美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________
表格10-K
_________________________
(第一标记) | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截止财政年度：2019年12月31日 | |
或 | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从转轨到转轨，从转轨到转轨，转轨，转轨 | |
委员会档案编号001-31648
欧罗内全球公司
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
________________________
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
_________________________
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 þ不¨
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不 þ
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 þ不¨
通过检查注册人是否已以电子方式提交，说明每个交互数据文件必须根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)在过去12个月内提交(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 þ不¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱þ | 加速过滤器o | 非加速滤波器o | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o | ||||
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ 不☑
截至2019年6月28日，注册人的非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值约为$8.8 十亿。总市值是根据普通股的收盘价确定的。2019年6月28日.
截至2020年2月28日，登记人53,519,855 普通股流通股。
参考文件法团
注册人代理语句的一部分2020股东年会，不迟于120天提交证券交易委员会2019年12月31日本年报第III部(表格10-K)。
目录
项目编号 | 项目描述 | 页 |
第一部分 | 3 | |
项目1. | 商业 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 35 |
项目2. | 特性 | 35 |
项目3. | L诉讼程序 | 35 |
项目4. | 矿山安全披露 | 35 |
第二部分 | 36 | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 36 |
项目6. | 选定财务数据 | 39 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 40 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 60 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 62 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 104 |
项目9A. | 管制和程序 | 104 |
项目9B. | 其他资料 | 105 |
第III部 | 105 | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 105 |
项目11. | 行政薪酬 | 105 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 105 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 105 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 105 |
第IV部 | 106 | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 106 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 110 |
签名 | 110 | |
目录
第一部分
项目1.事务
本报告中提到的“我们”、“公司”和“欧洲网”是指Euronet Worldwide公司。及其子公司，除非上下文另有说明。
业务概况
概况
欧洲电子支付公司是一家领先的电子支付供应商。我们为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。我们的主要产品包括全面的自动柜员机(Atm)、销售点(POS)、卡外包、发卡和商家获取服务；软件解决方案和基于云的支付解决方案；预付费移动时间和其他电子支付产品的电子分发；外汇服务和全球货币转移服务。
核心业务部门
我们的业务分为以下三个部分：2019年12月31日:
电子资金转移(“EFT”)处理部分处理网络的交易46,070自动取款机和大约330,000横跨欧洲、中东和亚太地区的pos终点站。我们提供全面的电子支付解决方案，包括自动取款和存款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包以及发卡和商家获取服务。除了我们的核心业务外，我们还提供各种增值服务，包括ATM和POS动态货币兑换、国内外ATM附加费、广告、客户关系管理(CRM)、移动支付、票据支付、欺诈管理、外国汇款支付、无卡付款、钞票回收解决方案和退税服务。通过这一环节，我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。在……里面2019，EFT处理段约占32%合并后的收入。
epay分部在我们的全球分销网络中为各种预付费产品、卡片和服务提供预付费移动播放时间和其他电子内容和支付处理服务的分发和处理服务。我们经营的网络大约包括728,000在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲，能够对预付费移动电视服务和其他数字媒体内容进行电子处理的pos终端。我们还在欧洲提供优惠券和实物礼品实现服务，在大多数市场提供礼品卡分发和处理服务，在越来越多的市场提供数字代码分发服务。在……里面2019，epay段约占28%合并后的收入。
货币转移部门提供全球消费者与消费者之间的货币转移服务，主要以品牌名称Ria、afex和ime以及以xe品牌命名的全球账户对帐户资金转移服务为主。我们通过发送代理、公司拥有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneytranst.com和online.imeremit.com)提供品牌名称的服务，通过一个全球通讯网络支付汇款，其中包括大约包括397,000地点。Xe是在其货币数据网站(www.xe.com和www.x-rates.com)上提供外币交换信息的供应商。我们通过我们的网站(www.xe.com、https://transferxe.com)和Xe客户服务代表)提供全球帐户到帐户的转账服务。除了汇款外，我们还为客户提供票据支付服务(主要是在美国)、付款方式(如汇票)、各种已发行支票的综合支票兑现服务，以及具有竞争力的外币兑换服务和移动支付服务。通过XE，我们为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务.以收入和交易量衡量，我们是全球最大的汇款公司之一。在……里面2019，汇款部分约占40%合并后的收入。
euronet在全球开展业务，约为客户提供服务。170国家。我们有13事务处理中心，六在欧洲，五在亚太地区和二在北美。我们也认为66设于41国家。我们的公司办事处位于美国堪萨斯州利伍德。
3
目录
历史透视
Euronet成立于1994年，是一家匈牙利有限责任公司，名为Euronet Bank Access Kft.。运营始于1995年，当时我们在匈牙利布达佩斯建立了一个处理中心，并在匈牙利安装了我们的第一台自动取款机，然后在1996年安装了波兰和德国。欧洲网于1997年3月重组，与其首次公开发行(IPO)有关，当时，我们的经营实体变成了特拉华公司Euronet Services，Inc.的全资子公司。我们改名为欧洲网络服务公司(Euronet Services，Inc.)。致Euronet Worldwide公司2001年8月。
最初，Euronet的大部分资源用于在欧洲建立和扩展ATM网络和ATM管理服务业务。1998年12月，我们收购了阿肯色州系统公司。(现在被称为“Euronet USA”)，一家总部位于美国的公司，为国际零售银行生产电子支付和交易交付系统软件，这使得第三方许可、服务和维护成本持续大幅节省。到1998年底，我们在匈牙利、波兰、德国、捷克共和国和克罗地亚做生意。从1998年到2005年，我们在印度、斯洛伐克、塞尔维亚和保加利亚建立了网络。
2005年，我们扩大了EFT加工部门的产品供应，收购了希腊公司InStreamS.A.，该公司除了在希腊和巴尔干地区提供借记卡和交易网关交换服务外，还提供信用卡和POS外包服务。2007年，我们合并了我们的EFT和软件部门，因为我们的软件部门主要支持我们的EFT服务产品和处理中心，因此这两项业务在战略上是一致的。2009年，欧洲网，通过其集团公司之一，被授权为英国的电子货币机构(“英国”)。根据欧洲联盟的“电子货币指令”(“E.U.”)，第二个电子货币指令(“2 EMD”)于2011年生效。2 EMD使授权的电子货币机构能够在单一的监管框架下在整个欧洲经济区(“EEA”)提供支付服务和发行电子货币。由于2 EMD，欧洲电子货币网通过其集团公司之一于2011年获得Visa和Mastercard的相关成员资格。通过获得授权的电子货币机构以及Visa和Mastercard的主要成员身份，欧洲网得以在整个欧洲扩展其独立ATM部署(IAD)网络。2018年，Euronet通过其一家集团公司被英国金融行为管理局重新授权，根据第二个支付服务指令(“PSD 2”)提供支付服务，并继续在2EMD下提供电子货币服务。在.结束时2019，Euronet的IAD自动取款机网络已经扩展到29个国家。我们的EFT加工部门的产品组合在86个国家和地区运作。
2003年，Euronet通过收购在英国和澳大利亚设有办事处的epay Limited(“epay”)，增加了一条补充业务线。通过2003年至2011年期间的后续收购，epay分部继续在欧洲(德国、罗马尼亚、西班牙和英国)、美国、中东、亚洲和巴西扩张，并在新西兰、波兰、印度和意大利设立了新的办事处。我们相信，epay部分是世界领先的国际网络，用于分销和处理预付费移动时间(“顶级”)以及其他电子支付产品和服务。
2007年，我们在完成对总部位于洛杉矶的瑞亚银行(Ria)的收购后，成立了汇款部门，该公司是全球收入和交易量最大的汇款公司之一。RIA成立于1987年，通过遍布世界各地的发送代理和公司拥有的商店网络来发起和终止交易。2009年11月，RIA根据欧盟“支付服务指令”(“PSD”)获得了英国金融服务局(现称金融行为管理局)的支付服务许可证，该机构允许RIA在一个许可证和一个监管机构下为所有欧洲经济区成员国(“成员国”)开展业务。RIA还在西班牙和法国获得了支付服务许可证。这些许可证还通过在以前不允许使用代理的国家通过代理商销售资金转移，促进了向新市场的扩展。2018年，RIA根据PSD 2重新授权。2014年，euronet通过收购hifx，为资金转移组合增加了一个补充产品，该公司向高收入个人和中小型企业提供账户对账户的国际支付服务。2015年，我们完成了IME(M)Sdn Bhd(“IME”)的收购，为欧洲网提供了立即进入亚洲和中东汇款发送市场的机会。2015年，我们还通过收购Xe公司(“Xe”)增加了一条补充业务线，该公司提供与货币相关的数据和国际支付服务。除了扩大其货币转移网络外，该部门还扩大了其产品组合，以提供补充性的非货币转移产品，如票据支付和支票兑现，以及与epay分部一起提供的预付服务。
2016年10月，该公司完成了对YourCash欧洲有限公司及其子公司(“YourCash”)的收购。YourCash是一家在英国注册成立的公司，主要在英国、荷兰和爱尔兰拥有和经营主要由商人填充的自动取款机。
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目录
2018年3月，该公司完成了对Innova免税集团S.L.及其子公司(“Innova”)的收购。Innova是一家在西班牙注册的公司，为西班牙、葡萄牙、英国、法国、意大利和德国的消费者提供退税服务。2018年5月，该公司收购了爱尔兰易易现金有限公司。易易现金在爱尔兰共和国拥有和经营一个自动取款机网络。
2019年11月，该公司完成了对一个小型ATM外包网络的收购。
业务部分概述
关于按部门分列的业务结果的讨论，请见项目7-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，以及综合财务报表附注16，业务部分信息。
EFT处理段
概述
我们的EFT处理部分提供全面的电子支付解决方案，包括ATM取款和存款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、发卡和商家获取服务。除了我们的核心业务外，我们还提供各种增值服务，包括ATM和POS动态货币兑换、国内和国际附加费、广告、客户关系管理、预付费移动支付、票据支付、汇款、欺诈管理、外国汇款支付、无卡付款、钞票回收解决方案和退税服务。我们通过欧亚网拥有的自动取款机和POS终端提供这些服务，通过代表我们的客户经营自动取款机和POS终端的合同，或者，对于某些服务，作为独立产品提供这些服务。通过这一环节，我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。
我们的自动柜员机网络产生的主要收入来源是每月经常性的管理费、基于交易的费用、附加费和动态货币兑换交易赚取的利润。根据我们的许多外包管理合同，我们每月收取固定费用。EFT处理部分还从POS业务和商家管理、信用卡网络管理、借记卡、预付费卡和忠诚卡、预付费移动时间充值以及ATM机和ATM广告上的其他电子内容中获得收入。我们主要服务于中欧、东欧和南欧(匈牙利、波兰、捷克共和国、克罗地亚、罗马尼亚、塞尔维亚、希腊和乌克兰)、中东和亚太地区(印度、中国、马来西亚、巴基斯坦和菲律宾)以及西欧若干发达国家的发展中市场的金融机构。截至2019年12月31日，我们做了手术46,070自动取款机40,354在…十二月三十一日， 2018。增加的主要原因是我们在亚太地区和欧洲的ATM网络的扩展。
我们监控持卡人在我们网络上的交易数量。这些交易包括提款、余额查询、存款、预付费移动电视时间充值购买、动态货币兑换交易和某些被拒绝(未经授权)的交易。我们不向金融机构支付我们网络上的某些交易，而且为了报告目的，我们将这些交易排除在外。在过去五年中，通过我们的网络处理的交易数量以大约每年复合增长率(“CAGR”)的速度增长。19.1%如下表所示：
(以百万计) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
每年EFT处理分段事务 | 1,523 | 1,885 | 2,352 | 2,721 | 3,052 |
我们的EFT处理部分的处理中心位于Martinsreid，德国；布达佩斯，匈牙利；孟买，印度；北京，中国；卡拉奇，巴基斯坦。我们的处理中心运行两种类型的自营交易转换软件：我们的传统ITM软件，自1998年以来通过我们的软件解决方案部门使用并出售给银行，以及一个名为“REN”的新的创新交换软件包，托管在德国和印度。加工中心每天24小时运作，每周7天。我们一直在逐步将我们所有的网络转移到任。
EFT加工产品和服务
外包管理解决方案
欧洲网利用我们的处理中心的电子金融交易处理软件，向金融机构、商人、移动电话运营商和其他组织提供外包的管理解决方案。我们外包的管理解决方案包括管理现有的ATM网络，开发新的ATM网络，管理POS网络，
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目录
管理自动存款终端机，管理信用卡和借记卡数据库及其他金融处理服务。这些解决方案包括24小时监控每个ATM的状态和现金状况，管理每个ATM的现金水平，协调现金交付，并为必要的服务呼叫提供自动调度。我们还提供实时交易授权、高级监控、网络网关接入、网络交换、24小时客户服务、维护、现金结算和调节、预测和报告。由于我们的基础设施能够支持交易的大幅增加，任何新的外包管理解决方案协议都应该以较低的增量成本提供额外的收入。
我们的外包管理解决方案协议通常规定每月固定管理费，在大多数情况下，为每笔交易支付费用。这些协议下的交易费用一般低于承兑卡协议下的交易费用。
欧洲品牌atm交易处理
我们的euronet品牌的atm网络，也称为iad网络，主要由一个使用我们内部开发的软件解决方案的处理中心管理。网上自动柜员机可处理由金融机构及美国运通等国际卡机构或机构发行的信用卡及借记卡持有人的交易。®维萨®万事达®，国际食客俱乐部®、发现®国际银联©，以及诸如脉冲之类的国际atm网络。®。这是通过我们与这些机构、国际信用卡和借记卡发行人和国际信用卡协会的协议和关系来实现的。
当银行持卡人在欧洲网拥有的自动取款机或自动存款终端上进行交易时，我们将从持卡人的银行收取这笔交易的费用。银行直接或间接通过中央交换和结算网络向我们支付这笔费用。在间接支付时，这一费用称为“转乘费”。共享ATM和POS交换系统中的所有银行通过协议确定交换费的金额。我们为成功的事务收取事务处理费，在某些情况下，对于由于未获得授权而未完成的事务收取费用。发卡机构向我们缴付的费用，与发卡机构就自动柜员机交易向持卡人收取的任何费用无关。在某些情况下，我们也可能会向自动柜员机的持卡人收取直接接驳费或附加费。直接取款费加在提款金额之外，并从持卡人账户中借记。
我们一般会从客户那里收取费用或赚取利润，包括六种自动柜员机交易：
• | 提款； |
• | 现金存款； |
• | 余额查询； |
• | 因有关发卡机构未授权而未完成的交易； |
• | 动态货币兑换；以及 |
• | 预付费电信充值及其他电子内容。 |
接受卡或赞助协议
我们与金融机构和国际信用卡组织签订的协议一般规定，金融机构或组织发行的所有信用卡和借记卡可在我们在某一市场上经营的所有自动取款机上使用。在大多数市场上，我们是在自己的电子货币授权实体欧洲360金融有限公司(E360)的赞助下运营的。在某些市场，我们与一家金融机构签订了协议，根据该协议，我们被指定为服务提供商(我们称之为“赞助协议”)，以便接受国内卡和/或带有国际标识的卡，如Visa和Mastercard。这些卡接受或赞助协议允许我们直接从发卡机构或国际卡组织获得交易授权。我们的协议一般规定期限为三至七年，并自动续签，除非任何一方在终止日期前提供不续约通知。在某些情况下，协议可由任何一方在六个月的通知后终止。我们通常能够在签署卡验收协议后30至90天内将一家金融机构与我们的网络连接起来。金融机构提供在ATM上完成交易所需的现金，但我们确实向我们的IAD网络提供了相当一部分现金，以便自己为ATM交易提供资金。Euronet通常对ATM网络中的现金负有责任。
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根据我们的信用卡接收协议，我们收取的自动取款机交易费用取决于交易类型和可归属于某一发卡机构的交易数量。我们的协议一般规定以当地货币支付，但交易费用有时以欧元或美元计价。交易费用向金融机构和信用卡组织收取，支付条件一般不超过一个月。
动态货币换算
我们提供动态货币转换(“DCC”)在我们的IAD网络，ATM网络，我们在外包的基础上为银行，银行的ATM网络或POS设备作为一项独立的服务。DCC是基础ATM或POS交易的一个特点，它提供给在一个国家使用ATM或POS所在货币以外的货币的外国借记卡或信用卡完成交易的客户。客户可以通过DCC事务在以本地货币或以客户本国货币完成事务之间进行选择。如果持卡人选择执行DCC交易，则收购者或处理器在资金通过POS终端交付ATM或交易时进行外汇转换，这将导致预先确定的客户本国货币的金额记在他们的卡上。或者，客户可以由发卡银行转换交易，其中本地货币的数量被告知发卡银行，而发卡银行将该交易转换为客户的本国货币。
当客户在ATM或POS设备上选择DCC，而Euronet充当收货人或处理器时，我们在交易转换时收到全部或部分外汇保证金。在我们的IAD自动取款机上，欧洲网获得全部外汇保证金。如果Euronet不是交易的收购者或处理器，我们将与保荐人银行分享DCC的收入。在为银行运营的自动取款机或POS设备上，或者在我们为银行或商家提供独立服务的地方，我们共享外汇保证金。DCC交易的外汇保证金增加了Euronet从基础ATM或POS交易中获得的收入，并支持在新地点部署额外的ATM机。
其他产品和服务
我们拥有或操作的自动取款机网络允许以较低的增量成本销售金融和其他产品或服务。除了基本的现金提取和余额查询交易外，我们还开发了增值服务。这些增值服务包括移动支付、欺诈管理、票据支付、国内和国际附加费、客户关系管理(CRM)、外国汇款支付、无卡付款、钞票回收、电子内容、票券和广告。我们致力于不断开发创新的新产品和服务，为我们的EFT加工客户提供服务。
欧罗内为跨国商家提供单一的欧洲支付领域(“SEPA”)兼容的跨境交易处理解决方案。SPA是一个领域，所有电子支付都可以在相同的基本条件、权利和义务下以欧元进行和接收，无论是在国界之间还是在国家边界内，而不论地点如何。这一单一的、集中的收购平台使商家能够从成本节约和更快、更有效的支付转移中获益。尽管许多欧洲国家不是欧元区成员国，但通过我们的多货币功能，我们的平台也可以为这些国家的商人提供服务。
软件解决方案
我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的软件解决方案。我们的软件产品的收入来自软件的许可、专业服务和维修费以及相关硬件的销售，主要是向世界各地的金融机构销售。
我们的软件产品是EFT处理部分产品线的组成部分，我们在研究、开发、交付和客户支持方面的投资反映了我们对扩大内部和外部客户基础的持续承诺。我们的专有软件被我们在EFT处理部分的处理中心使用，与第三方许可和维护选项相比，节省了成本并增加了价值。我们的专有软件包括我们的传统ITM软件，自1998年以来通过软件解决方案部门使用并出售给银行，以及我们在2017年发布的名为任的创新转换软件包。
目前，我们在我们的加工中心经营着任，在欧洲为我们自己的网络处理支付，我们正在逐步地将我们的所有网络转移到任。任的私有云架构允许我们在多个物理位置同时部署任。虽然我们目前只为我们的内部资源经营任，任是可扩展的，并将允许我们提供支付和数字解决方案给第三方。除了支付处理之外，任还支持其他数字元素，包括实体卡和虚拟卡的发卡，忠诚度服务，
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目录
了解您的客户合规，实时结算，库存管理，风险和欺诈管理及其他服务。任将被用作连接欧洲网络资产的平台，提供数字支付解决方案。
EFT处理分段策略
EFT处理部门保持着一项战略，将自动取款机和POS终端网络扩展到具有最大增长潜力的发达和发展中市场。此外，我们还采取了一项支持策略，以提高现有客户群中增值(或补充)服务的普及率，包括DCC、附加费、无卡支付、钞票回收解决方案、退税服务、广告、欺诈管理、票据支付、移动支付、客户关系管理(Crm)和外国汇款支付。
我们不断努力通过消除性能不佳的自动取款机和在更理想的地点安装自动取款机来提高我们自己的ATM网络的效率。如果我们看到市场需求和利润机会，我们会有选择地增加我们自己的ATM网络。在旅游景点，在旅游活动不活跃的冬季，我们也会关闭自动取款机。
近年来，对“全面”服务的需求有所增加。银行，特别是规模较小的银行，越来越多地寻求综合的自动取款机、POS和发卡处理和管理服务。euronet为这一机会做了很好的准备，因为它可以为潜在的合作伙伴提供一个完整的端到端解决方案。
更多的增长机会是通过接受外包其ATM、POS和卡片网络运作的金融机构推动的。这些设备的操作需要昂贵的硬件和软件以及专门的人员。我们可以利用这些资源，并根据外包合同向客户提供这些资源。在新的和现有的市场上扩大和加强我们的外包管理解决方案将仍然是欧洲网的一个重要的商业机会。增加我们根据管理服务协议经营的非自有自动取款机和POS终端的数量，以及继续发展我们的信用卡和借记卡外包业务，可以提供持续的增长，同时尽量减少我们的资本投资。
我们的epay分部提供的补充服务，我们通过POS终端提供预付的移动终端服务，加强了EFT处理段的服务线。我们计划继续将我们的技术和商业方法扩展到我们经营的其他市场，并进一步利用我们与移动电话运营商和金融机构的关系来促进这一扩张。
季节性
本财年第三季度，我们的EFT加工业务经历了对现金提款和DCC的最大需求，恰逢旅游季节。每年第四季度和第一季度的季节性也会对此产生影响，原因是假日季节的交易水平较高，假期后的交易水平较低。这一季节性的增加，是因为我们的做法，“过冬”在旅游地点，体验了更多的交通在夏季。过冬涉及在冬季较慢的月份关闭自动取款机，并导致在这些月期间EFT处理部分的总交易量降低。由于我们在旅游地点扩大了网络成瘾网络，越冬的财政影响增加了，因为我们继续承担过冬自动取款机的费用，尽管它们在冬季不会产生交易。
重要客户和政府合同
EFT处理部分的单个客户占合并总收入的10%以上。在印度，我们与政府所有的银行签订了合同，提供特定的atm驱动和交易交换服务，以及移动时充电服务。此外，某些国有银行是我们在印度共享的自动取款机网络的成员.在克罗地亚，我们从政府拥有的大多数公司那里租赁土地和其他财产给某些自动取款机网站。在巴基斯坦，我们与一家国有银行签订了提供软件支持服务的合同.
竞争
我们的主要EFT处理部门竞争对手包括金融机构拥有的ATM网络和国家交换机，其中包括向金融机构提供外包和交易服务的本地银行联盟和在特定国家的独立ATM部署人员。此外，经营自动取款机的大型、资金充裕的公司提供自动取款机网络和外包服务，而那些提供卡片外包、POS处理和商家收购服务的公司也在各种市场与我们竞争。当地小型运营商最近也开始提供服务，特别是在网络广告市场。这些竞争对手在我们任何一个市场上都没有占主导地位的市场份额。香港的竞争优势
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目录
EFT处理部分包括服务范围、网络可用性和响应时间、对金融机构及其客户的价格、ATM的位置和对其他网络的访问。
epay段
概述
目前，我们为各种预付费产品、卡和服务提供预付费的移动时段顶级服务和其他电子内容和支付处理服务，网络约为一个网络。728,000大约跨越pos终端339,000零售商地点在欧洲，中东，亚太地区，美国和南美洲。我们的epay段处理中心位于英国Billericay；德国Martinsed；德国汉堡；意大利米兰；美国加利福尼亚州Buena Park；美国密苏里州堪萨斯城.
自2003年以来，我们利用我们丰富的经验与内容提供商、移动电话运营商和零售商建立和扩大关系，从而扩大了我们在新的和现有市场上的预付业务。我们在零售网络上提供多种产品，包括预付费移动电视时间、预付借记卡、预付费礼品卡、音乐、游戏和软件等预付电子内容、预付费凭单、运输付款、彩票付款、预付费长途电话和票据处理协助，通过与各种持牌发送器建立伙伴关系。
收入来源
epay段从电子内容的分发和电信服务提供商为预付费移动通信时间的销售和分配产生佣金和处理费。在……里面2019，约占epay分部的总收入和毛利。63%收入总额和大约72%毛利润来自电子内容，而不是预付费移动电视时间(数字媒体产品)。
客户购买数码媒体预付费内容作为礼物或自用。内容通常以两种方式购买：
• | 使用在线支付方式直接从内容提供商处联机；或 |
• | 通过实体零售店、网上零售商或其他电子渠道，包括支付钱包、网上银行、移动应用等来源。 |
使用移动电话的客户通常通过以下两种方式之一支付使用费：
• | 通过“已付”帐户，在每个记帐期结束时收取使用费；或 |
• | 通过“预付”账户，客户在使用前通过贷记其帐户预先付款。 |
虽然美国和某些欧洲国家的移动电话运营商主要通过邮费帐户提供服务，但在欧洲和世界其他许多国家，普遍的做法是在预付费的基础上提供无线服务。
预付的移动电话贷款通常使用个人身份号码(“PIN”)分配。我们以两种方式分配PIN。首先，我们建立了与移动运营商和零售商的电子连接。当向客户发起销售时，终端通过我们的事务处理平台向移动运营商请求PIN。这些交易直接从移动运营商获得PIN。顾客向零售商付款，零售商有义务向我们支付销售的移动电视时间本金。我们维护的系统知道零售商销售的移动顶级产品的数量，这样我们就可以反过来为移动终端销售的零售商开具账单。
第二，我们从移动运营商那里购买PIN，这些PIN以电子方式发送到我们的处理平台。我们与零售商位置的POS终端建立了电子连接，我们的处理平台在购买移动终端时为终端提供了PIN。我们维护监控每个终端事务级别的系统。随着预付费移动时间对客户的销售完成，平台上的库存将通过购买的PIN减少。客户与零售商的付款和结算与上述相同。
我们通过与零售商签订新合同来扩大我们的分销网络，并在一些市场上通过收购现有网络来扩大我们的分销网络。我们继续致力于通过独立的销售组织扩大我们的分销网络，这些机构直接与网络中的零售商签订合同，从零售商的POS终端上分发预付的移动时间或其他数字媒体内容。我们继续将重点放在与连锁超市、便利店、加油站和其他大型零售商的直接关系上，在那里我们可以与零售商在多年的基础上达成协议。
9
目录
除了销售上述传统的移动终端外，我们还将销售范围扩大到数字媒体产品和其他增值服务。我们利用现有的技术基础设施销售数字媒体产品，这些产品通过我们的传统零售商网络和新的零售商网络(如电子渠道)销售。在美国，大多数预付费的数字媒体内容是为了送礼而购买的；在美国以外的市场，消费者通常购买预付的数字媒体内容供自己使用。
epay产品和服务
预付费移动空时事务处理
我们在我们遍布欧洲、中东、亚太地区、北美和南美洲的POS网络上为两种类型的客户处理预付费移动通信服务：分销商和零售商。这两种类型的客户端事务都是从零售商店中的消费者开始的。零售商在商店中使用一个特别编程的POS终端，零售商的电子收银机(ECR)系统，或连接到我们网络的基于网络的POS设备来购买预付费的移动通信时间。消费者将从选择的载体中选择预定数量的移动时间，零售商将选择进入POS终端。消费者将向零售商支付该金额(现金或零售商接受的其他支付方式)。POS设备然后将所选择的事务发送到我们的处理中心。使用我们与移动电话运营商保持的电子连接或从我们的PIN库存中提取，所购买的移动通信时间将被记入消费者的帐户，或者通过终端打印的PIN发送给消费者。在终端打印PIN的情况下，消费者必须打电话给移动电话运营商的免费电话号码，以激活购买的广播时间到消费者的移动帐户。
我们与各种零售商和分销商的关系的一个不同之处在于我们对我们的服务收取费用的方式。对于分销商和某些大型零售商，我们收取加工费。然而，我们大部分的交易都发生在规模较小的零售商身上。与这些客户，我们得到的每笔交易的佣金或折扣，不支付给移动电话运营商，我们分享的佣金/折扣与零售商。
闭环礼品卡
闭环(私人品牌)礼品卡通常被描述为商家专用的预付卡，专门用于在特定商家的地点购买。我们分发闭环礼品卡在各种类别，包括餐饮，零售，数字媒体，如音乐，游戏和软件。通常，当消费者在零售商店或网上购买预装的价值礼品卡时，购物卡就会被激活(用现金、借方或信用卡付款)。
开环礼品卡
开环(网络品牌)礼品卡是与电子支付网络(如Visa或Mastercard)相关联的预付费礼品卡，并在多个非附属地点(这些网络的卡片被普遍接受的地方)被授予。它们并不是特定于商人的。我们分销和发行单用，不可下载的开环礼品卡，携带维萨品牌在我们的零售渠道。消费者在零售店地点或网上购买预先加载的价值礼品卡后，消费者必须拨打卡背面的免费号码才能激活它。
开环可重装
我们分发维萨和万事达发行的借记卡提供绿点，NetSpend和其他发卡机构。我们还管理和分发一个专有的借记卡，允许零售商发行自己的可下载商店品牌卡。开环可重装卡具有类似于银行支票帐户的功能，包括直接存款、在任何地方接受信用卡的购买能力、票据支付和自动取款机接入。首次装货和再装货交易、每月帐户维护和其他交易向消费者收取费用。
其他产品和服务
我们的POS网络用于销售其他产品和服务，包括游戏和软件、票据支付、彩票和运输产品。通过我们的卡杜兹子公司，我们还分发代金券和实物礼品进入企业对企业(“B2B”)渠道，主要是为了员工和客户的奖励和奖励。在某些地点，用于预付服务的终端也可用于电子资金转账，以处理零售商品的信用卡和借记卡付款。我们为预付费内容提供商提供促销和广告服务。
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内容遍布我们的零售分销网络。我们还为我们的一些预付礼品卡合作伙伴和电信内容提供商提供卡片生产和处理服务。
零售商及分销商合约
我们通过POS终端或安装在零售店的基于网络的POS设备提供预付费服务，如果是主要零售商，则通过它们的ECR系统与我们的处理中心之间的直接连接来提供预付费服务。在我们经营专有技术的市场(英国、德国、澳大利亚、波兰、爱尔兰、新西兰、西班牙、希腊、印度、意大利、巴西和美国)，我们通常拥有并维护POS终端。在欧洲的某些国家，终端被出售给零售商或为零售商服务的分销商。我们与主要零售商签订的POS服务协议通常有一到三年的期限.这些协议包括将我们的网络连接到各自零售商的登记册或付款终端或维护POS终端的条款，以及有关结算和处理交易责任的义务。一般来说，我们与个别或小型零售商的协议期限较短，并规定任何一方可在3至6个月前终止协议。
在德国，分销商是移动终端销售的关键中介.因此，我们在德国的业务主要集中在并依赖于与我们的主要经销商的关系。我们与主要分销商签订的任何协议的终止都会对我们在德国的预付业务产生重大而不利的影响。然而，我们一直在与独立的德国零售商签订协议，以便使我们对此类分销商的敞口多样化。
下表列出了过去五年在我们的POS网络上处理的交易数量：
(以百万计) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
每年的电子交易处理 | 1,335 | 1,294 | 1,186 | 1,149 | 1,542 |
2017年中东大量低利润客户的流失，导致2017年和2018年处理交易减少。印度高交易量、低利润率市场的增加，推动了2019年加工交易的总体增长。
epay分段策略
在许多发达市场，移动终端交易正在下降，移动交易的交易费用正在被移动运营商压缩。epay的战略是通过向移动运营商提供增值服务来维护发展中市场的利润率，并通过增加其他电子内容的分发来减少我们对移动终端的依赖。新产品计划的重点是礼品卡购物中心、预付借记卡、运输和电子内容，包括音乐、软件和游戏。新产品背后的战略执行包括发展与全球消费品品牌的关系。这一战略利用了epay业务的全球规模，允许在我们拥有业务的许多或所有国家销售全球品牌。我们分销的全球品牌包括iTunes、GooglePlay、索尼(Sony)和微软(Microsoft)。
电信公司和其他内容供应商有很大机会通过使目前向其零售商提供的产品和服务多样化来增加收入。epay正在通过POS网络向世界各地的零售商和分销商部署更多的内容。作为全球分销渠道，epay网络的覆盖范围、能力和质量都具有吸引力。我们是世界上最大的多国运营商之一，并相信我们与预付费内容供应商和零售商之间的现有关系具有明显的竞争优势。
季节性
随着产品组合的不断变化，每年第四季度和第一季度，由于假日季节的交易水平较高，假期之后的交易水平较低，epay业务受到季节性的影响。
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重要客户和政府合同
没有任何个人客户在我们的合并收入总额中所占的比例超过10%。epay与德国六家国有彩票公司签订了一项技术和分销基础设施合同。此外，epay还与佛罗里达州(美国)收费公路合作伙伴州和澳大利亚最大的收费公路网络管理有限公司签订了合同，立方公司支持澳大利亚的新南威尔士运输票务，并与新西兰运输管理局签订合同，后者在新西兰经营所有收费公路。在德国，卡杜兹与德国联邦铁路公司(DeutscheBahn)签订了一份合同，德国联邦铁路公司是德国政府拥有的我们还与一家沙特公司签订了一份分配移动电视时间的合同，该公司是沙特政府拥有的多数股权。在这部分没有其他政府合同。
竞争
我们在所有市场上都面临预付业务的竞争。我们与几家在我们的市场经营的跨国公司竞争。在其他市场，我们的竞争来自规模较小的本地公司。我们所有市场的移动运营商都有零售分销网络，在一些市场上，他们也有自己的在线分销，他们通过这些网络为自己的产品提供顶级服务。
我们相信，我们的规模和市场份额是竞争优势，在许多市场。此外，我们相信我们的处理平台是一项竞争优势。我们有非常灵活的技术平台，使我们能够根据个别零售商、移动运营商和数字媒体内容提供商的需要，酌情定制POS解决方案。我们的平台还可以提供增值服务，而不是加工，这让我们成为内容提供商和零售商更有价值的合作伙伴。我们在市场上推出了新的数字产品，比如在线媒体订阅的数字支付。这些产品中有许多不是由我们的竞争对手提供的，在许多国家，这些都是新产品。我们正在利用这些产品的第一个市场。
Eepay部分的主要竞争因素包括价格(即每次交易向零售商支付的佣金水平)、产品的宽度和系统提供的时间。交易量大的主要零售商能够要求更大的佣金份额，这增加了服务提供商之间的竞争。我们看到一些迹象表明，一些移动运营商正在扩大其分销网络，以在线或通过移动设备提供高端服务，为消费者提供其他选择。
汇款部分
概述
我们主要以Ria、IME和Xe等品牌提供全球汇款服务。RIA和IME通过一个由多个网络组成的全球网络提供消费者对消费者的汇款服务。397,000地点和我们的网站riamoneytrans.com和online.imeremit.com。我们的大部分汇款都是通过寄送代理人在大约的时间内进行的。34已完成资金转移的国家160国家。消费者资金转移的启动是通过零售代理商、公司所有的商店或在线进行的，而汇款可以通过银行通讯员、零售商代理或某些自动取款机进行。我们的网站允许消费者使用银行账户、信用卡或借记卡在线发送资金，直接支付到银行账户或取现。
此外，我们还提供品牌Xe的全球帐户到帐户转账服务.我们通过我们的网站(www.xe.com和https://transferxe.com))和客户服务代表提供汇款服务。Xe还在其货币数据网站(www.xe.com和www.x-rates.com)上提供外币交换信息。通过XE，我们为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务.
我们监控通过我们的汇款网络进行的交易的数量。在过去五年中，在我们的网络上处理的交易数量以大约CAGR的速度增长。13.7%如下表所示：
(以百万计) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
每年的转账交易 | 68.7 | 82.3 | 92.2 | 107.6 | 114.5 |
我们的发送代理网络包括各种代理商，包括沃尔玛、大中型地区零售商、便利店、bodegas、多服务商店和电话中心，它们主要分布在移民人口众多的地区。每笔RIA资金转移交易都使用Euronet的专有软件系统进行处理，并在整个过程的每一步检查安全性、完整性和遵守联邦和州法规的情况。发送者可以跟踪
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他们通过瑞亚的客户服务代表进行转移，资金通过我们广泛的支付网络迅速交付给他们的受益人，包括大型银行和非银行金融机构、邮局和大型零售商。我们的汇款处理中心位于美国加利福尼亚州布埃纳公园；英国布拉克内尔；新西兰奥克兰；美国密苏里州堪萨斯城；马来西亚吉隆坡。我们主要经营Ria呼叫中心在布埃纳公园，加利福尼亚州；安提瓜Cuscatlán，萨尔瓦多；吉隆坡，马来西亚；达喀尔，塞内加尔；孟买，印度和马德里，西班牙，并提供多种语言的客户服务，我们的代理商和消费者。此外，我们还在澳大利亚悉尼为Xe开设了一个呼叫中心。
以收入和交易量衡量，我们是全球最大的汇款公司之一。我们的汇款部分大约处理了540亿美元在资金转移中2019.
转账产品及服务
汇款产品和服务主要通过以下三个渠道销售：代理地点、公司所有的商店和在riamoneytrans.com、online.imeremit.com、xe.com和https://transferxe.com(在线交易)上启用互联网的设备。
在网上交易中，客户使用银行账户、信用卡或借记卡向我们在世界各地的大多数代理商发款，或者直接到银行账户。
通过我们的TeleRia服务，客户可以从代理位置的电话连接到我们的呼叫中心，并由一名代表通过电话收集信息并直接进入我们的安全专有系统。一旦数据采集完成，我们的中央系统就会自动传真到代理位置的确认收据，供客户查看和签署，客户支付给代理商要转移的钱，以及一笔费用。然后，代理将签名的收据传真回RIA以完成交易。
通过我们的沃尔玛-2-沃尔玛汇款服务，它允许客户转帐到和从沃尔玛商店在美国，我们的RIA业务执行转让，由沃尔玛充当发送代理和付款通讯员。与传统的资金转移相比，RIA从这些交易中获得的利润要低得多；然而，这种安排为RIA的业务增加了大量交易。与沃尔玛达成的协议使瑞亚成为沃尔玛出售美国国内资金转移的唯一途径。该协议的初始任期将于2017年4月到期，并延长三年至2020年4月。此后，合同将自动续签一年，除非任何一方提供相反的通知。该协议对双方都规定了一定的义务，其中最重要的是瑞亚的服务水平要求和沃尔玛的资金转移合规要求。任何RIA违反这些要求的行为都可能导致沃尔玛有义务向沃尔玛赔款或终止合同。但是，该协议允许各方通过相互协议解决争端，而不终止协议。
除了汇款外，瑞亚还为客户提供账单支付服务、付款方式，如汇票、各种发行支票的综合支票兑现服务，以及具有竞争力的外汇兑换服务和移动支付服务。这些服务都是通过我们公司拥有的商店提供的，而选择的服务则是通过我们在某些市场的代理商提供的。
RIA汇票在美国得到了广泛的认可和交换。我们的支票兑现服务包括工资和个人支票，出纳支票，退税支票，政府支票，保险汇票和汇票。我们的账单支付服务为8，000多家公司提供及时的客户账单，包括电力和天然气公用事业公司和电话/无线公司。票据支付服务主要在美国提供。
Xe为高收入个人和中小型企业提供帐户对帐户的国际支付服务，以补充我们现有的消费者对消费者的汇款业务。XE拥有一个多渠道平台，允许客户在线或通过客户服务代表进行转账、跟踪支付和管理其国际支付活动。XE为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务.Xe还在其网站上提供外币兑换订阅和广告。
收入来源
货币转移部分的收入来源于收取交易费，以及以批发汇率购买外币并在零售交易所向客户出售外币所得的保证金。
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费率。为消费者对消费者的产品派遣代理和接收代理，每个人都赚取现金收集和分配服务的费用。Euronet承认这些费用是销售时的直接运营成本。
转款策略
货币转移部门的策略是通过利用我们现有的银行和商家/零售商关系来扩大我们在现有走廊中的代理和代理网络来增加处理的汇款量。此外，我们还寻求扩展到高潜力的资金转移走廊，从美国和国际上从传统的美国到墨西哥走廊。此外，我们预计将继续利用与我们的epay和eft处理部门的交叉销售机会，通过我们的商店和代理商提供预付服务，并在我们在关键市场经营的特定预付零售地点和自动取款机提供汇款服务。我们将继续对我们的系统进行投资，以支持这一增长。此外，我们正在扩展我们的Xe业务到新的市场。
季节性
我们的汇款业务受到不同地区的季节性影响。在我们的大部分市场上，每年5月和第四季度的货币转移交易水平都会增加，这与不同的假期相吻合。此外，在美国至墨西哥走廊，我们通常在5月至10月的时间框架内体验到最大的数量，与工人移徙模式和各种假日的增加相吻合，而在第一季度，我们的数量则是最低的。
重要客户和政府合同
在我们的汇款部门，没有任何个人客户占合并总收入的10%以上。汇款部分与一些金融机构保持着相应的关系，这些金融机构的所有权包括通讯员原籍国的政府。这些国家包括亚美尼亚、孟加拉国、贝宁、不丹、波斯尼亚-黑塞哥维那、布隆迪、中国、哥斯达黎加、科特迪瓦、古巴、吉布提、多米尼加共和国、厄瓜多尔、埃及、厄立特里亚、埃塞俄比亚、斐济、加蓬、加纳、危地马拉、马里、毛里塔尼亚、墨西哥、巴基斯坦、菲律宾、波兰、罗马尼亚、沙特阿拉伯、塞内加尔、突尼斯、乌干达、乌克兰、越南、布基纳法索、萨尔瓦多、冈比亚、格鲁吉亚、几内亚、几内亚比绍、洪都拉斯、印度、肯尼亚、吉尔吉斯斯坦、利比里亚、毛里求斯、摩尔多瓦、摩洛哥、缅甸、尼日尔、尼日利亚、卢旺达、斯里兰卡、苏里南、坦桑尼亚、泰国、土耳其、也门和赞比亚。
竞争
我们在汇款和票据支付业务中的主要竞争对手包括其他大型汇款公司和电子货币发送器，以及数以百计的小型注册和未注册的货币发射器，以及某些主要的国家和地区银行、金融机构和独立的销售组织。我们的竞争对手包括西部联合公司，这个领先的竞争对手的收入大约是我们收入的两倍。西方联合公司拥有巨大的竞争优势，因为它拥有更多的资源和获得资金进行扩张。这可能使他们能够向客户、代理商或通讯员提供更好的定价条件，这可能导致我们现有或潜在客户的损失，或迫使我们降低价格。除了传统的货币支付服务，新技术正在出现，与传统的货币支付服务竞争，如存储价值卡、借记卡网络、基于网络的服务和数字货币。我们的持续增长也取决于我们与这些替代技术有效竞争的能力。
员工
我们大约有7,700, 7,100和6,600雇员2019年12月31日, 2018，和2017分别。我们相信，我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力继续招聘、留住和激励合格的管理、技术和行政人员。目前，除了我们在西班牙的一家子公司外，没有任何工会代表我们的员工。我们的员工没有停工或罢工。2019我们认为与员工的关系是良好的。
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政府管制
正如下文所讨论的，我们的许多商业活动都受到我们当前市场的监管。在汇款部分，我们受美国、美国个别州和外国政府各种各样的法律法规的约束。这些法律包括国际、联邦和州的反洗钱法律和条例、货币转移和支付工具许可证法、欺诈法、涉及消费者隐私的法律、数据保护和信息安全以及消费者披露和消费者保护法。我们的业务也受到越来越严格的要求，以帮助防止和发现各种非法金融活动，包括洗钱、资助恐怖主义、未经授权获取个人客户数据和其他非法活动。下文将讨论这些法律和条例中意义更重大的问题。不遵守这些法律和要求可能导致通过零售代理商、公司拥有的商店或在线提供汇款服务所需的许可证或登记丧失或中止。关于更多的讨论，见项目1A-风险因素。
如我们的活动进一步扩展至根据本地法例符合“金融活动”资格的范围，我们可能须领取牌照，而我们可能须遵守各项条件，才可取得这些牌照。此外，银行监管当局对我们目前开展的活动的解释今后可能会发生变化。我们监督我们的业务是否符合适用的法律或条例有关的金融活动。
我们在欧洲提供的某些产品，特别是我们的汇款服务、商人收购和票据支付产品，都是受监管的服务，需要在PSD 2下获得许可证，后者将于2018年1月13日取代PSD。私营部门司第2版对私营部门司所作的主要修改包括：将私营部门司关于透明度的规则扩大到私营部门司以前未涵盖的其他交易；在授权和监督支付机构和电子货币机构方面加强当局之间的合作和信息交流；增加业务和安全风险管理方面的义务，增加处理投诉的义务，以及支付安全方面的额外要求。
PSD 2要求获得在欧洲国家执行某些界定的“支付服务”的许可证，这种服务可通过护照在整个成员国推广。获得许可证的条件包括最低资本要求、建立资金保障程序以及某些治理和报告要求。此外，还必须履行与内部控制和经营业务有关的某些义务，特别是消费者披露要求和关于付款时间和结算的某些规则。我们在英国、法国、德国和西班牙拥有支付机构执照，并符合这些要求。到目前为止，我们已经将英国、德国和西班牙的支付服务授权书发给了几个成员国，我们的西班牙授权书发给了几个东道成员国。此外，在英国，我们已经获得了2 EMD下的电子货币许可证。电子货币许可证允许Euronet发行电子货币，并提供与PSD 2被许可人相同的支付服务。“电子货币许可证”规定了与支付服务许可证类似的某些要求，包括最低资本要求、消费者披露和内部控制，并可转交给会员国。我们的电子货币许可证持有人目前在超过二十一个成员国运作.
转账及付款工具牌照
在美国，许可证的要求通常是由各个国家的银行部门推动的，这些部门负责管理汇款业务和支付工具的发行。典型的要求包括满足最低净值要求，将可允许的投资(例如现金、代理应收款和政府支持证券)维持在与未清付款义务相称的水平，以及提交一份担保工具(通常以担保书的形式)，以抵消执照持有人违约的风险。许多州监管机构要求我们提交关于许可证活动的持续报告，这些报告通常是按季度或每月提交的，这些报告涉及代理商和分支机构所在地的变化、经营和财务业绩、允许的投资和未清偿的输电负债。监管机构利用这些定期报告来监测正在进行的遵守国家许可证法律的情况。一些主要的州监管机构也对执照持有人及其授权代表进行定期检查，通常每隔一至两年进行一次。考试通常是全面的，涉及到许可证持有人在州和联邦法规方面的安全和健全以及总体遵守情况。这种检查通常在许可证持有人的总部或操作中心现场进行；然而，某些州也可以选择在场外进行检查。
货币传送者、支付工具的发行人及其代理人必须遵守美国联邦、州和/或外国的反洗钱法律和法规。总之，我们的汇款部门，以及我们的代理网络，都受到不同的州和外国监管机构的监管，这些监管机构为我们颁发许可证，即外国资产办公室(Office Of Foreign Asset)。
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管制(“OFAC”)、经“美国爱国者”(“BSA”)修正的“银行保密法”、“金融犯罪执法网络”(“FinCEN”)以及任何影响我们汇款业务任何方面的现有或未来条例。
一套类似的条例适用于我们的汇款业务，在我们的交易起源的大多数外国。这些法律和条例包括货币进出一国的限制、关于所提供的外汇汇率的规则以及其他我们必须遵守的限制或规则。
美国和国外的监管机构可能会对我们的汇款业务规定更多的规则，这可能会对我们的业务和代理网络产生重大影响。在这方面，美国联邦政府实施了美国联邦电子汇款条例，包括“电子资金转移法”，该法案为国际汇款提供消费者保护。消费者金融保护局(“消费者保护局”)通过了一项规则，为在国际上汇款的消费者提供额外的保护，包括披露要求、取消权利和消费者投诉的错误解决程序。根据美国联邦法律，任何提供消费金融产品或服务的人从事不公平、欺骗性或滥用行为或做法(统称为“UDAAP”)都是非法的。CFPB拥有制定和执行规则的权力，以防止与消费金融产品或服务的交易有关的UDAAP。CFPB对我们遵守这些规则的情况进行审计，我们可能因违反任何此类规则而受到罚款或处罚。
欺骗规则
我们的汇款部分受美国和我们经营的某些外国的无人认领或遗弃财产(即“欺骗”)条例的约束。这些法律要求我们交出欧罗内公司代表其他人持有的财产，这些财产在规定的一段时间(即“休眠”或“欺骗”期)后仍无人认领。这种被遗弃的财产通常可归因于受益方未要求转账或未就汇票进行谈判，这是一种付款工具。我们制定了政策和计划，以帮助我们监测与每一笔汇款或付款工具有关的所需信息，以便最终可能向最初收到订单的司法管辖区报告。在美国，货币服务公司对无人认领财产的报告每年进行一次，通常在11月1日或之前提交。美国国家银行监管部门通常会对欧洲银行的欺诈程序和相关申报文件进行审查，作为其审查协议的一部分。
“隐私和信息安全条例”
我们的汇款业务涉及收集和存储某些类型的个人客户数据，这些数据受美国和国外隐私和安全法律的约束。在美国，我们受“格拉姆-利希法案”(“GLBA”)和包括加利福尼亚消费者隐私权法(“CCPA”)在内的各州法律的约束，这些法律要求金融机构制定关于收集、处理、储存和披露被视为非公开个人信息的信息的政策。其他国家的法律包括自2018年5月25日起生效的欧盟通用数据保护条例(2016/679)以及其他国家的法律。
GDPR对欧洲联盟内个人个人信息的收集和处理规定了严格的要求，规定了个人对公司处理的个人信息的某些权利以及信息安全的要求，并规定了可能因违反其要求而以收入为基础的巨额罚款。如果我们不符合“全球地质雷达”的要求，就可能导致罚款和处罚，从而影响我们的财务结果。
我们遵守GLBA和国家隐私条款。2015年10月，欧洲法院宣布欧盟委员会2000年关于将个人数据从欧盟转移到美国的裁决(称为“安全港决定”)无效。尽管欧洲法院做出了2015年10月的裁决，但我们认为，我们仍然遵守欧盟关于向美国和其他司法机构转移个人数据的规定。
最近，随着身份盗用现象的增加，公众对信息安全和消费者隐私的关注越来越多，同时出台了解决这一问题的法律法规。我们认为我们遵守这些法律和条例；然而，这是一个迅速发展的领域，我们无法保证我们将继续遵守现有的和新的条例，这可能对我们的汇款业务产生重大的不利影响。
反贪污贿赂
我们受“反海外腐败法”(FCPA)的约束，该法禁止美国和其他商业实体向外国政府官员、政党或政党官员支付不当款项。我们也受到
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在我们运作的司法管辖区内，适用的反贪污法例，例如“英国贿赂法”，有可能使我们在多个司法管辖区受到法律责任和潜在的惩罚。“反腐败公约”的反贪污规定由美国司法部执行。此外，证券交易委员会(“SEC”)要求严格遵守“反海外腐败法”规定的某些会计和内部控制标准。由于我们的服务在世界上许多国家提供，我们面临着与“反腐败法”有关的更高风险，英国“贿赂法”和其他类似的法律比许多其他公司都有，我们已经制定了政策和程序来解决遵守“反海外腐败法”、“英国贿赂法”和其他类似法律的问题。任何判定我们违反这些法律的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。不遵守我们的政策和程序或“反海外腐败法”和其他法律，可能会使欧洲工会和/或个别雇员受到严重的刑事和民事处罚，这种处罚可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
货币转移合规政策和方案
我们制定了基于风险的政策和方案，以遵守现有的和新的法律、条例和上文概述的其他要求，包括配备专门的合规人员、培训方案、自动化监测系统以及为我们的办事处和代理人提供支持功能。为了协助管理和监测我们的洗钱和资助恐怖主义风险，我们继续在许多国家每年独立审查我们的遵守方案。此外，我们继续加强打击清洗黑钱、打击恐怖分子融资的政策、程序和监察制度，以及保障消费者权益的政策和程序。
知识产权
我们的三个经营部门中的每一个都利用知识产权，知识产权在不同程度上受到商标、专利法和版权法以及商业秘密保护、许可和保密协议的保护。
“Ria”、“Ria Financial Services”、“Ria Envia”、“Xe”、“AFEX”、“IME”、“IME”等品牌的名称对我们的资金转移部分具有重要意义，是我们资金转移部门经营的大多数市场上的注册商标和/或服务标志。消费者对这些品牌的认知对我们汇款业务的发展前景很重要。我们还拥有一项基于信用卡的转账和票据支付系统的美国专利，该系统允许主要通过POS终端和综合收银机系统启动交易。
关于我们的EFT处理部分，我们已经注册或申请注册我们的商标，包括“Euronet”和“Bankomat”和/或我们的蓝色钻石标志，以及在大多数使用这些商标的市场上的其他商标。某些商标局通知我们，他们认为这些商标是通用的，因此不受商标法的保护。这一决定并不影响我们在这些市场上使用Euronet商标的能力，但它将阻止我们阻止其他各方在与Euronet竞争中使用该商标。我们已在德国、英国和其他一些西欧国家的自动取款机类别中注册了“Euronet”商标。我们已经为我们的一些新软件产品和我们的处理技术(包括某些顶级服务)提交了待决的申请和/或获得了专利。
关于我们的Eepay部分，我们已经通过社区商标申请在美国、英国、欧盟、巴西、印度、澳大利亚和新西兰提出了“epay”品牌的商标申请。该商标已在美国、英国、欧盟、澳大利亚、新西兰和巴西注册。印度的商标申请仍在等待中。我们不能确定我们是否有权在除我们注册商标以外的任何市场使用该商标。为了支持epay技术，我们已经为我们的POS顶级产品和其他一些产品申请了专利申请。某些专利已被授予，而另一些则被拒绝或仍在等待中。我们还持有一份专利许可证，涵盖了epay在美国的某些业务。
我们经营的领域的技术发展非常迅速，我们知道许多其他公司已经为类似于我们提供的产品、工艺和服务提出专利申请。美国专利局的程序使我们无法预测我们的专利申请是否会获得批准或优先日期，而这些日期早于为类似产品或服务申请的其他专利。此外，近几年来，美国已经申请了许多“工艺专利”，其中包括在汇款、EFT和预付费加工行业中广泛使用的工艺。如果这些专利中的任何一项被认为涵盖了已纳入我们系统的技术，我们可能需要获得额外的许可，并向这些专利的持有者支付专利使用费，以便继续使用受影响的技术，或者如果没有获得许可证，我们将被禁止继续提供此类服务。这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。
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有关执行主任的资料
每名行政主任的姓名、年龄、服务年限及职位2020年2月28日如下：
名字 | 年龄 | 自 | 担任职务 |
迈克尔·布朗 | 63 | 1994年7月 | 主席、首席执行官和总裁 |
里克·L·韦勒 | 62 | 2002年11月 | 执行副总裁-首席财务官 |
杰弗里·纽曼 | 65 | 1996年12月 | 执行副总裁-总法律顾问 |
凯文·卡波内奇 | 53 | 2007年7月 | 执行副总裁-首席执行官，EPAY，软件和EFT亚太区部门 |
胡安·比安奇 | 49 | 2007年4月 | 执行副总裁-首席执行官，汇款部门 |
尼科斯·福塔斯 | 56 | 2009年9月 | 执行副总裁-首席执行官，EFT欧洲、中东和非洲分部 |
马丁·布鲁克纳 | 44 | 2014年1月 | 高级副总裁-首席技术官 |
迈克尔·布朗，主席，首席执行官兼总裁。Brown先生是Euronet的创始人之一，自1996年起担任我们的董事会主席和首席执行官，并自2014年12月起担任主席。他还于1994年共同创立了我们的前身公司.自1996年12月成立以来，布朗先生一直是欧洲网的董事，并曾在欧洲网前身公司的董事会任职。1979年，布朗先生创立了创新软件公司，这是一家计算机软件公司，于1988年与Informix合并。布朗先生于1988年2月至1989年1月担任Informix公司总裁兼首席运营官。他于1989年1月至1990年4月担任Informix工作站产品司的总裁。1993年，布朗先生是视觉工具公司的创始投资者。视觉工具公司1996年被Sybase软件公司收购。布朗先生于1979年获得密苏里-哥伦比亚大学电气工程学士学位，1997年在密苏里-堪萨斯城大学获得分子和细胞生物学硕士学位。
里克·L·韦勒，执行副总裁，首席财务官。韦勒先生自2002年11月加入Euronet以来，一直是Euronet的执行副总裁和首席财务官。从2002年1月到2002年10月，他是一家商业发展公司Pivotal Associates的独资企业。1999年11月至2001年12月，韦勒先生担任当地交换公司ionex电信公司的首席运营官。他是一名注册会计师，并在密苏里州中部大学获得会计学学士学位。
杰弗里·B·纽曼，执行副总裁，总法律顾问。自2000年1月以来，Newman先生一直担任Euronet的执行副总裁和总法律顾问。他于1996年12月加入Euronet，担任副总裁兼总法律顾问。在此之前，他曾在华盛顿特区的Arent Fox Kintner Plotkin&Kahn律师事务所和总部设在巴黎的Salans Hertzfeld&黑龙江省律师事务所从事法律工作。他是哥伦比亚特区，加利福尼亚州和巴黎，法国酒吧的一员。1976年，他在俄亥俄大学获得政治学和法语学士学位，并在俄亥俄州立大学和巴黎大学获得法学学位。
凯文J.CAPONECCHI，执行副总裁，首席执行官，EPAY，软件和EFT亚太地区部门。Caponecchi先生于2007年7月加入Euronet，并担任总统，直至2014年12月就任现任职务。在加入Euronet之前，Caponecchi先生以各种身份在通用电气公司的子公司工作了17年。从2003年至2007年6月，Caponecchi先生担任通用电气全球信号公司总裁，该公司为货运、客运和集体运输系统提供产品和服务。从1998年到2002年，Caponecchi先生担任通用电气消费和工业公司的总经理-技术经理，该公司是一家消费品、照明产品和电气产品的供应商。Caponecchi先生拥有富兰克林和马歇尔学院的物理学学位和哥伦比亚大学的工业工程学位。
Juan C.Bianchi，执行副总裁兼首席执行官，汇款部门。Bianchi先生在2007年收购RIA之后加入了Euronet。在收购之前，比安奇曾担任瑞亚的首席执行官，并在瑞亚或AFEX货币快递(AFEX Money Express)度过了整个职业生涯。该公司是瑞亚创始人收购的一家资金转移公司。Bianchi先生于1992年在智利AFEX开始其职业生涯，于1996年加入美国AFEX公司，并于2003年成为AFEX-Ria公司的首席运营官。比安奇先生在智利安德烈斯·贝洛大学学习商科，并在加州大学洛杉矶分校约翰·安德森商学院完成了管理方面的执行课程。
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EFT欧洲、中东和非洲分部执行副总裁兼首席执行官Nikos Fountas。Fountas先生自2012年12月以来一直是该公司在欧洲的EFT加工部门的执行副总裁。Fountas先生是在2005年在希腊收购InStreamineS.A.(现为Euronet Card Services)之后加入Euronet的。他曾担任该公司希腊EFT子公司的董事总经理，负责欧洲信用卡的处理和跨境收购业务，直至2009年9月。2009年9月，Fountas先生接任Euronet欧洲EFT加工部门的董事总经理。在加入Euronet之前，Fountas先生在包括ibm在内的几家公司担任IT领域的管理和高管职位超过20年。他在加拿大约克大学获得计算机科学(荣誉)学位，并在亨利管理学院和IBM商业专业学院获得工商管理硕士学位。
MartinL.Bruckner，高级副总裁兼首席技术官。自2014年1月以来，Bruckner先生一直担任Euronet的高级副总裁和首席技术官。Bruckner先生于2007年加入Euronet，担任Transact GmbH的软件开发和IT运营主管。2009年，他被提升为欧罗内的epay部门的首席技术官。在加入Euronet之前，Bruckner先生创建了他自己的IT公司MLBDevelopmentGmbH，在那里他为各种欧洲公司开发了软件系统。布吕克纳先生有20多年的软件开发经验，15岁时出版了他的第一个软件产品(BBS系统)。他在罗斯托克大学获得法学博士学位，在比勒费尔德大学获得法学学位。
提供报告、某些委员会章程和其他资料
我们的网址是www.euronetworldwide.com和www.eeft.com。我们提供所有证券交易委员会的公开文件，包括我们关于表格10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的所有修正报告，在这些文件以电子方式提交或提供给证券交易委员会之后，尽快免费在我们的网站上免费提供。我们网站上的信息不是，也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入我们向SEC提交的任何其他文件中。此外，我们的证交会文件可通过证券交易委员会的Edgar文件系统查阅，网址是www.sec.gov。
我们的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的章程，以及我们雇员的“商业行为和道德守则”，包括我们的首席执行官和首席财务官，可在我们的网站www.euronetworldwide.com的“Document and Charters”下的“for Investors”一节中查阅。
项目1A。危险因素
我们的业务受到一些风险和不确定因素的影响，包括下文所述的风险和不确定性。您应该仔细考虑下面描述的风险，然后再进行 投资决策。以下描述的风险和不确定因素不一定是 按优先级或概率排列的。
如果有下列任何风险发生，我们的业务，财务 操作的条件或结果可能受到重大不利影响。在……里面 在这种情况下，我们的普通股的交易价格可能会大幅下跌。
这份年度报告还包含前瞻性的风险陈述。 和不确定性。我们的实际结果可能与那些 预期在前瞻性的声明，因为一些 因素，包括下文和本年度其他地方所述的风险 报告。
我们的业务可能会受到与收购和潜在未来相关的风险的影响。 收购。
我们增长的很大一部分是由于收购，我们继续评估和参与关于潜在收购机会的讨论，其中一些可能是实质性的。我们不能向您保证，我们将能够成功地整合我们最近的收购或任何未来的收购，或以其他方式实现预期的利益。未能成功整合或以其他方式实现这些收购的预期效益，可能会对我们的长期竞争力和盈利能力产生不利影响。任何未来收购的整合都将涉及一些风险，这些风险可能会损害我们的财务状况、运营结果和竞争地位。特别是：
• | 我们收购的整合计划基于对未来事件的假设，包括我们成功实现预期协同增效的能力、利用我们现有关系以及一般商业和行业状况的能力，其中许多条件超出了我们的控制范围，可能无法实现。不可预见的因素可能抵消我们的整合计划的全部或部分组成部分。因此，与我们的估计相比，我们的实际结果可能有很大差异，或被大大推迟； |
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• | 集成过程可能会破坏正在合并的企业的活动。公司的合并除其他外，需要行政和其他职能的协调。此外，被收购企业的关键雇员、客户或供应商的损失可能会对被收购企业的整合产生重大和不利的影响； |
• | 实施我们的整合计划可能会转移管理层对其他关键职责的注意力； |
• | 我们可承担意外的负债及意外开支；或 |
• | 我们的收购目标可能无法按照我们在购买时的预期执行。 |
未来的收购可能会通过发行我们的普通股或可转换为我们普通股的证券来实现，这会大大降低我们现有股东的持股比例。此外，与未来收购有关的股票可以公开交易，这可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌。
缺乏商业机会、资金或其他资源可能会妨碍我们 有能力在预期的水平上继续扩张，而我们又未能扩大 运营可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们扩大每个部门的能力所依赖的某些因素载于第7项，管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析--机遇和挑战。如果任何这样的因素妨碍我们扩大业务的能力，我们的财务结果和状况可能会受到重大和不利的影响。
我们受商业周期、季节性和其他外部因素的影响。 可能会对我们的生意产生负面影响。
我们任何市场的衰退经济环境或其他外部因素都可能对银行、移动电话运营商、内容供应商、零售商和我们的个人客户产生负面影响，并可能降低我们所有部门的交易水平，进而对我们的财务业绩产生负面影响。如果银行、移动电话运营商和内容提供商对其产品和服务的需求减少，或者我们提供服务的地点数量减少，我们处理的交易就会减少，从而降低收入。此外，衰退的经济环境可能会减少我们网络上的交易水平，这将对我们的业务产生负面影响。
我们的经验是，我们的网络上的交易水平也会受到很大的季节性变化的影响。在EFT处理部分，主要是在欧洲，我们通常在本财政年度第三季度感受到我们对动态货币兑换的最大需求，正好赶上欧洲的旅游季节。因此，本年度第三季的收入通常会较本财政年度其他季度为多。此外，由于在假期期间使用自动取款机、预付产品和汇款服务的增加，本财政年度第四季度的交易水平一直较高。一般来说，交易水平在第一季度下降，在第一季度，交易水平通常是我们在这一年中所经历的最低水平，这降低了我们记录的收入水平。在货币转移部分，我们在5月至10月的时间框架内经历了交易水平的增加，这与某些假日和工人迁移模式的增加不谋而合。由于这些季节性变化，我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能导致股价波动。
此外，经济或政治不稳定、战争、内乱、恐怖主义、流行病(包括但不限于冠状病毒爆发)和自然灾害可能使进出某一特定国家的资金转移更加困难。无法及时完成资金转移可能对我们的业务产生不利影响。
美国现任总统政府已经提出了一些可能对我们的汇款业务产生不利影响的措施。
我们的汇款业务依赖于汇款通道上资金的自由流动，我们最大的通道是美国到墨西哥。我们的业务得益于自由贸易协定，如北美自由贸易协定(NAFTA)。2018年9月30日，美国与加拿大和墨西哥起草了一份新的自由贸易协定，并于2018年11月30日签署。如果新的USMCA协议没有得到这三个国家的批准，那么美国政府可以在6个月的通知期后行使退出北美自由贸易协定的权利。美国和墨西哥已经批准了美国MCA协议。任何退出北美自由贸易协定或通过其他征税、限制或以其他方式限制从美国汇款或汇款的提案，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
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美国经济长期放缓或长期或严重衰退 其他地方可能会损害我们的行动。
对经济增长缓慢、世界许多地区主权债务水平、通货膨胀水平、能源成本和地缘政治问题的关切加剧了波动，降低了对世界经济和未来市场的期望。这些因素，加上能源和商品价格的波动、商业和消费者信心的下降以及失业率高企后的缓慢复苏，对世界经济产生了不利影响。长期的经济衰退或衰退可能会对我们的运营结果产生重大影响。衰退的经济环境可能对移动电话运营商、内容提供商、零售商和其他客户产生负面影响，并可能降低我们网络上处理的交易水平，进而对我们的财务结果产生负面影响。如果内容提供商和金融机构对其产品和服务的需求减少，或者如果我们提供服务的地点数量减少，我们将处理较少的交易，从而降低收入。
保留我们公司的创始人和主要管理人员，以及 我们获得、寻找和留住合格的人才对我们来说是非常重要的。 继续取得成功，如果不能吸引和留住这些人员，就会损害我们的行动。
我们战略的制定和实施在很大程度上取决于我们公司的联合创始人迈克尔·J·布朗(MichaelJ.Brown)。保留布朗先生对我们继续取得成功十分重要。此外，我们获得的企业扩张的成功可能在很大程度上取决于这些企业的创始人或领导人的留用。我们的成功在一定程度上还取决于我们是否有能力雇用和留住高技能和合格的管理人员、经营人员、营销人员、财务人员和技术人员。在我们开展业务的市场上，对合格人员的竞争是激烈的，因此，我们不能保证我们将能够继续雇用或保留所需的人员。
我们的人员和我们的一些关键人员签订了包含禁止竞争、非公开和非邀约契约的服务或雇用协议，这些协议授予奖励股票期权和(或)限制性股票，并具有长期归属要求。然而，这些合同中的大多数并不保证这些人会继续在我们工作。我们关键人员的流失可能对我们的业务、增长、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们有适度的债务和其他合同承诺，而 偿还这些债务的费用预计不会对我们的业务产生不利影响，如果我们承担更多的债务，风险可能会增加。我们可能需要预付 我们在信贷工具下的义务。
截至2019年12月31日，负债总额30.78亿美元，其中10.91亿美元代表长期债务债务，资产总额46.58亿美元。由于各种因素，我们可能没有足够的资金来履行所有这些义务，其中一些因素可能是我们无法控制的。如果出现战略收购的机会，或者我们签订了新的合同，需要安装或维修基础设施，如加工中心、自动取款机或POS终端，速度可能比预期更快，我们可能需要为此承担额外的债务，并为我们的周转资金需求提供资金，包括我们无法获得的自动取款机网络现金。我们的负债水平可能对投资者产生重要影响，包括：
• | 我们今后为周转资本、资本支出、偿债要求或其他目的获得任何必要资金的能力可能有限，或可能无法获得资金； |
• | 我们的部分现金流必须用于支付我们的债务和其他债务的本金和利息，不能用于我们的业务； |
• | 我们的负债水平可能会限制我们规划业务和经营市场的变化或对其作出反应的灵活性； |
• | 我们的负债水平将使我们更容易受到一般经济状况的变化和(或)业务下滑的影响，从而使我们更难以履行我们的义务；以及 |
• | 由于我们的部分债务以可变利率支付利息，因此，由于利率的不利变化，我们的实际偿债义务可能会增加。 |
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如果我们未能支付所需的债务，或我们未能遵守我们的还本付息协议中的其他公约，我们便会在这些协议的条款下失责。这种违约将使债务持有人能够加速偿还这一债务，并可能导致我们所拥有的其他债务下的违约。
我们信贷安排中的限制性契约可能会对我们产生不利影响。我们的信贷安排包含两项我们必须遵守的金融契约：(1)综合总杠杆率和(2)综合利率。为了遵守我们的债务契约，我们可能需要增加利息、税金、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、偿还债务，或者两者兼而有之。我们不能保证我们将有足够的资产、流动性或EBITDA来履行或避免这些债务，这可能对我们的财务状况产生不利影响。
我们是否有能力为增长获得更多的资金或为我们现有的任何债务再融资，也取决于市场能否获得信贷，而市场过去曾遭受严重的破坏。如果我们无法获得更多的资金，或无法以可接受的条件获得这种融资，我们可能无法为增长筹集资金，或在必要时为我们的债务再融资。
如果我们将来需要债务融资， 信贷市场可能会影响我们获得债务融资的能力。 合理的条件。
如果我们将来需要额外的债务融资，信贷市场的不确定性可能会对我们在合理条件下获得债务融资的能力产生重大影响。无法以合理的条件获得债务融资可能会对我们进行收购、为现有债务再融资或在未来实质性扩大业务的能力产生重大影响。
利率的提高将对我们的经营结果产生不利影响。
我们现有债务中的一部分具有可变利率。浮动利率的增加将增加我们为借款支付的利息费用，并对我们的经营结果产生负面影响。
我们可能需要确认与 与我们的收购有关的长期资产和商誉记录，这将对我们的经营结果产生不利影响。
我们的总资产大约包括8.857亿美元，或19%在总资产中，以商誉和购置的无形资产作为购置的结果入账。我们评估我们的商誉，无形资产和其他长期资产时，会计原则普遍接受在美国，以确定这些资产是否受损。如果我们的主要市场，包括澳大利亚、德国、希腊、马来西亚、印度、新西兰、美国、英国、波兰和罗马尼亚的经营结果恶化，或者我们的计划在收购这些实体时没有按预期进行，或者如果资本市场压低了我们或类似公司的价值，我们可能需要记录商誉、无形资产或其他长寿资产的额外减值减值。这可能对我们的业务结果和财务状况产生重大不利影响。
我们所采用的程序和系统可能受到专利保护。 其他各方和任何索赔都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
在某些国家，包括美国，专利保护立法允许保护过程和制度。我们在多个市场中使用其他各方多年来一直在使用的过程和系统，我们或其他使用相同或类似程序和系统的公司认为这些程序和系统属于公共领域。然而，我们意识到，某些方面认为他们拥有有效的专利，涵盖了我们在美国和其他地方业务范围内使用的一些流程和系统。我们相信，我们所使用的程序和系统在我们所知道的专利之前一直属于公共领域。某一程序或制度是否属于公共领域的问题是一个法律决定，如果这一问题被提起诉讼，我们就无法确定任何这类诉讼的结果。如果一个人声称它拥有涉及我们所使用的任何程序或系统的专利，我们将被要求为自己辩护。如果不成功，我们可能需要为过去的侵权行为支付损害赔偿，如果发现侵权行为是故意的，赔偿可能会增加三倍。我们还可能需要寻求许可证，以继续使用过程或系统。这样的许可证可能需要一次性支付，也可能需要持续的许可费。我们不能保证我们能够获得一个在费用和范围上合理的许可证。如果专利所有者不愿意授予这样的许可，或者我们决定不获得这样的许可，我们可能需要修改我们的程序和制度，以避免未来的侵权行为。任何此类事件都可能对我们在任何受影响的市场上的一个或多个业务线产生重大和不利的影响，并可能导致我们重新考虑在这些市场的业务扩展速度。
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我们在中东部有很大一部分业务。 欧洲国家，我们在中东和亚太地区都有子公司。 以及南美洲，在那里继续存在政治、经济和 可能影响我们经营业绩的监管变化大于 美国或西欧。
我们在中欧、东欧、中东、亚太地区和南美洲都有子公司。我们期望继续将我们的业务扩展到这些区域的其他国家。其中一些国家近年来经历了重大的政治、经济和社会变革，这些国家发生新的、不可预见的变化的风险仍然大于美国或西欧。特别是法律或规例的改变，或现行法律或规例的解释，不论是由政府变更或其他原因引起，都会对我们的业务、增长、财务状况或经营结果造成重大的负面影响。
例如，目前在我们有子公司的国家中，没有任何国家限制从这些国家汇回利润，但今后可能会对这些国家的收益和投资的汇回实行或加强外汇管制限制、税收或限制。如果实行或收紧外汇管制限制、税项或限制，我们从受影响的附属公司收取股息或其他付款的能力可能会下降，这可能会对我们造成重大的不利影响。正如第7项“流动性和资本资源”-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-中所讨论的那样，根据美国现行税法，将某些资产返还美国可能产生不利的税收后果。
此外，我们所经营的许多国家的公司、合同、财产、破产、竞争、证券和其他法律和条例已经并将继续进行重大修订。因此，新的法律和管理制度的解释和程序保障正在制定和界定之中，现有的法律和条例可能不一致地适用。此外，在某些情况下，如果有的话，可能无法以合理及时的方式获得这些法律和条例规定的法律补救办法。
我们在许多国际市场开展业务，税率复杂且不断变化。 规则，包括增值税规则，使我们接受国际税收。 可能对我们的经营结果产生不利影响的合规风险。
虽然我们向法律和税务顾问征询意见，以协助确保遵守税务和规管事宜，但我们所经营的大部分税务管辖区，在公司间服务的估值、附属公司之间的跨境付款，以及对所得税、增值税、转让税和股票登记税的有关影响方面，都有复杂和主观的规则。我们的外国子公司经常接受增值税审查，并不时进行全面的税务审查，如果审查结果导致对我们的服务作出不同的解释、分配或估价，则可能需要额外纳税。
2017年减税和就业法案的解释和实施中的不确定性可能会对我们的税收义务和有效税率产生重大影响。
2017年的减税和就业法案(“法案”)于2017年12月22日颁布，它通过改变美国对跨国公司征收所得税的方式，对美国税法产生了重大影响。该法案包含了一些影响我们的关键税收条款，包括对以前未分配的外国收入征收一次性强制性过渡税，自2018年1月1日起将公司所得税税率降至21%，以及对某些外国来源收入征收新税等。
我们必须认识到税法改革在颁布期间的影响，包括确定过渡税，重新计量我们的美国递延税资产和负债，以及重新评估我们的递延税资产和负债的净可变现性。“工作人员会计公报”第118号，“减税和就业法”(“SAB 118”)所涉所得税会计问题，允许我们在衡量期间内记录临时金额，但不得超过颁布日期的一年。截至2017年12月31日，我们在财务报表中记录了会计不完整的某些所得税影响的临时估计数，但能够确定合理的估计数。2018年期间，我们继续对该法的适用情况进行进一步分析，同时考虑到适用的税务当局发布的任何补充监管指南，从而调整了我们以前报告的临时估计数，其中一些对我们的税收义务和有效税率产生了重大影响。
此外，该法要求复杂的计算，以前在美国税法中没有规定，对这些项目的会计指导的应用目前在某些方面是不确定的。此外，要遵守该法和对这些规定进行会计核算，就必须积累以前不需要或不定期提供的资料。美国财政部有广泛的权力发布法规和解释指导，这可能会对法律的实施产生重大影响，从而影响我们在发布期间的运作结果。
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增加税收会对我们的经营结果产生负面影响。
由于经济衰退，在我们经营的许多国家，税收减少和/或政府开支增加。因此，各国政府可以提高税率或实施新的税收，以弥补税收和支出之间的差距。此外，各国政府可禁止或限制使用某些旨在尽量减少税收的法律结构。任何这样的增税，无论是由我们或我们的客户承担，都可能对我们的经营业绩或对我们产品的需求产生负面影响。
我们可能会因违反“美国反海外腐败法”或其他类似的反腐败法而受到不利影响。
我们在美国以外的国家的业务受到反腐败法律和法规的约束，包括“反腐败法”规定的限制。“反海外腐败法”和其他司法管辖区的类似反腐败法，如“英国贿赂法”，一般禁止公司及其中介人为获取或保留业务而向政府官员或商业企业雇员支付不当报酬。我们在世界上许多经历过某种程度腐败的地方运作，在某些情况下，严格遵守反腐败法可能与当地的习俗和做法相冲突。
我们的雇员和代理人代表我们与政府官员互动，包括在必要时取得经营我们的业务、进出口设备、雇用外籍人员和解决税务纠纷所需的许可证和其他管理许可。我们还与外国政府或外国政府拥有或控制的实体签订了一些合同。这些相互作用和合同构成了违反“反海外腐败法”或其他类似法律的风险。
虽然我们实施了政策和程序，以确保遵守当地法律和条例以及包括“反海外腐败公约”在内的美国法律和条例，但我们无法保证我们的所有雇员、顾问、承包商和代理人都会遵守我们的政策。如果我们被发现在其他司法管辖区违反“反海外腐败法”或类似的反腐败法，无论是由于我们自己或其他人的行为或疏忽，我们都可能受到刑事或民事处罚，这可能对我们的业务、财务状况和现金流动产生重大和不利的影响。
因为我们是一家跨国公司，在很多方面都经营着复杂的业务。 在世界各地的市场中，我们都面临与以下方面有关的法律和操作风险： 人员配置和管理，以及广泛的地方法律和法规 可能会对我们的业务产生不利影响的要求。
在美国以外地区开展业务给我们的国际业务人员配置和管理以及遵守当地法律和监管要求带来了困难。我们经营金融交易处理网络，向客户提供新的产品和服务，以及我们经营的市场中的法律和法规正在发生迅速的变化。虽然我们在我们认为适当的国家有知识渊博的当地工作人员，但我们不能向你保证，我们的业务将继续遵守所有适用的海关、货币兑换管制、数据保护、就业、转让定价和我们可能遵守的其他法律或条例。我们也不能向你保证，这些法律不会被修改的方式，可能会对我们的业务产生不利影响。
如果最近欧洲联盟适用的数据保护条例的发展要求我们停止将个人数据从欧洲联盟转移到美国，我们的业务可能会受到不利影响。
2015年10月，欧洲法院宣布欧盟委员会关于将个人数据从欧盟转移到美国的裁决(称为“安全港决定”)无效。在欧洲法院作出裁决之前，“安全港裁决”提供了一种机制，按照欧盟关于数据保护的指令，便利向美国传输个人数据。我们的汇款业务依赖于将欧盟公民的个人信息转移到美国，以便通过我们的通讯网络向受益人支付汇款交易。尽管欧洲法院做出了2015年10月的裁决，但我们认为，我们仍然遵守欧盟关于向美国和其他司法机构转移个人数据的规定。如果我们无法将个人数据从欧盟转移到美国或我们经营的其他国家，那么它可能会影响我们提供服务的方式，或者对我们的财务结果产生不利影响。
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因为我们的收入来自许多不同的国家 货币，我们的业务可能会受到当地通货膨胀和外币的不利影响。 汇率和政策。
我们用美元报告结果，尽管我们的大部分收入是用外币实现的。当美元、欧元和其他货币之间的汇率波动时，这些波动的影响可能会对我们的经营结果或财务状况产生实质性的不利影响，就像以美元报告的那样。
我们的许多自动取款机位于欧洲联盟使用欧元的国家。其中一些国家不时考虑脱离欧盟，采用另一种货币。如果发生这种情况，我们在该国银行和自动取款机网络中持有的现金从欧元兑换成另一种货币可能会对我们的财务状况或业务结果产生不利影响，无论是最初的兑换还是随后的货币汇率变化。当我们的自动取款机网络中的现金余额在旅游季节增加时，这种风险就会增加。虽然在目前情况下，这种货币变动似乎并不是直接的风险，但该公司将继续监测这方面的事态发展，并将在可能的情况下设法减轻任何不利影响。
2016年11月，印度政府在没有事先警告的情况下宣布，将从流通中删除两种最常用的印度纸币，即500卢比和1000卢比。政府预计，这些纸币将很快被新的500卢比纸币和2000年卢比钞票所取代，使1000卢比的钞票完全报废(或取消)。然而，新纸币的发行被推迟，新票据的发行直到2017年2月才开始。尽管2017年前几个月恢复了现金供应，但2016年11月和12月现金短缺对欧亚网拥有或运营的1.2万多部自动取款机的自动取款机(ATM)的2016年第四季度收入以及印度汇款收入产生了不利影响。印度政府采取这一行动的动机是想惩罚持有大量非法商业所得的印度人。在我们做生意的国家，其他政府的任何类似行动都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的汇款部分受到外汇兑换风险的影响，因为我们的客户将资金存放在全球零售和代理地点的一种货币或在线帐户中，我们通常以不同的目的地国家货币支付资金。虽然我们使用外币衍生合约来减轻部分风险，但我们不能消除从收款到付款这段时间内外汇汇率变动所带来的影响。
我们有各种机制来阻止收购企图，这可能是 降低或消除我们的股东出售股票的能力 控制权变更交易中的溢价。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法的各种规定可能会阻止、推迟或阻止第三方改变对我们公司的控制或企图，而我们的管理层和董事会对此表示反对。希望参与这种交易的公共股东可能没有机会这样做。这些反收购条款可能会严重阻碍公众股东从控制权的改变或管理层和董事会的变更中获益。这些规定包括：
• | 可由我们的董事会发行的优先股，使第三方更难以获得或阻止第三方购买我们已发行的有表决权股票的多数； |
• | 根据董事的任职时间，将他们分为三类； |
• | 超多数表决的规定，以修订我们成立为法团证明书的条文，规定将我们的董事分为三类； |
• | 董事非累积投票； |
• | 董事会对董事会规模的控制； |
• | 限制股东召开股东特别会议的能力； |
• | 预先通知的候选人提名候选人，我们的董事会选举或建议事项，可由我们的股东在股东会议上采取行动。和 |
• | 专为所有公司内部索赔设立的论坛附例。 |
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我们被授权发行总计9000万股普通股， 可能稀释现有股东的股权和股票价格 我们的普通股。
我们认为，有必要保留足够数量的可供使用的普通股，以便使我们能够灵活地发行普通股，以便在我们董事会认为可取的情况下，为商业目的发行普通股。除其他外，这些目的可包括：(一)宣布未来的股票红利或股票分割，这可能增加我们股票的流动性；(二)出售股票以获得更多的资本或收购其他公司或企业，这可以加强我们的增长战略或允许我们在必要时减少债务；(三)用于额外的股票奖励方案；(四)其他真正的目的。除非法律或纳斯达克全球选择市场的规则要求股东批准，否则我们的董事会可以在不通知我们的股东或我们的股东采取进一步行动的情况下发行可获得的普通股授权股份。增发普通股可能会大大削弱我们普通股现有股东的股权。此外，随着时间的推移，所有已发行的股票都有可能公开交易，或许是大宗交易。这可能导致普通股市场价格的稀释。
额外的870万普通股，约代表16%.的. 截至.为止已发行的股份2019年12月31日，可以添加到我们的共同 通过行使期权或发行额外股票而发行的股票 根据现有的可转换债务和其他协议，我们的普通股股份。这些普通股一旦发行，就可以交易到 市场和导致我们的普通股的市场价格下跌。
截至2019年12月31日，我们有300万和50万期权和限制股票奖励，分别由我们的董事，高级官员和雇员持有，使这些持有人有权获得相同数量的普通股股份。在这笔钱中，170万期权已获授予，并可在下列日期行使：2019年12月31日。约240万我们的普通股可能会根据我们的股票激励和员工购买计划发行更多的股份。
因此，根据我们普通股目前的交易价格，大约210万股票可能会通过行使期权和授予限制性股票奖励而加入我们目前已发行的普通股总额中，这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。
.的.350万未缴期权和限制性股票奖励合计210万期权和限制性股票奖励由可能被认为是我们附属公司的人持有，他们将受规则144的约束。因此，在行使其选择权或出售限制已失效的股份时，这些附属公司的股份将受到第144条规定的交易限制。根据期权和限制性股票授予安排可发行的其余普通股可在公开市场自由交易。随着时间的推移，所有已发行的股票都有可能进行公开交易，或许是大宗交易。
在发生某些事件时，另一个280万普通股可在公司2019年3月发行的可转换票据转换后发行；在某些情况下，可发行的股票数量可能更高。虽然我们已声明，我们打算通过发行现金结算这些票据的本金价值。
以超过本金的转换价值发行普通股的票据和股票，这将大大提高
减少转换后发行的股票数量，如果我们的财务状况发生重大变化，如果票据被转换，我们可能无法按预期结算。
我们在EFT处理部分、epay部分和资金转移方面的竞争。 部门包括资金雄厚的大型公司和金融机构。 比我们更早进入市场。因此，我们可能缺少 获取扩大市场所需的财政资源和资本 分享。
EFT处理段-我们主要的电子交易处理竞争对手包括银行拥有的自动取款机网络和国家交换机，这些交换机由当地银行组成的财团组成，这些银行只向该国的银行和独立的自动取款机部署人员提供外包和交易服务。资金雄厚的大型公司提供atm网络和外包服务，在各种市场上与我们竞争。在某些情况下，这些公司还销售比我们更广泛的卡片和处理服务，在某些情况下，它们愿意打折自动取款机服务，以获得涵盖广泛服务的大合同。我们EFT处理部分的竞争因素包括网络可用性和响应时间、提供服务的广度、对银行及其客户的价格、ATM的位置和对其他网络的访问。
epay段-我们在所有市场上都面临着市场竞争。一些跨国公司在我们的几个市场开展业务，因此我们在一些国家与它们竞争。在其他市场，我们的竞争来自
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规模较小的本地公司。大容量的零售商能够要求更多的佣金，或者直接与手机运营商谈判，这可能会压缩我们的利润率。此外，我们的某些内容提供商，包括移动电话运营商，已经与零售商签订了直接合同，并/或开发了减少或消除对中间处理器和分销商需求的处理技术。
汇款部分-我们在汇款和票据支付业务方面的主要竞争对手包括其他大型汇款公司和电子货币发射器，以及一些主要的国家和地区银行、金融机构和独立的销售组织。我们的竞争对手包括西部联合公司和MoneyGram国际公司。西方联合公司拥有巨大的竞争优势，因为它拥有更多的资源和获得资金进行扩张。这可能会让他们为客户提供更好的定价条件，这可能会导致我们当前或潜在客户的损失，或者迫使我们降低价格。这两种行为都可能对我们的收入产生不利影响。此外，我们的竞争对手可能有能力投入比我们更多的财政和业务资源，用于开发新技术，为其产品和服务提供更好的功能和功能。如果成功的话，他们的发展努力可能会使我们的产品和服务不那么理想，导致客户的流失或我们对我们的服务所要求的价格的降低。除了传统的货币支付服务之外，新技术正在出现，它们可能与传统的货币支付服务(如储值卡、借记网、基于网络的服务和数字货币)进行有效的竞争。我们的持续增长取决于我们与这些替代技术有效竞争的能力。
如果我们的电子业务的手续费和佣金继续下降，我们的财务结果可能会受到不利的影响。
我们的epay分部的收入来源于手机运营商和其他内容提供商的手续费和佣金。我们在任何一个市场的预付流动业务的增长，都受到多个因素的推动，包括受竞争的邮资服务影响的预付手机市场的整体增长速度、我们在零售分销能力中所占的市场份额、在预付费移动时间分销链中向各中介机构支付的佣金水平，以及通过提供的产品类型以及与其系统的整合程度向零售商提供的价值。此外，预付费移动分销商之间的竞争导致零售商流失和预付内容提供商支付佣金的减少，尽管其中一部分可以转嫁给零售商。近年来，在大多数市场上，每笔交易的手续费和佣金都有所下降，我们预计这一趋势将继续下去。此外，在某些市场上，我们处理的预付费移动终端交易数量也有所下降。由于收购和有机增长推动的高利润率数字媒体产品交易数量的增长，我们通常能够缓解这些趋势。如果我们不能继续提高我们的交易水平，而每笔交易的费用和佣金继续下降，这些因素的综合影响可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的支付和汇款业务可能容易受到欺诈和/或 信贷风险发生在零售商、通讯员和/或消费者层面，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在我们的支付部分，我们与接受我们付款的零售商签订合同，然后我们将这些款项转移到信托或其他运营帐户，以便支付给内容提供商。如果零售商没有将它收到的预付内容销售的付款转帐给我们，无论是由于欺诈、破产、账单延迟或其他原因，我们都要向内容供应商负责销售产品的成本。我们不能保证零售商欺诈或资不抵债的情况在未来不会增加，也不能保证我们根据我们的信贷增强或保险单获得的任何收益将足以弥补零售商欺诈所造成的损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
在我们的汇款业务方面，我们的大部分业务都是通过我们的代理网络进行的，该网络直接向零售场所的消费者提供汇款服务。我们的代理商直接向消费者收取资金，而我们又从代理商那里收取因汇款交易而欠我们的收益。此外，我们向我们的代理银行预支资金，以支付资金转移，他们可能持有我们的资金数天或更多的等待付款给受益人。因此，我们对我们的代理人和通讯员有信用敞口。此外，我们公司拥有的商店以现金经营大量业务.虽然我们有保障措施，但与其他类型的交易相比，现金交易更容易受到欺诈和盗窃的影响。由于代理商欠我们大量款项而无法将款项汇给我们或偿还这些款项，或我们商店的现金损失，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
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因为我们通常与内容提供商签订短期合同 零售商，我们的epay业务将面临不可更新的风险。 合同，或在不太优惠的条件下续约。
我们与内容提供商签订的分发和处理内容的合同，包括预付费的移动时间顶级服务，通常的期限不到三年。其中许多合同可能在三个月前被任何一方取消。我们与内容提供商的合同并不是排他性的，因此这些提供者可以与其他服务提供商签订合同。此外，我们与主要零售商签订的服务合约一般为期一至三年，而我们与较小型零售商的合约，通常会在通知三至六个月后被任何一方取消。取消或不续订我们的一个或多个重要的内容供应商或零售合同，或足够大的一组我们与较小的零售商的合同，可能会对我们的业务，财务状况和经营结果产生重大的不利影响。在较不优惠的付款条件、佣金条件或其他条件下续签合同，可能对我们的周转资金需求和/或业务结果产生重大不利影响。此外，我们的合约一般容许营办商随时调低收费。任何内容提供商的佣金收入或费用削减也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的epay业务的增长和盈利可能受到以下因素的不利影响： 州、联邦或外国法律、规章和条例的变化。
随着我们继续扩大电子支付产品的供应，其中某些产品可能会受到州、联邦或外国法律、法规和法规的管制，包括美国的CFPB。新产品产品可被视为与资金转移有关的产品，这将要求分销或加工这类产品的实体获得许可。如果这些产品受到更严格的监管，并最终需要获得许可，我们的epay业务可能会受到不利影响。此外，如果我们提供赠券的国家有关礼券过期的规定发生变化，则未赎回凭单的收入补偿可能会受到不利影响。
如果我们不能扩大和区分新的电子支付产品，我们的电子支付业务的增长可能会受到不利的影响。
预付费市场目前正在经历高增长的差异化产品提供。虽然我们的epay业务专注于在全球基础上扩大和区分其预付费产品系列，但我们无法保证能够以优惠条件与其他内容提供商建立关系，或以优惠条件续签或扩大现有关系和合同。无法继续发展我们的电子支付产品系列产品可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
如果我们无法维持EFT处理部分的稳定性和增长，可能会受到不利影响。 我们现时与银行签订的接受卡及自动柜员机管理协议，以及 国际卡组织，并确保卡的新安排 验收和自动取款机管理。
我们的EFT处理部分的稳定性和未来的发展在一定程度上取决于我们是否有能力与银行和国际信用卡组织签署信用卡验收和ATM管理协议。信用卡接收协议允许我们的自动取款机接受银行和国际信用卡组织发行的信用卡和借记卡。ATM管理协议从我们对银行自动取款机的管理中获得服务收入。
这些协议有到期日期，银行和国际信用卡组织一般没有义务续签。我们现有的合约一般为期五至七年，其中若干年期满或每年续约。在某些情况下，银行可以在合同期满前终止合同。我们不能向你保证，我们将能够继续按照我们可以接受的条款和条件签署或维持这些协议，或者国际信用卡组织将继续允许我们的自动取款机接受它们的信用卡和借记卡。如果日后不能继续签署或维持这些协议，或继续接受本地银行及国际信用卡机构在自动柜员机的信用卡及借记卡，可能会对我们的业务、增长、财务状况或经营结果造成重大不良影响。
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我们的经营结果部分取决于我们网络中自动取款机的交易量以及我们处理这些交易所能收取的费用。一般来说，我们对在我们所经营的市场设立的自动柜员机交易费用没有多少控制权，因此，我们不能控制这些费用的任何可能降低，而这些费用可能会对我们的经营结果产生不利影响。
银行、客户和国际信用卡机构在我们的自动取款机上处理的交易费用历来占我们收入的很大一部分。这些费用是由某一特定市场的所有银行之间的协议确定的。我们的自动柜员机业务的未来营运结果取决于下列因素：
• | 在我们的目标市场接受我们的自动取款机处理和管理服务； |
• | 维持我们收取的交易费用水平； |
• | 信用卡及借记卡持有人继续使用我们的自动柜员机；及 |
• | 我们有能力从交换费和其他增值服务(包括动态货币兑换)中获得收入。 |
在我们做生意的市场上，我们每笔交易收取的费用是以不同的方式确定的。我们与一些银行签订了信用卡验收协议或自动取款机管理协议，规定了费用。然而，我们在许多市场的收入很大一部分来自交换费、附加费或与提款有关的服务，这些服务是由中央自动提款机处理交换机或各种卡组织设定的。参与这些交换机的银行或支持服务或交易的卡片组织设置交换费和/或制定有关所允许的服务的规则，我们在任何市场上都无法对这些收费或规则产生重大影响，这些费用或规则可能会随着时间的推移而改变。在任何市场大幅度降低交换费，或限制我们通过ATM网络提供增值服务的能力，都可能对我们在该市场的结果产生不利影响。
虽然我们认为，由于银行在这些市场上发行的卡数量增加，发展中国家的交易量可能会增加，但我们预计，在发展中市场上，任何特定自动取款机的交易水平都不会显著增加。我们可以尝试通过为我们的自动取款机购买好的站点，消除贫穷的地点，进入新的欠发达的市场，并增加新的交易，包括新的增值服务，在我们的自动取款机上提供的交易集合中，我们可以尝试提高我们ATM网络上的交易水平。然而，通过这些措施，我们在实质性提高交易水平方面可能并不成功。过去，国际信用卡机构支付的每笔交易费用在某些市场上都有所下降，竞争因素要求我们降低向客户收取的交易费用。如果我们不能继续提高我们的交易水平和每笔交易费用普遍下降，我们的结果将受到不利影响。
收紧管制可能会对我们的结果产生不利影响。
不断变化的监管环境可能会改变不同司法管辖区的竞争格局，并对我们的财务业绩产生不利影响。如果各国政府实施新的法律或条例，或者像Visa和Mastercard这样的组织颁布新规则，从而有效地限制我们提供DCC或设置费用和(或)外汇价差的能力，那么我们的业务、财务状况和业务结果就会受到重大和不利的影响。此外，监管解释或做法的改变可能增加监管执法行动、罚款和处罚的风险，这种变化可在多个法域重复。
2018年3月，欧盟对欧盟内部的跨境交易提出了更多的规定，包括对DCC的具体规定。2018年12月，欧洲联盟委员会、欧洲理事会和欧洲议会通过立法，要求披露适用于DCC交易的外汇保证金，以及DCC提供商和银行卡发行人提供的外汇汇率之间的最终可比性。新立法于2020年4月生效。这种管制可能会对我们的财务业绩产生重大和不利的影响，减少在我们的网络上进行的DCC交易的数量和我们从这些交易中产生的利润水平。
欧盟通过了一项名为GDPR的法规，对欧盟内部个人个人信息的收集和处理规定了严格的要求。GDPR于2018年5月25日在整个欧盟生效。GDPR对欧盟内部个人个人信息的收集和处理规定了严格的要求，确立了个人对公司处理的个人信息的某些权利以及信息安全的要求，并对违反其要求的个人处以可能以收入为基础的巨额罚款。GDPR适用于将个人信息从欧盟转移到欧盟以外的国家，包括美国。
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部分为了满足探地雷达的要求，可能导致罚款和处罚，这可能会对我们的财务结果产生重大和不利的影响。
付款方面的发展可能会使我们的开支大幅减少。 交易水平和收入。
付款领域的某些发展可能减少对自动取款机、预付产品POS终端和汇款代理的需求。这类发展的一个例子是在零售交易中使用近场技术，如果在市场上得到广泛接受，就会减少对现金的需求，并可能对该市场的自动取款机交易水平产生不利影响。生物鉴别支付解决方案的进展可能产生类似的不利影响。这些发展可能会降低我们在网络上所经历的交易水平。金融机构、零售商和代理商可以选择增加客户使用我们服务的费用，这可能导致我们的服务使用率下降，并对我们的收入产生不利影响。如果我们现有的自动取款机、POS终端、代理商和其他分销方式的交易水平不增加，我们收入的增长将主要取决于增加对新网站的资本投资和开发新市场，从而降低我们从收入中获得的利润。
移动电话行业是一个迅速发展的领域，在这一领域，技术的发展，特别是开发新的计费模式(如“你吃什么就吃”计划)和分销方法或服务，可能会对其他服务的需求产生巨大影响。任何新型号或新技术的发展，如果减少对预付费移动通信时间的需求或需求，可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
在某些情况下，我们依赖国际信用卡组织和 国家交易处理交换机，以协助获得 发卡机构在我们的自动柜员机上处理与交易有关的资金，如未能提供所需的合作，可能导致我们无法取得与交易有关的款项结算。
我们的自动柜员机提供与银行发行的信用卡和借记卡有关的现金。我们已为所有这些交易的结算作出安排，但在某些情况下，我们与发卡银行并无直接关系，而是依赖国际信用卡协会(例如Visa或Mastercard)或国家交易处理交换网络所管理的规则的应用。如果银行卡协会未能按照这些规则结算交易，我们依赖于这些组织或交换网络的合作，以加强我们对这些银行或信用卡协会的结算权。这些组织或交换机未能提供所需的合作，可能导致我们无法获得与交易有关的资金结算，并对我们的业务产生不利影响。此外，国际信用卡协会和发卡人(以及在签证方面，成员银行)有能力以可能对我们的业务产生不利影响的方式改变或适用其规则。例如，在某些地理区域的某些卡上不允许使用DCC，这种限制的范围可以扩大。任何对国际信用卡协会规则的改变或适用，都可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
因为我们的业务高度依赖于我们的正常运作 计算机网络和电信连接，重要技术 这些系统的中断将对我们的收入和财政产生不利影响。 结果。
我们的业务包括操作和维护复杂的计算机网络和与金融机构、移动电话运营商、其他内容提供商、零售商和代理商的电信联系。这又需要维护计算机设备和基础设施，包括电信和电力系统，并整合和加强复杂的软件应用程序。这类业务所固有的操作风险可能导致我们的部分或全部处理系统暂时关闭，例如电力供应故障、计算机硬件故障、安全漏洞和软件错误。EFT加工部分的交易是通过我们的布达佩斯、北京、孟买和卡拉奇加工中心处理的。通过我们的伦敦、马汀锡、汉堡、米兰、布埃纳公园、加利福尼亚和密苏里州堪萨斯城进行交易。我们汇款部门的交易通过我们的Buena公园、加利福尼亚、堪萨斯城、密苏里州、Bracknell、奥克兰和吉隆坡处理中心处理。这些中心的任何操作问题都可能对我们网络的运行产生严重的不利影响。即使有了灾后恢复程序，这些风险也不可能完全消除，任何技术故障都会使我们的系统在相当长一段时间内无法运作，这将使我们无法在这段时间内处理交易，并将直接和不利地影响我们的收入和财务结果。
我们的系统受到安全破坏。任何这类违规行为都可能使我们蒙受经济损失、责任、损害我们的名誉、诉讼、执法行动和限制我们经营业务的能力。
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我们在进行和管理电子、金融和移动交易时，收集、传输、处理和存储敏感信息，如卡信息、密码和各种类型的个人信息。这些业务涉及某些固有的安全风险，特别是：本公司以外的人，包括第三方供应商或我们自己的雇员使用电子截获和盗窃用于欺诈或其他卡片交易的信息的风险；以及在我们拥有或外包的自动取款机和POS设备网络上使用欺诈卡的风险。我们将行业标准的加密技术和处理方法纳入到我们的系统和软件中，并保持员工和其他人访问我们计算机系统的控制和程序，以保持高度的安全性。虽然这种技术和方法减少了安全风险，但它们不可能完全消除，因为犯罪分子应用日益复杂的技术试图获得未经授权获取由自动取款机、汇款和电子金融交易网络处理的信息。此外，实施新技术所需的费用和时间框架可能导致这种技术的提供与我们采用这一技术之间的时间间隔。此外，我们的控制、程序和技术可能无法检测到何时有漏洞，从而延误了我们减轻违约的能力。正如我们以前在证交会文件中披露的那样，我们是计算机安全漏洞的对象，我们不能排除将来出现更多的漏洞的可能性。
任何违反我国安全制度的行为都可能导致进行欺诈性金融交易，我们可能为此承担责任。我们投保了各种风险，包括盗窃和疏忽，但这种保险的承保范围包括免赔额、除外条款和限额，这可能使我们承担部分或全部因违反安全规定而遭受的损失。
我们还收集、转移和保留个人资料，作为我们汇款业务的一部分。这些活动在美国和其他提供汇款服务的地区受到某些隐私法律和法规的制约。我们维持旨在遵守适用法律要求的技术和业务保障措施。尽管有这些保障措施，但仍有可能违反这些保障措施，导致不适当地获取和披露敏感的客户信息。违反我们的安全政策或适用的法律要求，导致客户数据的妥协，可能会使我们面临监管执法行动，使我们受到诉讼，限制我们提供汇款服务的能力和/或对我们的声誉造成损害。
除了电子欺诈问题和我们的系统被破坏外，自动取款机或自动取款机中的现金可能被盗窃和破坏，这给我们的自动取款机业务带来了风险。我们在高流量站点安装自动取款机，因此我们的自动取款机会受到盗窃和破坏，并受到一种新形式的攻击，即通过向自动取款机发送命令，在没有卡的情况下分发现金，从而以电子方式破坏自动取款机的安全性。我们经常监控ATM的安全性 采取措施保护我们的系统不受这种攻击和其他破坏，但我们不能肯定我们的措施对犯罪分子使用的新的、迅速发展的方法是否有效。虽然我们投保了这类风险，但此类保险中的免赔额、除外条款或限制，可能会使我们承担部分或全部因自动取款机被盗或破坏ATM机或由于我们的ATM网络的安全漏洞而损失现金的损失。此外，我们的保险索赔增加，增加了我们的保险费。
如果第三方存托机构之一 我们在运作中使用的机构都失败了。
作为业务运作的一部分，我们在第三方存托机构保持现金余额。如果有大量存款的金融机构倒闭，我们可能蒙受重大损失。
我们必须遵守某些国家法律和金融交易规则。 在我们的许多市场上交换网络，让“赞助商”来操作自动取款机。 交换自动取款机的交易。我们未能在任何市场上获得“保荐人”安排，而这些安排需要银行保荐人，这可能会妨碍我们在这方面做生意。 市场。
根据一些国家的法律，只有有执照的金融机构才能经营自动取款机。因为我们不是欧盟以外的有执照的金融机构，所以我们必须有一家“保证人”银行在这些国家开展自动取款机业务。此外，在我们所有的非欧盟市场上，管理银行拥有或运营的国家交易交换网络的规则，以及由花旗银行、Visa和万事达等组织运营的其他国际金融交易交换网络，要求任何通过这些交换机发送交易的公司都必须是银行批准和监测的银行或技术服务处理器。因此，本港多个市场的自动柜员机网络能否运作，取决于我们能否确保与金融机构达成这些“保证人”安排。
到目前为止，我们已经成功地达成了合同安排，使我们能够在我们所有的目标市场运作。然而，我们不能向你保证，我们将继续成功地达成这些安排，而且我们目前的安排可能不会继续延长。如果我们无法在任何市场上获得“保荐人”安排，我们就无法在该市场上做生意。
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我们依靠第三方金融机构向我们提供在某些国家运营我们的自动取款机网络所需的一部分现金。如果这些机构不能或不愿意向我们提供运作我们的自动柜员机网络所需的现金，我们便须寻找额外的现金来源，以营办这些网络。
在我们的EFT处理部分，我们主要依靠欧洲和亚太地区某些国家的第三方金融机构为我们提供运营ATM网络所需的现金。根据我们与这些供应商的协议，我们支付的费用或利息通常是可变的，根据我们在某一时间从这些供应商那里使用的现金总额以及银行费用和现金运输费等其他费用，这些费用可能会增加。截至2019年12月31日，在我们的atm网络中，根据这些供应协议使用的现金大约是4.89亿美元。在现金支付给自动取款机客户之前，现金的实益所有权通常由现金提供者保留，我们对现金没有使用权或所有权。
我们与现金供应商的现有协议通常是在不同时间到期的多年协议。不过，每一供应商可在发生超出我们控制范围的某些事件时，随时要求退还其全部或部分现金，包括影响我们或我们子公司的某些破产事件，或违反现金提供人协议的条款。
如果我们的任何现金供应提供者要求退还现金，或终止与我们的协议，并从我们的自动取款机设备中取出现金，或者如果他们不向我们提供我们业务所需的现金，我们的运营ATM网络的能力就会受到损害，而我们将需要找到更多的其他现金来源，包括可能增加使用我们自己的现金。在这种情况下，新协议或续签协议的条款和条件可能对我们不利，这将对我们的运营结果产生负面影响。此外，限制我们获得现金供应自动取款机，可能会严重限制我们保持自动取款机运转的能力，这可能会使我们在与客户签订的合同下受到业绩惩罚。
我们在包括希腊在内的某些市场难以获得现金供应安排，并直接为这些市场的自动取款机交易提供现金。虽然鉴于我们的现金流量和现有资金，所涉数额目前已在我们的能力范围内，但如果不能恢复一项重大的现金供应安排，我们可能需要投入大量财政资源，向我们的自动取款机网络提供现金，这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
在过去的几年中，我们的EFT处理部分的竞争有所增加。 多年来，增加了我们的某些长期银行外包的风险 合同期满后可以终止，也可以不续签。
多年来，我们所经营的发展中市场已日趋成熟，竞争日趋激烈。此外，随着中欧和东欧金融机构的合并继续进行，我们的某些客户已经建立或正在建立内部自动取款机的管理和处理能力。由于这些事态发展，关于续签合同的谈判变得越来越具有挑战性，在某些情况下，我们降低了延长合同的费用，使其超出了原来的条款。在某些其他情况下，金融机构已经并可能在将来终止合同，导致收入大幅度减少。合同终止付款(如果有的话)可能不足以取代与这些合同有关的收入和营业收入。虽然我们在历史上认为，由于复杂的接口和为这些合同建立的操作程序，不续签主要合同的风险相对较低，但不续约或提前终止的风险正在增加。
我们在汇款业务中的经营成果可能会受到损害，如果工人移民模式发生不利变化，我们扩大我们的份额的能力 现有的电子市场和拓展到新的市场和我们的能力 继续遵守外国资产管制处、波塞局、芬兰国家金融管理局、美国爱国者法、多德-弗兰克法案或任何其他现有或未来的条例。 对我们汇款业务的任何方面都有影响的规定。
我们的汇款业务主要集中在移民到外国寻找工作的工人，然后将其收入的一部分发给在本国的家庭成员。美国和外国政府政策或执行的变化，包括美国总统或国会已经或可能实施的对移民的改变，可能对美国和其他国家的移民产生负面影响，这也可能对我们的汇款收入产生不利影响。
美国和外国的监管机构都越来越积极地执行适用于我们企业的各种监管制度，并对违规行为处以罚款和处罚。我们的能力
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遵守外国资产管制处、波塞公司、金融服务公司、美国爱国者法、多德-弗兰克法案和其他(包括美国和外国)条例的要求对我们成功实现增长非常重要，如果不能做到这一点可能会对我们的收入和收入产生不利影响。反洗钱和消费者保护条例要求我们对代理人遵守这些规定负责。虽然我们有培训和合规计划，但我们不能确定我们的代理人是否会遵守这些规定，我们可能要对他们的不遵守负责，导致罚款和处罚。
未来的增长和盈利能力取决于我们目前经营的市场的扩张以及我们的汇款服务新市场的发展。我们拓展新的市场取决于我们能否成功地应用现有技术或开发新的应用程序以满足市场需求。我们可能没有足够的财政和技术资源来扩大我们的销售渠道和产品应用，以满足这些需求，这可能会对我们实现预期收入和收入增长的能力产生不利影响。
州、联邦或外国法律、规则和条例的变化可能会产生影响。 汇款行业，使我们的客户更难 启动资金转移，这会损害我们的汇款业务。
我们的汇款服务受到我们经营的美国各州、美国联邦政府和我们经营的其他国家政府的监管。修改这些政府实体的法律、规则和条例，以及我们获得或保留所需许可的能力，可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
银行业监管和实践的变化可能会使其更多。 我们和我们的代理人很难在银行维持存款帐户，这会损害我们的业务。
鉴于监管监管的加强，银行业正在不断审查与提供汇款服务的公司的业务关系，以及与从最终消费者那里收集和汇出现金的零售代理商的业务关系。一些主要的国内和国际银行已经退出为货币服务业务提供服务。如果我们自己的银行决定不向处理汇款交易的公司或向最终客户收取和汇出现金的零售代理商提供存款服务，我们完成汇款以及管理和收取汇款交易费用的能力就会受到不利影响。
如果我们无法维持我们的汇款代理和通讯员 网络，我们的业务可能会受到不利影响。
我们以消费者对消费者资金转移为基础的收入主要是通过我们的代理和通讯网络产生的。如果代理商或通讯员决定离开我们的网络，或者如果我们不能签下新的代理商或通讯员，我们的收入和利润增长率可能会受到不利影响。我们的代理人和通讯员也受到各种各样的法律和规章的制约，这些法律和规章因法律管辖权的不同而有很大差异。这些法律法规的改变可能会对我们维持网络的能力或提供汇款服务的成本产生不利影响。此外，由于各种因素，包括竞争加剧，代理商可能产生较少的交易或收入。由于我们的代理人和通讯员是第三方，除了我们的汇款服务外，他们还可能销售产品和提供服务，他们可能会遇到与提供我们的服务无关的商业困难，这可能导致代理商或通讯员减少他们的工作地点或营业时间，或完全停止营业。
如果消费者对我们的汇款业务或品牌的信心下降，我们 生意可能受到不利影响。
我们的汇款业务依赖于客户对我们品牌的信心，以及我们提供高效可靠的汇款服务的能力。客户对我们的业务或品牌的信心下降，或对作为转移资金手段的传统汇款供应商的信心下降，可能会对交易量产生不利影响，进而对我们的业务产生不利影响，并可能导致记录商誉和/或其他长期资产的减值费用。
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我们提供的汇款服务依赖于金融机构 提供这样的产品，任何不利的变化都会损害我们的汇款业务。
我们的汇款业务涉及资金在国际上的转移，并依赖外国和国内金融机构，包括我们的竞争对手，执行资金转移和外币交易。改变现有的金融机构业务条例，例如那些旨在打击恐怖主义或洗钱的条例，可能要求我们改变我们的业务程序，使我们的业务成本增加，或终止某些产品的供应。此外，由于现行条例和(或)对这些条例的修改，金融机构可以决定停止提供我们所依赖的服务，要求我们终止某些产品供应。
多德-弗兰克法案 对我们对冲与业务相关的风险的能力的不利影响。
“多德-弗兰克法案”确立了对场外衍生品市场和参与该市场的实体的联邦监督和监管。该法案要求美国商品期货交易委员会(CFTC)对在受监管的交易所交易的期货和期权实行广泛的新头寸限制。由于法律支持交易所交易和清算，“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)还可能要求我们将某些衍生品交易转移到没有提供交易信贷的交易所，并在与非交易所交易的衍生品交易相关的交易中遵守保证金要求，尽管这些条款目前对我们的适用情况尚不确定。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)还要求我们的衍生品工具的许多交易对手将其部分衍生品业务分拆给一个单独的实体，该实体可能不像目前的对手方那么有信誉，或者导致该实体遵守资本要求，这可能会增加我们这样的对手方的成本。“多德-弗兰克法案”和任何新规定都可能(一)大幅增加衍生产品合同的成本(包括要求提供抵押品，这可能对我们的可用流动性产生不利影响)；(二)减少衍生品的供应，以防范我们遇到的风险；(三)减少与外币有关的衍生品的流动性。
如果我们由于立法和条例而减少使用衍生产品，我们的经营结果可能会变得更加不稳定，而且我们的现金流动也可能无法预测，这可能会对我们规划和资助资本支出和周转资本的能力产生不利影响。波动性增加可能会降低我们对某些类型投资者的吸引力。任何这些后果都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
联合王国离开欧洲联盟可能对我们产生不利影响。
2016年6月23日，英国举行了一次公投，投票人批准退出欧盟，通常被称为英国退欧。
“退欧协定”(正式签署：“大不列颠及北爱尔兰联合王国退出欧洲联盟和欧洲原子能共同体协定”)是欧洲联盟(欧盟)、欧洲原子能共同体(“欧洲原子能共同体”)和联合王国(联合王国)于2020年1月24日签署的一项条约，规定了后者退出前两国的条件(英国退欧)。退出协议规定了一个过渡期，直到2020年12月31日，在此期间，英国仍留在单一市场，以确保无摩擦贸易，直到长期关系达成协议。然而，截至2020年2月，英国和北爱尔兰退出欧盟的谈判仍未结束。如果在这一日期之前没有达成这样的协议，并且过渡期没有延长，那么英国退欧将仍然是2021年的默认结果。尽管最终条款还不清楚，但英国和欧盟国家之间的贸易和移民条件可能会受到更大的限制，监管的复杂性也会增加。
与2018年相比，Xe调整后的营业收入有所下降，主要原因是英国退欧不确定性导致收入下降。
我们的EFT处理部分和我们的货币转移部分运营着在英国被许可作为支付机构和电子货币机构的子公司，并且在各成员国分别拥有PSD 2和2 EMD下的许可证。当英国没有协议或没有继续持有通行权的协议离开欧盟单一市场时，英国支付和/或e-货币机构可能在2020年12月31日之后失去在欧盟继续提供服务的权利。这些措施可能会扰乱我们所服务的市场，并导致我们使用我们的另一个欧盟许可证，或者在另一个欧盟成员国获得新的许可证，以便在整个欧盟的市场中继续运作。
如果我们无法在英国离开欧盟之日将业务转移到我们的其他欧盟许可证或获得更多许可证，那么我们在英国许可证下提供的服务可能会受到干扰。英国退欧后对我们业务的任何干扰都可能对我们的业务或财务业绩产生重大不利影响。
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COVID-19大流行可能会对我们造成不利影响。
我们的业务对顾客的旅游意愿很敏感。流行病可能造成空中和其他形式的旅行中断。截至本文件提交之日，COVID-19(冠状病毒)疫情已导致多个国家发布旅行警告，尽管其主要集中在中国，该公司在中国的业务规模较小。我们的业务是多元化的，我们的部门和管理层不认为中断会对我们的业务，财务状况或经营结果产生重大的不利影响。我们的结果在多大程度上会受到病毒的影响，这在很大程度上将取决于未来的事态发展，而这些发展是无法准确预测的，这包括可能出现的关于病毒严重程度的新信息，以及控制或治疗这种影响的尝试。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的执行办公室位于堪萨斯州利伍德。截至2019年12月31日，我们也有36在欧洲的主要办事处，14在亚太地区，10在北美，三在中东，二在南美洲和一在非洲。我们的办公室租约一般规定最初的期限为两年至十二年。
我们的EFT处理部分的处理中心位于Martinsreid，德国；布达佩斯，匈牙利；孟买，印度；北京，中国；卡拉奇，巴基斯坦。我们为epay段运营的处理中心位于英国Billericay；德国Martinsed；德国汉堡；意大利米兰；美国加利福尼亚州Buena Park；美国密苏里州堪萨斯城。我们的汇款处理中心位于美国加利福尼亚州布埃纳公园；英国布拉克内尔；新西兰奥克兰；美国密苏里州堪萨斯城；马来西亚吉隆坡.
我们所有的处理中心都是租赁的，并且有场外实时备份处理中心，这些中心能够在主处理中心发生故障时提供全部或部分处理服务。
项目3.法律程序
公司不时是在其正常业务过程中产生的法律或管理程序的一方。
本报告其他部分所载第二部分第8项-财务报表和补充数据及附注18(诉讼和意外开支)-中关于诉讼的讨论载于本报告其他部分。
目前，管理层认为，无论是单独的还是总体上，没有任何法律或监管程序会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，我们记录负债时，既可能发生了负债，并可以合理估计损失的数额。这些负债至少每季度进行一次审查和调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定案件或程序有关的其他信息和事件的影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息
我们的普通股，每股0.02美元，在纳斯达克全球精选市场以EEFT的代号报价。
股利
自我们成立以来，我们的普通股或优先股没有分红。我们不打算在可预见的将来分配红利。
持有人
在…2019年12月31日，我们有44持有我们普通股记录的股东，而我们的优先股中没有一个是未清偿的。这一数字不包括对经纪公司和清算机构可能持有其股份的不确定的受益持有人人数的估计。
私募股权发行
期间2019我们没有发行任何未经1933年“证券法”注册的股权证券，这些证券以前从未在10-Q表季度报告或表格8-K的当前报告中报告过。
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股票绩效图
下面是一个图表，将2014年12月31日至2019年12月31日期间我们普通股的累计总收益与在纳斯达克全球选择市场(纳斯达克全球选择市场)交易的美国公司的总回报指数(“市场集团”)和一组同行公司的指数“美国纳斯达克金融类股票的总回报指数”(“同行集团”)进行比较。回报是基于每月价格的变化，并承担再投资的股息。这些计算假设，2014年12月31日，对普通股、市场集团和同行集团的投资价值为100美元。
现正向证券交易委员会提供下列绩效图和相关文本，但未向其提交，将不被视为“索取材料”，也不应被视为受“交易法”第14A或14C条或“交易法”第18条规定的法律责任的制约，除非我们将这些信息具体纳入“1933年证券法”或“交易法”下的任何备案中，否则不得被视为被纳入其中。
注：指数数据：根据CRSP NASDAQ股票市场(美国公司)和CRSP NASDAQ金融指数计算(或导出)，证券价格研究中心(CRSP)，芝加哥大学商学院。版权2019年经许可使用。版权所有。
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权益补偿计划资讯
下表列出有关根据我们的权益补偿计划可能发行的普通股股份的资料。2019年12月31日.
(a) | (b) | (c) | ||||||||
计划类别 | 证券数目 在行使未付款项时发出 选项和权利 | 加权平均 演习价格 未决选择权和权利(1) | 股票补偿项下可供未来发行的证券数量 图则(不包括(A)栏所反映的证券)(2) | |||||||
证券持有人批准的权益补偿计划： | 2,388,186 | |||||||||
股票期权奖励 | 3,015,775 | $ | 81.29 | |||||||
限制性股票单位奖励 | 493,948 | — | ||||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | |||||||
共计 | 3,509,723 | $ | 81.29 | 2,388,186 | ||||||
____________________________
(1) | 本栏中的加权平均行使价格不考虑限制性股票单位奖励。 |
(2) | 包含在本专栏中的是20万剩余股份在我们的员工股票购买计划下。2019年期间，欧洲网发布16,713根据员工股票购买计划向员工发放股票。 |
股票回购
在本季度终了期间2019年12月31日公司以142.89美元的平均股价回购了217，829股股票。
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据该计划购买的股票的最高美元价值(单位：千)(1) | ||||||||||
十月一日至十月三十一日 | 217,829 | $ | 142.89 | 217,829 | $ | 249,124 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | — | 249,124 | ||||||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | — | — | — | 249,124 | ||||||||||
共计 | 217,829 | $ | — | 217,829 | ||||||||||
(1)在该期间终结时仍待回购的款额。董事会已授权一项股票回购计划(“回购计划”)，允许欧洲证券交易所进行最多可达3.75亿美元价值或1 000万截至2020年3月31日的股票。欧罗内2.459亿回购计划下的股票。2019年3月11日，在发行可转换债券方面，董事会授权在2021年3月11日之前再回购价值1.2亿美元的Euronet普通股。2020年2月26日，该公司实施了回购计划，在2022年2月28日之前回购价值高达2.5亿美元的普通股，但不超过500万股。任何一项计划下的回购可以在公开市场进行，也可以在私下谈判的交易中进行，包括衍生交易，并且可以根据规则10b5-1计划进行。
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项目6.选定的财务数据
以下资料应结合项目7-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本报告项目8-财务报表和补充数据所载的附注-一并阅读。历史结果不一定表明未来任何时期的预期结果。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
(单位：千美元，每股除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
损益表数据： | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,750,109 | $ | 2,536,629 | $ | 2,252,422 | $ | 1,958,615 | $ | 1,772,262 | ||||||||||
业务费用(1) | 2,163,171 | 2,072,694 | 1,891,395 | 1,628,313 | 1,497,396 | |||||||||||||||
折旧和摊销 | 111,744 | 106,021 | 95,030 | 80,529 | 70,025 | |||||||||||||||
营业收入(1) | 475,194 | 357,914 | 265,997 | 249,773 | 204,841 | |||||||||||||||
其他费用净额 | (41,387 | ) | (62,998 | ) | (9,662 | ) | (16,880 | ) | (63,747 | ) | ||||||||||
所得税前继续营业所得 | 433,807 | 294,916 | 256,335 | 232,893 | 141,094 | |||||||||||||||
所得税费用 | (87,112 | ) | (62,785 | ) | (99,395 | ) | (58,795 | ) | (42,602 | ) | ||||||||||
持续业务收入 | $ | 346,695 | $ | 232,131 | $ | 156,940 | $ | 174,098 | $ | 98,492 | ||||||||||
持续经营的每股收益： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 6.49 | $ | 4.52 | $ | 2.99 | $ | 3.34 | $ | 1.89 | ||||||||||
稀释 | $ | 6.31 | $ | 4.26 | $ | 2.85 | $ | 3.23 | $ | 1.83 | ||||||||||
资产负债表数据(期末): | ||||||||||||||||||||
资产 | $ | 4,657,666 | $ | 3,321,155 | $ | 3,140,029 | $ | 2,712,872 | $ | 2,192,714 | ||||||||||
债务债务，长期部分 | 1,090,939 | 589,782 | 404,012 | 561,663 | 405,472 | |||||||||||||||
融资租赁债务，长期部分 | 8,054 | 8,199 | 9,753 | 6,969 | 4,147 | |||||||||||||||
汇总网络数据 | ||||||||||||||||||||
期末运行的自动取款机数目 | 46,070 | 40,354 | 37,133 | 33,973 | 21,360 | |||||||||||||||
本报告所述期间的电子交易处理(百万) | 3,052 | 2,721 | 2,352 | 1,885 | 1,523 | |||||||||||||||
期末业务预付费处理POS终端的数目(四舍五入) | 728,000 | 719,000 | 683,000 | 661,000 | 674,000 | |||||||||||||||
本报告所述期间的预付处理交易(百万) | 1,542 | 1,149 | 1,186 | 1,294 | 1,335 | |||||||||||||||
本报告所述期间的汇款交易(百万) | 114.5 | 107.6 | 92.2 | 82.3 | 68.7 | |||||||||||||||
___________________
(1) | 2018年和2017年的业绩包括与商誉减值相关的非现金费用，以及获得的无形资产分别为700万美元和3410万美元。 |
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析应结合合并财务报表和本年度报告其他部分所附的附注(表10-K)一并阅读。这一表格10-K的这一部分通常讨论2019年和2018年的项目，以及2019年和2018年之间的年度比较。2018年至2017年之间未包括在本表格10-K中的2017年项目和年度比较，见2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告第二部分第二部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
公司概况、地理位置、主要产品和服务
欧洲电子支付公司是一家领先的电子支付供应商。我们为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。我们的主要产品包括全面的ATM、POS、信用卡外包、发卡和商家获取服务、软件解决方案、预付费移动通信时间和其他电子支付产品的电子分发、外币兑换服务和全球汇款服务。我们的业务分为以下三个部分：
• | EFT处理段，用于处理46,070自动取款机和大约330,000遍布欧洲、中东、亚太地区和美国的pos终点站。我们提供全面的电子支付解决方案，包括自动取款和存款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、DCC和其他增值服务。通过这一环节，我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。 |
• | epay分部，为预付费移动播放时间和其他电子内容提供分发、处理和收集服务。我们经营的网络大约有728,000在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲提供预付费移动电视服务和其他电子内容的电子处理终端。我们还在欧洲提供代金券和实物礼品兑现服务。 |
• | 货币转移部门提供全球消费者对消费者的资金转移服务，主要以品牌名称Ria、ime和xe以及以xe品牌命名的全球帐户对帐户资金转移服务为主。我们通过发送代理、公司拥有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneytranst.com和online.imeremit.com)提供品牌名称的服务，通过一个全球通讯网络支付汇款，其中包括大约包括397,000地点。Xe是一家外币交换信息提供商，在其货币数据网站(xe.com和x-rates.com)上提供汇款服务。除了汇款外，我们还为客户提供账单支付服务(主要是在美国)、付款方式(如汇票和预付借记卡)、各种已发行支票的综合支票兑现服务，以及具有竞争力的外币兑换服务和预付费移动支付服务。通过我们的Xe品牌，我们为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务。 |
我们有六欧洲的加工中心，五在亚太地区和二在北美。我们有36在欧洲的主要办事处，14在亚太地区，10在北美，三在中东，二在南美洲和一在非洲。我们的执行办公室位于美国堪萨斯州利伍德。约74%在以美元以外货币计值的收入中，外币汇率的任何重大变化都可能对我们的经营结果产生重大影响(进一步讨论见项目1A-风险因素和第7A项-市场风险的数量和质量披露)。
收入来源和现金流量
Euronet的收入和收入主要来自ATM管理费、交易费、佣金和外汇保证金。每个运营部门的收入来源说明如下。
EFT处理段-EFT处理部分的收入，约占32%年度合并收入总额2019年12月31日，这些费用来自于持卡人在我们的自动柜员机专用网上进行的交易所收取的费用，以及我们向客户收取的固定管理费和交易费，这些费用用于在外包和跨境收购协议下操作自动取款机和处理借记卡和信用卡、DCC交易的外币兑换保证金、国内和国际附加费、外币配发和其他增值服务，如广告、预付电信费用、票据支付和提供的汇款。
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在自动取款机上。这一部门的收入还来自无纸化支付、钞票回收、退税服务、许可证费、专有应用软件的专业服务和维修费以及相关硬件的销售。
epay段-epay分部的收入，约占28%年度合并收入总额2019年12月31日，主要来源于从移动电话运营商收到的处理和分配预付费移动通信时间的佣金或手续费，以及从分发其他电子内容、凭单和实物礼品中赚取的佣金。与其他电子产品相比，从预付费手机时间分配中获得的epay部分收入的比例随着时间的推移而下降，数字媒体内容现在大约产生了。63%部分收入。该部门提供的其他电子内容包括数字内容，如音乐、游戏和软件，以及其他产品，包括预付长途电话电话卡计划、预付互联网计划、预付借记卡、礼品卡、凭单、运输支付、彩票付款、账单支付和汇款。
汇款部分-汇款部分的收入，约占40%年度合并收入总额2019年12月31日，主要来源于交易费用，以及以批发汇率购买外币和以零售汇率向客户出售外币所得的保证金。我们有一个由代理商、客户服务代表、公司拥有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)、瑞亚(Ria)和Xe品牌网站组成的发送代理网络，以及一个全球代理网络，主要由转移目的地国家的金融机构组成。发送和代理代理收取现金收取和分发服务的费用，这些服务在销售时被确认为直接业务成本。
该公司提供一种名为“沃尔玛-2-沃尔玛汇款服务”的汇款产品，允许客户在美国的沃尔玛商店转帐。我们的RIA业务执行汇款业务，沃尔玛既是发送代理，也是付款代理。与传统的资金转移相比，RIA从这些交易中获得的利润较低；然而，这一安排为RIA的业务增加了大量交易。与沃尔玛达成的协议使瑞亚成为沃尔玛出售美国国内资金转移的唯一途径。该协议将于2020年4月生效。此后，除非任何一方提供相反的通知，否则本合同将自动续签一年。该协议对双方都规定了一定的义务，其中最重要的是瑞亚的服务水平要求和沃尔玛的资金转移合规要求。任何RIA违反这些要求的行为都可能导致沃尔玛有义务向沃尔玛赔款或终止合同。但是，该协议允许各方通过相互协议解决争端，而不终止协议。
公司服务、冲销和其他-除在上述主要营运部分经营外，我们的“公司服务、冲销及其他”类别包括非经营活动、某些部门间冲销及向经营部分提供公司及其他行政服务的费用，包括大部分以股份为基础的补偿开支。这些服务不能直接与我们的可报告业务部门联系起来。
机遇与挑战
我们的扩展计划和机会集中在八个主要领域：
• | 在我们独立的自动取款机网络中增加自动取款机和现金存款终端的数目； |
• | 增加在我们拥有和操作的自动取款机和POS设备网络上处理的交易； |
• | 签订新的外包ATM和POS终端管理合同； |
• | 扩大我们的EFT加工部门提供的增值服务和其他产品，包括向银行和零售商出售DCC、收购和其他预付卡服务； |
• | 扩大我们的epay处理网络和数字内容组合； |
• | 扩大我们的汇款服务，跨货币支付产品和票据支付网络； |
• | 扩展我们的现金管理解决方案和外币风险管理服务； |
• | 发展我们的信用卡和借记卡外包业务。 |
EFT处理段-我们的电子贸易处理部分业务的持续扩展和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下方面：
• | 银行及其他自动柜员机营办商及服务供应商在目前目标市场的竞争所带来的影响； |
• | 目前目标市场对ATM外包服务的需求； |
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• | 我们有能力开发产品或服务，包括增值服务，以推动交易和收入的增加； |
• | 在我们经营的市场和新的市场扩大我们的各种业务线； |
• | 我们与银行签订额外的信用卡接收和自动取款机管理协议； |
• | 我们在市场上获得所需许可证的能力，我们打算进入或扩大服务； |
• | 在我们的许可证不适用的情况下，我们签订担保协议的能力； |
• | 我们与金融机构签订和续签ATM网络现金供应协议的能力； |
• | 可供扩充的资金； |
• | 我们有能力有效地安装根据新签订的外包协议签订的自动取款机； |
• | 我们有能力以有利可图的价格续签现有合同； |
• | 我们有能力将价格维持在目前的水平，或减轻某些市场的降价； |
• | 诸如Visa和Mastercard等国际信用卡组织对自动取款机卡交易规则的改变的影响，包括减少自动取款机交换费、限制使用直接存取费的能力、在自动取款机上提供DCC交易的能力以及对DCC交易收费的增加； |
• | 影响我们服务盈利能力的法律法规变化的影响，包括欧盟对DCC交易的监管； |
• | 整体市场趋势对本港现有目标市场自动柜员机交易的影响： |
• | 我们有能力为跨境商人的加工和收购业务扩大和签署更多客户；以及 |
• | 继续开发和实施我们的软件产品及其与其他领先产品互动的能力。 |
我们一直在评估和增加我们的潜在ATM外包客户名单的前景。不过，我们不能预测我们根据外判协议管理的自动柜员机数目会增加或减少，因为这在很大程度上取决于银行是否愿意与我们签订外判合约。由于现有和潜在的银行客户在选择外包供应商方面进行了彻底的内部审查和广泛的谈判，签订或续签外包协议的过程可能需要几个月。由于当地国家的法律和规章考虑，这一进程进一步复杂化。这些协议往往涵盖了大量的自动取款机，因此，我们管理的自动取款机库中的大量增减可能是由于购买或终止其中一个或多个管理合同造成的。因此，当前和新合同收入的时间都是不确定和不可预测的。
软件产品是我们产品线不可分割的一部分，我们在研究、开发、交付和客户支持方面的投资反映了我们对扩大客户基础的持续承诺。
epay段-epay分部业务的持续扩展和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下方面：
• | 我们有能力维持和更新现有协议，并与移动运营商、数字内容提供商、代理金融机构和零售商谈判新的市场协议； |
• | 我们有能力利用现有的专业知识和与移动运营商、数字内容提供商和零售商之间的关系，这是我们的优势； |
• | 继续使用第三方供应商，如我们，为现有的和更多的数字内容提供电子处理解决方案； |
• | 手机网络在我们做生意的市场上的发展和移动电话用户数量的增加； |
• | 预付费移动电话和数字内容市场的总体增长速度，包括消费者在预付和事后支付服务之间的转变； |
• | 我们的市场份额的零售分销能力； |
• | 开发可能与POS竞争的新技术，预付费移动时间和其他产品的分销； |
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• | 支付给电子支付分销链中各中介机构的佣金水平； |
• | 我们有能力完全收回零售商收取的款项； |
• | 除了移动运营商提供的产品外，我们还能够添加新的和差异化的产品； |
• | 我们发展及有效推广增值服务的能力； |
• | 我们有能力利用电子交易处理及转账环节的交叉销售机会，包括透过分销网络提供转账服务；及 |
• | 能否获得进一步扩大的资金。 |
在我们所经营的所有市场中，我们正经历重大的竞争，这会影响我们的有机增长速度。预付费移动播放时间和电子内容分销商之间的竞争导致支付给零售商的佣金增加，零售商自然减员率增加。要想增长，我们必须从其他预付费移动电视和电子内容分销商那里获得市场份额，提供更好的产品并展示全球网络的价值。在我们经营的某些市场，可能有助于迅速增长的许多因素(电子内容的增长、我们的零售商网络的扩大以及移动运营商和其他内容提供商的产品的获取)仍然存在。
汇款部分-我们汇款业务的持续扩展和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下方面：
• | 工人移徙和就业机会持续增长； |
• | 减轻对货币转移量产生不利影响的经济和政治因素，例如移民所在的经济部门的变化以及我们所在国家移民政策的发展； |
• | 继续在高收入个人、移民工人和市场上无银行的人口中使用更多的电子转账和票据支付服务的趋势； |
• | 我们有能力维护我们的代理和通讯网络； |
• | 我们有能力提供我们的产品和服务，或以有竞争力的价格开发新的产品和服务，以推动交易的增加； |
• | 开发可能与我们的汇款网络相竞争的新技术，以及我们获得、开发和实施新技术的能力； |
• | 在我们经营的市场和新市场扩大我们的服务； |
• | 我们强化品牌的能力； |
• | 我们为周转资金需求提供资金的能力； |
• | 我们有能力从代理商那里收回从客户那里收取的资金，以及我们向通讯员收回预付款的能力； |
• | 我们有能力遵守我们运作或计划运作的司法管辖区的规管规定； |
• | 我们的能力，利用交叉销售机会与我们的epay分部，包括提供预付服务，通过我们的商店和代理商在世界各地； |
• | 我们有能力利用银行和商家/零售商之间的关系，扩大向欧洲、亚洲和非洲的汇款走廊，包括向中欧和东欧国家的高增长走廊； |
• | 为进一步扩大提供资金； |
• | 有能力维持银行关系，为客户服务； |
• | 我们有能力利用第二个支付服务指令(“PSD 2”)下的支付机构许可证，并在美国使用我们的各种许可证，成功地扩展我们在欧洲的代理网络；以及 |
• | 我们有能力提供Xe品牌下的附加增值产品. |
每个部分的会计政策与重要会计政策摘要中提到的政策相同(见综合财务报表附注3“重大会计政策和做法摘要”)。
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对于所有部门而言，我们的持续扩张可能涉及更多的收购，这可能会占用我们的资源和管理时间，并需要将新的资产与我们现有的网络和服务结合起来。我们有效管理增长的能力要求我们扩大我们的操作系统和员工基础，特别是在管理层面，这增加了增加的运营成本。如果不能继续有效地管理扩张，可能会对我们的业务、增长、财务状况或经营结果产生重大不利影响。技术和资源不足将损害我们维持现有加工技术和效率的能力，以及提供新的和创新的服务以在市场上竞争的能力。
截至年度的分部收入和营业收入2019年12月31日和2018
收入 | 营业收入(费用) | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
EFT处理 | $ | 888,712 | $ | 753,651 | $ | 296,640 | $ | 197,245 | ||||||||
佩伊 | 769,329 | 743,784 | 89,204 | 78,997 | ||||||||||||
货币转移 | 1,096,226 | 1,042,962 | 134,790 | 122,526 | ||||||||||||
共计 | 2,754,267 | 2,540,397 | 520,634 | 398,768 | ||||||||||||
公司服务、冲销和其他 | (4,158 | ) | (3,768 | ) | (45,440 | ) | (40,854 | ) | ||||||||
共计 | $ | 2,750,109 | $ | 2,536,629 | $ | 475,194 | $ | 357,914 | ||||||||
摘要
我们的年度综合收入增加了8%为2019相比较2018.
收入的增加2019主要原因是管理中的自动取款机数量增加，加上对DCC、国内和国际附加费以及我们EFT处理部分的其他增值服务的需求增加，核心RIA业务处理的资金转移数量增加，以及我们的epay子公司处理的交易数量增加。
营业收入的增加2019主要是由于管理中的自动柜员机增加，加上对DCC、国内和国际附加费及其他增值服务的需求增加，处理的转账交易数目增加，以及为epay处理的交易数目增加。
可归属欧洲网的净收益2019和2018曾.3.467亿美元，或$6.31稀释后的股份2.329亿美元，或$4.26分别稀释每股。
外币汇率变动的影响
我们的收入和当地费用以业务实体的功能货币入账，然后为报告目的折算成美元；因此，我们在美国境外赚取的收入受到美元走强的负面影响，并受到美元贬值的积极影响。考虑到按国家和相关功能货币计算的结果，2019由于外币汇率的变动，合并营业收入较前减少约5%。2018。如果意义重大，在我们的讨论中，我们将在比较运营部分的结果时提到外币汇率波动的影响。
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目录
为进一步了解外币汇率的影响，下表列出2019和2018在我们有最重要业务的国家的货币中：
平均翻译率 截至12月31日的年度， | 2019年增加(减少)百分比 | ||||||||||
货币 | 2019 | 2018 | |||||||||
澳元 | $ | 0.6954 | $ | 0.7476 | (7 | )% | |||||
英磅 | $ | 1.2771 | $ | 1.3352 | (4 | )% | |||||
欧元 | $ | 1.1194 | $ | 1.1809 | (5 | )% | |||||
匈牙利福林 | $ | 0.0034 | $ | 0.0037 | (8 | )% | |||||
印度卢比 | $ | 0.0142 | $ | 0.0147 | (3 | )% | |||||
马来西亚林吉特 | $ | 0.2416 | $ | 0.2482 | (3 | )% | |||||
新西兰元 | $ | 0.6591 | $ | 0.6924 | (5 | )% | |||||
波兰兹罗提 | $ | 0.2606 | $ | 0.2774 | (6 | )% | |||||
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截至年度的经营业绩比较2019年12月31日和2018-通过操作部分
EFT处理段
下表汇总了截至年度的EFT处理部分的操作结果。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | 年年变动 | ||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 增加(减少)数额 | 增加百分比 | |||||||||||
总收入 | $ | 888,712 | $ | 753,651 | $ | 135,061 | 18 | % | |||||||
业务费用： | |||||||||||||||
直接业务费用 | 397,132 | 366,977 | 30,155 | 8 | % | ||||||||||
薪金和福利 | 87,603 | 75,791 | 11,812 | 16 | % | ||||||||||
销售、一般和行政 | 35,518 | 46,925 | (11,407 | ) | (24 | )% | |||||||||
折旧和摊销 | 71,819 | 66,713 | 5,106 | 8 | % | ||||||||||
业务费用共计 | 592,072 | 556,406 | 35,666 | 6 | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 296,640 | $ | 197,245 | $ | 99,395 | 50 | % | |||||||
处理的交易(百万) | 3,052 | 2,721 | 331 | 12 | % | ||||||||||
截至12月31日的自动取款机 | 46,070 | 40,354 | 5,716 | 14 | % | ||||||||||
平均自动取款机 | 44,756 | 40,094 | 4,662 | 12 | % | ||||||||||
收入
EFT加工部分-收入总额2019都是8.887亿美元，增加1.351亿美元或18%相比较2018。总收入增加的主要原因是管理下的自动取款机数目增加，以及额外的DCC和附加费收入增加。外汇流动使2019年的总收入减少了大约4 540万与2018年相比。
每个自动取款机的平均月收入为$1,655为2019相比较$1,566为2018。每笔交易的收入$0.29为2019和$0.28为2018。每个自动取款机每月平均收入和每笔交易收入的增加是由于DCC的收入增长，DCC每笔交易的收入高于其他ATM或基于信用卡的服务，附加费因美元对主要外币的升值而部分抵消。
直接业务费用
EFT加工段直接运营成本为3.971亿美元为2019，增加3 020万美元或8%相比较2018。EFT处理部分的直接运营成本主要包括场地租金、现金交付费用、现金供应成本、维护、保险、电信、数据中心业务相关人员，以及与处理中心设施相关的费用和其他与处理中心有关的费用以及支付给涉及POS DCC交易的零售商、银行和卡片处理器的佣金。直接业务费用增加的主要原因是管理下的自动取款机数目增加。与2018年相比，2019年外币流动减少了约2 200万美元的直接业务费用。
毛利
毛利，按收入减去直接经营成本计算，4.916亿美元为2019相比较3.867亿美元为2018。毛利增加的主要原因是管理下的自动取款机、DCC交易以及国内和国际附加费的增加所带来的收入增长。毛利占收入的百分比(“毛利率”)55.3%和51.3%为2019和2018分别。毛利率增加的原因是DCC交易以及国内和国际附加费增加。
薪金和福利
薪金和福利增加1 180万美元或16%为2019相比较2018。薪金和福利增加的主要原因是增加了员工人数，以支持增加管理下的自动取款机和POS设备的数量。按收入的百分比计算，这些成本下降到9.9%为2019从…10.1%为2018.
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销售、一般和行政
销售、一般和行政费用2019都是3 550万美元，减少1 140万美元或24%相比较2018。按收入的百分比计算，这些开支减少到4.0%为2019从…6.2%为2018。减少的主要原因是非经常性的增值税福利。
折旧和摊销
折旧和摊销费用增加510万美元为2019相比较2018。增加的主要原因是部署了更多的自动取款机和软件资产。折旧费和摊销费占收入的百分比下降到8.1%为2019从…8.9%为2018。减少的主要原因是某些无形资产在2019年全部折旧。
营业收入
EFT加工部分营业收入2019曾.2.966亿美元，增加9 940万美元或50%相比较2018。营业收入2019增加的主要原因是管理下的自动取款机数目增加，从DCC获得的收入增长，附加费和其他增值服务交易。
营业收入占收入的百分比(“营业利润率”)33.4%为2019相比较26.2%为2018。业务利润率增加的主要原因是业务收入增加，但因支持增加的收入和管理下的更多自动取款机而产生的费用部分抵消。每笔交易的营业收入增加到$0.10为2019从…$0.07为2018.
epay段
下表汇总了我们的epay分段在截止年度的操作结果。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | 年年变动 | ||||||||||||||
增加 (减少)数额 | 增加 (下降)百分比 | ||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||||||||||
总收入 | $ | 769,329 | $ | 743,784 | $ | 25,545 | 3 | % | |||||||
业务费用： | |||||||||||||||
直接业务费用 | 576,757 | 564,252 | 12,505 | 2 | % | ||||||||||
薪金和福利 | 61,540 | 57,748 | 3,792 | 7 | % | ||||||||||
销售、一般和行政 | 35,054 | 35,749 | (695 | ) | (2 | )% | |||||||||
折旧和摊销 | 6,774 | 7,038 | (264 | ) | (4 | )% | |||||||||
业务费用共计 | 680,125 | 664,787 | 15,338 | 2 | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 89,204 | $ | 78,997 | $ | 10,207 | 13 | % | |||||||
处理的交易(十亿) | 1.54 | 1.15 | 0.39 | 34 | % | ||||||||||
收入
Eepay分部-收入总额2019都是7.693亿美元，增加2 550万美元或3%相比较2018。总收入增加的主要原因是处理的交易数量增加。外汇流动使总收入减少了大约3 500万美元相比较2018.
每笔交易的收入减少到$0.50为2019从…$0.65为2018。每笔交易的收入减少主要是由于在一个区域内处理的移动交易数量增加，而我们的每笔交易的收入一般较低。
直接业务费用
直接业务费用5.768亿美元为2019，增加1 250万美元或2%2018。我们部分的直接运营成本包括我们向零售商支付的分销和销售预付移动时间和其他预付产品的佣金、运营POS终端的费用以及销售凭单和完成实物礼品的费用。直接业务费用增加的主要原因是处理的交易数目增加。
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毛利
毛利1.926亿美元为2019相比较1.795亿美元为2018。毛利增加的主要原因是处理的交易增加。毛利率增加到25%为2019从…24.1%为2018，由于业务的整体增长。
薪金和福利
薪金和福利增加380万美元或7%为2019相比较2018。增加的主要原因是，为了扩大这一部门，增加了人员数量。薪金及福利在收入中所占的百分比，则维持在相对稳定的水平。8.0%为2019相比较7.8%为2018.
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用2019都是3 510万美元，减少70万美元或2%相比较2018。销售、一般和行政费用2019减少主要是由于控制费用的努力。这些开支在收入中所占的百分比，仍然维持在相对稳定的水平。4.6%为2019相比较4.8%为2018.
折旧和摊销
折旧和摊销费用主要是指我们在零售商店安装的POS终端的折旧和获得的无形资产的摊销。折旧和摊销费用减少30万美元或4%在……里面2019相比较2018。减少的主要原因是某些固定资产在2019年全部折旧。按收入百分比计算，这些开支维持不变。0.9%对两个人来说2019和2018.
营业收入
部分营业收入2019曾.8 920万美元，增加1 020万美元或13%相比较2018。营业利润率增加到11.6%为2019从…10.6%为2018。每笔交易的营业收入减少到$0.06为2019从…$0.07为2018。营运收入及保证金的增加，主要是由于低利润流动交易的部分增加所致。
汇款部分
下表汇总了截至目前为止各年我们汇款业务的结果。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | 年年变动 | ||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 增加额 | 增加百分比 | |||||||||||
总收入 | $ | 1,096,226 | $ | 1,042,962 | $ | 53,264 | 5 | % | |||||||
业务费用： | |||||||||||||||
直接业务费用 | 586,730 | 560,930 | 25,800 | 5 | % | ||||||||||
薪金和福利 | 208,792 | 194,808 | 13,984 | 7 | % | ||||||||||
销售、一般和行政 | 133,068 | 125,647 | 7,421 | 6 | % | ||||||||||
商誉和获得的无形资产减值 | — | 7,049 | (7,049 | ) | N/m | ||||||||||
折旧和摊销 | 32,846 | 32,002 | 844 | 3 | % | ||||||||||
业务费用共计 | 961,436 | 920,436 | 41,000 | 4 | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 134,790 | $ | 122,526 | $ | 12,264 | 10 | % | |||||||
处理的交易(百万) | 114.5 | 107.6 | 6.9 | 6 | % | ||||||||||
____________________
没有意义。
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收入
转账部分收入总额10.962亿美元为2019，增加5 330万美元或5%相比较2018。收入的增加主要是由于在我们的美国和外国代理商和通讯支付网络的增长推动下处理的资金转移数量的增加。每笔交易的收入基本持平$9.57为2019相比较$9.69为2018。外币流动减少2019约2 670万美元相比较2018.
直接业务费用
资金转移部分-直接业务费用5.867亿美元为2019，增加2 580万美元或5%相比较2018。汇款部分的直接业务费用主要包括支付给代我们转账的代理人的佣金和向客户的目的地受益人支付资金的代理代理，以及不太重要的费用，如银行存款费用。直接业务费用增加2019主要原因是美国和外国市场处理的货币转移交易数量增加，但因美元兑主要外币汇率走强的影响而部分抵消。
毛利
毛利5.095亿美元为2019相比较4.82亿美元为2018。毛利增加的主要原因是在美国和国外市场处理的汇款交易数量增加。毛利率维持不变46.5%为2019相比较46.2%为2018.
薪金和福利
薪金和福利增加1 400万美元或7%为2019相比较2018。薪金和福利的增加主要是由于我们业务的扩大。按收入百分比计算，薪金和福利略有增加19.0%为2019从…18.7%为2018.
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用2019都是1.331亿美元，增加740万美元或6%相比较2018。增加的主要原因是为支持我们的汇款服务的增长和新产品在美国和国外市场的扩大而支付的费用。销售、一般及行政开支占收入的百分比维持在12.1%为2019相比较12.0%为2018.
后天无形资产减值
2018年购置无形资产减值费用700万美元由于公司决定将HiFX商标更名为XE.2019年没有减值记录。
商誉不是摊销的，而是从10月1日起每年至少进行一次减值测试，如果事件或情况表明商誉的账面金额可能受损，则更频繁地进行测试。该公司首先对所有报告单位进行了质量审查，以确定每个报告单位的公允价值超过账面价值的可能性更大。该公司确定，除一个报告单位外，报告单位的公允价值更有可能超过账面价值。对一个报告单位进行了定量损伤测试。在进行定量减值检验时，采用收益法对公允价值进行估值，采用贴现现金流法，采用上市公司准则法，采用市场多重估值技术对公允价值进行估值。
截至2019年10月1日，报告单位的公允价值超过账面价值，表明没有减值。
公允价值的估计需要作出重大的判断。我们的公允价值估计是基于我们认为合理但本质上不确定的假设，包括对未来增长率和营业利润率的估计，以及对整个经济环境和业务部门竞争环境的假设。我们无法保证，我们为检验时的商誉减值测试所作的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。
折旧和摊销
折旧和摊销费用增加80万美元为2019相比较2018。折旧和摊销主要是指所获得的无形资产的摊销以及汇款终端机、计算机和软件、租赁改良和办公设备的折旧。为2019，折旧和摊销费用比2018主要原因是为支持业务增长而进行的投资。折旧费和摊销费占收入的百分比下降到3.0%为2019从…3.1%为2018，主要原因是某些无形资产在2018年全部摊销。
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营业收入
转账部分营业收入1.348亿美元为2019，增加1 230万美元或10%相比较2018。营业收入增加的主要原因是所处理的汇款数量增加。营业利润率增加到12.3%为2019从…11.7%。每笔交易的营业收入增加到$1.18为2019从…$1.14为2018。增加的主要原因是所处理的资金转移数量增加，而这不需要支助费用的类似增加。
公司服务
公司服务费用的组成部分2019，和2018情况如下：
截至12月31日的年度， | 年年变动 | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019年增加(减少)百分比 | ||||||||
薪金和福利 | $ | 36,809 | $ | 32,085 | 15 | % | |||||
销售、一般和行政 | 8,326 | 8,501 | (2 | )% | |||||||
折旧和摊销 | 305 | 268 | 14 | % | |||||||
业务费用共计 | $ | 45,440 | $ | 40,854 | 11 | % | |||||
公司营运费用
总体上，公司服务的业务费用增加11%为2019相比较2018。增加的主要原因是薪金和福利开支增加，主要是由于与公司业绩有关的奖励报酬相对于目标增加，但主要由于专业服务减少，销售、一般和行政费用减少，部分抵消了这一增加。
其他费用，净额
截至12月31日的年度， | 年年变动 | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 (减少) 增加 百分比 | ||||||||
利息收入 | $ | 1,969 | $ | 1,320 | 49 | % | |||||
利息费用 | (36,237 | ) | (37,573 | ) | (4 | )% | |||||
(损失)未合并附属公司的收入 | — | (117 | ) | N/m | |||||||
其他收益，净额 | (9,820 | ) | 27 | N/m | |||||||
外汇(亏损)收益净额 | 2,701 | (26,655 | ) | N/m | |||||||
其他费用，净额 | $ | (41,387 | ) | $ | (62,998 | ) | (34 | )% | |||
____________________
没有意义。
利息收入
公司收到银行持有现金余额的利息。2019年利息收入增加的主要原因是这些结余增加。
其他收益，净额
2019年，该公司就未到期可转换债券发出赎回通知。在赎回日期之前，已提交约3.524亿美元的已退休可转换债券本金，供其余部分转换。公司以现金结算本金，发行普通股股份，每股价值147.24美元
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分享。根据ASC 470，该公司确认在转换和赎回债务方面损失980万美元，这是已退休可转换债券的公允价值与已退休可转换债券的账面价值之间的差额。
外汇(亏损)收益净额
外汇交易活动包括某些外汇衍生产品合同的损益以及以外币计价的资产和负债的重新计量所产生的影响。以本公司各子公司本币以外的货币计价的资产和负债造成外汇汇兑损益。因重新计量这些资产和负债而产生的外汇损益记在净收益中。我们的外汇损益大部分是由于公司间贷款的重新计量，这些贷款不属于长期投资性质，而是以贷款一方的功能货币以外的一种货币进行的。例如，我们从我们的公司部门(由美元功能货币实体组成)向某些使用欧元作为功能货币的欧洲实体提供公司间的欧元贷款。由于美元兑欧元走强，我们的公司实体确认了外币汇兑损失，因为以美元计算，用于结算贷款的欧元数量减少了。相反，在这个例子中，在美元走弱的时期，我们的公司实体将记录外汇兑换收益。
我们的外汇净收益为270万美元在……里面2019以及失去.2 670万美元在……里面2018。这些已实现和未实现的外汇汇兑损益主要反映了美元对我们经营的国家货币的贬值和升值。
所得税费用
经申报和调整后的实际所得税税率计算如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
所得税前收入 | $ | 433,807 | $ | 294,916 | ||||
所得税费用 | (87,112 | ) | (62,785 | ) | ||||
净收益 | $ | 346,695 | $ | 232,131 | ||||
有效所得税税率 | 20.1 | % | 21.3 | % | ||||
所得税前收入 | $ | 433,807 | $ | 294,916 | ||||
调整：商誉和获得的无形资产减值 | — | (7,049 | ) | |||||
调整：其他收益，净额 | (9,820 | ) | 27 | |||||
调整：外汇(亏损)收益净额 | 2,701 | (26,655 | ) | |||||
经调整的所得税前收入 | $ | 440,926 | $ | 328,593 | ||||
所得税费用 | $ | (87,112 | ) | $ | (62,785 | ) | ||
调整：2017年美国税制改革带来的所得税福利(支出) | 25,728 | 12,262 | ||||||
调整：所得无形资产减值所得所得税福利 | — | 1,506 | ||||||
调整：可归因于外汇兑换(亏损)收益的所得税福利(费用)，净额 | 10,990 | 8,743 | ||||||
经调整的所得税费用 | $ | (123,830 | ) | $ | (85,296 | ) | ||
经调整的实际所得税税率 | 28.1 | % | 26.0 | % | ||||
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我们用税前账面收入除以所得税费用来计算我们的有效所得税税率.我们的实际所得税税率是20.1%和21.3%分别为2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份。2017年12月22日，美国颁布了被非正式称为2017年减税和就业法案(“美国税收改革”)的法律。在2017年，我们的临时税收支出净额为4 160万美元美国税制改革的结果。2018年第四季度，我们对美国税制改革的税收效应进行了调整。在此期间，临时税收支出净额减少了大约美元。1 230万到2 930万美元。2019年第四季度，在相关税务部门发布了更多监管指引后，该公司选择对外国来源收入支付的外国税收申请美国税收抵免，这使净税收支出减少了美元。2 570万美国税收改革的总税收支出360万美元。详情见综合财务报表附注13，所得税。实际所得税税率也受到外汇兑换收益(损失)的影响。不包括这些项目的税前收入，以及这些项目的相关税收影响，我们调整后的实际所得税税率为28.1%和26.0%分别为2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份。
经调整的2019年和2018年的实际所得税税率高于适用的法定所得税税率21%主要是因为我们在国外有较高的所得税税率，在那里我们有着重要的业务和美国税制改革的全球无形低税率收入(“GILTI”)条款的税收效应。2019年的实际所得税税率经调整后高于2018年，原因是该公司更多的外国收入受到更高的外国法定所得税税率的制约。
我们根据制定的税法确定所得税费用，这些法律适用于我们经营业务的每个征税管辖区。根据我们对这些法律的解释，并考虑到现有事实和情况的证据，以及基线运作预测，我们已累积了某些交易、商业活动、合同和组织结构的估计所得税影响，以及估计未来时间差异的逆转。如果征税管辖区改变其法律，或对我们的结论提出异议，或管理层意识到可能改变我们的结论的新事实或其他证据，对我们的估计产生的影响可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。
所得税前的收入，经调整的所得税支出，调整后的有效所得税税率，是非美国公认会计准则的财务措施，管理层认为这些措施有助于理解为什么我们的有效所得税税率与预期有很大的不同。管理层使用这些非美国公认会计准则(GAAP)的措施，在对所述期间的经营结果进行定期审查期间，对其业务进行管理和评估。
非控制权益造成的净(收入)损失
非控制权益造成的净亏损为10万美元为2019和70万美元为2018。非控股权益是指将下列非全资子公司的小股东部分的净收益或亏损冲销：
附属 | 百分比 拥有 | 部分-国家 | ||
Movilcarga | 95% | 西班牙 | ||
欧洲大陆 | 85% | EFT-中国 | ||
欧洲网巴基斯坦 | 70% | EFT-巴基斯坦 | ||
Euronet Infinitium解决方案 | 65% | EFT-印度 | ||
可归属欧洲网的净收入
欧亚网的净收益为3.467亿美元和2.329亿美元为2019和2018分别。可归因于欧洲网的净收入增加1.139亿美元2019年与2018年相比。2019年净收入增加的主要原因是营业收入增加了1.173亿美元，增加2 940万美元在外汇净收益中，利息费用减少130万美元利息收入增加60万美元，非合并附属公司收入增加10万美元。这些增加被所得税开支增加部分抵消。2 430万美元，提前偿还债务而造成的净亏损增加980万美元，而非控制权益造成的净损失减少70万美元。
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翻译调整
翻译损益是在合并前将我国外国实体的资产负债表从当地功能货币转换为美元报告货币的结果，并记录在综合收入中。按照美国公认会计原则的要求，在这一转换过程中，资产和负债账户按外币汇率折算，权益账户按历史汇率折算。历史利率是指当我们的权益账户中的余额最初创建时的有效比率。通过使用这种混合汇率将资产负债表从功能货币转换为美元，当前汇率和历史汇率之间的差异将产生这一换算调整。
我们记录了翻译调整的净亏损1 390万美元在……里面2019以及失去.5 670万美元在……里面2018。2019年和2018年期间，美元相对于大多数货币走强，造成折算损失，计入综合收入。
流动性与资本资源
营运资本
截至2019年12月31日，我们有营运资金12.848亿美元的流动资产总额与流动负债总额之间的差额。7.092亿美元截至2018年12月31日。周转资金增加的主要原因是2019年发行了可转换债券和高级债券。我们的流动资产与流动负债的比率是1.79和1.51截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
我们需要大量的周转金来资助业务。资金转移部分为我们大部分的消费对消费者汇款服务的支付提供了资金，然后才能收到代理商从客户那里收取的款项的好处。周转金需求因周末和银行假期而增加。因此，我们可以完全根据报告期结束之日为汇款部分报告多少周转金。Eepay分部产生了积极的营运资金，但在管理其客户收集和供应商汇款活动方面，大部分资金受到限制。在我们的EFT处理部分，我们通过各种现金供应安排获得运营我们的自动取款机所需的大部分现金，这些现金的数额没有记录在Euronet的综合资产负债表上。然而，在某些国家，我们通过循环信贷机制下的借款和业务现金流量为我们的自动取款机网络提供运作所需的现金。截至2019年12月31日，我们大约有6.656亿美元在我们的ATM网络中使用或指定使用的我们自己的现金，该现金记录在Euronet的综合资产负债表上的ATM现金中。
我们有现金和现金等价物18.17亿美元截至2019年12月31日，其中15.04亿美元曾在美国境外持有，预计将无限期再投资用于海外业务。将这些资产汇回美国可能会产生负面的税收后果。
下表列出了我们在终了年度的业务、投资和筹资活动/(用于)提供的现金和现金等价物。2019年12月31日和2018(千)：
截至12月31日的年度， | ||||||||
流动资金 | 2019 | 2018 | ||||||
下列机构提供的现金和现金等价物及限制性现金： | ||||||||
经营活动 | $ | 504,488 | $ | 397,233 | ||||
投资活动 | (229,027 | ) | (132,283 | ) | ||||
筹资活动 | 416,298 | 2,024 | ||||||
外币汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 | (5,332 | ) | (36,540 | ) | ||||
现金及现金等价物和限制性现金增加额 | $ | 686,427 | $ | 230,434 | ||||
经营现金流
经营活动提供的现金流量5.045亿美元为2019相比较3.972亿美元为2018。经营现金流量增加的主要原因是经营结果有所改善，部分抵消了周转资本的波动，这些波动主要与往来业务部分的内容提供商、汇款部分的通讯员以及EFT处理部分的卡片组织和银行的结算程序的时间有关。
53
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投资活动现金流量
用于投资活动的现金流量2.29亿美元为2019相比较1.323亿美元为2018。增加的主要原因是收购和资本支出增加，主要与我们的ATM网络扩展有关。在2019年，我们9 420万美元用于收购。该公司在2019年完成了4项投资，在2018年完成了2项投资。这些收购已按照美国公认会计原则进行核算，并从各自的收购日期列入了业务结果。购置财产和设备1.313亿美元和1.125亿美元为2019和2018分别。用于软件开发的现金和长期资产共计730万美元为2019和850万美元为2018。其他投资活动主要包括出售物业及设备的收益。370万美元为2019和160万美元在……里面2018.
融资活动现金流量
融资活动提供的现金流量4.163亿美元为2019相比较200万美元为2018。我们通常会根据我们的循环信贷安排按季节借款，为我们的独立ATM网络提供资金，并每月几次为我们的汇款部门的短期现金需求提供支持，以便在从代理网络收取汇款金额之前为代理网络提供资金。这些与汇款部分有关的借款在很短的时间内偿还，通常在几天内偿还。债务借入净额为5.002亿美元在……里面2019与净偿还额相比1.705亿美元为2018。与2018主要是在循环信贷机制下借款，以满足自动取款机的现金需要。另外，2019和2018，我们付了钱650万美元和610万美元分别用于融资租赁债务。我们用7 450万美元和1.779亿美元期间回购股份2019和2018分别。.的.7 450万美元回购的股份，7 090万美元欧洲普通股的价值属于回购计划的范围。此外，我们还收到了1 500万美元和1 860万美元期间2019和2018分别为股票发行与我国股票激励计划。
其他资本来源
信贷贷款-2018年10月17日，该公司签订了一项价值10亿美元的无担保信贷协议(“信贷贷款”)，该协议将于2023年10月17日到期。信贷机构允许以澳元、英镑、加元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循环信贷工具包含2亿美元签发信用证的分限额a5 000万美元美元周转线贷款的次级限额，以及9 000万美元某些外币周转线贷款的次级限额。
截至2019年12月31日，借款的费用和利息是基于公司的公司信用评级(如信贷协议中所界定的)，在信用证费用方面，以保证金为基础，在利息情况下，以高于伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)的保证金或我们选择的高于基准利率的保证金为基础，适用的保证金范围为1.125%到2.0%(或0.175%到1.0%基本利率贷款)。
截至2019年12月31日，我们没有借款，循环信贷安排下的未清备用信用证是5 300万美元。剩下的9.47亿美元根据循环信贷机制，可供借款。截至2019年12月31日，循环信贷安排下的加权平均利率为2.7%，不包括递延融资费用的摊销。
可转换债务-2019年3月18日，我们完成出售到期的2049年可转换高级债券(“可转换债券”)本金5.25亿元，并已退休。4.015亿美元应于2044年到期的可转换高级票据(“退休票据”)。这些已退休债券的利率为1.5%每年四月及十月每半年派息一次，并可转换为欧洲证券交易所普通股的股份。
可转换债券是由公司和作为托管人的美国银行全国协会根据一份日期为2019年3月18日的契约(“INDITH”)发行的。可转换债券的利率为0.75%每年三月及九月每半年派息一次，可兑换为欧洲证券交易所普通股的股份，折合价约为$188.73如果满足某些条件，则每股(涉及欧洲共同体股票的收盘价超过特定时期的某些阈值)。持有可转换债券的人士可选择要求公司在2025年3月15日、2029、2034、2039及2044年每年以现金回购全部或部分可转换债券，回购价格相等于拟回购债券本金的100%，另加有关回购日期的应计及未付利息。在发行可转换债券方面，我们记录了1 280万美元债券发行成本，将于2025年3月1日摊销。
高级注释-2019年5月22日，该公司完成了6亿欧元 (6.699亿美元)2026年5月到期的高级债券的总本金(“高级债券”)。高级债券按以下利率计算利息1.375%每年从2020年5月22日起每年支付欠款，直至到期或提前赎回。截至2019年12月31日，该公司尚未完成6亿欧元 (6.734亿美元)高级债券本金。此外，公司
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可于2026年2月22日或之后赎回部分或全部这些票据，本金加任何应计利息和未付利息。
其他债务-我们的某些子公司有可用的信贷额度和透支设施，以便在必要时补充短期周转资金要求。有620万美元和3 850万美元根据这些其他义务安排截至2019年12月31日和2018分别。短期债务2019年12月31日主要由620万美元根据这些其他义务安排，应于2020年到期。
资本的其他用途
资本支出和需要-资本支出总额2019都是1.313亿美元。这些资本支出主要用于购买ATM机以扩大我们在欧洲的iad网络，在关键的未渗透市场购买和安装自动取款机，为epay和货币转账部门购买POS终端，以及购买办公室、数据中心和公司储存计算机设备和软件。资本支出总额2020目前估计约为1.45亿至1.5亿美元。
在目前和预计的现金流量水平上，我们预计从业务中产生的现金、手头现金和我们的循环信贷机制下可动用的数额以及其他现有和未来可能的资金将足以支付我们的债务、租赁和资本支出债务。如果我们的资本资源不足以履行这些义务，我们将寻求以我们可以接受的条件为我们的债务再融资和(或)发行额外的股本。然而，我们不能保证，我们将能够获得优惠的条件，为我们的任何债务或其他债务再融资或发行额外的股本。
股份回购计划
公司董事会已经批准了一项股票回购计划(“回购计划”)，允许欧洲证券交易所进行最多可达3.75亿美元价值或1 000万截至2020年3月31日的股票。2019年3月11日，在发行可转换债券方面，董事会批准了截至2021年3月11日公司普通股价值1.2亿美元的额外回购计划。任何一项计划下的回购可以在公开市场进行，也可以在私下谈判的交易中进行，包括衍生交易，并且可以根据规则10b5-1计划进行。年底2019年12月31日，公司回购50万回购计划下股票的加权平均收购价$143.76总价值7 090万美元。在2018年12月31日终了的一年中，该公司根据回购计划以86.10美元的加权平均收购价回购了200万股股票，总价值为1.75亿美元。
通货膨胀和功能货币
一般来说，我们所经营的国家近年都经历了低而稳定的通胀。因此，每个市场的本地货币都是功能性货币。目前，我们不相信通胀会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。我们不断地审查我们经营的每一个国家的通货膨胀和功能货币。
表外安排
下文“合同债务”一节和综合财务报表附注19“承付款”一节介绍了某些重要的资产负债表外项目。
有时，我们保证我们的子公司的义务，我们有时与非附属第三方达成协议，其中载有赔偿条款，其条款可能因每项协定的谈判条款而有所不同。根据这些赔偿条款，我们的赔偿责任可能受到时间和实质性的限制、货币上限和其他条件及抗辩的限制。到目前为止，我们还不知道我们为子公司提供担保的受偿方或当事方提出的任何重大索赔，因此，截至目前为止，没有任何负债记录在案。2019年12月31日.
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合同义务
下表汇总了截至2019年12月31日:
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 少于 1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 多过 5年 | |||||||||||||||
长期债务，包括利息 | $ | 1,278,106 | $ | 13,197 | $ | 26,395 | $ | 26,395 | $ | 1,212,119 | ||||||||||
经营租赁项下的债务 | 392,525 | 125,231 | 154,609 | 69,580 | 43,105 | |||||||||||||||
融资租赁项下的债务 | 14,585 | 6,322 | 7,665 | 598 | — | |||||||||||||||
购买义务 | 14,168 | 8,646 | 2,733 | 1,867 | 922 | |||||||||||||||
共计 | $ | 1,699,384 | $ | 153,396 | $ | 191,402 | $ | 98,440 | $ | 1,256,146 | ||||||||||
用可变利率计算债务利息反映的利率为2019年12月31日并假定在我们的信贷安排到期日之前，我们的循环信贷借款没有变化。关于债务债务的更多信息，见综合财务报表附注10，债务义务。
关于资本和业务租赁债务的更多信息，见综合财务报表附注12，租约。购买义务主要包括自动取款机维护和服务以及电信服务和专业费用。
根据会计准则编码(“asc”)740-10-25和-30，我们对不确定的税收状况的总负债是4 450万美元截至2019年12月31日。ASC 740-10-25和-30的应用需要在评估未来所得税考试的结果及其对公司估计的有效所得税税率和递延税资产价值的潜在影响时作出重大判断，例如那些与公司净营业亏损结转有关的资产。在今后12个月内，由于审计审查的解决和某些法定时效的到期，未确认的税收优惠毛额余额有可能发生重大变化，因此对我们的合并财务报表产生重大影响。目前，由于潜在结果的不确定性，无法估计变化的范围。
关键会计政策和估计
按照美国公认会计原则编制财务报表，这要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计、判断和假设。管理层认为一项会计政策和估计是至关重要的，如果它需要使用在作出估计时不确定的假设，以及在估计或选择不同估计数方面的变化可能对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。我们最重要的估计和假设用于计算所得税，将购买价格分配给在收购中获得的资产和承担的负债，以及长期资产和商誉的潜在减值。我们的估计依据的是历史经验，以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计大不相同。有关公司所有重要会计政策的摘要，见所附综合财务报表附注3“重大会计政策和做法摘要”。
所得税会计
为财务报告和所得税申报目的而在不同时期报告的交易的递延所得税影响按ASC主题740规定的资产和负债方法记录，所得税(“ASC 740”)。该办法考虑到递延收入或费用项目的未来税收后果，并在颁布后立即确认所得税法的变化。收入影响表一般来自资产负债表上扣除估值备抵后递延所得税的变动，即按资产和负债账面和税基差异计量的变动。
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我们有重大的税负结转，以及其他临时差额，它们被记为递延税资产和负债。可在未来期间变现的递延税款资产，根据对每个实体或一组实体在特定税务管辖范围内在适当时期内产生足够应税收入的能力的评估，扣除估值备抵后入账。
在评估递延税资产的确认时，我们会考虑是否更有可能将部分或全部递延税项资产变现。如综合财务报表附注13(税收)所述，递延税资产毛额为2.786亿美元截至2019年12月31日，由估值备抵额部分抵销8 320万美元。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。我们对延期纳税负债的预定逆转、我们经营的每个国家的历史和预测未来应纳税收入以及在进行这一评估时的税收规划战略作出判断和估计。
根据递延课税资产可扣减期的历史应课税入息水平及现时对未来应课税入息的预测，我们相信在扣除现行估值免税额后，我们更有可能实现这些可扣减税款差额所带来的利益。2019年12月31日。如果我们有在我们经营的某个国家创造应税收入的历史，并且基线预测计划继续在这个国家的应税收入，我们将降低那些我们期望实现的递延税收资产的估价免税额。
此外，我们遵循ASC 740-10-25和-30的规定来考虑所得税状况的不确定性。采用这一标准需要管理层作出大量的判断，并使用估计数来确定税务状况的影响是否“更有可能”受到有关税务当局的审计。在评估和估计我们的税收状况时，我们考虑了许多因素，这些因素可能需要定期调整，而且可能无法准确预测实际结果。由于税务审查的结束，预留给潜在风险的数额可能会有很大的变化，从而对我们的经营结果产生重大影响，这是合理的。
业务合并
根据ASC的主题805，业务合并(“ASC 805”)，我们将被收购实体的收购价格分配给所收购的资产，包括可识别的无形资产，以及根据其在收购之日的估计公允价值承担的负债。管理层对这些获得的资产和承担的负债采用各种估值方法，这往往涉及很大程度的判断力，特别是在对被估价的特定物品不存在流动市场的情况下。这类项目的例子包括贷款、存款、可识别的无形资产以及以企业合并方式获得或承担的某些其他资产和负债。管理层使用重要的估计和假设对这些项目进行估值，包括预测现金流量和贴现率。对于更大或更复杂的收购，我们通常会获得第三方估值，以帮助我们估算公允价值。使用不同的估值方法和假设可以改变分配给所购资产和负债及相关摊销费用的数额和使用寿命。在自收购之日起不超过一年的计量期内，我们可以记录所取得的资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。在计量期结束后，随后的任何调整都会记录在收益上。
商誉和无形资产
根据ASC的主题350，无形资产-亲善和其他(“ASC 350”), 我们评估我们的无限期资产的账面价值，包括商誉，至少每年或更频繁，每当情况发生或变化表明资产可能受损，或在商誉情况下，报告单位的公允价值可能低于其账面价值。减值测试每年在第四季度进行，并在报告单位一级进行。我们评估商誉的年度程序要求我们对所有未直接接受商誉减值量化测试的报告单位进行定性评估。公司评估的定性因素包括：当地商业环境的经济状况、整体财务业绩、最近定量测试的敏感性分析以及其他认为适当的具体实体因素。如果我们认为量化商誉减值测试是合适的，那么这项测试包括在任何长期资产减值费用之后，将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。一般来说，公允价值代表预计的未来现金流和市盈率。如果报告单位商誉的账面金额超过商誉的公允价值，减值损失被确认为相当于超额的数额。确定报告单位的公允价值需要管理层在估计未来现金流量和评估潜在市场和经济状况时作出重大判断。我们的业务有可能不按预期执行，或者估计或假设可能发生变化，这可能导致在作出这些决定的年份内记录重大非现金减值费用。
获得的有限寿命无形资产按其估计使用寿命摊销。当事件或情况表明这些资产的账面金额可能无法收回时，我们评估无形资产的可收回性。评价是在最底层进行的，其中可识别的现金流量主要是可识别的现金流量。
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独立于其他资产和负债的现金流量。这些资产的可收回性是通过将这些资产的账面金额与预期产生的未折现现金流量进行比较来衡量的。如果这种审查表明
无形资产的账面金额不能收回，这些资产的账面金额减少到公允价值。除了可收回性评估外，我们还定期审查有限寿命无形资产的剩余估计使用寿命。如果我们减少对任何资产的估计使用寿命假设，剩余的未摊销余额将被摊销到订正的估计使用寿命之上。
截至2019年12月31日，综合资产负债表包括7.438亿美元和已获得的无形资产，扣除累计摊销后，1.418亿美元。截止年度2019年12月31日，没有发现商誉减值或获得的无形资产。
最近发布的会计公告
见第二部分项目8，“财务报表和补充数据-附注3-重要会计政策和做法摘要”。
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前瞻性陈述
本文件包含构成1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指前瞻性陈述的陈述。一般来说，“相信”、“期待”、“预期”、“意图”、“估计”、“意志”等类似的表达方式都能识别前瞻性的陈述。然而，没有这些词或类似的表达并不意味着声明是不前瞻性的。本文件所载的历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述，包括但不限于以下方面的陈述：
• | 我们的业务计划和融资计划及要求； |
• | 影响我们的业务计划和融资计划和要求的趋势； |
• | 影响我们业务的趋势； |
• | 是否有足够的资金来满足我们的资本要求和扩张计划； |
• | 我们的业务计划所依据的假设； |
• | 我们偿还债务的能力； |
• | 我们的资本支出估计数； |
• | 意外损失的潜在后果； |
• | 我们对任何尚未完成的收购的期望； |
• | 企业战略； |
• | 政府管制行动； |
• | 法律或会计准则变化的预期效果； |
• | 技术进步；以及 |
• | 预计成本和收入。 |
虽然我们相信这些前瞻性声明所反映的期望是合理的，但我们不能保证这些期望将被证明是正确的。
投资者要注意的是，任何前瞻性的声明都不能保证未来的表现，而且会带来风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性声明中的结果大相径庭，这是由于各种因素造成的，包括但不限于世界金融市场的条件和一般经济状况，包括英国离开欧盟在欧洲的影响以及特定国家和地区的经济状况；影响我们产品和服务市场的技术发展；我们成功地引进新产品和服务的能力；汇率波动；任何破坏我们的计算机系统或我们的客户或供应商，包括我们的金融加工网络或其他第三方的影响；中断我们的任何系统或我们的供应商或其他第三方的系统；我们以有利可图的费率续签现有合同的能力；对带有国际标识的卡或通过自动取款机上的交换网络进行的交易的费用变化；我们遵守日益严格的监管要求的能力，包括反洗钱、反恐、反贿赂、消费者和数据保护以及欧盟的“一般数据保护条例”和第二次修订的“支付服务指令”；影响我们业务的法律和条例的变化，包括税收和移民法以及任何有关付款的法律，包括DCC交易、我们与商业伙伴关系的变化或业务伙伴收取的费用的变化；竞争；影响欧洲网的索赔结果和其他损失或意外损失；借款成本, 信贷的提供情况、债务契约的条件和遵守情况；COVID-19病毒的影响；资金来源到期时的更新、替代资金的可得性以及上文所述和上文所述并在第一部分第1A项-风险因素-中更全面地说明的那些因素。本表格10-K中所作的任何前瞻性发言，仅限于本报告之日.除法律规定外，我们不打算也不承担任何义务，更新任何前瞻性陈述，以反映此类声明日期之后的未来事件或情况。
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项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至(一九二零九年十二月三十一日)，我们的未偿还债务总额(不包括未摊销的债务发行成本)是11亿美元。在这笔钱中，4.37亿美元扣除债务折扣后，或39%在我们的债务总额中，与具有固定息票利率的或有可转债有关。我们的5.25亿美元或有可兑换票据未付本金按现金利息计算，利率为0.75%每年本金的数额。根据所报市场价格(一九二零九年十二月三十一日)，我们的固定汇率可兑换债券的公允价值是5.694亿美元的账面价值4.37亿美元。这些票据的利息费用，包括递延债券发行成本的累积和摊销，加权平均利率为4.4%每年。此外，截至2019年12月31日我们没有根据我们的信贷贷款贷款。此外，6.734亿美元，或60%在我们的债务总额中，与固定息票利率的高级债券有关。我们的6亿欧元高级债券未偿本金按以下利率累计现金利息1.375%每年的校长。根据市场报价，截至2019年12月31日，我们的固定利率高级债券的公允价值为6.682亿美元的账面价值6.734亿美元。剩下的620万美元，或1%在我们的债务总额中，与某些子公司的借款有关，以便不时为周转资金需求提供资金。这些安排一般在一年内到期，并按可变利率计算利息。
此外，截至(一九二零九年十二月三十一日)，我们大约有1 400万美元年内到期的固定付款及利息条款的融资租赁2020和2024并按以下利率计算利息0.8%和16.8%.
我们的超额现金投资于原始期限为三个月或更短的工具，或投资于任何时候都可以不受惩罚地提取的存单；因此，随着投资到期和再投资，我们的收入将随着基本短期利率的变化而增加或减少。
外币汇率风险
最后几年(一九二零九年十二月三十一日)和2018, 74%和72%我们的收入中，分别来自非美元国家。我们预计将继续在美元以外的国家创造很大一部分收入。
我们特别容易受到美元对我们有重要业务的国家货币的汇率波动的影响，主要是欧元、英镑、澳元、波兰兹罗提、印度卢比、新西兰元、马来西亚林吉特和匈牙利福林特。截至(一九二零九年十二月三十一日)我们估计，这些外币汇率的10%波动，将对报告的净收入和周转资本产生每年约7 700万至8 200万美元的合并影响。估计这一影响的方法是，对业务、公司间产生外汇损益的公司间贷款以及需要将各自功能货币转换为美元报告货币的营运资本余额，对我们的非美元结果适用10%的调整系数。
此外，我们的资产负债表上还有其他非流动的、非美元的资产和负债，这些资产和负债在整合过程中转化为美元。这些项目主要是与美国以外国家的收购有关的商誉和无形资产。我们估计，外币汇率10%的波动将对总价值约1.4亿至1.45亿美元的综合收入产生非现金影响，原因是这些项目的价值在换算成美元期间发生了变化。就上述波动而言，美元走强会造成财政损失，而美元走弱则会带来财务收益。
我们认为，这一量化措施有其固有的局限性，没有考虑到政府的任何行动，也没有考虑到客户购买模式或我们的融资或经营战略的变化。由于我们的大部分收入和支出都是以国际经营实体的功能货币支付的，我们以外币赚取的利润受到美元贬值的积极影响，并受到美元升值的负面影响。此外，我们的债务主要以美元为单位，因此，随着外汇汇率的波动，可用于偿还债务的数额也会增加或减少。
我们使用衍生品，以尽量减少与外币汇率变化有关的风险敞口，并通过向客户编写衍生品来便利外币风险管理服务。衍生工具被用来管理与外汇汇率相关的整体市场风险；然而，我们没有进行广泛的记录保存，以说明衍生工具交易作为对冲工具。由于衍生产品合约期限相对较短，我们主要使用衍生工具作为经济套期保值工具。由于我们没有按照会计准则将外币衍生品指定为套期保值工具，因此我们在变动期间的收益中记录外汇衍生品的损益。
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我们大部分的消费对消费者的货币转移业务包括接收和支付不同的货币，在这种情况下，我们根据以批发汇率购买货币与以零售汇率向消费者出售货币之间的差额赚取外币利差。我们签订外币远期和跨货币互换合约，以尽量减少与外币汇率波动有关的风险。与这些合同有关的公允价值变动在合并收入报表中以外汇兑换(亏损)收益净额入账。截至(一九二零九年十二月三十一日)，我们有未履行的外币衍生合约，名义价值为1.59亿美元主要是澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索，它们没有被指定为对冲工具，在几天内到期。
对于我们的Xe业务写给客户的衍生工具，我们将客户合同所产生的外币敞口汇总起来，并通过与已建立的金融机构对手方签订抵消合同，作为更广泛的外币投资组合的一部分，对冲由此产生的净货币风险。与总头寸有关的公允价值变动记在综合收入报表的收入中。截至(一九二零九年十二月三十一日)，我们持有未到期的外币衍生合约，名义价值为12亿美元主要是美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元，它们没有被指定为对冲工具，大部分在未来12个月内到期。
我们使用较长期的外币远期合约，以减低与外汇兑换变动有关的风险。
以外币计价的其他资产和负债头寸的利率。截至(一九二零九年十二月三十一日)，公司
未清外币远期合约，名义价值为4 300万美元主要以欧元计算。
更多信息见附注11，衍生工具和我们的综合财务报表的套期保值活动。
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目录
项目8.财务报表和补充数据
综合财务报表索引 | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 63 |
合并资产负债表 | 66 |
综合收入报表 | 67 |
综合收益报表 | 68 |
合并权益变动表 | 69 |
现金流动合并报表 | 71 |
合并财务报表附注 | 72 |
(1)组织 | 72 |
(2)准备基础 | 72 |
(3)重大会计政策和做法摘要 | 72 |
(4)股东权益 | 79 |
(5)购置 | 80 |
(6)限制现金 | 81 |
(7)财产和设备，净额 | 82 |
(8)亲善和购置无形资产净额 | 82 |
(9)应计费用和其他流动负债 | 83 |
(10)债务 | 84 |
(11)衍生工具与套期保值活动 | 86 |
(12)租约 | 89 |
(13)所得税 | 90 |
(14)估值及合资格账目 | 93 |
(15)存货计划 | 93 |
(16)业务部门信息 | 95 |
(17)金融工具和公允价值计量 | 100 |
(18)诉讼及意外开支 | 101 |
(19)承诺 | 102 |
(20)关联方交易 | 102 |
(21)选定的季度数据(未经审计) | 102 |
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目录
综合财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Euronet全球公司：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了与之配套的Euronet Worldwide公司的综合资产负债表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相关合并报表、截至2019年12月31日终了的三年期间的收入、综合收益、股本变化和现金流量的相关综合报表以及相关附注(合并财务报表)。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据以下规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注3所述，由于采用了会计准则编纂主题842，公司在2019年改变了租赁会计核算方法，租赁.
如合并财务报表附注3所述，由于采用“会计准则”编纂主题606，公司在2018年改变了收入确认会计核算方法，与客户签订合同的收入.
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的综合财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些政策和程序在合理的细节上准确和公正地反映交易和
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综合财务报表索引
(2)对公司的资产进行合理的处置；(2)提供合理的保证，说明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收支只有根据公司管理层和董事的授权才能进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是合并本期间审计产生的事项。 向审计委员会通报或要求传达的财务报表：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
对审计证据大于收入的充分性的评价
如合并财务报表附注3所述，该公司2019年的收入为27.5亿美元。该公司通过向金融机构、零售商、服务提供者和个人消费者(集体服务)提供支付和交易处理及分销解决方案赚取收入。这些服务通过在41个国家的66个不同的业务办事处提供给170个国家的客户，涉及3个不同的可报告业务部门。
我们认为，对审计证据是否足以超过收入的评估是一项关键的审计事项。公司在世界各地服务的地域分散，在评估审计证据是否足以超过收入时，尤其需要主观的审计师判断。此外，我们的审计小组由世界各地的审计员组成。这就要求在每个国家适用的审计程序和监督水平上特别质疑审计员的判断。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司收入过程的某些内部控制，包括与整合全球收入数额有关的控制。我们评估了设在美国以外国家的审计小组审计员的培训和经验。我们测试了在某些地点的个别收入交易的样本，方法是将公司承认的金额与相关的合同和付款及交易支持进行比较。在这些程序完成后，我们评估了审计证据对收入的总体充分性。
对汇款部门一个报告单位商誉账面价值的评估
如合并财务报表附注3和9所述，公司每年进行商誉减值测试，并在情况的事件和变化表明报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性(超过50%)时进行。截至2019年12月31日，商誉余额为7.438亿美元。该公司使用定性方法对每个报告单位进行了商誉减值测试，但资金转移部门的一个报告单位除外，该部门采用定量方法进行了测试。
我们用定量方法作为一项重要的审计事项，确定了资金转移部门这一报告单位的商誉账面价值评估，因为评估减值测试需要有重要的审计师判断。该报告单位的公允价值使用贴现现金流模型加权和市场倍数估值技术进行，其中包括与以下方面有关的主要假设：(1)预测的收入增长率；(2)预测的利息、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA)保证金；(3)贴现率；(4)EBITDA市场倍数。这些关键假设的改变可能对公允价值的确定和商誉账面价值的评估产生重大影响。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了公司商誉减值评估过程的某些内部控制，包括与关键假设的制定有关的控制。通过与外部市场和行业数据的比较，我们评估了该公司的预测收入增长率，并预测了EBITDA的利润率假设。我们将公司的历史预测结果与实际结果进行比较，以评估公司准确预测的能力。我们聘请了具有专门技能和知识的评估专业人员，他们协助评估公司的贴现率
64
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综合财务报表索引
通过将其与独立开发的贴现率范围进行比较，使用可比较实体的公开第三方市场数据和2)公司的EBITDA市场倍数，将其与一系列EBITDA倍数与可比较实体公开获得的第三方市场数据进行比较。
/s/毕马威有限责任公司
自2003年以来，我们一直担任公司的审计师。
密苏里州堪萨斯城
2020年2月28日
65
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综合财务报表索引
合并财务报表
欧罗内环球公司及附属公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
自动取款机现金 | |||||||
限制现金 | |||||||
结算资产 | |||||||
贸易应收账款净额 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
使用权租赁资产 | — | ||||||
财产和设备，扣除2019年12月31日的累计折旧410 243美元和2018年12月31日的373 180美元 | |||||||
善意 | |||||||
所购无形资产，扣除2019年12月31日的累计摊销204，853美元和2018年12月31日的190，920美元 | |||||||
其他资产，扣除2019年12月31日累计摊销46，788美元和2018年12月31日累计摊销50，821美元 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
结算义务 | $ | $ | |||||
应付贸易帐款 | |||||||
应计费用和其他流动负债 | |||||||
业务租赁债务的当期部分 | |||||||
短期债务和长期债务的当前到期日 | |||||||
应付所得税 | |||||||
递延收入 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
债务债务，减去当期部分 | |||||||
业务租赁债务，减去当期部分 | — | ||||||
递延所得税 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
公平： | |||||||
欧罗内环球公司股东权益： | |||||||
优先股，面值0.02美元。10，000，000股获授权，但没有发行 | |||||||
普通股，面值0.02美元。核定股份90 000 000股；2019年12月31日发行62 775 762股；2018年12月31日发行59 897 309股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
财政部股票，按成本计算，2019年12月31日为8，554，908股，2018年12月31日为8，077，311股 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
Euroonet全球公司共计股东权益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
见所附合并财务报表附注。
66
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综合财务报表索引
欧罗内环球公司及附属公司
综合收入报表
(除股票和每股数据外，以千计)
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
业务费用： | ||||||||||||
直接业务费用 | ||||||||||||
薪金和福利 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
商誉和获得的无形资产减值 | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
业务费用共计 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入(费用)： | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(损失)未合并附属公司的收入 | ( | ) | ||||||||||
外币汇兑损益净额 | ( | ) | ||||||||||
其他(损失)收益净额 | ( | ) | ||||||||||
其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收益 | ||||||||||||
减：非控制权益造成的净亏损(收入) | ( | ) | ||||||||||
可归因于Euronet Worldwide公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可归因于Euronet Worldwide公司的每股收益股东： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
67
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综合财务报表索引
欧罗内环球公司及附属公司
综合收益报表
(单位：千)
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | ||||||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入 | ||||||||||||
非控制权益造成的综合(收入)损失 | ( | ) | ||||||||||
可归因于Euronet Worldwide公司的综合收入 | $ | $ | $ | |||||||||
见所附合并财务报表附注。
68
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综合财务报表索引
欧罗内环球公司及附属公司
合并权益变动表
(单位：千，除共享数据外)
数目 股份 突出 | 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 国库 股票 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
其他综合损失 | |||||||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | ( | ) | |||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||
回购股份 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | ( | ) | |||||||||||||
净收入(损失) | |||||||||||||||
其他综合损失 | |||||||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | |||||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | |||||||||||||
净收入(损失) | |||||||||||||||
其他综合损失 | |||||||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | ( | ) | |||||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||
可兑换票据的发行，扣除税款 | |||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可兑换票据的赎回和转换，扣除税后 | $ | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
见所附合并财务报表附注。
69
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综合财务报表索引
欧罗内全球公司及附属公司
权益变动综合报表(续)
(单位：千)
留存收益 | 累计其他 综合损失 | 非控制 利益 | 共计 | |||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||
其他综合收入 | ||||||||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | ||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||
回购股份 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | ( | ) | ||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | ||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
根据员工股票计划发行的股票 | ||||||||||||||||
股份补偿 | ||||||||||||||||
可兑换票据的发行，扣除税款 | ||||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ||||||||||||||
可兑换票据的赎回和转换，扣除税后 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
见所附合并财务报表附注。
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综合财务报表索引
欧罗内环球公司及附属公司
现金流动合并报表
(单位：千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
股份补偿 | |||||||||||
未实现外汇(收益)损失净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
商誉非现金减值及购置的无形资产 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
提前偿还债务的损失 | |||||||||||
未合并附属公司的损失(收入) | ( | ) | |||||||||
可转换债券贴现与发债成本摊销 | |||||||||||
周转金的变动，减去所获得的数额： | |||||||||||
应付所得税净额 | ( | ) | |||||||||
贸易应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付贸易帐款 | |||||||||||
递延收入 | |||||||||||
应计费用和其他流动负债 | ( | ) | |||||||||
非流动资产和负债的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
购置，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买其他长期资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
股票发行收益 | |||||||||||
回购股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
从循环信贷协议借款 | |||||||||||
偿还循环信贷协议 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
偿还融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
从短期债务借款净额 | ( | ) | |||||||||
长期债务收益 | |||||||||||
债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||
汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金及现金等价物和限制性现金增加额 | |||||||||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
欧罗内环球公司及附属公司
现金流动合并报表-(续)
(单位：千)
下表对结算资产中的现金、现金和现金等价物、自动取款机现金、限制性现金、现金和现金等价物以及限制性现金进行了核对。
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制现金 | $ | ||||||||||
自动取款机现金 | |||||||||||
结算现金和现金等价物 | |||||||||||
结算限制现金 | |||||||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
补充现金流量披露： | |||||||||||
在此期间支付的利息 | $ | $ | $ | ||||||||
本报告所述期间缴纳的所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露非现金投资和融资活动： | |||||||||||
出售投资所得的非现金代价 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
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综合财务报表索引
合并财务报表附注
(1) 组织
欧罗内环球公司(“公司”或“Euronet”)于1997年12月13日作为一家特拉华州公司成立，并接替Euronet Holding N.V.成为1994年成立和成立的集团控股公司。欧洲电子支付公司是一家领先的电子支付供应商。Euronet为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。欧洲网的主要产品包括综合自动柜员机(Atm)、销售点(POS)、卡外包、发卡和商家获取服务、预付费移动电视和其他电子支付产品的电子分发以及全球汇款服务。
(2) 准备基础
合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。合并财务报表包括Euronet及其全资和多数拥有子公司的账户，所有重要的公司间结余和交易均已消除。euronet对不受其控制、但有能力施加重大影响的公司的投资按权益法入账。Euronet不涉及任何可变的利益实体。与合并财务报表所涉期间购置的实体有关的业务的结果从购置之日起反映。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层对报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出若干估计和假设。这些估计和假设下的重要项目包括计算所得税、或有购买价格、估算长期资产和商誉的使用寿命和潜在减值，以及将购买价格分配给在收购和收入确认中承担的资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
季节性
Euroonet的EFT处理部分在本财年第三季度经历了对动态货币转换服务的最大需求，正好赶上了旅游季节。此外，每年第四季度和第一季度的EFT处理和epay部分受到季节性的影响，原因是假日季节的交易水平较高，假期之后的交易水平较低。货币转移部分的季节性因地区而异。在大多数市场，从5月到每年第四季度，欧洲银行对汇款服务的需求通常都会增加，与此同时，工人移徙模式和各种假日的增加，以及今年第一季度最低的交易水平。
结算资产和债务
截至2019年12月31日，我们已重新调整我们的综合资产负债表，以包括三个新的资产负债表标题，题为结算资产、结算义务和自动取款机现金。历史上报告的现金及现金等价物和限制性现金现在以现金和现金等价物、限制性现金、自动取款机现金或部分结算资产列报。
ATM现金是指ATM网络中包含的现金。结算资产是指从代理人处收到或将要收到的资金，用于未结算的资金转移，以及从商人或未结算的预付交易中收到的款项。结算资产包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和预付费用以及其他流动资产。结算义务包括资金转移、对代理人和内容提供者的应付款。以现金和现金等价物列报的重铸金额是指从业务中获得的现金。前一年的数额已重新调整，以符合本年度的列报方式。
(3)重大会计政策和做法摘要
外币
以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率重新计量。由此产生的外汇交易损益列入综合收入报表。
功能货币不是美元的外国子公司的财务报表按(一)资产和负债期末的有效汇率和(二)该期间的收入和支出加权平均汇率换算为美元。这些财务报表的折算所引起的调整反映在合并权益的单独组成部分-累积的其他综合收入(损失)中。
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综合财务报表索引
现金等价物
公司认为所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资和存单，可随时由公司酌情取回，不加处罚，均为现金等价物。
自动取款机现金
自动取款机现金是指ATM网络中的现金，或者包括在自动取款机、专用帐户中，或者是在传送到自动取款机中。
结算资产和债务
结算资产是指从未结算的汇款代理处收到或将要收到的资金，以及为未结算的预付交易从商人那里收到的资金。公司记录与应付金额有关的相应结算义务。
结算资产包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和预付费用以及其他流动资产。欧洲网代理商和商家收到的现金一般在业务伙伴最初收到后两周内可供本公司使用。应收帐款，来自商业伙伴的净额，是指这些商业伙伴收集到的资金，但在转运到公司的过程中。
Euronet拥有庞大而多样化的业务合作伙伴基础，从而降低了该公司从任何一个业务伙伴处获得的信用风险。此外，公司还对其业务伙伴的财务状况和信誉进行持续的信用评估。库存代表预付卡和预付费密码，用于结清应付内容提供商的金额。
结算义务包括资金转移、对代理人和内容提供者的应付款。转帐应付款是指在受让方要求资金时向其支付的金额。大多数代理人通常先与受让方达成和解，然后才能从公司获得补偿。汇票应付款是指尚未提出付款的金额。由于代理人的资金筹措和结算程序，对代理人的应付款项是指支付给代理人的款项，而这些款项尚未与受让人结清。
(单位：千) | 截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||
结算资产： | ||||||
结算现金和现金等价物 | $ | $ | ||||
结算限制现金 | ||||||
应收帐款 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||
结算资产总额 | $ | $ | ||||
结算义务： | ||||||
贸易账户应付款 | $ | $ | ||||
应计费用和其他流动负债 | ||||||
结算义务总额 | $ | $ | ||||
财产和设备
财产和设备按成本计算，减去累计折旧。购置时购置的财产和设备按购置日的估计公允价值入账。
折旧一般采用直线法计算各资产的估计使用寿命。折旧和摊销率一般如下：
自动取款机或自动取款机升级 | 5-7岁 |
计算机和软件 | 3-5岁 |
pos终端 | 3-5岁 |
车辆和办公设备 | 3-10年 |
租赁改良 | 较短的租赁期限或估计的使用寿命 |
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综合财务报表索引
商誉和其他无形资产
本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题350，对商誉和其他无形资产进行会计核算。无形资产-亲善和其他(“ASC 350”)。ASC 350要求公司每年以及在任何事件或情况下进行减值测试。商誉在报告单位一级分配和评估减值，报告单位一级定义为经营部门或低于经营部门的一级。
ASC 350为一个实体提供了首先评估质量因素的选择，以确定事件或情况的存在是否导致更有可能(超过50%)确定报告单位的估计公允价值低于其账面金额。如果一个实体选择进行定性评估，并确定损害的可能性大于不可能，则要求该实体执行现有的数量损害测试(下文描述)，否则不需要进一步分析。实体也可以选择不进行定性评估，而是直接进行数量损害测试。公司对商誉进行年度审查的政策是对所有未直接接受数量减值测试的报告单位进行定性评估。
根据质量评估，确定了影响报告单位估计公允价值的各种事件和情况(或因素)(类似于损害指标)。然后，根据目前的业务条件，使用正、中性和不利的类别，将这些因素按对估计公允价值的影响类型加以分类。此外，该公司还考虑到为报告单位完成的最近一次数量减值测试的结果，并除其他因素外，对每个报告单位目前和以往年份的加权平均资本成本(“WACC”)进行了比较。
在数量减值测试中，减值评估包括将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。该公司使用收益法或折现现金流量模型(“DCF模型”)和准则上市公司方法(“市场法”模型)的加权结果，在对其报告单位进行减值测试时估计其当前公允价值，因为管理层认为预测现金流和EBITDA是这种公允价值的最佳指标。在应用DCF模型预测业务现金流量时，涉及一些重要的假设和估计，包括销售额和毛利率、税率、资本支出、贴现率和周转资本变化。大多数这些假设在报告单位之间差别很大。市场法模型中的重要假设是预测EBITDA、选定的市场倍数和估计的控制溢价。如果商誉的账面价值超过其公允价值，相当于这种超额的减值损失将被确认。
该公司在2019年第四季度完成了年度商誉减值测试。在对每个报告单位进行质量审查后，它确定，除一个报告单位外，我们每个报告单位的公允价值更有可能超过各自的账面金额。因此，有损害的迹象，并进行了定量商誉损害测试。定量商誉损害测试显示，受影响的报告单位没有减值迹象。
其他无形资产 - 根据ASC 350，寿命有限的无形资产按其估计使用寿命摊销。除另有说明外，摊销采用直线法计算资产的估计使用寿命如下：
竞业禁止协议 | 2-5岁 |
商标和商号 | 2-20年 |
软件 | 3-10年 |
客户关系 | 6-20岁 |
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综合财务报表索引
本公司审查其长期资产的减值，当事件或情况的变化，表明资产的账面金额可能无法收回。如果存在这类事件或情况变化，如果资产的账面价值超过预计将因资产的使用及其最终处置而产生的未折现现金流量之和，则确认损失。减值损失是指资产的账面价值超过资产公允价值的数额。在2019年期间，该公司没有发现一项减值。2018年，该公司记录的非现金减值费用为$7.0 百万与某些商品名称有关，因为将HiFX与Xe合并，以便以一个品牌Xe经营业务。2017年，该公司记录的非现金减值费用为$2.3 百万与某些客户关系有关，因为关闭了韩国的纯商务办事处。
关于商誉和其他无形资产减值的补充资料，见综合财务报表附注8，商誉和购置无形资产净额。
其他资产
其他资产包括对未合并附属公司的投资、资本化软件开发费用和新合同或续签合同的资本化付款、续约和客户转换费用。Euronet将新合同或续签合同的初始付款资本化，在提前终止的情况下，可通过今后的业务、合同最低限额和(或)罚款予以收回。公司的会计政策是将某一合同的资本化成本数额限制在与合同有关的估计未来现金流量净额中的较小部分，或在客户提前终止合同时公司将收到的终止费中的较小部分。
ASC主题340，其他资产和递延费用(“ASC 340”)要求推迟增加成本，以获得客户合同，称为合同资产，然后将其摊销为费用，作为销售、一般和行政费用的一部分，在各自的预期收益期间。根据相关合同的预期期限，递延合同成本在我们的资产负债表上以当期或非流动其他资产为基础进行报告。在…2019年12月31日和2018，我们有$43.7 百万，和$32.1 百万与履行未来合同义务有关的递延合同费用。最后几年2019年12月31日, 20182017年，我们$6.9 百万 , $6.3 百万和$7.2 百万分别与这些费用有关的摊销。
当公司有能力对附属公司施加重大影响，但没有控制权时，公司就会使用权益会计方法对附属公司进行投资。在公司的投资为零之前，联属公司的权益损失通常被确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日，该公司没有对非合并子公司进行实质性投资。
可兑换票据
本公司根据ASC主题470，记帐其可转换债务票据，在转换时可以现金结算，债务(“ASC 470”)，要求发行这类可转换债务票据的收益在债务和股权部分之间分配，以便债务贴现以反映公司不可兑换债务的借款利率。此外，该公司采用ASC 470-20-35-13，其中要求债务折扣在可转换债务预计未偿期内摊销，作为额外的非现金利息支出。
非控制利益
本公司根据ASC主题810在其合并财务报表中记述非控股权益，合并(“ASC 810”)，要求非控制权益作为权益的一个组成部分报告。
业务合并
本公司根据ASC主题805进行业务合并，业务合并(“ASC 805”)，它要求在企业合并中获得的大多数可识别资产、负债、非控制权益和商誉在收购之日以“完全公允价值”记录。与交易有关的费用在所发生的期间内列支。
所得税
所得税按资产和负债法记帐。递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基、业务损失和税收抵免结转额之间的差异而产生的未来税收后果确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
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目录
综合财务报表索引
根据ASC的主题740，所得税(“ASC 740”)公司的政策是将与少缴所得税有关的估计利息和罚款作为所得税支出记录在综合收入报表中。关于这些规定的进一步讨论，见综合财务报表附注13，税收。
交纳并汇交政府当局的税款
该公司在所附的综合收入报表中提出了所收税并汇给政府当局的净额。
公允价值计量
本公司适用ASC主题820的规定，公允价值计量 和披露(“ASC 820”)，关于资产和负债的公允价值计量。ASC 820定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并要求对公允价值计量进行某些披露。当其他会计公告要求或允许进行公允价值计量时，适用这些规定。关于所要求的公允价值披露，见综合财务报表附注17，金融工具和公允价值计量。
衍生工具会计及套期保值活动
本公司根据ASC主题815对衍生工具和套期保值活动进行会计核算。衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，要求所有衍生工具按公允价值确认为资产负债表上的资产或负债。主要在货币转移部分，该公司签订外币衍生合同，主要是远期合同，以抵消与货币转移结算资产和美元以外货币的负债有关的外币敞口，以及以美元以外货币计价的某些资产和负债头寸。根据ASC 815的规定，这些合同被视为衍生工具；然而，公司并没有为会计目的指定这类票据作为对冲工具。因此，这些合同的价值变化在综合收入报表中立即确认为外汇汇兑收益(损失)的一个组成部分。
衍生工具产生的现金流量包括在公司现金流量表的经营活动中。本公司与信誉良好的金融机构签订衍生工具，不使用衍生工具进行交易或投机。关于衍生工具的进一步讨论，见综合财务报表附注11，衍生工具和套期保值活动。
股份补偿
公司遵循ASC主题718的规定，补偿-股票 补偿(“ASC 718”)，用于股权分类奖励，这要求在授予之日确定以股票为基础的报酬的公允价值，并随后确认在赚取基于股份的补偿期间(“必要的服务期”)的相关费用。
与非既得股或非既得股(“限制股”)的裁定有关的未来补偿费用数额是根据授予日欧洲普通股的市场价格计算的。授予日期是指确定赠款的所有关键条款和条件并使公司有意外义务向提供所需服务的雇员转让股权的日期，通常是公司董事会或其赔偿委员会批准赠款的日期。只有服务条件的奖励的份额补偿费用通常被确认为在所需服务期间内以“直线”方式支付的费用。对于基于获得定期业绩条件的奖励，费用按“分级归因法”确认。分级归属法的结果是，在规定的服务期内，对奖励的每个单独归属部分进行直线费用确认。公司在计算与其股票支付安排相关的所得税福利时，选择使用“有有无”的方法。关于进一步披露，见注15，股票计划。
收入确认
当承诺的货物或服务的控制权转让给我们的客户时，本公司确认收入，其数额反映了公司预期有权以这些货物或服务作为交换条件的考虑。以销售和使用为基础的税收被排除在收入之外。按业务部门分列的收入的主要组成部分如下：
EFT处理 - EFT处理部分的收入主要来自交易和管理费以及来自拥有和外包的ATM、POS和卡片处理网络的外汇交易保证金，以及出售电子支付和交易交付系统的EFT软件解决方案，以及从增值服务(包括动态货币兑换和国内及国际附加费)中赚取的费用或保证金。
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以交易为基础的费用包括提款、借方或信用卡交易、余额查询、由于相关发卡机构不给予授权和预付费移动时间再收费而未完成的交易。外包服务通常以每个atm每月固定的费用为基础，再加上基于交易的费用。以交易为基础的费用在交易处理时确认，外包管理费在合同期间按比例确认。这些费用可以根据交易量分级折扣而变化；但是，由于所有分级折扣都是按月计算的，实际折扣按月记录。
本公司的某些不可取消的客户合同规定，从客户处收取预付费用和/或在协议期间减少或增加费用表，使公司提供的服务水平基本相同。公司根据合同期间按比例提供的服务确认这些合同下的收入。这通常导致“直线”(即每段时间一致的价值)收入确认合同的总现金流，包括任何预先付款从客户。
佩伊 - 在epay部分产生的收入主要来自与预付费移动时间和数字媒体产品的分配和/或处理相关的佣金或处理费。这些费用和佣金来自移动运营商、内容供应商或分销商或零售商。根据ASC 606，佣金在公司提供服务期间被确认为收入。向零售商支付的佣金部分一般记作直接经营成本。然而，在公司不是销售电子支付产品的主要承付人的情况下，这些佣金被记录为收入减少。在销售某些产品时，公司是安排的主要承付人；因此，产品的销售总值记为收入，购买成本记为直接经营成本。交易通过POS终端网络进行处理，并与零售商的电子支付系统直接连接。事务处理费用在事务处理时被确认。
货币转移 - 根据ASC 606的规定，汇款和其他服务的收入除了按批发汇率购买货币并以零售汇率出售给客户赚取的保证金外，还包括一笔交易费。收入和相关的直接经营成本在交易处理时确认。本公司设有发源代理和分销代理，每一家都为各自的服务收取一定的费用。这些费用反映为直接业务费用。
收入
2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)
2014-09年，“与客户签订合同的收入(主题606)”(“主题606”)，并随后修改了标准
几个华硕。该公司于2018年1月1日采用了适用于
截至2018年1月1日尚未完成的合同。2018年1月1日以后开始的报告期业绩如下
在专题606下提出，而前期数额未作调整，并继续按照历史记录报告
主题605下的会计。
该公司完成了与主题606的要求相关的客户合同审查，并得出结论认为，在主题606的委托-代理指导下，应以不同的方式记录来自epay分部某些客户合同的收入。关于这些合同，该公司的结论是，它从内容供应商那里获得佣金，用于分发和处理其预付的移动电视时间和其他电子支付产品，但它不是产品本身的主要来源。因此，会计原则的改变所产生的影响减少了$88.5 百万2018年12月31日终了年度的收入和直接运营费用对报告的净收入没有影响。
递延收入 -公司在提前收到或到期现金付款时记录递延收入。2019年12月31日终了年度递延收入余额减少的主要原因是$41.4 百万截至2018年12月31日已列入递延收入余额的确认收入，主要由$40.7 百万本年度收到的现金付款中，本公司尚未履行履约义务的款项。
收入分类- 下表按部门和地区分列公司收入。该公司相信，按部门和地区分类最能描述收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。按部门和区域分列的收入是基于管理层对分部业绩的评估，以及在分部和区域一级分配资金(包括资本和业务支助费用)。各部门和区域都受益于通过业务集中实现的协同增效，并受到各自部门的宏观经济、监管和政治因素的影响。
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和区域。本公司根据ASC主题815而非ASC主题606确认其XE业务中衍生工具的外汇收入。这些收入对公司的综合收入没有意义，并包括在下表中。
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 共计 | |||||||||||
欧洲 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
北美 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
冲销 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日终了年度 | |||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 共计 | |||||||||||
欧洲 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
北美 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
冲销 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1)如上文所述，上一期间的数额没有按照修改后的追溯法进行调整。 | |||||||||||||||
2017年12月31日终了年度收入 | |||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 共计 | |||||||||||
欧洲 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
北美 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
冲销 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1)如上文所述，上一期间的数额没有按照修改后的追溯法进行调整。 | |||||||||||||||
最近发布的会计公告
该公司采用了2016-02年会计准则更新(ASU)租约(主题842)，并于2019年1月1日采用了修改后的追溯方法和比较期。新标准为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。该公司选择了“实用权宜之计”，使公司不根据新标准重新评估公司先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司还选择将租赁和非租赁部分结合起来，并将最初期限为12个月或更短的短期租约列入综合资产负债表。此外，该公司还选择事后实际的权宜之计来确定现有租约的租赁期限。事后实际权宜之计的选择，导致了几乎所有于2019年1月1日生效的租约的执行期限，即从2019年1月1日至租约终止日期的期限，而不是租约协议中规定的实际租赁期限。承诺于2019年1月1日签订的租赁协议的租赁期限以及此后根据租约的开始日期和终止日期计算的租赁期限。在事后评估时，公司评估了与公司业务有关的所有租约和相关市场的业绩，从而确定在确定预期租约期限时，是否行使续约期权是不合理的。
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采用新标准的结果是确认了额外的业务使用权、租赁资产和约为租赁负债$269.9 百万，截至2019年1月1日。
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失”(专题326)，其中要求各实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于计量按摊销成本计量的金融资产的信贷损失。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。采用这一标准对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。
(4) 股东权益
每股收益
每股基本收益是通过将普通股股东可获得的收益除以各自期间流通的普通股加权平均数目来计算的。稀释每股收益是通过将普通股股东可获得的收益除以在各自时期内已发行的加权平均股份计算的，在对购买公司普通股的期权的潜在稀释度进行调整后，假定受限制股票的归属和公司可转换债务的假定转换。
下表计算了稀释加权平均流通股数：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
稀释加权平均流通股的计算： | |||||||||
基本加权平均股票 | |||||||||
假设行使股票期权及限制股票归属所产生的增量股份 | |||||||||
可转换债券的假定转换所产生的增量股份 | |||||||||
稀释加权平均股份 | |||||||||
该表包括所有股票期权和限制性股票，这些股票稀释了公司在此期间发行的加权平均普通股。稀释每股收益的计算不包括股票期权或与公司在截至年底上市的加权平均普通股相反稀释的股份2019年12月31日, 2018和2017大约380,000 , 458,000 和798,000 分别。
该公司于2019年3月18日发行新的可转换高级债券(“可转换债券”)，并将将于2044年到期的现有可转换债券(“退休可转换债券”)退役。公司的可转换债券目前和已退休的可转换债券都具有结算功能，要求公司在转换时，按公司的选择，将债务本金和任何超过本金价值(“转换溢价”)的转换价值结清，以换取公司普通股或其股票的现金或股份。本公司已声明其意图通过支付本金现金和发行普通股支付任何转换溢价来解决这些票据的任何转换。因此，如果可转换债券和退休可转换债券被列入稀释收益，则计入稀释每股收益的计算中。稀释效应越大，市场价格越高，转换价越高。退休可转换债券在截止年份有稀释作用。2018年12月31日和2017作为美元102.38 和$84.27 截至2005年的普通股每股市场价格2018年12月31日和2017超过$72.18 每股转换价格。只有当普通股每股市价超过$转换价格时，可转换债券才会产生稀释效应。188.73 每股。因此，根据ASC的主题260，每股收益(“ASC 260”),截至2003年12月31日，假定的债券转换没有稀释效应。2019年12月31日，而稀释效应是1,640,477 和799,680 截至年度的股份2018年12月31日和2017分别。关于可转换票据的更多信息，见综合财务报表附注10，债务义务。
股票回购
公司董事会已经批准了一项股票回购计划(“回购计划”)，允许欧洲证券交易所进行最多可达$375 百万价值或10.0 百万截至2020年3月31日的股票。2019年3月11日，在发行可转换债券方面，董事会批准了一项额外的回购计划。
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截至2021年3月11日，公司普通股价值1.2亿美元。2020年2月26日，该公司实施了回购计划，在2022年2月28日之前回购价值高达2.5亿美元的普通股，但不超过500万股。任何一项计划下的回购可以在公开市场进行，也可以在私下谈判的交易中进行，包括衍生交易，并且可以根据规则10b5-1计划进行。最后一年2019年12月31日，公司回购$70.9 百万回购计划下欧洲普通股的价值。在2018年12月31日终了的一年中，该公司进行了回购。$175 百万在回购计划下的欧洲普通股的价值。2017年没有回购。
优先股
公司有权发行最多1000万股优先股，其中目前没有发行或发行任何股份。
累计其他综合损失
如……2019年12月31日和2018，累计的其他综合损失完全由外币折算调整构成。该公司记录了外币折算损失$13.9 百万，损失$56.7 百万并且获得了.的收益$116.4 百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。没有将外币换算成截至年度的合并收入报表2019年12月31日, 2018，和2017.
股利
期间，公司任何类别的股票均未获派发股息2019, 2018，和2017.
(5) 收购
根据ASC 805，公司将其收购的购买价格分配给基于公允价值获得的有形资产、负债和无形资产。超过这些公允价值的任何超额购买价格都被记为商誉。分配给所购无形资产的公允价值得到了利用管理层提供的估计和假设进行估值的支持。对于某些大型收购，管理层聘请一名评估人员协助评估过程。
2019年购置
在……上面(2019年11月30日) ，该公司完成了对一家北美ATM运营商的收购，该公司拥有大约1,800 自动取款机。
购买价格是$92.5 百万现金支付。近似.$10.1 百万根据购买协议的条款，将现金考虑存入代管账户，以履行卖方的赔偿义务和周转资金义务。
根据购置之日的各自公允价值，初步分配了购置资产和承担的负债，包括可识别的无形资产的价款。该收购已按照美国GAAP作为业务组合入账，业务结果已从收购之日起列入EFT处理部分。历史收入和收入不显着，目的是提供本年度或前一年期间的形式信息。
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下表汇总了截至购置日购置的资产和承担的负债的初步公允价值。
(单位：千) | 截至2019年11月30日 | |||
现金和现金等价物 | $ | |||
贸易应收账款 | ||||
其他流动资产 | ||||
财产和设备 | ||||
无形资产 | ||||
所获资产总额 | $ | |||
应付贸易帐款 | $ | ( | ) | |
应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||
假定负债总额 | $ | ( | ) | |
善意 | ||||
获得的净资产 | $ | |||
公司获得客户关系无形资产，初步公允价值为$39.0 百万，这些资产将在20年内按直线摊销。
商誉，初步价值为$35.5 百万，因收购而产生的产品被列入EFT加工部分，并可归因于美国的预期增长机会。与此项收购有关的商誉和无形资产可从税收中扣除。
其他
该公司完成了三次非实质性的收购。
2018年收购
该公司完成了两家欧洲小企业的收购，以非实质性的现金代价，在2018年第一季度完成了一项收购，在2018年第二季度完成了另一项收购。这些收购已按照美国公认会计原则作为业务组合入账，运营结果已从EFT处理部门的各自收购日期中列入。
(6) 限制现金
截至2005年12月31日的限制现金余额2019年12月31日和2018情况如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
以信托形式持有的现金和/或代表他人持有的现金 | $ | $ | ||||||
限制现金 | $ | $ | ||||||
以信托形式持有的现金和/或代表他人持有的现金 | $ | $ | ||||||
银行信贷安排及其他抵押品 | ||||||||
结算资产中的限制性现金 | $ | $ | ||||||
限制现金共计 | $ | $ | ||||||
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以信托形式持有的现金和/或代表他人持有的现金与本公司的epay和EFT处理部门内某些子公司对客户收集和供应商汇款活动的管理有关。代某些流动电话营办商及(或)商人收取的款项，会存入受限制的现金户口。银行信贷安排主要是指在商业银行存款以支付担保的现金抵押品。
(7) 财产和设备，净额
资产和设备的组成部分，扣除累计折旧和摊销2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
自动取款机 | $ | $ | ||||||
pos终端 | ||||||||
车辆和办公设备 | ||||||||
计算机和软件 | ||||||||
土地和建筑物 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
共计 | $ | $ | ||||||
与财产和设备有关的折旧和摊销费用，包括财务租赁项下记录的财产和设备2019年12月31日, 2018和2017曾.$83.5 百万, $75.1 百万和$63.4 百万分别。
(8) 商誉和购置无形资产净额
商誉是指收购业务的购买价格超过所购有形和无形资产净值的估计公允价值。下表汇总截至 2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：千) | 总携带 金额 | 累积 摊销 | 总携带 金额 | 累积 摊销 | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
商标和商号 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
软件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
竞业禁止协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
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下表汇总了截至年度的商誉和应摊销无形资产活动。2019年12月31日和2018:
(千) | 后天 无形 资产 | 善意 | 共计 无形 资产 | |||||||||
截至2018年1月1日余额 | $ | $ | $ | |||||||||
增加(减少)： | ||||||||||||
收购 | ||||||||||||
减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
摊销 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
其他(主要是外币汇率变动) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2018年12月31日的余额 | ||||||||||||
增加(减少)： | ||||||||||||
收购 | ||||||||||||
减值 | ||||||||||||
摊销 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
其他(主要是外币汇率变动) | ||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | |||||||||
公司在每年第四季度进行年度商誉减值测试。年第四季完成的商誉年度减值测试2019没有减值费用。2018年第四季度，该公司记录了$7.0 百万收购无形资产的非现金减值费用，特别是HiFX商标，与将HiFX业务更名为XE有关。
的商誉余额$743.8 百万截至2019年12月31日, $474.7 百万与汇款有关，$128.9 百万与epay段和剩余部分有关$140.2 百万涉及EFT处理段。使用寿命有限的无形资产的摊销费用是$20.4 百万, $22.6 百万和$24.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。所得税前对寿命有限的无形资产的年度摊销费用估计数2019年12月31日，预计总数$23.1 百万为2020, $22.2 百万为2021, $21.1 百万为2022, $16.3 百万为2023和$9.8 百万为2024.
(9) 应计费用和其他流动负债
截至2019年12月31日和2018情况如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
应计费用 | $ | $ | ||||||
衍生负债 | ||||||||
融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
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(10) 债务义务
债务义务包括以下内容：2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
信贷机制： | ||||||||
循环信贷协议 | $ | $ | ||||||
可转换债务： | ||||||||
0.75%无担保的可兑换票据，到期2049年 | — | |||||||
1.50%无担保的可兑换票据，应于2044年到期 | — | |||||||
1.375%高级债券，应于2026年到期 | ||||||||
其他义务 | ||||||||
债务总额 | $ | $ | ||||||
未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务账面价值 | $ | $ | ||||||
短期债务和长期债务的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日，长期债务的合计年到期日为$6.1 百万在2020年，$0.1 百万应付2021，之间没有到期日2022和2024，和$1.2 十亿此后。这一到期时间表反映了2023年到期的循环信贷安排--2025年到期的可转换债券，与可转换债券持有人的初始看跌期权条款相吻合。这也反映了1.375%的高级票据的成熟程度。€600 百万 ($673.4 百万)应于2026年到期。
信贷贷款
2018年第四季度初，该公司提前退休了由金融机构组成的一个银团的高级有担保循环银行信贷设施(“信贷贷款”)。信贷机制随后被一项新的无担保信贷协议所取代$1.0 十亿到期的2023年10月17日。借款的费用和利息是根据公司的公司信用评级计算的，就信用证费用而言，以保证金为基础，在利息情况下，以高于伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或高于公司选择的基准利率的保证金为基础，适用的保证金范围为1.125 %到2.0 %(或0.175 %到1.0 %基本利率贷款)。该无担保信贷协议允许以澳元、英镑、加元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循环信贷工具包含$200 百万签发信用证的分限额a$50 百万美元周转线贷款的次级限额，以及$90 百万某些外币周转线贷款的次级限额。
退休信贷机制提供了总额为$675 百万，由一个$590 百万五年循环信贷设施a$10 百万为期五年的印度循环信贷贷款$75 百万五年期贷款。借款的费用和利息根据公司的综合总杠杆比率(如经修订和重报的信贷协议所界定)而有所不同，就信用证费用而言，以保证金为基础，而在利息方面，则以公司选择的高于libor或高于基准利率的保证金为基础，适用的保证金范围为1.375 %到2.375 %(或0.375 %到1.375 %基本利率贷款)。基准利率最高的是(一)美国银行的最优惠利率，(二)联邦基金利率加0.50%，或者(三)固定的libor利率加1.00%。 定期贷款须按修正后的和重报的信贷协议规定的按季度分期偿还。
截至2019年12月31日和2018的备用信用证/银行担保$53.0 百万和$47.1 百万分别。备用信用证/银行担保降低了公司在循环信贷安排下的借款能力，通常用于确保贸易、信贷和履行义务。截至2019年12月31日和2018，备用信用证各收取利息。1.1 %每年分别。
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无担保信贷协议包含习惯上的肯定和否定契约、违约事件和金融契约，包括：(I)截至截至3月31日、9月30日和12月31日的每个财政季度结束时，综合总杠杆率不得超过3.5 至1.0；(Ii)截至6月30日为止的每个财政季度结束时，综合总杠杆率不得超过4.0至1.0；如果在到期日前不超过两次，一项物资购置已完成，在这类物资购置之后的任何连续四个财政季度，截至3月31日、9月30日和12月31日的财政季度的综合总杠杆率将不超过4.0比1.0，截至6月30日的财政季度不超过4.5至1.0；此外，在连续四个财政季度增加最高综合总杠杆比率后，综合总杠杆比率最高应恢复至上文第(一)及(二)项所述水平，但不得少于两个财政季度，然后再向金融机构辛迪加发出增加通知；及。(Iii)综合利率覆盖率不得低于上述第(I)及(Ii)条所述水平；及。4.0 到1.0。在符合无担保信贷协议所载的某些杠杆比率和流动性要求的前提下，允许公司支付股息、回购普通股和回购次级债务。截至2019年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。
公司和某些子公司保证偿还信贷协议规定的义务。
未透支的信用额度
在2019年期间，该公司与美国银行签订了一项未承诺贷款协议，该协议可能为欧洲网提供以下服务$100.0 百万在未承诺的信用额度下。借款利息等于Libor+0.65% 该协议将于2020年9月4日到期。截至2019年12月31日，在信贷额度下没有欠款。
可转换债务
2019年3月18日，该公司完成了$525.0 百万可转换高级债券(“可转换债券”)可转换债券于2049年3月到期，除非在此日期前已赎回或转换，而且可转换为欧洲证券交易所普通股的股份，转换价格约为$。188.73 如果满足某些条件，则每股(与欧洲股票的收盘价超过特定时期的某些阈值有关)。持有可转换债券的人士可选择要求该公司在2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日、2039年3月15日及2044年3月15日的每一天，以相等于拟回购的可转换债券本金100%的回购价格购买其债券，另加有关回购日期的应计利息及未付利息，但不包括有关回购日期。在发行可转换债券方面，该公司记录$12.8 百万债券发行成本，将于2025年3月1日摊销。
本公司不得在2022年9月20日前赎回该批债券。公司可按其选择赎回全部或部分可转换债券，(I)在2022年9月20日或该日后，如公司普通股的收盘价已在任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)的任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)中的转换价格的至少130%(不论是否连续)有效，并包括紧接公司发出赎回通知日期之前的交易日，及(Ii)在紧接公司发出赎回通知的日期之前的交易日，则公司可赎回全部或部分可转换债券，不论上述出售价格条件如何，在每宗个案中，赎回价格相等于可转换债券本金的100%，另加赎回日期的应计利息及未付利息，但不包括赎回日期。没有为可转换债券提供偿债基金。此外，如因义齿所界定的基本改变，如在到期日前发生，持有人可要求公司以现金形式回购全部或部分可转换债券，其回购价格相等于拟回购的可转换债券本金的100%，另加应计及未付利息，以(但不包括)基本更改回购日期。截至2019年12月31日，转换门槛未达到，可转换债券在2020年第一季度无法兑换。
根据ASC 470-20-30-30-27，可转换债务的发行收益在债务和股权组成部分之间进行分配，因此债务贴现以反映公司不可转换债务的借款利率。ASC 470-20-35-13要求债务折扣在可转换债务到期后作为额外的非现金利息费用摊销。分配的结果是增加到更多的已付资本。$99.7 百万可转换债券。
公司使用$94.2 百万发行待回购新债务的净收益$49 百万公司总本金1.5 %可转换高级债券到期的2044年(“退休可转换债券”)的数量有限的持有人在私人谈判交易。
在2019年3月18日，公司向退休可转换债券(“现有印支”)的契约受托人发出赎回通知，根据该通知，公司将于2019年5月28日(“赎回日期”)赎回退休可转换债券的所有未偿本金，以相当于赎回价格的现金。100 %已赎回可转换债券本金加应计及未付利息(如有的话)至赎回日期，但不包括在内。可转换债券的发行与退休可转换债券的转换
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票据，导致美元25.6 百万承认和$34.2 百万截至2019年12月31日额外缴入资本内递延税款负债的反转.
在赎回日期之前，大约$352.4 百万已留存的可转换债券的本金已提交折算。该公司选择通过现金和股票相结合的方式解决此类退休可转换债券的转换问题。公司支付的现金相当于$1,000 每人$1,000 报请转换的已退休可转换债券的本金，并通过发行公司普通股的股票，履行剩余的转换义务$147.24 每股。因此，该公司支付了$352.4 百万约2.5 百万其普通股的股份。根据ASC 470，该公司确认$9.8 百万关于2019年12月31日终了年度的转换和赎回，即折算退休可转换债券的公允价值与转换时债券的账面价值之间的差额。公司现正利用发行可转换债券所得的剩余净收益，为业务的进一步增长提供资金。.
已退休可转换债券的合同利息费用为$1.5 百万和$6.0 百万截止年度2019年12月31日分别为2018年和2018年。吸积费用$4.6 百万截止年度2019年12月31日和$11.5 百万截止年度2018年12月31日.
可转换债券的合同利息费用为$3.1 百万截至2019年12月31日止的年度。吸积费用$11.6 百万截至2019年12月31日止的年度。实际利率是4.4 %截至2019年12月31日止的年度。截至2019年12月31日，未摊销的折扣为$88.0 百万并将于2025年3月摊销。
2019年5月22日，该公司完成了€600 百万 ($669.9 百万)2026年5月到期的高级债券的总本金(“高级债券”)。高级债券按以下利率计算利息1.375 %每年从2020年5月22日起每年支付欠款，直至到期或提前赎回。截至2019年12月31日，该公司尚未完成€600 百万 ($673.4 百万)高级债券本金。此外，公司可在2026年2月22日或之后赎回部分或全部这些票据，本金加上任何应计利息和未付利息。
其他义务
本公司的某些子公司拥有可用的信贷额度和透支信贷设施，这些贷款通常为不时用于营运资本目的的短期借款提供资金。截至2019年12月31日和2018，根据这些安排借款$6.2 百万和$38.5 百万分别。截至2019年12月31日，有$6.2 百万根据这些其他义务安排，应于2020年到期。
(11) 衍生工具与套期保值活动
该公司面临外汇风险，其原因是：(一)以美元以外的货币收集资金或结算货币转移交易；(二)与提供跨货币货币转账服务有关的衍生合同；(三)某些以外币计价的其他资产和负债头寸。该公司签订外币衍生合约，主要是外币远期合约及跨货币掉期合约，以尽量减少与外币汇率波动有关的风险。作为一项公司政策，这些活动中使用的衍生工具是经济对冲，不被指定为ASC 815下的对冲工具。, 主要 由于合同期限相对较短或货币汇率波动的影响，衍生工具和交易的收益同时反映在收益中，并具有抵消效应。
外汇交易合同-RIA业务和公司
在美国，该公司使用短期外币远期合同，期限一般可达14 天，以抵销从交易开始到结算之间收取货币转帐资金的外币汇率波动。由于这些合同的期限较短以及公司的信用状况，公司一般不需要为这些外币远期合同提供抵押品。大多数衍生合约
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在美国与交易对手执行的交易受国际互换和衍生工具协会的协议管辖，其中包括标准的净结算安排；因此，远期合同的资产和负债头寸以及与该交易对手进行的所有其他外汇交易在到期日均为净结算。截至2019年12月31日和2018，该公司在美国有未到期的外币远期合同，其名义价值为$159.0 百万和$251.1 百万分别。远期外汇合约主要包括澳元、加元、英镑、欧元和墨西哥比索。
此外，该公司还使用远期合同，通常期限从几天到一年以下，以抵消
以美元以外的货币支付的某些短期借款的汇率波动。截至2019年12月31日和2018，该公司有未履行的外币远期合同，其名义价值为$43 百万和$64.3 百万，主要以欧元计算。
外汇兑换合同-Xe业务
Xe撰写衍生工具，主要是外币远期合约和交叉货币互换，主要是由个人和中小型企业组成的交易对手方，并从这一活动中获得货币保证金，作为其业务的一部分。Xe汇总其因客户合同而产生的外币风险，并通过与已建立的金融机构对手方签订抵消合同，对由此产生的净货币风险进行对冲。Xe的总头寸组合中的外汇收入$18.9 百万, $69.2 百万和$72.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。在公司的xe业务中使用的所有衍生合同都是经济对冲，不被指定为asc 815项下的对冲。. 这些衍生合同的期限一般不到一年。
Xe的总头寸组合的公允价值可以根据市场变动和客户合同头寸的变化等因素从一个时期到另一个时期发生显著变化。XE在单个对手方的基础上管理交易对手信用风险(交易对手将违约而不是按照协议条款付款的风险)。它通过订立附有担保品要求的合同和(或)在合同执行前进行财务评估、定期评价对手方的履约情况和保持各种合格的对手方组合来减轻这一风险。Xe预计交易对手违约不会带来任何重大损失。
公司在XE业务中持有的外币衍生客户合同的等值美元名义总额2019年12月31日和2018，大约是$1.2 十亿和$1.8 十亿分别。大部分客户合同是以欧元、美元、英镑、澳元和新西兰元等主要货币书写的。
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资产负债表列报
下表汇总了截至下表日期在综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值：
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | |||||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
(单位：千) | 资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||
外币兑换合同 | 其他流动资产 | $ | $ | 其他流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
下表汇总了衍生资产和负债的公允价值总额和净公允价值。2019年12月31日和2018(千)：
衍生资产抵销
综合资产负债表中未抵销的毛额 | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 认可资产总额 | 综合资产负债表中抵销的总额 | 综合资产负债表中列报的净额 | 金融工具 | 收到的现金担保品 | 净额 | ||||||||||||||||||
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
衍生负债的抵销
综合资产负债表中未抵销的毛额 | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 确认负债毛额 | 综合资产负债表中抵销的总额 | 综合资产负债表中列报的净额 | 金融工具 | 已付现金担保品 | 净额 | ||||||||||||||||||
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
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损益表列报
下表汇总了截至年底的合并损益表中衍生产品收益的位置和数额2019年12月31日, 2018和2017:
衍生合同收入确认的收益数额(A) | ||||||||||||||
衍生合同收益中确认的收益(损失)地点 | 截至12月31日的年度， | |||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
外汇兑换合同-RIA业务 | 外币兑换收益净额 | $ | $ | $ | ||||||||||
(A)作为XE业务的一部分，该公司签订了衍生合同，如外汇远期和交叉货币互换。这些衍生合约被排除在本表之外，因为它们是上述业务外汇收入更广泛披露的一部分。
关于衍生品公允价值的确定，见注17，金融工具和公允价值计量。
(12)租约
本公司为自动取款机场地、办公空间、零售商店和设备签订经营租约。公司的融资租赁是无关紧要的。使用权、资产和租赁负债在租赁开始之日根据租约付款超过租赁条款的现值确认。
租赁付款的现值是根据租赁开始日期的现有信息使用增量借款率确定的。所有具有固定付款的租约，包括最初期限为12个月或更短的租约，都记录在资产负债表上。公司在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用.
大多数租约包括续约的选择，续约条款可以延长租赁期限。租约续期的选择是由公司自行决定的。资产的折旧年限和租赁权的改进受预期租赁条款的限制。本公司对大部分ATM站点租赁也有单方面终止权。由于公司不能合理地确定是否行使续约或终止选择，因此在确定租约条款时不考虑这些选择，相关的付款影响被排除在租约付款之外。
公司的某些租赁协议包括根据使用租赁地点产生的收入支付的可变租金，而某些租赁包括定期根据通货膨胀调整的租金付款。当租赁协议中评估这些付款的事件、活动或情况发生并被排除在使用权、资产和租赁负债余额之外时，即可确认可变租赁付款。租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或实质性限制性契约。
未来最低租赁付款
经营租赁下的未来最低租赁付款2019年12月31日是：
截至2019年12月31日 | |||
租赁负债到期日 (单位：千) | 经营租赁 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
租赁付款总额 | $ | ||
减：估算利息 | ( | ) | |
租赁负债现值 | $ | ||
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截至2018年12月31日，非可撤销经营租赁(初始租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款如下：
(单位：千) | 操作 租赁 | |||
截至12月31日的年度， | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | ||||
最低租赁付款总额 | $ | |||
合并收入报表中确认的租赁费用摘要如下：
租赁费用 (单位：千) | 损益表分类 | 截至2019年12月31日止的年度 | |||
经营租赁费用 | 销售、一般、行政和直接业务费用 | $ | |||
可变租赁费用 | 销售、一般、行政和直接业务费用 | ||||
租赁费用总额 | $ | ||||
关于合并财务报表中确认的租赁数额的其他资料摘要如下：
经营租赁的租赁期及贴现率 | 截至2019年12月31日 | ||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
下表列出与租赁有关的补充现金流量和非现金信息：
其他资料(单位：千) | 截至2019年12月31日止的年度 | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金(a) | $ | |||
获取ROU资产所产生的租赁负债的补充非现金信息： | ||||
为换取新的经营租赁负债而获得的资产 | $ | |||
(A)包括公司现金流动综合报表中由经营活动提供的现金净额。
(13) 所得税
终了年度所得税前收入来源2019年12月31日, 2018和2017列示如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
税前收入： | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
外国 | ||||||||||||
所得税前收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
公司截至年度的所得税支出2019年12月31日, 2018和2017由下列人员组成：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
当期税收支出(福利)： | ||||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
外国 | ||||||||||||
总电流 | ||||||||||||
递延税费用(福利)： | ||||||||||||
美国 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延共计 | ( | ) | ||||||||||
税收费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
以下是对联邦法定所得税税率的核对21 %最后几年2019年12月31日和2018截至12月31日的年度的35%，2017适用于同一年度的实际所得税税率：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国联邦所得税费用按适用的法定税率计算 | $ | $ | $ | |||||||||
税收效应： | ||||||||||||
按法定税率计算的国家所得税费用(福利) | ||||||||||||
非扣除费用 | ||||||||||||
股份补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他永久差异 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
美国联邦税率和外国税率之差 | ( | ) | ||||||||||
超过法定差饷的准备金 | ||||||||||||
联邦和外国估价津贴的变动 | ( | ) | ||||||||||
商誉减值和购置无形资产 | ||||||||||||
GILTI，扣除税收抵免 | ||||||||||||
美国税制改革-转型税及税率变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收抵免 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | |||||||||
有效税率 | % | % | % | |||||||||
我们根据现行税法计算联邦、州和国际所得税。2017年12月22日，美国颁布了被非正式称为2017年减税和就业法案(“美国税收改革”)的法律。美国税制改革最重要的规定是对外国子公司以前未分配的外国收入征收过渡税，从2018年1月1日起将美国公司法定所得税税率从35%降至21%，以及对某些外国来源收益征收新税。
2017年，该公司最初记录的临时税收支出净额为$41.6 百万由于美国税收改革的颁布。2018年第四季度，该公司对美国税制改革的税收影响进行了会计调整。在此期间，临时税收支出净额减少了大约美元。12.3 百万到$29.3 百万很大程度上是由于过渡时期税收计算的变化。2019年第四季度，在相关税务部门发布了更多监管指引后，该公司选择对外国来源收入支付的外国税额申请美国税收抵免，这使净税收支出减少了$25.7 百万.
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因持续经营而产生递延税款资产和负债的临时差额和结转产生的税收影响如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | ||||||||
税负结转 | $ | $ | ||||||
股份补偿 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
财产和设备 | ||||||||
商誉和无形摊销 | ||||||||
公司间票据 | ||||||||
应计收入 | ||||||||
税收抵免 | ||||||||
租赁会计 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税款资产毛额 | ||||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款净资产 | ||||||||
递延税款负债： | ||||||||
与采购会计有关的无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
商誉和无形摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
公司间票据 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
资本化研究与开发 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁会计 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其后确认与递延税项资产估值免税额有关的税项利益2019年12月31日预期将在综合收入报表中分配给所得税。
截至2019年12月31日，和2018，该公司的海外税负结转额为美元119.1 百万和$109.8 百万分别和美国州税负结转额$97.6 百万和$91.8 百万分别。在2019年，该公司已经认识到$59.1 百万在美国，税收抵免很大程度上不会在未来的时期内使用。
在评估公司实现递延税资产的能力时，管理层考虑的是，是否更有可能部分或全部递延税资产无法变现。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。管理层在进行这一评估时，考虑到推迟纳税负债的预定逆转、预测的未来应纳税收入和税收规划战略。根据历史应税收入水平和递延税款资产可扣减期内未来应纳税收入的预测，管理层认为公司更有可能只实现扣除现有估值津贴后的这些可扣减差额带来的好处。2019年12月31日.
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截至2019年12月31日，本公司对外税后净营业亏损结转$119.1 百万，有效期如下：
(单位：千) | 毛额 | 赋税 | ||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
无限 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
此外，公司的州税净营业亏损结转$97.6 百万将定期到期。2020贯通2039，美国对外税收抵免结转$59.1 百万这将在2021年至2027年期间定期到期，美国的研究和支出信用结转$3.2 百万将在无限期期限内到期，外国税收抵免$2.8 百万它将在无限长的时间内到期。
虽然美国税收支出是由于美国税制改革的过渡税和全球无形低税率收入(“GILTI”)规定而被确认的，但该公司没有就某些项目提供额外的递延税，例如某些外汇损益、外国预扣税或对外国子公司未分配收益的任何州税(如果有的话)，而且确定如果这些收益不被无限期地再投资将会应付的所得税负债也是不切实际的。无限期投资于外国子公司的未分配利润总额大致合计$1,810 百万截至2019年12月31日.
所得税不确定性的核算
核对未确认的税款福利的期初和期末数额2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
根据与本年度有关的税种增加的税额 | ||||||||
以往年度税额的增加 | ||||||||
前几年税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||
安置点 | ( | ) | ||||||
时效期限届满 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日和2018，约$42.7 百万和$28.0 百万若不获确认的免税额，则会分别影响公司的入息税及实际入息税率(如获确认)。与少缴所得税有关的估计应计利息和罚款总额为$5.2 百万和$4.4 百万截至2019年12月31日和2018分别。以下所得税年度在公司的主要管辖范围内仍然开放2019年12月31日:
法域 | 周期 |
美国(联邦) | 2014年至2019年 |
德国 | 2016年至2019年 |
希腊 | 2014年至2019年 |
西班牙 | 2014年至2019年 |
英国 | 2009年至2019年 |
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在未来12个月内，由于审计审查的解决和某些法定时效的到期，未获确认的税收优惠总额的余额有可能发生重大变化，从而对公司的经营业绩产生重大影响。目前，由于潜在结果的不确定性，无法估计变化的范围。
(14) 估值及合资格账目
包括在结算资产内的贸易应收账款余额和应收账款列示在扣除可疑账户备抵后。从历史上看，该公司没有经历过重大的减记.当应收账款可能无法收回时，公司会记录可疑账户备抵。下表提供了截至年度的可疑账户余额和活动备抵汇总表。 2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初余额-可疑账户备抵 | $ | $ | $ | |||||||||
增加费用-费用 | ||||||||||||
注销额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(主要是外币汇率变动) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末结余-呆帐备抵 | $ | $ | $ | |||||||||
(15) 库存计划
该公司有基于股份的薪酬计划(“scp”)，允许它向公司的某些当前和未来的关键员工、董事和顾问授予限制性股份或购买普通股的选择权。这些奖励一般从发放之日起三年至五年不等，一般可在较短的十年任期内或在公司的雇用期内行使。除对公司在德国、新加坡和马来西亚的雇员的某些奖励外，SCP的奖励是通过根据SCP的规定发行新股来解决的。对于在德国、新加坡和马来西亚的公司雇员来说，某些奖励是通过发行国库券来解决的，这也减少了可在SCP下未来发行的股票数量。截至2019年12月31日，公司大约有2.1 百万在总体上，仍可根据SCP发行的股票。
以股份为基础的补偿费用$21.4 百万, $16.8 百万和$15.6 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别在所附综合收入报表中记录在薪金和福利支出中。该公司记录了一项税收优惠$4.9 百万, $2.7 百万和$2.3 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别用于本支出中与外国税收管辖权有关的部分，其中预期将获得所得税优惠。
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股票期权
股票期权活动摘要见下表：
数目 股份 | 加权 平均 运动 价格 | 加权 平均 残存 契约性 任期(年份) | 骨料 内禀 价值 (千) | ||||||||||
2018年12月31日结余(可行使的1，637，801股) | $ | ||||||||||||
获批 | $ | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||||||||
没收/取消 | ( | ) | $ | ||||||||||
过期 | (362 | ) | |||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | |||||||||||
可于2019年12月31日运动 | $ | $ | |||||||||||
归属及预计将于2019年12月31日归属 | $ | $ | |||||||||||
预计将授予的未缴期权扣除了估计的未来没收额。公司收到的现金$13.1 百万, $17.1 百万和$9.5 百万与截至年底行使的股票期权有关2019年12月31日, 2018和2017分别。这些期权的内在价值是$30.6 百万, $73.0 百万和$23.2 百万在结束的几年里2019年12月31日, 2018和2017分别。截至2019年12月31日，未确认的补偿费用与预期将归属的非既得股票期权有关$23.9 百万并将在下一次被认可5 年，总体加权平均期间为3.4 好几年了。下表提供了在 2019, 2018和2017，并描述了使用Black-Soles-Merton期权定价模型计算公允价值所使用的假设：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
波动率 | % | % | % | |||||||||
无风险利率加权平均 | % | % | % | |||||||||
无风险利率范围 | (a) | (a) | .022 | |||||||||
股利收益率 | % | % | % | |||||||||
假定没收 | % | % | % | |||||||||
预期寿命 | ||||||||||||
加权平均公允价值(每股) | $ | $ | $ | |||||||||
(A)在发放补助金之日，2019年和2018年授予的股票期权风险费率分别为1.7%和2.8%。
限制性股票
限制性股票奖励基于基于时间的服务条件和/或基于性能的条件的实现。对于某些奖项，归属是基于多个基于时间的奖励的多个条件的实现。
和/或基于性能的条件。
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限制库存活动摘要见下表：
数目 股份 | 加权 平均赠款 日期交易会 每股价值 | ||||||
2018年12月31日 | $ | ||||||
获批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被没收 | ( | ) | $ | ||||
2019年12月31日 | $ | ||||||
截至年底的股份的公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$16.6 百万, $14.2 百万和$13.1 百万分别。截至2019年12月31日，有$11.4 百万在未确认的补偿费用总额中，与未归属的时间限制股票有关，预计将在加权平均期间内予以确认。3.3 好几年了。截至2019年12月31日，有$11.2 百万未确认的报酬费用总额中，与未归属业绩为基础的限制性股票有关，预计将根据公司业绩在加权平均期间内予以确认。1.8 好几年了。在终了年度授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$145.93 , $107.88 和$91.28 分别每股。
员工股票购买计划
该公司有一个合格的员工股票购买计划(“ESPP”)，该计划允许合格员工(如计划文件所定义的)参与购买公司普通股指定股份的权利，其价格相当于85%每个季度发行期开始或结束时的收盘价。公司预订1,000,000 根据ESPP购买的普通股股份。根据ESPP，2019年12月31日, 2018和2017，该公司发布16,713 , 21,872 和21,547 分别以每股加权平均价格购买普通股的权利$110.37 , $71.08 和$69.06 分别。在季度开始或结束时，以较低收盘价购买股票的期权的授予日期公允价值，加上实际提供的总折扣，作为补偿费用入账。已记录的赔偿费用总额为$0.4 百万, $0.4 百万，和$0.4 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。下表提供了在截止年度内espp股票购买权的加权平均公允价值。 2019年12月31日, 2018和2017以及使用Black-Soles-Merton期权定价模型计算公允价值的假设：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
波动加权平均 | % | % | % | |||||||||
波动幅度 | 20.3%至28.1% | 23.5%至36.7% | 14.6%至27.2% | |||||||||
无风险利率加权平均 | % | % | % | |||||||||
无风险利率范围 | 1.55%至2.44% | 1.73%至2.45% | 0.51%至1.39% | |||||||||
股利收益率 | % | % | % | |||||||||
预期寿命 | ||||||||||||
加权平均公允价值(每股) | $ | $ | $ | |||||||||
(16) 业务部门信息
根据ASC主题280，确定了Euronet的可报告操作段，部分报告(“ASC 280”).该公司目前在以下三个可报告的经营部门开展业务：
1) | 通过EFT处理部分，该公司处理整个欧洲、中东和亚太地区的自动取款机和POS终端网络的交易。该公司提供全面的电子支付解决方案，包括自动取款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、动态货币兑换、国内外附加费和其他增值服务。通过这个部门，该公司还提供一套 |
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电子支付和交易交付系统的综合电子金融交易软件解决方案。
2) | 通过epay分部，公司为欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲的预付费移动时间和其他电子支付产品提供分销、处理和收集服务。 |
3) | 通过汇款部门，该公司提供全球货币转移服务的品牌名称，瑞亚，IME，和Xe。ria、afex和ime通过发送代理网络、公司拥有的商店和公司拥有的网站提供全球消费者对消费者的汇款服务，通过一个全球通讯网络支付资金转移。Xe为高收入个人和中小型企业提供帐户对帐户的国际支付服务.XE也是外币交换信息的提供者。公司还为客户提供票据支付服务、汇票和预付费借记卡等付款方式、综合支票兑现服务、外币兑换服务和移动支付服务。此外，XE还为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务. |
此外，公司在其行政部门“公司服务、冲销和其他”中核算非经营活动、基于股份的补偿费用、某些部门间的冲销以及提供公司和其他行政服务的费用。这些服务不能直接与公司的可报告业务部门识别。
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下表列出公司截至年度的可报告部门业绩2019年12月31日, 2018和2017:
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 企业 服务， 冲销 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
直接业务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
薪金和福利 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
后天无形资产减值 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
业务费用共计 | ||||||||||||||||||||
营业收入(费用) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未合并附属公司造成的损失 | ||||||||||||||||||||
提前偿还债务的损失 | ||||||||||||||||||||
外币汇兑损失净额 | ||||||||||||||||||||
其他收益，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他费用共计，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的资产分段 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的财产和设备净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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2018年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 企业 服务， 冲销 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
直接业务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
薪金和福利 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
商誉和获得的无形资产减值 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
业务费用共计 | ||||||||||||||||||||
营业收入(费用) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
外币兑换收益净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收益，净额 | ||||||||||||||||||||
其他费用共计，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的资产分段 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的财产和设备净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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2017年12月31日终了年度收入 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | EFT 加工 | 佩伊 | 钱 转移 | 企业 服务， 冲销 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
直接业务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
薪金和福利 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||
商誉减损 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
业务费用共计 | ||||||||||||||||||||
营业收入(费用) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未合并附属公司的收入 | ||||||||||||||||||||
外币汇兑损失净额 | ||||||||||||||||||||
其他收益，净额 | ||||||||||||||||||||
其他费用共计，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的资产分段 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的财产和设备净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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截至年度的收入总额2019年12月31日, 2018和2017的财产、设备和资产总额2019年12月31日和2018按地理位置分列如下：
收入 | 财产和设备，净额 | 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的一年， | 截至12月31日， | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
德国 | ||||||||||||||||||||||||||||
西班牙 | ||||||||||||||||||||||||||||
联合王国 | ||||||||||||||||||||||||||||
意大利 | ||||||||||||||||||||||||||||
波兰 | ||||||||||||||||||||||||||||
印度 | ||||||||||||||||||||||||||||
法国 | ||||||||||||||||||||||||||||
希腊 | ||||||||||||||||||||||||||||
马来西亚 | ||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亚 | ||||||||||||||||||||||||||||
新西兰 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
外国共计 | ||||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
收入根据客户的位置分配给国家，但该公司软件子公司销售的软件除外，该公司的软件销售归于美国。
(17)金融工具和公允价值计量
信贷风险集中
公司的信用风险主要涉及交易应收账款和现金及现金等价物。EFT处理部门的客户群包括最重要的国际信用卡组织和市场上的某些银行。epay分部的客户群多种多样，包括他们经营的市场中的几家主要零售商和/或分销商。汇款部分交易应收账款主要是由独立代理人代为从客户处收取现金，并通常在一周内汇出现金。该公司对其客户的财务状况进行持续评估，并在认为必要时限制信贷额度，或购买信用增强保护，但通常不需要担保品。详情见附注14，估值及合资格账目。
本公司投资多余的现金，不需要在业务中使用，主要用于高信用质量的短期证券，公司认为这些证券所承担的风险最小。
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公允价值计量
合并财务报表中使用的公允价值计量依据的是在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次区分了(1)根据从独立来源获得的市场数据(可观测输入)制定的市场参与者假设和(2)实体根据现有最佳信息制定的关于市场参与者假设的假设(不可观测输入)。公允价值等级由三大层次组成，其中对同一资产或负债活跃市场中未调整的报价给予最高优先(第一级)，对无法观察的投入给予最低优先(第三级)。公允价值等级的三个层次说明如下：
• | 一级-活跃市场相同资产或负债的未调整报价。 |
• | 第2级-根据类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到或可被可观测数据证实的其他投入的估值，这些投入基本上是资产或负债整个期间的可观测数据。 |
• | 第三级-几乎没有或根本不存在市场活动的不可观测的投入，因此要求一个实体就市场参与者在定价中使用的投入制定自己的假设。 |
下表详细列出按公允价值定期计量和记录的金融资产：
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(单位：千) | 资产负债表分类 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币兑换合同 | 其他流动资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币兑换合同 | 其他流动负债 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(单位：千) | 资产负债表分类 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币兑换合同 | 其他流动资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币兑换合同 | 其他流动负债 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
现金和现金等价物、贸易应收账款、应付贸易帐款和短期债务的账面金额由于期限较短而近似公允价值。公司的循环信贷协议的账面价值接近公允价值，因为利息是以每隔不到一年的时间重置的libor为基础的。该公司使用不活跃市场的报价估算可转换债券的公允价值，以支付相同的负债(第2级)。截至2019年12月31日，可转换债券及高级债券的公允价值如下：$569.4 百万和$668.2 百万的承载值分别为$437 百万和$673.4 百万分别。
(18) 诉讼和意外开支
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(19) 承诺
截至2019年12月31日，公司$79.6 百万以其名义发出的备用信用证/银行担保，其中$3.7 百万由各发行银行持有的现金存款作担保。
在某些情况下，公司提供担保以支持子公司的义务。截至2019年12月31日，该公司在各种ATM网络中为现金提供资产负债表外担保，金额为$12.5 百万超过现金供应协议和履约担保的条件约为$49.6 百万与客户签订协议的条款。
公司不时与商业对手签订包含赔偿条款的协议，其条款可能因每项协议的谈判条款而有所不同。这些潜在义务的数额一般没有在协定中说明。根据该赔偿规定，欧洲网的赔偿责任可以通过相关的保险范围减轻，并可能受到时间和重大限制、货币上限及其他条件和抗辩的限制。这种赔偿义务包括：
• | 就与金融机构签订的EFT处理部分合同而言，该公司应对ATM机损坏和ATM网络现金被盗负责，这些现金一般没有记录在公司的综合资产负债表上。截至2019年12月31日，公司负责的ATM网络中使用的此类现金余额约为$ |
• | 就与EFT处理部门的金融机构签订的合同而言，该公司应对其客户和其他当事方因其计算机系统遭到破坏而蒙受的损失负责，特别是包括利用通过其处理系统窃取的信息进行的欺诈性交易造成的损失。公司维持保险单以减轻这种风险； |
• | 在向客户发放专有系统许可证方面，本公司向被许可方提供某些担保和侵权赔偿，这通常保证这些系统不侵犯第三方拥有的知识产权，并保证这些系统将按照其规格执行； |
• | 欧洲网与供应商签订了采购和服务协议，并与咨询服务提供者签订了咨询协议，根据这些协议，公司同意就公司使用供应商的产品或供应商或咨询人的服务所引起的第三方索赔分别赔偿其中的某些供应商和咨询人； |
• | 关于子公司、经营单位和商业资产的收购和处置，公司订立了载有赔偿条款的协议，通常可描述如下：(I)在收购Euronet的经营单位或资产时，公司已同意向卖方赔偿与经营单位或资产有关并在交易结束后产生的第三方索赔；(Ii)就欧洲石油公司所作的处分而言，Euronet已同意赔偿买方因买方依赖与主题子公司有关的陈述和保证而遭受的损害，处置协议中的经营单位或企业资产，如果这种陈述或保证在作出时是不真实的；和 |
• | Euronet与某些第三方签订了协议，其中包括向Euronet或公司的福利计划提供信托和其他服务的银行。根据该等协议，本公司已同意赔偿该等服务提供者就履行其在该等协议下的责任而提出的第三者申索。 |
该公司亦须符合公司设有转账业务的司法管辖区内各监管机构的最低资本化及现金要求。该公司已按照适用的政府当局的资金转移许可要求获得了担保书。
到目前为止，公司尚不知道被赔偿方或第三方提出了任何重大索赔，要求与公司签订担保协议，因此，截至2019年12月31日或2018.
(20) 关联方交易
该公司向欧洲航空公司首席执行官、总裁兼董事会主席迈克尔·布朗先生所拥有的公司租赁一架飞机。这架飞机是以有竞争力的商业价格租用的，没有最低使用要求，每飞行小时租用一次。欧洲网发生的费用$0.3 百万, $0.3 百万和$0.4 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别用于这架飞机。
2014年6月，该公司与一家英国公司Rontec Ltd.签署了一份ATM运营协议，杰拉尔德·罗森持有该公司大部分股份。罗森先生是公司董事之一保罗·阿尔萨森的岳父.这是一项商业协议，根据该协议，该公司从Rontec Ltd.以其认为具有竞争力的商业费率租用ATM站点。公司支付$50 千, $38 千和$49 千分别于2019年、2018年和2017年分别根据本协定执行。
(21)选定的季度数据(未经审计)
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综合财务报表索引
(单位：千，除每股数据外) | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||
2018年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可归因于Euronet Worldwide公司的净收入(损失) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益(亏损)： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可归因于Euronet Worldwide公司的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的行政管理人员，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据“外汇法”第13a-15(B)条，评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。2019年12月31日。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，这些披露控制和程序的设计和运作在这一日期是有效的，以便提供合理保证，使我们根据“外汇法”在报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
年第四季，我们对财务报告的内部控制并无改变。2019这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
致Euronet Worldwide公司股东：
管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制，因为这一术语是根据1934年“证券交易法”第13a-15(F)条界定的，并作出了组织安排，规定了适当的责任分工，并制定了旨在确保其雇员理解和实施其商业行为的政策、程序和原则的沟通方案。所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些确定有效的制度也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
Euronet全球公司的管理评估公司对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时，它采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会规定的标准。内部 控制-综合框架(2013年)。根据这些标准和我们的评估，我们确定2019年12月31日公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至2005年公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日，已由毕马威会计师事务所(KPMGLLP)审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，在其审计报告中写道。
S/Michael J.Brown | |
迈克尔·布朗 | |
首席执行官 | |
/S/Rick L.Weller | |
里克·L·韦勒 | |
首席财务官和首席会计干事 | |
2020年2月28日
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项目9B.其他资料
2020年2月26日，该公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划规定在2022年2月28日之前回购价值不超过2.5亿美元的Euronet普通股，但不超过500万股。回购可以在公开市场进行，也可以在包括衍生交易在内的私下谈判交易中进行，并且可以根据规则10b5-1计划进行。程序可以随时停止或修改。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
“选举董事”、“第16(A)条报告”及“董事局会议及委员会”项下的资料2020股东年会，将在不迟于120天后提交给证券交易委员会2019年12月31日，在此以参考方式合并。关于我们雇员的商业行为和道德守则的信息，包括我们的首席执行官和首席财务官，列在本年度报告第一部分的“提供报告、某些委员会章程和其他信息”下，并以参考方式纳入本年度报告。有关执行干事的信息列于本年度报告第一部分“关于我们执行干事的信息”(表格10-K)下，并以参考方式纳入本报告。
我们打算满足表格8-K第5.05项的要求，通过在表格8-K或我们的网站www.euronetworldwide.com为投资者/公司治理披露此类信息，披露对我们的“商业行为和道德守则”的任何修正以及对“道德守则”条款的任何放弃。
项目11.行政补偿
“薪酬表”、“薪酬讨论及分析”、“董事补偿”、“赔偿委员会报告”及“赔偿委员会联锁及内幕参与”的资料2020股东年会，将在不迟于120天后提交给证券交易委员会2019年12月31日，在此以参考方式合并。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
股票委托书中的“普通股实益所有权”、“董事选举”和“股权补偿计划信息”下的信息2020股东年会，将在不迟于120天后提交给证券交易委员会2019年12月31日，在此以参考方式合并。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
代理声明中“某些关系及相关交易和董事独立性”下的信息2020股东年会，将在不迟于120天后提交给证券交易委员会2019年12月31日，在此以参考方式合并。
项目14.主要会计费用和服务
“审计事宜-公司独立核数师的费用”及“审计事宜-审核委员会预批准政策”项下的资料2020股东年会，将在不迟于120天后提交给证券交易委员会2019年12月31日，在此以参考方式合并。
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第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(a) | 作为本报告一部分提交的文件清单。 |
1.财务报表
合并财务报表及其附注以及毕马威有限责任公司的报告载于本表格第二部分第8项-财务报表和补充数据。
2.附表
没有。
3.展品
在此参考文件中要求存档或合并的展品列在下面的展览索引中。
展品
展览指数
陈列品 | 描述 | |
3.1 | 经修正的Euronet Worldwide公司注册证书(2009年5月22日提交的公司当前表格8-K报告的附录3.2) | |
3.2 | 欧洲网全球公司注册证书修订证书。(2009年5月22日提交的公司当前表格8-K的表3.1) | |
3.3 | 修正和恢复A系列初级参与优先股的指认、优惠和权利证书(作为本公司2013年3月29日提交的关于8-K表的当前报告的表3.1提交，并以参考方式纳入本报告) | |
3.4 | 修订和恢复了欧洲网全球公司的章程。(本公司于2017年2月28日提交的8-K表格的当前报告的表3.2以表3.2提交，并以参考方式纳入本报告) | |
4.1 | 契约，日期为2019年5月22日，位于Euronet Worldwide公司之间。和美国银行全国协会，作为受托人(作为本公司在2019年5月22日提交的关于8-K表的当前报告的附录4.1) | |
4.2 | 补充义齿，日期为2019年5月22日，位于Euronet Worldwide公司之间。和美国银行全国协会，作为受托人(作为本公司在2019年5月22日提交的关于8-K表的报告的附录4.2) | |
4.3 | 表1.375%高级备注到期2026年(包括表A至表4.1以上)。 | |
4.4 | 注明日期为2019年3月18日的公司与美国银行全国协会作为托管人的契约(作为本公司于2019年3月18日提交的关于8-K表格的当前报告的表4.1提交，并在此引用) | |
106
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4.5 | 0.75%可转换高级票据到期日期2049年(见上文表4.4表A) | |
4.6 | 证券说明 | |
10.1 | 根据Euronet全球公司签订的员工限制性股票授权协议的形式。2006年股票激励计划(2006年8月4日提交的公司第10-Q号季度报告表10.8)(2) | |
10.2 | 根据Euronet全球公司为执行人员和董事制定的员工限制股协议的形式。2006年股票激励计划(见本公司2007年2月28日提交的10-K年度报表表10.39)(2) | |
10.3 | 2007年6月19日Euroonet Worldwide公司之间的就业协议。和Kevin J.Caponecchi(在2007年6月25日提交的公司目前关于表格8-K的报告中作为表10.1提交，并在此引用)(2) | |
10.4 | 2008年4月10日Euroonet Worldwide公司之间修订和恢复的就业协议。公司董事长兼首席执行官迈克尔·布朗(2008年5月9日提交的公司第10-Q号季度报告附件10.3)(在此引用)(2) | |
10.5 | 2008年4月10日Euroonet Worldwide公司之间修订和恢复的就业协议。执行副总裁兼首席财务官里克·L·韦勒(2008年5月9日提交的公司季度报告表10.4) | |
10.6 | 2008年4月10日Euroonet Worldwide公司之间修订和恢复的就业协议。和Juan C.Bianchi，执行副总裁兼现金转账部门董事总经理(作为本公司2008年5月9日提交的10-Q表季度报告的表10.6)(2) | |
10.7 | 赔偿协议表格，(于2008年12月22日提交本公司关于8-K表的报告，见表10.1) | |
10.8 | 欧罗内环球公司经修订和重述的2006年股票激励计划(2013年4月15日提交的公司最终委托书附录A)(2) | |
10.9 | 根据Euronet Worldwide公司修订的员工限制股协议的格式。2006年股票激励计划(作为本公司2010年5月7日提交的10-Q表季度报告的表10.1)(2) | |
10.10 | 根据Euronet Worldwide公司修订的不合格股票期权协议的格式。2006年股票激励计划(见本公司2010年5月7日提交的10-Q表季度报告表10.2)(2) | |
10.11.1 | Euroonet Worldwide公司2018年5月21日的就业协议。和Nikos Fountas(在2018年5月23日提交的公司目前关于表格8-K的报告中作为表10.1提交，并在此引用)(2) | |
10.11.2 | EUONETWorldwide公司于2018年5月21日签署的“服务协议修正契据”。和Nikos Fountas(2018年8月3日提交的公司第10-Q号季度报告的表10.2)(2) | |
10.12 | Euronet Worldwide公司之间的奖金补偿协议欧洲EFT加工部门高级副总裁兼董事总经理Nikos Fountas(2011年2月25日提交的公司10-K表格年度报告表10.26)(2) | |
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10.13 | 欧罗内环球公司经修订的员工股票购买计划(已于2016年2月26日提交公司10-K表格的年度报告表10.18)(在此参考)(2) | |
10.14 | 欧罗内环球公司经修订和重述的执行年度激励计划(于2016年4月8日提交DEF 14A格式的公司最终委托书附录B)(2) | |
10.15 | 截止2018年10月17日，欧洲网络全球公司之间的信贷协议。某些附属机构，如借款人、某些附属公司、担保人、贷款人、美国银行(N.A.)作为行政代理人、富国银行(WellsFargo Bank)、美国全国银行协会(NationalAssociation)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为联营代理等。(2018年11月2日提交的公司第10-Q号季度报告表10.1) | |
10.16 | 根据Euronet Worldwide公司修订的不合格股票期权协议的格式。2006年股票激励计划(2018年3月1日提交的公司10-K年度报告表10.19)(2) | |
10.17 | 根据Euronet Worldwide公司修订的限制性股票单位协议的形式。2006年股票激励计划(2018年3月1日提交的公司10-K年度报告表10.20)(2) | |
21.1 | 注册官的附属公司(1) | |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意(1) | |
31.1 | 第302条-首席执行官证书(1) | |
31.2 | 第302条-总财务主任证书(1) | |
32.1 | 第906条行政总裁证明书(3) | |
32.2 | 第906条总财务主任的核证(3) | |
101 | 以下材料来自Euronet Worldwide公司2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告，格式为XBRL(可扩展业务报告语言)：(1)截至12月31日、2018年和2017年的合并资产负债表；(Ii)截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年综合收入综合报表；(4)截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日终了年度综合资产负债表，(5)截至12月31日、2018年、2017年和2016年的现金流动综合报表；(6)综合财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(见表101) | |
___________________________
(1) | 随函提交。 |
(2) | 根据本报告第15(A)项要求作为证物提交的管理合同及补偿计划和安排。 |
(3) | 根据条例S-K第601(B)(32)项，本附录提供而非提交本表格10-K。 |
请注意：根据证券交易委员会的规则和条例，我们已将上述协议提交或以参考方式纳入本年度报告表10-K。这些协议是为了向投资者提供
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目录
关于各自条款的资料。本协议无意提供有关公司或其业务或业务的任何其他事实信息。特别是，协议所载的任何申述、保证和契约中所载的主张可能受到与适用于投资者的声明不同的知识和重要性方面的限制，并可通过未列入证物的保密披露表中的信息加以限定。这些披露表可能包含修改、限定和创建协议中规定的陈述、保证和契约的例外情况的信息。此外，协议中的某些陈述、保证和契约可能被用来在当事方之间分摊风险，而不是把事情作为事实。此外，有关申述、保证及契诺标的的资料，可能在有关协议的日期后有所更改，而其后的资料可能会或不会在公司的公开披露中充分反映。因此，投资者不应依赖协议中的陈述、保证和契约来描述本公司或其业务或经营的实际情况。
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没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
欧罗内环球公司
日期：2020年2月28日
S/Michael J.Brown | ||||
迈克尔·布朗 | ||||
董事局主席、行政长官 | ||||
高级行政主任、总裁及董事(首席行政主任) | ||||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 |
S/Michael J.Brown 迈克尔·布朗 (二0二0年二月二十八日) | 董事会主席、首席执行官、总裁兼董事(首席执行干事) |
/S/Rick L.Weller 里克·L·韦勒 (二0二0年二月二十八日) | 首席财务主任及首席会计主任(主要财务主任及首席会计主任) |
S/Paul S.Althasen Paul S.Althasen (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/Andrzej Olechowski 奥莱霍夫斯基 (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/Eriberto R.Scocimara Eriberto R.Scocimara (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/Thomas A.McDonnell 托马斯·A·麦克唐纳 (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/Andrew B.Schmitt 安德鲁·施密特 (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/M.Jeannine Strandjord M.Jeannine Strandjord (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
/S/Mark R.Calleari 马克·卡莱加里 (二0二0年二月二十八日) | 导演 |
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