目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告。 |
终了季度
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，转轨
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |
这个 |
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查注册人是否已以电子方式提交，说明每个交互数据文件需要在前12个月内根据条例S-T规则(本章第232.405节)提交(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内提交)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
加速过滤器☐ | ||
非加速滤波器☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是
截至2020年2月25日，注册人普通股的流通股数目为0.0001美元。
目录
航空公司
目录
项目1. | 财务报表 : |
| |
截至2020年1月25日(未经审计)和2019年4月30日的合并资产负债表 | 3 | ||
截至2020年1月25日(未审计)和2019年1月26日(未审计)的三个月和九个月综合业务报表 | 4 | ||
截至2020年1月25日(未审计)和2019年1月26日(未审计)的三个月和九个月综合(损失)收入综合报表 | 5 | ||
截至2020年1月25日(未经审计)和2019年1月26日(未审计)的股东权益合并报表 | 6 | ||
截至2020年1月25日的9个月现金流动合并报表(未经审计)和 2019年1月26日(未经审计) | 8 | ||
合并财务报表附注(未经审计) | 9 | ||
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
项目4. | 管制和程序 | 38 | |
第II部.其他资料 | |||
项目1. | 法律程序 | 39 | |
项目1A。 | 危险因素 | 39 | |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 41 | |
项目3. | 高级证券违约 | 41 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 41 | |
项目5. | 其他资料 | 41 | |
项目6. | 展品 | 42 | |
签名 | 43 | ||
2
目录
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
航空公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
一月二十五日 |
| 四月三十日 | |||||
2020 | 2019 | ||||||
| (未经审计) |
| |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资 |
| |
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应收账款，扣除可疑账户备抵后的美元 |
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未开单应收款和保留(包括关联方未开单应收款美元) |
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盘存 |
| |
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预付费用和其他流动资产 |
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应收所得税 | — | | |||||
流动资产总额 |
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长期投资 |
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财产和设备，净额 |
| |
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经营租赁使用权资产 | | — | |||||
递延所得税 |
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无形资产，净额 | | | |||||
善意 | | — | |||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
工资及有关应计项目 |
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客户预付款 |
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当期经营租赁负债 | | — | |||||
应付所得税 | | — | |||||
其他流动负债 |
| |
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流动负债总额 |
| |
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递延租金 |
| — |
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非流动经营租赁负债 | | — | |||||
其他非流动负债 | | | |||||
递延税款负债 | | | |||||
对不确定税收状况的责任 |
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承付款和意外开支 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股，$ | |||||||
获授权股份- |
|
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普通股，美元 | |||||||
获授权股份- | |||||||
和股份- |
| |
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额外已付资本 |
| |
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累计其他综合损失 |
| |
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留存收益 |
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航空公司股东权益总额 |
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| | |||
非控制利益 | ( | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | |||
见所附合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录
航空公司
综合业务报表(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
收入： | |||||||||||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合约服务(包括关联方收入$ |
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销售成本： | |||||||||||||
产品销售 |
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合同服务 |
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毛利率： |
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产品销售 | | | | | |||||||||
合同服务 | | | | | |||||||||
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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(损失)持续经营收入 |
| ( |
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其他收入： | |||||||||||||
利息收入净额 |
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其他收入净额 |
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所得税前继续营业所得 |
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(受益于)所得税准备金 | ( | |
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权益法投资损失，扣除税后 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
持续经营的净(损失)收入 | ( | | | | |||||||||
停止的业务： | |||||||||||||
出售业务所得，扣除税款费用$ | — | — | — | | |||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — | ( | — | ( | |||||||||
停止经营的净收入(损失) | — | ( |
| — |
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净(损失)收入 | ( | | | | |||||||||
非控制权益造成的净亏损 | | | | | |||||||||
航空公司收入净额(损失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司每股净(亏损)收入-基本收入 | |||||||||||||
持续作业 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的业务 | — | — | — | | |||||||||
航空公司每股净(亏损)收入-基本收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司每股净(亏损)收入-稀释 | |||||||||||||
持续作业 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的业务 | — | — | — | | |||||||||
航空公司每股净(亏损)收入-稀释 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已发行加权平均股票： | |||||||||||||
基本 |
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| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
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见所附合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录
航空公司
综合(损失)收入报表(未经审计)
(单位：千)
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
净(损失)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合(损失)收入： | |||||||||||||
外币换算调整的变化 | ( | ( | | ( | |||||||||
投资未实现收益，扣除递延税费用$ |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
综合(损失)收入共计 | ( | $ | | | | ||||||||
非控制权益造成的净亏损 | | | | | |||||||||
航空公司的综合(损失)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
见所附合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录
航空公司
股东权益合并报表
截至2020年1月25日和2019年1月26日的9个月(未经审计)
(除共享数据外，以千计)
累积 |
| |||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 共计 | 非- |
| ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 综合 | 航空环境 | 控制 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | 衡平法 | 利息 |
| 共计 |
| ||||||||||
2019年4月30日结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
通过ASU 2018-09 | — |
| — |
| — |
| |
| — | | — |
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净收入(损失) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ( |
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外币换算 | — |
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| — |
| — |
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行使股票期权 |
| |
| — |
| |
| — | — | | — |
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限制性股票奖励 |
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| — |
| — |
| — | — | — | — |
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受限制股票奖励被没收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
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与净股本结算有关的扣缴税款 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — | — | | — |
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二零二零年一月二十五日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 共计 | 非- | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 综合 | 航空环境 | 控制 | |||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | 衡平法 | 利息 |
| 共计 | |||||||||||
2018年4月30日余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收入(损失) |
| — |
| — |
| — |
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未实现投资收益 |
| — |
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| — |
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外币换算 | — |
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行使股票期权 |
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| |
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限制性股票奖励 |
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| — |
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受限制股票奖励被没收 |
| ( |
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与净股本结算有关的扣缴税款 |
| ( |
| — |
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| ( | |||||||||||
股票补偿 | — |
| — |
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2019年1月26日结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
见所附合并财务报表附注(未经审计)
6
目录
航空公司
股东权益合并报表
截至2020年1月25日和2019年1月26日的三个月(未经审计)
(除共享数据外，以千计)
累积 | |||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 共计 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 综合 | 航空环境 | 控制 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | 衡平法 | 利息 |
| 共计 | ||||||||||
2019年10月26日结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ( |
| ( | |||||||||
外币换算 | — |
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| ( | ( | — |
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限制性股票奖励 |
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受限制股票奖励被没收 |
| ( |
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与净股本结算有关的扣缴税款 |
| ( |
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股票补偿 |
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二零二零年一月二十五日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
累积 | |||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 共计 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 综合 | 航空环境 | 控制 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | 衡平法 | 利息 |
| 共计 | ||||||||||
2018年10月27日结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入(损失) |
| — |
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外币换算 | — |
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限制性股票奖励 |
| |
| — |
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| — | — | — | — |
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受限制股票奖励被没收 |
| ( |
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与净股本结算有关的扣缴税款 |
| ( |
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| — | — | ( | — |
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股票补偿 | — |
| — |
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2019年1月26日结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
见所附合并财务报表附注(未经审计)。
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目录
航空公司
现金流量表(未经审计)
(单位：千)
九个月结束 | |||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
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2020 | 2019 | ||||||
经营活动 | |||||||
净收益 | $ | | $ | | |||
出售业务的收益，扣除税后 | — | ( | |||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — | | |||||
持续业务净收入 | | | |||||
调整数，以核对持续业务的净收入与持续业务活动提供的现金： | |||||||
折旧和摊销 |
| |
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权益法投资损失 | | | |||||
可疑账户备抵 |
| ( |
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其他非现金收益，净额 | ( | — | |||||
非现金租赁费用 | | — | |||||
外币交易收益 |
| — |
| ( | |||
递延所得税 |
| ( |
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股票补偿 |
| |
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(收益)出售财产和设备的损失 | ( | | |||||
债务证券摊销 | ( | ( | |||||
经营资产和负债的变动，减去购置： | |||||||
应收账款 |
| |
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未开单应收款和留存额 |
| ( |
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盘存 |
| ( |
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应收所得税 | | — | |||||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | |||
应付帐款 |
| ( |
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其他负债 | | ( | |||||
持续业务活动提供的现金净额 |
| |
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投资活动 | |||||||
购置财产和设备 |
| ( |
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权益法投资 | ( | — | |||||
业务收购，除现金外 | ( | — | |||||
出售业务所得收益 | — | | |||||
出售财产和设备的收益 | | — | |||||
赎回持有至到期的投资 |
| |
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购买持有至到期的投资 | ( | ( | |||||
赎回可供出售的投资 |
| |
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购买可供出售的投资 | ( | — | |||||
持续业务投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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筹资活动 | |||||||
资本租赁债务的本金支付 | — | ( | |||||
与净资产结算有关的扣缴税款 | ( | ( | |||||
行使股票期权 |
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用于持续业务筹资活动的现金净额 |
| ( |
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已停止的业务 | |||||||
已停止业务的业务活动 | | ( | |||||
已终止业务的投资活动 | | ( | |||||
终止业务中使用的现金净额 | — | ( | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) |
| ( |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露 | |||||||
在下列期间支付的现金净额： | |||||||
所得税 | $ | | $ | | |||
非现金活动 | |||||||
投资未实现收益，扣除递延税费用$ | $ | — | $ | | |||
外币换算调整的变化 | $ | | $ | ( | |||
购置应付款所包括的财产和设备 | $ | | $ | | |||
见所附合并财务报表附注(未经审计)。
8
目录
航空公司
合并财务报表附注(未经审计)
1.组织和重要会计政策
组织
AeroVironment公司是特拉华州的一家公司(“公司”)，从事各种行业和政府机构无人机系统(“UAS”)的设计、开发、生产、支持和操作。
提出依据
所附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和条例S-X表格10-Q和第10条的指示编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，已列入所有调整数，其中仅包括对临时财务报表进行公允列报所需的正常经常性调整。截至2020年1月25日的3个月和9个月的运营结果不一定表明截至2020年4月30日的全年业绩。欲了解更多信息，请参阅公司表10-K所载2019年4月30日终了年度的合并财务报表及其脚注。
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，包括对收入确认过程中使用的预期合同费用和收入的估计，这些估计和假设影响合并财务报表和所附附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。
公司的合并财务报表包括全资子公司的资产、负债和经营结果.所有公司间账户和交易都已被取消。
2017年12月，该公司和软银公司(SoftBankCorp.)(“软银”)成立了一个合资企业，HAPSMobile，Inc.(“HAPSMobile”)。由于公司有能力对HAPSMobile的运营和财务政策施加重大影响，因此公司的投资被视为股权法投资。该公司已在合并业务报表中列报了HAPSMobile在权益法投资活动中的净亏损比例(扣除税后)。HAPSMobile投资的账面价值记录在其他资产中。详情请参阅附注6-股本法投资。
2018年6月29日，该公司完成了将其高效能源系统业务部门(“EES业务”)的所有资产和相关负债大量出售给Webasto收费系统公司。(“Webasto”)根据Webasto和公司之间的资产购买协议(“购买协议”)。该公司确定，EES业务符合2018年4月30日作为待售资产分类的标准，是公司业务的战略转变。因此，EES业务的资产和负债以及业务结果报告为所有期间的停业经营。有关更多细节，请参阅注2-停业操作。
2019年6月10日，该公司收购了
在截至2019年10月27日的三个月内，该公司解散了其全资子公司SkyTower公司，其结果对合并财务报表并不重要。
9
目录
最近采用的会计准则
自2019年5月1日起，公司采用2016-02年会计准则更新(“ASU”)，租赁(议题842)，连同2018年期间发布的几份补充说明ASU，统称为“新租赁标准”。新租赁标准要求承租人确认租赁所产生的权利和义务的资产和负债。公司选择采用新租赁标准，采用修正的追溯性过渡方法，通过对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。因此，该公司没有重新编制比较合并的财务报表。该公司还选择了一套切实可行的权宜之计，使公司不因租赁、租赁分类或摊销先前资本化的初始直接租赁费用而重新评估现有或到期的合同。此外，公司选择短期租赁例外条款，不记录期限少于12个月的租约的使用权、资产和租赁负债，以及不分离租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计。采用新租赁标准后，在综合资产负债表上记录了租赁资产和租赁负债，对留存收益没有累积影响，对现金流量表没有重大影响。参见注10-租赁作为采用新租赁标准的一部分所需的额外信息。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-09“编纂改进”(“ASU 2018-09”)。ASU 2018-09提供各种会计主题的技术更正、澄清和其他改进。在这些澄清中，ASU 2018-09澄清说，实体应在确定扣减额的时期内确认超额税收优惠。这包括在实体返回时对实体进行的扣减，这些扣减与导致扣税的事件发生时不同，以及实体是否将获得减税和扣减金额的不确定性得到解决。某些修订立即适用，而其他修正案则提供过渡指导，并在公司2020财政年度第一季度生效。该公司于2019年5月1日采用ASU 2018-09年，采用改进的回顾性方法.ASU 2018-09的采用导致累计调整，使留存收益增加美元。
改叙
前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。具体来说，该公司现有的无形资产已从其他资产重新归类为无形资产，在综合资产负债表上列出的所有期间均为净额。
限制现金
本公司将不能用于一般用途的现金帐户归类为限制性现金。根据“脉冲采购协议”的条款，该公司设有一个代管账户，以便在达到某些目标的情况下支付卖方应支付的或有价款。代管账户中的受限制资金记录在合并资产负债表上的其他资产中。截至2020年1月25日，限制现金为美元。
收入确认
公司的收入是根据设计、开发、制造和/或修改复杂产品的书面合同安排产生的，并根据客户的规格提供相关的工程、技术和其他服务。这些合同可以是固定固定价格(“FFP”)、成本加固定费用(“CPFF”)或时间和材料(“T&M”)。公司认为所有此类合同都在ASC主题606的范围内。
履约义务
履约义务是合同中将不同的货物或服务转让给客户的承诺，是ASC主题606中的计算单位。一个合同的交易价格被分配给每一个不同的履行义务和
10
目录
收入是在履行合同条款下的每一项履行义务时确认的。收入是以公司期望得到的价格来衡量的，以换取货物的转移或提供服务。对于具有多重履约义务的合同，公司利用其产品和服务的可观察的独立销售价格，将合同的交易价格分配给每项履约义务。当独立销售价格无法直接观察时，公司使用成本加保证金法对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格进行最佳估计。这种方法估计公司履行履约义务的预期成本，然后为这种独特的商品或服务增加适当的利润。
合同变更是公司履行合同时的例行做法。在大多数情况下，合同修改是针对其他货物和(或)服务的，这些货物和(或)服务是不同的，因此属于新合同。
公司的业绩义务随着时间或时间的推移而得到履行。随着时间的推移，如果客户按照公司的业绩获得收益，如果客户控制正在开发或生产的资产，或者为客户生产的产品没有替代用途，并且公司有权支付公司迄今发生的费用，加上合理的保证金，则履行性能义务。合同付款权一般由便利终止条款支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，支付公司发生的费用和合理的利润，并控制正在进行的任何工作。战术导弹系统(“TMS”)产品交付和客户资助的研发合同的收入随着时间的推移被确认为成本。合同服务收入包括在提供服务的合同中确认的收入，包括修理和维修、培训、工程设计、开发和原型活动以及技术支助服务。合同服务收入随着时间的推移被确认为提供服务。通常，收入是在一段时间内使用投入计量(例如迄今为止相对于完工时估计费用总额的成本)来确认的，以衡量进展情况。随着时间的推移，培训服务将使用基于培训完成天数的输出方法进行识别。
对于随着时间推移而履行的业绩义务，一般以迄今为止相对于完工时估计费用总额的费用来确认收入，以衡量进展情况。所发生的费用是指所完成的工作，与客户的控制相对应，从而最能描述控制权的转移。合同成本包括劳动成本、材料成本、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
对于根据上述标准长期不履行的履约义务，在充分履行每项履行义务的时间点确认收入。本公司的小型无人机产品销售收入包括在交付小型无人机系统和备件合同中确认的收入。收入是在控制权转移给客户时确认的，这种情况通常发生在所有权和损失风险转移给客户时。
在2020年1月25日，该公司大约有美元
公司收取销售、增值税和其他与创收活动同时征收的税款，如果这些税收是对某一特定交易征收的，并且是从客户那里征收的，则不包括在收入之外。
合同估计数
合同和方案的核算主要是在6个月以下，需要使用各种技术来估计合同的总收入和成本。对于长期合同，公司估计完成合同的总预期成本，并根据期间结束时发生的成本百分比确认收入。通常，收入是随着时间的推移而确认的，使用迄今为止相对于完工时估计总成本的成本来衡量公司履行业绩义务的进展情况。所发生的费用是指所完成的工作，与向客户转移控制权相对应，从而最好地体现了这一点。合同成本包括劳动成本、材料成本、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
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目录
合同估计数是基于各种假设，以预测可能跨越几年的未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可用性、分包商的表现以及客户提供资金的可能性和时间。
该公司合同的性质引起了几种不同的考虑因素，包括罚款和奖励，通常是延迟交货和提前交货。该公司一般估计这种可变的考虑作为最有可能的数额。此外，该公司还包括估计的可变因素，其程度是，当相关的不确定性得到解决时，所确认的累积收入数额很可能不会发生重大逆转。这些估计是基于历史的奖励经验，预期的表现和公司当时的最佳判断。由于估算这些数额的确定性，它们被列入公司合同的交易价格和相关的剩余履约义务。
由于一个或多个估计值的重大变化可能会影响公司合同的盈利能力，公司定期审查和更新其与合同有关的估计数。由于估计交易价格或费用估计数的变化，累积收入估计数的变化是在为长期确认的有业绩义务的合同确定的期间内使用累积追赶调整记录的。如果在任何时候合同盈利能力的估计表明合同的预期损失，则公司确认其确定的季度的总损失，并将其记录在其他流动负债中。
合同估计调整对公司营业收入的影响可以反映在经营成本和费用或收入上。合同估计数调整对以往各期履行义务或部分履行的收入的净有利影响合计约为美元
按类别分列的收入
下表按主要产品线、合同类型、客户类别和地理位置分列公司收入(千)：
三个月结束 |
| 九个月结束 |
| ||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| |||||||
按主要产品线/项目分列的收入 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
小型无人机 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
TMS | | | | | |||||||||
HAPS | | | | | |||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||
按合同类型分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
FFP | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
CPFF | | | | | |||||||||
T&M |
| |
| |
|
| |
| |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
这些合同类型中的每一种都有其优点和缺点。通常，公司对FFP合同承担更大的风险。然而，这些类型的合同通常在公司以低于原先估计的价格完成工作时提供额外利润。CPFF合同一般会降低公司的风险。因此，相关的基本费用通常低于FFP合同的费用。根据T&M合同，如果实际工时费率与谈判费率有很大差异，公司的利润可能会有所不同。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||
按客户类别分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
美国政府： | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非美国政府 | | | | | |||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
按地理位置分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
国内 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际 | | | | | |||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同余额
收入确认、记帐和现金收款的时间会导致应收帐款、未开单应收账款以及合并资产负债表上的客户预付款和存款。在公司的服务合同中，金额是根据商定的合同条款(通常是每月一次)或在实现合同里程碑后按照商定的合同条款按工作进度收取的。一般来说，记帐是在收入确认之后发生的，导致合同资产记录在未开单应收款和合并资产负债表上的保留款项中。然而，公司有时会在收入确认之前收到客户的预付款或存款，从而在合并资产负债表上记录在客户预付款中的合同负债。合同负债并不是一个重要的融资组成部分，因为它们通常用于支付一年内的合同费用，或用于确保客户满足合同要求。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在合并资产负债表上报告。就公司的产品收入而言，公司通常在通过交付产品履行履约义务后收到现金付款，从而产生应收帐款。在截至2020年1月25日的9个月期间，合同资产和负债余额的变化没有受到任何其他因素的重大影响。就公司的合同而言，在收到付款和将相关货物和服务转让给客户以获得实质性考虑之间没有重大差距。
截至2020年1月25日止的3个月和9个月期间的确认收入，包括在2019年4月30日合同负债余额中的收入为美元。
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目录
段段
运营部门被定义为一个企业的组成部分，其中有独立的财务信息可供首席业务决策者(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。公司的首席执行官CODM在公司持续运营的基础上进行经营决策、业绩评估和资源分配决策，包括研究和开发的重点(“R&D”)。因此，该公司经营其业务作为一个单一的报告部门。
投资
公司的投资记作按摊销成本报告的持有至到期日，可用待售报告按成本减去减值，可用待售按公允价值报告，接近账面价值。本公司已选择衡量可供出售的投资，这些投资在成本减去减值(如有的话)时，没有容易确定的公允价值，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变动而作出调整。
金融工具的公允价值
现金和现金等价物、应收账款、未开单应收款和保留款项以及应付帐款的公允价值-由于期限较短而产生的大致费用。
政府合同
根据政府CPFF或T&M合同向公司支付的款项是根据临时或估计的间接费率计算的，每年由国防合同审计机构(“DCAA”)进行审计。成本审核的结果是谈判和确定公司在审计期间可能使用的最终间接成本率。最终费率，如果与临时费率不同，可能会给公司带来额外的应收款项或负债。
例如，在审计过程中，DCAA可能会对公司发生的费用提出质疑，如果DCAA认为公司以不符合联邦收购条例要求的方式核算了这些费用，DCAA审计师可能会建议公司的行政订约官员不允许此类费用。从历史上看，由于政府的审计，该公司没有经历过不允许的成本。然而，该公司不能保证DCAA或其他政府审计不会导致今后发生的费用的重大损失。
该公司的收入确认政策要求将所有CPFF或T&M政府合同上确认的收入按实际费率记录，但所确认的累积收入数额很可能不会发生重大逆转。在截至2019年4月30日的会计年度，该公司在未支付任何代价的情况下，与DCAA就2016和2017财政年度发生的费用索赔进行了结算。在2020年1月25日和2019年4月30日，该公司拥有美元
无形资产-以企业合并方式获得
公司对每一笔被记为企业合并的资产和承担的负债进行估值，并将收购业务的收购价分配给各自的有形和无形资产净额。被收购的无形资产包括技术、过程中的研究和开发、客户关系、商标和贸易权以及非竞争协议.公司根据获得的业务和公司同类业务的历史经验，对预期现金流进行分析，从而确定适当的使用寿命。无形资产在其估计的使用寿命内摊销，使用的是近似于经济效益消耗模式的直线法。
善意
商誉系指被收购实体的成本超过所购净资产的公允价值。善意是
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目录
在公司会计年度的第四季度，或当事件或情况发生变化时，以表明商誉可能受到损害的方式，每年进行减值测试。可能引发减值审查的事件或情况包括，但不限于法律因素或商业或政治气候方面的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外竞争、关键人员的损失、公司对收购资产的使用方式或公司整体业务战略的重大变化、重大的行业或经济趋势或与预计未来运营结果相比的显着业绩不佳。
(亏损)每股收益
每股基本(亏损)收益是使用加权平均流通股数计算的，不包括未归属的限制性股票。
基本股与稀释股的对账情况如下(除股票数据外，以千计)：
三个月结束 | 九个月结束 |
| |||||||||||
(损失) |
| 2020年1月25日 |
| 一月二十六日(一月二十六日) |
| 2020年1月25日 |
| 一月二十六日(一月二十六日) |
| ||||
可归因于航空环境的持续行动 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| ||||
已停止的业务，扣除税后 |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
航空公司收入净额(损失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
每股基本(亏损)收益分母： | |||||||||||||
加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
职工股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应 |
| — |
| |
| |
| | |||||
稀释(亏损)每股收益分母 | | ||||||||||||
由于截至2020年1月25日的三个月的净亏损，
最近发布的会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量(专题326)。该会计准则和FASB发布的几项相关修正案旨在就最初声明的某些方面提供补充指导，目的是用一种方法取代公认会计原则下发生的损失减值方法，该方法反映了对应收帐款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信贷损失模型，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息，以确定信贷损失估计数。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度及其中的过渡时期，并允许早日采用。该公司计划采用经修改的回顾性方法，于2020年5月1日通过指导意见。本公司不相信该指引会对本公司的可疑应收帐款备抵产生重大影响。公司仍在评估本指南范围内的其余金融工具对其合并财务报表的潜在影响，主要是公司投资组合中的债务证券。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-13，披露框架-公允价值计量披露要求的变化(专题820).此ASU删除或修改当前披露，同时添加某些新的披露要求。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度及其中的中期，并允许对删除或修改后的披露尽早采用。删除和修改后的披露可以追溯采用，增加的披露应前瞻性采用。该公司正在评估这种做法对其合并财务报表的潜在影响。
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目录
2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(专题350-40).此ASU允许将与某些云计算安排相关的实现成本资本化。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度及其临时期间，并允许尽早采用。该公司正在评估这种做法对其合并财务报表的潜在影响。
2019年12月，FASB发布ASU 2019-12，简化所得税会计(专题740).此ASU通过删除专题740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计核算。该指南适用于2020年12月15日以后的财政年度及其中的过渡时期，并允许尽早采用。采用方法取决于本更新中包含的具体修正案，因为某些修正案需要追溯性收养、修改过的追溯性收养、追溯性或修改性追溯性的选择以及预期的收养。该公司正在评估这种做法对其合并财务报表的潜在影响。
2020年1月，FASB发布ASU 2020-01，澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用(主题321、议题323和议题815).本ASU澄清了受321投资-股票证券影响的某些会计问题。这些专题包括使用计量备选办法衡量权益证券，计量备选办法应如何应用于权益法会计，以及某些远期合同和购买的期权，这些期权将在结算或行使时按权益会计方法入账。该指南适用于2020年12月15日以后的财政年度及其中的过渡时期，并允许尽早采用。修正案应前瞻性地获得通过。该公司正在评估这种做法对其合并财务报表的潜在影响。
2.停止业务
2018年6月29日，该公司完成了将EES业务出售给Webasto的工作。根据“购买协议”的条款，经收尾时签署的一份附带信函协议修订后，该公司收到了价值为美元的现金折扣。
本公司有权获得额外现金优惠$
2019年2月22日，Webasto提起诉讼，指控该公司违约、赔偿和不诚信，包括关于某些勤奋披露不准确、未能提供合同转让的某些同意以及与先前宣布的产品召回有关的指控。Webasto要求赔偿召回的费用和其他损害赔偿总额至少为$
2019年10月29日，P.B.M.S.r.l.(“PBM”)，提交了一份仲裁通知，指定Webasto和公司为被告，指控超过美元
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目录
撤销了仲裁通知，公司认为这件事已经结束。Webasto诉讼的当事方将修改其诉状，以反映与PBM有关的任何索赔不再有争议。
在2018年10月27日结束的三个月里，Webasto向国家公路交通安全管理局提交了一份召回报告，该报告将公司的某些EES产品列为召回的对象。该公司正在继续评估导致召回的事实。根据“购买协议”的条款，本公司可能负责在EES业务结束前召回公司生产、销售或服务的指定产品的某些费用。2019年8月14日，Benchmark Electronics，Inc.(“基准”)，该公司组装了受召回的产品，根据分别与公司和Webasto签订的合同，向公司和Webasto以及第三方部件供应商提出了仲裁请求。该公司于2019年10月29日在基准仲裁中提交了回应状书，包括一般否认、肯定抗辩和保留在稍后日期提出反诉的权利。Webasto向纽约高等法院提起诉讼，对基准仲裁的有效性提出质疑。2019年12月，Webasto和Benchmark就有争议的索赔达成了和解。Benchmark撤回了对Webasto和公司的仲裁通知，但保留了向供应商提出赔偿要求的权利。这次召回仍然是Webasto诉讼的一个重要部分。
在执行“购买协定”的同时，该公司签订了一项过渡服务协议(“TSA”)，向Webasto提供一定期限的某些一般和行政服务。根据“服务协定”提供服务的收入为$
该公司确定，EES业务符合2018年4月30日作为待售资产分类的标准，是公司业务的战略转变。因此，EES业务的资产和负债以及业务结果报告为所有期间的停业经营。下表列出了EES业务的业务数据报表(千)。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||
| 一月二十六日 | 一月二十六日 | |||||
2019 | 2019 | ||||||
净销售额 | $ | — |
| $ | | ||
销售成本 |
| |
| | |||
毛利率 |
| ( |
| ( | |||
销售、一般和行政 |
| |
| | |||
研发 |
| |
| | |||
其他收入净额 | — | | |||||
所得税前停止经营造成的损失 |
| ( |
| ( | |||
所得税福利 | ( | ( | |||||
因停止经营而造成的净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
出售业务所得，扣除税款费用$ | ( | | |||||
停止经营的净收入(损失) | $ | ( | $ | | |||
17
目录
3.投资
投资包括以下(千)项：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
短期投资： | |||||||
持有至到期证券： | |||||||
市政证券 | $ | | $ | | |||
美国政府证券 | | | |||||
公司债券 | | | |||||
持有至到期投资总额 | | | |||||
可供出售的证券： | |||||||
可变利率需求票据 | | — | |||||
可供出售的投资总额 | | — | |||||
短期投资总额 | $ | | $ | | |||
长期投资： | |||||||
持有至到期证券： | |||||||
市政证券 | | — | |||||
美国政府证券 | — | | |||||
公司债券 | | | |||||
存单 | | — | |||||
持有至到期投资总额 |
| |
| | |||
可供出售的证券： | |||||||
有限合伙基金投资 |
| |
| — | |||
可供出售的投资总额 |
| |
| — | |||
长期投资总额 | $ | | $ | | |||
持有至到期证券
截至2020年1月25日和2019年4月30日，持有至到期证券的余额包括州和地方政府证券、美国政府证券、美国政府机构证券、高评级公司债券和存单。从这些投资中赚取的利息记在利息收入中。
截至2020年1月25日，持有至到期投资的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和公允价值估计如下(千)：
2020年1月25日 | |||||||||||||
|
| 毛额 |
| 毛额 |
|
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | ||||||||||
市政证券 | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
美国政府证券 | | | — |
| | ||||||||
公司债券 | | | — |
| | ||||||||
存单 | | | — | | |||||||||
持有至到期投资总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
18
目录
截至2019年4月30日，持有至到期投资的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值估计数如下(千)：
| 2019年4月30日 |
| |||||||||||
毛额 | 毛额 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| ||||||
市政证券 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国政府证券 |
| | | ( | | ||||||||
公司债券 |
| | | ( | | ||||||||
持有至到期投资总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
截至2020年1月25日，按合约期限计算的持有至到期证券的摊销成本及公允价值如下(单位：千)：
| 成本 |
| 公允价值 |
| |||
一年内到期 | $ | | $ | | |||
一年至五年后到期 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | | |||
可供出售的证券
可变利率需求票据
可变利率需求票据(“vrdn”)是一种浮动利率市政票据，通常期限较长(通常为或
截至2020年1月25日，按合约期限划分的可供出售债务证券的摊还成本及公允价值如下(千元)：
| 成本 |
| 公允价值 |
| |||
20年后到期 | $ | | $ | | |||
共计 | $ | | $ | | |||
19
目录
投资有限责任合伙基金
在截至2019年7月27日的三个月内，该公司向一家专注于高相关技术和为国防和工业市场服务的初创公司的有限合伙基金提供了最初的资本捐助。这项投资没有现成的可确定的公允价值。本公司已选择以成本减去减值(如有的话)衡量权益投资，而这些投资并无容易确定的公允价值(如有的话)，而这些变动是因同一发行人相同或相类的相同或相类投资而在有序交易中出现的价格变动而引致的。
下表是与可供出售的投资有关的短期和长期投资活动摘要(单位：千)：
| 2019年4月30日 |
| 变化 |
|
| 2020年1月25日 |
| ||||||
载运 | 公允价值 | 销售或 | 载运 |
| |||||||||
价值 | 反映在净收入中 | 购货 | 价值 |
| |||||||||
可变利率需求票据 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
| ||||
有限合伙投资 | — | — | | |
| ||||||||
可供出售的投资总额 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | $ | | ||
拍卖利率证券
截至2018年4月30日，可供出售的拍卖利率证券余额包括：
4.公允价值计量
公允价值是指在计量日，市场参与者之间有秩序地交易资产或负债时，在本金或最有利的市场中出售资产或支付债务以转移负债(退出价格)而收到的价格。公允价值等级包括以下三个层次：
该公司在二零二零年一月二十五日按公允价值计算的财务负债如下(千元)：
公允价值计量 |
| ||||||||||||
|
| 显着 |
|
|
| ||||||||
报价 | 其他 | 显着 |
| ||||||||||
活跃的市场 | 可观察 | 看不见 |
| ||||||||||
相同资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (三级) | 共计 |
| ||||||||
可变利率需求票据 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有考虑 | — | — | | | |||||||||
共计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录
下表提供了按公允价值计算的经常使用大量无法观察的投入(第3级)(千)的项目期初余额和期末结余之间的对账情况：
| 公允价值 |
| ||
使用 |
| |||
显着 |
| |||
不可观测的准输入 |
| |||
描述 | (三级) |
| ||
2019年5月1日结余 | $ | — | ||
企业收购 | | |||
调至三级 |
| — | ||
(已实现或未实现)损失共计(收益) | ||||
列入清单 |
| |||
包括在产品销售成本中 |
| |||
包括在销售，一般和行政 |
| ( | ||
包括在研究和开发中 | | |||
包括在其他综合收入中 |
| — | ||
安置点 |
| — | ||
二零二零年一月二十五日 | $ | | ||
由于与资产或负债有关的未实现损益变化而产生的收益(损益)总额(损益)，在2020年1月25日仍持有。 | $ | — | ||
根据“脉冲购买协议”，卖方最多可获得$
5.清单，净额
清单如下(千)：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
库存，毛额 |
| |
| | |||
库存过剩和过时准备金 |
| ( |
| ( | |||
存货净额 | $ | | $ | | |||
在截至2020年1月25日的9个月内，该公司记录的库存准备金费用约为美元
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目录
6.权益法投资
2017年12月，该公司与软银成立了一家合资企业，名为HAPSMobile，是一家日本公司。截至2020年1月25日，该公司在HAPSMobile的股权约为
由于公司有能力根据适用的合资协议和相关组织文件对HAPSMobile的经营和财务政策施加重大影响，因此公司的投资被列为股权法投资。在截至2020年1月25日的3个月和9个月中，该公司记录了其在HAPSMobile净亏损中的所有权百分比，即美元
7.保修准备金
本公司根据当前和历史产品销售数据以及所发生的保修费用，对其对保修索赔的风险进行估算。保修准备金包括在其他流动负债中。相关费用包括在销售成本中。截至2020年1月25日和2019年1月26日止的三个月和九个月的保修准备金活动摘要如下(千)：
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
保修费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
与现有保证有关的估计数的变化 | — | — | ( | | |||||||||
保修费用结算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
22
目录
8.无形资产
无形资产的组成部分如下(千)：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
技术 | $ | | $ | - | |||
许可证 | | | |||||
客户关系 | | | |||||
过程中研究与开发 | | - | |||||
竞业禁止协议 | | - | |||||
商标和贸易权 | | | |||||
其他 | | | |||||
无形的，恶心的 | | | |||||
减去累计摊销 |
| ( |
| ( | |||
无形资产，净额 | $ | | $ | | |||
2020年1月25日和2019年4月30日的加权平均摊销期为
技术、过程中的研究和开发、客户关系、商标和贸易权以及竞业禁止协议与该公司于2019年6月10日收购Pulse一起获得承认。有关详情，请参阅附注18-业务收购。
今后五年的估计摊销费用如下(千)：
| 年终 |
| ||
4月30日 |
| |||
2020 | $ | | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
$ | | |||
9.善意
下表列出公司商誉余额的变动情况(单位：千)：
2019年4月30日结余 |
| $ | - |
增加商誉 | | ||
商誉减损 | - | ||
二零二零年一月二十五日 | $ | |
商誉的增加是由于获得了脉动。详情请参阅附注18-企业收购。
10.租赁
本公司租赁某些建筑物、土地和设备。根据新租赁标准，在合同开始时，公司决定合同是否是或包含租赁，以及租约是否应列为
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目录
经营或融资租赁。经营租赁记录在经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债中.
公司确认经营租赁使用权资产和经营租赁负债的基础上，未来最低租赁付款的现值在租赁期开始日期。公司根据开始日期提供的信息使用其增量借款利率来确定未来付款的现值和适当的租赁分类。公司定义初始租赁期限，包括确定合理确定的更新选项。该公司的租约的剩余租赁期限少于
该公司的许多房地产租赁协议包含了对租户改进、租赁假期或租金升级条款的激励措施。对于房客改善激励措施，如果该奖励被确定为承租人拥有的租赁权改进，公司一般会将奖励记录为对固定租赁付款的减让，从而减少租金费用。对于租赁期内的租金节假日和租金上涨条款，本公司在租赁期内以直线记录租金费用。对于这些租赁激励措施，公司使用初始占有日期作为开始日期，通常是在给予公司进入空间的权利的时候，并开始改进预定使用的准备工作。
本公司没有任何融资租赁。本公司在其租赁协议、售后租赁交易、土地地役权或剩余价值担保中没有任何实质性限制或契约。
在确定增量借款利率计算的投入时，公司对租赁资产的价值、信用评级和租赁期限作出判断，包括行使期权延长或终止相关租赁的可能性。此外，在确定合同是否包含租赁时，公司对合同资产替代权作出判断。
以产品销售和合同服务销售费用以及销售、一般和行政费用(“SG&A”)为单位的租赁费用组成部分如下(千)：
九个月结束 | |||
一月二十五日 | |||
| 2020 | ||
经营租赁成本 | $ | | |
短期租赁成本 | | ||
可变租赁成本 | | ||
分租收入 | ( | ||
租赁费用共计，净额 | $ | | |
补充租赁资料如下：
九个月结束 | |||
一月二十五日 | |||
| 2020 | ||
(单位：千) | |||
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | |
加权平均剩余租赁期限 | |||
加权平均贴现率 | |||
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目录
截至2020年1月25日的经营租赁负债到期日如下(千)：
2020 | $ | ( | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
减：估算利息 | ( | ||
经营租赁负债现值总额 | $ | |
截至2019年4月30日的经营租赁负债到期日如下：
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| — | |
租赁付款总额 | $ | |
11.累计其他综合收入和重新分类调整数
累计其他综合收入和调整数的组成部分如下(千)：
累计其他 | ||||
| 收入 |
| ||
余额，减去$ |
| $ | | |
从累积的其他综合收入中重新分类，扣除净税 |
| — | ||
外币折算调整数变动，减去美元 | | |||
余额，减去$ |
| $ | | |
12.客户资助的研究及发展
客户资助的研发成本是根据合同(收入安排)发生的，目的是根据客户的要求进行研发活动。这些费用是直接合同费用，并在发生费用时记作销售费用。随着时间的推移，客户资助的研发合同的收入将按照主题606确认为发生的成本。客户资助的研发收入约为$
13.长期奖励奖
在截至2019年7月27日的三个月内，该公司根据其修订和重述的2006年股权激励计划(“2006年恢复计划”)向关键员工(“2020财政年度长期投资计划”)授予奖励。“2020财政年度长期投资协议”下的奖励包括：(一)基于时间的限制性股票奖励，在2020年7月、2021年7月和2022年7月分批，以及(Ii)基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)，这是根据公司实现公司收入和营业收入目标而授予的。
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目录
也成立了。在业绩期结束时，各单位的实际支出将根据公司实现该期间既定收入和营业收入目标的情况计算。PRSU的结算将以完全归属的普通股的形式进行.在截至2020年1月25日的3个月和9个月中，该公司记录了美元
在截至2018年7月28日的三个月内，该公司还根据“2006年恢复计划”(“2019LTIP”)向关键员工颁发了奖励。2019财政年度的奖励包括：(1)基于时间的限制性股票奖励，在2019年7月、2020年7月和2021年7月分批发放；(Ii)PRSU，根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在截至2017年7月29日的三个月内，该公司还根据“2006年恢复计划”向关键员工颁发了奖励(“2018年财政”)。2018年财政年度长期协议下的奖励包括：(一)基于时间的限制性股票奖励，分别在2018年7月、2019年7月和2020年7月分批发放；(Ii)PRSU，根据该公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在截至2017年7月29日的三个月内，该公司还根据“2006重组计划”向关键员工颁发了奖励(“2017财政年度LTIP”)。“2017年财政年度长期协议”下的奖励包括：(一)基于时间的限制性股票奖励，分别在2017年7月、2018年7月和2019年7月分批发放；(Ii)PRSU，根据该公司实现公司收入和营业收入目标的情况确定。
在2020年1月25日和2019年4月30日，公司记录了2020财政年度LTIP、财政2019年LTIP和2018年财政年度LTIP累计股票补偿费用$。
26
目录
14.所得税
截至二零二零年一月二十五日止的三、九个月内，该公司录得的所得税拨备额为$(
15.股份回购
2015年9月，公司董事会批准了一项计划，以回购至多$
16.关联方交易
关联方交易是指公司与受公司控制或公司能产生重大影响的实体之间的交易。尽管软银在HAPSMobile拥有控股权，但该公司确定它有能力对HAPSMobile施加重大影响。因此，HAPSMobile和软银被认为是公司的关联方。在HAPSMobile成立的同时，该公司与HAPSMobile签订了一项设计和开发协议(“DDA”)。根据DDA和相关的努力，公司将尽最大努力，最大净值为$
该公司根据DDA和该公司与软银之间的初步设计协议记录的收入为$
27
目录
17.法律住区
2018年5月，该公司达成和解协议，驳回对MicaSense公司的索赔。前航空公司员工加布里埃尔·托雷斯，贾斯汀·麦卡利斯特和杰夫·麦克布莱德。和解协议的条款和金额是保密的。结算收益是在2018年7月28日终了的三个月内收到的，并已记入其他收入，扣除合并业务报表的净额。
18.企业收购
2019年6月10日，该公司收购了
根据“脉冲采购协议”，该公司在收盘时支付了美元
除了收市时支付的价款外，收购脉冲还包括或有代价安排，这些安排要求公司在下列情况下向Pulse的卖方支付额外的价款：
截至2020年1月25日，或有代价的公允价值为美元。
下表汇总了购置脉冲资产时假定的资产和负债估计公允价值上的购买价格临时分配情况(以千为单位)：
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目录
六月十日， | ||||
2019 | ||||
技术 |
| $ | | |
善意 | | |||
过程中研发 | | |||
盘存 | | |||
竞业禁止协议 | | |||
其他资产，扣除假定负债 | ( | |||
已查明资产净额共计 | $ | | ||
公允价值： | ||||
现金 | $ | | ||
阻拦 | | |||
固位 | | |||
或有考虑 | | |||
共计 | $ | | ||
确定所收购无形资产的公允价值需要做出重大判断，包括预期未来现金流的数量和时间、长期增长率和贴现率。无形资产的公允价值是通过现金流量贴现分析确定的，该分析是根据公司对未来销售、收益和现金流量的最佳估计，在考虑了一般市场条件、预期客户需求、营运资本变化、长期业务计划和近期经营业绩等因素后确定的。使用不同的估计和判断可以产生截然不同的结果。
公司期望通过将所获得的技术运用到其现有客户、脉冲员工和直升机无人机市场的预期未来客户中，实现协同效应。为缴税目的，该项收购被视为资产购买，商誉在以下期间可扣减。
补充专业表格资料(未经审核)
自2019年6月10日收购以来，截至2020年1月25日的三个和九个月的脉搏收入为美元。
三个月结束 | 九个月结束 |
| |||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司收入净额(损失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录
该公司没有任何实质性的，非经常性的形式调整，直接归因于业务收购包括在报告的预计收入和收益。
这些形式上的金额是通过适用公司的会计政策来计算的，假设交易费用是在截至2018年7月28日的三个月内发生的，反映了假设从2018年5月1日起对无形资产进行公允价值调整并产生相应的税收影响，包括收购前脉冲的结果的额外摊销。
公司花费了大约$
未经审计的初步补充资料是基于估计和假设，公司认为这些估计和假设是合理的，不一定表明如果在2018年5月1日将收购合并在上表中所实现的结果，也不表示未来可能发生的业务结果。
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下是对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析，如下所述。以下讨论和分析应结合本季度报告表10-Q所载的“合并财务报表”及其附注一并阅读。这一节和本季度报告的其他部分在表格10-Q包含前瞻性的陈述，涉及风险和不确定因素。在某些情况下，前瞻性陈述可以用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“威尔”、“会”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述是基于目前对我们行业的预期、估计和预测，以及我们管理层的信念和管理层所作的假设。前瞻性声明不能保证未来的表现，我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果有很大不同。可能造成这种差异的因素包括但不限于第一部分第1A项“风险因素”中讨论的那些因素，这些因素载于我们关于2019年4月30日终了财政年度表10-K中的“风险因素”，该报告是根据我们随后根据1934年“证券和交易法”(“交易法”)提交的文件更新的。
除非法律要求，我们明确拒绝任何义务公开更新任何前瞻性的声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他结果。
关键会计政策和估计
以下内容应与2019年4月30日终了的财政年度的年度报告10-K表中提出的关键会计估计数一并阅读。
投资
我们的投资按按摊销成本列报的持有至到期日、按成本减去减值的可供销售报告和按接近账面价值的公允价值报告的可供出售资产入账。我们已选择衡量可供销售的投资，这些投资在成本减去减值(如果有的话)时没有现成的可确定的公允价值，这是由于同一发行人的相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而产生的加减变化。
善意
商誉系指被收购实体的成本超过所购净资产的公允价值。商誉在本财政年度第四季度或当事件或情况发生变化时，每年进行减值测试。
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目录
表示善意的方式可能受到损害。可能引发减值审查的事件或情况包括(但不限于)法律因素或商业环境中的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外竞争、关键人员的损失、我们对获得的资产的使用方式或我们的整体业务战略的重大变化、重大的负面行业或经济趋势，或与预期的历史或未来业务结果相比的显着不佳表现。
无形资产-以企业合并方式获得
我们对每一次收购的资产和负债进行估值，将其作为企业合并入账，并将每一项收购业务的收购价分配给我们各自的有形和无形净资产。被收购的无形资产包括：技术、过程中的研究和开发、客户关系、商标和贸易权以及非竞争协议.我们使用估值技术对这些无形资产进行估值，主要技术是贴现现金流分析。现金流量贴现分析要求我们作出各种假设和估计，包括预计收入、毛利润、运营成本、增长率、使用寿命和贴现率。无形资产在其估计的使用寿命内摊销，使用的是近似于经济效益消耗模式的直线法。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的合并财务报表，这些报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们必须作出估计和假设，以影响在本报告所述期间报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额。我们的一些会计政策要求我们作出主观判断，包括涉及本质上不确定事项的估计。我们最重要的估计包括：收入确认、库存和超额和过时准备金、长期资产减值、获得的无形资产、自我保险负债、基于股票的奖励和所得税的核算。我们的估计和判断依据的是历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了我们对其他来源不太明显的资产和负债账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
在2019财政年度的第一季度，我们采用了2014-09年度ASU，与客户签订合同的收入(主题606)，使用完整的回顾方法。主题606要求，当承诺的货物或服务转移给客户时，收入必须得到确认，其数额反映出我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。
小型无人驾驶飞机系统(“UAS”)产品合同的收入根据新的标准收入与美国政府和外国政府签订的合同在控制权移交给客户时确认，这通常是所有权和损失转移风险。随着时间的推移，战术导弹系统(“TMS”)合同的收入随着时间的推移被确认为成本。根据以前美国普遍接受的会计准则(“美国公认会计原则”)，在交付相关产品时，收入通常被确认。新标准加快了确认收入的时间，但不改变这些合同确认的总收入。新标准不影响对客户资助的研发(R&D)合同的收入确认。随着时间的推移，我们将继续确认这些合同的收入，因为它们会产生成本。
我们至少每季度审查一次成本绩效，并估计至少每季度完成一次，而且在许多情况下更频繁.对合同收入的原始估计数、完成时的估计费用和估计的损益往往需要随着合同工作的进展、经验的积累和获得更多的信息而进行调整，即使合同所要求的工作范围可能不会改变，或者合同可能发生修改。对所有类型合同的完成估计数的修订的影响，在作出修订的期间内，都会在累积的跟踪基础上予以确认。在截至2020年1月25日和2019年1月26日的三个月和九个月期间，确认的合同会计估计数的变化情况如下。
31
目录
在截至2020年1月25日和2019年1月26日的三个月内，收入中包括有利和不利的累积追赶调整数如下(千)：
三个月结束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
优惠调整总额 | $ | 1,369 | $ | 878 | |||
不利调整毛额 |
| (217) |
| (2,583) | |||
净优惠调整 | $ | 1,152 | $ | (1,705) | |||
在截至2020年1月25日的三个月中，140万美元的有利累计追赶调整主要是由于七份合同的最终成本调整，而这些调整都不是实质性的。在同一期间，20万美元的不利累积补足调整数主要与13份合同的费用高于预期有关，这些合同都不是实质性的。
在截至2019年1月26日的三个月中，90万美元的有利累计追赶调整主要是由于5个合同的最终成本调整，而这些调整都不是实质性的。同期内，260万美元的不利累积追赶调整数主要与9份合同的费用高于预期有关。在截至2019年1月26日的三个月中，我们修订了对预期总成本的估计，以完成一项TMS合同，这是由于正在进行的测试和评估造成的，这是由于一些系统没有通过客户的最后一批验收测试，我们预计在未来一段时间内将解决这些问题。这些修订后的估计数导致了约150万美元的不利累积追赶调整数。
截至2020年1月25日和2019年1月26日的9个月内，销售成本中包括有利和不利的累计追赶调整数如下(千)：
九个月结束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
优惠调整总额 | $ | 1,878 | $ | 859 | |||
不利调整毛额 |
| (709) |
| (1,132) | |||
净优惠调整 | $ | 1,169 | $ | (273) | |||
在截至2020年1月25日的9个月中，190万美元的有利累计追赶调整主要是由于17份合同的最终成本调整。该公司修订了对预期总费用的估计，以完成一项与设计和开发协议有关的合同，该协议产生了100万美元的有利影响。在同一期间，70万美元的不利累积补给量调整数主要与16份合同的费用高于预期有关，这些合同都不是实质性的。
在截至2019年1月26日的9个月中，90万美元的有利累计追赶调整主要是由于5个合同的最终成本调整，而这些调整都不是实质性的。就同一期间而言，110万美元的不利累积追赶调整数主要与以下方面的费用高于预期有关：
12份单独不是实质性的合同。
财政期
由于我们的固定年终日期为4月30日，我们的第一季度和第四季度每季度大约有13个星期。第二季度和第三季度各有13周。我们的前三个季度将于周六结束，2020年财政年度将于2020年4月30日结束，我们的财政季度将分别于2019年7月27日、2019年10月26日和2020年1月25日结束。
32
目录
业务结果
下表列出了我们在所述期间的业务结果(以千计)：
截至2020年1月25日的3个月，而截至2019年1月26日的3个月
三个月 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
收入 | $ | 61,891 | $ | 75,322 | |||
销售成本 |
| 38,395 |
| 44,930 | |||
毛利率 |
| 23,496 |
| 30,392 | |||
销售、一般和行政 |
| 13,223 |
| 14,464 | |||
研发 |
| 11,381 |
| 8,087 | |||
(损失)业务收入 |
| (1,108) |
| 7,841 | |||
其他收入： | |||||||
利息收入净额 |
| 1,122 |
| 1,272 | |||
其他收入净额 |
| 120 |
| 962 | |||
所得税前继续营业所得 | 134 | 10,075 | |||||
(受益于)所得税准备金 | (38) | 946 | |||||
权益法投资损失，扣除税后 | (1,200) | (717) | |||||
持续经营的净(损失)收入 | $ | (1,028) | $ | 8,412 | |||
收入。截至2020年1月25日的三个月的收入为6 190万美元，而截至2019年1月26日的3个月的收入为7 530万美元，减少了1 340万美元，即减少了18%。收入减少的主要原因是产品交付减少了1 360万美元。产品交付减少的主要原因是小型无人机和TMS的产品交付减少。
销售成本。截至2020年1月25日的三个月的销售成本为3840万美元，而截至2019年1月26日的三个月的销售成本为4490万美元，减少了650万美元，即15%。销售费用减少的原因是销售产品费用减少570万美元，销售服务费用减少80万美元。销售产品成本减少的主要原因是产品交付减少。销售服务成本下降的主要原因是有利的组合。销售成本占收入的百分比从60%上升到62%，主要原因是我们于2019年6月收购PulseAerosspace的无形资产摊销费用增加，以及产品收入占总收入的比例下降，部分被过剩和过时库存准备金的减少所抵消。
毛利率截至2020年1月25日的三个月的毛利率为2 350万美元，而截至2019年1月26日的3个月的毛利率为3 040万美元，减少690万美元，即23%。毛利率减少的主要原因是产品差幅减少780万美元，但因服务差幅增加100万美元而部分抵消。产品差幅减少的主要原因是产品交付量减少。服务边际增加的主要原因是有利的组合。毛利率占收入的百分比从40%降至38%，主要原因是我们于2019年6月收购PulseAerosspace的无形资产摊销费用增加，以及产品收入占总收入的比例下降，部分被过剩和过时库存准备金的减少所抵消。
销售、一般和行政.截至2020年1月25日的三个月，销售、一般和行政(“SG&A”)费用为1 320万美元，占收入的21%，而截至2019年1月26日的3个月，SG&A费用为1 450万美元，占收入的19%。SG&A费用减少的主要原因是，在未计收入的情况下对脉冲获取进行了记录。
研究与发展。截至2020年1月25日的三个月，研发费用为1140万美元，占收入的18%，而截至2019年1月26日的三个月，研发费用为810万美元，占收入的11%。
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目录
在截至2020年1月25日的三个月中，研发费用增加了330万美元，即41%，主要原因是某些战略举措的发展活动有所增加。
利息收入净额。截至2020年1月25日的三个月的利息收入净额为110万美元，而截至2019年1月26日的三个月的净利息收入为130万美元。利息收入减少，主要是由于我们的投资组合所赚取的利率下降。
其他收入净额。截至2020年1月25日的三个月，其他收入净额为10万美元，而截至2019年1月26日的三个月，净收入为100万美元。其他收入净减少的主要原因是，为已终止的高效能源系统(“EES”)业务的买方提供的过渡服务减少。
(受益于)所得税准备金。截至2020年1月25日的三个月，我们的实际所得税税率为(28.4%)，而截至2019年1月26日的三个月为9.4%。实际所得税税率下降的主要原因是估计的联邦研发抵免额增加。
权益法投资损失，税后净额。截至2020年1月25日的三个月，权益法投资亏损为120万美元，而截至2019年1月26日的三个月为70万美元。这一增长是由于我们在2017年12月成立的HAPSMobile合资企业的投资导致的股权法亏损所致。
截至2020年1月25日的9个月，而截至2019年1月26日的9个月
九个月结束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
收入 | $ | 232,073 | $ | 226,344 | |||
销售成本： |
| 132,139 |
| 134,964 | |||
毛利率 |
| 99,934 |
| 91,380 | |||
销售、一般和行政 | 43,146 | 40,066 | |||||
研发 |
| 30,948 |
| 22,631 | |||
业务收入 |
| 25,840 |
| 28,683 | |||
其他收入： |
|
| |||||
利息收入净额 | 3,717 | 3,246 | |||||
其他收入净额 |
| 632 |
| 10,641 | |||
所得税前继续营业所得 |
| 30,189 |
| 42,570 | |||
所得税准备金 |
| 3,203 |
| 4,724 | |||
权益法投资损失，扣除税后 |
| (3,410) |
| (2,071) | |||
持续业务净收入 | $ | 23,576 | $ | 35,775 | |||
收入。截至2020年1月25日的9个月的收入为232.1美元，而截至2019年1月26日的9个月的收入为226.3美元，增长了570万美元，增幅为3%。收入增加的原因是产品交付增加730万美元，但因服务收入减少150万美元而部分抵消。产品交付增加的主要原因是小型无人机的产品交付量增加，但部分被TMS产品交付量的减少所抵消。在截至2020年1月25日的9个月中，我们继续经历向国际客户交付小型UAS产品的扩展。服务收入减少的主要原因是客户资助的研发减少，主要与TMS和其他开发项目有关。
销售成本。截至2020年1月25日的9个月的销售成本为1.321亿美元，而截至2019年1月26日的9个月的销售成本为1.35亿美元，减少了280万美元(2%)。销售费用减少的原因是销售服务费用减少190万美元，产品销售费用减少90万美元。销售服务费用减少的主要原因是服务收入减少和组合良好。截至2020年1月25日的9个月的产品销售成本包括180万美元的无形资产摊销。
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与我们获得脉搏有关。销售成本在收入中所占百分比从60%降至57%，主要原因是销售量增加、产品组合良好和产品收入占总收入的比例增加，部分被过剩和过时库存准备金的增加所抵消。
毛利率截至2020年1月25日的9个月毛利率为9，990万美元，而截至2019年1月26日的9个月为9，140万美元，增幅为860万美元，增幅为9%。毛利率增加的主要原因是产品毛利率增加了820万美元，服务毛利率增加了40万美元。产品利润率增加的主要原因是产品交付量增加和产品组合良好，但过剩库存和过时库存的储备增加部分抵消了这一增加。截至2020年1月25日的9个月的产品毛利率包括与我们收购Pulse相关的180万美元无形资产摊销。服务边际增加的主要原因是有利的组合。作为收入的百分比，毛利率从40%增加到43%，主要是由于有利的组合和产品收入占总收入的比例增加，部分被过剩和过时库存准备金的增加所抵消。
销售、一般和行政.截至2020年1月25日的9个月，普通SG&A的费用为4，310万美元，占收入的19%，而截至2019年1月26日的9个月，SG&A的费用为4，010万美元，占收入的18%。SG&A费用的增加主要是由于国际销售、诉讼和雇员相关费用的佣金增加，但主要与出售我们的EES业务有关的公司发展费用的减少部分抵消了这一增加。
研究与发展。截至2020年1月25日的9个月，研发费用为3090万美元，占收入的13%，而研发费用为22.6美元。在截至2019年1月26日的9个月中，百万美元，即收入的10%。在截至2019年1月26日的9个月中，研发费用增加了830万美元，即37%，主要原因是某些战略举措的发展活动有所增加。
利息收入净额。截至2020年1月25日的9个月的净利息收入为370万美元，而截至2019年1月26日的9个月的净利息收入为320万美元。利息收入增加，主要是由于我们的投资组合所赚取的平均利率上升。
其他收入净额截至2020年1月25日的9个月，其他收入净额为60万美元，而截至2019年1月26日的9个月净收益为1，060万美元。其他收入净减少的主要原因是，在截至2019年1月26日的9个月内，根据与我们以前的EES业务的买方达成的过渡服务协议获得了诉讼和解和收入。
所得税准备金。截至2020年1月25日的9个月，我们的实际所得税税率为10.6%，而截至2019年1月26日的9个月为11.1%。实际所得税税率下降的主要原因是估计的联邦研发抵免额增加。
权益法投资损失，税后净额。截至2020年1月25日的9个月，权益法投资亏损净额为340万美元，而权益法投资亏损为340万美元，截至2019年1月26日的9个月，扣除税额为210万美元。这一增长是由于我们在2017年12月成立的HAPSMobile合资企业的投资导致的股权法亏损所致。
积压
与ASC 606一致，我们将资金积压定义为公司订单下剩余的履约义务，目前资金是根据客户合同划拨给我们的。截至2020年1月25日，我们的资金积压约为1.26亿美元。
除了我们的资金积压之外，截至2020年1月25日，我们也有4150万美元的资金积压，没有资金的积压不符合ASC主题606下业绩义务的定义。我们将无资金积压定义为在费用可偿还和固定价格合同下剩余的潜在订单金额，有多个一年的选择和无限期交付，数量不定(IDIQ)合同。没有资金的积压并不意味着美国政府有义务购买商品或服务。无法保证没有资金的积压将导致任何订单
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任何特定的时期，如果有的话。管理层认为，没有资金的积压不能可靠地衡量我们合同下未来的估计收入。没有资金的积压不包括与美国陆军IDIQ型小型无人机合同相关的剩余潜在价值，因为该合同于2018年授予包括AeroVironment在内的7家公司，而且我们无法确定是否会收到针对该合同发出的任务指令。
由于今后可能会改变交货时间表和(或)取消订单，任何特定日期的积压不一定代表下一个期间的预期实际销售，该年度的实际销售可能无法满足或超过所代表的积压。随着现有合同的到期或续签或新合同的授予，我们的积压通常会在每个季度之间发生很大的变化。我们的大部分合同，特别是IDIQ合同，目前并不要求美国政府购买任何商品或服务。此外，包括在积压文件中的所有美国政府合同，无论是否得到资助，都可能在美国政府方便的情况下终止。
流动性与资本资源
我们目前没有物质现金承诺，除了正常的经常性贸易应付款、应计费用和正在进行的研发费用，所有这些我们都期望通过我们现有的营运资本和经营活动提供的资金提供资金。我们的大部分购买义务是根据与我们的客户提供资金的合同安排。此外，我们认为，我们现有的现金、现金等价物、业务活动提供的现金和其他筹资来源将足以满足我们在今后12个月内预计的周转资金和资本支出需求。然而，不能保证我们的业务将继续以目前的水平产生现金流动。如果我们无法从业务中产生足够的现金流量，那么我们可能需要出售资产、减少资本支出或获得融资。我们预计现有的流动资金来源和业务现金流量将足以满足我们在可预见的未来的现金需求。
我们的主要流动资金需求是为周转资金筹措资金，投资于资本支出，支持产品开发工作，引进新产品，加强现有产品和市场营销，以鼓励人们接受和采用我们的产品和服务。我们未来的资本需求，在某种程度上，也受到国防和商业行业的一般条件或影响，并受制于我们无法控制的一般经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素。如果现有现金、现金等价物和业务现金不足以为我们今后的活动提供资金，我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资筹集额外资金。如果我们成为任何可能投资或收购企业、服务或技术的协议或意向书的缔约方，我们也可能需要寻求额外的股权融资或债务融资。
我们的周转资金要求因合同类型而异。在成本加费的项目上，我们通常会根据工作的进展按月收取我们的费用和费用，因此营运资本投资是最小的。在固定价格合同上，我们通常在交付产品时得到报酬，并且需要周转资金来支付从合同授予到合同交付开始的筹备期间发生的劳动和其他费用。
虽然不只是价值本身或总体上的物质，但在截至2020年1月25日的9个月中，我们作出了一些超出正常业务范围的承诺。我们向有限合伙基金捐款490万美元。根据有限合伙协议的条款，我们承诺向该基金提供总额为1 000万美元的资本捐款。此外，根据“脉冲采购协议”，我们在一个代管账户中保留了500万美元，该账户将在实现具体的研究和开发里程碑后支付给卖方。这些里程碑必须在2021年12月10日前实现。在截至2020年1月25日的三个月中，完成了一个研究和开发里程碑，其余的特遣队审议的要求被认为没有得到满足。在2020年2月26日，为了实现这一里程碑，向卖方支付了2500，000美元的或有价值，其余的2500，000美元不再受到限制。
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现金流量
下表提供了截至2020年1月25日和2019年1月26日的9个月的现金流量数据(以千为单位)：
九个月结束 | |||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未经审计) | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 15,066 | $ | 6,897 | |||
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (50,362) | $ | 7,773 | |||
用于筹资活动的现金净额 | $ | (916) | $ | (1,116) | |||
经营活动提供的现金。截至2020年1月25日的9个月，业务活动提供的净现金增加了820万美元，达到1 510万美元，而截至2019年1月26日的9个月，业务活动提供的净现金为690万美元。业务活动提供的现金净额增加的主要原因是，由于业务资产和负债变动1 570万美元，现金增加，主要原因是确认收入的时间、未开单应收款和保留款项的记帐以及应收账款和应付帐款的收款，部分由持续业务净收益减少1 220万美元抵消。
投资活动提供的现金。截至2020年1月25日的9个月，用于投资活动的净现金增加了5，810万美元，达到5，040万美元，而截至2019年1月26日的9个月，投资活动提供的净现金为780万美元。用于投资活动的现金净额增加的主要原因是，在2019财政年度第一季度出售我们的EES业务所获得的收益为3，200万美元；可供出售的投资赎回额增加了2，040万美元；用于购买PulseAerosspace、LLC的现金净额为1，860万美元；用于HAPS权益法投资的现金增加了960万美元；部分抵消了购买持有至到期投资的赎回净额减少的2，410万美元。
用于筹资活动的现金。截至2020年1月25日的9个月，用于融资活动的净现金减少了20万美元，降至90万美元，而截至2019年1月26日的9个月，融资活动使用的净现金为110万美元。
合同义务
在截至2020年1月25日的三个月和九个月内，我们的合同义务和商业承诺与2019年4月30日终了的财政年度10-K年度报告中披露的合同义务和商业承诺没有重大变化。
表外安排
截至2020年1月25日，我们没有条例S-K第303(A)(4)项所界定的表外安排。
通货膨胀率
我们的运作并没有受到通胀的实质影响，我们亦不期望它们受到实质影响。历史上，我们一直成功地调整价格，以反映我们的材料和劳动力成本的变化。
新会计准则
请参阅附注1-组织和重要的会计政策，我们的未经审计的合并财务报表第一部分，本季度报告第10-Q表第1项，以讨论新的会计公告和会计公告通过的9个月，截至2020年1月25日。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的经营过程中，我们受到各种市场风险因素的影响，包括利率波动、一般经济状况的变化、国内外竞争和外汇汇率。
利率风险
我们的政策是不购买利率衍生金融工具。我们目前没有任何重大利率敞口。
外币汇率风险
由于我们的销售和开支中有很大一部分是以美元计价的，因此迄今为止我们还没有经历过重大的外汇损益，预计今后也不会发生重大的外汇损益。我们偶尔以外币进行远期合约，以限制我们在非美元交易中的风险敞口.
项目4.管制和程序
管制和程序
我们保持披露控制和程序(如“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)，以确保在我们的“外汇法”报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据“外汇法”第13a-15(B)条的规定，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了一次评估，截至2020年1月25日，本季度报告所涉期间的期末，表10：Q。
基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2020年1月25日，即本季度10-Q报表所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，并在合理的保证水平上运作。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制或与“外汇法”第13a-15条或第15d-15条规定的(D)段所要求的评价有关的其他因素没有任何变化，这些情况发生在2020年1月25日终了的季度内，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告产生重大影响(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定)。
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第II部.其他资料
项目1.法律程序
2018年4月18日，AeroVironment公司的前雇员马克·安德森(Mark Anderson)向加州洛杉矶县高等法院起诉我们和我们的总裁兼首席执行官瓦希德·纳瓦比(Wahid Nawabi)。安德森的指控包括举报人的报复、种族歧视以及与终止他在该公司的工作有关的不当解雇。Nawabi先生后来被视为诉讼中所有申诉的个人被告而被驳回。在2019年12月，为了避免未来继续诉讼的成本、费用和分散注意力，我们与安德森签订了一项和解协议，协议中我们承认没有过失或不当行为，并以保密的金额完全解决了诉讼中的所有索赔。
2019年2月22日，Webasto在特拉华高等法院对我们提起诉讼，随后于2019年4月5日对其进行了修改，该诉讼是由于2018年6月将EES部门出售给Webasto而引起的。该诉讼一般指控我们几项违约、赔偿、宣告性判决、欺诈和虚假陈述的索赔，包括关于某些尽职披露不准确、未能提供某些同意合同转让的指控以及与先前宣布的召回有关的指控。除了律师费、费用和惩罚性赔偿外，Webasto还要求赔偿总价值超过1亿美元的召回和其他损害赔偿费用。此外，Webasto正在寻求一项声明性的判断，即我们没有满足额外收取在交易结束时被拖延的650万美元购买价格(“扣留金额”)的要求。2019年8月16日，我们对Webasto的申诉和对Webasto的反诉提出了答复，要求支付有关Webasto取消转让合同的拖欠款项和声明性救济。至于Webasto的诉讼，我们的初步评估是，许多指控是毫无价值的，我们目前缺乏充分的资料来充分分析其他指控。这起诉讼中的发现已经开始并正在进行中。我们继续进行有力的防御。
2019年8月14日，Benchmark Electronics，Inc.(“Benchmark”)-组装受召回产品的公司-分别根据与AeroVironment和Webasto的合同向AeroVironment和Webasto提出仲裁请求。在2019年12月，Benchmark在不带偏见的情况下驳回了在仲裁要求中对我们提出的所有要求。此次召回仍是该公司与Webasto之间待决诉讼的一个重要部分。
2019年10月29日，P.B.M.S.r.l.(“PBM”)是一家意大利公司，我们与该公司签订了一份谅解备忘录(“谅解备忘录”)，作为出售EES部门的一部分分配给Webasto，并在加利福尼亚州洛杉矶向Jams ADR提交了一份仲裁通知，指定Webasto和我们为被告。PBM说，它因未付发票和因谅解备忘录及其取消而造成的依赖损害被拖欠超过170万美元，外加律师费。2019年12月，PBM、Webasto和AeroVironment签订了一项保密的和解协议，并相互释放，所有各方都完全解决了仲裁要求中包括的所有事项。PBM撤回了仲裁通知，公司认为这件事已经结束。Webasto诉讼的当事方将修改其诉状，以反映与PBM有关的任何索赔不再有争议。
我们在正常的业务过程中，不时会受到诉讼、政府调查、审计及其他法律程序的影响。不可能确切地预测任何法律程序的结果。与法律程序有关的结果或费用可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
项目1A。危险因素
除下文另有规定外，我们在截至2019年4月30日的财政年度报告第一部分第1A项“风险因素”下披露的风险因素并无重大改变。有关与我们业务有关的风险和不确定因素的披露，请参阅该节。
如果我们无法获得美国政府对我们产品出口的授权，或者现行或未来的出口法律限制或以其他方式限制我们的产品，我们将被禁止将我们的产品运往某些国家。
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做生意。此外，不遵守我们与美国国务院的同意协议和出口法律可能导致罚款、出口限制和其他制裁和处罚。
我们必须遵守美国和其他有关我们产品出口的法律。在某些情况下，出口我们的产品需要得到美国政府有关部门的明确授权。适用于我们企业的出口条例和管理政策可能会有变化。我们不能保证我们的产品将来会有这样的出口许可。遵守这些法律并没有严重限制我们最近的业务或我们的销售，但在未来可能会对它们有很大的限制。我们维持一个出口合规计划，但我们的合规控制可能是无效的风险。2019年11月，我们与美国国务院国防贸易管制局(“DDTC”)签订了一项同意协议，以解决2014年6月至2016年12月期间发生的各种违反“武装出口管制法”(“AECA”)和“国际武器贩运条例”(“ITAR”)的指控。“同意协议”的期限为两年，除其他事项外，还规定：(I)分阶段支付1，000，000美元的民事罚款，其中500，000美元暂时停止，但条件是该数额用于今后在“同意协定”期限内的补救性合规费用和(或)贷记在我们已支出的先前履约费用中的费用；(Ii)任命一名外部特别合规干事，任期至少一年，监督我们遵守“同意协定”和“技援协定”的情况；(Iii)对我们遵守“同意协定”和“技援协定”的情况进行一次外部审计。我们预计500美元, 暂停金额将满足我们过去和未来的遵守计划的补救努力。我们不遵守“同意协定”的条款或一般的出口法律和条例，会使我们受到额外的罚款、惩罚和制裁，包括暂停出口特权，这可能对我们的业务、业务和财务状况产生重大的不利影响，并限制或阻止我们在某些国际管辖范围内销售我们的产品。
如果用于制造我们产品的关键部件或原材料变得稀缺或不可用，那么我们的产品的制造和交付可能会受到延误，这可能会损害我们的业务。
我们从有限的供应商那里获得硬件组件、各种子系统和系统。我们与这些供应商中的任何一家没有长期协议，要求他们继续向我们销售组件、子系统、系统或产品。我们对这些供应商的依赖涉及重大风险和不确定性，包括我们的供应商是否将提供足够的所需部件、子系统或质量足够的系统，是否会提高零部件、子系统或系统的价格，并将及时履行其义务。
此外，用于制造我们产品的某些原材料和部件定期受到供应短缺的影响，我们的业务面临涨价和定期推迟交货的风险。特别是，电子元件市场的需求正在增加，这给我们的供应商继续生产我们产品的关键部件造成了很大的不确定性。如果我们不能及时以可接受的价格从第三方供应商那里获得我们所需数量和质量的零部件，那么我们可能无法以及时或符合成本效益的方式向我们的客户交付我们的产品，这可能会导致客户终止与我们的合同，增加我们的成本，并严重损害我们的业务、经营结果和财务状况。此外，如果我们的任何供应商在财务上变得不稳定，或者无法或不愿意向我们提供原材料或部件，那么我们可能不得不寻找新的供应商。如果需要，可能需要几个月才能找到可供选择的供应商，或者重新设计我们的产品以适应不同供应商的组件。如果我们失去了这些资源，或者需要重新设计我们的产品，我们可能会在制造和运送产品给客户的过程中遇到重大的延误，并承担额外的开发、制造和其他成本，以建立替代的供应来源。我们无法预测我们是否能够在我们需要的时间框架内以负担得起的费用(如果有的话)获得更换部件。如果目前的冠状病毒爆发株(称为COVID-19)继续存在并导致长期的商业和(或)政府限制，这可能会影响我们获得用于生产我们产品的某些原材料和某些部件的能力。
COVID-19新型冠状病毒的爆发可能会对我们的业务造成不利影响。
如果目前被称为COVID-19的冠状病毒继续爆发，并导致长期的旅行和其他类似的物流限制，这可能会降低我们和我们的客户在国内和国际旅行的能力，这可能会影响我们履行某些合同、制定和续签合同的能力，或
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在商业上销售我们的产品，否则会扰乱我们的部分业务。目前尚无法确定COVID-19疫情的总体影响(如果有的话)对我们的业务造成的影响。COVID-19对我们的业务、财务状况和运营结果有多大的实质性影响，将取决于COVID-19在地理位置上的未来发展以及政府和医疗保健部门对这种扩散的反应，这些目前都是非常不确定的。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券
2015年9月24日，我们宣布，2015年9月23日，我们董事会批准了一项股票回购计划(“股份回购计划”)，根据该计划，我们可以根据市场情况和其他考虑，不时地以我们认为适当的数额和价格回购至多2 500万美元的普通股。股票回购可以通过公开市场交易或协商购买来执行，并且可以根据规则10b5-1进行。股票回购计划没有到期日。股份回购计划不要求我们购买任何特定数量的普通股，我们的董事会可能随时暂停。在截至2020年1月25日的9个月内，没有回购任何股票。截至2020年1月25日，仍有大约2120万美元的资金用于股票回购计划下的未来回购。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
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项目6.展览
陈列品 |
| 描述 |
3.1(1) | 修正和恢复航空公司注册证书。 | |
3.2(2) | 第三次修订和恢复航空公司章程。 | |
10.1ǂ | 航空环境公司对“设计和开发协议”的第9号修正案。以及截至2019年12月2日的HAPSMobile公司。 | |
10.2† | 2020年1月13日致凯文·麦克唐纳的信 | |
31.1 | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官. | |
31.2 | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证临时首席财务官. | |
32# | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18条第1350节规定的首席执行官和临时首席财务官的认证. | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFiles中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | |
104 | 页面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在表101中 |
| (1) | 在此参考表格10的公司季度报告表3.1‑2007年3月9日(档案编号001)‑33261). |
| (2) | 请参阅本公司2015年7月1日提交的10-K年度报告(档案号001-33261)。 |
ǂ | 根据条例S-K第601(B)(2)项，如果公开披露可能对公司造成竞争损害的协议中某些非重大条款已被修改或省略。 |
† | 指示管理合同或补偿计划。 |
#为经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”第18节或以其他方式须受该节责任的目的，表32中的信息不得被视为“提交”，也不得视为在根据1933年经修正的“证券法”或“交易法”(包括本报告)提交的任何文件中以提及方式纳入上述信息，除非公司以参考方式将上述信息具体纳入这些文件。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期：2020年3月3日 | 航空公司 | |
通过： | /S/Wahid Nawabi | |
瓦希德·纳瓦比 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(特等行政主任) | ||
/S/Kevin P.McDonnell | ||
凯文·麦克唐奈 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务及会计主任) |
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