可能对商业贷款组合产生最大的影响。此外，为了减少银行对利率风险的敞口，银行可以向二级市场出售住房抵押贷款，这些次级市场是由寻求利用较低利率进行再融资的借款人进行的。如果出现这种情况，如果贷款被收益率较低的投资证券所取代，或者如果资产负债表允许收缩，那么净利息收入可能会受到负面影响。
我们一级市场地区房地产价值的下降可能会对业务和财务状况产生不利影响。
世行的大部分贷款都在缅因州中部海岸和东部东部。由于这种地理集中，新英格兰北部这一地区的经济状况普遍严重恶化，可能对世界银行贷款组合的质量产生重大不利影响，并可能导致对我们产品和服务的需求下降，从而对我们的业务结果产生负面影响。这种经济状况的下降可能会损害借款人在到期时支付未偿贷款本金和利息的能力，从而对我们业务的现金流动产生不利影响。该银行的贷款组合很大程度上是由房地产抵押品担保的。银行投资组合中担保贷款的大部分不动产和个人财产位于缅因州中部海岸和东缅因州东部。银行贷款抵押品所处的房地产市场状况对银行不良贷款的水平和经营结果有很大的影响。
我们的投资管理活动取决于投资证券的价值，这可能导致收入波动。
第一国家财富管理是银行的投资管理部门，在银行章程中由OCC授予的信托权力下运作。第一国家财富管理公司主要在银行的市场领域为个人、市政和商业客户提供托管人、投资管理和托管服务。第一，国家财富管理公司的收入直接与其为客户管理的投资的资产价值挂钩，这些收入可能因债券和股票市场的正常波动导致这些投资的市场价值下降而受到不利影响。
我们依赖我们管理团队的服务，如果我们不能保留我们管理团队的服务，我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们高级管理人员的管理和银行业务能力。关键人员的变动可能会破坏我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。我们相信，我们的未来成果在一定程度上也将取决于我们能否吸引和留住高技能、高素质的管理人员。在我们所从事的大多数活动中，对最好的人的竞争可能是激烈的，我们可能无法留住或雇用我们想要和/或需要的人。为了吸引和留住合格的雇员，我们必须在市场水平上对这些雇员进行补偿。通常情况下，这些水平导致员工薪酬成为我们最大的支出。如果我们不能继续吸引和挽留合资格的雇员，或以维持我们的竞争地位所需的更高比率来进行，我们的表现，包括我们的竞争地位，可能会受到影响，而对我们亦会造成重大的不良影响。虽然我们的激励薪酬计划部分是为了长期留住员工，但我们的一名或多名关键人员的服务可能仍然会出现意外损失，这些事件可能会对我们产生实质性的不利影响，原因是员工的技能、市场知识和多年的行业经验，以及很难迅速为我们的有才华的高管和/或关系经理找到合格的替代人员。
我们的内部控制系统固有的局限性，可能会失败或被规避。
我们面临的风险是，我们的控制和程序的设计，包括旨在减轻雇员或外部人员欺诈风险的控制和程序，可能被证明是不充分的或可能被规避的，从而在发现数据和信息的错误或不准确方面造成延误。尽管管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序，以及公司治理政策和程序，但公司的内部控制、披露控制和公司治理政策和程序的系统本身是有限的。我们的内部控制系统固有的局限性包括在决策中使用判断，这可能是错误的；故障可能因人为错误而发生；控制可以通过个人行为或两人或两人以上的串通来规避。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，任何设计在所有可能的未来条件下都不可能成功地实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生错误或欺诈所造成的误报，而且可能不会被发现，这可能会对公司的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。此外，任何补救已查明的限制的计划在改进内部控制方面可能都是无效的。
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我们不断地遇到可能难以(昂贵)跟上的技术变革。
随着新技术驱动的产品和服务的频繁引进，金融服务业不断经历着快速的技术变革。有效利用技术可以提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，并为我们的业务创造更多的效率。我们最大的竞争对手有更多的资源投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新技术驱动的产品和服务，或成功地将这些产品和服务推销给我们的客户。未能成功地跟上影响金融服务业的技术变革，以及努力跟上变化而增加的成本，可能对我们产生实质性的不利影响。
我们面临与使用技术有关的安全、交易和操作风险，这些风险可能损害我们的声誉和业务。
我们在很大程度上依赖于通信和信息系统来经营我们的业务，为内部和客户服务。这些系统的任何故障、中断或破坏都可能导致我们的客户关系管理、总分类账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。虽然我们制定了旨在防止或限制故障、中断、欺诈攻击或安全破坏或影响我们信息系统的影响的政策和程序、安全应用程序和减少欺诈的应用程序，但无法保证不会发生任何此类故障、中断、欺诈攻击或安全违规行为，如果确实发生，也无法保证它们将得到充分和迅速的处理。针对客户控制设备、塑料支付卡终端和商家数据收集点的欺诈攻击提供了另一个潜在损失来源，可能不是我们自己的错。任何用于处理客户交易的信息系统发生故障、中断或安全破坏，都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到更多的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任和(或)重大补救或回收费用，其中任何一种都可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
我们的信息系统可能遭遇安全中断或破坏。
我们在很大程度上依赖于通信、信息系统(包括内部和第三方提供的)和互联网来进行我们的业务。我们的业务依赖于我们按照法律、法规和内部标准和规范处理和监控大量日常交易的能力。此外，我们很大一部分业务在很大程度上依赖于个人和机密信息的安全处理、存储和传输，例如我们的客户和客户的个人信息。随着我们继续增加移动能力和其他基于互联网的产品，并扩大我们对基于网络的产品和第三方托管应用的内部使用，我们对此类业务的使用和风险在未来可能会增加。
如果我们的信息系统和业务操作发生故障、中断或破坏，我们可能无法避免对我们的客户和业务造成影响。其他美国金融服务机构和公司报告了其网站或其他系统的安全漏洞，并经历了大规模的分布式拒绝服务攻击，其中一些涉及旨在禁用或削弱服务或破坏系统的复杂和有针对性的攻击。其他潜在的攻击往往通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段，试图获得对机密信息的未经授权的访问或销毁数据。到目前为止，这些努力都没有对我们的业务或业务产生实质性的不利影响。然而，我们预防、侦查和应对此类威胁或攻击的成本继续增加。这种安全攻击可能来自多种来源，包括参与有组织犯罪的人或可能与恐怖主义组织或敌对的外国政府有联系的人。这些人还可能试图欺骗性地诱使我们系统的雇员、客户或其他用户披露敏感信息，以便获取我们的数据或资金或我们的客户或客户的数据或资金。世界银行定期与第三方信息安全顾问合作，审查和测试各种系统，并为雇员提供持续的信息安全培训方案。尽管作出了这些努力，我们的安全系统可能无法保护我们的信息系统免受类似的攻击，因为复杂的网络攻击的迅速发展和制造。我们还面临这样的风险，即我们的雇员未经授权就可能拦截和传输机密或专有信息。截取、滥用或不当处理个人的行为, 向客户或第三方发送或接收机密或专有信息可能导致法律责任、补救费用、管制行动和名誉损害。
我们也有与影响其他公司的数据或安全漏洞有关的风险。根据联邦银行条例，如果消费者的借记卡受到损害，未经授权的交易的赔偿责任主要由发行金融机构承担，而不是由遭受数据或安全破坏的消费者或公司承担。随着EMV或芯片卡的推出，我们现在有能力将欺诈性交易收费给收购商，如果该商家没有EMV终端。在正常的业务过程中，银行向其客户发放EMV/芯片借记卡。
第一份银行-2019年表格10-K页 13
保持尽可能低的风险。然而，欺诈仍然可能发生在网上或使用后备交易，造成这种类型的责任的潜在风险。
我们受到可能影响我们的收入和/或我们的声誉的索赔和诉讼。
客户、供应商或其他各方可不时向我们提出索赔并采取法律行动。无论是否有任何具体的索赔和法律行动是有根据的，如果这些索赔和法律行动不能以对我们有利的方式解决，它们可能导致财务责任和/或对银行及其产品和服务的市场观念产生不利影响。任何财务责任或声誉损害都可能对我们的业务产生重大不利影响，而这反过来又可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。根据我们的评估，根据适用的会计准则，损失很可能发生，因此，我们在认为适当时为某些索赔保留了准备金。在任何时候，我们都可以在诉讼的各个阶段对我们提起诉讼。法律诉讼的解决往往需要数年时间。我们亦不时参与政府及自律机构就我们的业务所进行的其他检讨、调查及诉讼(包括正式及非正式的)，包括会计及运作事宜，其中某些事项可能导致作出不利的判决、和解、罚款、罚则、禁制令或其他济助。近年来，由于“多德-弗兰克法”规定的消费者保护法的修改、CFPB的设立以及联邦政府是否对联邦特许金融机构如世行这样的金融机构保留了某些消费者法律，这些调查和诉讼程序的数量和风险在金融服务业中的许多公司的数量和风险都有所增加。联邦先发制人的削弱可能会增加我们的合规以及运营成本和风险，因为世行是一家国家银行。, 我们可能面临新的州和地方监管和执法活动。此外，近年亦有多宗涉及金融服务业雇员欺诈或不当行为的高知名度个案，而我们亦面临员工不当行为可能发生的风险。并非总能阻止或防止雇员不当行为，我们为防止和发现这一活动而采取的预防措施可能并非在所有情况下都有效。任何财政责任，如果我们没有足够的准备金或保险，以及(或)此类索赔和法律行动对我们的声誉造成的任何损害，都可能对我们产生重大的不利影响。
损害我们的声誉可能会严重损害我们的业务。
我们吸引和留住客户、客户、投资者和高技能管理人员和员工的能力受到我们声誉的影响。在美国经济最近一次衰退之后，公众对金融服务业的看法下降了。由于金融危机和经济衰退，我们继续面临更多的公众和监管审查。对我们声誉的重大损害也可能来自其他来源，包括员工不当行为、实际或被认为的不道德行为、诉讼或监管结果、未能提供最低或必需的服务标准和质量、合规失败、机密信息披露以及我们客户、客户和对手方的活动，包括供应商和网络攻击。金融服务业的一般行为，或业界某些成员或个人的行为，亦会对我们的声誉造成重大影响。如果我们不能正确识别和管理潜在的利益冲突，我们也可能受到严重的声誉损害。实际或被认为未能充分解决利益冲突可能影响客户与我们打交道的意愿，这可能对我们的业务产生不利影响。
我们最近的结果可能不能反映我们未来的结果。
我们可能无法维持我们的历史增长率，甚至可能根本无法扩大我们的业务。此外，我们最近的增长可能会扭曲我们的历史财务比率和统计数字。各种因素，例如经济条件、规管和立法考虑，以及竞争等，也可能妨碍我们扩展市场的能力。如果我们的历史增长率大幅下降，我们的经营成果和财务状况可能会受到不利影响，因为我们的经营成本中有很大一部分是固定费用。
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与我们行业相关的风险
我们的业务一直并可能继续受到金融市场的条件和一般的经济状况以及加强管制的不利影响。
金融服务业的负面发展导致了金融市场的普遍不确定性，最终导致了现在所说的2008-2009年的大衰退。由于经济衰退，许多行业的企业都面临严重困难，原因包括消费支出减少、住房价值下跌等因素导致消费者信心下降，以及信贷市场流动性减少。在此期间，失业率也显著上升。
由于经济状况在此期间出现下滑，包括美国在内的许多贷款机构的贷款，包括建筑、土地开发和土地贷款、商业房地产贷款以及其他商业和消费贷款(见项目7“信贷风险管理和贷款损失准备金”，项目7.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析)的表现出现恶化。金融市场未来类似的混乱或负面事件可能会影响消费者信心水平，并可能导致支付模式出现不利变化，导致违约率和违约率的上升，这可能会影响我们的冲销和信贷损失准备金。随着任何破坏的严重程度增加，它更有可能加剧困难的市场条件对我们和其他金融服务业的不利影响。
经济风险不仅限于美国。
世界其他地区的负面经济事件可能会对美国经济产生负面影响。欧洲联盟(“欧盟”)的经济增长似乎在放缓，而负利率仍然普遍存在，这可能限制欧洲中央银行(“欧洲央行”)可供选择的刺激方案，并对全球和美国经济产生影响。同样，中国或具有战略意义的亚洲国家经济增长持续放缓(包括冠状病毒爆发及其后果)可能会对全球和美国经济产生负面影响。贸易失衡、报复性关税或新的关税争端或英国最近退出欧盟所带来的类似措施，都可能进一步扰乱全球经济。市场对上述任何一项的严重反应都可能对我们的流动性、财务状况、经营结果和满足监管要求的能力产生重大不利影响。
对伦敦银行同业拆借利率(“libor”)和其他潜在指数的改革，以及相关的不确定性，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
2017年7月，英国金融行为监管局宣布，2021年后将不再要求银行提交libor利率。这一宣布，加上银行间拆借市场的其他变化，给libor的未来和其他一些用作利率基准的利率或指数带来了不确定性，尽管人们普遍认为libor在2021年后将不再是一个可行的指数。美国联邦储备委员会成立了替代参考利率委员会(ARRC)，以开发LIBOR替代方案。ARRC建议使用担保隔夜融资利率(“Sofr”)替代libor，而基于软R的交易市场正在与相关协议一起发展。这一可能的过渡的最终影响是不确定的，基准报价的潜在或实际中断可能对我们的金融资产和负债的价值、回报和交易市场产生重大的不利影响，这些资产和负债是基于基准或与基准挂钩的，包括我们的对冲合同，或我们的财务状况或经营结果。此外，我们不能保证我们和其他市场参与者将充分准备终止libor或其他基准，这种终止可能会对我们的合同产生不可预测的影响，并/或对与我们的业务有关的金融市场造成重大的破坏，这可能对我们的财务状况或业务结果产生重大的不利影响。
我们在一个高度管制的环境中运作，可能会受到法律和法规变化的不利影响。
银行控股公司和全国特许银行在高度监管的环境中运作，并受到各监管机构的监督和审查。遵守监管要求的成本可能会对我们的经营结果或财务状况产生不利影响。联邦和州的法律和法规规定了许多问题，包括：改变银行和银行控股公司的所有权或控制权；维持足够的资本和金融机构的财务状况；允许延长信贷和投资的类型、数额和条件；允许的非银行活动；存款准备金的必要水平；以及对股息支付的限制。这些限制和其他限制限制了我们开展业务和获得资金的方式。如果我们未能达到最低限度的规管资本指引及其他规管规定，我们的财政状况将会受到重大及不利的影响。我们未能在我们的监管框架下保持“资本充足”的地位，可能会影响我们的客户对我们的信心，从而损害我们的竞争地位，或导致我们的监管机构采取纠正或其他监管行动。
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“多德-弗兰克法案”创建了新的消费者金融保护局，并收紧了资本标准，并将继续产生新的法律法规，预计这些法规将增加我们的运营成本。
“多德-弗兰克法案”显著改变了目前的银行监管结构，影响了金融机构及其控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。“多德-弗兰克法案”的许多细节和影响已经得到实施；然而，有些条款仍未得到解决。任何新的法例或执行规例，都会大大增加我们的运作成本和合规成本。
CFPB对适用于所有银行和储蓄机构的广泛的消费者保护事项拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用性”行为和做法的权力。CFPB有权规定有关提供消费金融产品和服务的规则，这可能会产生降低这类产品或服务的盈利能力的规则和条例，或对我们施加新的披露或实质性要求，从而增加我们提供此类产品和服务的成本。“多德-弗兰克法案”还削弱了适用于国家银行和联邦储蓄协会的联邦优先购买规则，并赋予州检察长执行联邦消费者保护法的能力，这可能会增加我们的运营成本。
“巴塞尔协议三资本规则”可能限制今后的活动。
2013年6月，联邦储备委员会(FederalReserve Board)敲定了大幅修正适用于我们的基于风险的监管资本规则的规则。这些规则实施了“巴塞尔协议III”的资本改革和多德-弗兰克法案所要求的改革。“规则”的逐步实施于2015年开始，并于2019年完成。截至2019年12月31日，我们遵守2019年标准。
此外，在经济环境疲软的情况下，银行监管机构可能会实施比适用的现行条例所要求的更严格的资本要求。实施更严格的资本规定，可能会降低股本回报率，需要筹集更多资本，如果我们无法遵守这些要求，则会导致不利的管制行动或其他后果。实施对基于风险的资本计算的资产风险权重的改变，在计算监管资本中包括或扣除的项目，或额外的资本保护缓冲，可能导致管理层修改我们的业务战略，并可能限制我们进行分配的能力，包括支付股息或回购我们的股票，或扩大银行的业务。
金融服务业的激烈竞争可能会影响我们的成绩。
我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，财力比我们更多。我们与其他金融服务提供者竞争，例如商业和储蓄银行、储蓄和贷款协会、信用社、货币市场和共同基金、抵押公司、资产管理公司、保险公司以及提供金融服务的各种地方、区域和国家机构。缅因州和附近各州金融机构之间的合并增加了竞争压力。如果我们不能有效地竞争，我们就会失去市场份额，我们从贷款、存款和其他金融产品中获得的收入将会减少。
与我们普通股有关的风险
我们的普通股可能没有一个强劲的交易市场。
虽然我们的普通股是在纳斯达克全球精选市场上交易，并且是罗素股票市场指数的一部分，但普通股的交易量历史上并不是很大。截止年度2019年12月31日，我们的普通股平均每月成交量为215，820股，约占我们平均已发行普通股数目的1.98%。由于我们普通股的交易量有限，股票的出价和要价之间的日内价差可能相当高。我们不能保证一个更为活跃、活跃或经济的普通股交易市场将会发展。因此，我们普通股的市值和流动资金可能会受到不利影响。
我们普通股的价格可能会波动。
我们在纳斯达克全球选择市场上普通股的价格不断变化。价格波动可能或不可能跟踪股票市场的总体方向。我们预计我们普通股的市场价格将继续波动。我们的普通股持有者将面临波动和价格变动的风险。我们的普通股价格可能会因为许多我们无法控制的因素而波动，其中包括：
• | 我们的经营和财务业绩季度波动； |
• | 与投资者期望不同的经营业绩； |
• | 对我们未来财务业绩的预期变化，包括财务估计； |
• | 对金融服务业产生负面影响的事件，导致金融服务业普遍衰退； |
• | 新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释； |
• | 会计准则、政策、指导、解释或原则的变化； |
• | 国内总体经济和市场状况；以及 |
• | 受宏观经济因素影响，银行股价下跌。 |
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此外，近期股票市场普遍出现极高的价格和成交量波动，而行业因素及一般的经济和政治条件及事件，例如经济放缓或衰退、利率变动或信贷损失趋势等，亦会令我们的股票价格下降，而不论我们的经营结果如何。
无法从银行获得股息将对我们向股东支付股息的能力产生负面影响。
该公司是一个独立于银行的法人实体。除了从债务和股票发行中筹集到的现金外，我们从银行派息中获得了大量的现金流量。这些股息是支付我们普通股股利的主要资金来源。联邦银行法和条例限制了银行可以支付的股息数额。关于银行支付股息的监管限制的进一步信息，见第1项中的“监督和监管”。如果银行无法向公司支付股息，或此类股息受到限制或减少，我们可能无法偿还债务、支付债务或支付普通股股利。我们在银行清算或重组时参与资产分配的权利将取决于银行债权人事先提出的要求。
如果我们不从战略上管理我们的资本状况，由于我们的高资本水平，我们的股本回报率可能会低于我们的竞争对手。
如果我们不能战略性地利用我们的过剩资本，或者成功地继续实施资本管理计划，如股票回购计划或季度分红给我们的股东，那么我们的目标可能会被推迟或无法实现，即我们的目标是创造具有竞争力的平均股本回报率，并在不承担不当风险的情况下提高每股收益和每股账面价值。如果不能在平均水平上获得有竞争力的回报，可能会减少对我们普通股的投资，并可能导致我们的普通股以较低的价格进行交易。
我们可能发行更多的股票证券，或从事其他降低我们账面价值或影响普通股优先权的交易，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的董事会可能会不时决定，我们需要通过发行更多普通股或其他证券来筹集额外资本。除根据纳斯达克股票市场的规则外，我们不受限制发行更多的普通股，包括可兑换或可交换的证券，或代表我们授权但未发行的股本的接受权的证券。由于我们决定在任何未来的发行中发行证券，将取决于市场情况和我们无法控制的其他因素，因此我们无法预测或估计任何未来发行的数额、时间或性质，或可能进行这种发行的价格。这种发行可能会稀释普通股东，或降低我们普通股的市场价格。持有我们普通股的人无权享有先发制人的权利或免受稀释的保护。新投资者也可能拥有比我们当时的普通股股东更高的权利、偏好和特权，并对他们产生不利影响。我们可能试图增加我们的资本资源，或者，如果我们或世行的资本比率低于规定的最低比率，我们可能被迫通过发行债务或优先股证券(包括中期债券、信托优先股、高级或次级债券和优先股)来筹集额外资本。在清算时，我们优先股的持有人和其他借款者将在持有我们的普通股之前得到我们现有资产的分配。我们的董事会被授权不时发行一个或多个优先股，我们的股东不采取任何行动(纳斯达克股票市场规则可能要求的除外)。我们的董事会也有权力, 未经股东批准(纳斯达克股票市场规则可能要求的除外)，确定可能发行的任何此类优先股的条款，包括表决权、股利权利和在我们解散、清盘和清算及其他条款时对普通股的偏好。如果我们今后发行优先股，在支付股息或清算、解散或清盘时优先于我们的普通股，或发行带有削弱我们普通股投票权的优先股，则我们普通股持有人的权利和我们普通股的市场价格可能受到不利影响。
潜在的收购可能会扰乱我们的业务，稀释股东价值。
收购其他银行、企业或分行通常涉及与收购相关的各种风险，包括：
• | 对目标的未知或或有负债的潜在风险敞口； |
• | 暴露于目标的潜在资产质量问题； |
• | 整合目标的操作和人员的难度和费用； |
• | 潜在的干扰我们的业务； |
• | 管理人员时间和注意力的潜在转移； |
• | 可能失去的关键员工和客户的目标； |
• | 难以估计目标资产和负债的价值； |
• | 可能影响目标的银行或税务法律或法规的潜在变化。 |
兼并或收购讨论，在某些情况下，可能会进行谈判，今后可能随时发生涉及现金、债务或股权证券的合并或收购。收购通常涉及支付高于账面和
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市场价值，因此，我们的有形账面价值和每股净收入可能会在任何未来的交易中发生稀释。此外，未能实现预期的收入增长、成本节约、地域或产品存在的增加和/或收购带来的其他预期利益，可能对我们产生重大的不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
无
项目2.财产
公司和银行的主要办公室设在缅因州的达马里斯科塔。世界银行在缅因州中部海岸、东部和东部地区的五个州设有16个全面服务银行办事处：
林肯县 | 诺克斯县 | 汉考克县 | 华盛顿县 |
海湾港 | 卡姆登 | 坝港 | 东港 |
达马里索塔 | 罗克兰公园街 | 蓝山 | 加来 |
瓦尔多博罗 | 罗克兰联合街 | 埃尔斯沃思 | |
智慧集 | 罗克波特 | 东北港 | 佩诺布斯科特县 |
西南港 | 班戈尔 | ||
第一国家财富管理是世界银行的投资管理和信托部门，在班戈、巴尔港、埃尔斯沃思和达马里索塔设有四个办事处。世界银行还在达马里斯科塔设有一个业务中心。该公司拥有其所有的设施，除了西南港驱动设施所在的土地。在2019年，该公司在Ellsworth拥有的土地上建造了一个新的设施。西南港动力设施的长期租约已经到位。该公司还拥有贝尔法斯特的土地。管理层认为，鉴于目前的需要和近期的预期需要，世界银行目前的机制是适当和充分的。
项目3.法律程序
除银行业务附带的日常诉讼外，没有公司或银行作为一方或其任何财产受其管辖的待决法律程序的材料。预计这些程序都不会对公司或银行的财务状况产生重大影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和证券发行人购买证券
在纳斯达克的最后一笔交易201912月31日，每股30.23美元。公司的普通股没有未清认股权证，公司也没有可转换为普通股的未偿证券。
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股份的回购和收益的使用
公司在截至12月31日的一年内回购普通股，2019:
月份 | 购买的股份 | 每股平均价格1 | 作为公开宣布的回购计划的一部分而购买的股份总额 | 根据计划可购买的最多股份数目 | |||||
2019年1月 | 250 | $ | 0.00 | — | — | ||||
2019年2月 | 3,554 | 26.52 | — | — | |||||
2019年3月 | — | — | — | — | |||||
2019年4月 | 300 | 0.00 | — | — | |||||
2019年5月 | — | — | — | — | |||||
2019年6月 | — | — | — | — | |||||
2019年7月 | — | — | — | — | |||||
2019年8月 | — | — | — | — | |||||
2019年9月 | 75 | 27.48 | — | — | |||||
2019年10月 | — | — | — | — | |||||
2019年11月 | 2,999 | 28.96 | — | — | |||||
2019年12月 | — | — | — | — | |||||
7,178 | $ | 27.65 | — | — | |||||
1零平均股价代表根据2010年股权激励计划发行的股票被没收。
未经注册的股本证券出售
无
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根据权益补偿计划获授权发行的证券
下表列出根据股票补偿计划核准发行的证券的数额和加权平均行使价格：
行使未清期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未清期权认股权证及权利的加权平均行使价格 | 根据股票补偿计划可供今后发行的证券数量(不包括栏中反映的证券) | |||||||
计划类别 | |||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | — | $ | — | 237,108 | |||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | ||||||
共计 | — | $ | — | 237,108 | |||||
性能图
下面是一张线图，比较投资于公司普通股的5年累计总收益100.00美元，假设将所有现金股息再投资并保留所有股票股利，与标准普尔500指数(“标准普尔500指数”)和纳斯达克综合银行指数(“NASD Bank”)的投资额相当。NASD银行指数是一个资本加权指数，旨在衡量银行部门所有纳斯达克股票的表现。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
FNLC | 100.00 | 117.17 | 197.75 | 168.68 | 169.01 | 203.04 | |||||||||||
标准普尔500 | 100.00 | 101.37 | 113.49 | 138.26 | 132.18 | 173.80 | |||||||||||
NASD银行 | 100.00 | 108.84 | 150.17 | 158.37 | 132.76 | 165.13 | |||||||||||
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项目6.选定的财务数据
第一银行和附属
截至12月31日的年份， | |||||||||||||||||||
千美元， 除每股数额外 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
业务摘要 | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | 78,651 | $ | 70,543 | $ | 60,832 | $ | 53,759 | $ | 50,810 | |||||||||
利息费用 | 26,158 | 20,334 | 13,529 | 10,812 | 9,874 | ||||||||||||||
净利息收入 | 52,493 | 50,209 | 47,303 | 42,947 | 40,936 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 1,250 | 1,500 | 2,000 | 1,600 | 1,550 | ||||||||||||||
非利息收入 | 14,189 | 12,600 | 12,548 | 12,449 | 12,230 | ||||||||||||||
非利息费用 | 35,172 | 33,467 | 31,651 | 29,383 | 29,896 | ||||||||||||||
净收益 | 25,525 | 23,536 | 19,588 | 18,009 | 16,206 | ||||||||||||||
每个公共共享数据 | |||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 2.36 | $ | 2.18 | $ | 1.82 | $ | 1.68 | $ | 1.52 | |||||||||
稀释每股收益 | 2.34 | 2.17 | 1.81 | 1.66 | 1.51 | ||||||||||||||
每股宣布的现金红利3 | 1.190 | 1.110 | 0.950 | 1.030 | 0.870 | ||||||||||||||
普通股账面价值 | 19.50 | 17.63 | 16.74 | 15.98 | 15.58 | ||||||||||||||
每股有形账面价值 | 16.75 | 14.87 | 13.97 | 13.20 | 12.78 | ||||||||||||||
普通股市值 | 30.23 | 26.30 | 27.23 | 33.10 | 20.47 | ||||||||||||||
财务比率 | |||||||||||||||||||
平均股本回报率1 | 12.51 | % | 12.72 | % | 10.91 | % | 10.28 | % | 9.74 | % | |||||||||
平均有形资产回报率1,2 | 14.66 | % | 15.18 | % | 13.11 | % | 12.42 | % | 11.90 | % | |||||||||
平均资产回报率1 | 1.27 | % | 1.23 | % | 1.10 | % | 1.12 | % | 1.07 | % | |||||||||
平均股本对平均资产 | 10.17 | % | 9.70 | % | 10.04 | % | 10.86 | % | 11.00 | % | |||||||||
平均有形资产与平均资产2 | 8.68 | % | 8.13 | % | 8.36 | % | 9.00 | % | 9.01 | % | |||||||||
净利差税-等值1,2 | 2.89 | % | 2.91 | % | 3.04 | % | 3.05 | % | 3.10 | % | |||||||||
股利派息比率 | 50.42 | % | 50.92 | % | 52.20 | % | 61.31 | % | 57.24 | % | |||||||||
贷款损失备抵/贷款总额 | 0.90 | % | 0.91 | % | 0.92 | % | 0.95 | % | 1.00 | % | |||||||||
非履行贷款占贷款总额 | 1.28 | % | 1.19 | % | 1.27 | % | 0.73 | % | 0.75 | % | |||||||||
非履行资产占总资产 | 0.82 | % | 0.79 | % | 0.86 | % | 0.48 | % | 0.57 | % | |||||||||
效率比2 | 51.04 | % | 51.50 | % | 49.72 | % | 50.43 | % | 54.26 | % | |||||||||
年底 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,068,796 | $ | 1,944,570 | $ | 1,842,930 | $ | 1,712,875 | $ | 1,564,810 | |||||||||
贷款总额 | 1,297,075 | 1,238,283 | 1,164,139 | 1,071,526 | 988,638 | ||||||||||||||
投资证券总额 | 651,108 | 584,665 | 563,683 | 536,276 | 477,319 | ||||||||||||||
存款总额 | 1,650,466 | 1,527,085 | 1,418,879 | 1,242,957 | 1,043,189 | ||||||||||||||
借款总额 | 184,955 | 210,317 | 228,758 | 278,901 | 337,457 | ||||||||||||||
股东权益总额 | 212,508 | 191,542 | 181,321 | 172,521 | 167,498 | ||||||||||||||
1除2016年外，所有年份均采用365天的年率，其中366天为基准。
2这些比率采用非公认会计原则的财务措施。见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以获得更多的披露和信息。
32016年宣布的普通股现金红利包括每股0.12美元的特别股息。
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
第一银行(“公司”或“第一银行”)于1985年1月15日在缅因州注册，是第一国家银行(“银行”)的母公司。2016年1月28日，董事会投票决定将该行改名为第一国民银行(FirstNationalBank)。
该公司几乎所有的收入都来自该银行，根据美国法律，该银行于1864年5月30日被特许为国家银行。该银行在缅因州沿海和东部设有16个办事处，强调向其服务的社区提供个人服务，主要侧重于小企业和个人。
世界银行提供各种各样的传统银行服务，其大部分收入来自净利息收入--即它从贷款和投资中获得的收入与它为存款和借款支付的差额。虽然净利息收入通常会随着收益资产的增长而增加，但利差可能因利率变动的水平和方向而上下变化。管理层认为，世行对利率变化的风险敞口不大，正如管理层讨论的其他地方“利率风险管理”中所讨论的那样。世界银行市场地区的银行业务历来是季节性的，冬季和春季存款较低，夏季和秋季存款较高。这种季节性波动是相当可预测的，并没有对世界银行产生实质性的不利影响。
非利息收入是银行的第二收入来源，包括存款账户和服务的费用和服务费，抵押贷款的销售和服务收入，以及通过第一国家财富管理公司(前身为第一顾问公司)进行投资管理和提供私人银行服务的收入。
前瞻性陈述
本报告包含的语句是“前瞻性声明”。我们还可以在我们向证券交易委员会提交的其他文件、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及我们的官员、董事或雇员的口头陈述中做出前瞻性陈述。你可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“假设”、“展望”、“意志”、“应该”、“可能”、“可能”和其他与历史事件或趋势无关的词语来识别前瞻性陈述。你不应该依赖前瞻性的陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中有些是公司无法控制的。这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
造成这些差异的一些因素包括：影响银行或金融服务业或金融资本市场的一般国家、区域或国际经济条件或条件的变化、银行经营的地理区域的不利经济发展或影响、国家和国际金融市场的波动和中断、政府对美国金融系统的干预、利率波动导致的净利息收入减少以及贷款和存款余额和组合的变化、所管理的财富管理资产的市场价值减少、证券和其他资产的价值变化、贷款需求的减少、贷款可收性的变化，违约率和冲销率，公司竞争规模和性质的变化，立法或规章和会计原则、政策和准则的变化，以及在作出这种前瞻性陈述时所使用的假设的变化。此外，本年度报告第1A项表10-K中“风险因素”项下所述的因素可能导致这些差异。您应该仔细检查所有这些因素，并且应该意识到可能有其他因素可能导致这些差异。这些前瞻性报表基于本年度报告之日的信息、计划和估计，我们没有义务更新任何前瞻性报表，以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化中的变化。
虽然公司认为这种前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。此外，我们亦促请读者仔细检讨及考虑本公司所披露的各项资料，以便向有关人士提供有关影响该公司业务的因素。
关键会计政策
管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的合并财务报表为基础的。在编制这类财务报表时，管理当局必须作出影响或有资产、负债、收入和支出以及相关披露或有资产和负债的报告数额的估计和假设。管理层不断评估其估计数，包括贷款损失备抵、商誉、抵押贷款服务权的估值以及证券的其他临时减值。管理层的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对资产的账面价值作出判断的基础，而这些资产的账面价值不太明显。
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其他来源。实际结果可能与管理层在不同假设或条件下的估计和假设得出的数额不同。
贷款损失备抵。管理层认为，贷款损失备抵需要编制综合财务报表时使用的最重要的估计和假设。贷款损失备抵是根据管理层对贷款组合中估计损失风险所需备抵额的评估得出的。管理层认为贷款损失备抵是一个重要的估计数，因此定期对其进行评估，以确定适当的水平，方法是考虑到先前的贷款损失经历、贷款组合的性质和规模、业务和经济状况以及管理部门对潜在损失的估计等因素。使用不同的估计或假设可能会产生不同的贷款损失准备金。
善意。管理层使用多种技术来估计公司持有的各种资产的价值，包括根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(ASC)主题350“无形资产-亲善和其他”确定商誉的适当账面价值的方法。购买所得的商誉须接受定期的减值评估。
按揭服务权按揭服务权的估值是一项重要的会计政策，需要大量的估计和假设。该银行经常出售其来源的抵押贷款，并保留对这类贷款的持续服务，为这些服务收取费用，一般为每年未偿贷款余额的0.25%。抵押服务权在通过出售贷款获得时按公允价值确认，并在其他资产中报告。它们按所涉金融资产未来估计的净服务收入所占比例并在此期间摊销为非利息收入。这些权利随后以摊销成本或公允价值的较低的价格入账。管理层使用一个独立的公司，专门评估抵押贷款服务权，以确定公允价值。最重要的假设是预期的贷款提前还款率，提前还款速度和金额的增加会导致抵押贷款服务权的估值降低。估值还包括以权利的公允价值为基础的减值评估，与摊销成本相比，这种价值可能因当前利率和预付期望值而异。减值是由主要特征(如利率和条件)的权利分层决定的。使用不同的假设可能产生不同的估值。所有这些假设都是基于该公司认为将被市场参与者用于评估抵押贷款服务权的标准，并且一直是根据独立的公共来源得出和/或基准的。
证券的其他临时减值。与投资证券相关的重要估算之一是对其他非暂时性减损的评估.对其他非临时减值证券的评估是一个定量和定性的过程，受到风险和不确定性的影响，其目的是确定投资公允价值的下降是否应在当期收益中予以确认。风险和不确定因素包括一般经济状况的变化、发行人的财务状况和(或)未来前景、利率或信贷息差变化的影响以及未实现损失的预期恢复期。处于未实现亏损状况的证券至少每季度审查一次，以确定是否存在临时减值以外的其他基于某些数量和质量因素和措施的减值。在评估证券价值下降是否为暂时以外的主要因素包括：(A)公允价值低于成本或摊销成本的时间和程度以及证券的预期收回期；(B)发行人的财务状况、信用评级和未来前景；(C)债务人是否按合同规定的利息和本金付款流动；(D)证券市场价格的波动；(E)公司保留投资一段时间的意图和能力，以便能够收回，(F)任何其他被认为与确定是否发生临时损害有关的其他信息和可观察的数据，包括预期在到期时收到所有本金和利息。
金融衍生工具被指定为边缘。公司以公允价值确认合并资产负债表中的所有衍生品。在公司订立衍生产品合约之日，公司指定该衍生工具为预测交易的对冲，或与认可资产或负债(“现金流量对冲”)、认可资产或负债的公允价值或未获承认的公司承诺(“公允价值对冲”)或为交易工具持有的现金流量(“交易工具”)有关的变动型现金流量的对冲。公司正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。该公司还在套期保值开始和持续的基础上，评估套期保值交易中使用的衍生品是否有效地抵消了现金流量的变化或对冲项目的公允价值。有效并可作为现金流量对冲的衍生产品公允价值的变化记录在其他综合收益(亏损)中，并在预测的交易或相关现金流量影响收益时重新归类为收益。符合公允价值套期保值条件的衍生产品的公允价值变动和套期保值项目公允价值的变化都记录在收益中，并在交易生效时相互抵消。被归类为交易工具的衍生品，包括客户贷款掉期，按公允价值入账，公允价值在收益中记录。当公司确定衍生产品不再有效地抵消对冲项目现金流的变化时，该公司停止进行对冲会计，而预测的交易不太可能发生, 或者将衍生工具指定为套期保值工具不再合适。
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使用非公认会计原则的财务措施
管理当局在讨论和分析财务状况和业务结果以及本报告其他部分中的某些信息，载有由美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)以外的方法确定的财务信息。管理层在对公司业绩的分析中使用了这些“非GAAP”指标，并认为这些非GAAP财务措施有助于更好地理解正在进行的业务，提高结果与前期的可比性，并显示当期重大收益和费用的影响。该公司认为，要对其财务业绩进行有意义的分析，就必须了解该业绩背后的因素。管理层认为，投资者可以使用这些非GAAP财务指标来分析财务业绩，而不受可能掩盖公司基本业绩趋势的异常项目的影响。这些披露不应被视为替代根据公认会计原则确定的经营业绩，也不一定可与其他公司可能提出的非公认会计原则业绩衡量标准相比较。
在本报告的几个地方，净利息收入是在完全应税等值的基础上提出的。利息收入中特别包括某些投资证券和贷款的免税利息收入。从这一免税收入中获得的税收优惠数额已加回利息收入总额中，利息收入总额相应地调整了净利息收入。管理层认为，披露与税收等值的净利息收入信息可以提高财务分析的清晰度，尤其有助于投资者了解和评估公司经营结果的变化和趋势。其他金融机构通常在同等税率的基础上提供净利息收入.这种调整被认为有助于将一家金融机构的净利息收入与另一家机构的净利息收入进行比较，因为每一家机构的盈利资产中都有不同比例的免税利息。此外，净利息收入是金融机构常用的第二种财务措施的组成部分，即净利差，即净利息收入与平均收益资产的比率。为了这一措施的目的，其他金融机构通常使用相等于税收的净利息收入，为机构间的比较提供更好的依据。公司遵循这些做法。下表提供了与公司根据公认会计原则编制的合并财务报表的等值财务信息对账。联邦所得税税率为21.0%2019和2018联邦所得税税率为35.0%2017.
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入净额 | $ | 52,493 | $ | 50,209 | $ | 47,303 | |||||
免税收入的影响 | 2,295 | 2,156 | 3,935 | ||||||||
利息收入净额，等值税额 | $ | 54,788 | $ | 52,365 | $ | 51,238 | |||||
公司使用金融机构最常用的非GAAP信息来显示其效率比率。基于公认会计准则的效率比率是指非利息支出除以净利息收入加上综合收入和综合收入中的无利息收入。非公认会计原则的效率比率不包括非利息费用中的证券损失，不包括非利息收入中的证券收益，并在净利息收入中加上税收等值调整。下表提供了GAAP与非GAAP效率比率之间的调节：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
非利息费用 | $ | 35,172 | $ | 33,467 | $ | 31,651 | |||||
利息收入净额 | 52,493 | 50,209 | 47,303 | ||||||||
免税收入的影响 | 2,295 | 2,156 | 3,935 | ||||||||
非利息收入 | 14,189 | 12,600 | 12,548 | ||||||||
免缴利息收入的影响 | 163 | 162 | 338 | ||||||||
证券净收益 | (224 | ) | (137 | ) | (471 | ) | |||||
调整后的净利息收入加上非利息收入 | $ | 68,916 | $ | 64,990 | $ | 63,653 | |||||
非GAAP效率比 | 51.04 | % | 51.50 | % | 49.72 | % | |||||
GAAP效率比 | 52.75 | % | 53.28 | % | 52.88 | % | |||||
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公司根据普通股东的一般权益而不是普通股东的总权益，提供一定的信息。这两项措施的不同之处在于公司的无形资产，特别是先前收购的商誉。管理层、银行监管机构和许多股票分析师使用有形普通股比率和每股有形账面价值与更传统的银行资本比率相结合，比较银行组织与大量商誉或其他无形资产的资本充足率，这通常是由于在合并和收购的会计核算中使用购买会计方法。下表提供了有形平均股东权益与根据公认会计原则编制的公司合并财务报表之间的对账情况：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
平均股东权益 | $ | 204,092 | $ | 185,049 | $ | 179,473 | |||||
减去无形资产(平均数) | (29,957 | ) | (30,001 | ) | (30,044 | ) | |||||
平均有形普通股股东权益 | $ | 174,135 | $ | 155,048 | $ | 149,429 | |||||
执行摘要
这是第一家银行公司历史上最好的年度业绩，十年结束时，该公司连续第六年实现创纪录的盈利。该公司2019年的业绩是由盈利资产的增长推动的，这导致净利息收入增加，而在2019年，非利息收入的增长补充了净利息收入的增长。总资产首次超过20亿美元，年底达到20.7亿美元。
终了年度净收入2019年12月31日曾.2 550万美元, 向上 200万美元或8.5%从2 350万美元公布截至年度2018年12月31日。在完全稀释的基础上，普通股每股收益$2.34截止年度2019年12月31日, 向上 $0.17或7.8%从$2.17公布截至年度2018年12月31日。按税项等值计算的利息收入净额增加 240万美元或4.6%截止年度2019年12月31日与年底相比2018年12月31日，随着盈利资产的增长而增加。公司的净息差是2.89%在……里面2019，与2.91%在……里面2018.
非利息收入2019曾.1 420万美元..增加的160万美元或12.6%从1 260万美元报告于2018。这一增长是由于抵押贷款银行收入、财富管理收入以及包括贷款掉期费在内的新收入来源造成的。
非利息费用2019曾.3 520万美元..增加的170万美元或5.1%从3 350万美元报告于2018，主要原因是为支持公司的发展而增加的员工开支。该公司受益于联邦存款保险公司的保险费信贷，这有助于减少银行的FDIC保险费费用。
营业收入所得税470万美元截止年度2019年12月31日, 向上 $429,000从同一时期2018.
期间2019，总资产增加 1.242亿美元或6.4%首次超过20亿美元。贷款组合增加5 880万美元或4.7%在……里面2019，年底13.3亿美元。投资组合向上 6 640万美元或11.4%今年。在资产负债表的负债方面，低成本存款增加 1 590万美元或2.0%，共计7.995亿美元2019年12月31日。存单增加 9 860万美元或16.7%从.结束2018。本地存单增加 110万美元和批发光盘增加 9 750万美元在…2019年12月31日相比较2018年12月31日.
不良贷款1.28%贷款总额2019年12月31日-从1.19%一年前的不良贷款水平。与此相比，我们统一的银行业绩报告同行组(“UBPR同行组”)的不良贷款为0.55%。2019年12月31日。扣减净额$843,000或0.07%的平均贷款2019...$154,000从12月31日开始，2018。UBPR对等组在2019占平均贷款的0.10%。贷款损失准备金2019曾.130万美元, $250,000或16.7%低于2018。免税额占未偿还贷款的百分比为0.90%在……里面2019，从0.91%12月31日，2018.
保持良好的资本化仍然是第一银行公司的首要任务。自2008年12月31日以来，公司的总风险资本比率从11.13%提高到15.27%，远远高于美国联邦存款保险公司设定的10.0%的资本充足率门槛。
该公司的营运比率仍然良好，平均有形普通股权益回报率为14.66%截止年度2019年12月31日相比较15.18%和13.11%最后几年2018年12月31日和2017分别。我们的平均股本回报率在UBPR同行集团所有银行中排名前16%，今年的平均回报率为11.30%。我们的效率比率仍然是我们整体表现的重要组成部分。51.04%在……里面2019，在51.50%和上面49.72%投递2018和2017分别。截至2019年12月31日我们的UBPR同行组的平均非GAAP效率为62.07%，使我们跻身于UBPR同行组所有银行的前12%。
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业务结果
净利息收入
按税项等值计算的利息收入净额增加 4.6%或240万美元到5 480万美元截止年度2019年12月31日从5 240万美元报告截至年度2018年12月31日，随着盈利资产的增长而增加。公司的净息差是2.89%在……里面2019，与2.91%在……里面2018.
按税项等值计算的利息收入总额2019曾.8 090万美元, a 增加的820万美元或11.3%从7 270万美元本公司于2018。总利息费用2019曾.2 620万美元..增加的580万美元或28.6%从2 030万美元本公司于2018。免税利息收入为860万美元截止年度2019年12月31日, 810万美元截止年度2018年12月31日和730万美元截止年度2017年12月31日.
按税额计算的利息收入净额增加2.2%，即110万美元，至5，240万美元。2018年12月31日与报告的截至年度5 120万美元相比2017年12月31日，随着盈利资产的增长而增加。年内，该公司的净息差为2.91%。2018的比率为3.04%2017.
按税项等值计算的利息收入总额2018曾.7 270万美元，即增加790万元，增幅为12.2%。6 480万美元本公司于2017。总利息费用2018为2 030万美元，增加680万美元或
50.3%来自该公司在2005年的1，350万美元2017。这一同比增长主要是由批发融资成本推动的。
下表列出利息收入和费用因利率、数额和利率/数额的变化而发生的变化。1利息收益资产和利息负债。免税收入是按同等税率计算的，2019年和2018年的联邦所得税税率为21.0%，2017年为35.0%。
2019年12月31日终了年度与2018年相比 | |||||||||||||||
千美元 | 体积 | 率 | 比率/体积1 | 共计 | |||||||||||
收益资产利息 | |||||||||||||||
计息存款 | $ | (50 | ) | $ | (5 | ) | $ | 1 | $ | (54 | ) | ||||
投资证券 | 1,883 | 625 | 63 | 2,571 | |||||||||||
为出售而持有的贷款 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||
贷款 | 2,027 | 3,569 | 135 | 5,731 | |||||||||||
利息收入总额 | 3,860 | 4,188 | 199 | 8,247 | |||||||||||
利息费用 | |||||||||||||||
存款 | 1,761 | 4,987 | 550 | 7,298 | |||||||||||
借款 | (1,230 | ) | (340 | ) | 96 | (1,474 | ) | ||||||||
利息费用总额 | 531 | 4,647 | 646 | 5,824 | |||||||||||
净利息收入变化 | $ | 3,329 | $ | (459 | ) | $ | (447 | ) | $ | 2,423 | |||||
2018年12月31日终了年度与2017年相比 | |||||||||||||||
千美元 | 体积 | 率 | 比率/体积1 | 共计 | |||||||||||
收益资产利息 | |||||||||||||||
计息存款 | $ | 67 | $ | 54 | $ | 69 | $ | 190 | |||||||
投资证券 | 336 | (635 | ) | (11 | ) | (310 | ) | ||||||||
为出售而持有的贷款 | (3 | ) | 4 | (2 | ) | (1 | ) | ||||||||
贷款 | 4,092 | 3,636 | 325 | 8,053 | |||||||||||
利息收入总额 | 4,492 | 3,059 | 381 | 7,932 | |||||||||||
利息费用 | |||||||||||||||
存款 | 796 | 5,254 | 441 | 6,491 | |||||||||||
借款 | 103 | 206 | 5 | 314 | |||||||||||
利息费用总额 | 899 | 5,460 | 446 | 6,805 | |||||||||||
净利息收入变化 | $ | 3,593 | $ | (2,401 | ) | $ | (65 | ) | $ | 1,127 | |||||
1 表示可归因于比率变化和数量变化的组合所造成的更改。
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下表分别列出了各主要资产和负债类别在终了年度赚取的利息或已支付的利息。2019年12月31日, 2018，和2017，以及每个主要资产和负债类别的平均收益率以及资产与负债之间的净收益。免税收入是在同等的基础上计算的，2019年和2018年的联邦所得税税率为21%，2017年为35.0%。未确认的非应计贷款利息不包括在所列金额中，但非应计贷款的平均余额在计算收益率时包括在分母中。
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
千美元 | 利息金额 | 平均收益率/速率 | 利息金额 | 平均收益率/速率 | 利息金额 | 平均收益率/速率 | ||||||||||||||
利息收益资产 | ||||||||||||||||||||
计息存款 | $ | 188 | 1.96 | % | $ | 242 | 2.00 | % | $ | 52 | 0.98 | % | ||||||||
投资证券 | 21,173 | 3.38 | % | 18,602 | 3.26 | % | 18,912 | 3.35 | % | |||||||||||
为出售而持有的贷款 | 4 | 1.09 | % | 5 | 1.33 | % | 20 | 2.58 | % | |||||||||||
贷款 | 59,581 | 4.73 | % | 53,850 | 4.43 | % | 45,783 | 4.11 | % | |||||||||||
利息收益资产总额 | 80,946 | 4.27 | % | 72,699 | 4.04 | % | 64,767 | 3.84 | % | |||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | 23,268 | 1.61 | % | 15,970 | 1.23 | % | 9,479 | 0.82 | % | |||||||||||
借款 | 2,890 | 1.56 | % | 4,364 | 1.69 | % | 4,050 | 1.61 | % | |||||||||||
利息负债总额 | 26,158 | 1.61 | % | 20,334 | 1.31 | % | 13,529 | 0.96 | % | |||||||||||
净利息收入 | $ | 54,788 | $ | 52,365 | $ | 51,238 | ||||||||||||||
利率利差 | 2.66 | % | 2.74 | % | 2.88 | % | ||||||||||||||
净利差 | 2.89 | % | 2.91 | % | 3.04 | % | ||||||||||||||
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平均每日资产负债表
下表显示公司截至年度的平均每日资产负债表2019年12月31日, 2018和2017.
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
资产 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 16,433 | $ | 17,626 | $ | 17,728 | |||||
其他银行的有息存款 | 9,612 | 12,103 | 5,280 | ||||||||
可供出售的证券 | 328,014 | 302,260 | 308,607 | ||||||||
持有至到期日的证券 | 288,533 | 257,514 | 243,392 | ||||||||
限制性权益证券，按成本计算 | 9,273 | 11,599 | 12,313 | ||||||||
为出售而持有的贷款(公允价值接近成本) | 368 | 376 | 776 | ||||||||
贷款 | 1,260,671 | 1,214,932 | 1,115,288 | ||||||||
贷款损失备抵 | (11,553 | ) | (11,331 | ) | (10,584 | ) | |||||
贷款净额 | 1,249,118 | 1,203,601 | 1,104,704 | ||||||||
应计未收利息 | 7,764 | 6,632 | 6,080 | ||||||||
房地和设备，净额 | 21,492 | 21,896 | 21,698 | ||||||||
其他拥有的房地产 | 412 | 754 | 384 | ||||||||
善意 | 29,805 | 29,805 | 29,805 | ||||||||
其他资产 | 46,179 | 43,986 | 37,177 | ||||||||
总资产 | $ | 2,007,003 | $ | 1,908,152 | $ | 1,787,944 | |||||
负债及股东权益 | |||||||||||
活期存款 | $ | 159,933 | $ | 152,386 | $ | 143,260 | |||||
现在存款 | 375,402 | 318,823 | 310,701 | ||||||||
货币市场存款 | 141,881 | 124,305 | 136,624 | ||||||||
储蓄存款 | 237,489 | 233,606 | 227,024 | ||||||||
存单 | 687,492 | 622,261 | 523,966 | ||||||||
存款总额 | 1,602,197 | 1,451,381 | 1,341,575 | ||||||||
借款-短期 | 175,514 | 193,341 | 113,638 | ||||||||
借款-长期 | 10,105 | 65,112 | 138,418 | ||||||||
应付股息 | 1,163 | 1,157 | 987 | ||||||||
其他负债 | 13,932 | 12,112 | 13,853 | ||||||||
负债总额 | 1,802,911 | 1,723,103 | 1,608,471 | ||||||||
股东权益： | |||||||||||
普通股 | 109 | 109 | 108 | ||||||||
额外已付资本 | 63,283 | 62,220 | 61,196 | ||||||||
留存收益 | 140,143 | 128,362 | 117,977 | ||||||||
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | 347 | (7,340 | ) | (634 | ) | ||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益 | 364 | 2,030 | 1,064 | ||||||||
从可供出售到持有至到期日的证券净未变现损失 | (191 | ) | (187 | ) | (136 | ) | |||||
退休后福利费用未实现净收益(损失) | 37 | (145 | ) | (102 | ) | ||||||
股东权益总额 | 204,092 | 185,049 | 179,473 | ||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 2,007,003 | $ | 1,908,152 | $ | 1,787,944 | |||||
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非利息收入
非利息收入2019曾.1 420万美元..增加的160万美元或12.6%从1 260万美元报告于2018. 这一增长是由于抵押贷款银行收入的增加，来自第一国家财富管理公司财富和投资管理司的收入增加，以及包括贷款互换费在内的新的收入来源。
非利息收入2018为1，260万元，较截至年度增加52，000元，增幅0.4%2017年12月31日。这是由于该公司财富和投资管理部门第一国家财富管理公司的收入增加，以及其他营业收入和存款费用的增加，抵消了抵押贷款银行收入和证券净收益的下降。
非利息费用
非利息费用2019曾.3 520万美元..增加的170万美元或5.1%从3 350万美元报告于2018，主要原因是为支持公司的发展而增加的员工开支。该公司受益于联邦存款保险公司的保险费信贷，这有助于减少银行的FDIC保险费费用。如果没有这些贷项，费用将为849 000美元。
非利息费用2018曾.3 350万美元，即增加180万元，即增加5.7%，增幅为3，170万元。2017，主要原因是为支持公司的发展而增加的员工开支。
贷款损失准备金备抵
该公司对贷款损失备抵的备抵是130万美元在……里面2019相比较150万美元在……里面2018。2019年经费是0.06%的平均资产2019，与UBPR同行组平均资产的0.12%相比。贷款损失备抵额为0.90%贷款总额2019年12月31日，与0.91%一年前，UBPR同行集团的这一比例为1.09%。
2019年贷款支出净额为80万美元或0.07%平均贷款，下降$154,000从…2018。不良资产0.82%的资产总额2019年12月31日相比较0.79%资产总额2018年12月31日。逾期贷款1.16%贷款总额2019年12月31日，从1.08%贷款总额2018年12月31日.
该公司对贷款损失备抵的备抵是150万美元在……里面2018与之相比，2005年为200万美元。2017。这是平均资产的0.08%2018，与UBPR同行组平均资产的0.12%相比。贷款损失备抵额为0.91%截至12月31日的贷款总额中，2018与12月31日的0.92%相比，2017.
2018年贷款支出净额为100万美元，占平均贷款的0.08%，较去年同期下降了412，000美元。2017。不良资产0.79%截至12月31日的总资产中，2018与12月31日相比，占总资产的0.86%，2017。逾期贷款1.08%截至12月31日的贷款总额中，2018比十二月三十一号贷款总额的百分之一点六下降，2017.
所得税
营业收入所得税470万美元截止年度2019年12月31日, 向上 $429,000从…2018.
营业收入所得税430万美元截止年度2018年12月31日，比去年减少了230万美元2017。这一减少是由于技术咨询机构带来的好处。
净收益
净收益2019曾.2 550万美元, 向上 8.5%或200万美元净收益2 350万美元发布在2018。2019年每股收益在完全稀释的基础上$2.34, 向上 $0.17或7.8%从$2.17报告截至年度2018年12月31日.
净收益2018曾.2 350万美元的净收入增长20.2%或390万美元1 960万美元发布在2017。2018年每股收益在完全稀释的基础上$2.17上涨0.36美元，涨幅19.9%$1.81截至12月31日的年度报告，2017.
关键比率
平均资产回报率2019曾.1.27%，从1.23%和1.10%张贴在2018和2017分别。而UBPR同行组的这一比例分别为1.23%、1.20%和0.91%。有形普通股平均回报率为14.66%在……里面2019，与15.18%在……里面2018和13.11%在……里面2017。而UBPR同行组的这一比例分别为11.30%、11.71%和9.26%。在……里面2019，公司的股息派息比率(宣布的每股股息除以每股收益)为50.42%，与50.92%在……里面2018和52.20%在……里面2017。而UBPR同行组的这一比例分别为37.65%、33.07%和37.93%。该公司的非公认会计原则效率比率-衡量用于产生一美元收入的金额的基准指标-是51.04%在……里面2019而UBPR同侪组的平均比例为62.07%。在……里面2018，该公司的非GAAP效率比率是51.50%而UBPR同侪组的平均比例为61.82%。
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投资管理和信托活动
截至2019年12月31日，第一国家财富管理银行信托和投资管理司拥有管理或保管的资产，市值为10.47亿美元，由1,208信托账户、遗产账户、代理账户和自我指导的个人退休账户.这与2018年12月31日，何时1,196市值为9.434亿美元都在管理或监管之下。
资产和资产质量
资产总额20.69亿美元12月31日，2019 增加 6.4%或1.242亿美元从…19.45亿美元在…2018年12月31日。投资组合增加 6 640万美元或11.4%过关2018年12月31日，以及贷款组合增加 5 880万美元或4.7%。与去年同期相比，平均资产有所增加。9 890万美元在……里面2019过关2018。平均贷款2019都是4 570万美元高于2018的平均投资2019都是5 750万美元高于2018.
不良资产占总资产的比例为0.82%在…2019年12月31日，上面0.79%资产总额2018年12月31日和下面0.86%在12月31日的总资产中，2017。一般说来，公司与借款人合作的长期方法和道德贷款承销标准有助于缓解客户贷款的支付问题，并将实际贷款损失降到最低，管理层认为。
净扣减额2019都是$843,000或0.07%平均未偿还贷款，下降$154,000从12月31日开始，2018。这与我们的UBPR对等组在2019占平均贷款的0.10%。住宅房地产贷款37.9%在贷款组合中，这类贷款的损失一般比其他贷款类型要低。在……里面2019，住宅按揭的损失率为0.05%相比较0.07%整个贷款组合。该公司没有信用卡投资组合或向交易商提供消费贷款，这通常比其他类型的消费信贷风险更大，潜在的损失更大。
贷款损失备抵结束2019在…1 160万美元站在0.90%占未偿还贷款总额的比例1 120万美元和0.91%未偿还贷款总额2018年12月31日. A 130万美元为损失拨备的款项2019净冲销总额$843,000，导致贷款损失备抵增加 $407,000或3.6%从…2018年12月31日。管理层认为，截至12月31日，贷款损失备抵是适当的，2019根据目前的贷款组合活动、组成、质量指标和外部条件。
投资活动
期间2019，投资组合增加 11.4%年底6.511亿美元，与5.847亿美元在…2018年12月31日。平均投资2019都是5 750万美元高于2018。截至2019年12月31日，按揭证券的账面价值为3.41亿美元公允价值3.415亿美元。其中，公允价值为1.207亿美元或35.3%其中的按揭证券组合是由政府全国按揭协会发行的，而证券的公允价值为2.208亿美元或64.7%其中的抵押贷款组合是由联邦住房贷款抵押公司和联邦全国抵押贷款协会发行的。
本公司的投资证券分为两类：可供出售的证券和持有至到期的证券。可供出售的证券主要是管理层打算无限期持有的债务证券。它们可能被用作公司资金管理战略的一部分，并可根据利率的变化、预付风险和流动性需要出售，以提高资本比率，或出于其他类似的原因。持有至到期日的证券主要由公司购买的债务证券组成，这些债券仅用于长期投资目的，而不是用于交易或未来出售。若要将证券分类为到期日，管理层必须有此意图，公司必须有能力持有此类投资，直至其各自的到期日。本公司不持有交易帐户证券。
所有投资证券都按照董事会通过的书面投资政策进行管理。该公司的一般政策是，对任何投资组合的投资只限于政府债务义务、定期存款、公司债券或商业票据，这是国家公认的评级机构给予的三个最高评级之一。该投资组合目前主要投资于美国政府赞助的机构、证券以及各州和政治分支机构的免税义务。个别证券的选择是为了提高投资组合的整体收益率，而不是在很大程度上增加公司的利率风险水平。
2014年第三季度，该公司转让了可供出售至到期日总额为89，780，000美元的证券，其相应公允价值为89，757，000美元。在转移之日，这些证券的未实现损失净额(扣除税款)为15 000美元。转移时未实现的持有损失净额继续以累计其他综合收入(损失)的形式报告，扣除税收，并在证券剩余寿命期间摊销，以调整收益。在累计其他综合收益(损失)中报告的未实现净亏损的摊销，将抵消被转移证券的贴现对利息收入的影响。从可供出售到持有至到期日的证券未实现净亏损的剩余未摊销余额为$182,000在…2019年12月31日。这些证券是作为公司整体投资和资产负债表战略的一部分转移的。
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2019年12月，该公司选择尽早通过对主题815(衍生工具和套期保值)的修正，这使公司能够一次性将某些可预缴债务证券从持有到到期重新分类，以供出售。2019年12月，账面价值为2 490万美元、未实现净收益为160万美元的应付债务证券从持有到到期转入可供出售。重新分类的证券包括国家和政治细分的市政债务证券。该公司随后以209，000美元的收益出售了其中约430万美元的证券，这一收益在2019年得到确认。
下表列出公司截至2005年12月31日的账面价值投资证券2019年12月31日, 2018，和2017.
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | 7,398 | $ | 5,007 | $ | — | |||||
按揭证券 | 326,617 | 307,693 | 289,989 | ||||||||
国家和政治分支 | 26,505 | 4,716 | 6,769 | ||||||||
360,520 | 317,416 | 296,758 | |||||||||
持有至到期日的证券 | |||||||||||
美国政府资助的机构 | 32,840 | 11,155 | 11,155 | ||||||||
按揭证券 | 14,431 | 18,250 | 23,284 | ||||||||
国家和政治分支 | 219,585 | 221,958 | 217,828 | ||||||||
公司证券 | 14,750 | 4,300 | 4,300 | ||||||||
281,606 | 255,663 | 256,567 | |||||||||
限制性权益证券 | |||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | 7,945 | 10,549 | 9,321 | ||||||||
联邦储备银行股票 | 1,037 | 1,037 | 1,037 | ||||||||
8,982 | 11,586 | 10,358 | |||||||||
证券总额 | $ | 651,108 | $ | 584,665 | $ | 563,683 | |||||
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下表列出公司投资证券的收益率和预期到期日。2019年12月31日。免税证券的收益率是在税收等值的基础上计算的，税率为21%.抵押贷款支持证券是根据其合同到期日提交的，而收益率则是从本金偿还中产生的中间现金流，从而缩短了平均寿命。
可供出售 | 持有至成熟 | ||||||||||||
千美元 | 公允价值 | 产量到期日 | 摊销成本 | 产量到期日 | |||||||||
美国政府资助的机构 | |||||||||||||
一年或以下到期 | $ | — | 0.00 | % | $ | — | 0.00 | % | |||||
1至5年后到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
5至10年后到期 | — | 0.00 | % | 26,175 | 3.53 | % | |||||||
10年后到期 | 7,398 | 2.99 | % | 6,665 | 4.16 | % | |||||||
共计 | 7,398 | 2.99 | % | 32,840 | 3.65 | % | |||||||
按揭证券 | |||||||||||||
一年或以下到期 | 127 | 2.87 | % | 14 | 0.02 | % | |||||||
1至5年后到期 | 36,778 | 2.65 | % | 4,723 | 2.84 | % | |||||||
5至10年后到期 | 82,967 | 2.99 | % | 6,334 | 3.47 | % | |||||||
10年后到期 | 206,745 | 2.75 | % | 3,360 | 5.15 | % | |||||||
共计 | 326,617 | 2.80 | % | 14,431 | 3.65 | % | |||||||
国家和政治分支 | |||||||||||||
一年或以下到期 | — | 0.00 | % | 1,320 | 5.52 | % | |||||||
1至5年后到期 | — | 0.00 | % | 16,387 | 5.67 | % | |||||||
5至10年后到期 | 12,047 | 4.81 | % | 136,624 | 4.57 | % | |||||||
10年后到期 | 14,458 | 5.28 | % | 65,254 | 4.38 | % | |||||||
共计 | 26,505 | 5.06 | % | 219,585 | 4.60 | % | |||||||
公司证券 | |||||||||||||
一年或以下到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
1至5年后到期 | — | 0.00 | % | 4,750 | 4.91 | % | |||||||
5至10年后到期 | — | 0.00 | % | 10,000 | 5.11 | % | |||||||
10年后到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
共计 | — | 0.00 | % | 14,750 | 5.05 | % | |||||||
$ | 360,520 | 2.97 | % | $ | 281,606 | 4.47 | % | ||||||
受损证券
证券组合包含一定的证券，其摊销成本超过公允价值，截至12月31日，2019相当于未实现的损失110万美元，或0.18%证券投资组合总额的摊销成本。12月31日，2018这一数额是未实现的损失1 310万美元，或2.30%在整个证券投资组合中。作为公司正在进行的安全监控过程的一部分，该公司识别出可能不是暂时受损的未变现亏损头寸的证券。如果债务证券公允价值的下降被判定为非暂时性的，则与信贷损失有关的下降记录在已实现证券净损失中，而可归因于其他因素的下降记录在其他综合收入或损失中。
公司对有价证券减值的评估是一个定量和定性的过程，目的是确定投资证券的公允价值下降是否应在当期收益中予以确认。在评估证券公允价值是否暂时下降时所考虑的主要因素包括：(A)公允价值低于成本或摊销成本的时间和程度以及证券的预期收回期；(B)发行人的财务状况、信用评级和未来前景；(C)债务人是否按合同规定的利息和本金付款流动；(D)证券市场价格的波动；(E)公司保留投资的意图和能力，以便能够收回，(F)任何其他信息和可观察的数据，这些信息和可观测数据被认为与确定是否发生了非暂时性损害有关。
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该公司对现金流的最佳估计使用严重的经济衰退假设来量化潜在的市场不确定性。该公司的假设包括但不限于拖欠，止赎水平和基本抵押品的固定违约率，损失严重比率和固定的预付率。如果本公司不期望获得未来合同本金和利息的100%，则确认为临时减值费用以外的其他费用。估算未来现金流量是一个定量和定性的过程，其中包括从第三方来源收到的信息，以及关于基础抵押品未来表现的某些内部假设和判断。
截至12月31日，2019，该公司暂时减持公允价值为9 610万美元和未实现的损失110万美元，见下表。持续12个月或更长时间未变现亏损状况的证券1 900万美元截至12月31日，2019，与2.409亿美元12月31日，2018。该公司的结论是，这些证券不是临时受损的.这一结论是基于发行人继续按照其合同条款履行其义务以及发行人将继续这样做的预期、管理层持有这些证券一段时间的意图和能力、允许任何预期的公允价值回收(可能已到期)、公司将获得100%的未来合同现金流的预期、以及对发行人财务状况基本要素的评估和其他客观证据。下表汇总了12月31日暂时减值证券及其大致公允价值，2019.
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
千美元 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | 12,372 | $ | (128 | ) | $ | — | $ | — | $ | 12,372 | $ | (128 | ) | |||||||||
按揭证券 | 54,244 | (359 | ) | 18,696 | (490 | ) | 72,940 | (849 | ) | ||||||||||||||
国家和政治分支 | 10,532 | (101 | ) | 304 | (8 | ) | 10,836 | (109 | ) | ||||||||||||||
$ | 77,148 | $ | (588 | ) | $ | 19,000 | $ | (498 | ) | $ | 96,148 | $ | (1,086 | ) | |||||||||
对于有未变现损失的证券，在确定这些证券除暂时受损外，应考虑下列信息：
由美国政府赞助的机构发行的证券。截至12月31日，2019，这些证券的未变现损失总额为$128,000，与$472,00012月31日，2018。所有这些证券都被主要信用评级机构评为“AAA”或“AA+”。管理层认为，美国政府支持的机构和企业发行的证券信用风险最小，因为这些机构和企业在国家金融市场中发挥着至关重要的作用，不认为这些证券在12月31日是暂时受损的，2019.
由美国政府机构和美国政府赞助的企业发行的抵押贷款支持证券。截至12月31日，2019，这些证券的未变现损失总额为$849,000，与700万美元12月31日，2018。所有这些证券都被主要的信用评级机构评为“AAA”。管理层认为，美国政府机构发行的证券没有信用风险，因为它们得到了美国的完全信任和信用的支持，而由美国政府赞助的企业发行的证券的信用风险最小，因为这些机构企业在美国金融市场中发挥着至关重要的作用。管理层认为12月31日的未实现亏损，2019是由于自购买有关证券之日起，目前市场收益率及息差的变动所致，而该等证券在十二月三十一日并没有被暂时抵销，2019。该公司也有能力和意图持有这些证券，直到收回其摊销成本，这可能是在到期日。
国家和政治分支的义务。截至12月31日，2019，市政证券未变现损失总额为$109,000，与570万美元12月31日，2018。市政证券由市政府的一般税务当局提供支助，在学区则由国家援助提供支助。12月31日，2019，所有市政债券发行者均按合同规定支付利息和本金。该公司定期监测市政发行人的价格变化和信贷质量变化，作为临时减值的潜在指标。公司将12月31日的未变现亏损，2019然而，自购买标的证券之日以来，市场收益率和定价利差发生了变化，再加上目前的市场流动性状况和整个金融市场的混乱。因此，公司不认为这些市政证券在12月31日暂时受损，2019。该公司也有能力和意图持有这些证券，直到收回其摊销成本，这可能是在到期日。
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公司证券。截至12月31日，2019和2018，公司证券没有未实现的损失。公司证券取决于发行人的经营业绩。12月31日，2019，所有公司债券发行者均按合同规定支付利息和本金。
联邦住房贷款银行股票
该银行是波士顿联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，该银行是六个新英格兰州合作拥有的住房和金融批发银行。作为FHLB成员资格的一项要求，银行必须拥有最低要求的FHLB存量，定期计算，主要是根据其从FHLB借款的水平计算。世行利用FHLB来满足大部分批发融资需求。截至12月31日，2019和2018，该银行对FHLB股票的投资总计790万美元和1 050万美元分别。这一年际变化是基于世行向FHLB借款的较低水平，以及FHLB最低所有权要求的改变。FHLB股票是一种非市场化的股权证券，因此是按成本报告的，相当于票面价值。公司根据FHLB的资本充足率和整体财务状况，定期评估其在FHLB股票中的减值投资。截至12月31日，未发生减值损失，2019。该银行将继续监测其对FHLB股票的投资。
贷款活动
贷款组合增加 5 880万美元或4.7%在……里面2019，贷款总额为13.3亿美元12月31日，2019，与12.4亿美元12月31日，2018。商业贷款增加5 270万美元或9.1%在12月31日之间，2018和12月31日，2019。住宅定期贷款增加2 330万美元或5.0%市政贷款减少980万美元或19.2%在同一时期。
商业贷款分为三大类：商业房地产贷款、商业建筑贷款和其他商业贷款。
商业房地产贷款包括抵押贷款，用于为房地产投资提供资金，如多户住宅、商业/零售、办公、工业、酒店、教育和其他特定或混合用途房地产。商业房地产贷款通常采用摊销支付结构。担保品价值是根据既定的政策和管理准则根据评估和评价确定的。商业房地产贷款的贷款与价值之比一般不超过80%根据贷款时的当前估价信息。商业房地产贷款主要由不动产产生的现金流量支付，如经营租赁、租金或借款人提供的其他经营现金流。
商业建筑贷款是指以业主和非业主占用的商业房地产为融资对象的贷款。商业建筑贷款的期限一般不超过两年。施工期间的付款结构通常仅以利息为基础，但本金的确定取决于所资助的建筑项目的类型。在建造阶段，商业建筑贷款主要由借款人或担保人的现金储备或其他经营现金流量支付(如果适用的话)。在建设期结束时，如果银行将不提供长期融资，贷款偿还通常来自第三方来源。抵押品估价和贷款对价值的指导方针遵循那些商业房地产贷款。
其他商业贷款包括用于为营运资本或资本投资提供资金的企业和企业的循环贷款和定期贷款义务。担保品一般包括商业资产的质押，包括但不限于应收账款、库存、厂房和设备以及(或)房地产(如果适用的话)。商业贷款主要由借款人的经营现金流支付。商业贷款可以有担保或无担保。
市政贷款包括对缅因州市政当局的贷款，用于资本支出、建筑项目或税收预期票据。所有市政贷款都被视为市政府的一般义务，并以市政府偿还债务的征税能力作为抵押。
住宅贷款分为两类：定期贷款和建筑贷款。
住宅期贷款包括在公司贷款组合中持有的住宅房地产贷款，这些贷款提供给那些证明有能力在充分考虑银行信贷政策适用的承销因素的情况下支付定期付款的借款人。借款人资格包括良好的信贷历史，结合支持性收入要求和贷款与价值比率，在既定的政策和监管指导方针。担保品价值是根据既定的政策和管理准则根据评估和评价确定的。根据贷款发放时的评估信息，住宅贷款的贷款与价值之比通常高达80%。抵押品包括一至四户住宅物业的抵押留置权.贷款以固定或可调整的利率提供，摊销期限不超过30年。
住宅建筑贷款通常包括用于建造由借款人拥有和占用的单一家庭住宅的贷款。借款人资格包括良好的信贷历史，结合支持性收入要求和贷款与价值比率，在既定的政策和监管指导方针。住宅建筑贷款通常有一年或一年以下的建筑期限，建筑期间的付款通常仅以利息为基础，包括利息准备金、借款人流动性和(或)收入。住宅建筑贷款
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通常从银行转为长期融资，或由可接受的抵押贷款机构作出另一项融资承诺。抵押品估价和贷款对价值的指导方针是一致的那些住宅定期贷款.
住房权益信用额度是为符合条件的个人提供的，由高级或初级抵押贷款留置权担保，房主自住一至四户住房、共管公寓或度假屋。住房权益信用额度通常有一个可变的利率，并被标榜为只支付利息在抽奖期间。在抽奖期结束时，住房权益信贷额度按本金余额的百分比加所有应计利息计算。贷款期限通常为25年。借款人资格包括良好的信用历史，加上支持性收入要求和贷款与价值的综合比率，通常不超过80%，包括优先权留置权。抵押品估价指南遵循那些住宅房地产贷款。
消费贷款产品，包括个人信贷额度和摊销贷款，是为汽车、娱乐车辆、债务合并、个人开支或透支保护等各种目的向合格个人提供的。借款人资格包括良好的信贷历史，并结合支持性收入和抵押品要求，在既定的政策指导方针。消费贷款可以是有担保的，也可以是无担保的。
商业及住宅建筑贷款27.9%的资本在监管的指导下100.0%12月31日的资本，2019。建筑贷款及非自住商业地产贷款123.0%截至12月31日，2019，远远低于300.0%资本。
下表按类别汇总了截至12月31日的贷款组合，2019, 2018, 2017, 2016和2015.
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美元 以千计 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | 372,810 | 28.7 | % | $ | 353,243 | 28.5 | % | $ | 323,809 | 27.8 | % | $ | 302,506 | 28.2 | % | $ | 269,462 | 27.3 | % | ||||||||||||||
建设 | 38,084 | 3.0 | % | 27,304 | 2.2 | % | 38,056 | 3.3 | % | 25,406 | 2.4 | % | 24,881 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
其他 | 218,773 | 16.9 | % | 196,391 | 15.9 | % | 181,528 | 15.6 | % | 150,769 | 14.1 | % | 128,341 | 13.0 | % | |||||||||||||||||||
市级 | 41,288 | 3.2 | % | 51,128 | 4.1 | % | 33,391 | 2.9 | % | 27,056 | 2.5 | % | 19,751 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
术语 | 492,455 | 37.9 | % | 469,145 | 37.9 | % | 432,661 | 37.1 | % | 411,469 | 38.4 | % | 403,030 | 40.7 | % | |||||||||||||||||||
建设 | 14,813 | 1.2 | % | 17,743 | 1.4 | % | 17,868 | 1.5 | % | 18,303 | 1.7 | % | 8,451 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 92,349 | 7.1 | % | 98,469 | 8.0 | % | 111,302 | 9.6 | % | 110,907 | 10.4 | % | 110,202 | 11.1 | % | |||||||||||||||||||
消费者 | 26,503 | 2.0 | % | 24,860 | 2.0 | % | 25,524 | 2.2 | % | 25,110 | 2.3 | % | 24,520 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | 1,297,075 | 100.0 | % | $ | 1,238,283 | 100.0 | % | $ | 1,164,139 | 100.0 | % | $ | 1,071,526 | 100.0 | % | $ | 988,638 | 100.0 | % | ||||||||||||||
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下表列出截至12月31日银行贷款组合合同期限的某些资料，2019:
千美元 | 1-5岁 | 5-10岁 | >10年 | 共计 | |||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | 876 | $ | 19,616 | $ | 35,142 | $ | 317,176 | $ | 372,810 | |||||||||
建设 | 161 | 6,246 | 2,089 | 29,588 | 38,084 | ||||||||||||||
其他 | 3,361 | 89,556 | 58,191 | 67,665 | 218,773 | ||||||||||||||
市级 | — | 22,009 | 11,283 | 7,996 | 41,288 | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 100 | 8,178 | 26,099 | 458,078 | 492,455 | ||||||||||||||
建设 | — | 716 | — | 14,097 | 14,813 | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | 589 | 721 | 91,039 | 92,349 | ||||||||||||||
消费者 | 8,000 | 6,284 | 4,011 | 8,208 | 26,503 | ||||||||||||||
贷款总额 | $ | 12,498 | $ | 153,194 | $ | 137,536 | $ | 993,847 | $ | 1,297,075 | |||||||||
下表提供了截至12月31日按类别分列的浮动利率和固定利率之间的贷款清单，2019.
固定费率 | 可调率 | 共计 | ||||||||||||||||||
千美元 | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||||||
房地产 | $ | 145,272 | 11.2 | % | $ | 227,538 | 17.5 | % | $ | 372,810 | 28.7 | % | ||||||||
建设 | 25,607 | 2.0 | % | 12,477 | 1.0 | % | 38,084 | 3.0 | % | |||||||||||
其他 | 136,331 | 10.5 | % | 82,442 | 6.4 | % | 218,773 | 16.9 | % | |||||||||||
市级 | 40,157 | 3.1 | % | 1,131 | 0.1 | % | 41,288 | 3.2 | % | |||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||
术语 | 388,386 | 29.9 | % | 104,069 | 8.0 | % | 492,455 | 37.9 | % | |||||||||||
建设 | 14,813 | 1.1 | % | — | 0.1 | % | 14,813 | 1.2 | % | |||||||||||
房屋净值信贷额度 | 1,621 | 0.1 | % | 90,728 | 7.0 | % | 92,349 | 7.1 | % | |||||||||||
消费者 | 19,675 | 1.5 | % | 6,828 | 0.5 | % | 26,503 | 2.0 | % | |||||||||||
贷款总额 | $ | 771,862 | 59.4 | % | $ | 525,213 | 40.6 | % | $ | 1,297,075 | 100.0 | % | ||||||||
贷款集中
截至12月31日，2019，该银行没有任何贷款集中在一个特定的行业，超过其贷款组合总额的10%。
为出售而持有的贷款
截至12月31日，2019，世界银行$154,000为出售而持有的贷款。这与不於十二月三十一日发售的贷款，2018.
信贷风险管理及贷款损失准备金
信用风险是指借款人无力履行债务而造成的损失风险。我们通过评估借款人的风险状况、还款来源、基础担保品的性质以及在当前事件、条件和预期情况下的其他支持来管理信用风险。我们试图通过各种控制程序来管理我们的贷款组合的风险特征，例如对借款人的信用评估、确定贷款限额和适用贷款程序，包括持有足够的抵押品和维持补偿余额。然而，我们寻求主要依靠借款者的现金流量作为主要的还款来源。虽然信贷政策和评估
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管理部门认识到，贷款损失将发生，这些损失的数额将根据我们贷款组合的风险特点以及一般和区域经济状况而波动。
我们通过设立贷款损失备抵来弥补贷款损失，这是贷款组合中现有损失的估计准备金。我们采用了一种系统的方法来确定我们的津贴，其中包括季度审查程序、风险评级，并酌情调整我们的津贴。我们将我们的投资组合分为商业或住宅和消费者，并分别监测信贷风险，如下文所述。我们不断根据对所有重要贷款的审查来评估我们的津贴是否合适，特别强调我们认为需要特别注意的未计、逾期和其他贷款。
备抵包括四个要素：(1)个别评估减值贷款的具体准备金；(2)根据历史贷款损失经验为贷款类型或组合提供的一般准备金；(3)根据地方和国家经济状况、集中程度、组合组成、拖欠贷款和非应计贷款的数量和严重程度、批评和分类贷款的趋势、信贷政策的变化和承保标准、信贷管理做法和适用的其他因素进行判断调整的定性准备金；(4)未分配准备金。在评估津贴是否适当时，将考虑所有未偿贷款。
贷款损失备抵的适当性是采用一贯、系统的方法来确定的，该方法分析了贷款组合中固有的风险。除了在确定贷款损失备抵的适当性时评价具体贷款的可收性外，管理部门还考虑到其他因素，如贷款组合的组合和规模的变化、历史损失经历、不良分类的拖欠和贷款数额、经济趋势、信贷政策的变化以及贷款管理的经验、能力和深度。贷款损失备抵的适当性是通过一种分配程序来评估的，即对某些受损贷款进行具体的准备金分配，对具有类似属性的贷款组合中的部分进行一般准备金分配。管理部门在确定贷款损失备抵的适当性时，考虑了公司的历史损失经验、行业趋势以及当地和地区经济对公司借款人的影响。
贷款损失备抵额由当期收入项下的备抵额增加。当管理层认为贷款本金的可收回性不太可能时，贷款损失将从备抵项中扣除。以前贷记的贷款的收回额记入备抵额。虽然管理部门使用现有的信息来评估贷款的可能损失，但根据不良贷款的增加、经济状况的变化、贷款组合的增长或其他原因，今后可能需要增加备抵额。今后对津贴的任何增加将在确定为必要期间予以确认。此外，各监管机构定期审查公司的贷款损失备抵，作为其审查过程的组成部分。这些机构可能要求公司根据不同于管理层的判断记录津贴的增加。二十多年来，任何机构都不要求增加这类费用。
商业
我们的商业组合包括为商业目的向借款人提供的所有担保贷款和无担保贷款，包括商业信贷额度和商业房地产贷款。我们评估商业贷款的过程包括对我们评估风险的贷款进行更新。我们的不良商业贷款通常会被个别审查，以确定减值、权责发生状态和对特定准备金的需求。我们的方法包含了各种风险考虑因素，包括定性和定量。定量因素包括按贷款类型、抵押品价值、借款人的财务状况等因素划分的历史损失经验。定性因素包括对可能影响信贷质量、信贷集中程度、投资组合增长速度和拖欠水平的一般经济状况的判断；这些定性因素也与我们未分配的贷款损失备抵额有关。
为我们的商业贷款组合设立免税额的过程开始于贷款官员最初使用既定的信贷标准为每笔贷款指定一个风险评级时。约60%的一个落后的四个季度平均商业投资总额每年由独立的咨询公司审查和验证，以及定期由我们的内部信用审查职能。我们的方法采用管理层根据我们对贷款组合的内部审查对现有贷款的损失程度作出的判断，包括对借款人当前财务状况的分析，以及对当前和预期的经济状况及其对特定借款人和业务部门的潜在影响的考虑。在决定我们收取某些贷款的能力时，我们亦会考虑任何基本抵押品的公允价值。我们还评估信贷风险集中度，包括对相关借款人的巨额美元风险敞口趋势、行业和地理集中度以及经济和环境因素。
住宅、住宅权益与消费者
消费者、房屋权益贷款和住宅按揭贷款通常被划分为具有类似风险特征的同质资产池。分析了这些池的趋势和现状，并对历史损失经验进行了相应的调整。消费者、房屋权益和住宅按揭组合的数量和质量调整因素与商业组合的调整因素一致。对确定有可能进一步恶化的消费和住宅组合中的某些贷款分别进行分析，以确定适当的风险状况和应计状态，并确定对特定准备金的需要。逾期120天以上的消费贷款一般被注销。逾期90天以上的住宅贷款和房屋权益信贷额度将被评估为抵押品充足性和
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如果存在缺陷，则处于非权责发生状态。该银行出售住房贷款通过联邦住房贷款银行波士顿抵押贷款伙伴关系融资计划(强积金)的追索权。出售予强积金的数量继续微乎其微，因此对免税额的影响微乎其微。
未分配
备抵的未分配部分是为了弥补在确定备抵的具体和一般部分时未确定的损失，并根据管理部门对各种条件的评价，这些条件在确定资产组合和贷款特定津贴时没有直接衡量。这些条件可包括影响本港贷款范围的一般经济及业务状况、信贷质素趋势(包括预计会因现有情况而引致的拖欠贷款及不良贷款趋势)、贷款数量及集中程度、当前商业周期的持续时间、银行监管审查结果、对外贷款覆核员的调查结果，以及我们对其他各种情况的判断，包括贷款的管理和管理，以及风险识别系统的质素。管理部门每季度对这些情况进行审查。我们有风险管理做法，目的是确保及时查明贷款风险简介的变化；然而，未发现的损失可能内在地存在于贷款组合中。运用风险评级标准、分析个人贷款质量和评估抵押品价值所涉及的判断方面也可能造成未被发现但可能发生的损失。因此，可能存在潜在的信用风险，而这些风险尚未出现在公司用于估计其贷款损失备抵的具体或定性指标中。
贷款损失备抵包括根据贷款减值分配给个人贷款的准备金数额。当管理层认为公司很可能不会按照贷款协议的计划收取所有合同利息和本金时，就会对某些贷款进行单独评估，并被判定为受损。减值贷款包括问题债务重组贷款(TDRs)和非应计贷款。当个人贷款被视为受损时，当可能的损失数额可根据其抵押品价值、预期未来现金流量的现值或其可变现净值估算时，某一特定准备金被分配给单个贷款。12月31日，2019，有特定准备金的减值贷款共计1 110万美元而这些储备的数额是220万美元。与此相比，有特定准备金的减值贷款1 070万美元12月31日，2018，而在该日，该等储备的款额是230万美元.
董事会贷款委员会对所有这些分析进行了审查和讨论，这些程序提出的建议为管理层和董事会提供了关于贷款组合状况的独立信息。我们12月31日的总津贴，2019被管理部门认为适合解决该日贷款组合中固有的信贷损失。不过，我们对适当免税额的厘定，是基于我们对未来事件所作的一些假设，我们相信这些假设是合理的，但这些假设可能有效，也可能不成立。因此，我们不能保证日后的撇账不会超逾我们的贷款损失免税额，亦不能保证我们无须额外增加贷款损失的备抵额。
下表列出截至十二月三十一日按贷款类别划分的免税额分配情况。2019, 2018, 2017, 2016和2015。百分比是每种贷款类型在贷款总额中所占的部分。
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | 3,742 | 28.7 | % | $ | 3,567 | 28.5 | % | $ | 3,872 | 27.8 | % | $ | 3,988 | 28.2 | % | $ | 3,120 | 27.3 | % | ||||||||||||||
建设 | 365 | 3.0 | % | 255 | 2.2 | % | 434 | 3.3 | % | 396 | 2.4 | % | 580 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
其他 | 3,329 | 16.9 | % | 3,541 | 15.9 | % | 3,358 | 15.6 | % | 1,780 | 14.1 | % | 1,452 | 13.0 | % | |||||||||||||||||||
市级 | 27 | 3.2 | % | 24 | 4.1 | % | 20 | 2.9 | % | 18 | 2.5 | % | 17 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
术语 | 1,024 | 37.9 | % | 1,235 | 37.9 | % | 1,130 | 37.1 | % | 1,288 | 38.4 | % | 1,391 | 40.7 | % | |||||||||||||||||||
建设 | 25 | 1.2 | % | 34 | 1.4 | % | 36 | 1.5 | % | 44 | 1.7 | % | 24 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 1,078 | 7.1 | % | 730 | 8.0 | % | 692 | 9.6 | % | 807 | 10.4 | % | 893 | 11.1 | % | |||||||||||||||||||
消费者 | 867 | 2.0 | % | 630 | 2.0 | % | 545 | 2.2 | % | 559 | 2.3 | % | 566 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
未分配 | 1,182 | — | % | 1,216 | — | % | 642 | — | % | 1,258 | — | % | 1,873 | — | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | 11,639 | 100.0 | % | $ | 11,232 | 100.0 | % | $ | 10,729 | 100.0 | % | $ | 10,138 | 100.0 | % | $ | 9,916 | 100.0 | % | ||||||||||||||
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贷款损失备抵总额1 160万美元12月31日，2019，与1 120万美元12月31日，2018。管理层正在应用的方法来确定备抵，包括评估非应计贷款和问题债务重组贷款的特定准备金。这些比储备减少了$95,000在……里面2019从…230万美元12月31日，2018到220万美元12月31日，2019。构成这些类别的具体贷款随着时期的不同而变化。这些贷款的减值反映在贷款损失备抵中，视每笔贷款的具体情况而定，这种减值可能存在，也可能不存在。储备金中以同质贷款池为基础的部分减少了$102,000在……里面2019。按质量因素计算的储备金份额增加了$638,000期间2019是由多种因素造成的。未分配准备金120万美元的准备金总额的10.8%2018年12月31日，按美元计算保持在120万美元截至2019年12月31日，而整体储备所占的百分比则略为下降至10.2%。管理层认为这些水平是适当的，因为它们支持与投资组合增长有关的总体不精确性，并考虑到影响我们贷款领域的一般经济和商业条件、信贷质量趋势(包括预计将由现有条件产生的拖欠贷款和不良贷款趋势)、贷款数量和集中程度、当前商业周期的持续时间、银行监管审查结果、外部贷款审查审查人员的调查结果、管理层对各种其他条件的判断，包括贷款管理和管理以及风险识别系统的质量。因此，可能存在潜在的信贷风险，而这些风险尚未出现在公司用于估计未分配部分中反映的贷款损失备抵的贷款具体或质量指标中。
截至12月31日的贷款损失备抵细目，2019按贷款类别和备抵项分列，见下表：
千美元 | 个别评估减值贷款的特定准备金 | 基于历史损失经验的一般贷款准备金 | 定性因素准备金 | 未分配准备金 | 准备金总额 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | 251 | $ | 729 | $ | 2,762 | $ | — | $ | 3,742 | |||||||||
建设 | — | 76 | 289 | — | 365 | ||||||||||||||
其他 | 1,273 | 430 | 1,626 | — | 3,329 | ||||||||||||||
市级 | — | — | 27 | — | 27 | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 237 | 153 | 634 | — | 1,024 | ||||||||||||||
建设 | — | 5 | 20 | — | 25 | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 447 | 130 | 501 | — | 1,078 | ||||||||||||||
消费者 | 5 | 460 | 402 | — | 867 | ||||||||||||||
未分配 | — | — | — | 1,182 | 1,182 | ||||||||||||||
$ | 2,213 | $ | 1,983 | $ | 6,261 | $ | 1,182 | $ | 11,639 | ||||||||||
根据管理部门的评价，准备维持备抵，作为对投资组合内固有损失的最佳估计。将备抵额维持在适当水平的贷款损失准备金是130万美元在……里面2019相比较150万美元在……里面2018。净冲销额$843,000在……里面2019与净冲销相比100万美元在……里面2018。免税额占未偿还贷款的百分比为0.90%12月31日，2019相比较0.91%12月31日，2018.
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下表汇总了截至12月31日的贷款损失备抵活动，2019, 2018, 2017, 2016，和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
年初余额 | $ | 11,232 | $ | 10,729 | $ | 10,138 | $ | 9,916 | $ | 10,344 | |||||||||
贷记： | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | 89 | 168 | 587 | 294 | 280 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | 75 | 9 | ||||||||||||||
其他 | 179 | 423 | 212 | 376 | 732 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 445 | 213 | 456 | 379 | 420 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 69 | 121 | 28 | 147 | 582 | ||||||||||||||
消费者 | 338 | 348 | 335 | 450 | 350 | ||||||||||||||
共计 | 1,120 | 1,273 | 1,618 | 1,721 | 2,373 | ||||||||||||||
收回先前冲销的贷款 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | 15 | 52 | — | — | 2 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | 8 | 1 | ||||||||||||||
其他 | 73 | 40 | 49 | 129 | 88 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 57 | 64 | 40 | 93 | 152 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 4 | 24 | 11 | 5 | 31 | ||||||||||||||
消费者 | 128 | 96 | 109 | 108 | 121 | ||||||||||||||
共计 | 277 | 276 | 209 | 343 | 395 | ||||||||||||||
贷记净额 | 843 | 997 | 1,409 | 1,378 | 1,978 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 1,250 | 1,500 | 2,000 | 1,600 | 1,550 | ||||||||||||||
期末余额 | $ | 11,639 | $ | 11,232 | $ | 10,729 | $ | 10,138 | $ | 9,916 | |||||||||
贷记净额与未偿还贷款的平均比率 | 0.07 | % | 0.08 | % | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.21 | % | |||||||||
贷款损失备抵与未偿贷款总额的比率 | 0.90 | % | 0.91 | % | 0.92 | % | 0.95 | % | 1.00 | % | |||||||||
管理层认为，截至12月31日，贷款损失备抵是适当的，2019。管理层认为，贷款损失准备金的水平2019与我们的贷款组合的总体信贷质量和相应的不良贷款水平以及国家和地方经济的表现是一致的。
不良贷款
不良贷款由贷款组成，根据当前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项，或本金和利息逾期90天或以上时，除非贷款有很好的担保和在收款过程中(在这种情况下，贷款可能继续累积利息，尽管其过去应有的地位)。贷款的“担保”是：(1)以担保的形式担保不动产或个人财产(包括证券)的留置权或质押，其可变现价值足以全额清偿债务(包括应计利息)，或(2)由财务责任方担保。如果贷款在适当时候(1)通过法律行动(包括执行判决)进行，则贷款“正在收回过程中”。
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程序，或(2)在适当情况下，通过不涉及合理预期会导致偿还债务或在不久的将来恢复目前状况的法律行动的收缴努力。
当贷款变成不良贷款(通常90天后到期)，它将根据最近的评估或其他评估方法评估抵押品的依赖性。如果抵押品价值低于未偿贷款余额加上应计利息和估计销售成本，则贷款处于非应计性状态，所有应计利息均从利息收入中倒转，并为贷款余额与抵押品价值减去销售成本之间的差额或在某些情况下，贷款余额与减去销售成本的抵押品价值之间的差额确定了特定准备金。同时，根据抵押品类型、最近估值的货币、贷款规模和其他适合贷款的因素，可以下令进行新的评估或估价。在收到和接受新估价后，贷款可能有额外的特定准备金，或根据更新的抵押品价值减记。在持续的基础上，可以定期获得依赖担保品的不良贷款的评估或估值，并在适当情况下，根据新的抵押品价值进行额外的特定准备金或减记。
一旦贷款进入非应计项目，它将保持非应计性状态，直到贷款本金和利息的支付都是当期的，并且借款人显示出支付和保持流动的能力。所有非应计贷款的付款都适用于贷款的本金余额.
不良贷款，以贷款总额的百分比表示1.28%12月31日，2019相比较1.19%12月31日，2018。而截至目前为止，UBPR同业集团所有银行的不良贷款占贷款总额的比率为0.55%。2019年12月31日下表显示截至12月31日按类别分列的不良贷款分布情况。2019, 2018, 2017, 2016，和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | 1,784 | $ | 1,226 | $ | 752 | $ | 1,907 | $ | 915 | |||||||||
建设 | 256 | — | — | — | 238 | ||||||||||||||
其他 | 6,534 | 8,664 | 9,357 | 964 | 66 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 5,899 | 4,062 | 3,778 | 4,060 | 5,260 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 2,171 | 760 | 833 | 843 | 893 | ||||||||||||||
消费者 | 5 | 15 | 16 | — | — | ||||||||||||||
不良贷款总额 | $ | 16,649 | $ | 14,727 | $ | 14,736 | $ | 7,774 | $ | 7,372 | |||||||||
不良贷款总额不包括逾期90天或90天以上的贷款，而且仍在累积利息。在这些贷款中，我们期望收回所有到期款项，包括逾期未付利息.截至12月31日，2019，逾期90天或以上仍累积利息的贷款160万美元，与$351,000, $445,000, $777,000和$136,00012月31日，2018, 2017, 2016和2015分别。截至2019年12月31日，截至2019年12月31日，逾期90天或更长的贷款增加，原因是一笔100万美元的贷款。
截至12月31日，2019, 26有余额的贷款880万美元表现不佳，也被归类为问题债务重组。相比之下，截至12月31日，有17笔贷款余额为820万美元，2018.
重组问题债务
如果世界银行出于与借款人财政困难有关的经济或法律原因，给予借款人一项它本来不会考虑的让步，那么债务重组就构成了重组后的问题债务(“TDR”)。为确定贷款是否应归类为TDR，管理部门根据以下标准对贷款进行评估：
• | 借款人表现出财务困难；共同指标包括银行债务过去应有的状况、信用局的报告不合格或无法与另一贷款人再融资，以及 |
• | 银行已给予特许权；常见的特许权类型包括延长到期日、调整低于市场价格的利率和推迟付款。 |
第一份银行-2019年表格10-K页 41
截至12月31日，2019有81贷款的未偿余额总额为2 140万美元已经被重组了。这与76贷款总额2 520万美元截至12月31日，2018。下表显示12月31日期间被归类为TDRs的贷款活动，2017和12月31日，2019:
余额(千美元) | 贷款数量 | 总结余 | ||||
2017年12月31日合计 | 62 | $ | 17,801 | |||
2018年增加 | 18 | 9,140 | ||||
2018年新增贷款本金减少 | — | (108 | ) | |||
Net于2018年添加 | 18 | 9,032 | ||||
2018年偿还的贷款 | (4 | ) | $ | (1,150 | ) | |
2018年偿还款项 | — | (461 | ) | |||
2018年12月31日合计 | 76 | 25,222 | ||||
2019年增加 | 11 | 1,085 | ||||
2019年新增贷款本金减少 | — | (25 | ) | |||
净增加于2019年 | 11 | 1,060 | ||||
2019年还清的贷款 | (6 | ) | (4,053 | ) | ||
2019年偿还款项 | — | (805 | ) | |||
截至2019年12月31日合计 | 81 | $ | 21,424 | |||
截至12月31日，2019, 51总结余为.的贷款1 220万美元按照修改后的条款表演，四总结余为.的贷款$436,000逾期30多天到期及累积，及26总结余为.的贷款880万美元都是非应计项目。占未清总余额的百分比，56.9%按照修改后的条款表演，2.0%逾期30多天到期并累积41.1%都是非应计项目。截至12月31日所有TDRs的性能状况，2019，以及贷款损失备抵中的相关具体准备金，下表按贷款类别汇总。
以千元计 | 表演 经修改 | 逾期30多天 和累积 | 在……上面 非应计 | 全 TDRS | |||||||||||
商业 | |||||||||||||||
房地产 | $ | 4,525 | $ | — | $ | 311 | $ | 4,836 | |||||||
建设 | 701 | — | — | 701 | |||||||||||
其他 | 418 | 124 | 6,390 | 6,932 | |||||||||||
市级 | — | — | — | — | |||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
术语 | 6,229 | 312 | 1,931 | 8,472 | |||||||||||
建设 | — | — | — | — | |||||||||||
房屋净值信贷额度 | 316 | — | 167 | 483 | |||||||||||
消费者 | — | — | — | — | |||||||||||
$ | 12,189 | $ | 436 | $ | 8,799 | $ | 21,424 | ||||||||
余额百分比 | 56.9 | % | 2.0 | % | 41.1 | % | 100.0 | % | |||||||
贷款数量 | 51 | 4 | 26 | 81 | |||||||||||
相关专项准备金 | $ | 261 | $ | 72 | $ | 1,344 | $ | 1,677 | |||||||
截至2019年12月31日其中包括55笔贷款，总余额为900万美元，所作的修改分为五大类。总计570万美元的贷款延长了期限，使借款人能够在较长时间内偿还贷款，并将每月还款额降低到借款人能够负担的水平。总计310万美元的贷款的利息资本化，使借款人在未付利息被加到贷款余额并在贷款的剩余期限内重新摊销后，成为流动贷款。总馀额为505，000元的贷款，根据借款人的服务能力，由利息转为定期本金及利息付款。
第一份银行-2019年表格10-K页 42
付款金额。短期利率优惠贷款总额达180万美元.某些住宅TDRs进行了不止一次修改。
到目前为止的商业TDRs2019年12月31日这些贷款包括26笔贷款，余额为1 250万美元。其中有六笔贷款的总余额为140万美元，只支付利息的期限延长，推迟了本金偿还的开始。四宗贷款的总结余为一百七十万元，贷款期限延长，借款人可在较长时间内偿还贷款，并将每月还款额减至借款人所能负担的水平。9笔贷款的总余额为730万美元，推迟支付。其余7笔贷款的总结余为210万美元，作出了若干不同的修改。
在每一种情况下，当一笔贷款被修改时，管理部门决定与借款人合作，修改条款，而不是取消抵押品赎回权，符合银行的最佳利益。然而，一旦一笔贷款被归类为TDR，它将一直被归类为TDR，直到余额全部还清为止，尽管贷款是否按照修改后的条款履行。截至12月31日，2019，管理层意识到九被归类为涉及破产程序的贷款，其未偿余额总额为$987,000。也有26有未清余额的贷款880万美元被归类为TDRs和非权责发生状态。二有未清余额的贷款$350,000正在丧失抵押品赎回权。
减值贷款
减值贷款包括问题债务重组贷款(TDRs)和非应计贷款，根据当前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款。这些贷款按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值计量，如果贷款依赖担保品，则按抵押品公允价值减去估计销售成本。如果减值贷款的计量低于贷款的记录投资，则为差额设立特定准备金。减值贷款总额2 930万美元12月31日，2019，而且已经减少了250万美元从12月31日开始，2018。减值贷款的数量增加了7从143到150在同一时期。受损商业贷款减少540万美元从12月31日开始，2018到12月31日，2019。受损害商业贷款的特别免税额由200万美元12月31日，2018到150万美元截至12月31日，2019，即抵押品公允价值低于我们贷款账面金额的贷款的公允价值不足。从12月31日开始，2018到12月31日，2019，住房贷款减少150万美元和受损的住房权益信贷额度增加140万美元.
下表列出截至十二月三十一日的减值贷款，2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | 6,309 | $ | 9,760 | $ | 7,790 | $ | 10,021 | $ | 10,717 | |||||||||
建设 | 958 | 721 | 741 | 763 | 1,026 | ||||||||||||||
其他 | 7,075 | 9,259 | 9,918 | 1,743 | 1,234 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 12,439 | 10,904 | 11,748 | 13,669 | 15,088 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 2,488 | 1,092 | 1,179 | 1,387 | 1,466 | ||||||||||||||
消费者 | 5 | 15 | 16 | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 29,274 | $ | 31,751 | $ | 31,392 | $ | 27,583 | $ | 29,531 | |||||||||
逾期贷款
银行的贷款拖欠率是1.16%12月31日，2019、对决1.08%12月31日，2018。90天拖欠和累积的贷款从$351,00012月31日，2018到160万美元截至12月31日，2019。这个总数是由八贷款总额最大的贷款100万美元。我们期望收取这些贷款的所有欠款，包括利息。
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下表列出截至12月31日的贷款拖欠情况，2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | 1,774 | $ | 2,051 | $ | 874 | $ | 3,476 | $ | 884 | |||||||||
建设 | 271 | 10 | — | — | 273 | ||||||||||||||
其他 | 5,028 | 580 | 7,779 | 1,031 | 328 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 4,640 | 6,638 | 7,659 | 6,403 | 5,187 | ||||||||||||||
建设 | — | 76 | 471 | — | 368 | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | 2,957 | 3,731 | 1,707 | 1,564 | 1,108 | ||||||||||||||
消费者 | 347 | 289 | 186 | 184 | 139 | ||||||||||||||
共计 | $ | 15,017 | $ | 13,375 | $ | 18,676 | $ | 12,658 | $ | 8,287 | |||||||||
30-89天前到期的贷款总额 | 0.63 | % | 0.80 | % | 1.28 | % | 0.65 | % | 0.46 | % | |||||||||
贷款超过90天到期并应计为贷款总额 | 0.12 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | 0.07 | % | 0.01 | % | |||||||||
贷款额超过90天的非应计贷款总额 | 0.40 | % | 0.25 | % | 0.29 | % | 0.46 | % | 0.37 | % | |||||||||
逾期贷款总额与贷款总额之比 | 1.16 | % | 1.08 | % | 1.60 | % | 1.18 | % | 0.84 | % | |||||||||
截至12月31日，2019UBPR同行组在30~89天前的贷款总额为0.43%，90+天到期或未到期贷款占贷款总额的0.55%。
潜在问题贷款和丧失抵押品赎回权过程中的贷款
潜在的问题贷款包括分类累积的商业和商业房地产贷款，这些贷款是在30至89天前到期的。这类贷款的特点是借款人财务状况薄弱或抵押品不足。根据历史经验，部分贷款的信用质量可能由于抵押品价值的变化或借款人的财务状况而提高，而其他贷款的信用质量可能会恶化，造成一定数额的损失。12月31日，2019，有九潜在的有问题的贷款130万美元或0.10%贷款总额。这与七有余额的贷款$645,000或0.05%截至12月31日的贷款总额中，2018.
截至12月31日，2019，有17在丧失抵押品赎回权过程中的贷款，总余额为200万美元。当一笔贷款到期75天后，银行的住宅止赎程序开始，此时向借款人发出了一封要求/违约信。如果贷款逾期120天到期，本票和抵押契据的副本将转交给银行的律师审查，然后准备一份丧失抵押品赎回权的申诉。经授权的银行官员在证明文件有效性的宣誓书上签字，并核实过去的应付金额，然后将其转交法院。一旦批准了“即决判决动议”，补救期(“POR”)就开始了，这将给客户90天的时间来纠正默认情况。取消抵押品赎回权拍卖日期，然后设置30天后的POR到期日期，如果默认没有被治愈。
银行的商业止赎程序从贷款逾期60天开始，届时将发出违约信。在违约书发出后12天的违约补救期届满时，本票和抵押契据的副本将转交给银行的代理人审查。然后准备一份法定销售权通知。本公告必须连续三个星期刊登在位于该财产所在县的一家报纸上。还必须在出售前21天向抵押人和所有有关各方发出通知。取消抵押品赎回权拍卖发生，出售的宣誓书在拍卖后30天内记录在适当的县内。
在2019年7月，世行对其止赎贷款和止赎程序进行了自我审计，发现没有不足之处或需要改进的地方。 对于出售给保留服务的二级市场的贷款，世界银行遵循投资者公布的准则，并定期审查这些准则的更新和过程的变化。大多数二级市场贷款都是在非证券化、一对一的基础上出售的，没有追索权。丧失抵押品赎回权的责任仅限于在发生时发生欺诈或重大失实陈述的事件。
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其他拥有的房地产
其他不动产所拥有和收回的资产(“OREO”)包括通过丧失抵押品赎回权程序获得的财产或其他资产，或接受代替止赎权的契据或所有权。通过丧失抵押品赎回权获得的房地产以较低的成本或公允价值减去估计出售成本。12月31日，2019，有二拥有的资产的净OREO余额为$279,000与12月31日相比，2018当五拥有的资产的净OREO余额为$584,000。2019年或2018年都没有相关津贴。下表列出截至十二月三十一日为止其他物业的组成。2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
承载价值 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建设 | — | — | 28 | 28 | 28 | ||||||||||||||
其他 | — | — | 511 | 170 | 706 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 279 | 584 | 526 | 382 | 960 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消费者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 279 | $ | 584 | $ | 1,065 | $ | 580 | $ | 1,694 | |||||||||
相关津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建设 | — | — | 28 | 11 | 11 | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | 127 | 77 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | — | — | 25 | 67 | 74 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消费者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | 53 | $ | 205 | $ | 162 | |||||||||
净值 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建设 | — | — | — | 17 | 17 | ||||||||||||||
其他 | — | — | 511 | 43 | 629 | ||||||||||||||
市级 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | 279 | 584 | 501 | 315 | 886 | ||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消费者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 279 | $ | 584 | $ | 1,012 | $ | 375 | $ | 1,532 | |||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 45
资金、流动性和资本资源
截至12月31日，2019，世界银行的主要流动资金来源是6.802亿美元或33.4%它的总资产。管理层认为这是一个适当的水平。此外，世界银行还增加了一项1.188亿美元在波士顿联邦储备银行监管计划下的借款能力，5 100万美元向代理银行提供信贷额度，以及2.21亿美元在可作为借款抵押品的未支配证券中。这使世界银行的主要流动资金来源10.71亿美元或52.5%它的总资产。资产/负债委员会(“ALCO”)在其资产/负债政策中制定流动性变现准则，并监测管理流动性敞口的内部流动性措施。根据对上述流动性考虑因素的评估，管理层认为，世行和公司的资金来源将满足预期的资金需求。
流动性是金融机构满足到期债务和客户贷款需求的能力。世界银行的主要流动资金来源是存款，它提供资金79.8% 的平均资产总额2019。虽然通常首选的筹资战略是吸引和保留低成本存款，但这样做的能力受到市场上具有竞争力的利率和条件的影响。其他资金来源包括酌情使用购买的负债(例如FHLB定期预付款和其他借款)、证券投资组合的现金流量和贷款偿还。指定出售的证券也可以因应短期或长期的流动资金需要而出售，尽管管理层目前无意这样做。
世界银行有一项详细的流动资金筹措政策和一项应急筹资计划，以便对意外的流动资金需求作出迅速和全面的反应。管理层制定了定量模型，以估计可能因资金意外流出超过“一切照旧”的现金流量而产生的或有资金需求。根据管理层的估计，风险集中在两大类：市场存款余额的流失和无法更新批发资金来源。在这两个类别中，存款余额的潜在径流对或有流动性的影响最大。我们的模型试图量化在选定的时间范围内存在风险的存款。除了这些意外的外流风险外，还有其他几个“一切照旧”因素进入计算或有流动资金的充足性，包括贷款和投资证券的付款收益、到期债务和到期定期存款。该银行已与波士顿联邦储备银行建立了担保借款能力，并与FHLB保持了额外的担保借款能力，超过了在正常业务过程中使用的水平，并与三家代理银行保持了联储资金额度。
存款
期间2019，存款总额增加1.234亿美元，年底16.5亿美元相比较15.27亿美元12月31日，2018。低成本存款(活期存款和储蓄账户)增加了1 590万美元或2.0%年内，货币市场存款增加。900万美元或5.9%，存款证明增加9 860万美元或16.7%。到目前为止，存款单的大部分变动都是由于资产的增长和利率驱动的资金在借入的资金和存单之间的转移所致。低成本存款增加的主要原因是世界银行市场范围内的有机增长。平均存款增加1.508亿美元在……里面2019如下表所示，其中列出了银行各期间主要存款类别的平均每日结余：
截至12月31日的年份， | %变化 | |||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年与2018年 | ||||||||||
活期存款 | $ | 159,933 | $ | 152,386 | $ | 143,260 | 4.95 | % | ||||||
现在帐户 | 375,402 | 318,823 | 310,701 | 17.75 | % | |||||||||
货币市场账户 | 141,881 | 124,305 | 136,624 | 14.14 | % | |||||||||
储蓄 | 237,489 | 233,606 | 227,024 | 1.66 | % | |||||||||
存单 | 687,492 | 622,261 | 523,966 | 10.48 | % | |||||||||
存款总额 | $ | 1,602,197 | $ | 1,451,381 | $ | 1,341,575 | 10.39 | % | ||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 46
存款的平均成本(包括无利息户口)为1.45%截至12月31日的一年，2019，与1.10%截至12月31日的一年，2018和0.71%截至12月31日的一年，2017。下表列出了所述期间每一类计息存款的平均费用。
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
现在 | 1.05 | % | 0.73 | % | 0.59 | % | ||
货币市场 | 1.65 | % | 1.28 | % | 0.73 | % | ||
储蓄 | 0.29 | % | 0.30 | % | 0.26 | % | ||
存单 | 2.37 | % | 1.83 | % | 1.20 | % | ||
计息存款总额 | 1.61 | % | 1.23 | % | 0.82 | % | ||
在所有存款单中，5.072亿美元或73.51%将于12月31日前到期，2020。截至12月31日，2019，世界银行共举行了4.128亿美元存单中余额超过100 000美元的账户。下表汇总了这些存单的到期时间：
截至12月31日， | |||||||
千美元 | 2019 | 2018 | |||||
3个月内 | $ | 75,089 | $ | 60,817 | |||
3个月至6个月 | 198,807 | 27,386 | |||||
6个月至12个月 | 56,475 | 20,138 | |||||
超过12个月 | 82,383 | 110,604 | |||||
共计 | $ | 412,754 | $ | 218,945 | |||
借来的资金
借入的资金主要包括由FHLB股票担保的FHLB垫款、存放在FHLB的资金、美国机构票据和抵押贷款支持证券以及符合资格的第一抵押贷款。截至12月31日，2019，预付款总额1.475亿美元，加权平均利率为1.79%每年和剩余期限从2天到5年不等。这与总计的预付款相比1.701亿美元，加权平均利率为2.21%截至12月31日，年息及剩余期限为16天至6年，2018，以及预付款总额1.582亿美元，加权平均利率为1.69%截至12月31日，年息及剩余期限为三天至十四年，2017。银行的FHLB借入资金中有一部分是2016年及之前的定期垫款；其余的是与长期利率互换头寸相关的短期预付款。随着贷款期限的成熟，世界银行决定建立适当的融资机制来偿还预付款。2018年和2019年，发放存单往往是FHLB预付款的一种成本较低的替代办法，导致到期的定期预付款得到偿还，预付款的总体水平降低。借入资金的加权平均支付率下降2019相比较2018以短期预付款成本的变化为中心，并与联邦公开市场委员会的利率政策和行动相一致。
世界银行向市政和公司客户提供证券回购协议，作为存款的替代办法。截至12月31日这些协议的余额，2019曾.3 750万美元，与4 020万美元十二月三十一日，2018，和7 060万美元十二月三十一日，2017。根据这些协议须支付的加权平均利率为0.67%截至12月31日，2019，与0.61%截至12月31日，2018和1.25%截至12月31日，2017.
过去三年，每年月底借入款项的最高限额如下：2.129亿美元在1月底2019, 2.975亿美元在6月底2018，和2.823亿美元在6月底2017。期间的平均未缴款额2019曾.1.856亿美元加权平均利率为1.55%每年。与此相比，平均未清金额为2.585亿美元加权平均利率为1.69%每年2018，以及平均未付数额2.521亿美元加权平均利率为1.61%每年2017.
资本资源
截至12月31日的股东权益，2019曾.2.125亿美元，与1.915亿美元截至12月31日，2018。首都12月31日，2019足以满足监管当局的要求。公司的杠杆资本，或股东权益总额除以本季度的平均总资产减去商誉和任何可供出售的证券的未实现净损益和退休后福利8.88%十二月三十一日，2019和
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8.60%12月31日，2018。为了被评为“资本充足”，监管要求最低杠杆率为5.00%。12月31日，2019，该公司拥有一级风险资本14.34%的二级风险资本15.27%、对决14.22%和15.19%分别在十二月三十一日，2018。要被评为“资本充足”，监管要求要求最低一级和二级风险资本比率分别为8.00%和10.00%。该公司的实际资本化水平大大高于监管当局将其评为“资本充足”的标准。
期间2019该公司宣布，第一季度每股现金股息为0.29美元，其余三个季度为每股0.30美元，即全年每股1.19美元。股息派息比率是以每股宣布的股息除以摊薄后的每股收益计算的。50.42%截至12月31日的一年，2019相比较50.92%截至12月31日的一年，2018。在确定未来的股利支付水平时，董事会仔细分析了公司股利政策中规定的资本要求和留存收益。公司向股东支付现金股利的能力取决于从其子公司银行收到股息。附属公司可从银行董事认为适当的净利润中向母公司支付股息，但银行在任何日历年申报的所有股息总额不得超过该年净利润总额加上前两年留存的净利润。可用于支付股息的数额2020今年的净收入加上2 610万美元.
在……里面2019, 43,737股票是通过员工股票计划、股息再投资计划和限制性股票赠款发行的。公司得到了总计的考虑$653,000。下表汇总公司的2019股票发行：
股息再投资计划 | 11,242 | |
员工股票计划 | 13,408 | |
限制性股票授予 | 19,087 | |
共计 | 43,737 | |
金融机构监管机构为银行和银行控股公司制定了最低资本比率准则。可供出售证券的未实现净损益通常不包括在计算监管资本中。2015年第一季度，该公司采用了经联邦银行机构批准的新的“巴塞尔协议III”监管资本框架。这一新框架的采用修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。此外，根据新规定，为了避免对资本分配的限制，包括股利支付，公司必须在资本充足的基于风险的资本比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲从2015年的0.0%逐步增加到2019年的2.50%。以下所示的充分资本化比率加上资本保护缓冲的数额包括完全分阶段的2.50%缓冲。
该公司符合每一项资本充裕的比率指引2019年12月31日。下表显示银行和公司的资本比率2019年12月31日和2018年12月31日.
截至2019年12月31日 | 杠杆 | 第1级 | 普通股一级 | 总风险 | ||||||||
银行 | 8.84 | % | 14.25 | % | 14.25 | % | 15.19 | % | ||||
公司 | 8.88 | % | 14.34 | % | 14.34 | % | 15.27 | % | ||||
充分资本化比率 | 4.00 | % | 6.00 | % | 4.50 | % | 8.00 | % | ||||
充分资本比率加资本保护缓冲 | 4.00 | % | 8.50 | % | 7.00 | % | 10.50 | % | ||||
资本充足率(仅银行) | 5.00 | % | 8.00 | % | 6.50 | % | 10.00 | % | ||||
截至2018年12月31日 | 杠杆 | 第1级 | 普通股一级 | 总风险 | ||||||||
银行 | 8.51 | % | 14.13 | % | 14.13 | % | 15.11 | % | ||||
公司 | 8.60 | % | 14.22 | % | 14.22 | % | 15.19 | % | ||||
充分资本化比率 | 4.00 | % | 6.00 | % | 4.50 | % | 8.00 | % | ||||
充分资本比率加资本保护缓冲 | 4.00 | % | 8.50 | % | 7.00 | % | 10.50 | % | ||||
资本充足率(仅银行) | 5.00 | % | 8.00 | % | 6.50 | % | 10.00 | % | ||||
除在第1A项“风险因素”中确定的情况外，管理层不知道目前的趋势、事件或不确定因素，这些趋势、事件或不确定因素将对公司的资本资源、流动资金或经营结果产生或相当可能产生重大影响。
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合同义务
下表列出了截至12月31日公司发放信贷的合同义务和承诺。2019:
千美元 | 共计 | 少于 1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 5年以上 | ||||||||||||||
借来的资金 | $ | 184,955 | $ | 174,850 | $ | 10,000 | $ | 105 | $ | — | |||||||||
经营租赁 | 70 | 16 | 33 | 21 | — | ||||||||||||||
存单 | 689,979 | 507,231 | 159,326 | 23,271 | 151 | ||||||||||||||
共计 | $ | 875,004 | $ | 682,097 | $ | 169,359 | $ | 23,397 | $ | 151 | |||||||||
未使用的线，住宅房地产抵押 | $ | 81,193 | $ | 81,193 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
其他未用承付款 | 90,186 | 90,186 | — | — | — | ||||||||||||||
备用信用证 | 4,496 | 4,496 | — | — | — | ||||||||||||||
提供信贷的承诺 | 19,702 | 19,702 | — | — | — | ||||||||||||||
贷款承付款和未用信贷额度共计 | $ | 195,577 | $ | 195,577 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
为满足客户的融资需求，本公司在正常的经营过程中加入了具有表外风险的金融工具。这些承诺包括原始贷款承诺、未使用信贷额度承诺和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷风险因素。未使用线路的承付款是向客户提供贷款的协议，条件是不违反合同中规定的任何条件，而且通常有固定的到期日期。备用信用证是银行为保证客户对第三方的履约而发出的有条件的承诺。签发信用证所涉及的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的风险基本相同。截至12月31日，2019，公司的资产负债表外活动完全由提供信贷的承诺组成.
金融衍生工具
作为其总体资产和负债管理战略的一部分，世界银行定期使用衍生工具，以尽量减少利率波动造成的收益和现金流量的重大意外波动。银行的利率风险管理策略包括修改某些资产和/或负债的重新定价特征，使利率变化不会对净利息收入产生重大不利影响。管理部门定期使用的衍生工具作为其利率风险管理战略的一部分，可包括利率互换协议、利率最低协议和利率上限协议。
在…2019年12月31日，公司七出色的表外衍生工具。这些衍生工具是利率互换协议，名义本金总计。$150,000,000和未实现的收益$97,000，扣除税款。金融衍生工具的名义金额不代表信贷损失。该公司只有在对方违约的情况下才有可能遭受信用损失，其根据协议条款支付利息的责任。通过与管理层认为有信用价值的高评级交易对手进行交易，并限制对每个对手的风险敞口，可以减轻衍生工具的信用风险。在…2019年12月31日，该公司的衍生工具交易对手被主要信用评级机构评为“A”级。该公司签订了利率互换协议，以限制其对不断上升的利率的风险敞口，并被指定为现金流量对冲。
世行还与合格贷款客户达成互换协议，为这些客户提供获得长期固定贷款利率的机会，同时与认可的第三方金融机构签订互换合同。这两份合同的条款旨在相互抵消，既不是净收益，也不是亏损。金融衍生工具的名义金额不代表信贷损失。该银行面临信贷损失的程度，只有在任何一方违约的情况下，其根据协议条款支付利息的责任。信贷风险是通过审慎承销贷款客户和金融机构的对手方来减轻的。截至2019年12月31日，银行已订立客户贷款互换合约，其名义总值为$32,748,000.
表外金融工具
不存在任何需要单独列报负债的重大资产负债表外风险。
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资本购买
在……里面2019，该公司总共进行了资本收购160万美元用于房地产、分公司或业务、场所和与技术有关的设备的改进。这一费用将在平均15年内摊销，加上大约15年的费用。$2,000每年的税前运营成本。
善意
2012年10月26日，世界银行完成了从卡姆登国家银行购买缅因州罗克兰联合街63号分行的工作，该分行以前由美国银行经营。作为交易的一部分，世界银行获得了大约3 230万美元的存款和少量贷款。
购买价格超过所购资产公允价值、承担的负债和分配给核心存款的无形金额共计210万美元，记作商誉。商誉在公认会计原则下不可摊销，但为纳税目的可摊销。
2005年1月14日，该公司收购了缅因州巴尔港的FNB银行股份(“FNB”)及其子公司-第一家国家银行-巴尔港。这笔交易的总价值为4 800万美元，FNB的所有表决权权益都是在这笔交易中获得的。这笔交易记作一笔购货，超过可识别净资产公允价值的购买价格等于2 760万美元，记作商誉，任何商誉都不得为税务目的而扣减。购买价格中与核心存款无形部分有关的部分正在按其预期的经济寿命摊销。
商誉每年根据FASB ASC主题350“无形资产-善意和其他”的规定进行评估。截至12月31日，2019，根据主题350，公司完成了对商誉的年度审查，并确定没有减值。该银行还持有12.5万美元的商誉，用于2001年最低限度的交易。
未来利率对退休后福利负债的影响
在评估公司退休后福利负债时，管理层认为，根据最近颁布的联邦立法，贴现率的变化不会对公司未来的经营业绩或财务状况产生重大影响。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具公允价值因利率变动而产生的损失风险，而该公司的市场风险主要由利率风险构成。银行资产/负债委员会(ALCO)负责审查该公司的利率敏感性状况，并制定政策以监测和限制利率风险敞口。ALCO制定的所有准则和政策均经董事会批准。
资产/负债管理
资产/负债管理的主要目标是在ALCO规定的利率风险限制范围内最大限度地实现净利息收入的最大化。利率风险通过两种互补措施进行监测：静态缺口分析和收益模拟建模。虽然每项衡量方法都有局限性，但综合起来，它们对公司利率风险的规模、时间上的风险水平以及对某些利率关系变化的风险敞口都有相当全面的看法。
静态缺口分析衡量的是资产负债表中嵌入在某个时间点上的重新定价风险的数量。它是通过比较资产和负债的重新定价特征的差异来做到这一点的。差额是指资产本金与负债本金在规定期限内重新定价的差额。截至12月31日，累计一年的差距，2019，曾经-5.96%占总资产的比例，而-2.01%在12月31日的总资产中，2018。Alco对一年缺口的政策上限是总资产的正负20%.非合约期限的核心存款是根据历史的平衡损耗模式提出的，至少每年审查一次。
差距再定价分布包括住宅抵押贷款的本金现金流和抵押贷款支持证券在预期收到的时间框架内的现金流。抵押贷款提前还款的估计方法是根据息票范围和贷款年龄，将提前还款速度的行业中值预测应用到投资组合中。
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公司总结的静态缺口，截至12月31日，2019见下表：
0-90 | 90-365 | 1-5 | 5+ | ||||||||||||
千美元 | 天 | 天 | 年数 | 年数 | |||||||||||
按摊销成本(HTM)和公允价值(AFS)计算的投资证券 | $ | 80,141 | $ | 85,771 | $ | 251,129 | $ | 225,085 | |||||||
限制性权益证券，按成本计算 | 7,945 | — | — | 1,037 | |||||||||||
贷款 | 401,884 | 179,744 | 498,390 | 217,057 | |||||||||||
其他赚取利息的资产 | — | 23,975 | — | — | |||||||||||
非利率敏感资产 | 12,699 | — | — | 83,785 | |||||||||||
总资产 | 502,669 | 289,490 | 749,519 | 527,118 | |||||||||||
计息存款 | 531,977 | 238,484 | 157,631 | 588,843 | |||||||||||
借来的资金 | 137,400 | — | 10,105 | — | |||||||||||
非利率敏感负债和权益 | 1,900 | 5,700 | 34,100 | 362,656 | |||||||||||
负债和权益共计 | 671,277 | 244,184 | 201,836 | 951,499 | |||||||||||
周期缺口 | $ | (168,608 | ) | $ | 45,306 | $ | 547,683 | $ | (424,381 | ) | |||||
占总资产的百分比 | (8.15 | )% | 2.19 | % | 26.47 | % | (20.51 | )% | |||||||
累积缺口(电流) | $ | (168,608 | ) | $ | (123,302 | ) | $ | 424,381 | — | ||||||
占总资产的百分比 | (8.15 | )% | (5.96 | )% | 20.51 | % | 0.00 | % | |||||||
收益模拟模型预测反映了利率变化对一年和两年净利息收入的影响。建模过程计算公司资产负债表上反映的所有利息收益资产和利息负债的利息收入和支付利息费用的变化。在模拟中使用的任何资产都不用于交易目的。建模是针对各种场景进行的，其中包括利率绝对值和基础风险的变化，如收益率曲线形状的变化和利率关系的变化。在稳定的利率环境下，管理层根据收益评估替代利率情景对收入的影响。这一分析也是最有用的，以确定短期收益风险，客户行为的变化，包括贷款支付和存款增加和取款。
该公司最近的模拟模型项目净利息收入将增加大约0.2%如果短期利率受联邦公开市场委员会(FOMC)行动影响，在未来一年内逐渐下降一个百分点，然后大约下降一个百分点4.3%如果利率在此期间逐步上升两个百分点。这两种情况都符合ALCO的政策限制，即在利率上升或下降2.0%的情况下，净利息收入下降不超过10.0%。管理层认为这反映了合理的利率风险状况。在第二年，假设利率没有额外变动，该模型预测净利息收入将低于在稳定利率环境下赚取的利息收入。0.9%在利率下降的情况下，比在稳定的利率环境下赚取的利率低得多。10.1%在利率上升的情况下，如果与一年相比-一个基本假设。截至12月31日，世界银行利率风险模拟模型摘要，2019和2018见下表：
净利息收入变化 | 2019 | 2018 | |
第一年 | |||
如果利率下降1.0%(2019年12月31日)和下降2.0%(2018年12月31日)的预测变化 | 0.2% | -0.1% | |
利率增加2.0%时的预测变化 | -4.3% | -3.9% | |
第2年 | |||
如果利率下降1.0%(2019年12月31日)和下降2.0%(2018年12月31日)的预测变化 | -0.9% | 1.6% | |
利率增加2.0%时的预测变化 | -10.1% | -7.0% | |
这种动态模拟模型包括假设资产负债表在不同的利率环境下可能会随着时间的推移而演变。贷款和存款预计将保持稳定的余额。证券投资组合中的所有到期日、赎回和提前付款都被假定为对类似资产进行再投资。按揭贷款提前还款假设是从行业中位估计的提前还款速度和金额为类似的息票范围和调味料。非合约存款波动率和定价假设遵循历史模式。每年对关键假设的敏感性进行分析，并由ALCO对其进行回顾。
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这种敏感性分析并不代表公司的预测，也不应被认为是预期运营结果的指示。这些假设估计数是基于许多假设，其中包括利率水平的性质和时间、收益率曲线形状、贷款和证券预付款、贷款和存款定价决定以及资产和负债现金流量的再投资/替换。虽然假设是根据目前的经济和当地市场情况制定的，但该公司无法保证这些假设的预测能力，包括客户偏好或竞争对手的影响可能如何变化。
利率风险管理
各种金融工具可以用来管理利率敏感性。这些可能包括投资证券、利率互换、利率上限和下限。通常被称为利率衍生品、利率互换、上限和下限的证券具有类似证券的特点，但具有工具的风险回报特征定制、资产负债表杠杆最小化和流动性改善等优点。截至12月31日，2019，该公司使用利率互换进行利率风险管理。
该公司聘请一名独立顾问定期审查其利率风险状况，以及模拟模型的有效性和所使用的假设的合理性。截至12月31日，2019，独立顾问与管理层对该公司利率风险风险的看法并无显著差异。管理层预计明年利率将小幅上升，并认为目前的利率风险水平是可以接受的。
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项目8.财务报表和补充数据
合并资产负债表
第一银行和附属
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
其他银行的有息存款 | |||||||
可供出售的证券 | |||||||
持有至到期日的证券(2019年12月31日公允价值287，045，000美元，2018年12月31日为250，900，000美元) | |||||||
限制性权益证券，按成本计算 | |||||||
为出售而持有的贷款 | |||||||
贷款 | |||||||
减去贷款损失备抵 | |||||||
贷款净额 | |||||||
应计未收利息 | |||||||
房地和设备，净额 | |||||||
其他拥有的房地产 | |||||||
善意 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
活期存款 | $ | $ | |||||
现在存款 | |||||||
货币市场存款 | |||||||
储蓄存款 | |||||||
存单 | |||||||
存款总额 | |||||||
借款-短期 | |||||||
借款-长期 | |||||||
其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和或有负债 | |||||||
股东权益 | |||||||
普通股，每股面值1美分 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合收入(损失) | |||||||
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | ( | ) | |||||
从可供出售到持有至到期日的证券净未变现损失 | ( | ) | ( | ) | |||
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益 | |||||||
未确认的退休后福利费用净收益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
普通股 | |||||||
获授权股份数目 | |||||||
已发行和已发行股票数目 | |||||||
每股账面价值 | $ | $ | |||||
每股有形帐面价值 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||
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收入和综合收入综合报表
第一银行和附属
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||
贷款利息和手续费(包括2019年免税收入1 302 000美元、2018年1 157 000美元和2017年798 000美元) | $ | $ | $ | ||||||||
其他银行存款利息 | |||||||||||
投资利息和股息(包括2019年免税收入7 333 000美元、2018年6 954 000美元和2017年6 501 000美元) | |||||||||||
利息和股息收入总额 | |||||||||||
利息费用 | |||||||||||
存款利息 | |||||||||||
借款利息 | |||||||||||
利息费用总额 | |||||||||||
净利息收入 | |||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||||
非利息收入 | |||||||||||
信托和投资管理收入 | |||||||||||
存款帐户服务费 | |||||||||||
证券净收益 | |||||||||||
抵押贷款来源和房贷收入 | |||||||||||
其他营业收入 | |||||||||||
非利息收入共计 | |||||||||||
非利息费用 | |||||||||||
薪金和雇员福利 | |||||||||||
占用费用 | |||||||||||
家具和设备费用 | |||||||||||
FDIC保险费 | |||||||||||
已查明无形资产的摊销 | |||||||||||
其他经营费用 | |||||||||||
非利息费用共计 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
适用税费 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | |||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | |||||||||||
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
从可供出售到持有的证券的未实现净收益(损失)，扣除摊销后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
退休后福利未确认净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||
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股东权益变动合并报表
第一银行和附属
普通股和 额外已付资本 | 留用 | 累计其他 综合 | 共计 股东‘ | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | |||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的证券未变现损失净额，扣除税后 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益，税后净额 | — | — | — | ||||||||||||||||
从可供出售到持有到期日的证券未变现损失净额，扣除税额 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未确认的退休后福利损失，扣除税款 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收入 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.95美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回购付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
对已颁布税法修改的效力进行重新分类调整 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
发行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的证券未变现损失净额，扣除税后 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净亏损，税后净额 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从可供出售到持有到期日的证券未变现损失净额，扣除税额 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未确认的退休后福利收益，扣除税款 | — | — | — | ||||||||||||||||
综合收入 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
申报的现金红利(每股1.11美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回购付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
发行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
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普通股和 额外已付资本 | 留用 | 累计其他 综合 | 共计 股东‘ | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | |||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的证券未实现收益净额，扣除税后 | — | — | — | ||||||||||||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净亏损，税后净额 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从可供出售到持有到期日的证券净未实现收益，扣除税后 | — | — | — | ||||||||||||||||
未确认的退休后福利损失，扣除税款 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收入 | — | — | |||||||||||||||||
申报的现金红利(每股1.19美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
权益补偿费用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回购付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
发行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||||||||||||||
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现金流动合并报表
第一银行和附属
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
业务活动现金流量 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
递延税的变动 | ( | ) | |||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||
贷款来源于转售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售和转让贷款的收益 | |||||||||||
贷款销售净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售或赎回证券的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投资溢价摊销净额 | |||||||||||
出售其他拥有的房地产的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他不动产损失准备金 | |||||||||||
权益补偿费用 | |||||||||||
其他资产和应计利息净额(增加)减少数 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他负债净增(减)额 | ( | ) | |||||||||
处置房地和设备的净(利)损失 | ( | ) | |||||||||
有限合伙投资摊销 | |||||||||||
净收购摊销 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量 | |||||||||||
其他银行计息存款(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售可供出售的证券所得收益 | |||||||||||
可供出售的到期日、付款、赎回证券所得收益 | |||||||||||
到期日、付款、赎回和出售持有至到期证券的收益 | |||||||||||
出售其他拥有的房地产所得 | |||||||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买须持有至到期的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买联邦住房贷款银行股票 | ( | ) | |||||||||
赎回受限制权益证券 | |||||||||||
贷款净增加额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售处所及设备的收益 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
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来自融资活动的现金流量 | |||||||||||
需求、储蓄和货币市场账户的净增长 | |||||||||||
存款证净增额 | |||||||||||
长期借款的进展 | |||||||||||
偿还长期借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
短期借款净增(减)额 | ( | ) | |||||||||
回购普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售普通股所得收益 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | |||||||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初现金及现金等价物 | |||||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已缴所得税 | |||||||||||
非现金交易： | |||||||||||
从贷款转移到其他拥有的房地产的净额 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
业务性质
第一银行(“公司”)通过其全资子公司第一国民银行(“银行”)，向来自缅因州沿海和东部16个办事处的个人和公司客户提供全面的银行服务。第一国家财富管理是世界银行的一个部门，提供投资管理、私人银行和金融规划服务。2016年1月28日，董事会投票决定将该行改名为第一国民银行(FirstNationalBank)。
附注1.重要会计政策摘要
巩固原则
合并财务报表包括公司和银行的账户。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
后续事件
之后发生的事件2019年12月31日已对其对财务报表的潜在影响进行了评估。
在编制财务报表时使用估计数
在按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，以影响到报告所述期间资产和负债的报告数额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计数大不相同。在短期内特别容易发生重大变化的重要估计数涉及贷款损失备抵额、商誉、抵押贷款偿债权的估值以及证券的其他临时减值。
投资证券
投资证券被归类为可出售或在购买时持有到期日。没有交易账户证券。可供出售的证券主要是管理层打算无限期持有的债务证券。它们可能被用作世界银行资金管理战略的一部分，并可根据利率或提前付款风险的变化、流动性需求的变化或其他原因出售。它们按公允价值入账，未实现损益通过股东权益调整，扣除相关所得税。成本基础调整为溢价摊销和折价增加，在证券合同期内使用有效利息法计算。持有至到期日的证券主要由管理部门为长期投资目的而不是为交易或未来出售而购买的债务证券组成。对于即将到期的证券，管理层有意图，银行有能力持有这些证券，直至其各自的到期日。这类证券是按按溢价摊销和折价累加调整的成本计算的，在证券合同寿命期间使用有效利息法计算。投资证券交易按结算日记账；申报的金额与按交易日期记帐的数额没有重大差别。出售投资证券的损益是用具体确定的证券的摊销成本来确定的。可供出售的个人债务证券的公允价值下降，低于其成本，被视为非临时的, 如果银行不打算出售证券，而且更有可能在收回摊销成本价之前不要求银行出售证券，则与以下有关的债务担保的公允价值的暂时下降除外：1)信贷损失在收益中确认，2)其他因素在其他综合收入或损失中确认。如果以收购时的实际利率计算的预期未来现金流量的现值低于债务担保的摊销成本法，则认为存在信用损失。对于银行打算出售证券或更有可能在收回摊销成本之前出售证券的个别债务证券，非临时减值在资产负债表日相当于证券成本法与公允价值之间的全部差额的收益中确认。
金融衍生工具
世界银行以公允价值确认合并资产负债表中的所有衍生品。在银行签订衍生产品合同之日，银行指定该衍生产品为预测交易的套期保值，或与认可资产或负债(“现金流量对冲”)、确认资产或负债的公允价值或未获承认的坚定承诺(“公允价值对冲”)或为交易工具持有的现金流量(“交易工具”)有关的现金流量变化的套期保值。世界银行正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行各种对冲交易的风险管理目标和战略。世界银行还在套期保值开始和持续的基础上，评估套期保值交易中使用的衍生品是否有效地抵消了现金流量的变化或被套期保值项目的公允价值。有效并可作为现金流量对冲的衍生产品公允价值的变化记录在其他综合收益(亏损)中，并在预测的交易或相关现金流量影响收益时重新归类为收益。符合公允价值套期保值条件的衍生产品的公允价值变动和套期保值项目公允价值的变化均为
第一份银行-2019年表格10-K页 59
当交易生效时，记录在收益中并相互抵消。被归类为交易工具的衍生品按公允价值记录，公允价值在收益中记录变化。当银行确定衍生工具不再有效地抵消被套期保值项目的现金流变化、预测的交易不太可能发生或将衍生工具指定为对冲工具不再合适时，银行就停止进行套期保值会计。
为出售而持有的贷款
待售贷款包括住宅房地产抵押贷款，按当前投资者的收益率要求，按总成本或公允价值的较低比例承担。
贷款
贷款一般按未清本金余额报告，并按费用、贷款损失备抵额和任何递延费用或原始贷款费用进行调整。贷款承诺在资金到位时入账。
贷款费用和费用
贷款起始费和某些直接贷款来源成本在利息收入中被递延和确认，作为对相关贷款期限内贷款收益的调整。未摊销的递延费用净额和费用列在有相关贷款余额的资产负债表上，摊销包括在相关利息收入中。
贷款损失备抵
被认为无法收回的贷款从贷款损失备抵项中扣除。贷款损失备抵额保持在管理层确定的适当水平，以匀支可能发生的损失。增加这一津贴的是记入业务费用和收回先前注销的贷款的准备金。要达到适当水平的贷款损失备抵，必然需要很高的判断力。在确定适当的贷款损失备抵水平时，管理部门考虑了几个因素，包括对个人不良贷款和需要定期评估的观察报告所列的履约贷款的审查、按类别分列的贷款组合规模、最近的损失经历、拖欠趋势和目前的经济状况。对于所有贷款类别，超过30天到期的贷款被视为拖欠。减值贷款包括问题债务重组贷款和非应计贷款，根据当前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款。这些贷款按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值计量，如果贷款依赖担保品，则按抵押品公允价值计算。管理部门在确定适当的贷款损失备抵额时，除了考虑上述因素外，还考虑到受损贷款。
重组问题债务
重组后的问题债务(“TDR”)构成债务重组，如果银行出于与借款人的财政困难有关的经济或法律原因，给予借款人它本来不会考虑的让步。为了确定贷款是否应该被归类为TDR，管理部门首先对贷款进行评估，以确定借款人是否存在财务困难。这方面的共同指标包括银行债务的过去应有地位、不符合标准的信用局报告，或无法与另一家银行再融资。如果借款人遇到财政困难，并获得优惠，例如延长到期日、调整低于市场价格的利率或推迟付款，贷款一般会被归类为TDR。
利息收入和费用的应计
贷款和投资证券的利息采用将所得收入与贷款和未偿投资证券余额联系起来的方法计入收入。负债的利息费用是通过对未偿本金适用的利率得出的。对于所有类别的贷款，问题贷款(包括减值贷款)的利息收入在一段合理时间内本金和利息的可收性受到怀疑时即停止记录。从非应计贷款(包括减值贷款)收到的现金付款用于减少贷款的本金余额，直到其余本金余额被视为可收回为止，在此之后，利息在收取时被确认。作为一项一般规则，贷款可恢复应计性质，如果付款期较长，一般为六个月，且预期还会偿还剩余的合同款项，或在其他情况下得到妥善担保，并处于收款过程中。
房地和设备
房地、家具和设备按成本计算，减去累计折旧。折旧费用是在资产的估计使用寿命内用直线法计算的.
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其他拥有的房地产(“OREO”)
通过丧失抵押品赎回权或取消抵押品赎回权而获得的房地产转移到OREO，并根据实际或建设性收到的评估价值，按公允价值，减去估计出售成本入账。购置这类财产造成的贷款损失从贷款损失备抵项下扣除。随后减少财产账面价值的规定记作OREO损失备抵，并按具体财产记入业务费用。
商誉和已查明的无形资产
无形资产包括购买价格超过2005年收购FNB银行股份所得净资产(商誉)公允价值的超额，以及与同一收购有关的无形核心存款。与这一收购有关的核心存款-无形资产-于2015年全部摊销。无形资产还包括2012年收购缅因州罗克兰一家银行分行和缅因州班戈一座银行大楼的无形商誉和核心存款。核心存款无形将按直线摊销十年 。每项的年度摊销费用2019, 2018和2017曾.$43,000 ，直至全部摊销(目前预计为2022年)，每年的摊销费用将为$43,000 。使用直线基础是因为该公司预计在获得的核心存款中不会有明显的流失。公司每年评估商誉，并定期评估其他无形资产的减值。在…2019年12月31日，公司确定商誉和其他无形资产不受损害。
所得税
贷款服务
通过出售贷款获得的服务权利得到承认。资本化的偿债权在其他资产中报告，并按相关金融资产未来估计的净偿债收入所占比例并在此期间摊销为非利息收入。根据权利的公允价值与摊销成本相比较，对服务权利进行减值评估。减值是由主要特征(如利率和条件)的权利分层决定的。在公允价值低于阶层资本化数额的情况下，通过对个别阶层的估价备抵确认减值。
退休后福利
提供退休后福利的费用是在雇员或董事的现役服务期间累积的。
每股收益
每股基本收益是根据每年发行的普通股加权平均数计算的。摊薄每股收益适用于按国库券法确定的限制性股票和未发行的股票期权和认股权证。
综合收入(损失)
综合收益(亏损)包括净收益和其他综合收益(损失)，包括可出售证券未实现损益的变化、税后扣除税额、从可供出售到持有至到期日的证券未实现损益变化、摊销净额、现金流量套期保值衍生工具未实现损益变化、税后收益净额以及与退休后福利费用有关的未确认损益。
段段
第一银行通过其子公司第一国民银行的分支机构，向沿海缅因州的个人和公司提供广泛的金融服务。这些服务包括需求、时间和储蓄存款；贷款；自动取款机处理；投资管理和信托服务。对业务进行管理，并在全公司的基础上对财务业绩进行评估.因此，管理层认为公司的所有银行业务都是在一 可报告的操作段。
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附注2.现金及现金等价物
为报告合并现金流量，现金和现金等价物包括手头现金、银行欠款和出售的联邦资金。在…2019年12月31日，该公司的合约结算余额为$500,000 以及准备金余额要求$3,147,000 在联邦储备银行，该银行在波士顿联邦储备银行的分行和存款余额中都有现金可满足。公司将部分现金存入银行存款账户，有时可能超过联邦保险限额。本公司在此类账户中没有遭受任何损失。该公司认为，它没有暴露在任何重大风险与这些帐户。
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附注3.投资证券
下表汇总了截至12月31日的投资证券摊销成本和公允价值估计，2019和2018:
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公允价值 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | 成本 | 收益 | 损失 | (估计) | |||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭证券 | ( | ||||||||||||||
国家和政治分支 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期日的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭证券 | ( | ) | |||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
公司证券 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
限制性权益证券 | |||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
联邦储备银行股票 | — | — | |||||||||||||
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公允价值 | ||||||||||||
截至2018年12月31日 | 成本 | 收益 | 损失 | (估计) | |||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按揭证券 | ( | ) | |||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期日的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭证券 | ( | ) | |||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
公司证券 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
限制性权益证券 | |||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
联邦储备银行股票 | — | — | |||||||||||||
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
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下表汇总了截至12月31日的投资证券合约期限，2019:
可供出售的证券 | 持有至到期日的证券 | ||||||||||||||
摊销成本 | 公允价值(估计) | 摊销成本 | 公允价值(估计) | ||||||||||||
一年或以下到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1至5年后到期 | |||||||||||||||
5至10年后到期 | |||||||||||||||
10年后到期 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表汇总了截至12月31日的投资证券合约期限，2018:
可供出售的证券 | 持有至到期日的证券 | ||||||||||||||
摊销 成本价 | 公允价值(估计) | 摊销 成本价 | 公允价值(估计) | ||||||||||||
一年或以下到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1至5年后到期 | |||||||||||||||
5至10年后到期 | |||||||||||||||
10年后到期 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
12月31日，2019，公允价值为$214,173,000 保证从波士顿联邦住房贷款银行获得贷款、公共存款、回购协议以及法律规定的其他用途。这与公允价值为$222,829,000 截至12月31日，2018为同样的目的认捐。
出售可供出售的证券的损益计算方法是从证券的销售价格减去待收应计利息后的摊还成本。
下表显示证券损益2019, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
出售证券所得收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已实现收益毛额 | |||||||||||
已实现损失毛额 | |||||||||||
净增益 | $ | $ | $ | ||||||||
相关所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
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截至12月31日暂时受损证券的信息，2019概述如下：
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
按揭证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日，有511 持有公司投资组合中未变现亏损的证券。这些证券因利率变动而暂时受损，使其公允价值下降，其中232 暂时受损12 月份或者更多。截至12月31日暂时受损证券的信息，2018概述如下：
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
按揭证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
如附注25所述，FASB于2019年4月发布了第2019-04号会计准则更新(“ASU”)。2019年12月，该公司选择尽早通过对主题815(衍生工具和套期保值)的修正，这使公司能够一次性将某些可预缴债务证券从持有到到期重新分类，以供出售。2019年12月，应付债务证券，账面价值为$24.9 百万和未实现的净收益$1.6 百万从持有到成熟到可供出售。重新分类的证券包括国家和政治细分的市政债务证券。该公司随后大约出售了$4.3 百万这些证券的收益$209,000 2019年确认。
2014年第三季度，该公司转让证券的总摊销成本为$89,780,000 和相应的公允价值$89,757,000 从出售到持有到到期。在转让之日，这些证券的未变现损失净额(扣除税款)为$15,000 。转移时未实现的持有损失净额继续以累积的其他综合收入(损失)(税后净额)报告，并在证券剩余寿命期间摊销，以调整收益。在累计其他综合收益(损失)中报告的未实现净亏损的摊销，将抵消被转移证券的贴现对利息收入的影响。从可供出售到持有至到期日的证券未实现净亏损的剩余未摊销余额为$182,000 在…2019年12月31日。这些证券是作为公司整体投资和资产负债表战略的一部分转移的。
该银行是波士顿联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，这是一家合作拥有的住房和金融批发银行。六 新英格兰各州。作为FHLB成员资格的一项要求，银行必须拥有最低要求的FHLB存量，定期计算，主要是根据其从FHLB借款的水平计算。世行利用FHLB来满足大部分批发融资需求。截至12月31日，2019和2018，该银行对FHLB股票的投资总计$7,945,000 和$10,549,000 分别。FHLB股票是一种受限制的股权证券，因此按成本报告，相当于票面价值。
公司根据FHLB的资本充足率和整体财务状况，定期评估其在FHLB股票中的减值投资。不 截至12月31日，减值损失已记录在案，2019。该银行将继续监测其对FHLB股票的投资。
附注4.按揭服务权
12月31日，2019和2018，银行为其他人提供贷款总额$266,173,000 和$261,654,000 分别。由银行提供服务的贷款销售净收益总计$651,000 在……里面2019, $490,000 在……里面2018，和$737,000 在……里面2017。在……里面2019、按揭服务权利$422,000 本年度资本化和摊销总额$231,000 。12月31日，2019,
第一份银行-2019年表格10-K页 65
按揭服务权的公允价值为$2,089,000 。在……里面2018、按揭服务权利$291,000 本年度资本化和摊销总额$204,000 。12月31日，2018，抵押贷款服务权的公允价值为$2,586,000 .
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“编码”或“ASC”)主题860，“转移和服务”，要求所有单独确认的服务资产和服务负债在可行的情况下按公允价值进行初步计量。还本付息资产和还本付息负债采用摊销法或公允价值计量法报告。在评估抵押贷款服务权的账面价值时，公司根据贷款水平数据(包括票据利率、标的贷款的类型和期限)获得第三方估值。该模型使用了几个假设，其中最重要的是使用三-公共证券协会(PSA)公布的每周提前还款数据的月移动平均值，并根据服务贷款组合和贴现率对未来现金流进行贴现。截至2019年12月31日，使用PSA模型的预付假设是220，这将转化为预期的年度预付率13.20 %。贴现率是9.50 %。其他假设包括拖欠率、止赎率、服务成本通胀和年度单位贷款成本。所有假设都定期进行调整，以反映当前情况。按揭还本付息的摊销，以及因有关按揭贷款的预付而注销，均记作按揭还本付息的费用。
按揭还款权列于其他资产内，详见下表：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
抵押服务权 | $ | $ | |||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
附注5.贷款
下表显示截至12月31日公司贷款组合的组成。2019和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
商业 | |||||||||||||
房地产 | $ | % | $ | % | |||||||||
建设 | % | % | |||||||||||
其他 | % | % | |||||||||||
市级 | % | % | |||||||||||
住宅 | |||||||||||||
术语 | % | % | |||||||||||
建设 | % | % | |||||||||||
房屋净值信贷额度 | % | % | |||||||||||
消费者 | % | % | |||||||||||
贷款总额 | $ | % | $ | % | |||||||||
贷款余额包括递延贷款费用净额$7,419,000 在……里面2019和$6,615,000 在……里面2018。根据抵押品协议，符合条件的第一抵押贷款和商业房地产共计$296,871,000 和$290,138,000 12月31日，2019和2018分别用于为波士顿联邦住房贷款银行(FederalHomeLoanBankofBoston)的贷款提供担保。此外，商业、住宅建设和住房权益贷款总计$240,133,000 12月31日，2019和$237,152,000 12月31日，2018用于为波士顿联邦储备银行(FederalReserveBankofBoston)的备用信贷额度提供担保，目前还未使用。
12月31日，2019和2018，非应计贷款$16,649,000 和$14,727,000 分别。截至12月31日，2019, 2018和2017，本可在该等贷款上确认的利息收入，如已累算利息，则为$906,000 , $811,000 ，和$496,000 分别。逾期90天以上的贷款合计应计利息$1,560,000 12月31日，2019和$351,000 12月31日，2018。该公司继续为这些贷款计息，因为它相信收取本金和利息是合理的保证。
第一份银行-2019年表格10-K页 66
向董事、高级人员和雇员发放的贷款共计$35,071,000 12月31日，2019和$34,566,000 12月31日，2018. 向董事和执行干事提供的贷款摘要如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
年初余额 | $ | $ | |||||
新贷款 | |||||||
还本付息 | ( | ) | ( | ) | |||
退休董事 | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | |||||
截至十二月三十一日的贷款逾期状况资料，2019见下表：
30-59天 逾期到期 | 60-89天 逾期到期 | 90+天 逾期到期 | 全 逾期到期 | 电流 | 共计 | 90+天 & 应计 | |||||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日的贷款逾期状况资料，2018见下表：
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90多天 | 逾期未交 | 电流 | 共计 | 90+日和累积日 | |||||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
对于所有类别的贷款，如果根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项，或本金和利息逾期90天或更长时间到期，则贷款处于非应计状态，除非贷款有很好的担保并处于收款过程中(在这种情况下，贷款可以收回)。
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继续累积利息，尽管其过去应有的地位)。贷款的“担保”是：(1)以担保的形式担保不动产或个人财产(包括证券)的留置权或质押，其可变现价值足以全额清偿债务(包括应计利息)，或(2)由财务责任方担保。如果贷款在适当时候(1)通过法律行动，包括执行判决程序进行，或(2)在适当情况下，通过不涉及合理预期将导致偿还债务的法律行动或在不久的将来恢复到目前的地位的法律行动，则贷款是“在收回过程中进行的”。
截至12月31日的非应计贷款资料，2019和2018见下表：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
商业 | |||||||
房地产 | $ | $ | |||||
建设 | |||||||
其他 | |||||||
市级 | |||||||
住宅 | |||||||
术语 | |||||||
建设 | |||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||
消费者 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
有关减值贷款的资料如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
对受损贷款的平均投资 | $ | $ | $ | ||||||||
减值贷款的利息收入，全部按收付实现制确认 | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
减值贷款余额 | $ | $ | |||||
减去未分配贷款损失备抵的部分 | ( | ) | ( | ) | |||
减值贷款余额中分配贷款损失备抵的部分 | $ | $ | |||||
拨入减值贷款余额的贷款损失备抵部分 | $ | $ | |||||
减值贷款包括问题债务重组贷款和非应计贷款。这些贷款按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值计量，如果贷款依赖担保品，则按抵押品公允价值计算。如果减值贷款的计量低于记录的贷款投资和估计销售成本，则为差额设立特定准备金，或在某些情况下，如果受损贷款的计量低于记录的贷款投资和估计销售成本，则注销差额。
第一份银行-2019年表格10-K页 68
截至十二月三十一日按类别划分的受损贷款分项数字2019见下表：
记录投资 | 无薪 主余额 | 相关津贴 | 平均 记录投资 | 公认权益 收入 | |||||||||||||||
没有相关津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市级 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | — | ||||||||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | ||||||||||||||||||
消费者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有记录的津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
基本上，所有各类融资应收款减值贷款确认的所有利息收入均按收到的现金确认。
第一份银行-2019年表格10-K页 69
截至十二月三十一日按类别划分的受损贷款分项数字2018见下表：
记录投资 | 无薪 主余额 | 相关津贴 | 平均 记录投资 | 公认权益 收入 | |||||||||||||||
没有相关津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市级 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | — | ||||||||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | ||||||||||||||||||
消费者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有记录的津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 70
截至十二月三十一日按类别划分的受损贷款分项数字2017见下表：
记录投资 | 无薪 主余额 | 相关津贴 | 平均 记录投资 | 公认权益 收入 | |||||||||||||||
没有相关津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市级 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | — | ||||||||||||||||||
建设 | — | ||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | — | ||||||||||||||||||
消费者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有记录的津贴 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 71
重组问题债务
如果公司出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，给予借款人一项它本来不会考虑的让步，则TDR构成债务重组。为确定贷款是否应归类为TDR，管理部门根据以下标准对贷款进行评估：
• | 借款人表现出财务困难；共同指标包括银行债务过去应有的状况、信用局的报告不合格或无法与另一贷款人再融资，以及 |
• | 该公司已给予特许权；常见的特许权类型包括延长到期日、调整低于市场价格的利率和推迟付款。 |
截至12月31日，2019，公司81 价值为$21,424,000 被归类为TDRs。这与76 价值为$25,222,000 截至12月31日被列为TDRs，2018。作为贷款损失备抵中特定准备金的减值，是通过对贷款的现金流量调整进行现值计算的，或者，对于依赖担保品的贷款，则使用抵押品减去成本的公允价值进行出售。
下表显示了截至12月31日按类别和特定储备分列的TDRs，2019:
贷款数量 | 平衡 | 比储备 | ||||||||
商业 | ||||||||||
房地产 | $ | $ | ||||||||
建设 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市级 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
术语 | ||||||||||
建设 | ||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
下表显示了截至12月31日按类别和特定储备分列的TDRs，2018:
贷款数量 | 平衡 | 比储备 | ||||||||
商业 | ||||||||||
房地产 | $ | $ | ||||||||
建设 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市级 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
术语 | ||||||||||
建设 | ||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 72
截至12月31日，2019, 13 被归类为TDR的贷款总额为$1,510,000 已经超过30天了。二 其中，在过去12个月中，这些贷款处于“贸易和发展报告”的地位。下表按类别列出截至12月31日贷款损失备抵中所列的逾期未交TDR和相关的具体准备金，2019:
贷款数量 | 平衡 | 比储备 | ||||||||
商业 | ||||||||||
房地产 | $ | $ | ||||||||
建设 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市级 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
术语 | ||||||||||
建设 | ||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
截至12月31日，2018, 九 被归类为TDR的贷款总额为$1,013,000 已经超过30天了。无 其中，在过去12个月中，这些贷款处于“贸易和发展报告”的地位。下表按类别列出截至12月31日贷款损失备抵中所列的逾期未交TDR和相关的具体准备金，2018:
贷款数量 | 平衡 | 比储备 | ||||||||
商业 | ||||||||||
房地产 | $ | $ | ||||||||
建设 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市级 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
术语 | ||||||||||
建设 | ||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 73
截至12月31日的一年，2019, 11 贷款处于“贸易和发展报告”的地位。下表显示了截至12月31日贷款损失备抵中按类别和相关具体准备金分列的这些TDR，2019:
贷款数量 | 预修改 突出 记录投资 | 后修未付 记录 投资 | 比储备 | ||||||||||
商业 | |||||||||||||
房地产 | $ | $ | |||||||||||
建设 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||
市级 | |||||||||||||
住宅 | |||||||||||||
术语 | |||||||||||||
建设 | |||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||
消费者 | |||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||
截至12月31日的一年，2018, 18 贷款处于TDR状态。下表显示了截至12月31日贷款损失备抵中按类别和相关具体准备金分列的这些TDR，2018.
贷款数量 | 预修改 突出 记录投资 | 后修未付 记录 投资 | 比储备 | |||||||||||
商业 | ||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | |||||||||||
建设 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
市级 | ||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||
术语 | ||||||||||||||
建设 | ||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日，2019，管理层意识到九 被归类为涉及破产的未清余额为TDR的贷款$987,000 。截至12月31日，2019，有26 有未清余额的贷款$8,799,000 被归类为TDRs并处于非权责发生状态，二 其中，有一笔未付余额$350,000 都在丧失抵押品赎回权的过程中。
止赎过程中的住房抵押贷款
截至2019年12月31日，有14 在止赎过程中以住宅物业为抵押的按揭贷款，总馀额为$1,502,000 这与11 在止赎过程中以住宅物业为抵押的按揭贷款，总馀额为$1,131,000 截至12月31日，2018.
第一份银行-2019年表格10-K页 74
附注6.贷款损失备抵
该公司通过设立贷款损失备抵为贷款损失提供贷款损失，这是贷款组合中现有损失的估计准备金。采用系统方法确定津贴，其中包括季度审查程序、风险评级变化和备抵调整。与每个投资组合部分相关的主要风险特征如下：
商业地产-商业房地产贷款受到市场竞争力量、空置率、上限率、净营业收入、租赁延期和总体经济需求等因素的影响。此外，娱乐和旅游部门的贷款也可能受到天气条件的影响，例如冬季降雪过低。商业房地产贷款也比其他房地产贷款具有更高的环境风险。
商业建筑-商业建筑贷款受到与商业房地产贷款类似的因素的影响，此外还有与承包商的财务能力和在可接受的时限和预算内完成项目的能力有关的风险。
商业上的其他-疲软的经济、疲软的消费支出、不断上涨的劳动力或原材料成本，都是影响这一领域信贷质量的问题的例子。
市政贷款-经济的总体健康状况，包括失业率和住房价格，对这一部门的信贷质量产生了影响。
住宅地产术语-经济的总体健康状况，包括失业率和住房价格，对这一部门的信贷质量产生了影响。
住宅地产建造-经济的总体健康状况，包括失业率和住房价格，对这一部门的信贷质量产生了影响。住宅建筑贷款受到与住宅房地产定期贷款类似的因素的影响，此外还有承包商的财务能力和在可接受的时间框架内在预算范围内完成项目的能力方面的风险。
住房权益信用额度-经济的总体健康状况，包括失业率和住房价格，对这一部门的信贷质量产生了影响。
消费者-经济的总体健康状况，包括失业率，对这一部门的信贷质量产生了影响。
津贴的适当水平是根据对重大贷款的审查不断加以评估的，特别强调不计利息、逾期未付和其他可能需要特别注意的贷款。其他因素包括地方和国家经济的一般情况；贷款组合组成和资产质量指标；以及内部因素，如承保政策的变化、信贷管理做法、经验、贷款管理能力和深度等。
第一份银行-2019年表格10-K页 75
下表汇总了截至12月31日按应收融资和备抵类别分列的贷款损失备抵的构成，2019和2018:
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
个别评估的减值贷款备抵额 | |||||||
商业 | |||||||
房地产 | $ | $ | |||||
建设 | |||||||
其他 | |||||||
市级 | |||||||
住宅 | |||||||
术语 | |||||||
建设 | |||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||
消费者 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
集体评估减值贷款备抵额 | |||||||
商业 | |||||||
房地产 | $ | $ | |||||
建设 | |||||||
其他 | |||||||
市级 | |||||||
住宅 | |||||||
术语 | |||||||
建设 | |||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||
消费者 | |||||||
未分配 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
贷款损失准备金总额 | |||||||
商业 | |||||||
房地产 | $ | $ | |||||
建设 | |||||||
其他 | |||||||
市级 | |||||||
住宅 | |||||||
术语 | |||||||
建设 | |||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||
消费者 | |||||||
未分配 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
第一份银行-2019年表格10-K页 76
备抵包括四个要素：(1)个别评估减值贷款的具体准备金；(2)根据历史贷款损失经验为每个投资组合部门提供的一般准备金；(3)根据地方和国家经济状况、集中程度、组合组成、拖欠贷款和非应计贷款的数量和严重程度、批评和分类贷款的趋势、信贷政策和承保标准的变化、信贷管理做法以及适用于每个投资组合的其他因素，对定性准备金进行判断调整；(4)未分配准备金。在评估津贴是否适当时，将考虑所有未偿贷款。
截至12月31日的贷款损失备抵细目，2019和2018按应收筹资类别和备抵项分列，见下表：
截至2019年12月31日 | 个别评估减值贷款的特定准备金 | 基于历史损失经验的一般贷款准备金 | 定性因素准备金 | 未分配准备金 | 准备金总额 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 个别评估减值贷款的特定准备金 | 基于历史损失经验的一般贷款准备金 | 定性因素准备金 | 未分配准备金 | 准备金总额 | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市级 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
术语 | |||||||||||||||||||
建设 | |||||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | |||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 77
在确定储备金估计数时考虑到了质量调整因素。这些调整因素是基于我们对目前各种情况的评估，包括以下所列的情况。
• | 一般经济状况。 |
• | 信贷质量趋势，强调贷款拖欠，非应计水平和分类贷款。 |
• | 最近在投资组合特定部分的损失经验。 |
• | 贷款数量和集中程度，包括组合的变化。 |
• | 其他因素，包括贷款来源质量的变化；贷款政策的变化；信贷风险管理程序的变化；银行监管和外部贷款审查审查结果。 |
贷款损失备抵的质量部分是0.48 %相关贷款2019年12月31日和0.45 %截至12月31日的相关贷款，2018。质的部分增加了$638,000 介于2018年12月31日和2019年12月31日是由多种因素造成的。
未分配的组件总计$1,182,000 12月31日，2019，或10.2 %储备总额的一部分。这与$1,216,000 或10.8 %截至12月31日，2018。管理层认为这些水平是适当的，因为它们支持与投资组合增长有关的总体不精确性，并考虑到影响我们贷款领域的一般经济和商业条件、信贷质量趋势(包括预计将由现有条件产生的拖欠贷款和不良贷款趋势)、贷款数量和集中程度、当前商业周期的持续时间、银行监管审查结果、外部贷款审查审查人员的调查结果、管理层对各种其他条件的判断，包括贷款管理和管理以及风险识别系统的质量。因此，可能存在潜在的信贷风险，而这些风险尚未出现在公司用于估计未分配部分中反映的贷款损失备抵的贷款具体或质量指标中。
贷款损失备抵额占贷款总额的百分比为0.90 %截至2019年12月31日，与0.91 %贷款总额2018年12月31日.
商业贷款包括三 主要类别：商业房地产贷款、商业建筑贷款和其他商业贷款。
商业房地产贷款包括抵押贷款，用于为房地产投资提供资金，如多户住宅、商业/零售、办公、工业、酒店、教育和其他特定或混合用途房地产。商业房地产贷款通常采用摊销支付结构。担保品价值是根据既定的政策和管理准则根据评估和评价确定的。商业房地产贷款的贷款与价值之比一般不超过80 %根据贷款时的当前估价信息。商业房地产贷款主要由不动产产生的现金流量支付，如经营租赁、租金或借款人提供的其他经营现金流。
商业建筑贷款是指以业主和非业主占用的商业房地产为融资对象的贷款。商业建筑贷款的期限通常少于两年 。施工期间的付款结构通常仅以利息为基础，但本金的确定取决于所资助的建筑项目的类型。在施工阶段，商业建筑贷款主要以建筑项目产生的现金流量或适用情况下借款人或担保人的其他经营现金流量支付。在建设期结束时，如果银行将不提供长期融资，贷款偿还通常来自第三方来源。抵押品估价和贷款对价值的指导方针遵循那些商业房地产贷款。
其他商业贷款包括用于为营运资本或资本投资提供资金的企业和企业的循环贷款和定期贷款义务。担保品一般包括商业资产的质押，包括但不限于应收账款、库存、厂房和设备以及(或)房地产(如果适用的话)。商业贷款主要由借款人的经营现金流支付。商业贷款可以有担保或无担保。
市政贷款包括对缅因州市政当局的贷款，用于资本支出、建筑项目或税收预期票据。所有市政贷款都被视为市政府的一般义务，并以市政府偿还债务的征税能力作为抵押。
住宅贷款包括二 类别：定期贷款和建筑贷款。
定期住宅贷款包括银行贷款组合中持有的住宅房地产贷款，这些贷款发放给那些证明有能力在充分考虑承销因素的情况下按计划付款的借款人。借款人资格包括良好的信贷历史，结合支持性收入要求和贷款与价值比率，在既定的政策和监管指导方针。担保品价值是根据既定的政策和管理准则根据评估和评价确定的。住宅贷款的贷款与价值之比一般不超过80 %根据贷款时的评估信息。抵押品包括一至四户住宅物业的抵押留置权.贷款以固定利率或可调整利率提供，摊销条件不超过三十年 .
住宅建筑贷款通常包括用于建造由借款人拥有和占用的单一家庭住宅的贷款。借款人资格包括良好的信贷历史，结合支持性收入要求和贷款与价值比率，在既定的政策和监管指导方针。住宅建筑贷款通常有一年 或较少，而建筑期间的付款通常只以利息为基础，包括利息储备、借款人流动资金和/或收入。住宅建筑贷款通常会转为长期融资。
第一份银行-2019年表格10-K页 78
从银行或有另一个融资承诺，从一个可接受的抵押贷款贷款人。抵押品估价和贷款对价值的指导方针是一致的那些住宅定期贷款.
住房权益信用额度是为符合条件的个人提供的，由高级或初级抵押贷款留置权担保，房主自住一至四户住房、共管公寓或度假屋。住房权益信用额度通常有一个可变的利率，并被标榜为只支付利息在抽奖期间。在抽奖期结束时，以本金余额加上所有应计利息的百分比记帐支付住房权益额度。贷款期限通常为300 月份。借款人资格包括良好的信贷历史，加上支持性的收入要求和贷款与价值的综合比率，通常不超过。80 %包括优先权留置权。抵押品估价指南遵循那些住宅房地产贷款。
消费贷款产品，包括个人信贷额度和为汽车、娱乐车辆、债务合并、个人开支或透支保护等各种目的向合格个人提供的摊销贷款。借款人资格包括良好的信贷历史，并结合支持性收入和抵押品要求，在既定的政策指导方针。消费贷款可以是有担保的，也可以是无担保的。
建筑、土地及土地发展贷款，包括商业及住宅贷款，只占投资组合的一小部分，以及27.9 %2019年12月31日的资本总额低于100.0 %资本。建筑贷款及非自住商业地产贷款123.0 %截至12月31日，2019，低于300.0 %资本。
确定商业贷款组合津贴的过程开始于贷款干事或高级干事(或指定)最初使用既定的信贷标准对每笔贷款进行风险评级时。约60 %在落后的四个季度中，商业投资组合的平均总额每年都要接受独立咨询公司的审查和验证。此外，商业贷款关系的敞口大于或等于$500,000每年由公司内部信用审查部门审核。该方法采用管理层根据对贷款组合的内部审查对现有贷款的损失程度作出的判断，包括对借款人当前财务状况的分析，以及对当前和预期的经济状况及其对具体借款人或业务部门的潜在影响的考虑。
第一份银行-2019年表格10-K页 79
在确定公司收取某些贷款的能力时，管理部门还考虑到基本抵押品的公允价值。风险评级系统有八个等级，定义如下：
1 强壮信用评级“1”的特点是借款人对信贷负全部责任，具有极强的支付本金和利息的能力。评级为“1”的贷款可以可接受的流动抵押品形式担保。
2 高于平均水平
评级为“2”的信贷的特点是，借款人的流动性、资本化程度、收益和/或现金流量均优于平均水平，且财务业绩稳定。
3 满意
信用评级“3”的特点是借款人具有良好的流动性、盈利能力和财务状况，有足够的现金流量支付债务。
4 平均
评级为“4”的信贷的特点是，借款人的风险超过1、2和3级贷款，值得进行正常的持续监测。财务状况正常或略低于行业平均水平，而现金流量一般足以满足偿债要求。
5 观看
评级为“5”的信贷的特点是，由于财务状况或未解决和确定的风险因素，需要对借款人进行更大的监测。
6 特别提到的其他资产(OAEM)
这类贷款目前得到支持，但可能很弱，构成不适当和不正当的信贷风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。OAEM有潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会削弱资产，或在未来某一天不充分地保护银行的信贷状况。
7 不合标准
这类贷款没有得到借款人目前的支付能力或担保品(如果有的话)的充分支持。这些贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务清算。低于标准的贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行有可能承受一些损失。
8 可疑
被归类为“可疑”的贷款具有与分类不合格贷款相同的弱点，其附加特点是，根据现有的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。损失的可能性很大，但由于某些重要和合理具体的待决因素可能对资产有利和加强，因此将其作为估计损失的分类推迟到确定其更确切的状况之后。
下表汇总了截至12月31日公司商业建筑、商业房地产、商业其他和市政贷款的风险评级，2019:
商业 房地产 | 商业 建设 | 商业 其他 | 市级 贷款 | 所有的风险- 定级贷款 | |||||||||||||||
1强 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2高于平均水平 | |||||||||||||||||||
3满意 | |||||||||||||||||||
4次平均数 | |||||||||||||||||||
5观察 | |||||||||||||||||||
6 OAEM | |||||||||||||||||||
7不合格 | |||||||||||||||||||
8可疑 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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下表汇总了截至12月31日公司商业建筑、商业房地产、商业其他和市政贷款的风险评级，2018:
商业 房地产 | 商业 建设 | 商业 其他 | 市级 贷款 | 所有的风险- 定级贷款 | |||||||||||||||
1强 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2高于平均水平 | |||||||||||||||||||
3满意 | |||||||||||||||||||
4次平均数 | |||||||||||||||||||
5观察 | |||||||||||||||||||
6 OAEM | |||||||||||||||||||
7不合格 | |||||||||||||||||||
8可疑 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
当全部或部分本金被确定为无法收回时，商业贷款通常被冲销。这项决定是根据借款人的具体情况作出的，包括还款能力、抵押品分析和其他适用的因素。
住宅贷款包括二 类别：定期贷款，包括传统分期偿还住房抵押贷款和建筑贷款，包括业主自住住宅建设贷款。住宅贷款通常有75 %到80 %贷款与价值比率基于贷款时的当前评估信息。住房权益贷款和信贷额度通常以相同的承保标准书写。消费贷款主要是向汽车、游乐船和游乐车辆抵押的个人摊销贷款，通常最高贷款与价值之比为80 %到90 %抵押品的购买价格。消费贷款还包括给个人的少量无担保短期票据.
住宅贷款、消费贷款和住房权益信贷额度被划分为具有类似风险特征的同质池。分析了历史损失的趋势和现状，并对历史损失经验进行了相应的调整。这些部分的数量和质量调整因素与商业和市政课程的调整因素一致。对确定有可能进一步恶化的住宅、住房权益信贷额度和消费者类别中的某些贷款分别进行分析，以确认减值状况，并确定是否需要特定的准备金；然而，没有对这些类别采用正式的评级制度。消费贷款大于120 天逾期付款一般被冲销。住宅贷款90 天或者更多的逾期到期都是非权责发生的状态，除非贷款都有很好的担保和在收取过程中。一至四户住宅房地产贷款和住房权益贷款不迟于180 逾期几天，或住宅房地产抵押贷款有借款人破产，在60 收到破产法院提交申请的通知的日期，以较早者为准。这取决于对抵押品价值的当前评估是否完成，是否有任何未偿贷款余额超过物业的公允价值，减去出售、减记或冲销的成本。
在截至12月31日的一年中，公司用于估计贷款损失备抵的会计政策或方法没有任何变化。2019.
第一份银行-2019年表格10-K页 81
下表按类别列出截至12月31日年度按类别分列的贷款损失备抵、按类别分列的贷款损失备抵和相关贷款余额，2019, 2018和2017:
截至2019年12月31日止的年度 | 商业 | 住宅 | 房屋权益 信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 建设 | 其他 | 市级 | 术语 | 建设 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
冲销 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
备抵(贷项) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相关贷款余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日终了年度 | 商业 | 住宅 | 房屋权益 信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 建设 | 其他 | 市级 | 术语 | 建设 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
冲销 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
备抵(贷项) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相关贷款余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
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2017年12月31日终了年度收入 | 商业 | 住宅 | 房屋权益 信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 建设 | 其他 | 市级 | 术语 | 建设 | 消费者 | 未分配 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
冲销 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
备抵(贷项) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相关贷款余额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
对减值进行专门评估的期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-减值综合评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
附注7.房地和设备
房地和设备是按成本携带的，包括：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
土地改良 | |||||||
建筑 | |||||||
设备 | |||||||
减去累计折旧 | |||||||
$ | $ | ||||||
未来租约下的最低收入2019年12月31日今后五年中的每一年和合计如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
第一份银行-2019年表格10-K页 83
附注8.其他拥有的房地产
以下是对其他拥有的房地产的概述：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
在贷款结算中获得的房地产 | $ | $ | |||||
其他拥有的不动产损失备抵额的变动如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
记入备抵的损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
记入业务费用的准备金 | |||||||||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
附注9.所得税
所得税支出(福利)的现行和递延部分如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
联邦所得税 | |||||||||||
电流 | $ | $ | $ | ||||||||
递延 | ( | ) | |||||||||
国家特许经营权税 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
实际的税收支出不同于预期的税收支出(适用的美国联邦企业所得税税率适用于所得税前的收入)如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
预期税费 | $ | $ | $ | ||||||||
非应税收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
州特许权税，联邦税收优惠净额 | |||||||||||
权益补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除摊销后的税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
联邦税率变动 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ | $ | |||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 84
递延税资产和负债在合并资产负债表中列为其他资产和其他负债。对于递延税资产，不认为有必要提供估价备抵。截至12月31日产生递延所得税资产负债的项目及各自的税收效果， 2019和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
贷款损失备抵 | $ | $ | |||||
累算退休金及退休后 | |||||||
可供出售的证券的未变现损失 | |||||||
从可供出售到持有至到期日的证券未变现损失 | |||||||
限制性股票授予 | |||||||
岩心矿床无形 | |||||||
通过实体进行的投资 | |||||||
其他资产 | |||||||
递延税款资产总额 | |||||||
递延贷款费用净额 | ( | ) | ( | ) | |||
折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
可供出售的证券的未变现收益 | ( | ) | |||||
善意 | ( | ) | ( | ) | |||
抵押服务权 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具未实现收益 | ( | ) | ( | ) | |||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产净额(负债) | $ | ( | ) | $ | |||
12月31日，2019，该公司持有投资于四 与相关低收入住房税收抵免相比较的有限合伙企业三 12月31日，2018。这些投资的税收抵免估计为：$330,000 和$210,000 截至12月31日，2019和2018，分别记为所得税费用的减少额。有限合伙投资的摊销总额$307,000 和$186,000 截至12月31日，2019和2018分别在收入综合报表中确认为所得税支出的一个组成部分。这些投资的账面价值是$1,951,000 12月31日，2019和$1,408,000 12月31日，2018，并记录在其他资产中。该公司对有限合伙公司的总敞口是$1,951,000 12月31日，2019和$1,408,000 12月31日，2018，其中包括公司对有限合伙公司的股权投资。
FASB ASC主题740，“所得税”，定义了个人纳税状况必须满足的标准，以便在公司的财务报表中确认该职位的部分或全部利益。主题740规定了一个更有可能发生而非非的确认门槛，并规定了所有在报税表上采取或预期采取的税收立场的衡量属性，以便在财务报表中确认这些税收状况。该公司目前开放供国内税务局根据法定时限对截至2015年12月31日至2015年12月31日的年度进行审计。2019.
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附注10.存款证明书
下表为截至十二月三十一日存单的分项数字。2019和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
存单 | $ | $ | |||||
证明书$100，000至$250，000 | |||||||
证明书$250，000及以上 | |||||||
$ | $ | ||||||
12月31日，2019存款证明书的期限如下：
到期日 | 不足10万美元 | 10万美元和大额 | 所有存款证明书 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025年及其后 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
存款储税券的利息为$100，000或以上$6,060,000 , $3,038,000 ，和$2,105,000 在……里面2019, 2018和2017分别。
第一份银行-2019年表格10-K页 86
附注11.借来的资金
借入的资金包括从FHLB预付的款项和根据与市政和商业客户签订的回购协议出售的证券。根据抵押品协议，FHLB预付款由FHLB的所有股票、符合资格的第一抵押贷款、未向他人质押的美国政府和机构证券以及存放在FHLB的资金进行担保。截至12月31日，2019有固定利率直到他们各自的到期日。根据回购协议出售的证券包括美国机构、证券和其他证券。回购协议的到期日从一至三百六十五 几天。世界银行也已到位$51,000,000 在与代理银行的信贷额度和$119,000,000 波士顿联邦储备银行(FederalReserveBankofBoston)使用商业和住房权益贷款作为抵押品，这些贷款目前尚未使用。
12月31日借入的资金，2019和2018利率和到期日的范围如下：
截至2019年12月31日 | ||||
联邦住房贷款银行垫款 | ||||
2020 | 1.60% - 1.97% | $ | ||
2021 | 1.55% | |||
2022 | 0.00% | |||
2023 | 0.00% | |||
2024 | 0.00% | |||
2025年及其后 | 0.00% | |||
回购协议 | ||||
市政和商业客户 | 0.10% - 2.33% | |||
$ | ||||
截至2018年12月31日 | ||||
联邦住房贷款银行垫款 | ||||
2019 | 2.25% - 2.58% | $ | ||
2020 | 1.60% - 1.97% | |||
2021 | 1.55% | |||
2024年及其后 | 0.00% | |||
回购协议 | ||||
市政和商业客户 | 0.15% - 2.00% | |||
$ | ||||
附注12.雇员福利计划
401(K)计划
世界银行有一个明确的缴款计划，主要适用于所有已完成三个月服务的雇员。雇员可按国税局规定的限额供款，而银行可提供与雇员供款不超过3.0%的供款，视乎供款水平而定。在董事会表决的情况下，银行也可以对该计划作出利润分享的贡献。这种贡献等于2.0 %每名合资格雇员的补偿2019, 2018，和2017。与401(K)计划有关的费用是$575,000 , $578,000 ，和$554,000 在……里面2019, 2018，和2017分别。
递延补偿及补充退休计划
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这些补充计划的费用是$165,000 在……里面2019, $176,000 在……里面2018，和$219,000 在……里面2017。截至12月31日，2019和2018，这些计划的应计负债为$2,828,000 和$2,949,000 分别记在其他负债中。
退休后福利计划
世行保荐人二 退休后福利计划。目前，有一项计划为某些退休雇员提供医疗保险费补贴，并为以下人员提供未来补贴：六 年事已高的在职雇员50 1996年结束。这些补贴是根据服务年限和$40 和$1,200 每人每月。世界银行还为退休董事提供健康保险。另一项计划为某些退休雇员提供人寿保险。这些计划都没有预先提供资金。
公司利用FASB ASC主题712在其资产负债表中将固定福利退休后计划的资金过剩或资金不足状态确认为资产或负债，并确认通过综合收入(损失)发生变化的年度的资金状况变化。
下表列出累积的退休后福利债务和供资状况：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
养恤金债务变动 | |||||||||||
年初的福利义务： | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算(收益)损失 | ( | ) | |||||||||
年终福利义务： | $ | $ | $ | ||||||||
供资状况 | |||||||||||
年终福利义务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
未摊销(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计利益成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至12月31日的加权平均贴现率 | % | % | % | ||||||||
下表列出了定期净收益成本：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
周期净收益成本的组成部分 | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||||
损失摊销 | |||||||||||
其他结算(收入)费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
周期净成本加权平均贴现率 | % | % | % | ||||||||
养恤金债务的计量日期为所有年份的年终。预计应支付的福利数额2020是$108,000 。几年后结束2021贯通2024，估计须支付的福利数额如下$106,000 , $103,000 , $101,000 和$107,000 ，截至2025年至2028年的福利总额估计数如下：$496,000 。计划费用2020估计是$64,000 .
根据FASB ASC主题715“补偿-退休福利”，尚未反映在定期收益净额中并列入累计其他综合收入(损失)的数额如下：
12月31日， | 2019 | 2018 | 待识别的部分 2020年收入 | ||||||||
未摊销精算净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
递延税(费用)福利21% | ( | ) | ( | ) | |||||||
未确认的退休后福利净额，包括在累积的其他综合收入(损失)中 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
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附注13.其他综合收入(损失)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年度未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
这一年已实现收益的改叙 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
相关递延税 | ( | ) | |||||||||
对已颁布税法修改的效力进行重新分类调整 | ( | ) | |||||||||
净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已实现收益的重新分类列在收入和综合收入综合报表的证券收益净额项下，税收影响则列入同一报表的所得税支出项目。
下表汇总了未变现证券损失中的活动，这些损失已从可供出售的证券转到持有至到期日，包括在终了年度的其他综合收入(损失)中。2019年12月31日, 2018，和2017.
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
未实现净收益(损失)摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
相关递延税 | ( | ) | |||||||
对已颁布税法修改的效力进行重新分类调整 | ( | ) | |||||||
净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表为截至12月31日的年度公司其他综合收益(损失)所包括的公司衍生金融工具的影响，2019, 2018，和2017.
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||
年内产生的现金流量套期保值衍生工具的未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||
相关递延税 | ( | ) | |||||||
对已颁布税法修改的效力进行重新分类调整 | |||||||||
净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 89
下表汇总了截至12月31日的其他综合收入(损失)中未实现的退休后福利损益活动，2019, 2018，和2017:
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初未确认的退休后福利 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
未摊销精算净收益的变化(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
相关递延税 | ( | ) | |||||||||
对已颁布税法修改的效力进行重新分类调整 | ( | ) | |||||||||
净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底未确认的退休后福利 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
累计损失的重新分类是定期收益净成本的一个组成部分(见附注12)，所得税影响包括在收入和综合收入综合报表的所得税支出项下。
附注14-金融衍生工具
世界银行将衍生金融工具用于风险管理，而不是用于交易或投机目的。作为其总体资产和负债管理战略的一部分，世界银行定期使用衍生工具，以尽量减少利率波动造成的收益和现金流量的重大意外波动。银行的利率风险管理策略包括修改某些资产或负债的重新定价特征，使利率变化不会对净利息收入产生重大影响。
世界银行在合并资产负债表中以公允价值确认其衍生工具。在衍生工具订立之日，银行指定衍生工具是否属于套期保值关系(即现金流量或公允价值对冲)。世界银行正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行对冲交易的风险管理目标和战略。世界银行还在套期保值开始和持续的基础上评估套期保值交易中使用的衍生品在抵消现金流量的变化或对冲项目的公允价值方面是否非常有效。衍生工具的公允价值的变化，如有效且符合现金流量套期保值的资格，则记在其他综合收益或损失中。任何无效部分都记录在收益中。当确定衍生工具不再具有抵消被套期保值项目上对冲风险的变化时，银行停止进行对冲会计，或者管理层确定将该衍生产品指定为套期保值工具不再合适。
第一份银行-2019年表格10-K页 90
利率掉期协议的详情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
生效日期 | 到期日 | 可变指数 | 已付固定费率 | 关于综合资产负债表的介绍 | 名义数量 | 公允价值 | 名义数量 | 公允价值 | |||||||||
06/27/16 | 06/27/21 | 1个月美元libor | % | 其他资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
06/28/16 | 06/28/21 | 1个月美元libor | % | 其他资产 | |||||||||||||
06/05/18 | 12/05/19 | 1个月美元libor | % | 其他资产 | |||||||||||||
06/05/18 | 06/05/20 | 1个月美元libor | % | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
06/05/18 | 12/05/20 | 1个月美元libor | % | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
12/05/19 | 12/05/22 | 3个月美元libor | % | 其他负债 | ( | ) | |||||||||||
08/02/19 | 08/02/24 | 1个月美元Libor | % | 其他负债 | ( | ) | |||||||||||
08/05/19 | 08/05/24 | 1个月美元Libor | % | 其他资产 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
如果利率掉期无效或掉期终止，公司将将累积的其他综合收益(损失)中的未实现损益重新归类为收益。在未来12个月内，本公司认为不需要将累积的其他综合收益(亏损)内的任何未实现损益重新归类为因效益不佳而产生的收益。根据掉期办法支付或收到的款项在损益表中以利息费用列报，在现金流量表中以利息列报。
客户贷款衍生工具
公司将与合格的商业客户进行利率互换。通过这些安排，世行能够为贷款客户提供一种获得长期固定利率的手段，同时它还可以与一家经批准的、评级很高的第三方金融机构签订合同，作为交易对手，将固定利率转换为可变利率。这种贷款水平安排不被指定为会计用途的对冲，并以公允价值记录在公司的综合资产负债表中。
在…2019年12月31日有二客户贷款互换安排已实施，详情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
关于综合资产负债表的介绍 | 职位数目 | 名义数量 | 公允价值 | 职位数目 | 名义数量 | 公允价值 | |||||||||
固定支付，接收变量 | 其他负债 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
收到固定的，支付变量 | 其他资产 | ||||||||||||||
共计 | $ | ||||||||||||||
衍生抵押品
本公司已与其交易对手达成总净额结算安排，并在必要时与对手方结算付款。世界银行与其机构对手方的安排要求它将现金或其他资产作为其各种掉期合同的抵押品，根据其公允价值和银行的信用评级，为其各种掉期合同提供担保品，或按要求为资产净值合同收取现金担保品。在…2019年12月31日，该银行已向对手方发出通知$3,050,000 现金作为其互换合同的抵押品。需要认捐的数额是$1,113,000 .
第一份银行-2019年表格10-K页 91
LIBOR停止
正如1A项风险因素中所讨论的，公司意识到LIBOR可能在2021年12月31日后不再公布。负责监督和指导掉期和衍生品市场及参与者的国际互换和衍生工具协会(“ISDA”)继续致力于过渡和替代利率，包括在2021年年底伦敦银行同业拆借利率可能停止之前实施替代利率，并承诺在2020年晚些时候提出更明确的建议。该公司打算继续密切监测这些事态发展，并期望采取ISDA最终建议的步骤，以便有秩序地向后libor环境过渡。公司在2019年12月31日签订的利率互换合同中，四 合同的名义总额为$100 百万将于2021年12月31日前到期；三 合同的名义总额为$50 百万到期日超过2021年12月31日。这个二 上表所示客户贷款互换合约的到期日分别为2029年12月19日和2039年10月1日。
第一份银行-2019年表格10-K页 92
附注15.普通股
2016年，该公司预订了250,000 将其普通股的股份提供给选择参与股票购买或储蓄和投资计划的董事和雇员。截至12月31日，2019, 52,819 股票是根据这些计划发行的197,181 可供将来使用的股票。发行价格是以股票在发行之日的市场价格为基础的。在2016年之前，该公司已经预订了700,000 将其普通股的股份提供给选择参与股票购买或储蓄投资计划的董事和雇员。向董事和雇员出售股票的金额为13,408 股份2019, 12,138 股份2018，和12,762 股份2017.
2001年，公司制定了股利再投资计划，允许股东使用现金红利自动购买公司股票。该计划于2018年进行了修订，以反映其行政管理的变化。当计划制定时，600,000 股票已在证券交易委员会注册，截至12月31日，2019, 278,526 股票已经发行，剩下的321,474 可供未来发行的股票。参与本计划是任选的，并由每个股东自行决定。该计划的股票是以相当于日平均出价的每股价格从该公司购买的，并要求在纳斯达克系统上报告的价格为五股利支付日期之前但不包括的交易日。股利再投资计划下的股票销售总额为11,242 股份2019, 9,524 股份2018，和9,922 股份2017.
根据这些计划发行普通股的收益总计$653,000 , $619,000 和$632,000 最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
附注16.股票期权与股票补偿
在2010年年会上，股东批准了2010年股权激励计划(“2010年计划”)。这个计划保留了400,000 股票发行涉及股票期权，限制性股票奖励和其他股权奖励，以吸引和保留最好的人员，提供额外的激励官员，雇员和非雇员董事，并促进我们的业务成功。这种赠款和奖励的结构过去和将来都不会鼓励接受者将公司置于不适当或不适当的风险之下。根据2010年计划发放的期权将符合“国内收入法”第422条的规定作为奖励股票期权的待遇。2010年计划下的其他报酬将符合“国内收入法”第162(M)节的绩效标准，并将符合纳斯达克关于股权补偿的准则。该计划将于2020年4月28日到期，因此在该日期之后将不再根据该计划发放任何赠款或奖金。
截至12月31日，2019, 162,892 限制性股票的股份是根据2010年计划授予的，其中65,039 截至12月31日，股票仍受限制，2019详见下表：
年 获批 | 归属期 (以年份计) | 股份 | 剩余任期 (以年份计) |
2015 | |||
2016 | |||
2017 | |||
2017 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2019 | |||
2019 | |||
2019 | |||
与这些受限制的股票赠款有关的补偿费用是$1,570,000 并将在每项授予的转归条款上得到承认。在……里面2019, $565,000 这些受限制的股份被确认为费用，$600,000 截至12月31日的未确认费用，2019。在……里面2018, $381,000 的费用被确认为有限制的股份，留下$678,000 截至12月31日的未确认费用，2018.
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附注17.每股收益
下表提供了截至12月31日的年度每股基本收益(EPS)和稀释每股收益(EPS)的详细情况。2019, 2018和2017:
收入 (分子) | 股份 (分母) | 每股 金额 | ||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||
报告的净收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股东可获得的收入 | $ | |||||||||
稀释证券的效应：限制性股票 | ||||||||||
稀释每股收益：普通股东可获得的收入加上假定的转换 | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日终了年度 | ||||||||||
报告的净收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股东可获得的收入 | $ | |||||||||
稀释证券的效应：限制性股票 | ||||||||||
稀释每股收益：普通股东可获得的收入加上假定的转换 | $ | $ | ||||||||
2017年12月31日终了年度收入 | ||||||||||
报告的净收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股东可获得的收入 | $ | |||||||||
稀释证券的效应：限制性股票 | ||||||||||
稀释每股收益：普通股东可获得的收入加上假定的转换 | $ | $ | ||||||||
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附注18.监管资本要求
公司向股东支付现金红利的能力主要取决于从其子公司银行收到股息。银行可从其董事认为适当的净收益中向其母公司支付股息，但银行在任何日历年申报的所有股息总额不得超过该年净收益的总和，再加上前两年的留存净收入，但须符合最低监管资本要求。可用于支付股息的数额2020将是2020收入加留存收益$26,111,000 从…2019和2018.
公司支付股息也受到各种监管要求和政策的影响，例如维持充足资本的要求。此外，如果适用的监管当局认为在其管辖下的银行正在或即将从事一种不安全或不健全的做法(这取决于该银行的财务状况，可包括支付股息)，该当局可在通知和听询后要求该银行停止和停止这种做法。联邦储备银行和货币主计长都表示，支付红利，如果将银行的资本基础消耗到不适当的水平，将是一种不安全和不健全的银行做法。联邦储备银行、货币主计长和联邦存款保险公司发布了政策声明，规定银行控股公司和受保人银行一般只应从当前营业收入中支付股息。
除了对股息的支付产生影响外，不符合最低资本要求也可能导致监管机构采取强制性和酌处性行动，如果采取这些行动，可能会对公司的业务产生影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，银行必须满足具体的资本准则，其中包括对银行的资产、负债和某些表外项目的量化计量，这些都是根据监管会计惯例计算出来的。银行的资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
金融机构监管机构为银行和银行控股公司制定了最低资本比率准则。可供出售的证券的未实现净损益通常不包括在计算监管资本中。2015年第一季度，该公司采用了经联邦银行机构批准的新的“巴塞尔协议III”监管资本框架。这一新框架的采用修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。此外，根据新规定，为了避免对资本分配的限制，包括股利支付，公司必须在资本充足的基于风险的资本比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲是从0.0 %2015年至2.50 %2019年。截至12月31日，2019，该公司的资本保护缓冲是7.19 %完全满足2019年的最低要求。
截至12月31日，2019，货币主计长办公室最近的通知将银行归类为资本，并根据监管框架立即采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持最低总风险基础，一级风险，普通股一级风险和一级杠杆比率，如表所列。自此通知以来，管理层认为已更改了机构的类别，因此不存在任何条件或事件。
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下表列出了世界银行的实际和最低资本数额和比率：
实际 | 为资本 充分性 目的 | 资本化 及时纠正 行动条款 | |||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||
二级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
普通股一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
再转制风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
平均资产 | % | % | % | ||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||
二级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
普通股一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
再转制风险加权资产 | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | $ | $ | ||||||||
平均资产 | % | % | % | ||||||||
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下表综合列出了公司的实际和最低资本数额和比率：
实际 | 为资本 充分性 目的 | 资本化 及时纠正 行动条款 | |||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
二级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
普通股一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
再转制风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
平均资产 | % | % | N/a | ||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||
二级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
普通股一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
再转制风险加权资产 | % | % | N/a | ||||||
一级资本 | $ | $ | N/a | ||||||
平均资产 | % | % | N/a | ||||||
附注19.表外金融工具与信用风险集中
银行是金融工具的当事方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括原始贷款承诺、未使用信贷额度承诺和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷风险因素。这些票据的合同金额反映了世界银行在特定类别的金融工具中的参与程度。
未使用信贷额度的承付款是向客户提供贷款的协议，条件是不违反合同规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将在未动用的情况下到期，承付款总额不一定代表未来所需现金。银行对每个客户的信誉进行逐案评估.如果银行在发放信贷时认为有必要，所获得的担保品数额是根据管理层对借款人的信用评估得出的。银行的承付款没有发生任何损失2019, 2018或2017.
备用信用证是银行为向第三方保证客户履约而发出的有条件的承诺，客户有义务偿还银行根据信用证支付的任何款项。签发信用证所涉及的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的风险基本相同。
银行在金融工具另一方未履行贷款承诺和备用信用证的情况下遭受信贷损失的风险，由这些票据的合同金额表示。世行在做出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与资产负债表上的工具相同。
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12月31日，2019和2018银行有以下表外金融工具，其合同金额代表信用风险：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
未使用的线，住宅房地产抵押 | $ | $ | |||||
其他未用承付款 | |||||||
备用信用证 | |||||||
提供信贷的承诺 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
世界银行向主要位于缅因州中部海岸和东部地区的客户提供住宅、商业和消费贷款。这些贷款的抵押品通常包括住宅或商业房地产或个人财产。尽管贷款组合多样化，但借款人履行合同的能力很大一部分取决于该地区的经济状况，特别是房地产部门。
金融衍生工具
作为其总体资产和负债管理战略的一部分，世界银行定期使用衍生工具，以尽量减少利率波动造成的收益和现金流量的重大意外波动。银行的利率风险管理策略包括修改某些资产和/或负债的重新定价特征，使利率变化不会对净利息收入产生重大不利影响。管理部门定期使用的衍生工具作为其利率风险管理战略的一部分，可包括利率互换协议、利率最低协议和利率上限协议。
在…2019年12月31日，公司七 未偿还的、表外的、指定为现金流量对冲的衍生工具。这些衍生工具是利率互换协议，名义本金总计。$150,000,000 和未实现的收益$97,000 ，扣除税款。金融衍生工具的名义金额和未实现净收益(损失)并不代表信用损失的风险敞口。银行只有在对方违约的情况下才有可能遭受信贷损失，因为它有责任按照协议条款支付利息。通过与管理层认为有信用价值的高评级交易对手进行交易，并限制对每个对手的风险敞口，可以减轻衍生工具的信用风险。在…2019年12月31日，世界银行的衍生工具交易对手被主要信用评级机构评为“A”级。 银行签订了利率互换协议，以限制其对不断上升的利率的敞口。
世行还与合格贷款客户达成互换协议，为这些客户提供获得长期固定贷款利率的机会，同时与认可的第三方金融机构签订互换合同。这两份合同的条款旨在相互抵消，既不是净收益，也不是亏损。金融衍生工具的名义金额不代表信贷损失。该银行面临信贷损失的程度，只有在任何一方违约的情况下，其根据协议条款支付利息的责任。信贷风险是通过审慎承销贷款客户和金融机构的对手方来减轻的。截至2019年12月31日，银行已订立客户贷款互换合约，其名义总值为$32,748,000 .
附注20.公允价值披露
某些资产和负债按公允价值入账，以进一步了解公司的盈利质量。其中一些资产和负债是定期计量的，而其他资产和负债则是在非经常性基础上计量的，其确定依据的是适用的现有会计公告。例如，可供出售的证券按公允价值定期记录。其他资产，如抵押贷款还款权、待售贷款和减值贷款，按非经常性公允价值入账，采用较低的成本或市场方法来确定个人资产的减值。公司根据资产和负债的交易市场和用来确定公允价值的假设的可靠性，将按公允价值记录的资产和负债分为三个级别。金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平(1级被认为是最高的，3级被认为是最低的)。以下是每个级别的简要说明。
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一级-估值依据活跃市场相同票据的报价。
2级-估值依据的是活跃市场中类似工具的报价，在非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要假设在市场上都可观察到的基于模型的估值技术。
三级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术至少使用了一个在市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的估计数。估值包括使用贴现现金流模型和类似技术。
以公允价值计量的公司金融工具和其他资产的公允价值方法和假设列示如下。
投资证券
投资证券的公允价值由独立的提供者使用一种具有可观察的投入的市场方法来估计，包括矩阵定价和最近的交易。在从第三方获得此类估价信息时，公司评估了用于制定公允价值的估值方法，以确定估值是否代表公司主要市场的退出价格。该公司证券投资组合的主要市场是二级机构市场，其退出价格主要反映了这些市场的出价水平。公允价值是根据一个单位的价值计算的，而不考虑金融工具所有权集中、可能产生的税务后果或估计交易成本可能造成的任何溢价或折扣。如果将这些考虑因素纳入公允价值估计数，就可以改变公允价值总额。限制性权益证券的账面价值近似于公允价值。因此，公司将投资证券分类为二级。
贷款
贷款组合的公允价值是根据退出定价的概念估算的。执行贷款的公允价值是通过使用反映贷款内在的信贷和利息风险的估计市场贴现率贴现预定现金流量来计算的。到期估计数是根据公司对每一项贷款分类的偿还的历史经验作出的，并根据需要对当前经济和贷款条件的影响以及估计的预付款项的影响进行了修改。关于信用风险、现金流量和贴现率的假设是根据现有的市场信息和特定的借款人信息来判断的。管理层使用其认为合理的贴现率对公允价值进行了估计。然而，由于其中许多金融工具没有市场，管理层没有依据确定上述公允价值是否表明实际出售中谈判的价值。因此，该公司将贷款归类为三级贷款，但某些依赖抵押品的受损贷款除外.受损贷款的公允价值以现金流量估计数为基础，并按与现金流量估计风险相称的比率贴现，或如果抵押品依赖，则按参照类似财产的销售价格确定的担保品估值贴现，减去出售成本。因此，公司将特定准备金导致公允价值计量的抵押品受偿受损贷款归类为二级，所有其他受损贷款都被归类为三级。
其他拥有的房地产
通过丧失抵押品赎回权获得的房地产最初以公允价值入账。其他拥有的房地产的公允价值是以财产评估和对现有类似房产销售价格的分析为基础的。因此，公司将其他房地产作为非经常性二级记录。
按揭服务权
按揭服务权是指与为住宅按揭贷款提供服务有关的价值。还本付息资产和偿债负债采用摊销法列报，并与减值公允价值进行比较。在评估抵押贷款服务权的公允价值时，公司根据贷款水平数据(包括票据利率、标的贷款的类型和期限)获得第三方估值。因此，公司将抵押贷款服务权归类为二级。
定期存款
到期存款的公允价值是根据合同现金流量的贴现价值计算的，采用的是资金重置成本法。贴现率是根据市场上的资金借贷利率来估算的。因此，公司将存款归类为二级存款。
借来的资金
借入资金的公允价值是以合同现金流量的贴现价值为基础的。贴现率是用目前可用于类似剩余期限借款的利率来估算的。因此，公司将借入的资金归类为二级。
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衍生物
利率互换的公允价值是使用在市场上从第三方获得的可观察到的投入来确定的，这些投入包括收益率曲线、可公开获得的波动率和浮动指数，因此被归类为二级投入。与衍生品相关的信用价值调整利用三级输入，如当前信用利差的估计，以评估公司及其对手方违约的可能性。截至2019年12月31日和2018该公司已评估信贷估值调整对其衍生工具头寸整体估值的影响的重要性，并决定信贷估值调整对其衍生工具的整体估值并无重大影响。
客户贷款衍生工具
公司客户贷款衍生品的估值是从第三方定价服务中获得的，并通过对每个衍生产品的预期现金流进行贴现现金流量分析来确定。定价分析基于对衍生产品合同条款的可观测输入，包括到期日和利率曲线。该公司结合信用估值调整，在公允价值计量中适当地反映了其自身的非履约风险和相应的对手方的不履约风险。公司在调整其衍生合同的公允价值以应对不履约风险时，考虑了主净结算安排和任何适用的信用增强措施(如抵押品贴现)的影响。
局限性
公允价值估计是根据相关的市场信息和有关金融工具的信息，在特定的时间点进行的。这些价值不反映任何溢价或折扣，可能导致提供出售在同一时间公司所持有的全部特定的金融工具。由于公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计是根据管理层对未来预期损失经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断作出的。这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断问题，因此无法精确地确定。假设的变化可能对估计数产生重大影响。公允价值估计是基于现有的表外和表外金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。其他不被视为金融工具的重要资产和负债包括递延税资产、房地和设备以及其他拥有的房地产。此外，与未实现损益的实现有关的税收影响可能对公允价值估计产生重大影响，而且在任何估计数中都未加以考虑。
按公允价值定期记录的资产和负债
下表列出截至12月31日按公允价值定期计量的资产和负债余额，2019和2018.
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按揭证券 | |||||||||||||||
国家和政治分支 | |||||||||||||||
可供出售的证券共计 | |||||||||||||||
C.利率互换协议 | |||||||||||||||
客户贷款利率互换协议 | |||||||||||||||
利率互换协议总额 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
利率互换协议 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
客户贷款利息互换协议 | |||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
美国政府资助的机构 | $ | — | $ | 5,007,000 | $ | — | $ | 5,007,000 | |||||||
按揭证券 | |||||||||||||||
国家和政治分支 | |||||||||||||||
可供出售的证券共计 | |||||||||||||||
C.利率互换协议 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
利率互换协议 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允价值非经常性记录的资产和负债
下表列出按公允价值计量的非经常性资产，这些资产自初次确认以来进行了公允价值调整。其他拥有的不动产减除以下损失的备抵额$0 12月31日，2019和2018。为公允价值披露的目的，只有依赖担保品的受损贷款与贷款损失相关的特定备抵额或部分抵免被包括在减值贷款中。以下减值贷款扣除$1,916,000 和$2,096,000 12月31日，2019和2018分别。
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
其他拥有的房地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
减值贷款 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
其他拥有的房地产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
减值贷款 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融工具的公允价值
FASB ASC主题825“金融工具”要求披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，如果公允价值可以合理确定的话。公允价值是根据市场报价来确定的。然而，在许多情况下，公司的各种金融工具没有报价。在无法获得所报市场价格的情况下，公允价值是基于使用现值的估计数，或在可用时使用可观察到的投入的其他估值技术。这些技术受到所使用的假设，包括贴现率和未来现金流量估计数的重大影响。因此，公允价值估计数可能无法在文书的立即结算中实现。FASB ASC主题825将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，提交的公允价值总额不一定代表公司的基本公允价值。
这一汇总不包括账面价值接近公允价值的金融资产和负债，也不包括按公允价值定期记录的金融工具。账面价值近似公允价值的金融工具包括现金等价物、其他银行的计息存款、活期存款、储蓄存款和货币市场存款。估计的公允价值需求，现在，储蓄和货币市场存款是在报告日按需支付的数额。账面价值之所以使用，是因为这些账户没有规定的到期日，而且客户有能力立即提取资金。
第一份银行-2019年表格10-K页 101
截至12月31日金融工具的账面金额和估计公允价值，2019情况如下：
载运 | 估计值 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 价值 | 公允价值 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||
持有至到期日的证券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
贷款(扣除贷款损失备抵) | ||||||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||
建设 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
市级 | ||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||
术语 | ||||||||||||||||
建设 | ||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
贷款总额 | ||||||||||||||||
抵押服务权 | ||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||
本地存单 | $ | $ | $ | |||||||||||||
国家存单 | ||||||||||||||||
存款存单总额 | ||||||||||||||||
回购协议 | ||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | ||||||||||||||||
借款总额 | ||||||||||||||||
第一份银行-2019年表格10-K页 102
截至12月31日金融工具的账面金额和估计公允价值，2018情况如下：
载运 | 估计值 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 价值 | 公允价值 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||
持有至到期日的证券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
贷款(扣除贷款损失备抵) | ||||||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||
建设 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
市级 | ||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||
术语 | ||||||||||||||||
建设 | ||||||||||||||||
房屋净值信贷额度 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
贷款总额 | ||||||||||||||||
抵押服务权 | ||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||
本地存单 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
国家存单 | ||||||||||||||||
存款证明共计 | ||||||||||||||||
回购协议 | ||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | ||||||||||||||||
借款总额 | ||||||||||||||||
附注21.其他营业收入和费用
其他营业收入和其他经营费用包括以下超过收入1%的项目。
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
其他营业收入 | |||||||||||
自动取款机和借记卡收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他经营费用 | |||||||||||
广告和营销费用 | $ | $ | $ | ||||||||
会计和审计费用 | |||||||||||
ATM和交换费用 | |||||||||||
附注22.法律意外开支
在正常的业务过程中，也不时会出现各种法律索赔，管理部门认为，这对公司的合并财务报表没有重大影响。
附注23.改叙
前几年的某些项目已在财务报表中重新分类，以符合本年度的列报方式。这对资产负债表或损益表没有重大影响。
第一份银行-2019年表格10-K页 103
附注24.母公司财务信息的浓缩
第一银行的浓缩财务信息。其附属机构除外，详情如下：
资产负债表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收股息 | |||||||
子公司投资 | |||||||
房地和设备 | |||||||
善意 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
应付股息 | $ | $ | |||||
其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
股东权益 | |||||||
普通股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
第一份银行-2019年表格10-K页 104
损益表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
投资利息和股息 | $ | $ | $ | ||||||||
证券净收益(损失) | ( | ) | |||||||||
总收入 | |||||||||||
占用费用 | |||||||||||
其他经营费用 | |||||||||||
总费用 | |||||||||||
所得税前损失和银行收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
适用所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
银行盈利前损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
银行收益权益 | |||||||||||
汇出 | |||||||||||
未汇出 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流量表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
权益补偿费用 | |||||||||||
(收益)投资出售损失 | ( | ) | |||||||||
其他资产(增加)减少额 | ( | ) | |||||||||
应收股息(增加)减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付股息增加(减少)额 | ( | ) | |||||||||
其他负债减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
银行未汇出收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
销售收益/投资到期日 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | |||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售普通股所得收益 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | |||||||||
年初现金及现金等价物 | |||||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
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附注25.新会计公告
FASB于2014年发布了ASU No.2014-09，“与客户签订合同的收入”，以广泛的、基于原则的确认和衡量收入的框架取代了目前过多的针对特定行业的规则。由于新宣布的复杂性以及许多行业实体为执行ASU 2014-09号所需的预期努力，FASB推迟了生效日期。公共商业实体、某些非营利实体和某些雇员福利计划应适用于2017年12月15日以后的年度报告期，所有其他实体都应将该指南适用于2018年12月15日以后的年度报告期。FASB成立了一个过渡资源小组，协助它确定可能需要进一步澄清或修正ASU第2014-09号的执行问题。经过该小组的审议，FASB发布了以下修正案，这些修正案将生效 与ASU第2014-09号：ASU第2016-08号“委托与代理的考虑”同时进行，澄清一个实体是否应该记录总收入，还是只记录第三方的最终份额 还涉及向客户提供货物或服务；ASU第2016-10号，确定履约义务和许可证，澄清和简化了确定客户的履约义务是否应当分开和单独核算的过程，并澄清了新的收入规则如何适用于知识产权许可证；ASU第2016-12号，狭义的改进和实际的权宜之计，澄清和简化了评估合同下的考虑的可收取性、销售税的列报、所收到的非现金考虑以及某些过渡性问题。新标准不适用于与金融工具相关的收入，包括根据其他美国公认会计原则核算的贷款和证券。2018年1月1日，采用修正的回顾性方法通过了ASU第2014-09号决议。ASU的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2016年1月，金融服务委员会发布了题为“金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量”的ASU No.2016-01。发布ASU是为了加强金融工具的报告模式，为财务报表用户提供更多有用的决策信息。这一ASU改变了实体对股权投资的记账方式，这些投资不会导致合并，也不会根据权益会计方法进行核算。ASU还修改了美国GAAP的某些披露要求和其他方面，包括要求公共企业实体在为披露目的衡量金融工具的公允价值时使用退出价格概念。ASU在2017年12月15日以后的财政年度生效，包括在这些财政年度内的过渡时期。ASU的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约(主题为842)。发布ASU是为了提高各组织之间的透明度和可比性，办法是在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。自2018年12月15日起，ASU对年度期和这些年度期内的期中期有效。ASU的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13期，“金融工具-信贷损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。在新的指导方针下，银行和其他贷款机构必须确认预期信贷损失的全部数额，这将取代现有的信贷损失确认模式。新的指导方针被称为当前预期信贷损失模式，要求在报告日按摊销成本入账的金融资产的预期信贷损失，应根据历史经验和目前可合理支持的预测条件加以计量和确认，以反映预期信贷损失的全部数额。这些规定的修改版本也适用于可供出售的债务证券。ASU将在2019年12月15日以后的财政年度对所有证交会注册人生效，包括那些财政年度内的过渡时期。2019年10月16日，FASB投票最后确定了2019年8月发布的一项提案。根据该提案，SEC注册机构的有效实施日期将改变，使其符合较小报告公司的定义，至2022年12月15日以后的财政年度。允许在2018年12月15日以后的财政年度，包括这些年内的过渡时期，尽早采用。该公司有资格成为规模较小的报告公司。它继续评价ASU的采用对其合并财务报表的影响，并继续预期它在通过时可能会产生重大影响。世界银行成立了ASU第2016-13号执行委员会。迄今为止，委员会成员参加了关于新标准的教育研讨会，确定了执行新标准所需的历史数据集。, 并选择了第三方供应商，为ASU第2016-13号建模和计算提供软件解决方案。世界银行正处于实施这一软件的后期阶段，并计划在ASU第2016-13号通过之前并行运行遭受损失和当前预期的信贷模式。
2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，“无形物品-商誉”和其他(主题350)：简化商誉损害测试。ASU是为了降低商誉减值测试的成本和复杂性而发布的。为了简化随后的商誉计量，取消了商誉减值测试的第二步。相反，如果报告单位的账面价值超过公允价值(即第一步)，公司将确认商誉减损。ASU将于2020年1月1日对该公司生效，并将在未来应用。本公司预计实施不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2017年3月，FASB发行了ASU No.2017-08，即购买的可赎回债务证券的溢价摊销。此ASU将某些购买的可赎回债务证券的溢价的摊销期缩短到最早的赎回日。今天，很多人
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实体在证券的合同期限内摊销保险费。新的指引并没有改变以折扣方式购买的可赎回债务证券的会计核算；折扣率将继续提高到到期。ASU在2018年12月15日以后的中期和年度报告期间生效；允许尽早通过。指南要求采用经修改的回顾性过渡办法，在采用指南的第一个报告期开始时，对留存收益进行累积效应调整。公司目前的做法与ASU一致，因此对公司的合并财务报表没有任何影响。
2017年5月，FASB发布了ASU第2017-09号“薪酬-股票补偿”(主题718)：修正会计的范围。ASU的发布是为了明确和减少实践中的多样性，以及2)将主题718“薪酬-股票补偿”中的指导原则应用于对基于共享的支付奖励的条款或条件的更改时的成本和复杂性。ASU包括关于确定以股票为基础的支付奖励的条款和条件的更改的指导，以及实体在主题718下应用修改会计的指导。ASU在年度期间有效，在2017年12月15日以后的年度期间内为中期。允许提前收养，包括在任何过渡时期收养。ASU应前瞻性地适用于在收养日期或之后修改的裁决。采用ASU对公司的合并财务报表没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了2017年12月ASU衍生工具和套期保值(主题815)。本ASU的修订改进了套期保值关系的财务报告，以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果。此外，本ASU还做出了一些有针对性的改进，以简化套期保值会计准则在当前美国GAAP中的应用。本会计准则的修正案适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。在ASU发布后的任何过渡时期，都允许提前申请。采用这一ASU对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02，收益表-报告综合收入(主题220)：将某些税收影响从累积的其他综合收入(损失)中重新分类。发布此ASU的目的是允许将累积的其他综合收入(损失)改为留存收入，以应对“减税和就业法”造成的滞留税收影响。因此，修正案消除了“减税和就业法”造成的滞留税收影响，并将提高向财务报表用户报告信息的有用性。然而，由于修正案只涉及“减税和就业法”所得税影响的重新分类，要求税法或税率变化的影响不受影响的基本指导原则不包括在持续经营所得的收入中。ASU适用于2018年12月15日以后的财政年度，尚未发布的财务报表可尽早采用。公司采用了2017年12月31日合并财务报表的ASU，从而对股东权益变动合并报表进行了重新分类调整$297,000 从累计其他综合收益(亏损)到留存收益。更多信息请参阅公司2017年12月31日表格10-K中的附注9，所得税.
2018年7月，FASB发布了ASU第2018-11号租约-有针对性的改进，为实体减免执行新租赁标准(ASU No.2016-02)某些方面的费用。具体而言，根据ASU 2018-11修正案：(1)各实体可选择不重订向新租赁标准过渡时提出的比较期，(2)出租人可在满足某些条件时选择不将租赁和非租赁部分分开。修正案的生效日期与ASU 2016-02相同。公司希望选择这两种过渡方案。ASU 2018-11的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，“披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”。 这一ASU消除、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变动中，将不再要求各实体披露公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因，但将要求各实体披露用于为第3级公允价值计量编制不可观测的重要投入的幅度和加权平均数。ASU第2018-13号适用于2019年12月15日以后的中期和年度报告期；允许尽早通过。还允许各实体选择提前采用已取消或修改的披露要求，并将新披露要求的通过推迟到生效日期。由于ASU第2018-13号仅修订了披露要求，因此不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，“披露框架-对确定福利计划披露要求的修改”. 这一ASU对担保确定福利养恤金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求作了小的修改。ASU 2018-14适用于2020年12月15日以后的财政年度；允许尽早采用。ASU 2018-14只修订了披露要求，不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU编号2019-04，对专题326“金融工具-信贷损失”、主题815“衍生工具和套期保值”和主题825“金融工具”的编纂改进。关于议题815(衍生工具和套期保值)，ASU 2019-04阐明，根据ASU 2017-12过渡指南，将债务证券从持有到到期(“HTM”)重新分类为可供出售的证券(“AFS”)，并不会(1)对其他HTM证券的分类产生疑问，(2)必须在最后一层对冲中实际指定任何重新分类的证券，或(3)不得出售任何重新分类的证券。作为asu 2019-04过渡的一部分，实体可以将符合资格指定为最后一层套期保值关系中的套期保值项目的证券从htm重新分类为afs；然而，已经做出了这样的套期保值的实体。
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附注26.季度信息
下表按季度开列过去两年中每季度未经审计的财务资料：
除每股数据外，以千美元计 | 2018Q1 | 2018Q2 | 2018Q3 | 2018Q4 | 2019Q1 | 2019Q2 | 2019Q3 | 2019Q4 | |||||||||||||||||||||||
资产负债表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
其他银行的有息存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性权益证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款净额和待售贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
借来的资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总负债 再收益与股权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
收入和综合损益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
利息费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
就以下事宜而作出的非土地用途条文 次级贷款损失 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
从可供出售到持有至到期日的证券未实现净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
未确认的退休后福利成本损益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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独立注册会计师事务所报告
股东与董事会
第一银行
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了第一银行公司的合并资产负债表。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(公司)以及截至2019年12月31日的三年期间的收入和综合收益、股东权益变化和现金流量的相关综合报表以及相关附注(统称财务报表)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为，上述财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司的财务状况以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。我们还认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)中确立的标准，对财务报告进行了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的责任是就公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
自1993年以来，我们一直担任公司的审计师。
/S/Berry Dunn McNeil&Parker，LLC
缅因州班戈
2020年3月6日
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项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
按照1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15条的规定，截至12月31日，2019在本报告所涉期间结束时，公司在公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在设计和评估公司的披露控制和程序时，公司及其管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，公司管理层必须在评估和实施可能的控制和程序时运用其判断。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证公司在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。此外，根据管理层的评估，截至12月31日的财政季度，公司对财务报告的内部控制没有改变，2019这在很大程度上影响了公司对财务报告的内部控制，或者相当可能会对公司的财务报告产生重大影响。该公司不断审查其披露控制和程序，其中可能包括对财务报告的内部控制，并可不时作出改变，以提高其有效性，并确保公司的系统随着其业务的发展而发展。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责编制和公允列报本表格10-K所载的财务报表和其他财务信息。管理层还负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，并确定用于评价其有效性的框架。管理层设计了促进财务廉正和准确报告的流程、内部控制和商业文化。公司对财务报告的全面内部控制制度旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并按照公认的会计原则编制公司的综合财务报表。公司的会计政策和财务报告的内部控制由管理层建立和维持，由公司董事会(包括董事会审计委员会)全面监督。
截至12月31日，管理层对公司财务报告的内部控制进行了全面的审查、评价和评估，2019。管理层在进行评价时采取的标准措施是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中的措施。根据其审查和评价，管理层得出结论，截至12月31日，2019公司对财务报告的内部控制是有效的，没有重大弱点。
贝瑞邓恩麦克尼尔&帕克有限责任公司是一家独立注册的公共会计师事务所，它审计和报告了本表格10-K所载的合并财务报表，并在本报告之前发布了关于公司财务报告内部控制的书面审计报告。
/S/Tony C.McKim | /s/Richard M.Elder |
Tony C.McKim，主席兼主任 | Richard M.Elder，财务主任兼首席财务官 |
(特等行政主任) | (首席财务主任、首席会计主任) |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
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项目9B.其他资料
无
项目10.董事、执行干事和公司治理
第10项所要求的有关公司董事及执行高级人员的资料，应列入拟于当日举行的股东周年会议的委托书内。2020年4月29日并在此以参考方式合并。
项目11.行政补偿
关于第11项所要求的高管薪酬的信息应包括在将于2004年举行的股东年会的委托书中。2020年4月29日并在此以参考方式合并。
项目12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权
第十二项所要求的关于某些受益所有人的担保所有权、管理和有关股东事项的信息，应当列入将于2020年4月29日并在此以参考方式合并。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
关于某些关系和相关交易的信息，以及第13项所要求的董事独立性，应包括在将于2004年举行的股东年会的委托书中。2020年4月29日并在此以参考方式合并。
项目14.主要会计费用和服务
第十四项所要求的主要会计费用和服务的信息，应当列入将于2020年4月29日并在此以参考方式合并。
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项目15.证物、财务报表附表
A.展览
证物3.2注册人的法团章程修订(参照2008年5月1日根据第5.03项提交的公司表格8-K表的附录3.1)。
示范3.3注册人法团章程的修订(参考2008年3月14日提交的公司2008年年会的最终委托书)。
示范3.4注册人授权发行优先股的公司章程修正案(参考2008年12月29日提交的关于第8-K号表格的当前报告的表3.1)。
展览3.5公司附例的副本(参照本公司于2017年3月10日提交的表格10-K表3.5)。
附表3.6公司附例的修订(参照公司于2019年12月20日在第5.03项下提交的公司表格8-K的附录3.6)。
展览10.1董事分割美元保险计划和样本协议日期为2016年1月1日，附于本公司于2017年10月25日在第1.01项下提交的表格8-K的表10.1。
展览10.2行政分割美元保险计划和样本协议日期为2016年1月1日，附于本公司于2017年10月25日在第1.01项下提交的表格8-K表表10.2。
展览10.3 2019年11月8日对一名执行干事于2015年1月29日、2016年1月28日、2017年1月26日和2018年1月4日的限制性股票协议的修订，这些修正案作为2019年11月12日在第二部分4A项下提交的公司表10-Q表的表10.3附件。
表14.1董事会于2003年9月19日通过的“高级财务官员道德守则”。参考2006年3月15日提交的公司10-K年度报告表14.1。
14.2 2004年4月15日董事会通过的“商业行为和道德守则”。2006年3月15日提交的公司10-K年度报告中的表14.2。
证物23.1独立注册会计师事务所的同意
证物31.1根据1934年“证券交易法”第13A-14(A)条认证首席执行官
证物31.2 1934年“证券交易法”第13A-14(A)条规定的首席财务官认证
证物32.1根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条颁发的首席执行官证书
证物32.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350条颁发的首席财务官证书
展示101.INS XBRL实例文档
展示101.SCHXBRL分类法扩展模式文档
图101.CAL XBRL分类法扩展计算链接库文档
图101.lab XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
展示101.PRE XBRL分类法扩展表示链接库文档
展示101.DEF XBRL分类法扩展定义链接库
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
第一银行
/S/Tony C.McKim
Tony C.McKim，总统
2020年3月6日
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
/S/Tony C.McKim | /s/理查德·M·阿尔德 |
Tony C.McKim，主席兼主任 | Richard M.Elder，财务主任兼首席财务官 |
(特等行政主任) | (首席财务主任、首席会计主任) |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Mark N.Rosborough | /S/Katherine M.Boyd |
Mark N.Rosborough，董事会主任兼主席 | Katherine M.Boyd，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Robert B.Gregory | /S/Renee W.Kelly |
Robert B.Gregory，主任 | Renee W.Kelly，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Cornelius J.Russell | /S/Stuart G.Smith |
Cornelius J.Russell，主任 | 斯图尔特·G·史密斯，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Bruce A.Tindal | /S/F.Stephen Ward |
Bruce A.Tindal，主任 | F.Stephen Ward，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
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