前瞻性陈述

在本年度表格10-K中，“银行”一词是指国泰银行，而“银行”则指国泰银行。“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等术语统称为Bancorp和银行。本报告中的陈述包括1995年“私人证券诉讼改革法”适用条款中关于管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入本条款中前瞻性陈述的安全港条款。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述外，所有其他陈述都是“前瞻性陈述”，包括关于预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、商业前景、战略选择、商业战略、财务预期、监管和竞争前景、投资和支出计划、融资需求和可用性的陈述，以及其他类似的预测和对上述任何情况的预期和假设的陈述。“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“乐观”，“这些词和类似的表达方式的变化是为了识别这些前瞻性的陈述。我们的前瞻性陈述是基于管理层的估计、信念、预测和假设，而不是对未来业绩的保证。这些前瞻性声明受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验和目前的预期或预测大相径庭。这些风险和不确定性以及其他因素包括但不限于, 与下列有关或因下列原因而产生的不利事态发展或条件：

这些因素及其他因素在本年报的表格10-K(特别是第1A项)中有进一步的说明，这个班科’s 向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他报告和提交给证券交易委员会的其他报告班科’s 不时与证券交易委员会合作。今后任何时期的实际结果也可能与本报告中讨论的过去的结果不同。鉴于这些风险和不确定性，我们告诫读者不要过分依赖任何前瞻性的陈述。。任何前瞻性声明只在作出声明的日期发表，除法律规定外，我们不承担更新的义务或审查任何前瞻性声明情况，事态发展或事件发生在作出陈述的日期之后或为了反映意外事件的发生。  

第一部分

Item1.中转业。

银行业务

概述

国泰银行是1990年根据特拉华州法律组建的一家公司。国泰银行(“Bancorp”仅指母公司，“Company”，“we”或“Our”)是1990年根据特拉华州法律组建的公司。Bancorp是加州特许商业银行国泰银行(“国泰银行”或“银行”)的控股公司，有九家有限合伙公司投资于负担得起的住房投资，其中银行是唯一的有限合伙人gbc Venture Capital Inc.和亚洲房地产公司银行还拥有为发行资本证券而设立的五个法定商业信托公司的100%普通股。

我们的主要营业地点位于加州洛杉矶北百老汇777号，电话号码是(213)625-4700。我们的某些行政办公室位于佛莱尔大道9650号，埃尔蒙特，加州91731。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，我们的交易标志是“凯蒂”。

银行作为一家银行控股公司，由联邦储备系统理事会(“美联储”)监管。国泰银行是加州商业银行，由加州商业监督司(“DBO”)和联邦存款保险公司(FDIC)监管。

截至2019年12月31日，我们的合并资产总额为181亿美元，净贷款为150亿美元，存款为147亿美元，股东权益为23亿美元。

Bancorp的子公司

除了全资拥有的银行子公司外，银行还拥有以下子公司：

国泰资本信托I、国泰法定信托I、国泰资本信托II、国泰资本信托III及国泰资本信托IV. 银行于2003年6月设立了国泰资本信托I，于2003年9月设立了国泰法定信托I，于2003年12月设立了国泰资本信托II，于2007年3月设立了国泰资本信托第三信托，并于2007年5月设立了国泰资本信托四(统称为“信托”)，作为全资子公司。信托是法定的商业信托。信托公司发行资本证券，代表信托公司资产中不分割的优先受益权益。信托的存在是为了发行资本证券，并将其收益与银行购买信托共同证券的收益一起投资于我们发行的一系列证券中，其条件与每个信托公司发行的相关证券系列类似，我们称之为“初级次级债券”。Bancorp在有限的基础上保证在信托公司的资本证券上支付发行款项，并在赎回信托公司的资本证券时支付款项。Bancorp是信托基金共同证券所代表的所有实益权益的所有者。发行资本证券的目的是为公司提供一种具有成本效益的获取资本的手段。由于Bancorp不是信托基金的主要受益人，因此信托公司的财务报表不包括在我们的综合财务报表中。

GBC风险投资公司GBC风险投资公司的经营宗旨。持有作为业务关系一部分而获得的股权(如期权或认股权证)，并在适用的监管限制下对公司和有限合伙进行股权投资。

亚洲房地产公司该实体于2013年1月成立，目的是持有其他拥有的房地产，并由于银行收购亚洲银行股份而成为银行的子公司。截至2019年12月31日，亚洲房地产公司拥有一处止赎房产，账面价值300万美元。

竞争

银行的主要业务是作为银行的控股公司。因此，银行面临着世界银行预期的同样的竞争压力。有关这些风险的讨论，见“银行业务-竞争“下文在本项目1下。

员工

由于Bancorp作为一家银行控股公司的活动性质有限，Bancorp目前不雇用银行管理层以外的任何其他人员，其中包括首席执行官和总裁、执行主席、首席财务官、执行副总裁、秘书长和总法律顾问以及助理秘书。另见“银行业务-员工“下文第1项.今后，银行可成为一家经营公司，或可从事适用法律允许的其他活动或收购其他业务。

银行业务

一般

国泰银行于1961年8月22日根据加利福尼亚州的法律注册，并由美国商业银行管理局(DBO)授权，并于1962年4月19日开始作为加州特许银行开展业务。国泰银行是美国联邦存款保险公司(FDIC)“联邦存款保险法”下的一家保险银行，但它不是美联储的成员。

世界银行总部位于洛杉矶唐人街地区，位于加州洛杉矶，北百老汇区777号。截至2019年12月31日，世界银行在南加州(25家分行)、北加利福尼亚(13家分行)、纽约(10家分行)、华盛顿(4家分行)、伊利诺伊州(3家分行)、德克萨斯(2家分行)、马里兰(1家分行)、马萨诸塞州(1家分行)、内华达(1家分行)、新泽西(1家分行)和香港(1家分行)设有分行，并在北京、上海和台北设有代表处。在香港分行的存款账户不受联邦存款保险公司的保险。每个分行都有贷款批准权，但须符合分行经理授权的贷款限额。目前，北京、上海和台北代表处的活动仅限于协调向银行总部运送文件和提供联络服务。

我们的主要市场区域由“社区再投资法”(“CRA”)界定，其中包括银行各分行周围的毗连区域。世界银行的政策是在所划定的分行服务范围内向低收入和中等收入群体伸出援助之手并积极提供服务。世界银行的许多雇员都会说英语和一种或多种汉语方言或越南语，因此能够为讲英语、汉语和越南语的银行客户提供服务。

作为商业银行，银行接受支票、储蓄和定期存款，并提供商业、房地产、个人、房屋装修、汽车和其他分期付款和定期贷款。银行不时将可动用的资金投资于其他赚取利息的资产，如美国国债、美国政府机构证券、州和市证券、抵押贷款支持证券、资产支持证券、公司债券和其他证券投资。该银行还提供信用证、电汇、远期货币即期和远期合同、旅行支票、安全存款、夜间存款、社会保障付款存款、托收、邮寄银行、开车和步行窗口、自动取款机(“atm”)、网上银行服务和其他传统银行服务。

该银行主要为其分支机构所在的地方市场的个人、专业人员和中小型企业提供服务，并向个人提供商业抵押贷款、商业贷款、美国小企业管理局(“SBA”)贷款、住宅抵押贷款、房地产建设贷款、住房权益信贷额度，以及向个人提供汽车、家庭和其他消费支出的分期付款贷款。

通过国泰财富管理业务部门，该银行向客户提供网上交易证券和购买共同基金、年金、股票、债券和短期货币市场工具的能力。截至2019年12月31日，国泰财富管理公司提供的所有证券和保险产品均由CETERA金融服务公司(Cetera Financial Services)、注册证券经纪/交易商和特许保险机构以及金融行业监管局和证券投资者保护公司(SecurityInvestor ProtectionCorporation)的成员注册。CETERA金融服务公司和国泰银行是独立的实体。CeteraFinancialServices提供的证券和保险产品没有由FDIC承保。

证券

该银行的证券投资组合是根据书面投资政策管理的，该政策涉及可允许投资的战略、类型和水平，并由我们的董事会每年审查和批准。

我们的投资组合是通过预定到期日的收益来满足我们的流动性需求的，还用于州和地方分支机构的存款、回购协议下出售的证券和联邦住房贷款银行(FHLB)预付款的认捐要求。该投资组合包括美国政府证券、抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、公司债务工具和共同基金.

有关公司证券组合的账面价值、到期日分布和收益分析以及按合同期限分列的银行证券的摊销成本和估计公允价值的摘要载于第二部分-第7项-“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及综合财务报表附注3。

贷款

银行董事会和高级管理层制定、审查和修改银行的贷款政策。这些政策包括(酌情)评估潜在借款人的财务状况、偿还贷款的能力、性质、次级还款来源(例如担保)、抵押品的质量和可得性、资本、杠杆能力和监管准则、借款人的业务或项目的市场条件以及当前的经济趋势和条件。贷款来源有多种来源，包括现有客户、上门客户、经纪人或现有客户的推荐以及广告。虽然所有分行都接受贷款申请，但银行的集中文件部门负责监督申请过程，包括贷款文件、评估审查和信用报告。

商业抵押贷款。商业抵押贷款通常以商业财产上的第一笔信托担保。我们的商业抵押贷款组合主要包括商业零售物业、购物中心和业主占用的工业设施，其次是写字楼、多单元公寓、旅馆和多租工业地产。

该银行还提供中期商业抵押贷款，这些贷款通常由商业或工业建筑物担保，借款人将其用于商业目的，或从租户那里获得收入。

商业贷款。世界银行在其市场领域为各种商业和专业业务提供金融服务。商业贷款主要包括短期贷款(通常期限不超过一年)，以支持一般商业目的，或以信贷额度的形式向企业提供营运资金，为贸易提供资金。世行继续将主要重点放在向世行地理市场区域内的中小型企业提供商业贷款。银行参与或银团贷款，通常超过2 500万美元的本金，与其他金融机构，以限制其信贷敞口。商业贷款定价通常与最优惠利率挂钩，如华尔街日报，或世界银行的参考利率。

SBA贷款。银行根据国家“优先贷款人”地位发放小额信贷。优先贷款人的地位，是给予贷款人已作出一定数目的小额信贷，并认为，SBA的工作人员有资格和有经验的小企业贷款。作为一个优先贷款人，银行的SBA贷款集团有权代表SBA根据7(A)计划对贷款进行担保，这可能会缩短处理贷款所需的时间。此外，根据这一计划，SBA将贷款承销、关闭以及大部分服务和清算权力和责任委托给选定的贷款人。

世界银行利用504计划，重点是建筑物和其他长期固定资产的长期融资，和7(A)计划，这是SBA的主要贷款计划，可用于各种一般业务用途的融资，如购置土地、建筑物、设备和库存以及符合条件的企业一般在5至25年期间的周转资金需求。在SBA贷款中的抵押地位通过SBA在7(A)贷款中的担保和504计划下较低的贷款与价值比率来增强。银行已在二级市场出售并可能在未来出售其某些SBA 7(A)贷款的担保部分。SBA贷款定价通常与最优惠利率挂钩，如华尔街日报.

住房抵押贷款。该银行提供单一家庭住房抵押贷款。单一家庭住房抵押贷款由符合规定的、不符合规定的和庞大的住宅抵押贷款组成，由一元至四户家庭住宅物业的第一或附属留置权担保。银行的产品包括固定利率的住房抵押贷款和可调整利率的住房抵押贷款.按揭贷款是根据银行及监管指引，根据借款人的财政能力、对物业价值的独立评估、历史贷款质素及银行承销人员认为有关的其他因素而承保的。银行保留它从其投资组合中获得的所有抵押贷款。因此，该行没有受到执行“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)风险保留要求的风险保留规则的影响，因为该银行不将其从其投资组合中产生的任何贷款证券化。

房地产建设贷款。银行的房地产建设贷款活动侧重于向个人和开发商提供短期贷款，主要用于建设多个单位的项目。住宅房地产建设贷款通常由借款人的第一笔信托和担保担保。在贷款承销决定中，主要考虑项目的经济可行性、借款人的信誉以及借款人和承包商的经验。世界银行利用经批准的独立许可证评估师，并在施工阶段通过建筑检查和与每个项目完成百分比挂钩的付款方案监测项目。世行偶尔也会向那些打算在12个月内在自己的地块上建造单一家庭住宅的借款人发放未改进的房地产贷款。此外，银行还向高净值客户提供商业房地产建设贷款，并为建造办公和仓库物业提供充足的流动性。这类贷款通常由第一批信托担保，并由借款人担保。

住房权益信用额度。该银行提供由借款人的住房担保的可变利率的住房权益信贷额度。利率可变的房屋权益信用额度的定价通常与最优惠利率挂钩，如华尔街日报，或世界银行的参考利率。借款者可以将这一信贷额度用于住房改善融资、债务合并和其他个人用途。

分期付款贷款。分期付款贷款往往是固定利率和较长期限(一至六年期限)。这些贷款的主要目的是为购买汽车和借款人的其他个人用途提供资金。

贷款的分配和期限。关于贷款类型、分布和期限的资料载于第二部分-第7项-“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”，以及综合财务报表附注4。

税收优惠项目的融资. 我们投资和/或资助某些税收优惠项目，促进负担得起的住房和可再生能源。我们对这些项目的投资主要是通过在特定时期内实现联邦和州所得税抵免和其他税收优惠来产生回报。出于监管的目的，这些投资被视为等同于贷款的交易，并在银行的权力下进行贷款。

资产质量

世界银行的贷款和信贷政策要求管理层定期审查银行的贷款组合，以便银行能够监测其资产的质量。如果在正常经营过程中，管理层意识到借款人可能无法履行贷款下的合同付款义务，则这类政策要求对贷款进行更密切的监督，除其他外，考虑到将贷款置于非权责发生制地位，要求额外的贷款损失备抵，以及(如果适当的话)偿还部分或全部贷款。

根据银行目前的政策，如果利息或本金超过90天或90天以上，或管理层认为不可能全额收取本金和利息，贷款一般将处于非应计状态。当贷款处于非权责发生制时，先前应计但未付的利息被倒转，并从当期收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿本金余额。根据具体情况，如果收到部分付款或贷款作了充分的抵押，并在收款过程中，管理层可以选择继续对某些过去到期的贷款收取利息。当借款人已将过去的应付本金和利息支付到当期时，贷款一般会恢复权责发生制，管理层认为，借款人已证明有能力按计划在未来支付本金和利息。非应计贷款也可以返回权责发生制，如果所有的本金和利息合同到期合理地保证在一个合理的期限内偿还，并且有一个持续的支付期，通常是六个月。

有关不良贷款、重组贷款、信贷损失备抵、贷记、收回贷款和其他拥有的房地产的资料载于第二部分-第7项-“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”和综合财务报表附注4。

存款

银行提供各种存款产品，以满足客户的需要。截至2019年12月31日，银行提供存折账户、支票账户、货币市场存款账户、存单、个人退休账户和公共基金存款。这些产品的定价一般是为了安全可靠地促进存款的增长。

该银行的存款一般来自其地理市场区域内的居民。世界银行利用传统的营销方法来吸引新的客户和存款，提供各种各样的产品和服务，并利用各种形式的广告媒体。银行可不时提供特别存款优惠。关于存款账户类型、平均存款和利率以及定期存款期限的资料载于第二部分-第7项-“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”和综合财务报表附注7。

借款

不时借入的包括根据回购协议出售的证券、购买联邦基金、从联邦住房抵押贷款局获得的预付款、从其他金融机构借款和发行次级债券。关于借款类型、数额和期限的资料载于第二部分-第7项-“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”，以及综合财务报表附注8和注9。

股本和资产回报率

关于平均资产回报率、平均股东权益回报率、平均股本与资产比率和股利派息比率的信息载于第二部分-第七项-“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

利率和差额

有关赚取利息资产组合、平均赚取利息资产、平均利息负债、利息资产及利息负债收益率的资料，载於第二部份--第7项--“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”。

净利息收入变动分析

对利率和数额变动引起的净利息收入变化的分析载于第二部分-第7项-“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

承付款及信用证

关于银行未清贷款承付款和信用证的资料载于综合财务报表附注12。

膨胀

我们通过收购进行扩张，并可能不时探索更多机会收购金融机构和其他与金融服务有关的业务，并加入战略联盟，以扩大我们的服务范围和客户群，使我们的市场范围和资产基础多样化，并提高我们的盈利能力。例如，2017年7月，我们以3.516亿美元的总收购价购买了远东国家银行(“FENB”)母公司中国银行的所有已发行和未发行股本，外加基于FENB某些资产的额外结账付款。我们发行了926，192股普通股，其余部分以现金支付。此次收购使我们得以扩大在加州的分支机构，并获得了约600万美元的收益。

国泰银行附属公司

国泰新亚洲社区发展公司(“CNACDC”)成立于2006年10月，目的是承担新亚洲银行在大芝加哥地区原有的新市场税收抵免活动，为致力于改造这些社区的企业和房地产开发商提供或便利资金供应。

国泰控股有限公司于2007年12月成立。该子公司的目的是持有从银行转移到德克萨斯州的其他房地产。截至2019年12月31日，CHLLC拥有的资产账面价值为93万美元。

竞争

我们在存款、贷款和其他银行服务方面，以及在市场范围内经营的众多银行和金融机构的收购和机会方面，都面临着巨大的竞争。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪公司、保险公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款，以及其他银行服务，如支付服务。

在加州，一家规模较大的华裔美国银行与世行竞争贷款和存款，至少有两家超级地区银行与该行竞争存款。此外，还有许多其他银行针对南加州和北加利福尼亚的华裔社区。来自台湾、香港和中国等环太平洋国家的银行也继续在洛杉矶地区开设分行，从而增加了世行一级市场的竞争。见下文第一部分-项目1A-“风险因素”中的讨论。

为了在其主要服务领域与其他金融机构竞争，世界银行主要依靠其官员、董事、雇员和股东之间的个人联系、我们与中美社区长期建立的关系、世行对客户需求的反应、当地推广活动、贷款和存款产品的可用性和定价、周日延长的工作时间、某些地点的星期六银行、互联网银行、一个互联网网站(www.cathaybank.com), 以及其他专门服务。本网站的内容并没有纳入本年报的表格10-K。

如果拟议的贷款超过了银行的内部贷款限额，银行过去和将来都可以在参与或联合的基础上与代理银行安排贷款。世界银行还协助需要银行没有提供的其他服务的客户从其代理银行获得这些服务。

员工

截至2019年12月31日，银行及其附属机构雇用了约1 219人，其中包括619名银行职员。雇员中没有一个是由工会代表的。我们相信我们的劳资关系是令人满意的.

书记官长

下表列出了截至2020年2月14日该公司所有高管的姓名、年龄和在Bancorp和银行的职位。

可得信息

我们邀请您访问我们的网站www.cathaygeneralbancorp.com，免费查阅Bancorp表格10-K的年度报告、表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正，所有这些报告在我们向证券交易委员会提交或提供这些材料后，将在合理的切实可行范围内尽快提供。本网站的内容并没有纳入本年报的表格10-K。此外，您可以写信给我们，以获得任何这些报告的免费副本国泰银行，9650 FLAIR驱动器，埃尔蒙特，加利福尼亚州，地址：投资者关系。证交会还维护一个网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及我们向他们提交的其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.

监管与监督

一般

Bancorp及其银行和非银行子公司受到联邦和州法规和条例的广泛监管，除其他外，这些法规可能影响我们的业务成本和财务绩效，限制允许的活动和扩张，或影响我们与其他金融服务提供商之间的竞争平衡。这些法规和条例主要是为了保护储户和FDIC的存款保险基金，其次是为了美国银行系统的稳定，而不是为了金融机构的股东的利益。

以下对银行和世界银行所遵守的某些法规和条例的讨论是一个摘要，其目的是不完整，也不涉及所有适用的法规和条例。这一讨论的全部内容是参照完整的法规和条例进行的。

银行控股公司和银行调节

Bancorp是“银行控股公司法”所指的银行控股公司，在联邦储备银行登记为银行控股公司。Bancorp也是“加利福尼亚金融法典”第3700节所指的银行控股公司。因此，Bancorp及其任何子公司都须接受DBO的审查，并可能需要向DBO提交报告。银行控股公司获得银行控制权也需要DBO的批准。作为一家由联邦存款保险公司承保的加利福尼亚商业银行，该银行须接受作为银行主要联邦监管机构的DBO和FDIC的监管、监督和定期检查，此外还必须遵守联邦储备委员会的某些适用规定。

联邦和州银行法所载的广泛要求和限制包括：

适用于银行的具体联邦和州法律和条例除其他外，规定了银行的业务范围、投资、存款准备金、存放资金的时间、与股息有关的活动、某些贷款的性质、数额和抵押品、对贷款的偿还和止赎、借款、资本要求、某些支票结算活动、分支以及合并和收购。加州银行还须遵守法规和条例，包括联邦储备条例O和联邦储备法第23A和23B条以及条例W，这些法规限制或限制向“内部人士”(包括高级人员、董事、主要股东和附属公司)提供贷款或扩大信贷，以及从附属公司，包括母公司控股公司购买资产，但某些例外情况除外，而且仅以至少有利于与非关联方进行可比交易的条款和条件为限。“多德-弗兰克法案”根据第23A和23B条扩大了对与关联公司和内部人的交易的定义和限制，还扩大了衍生交易、回购协议和证券借贷以及借款交易的贷款限额。

该银行在加利福尼亚、纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西设有分行和/或贷款生产办事处。虽然DBO仍然是世界银行的主要国家监管机构，但该银行在这些管辖区的业务受到当地银行监管机构的审查和监督，与这些地区客户的交易受当地法律，包括消费者保护法的约束。该银行还在香港开设了一家分行，并在北京、上海和台北设有代表处。这些外国办事处和分支机构的运作(以及对其活动范围的限制)受地方法律和管理当局的制约，此外还须受DBO和联邦储备委员会的监管和监督。

“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”

2010年7月通过的“多德-弗兰克法”金融改革立法，除其他外，对联邦银行监管机构的规则制定、监督和执行权力进行了重大修订和扩大，实施了以下修改：

2018年5月24日，“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“增长法”)签署成为法律。除其他救济外，“增长法”：

2019年10月15日，联邦存款保险公司通过了最后一项规则，修订了联邦存款保险公司(FDIC)等受监督的机构对压力测试的要求，以符合“增长法”，将最低适用门槛从100亿美元提高到2，500亿美元。最终规则于2019年11月25日生效。尽管对压力测试要求作出了这些修正，但联邦银行机构通过机构间指导表示，资产总额低于1 000亿美元的机构的资本规划和风险管理做法将继续通过经常监督程序加以审查。尽管我们将继续按照联邦监管机构的安全和稳健预期对我们的首都进行监控，但我们预计，由于立法和监管修正案的结果，我们将停止多德-弗兰克法案(Dod-Frank Act)施加的压力测试。

尽管“成长法”为公司等中型金融机构提供了监管减免，但“多德-弗兰克法案”及其实施条例的许多规定仍然有效，并将继续导致额外的运营和合规成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。除了“增长法案”之外，国会中的各种悬而未决的法案可能会为我们这样规模的中型银行机构提供一些监管上的帮助。我们不清楚任何监管救济的范围、性质和时间，以及它对我们的影响。

资本充足要求

银行控股公司和银行受各州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约。资本充足率准则，此外，对银行，迅速纠正行动条例(见下文“及时纠正行动规定”)，涉及资产、负债和某些表外项目的数量计量，根据监管会计惯例计算。资本金额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险加权和其他因素的定性判断。银行控股公司和银行的基于风险的资本准则要求资本比率根据银行组织在资产负债表上报告为资产(如贷款)和记录为资产负债表外项目(如承付款、信用证和追索权安排)的业务相关的风险程度而有所不同。基于风险的资本比率是通过将资产和某些表外金融工具分类为加权类别来确定的，对于那些被认为代表更大风险的类别，需要更高水平的资本，并将其合格资本除以其风险调整后的总资产和表外项目。银行控股公司和从事重大交易活动的银行也可能受到市场风险资本准则的约束，并被要求在其基于风险的资本标准中纳入额外的市场和利率风险成分。

联邦银行监管机构于2013年7月通过了最后条例，修订了银行机构基于风险和杠杆的资本金要求，以满足“多德-弗兰克法案”的要求，并实施巴塞尔银行监管委员会达成的“巴塞尔协议III”(BaselIII)。

以下是自2015年1月1日起生效的“资本规则”(以下简称“资本规则”)的要求：

从2019年1月1日起，在考虑到资本保护缓冲后，银行和银行必须保持以下最低比率：(I)一级杠杆比率4.0%，(Ii)普通股一级风险资本比率4.5%，加上资本保护缓冲区，有效地产生最低普通股一级风险资本比率7.0%，(Iii)一级风险资本比率6.0%，加上资本保护缓冲区，有效地导致了最低普通股一级风险资本比率为8.5%，(Iv)总风险资本比率为8.0%，加上资本保护缓冲，有效地导致了最低总风险资本比率10.5%。银行控股公司或银行若要被视为“资本充足”，必须具备以下最低比率：(I)一级杠杆比率为5.0%，(Ii)普通股一级风险资本比率为6.5%，(Iii)一级风险资本比率为8.0%，及(Iv)总风险资本比率为10.0%。

没有达到法定的资本准则或为金融机构单独制定的限制性更强的比率，可能会使银行或银行控股公司受到各种强制补救措施的约束，包括签发资本指令、联邦存款保险公司终止存款保险、禁止接受或延长经纪存款、限制该机构对其存款支付的利率以及对其业务的其他限制。在监管机构的迅速纠正行动授权下，不符合适用的资本要求的FDIC保险存款机构可以受到更多的限制。

截至2019年12月31日，(I)银行及银行的普通股一级资本比率分别为12.51%及12.97%；(Ii)它们的总风险资本比率分别为14.11%及13.81%；(Iii)其一级风险资本比率分别为12.51%及12.97%；及(Iv)它们的杠杆资本比率分别为10.83%及11.23%，均超逾监管方面被视为“良好资本化”的最低比率。

虽然资本规则为银行和银行设定了更高的监管资本标准，但银行监管机构也可能继续其以往的政策，期望银行在新的最低要求之外保持更多资本。联邦银行机构也可能要求受强制措施约束的银行和银行控股公司保持超过最低资本比率的资本比率，否则必须被视为“资本充足”。执行资本规则或更严格的要求以保持更高的资本水平或保持较高的流动资产水平，可能会对银行的净收入和股本回报率产生不利影响，限制银行和(或)银行支付股息或高管奖金的能力，并要求增加资本。

2017年12月，巴塞尔委员会发布了“巴塞尔四”标准，以最终确定“巴塞尔协议三”的监管改革。巴塞尔委员会认为，“巴塞尔协议四”的目的是，除其他外，通过对操作风险和信贷风险实施标准化方法，取代某些类别风险加权资产的基于模型的方法，减少风险加权资产的可变性，并在仍可采用基于模型的方法的情况下，缩小基于模型的参数范围，并实施风险水平参数下限。根据“巴塞尔协议”框架，这些标准一般将于2022年1月1日生效，总产出下限将逐步实施至2027年1月1日。“巴塞尔协议四”对我们的影响将取决于联邦银行监管机构执行该协议的方式。

迅速纠正行动规定

“联邦存款保险法”(“外国直接投资法”)要求联邦银行监管机构对存款机构采取“迅速纠正行动”，如果该机构不符合某些资本充足率标准，包括要求迅速提交可接受的资本恢复计划。根据银行的资本比率，这些机构的条例界定了五类保险存款机构：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足。在连续的较低资本类别中，保险银行受到更多限制，包括对银行活动、业务做法或支付红利能力的限制。根据其资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行可能被视为属于下一个较低的资本类别，如果适当的联邦银行机构在通知和听证机会之后确定不安全或不健全的状况，或不安全或不健全的做法，就需要这种待遇。一家银行的资本类别的确定完全是为了适用及时的纠正行动条例，资本类别不能准确反映银行的总体财务状况或其他目的的前景。

当资本规则于2015年1月1日生效时，及时纠正行动的标准发生了变化。根据新的标准，为了被视为资本充足，银行必须符合6.5%的新普通股比率、8%(由6%增至8%)、10%(不变)的总资本比率和5%(不变)的杠杆比率。

“外国直接投资法”一般禁止保存机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母公司支付任何管理费，条件是保存机构随后将“资本不足”。“资本不足”机构受到增长限制，必须提交资本恢复计划。如果一家存托机构未能提交一份可接受的计划，它就会被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存托机构可能受到若干要求和限制，包括要求出售足够的有表决权股票，使其“资本化”，减少总资产的要求，以及停止接受代理银行的存款。“资本严重不足”的机构须接受接管人或管理人的委任。银行控股公司和银行的资本分类影响监管检查的频率、银行控股公司和银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。

截至2019年12月31日，银行和世界银行满足了根据资本规则被视为资本充足的所有要求。

沃尔克规则

2013年12月，联邦银行监管机构通过了实施“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)一部分的最终规则，该法案通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)。2019年秋季，联邦银行监管机构通过了修订后的规则，以简化和调整沃尔克规则。修订后的规定于2020年1月1日生效，遵守日期为2021年1月1日。修订后的规则继续限制受沃尔克规则约束的银行实体，包括银行和银行及其子公司，不得从事被视为自营交易的活动，不得赞助或投资于某些实体，包括被视为“有担保基金”的对冲基金或私人股本基金，但有某些例外。修订后的规则通过根据交易资产和负债水平调整“沃尔克规则”的适用范围、简化某些标准和要求以及减轻合规负担，提供了监管上的缓解。联邦银行监管机构还计划进一步简化和放松对“沃尔克规则”(VolckerRule)中与自营交易和基金相关的条款的限制，该规则预计将于2020年通过。联邦储备委员会批准将Bancorp的符合期限延长至2022年7月21日，以剥离该规则禁止的某些遗留投资基金的所有权。

除了剥离截至2019年12月31日总额不到160万美元的部分投资外，我们相信沃尔克规则不会要求我们的业务、业务或证券持有发生任何重大变化。

CFPB行动

“多德-弗兰克法案”规定设立CFPB，作为美联储内部的一个独立实体，对消费者金融产品和服务(包括存款产品、住宅抵押贷款、住房权益贷款和信用卡)拥有广泛的规则制定、监督和执行权力。该委员会的职能包括调查消费者投诉、进行市场研究、制定规则、监督和审查银行消费者交易，以及执行与消费金融产品和服务有关的规则。CFPB的规定和指导适用于拥有100亿美元或以上资产的所有金融机构和银行，这些机构和银行也须接受CFPB的审查。由于世界银行拥有100多亿美元的资产，除了FDIC和DBO对该银行的审查外，还将检查CFPB是否遵守CFPB的规定。

CFPB对不公平、欺骗性或滥用职权的行为和做法拥有执法权力(“UDAAP”)。UDAAP被认为是CFPB最具影响力的新执行工具之一，涵盖所有消费者和小企业金融产品或服务，如存款和贷款产品或服务，如透支程序和第三方薪资卡供应商。这是一个范围广泛的监管网络，有可能弥补其他消费者法律、法规和法规中未包括的空白。违反UDAAP的行为可在许多领域中发现，包括广告和营销材料、支票账户中处理和支付项目的顺序或客户透支程序的设计。覆盖范围不仅包括与客户和潜在客户的直接交互，还包括第三方服务提供商的行动。“多德-弗兰克法案”并没有阻止各州采用更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和可能的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

此外，2014年，CFPB通过了对条例Z的修订，该条例根据“多德-弗兰克法”实施了“贷款真相法”，适用于所有消费者抵押贷款(住房权益信贷额度、分时度假计划、反向抵押贷款或临时贷款除外)。修订规定了住房贷款的具体承保标准，以便债权人能够合理、真诚地确定消费者的偿还能力，并根据符合某些标准的“合格抵押贷款”要求确立某些保护措施，使其免受赔偿责任的影响。特别是，它将阻止银行提供“无文档”和“低文档”的住房贷款，因为规则要求银行部分根据经核实和记录的信息来确定消费者的支付能力。我们确实推出了某些符合特定承保标准的“低档”贷款，鉴于此类贷款数量较少，我们认为这项规定不会对我们的业务产生重大影响。

风险委员会框架

根据联邦储备委员会根据最初通过的“多德-弗兰克法案”颁布的规定，作为一家拥有100亿美元资产的上市银行控股公司，我们被要求设立并维持一个负责全企业风险管理做法的风险委员会，该委员会由一名独立主席和至少一名风险管理专家组成。我们希望维持我们的风险委员会，尽管我们不再需要根据“增长法案”设立一个风险委员会，除非和直到我们达到500亿美元的资产。风险委员会批准并定期审查银行控股公司全球业务的风险管理政策，并监督其风险管理框架的运作。银行控股公司的风险管理框架必须与其结构、风险状况、复杂性、活动和规模相适应。该框架至少必须包括建立风险管理治理的政策和程序，并为银行控股公司的运作提供足够的风险控制基础设施。此外，框架必须包括程序和系统，以监测上述政策和程序的遵守情况，包括旨在查明和报告风险管理风险和缺陷的程序和系统；确保有效执行处理新出现的风险和风险管理缺陷的行动；指定管理人员和工作人员负责风险管理；确保风险管理职能的独立性；将风险管理和相关控制与管理目标和管理补偿结构相结合。

转乘费

根据“多德-弗兰克法案”的杜宾修正案，美联储通过了一些规则，用以评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否“合理和成比例”，与发行人处理此类交易的费用相称。

转帐费，或“刷卡费”，是商家为处理电子支付交易而向我们和其他发卡银行支付的费用。根据最终规则，对于许多类型的借方交换交易，最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的5个基点。美联储(Fed)还通过了一项规则，允许借记卡发行人在每次交易中收回1美分，以防止欺诈，前提是发行人符合美联储(Fed)要求的与欺诈相关的某些要求。美联储(Fed)还制定了有关路由和排他性的规则，要求发行人为每种借记或预付产品的交易提供两个非附属网络。

反清洗黑钱及外国资产管制局规例s

近年来，政府对金融机构的政策的一个主要重点是通过反洗钱和外国资产管制处条例打击洗钱和资助恐怖主义行为。反洗钱法律和条例，包括“银行保密法”和“美国爱国者法”，要求我们通过维持旨在侦查和报告洗钱、资助恐怖主义和其他可疑活动的政策、程序和控制措施，协助美国政府机构侦查和预防洗钱和其他非法行为。反洗钱方案至少必须包括一名指定的合规官员、书面政策、程序和内部控制、适当人员的培训和该方案的独立测试，以及一项客户识别方案。

外国资产管制处根据各种法律，包括指定的外国国家、国民和其他国家，对有针对性的外国和制度实施和执行经济和贸易制裁。外国资产管制处公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，我们和我们的银行有责任封锁这些目标和国家的账户和交易，禁止与它们进行未经许可的贸易和金融交易，并在这些交易发生后报告被阻止的交易。

监管当局定期检查金融机构是否遵守这些义务，如果我们不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案，或不遵守所有相关法律或条例，就可能产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或禁止此类交易，即使不需要批准。监管当局已对被认定违反这些义务的机构下达了停工令和民事罚款。

对银行和银行活动的额外限制

经事先通知或联邦储备委员会批准，银行控股公司一般可以从事或收购联邦储备委员会确定与银行或管理或控制银行密切相关的活动的股份，这是一种恰当的事件。根据“GLB法”选择和保留“金融控股公司”地位的银行控股公司，可以从事这些非银行活动以及确定为“金融性质”的更广泛的证券、保险、商业银行和其他活动，或在未经美联储事先批准的情况下附带或补充金融性质的活动。根据“GLB法”和“多德-弗兰克法”，为了选举和保留金融控股公司的地位，银行控股公司和银行控股公司的所有存款机构子公司必须有良好的资本和良好的管理，并且，除非在有限的情况下，保管所子公司必须符合CRA的规定。不遵守这些要求或在固定期限内纠正任何不遵守规定的情况，可能导致剥离附属银行，或要求所有活动符合银行控股公司允许的活动。Bancorp没有选择金融控股公司的地位，也不认为它从事了任何由美联储确定为金融性质的活动，或附带或补充了金融性质的活动，在没有金融控股公司地位的情况下，这些活动需要得到通知或联邦储备委员会的批准。

根据“外国直接投资法”和“加利福尼亚金融法”，加州特许商业银行一般可以从事允许国家银行从事的任何活动。因此，银行可以成立子公司，从事许多所谓的“与银行密切相关的”或“非银行”活动，这些活动通常由国家银行在银行控股公司的子公司或子公司中进行。此外，根据“GLB法”，加州银行可以在与国家银行相同的程度上在附属机构开展某些“金融”活动，条件是该银行现在和现在都“资本充足”、“管理良好”，并且符合“商业报告法”。世界银行目前没有金融子公司。

力量之源

美联储的政策和联邦法律要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量的来源。根据这一要求，Bancorp应承诺提供资源，以支持银行，包括在银行可能没有财政能力提供此类资源的情况下，而且可能不符合银行或银行股东或债权人的最佳利益。此外，银行向银行提供的任何资本贷款在支付存款人的权利和银行的某些其他债务方面处于从属地位。在Bancorp破产的情况下，Bancorp向联邦银行监管机构作出的任何维持银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。

执法当局

联邦和加利福尼亚的监管结构使银行监管机构在其监督和执法活动及审查政策方面具有广泛的酌处权，包括关于资产分类和为监管目的建立足够的贷款损失准备金的政策。监管机构通过了指导方针，协助在机构的资本受到损害之前查明和解决潜在的安全和健全问题。准则确立的业务和管理标准一般涉及：(1)内部控制、信息系统和内部审计系统；(2)贷款文件；(3)信贷承销；(4)利率敞口；(5)资产增长和资产质量；(6)贷款集中；(7)补偿、费用和福利。此外，监管机构还通过了资产质量以及评估和监测收益的安全和健全准则，以确保收入足以维持充足的资本和储备。

联邦和加利福尼亚的监管结构要求银行和银行接受其各自监管机构的定期审查，从而产生审查报告和评级，尽管这些报告和评级虽未公开，但可能影响我们业务的行为和增长。这些审查不仅考虑遵守适用的法律和条例，而且考虑资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种其他因素。如果经审查后，银行业务发展办公室或联邦存款保险公司应确定银行业务的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或其他方面不令人满意，或银行或其管理层违反或违反任何法律或条例，则DBO和FDIC有权：

美联储(FederalReserve)对银行控股公司拥有类似的执法权力，通常与附属银行监管机构采取的行动同时采取平行行动。

在行使监督和审查权时，监管机构最近强调了公司治理、压力测试、企业风险管理和其他董事会责任；遵守反洗钱和加强高风险客户尽职调查；供应商管理；网络安全和公平贷款及其他消费者合规义务。

存款保险

联邦存款保险公司(FDIC)是一个独立的联邦机构，为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供担保，直至规定的法定限额，并保障银行和储蓄行业的安全和稳健。根据“多德-弗兰克法案”，联邦存款保险公司通过存款保险基金(“存款保险基金”)向我们的客户提供存款保险，最高限额为每个储户250，000美元。每个DIF成员机构支付的联邦存款保险公司(FDIC)评估额，是根据其相对违约风险(以监管资本比率和其他监管因素衡量)确定的。作为拥有100亿美元或更多资产的机构，FDIC使用业绩评分和亏损严重程度评分来计算银行的初始评估率。在计算这些分数时，联邦存款保险公司使用银行的资本水平和监管监管评级以及某些金融措施来评估该行承受资产相关压力和资金相关压力的能力。联邦存款保险公司也有能力根据计算中没有充分考虑到的重大风险因素，酌情调整总分。除上文所述的普通评估外，联邦存款保险公司有能力在某些情况下进行特别评估。

所有被联邦存款保险公司(FDIC)保险的机构也必须向联邦存款保险公司(FDIC)缴纳摊款，为金融公司(FICO)发行的债券支付利息提供资金。FICO是联邦政府的一个机构，其成立的目的是对DIF的前身进行资本重组。这些评估将持续到2017年至2019年FICO债券到期。

根据“多德-弗兰克法案”，联邦存款保险公司确定了2.0%的指定存款准备金率(DRR)，即DIF与保险存款的比率。联邦存款保险公司(FDIC)通过了一项计划，将在2020年9月30日，即“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)规定的最后期限之前，达到1.35%(以前的1.15%)法定最低DRR。“多德-弗兰克法案”要求联邦存款保险公司对资产超过100亿美元的机构征收附加费，以抵消法定最低DRR增加到1.35%的影响。根据FDIC的数据，截至2018年9月30日，DRR占存款总额的1.36%，因此附加费已经停止。

我们通常无法控制我们需要支付FDIC保险的分摊额。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果联邦存款保险公司另有决定，我们可能需要支付比最近增加的水平更高的联邦存款保险公司的摊款。联邦存款保险公司保险评估的这些增加可能对我们的收入产生重大和不利的影响，并可能对我们普通股的价值或市场产生重大的不利影响。

根据“外国直接投资法”，联邦存款保险公司可在发现该机构从事不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的条件下继续经营，或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、条例、规则、命令或条件时，终止存款保险。

股利

银行普通股的持有者有权在董事会宣布从合法资金中获得股息，因此根据特拉华州的法律。特拉华州的公司，如银行，可以从其盈余中向其股东分配，或在没有盈余的情况下，从宣布股息的财政年度和(或)上一个财政年度的净利润中分配给股东。但是，如果在支付股利后，公司的资本将低于所有类别的发行和流通股所代表的资本，则不得从公司的净利润中支付股息。

美联储的政策是，银行控股公司一般只应从过去一年的可得收入中支付普通股股利，而且只有在预期收益留存与该组织的预期未来需求和财务状况相一致的情况下才能支付股息。美联储(FederalReserve)的政策也是如此，即银行控股公司不应维持股息水平，这削弱了它们成为银行子公司实力源泉的能力。美联储(FederalReserve)也不鼓励股利政策支付比率达到最高允许水平，除非资产质量和资本都非常强劲。

我们的次级债券条款也限制了我们支付普通股股利的能力。如果我们没有支付我们的次级债券利息，我们可能不会支付股息，我们的普通股。银行未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求等因素，并将由我们的董事会根据资本管理和股利政策来决定。

该银行是一个独立于其控股公司的法律实体。Bancorp取决于银行的业绩，这些资金可能作为股息从银行收到，用于银行的运作，以及银行向股东支付股息的能力。银行未来的现金红利还将取决于管理层对未来资本需求、合同限制和其他因素的评估。资本规则限制银行在没有达到资本保护缓冲的情况下分红。

银行董事会向银行申报现金股息的权力受加利福尼亚州法律的制约，该法律规定，可用于支付现金股息的金额，限于银行上三个财政年度留存收益或净收益中较小的一部分(减去在此期间向股东分配的任何款项)。如果不符合上述测试标准，经银行业务办公室事先批准，仍可支付现金红利，数额不超过(一)银行留存收益的最大数额；(二)银行上一个会计年度的净收入；或(三)银行本财政年度的净收入。银行未来的现金红利还将取决于管理层对未来资本需求、合同限制和其他因素的评估。

操作,消费者和隐私合规法

银行必须遵守许多联邦和州反洗钱和消费者保护法规和执行条例，包括“美国爱国者法”、“银行保密法”、“外国账户税收合规法”、“公平信用报告法”、经“公平和准确信贷交易法”、“平等信贷机会法”、“贷款真相法”、“公平住房法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“国家洪水保险法”、“加州房主权利法案”以及各种联邦和州隐私保护法。该银行和公司还须遵守联邦和州法律，禁止不公平或欺诈性的商业行为、不真实或误导的广告以及不正当竞争。下文将进一步讨论其中一些法律：

“平等信贷机会法”普遍禁止在任何信贷交易中基于种族、肤色、宗教、民族血统、性别、婚姻状况、年龄、从公共援助方案获得收入或真诚行使“消费者信贷保护法”规定的任何权利的歧视，不论是出于消费者或商业目的。

“贷款中的真相法”(“TILA”)旨在确保以有意义的方式披露信贷条件，以便消费者能够更容易和更明智地比较信贷条件。由于有了TILA，所有债权人都必须使用相同的信贷术语来表示费率和付款，包括年率、融资费用、融资金额、付款总额和付款时间表等。

“公平住房法”(“房协法”)规定了许多做法，包括规定任何贷款人在其与住房有关的贷款活动中因种族、肤色、宗教、民族血统、性别、残疾或家庭地位而歧视任何人为非法行为。法院认定，根据“波黑法”，一些贷款做法是非法的，或可能被认为是非法的，包括“波黑法”本身未具体提及的一些做法。

“住房抵押贷款披露法”(“HMDA”)源于公众对某些城市社区信贷短缺的关注，并提供公共信息，帮助表明金融机构是否在满足其所在社区和社区的住房信贷需求。HMDA还包括一个“公平贷款”方面，要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据，以此确定可能的歧视性贷款模式，并执行反歧视法规。

最后，“房地产结算程序法”(“RESPA”)要求放款人向借款人披露房地产结算的性质和成本。此外，RESPA禁止某些滥用行为，如回扣，并对代管账户的数量加以限制。上述法律规定的处罚可包括罚款、偿还款和其他民事罚款。

由于对遵守“CRA”、“TILA”、“FH法”、“西非经共体法”、“HMDA法”和“RESPA”的普遍关注加剧，世界银行可能会招致额外的合规费用，或被要求为在当地社区的投资支出额外资金。

美联储(FederalReserve)和其他银行监管机构也通过了保护个人客户机密信息的指导方针。这些准则要求金融机构制定、实施和维护一项全面的书面信息安全方案，以确保客户信息的安全和保密，防止此类信息的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权地获取或使用此类信息，这些信息可能对任何客户造成重大伤害或不便。金融机构还必须执行关于向非附属第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言，金融机构必须向消费者解释披露这类非公开个人信息的政策和程序，除非法律另有要求，禁止披露此类信息。世界银行通过了一项客户信息安全和隐私计划，以满足这些要求。

业务、消费者和隐私遵守法律和条例还规定了某些披露和报告要求，并规定金融机构在接受存款、发放贷款、收集贷款和提供其他服务时必须与客户打交道的方式。如果不遵守这些法律和条例，世界银行将面临诉讼和处罚，包括执法行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿以及某些合同权利的丧失。

2018年5月，欧洲联盟(欧盟)通过了一项全面的数据隐私条例(“gdpr”)，除其他外，对数据处理活动实施更多的审查，并对不遵守数据保护立法的行为处以更高的罚款和处罚。GDPR还将欧盟隐私规则的范围扩展到向欧盟公民行为提供商品或服务的非欧盟组织，并规定了不遵守的义务和处罚。我们认为，GDPR对我们的适用性很小，因为我们没有向欧盟居民提供商品或服务，也没有监测他们的行为。其他外国、联邦、州或地方政府，包括我们做生意的州和国家的政府，可能试图实施类似的或其他的隐私立法，这除其他外，可能导致不同地理区域的不同隐私标准，限制我们做生意的能力，并增加我们做生意的成本。

网络安全

联邦监管机构已经发布了多份关于网络安全的声明，金融机构需要设计多层次的安全控制措施，以建立防线，并确保它们的风险管理流程也能解决客户凭据受损带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证访问金融机构基于互联网的服务的客户。此外，预计金融机构的管理层将保持足够的业务连续性规划流程，以确保在发生网络攻击时迅速恢复、恢复和维持该机构的业务。金融机构还应制定适当的流程，以便能够恢复数据和业务运营，并在机构或其关键服务提供商受到网络攻击的情况下，解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括罚款。

国家监管机构也越来越积极地执行隐私和网络安全标准和条例。最近，一些州，特别是包括我们银行业务集中的加利福尼亚在内，通过了法律和(或)条例，要求某些金融机构实施网络安全方案，并对这些方案提出详细要求，包括数据加密要求。许多这样的州(包括加利福尼亚)最近也实施或修改了他们的数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计这些地区的州级活动将继续下去，我们将继续监测加州的相关立法和监管发展，而加州正是我们的大多数客户所在的地方。

在正常的业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统进行业务和存储敏感数据。我们采用一种分层的、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防性和侦破工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管我们采取了有力的防御措施，但来自网络攻击的威胁十分严重，攻击手段复杂且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化迅速作出反应。虽然到目前为止，我们还没有发现与网络安全攻击相关的重大妥协、重大数据丢失或任何物质经济损失，但我们的系统、我们的客户和第三方服务提供商的系统一直受到威胁，而且我们有可能在未来经历一场重大事件。在可预见的将来，由于这些威胁的性质和复杂性的迅速演变，以及由于我们和我们的客户扩大使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务，与网络安全攻击有关的风险和风险预计仍将很高。见项目1A。进一步讨论与网络安全有关的风险的风险因素。

环境法规

在银行的业务过程中，银行可以取消房产赎回权并取得房地产所有权，并可能承担与这些财产有关的环境责任。该银行可能要对政府实体或第三方承担财产损害、人身伤害、调查和清理费用，这些费用与环境污染有关，或者可能需要调查或清除有害或有毒物质，或财产中的化学物质释放。与调查或补救活动有关的费用可能很大。见项目1A。进一步讨论与环境法规和责任有关的风险的风险因素。

联邦住房贷款银行系统

世界银行是旧金山FHLB的成员之一。除其他好处外，每个FHLB作为其指定区域内成员的储备或中央银行。每个FHLB的资金主要来自出售FHLB系统的合并债务。每个FHLB按照FHLB董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或预付款。旧金山FHLB的每一个成员都必须拥有相当于以下更多的股票：(I)基本会员的股票要求，初始上限为1 500万美元(按定义的“成员资产价值”的100%)，或(Ii)基于活动的股票需求(基于未清预付款的百分比)。我们不能保证FHLB会以过去所支付的相同比率派息，或将来会派息。

货币政策的影响

银行的收益和增长在很大程度上取决于它是否有能力在其利息资产的收益率与其存款和其他计息负债的利率之间保持有利的差额或利差。因此，世界银行的业绩受到国内和国外总的经济状况、联邦政府的货币和财政政策以及监管机构的政策的影响。美联储(FederalReserve)通过公开市场操作美国政府证券、调整受其存款准备金率要求的金融机构存款准备金率，以及调整适用于银行向联邦储备银行借款的贴现率，来实施国家货币政策(目标包括寻求遏制通胀和对抗衰退)。美联储在这些领域的行动影响银行贷款、投资和存款的增长，也影响贷款和存款的利率。未来货币政策变化的性质和影响是无法预测的。

证券与公司治理

Bancorp须遵守经修正的1933年“证券法”和1934年经修正的“证券交易法”的披露和监管要求，两者均由证券交易委员会管理。作为在纳斯达克全球选择市场上市的公司，该公司受纳斯达克上市公司上市标准的约束。Bancorp还须遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法”、“多德-弗兰克法”的规定以及其他涉及财务报告、董事会审计和薪酬委员会及其成员的公司治理要求以及财务报告、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息的强化和及时披露的其他联邦和州法律和条例的规定。纳斯达克还通过了公司治理规则，旨在让股东和投资者更容易、更有效地监控公司及其董事的业绩。根据“萨班斯-奥克斯利法案”，管理层和Bancorp的独立注册公共会计师事务所必须评估截至2019年12月31日银行对财务报告的内部控制的有效性。这些评估包括在第二部分-第9A项-“控制和程序”中。

联邦银行管理局赔偿准则

联邦银行机构根据“外国直接投资法”通过的指导方针禁止过度赔偿是一种不安全和不健全的做法，如果支付的数额与执行官员、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例，则称为过度赔偿。2010年6月，联邦银行机构发布了关于激励薪酬政策的全面指导意见，目的是确保银行组织的激励薪酬政策不因鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和健全。

此外，“多德-弗兰克法案”要求联邦银行监管机构和证券交易委员会制定联合条例或指导方针，禁止某些基于激励的支付安排。这些监管机构必须制定法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。各机构于2011年4月提出了此类条例，但这些条例尚未定稿。2016年4月，该机构发布了一份拟议规则制定通知，进一步修订了最初于2011年提出的基于激励的薪酬标准。与2011年拟议规则类似，2016年拟议规则将禁止拥有至少10亿美元综合资产的金融机构建立或维持基于激励的薪酬安排，鼓励不当风险，向作为被保险人的任何高管、雇员、董事或主要股东提供过高的补偿、费用或福利，或可能给被保险人机构带来重大财务损失。无法预测是否或以何种形式颁布任何此类拟议赔偿规则，特别是考虑到美国总统唐纳德·J·特朗普(Donald J.Trump)政府明确表示有意削减“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)。

美国银行业监管机构激励薪酬政策的范围、内容和适用范围不断演变。根据规则制定过程的结果，任何与薪酬有关的最终规定对我们的适用都可能要求我们修改我们的薪酬战略，增加我们的行政成本，并对我们招聘和留住合格雇员的能力产生不利影响。

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储(Fed)将审查非“大型复杂银行机构”的银行机构(如我们)的激励薪酬安排。这些审查将根据本组织活动的范围和复杂性以及奖励报酬安排的普遍性，为每个组织量身定做。监督倡议的结果将列入审查报告。缺陷将被纳入组织的监督评级，这可能影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的奖励报酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和健全构成风险，而该组织没有采取及时和有效的措施纠正这些缺陷，则可对其采取执法行动。

审计要求

要求银行单独或作为其银行控股公司审计的一部分进行年度独立审计，并按照美国公认的会计原则编制所有财务报表。世界银行和银行也必须各自设立一个完全由独立董事组成的审计委员会。按照纳斯达克的要求，银行已证明其审计委员会通过了正式的书面章程，并符合必要的董事人数、独立性和其他资格标准。因此，除其他要求外，银行还必须维持一个审计委员会，由具有银行或相关财务管理专门知识的成员组成，有机会获得自己的外部顾问，而不包括银行的大客户成员。此外，由于世界银行的总资产超过30亿美元，它必须遵守联邦存款保险公司对大型机构审计委员会的要求。

对.的管制非银行子公司

非银行附属机构受其他州、联邦和自律机构的额外或单独的监管和监督。此外，任何以外国为基地的子公司也将受到外国法律和法规的约束.

2017年减税和就业法案

2017年12月22日，2017年减税和就业法案(“税收改革法”)签署成为法律。“税务改革法”包括一些对我们有影响的条款，其中包括：

有待通过的立法和今后的倡议

某些有待通过的立法，以及今后可能向国会、加州议会和其他政府机构提出或提出的倡议，如果获得通过，可能会进一步改变金融机构之间的结构、监管和竞争关系，并可能使我们受到更多的监督、披露和报告要求。此外，各银行监管机构经常通过新的规章和政策来执行和执行现有的法律。无法预测是否或以何种形式颁布任何这类立法或对政策的监管变化，或由此影响银行业务的程度。检查结果、任何诉讼或由州或联邦当局发起的任何调查也可能导致我们的业务发生必要的变化，并增加合规费用。

项目1A。危险因素

持有我们的普通股涉及到一定的风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。了解这些风险对于理解本年度报告中的任何陈述都很重要。您应仔细阅读并考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中所包含或包含的所有其他信息。此外，如果本报告或我们向证券交易委员会提交的其他报告中的任何信息构成前瞻性陈述，下面的风险因素是警告性陈述，指出可能导致实际结果与我们或代表我们提出的任何前瞻性声明中所表达的重要因素大不相同的重要因素。见“前瞻性陈述”。下面描述的风险并不是我们业务面临的唯一风险。管理层不了解或关注的额外风险，或管理层目前认为无关紧要的风险，也可能损害我们的业务运作。本年度报告完全受这些风险因素的限制。

如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅下跌，你可能会损失一部分或全部投资。

与我们的业务和经营环境有关的风险

不利或不确定的经济和市场条件会对我们的工业和商业产生不利影响。

一般来说，我们的财政表现，以及借款人是否有能力就未偿还贷款的本金支付利息、偿还未偿还贷款的本金、保证这些贷款的抵押品的价值，以及对我们所提供的贷款及其他产品和服务的需求，在很大程度上取决于我们经营的市场和整个美国的商业和经济状况。不利或不确定的经济和市场条件可能导致信贷质量的担忧，与还款能力和抵押品保护，以及减少对我们提供的产品和服务的需求。近年来，美国经济逐步好转，房地产市场反弹、失业率下降、消费者需求增加和股市走高就是明证。然而，经济增长和企业支出似乎正在放缓，金融市场波动加剧，对美国经济在经历大衰退后十多年的增长和复苏之后是否能够继续增长存在不同的看法。由于提高关税和美国贸易政策的其他变化，以及中国和其他美国贸易伙伴对这些变化的反应，以及最近中国武汉爆发的冠状病毒疫情的影响，也出现了不确定性。此外，国际市场的经济增长似乎也在放缓，特别是在中国和欧洲，这也可能影响美国的经济和金融市场。虽然我们在欧洲没有银行业务，但英国退出欧盟对英国和欧洲企业、金融市场的影响, 而美国的相关企业也可能对整个金融市场产生负面影响。我们的业务也可能受到另一家机构违约的直接影响，或者如果金融服务业遇到严重的市场流动性和信贷问题。

通货膨胀、经济衰退、失业、利率波动、关税和贸易政策的变化、国际冲突、房地产价值、能源价格、州和地方市政预算赤字、消费者信心水平、政府支出和任何政府关闭、美国国债、自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机(例如最近爆发的冠状病毒爆发)以及其他超出我们控制范围的因素也可能对消费者和企业造成经济压力，并对我们的业务、金融状况、经营结果和股价产生不利影响。

除其他外，我们可能面临与这些事件有关的下列风险：

加州和我们经营的其他市场的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的银行业务主要集中在加利福尼亚，其次是在纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西和香港。这些地方市场的经济状况可能与美国整体的经济状况不同，在某些情况下甚至更糟。特别是这些地区不利的经济状况可能会损害借款人为其贷款提供服务的能力，减少客户存款的水平和期限，减少对我们贷款和其他服务的需求，并侵蚀贷款抵押品的价值。这些条件包括美国各地许多市场的房地产销售和价格普遍下降的影响；经济增长、商业活动或投资者或企业信心;的下降对信贷和资本成本的可得性或增加的限制--通货膨胀或利率的增加--;高失业率的;自然灾害、流行病和健康危机(例如最近爆发的冠状病毒)，以及地缘政治事件--;州或地方政府破产或预算纠纷--;在税收、关税、贸易政策和其他政府规章和政策方面的变化；或这些或其他因素的综合作用。这些情况可能会增加我们的不良资产数量，并对我们收集不良贷款或以其他方式以对我们有利的条件清算我们的不良资产(包括其他拥有的房地产)产生不利影响，而且还可能导致对我们产品和服务的需求下降，或缺乏增长或存款减少，其中任何可能导致我们蒙受损失，对我们的资本产生不利影响，并损害我们的业务。

我们将来可能需要额外的贷款损失准备金和额外贷款，这可能会对我们的经营结果产生不利的影响。

截至2019年12月31日，我们的贷款损失备抵总额为1.232亿美元，2019年的净追回额为780万美元。虽然洛杉矶、圣地亚哥、里弗赛德、圣贝纳迪诺和加州中央谷的部分地区的房地产市场的经济状况仍在改善，我们的许多商业房地产和建筑贷款客户都在那里居住，但加州这些地区的经济复苏参差不齐，在一些地区相当缓慢，失业率相对较高，持续存在，经济增长似乎已经放缓。此外，利率上升可能会对房地产销售和现有房地产贷款的再融资产生不利影响。截至2019年12月31日，我们拥有约79亿美元的商业房地产和建筑贷款。房地产市场的任何恶化，特别是商业房地产和住宅建筑领域的恶化，都可能导致额外的贷款冲销和未来贷款损失准备金，这可能会对我们的财务状况、净收入和资本产生重大的不利影响。 此外，最近会计准则的改变将使我们在以下风险因素中进一步披露的信贷损失的确认方式发生重大变化，题为“会计准则或税务法律法规的变化可能对我们的财务结果产生不利影响”。

信贷损失备抵是对可能的信贷损失的估计。超过估计的实际信贷损失可能会对我们的经营结果和资本产生不利影响。 

一个重大的风险来源是，我们有可能承受损失，因为借款人、担保人和关联方可能无法按照他们的贷款和租赁条款履行义务。我们为解决这一风险而采取的承保和信贷监测政策和程序可能无法防止可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响的意外损失。信用损失备抵是基于管理层对我们信贷组合可能出现的损失的估计。如果实际损失超过预期，超出的损失可能会对我们的经营和资本结果产生不利影响。这种超额损失还可能导致对今后各期信贷损失的备抵增加，而这反过来又会对这些时期的业务和资本结果产生不利影响。如果经济状况与估计中使用的假设有很大的不同，或在我们的信贷方面出现不利的发展，未来可能会发生损失，因此可能需要增加备抵。此外，各监管机构亦会定期检讨免税额是否足够，作为其审查程序的一个重要部分。这些机构可能要求我们根据他们对考试时掌握的资料的判断来确定额外的津贴。我们不能保证我们的信贷损失不会超过目前或将来的信贷损失备抵额。

我们受到广泛的法律、法规和监督的制约，并可能受到可能制定的、可能限制或限制我们的活动、妨碍我们增加资产和收入的能力以及对我们的利润产生实质性和不利影响的其他法律、规章和监督的制约。

我们在一个高度管制的行业中经营，并受到或可能受到联邦、州和地方政府当局的管制，以及各种法律、条例、管理准则、司法和行政决定对我们的部分或全部业务、资本化、股息支付、合并和收购、投资、贷款和利率、存款利率和办公地点施加要求或限制。我们还必须遵守许多联邦反洗钱，税收预扣缴和报告，以及消费者保护法规和条例。有相当多的管理时间和资源专门用于监督、制定和执行与遵守这些法律和条例有关的控制和程序，我们期望今后将有大量的时间和资源专门用于遵守这些法律和条例。这些法律法规规定了某些披露和报告要求，并规定了我们在接受存款、发放贷款、收集贷款和提供其他服务时必须与客户打交道的方式。在遵守这些法律和条例方面，我们也受到或可能受到各种联邦、州和地方当局的审查、监督和额外的全面监管。

由于我们的业务受到高度监管，适用于我们的法律、法规、规章和监督指导和政策都会受到定期的修改和改变。我们每年都会提出多项法例、规则和规例，这些法例如获通过，可能会影响我们的运作，增加我们的资本需求，或大大限制我们的增长，并会使我们的经营能力变得更困难或昂贵，从而对我们的盈利能力造成不利影响，限制我们贷款或出售贷款的能力，或进一步限制贷款或其他产品所赚取的利息或其他收费或费用。此外，进一步规管可能会增加我们须向联邦存款保险公司缴付的评税率，对我们的收入造成不利影响。此外，最近CFPB对规例Z的修订，可能令我们更难承保消费按揭，并与大型全国性按揭服务供应商竞争。很难预测任何这类变化会对整个银行业和金融服务业，特别是对我们的业务产生何种竞争影响。除其他外，这种变化可能增加经营成本，限制允许的活动，或影响银行与其他金融机构之间的竞争平衡。“多德-弗兰克法案”根据最近金融服务部门的表现和政府干预，对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革。法规、规章或规章政策的其他变化，包括法规、规章或政策的解释或执行上的变化，都可能以实质性和不可预测的方式影响我们。这样的变化，除其他外，可能会使我们承受额外的成本，限制我们可能提供的金融服务和产品的种类。, 和/或提高非银行提供竞争性金融服务和产品的能力。如果不遵守法律、条例或政策，可能会受到监管机构的制裁、民事罚款和(或)名誉损害，这可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生重大和不利的影响。见第一部分-第1项-“业务-监管”。

增加所需经费法律法规，如多德-弗兰克法案可能会对我们产生不利影响。

政府最近为加强美国金融体系所做的努力，导致实施了更多的监管要求，包括扩大金融服务监管改革立法。“多德-弗兰克法”规定对银行和银行控股公司进行全面的监管改革并加强资本和流动性要求，包括最低限度的杠杆和基于风险的资本要求，这些要求不少于截至颁布之日对存托机构实行的最严格的要求；要求银行控股公司作为其存托机构子公司的财务力量来源；加强对金融市场的监管，包括衍生品和证券化市场，并消除银行的某些自营交易活动；增加公司治理和高管薪酬要求；加强金融机构安全和健全条例；修订联邦存款保险公司的评估费用；执行合格抵押贷款和抵押贷款偿还能力规则；建立新的监管机构，如CFPB和金融事务监督顾问，以查明新出现的系统性风险并改善机构间合作。当前和未来的法律和法规要求、限制和条例，包括根据“多德-弗兰克法案”实施的规定，可能会对我们的盈利能力产生不利影响，使我们更难吸引和留住关键高管和其他人员，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股价值产生重大和不利的影响，并可能要求我们投入大量的管理注意力和资源来评估和作出立法和相关条例所要求的任何改变。

我们受到严格的资本要求，包括巴塞尔协议III的要求。 

美国联邦银行监管机构已按照“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)的要求，对银行和银行控股公司联合采用了新的资本金要求。该法案于2015年1月1日生效，纳入了巴塞尔委员会第三巴塞尔协议的内容，其效果是提高了我们的资本金要求，并规定了新的资本金要求，并规定了新的资本金要求(以及相关的合规成本)。无论是新法律法规的通过、现行法律和法规的修改，还是对现有法律法规的更广泛或激进的解释，都可能要求我们筹集更多资本，或影响我们向高管支付股息或赔偿的能力。这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和普通股价值产生重大而不利的影响。如果我们不符合最低资本要求，我们将受到联邦银行监管机构的迅速纠正。及时的纠正行动可以包括对业务、管理和资本分配的日益严格的限制。有关资本要求的进一步讨论，请参阅上文“业务-监管-资本充足率要求”。

我们可能会受到银行监管机构的监管，这可能会对我们的业务、财务状况和普通股价值产生重大不利影响。

根据有关金融机构的安全和健全的联邦和州法律和条例，旧金山联邦储备银行(“FRB SF”)有权管理Bancorp，另外，DBO和FDIC有权对银行强制或限制某些行动，条件是银行或银行违反任何法律或条例，如果其资本因经营损失而低于适当的资本标准，或者如果这些监管机构以其他方式确定银行或该银行从事不安全或不健全的做法，包括未能对银行和银行的许多业务领域进行适当的风险监督。这些监管机构以及CFPB也有权管理银行和世界银行遵守各种法规和消费者保护及其他条例的情况。除其他事项外，银行或银行在上述任何情况发生后可能需要采取的纠正行动可能包括但不限于要求银行和(或)银行订立非正式或正式的执行命令，包括董事会决议、谅解备忘录、书面协议、监督函、承诺函以及同意或停止命令，以采取纠正行动，不采取不安全和不健全的做法；撤职高级官员和董事；限制扩张活动；评估民事罚款；以及取得、关闭和清算银行。如果我们不能满足任何纠正措施的要求，我们就会受到监督。任何此类监管行动的条款都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股价值产生重大而不利的影响。

我们面临着不遵守和执行“银行保密法”和其他反洗钱法规的风险。

“银行保密法”、“2001年美国爱国者法”以及其他法律和条例要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱方案，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网有权对违反这些要求的行为处以重大民事罚款，最近与联邦银行监管机构以及美国司法部、缉毒局和国内税务局进行了协调一致的执法工作。我们还必须对外国资产管制办公室执行的规则的遵守情况和“反海外腐败法”的遵守情况进行更严格的审查。此外，香港分行亦须遵守香港的反清洗黑钱法例和规例.如果我们的政策、程序和制度被认为是有缺陷的，我们将承担责任，包括罚款和管制行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及必须获得监管批准才能继续执行我们的业务计划的某些方面，包括我们的收购计划。不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案，也可能给我们带来严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生重大和不利的影响。

我们受到CRA、公平贷款和其他法律法规的约束，如果我们不遵守这些法律法规，可能会受到物质上的惩罚。

“CRA”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律和条例对金融机构规定了非歧视性贷款和其他要求。美国司法部和其他联邦机构，包括FDIC和CFPB，负责执行这些法律和条例。对一家机构在CRA、公平贷款和其他遵守法律和条例方面的业绩的成功挑战可能导致广泛的制裁，包括要求支付损害赔偿和民事罚款、禁令救济、对合并和收购活动施加限制以及限制扩张。私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法质疑一家机构的表现。任何此类挑战的辩护成本和任何不利后果都可能损害我们的声誉，或对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。

我们的存款保险费将来可能会增加，这可能对未来的收入和财务状况产生重大的不利影响。

联邦存款保险公司为包括银行在内的FDIC保险金融机构的存款提供担保。联邦存款保险公司向金融机构收取保险费，以维持存款保险基金(“DIF”)的特定水平。不利的经济状况、银行倒闭的增加和更多的破产减少了DIF。据联邦存款保险公司(FDIC)称，截至2018年9月30日，DIF存款准备金率已达到存款总额的1.36%，超过了“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)规定的2020年9月30日法定最低存款准备金率1.35%。此外，联邦存款保险公司还设立了2%的较高准备金率，作为一项长期目标，这一目标超出了法规的要求。2%的比率没有实施期限。联邦存款保险公司将来可能会提高评税率，或增加额外的特别评税，以将存款保险计划维持在法定的目标水平。银行的FDIC保费的任何增加都可能对其财务状况和经营结果产生不利影响。

我们使用第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方建立了大量的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和我们的联邦银行监管机构的关注。最近的规定要求我们加强我们的尽职调查，不断监测和控制我们的第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系。在某些情况下，我们可能需要重新谈判我们与这些供应商的协议，以满足这些增强的要求，这可能增加我们的成本。我们期望我们的监管机构会要求我们对我们对第三方关系的监督和控制以及与我们有这些关系的各方的表现方面的缺陷负责。因此，如果我们的监管机构得出结论，认为我们没有对我们的第三方供应商或其他正在进行的第三方业务关系行使充分的监督和控制，或者这些第三方没有适当地履行职责，我们可能会受到执法行动的惩罚，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及对客户补救的要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。

如果公司的商誉被确定为受到损害，它将导致对收益的收费，从而降低股东权益。 

本公司每年对商誉进行减值测试，如有必要，可进行更频繁的测试。活跃市场的市场报价是公允价值的最佳证据，可用作衡量减值的基础。其他可接受的估值方法包括基于收益或收入倍数的现值计量，或类似的业绩计量。如果公司决定商誉的账面金额超过其隐含的公允价值，公司将被要求在资产负债表上减记商誉的价值，从而对收益和资本产生不利影响。

流动性风险可能损害我们为业务提供资金的能力，并危及我们的财务状况。 

流动资金对我们的业务至关重要。由于无法透过存款、按揭证券及其他借款、出售贷款、发行证券及其他渠道筹集资金，可能会对本港的流动资金产生重大的不良影响。我们获得足以资助我们活动的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动资金产生不利影响的因素包括，由于市场低迷或对我们不利的管制行动，我们的业务活动水平下降。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时，存款余额就会减少。如果客户将资金从银行存款中转移到其他投资领域，我们将失去一个相对较低成本的资金来源，从而增加我们的融资成本，并减少我们的净利息收入和净收入。此外，我们取得存款或借贷的能力，亦可能受到并非我们特有的因素的影响，例如严重扰乱金融市场或对整个金融服务业前景的负面看法和期望。亚细亚

根据过去的经验，我们认为我们的存款帐户是相对稳定的资金来源。如果我们提高为保留存款而支付的利率，我们的收入可能受到不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。现有资金的任何减少都可能对我们的能力产生不利影响，如贷款、投资于证券、支付我们的开支、向股东支付红利或履行诸如偿还借款或满足存款提款要求等义务，任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会减少我们的净利息收入，并对我们的业务产生不利影响。 

我们的收入很大一部分来自贷款、投资证券和其他赚取利息资产所得利息与存款、借款和其他计息负债利息之间的差额或“价差”。在我们的贷款、投资和存款接受活动中固有的利率风险对我们和我们的业务来说是一个重大的市场风险。与利息收益资产有关的收入和与利息负债有关的成本不可能受到利率波动的统一影响。利率变动的幅度和持续时间--我们无法控制的事件--可能对净利息收入产生不利影响。提前还款和提前提款也会受到利率变化的影响，会对我们的资产和负债产生重大影响。利率的提高可能会对我们的浮动利率借款者履行更高偿付义务的能力产生不利影响，这反过来可能导致不良资产和净冲销的增加。

一般来说，我们的赚取利息资产及利息负债的利率不会以相同的利率、相同的程度或相同的基础而变动。即使是到期日或再定价期限相似的资产和负债，也可能对市场利率的变化作出不同程度的反应。某些类型的资产和负债的利率可能在一般市场利率变动之前波动，而其他类型的资产和负债的利率可能落后于一般市场利率的变化。某些资产，例如固定利率和可调整利率按揭贷款，具有限制短期利率变化和资产生命周期内利率变化的特点，因此，随着利率开始上升，如果我们的浮动利率赚取利息资产在不断上升的利率环境下不能比我们的利息负债更快地重新定价，我们的净利息收入以及我们的盈利能力就会受到不利影响。

我们力求尽量减少利率变动带来的不利影响，方法是构造我们的资产负债构成，以获得最大利差。我们使用利率敏感性分析和一个模拟模型来帮助我们估计最优资产负债构成。然而，这种管理工具有其固有的局限性，损害其效力。此外，美联储前所未有的量化宽松和缩减政策的长期影响尚不清楚，尽管利率已开始上升，但仍处于历史低位。我们不能保证我们能成功地减少利率变动所带来的不利影响。

我们已经通过收购进行了扩张，并可能考虑在未来进行更多的收购，这可能会对我们的业务和收益产生负面影响。 

我们已通过收购进行扩张，并可能考虑今后的其他收购。任何这种扩张都有相关的风险。这些风险包括，除其他外，不正确地评估在某项交易中收购的银行的资产质量，在整合被收购业务时遇到比预期更大的成本，面临客户或雇员的抵制，以及无法有利可图地部署在交易中获得的资产。其他特定国家和地区的风险与美国以外的交易相关，包括在中国。在我们发行与额外交易(如果有的话)有关的股本的范围内，这些交易和相关的股票发行可能会对每股收益和股票所有权产生稀释效应。

我们的收益、财务状况和并购后的前景部分取决于我们能否成功地整合被收购公司的业务。我们可能无法成功地整合业务或实现预期的成本节约。任何已实现的成本节省可由收入损失或其他收入费用抵消。与任何收购金融机构一样，也可能出现业务中断，导致我们失去客户，或导致客户将其账户从我们手中移走，并将其业务转移到相互竞争的金融机构。

此外，如果我们不能进行收购，我们的增长能力可能是有限的。在拟议收购方面，我们与其他金融机构竞争。我们无法预测我们是否或何时能够确定和吸引收购候选人，或在优惠条件下进行收购。

通胀和通缩可能会对本港的财政表现造成负面影响。 

本报告提出的综合财务报表和有关财务数据是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些原则要求以历史美元衡量财务状况和经营结果，而不考虑通货膨胀或通货紧缩造成的货币相对购买力随时间的变化。通货膨胀对我们业务的主要影响反映在业务费用的增加上。相反，通缩往往会侵蚀抵押品价值，降低贷款质量。事实上，我们所有的资产和负债都是货币性质的。因此，与通胀或通缩的整体水平相比，利率对本港表现的影响通常更为显著。利率不一定与商品和服务价格的变动方向相同或幅度相同。

政府的货币政策和干预，以稳定美国的金融体系，可能会影响我们的业务，是我们无法控制的。

银行业务受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。这些政策是我们无法控制的。我们尤其受到美联储制定的有关美国货币和信贷供应的政策的影响。美联储可用的货币政策工具可以在不同程度和组合中直接影响银行贷款和存款的可得性，以及对贷款和存款收取的利率，这可以而且确实对我们的业务产生重大影响。

风险的集中增加了重大损失的可能性。

我们自然发展了对那些我们拥有特定知识或能力的市场和资产类别的集中敞口。特别是，我们主要在加州市场经营，集中了中美两国的个人和企业，商业和商业房地产贷款在我们的贷款组合中占了很大一部分。根据管理层的判断，我们在这些集中领域的丰富经验有助于我们更好地评估承保和其他相关风险，并提供信贷。然而，集中于某些资产类别的类似风险敞口的存在，使我们面临集中区域内集中低迷的风险。因此，如果加州市场的经济状况、住房状况或房地产价值出现恶化，那么，我们集中在加州市场上，就会增加我们面临更高信贷损失的风险。我们集中在商业和商业房地产贷款，也增加了我们的风险风险，通常与这类贷款。本港商业及商业地产贷款的损失风险可能较住宅按揭贷款为大，部分原因是这些贷款的承保范围一般较大或较为复杂，其特点是在商业上有吸引力的地点供应的地产有限，发展的交投时间较长，以及利率敏感。由于商业或商业地产贷款组合的信贷质素意外下降，我们必须增加贷款损失准备金，这会减低我们的盈利能力，并会对我们的业务、财务状况及经营结果造成重大影响。此外，关于商业房地产贷款, 联邦和州银行业监管机构正在严格审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，并可能要求商业房地产贷款增长和敞口导致的损失和资本水平备抵额可能更高。

随着我们把业务拓展到加州以外的市场，我们将面临可能对我们产生不利影响的风险。

我们主要在加州市场经营，集中了华裔美国人和企业；然而，我们的策略之一是将业务扩展到加州以外的其他国内市场，这些市场集中着华裔美国人和企业。我们目前在其他八个州(纽约、华盛顿、伊利诺伊州、得克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州)和香港拥有业务。在这一扩张过程中，我们将遇到可能对我们的业务产生重大不利影响的重大风险和不确定因素。这些风险和不确定因素包括：除其他外，由于我们有能力在新市场吸引足够的业务，管理非毗连市场地区的业务，遵守所有当地法律和法规，以及预测我们目前没有经验的市场中的事件或差异，这些风险和不确定因素会增加。

在我们通过收购进行扩张的范围内，如果我们不能充分解决与此类收购相关的财务和业务风险，这种收购也可能对我们的业务造成不利影响。例如，风险可能包括：难以吸收被收购公司的业务、技术和人员；将管理层的注意力从其他业务关注转移到别处；无法维持统一的标准、控制、程序和政策；可能稀释证券的发行；额外债务和或有负债的产生；现金资源的使用；大规模核销；以及与寿命有限的其他无形资产有关的摊销费用。

我们的贷款组合很大程度上是由房地产担保的，房地产市场的低迷可能会对我们的经营结果产生不利影响。

担保我们借款人债务的房地产抵押品主要位于加利福尼亚，在较小程度上位于纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西。这类抵押品的价值取决于相关房地产市场的条件。这些因素包括一般或地方经济条件和邻里特征、失业率、房地产税率、经营财产的费用、政府规章和财政政策、包括地震、洪水和飓风在内的自然行为(可能造成未投保的损失)，以及我们无法控制的其他因素。目前，美国各地许多市场的房地产销售和价格走势都是不可预测的，房地产抵押品价值的下降可能导致我们不得不取消对房地产的赎回权。如果我们无法在丧失抵押品赎回权时获得令人满意的金额，我们可能不得不拥有这些财产，使我们面临与所有权有关的风险和费用。任何房地产销售和价格的持续下降，再加上经济疲软和失业率持续高企，都将导致贷款拖欠或问题资产增加，贷款冲销和贷款损失准备金增加，对我们产品和服务的需求下降，或缺乏增长或存款减少，这可能导致我们蒙受损失，对我们的资本产生不利影响，并损害我们的业务。

我们的商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能大于与我们其他贷款相关的风险。

我们的贷款组合包括商业贷款和商业房地产贷款，这些贷款由酒店和汽车旅馆、购物/零售中心、加油站和洗车场、工业和仓库物业以及其他类型的商业地产担保。与其他类型的贷款相比，商业和商业房地产贷款可能具有更大的风险，因为它们通常涉及较大的贷款余额，通常集中于一个或多个相关借款人群体。这可能会导致商业和商业房地产贷款的每笔贷款比我们的住宅或消费贷款组合产生的更大的冲销。这些贷款还可能使贷款人面临比住宅房地产担保的贷款更大的信贷风险。由创收物业担保的商业房地产贷款支付经验，通常取决于相关房地产项目的成功运作，从而可能使我们受到房地产市场或一般经济不利条件的影响。担保这些贷款的抵押品通常不像住宅房地产那样容易清算。如果我们收回这些贷款，我们的抵押品持有期通常比住宅物业长，因为抵押品的潜在购买者较少。

此外，世界银行的许多商业房地产和商业贷款是向中小型企业提供的，这些企业可能更容易受到经济条件的影响。此外，近几年来，部分贷款是由我们发放的，借款者可能没有经历过一个完整的商业或经济周期。此外，借款人业务的恶化可能会影响他们向我们偿还贷款的能力，从而对我们的经营结果造成不利影响。任何商业或商业地产贷款组合的信贷质素意外下降，都会要求我们增加贷款损失准备金，这会减低我们的盈利能力，并会对我们的业务、财务状况、经营结果及前景造成重大影响。

此外，联邦和州银行监管机构正在严格审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，并可能要求商业房地产贷款增长和风险敞口所致的损失和资本水平备抵更高。由于我们的贷款组合中很大一部分是商业地产贷款，银行监管机构可能要求我们维持比我们预期的更高水平的资本，这可能会限制我们利用资本的能力，并对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

此外，建筑贷款所固有的风险可能继续对我们的经营结果产生不利影响。除其他外，这些风险包括承建商可能未能完成或未能及时完成有关物业的建造工程；超出原先估计及融资的成本大幅超支；建造过程中市场情况恶化；以及缺乏永久性的承投资金。由这些物业担保的贷款也涉及额外的风险，因为它们没有经营历史。在这些贷款中，贷款资金是根据在建项目的安全性(施工完成前价值不确定)和已完成项目的估计经营现金流预支的。当局并无保证这些物业会出售或出租，以产生借款人预期的现金流量。美国各地或有关房地产市场的房地产销售和价格普遍下降，住宅房地产需求下降，经济疲软，失业率高企，抵押贷款减少，这些因素可能会对借款人偿还对我们的债务的能力和我们担保权益的价值产生不利影响，从而对我们的经营结果和财务结果产生不利影响。

我们在某些税收优惠项目上的投资和/或融资可能不会像预期的那样产生回报，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

我们投资和/或资助某些税收优惠项目，促进负担得起的住房和可再生能源。我们对这些项目的投资主要是通过在特定时期内实现联邦和州所得税抵免和其他税收优惠来产生回报。我们面临的风险是，以前记录的税收抵免仍需由税务当局根据项目一级需要满足的合规特征重新征税，因此无法满足某些政府的合规要求，也无法得到充分实现。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠，可能会对我们的财务结果产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于许多我们无法控制的因素，包括税法适用条款的变化以及项目完成和妥善管理的能力。

我们使用评估来决定是否对不动产进行贷款或担保，并不能保证不动产抵押品的价值。 

在考虑是否提供以不动产为担保的贷款时，我们通常需要对财产进行评估。然而，估价只是对估价时财产价值的估计。如果估价没有反映财产出售或丧失抵押品赎回权时可能获得的数额，我们可能无法实现相当于该财产担保的债务的数额。

来自环境法规的负债可能会对我们的业务和财务状况产生重大和不利的影响。

在银行的业务过程中，银行可能会取消抵押品赎回权并取得房地产所有权，并可能承担与这些财产有关的环境责任。该银行可能要对政府实体或第三方承担财产损害、人身伤害、调查和清理费用，这些费用与环境污染有关，或者可能需要调查或清除有害或有毒物质，或财产中的化学物质释放。与调查或补救活动有关的费用可能很大。此外，作为任何受污染场地的拥有人或前所有者，银行可能受到第三方根据损害赔偿和财产所产生的环境污染造成的费用提出的普通法索赔。如果世界银行受到重大环境负债的影响，其业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值可能会受到重大和不利的影响。亚细亚

对libor的改革和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

2017年7月27日，监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局(FCA)宣布，它将不再说服或迫使银行提交利率，用于计算2021年后的libor。虽然管理libor的公司洲际交易所(InterlandalExchangeInc.)计划继续发行libor，但那些libor估值所依据的银行间市场的流动性一直在下降。因此，在2021年以后公布这类费率方面存在相当大的不确定性。2018年4月，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)与由美国大型金融机构组成的一个指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)联合，宣布用一种新的指数取代美国的Libor，这一指数是由短期回购协议计算的，该指数由美国财政部债券(Sofr)支持。Sofr的第一份出版物于2018年4月出版。软银是否获得作为libor替代工具的市场吸引力仍存在疑问，目前libor的未来尚不确定。这种改革和行动的性质和效果的不确定性以及LIBOR的政治中止可能会对基于或与LIBOR、我们的经营结果或财务状况有关的金融资产和负债的价值和回报产生不利影响。此外，这些改革可能还需要对这些以libor为基础的产品的合同以及我们的系统和程序进行广泛的修改。

我们面临着来自竞争对手的巨大竞争。 

在整个市场范围内，我们面临着来自主要商业银行和金融机构的存款、贷款和其他银行服务以及收购的大量竞争。这可能导致我们的资金成本超过我们的竞争对手。这些银行和金融机构，包括那些拥有外资的银行和金融机构，可能比我们拥有更多的资源，包括有能力为广告宣传活动提供资金，并将其投资资产分配到收益率和需求较高的地区，并进行收购和投资于新的银行技术。由于它们的资本基础更大，我们较大的竞争对手的贷款限额比我们大得多，并履行某些职能，包括目前我们没有提供的信托服务。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪公司、保险公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款，以及其他银行服务，如支付服务。这些因素和金融服务业受保机构之间的持续整合，可能会对我们推销产品和服务的能力产生重大和不利的影响。监测和确保遵守新的银行条例的费用大幅增加，以及提高信息技术和数据处理能力的必要费用，可能对我们与较大机构竞争的能力产生不成比例的影响。

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大和不利的影响。 

银行业对合格雇员和人员的竞争十分激烈，我们相信，我们所服务的社区的知识和经验有限。招募具有执行我们战略所需的技能和属性的人员的过程往往是漫长的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理人员、贷款来源、财务、客户服务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们的管理人员和人员的持续贡献。特别是，我们的成功一直并将继续在很大程度上取决于关键高管和某些其他雇员的能力，其中包括但不限于我们的董事会执行主席郑敦信、我们的首席执行官潘泰和我们的首席财务官Heng W.Chen。

我们的薪酬做法受到FDIC、DBO、美联储和其他监管机构的审查和监督。我们可能会受到美国联邦存款保险公司(FDIC)、德国央行(DBO)、美联储(Federal Reserve)或其他监管机构对赔偿做法的限制，这些限制可能会影响到我们的竞争对手。这些限制可能进一步影响我们吸引和留住我们的执行干事和其他关键人员的能力。2011年4月和2016年4月，美联储(Federal Reserve)、其他联邦银行机构和证交会联合公布了旨在执行“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)条款的拟议规则，禁止鼓励金融机构承担不当风险的奖励安排，这些金融机构包括拥有10亿美元或更多资产的银行或银行控股公司，如银行和银行。目前尚不能决定是否或何时通过最后规则，以及遵守最后规则是否会对我们为行政人员和其他雇员制定薪酬的方式产生重大影响。根据最后规则的性质和适用情况，我们可能无法成功地与某些金融机构和其他不受部分或全部规则约束的公司竞争，以留住和吸引高级管理人员和其他高绩效雇员。如果发生这种情况，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响，可能会受到重大影响。

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。 

对我们声誉的威胁可能来自许多方面，包括对金融机构的负面情绪、不道德的做法、员工的不当行为、未能提供最低标准的服务或质量、合规方面的缺陷、未能保护客户的机密信息以及客户的可疑、非法或欺诈活动。我们已经制定了旨在保护我们的声誉和促进道德操守的政策和程序，但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、雇员或客户的负面宣传，不论是否有价值，都可能导致客户、投资者和雇员的损失、昂贵的诉讼、收入的下降和政府监管的加强。

自然灾害, 地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件 超出我们的控制范围可能会对我们产生不利影响。 

地震、山体滑坡、野火、极端天气条件、飓风、洪水和其他自然行为等自然灾害、涉及内乱、政府政权更迭、恐怖主义或军事冲突等地缘政治事件，以及传染病和其他公共卫生危机，如最近在中国武汉爆发的新型冠状病毒，以及其他灾难性事件，都可能对我们的商业活动以及我们的客户、对手方和服务提供者的业务造成不利影响，并对不动产和个人财产造成重大损害和损失。自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件，或对任何此类事件发生的担忧，都可能损害我们的借款人偿还贷款的能力，减少客户存款的水平和期限，侵蚀贷款抵押品的价值，导致我们的不良贷款数额增加，不良资产(包括房地产所拥有的)增加，净冲销和贷款损失备抵，导致其他经营困难，损害我们管理业务的能力，这可能对我们的业务、财务状况产生实质性和不利的影响，操作结果和普通股价值。如果我们的关键人员或大量员工由于公共卫生危机(如传染病爆发)、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或其他原因而无法工作，我们也可能受到不利影响。自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件也可能对我们的客户、对手方和服务提供者产生负面影响，并造成一般经济活动以及金融和房地产市场的中断。

亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务产生不利影响。 

我们的大量客户与亚洲有经济和文化联系，因此，我们可能会感受到亚洲不利的经济和政治状况的影响，包括通货膨胀加剧或中国及其他地区房地产和股票市场增长放缓和波动的影响。此外，我们在香港设有分公司。美国和全球的经贸政策、军事紧张局势和不利的全球经济状况都可能对亚洲经济产生不利影响。此外，流行病和其他公共卫生危机，包括传染病或疾病的发生，如最近爆发的冠状病毒疫情，或对此类危机可能性的关切，都可能在该区域造成经济、市场和金融混乱。例如，中国在2020年初持续爆发的冠状病毒疫情，导致了中国大规模的全市隔离，延长了该地区企业的停业时间，并加大了对旅行的限制。

亚洲经济状况的显著恶化，除其他外，可能使我们面临经济和转移风险，而且我们可能会感受到与亚洲有联系的客户的存款外流。当一个实体无法获得履行其债务或提供流动资金所需的外汇时，就可能产生转移风险。这可能对向这些实体提供的投资或贷款的可收回性产生不利影响。亚洲，特别是中国大陆或台湾的不利经济状况也可能对在该地区经营的我们的客户的资产价值、盈利能力和流动性产生不利影响。

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷、开立银行账户或与客户进行其他交易时，我们可以依靠客户或代表客户向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依靠客户关于该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计报告。我们可以进一步依赖我们的客户提供的发票、合同和其他证明文件，以及我们客户的陈述，即他们的财务报表符合美国公认会计准则(或外国市场上其他适用的会计准则)，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营结果和现金流量。我们还可以依赖客户的陈述和认证，或其他审计或会计报告，有关我们客户的业务和财务状况。如果我们依赖重大误导、虚假、不准确或欺骗性的信息，我们的财务状况、经营结果、财务报告或声誉可能会受到负面影响。

我们的信息系统可能会出现故障、中断或安全漏洞，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。 以及我们普通股的价值。 

我们在很大程度上依赖通信和信息系统来开展业务。任何故障、中断、或破坏或威胁破坏这些系统都可能导致客户关系管理、总帐、存款、贷款和其他系统的故障或中断。在提供金融服务的过程中，我们存储有关客户和客户雇员的个人识别数据。虽然我们的政策和程序旨在防止或限制我们信息系统的故障、中断或破坏的影响，但不能保证任何此类故障、中断或破坏不会发生，如果确实发生，也无法保证它们将得到充分解决。隐私法律和法规是日益引起公众关注的问题，并且在我们经营的州不断变化。

最近一段时间，金融服务行业，尤其是银行业的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击有所增加。欺诈活动可以采取多种形式，并随着获取金融服务的更多工具的出现而演变和升级。一些金融机构报告了其网站和系统遭到破坏的情况，其中一些机构进行了复杂和有针对性的攻击，目的是滥用敏感或机密信息，销毁或腐败数据，禁用或削弱服务，破坏业务或破坏系统。这些违规行为可以在很长一段时间内不被发现。其他例子包括借记卡/信用卡欺诈、支票欺诈、自动取款机上的机械设备、社会工程和为获取个人信息而进行的网络钓鱼攻击、通过使用伪造或被盗的凭据假冒我们的客户、雇员欺诈、信息盗窃和其他渎职行为。

安全地维护和传输机密信息，以及在我们的系统上安全地执行交易，对于保护我们和我们的客户免遭欺诈和安全漏洞以及维护客户的信心至关重要。犯罪活动水平和复杂程度的提高、计算机能力的进步以及其他发展可能导致我们用来防止欺诈交易或保护关于我们、我们的客户和潜在交易的数据的技术、程序和控制的妥协或违背，以及我们的客户访问我们的系统所使用的技术。网络安全风险也可能发生在我们的第三方服务提供商，并可能干扰他们履行他们对我们的合同义务的能力，随之而来的潜在财务损失或责任，可能会对我们的财务状况或经营结果产生不利影响。随着我们继续增加移动服务和其他互联网或基于网络的产品的供应，这些风险在未来可能会继续增加。

任何故障、中断、欺诈活动或违规行为的发生都可能损害我们的声誉，导致客户损失，使我们承担额外费用(包括补救和网络安全保护费用)，扰乱我们的业务，影响我们扩大在线和移动银行服务的能力，使我们受到更多的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股价值产生重大不利影响。

我们需要继续调整我们的信息技术系统，使我们能够提供新的和扩大的服务，这可能会带来业务问题，需要大量的资本支出，并扰乱我们的业务。 

金融服务市场，包括银行服务，正继续经历快速变化，不断推出新技术驱动的产品和服务。除了为客户提供更好的服务外，有效使用技术还可以提高效率，使我们能够降低成本。我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术为客户提供方便的产品和服务，并为我们的业务创造更多的效率。随着我们继续向客户提供网上银行服务及其他网上及流动服务，以及继续扩展现有的传统银行服务，我们需要调整我们的资讯科技系统，以符合不断转变的行业及规管标准，以应付这些转变。这可能非常昂贵，可能需要大量的资本支出。此外，除其他外，我们的成功将取决于我们是否有能力提供安全可靠的服务，预测技术的变化，以及有效地开发和引进为我们客户所接受和具有成本效益的服务。我们的一些竞争对手拥有比我们目前更多的资源投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新技术驱动的产品和服务，或成功地将这些产品和服务推销给我们的客户。因此，我们有效竞争保留或收购新业务的能力可能会受到损害，而我们的业务、财务状况或经营结果亦可能受到不利影响。

有关隐私、信息安全和数据保护的规定可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

我们受各种隐私、信息安全和数据保护法的约束，包括关于安全违规通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，我们的业务受1999年“格拉姆-利奇-Bliley法”的约束，其中包括：(一)对我们与非附属第三方分享我们客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；(二)要求我们向客户提供关于我们收集、分享和安全做法的某些信息披露，并给予客户“选择不参加”我们与非附属第三方分享任何信息的权利(除某些例外)；和(Iii)要求我们制定、实施和维持一项书面的全面信息安全计划，其中包含基于我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划的适当保障措施。各州和联邦银行监管机构和州还颁布了数据安全违规通知要求，在某些情况下，在发生安全违规的情况下，个人、消费者、监管机构或执法部门发出不同程度的通知。此外，美国的立法者和监管机构正在越来越多地通过或修订隐私、信息安全和数据保护法，这些法律可能会对我们目前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们的收集、使用、共享、保留和保护消费者或雇员信息产生重大影响。, 以及我们目前或计划中的一些商业活动。这也会增加我们的合规和业务运营成本，并会减少某些业务活动的收入。这包括在联邦一级、联邦贸易委员会以及州一级增加与隐私有关的执法活动，例如移动应用程序。

遵守目前或将来的隐私、数据保护和信息安全法(包括涉及违反安全通知的法律)，影响我们所受的客户或雇员数据，可能导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律，可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。

由于风险管理过程和战略无效，我们可能蒙受重大损失。

我们面临许多类型的操作风险，包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、法律和合规风险、战略风险、信息安全风险和声誉风险。我们也依赖我们的员工，我们的业务受到我们的雇员、供应商和其他人欺诈、盗窃或渎职的风险。我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险风险，该框架包括各种独立但相辅相成的金融、信贷、业务和合规系统，以及内部控制和管理审查程序。然而，这些制度和审查程序以及与其应用相关的判断可能并不有效，因此，我们可能无法预测所有市场环境中的每一种经济和金融结果，也不可能预见到这些结果的具体细节和时间安排，特别是在经济衰退期间市场条件出现混乱的情况下，这突出了利用历史数据管理风险所固有的局限性。如果这些系统和审查程序在识别和管理风险方面证明是无效的，那么我们的业务、财务状况、业务结果和我们普通股的价值就会受到重大和不利的影响。我们也可能遭受严重的声誉损害。

我们的业务和财务结果可能受到法律诉讼不利结果的重大影响。

我们业务的各个方面都涉及法律责任的风险。在我们的商业活动所引起的法律程序中，我们一直并预期会继续被指名或威胁被指名为被告。我们为法律程序确定应计项目，当这些程序所代表的与损失或有关联的信息表明，损失很可能发生，损失数额可以合理估计，但在我们面临损失风险的情况下，并非所有法律程序都有应计项目。此外，应计金额可能不代表这些法律程序给我们造成的最终损失。因此，我们的最终损失可能更高或更低，而且可能大大超过法律程序引起的损失应急所产生的数额，这些损失可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生重大和不利的影响。

我们章程和细则中的某些条款可能会使我们公司的收购更加困难。 

我们重报的公司注册证书中的某些规定经修正后，以及我们重述的章程，经修正后，可能会使我们公司的收购变得更加困难。这些规定包括可未经股东批准而发行的优先股和普通股的授权但未发行的股份；任职交错任期的三类董事；对股东提议和董事提名的特殊要求；以及在某些情况下，包括某些类型的企业合并时的超多数表决要求。

我们的财务结果可能会受到会计准则或税务法律法规变化的不利影响。

财务会计准则委员会(“FASB”)和美国证券交易委员会(SEC)将不时修改指导我们编制财务报表的财务会计和报告准则。此外，联邦和州税务机关也会不时修改税收法律法规及其解释。这些变化及其影响很难预测，而且会对我们如何记录和报告我们的财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。亚细亚

例如，FASB最近发布了一项会计准则更新，这将导致我们确认信贷损失的方式发生重大变化，并可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。这一会计准则更新“金融工具-信贷损失(专题326)，金融工具信用损失的计量”，将美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)中发生的损失减值方法替换为反映终生预期信贷损失的方法(“CECL”)，并要求为估计信贷损失考虑更广泛的合理和可支持的信息。在CECL模式下，我们必须以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，按预计收取的净额计算。对预期信贷损失的衡量应基于关于过去事件的信息，包括历史经验、当前情况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量是在金融资产第一次列入资产负债表时进行的，然后定期进行。这与公认会计原则所要求的“已发生损失”模式有很大不同，后者推迟确认，直到可能发生了损失。因此，我们期望中东欧模式的采用会对我们如何厘定贷款损失免税额产生重大影响，并可能要求我们大幅增加免税额。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失备抵水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失备抵额，这种增加可能会对我们的业务造成不利影响。, 财务状况和经营结果。

新的中东欧标准将从2020年1月1日开始对我们实施。我们正在继续评估cecl模式将对我们的会计工作产生的影响，但我们期望在新标准生效的第一个报告期开始时，确认对我们的贷款损失备抵进行一次性累积效应调整。根据2018年12月21日发布的最后机构间规则，在采用CECL的财政年度开始时，由于采用CECL而导致留存收益减少的银行组织，可以选择在三年过渡期内逐步降低采用CECL的监管资本影响。我们尚不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新标准对我们的财务状况或业务结果的总体影响。

此外，修改税法可以提高我们的有效税率。这些法律的修改可能追溯到以前的时期，因此可能对我们目前和未来的财务业绩产生不利影响。

其他金融机构的稳健性可能对我们产生不利影响。 

金融机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们接触过许多不同的行业和对手，我们经常与金融行业的交易对手进行交易，包括经纪人和交易商、商业银行、投资银行和其他机构。其中许多交易使我们在交易对手违约时面临信用风险。此外，当我们所持有的抵押品无法变现或以不足以收回我们到期的全部金融工具风险的价格变现时，我们的信用风险可能会加剧。金融机构的倒闭也可能导致存款保险基金的FDIC摊款增加。任何这类损失或增加的摊款都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。

与我们普通股所有权有关的风险

我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使你很难在有时或以你觉得有吸引力的价格出售你所持有的普通股。 

由于许多因素，我们的普通股的交易价格可能波动很大，其中许多因素是我们无法控制的。此外，股票市场受股价和交易量波动的影响，影响到许多公司的股票市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。影响我国股票价格的因素包括：

股票市场，特别是金融机构股票市场，经历了巨大的波动。因此，我们普通股的市场价格可能会波动。此外，我们普通股的成交量可能会比平时波动得更大，导致价格发生重大变化。我们普通股股票的交易价格和其他证券的价值将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，包括(但不限于)我们的财务状况、业绩、信誉和前景、与股票或股票有关的证券的未来销售以及上述“前瞻性报表”和本项目1A中确定的其他因素--“风险因素”。资本和信贷市场可能经历波动和破坏。这种波动和破坏可能达到前所未有的程度，对某些发行人的股价和信贷供应造成下行压力，而不考虑其潜在的财务实力。股票价格的大幅下跌可能会给个别股东带来巨大损失，并可能导致代价高昂和破坏性的证券诉讼。

对我们普通股的投资不是保险存款。

我们的普通股不是银行存款，因此没有联邦存款保险公司、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私营实体的损失保险。由于本报告本“风险因素”一节和其他部分所述的原因，对我们普通股的投资具有内在的风险，并受影响任何公司普通股价格的同样市场力量的影响。因此，如果你购买我们的普通股，你可能会损失一部分或全部投资。

我们的监管机构对银行派息和其他发行的法定限制和限制，可能会限制银行可能收到的分发额，从而对我们产生不利影响。法律和合同方面的限制以及我们的监管机构也可能限制银行支付股息的能力。 

银行向我们支付股息的能力受到包括加州法律在内的各种法规的限制，而我们对已发行股票支付股息的能力受到包括特拉华州法律在内的各种法规和法规的限制。

Bancorp的现金流基本上都来自银行支付给我们的股息。各种法律规定限制了银行在未经监管机构批准的情况下向我们支付股息的数额。

联邦储备委员会以前曾发布过联邦储备监督和条例信SR-09-4，其中规定，银行控股公司在采取任何可能导致资本基础减少的行动，包括支付或增加股息之前，应通知美联储监督人员并与其协商。此外，如果我们没有支付我们的次级债券红利，我们可能不会支付我们的普通股股利。此外，新的资本保护缓冲要求将限制银行向Bancorp支付红利的能力，如果我们不遵守这些资本缓冲条款的话。

如果银行清算，该银行的债权人将有权从银行的资产中得到分配，以清偿他们对银行的债权，因为银行作为银行的股权持有人，有权接受银行的任何资产作为分配或红利。

上述限制，加上最初向美国财政部发出的、与我们参与TARP资本购买计划有关、随后由美国财政部在二次公开发行中出售的认股权证的潜在稀释影响，可能会对我们普通股的价值产生负面影响。此外，我们的普通股持有者只有在董事会宣布时才有权获得股息。虽然我们过去曾就普通股派发现金股息，但我们无须这样做，而我们的董事局将来可能会减少或取消我们的普通股股息，这会对我们的普通股的市价造成负面影响。亚细亚

优先股的发行可能对普通股持有者产生不利影响，这可能对他们的投资产生不利影响。 

我们的董事会被授权发行优先股，股东不采取任何行动。我们的董事会还有权在未经股东同意的情况下，确定可能发行的任何这类或一系列优先股的条款，包括表决权、股利权利以及在我们的业务和其他条款清算、解散或结束时优先于普通股的权利。如果我们将来发行优先股，在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股，或发行带有稀释普通股表决权的优先股，则可能对普通股持有人的权利或普通股的市场价格产生不利影响。亚细亚

我们的未偿还债务证券限制了我们支付股本红利的能力。 

我们总共发行了1.191亿美元的信托优先股(统称为“信托优先证券”)。就信托优先证券向投资者支付的款项，是由我们发行的某些系列证券发行的，其条款与有关的信托优先证券(我们称为“初级附属债券”)的条款相若。如果我们无法支付次级债券(将用于发行信托优先证券)的利息，或发生任何其他违约事件，则通常禁止我们在下一个适用于任何次级债券的利息支付期内申报或支付任何股息或其他分配，或赎回、购买或收购我们的任何资本证券，包括普通股。

此外，我们将来签订的任何其他融资协议都可能限制我们支付现金股利的能力，包括普通股。如果将来任何其他融资协议限制了我们支付这种股息的能力，我们可能无法支付普通股的现金股利，除非我们能够对根据这些协议未付的款项进行再融资。

我们可能需要筹集更多的资金。,这可能会稀释我们普通股持有者的利益，或者对他们的投资产生不利影响。 

如果经济状况恶化，特别是在我们业务集中的加州商业地产和住宅房地产市场，我们可能需要筹集更多的资金来支持任何额外的贷款损失和贷款冲销准备金。此外，如果我们的损失高于预期，如果我们无法满足我们的资本要求，或者如果我们的增长需要更多的资本，我们可能需要筹集更多的资本来满足其他监管要求，包括新的资本标准。我们不能保证我们能成功地筹集任何这类额外资本，我们获得的任何资本都可能削弱我们普通股持有者的利益，或对他们的投资产生不利影响。

该公司尚未收到证券和交易委员会工作人员就其定期或当前报告提出的书面意见，这些报告在2019年财政年度结束前至少180天印发，但仍未得到解决。

国泰总行

截至提交本年度报告之日，银行既不拥有也不租赁任何不动产或个人财产。Bancorp使用银行的房地、设备和家具，分别位于90012加州洛杉矶北百老汇777号和加利福尼亚州埃尔蒙特佛莱尔大道9650号，作为向银行支付管理费的交换条件。

国泰银行

该银行的总部位于洛杉矶唐人街的一栋36，727平方英尺的大楼里。银行拥有建筑物和建筑物所处的土地。世行在位于加州埃尔蒙特市佛莱尔大道9650号的一栋七层楼102，548平方英尺的办公大楼中保留了一些行政办公室。世界银行还在埃尔蒙特拥有这座建筑和土地。

世界银行在蒙特利公园、阿尔罕布拉、威斯敏斯特、加布里埃尔、工业城、库比蒂诺、阿泰西亚、纽约市(2个地点)、法拉盛(3个地点)、芝加哥和马里兰州洛克维尔拥有分支机构。此外，世界银行在加利福尼亚州Rosemead的圣殿市大道4128处设有某些业务和行政部门，拥有该建筑和土地，占地面积约27 600平方英尺。

银行根据2020年6月至2026年11月到期的租约租赁其他分行、代表处和其他财产，但不包括续约选项。截至2019年12月31日，世界银行对房地和设备的投资总额为1.042亿美元，扣除累计折旧。见综合财务报表附注6和附注13。

见综合财务报表附注12题为“法律程序”一节下的资料。这一信息是以参考方式纳入本项目的。

不适用。

第II部

市场信息

Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代号为“凯蒂”。截至2020年2月14日，Bancorp公司已发行普通股约79，648，638股，拥有约1，354人的记录。有关Bancorp的股利政策和银行向股东支付股利的能力以及银行向Bancorp支付股利的能力方面的法律和法规限制，请参阅“业务-监管和监督-股息”和“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-资本资源-股利政策”。

根据权益补偿计划获授权发行的证券