---

---

第一部分	-财务资料

---

---

---

---

---

1.	重要会计政策概述、提出依据和摘要

概览。Keysight技术公司(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华成立，是一家技术公司，通过提供电子设计和测试解决方案，帮助企业、服务提供商和政府加速创新，以连接和保护世界，这些解决方案用于通信、联网和电子工业中电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全操作。我们还提供定制，咨询和优化服务，在整个客户的产品生命周期，包括启动援助，资产管理，更新服务，应用服务和仪器校准和维修。

我们的财政年度结束于10月31日，我们的财政季度将于1月31日、4月30日和7月31日结束。除非另有说明，这些日期是指我们的财政年度和财政季度。

列报依据。我们已根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制了所附财务报表。某些信息和脚注披露通常包括在根据公认的会计原则在美国编制的财务报表。(“公认会计原则”)已根据这些规则和条例予以浓缩或省略。所附财务报表和资料应与我们关于表10-K的年度报告一并阅读。

管理层认为，所附的精简合并财务报表载有所有必要的正常和经常性调整，以公平地说明我们的财务状况。2020年1月31日和2019年10月31日的操作结果三结束的几个月2020年1月31日和2019的现金流量三结束的几个月2020年1月31日和2019.

使用估计数。根据公认会计原则编制精简的合并财务报表需要管理层作出影响我们的合并财务报表和所附附注中报告的数额的估计和假设。管理部门根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设作出估计。虽然这些估计是基于管理层对未来可能影响公司的当前事件和行动的了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响的政策，涉及到管理层难以作出的、主观的或复杂的判断。这些政策是：收入确认、存货估价、基于股票的补偿、退休和退休后计划假设、商誉和其他无形资产的估值、担保、意外损失、重组和所得税会计。

更新重要会计政策。除附注2“新会计公告”所述外，本署在截至财政年度的10-K表格年报中所述的重要会计政策，并无重大改变。2019年10月31日.

2.	新会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年会计准则更新(“ASU”)或会计准则编纂主题842，租赁(“ASC 842”)，主要要求所有租约在资产负债表上作为使用权(ROU)资产和租赁义务报告，还要求承租人和出租人披露租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。按照现行公认会计原则，承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。

我们于2019年11月1日采用ASU 2018-11提供的改进回顾性过渡方法，租赁：有针对性的改进，具有最初适用在通过之日确认的标准的累积效应。根据这一采用方法，比较资料没有被重报，并继续按照现行标准(ASC 840)报告以往各期的比较资料。采用该标准后，我们的业务租约记录了ROU资产和租赁义务。$155百万和$164百万，但对初始留存收益、合并业务报表、现金流量表或每股收益没有重大影响。

我们选择了一套在ASC 842生效日期之前开始的实际权宜之计，选择不重新评估以下内容：(I)任何过期或现有合同是否包含租约；(Ii)任何过期或现有租约的租赁分类；以及(Iii)任何现有租约的初始直接费用。此外，我们还有租赁和非租赁部分的租赁协议，我们选择了对所有潜在资产类别实用的权宜之计，并将其作为单一租赁部分进行核算。我们的融资租赁和出租人安排是无关紧要的。

---

ASU2018-15，客户在云计算协议中发生的实现成本会计，这是一项服务合同。2018年8月，FASB发布了指导意见，要求云计算安排(即托管安排)中的客户遵循内部使用软件指南，以确定哪些实现成本需要推迟并确认为资产，并将实现成本的确认与包含内部使用软件许可证的安排中所产生的成本相一致。此外，还需要对内部使用软件和托管安排的实施成本进行新的披露。该标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。我们正在评估采用这一指导方针对合并财务报表的影响。

FASB或其他标准制定机构发布的对GAAP的其他修正，在未来某个日期之前不需要通过，预计在通过时不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

3.	收入

收入分类

我们按地理区域、终端市场以及向客户转让产品和服务的时间将我们与客户签订的合同中的收入分类，因为我们相信这些类别最能反映我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们的每个报告部分都列出了分类收入。如附注17“分段信息”所述，上一期间的数额已重新分类，以符合我们的组织变化。

	截至2020年1月31日止的三个月												截至2019年1月31日止的三个月
	通信解决方案组				电子工业解决方案集团				共计				通信解决方案组				电子工业解决方案集团				共计
	(单位：百万)												(单位：百万)
区域
美洲	$	386			$	61			$	447			$	346			$	57			$	403
欧洲	115				71				186				115				63				178
亚太	317				145				462				288				137				425
净收入总额	$	818			$	277			$	1,095			$	749			$	257			$	1,006
终端市场
航空航天、国防和政府	$	245			$	—			$	245			$	223			$	—			$	223
商业通信	573				—				573				526				—				526
电子工业	—				277				277				—				257				257
净收入总额	$	818			$	277			$	1,095			$	749			$	257			$	1,006
收入确认的时间安排
在某一时刻确认的收入	$	701			$	250			$	951			$	652			$	235			$	887
长期确认的收入	117				27				144				97				22				119
净收入总额	$	818			$	277			$	1,095			$	749			$	257			$	1,006

合同余额

收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致我们精简的综合资产负债表上的应收帐款、未开单应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。此外，我们推迟和资本化某些成本，以获得合同(合同成本)。

合同资产-合约资产是指我们在收到客户提供的货物或服务的全部或部分代价之前，将货物或服务转让给客户的安排所产生的未开单金额。合同资产主要来自服务协议和在正式客户接受之前交付的产品，通常在30天内完成。合同资产余额是$48百万和$34百万在…2020年1月31日和2019年10月31日分别列入我们的合并资产负债表中的“应收账款净额”。

---

合同费用 - 我们确认与客户签订合同的增量成本的资产。我们已经确定，某些雇员和第三方代表的佣金计划符合资本化的要求。员工佣金是根据与销售目标相比较的订单数量的实现情况计算的。第三方代表的佣金费用直接与客户合同有关，因为佣金与通过我们的第三方代表签订的订单和由我们的第三方代表安排的合同有关。如果不获得合同，委员会就不会得到付款，因此被确定为获得合同的增量费用。只有当我们确定佣金实际上是递增的，如果没有客户合同就不会发生，我们才推迟这些费用。

资本化增量成本按分配给每项履约义务的交易价格按比例分配给个别履约义务，并根据基本履约义务的业绩模式摊销。与初次合同和续约有关的合同费用在同一期间摊销，因为根据最初合同和续约支付的佣金是相称的。

下表提供了我们的资本化合同成本(当前和非当前)的前滚表：

	三个月结束
	(二零二零年一月三十一日)				(一九二零九年一月三十一日)
	(以百万计)
期初余额	$	28			$	—
由于采用ASC 606，2018年11月1日的成本资本化	—				29
本报告所述期间资本化的费用	16				17
本期间摊销的费用	(16		)		(18		)
外币换算影响	—				1
期末余额	$	28			$	29

合同负债-我们的合同责任包括当我们在提供合同中承诺的货物或服务之前得到考虑时产生的递延收入。合同负债主要是在产品装运或提供服务之前收到的客户存款产生的，并在向客户提供服务时确认为收入。我们将递延收入划分为当前收入或非流动收入，其依据是我们预计何时确认收入的时间。当向客户提供服务时，合同负债被确认为收入。

下表提供了我们的合同负债(流动负债和非流动负债)的前滚表：

	三个月结束
	(二零二零年一月三十一日)				(一九二零九年一月三十一日)
	(以百万计)
10月31日余额	$	510			$	461
采用新收入标准的影响	—				(64		)
11月1日结余	510				397
当期收入递延，扣除确认后	161				167
确认截至本期间开始时递延的收入	(132		)		(124		)
外币换算影响	—				3
1月31日结余	$	539			$	443

剩余的履约义务

预期在今后任何期间确认的与剩余履约义务有关的收入，不包括与最初预期期限一年或更短的合同有关的收入，约为$329百万截至2020年1月31日，并代表公司有义务交付产品和服务，并在交付的产品上获得客户的认可。由于我们通常在合同开始时向客户开具发票，这一金额包括在我们目前和长期的递延收入余额中。截至2020年1月31日，我们希望大致认识到37%在2020年剩余时间与这些未履行的业绩义务有关的收入中，33%2021年期间30%此后。

Keysight根据权威会计指南的规定记帐基于股票的奖励，这要求衡量和确认所有基于股票的支付奖励给我们的员工和董事的补偿费用，包括限制性股票单位(“RSU”)、根据我们的员工股票购买计划(ESPP)进行的员工股票购买、员工股票期权奖励，以及根据长期业绩(“ltp”)方案授予我们高级管理人员的业绩股票奖励。

---

以股份为基础的补偿对我们的结果的影响如下：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020				2019
	(单位：百万)
产品和服务成本	$	5			$	4
研发	8				6
销售、一般和行政	26				17
股份补偿费用总额	$	39			$	27

在截至2020年1月31日的三个月里，基于股票的薪酬费用增加，主要是因为我们基于财务指标的业绩奖励的公允价值增加，以及符合退休资格的雇员的费用加速增长。以股票为基础的薪酬在库存中资本化$2百万在2020年1月31日$1百万2019年1月31日。

根据股东总收益(“TSR”)估算了根据LTP方案授予的赔偿金的公允价值：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020			2019
Keysight股票的波动性	28	%		25	%
指数/同行群波动率	13	%		12	%
与选定的对等点的价格相关性	61	%		57	%

基于TSR的业绩奖励使用蒙特卡罗模拟模型进行估值，该模型需要使用高度主观和复杂的假设，包括基础股票的价格波动。限制股票奖励的估计公允价值和基于财务指标的业绩奖励是根据授予日Keysight普通股的市场价格确定的。基于财务指标的绩效奖励的薪酬成本反映了在绩效期结束时可能授予的奖励成本。在截止的三个月里，我们没有授予期权奖励。2020年1月31日和2019年。

公司的实际税率是19.1百分比和5.2百分比分别为2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月。所得税费用是$39百万和$6百万分别为2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月。截至二零二零年一月三十一日止的三个月内，所得税开支包括离散开支净额$3百万。截至2019年1月31日的三个月的所得税支出包括净离散收益$23百万，主要是由于判断的改变而引起的税收储备的变化。

Keysight受益于多个司法管辖区的税收激励措施，其中最重要的是新加坡，它们为美国提供了在未来不同时期需要延期的税收优惠。税收鼓励措施降低了某些收入类别的税率，并要求这些法域的投资和就业门槛或特定类型的收入。税收优惠的影响减少了所得税规定$15百万和$8百万在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，每股净收益(稀释后)的收益约为$0.08和$0.04分别为2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月。我们的大部分税收优惠计划将在2024年至2025年期间延长。关于马来西亚的激励措施，必须在2020年财政年度正式提出申请，将税收优惠延长至2025年。Keysight打算及时提交应用程序，并且预计更新过程中不会遇到任何障碍。

国税局和大多数州的税收公开年是从2015年11月1日通过当前的纳税年度。对于我们的大多数外国实体来说，税收公开年是从2014年11月1日通过当前的纳税年度。对某些外国实体来说，纳税年度最多也可以追溯到当年。2008。鉴于各税务管辖区仍须研究的年数及众多事项，我们无法估计未获承认的税务利益的差额可能会有多大变动。

该公司在2008纳税年度在马来西亚接受了审计。尽管本纳税年度是我们与安捷伦分离之前的一年，但根据安捷伦与凯视在分离时达成的有关税务事项的协议，包括马来西亚在内的某些实体，任何历史上的税收责任都是Keysight的责任。在2017年第四季度，Keysight支付了所得税和罚金$68百万与知识产权有关的收益。我们目前正在向马来西亚所得税特别专员提出上诉。预计SCIT将在

---

以下是计算下列期间每股基本和稀释净收入的分子和分母的对账情况：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020				2019
	(单位：百万)
分子：
净收益	$	163			$	114
分母：
基本加权平均股	188				187
潜在普通股-股票期权及其他员工股票计划	3				3
稀释加权平均股份	191				190

 

股票奖励的稀释效应体现在运用国库股法稀释每股净收益，其中包括考虑未摊销的股份补偿费用以及货币期权和非既得限制股票单位的稀释效应。在国库股法下，员工行使股票期权必须支付的金额和未摊销的股票补偿费用被集体假定用于回购假想的股份。

在计算稀释后的每股收益时，我们不包括行使价格高于普通股平均市价的股票期权，因为它们的效果是反稀释的。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，我们都排除了零根据稀释后每股收益计算的期权。此外，在计算稀释每股收益、股票期权、ESPP、LTP计划和限制性股票奖励时，我们也不考虑这些因素，它们的合并行使价格和未摊销公允价值的总和高于普通股的平均市价，因为它们的效果也是反稀释的，在截至2010年1月31日、2020年和2019年的三个月中，它们的影响都是无关紧要的。

支付所得税的现金净额为$9百万和$1百万为三结束的几个月2020年1月31日分别为2019年和2019年。支付利息的现金零截止到1月31日，2020年和2019年这三个月。

下表对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中所列数额进行了核对：

	一月三十一日 2020				十月三十一日 2019
	(以百万计)
现金和现金等价物	$	1,691			$	1,598
其他资产中的限制性现金	2				2
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	1,693			$	1,600

受限制的现金主要包括作为银行担保抵押品的存款。

---

	一月三十一日 2020				十月三十一日 2019
	(单位：百万)
成品	$	342			$	317
已购买的零件和装配式组件	395				388
总库存	$	737			$	705

与库存有关的超额费用和报废费用记录在产品总成本中。$7百万截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月。我们记录过剩和过时的库存费用在我们的网站，以及库存在我们的合同制造商和供应商，在那里我们有不可取消的购买承诺。

9.	商誉和其他无形资产

截至2020年1月31日和2019年10月31日的商誉余额以及三截至2020年1月31日，我们每一个可报告的运营部门的月份如下。如附注17“分段信息”所述，上一期间的数额已重新分类，以符合我们的组织变化。

	通信解决方案组				电子工业解决方案集团				共计
	(以百万计)
截至2019年10月31日的余额：
善意	$	1,651			$	267			$	1,918
累计减值损失	(709		)		—				(709		)
所报告的善意	942				267				1,209
购置产生的商誉	8				—				8
外币换算影响	(2		)		—				(2		)
截至2020年1月31日的余额	$	948			$	267			$	1,215
截至2020年1月31日的商誉构成部分：
善意	$	1,657			$	267			$	1,924
累计减值损失	(709		)		—				(709		)
所报告的善意	$	948			$	267			$	1,215

商誉在组织变革完成后进行了减值评估，并确定报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性更大。在截至2020年1月31日的三个月内，该公司没有发现任何引发商誉受损的触发事件。

其他无形资产2020年1月31日和2019年10月31日由下列人员组成：

	截至2020年1月31日的其他无形资产												截至2019年10月31日的其他无形资产
	毛额 载运 金额				累积 摊销				净账簿 价值				毛额 载运 金额				累积 摊销				净账簿 价值
	(单位：百万)
发达技术	$	876			$	621			$	255			$	876			$	578			$	298
积压	13				13				—				13				13				—
商标/贸易名称	34				22				12				34				21				13
客户关系	316				150				166				316				139				177
竞业禁止协议	1				1				—				1				1				—
应摊销无形资产总额	1,240				807				433				1,240				752				488
过程中研发	2				—				2				2				—				2
共计	$	1,242			$	807			$	435			$	1,242			$	752			$	490

在三结束的几个月2020年1月31日，有不外汇翻译对其他无形资产的影响。其他无形资产摊销$55百万和$51百万截至1月31日、2020年和2019年的三个月。

---

随后五个财政年度的无形资产摊销费用估计数如下：

	摊销费用
	(以百万计)
2020年(剩余)	$	156
2021	142
2022	66
2023	49
2024	18
此后	2

10.	公允价值计量

权威指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，我们考虑到主要市场或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。

公允价值层次

该指南建立了公平价值等级，将评估技术中使用的投入分为三个层次。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。有三个层次的投入可以用来衡量公允价值：

一级-适用于活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债。

2级-适用于在第1级中除报价外有其他投入的资产或负债，这些投入可直接或间接地观察到资产或负债，例如：活跃市场中类似资产或负债的报价；较不活跃市场相同或类似资产或负债的报价；或可主要从可观察到的市场数据获得或得到可观察市场数据证实的其他投入。

三级-适用于对资产或负债公允价值计量具有重要意义的对估值方法有不可观察的投入的资产或负债。

---

按公允价值定期计量的金融资产和负债

按公允价值计算的金融资产和负债2020年1月31日和2019年10月31日情况如下：

	公允价值计量
	(二零二零年一月三十一日)																				(一九二零九年十月三十一日)
	共计				一级				二级				三级				其他				共计				一级				二级				三级				其他
	(单位：百万)
资产：
短期内
现金等价物
货币市场基金	$	969			$	969			$	—			$	—			$	—			$	932			$	932			$	—			$	—			$	—
衍生工具(外汇合约)	5				—				5				—				—				2				—				2				—				—
长期
股权投资	39				39				—				—				—				37				37				—				—				—
股权投资-其他	9				—				—				—				9				9				—				—				—				9
按公允价值计量的资产总额	$	1,022			$	1,008			$	5			$	—			$	9			$	980			$	969			$	2			$	—			$	9
负债：
短期内
衍生工具(外汇合约)	$	2			$	—			$	2			$	—			$	—			$	6			$	—			$	6			$	—			$	—
长期
递延赔偿责任	16				—				16				—				—				14				—				14				—				—
按公允价值计算的负债总额	$	18			$	—			$	18			$	—			$	—			$	20			$	—			$	20			$	—			$	—

出售我们的股权投资的净实现收益(亏损)为零截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月。我们股票投资的未实现净收益(亏损)为零和$5百万分别为2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月。

我们的货币市场基金和股票投资，具有容易确定的公允价值，是以公允价值来衡量的，并以市价报价来衡量，因此，我们的货币市场基金和股票投资被归入公允价值等级的一级。没有容易确定的公允价值的股权投资，如果按成本进行计量，并根据价格或减损的明显变化进行调整，则不属于公允价值等级，在上表中被列为“权益投资-其他投资”。我们的延迟赔偿责任被归类为二级，因为在计算中使用的输入是可观察的，尽管这些值不是直接基于报价。我们的衍生金融工具被划分为二级市场，因为每个对冲合约都没有活跃的市场，但用于计算工具价值的投入与活跃市场挂钩。

11.	衍生物

我们在正常的业务过程中会受到外币汇率波动和利率变化的影响。作为我们风险管理战略的一部分，我们使用衍生工具，主要是远期合同，以对冲因外币汇率变化而产生的经济和(或)会计风险敞口。

现金流边缘

我们签订外汇合约，以对冲因外币汇率变动而预测的营运现金流量风险。这些外汇合约以公允价值计算，期限为一至十四个月。根据权威指南规定的标准，这些衍生工具被指定为现金流量对冲工具。有效性评估中包括的衍生工具价值的变化在其他综合收益中确认，当预测交易发生在合并经营表中的同一财务报表项目中时，将其重新归类为收益，

---

给出了模糊限制项。如果预测的交易可能不会发生，套期保值关系将被取消，其他综合收益中积累的金额将被重新归类为当期收益。作为不包括在有效性评估范围内的对冲成分的衍生工具上的损益，立即在收益中确认，并在合并经营表的同一财务报表中列报，其中提出了对冲项目的收益效果。

其他花边

此外，我们还签订了外汇合同，以对冲货币资产和负债，这些资产和负债是以我们子公司的功能货币以外的货币计价的。这些外汇合同按公允价值计算，不符合套期保值会计处理的条件，不被指定为套期保值工具。衍生产品的价值变动在本期合并业务简表中确认为其他收入(费用)净额，以及相关资产或负债的抵消外币损益。

我们对衍生工具的使用使我们面临信用风险，因为交易对手方可能无法履行协议的条款。然而，我们确实寻求通过限制我们的对手方为根据信用评级和其他因素而选择的主要金融机构来减少此类风险。我们制定了减轻信用风险的政策和程序，包括建立对手方信贷限额、监测信贷敞口以及持续评估对手方的信誉。

有201和64分别指定为“现金流量对冲工具”和“未指定为套期保值工具”的外汇远期合同。2020年1月31日. 按货币和名称分列的合计名义金额2020年1月31日情况如下：

		中性现金流动中的衍生产品 套期保值关系				未指定为套期保值工具的衍生工具
		前移 合同				前移 合同
货币		买/(卖)				买/(卖)
		(单位：百万)
欧元		$	13			$	10
英磅		—				(91		)
新加坡元		15				8
马来西亚林吉特		84				7
日元		(88		)		(49		)
其他货币		(19		)		(9		)
共计		$	5			$	(124	)

衍生工具须服从主净结算安排，并在合并后的资产负债表中披露毛额。截至年内持有的衍生工具的公允价值总额及资产负债表2020年1月31日和2019年10月31日情况如下：

金融衍生工具的公允价值
衍生资产										衍生负债
		公允价值										公允价值
资产负债表对应位置		一月三十一日 2020				十月三十一日 2019				资产负债表对应位置		一月三十一日 2020				十月三十一日 2019
		(单位：百万)										(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生品：
现金流套期保值
外汇合同
其他流动资产		$	3			$	1			其他应计负债		$	1			$	2
未指定为对冲工具的衍生品：
外汇合同
其他流动资产		2				1				其他应计负债		1				4
总衍生物		$	5			$	2					$	2			$	6

---

衍生工具对指定为套期保值工具的外汇合同和在我们的合并业务简表中未指定为套期保值工具的衍生工具的影响如下：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020				2019
	(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生品：
现金流边缘
外汇合同：
累计其他综合收入(损失)中确认的收益(损失)	$	2			$	(2	)
从累积的其他综合收入(损失)中重新分类为收益(损失)：
产品成本	$	(1	)		$	—
销售、一般和行政	$	—			$	(1	)
根据公允价值变化确认的收益(损失)不包括在收益中确认的有效性测试：
产品成本	$	1			$	1
未指定为对冲工具的衍生品：
其他收入(费用)确认的损益净额	$	—			$	(3	)

估计数额2020年1月31日预期在未来12个月内将从累积的其他综合收入(损失)重新归类为收益$1百万.

为三结束的几个月2020年1月31日和2019，我们的退休金净额和退休后福利成本(福利)包括：

	养恤金
	美国定义福利计划								非美国定义利益 计划								美国退休后 福利计划
	三个月到1月31日，
	2020				2019				2020				2019				2020				2019
	(单位：百万)
服务成本-这一期间的收益	$	6			$	5			$	4			$	3			$	—			$	—
利益义务利息成本	6				7				4				6				1				2
计划资产预期收益	(11		)		(11		)		(21		)		(19		)		(3		)		(3		)
摊销：
精算净损失	4				3				8				7				3				2
优先服务信贷	—				(1		)		—				—				(3		)		(3		)
沉降损失	—				—				—				2				—				—
定期净收益成本(效益)	$	5			$	3			$	(5	)		$	(1	)		$	(2	)		$	(2	)

我们在与其他雇员补偿成本相同的项目中记录净定期收益成本(效益)的服务成本构成，以及定期收益净成本(效益)的非服务部分，如利息成本、资产预期收益、先前服务成本的摊销，精算损益在其他收入(费用)中列报，净损益在精简的综合业务报表中列报。

在此期间，我们没有为我们的美国固定福利计划或美国退休后福利计划缴款。三结束的几个月2020年1月31日和2019年。我们贡献了$2百万和$8百万在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月内，我们的非美国定义福利计划。

其余部分2020，我们不期望为我们的美国福利计划做出贡献，我们也希望能够做出贡献。$6百万我们的非美国定义福利计划。

在……上面(一九二零九年一月一日)，我们将瑞士确定利益计划的一部分资产和负债转移给了一家保险公司，从而确认了$2百万，包括在其他收入(费用)中，在精简的综合业务报表中净额。

---

13.	租赁

我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁包括在我们精简的综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债(流动和非流动)。融资租赁包括在我们的合并资产负债表中的不动产、厂房和设备、其他应计负债和其他长期负债。我们的融资租赁和出租人安排是无关紧要的。

ROU资产和租赁债务是根据其在开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率，我们根据租赁期限和经济环境使用增量借款利率来贴现租赁义务。ROU资产还包括任何租赁付款，不包括租赁奖励措施和发生的初始直接费用。我们最初是根据指数来衡量付款，在开始时使用适用的利率。不依赖指数的可变付款不包括在租赁负债中，而是在发生时予以确认。

我们有经营租赁项目，包括办公空间，订单履行，销售和服务中心，研发和某些设备，主要是汽车。我们的租约的剩余期限为12年，其中一些可能包括将租约延长3至5年的选择。我们会考虑延长我们的租约条款，以及计算ROU资产和租赁负债的方法，如果我们确定这些资产和负债是可以合理地行使的。

截至二零二零年一月三十一日止的三个月内，营运租赁成本为$11百万而可变的租赁成本是$4百万。在截至2020年1月31日的三个月中，短期租赁和融资租赁成本并不重要。

与我们的租约有关的补充资料

截至二零二零年一月三十一日止的三个月内，经营现金流量所包括的经营租契所付现金如下：$11百万。为换取业务租赁债务而获得的rou资产是$12百万截至2020年1月31日的三个月。截至2020年1月31日的三个月内，与融资租赁活动有关的金额并不大。

截至2020年1月31日，我们经营租契的加权平均租约期为6.3年及经营租契的加权平均贴现率为3%.

负债期限分析

下表列出截至二零二零年一月三十一日的经营租契负债到期日：

	经营租赁
	(以百万计)
2020年(剩余)	$	31
2021	38
2022	31
2023	21
2024	15
此后	45
未贴现租赁负债总额	181
推定利息	17
贴现租赁负债总额	$	164

---

截至2019年10月31日，根据ASC 840确定的未来不可取消租金义务如下：

	经营租赁
	(以百万计)
2020	$	48
2021	40
2022	31
2023	19
2024	12
此后	$	46

尚未开始的租约

截至2020年1月31日，我们还没有尚未开始的物质租赁。

出租人披露

出租多余设施的租金收入$3百万在截至2020年1月31日的三个月内，其他营业费用(收入)包括在内，净额。其他出租人安排并不重要。

14.	保证、承付款和意外开支

标准保证

我们对通过直销渠道销售的产品的保修期限主要为一年。通过分销渠道销售的产品的保修期主要为三年。我们根据保修费的历史趋势计算标准保修费用。定期对权责发生制进行审查，并定期调整，以反映保修费用估计数的变化。在确认相关产品收入时，估计的保修费用记录在产品成本范围内。

与标准保修权责发生制有关的活动(包括在我们的合并资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债)如下：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020				2019
	(单位：百万)
期初余额	$	38			$	45
应计担保金，包括估计数的变动	5				8
在本报告所述期间所作的结算	(8		)		(9		)
期末余额	$	35			$	44
一年内应付保证的应计款项	$	22			$	25
一年后到期担保的应计款项	13				19
期末余额	$	35			$	44

承诺

在截至2020年1月31日的三个月内，我们的合同承诺没有发生重大变化，该公司2019年年度报告中的表10-K。

意外开支

我们参与诉讼、索赔、调查和诉讼，包括但不限于专利、商业和环境问题，这些都是在正常的业务过程中发生的。我们目前认为，没有任何事项可能对我们的业务、合并财务状况、运营结果或现金流动产生实质性影响。

---

下表总结了我们长期债务的组成部分：

	(二零二零年一月三十一日)				2019年10月31日
	(以百万计)
2024份高级债券，按4.55%计算(600美元面值减去未摊销成本3美元和3美元)	$	597			$	597
2027份高级债券，按4.60%计算(700美元面值减去未摊销成本5美元和5美元)	695				695
2029份高级债券，按3.00%计算(500美元面值减去未摊销费用4美元和4美元)	496				496
债务总额	$	1,788			$	1,788

短期债务

循环信贷贷款

我们拥有一个信贷工具(“循环信贷机制”)，提供$450百万，为期五年的无担保循环信贷安排将于2022年2月15日。此外，循环信贷机制允许我们增加在这一信贷安排下的总承付款额，最多可达$150百万应请求在一个或多个场合进行汇总。我们可以使用在该设施下借款的数额作为一般的公司用途。截至2020年1月31日和2019年10月31日，我们不循环信贷贷款机制下未偿还的借款。在截至2020年1月31日的三个月内，我们遵守了循环信贷贷款协议。

长期债务

截至二零二零年一月三十一日止的三个月内，高级债券的本金、到期日、利率及利息支付条件，与截至2019年10月31日的财政年度表10-K所述的高级债券相比，并无改变。

截至2020年1月31日2019年10月31日，我们$38百万和$37百万与各放款人发放的信贷工具无关的未清信用证和保证书。

我们的长期债务的公允价值，主要是根据会计准则公允价值等级下的一级投入的报价计算的，大约超出了账面价值。$175百万和$139百万截至2020年1月31日和2019年10月31日。

股票回购计划

2019年5月29日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买至多$500百万公司的普通股。股票可通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买，但须符合一般商业和市场条件及其他投资机会。所有这类股票和相关费用都作为国库券持有，并在交易日使用成本法入账。股票回购计划可在任何时候根据公司的酌处权开始、暂停或中止，并且没有到期日。

在截至2020年1月31日的三个月内，我们进行了回购。731,918普通股股份$75百万。在截至2019年1月31日的三个月中，我们重新购买了686,398普通股股份$40百万.

---

累计其他综合损失

截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月按构成部分和相关税收影响分列的累计其他综合损失变化如下：

		外币换算				确定的养恤金费用净额和退休后计划费用								衍生工具未实现收益(损失)				共计
						精算损失				优先服务信贷
		(以百万计)
截至2019年10月31日		$	(43	)		$	(536	)		$	4			$	(3	)		$	(578	)
改叙前其他综合收入(损失)		—				—				—				2				2
从累计其他综合损失中重新分类的数额		—				17				(3		)		1				15
税收(费用)利益		—				—				1				(1		)		—
其他综合收入(损失)		—				17				(2		)		2				17
截至2020年1月31日		$	(43	)		$	(519	)		$	2			$	(1	)		$	(561	)
截至2018年10月31日		$	(60	)		$	(445	)		$	19			$	(2	)		$	(488	)
改叙前其他综合收入(损失)		30				4				—				(2		)		32
从累计其他综合损失中重新分类的数额		—				12				(4		)		1				9
税收(费用)利益		—				(3		)		1				—				(2		)
其他综合收入(损失)		30				13				(3		)		(1		)		39
截至2019年1月31日		$	(30	)		$	(432	)		$	16			$	(3	)		$	(449	)

从截至终了三个月累计其他综合损失中改叙2020年1月31日2019年的情况如下：

累计其他综合损失组成部分的详细情况										业务声明中的受影响线项目
		三个月结束
		一月三十一日，
		2020				2019
		(以百万计)
衍生产品未实现收益(损失)		$	(1	)		$	—			产品成本
		—				(1		)		销售、一般和行政
		—				—				所得税准备金
		(1		)		(1		)		扣除所得税
确定的养恤金费用净额和退休后计划费用：
精算净亏损		(17		)		(12		)
优先服务信贷		3				4
		(14		)		(8		)		所得税前共计
		(1		)		3				所得税准备金(福利)
		(15		)		(5		)		扣除所得税
本期间改叙共计		$	(16	)		$	(6	)

括号中的数额表示收入减少，累计其他综合损失增加。

退休计划和退休后养恤金计划的先前服务福利和精算净损失的重新分类列入计算定期费用净额(见附注12，“退休计划和退休后福利计划”)。

17.	分段信息

我们是一家技术公司，通过提供电子设计和测试解决方案，帮助企业、服务提供商和政府加速创新，以连接和保护世界。电子设计和测试解决方案用于通信、网络和电子工业中电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全操作。

---

我们还提供定制，咨询和优化服务，在整个客户的产品生命周期，包括启动援助，资产管理，更新服务，应用服务和仪器校准和维修。

我们的运营部门主要是根据首席运营决策者对我们业务的看法和评价来确定的。部门经营业绩由首席经营决策者定期审查，以便就分配给每个部门的资源作出决定，并评估业绩。其他因素，包括市场分离和特定客户的应用，进入市场的渠道，产品和服务和制造，在决定这些业务部门的形成。

为了更有效和高效地解决整个通信生态系统中的客户解决方案需求，随着网络的转变，在2020年财政年度的第一季度，我们完成了一项组织变革，以在我们的通信解决方案小组内管理我们的艾夏解决方案小组。这一变化使我们能够创造更好的进入市场和产品开发的一致性，以及加速解决方案协同作用在5G，因为这一新技术是在全球部署。因此，我们现在二可报告的运营部门，通信解决方案组(“CSG”)和电子工业解决方案组(“EISG”)。

T通信解决方案集团为遍布全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团的解决方案包括电子设计和测试软件、仪器、系统和相关服务。这些解决方案用于电子设备和网络的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。

电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供测试和测量解决方案及相关服务，重点是汽车和能源行业的高价值应用，以及消费电子、教育、通用电子设计和制造以及半导体设计和制造的测量解决方案。该集团提供电子设计和测试软件、仪器和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务。

很大一部分费用来自共享服务和基础设施，这些服务和基础设施是我们历史上为实现规模经济和有效利用资源而向这些部门提供的。这些费用统称公司费用，包括法律、会计、房地产、保险服务、信息技术服务、国库和其他企业基础设施费用。费用是分配给各部门的，而拨款是根据我们认为是合理地反映向各部门提供的服务或得到的福利的利用情况来确定的。

下表反映了我们管理报告制度下的报告部分的结果。这些结果不一定符合公认会计原则。每个部分的性能是根据几个指标来衡量的，包括运营收入。这些结果在一定程度上被首席经营决策者用于评估每个部门的业绩和分配资源。对上一期间的数额进行了修订，以符合新的组织结构。

每个部门的盈利能力是在不包括基于股票的补偿费用、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组和相关成本、北加州野火相关影响、利息收入、利息支出和其他项目后衡量的，如下文所述。

	通信解决方案组				电子工业解决方案集团				总段
	(单位：百万)
截至2020年1月31日的三个月：
净收入和分部收入共计	$	818			$	277			$	1,095
部分业务收入	$	201			$	73			$	274
截至2019年1月31日的三个月：
净收入总额	$	749			$	257			$	1,006
与购置有关的余额摊销	3				—				3
分部收入总额	$	752			$	257			$	1,009
部分业务收入	$	150			$	54			$	204

---

下表对应申报业务部门的业务收入与我们的企业税前总收入进行了核对：

	三个月结束
	一月三十一日，
	2020				2019
	(单位：百万)
应报告业务部门的业务收入总额	$	274			$	204
股份补偿费用	(39		)		(27		)
与购置有关的余额摊销	(59		)		(54		)
购置和整合费用	(2		)		(2		)
北加州与野火有关的影响	32				—
其他	(3		)		—
报告的业务收入	203				121
利息收入	6				4
利息费用	(19		)		(20		)
其他收入(费用)，净额	12				15
税前收入，如报告所述	$	202			$	120

下表列出了由每个段直接管理的资产。未分配资产主要包括现金和现金等价物、投资和其他资产。

	通信解决方案组				电子工业解决方案集团				总段
	(单位：百万)
资产：
截至2020年1月31日	$	3,888			$	989			$	4,877
截至2019年10月31日	$	3,671			$	928			$	4,599

截至2020年1月31日，与2019年10月31日相比，部分资产有所增加，主要是由于采用了ASU 2016-02，租约，2019年11月1日。

18.	北加州野火的影响

在2020年第一季度，我们收到了$37百万的保险收益主要与重置资本和收回与火灾有关的费用有关，这导致了其他经营收益$32百万。预计2017年北加利福尼亚的野火不会带来额外的保险收益或物质支出。

---

---

---

---

---

---

---

•	与去年同期相比，截至2020年1月31日的三个月净利润增长了4900万美元。非现金调整增加了1，900万美元，主要原因是递延税费用增加了3，000万美元，基于股票的补偿费用增加了1，200万美元，摊销费用增加了400万美元，其他杂项非现金活动增加了500万美元，部分抵消了因2017年加州野火破坏而收到的不动产、厂房和设备损失保险收益所带来的3 200万美元的调整，这反映在投资活动中。

•	在2020年财政年度前三个月，应收账款、库存和应付账款总额使用了6 500万美元的现金净额，而去年同期提供的现金净额为2 000万美元。应收账款、库存和应付账款合计产生或使用的现金流量数额取决于现金转换周期，现金转换周期是指从我们为购买原材料和零部件付款之日到从我们的客户收取现金之日之间的天数，并可能受到装运和购买时间以及在一段时期内的收款和付款时间的重大影响。

•	雇员补偿和福利、应付所得税、递延收入及其他资产和负债总额在2020年财政年度的头三个月使用了1100万美元的经营现金净额，而去年同期提供的现金净额为2 400万美元。造成这一差异的主要原因是，与去年同期相比，与北加州野火相关的保险回收减少，以及递延收入带来的现金流入减少。

•	在2020年财政年度的前三个月，我们为我们的非美国固定福利计划贡献了200万美元，而去年同期为800万美元。我们预计将在2020年剩余时间内为我们的非美国固定福利计划贡献600万美元。在截至2020年1月31日的三个月中，我们没有为我们的美国固定福利计划或美国退休后福利计划缴款，我们也不期望在2020年剩余时间内向我们的美国固定福利计划缴款。

---

---

•	正确识别客户需求；

•	创新和发展新技术、服务和应用；

•	及时成功地使新技术商业化；

•	生产并按时交付足够数量的解决方案；

•	区分我们的产品和竞争对手的产品；

•	为我们的解决方案提供有竞争力的价格；

•	预测竞争对手开发新的解决方案、服务或技术创新；以及

•	在我们的生产过程中控制产品质量。

---

•	对我们的解决方案的需求减少，订单的装船延误或订单取消的增加；

•	过剩和过时库存的风险增加；

•	增加我们的解决方案和服务的价格压力；以及

•	我们未来的投资组合有更大的减值风险，也会损害流动资金。

---

•	具体国家或地区的政治、经济或其他条件的变化，包括但不限于有利于国家利益和经济波动的变化；

•	税法改革的负面后果；

•	保护知识产权的困难；

•	中断向我们交付零部件和向客户交付成品的运输流程；

•	外币汇率变动；

•	人员配置和管理方面的困难；

•	本地竞争；

---

•	不同的劳动法规；

•	监管要求的意外变化；

•	地方基础设施不足；

•	可能发生的腐败和欺诈性商业行为；以及

•	动荡的地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争。

---

•	通过合并收购公司实现预期的成本节约、协同增效、商业机会和增长前景；

•	新收购公司产品的生产、制造和销售向更广泛的邻近市场扩展；

•	能够将新收购公司的产品和解决方案的业务、产品定义、价格表、交货和技术支持整合到我们现有的业务中；

•	我们的基础设施、运作、政策和组织与被收购公司的兼容性；

•	留住关键员工和/或客户；

•	管理不同地理区域的设施和雇员；以及

•	管理与我们的战略伙伴，供应商和客户基础的关系。

---

•	要求我们从业务中获得部分现金流量来支付这笔债务的利息；

•	使我们更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响；

•	减少现金流量，以资助资本支出和其他公司用途，并扩大我们的业务；以及

•	限制我们对业务和行业的变化进行规划或作出反应的灵活性。

---

---

---

---

---

•	由于与我们的业务有关的因素，我们的经营结果会出现实际或预期的波动；

•	我们的商业战略的成败；

•	我们的季度或年度收益，或本行业其他公司的收益；

•	我们获得第三方融资的能力；

•	我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置；

•	会计准则、政策、指导、解释或原则的变化；

•	证券分析师未能覆盖我们的普通股；

•	证券分析师对收益估计的变化或我们满足这些估计的能力；

•	其他可比公司的经营业绩和股价表现；

•	投资者对我公司的看法；

•	投资者认为可能影响我们的自然灾害或其他灾害；

•	总体市场波动；

•	任何重大诉讼或政府调查的结果；

•	影响我们业务的法律或法规的变化；以及

•	一般经济状况和其他外部因素。

•	股东不能召开特别会议；

•	在没有股东大会的情况下，我们的股东不能采取行动；

---

•	关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事选举的规定；

•	我公司董事会未经股东同意发行优先股的权利；

•	将我国的董事会划分为三类董事，每类董事任期交错三年，这一分类董事会规定可能会增加更换现任董事的时间和难度；

•	股东只能有理由撤换董事的规定；

•	董事而非股东填补董事局空缺的能力；及

•	要求持有至少80%有表决权股票的股东投赞成票才能修订我们经修订和重述的公司注册证书中的某些规定(涉及董事的人数、任期和免职、董事会空缺的填补、提名董事提名的预先通知、召开股东特别会议、股东书面同意的行动、董事会修改章程的能力、在特拉华州法律允许的范围内取消董事责任)，可由我们的股东发起的某些类型的诉讼和程序的专属论坛和公司注册证书的修订)以及我们修订和重申的章程中的某些规定(涉及召开股东特别会议、可能在年会或特别会议上进行或审议的业务、股东业务的事先通知和提名、股东书面同意的行动、董事的人数、任期、资格和免职、填补董事会空缺、董事和高级人员的弥偿和对章程的修正)。

---

---

---