EB-20191231FY假的2019--12-310001475115 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括以股票为基础的赔偿如下(千): | | | | | |
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| | | | | |
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________________________________________________________
形式10-K
____________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号:001-38658
_______________________________________________________________________________
埃文布利特公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 14-1888467 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
| | |
第5街155号,7楼 旧金山, 钙94103 (415) 692-7779 (地址,包括邮编和电话号码(包括区号)
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
每班职称 | 交易符号 | 注册交易所名称 |
A类普通股,每股面值0.00001美元 | 电子束 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
____________________________________________________________________________________________________
如证券规则405所界定的,以勾选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
演戏。☐是☒不
根据该法第13条或第15(D)条,通过检查标记说明是否要求登记人提交报告。
☐是☒不
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是商品☒
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。(鼓掌)☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐成本-商品成本-无成本☒
注册人非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,根据2019年6月28日(登记人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日)A类普通股的收盘价计算,纽约证券交易所在该日报告的收盘价约为美元。773.8百万
截至2020年2月15日,62,678,001注册人A级普通股及23,666,083登记人B类普通股的股份已发行。
以参考方式合并的文件
本报告第三部分以参考的方式纳入将于2019年12月31日截止的注册人会计年度结束后120天内提交的最终委托书中的信息。
埃文布利特公司
表格10-K年度报告
截至财政年度
(一九二零九年十二月三十一日)
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页 |
第一部分 | | |
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 4 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 33 |
项目2. | 特性 | 33 |
项目3. | 法律程序 | 33 |
项目4. | 矿山安全披露 | 34 |
第二部分。 | | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 35 |
项目6. | 选定财务数据 | 36 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 41 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 60 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 61 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 97 |
项目9A. | 管制和程序 | 97 |
项目9B. | 其他资料 | 97 |
第三部分。 | | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 98 |
项目11. | 行政薪酬 | 98 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 98 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 98 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 98 |
第四部分。 | | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 99 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 101 |
签名 | | 102 |
关于前瞻性声明的特别说明
这份关于表10-K的年度报告载有经修正的1933年证券法第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性陈述,其中涉及重大风险和不确定性。前瞻性报表一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关.在某些情况下,您可以识别前瞻性语句,因为它们包含“可能”、“将”、“出现”、“应”、“应”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“沉思”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”,“或这些词或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的负面影响。本年度报告表10-K所载的前瞻性报表包括但不限于以下方面的报表:我们未来的财务业绩,包括我们的收入、收入成本和运营开支;我们预期的增长和增长战略以及有效管理这种增长的能力;我们实现和增加盈利能力;我们的现金、现金等价物和投资是否足以满足我们的流动性需求;我们维持我们平台的安全性和可用性的能力;我们对工业和市场趋势的预测;我们吸引和留住创造者的能力;我们成功地在国际上扩张的能力;我们维护、保护和加强我们的知识产权的能力;我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;我们遵守适用于我们业务的修改或新的法律和法规的能力;我们成功地为针对我们提出的诉讼辩护的能力;以及作为一家上市公司所增加的费用。
这些前瞻性陈述中所述事件的结果受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本年度报告表10-K中其他部分所述的因素。我们警告您,上述清单可能不包含本年度报告表10-K中的所有前瞻性陈述。你不应该把前瞻性的陈述作为对未来事件的预测.
所有前瞻性报表都是基于本公司在本年度报表10-K表中可得到的信息和估计,并不能保证公司今后的业绩。除法律规定外,我们没有义务更新本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述,以反映表10-K年度报告日期后发生的事件或情况,或反映新的信息或意外事件的发生。
第一部分
项目1.事务
概述
我们创建了Eventbrite,通过现场体验将世界团结在一起。我们相信,生活经验是实现人类连接愿望的根本。我们的公司为创造者服务--通过现场体验将其他人聚集在一起,分享他们的激情、艺术和事业--我们赋予他们成功的力量。
我们建立了一个强大的、广泛的技术平台,使创作者能够解决与创造现场体验相关的挑战。我们的平台集成了无缝规划、推广和制作现场活动所需的组件,从而使创作者能够减少摩擦和成本,增加门票销售。通过降低风险和复杂性,我们允许创作者将精力集中在产生引人注目和成功的事件上。
当我们的创造者成功时,我们就会成功。我们的商业模式很简单:当与会者为某一活动购买付费门票时,我们按每张票向创作者收费。我们与创作者一起成长,因为他们计划,促进和生产更多的活动和增加出席。在2019年,我们帮助了超过949,000名创作者免费发行了约3.09亿张门票,并为180多个国家的470万次活动支付了门票。
我们的平台通过模块化和可扩展的设计来满足创建者的复杂需求。它可以从我们的移动应用程序Eventbrite.com和其他网站访问。这种模块化为产品开发提供了便利,并允许第三方开发人员将Eventbrite的特性和功能集成到他们的环境中。我们的平台还允许开发人员无缝地集成来自第三方合作伙伴的服务,如Salesforce、facebook和HubSpot。重要的是,我们设计了我们的平台,以产生一致和可靠的性能,并处理流量和交易量与高需求的销售和负载相关的支持数百万事件每年。这种方法为创建者提供了一个可以根据他们的需求进行扩展的平台,提供从基本注册和票务到功能齐全的事件管理平台的所有内容。
这种平台方式使我们能够开创一种强大的商业模式,推动我们的市场战略,并使我们能够有效地为大量和多样化的创造者服务。我们通过多种方式吸引创作者来我们的平台,包括先前作为参与者的经验、其他创作者的口碑、搜索引擎结果、通过免费活动尝试我们平台的能力以及我们的内容库。超过98%的创造者在2019年使用我们的平台注册了Eventbrite,而在2019年,我们从这些创作者那里获得了51%的净收入。我们加强了这一模式的高度目标销售团队,重点是收购创作者与事件在特定的类别或国家。基本上,我们所有的创作者都是在不需要人工服务或支持的情况下创建和管理事件的。
我们的增长战略
我们计划通过吸引新的创建者加入我们的活动支持平台,并在他们成功的时候留住创建者,从而战略性地发展我们的业务。我们设计的平台首先满足创作者的需求,目的是为创作者提供一个高效、易用、可靠的技术平台来规划、推广和管理现场活动。为了接触新的创作者,我们计划利用创作者作为参与者的经验、来自其他创作者的口碑、我们在现场活动中的突出地位、我们在搜索引擎结果中的存在,以及有针对性的营销和对外销售。为了吸引和保留创作者使用我们的平台,我们提供了利用我们的平台进行免费活动和访问我们的内容库的能力,增加了更好地为特定事件类别和国家服务的能力,引入了补充产品以增加创作者的收入,并有选择地收购了专注于服务创作者的业务。
我们的技术平台
我们有一个多功能的平台,可以支持各种各样的事件创建者的需求。 我们的平台具有广泛的事件规划和管理功能,具有简单的用户界面。绝大多数创作者能够在没有培训、支持或专业服务的情况下,以自助的方式使用我们的平台,从而减少了产生现场体验所需的时间和精力。
我们平台的基于云的体系结构支持模块化和可扩展的设计,这有助于我们的内部开发团队、外部合作伙伴和广泛的开发人员生态系统的产品开发和创新。我们努力保持一致的平台性能和站点正常运行时间,尽管在不同的时间点对我们的平台的负载有很大的变化。 因此,我们的平台的事务能力是可靠的和可伸缩的。 此外,我们的平台分析和洞察力使创作者能够做出直接影响创建者出席率、收入、盈利能力、与会者体验和运营效率的实时决策。
我们在产品开发上投入了大量的资源,以加强我们的平台,开发新的产品和功能。2019年、2018年和2017年,产品开发支出分别占净收入的19.6%、15.8%和15.2%。
包裹
我们提供不同的定价方案,以便能够满足来我们平台的创造者的不同需求。我们提供三个不同的价格包与相应的功能水平,为每个创建者提供灵活性:基本要素,专业和高级。为了帮助我们的业务增长,我们定期调整价格和组件的包装。
我们的人民
我们的使命是通过现场体验把世界团结在一起,我们喜欢把在Eventbrite工作作为终极的生活体验,我们称之为“不列颠体验”。
我们支持全球员工队伍,在10个国家设有12个办事处,为世界各地的创造者提供服务。我们在美国、阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、德国、爱尔兰、荷兰、西班牙和英国都有业务。
截至2019年12月31日,我们共有1140名员工,其中1111名为全职员工,29%的员工位于加州旧金山的总部。
竞争
事件管理解决方案的市场高度分散,受到不断变化的创建者和与会者需求以及不断变化的技术和消费者趋势的影响。我们还与内部开发的系统竞争。这种竞争格局为创作者和与会者提供了许多渠道来推广或参与现场体验。
我们认为,我们的竞争对手分为两大类:事件管理软件供应商,他们通常致力于少数国家的某一特定类别的活动;较小的利基或区域供应商,他们通常规模较小,技术和功能有限。
知识产权
我们通过商标、域名、版权、商业秘密和专利以及合同条款和限制来保护我们的知识产权。
我们在美国、澳大利亚、阿根廷、巴西、加拿大、中国、欧洲联盟、德国、爱尔兰、荷兰、墨西哥、西班牙、联合王国和某些其他司法管辖区注册了“Eventbrite”商标。我们亦已在美国、阿根廷、澳洲、巴西、加拿大、德国、爱尔兰、荷兰、西班牙、英国及某些其他司法管辖区提出其他商标注册申请,并会在我们认为有利及具成本效益的范围内,再申请商标注册。
截至2019年12月31日,我们已经发布了13项专利,有效期在2031年至2032年之间,还有两项在美国待决的专利申请。这些专利和专利申请旨在保护与我们的业务相关的专利发明。我们打算在我们认为有益和成本效益的范围内,寻求更多的专利保护。
我们是各种域名的注册持有人,其中包括“Eventbrite”和类似的变体。
监管性
我们受美国联邦、州和外国法律和法规的约束,这些法律和法规涉及到对我们的业务至关重要的问题。这些法律法规涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、票务、付款、出口税或其他问题。我们所受的许多法律和条例仍在演变,并在法庭上受到考验,并可能被解释为可能损害我们的业务。此外,这些法律和条例的适用和解释往往是不确定的,特别是在我们经营的新的和迅速发展的行业中。由于全球法律和条例继续迅速发展和发展,我们有可能不遵守或可能没有遵守每一种适用的法律或条例。
地理收入信息
关于地域收入的信息载于本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”表10-K中的合并财务报表说明16。
企业信息
埃文布利特公司于2008年3月在特拉华州成立。我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山,94103,5街155号,7楼。我们的网址是www.eventbrite.com。本年报所载或可透过本网站查阅的资料,并不构成本年报表格10-K的一部分。
补充资料
以下文件在我们向证券交易委员会(SEC)提交后,可通过我们的投资者关系网站查阅:表格10-K的年度报告、表10-Q的季度报告以及我们的股东年度会议委托书。这些文件也可在我们的投资者关系网站上免费下载。我们的投资者关系网站位于http://investor.eventbrite.com/.。美国证券交易委员会还维持一个网站,其中包含报告,代理声明和其他有关发行人的信息,像我们一样,该文件以电子方式提交给证券交易委员会。该网站的网址是www.sec.gov。
我们在我们的投资者关系网站上播送我们的盈利电话和我们参与或与投资界成员一起举办的某些活动。此外,作为我们投资者关系网站的一部分,我们还提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,包括证券交易委员会的文件、投资者事件、新闻和收益发布以及博客。进一步的公司治理信息,包括我们的公司治理准则、行为守则和委员会章程,也可在我们的投资者关系网站“公司治理”标题下查阅。
本年度报表10-K中引用的网站内容不打算以引用方式纳入本年度10-K报表或我们向证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中,而对这些网站的任何引用都只是不活跃的文本引用。
项目1A。危险因素
下面描述与我们的业务相关的风险和不确定性。您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定因素,以及本年度10-K表中的所有其他信息,包括题为“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分,以及我们的综合财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险,我们的业务、经营结果、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失一部分或全部投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的持续增长取决于我们吸引新创造者和留住现有创造者的能力。
我们的成功取决于我们吸引新创造者和留住现有创造者的能力。由于本节概述的若干因素,我们可能无法吸引新的创作者并留住现有的创造者,其中包括:
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| • | | 我们的能力,以维持和持续加强我们的平台和提供的服务是有价值和帮助创作者,包括帮助他们吸引和留住与会者; |
| • | | 竞争因素,包括本行业新的和现有的竞争对手的行为,如购买独家售票权或进入或扩大我们经营的市场; |
| • | | 我们的能力,以说服创造者从他们目前的做法迁移到我们的平台,其中包括在线票务平台,场馆票房和做自己的电子表格和表格; |
| • | | 我们与第三方关系的变化,包括我们的合作伙伴、开发人员和支付处理商,使得我们的平台对创建者的效率和吸引力降低; |
| • | | 关键支付和支付方法的质量和可用性; |
| • | | 我们管理对创作者不利的欺诈风险的能力;以及 |
| • | | 我们有能力适应市场惯例的变化或对创作者的经济激励,包括更大或更频繁的签约费。 |
如果我们不能有效地管理这些风险的发生,创作者可能会寻求其他解决办法,我们可能无法保留这些风险或获得更多的创作者来抵消这些风险,这将损害我们的业务、经营结果和财务状况。此外,创作者的流失以及我们无法用具有同等质量和地位的新创作者和事件来取代他们,将损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们有亏损的历史,我们可能无法创造足够的收入来实现和保持盈利。
2019年、2018年和2017年,我们的净亏损分别为6,880万美元、6,410万美元和3,850万美元。2019年、2018年和2017年,我们的净收入分别为3.268亿美元、2.916亿美元和2.06亿美元。2018年至2019年的增长率为12.1%,2017年至2018年的增长率为44.7%。我们预计,由于各种因素,包括某一时期的收购收入减少,我们的收入增长率将波动,并可能在未来下降。你不应依赖任何前一个季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。我们还预计,我们今后的成本将增加,因为我们将继续在技术基础设施、产品和服务的开发和改进、国际扩展和本地化努力、商业发展和收购、销售和营销以及一般行政,包括法律和会计费用等方面投入大量财政资源。这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。如果我们不能维持足够的收入增长和有效地管理开支,我们将来可能会蒙受重大损失,可能无法取得和维持盈利能力。因此,我们可能会继续造成亏损,我们不能向你保证,我们将在未来实现盈利,或者,如果我们真的盈利,我们将能够保持盈利能力。
影响现场活动市场的因素可能会影响我们的运营结果。
我们帮助创作者组织、推广和销售各种活动的门票和注册。我们的业务直接受此类活动的成功影响,我们的收入也受到事件数量、事件类型和创作者产生的活动门票价格的影响。一个或多个事件行业的不利趋势可能对我们的业务产生不利影响。参加或减少活动的人数减少,可能会对我们的收入和营业收入产生不利影响。
我们的业务取决于可自由支配的消费者和企业支出。在经济放缓和衰退时期,消费者历来减少了可自由支配的支出。经济放缓对我们的业务的影响是难以预测的,但它们可能导致门票和登记销售的减少,以及我们创造收入的能力。与自由支配的消费者和公司开支有关的许多因素,包括就业、燃料价格、利率和税率以及通货膨胀,都会对我们的业务结果产生不利影响。
此外,恐怖袭击、大规模伤亡事件、公共卫生关切和流行病、自然灾害或类似事件或个人集会权利丧失或受到限制等特殊事件的发生和威胁,可能会阻止创作者举办大型活动,并大大减少现场活动的出席。例如,2017年1月,在墨西哥的一个音乐节上,有5人丧生。我们开出了罚单,在2019年7月,在加利福尼亚吉尔罗伊举行的一个社区节日上,有4人丧生。我们开的票。恐怖主义和安全事件、外国地点的军事行动以及定期提高的恐怖主义警报,增加了公众对空中旅行、军事行动以及国家或地方灾难性事件的关切。这些关切导致在现场活动中出现了许多具有挑战性的运作因素,包括为活动安全提供更多后勤服务和增加安保费用。这些挑战可能会影响创建者和参与者的经验,导致创建者的事件减少,因此可能会损害我们的操作结果。
最近在中国爆发的冠状病毒已经扩散到包括美国在内的其他国家,遏制这种冠状病毒传播的努力也在加强。爆发以及各国政府、其他第三方或我们可能对冠状病毒采取的任何预防或保护行动可能导致一段时期的业务中断和业务减少。由于冠状病毒,一些重大活动和会议已被取消,可能会出现更多的现场活动取消和现场活动出席率下降的情况。我们看到Eventbrite平台上事件取消的早期证据,冠状病毒对我们结果的影响程度将取决于未来的发展,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。
此外,恶劣的天气和气候条件可能会影响事件的成功,并扰乱我们在任何办公室的运作,或影响创作者、第三方供应商、供应商或合作伙伴的运作。预计气候变化将继续造成不利的天气条件和自然灾害变得更加频繁和难以预测。如果活动因天气原因被取消,与会者可能会期待并有权获得退款,这可能会损害我们和创作者的经营结果。
因此,任何不利的情况都可能导致不满意的与会者,需要退款或退款,或增加创作者和我们的复杂性和成本,这将损害我们的业务,经营结果和财务状况。
如果我们不继续维护和改进我们的平台,不开发成功的新解决方案和增强,或者改进现有的解决方案,我们的业务就会受到影响。
我们吸引和留住创作者的能力在很大程度上取决于我们能否提供一个用户友好和有效的平台,开发和改进我们的平台,以及引入引人注目的新解决方案和增强功能。我们这个行业的特点是迅速变化的技术,新的服务和产品的介绍和不断变化的需求的创造者。我们花费大量的时间和资源来理解创作者的需求并对其作出反应。构建新的解决方案既昂贵又复杂,商业发布的时间表很难预测,而且可能与我们的历史经验不同。此外,在开发之后,创建者可能对我们的增强不满意,或者认为这些增强不足以满足他们的需求。我们平台的任何新解决方案或改进的成功取决于几个因素,包括及时完成和交付、有竞争力的定价、充分的质量测试、与我们平台的集成、创建者意识以及整个市场的接受和采用。如果我们不继续维护和改进我们的平台,不开发成功的新解决方案和改进,或者改进现有的解决方案和改进,我们的业务、运营结果和财务状况就会受到损害。
我们的软件非常复杂,我们过去有过,将来也可能发现以前未被发现的错误。
我们平台的底层软件非常复杂,我们过去和将来都会检测到以前未被检测到的错误或漏洞,其中一些只有在代码在生产环境中用于交付产品和服务之后才会被发现。在我们的代码中发现的任何真正或可感知的错误、故障、错误或其他漏洞都可能导致负面的宣传和对我们的声誉的损害、创建者和与会者的损失、市场对我们平台的认可的丧失或延迟、竞争地位的丧失、收入损失或损害赔偿责任的损失、多付和/或少付,其中任何一种都可能损害创建者和与会者对我们平台、我们的业务、运营结果和财务状况的信心。在这种情况下,我们可能需要或选择花费更多的资源来帮助纠正这个问题。由于创建者使用我们的平台来处理对他们的业务至关重要的过程,我们代码中的错误、失败或错误已经导致并可能在将来导致创建者为他们遭受的任何损失向我们寻求重大赔偿和/或完全停止与我们进行业务。我们与创建者签订的协议中通常包含的条款试图限制我们对索赔的接触,但不能保证这些条款是可强制执行的,也是足够的。
否则会保护我们免受任何特定索赔的责任或损害。即使不成功,任何创作者对我们提出的索赔都很可能耗费时间,而且维护成本高昂,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
任何重大的系统中断或延迟都可能损害我们的声誉,导致潜在的创建者损失,并对我们的业务产生不利影响。
我们吸引和留住创作者的能力取决于我们的技术的可靠表现,包括我们的网站、应用程序、信息和相关系统。在我们的信息系统和基础设施中,系统中断、减速以及缺乏集成和冗余可能会对我们操作我们的技术、处理高需求事件的销售、处理和完成交易、响应创建者和与会者的询问以及一般保持成本效益的操作的能力产生不利影响。
我们还依靠附属公司和第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商提供一般服务,以及便利、处理和完成交易。我们的系统和基础设施、我们的业务、我们使用的附属公司和/或第三方系统的任何中断、中断或延误,或这些系统和基础设施性能的恶化,都可能损害我们提供服务、履行订单和/或处理交易的能力。我们已经并可能在今后的经验中,我们的合作伙伴造成或可能造成部分或全部系统或数据不可用或阻止,或可能阻止我们有效地提供服务或履行订单,导致系统中断。例如,在2019年10月,我们的主页经历了大约6.4小时的中断,这并没有对公司产生实质性影响,但这可能降低了消费者对我们平台的信任。
我们将云基础设施外包给承载我们平台的AmazonWebServices(AWS),因此我们很容易在AWS受到服务中断的影响,这可能会影响创建者和与会者在任何时候访问我们平台的能力,而不会中断或降低性能。我们与AWS的客户协议将一直有效,直到AWS或我们终止为止。AWS可以提前30天书面通知终止协议,在某些情况下,可以根据通知的原因立即终止协议。如果我们的AWS服务协议被终止,或者服务中断、因特网服务提供商的连接中断或对这些设施造成损害,我们可能会遇到进入我们平台的中断,以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。例如,我们以前因为AWS遇到的硬件错误而中断了平台的性能。我们还可能会因使用替代云基础设施提供商或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的AWS服务的事件而付出大量费用。
此外,火灾、洪水、电力损失、电信故障、飓风、龙卷风、地震、战争或恐怖主义行为、自然灾害和类似的事件或中断可能随时破坏或中断计算机、宽带或其他通信系统和基础设施。任何这些事件都可能导致系统中断、中断、延迟和关键数据丢失,并可能阻止我们提供服务、完成订单和/或处理事务。我们的总部位于旧金山湾区,这是一个受地震和其他地震活动影响的地区。虽然我们对业务的某些方面都有备份系统,但灾难恢复规划就其性质而言并不足以应付所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险来补偿重大中断造成的损失。
在某些情况下,我们可能无法在创建者可以接受的时间内确定这些性能问题的原因。维护和改进我们的平台性能可能变得越来越困难,特别是在使用高峰时期,因为我们的平台的特性变得更加复杂,我们的平台的使用也越来越多。上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,使创作者停止使用我们的平台,损害我们增加收入的能力,削弱我们扩大业务的能力,使我们根据服务水平协议受到经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们的平台和解决方案经常同时被大量的创建者和与会者访问。随着我们继续扩大创作者和与会者的数量,以及可供创作者和与会者使用的解决方案,我们可能无法扩展我们的技术以适应增加的容量需求,这可能会导致服务中断或延误。此外,能力限制可能是若干潜在原因造成的,包括技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。此外,AWS云基础设施或其他第三方互联网服务提供商未能满足我们的容量要求,可能导致对我们平台的访问中断或延迟,或妨碍我们扩大业务规模的能力。任何这类事件的发生都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
在签订独家票务或服务协议时,我们可能会预先支付创建者的签约费和创建者预付款,如果这些安排不按我们的预期执行,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到损害。
我们可以向某些创作者支付一次性的、不可收回的或可收回的签名费,以激励他们在我们的平台上组织某些活动或获得对他们的活动的独家所有权。这些付款在票务行业的某些部门是常见的做法,通常是在与我们签订多年的独家票务或服务合同时发给创建者的。我们在2014至2019年之间达成的多年排他性安排平均期限为37个月,通常用于独家售票权。如果创建者收到不可收回的费用,我们称之为创建者签名费,net,只要创建者遵守创建者与我们的合同条款,包括事件的表现,他就会保留整个签名费。如果创建者不遵守合同条款或执行某一事件,通常创建者有义务偿还费用给我们。截至2019年12月31日和2018年12月31日,创建者签约费用净额(包括非流动余额)分别为2,630万美元和1,700万美元,截至2019年12月31日,这些付款正以3.5年的加权平均剩余寿命作为直线摊销。
对于可收回的费用,我们称之为创建者预支款,我们有权收回全部预付款,扣留预支者销售的全部或部分门票。截至2019年12月31日和2018年12月31日,创建者预付款净额(包括非流动余额)分别为2 320万美元和2 310万美元。我们支付这些预付款是基于这样的创作者对我们平台未来售票的期望。我们决定支付这些款项是基于我们对创建者过去的成功、过去的事件数据、创建者正在产生的未来事件以及其他财务信息的评估。我们在合同中包括商业和法律保护,其中可能包括签署费用,例如,只有在创建者开始在我们的平台上销售门票之后才发放预付款,并要求第三方担保接受此类付款的创建者的义务和责任,以减轻支付这些款项的财务风险。然而,事件性能可能因年而异,因事件而异.如果我们对事件绩效的假设和预期被证明是错误的,或者如果交易对手违约或事件不成功,我们对这些预付款的回报将无法实现,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
由于各种原因,包括欺诈、不成功或取消的事件,我们的业务可能会受到退款和其他损失。这些回扣和其他损失可能会损害我们的经营和业务结果。
我们有经验,并可能在未来的经验,从与会者声称,创作者没有履行他们的义务,或事件不符合他们的描述。这些索赔可能来自创建者欺诈或误用、意外失败事件或与会者的欺诈性索赔。我们过去曾在我们的平台上经历过欺诈活动,包括一个人出售活动门票但不打算举办活动或履行票证的假事件,通过我们的平台发送的电子邮件垃圾邮件,第三方接管创建者的账户,接收欠创建者的款项,或以欺诈或被盗的信用卡数据和其他错误传输方式下的订单。虽然我们有措施来发现和减少在我们的平台上发生欺诈活动,但这些措施并不总是有效的。这些措施必须不断改进,对不断发展的欺诈方法或与新的平台提供有关的方法可能并不有效。如果我们不能充分控制平台上欺诈活动的风险,就会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们此外,我们从支付卡网络(称为收费)收到的付款也可能发生逆转,以及由于预先向创建人支付机票费用而造成的损失,我们代表创建者收取和处理票务费的付款。根据我们的标准条款,创作者使用Eventbrite支付处理(EPP),Eventbrite在创建者事件成功完成后的五个工作日内解决创建者的售票份额。然而,我们面临着越来越多的创作者要求在活动完成之前解决部分或大部分活动资金的要求,因为创作者需要这些资金来支付与活动相关的费用,如场地、营销、人才和供应商。对于申请此类付款的合格创作者,我们在收到门票收益时,会在活动开始前将门票销售收入转嫁给创建者,但有一定的限制。我们把这些付款称为预付款。在2019年,大约18%的创作者收到了预付款。当我们提供预付款项时,我们承担一些风险,即活动可能被取消、欺诈、实质上不像我们的平台所描述的那样或被从我们的平台上删除,原因是它没有遵守我们的服务条款或商家协议,从而导致了大量的收费、退款请求和/或与会者与创作者之间的纠纷。我们的标准商户协议的条款规定,创建者有义务偿还在这种情况下提前售票的费用。然而,我们可能无法从这些事件中收回我们的损失,这些不可收回的金额可能相当于在有争议的事件发生之前已向创建者支付的交易或交易的价值。这个数额可能是我们从这种交易中收取的费用的许多倍。例如,在2019年7月,事件创建者取消了我们为其提供票务和支付处理服务的事件。虽然我们没有法律义务,但我们为票面价值400万美元的票持有人发放了退款。我们已经对造物主和它的投资者提出了控告,除其他外,, 违反了创作者与我们的书面合同。我们无法预测这些问题的结果,也无法估计可能的恢复或恢复范围,而且我们可能无法收回与我们向消费者退还的款项有关的损失。
在整个事件或一系列事件失败的情况下,收回或有争议的交易额可能对我们的财务状况产生不利影响。我们已经围绕提前支付建立了流程和风险缓解措施。然而,这些提前支付构成了具有挑战性的财务风险,我们的标准欺诈和风险控制在应对这一风险方面可能是无效的。此外,我们还必须在这些保护措施和需要之间取得平衡。
通过我们的许多竞争对手提供的方便和简单的过程来获取门票销售收入的创建者。如果这些措施没有成功,或者如果我们不能在保护措施和创建者需求之间取得适当的平衡,我们的业务、经营结果和财务状况就可能受到损害。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,所有损失的预付款和其他支出的核销总额分别为1300万美元、610万美元和360万美元。我们不能管理向创作者预付款项的风险,也不能减少因造纸者欺诈或其他原因而产生的费用和纠纷,或无法从创建者那里收回由此造成的损失,可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
收购、投资或重大商业安排可能导致业务和财务困难。
我们过去曾与多家企业达成或订立商业安排。例如,自2015年以来,我们已经收购了8家公司,包括2017年的ticketscript和Ticketflix,以及2018年的TickeTea和Picatic。我们未来的增长可能在一定程度上取决于未来的收购、投资或重要的商业安排,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。与可能对我们的业务产生影响的收购、投资和重大商业安排有关的财务和业务风险包括:
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| • | | 现金资源的使用以及债务和或有负债的产生可能限制我们现金的其他潜在用途,包括用于未偿债务的退休和任何未来的股票回购或股利支付; |
| • | | 吸收被收购公司的业务、产品、数据、技术、隐私、数据保护系统和信息安全系统、信息系统或人员的困难和费用; |
| • | | 被收购公司未能实现预期收益、收入、收益或现金流,或我们未能留住被收购公司的关键员工; |
| • | | 承担被收购公司的已知和未知风险、债务和负债、系统或内部控制方面的缺陷以及与被收购公司有关的诉讼或其他索赔引起的费用; |
| • | | 与收购有关的无形资产的潜在会计费用,如商誉、商标、客户关系、发达的技术或知识产权,后来确定为减值和减记; |
| • | | 未能适当和及时地整合被收购的公司及其业务,削弱我们通过节省成本和其他协同作用实现预期的收购回报的能力; |
| • | | 市场对收购的不良反应; |
| • | | 未能完成该等交易;及 |
| • | | 进行收购的其他预期和意外风险,包括(但不限于)诉讼或监管风险、不利的会计处理、应缴税款的增加、预期税收利益的损失、成本或拖延以获得政府批准、将管理层的注意力或其他资源从我们现有业务转移出去,以及对我们的业务、经营结果或财务状况造成的其他不利影响。 |
当我们收购公司或其他企业时,我们面临的风险是,被收购公司或企业的创建者可能不会迁移到我们的平台,或者可能选择减少他们在迁移后对我们平台的使用水平。由于各种原因,我们在整合和迁移被收购公司的过程中曾经经历过客户流失。迁移的速度和成功率可能受到许多因素的影响,包括产品开发的速度和质量、我们支持迁移创建者的能力以及我们在平台之外采用对创建者重要的业务实践。
此外,我们在很大程度上依赖我们获得的目标及其股东向我们提供的申述、担保和相关赔偿,包括涉及知识产权的创造、所有权和权利、遵守法律、合同要求以及收购对象在收购后继续开发物质知识产权和技术的能力。如果任何这类申述不准确或违反保证,或我们不能充分行使我们的赔偿权利,我们可能会承担额外的责任,扰乱我们的业务运作和转移我们的管理层的注意力。
我们未能解决这些风险或在过去或将来的收购、投资和重大商业安排方面遇到的其他问题,可能会使我们无法实现这些交易的预期效益,产生意想不到的负债,并损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们的支付系统依赖于第三方供应商,并面临可能损害我们业务的风险。
我们依靠第三方供应商来支持我们的支付系统。我们平台上90%以上的收入与通过我们的内部支付处理能力(称为EPP)处理的付款有关。EPP使用多个外部供应商的组合,为创建者和与会者提供一个单一的无缝支付选项。除了epp之外,创建者付费售票的其余部分都是通过链接、创建者拥有的第三方账户来处理的,包括PayPal和Authorize.net,我们称之为便利支付处理(Fpp)。
我们与第三方供应商合作支持EPP.2017年9月,我们宣布与Square建立合作伙伴关系,Square将成为我们在美国、加拿大、澳大利亚、英国以及任何随着时间推移而加入的新领地广场(EPP)的主要在线支付处理合作伙伴。Square也打算成为我们在这些相同地区的所有销售点解决方案的独家支付处理伙伴。2019年11月,我们决定重新评估我们与Square的合作范围,我们与Square的合同于2020年1月终止。我们计划继续与我们的其他第三方供应商谁支持EPP,我们可能在未来加入另一个支付处理伙伴关系。我们的支付处理成本可能会增加与新的合作伙伴,因为更高的直接成本的发展和实施和收费结构。
EPP是一个复杂的多供应商系统,并增加了专有技术,它依赖银行和第三方支付处理器来处理交易和访问各种支付卡网络,从而使创建者能够轻松高效地管理支付。我们也依赖于我们的供应商作为支付网络的支付促进者来处理交易。任何我们的支付供应商和供应商,如果我们的平台运作不好,可能会对我们的支付系统和业务产生不利影响。如果单个供应商无法或不愿意处理任何给定的事务、支付方法或货币,则可以在同一时间对EPP进行备份处理。但是,如果这些供应商中的任何一家或几家没有充分发挥作用,则确定某些类型的交易因任何原因而令人望而却步或无法识别欺诈,如果这些供应商的技术与我们的平台没有很好的互通,或者如果我们与这些供应商的关系意外终止,创作者可能会发现我们的平台更难使用,而创作者使用我们的平台销售门票的能力可能受到不利影响,这可能导致创建者更少地使用我们的平台,并损害我们的业务。
我们还必须不断地将美国国内和国际上使用的各种付款方法纳入资源增值计划。为了加强我们在某些国际市场上的接受程度,我们过去和将来都会采用本地首选的付款方法,并将这种付款方法纳入资源增值计划,这可能会增加我们的成本,并要求我们了解和防范与这些付款方法有关的独特欺诈和其他风险。例如,在巴西,我们将我们的平台本地化以允许使用博莱托班克á里约(银行单据)作为一种支付方式,我们投入资金和管理层的注意力来实现这一目标。如果我们不能将新的支付方式有效地整合到资源增值项目中,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害。
我们的支付处理伙伴要求我们遵守由支付卡网络设置和解释的支付卡网络操作规则。支付卡网络可以采用新的操作规则,或者解释或重新解释现有的规则,这些规则可能会禁止我们向某些创建者提供某些服务,执行起来成本很高,或者很难遵循。如果我们或使用我们平台的创建者违反了这些规则,例如我们处理各种可能被解释为违反某些支付卡网络操作规则的交易,我们已经同意偿还我们的支付处理商的罚款。
此外,支付卡网络和支付处理合作伙伴可以增加他们的服务收费或使用他们的卡向与会者收取的费用,这将增加我们的运营成本,降低我们的利润率。如果我们不能与这些合作伙伴谈判有利的经济条件,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害。
我们的结果因地制宜,年复一年。我们在某些财务季度或年份的经营结果可能不能表明或与随后的财务季度或年度的业务结果相比较。
过去,由于各种因素,我们的季度经营业绩波动很大,其中许多因素超出了我们的控制范围,难以预测。因此,我们很难准确预测我们的收入水平或来源。由于我们的业绩可能因季度而异,因此,我们一季度或一年的财务业绩不一定能与另一季度或年度进行比较,也不一定能反映我们今后几个季度或几年的财务业绩。对我们的操作结果进行逐期比较可能是没有意义的,您不应该依赖它们来表示未来的性能。除了本“风险因素”一节中列出的其他风险因素外,可能导致我们的业务结果波动的因素还包括:
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| • | | 创作者的获得和保留; |
| • | | 新的解决方案介绍和扩展,或与介绍的挑战; |
| • | | 公司的收购以及这些公司创建者迁移的成功或缺乏; |
| • | | 价格或套餐的变化; |
| • | | 由我们或我们的竞争对手开发和引进新的产品或服务; |
| • | | 增加我们为扩大业务和保持竞争力而可能招致的运营费用; |
| • | | 系统故障或对安全或隐私的破坏; |
| • | | 以股票为基础的补偿费用的变化; |
| • | | 反诉讼判决、和解或其他诉讼相关费用; |
| • | | 立法或监管环境的变化,包括隐私或数据保护方面的变化,或政府监管机构的强制执行,包括罚款、命令或同意令; |
| • | | 货币汇率波动和以外币计值的收入和支出所占比例的变化; |
| • | | 证券投资的市场价值和利率的波动; |
| • | | 有效税率的变动; |
| • | | 竞争者或其他第三方宣布重大新产品或收购或进入某些市场; |
| • | | 我们的能力,作出准确的会计估计和适当确认的收入,我们的解决方案,没有相关的可比产品; |
| • | | 会计准则、政策、指导、解释或原则的变化;以及 |
| • | | 商业或宏观经济条件的变化。 |
此外,在一个财政年度的第一和第三季度,我们的现金流量一般会增加,如果我们不充分预测和计划活动减少的时期,我们的业务季节性可能会造成现金流动管理风险,这可能会对我们执行战略的能力产生负面影响,进而会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
数据丢失或安全漏洞可能会损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果。
安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客攻击已经在各个行业中变得更加普遍,并且可能发生在我们的系统或我们的第三方服务提供商或合作伙伴的系统上。尽管实施了安全措施,但我们的内部计算机系统以及我们的第三方服务提供商和合作伙伴的计算机系统很容易受到计算机病毒、黑客攻击和其他未经授权的访问、拒绝服务和其他攻击、自然灾害、恐怖主义、战争和电信以及电力故障的破坏。对信息技术系统的攻击在频率、持久力、复杂程度和强度方面都在增加,而且是由具有广泛动机和专门知识的复杂和有组织的团体和个人进行的。除了未经授权访问或获取个人数据、机密信息、知识产权或其他敏感信息外,此类攻击还可能包括部署有害的恶意软件和赎金,并可能使用各种方法,包括拒绝服务攻击、社会工程和其他手段,以实现这种未经授权的访问或获取,或以其他方式影响服务可靠性,并威胁信息的保密性、完整性和可得性。此外,移动设备的普遍使用增加了发生数据安全事件的风险。此外,在用于票证扫描的事件中使用的错误放置、被盗或受损移动设备,或其他情况,可能导致未经授权访问设备和存储在该设备上或通过该设备访问的数据。我们过去曾经历过违反我们的安全措施的情况,我们的平台和系统因第三方行为或雇员、服务提供者、合作伙伴或承包商的错误或渎职而面临未来违规的风险。例如,2018年6月, 我们公开宣布,一名罪犯能够进入Ticketflix网站并访问某些消费者数据,包括姓名、电子邮件地址、发货地址、账单地址和电话号码。在短时间内,我们关闭了Ticketflix平台,以控制网络事件的风险,在此期间,Ticketflix禁止了门票销售。我们承担了应对和补救这一事件的费用,并在Ticketflix平台失效期间遭受了收入损失。在2018年12月31日终了的一年中,我们记录了700万美元与这一事件有关的费用,其中670万美元记作净收入减少,30万美元记作营业费用。在2018年12月31日终了的一年中,我们还记录了660万美元与Ticketflix事件有关的保险收益,作为一般费用和行政费用的减少。这些收益是对创造者住房的部分偿还,并记作相反收入。这一网络事件推迟了Ticketflix整合的完成,导致客户迁移时间延长,协同作用的实现速度减慢。我们可能会受到诉讼和名誉损害,并一直受到索赔和遭受客户损失,与这一事件有关。今后,如果我们面临来自客户补偿和保留激励、创建者损失、监管询问、诉讼和进一步补救以及我们安全基础设施升级的额外成本和支出,我们的财务业绩可能会受到进一步的影响。虽然我们有保险,但我们的保单可能不足以支付与此事有关的所有财政开支。
此外,我们的平台还包括在我们的设备、网络和内部或第三方系统上存储和传输平台用户的个人信息。安全漏洞可能使我们面临诉讼、补救费用、安全措施费用增加、收入损失、名誉受损和潜在责任。用户数据、公司系统和安全措施可能因外部各方的行为、员工错误或不当行为、渎职、这些或其他因素的组合而受到破坏,因此,未经授权的一方可能获得我们的数据或创作者和与会者的数据。此外,外部各方可能试图欺骗性地诱使雇员、创作者或与会者披露敏感信息,以便访问创建者或与会者的数据。我们必须不断审查和修改我们的安全控制和业务政策,以解决新设备和新技术的使用问题,以及用户和监管机构日益关注控制和保护用户数据的问题。我们可能需要花费大量资源,以防止和补救任何潜在的安全破坏及其后果。任何对我们的平台或系统、第三方服务提供商或合作伙伴的系统或网络的任何安全破坏,或对我们或我们的供应商和合作伙伴处理或维护的信息的任何未经授权的访问,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常发生变化,或可设计为在预定事件或其他未来事件之前保持休眠状态,通常直到针对目标发射时才被识别。因此,我们和我们的第三方服务提供者和合作伙伴可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。虽然我们已经实施了旨在保护我们的信息技术系统和基础设施的安全措施,但不能保证这些措施或我们的第三方服务提供商和合作伙伴的安全措施将成功地防止服务中断或进一步的安全事故。虽然很难确定任何具体的中断或破坏可能直接造成什么损害,但任何实际或被认为未能维持我们的网络基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性,或任何第三方网络或由第三方服务提供商或合作伙伴使用或供应的系统,都可能损害我们的声誉和我们留住现有创作者和与会者以及吸引新的创作者和与会者的能力。
过去和将来可能导致未经授权访问数据的情况可包括:
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| • | | 员工无意中将一个创建者、与会者或员工的财务信息发送给另一个创建者、与会者或员工; |
| • | | 员工渎职; |
| • | | 创建者未能正确密码保护其租用的票证扫描和现场操作设备,将数据留给使用该设备的任何人使用; |
| • | | 在我们远程删除数据之前从事件和数据访问、更改或获取中窃取的设备; |
| • | | 失去计算机或移动设备或其他设备的雇员,允许他们访问我们的电子邮件和/或管理权限,包括访问活动客人名单; |
| • | | 外部入侵导致“黑暗网络”用户名和密码组合名单的流通,公开易受攻击而不被立即发现; |
| • | | 黑客攻击了我们的一个数据库; |
| • | | 账户收购; |
| • | | 对第三方服务提供商或合作伙伴数据库的黑客攻击;以及 |
| • | | 未经授权进入我们的办公室或其他财产。 |
如果实际或被认为违反了我们的安全,市场对我们安全措施有效性的看法可能受到损害,我们可能失去创建者和与会者,或者我们可能面临诉讼、监管调查或其他法律或监管程序,我们也可能因此类事件或与监管罚款、补救努力、调查费用、更改或增加安全措施以及采取额外系统保护措施的费用有关而蒙受财务风险。
个人数据的处理、储存、使用和披露可能因政府监管、相互冲突的法律要求或隐私条例的不同应用而引起赔偿责任。
我们接收、传输和存储大量个人数据和其他用户数据。许多联邦、州和国际法涉及隐私、数据保护以及个人数据和其他用户数据的收集、存储、共享、使用、披露和保护。许多州已经并正在寻求扩大数据保护立法,要求像我们这样的公司考虑解决方案,以满足创造者和与会者的不同需求和期望。例如,加州颁布了“加州消费者隐私权法案”(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA为我们这样的业务建立了一个新的隐私框架,并可能要求我们修改我们的数据处理方法和政策,并承担与合规相关的费用和费用。“消费者保护法”为加州居民提供了新的、更强的数据隐私权,例如给予消费者选择不销售某些个人信息的权利,并禁止被覆盖的企业因行使CCPA的任何权利而歧视消费者(例如对服务收取更高的费用)。“刑事诉讼法”规定了可能严厉的法定处罚,并规定了因未能执行合理的安全程序和做法而造成的数据泄露的私人诉讼权利。一些观察家指出,CCPA可能标志着美国开始出现一种更加严格的隐私立法的趋势,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,内华达州最近颁布了一项法律,于2019年10月1日生效,要求公司遵守消费者的要求,不再出售他们的数据。违反者可被处以禁令和民事罚款,每次违反最高可达5,000美元。
在美国以外的国家,个人数据和其他用户数据越来越多地受到世界各地许多法域的立法和监管,其目的是保护在管辖辖区内或从管辖辖区收集、处理和传输的信息的隐私。外国的数据保护、隐私、信息安全、用户保护和其他法律法规往往比美国更严格。特别是,欧洲联盟及其成员国传统上对受隐私和数据保护法律和条例制约的数据类型采取了更广泛的看法,并在这方面对公司规定了更大的法律义务。例如,“欧洲通用数据保护条例”(GDPR)于2018年5月25日生效。GDPR适用于在欧洲联盟内设立的任何公司以及欧洲联盟以外的公司,如果它们收集和使用与向欧洲联盟个人提供货物或服务或监测其行为有关的个人数据。GDPR加强了对个人数据处理者和控制器的数据保护义务,例如,扩大了关于如何使用个人信息的披露、对保留信息的限制、强制性数据违反通知要求以及对服务提供者承担繁重的新义务。不遵守GDPR可能导致高达2000万欧元的罚款,或占全球年收入的4%,以较高的数额为准。此外,一些国家正在考虑或已通过立法,执行数据保护要求,或要求在当地储存和处理数据,或类似的要求,这些要求可能增加我们提供服务的成本和复杂性。例如, “巴西一般数据保护法”将于2020年8月对向巴西用户提供的产品和服务实施类似于GDPR的要求。与加强保护某些类型的个人数据有关的GDPR和其他法律或法规的变化,如医疗保健数据或其他敏感信息,可能会大大增加我们提供产品和服务的成本,需要对我们的业务进行重大改变,甚至阻止我们在我们经营的管辖区提供某些服务。
我们依靠各种保障措施将某些个人信息转移到欧洲经济区以外,包括欧盟-美国隐私保护框架(隐私保护框架)和欧盟标准合同条款(SCCS)。“隐私盾牌”和“常设委员会”都是欧洲法院法律质疑的对象,今后可能会面临更多的挑战,由于没有后续的数据传输保障措施,我们可能需要在欧洲建立重复和可能昂贵的信息技术基础设施和商业运作,或者限制我们收集和使用在欧洲收集的个人信息的能力。此外,欧盟委员会还提出了一项新的“电子隐私条例”,该条例将处理各种问题,包括专门针对使用cookie识别个人在线行为的规定,任何此类“电子隐私条例”都可能规定新的遵守义务和重大处罚。对欧盟数据保护法或其解释的任何修改都可能扰乱和损害我们的业务。
此外,继英国于2020年1月31日退出欧盟后,我们必须遵守“全球探地雷达”和联合王国实施的“全球探地雷达”,每一种制度都有能力罚款2000万欧元/GB 1700万欧元,占全球营业额的4%。联合王国与欧洲联盟之间在数据保护法某些方面的关系仍不明确,包括如何处理欧洲联盟成员国与联合王国之间的数据转让。这些变化可能导致额外的合规成本,并可能增加我们的总体风险。
许多隐私和数据保护法的解释和适用目前和将来都是不确定的,这些法律的解释和适用可能与我们现有的数据管理做法或产品特点不一致。如果是这样,除了可能被罚款、诉讼和其他索赔和处罚外,我们可能被要求从根本上改变我们的商业活动和做法,或者修改我们的产品,这可能会损害我们的业务。除了政府监管之外,隐私倡导和行业团体可能会提出新的、不同的自我监管标准,无论是在法律上还是在合同上都适用于我们。任何不能充分解决隐私、数据保护和数据安全关切或遵守适用的隐私、数据保护或数据安全法律、法规、政策和其他义务的情况,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售并损害我们的业务。
到目前为止,我们的收购策略,以及未来的发展,往往会导致被收购平台在很长一段时间内逐渐减少,而现有的创建者则会迁移到我们的平台上。重点往往从这些遗留平台转移到满足我们平台上迁移的创建者的需求。在隐私、数据保护和数据安全方面不断变化的环境中,这些遗留平台的存在可能导致监管责任或罚款。遗留平台上的重大数据事件可能会损害我们的声誉和品牌,并可能对现有创建者迁移到我们的平台产生不利影响。请参阅上面题为“数据丢失或安全漏洞可能损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果”的风险因素,以获取有关Ticketflix网络事件的信息。我们也可能面临潜在的责任,我们的注意力和资源可能会因为与我们的申请有关的不同的隐私条例而被转移。
我们不遵守适用的隐私政策或联邦、州或类似的国际法律和条例,或任何其他与隐私、数据保护或信息安全有关的义务,或导致未经授权发布个人数据或其他用户数据的任何安全妥协,或认为发生了任何此类故障或妥协,可能会损害我们的声誉,导致创作者或与会者的损失,阻止潜在的创造者和与会者尝试我们的平台和/或导致政府机构和/或用户的罚款和/或诉讼,其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。此外,鉴于数据保护义务变化的广度和深度,持续遵守对“全球地质雷达”和其他监管要求不断变化的解释需要时间和资源,并对照全球地质雷达和其他规章的要求审查目前使用的技术和系统。
我们的行业高度分散。我们与传统的事件管理解决方案竞争,并可能面临来自既有公司和新公司的重大竞争。如果我们不能保持或提高我们的竞争地位,我们的业务就会受到影响。
我们在一个高度分散的市场运作。我们与各种竞争对手竞争以确保新的和保留现有的创建者,包括传统的事件管理解决方案,如离线、内部或临时解决方案、本地或专业市场竞争对手、已经进入或可能进入市场的大型科技公司提供的产品、或其他票务竞争对手,如Live National Entertainment子公司前沿之门门票、TicketWeb和环球。如果我们不能在未来成功地与现有或潜在的竞争对手竞争,我们的业务、经营结果和财务状况将受到损害。
我们目前和潜在的一些竞争对手拥有大量的财政、技术、营销和其他资源,能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的服务,拥有更广泛的客户群和更广泛的客户关系,比我们拥有更长的经营历史和更多的知名度。我们也可能与潜在的进入者竞争,他们目前不提供相同的服务,但有可能在我们经营的市场中利用他们的网络。例如,ebay和Amazon等大型电子商务公司过去或目前都在售票领域开展业务。此外,其他拥有大量事件相关活动的大型用户群的大公司,如facebook、google和twitter,可能会成功地在这一领域添加一款产品。这些竞争对手可能更有能力进行更广泛的营销活动和/或提供他们的解决方案和服务的折扣比我们。此外,我们的一些竞争对手可能会定制他们的产品,以适应特定的事件类型,类别或客户。我们还与自助产品竞争,通过将自助服务产品与创作者现有业务相结合,为创作者提供可供选择的活动门票。如果我们无法与这些替代方案竞争,对我们解决方案的需求可能会下降。
我们的一些竞争对手与潜在的创作者或这些创作者使用的场地或设施有着现有的关系或可能发展关系,这些过去和将来可能导致这些创作者不愿意或无法使用我们的平台,这可能限制我们在某些这种关系常见的市场上成功竞争的能力。例如,一些竞争者购买场地或活动权和(或)与创作者签订排他性协议。如果创作者不独立于我们的潜在竞争对手,对我们平台的需求将减少,我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。
在不同的司法管辖区,我们的业务可能要缴纳销售税和其他间接税。此外,创作者也可能要缴纳一定的税。
间接税,如销售税和使用税、娱乐税、增值税、商品和服务税、营业税和总收据税,适用于像我们这样的企业以及创作者和与会者,是一个复杂和不断演变的问题。需要作出重大判断,以评价适用的税务义务,因此,记录的数额是估计数,并须作调整。在许多情况下,最终的税收决定是不确定的,因为尚不清楚新的和现有的法规如何适用于我们的业务。
一个或多个州、地区、联邦政府或其他国家可能寻求对像我们这样促进网上商务的企业施加额外的报告、记录或间接税征收义务。例如,美国和其他国家的税务当局已将电子商务平台确定为计算、征收和汇入通过互联网进行的交易的间接税的一种手段,并正在考虑相关立法。某些法域已颁布法律,于2018年和2019年生效,或将在以后生效,要求市场报告用户活动,或对在市场上销售的某些物品征收和汇出税款。实施信息报告或税收要求可能会减少创建者或与会者在我们的平台上的活动,这将损害我们的业务。新的立法可能要求我们或创建者承担大量费用,以遵守这些要求,包括与税务计算、收税、汇款和审计要求有关的费用,这可能会降低使用我们的平台的吸引力,并可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
我们面临着某些州和国际司法管辖区的销售和使用税及增值税审计,而且我们有可能在未来面临额外的销售、使用税和增值税审计,而且我们对这些税收的责任可能超过我们的储备,因为州或国际税务当局可以断言我们有义务向创建者收取额外的税款,并将这些税汇给这些当局。我们也可以接受有关国家和国际司法管辖区的审计和评估,因为我们没有对这些国家和国际司法机构承担应计税款。一个成功的断言,即我们应该对我们的服务征收额外的销售税或其他税收,而这些地区的服务我们历史上没有这样做,而且不为销售或其他税收积累,可能导致过去销售的大量税收负债,阻止创作者使用我们的平台,或以其他方式损害我们的业务和经营结果。虽然我们在“综合财务报表附注”附注11所披露的财务报表中已预留可能支付以往可能的税务负债,但如该等负债超过该等储备,我们的财务状况将会受到损害。
我们平台的声誉和品牌对我们的成功非常重要,如果我们不能保持和提升我们的品牌,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,保持和提升我们的声誉和品牌,作为一个区分和确定类别的票务公司,为创作者和与会者提供服务,对于我们与现有创作者的关系以及我们吸引新的创作者和与会者的能力都是至关重要的。成功地推广我们的品牌属性将取决于我们控制的许多因素和一些超出我们控制范围的因素。
推广我们的品牌需要我们投入大量的开支和管理投资,随着我们的市场竞争的增强,以及我们寻求扩大我们的平台,我们的投资将会增加。如果这些活动带来的收入增加,这一收入可能不会抵消我们增加的开支。如果我们不成功地维持和提升我们的品牌,并成功地将我们的平台与有竞争力的产品和服务区分开来,我们的业务可能无法增长,我们可能无法进行有效的竞争,我们可能会失去创作者或无法吸引潜在的创造者,所有这些都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们必须继续作出大量努力和投资,以便与其他创作者和与会者积极看待的活动相联系。
然而,也有一些因素超出了我们的控制范围,这些因素可能会损害我们的声誉,损害我们的品牌。对我们平台的负面看法可能会损害我们的业务,包括对我们或创作者的投诉或负面宣传;我们无法及时遵守当地法律、法规和/或与消费者保护有关的指导;利用我们的平台进行欺诈活动;活动不成功,原因是缺乏出席或与会者的经验,没有达到预期;对问题或投诉的反应以及在我们平台上付款的时间和(或)逆转(回扣);我们平台的实际或被察觉的混乱或缺陷;安全事件;或者对我们的政策缺乏认识,或者对我们的政策的改变缺乏认识,这些政策的创造者、与会者或其他人认为我们的政策过于严格、不明确或不符合我们的价值观。例如,巴西的一家法院认为,我们有责任赔偿金钱损失,因为事件的创建者在没有适当的消防部门许可的情况下举办了一次活动。虽然赔偿责任数额不是实质性的,而且我们正在对裁决提出上诉,但巴西法院的裁决可能会影响我们在巴西的商业模式,并可能损害我们在巴西的品牌和信誉。
此外,创作者使用我们的平台进行代表各种观点、活动和兴趣的活动,其中许多其他创作者或与会者不同意或认为是冒犯性的,或是非法的,或被视为非法的。例如,过去,创作者曾试图利用我们的平台进行与非法活动和极端活动团体有关的活动。这些事件可能会引起负面的宣传,损害我们的声誉和品牌。一些创作者可能没有或被认为没有法律和道德商业惯例。虽然我们维持自动化和人工审查的程序和政策,以防止将我们的平台用于这些目的并防止这种做法,但我们的程序和政策可能无法有效地减少或消除这些创建者对我们平台的使用。此外,某些创作者或与会者可能不同意我们的决定,即限制某些创作者使用我们的平台或在我们的平台上推广某些活动。如果我们的平台与非法或进攻性活动有关联,或者创作者和与会者不同意我们限制某些创作者或事件的决定,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们吸引和留住创作者的能力将受到不利影响。
如果我们不能保持一个有信誉的平台,提供有价值的解决方案和理想的活动,那么我们吸引和留住创作者和与会者的能力就会受到损害,我们的声誉、品牌和业务也会受到损害。
我们的平台可能被用于非法或不正当的目的,所有这些都可能使我们承担额外的责任并损害我们的业务。
我们的平台仍然容易受到创建者或与会者可能非法或不当使用的影响。非法或不当使用我们的平台可能包括洗钱、恐怖分子资助、贩毒、非法网络游戏、其他网络诈骗、非法性服务、网络钓鱼和身份盗窃、禁止销售药品、欺诈性销售货物或服务、张贴未经授权的知识产权、未经授权使用信用卡和借记卡或银行账户以及类似的不当行为。创作者还可以鼓励、促进、便利或指示他人从事非法活动。尽管我们已采取措施发现和减少此类行为的风险,但我们不能保证这些措施将制止对我们平台的所有非法或不当使用,而且此类使用过去也曾发生过。如果创作者将我们的系统用于非法或不正当的目的,我们的业务可能受到损害,这可能会使我们承担责任。同时,如果我们为防止这些活动而采取的措施过于限制性,无意中筛选适当的交易,或者如果我们不能公平和透明地适用和传播这些措施,或者我们被认为没有这样做,这可能会减少创作者和与会者的经验,这可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
创建者依赖于第三方平台,如facebook和Spotify,来连接和吸引与会者,我们依赖我们的合作伙伴和开发人员平台来创建与我们平台集成的应用程序。
我们的平台与其他第三方分销商(如facebook和Spotify)进行互操作。与会者可以通过这些第三方服务进入我们的平台并购买门票。创作者可以在这些第三方网站上宣传他们的活动并出售门票。我们的平台与其他站点的互操作性使创建者能够接触到更多的参与者,并使我们的平台对创作者更有吸引力。这些第三方合作伙伴过去和将来都可能终止与我们的关系,限制某些集成功能,改变他们对我们服务的处理方式,或限制创建者在任何时候访问他们的平台。例如,过去,Facebook删除了其服务的一个功能,允许创作者在一个跨平台的单一事件中无缝地包含多个主机,这对某些音乐创作者使用Facebook与我们平台的集成产生了负面影响。如果任何此类第三方服务与我们的平台不兼容,或者我们的平台和解决方案的使用在未来受到限制,我们的业务将受到损害。
此外,如果谷歌、facebook或其他领先的大型科技公司在我们的关键市场中占有重要地位,无论是通过提供以活动为中心的综合服务或购物能力,还是直接向供应商、其他受青睐的合作伙伴或直接求助,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成损害。
我们还依赖于通过API连接的集成产品合作伙伴平台,以创建与我们的平台集成的应用程序,例如Salesforce、HubSpot和MailChimp,并允许它们与我们的解决方案集成。这给我们的业务带来了一定的风险,包括:
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| • | | 我们无法保证这些第三方应用程序和产品符合与我们自己的开发工作相同的质量和安全标准,如果它们包含缺陷或缺陷,它们可能造成创建者对我们平台的使用中断或对我们的品牌产生负面影响; |
| • | | 我们对我们的开发伙伴开发的软件应用程序缺乏支持,这可能导致创建者和与会者得不到支持,因此如果这些开发人员不为他们的应用程序提供足够的支持,就可能停止使用我们的服务; |
| • | | 我们无法确保我们的合作伙伴能够成功地与我们的产品整合,或者我们的合作伙伴将继续这样做; |
| • | | 我们无法确认我们的合作伙伴是否遵守了所有适用的法律和法规; |
| • | | 这些合作伙伴和开发商可能没有开发和分享其应用程序的适当知识产权的风险。 |
这些风险中有许多都不在我们的控制范围之内,如果这些应用程序不能让创作者和与会者满意的话,我们的品牌可能会受到损害,而这种不满是由我们造成的。
互联网搜索引擎算法和动态的变化,或者搜索引擎去中介,或者市场规则的改变,都可能对我们网站的流量产生负面影响,最终影响到我们的业务和运营结果。
我们严重依赖互联网搜索引擎,如谷歌,以产生流量,我们的网站,主要是通过免费或有机搜索。搜索引擎经常更新和更改决定用户搜索结果的放置和显示的逻辑,从而可能对购买或算法放置指向我们网站的链接产生负面影响。此外,为了竞争或其他目的,搜索引擎可以改变其搜索算法或结果,从而使我们的网站在有机搜索查询结果中的位置降低。如果一个主要的搜索引擎改变其算法,对我们的网站或合作伙伴的搜索引擎排名产生负面影响,我们的业务、运营结果和财务状况就会受到损害。此外,如果我们不能成功地管理我们的搜索引擎优化,可能会导致我们网站的流量大幅减少,如果我们用付费流量取代免费流量,则会增加成本,这可能会损害我们的业务,业务结果和财务状况.
我们也依赖应用市场,如苹果的应用商店和谷歌的Play,来驱动我们的应用程序的下载。这样的市场在过去和将来可能会改变他们的市场,使我们的产品更难以进入。例如,我们的申请可能受到不利的待遇,而不是推广和安置竞争的申请,例如他们出现在市场的顺序。同样,如果我们与应用程序市场提供商的关系出现问题,我们站点的流量和用户的增长可能会受到损害。
我们依靠创始人、高级管理团队、关键技术人员和其他高技能人员的经验和专门知识,如果不留住、激励或整合这些人,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功取决于我们的创始人、高级管理团队和关键技术人员的持续服务,以及我们继续吸引和留住更多高素质人才的能力。我们未来的成功取决于我们持续不断的能力,以确定,雇用,发展,激励,留住和整合我们组织的所有领域的高技能人才。我们的每一位创始人、执行官员、关键技术人员和其他员工都可以随时终止与我们的关系。失去我们的任何创始人或高级管理团队的任何其他成员或关键人员,可能会严重拖延或阻碍我们实现业务目标,并可能损害我们的业务和关系。我们管理团队的一些成员最近已从该公司转出。我们这个行业对合格员工的竞争很激烈。此外,我们的薪酬安排,例如我们的股权奖励计划,在吸引新员工、留住和激励现有员工方面可能并不总是成功的。此外,我们管理小组的几名成员最近被雇用。如果我们不能集成这些新的团队成员,或者他们没有充分执行,我们的业务可能会受到损害。
我们面临着巨大的人员竞争,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。为了吸引顶级人才,我们必须提供并相信我们需要继续提供有竞争力的薪酬和福利待遇。我们亦可能需要提高雇员的薪酬水平,以应付竞争。我们可能无法迅速雇用新员工以满足我们的需要。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求或成功地整合新员工,包括我们最近聘用的管理团队成员,我们的效率、满足预测的能力以及我们的员工士气、生产力和留任可能会受到损害,这可能会损害我们的业务。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能随着我们的成长而保持这种文化,我们就可能失去我们的文化所培养的创新、创造力和团队精神,这可能会损害我们的业务。
我们相信我们的企业文化对我们的成功做出了重要贡献,我们相信这会促进创新、团队合作和对创造者的热情。由于我们的快速发展,我们的大多数员工已经在我们公司工作了不到三年。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的新员工。因此,我们可能会发现很难保持我们的企业文化,这可能会限制我们创新和有效运作的能力。任何不维护我们的文化也会对我们留住和招聘人员、保持我们的业绩或执行我们的商业战略的能力产生不利影响,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害。
我们经历并可能继续经历快速增长,包括在新的国际市场或通过收购。随着我们业务的扩大,Eventbrite的员工人数已经从2017年12月31日的855人增加到2019年12月31日的1113人,我们预计未来还会增加更多的员工。妥善管理我们的增长将要求我们继续雇用、培训和管理合格的员工和员工,包括工程师、运营人员、财务和会计人员以及销售和营销人员。如果我们的新员工表现不佳,如果我们在招聘、培训、管理和整合这些新雇员和新员工方面不成功,或者如果我们未能成功留住现有的雇员和员工,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害。这种扩张也增加了我们业务的复杂性,给我们的管理、人事、业务、文化、系统、技术业绩、财政资源以及内部财务控制和报告职能带来了巨大压力。我们可能无法有效地管理增长,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,损害我们的业务、经营结果和财务状况。
如果我们不有效地管理国际扩张的风险,我们的业务、经营结果和财务状况都可能受到损害。此外,我们将业务扩展至运作经验有限的地区,可能会增加商业和经济风险,损害我们的业务和经营成果。
2019年、2018年和2017年,我们分别从美国境外获得了27.5%、27.4%和30.0%的净收入。在美国以外,我们目前有12个办事处,包括在联合王国、爱尔兰、西班牙、德国、荷兰、澳大利亚、阿根廷和巴西的办事处。我们在阿根廷、西班牙和温哥华有集中的工程和商业开发团队。我们的国际业务和结果受到若干风险的影响,其中包括:
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| • | | 汇率限制或成本和汇率波动,特别是阿根廷的汇率波动,以及对冲这种风险所固有的风险和成本; |
| • | | 关于数据隐私、数据保护、票务和信息安全的新的和修改的法律法规; |
| • | | 面临当地经济或政治不稳定、恐怖主义和暴力行为的威胁或实际行为以及个人集会权利的变化; |
| • | | 暴露于区域公共卫生问题和流行病,例如最近在中国爆发的并已扩散到其他国家的冠状病毒; |
| • | | 遵守与反腐败、反垄断或竞争、经济制裁、数据内容和隐私、消费者保护、就业和劳动法、健康和安全以及广告和促销有关的美国和非美国法规、法律和要求; |
| • | | 遵守适用于国际经营的美国公司的其他美国法律以及对美国和国际税法的解释; |
| • | | 执行合同和知识产权的力度较弱; |
| • | | 当地居民对当地提供者的偏好; |
| • | | 有利于本地竞争对手或禁止或限制外国对某些企业拥有所有权的法律和商业惯例; |
| • | | 较慢地采用互联网作为票务、广告和商业媒介,这可能限制我们将国际业务转移到我们现有系统的能力。 |
尽管我们有在国际上开展业务的经验,但今后向新国家扩展的努力可能并不成功。我们的国际扩张已经给我们的管理、客户服务、产品开发、销售和营销、行政、财政和其他资源带来了巨大的压力,而且今后的任何国际增长都可能日益加重。我们不能肯定扩大我们的国际业务所需的投资和额外资源将是成功的,或能及时或完全产生预期的收入或盈利水平。此外,我们经营的某些国际市场的利润率低于更成熟的市场,这可能会对我们的利润率产生负面影响,因为我们从这些市场的收入随着时间的推移而增长。
在某些情况下,我们可以选择将我们的平台本地化,以适应这些国家和市场的独特情况,以实现市场的接受,这可能是复杂、困难和昂贵的,并转移管理和人力资源。我们未能有效地使我们的做法、平台、系统、程序和合同适应我们所扩展的每个国家的创建者和与会者的喜好或习俗,可能会减缓我们的增长。如果我们不能成功地管理好我们的国际增长,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害。
我们的快速增长使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们不会继续以或接近历史速度增长的风险。
我们在过去几年中,我们的业务增长迅速,因此,我们预测未来业务结果的能力受到一些不确定因素的影响,包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。我们过去和将来都会遇到迅速变化的行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定因素的假设-我们用来规划和经营我们的业务-是不正确或改变的,或者如果我们不成功地处理这些风险,我们的业务、经营结果和财务状况就可能受到损害。
套餐的定价可能会影响我们吸引或留住创作者的能力。
在……里面2017年9月,我们根据所需的功能、所需的服务水平和预算,为创作者推出了一揽子定价方案。我们根据先前的经验、创建者的反馈和数据洞察力来评估我们的定价包,并定期调整我们的软件包的价格。创建者的价格敏感性可能因地理位置而异,而且随着我们扩展到不同的国家,我们的定价一揽子方案可能无法使我们在这些国家进行有效的竞争。此外,如果我们的平台或服务发生变化,那么我们可能需要或选择修改我们的定价。对我们的定价模式或我们有效定价的能力和解决方案的这种改变可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况,并影响我们预测未来业绩的能力。
如果我们不能吸引和留住与会者,我们的业务将受到损害。
在……里面为了继续支持创作者,我们需要继续为创作者提供一个吸引和留住参与者的令人信服的平台。有几个因素可能影响与会者对我们平台的体验,包括:
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| • | | 我们的能力,为与会者提供一个简单的解决方案,以购买门票或登记一个活动; |
| • | | 我们平台和其他服务的中断或延迟,包括进入事件的延迟; |
| • | | 兼容其他第三方服务,如facebook和Spotify,以及我们通过api连接其他应用程序的能力; |
| • | | 可能给与会者带来不良经验的欺诈性或不成功事件; |
| • | | 可能危及与会者数据的违规行为和其他安全事件;以及 |
| • | | 我们的客户服务的质量和我们的能力,以及时和有效地回应投诉和其他问题。 |
如果与会者对他们在我们平台或活动中的经历感到不满意,他们可能要求退款,对我们的平台提供负面评论,或决定不参加今后在我们平台上举行的活动,所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的大量员工都在阿根廷和巴西,在阿根廷或巴西的任何有利或不利的发展都可能对我们的运营结果产生影响。
A我们的大量雇员,包括工程、销售和营销人员,都位于阿根廷和巴西,因此,我们的部分业务费用是以阿根廷比索和巴西里亚尔计算的。截至2019年12月31日,我们在阿根廷和巴西共有186名员工,其中87名是工程师。如果阿根廷比索或巴西雷亚尔兑美元升值,可能会对我们的运营结果产生负面影响,因为这会增加我们的运营费用。我们在阿根廷和巴西的商业活动也使我们面临与修改和解释阿根廷和巴西法律有关的风险,包括与就业、知识产权保护和所有权以及美国对阿根廷和巴西业务的所有权有关的法律。此外,如果我们不得不缩小或关闭我们的阿根廷或巴西业务,将这些业务迁往别处将需要大量时间和费用,这可能对我们的总体成本结构产生不利影响。
这个阿根廷和巴西政府历来对本国经济施加重大影响。例如,2019年9月1日,阿根廷政府颁布了外汇管制措施。这些管制包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未经阿根廷政府许可的情况下购买美元、向外国账户转账和支付股息或支付服务的能力。这些控制措施可能会使我们在阿根廷的业务更难获得资金,包括为我们在阿根廷的雇员提供现金补偿计划,这可能会损害我们的业务。例如,我们目前无法向在阿根廷的员工提供员工股票购买计划(ESPP)。此外,由于资本外逃或阿根廷比索贬值,阿根廷政府今后可能对外汇市场和进出阿根廷的资本流动实行额外管制。这些限制可能对经济产生负面影响,如果在限制获得当地资本的经济环境中实施,可能会损害我们的业务。巴西的政治环境历来影响并继续影响该国经济的表现。政治危机已经并将继续影响投资者和公众的信心,并在历史上导致经济减速。近年来,巴西出现了严重的政治动荡。我们无法预测巴西新总统在其任期内可能采取或改变哪些政策,也无法预测任何这类政策可能对我们的企业和巴西经济产生的影响。任何这样的新政策或对现行政策的改变都可能损害我们在巴西的业务。
此外,由于重大的政治影响和不确定因素,这些国家的经济以及法律和监管框架有时发生了根本性变化。过去,阿根廷政府的政策包括征用、国有化、强迫重新谈判或修改现有合同、暂停执行债权人权利、新的税收政策,包括特许权税和增税以及追溯性税收要求,以及(或)影响外贸和投资的法律和政策的变化。这种政策可能破坏国家稳定,对我们的业务和运营费用产生不利影响。在巴西,巴西经济的特点是巴西政府大量参与,政府经常改变货币、信贷和其他政策,以影响巴西经济。巴西政府控制通货膨胀和影响其他政策的行动经常涉及工资和价格控制、中央银行的基本利率以及其他措施。
在……里面此外,阿根廷和巴西在向工人支付工资和福利方面经历了劳工动乱。过去,阿根廷和巴西政府通过了法律、条例和法令,要求私营部门的公司维持最低工资水平,并向雇员提供具体的福利,今后可能还会这样做。雇主还受到雇员和劳工组织的巨大压力,要求他们提高工资和提供额外的雇员福利。在阿根廷或巴西发生的任何干扰、劳资纠纷或人事相关支出的增加,都可能对我们的业务和运营费用产生不利影响。
在阿根廷和巴西做生意会带来更多的挑战,例如寻找和留住合格的员工,特别是管理层员工,解决当地官僚机构和基础设施相关问题,以及识别和留住合格的服务提供商等风险。具体来说,阿根廷的经营环境仍然是一个具有挑战性的商业环境,包括阿根廷货币持续大幅贬值、高通货膨胀和经济衰退。此外,尽管最近在阿根廷和巴西等一些发展中市场颁布了地方反腐败和反贿赂立法,但与美国相比,其他国家从事适用于我们的法律和条例所禁止的商业行为,如美国“外国腐败行为法”、“英国贿赂法”或类似的地方反贿赂法,仍可能比美国更为普遍。例如,阿根廷政府于2018年8月宣布在阿根廷进行大规模腐败调查.这项调查涉及过去10年向获得大型政府合同的企业的政府官员支付的款项。根据这些调查的结果和完成调查所需的时间,这些调查可能影响阿根廷基础设施的投资水平,以及公共工程的继续、发展和完成,这最终可能导致阿根廷经济的低增长。反过来,除其他因素外,投资者信心的下降可能对阿根廷经济的发展产生重大的不利影响,这可能损害我们的业务、业务结果和财务状况。我们对遵守法律的承诺可能会使我们处于竞争劣势,而在遵守法规方面的任何失误都可能使我们受到民事和刑事处罚,从而损害我们的业务。, 经营结果和财务状况。
我们的度量和评估受到度量中固有的挑战的影响,而这些度量中的真实或感知的不准确可能会严重损害和负面地影响我们的声誉和业务。
我们定期审查指标,以评估增长趋势,衡量我们的业绩,并作出战略决策。这些指标是使用内部公司数据计算的,尚未由独立的第三方进行验证。我们的度量或数据中的错误或不准确可能导致不正确的业务决策和低效率。此外,如果我们在度量中发现了实质性的不准确之处,我们可能无法准确地评估我们业务的健康状况,我们的声誉和业务也可能受到损害。
创建者和参与者的增长和保留取决于与操作系统、网络、设备、Web浏览器和标准的有效互操作,而这些都是我们无法控制的。
我们使我们的平台可以在各种操作系统和网络浏览器上使用。我们依赖于我们的平台与流行设备、移动操作系统和我们无法控制的浏览器的互操作性,比如Android、iOS、Chrome和Firefox。此类系统、设备或网页浏览器中的任何更改、错误或技术问题,如果降低了我们平台的功能,使创建者或与会者难以访问或使用我们的平台,征收与我们平台有关的费用,或对有竞争力的产品或服务给予优惠待遇,都可能对我们平台的使用产生不利影响。如果创建者或与会者难以访问和使用我们的平台,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们未能成功地解决移动设备上不断变化的交易市场和建立移动产品可能会损害我们的业务。
越来越多的创造者和与会者通过移动设备进入我们的平台。过去几年,通过移动设备(包括智能手机、手持平板电脑或计算机)进入互联网并购买商品和服务的人数大幅增加,预计还将继续增加。如果我们不能在移动设备上为创作者和与会者提供他们想要的经验和解决方案,我们的业务可能会受到损害。
虽然我们已经创建了移动应用程序和我们的大部分网络内容版本,如果这些移动应用程序和版本不受创建者和与会者的欢迎,我们的业务可能会受到影响。此外,我们还面临着与个人电脑不同的欺诈风险和从移动设备发送的交易的监管风险。如果我们不能有效地预测和管理这些风险,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
根据事件业务的性质,我们面临潜在的赔偿责任、法律索赔费用和对我们业务的损害。
我们面临与活动业务有关的法律索赔的潜在责任和费用,包括与据称由我们、创作者、服务提供者、合作伙伴或无关第三方造成的事件伤害有关的潜在索赔。例如,第三方过去曾声称,将来也可能对我们提出与人身伤害有关的法律索赔,其中可能包括与事件发生有关的死亡。请参阅上面题为“对现场活动市场产生不利影响的因素可能会影响我们的业务和经营结果”的风险因素。即使我们的人员没有参与这些事件,我们也可能面临合法的索赔,并为解决这类索赔而花费大量费用。此外,我们可以提供活动安全方面的资源,也可以提供现场人员来支持活动的票务。在这种情况下,如果在事件中发生伤害,我们可能面临与提供此类服务有关的法律索赔或额外责任,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
法律程序中的不利结果可能会损害我们的业务和经营结果。
我们的业务和业务结果可能受到待决和未来诉讼、索赔、调查、法律和行政案件和诉讼程序(无论是民事或刑事案件)或政府机构或私人当事方的诉讼结果的影响。例如,从2019年4月15日开始,我们公司据称的股东向Eventbrite、我们的某些高管和董事以及我们的首次公开发行(IPO)承销商提起了假定的证券集体诉讼,他们代表购买或收购可追溯到我们IPO的Eventbrite证券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期间购买或收购Eventbrite证券的人。这些行动指控违反了1933年“证券法”和1934年“证券交易法”(“交易法”),理由是我们的首次公开募股文件和随后的声明中据称存在重大失实陈述和(或)遗漏。这些行动寻求未具体说明的金钱损失和其他救济。无论这宗集体诉讼所涉及的申索是否有价值,将来亦有任何类似的诉讼,或任何其他法律程序,不论我们是否因该等诉讼而被裁定违反任何适用的法律,这些诉讼的辩护或回应都可能是昂贵的,可能会导致大量成本,以及转移管理层的注意力和资源,从而损害我们的业务,并可能对我们的公众声誉造成重大和不可挽回的损害。此外,如果这些法律程序的结果或和解对我们不利,或者如果我们无法成功地为第三方诉讼辩护,我们可能被要求支付金钱损害赔偿,或可能受到罚款、罚款、禁令或其他可能对我们的业务、经营结果产生不利影响的谴责。, 经济状况和声誉。此外,我们的责任保险范围可能不足以支付或不支付任何可能产生的费用或责任。即使我们能充分解决调查或诉讼中提出的问题,或者成功地为第三方诉讼或反诉辩护,我们也可能不得不投入大量的财政和管理资源来解决这些问题,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们依赖从其他各方获得许可的软件和服务。第三方软件或服务的缺陷或损失可能会增加我们的成本,并对我们的服务质量产生不利影响。
我们平台的组件包括来自非附属第三方的各种类型的软件和服务。如果我们从他人那里获得的任何软件或服务或其功能对等物不再提供给我们,或者不再以商业上合理的条件提供,我们的业务就会中断。在任何一种情况下,我们都需要重新设计我们的平台,以便使用其他各方提供的软件或服务,或者自己开发这些组件,这将导致成本增加,并可能导致在我们平台上发布新的解决方案和服务的延迟。此外,由于第三方软件和服务提供商的改变,我们可能被迫限制平台中的功能。此外,如果我们不能维护或重新谈判任何这些软件或服务许可证,我们在尝试授权和集成功能等同物的过程中可能会面临严重的拖延和资源转移。
如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会失去宝贵的资产,减少收入,并为保护我们的权利而引起昂贵的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同限制的结合,在我们的平台上建立和保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的。如果我们不能执行我们的权利,或者我们不发现未经许可使用我们的知识产权,我们就无法保护我们的知识产权。虽然我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的技术,并利用我们的专有信息创造与我们竞争的解决方案和服务。根据某些司法管辖区和外国的法律,一些保护我们的技术不被未经授权使用、复制、转让和披露的许可证条款可能无法执行。此外,有些国家的法律没有像美国法律那样保护所有权。在我们扩大国际活动的范围内,我们在未经授权的情况下复制和使用我们的技术和专有信息可能会增加。
我们的政策是与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制我们的平台和专有信息的获取、使用和分发。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手独立开发与我们的平台或解决方案相当或优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。将来,为了加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密,诉讼可能是必要的。保护和执行我们的知识产权的诉讼可能代价高昂、耗费时间和分散对管理层的注意力,并可能导致我们的知识产权部分受到损害或损失。我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们的平台或解决方案的进一步销售或实施,损害我们的平台或解决方案的功能,推迟对我们平台的改进,导致我们在我们的平台或解决方案中采用劣质或更昂贵的技术,或损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以便在我们的平台或解决方案中开发和销售新功能,我们不能向您保证我们可以以商业上合理的条件或根本不许可该技术。我们无法以商业上合理的条件许可这种技术,可能会对我们的竞争能力产生不利影响,并损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们在平台中使用开源软件,这可能会使我们受到诉讼或其他行动的影响。
我们在平台上使用开源软件,将来可能会使用更多的开源软件。我们所受的许多开放源码许可证的条款没有被美国或外国法院解释,而且开放源码软件许可证有可能被解释为会对我们提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。不时有人声称,对于那些将开源软件纳入解决方案的公司来说,他们对开源软件的所有权提出了挑战。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼对我们来说可能是代价高昂的,它会损害我们的业务、运营结果或财务状况,或者要求我们投入更多的研究和开发资源来改变我们的平台。此外,如果我们要以某种方式将我们的专有软件和开放源码软件结合起来,我们可以在某些开放源码许可下,发布我们的专有软件的源代码。如果我们不恰当地使用开源软件,我们可能需要重新设计我们的平台,停止销售我们的平台,或者采取其他补救措施。除了与许可需求相关的风险之外,使用某些开放源码软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供软件原产地的担保或控制。
联合王国退出欧洲联盟可能对全球经济状况和金融市场、欧洲联盟监管程序和我们的业务产生负面影响。
在联合王国政府举行全民投票和颁布立法之后,联合王国于2020年1月31日正式退出欧洲联盟,进入过渡时期,在此期间,它将继续与欧洲联盟就双方未来的贸易关系进行正在进行的复杂谈判。两国关系的条款是否将与退出前的条款有很大的不同,以及如果在过渡期结束前谈判未能完成,就有可能出现所谓的“无协议”分离,这在政治和经济上仍然存在重大不确定性。这些事态发展,或任何一种可能发生的事态发展,已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响,并可能大大减少全球市场的流动性,并限制主要市场参与者在某些金融市场运作的能力。任何这些因素都会抑制经济活动,限制获得资本的机会,这会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们不遵守我们所受的各种出口管制以及贸易和经济制裁的法律和条例,可能会使我们承担包括民事和刑事处罚在内的责任。
由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的经济和贸易制裁方案(制裁)禁止或限制涉及特定国家、其政府和某些个人和实体的交易和交易,包括那些特别指定的制裁目标、毒品贩运者、恐怖分子或恐怖组织。随着联邦、州和外国在这些领域的立法监管和执法行动的增加,我们预计我们的合规成本将会增加,也许会大幅增加。如果不遵守任何这些要求,我们的平台就会受到限制、暂停或终止,实施重大的民事和刑事处罚,包括罚款,和(或)扣押和(或)没收我们的资产。虽然我们有合理设计的政策和程序以确保这些制裁得到遵守,但由于技术和其他方面的挑战,包括缺乏或可靠的某些识别信息,涉及防止未经授权获得基于互联网的服务,但我们的某些服务已经并可能被提供给受到全面制裁的国家或领土(目前,古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚以及乌克兰克里米亚地区;每个受制裁的国家),或者是违反制裁的定向制裁对象(特别指定的国民)。
我们努力按照制裁来经营我们的业务。制定、执行和维护保护性政策和程序可能耗费时间,或导致销售机会的延误或丧失,或造成其他费用。此外,我们不能保证这些措施将完全有效地遏制我们平台上的非法活动。违反制裁可能使我们面临消极的法律后果,包括对大多数制裁方案每违反一次处以302,584美元的民事处罚,或者是基本交易价值的两倍,或每一次违反行为最高可处以100万美元的刑事处罚(和/或可能对个别行为者处以监禁)。名誉受损和政府调查也可能造成后果。
此外,我们的产品还包括加密技术。这些加密产品只能在获得所需出口许可的情况下才能从美国出口,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权。这类产品也可能受到某些监管报告要求的制约。各国还管制某些加密技术的进口,包括通过进口许可和许可证要求,并颁布了可能限制我们的客户将我们的服务进口到这些国家的能力的法律。政府对加密技术和加密产品进出口的管制,或如果适用,我们的产品和服务得不到必要的批准,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入产生不利影响。遵守有关提供我们的产品和服务,包括新产品和服务的适用监管要求,可能会延误我们的产品和服务在各个市场的推出,或在某些情况下,完全阻止向某些国家提供我们的产品和服务。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束。我们不遵守这些法律法规可能会损害我们的生意。
我们受美国联邦、州和外国法律和法规的约束,这些法律和法规涉及到对我们的业务至关重要的问题。例如,我们的平台受到一套日益严格的法律和监管要求的限制,这些要求旨在帮助侦查和防止洗钱、资助恐怖主义、欺诈和其他非法活动。法官、监管机构和执法机构对这些要求的解释正在发生变化,往往变化很快,而且通知很少。法律和法规的改变可以对我们提出更严格的要求,以发现和防止创作者的非法和不正当的活动,这会增加我们的经营成本,减少我们的利润。例如,到目前为止,在美国,像我们这样的平台免于因平台所促成、但由其用户根据“通信礼仪法”第230条采取的不当或非法行动而承担的责任。如果CDA以减少对我们平台的保护的方式进行修改,我们将需要增加内容调整操作,这可能会损害我们的操作结果。
此外,票务业务受到许多法律和法规的制约,无论是国外的还是国内的。这些法律和条例因管辖权而异,有时可能发生冲突。在售票规则之外,制作者往往要遵守自己的规定,如许可和人群控制要求。监管机构或法院可能声称或认为,我们有责任确保创作者遵守这些法律和条例,这可能大大增加我们的合规成本,使我们面临诉讼,使我们受到罚款和处罚,并以其他方式损害我们的业务。
不遵守与我们在美国境外的活动有关的反腐败、反贿赂和类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受美国1977年“反海外腐败法”(FCPA)、2010年“英国贿赂法”(“贿赂法”)和其他在国内和国外开展业务的司法管辖区的反腐败和反贿赂法的约束。“反海外腐败法”和“贿赂法”禁止我们和我们的官员、董事、雇员和代表我们行事的商业伙伴,包括代理人,腐败地向“外国官员”提供、许诺、授权或提供任何有价值的东西,以影响官方决定或获得或保留业务,或以其他方式获得优惠待遇。“反海外腐败法”进一步要求我们编制和保存准确反映交易和资产处置情况的账簿、记录和账户,并维持一个适当的内部会计控制制度。“贿赂法”还禁止不涉及政府官员的“商业”贿赂和收受贿赂。我们的销售团队在国外销售我们的平台,如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他适用的反腐败法律,我们将面临巨大的风险。我们在世界上许多经历过某种程度的政府腐败的地方运作。我们还可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方中间人、我们的雇员、代表、承包商、合作伙伴、服务提供者和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们不批准这些活动。虽然我们有政策和程序来处理遵守这些法律的问题,但我们不能确保我们所有的雇员、使用者和代理人,以及我们将某些业务外包给他们的承包商,都不会违反我们的政策或协议以及适用的法律而采取行动。, 我们可能最终要对此负责。
任何违反“反海外腐败法”、“贿赂法”或其他适用的反腐败和反贿赂法的行为,都可能使我们受到严厉的制裁,包括民事或刑事罚款和处罚,没收利润,禁止和取消政府合同,以及相关的股东诉讼和其他补救措施,所有这些都会损害我们的声誉、业务、经营结果和财务状况。对任何调查作出反应可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及大量的国防费用和其他专业费用。
如果不遵守适用的反洗钱法律法规,可能会损害我们的业务和经营结果。
由于我们的平台被用于非法或非法活动的风险,任何我们认为或实际违反反洗钱法律、规则和条例的行为,包括“银行保密法”、“美国爱国者法”和“美国法典”第18章第1956至57节和1960年,都可能对我们的声誉产生重大影响,并可能导致我们失去现有的创作者和与会者,阻止我们获得新的创作者,要求我们动用大量资金来补救违法行为造成的民事和刑事问题,避免进一步的违法行为,并使我们面临可能对我们的业务产生重大影响的法律风险和潜在责任。其中一些法律要求某些公司采取符合反洗钱的方案,包括那些被定性为货币服务业务或货币传送者的公司。此外,许多国家都有自己的反洗钱法律监管制度,对这些法律原则的解释和适用是复杂和多样的。如果联邦政府或任何州政府采取的立场,我们是一个货币服务业务或货币发送器,他们可以要求我们登记为这样,并获得一个货币发送器许可证。
虽然我们认为我们不是货币服务业务或货币传送者,但我们自愿选择采用一个反洗钱方案,以减少我们的平台被用于非法或非法活动的风险,并帮助发现和防止欺诈行为。如果联邦或州监管机构确定我们是一家无执照的货币服务企业或资金发送器,我们可能会受到民事和刑事罚款、罚款、费用、律师费、名誉损害或其他负面后果,所有这些都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
不遵守与付款有关的法律法规可能会损害我们的业务和经营结果。
与付款有关的法律和条例是复杂的,可能会发生变化,而且在美国和全球的不同司法管辖区之间也各不相同。此外,法律、法规和规章已经发生变化,今后也可能发生变化,这可能会影响我们的商业实践。特别是在美国,某些州的司法管辖区要求提供某些支付服务的资金传输许可证,而州货币传输许可证法适用于我们提供的支付处理服务,是一个监管解释的问题,可能会发生变化。在这方面,适用当局对监管解释或决定的修改,即我们的某些活动应受国家货币传输许可证法的管制,这可能会使我们受到调查,并可能因此承担赔偿责任。由于在国家货币传输许可和监管以及联邦货币服务商业登记方面的监管不确定,我们必须花费大量时间和精力来遵守这些法律和条例,并确保创作者和与会者遵守这些法律和条例。如果我们没有遵守或声称我们没有遵守,或者我们的第三方服务提供商和合作伙伴没有遵守这些法律法规或其他要求,可能会转移大量资源,导致债务,或迫使我们重组,甚至停止提供EPP,这将损害我们的业务和运营结果。
例如,如果我们被认为是适用的条例所界定的货币发送器,我们可以受到美国多个当局和管理机构以及许多州和地方机构执行的某些法律、规则和条例的约束,这些机构可能对货币发送器的定义有所不同。如果我们被要求获得作为货币传送者的执照(或以其他方式确定获得国家货币传输许可证将进一步促进其业务目的),我们将受到记录和报告要求以及担保要求、对客户资金的使用的限制和其他义务的约束。我们也将受到审查和监督,购买适用的州许可证当局。
此外,在美国以外的地方,我们可能会受到更多有关支付及金融服务的法律、规则及规例的规管,而随着我们扩展至新的司法管辖区,规管我们业务的外国规例及监管机构亦会扩展。如果我们被发现是任何适用的条例下的货币传送者,而且我们不遵守这些规定,我们可能会在联邦、州或地方监管机构,包括州检察长以及外国监管机构征收的一个或多个司法管辖区受到罚款或其他处罚。除罚款外,对不遵守适用规则和条例的处罚可包括刑事和民事诉讼、没收重大资产或采取其他执法行动。我们还可能被要求对我们的业务实践或合规程序进行修改,这是监管审查的结果。
此外,我们受支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)的约束,如果我们遇到与支付卡交易相关的重大损失,或者在不符合PCI-DSS的情况下,我们可能选择或被要求停止接受某些支付卡。如果我们无法通过epp接受支付卡,创建者将被要求使用第三方支付选项,这将降低我们平台的简单性和易用性。
我们报告的经营结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国,普遍接受的会计原则须由财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能对我们报告的业务结果产生重大影响,甚至可能影响在宣布或改变的效力之前完成的交易的报告。例如,由于我们通过了ASU 2016-02,租赁(主题842)(ASC 842)从2019年1月1日起对我们生效,与我们旧金山办公租赁的会计处理有关的运营租赁费用增加了370万美元,在ASC 842通过之前,这是ASC 840下的一种适合建造的租赁。
如果我们受到旷日持久的侵权索赔或导致重大损害赔偿的索赔,我们的运营结果可能受到不利影响。
我们这个行业有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功取决于我们不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手,以及其他一些实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与本行业有关的知识产权,并可能对我们知识产权的有效性或范围提出质疑。不时,第三方,包括我们的竞争对手和非执业实体,已经并可能在未来声称,我们的产品或技术可能侵犯他们的知识产权,并可能主张专利、版权、商业秘密和其他基于知识产权的权利对我们和我们的客户、供应商和渠道合作伙伴。还可以就我们从第三方获得或许可的技术或知识产权提出索赔。如果我们受到侵权要求,无论索赔的理由或抗辩理由如何,索赔可以:
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| • | | 需要昂贵的诉讼来解决和支付重大损害; |
| • | | 需要大量的管理时间; |
| • | | 使我们签订不利的特许权使用费或许可协议; |
| • | | 要求我们停止通过我们的平台销售产品和解决方案; |
| • | | 要求我们赔偿创建者或第三方服务提供者或合作伙伴;和/或 |
| • | | 需要我们花费更多的开发资源来重新设计我们的平台。 |
如果货币汇率在未来大幅波动,我们以美元报告的业务结果可能受到不利影响。
我们的国际业务使我们受到货币汇率波动的影响。我们的许多创作者在美国境外生活或经营,因此我们有大量以外币计价的门票销售,最显著的是英镑、欧元、加元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币汇率保持在目前的水平,货币换算可能继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生不利影响,并可能减少美国境外与会者对美元计价活动的需求。此外,我们还承担费用r雇员c在我们的国际地点以当地货币支付的管理费和其他业务费用。因为我们以美元以外的货币开展业务,但以美元报告我们的经营结果,我们面临汇率波动的风险,这可能是害我们的行动结果。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果和额外税收。
我们一般情况下,我们的国际业务通过全资子公司进行,并根据我们在这些地区的业务活动报告我们在世界各地的应税收入。由于这些国际业务,我们可能会受到不利的税收变化或解释,增加税收因国际扩张,以及税收收费由于复杂的公司间协议。
我们在世界各地的几个法域,所得税可能会受到越来越复杂的税法的影响,而这些法律的适用可能是不确定的。我们在这些司法管辖区所缴付的税款,可能会因适用的税务原则,包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释而大幅增加,这可能对本港的流动资金和运作结果造成不良影响。此外,这些司法管辖区的当局可检讨我们的报税表,并征收额外的税项、利息及罚款,而当局可声称各种扣缴规定适用于我们,或声称我们得不到税务条约所带来的利益,而其中任何一项都可能对我们或我们的运作结果产生负面影响。在外国司法管辖区,我们赚取的收入占收入的比例越来越大,而现金流量的比重亦更大,因此,我们可能会面对较高的有效税率和递增的现金税。
另外,我们的公司间关系受制于复杂的转让定价规则,由不同司法管辖区的税务当局管理。有关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和开支所作的决定。如果出现这种分歧,而且我们的立场得不到维持,我们可能需要缴纳额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性的税收、较高的有效税率和减少的现金流量,并可能损害我们的业务成果。第二,财政状况。
我们利用我们的净经营亏损来抵消未来的应税收入的能力可能会受到某些限制。
如在2019年12月31日,我们有大约2.51亿美元和7030万美元的联邦和加利福尼亚所得税的净营业亏损结转(NOL)。一般来说,根据经修订的1986年“国税法”第382条,公司如经历“所有权变动”(一般指某些股东或股东集团的股权变动幅度大于50个百分点),其利用其变化前的NOL抵消未来应纳税的能力受到限制。来。我们过去经历过所有权变化,这限制了我们利用NOL的能力,而我们的股票所有权的未来变化-其中一些是我们无法控制的-可能导致“守则”第382条规定的所有权变动。我们的一些子公司的现有NOL可能会受到我们在收购之前或与之相关的所有权变化所产生的限制。此外,我们利用我们将来可能收购的公司的NOL的能力可能受到限制。还有一种风险是,由于监管方面的变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法抵消未来的所得税负债,包括用于州税收目的。由于这些原因,我们可能无法利用我们的NOL的某些部分,其中没有一个目前反映在我们的综合资产负债表,即使我们获得了盈利。
“减税和就业法”(“税法”)于2017年12月22日颁布,并对“税法”进行了重大改革。除其他事项外,税法还包括对美国联邦税率的修改,以及管理净营业亏损结转的规则。对于2017年12月31日以后的纳税年度产生的NOL,税法将纳税人使用NOL结转的能力限制在应纳税收入的80%(在计入NOL结转之前计算)。此外,在2017年12月31日后的课税年度内产生的NOL可以无限期结转,但一般禁止携带。2018年1月1日前的纳税年度产生的NOL将不受应纳税收入限制,2018年1月1日前的纳税年度产生的NOL将继续有两年的结转期和20年的结转期。由于我们对我们的美国国家资产保持了全额的估价津贴,这些变化并没有影响我们的资产负债表。然而,在未来几年中,在确认递延税资产与我们的NOL相关时,结转/回转期的变化以及对使用NOL的新限制可能会对我们在2017年12月31日后产生的NOL的评估产生重大影响。
我们可能导致负债,这可能会对我们的财务状况产生不利影响,并损害我们对业务变化作出反应的能力。任何未来的负债都可能包含限制我们商业活动的契约。
我们过去签订了贷款协议,将来可能签订新的贷款协议,我们可能承担的任何债务都可能包含要求我们维持或遵守限制我们业务的契约的契约,其中包括限制我们的能力,除其他外:增加负债;建立财产留置权;进行合并、合并和其他根本性变化;处置资产;进行投资、贷款或垫款;进行某些收购;与附属公司进行某些交易;或申报股息或回购我们的股票;以及改变我们的业务或财政年度。
遵守这些公约可能会对我们应对业务变化和管理业务的能力产生不利影响。此外,这些公约可能会影响我们将资本投资于新业务的能力,以及为现有业务提供资本支出的能力。我们在未来任何信贷安排或债务工具中遵守这些公约及其他规定的能力,可能会受到经营及财务表现的改变、一般商业及经济状况的改变、不利的规管发展或其他我们无法控制的事件的影响。如果我们不遵守任何未来信贷安排或债务工具所载的限制性公约和任何财务比率,都可能导致违约。此外,如果我们违约,我们将无法在任何这类设施下借入额外的款项,因为这些贷款本来是可以获得的,而且我们今后获得资金的能力也可能受到不利影响。如果将来任何信贷安排或债务工具下的负债加速,将会对我们未来的财政状况产生重大的不利影响。
我们未能筹集更多资本或产生必要的现金流,以扩大我们的业务,并在未来投资于新技术,这会削弱我们成功竞争的能力,并对我们的经营结果产生不利影响。
我们可能需要筹集更多的资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话。如果我们筹集额外的股权融资,我们的证券持有人的所有权权益可能会被大幅稀释,我们发行的任何新权益证券都可能比我们的A类普通股和B类普通股的持有者拥有更好的权利、偏好和特权。如果我们进行债务融资,我们可能被要求接受限制我们承受额外债务的能力,迫使我们维持特定的流动性或其他比率,或限制我们支付股息或进行收购的能力,或同意其他限制性公约。如果我们需要额外的资金,而且不能以可接受的条件筹集资金,那么,我们可能无法,除其他外:
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| • | | 开发和加强我们的平台和解决方案; |
| • | | 继续扩大我们的技术开发、销售和营销机构; |
| • | | 雇佣、培训和留住员工; |
| • | | 应对竞争压力或意外的周转资金需求;或 |
| • | | 追求收购机会。 |
此外,今后获得任何信贷工具或债务工具的机会将受到金融和其他公约的制约。我们不能做到上述任何一项,都会削弱我们成功竞争的能力,并可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制制度,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用条例的能力就会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守“交易法”、“萨班斯-奥克斯利法案”和“纽约证券交易所(NYSE)上市标准”的报告要求。我们期望这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规费用,使一些活动更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源造成重大压力。萨班斯-奥克斯利法案要求,除其他外,我们必须保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们的披露控制和程序旨在确保我们在提交给证券交易委员会的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。我们已动用大量资源,并预期会继续动用这些资源,以维持和改善我们对财务报告的披露管制及程序及内部控制的成效。
我们目前的控制措施和我们开发的任何新的控制措施可能会因为我们业务条件的变化而变得不充分,包括由于我们的国际扩张而增加的复杂性。任何未能制定或维持有效控制措施的情况,或在执行或改进这些管制时遇到的任何困难,都可能损害我们的业务成果,或使我们未能履行报告义务,并可能导致重报我们以前各期的财务报表。如果没有对财务报告实施和维持有效的内部控制,也会对管理报告和独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制进行审计的结果产生不利影响,我们必须在我们向证券交易委员会提交的定期报告中列入这些审计结果。虽然我们的管理层过去和将来都需要对财务报告的内部控制进行评估,但我们的独立注册会计师事务所并没有被要求在2019年12月31日终了的一年之前进行这样的评估。2019年12月31日是我们不再是一家新兴成长型公司的日子。因此,我们必须在每一份10-K表格的年报中,加入一份由我们独立注册会计师事务所发出的内部控制财务报告的核证报告。我们或我们的独立注册核数师将来不会在财务报告的内部控制中发现一个或多个重大弱点,这是不能保证的。, 这可能会对我们及时和准确编制财务报表的能力产生负面影响,也可能会对我们的股东和其他市场参与者对我们及时和准确编制财务报表的能力产生负面影响。缺乏有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,如果我们不能继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。
与我们A类普通股所有权有关的风险
在一个不断发展的行业中,我们的经营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务前景,并增加了您投资的风险。
我们于2006年开始运作。在一个不断发展的行业中,这种有限的历史使我们很难有效地评估或预测我们的未来前景。您应该根据我们遇到或可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。这些风险和困难包括:我们有能力以成本效益高的方式收购新的创作者,聘用和留住现有的创造者,保持我们能够高效和可靠地在全球范围内处理门票销售和活动管理服务的技术基础设施的质量,以及部署新的功能和解决方案,并成功地与目前或可能进入票务和活动解决方案领域的其他公司竞争。其他风险包括:我们有能力有效管理增长,负责任地使用创建者和与会者与我们共享的数据,按照政府法规、合同义务和其他与隐私和安全有关的法律义务处理、存储、保护和使用个人数据,避免服务中断或中断,或平台的加载时间比预期的要慢。我们有限的经营历史带来的其他风险包括:能够在公司各级雇用、整合和留住世界级人才,继续扩大我们在美国以外市场的业务,以及抵御诉讼、监管、知识产权、隐私或其他索赔。如果我们不能解决我们所面临的风险和困难,包括与上述挑战有关的风险和困难,我们的业务和业务结果将受到损害。
我们A级普通股的市场价格可能波动,无论我们的经营业绩如何,都可能下跌。
在我们的首次公开发行之前,我们的A类普通股没有公开市场。其他新上市公司的证券市场价格历来波动很大。我们A类普通股的市场价格可能会因许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
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| • | | 股票市场和(或)公开上市技术公司的总体业绩; |
| • | | 我们的净收入或其他经营指标的实际或预期波动; |
| • | | 我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能实现这些预测; |
| • | | 证券分析师未能启动或维持对我们的覆盖,跟踪本公司的任何证券分析师的财务估计发生变化,或我们未能满足投资者的估计或预期; |
| • | | 我们行业的整体经济和市场条件; |
| • | | 涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机; |
| • | | 我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
| • | | 新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释; |
| • | | 对我们进行威胁或提起诉讼的; |
| • | | 主要人员的征聘或离职;以及 |
| • | | 其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应。 |
此外,股票市场的极端价格和成交量波动已经并将继续影响许多科技公司的股价。它们的股价经常以与公司经营业绩无关或不成比例的方式波动。在市场波动时期之后,股东提出了证券集体诉讼。例如,从2019年4月15日开始,我们公司据称的股东向Eventbrite、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商提起了假定的证券集体诉讼,他们代表购买或收购了可追溯到我们IPO的Eventbrite证券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期间购买或收购Eventbrite证券的人。在此期间,我们A类普通股的收盘价从37.97美元的高点到19.06美元的低点不等。参见上面题为“法律程序中的不利结果可能损害我们的业务和经营结果”的风险因素。
此外,由于这些波动,比较我们的操作结果在一个周期的基础上,可能是没有意义的。你不应该依靠我们过去的成绩来表示我们的未来表现。这种多变性和不可预见性也可能导致我们在任何时期都未能满足行业或金融分析师或投资者的期望。如果我们的净收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们向市场提供的任何预测,或者如果我们对市场的预测低于分析师或投资者的预期,我们A类普通股的价格可能会大幅下跌。这样的股价下跌可能会发生,即使我们已经达到任何以前公开声明的净收入或我们可能提供的收益预测。
我们的普通股的双重等级结构具有将投票控制权集中于我们的董事、执行官员及其附属公司的作用,这可能会压低我们A类普通股的交易价格。附属公司,这可能会压低我们的A类普通股的交易价格。
我们B级普通股每股10票,A类普通股每股一票。截至2019年12月31日,我们的董事、执行主任和股东持有我们超过5%的流通股及其附属公司,他们有权受益者共有我们股本投票权的83.6%。由于我们B级和A类普通股之间的10比1的表决比率,我们B类普通股的持有者将继续控制我们普通股的合并投票权的多数,因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,直到2028年9月20日,也就是我们的首次公开募股结束十周年之日。这种集中控制将限制或排除你在可预见的将来影响公司事务的能力,包括董事的选举、我们组织文件的修改以及任何合并、合并、出售我们全部或大部分资产的任何合并、合并、出售或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止非邀约收购要约或我们的股本,您可能认为这是您的最佳利益,作为我们的股东之一。
B类普通股持有人今后的转让一般会导致这些股份转换为A类普通股,但有限度的例外情况除外,例如为遗产规划目的进行的某些转让。随着时间的推移,B类普通股转换为A类普通股会增加长期持有B类普通股的股东的相对投票权。
此外,某些指数提供商,如标准普尔道琼斯(S&P DowJones),在某些指数中也有限制,将具有多重股权结构的公司纳入其中。因此,我们的普通股的双重类别结构使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具可能不会投资于我们的A类普通股,也可能使我们的A类普通股对其他投资者不那么有吸引力。与被包括在内的类似公司相比,这些政策可能会压低被排除在此类指数之外的上市公司的估值。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到损害。
从2019年12月31日开始,我们不再是一家“新兴成长型公司”,适用于新兴成长型公司的减少披露要求也不再适用于我们。
截至2019年6月28日,我们非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元,因此截至2019年12月31日,我们不再有资格获得新兴成长型公司的地位。作为一个大的加速申报者,我们现在受到某些信息披露要求的约束,这些要求适用于其他不适用于作为新兴成长型公司的我们的上市公司。这些所需经费包括:
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| • | | 在评估我们对财务报告的内部控制时遵守审计师的认证要求; |
| • | | 遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制审计事务所轮换的任何要求,或对审计员报告的补充,提供有关审计和财务报表的补充信息; |
| • | | 有关行政补偿的全面披露义务;以及 |
| • | | 遵守要求,举行不具约束力的咨询表决,就高管薪酬和股东批准的任何黄金降落伞付款之前未获批准。 |
遵守这些额外要求可能会增加我们的合规和财务报告费用,并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。如果不遵守这些要求,我们可能会受到美国证交会的强制行动,这可能会转移管理层的注意力,损害我们的声誉,损害我们的业务、运营结果或财务状况。
如果证券或行业分析师不发表或停止出版研究,或发表不准确或不利的研究,我们的A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师公布的有关我们或我们业务的研究和报告。如果行业分析师停止对我们公司的研究,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果包括我们在内的一位或多位分析师下调我们A级普通股的评级,或发表对我们业务的不准确或不利的研究,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们的报道或不定期发表关于我们的报告,对我们A类普通股的需求就会减少,这可能导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
在公开市场上出售大量我们的A级普通股,或者认为可能发生销售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
将我们甲级普通股的大量股份出售给公众市场,特别是由我们的董事、执行官员和主要股东出售,或认为可能发生这些出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。截至2019年12月31日,我们发行的A类普通股有61,863,617股,B类流通股有23,855,243股。
出售我们的普通股可能会使我们今后更难以我们认为适当的时间和价格出售股票证券。这些销售也可能导致我们的股价下跌,使您更难出售我们的普通股。
我们发行与融资、收购、投资有关的额外股本,我们的股票激励计划或其他计划将稀释所有其他股东。
我们期望在未来发行更多的股本,这将导致对所有其他股东的稀释。我们希望根据我们的股票激励计划,向员工、董事和顾问授予股权奖励。我们也可能在未来通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可以收购或投资于互补公司、产品或技术,并发行股票证券以支付任何此类收购或投资。任何此类增发股本的发行都可能导致股东权益大幅稀释,而我们甲级普通股的每股价值也会下降。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,影响我们吸引和留住高级管理人员和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守“交易法”、纽约证券交易所上市标准和其他适用的证券规则和条例的报告要求。我们预计,这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时和昂贵,并对我们的人员、系统和资源造成重大压力。由于遵守适用于上市公司的规则和条例的复杂性,我们管理层的注意力可能被转移到其他可能损害我们的业务、经营结果和财务状况的商业问题上。虽然我们已增聘雇员,以协助我们遵守这些规定,但将来我们可能需要聘用更多雇员或聘请外部顾问,这会增加我们的营运开支。此外,由于我们不再是一家新兴的成长型公司,我们需要遵守额外的披露和报告要求,包括加快提交截止日期,以及由我们的独立注册公共会计师事务所发布的关于财务报告的内部控制的认证报告。我们还必须在年度委托书中列入有关高管薪酬的补充信息,在2020年股东年会上,我们将在股东年会上就执行薪酬问题进行非约束性咨询表决的频率进行一次不具约束力的咨询表决。在决定我们将来就行政人员薪酬进行不具约束力的咨询表决的频率时,我们将考虑这次投票的结果。
此外,与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准的不断变化给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导,这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致在遵守事项方面继续存在不确定性,并由于不断修订披露和治理做法而导致费用增加。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、条例和标准,这种投资可能会增加一般和行政开支,并将管理层的时间和注意力从业务业务转移到合规活动上。如果我们为遵守新的法律、条例和标准所作的努力与监管机构或理事机构的活动不同,因为它们的适用和做法不明确,监管当局可能对我们提起法律诉讼,我们的业务可能受到损害。
我们亦预期这些新的规则和规例会令我们购买董事及高级人员责任保险的费用更高,而我们可能须接受较少的保险,或须付出更高的成本才可获得保险。这些因素亦会令我们更难吸引和挽留合资格的董事局成员,特别是我们的审计委员会及薪酬委员会成员,以及合资格的行政人员。
由于在要求上市公司提交的文件中披露信息,我们的业务、经营结果和财务状况更加明显,这可能会增加受到威胁或实际诉讼的风险,包括竞争对手和其他第三方的诉讼风险。如果这些索赔成功,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到损害,即使这些索赔没有导致诉讼或有利于我们的解决,这些索赔的时间和时间
解决这些问题所需的资源,可能会转移我们管理的资源,损害我们的业务、经营结果和财务状况。
现在组成我们高级管理团队的个人管理上市公司的经验有限,遵守有关上市公司日益复杂的法律的经验有限。作为一家上市公司,我们的高级管理团队可能无法成功或有效地管理我们的监管和报告义务。
我们不打算为我们的A类普通股支付股息,因此,A类普通股持有人能否获得投资回报将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的股本红利。我们打算保留任何收益,为我们的业务运作和扩展提供资金,我们预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。因此,如果我们A级普通股的市场价格上涨,A类普通股股东只能从您对我们A级普通股的投资中获得回报。
我们的租船文件和特拉华州法律的规定可能会使我们公司的收购更加困难,限制我们的股东替换或撤换我们现有董事会的企图,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们的修订及重述注册证明书及经修订及重述的附例内的条文,可能有延迟或防止更改控制或改变我们的管理的效果。我们经修订及重述的法团注册证明书及经修订及重述的附例包括以下条文:
| | | | | | | | | | | |
| • | | 规定董事会分三类,任期三年; |
| • | | 允许董事会确定董事人数,填补空缺和新设董事职位; |
| • | | 要求过半数表决才能修改我们经修订和重新声明的注册证书中的某些规定,并修改和重述章程; |
| • | | 授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来执行股东权益计划; |
| • | | 规定只有我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们董事会的过半数成员才有权召开股东特别会议; |
| • | | 规定一种双重普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有人有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们所持有的A类和B类普通股的流通股远远少于多数,包括董事的选举和重大的公司交易,例如我们公司或其资产的合并或其他出售; |
| • | | 禁止股东以书面同意的方式采取行动,这要求在我们的股东会议上采取所有股东行动; |
| • | | 规定董事局获明文授权订立、更改或废除我们的附例;及 |
| • | | 提前通知的提名,以选举我们的董事会或建议事项,可由股东在年度股东会议上采取行动。 |
此外,特拉华州总公司法第203条可能会阻止、拖延或阻止我们公司控制权的改变。第203条对我们与持有我们普通股15%或以上的人之间的合并、商业合并和其他交易施加了某些限制。
我们修订和重申的附例指定位于特拉华州内的一个州或联邦法院作为我们股东可能提起的某些诉讼的专属法院,这可能限制股东获得一个有利的司法论坛处理与我们之间的争端的能力。
我们修订和重申的附例规定,位于特拉华州内的州或联邦法院将是以下方面的专属论坛:
| | | | | | | | | | | |
| • | | 代表我们提起的任何派生诉讼或程序; |
| • | | 任何声称违反信托义务的行为; |
| • | | 任何根据“特拉华普通公司法”、我们经修订及重述的公司注册证明书或我们经修订及重述的附例向我们提出申索的诉讼;或 |
| • | | 任何声称对我们的要求是由内部事务理论管辖的行动。 |
这种选择法院的规定可能会限制股东在司法法院提出索赔的能力,因为它认为这有利于与我们或我们的任何董事、高级官员或其他雇员发生纠纷,这可能会阻止就这类索赔提起诉讼。另一种情况是,如果法院认为法院地条款的选择在诉讼中不适用或无法执行,我们可能会在其他法域支付解决此类诉讼的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
根据2021年11月到期的租约,我们在加州旧金山租赁了大约48,812平方英尺的空间,供我们的总部使用。我们还租赁了在田纳西州纳什维尔以及阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、德国、爱尔兰、荷兰、西班牙和英国的设施,以支持我们的全球团队。
项目3.法律程序
从2019年4月15日开始,我们公司据称的股东向美国加州北区地区法院提出了两项被认为是证券集体诉讼的申诉,并在加州高等法院对我们、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商提出了三项被认为是证券集体诉讼的申诉。其中一些行动还将风险投资公司列为被告,这些公司在IPO时都是我们的投资者。
2019年8月22日,联邦法院合并了这两项待决诉讼,并任命了首席原告和首席律师。合并后的联邦案件的标题是关于Eventbrite,Inc.。证券诉讼,5:19-cv-02019-EJD(联邦诉讼).2019年10月11日,联邦行动的主要原告提出了修正后的综合申诉。修订后的申诉一般指称,我们违反1933年“证券法”,在首次公开募股文件中虚报和(或)遗漏了重要信息。修正后的申诉还对IPO后违反1934年“证券交易法”的公开声明提出质疑。修正后的诉状代表购买我们A类普通股的投资者或2018年9月20日至2019年5月1日期间(包括2018年9月20日至2019年5月1日)的投资者寻求未具体说明的金钱损失和其他救济。2019年12月11日,被告提出驳回修改后的申诉的动议。对被告提出的罢免动议的听证会定于2020年4月9日举行。
2019年6月24日,州法院合并了当时待决的两项州行动。合并状态案的标题为ReEventbrite,Inc.。证券诉讼,案件编号19-CIV-02798(国家行动)2019年7月24日,“国家行动”的两名原告提出了综合申诉。综合申诉一般指称,我们违反1933年“证券法”,在首次公开募股文件中歪曲和(或)遗漏了重要信息。经修订的申诉要求为购买我们A类普通股的投资者提供未指明的金钱损害赔偿和其他救济,这些投资者是根据和/或可追溯到首次公开发行的文件发行的。2019年8月23日,被告对综合申诉提出异议。第三个州法院于2019年8月23日提起诉讼.2019年9月11日,该申诉被合并为2019年7月24日提交的有效申诉,法院命令被告的待决异议者的论点适用于新提出的申诉。在2019年11月1日关于被告异议的听证会上,法院允许异议者提出修改。2019年12月13日,法院批准了两名原告的请求,要求他们在不受影响的情况下自愿驳回他们的申诉。剩下的原告和两名新的原告于2020年2月10日提交了第一份经修订的综合申诉(FAC)。被告向联邦反倾销会提出异议的截止日期为2020年3月26日,法院已于2020年5月1日举行听证会,对预计的异议作出裁决。
我们认为,这些行动毫无价值,我们打算大力捍卫这些行动。我们无法从上述事项中预测或估计可能的损失或损失范围。
2019年7月16日,我们向美国加州北区地区法院提交了两份申诉,题为Eventbrite公司。v.MF Live,Inc.,et al.,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(统称Roxodus诉讼)。Roxodus诉讼产生于MF Live‘s(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节,以及MFL和Loranger随后拒绝向受影响的买票人发放退款或偿还我们支付给这些买票人的款项。我们根据书面合同为活动提供票务和付款处理服务。当活动被取消,MFL拒绝发还退款时,我们向在我们平台上买票的购票人发放了总额为400万美元的退款。根据我们的“商人协定”,最惠国在合同上要求我们偿还这些退款,而洛兰格签署了一项个人担保协议,承诺如果实体不履行最惠国的义务,将亲自履行其义务。因此,Roxodus诉讼就违约、违约提出了索赔要求。
善意和公平交易、欺诈、金钱已经和收到的默示契约,以及实际和建设性的欺诈性转让。
Roxodus诉讼处于早期阶段,我们无法预测成功的可能性。MFL已在加拿大申请破产,中止了我们对该实体的诉讼。我们正在根据加拿大法律规定的权利监督和参与破产程序。我们正在调查MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他们的资产。
除上述诉讼外,我们可能会不时在一般业务过程中受到法律诉讼及申索的影响。我们已经收到并可能在今后继续收到第三方的索赔。未来的诉讼可能是必要的,为我们自己或我们的创造者辩护。任何当前或未来诉讼的结果都无法确切地预测,无论结果如何,诉讼都会因辩护和和解费用、管理资源的转移等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
普通股市场信息
我们的A类普通股自2018年9月20日起在纽约证券交易所(NYSE)上市,代号为“EB”。在此之前,我们的股票没有公开交易市场。我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
纪录保持者
截至2020年2月15日,我国A类普通股有61家,B类普通股有113家。由于我们A类普通股的很多股份是由经纪商及其他机构代表股东持有,我们无法估计这些纪录持有人所代表的A类普通股的实益拥有人总数。
股利政策
我们从未宣布或支付任何现金股利我们的股本。我们目前打算保留所有可动用的资金和任何未来的收益,以用于我们的业务运作,并且在可预见的将来不会对我们的股本支付任何股息。任何与我们的股利政策有关的未来决定,将由我们的董事会酌情决定,但须遵守适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会认为相关的其他因素。
未注册股票出售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
根据股权激励计划授权发行的证券
有关授权发行证券的信息,见第12项,“某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项”。
A类普通股首次公开发行收益的使用
2018年9月,我们结束了我们的A类普通股(IPO)的首次公开发行(IPO),在IPO中,我们以每股23.00美元的价格出售了我们A级普通股的11,500,000股,其中包括为行使承销商购买更多股份的选择权而出售的股票。首次公开募股的所有股份的出售都是根据“证券法”在表格S-1(文件编号333-226978)上登记的,证交会于2018年9月19日宣布该文件生效。
扣除保险商的折扣和佣金1,850万美元和550万美元的费用后,我们筹集了240.5美元的净收入。我们根据“证券法”第424(B)条向证券交易委员会提交的最后招股说明书中所述的IPO收益的使用计划没有发生重大变化。我们没有向拥有10%或10%以上普通股的董事、高级人员或个人或其合伙人或附属公司支付任何款项,但在正常业务过程中根据董事薪酬政策向高级职员和非雇员董事支付的款项除外。在上述用途之前,我们已或打算根据董事会批准的投资政策,将净收益投资于短期有息投资级证券、存单或政府证券。
股票绩效图
以下股票表现图表和相关信息不应被视为“征集材料”或“提交”给证券交易委员会,也不应被视为通过引用纳入Eventbrite公司的任何文件。根据1933年经修正的证券法或1934年经修正的证券交易法。
下图比较了我们A类普通股股东的累计总收益相对于标准普尔500指数(S&P 500)和标准普尔北美技术指数(S&P北美技术指数)的累计总回报率。假设我们的A类普通股和每种指数在2018年9月20日,即我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资),其相对表现一直跟踪到2019年12月31日。所显示的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。
项目6.选定的财务数据
下列选定的2019、2018、2017和2016年12月31日终了年度业务综合报表数据以及截至12月31日、2019、2018、2017和2016年12月31日、2019、2018、2017和2016年的综合资产负债表数据是从我们经审计的合并财务报表中得出的,应与题为“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”的章节以及本年度报告其他部分所列的合并财务报表和相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (除股票和每股数据外,以千计) | | | | | | | |
综合业务报表数据 | | | | | | | |
净收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | | | $ | 133,499 | |
净收入成本(1) | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | | | 55,689 | |
毛利 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | | | 77,810 | |
营业费用(1): | | | | | | | | |
产品开发 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | | | 22,723 | |
销售、营销和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | | | 48,391 | |
一般和行政 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | | | 41,749 | |
业务费用共计 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | | | 112,863 | |
业务损失 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | | | (35,053) | |
利息费用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | | | (3,513) | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | | | — | |
债务清偿损失 | (1,742) | | | (178) | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | | | (1,695) | |
所得税前损失 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | | | (40,261) | |
所得税准备金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | | | 131 | |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | | | $ | (40,392) | |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | | | $ | (2.48) | |
加权平均流通股数,用于计算每股净亏损、基本损失和稀释损失 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | | | 16,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)数额包括以股票为基础的赔偿如下: | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
净收入成本 | | | $ | 1,397 | | | $ | 429 | | | $ | 200 | | | $ | 134 | |
产品开发 | | | 11,130 | | | 5,813 | | | 2,411 | | | 2,020 | |
销售、营销和支持 | | | 5,471 | | | 3,570 | | | 2,364 | | | 1,767 | |
一般和行政 | | | 19,596 | | | 20,419 | | | 5,883 | | | 4,610 | |
总库存补偿费用 | | | $ | 37,594 | | | $ | 30,231 | | | $ | 10,858 | | | $ | 8,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) | | | | | | | |
综合资产负债表数据: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | | | $ | 188,986 | | | $ | 139,538 | |
营运资本 | 174,268 | | | 237,500 | | | 29,866 | | | 34,438 | |
总资产 | 808,015 | | | 836,884 | | | 570,837 | | | 245,337 | |
流动负债总额 | 350,308 | | | 308,204 | | | 246,182 | | | 149,266 | |
债务总额 | — | | | 72,722 | | | 77,751 | | | — | |
股东权益总额(赤字) | 425,815 | | | 415,222 | | | (155,814) | | | (149,084) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (千,百分比除外) | | | | | | | |
非公认会计原则和其他数据 | | | | | | | |
已付票量(1) | 109,428 | | | 97,295 | | | 71,046 | | | 44,572 | |
保留率(2) | 92 | % | | 100 | % | | 97 | % | | 93 | % |
调整后的EBITDA(3) | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | | | $ | (17,591) | |
自由现金流(4) | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | | | $ | (5,681) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 我们将付费票数量定义为在我们的平台上销售的产生门票费用的门票数量。 | | | | | | | |
(2) | 为了获得我们的保留率,我们以日历年为基础,计算Eventbrite平台上的创建者在测量年之前的日历年出售第一张门票的机票费用总额(前一年的总门票费)。此计算仅包括Eventbrite平台上的创建者,而不包括作为Ticketflix或ticketscript获取的一部分而获得或迁移的创建者。然后,我们计算出创建者在适用的度量年(度量年总票费)中生成的总票务费。最后,为了计算一个测量年的保留率,我们将度量年的总票务费除以前一年的毛票费。在我们的平台上销售门票的相关费用是总门票费,即在扣除退款、抵免和不可收回的创建者签证费之前从已付门票销售中产生的总费用。由于保留率的定义仅限于有机获得的创建者,受日历年的约束,而且仅按年计算,因此我们仅将保留率计算用于信息目的,而不是作为操作决策的关键指标。我们正在评估新的保留率方法,以供今后披露。 | | | | | | | |
(3) | 调整后的EBITDA是一种不按照美国GAAP计算的财务措施。请参阅题为“-非公认会计原则财务措施-调整后的EBITDA”一节,以获得有关调整EBITDA的信息,包括此类措施的限制,以及调整后的EBITDA与净亏损的对账。 | | | | | | | |
(4) | 自由现金流量是一种不按照美国公认会计原则计算的财务措施。请参阅题为“-非GAAP财务措施-自由现金流”一节,以获得有关自由现金流量的信息,包括此类措施的限制,以及自由现金流量与经营活动提供的净现金之间的对账。 | | | | | | | |
非公认会计原则财务措施
我们相信,调整后的EBITDA和自由现金流的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它们是管理层在评估我们的业务和经营业绩时使用的指标。这些措施,我们称之为我们的非GAAP财务措施,并不是根据GAAP编制的,而且作为分析工具也有局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将它们视为对我们在GAAP下报告的业务结果的分析的替代品。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为合适的原因。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键绩效指标。由于调整后的EBITDA有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这种方法用于商业规划和评估收购机会。
我们将调整后的EBITDA计算为扣除折旧和摊销、基于股票的补偿费用、利息费用、可赎回可转换优先股权证负债公允价值的变化、债务清偿损失、直接和间接收购相关成本、与雇员权益交易有关的雇主税、其他收入(费用)、净额(包括利息收入、外汇汇率损益和定期贷款衍生工具公允价值的变动)和所得税准备金(福利)在内的调整后的净亏损。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则计算和列报的净亏损或任何其他财务业绩计量的替代办法。
下表列出了调整后的EBITDA与所列每一时期最具可比性的GAAP计量-净损失-的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) | | | | | | | |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | | | $ | (40,392) | |
加: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 24,324 | | | 34,608 | | | 19,418 | | | 7,639 | |
股票补偿 | 37,594 | | | 30,231 | | | 10,858 | | | 8,531 | |
利息费用 | 2,986 | | | 11,295 | | | 6,462 | | | 3,513 | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | — | | | 9,591 | | | 2,200 | | | — | |
债务清偿损失 | 1,742 | | | 178 | | | — | | | — | |
直接和间接购置相关费用(1) | 837 | | | 2,601 | | | 7,337 | | | 1,292 | |
与雇员权益交易有关的雇主税 | 1,555 | | | — | | | — | | | — | |
其他(收入)支出净额 | (5,727) | | | 3,189 | | | (3,509) | | | 1,695 | |
所得税准备金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | | | 131 | |
调整后的EBITDA | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | | | $ | (17,591) | |
(1)直接和间接购置相关费用主要包括在收购日期后一年内发生的与交易和过渡有关的费用和费用,包括法律、会计、税务和其他专业费用,以及与人事有关的费用,如已完成的、待收购和企图收购的离职和留用奖金。
调整后的EBITDA的一些限制包括:(一)经调整的EBITDA没有适当地反映损益表或未来合同承付款帐户中发生的资本支出,(二)虽然折旧和摊销是非现金费用,但可能需要更换相关资产,而调整的EBITDA不反映这些资本支出;(三)调整的EBITDA没有反映支付债务所需的利息和本金。我们调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称的计量方法相比较,因为它们计算调整后的EBITDA的方式可能与我们计算的方法不同,从而限制了其作为一种比较措施的效用。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,今后我们将承担与本报告中的调整类似的费用。我们提出的调整后的EBITDA不应被理解为推断,我们的未来结果将不受这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时,你应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括我们的净亏损和其他GAAP结果。
自由现金流量
自由现金流是我们管理层用来评估整体业绩的一个关键绩效指标。我们认为,自由现金流是一种流动性措施,可以向管理层和投资者提供有用的信息,说明我们的业务所产生的可用于战略机遇的现金数额,包括投资于我们的业务、进行战略收购和加强我们的财务状况。
我们计算自由现金流作为现金流量从经营活动减去购买财产和设备和资本化的内部使用软件开发成本,在12个月的尾随期。因为季度在现金使用方面是不一致的,我们认为12个月后的展望能最好地理解业务的基本趋势。
下表列出了我们的自由现金流量与最具可比性的公认会计原则计量-业务活动提供的现金净额-在所列每一期间的核对情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 28,658 | | | $ | 7,162 | | | $ | 29,821 | | | $ | 2,785 | |
购置财产和设备以及资本化的内部使用软件开发成本 | (13,598) | | | (12,650) | | | (8,678) | | | (8,466) | |
自由现金流 | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | | | $ | (5,681) | |
尽管我们认为自由现金流量为企业提供了另一个重要的视角,但自由现金流量仅用于补充信息目的,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。自由现金流量作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑自由现金流动,也不应将其视为对其他公认会计原则财务措施的分析,例如业务活动提供的现金。自由现金流动的一些限制是,它可能没有适当地反映出对创建者的资本承诺,这些承诺需要在未来支付,或未来的合同承诺在本期间尚未兑现。我们的自由现金流量可能无法与其他公司的名称相同的衡量标准相比较,因为它们计算自由现金流量的方式可能与我们计算的方法不同,从而限制了其作为一种比较尺度的效用。
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应结合“选定的财务数据”所列信息以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关附注(表格10-K)一并阅读。除了历史财务信息,下面的讨论和分析包含前瞻性的陈述,这些陈述基于当前的计划、期望和信念,涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性报表中预期的结果大不相同,包括在本年度报告表10-K中“风险因素”下列出的因素。我们的财政年度将于12月31日结束。
概述
我们建立了一个强大的、广泛的技术平台,使事件创建者能够解决与创建现场体验相关的挑战。我们的平台集成了无缝规划、推广和制作现场活动所需的组件,从而使事件创建者能够减少摩擦和成本,增加门票销售。
我们成立于2006年,其使命是通过现场体验将世界团结在一起。当我们的创造者成功时,我们就会成功。当与会者为某一活动购买付费门票时,我们按每张票向创作者收费。我们与创作者一起成长,因为他们计划、促进和生产更多的活动和增加出席人数。在2019年,我们帮助了超过949,000名创作者在180多个国家的大约470万个活动中发行了约3.09亿张免费和付费门票。
我们的平台通过模块化和可扩展的设计来满足创建者的复杂需求。它可以从Eventbrite.com,我们的移动应用程序和其他网站访问,也可以在没有培训、支持或专业服务的情况下使用。这种模块化为产品开发提供了便利,并允许第三方开发人员将Eventbrite的特性和功能集成到他们的环境中。我们的平台还允许开发人员无缝地集成来自第三方合作伙伴的服务,如Salesforce、facebook和HubSpot。这种平台方式使我们能够开创一种强大的商业模式,推动我们的市场战略,并使我们能够有效地为大量和多样化的创造者服务。为了接触新的创作者,我们计划利用创作者作为参与者的经验、来自其他创作者的口碑、我们在现场活动中的突出地位、我们在搜索引擎结果中的存在,以及有针对性的营销和对外销售。
我们打算通过吸引新的创建者加入我们的事件启用平台,并在他们成功的时候留住创建者,从而战略性地发展我们的业务。我们已经并期望继续投资于我们的产品开发工作,以提供更多引人注目的特性和功能,以满足我们的创造者不断变化和广泛的需求。我们还期望继续投资于在国际上采用我们的平台和解决方案,包括本地化我们的平台和增加为这些本地市场服务所需的关键能力。我们还投资于我们的员工,以服务我们不断扩大的客户群。我们相信,我们在技术、创作者和员工方面的投资将推动收入的持续增长。
关键业务度量
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务,识别影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。
付费票量
我们在服务创作者方面的成功在很大程度上取决于在我们的平台上销售的门票数量,这些门票产生了门票费用,被称为付费票量。我们认为付费票数量是企业基本健康状况的一个重要指标。我们以前曾将此指标称为“已付票”,我们计算和报告已付票数量的方式与计算和报告已付票的方式相同。下表列出了所述期间的已付票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) | | | | | |
已付票量 | 109,428 | | | 97,295 | | | 71,046 | |
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,美国境外赛事的付费门票数量分别为36.1%、34.1%和36.0%。
保留率
为了获得我们的保留率,我们以日历年为基础,计算Eventbrite平台上的创建者在测量年之前的日历年出售第一张门票的机票费用总额(前一年的总门票费)。此计算仅包括Eventbrite平台上的创建者,而不包括作为Ticketflix或ticketscript获取的一部分而获得或迁移的创建者。然后,我们计算出创建者在适用的度量年(度量年总票费)中生成的总票务费。最后,为了计算一个测量年的保留率,我们将度量年的总票务费除以前一年的毛票费。在我们的平台上销售门票的相关费用是总门票费,即在扣除退款、抵免和不可收回的创建者签证费之前从已付门票销售中产生的总费用。由于保留率的定义仅限于有机获得的创建者,受日历年的约束,而且仅按年计算,因此我们仅将保留率计算用于信息目的,而不是作为操作决策的关键指标。我们正在评估新的保留率方法,以供今后披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
保留率 | 92 | % | | 100 | % | | 97 | % |
非公认会计原则财务措施
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键绩效指标。
我们将调整后的EBITDA计算为扣除折旧和摊销、股票补偿费用、利息费用、可赎回优先股权证负债公允价值的变化、债务清偿损失、直接和间接收购相关成本、与雇员权益交易有关的雇主税、其他收入(费用),其中包括利息收入、外汇损益和定期贷款衍生工具公允价值的变化,以及所得税准备金(福利)。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则计算和列报的净亏损或任何其他财务业绩计量的替代办法。
下表列出了我们在所述期间调整的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | |
有关调整后的EBITDA的更多信息,包括此类措施的限制,以及对净损失的调节,见本年度报告第二部分第6项“选定的财务数据”,即表10-K。
自由现金流量
自由现金流是我们管理层用来评估整体业绩的一个关键绩效指标。
我们计算自由现金流作为现金流量从经营活动减去购买财产和设备和资本化的内部使用软件开发成本,在12个月的尾随期。因为季度在现金使用方面是不一致的,我们认为12个月后的展望能最好地理解业务的基本趋势。
下表列出所述期间的自由现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) | | | | | |
自由现金流 | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | |
关于自由现金流量的更多信息,包括这种措施的局限性,以及对业务活动提供的净现金的调节,见本年度报告第二部分关于表10-K的项目6,“选定的财务数据”。
业务成果构成部分
净收入
在2019年1月1日,我们采用了会计准则编纂(ASC 606)主题606(ASC 606),采用了适用于截至通过之日尚未完成的合同的修正回溯法。2019年1月1日或之后开始的报告期的结果列在ASC 606项下,而前期数额不作调整,继续按照历史会计准则报告。请参阅第二部分,第8项,注2,“重要会计政策摘要”,载于本年度报告表10-K,以获得更多详情,包括我们在ASC 606下的收入确认政策的描述。ASC 606的采用对我们的业务结果、财务状况或现金流动没有重大影响。
我们的收入主要来自服务费用和在我们平台上销售付费门票的支付手续费。我们还通过向某些创建者提供账户管理服务和客户支持服务而产生收入。我们的收费结构通常由一个固定的费用和一个百分比的价格的每一票出售的创建者。当承诺的商品或服务的控制权转移到创建者手中时,收入就会被确认,而创建者的服务费和支付处理费则是在售票时确认的。在帐户管理服务和客户支持方面,从售票之日起至活动日止的期间内确认收入。净收入不包括销售税和增值税(增值税),并在扣除客户退款、费用和创建者签字费用摊销后列报。
我们的净收入中也有一小部分来自互补的解决方案,如现场活动日产品和服务、网络展示开发和品牌推广、管理活动场地管理的软件解决方案以及我们为创作者提供的营销服务。这些补充解决方案在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的每一年的净收入中所占的比例都不到5%。
净收入成本
净收入成本主要包括支付处理费、与我们平台的运营和维护有关的费用,包括网站托管费和平台基础设施费用、资本化软件开发费用的摊销、现场运营费用和分配的客户支助费用。净收入成本还包括与我们收购的发达技术资产相关的摊销费用。我们可能会在未来期间发生与未来收购相关的费用。我们预计,近期至中期净收入成本占净收入的百分比将出现波动,这主要是由于我们的地理收入组合所致。我们在美国境外支付信用卡和借记卡的支付处理费用一般较低,原因有很多,包括较低的信用卡网络费用和较低的替代支付网络费用。因此,如果我们在国际上的增长速度超过美国,我们预计我们的付款处理成本将下降在收入的百分比。从长远来看,我们预计收入成本将以绝对美元增长,但在收入中所占的百分比却会下降。
营业费用
运营费用包括产品开发、销售、营销和支持以及一般和行政费用。直接和间接的人事费用,包括以股票为基础的补偿费用,是运营费用中最重要的组成部分.我们还包括转租收入,以减少我们的经营费用。
2019年1月1日,由于我们采用了ASC主题842(ASC 842),我们开始在与旧金山办公租赁相关的运营费用中确认租赁成本,这一费用以前被记为ASC主题840(ASC 840)下的一种适合生产的租赁。由于采用了ASC 842,在截至2019年12月31日的年度内,租赁业务费用增加370万美元,折旧费用减少50万美元,与2018年12月31日终了年度和2017年12月31日终了年度相比,分别减少了50万美元,原因是我们旧金山办事处租赁的会计处理方式。有关ASC 842的采用对利息支出的影响的讨论,请参阅下面的利息费用部分。由于我们第一次在本年度报告表10-K中采用和报告了ASC 842,我们在表10-Q中报告的2019年季度中期文件没有反映ASC 842下的会计情况,因此没有反映从利息费用和折旧费用改为租赁营业费用的这一类别。
产品开发。产品开发费用主要包括与我们的员工在产品开发和产品工程活动中的相关费用。我们预计,随着时间的推移,我们的产品开发费用将继续以绝对美元的形式增加。在短期内,我们预计我们的产品开发费用在净收入中所占的百分比将增加,因为我们的重点是增强、改进和扩大我们平台的能力。我们还期望继续投资于建造Eventbrite的基础设施,以加强和支持新技术的开发。从长远来看,我们预计,随着我们收入的增长,以及我们在低成本市场上继续扩大我们的开发人员,产品开发费用在净收入中所占的比例将下降。
销售,营销和支持。销售、营销和支持费用主要包括与参与销售和营销我们的产品的员工相关的费用、公共关系和通信活动、营销计划、与我们平台上的免费活动相关的旅行和客户支持费用。对于我们的销售团队,这也包括佣金。我们还将某些创建者相关的费用归类为销售、营销和支持费用,例如我们代表创建者支付的票价退款。我们的销售、营销和支持费用还包括已获得的客户关系无形资产的摊销,截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的摊销额分别为1 040万美元、1 020万美元和460万美元。销售、营销和支持费用是由投资驱动的,目的是为了在我们的平台上成长和留住创作者和与会者。我们预计随着时间的推移,销售、营销和支持费用将以绝对美元的形式增加。在短期内,我们预计销售、营销和支持费用将以净收入的百分比波动,但从长期来看,我们预计销售、营销和支持费用占净收入的百分比将下降。
一般和行政。 一般费用和行政费用包括人事费用,包括对财务、会计、法律、风险、人力资源和行政人员的基于库存的补偿。它还包括法律、会计、财务、人力资源和其他公司事务的专业费用。我们的一般和行政开支还包括应计销售税和增值税,以及与创建者前期付款相关的减值费用。随着时间的推移,我们的一般开支和行政开支按实际美元计算有所增加,我们预计一般费用和行政费用将随着时间的推移继续以绝对美元计算。然而,从长期来看,随着我们业务的不断增长和规模的扩大,以及作为一家上市公司的成熟,我们预计一般和行政费用占净收入的百分比会下降。
利息费用
利息支出主要与我们的未偿债务有关,历史上,我们的未偿债务一直与收购有关,无论是作为考虑的一部分,还是为现金考虑提供资金。2018年期间,我们与西方技术投资公司(WTI贷款机制)的信贷设施相关的未偿债务高达7,500万美元。2018年9月,我们与一个由银行组成的银团建立了一个高级担保信贷机制,该银团由7 500万美元的定期贷款总本金(新贷款)组成,于2019年9月全部偿还。
2018年和2017年,我们确认了与建造适应期租赁融资义务相关的利息支出。由于我们采用了ASC 842,我们没有确认与2019年建造适应型租赁相关的利息支出。我们报告了截至2018年12月31日和2017年12月31日的利息支出分别为340万美元和350万美元。
由于截至2019年12月31日,我们没有未偿还的债务,因此我们预计短期内将招致最低利息支出,而且我们不再记录与建造适应租赁会计相关的利息支出。如果我们将来真的发行债券,我们预计会记录与这类债务有关的利息开支。
可赎回优先股负债公允价值的变化
我们已经发行了可赎回的可转换优先股认股权证与债务设施。可赎回的可转换优先股认股权证在我们的综合资产负债表上被列为负债,并在每个资产负债表日重新计量为公允价值,相应的费用记录为可赎回可转换优先股权证负债公允价值在综合业务报表中的变动。与我们的首次公开募股有关,所有认股权证都是自动行使的,因此,在2019年12月31日或2018年12月31日,我们没有任何可赎回的可转换优先股权证负债。
债务清偿损失
债务清偿损失包括与我们注销债务的会计有关的记录的数额。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额包括利息收入,汇率重估损益,记录在我们的子公司合并每个期末和公允价值的变化,定期贷款嵌入衍生品。
所得税准备金(福利)
所得税规定(福利)主要包括美国联邦和州所得税,以及在我们经营业务的某些外国管辖区的所得税。在提出的期间和美国联邦法定税率方面的税收规定和福利的差异,主要是由于在有利可图的地区征收外国税收,以及在我们的递延税收资产上记录了全额估价免税额,以及从低于美国法定税率的税率中受益的某些外国损失。我们应用ASC主题740中提供的离散方法来计算我们的临时税收。
业务结果
下文所列业务结果应结合本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”表10-K所载的合并财务报表和附注一并审查。该公司已分别对截至2018年12月31日和2017年12月31日的1360万美元和460万美元的支出进行了重新分类,以使列报方式与本年度保持一致。由于这些改叙,截至2018年12月31日或2017年12月31日终了年度的业务费用总额、业务损失、所得税前损失或净亏损没有变化。关于2018年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的讨论和比较,请参阅2018年3月7日向证券交易委员会提交的2018年表格10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。下表列出了我们的业务数据综合结果和这些数据占所述期间净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) | | | | |
综合业务报表 | | | | | |
净收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
净收入成本 | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | |
目的 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | |
业务费用: | | | | | |
产品开发 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | |
销售、营销和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | |
一般和行政 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | |
业务费用共计 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | |
业务损失 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | |
利息费用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | |
债务清偿损失 | (1,742) | | | (178) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | |
所得税前损失 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | |
所得税准备金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
综合业务报表, 占净收入的百分比 | | | | | |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净收入成本 | 39.5 | | | 41.4 | | | 40.5 | |
目的 | 60.5 | | | 58.6 | | | 59.5 | |
业务费用: | | | | | |
产品开发 | 19.6 | | | 15.8 | | | 15.2 | |
销售、营销和支持 | 31.5 | | | 28.6 | | | 29.6 | |
一般和行政 | 30.8 | | | 27.5 | | | 31.2 | |
业务费用共计 | 81.9 | | | 71.9 | | | 76.1 | |
业务损失 | (21.4) | | | (13.3) | | | (16.6) | |
利息费用 | (0.9) | | | (3.9) | | | (3.2) | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | — | | | (3.3) | | | (1.1) | |
债务清偿损失 | (0.5) | | | (0.1) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 1.8 | | | (1.1) | | | 1.7 | |
所得税前损失 | (21.1) | | | (21.6) | | | (19.1) | |
所得税准备金(福利) | (0.1) | | | 0.4 | | | — | |
净损失 | (21.0) | % | | (22.0) | % | | (19.1) | % |
2019和2018年12月31日终了年度比较
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
净收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 35,190 | | | 12.1 | % |
2019年期间净收入与2018年相比增长的主要原因是付费票数量增长,2018年至2019年期间增长12.5%,从9 730万张已付门票增加到1.094亿张。2019年每张已付机票的净收入为2.99美元,而2018年每张已付机票的净收入为3.00美元。
净收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
净收入成本 | $ | 129,141 | | | $ | 120,653 | | | $ | 8,488 | | | 7.0 | % |
占净收入总额的百分比 | 39.5 | % | | 41.4 | % | | | | |
毛利率 | 60.5 | % | | 58.6 | % | | | | |
2019年期间净收入成本与2018年相比有所增加,主要原因是支付处理费用增加1 030万美元,原因是我们的付费票数量增长、平台费和运营费用增加370万美元、分配的客户支助费用和外地业务费用增幅较小。这些增加额被已获得的发达技术摊销额的减少所抵消,因为分别于2017年1月和2017年9月收购的ticketscript和Ticketflix开发的技术资产于2018年全部摊销。与2018年相比,这有助于提高我们2019年的毛利率。
经营费用
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
产品开发 | $ | 64,196 | | | $ | 46,071 | | | $ | 18,125 | | | 39.3 | % |
占净收入总额的百分比 | 19.6 | % | | 15.8 | % | | | | |
2019年期间产品开发费用与2018年相比有所增加,主要原因是人事费用增加了1 510万美元,其中包括530万美元基于库存的补偿,这是由于我们正在进行的招聘工作以及2019年与2018年相比平均人数的增加。运营租赁费用也增加了180万美元,原因是采用了ASC 842,并在2019年承认我们的旧金山办公租赁是运营租赁,而2018年则是一项适合自己的租赁。
销售、营销和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
销售、营销和支持 | $ | 102,874 | | | $ | 83,428 | | | $ | 19,446 | | | 23.3 | % |
占净收入总额的百分比 | 31.5 | % | | 28.6 | % | | | | |
与2018年相比,2019年期间销售、营销和支持费用的增加主要是因为创作者相关费用增加了850万美元,原因是活动取消,我们代表创作者向与会者退还票面价值。我们还增加了330万美元的直接和可自由支配的营销费用,增加了280万美元的人事费用,包括190万美元的股票补偿。增加额的其余部分由多项较小的增加额构成,包括由于ASC 842和我们旧金山办公租赁的会计处理而增加的租赁费用。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
一般和行政 | $ | 100,541 | | | $ | 80,134 | | | $ | 20,407 | | | 25.5 | % |
占净收入总额的百分比 | 30.8 | % | | 27.5 | % | | | | |
2019年期间与2018年相比,一般费用和行政费用增加是几个因素造成的,其中包括2018年记录的两个抵消费用项目。首先,与2018年相比,2019年的税收支出增加了630万美元,主要原因是2018年记录的累积准备金重新计量导致销售税准备金的倒转。其次,2018年,我们记录了660万美元的保险收益,这是由于2018年6月发生的Ticketflix网络事件导致的一般和行政费用的减少。此外,在2019年,由于我们的战略调整举措,我们增加了600万美元的专业服务支出,并增加了与创建者预付款项相关的410万美元的减值费用。我们还确认,由于ASC 842和我们旧金山办公租赁的会计处理,租赁业务费用增加。
利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
利息费用 | $ | (2,986) | | | $ | (11,295) | | | $ | (8,309) | | | (73.6) | % |
占净收入总额的百分比 | (0.9) | % | | (3.9) | % | | | | |
2019年期间利息支出与2018年相比有所减少,原因是2019年与2018年相比,低利息未偿债务数额减少。2018年前三个季度未偿还的WTI贷款贷款利率高于2018年第四季度和2019年前三个季度未偿还的新期限贷款。我们于2018年9月全额偿还了WTI贷款贷款,并终止了相关协议。2019年9月,我们全额偿还了新期限贷款,终止了基本协议。截至2019年12月31日,我们没有未偿债务。
此外,我们在2018年确认了340万美元的利息开支,这与我们在2019年1月1日与采用asc 842有关的建造对地租赁融资义务有关。2019年,没有记录任何与建造适应型租赁融资义务相关的利息支出。
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | $ | — | | | $ | (9,591) | | | $ | (9,591) | | | (100.0) | % |
占净收入总额的百分比 | — | % | | (3.3) | % | | | | |
2018年可赎回可转换优先股权证负债公允价值的变化,是由于2018年1月1日至2018年9月20日可赎回可转换优先股的基本公允价值增加所致。与2018年9月20日我们的首次公开募股有关,可赎回的可转换优先股认股权证被自动行使为我们B类普通股的股份,此后认股权证停止发行。因此,在截至2019年12月31日的年度内,公允价值没有变化。
债务清偿损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
债务清偿损失 | $ | (1,742) | | | $ | (178) | | | $ | 1,564 | | | * |
占净收入总额的百分比 | (0.5) | % | | (0.1) | % | | | | |
________
*没有意义
在2019年9月,我们偿还了新期限贷款,全额支付了6 220万美元的本金和80万美元的应计利息和费用,并终止了新期限贷款。我们记录了与未摊销的债务发行成本的注销有关的170万美元的债务清偿损失。
2018年记录的债务清偿损失是由于在2018年9月WTI贷款机制下的所有未偿债务的消除造成了1 720万美元的损失,但因2018年3月我们未偿期票的留存而增加的1 700万美元抵消了这一损失,该期票最初是与Ticketflow收购有关的。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 5,727 | | | $ | (3,189) | | | $ | 8,916 | | | 279.6 | % |
占净收入总额的百分比 | 1.8 | % | | (1.1) | % | | | | |
与2018年相比,2019年期间其他收入(费用)净增加是受外币汇率计量波动的推动。我们确认2018年期间由于美元相对于我们经营和处理交易的货币的升值而造成的外币汇率计量损失。我们确认2019年期间由于美元相对于我们操作和处理交易的货币的整体疲软而获得的外币汇率计量收益。2018年部分抵消这些损失的是从我们的定期贷款嵌入衍生品的公允价值变化中确认的210万美元的收益。我们还确认2019年的利息收入为460万美元,而2018年为140万美元。
所得税准备金(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
所得税准备金(福利) | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | 1,342 | | | 116.7 | % |
占净收入总额的百分比 | (0.1) | % | | 0.4 | % | | | | |
与2018年相比,2019年所得税的收益增加了130万美元,主要原因是我们的年度管辖权收入组合发生了变化,我们的非美国子公司也承认了税收属性。
业务数据季度业绩
下表列出了截至2019年12月31日的八个季度中每个季度的未经审计的季度运营数据。每个季度的信息都是在符合本年度10-K表所载经审计的合并财务报表的基础上编制的,管理层认为,其中包括所有调整,这些调整仅包括正常的经常性调整,是这些期间业务结果公允报表所必需的。这些数据应与我们已审计的合并财务报表和本年度报告(表10-K)中的相关说明一并阅读。这些季度业务业绩不一定表明我们在未来任何时期可能取得的成果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(1) | | (一九二零九年六月三十日)(1) | | 9月9日2019年30(1) | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
综合业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 74,526 | | | $ | 67,542 | | | $ | 73,628 | | | $ | 75,915 | | | $ | 81,326 | | | $ | 80,758 | | | $ | 82,052 | | | $ | 82,665 | |
净收入成本(2) | 28,084 | | | 29,863 | | | 31,477 | | | 31,229 | | | 30,565 | | | 31,119 | | | 33,389 | | | 34,068 | |
成本 | 46,442 | | | 37,679 | | | 42,151 | | | 44,686 | | | 50,761 | | | 49,639 | | | 48,663 | | | 48,597 | |
营业费用(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
产品开发 | 8,834 | | | 10,981 | | | 12,856 | | | 13,400 | | | 14,597 | | | 16,628 | | | 16,211 | | | 16,760 | |
销售、营销和支持 | 20,717 | | | 21,513 | | | 21,186 | | | 20,012 | | | 21,725 | | | 26,053 | | | 28,764 | | | 26,332 | |
一般和行政 | 19,982 | | | 18,405 | | | 21,163 | | | 20,584 | | | 25,380 | | | 22,287 | | | 27,390 | | | 25,484 | |
业务费用共计 | 49,533 | | | 50,899 | | | 55,205 | | | 53,996 | | | 61,702 | | | 64,968 | | | 72,365 | | | 68,576 | |
业务损失 | (3,091) | | | (13,220) | | | (13,054) | | | (9,310) | | | (10,941) | | | (15,329) | | | (23,702) | | | (19,979) | |
利息费用 | (2,909) | | | (3,190) | | | (3,300) | | | (1,896) | | | (1,092) | | | (1,033) | | | (853) | | | (8) | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | (1,321) | | | (4,750) | | | (3,520) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
债务清偿损益 | 16,995 | | | — | | | (17,173) | | | — | | | — | | | — | | | (1,742) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (281) | | | (3,013) | | | 1,414 | | | (1,309) | | | 2,180 | | | 375 | | | (3,700) | | | 6,872 | |
所得税前收入(损失) | 9,393 | | | (24,173) | | | (35,633) | | | (12,515) | | | (9,853) | | | (15,987) | | | (29,997) | | | (13,115) | |
所得税准备金(福利) | 370 | | | 430 | | | (117) | | | 467 | | | 100 | | | (1,193) | | | 147 | | | 754 | |
净收入(损失) | 9,023 | | | (24,603) | | | (35,516) | | | (12,982) | | | (9,953) | | | (14,794) | | | (30,144) | | | (13,869) | |
可归因于参与证券的净收入 | 9,023 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | — | | | $ | (24,603) | | | $ | (35,516) | | | $ | (12,982) | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,144) | | | $ | (13,869) | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | — | | | $ | (1.12) | | | $ | (1.24) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.13) | | | | $ | (0.18) | | | | $ | (0.36) | | | | $ | (0.16) | |
加权平均流通股,用于计算普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和稀释损失。 | 20,711 | | | 21,886 | | | 28,736 | | | 78,242 | | | 78,670 | | | | 81,369 | | | | 83,063 | | | | 84,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)已重订截至2019年3月31日、2019年6月30日及2019年9月30日为止的3个月的季度资料,以反映ASC 842的采用情况。以下是我们在表10-Q中提交的2019年季度中期报告中受影响项目的AS报告数额与季度信息表所示重报数额的对账情况(2019年3月31日终了的三个月的AS报告数额包括40万美元的一般和行政费用改叙为销售、营销和支助费用,以使列报方式与其他期间保持一致): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | 三个月结束 (一九二零九年六月三十日) | | | | | | 三个月结束 (一九二零九年九月三十日) | | | | |
| | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 | | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 | | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 |
净收入 | | $ | 81,326 | | | $ | — | | | $ | 81,326 | | | $ | 80,758 | | | $ | — | | | $ | 80,758 | | | $ | 82,052 | | | $ | — | | | $ | 82,052 | |
净收入成本 | | 30,518 | | | 47 | | | 30,565 | | | 31,073 | | | 46 | | | 31,119 | | | 33,345 | | | 44 | | | 33,389 | |
毛利 | | 50,808 | | | (47) | | | 50,761 | | | 49,685 | | | (46) | | | 49,639 | | | 48,707 | | | (44) | | | 48,663 | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
准产品开发 | | 14,264 | | | 333 | | | 14,597 | | | 16,295 | | | 333 | | | 16,628 | | | 15,902 | | | 309 | | | 16,211 | |
主要产品销售、销售和销售 支撑 | | 21,562 | | | 163 | | | 21,725 | | | 25,872 | | | 181 | | | 26,053 | | | 28,552 | | | 212 | | | 28,764 | |
一般与行政相适应 | | 25,127 | | | 253 | | | 25,380 | | | 22,051 | | | 236 | | | 22,287 | | | 27,159 | | | 231 | | | 27,390 | |
商业、金融、商业等行业 费用 | | 60,953 | | | 749 | | | 61,702 | | | 64,218 | | | 750 | | | 64,968 | | | 71,613 | | | 752 | | | 72,365 | |
业务损失 | | (10,145) | | | (796) | | | (10,941) | | | (14,533) | | | (796) | | | (15,329) | | | (22,906) | | | (796) | | | (23,702) | |
利息费用 | | (1,933) | | | 841 | | | (1,092) | | | (1,868) | | | 835 | | | (1,033) | | | (1,681) | | | 828 | | | (853) | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,742) | | | — | | | (1,742) | |
其他收入(费用),净额 | | 2,180 | | | — | | | 2,180 | | | 375 | | | — | | | 375 | | | (3,700) | | | — | | | (3,700) | |
所得税前损失 | | (9,898) | | | 45 | | | (9,853) | | | (16,026) | | | 39 | | | (15,987) | | | (30,029) | | | 32 | | | (29,997) | |
所得税准备金(福利) | | 100 | | | — | | | 100 | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | | | 147 | | | — | | | 147 | |
净损失 | | $ | (9,998) | | | $ | 45 | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,833) | | | $ | 39 | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,176) | | | $ | 32 | | | $ | (30,144) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2)数额包括以股票为基础的赔偿费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 | | |
| | (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入成本 | | $ | 53 | | | $ | 71 | | | $ | 154 | | | $ | 151 | | | $ | 244 | | | $ | 325 | | | $ | 393 | | | $ | 435 | | | |
产品开发 | | 601 | | | 747 | | | 2,497 | | | 1,968 | | | 2,038 | | | 2,187 | | | 3,322 | | | 3,583 | | | |
销售、营销和支持 | | 714 | | | 864 | | | 1,151 | | | 841 | | | 1,223 | | | 1,246 | | | 1,569 | | | 1,433 | | | |
一般和行政 | | 1,492 | | | 3,566 | | | 11,247 | | | 4,114 | | | 4,622 | | | 4,948 | | | 4,652 | | | 5,374 | | | |
主要用途合计 | | $ | 2,860 | | | $ | 5,248 | | | $ | 15,049 | | | $ | 7,074 | | | $ | 8,127 | | | $ | 8,706 | | | $ | 9,936 | | | $ | 10,825 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
占净收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净收入成本 | 37.7 | | | 44.2 | | | 42.8 | | | 41.1 | | | 37.6 | | | 38.5 | | | 40.7 | | | 41.2 | |
目的 | 62.3 | | | 55.8 | | | 57.2 | | | 58.9 | | | 62.4 | | | 61.5 | | | 59.3 | | | 58.8 | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品开发 | 11.9 | | | 16.3 | | | 17.5 | | | 17.7 | | | 17.9 | | | 20.6 | | | 19.8 | | | 20.3 | |
销售、营销和支持 | 27.8 | | | 31.9 | | | 28.8 | | | 26.4 | | | 26.7 | | | 32.3 | | | 35.1 | | | 31.9 | |
一般和行政 | 26.8 | | | 27.2 | | | 28.7 | | | 27.1 | | | 31.2 | | | 27.6 | | | 33.4 | | | 30.8 | |
业务费用共计 | 66.5 | | | 75.4 | | | 75.0 | | | 71.1 | | | 75.9 | | | 80.4 | | | 88.2 | | | 83.0 | |
业务损失 | (4.1) | | | (19.6) | | | (17.7) | | | (12.3) | | | (13.5) | | | (19.0) | | | (28.9) | | | (24.2) | |
利息费用 | (3.9) | | | (4.7) | | | (4.5) | | | (2.5) | | | (1.3) | | | (1.3) | | | (1.0) | | | — | |
可赎回公允价值的变化 可转换优先股认股权证 责任 | (1.8) | | | (7.0) | | | (4.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
债务清偿损益 | 22.8 | | | — | | | (23.3) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (0.4) | | | (4.5) | | | 1.9 | | | (1.7) | | | 2.7 | | | 0.5 | | | (4.5) | | | 8.3 | |
所得税前收入(损失) | 12.6 | | | (35.8) | | | (48.4) | | | (16.5) | | | (12.1) | | | (19.8) | | | (36.6) | | | (15.9) | |
所得税准备金(福利) | 0.5 | | | 0.6 | | | (0.2) | | | 0.6 | | | 0.1 | | | (1.5) | | | 0.2 | | | 0.9 | |
净收入(损失) | 12.1 | % | | (36.4) | % | | (48.2) | % | | (17.1) | % | | (12.2) | % | | (18.3) | % | | (36.7) | % | | (16.8) | % |
下表列出每一期间的已付票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
已付票量 | 23,598 | | | 23,099 | | | 23,896 | | | 26,702 | | | 27,026 | | | 26,538 | | | 26,897 | | | 28,967 | |
下表对所述各期间调整的EBITDA净收入(损失)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(1) | | (一九二零九年六月三十日)(1) | | 9月9日2019年30(1) | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) | $ | 9,023 | | | $ | (24,603) | | | $ | (35,516) | | | $ | (12,982) | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,144) | | | $ | (13,869) | |
加: | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧法和摊销法 | 8,202 | | | 8,580 | | | 8,830 | | | 8,996 | | | 6,012 | | | 5,957 | | | 6,112 | | | 6,243 | |
成本法 | 2,860 | | | 5,248 | | | 15,049 | | | 7,074 | | | 8,127 | | | 8,706 | | | 9,936 | | | 10,825 | |
成本价 | 2,909 | | | 3,190 | | | 3,300 | | | 1,896 | | | 1,092 | | | 1,033 | | | 853 | | | 8 | |
的公允价值的变化 自愿 配股优先认股权证责任 | 1,321 | | | 4,750 | | | 3,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
(收益)-债务损失 成本法 | (16,995) | | | — | | | 17,173 | | | — | | | — | | | — | | | 1,742 | | | — | |
自愿性、自愿性、直接性和间接获取性 成本 | 823 | | | 622 | | | 611 | | | 545 | | | 673 | | | 130 | | | 34 | | | — | |
雇主税 雇员权益交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 187 | | | 524 | | | | 182 | | | | 662 | |
.class=‘class 2’>其他(收入)费用,净额 | 281 | | | 3,013 | | | (1,414) | | | 1,309 | | | (2,180) | | | (375) | | | 3,700 | | | (6,872) | |
准税(福利) | 370 | | | 430 | | | (117) | | | 467 | | | 100 | | | (1,193) | | | 147 | | | 754 | |
调整后的EBITDA | $ | 8,794 | | | $ | 1,230 | | | $ | 11,436 | | | $ | 7,305 | | | $ | 4,058 | | | $ | (12) | | | $ | (7,438) | | | $ | (2,249) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)已重订截至2019年3月31日、2019年6月30日及2019年9月30日为止的3个月的季度资料,以反映ASC 842的采用情况。以下是对受影响项目的AS报告金额-从我们在表10-Q中提交的2019年季度临时报告到调整后的季度EBITDA核对中重新计算的数额的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | 三个月结束 (一九二零九年六月三十日) | | | | | | 三个月结束 (一九二零九年九月三十日) | | | | |
| | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 | | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 | | 如报告所述 | | ASC 842收养效果 | | 重铸 |
净损失 | | $ | (9,998) | | | $ | 45 | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,833) | | | $ | 39 | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,176) | | | $ | 32 | | | $ | (30,144) | |
加: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>再折旧 摊销 | | 6,137 | | | (125) | | | 6,012 | | | 6,082 | | | (125) | | | 5,957 | | | 6,237 | | | (125) | | | 6,112 | |
成本法 | | 8,127 | | | — | | | 8,127 | | | 8,706 | | | — | | | 8,706 | | | 9,936 | | | — | | | 9,936 | |
成本成本 | | 1,933 | | | (841) | | | 1,092 | | | 1,868 | | | (835) | | | 1,033 | | | 1,681 | | | (828) | | | 853 | |
成本-再收益-债务损失 灭火 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,742 | | | — | | | 1,742 | |
直接和间接 购置相关费用 | | 673 | | | — | | | 673 | | | 130 | | | — | | | 130 | | | 34 | | | — | | | 34 | |
(B)与. 员工权益 交易 | | 187 | | | — | | | 187 | | | 524 | | | — | | | 524 | | | 182 | | | — | | | 182 | |
其他(收入)费用 网 | | (2,180) | | | — | | | (2,180) | | | (375) | | | — | | | (375) | | | 3,700 | | | — | | | 3,700 | |
.class=‘class 3’>间接收入税条款 (福利) | | 100 | | | — | | | 100 | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | | | 147 | | | — | | | 147 | |
调整后的EBITDA | | $ | 4,979 | | | $ | (921) | | | $ | 4,058 | | | $ | 909 | | | $ | (921) | | | $ | (12) | | | $ | (6,517) | | | $ | (921) | | | $ | (7,438) | |
下表列出了自由现金流量的调节情况,该现金流量是在12个月的基础上从所述各期业务活动提供的现金净额中计算出来的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 38,977 | | | | $ | 24,554 | | | | $ | 6,148 | | | | $ | 7,162 | | | | $ | 7,476 | | | | $ | 15,780 | | | | $ | 34,868 | | | | $ | 28,658 | |
购置财产和设备以及资本化的内部使用软件开发成本 | | (9,703) | | | | (11,392) | | | | (12,369) | | | | $ | (12,650) | | | | (12,934) | | | | (13,353) | | | | (13,858) | | | | (13,598) | |
自由现金流 | | $ | 29,274 | | | | $ | 13,162 | | | | $ | (6,221) | | | | $ | (5,488) | | | | $ | (5,458) | | | $ | 2,427 | | | $ | 21,010 | | | $ | 15,060 | |
流动性与资本资源
截至2019年12月31日,我们的现金和现金等价物为4.207亿美元,应收资金为5 490万美元。我们的现金和现金等价物包括银行存款和金融机构持有的货币市场基金,用于周转资本用途。我们的应收资金是指从信用卡处理器收到的现金,这些现金是在票务交易后五个工作日内收到到我们的银行账户的。总的来说,我们的现金、现金等价物和应收资金余额是属于我们的现金和应由创建者支付的现金的组合。截至2019年12月31日,应付给创建者的款项为3.084亿美元,在我们的综合资产负债表上作为应付款,创建者。
我们还向创作者支付款项,以便在售票前向创作者提供短期流动性。这些金额由我们收回,因为票是由各自的创建者出售,通常预计将在12个月内收回付款日期。预计在资产负债表日期后12个月内收回的金额被归类为创建者预付款净额,任何剩余金额都被归类为创建者预付款,非流动的。我们对无法收回的估计创建者预付款保持备抵,并将创建者预付款余额净额显示在我们的综合资产负债表上。截至2019和2018年12月31日,创建者预付款净额分别为2,230万美元和2,130万美元;截至2018年12月31日、2019年和2018年,创建者预付款分别为90万美元和190万美元。
自我们成立以来,在我们的首次公开发行之前,我们主要通过发行未登记可赎回的可转换优先股和普通股、业务活动产生的现金流动和债务发行,为我们的业务和资本支出提供资金。
2018年9月,在我们的首次公开募股完成后,我们收到了总计246.0美元的收益,扣除了承销商折扣和佣金后,扣除了550万美元的发行成本,扣除了偿还额。
同样在2018年9月,我们进入了新的长期贷款和7 500万美元的循环信贷机制(新的循环信贷机制,以及新的贷款,新的信贷设施)。2018年9月,新期限贷款得到全额供资,我们收到了7 360万美元的现金收益,扣除了110万美元的安排费和30万美元的预付费用。
2019年9月,我们选择全额预付新期限贷款的未偿本金余额,终止新信贷贷款。我们支付了6 300万美元,其中包括未付本金6 220万美元和应计利息和费用80万美元。在截至2019年12月31日的一年中,我们记录了与偿还新的贷款有关的170万美元的债务清偿损失。
我们相信,我们现有的现金,加上业务活动产生的现金,将足以满足我们至少在未来12个月内的预期现金需求。然而,我们的流动资金假设可能被证明是不正确的,而且我们可能比我们目前预期的更快地用尽我们现有的财政资源。我们可以寻求在任何时候通过债务、股票和股票相关安排筹集更多资金。
截至2019年12月31日,我们约有55.3%的现金是在美国境外持有的,这些现金主要是代表创作者持有的,并将汇给创作者,并为我们的外国业务提供资金。我们预计不会对这些数额征收大量税款。
现金流量
在所述期间,我们的现金流动活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) | | | | |
(使用)提供的现金净额: | | | | | |
经营活动 | $ | 28,658 | | | $ | 7,162 | | | $ | 29,821 | |
投资活动 | (13,598) | | | (39) | | | (140,652) | |
筹资活动 | (31,520) | | | 240,056 | | | 159,514 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | $ | (16,460) | | | $ | 247,179 | | | $ | 48,683 | |
关于2018年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的讨论和比较,请参阅2018年3月7日向证券交易委员会提交的2018年表格10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
2019和2018年12月31日终了年度比较
业务活动现金流量
2019年12月31日终了年度业务活动提供的现金净额为2 870万美元,主要原因是净亏损6 880万美元,其中折旧和摊销调整数为2 430万美元,股票补偿费用为3 760万美元,创建者签字费摊销额为1 090万美元,减值费用为570万美元,坏账和创建者预付款准备金为240万美元,债务清偿损失为170万美元。此外,由于已付票量增加,应付给创作者的账户增加3 620万美元,应收资金减少380万美元,其他应计负债增加220万美元。这些项目被支付的创建者签名费增加2 120万美元、创建者预付款增加(扣除570万美元)和应计税额减少280万美元而部分抵消。创建者签约费、净收入和创建者预付款净额的增加,是由于我们与创作者签订销售合同的增加所致。
2018年12月31日终了年度营业活动提供的净现金为720万美元,主要原因是净亏损6 410万美元,其中折旧和摊销调整数为3 460万美元,股票补偿费用为3 020万美元,创建者签字费摊销额710万美元,可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变化960万美元,定期贷款嵌入衍生品公允价值变化210万美元。此外,由于已付票量的增加和其他应计负债增加430万美元,应付给创作者的账户增加2 450万美元。这些项目被下列因素部分抵消:应计税款减少940万美元、创建者签名费增加1 600万美元、创建者预付款增加(扣除530万美元)和应收资金增加680万美元。创建者签名费和创建者预付款净额的增加,是由于我们与创建者签订的销售合同的增加,应收资金的增加是由于已付门票数量的增加。
投资活动的现金流量
2019年12月31日终了年度用于投资活动的现金净额为1 360万美元,原因是软件开发费用资本化770万美元,购置财产和设备590万美元。
2018年12月31日终了年度用于投资活动的净现金为3.9万美元,这是由于从2018年4月从TickeTea收购获得的净现金驱动的1 260万美元收购提供的净现金,部分由720万美元的资本化软件开发费用和540万美元的财产和设备采购所抵消。
来自融资活动的现金流量
在2019年12月31日终了年度,用于资助活动的现金净额为3 150万美元,主要原因是我们债务的本金支付额为7 360万美元,与股本裁决的净份额结算有关的税款为110万美元。这些现金流出被行使股票期权所得的4 070万美元和根据我们的雇员股票购买计划发行普通股所得的360万美元抵消。
2018年12月31日终了年度,融资活动提供的净现金为2.401亿美元,主要原因是,我们完成首次公开募股、扣除承销商折扣和发行成本后的总收益为241.0美元,定期贷款收益为118.6百万美元,行使股票期权收益为810万美元。这些现金流入被我们债务的本金支付111.1美元、WTI贷款设施失效造成的680万美元预付罚款和900万美元与股权净结算有关的税款抵消。
信贷风险集中
截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有客户占我们应收账款余额的10%或更多。在截至2019年12月31日和2018年12月31日这几年中,没有客户个人收入超过我们净收入的10%。
合同义务和承诺
截至2019年12月31日,我们没有未偿债务。
我们的主要承诺包括我们的经营租赁义务(被分租收入部分抵消)、对创建者的资本承诺和购买承诺。下表汇总了截至2019年12月31日我们的合同现金综合本金义务和权利(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间支付的款项 | | | | | | | | |
| 共计 | | 低于 1年 | | 介于 1至3年 | | 介于 3至5年 | | 5年以上 |
业务租赁债务 | $ | 27,362 | | | | $ | 9,766 | | | | $ | 8,319 | | | | $ | 5,116 | | | | $ | 4,161 | |
分租收入 | (5,444) | | | | (4,205) | | | | (1,239) | | | | — | | | | — | |
未来创建者签署费用和创建者预付款 | 43,206 | | | | 23,140 | | | | 17,136 | | | | 2,930 | | | | — | |
采购承付款 | 4,000 | | | | 4,000 | | | | — | | | | — | | | | — | |
共计 | $ | 69,124 | | | | $ | 32,701 | | | | $ | 24,216 | | | | $ | 8,046 | | | | $ | 4,161 | |
表外安排
我们目前没有任何表外安排,在截至2019年12月31日、2018年或2017年12月31日的年度内也没有任何此类安排。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(公认会计原则)编制的。
估计数的使用
为了符合公认会计原则,我们需要在编制合并财务报表时作出某些估计、判断和假设。这些估计数、判断和假设影响到财务报表之日报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露,以及报告所述期间报告的收入和支出数额。这些估计数包括(但不限于)创建者签署费用和创建者预付款的可收回性、内部使用软件的资本化和估计使用寿命、估值中使用的某些假设、可赎回的可转换优先股认股权证负债在首次公开发行前的公允价值、定期贷款衍生负债的公允价值、确定企业组合公允价值的假设、可疑账户备抵额、间接税准备金和与欺诈事件有关的逆向收入数额、客户争议交易和退款。我们正在评估这些估计数。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
收入确认
我们采用了2014-09年度ASU,与客户签订合同的收入(主题606)和其他资产和递延费用-与客户的合同(分议题340-40)(ASC 606)2019年1月1日。
我们通过以下步骤确定收入确认:
| | | | | | | | |
| i. | 与客户确认合同或合同 |
| 二、 | 确定合同中的履行义务 |
| 三、 | 交易价格的确定 |
| 四、 | 将交易价格分配给合同中的履行义务 |
| v. | 确认收入,我们何时或作为履行义务 |
我们的收入主要来自服务费用和在活动门票出售时收取的支付手续费。我们还从向某些创建者提供客户管理服务和客户支持中获得收入。我们的客户是活动创造者,他们利用我们的平台向与会者出售门票。收入是在将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认的,其数额反映了我们期望得到的回报,以换取这些货物或服务。我们通过使用预期成本加保证金方法估计每项履约义务的独立销售价格来分配交易价格。对于服务费和支付手续费,门票出售时确认收入。在帐户管理服务和客户支持方面,从售票之日起至活动日止的期间内确认收入。
事件创建者可以选择是使用Eventbrite支付处理(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为简化支付处理(FPP))。在EPP选项下,我们是记录商,负责处理交易,收取票面价值和所有相关费用。我们还负责将收到的这些款项,减去我们的费用,汇给活动的创建者。根据FPP选项,我们不负责处理交易或收取票面价值和相关费用。在这种情况下,我们发票创建者的所有费用。
我们根据我们对是否获得对特定商品或服务的控制的评估来评估是否应该在毛额或净额的基础上确认收入,方法是考虑我们是否主要负责履行承诺,是否有库存风险,以及在确定定价和选择供应商等方面是否有自由。我们确定事件创建者是负责履行对与会者的承诺的一方,因为创建者负责提供门票销售的活动,确定门票的价格,并负责在活动取消时提供退款。我们的服务为创建者和事件参与者提供了一个进行事务处理的平台,我们的性能义务是便利和处理该事务并签发票证。我们的服务收入是固定的。对于付款处理服务,我们确定我们是提供服务的主体,因为我们有责任履行处理付款的承诺,我们在确定我们的服务价格方面有酌处权和自由。根据我们的评估,我们记录了与我们的票务服务相关的净收入和与我们的付款处理服务相关的总收益。因此,处理交易的费用列入综合业务报表的净收入费用。
收入是扣除间接税、增值税、创建者特许权使用费和客户退款准备金、付款回扣和估计无法收回的金额后列报的。如果某个事件被创建者取消,那么向事件参与者提供退款的任何义务都是该创建者的责任。如果创建者不愿或无法履行退款义务,我们可以酌情提供与会者退款。收入也是扣除创建者签证费的摊销后列报的。我们从创建者签名费中获得与某些创建者的独家票务和付款处理权所带来的好处与与创建者的客户关系是分不开的,因此,这些费用被记录为合并经营报表中收入的减少。
创建者签名费,净额
创建者签名费,净额表示根据事件票务和付款处理协议支付给创建人的合同金额。创建者签名费是由我们支付的额外奖励,以确保与某些创建者独家售票和付款处理的权利。这些付款在合同有效期内按直线摊销。创建者签证费在合并资产负债表上扣除准备金后列报。储备是根据我们对各种因素的评估来记录的,包括创建者的支付历史、历史事件和计划未来事件的频率和规模、可能影响创作者产生未来门票销售能力的宏观经济条件和当前事件。创建者签名费的摊销记为合并经营报表中收入的减少。
创建者预付款,净额
创建者预付款,净额表示根据事件票务和付款处理协议支付给创建人的合同金额。创建者预付款在事件发生前向创建者提供资金,并随后通过扣留预售门票的款项来收回,直到创建者预付款被完全收回为止。创建者垫款扣除合并资产负债表上可能无法收回的数额的准备金后列报。储备是根据我们对各种因素的评估来记录的,包括创建者的支付历史、未偿还预付款的回收率和时间、历史事件和计划中的未来事件的频率和规模、以及可能影响创作者产生未来售票能力的宏观经济条件和当前事件。
企业合并、商誉和购置的无形资产
我们将购买的公允价值分配给所获得的有形资产、承担的负债和根据其估计公允价值获得的无形资产。这种估值要求我们作出重要的估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重要估计数包括但不限于:从市场参与者的角度来看,未来预期从被收购用户那里获得的现金流量、获得的技术和商品名称、使用寿命和贴现率。我们对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购之日起一年的计量期内,我们可以记录所取得的资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。在计量期结束后,随后的任何调整都会记录在收益上。
商誉是指在企业合并中转让的考虑的总公允价值超过所获资产的公允价值,减去所承担的负债。商誉未摊销,但公司在第四季度每年评估其单一报告单位的商誉减损情况,如果情况发生或变化表明商誉可能受损,则更频繁地评估商誉减值。
可能引发减值审查的事件或情况的变化包括:我们对获得的资产的使用方式或对我们整体业务的战略的重大变化、重大的负面行业或经济趋势、相对于历史或预测的运营结果而言的显著业绩不佳、商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外的竞争或关键人员的损失。
我们可以选择首先评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否导致更有可能确定报告单位的公允价值低于其账面价值。如果在评估所有事件或情况后,我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大,则不需要额外的减值测试。但是,如果我们得出不同的结论,那么我们需要执行两步损伤测试的第一步。
第一步涉及将报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值,包括商誉进行比较。如果估计的公允价值超过账面价值,商誉被视为不受损害,不需要采取额外步骤。但是,如果报告单位的公允价值低于账面价值,则需要采取第二步,将商誉的账面金额与其隐含的公允价值进行比较。对商誉隐含公允价值的估计可能需要对某些内部产生和未确认的无形和有形净资产进行估值。如果商誉的账面金额超过商誉的隐含公允价值,减值损失被确认为等于超额的数额。
收购的无形资产,净额包括可识别的无形资产,如发达的技术,客户关系,以及由我们的收购产生的商品名称。购置的无形资产在购置之日按公允价值入账,并按资产的经济利益将以直线方式使用的模式摊销其估计的经济寿命。获得的无形资产在合并资产负债表中列报,扣除累计摊销额。
当事件或情况表明这些资产的账面金额可能无法收回时,我们评估获得的无形资产的可收回性。这些资产的可收回性是通过将这些资产的账面金额与预期产生的未折现现金流量进行比较来衡量的。如果审查表明无形资产的账面金额无法收回,则将这些资产的账面金额减为公允价值。
股票补偿费用
以股票为基础的补偿费用是根据奖励的授予日期公允价值来衡量的,并在授标接受者必须履行服务以换取奖励的期间(授予的归属期)的综合业务报表中予以确认。
本文利用Black-Soles期权定价模型对股票期权的公允价值进行了估计.我们根据批出日标的股票的公允价值来衡量RSU的公允价值。补偿费用在适用裁决的归属期内用直线法确认.为了计算基于股票的补偿费用,我们估计了没收额.
所得税
我们使用资产和负债法记录所得税,这种方法要求确认递延税资产和负债,以应付合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期变现或结清应纳税资产和负债年份的应纳税收入的税率。在必要时提供估值津贴,以将递延税收资产减至预期实现的数额。
如果税务当局根据税务当局的技术优点审查,我们更有可能从不确定的税收状况中获得税收利益。虽然我们相信我们已为其不明朗的税务状况提供足够的安排,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会有实质上的不同。当事实和情况发生变化时,我们调整这些免税额,例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最后税收结果与记录的数额不同,这种差异将影响作出这种确定的期间的所得税备抵,并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近的会计公告
有关详情,请参阅本年报第二部份第八项“财务报表及补充资料”内有关我们合并财务报表的附注2。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率敏感性
截至2019年12月31日,与我们的未偿债务有关的利息费用与固定利率债务和与建造适应期租约有关的利息费用有关,对利率变动不敏感。10%的利率增减不会对我们的利息开支产生重大影响。
外币风险
我们的许多创作者在美国境外生活或经营,因此我们有大量以外币计价的门票销售,最显著的是英镑、欧元、加元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币汇率保持在目前的水平,货币换算可能继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生不利影响,并可能减少美国境外与会者对美元计价活动的需求。由于我们的外国子公司的功能货币是美元,汇率变动引起的波动使我们在业务报表中确认交易损益。目前汇率的10%的增减不会对我们的综合业务结果产生重大影响。
项目8.财务报表和补充数据
埃文布利特公司
综合财务报表索引
| | | | | |
| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 62 |
合并资产负债表 | 64 |
综合业务报表 | 65 |
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表 | 66 |
现金流动合并报表 | 68 |
合并财务报表附注 | 70 |
本项目8所要求的补充财务资料载于第二部分第7项“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”,标题为“业务数据季度结果”。
独立注册会计师事务所报告
致Eventbrite公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Eventbrite公司的合并资产负债表。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”)和相关的合并业务报表、可赎回的可转换优先股和股东权益(亏绌)和2019年12月31日终了期间三年的现金流量,包括相关票据(统称为“合并财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的经营结果和现金流量。我们还认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)中确立的标准,对财务报告进行了有效的内部控制。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,该公司改变了其对租赁的核算方式和2019年与客户签订的合同收入的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
创建者签约费及预付款的可收回性
如合并财务报表附注2、4和5所述,创建者签名费是公司为确保某些创建者享有独家票务和付款处理权而支付的额外奖励。创建者预支款为创建者提供活动前的资金,并随后通过扣缴应付公司的门票金额来收回,直到创建者预付款全部收回为止。截至2019年12月31日,该公司记录了2,630万美元的创建者签约费和2,320万美元的创建者预付款。创建者签署费用和创建者预付款在合并资产负债表中扣除潜在无法收回数额的准备金后列报。储备是根据管理层对各种因素的评估进行记录的,包括创建者的支付历史、未偿还预付款的回收率和时间、历史事件和计划中的未来事件的频率和规模、以及可能影响创作者产生未来售票能力的宏观经济条件和当前事件。
我们确定执行与创建者的可收回性有关的程序、签署费用和预付款是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在为可能无法收回的数额编制储量估计数时作出了重大判断。这反过来导致在执行与管理人员估计有关的程序方面作出重大审计努力,包括评估管理层对创建者付款历史的评估、未清预付款的回收率和时间、历史和计划未来事件的频率和规模、可能影响创作者产生未来售票能力的宏观经济条件和当前事件,以及高度的审计判断和评估与估计有关的审计证据的必要性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与创建者签署费用和预付款有关的控制措施的有效性,包括对编制可能无法收回的数额的储备金估计数的控制。这些程序还包括,除其他外,评估管理层评估创建者签名费和预付款的可收回性的过程。这包括评估管理层对创建者创造未来门票销售能力的假设是否合理,包括评估所使用的假设是否合理,考虑到创建者的支付历史、未偿预付款的回收率和时间、宏观经济状况和当前事件以及随后发生的事件。这些程序包括检验管理层提供的历史数据的完整性和准确性,审查第三方提供的证据,并为创建者余额抽样完成对前期实际事件估计数的回顾性审查。
/S/普华永道有限公司
加州圣何塞
二0二0年三月二日
自2014年以来,我们一直担任该公司的审计师。
埃文布利特公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | |
自愿 | 54,896 | | | 58,697 | |
.class=‘class 2’>.=‘class 1’> | 2,932 | | | 4,069 | |
(B).= | 9,597 | | | 7,324 | |
自愿性 | 22,282 | | | 21,255 | |
自愿性、无偿性、预付费费用和其他流动资产 | 14,157 | | | 16,467 | |
商业、商业、金融、金融等 | 524,576 | | | 545,704 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 19,735 | | | 44,219 | |
经营租赁使用权资产 | 22,160 | | | — | |
善意 | 170,560 | | | 170,560 | |
购置无形资产,净额 | 49,158 | | | 59,973 | |
限制现金 | 2,228 | | | 1,508 | |
创建者签名费,非当前 | 16,710 | | | 9,681 | |
创建者前进,非当前 | 922 | | | 1,887 | |
其他资产 | 1,966 | | | 3,352 | |
成本 | $ | 808,015 | | | $ | 836,884 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
(B). | $ | 308,371 | | | $ | 272,201 | |
.class=‘class 3’>商业. | 1,870 | | | 1,028 | |
成本 | 6,347 | | | 5,586 | |
商业、金融、商业、金融、商业等行业 | 5,409 | | | 8,028 | |
合同契约责任 | 9,115 | | | — | |
再转嫁;转嫁;转帐 | — | | | 5,635 | |
(二)自愿的,间接的 | 19,196 | | | 15,726 | |
自愿性 | 350,308 | | | 308,204 | |
契合租赁融资义务 | — | | | 28,510 | |
应计税款,非流动的 | 15,173 | | | 15,691 | |
经营租赁负债,非流动 | 16,162 | | | | — | |
定期贷款 | — | | | 67,087 | |
其他负债 | 557 | | | 2,170 | |
成本 | 382,200 | | | 421,662 | |
承付款和意外开支(附注11) | | | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.00001票面价值;100,000,000授权的股份,不截至2019年12月31日或2018年12月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
普通股,美元0.00001票面价值;1,100,000,000授权的股份,85,718,860截至2019年12月31日已发行并已发行的股票;1,100,000,000授权的股份,78,546,874已发行的股份和78,358,394截至2018年12月31日已发行股票 | 1 | | | — | |
按成本计算的国库券;不截至2019年12月31日及188,480截至2018年12月31日的股票 | — | | | (488) | |
额外已付资本 | 798,640 | | | 718,405 | |
累积赤字 | (372,826) | | | (302,695) | |
自愿 | 425,815 | | | 415,222 | |
自愿 | $ | 808,015 | | | $ | 836,884 | |
(见合并财务报表附注)
埃文布利特公司
综合业务报表
(单位:千美元,但每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
净收入成本(1) | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | |
目的 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | |
营业费用(1): | | | | | |
目的 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | |
商品销售、市场营销和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | |
自愿性自愿性 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | |
商业、商业、金融、金融、商业、金融等行业 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | |
成本-商品 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | |
利息费用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | |
可赎回可转换优先股公允价值的变化 股票认股权证责任 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | |
债务清偿损失 | (1,742) | | | (178) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | |
商业、金融、商业、金融等行业的商品、商品 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | |
所得税准备金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | |
加权平均流通股数用于计算净亏损 每股,基本和稀释 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | |
| | | | | |
(1)包括以股票为基础的赔偿如下(千): | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入成本 | $ | 1,397 | | | $ | 429 | | | $ | 200 | |
产品开发 | 11,130 | | | 5,813 | | | 2,411 | |
销售、营销和支持 | 5,471 | | | 3,570 | | | 2,364 | |
一般和行政 | 19,596 | | | 20,419 | | | 5,883 | |
(见所附合并财务报表附注)
埃文布利特公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表
(以千计,除共享数据外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | 普通股-A类 | | | | 普通股-B类 | | | | 国库券 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2017年1月1日结余 | 33,446,250 | | | $ | 200,082 | | | — | | | $ | — | | | 16,693,380 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 51,474 | | | $ | (200,070) | | | $ | (149,084) | |
发行G系列可赎回敞篷车 转股价16.3836每股净额 增发成本为$0.1百万 | 8,181,957 | | | 133,936 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股 股票期权及认股权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,401,872 | | | — | | | — | | | — | | | 1,767 | | | — | | | 1,767 | |
为收购发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,678,189 | | | — | | | — | | | — | | | 18,243 | | | — | | | 18,243 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 366 | | | — | | | 366 | |
股票补偿 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,441 | | | — | | | 11,441 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,547) | | | (38,547) | |
2017年12月31日结余 | 41,628,207 | | | 334,018 | | | — | | | — | | | 20,773,441 | | | — | | | (188,480) | | | (488) | | | 83,291 | | | (238,617) | | | (155,814) | |
发行普通股 股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,727,899 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | | | — | | | 8,108 | |
发行普通股、收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 757,218 | | | — | | | — | | | — | | | 8,832 | | | — | | | 8,832 | |
发行普通股以结清 RSU | — | | | — | | | — | | | — | | | 802,900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行相关普通股 在首次公开募股中,扣除 承销折扣及佣金 | — | | | — | | | 11,500,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 245,985 | | | — | | | 245,985 | |
可赎回敞篷车的转换 与初始股票有关的优先股 公开发行 | (41,628,207) | | | (334,018) | | | — | | | — | | | 42,188,624 | | | — | | | — | | | — | | | 334,018 | | | — | | | 334,018 | |
认股权证的自动转换 与首次公开发行的联系 | — | | | — | | | — | | | — | | | 997,193 | | | — | | | — | | | — | | | 21,465 | | | — | | | 21,465 | |
与首次公开发行有关的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,450) | | | — | | | (5,450) | |
发行限制性股票奖励 | — | | | — | | | 2,993 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣留的与净份额有关的股份 沉降 | — | | | — | | | — | | | — | | | (391,874) | | | — | | | — | | | — | | | (9,013) | | | — | | | (9,013) | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 366 | | | — | | | 366 | |
股票补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 30,803 | | | | — | | | | 30,803 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,078) | | | (64,078) | |
2018年12月31日结余 | — | | | $ | — | | | 11,502,993 | | | $ | — | | | 66,855,401 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 718,405 | | | $ | (302,695) | | | $ | 415,222 | |
埃文布利特公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表(续)
(以千计,除共享数据外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | 普通股-A类 | | | | 普通股-B类 | | | | 国库券 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2018年12月31日结余 | — | | | $ | — | | | 11,502,993 | | | $ | — | | | 66,855,401 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 718,405 | | | $ | (302,695) | | | $ | 415,222 | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | 6,209,953 | | | — | | | 255,407 | | | — | | | — | | | — | | | 40,669 | | | — | | | 40,669 | |
发行限制性股票奖励 | — | | | — | | | 394,558 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股以结算RSU | — | | | — | | | 353,407 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股供ESPP购买 | — | | | — | | | 271,294 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,631 | | | — | | | 3,631 | |
与净股份结算有关的扣缴股份 | — | | | — | | | (124,153) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,821) | | | — | | | (2,821) | |
普通股由B类转换为A类 | — | | | — | | | 43,255,565 | | | 1 | | | (43,255,565) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | |
国库股份的退休 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188,480 | | | 488 | | | (488) | | | — | | | — | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | — | | | 367 | |
采用ASU后的累积效应调整 2014-09 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (600) | | | (600) | |
采用ASU后的累积效应调整 2016-02 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (771) | | | (771) | |
股票补偿 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,878 | | | — | | | 38,878 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,760) | | | (68,760) | |
2019年12月31日结余 | — | | | $ | — | | | 61,863,617 | | | $ | 1 | | | 23,855,243 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 798,640 | | | $ | (372,826) | | | $ | 425,815 | |
(见所附合并财务报表附注)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃文布利特公司 | | | | | |
现金流量表 | | | | | |
(单位:千) | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: | | | | | |
自愿性、自愿性、无偿性、自愿性、折旧性和摊销性 | 24,324 | | | 34,608 | | | 19,418 | |
自愿性 | 10,858 | | | 7,086 | | | 4,314 | |
自愿性、无偿性、非现金性、经营性、租赁费 | 8,246 | | | | — | | | — | |
自愿 | 326 | | | 1,718 | | | 752 | |
成本 | 1,742 | | | 178 | | | — | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变动 | — | | | 9,591 | | | 2,200 | |
自愿 | — | | | (2,119) | | | — | |
自愿 | 37,594 | | | 30,231 | | | 10,858 | |
| 5,671 | | | 3,425 | | | 2,715 | |
自愿性、无偿性、坏账性规定及创建者的进步 | 2,433 | | | 2,742 | | | 921 | |
成品率 | 73 | | | 99 | | | 1,271 | |
自愿 | (380) | | | 103 | | | (400) | |
以股票为基础的补偿金所产生的超额税收利益 | — | | | — | | | (2,258) | |
二、营业资产与负债的变动,收购影响的净额: | | | | | |
商品、商品、 | (288) | | | (2,092) | | | (775) | |
自愿 | 3,801 | | | (6,810) | | | (18,148) | |
产品、技术等 | (21,216) | | | (15,973) | | | (8,600) | |
GB/T1582-1988商品价格、产品价格、产品价格等 | (5,685) | | | (5,308) | | | (5,782) | |
自愿性、自愿性 | 1,690 | | | (5,594) | | | (4,347) | |
商业、商业、金融、金融等 | 201 | | | (1,643) | | | 668 | |
成品率,成本价,成本价 | 36,170 | | | 24,523 | | | 52,836 | |
GB/T1459.2-1988商品价格、商品等 | 670 | | | (507) | | | 386 | |
自愿性、无偿性、应计性、补偿性和福利性 | 761 | | | 1,791 | | | (333) | |
商品、商品、 | (2,619) | | | 5,039 | | | 3,640 | |
商品价格 | (9,146) | | | | — | | | — | |
自愿性 | 2,224 | | | 4,256 | | | 693 | |
GB/T1459.2-1988商品、商品、 | (137) | | | (14,458) | | | 7,027 | |
成本 | 105 | | | 354 | | | 1,312 | |
经营活动提供的净现金 | 28,658 | | | 7,162 | | | 29,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃文布利特公司 | | | | | |
现金流量表 | | | | | |
(单位:千) | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
投资活动的现金流量 | | | | | |
购置财产和设备 | (5,888) | | | (5,418) | | | (2,536) | |
资本化内部使用软件开发成本 | (7,710) | | | (7,232) | | | (6,142) | |
购置,除所购现金外 | — | | | 12,611 | | | (131,974) | |
成品率 | (13,598) | | | (39) | | | (140,652) | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
首次公开发行的收益,扣除承销商的折扣和发行成本,净额 偿还款 | — | | | 240,965 | | | — | |
根据ESPP发行普通股的收益 | 3,631 | | | — | | | — | |
行使股票期权的收益 | 40,669 | | | 8,108 | | | 1,767 | |
股票补偿金的超额税收利益 | — | | | — | | | 2,258 | |
与股权净结算有关的税款 | (1,066) | | | (9,013) | | | — | |
发行可赎回的可转换优先股的收益,净额 | — | | | — | | | 133,936 | |
定期贷款收益 | — | | | 118,578 | | | 30,000 | |
还本付息债务 | (73,594) | | | (111,071) | | | (7,788) | |
债务清偿预缴罚款 | — | | | (6,803) | | | — | |
偿还债务发行费用 | (457) | | | — | | | — | |
融资租赁债务付款 | (290) | | | (78) | | | (249) | |
建设中租赁融资义务的支付 | — | | | (630) | | | (410) | |
递延发行费用的支付 | (413) | | | | — | | | — | |
(用于)金融活动所提供的商品、商品、商品等 | (31,520) | | | 240,056 | | | 159,514 | |
成品率 | (16,460) | | | | 247,179 | | | 48,683 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
期初 | 439,400 | | | 192,221 | | | 143,538 | |
期末 | $ | 422,940 | | | $ | 439,400 | | | $ | 192,221 | |
补充现金流量数据 | | | | | |
成本 | $ | 10,657 | | | $ | 7,588 | | | $ | 868 | |
已缴所得税,退款净额 | 1,096 | | | 202 | | | 144 | |
非现金投融资活动 | | | | | |
早期行使的股票期权的归属 | $ | 367 | | | $ | 366 | | | $ | 366 | |
为收购而发行的普通股 | — | | | 8,832 | | | 18,243 | |
与购置有关的期票 | — | | | — | | | 57,500 | |
可赎回可转换优先股与初始公众有关的转换 供品 | — | | | 21,465 | | | — | |
与贷款有关的可赎回可转换优先股认股权证的发行 设施和定期贷款 | — | | | 4,603 | | | 5,071 | |
递延发行费用包括在应付帐款、贸易和其他应计负债中 | — | | | 430 | | | — | |
购置财产和设备,应计但未付 | 436 | | | — | | | — | |
经营租赁使用权-以换取经营租赁负债而取得的资产 | 3,704 | | | | — | | | — | |
(见所附合并财务报表附注)
埃文布利特公司
合并财务报表附注
1. 概述和介绍的基础
业务说明
埃文布利特公司(Eventbrite或该公司)已经建立了一个强大的、广泛的技术平台,使创作者能够解决与创造现场体验相关的挑战。该公司的平台集成了无缝规划、推广和制作现场活动所需的组件,从而使创作者能够减少摩擦和成本,增加门票销售。
首次公开发行
2018年9月,该公司完成了首次公开发行(IPO),并在IPO中发行和出售11,500,000A类普通股股份,公开发行价格为$23.00每股,其中包括1,500,000根据承销商购买更多股份的选择权而出售的股份。该公司收到的净收益总额为$246.0扣除承销商折扣和佣金后的首次公开募股(Ipo)百万元,再扣除发行成本$。5.5百万,扣除偿还款。
在IPO结束前,(I)当时发行的所有普通股被重新归类为B类普通股,(Ii)41,628,207可赎回可转换优先股股份42,188,624B类普通股的股份(包括在转换G系列可赎回的可转换优先股时根据发行价$的价格发行的额外股份)23.00(三)购买认股权证933,269G系列可赎回可转换优先股的股份自动行使997,193B类普通股的股份。详情见注12和注13。
提出依据
合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和账户都已被取消。
前期改叙
从2019年第一季度开始,该公司将获得的客户关系无形资产和某些其他费用的摊销列为销售、营销和支助费用。以前,这些费用分为一般费用和行政费用。公司已将美元重新分类13.6百万美元4.6分别为2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的百万美元支出,以使列报方式与本年度保持一致。由于这些改叙,截至2018年12月31日或2017年12月31日终了年度的业务费用总额、业务损失、所得税前损失或净亏损没有变化。
估计数的使用
为了符合公认会计准则,公司在编制其合并财务报表时必须作出某些估计、判断和假设。这些估计数、判断和假设影响到财务报表之日报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露,以及报告所述期间报告的收入和支出数额。这些估计数包括但不限于:创建者签署费用和创建者预付款的可收回性、内部使用软件的资本化和估计使用寿命、在股本奖励估值中使用的某些假设、确定公司普通股和可赎回的可转换优先股认股权证负债的公允价值、定期贷款衍生负债的公允价值、用于确定企业组合公允价值的假设、可疑账户备抵、间接税准备金和与欺诈事件有关的逆向收入数额、客户争议交易和退款。该公司正在评估这些估计数。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能对公司的合并财务报表产生重大影响。
SEC菲勒与新兴成长型公司地位
该公司于2019年12月31日成为一个大型加速申报人,根据该公司非附属公司在第二季度最后一天持有的A类普通股的市场价值。在此之前,该公司是一个新兴的成长公司(EGC)的定义,在快速启动我们的商业创业法案(就业法案)。作为EGC,该公司可以推迟采用适用于上市公司的新的或经修订的会计公告,直到这些声明适用于私营公司。该公司根据“就业法”选择使用这一延长的过渡期。
该公司失去了推迟采用新的或经修订的会计公告的能力,因为它不再是EGC,并于2019年12月31日成为一个大型加速申报人。因此,本表10-K年度报告所载的财务报表反映出采用了新的会计准则,适用于日历年末上市公司,包括采用ASU 2016-02,租约(主题842)(ASC 842)。该公司以前在ASC 840下以表10-Q的形式提交了其2019年季度中期财务报表,租赁(ASC 840),并改写了其先前报告的2019年中期财务信息,将在本年度报告表10-K中根据ASC 842报告。有关更多信息,请参阅下面题为“最近通过的会计公告”一节。
综合损失
就所列所有期间而言,综合损失等于净损失。因此,综合财务报表中省略了综合损失报表。
段信息
该公司的首席执行官(首席执行官)是首席经营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的离散财务信息,以便分配资源和评估公司的财务业绩。因此,该公司已确定其运作为一个单一的业务部门,并有一个报告单位.
2. 重大会计政策
最近通过的会计公告
公司采用ASU 2017-01,业务组合(主题805):澄清企业的定义从2019年1月1日开始。这一标准澄清了企业的定义,目的是增加指导,以协助实体评估交易是否应记作资产或企业的购置或处置。这一标准的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2014年5月,在随后的更新中,财务会计准则委员会(FASB)发布了2014-09年ASU,与客户签订合同的收入(主题606)和其他资产和递延费用-与客户的合同(分议题340-40)(ASC 606),取代ASC主题605下的收入确认指南。ASC 606建立了一个五步走的收入确认过程,在此过程中,实体将在将承诺的货物或服务转让给客户时确认收入,以反映该公司期望以这些商品或服务作为交换条件的考虑。ASC 606还要求加强披露与客户签订的合同的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性。ASC 606自2019年1月1日起生效并被公司采纳。该公司对截至通过之日尚未完成的合同适用经修改的追溯办法。
ASC 606的采用主要对公司的财务报表产生以下影响:
▪从2019年1月1日开始,公司确认分配给客户服务的收入和客户管理业绩义务,因为公司有随时准备向某些客户提供这些服务的义务。截至2019年1月1日,该公司录得的累计累积亏损调整额为$。0.6合同负债的相应增加额,包括在合并资产负债表上的其他应计负债。公司确认了这一美元0.6截至2019年12月31日止的年度内有百万美元的合同负债0.8截至2019年12月31日记录在案的百万美元。
▪ASC 606的采用对截至2019年12月31日的年度公司净收入没有重大影响。
▪根据ASC 606获得合同的增量成本的会计处理对公司的合并财务报表没有重大影响。
▪ASC 606的采用对公司在截至2019年12月31日的公司现金流量表中提供或用于经营、投资或融资活动的净现金总额没有影响。
▪ASC 606的采用对所得税没有影响。由于对截至2019年1月1日的期初累积赤字进行累积效应调整,公司的期初递延所得税资产余额有所增加,估值备抵额也相应增加。
有关ASC 606下公司收入确认政策的进一步讨论,请参阅下面的“收入确认”。
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02,租赁(主题842)(ASC 842),取代以前列入ASC 840的租赁会计准则,租赁(ASC 840)。新指南一般要求单位在其资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产,并在经营报表中确认相关的经营租赁费用。
公司根据ASU 2018-11号,于2019年1月1日采用并开始应用ASC 842,对ASC 842的有针对性的改进使用修改的回顾性方法。该公司选择不调整比较期,并将继续在2019年1月1日之前根据ASC 840披露报告期。
该公司选择了一套切实可行的权宜之计,允许公司不重新评估任何过期或现有合同是否包含租约、任何过期或现有租约的租赁分类以及对任何现有租约的初始直接费用的处理。此外,公司选择将租赁和非租赁组合在一起,并将12个月或更短期限的租赁排除在其合并资产负债表上。
采用asc 842最重要的影响是取消了公司的建造-适应资产和改进,包括出租人拥有的改进,账面金额为$。26.7百万美元,以及相关的租赁融资义务28.9万元,与公司的旧金山办公租赁有关。从2019年1月1日起,该公司停止将其租赁款项分配给利息费用和按需建造的负债。根据ASC 842,该公司将此租约归类为经营租赁,并将在综合业务报表中确认租赁费用,租赁付款将作为业务租赁责任的减少,与公司所有其他房地产租赁类似。该公司记录的额外租赁营运费用为$3.7百万美元,减少的费用$0.5百万美元和减少的利息费用3.3截至2019年12月31日的年度内,与2018年12月31日终了的一年相比,因采用ASC 842而与旧金山办公租赁有关的金额为100万美元。
ASC 842的采用导致了美元的确认。25.7营运租契资产及营运租契负债百万元29.7截至2019年1月1日,合并资产负债表上的百万美元。公司重新分类$1.7在采用ASC 842时,以前确认的100万英镑的递延租金义务和对经营租赁使用权资产的租赁激励措施。
该公司还记录了融资租赁使用权,资产为美元。0.4百万美元和融资租赁负债总额0.5截至2019年1月1日,百万美元。
ASC主题842的采用对财务报表没有所得税影响。该公司注销了与其配套租赁有关的递延税资产,并按照新的asc 842分类对递延税进行了归纳:使用权资产和租赁负债,记为美元。2.5百万元递延税款与确认使用权有关的资产及元3.0与收养时确认租赁负债有关的百万递延税款资产。在采用ASC 842时确认的递延税被估值津贴抵消,对合并财务报表没有所得税影响。此外,在采用分录的同时,公司通过留存收益调整了其递延租金递延税资产、固定资产递延税负债和预付费用递延税负债,并由估价津贴抵消。
详情见注7。
2018年2月,FASB发布ASU 2018-02,损益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。这一ASU是在颁布2017年“美国减税和就业法”(“税法”)之后颁布的,允许各实体将累积的其他综合收入改为留存收入,以应对“税法”造成的滞留税收影响。该公司在2019年财政年度第一季度采用了这一指导方针,在采用时不产生税收影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13),其中要求衡量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括贸易应收款。ASU 2016-13将现有的损失损失模型替换为预期损失模型,该模型要求使用前瞻性信息来计算信贷损失估计数。该公司计划在2020年第一季度采用这一新标准,并正在评估该标准的会计、过渡和披露要求。
2019年12月,FASB发布ASU 2019-12,所得税 (主题740),简化所得税会计。这一ASU简化了所得税的核算,取消了一般原则的某些例外情况,并修改了现有的指导方针,以改进一致的适用。本更新中的修正案适用于财政年度,以及从2020年12月15日以后开始的这些财政年度内的临时期间。允许尽早通过这些修正,包括在尚未发布财务报表的任何临时期间予以通过。公司正在评估这一新指南对其合并财务报表的影响(如果有的话)。
2017年1月,FASB发布ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试,这就不需要计算商誉的隐含公允价值来衡量商誉减值费用。本标准适用于2019年12月15日以后开始的财政年度的年度或任何临时商誉减值测试。公司将从2020年1月1日起采用这一标准,虽然本标准将适用于公司在进行商誉减值测试时的报告要求,但公司预计该标准的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
收入确认
该公司通过以下步骤确定收入确认:
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| i. | 与客户确认合同或合同 |
| 二、 | 确定合同中的履行义务 |
| 三、 | 交易价格的确定 |
| 四、 | 将交易价格分配给合同中的履行义务 |
| v. | 确认收入,当公司或作为公司履行履约义务时 |
该公司的收入主要来自服务费用和在活动门票出售时收取的付款手续费。该公司还从向某些创建者提供客户管理服务和客户支持中获得收入。公司的客户是活动创造者,他们利用公司的平台向与会者出售门票。收入是在将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认的,其数额反映了公司期望以这些货物或服务为交换条件而得到的考虑。公司通过使用预期成本加保证金法估算每项履约义务的独立销售价格来分配交易价格。对于服务费和支付手续费,门票出售时确认收入。在帐户管理服务和客户支持方面,从售票之日起至活动日止的期间内确认收入。
事件创建者可以选择是使用Eventbrite支付处理(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为简化支付处理(FPP))。根据EPP选项,本公司是记录商,负责处理交易,收取票面价值和票证销售时的所有相关费用。本公司还负责将收取的这些款项,减去公司的费用,汇给事件的创建者。在FPP选项下,Eventbrite不负责处理交易或收取票面价值和相关费用。在这种情况下,公司发票创建者的所有公司的费用。
该公司根据对公司是否获得对特定货物或服务的控制的评估来评估是否适宜在毛额或净额基础上确认收入,方法是考虑公司是否主要负责履行承诺,是否存在库存风险,是否有确定定价和选择供应商等因素的余地。公司确定事件创建者是负责履行对与会者的承诺的一方,因为创建者负责提供门票销售的活动,确定门票的价格,并负责在活动取消时提供退款。公司的服务为创建者和活动参与者提供了一个进行交易的平台,公司的履行义务是便利和处理该交易并签发票证。公司的服务收入是固定的。对于付款处理服务,本公司确定它是提供服务的主体,因为公司负责履行处理付款的承诺,并在确定其服务价格方面拥有酌处权和自由裁量权。根据管理层的评估,公司根据与其票务服务有关的净收入和与其付款处理服务有关的毛额记录收入。因此,处理交易的费用列入综合业务报表的净收入费用。
收入是扣除间接税、增值税、创建者特许权使用费和客户退款准备金、付款回扣和估计无法收回的金额后列报的。如果某个事件被创建者取消,那么向事件参与者提供退款的任何义务都是该创建者的责任。如果创建者不愿或不能履行退款义务,公司可酌情向与会者退款。收入也是扣除创建者签证费的摊销后列报的。公司通过从创建者那里获得独家票务和付款处理权而获得的利益与创建者的客户关系是分不开的,因此,这些费用被记录为合并经营报表中收入的减少。
净收入成本
净收入成本主要包括支付处理费、平台和网站托管费和运营费用、已获开发技术费用的摊销、资本化内部使用软件开发费用的摊销、外地业务费用和分配的客户支助费用。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括银行存款和金融机构持有的货币市场基金。现金和现金等价物余额包括以创建者名义出售的票面价值及其分担的服务费,数额应汇给创建者。这些余额为$257.3百万美元217.4截至2019年12月31日和2018年12月31日分别为百万欧元。虽然创建者现金在法律上是不受限制的,但公司不会将创建者现金用于自己的融资或投资活动,因为这些款项是定期支付给创建者的。应付给创建者的这些款项包括在应付账款中,即合并资产负债表上的创建者。该公司认为所有高流动性投资,包括货币市场基金,其原始到期日为三个月或更短的购买日期,都是现金等价物。
本公司已根据租约及其他以现金作抵押的协议发出信用证。这种现金在综合资产负债表上被列为非流动限制现金。下表对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对,这些现金总额与现金流量表所列相同数额的总额(以千为单位):
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| 十二月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金和现金等价物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | | | $ | 188,986 | |
限制现金 | 2,228 | | | 1,508 | | | 3,235 | |
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 422,940 | | | $ | 439,400 | | | $ | 192,221 | |
应收资金
应收资金是指本公司从基础票务交易之日起约五个工作日内从第三方付款处理机构收到的在途现金。应收资金余额包括以创作者名义出售的票面价值及其分担的服务费,数额应汇给创建者。这些数额是$51.1百万美元54.8截至2019年12月31日和2018年12月31日分别为百万欧元。
应收账款净额
应收账款,净额是由发票金额构成的创建者谁使用第三方便利的付款处理器(Fpp)。对于与FPP有关的客户应收账款余额,公司按发票金额记录应收账款,扣除准备金,以备抵可能无法收回的金额。
在评估公司收集未清应收账款余额的能力时,公司考虑了各种因素,包括余额的年龄、客户的信誉和客户的当前财务状况。被视为无法收回的应收账款,在确认后,从可疑账户备抵项中扣除。
财产、厂房和设备,净额
不动产、厂场和设备,包括通过融资租赁获得的资产,按成本减去累计折旧列报。折旧是根据资产的估计使用寿命用直线法计算的.维护和修理费用按所发生的费用计算。公司的不动产、厂房和设备的估计使用寿命如下:
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| 估计使用寿命 |
建筑物和改善 | 30年数 |
家具和固定装置 | 3-5年数 |
计算机和计算机设备 | 1-2年数 |
计算机软件 | 2-3年数 |
资本化内部使用软件开发成本 | 2年数 |
租赁改良 | 较短的估计使用寿命或剩余租赁期限 |
公允价值计量
公司在每个报告日以公允价值计量其金融资产和负债,采用公允价值等级制度,要求公司在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。可以使用三个层次的投入来衡量公允价值:
一级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入。
二级-直接或间接地在市场上观察到的其他投入。
等级3-不可观测的投入,支持很少或没有市场活动。
本公司的货币市场资金、应收资金、应收账款、应付款、其他流动负债和债务均接近其公允价值。所有这些金融资产和负债均为1级,但债务为2级,在12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日没有其他一级或二级资产或负债记录在案。
该公司定期以公允价值计量可赎回的可转换优先股权证负债(注12所述)和定期贷款衍生资产(注10所述),并确定这些资产和负债分别为公允价值等级中的三级金融资产和负债。
利用概率加权期望收益法(PWERM)和期权定价模型(OPM)相结合的方法对可赎回可转换优先股权证的公允价值进行估计,估计多种情形下的概率加权值,同时使用OPM估计其中一种或多种情形下的价值分配。根据PWERM,公司各种股权证券的价值是根据对公司未来价值的分析来估算的,该公司假定了各种未来的结果,包括两种IPO方案和两种设想公司作为私营企业继续运营的设想。在IPO方案下,准则上市公司的倍数被用来评估公司的价值。在留守私人的情况下,采用贴现现金流法对该公司进行估值。每一类证券的股票价值是基于预期未来投资回报的概率加权现值,同时考虑到每一种可能的未来结果,以及每个股票类别的权利。
用于估计可赎回可转换优先股认股权证公允价值的不可观测的重要投入包括:潜在事件(IPO)的时间及其发生的概率、上市公司准则倍数的选择、优先股和普通股缺乏市场性的折扣、预计未来现金流以及用于计算分配给每个股票类别的估计权益价值现值的贴现率。
用于估计定期贷款衍生资产公允价值的估值模型中不可观测的重要投入包括潜在事件的时间(主要是IPO)、行使的概率以及用于计算贴现现金流现值的贴现率。
一般来说,可赎回的可转换优先股的公允价值的变化会导致与可赎回的可转换优先股认股权证负债的公允价值的方向相似的影响。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,没有将金融资产或负债转入或流出一级、二级或三级。
内部使用软件开发成本
该公司资本化与网站和应用程序开发和软件开发或获得的内部使用相关的某些成本。在发展的初步阶段发生的费用按所发生的费用计算。一旦软件达到初步项目阶段的结束,内部和外部成本,如果直接和增量,将资本化,直到软件基本完成并准备就绪供其使用,包括基于库存的薪酬和其他雇员福利成本。资本化在完成所有实质性测试后停止。该公司还资本化与特定升级和增强相关的成本,当支出可能会导致额外的功能。资本化成本包括在财产和设备中,净额列在综合资产负债表中。
资本化的内部使用软件和网站开发成本按其估计的使用寿命按直线摊销,即两年。摊销费用记在合并业务报表中的收入成本中。维修费和培训费记作已发生的费用,并包括在业务费用中。
业务合并
公司将购买的公允价值分配给根据其估计公允价值获得的有形资产、承担的负债和获得的无形资产。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。这种估值要求管理层作出重大估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重要估计数包括但不限于以下方面:未来预期从被收购用户获得的现金流量、获得的技术、从市场参与者的角度来看的商品名称、使用寿命和贴现率。管理层对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购之日起一年的计量期间内,公司可以记录所购资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。在计量期结束后,随后的任何调整都会记录在收益上。
商誉和购置无形资产净额
善意
商誉是指在企业合并中转让的考虑的总公允价值超过所获资产的公允价值,减去所承担的负债。商誉不摊销,但公司每年对其单一报告单位的商誉减损进行评估,如果事件或情况的变化表明商誉可能受损,则更频繁地评估商誉减值。
可能引发减值审查的事件或情况的变化包括:公司对收购资产的使用方式或公司整体业务战略的重大变化、重大的负面行业或经济趋势、相对于历史或预测的未来运营结果的显着不佳表现、业务环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意外的竞争或关键人员的损失。公司可选择首先评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否导致更有可能确定报告单位的公允价值低于其账面金额。如果在评估所有事件或情况后,一个实体确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大,则不需要额外的减值测试。但是,如果实体得出不同的结论,则需要执行两步损伤测试的第一步。
第一步涉及将报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值,包括商誉进行比较。如果估计的公允价值超过账面价值,商誉被视为不受损害,不需要采取额外步骤。但是,如果报告单位的公允价值低于账面价值,则需要采取第二步,将商誉的账面金额与其隐含的公允价值进行比较。对商誉隐含公允价值的估计可能需要对某些内部产生和未确认的无形和有形净资产进行估值。如果商誉的账面金额超过商誉的隐含公允价值,减值损失被确认为等于超额的数额。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,该公司评估了质量因素,并确定不需要额外的减值测试;因此,不在这些期间,商誉减值费用已记录在案。
购置无形资产,净额
收购的无形资产,净额包括可识别的无形资产,如发达的技术,客户关系,和商品名称产生的公司收购。购置的无形资产在购置之日按公允价值入账,并按资产的经济利益将被消费的模式摊销,确定为直线。获得的无形资产在合并资产负债表中列报,扣除累计摊销额。
公司评估其无形资产的可收回性,以便在事件或情况表明此类资产的账面金额可能无法收回时进行潜在减值。这些资产的可收回性是通过将这些资产的账面金额与预期产生的未折现现金流量进行比较来衡量的。如果审查表明无形资产的账面金额无法收回,则将这些资产的账面金额减为公允价值。
创建者签名费,净额
创建者签名费,净额表示根据事件票务和付款处理协议支付给创建人的合同金额。创建者签名费是由公司支付的额外奖励,以确保与某些创建者的独家售票和付款处理权。这些付款在合同有效期内按直线摊销。创建者签证费在合并资产负债表上扣除准备金后列报。准备金是根据公司对各种因素的评估进行记录的,包括创建者的支付历史、历史和计划未来事件的频率和规模、可能影响创作者产生未来售票能力的宏观经济条件和当前事件。创建者签名费的摊销记为合并经营报表中收入的减少。
创建者预付款,净额
创建者预付款,净额表示根据事件票务和付款处理协议支付给创建人的合同金额。创建者预付款在事件发生前向创建者提供资金,并随后通过扣留应付公司的门票销售金额来收回,直到创建者预付款被完全收回为止。创建者垫款扣除合并资产负债表上可能无法收回的数额的准备金后列报。准备金是根据公司对各种因素的评估进行记录的,包括创建者的支付历史、未偿预付款的回收率和时间、历史事件和计划中的未来事件的频率和规模以及可能影响创作者产生未来售票能力的宏观经济条件和当前事件。
减值
长期资产的账面金额,包括财产和设备、资本化的内部使用软件、创建者签约费、创建者预付款和与购置有关的无形资产,在发生事件或情况变化时,如表明这些资产的账面价值可能无法收回,或使用寿命比原先估计的短,都会定期审查减值情况。要持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与未来未折现的净现金流量进行比较来衡量的。
如果该资产被视为受损,任何减值的数额将作为受损资产的账面价值和公允价值之间的差额来衡量。如果使用寿命比原先估计的短,公司将剩余的账面价值摊销到修订后的较短的使用寿命之上。
应付帐款,创造者
应付款,创建者包括未汇出的售票收入,扣除Eventbrite服务费和适用的税金。将金额汇给内部的创建者。五相关活动完成后的工作日。在某些情况下,应创建者的要求,公司可在相关事件发生前汇回售票收入。
广告
广告费用记作已发生的费用。开发广告、创意和贸易展览的费用最初被推迟,并在展示广告的期间或发生交易的期间记作费用。广告费用是$4.6百万美元1.6百万美元1.9分别为2019、2018年和2017年12月31日终了年度的百万美元。
股票补偿费用
以股票为基础的补偿费用是根据奖励的授予日期公允价值来衡量的,并在授标接受者必须履行服务以换取奖励的期间(授予的归属期)的综合业务报表中予以确认。
该公司估计股票期权的公允价值授予使用Black-Schole期权定价模型。公司根据批出之日标的股票的公允价值计算RSU的公允价值。补偿费用在适用裁决的归属期内用直线法确认.本公司估计没收,以计算股票为基础的赔偿费用.
递延发行成本
递延发行费用包括与预期股权发行有关的直接递增的法律、咨询、银行和会计费用,这些费用被资本化,并在股东权益内完成发行后从收益中抵消。该公司招致$5.5与其首次公开募股有关的发行成本为百万元,这些成本记在股东权益中,作为IPO收益的减少。
所得税
公司使用资产和负债法记录所得税,这种方法要求确认递延税资产和负债,以应付合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期变现或结清应纳税资产和负债年份的应纳税收入的税率。在必要时提供估值津贴,以将递延税收资产减至预期实现的数额。
如果税务当局根据该职位的技术优点进行审查,则该公司更有可能从不确定的税收状况中获得税收利益。虽然公司认为它已经为其不确定的税收状况做了充分的准备,但公司不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的不同。当事实和情况发生变化时,公司会调整这些免税额,例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最终税收结果与记录的数额不同,这种差异将影响作出这种决定的时期内的所得税备抵,并可能对公司的合并财务报表产生重大影响。
外币重估
公司国际子公司的功能货币是美元。因此,货币资产负债表账户被重新计量,使用在资产负债表日有效的汇率,而非货币项目则按历史汇率重新计量。收入和支出按该期间的平均汇率重新计量。外币重计和交易损益包括在合并业务报表中的其他收入(费用)净额中。该公司记录的外币汇率重估收益为美元1.1百万美元损失7.4百万美元和收益3.12019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
风险集中
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、应收资金、应收账款、对创建者的付款和创建者预付款。本公司向高信用质量的金融机构持有现金;然而,该公司持有超过FDIC保险限额的余额。本公司不要求客户提供抵押品以支持应收账款,并对可疑收款的应收账款余额保持备抵。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有客户占公司应收账款余额的10%或更多,也没有客户分别在截至12月31日、2019年、2018年或2017年的任何一年中分别超过公司净收入的10%。
可赎回的可转换优先股认股权证
公司已发行独立认股权证,购买可赎回的可转换优先股股份。这些认股权证在发行时按公允价值记录,并通过截至2018年9月完成公司首次公开发行的合并业务报表,在每个报告期重新计量为公允价值。公司所有未清认股权证都自动行使为公司B类普通股的股份。
每股净亏损
当发行符合参与证券定义的股票时,公司在计算普通股每股净亏损时遵循两类方法。这两类方法根据宣布或累积的股息和未分配收益中的参与权确定每类普通股和参与证券的每股净亏损。两类方法要求普通股持有人在这段时间内可获得的收入根据他们各自获得股息的权利分配给普通股和参股证券,就好像该期间的所有收入都已分配一样。公司可赎回的可转换优先股在合同上有权使这些股份的持有人参与分红,但并没有在合同上要求这些股份的持有人参与公司的损失。在公司报告净亏损的期间,稀释后每股净亏损与每股基本净亏损相同,因为如果潜在稀释普通股的效果是反稀释的,则不假定发行了潜在稀释的普通股。
3. 应收账款净额
应收帐款净额包括对使用FPP进行付款处理的客户的发票金额以及其他发票金额。下表汇总了公司的应收账款余额(千):
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| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
应收账款、客户 | $ | 4,979 | | | $ | 5,651 | |
可疑账户备抵 | (2,047) | | | (1,582) | |
应收账款净额 | $ | 2,932 | | | $ | 4,069 | |
4. 创建者签名费,净额
创建者签名费是由公司支付的额外奖励,以确保与某些创建者的独家售票和付款处理权。创建者签名费的摊销记作合并业务报表中收入的减少,数额为$10.9百万美元7.1百万美元4.32019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。截至2019年12月31日,这些付款将按剩余合同寿命加权平均数摊销。3.5直线数年。下表汇总了所述期间(以千为单位)的创建者签名费活动:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
余额,期初 | $ | 17,005 | | | $ | 10,421 | |
已支付的创建者签名费 | 21,216 | | | 15,973 | |
创建者签证费摊销 | (10,858) | | | (7,086) | |
核销及其他调整 | (1,056) | | | (2,303) | |
期末余额 | $ | 26,307 | | | $ | 17,005 | |
| | | |
创建者签名费,净额 | $ | 9,597 | | | $ | 7,324 | |
创建者签名费,非当前 | 16,710 | | | 9,681 | |
5. 创建者预付款,净额
创建者预付款在事件发生前向创建者提供资金,随后通过扣缴应付公司的款项来收回活动门票,直到创建者付款完全收回为止。下表汇总了所述期间(以千为单位)的创建者预付款活动:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
余额,期初 | $ | 23,142 | | | $ | 20,076 | |
通过TickeTea交易获得 | — | | | 532 | |
已支付的创建者预付款 | 36,081 | | | 21,466 | |
创建者进取款 | (30,396) | | | (16,158) | |
核销及其他调整 | (5,623) | | | (2,774) | |
期末余额 | $ | 23,204 | | | $ | 23,142 | |
| | | |
创建者预付款,净额 | $ | 22,282 | | | $ | 21,255 | |
创建者前进,非当前 | 922 | | | 1,887 | |
6. 财产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备净额包括截至所列日期(千单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
建筑物和改善 | $ | — | | | $ | 33,277 | |
资本化内部使用软件开发成本 | 44,194 | | | 35,201 | |
家具和固定装置 | 3,861 | | | 3,557 | |
计算机和计算机设备 | 14,836 | | | 11,676 | |
租赁改良 | 8,393 | | | 5,084 | |
融资租赁使用权 | 1,005 | | | — | |
| 72,289 | | | 88,795 | |
减:累计折旧和摊销 | (52,554) | | | (44,576) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 19,735 | | | $ | 44,219 | |
与ASC 842的采用有关,该公司取消了对建筑物和改善资产$的认可33.3截至2019年1月1日,该项目最初是根据建造-适合型租赁会计记录的,并将余额的一部分重新归类为$。1.4百万元,租赁改良。这一数额反映了建筑项目的承租人拥有的资产,并在剩余的租赁期限内折旧。
包括在不动产、厂房和设备中的净资产是融资租赁使用权,账面金额为$。0.4截至2019年12月31日,百万欧元。
该公司在所述期间记录了与固定资产折旧和资本化内部使用软件开发费用有关的下列数额(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
折旧费用 | | | | $ | 5,950 | | | $ | 5,201 | | | $ | 4,073 | |
资本化内部使用软件开发成本 | | | | 8,993 | | | 7,809 | | | 6,725 | |
资本化内部使用软件开发成本的摊销 | | | | 7,562 | | | 6,240 | | | 5,102 | |
包括在资本化的内部使用软件开发成本中的基于股票的补偿费用是$1.32019年12月31日终了年度的百万美元0.62018年12月31日和2017年12月31日终了的年度每年为百万美元。
7. 租赁
该公司于2019年1月1日采用ASC 842,并采用了改进的回顾性过渡方法。该公司将继续在该日期之前在ASC 840下核算比较报告期。
立体式租赁
2013年12月,该公司为97,624加州旧金山的办公室面积(旧金山办公室租赁)。最初的租期是七年可以选择续订额外的三年,而租用的空间代表了一栋七层楼的两层楼。租约提供了一笔$6.4公司2014年使用的百万租户改善补偿津贴。为了使设施符合公司的经营规格,业主和公司都作了结构上的改动,作为改善建筑物的一部分,因此,公司的结论是,在建筑期间,它被认为是建筑物的部分业主(仅为会计目的)。因此,至少在成立时,该公司记录了一笔资产$22.3百万美元,代表其对租赁空间公平市场价值的估计,以及合并资产负债表上相应的租赁融资义务。
在建设完成后,公司对资产和负债的注销进行了评估,认为这是一项出售-租赁-回租交易。该公司的结论是,它不符合出售-回租会计所需的规定,因此将租赁作为一项融资义务入账。租赁付款分配给:(1)减少主要融资义务;(2)估算利息费用;(3)土地租赁费用(被视为经营租赁),即租赁设施基础土地的估算成本。此外,基础建筑资产在建筑物的估计使用寿命内被折旧30好几年了。
土地租赁费用是$0.9截至2018年12月31日及2017年12月31日止的年度内,年息为百万元,而与该公司合租有关的利息开支则为$3.4百万美元3.5分别为2018年12月31日和2017年12月31日。
自2019年1月1日采用ASC 842以来,该公司完全取消了建造-适配资产和相关租赁融资义务,但承租人拥有的房客改良资产的剩余账面价值除外,该资产将在租赁剩余期限内折旧。该公司将旧金山办公租赁归类为ASC 842项下的经营租赁。取消对建设中的资产和租赁融资义务的确认,并在合并资产负债表上确认经营租赁使用权和经营租赁负债的采用效果如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表定位 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年一月一日) | | (2018年12月31日) |
不动产、厂房和设备,净额 | | | $ | 814 | | | | $ | (26,676) | | | | $ | 28,101 | |
其他应计负债 | | | — | | | | (552) | | | | 552 | |
契合租赁融资义务 | | | — | | | | (28,510) | | | | 28,510 | |
经营租赁使用权资产 | | | 5,953 | | | | 10,130 | | | | — | |
经营租赁负债 | | | 5,580 | | | | 5,167 | | | | — | |
经营租赁负债,非流动 | | | 1,446 | | | | 7,026 | | | | — | |
累积赤字 | | | 135 | | | | 135 | | | | — | |
经营租赁
公司根据经营租赁安排租赁其办公设施,有效期至2029年不等。经营租赁使用权、资产和经营租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。使用权资产还包括与预付或延期租赁付款有关的调整和租赁奖励措施.由于公司的大部分租约没有提供隐含利率,公司在租赁开始之日使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是根据假设的、完全有担保的借款计算的,根据对公司隐含信用评级的评估,在租赁开始之日起的租赁期限内为每一项租赁提供资金。截至2019年12月31日,经营租赁资产和经营租赁负债总额为美元。22.2百万美元25.3分别是百万。租赁负债按美元分类。9.1百万包括在流动负债和美元中16.2百万包括在合并资产负债表上的非流动负债中。
当公司合理地肯定公司将行使这种选择时,延长或终止租约的选择将包括在租约期限内。截至2019年12月31日,该公司经营租赁的剩余租赁期限在以下范围内一年到十年.
2019年12月31日终了年度的业务租赁费用构成部分如下(千):
| | | | | |
业务租赁费用 | $ | 8,246 | |
分租收入 | (3,933) | |
业务租赁费用共计,净额 | $ | 4,313 | |
公司支付了现金$9.12019年12月31日终了年度业务租赁负债百万美元,列入现金流量表业务活动一节。
截至2019年12月31日,该公司的经营租约的加权平均剩余租约期限为4.5年及加权平均贴现率3.7%.
截至2019年12月31日,经营租赁负债到期日如下(千):
| | | | | |
2020 | $ | 9,766 | |
2021 | 4,967 | |
2022 | 3,352 | |
2023 | 3,081 | |
2024 | 2,035 | |
此后 | 4,161 | |
业务租赁付款总额 | 27,362 | |
减:估算利息 | (2,085) | |
经营租赁负债总额 | $ | 25,277 | |
根据ASC 840记录的经营租赁的租金费用共计$3.0百万美元2.1分别为2018年12月31日和2017年12月31日。该公司亦确认分租收入为$3.6百万美元3.1分别为2018年12月31日和2017年12月31日。
截至2018年12月31日,除分租收入租金外,未来在不可取消经营租赁和建造适应租赁安排下的最低租赁付款如下(千):
| | | | | |
2019 | $ | 4,115 | |
2020 | 4,129 | |
2021 | 2,645 | |
2022 | 1,678 | |
2023 | 1,483 | |
此后 | 3,770 | |
.class=‘class 3’>商业产品. | 17,820 | |
减:代表利息和税款的数额 | (7,564) | |
成本 | $ | 10,256 | |
| |
融资租赁
公司根据融资租赁租赁某些计算机设备。融资租赁使用权资产的账面金额为$0.4截至2019年12月31日为百万美元,包括在不动产、厂场和设备中,净额列在综合资产负债表上。融资租赁负债共计$0.7截至2019年12月31日百万美元0.4百万美元0.3在合并资产负债表中分别包括在其他应计负债和其他非流动负债中的百万美元。公司支付了现金$0.32019年12月31日终了年度的融资租赁负债百万美元,列入现金流量表融资活动一节。
8. 收购
该公司在2019年没有进行任何收购。
2018年收购
皮卡
2018年8月,该公司收购了Picatic电子机票公司。加拿大的一家票务公司,主要是为了加强其工程人员和提高其票务解决方案。对Picatic的收购被算作商业合并。. 所转让的代价的购置日公允价值为$2.9百万美元,其中包括美元1.3百万现金和81公司B类普通股千股。与Picatic交易直接相关的收购成本为美元。0.3在2018年12月31日终了年度综合业务报表中列入一般费用和行政费用。
特克茶
2018年4月,该公司收购了TickeTea S.L.。一家领先的西班牙票务供应商,主要是为了加强其票务解决方案,并在西班牙市场扩张。对TickeTea的收购被记为商业合并。. 所转让的代价的购置日公允价值为$11.4百万美元,其中包括美元3.6百万现金和0.7公司B类普通股百万股。.的.0.7百万股0.1持有了100万股代管股,用于调整与周转资金要求和违反申述、担保和契约有关的规定。这些被挤占的股票是在2019年10月发行的,扣除了调整后的因素。与蒂克特交易直接相关的收购成本为美元。0.5在2018年12月31日终了年度综合业务报表中列入一般费用和行政费用。
Picatic和TickeTea收购的总收购价是根据收购日的公允价值分配给所收购的资产和承担的负债。购货价超过所购净资产的部分记作商誉。与Picatic TickeTea公司收购有关的商誉是不能从税收上扣除的,这可归因于组装的劳动力以及票务行业未来增长和战略优势的协同作用。
下表汇总了截至各自购置日所购置资产和承担的负债的估计公允价值(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 特克茶 | | 共计 |
现金 | $ | 160 | | | $ | 17,852 | | | $ | 18,012 | |
资金和应收账款 | 10 | | | 1,058 | | | 1,068 | |
创建者进步 | — | | | 532 | | | 532 | |
预付费用和其他流动资产 | 87 | | | 94 | | | 181 | |
财产和设备 | — | | | 42 | | | 42 | |
其他非流动资产 | — | | | 28 | | | 28 | |
应付帐款,创造者 | — | | | (19,671) | | | (19,671) | |
其他流动负债 | (121) | | | (529) | | | (650) | |
无形资产 | 507 | | | 3,094 | | | 3,601 | |
善意 | 2,219 | | | 8,937 | | | 11,156 | |
总采购价格 | $ | 2,862 | | | $ | 11,437 | | | $ | 14,299 | |
下表列出了截至购置之日可识别无形资产的构成部分(以千计)及其估计使用寿命(以年份计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 估计值 使用寿命 | | 特克茶 | | 估计值 使用寿命 |
客户关系 | $ | 507 | | | 2.5 | | $ | 2,475 | | | 5.0 |
发达技术 | — | | | | | 619 | | | 1.0 |
购置无形资产共计 | $ | 507 | | | | | $ | 3,094 | | | |
2017年收购
飞虱
2017年9月,该公司收购了100位于旧金山的一家上市公司的子公司Ticketflix的上市公司LLC(Ticketflix)的流通股所占的百分比。公司收购Ticketflix是为了扩大公司对音乐相关事件的解决方案.Ticketflix的收购被记为商业合并。. 所转让的代价的购置日公允价值为$201.1百万美元,其中包括美元151.1百万现金和美元50.0在交易结束时分别支付和发行的百万可转换本票(期票)。期票上有一张五年到期日自发行之日起,利率为6.5年率。与Ticketflix交易有关的购置费用为美元0.5在2017年12月31日终了年度综合业务报表中列入一般费用和行政费用。
2018年3月,该公司与Ticketflix的卖方达成了偿还期票的协议。面值$50.0百万美元已全部结清34.7百万美元33.0百万元本金1.7百万应计利息。公司确认收益为$17.0因2018年12月31日终了年度综合业务报表期票失效而产生的百万美元。如附注10所述,该公司在债务清偿方面录得净亏损$0.22018年12月31日终了的年度为百万美元。
Ticketscript
2017年1月,该公司收购了100TSTM集团有限公司(Ticketscript)的流通股百分比,这是一家私人控股的荷兰票务公司,在整个欧洲都有业务。该公司收购了票务脚本,以加强其票务解决方案。对ticketscript的收购被记为业务合并。. 所转让的代价的购置日公允价值为$33.4百万美元,其中包括美元7.7百万美元现金7.5百万张期票,2.7百万股公司B类普通股及期权购买0.3公司B类普通股百万股。这些期票允许随时预付,公司于2017年8月全额偿还了这些期票,包括应计利息。与ticketscript交易有关的购置费用为$1.2在综合业务报表中包括在一般和行政费用中。该公司根据Eventbrite雇用合同保留了某些以前的票务员,并发放了购买以下总金额的期权0.3与该等雇佣合约有关的B类普通股的百万股。这些选项随时间推移,补偿费用在相关服务期内记录。
Ticketflix和ticketscript收购的总采购价格按收购日的公允价值分配给所收购的资产和承担的负债。购货价超过所购净资产的部分记作商誉。与Ticketflix收购有关的商誉可从税务上扣除,而与ticketscript有关的商誉则不可扣减。商誉归功于汇集的劳动力和协同效应,来自于未来的增长和在票务行业的战略优势。
下表汇总了截至各自购置日期所获得的资产和承担的负债的公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞虱 | | ticketscript | | 共计 |
现金和限制性现金 | $ | 23,339 | | | $ | 3,492 | | | $ | 26,831 | |
资金和应收账款 | 4,263 | | | 4,208 | | | 8,471 | |
创建者进步 | 8,567 | | | — | | | 8,567 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,213 | | | 242 | | | 1,455 | |
财产和设备 | 2,619 | | | 425 | | | 3,044 | |
其他非流动资产 | 15 | | | 238 | | | 253 | |
应付帐款,创造者 | (29,909) | | | (7,950) | | | (37,859) | |
其他流动负债 | (2,138) | | | (836) | | | (2,974) | |
应计税款 | (6,179) | | | (1,799) | | | (7,978) | |
递延税款负债 | — | | | (2,401) | | | (2,401) | |
无形资产 | 76,300 | | | 11,800 | | | 88,100 | |
善意 | 123,011 | | | 26,030 | | | 149,041 | |
总采购价格 | $ | 201,101 | | | $ | 33,449 | | | $ | 234,550 | |
下表列出购置的可识别无形资产的构成部分(以千为单位)及其截至购置之日(以年份计)的估计使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞虱 | | 估计值 使用寿命 | | ticketscript | | 估计值 使用寿命 |
客户关系 | $ | 60,500 | | | 8.0 | | $ | 10,600 | | | 5.0 |
发达技术 | 14,500 | | | 1.3 | | 1,100 | | | 1.0 |
商标 | 1,300 | | | 1.3 | | 100 | | | 1.0 |
购置无形资产共计 | $ | 76,300 | | | | | $ | 11,800 | | | |
9. 商誉和购置无形资产净额
商誉账面金额的变化如下(千):
| | | | | |
2017年1月1日 | $ | 9,725 | |
从收购中增加 | 149,041 | |
2017年12月31日 | 158,766 | |
从收购中增加 | 11,023 | |
计量期和其他调整数 | 771 | |
2018年12月31日 | $ | 170,560 | |
商誉的账面金额是$170.6截至2018年12月31日和2019年12月31日
购置的无形资产包括下列截至所示日期(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | 网书 价值 | | 加权- 平均 残存 使用寿命 (年份) |
发达技术 | $ | 19,096 | | | $ | 18,628 | | | $ | 468 | | | 0.8 |
客户关系 | 74,484 | | | 14,979 | | | 59,505 | | | 6.2 |
贸易权 | 1,600 | | | 1,600 | | | — | | | |
购置无形资产,净额 | $ | 95,180 | | | $ | 35,207 | | | $ | 59,973 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | 网书 价值 | | 加权- 平均 残存 使用寿命 (年份) |
发达技术 | $ | 19,096 | | | $ | 19,062 | | | $ | 34 | | | 0.2 |
客户关系 | 74,484 | | | 25,360 | | | 49,124 | | | 5.2 |
贸易权 | 1,600 | | | 1,600 | | | — | | | |
购置无形资产,净额 | $ | 95,180 | | | $ | 46,022 | | | $ | 49,158 | | | |
该公司记录了与获得的无形资产有关的摊销费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入成本 | | $ | 434 | | | $ | 11,834 | | | $ | 5,083 | |
销售、营销和支持 | | 10,381 | | | | 10,236 | | | | 4,570 | |
一般和行政 | | — | | | 1,098 | | | 590 | |
获得的无形资产的摊销总额 | | $ | 10,815 | | | $ | 23,168 | | | $ | 10,243 | |
截至2019年12月31日,按年度分列的预计未来无形资产摊销费用总额如下(千欧元):
| | | | | |
2020 | $ | 10,443 | |
2021 | 10,197 | |
2022 | 8,202 | |
2023 | 7,709 | |
此后 | 12,607 | |
预计未来摊销费用总额 | $ | 49,158 | |
10. 定期贷款和债务
该公司于2017年6月与西方技术投资公司(WTI)签订了一项贷款和担保协议,并发出认股权证购买G系列可赎回可转换优先股(WTI)的股份(第一个WTI贷款机制),其中规定了最高为美元的有担保信贷安排。60.0百万定期债务。2018年5月,该公司与WTI签订了第二份贷款和担保协议,提供了至多$15.0百万定期债务(第二次WTI贷款机制,以及第一次WTI贷款机制,WTI贷款设施),并发行额外的认股权证购买G系列可赎回的可转换优先股的股份。该公司的所有资产和知识产权对WTI贷款设施进行了担保。
本公司在WTI贷款安排下的定期贷款贷款的主要条款及详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款日期 | | 贷款机制 | | 贷款额(千) | | 到期日 | | 契约利率 | | 有效利率 |
2017年9月 | | 第一个WTI设施 | | $ | 30,000 | | | 2022年2月 | | 11.5 | % | | 15.9 | % |
2018年3月 | | 第一个WTI设施 | | $ | 30,000 | | | 2022年9月 | | 11.8 | % | | 14.8 | % |
2018年5月 | | 第二个WTI设施 | | $ | 15,000 | | | 2022年11月 | | 12.0 | % | | 14.7 | % |
就所有借款而言,第一笔借款应每月支付利息。24按月及相等月分期付款的本金及利息30几个月后。
第二个WTI贷款机制包括一项或有预付费功能,如果该公司在第一次公开发行中完成了一次合格的公开发行24定期贷款的几个月内,公司在符合条件的公开募股后15天内预付定期贷款,公司必须在以下时间内偿还未清本金余额和应计利息15完成合格公开募股的天数,另加相当于50到第一次结束时将发生的所有利息的百分比24几个月的贷款。关于第二个WTI贷款机制,该公司修改了第一个WTI贷款机制的条件,以便2018年3月的贷款将具有与第二个WTI贷款机制相同的或有预支功能。该公司确定,WTI贷款设施下的或有预支功能是嵌入的衍生产品,需要分叉和单独核算。公司记录了一美元2.12018年12月31日终了年度合并业务报表中包含在其他收入(费用)内的定期贷款衍生资产公允价值变动的百万收益。
2018年9月,即IPO完成五天后,该公司行使了预付选择权,并全额偿还了WTI贷款设施下的所有未偿款项。该公司记录了与WTI贷款设施有关的债务清偿损失$17.22018年12月31日终了年度,加上附注8所讨论的债务清偿收益,债务清偿净损失为美元。0.22018年12月31日终了的年度为百万美元。
2018年9月,该公司与一个由美元组成的银团签订了一项高级担保信贷安排75.0经常贷款(新定期贷款)和1美元合计本金75.0百万周转信贷设施(新循环信贷机制,以及新的定期贷款、新信贷设施)。新期贷款于2018年9月全部到位,公司收到的现金收入为美元73.6百万元,扣除安排费$1.1百万元及预付费用$0.3百万美元。
新的贷款计划按以下比率摊销7.5新信贷安排的首两年每年%,10.0新信贷安排第三年、第四年和第五年前三个季度的年率,余额在到期时到期。新信贷安排的到期日为生效之日五周年。新的循环信贷机制有一笔承付费用,应计为0.40贷款人循环总承付款每日未用数额的百分比。根据公司的选择,新信贷安排下的所有未偿款项均有利息,利率为(I)经准备金调整的Libo利率加上2.25%和2.75%或(Ii)基准利率加上两者之间的差额1.25%和1.75在每种情况下,根据公司的综合总杠杆率按季度确定。
2019年9月,该公司选择预付全部新贷款的未偿本金余额,并终止了新信贷设施。公司支付了$63.0百万美元62.2百万债务本金和美元0.8百万应计利息和费用。该公司记录了与新信贷设施终止有关的债务清偿损失$1.7截至2019年12月31日止的年度内为百万美元。
公司不截至2019年12月31日的未偿债务。
截至2018年12月31日,定期贷款包括下列贷款(千):
| | | | | |
未清本金余额 | $ | 73,594 | |
减:未摊销的贴现和债务发行成本 | (872) | |
定期贷款总额,净额 | $ | 72,722 | |
| |
定期贷款的当期部分 | $ | 5,635 | |
定期贷款 | 67,087 | |
11. 承付款和意外开支
创建者签署费用及Creator预付款
创建者签署费用和创建者预付款是指根据事件票务和付款处理协议预先支付给客户的合同金额。该公司的某些合同包括作为总体票务安排一部分的未来支付给创建者的条款。下表按年份列出根据合同承诺但截至2019年12月31日尚未支付的未来创建者付款(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 创建者进步 | | 创作者 签证费 | | 共计 |
2020 | $ | 17,229 | | | $ | 5,911 | | | $ | 23,140 | |
2021 | 11,220 | | | 1,535 | | | 12,755 | |
2022 | 4,108 | | | 273 | | | 4,381 | |
2023 | 2,700 | | | 230 | | | 2,930 | |
此后 | — | | | — | | | — | |
主要用途合计 | $ | 35,257 | | | $ | 7,949 | | | $ | 43,206 | |
采购承付款
下表按年份列出截至2019年12月31日的未来合同采购承付款(千):
| | | | | |
| 共计 |
2020 | $ | 4,000 | |
此后 | — | |
主要用途合计 | $ | 4,000 | |
诉讼和损失意外开支
当可能和可估计的损失时,本公司为解决法律和其他意外事故作出估计。公司可不时成为诉讼的一方,并受到与正常经营过程有关的索赔,包括知识产权索赔、劳动和就业索赔、威胁索赔、违约索赔、税收和其他事项。下面讨论的事项总结了公司目前正在进行的未决诉讼。
从2019年4月15日开始,据称该公司的股东向美国加州北区地区法院提出了两项被认为是证券集体诉讼的申诉,并在加州圣马特奥县高等法院对该公司、其某些高管和董事以及其IPO承销商提出了三项可能的证券集体诉讼申诉。其中一些诉讼还将风险投资公司列为被告,这些公司在IPO时都是该公司的投资者。
2019年8月22日,联邦法院合并了这两项待决诉讼,并指定了主要原告和首席律师(联邦行动)。2019年10月11日,联邦行动的主要原告提出了修正后的综合申诉。修订后的申诉一般指称,该公司违反1933年“证券法”,在其首次公开募股文件中歪曲和(或)遗漏了重要信息。修正后的申诉还对IPO后违反1934年“证券交易法”的公开声明提出质疑。修改后的申诉要求为购买公司A类普通股的投资者或2018年9月20日至2019年5月1日期间(包括2018年9月20日至2019年5月1日)的投资者寻求未具体说明的金钱损害赔偿和其他救济。2019年12月11日,被告提出驳回修改后的申诉的动议。对被告提出的罢免动议的听证会定于2020年4月9日举行。
2019年6月24日,州法院合并了当时待决的两项州行动(国家行动)。2019年7月24日,“国家行动”的两名原告提出了综合申诉。综合申诉一般指称,该公司违反1933年“证券法”,在首次公开募股文件中歪曲和/或遗漏了重要信息。修改后的申诉要求为购买公司A类普通股和(或)可追溯到首次公开募股文件的投资者提供未具体说明的金钱损害赔偿和其他救济。2019年8月23日,被告对综合申诉提出异议。第三个州法院于2019年8月23日提起诉讼.2019年9月11日,该申诉被合并为2019年7月24日提交的有效申诉,法院命令被告的待决异议者的论点适用于新提出的申诉。在2019年11月1日关于被告异议的听证会上,法院允许异议者提出修改。2019年12月13日,法院批准了两名原告的请求,要求他们在不受影响的情况下自愿驳回他们的申诉。剩下的原告和两名新的原告于2020年2月10日提交了第一份经修订的综合申诉(FAC)。被告向联邦反倾销会提出异议的截止日期为2020年3月26日,法院已于2020年5月1日举行听证会,对预计的异议作出裁决。
该公司认为这些行动毫无价值,并打算大力捍卫这些行动。本公司无法从上述事项中预测或估计可能的损失或损失范围。
2019年7月16日,该公司向美国加州北区地区法院提交了两份申诉,题为Eventbrite公司。v.MF Live,Inc.,et al.,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(统称Roxodus诉讼)。Roxodus诉讼的起因是MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节,以及MFL和Loranger随后拒绝向受影响的买票人发放退款或偿还Eventbrite支付给这些买票人的款项。Eventbrite根据书面合同为该活动提供票务和付款处理服务。当活动取消及MFL拒绝发还退款时,Eventbrite发行了总额为$的退款。4.0一百万给在Eventbrite平台上买票的购票人。根据Eventbrite的“商人协定”,MFL在合同上被要求偿还Eventbrite的这种退款,而Loranger签署了一项个人担保协议,承诺在实体不履行最惠国义务的情况下亲自履行其义务。因此,Roxodus诉讼提出了违约、违反诚信和公平交易默示契约、欺诈、金钱已经和收到以及实际和建设性欺诈转让的索赔。
Roxodus公司的诉讼还处于早期阶段,该公司无法预测成功的可能性。MFL已在加拿大申请破产,终止了Eventbrite对该实体的诉讼。公司根据加拿大法律规定的权利监督和参与破产程序。Eventbrite对MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表其持有的资产的调查正在进行中。
除上述诉讼外,公司在正常经营过程中可能会受到法律诉讼和索赔的影响。本公司已经收到并可能在今后继续收到第三方的索赔。未来的诉讼可能是必要的,为公司或其创建者辩护。任何当前或未来诉讼的结果都无法准确预测,无论诉讼结果如何,诉讼都会因辩护和和解费用、管理资源的转移等因素而对公司产生不利影响。
公司现正就间接税事宜,在某些司法管辖区接受审计。当公司确定有可能出现亏损,而损失是合理估计时,则会设立间接税储备。因此,该公司已设立储备金,以潜在解决与销售及其他间接税有关的问题,款额为$14.8百万美元19.2分别截至2019年12月31日和2018年12月31日这些数额是管理层对其潜在负债的最佳估计,包括潜在利息和罚款美元1.4百万美元1.2截至2019年12月31日和2018年12月31日
本公司不相信上述任何事项所引致的任何最终责任会对其业务、合并财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。然而,这些问题的结果本质上是不确定的。因此,如果其中一项或多项事项因超出管理层预期的数额而被公司解决,公司的财务报表,包括在任何此类结果可能和可估计的特定报告期内的财务报表,都可能受到重大不利影响。
赔偿
在一般业务过程中,公司同意就某些事项向商业伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因违反此类协议而造成的损失、第三方提出的知识产权侵权索赔以及与公司在线票务平台或公司的作为或不行为有关或产生的其他责任。在这种情况下,付款可能以另一方按照特定合同规定的程序提出索赔为条件。此外,公司在这些协议下的义务可能在时间和/或数额方面受到限制,在某些情况下,公司可能会向第三方追索某些付款。此外,公司与其董事及执行人员订立弥偿协议,规定公司除其他事项外,须就某些因其董事或高级人员的身分或服务而可能引起的法律责任,向他们作出赔偿。这些义务的条款各不相同。
12. 可赎回的可转换优先股认股权证
关于注10中讨论的第一个WTI贷款机制和第二个WTI贷款机制,该公司向WTI发出认股权证,购买其G系列可赎回可转换优先股的股份。G系列可赎回的可转换优先股认股权证可用于411,991当第一个WTI贷款机制于2017年6月执行时,G系列可赎回可转换优先股的股份。2017年9月,可赎回的可转换优先股认股权证可以行使为更多的优先股认股权证。205,995公司借入$时G系列可赎回可转换优先股的股份30.0在第一个WTI贷款机制下获得百万美元。2018年3月,由于公司借入了剩余的美元30.0根据第一个WTI贷款机制,G系列可赎回的可转换优先股认股权证可行使为额外的205,995G系列可赎回可转换优先股的股份。2018年5月,该公司发行了额外的认股权证,这些认股权证可用于109,288G系列可赎回可转换优先股的股份。所有G系列可赎回的可转换优先股认股权证的行使价格为$16.3836每股可赎回的可转换优先股认股权证有到期日。十年从发行之日起算。2018年9月,在首次公开发行(IPO)中,可赎回的可转换优先股认股权证被自动行使为B类普通股股份,相关负债被重新归类为额外的已缴资本。
该公司录得可赎回的可转换优先股认股权证负债的公允价值增加$9.6百万美元2.22018年12月31日和2017年12月31日终了的年份分别为百万美元。有不截至2019年12月31日的年度活动。关于用于确定可赎回的可转换优先股认股权证责任公允价值的重要投入的讨论,请参阅附注2。
13. 股东权益
可赎回可转换优先股
在公司IPO结束前,41,628,207流通股可赎回可转换优先股转换成42,188,624B类普通股的股份(包括在转换公司G系列可赎回的可转换优先股时根据发行价$)发行的额外股份23.00(每股)。此外,未付的购买认股权证933,269公司G系列可赎回优先股的股份自动行使997,193B类普通股的股票,以$的发行价为基础23.00每股。
普通股
2004年和2010年股票期权计划
2004年,公司董事会和股东批准并批准了经修订的2004年股票计划(2004年计划)。2004年的计划允许发行激励股票期权(ISO)、非法定股票期权(NSOs)和股票购买权。2004年计划规定,根据该计划出售的可能受期权或股票购买权限制的股份的最大总数量是6,000,000股票。
2010年,公司董事会和股东批准并批准了经修订的2010年股票计划(2010年计划)。2010年计划允许发放ISO、NSOs和股票购买权。2010年计划规定,根据该计划出售的可能受期权或股票购买权限制的股票的最大总数量为30,663,761股票。
2018年股票期权与激励计划
2018年8月,董事会通过了2018年股票期权和激励计划(2018年计划),并得到股东的批准,并在IPO方面生效。2018年计划取代了2010年计划,因为董事会已决定不根据2010年计划作出额外奖励。2010年计划将继续管辖根据该计划授予的未偿股权裁决。公司最初预定7,672,600A类普通股的份额,用于根据2018年计划和5,956,644截至2019年12月31日,A类普通股已被保留。
本公司有两类普通股,A类和B类,持有A类普通股者有权一每股及B类普通股持有人有权十每股得票。本公司普通股没有优惠或特权,不可赎回。持有A类及B类普通股者,如获公司董事局宣布,有权获得股息。2018年计划允许授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、不受限制的股票奖励、股利等价权和现金奖励。每年1月1日,根据2018年计划保留和发行的股票数量将累计增加前一年12月31日发行的A类和B类普通股的5%,或董事会批准的较少的股份数。
截至2019年12月31日,15,684,021根据“2004年计划”、“2010年计划”和“2018年计划”(统称为“计划”)和11,196,350可根据2018年计划发行的股票。公司不再根据2004年计划或2010年计划授予奖励。
授予的股票期权通常归属于四-自补助金之日起计的一年期间。根据图则批出的期权,可在批给当日以每股不低于公允价值的行使价格批出,并可行使至十好几年了。
这些计划下的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 备选方案 | | 加权- 平均锻炼 价格 | | 加权- 平均 残存 契约性 任期(年份) | | 骨料 内禀 价值 (千) |
截至2017年12月31日的结余 | 18,701,267 | | | $ | 5.73 | | | 7.3 | | $ | 29,728 | |
获批 | 6,824,057 | | | 12.68 | | | | | |
行使 | (1,727,899) | | | 4.69 | | | | | 16,816 | |
取消 | (1,784,828) | | | 7.19 | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | 22,012,597 | | | 7.85 | | | 7.1 | | 439,382 | |
获批 | 1,790,074 | | | 17.71 | | | | | |
行使 | (6,465,360) | | | 6.32 | | | | | 87,544 | |
取消 | (1,653,290) | | | 10.88 | | | | | |
截至2019年12月31日的结余 | 15,684,021 | | | 9.28 | | | 6.3 | | 170,847 | |
自2018年12月31日起可行使 | 12,462,693 | | | 5.75 | | | 5.6 | | 274,883 | |
既得利益并预计将于2018年12月31日归属 | 20,926,797 | | | 7.69 | | | 7.0 | | 421,047 | |
截至2019年12月31日 | 9,913,182 | | | 7.14 | | | 5.1 | | 129,341 | |
既得和预期将于2019年12月31日归属 | 15,197,994 | | | 9.16 | | | 6.3 | | 167,439 | |
2018年员工股票购买计划
2018年8月,董事会通过并批准了2018年员工股票购买计划(ESPP)。合共1,534,500该公司A类普通股的股份最初是根据2018年ESPP批准发行的。在2019年3月,董事会批准了另外一项保留。783,583A类普通股的股份,共计2,318,083根据ESPP保留发行的股票。在任何计划限制的情况下,2018年ESPP允许符合条件的雇员通过扣减工资的方式供款,最高可达最高限额。15按每股贴现价格购买公司A类普通股的收益的百分比。除首次公开发行期外,ESPP还规定了单独的6个月期。除非董事会另有决定,公司的A类普通股将以每股较低的价格购买,作为参加ESPP的雇员的帐户。85在发行期的第一个交易日,公司A类普通股的公平市价的百分比,即在首次公开发行期间,公司A类普通股的股份首次向公众出售的价格,或(2)公开发行85发行期最后一个交易日公司A类普通股公平市价的百分比。
总共271,294在截至2019年12月31日的年度内,股票是根据ESPP购买的,截至该日,2,046,789根据ESPP,A类普通股的股票可供今后发行。不2018年12月31日终了年度,A类普通股是根据ESPP购买的。
公司记录了$1.2百万美元0.4在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,与espp相关的股票补偿费分别为100万英镑。
须回购的普通股
2010年的计划和公司的股票期权协议允许某些个人尽早行使股票期权,这是由董事会决定的。根据早期行使股票期权购买的普通股,在这些股票归属之前,不得视为未清偿。为行使期权而收到的考虑被视为行使价格的一种存款,相关的美元数额作为负债入账。在服务终止时,公司可酌情决定以与行使该等期权时所支付的每股价格相等的价格,回购通过及早行使股票期权而取得的未归属股份。本公司包括待回购的未归属股份,即普通股流通股的数量。
2019年12月31日及2018年12月31日,已发行普通股18,665和55,537股票,分别与股票期权有关的回购,早期行使和未归属。公司负债为$0.2百万美元0.4截至2019年12月31日和2018年12月31日,百万欧元分别与股票期权的早期操作相关。该责任被重新归类为股东的权益作为奖励归属。
股票补偿费用
对员工和公司董事会成员的所有基于股票的奖励都是根据奖励的授予日期、公允价值衡量的,并在综合经营报表中确认,在此期间,员工必须履行服务以换取奖励(奖励的归属期)。该公司使用Black-Schole期权定价模型估算股票期权的公允价值,并使用直线归属方法记录基于服务的股权奖励的基于股票的补偿费用。
为估计授予雇员的股票期权的公允价值,采用了以下一系列假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期股利收益率 | — | | | — | | | — | |
预期波动率 | 48.8 - 49.7% | | 43.5 - 48.2% | | 40.7 - 57.1% |
无风险利率 | 1.32 - 2.58% | | 2.96 - 3.09% | | 1.92 - 2.1% |
预期任期(年份) | 5.04 - 6.08 | | 5.28 - 6.08 | | 5.02 - 6.08 |
获批股票期权的加权平均公允价值为$8.57, $8.16和$3.25分别为2019、2018年和2017年12月31日终了年度。截至2019年12月31日及2018年12月31日,未获确认的股票补偿总额为美元。38.2百万美元51.3分别在加权平均期间内确认的百万2.39年数和2.73分别是几年。
以下一系列假设用于估计在发行期第一天根据ESPP授予的购买权:
| | | | | |
| 年终 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
预期股利收益率 | — | |
预期波动率 | 43.26 - 58.89% |
无风险利率 | 1.62 - 2.31% |
预期任期(年份) | 0.5 |
受限制股票单位
截至2019年12月31日止的年度限制性库存活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 RSU和RSA | | 加权平均授予日期-每股公允价值 | | 加权- 平均 残存 契约性 任期(年份) | | 骨料 内禀 价值 (千) |
2017年12月31日结余 | 802,900 | | | $ | 8.65 | | | | | |
授奖 | 686,072 | | | 16.09 | | | | | |
释放 | (809,567) | | | | | | | |
取消 | (8,799) | | | 31.79 | | | | | |
2018年12月31日结余 | 670,606 | | | 24.71 | | | | | |
授奖 | 4,055,344 | | 20.38 | | | | | |
释放 | (437,844) | | | 21.16 | | | | | |
取消 | (490,587) | | | 25.21 | | | | | |
2019年12月31日结余 | 3,797,519 | | | 20.44 | | | 1.8 | | $ | 76,596 | |
既得和预期将于2019年12月31日归属 | 3,126,182 | | | 20.46 | | | 1.6 | | 63,055 | |
既得利益并预计将于2018年12月31日归属 | 532,623 | | | 24.80 | | | 1.7 | | 14,812 | |
公司确认$14.2在截至2019年12月31日的年度内,与RSU有关的以股票为基础的赔偿费用为百万美元,截至该日,与RSU有关的未确认股票补偿金总额为美元。57.3百万美元,将在加权平均期间内确认。3.41好几年了。
该公司于2018年9月完成了首次公开募股,并满足了当时所有未决RSU奖项的业绩条件。公司确认$6.9100,000,000股补偿费用,根据授予日期公允价值的单一业绩为基础的奖励,其中包括一般费用和行政费用,截至2018年12月31日。
出售公司股票
2018年5月,该公司的雇员和前雇员总共出售了1.3将公司普通股的百万股分给与现有投资者有关联的实体,收购价为$13.12每股购买总价$17.2百万美元。购买价格超过了这类股票的公允价值。因此,在2018年12月31日终了的一年中,该公司记录了超过公允价值$的超额购买价格2.2百万美元作为补偿费用。
14. 每股净亏损
本公司根据参与证券的公司所需的两类方法计算每股基本净亏损和稀释净亏损。公司认为所有可赎回的可转换优先股都是参与有价证券,因为在普通股支付股息的情况下,持有人有权同时获得非累积股利。在两类方法下,可赎回可转换优先股股东的净亏损不分配给可赎回的可转换优先股,因为可赎回可转换优先股的持有人不承担分担损失的合同义务。
在两类方法下,每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期流通普通股的加权平均数量,减去需回购的股份。稀释后的每股净亏损是通过使所有可能稀释的普通股等价物在这一时期内变现而计算出来的。为便于计算,可赎回的可转换优先股、购买普通股的股票期权、早期行使的股票期权、限制性股票单位和购买可赎回可转换优先股的认股权证都被视为普通股等价物,但被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为其效果是反稀释的。每股基本亏损和稀释净亏损是相同的,因为将所有可能发行的普通股包括在内都是反稀释的。
除表决权外,A类和B类普通股持有人的权利,包括清算权和股利权,是相同的。由于清算权和股利权利相同,未分配的收益按比例分配,由此产生的普通股股东每股净亏损与A类普通股和B类普通股在个别或合并基础上相同。
下表列出了每股基本和稀释净亏损的计算(单位:千,但每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净损失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
加权平均股份,用于计算每股基本和稀释净亏损 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | |
以下潜在稀释证券的流通股被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为如果将它们包括在内,就会产生反稀释效应(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可赎回可转换优先股 (若转换) | — | | | — | | | 41,628 | |
购买普通股的股票期权 | 15,684 | | | 22,013 | | | 18,701 | |
可赎回可转换优先股认股权证 | — | | | — | | | 618 | |
限制性股票和限制性股票单位 | 4,347 | | | 686 | | | 803 | |
早期行使期权 | 19 | | | 56 | | | 115 | |
潜在稀释证券的总份额 | 20,050 | | | 22,755 | | | 61,865 | |
15. 所得税
(受益于)所得税备抵前的损失包括所述期间的下列损失(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
国内 | $ | (60,807) | | | $ | (50,133) | | | $ | (31,681) | |
国际 | (8,145) | | | (12,795) | | | (6,879) | |
共计 | $ | (68,952) | | | $ | (62,928) | | | $ | (38,560) | |
在所述期间,公司所得税规定(福利)的组成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
当期税收费用(福利) | | | | | |
联邦制 | $ | (17) | | | $ | 234 | | | $ | — | |
国家 | 93 | | | (10) | | | 109 | |
外国 | 112 | | | 823 | | | 278 | |
当期税收支出总额(福利) | 188 | | | 1,047 | | | 387 | |
递延税费用(福利) | | | | | |
联邦制 | 315 | | | 317 | | | 99 | |
国家 | 171 | | | 153 | | | 55 | |
外国 | (866) | | | (367) | | | (554) | |
递延税费用总额(福利) | (380) | | | 103 | | | (400) | |
所得税拨款总额(福利) | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | (13) | |
在所述期间,联邦法定所得税规定与公司有效所得税规定的核对情况如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率计算的联邦税收福利 | $ | (14,480) | | | $ | (13,298) | | | $ | (13,147) | |
国家税 | 93 | | | (10) | | | 2,009 | |
国外汇率差异 | 136 | | | 1,315 | | | 2,513 | |
不可扣减的永久物品 | (468) | | | 4,129 | | | 1,142 | |
股票补偿 | (9,850) | | | (1,178) | | | 1,950 | |
税收抵免 | (1,403) | | | (922) | | | (1,702) | |
估价津贴的变动 | 25,780 | | | 11,114 | | | (14,653) | |
税法-递延税的重估 | — | | | — | | | 21,875 | |
共计 | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | (13) | |
截至所列日期,公司递延纳税资产和负债如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | |
净经营损失 | $ | 78,001 | | | $ | 50,154 | |
应计项目和准备金 | 3,514 | | | 7,725 | |
税收抵免结转 | 11,013 | | | 8,503 | |
股票补偿 | 8,280 | | | 5,944 | |
折旧和摊销 | 4,381 | | | 4,735 | |
递延税款资产共计 | 105,189 | | | 77,061 | |
估价津贴 | (104,298) | | | (75,436) | |
递延税款净资产 | 891 | | | 1,625 | |
递延税款负债: | | | |
折旧和摊销 | (2,550) | | | (3,665) | |
递延税净额 | $ | (1,659) | | | $ | (2,040) | |
该公司定期评估其递延税资产的可变现性,并确定评估备抵额,如果它更有可能-而不是-无法实现递延税资产的某些部分。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。由于该公司的净营业亏损历史,该公司认为,它的大部分联邦,州和某些外国递延税资产将更有可能在2019和2018年12月31日无法变现。截至2019年12月31日和2018年12月31日记录的估值津贴总额为美元。104.3百万美元75.4分别是百万。该公司在所述期间的递延税资产估价备抵额活动如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额,期初 | | 记作费用及开支 | | 记入其他帐户 | | 扣减 | | 期末余额 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
递延税项资产估价免税额 | | $ | 75,436 | | | 29,576 | | | (714) | | | — | | | $ | 104,298 | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
递延税项资产估价免税额 | | $ | 58,748 | | | 13,243 | | | 3,445 | | | — | | | $ | 75,436 | |
2017年12月31日终了年度 | | | | | | | | | | |
递延税项资产估价免税额 | | $ | 59,806 | | | — | | | — | | | (1,058) | | | $ | 58,748 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的联邦所得税净营业亏损结转额为美元251.0百万美元152.1百万元,分别可用于减少未来的应税收入。联邦净营业亏损结转将于2025年到期,如果不加以利用的话。此外,该公司还拥有美元70.3百万美元49.6在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,可用于减少加利福尼亚州所得税用途的未来应纳税收入的净营业亏损结转额分别为100万欧元。国家净营运亏损结转将于2023年到期,如果不加以利用的话。联邦和州净营业亏损结转受“国内收入法典”第382条和类似州规定的各种年度限制。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司对外净营业亏损结转美元13.5百万美元12.2如果不加以利用,将分别在2020年开始的不同日期到期。
截至2019年12月31日,该公司的联邦和加州研究和开发信贷为$10.6百万美元9.0分别是百万。如果不使用,联邦研究与发展信贷将于2031年到期。加州的研究和发展学分不会过期,因为这些属性的寿命是无限的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司已将加州EZ公司的税收抵免额定为美元2.2百万如果不使用,加州的税收抵免政策将在2020年到期。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的外国税收抵免额为美元0.2百万美元0.1分别是百万。 如果不使用,外国税收抵免将于2028年开始过期。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司未获确认的税收优惠为美元9.8百万美元7.2分别为百万元,这将不会影响有效税率,因为公司的估价津贴的地位。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下(千):
| | | | | |
截至2016年12月31日的结余 | $ | — | |
本年度所持税务职位未获确认的税务利益的增加总额 | 1,526 | |
上一年度所持税务职位未获确认的税务利益的增加总额 | 3,970 | |
截至2017年12月31日的结余 | 5,496 | |
本年度所持税务职位未获确认的税务利益的增加总额 | 1,744 | |
上一年度所持税务职位未获确认的税务利益的减少总额 | — | |
截至2018年12月31日的余额 | 7,240 | |
本年度所持税务职位未获确认的税务利益的增加总额 | 2,584 | |
上一年度所持税务职位未获确认的税务利益的减少总额 | — | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 9,824 | |
公司将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债,除非预期在一年内支付,或者与现有的递延税资产直接相关,在这种情况下,不确定的税收状况记录在合并资产负债表上的资产净额中。截至2019年12月31日9.8公司未确认的税收优惠总额中有百万记为相关递延税款资产的减少。
公司的政策是将任何未确认的税收福利的利息和罚款确认为其所得税规定的一部分。截至2018年12月31日和2019年12月31日应计利息和罚款数额为零.
本公司预计,在未来12个月内,由于审核结算或法定时效届满,其全部未获承认的税务优惠不会有显著改变。
该公司在美国联邦管辖范围内以及许多美国州和某些外国司法管辖区提交所得税申报表。公司可能受到审查的重要管辖范围包括美国、联合王国和荷兰。自2006年以来,该公司一直在这些司法管辖区接受审查。正常法定时限以外的财政年度仍可进行审计,原因是在最初几年产生的税务属性已结转,并可在以后几年使用时加以审计。
16. 地理信息
下表以基础交易的货币(以千为单位)按地理列出公司的净收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 236,845 | | | $ | 211,705 | | | $ | 141,118 | |
国际 | 89,956 | | | 79,906 | | | 60,479 | |
净收入总额 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
列入上述国际项目的任何国家均不超过所列任何期间合并净收入总额的10%。公司的所有长期资产基本上都位于美国.
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对本报告所涉期间结束时根据“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2019年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,能够提供合理的保证,使我们根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累起来,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条)。管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)中规定的标准,对截至2019年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审核。普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告,如其报告所述,该报告载于本年度报告第二部分第8项(表10-K),并以参考方式纳入本报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了实质性影响,或合理地可能会对其产生重大影响。
披露控制和程序有效性的固有限制
在设计和评价披露控制和程序以及财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制必须反映这样一个事实,即资源有限,要求管理层在评价可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的信息将在我们提交给证券交易委员会的最终委托书中列出,在2019年12月31日终了的会计年度结束后的120天内,与我们2020年股东年度会议有关的信息(委托书)将在此以参考方式纳入。
商业行为和道德守则
我们的董事会通过了一项适用于所有官员、董事和雇员的“商业行为和道德守则”,该守则可在我们的网站(Investor.ventbrite.com)“公司治理”下查阅。我们打算满足表格8-K第5.05项关于修订或放弃我们的“商业行为和道德守则”的规定的要求,并将这些信息张贴在上述指定的网站地址和地点。
项目11.行政补偿
本项所要求的信息将在代理声明中列出,并以参考的方式纳入其中。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项所要求的信息将在代理声明中列出,并以参考的方式纳入其中。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本项所要求的信息将在代理声明中列出,并以参考的方式纳入其中。
项目14.主要会计费用和服务
本项所要求的信息将在代理声明中列出,并以参考的方式纳入其中。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(A)下列文件作为本报告的一部分提交:
1.财务报表
见此处第8项财务报表索引。
2.财务报表附表
上面没有列出的附表被省略了,因为它们是不需要的,不适用的,或者以其他方式包括所需的信息。
3.展品
以下所列证物作为本年度报告的一部分提交,表格为10-K,或在此以参考方式纳入本报告,如下所示。
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 展品说明 | | 以引用方式合并 | | | | |
陈列品 数 | | | | 形式 | | 展览编号 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
3.2 | | 经修订及重订的法团证书。 | | S-1/A | | 3.2 | | (2018年8月28日) |
3.4 | | 修订及重订附例。 | | S-1/A | | 3.4 | | (2018年8月28日) |
4.1 | | A类普通股证书的格式。 | | S-1/A | | 4.1 | | (2018年9月7日) |
4.2 | | 证券说明 | | | | | | |
4.3 | | 经注册人和某些股东修订和恢复投资者权利协议,日期为2017年8月30日。 | | S-1 | | 4.2 | | (2018年8月23日) |
10.1 | | 经修订的登记官和太平洋大学2013年12月6日在加利福尼亚州旧金山第5街155号的租约。 | | S-1 | | 10.1 | | (2018年8月23日) |
10.2 | | 2014年5月12日,登记人和康明斯车站公司在田纳西州纳什维尔第10大道南209号的租约;2014年6月24日的租赁第一修正案;2016年5月22日的租赁第二修正案;2016年9月29日的租赁第三修正案;2018年1月28日的租赁第四修正案;2018年4月25日的租赁第五修正案;2019年6月24日的租赁第六修正案;2019年12月19日的租赁第七修正案。 | | | | | | 随函提交 |
10.3# | | 高级行政人员现金奖励奖金计划。 | | S-1 | | 10.4 | | (2018年8月23日) |
10.4# | | 非雇员董事薪酬政策。 | | S-1 | | 10.5 | | (2018年8月23日) |
10.5# | | 埃文布利特公司(f/k/a Molly卫兵公司)经修订的2004年库存计划及其协议形式。 | | S-1 | | 10.7 | | (2018年8月23日) |
10.6# | | 埃文布利特公司经修订的“2010年股票计划”及其规定的协议形式。 | | S-1/A | | 10.8 | | (2018年8月28日) |
10.7# | | 埃文布利特公司2018年股票期权和激励计划及其协议形式。 | | 10-K | | 10.9 | | (一九二零九年三月七日) |
10.8# | | 埃文布利特公司2018年员工股票购买计划。 | | S-1 | | 10.10 | | (2018年8月23日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9# | | 注册人与其每一位董事之间的赔偿协议的形式。 | | S-1 | | 10.11 | | (2018年8月23日) |
10.10# | | 2016年4月21日,注册官和朱莉娅·哈茨之间的推荐信。 | | S-1 | | 10.13 | | (2018年8月23日) |
10.11# | | 提供信,日期为2005年11月30日,在莫利保安公司和朱莉娅(Steen)哈茨之间。 | | S-1 | | 10.14 | | (2018年8月23日) |
10.12# | | 注册人与其每一位执行人员之间的“执行协议”的形式和变更。 | | S-1/A | | 10.18 | | (2018年8月28日) |
10.13# | | 非雇员董事递延薪酬计划。 | | S-1/A | | 10.23 | | (2018年9月7日) |
10.14# | | 提供信,日期为2015年10月26日,在登记官和萨曼莎·哈尼特之间。 | | 10-K | | 10.27 | | (一九二零九年三月七日) |
10.15# | | 提供信,日期为2019年8月7日,由登记官和查尔斯·贝克(CharlesBaker)提出。 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年8月8日 |
10.16# | | 注册人与Lorrie Norrington之间经修正的独立承包商协定 | | 10-Q | | 10.2 | | (2019年8月7日) |
10.17# | | 报盘函,日期为2019年1月15日,在注册人和Shane Crehan之间。 | | 8-K | | 10.1 | | (一九二零九年一月二十三日) |
21.1 | | 注册官的附属公司。 | | | | | | 随函提交 |
23.1 | | 普华永道股份有限公司同意 | | | | | | 随函提交 |
24.1 | | 委托书(载于签名页) | | | | | | 随函提交 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对特等执行干事的认证。 | | | | | | 随函提交 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | 随函提交 |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | 随函提交 |
101.惯导系统 | | | XBRL实例文档 | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | |
*表32.1所提供的证明被视为附在本年度报告的表格10-K中,对于经修正的1934年“证券交易法”第18节而言,除非注册人以提及的方式具体纳入,否则不会被视为“提交”。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
二0二0年三月二日 | 埃文布利特公司 | |
| | |
| 通过: | /s/Julia Hartz |
| | 朱莉娅·哈茨 |
| | 首席执行官 |
| | |
授权书
以下签名的每一个人构成并任命朱莉娅·哈茨、查尔斯·贝克和萨曼莎·哈内特为其真实和合法的事实律师和代理人,以完全替代和重新替代的权力,以他或她的名义、地点和替代者的任何和一切身份签署本年度报告10-K表格的任何和所有修正案,并向证券交易委员会提交同样的文件以及与此有关的所有证据和其他文件,授予上述律师-事实代理人和代理人,以及其中每一人,在此充分权力及权力,就每一项及每一项与该等作为及事情有关而必需及必需作出的作为及事情,尽其本人可能或可做到的一切意图及目的,在此批准及确认所有上述事实律师及代理人,或其中任何一人,或其任何替代者,可凭借该等权力或安排合法地作出或安排作出该等作为及事情。
根据经修正的1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人并在所列日期和身份签署了本报告:
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Julia Hartz | 首席执行官兼主任 (特等行政主任) | 二0二0年三月二日 |
朱莉娅·哈茨 | | |
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/S/Charles Baker | 首席财务官 (首席财务主任) | 二0二0年三月二日 |
查尔斯·贝克 | | |
| | |
S/Shane Crehan | 首席会计官 (首席会计主任) | 二0二0年三月二日 |
谢恩·克里汉 | | |
| | |
S/Katherine 8月-DeWilde | 导演 | 二0二0年三月二日 |
凯瑟琳八月-德王尔德 | | |
| | |
/S/Roelof Botha | 牵头独立主任 | 二0二0年三月二日 |
罗夫·博塔 | | |
| | |
| | |
/S/Kevin Hartz | 主席兼主任 | 二0二0年三月二日 |
凯文·哈茨 | | |
| | |
/s/Jane Lauder | 导演 | 二0二0年三月二日 |
简·兰黛 | | |
| | |
/S/Sean P.Moriarty | 导演 | 二0二0年三月二日 |
肖恩·莫里亚蒂 | | |
| | |
S/Lorrie M.Norrington | 导演 | 二0二0年三月二日 |
洛里·诺林顿 | | |
| | |
/S/Helen Riley | 导演 | 二0二0年三月二日 |
海伦·莱利 | | |
| | |
/S/Steffan C.Tomlinson | 导演 | 二0二0年三月二日 |
Steffan C.Tomlinson | | |