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第三部分以参考的方式纳入了美国冷不动产信托公司对其代理声明的部分内容。2020股东周年大会，注册人预计将在根据条例14A规定的财政年度结束后120天内提交。

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–	加强投资者对我们公司和我们的经营伙伴关系的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式看待整个业务并经营业务；

–	消除重复披露，并提供更精简和可读性更强的列报方式，因为披露的很大一部分既适用于我们公司，也适用于我们的运营伙伴关系；以及

–	通过编写一份合并报告而不是两份单独的报告，创造时间和成本效益。

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•	合并财务报表；

•	合并财务报表的说明如下：

◦	公司债务和经营合伙债务；

◦	合伙人的资本；以及

◦	按季财务资料选编

•	注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行人购买；

•	选定的财务数据；以及

•	管理中的流动性和资本资源--对财务状况和经营结果的探讨与分析。

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•	不利的经济或房地产发展，在我们的地理市场或温控仓库行业；

•	一般经济状况；

•	特别是与拥有房地产和温控仓库有关的风险；

•	与客户的违约或不续签合同；

•	我们的客户可能破产或破产；

•	考虑到我们客户合同的性质，收入的不确定性；

•	利率和业务费用增加；

•	我们没有获得必要的外部融资；

•	与我们的债务融资有关的风险或所包含的限制；

•	储存率降低或空缺率增加；

•	与当前和潜在的国际业务和财产有关的风险；

•	我们未能从我们最近的收购中实现预期的利益，包括协同增效，或扰乱我们的计划和业务，或与我们最近的收购有关的未知或或有负债；

•	我们未能成功整合和经营收购的财产或业务，包括但不限于：三叶草冷库、拉尼尔冷库、MHW集团公司、Nova冷物流公司、新港冷库公司和PortFresh控股有限公司；

•	购置风险，包括此类收购未能按照预测执行；

•	与扩大现有财产和开发新财产有关的风险，包括未能在预期时限内实现预算或稳定的回报；

•	难以将我们的业务扩展到新的市场，包括国际市场；

•	我们未能保持REIT的地位；

•	我们的经营伙伴关系未能成为联邦所得税的合伙企业；

•	与自然灾害、全球气候变化和公共卫生危机有关的不确定性和风险；

•	可能的环境责任，包括因对我们目前或以前拥有的财产进行必要补救而可能招致的费用、罚款或处罚；

•	金融市场波动；

•	我们的竞争对手的行动和他们与我们竞争能力的提高；

•	劳动和电力费用，包括与就业有关的诉讼；

•	房地产和分区法的变化和不动产税率的提高；

•	我们的竞争环境；

•	我们与雇员的关系，包括任何停工事件或集体谈判协议下的任何纠纷；

•	由于我们参与多雇主养老金计划而产生的负债；

•	超过我们保险范围的损失；

•	作为公开交易的REIT业务的成本和时间要求；

•	外币汇率变动；

•	反收购条款在我们的组成文件和马里兰州法律中的影响可能使收购我们更加困难，限制了我们的股东试图取代我们的受托人和

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•	公开发行普通股的潜在稀释效应；及

•	与我们于2018年9月与N.A.美国银行签订的远期销售协议或2018年远期销售协议有关的风险，包括大幅稀释我们的每股收益或大量现金支付义务。

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(1)	根据过去12个月的仓库收入计算2019年12月31日。呈现在形式基础上，好像公司已经完成了所有2019年的收购，截至今年年初。

(2)	代表2020年1月公布的长期发行人评级.

(3)	支票标记显示客户至少有一份与我们签订的固定承诺合同或租赁合同。2019年12月31日.

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•	我们的扩展和发展机会管道正处于不同的讨论和考虑阶段，根据历史经验，其中许多可能没有按照设想或根本没有得到追求或完成；

•	在优惠条件下或在任何情况下融资的可得性和时机；

•	可获得和及时收到分区和监管批准，这可能会增加成本，并可能要求我们完全放弃与无法获得许可证或许可的仓库有关的活动；

•	因土地、材料、劳动力或其他费用增加(包括天气、劳动条件、物资短缺等超出我们控制范围的风险)而造成建设预算范围内的成本和及时完工，可能使仓库的竣工或扩建不经济，我们可能无法增加收入以弥补建筑费用的增加；

•	我们可能无法按时完成仓库的建造或扩建，导致偿债费用和建筑费用增加；

•	我们可能在未完成的项目上投入资金并将管理时间和注意力用于项目的潜力；

•	已完成的扩建项目或新开发的仓库可能达不到预期的入住率，或超过预期的时间，也可能达不到预期；

•	由于上述风险，我们可能无法在我们的扩张和发展机会上实现有针对性的回报和已编入预算的投资资本的稳定回报，而扩张或发展可能没有利润，可能会亏损。

•	我们面临着其他拥有大量资本的房地产投资者的竞争，包括房地产投资信托基金和机构投资基金，它们可能承受的风险比我们能够审慎管理的更多，包括与支付更高的收购价格有关的风险；

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•	我们面临着来自其他潜在收购方的竞争，这可能会大幅提高我们购买的房产的购买价格，这可能会降低我们的增长前景或回报；

•	在评估和谈判潜在收购方面，我们可能会招致大量费用并转移管理层的注意力，包括我们随后无法完成的收购；

•	我们可能在收购时获得与我们的经营和财务结果无关的财产，而且我们可能无法按照我们的期望整合和经营这些财产；

•	我们从获得的财产中获得的现金流量可能不足以支付我们所需的本金和利息，以支付用于购买这类财产的任何债务；

•	我们可能会在尽职调查一项可能的收购或其他惯常的结束条件时发现意外项目，例如未知的负债，导致我们在承担相关费用后放弃收购机会；

•	我们可能面临来自政府当局或第三方的反对，声称潜在的收购交易是反竞争的，因此，我们可能不得不花费大量的时间和费用来回应相关的询问，或者政府当局可能禁止交易或强加我们无法接受的条款或条件；

•	我们可能无法以优惠的条件获得收购的融资，或者根本得不到融资；

•	我们可能无法对购置的财产进行必要的改进或翻新，或花费超出预算的数额；

•	我们可能会花费超过预算的金额，以满足客户的规格，一个新购置的仓库；

•	市场状况可能导致空置率高于预期，储存费、租金或费用低于预期；或

•	我们可无追索权或有限追索权，取得须负法律责任的物业，例如清理未披露的环境污染的法律责任、处理物业前拥有人的客户、供应商或其他人士的申索、在一般业务过程中招致的法律责任，以及一般合伙人、董事、高级人员及其他由物业前拥有人弥偿的申索。

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•	改变政府规则和政策，包括改变土地使用和分区法；

•	颁布有关不动产或抵押的国际所有权的法律，以及限制将某一特定国家内活动所得利润转移到个人或公司原籍国的能力的法律；

•	货币汇率的变化；

•	恐怖主义、内乱、自然灾害、传染病和国际、国家或地方政府或经济状况变化造成的不利市场状况；

•	公共卫生危机和传染病爆发造成的商业混乱，包括最近爆发的冠状病毒；

•	美国或国际放款人在某些国家提供抵押贷款的意愿，以及因政府经济政策不同而造成的担保债务和无担保债务的可得性、成本和条件的变化；

•	在特定国家实行独特的税收结构，改变房地产和其他税率及其他业务费用；

•	普遍的政治和经济不稳定；

•	根据经修正的1977年“外国腐败行为法”可能承担的责任，该法一般禁止美国公司及其中介为获取或保留业务或其他利益而贿赂或支付给非美国官员的其他违禁款项；

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•	与我们在美国的经验和专门知识相比，我们在外国的经验和专门知识有限；

•	“减税和就业法”(TCJA)的规定，其中要求美国母公司将某些国际业务的收入纳入美国的应税收入，并在适用的司法管辖区内列入不利的税收后果；

•	根据更严格的环境法可能承担的责任和遵守这些法律的费用，或对现行法律的要求或解释方面的变化，或外国相对于美国较不严格的环境管理做法所造成的环境后果。

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•	国家、国际或地方经济气候的变化；

•	可得性、成本和融资条件；

•	技术变革，如电子商务的扩展、供应链的重组、自动化、机器人技术或其他技术；

•	我们的物业对潜在客户的吸引力；

•	不能向客户收取仓储费、租金和其他费用的；

•	基本建设改善和及时处理过时问题的持续需要和重大费用，特别是在较旧的结构中；

•	一区域内类似或相互竞争的财产的供应或需求的变化；

•	客户保留和营业额；

•	市场供过于求；

•	客户的财务困难、违约或破产；

•	经营成本和费用的变化以及我们控制费率的能力；

•	改变或增加遵守政府规则、条例和财政政策的费用，包括修改税收、房地产、环境和分区法律，以及我们在这方面的潜在责任；

•	我们有能力提供足够的维修和保险；

•	保险费用或可得性的变化，包括模具或石棉的保险；

•	与已知不利环境条件、新发现的环境条件和保留的此种条件有关的费用的意外变化；

•	利率变动或其他货币政策变动；

•	由于政治、监管或恐怖主义、政治不稳定和公共卫生危机等其他因素造成的全球供应链中断；以及

•	内乱、战争行为、恐怖袭击和自然灾害，包括但不限于地震和洪水，可能造成未投保和保险不足的损失。

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•	我们和合营者或合伙人可能在需要双方批准的重大决定上陷入僵局；

•	我们对财产或合资企业的开发、融资、管理和其他方面可能没有独占控制权，这可能会妨碍我们采取符合我们最大利益但受到合营者或合伙人反对的行动；

•	合营者或合伙人可能在任何时候都有经济或商业利益或目标，这些利益或目标可能与我们的不一致；

•	合营者或合伙人可能遇到流动资金或破产问题，或破产，这可能意味着我们和其他任何其他合营者或合伙人一般将继续对合资企业的责任负责；

•	合营者或合伙人可采取违反我们的指示、要求、政策或投资目标的行动，包括我们现行的政策，以维持我们在守则下作为REIT的资格；

•	合营者或合伙人可采取行动，使我们承担超出或超出所设想的责任；

•	在某些情况下，我们可能要对我们的合资人或合伙人的行为负责，即使我们不控制合资企业，合营者或合伙人的活动也可能对我们取得资格的能力产生不利影响；

•	我们的合资协议可限制合营者或合伙人利益的转让，或在我们希望或以有利条件出售利益时限制我们出售权益的能力；

•	我们的合资企业协议可能包含买卖条款，根据这些条款，一名合营者或合伙人可以启动程序，要求另一名合资公司或合伙人在购买另一名合资公司或合伙人的权益或将其权益出售给该合资公司或合伙人之间作出选择；

•	如果合资协议终止或解除，我们不得继续拥有或经营作为合资企业关系基础的权益或投资，或可能需要以高于市场价的溢价购买这些权益或投资，以继续拥有；或

•	我们与合资公司或合伙人之间的纠纷可能导致诉讼或仲裁，这可能会增加我们的开支，使我们的管理层无法将时间和精力集中在我们的业务上。

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•	我们的现金流可能不足以支付所需的本金和利息；

•	我们可能使用很大一部分现金流量来支付本金和利息，我们可能无法根据需要或以优惠条件获得额外资金，这可能对我们投资于收购机会、为资本改进提供资金或满足业务需要的能力产生重大不利影响；

•	我们可能无法在到期日再融资，或者再融资条件可能不如我们原有的债务条件优惠；

•	我们可能被迫处置我们的一项或多项财产，可能是在不利的条件下，也可能违反我们可能受到的某些契约；

•	我们可能因未能支付所需款项或违反契约而拖欠债务，而该等债务及其他负债的持有人可借交叉违约条款，加速其债务的期限，如该等债务有保证，则可取消我们为其贷款提供保证的物业的止赎权；

•	我们可能无法有效对冲我们2018年高级无担保信贷贷款或任何后续贷款的浮动利率债务；

•	我们必须将某些债务、承保范围和其他财务比率维持在规定的水平，从而减少我们的业务和财务灵活性；

•	我们面对一般不利的经济及工业情况的脆弱性可能会增加；及

•	我们可能会面临更大的风险，因为我们的可变利率债务利率的提高，以及在对现有债务进行再融资或发行未来的固定利率债务时的更高的利息支出。

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•	发行更多的股份，这可能会稀释你的所有权；

•	修改我们的信托声明，以增加或减少我们有权发行的任何类别或系列的股份总数或股份数目；

•	对任何未发行的股份进行分类或重新分类，并设定这类分类或重新分类的股份的偏好、权利和其他条款，这些偏好、权利和条款可能会推迟、推迟或防止可能涉及我们普通股溢价或作为股东的最佳利益的交易或控制权变更；

•	雇用和补偿附属公司；

•	改变主要政策，包括与投资、融资、增长和资本化有关的政策；

•	进入新的业务领域或新的市场；

•	确定继续获得REIT资格不再符合我们的最佳利益。

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(1)	我们将平均经济占用定义为实际占用的托盘的总数，以及在一定时期内以合同方式承诺的任何额外托盘的总数，没有重复。我们通过考虑到每个客户的合同中指定的实际托盘承诺，并减去实际的托盘位置，来估计合同承诺的托盘头寸的数量。

(2)	年终2019年12月31日.

(3)	我们使用“分部贡献(NOI)”一词是指一个部门的收入减去其运营成本(不包括任何折旧、损耗和摊销、减值费用和公司级销售、一般和行政费用)。适用的部分贡献(NOI)从我们拥有的和租赁的仓库和我们的第三方管理仓库分别包括在我们的仓库部分贡献(NOI)和第三方管理段贡献(NOI)。有关更多信息，请参见项目6.选定的财务数据。

(4)	我们在多个地理区域和地理区域内的多个设施中为部分客户提供服务。因此，我们服务的客户总数少于我们在每个地理区域服务的上表中所反映的客户总数。

(5)	截至2019年12月31日，我们拥有133我们的美国仓库十我们的国际仓库20我们的美国仓库四我们的国际仓库。截至2019年12月31日, 七我们拥有的设施位于我们根据长期土地租赁租赁的土地上.

(6)	构成非冷藏或“环境”仓库空间。这个设施包含330,527环境空间的平方尺。

•	分布。截至2019年12月31日我们拥有或租赁了61个配送中心，拥有大约495.2立方英尺的温控容量和150万个易燃托盘位置。配送中心通常存放着各种各样的客户成品，直到将来发货给最终用户为止。每个配送中心都位于一个关键的配送中心，为一个主要市场中的一个独特的周边人口中心提供服务。

•	公众。截至2019年12月31日我们拥有或租赁了65个公共仓库，拥有大约313.1立方英尺的温控容量和120万个托盘位置。公共仓库通常储存多种类型的库存，主要通过满足当地和地区客户的需求来满足中小型企业的需求。

•	生产优势。截至2019年12月31日我们拥有或租赁了36个生产优势仓库，拥有大约197.2立方英尺的温控能力和90万个贴现托盘位置。生产优势的仓库是温度控制仓库，这些仓库通常是专门为一个或少数客户服务的。生产得天独厚的仓库通常位于靠近或接近客户加工或生产设施的地方，并且在建造时通常是适合建造的。

•	租赁设施。截至2019年12月31日，我们有五个设施租赁仓库，大约1990万立方英尺的温控能力。我们根据在我们的仓库租赁的面积向我们的客户收取租金。我们的设施租赁仓库是租赁给第三方，如零售商，电子零售商，分销商，运输公司和食品生产商，他们希望管理自己的温度控制仓储或进行加工操作通常在邻近的仓库，或接近他们的零售商店或生产设施。我们租赁的仓库大部分是根据“三网租赁”安排租给第三方的。

•	第三方管理。截至2019年12月31日我们代表第三方管理了11个仓库，拥有大约5280万立方英尺的控温能力。我们代表第三方管理仓库，并为几家领先的食品零售商提供仓储管理服务。

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•	本图表及所附文本并非“征集材料”，不视为已提交证券交易委员会，也不得在我们根据1933年经修正的“证券法”或1934年经修正的“证券交易法”提交的任何文件中纳入，不论在此日期之前或之后提出，也不论在任何此类备案文件中使用任何一般的注册语言。

•	图表上显示的股票价格表现并不一定代表未来的价格表现。

•	上述股票表现图所示的对AmericiColdRetyTrust普通股的假设投资是基于2018年1月19日普通股的收盘价。

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•	这些措施不反映我们对经常性维持资本支出或增长和扩大资本支出的历史或未来现金需求；

•	这些措施没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求；

•	这些措施并没有反映利息开支，或支付利息或本金所需的现金；

•	这些措施并没有反映我们的税务开支或缴税所需的现金；及

•	虽然折旧、耗竭和摊销是非现金费用，但被折旧、耗竭和摊销的资产今后往往必须更换，而这些措施并不反映这种替换所需的任何现金。

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•	与购置有关的费用包括与交易有关的费用，不论是否已完成，如咨询、法律、会计、估价和其他专业或咨询费。我们还包括采购前后的整合成本，这些成本反映了为方便所做的工作。

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•	为维护公司不受正常业务以外的诉讼费用和相关结算费用而发生的诉讼费用。

•	离职费用是指离职前高管的某些合同和谈判的离职和离职成本，由于通过收购或运营效率实现的协同增效而减少的员工人数，以及与退出或出售非战略仓库相关的劳动力成本的降低。

•	股权加速成本是指在最初谈判的归属日期之前归属普通股并转换为普通股的未经确认的基于股票的奖励费用，以及任何其他股权授予变更，导致对该裁决的核算作为一种修改。

•	非发行相关的股票发行费用，无论是通过我们的首次公开发行、后续发行或二次发行引起的.

•	与实施财务报告制度有关的非经常性上市公司实施费用，以及将组织转变为公开报告公司所需的程序。

•	终止的场地业务费用是指因终止适用的基本租赁而导致的修理费用，以使租赁的场地在租赁开始时恢复原来的实际状况。这些终止是我们的战略努力的一部分，以退出或出售非战略仓库，而不是普通的课程租约到期。与我们的普通课程运作相关的修理和维护费用在我们的综合运营报表中作为运营费用反映。

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(1)	指适用于本期活动的上一可比期间的有关平均汇率。我们对经营结果适用的平均外币汇率是从所述期间的第三方报告来源得出的。

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(1)	从我们的美国通用会计准则业务结果调整，以计算我们的经营业绩在不变货币的基础上，是外汇汇率的变化相对于可比的前期的影响。

(2)	包括房地产租金费用$1 230万和1 390万美元截至12月31日为止的一年，2019和2018分别。

(3)	包括非房地产租赁费用(设备租赁和租赁)1 200万美元和1 380万美元截至12月31日为止的一年，2019和2018分别。

(4)	按租金和储存收入计算，减去电力和其他设施费用。

(5)	按仓库服务收入减去劳动力和其他服务成本计算。

(6)	计算为仓库租金和仓储贡献(NOI)除以仓库租金和仓储收入。

(7)	按仓库服务贡献(NOI)除以仓库服务收入计算。

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(1)	从我们的美国通用会计准则业务结果调整，以计算我们的经营业绩在不变货币的基础上，是外汇汇率的变化相对于可比的前期的影响。

(2)	按租金和储存收入计算，减去电力和其他设施费用。

(3)	按仓库服务收入减去劳动力和其他服务成本计算。

(4)	计算为租金和储存贡献(NOI)除以租金和储存收入。

(5)	按仓库服务贡献(NOI)除以仓库服务收入计算。

(1)	我们将平均经济占用定义为实际占用的托盘的总数，以及在一定时期内以合同方式承诺的任何额外托盘的总数，没有重复。我们通过考虑到每个客户合同中规定的实际托盘承诺，并减去实际的托盘位置，来估计合同承诺的托盘头寸的数量。

(2)	我们将平均实际占用量定义为被占用托盘的平均数量除以我们仓库在适用期间的平均实物托盘位置的估计数。我们估计物理托盘位置的数量，考虑到实际的交叉空间，并通过估计未抓取空间的基础上，如果-如果。我们基于一个公式，该公式使用仓库内每个房间的总立方英尺，该公式未被假定的货架空间的体积除以，该空间符合相关仓库的特点。在仓库的基础上，货架空间一般从3英尺到4英尺不等，这取决于设施的类型和储存在其中的客户货物的性质。我们的托盘位置的数量是审查和更新每季度，考虑到变化的敲打配置和房间利用率。

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(1)	从我们的美国通用会计准则业务结果调整，以计算我们的经营业绩在不变货币的基础上，是外汇汇率的变化相对于可比的前期的影响。

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(1)	从我们的美国通用会计准则业务结果调整，以计算我们的经营业绩在不变货币的基础上，是外汇汇率的变化相对于可比的前期的影响。

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(a)	于2018年12月宣布并列入2 820万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

(b)	于3月宣布并包括在3 020万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

(c)	于6月宣布并包括在3 880万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

(d)	于9月宣布并包括在3 880万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

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(a)	存根期股利在IPO前支付给有记录的股东。

(b)	最后一次参与和固定股利支付给B系列优先股持有人，与上市日转换为普通股有关。

(c)	于3月宣布并包括在2 010万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

(d)	于6月宣布并包括在2 730万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

(e)	于9月宣布并包括在2 810万美元声明，见关于付款时间的权利说明。

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•	现期现金余额；

•	业务现金流量；

•	我们2018年远期销售协议；

•	我们2018年高级无担保信贷贷款；

•	我们的ATM公平计划；以及

•	其他形式的债务融资和股票发行。

•	经营活动和整体营运资金；

•	资本支出；

•	偿债义务；以及

•	季度股东分配。

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(a)	股票发行前支付给母公司的存根期分配。

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(1)	本表中对L的引用是对一个月libor的引用.

(2)	有效利率包括递延融资成本摊销的影响。债务总额的加权平均实际利率为4.57%和5.04%截至2019年12月31日和2018分别。

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•	最高杠杆率低于或等于我们总资产价值的60%；

•	最低借款基准覆盖率大于或等于1.00至1.00；

•	大于或等于1.50至1.00的最低固定收费覆盖率；

•	高于或等于2.00至1.00的最低借款基准还本付息比率；

•	超过或等于11亿美元的最低有形净资产要求，加上完成首次公开募股交易后任何未来净资产收益的70%；

•	最高追索权担保债务比率，低于或等于我们总资产价值的15%；以及

•	低于或等于总资产价值40%的最高担保债务比率。

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•	最高杠杆率低于或等于我们总资产价值的60%；

•	无担保债务与合格资产比率最高低于0.60比1.00；

•	大于或等于1.50至1.00的最低固定收费覆盖率；

•	超过或等于2.00至1.00的最低无担保偿债比率；及

•	a担保债务总额最高比率低于0.40比1.00。

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(1)	应付利息是根据以下利率计算的：2019年12月31日。金额包括可变利率支付，这些利息是使用下列适用的利率计算的。2019年12月31日.

(2)	出售回租融资义务有多个到期日，并承担各种不同的利率。7.00%-19.59%。有关更多信息，请参见备注12本年度报告所载的合并财务报表(表格10-K)。

(3)	主要代表我们根据精算师确定的估计和我们的无资金的退休后计划的预计未来福利支付为我们的合格定义福利养老金计划所需的最低估计资金。有关我们确定的养恤金计划义务的其他信息，请参阅注20本年度报告所载的合并财务报表(表格10-K)。

(4)	增长和扩展承诺反映了与2020年和2021年期间完成的建筑扩建项目有关的尚未兑现的承诺。

(5)	上表不包括2024年到期的利率互换的总公允价值350万美元和2020年1月31日到期的外汇远期合同的260万美元公允价值总额(这两项都包括在所附综合资产负债表截至2019年12月31日的“应付账款和应计费用”中)。

(6)	表示NovaColter的大约美元购买价格，即3.368亿美元CAD。这一购买价格已被部分套期外汇远期套期保值。

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b.	展品

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公司

美国房地产信托公司及其子公司(ART、公司或我们)是根据马里兰州法律组建的房地产投资信托(REIT)。

2010年期间，该公司成立了特拉华州有限合伙公司-美利坚冷不动产运营伙伴关系，L.P.(运营伙伴关系)，并将其在实体及相关资产和负债中的所有权益实质上转让给运营伙伴关系。这种结构通常称为伞式伙伴关系REIT或UPREIT结构。REIT是运营合伙公司的唯一普通合伙人，拥有99%的共同利益2019年12月31日。美国制冷房地产运营有限公司是特拉华州的一家公司，是REIT的全资子公司，是运营合伙公司的唯一有限合伙人，拥有1%的共同利益2019年12月31日。作为经营伙伴关系的唯一普通合伙人，REIT在日常经营伙伴关系的管理和控制中有完全、专属和完全的责任和酌处权。

有限合伙人对经营合伙企业的债务、负债、合同或义务不负任何责任。有限责任合伙人只应在到期时支付资本缴款(如果有的话)。在缴足资本后，除特拉华州法律另有规定外，不得要求有限合伙人作出任何进一步的贡献或其他付款，或将任何资金借给经营伙伴关系。经营伙伴关系的有限合伙人无权取代美国冷不动产信托公司作为普通合伙人，也没有参与权，尽管他们确实享有某些保护权利。

在2019年第三季度，公司将经营伙伴关系利润单位授予公司董事会的某些成员，详情见注17。在归属时，这些单位将在不属于AmericiColdRetyTrust所有的运营伙伴关系中代表非控制权权益。本公司期望与营运伙伴关系中的营运单位有关的开支，对本公司及营运合伙公司的合并财务报表并不重要。

经营伙伴关系包括许多合格的REIT子公司(QRS)。此外，运营伙伴关系通过几个全资拥有的应税REIT子公司(TRSS)在美国(美国)、澳大利亚、新西兰、阿根廷和加拿大开展各种业务活动。

工商资讯

本公司是世界上最大的上市REIT公司，专注于温控仓库的拥有、运营和开发。本公司是一个自我管理和自我管理的REIT公司，具有良好的经营、收购和发展经验.截至2019年12月31日，该公司经营着一个全球网络178温控仓库160在美国的仓库，六在澳大利亚的仓库，七新西兰仓库，二阿根廷仓库和三加拿大仓库。该公司还拥有和经营一个石灰石采石场。

本公司为客户提供技术工具，通过互联网实时查看详细的库存信息.此外，该公司管理客户拥有的仓库，为其赚取固定和奖励费用.

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所有权

首次公开募股(Ipo)

在2018年1月23日首次公开募股之前，YF ArtHoldings是Yucaipa公司(Yucaipa)和堡垒投资集团(LLC)下属的一家投资基金，拥有大约的股份。100%公司普通股的实益权益。此外，高盛集团(GoldmanSachsGroupInc.)的子公司。(高盛)325,000B系列优先股，已转换为28,808,224与IPO相关的普通股。

与IPO有关，招商持有注释中定义的国际公司(CMHI)4，将他们的B系列优先股转换成4,432,034公司普通股。在充分行使承销商在ipo期间购买更多普通股的选择权之后，CMHI拥有大约的股份。3.1%公司的普通股。

首次公开发行

2018年1月23日，我们完成了普通股的首次公开发行(IPO)，发行和出售了我们的普通股。33,350,000我们的普通股，包括普通股4,350,000根据充分行使承销商购买更多普通股的选择权而发行的普通股。发行中出售的普通股是根据我们在表格S-11上的登记声明(文件编号333-221560)根据“证券法”注册的，该声明于2018年1月18日被证交会宣布为有效。普通股以首次公开发行的价格出售。$16.00每股产生了大约相当大的净收益$493.6百万对我们来说，在扣除承保费和其他提供费用后，大约是相当的。$40.0百万。我们主要用首次公开募股的净收益来偿还(I)。$285.1百万在高级抵押贷款B贷款机制下未偿还的债务，包括$3.0百万的应计利息和未付利息及结清费用$0.2百万(二)转帐$20.9百万在我们的Clearfield、犹他州和马萨诸塞州米德尔博罗的建筑贷款项下未清偿的债务，包括名义上应计和未付的利息；和(Iii)支付总计的存根期股息$3.1百万对于持有我们普通股记录的人，截至2018年1月22日，A系列优先股和B系列优先股。持有A系列优先股的人士亦获发发行收益的赎回金。$0.1百万。剩下的$184.4百万首次公开募股的净收益被用于一般的公司用途。

以下是与首次公开募股有关的其他重大事件清单：

•	所有已发行的A系列优先股均已赎回，因此现金支付额约为$0.1百万包括应计和未付股息；

•	所有已发行的B系列优先股全部转换为33,240,258普通股导致现金支付大约$1.2百万应计股息和未付股息。

•	YF艺术品控股有限公司(YF ART Holdings)的附属公司yf art Holdings gp(Yf Art Holdings)对所有未兑现的认股权证进行了无现金操作。18,574,619普通股，可行使的价格为$9.81每股，合并为6,426,818普通股以被认为的估值为基础$15.00根据认股权证的条款每股；

•	发放新的高级担保信贷设施(2018年高级担保信贷设施)，包括五-年，$525.0百万高级担保定期贷款-一种安排(高级担保定期贷款-A贷款机制)，净收入为$517.0百万，以及三-年，$400.0百万高级有担保循环信贷机制(2018年高级担保循环信贷融资机制)。2018年高级担保信贷机制还增加了一个

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$400.0百万手风琴选项。在IPO完成后，$525.0百万在公司的高级抵押贷款A贷款机制下未获偿还不根据该公司2018年高级担保循环信贷贷款，借款尚未偿还。在IPO后的一个月里，公司支付了$50百万高级有担保定期贷款贷款的本金-一项贷款机制，产生未清余额$475.0百万

2018年9月-公开募股

2018年9月18日，该公司完成了后续的公开募股。4,000,000其普通股的公开发行价格为$24.50每股产生的净收入约为$92.5百万在扣除承保折扣及公司须支付的估计发行费用及额外费用后，须支付予本公司6,000,000普通股，须在2020年9月前达成远期销售协议。该期限从2019年9月最初的定居点延长。公司最初没有从出售普通股中获得任何收益，而这些股份是由远期购买者或其附属公司出售的，但须符合远期销售协议。该公司将2018年远期合同视为股权，因此不受衍生产品和公允价值会计的影响。在2018年远期销售协议的实物或净股票结算后发行公司普通股(如果有的话)之前，公司预计2018年远期销售协议结算时可发行的普通股将反映在其使用国库股法计算的每股稀释收益中。根据这一方法，用于计算稀释每股收益的公司普通股数量被视为增加了2018年远期销售协议完全实物结算后将发行的普通股数量(如果有的话)，减去公司可在市场上购买的普通股数量(根据该期间平均市场价格计算)，在完全实物结算时使用应收收益(根据报告期结束时调整后的远期销售价格)。如果公司实际或净股份达成2018年远期销售协议，公司普通股的交付将导致流通股数量增加，并稀释我们的每股收益。截至2019年12月31日，该公司尚未达成2018年远期销售协议的任何部分。此外，在随后的公开募股中，yf艺术品控股有限公司(Yf Art Holdings)出售了与yucaipa有关联的投资基金之间的合作关系。16.5百万高盛的普通股、联营公司大约卖出了9.1百万大约出售了堡垒的普通股和附属公司7.2百万普通股。

2018年其他资本市场活动

在……上面2018年2月6日，我们修订了与2018年高级循环信贷贷款机构的信贷协议，以增加对该机制的循环信贷承诺总额$50.0百万到$450.0百万。同时，我们利用手头的现金偿还。$50.0百万我们的高级定期担保贷款。由于这些修改，我们2018年高级信贷贷款下的总承付款总额保持不变$925.0百万.

2018年3月8日，YF ART Holdings利用保证金贷款的收益，全额支付了堡垒的未偿优先投资，包括优先回报。该公司不再是YF ART Holdings的有限合伙人，也不再拥有任何经济利益。截至2018年12月31日，YF艺术控股公司大约拥有25.9%公司的普通股。

2018年12月4日，该公司重组2018年高级信贷贷款(2018年高级无担保信贷贷款)，除其他外，(I)提高左轮手枪的借款能力$450百万到$800百万(2)将信贷安排(定期贷款和左轮手枪)从有担保的信贷安排转换为无担保的信贷安排；(3)将适用的息差从2.35%到1.45%将未用借款费用降低5个基点。请参阅注10更多细节。

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2019年3月首次公开发售

在2019年3月，该公司完成了第二次公开募股，在该次公开发行中，与YF艺术品控股公司和高盛有关联的某些基金出售了其在38,422,583和8,061,228普通股，分别在$27.75每股，其中包括6,063,105承销商在行使其购买额外股份的选择权时购买的股份。出售股票的股东从发行中获得收益，除承销费外，这些收益共计。$1.1十亿。本公司没有收到任何收益及招致的费用$1.5百万和这个祭品有关。

2019年4月后续-公开募股

在2019年4月22日，该公司完成了后续的公开募股。42,062,000普通股，包括6,562,000根据充分行使承销商购买更多普通股的选择权的普通股，其公开发行价格为$29.75每股产生的净收入约为$1.21十亿在扣除承保折扣及公司须支付的估计发行费用及额外费用后，须支付予本公司8,250,000根据2019年远期销售协议发行的普通股，预计将在一年内结算。公司最初没有从出售2019年远期销售协议的普通股中获得任何收益，这些股份是由预购人或其附属公司出售的。本公司将2019年远期合同视为权益，因此不受衍生产品和公允价值会计的影响。请参阅上述“2018年9月-公开募股“对于每股收益的处理以及由于这份2019年远期合约的影响。后续公开募股的收益被用来资助部分购买立体军的资金。我们利用我们在2019年1月2日远期销售协议结算时收到的现金收益，为收购Nova冷物流(Nova Colent)提供资金。

市场(ATM)股权计划

在2019年8月26日，该公司签订了一项股权分配协议，根据该协议，我们可以不时出售总销售价格为$500.0百万通过ATM股权计划获得我们的普通股。根据ATM股票计划出售我们的普通股，可以在谈判交易或交易中进行，根据“证券法”第415条的定义，这些交易或交易被视为“在市场上”，包括直接在纽约证券交易所进行的销售，或通过交易所以外的做市商进行的销售，或适用的代理人和我们之间另有协议的交易。也可以根据单独的远期销售协议进行远期销售。我们打算将根据ATM股权计划出售普通股所得的净收益用于一般企业用途，其中可能包括资助收购和开发项目。有不2019年期间在ATM股权计划下出售的普通股。

收购

2019年2月1日，该公司收购了PortFresh控股有限责任公司(PortFresh)。公司支付现金总额$35.2百万，扣除所获现金。

2019年5月1日，该公司签订了一项股权收购协议，收购了三叶公司。本公司将根据签订的购买协议完成对立体式的收购称为“立体式收购”。该公司支付的现金总额约为12.4亿美元，扣除所获现金。该公司支付的考虑资金来自该公司于2019年4月22日结束的股权发行的净收益，以及根据公司高级无担保循环信贷机制提取的资金。

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2019年5月1日，该公司收购了拉尼尔冷藏库(Lanier)。该公司支付的现金总额约为$81.9百万，扣除所获现金。

在……上面2019年11月19日，该公司收购了MHW集团公司。(Mhw)。该公司支付的现金总额约为$50.1百万，扣除所获现金。此外，在这一天，该公司宣布收购NovaColt，该公司于2020年1月因CAD而关闭$336.8百万。该公司利用2019年4月的远期销售协议、公司的循环信贷设施和手头现金，为Nova Colter的收购提供了资金。

列报基础和合并原则

所附合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。(公认会计原则)，并包括所有的帐户的美国冷不动产信托和子公司，经营合伙和子公司的经营伙伴关系。公司间结余和交易已被取消。

美国冷藏不动产信托基金和业务伙伴关系合并后的财务报表附注提供了以下好处：

•	提高投资者对公司和经营伙伴关系的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式看待和经营业务；

•	消除重复披露，并提供更加精简和可读性更强的列报方式，因为披露的很大一部分既适用于公司，也适用于运营伙伴关系；

•	通过编写一套笔记，而不是两套单独的笔记，创造时间和成本效益。

公司与经营伙伴关系之间存在一些差异，这些差异反映在这些合并财务报表和所附附注中。我们相信，在我们如何作为一个相互关联的合并公司运作的背景下，理解公司和运营伙伴关系之间的差异是很重要的。美国寒冷不动产信托公司唯一的物质资产是其对经营合伙企业的合伙权益的所有权。因此，美国冷藏不动产信托公司通常不经营业务本身，只是作为经营伙伴关系的唯一普通合伙人，不时发行公共证券，并为经营伙伴关系及其某些子公司和附属公司的某些无担保债务提供担保。如本附注所披露，AmericiColdRetyTrust本身并没有发行任何债务，而是为经营合伙公司及其某些子公司和附属公司的无担保债务提供担保。

经营合伙公司实质上持有公司的所有资产。经营伙伴关系管理企业的运作，其结构为没有公开交易股权的合伙企业。除由AmericiColdRe收费信托公司发行的公共股本的净收益外，该公司一般通过运营伙伴关系的业务、经营伙伴关系的直接或间接负债或通过发行合伙单位来产生公司业务所需的资本。

股东权益和合伙人资本的列报是美国房地产信托公司合并财务报表与运营合伙企业合并财务报表区别的主要领域。截至2019年12月31日，以及截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的每一年，美国冷房地产信托公司的普通合伙人

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举行99%对合伙单位的兴趣，以及有限合伙人，AmericiColdRecitionOperationsInc.举行1%对合伙单位的兴趣。在运营伙伴关系中，AmericicoldRealty Trust持有的普通合伙权益在运营合伙合并财务报表中作为合伙人资本中的普通合伙人资本，并作为普通股、额外已付资本和累积股息在AmericiColdRecialTrust合并财务报表中作为股东权益中的收益进行列报。ART的全资子公司AmericiColdRecitionOperationsInc.持有的有限合伙权益在运营合伙企业的合并财务报表中作为有限合伙人的资本作为有限合伙人的资本列报，在AmericiColdRealty Trust的合并财务报表中作为有限合伙人的资本被列作有限合伙人的资本。股东权益和合伙人资本之间的列报差异是由于在美国冷藏不动产信托基金和运营伙伴关系级别上提出的股权差异所致。

为帮助投资者了解公司与经营伙伴关系之间的重大差异，这些合并财务报表为公司和经营伙伴关系的合并财务报表提供了下列附注：

•公司的债项及经营合伙的债项

•合伙人资本

•按季财务资料选编

在合并披露美国房地产信托公司和运营伙伴关系的章节中，这些说明将诉讼或控股称为公司的诉讼或控股。虽然经营伙伴关系一般是订立合同和合资企业并持有资产和债务的实体，但提及公司是适当的，因为业务是一个企业，公司一般通过经营伙伴关系经营业务。

估计数

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

财产、建筑物和设备

财产、建筑物和设备按成本列报，减去累计折旧。折旧是在有关资产的估计使用寿命内，或在较短的租赁期限内，按直线计算的。折旧从资产投入使用的月份开始。使用寿命范围从5到43楼宇及楼宇改善工程年期及3到12机器和设备的年份。截至12月31日2019年2018年和2017年12月31日，该公司记录的折旧费用为$153.9百万, $116.0百万和$115.1百万分别。石灰石采石场的耗竭采用基于估计可回收单位的生产单位法计算.公司定期审查其长期资产的估计使用寿命是否适当.

正常保养和修理的费用以及小型更换的费用按所发生的费用计算。当非房地产资产出售或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧被删除，任何由此产生的损益都包括在所附的综合业务报表中的“其他费用净额”中。出售房地产资产的损益在所附的综合业务报表中作为经营费用列报。

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开发供内部使用的软件和购买的软件所产生的费用已资本化，并列入所附综合资产负债表的“机械和设备”。资本化软件在软件的估计寿命内摊销，估计寿命范围为3到10好几年了。以前资本化数额的摊销$6.4百万, $5.2百万和$5.0百万为2019, 2018和2017分别列入所附综合业务报表的“折旧、耗损和摊销费用”。

终了年度房地产设施活动2019年12月31日和2018如下：

	2019				2018
	(单位：千)
运营设施，按成本计算：
期初余额	$	2,575,367			$	2,506,656
资本支出	177,268				50,680
收购	975,045				—
新发展的仓库设施	21,316				62,353
处置	(7,409		)		(30,199		)
减值	(12,555		)		(747		)
将租赁资产转换为自有资产	—				8,405
汇率变动的影响	557				(21,781		)
期末余额	3,729,589				2,575,367
累计折旧：
期初余额	(827,892		)		(770,006		)
折旧费用	(114,512		)		(87,355		)
处置	6,679				24,672
汇率变动的影响	(697		)		4,797
期末余额	(936,422		)		(827,892		)
房地产设施共计	$	2,793,167			$	1,747,475
非房地产资产	197,835				92,226
财产、建筑物和设备及融资租赁共计，净额	$	2,991,002			$	1,839,701

上表中的房地产设施总额包括$76.8百万和$80.3百万在出售中的资产-租赁协议-截至2019年12月31日和2018分别。本公司不持有这些资产在出售租赁协议下的所有权.

在2019年第二季度，该公司出售了一项闲置设施，该设施在2019年早些时候被减记，结果减值费用为$2.9百万以及对伴随的综合资产负债表上的主要“建筑物和改进”的注销。2018年第二季度，该公司出售了一个设施，结果是$8.4百万出售房地产的收益，以及伴随的综合资产负债表上主要的“土地”和“建筑物和改善”的注销。为了准备退出这一设施，公司将大部分客户库存转移到同一地区的其他拥有仓库。2018年第四季度，该公司处置了一个闲置设施，导致$0.9百万房地产销售损失以及伴随的综合资产负债表中主要“土地”和“建筑物和改善”的核销。

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2019年2月，该公司收购了一与波特菲什收购有关的设施和邻近土地，共有财产、建筑物和设备$35.0百万。2019年5月，该公司收购了21与获得三叶草有关的设施，共有财产、建筑物和设备$891.3百万。此外，在2019年5月，该公司收购了二与拉尼尔购置有关的设施，共有财产、建筑物和设备$60.0百万。2019年11月，该公司收购了二与购置MHW有关的设施，共有财产、建筑物和设备$49.4百万。2018年期间，该公司购买了以前根据租赁协议运营的一处设施的一部分$13.8百万.

除了销售和购买设施外，该公司还在2019年和2018年期间对开发项目进行了投资。2018年第三季度，该公司在马里兰州米德尔博罗的一家生产优势工厂开始运营，该工厂的成本约为100美元。$23.5百万建造。截至2018年12月31日，该公司还在伊利诺伊州罗谢尔工厂建造一个自动扩建项目。扩建工作于2019年第二季度完成，总费用为$89.7百万截至2019年12月31日。在2019年期间，该公司开始了“亚特兰大主要市场战略”，其中包括对现有仓库设施的部分重新开发。这一正在进行的项目的费用共计$30.6百万截至2019年12月31日。在2019年第四季度，该公司完成了扩建项目二维吉尼亚切萨皮克的传统立体式设施$24.3百万北小石城，阿肯色州$18.9百万。俄亥俄州哥伦布遗留立体式设施正在进行的扩建项目所需费用共计$6.3百万截至2019年12月31日。佐治亚州萨凡纳遗留的PortFresh遗址正在进行的开发项目所需费用共计$41.5百万截至2019年12月31日。最后，该公司在2019年第二季度收购了澳大利亚悉尼的土地$45.5百万对于潜在的未来发展的客户建立适合设施，它有追索权，如果客户选择不向前推进这个开发项目。请参阅注30关于这个项目在2019年12月31日之后发生的最新情况。

租赁会计

我们是承租人的安排：

在合同开始时，我们决定合同是租赁还是包含租约。租赁按ASC 842中的标准分为融资或经营。租赁，并为初始期限超过12个月的租赁确立使用权资产和负债。初始期限为12个月或更短且预期续签期不超过12个月的租约不记录在资产负债表上。

ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认，并根据预付款项、奖励措施和初始直接费用进行调整。rou资产随后按重新计量的租赁负债的价值计量，并酌情按下列剩余余额调整：租赁奖励办法、累积预付租金或应计租金以及未摊销的初始直接费用。在可用的情况下，我们使用租赁中隐含的费率将租赁付款贴现到现值；然而，我们的大部分租约并没有提供一个易于确定的隐性费率。因此，我们必须根据租约开始时所提供的资料，估计我们的递增借款利率，以贴现租金。我们一般采用按估计利率计算的递增借款利率，以便在开始时按类似的租赁付款期进行抵押借款。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。资产的可折旧寿命受预期租赁期限的限制，除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。根据融资租赁获得的资产的折旧费用列在所附的合并业务报表中的“折旧、损耗和摊销”中。根据经营租赁获得的资产的折旧费用包括在资产所属部门的运营成本范围内，或包括在所附公司资产的“销售、一般和行政”内。

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业务综合报表。与其他长期资产一样，当事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回时，对ROU资产进行减值审查。

经营租赁包括在我们的综合资产负债表上的“经营租赁使用权资产”、“应付账款和应计费用”和“经营租赁义务”中。融资租赁资产包括在我们的综合资产负债表上的“融资租赁-净额”、“应付账款和应计费用”和“融资租赁债务”中。

我们是出租人的安排：

每一份新的租赁合同都被评定为销售型租赁、直接融资租赁或经营租赁。租赁是一种销售型租赁，如果符合ASC 842所述的五项标准中的任何一项，其中每一项都表明租约实际上是将基础资产的控制权转让给承租人。如果这五项标准中没有一项得到满足，但另外两项标准都得到满足，表明我们已将标的资产的所有风险和利益实质上转移给了承租人和第三方，则租赁是一种直接融资租赁。所有非销售型或直接融资租赁的租赁均为经营租赁.我们目前没有任何销售类型或直接融资租赁.

对于我们是出租人的经营租赁，我们评估在租赁合同开始时付款的概率，并随后确认租赁收入，包括基于指数或费率的可变付款，在租赁期限内以直线计算。我们继续根据适用ASC 360的政策，衡量和披露须受经营租约约束的标的资产，财产、厂房和设备.

对于所有资产类别，我们选择了不分开租赁和非租赁的组成部分，这通常涉及税收和公用区域维护。此外，我们还选择了一种实用的权宜之计，将所有从承租人处收取的销售资金和其他类似税金扣除相关销售税费用。我们的租赁合同的结构是为了减少与租赁资产剩余价值有关的风险。

长期资产减值

公司审查其长期资产的减值时，情况的事件或变化(如营业收入减少和入住率下降)表明，账面金额可能无法收回。对长期资产的预期未来经营现金流进行了不折现与其账面金额的比较。

如果长期资产的账面金额超过预期的未来未贴现现金流量之和，减值费用被确认为相当于账面金额超过长期资产估计公允价值的数额，该数额是公司根据对未来现金流量的预测和具有被列为公允价值等级第3级的不可观测重大投入的评估计算的。该公司确定，为考虑可能的减值，个别仓库财产构成独立现金流量的最低水平。

截至12月31日2019年2018年和2017年12月31日，该公司记录的费用为$13.5百万, $0.7百万和$9.5百万，分别作为“长期资产减值”附在所附的综合业务报表上。在2019年第一季度，管理层和公司董事会正式批准了“亚特兰大大市场战略”计划，其中包括对现有仓库设施进行部分重建。部分重建需要大约拆除75%现在的仓库，没有用过。该公司预计剩余的工地将在施工期间继续正常运作。由于这一主动行动，公司损害了仓库编号部分的账面价值

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使用时间较长，导致$9.6百万仓库部门的资产。此外，在2019年第一季度，该公司记录的减值费用为$2.9百万仓库部门的资产与国内闲置仓库设施有关，预计未来可能会出售该资产。这一资产的估计公允价值是根据与潜在买家正在进行的谈判确定的。该物业的出售已于2019年第二季度完成。在2019年第二季度，该公司记录的减值费用为$0.9百万运输部门的资产与停止使用内部开发的软件和其他个人财产资产有关，因为在我们的国外业务中失去了重要的客户关系。截至2018年12月31日，该公司记录的减值费用为$0.7百万仓库部门的资产与闲置的国内仓库设施有关，因为预计该资产将在未来出售，该资产随后于2018年第四季度完成。在截至2017年12月31日的一年中，该公司记录$9.5百万与计划处置某些设施有关的减值，其净账面价值超过根据第三方评估或购买要约估算的公允价值。2017年所有与仓库部门相关的长期资产减值。

其他资产减值

2017年，该公司评估了其在采石场业务中持有的石灰石库存，并确定了大约$2.1百万这批存货的质量不高。因此，该公司确认了这一数额的减值费用，并在所附2017年12月31日终了年度综合业务报表中列为“与其他收入有关的业务费用”的组成部分。

同样在2017年，该公司确认了一项总计减值费用$6.5百万与其在二在中国的合资企业按股权方式入账。据确定，记录的投资不再能够从预计从合资企业收到的未来现金流量中收回。每项投资的估计公允价值是根据对该公司可能向合资伙伴出售投资权益的预期收益的评估确定的。减损费用包括在所附2017年12月31日终了年度综合业务报表中的“部分拥有实体的减值”中。

有不终了年度记录的其他资产减值费用2019年12月31日和2018年。

费用资本化

与房地产开发明显相关的项目成本按发生时资本化。项目费用包括与开发财产直接有关的所有费用，包括建筑费用、利息和项目工作人员的费用。与正在开发的项目没有明确关系的费用没有资本化，而是按所发生的费用入账。

成本资本化是在开发项目准备用于其预期用途的必要活动开始时开始的，其中包括施工开始前发生的费用。当开发项目基本完成并为其预定用途做好准备时，成本资本化就停止了。确定开发项目何时开始，何时基本完成并为其预期用途做好准备，需要一定程度的判断。我们一般认为，一个开发项目基本上已经完成，并准备好在收到入住证后使用。如果某物业的发展因计划用途的正式改变而暂停，我们会评估累积成本是否超过工程的估计价值，并注销该等超额累积成本的款额。对于因计划使用这类财产的正式改变以外的其他原因而中止的开发项目，将注销累积的项目费用。资本化成本分配给受益的项目的具体组成部分。

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在2019、2018和2017年底的每一年里，我们都将大约相同的利益进行了资本化。$3.3百万, $3.2百万，和$1.1百万分别。在2019、2018和2017年底，我们资本化了与雇员直接和增量开发财产相关的补偿和差旅费的金额。$0.5百万, $0.6百万，和$0.2百万分别。

商业组合

就企业合并而言，购货价格超过所购资产和承担的负债的公允价值净额的部分记作商誉。在资产收购中，如果我们确定发生的成本与所获得的净资产的公允价值不同，我们将评估我们是否适当地确定了所获得的资产和负债的公允价值，并确认所有可识别的资产都已得到适当识别和确认。在完成这一评估后，我们以相对公允价值为基础将差额分配给除金融资产以外的所有资产(如ASC 860中所定义的)，转移和服务)、递延税和定义为“流动”的资产(如ASC 210中所定义的)，资产负债表).

无论被收购的业务是作为企业合并还是资产购置，确定可识别资产和负债的公允价值都需要估计和使用估值技术。公司使用可观测的输入(分类为第2级)和不可观测的输入(作为公允价值等级的第3级)来估算公允价值。在确定获得的土地和建筑物以及改善和无形资产的估计公允价值时，特别涉及重大判断。对于无形资产，我们通常使用超额收益法。用于评估在企业合并中收购的无形资产的重要估值包括但不限于收入增长率、客户自然减员率、运营成本和利润率、资本支出、税率、长期增长率和贴现率。至于土地、建筑物及改善工程，我们采用多种方法，包括评估楼宇及改善工程的成本方法，以及销售比较法，以评估有关土地的价值。用于估价土地和建筑物以及企业合并中获得的改进的重要估计数包括但不限于间接成本和企业利润的估计数，这些估计数加在购置资产的重置成本中，以估计其在市场上的公允价值。

2019年5月1日，该公司完成了对克洛弗利夫公司和拉尼尔公司的收购，这两家公司都被列为企业合并。有关这些收购的披露情况，请参阅附注3。

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资产收购

我们在2019年2月1日的一次资产收购中收购了PortFresh。$35.2百万，除现金外。与这一资产购置有关的费用主要分配给$35.0百万财产、建筑物和设备，$0.4百万已组装的劳动力的无形资产和$0.6百万其他资产和负债净额。此外，我们在一次资产收购中收购了mhw2019年11月19日为$50.1百万。与这一资产购置有关的费用主要分配给$49.4百万财产、建筑物和设备，$0.5百万已组装的劳动力的无形资产和$0.1百万其他资产和负债净额。此外，购买协议还包括从土地租赁持有人那里购买土地的看涨期权。$4.1百万，于2020年1月行使。使用权、资产和相关债务记录在约为租赁的情况下。$4.5百万和$4.5百万分别。

桥梁贷款承诺费

在2019年第二季度，我们的费用约为$2.7百万与未使用的桥梁贷款有关的是，与潜在资金有关的承付费用需要完成三叶树的购置，但最终没有得到利用。这些费用在标题为“桥梁贷款承付费”的标题中列为利息支出的一个组成部分，并在所附的综合业务报表中列于“其他费用”内。

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现金及现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、活期存款和短期流动投资，这些投资的原始期限为三个月或更短，可随时兑换成已知数额的现金，且价值变动的风险不大。截至2019年12月31日和2018，公司举行$34.1百万和$37.3百万分别指其外国子公司银行账户中的现金等价物和现金等价物。

限制现金

限制现金系指因支付抵押票据担保的某些财产修理或与仓库财产有关的债务而受限制的现金、某些工人补偿方案的存款现金和某些未付信用证的现金担保，以及支付管理和服务新市场税收抵免实体的费用。请参阅注19有关新市场税收抵免的详情。

限制现金余额2019年12月31日和2018如下：

	2019				2018
	(单位：千)
2013年抵押债券代管账户	$	877			$	974
2013年抵押贷款票据现金管理账户	2,343				2,410
澳大利亚工人补偿计划存款现金	2,525				2,635
新的市场税收抵免准备金账户	565				—
限制现金共计	$	6,310			$	6,019

应收账款

应收账款按发票金额入账。本公司定期评估应收客户款项的可收取性，并为无法从客户收回的估计金额保留可疑账户备抵。管理人员在确定这些津贴时进行判断，并在编制这些估计数时考虑未清余额、付款历史和当前的信用状况。当管理部门确定帐户无法收回时，特定账户将从备抵项中注销。

下表汇总了可疑账户备抵活动：

	年初余额				记入费用/收入项下			注销的数额，扣除回收后的数额			年底结余
可疑账户备抵：	(单位：千)
2017年12月31日终了年度	$	4,072			2,510			(1,273	)		$	5,309
2018年12月31日	$	5,309			1,969			(1,572	)		$	5,706
截至2019年12月31日止的年度	$	5,706			3,608			(2,387	)		$	6,927

该公司在“综合业务报表”中记录“利息收入”内拖欠票据的利息，由坏账准备金抵消，该准备金相当于收取之前收取的利息数额。

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可识别的无形资产

可识别的无形资产由商品名称和客户关系组成。

无限期资产

商号资产，账面金额为$15.1百万截至2019年12月31日和2018，与“美国冷”有关，具有无限期的生命；因此，它不被摊销。公司自10月1日起每年对其商号的账面价值进行评估，并在年度评估之间评估，如果发生事件或情况发生变化，更有可能使商号的公允价值低于其账面价值。有不截至年底公司商标名称的减值2019年12月31日, 2018和2017.

有限寿命资产

客户关系资产是公司最大的有限寿命资产6到25年数采用基于估计收益的直线或加速摊销法，反映了公司预计实现无形资产经济效益的模式。终了年度客户关系摊销费用2019年12月31日, 2018和2017曾.$7.9百万, $0.8百万和90万美元分别。客户关系资产的加权平均剩余寿命为24.2截至2019年12月31日。当情况表明账面金额可能无法收回时，公司会审查这些无形资产的减值情况。有不截至年度客户关系资产减值2019年12月31日, 2018和2017.

租赁权益-低于市场租赁、高于市场租赁和就地租赁

在某些控温仓库中，公司是被收购业务的承租人，低于市场和高于市场的租赁按剩余租赁条款以直线方式摊销，其方式是将租赁费用调整为自收购之日起生效的市场价格。在某些控温仓库中，公司通过收购转让租客租约，由此产生的无形资产在租赁期内摊销，并记作摊销费用。有不截至年度租赁权益减值2019年12月31日, 2018或2017.

递延融资费用

直接融资费用按有关协定的条款递延和摊销，作为所附综合业务报表中“利息费用”的一个组成部分。公司以实际利率或直线为基础摊销这些费用.公司在定期摊销接近按实际利率法计算的数额时，采用后一种方法。与循环信贷相关的递延融资成本被归类为其他资产，而与长期债务有关的递延融资成本则由“抵押债券、高级无担保票据和定期贷款”(在所附综合资产负债表中适用)抵消。

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善意

公司评估自10月1日起每年商誉的账面价值，并在年度评估之间评估，如果发生事件或情况发生变化，报告单位的公允价值有可能低于其账面价值。在评估商誉是否受损时，公司将其报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。公司根据未来现金流的净现值和以市场为基础的方法来估算其报告单位的公允价值。未来现金流量是根据某些经济假设估计的。对未来现金流的估计取决于但不限于以下重要假设：收入增长率、运营成本和利润率、资本支出、税率、长期增长率和贴现率，这些都受到对未来市场和经济状况的预期的影响。这些假设基于风险调整后的增长率和贴现因素，考虑到当前和潜在的未来经济状况中考虑到的各种不同的观点。基于市场的倍数方法评估其他市场参与者公司的财务业绩和市场价值。如果每个报告单位的估计公允价值超过相应的账面价值，则不存在商誉减值。如果报告单位的账面价值超过公允价值，减值损失将通过将商誉的隐含公允价值与报告单位的账面金额进行比较来计算。报告单位的公允价值超过分配给其其他资产和负债的公允价值，是商誉的隐含公允价值。有不截至年度的商誉减值费用2019年12月31日, 2018和2017.

收入确认

公司的收入包括租金、仓储和仓库服务(集体，仓库收入)、第三方管理的地点服务或代表客户管理的物流服务(第三方管理收入)、运输服务(运输收入)和销售采石场产品的收入(其他收入)。

仓库收入

本公司的客户安排一般包括租金、仓库和服务要素，这些都是单独定价的。储存和处理的收入在与向客户转移服务的过程中确认。与单个对手方签订的多份合同作为单独的安排入账。

第三方管理收入

该公司提供的管理服务，合同补偿安排包括：偿还经营费用，固定管理费，和或有业绩为基础的费用(管理服务)。托管服务固定费用被确认为收入，因为管理服务是在服务期内按比例执行的。基于绩效的托管服务费用在服务期内根据实现绩效目标的可能性被快速确认。

与管理服务安排有关的费用偿还被确认为收入，因为所提供的服务和发生的费用。管理服务费用和相关费用偿还是以毛额为基础的，因为公司是安排的主体。与单个对手方签订的多份合同作为单独的安排入账。

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运输收入

公司在交付产品时记录运输收入和费用。由于公司是为客户安排运输服务的主体，因此收入和费用按毛额列报。

其他收入

其他收入主要包括出售公司采石场生产的石灰石。出售石灰石的收入在交付给客户时予以确认。

具有多个服务项目的合同

当考虑包含多个服务给客户的合同时，合同的交易价格是预先确定或分配给每一个不同的履约义务，并确认为收入，当或作为履行义务得到满足时，或作为履行义务，随着时间的推移，或在某一时间点。对于具有多个服务项目或不同履约义务的合同，本公司评估并分配合同的交易价格给每项履约义务，使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计。用于估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金法，根据这种方法，公司预测履行一项履约义务的预期成本，然后为这种独特的商品或服务增加适当的保证金。

所得税

该公司的运作方式旨在使其能够继续根据“守则”第856至860条的规定取得资格成为REIT。根据这些条款，按照“守则”的定义，将至少100%的REIT应税收入分配给股东并满足某些其他条件的REIT，将不对分配给其股东用于美国联邦所得税目的的应纳税所得的那一部分征税。通过现金分红，公司为纳税目的，分配了相当于或大于其截至年度的应纳税所得额2019年12月31日, 2018和2017。在所有提交的期间，该公司已满足所有的要求，以符合资格作为一个REIT。因此，没有为最后几年的联邦所得税编列经费。2019年12月31日, 2018和2017，除非公司在美国的应税REIT子公司(TRSS)、该公司的外国实体和REIT消费税(REIT)在2018在附注中披露18这些财务报表。若要符合REIT的资格，实体在任何应税年度结束时都不能拥有可归因于非REIT应税年度(未分配的E&P)的任何未分配的收益和利润。该公司认为，截至2019年12月31日，该公司没有未分配的E&P。但是，在“守则”第852(E)(1)节所指的情况下，公司有未分配的收益和利润(为美国联邦所得税目的确定的)从该公司(或该年期间收购的任何其他实体转换为合格的REIT子公司(QRS)的任何应税年度)累积(或从另一实体获得)未分配的收益和利润，公司将采取一切必要步骤，允许该公司避免丧失其REIT地位，包括，但不限于：1)在确定之日起的90天内，作出“守则”第852(E)(2)节所指的一项或多项合格指定分配，数额不少于根据“守则”第852(E)(3)条应支付利息的未分配收入和利润；(二)即时向国税局支付根据“税务守则”第852(E)(3)条所须支付的利息。

如果该公司在任何应税年度内不符合REIT资格，它将按正常的公司税率缴纳美国联邦所得税，并可能无法在随后的四个应税年度内获得REIT资格。即使作为一个REIT，它

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可能要缴纳某些州和地方的所得税和特许经营权税，对未分配的应纳税所得和某些内置收益征收美国联邦所得税和消费税。

公司为某些全资子公司选择了TRS地位.这使该公司能够在那些合并的子公司提供服务，否则将被认为是不允许的REITs。我们有业务的许多外国国家不承认REIT，也没有根据各自的税法给予在其管辖范围内运作的实体REIT地位。因此，该公司确认美国联邦和州所得税支出由TRSS承担，在美国某些州和外国司法管辖区发生的税收，以及与未确认的税收福利负债有关的利息和罚款(视情况而定)。

应税REIT子公司

该公司选择将其某些全资子公司视为TRSS。TRS按正常的公司税税率征收美国联邦和州所得税。因此，公司TRS的所得税采用资产和负债法核算，根据这种方法，递延所得税被确认为(一)资产和负债的财务报告和税基之间的临时差别，(二)营业损失和税收抵免结转，根据预期在这些数额实现或结算时生效的已颁布税率结转。

当公司估计未来的应税收入不足以在某一特定管辖范围内充分使用扣减或抵免时，该公司将记录递延税资产的估价备抵。在评估是否需要确认递延税项资产的估值免税额时，我们会考虑是否更有可能会有部份或全部递延税项资产无法变现，并相应调整估值免税额。作为我们分析的一部分，我们评估了所有重要的可获得的积极和消极证据。负面证据包括近年来存在的损失。正面证据包括管辖权对未来应纳税收入的预测、导致递延税收资产变现的税收筹划策略、现有递延税负债的逆转以及前几年应纳税收入的存在。我们在预测未来应纳税收入时所使用的基本假设需要作出重大判断，并考虑到我们最近的表现。递延税资产的最终实现取决于在临时差额可扣减或可抵扣的时期内未来应纳税收入的产生。

当公司认为它更有可能无法实现它在其纳税申报表中所采取的税务立场的利益，或者任何税收优惠金额超过根据ASC 740-10的累积概率门槛，不确定的税收状况时，公司就会产生负债。公司在所附的综合经营报表中确认与“所得税(费用)福利”内未确认的税收利益有关的利息和处罚。

除加拿大和香港外，某些外国子公司的收益，包括这些子公司外部基础差的任何其他组成部分，均被视为无限期再投资。2018年，该公司改变了对其加拿大子公司的主张，开始从2018年开始将未汇出的利润汇回美国。该公司在2019年在香港的投资也不再是永久的再投资。如果我们对任何其他外国子公司的计划将来发生变化，或者如果我们选择以分配或其他方式将我们其他外国子公司的未汇出收入汇回国内，我们将需要缴纳额外的所得税，这可能导致更高的实际税率。如注所披露18在这些财务报表中，美国政府于2017年12月22日颁布了全面的税收立法，对我们的REIT或TRS的税收一次性纳入未汇出的外国收益和利润的遣返。然而，该公司已规定，与未汇出的收入有关的当地预扣税将在某些外国管辖范围内汇回美国TRS。对于直接由REIT拥有的外国子公司，任何未汇出的收益都不需要缴纳额外的美国税，因为REIT将分配100%的收益，或者从2018年起将享受参与豁免。

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养恤金和退休后福利

该公司制定了涵盖某些工会和非工会雇员的福利养老金计划。该公司还根据集体谈判协议参加多雇主工会为某些工会雇员规定的福利养恤金计划。本公司还制定了退休后福利计划，为符合条件的退休员工提供人寿保险。公司还向所有符合条件的员工提供明确的缴款计划。对多雇主工会确定的养恤金计划的缴款按已发生的费用计算，公司对确定的缴款计划的缴款也是如此。对于确定的福利养恤金计划和退休后福利计划，资产或负债记录在综合资产负债表中，该资产或负债等于计划的供资状况，这表示计划资产的公允价值与综合资产负债表日预计的福利债务之间的差额。公司利用第三方精算师的服务，协助评估计划资产的公允价值和每个计量日的预计福利义务。计划资产价值和预计福利债务的某些变化不立即在收益中确认，而是作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分递延，并在今后各期摊销为收益。

外币损益

当地货币是该公司在澳大利亚、新西兰和加拿大业务的功能货币。就这些业务而言，资产和负债按合并资产负债表日的汇率折算，而收入和支出项目则按该期间的平均汇率折算。从功能货币折算成美元所产生的损益，作为股东权益的一个单独组成部分列入累积的其他综合收益(损失)，直至公司对外国业务的净投资部分或全部清算为止。

有时，公司的外国业务可以进行以其功能货币以外的货币计价的交易。这些交易最初以附属公司的功能货币记录，其依据是在交易之日生效的适用汇率。按月计算，根据重计量日有效的适用汇率，将这些交易重新计量为功能货币的等值数额。将一项交易重新计量为同等功能货币数额所需的任何调整均记入所附综合业务报表中的“外汇收益(损失)净额”。

2018年第四季度，该公司签订了两项公司间贷款协议，其中澳大利亚和新西兰实体向美国实体借款。这些公司间贷款协议以各自实体的功能货币计价。公司间应收贷款余额2019年12月31日是AUD$153.5百万和NZD$37.5百万，并于每月月底以美元重新计算，并作出任何所需的调整。“外币汇兑损益净额“在所附的业务综合报表中。以子公司功能货币以外的货币计价的短期公司间贷款的外币交易损益被确认为外币损益的一部分，但有效对冲交易的范围除外。对于有效对冲的贷款，重新计量的交易损益记为“累积的其他综合收入(损失)”。如果不预期偿还这些贷款，则以子公司功能货币以外的货币计价的长期公司间贷款所产生的外汇交易损益被确认为“累积的其他综合收入(损失)”的组成部分。

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最近采用的会计准则

租赁会计

2016年2月，FASB发布ASU 2016-02，租赁 (专题842)，经修订后，该公司采用了自2019年1月1日起采用的经修改的追溯性过渡办法。在我们采用这一新标准之前开始的所有租约都是根据我们适用ASC 840的现行政策进行核算和披露的，租赁。因此，前一年的数额没有按照新标准重新调整。

在通过后，我们为过期和现有合同选择了一套切实可行的权宜之计，其中我们(1)没有重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论，(2)继续对所有在通过之日前已经存在或到期的土地地役权适用现行会计政策，(3)不承认符合所有类别基础资产短期租赁资格的ROU资产或负债，(4)没有对所有类别的基础资产分别适用租赁和非租赁部分。公司在决定我们的租约期限时，并没有选择采用事后实用的权宜之计。

新标准要求为承租人和出租人安排披露更多的数量和质量信息，这些信息已列入上文“重大会计政策摘要”和“说明”13.

简化商誉损害测试

2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形物品-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试。此更新消除了商誉减值测试的第二步，并指定商誉减值应通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来衡量。此外，应披露分配给净资产为零或负数的每个报告单位的商誉数额。对于作为SEC备案者的公共商业实体，本ASU适用于2019年12月15日以后开始的年度和任何期中减值测试。从2017年1月1日起，所有实体都可以提前接受2017年1月1日以后发生的年度和中期减值测试。该公司将于2019年1月1日采用ASU 2017-04，对其合并财务报表没有重大影响。

衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进

2017年8月，FASB发布ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进。这一工具细化和扩大了对金融(例如利率)和商品风险的对冲。它的规定增加了财务报表和脚注中关于经济成果列报方式的透明度。它还做出了一些有针对性的改进，以简化套期保值会计指南的应用。ASU 2017-12适用于公共商业实体从2018年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前通过，包括在过渡时期内收养。该公司将于2019年1月1日采用ASU 2017-12标准，对其合并财务报表没有重大影响。

衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(“Sofr”)、隔夜指数互换(“OIS”)作为套期保值会计基准利率

2018年10月，FASB发布ASU 2018-16衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(“Sofr”)、隔夜指数互换(“OIS”)作为对冲会计目的的基准利率。此ASU允许使用基于Sofr的OIS利率作为美国基准利率，以适用主题815下的套期保值会计。替代参考费率委员会宣布

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它确定担保隔夜拆借利率(Sofr)是其首选的LIBOR替代方案。该公司打算继续使用libor，直到2021年其灭绝日期为止，并打算届时用Sofr取代libor。该公司于2019年1月1日采用ASU 2018-16，并不认为从libor向Sofr的过渡将对其合并财务报表产生重大影响。

对非雇员股票支付会计的改进

2018年6月，FASB发布了2018-07年ASU，改进非雇员股票支付会计，这与基于员工和非员工股票支付的会计更加一致。该标准将在2018年12月15日以后的中期和年度报告期间生效。该公司于2019年1月1日在未来基础上采用了这一标准，并没有对其合并财务报表产生重大影响。

未来采用会计准则

公允价值计量-披露框架

2018年8月，FASB发布ASU 2018-13，公允价值计量(主题)820披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这一ASU修改了公允价值计量的披露要求。“会计准则”取消了披露以下要求的要求：公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因；级别间转移时间的政策；以及第3级公允价值计量的估值过程。ASU要求披露在本报告所述期间结束时进行的经常性3级公允价值计量的其他综合收入(损失)所列期间未实现损益的变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数。对于公共商业实体，本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度，并允许尽早采用。该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的影响。

协作安排

2018年11月，FASB发布ASU 2018-18，协作安排(主题808)： 澄清主题808与主题606之间的交互作用。2018-18年的ASU-18阐明，在交易对手是客户的情况下，协作安排参与者之间的某些交易应根据ASC 606进行核算，如果交易对手方不是该交易的客户，则不得将该实体在合作安排中的交易考虑作为与客户的合同收入。对于公共商业实体，这些修正适用于2019年12月15日以后的财政年度和其中的中期。该公司相信ASU 2018-18的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

信贷损失

2016年6月，FASB发布ASU 2016-13金融工具-信贷损失(专题326)。本ASU引入了新的信贷损失会计准则。对于贸易应收账款，该公司将被要求采用前瞻性的预期损失模型，而不是反映可能出现的损失的已发生损失模型。该标准将在2019年12月15日以后的中期和年度报告期间生效，并允许尽早采用。该公司继续评估采用这一标准的影响，并认为采用ASU 2016-13不会对其合并财务报表产生重大影响。

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确定的福利计划

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改。这一更新修订了ASC 715，以删除不再被认为对成本有利的披露，澄清披露的具体要求，并增加确定为与确定的福利养老金和其他退休后计划相关的披露要求。ASU与披露有关的更改是FASB披露框架项目的一部分。本指南适用于财政年度，以及从2020年12月15日以后开始的这些财政年度内的过渡时期。允许所有实体尽早通过，本更新中的修正案必须追溯适用于所提交的所有期间。该公司预计ASU 2018-14的规定不会对其合并财务报表产生重大影响。

简化所得税会计

2019年12月，FASB发布ASU 2019-12，简化所得税会计(主题740)。这一ASU旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了专题740中一般原则的某些例外，并澄清和修正了现有的指导意见，以改进一致的应用。ASU 2019-12适用于财政年度，而在这些财政年度内，即从2020年12月15日开始的中期期间，所有实体都允许尽早采用ASU 2019-12。该公司继续评估采用这一标准的影响，并认为采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生重大影响。

其他陈述事项

改叙

对某些无关紧要的上期数额进行了重新分类，以符合本期关于“业务综合报表”、“股东权益综合报表”和“现金流动综合报表”的列报方式。“业务综合说明”反映了前一期间在增加一个称为“购置、诉讼和其他”的新标题后所需的改叙，该标题以前被归类为“销售、一般和行政”。请参阅注8有关此标题的更多详细信息。股东权益综合报表反映了前一期间所需的重新分类，增加了一个新的标题，称为“与基于股票的支付计划有关的普通股发行，扣除为雇员缴税而扣缴的股份”，这一类别以前被归类为“基于股票的补偿费用(股票期权和限制性股票单位)”。现金流动综合报表反映了与摊销有关的某些非物质数额从以前称为“多雇主养恤金计划提取费用和摊销”的标题中重新分类，后者现在被归类为“递延融资费用和养恤金提取负债的摊销”。

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三叶草的获取

该公司于2019年5月1日完成了对私人持有的三叶立夫的收购.现金总额所需资产和负债的初步公允价值汇总表$1.24十亿，以及2019年期间所作的调整(称为“计量期间调整”)如下(千)：

		截至 获取日期				计量周期调整(1)				截至购置日期确认的数额(经调整)(2)
资产
土地		$	59,363			$	1,131			$	60,494
建筑物和改善		687,821				(19,670		)		668,151
机械设备		144,825				822				145,647
在建资产		20,968				(3,994		)		16,974
经营租赁使用权资产		1,254				—				1,254
现金和现金等价物		4,332				—				4,332
限制现金		—				526				526
应收账款		21,358				220				21,578
善意		107,643				18,297				125,940
获得的可识别无形资产：
客户关系		241,738				8,608				250,346
商品名称和商标		1,623				—				1,623
其他资产		18,720				(11,668		)		7,052
总资产		1,309,645				(5,728		)		1,303,917
负债
应付帐款和应计费用		30,905				12,598				43,503
应付票据		17,179				(13,301		)		3,878
业务租赁债务		1,254				—				1,254
未获收入		3,536				—				3,536
退休金和退休后福利		2,020				(2,020		)		—
递延税款负债		9,063				(195		)		8,868
负债总额		63,957				(2,918		)		61,039
三叶草获取的总体考虑		$	1,245,688			$	(2,810	)		$	1,242,878

⁽¹⁾2019年记录的计量期间调整对我们截至2019年12月31日的年度业务综合报表没有重大影响。

⁽²⁾计量期间调整的主要原因是，对第三方评估和某些资产和负债账面金额进行了改进，以及根据对递延税负债的调整，对某些税务账户进行了调整。计量期间调整的净影响导致商誉净增加。

由于某些资产和负债的估值是初步性质的，因此在获得关于这些资产和负债的事实和情况的补充资料时，这些资产和负债将进行调整。

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在收购之日存在的资产和负债。对我们的采购价格分配估计数的任何调整，将在确定调整数的期间内进行，并计算这种调整的累积效果，就好像这些调整在购置日期已经完成一样。上表详细列出了在购置日期之后记录的调整数，这些调整对综合资产负债表、综合业务报表或现金流动综合报表没有重大影响。初步的采购价格分配将在购置之日起一年内最后确定。

如上文所示，该公司大约记录了$125.9百万与三叶草收购有关的善意。此次收购的战略好处包括：该公司有能力向其网络中添加互补客户，为中部和东南部市场的增长提供机会，深化现有的客户关系，提供三已经在建设中的扩展机会和利用集成经验推动协同作用，并进一步加强新的和现有客户的仓库网络。这些因素促成了交易完成时记录的善意。三叶公司的收购是通过收购股票和合伙单位完成的；通过收购合伙单位，三叶公司记录的商誉中有一部分可从联邦所得税中扣除。与三叶草收购有关的商誉已大量分配给仓库部门，最低限额分配给运输部门。可扣减商誉的递延税不得记录，除非商誉中的税基超过账面基础，公司因此没有记录任何递延税。可扣减商誉将减少REIT和其国内TRS的应税收入。

也如上文所示，公司在收购三叶公司时记录了大约一笔无形资产$250.3百万为客户关系分配了一个有用的生命周期。25几年，大约$1.6百万已指定使用寿命的商品名称和商标1.5好几年了。这些无形资产将在其各自的使用寿命内按直线摊销。基于上述商誉下的讨论，三叶草收购导致了部分无形资产的联邦所得税减免。可扣除的无形资产将用于减少REIT及其国内TRS的应税收入。本公司已将递延税款负债记作$1.9百万无形资产。

下文所列未经审计的财务信息是根据12月31日终了年度的历史综合业务报表编制的，2019和2018，调整后，使三叶草收购生效，就好像它发生在2018年1月1日。形式上的调整主要涉及购置费用、购置资产的折旧费用、所购无形资产的摊销以及与融资交易有关的估计利息费用，这些交易的收益被用来资助收购三叶公司。

2019年3月1日，三叶草公司收购了零山公司。和子公司(零山)。因此，我们在下面的财务信息中包括了零山业务的结果。所作的形式调整包括与三叶公司收购零山有关的购置费用。

所附未经审计的合并财务报表不包括被认为无关紧要的Lanier收购结果。这些报表仅为说明性目的而提供，并不表示如果三叶公司在假定的日期进行收购，公司的业务合并报表或经营伙伴关系的实际情况，也不一定表明今后任何时期的业务结果。

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美国冷地产信托及附属公司

	形式(未经审计)
	(单位：千，除每股数据外)
	截至12月31日的年份，
	2019				2018
总收入	$	1,859,265			$	1,829,048
可供普通股股东使用的净收入(1)	$	52,026			$	(3,232	)
每股净收益，稀释后(2)	$	0.27			$	(0.02	)

美国冷藏不动产经营合伙公司及其附属公司

	形式(未经审计)
	(单位：千，除每股数据外)
	截至12月31日的年份，
	2019				2018
总收入	$	1,859,265			$	1,829,048
普通大学学生可获得的净收入(1)	$	52,026			$	(3,232	)
单位净收入，稀释后(2)	$	0.27			$	(0.02	)

⁽¹⁾对可供普通股股东使用的形式净收入作了调整，以排除$26.6百万公司在截止年度内发生的与收购有关的费用2019年12月31日，并将这些费用包括在截止年度的预计净收入中。2018年12月31日.

⁽²⁾经调整，以使大约的发行生效42.1与三叶草收购有关的百万股普通股。

自收购之日起，总收入约为$152.8百万和大约净收入$9.0百万与获得的财产和业务有关的三叶草合并业务报表包括在该年度终了年度的业务综合报表中2019年12月31日.

收购Lanier

该公司于2019年5月1日完成了对私人控股Lanier的收购，以进行现金总额的考虑。$81.9百万，扣除收到的现金。主要包括考虑的分配$60.0百万财产、建筑物和设备，$6.4百万出于善意$16.3百万客户关系无形资产。客户关系资产已分配给二十五年并将按直线摊销。记录的商誉主要归因于收购带来的战略利益，包括增加在北格鲁吉亚家禽市场的存在，以及利用整合经验推动协同增效，并进一步加强新客户和现有客户的仓库网络。Lanier的收购是通过收购股票和合伙单位完成的；通过收购合伙单位，记录的商誉中有一部分可从联邦所得税中扣除。可扣除商誉的递延税不得入账，除非税基超过账面基础，公司因此没有记录任何递延税。可扣减商誉可减少REIT和其国内TRS的应税收入。在购置日期之后记录的调整对综合资产负债表、综合业务报表或现金流动综合报表没有重大影响。初步的采购价格分配将在购置之日起一年内最后确定。自收购之日起，我们已将收购业务的财务结果包括在仓库部门。

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在2010年期间，该公司通过其全资子公司进行了现金投资总额为$46.2百万在……里面二新成立的香港实体，招商亚美冷控股物流有限公司(CMAL)和招商AmericiColdHoldings有限公司(CMAH，连同CMAL、合资企业或中国合资企业)。通过这些子公司，公司获得了49%对合资企业的兴趣，而招商控股国际公司(CMHI)收购了剩余的股份51%对合资企业的兴趣。CMHI是一家总部位于香港的实体，是招商集团(ChinaMerchantsGroup)的一部分。随后购买了CMHI的其他附属公司50,000公司B系列优先股的股份，随后在我们的首次公开募股中转换为普通股。合资公司成立的目的是收购、拥有和经营主要在中华人民共和国的温控仓库。在2015年期间，该公司提供了额外的资本捐助$1.3百万为一般公司的目的而提交给合资企业。

2017年，该公司确认了一项总计减值费用$6.5百万与我们对合资企业的投资有关，因为我们确定，已记录的投资不能再从预计将从合资企业收到的未来现金流中收回。这项投资的估计公允价值是根据积极谈判确定的，预计将从向合资伙伴出售我们的投资利益中获得收益。

在2019年第三季度，该公司完成了将其在中国合资公司的股权出售给其合资伙伴的一家子公司，以进行现金总额的考虑。$15.0百万。由此产生的销售中国合资公司的收益总计$4.3百万并包括在所附的综合业务报表中的“出售部分拥有实体的收益”。记录的增益包括$2.6百万与历史上通过其他综合收益记录的累积外币折算有关，这些收入来自于对在华合资公司的外资股本法投资的重新计量。下表汇总了本公司在华合资公司在处置前所列期间的财务信息。

本公司的中国合资公司的财务信息汇总如下：该公司在2019年和2018年12月31日终了的全年在中国合资企业持有所有权的年度：

	2019
浓缩运算结果	CMAL			CMAH			共计
	(单位：千)
收入	$	28,334		$	10,907		$	39,241
经营(损失)收入	$	(348	)	$	1,920		$	1,572
净(损失)收入	$	(507	)	$	1,018		$	511
部分拥有实体的公司(损失)收入	$	(429	)	$	318		$	(111	)

	2018
浓缩运算结果	CMAL			CMAH			共计
	(单位：千)
收入	$	37,458		$	13,621		$	51,079
经营(损失)收入	$	(1,748	)	$	2,432		$	684
净(损失)收入	$	(1,960	)	$	1,651		$	(309	)
部分拥有实体的公司(损失)收入	$	(1,419	)	$	350		$	(1,069	)

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	2017
浓缩运算结果	CMAL			CMAH			共计
	(单位：千)
收入	$	38,662		$	12,294		$	50,956
经营(损失)收入	$	(2,052	)	$	314		$	(1,738	)
净损失	$	(2,479	)	$	(296	)	$	(2,775	)
公司部分拥有实体造成的损失	$	(1,143	)	$	(220	)	$	(1,363	)

除中国合资公司外，该公司还对一家合资公司进行了投资，该合资企业以股权方式入账，其总资本回报率为全部。$2.02019年第一季度收到了100万欧元，从而消除了该公司对合资企业的参与。

本公司商誉在截至年度内按应报部分计算的账面价值变动2019年12月31日, 2018和2017如下：

	仓库			第三方管理			运输			共计
	(单位：千)
2016年12月31日	$	171,582		$	3,056		$	12,167		$	186,805
外币换算的影响	972			8			384			1,364
2017年12月31日	172,554			3,064			12,551			188,169
外币换算的影响	(1,658		)	(174		)	(242		)	(2,074		)
2018年12月31日	170,896			2,890			12,309			186,095
取得的商誉	130,919			—			1,452			132,371
外币换算的影响	9			(8		)	16			17
2019年12月31日	$	301,824		$	2,882		$	13,777		$	318,483

2019年收购的商誉主要涉及在仓库部分的三叶和拉尼尔收购。有关其他信息，请参阅附注3。

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须予摊销的无形资产2019年12月31日和2018如下：

	客户关系			高市值租约			就地租赁			以下市场租赁			组装劳动力			商品名称和商标			共计
	(以千计，年数除外)
毛额	$	33,788		$	143		$	3,778		$	9,126		$	—		$	—		$	46,835
加法	266,633			—			—			—			908			1,623			269,164
累计摊销	(38,036		)	(60		)	(1,578		)	(5,794		)	(128		)	(721		)	(46,317		)
净定活无形资产	$	262,385		$	83		$	2,200		$	3,332		$	780		$	902		269,682
无限期无形资产(商号)																			15,076
可识别的无形资产-净额，2019年12月31日																			$	284,758
加权平均剩余使用寿命(2019年12月31日)	24.2			3.8			3.8			32.6			2.7			0.8			23.9
毛额	$	33,788		$	143		$	3,778		$	9,126		$	—		$	—		$	46,835
加法	—			—			—			—			—			—			—
累计摊销	(30,169		)	(38		)	(1,004		)	(5,644		)	—			—			(36,855		)
净定活无形资产	$	3,619		$	105		$	2,774		$	3,482		$	—		$	—		9,980
无限期无形资产(商号)																			15,076
可识别的无形资产-2018年12月31日																			$	25,056
加权平均剩余使用寿命2018年12月31日	9.1			4.8			4.8			33.2			N/A			N/A			16.3

新增的2019年涉及立体式、拉尼尔、MHW和PortFresh的收购。请参阅附注2和3，以了解每项收购的更多细节。

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下表说明了今后五年及其后无形资产的估计摊销额。此外，下表还说明了未来五年及其后市场以下租赁摊销对租金费用的净影响：

	估计客户关系的摊销额， 就地租赁，组装员工，商品名称 与商标 无形资产			与上述市场租赁摊销有关的租赁收入估计净减额			估计与以下市场租赁摊销有关的租赁费用净增额
	(单位：千)
截至十二月三十一日止的年份：
2020	$	13,110		$	22		$	151
2021	12,119			22			151
2022	11,902			22			151
2023	11,543			17			106
2024	10,976			—			102
此后	206,617			—			2,671
共计	$	266,267		$	83		$	3,332

其他资产2019年12月31日和2018如下：

	2019			2018
	(单位：千)
各种保险和工人赔偿应收款	$	12,143		$	9,595
预付帐户	11,345			12,532
库存和用品	9,371			7,875
其他应收款	7,528			8,770
衍生产品公允价值	6,886			2,283
有价证券-(递延补偿计划)	4,895			3,072
公用事业、工人补偿托管和租赁押金	4,222			1,726
递延融资费用	2,767			5,437
延迟登记报表费用	912			—
应收所得税	885			6,978
递延税款资产	418			391
	$	61,372		$	58,659

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应付帐款和应计费用2019年12月31日和2018如下：

	2019			2018
	(单位：千)
贸易应付款	$	109,222		$	85,038
应计工人补偿负债	30,642			30,585
应计薪金	17,104			12,238
应计奖金	20,729			17,335
积存假期和长期服务假	16,403			14,988
应计健康福利	13,020			10,987
应计财产税	20,370			14,376
应计公用事业	7,854			6,274
新市场税收抵免递延缴款负债	4,882			—
应付所得税	997			290
应付股息	39,753			28,540
应计利息	24,872			4,843
其他应计费用	45,115			27,586
	$	350,963		$	253,080

我们的业务综合报表中“购置、诉讼和其他”所列费用的组成部分如下(千)：

		截至12月31日的年份，
购置、诉讼和其他		2019				2018				2017
购置相关费用		$	24,284			$	671			$	—
诉讼		4,553				—				—
战略替代成本		—				—				8,136
其他：
遣散费、股本裁决书的修改和加速		9,789				2,053				516
非发行相关股票发行费用		1,356				1,813				—
终止的现场作业费用		632				(1,804		)		2,677
非经常性上市公司实施成本		—				1,202				—
其他共计		11,777				3,264				3,193
购置、诉讼和其他		$	40,614			$	3,935			$	11,329

与购置有关的费用包括与商业交易有关的费用，不论是否已完成，如咨询、法律、会计、估价和其他专业或咨询费。我们还包括整合成本。

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收购前后反映为促进并购整合而开展的工作，如与信息系统和其他项目相关的工作，包括支持未来收购的支出，主要由专业服务组成。我们认为与收购相关的成本是公司成本，而不管交易中涉及的是哪个或多个部门。终了年度的购置费用2019年12月31日，主要由$10.0百万投资咨询费，员工留用费用，与完成和潜在收购相关的不可资本化的法律和专业费用，以及收购整合成本。请参阅注3关于本年度完成的收购的进一步信息。

诉讼费用包括为维护公司不受正常业务以外的诉讼费用而发生的费用，以及非正常业务过程中的有关和解。与一般业务过程中产生的事项有关的诉讼费用，作为“综合业务报表”中“销售、一般和行政费用”的一部分入账。

战略替代成本包括与我们在首次公开发行(IPO)之前对各种预期战略交易的审查相关的运营成本。

离职费用是指某些合同和谈判的离职和离职成本，由于通过收购或运营效率实现的协同作用而减少的人员数量，以及与退出或出售非战略性仓库或业务相关的劳动力成本的降低。股权加速和修改费用是指在最初谈判的归属日期和任何其他股权授标变更之前归属普通股并转换为普通股的未确认的股票授标费用，导致将该裁决作为一项修改进行核算。截止年度2019年12月31日，我们认识到$2.4百万由于收购三叶公司所产生的协同效应而导致人员数量减少的遣散费，$1.2百万与离职有关的遣散费二前高管，$3.0百万与我们国际业务中因组织调整而减少的人员数目有关，以及$3.1百万加速股权分红。请参阅注17关于所有股权修改和股权加速的进一步细节。

非发行相关的股票发行费用包括与2019年第一季度完成的出售股东二级公开发行相关的非登记声明相关的法律费用，其中仅包括yf artHoldings和goldman sachs及其附属公司出售的股票(见注)。1以获取更多信息)。该公司没有从第二次发行中获得任何收益。非公开发行相关股票发行费用2018年12月31日 包括不可资本化的法律和专业费用，与2018年9月的后续股票发行和非注册声明相关的费用，以及与公司首次公开募股相关的澳大利亚印花税。

终止的场地业务费用是指因终止适用的基本租赁而使租赁的场地至少在开始时恢复原来的物理状态而发生的修理费用。这些终止是我们的战略努力的一部分，以退出或出售非战略仓库，而不是普通的课程租约到期。2018年，该公司根据先前退出的租赁设施免除了债务，我们最初在2017年记录了该设施的费用$2.1百万修理费用使现场恢复到原来的状态。结果，我们在2018年撤销了这一指控。总之，$0.3百万是在这个设施退出的时候支付的。

与我们的普通课程运作有关的维修和保养费用在我们的综合业务报表中作为业务费用反映。

非经常性上市公司执行费用2018年12月31日，表示与实施财务报告制度有关的费用，以及将组织转变为上市公司所需的程序。

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在本注中9，“公司”仅指美国冷房地产信托公司，而不是其任何子公司。

公司本身没有任何负债。所有债务直接或间接由经营伙伴关系持有。

公司担保经营合伙公司对其未偿债务的义务2019年12月31日和2018，详见注10，但2013年抵押贷款除外，这些贷款对美国冷房地产运营伙伴关系(L.P.)的欺诈和环境创业担保有限。

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截至2004年业务伙伴关系未偿债务汇总表2019年12月31日和2018如下(千)：

		契约利率	截至2019年12月31日的实际利率	2019						2018
负债	规定到期日			承载量			估计公平 价值			承载量			估计公平 价值
2013年抵押贷款
高级笔记	5/2023	3.81%	4.14%	$	181,443		$	184,618		$	187,957		$	184,667
夹层A	5/2023	7.38%	7.55%	70,000			70,525			70,000			67,900
夹层B	5/2023	11.50%	11.75%	32,000			32,320			32,000			31,120
2013年抵押贷款总额				283,443			287,463			289,957			283,687
高级无担保票据
A系列注释	1/2026	4.68%	4.77%	200,000			217,750			200,000			202,500
B系列说明	1/2029	4.86%	4.92%	400,000			439,000			400,000			407,000
系列C注释	1/2030	4.10%	4.15%	350,000			366,625			—			—
高级无担保债券共计				950,000			1,023,375			600,000			609,500
2018年高级无担保定期贷款(1)	1/2023	L+1.00%	3.14%	475,000			472,625			475,000			472,625
负债本金总额				1,708,443			1,783,463			1,364,957			1,365,812
减去递延融资费用				(12,996		)	N/a			(13,943		)	N/a
负债总额，扣除未摊销的递延融资费用				$	1,695,447		$	1,783,463		$	1,351,014		$	1,365,812
2018年高级无担保循环信贷机制(1)	1/2021	L+0.90%	0.36%	$	—		$	—		$	—		$	—

(1)	L=一个月期libor

2018年高级无担保信贷机制

2018年12月4日，该公司进入2018年高级无担保信贷机制，除其他外，(I)提高左轮手枪的借款能力$450百万到$800百万(2)将信贷安排(定期贷款和左轮手枪)从有担保的信贷安排转换为无担保的信贷安排；(3)将适用的息差从2.35%到1.45%并将未使用借款能力费用降低5个基点。左轮手枪的条款允许以多种货币提取收益，最多可达$400百万。与签订原始协议及随后对定期贷款信贷贷款的修订有关，我们大约资本化了$8.9百万在有效利息法下作为利息费用摊销的债券发行成本。未摊销的定期贷款余额-债务发行费用列入所附综合资产负债表上的“抵押债券、高级无担保票据和定期贷款”。截至2019年12月31日, $2.8百万在未摊销的债务发行费用中，与循环信贷机制有关的费用列入所附综合资产负债表的“其他资产”。

2019年9月24日，该公司从1.45%到1.00%关于定期贷款A，和1.45%到0.90%关于循环信贷贷款。此外，该公司还将未使用借款能力的费用降低到一个单位20无论使用的总承付款百分比如何，基点。该公司在2019年第三季度获得了良好的信用评级。这种评级与现有的评级相结合，使公司能够过渡到一个有利的评级基础上的定价网格。

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我们2018年高级无担保循环信贷机制的结构包括借款基数，这使我们能够从我们的高级无担保定期贷款中的较小部分借款-未偿还的贷款余额，我们的高级无担保票据余额未偿还，$800百万在循环信贷承诺，以及某些拥有的房地产资产和地面租赁资产的价值。

2018年我们的高级无担保信贷贷款包含公开交易的REIT的代表、契约和其他条款。此外，它还载有信贷协议中界定的某些金融契约，包括：

 

•	低于或等于的最高杠杆率60%我们的总资产价值；

•	高于或等于的最低借款基本覆盖率1.00至1.00；

•	大于或等于的最低固定收费覆盖率1.50至1.00；

•	高于或等于的最低借款基准偿债覆盖率2.00至1.00；

•	大于或等于的最低有形净值要求$1.1十亿加70%完成首次公开募股交易后的未来净资产收益；

•	最高追索权担保债务比率低于或等于15%我们的总资产价值；及

•	低于或等于的最高担保债务比率40%总资产价值。

我们2018年高级无担保信贷贷款完全依靠我们的运营伙伴关系。截至2019年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。

A、B及C系列高级无担保票据

2018年11月6日，该公司为一笔债券私募交易定价，该交易包括：(I)$200百万高级无担保票据，息票为4.68%应于2026年1月8日(“A系列”)和(Ii)$400百万高级无担保票据，息票为4.86%应于2029年1月8日到期(“B系列”)，(统称为“高级无担保债券”)。这笔交易于2018年12月4日结束。利息将于每年1月8日和7月8日支付，直至到期，第一次付款将于2019年7月8日开始。这些票据是本公司的一般无担保高级债务，由公司及其附属公司担保。公司将私人发行交易的部分收益用于偿还$600百万AmericiCold2010 LLC Trust，商业抵押贷款过户证书，2010年系列，ART(2010年抵押贷款)。该公司还将剩余收益用于终止澳大利亚定期贷款和新西兰定期贷款(澳新银行贷款)。关于提前清偿债务的进一步详情，见下文衍生工具的债务清偿、修改和终止方面的损失.

在2019年4月26日，我们定价了一项债务私募交易，包括$350百万高级无担保票据，息票为4.10%将于2030年1月8日到期(“C系列”)。这笔交易于2019年5月7日结束。利息应于每年1月8日和7月8日到期，第一次付款日期为2020年1月8日。2020年1月8日的初步付款将包括自2019年5月7日以来应计利息。票据是公司的一般无担保债务，由公司及其附属公司担保。该公司将私人配售交易的收益用于偿还在我们的高级无担保循环信贷安排下的未偿债务，这些贷款是由于为CloverLeaf和Lanier收购提供资金而发生的，也是为了一般的公司目的而发生的。

高级无担保票据和担保协议包括在贷款期限内任何时候可执行的提前还款选项。预付款可以是部分付款，也可以是全额付款，只要部分付款至少是部分付款。5%杰出的校长。任何预付的全部必须包括一个完整的金额，这是贴现剩余的预定付款应向贷款人支付。使用的贴现率等于0.50%加上最近交易活跃的美国国库券的到期日收益率

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等于预付本金的剩余平均寿命。公司必须至少给每个贷款人10一天的书面通知，无论何时它打算预付任何部分的债务。

如果公司的控制权发生变化，公司必须向放款人发出偿还剩余债务的要约。预付金额为100%本金以及应计利息和未付利息。

高级无担保票据要求遵守杠杆比率、有担保和无担保负债比率以及无担保债务与合格资产比率。此外，该公司被要求在任何时候对来自国家认可的统计评级组织的每一系列票据保持一个债务评级。高级无担保债券协议包括下列财务契约：

•	低于或等于的最高杠杆率60%我们的总资产价值；

•	无担保债务与低于合格资产比率的最高比率0.60至1.00；

•	大于或等于的最低固定收费覆盖率1.50至1.00；

•	高于或等于的最低无担保债务偿还比率2.00至1.00；及

•	最高担保债务比率低于0.40到1点。

截至2019年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。

2013年抵押贷款

在2013年5月1日，我们进行了抵押贷款融资，其总本金为$322.0百万，我们称之为2013年抵押贷款。债务由一份高级债务票据和二夹层笔记。组件是交叉担保和交叉默认。高级债务说明要求每月支付本金。夹层票据在2023年5月规定到期日之前不要求本金支付。债券的利率是固定的，范围为3.81%到11.50%每年。高级债务票据二夹层票据仍须遵守维护规定。我们利用这些贷款的净收益为某些抵押贷款再融资，获得二仓库，并为公司的一般用途提供资金。

2013年的抵押贷款是抵押贷款埃德 15 沃尔h老鼠。2013年抵押贷款的条款要求我们在账户中保留一定数量的现金，而这些现金数额对各自仓库的使用是有限制的。截至2019年12月31日，与2013年按揭贷款有关的限制现金数额为$3.2百万.此外，如果我们不维持某些金融阈值，包括偿债覆盖率1.10x所产生的现金将进一步受到暂时限制，仅限于用于预定的偿债和业务费用。截至目前的还本付息比率2019年12月31日曾.1.76x.2013年抵押贷款不向公司追索，但须遵守协议中规定的惯例无追索权条款。

按揭贷款还需要遵守其他金融契约，包括债务覆盖率和现金流量计算。截至2019年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。

债务契约

该公司的高级无担保信贷设施、高级无担保票据和2013年抵押贷款要求财务报表报告、定期要求报告遵守既定阈值和业绩计量的情况，以及规范公司可允许业务做法的平权和消极契约。赞成和否定的契约包括继续保险、维持抵押品、

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维持REIT地位，以及公司在正常业务过程中进行某些类型的交易或风险敞口的能力。截至2019年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。

衍生工具的债务清偿、修改和终止方面的损失

2018年期间，该公司完成了多次再融资和债务交易的终止，总计$47.6百万其中每一项都被记录为“衍生工具的债务清偿、修改和终止方面的损失“2018年第一季度，在首次公开发行的同时，该公司结束了一项高级担保定期贷款A，并偿还了定期贷款B。此后不久，该公司通过偿还部分定期贷款A和提高循环信贷设施的能力，对该机制进行了修订。由于这些交易而记录的总额$21.4百万，代表未摊销的递延融资成本和定期贷款的债务折扣。2018年第四季度，2010年抵押贷款被取消。这导致了$18.5百万失败费，以及$3.4百万核销未摊销的递延融资费用。此外，在2018年第四季度，澳新银行的贷款已经全额偿还，从而导致了$2.2百万未摊销的递延融资费用和$1.8百万终止相关利率互换的费用。

负债的总期限2019年12月31日包括未来五年及其后每年在按揭票据下应付的本金的摊销如下：

截至十二月三十一日止的年份：	(单位：千)
2020	$	6,750
2021	7,035
2022	7,312
2023	737,346
2024	—
此后	950,000
债务本金总额	1,708,443
减去未摊销的递延融资费用	(12,996		)
债务总额扣除递延融资费用	$	1,695,447

特殊目的实体(SPE)分离性

下表所列公司的每个法律实体都是一个特殊目的的破产远程实体，这意味着该实体的资产和信贷无法偿付公司或其任何其他附属公司的债务和其他义务。

法律实体/SPE		相关义务
艺术品抵押贷款借款人Propco 2013年有限责任公司		2013年抵押债券
艺术品抵押贷款借款人Opco 2013有限责任公司

为了财务报告的目的，上表中的每个法律实体的资产、负债、经营结果和现金流量都包括在公司的合并财务报表中。由于每个法律实体与公司及其附属公司是分开和不同的，因此每个法律实体的债权人对这些实体的资产有一项债权

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在这些资产可供法律实体的股东使用之前，并因此向公司或其其他附属公司的债权人提供之前的法律实体。

由于可变利率债务，该公司的利率波动很大.为了管理这一风险，公司签订了多项利率互换协议。2019年1月协议套期保值$100百万利率可变的债务，或21%公司未偿还的可变利率债务2019年12月31日。2019年8月协议套期保值$225百万利率可变的债务，或47%公司未偿还的可变利率债务2019年12月31日。每个协议将公司的可变利率债务转换为下一个固定利率基础五年从而减少利率变动对未来利息支出的影响。这些协议包括收取可变利率金额，以换取在各自协议有效期内的固定利率利息支付，而无需交换相关的名义金额。该公司利用这些衍生工具的目的是减少因利率变化而引起的现金流量波动的风险。

对于指定并符合利率风险现金流量对冲的衍生工具，衍生产品的损益记录在累计的其他综合收益中，并随后在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为利息费用。在其他与衍生工具有关的累计综合收益中报告的金额将重新归类为利息支出，因为公司的可变利率债务支付利息。在接下来的12个月里，公司估计$0.2百万将被重新归类为利息费用的增加。该公司根据现金流量表对经营活动中衍生产品的现金流入和流出进行分类。

由于以外币计价的公司间贷款，该公司受外汇汇率波动的影响.该公司实施跨货币互换，以管理这些公司间贷款的外币汇率风险。这些协议有效地减轻了公司因汇率风险而受到现金流量波动的影响。这些协议包括收取固定美元金额，以换取在公司间贷款期限内支付固定澳元和新西兰元。公司未偿还的公司间应收贷款余额的全部，$153.5百万AUD和$37.5百万根据跨货币互换协议进行套期保值2019年12月31日.

对于指定并符合外汇风险现金流量对冲的衍生工具，衍生产品的损益记录在累计的其他综合收益中，并随后在套期保值交易影响收益的损益表细列项目中与对冲交易的收益效果相同的期间重新分类。在接下来的12个月里，公司估计$0.1百万将被重新归类为利息费用的减少。该公司根据现金流量表对经营活动中衍生产品的现金流入和流出进行分类。

该公司受外币对其功能货币美元波动的影响。公司定期使用外币衍生工具，包括货币远期合约，管理其对CAD-美元汇率波动的风险敞口。虽然这些衍生工具是对冲外币波动的工具，但它们不符合严格的套期保值会计要求，即作为套期保值工具。因此，套期保值关系中未指定的衍生品公允价值的变化直接记录在收益中。截至2019年12月31日，该公司二未到期的外汇远期合同，这些合同是与Nova Colter收购的资金一起签订的，这些合同在符合条件的套期保值关系中没有被指定为对冲工具。第一份合同于2019年12月签订，名义上为采购。217.0百万CAD和出售美元将于2020年1月2日到期。第二份合同是与名义上的出售同时签订的。217百万CAD和购买美元将于2020年1月31日到期。未实现净收益

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(损失)未付外汇远期合同公允价值变动的损失外币汇兑损益净额“关于所附的终了年度业务综合报表2019年12月31日比($0.1)百万.

该公司使用现值计算确定这些衍生工具的公允价值，并将重要的可观测输入归类为公允价值等级的第二级。衍生资产余额记录在所附“其他资产”综合资产负债表上，衍生负债余额记录在所附综合资产负债表“应付账款和应计费用”内。下表列出截至2005年12月31日“其他资产”和“应付账款和应计费用”内衍生金融工具的公允价值。2019年12月31日和2018(千)：

		衍生资产								衍生负债
		截至12月31日，								截至12月31日，
		2019				2018				2019				2018
指定衍生物
外汇合同		$	1,376			$	2,283			$	—			$	—
利率合约		2,933				—				3,505				—
未指定衍生物
外汇远期		2,546				—				2,589				—
衍生产品公允价值总额		$	6,855			$	2,283			$	6,094			$	—

下表列出公司指定衍生金融工具对所附截至年度综合业务报表的影响2019年12月31日, 2018和2017，包括对累积其他综合收入的影响(千)：

	其他衍生产品综合收益中确认的损益金额												收益或(亏损)的位置从AOCI重新分类为收益		将累计其他综合收入中的损益额重新归类为收入
	截至12月31日，														截至12月31日，
	2019				2018				2017						2019				2018				2017
利率合约	$	(571	)		$	(1,422	)		$	1,422			利息费用		$	248			$	(1,191	)		$	(1,547	)
外汇合同	(879		)		2,283				—				外币兑换收益净额		(264		)		3,449				—
外汇合同	—				—				—				利息费用		58				—				—
指定现金流量套期保值总额	$	(1,450	)		$	861			$	1,422					$	42			$	2,258			$	(1,547	)

综合业务报表中记录的利息支出总额$94.4百万, $93.3百万和$114.9百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。共计“外币汇兑损益净额“，所附业务综合报表中的记录是名义上的，$2.9百万和($3.6)百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。

下表列出公司截至2019年12月31日和2018分别。衍生资产或负债的净额可与公允价值的表式披露相核对。公允价值表提供了衍生资产和负债在所附综合资产负债表上列报的地点(单位：千)：

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2019年12月31日
衍生资产抵销
													综合资产负债表中未抵销的毛额
	认可资产总额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的资产净额				金融工具				收到的现金担保品				净额
衍生物	$	6,855			$	—			$	6,855			$	(3,966	)		$	—			$	2,889
衍生负债的抵销
													综合资产负债表中未抵销的毛额
	确认负债毛额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的负债净额				金融工具				收到的现金担保品				净额
衍生物	$	(6,094	)		$	—			$	(6,094	)		$	3,966			$	—			$	(2,128	)

2018年12月31日
衍生资产抵销
													综合资产负债表中未抵销的毛额
	认可资产总额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的资产净额				金融工具				收到的现金担保品				净额
衍生物	$	2,283			$	—			$	2,283			$	—			$	—			$	2,283
衍生负债的抵销
													综合资产负债表中未抵销的毛额
	确认负债毛额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的负债净额				金融工具				收到的现金担保品				净额
衍生物	$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—

截至2019年12月31日，净负债状况下衍生工具的公允价值(包括应计利息，但不包括与这些协议有关的任何不履行风险调整数)如下：$3.6百万。截至2019年12月31日，本公司没有张贴任何与这些协议有关的抵押品。如该公司违反上述任何一项规定2019年12月31日，本可以要求它按照协议的终止价值清偿其义务。$3.6百万.

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本公司与其每一衍生对手订立协议，其中载有一项条文，规定如因公司欠债而由放款人加速偿还基本负债，则可宣布公司拖欠其衍生债务。

请参阅注22欲了解该公司衍生产品对AOCI截止年度的影响的更多细节2019年12月31日, 2018和2017分别。

截至2005年，本公司未清偿的房地产相关长期资产的售后融资义务2019年12月31日和2018如下：

	成熟期	截至2019年12月31日的利率	2019			2018
			(单位：千)
1个仓库-2010年	7/2030	10.34%	$	18,994		$	19,265
11个仓库-2007	9/2027	7.00%-19.59%	96,765			99,655
出售-回租融资义务总额			$	115,759		$	118,920

2010年9月，该公司进行了一项交易，根据这项交易，它将“货币”购买期权中的固定价格转让给了一个无关的第三方。$18.3百万在加利福尼亚安大略省的一个仓库里。购买期权于2010年9月行使，该公司同时进入了一个新的20-与新业主签订的年期租约$1.0百万考虑对仓库进行改进。根据新租赁协议的条款，该公司将对该资产行使超过90%资产的剩余使用寿命，并在初始租赁期限的最后六个月内有购买选择权95%行使该期权之日的公平市价。这笔交易被记作一种融资，据此，公司确认了一项与购买价格相等的长期资产。$18.2百万，应收款项$1.0百万的额外考虑和融资义务$19.2百万。期间2019和2018，本金余额按名义数额摊销。这种长期资产在其剩余的经济使用寿命内以直线方式折旧，每一次定期支付的租金按比例按实际利率法收取利息费用。

2007年9月，该公司完成了一项出售-退租11的总收益仓库$170.7百万。在出售的同时，公司同意以不同的初始条款租赁这些房产。10到20好几年了。租金每年增加1.75%。租期可延长至四时间由公司酌情决定，每次五-年期。租约由关联方提供无担保赔偿担保，公司有能力将租约延长至超过90.0%资产的剩余使用寿命。这笔交易作为一种融资方式入账，每一次定期租金都由利息费用支付。这些资产继续反映为长寿资产，并在其剩余的使用寿命内折旧。2013年7月，六.的.11对仓库进行了修正。这些修订将四份仓库租约的有效期延长至二零二七年九月二十七日，使每年的租金增幅由1.75%到0.50%对5家仓房租赁并解除了由关联方担保的无担保赔偿。所有11受售后租赁交易制约的仓库继续作为一种融资方式入账。

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截至2019年12月31日未来的最低租赁付款，包括在租赁协议期满时以相关长期资产的剩余价值结算的某些债务，出售-回租融资义务如下：

截至十二月三十一日止的年份：	(单位：千)
2020	$	17,087
2021	17,351
2022	17,619
2023	17,892
2024	18,170
此后	115,090
最低付款总额	203,209
利息部分	(87,450		)
最低付款净额现值	$	115,759

我们是承租人的安排：

我们有土地、仓库、办公室、车辆和设备的经营和融资租赁，其余的租赁期限从1到33好几年了。我们的许多租约包括一个或多个选择，以延长租赁期限1到10可由我们自行决定行使的年数。此外，我们的许多车辆和设备租赁包括在租赁协议到期或之前购买相关资产的选择。租金付款一般是在租赁协议的期限内确定的，但某些设备租赁除外，这些设备的租金可能因资产的使用而有所不同。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。

截至2019年12月31日与已签署但尚未开始的租约有关的权利和义务，对我们的财务状况或经营结果并不重要。

租赁费用的组成部分如下(千)：

	截至2019年12月31日止的年度
租赁费用的组成部分：
经营租赁费用(A)	$	29,205
融资租赁费用：
折旧	11,252
租赁负债利息	2,941
分租收入(B)	(499		)
租赁费用净额	$	42,899

^(a) 包括短期租赁和可变租赁费用，这些都是不重要的.

^(b)分租收入与二在美国和新西兰的仓库。

2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的租金费用$36.7百万和$42.3百万分别是根据ASC 840记录的，租赁。

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与租赁有关的其他资料如下：

	截至2019年12月31日止的年度
补充现金流量信息(千)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金
经营租赁的经营现金流	$	(24,992	)
融资租赁的经营现金流	$	(2,941	)
融资租赁现金流融资	$	(13,339	)
以租赁债务换取的使用权资产
经营租赁	$	12,492
融资租赁	$	30,416
加权平均剩余租约期限(年数)
经营租赁	6.1
融资租赁	4.4
加权平均贴现率
经营租赁	4.1		%
融资租赁	5.5		%

不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年12月31日如下(千)：

截至12月31日的年份，	经营租赁付款			融资租赁付款			租赁付款总额
2020	$	23,399		$	18,534		$	41,933
2021	12,306			17,217			29,523
2022	9,622			11,987			21,609
2023	8,039			8,538			16,577
2024	4,596			4,827			9,423
此后	14,296			5,386			19,682
未来最低租赁付款总额	72,258			66,489			138,747
减：利息	(9,737		)	(8,249		)	(17,986		)
未来最低租赁付款总额减去利息	$	62,521		$	58,240		$	120,761
截至2019年12月31日报告
应付帐款和应计费用	$	179		$	70		$	249
业务租赁债务	62,342			—			62,342
融资租赁债务	—			58,170			58,170
租赁债务总额	$	62,521		$	58,240		$	120,761

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我们是出租人的安排：

我们作为出租人为某些建筑物和仓库或仓库内的空间获得租赁收入。现有租约的剩余期限如下1到9好几年了。租赁收入一般是在合同期限内确定的，每一份租赁合同都载有允许延长或终止的条款。租赁奖励和承租人购买租赁资产的选择通常不包括在内。

本公司仅为经营租赁的一方，目前没有销售型或直接融资租赁。租赁收入包括在所附的业务合并报表中的“租金、储存和仓库服务”，如附注所示27“与客户签订合同的收入”。

经营租赁所依据的财产、建筑物和设备包括在所附综合资产负债表上的“土地”和“建筑物和改善”中。这些资产的总值和净值为$786.4百万和$600.1百万，分别适用于土地、建筑物和改善工程，如2019年12月31日。这些资产的折旧费用是$23.1百万截止年度2019年12月31日.

我们的客户应支付的未来最低租赁付款2019年12月31日如下(千)：

	经营租赁
截至12月31日的年度，
2020	$	16,736
2021	13,223
2022	11,244
2023	9,782
2024	7,274
此后	18,920
共计	$	77,179

公司将按公允价值记录的资产和负债划分为基于公允价值层次结构的三个层次之一。这些层次包括：第1级，定义为活跃市场中相同资产或负债的市场报价；第2级，定义为直接或间接可观察的一级以外的投入，如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价、所有重要假设在市场上都可观察到的基于模型的估值技术，或其他可观察到的市场数据可观察或可被可观测的市场数据基本证实的资产或负债的投入；第3级，定义为无法被市场数据证实的不可观测的投入。现金及现金等价物、限制现金、应收帐款、应付帐款、应计费用及循环信贷额度的账面金额，因该等票据的短期到期日而近似于其公允价值。

公司的抵押债券、高级无担保票据和定期贷款按本金总额减去未摊销的递延融资成本在所附综合资产负债表上报告。这些金融工具的公允价值是根据预期息票和本金付款的现值估算的，贴现率反映了每个估值日的预期业绩。用于估计公司抵押债券、高级无担保票据和定期贷款公允价值的投入包括二级投入，包括高级工业商业房地产贷款利差、可比无担保工业REIT债务交易数据、企业工业贷款指数、无风险利率和三级投入，如未来的息票和本金支付，以及预测的未来现金流量。

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公司按公允价值定期记录的金融资产和负债包括衍生工具。利率互换和跨货币互换协议的公允价值被指定为现金流量对冲，其依据的是可观察到的报价以外的其他投入(第2级)。外币远期合同的公允价值是根据对活跃市场中观察到的远期点(第2级)的估计，调整在资产负债表日为翻译目的使用的即期汇率。此外，衍生产品的公允价值包括信用估值调整，以适当纳入公司和各自的对手方的不履约风险。虽然与衍生品相关的信贷估值调整利用3级投入，比如对当前信用利差的估计，以评估我们和我们的对手方违约的可能性，但对我们衍生品头寸整体估值的影响意义不大。公司的现金等价物货币市场基金和限制性现金资产按活跃市场的报价对相同资产(一级)进行估值，公司从代其持有此类投资的金融机构那里得到这些资产。上述公允价值等级也适用于公司的养老金和其他退休后计划。公司使用公允价值等级来衡量各种计划所持有的资产的公允价值。请参阅注20养恤金计划资产的公允价值。在报告期开始时，公司确认层次结构中的级别之间的转移。在截止的年份，层次结构中的级别之间没有任何转移。2019年12月31日 和 2018.

在非经常性基础上以公允价值记录的公司资产和负债包括在情况发生或变化表明账面金额可能无法收回的长期资产。此外，通过收购记录的资产和负债按非经常性公允价值计量。资产收购请参见附注2，企业合并请参阅附注3，以及公司收购的各自采购价格分配。公司使用不可观测的输入来估算公允价值，这些投入被归类为公允价值等级的第3级。

按公允价值计量或披露的公司资产和负债如下：

				公允价值
		公允价值层次		十二月三十一日，
				2019				2018
				(单位：千)
按公允价值定期计量：
利率互换资产		2级		$	2,936			$	—
利率互换负债		2级		3,507				—
跨货币互换资产		2级		1,404				2,283
外汇远期合同资产		2级		2,546				—
外汇远期合同责任		2级		2,589				—
各种养恤金计划持有的资产：
		一级		35,317				30,281
		2级		33,991				29,456
按公允价值披露：
按揭债券、高级无抵押债券及定期贷款(1)		三级		$	1,783,463			$	1,365,812

⁽¹⁾按揭债券、高级无抵押债券及定期贷款的账面价值在债券内披露。10.

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为了符合“国内收入法”的REIT要求，公司通常被要求向股东分配普通股(资本收益分配除外)，至少相当于“守则”所界定的其应纳税所得额的90%，而不考虑支付的股息扣减和资本净收益。公司的普通股股利政策是分配一定比例的现金流量，以确保满足国税局的分配要求，同时允许公司保留现金以满足其他需要，如本金摊销、资本改进和其他投资活动。

普通股股息在美国联邦所得税中被描述为普通收入、合格股息、资本收益、非应纳税资本收益或这四种收入的组合。超过当期和累计收益和利润的普通股股息(为税收目的计算)构成资本回报，而不是股息，通常会减少股东在普通股中的基础。在每年年初，我们将前一年支付的普通股股息的征税情况通知我们的股东。普通股股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩和REIT分配要求，并可由公司董事会酌情调整。

下表汇总了向普通股和B系列优先股股东申报的股利和分配情况2019, 2018和2017:

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2019年(普通股)
申报/支付月份	每股股息			分发声明				已支付分配额
(单位：千，但每股数额除外)
12月(2018年)/1月	$	0.1875		$	—			$	28,218
十二月(a)				—				(127		)	股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
12月(2018年)/1月				—				7			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
3月/4月	$	0.2000		30,235				30,235
三月(b)				—				(142		)	股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
3月/4月				—				15			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
6月/7月	$	0.2000		38,764				38,764
六月(c)				—				(172		)	股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
6月/7月				—				13			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
9月/10月	$	0.2000		38,795				38,795
十月(d)				—				(170		)	股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
9月/10月				—				7			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
12月/1月(2020年)	$	0.2000		38,796				—
				$	146,590			$	135,443

(a)	于2018年12月宣布并列入$28.2百万声明，见关于付款时间的权利说明。

(b)	于3月宣布并包括在$30.2百万声明，见关于付款时间的权利说明。

(c)	于6月宣布并包括在$38.8百万声明，见关于付款时间的权利说明。

(d)	于9月宣布并包括在$38.8百万声明，见关于付款时间的权利说明。

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2018
申报/支付月份	每股股息			分发声明								已支付分配额
				普通股				B级优先股				普通股				B级优先股
(单位：千，但每股数额除外)
一月(a)	$	0.0186		$	1,291			$	619			$	1,291			$	619
3月/4月	$	0.1396		20,145				—				20,145
三月(c)				—				—				(79		)		—			股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
3月/4月				—				—				20				—			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
6月/7月	$	0.1875		27,250				—				27,250				—
六月(d)				—				—				(118		)		—			股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
6月/7月				—				—				28				—			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
9月/10月	$	0.1875		28,072				—				28,072
十月(e)				—				—				(114		)		—			股利等价物应在未归属的限制股票单位应支付时，奖励归属。
9月/10月				—				—				28				—			对未归属的限制性股票单位支付的股利等价物(确认为额外补偿)。
12月/1月(2019年)	$	0.1875		28,218				—				—				—
				$	104,976							$	76,523
B类优先股-固定股息
一月(a)								1,198								1,198
支付给B系列优先股持有人的分配总额(b)								$	1,817							$	1,817

(a)	存根期股利在IPO前支付给有记录的股东。

(b)	最后一次参与和固定股利支付给B系列优先股持有人，与上市日转换为普通股有关。

(c)	于3月宣布并包括在$20.1百万声明，见关于付款时间的权利说明。

(d)	于6月宣布并包括在$27.3百万声明，见关于付款时间的权利说明。

(e)	于9月宣布并包括在$28.1百万声明，见关于付款时间的权利说明。

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2017
月申报		每股股息				已支付分配额								月支付
						普通股				B级优先股
(单位：千，但每股数额除外)
三月		$	0.0730			$	5,053			$	2,421			四月
六月		$	0.0730			5,054				2,422				七月
九月		$	0.0730			5,053				2,421				十月
十二月		$	0.0730			5,054				2,422				十二月
						$	20,214			9,686			(a)
B类优先股-固定股息										18,750			(b)
支付给B系列优先股持有人的分配总额										$	28,436

(a)	分红

(b)	每季度支付等额的分红。

向A系列优先股持有人申报和支付的股息如下$0.001百万和$0.016百万分别为2018年12月31日和2017年12月31日。2018年，与IPO有关的是，所有发行的A系列优先股都已赎回，截至2019年12月31日的一年没有分红。

就所得税而言，对优先股和普通股股东的分配分为普通收入、资本收益或股东投资资本的回报。公司普通股和优先股的分配情况如下：

普通股		2019			2018			2017
普通收入		83	%		66	%		85	%
资本收益		0	%		0	%		0	%
资本返还		17	%		34	%		15	%
		100	%		100	%		100	%

优先股		2019		2018			2017
普通收入		N/A		100	%		100	%
资本收益		N/A		0	%		0	%
资本返还		N/A		0	%		0	%
		N/A		100	%		100	%

分配给合作伙伴的净收入和净亏损

经营伙伴关系的净收入一般将根据经营伙伴关系发行的单位的百分比，分配给AmericiColdRetyTrust(普通合伙人)和运营合伙有限合伙人AmericiColdRetyOperationInc.，以及AmericiColdRecitionTrust的某些受托人。

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一般情况下，净亏损将按照经营伙伴关系中各自的共同百分比利益分配给普通合伙人和经营伙伴有限合伙人，直到有限合伙人的资本降至零为止，任何剩余的净亏损都将分配给普通合伙人。然而，在某些情况下，损失可能不成比例地分配给担保我们债务的伙伴。上文所述的拨款须符合与折旧扣除有关的特别拨款，并须符合守则第704(B)及704(C)条的规定，以及有关的金库条例。

分布

在我们的单位的所有分配是由美国冷房地产信托公司董事会酌情决定。我们已宣布并支付了截至12月31日的年度内的下列款项给美国寒冷不动产信托基金，2019, 2018和2017(千)：

2019
申报/支付月份		分发声明				已支付分配额
12月(2018年)/1月		$	—			$	28,098
3月/4月		30,235				30,108
6月/7月		38,764				38,605
9月/10月		38,795				38,632
12月/1月(2020年)		38,796				—
		$	146,590			$	135,443

2018
申报/支付月份		分发声明				已支付分配额
一月(a)		$	3,242			$	3,242
3月/4月		20,145				20,086
6月/7月		27,250				27,160
9月/10月		28,072				27,986
12月/1月(2019年)		28,218				—
		$	106,927			$	78,474

(a)	股票发行前支付给母公司的存根期分配。

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所有以股票为基础的补偿成本都是根据奖励的估计公允价值在授予日期计算的。本公司颁发基于时间、业绩和市场业绩的股权奖励.以时间和悬崖为基础的市场绩效奖励是在雇员所需服务期间内以直线方式确认的，并根据估计的没收额进行调整。基于绩效的奖励在完成绩效目标后使用分级归属归因模型在归属期内按比例确认，并根据没收行为的估计进行调整。该公司在2016年和2017年颁发的唯一基于表演的奖项。

以股份为基础的赔偿费用总额为$15.9百万, $10.7百万和$2.4百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。约$12.8百万, $8.7百万和$2.4百万其中的费用被视为例行的以股票为基础的补偿费用，并作为“销售、一般和行政”费用的一个组成部分列入所附的合并业务报表。2019年12月31日, 2018和2017分别。约$3.1百万以股份为基础的补偿费用在截至年底的年度内入账。2019年12月31日由于加速将未付赔偿金转归前主管，并在受托人辞职时修改股权裁决，并将其列为“收购、诉讼和其他”费用的一部分，列入所附的综合业务报表。约$2.0百万以股份为基础的补偿费用在截至年底的年度内入账。2018年12月31日由于修改了某些受限制的股票单位，并作为“购置、诉讼和其他”费用的一个组成部分列入所附的综合业务报表。仲裁裁决的修改和加速归属的裁决将在本节下进一步讨论。修改受限制股票单位及加快授标的归属”. 截至2019年12月31日，有$24.7百万与股票期权和限制性股票单位有关的未确认股票补偿费用，这些费用将在加权平均期间内予以确认。1.9年数.

2008和2010年美国房地产信托公司股权激励计划

在2008年12月期间，公司和普通股东批准了“2008年美国房地产信托公司股权激励计划”(2008计划)，根据该计划，公司可以在以下基础上发行股票期权或股票增值权4,900,025普通股。根据2008年计划，不得给予任何额外的奖励。2010年12月，公司和普通股东批准了“AmericiColdRetyTrust 2010股权激励计划”(2010计划)，根据该计划，公司可以根据保留的股份池向某些符合资格的参与者发放股票期权、股票增值权、限制性股票单位、股票红利奖励和/或相当于公司普通股、现金奖金和/或业绩补偿的奖励。3,849,976公司的普通股。根据2010年计划，不得给予任何额外的奖励。

美国房地产信托公司2017年股权激励计划

2018年1月4日，公司董事会通过了“美国房地产信托公司2017年股权激励计划”(2017计划)，该计划允许从以下储备池中授予各种形式的股权和现金奖励9,000,000公司普通股。2018年1月17日，公司股东批准了2017年计划。根据2017年计划发放的股权奖励有权在权责发生制基础上获得等额股息。以市场业绩为基础的奖励的股利等价物可在因原因终止或在归属期间自愿离职的情况下予以没收。否则，股利等价物在申报时应计，并在裁决归属时支付。以时间为基础的奖励有权在整个归属期内接受不可没收的分红等值分配给未归属的单位。截至2019年12月31日2018年，公司应计$1.1百万和$0.4百万分别为应付雇员及非雇员受托人的未获转归单位的股利等价物.

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修改受限制股票单位及加快授标的归属

2018年1月4日，公司董事会批准了对奖励的修改，允许向2010年计划的所有参与者发放股利，涉及公司尚未根据2010年计划结算或转换为股份的任何和所有既得的限制性股票单位。同一天，公司董事会决定，在2017年计划获得批准后，不得根据2010年计划授予进一步的奖励。因此，公司确认了以股份为基础的补偿费用$2.0百万反映与修改2010年计划规定的未偿股权的股利等价权有关的公允价值的变化。

2019年第一季度，公司赔偿委员会批准修改2018年在董事会一名成员辞职后颁发的一项裁决。这项修改立即加速了下一阶段的归属。100,000受限制的股票单位，否则将在2020年之前，假定受托人继续服务，根据原来的授予协议。由于这次修改，公司大致承认$2.9百万2019年第一季度基于股票的薪酬支出。

此外，在2019年第一季度，该公司确认了以股票为基础的加速补偿费用$0.2百万前行政人员终止时，按照其原授标协议的条款。

受限制股票单位

受限制的股票单位在归属之前是不可转让的。在发行普通股之前，受限制股票的受赠方无权投票。以时间为基础的限制性股票单位在归属期内授予相等的年增量.基于时间限制的单位股票奖励的授予日期公允价值等于授予日的AmericiColdRetyTrust普通股的收盘价。以业绩为基础和市场表现为基础的限制性股票单位奖励归属于业绩指标的实现，以及业绩期限的完成。

下表汇总了截止年度内按受赠方类型分列的限制性股票单位赠款。2019年12月31日, 2018和2017:

年终 12月31日	承批人类型	数目 限制性股票 授予单位	归属 期间	授予日期 公允价值 (单位：千)
2019	受托人	18,267	1年	$	575
2019	员工	504,984	1至3年	$	16,843
2018	受托人	373,438	1至3年	$	5,975
2018	员工	1,263,751	1-4岁	$	22,196
2017	受托人	18,348	2-3岁	$	199
2017	员工	141,288	5年数	$	1,897

截至年底批出的受限制股票单位数目2019年12月31日, (i) 12,285是基于时间限制的股票单位一-认可非雇员受托人在第一年作为上市公司所作的努力及监管而发给非雇员受托人的转归年期，(Ii)5,982是基于时间限制的股票单位一-向非雇员受托人发出的年度转归期，作为其年度补偿的一部分(Iii)261,816以时间为基础的分级归属受限制股票单位是否有不同的归属期，从一到三年发给某些雇员及

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(四)243,168是否以市场表现为基础，将受限制的股票单位归属于三-向某些雇员发出的年度转归期。

截至年底批出的受限制股票单位数目2018年12月31日, (i) 331,250是否以时间为基准将受限制的股票单位归属于三-与首次公开募股有关而发给非雇员受托人的转归年期，(Ii)42,188是否以时间为基准将受限制的股票单位归属于一-向非雇员受托人发出的年度转归期，作为其年度补偿的一部分，(Iii)659,751以时间为基础的分级归属受限制股票单位是否有不同的归属期，从一到四年发给某些雇员的年数和(Iv)604,000是否以市场表现为基础，将受限制的股票单位归属于三-向某些雇员发出的年度转归期。

截至年底批出的受限制股票单位数目2017年12月31日, (i) 18,348是否以时间为基准将受限制的股票单位归属于二-年份a三-向非雇员受托人发出的年度转归期，作为其年度补偿的一部分，(Ii)69,860是否以时间为基准将受限制的股票单位归属于五-发给某些雇员的转归年期a(Iii)71,428是否以绩效为基础将限制性股票单位归属于五-根据公司实现年度EBITDA绩效指标确定的年度归属期。

下表汇总了截至2010年和2017年计划的限制性股票奖励活动。2019年12月31日:

截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
限制性股票	有时间限制的股票单位数目		总内在价值(以百万计)			以业绩为基础的限制性股票单位数目		总内在价值(以百万计)			以市场表现为基础的限制性股票单位数目		总内在价值(以百万计)
2018年12月31日	1,028,256		$	26.3		71,428		$	1.8		587,500		$	15.0
获批	280,083					—					243,168
既得利益(1)	(443,481	)				(14,286	)				—
被没收	(150,795	)				—					(51,480	)
截至2019年12月31日	714,063		$	25.0		57,142		$	2.0		779,188		$	27.3
既得利益但未释放的股份(1)	615,643		21.6			14,286		0.5			—		—
未偿还的限制性股票单位共计	1,329,706		$	46.6		71,428		$	2.5		779,188		$	27.3

(1)	对于某些受限制的既得股，普通股发行首先取决于：(1)终止服务；(2)控制权的改变；(3)死亡；或(4)2010年计划所界定的严重残疾。在这些既得利益的限制性股票单位中，568,753属董事会成员，已辞职，普通股不得发行，直至第一次发生：(1)控制权变更；或(2)2022年4月13日。这些股份的持有人有权获得相当于股利的股利，但在发行普通股之前无权投票。这些单位的加权平均批出日期公允价值如下：$9.29每单位。2019年期间16,324在这些被限制的股票单位中。在已归属但尚未释放的全部限制股中，613,605时间限制股归属于2019年1月1日之前.

年内所批出的受限制股票单位的加权平均批出日期公允价值2019, 2018，和2017曾.$33.29, $17.21和$13.13每个单位。在本年度终了的年度内2019年12月31日已获批出及折算的受限制股票单位的加权平均批出日期公允价值为$17.34被没收的限制股

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曾.$16.75。非归属限制性股票单位的加权平均批出日期公允价值为$22.50和$17.06每单位截至2019年12月31日和2018分别。

以市场表现为基础的限制性股票单位

在本年度终了的年度内2019年12月31日，董事会赔偿委员会批准根据2017年计划每年向公司雇员发放基于市场业绩的限制性股票单位。奖励利用相对股东总回报(TSR)三-年计量期为市场业绩指标。奖项将根据该公司相对于RMZ的TSR授予三-一年的市场表现期，或市场表现期，由2019年1月1日起，至2021年12月31日止，视情况而定(如较早，则以变更公司控制权的日期结束)，但须继续提供服务。与市场状况有关的归属是根据公司的TSR百分比与RMZ的TSR百分比或RMZ相对市场业绩之间的差异来衡量的。如果RMZ在市场业绩期间的相对市场表现达到下文所述的“门槛”、“目标”或“高”水平，则将根据适用的RSU百分比的市场状况授予以下裁决：

性能级阈值	均方根相对 市场绩效	市场绩效 归属百分比
高水平	75岁以上TH准百分位数	200%
目标水平	55TH准百分位数	100%
阈值级	30TH准百分位数	50%
低于阈值水平	30岁以下TH准百分位数	0%

如果RMZ相对市场表现介于上述水平之间，则将使用此类水平之间的直线线性插值来确定授予相对于市场条件的奖励的百分比。

2018年授予的以市场业绩为基础的限制性单位利用绝对股东总回报(Tsr)三-年计量期为市场业绩指标。奖励将根据公司的TSR相对于百分比增值(四舍五入至最接近的十分之一的百分比)授予，在执行期间股票的每股价值超过三-年市场业绩期，从2018年1月18日起至2020年12月31日结束(如果更早，则在公司控制权发生变化之日结束)，但须继续提供服务。如果在完成市场业绩期间后，TSR达到下文所述的“最低”、“目标”或“最高”水平，则将根据适用的RSU百分比的市场状况授予以下裁决：

性能级阈值	TSR	市场表现百分比
极大值	12%	目标奖的150%
目标	10%	100%目标奖
最小值	8%	目标奖的50%

如果TSR落在8%和10%，TSR应使用以下两种方法之间的直线线性插值来确定。50%和100%如果它落在10%和12%，TSR应使用以下两种方法之间的直线线性插值来确定。100%和150%.

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如果公司的TSR不符合50%在目标奖励(即上述最低限额)中，受限制的股票单位将自动被没收，公司和任何子公司都不应根据协议对参与者承担任何进一步的义务。在任何情况下，根据协议授予的RSU数量都不会超过150%目标奖。

采用蒙特卡洛模拟法对奖励的公允价值进行测算，估计市场归属条件得到满足的概率。该公司的市场归属条件的实现取决于它的TSR在三年的市场表现期间，相对于总股票价格。蒙特卡罗模拟被广泛接受为基于定价市场的奖励，其中将归属的股票数量将取决于未来的股票价格变动。对于每个模拟路径，在性能周期结束时计算TSR，并根据性能目标的实现情况确定归属百分比。RSU的公允价值是所有模拟路径的平均折扣支出。在估值中使用的假设概述如下：

授奖日期	预期股价波动	无风险利率	股利收益率(1)
2018	25% - 30%	2.34% - 2.85%	N/A
2019	22%	2.40% - 2.43%	N/A

(1)	股息被假定为再投资，因此不适用。

以业绩为基础的限制性股票单位

2017年4月授予以业绩为基础的限制性股票单位奖励后，授予日期的公允价值为$13.43并采用黑-斯科尔斯法进行了测定。公司业绩归属条件的实现取决于核心EBITDA的实现。2017年4月裁决估值所使用的主要假设如下：

授奖日期	预期股价波动	无风险利率	股利收益率
4/10/2017	30%	1.63%	2%

OP单位

在本年度终了的年度内2019年12月31日，经赔偿委员会建议，董事会批准就今后向董事会和公司高级副总裁或以上管理人员提供的赠款授予业务单位。受赠人可选择以受限制的股票单位或业务单位的形式选择他们的赠款。这次选举的结果是20,190以时间为基础的业务单位被授予某些受托人作为其年度补偿的一部分。行动小组将缴获一年的总授予日期-公允价值为$0.7百万，并且有一个综合的内在价值$0.7百万截至2019年12月31日。在截至2019年12月31日的一年中，没有授予该公司管理层任何业务单位。

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股票期权活动

下表提供了截止年度的选项活动摘要。2019年12月31日:

	选项数		加权平均演习价格			加权平均剩余合同条款(年份)
截至2018年12月31日	2,355,787		$	9.81		5.4
获批	—		—
行使	(1,342,289	)	9.81
没收或过期	(219,000	)	9.81
截至2019年12月31日止未缴款项	794,498		$	9.81		5.8
截至2019年12月31日可锻炼	301,500		$	9.81		5.1

如注中所述2，该公司的经营符合REIT要求的联邦所得税的目的。作为REIT，公司必须分配至少90%的应税收入(包括TRSS支付给它的股息)。此外，公司还必须满足其他一些组织和运营要求。管理层的意图是遵守这些要求并保持公司的REIT地位。我们经营的大多数州都遵守承认REITs的联邦规则。2019年8月1日，该公司向不相关的第三方发布了“运营伙伴关系操作单元”。因此，根据联邦税法，业务伙伴关系现在是一种值得尊重的合伙关系，经营伙伴关系所附的合并财务报表包括联邦所得税的相关准备金余额。某些附属公司已向该公司作出选择，并在该公司的REIT选举中被视为TRSS；TRS选举允许我们从事某些业务活动，而REIT不得直接参与这些活动。a对这些活动的收入征收联邦和州所得税。我们的合并财务报表中包括了TRSS和REIT的外国分支机构的税收规定。

2017年12月22日，美国政府以减税和就业法案(TCJA)的形式颁布了全面的税收立法，该法案从2018年1月1日起对美国税法进行了重大修订，除其他外，将企业所得税税率从35%的最高边际税率降至21%的水平，并强制规定一次性强制遣返未汇出的外国收入(通常称为“过渡税”)，限制利息支出的可扣减和某些高管薪酬的扣除，并实行属地税制。税法的这一变化的全部影响是最终的，公司在2018年12月31日完成了对TCJA的税收影响的核算。由于采用了TCJA，$3.8百万2018年确认了非经常性税收优惠，用于退还替代的最低税收抵免。

该公司确定，2018年过渡税不需要包括在内。

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该公司记录的期初递延税负债$9.6百万作为对收购的初步购买价格分配的一部分。这一递延纳税负债主要是由于土地、建筑物和设备的账面差异以及由购置中承担的某些负债所抵消的无形资产的差异造成的。与在收购中获得的递延所得税资产和负债有关的采购会计是初步的，随着获得更多信息而可能发生变化。

该公司继续声称，其阿根廷子公司的未分配收益是永久再投资的。由于该公司计划在未来汇出现金，该公司改变了对其加拿大子公司2018年盈利的断言。2019年期间，该公司确认了与外部税基差有关的递延税负债数额$0.4百万在其加拿大子公司。该公司计划在2020年清算其香港子公司，因此不再主张永久再投资。然而，外部基础差异无法在美国货币化，因此，相关递延税资产在近期内无法变现。没有为其他外国实体固有的任何额外的外部基础差额规定额外的所得税，因为这些数额继续无限期地再投资于外国业务。阿根廷子公司的未分配收益约为$13.8百万2019年12月31日

TCJA的全球无形低税率所得税(Gilti)规定，对某些外国子公司的收入征收超过外国公司使用的有形资产特定回报的税收。该公司继续将GILTI列为期间费用，因此没有记录任何与GILTI有关的递延税负债。该公司2019年纳税年度没有应纳税的当作股息记录。2018年纳税年度公司应纳税视为股息的数额为$0.2百万。此外，根据美国国税局2018年第三季度发布的指导方针，该公司现在将任何GILTI列为REIT合格收入。

以下是美国和外国企业所得税前的收入/(损失)摘要：

	2019			2018			2017
	(单位：千)
美国	$	33,417		$	37,060		$	(11,212	)
外国	9,588			7,306			19,997
税前收入	$	43,005		$	44,366		$	8,785

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终了年度所得税的福利(费用)2019年12月31日, 2018和2017如下：

	2019			2018			2017
	(单位：千)
电流
美国联邦	$	(20	)	$	4,424		$	(4,848	)
国家	(670		)	(353		)	(644		)
外国	(4,854		)	(3,604		)	(7,559		)
总电流部分	(5,544		)	467			(13,051		)
递延
美国联邦	7,701			2,094			2,277
国家	2,217			494			(72		)
外国	783			564			1,453
递延部分共计	10,701			3,152			3,658
所得税福利总额(费用)	$	5,157		$	3,619		$	(9,393	)

所得税前可归因于收入(损失)的所得税福利(费用)与适用美国法定联邦所得税税率计算的数额不同21%所得税前的收入(损失)法定费率与报告数额之间的对账情况如下：

	2019			2018			2017
	(单位：千)
按法定税率征收的所得税	$	(9,031	)	$	(9,317	)	$	(2,987	)
来自REIT的收入(亏损)-不征税	9,526			9,015			(425		)
州所得税，扣除联邦所得税福利	(542		)	(187		)	(445		)
返回的条文	2			360			(205		)
利率与非美国收入的永久性差异	(971		)	(1,228		)	668
估价津贴的变动	2,761			(2,227		)	2,950
非扣除费用	3,462			4,021			(2,345		)
不确定税收状况的变化	(367		)	347			94
减税和就业法案的效果	—			3,797			(3,113		)
REIT消费税	—			—			(4,772		)
其他	317			(962		)	1,187
共计	$	5,157		$	3,619		$	(9,393	)

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产生递延税资产和递延税负债的临时差额的税收影响2019年12月31日和2018如下：

	2019			2018
	(单位：千)
递延税款资产：
净营业损失和贷项结转	$	11,806		$	14,062
应计费用	26,911			25,889
股份补偿	4,618			4,709
租赁义务	9,674			—
其他资产	4,420			241
递延税款资产总额	57,429			44,901
减：估价津贴	(16,043		)	(19,627		)
递延税款资产净额共计	41,386			25,274
递延税款负债：
无形资产和商誉	(8,739		)	(5,628		)
财产、建筑物和设备	(38,358		)	(35,672		)
租赁使用权资产	(9,674		)	—
其他负债	(1,316		)	(1,144		)
递延税款负债总额	(58,087		)	(42,444		)
递延税款净额	$	(16,701	)	$	(17,170	)

截至2019年12月31日，该公司的美国联邦营运亏损总额约为$41.8百万，其中$20.4百万在2018年之前生成，并将在2032年和2036年。由于我们的首次公开募股和2019年3月发生的另一次所有权变动，这些损失受到IRC第382条规定的年度限制；然而，这一限制不应损害公司利用损失的能力。剩下的$21.4百万产生于2017年以后，受TCJA规定的新法律的约束，没有到期日期，但只能用于抵消每年高达80%的未来应税收入。本公司总营业净亏损结转约为$36.1百万的TRSS，而TRSS将在以下几个时间到期：2020年和2039年。本公司有可选择的最低税收抵免结转额，数额为：$2.2百万可以用来抵消普通税，直到2021否则，任何未使用的贷项将在2019年和2020年继续部分退还，并可在2021。此外，该公司还有大约一个联邦研究和实验学分$0.9百万会在2036和2039.

我们每年都在考虑，递延税资产是否会更有可能变现。在进行这项评估时，我们会考虑近期的经营结果、预期的递延税负债逆转计划、预计的未来应课税利益及税务规划策略。在2019年进行季度估值免税额评估时，我们得出的结论是，某些递延纳税负债总计$9.6百万在这一年里，从收购中获得的资金将用来抵消我们的一个美国TRS的递延税资产，这些资产历来都受到估价津贴的限制。预计这些递延的税收负债将在未来产生应税收入。这个$9.6百万养恤金由$6.0百万增加由税务总局设立的额外递延税项资产的估值免税额。因此，我们将估价免税额调低以下。$3.6百万从…$19.6百万2018年至$16.0百万2019年与这些递延税资产有关。

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下表汇总了与截止年度未确认的税收优惠总额有关的活动。2019年12月31日, 2018和2017:

	赋税			利息			刑罚			共计
	(单位：千)
截至2016年12月31日的结余	$	857		$	19		$	8		$	884
与本年度税收状况有关的增加	—			3			—			3
与上一年税务状况有关的减少额	—			(4		)	(8		)	(12		)
因时效失效而减少	(73		)	(12		)	—			(85		)
2017年12月31日结余	784			6			—			790
因时效失效而减少	(353		)	(6		)	—			(359		)
2018年12月31日结余	431			—			—			431
与当年税收有关的增加	367			—			—			367
因时效失效而减少	(431		)	—			—			(431		)
2019年12月31日结余	$	367		$	—		$	—		$	367

*如获承认，收支平衡会对公司的实际税率产生有利影响。

该公司未获确认的税收优惠包括与截至2019年12月31日美国联邦、州和外国所得税申报表有关的风险敞口。由于2019年法定时效的失效，该公司减少了与美国联邦和州面临的风险相关的未获承认的税收优惠零被$0.4百万为2019年年底在外国管辖范围内采取的新立场。

在正常经营过程中，公司的纳税申报表须经各税务机关审核。这些审查可能导致这些税务当局对未来的税收和利息进行评估，而当公司认为纳税申报表所要求的纳税状况不可能因该职位的技术优点而持续下去时，它就会产生负债。在确认赔偿责任方面的变化反映在判决发生变化的时期。

公司应将未确认的税收利益作为所得税支出的一个组成部分来计算利息和罚款。

截至2019年12月31日，该公司通常在2016年之前不再接受美国联邦、州、地方或外国税务机关的审查。然而，就美国所得税而言，2012和2013年税收年度是开放的，因为这些年产生了净营业亏损，并继续在使用当年受到税务当局的调整。

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新市场税收抵免

2019年5月1日，该公司承担了新市场税收抵免(“NMTC”或“NMTC交易”)计划所产生的融资安排。这些融资安排是由克洛弗利夫公司于2015年发起的，目的是将与在伊利诺伊州蒙茅斯建造一个冷藏库有关的州和联邦税收抵免货币化。2000年“社区复兴减税法”(“该法”)规定了NMTC方案，其目的是在符合条件的低收入社区吸引资本投资。

融资安排的结构是，克洛弗利夫向投资基金提供贷款，税收抵免投资者也向其提供资本捐助。税收抵免投资者从由此产生的税收抵免中获得利益，以换取他们对投资基金的资本贡献。税收抵免是通过将投资基金的收益捐给美国财政部有权接受税收抵免以换取合格投资的特殊目的实体而产生的。这些实体被称为“社区发展实体”(“CDE”)，对伊利诺伊州蒙茅斯的冷藏设施进行了合格的投资，形式是由三叶利夫公司支付贷款。

贷给投资基金的贷款协议和支付给CDE的金额延长至2045年，但载有允许在2022年解散的规定。这与七年的税收抵免期的结束相吻合，在此期间，税收抵免可以得到确认，NMTCs将被100%地收回。根据这些安排的性质，我们预计它们将在2022年解散。

公司已确定，与投资基金和CDE的融资安排包含一个可变的利益实体(VIE)。投资基金正在进行的活动-收取和汇出利息和费用以及遵守NMTC规定-都在初步设计中得到考虑，预计不会对投资基金整个生命周期的经济业绩产生重大影响。管理层考虑了规定公司有义务提供税收优惠和为结构提供各种其他担保的合同安排；税收抵免投资者对项目的经济状况缺乏实质性兴趣；以及公司有义务承担投资资金的损失。该公司的结论是，它是VIE的主要受益者，并根据合并会计准则将投资基金和CDE合并为VIEs。

通过NMTC交易，公司实际上收到了相当于税收抵免投资者对投资基金的贡献的净贷款收益。在该安排于2015年启动时，税收抵免投资者的贡献收益总额约为$5.6百万。该公司正在确认捐款在这些收益用于资助的整个项目的整个期间的好处。

截至2019年12月31日，递延捐款负债余额为$4.9百万，已列入综合资产负债表的“应付账款和应计费用”。

公司必须遵守适用于NMTC安排的各种规章和合同规定。不遵守适用的要求可能导致预计的税收利益得不到实现，因此，公司可能要求公司赔偿与融资有关的NMTCs的任何损失或回收，直到解除提供税收优惠的义务为止。本公司符合所有适用的要求，不预期任何信贷回收将导致与此安排有关的。

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确定的养恤金和退休后计划

该公司定义了福利养恤金计划，涵盖美国的某些工会和非工会雇员。这些计划下的福利要么是根据退休前几年的贷记服务年数和补偿年数计算的，要么是根据贷记年数和确定的月福利水平计算的。该公司还制定了退休后保险计划，为符合条件的退休雇员提供人寿保险(统称为定义福利计划，即美国计划)。从2005年4月1日起，公司冻结了美国非工会雇员的福利累积计划，而这些员工不再获得额外的养老金福利。该公司也有一个明确的福利计划，涵盖澳大利亚的某些雇员，并被称为退休金(离岸计划)。该公司使用12月31日美国计划和近海计划的测量日期。

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有关这些计划的精算资料如下：

	2019
	退休 收入计划			全国 与服务有关的养恤金计划			其他 退休后福利			退休金			共计
福利义务的变化：	(单位：千)
福利义务-2019年1月1日	$	(43,364	)	$	(30,627	)	$	(678	)	$	(1,385	)	$	(76,054	)
服务成本	—			—			—			(78		)	(78		)
利息成本	(1,590		)	(1,245		)	(23		)	(49		)	(2,907		)
精算损失	(3,251		)	(4,167		)	(62		)	(77		)	(7,557		)
支付的福利	2,990			1,003			—			447			4,440
计划参与者的贡献	—			—			—			(12		)	(12		)
外币折算损失	—			—			—			2			2
沉降效应	—			—			152			—			152
受益义务-年终	(45,215		)	(35,036		)	(611		)	(1,152		)	(82,014		)
计划资产变动：
计划资产公允价值-2019年1月1日	34,958			23,277			—			1,502			59,737
计划资产实际收益	6,804			4,556			—			237			11,597
雇主供款	1,339			1,011			152			58			2,560
支付的福利	(2,990		)	(1,003		)	—			(447		)	(4,440		)
沉降效应	—			—			(152		)	—			(152		)
计划参与者的贡献	—			—			—			12			12
外币折算损失	—			—			—			(6		)	(6		)
计划资产公允价值-年底	40,111			27,841			—			1,356			69,308
供资状况	$	(5,104	)	$	(7,195	)	$	(611	)	$	204		$	(12,706	)
截至2019年12月31日综合资产负债表确认的数额：
退休金及退休后负债	$	(5,104	)	$	(7,195	)	$	(611	)	$	204		$	(12,706	)
累计其他综合损失(收入)	6,417			4,501			(21		)	62			10,959
累计其他综合损失的数额包括：
净亏损(收益)	6,417			4,501			(21		)	(15		)	10,882
前期服务成本	—			—			—			77			77
其他综合收入(损失)确认的计划资产和福利债务的其他变动：
净(利)损失	(1,793		)	788			(94		)	(78		)	(1,177		)
净(亏损)收益摊销	(1,509		)	(564		)	4			—			(2,069		)
前期服务费用摊销	—			—			—			(28		)	(28		)
因特殊事件而确认的数额	—			—			5			5			10
外币折算损失	—			—			—			(5		)	(5		)
其他综合损失(收入)确认共计	$	(3,302	)	$	224		$	(85	)	$	(106	)	$	(3,269	)
有超过计划资产的累积福利义务的计划的资料：
预计福利债务	$	45,215		$	35,036		$	611		$	1,152		$	82,014
累积收益义务	$	45,215		$	35,036		$	611		$	1,038		$	81,900
计划资产公允价值	$	40,111		$	27,841		$	—		$	1,356		$	69,308

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	2018
	退休 收入计划			全国 与服务有关的养恤金计划			其他 退休后福利			退休金			共计
福利义务的变化：	(单位：千)
福利义务-2018年1月1日	$	(45,386	)	$	(33,405	)	$	(691	)	$	(3,002	)	$	(82,484	)
服务成本	(31		)	(78		)	—			(137		)	(246		)
利息成本	(1,418		)	(1,199		)	(20		)	(104		)	(2,741		)
精算损失	753			3,125			33			179			4,090
支付的福利	2,718			930			—			1,391			5,039
计划参与者的贡献	—			—			—			(21		)	(21		)
外币兑换收益	—			—			—			309			309
受益义务-年终	(43,364		)	(30,627		)	(678		)	(1,385		)	(76,054		)
计划资产变动：
计划资产公允价值-2018年1月1日	38,218			24,518			—			2,992			65,728
计划资产实际收益	(2,042		)	(1,446		)	—			50			(3,438		)
雇主供款	1,499			1,135			—			125			2,759
支付的福利	(2,717		)	(930		)	—			(1,391		)	(5,038		)
计划参与者的贡献	—			—			—			21			21
外币兑换收益	—			—			—			(295		)	(295		)
计划资产公允价值-年底	34,958			23,277			—			1,502			59,737
供资状况	$	(8,406	)	$	(7,350	)	$	(678	)	$	117		$	(16,317	)
截至2018年12月31日综合资产负债表确认的数额：
退休金及退休后负债	$	(8,406	)	$	(7,350	)	$	(678	)	$	117		$	(16,317	)
累计其他综合损失(收入)	9,718			4,278			(92		)	170			14,074
累计其他综合损失的数额包括：
净亏损(收益)	9,718			4,278			(92		)	65			13,969
前期服务成本	—			—			—			105			105
其他综合收入(损失)确认的计划资产和福利债务的其他变动：
净亏损(收益)	3,337			(311		)	(34		)	(66		)	2,926
净收益摊销	(1,244		)	(715		)	—			—			(1,959		)
前期服务费用摊销	—			—			—			(28		)	(28		)
因特殊事件而确认的数额	—			—			—			(64		)	(64		)
外币折算损失	—			—			—			26			26
其他综合损失(收入)确认共计	$	2,093		$	(1,026	)	$	(34	)	$	(132	)	$	901
有超过计划资产的累积福利义务的计划的资料：
预计福利债务	$	43,364		$	30,627		$	678		$	1,385		$	76,054
累积收益义务	$	43,364		$	30,627		$	678		$	1,186		$	75,855
计划资产公允价值	$	34,958		$	23,277		$	—		$	1,502		$	59,737

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终了年度期间净收益成本构成部分2019年12月31日, 2018和2017如下：

	2019年12月31日
	退休收入计划			与国家服务有关的养恤金计划			其他 退休后福利			退休金			共计
定期净收益成本的组成部分：	(单位：千)
服务成本	$	—		$	—		$	—		$	78		$	78
利息成本	1,590			1,245			23			49			2,907
计划资产预期收益	(1,760		)	(1,176		)	—			(74		)	(3,010		)
净亏损摊销(收益)	1,509			564			(4		)	—			2,069
前期服务费用摊销	—			—			—			28			28
沉降效应	—			—			(5		)	(5		)	(10		)
净养恤金费用	$	1,339		$	633		$	14		$	76		$	2,062

	2018年12月31日
	退休收入计划			与国家服务有关的养恤金计划			其他 退休后福利			退休金			共计
定期净收益成本的组成部分：	(单位：千)
服务成本	$	31		$	78		$	—		$	137		$	246
利息成本	1,418			1,199			20			104			2,741
计划资产预期收益	(2,047		)	(1,369		)	—			(172		)	(3,588		)
净损失摊销	1,244			715			—			—			1,959
前期服务费用摊销	—			—			—			30			30
沉降效应	—			—			—			68			68
净养恤金费用	$	646		$	623		$	20		$	167		$	1,456

	2017年12月31日
	退休收入计划			与国家服务有关的养恤金计划			其他 退休后福利			退休金			共计
定期净收益成本的组成部分：	(单位：千)
服务成本	$	65		$	504		$	—		$	153		$	722
利息成本	1,583			1,256			22			120			2,981
计划资产预期收益	(1,757		)	(1,175		)	—			(174		)	(3,106		)
净亏损摊销(收益)	1,889			815			(1		)	—			2,703
前期服务费用摊销	—			212			—			9			221
沉降效应	—			—			(4		)	67			63
净养恤金费用	$	1,780		$	1,612		$	17		$	175		$	3,584

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固定收益养恤金成本和退休后福利费用的服务成本部分在“销售、一般和行政”中列报，净期间效益成本的所有其他组成部分在“综合业务报表”的“其他(费用)收入，净额”中列报。

公司每年12月31日确认计划资产公允价值和精算净损益的所有变动。先前的服务成本和损益是根据预计将获得收益的成员未来平均服务的直线方法摊销的。

所有精算损益均在未来平均服务期间摊销6.3年数退休收入计划，7.4年数关于与国家服务有关的养恤金计划，5.0年数其他退休后福利，以及5.8年数退休金2019年12月31日.

用于确定终了年度养恤金债务和期间养恤金净费用的加权平均假设2019年12月31日, 2018和2017如下：

	2019年12月31日
	退休收入 计划		与本国服务有关的养恤金 计划		其他 退休后福利		超人- 赋值
加权平均假设用于确定债务(资产负债表)：
贴现率	3.00	%	3.25	%	2.55	%	2.30	%
补偿增长率	N/A		N/A		N/A		3.25	%
用于确定定期净收益成本的加权平均假设(业务报表)：
贴现率	3.95	%	4.15	%	3.70	%	3.70	%
计划资产预期收益	6.50	%	6.50	%	N/A		5.00	%
补偿增长率	3.50	%	N/A		N/A		3.25	%

	2018年12月31日
	退休收入 计划		与本国服务有关的养恤金 计划		其他 退休后福利		超人- 赋值
加权平均假设用于确定债务(资产负债表)：
贴现率	3.95	%	4.15	%	3.70	%	3.70	%
补偿增长率	3.50	%	N/A		N/A		3.25	%
用于确定定期净收益成本的加权平均假设(业务报表)：
贴现率	3.35	%	3.65	%	3.10	%	3.70	%
计划资产预期收益	7.00	%	7.00	%	N/A		6.00	%
补偿增长率	3.50	%	N/A		N/A		4.00	%

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	2017年12月31日
	退休收入 计划		与本国服务有关的养恤金 计划		其他 退休后福利		超人- 赋值
加权平均假设用于确定债务(资产负债表)：
贴现率	3.35	%	3.65	%	3.10	%	3.70	%
补偿增长率	3.50	%	N/A		N/A		4.00	%
用于确定定期净收益成本的加权平均假设(业务报表)：
贴现率	3.75	%	4.15	%	3.40	%	4.20	%
计划资产预期收益	7.00	%	7.00	%	N/A		6.00	%
补偿增长率	3.50	%	N/A		N/A		4.00	%

美国固定收益计划的净损失估计数，该计划将从累积的其他综合损失中摊销为定期净收益成本。2020是$1.6百万。没有与此计划有关的预先服务费用估计数将在下列期间从累积的其他综合收入中摊销2020.

的确有不离岸计划的净收益估计数，该计划将从累积的其他综合收入中摊销为定期净收益成本2020。与本计划有关的预先服务费用估计数，将在下列期间从累积的其他综合收入中摊销2020是名义上的。

公司根据截至每年12月31日的市场价值确定计划资产的预期回报，并根据以下因素进行调整：(A)预期雇主缴款；(B)预期福利分配；(C)行政费用估计数。

计划资产

公司的总体投资策略是实现长期增长投资和短期利益支付的混合投资。该公司投资美国和非美国股票证券，固定收益证券和房地产.

按公允价值计算的美国计划的分配和海外计划的投资2019年12月31日和2018如下：

	美国计划				离岸计划
	实际		目标分配		实际		目标分配
	2019	2018			2019	2018
美国股票	35%	35%	25–55%		20%	16%	19%
非美国股票	25%	25%	15–45%		42%	46%	41%
固定收益证券	35%	35%	15–40%		8%	9%	13%
房地产	5%	5%	0–5%		8%	8%	8%
现金和其他	—%	—%	—%		22%	21%	19%

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为了发展长期资产回报率的假设，该公司考虑了历史回报率和每一资产类别的未来预期，以及美国计划和海外计划的资产目标资产配置以及定期再平衡的效果，符合公司的投资战略。为2020，该公司预计将获得长期回报率6.5%美国的计划和 5.0%海洋计划。所有计划的投资都是为了最大限度地提高资产回报，同时通过分散各种资产类别，将风险降至最低。

截至2005年公司养恤金计划资产的公允价值2019年12月31日按类别分列如下：

	相同资产活跃市场的报价 (一级)			重要的可观测输入 (二级)			重大不可观测输入 (三级)			截至2019年12月31日余额
资产	(单位：千)
美国股市：
大盖(1)	$	—		$	17,698		$	—		$	17,698
中盖(1)	—			3,404			—			3,404
小帽(1)	1,360			1,360			—			2,720
非美国股票：
大盖(2)	12,919			—			—			12,919
新兴市场(3)	4,060			—			—			4,060
固定收益证券：
货币市场(4)	—			3,381			—			3,381
美国债券(5)	10,172			3,397			—			13,569
非美国债券(5)	6,806			—			—			6,806
房地产(6)	—			3,395			—			3,395
共同/集体信托	—			1,356			—			1,356
总资产	$	35,317		$	33,991		$	—		$	69,308

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截至2005年公司养恤金计划资产的公允价值2018年12月31日按类别分列如下：

	相同资产活跃市场的报价 (一级)			重要的可观测输入 (二级)			重大不可观测输入 (三级)			2018年12月31日余额
资产	(单位：千)
美国股市：
大盖(1)	$	—		$	15,141		$	—		$	15,141
中盖(1)	—			2,912			—			2,912
小帽(1)	1,165			1,165			—			2,330
非美国股票：
大盖(2)	11,065			—			—			11,065
新兴市场(3)	3,494			—			—			3,494
固定收益证券：
货币市场(4)	—			2,912			—			2,912
美国债券(5)	8,735			2,912			—			11,647
非美国债券(5)	5,822			—			—			5,822
房地产(6)	—			2,912			—			2,912
共同/集体信托	—			1,502			—			1,502
总资产	$	30,281		$	29,456		$	—		$	59,737

(1)	包括主要投资美国普通股的基金。

(2)	包括主要投资于外国股票和股票相关证券的基金。

(3)	包括主要投资于新兴市场国家公司股票证券的基金。

(4)	包括主要投资短期证券的基金，如商业票据.

(5)	包括公开交易的基金(一级)或由受监管的投资公司持有的单独帐户(二级)内的基金。这些基金主要持有债务和固定收益证券.

(6)	包括由受监管的投资公司持有的单独帐户中的资金，这些资金主要投资于商业房地产，还包括抵押贷款，这些贷款由相关财产提供担保。公司可以不加限制地调用对这些资产的投资。

美国计划的资产是用净资产价值估值的混合基金。资产净值是根据基金拥有的标的资产的价值减去其负债，然后除以已发行股票的数量。当资产净值以活跃市场的报价为基础时，养老金资产被归类为一级资产。美国计划的资产被归类为二级，当净资产价值是基于一个非活跃的私人市场的报价，而潜在的投资是在一个活跃的市场上交易的。

海外计划是共同/集体信托和混合信托投资，投资于其他集体信托基金，也称为基础基金。公司在混合信托基金中的利益是基于标的基金投资的公允价值，因此被归为二级。

截至2019年12月31日和2018，本公司并无将任何投资列为第三级。

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现金流量

该公司期望对所有计划作出贡献$2.5百万在……里面2020.

估计未来养恤金支付额

下列福利付款，酌情反映预期的未来服务，预计将按下列各项计划支付2019年12月31日:

截至十二月三十一日止的年份：	(单位：千)
2020	$	7,796
2021	5,090
2022	5,034
2023	4,862
2024	4,867
此后	22,846
	$	50,495

多雇主计划

该公司根据包括工会代表的雇员在内的集体谈判协议条款，为多个雇主提供福利计划。这些计划通常根据具体的资格/参与要求、归属期和福利公式，规定适用的集体谈判单位内符合资格的雇员的退休、死亡和/或解雇福利。参与这些多雇主计划的风险与单一雇主计划在以下方面有所不同：

•	由一名雇主为多雇主计划提供的资产可用于向其他现有或前参与雇主的雇员提供福利。

•	如果参与的雇主停止为多雇主计划缴款而不支付其无资金负债，则该计划的无准备金义务可由其余参与计划的雇主承担。

•	如果公司选择停止参与多雇主计划，则须支付适用于本公司的任何无资金负债，称为退出责任。此外，这种退出还须经过集体谈判。

下表概述了公司在截止期间参加多雇主养老金计划的情况。2019年12月31日, 2018和2017，并在每个计划中列出贡献。“EIN/退休金计划编号”列提供雇主识别号(EIN)和三位数计划编号。2018年和2019年可获得的最新“养恤金保护法”区状况与该计划的最近两个财政年度-结束有关。区域状态基于我们从计划管理员那里收到的信息，并由每个计划的精算师认证。除其他因素外，在红区核证的图则一般少于65%资金到位后，在橙色区域获得认证的计划(I)少于80%资助及(Ii)有累积资金短缺或预计在未来六年计划年中任何一年会有不足，则在黄区核证的图则少于80%得到资助，并在绿区获得认证的计划至少80%资金到位。“FIP/RP状态待定/实施”一栏指出，黄色/橙色地区计划的财务改善计划(FIP)或红色地区计划的康复计划(RP)是否是

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待决或已执行。截至2019年12月31日，所有有FIP或RP要求的计划都已执行各自的FIP或RP(见下表)。

本公司的集体协商缴款符合所有已实施的FIP和RPS的要求，目前不要求支付任何附加费。此外，不需要在商定的合同费率以外的最低缴款额。就下表所详列的计划而言，有关的集体谈判协议的届满日期为2019年2月13日至2026年6月30日。对于下表详细列出的所有计划，该公司的贡献不超过5%计划缴款总额2019, 2018和2017.

公司为多个雇主提供大约覆盖范围的计划。60%工会雇员。终了年度综合业务报表中记入费用的数额2019年12月31日, 2018和2017都是$18.0百万, $17.4百万和$17.0百万,分别。预计下一个财政年度所需的最低缴款额约为$17.3百万.

在2017年第三季度，该公司记录了$9.2百万代表与其在新英格兰卡车和运输行业多雇主养恤基金(基金)下的退出义务有关的负债的现值，该负债适用于其国内四个仓库设施的每小时、工会成员。根据1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)的供资标准，该基金的资金严重不足，因此，ERISA要求该基金制定一项康复计划。基金董事会选择设立一个新的基金，以尽量减少养恤金提取负债。因此，目前参加养恤基金的雇主有机会退出养恤基金，转为新的基金。公司在无资金负债中所占份额(未贴现)，估计为$13.7百万，将按月平均分期付款的方式偿还。$0.04百万过关30几年，没有利息。公司确认支出和相关负债等于退出基金时提取负债的现值，并通过偿还期的利息费用摊销该现值与估计的无准备金负债之间的差额。

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养恤基金	EIN/养恤金 计划号	养恤金保护 行动区状况		FIP/RP状态待定/ 落实	美国冷捐款									附加费
		2019	2018		2019			2018			2017
					(单位：千)
国际运营工程师和参与雇主联合会中央养恤基金 (2)	36-6052390	绿色	绿色	不	$	6		$	6		$	3		不
中部各州、东南地区和西南地区-保健和福利养恤金 计划(1)	36-6044243	红色	红色	是/ 落实	9,238			8,424			8,427			不
新英格兰卡车工人及运输行业养老金计划(3)	04-6372430	红色	红色	是/ 落实	456			456			566			不
可供选择的新英格兰卡车工人和运输行业养老金计划	04-6372430	绿色	绿色	不	449			493			98			不
IU.O.E固定工程师当地39养恤基金(1)	94-6118939	绿色	绿色	不	194			160			197			不
国际食品和商业工人联合会-工业养恤基金(4)	51-6055922	绿色	绿色	不	105			90			87			不
西部工会成员养恤基金会议(1)	91-6145047	绿色	绿色	不	7,398			7,632			7,265			不
明尼阿波利斯食品分销业养老金计划 (1)	41-6047047	绿色	绿色	是/ 落实	116			180			326			不
				捐款总额	$	17,962		$	17,441		$	16,969

(1)	该计划的年度截止日期为12月31日，2019和2018.

(2)	该计划的年度结束日期为1月31日，2019和2018.

(3)	该计划的年度截止日期为9月30日，2019和2018。该公司于2017年10月31日退出了多雇主计划。

(4)	该计划的年度结束日期为6月30日，2019和2018.

政府资助的计划

该公司对澳大利亚和阿根廷的某些政府资助的计划作出了贡献.在综合业务报表和终了年度内记入支出的数额2019年12月31日, 2018和2017都是$5.8百万, $5.7百万和$5.4百万分别。

界定供款计划

本公司已制订供款雇员福利计划，涵盖所有合资格雇员。这些计划还允许计划参与者按照“国际注册中心”第401(K)节的规定缴款。该公司与每个员工的缴款比例相匹配，以符合计划的规定。我们对401(K)计划的缴款的总费用，在综合业务报表中记入截至年底的每一年度的费用2019年12月31日, 2018和2017曾.$4.2百万, $3.9百万和$3.6百万分别。

递延补偿

该公司与某些高管签订了延期补偿和补充退休计划协议。这些协议规定了退休或残疾时的某些福利，并规定了雇员死亡时的遗属津贴。与本计划有关的公司缴款金额在截止年度是名义上的2019年12月31日, 2018和2017.

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信用证

截至2019年12月31日和2018，有$23.0百万和$29.6百万分别在公司高级无担保循环信贷工具上签发的未付信用证。

债券

该公司有未清偿的担保书$4.3百万和$2.7百万截至2019年12月31日和2018分别。这些债券的发行主要与保险要求、特别房地产评估和建筑义务有关。增加与三叶草收购产生的公用事业债券有关。

建设承诺

截至2019年12月31日该公司有以下与扩建现有仓库设施有关的建造承诺：

设施		承付的建筑费用(千)				预计施工竣工期
哥伦布，OH		$	241			Q1 2020
萨凡纳		13,692				Q2 2020
亚特兰大，GA		44,041				Q2 2021
建筑承付款共计		$	57,974

集体谈判协议

截至2019年12月31日，我们在世界范围内大约雇用了12,600人民。目前，49%该公司的劳动力是由集体谈判协议所涵盖的，以及84我们的178仓库有工会组织，由74不同的集体谈判协议。我们目前正在谈判一新的协议，这将使我们的总数达到75协议。期间2020，公司将重新谈判19集体谈判协议，涵盖全部或部分26在世界各地经营仓库。本公司预计在这一重新谈判过程中不会出现任何工作场所的混乱。

法律程序

在评估与公司待决的法律程序有关的损失或可能导致此类诉讼的未主张的索赔时，公司及其法律顾问评估任何法律程序或未主张的索赔的优点，以及所寻求或预期寻求的救济数额的所认为的是非曲直。如果对意外情况的评估表明损失是可能的，而且可以合理估计损失的数额，则记录损失。

除下文所讨论的事项外，本公司可能会因一般业务而受到诉讼及申索。管理层认为，在与法律顾问协商后，这些事项的结果预计不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。

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堪萨斯违反和解协议诉讼

该案于2013年1月17日在堪萨斯州Wyandotte县被送达，指控违反了与我们的前身公司AmericiColdCorporation客户达成的1994年和解协议。原告最初是在1992年提出索赔的，起因是前一年发生在地下仓库设施的火灾。

1994年，达成了一项解决办法，根据该协议，AmericiColdCorporation同意加入一项$58.7百万判决对其不利，并将其对保险人进行诉讼的权利转让给保险人以履行判决。和解协议载有一项标准的“合作条款”，其中阿梅里奥德公司同意执行任何必要的额外文件，以实现和解协议的意图。原告随后起诉了AmericiColdCorporation的保险公司，要求根据同意判决进行赔偿。该案最终在2012年被驳回，堪萨斯州最高法院裁定，1994年的同意判决已经过期，不能作为法律问题予以恢复。

2012年9月24日，原告向堪萨斯州Wyandotte县地区法院提出了一项单独的索赔，声称该公司及其子公司之一阿梅里奥德物流有限责任公司作为AmericiColdCorporation的继承者，对判决的全部金额负有责任，其依据是该公司未能执行一份文件或采取行动使判决有效和可行。

2013年2月7日，该公司将此案移交给了美国联邦法院，并最终提出了一项要求即决判决的动议，原告对此表示强烈反对。2013年10月4日，法院批准了该公司的动议，驳回了此案。只一原告向美国上诉法院提出上诉。上诉法院下令将此案发回堪萨斯州法院，撤销有利于AmericiColter的判决，裁定美国联邦多元化管辖权不存在于该公司。该公司向美国最高法院申请调遣，并于2016年1月19日进行口头辩论。

2016年3月7日，美国最高法院裁定不存在联邦多样性管辖权。在作出裁决后，美国堪萨斯地区法院下达命令，撤销即决判决，将案件发回堪萨斯州法院。不管地点在哪里，该公司仍然相信，根据堪萨斯法律，它对原告申诉的优点的抗辩是强有力的。

在向堪萨斯州法院还押候审后，原告最初请求法院修改他们的申诉，以撤销他们的损害赔偿要求，而只是寻求一项具体执行命令，要求阿美冷战公司签署一份新文件，恢复1994年“和解协议”中规定的同意判决。原告随后提出了一项补充损害赔偿请求的动议，该请求于2018年2月获得批准。

自2018年12月31日以来，法院批准了卡夫和萨夫韦被驳回的动议，因为他们没有就地区法院驳回他们索赔的命令提出上诉，并受到针对他们的判决的约束。卡夫和萨夫韦的原告已经对他们的解雇提出上诉。审判法院在上诉之前暂停了诉讼程序。此外，该公司还起诉Chubb集团，要求法院宣布Chubb欠原告要求赔偿的金额，并要求赔偿因拒绝保险而造成的恶意损害赔偿。鉴于迄今的诉讼状况，无法合理估计赔偿责任数额。公司认为，这件事的最终结果不会对其合并财务报表产生重大不利影响。

优先冷冻服务，有限责任公司诉讼

2019年2月11日，“优先冷冻服务”有限责任公司(“PFS”)被移至纽约州纽约州最高法院，声称违反合同和其他针对该公司的索赔，并试图初步禁止该公司采取行动收购PFS租赁的某些财产。在其

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关于初步禁令救济的申诉和请求，PFS称，该公司违反了与该公司参与出售PFS的投标过程有关的保密协议，与PFS的房东联系，并利用PFS的机密信息投标PFS租赁的房产。

PFS的初步禁令请求在2019年2月26日口头辩论后被驳回。2019年3月1日，PFS向最高法院上诉庭第一司法部门提交了临时禁令救济申请。

2019年4月2日，当PFS向第一部门提出申请时，PFS自愿驳回了其州法院和第一部门的申请，并在纽约南区的美国地区法院重新对该公司提出了基本相同的索赔要求。除了一项命令禁止AmericiColter提出购买PFS租赁财产的提议外，PFS还要求赔偿、相应和(或)惩罚性损害赔偿。该公司已提出一项动议，要求PFS在允许PFS向联邦法院提起诉讼之前，偿还该公司因州法院诉讼而引起的律师费。2020年2月18日，法院发布了一项命令，部分批准了阿梅里奥德公司要求从首选冷冻机中支付法律费用的请求，并取消了诉讼程序的中止。

该公司否认这些指控，并认为PFS的索赔是没有根据的，并打算有力地为这一索赔辩护。鉴于迄今的诉讼状况，无法合理估计赔偿责任。公司认为，这件事的最终结果不会对其合并财务报表产生重大不利影响。

若泽·康特拉斯就业推定的集体诉讼

2019年2月22日，原告Jose Contrera(前雇员)在圣贝纳迪诺县高等法院对该公司提起了集体诉讼，声称该公司：(1)没有支付最低工资；(2)没有支付加班工资；(3)没有支付所有假期工资；(4)没有提供用餐时间；(5)没有提供准确的工资报表；(6)没有及时向被解雇的雇员支付工资；(7)违反了加利福尼亚不公平的商业惯例。在2019年4月10日，该公司提交了回应申诉的答复和确认抗辩，并成功地将该案件移交给了美国加州中区地区法院。2019年5月2日，原告根据加州“私人检察长法”(“PAGA”)在圣贝纳迪诺高等法院对该公司提起了单独的民事处罚诉讼，案件编号。Civ-DS-1913525基于申诉中提出的类似的事实指控。该公司成功地驳回了圣贝纳迪诺高等法院的诉讼。2019年6月18日，原告修改了他在联邦法院待决诉讼中的申诉，根据申诉中提出的类似指控，增加了一项休养期违规索赔和Paga处罚指控。原告的律师后来驳回了原告第一次修改后的申诉中提出的休假工资要求。

公司否认原告的主张，并否认原告和假定的类别成员因公司的任何行为或不行为而在任何方面或任何数额上受到损害。该公司还否认这一案件适用于阶级待遇，并进一步断言，除其他理由外，本案作为Paga的代表诉讼是无法处理的。该公司已就以下案件达成初步和解$2.5百万。案件的和解须经法院批准。

环境事项

该公司在公司经营的每一个地点都要遵守广泛的环境法律法规。遵守这些要求可能涉及大量的资本和运营成本。失败

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遵守这些要求可能导致民事或刑事罚款或制裁、环境损害索赔、补救义务、撤销环境许可证或限制公司的经营。

本公司记录环境事项的应计项目，如果可能已经发生负债，并且可以根据现行法律和现有技术合理估算负债金额。随着评估和补救工作的进展或其他技术或法律信息的提供，公司定期调整这些应计项目。公司在应付帐款和应计费用中记录的名义环境负债2019年12月31日, 2018，和2017。本公司认为在所有重要方面都符合适用的环境法规。根据美国的各种联邦、州和地方环境法，房地产的现任或前任所有者或经营者可能要承担调查、清除和/或补救此类财产上的危险或有毒物质的全部费用。这类法律往往规定无论所有者或经营者是否知道或是否对污染负责，都要承担责任。即使超过一个人可能对污染负责，环境法律所涵盖的每一个人都可能要对整个清理费用负责。截至目前为止，没有重大的未入账负债。2019年12月31日。该公司的大多数仓库使用氨气作为制冷剂。氨是由环境保护局管理的一种危险化学品，从仓库中发生事故或大量释放氨可能造成伤害、生命损失和财产损失。

职业安全和健康法(OSHA)

该公司位于美国的仓库受到OSHA的监管，该条例要求雇主为雇员提供一个不受有害物质影响的环境，如接触有毒化学品、噪音过高、机械危险、热或冷压力以及不卫生条件。遵守OSHA和我们运作的其他司法管辖区颁布的类似法律的成本可能很大，如果不遵守这些规定，我们可能会受到重大处罚，并可能对可能在我们仓库受伤的雇员承担责任。本公司记录OSHA事项的应计款项，当负债可能已经发生并且负债的金额可以合理估计时。该公司认为，它在很大程度上遵守了OSHA的所有规定，而且截至目前为止，不存在重大的未入账负债。2019年12月31日和2018.

该公司报告在AOCI中进行外币转换调整的活动，包括在出售我们的利息之前对在中国合资公司的投资进行的转换调整、现金流量对冲衍生工具的未实现损益以及最低养恤金负债调整(扣除税后的调整)。AOCI在结束的几年中的活动2019年12月31日, 2018和2017如下：

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	2019				2018				2017
养恤金和其他退休后福利：	(单位：千)
期初余额，扣除税后	$	(8,027	)		$	(7,126	)		$	(12,880	)
这一期间产生的收益(损失)	1,180				(2,926		)		2,663
减：税收支出(福利)	3				27				(49		)
这一期间产生的净收益(损失)	1,177				(2,953		)		2,712
净亏损和前期服务费用摊销 (1)	2,092				2,052				3,042
从AOCI调整为净收益(损失)的净额	2,092				2,052				3,042
其他综合(损失)收入，扣除税后	3,269				(901		)		5,754
期末结余，扣除税款	(4,758		)		(8,027		)		(7,126		)
外币折算调整数：
期初余额，扣除税后	(3,322		)		8,318				3,874
外币折算(亏损)收益	(783		)		(11,640		)		4,444
出售部分所有权实体时累积外币折算收益的注销(2)	(2,605		)		—				—
外币折算净(亏损)收益	(3,388		)		(11,640		)		4,444
期末结余，扣除税款	(6,710		)		(3,322		)		8,318
现金流量对冲衍生工具：
期初余额，扣除税后	(1,166		)		(1,422		)		(1,538		)
现金流量对冲衍生工具的未实现(亏损)收益	(1,450		)		862				(1,387		)
减：税费	—				173				44
净(亏损)收益现金流量对冲衍生工具	(1,450		)		689				(1,431		)
从AOCI调整为净收益(损失)(利息费用)的净额	(306		)		1,191				1,547
从AOCI调整为净收益(损失)的净额(债务清偿、修改和衍生工具终止方面的损失)	—				1,825				—
从AOCI调整为净收益(损失)(外汇损失(收益)，净额)的净额	264				(3,449		)		—
期末结余，扣除税款	(2,658		)		(1,166		)		(1,422		)
累计其他综合损失	$	(14,126	)		$	(12,515	)		$	(230	)

(1)	从AOCI重新分类的养恤金负债数额记在“综合业务报表”中的销售、一般和行政费用中。

(2)	从AOCI重新分类的用于注销与出售部分拥有实体有关的累积外币折算收益的数额，在“业务综合报表”中确认为部分拥有实体的销售所得。

与高盛的交易

在2019年3月的二次发行之前，高盛是该公司的重要股东。高盛被认为是一个关联方，因为他们拥有本年度的一部分股权，因此，该公司披露了支付给高盛的各种服务的费用。在高盛2019年3月完成所有权处置之后，该公司继续在正常业务过程中使用高盛提供的服务。

高盛的子公司是2018年高级无担保信贷贷款机构贷款集团的一部分，并拥有$90.0百万，或7.1%，全部承诺。高盛的另一家子公司是澳新银行贷款集团之一。2.5%参加澳大利亚定期贷款和31.8%在新西兰定期贷款中)，该公司于2018年12月偿还了这笔贷款。高盛也是利率互换协议的对手方，该协议于2018年12月因澳新银行(ANZ)贷款的终止而终止。

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作为先前描述的贷款集团的成员，该公司必须向高盛支付某些费用，其中可能包括借款利息、未使用的设施费、信用证参与费和信用证设施费。该公司向高盛支付的利息费用和费用总额约为$1.4百万, $2.3百万，和$0.9百万截至12月31日，2019, 2018，和2017分别。截至12月31日，应付给高盛的利息为名义利率，2019, 2018，和2017。已终止的澳新银行利率互换协议的结算净额不包括在上述数字中，总计约为$1.2百万和$1.5百万截至12月31日，2018和2017分别。此外，高盛还于2018年向高盛支付了一笔掉期终止费。$1.8百万伴随着澳新银行贷款的终止。

与2019年4月的后续发行、2019年5月的债务私人配售和克洛弗利夫的收购有关，高盛总共获得了大约大约的费用。$15.2百万.

与2019年3月完成的第二次公开募股有关，高盛出售了公司剩余的普通股，总计8,061,228普通股，在承销的公开发行中。该公司没有从高盛及其附属公司在此次发行中出售的股票中获得任何收益。在这项交易中，高盛获得了大约大约的承销费。$2.6百万。尽管高盛不再是高盛的重要股东，但高盛合伙人布拉德利·格罗斯(BradleyGross)一直担任董事会成员，直至2019年5月22日。格罗斯先生没有参加与公司年度股东大会有关的董事会再次选举。

2019年1月，该公司与高盛进行了利率互换，以对冲我们尚未偿还的2018年高级无担保定期贷款A贷款的可变利率支付现金流的变化。在截至2019年3月31日的三个月内，利率互换的净结算开始了。最后一年掉期的净结算额2019年12月31日曾.$0.2百万.

2018年12月，该公司与高盛签订了跨货币互换，以固定以外币计价的公司间贷款的利息现金流和本金支付。有关跨货币互换的更多信息，请参阅Notes 2和11。跨货币互换下的这些现金流每半年进行一次，并于2019年第三季度开始。这些付款不包括在上文披露的数额中，因为它们是正在进行的外汇远期结算。此外，该公司定期与高盛进行外汇现货交易，以便利我们的国际子公司与美国之间的资金流动，包括上述公司间贷款的融资。

与2018年9月完成的后续发行有关，高盛出售了。9,083,280普通股，并在出售后，大约拥有9.9%公司的普通股。与后续发行有关，高盛获得了大约大约的承销费。$5.0百万，并收到大约退款$0.7百万代表出售股东收到的总收益的承销折扣。

2017年12月，该公司预付代管款a$0.2百万向高盛支付其在2018年高级担保信贷承诺中所占份额的费用，该承诺与IPO同时进行的再融资有关。与IPO有关，高盛将其B系列优先股转换为28,808,224普通股。在充分行使承销商在首次公开募股期间购买额外普通股的选择权后，以及在高盛出售股票后，5,163,716在首次公开募股中，高盛大约拥有股份。16.7%公司的普通股。与首次公开募股有关，高盛从承销商那里得到了大约一笔退款。$1.6百万，表示出售股东收到的总收益的承销折扣。

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下表提供了公司截至年度总收入的地理信息。2019年12月31日, 2018和2017的资产总额2019年12月31日和2018:

	总收入										总资产
	2019			2018			2017				2019			2018
	(单位：千)
美国	$	1,509,401		$	1,313,811		$	1,253,879			$	3,812,761		$	2,242,078
澳大利亚	216,741			227,374			219,738				274,288			226,666
新西兰	30,047			32,363			33,289				67,046			51,419
阿根廷	9,647			11,752			18,319				7,794			7,154
加拿大	17,869			18,335			18,362				8,794			5,111
	$	1,783,705		$	1,603,635		$	1,543,587			$	4,170,683		$	2,532,428

我们的主要业务被组织成四报告部分：仓库，第三方管理，运输等.

•

仓库。我们的主要收入来源包括租金、仓库和仓库服务费。我们的租金、仓储和仓库服务收入是我们财务业绩的关键驱动因素。租金和仓储收入包括与在我们仓库储存冷冻和易腐食品及其他产品有关的经常性定期费用。我们还为这些客户提供广泛的处理和其他仓库服务，例如：(1)接收、处理和放置产品到我们的仓库进行储存和保存；(2)根据客户的要求从仓库中提取产品；(3)防风冷冻，其中包括快速冻结非冷冻产品，包括农产品和海鲜的个别快速冷冻；(4)拣箱，其中包括选择产品箱来建立定制的托盘；(5)重新包装，这涉及组装定制的产品包装，以便交付给零售商和消费者，以及标签服务，(6)订单组装和负荷整合；(7)出口和进口支持服务；(8)集装箱处理；(9)交叉对接，即利用我们的仓库码头将入境产品转移到出站卡车，而不把它们储存在我们的仓库中；(10)政府批准的温度控制储存和检查服务。我们可以预先向客户收取货仓费和出外处理费。我们仓库部门的运营成本包括电力、其他设施成本、劳动力和其他服务成本。

•	第三方管理。我们为第三方业主/客户管理仓库和物流服务，我们收取管理费和奖励费，以及基本所有费用的报销。我们的第三方管理部门的运营成本是在通过的基础上偿还的(通常在两周内)，所有的报销，加上一个适用的标记，确认为相关会计指导下的收入。

•	交通。我们向我们的客户收取运输费，包括燃油附加费，我们为他们安排产品的运输。我们运输部门的运营成本主要由第三方承运人费用构成，这些费用受到影响这些承运人的因素的影响。

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•	其他。除了我们的主要业务部门外，我们还在密苏里州的迦太基拥有一个石灰石采石场。收入来自在我们采石场开采的石灰石的销售。我们采石场的作业费用主要包括劳力、设备、燃料和炸药。

我们的报告部门是战略业务单位，由服务提供分开。每个可报告的部门分别管理，需要不同的运营和营销策略。编制可报告部分财务信息所用的会计政策与编制合并财务报表所用的会计政策相同。

我们的首席运营决策者使用收入和部门贡献来评估部门业绩。我们将分部贡献计算为利息费用、税金、折旧和摊销前的收益，不包括公司销售、一般和行政费用、收购、诉讼和其他费用、长期资产减值、房地产销售损益以及非经营性其他收入和费用的所有组成部分。销售，一般和行政职能支持所有业务部门。因此，相关费用不分配给部门，因为首席经营决策者不使用它来评估部分绩效。

分部贡献并不是GAAP下财务业绩的衡量标准，也可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相比较。您不应将我们的分部贡献视为根据公认会计原则确定的营业收入的替代方案。

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下表列出了部分收入和捐款，并对所得税前收入福利(费用)最后几年2019年12月31日, 2018和2017:

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(单位：千)
分部收入：
仓库	$	1,377,217			$	1,176,912			$	1,145,662
第三方管理	252,939				259,034				242,189
运输	144,844				158,790				146,070
其他	8,705				8,899				9,666
总收入	1,783,705				1,603,635				1,543,587
部分贡献：
仓库	447,591				374,534				348,328
第三方管理	11,761				14,760				12,825
运输	18,067				15,735				12,950
其他	838				620				2
部分贡献总额	478,257				405,649				374,105
对账项目：
折旧、损耗和摊销	(163,348		)		(117,653		)		(116,741		)
销售、一般和行政费用	(129,310		)		(110,825		)		(99,616		)
购置、诉讼和其他	(40,614		)		(3,935		)		(11,329		)
长期资产减值	(13,485		)		(747		)		(9,473		)
(损失)房地产销售收益净额	(34		)		7,471				43
利息费用	(94,408		)		(93,312		)		(114,898		)
利息收入	6,286				3,996				1,074
桥梁贷款承诺费	(2,665		)		—				—
衍生工具的债务清偿、修改和终止方面的损失	—				(47,559		)		(986		)
外币汇兑损益净额	10				2,882				(3,591		)
其他费用，净额	(1,870		)		(532		)		(1,944		)
部分拥有实体的损失	(111		)		(1,069		)		(1,363		)
出售部分拥有实体的收益	4,297				—				—
部分拥有实体的减值	—				—				(6,496		)
所得税前收入福利(费用)	$	43,005			$	44,366			$	8,785

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下表按报告部分详细列出了我们的长期资产，并与所附综合资产负债表中所列各期间的总资产进行了核对。

	截至12月31日的年份，
	2019				2018
	(单位：千)
资产：
仓库	$	3,684,391			$	2,054,968
第三方管理	47,867				43,725
运输	50,666				35,479
其他	13,467				13,554
分段总资产	3,796,391				2,147,726
对账项目：
公司资产	374,292				370,161
对部分拥有实体的投资	—				14,541
调节项目共计	374,292				384,702
总资产	$	4,170,683			$	2,532,428

普通股的基本收益和稀释收益分别用两种方法规定的分配方法计算，即普通股股东的净收益或亏损除以该期间普通股的基本和稀释加权平均流通股数。公司采用这种方法计算每股收益，因为它将不可没收的股利等价物分配给授予某些雇员和非雇员受托人的限制性股票单位，这些雇员和非雇员受托人有权参与分配共同股利，而限制性股票单位则未归属。截止年度2019年12月31日，参与分配共同股息的未获限制股票单位的加权平均数目如下：1,405,421，其中629,929受限制的股票单位目前已归属，但将不会解决，直到额外的标准得到满足。

2018年远期销售协议和2019年远期销售协议结算后可发行的股票反映在采用国库股票法计算每股稀释收益中。根据这一方法，用于计算稀释每股收益的公司普通股数量被视为增加了在完全实物结算适用的远期销售协议后将发行的普通股数量超过公司可在市场上购买的普通股数量(基于该期间平均市场价格)的超额(如果有的话)，即在整个实物结算时使用应收收益(基于报告期结束时调整后的远期销售价格)。如果公司实际或净股份达成远期销售协议，普通股的交付将导致流通股数量的增加和每股收益的稀释。截至2019年12月31日，本公司尚未结清远期销售协议的任何部分。

在首次公开募股之前，B系列优先股的持有者有权获得累积股利，这些红利加在所报告的净亏损中，不论是否申报或支付，以确定根据两类方法可归属于普通股股东的净亏损。

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调整截至年度的基本普通股和稀释加权平均流通股数2019年12月31日, 2018和2017如下：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018			2017
	(单位：千)
加权平均普通股流通股基础	179,598			141,415			70,022
股份奖励的稀释效应	1,660			2,662			—
权益远期合同	2,692			261			—
加权平均普通股	183,950			144,338			70,022

在截至2017年12月31日的年度内，国库券法和如果折算法下的潜在普通股都是抗稀释的，因为该公司报告了净亏损。因此，在这段期间，公司没有对股票期权、限制性股票单位、认股权证和可转换优先股的每股基本损失和稀释损失进行任何调整。

下表列出了在计算每股稀释收益(亏损)时未考虑的抗稀释潜在普通股的加权平均数：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018			2017
	(单位：千)
B系列可转换优先股	—			—			33,240
普通股认股权证	—			—			18,575
员工股票期权	—			—			5,983
限制性股票单位	250			—			685
权益远期合同	—			—			—
	250			—			58,483

分类收入

下表按截至年度与客户签订合同的收入分列如下：2019年12月31日, 2018和2017按部门和地理区域分列：

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	2019年12月31日
	美国			澳大利亚			新西兰			阿根廷			加拿大			共计
	(单位：千)
仓库租金和仓库	$	502,674		$	37,172		$	15,942		$	4,749		$	—		$	560,537
仓库服务	653,890			124,045			13,701			3,072			—			794,708
第三方管理	220,165			14,886			—			—			17,869			252,920
运输	101,976			40,638			404			1,826			—			144,844
其他	8,683			—			—			—			—			8,683
总收入(1)	1,487,388			216,741			30,047			9,647			17,869			1,761,692
租赁收入(2)	22,013			—			—			—			—			22,013
与所有客户签订合同的总收入	$	1,509,401		$	216,741		$	30,047		$	9,647		$	17,869		$	1,783,705

	2018年12月31日
	美国			澳大利亚			新西兰			阿根廷			加拿大			共计
	(单位：千)
仓库租金和仓库	$	433,131		$	39,573		$	15,018		$	5,694		$	—		$	493,416
仓库服务	522,748			119,665			16,634			3,109			—			662,156
第三方管理	227,757			12,742			—			—			18,335			258,834
运输	99,736			55,394			711			2,949			—			158,790
其他	8,877			—			—			—			—			8,877
总收入(1)	1,292,249			227,374			32,363			11,752			18,335			1,582,073
租赁收入(2)	21,562			—			—			—			—			21,562
与所有客户签订合同的总收入	$	1,313,811		$	227,374		$	32,363		$	11,752		$	18,335		$	1,603,635

	2017年12月31日
	美国			澳大利亚			新西兰			阿根廷			加拿大			共计
	(单位：千)
仓库租金和仓库	$	413,647		$	40,086		$	17,695		$	9,139		$	—		$	480,567
仓库服务	508,982			116,287			14,776			4,013			—			644,058
第三方管理	214,400			9,227			—			—			18,362			241,989
运输	85,947			54,138			818			5,167			—			146,070
其他	9,644			—			—			—			—			9,644
总收入(1)	1,232,620			219,738			33,289			18,319			18,362			1,522,328
租赁收入(2)	21,259			—			—			—			—			21,259
与所有客户签订合同的总收入	$	1,253,879		$	219,738		$	33,289		$	18,319		$	18,362		$	1,543,587

(1)	收入属于ASC 606的范围：与客户签订合同的收入。属于其他标准范围内的合同或安排的要素(例如租赁)是分开的，并根据这些标准进行核算。

(2)	收入在842和840的范围内，租赁，适用期。

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履约义务

实质上，我们在仓库储存和处理服务的所有收入，以及根据第三方管理的合同和其他合同赚取的管理费和奖励费，随着时间的推移被确认为客户在合同期限届满之前的整个期间都同样受益。通常，收入是在一段时间内使用产出计量(例如时间的推移)来确认的。收入是在交货时确认的，当时客户通常对大多数辅助服务、运输服务、偿还费用和采石场产品的运输获得控制。

对于包含不可取消的合同条款的安排，与储存更新或在规定的最低限额以上的增量手续费有关的任何可变代价如下：100%考虑到估计困难程度，下文披露的分配给未履行的履约义务的交易价格总额中有限制，但未包括在内。付款条件一般为0-30天在计费时，通常是按月计费，无论是在服务执行之前还是之后。同样的付款条件通常适用于包含可变考虑的安排。

本公司对免税额、退款或其他类似义务没有重大保证或义务。

在…2019年12月31日，公司$658.2百万与客户签订的合同中仍有未履行的履约义务，合同的期限不得取消，合同的初始预期期限超过一年。这些义务也不包括可变的考虑以外的不可取消的条件，这是由于无法量化的估计，是完全受限的。该公司预计将大致认识到26%这些剩余的业绩债务中，2020年的收入和剩余的74%在加权平均期间内予以确认14.3年复一年2038.

合同余额

收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致所附综合资产负债表上的应收账款(合同资产)和未赚取收入(合同负债)。通常，在收入确认之后，账单每月发生一次，从而产生合同资产。然而，公司可以在收入确认之前，从客户那里收取预付款或定金，特别是在储存和处理服务方面，从而产生合同责任。这些资产和负债在每个报告所述期间结束时按合同按合同列报在所附的综合资产负债表上。终了年度合同资产和负债余额的变化2019年12月31日，没有受到任何其他因素的实质性影响。

在ASC 606项下与客户合同有关的期初和期末应收款余额为$213.2百万和$192.1百万在…2019年12月31日和2018分别。所有其他应收贸易余额均与适用期间根据ASC 842或840入账的合同有关。

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下表列出了选定的未审计季度业务数据报表。2019年12月31日和2018:

	2019
	十二月三十一日				9月30日				六月三十日				3月31日
	(单位：千，但每股数额除外)
总收入	$	485,984			$	466,182			$	438,460			$	393,079
业务费用共计	439,405				426,797				409,375				376,662
营业收入	46,579				39,385				29,085				16,417
适用于普通股股东的净收入(亏损)	20,809				27,091				4,891				(4,629		)
每股净收入(亏损) (a)
基本	0.11				0.14				0.03				(0.03		)
稀释	0.10				0.14				0.03				(0.03		)

(a)	由于四舍五入和已发行加权普通股数量的变化，每股普通股的季度收益不得与计算基本股和稀释股数的年度数额相提并论。

	2018
	十二月三十一日				9月30日				六月三十日				3月31日
	(单位：千，但每股数额除外)
总收入	$	415,817			$	402,010			$	394,667			$	391,141
业务费用共计	364,646				358,457				345,363				355,209
营业收入	51,171				43,553				49,304				35,932
适用于普通股股东的净收入(亏损)	2,678				24,540				29,406				(10,457		)
每股净收入(亏损) (a)
基本	0.02				0.17				0.20				(0.08		)
稀释	0.02				0.17				0.20				(0.08		)

(a)	由于四舍五入和已发行加权普通股数量的变化，每股普通股的季度收益不得与计算基本股和稀释股数的年度数额相提并论。

下表列出了选定的未审计季度业务数据报表。2019年12月31日和2018:

	2019
	十二月三十一日				9月30日				六月三十日				3月31日
	(单位：千，但每股数额除外)
总收入	$	485,984			$	466,182			$	438,460			$	393,079
业务费用共计	439,405				426,797				409,375				376,662
营业收入	46,579				39,385				29,085				16,417
适用于大学学生的净收入(损失)	20,809				27,091				4,891				(4,629		)
单位净收入(损失) (a)	0.11				0.14				0.03				(0.03		)

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(a)	由于四舍五入和单位计算中未清加权单位数的变化，每个单位数额的季度收益可能不等于年度数额。

	2018
	十二月三十一日				9月30日				六月三十日				3月31日
	(单位：千，但每股数额除外)
总收入	$	415,817			$	402,010			$	394,667			$	391,141
业务费用共计	364,646				358,457				345,363				355,209
营业收入	51,171				43,553				49,304				35,932
适用于大学学生的净收入(损失)	2,678				24,540				29,406				(10,457		)
单位净收入(损失) (a)	0.02				0.17				0.21				(0.08		)

(a)	由于四舍五入和单位计算中未清加权单位数的变化，每个单位数额的季度收益可能不等于年度数额。

2020年1月2日，该公司完成了对NovaCold所有流通股的收购，以供CAD进行现金考虑。$336.8百万(美元)$257.1百万)。诺瓦寒冷由四多伦多、卡尔加里和哈利法克斯的温控设施。这笔收购的资金来自我们2019年4月远期销售协议结算所得的收益，以及从2018年高级无担保循环信贷机制提取的现金。我们还没有完成我们的会计评估，或完成我们的成本分配或初步的购买价格分配，视情况而定。

在2020年1月2日，公司完成了对纽波特冷公司所有未清会员权益的收购，以供现金考虑。$56.0百万。新港冷库由位于明尼苏达州圣保罗的单一温控仓库组成.我们尚未完成对收购的会计评估，或完成我们的成本分配或初步的购买价格分配(视情况而定)。

2020年1月31日，该公司收到客户的正式通知，行使合同期权，向澳大利亚悉尼的公司购买土地，该公司先前购买了该公司的土地，用于今后的开发。根据与客户达成的协议，该公司在悉尼的土地购买和相关费用将得到补偿。

在2020年2月20日，该公司签订了一项股票购买和出售协议，以收购14.99%Superfrio Armazéns Gerais S.A.的所有权权益。(超级弗里奥)巴西雷亚尔美元117.8百万，或约为美元$26.4百万。Superfrio是一家总部位于巴西的公司，提供温控仓储和物流服务，包括：仓储、仓库服务和运输。

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
我们
阿尔贝维尔	1		$	—		$	1,251		$	12,385		$	1,080		$	1,298		$	13,418		$	14,716		$	(5,794	)	1993	2008	5-40岁
阿伦敦	2		—			5,780			47,807			7,583			6,513			54,657			61,170			(24,289		)	1976	2008	5-40岁
阿马里洛	1		—			871			4,473			872			932			5,284			6,216			(2,576		)	1973	2008	5-40岁
加利福尼亚州阿纳海姆	1		—			9,509			16,810			918			9,509			17,728			27,237			(8,375		)	1965	2009	5-40岁
阿普尔顿岛	1		—			200			5,022			10,809			916			15,115			16,031			(4,445		)	1989	2009	5-40岁
亚特兰大-洛杉矶	1		—			4,297			3,369			(1,539		)	639			5,488			6,127			(2,165		)	1963	2008	5-40岁
亚特兰大-洛杉矶天门	1		—			1,851			12,731			746			2,019			13,309			15,328			(4,387		)	2001	2008	5-40岁
亚特兰大-索斯盖特，GA	1		—			1,623			17,652			2,052			2,286			19,041			21,327			(6,769		)	1996	2008	5-40岁
亚特兰大-Tradewater，GA	1		—			—			36,966			(4,140		)	6,106			26,720			32,826			(6,054		)	2004	2008	5-40岁
亚特兰大-西门，GA	1		—			2,270			24,659			(1,535		)	2,025			23,369			25,394			(10,278		)	1990	2008	5-40岁
亚特兰大，GA-公司	—		—			—			365			14,333			—			14,698			14,698			(4,617		)	1999/2014	2008	5-40岁
奥古斯塔	1		—			2,678			1,943			1,062			2,838			2,845			5,683			(1,616		)	1971	2008	5-40岁
巴布科克河	1		—			852			8,916			141			895			9,014			9,909			(2,941		)	1999	2008	5-40岁
巴托河	1		—			—			2,451			641			10			3,082			3,092			(2,417		)	1962	2008	5-40岁
贝尔维德尔-伊利诺伊州	1		—			2,000			11,989			3,676			2,410			15,255			17,665			(6,245		)	1991	2009	5-40岁
贝尔维德尔-地标，伊利诺伊州(十字码头)	1		—			1			2,117			1,941			—			4,059			4,059			(4,001		)	1991	2009	5-40岁
本森角(1)	1		—			3,660			35,825			—			3,660			35,825			39,485			(857		)	1997	2019	5-40岁
伯明翰	1		964			1,002			957			2,033			1,269			2,723			3,992			(892		)	1963	2008	5-40岁
马里兰州波士顿	1		—			1,855			5,796			1,536			1,917			7,270			9,187			(2,595		)	1969	2008	5-40岁
加利福尼亚州布雷亚	1		—			4,645			5,891			769			4,664			6,641			11,305			(2,778		)	1975	2009	5-40岁
布鲁克林公园	1		—			1,600			8,951			1,666			1,600			10,617			12,217			(4,406		)	1986	2009	5-40岁
伯里身份证	2		—			—			16,136			3,729			52			19,813			19,865			(13,720		)	1959	2008	5-40岁
华盛顿州伯灵顿	3		14,059			694			6,108			2,442			708			8,536			9,244			(4,063		)	1965	2008	5-40岁
卡森，加利福尼亚州	1		—			9,100			13,731			1,100			9,116			14,815			23,931			(4,853		)	2002	2009	5-40岁
加州卡特斯维尔	1		—			1,500			8,505			532			1,571			8,966			10,537			(3,594		)	1996	2009	5-40岁
迦太基采石场	—		—			12,621			356			187			12,697			467			13,164			(3,088		)	N/A	2008	5-40岁
迦太基仓库区	1		—			61,445			33,880			6,109			62,356			39,078			101,434			(21,143		)	1972	2008	5-40岁
查伯斯堡，宾夕法尼亚州(4)	1		—			1,368			15,868			—			1,368			15,868			17,236			(60		)	1994	2019	5-40岁

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
切罗基(1)	1		—			580			8,343			3			580			8,346			8,926			(223		)	1965	2019	5-40岁
切萨皮克，弗吉尼亚州(1)	1		—			2,740			13,452			17,932			2,757			31,367			34,124			(388		)	1991	2019	5-40岁
奇利科山(1)	1		—			670			44,905			26			670			44,931			45,601			(976		)	1999	2019	5-40岁
加利福尼亚州工业城市	2		—			—			1,455			1,746			137			3,064			3,201			(2,357		)	1962	2009	5-40岁
Clearfield，UT	1		—			2,881			14,945			4,801			2,176			20,451			22,627			(8,590		)	1973	2008	5-40岁
Clearfield 2，UT	1		—			806			21,569			1,352			1,124			22,603			23,727			(1,863		)	2017	2017	5-40岁
哥伦比亚，SC	1		—			768			1,429			1,069			860			2,406			3,266			(1,131		)	1971	2008	5-40岁
哥伦布，OH(1)	1		—			2,440			38,939			5,497			2,775			44,101			46,876			(739		)	1996	2019	5-40岁
康奈尔州	1		—			497			8,728			1,156			508			9,873			10,381			(4,178		)	1969	2008	5-40岁
德克萨斯州达拉斯	1		—			1,468			14,385			13,246			2,929			26,170			29,099			(7,364		)	1994	2009	5-40岁
德里，洛杉矶	1		15,873			539			12,228			502			580			12,689			13,269			(6,585		)	2010	2010	5-40岁
丹佛-50街	1		—			—			1,724			543			—			2,267			2,267			(2,061		)	1974	2008	5-40岁
加利福尼亚州Dominguez Hills	1		—			11,149			10,894			1,173			11,162			12,054			23,216			(4,900		)	1989	2009	5-40岁
道格拉斯，GA	1		—			400			2,080			1,780			401			3,859			4,260			(1,330		)	1969	2009	5-40岁
伊根湾(1)	1		—			6,050			49,441			44			6,050			49,485			55,535			(1,083		)	1964	2019	5-40岁
东杜布克州	1		—			722			13,764			620			753			14,353			15,106			(4,765		)	1993	2008	5-40岁
东点，GA	1		—			1,884			3,621			3,537			2,020			7,022			9,042			(2,204		)	1959	2016	5-40岁
费尔菲尔德(1)	1		—			1,880			20,849			—			1,880			20,849			22,729			(513		)	1993	2019	5-40岁
马里兰州费尔蒙特(1)	1		—			1,650			13,738			34			1,650			13,772			15,422			(314		)	1968	2019	5-40岁
华盛顿州道奇堡	1		—			1,022			7,162			1,193			1,226			8,151			9,377			(3,442		)	1979	2008	5-40岁
阿肯色州史密斯堡	2		—			308			2,231			2,030			342			4,227			4,569			(1,385		)	1958	2008	5-40岁
史密斯堡-45号高速公路，AR(1)	1		—			2,245			51,998			—			2,245			51,998			54,243			(1,176		)	1987	2019	5-40岁
沃斯堡-蓝色丘，德克萨斯州	1		—			1,700			5,055			1,548			1,700			6,603			8,303			(1,884		)	1995	2009	5-40岁
沃斯堡-塞缪尔，德克萨斯州	2		—			1,985			13,447			2,886			2,109			16,209			18,318			(6,694		)	1977	2009	5-40岁
弗里蒙特，东北	1		26,984			629			3,109			5,896			691			8,943			9,634			(4,412		)	1968	2008	5-40岁
英国“金融时报”。沃思，TX(Meacham)	1		—			5,610			24,686			3,111			5,873			27,534			33,407			(10,642		)	2005	2008	5-40岁
英国“金融时报”。TX(铁路总站)	1		—			1,857			8,536			595			1,955			9,033			10,988			(3,828		)	1998	2008	5-40岁
加兹登	1		23,384			100			9,820			(857		)	351			8,712			9,063			(2,834		)	1991	2013	5-40岁
加夫尼角	1		—			1,000			3,263			152			1,000			3,415			4,415			(1,323		)	1995	2008	5-40岁

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
盖恩斯维尔	1		—			400			5,704			1,035			411			6,728			7,139			(2,494		)	1989	2009	5-40岁
盖恩斯维尔-坎德勒，GA(2)	1		—			716			3,258			—			716			3,258			3,974			(126		)	1995	2019	5-40岁
KS花园城	1		—			446			4,721			1,549			446			6,270			6,716			(2,322		)	1980	2008	5-40岁
网关	2		—			3,271			19,693			(7,211		)	3,197			12,556			15,753			(8,367		)	1972	2008	5-40岁
日内瓦湖	1		—			1,579			36,020			3,042			2,265			38,376			40,641			(12,359		)	1991	2009	5-40岁
格洛斯特-罗杰斯	1		—			1,683			3,675			3,073			1,818			6,613			8,431			(2,080		)	1967	2008	5-40岁
马里兰州格洛斯特	1		—			1,146			2,833			6,763			1,272			9,470			10,742			(3,317		)	1955	2008	5-40岁
古尔德伯勒	1		—			4,224			29,473			2,643			4,930			31,410			36,340			(9,441		)	2006	2009	5-40岁
东北大岛	1		—			430			6,542			(2,286		)	479			4,207			4,686			(2,005		)	1995	2008	5-40岁
格林湾	2		—			—			2,028			2,841			69			4,800			4,869			(2,618		)	1935	2009	5-40岁
格林维尔，SC	1		—			200			1,108			396			203			1,501			1,704			(1,225		)	1962	2009	5-40岁
哈特菲尔德	2		—			5,002			28,286			9,461			5,795			36,954			42,749			(13,412		)	1983	2009	5-40岁
亨德森	2		—			9,043			14,415			1,082			9,048			15,492			24,540			(5,221		)	1988	2009	5-40岁
赫米斯顿	1		32,851			1,322			7,107			425			1,378			7,476			8,854			(3,045		)	1975	2008	5-40岁
德克萨斯州休斯顿	1		—			1,454			10,084			1,264			1,525			11,277			12,802			(3,703		)	1990	2009	5-40岁
印第安纳波利斯	4		—			1,897			18,991			19,772			3,860			36,800			40,660			(13,090		)	1975	2008	5-40岁
杰斐逊角	2		—			1,553			19,805			1,676			1,880			21,154			23,034			(8,585		)	1975	2009	5-40岁
约翰逊角(1)	1		—			6,159			24,802			—			6,159			24,802			30,961			(807		)	1955	2019	5-40岁
拉克维尔省(1)	1		—			4,000			47,790			33			4,000			47,823			51,823			(1,084		)	1970	2019	5-40岁
兰卡斯特	1		—			2,203			15,670			758			2,371			16,260			18,631			(5,306		)	1993	2009	5-40岁
拉波特角	1		—			2,945			19,263			2,863			3,332			21,739			25,071			(7,560		)	1990	2009	5-40岁
勒玛斯(1)	1		—			1,000			12,596			176			1,107			12,665			13,772			(345		)	1991	2019	5-40岁
宾夕法尼亚州利斯波特	1		—			1,206			14,112			11,913			1,677			25,554			27,231			(7,428		)	1993	2008	5-40岁
洛威尔山(1)	1		—			2,610			31,984			—			2,610			31,984			34,594			(833		)	1992	2019	5-40岁
卢拉(2)	1		—			3,864			35,382			—			3,864			35,382			39,246			(954		)	1996	2019	5-40岁
林登，华盛顿州	5		—			1,420			8,590			964			1,430			9,544			10,974			(3,838		)	1946	2009	5-40岁
马歇尔岛	1		10,544			741			10,304			379			826			10,598			11,424			(4,225		)	1985	2008	5-40岁
Massillon 17，OH	1		—			175			15,322			498			414			15,581			15,995			(5,753		)	2000	2008	5-40岁
Massillon Erie，OH	1		—			—			1,988			516			—			2,504			2,504			(2,465		)	1984	2008	5-40岁

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
孟菲斯切尔西	—		—			80			2			(81		)	—			1			1			(1		)	1972	2008	5-40岁
马里兰州米德尔伯勒	1		—			404			15,031			155			435			15,155			15,590			(514		)	2018	2018	5-40岁
密尔沃基	2		—			2,473			8,112			1,639			2,483			9,741			12,224			(5,726		)	1958	2008	5-40岁
移动，AL	1		—			10			3,203			765			17			3,961			3,978			(1,474		)	1976	2009	5-40岁
加利福尼亚州莫德斯托	6		—			2,428			19,594			4,491			2,915			23,598			26,513			(10,426		)	1945	2009	5-40岁
蒙茅斯湖(1)	1		—			2,660			48,348			—			2,660			48,348			51,008			(910		)	2014	2019	5-40岁
蒙哥马利	1		6,689			850			7,746			(505		)	1,157			6,934			8,091			(2,449		)	1989	2013	5-40岁
华盛顿州摩西湖	1		30,357			575			11,046			2,480			1,140			12,961			14,101			(5,300		)	1967	2008	5-40岁
穆雷斯伯勒州	1		—			1,094			10,936			3,573			1,332			14,271			15,603			(6,616		)	1982	2008	5-40岁
南帕身份证	4		—			1,588			11,864			2,099			1,719			13,832			15,551			(7,523		)	1946	2008	5-40岁
拿破仑，OH(1)	1		—			2,340			57,677			34			2,340			57,711			60,051			(1,284		)	1974	2019	5-40岁
新乌尔姆湾	7		—			725			10,405			1,109			822			11,417			12,239			(4,032		)	1984	2009	5-40岁
北小石城(1)	1		—			1,680			12,841			14,661			2,226			26,956			29,182			(382		)	1996	2019	5-40岁
俄克拉荷马城，好的	1		—			742			2,411			1,151			742			3,562			4,304			(1,708		)	1968	2008	5-40岁
加州安大略省	3		—			14,673			3,632			24,506			14,745			28,066			42,811			(12,139		)	1987(1)/1984(2)/1983(3)	2008	5-40岁
安大略，OR	4		—			—			13,791			9,127			1,264			21,654			22,918			(13,095		)	1962	2008	5-40岁
帕斯科州	1		—			557			15,809			413			588			16,191			16,779			(5,347		)	1984	2008	5-40岁
彭德格拉斯	1		—			500			12,810			2,649			580			15,379			15,959			(6,149		)	1993	2009	5-40岁
佩里维尔(4)	1		—			1,626			19,083			8			1,626			19,091			20,717			(58		)	2007	2019	5-40岁
腓尼基2，AZ	1		—			3,182			11,312			28			3,182			11,340			14,522			(2,245		)	2014	2014	5-40岁
皮埃蒙特角	1		—			500			9,883			1,441			506			11,318			11,824			(4,655		)	1981	2009	5-40岁
普洛弗岛	1		34,297			1,390			18,298			5,024			1,994			22,718			24,712			(9,901		)	1981	2008	5-40岁
波特兰，我	1		—			305			2,402			917			316			3,308			3,624			(1,042		)	1952	2008	5-40岁
罗谢尔，伊利诺伊州	1		—			1,860			18,178			48,054			4,326			63,766			68,092			(9,330		)	1995	2008	5-40岁
罗谢尔(卡隆)	1		—			2,071			36,658			734			2,213			37,250			39,463			(14,631		)	2004	2008	5-40岁
拉塞尔维尔，AR-埃尔米拉	1		—			1,261			9,910			3,185			1,352			13,004			14,356			(6,199		)	1986	2008	5-40岁
拉塞尔维尔，AR-324号公路(1)	1		—			2,467			29,179			(71		)	2,494			29,081			31,575			(730		)	1993	2019	5-40岁
拉塞尔维尔，AR-山谷	1		—			708			15,832			2,466			708			18,298			19,006			(5,829		)	1995	2008	5-40岁
塞勒姆，或	4		39,370			3,055			21,096			3,534			3,211			24,474			27,685			(11,419		)	1963	2008	5-40岁

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
加利福尼亚州萨利纳斯	5		—			7,244			7,181			9,670			8,098			15,997			24,095			(6,268		)	1958	2009	5-40岁
UT盐湖城	1		—			—			22,481			3,767			—			26,248			26,248			(14,083		)	1998	2010	5-40岁
圣安东尼奥-德克萨斯州	1		—			2,014			22,902			—			2,014			22,902			24,916			(3,424		)	1982	2017	5-40岁
德克萨斯州圣安东尼奥	3		—			1,894			11,101			2,566			2,021			13,540			15,561			(7,666		)	1913	2009	5-40岁
桑福德，NC(1)	1		—			3,110			34,104			23			3,110			34,127			37,237			(794		)	1996	2019	5-40岁
萨凡纳(3)	1		—			20,715			10,456			52			20,715			10,508			31,223			(433		)	2015	2019	5-40岁
塞布里山	1		—			638			7,895			635			638			8,530			9,168			(2,731		)	1998	2008	5-40岁
西克斯顿河	1		—			258			11,936			2,685			2,339			12,540			14,879			(4,428		)	1998	2009	5-40岁
苏城-2640，IA(1)	1		—			5,951			28,391			101			5,951			28,492			34,443			(902		)	1990	2019	5-40岁
苏城-2900，IA(1)	1		—			3,070			56,336			30			3,070			56,366			59,436			(1,385		)	1995	2019	5-40岁
苏瀑布，SD	1		—			856			4,780			3,901			1,039			8,498			9,537			(4,183		)	1972	2008	5-40岁
斯普林代尔	1		7,851			844			10,754			1,299			872			12,025			12,897			(4,951		)	1982	2008	5-40岁
圣路易斯，MO	2		—			2,082			7,566			1,950			2,198			9,400			11,598			(3,079		)	1956	2009	5-40岁
圣保罗，明尼苏达州	2		—			1,800			12,129			658			1,800			12,787			14,587			(5,148		)	1970	2009	5-40岁
斯特拉斯堡，弗吉尼亚州	1		—			1,551			15,038			1,526			1,592			16,523			18,115			(5,554		)	1999	2008	5-40岁
萨姆特(1)	1		—			530			8,738			—			530			8,738			9,268			(306		)	1979	2019	5-40岁
纽约州锡拉丘兹	2		—			2,177			20,056			5,659			2,420			25,472			27,892			(9,581		)	1960	2008	5-40岁
塔科马州	1		—			—			21,216			2,443			27			23,632			23,659			(7,605		)	2010	2010	5-40岁
佛罗里达州坦帕植物城	2		—			1,333			11,836			696			1,380			12,485			13,865			(4,350		)	1987	2009	5-40岁
Tarboro，NC	1		17,545			1,078			9,586			1,030			1,225			10,469			11,694			(3,756		)	1988	2008	5-40岁
马里兰州陶顿	1		—			1,477			14,159			1,032			1,695			14,973			16,668			(4,914		)	1999	2009	5-40岁
特克萨卡纳州	1		3,628			842			11,169			1,442			921			12,532			13,453			(4,079		)	1992	2008	5-40岁
托马河	1		19,047			886			10,715			422			923			11,100			12,023			(4,546		)	1989	2008	5-40岁
加州Turlock(#1)	2		—			944			4,056			290			967			4,323			5,290			(1,970		)	1995	2008	5-40岁
加州Turlock(#2)	1		—			3,091			7,004			1,449			3,116			8,428			11,544			(3,457		)	1985	2008	5-40岁
CA Vernon 2	1		—			8,100			13,490			3,181			8,112			16,659			24,771			(7,383		)	1965	2009	5-40岁
加利福尼亚州维克多维尔	1		—			2,810			22,811			1,075			2,810			23,886			26,696			(8,359		)	2004	2008	5-40岁
特克斯韦科(1)	—		—			3,003			—			504			3,507			—			3,507			—			N/A	2019	N/A
瓦拉瓦拉，华盛顿州	2		—			215			4,693			610			159			5,359			5,518			(3,107		)	1960	2008	5-40岁

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
瓦卢拉州	1		—			690			2,645			727			711			3,351			4,062			(1,217		)	1982	2008	5-40岁
沃特逊维尔，加利福尼亚州	1		—			—			8,138			424			21			8,541			8,562			(7,477		)	1984	2008	5-40岁
西孟菲斯，AR	1		—			1,460			12,300			2,766			2,284			14,242			16,526			(5,857		)	1985	2008	5-40岁
威奇托河	1		—			1,297			4,717			1,355			1,432			5,937			7,369			(2,752		)	1972	2008	5-40岁
伍德伯恩	1		—			1,552			9,860			2,561			1,627			12,346			13,973			(4,535		)	1952	2008	5-40岁
约克	1		—			3,838			36,621			2,169			4,063			38,565			42,628			(14,487		)	1994	2008	5-40岁
约克-柳树泉，宾夕法尼亚州	1		—			1,300			7,351			380			1,315			7,716			9,031			(3,205		)	1987	2009	5-40岁
Zumbrota，MN	3		—			800			10,360			1,572			800			11,932			12,732			(3,926		)	1996	2009	5-40岁
加拿大
冷逻辑/禁忌	—		—			—			12			3,554			92			3,474			3,566			(1,798		)	1999	2009	5-40岁
澳大利亚
阿恩德尔公园	2		—			13,489			29,428			397			11,783			31,531			43,314			(9,757		)	1989/1994	2009	5-40岁
BIS公司-Acacia Ridge	1		—			—			—			279			—			279			279			(279		)		2009	5-40岁
拉弗顿	2		—			13,689			28,252			5,765			11,958			35,748			47,706			(11,116		)	1997/1998	2009	5-40岁
穆丽丽	3		—			10,891			18,975			(2,995		)	9,514			17,357			26,871			(5,943		)	1972/2003	2009	5-40岁
前景/ASC公司	2		—			—			1,187			19,126			7,475			12,838			20,313			(3,911		)	1985	2009	5-40岁
斯皮尔伍德	1		—			7,194			10,990			(1,462		)	6,284			10,438			16,722			(4,134		)	1978	2009	5-40岁
威瑟尔公园	—		—			45,301			—			—			45,301			—			45,301			—			N/A	2019	N/A
新西兰
代代性	1		—			6,047			5,531			777			6,303			6,052			12,355			(1,882		)	1988	2009	5-40岁
迪弗西	1		—			2,357			5,966			797			2,457			6,663			9,120			(2,132		)	1988	2009	5-40岁
Halwyn博士	1		—			5,227			3,399			812			5,448			3,990			9,438			(1,579		)	1992	2009	5-40岁
Mako Mako	1		—			1,332			3,810			249			1,389			4,002			5,391			(1,225		)	2000	2009	5-40岁
Manutapu/Barber Akld	1		—			—			343			525			—			868			868			(783		)	2004	2009	5-40岁
佩斯利	2		—			—			185			1,036			—			1,221			1,221			(915		)	1984	2009	5-40岁
智能RD	1		—			—			247			962			—			1,209			1,209			(735		)	1984	2009	5-40岁
阿根廷
梅尔卡多中心-布宜诺斯艾利斯，阿根廷	1		—			—			4,984			(2,625		)	—			2,359			2,359			(1,202		)	1996/1999	2009	5-40岁
皮拉尔-布宜诺斯艾利斯，阿根廷	1		—			706			2,586			(2,216		)	667			409			1,076			(98		)	2000	2009	5-40岁
共计			283,443			494,429			2,326,556			413,200			526,226			2,707,959			3,234,185			(752,711		)

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
截至2019年12月31日，土地、建筑物和在建资产的改善。
我们
阿伦敦			—			—			—			—			—			89			89
阿马里洛			—			—			—			—			—			8			8
加利福尼亚州阿纳海姆			—			—			—			—			—			180			180
阿普尔顿岛			—			—			—			—			—			66			66
亚特兰大-洛杉矶			—			—			—			—			—			6			6
亚特兰大-洛杉矶天门			—			—			—			—			—			7			7
亚特兰大-索斯盖特，GA			—			—			—			—			—			161			161
亚特兰大-Tradewater，GA			—			—			—			—			—			16,724			16,724
亚特兰大-西门，GA			—			—			—			—			—			757			757
亚特兰大，GA-公司			—			—			—			—			—			620			620
本森角			—			—			—			—			—			43			43
马里兰州波士顿			—			—			—			—			—			392			392
伯里身份证			—			—			—			—			—			3			3
华盛顿州伯灵顿			—			—			—			—			—			113			113
迦太基仓库区			—			—			—			—			—			430			430
切萨皮克，弗吉尼亚州			—			—			—			—			—			308			308
奇利科山			—			—			—			—			—			89			89
哥伦比亚，SC			—			—			—			—			—			8			8
哥伦布，OH			—			—			—			—			—			502			502
德克萨斯州达拉斯			—			—			—			—			—			186			186
加利福尼亚州Dominguez Hills			—			—			—			—			—			7			7
伊根湾			—			—			—			—			—			70			70
费尔菲尔德			—			—			—			—			—			48			48
阿肯色州史密斯堡			—			—			—			—			—			31			31
沃斯堡-塞缪尔，德克萨斯州			—			—			—			—			—			754			754
弗里蒙特，东北			—			—			—			—			—			16			16
德克萨斯州沃斯堡(Meacham)			—			—			—			—			—			846			846
德克萨斯州沃斯堡(铁路总站)			—			—			—			—			—			23			23

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
加兹登			—			—			—			—			—			7			7
Gainesville Candler，GA			—			—			—			—			—			320			320
网关			—			—			—			—			—			13,145			13,145
日内瓦湖			—			—			—			—			—			22			22
格洛斯特-罗杰斯			—			—			—			—			—			1,682			1,682
马里兰州格洛斯特			—			—			—			—			—			1,400			1,400
东北大岛			—			—			—			—			—			3			3
格林湾			—			—			—			—			—			40			40
哈特菲尔德			—			—			—			—			—			215			215
亨德森			—			—			—			—			—			119			119
印第安纳波利斯			—			—			—			—			—			510			510
约翰逊角			—			—			—			—			—			254			254
拉克维尔省			—			—			—			—			—			51			51
兰卡斯特			—			—			—			—			—			125			125
拉波特角			—			—			—			—			—			594			594
勒玛斯			—			—			—			—			—			25			25
宾夕法尼亚州利斯波特			—			—			—			—			—			11			11
洛威尔山			—			—			—			—			—			89			89
林登，华盛顿州			—			—			—			—			—			74			74
马歇尔岛			—			—			—			—			—			66			66
Massillon 17，OH			—			—			—			—			—			19			19
加利福尼亚州莫德斯托			—			—			—			—			—			598			598
蒙蒙特湖			—			—			—			—			—			34			34
穆雷斯伯勒州			—			—			—			—			—			121			121
拿破仑，OH			—			—			—			—			—			133			133
新乌尔姆湾			—			—			—			—			—			56			56
北小石城			—			—			—			—			—			236			236
奥克拉马市，好的			—			—			—			—			—			73			73
加州安大略省			—			—			—			—			—			2,718			2,718
安大略，OR			—			—			—			—			—			70			70
皮埃蒙特角			—			—			—			—			—			5			5
普洛弗岛			—			—			—			—			—			600			600

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
波特兰，我			—			—			—			—			—			80			80
罗谢尔，伊利诺伊州			—			—			—			—			—			29			29
罗切莱，伊利诺伊州(Caron)			—			—			—			—			—			10			10
塞勒姆，或			—			—			—			—			—			40			40
加利福尼亚州萨利纳斯			—			—			—			—			—			402			402
UT盐湖城			—			—			—			—			—			93			93
德克萨斯州圣安东尼奥			—			—			—			—			—			250			250
桑福德，NC			—			—			—			—			—			50			50
萨凡纳			—			—			—			—			—			41,720			41,720
塞布里山			—			—			—			—			—			564			564
苏城，艾亚-2640默里街			—			—			—			—			—			160			160
苏城，IA-2900默里街			—			—			—			—			—			531			531
苏瀑布，SD			—			—			—			—			—			174			174
斯普林代尔			—			—			—			—			—			19			19
斯特拉斯堡，弗吉尼亚州			—			—			—			—			—			16			16
萨姆特			—			—			—			—			—			17			17
纽约州锡拉丘兹			—			—			—			—			—			29			29
佛罗里达州坦帕植物城			—			—			—			—			—			309			309
Tarboro，NC			—			—			—			—			—			474			474
马里兰州陶顿			—			—			—			—			—			94			94
特克萨卡纳州			—			—			—			—			—			41			41
加州Turlock(#1)			—			—			—			—			—			146			146
CA Vernon 2			—			—			—			—			—			71			71
威奇托河			—			—			—			—			—			523			523
伍德伯恩			—			—			—			—			—			4			4
澳大利亚
阿恩德尔公园			—			—			—			—			—			1,218			1,218
拉弗顿			—			—			—			—			—			379			379
穆丽丽			—			—			—			—			—			906			906
展望			—			—			—			—			—			446			446
斯皮尔伍德			—			—			—			—			—			476			476
威瑟尔公园-麻省理工学院			—			—			—			—			—			24			24

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						初步费用									截至.结转的毛额 (一九二零九年十二月三十一日)
成品油性质	建筑物		矿藏 (3)			3.土地			建筑物及改善			购置后资本化的费用			3.土地			建筑物及改善(2)			共计 (4) (5)			累计折旧和耗损(1)(6)			建造日期	购置日期	计算折旧的寿命
希斯伍德-麻省理工学院			—			—			—			—			—			954			954
新西兰
代代性			—			—			—			—			—			1,163			1,163
迪弗西			—			—			—			—			—			614			614
Halwyn博士			—			—			—			—			—			277			277
Mako Mako			—			—			—			—			—			143			143
马努塔布			—			—			—			—			—			66			66
佩斯利			—			—			—			—			—			241			241
智能RD			—			—			—			—			—			48			48
在建资产共计			—			—			—			—			—			98,703			98,703			—
总资产			$	283,443		$	494,429		$	2,326,556		$	413,200		$	526,226		$	2,806,662		$	3,332,888		$	(752,711	)

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附表III-脚注

	(1)截至2019年12月31日累计折旧和耗损总额与合并资产负债表标题对齐：
	附表三共计						$	(752,711	)
	非房地产资产投资累计折旧						(493,539		)
	每项综合资产负债表累计折旧和耗损总额(财产、建筑物和设备及资本租赁)						$	(1,246,250	)
	(2)截至2019年12月31日，建筑物总数的调节和综合资产负债表的改进：
	每项综合资产负债表的建筑和改进						$	2,696,732
	每项综合资产负债表的建筑物及改善资本租赁						11,227
	每个合并资产负债表在建资产						108,639
	减：在建个人财产						(9,936		)
	附表三共计						$	2,806,662
	(3)截至2019年12月31日，按揭债券、高级无抵押债券及定期贷款与综合资产负债表标题的核对：
	附表三共计						$	283,443
	无担保						1,425,000
	递延融资费用，扣除摊销后的费用						(12,996		)
	按综合资产负债表计算的按揭债券、高级无担保债券及定期贷款总额*						$	1,695,447
	*按揭票据总额、高级无抵押债券及定期贷款不包括与蒙茅斯基金有关的四百九十万元有担保债券。详情请参阅脚注19。
	(4)截至2019年12月31日，我们房地产资产的联邦税收总成本约为28亿美元。

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(5)包括2019年为GA(亚特兰大)网关网站记录的房地产减损。

(6)下表汇总截至12月31日止年度公司的房地产活动和累计折旧：

		2019				2018				2017
房地产设施，按成本计算：
	期初余额	$	2,575,367			$	2,506,656			$	2,382,343
	资本支出	177,268				50,680				52,555
	收购	975,045				—				27,958
	新发展的仓库设施	21,316				62,353				60,598
	处置	(7,409		)		(30,199		)		(20,780		)
	减值	(12,555		)		(747		)		(9,473		)
	将租赁资产转换为自有资产	—				8,405				—
	汇率变动的影响	557				(21,781		)		13,455
	期末余额	3,729,589				2,575,367				2,506,656
累计折旧：
	期初余额	(827,892		)		(770,006		)		(692,390		)
	折旧费用	(114,512		)		(87,355		)		(86,169		)
	处置	6,679				24,672				11,143
	汇率变动的影响	(697		)		4,797				(2,590		)
	期末余额	(936,422		)		(827,892		)		(770,006		)
截至12月31日的房地产设施共计		$	2,793,167			$	1,747,475			$	1,736,650

上表中的房地产设施总额包括$76.8百万, $80.3百万，和$90.5百万截至12月31日，出售中的资产2019, 2018和2017分别。本公司不持有这些资产在出售租赁协议下的所有权.截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司没有分类为待售的设施。在2019年第二季度，该公司出售了一项闲置设施，该设施在2019年早些时候被减记，结果减值费用为$2.9百万。2018年第二季度，该公司出售了一个设施，结果是$8.4百万房地产销售收益。在准备仓库处置过程中，公司将大部分客户库存转移到同一区域内的其他自有仓库。2019年2月，该公司收购了一与波特菲什收购有关的设施和邻近土地，共有财产、建筑物和设备$35.0百万。五月

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2019年，公司收购21与获得三叶草有关的设施，共有财产、建筑物和设备$891.3百万。此外，在2019年5月，该公司收购了二与拉尼尔购置有关的设施，共有财产、建筑物和设备60.0百万。2019年11月，该公司收购了二与购置MHW有关的设施，共有财产、建筑物和设备$49.4百万。2018年第四季度，该公司处置了一处闲置设施，以前列为待售设施，用于$0.9百万房地产销售损失，并购买了以前根据租赁协议运营的设施的一部分，其购买价格为$13.8百万。在2017年12月31日终了的一年内，该公司收购了一个新设施，总成本为$31.9百万，其中包括$3.9百万与就地租赁和上期租赁相关的无形资产。此外，该公司还处置了二闲散一经营设施，账面净值为$9.2百万的合计金额$9.2百万。截至2017年12月31日，该公司持有仓库段闲置设施，账面金额为$2.6百万，包括在伴随的合并资产负债表中的“不动产、厂房和设备-净额”。

(7)核对截至2019年12月31日止附表三的公司的地产活动及累积折旧及耗损：
按附表三开列的房地产设施总额					$	3,332,888
加：制冷设备					409,865
减：采石场资产					(13,164		)
房地产设施，按成本期末余额计算					$	3,729,589
附表III的累计折旧和损耗					$	(752,711	)
加：制冷设备					(186,799		)
减：采石场资产					3,088
累计折旧和期末余额					$	(936,422	)

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