目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________________
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | ||
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
从转轨时期开始 转作
委员会档案编号 001-34819
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号) | ||||||||
(主要行政办公室地址，包括邮编) | (登记人的电话号码，包括区号) | ||||||||
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
每班的职称： | 交易符号： | 在其上注册的每个交易所的名称： |
根据该法第12(G)条登记的证券：无 | ||
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 ☑不 ☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是 ☐ 不 ☑
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ☑ 不 ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑ 不 ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是 ☐ 不 ☑
注册人的非联营公司所持有的普通股的总市值(为此目的，但不承认所有执行官员、董事和10%或10%以上的股东均为注册人的“附属公司”)2019年6月30日，注册人最近一次完成的第二财政季度的最后一个营业日大约是$2.1 十亿(根据纽约证券交易所报告的登记人当日普通股的收盘价)。
有52,784,584 A类普通股，每股票面价值0.001美元2020年1月31日.
以参考方式合并的文件
登记人的委托书中与登记人的委托书有关的部分2020股东年会以参考的方式纳入本年度报告的第三部分，表格10-K(如有说明)。
绿色DOT公司
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页 | ||
第一部分 | ||
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 29 |
项目2. | 特性 | 29 |
项目3. | 法律程序 | 29 |
项目4. | 矿山安全披露 | 29 |
第二部分。 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 30 |
项目6. | 选定财务数据 | 32 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 34 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 51 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 53 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 94 |
项目9A. | 管制和程序 | 94 |
项目9B. | 其他资料 | 94 |
第三部分。 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 95 |
项目11. | 行政薪酬 | 95 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 95 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 95 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 95 |
第四部分。 | ||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 96 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 98 |
签名 | 99 | |
前瞻性陈述
本报告载有关于未来事件和我们未来结果的前瞻性声明，这些事件和结果受到1933年“证券法”(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)设立的安全港的制约。历史事实陈述以外的所有陈述都是可以被视为前瞻性陈述的陈述。这些声明是基于目前对我们经营的行业的预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。“期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“努力”、“努力”、“可能”和“假设”，这些词语和类似的表达方式的变化都是为了识别前瞻性的表述。此外，任何涉及我们未来财务业绩的预测、我们的业务预期增长和趋势以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性的陈述。读者要注意的是，这些前瞻性陈述受到难以预测的风险、不确定因素和假设的影响，包括在“第一部分，第1A项”下确定的风险、不确定性和假设。风险因素，“以及这里的其他地方。因此，实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性声明的义务.
在本报告中，除非另有规定或上下文另有要求，“绿点”、“我们”、“我们”和“我们”是指绿点公司及其合并子公司，“GPR卡”是指通用可重装预付借记卡，“预付卡”是指预付借记卡，“我们的卡”是指我们的绿点牌和联合品牌的GPR卡。此外，“预付费金融服务”是指GPR卡和相关的再装货服务，是预付卡行业的一部分。
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第一部分
项目1.事务
概述
绿点公司是一家金融技术领先的银行控股公司，其使命是为大众重新创造银行业务。我们公司的长期战略是创造一个独特的、可持续的和非常有价值的金融科技生态系统，部分原因是绿点创新银行服务平台(Baas)的不断演变，该平台旨在为Green Dot及其商业伙伴的创新和增长引擎提供动力。
在专有技术、商业银行章程和我们的高规模项目管理运营能力的支持下，我们的垂直集成技术和银行平台被越来越多的美国最著名的消费者和技术公司所使用，用于设计和部署他们自己定制的金融服务解决方案给他们的客户和合作伙伴，同时我们使用同样的集成平台来收集我们自己的领先的银行和金融服务产品，通过我们认为是美国分布最广泛、无分支的银行平台直接向消费者销售。
我们的收入主要来自向商家收取的费用，这些费用由我们的持卡人(通常称为交换)发起的购买交易、向持卡人收取的某些交易和使用我们的产品的费用、在绿点银行(我们全资拥有的附属银行)存款所得的利息收入、向消费者收取的货币流动服务费用、以及我们从合作伙伴那里获得的使用我们的技术平台和我们的程序管理能力的平台费。
作为我们所提供的绝大多数产品和服务的受监管实体和发行银行，无论是我们自己的还是代表Baas平台合作伙伴，我们都直接对每个项目的完整性的所有方面负责，包括确保该项目符合所有适用的银行法规、州和联邦法律以及我们的各种内部治理政策和程序，以及部署企业级风险管理实践和程序，以确保每个项目的初始和持续安全和健全。
我们的总部设在加利福尼亚州帕萨迪纳，在美国和中国上海都有更多的工厂。
我们的产品和服务
我们的产品和服务分为两个可报告的部门：1)帐户服务和2)处理和结算服务。
账户服务
我们提供几个存款账户程序，可以通过我们的全渠道“无分支”分销平台获得。这些产品包括：
• | 创新的消费者和小企业支票账户产品，使客户能够完全通过智能手机设备上的移动应用程序获取和管理其支票账户； |
• | 网络品牌可重装预付费借记卡，以几个领先的消费者品牌名称销售，统称为通用可重装卡或GPR卡； |
• | 网络品牌礼品卡(称为开环)，在参与零售商店销售； |
• | 有担保的信贷计划，旨在帮助人们建立或恢复他们的国家信用局评分。这些项目由客户在绿点银行或在我们控制下的账户中的其他银行的存款担保，因此，我们没有因客户不支付债务而造成物质损失的风险。 |
处理及结算服务
我们提供多项产品和服务，所有这些产品和服务都专门为消费者和企业提供资金流动便利，称为货币处理和税务处理服务。
货币处理
我们的货币加工产品和服务包括：
• | 我们的“Reload@theRegistry”刷卡重新加载服务允许消费者在任何参与零售商的销售点将资金添加到我们发行或管理的帐户以及由任何第三方银行或程序发行的帐户中。 |
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管理员，我们称之为网络接收成员，使它的卡可以通过我们的处理系统接受资金。
• | 我们的MoneyPak PIN产品使消费者能够在任何参与的零售商的销售点增加资金到我们发行或管理的帐户中，以及由任何第三方银行或项目经理发行的帐户，这些帐户使其可以通过我们的处理系统接受资金。 |
• | 我们的电子现金汇款服务使消费者可以在任何参与零售商的销售点将资金添加到我们发行或管理的帐户中，以及由任何第三方银行或项目经理发行的账户，这些帐户使其账户能够通过我们的处理系统接受资金。当Green Dot将一个独特的条形码发送到客户的智能手机上时，消费者也可以使用我们的电子现金汇款服务将现金汇给他们，然后在参与的零售商的收银员那里向出纳员出示条形码，然后由后者扫描条形码以完成转账。 |
我们将上述服务统称为我们的现金转移产品。
我们还提供我们的简单支付服务，使工资和任何类型的授权资金支付被发送到我们发行或管理的帐户和由任何第三方银行或项目经理发出的帐户，使其通过我们的处理系统接受资金。
税务处理
我们为税务行业的参与者提供多项服务，称为税务处理服务。这些服务包括：
• | 提供处理技术的退税转移，以便利收到纳税人的退款收益。当第三方纳税准备提供者的客户选择使用我们的处理服务支付他们的纳税准备费时，我们从客户的退款中扣除纳税准备服务费和我们的处理服务费，并将剩余的余额汇入客户的帐户； |
• | 小企业向寻求小额预付款的独立纳税准备机构提供贷款，以帮助在纳税申报季节创收之前提供周转资金； |
• | 快速现金预付，这是一种对消费者有利的贷款，使退税接收者利用我们的税务处理服务，在收到实际退税之前，有机会获得预期退税金额的一部分。 |
我们的市场策略
除了我们如何组织我们的两个报告部分，我们还考虑了我们的产品和服务提供的基础上，我们的市场分配战略，如下：
消费者业务
我们提供我们的品牌卡项目和沃尔玛银卡给广大的消费者群体，从从来没有银行到全银行的消费者。我们的销售和营销工作集中在收购我们的产品的长期用户，提高我们的品牌和形象，建立我们的产品的市场采纳和意识，改善客户的保持，并增加卡的使用。
我们的产品可以通过我们的全渠道“无分支”分销平台获得，该平台包括：
• | 分配安排超过100,000主要连锁零售场所，我们称之为“零售分销商”和数以千计的邻里金融服务中心所在地； |
• | 几个不同的品牌，绿点拥有和经营直接对消费者在线和直接邮件客户获取平台； |
• | 与纳税准备软件相结合的卡产品，使税务准备供应商能够向其客户提供绿点银行发行的GPR卡，以便比支票付款更快、更安全地收到退税；以及 |
• | 通过相应的应用商店下载的与iOS和Android操作系统兼容的应用程序。 |
平台服务业务
我们与企业合作，通过与我们的技术平台集成，使我们的银行产品和服务可供其消费者、合作伙伴和员工使用。我们提供的平台服务包括：
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• | 由我们的Baas合作伙伴通过他们的贸易渠道提供的信用卡项目(我们的“Baas”帐户方案)； |
• | 向员工提供工资卡以支付工资的企业提供的卡方案(我们的“支付卡”方案)； |
• | 通过我们的消费业务，我们的Baas合作伙伴和其他第三方银行或项目经理向消费者提供货币处理服务； |
• | 税务处理服务25,000小型和大型的税务准备公司和个别的报税员，有时被称为电子报税表的发端人或“Eros”，他们能够通过使用与我们的产品整合在一起的各种税务准备行业软件包向他们的客户提供我们的产品和服务；以及 |
• | 绿点银行提供的资金和存款接受服务。 |
通过绿点银行，我们提供发行，结算和资本管理服务，主要是支持这些适用的产品跨越两个报告部门。我们的银行服务包括：
• | 为我们的GPR卡提供支付网络会员银行和结算银行、基于消费的P2P程序、礼品卡和支票账户产品； |
• | 为绿点白金担保信用卡提供信用卡发行及资本借贷服务；及 |
• | 结算银行为我们的再装货和退税服务在我们的处理和结算服务部门。 |
绿点银行还通过从其资本中投资资金以及在我们的产品和服务以及我们为我们的BAS平台伙伴提供的产品和服务方面不断增加的存款，创造利息收入。
我们帐户服务部门的产品一般由绿点银行发行。由于过去几年的收购，我们还管理第三方发行银行发行的项目。
我们的技术平台
我们垂直集成的技术和银行平台利用专有和第三方技术和服务的结合，通过众多分销渠道为一个庞大的金融服务解决方案生态系统提供动力。该平台由美国几家最大的零售、消费者、技术和金融服务公司使用，提供许多产品、服务和定制能力，包括：
消费者特征 | ||
早期直接沉积 | 票据支付 | |
自定义奖励计划 | 备用余额 | |
储蓄 | 移动P2P服务 | |
免费ATM网络 | 移动银行 | |
零售现金解决方案 | ||
平台能力 | ||
消费者支票账户 | 即时支付和工资支付 | |
小企业支票账户 | 移动应用程序/用户体验开发 | |
贷款支付账户 | 产品创新 | |
探地雷达卡 | 卡片生产与实现 | |
工资卡 | 实时数据和网络钩子 | |
网络品牌“开环”礼品卡 | 欺诈管理 | |
汇款服务 | 客户支持 | |
税务解决方案 | 海关结算程序 | |
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我们与沃尔玛的关系
沃尔玛是我们最大的零售经销商。自2006年发起沃尔玛银卡试点项目以来，绿点公司一直是沃尔玛品牌GPR卡的供应商，该产品于2007年在全国推出，自2014年初以来，绿点银行一直是这些信用卡账户的发行者。根据我们与沃尔玛的协议，Green Dot设计并交付了沃尔玛的MoneyCard产品，并提供所有正在进行的项目支持，包括网络IT、法规和法律合规、网站功能、客户服务和损失管理。沃尔玛为我们提供了展示的货架空间，并向消费者提供信用卡账户。作为开证行，绿点银行持有相关的FDIC保险存款.所有沃尔玛银卡产品都可以在绿点网络上下载。除了沃尔玛的现金卡外，我们还提供我们的绿点卡和我们在沃尔玛的银行支票账户产品，让消费者可以选择购买绿点品牌的产品或沃尔玛的货币卡产品。我们的营业收入来自我们通过沃尔玛商店和其他沃尔玛分销渠道提供的几种产品和服务。34%, 36%，和40%我们在截至年底的经营收入总额中所占的比例2019年12月31日, 2018，和2017分别。
季节性
我们的收入会出现季节性的波动，每年上半年都会受到大量纳税人的正面影响，他们会选择透过直接存入我们的储蓄卡领取退税。此外，我们的退税处理服务业务具有高度季节性，因为它在第一季度创造了大部分收入，在每个日历年上半年产生了大部分收入。由于上述季节性因素，我们预计未来期间的收入会继续波动。
竞争
我们与零售银行、金融服务、交易处理、消费科技及金融科技服务业的公司及金融机构竞争，亦可能与市场上其他可能提供与我们类似的产品的公司及金融机构竞争。此外，与我们的竞争对手相比，我们的许多竞争对手的规模要大得多，收入更加多样化，知名度也要高得多。因此，我们的许多竞争对手可以利用他们的规模、强大的网络、财力、品牌意识、定价能力和技术资产与我们竞争。此外，我们目前和潜在的竞争对手受到的监管和限制比我们少，因此，面对监管和技术方面的变化，我们可能能够更快地作出反应。由于新进入者提供免费或低成本的替代产品和服务，我们也面临着价格竞争的加剧。
我们的竞争主要基于以下几点：
• | 分布范围； |
• | 创新的速度和质量； |
• | 系统性能的可靠性和安全性； |
• | 平台服务的可伸缩性； |
• | 服务质量； |
• | 遵守和管理能力； |
• | 品牌认可及声誉；及 |
• | 定价。 |
我们相信，在这些因素方面，我们的产品或平台服务具有良好的竞争力。
知识产权
我们依靠美国的专利法、商标法和版权法以及商业秘密保护，以及保密程序和合同规定，来保护与我们的产品和服务有关的知识产权。
我们拥有多个商标，包括绿点和GoBank。通过与我们的网络接受成员，零售分销商和客户的协议，我们授权和监督我们的商标的使用与他们的活动与我们。
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我们的专利组合目前包括12已发专利及6专利申请待决。我们拥有的专利平均期限是20年。我们认为我们的专利和申请对我们的业务很重要，有助于我们的产品和服务与竞争对手的产品和服务相区别。
我们竞争的行业的特点是技术日新月异，专利数量众多，专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁发生。不能保证我们的专利和其他所有权不会受到质疑、失效或规避；其他人不会对与我们有关的技术主张知识产权；或我们的权利将使我们具有竞争优势。此外，有些外国的法律可能不象美国的法律那样保护我们的所有权。与专利和知识产权有关的风险在“1A项”中得到更充分的讨论。风险因素，“包括题为”的风险因素“我们可能无法充分保护我们的品牌和与我们的产品和服务有关的知识产权，或者第三方可能指控我们侵犯了他们的知识产权。“
监管与监督
一般
我们的业务受到联邦和州机构的严格管理。我们和我们的子公司受到各种联邦和州监管机构的监督、监管和审查，包括联邦储备系统理事会(“美联储”)、犹他州金融机构部(“犹他州金融机构”)和其他各州监管机构。管理我们的法定和监管框架通常旨在保护储户和客户、FDIC的存款保险基金(DIF)、美国银行和金融体系以及整个金融市场。
国会、州立法机构、联邦和州监管机构不断对银行法规、法规和政策进行审查。除法律法规外，联邦和州银行监管机构还可发布适用于绿点公司及其子公司的政策声明、解释性信函和类似的书面指导。适用于我们的法规、规章或规章政策的任何变化，包括其解释或实施上的变化，都可能对我们的业务产生重大影响。
在应对2008年全球金融危机时，绿点公司等银行控股公司受到的法律法规范围和监管力度加大，以及技术和市场变化等其他因素。整个银行和金融服务部门的监管执法和罚款也有所增加。其中许多变化是由于“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的结果，其中大部分已经到位。尽管监管环境已进入后金融危机框架的调整和再平衡时期，但我们预计，我们的业务仍将受到广泛的监管和监督。
我们还须遵守经修正的1933年“证券法”和1934年经修正的“证券交易法”(由证券交易委员会管理)以及适用于在纽约证券交易所上市的证券公司的纽约证券交易所规则的披露和监管要求。
下面的讨论描述了适用于我们的全面监管框架的某些要素。本讨论无意描述适用于绿点公司、绿点银行和我们其他子公司的所有法律法规。对适用的法律、法规或其解释的任何修改都可能对我们的业务产生重大的不利影响。
监管机构
2011年，我们完成了对Bonneville Bancorp的收购，并根据1956年“银行控股公司法”(“BHC法案”)，成为一家在联邦储备银行注册的银行控股公司(“BHC”)。作为BHC，Green Dot公司受“BHC法”的要求以及联邦储备委员会的监督、监管和审查，后者是我们合并机构的主要联邦银行监管机构。
作为美国联邦存款保险公司(FDIC)根据犹他州法律成立的商业银行和联邦储备系统的成员，绿点银行及其附属机构受到美联储和犹他州DFI的监管、监督和审查。
消费者金融保护局(“CFPB”)对适用于绿点银行业务的广泛的联邦消费者保护法拥有广泛的规则制定权力。由于绿点银行目前的合并资产总额不到100亿美元，绿点银行须遵守CFPB通过的条例，但美联储主要负责审查绿点银行遵守联邦消费者金融法律和CFPB条例的情况。犹他州DFI负责审查和监督绿点银行遵守州消费者保护法律法规的情况。
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绿点公司作为金融控股公司的允许活动
一般而言，“BHC法”将BHC的业务限制在银行、管理或控制银行以及联邦储备委员会已确定与银行业密切相关的其他活动上，认为这是一个恰当的事件。根据“BHC法”，有资格并选择被视为金融控股公司(“金融控股公司”)的BHC一般可以从事范围更广的额外活动，这些活动包括(一)这类金融活动的财务性质或附带性质，或(二)对一项金融活动的补充，而且一般不会对存款机构或金融体系的安全和健全构成重大风险。如果BHC及其附属托存机构“资本化”和“管理良好”，而其附属存托机构根据“社区再投资法”(“CRA”)在最近的审查中至少“满意”，则其有资格成为FHC。我们根据“BHC法”有资格并选择成为一名FHC，尽管我们目前开展的所有活动都是允许BHC的。
如果我们或绿点银行在任何时候没有“良好的资本化”或“良好的管理”，美联储可以对我们的活动施加限制或条件，我们不得在未经美联储事先批准的情况下，开始或收购任何仅允许FHC从事的活动。如果绿点银行的CRA评级低于“满意”，则限制我们在未经美联储(Federal Reserve)事先批准的情况下开展或收购仅允许FHC从事的任何活动的能力也将普遍适用。
关于我们在2011年收购Bonneville Bancorp，以及随后于2013年收购GE Capital Retail Bank的某些资产和某些存款负债，我们向美联储提交了业务计划。根据对美联储和犹他州DFI的承诺，我们必须事先获得美联储的批准，才能对我们在2013年提交的业务计划发生重大偏离或重大变化。因此，与我们的业务计划有关的承诺可能会限制我们的活动。
银行允许的活动
绿点银行的活动仅限于犹他州银行法和犹他州DFI条例特别授权的活动，以及适用的联邦法律和联邦储备条例允许的活动。
监督、检查和执行
银行监管机构定期检查BHC和银行的运营情况。检查结果保密，一般不得透露。此外，BHCs和银行还须遵守定期报告和申报的要求。联邦储备委员会和犹他州联邦调查局对BHC和银行拥有广泛的监督和执行权力，包括进行检查和调查、实施非公开监督协议、发布停止和停止令、罚款及其他民事和刑事处罚、终止存款保险和任命一名保管人或接管人的权力。
如果银行监管机构确定一家银行组织的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动资金或其他方面不令人满意，就可以利用各种补救办法。监管机构也可以采取行动，如果他们确定银行组织或其管理层正在违反或已经违反任何法律或条例。除其他外，监管机构有权禁止不安全或不健全的做法，要求采取平权行动纠正任何违反行为或做法，发布可依法执行的行政命令，直接增加资本，直接出售子公司或其他资产，限制红利和分配，限制增长，评估民事罚款，撤除高级官员和董事，终止存款保险。
从事不安全或不健全的做法，或不遵守适用的法律、条例和监督协定，可使绿点公司、其子公司，包括绿点银行及其相关官员、董事和机构附属方接受上述补救措施和其他制裁。此外，如果发现一家银行的财务状况不安全或不健全，或该银行从事不安全或不健全的做法，或违反了该银行监管机构颁布或实施的适用规则、条例、命令或条件，联邦存款保险公司可终止该银行的存款保险。
银行和银行收购和合并
“BHC法”、“银行合并法”、“犹他州金融机构法”以及其他联邦和州法规规定了对银行和其他FDIC保险的存款机构的收购。绿点公司必须事先获得美联储的批准，才能(I)直接或间接拥有或控制任何银行或BHC的任何有表决权股份，如果在收购后，它将直接或间接拥有或控制该机构任何类别的有表决权股份的5%或5%以上；(Ii)获取任何银行的全部或实质上所有资产(直接通过绿点银行除外)或(Iii)与任何其他BHC合并或合并。根据“银行合并法”，联邦政府事先批准
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绿点银行需要准备金才能与另一家银行合并，或购买全部或实质上所有资产，或承担另一家FDIC保险存款机构的任何存款。在审查申请批准并购交易时，银行监管机构除其他外，考虑到交易的竞争效果和公共利益、合并后的组织的资本状况和管理资源、对美国银行或金融系统稳定性的风险、申请人根据“反洗钱法”的业绩记录、申请人遵守公平住房和其他消费者保护法的情况以及参与打击洗钱活动的所有组织的效力。此外，如果不执行或维持适当的合规程序，银行监管机构可能会在需要监管机构批准的情况下不批准收购，甚至在不需要批准的情况下也会禁止收购。
绿点公司所有权的收购
根据适用的美国银行法，包括监管审批要求，第三方收购我们股票的能力也受到限制。
联邦银行法。“BHC法”要求任何BHC在直接或间接地获得我们已发行普通股的5%以上之前，必须获得联邦储备委员会(FederalReserve)的批准。“BHC法”中定义的任何“公司”，除BHC之外，在获得对我们的“控制权”之前，必须获得联邦储备委员会的批准。“控制”一般指(I)拥有或控制某一类有表决权证券的25%或以上，(Ii)选出过半数董事的能力，或(Iii)以其他方式对管理及政策施加控制影响的能力。一个为“BHC法”的目的控制我们的实体作为BHC法作为一个BHC受到监管和监督。此外，根据修改后的1978年“银行管制法”(“CIBC法”)和联邦储备委员会的条例，任何人在直接或间接获得诸如绿点公司等BHC的控制权之前，必须单独或通过一人或一人或多人采取行动，向美联储发出通知。为“CIBC法”的目的，可反驳的控制权推定适用于在某些情况下收购任何类别的BHC有表决权股票的10%以上，包括发行人已根据1934年“证券交易法”第12条登记证券，就像Green Dot公司的情况一样。
犹他州控制限制的改变。犹他州的“金融机构法”通常要求事先得到犹他州金融机构的批准，然后个人或实体才能直接或间接地获得受其管辖的存托机构或保存机构控股公司的控制权。犹他州DFI将控制权定义为，除其他外，包括直接或间接地，或通过或与一人或多人一起，由个人以外的人投票超过10%的任何类别的投票证券，或由个人投票20%或20%以上的任何类别的投票证券的权力。
资本和流动性要求
总体而言。美国各银行机构通过了监管资本规则，以执行巴塞尔银行监管委员会制定的“巴塞尔协议III”监管资本框架和“多德-弗兰克法案”(“美国巴塞尔III规则”)中的相关规定。根据美国“巴塞尔协议III”的规定，绿点公司和绿点银行必须保持最低风险和杠杆率。绿点公司和绿点银行还必须保持2.5%的资本保护缓冲，以避免受到资本分配的限制和向管理层支付某些可自由支配的奖金。关于适用的监管最低和资本充足的最低资本比率的讨论，以及与资本数额和比率有关的相关定义的说明，见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-银行控股公司的资本要求”和附注22-监管要求本报告所列合并财务报表，以参考方式列入本项目1。
美联储(Fed)可能会要求包括我们在内的BHC，根据总体经济状况和BHC的特殊状况、风险状况和增长计划，维持远远超过法定最低水平的资本。美联储还可能要求BHC或其子公司做出其他资本或流动性承诺。例如，除上述普遍适用的要求外，绿点银行还须遵守其和绿点公司向美联储和犹他州DFI作出的承诺。这些承诺要求绿点银行将现金和/或现金等价物保持在不少于绿点银行产生的与GPR卡有关的保险存款的100%，这是其存款总额的一个子集。
资本充足率不高、不符合最低资本要求或不遵守我们和绿点银行必须履行的其他承诺，可能会导致监管机构采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动，包括限制我们和绿点银行支付股息或以其他方式分配资本的能力，或获得申请的监管批准，或其他对增长的限制。
截至2019年12月31日，我们和绿点银行的监管资本比率高于资本充足的标准，并符合当时适用的资本保护缓冲。根据目前的估计，我们认为格林
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点公司和绿点银行将在完全分阶段的基础上继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保护缓冲。
FDICIA与迅速纠正行动
1991年“联邦存款保险公司改进法”(“FDICIA”)要求联邦银行监管机构对不符合某些资本充足率标准的被联邦存款保险公司保险的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA设立了五个资本类别(“资本充足”、“充分资本化”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”)，并根据其资本化水平和某些其他因素，对一家托存机构进行分类，以便采取迅速纠正行动的规定。一家未能保持良好资本化的机构会受到一系列限制，这些限制随着资本状况的减弱而加剧。此类限制可包括禁止资本分配、限制资产增长或限制申请获得监管批准的能力。FDICIA还规定加强对资本不足机构的监督权力，包括任命机构管理人或接管人的权力。在某些情况下，可能需要BHC来保证资本不足的附属银行的资本恢复计划的执行。
经纪存款
如上文在“第一部分，项目1A”下讨论的那样。风险因素，“目前的FDIC指引将绿点银行的大部分存款归类为中介存款。根据联邦存款保险公司的规定，只有资本充足的银行才能不受限制地接受经纪存款。资本充足的银行不得接受、续延或展期任何经纪存款，除非联邦存款保险公司给予豁免。如获豁免，银行不得就高于某些现行市场利率超过75个基点的存款支付利率。资本不足的银行不得接受、续延或展期任何经纪存款。由于绿点银行的大部分存款是经纪存款，绿点银行未能保持良好的资本状况可能会对我们的业务或财务状况产生负面影响。
2020年2月，美国联邦存款保险公司(FDIC)发布了一份拟议规则制定通知，征求对其有关经纪存款限制的拟议修订的评论，这些限制适用于资金不足的保险存款机构。联邦存款保险公司在拟议规则制定通知中指出，通过拟议的修改，联邦存款保险公司打算使其经纪存款条例现代化，以反映最近的技术变化和创新。拟议的规则将为分析“存款经纪人”定义的某些条款创造一个新的框架，这将影响将存款归类为“中间人”。我们无法预测建议的规则会否或何时实施，以及会否导致存款分类方式的改变。
安全及健全指引
联邦银行机构通过了准则，规定了与内部控制、风险管理、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长和补偿、费用和福利有关的安全和健全标准。这些准则一般需要适当的制度和做法，以确定和管理特定的风险和风险。准则还禁止过度赔偿是一种不安全和不健全的做法，如果支付的数额与执行官员或雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例，则将其定性为过高。此外，各机构还通过了一些条例，授权但不要求机构下令已得到该机构通知说它不符合任何安全和健全标准的机构提交一份遵守计划。如果在接到通知后，机构未能提交可接受的合规计划，则该机构必须发布命令，指示采取行动纠正缺陷，并可发布命令，指示其他类型的行动，包括可能限制增长或资本分配的行动。如果一家机构不遵守这一命令，银行监管机构可寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。
股利及股份回购限制
绿点公司是一个独立于绿点银行及其其他子公司的法人实体。根据适用的银行法律和条例，绿点银行向绿点公司以及绿点公司向其股东支付股息受到限制。此外，根据美国巴塞尔协议III规则，在赎回或回购我们的普通股之前，我们必须事先获得美联储的批准。
联邦银行监管机构有权在与BHC或银行财务状况有关的某些情况下确定支付股息是一种不安全或不健全的做法，并禁止支付红利。特别是，联邦银行监管机构已经声明，支付红利会耗尽银行业务。
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组织的资本基础不足将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织一般只应从当前的经营收益中支付红利。
根据犹他州金融机构法，犹他州特许商业银行，如绿点银行，可在符合某些条件的情况下，在扣除银行应计或应缴的所有费用、损失、利息和税款后，从其净利润中申报和支付股息。
绿点公司和绿点银行必须保持适用的资本保护缓冲区，以避免受到资本分配的限制，包括股息和股票回购。资本保护缓冲目前正处于2.5%的完全阶段性水平。
此外，联邦储备政策规定，BHC，如Green Dot Corporation，一般只应在以下情况下向股东支付股息：(一)该组织在过去一年中可供普通股东使用的净收入足以为股息提供充分资金；(二)预期收益留存率符合该组织的资本需求、资产质量和总体财务状况；(三)该组织将继续达到最低资本充足率。该政策还规定，BHC应在宣布或支付股息超过派息期或可能导致BHC资本结构发生重大不利变化之前，合理地通知美联储。BHC还必须在大幅增加股息之前与美联储协商，并必须在赎回或回购资本工具之前获得批准。此外，如果联邦储备委员会确定派息将构成不安全或不健全的做法，它可以禁止或限制BHC支付股息。
力量之源
绿点公司必须作为绿点银行的财政和管理力量来源，并在适当条件下承诺提供资源支持绿点银行。美联储可能需要这种支持，但有时我们可能会决定不提供，或者这样做不符合绿点公司或我们的股东或债权人的利益。美联储可能要求BHC向陷入困境的附属银行注资，如果BHC没有向该附属银行投入资源，或采取美联储认为可能危及BHC向该附属银行提供资源的能力，则可指控BHC从事不安全和不健全的行为。
根据这些要求，绿点公司在未来可能被要求在遇到财务困难时向绿点银行提供财政援助。绿点公司向绿点银行提供的资本贷款(如果有的话)将从属于绿点银行的存款和某些其他债务的支付权。在绿点公司破产的情况下，绿点公司向联邦银行监管机构作出的任何维持绿点银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
绿点银行的接管或保管
在绿点银行等被保险的存托机构破产时，联邦存款保险公司可被指定为该机构的保管人或接管人。作为保管人或接管人，联邦存款保险公司拥有广泛的权力，可在未经机构债权人或股东批准的情况下转让该机构的任何资产或负债。
另外，犹他州金融情报部专员还有权在特定情况下接管或任命任何犹他州特许银行(如绿点银行)的接管人或清算人，包括该银行(I)在处理其业务时状况不佳，(Ii)未能保持足够的资本水平，或(Iii)正在以未经授权或不安全的方式经营其业务。
储户偏好
“联邦存款保险法”规定，在包括绿点银行在内的被保险存款机构清算或其他解决办法的情况下，该机构储户的债权(包括联邦存款保险公司作为被保险储户的代位地的索赔)和联邦存款保险公司作为接管人对行政费用的某些索赔，将优先于对该机构的其他一般无担保债权。如果绿点银行破产，投保人和无保险存款人以及联邦存款保险公司(FDIC)将在无担保、非存款债权人(如果当时是债权人的话)之前优先偿付，因为他们向这种受保险的存款机构提供的任何信贷都是优先的。
银行与其附属机构之间的交易
联邦银行法和条例对绿点银行等银行及其附属公司之间的某些交易，包括一家银行与其控股公司与控制BHC的公司之间的交易，或可能被视为为此目的而控制的BHC之间的某些交易，规定了质量标准和数量限制。这些规定所涵盖的交易必须以至少与银行同样有利的条件进行。
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可以在与非附属机构进行的类似交易中获得，并且不能超过参照银行的监管资本确定的特定金额。此外，如果交易是贷款或其他信贷扩展，则必须以法规明确规定的数额和质量的担保品作为担保，如果附属公司无法担保足够的抵押品，则可能要求BHC提供担保。
联邦银行法还对绿点银行(Green Dot Bank)等受联邦存款保险银行(FDIC)保险的银行及其子公司向董事、执行官员和主要股东以及由这些人控制的实体发放贷款和其他贷款提供了类似的限制。
社区再投资法
在cra下，一个被保险的存款机构，如绿点银行，有持续和肯定的义务来帮助满足整个社区，包括低收入和中等收入社区的信贷需求。CRA没有为被保险的存托机构制定具体的贷款要求或方案，也没有限制被保险的存托机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的酌处权。然而，被保险的存托机构在满足其社区需要方面的表现被评定。
该法案要求适当的联邦银行机构在评估被保险的存托机构或其控股公司的某些申请时，考虑到被保险的存托机构的CRA记录，包括申请租船、分支机构和其他存款设施、搬迁、合并、资产收购或负债假设以及银行和储蓄协会的收购。不满意的履约记录可能是拒绝或附带条件地批准被保险托存机构或其控股公司的申请的依据。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。
绿点银行的CRA合规情况目前根据CRA战略计划进行评估。绿点银行2018年至2020年战略计划的重点是支持其确定的评估领域的信贷需求，主要是通过直接社区发展贷款、小企业贷款以及在绿点银行指定的犹他州、Juab县和犹他州的大都会统计区的投资和服务。
联邦银行机构的领导人最近表示支持修订CRA的监管框架，2019年12月12日，货币主计长办公室和联邦存款保险公司批准在联邦登记册上公布一份联合通知，内容是拟议的规则制定，以使实施CRA的条例现代化。我们无法预测是否会对适用的CRA要求作出任何更改。
存款保险
绿点银行的存款由存款保险基金承保，最高标准存款保险金额为每个储户250，000美元。绿点银行须接受存款保险评估，其依据是它对DIF构成的风险，这是由指定给它的资本类别和监督类别确定的。中介存款的分摊率调整幅度最高可达10个基点，因此通常以较高的比率分摊。联邦存款保险公司有权提高或降低保险存款的分摊率，以便在存款保险基金中达到法定规定的准备金比率，并征收特别额外摊款。如果被保险的存托机构的破产耗尽DIF，或者FDIC改变了对绿点银行对DIF的风险的看法，或者增加了适用于绿点银行经纪存款的分摊比率调整，绿点银行的存款保险费就会增加。
与第三方发行银行的关系
绿点银行是我们大部分产品和服务的银行合作伙伴，我们通过与联邦或国家特许第三方银行的安排提供一些产品和服务。我们须遵守与这些银行订立的合约规定，并就适用于每项此类产品或服务的法律及规例，间接受银行合伙人监管机构的监管。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和联邦银行监管机构的关注。监管指南要求金融机构加强尽职调查，不断监测和控制第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系。
因此，我们与第三方银行的关系可能要求我们采取类似于我们或绿点银行为绿点银行发行的产品和服务所必须执行的合规行为。
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反洗钱规则
“银行保密法”、2001年“美国爱国者法”和其他法律和条例要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱(“反洗钱”)方案，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。除其他外，这些法律和条例要求绿点公司和绿点银行采取步骤，防止利用绿点银行便利非法或非法资金的流动，报告大量货币交易，并提交可疑活动报告。我们还需要制定和实施一个全面的反洗钱遵守计划，也必须有适当的“了解你的客户”的政策和程序。我们已采取政策和程序，以符合这些规定。
银行监管机构加强了对BSA和金融机构维持的反洗钱项目的监管审查。如果金融机构不遵守BSA/AML的要求，可能会对其处以严厉的处罚和罚款以及其他监督命令。
外国资产管制局条例
外国资产管制处负责实施经济制裁，这些制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易，这些制裁是由各种行政命令和国会法案界定的。外国资产管制处实施的制裁有许多不同的形式。外国资产管制处还公布涉嫌协助、窝藏或从事恐怖主义行为的个人、组织和国家名单，称为特别指定国民和被封锁者。未经外国资产管制处许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(例如财产和银行存款)。不遵守这些制裁可能会造成严重的法律和名誉后果。
隐私和数据安全法
绿点银行受各种联邦和州隐私和数据安全法的约束，这些法律管辖客户信息的收集、保护、共享和使用，并要求金融机构制定有关信息隐私和安全的政策。例如，1999年“格拉姆-利希-布莱尔法案”(“GLBA”)要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向这些客户提供金融机构的隐私政策和做法，以便与第三方共享非公开信息，事先通知政策的任何变化，并为这些客户提供机会，“选择”与非关联第三方共享某些个人金融信息。它还要求银行保护消费者客户的个人信息。
一些州的法律还保护州居民的信息隐私，并要求这些数据具有足够的安全性，在某些情况下，某些州的法律可能要求绿点银行向受影响的个人通报含有其个人信息的计算机数据库受到安全侵害的情况。这些法律还可能要求绿点银行在发生数据泄露时通知执法、监管机构或消费者报告机构以及拥有数据的企业和政府机构。
数据隐私和数据安全是国家立法日益关注的领域。例如，2018年6月，加州州长签署了2018年加州消费者隐私权法案(CCPA)，使之成为法律。该法案于2020年1月1日生效，适用于在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的盈利性企业。“消费者保护法”规定，消费者有权要求披露收集到的关于他们的信息，以及该信息是否已出售或与他人分享，要求删除个人信息的权利(除某些例外情况外)，有权选择不出售消费者的个人信息，以及不因行使这些权利而受到歧视的权利。CCPA包含若干豁免，包括适用于根据GLBA收集、处理、出售或披露的信息的豁免。加州总检察长尚未提出或通过执行“刑事诉讼法”的条例，加州立法机构自该法通过以来一直对其进行修正。因为我们在加州有实际的足迹，我们将被要求遵守CCPA。“中华人民共和国投资协定”对我们业务的全面影响尚待确定。此外，类似于CCPA的法律可能会被我们做生意的其他州采纳，联邦政府也可能通过数据隐私或数据安全立法。
像其他贷款人一样，绿点银行和我们的其他子公司在他们的承保活动中使用信用局的数据。“公平信用报告法”(“公平信用报告法”)对这类数据的使用作了规定，“公平信用报告法”还对向信用局报告信息、预先筛选提供信贷的个人、子公司之间共享信息以及将附属公司数据用于营销目的作出了规定。类似的州法律可能会对绿点公司和绿点银行施加额外的要求。
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消费者保护法
CFPB对适用于银行和其他金融产品和服务提供者的广泛的联邦消费者保护法拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用性”行为和做法的权力。例如，除其他外，我们的存款产品和业务受到以下联邦法律的约束：
• | “储蓄真相法”和CFPB颁布的条例DD，其中要求向消费者披露存款条件； |
• | 联邦储备委员会发布的关于向消费者提供存款资金的条例； |
• | “财务隐私权法”规定了对消费者财务记录保密的义务，并规定了遵守财务记录行政传票的程序； |
• | “电子资金转移法”和CFPB颁布的条例E对自动存入存款和从存款账户提款以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任作出了规定。 |
CFPB还通过了对条例E和条例Z的修正，以增加对预付账户的保护(“CFPB预付规则”)。CFPB预付规则包括以下方面的要求：如何处理丢失或被盗卡上的资金、错误解决和调查、预付费用披露、获取账户信息以及与预付费账户一起提供透支功能。CFPB预付规则于2019年4月1日生效。
由于绿点银行的合并资产总额不到100亿美元，因此由美联储而不是CFPB负责审查和监督绿点银行遵守这些和其他联邦消费者金融法律和条例的情况。此外，“多德-弗兰克法案”授权州检察长和州监管机构执行CFPB颁布的消费者保护规则。国家当局最近加大了对消费者保护规则的关注和执行力度。
金钱传送牌照及规管
美国大多数州都要求从事汇款业务的人获得许可证。这些美国州的许可证法律可能会对货币传送者进行定期检查，并可能要求他们及其代理人遵守联邦和/或州反洗钱法律和条例。我们已经获得了在所有美国法域作为资金发送器运作的许可证，在这些地区，我们需要这样的许可证才能经营我们的业务。
支付网络
为了提供我们的产品和服务，我们以及绿点银行是签有签证和万事达卡的合同会员。因此，我们和绿点银行都要遵守Visa和MasterCard各自的支付网络规则和标准。这些规则和标准涉及我们的各种活动和服务，包括强制规定数据安全义务，对某些作为或不行为(包括在发生数据泄露时的责任)分配责任，以及提供关于消费者和商人如何使用其卡片的规则。支付网络可以并经常修改这些规则和标准，这是他们自行决定的，无论事先通知我们与否。这些修改可能会给我们的业务带来额外的费用和开支，或者可能对我们的业务不利。此外，我们还受到各种支付网络的审计。如果这些审计发现我们没有遵守适用的规则和标准，支付网络可能会对我们处以罚款或处罚，或暂停我们的注册。
处理法
美国每个司法管辖区的无人认领财产法要求我们跟踪有关信用卡产品和服务的某些信息，如果客户资金在适用的法定放弃期结束时无人认领，则将无人认领财产的收益汇至适当的司法管辖区。我们管理与我们的信用卡产品和服务有关的医疗法规的遵守，并有一个持续的计划，以遵守这些法律。适用于我们的信用卡产品和服务的法定放弃期限通常为3至7年。
员工
截至2019年12月31日，我们大约有1,200全球员工。我们的雇员中没有一个是由工会代表的，也没有一个是集体谈判协议所涵盖的。我们从未经历过任何与就业相关的停工，并认为与员工的关系良好。
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其他资料
我们于1999年在特拉华州注册，并于2011年12月根据“BHC法”成为银行控股公司，并成为联邦储备系统的成员银行。
我们的主要执行办公室位于加州帕萨迪纳市3465号东山麓大道，91107，我们的电话号码是(626)765-2000。
我们有一个网址：www.greendot.com。我们通过ir.greendot.com的投资者关系部分免费或通过我们的网站提供我们的年度报告表10-K、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及在以电子方式或以其他方式将这些材料以电子方式或以其他方式提交给证券交易委员会或证券交易委员会后，根据“交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的对这些报告的所有修改。本报告中对网站地址的引用仅限于不活动的文本引用，我们网站上的任何信息都不是本报告的一部分，也不是以引用方式纳入本报告的。
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项目1A。危险因素
与我们业务有关的风险
我们的经营业绩将来可能会波动，这可能导致我们的股价下跌。
我们的季度和年度业务业绩今后可能会因为各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的经营业绩低于投资者或任何跟随我们A级普通股的证券分析师的预期，我们A级普通股的交易价格可能会大幅下跌。我们的季度或年度业务业绩波动可能是若干因素造成的，包括但不限于：
• | 购买和使用我们的产品和服务的时间和数量； |
• | 我们所处理的退税的时间和数量，包括美国和美国国债退税付款的任何普遍拖延所产生的影响； |
• | 我们或我们的竞争对手推出新产品或服务的时机和成功； |
• | 购买或使用我们的产品和服务的季节性； |
• | 可收取的交换费率水平的变化； |
• | 客户保留率的波动； |
• | 改变我们销售的产品和服务的组合； |
• | 改变零售分销商的组合，通过这些分销商来销售我们的产品和服务； |
• | 启动、重新谈判或终止与重要的零售分销商和BAS平台伙伴的关系的时间； |
• | 新产品开发和计划的启动时间，现有产品推出成本的时间，以及我们必须在这些新产品、渠道或零售分销商产生物质运营收入之前对其进行投资的时间； |
• | 我们的能力，有效地销售我们的产品，通过直接对消费者的倡议； |
• | 改变我们或我们的竞争对手的定价政策或销售条款； |
• | 竞争对手提供的新产品； |
• | 与我们的风险政策和控制发生重大变化相关的成本； |
• | 与欺诈损失有关的费用数额和时间； |
• | 主要广告活动的开始和终止的数量和时间，包括赞助； |
• | 与收购互补企业有关的费用数额和时间； |
• | 我们所参与的任何重大诉讼的费用数额和时间； |
• | 我们产品和服务的表现受到干扰，包括我们向其他企业提供的服务中断，以及由此产生的财务影响； |
• | 与维持和扩大我们的业务、业务和基础设施有关的资本支出和运营费用的数额和时间； |
• | 利率波动； |
• | 更换我们的行政领导团队； |
• | 与商誉和其他无形资产减值有关的会计费用； |
• | 我们控制成本的能力，包括第三方服务提供商的成本以及在竞争日益激烈的市场中的销售和营销费用； |
• | 我们A级普通股的交易价格波动，这可能会导致更高或更低的基于股票的补偿费用；以及 |
• | 影响银行、电子支付或退税加工行业的政治或监管环境的变化。 |
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沃尔玛或我们任何一家最大的零售分销商的营业收入的损失将对我们的业务产生不利的影响。
我们的经营收入很大一部分来自我们四大零售分销商销售的产品和服务。在经营收入总额中，沃尔玛门店销售的产品和服务所产生的营业收入约占营业收入的百分比。34%截止年度2019年12月31日。我们预计沃尔玛将继续对我们未来的营业收入产生重大影响，特别是在我们的账户服务部门。要取代沃尔玛(Walmart)以及从其门店销售的产品和服务中获得的运营收入，将是非常困难的。因此，沃尔玛的损失将对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。此外，任何与失去本港大型零售分销商有关的宣传活动，都会损害我们的声誉，令我们更难吸引和挽留消费者及其他零售分销商，亦会削弱我们与其余及未来零售分销商的谈判能力。
我们的沃尔玛货币卡协议(管理货币卡项目)的期限将于2027年1月31日到期，除非根据其自动更新条款延长一年。我们与另外三家最大的零售分销商的合同在2020年至2022年之间的不同日期到期，有些合同须遵守自动更新条款。在有限的情况下，我们与沃尔玛和另外三大零售分销商的合同可以在有限的情况下终止，例如我们的重大违约或破产，或沃尔玛未能达到商定的服务水平，控制上的某些变化，以及我们无法或不愿意同意所要求的价格变动，这些零售分销商会在相对较短的时间内终止。我们无法保证在今后的时期内，我们能够以同样或更优惠的条件继续与我们最大的零售分销商建立关系，或者我们的关系将超越我们与他们现有合同的条款。除其他外，如果我们的任何零售分销商重新谈判、终止或不续订或以类似或优惠的条件续订其与我们的协议，或以其他方式选择修改其对我们产品的支持水平，我们的营业收入和经营结果可能会受到影响。
我们的纳税准备伙伴的基础很集中，我们的处理和结算服务部门的业绩部分取决于我们保留现有合作伙伴的能力。
如果我们的一个或多个主要纳税准备伙伴大幅度减少或停止向其客户提供我们的服务，我们的退税处理服务业务--我们的加工和结算服务部门的组成部分--将受到损害，业务结果和财务状况将受到损害。实质上，我们从退税处理服务业务中获得的所有收入都来自于通过相对较少的税务准备公司进行的销售。我们没有从任何目前的税务准备合作伙伴长期合同承诺，我们的税务准备伙伴可能选择不续签他们的合同与我们很少或没有事先通知。因此，我们无法保证，我们目前的任何纳税准备伙伴都将继续与我们合作，超过其目前协议中的条款。终止我们与某些提供商业纳税准备软件的税务准备伙伴的关系，将导致收入损失，并丧失与使用这种税务软件的新的或现有的税务准备公司建立未来关系的能力。
我们的未来成功取决于零售分销商和纳税准备伙伴积极有效地推广我们的产品和服务，但他们的利益和经营决策可能并不总是符合我们的利益。
我们的大部分经营收入来自我们在零售分销商商店销售的产品和服务。此外，我们的处理和结算服务收入很大一部分取决于税务准备伙伴，因为我们从退税处理服务中产生的收入主要来自通过零售纳税准备业务和所得税软件供应商销售的产品和服务。我们的零售分销商和税收筹划伙伴的收入取决于一些我们无法控制的因素，而且可能因期而异。由于我们与许多其他产品和服务供应商竞争，包括竞争的预付卡和退税处理服务，在零售分销商的商店中放置和推广产品，或与我们的税务准备供应商提供的准备纳税服务相结合，我们的成功取决于我们的零售分销商和税务准备伙伴是否愿意成功地推广我们的产品和服务。一般来说，我们与这些第三者签订的合约，容许他们在安排和推广我们的产品及服务方面行使重大酌情权；他们可基于各种理由，优先考虑其他公司的产品及服务。因此，失去我们的零售分销商和税收筹划伙伴的支持可能会限制或减少我们的产品和服务的销售。我们的营业收入和运营费用也可能受到零售分销商和纳税准备伙伴的经营决定的负面影响。例如，如果一个零售经销商减少了我们产品的货架空间，或者在其系统中实施了破坏其系统与我们系统之间的集成的更改。, 我们的产品销售可能减少或下降，我们可能会招致额外的销售成本，以确保我们的产品有适当的库存。同样，由于各种原因，我们的许多税务准备合作伙伴提供商业所得税准备软件，为他们的客户提供多种类型的产品。
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用于退税处理服务，包括我们的竞争对手。即使我们的零售分销商和税务筹划伙伴积极有效地推广我们的产品和服务，也无法保证他们的努力将维持或导致我们营业收入的增长。
我们对可能不成功的产品和服务进行了大量投资。
我们的增长前景取决于我们通过为现有的产品和服务提供新的和增值的创新能力，以及我们有效地将这些创新商业化的能力。我们将继续在新产品和新服务的研究、开发和营销方面进行投资。对新产品和服务的投资是投机性的。商业成功取决于创新、价格、竞争环境以及有效的分销和营销等诸多因素。如果客户不认为我们的新产品提供了巨大的价值，他们可能无法接受我们的新产品和服务，这将对我们的运营收入产生负面影响。我们可能在若干年内无法从新产品和服务投资中获得可观的运营收入，如果有的话。此外，新的产品和服务可能没有盈利，即使它们是盈利的，新产品和服务的营运利润率也可能没有我们过去经历的那么高。
未来的收入增长取决于我们保留和吸引新的长期用户的能力。
我们的能力，以增加帐户使用和帐户持有人保留，并吸引新的长期用户，我们的产品可以对我们的经营收入产生重大影响。由于多种原因，我们可能无法增加账户使用量、保留账户或吸引新的长期用户，包括如果我们无法维持现有的分销渠道，无法准确预测消费者的喜好或行业变化，以及及时修改我们的产品和服务，从而产生吸引现有和潜在客户的新功能和服务，并通过持卡人保留和使用奖励来影响账户持有人的行为。我们的经营结果可能在不同时期有很大的不同，这取决于我们在增加使用和保留以及吸引长期用户方面的成功程度。此外，虽然最近几个时期我们账户服务部门活跃账户总数的下降对我们的总营业收入的影响是有限的，但如果这一趋势长期持续或在短期内更迅速恶化，我们的财务结果将受到重大影响。
使用我们的产品和服务的季节性波动会影响我们的经营结果和现金流。
由于我们的产品和服务的季节性，我们的运营结果和现金流因季度而异，并且周期性地下降。例如，我们每年上半年的经营结果，都受到大量纳税人选择透过直接存入我们的户口收取退税的正面影响，令我们在上半年的经营收入通常较当年下半年为高。我们的退税处理服务业务也是季节性很强的业务，因为它在第一季度创造了绝大部分收入，在每个日历年上半年产生了大部分收入。如果季节性波动更加明显，或不被其他因素所抵消，我们的业务结果和业务活动的现金流量可能会在不同时期之间发生重大波动。
我们竞争的行业具有高度的竞争力，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们所竞争的行业具有高度的竞争力，并受到迅速和重大变化的影响。我们与零售银行、金融服务、交易处理、消费技术和金融技术服务行业的公司和金融机构竞争，并可能与未来可能提供与我们类似的产品的市场上的其他公司竞争，特别是通过类似我们的Baas平台提供程序管理和其他服务的供应商。银行和电子支付行业的这些竞争对手正在推出可能与我们竞争的创新产品和服务。我们预计，随着银行业和电子支付行业的不断发展，这种竞争将继续下去，特别是如果非传统支付处理商和其他各方在这些行业获得更大的市场份额的话。如果我们无法将我们的产品和平台与我们的竞争对手区分开来并成功地与之竞争，我们的业务、经营结果和财务状况将受到重大和不利的影响。
许多现有的和潜在的竞争对手都是规模大得多的实体，收入更加多样化，而且比我们的品牌知名度要高得多，知名度也要高得多。因此，我们的许多竞争对手可以利用他们的规模、强大的网络、财力、品牌意识、定价能力和技术资产与我们竞争。此外，我们的一些现有和潜在的竞争对手受到的监管和限制比我们少，因此可能会在面对监管时更快地作出反应。
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和技术变革。由于新进入者提供免费或低成本的替代产品和服务，我们也面临着价格竞争的加剧。只要这些新进入者获得市场份额，我们预计购买和使用我们的产品和服务将减少。如果价格竞争实质上加剧，我们可能必须增加对零售分销商和我们的税务准备伙伴的奖励，并降低我们的产品和服务的价格，其中任何一种都可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们的长期成功取决于我们是否有能力与寻求提供银行和电子支付产品和服务或退税处理服务的现有和潜在竞争对手进行有效竞争。如果我们不能有效地与这些竞争对手竞争，我们的收入、经营结果、未来增长的前景和整体业务都可能受到重大和不利的影响。
我们的业务依赖于计算机网络系统和数据中心(包括第三方系统)的高效和不间断运作，而这些系统和数据中心的任何中断都可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们能否向客户和其他网络参与者提供可靠的服务，取决于我们的计算机网络系统和数据中心以及零售分销商、网络验收成员和第三方处理器的高效和不间断运作。我们的业务涉及大量资金的流动、大量交易的处理和对两者所需数据的管理。我们在我们的帐户项目中的成功，包括我们的BAS计划，以及我们的处理和结算服务，取决于我们的产品和服务的收集、汇出或存款的有效和无错误的处理。我们依靠我们的员工、系统和流程，以及发行我们卡的银行、零售分销商、退税准备伙伴、其他商业伙伴和第三方处理器的能力，以高效、不间断和无差错的方式处理和便利这些交易。他们不这样做，可能会对我们的经营收入和经营结果产生重大和不利的影响，特别是在税收季节，因为我们的退税处理服务和我们的其他业务收入的很大一部分来自我们的大部分营业收入。
我们的系统和第三方处理器系统容易因火灾、自然灾害、电力损失、电信故障、软件或硬件缺陷、恐怖袭击和类似事件而中断和中断。我们使用内部开发和第三方系统，包括云计算和存储系统，用于我们的服务和事务处理的某些方面。我们的服务中断可能有以下几个原因。例如，我们使用的数据中心托管设施可以在没有足够通知的情况下关闭，或者会遇到意外的问题，导致我们的服务长期中断。此外，随着我们继续增加数据中心和现有数据中心的容量，我们可能会遇到传输客户帐户和数据的问题，从而影响我们服务的提供。
我们的程序或系统或我们的供应商的程序或系统的任何损坏或故障(包括我们的第三方数据中心托管设施和云供应商的中断)，或我们的雇员、代理商或第三方供应商的不当行为，都可能导致我们的服务中断，导致客户、零售分销商和其他合作伙伴对我们的产品和服务感到不满，或者要求我们向他们发放信贷、罚款或其他惩罚。持续或重复的过程或系统故障可能会降低我们的产品和服务的吸引力，包括我们的Baas平台，并导致合同终止，从而减少营业收入和损害我们的经营结果。此外，这类干扰所引起的负面宣传可能会损害我们的声誉，并可能对我们的产品和服务(包括我们的BaS平台)的使用产生不利影响，并会对我们吸引新客户和商业伙伴的能力产生不利影响。此外，我们与零售分销商的一些合同，包括我们与沃尔玛的合同，包含了与我们的系统运作有关的服务水平标准，并为零售经销商提供了收取损害赔偿的权利，并可能因系统停机时间超过规定的限制而终止与我们的合同。如果我们面临系统中断或故障，我们的业务中断保险可能不足以支付我们所遭受的损失或损害。
如果我们不能跟上我们行业的快速技术发展，以及继续向我们的BaS平台伙伴和持卡人提供新的和创新的产品和服务所必需的更大的电子支付行业，我们的信用卡和其他产品和服务的使用可能会减少。
电子支付行业正面临着迅速而重大的技术变革。我们无法预测技术变化对我们业务的影响。我们在一定程度上依赖第三方开发和获取新技术。我们预计适用于我们行业的新服务和新技术将继续出现，这些新服务和新技术可能优于或使我们目前在产品和服务中使用的技术过时。此外，我们可能在未来投资，或加入战略联盟，以开发新技术和服务，或实施基础设施改革，以推进我们的战略目标，
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加强现有业务，保持竞争力。然而，我们向我们开发的新服务和新技术过渡的能力可能会因缺乏行业标准、我们的零售分销商、baas平台合作伙伴、第三方处理器或消费者对这些变化的抵制或第三方的知识产权而受到阻碍。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发新技术、适应技术变化和不断变化的行业标准的能力。这些措施本身是有风险的，它们可能不成功，或对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
涉及我们的产品及服务的欺诈及其他非法活动，可能会对我们造成声誉损害、减少使用及接受我们的信用卡及重新装货网络、减少使用我们的退税处理服务，以及可能对我们的财务状况及运作结果造成不良影响。
犯罪分子正在使用越来越复杂的手段从事非法活动，使用存款账户产品(包括预付卡)、重新装载产品或客户信息。涉及我们产品和服务的非法活动往往包括恶意的社会工程计划。非法活动还可能包括欺诈性付款或退款计划和身份盗窃。我们依赖第三方进行事务处理服务，这使我们和客户面临与这些第三方的脆弱性相关的风险。单是一宗重大的欺诈事件，或涉及本港信用卡及其他产品及服务的整体欺诈程度上升，过去及将来都会对我们造成声誉损害。这种损害可能会减少我们的卡和其他产品和服务的使用和接受，导致零售分销商停止与我们做生意，或者导致更严格的监管，从而增加我们的合规成本。欺诈活动还可能导致实施监管制裁，包括巨额罚款，这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
此外，为了应对我们在欺诈活动方面面临的挑战，我们实施了风险控制机制，使包括合法客户在内的所有客户更难以获得和使用我们的产品和服务。我们相信，在可预见的将来，我们的风险控制机制可能会继续对我们的新卡激活产生不利影响，因此我们的运营收入将受到负面影响。
作为一家银行控股公司，我们受到广泛而可能不断变化的监管，并可能被要求作为绿点银行的力量来源，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
作为一家银行控股公司，我们受到联邦储备委员会和犹他州金融机构部的全面监督和检查，必须遵守我们商定的适用条例和其他承诺，包括有关最低资本和杠杆要求的财务承诺。如果我们不遵守其中任何一项要求，我们可能会受到正式或非正式的执行行动、诉讼或调查，这可能会导致监管令、对我们的业务运作的限制或采取纠正行动的要求，而这些行动可能个别或整体地影响我们的业务结果，并限制我们的增长能力。如果我们不遵守适用的资本和杠杆要求，或者我们的附属银行没有遵守其适用的资本和杠杆承诺，美联储可能会限制我们支付股息或为股票回购提供资金的能力，或者如果我们的资本不足，要求我们筹集额外的资本。此外，作为银行控股公司和金融控股公司，我们一般禁止直接或间接从事除银行控股公司和金融控股公司以外的任何活动。这种限制可能会限制我们寻求未来商业机会的能力，否则我们可能会考虑这些机会，但这可能不属于允许活动的范围。
绿点银行的大部分存款负债目前被归类为经纪存款，而绿点银行未能维持其作为“资本充足”机构的地位，可能会对绿点银行开展当前存款业务的关键部分的能力产生严重不利影响。
绿点银行的绝大部分存款目前被归类为经纪存款。如果绿点银行在银行监管下不再被归类为“资本充足”，未经FDIC同意，可禁止其接受、更新或展期经纪存款。在这种情况下，FDIC拒绝同意我们接受、延长或展期经纪存款，可能会对绿点银行和该公司的财务状况和业务产生重大影响，并可能有效地限制绿点银行目前经营业务线路的能力。
2020年2月，美国联邦存款保险公司(FDIC)发布了一份拟议规则制定通知，征求对其有关经纪存款限制的拟议修订的评论，这些限制适用于资金不足的保险存款机构。联邦存款保险公司在拟议规则制定通知中指出，通过拟议的修改，联邦存款保险公司打算使其经纪存款条例现代化，以反映最近的技术变化和创新。拟议的规则将为分析“存款经纪人”定义的某些条款创造一个新的框架，这将影响将存款归类为“中间人”。我们无法预测建议的规则会否或何时实施，以及会否导致存款分类方式的改变。
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我们在一个高度监管的环境中运作，如果我们、发行我们卡的银行、参与我们重新装货网络的业务、协助我们退税处理服务的银行以及我们的税务准备伙伴遵守适用的法律和条例，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在一个高度管制的环境中运作，如果我们、发行我们卡的银行或参与我们的再装货网络的企业或其他商业伙伴不遵守我们所遵守的法律和条例，可能会对我们的业务产生负面影响。我们受制于州的资金传输许可要求和广泛的联邦和其他州的法律和条例。特别是，我们的产品和服务受到一套日益严格的法律和管理要求的限制，这些要求旨在保护消费者，帮助发现和防止洗钱、资助恐怖主义和其他非法活动。例如，我们受“银行保密法”(“BSA”)的反洗钱报告和记录保存要求的约束，该法案经“爱国者法”修正。此外，与个人数据的收集、储存、处理、使用、披露、转移和安全有关的法律要求继续增加，监管当局对数据安全事件和侵犯隐私的执法行动和调查也在增加。
这些法律和条例中有许多正在演变，在不同的司法管辖区可能不明确和不一致，确保遵守这些法律和条例是困难和昂贵的。如果我们或那些企业不遵守我们目前或可能受到的法律和条例，就可能导致罚款、处罚或限制我们开展业务的能力，或联邦或州的行动，其中任何一种行为都会严重损害我们在消费者、发卡银行和监管机构中的声誉，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
我们所服从或可能服从的法律和法规的改变，可能会增加我们的经营成本，减少我们的经营收入，扰乱我们的业务。
银行、金融技术、交易处理和退税处理服务行业受到高度管制，影响这些行业的联邦和州法律和条例以及解释这些行业的方式随时都会发生变化和采取法律行动。因此，法律法规或其解释或执行方面的变化可能会增加我们的合规和其他业务成本，需要进行重大的系统重建，或使我们的产品或服务不那么有利可图或过时，其中任何一项都可能对我们的业务结果产生不利影响。例如，我们可能会面临更严格的反洗钱规则和条例，以及更严格的许可规则和条例，遵守这些规则和条例既昂贵又费时。此外，与我们参与的行业有关的不利裁决可能会使我们的产品和服务受制于更多的法律和条例，从而降低我们的产品和服务的利润。
如果对我们的产品和服务的销售以及我们的银行施加更多的监管要求，这些要求可能导致零售分销商、纳税准备伙伴或其他商业伙伴的损失，而这反过来又会对我们的业务产生重大和不利的影响。此外，如果我们的产品受到本条例的解释或执行的不利影响，或者如果我们或我们的任何零售分销商或纳税准备伙伴不愿意或无法作出任何此类操作上的改变，以遵守其解释或执行，我们将无法再通过不符合规定的零售分销商或纳税准备伙伴销售我们的产品和服务，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
联邦和州立法人员和监管当局，包括州总检察长，不时会更加重视银行、消费金融服务和税收准备行业，并可能提出和通过新的立法，从而使金融机构和金融服务公司的监管环境发生重大的不利变化。
如果新的法规或法律导致我们的监管方式发生变化，这些条例将使我们面临更多的监管监督，对我们的业务进行更繁重的监管，并增加诉讼风险，每一项都会增加我们的成本，降低我们的运营收入。此外，对我们收取的费用或对我们的产品和服务必须提供的披露加以限制，可能会增加我们的成本，减少我们的经营收入。
支付网络(如Visa和万事达卡)制定的规则或标准的变化，或借方网络费用或产品或交换费率的变化，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们受到协会规则的约束，这些规则可能会让我们受到各种罚款或处罚，这些罚款或处罚可能由卡片协会或网络对我们或与我们一起工作的企业(包括卡片处理器)的作为或不作为征收，
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例如万事达卡PTS。终止我们持有的信用卡协会注册，或更改信用卡协会或其他借记卡网络规则或标准，包括解释和执行现有规则或标准，增加业务成本或限制我们提供产品和服务的能力，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，信用卡协会亦会不时增加收费，增加营运开支，减低利润，对我们的业务、经营结果及财务状况造成不良影响。
此外，我们的经营收入很大一部分来自转乘费。截止年度2019年12月31日，所代表的交换收入29.8占我们营业总收入的%，我们预计交换收入将继续占我们总营业收入的很大比例。我们赚取的交换收入很大程度上取决于支付网络不时设定和调整的交换费率。
“多德-弗兰克法案”的颁布要求联邦储备委员会(FederalReserve Board)实施对许多发行人来说，在很大程度上限制交易费用的规定。虽然我们和我们的附属银行可能赚取的互换利率不受“多德-弗兰克法案”的限制，但我们无法保证未来的监管或支付网络的变化不会对我们的交换收入产生重大影响。如果交换费率下降，无论是由于支付网络的行动还是未来的监管，我们可能需要改变我们的收费结构，以抵消交换收入的损失。然而，我们作出这些改变的能力受到我们的合同条款和其他商业因素的限制，例如价格竞争。如果我们提高产品和服务的价格，我们可能会发现更难获得消费者，维持或增加卡的使用和客户的保留，我们可能会受到声誉损害，并受到更严格的监管审查。我们还可能不得不停止某些产品或服务。因此，我们的总营业收入、经营业绩、未来增长前景和整体业务都可能受到重大和不利影响。
我们的实际经营结果可能与我们的指导有很大不同。
我们不时在季度盈利电话会议上发布关于我们未来业绩的指导，这代表了我们管理层在发布之日的估计。本指南构成前瞻性陈述，是基于管理部门的一些假设和估计，这些假设和估计虽然具有数量上的特殊性，但内在地受到重大业务、经济和竞争方面的不确定因素和意外情况的影响，其中许多因素是我们无法控制的，而且是基于对未来业务决策的具体假设，其中一些假设将发生变化。虽然我们已经声明并打算继续说明可能的结果是高范围和低范围，目的是随着变量的变化提供敏感性分析，但我们不能保证实际结果不会超出建议的范围。
我们发布指南的主要原因是为管理层与分析师和投资者讨论我们的业务前景提供了依据。我们不对这些人发表的任何预测或报告承担任何责任。
指引的性质必然是推测性的，我们所提供的指引所依据的一些或全部假设，将会被证明是不正确的，或与实际结果有很大不同。例如，在过去几年中，当实际结果与我们的假设不同时，我们调整了我们的收入指南。因此，我们的指导只是对管理层认为在发布之日是可以实现的估计。实际结果将与我们的指导有所不同，变化可能是实质性的。
任何未能成功地执行我们的经营策略或发生本项1A所列的任何事件或情况，都可能导致我们的实际经营结果与我们的指导不同，这种差异可能是不利的和重大的。
我们接受第三方供应商的重要服务.更换它们将对我们的业务造成困难和破坏。
一些与我们的业务有关的服务，包括欺诈管理和其他客户验证服务，交易处理和结算，卡片生产和客户服务，外包给第三方供应商。我们还依赖第三方银行协助我们的退税处理服务.如果我们的一些第三方供应商在与我们签订协议期间不愿或无法向我们提供这些服务，我们的业务和业务可能会受到不利影响，就很难及时替换他们。特别是，由于我们业务的季节性，在纳税季节与主要供应商发生的任何物质服务中断或服务延误都可能导致损失，对该业务的不利影响甚至超过我们的整体业务。.
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如果使用预付卡作为支付机制的情况有所减少，或整个预付金融服务业出现不利的发展，我们的业务可能会受到影响。
随着预付金融服务业的发展，消费者可能会发现预付金融服务不如传统或其他金融服务具有吸引力。消费者可能出于多种原因而不使用预付金融服务，包括对我们行业的普遍看法、新技术以及由于更具有挑战性的监管环境，我们的分销伙伴销售这些产品的意愿下降。如果消费者不继续或增加使用预付卡，包括改变预付卡的装载方式，我们的营业收入可能会下降。该行业的任何预测增长可能不会发生，也可能发生得比估计的要慢。如果消费者对预付金融服务的接受程度没有继续发展或发展得比预期慢，或者如果现金、信用卡、传统借记卡和预付卡等付款形式的组合改变了我们的产品和服务，就会对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
数据安全漏洞可能使我们面临责任和旷日持久、代价高昂的诉讼，并可能对我们的声誉和运营收入产生不利影响。
我们和我们的零售分销商，税务准备合作伙伴，网络接受成员，第三方处理器和商家接受我们的卡接收，传输和存储机密客户和与我们的产品和服务的销售和使用有关的其他信息。我们的加密软件和用于为机密客户和其他信息的存储、处理和传输提供安全的其他技术可能无法有效地防止第三方的数据安全漏洞。未经授权规避我们的安全措施的风险随着计算机能力的进步和黑客的日益复杂而加剧。我们的零售分销商、纳税准备伙伴、网络接收成员、其他业务合作伙伴、第三方处理器和接受我们卡的商家也可能遇到类似的安全漏洞，涉及到我们的机密客户和其他信息的接收、传输和存储。不适当地进入我们或这些第三方的系统或数据库可能导致窃取、公布、删除或修改机密客户和其他信息。
对存储敏感持卡人或其他客户或最终客户数据和帐户信息的系统的数据安全漏洞可能导致涉及我们的产品和服务的欺诈活动、名誉损害以及对我们的索赔或监管行动。如果我们因任何数据安全漏洞而被起诉，我们可能会卷入旷日持久和代价高昂的诉讼。如果未能为该诉讼辩护，我们可能被迫支付损害赔偿和/或改变我们的商业惯例，其中任何一项都可能对我们的营业收入和盈利产生重大不利影响。由于任何数据安全漏洞，我们还可能不得不支付(或赔偿发卡银行)Visa或万事达(Visa)或万事达(MasterCard)规定的罚款、罚款和/或其他评估。此外，重大的数据安全漏洞可能导致更多的监管，这可能会带来新的和代价高昂的遵约义务。此外，在发行我们卡的第三方银行之一或我们的零售分销商、纳税准备伙伴、网络接收成员、其他业务伙伴、第三方处理器或接受我们卡的商家的数据安全漏洞，可能对我们造成重大声誉损害，并导致我们的卡或其他产品和服务的使用和接受程度下降，这两者都可能对我们的经营收入和未来的增长前景产生重大不利影响。此外，处理和补救任何此类违规行为可能需要大量财政资源，包括更换卡、制造、分销、重新储存费用、欺诈监测和其他额外安全措施等的额外费用，这些都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚。
我们在正常的业务过程中受到监管的监督，而且经常受到证券集团诉讼和其他诉讼、监管或司法程序或调查的影响。诉讼、规章或司法程序或调查的结果难以预测。在这些问题上，原告或管理机构或当局可能要求收回数额很大或不确定的款项，寻求暂停或修改我们业务的某些方面，或寻求实施制裁，包括巨额罚款。这些诉讼、诉讼、诉讼或调查的金钱和其他影响可能在相当长一段时间内仍不为人所知。辩护、解决或以其他方式解决这些问题的代价可能很大。此外，对我们不利的诉讼、诉讼或调查可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。在这方面，这些费用可能使我们更难将资本、杠杆和其他财务承诺维持在我们与联邦储备委员会和犹他州金融机构部商定的水平。如果私人或政府实体对我们提起监管或司法程序或调查，可能与这些程序或调查有关的不利宣传可能会对我们与零售分销商、纳税准备伙伴、网络接受成员、其他商业伙伴和卡片处理商的关系产生不利影响，并减少接受和使用，
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并忠诚于，我们的产品和相关服务，并可能影响我们的A类普通股的价格。此外，这些程序或调查会增加我们参与诉讼的风险。任何此类诉讼的结果都难以预测，辩护、解决或以其他方式解决这些问题的成本可能很大。由于上述原因，如果私人或政府实体对我们提起监管或司法程序或调查，我们的业务、业务结果和财务状况可能会受到不利影响，或者我们的股票价格可能下降。
我们可能无法充分保护我们的品牌和与我们的产品和服务有关的知识产权，或者第三方可能指控我们侵犯了他们的知识产权。
绿点、GoBank、MoneyPak、TPG等品牌和商标对我们的业务非常重要，我们利用商标注册和其他手段来保护它们。如果我们不能保护我们的品牌不受侵犯，那么我们的生意就会受到损害，而且它的价值也会因此而降低。
我们依靠专利法、商标法和版权法、商业秘密保护和保密协议以及许可协议来保护与我们的产品和服务有关的知识产权。我们现在12已发专利及6专利申请待决。虽然我们一般都会就我们预期会纳入我们的产品和服务的发明和改善，寻求专利保护，但我们的专利或专利申请总有可能受到质疑、失效或规避，或已发出的专利并不足以涵盖我们的产品或服务所包含的发明或改善的范围。此外，我们的专利可能被第三方规避。
我们可能在不知情的情况下侵犯他人的知识产权或其他所有权，因此可能会受到第三方的要求。随着时间的推移，这些断言可能会随着时间的推移而增加，这是由于我们的增长和专利主张的步伐普遍加快，特别是在美国。由于移动技术领域存在大量专利，一些待决专利的保密性，以及新专利的快速发放速度，因此，预先确定某一产品或其任何要素是否侵犯或将侵犯他人的专利权，在经济上是不现实的，甚至是不可能的。无论这些主张有何价值，我们都可能需要投入大量的时间和资源来捍卫这些要求，或保护和执行我们自己的权利。我们还可能被要求开发一种非侵权技术或签订许可协议，并且无法保证许可将在可接受的条款和条件下获得，如果有的话。我们的一些知识产权可能不受知识产权法的保护，特别是在外国法域。失去我们的知识产权，或无法获得或执行我们的知识产权，或无法成功地为侵权行为辩护，都可能损害我们的业务、经营结果、财务状况和前景。
我们面临客户帐户的损失。
涉及我们产品的欺诈活动可能导致客户有争议的交易，根据银行法规和支付网络规则，我们可能要对此负责。我们的欺诈检测和风险控制机制可能无法防止所有欺诈或非法活动。如果我们因有争议的交易而蒙受损失，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
此外，我们的持卡人可能会招致超过其帐户上可用资金的费用，我们可能对这些透支负有责任。虽然我们拒绝对超过持卡人账户中可用余额的授权尝试，但应用卡协会规则、结算交易的时间和评估卡的每月维持费等都可能导致透支帐户。
维持费评估透支是由于我们根据持卡人的条款和条件向持卡人收取每月维持费，而他或她的账户中没有足够的资金。我们馀下的透支风险主要来自于迟发。当商家在支付网络允许的时间范围内发布交易，但在我们发布对该交易的授权之后，如卡片关联规则所允许的那样，延迟邮寄就会发生。根据卡协会规则，即使持卡人在此期间进行了额外的购买，并且在寄出交易时卡上不再有资金，我们也可能对交易金额负责。
我们认为透支帐户余额是我们从持卡人那里欠下的应收款项。我们维持储备，以支付我们可能无法从持卡人收回这些应收款项的风险，但由于种种原因，我们的风险敞口可能会超过这些储备，包括我们未能准确预测实际的回收率。如果我们因超出储备的透支而蒙受损失，或我们决定有必要大幅增加我们的储备，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
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收购或投资可能会扰乱我们的业务，损害我们的财务状况。
我们过去已经收购了其他业务和技术，并期望在未来获得这些业务和技术。整合所获得的业务、产品、服务或技术的过程可能涉及一些特殊的风险和挑战，包括：
• | 加强监管和遵约要求； |
• | 在被收购公司实施或补救控制、程序和政策； |
• | 将管理时间和重点从我们现有业务的运作中转移； |
• | 整合和协调产品，销售，营销，计划和系统管理职能； |
• | 将被收购公司的用户和客户转移到我们的系统上； |
• | 将被收购公司的会计、信息管理、人力资源等行政系统和业务与我们的一般整合； |
• | 将被收购公司的员工纳入我们的组织； |
• | 雇员的损失或终止，包括与终止或替换这些雇员有关的费用； |
• | 被收购公司在收购前的活动的责任，包括违法、商业纠纷、税务和其他已知和未知的责任； |
• | 与被收购公司有关的诉讼或其他索赔增加，包括被解雇的雇员、客户、前股东或其他第三方提出的索赔。 |
如果我们不能成功地整合一项已获得的业务或技术，或以其他方式解决这些特殊风险和挑战，或与收购有关的其他问题，我们可能无法认识到该收购的预期利益，我们可能会招致意外的债务，否则我们的业务可能会受到普遍的损害。与被收购的公司和业务合并有关的意外成本、延误或其他运营或财务问题可能导致我们的管理层转移对其他业务问题和机会的注意力。要整合被收购企业，就必须在被收购业务中实施我们的技术系统，并对被收购业务的人员进行整合和管理。我们还必须有效地将获得的商业组织的不同文化融入我们自己的企业，使其符合各种利益，并可能需要进入我们没有经验或经验有限的新市场，在这些市场的竞争对手拥有更强的市场地位。我们收购的企业在整合业务方面的失败或困难，包括人员、技术、合规程序、风险管理系统、金融系统、分销和一般业务操作和程序、营销、促销和其他关系，可能会影响我们的成长能力，并可能导致我们的资产减值或重组费用。此外，收购和投资往往具有投机性，我们从中获得的实际利益可能比我们预期的要低或需要更长时间才能实现。
如果我们为将来的任何收购或现金投资付出代价，这将减少我们可用于其他目的的现金数额。未来的收购或投资也可能导致我们的股权证券稀释发行，或产生债务、或有负债、摊销费用或商誉减值费用，其中任何一项都可能损害我们的财务状况，并对我们的股东产生负面影响。
商誉或其他无形资产的减值费用可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
由于我们的部分增长是通过收购，我们的净商誉和无形资产占我们合并资产的很大一部分。我们的净商誉和无形资产是5.21亿美元截至2019年12月31日。根据美国普遍接受的会计准则，我们必须至少每年或更早地测试商誉和无形资产的账面价值，如果发生的事件表明可能存在减值。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化，包括报告单位的公允价值、法律和监管因素、经营业绩指标、竞争和其他因素持续大幅下降。
美国公认会计准则要求我们在报告单位一级分配并测试商誉。如果在持续一段时间内，我们的股票价格和市值下降，这可能是我们报告单位公允价值的估计，这可能是减值的一个迹象。如果我们的报告单位的公允价值低于其净账面价值，我们可能需要在未来记录商誉减值费用。此外，如果
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任何其他无形资产产生的收入和现金流量不足以支撑其账面净值，我们可能需要记录减值费用。任何减值费用的数额可能很大，并可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们面临分销商和银行合作伙伴的结算风险，这种风险在经济衰退期间可能会增加。
我们的大部分业务是通过零售分销商进行的，这些分销商将我们的产品和服务卖给他们的商店所在地的消费者。我们的零售分销商向购买我们的产品和服务的消费者收取资金，然后必须将这些资金直接汇入为这些消费者在发行我们卡的银行为这些消费者设立的帐户。零售分销商汇款这些资金平均需要两个工作日。如果零售分销商破产、破产、欺诈或未能将销售我们的产品和服务的收益汇给我们的发卡银行，我们将对欠客户的任何款项负责。截至2019年12月31日，我们的资产面临结算风险2.392亿美元。鉴于全球金融市场可能出现反复波动，我们评估和监测零售分销商信誉的方法可能不充分，我们可能无法及时发现并采取措施，缓解日益增加的信贷风险。
无论是否与我们的业务直接相关，经济衰退都可能导致结算损失。我们没有投保这些险。重大的结算损失可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
经济、政治和其他条件可能对消费者支出的趋势产生不利影响。
电子支付行业，包括该行业内的预付金融服务部门，在很大程度上取决于消费者的总体支出水平。如果美国的情况变得不确定或恶化，我们可能会减少购买或重新装载的账户数目、涉及我们卡的交易数量以及使用我们的再装货网络和相关服务。持续减少使用我们的产品和相关服务，无论是由于消费者支出的普遍减少，还是由于使用信用卡支付系统的不成比例的减少，都会对我们的业务、经营结果和财务状况造成重大损害。
我们必须能够有效地操作和扩展我们的技术。
我们能否继续向网络参与者提供我们的产品和服务，以及加强我们现有的产品和服务，并提供新的产品和服务，取决于我们的信息技术系统。如果我们不能有效地管理和扩展与我们的业务相关的技术，我们就可以体验到成本的增加、系统可用性的降低以及网络参与者的损失。我们的系统在可伸缩性和功能性方面的任何失败都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们吸引、整合、留住和激励关键人员的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、整合、留住和认可关键人才的能力，即我们的管理团队和经验丰富的销售、营销、项目和技术开发人员。更换即将离职的关键人员可能涉及组织混乱和不确定性。自2019年12月31日以来，我们的执行干事经历了转变，包括我们的创始人、总裁和首席执行官史蒂文·W·斯特里特(Steven W.Streit)以及我们的首席收入官和首席财务官的离职。我们目前正在寻找一名长期首席执行官和首席财务官。如果我们不能成功地管理这些过渡，我们在实现我们的发展和战略目标方面可能会遇到重大的延误或困难，我们的业务、财务状况和业务成果可能会受到重大和不利的损害。我们必须留住和激励现有的人员，我们还必须吸引、吸收和激励更多的高素质员工。我们可能在管理过渡和吸收新雇用的人员方面遇到困难，这可能会对我们的业务产生不利影响。对合格的管理、销售、营销和项目技术开发人员的竞争可以是激烈的。竞争对手过去和将来都会尝试招聘我们的高层管理人员和员工。如果我们不能吸引、整合、留住和激励关键人员，我们管理和发展业务的能力就会受到损害。如果我们不能成功地管理任何未来的过渡，我们在实现我们的发展和战略目标方面可能会遇到重大的延误或困难，我们的业务、财务状况和业务成果可能会受到重大和不利的损害。我们必须留住和激励现有的人员。, 我们还必须吸引、吸收和激励更多的高素质员工.我们可能在管理过渡和吸收新雇用的人员方面遇到困难，这可能会对我们的业务产生不利影响。竞争合格的管理、销售、营销和项目
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技术开发人员可以紧张。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住人才，我们必须提供有竞争力的薪酬方案，包括基于现金和股权的薪酬，以及股价的波动可能会不时对我们招聘或留住员工的能力产生不利影响。竞争对手过去和将来都会尝试招聘我们的高层管理人员和员工。如果我们不能吸引、整合、留住和激励关键人员，我们管理和发展业务的能力就会受到损害。
我们将来可能需要额外的资金来支持我们的业务，而这笔资金可能无法以可接受的条件获得，或者根本无法获得。
如果我们的不受限制的现金和现金等价物余额以及从业务中产生的任何现金不足以满足我们今后的现金需求，我们将需要获得额外的资本来为我们的业务提供资金。我们还可能需要筹集更多资金，以利用新的业务或收购机会。除其他外，我们可以寻求通过以下方式筹集资金：
• | 增发本级普通股或其他有价证券； |
• | 发行可转换债券或其他债务证券；及 |
• | 在信贷工具下借入资金。 |
我们可能无法根据我们可以接受的条件及时筹集到所需的现金。融资，如果有，可能是稀释或潜在稀释的条款，我们的股东。持有新证券的人也可以获得比我们A级普通股现有持有人更高的权利、优惠或特权。此外，如果我们要通过债务融资筹集现金，融资条款可能会对我们的业务施加额外的条件或限制，从而对我们的业务产生不利影响。如果我们需要新的资金来源，但这些资金不足或没有，我们将需要修改我们的业务计划，以考虑到现有资金的限制，这将损害我们维持或扩大业务的能力。
我们的一些业务，包括我们软件开发业务的很大一部分，位于美国以外，这使我们面临更多的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本增加以及地缘政治不稳定。
我们已经大大扩展了我们在中国上海的软件开发业务，并且随着我们在这个地区的业务规模的扩大，我们期望继续增加员工数量和基础设施。由于自然或人为灾害、自然灾害、大流行疾病的爆发、气候变化或其他超出我们控制范围的事件(如设备故障或公用事业或电信供应商的大规模故障或服务中断)，我们在中国的设施因任何原因长期中断，可能会延误我们推出新产品或新服务的能力，这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。2019年12月，在中国武汉首次发现了一株新型冠状病毒，并导致呼吸道疾病的爆发。虽然我们在中国的业务不是以武汉为基地，但冠状病毒在中国的传播可能会对我们的业务产生不利影响，原因之一是导致我们的设施暂时关闭。在这一点上，冠状病毒可能影响我们的业务的程度是不确定的。
此外，由于我们的国际行动，我们面临许多其他挑战和风险，包括：
• | 管理国际业务的复杂性和费用增加； |
• | 区域经济不稳定； |
• | 地缘政治不稳定和军事冲突； |
• | 对知识产权和其他资产的有限保护； |
• | 遵守地方法律法规和地方法律法规(包括税收法律、法规)意外变化的情况； |
• | 与我国国际经营活动有关的外汇波动； |
• | 本地的商业和文化因素与我们的正常标准和做法不同；及 |
• | 不同的就业习惯和劳动关系。 |
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灾难性事件的发生可能损害我们的设施或我们所依赖的第三方的设施，这可能迫使我们限制我们的行动。
我们和一些我们所依赖的第三方服务提供商，比如客户服务和卡片处理，很容易受到灾难性事件的损害，如电力损失、自然灾害、恐怖主义、爆发大流行疾病(如冠状病毒)，以及我们无法控制的类似意外事件。例如，我们的主要办事处位于南加州，靠近已知的地震断裂带。如果发生任何灾难性事件，我们经营业务的能力就会受到严重损害。此外，我们可能没有足够的保险来弥补灾难性事件或其他重大业务中断造成的损失。根据我们的保险单无法收回的任何重大损失，以及我们的基础设施和程序的损坏或中断，都可能严重损害我们的业务和财务状况。
如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力就会受到损害，这可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股票价格产生不利影响。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，以便根据美国公认会计准则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。如果我们不能对财务报告保持足够的内部控制，我们可能无法及时报告我们的财务信息，并可能遭受不利的监管后果或违反纽约证券交易所的上市标准。由于投资者对我们失去信心和财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。我们过去和将来都会发现我们内部财务和会计控制和程序中需要改进的领域。我们对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论构思和运作如何良好，只能提供合理而非绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都会被发现。如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们可能无法及时编制准确的财务报表，这可能会对我们的业务运作能力产生不利影响，并可能导致管制行动，并可能要求我们重述我们的财务报表。任何此类重述都可能导致公众对我们财务报表的可靠性失去信心，并导致美国证交会对我们实施制裁。
会计准则的改变或会计政策实施中的不准确估计或假设可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的会计政策和方法对于我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果至关重要。其中一些政策要求使用可能影响我们资产或负债报告价值和业务结果的估计和假设，这是至关重要的，因为它们要求管理层对固有不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断。如果这些假设、估计或判断不正确，我们可能需要更正和重报上期财务报表。会计准则制订者和解释会计准则的人(如财务会计准则委员会、证券交易委员会和银行监管机构)也可以修改或甚至改变他们以前对如何适用各种准则的解释或立场。这些变化很难预测，而且会对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果产生重大影响。在某些情况下，我们可能需要追溯适用新的或经修订的标准，因此需要修订和重印上期财务报表。
我们的债务协议包含限制性的契约和财务比率测试，限制或禁止我们从事或进行各种交易的能力。如果我们不遵守这些公约或测试，我们在这些协议下的负债可能会加速，这会对我们造成不利影响。
根据我们1亿美元的五年循环安排，我们受到各种契约的约束，这些契约可能会限制我们的能力和我们某些子公司的能力：与其他实体合并，进行导致控制权改变的交易，创造新的留置权，承担额外的债务，在正常业务之外出售资产，与附属公司(子公司除外)进行交易，或大幅度改变我们和子公司业务的一般性质，作为一个整体，进行某些投资，签订限制性协议，或作出某些红利或其他分配。这些限制可能限制我们利用融资、合并、收购或其他机会，为我们的业务活动提供资金，或充分执行我们目前和未来的经营战略的能力。
根据协议，我们同意在任何财政季度结束时，保持最高综合杠杆率和最低固定费用覆盖率分别为2.50和1.25。
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我们能否达到这些财务比率和测试，将视乎我们日后的表现而定，亦可能会受到我们无法控制的事件(包括“风险因素”一节所讨论的因素)的影响，如果我们未能满足这些要求，我们在无力偿还债务时，便会加速及应付这些债务，这会对我们执行经营策略的能力造成不利影响，对我们的财政状况亦会造成重大的不良影响。
更改确定libor的方法，或以替代参考利率取代libor，可能对我们未来负债的利率产生不利影响，并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的某些负债是以可变利率作出的，这些利率使用伦敦银行间同业拆借利率(Libor)(或由libor衍生或与libor相关的指标)作为确定利率的基准。2017年7月27日，英国金融行为管理局宣布，它打算停止劝说或强迫银行在2021年后提交libor利率。这些改革可能导致伦敦银行同业拆借利率不复存在，确定新的计算伦敦银行同业拆借利率的方法，或确定替代参考利率。潜在的后果无法完全预测，并可能对libor相关证券、贷款和其他金融义务的市场价值或价值产生不利影响，或对我们持有或到期的信贷延期产生不利影响。市场利率的变化可能会影响我们的融资成本、金融投资回报和衍生品合约的估值，并可能降低我们的收益和现金流。此外，任何过渡进程，除其他外，可能涉及依赖于libor的工具的市场波动或流动性增加、某些工具的价值下降或相关交易的效力，如对冲、借款成本增加、适用文件的不确定性、或难以和代价高昂的同意程序。这可能会对我们的业务、现金流和流动性产生实质性和不利的影响。我们无法预测伦敦银行同业拆借利率(Libor)潜在变化的影响，也无法预测替代利率或基准的制定和使用。
与本级普通股所有权相关的风险
我们A级普通股的价格可能会波动。
在最近的过去，股票，特别是金融服务公司的股票，经历了高度的波动。自首次公开发行(Ipo)以来，我们A级普通股的交易价格一直波动很大，而且可能继续受到广泛波动的影响。我们A级普通股的交易价格取决于若干因素，包括“风险因素”一节中所述的因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。可能导致我们A级普通股交易价格波动的因素包括：
• | 股票市场整体价格和成交量的波动时有发生； |
• | 金融服务公司股票市场价格和交易量大幅波动； |
• | 业务结果的实际或预期变化或经营结果的波动； |
• | 投资者预期的实际或预期变化，或任何符合我们A级普通股的证券分析师的建议； |
• | 我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展； |
• | 公众对我们发布的新闻稿、其他公告和向证交会提交的文件的反应； |
• | 与股东维权有关的业务中断和成本； |
• | 涉及我们、我们的行业或两者的诉讼和调查或诉讼，或由监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查； |
• | 新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释； |
• | 会计准则、政策、准则、解释或原则的变化； |
• | 一般经济状况； |
• | 将我们的A类普通股包括在内的指数的变动；以及 |
• | 出售我们级股票--我们或股东的普通股。 |
过去，许多经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们将来可能会成为这类诉讼的目标。证券诉讼
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美国可能导致大量成本，转移我们管理层对其他业务的关注，这可能会严重损害我们的业务。
我们的业务可能会受到股东行为的负面影响。
股东的行为可能会对我们的业务产生不利影响。具体而言，某些类型的股东的某些行动，包括但不限于公开建议、要求进行战略合并或其他交易或特殊要求或请求，可能会扰乱我们的业务，代价高昂，耗费时间，或转移管理层和员工的注意力，增加我们股票的波动性。此外，我们认为与股东的行动有关的未来方向的不确定性，可能会导致丧失潜在的商业机会，或令人觉得我们不稳定，需要作出改变，而我们的竞争对手可能会利用这些机会，更难以吸引和挽留员工，以及客户、服务提供者和合作伙伴。我们的股东的行动也可能导致我们的股票价格波动的基础上，投机市场的看法或其他因素，不一定反映我们的业务的根本基本面和前景。
我们的特许文件，特拉华州的法律，以及我们作为银行控股公司的地位，都可能阻止、推迟或阻止股东认为有利的收购，也可能降低我们股票的市场价格。
我们的公司注册证书和章程包含了一些条款，可以推迟或阻止我们公司控制权的改变。这些规定也可能使股东更难以提名董事参加我们的董事会选举，并采取其他公司行动。除其他外，这些规定：
• | 规定董事选举中的非累积投票； |
• | 授权我们的董事会，未经股东同意，发行优先股，条款由我们的董事会决定，并发行额外的股票，我们的A类普通股； |
• | 将普通股24.9%以上的股东或附属股东集团的表决权限制在14.9%以内； |
• | 规定只有我们的董事会才能设置我们董事会的董事人数或填补空缺的董事职位； |
• | 禁止股东采取书面同意和限制股东特别会议的行动； |
• | 要求提前通知我们董事会的股东提名人选和股东建议。 |
我们公司注册证书和细则中的这些规定，以及特拉华州法律的规定，都可能阻止潜在的收购企图，降低投资者今后可能愿意支付的我们A级普通股股票的价格，并导致我们一级普通股的交易价格低于否则的价格。
除上述规定外，根据“BHC法”和“银行管制法”及其各自的实施条例，在任何人或公司获得银行或银行控股公司的控制权之前，联邦储备委员会的批准是必要的，但某些例外情况除外。除其他考虑外，如果个人或公司获得任何类别的有表决权证券的25%或以上，则可推定存在控制权；如果某人获得任何类别的有表决权证券的10%或10%以上，则可推定存在控制权。只要我们是银行控股公司，这些限制可能会影响第三方获得我们控制权的意愿或能力。
如果证券分析师不继续发表有关我们业务的研究或报告，或者发表对我们A级普通股的负面评价，我们A类普通股的交易价格可能会下跌。
我们预计我们A级普通股的交易价格将受到证券分析师发布的有关我们或我们业务的任何研究或报告的影响。如果目前覆盖我们或我们业务的一位或多位分析师降低了他们对我们A级普通股的评级，我们A级普通股的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一个或多个停止了对我们公司的覆盖，我们就可能失去A级普通股在市场上的知名度，而这反过来又会导致我们的股价下跌。
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项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的总部位于加州帕萨迪纳，在那里我们租赁了大约14万平方英尺。我们拥有在犹他州普罗沃的附属银行唯一办事处所在的不动产。通过我们的全资子公司，我们租赁了办公室设施在圣地亚哥，加利福尼亚州，圣拉蒙，加利福尼亚州，辛辛那提，俄亥俄州，桑迪，犹他州和上海，中国。我们还在佛罗里达州坦帕、阿肯色州罗杰斯、新泽西州金斯敦、宾夕法尼亚州西切斯特和菲律宾马尼拉租赁了额外的技术开发、销售和支持办事处。我们相信现有和计划中的设施足以支援我们现时的运作，而我们会在有需要时，以商业上合理的条件，获得适当的额外设施。
项目3.法律程序
与本项有关的资料载於以下标题：“诉讼及申索”附注20-承付款和意外开支本报告所列合并财务报表中的信息以参考方式纳入本项目3。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代号为“GDOT”。
纪录保持者
截至2020年1月31日，我们有64持有我们A级普通股的记录。股东的实际人数大于这一记录持有人的数目，其中包括实益所有者的股东，但其股份由经纪人和其他被提名人以街头名义持有。这一数目的记录持有人也不包括其股票可由其他实体信托持有的股东。
股利
我们从未申报或支付任何现金股息，我们的股本，我们目前也不打算支付任何现金红利，我们的A类普通股在可预见的将来。我们希望保留未来的收益，如果有的话，为我们的业务的发展和未来的增长提供资金。如果允许的话，今后对我们A类普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，除其他因素外，还将取决于我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、扩张计划以及董事会可能认为相关的其他因素。
未经注册的股本证券出售
第5项(A)至表格10-K所要求披露的资料已列入关于表格8-K的本报告，因此，根据该段最后一句，不在此提供。
发行人及关联购买者购买权益证券
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 (单位：千) | |||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | — | — | — | $ | 50,000 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | — | 50,000 | |||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | — | — | — | 50,000 | |||||||||
共计 | — | — | $ | 50,000 | |||||||||
2017年5月，经监管部门批准，我们的董事会批准将我们的股票回购计划再扩大1.5亿美元。我们在2019年第二季度寻求并获得了监管机构的批准，当时我们提前支付了1亿美元，以达成一项加速的股票回购协议。2019年8月，我们完成了根据这一协议购买的股票的最后结算，共收到约210万股股票，平均回购价格为48.26美元。根据我们目前的股票回购计划，我们还有5000万美元用于任何额外的回购。在截止的三个月内，没有任何回购活动。2019年12月31日.
对于大多数被授予的限制性股票单位(包括以业绩为基础的限制性股票单位)，在限制性股票单位归属之日发行的股份数量减去为满足适用的扣缴税要求而扣缴的股份。虽然根据我们的股票回购计划，这些被扣留的股票没有发行或被视为普通股回购，因此不包括在上表中，但它们在我们的财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了在归属时本应发行的股票数量。
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股票绩效图
为“交易法”第18节的目的，本绩效图不得视为“存档”，也不得视为受该节规定的责任约束，也不得视为以参考方式纳入绿点公司根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件。
下图及表格比较绿点公司A类普通股、罗素2000指数、标准普尔小盘600指数及标准普尔500财务指数在纽约证券交易所收盘时的累积股东总回报率。2014年12月31日结束在纽约证券交易所的交易结束2019年12月31日。图中假设我们的A类普通股和每种指数投资100美元，股息再投资。
下图和表格中的比较是基于历史数据，并不是为了预测我们A类普通股未来可能的表现。
股东总收益(包括股息再投资)
公司/指数 | 基期12/31/14 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
绿点公司 | $ | 100 | $ | 80 | $ | 115 | $ | 294 | $ | 388 | $ | 114 | ||||||||||||
罗素2000 | $ | 100 | $ | 96 | $ | 116 | $ | 133 | $ | 118 | $ | 148 | ||||||||||||
标准普尔小型车600 | $ | 100 | $ | 98 | $ | 124 | $ | 140 | $ | 129 | $ | 158 | ||||||||||||
标普金融公司 | $ | 100 | $ | 98 | $ | 121 | $ | 148 | $ | 129 | $ | 170 | ||||||||||||
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项目6.选定的财务数据
下表为我们的业务提供了选定的历史财务数据。本资料应与项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及项目8.本报告的财务报表和补充数据一并阅读。本节中选定的合并财务数据不是为了取代财务报表，而是由合并财务报表和相关附注对其全部加以限定。
我们导出了截至年度的业务数据报表。2019年12月31日, 2018，和2017的资产负债表数据2019年12月31日和2018本报告第8项所列经审计的合并财务报表。我们导出了截至年度的业务数据报表。2016年12月31日和2015的资产负债表数据2017年12月31日, 2016和2015，来自本报告未包括的经审计的综合财务报表。我们的历史结果不一定表明我们在未来任何时期都会取得预期的结果。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||||||
业务数据综合报表： | |||||||||||||||||||
经营收入： | |||||||||||||||||||
信用卡收入和其他费用 | $ | 459,357 | $ | 482,881 | $ | 414,775 | $ | 337,821 | $ | 318,083 | |||||||||
加工和结算服务收入 | 287,064 | 247,958 | 217,454 | 184,342 | 182,614 | ||||||||||||||
交换收入 | 330,233 | 310,919 | 257,922 | 196,611 | 196,523 | ||||||||||||||
利息收入净额 | 31,941 | 23,817 | 10,972 | 7,280 | 4,678 | ||||||||||||||
基于股票的零售商激励报酬(1) | — | — | — | — | (2,520 | ) | |||||||||||||
营业收入总额 | 1,108,595 | 1,065,575 | 901,123 | 726,054 | 699,378 | ||||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||
销售和营销费用 | 386,840 | 326,333 | 280,561 | 249,096 | 230,441 | ||||||||||||||
补偿和福利开支(2) | 198,412 | 221,627 | 194,654 | 159,456 | 168,226 | ||||||||||||||
加工费用 | 200,674 | 181,160 | 161,011 | 107,556 | 102,144 | ||||||||||||||
其他一般和行政费用 | 199,751 | 206,040 | 155,601 | 139,350 | 134,560 | ||||||||||||||
业务费用共计 | 985,677 | 935,160 | 791,827 | 655,458 | 635,371 | ||||||||||||||
营业收入 | 122,918 | 130,415 | 109,296 | 70,596 | 64,007 | ||||||||||||||
利息费用，净额 | 1,837 | 6,598 | 5,838 | 9,035 | 5,885 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 121,081 | 123,817 | 103,458 | 61,561 | 58,122 | ||||||||||||||
所得税费用 | 21,184 | 5,114 | 17,571 | 19,961 | 19,707 | ||||||||||||||
净收益 | 99,897 | 118,703 | 85,887 | 41,600 | 38,415 | ||||||||||||||
可归因于优先股的收入 | — | — | — | (802 | ) | (1,102 | ) | ||||||||||||
分配给普通股股东的净收入 | $ | 99,897 | $ | 118,703 | $ | 85,887 | $ | 40,798 | $ | 37,313 | |||||||||
普通股基本收益： | |||||||||||||||||||
A类普通股 | $ | 1.91 | $ | 2.27 | $ | 1.70 | $ | 0.82 | $ | 0.73 | |||||||||
基本加权平均普通股发行和流通股： | |||||||||||||||||||
A类普通股 | 52,195 | 52,222 | 50,482 | 49,535 | 51,332 | ||||||||||||||
稀释后普通股收益： | |||||||||||||||||||
A类普通股 | $ | 1.88 | $ | 2.18 | $ | 1.61 | $ | 0.80 | $ | 0.72 | |||||||||
稀释加权平均普通股已发行和流通： | |||||||||||||||||||
A类普通股 | 53,138 | 54,481 | 53,198 | 50,797 | 51,875 | ||||||||||||||
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截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
综合资产负债表数据： | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金(3) | $ | 1,066,154 | $ | 1,095,218 | $ | 1,010,095 | $ | 744,761 | $ | 777,922 | |||||||||
投资证券，可供出售 | 277,439 | 201,183 | 153,509 | 208,426 | 181,539 | ||||||||||||||
结算资产(4) | 239,222 | 153,992 | 209,399 | 137,083 | 69,165 | ||||||||||||||
向银行客户提供贷款 | 21,417 | 21,363 | 18,570 | 6,059 | 6,279 | ||||||||||||||
总资产 | 2,460,590 | 2,287,118 | 2,197,531 | 1,740,344 | 1,691,448 | ||||||||||||||
存款 | 1,175,341 | 1,005,485 | 1,022,180 | 737,414 | 652,145 | ||||||||||||||
对客户的义务(4) | 69,377 | 58,370 | 95,354 | 46,043 | 61,300 | ||||||||||||||
结算义务(4) | 13,251 | 5,788 | 6,956 | 4,877 | 5,074 | ||||||||||||||
短期债务 | 35,000 | 58,705 | 20,906 | 20,966 | 20,966 | ||||||||||||||
长期债务 | — | — | 58,705 | 79,720 | 100,686 | ||||||||||||||
负债总额 | 1,533,234 | 1,377,306 | 1,432,981 | 1,056,611 | 1,028,126 | ||||||||||||||
股东权益总额 | 927,356 | 909,812 | 764,550 | 683,733 | 663,322 | ||||||||||||||
(1) | 代表根据我们向沃尔玛发行2，208，552股A类普通股的协议条款，在规定期限内丧失回购权的股票的记录公允价值。我们回购这些股票的权利在2015年5月完全失效。 |
(2) | 包括股票补偿费用2 960万美元, 5 010万美元, 4 070万美元, 2 830万美元，和2 700万美元最后几年2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015分别。 |
(3) | 包括270万美元, 50万美元, 9 090万美元, 1 210万美元，和580万美元限制现金2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015分别。 |
(4) | 我们的零售分销商收集客户购买新卡的资金，并在销售点重新装货，然后将这些资金直接汇入发行我们卡的银行为这些客户的利益而设立的银行账户。我们的零售分销商汇款这些资金平均需要两个工作日。结算资产是指我们的零售分销商和合作伙伴为在销售点收集的客户资金而欠下的、但我们的子公司银行尚未收到的款项。本余额中还包括提前(提前两天)支付给某些有资格参加我们早期直接存款计划的持卡人的工资。 对客户的义务是指从我们的零售分销商那里收取或将汇出的客户资金，而基础产品尚未被激活。结算义务是指我们的子公司银行收到的客户资金，这些资金在激活时应由第三方发卡银行支付。 |
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本年报 表格10-K，包括本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，载有关于未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些事件和结果受1933年“证券法”和1934年“证券交易法”(“交易法”)设立的安全港管辖。历史事实陈述以外的所有陈述都是可以被视为前瞻性陈述的陈述。这些声明是基于目前对我们经营的行业的预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。“期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“努力”、“努力”、“可能”和“假设”，这些词语和类似的表达方式的变化都是为了识别前瞻性的表述。此外，任何涉及我们未来财务业绩的预测、我们的业务预期增长和趋势以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性的陈述。读者要注意的是，这些前瞻性陈述会受到难以预测的风险、不确定因素和假设的影响，包括在“第一部分第1A项”下确定的风险、不确定性和假设。风险因素，“以及这里的其他地方。因此，实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性声明的义务.
在本年度报告中，除非另有规定或上下文另有要求，“绿点”、“我们”、“我们”和“我们”指的是绿点公司及其合并子公司。
概述
绿点公司是一家金融技术领先的银行控股公司，其使命是为大众重新创造银行业务。我们公司的长期战略是创造一个独特的、可持续的和非常有价值的金融科技生态系统，部分原因是绿点创新银行服务平台(Baas)的不断演变，该平台旨在为Green Dot及其商业伙伴的创新和增长引擎提供动力。
在专有技术、商业银行章程和我们的高规模项目管理运营能力的支持下，我们的垂直集成技术和银行平台被越来越多的美国最著名的消费者和技术公司所使用，用于设计和部署他们自己定制的金融服务解决方案给他们的客户和合作伙伴，同时我们使用同样的集成平台来收集我们自己的领先的银行和金融服务产品，通过我们认为是美国分布最广泛、无分支的银行平台直接向消费者销售。
我们的产品和服务分为两个可报告的部门：1)帐户服务和2)处理和结算服务。我们也考虑我们的产品和服务提供基于我们的市场分配策略，我们称之为我们的消费者业务和平台服务业务。参考“第1部分，项目1.业务“关于更详细的信息。
财务结果和趋势
我们最后几年的运营结果2019年12月31日和2018情况如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | % | |||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||
营业收入总额 | $ | 1,108,595 | $ | 1,065,575 | $ | 43,020 | 4.0 | % | ||||||
业务费用共计 | 985,677 | 935,160 | 50,517 | 5.4 | % | |||||||||
净收益 | 99,897 | 118,703 | (18,806 | ) | (15.8 | )% | ||||||||
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营业收入总额
我们的营业收入总额年终结2019年12月31日增加4 300万美元, 或 4.0%上一年度可比期间。这一年的增长是由我们的处理和结算服务部门的某些平台服务的收入增长推动的，主要来自现金转移的总数量的增长，通过我们简单支付的平台支付的款项和处理的退税。
这一增长被我们的账户服务收入略有减少部分抵消 部分，主要原因是5.6% 在我们的活跃账户总数中。在帐户服务领域，我们的消费者业务经历了一年多的活跃账户下降，部分抵消了我们平台服务类别下的Baas和PayCard项目的活跃帐户数量的增长。我们平台服务活跃账户的增长推动了4.9%在直接存款活跃账户的数量中，这有助于8.6%以美元总额和3.9%的购货量，以及相应的交换收入的增长6.2%在本年度终了的年度内2019年12月31日。直接存款账户往往比其他活跃账户产生更高水平的美元总额和购买量，从而对我们的交换收入产生更大的影响。
本署在截至年底的账目服务收入2019年12月31日此外，净利息收入较上年同期亦有强劲增长。 由于2019年全年影响，我们的现金和投资结余收益率提高，美联储在2018年期间提高了利率，平均余额也增加了。在未来时期，由于利率环境的变化，我们的净利息收入可能会下降。由于全球经济增长和贸易的不确定性，美联储(Fed)最近宣布降低短期利率，并可能在未来进一步降息。短期利率的进一步下调可能会导致今年剩余时间和短期内我们的净利息收入减少。
近期活跃账户的减少，部分是由于我们消费者业务的竞争环境有所改变，特别是新进入市场的银行户口基本上是免费的。虽然我们预计这些趋势会在短期内继续对我们的活跃账户数目产生负面影响，但我们相信，我们的新产品的早期使用率、我们的创新产品路线图以及我们强大的基础设施竞争优势，使我们能够很好地应对这些竞争压力。
业务费用共计
我们的业务费用总额年终结2019年12月31日增加5 050万美元，或5.4%上一年度可比期间。这一增长主要是由于几个因素造成的，包括销售和营销费用的增加，这些因素可归因于与我们的分销商和合作伙伴的收入分享安排所产生的经营收入的同比增长，以及我们在最近推出的绿点无限现金银行账户(“绿点无限”)的营销投资，以及由于交易使用增加而增加的处理费用。这些增加额被薪酬和福利费用减少所抵消，主要是由于修改了某些基于业绩的股权奖励并对其估计支出进行了调整，雇员基于股票的薪酬费用减少。此外，我们的其他一般开支及行政开支亦全面减少，主要是与解决本年度没有出现的退税处理业务的收入有关的前一年开支有关。
如前所述，我们于2019年10月续签了沃尔玛银卡协议。该协议的期限从2020年1月1日开始，到2027年1月31日到期，并有一项为期一年的自动续约条款，但须遵守协议中所讨论的某些条款。在MoneyCard计划下产生的收入占我们总营业收入的很大一部分，但却在下降。根据这一新协议，我们支付给沃尔玛的现金卡项目的销售佣金从先前的协议中增加了。因此，我们预计2020年的销售和营销支出将受到佣金上升的负面影响。
所得税
所得税费用年终结2019年12月31日增加1 610万美元从上一年度可比期间开始。增加的主要原因是1850万美元的收益减少，这是由于确认了股票补偿金的超额税收福利和与州税有关的额外开支，扣除了联邦福利。
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关键度量
我们审查了许多度量标准，以帮助我们监视业务的性能，并确定影响我们业务的趋势。我们相信以下措施是我们收入的主要指标：
截至12月31日的年度， | 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | % | 2018 | 2017 | 变化 | % | ||||||||||||||||||||||
(百万，百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||||||
总美元体积 | $ | 43,459 | $ | 40,029 | $ | 3,430 | 8.6 | % | $ | 40,029 | $ | 31,104 | $ | 8,925 | 28.7 | % | |||||||||||||
直接矿床来源的GDV | $ | 31,380 | $ | 29,755 | $ | 1,625 | 5.5 | % | $ | 29,755 | $ | 22,934 | $ | 6,821 | 29.7 | % | |||||||||||||
活跃账户数目* | 5.04 | 5.34 | (0.3 | ) | (5.6 | )% | 5.34 | 5.30 | 0.04 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||
直接存款活跃账户* | 2.14 | 2.04 | 0.1 | 4.9 | % | 2.04 | 1.85 | 0.19 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||
购货量 | $ | 27,004 | $ | 25,989 | $ | 1,015 | 3.9 | % | $ | 25,989 | $ | 21,634 | $ | 4,355 | 20.1 | % | |||||||||||||
现金转移 | 46.04 | 42.25 | 3.79 | 9.0 | % | 42.25 | 38.60 | 3.65 | 9.5 | % | |||||||||||||||||||
已处理的退税 | 12.09 | 11.71 | 0.38 | 3.2 | % | 11.71 | 11.17 | 0.54 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||
*系截至2005年12月31日止的活跃和直接存款活跃账户数2019年12月31日, 2018，和2017分别。
总美元体积-指从直接存款来源和非直接存款来源存入我们帐户产品的资金总额。我们的美元总额很大一部分来自直接存款来源。我们使用直接存款来源的总美元总量和美元总额来分析转移到我们帐户程序中的总金额，确定我们账户持有人的总体使用和使用模式。这些指标也是通过我们的账户服务部门产品产生收入的领先指标，包括绿点银行存款产生的利息收入、向账户持有人收取的费用以及通过账户余额支出产生的交换收入。总金额和直接存款来源总额的增加年终结2019年12月31日与上一年同期相比，直接存款活跃账户数量的增加主要是推动因素。
活跃账户数-指在适用季度内进行购买、存款或自动取款交易的投资组合中的账户。我们账户服务部门内的任何银行账户，如符合美国爱国者法的规定，因此，在使用前需要客户身份验证，并打算接受客户现金或ACH存款(包括但不限于通用可重装预付卡帐户、活期存款或支票账户以及信用卡)，可作为本指标的账户。我们使用聚合活跃帐户和直接存款活跃帐户来分析我们的活跃客户群的总体规模，并分析多个指标，表示为这个活跃帐户基础的平均值。特别是，我们监测直接存款账户和非直接存款账户的组合.平均而言，我们的直接存款活跃账户的存活期最长，在任何时期都占我们总金额的大部分，因此，在其一生中产生的收入比其他活跃账户要多。尽管活跃户口数目较去年同期减少，主要是由于我们零售及数码消费业务的预付户口单位销售下降，但我们的直接存款活跃户口数目却有增加。4.9%如……2019年12月31日在一年的基础上，主要是由我们平台服务类别中的Baas和PayCard项目的活跃帐户数量的增长所驱动，与其他项目下的帐户相比，这些项目的直接存款注册率更高。
购货量-表示我们的帐户持有人所进行的购买交易总额。这个指标不包括自动取款的美元数量。我们使用这个度量来分析交换收入，这是我们经营结果的一个关键组成部分。采购数量增加3.9%在年终结2019年12月31日，如上文所述，与上一年同期相比，美元总额有所增加。
现金转移次数-指消费者所进行的现金转移交易的总数，例如在指定期间内透过零售分销商进行的销售点刷转再装货交易、购买MoneyPak或以不同品牌销售的电子现金流动汇款交易。这个指标不包括通过我们简单支付的工资支付平台支付的款项。我们将这一指标作为衡量零售现金处理网络规模和规模的指标，作为客户参与和使用我们产品和服务的指标，并分析现金转移收入，这是我们财务业绩的一个关键组成部分。我们的现金转移增加d 9.0%在年终结2019年12月31日在可比的前一年期间，主要是由于使用绿点网络接受资金通过我们的现金处理网络的第三方帐户方案的数量。
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已处理的退税数目-表示在指定期间处理的退税总额。我们检讨这个指标，作为衡量我们的退税处理平台的规模和规模，以及作为消费者参与和使用其产品和服务的指标。处理的退税数量增加3.2%为年终结2019年12月31日与上年同期相比，某些在线消费税申报软件平台的数量增加主要是推动因素。
我们运营结果的关键组成部分
经营收入
我们把我们的营业收入分为以下四类：
信用卡收入和其他费用-信用卡收入包括每月维持费、自动取款机费、新卡费和其他收入。根据客户协议中的条款和条件，我们对GPR卡、支票账户和某些现金转移产品(如MoneyPak)收取维持费。当持卡人根据持卡人协议的条款和条件在某些取款机取款时，我们向持卡人收取自动取款机费。当消费者购买GPR卡、礼品卡或支票账户产品时，我们会收取新卡费(如果适用的话)。其他收入主要包括与我们的礼品卡计划相关的收入，与我们担保的信用卡组合相关的年费，基于交易的费用，与可选产品或服务相关的费用，以及我们提供给持卡人的现金回扣奖励。我们的现金回扣奖励记录为减少卡收入和其他费用。信用卡收入和其他费用中还包括我们的Baas合作伙伴为我们代表他们管理的项目收取的项目管理费。
我们的每月总维持费收入主要取决于我们投资组合中活跃账户的数量和每个账户的平均费用。我们每个活跃账户的平均每月维持费取决于我们的产品组合在任何特定时间点的组合，以及根据向客户提供的各种奖励措施免除费用的程度，以鼓励更多的使用和保留。我们的ATM费用收入总额根据持卡人ATM交易的数量和每笔ATM交易的平均费用而有所不同。每宗自动柜员机交易的平均费用，取决于我们在任何时间点的产品组合，以及持卡人在我们的免费网络内使用自动柜员机的程度，而取款交易是不收取费用的。我们的新卡费用收入总额取决于启动的探地雷达卡和支票账户的数量以及新卡的平均费用。平均新卡费用主要取决于我们销售的产品组合，因为根据产品和(或)购买我们产品的地点或来源，新帐户费用有差异。我们从每一项费用中获得的收入也可能因获得活跃账户的渠道而异。例如，某些BAS方案可能不会评估每月维持费，因此，这些帐户产生的费用收入可能低于其他活跃账户。我们的其他费用总额主要取决于所有类型的帐户销售、礼品卡销售、购买交易和我们投资组合中活跃帐户的数量。
加工和结算服务收入-处理和结算服务收入包括现金转移收入、退税处理服务收入和简单支付收入。我们赚取现金转移收入，当消费者通过重新加载交易在绿点网络零售地点资金他们的卡。我们的现金转移收入总额根据发生再装货交易的地点的不同而有所不同，因为再装货费用因地点而异。当第三方纳税准备公司的客户选择使用我们的退税处理服务支付他或她的纳税准备费时，我们就会获得退税处理服务的收入。我们只需从我们的业务伙伴那里赚取支付费用，在付款的时间点支付。
交换收入-我们从商人银行汇出的费用中赚取交换收入，这些费用是根据支付网络确定的费率计算的，当时客户使用我们的产品进行购买交易。我们的总交换收入主要取决于我们投资组合中活跃账户的数量、我们投资组合中活跃账户的平均交易额以及使用签名识别技术和使用个人身份号码和相应费率的持卡人购买的组合。
利息收入净额-利息收入净额是指我们的利息收益资产所得利息收入与我们在绿点银行持有的利息负债利息费用之间的差额。利息资产包括客户存款、贷款和投资证券.我们在绿点银行持有的利息负债包括计息存款.我们的净利息收入和净利差根据联邦基金利率的变化以及我们的利息资产和负债的数额和组成的变化而波动。
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营业费用
我们把营运开支分为以下四类：
销售和营销费用-销售和营销费用主要包括我们向零售分销商、经纪人和平台合作伙伴支付的佣金、广告和营销费用，以及向我们的零售分销商支付的制作和分发卡片包、标语牌和宣传材料的费用，以及向激活其卡的消费者发放的个性化GPR和GoBank卡的费用。我们通常在与零售分销商和平台合作伙伴签订的长期分销协议中确定佣金百分比.我们与零售分销商的佣金总额取决于在其各自零售店销售的预付卡、支票账户产品和现金转移的数量。与我们的平台合作伙伴的佣金，在某些情况下，我们的零售分销商是由不断使用相关的卡程序产生的收入。我们为电视、赞助、在线和店内促销支付广告和营销费用.广告和营销费用被确认为已发生，并通常在一段较长的时间内产生效益。由于这个原因，这些开支并不总是跟踪我们营业收入的变化。我们的制造和分销成本主要取决于消费者启动的GPR和GoBank账户的数量。
补偿和福利开支-补偿及福利开支是指我们向雇员提供的补偿及福利，以及我们向第三者承办商支付的款项。虽然我们有内部客户服务功能，但我们聘请第三方承包商进行呼叫中心业务，处理日常客户服务查询，并在IT运营领域和其他领域提供咨询支持。与我们的客户服务和损失管理职能相关的补偿和福利费用通常与我们的活动帐户组合的大小不同，而与其他功能相关的费用则不一样。
加工费用-处理费用主要包括支付网络向我们收取的费用，支付网络为我们处理交易，这是维护我们客户记录的第三方卡片处理器。'为我们和发行我们账户的第三方银行办理交易授权和邮寄。这些费用一般根据我们投资组合中活跃账户的总数和这些账户所处理的美元总额而有所不同。处理费用中还包括与我们的退税处理服务相关的银行费用，以及与我们的简单支付服务相关的网关和网络费用。银行手续费一般根据已处理的退税转帐总数而有所不同，网关费和网络费则因付款次数而异。
其他一般费用和行政费用-其他一般和行政费用主要包括专业服务费、电话和通信费用、财产和设备及无形资产的折旧和摊销、或有考虑的变动、交易损失(客户争议交易的损失、未收回的客户购买交易透支和欺诈)、租金和水电费以及保险。我们的电话和通讯费用主要来自客户通过我们的免费电话号码与我们联系.这些成本随我们投资组合中活跃账户的总数而变化，客户争议交易、未收回的客户购买交易透支和欺诈造成的损失也是如此。与我们的财产和设备的专业服务、折旧和摊销、我们获得的无形资产的摊销、租金和公用事业有关的费用因我们在基础设施、业务发展、风险管理和内部控制方面的投资而有所不同，通常与我们的营业收入或其他交易指标无关。
所得税费用
我们的所得税费用包括从销售我们的产品和服务所得所得的联邦和州企业所得税。
关键会计政策和估计
我们根据公认会计原则编制合并财务报表。我们的合并财务报表的编制要求我们的管理层作出影响所报告的资产、负债、收入、费用和费用以及相关披露数额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验、当前情况以及管理层认为在这种情况下是合理的各种其他假设。在许多情况下，我们可以合理地使用不同的会计估计，在某些情况下，会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与我们管理层所作的估计大不相同。如果我们的估计数与实际结果有差异，我们今后的财务报表列报、财务状况、业务结果和现金流量将受到影响。我们认为，下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。
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收入确认
按照我们最近采用的“会计准则编纂606”的规定，从与客户签订的合同中获得的收入，当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，我们会确认收入，这一数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务，这是根据五步程序确定的。
我们的新卡费为持卡人提供了实质性的权利，因此，我们在与我们对客户的表现义务相称的期间内，以直线方式推迟和承认新卡费收入。我们认为，履约义务期是平均卡的寿命，目前我们的探地雷达卡和礼品卡不到一年。对于探地雷达卡，根据最近的历史数据，利用卡的销售(或激活)到最后一次正结余的时间来确定卡的平均寿命，我们每季度重新评估平均卡的使用寿命。随着持卡人的行为相对于历史经验的变化，信用卡的平均寿命可能会有所不同，因为客户受到我们服务价格的变化、替代产品的可用性以及其他因素的影响。
我们还推迟支付给与新卡销售有关的零售分销商的佣金，作为获得合同和费用的成本，按比例计算，平均卡期与我们的GPR和礼品卡相当。
与我们的帐户服务相关的交易价格是基于在条款和条件内声明的独立费用，还可能包括某些可变的考虑因素，这取决于产品的特性，如持卡人奖励、现金回扣奖励、每月费用优惠和可能透支的账户准备金。我们使用历史数据和客户行为模式来估计这样的金额，以确定这些估计，这些估计被记录为相应费用收入的减少。此外，虽然持卡人可能进行的交易数量是未知的，但任何不确定性都将在每个每日服务合同结束时得到解决。
根据我们对交易中的委托人或代理人的评估，我们报告了我们的不同类型的收入毛额或净额。在我们作为交易主体的范围内，我们报告总收入。在总结我们是否作为委托人或代理人时，我们评估在货物或服务转移给客户之前，我们是否获得了对商品或服务的控制。就我们所有重要的创收安排而言，除了我们的退税处理服务收入按净额记录外，我们按毛额记录收入。
股票补偿
我们根据授予日期公允价值记录基于员工股票的薪酬支出.对于我们员工股票购买计划下的股票期权和股票购买，我们使用Black-Schole期权定价模型，根据在授予日期估计的公允价值计算补偿费用。对于股票奖励，包括限制性股票单位，我们的补偿费用的基础是我们的A类普通股的公允价值在授予日期。我们确认赔偿费用的奖励，只有服务条件，已分级的归属时间表的直线基础上，在该裁决的归属期。归属是基于对我们公司的持续服务。
对于基于业绩的奖励，如果我们得出结论，在基于股票的授予日期公允价值的必要服务期内，我们确认限制股票单位的补偿成本。我们重新评估了每个报告期的归属概率，并在概率评估的基础上调整了补偿费用。对于以市场为基础的限制性股票单位，我们采用蒙特卡罗模拟或类似的格子模型，将补偿费用建立在授予之日估计的公允价值基础上。我们确认在所需服务期内的补偿费用，而不论满足何种市场条件，只要提供了所需的服务，因为估计的授予日期公允价值已经包含了市场条件得到实现的可能性。
根据我们最近采用的最新会计准则2018-07号，薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非雇员股票支付会计，我们根据授予日期公允价值来衡量向非雇员发行的权益工具的公允价值，并在收到货物或服务的同一时期确认相关费用。
备抵无法收回的透支帐户
我们的持卡人帐户可能会因维持费评估或购买交易而透支，在每种情况下都超过持卡人帐户中的资金。虽然我们拒绝对超过持卡人账户中可用余额的授权尝试，但应用卡协会规则、结算交易的时间和评估卡的每月维持费等都可能导致透支帐户。透支账户余额被认为是我们的
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从持卡人那里收到的应收账款，我们把它们作为应收账款的一部分，净额，列在我们的综合资产负债表上。我们通常从执行重新装载交易的持卡人那里收回透支帐户余额。此外，我们还通过执行支付网络规则，收回一些与购买交易有关的透支账户余额，使我们能够从进行购买交易的商家那里收回金额。然而，我们面临任何未收回的透支账户余额的损失。收回这些数额的可能性主要与帐户有活动以来已过去的天数有关，例如购买、自动取款机交易或费用评估。一般而言，我们收回在过去30天内有活动的账户中50%至60%的透支账户余额，在过去30至60天内有活动的账户中收回不到15%，在超过60天之后收回不足10%的透支账户余额。
我们为无法收回的透支帐户设立了准备金。我们根据账户上一次还款活动以来的天数将透支账户划分为年龄组。然后，我们根据最近六个月的平均回收率计算每个年龄组的储备因数。这些因素适用于这些年龄组，以估计我们的整体储备。我们依赖这些历史比率，因为随着时间的推移，它们一直保持相对一致。当超过90天没有任何活动在帐户中进行时，我们认为收回是遥远的，并将透支帐户余额的全部金额从无法收回的透支帐户的准备金中扣除。我们的实际回收率及其相关估计可能会在未来发生变化，以响应诸如客户行为、产品定价和影响再装货频率和速度以及其他存款到此类账户的特性等因素。
我们将与维持费和购买交易有关的无法收回的透支账户的备抵，作为卡收入和其他费用的抵销，以及其他一般和行政开支，分别列入我们的综合业务报表。
商誉和无形资产
我们至少每年或每当重大事件或变化发生时审查商誉的可收回性，这可能会损害记录成本的回收。可被认为是表明我们的商誉的账面价值可能无法收回的情况变化的因素包括：我们的股票价格和市值下降，我们产品的市场状况下降，我们未来现金流量估计数减少，以及工业或经济市场的重大不利趋势。我们测试商誉减值的方法，是评估有关本港业务及整体经济发展的各种定性因素，并在有需要时使用折现现金流量法计算报告单位的公允价值。如资产的账面价值被确定为无法收回，我们会估计报告单位的公允价值，并就账面价值超逾公允价值的情况，记录减值费用。公允价值估计要求管理层作出若干假设和预测，这些假设和预测可以包括但不限于未来收入、收益和某些结果的可能性。我们完成了年度商誉减值测试。2019年9月30日。根据年度商誉减值测试第一步的结果，我们决定我们的每个报告单位都不需要第二步，因为它们的公允价值超过了它们的账面价值，表明没有减值。
无形资产和其他长期资产被摊销时，当发生事件或情况发生变化时，当账面金额可能无法收回时，将对其进行减值审查。可能发生并表明存在减值的某些因素包括但不限于以下因素：相对于预期的历史或预测未来经营业绩而言，业绩显著不佳；基本资产的使用方式发生重大变化；以及重大不利的行业或市场经济趋势。在审查减值时，我们将这些资产的账面价值与估计的未来未贴现净现金流量进行比较，预计这些资产的使用和最终处置将产生净现金流量。如果资产的账面价值被确定为无法收回，我们将估计资产的公允价值，并记录账面价值超过公允价值的减值费用。公允价值估计要求管理层作出若干假设和预测，这些假设和预测可以包括但不限于未来收入、收益和某些结果的可能性。没有确认与我们截至年度的无形资产有关的减值费用。2019年12月31日和2018.
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业务结果
根据条例S-K第303(A)段的指示1，没有讨论2018年12月31日终了财政年度至2017年12月31日终了财政年度的业务结果。这类遗漏的讨论可在我们2018年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告第7项“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”下找到，该年度报告于2019年2月26日提交给证券交易委员会。
截至年度综合结果比较2019年12月31日和2018
经营收入
下表按信用卡收入和其他费用、加工和结算服务收入、交换收入和净利息收入分列我们的营业收入：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
金额 | 占总数的百分比 经营收入 | 金额 | 占总数的百分比 经营收入 | ||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||
经营收入： | |||||||||||||
信用卡收入和其他费用 | $ | 459,357 | 41.4 | % | $ | 482,881 | 45.3 | % | |||||
加工和结算服务收入 | 287,064 | 25.9 | 247,958 | 23.3 | |||||||||
交换收入 | 330,233 | 29.8 | 310,919 | 29.2 | |||||||||
利息收入净额 | 31,941 | 2.9 | 23,817 | 2.2 | |||||||||
营业收入总额 | $ | 1,108,595 | 100.0 | % | $ | 1,065,575 | 100.0 | % | |||||
信用卡收入和其他费用-信用卡收入和其他费用共计4.594亿美元截止年度2019年12月31日, 减少的2 350万美元，或5%，来自上一年度的可比期间。我们的信用卡收入和其他费用减少的主要原因是每月维持费的减少以及我们记录的现金回扣奖励的增加，这是我们减少卡收入和其他费用的结果。每月维护费的下降与我们消费者业务中活跃账户数量的减少有关。我们对现金奖励的估计基于多种因素，包括现金回收计划的条款和条件、客户活动和客户赎回率。随着我们的现金回收计划的增长，现金奖励逐年稳步增长，主要是从2016年推出的项目，在较小程度上是在2019年推出的新的现金回收项目。这些减少被我们的Baas合作伙伴赚取的项目管理费部分抵消。
加工和结算服务收入-加工和结算服务收入总额2.871亿美元截止年度2019年12月31日, 增加的3 910万美元，或16%，来自上一年度的可比期间。这一增长主要是由于通过我们的简单付费支付服务实现的现金转移和支付服务的交易量同比增长所致。
交换收入-交换收入共计3.302亿美元截止年度2019年12月31日, 增加的1 930万美元，或6%，来自上一年度的可比期间。增加的主要原因是，在本报告所述年度，采购量有所增加。2019年12月31日.
利息收入净额-利息收入净额3 190万美元截止年度2019年12月31日, 增加的810万美元，或34%，来自上一年度的可比期间。存款增加，主要是由于与去年同期比较，我们赚取的利率较高，而在较低程度上，我们的投资证券组合及存款客户基金的平均结余较高。
营业费用
下表按销售和营销、薪酬和福利、处理以及其他一般和行政费用分列了我们的业务费用：
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截至12月31日的年度， | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
金额 | 占总数的百分比 经营收入 | 金额 | 占总数的百分比 经营收入 | ||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 386,840 | 34.9 | % | $ | 326,333 | 30.6 | % | |||||
补偿和福利开支 | 198,412 | 17.9 | 221,627 | 20.8 | |||||||||
加工费用 | 200,674 | 18.1 | 181,160 | 17.0 | |||||||||
其他一般和行政费用 | 199,751 | 18.0 | 206,040 | 19.4 | |||||||||
业务费用共计 | $ | 985,677 | 88.9 | % | $ | 935,160 | 87.8 | % | |||||
销售和营销费用-销售和营销费用共计3.868亿美元截止年度2019年12月31日, 增加的6 050万美元，或19%与年底相比2018年12月31日。这一增长主要是由于支持我们最近推出的“绿点无限”产品的广告费用增加，以及销售佣金增加，这些收入来自于收入分享协议之下的产品所产生的更高收入。根据我们与沃尔玛的新协议，我们支付给银卡项目的销售佣金从先前的协议中提高了。我们预计，我们在2020年的销售和营销开支将受到佣金上升的负面影响。
补偿和福利开支-补偿和福利费用共计1.984亿美元截止年度2019年12月31日, 减少的2 320万美元，或10%，与年底相比2018年12月31日。减少的主要原因是雇员股票薪酬减少2，050万美元，原因是修改了某些基于业绩的权益奖励，并对截至2019年12月31日，以及由于应计奖金补偿减少，薪金和工资降低770万美元。这些减少额因第三方承包商费用增加320万美元而部分抵消，这些费用主要与呼叫中心支助有关。
加工费用-处理费用共计2.007亿美元截止年度2019年12月31日, 增加的1 950万美元，或11%，与年底相比2018年12月31日。这一增长主要是由于我们的账户持有人发起的自动取款机和购买交易的数量增加，以及我们的账户服务部门内的账户持有人在我们的移动账户上进行点对点支付活动的商家获得更高的成本。较上年同期的增长，亦是由于我们在处理及结算服务部门内的简单支付平台所处理的付款交易有所增加。
其他一般费用和行政费用-其他一般和行政费用共计1.98亿美元截止年度2019年12月31日, 减少的620万美元，或3%，来自上一年度的可比期间。其他一般及行政开支减少，主要是由于在上一年度期间，为解决与收购我们的退税处理业务有关的最终盈利计算而记录的1，350万元开支，而该业务在截至年度并无再次出现。2019年12月31日。与前一年期间相比，其他一般和行政费用也受到争议和购买交易损失减少的有利影响，但因财产和设备折旧和摊销额增加1 010万美元、专业费用增加410万美元和其他行政费用增加而抵消。
所得税费用
下表列出了联邦、州和其他地方的实际税率细目：
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | |
州所得税，扣除联邦税收优惠 | 0.1 | (0.5 | ) | ||
一般商业信贷 | (2.1 | ) | (2.2 | ) | |
员工股票薪酬 | (2.2 | ) | (17.1 | ) | |
减税与就业法案重估 | — | 0.2 | |||
IRC 162(M)限制 | 0.1 | 2.2 | |||
其他 | 0.6 | 0.5 | |||
有效税率 | 17.5 | % | 4.1 | % | |
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我们的所得税支出达到2 120万美元截止年度2019年12月31日..增加的1 610万美元由于我们的实际税率由4.1%到17.5%。这一增加主要是由于确认来自股票补偿费用的超额税收福利和与州税有关的额外开支，扣除联邦福利后，福利减少了。
我们的实际税率中的“其他”类别由各种永久性差异组成，没有一种是单独重大的。
分段运算结果
有关我们每个可报告部分的操作结果的信息可在下面找到附注24-分段信息本报告所载的合并财务报表，其资料在此以参考方式纳入。
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银行控股公司的资本要求
我们的子公司绿点银行是联邦储备系统的成员银行，我们的主要监管机构是联邦储备委员会和犹他州金融机构部。我们和绿点银行受到银行机构管理的各种资本监管要求的约束。如果不符合最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则，我们和绿点银行必须符合具体的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的数量。资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
2013年7月，美联储(FederalReserve)和其他美国银行业监管机构批准了新的基于风险的资本、杠杆和流动性标准(称为“巴塞尔协议III”(BaselIII))的最终规则。“巴塞尔协议III”规则于2015年1月1日对我们和我们的银行生效，它受到几年内某些阶段的影响。美国的“巴塞尔协议III”(BaselIII)规则包含了新的资本标准，这些标准改变了资本的构成，提高了最低资本比率，并加强了对信用风险资本的要求。“巴塞尔协议III”规则还包括了普通股一级资本的新定义，并要求维持此类普通股一级资本的某些水平。这些规则还包括一个新的资本保护缓冲器，它将普通股要求高于在压力下可能耗尽的新的最低股本，并可能导致在某些情况下限制资本分配和可自由支配的奖金，以及计算风险加权资产的新的标准化方法。根据“巴塞尔协议III规则”，我们必须保持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少为6%，总资本与风险加权资产的比率至少为8%，最低一级杠杆率为4.0%。
截至2019年12月31日和2018，根据适用的监管标准，我们和绿点银行被归类为“资本充足”。要被归类为“资本充足”，我们和绿点银行必须保持具体的总体风险基础，一级风险和一级杠杆比率，如下表所示。此后没有任何条件或事件2019年12月31日管理层认为这将改变我们的分类为“良好的资本化”。
与以下数额和比率有关的定义如下：
比率 | 定义 | |
一级杠杆比率 | 一级资本除以平均总资产 | |
普通股一级资本比率 | 普通股一级资本除以风险加权资产 | |
一级资本比率 | 一级资本除以风险加权资产 | |
总风险资本比率 | 资本总额除以风险加权资产 | |
条款 | 定义 | |
一级资本和 普通股一级资本 | 主要包括普通股、留存收益和累计保监处，扣除主要与商誉、递延税资产和无形资产有关的扣除和调整数。根据监管资本规则，对这些资本数字的某些扣减和调整将逐步实施到2018年1月1日。 | |
总资本 | 一级资本加上补充资本项目，如贷款损失备抵，但须受某些限制 | |
平均总资产 | 本期间合并资产平均数减去主要与商誉、递延税资产和无形资产有关的扣除和调整数 | |
风险加权资产 | 表示资产或风险敞口的数量乘以与该类型的资产或风险敞口相关联的标准化风险权重(%)。规范的风险权重是在银行资本规则中规定的，并反映了对某种资产或风险敞口的风险的监管判断。 | |
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实际金额和比率，并要求“资本化良好”的最低资本数额和比率2019年12月31日和2018，如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
金额 | 比率 | 管制最低限度 | “资本化”最低限度 | |||||||||
(以千计，比率除外) | ||||||||||||
绿点公司： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | 400,445 | 22.2 | % | 4.0 | % | N/a | |||||
普通股一级资本 | $ | 400,445 | 70.5 | % | 4.5 | % | N/a | |||||
一级资本 | $ | 400,445 | 70.5 | % | 6.0 | % | 6.0 | % | ||||
风险资本总额 | $ | 404,469 | 71.2 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
绿点银行： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | 204,141 | 13.9 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | ||||
普通股一级资本 | $ | 204,141 | 82.8 | % | 4.5 | % | 6.5 | % | ||||
一级资本 | $ | 204,141 | 82.8 | % | 6.0 | % | 8.0 | % | ||||
风险资本总额 | $ | 205,548 | 83.4 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
金额 | 比率 | 管制最低限度 | “资本化”最低限度 | |||||||||
(以千计，比率除外) | ||||||||||||
绿点公司： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | 353,047 | 20.1 | % | 4.0 | % | N/a | |||||
普通股一级资本 | $ | 353,047 | 88.8 | % | 4.5 | % | N/a | |||||
一级资本 | $ | 353,047 | 88.8 | % | 6.0 | % | 6.0 | % | ||||
风险资本总额 | $ | 357,092 | 89.8 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
绿点银行： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | 172,518 | 11.7 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | ||||
普通股一级资本 | $ | 172,518 | 100.8 | % | 4.5 | % | 6.5 | % | ||||
一级资本 | $ | 172,518 | 100.8 | % | 6.0 | % | 8.0 | % | ||||
风险资本总额 | $ | 173,838 | 101.5 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
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流动性与资本资源
下表概述了本报告所述期间的主要现金来源和使用情况：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
由(使用)提供的现金总额 | |||||||
经营活动 | $ | 189,914 | $ | 251,051 | |||
投资活动 | (153,853 | ) | (114,967 | ) | |||
筹资活动 | (65,125 | ) | (50,961 | ) | |||
非限制性现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | $ | (29,064 | ) | $ | 85,123 | ||
在年S结束2019年12月31日和2018 我们主要通过业务活动提供的现金流量为我们的业务提供资金。有时，我们也可以通过我们的信贷贷款为短期周转资金活动提供资金。在…2019年12月31日，我们的主要流动资金来源是不受限制的现金和现金等价物总额。11亿美元。我们也认为2.774亿美元可供出售的投资证券是流动性高的工具.
我们使用趋势和方差分析以及详细的预算和预测来预测未来的现金需求，并在需要时对预测进行调整。我们相信，我们目前不受限制的现金和现金等价物、业务现金流量和我们信贷安排下的借款能力将足以满足我们的营运资本、资本支出、股本法投资资本承诺、偿债要求以及今后至少12个月的任何其他资本需求。
业务活动现金流量
我们的1.899亿美元业务活动提供的现金净额2019年12月31日主要原因是9 990万美元的某些非现金业务费用调整后的净收益1.185亿美元的流动资本资产和负债减少2 850万美元主要受应收账款和预付资产及其他资产变动的驱动。我们的2.511亿美元业务活动提供的现金净额2018年12月31日主要原因是1.187亿美元的某些非现金业务费用调整后的净收益1.281亿美元的周转资本资产和负债净变动额增加430万美元主要受应付帐款和应计负债的支付时间和未清应收帐款的结算所驱动。
投资活动的现金流量
我们的1.539亿美元投资活动所用现金净额2019年12月31日主要用于支付购置财产和设备的费用7 820万美元及购买可供出售的投资证券，扣除出售所得的收益及到期日7 320万美元。我们的1.15亿美元投资活动所用现金净额2018年12月31日主要用于支付购置财产和设备的费用6 100万美元及购买可供出售的投资证券，扣除出售所得的收益及到期日4 810万美元.
来自融资活动的现金流量
我们的6 510万美元用于筹资活动的现金净额2019年12月31日主要是1亿美元用于根据我们的股票回购计划进行股票回购，6 000万美元在偿还应付票据时，对客户的债务净减少6 680万美元和2 130万美元由已结算权益赔偿净额支付的税款，由客户存款的净增加额抵销1.461亿美元以及借入我们的循环信贷贷款。3 500万美元。我们的5 100万美元用于筹资活动的现金净额2018年12月31日主要是4 600万美元按已结清权益赔偿净额缴付的税款及应付票据的2，250万元偿还额，由以下各项抵销：2 190万美元来自股票期权和员工股票购买计划的收益。
承诺
我们预计在正常经营过程中，我们将继续购买必要的财产和设备。这些采购的数量和时间以及今后各时期的现金流出情况很难预测，而且取决于若干因素，包括雇用雇员、业务中使用的计算机硬件和软件的变化速度以及我们的业务前景。我们打算继续投资于新产品和新项目、现有产品的新功能和IT基础设施，以扩大规模并有效运作，以满足我们的需求。
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战略目标。我们预计，这些资本支出将与我们2019年的资本支出数额相类似，因为我们将从运营中产生的增量现金流中的一部分进行再投资。
我们已经用现金收购了企业和技术，我们预计今后还会继续这样做。由于这些交易的性质，很难预测这种现金需求的数额和时间。我们也可能需要筹集更多的资金来完成未来的收购。2017年2月28日，我们完成了对UniRush有限责任公司所有成员权益的收购，其中包括在结算后5年内每年至少支付400万美元的收入。这些收入将每年支付，如果某一年度达到RushCard GPR卡项目的某些收入增长目标，最低支付额可能会更大，尽管预计任何潜在的增加都不会对总采购价格产生重大影响。
此外，我们可以定期向我们的子公司绿点银行(Green Dot Bank)提供现金捐助，以将其资本、杠杆和其他财务承诺维持在我们与监管机构商定的水平。
高级信贷机制
2014年10月，我们与美国银行(BankofAmerica，N.A.)作为行政代理、富国银行(WellsFargoBank)、国家银行(NationalAssociation)和其他贷款方签订了2.25亿美元的信贷协议。该协议规定：(1)提供7 500万美元的五年循环贷款(“循环贷款”)；(2)为期5年的1.5亿美元定期贷款安排(“定期贷款”；与循环贷款一起，提供“高级信贷贷款”)。在我们的选举中，根据信贷协议发放的贷款的利息为(1)libor利率或(2)协议中定义的基准利率，外加适用的保证金。季度本金560万美元是根据贷款期限贷款支付的。在2019年3月，我们选择自愿提前支付6 000万美元，让我们的定期融资机制退休，而无需支付罚款或额外保险费。循环基金一直使用到2019年10月，那时我们进入了一个新的循环设施。
高级信贷安排使我们受到某些金融契约的约束，其中包括按照协议的规定，在每个财政季度结束时维持最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率。在协议期间，我们遵守了所有这些公约。
2019年循环设施
2019年10月，我们与富国银行(WellsFargoBank)、全国协会(NationalAssociation)及其其他贷款人签订了一项新的循环信贷协议。新的信贷协议提供1亿美元的五年循环贷款，并在2024年10月到期。2019年循环贷款机制下的借款2019年12月31日达至6 500万美元。在我们的选举中，根据信贷协议发放的贷款的利息为：1)伦敦银行同业拆息利率(“LIBOR利率”)或2)基准利率，参照(A)美国联邦基金利率加0.5%的基准利率，(B)富国银行的最优惠利率，和(C)一个月的liIBOR利率加1.0%的基准利率(“基本利率”)，在任何一种情况下都要加上适用的保证金。适用于借款的保证金取决于我们的总杠杆率，从1.25%到2.00%不等，LIBOR利率贷款从1.25%到2.00%不等，基本利率贷款从0.25%到1.00%不等(3.05%截至2019年12月31日)。我们仍须遵守某些金融契约，包括维持协议所界定的最低固定收费覆盖率及在每个财政季结束时的最高综合杠杆比率。截至2019年12月31日我们遵守了所有这些公约。
股份回购计划
在过去的几年里，我们根据授权的股票回购计划回购了我们A级普通股的股份。2017年5月，经监管部门批准，我们的董事会批准将我们的股票回购计划再扩大1.5亿美元。我们在2019年第二季度寻求并获得了监管机构的批准，当时我们提前支付了1亿美元，以达成一项加速的股票回购协议。2019年8月，我们完成了根据这一协议购买的股票的最后结算，共收到约210万股股票，平均回购价格为48.26美元。根据我们目前的股票回购计划，我们还有5000万美元用于任何额外的回购。
合同义务
我们的契约承诺将对我们未来的流动性产生影响。下表概述了我们的合同义务，包括表外和表外交易，这些交易代表着预期或合同上承诺的未来债务。2019年12月31日。我们认为，我们将能够通过业务产生的现金和我们现有的现金余额为这些债务提供资金。
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按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 5年以上 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
债务义务 | $ | 35,000 | $ | 35,000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
业务租赁债务 | 36,977 | 9,846 | 21,935 | 5,196 | — | ||||||||||||||
采购义务(1) | 32,566 | 17,008 | 14,733 | 825 | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 104,543 | $ | 61,854 | $ | 36,668 | $ | 6,021 | $ | — | |||||||||
(1) | 主要是根据与供应商和我们的零售分销商的协议未来最低付款。看见附注20- 承付款和意外开支我们合并财务报表的说明。 |
除上述合同义务外，我们关于收购UniRush所有股权的最终协议规定，在截止2022年2月的5年内，每年至少支付400万美元的收入。
表外安排
在年S结束2019年12月31日和2018我们与未合并的组织或金融伙伴关系没有任何关系，例如为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的结构性金融或特殊目的实体。
2020年1月2日，我们与沃尔玛达成协议，共同建立一个名为“尾鳍实验室”的金融科技加速器，其使命是开发位于零售购物和消费金融服务交汇处的创新产品、服务和技术。看见附注25-随后的活动关于我们合并财务报表的说明，以获得更多资料。
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银行控股公司的统计披露
如第一部分第一项业务所述，我们于2011年12月成为银行控股公司。本节介绍美国证交会行业指南3所要求的信息，“银行控股公司的统计披露“本节中的表格仅包括绿点银行信息。
资产、负债和股东权益的分配
下表列出银行业务的平均结余数据、利息收入及开支数据，以及截至年度的有关利息收益及利率。2019年12月31日和2018和终了期间的平均余额数据2017年12月31日:
截至12月31日的年度， | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息收入/ 利息费用 | 产量/ 率 | 平均 平衡 | 利息收入/ 利息费用 | 产量/ 率 | 平均 平衡 | |||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||
有息资产 | |||||||||||||||||||||||||
贷款(1) | $ | 23,656 | $ | 2,050 | 8.7 | % | $ | 21,742 | $ | 1,847 | 8.5 | % | $ | 11,835 | |||||||||||
应税投资证券 | 229,575 | 6,722 | 2.9 | 208,359 | 3,958 | 1.9 | 153,276 | ||||||||||||||||||
非应课税投资证券 | 399 | 10 | 2.5 | 423 | 15 | 3.5 | 296 | ||||||||||||||||||
美联储股票 | 5,377 | 273 | 5.1 | 3,722 | 199 | 5.3 | 3,512 | ||||||||||||||||||
预缴费用 | 6,301 | 1,296 | 20.6 | 7,641 | 931 | 12.2 | 689 | ||||||||||||||||||
现金 | 1,124,979 | 24,616 | 2.2 | 992,138 | 18,940 | 1.9 | 590,203 | ||||||||||||||||||
有息资产总额 | 1,390,287 | 34,967 | 2.5 | % | 1,234,025 | 25,890 | 2.1 | % | 759,811 | ||||||||||||||||
无利息资产 | 255,997 | 236,254 | 147,530 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 1,646,284 | $ | 1,470,279 | $ | 907,341 | |||||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||||
计息负债 | |||||||||||||||||||||||||
支票帐户 | $ | 80,642 | $ | 1,750 | 2.2 | % | $ | 75,674 | $ | 1,346 | 1.8 | % | $ | 21,645 | |||||||||||
储蓄存款 | 23,598 | 242 | 1.0 | 15,244 | 112 | 0.7 | 9,983 | ||||||||||||||||||
定期存款、面额大于或等于$100 | 2,234 | 31 | 1.4 | 4,172 | 32 | 0.8 | 4,946 | ||||||||||||||||||
定期存款，面额少于$100 | 2,105 | 9 | 0.4 | 1,297 | 9 | 0.7 | 1,489 | ||||||||||||||||||
利息负债总额 | 108,579 | 2,032 | 1.9 | % | 96,387 | 1,499 | 1.6 | % | 38,063 | ||||||||||||||||
无利息负债 | 1,225,023 | 1,214,396 | 760,922 | ||||||||||||||||||||||
负债总额 | 1,333,602 | 1,310,783 | 798,985 | ||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | 312,682 | 159,496 | 108,356 | ||||||||||||||||||||||
负债和股东权益共计 | $ | 1,646,284 | $ | 1,470,279 | $ | 907,341 | |||||||||||||||||||
净利息收入/盈利资产收益率 | $ | 32,935 | 0.6 | % | $ | 24,391 | 0.5 | % | |||||||||||||||||
___________
(1) | 不良贷款包括在各自的平均贷款余额中.这类贷款的收入(如果有的话)是以现金为基础确认的。 |
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下表列出了本年度利息收入和支出的比率/数额差异。2019年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||
利息收入/支出变动总额 | 汇率变动(1) | 因卷(1)而发生的变化 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
贷款 | $ | 203 | $ | 37 | $ | 166 | |||||
应税投资证券 | 2,764 | 2,143 | 621 | ||||||||
非应课税投资证券 | (5 | ) | (4 | ) | (1 | ) | |||||
美联储股票 | 74 | (10 | ) | 84 | |||||||
预缴费用 | 365 | 640 | (275 | ) | |||||||
现金 | 5,676 | 2,769 | 2,907 | ||||||||
$ | 9,077 | $ | 5,575 | $ | 3,502 | ||||||
支票帐户 | $ | 404 | $ | 295 | $ | 109 | |||||
储蓄存款 | 130 | 44 | 86 | ||||||||
定期存款、面额大于或等于$100 | (1 | ) | 26 | (27 | ) | ||||||
定期存款，面额少于$100 | — | (3 | ) | 3 | |||||||
$ | 533 | $ | 362 | $ | 171 | ||||||
___________
(1) | 利息、收入和支出的变化并不仅仅是由于数量或利率的变化，而是按比例分配给数量和利率栏。 |
投资组合
下表列出绿点银行投资组合的摊销成本和公允价值2019年12月31日, 2018和2017:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||
摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||
公司债券 | $ | 10,000 | $ | 10,012 | $ | — | $ | — | $ | 1,000 | $ | 999 | |||||||||||
可转让存单 | — | — | 15,000 | 15,000 | — | — | |||||||||||||||||
代理债券证券 | 19,980 | 20,000 | 19,723 | 19,693 | — | — | |||||||||||||||||
代理按揭证券 | 208,821 | 211,033 | 87,156 | 86,813 | 121,036 | 120,034 | |||||||||||||||||
市政债券 | 4,342 | 4,342 | 507 | 483 | 742 | 739 | |||||||||||||||||
资产支持证券 | 31,814 | 32,052 | 79,274 | 79,194 | 20,952 | 20,861 | |||||||||||||||||
固定收益证券共计 | $ | 274,957 | $ | 277,439 | $ | 201,660 | $ | 201,183 | $ | 143,730 | $ | 142,633 | |||||||||||
下表按摊销成本和绿点银行投资组合的平均收益率列出计划到期日2019年12月31日:
一年或一年以下到期 | 一年至五年后到期 | 五年至十年后到期 | 十年后到期 | 共计 | |||||||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||||||||
公司债券 | $ | — | $ | 10,000 | $ | — | $ | — | $ | 10,000 | |||||||||
代理债券证券 | 10,000 | — | 9,980 | — | 19,980 | ||||||||||||||
代理按揭证券 | — | — | 5,716 | 203,105 | 208,821 | ||||||||||||||
市政债券 | — | — | — | 4,342 | 4,342 | ||||||||||||||
资产支持证券 | — | 21,904 | 9,910 | — | 31,814 | ||||||||||||||
固定收益证券共计 | $ | 10,000 | $ | 31,904 | $ | 25,606 | $ | 207,447 | $ | 274,957 | |||||||||
加权平均收益率 | 2.36 | % | 2.96 | % | 2.65 | % | 2.75 | % | 2.75 | % | |||||||||
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存款
下表显示绿点银行的平均存款和截至年底这些存款的年化平均利率。2019年12月31日, 2018，和2017:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||
平均余额 | 加权平均率 | 平均余额 | 加权平均率 | 平均余额 | 加权平均率 | |||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
计息存款账户 | ||||||||||||||||||||
支票帐户 | $ | 80,642 | 2.2 | % | $ | 75,674 | 1.8 | % | $ | 21,645 | 0.1 | % | ||||||||
储蓄存款 | 23,598 | 1.0 | 15,244 | 0.7 | 9,983 | 0.2 | ||||||||||||||
定期存款、面额大于或等于$100 | 2,234 | 1.4 | 4,172 | 0.8 | 4,946 | 0.7 | ||||||||||||||
定期存款，面额少于$100 | 2,105 | 0.4 | 1,297 | 0.7 | 1,489 | 0.6 | ||||||||||||||
计息存款账户总额 | 108,579 | 1.9 | % | 96,387 | 1.6 | % | 38,063 | 0.2 | % | |||||||||||
无利息存款账户 | 839,657 | 943,464 | 527,202 | |||||||||||||||||
存款总额 | $ | 948,236 | $ | 1,039,851 | $ | 565,265 | ||||||||||||||
下表显示绿点银行定期存款组合的预定到期日，超过10万美元2019年12月31日:
2019年12月31日 | |||
(单位：千) | |||
少于3个月 | $ | 1,279 | |
3至6个月 | 489 | ||
6至12个月 | 210 | ||
超过12个月 | 1,876 | ||
$ | 3,854 | ||
主要财务比率
下表显示了绿点银行截至年度的主要财务比率。2019年12月31日, 2018，和2017:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||
资产净收益 | 3.4 | % | 2.3 | % | 1.7 | % | ||
净资产回报率 | 17.7 | 21.0 | 14.0 | |||||
权益资产比率 | 19.0 | 10.9 | 11.9 | |||||
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指外汇汇率、信贷、利率和股票价格等市场因素变化可能造成的经济损失。我们认为，我们对外币汇率、利率和股票价格变动的风险敞口有限。我们没有重大的外国行动。我们不为交易或投机目的持有或购买衍生工具或其他金融工具。
利率
虽然营运净利息收入已成为我们综合经营业绩的一个更有意义的组成部分，但我们并不认为我们的现金及现金等价物或投资证券会因短期内存在重大利率风险。不过，联邦公开市场委员会(FOMC)在2019年年底前多次下调联邦基金目标利率，未来可能会进一步下调。进一步降低短期利率可能导致我们的净利息收入减少。
截至2019年12月31日，我们有3 500万美元根据我们的信用额度协议，我们的信用额度为一千万美元。参见附注10-债务请参阅本报告所列合并财务报表，以获得更多信息。我们的循环信贷工具是，而且预计将是，以可变利率，并使我们面临利率风险。虽然我们的循环信贷安排下的任何短期借款都可能对利率变化不敏感，但短期借款的利息费用将随着基本短期利率的变化而增加和减少。例如，假设我们的信贷协议的最高借贷能力为1亿美元，
51
目录
关于适用的libor及截至2000年12月31日的保证金2019年12月31日，利率每变动一个季度，我们每年的利息开支就会有30万美元的变动。
我们积极监察我们的利率风险，我们的目标是在我们认为适当的情况下，减少与利率变动有关的收入和现金流量的波动。为了实现这一目标，我们可以订立衍生金融工具，如远期合约和利率对冲合约，但只有在管理我们的风险敞口所必需的范围内。我们不为交易或投机目的持有或购买衍生工具或其他金融工具。
信贷和流动性风险
我们确实面临着与持有我们的现金和现金等价物的金融机构有关的信贷和流动性风险，限制现金，可供销售的投资证券，我们的简单销售伙伴和零售分销商向我们的客户收取资金和费用的结算资产，以及我们的发证银行为我们代表我们收取的费用所欠的金额。
我们管理与我们的现金和现金等价物、可供销售的投资证券、贷款和发行银行到期的金额有关的信贷和流动性风险，维持一项投资政策，将我们的对应银行关系限制在已批准的、资本充足的机构，并限制投资于流动性高、信用风险低的资产。我们的政策对流动资金比率、对单一机构或发行人的集中程度、有效到期日，以及对我们可能投资的资产种类都有限制。管理资产负债委员会负责不断监测我们的资本资产负债管理政策和相关限制的遵守情况，并定期向我们董事会的风险委员会报告。
我们与零售分销商和简单的付费分销伙伴有关的信用风险敞口由于时间较短而减轻，目前零售商结算资产平均有两天未清偿。我们执行初始信用审查，并为每个新的零售分销商和简单的付费分销伙伴指定一个信用限额。我们每天监控每一家零售分销商和简单付费分销伙伴的结算资产敞口及其遵守特定合同结算条件的情况，并定期评估其信贷限额和财务状况。我们的管理部门的企业风险管理委员会负责监督我们的零售分销商，并简单地支付分销伙伴的风险敞口，并分配信用额度，并定期向我们董事会的风险委员会报告。
52
目录
项目8.财务报表和补充数据
综合财务报表索引
页 | |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 54 |
独立注册会计师事务所报告 | 55 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 57 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | 58 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 59 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | 60 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 61 |
合并财务报表附注 | 62 |
所有财务报表附表都被省略，因为所需资料不适用，或所列数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入合并财务报表及其附注。
53
目录
独立注册会计师事务所报告
绿点公司股东及董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
截至目前，我们已审计了绿点公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据内部控制确定的标准-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)(“COSO标准”)。我们认为，绿点公司(“公司”)在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据COSO标准。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准，审计了2019公司合并财务报表和我们的报告2020年2月28日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
加州洛杉矶
2020年2月28日
54
目录
独立注册会计师事务所报告
绿点公司股东及董事会
关于财务报表的意见
截至目前，我们已审计了绿点公司(“公司”)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018与此相关的综合业务报表、综合收入、股东权益变化和现金流量报表2019年12月31日，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准，审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)确定的标准和我们于2013年提交的报告2020年2月28日对此发表了无条件的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个合并财务报表而言，关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认 | |
对此事的说明 | 如合并财务报表附注2和附注3所述，2019年12月31日终了年度，公司记录的贺卡收入和其他费用为4.594亿美元，交换收入为3.302亿美元，加工和结算服务收入为2.871亿美元。卡收入和其他费用包括每月维持费、新卡费、自动取款机费和其他卡收入，其中包括与公司礼品卡计划有关的收入。处理和结算服务收入包括现金转移收入、简单支付收入和退税处理服务收入。公司的收入确认在这些离散的收入流中各不相同。当将承诺的货物或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，这一数额反映了公司期望得到的作为交换货物或服务的报酬。 |
55
目录
审计卡收入和其他费用、交换收入和现金转移收入是复杂的，原因是美元总价值高、产生收入的交易数量大、每个收入流涉及的合同数量、处理此类交易所涉及的系统和流程的数量，包括第三方服务组织，以及管理层在估算用于确认新卡费用的平均卡龄时所需的判断。 | |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了与确认卡收入和其他费用、交换收入和现金转移收入相关的公司流程、系统和控制的运作效果，其中包括与管理层评估何时将货物和服务的控制权转移给客户、公司使用相关第三方服务组织以及管理层审查用于估计平均卡龄的重要假设和基础数据有关的控制。 除其他外，我们的审计程序包括评估合同样本，以确定可能影响收入确认的条款是否已确定并在公司对合同会计的评估中得到适当考虑，根据卡收入和其他费用计算每笔交易的收入，交换收入和现金转移收入以及每一收入流的相关非财务指标(例如，购买量和卡激活次数)，并根据合同费率和历史数据将每笔交易的收入与历史趋势和预期进行比较。我们测试收入交易的细节在一个样本的基础上，某些卡的收入和其他费用，同意这些收入和费用的第三方支持文件。此外，我们通过将这些假设和数据与公司的历史数据进行比较，测试了管理部门在估计平均卡龄时使用的方法、重要假设和基本数据，这些假设和数据涉及从卡的激活到最后一次正馀日期的期间。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2005年以来，我们一直担任公司的审计师。
加州洛杉矶
2020年2月28日
56
目录
绿色DOT公司
合并资产负债表
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | (单位：千人，票面价值除外) | ||||||
流动资产： | |||||||
无限制现金及现金等价物 | $ | $ | |||||
限制现金 | |||||||
可供出售的投资证券，按公允价值计算 | |||||||
结算资产 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
预付费用和其他资产 | |||||||
应收所得税 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
可供出售的投资证券，按公允价值计算 | |||||||
银行客户贷款，扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的贷款损失备抵额1 166美元和1 144美元 | |||||||
预付费用和其他资产 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | — | ||||||
递延费用 | |||||||
递延税款净资产 | |||||||
商誉和无形资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
存款 | |||||||
对客户的义务 | |||||||
结算义务 | |||||||
应付发卡银行透支的款项 | |||||||
其他应计负债 | |||||||
经营租赁负债 | — | ||||||
递延收入 | |||||||
债务 | |||||||
应付所得税 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
其他应计负债 | |||||||
经营租赁负债 | — | ||||||
递延税负债净额 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注20) | |||||||
股东权益： | |||||||
A类普通股，票面价值0.001美元；截至2019和2018年12月31日核准的100 000股；截至2019年12月31日和2018年分别发行和发行的51，807和52，917股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注
57
目录
绿色DOT公司
综合业务报表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||
经营收入： | |||||||||||
信用卡收入和其他费用 | $ | $ | $ | ||||||||
加工和结算服务收入 | |||||||||||
交换收入 | |||||||||||
利息收入净额 | |||||||||||
营业收入总额 | |||||||||||
业务费用： | |||||||||||
销售和营销费用 | |||||||||||
补偿和福利开支 | |||||||||||
加工费用 | |||||||||||
其他一般和行政费用 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税费用 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股基本收益： | $ | $ | $ | ||||||||
稀释后普通股收益： | $ | $ | $ | ||||||||
基本加权平均普通股发行和流通股： | |||||||||||
稀释加权平均普通股已发行和流通： | |||||||||||
见合并财务报表附注
58
目录
绿色DOT公司
综合收入报表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失) | |||||||||||
未实现的持有收益(亏损)，扣除税后 | ( | ) | |||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
59
目录
绿色DOT公司
股东权益变动综合报表
A类普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入(损失) | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||
(单位：千) | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股，扣除扣缴款项和相关税收影响后发行的普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
A类普通股的回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
会计变更与税制改革的累积效应 | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股，扣除扣缴款项和相关税收影响后发行的普通股 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股，扣除扣缴款项和相关税收影响后发行的普通股 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
A类普通股的回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
见合并财务报表附注
60
目录
绿色DOT公司
现金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
经营活动 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
财产、设备和内部使用软件的折旧和摊销 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
备抵无法收回的透支帐户 | |||||||||||
员工股票薪酬 | |||||||||||
可供出售的投资证券(折扣)溢价的摊销 | ( | ) | |||||||||
或有代价公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延融资费用摊销 | |||||||||||
资本化软件减值 | |||||||||||
递延所得税费用(福利) | ( | ) | |||||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延费用 | ( | ) | |||||||||
应付帐款和其他应计负债 | ( | ) | |||||||||
递延收入 | ( | ) | |||||||||
应收/应付所得税 | ( | ) | |||||||||
其他，净额 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动 | |||||||||||
购买可供出售的投资证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售证券到期日的收益 | |||||||||||
出售可供出售的证券所得收益 | |||||||||||
购置财产和设备的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
贷款净增加额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务收购，除现金外 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动 | |||||||||||
从应付票据借款 | |||||||||||
偿还应付票据借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
循环信贷额度借款 | |||||||||||
循环信用额度的偿还 | ( | ) | |||||||||
行使选择权所得收益 | |||||||||||
与股权净结算有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
存款净增(减)额 | ( | ) | |||||||||
对客户的债务净额(减少)增加 | ( | ) | ( | ) | |||||||
或有代价付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
A类普通股的回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延融资费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非限制性现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | |||||||||
非限制性现金、现金等价物和限制性现金，期初 | |||||||||||
无限制现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
期末无限制现金、现金等价物和限制性现金的对账： | |||||||||||
无限制现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制现金 | |||||||||||
期末无限制现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
61
目录
绿色DOT公司
合并财务报表附注
附注1-组织
绿点公司(“我们”、“我们”或“我们”指绿点公司及其合并子公司)是一家金融技术领先企业和银行控股公司，其使命是为大众重新创造银行业务。我们公司的长期战略是创造一个独特的、可持续的和非常有价值的金融科技生态系统，这在一定程度上是通过我们创新的银行服务(Baas)平台的不断演变来实现的，该平台旨在为我们和我们的商业伙伴提供创新和增长的动力。
在专有技术、商业银行章程和我们的高规模项目管理运营能力的支持下，我们的垂直集成技术和银行平台被越来越多的美国最著名的消费者和技术公司所使用，用于设计和部署他们自己定制的金融服务解决方案给他们的客户和合作伙伴，同时我们使用同样的集成平台来收集我们自己的领先的银行和金融服务产品，通过我们认为是美国分布最广泛、无分支的银行平台直接向消费者销售。
我们于1999年在特拉华州注册，并于2011年12月根据“银行控股公司法”成为银行控股公司，并成为联邦储备系统的成员银行。我们的总部设在加利福尼亚州帕萨迪纳，在美国和中国上海都有更多的工厂。
附注2-重要会计政策摘要
合并原则和列报基础
我们的合并财务报表包括绿点公司和我们的全资子公司的结果.我们按照美利坚合众国公认的会计原则(GAAP)编制了所附的合并财务报表。我们消除了所有重要的公司间结余和合并交易。我们包括从收购之日起被收购公司的经营结果。
改叙
从2019年第一季度开始，我们把我们的子公司绿点银行的业务所产生的净利息收入作为我们营业总收入的一部分。以前在我们的综合业务报表中在营业收入下面报告的前一年数额已重新分类，以符合我们当前年度对业务综合报表的更直接的列报方式。这一改叙改变了我们以前报告的业务收入总额，但对我们以前报告的任何比较期的合并净收入或现金流量没有影响。
绿点银行的净利息收入已成为越来越重要的收入组成部分，因为绿点银行投资其不断增长的客户余额和创造利息收入的能力是我们作为一家领先的金融技术公司和一家联邦监管银行所具有的几个独特优势之一。绿点银行以外产生的净利息收入或费用继续在我们的综合业务报表中低于营业收入。
按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出影响合并财务报表中所报告数额的估计和假设，包括所附附注。我们根据历史因素、当前情况以及管理层的经验和判断作出估计和假设。我们不断地评估我们的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
无限制现金和现金等价物
我们认为所有原始期限为三个月或更短的无限制高流动性投资都是不受限制的现金和现金等价物。
投资证券
我们的投资组合主要由固定收益证券组成。我们将这些证券归类为可供出售的证券，并按公允价值报告，并以相关未实现损益作为股东权益的一个组成部分，扣除税收，包括在累积的其他综合收益中。我们将期限小于或等于365天的投资证券归类为流动资产。
62
目录
绿色DOT公司
合并财务报表附注-(续)
附注2-重大会计政策摘要(续)
我们定期评估每一固定收益证券的价值已经下降到低于摊销成本，以评估公允价值的下降是否是暂时的。在决定减值是否属临时性质时，我们会考虑公允价值下跌的严重程度及持续时间、预计收回的时间、发行人的财务状况及其他定性因素，以及我们是否计划出售该证券，或我们是否更有可能在收回其摊还成本前出售该证券。如果投资证券的减值与信用有关，则非临时减值记录在收益中.我们确认非信用相关的减值累计其他综合收益.如果我们打算出售一种投资证券，或者相信我们将更有可能--而不是--被要求出售一种证券，我们会将减值的全部金额记录为非临时减值。
固定收益证券的利息，包括溢价的摊销和折扣的增加，都包括在利息收入中。
对客户的债务以及结算资产和义务
在销售点，我们的零售分销商收集客户资金购买新卡和余额重新装载，然后将这些资金直接汇入银行发行我们的卡。我们的零售分销商汇款这些资金平均需要两个工作日。
结算资产是指从我们的零售分销商和其他合作伙伴处收到的客户在销售点尚未收到的、但我们的附属银行尚未收到的款项。本余额中还包括提前(提前两天)支付给某些有资格参加我们早期直接存款计划的持卡人的工资。对客户的义务是指从(或将由)我们的零售分销商收取或汇出的客户资金，而基础产品尚未被激活。一旦基础产品被激活，客户资金将被重新归类为为客户的利益而设立的银行账户中的存款。结算义务是指我们的子公司银行收到的客户资金，这些资金在激活时应由第三方发卡银行支付。
应收账款净额
应收账款主要包括发卡银行应收账款、持卡人透支账户余额、贸易应收账款、预付费用和其他应收款。我们记录应收账款，扣除估计无法收回的坏账的准备金。来自发卡银行的应收账款主要是指与我们的网络品牌项目有关的第三方发卡银行持有的与收入有关的资金，这些资金尚未汇给我们。这些应收款项一般是根据我们与第三方发卡银行签订的协议中的汇款条款在短期内收取的。费用预支是指在纳税季节之前和期间向当面纳税准备公司提供的短期预付款。这些预付款由客户的纳税准备费担保，通常在短期内收取，因为当面纳税准备公司开始准备和处理客户的退税。
持卡人的透支账户余额和无法收回的透支账户准备金
我们的持卡人帐户可能会因维持费评估或购买交易而透支，超出持卡人帐户的资金。我们面临任何未收回的透支账户余额的损失。我们为无法收回的透支帐户设立了准备金。我们将透支帐户分类为年龄组，根据帐户上一次活动已经过去的天数，例如购买、自动取款机交易或维持费评估。我们根据最近的平均回收率计算每个年龄组的储备因数。六个月 。这些因素适用于这些年龄组，以估计我们的整体储备。当超过90 天在没有活动的情况下，我们注销了透支帐户余额的全部金额。我们将与维持费和购买交易有关的无法收回的透支账户的备抵作为卡收入和其他费用以及其他一般和行政费用的抵销，分别列入所附的综合业务报表。
限制现金
截至2019年12月31日和2018，限制现金为$2.7 百万和$0.5 百万分别。受限制的现金主要涉及到持卡人在第三方发行银行的预融资义务.
63
目录
绿色DOT公司
合并财务报表附注-(续)
附注2-重大会计政策摘要(续)
向银行客户提供贷款
我们报告按历史成本计算的贷款的未偿本金余额，扣除任何冲销，以及购买的贷款扣除任何未加折扣。我们承认利息收入是赚取的。
不良贷款
不良贷款一般包括处于非应计状态的贷款。当贷款到期时，我们通常将其列为非应计贷款。90 几天或更长时间。我们将相关的应计未收利息倒转，并将非应计贷款的利息收款作为本金减记；否则，我们在收到利息收入时将这些收款记作利息收入。这些贷款可恢复应计地位，当所有本金和利息是当期和全额偿还剩余的合同本金和利息是预期的。在我们的担保信用卡组合中，当一个帐户过期时90 日，担保金用在未付的信用卡余额上。超过抵押品余额的任何余额均记在180 几天。
当我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款时，我们认为贷款将受到损害。一旦确定要减值的贷款，我们就根据贷款实际利率折现的预期未来现金流的现值来衡量减值。我们也可以根据可观察的市场价格来衡量减值，也可以衡量完全依赖抵押品来偿还的贷款，即抵押品的估计公允价值减去估计的出售成本。如果减值贷款的记录投资超过这一数额，我们在贷款损失备抵额中或通过调整受损贷款的现行估值备抵额，确定了一项特定的备抵额。
贷款损失备抵
我们设立了贷款损失备抵，以考虑我们的贷款组合，包括我们的担保信用卡固有的估计信贷损失。对于每个贷款组合，我们对固有损失的估计是按贷款类别的合计计算的，并被认为具有类似的信贷特性和损失风险。我们分析这些群体的历史损失率，以确定每一组贷款的损失率。然后，我们调整定性因素的比率，这些因素在我们看来会影响预期的固有损失。质量考虑因素包括但不限于：当前的经济或市场状况、贷款评级和承保过程中的变化、附属抵押贷款的基本抵押品估计价值的变化、拖欠和非应计地位、问题贷款趋势和地域集中。我们分别根据预计收取的现金流量变动的现值，或被认为依赖抵押品的受损贷款，即抵押品的估计公允价值，为受损贷款确定特定的备抵额。
财产和设备
我们把我们的财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。我们通常用直线法计算财产和设备的折旧，计算资产的估计使用寿命，但土地除外，土地不折旧。我们通常计算租客改进的摊销，使用直线法在相关租期的较短时间内或估计的使用寿命上进行改进。我们在发生的维护和修理方面的开支。
我们资本化了在应用程序开发阶段开发内部使用软件所产生的某些内部和外部成本。我们还资本化了特定的升级和增强内部使用软件的成本，这会带来额外的功能。一旦开发项目基本完成，软件已经准备好供其使用，我们就开始根据内部使用软件的估计使用寿命，直线地折旧这些成本。
各类别资产的估计使用寿命如下：
土地 | N/A |
建筑 | 30年 |
电脑设备、家具和办公设备 | 3-10年 |
购买计算机软件 | 3年 |
资本化内部使用软件 | 3-7岁 |
租户改进 | 较短的使用寿命或租赁期限 |
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附注2-重大会计政策摘要(续)
长期资产减值
商誉和无形资产
商誉是对所购净资产的公允价值进行调整后的购买溢价。商誉不摊销，但在报告单位一级每年审查潜在损害，或在事件或情况表明有潜在损害时进行审查。根据适用的会计准则所界定的报告单位是一个业务部门或低于一个业务部门的一个级别，称为一个组成部分。我们可以在任何一段时间内绕过定性评估，直接采用两步法来评估和衡量报告单位的商誉受损情况。我们首先评估质量因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性是否更大(即超过50%的可能性)。这一步骤是确定是否有必要进行两步定量损伤测试的基础。量化减值测试的第一步是将每个报告单位的估计公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则报告单位的商誉不受损害；但是，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则必须执行定量减值测试的第二步。第二步将报告单位商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较，以衡量减值损失的数额(如果有的话)。
商誉的隐含公允价值与企业合并中确认的商誉金额相同。如果报告单位商誉的账面金额超过该商誉的隐含公允价值，减值损失被确认为相当于该超额数额的数额。
对于摊销的无形资产，如果无形资产的账面金额不能收回，超过其估计的公允价值，我们确认减值损失。如果无形资产的账面金额超过预计将因使用该资产而产生的未折现现金流量之和，则视为不可收回。
本报告所述年度未确认与商誉或无形资产有关的减值费用。2019年12月31日, 2018和2017.
寿命有限的无形资产在其估计使用寿命的基础上按直线摊销，这是我们根据法律、合同和其他规定对经济效益模式的最佳估计。无形资产的估计使用寿命主要由客户关系和商品名称组成，范围从3 -15 年数.
应付发卡银行透支款项
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公允价值
在适用的会计准则下，公允价值被定义为出售资产或为转移负债而支付的价格。因此，公允价值反映了在计量日市场参与者之间有序交易的退出价格。
我们根据在适用的会计准则下建立的公允价值等级来确定我国金融工具的公允价值，这就要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，尽量减少使用不可观测的投入。下面描述三级层次结构：
一级-活跃市场相同资产或负债的未调整报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的债务和股票证券及衍生产品合同，以及某些流动性高且活跃在场外市场的美国国债。
第2级-一级价格以外的可观测投入，例如类似资产或负债的报价，非活跃市场的报价，或其他可观察的或可被可观测的市场数据证实的投入，这些投入实质上是资产或负债的整个时期。二级资产和负债包括固定收益证券，其报价低于交易所交易工具的交易频率。这类证券一般包括美国政府和机构抵押贷款支持的固定收益证券和公司固定收益证券.
第三级-由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的总体公允价值具有重要意义的不可观测的投入。第三级资产和负债包括确定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的金融工具。这类资产和负债的公允价值一般采用定价模型、市场可比值、现金流动贴现方法或类似技术来确定，这些方法或技术包括市场参与者在对资产或负债定价时所使用的假设。这类投资一般包括某些私人股本投资和某些资产支持证券。
收入确认
我们的营业收入包括信用卡收入和其他费用、加工和结算服务收入以及交换收入。最近的收入标准的核心原则是，当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，这些收入将被确认，其数量反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务，这是根据五步程序确定的。
我们的主要创收活动如下：
信用卡收入和其他费用
卡收入和其他费用包括每月维持费、新卡费、自动取款机费和其他卡收入。我们根据每一持卡人的基本条款和条件赚取这些费用，使我们有义务随时准备在合同期间为每一位持卡人提供帐户服务。与持卡人签订的合约被视为每日服务合约，因为合约的期限并不固定。信用卡收入和其他费用还包括我们的Baas合作伙伴为我们代表他们管理的持卡人项目所获得的项目管理服务费用。
根据适用的持卡人协议的条款和条件，我们每月收取维持费。在每月收费周期中，我们承认每月的维持费按比例计算，即持卡人从我们的服务中获得利益和履行我们的履约义务的期间。
当消费者在零售店购买新卡时，我们收取新卡费。新卡费为持卡人提供了重要的权利，因此，我们在我们的平均卡期内，以直线方式推迟和确认新卡费收入，目前的平均寿命低于一今年我们的探地雷达卡和礼品卡。对于探地雷达卡，根据最近的历史数据，利用卡的销售(或激活)到最后一次正结余的时间来确定卡的平均寿命，我们每季度重新评估平均卡的使用寿命。我们在我们的综合资产负债表中将新卡费中的未赚部分作为递延收入的一部分进行报告。见附注3-收入，以获得更多信息。
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当持卡人根据持卡人协议的条款和条件在某些取款机取款时，我们向持卡人收取自动取款机费。当提款由持卡人支付时，我们确认ATM费用，这是我们履行履约义务和履行服务的时间点。由于我们的持卡人协议被认为是每日服务合同，我们对这类基于交易的费用的履行义务将在每天或每一笔交易发生时得到履行。
其他收入主要包括与我们的礼品卡计划相关的收入、基于交易的费用以及与可选产品或服务相关的费用，我们将在持卡人当选时向他们提供这些费用。由于我们的履约义务每天都得到清偿，所以我们在交易发生时，即在履行基本履约义务时，确认了这些费用的大部分。在我们的礼品卡项目中，我们使用赎回法记录相关收入。
实质上，我们所有的费用是从持卡人收取时，费用是评估和从他们的帐户余额借方。
根据每个项目管理协议的条款，每月从我们的Baas合作伙伴那里赚取项目管理费。我们的协议通常是几年不等的安排.我们承认这些费用，因为我们的项目管理服务提供每月。
加工和结算服务收入
我们的处理和结算服务包括现金转移收入、简单支付收入和退税处理服务收入。
当消费者在一家零售店购买我们的现金转移产品(重新装载服务)时，我们产生了现金转移收入。我们的再装货服务在每一个适用的持卡人协议中都有相同的条款和条件。我们在完成再装货服务时确认这些收入。同样，我们只从我们的业务伙伴那里赚取支付费用，就像付款一样。
当一家第三方纳税准备公司的客户选择使用我们的退税处理服务支付他们的纳税准备费时，我们就会获得退税处理服务的收入。我们从这些服务中获得的收入来自我们与税务软件发射机的合同关系。这些合同可能是多年期协议，而且期限不同，然而，我们的基本承诺要求我们根据纳税人的选择，在交易的基础上处理每一笔退款转移。因此，我们确认退税处理服务的收入，在时间点，我们履行我们的履行义务，汇出每个纳税人的收益，从他或她的纳税申报表。
立交
我们从商人银行汇出的费用中赚取交换收入，这些费用是根据支付网络(如Visa和万事达卡)确定的费率计算的，当账户持有人使用我们的信用卡产品和服务进行购买交易时。我们在交易发生时确认交换收入，因为我们履行了履行义务。
委托人对代理人
就我们所有重要的创收安排而言，除了我们的退税处理服务收入按净额记录外，我们按毛额记录收入。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括销售佣金、广告和营销费用，以及制造和分发卡片包、标语牌、到我们零售分销商地点的宣传材料的费用，以及向激活其卡的消费者提供的个性化GPR卡。
我们根据我们预付的借记卡和现金转移产品在他们的商店里的销售来支付我们的零售分销商和经纪人的佣金。我们将新卡销售的相关佣金按比例推迟和支出，按目前的平均卡龄计算，这一期限目前还不到。一今年我们的探地雷达和礼品卡。如果没有新的卡费，我们立即确认相关佣金的费用。当现金转移交易完成后，我们确认与现金转移产品相关的佣金成本。我们承认制作广告的成本。媒体广告的成本是在广告第一次发生时记录下来的。我们记录与
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卡包和标牌作为预付费用，我们记录与个性化探地雷达卡相关的费用作为递延费用。我们确认在相关销售期间卡包和标牌的预付成本，并摊销个性化探地雷达卡的延迟成本，当激活时，超过平均卡的寿命。
包括在销售和营销费用中的广告和营销费用$51.1 百万, $23.2 百万和$25.1 百万的运费和处理费$1.5 百万, $2.0 百万和$3.0 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。销售和营销费用中还包括与购买材料有关的各种州的使用税，因为我们在购买新卡或现金转移交易时不向客户征收销售税。
员工股票薪酬
我们根据奖励的授予日期公允价值记录基于员工股票的薪酬支出.对于我们的员工股票购买计划(ESPP)下的股票期权和股票购买，我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，根据在授予日期估计的公允价值计算补偿费用。对于股票奖励，包括限制性股票单位，我们的补偿费用的基础是我们的普通股的公允价值在授予日期。我们确认赔偿费用的奖励，只有服务条件，已分级的归属时间表的直线基础上，在该裁决的归属期。归属是基于对我们公司的持续服务，我们解释任何没收发生的情况。
我们已经向我们的执行官员和员工发布了基于业绩的和基于市场的限制性股票单位。对于基于业绩的奖励，如果我们得出结论，在基于股票的授予日期公允价值的必要服务期内，业绩指标很可能得到满足，则我们确认受限股票单位的补偿成本。我们重新评估了每个报告期的归属概率，并在概率评估的基础上调整了补偿费用。对于以市场为基础的限制性股票单位，我们采用蒙特卡罗模拟或类似的格子模型，将补偿费用建立在授予之日估计的公允价值基础上。我们确认在所需服务期内的补偿费用，而不论满足何种市场条件，只要已提供了所需的服务，因为估计的授予日期公允价值包含了市场条件得到实现的可能性。
根据我们在2018年4月通过的退休政策，在有资格退休后，任何以服务为基础的对合格员工持有的未归属股票奖励的要求都将被取消。因此，有关的补偿开支如早于标准归属日期，则立即确认为给予合资格雇员的合资格津贴，或如属其后根据退休保险单成为合资格雇员的雇员，则须在该批给日期至符合资格退休日期的期间内确认有关的补偿开支。发放给退休员工的以业绩为基础的限制性股票单位仍须遵守股票奖励的年度业绩目标，费用将根据预期成绩进行相应调整。
所得税
我们的所得税费用包括当期所得税费用和递延所得税费用。当期所得税费用近似于当期应缴或退还的税款。递延所得税费用是由于该期间递延税资产和负债的变动而产生的。这些递延税资产和负债毛额是指由于未来税法计量的资产和负债基础与我们的合并财务报表所报告的资产和负债基础之间的临时差异今后发生逆转而预期将支付的税款减少或增加。我们还确认递延税资产的税收属性，如净经营亏损结转和税收抵免结转。我们记录评估免税额，以将递延税资产减少到我们得出的结论更有可能在可预见的将来无法实现的数额。
我们承认和衡量所得税福利的基础是两步模式：1)一种税收状况必须更有可能--而不是仅仅基于其技术优势--得以维持，才能得到承认；2)该收益被衡量为该头寸中最有可能-而不是-在结算时不持续的美元金额。为某一职位确认的利益与在报税表上要求的税收利益之间的差额称为未确认的税收优惠。我们在所得税费用范围内计入所得税相关利息和罚款(如果适用的话)。
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普通股每股收益
我们目前只有一类普通股已发行。基本每股收益按净收益除以已发行和发行的加权平均普通股计算.
稀释每股收益除以每个期间发行和发行的普通股的加权平均数，再加上代表已发行股票期权、限制性股票单位(包括基于业绩的限制性股票单位)和根据我们的员工股票购买计划购买的股份的稀释效应的数额。我们用国库券法计算稀释潜力普通股。我们将限制性股票单位和股票期权的影响排除在稀释每股收益的计算中，在这一时期，这种影响将是反稀释的。此外，我们不包括任何以业绩为基础的限制性库存单位，在此期间结束时，业绩应急措施尚未得到满足。
监管事项与资本充足率
作为一家银行控股公司，我们受到联邦储备委员会的全面监督和检查，必须遵守适用的规定，包括最低资本和杠杆要求。如果我们不遵守其中任何一项要求，我们可能会受到正式或非正式的执行行动、诉讼或调查，这可能会导致监管令、对我们的业务运作的限制或采取纠正行动的要求，而这些行动可能个别或整体地影响我们的业务结果，并限制我们的增长能力。如果我们没有遵守适用的资本和杠杆要求，或者我们的附属银行没有遵守其适用的资本和杠杆要求，联邦储备委员会可能会限制我们或绿点银行支付股息的能力。此外，作为银行控股公司和金融控股公司，我们一般禁止直接或间接从事除银行控股公司和金融控股公司以外的任何活动。这种限制可能会限制我们寻求未来商业机会的能力，否则我们可能会考虑这些机会，但这可能不属于允许活动的范围。如果绿点银行的资本不足，我们也可能被要求成为它的“力量源泉”。
最近的会计公告
最近发布的会计公告尚未通过
2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形资产-亲善和其他(“ASU 2017-04”)*简化商誉损害测试，它简化了现有的商誉减值测试的两步指南，消除了第二步，从而使商誉减记为等于第一步确定的初始减值金额的商誉。ASU将前瞻性地应用于2019年12月15日以后的报告期。我们采用了新的会计公告，自2020年1月1日起生效，其影响在最初通过时对我们的财务报表没有任何影响。
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，要求按摊销成本计量的金融资产按预计收取的净额列报。可供出售的债务证券的信用损失应通过以公允价值低于摊销成本为限的信用损失备抵记录。ASU 2016-13修正案消除了现行GAAP下可能发生的损失识别模型，并引入了一种基于预期损失的前瞻性方法，用于估计某些类型金融工具的信用损失。对预期信贷损失的估计将要求各实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。新的ASU还扩大了披露要求，使财务报表用户能够理解实体的假设、模型和估计预期信贷损失的方法。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括那些财政年度内的中期。我们于2020年1月1日通过了新的会计公告，并已基本完成了对合并财务报表影响的评估。虽然我们预计在综合财务报表通过后不会产生重大的数量影响，但我们将根据需要从2020年第一季度开始提供更多的信贷损失披露和任何最终的数量影响。
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最近通过的会计公告
2016年2月，香港会计师公会发出了第2016-02号ASU编号：ASU No.2016-02租约(主题842)(“ASU 2016-02”)，以提高各组织之间的透明度和可比性，在资产负债表上确认根据以往公认会计原则归类为经营租赁的租约的租赁资产和租赁负债。该指南自最初发布以来已通过额外的技术更正进行了修改，包括ASU No.规定的可选过渡救济。2018-11年租赁(主题842)：有针对性的改进。ASU 2016-02要求承租人承认支付租赁付款的责任和使用权(ROU)资产，代表其在超过12个月的租赁中使用相关资产的权利。
我们采用了新的租赁标准，从2019年1月1日起生效，选择可选的过渡方法，允许从生效之日起前瞻性地适用新的标准，而不重述所提出的比较期。因此，以往各期继续按照我们的历史租赁会计政策报告。在新标准下，我们选择了一套更直接的实用权宜之计，允许我们不重新评估1)在收养之日任何过期或现有合同是否有租约，2)截至收养日期的任何过期或现有租约的租赁分类，以及3)任何现有租约的初始直接费用，自收养之日起。我们并没有选择在厘定租期和评估任何ROU资产减值时，采用新标准下的实际权宜之计。
ASU 2016-02的通过使运营ROU资产确认约为$17.9 百万关于我们的综合资产负债表和相应的大约租赁负债$25.1 百万。在我们的综合资产负债表上确认的租赁资产和负债之间的差异主要涉及现有租约的应计租金，这些租金在采用时与ROU资产相抵。该标准的采用对我们的综合业务报表、综合收入、股东权益变化和现金流量没有任何影响。看见附注19-租赁，以讨论我们的租赁会计政策的更新和额外的披露。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(“ASU 2018-15”), 修正ASC 350-40，以解决云计算安排(CCA)(即服务合同)中发生的实现成本问题。ASU 2018-15使实施共同国家评估(即服务安排)的成本核算与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化指南相一致。因此，公司根据东道安排承担的某些执行费用将被推迟和摊销。我们采用了从2019年1月1日起生效的标准，该标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
附注3-收入
通过ASC 606
2018年1月1日，我们采用了ASC 606，采用了适用于采用时未完成的合同的修正回溯法，其影响并未导致对保留收益进行任何累积调整。2018年1月1日以后的报告期结果按ASC 606列报，而上期数额未根据我国的历史会计政策进行调整和继续报告。
我们采用ASC 606的影响仅限于改变某些奖励协议的格式。在ASC 606通过之前，与我们的零售分销商和其他合作伙伴的奖励付款通常被记录为在与奖励付款相关的福利期间的收入减少。在采用ASC 606后，这些付款被归类为销售和营销费用，因为根据新的会计准则，这些合同安排被确定不在与我们客户的合同范围之内。
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附注3-收入(续)
确认的奖励付款总额为$6.4 百万, $7.1 百万和$4.8 百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。
收入分类
我们的产品和服务只提供给美国的客户。我们根据我们的首席运营决策者如何管理我们的业务、做出运营决策和评估运营绩效来确定我们的运营部门。在我们的部门内，我们认为，我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性以及它们如何受到经济因素的影响，可以根据我们每项产品和服务的收入确认的时间进一步加以说明。
下表按确认收入的时间分列我们的收入：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
账户服务 | 处理及结算服务 | 账户服务 | 处理及结算服务 | ||||||||||||
收入确认的时间安排 | (单位：千) | ||||||||||||||
在某一时间点转移 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随时间转移 | |||||||||||||||
经营收入(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 不包括净利息收入，这是营业总收入的一个组成部分，因为它仍然不属于ASC 606，收入 |
在我们的帐户服务部门，在某一时间点确认的收入包括atm费、交换费和其他类似的基于交易的费用。长期确认的收入包括新卡费、每月维持费、礼品卡收入以及基本所有Baas合作伙伴项目管理费。基本上，我们所有的处理和结算服务在某一时刻都得到承认。
请参阅附注24-分段信息n按我们的产品和服务分类的收入以及我们综合业务报表中按营业总收入的组成部分分列的收入，以获得更多信息。
重大判断和估计
与我们的持卡人服务有关的交易价格是基于条款和条件内规定的独立费用，并可能包括某些可变的考虑因素，这取决于产品的特性，如持卡人奖励、现金回扣奖励、每月费用优惠和可能透支的账户准备金。我们使用历史数据和客户行为模式来估计这样的金额，以确定这些估计，这些估计被记录为相应费用收入的减少。此外，虽然持卡人可能进行的交易数量是未知的，但任何不确定性都将在每个每日服务合同结束时得到解决。
合同余额
正如我们在综合资产负债表上披露的那样，我们记录了在履行履约义务之前收到的任何预付款项的递延收入。这些合同负债主要包括未赚得的新卡费和每月维持费。我们大概认识到$31.8 百万和$28.7 百万最后几年2019年12月31日和2018，或实质上包括在各期开始时递延收入中的所有合同负债数额，而不承认在这些期间内从以往各期履行义务中获得的任何收入。递延收入余额的变化主要是由于在此期间确认的新卡费数额，与递延收入余额的这些减少额因该期间出售的卡相关新卡费的推迟而被抵消。
取得或履行合同的费用
我们获得合同的增量直接成本主要包括我们向我们的零售合作伙伴支付的与新卡销售相关的收入份额。这些佣金通常在付款后资本化，并在确认相应收入的期间支出。这些递延佣金不是实质性的，已列入我们综合资产负债表上的递延费用。
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附注3-收入(续)
实际的权宜之计和豁免
本期间终了时任何未履行的履约义务涉及与客户签订的合同，这些合同的最初预期期限为一年或一年以下，或者是我们确认收入数额的合同，数额相当于我们有权为所提供的服务开具发票的数额。因此，对这些履行义务不作进一步披露。
附注4-投资证券
我们的可供出售的投资证券如下：
摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理债券证券 | |||||||||||||||
代理按揭证券 | ( | ) | |||||||||||||
市政债券 | ( | ) | |||||||||||||
资产支持证券 | |||||||||||||||
投资证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可转让存单 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理债券证券 | ( | ) | |||||||||||||
代理按揭证券 | ( | ) | |||||||||||||
市政债券 | ( | ) | |||||||||||||
资产支持证券 | ( | ) | |||||||||||||
投资证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日和2018，处于未变现亏损状况的可供出售投资证券的未实现亏损总额和公允价值如下：
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 公允价值 | 未实现损失总额 | ||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现损失 | 公允价值 | 未实现损失 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
代理按揭证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
市政债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
投资证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
代理债券证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
代理按揭证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
资产支持证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
投资证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
年内，我们并没有记录任何非临时减值损失。年S结束2019年12月31日和2018我们的可供销售的投资证券。我们不打算出售这些投资，而且我们已经确定，在收回这些投资的摊销成本基础之前，我们更有可能不被要求出售这些投资，因为这些投资可能在到期时才收回。
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附注4-投资证券(续)
截至2019年12月31日，可供出售的投资证券的合约期限如下：
摊销成本 | 公允价值 | ||||||
(单位：千) | |||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | |||||
一年至五年后到期 | |||||||
五年至十年后到期 | |||||||
十年后到期 | |||||||
按揭及资产支持证券 | |||||||
投资证券总额 | $ | $ | |||||
抵押贷款支持证券和资产支持证券的预期付款可能与其合同期限不一致，因为发行人有权催缴或预支某些债务。
附注5-应收账款
应收账款净额包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
从持卡人处透支的帐户余额 | $ | $ | |||||
备抵无法收回的透支帐户 | ( | ) | ( | ) | |||
持卡人应付的透支帐户结余净额 | |||||||
贸易应收款 | |||||||
无法收回的贸易应收款准备金 | ( | ) | ( | ) | |||
贸易应收款净额 | |||||||
发卡银行应收账款 | |||||||
预缴费用 | |||||||
其他应收款 | |||||||
应收账款净额 | $ | $ | |||||
无法收回的透支账户准备金中的活动包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
余额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
备抵无法收回的透支帐户： | |||||||||||
收费 | |||||||||||
购买交易 | |||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
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附注6-向银行客户提供贷款
下表列出未偿还贷款总额、贷款损失相关备抵毛额和有关付款情况摘要：
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 逾期应付总额 | 逾期30天或不足30天 | 未付总额 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||||||||||
有担保的信用卡 | |||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
未缴百分比 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||||||||||
有担保的信用卡 | |||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
未缴百分比 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
不良贷款
下表列出了我们的不良贷款的账面价值，贷款损失相关备抵的毛额。看见附注2-重要会计政策摘要关于分类为不良行为的标准的进一步信息。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
住宅 | $ | $ | |||||
分期付款 | |||||||
有担保的信用卡 | |||||||
贷款总额 | $ | $ | |||||
信用质量指标
我们一直密切监测和评估我们贷款组合的信贷质量和信用风险。我们不断审查和更新贷款风险分类。我们使用非分类或分类作为主要信贷质量指标来评估我们的贷款.分类贷款是指那些表现出信贷疲软的贷款，在这些贷款中，我们认为本金损失的风险更高，包括所有受损贷款。分类贷款一般在内部分类为不合格、可疑或损失，符合监管指南。
下表列出我们的贷款在与我们的贷款组合有关的主要信贷质量指标范围内的账面价值(贷款损失相关备抵总额)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
非分类 | 分类 | 非分类 | 分类 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商业 | |||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||
有担保的信用卡 | |||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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附注6-向银行客户提供的贷款(续)
减值贷款和不良债务重组
如果由于经济或法律上与借款人经济困难有关的原因，我们给予借款人一段我们不会考虑的时间以外的宽减，则有关贷款被归类为有问题的债务重组(简称TDR)。我们对TDR的修改涉及以低于当前市场利率的规定利率延长到期日，以承担类似风险的新债务。下表列出了我们修改为TDRs的受损贷款和贷款。 2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
未付本金余额 | 承载价值 | 未付本金余额 | 承载价值 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||
贷款损失备抵
贷款损失备抵中的活动包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
余额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
贷款准备金 | |||||||||||
贷记 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收回先前冲销的贷款 | |||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
附注7-财产和设备
财产和设备包括：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑 | |||||||
电脑设备、家具和办公设备 | |||||||
购买计算机软件 | |||||||
资本化内部使用软件 | |||||||
租户改进 | |||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
财产和设备，净额 | $ | $ | |||||
折旧和摊销费用$49.5 百万, $38.6 百万和$33.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。这些金额中包括与内部使用软件有关的折旧费用。$35.1 百万, $25.5 百万和$20.0 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
我们记录了减值费用$0.6 百万, $0.9 百万和$1.3 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别与我们决定不再使用的资本化内部使用软件相关，任何剩余的账面价值都被注销。资本化内部使用软件的净账面价值为$119.9 百万和$93.8 百万在…2019年12月31日和2018分别。
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附注8-商誉和无形资产
我们合并资产负债表上的商誉和无形资产包括：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
无形资产，净额 | |||||||
商誉和无形资产 | $ | $ | |||||
善意
无形资产
与无形资产有关的账面毛额和累计摊销如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||
总账面价值 | 累积摊销 | 净账面价值 | 总账面价值 | 累积摊销 | 净账面价值 | 加权平均使用寿命 | |||||||||||||||||||
(单位：千) | (单位：千) | (年份) | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
商品名称 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
专利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
软件许可证 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
有限寿命无形资产的摊销费用是其他一般和行政费用的组成部分。$32.6 百万, $32.8 百万，和$31.1 百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。无在我们的无形资产中，截至2019年12月31日或2018.
下表列出了今后五年及其后每一年的无形资产摊销费用估计数：
十二月三十一日， | |||
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
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附注9-存款
存款分为非利息存款或计息存款，具体如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
无利息存款账户 | (单位：千) | ||||||
帐户程序 | $ | $ | |||||
其他活期存款 | |||||||
无利息存款帐户共计 | |||||||
计息存款账户 | |||||||
支票帐户 | |||||||
储蓄 | |||||||
担保卡存款 | |||||||
定期存款、面额大于或等于$100 | |||||||
定期存款，面额少于$100 | |||||||
计息存款账户总额 | |||||||
存款总额 | $ | $ | |||||
定期存款总额的预定合同期限列于下表：
十二月三十一日， | |||
(单位：千) | |||
应于2020年到期 | $ | ||
应于2021年到期 | |||
应于2022年到期 | |||
应于2023年到期 | |||
应于2024年到期 | |||
定期存款总额 | $ | ||
截至2019年12月31日，我们有.的定期存款.$2.3 百万达到或超过联邦存款保险公司(FDIC)保险限额的面额。
附注10-债务
如……2019年12月31日和2018，我们的未偿债务包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
定期设施 | $ | $ | |||||
旋转设施 | |||||||
未偿债务总额 | $ | $ | |||||
2019年循环设施
2019年10月，我们与富国银行(WellsFargoBank)、国家银行(NationalAssociation)和其他贷款方签订了一项担保信贷协议。新的信贷安排规定$100.0 百万五年循环信贷额度(“2019年循环贷款”)，2024年10月到期.我们将循环贷款的收益用于周转资金和其他一般公司用途，但须遵守信贷协议中规定的条款和条件。我们可以随时或不时地自愿还款，直到到期为止。2019年循环贷款机制下的借款2019年12月31日达至$65.0 百万.
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附注10-债务(续)
在我们的选举中，根据信贷协议发放的贷款的利息为：1)libor利率(“libor利率”)或2)是参照(A)美国联邦基金利率的最高利率再加上最高利率确定的基准利率。.50 %，(A)富国银行的基本利率和(C)日利率等于一个月的libor利率加1.0 %(“基本比率”)，在这两种情况下，另加一个适用的保证金。保证金取决于我们的总杠杆率，并从1.25 %转作2.00 %银行同业拆息利率贷款及.25 %转作1.00 %基本利率贷款。我们未清余额的利率2019年12月31日曾.3.05 %.
我们还支付承诺费，不同的是.20 %降至.35 %每年按2019年循环设施实际未用部分计算。未付信用证的信用证费用，年利率等于适用于libor利率贷款的保证金。
2019年循环设施包含与我们和我们的子公司有关的惯例陈述和保证。该机制还载有某些肯定和消极的契约，其中包括限制或限制留置权、负债、投资和收购、合并和基本变化、资产出售、受限制的付款、业务性质的变化、与附属公司的交易以及此类协议中通常受到限制的其他事项的消极契约。我们还必须按照信贷协议的规定，在每个会计季度结束时保持最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率。在…2019年12月31日我们遵守了所有这些公约。
如果在该设施下发生并继续发生违约事件，则可终止承付款，2019年循环机制下的未清本金以及所有应计未付利息和与之有关的其他款项可立即宣布到期应付。
高级信贷机制
2014年10月，我们进入了$225.0 百万与美国银行(N.A.)作为行政代理人、富国银行(WellsFargo Bank)、全国协会(NationalAssociation)和其他贷款人签订的信贷协议。信贷协议规定$75.0 百万五周年循环设施(“循环设施”)及二)五年循环设施$150.0 百万定期贷款机制(“定期贷款机制”，连同循环贷款机制，“高级信贷机制”)。
季度本金$5.6 百万根据贷款期限支付，任何剩余余额在2019年10月23日到期时到期。在2019年3月，我们选择自愿提前偿还$60.0 百万不加罚款或额外保费而退休。循环贷款一直可供使用，直到高级信贷机制于2019年10月到期，那时我们进入了上文讨论的2019年循环融资机制。
与我们债务有关的现金利息支出是$0.6 百万, $3.5 百万，和$4.1 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
附注11-股东权益
普通股
我们的公司注册证书规定了我们共同股东的下列权利、优惠和特权。
投票
持有我们A类普通股的人有权一 每股投票。
在我们重报的公司注册证书中，我们没有规定对董事的选举进行累积投票。此外，我们的公司注册证书规定，持证人或附属持有人的人数超过24.9 %我们普通股的投票权不得超过14.9 %我们A类普通股的流通股所代表的投票权。
股利
在适用于当时发行的优先股股份的前提下，我们A类普通股的流通股持有人有权从我们董事会可能决定的时间和数额的合法可用资金中获得股息。如股息以普通股股份或取得普通股股份的权利的形式支付，则A类普通股的持有人会获得A类普通股，或获得A类普通股的权利(视属何情况而定)。
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附注11-股东权益(续)
清算
在我们清算、解散或清盘时，可合法分配给我们股东的资产将按比例分配给我们的A类普通股持有人和在支付清算优惠(如果有的话)并支付债权人的其他债权之后，当时仍未发行的任何参与优先股。
先发制人或类似权利
我们的A类普通股不享有优先购买权或赎回权。
综合收入
对截至年底可供出售的投资证券未变现亏损的税收影响2019年12月31日, 2018和2017大约$0.8 百万, $0.1 百万和$0.1 百万分别。
股票回购计划
2015年6月，我们的董事会经监管机构批准，批准回购我们A类普通股的股份，数额最多可达$150 百万根据股票回购计划(“回购计划”)，没有到期日。我们在2017年完成了所有A类普通股的回购。2017年5月，我们的董事会授权(经监管机构批准)扩大我们的股票回购计划。$150 百万。我们在2019年第二季度寻求并获得了监管机构的批准，当时我们达成了一项加速回购协议，详见下文。截至2019年12月31日，我们有授权$50 百万保留在我们目前的股票回购计划下的任何额外的回购。
加速股票回购
根据回购计划，我们不时与一家金融机构签订加速股票回购安排(“ASR”)。下表汇总了本组织在这些合并财务报表中所列年度的ASR活动：
购买期结束日期 | 股份数目(单位：千) | 每股平均回购价格 | ASR金额(单位：千) | |||||||||||
2019年5月 | 2019年8月 | $ | $ | |||||||||||
2017年3月 | 2017年11月 | $ | $ | (1) | ||||||||||
(1) | 根据我们2017年3月的加速股票回购协议，我们选择以现金结算价值约200万美元的股票，偿还对手方的欠款。 |
作为预先付款的交换，金融机构在每个ASR的购买期内交付我们A类普通股的股票。在结算时，我们可以从金融机构获得更多的股份，或者我们可能需要在我们的选举中向金融机构交付更多的股份或现金。ASR结算时收到的最终股份数是根据协议期限内我们普通股的体积加权平均价格减去商定的折扣，并根据ASR的条款和条件进行调整而确定的。
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附注12-员工股票薪酬
2010年6月，我们的董事会通过了取代2001年股票计划的2010年股权激励计划，并于2010年7月批准了2010年员工股票购买计划。2010年股权激励计划授权授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权、限制性股票单位、业绩股票和股票奖金。根据2010年股权激励计划授予的期权一般授予四年 到期五年 或十年 从授予之日起。2010年员工股票购买计划允许符合条件的员工定期以折扣的方式购买我们A类普通股的股票。我们的2010年员工股票购买计划旨在符合“国内收入法典”第423条规定的员工股票购买计划的资格。约2.1 百万股票可根据2010年股权激励计划获得赠款2019年12月31日.
截至年度的股票薪酬2019年12月31日, 2018，和2017包括与奖励股票期权，业绩和服务为基础的限制性股票单位和购买2010年员工股票购买计划。股票补偿费及相关所得税优惠总额如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
相关所得税福利 | |||||||||||
受限制股票单位
下表汇总了仅符合我们2010年股权激励计划规定的服务条件的限制性股票单位：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||
获批的受限制股票单位 | |||||||||||
加权平均授予日公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
截至年底的受限制股票单位活动2019年12月31日情况如下：
股份 | 加权平均赠款-日期公允价值 | |||||
(单位：千，除每股数据外) | ||||||
截至2018年12月31日未缴 | $ | |||||
获批的受限制股票单位 | ||||||
受限制股票单位 | ( | ) | ||||
取消限制性股票单位 | ( | ) | ||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | |||||
截至年底的受限制股票的公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$30.9 百万, $67.5 百万和$41.5 百万分别根据我们A类普通股在到期日的价格计算。
基于业绩的限制性股票单位
我们授予某些员工以业绩为基础的限制性股票单位，这些员工必须达到既定的年度业绩目标，除其他外，还包括该年度的非公认会计原则每股收益。受授标限制的股票的实际数量是在年度业绩期结束时确定的，可从等额确定。零 转作150 %被授予的目标股份。在每个年度业绩期结束后，这些奖励包含一个额外的服务组成部分，在年度业绩期间结束时确定的未归属的份额余额将归属于剩余的所需服务期。与这些赔偿有关的补偿费用是根据授予日我们A类普通股的市场收盘价的公允价值，在归属期内(一般为四年)使用加速归属法确认的。
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附注12-雇员股票薪酬(续)
以及预期所取得的预期成绩。就我们的前任行政总裁而言，他的奖项是根据我们在三年的业绩期内相对于标准普尔600指数的股东总回报(“tsr”)而获得的，其奖励可以获得最高至最高的回报。150 %2019年或200 %分别为2019年授予的目标股票。与这些奖励有关的补偿费用通过蒙特卡罗模拟在业绩期内根据授予日期公允价值确认，随后不再重新计量。截至2019年12月31日，我们前首席执行官的任何未获奖励都因退休而被没收。
下表汇总了根据我们2010年股权激励计划授予的基于业绩的限制性股票单位：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||
以表现为基础的受限制股票单位获批 | |||||||||||
加权平均授予日公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
以业绩为基础的限制性库存单位活动2019年12月31日情况如下：
股份 | 加权平均赠款-日期公允价值 | |||||
(单位：千，除每股数据外) | ||||||
截至2018年12月31日未缴 | $ | |||||
获批业绩限制的股票单位(目标) | $ | |||||
业绩限制股 | ( | ) | $ | |||
业绩限制股取消 | ( | ) | $ | |||
核证业绩期间的实际调整数 | $ | |||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | |||||
在2019年6月，我们修改了2019年年初发行的某些基于业绩的限制性股票单位的业绩指标。对这些奖励的修改被归类为不可能和可能，并导致修改时的授予日期公允价值低于最初的授予日期，并导致为本终了年度确认的以股票为基础的赔偿费用总体上减少。2019年12月31日与前一年期间相比。基于股票的补偿，这些修改的奖励，以及其他业绩为基础的限制性股票单位，已作出进一步调整，以反映我们的预期成果，根据修改后的目标。
截止年度以业绩为基础的限制性股票的公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$22.7 百万, $45.1 百万和$4.4 百万分别根据我们A类普通股在到期日的价格计算。
股票期权
截至年底的股票期权活动2019年12月31日情况如下：
备选方案 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同寿命 (以年份计) | 总内在值 | |||||||||
(单位：千，但每股数据和年份除外) | ||||||||||||
截至2018年12月31日未缴 | $ | |||||||||||
行使选择权 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | $ | ||||||||||
可于2019年12月31日运动 | $ | |||||||||||
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附注12-雇员股票薪酬(续)
行使期权的整体内在价值如下$2.4 百万, $36.2 百万和$24.1 百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。
我们没有在这些合并财务报表所列期间从我们的股票计划中颁发任何新的股票期权奖励。因此，我们的股票期权的公允价值假设所需的任何额外披露都被省略了。
附注13-所得税
我们的综合业务报表中包括所得税费用的组成部分如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
目前： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
国家 | ( | ) | |||||||||
外国 | |||||||||||
当期所得税费用 | |||||||||||
推迟： | |||||||||||
联邦制 | |||||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延所得税费用(福利) | ( | ) | |||||||||
所得税费用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税费用与对所得税前收入适用法定联邦所得税税率计算的数额不同。差额的来源和税收影响如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国联邦法定税率 | % | % | % | |||||
州所得税，扣除联邦税收优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
一般商业信贷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
员工股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
减税与就业法案重估 | ( | ) | ||||||
IRC 162(M)限制 | ||||||||
其他 | ||||||||
有效税率 | % | % | % | |||||
由于2017年通过了减税和就业法案，我们现在要对我们的外国子公司赚取的“全球无形低税率收入”(GILTI)征收额外的税。FASB工作人员问答，题目740，第5号，全球无形低税率收入的会计核算，实体可以作出会计政策选择，以确认暂时性税基差额在未来几年将作为GILTI逆转，或者在发生税收的年份提供与GILTI相关的税收支出。我们已经进行了一次政策选择，对GILTI的纳税年度进行核算。截止年度2019年12月31日，GILTI费用备抵对我们的财务报表不重要。
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附注13-所得税(续)
年终实际税率的增加2019年12月31日与年终相比2018年12月31日主要是由于确认股票补偿的超额税收利益和与州税有关的额外开支，扣除联邦福利后，福利减少。
造成本港大部分递延税项资产及负债的暂时性差额所带来的税项影响如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(单位：千) | |||||||
递延税款资产： | |||||||
净营运亏损结转 | $ | $ | |||||
股票补偿 | |||||||
透支准备金 | |||||||
应计负债 | |||||||
租赁负债 | — | ||||||
税收抵免结转 | |||||||
资本损失结转 | |||||||
递延税款资产毛额 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | |||||
递延税款资产共计 | $ | $ | |||||
递延税款负债： | |||||||
内部使用软件成本 | $ | $ | |||||
财产和设备，净额 | |||||||
递延费用 | |||||||
无形资产 | |||||||
礼品卡收入 | |||||||
租赁使用权资产 | — | ||||||
其他 | |||||||
递延税款负债总额 | |||||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
当我们认为某些部分或所有递延税资产不会被变现时，我们会设立一个估值备抵额--而不是更有可能--而不是全部。截至2019年12月31日我们为我们的资本损失结转提供了估值备抵，因为我们认为，与资本损失结转有关的税收优惠不会实现的可能性更大。
我们受到国税局或国税局以及各州税务机关的审查。我们仍须审核截至2016年12月31日止的年度的联邦所得税报税表。2018。在一段期间内，我们一般仍须审查我们的各项国家所得税申报表。四到五年从各自提交的日期开始。
截至2019年12月31日，我们有大约大约的联邦净营运亏损结转。$31.9 百万，状态净业务损失结转约$57.9 百万，资本损失结转约$1.5 百万，以抵消未来的收入。如果不使用，联邦净营运亏损将于2021年至2035年到期。关于州净营运亏损结转，大约$31.7 百万将于2021年至2039年到期，而剩余余额约为$26.2 百万，不会过期并无限期地继续下去。资本损失结转将于2020年至2023年到期。净经营损失每年受IRC第382节的限制，该节限制了对今后期间应纳税收入的使用。此外，我们还有大约国家的营业税抵免。$14.8 百万可以无限期结转和其他州的商业税收抵免。$1.1 百万它将在2023年至2027年之间到期。
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附注13-所得税(续)
截至2019年12月31日和2018，我们的责任是$8.3 百万和$6.9 百万分别适用于与各种联邦和州所得税事项(不包括利息、罚款和相关税收优惠)有关的未获承认的税收优惠。期初未确认的税收福利余额与期末余额的对账情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
与前几年职位有关的增加额 | |||||||||||
与本年度职位有关的增加 | |||||||||||
与税务当局结算的职位有关的减少额 | ( | ) | |||||||||
因适用时效失效而减少的数额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
未获确认的税收优惠总额，如获确认，将影响实际税率。 | $ | $ | $ | ||||||||
我们确认了与未确认的纳税福利有关的应计利息和罚款。2019年12月31日, 2018和2017，约为$0.5 百万, $0.3 百万和$0.2 百万分别。
附注14-普通股每股收益
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||
基本每股收益 | |||||||||||
分子： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加权平均A股发行及流通股 | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | |||||||||||
分子： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加权平均A股发行及流通股 | |||||||||||
稀释的潜在普通股： | |||||||||||
股票期权 | |||||||||||
基于服务的受限库存单位 | |||||||||||
以业绩为基础的限制性股票单位 | |||||||||||
员工股票购买计划 | |||||||||||
稀释加权平均A股发行和流通 | |||||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
在本报告所述期间，由于稀释每股收益具有抗稀释作用，因此在计算稀释每股收益时，我们排除了某些可能会在未来稀释基础每股收益的限制性股票单位和未偿股票期权。此外，我们已经排除了任何以业绩为基础的限制性股票单位，在此期间结束时，业绩应急措施尚未得到满足，或者列入此类奖励的结果是反稀释的。下表显示不计入稀释每股收益计算的加权平均股数：
84
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附注14-普通股每股收益(续)
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
(单位：千) | ||||||||
普通股 | ||||||||
购买普通股的期权 | ||||||||
基于服务的受限库存单位 | ||||||||
以业绩为基础的限制性股票单位 | ||||||||
期权总额、限制性和基于业绩的股票单位 | ||||||||
附注15-公允价值计量
我们根据在适用的会计准则下建立的公允价值等级来确定我国金融工具的公允价值，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。用于衡量公允价值的投入有三个层次。
有关公允价值层次结构和我们如何度量公允价值的更多信息，请参见附注2-重要会计政策摘要.
截至2019年12月31日和2018，我们的资产及负债按公允价值定期承担，详情如下：
一级 | 2级 | 三级 | 总公允价值 | ||||||||||||
2019年12月31日 | (单位：千) | ||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理债券证券 | |||||||||||||||
代理按揭证券 | |||||||||||||||
市政债券 | |||||||||||||||
资产支持证券 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
或有考虑 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
可转让存单 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理债券证券 | |||||||||||||||
代理按揭证券 | |||||||||||||||
市政债券 | |||||||||||||||
资产支持证券 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
或有考虑 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我们所持有的固定收益证券的公允价值2019年12月31日和2018类似资产活跃市场的报价。在第1级、第2级或第3级资产或负债之间没有转移年S结束2019年12月31日和2018.
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附注15-公允价值计量(续)
下表列出我们应付的额外或有代价的变动。年S结束2019年12月31日, 2018和2017，按公允价值等级的第3级分类：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
余额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
发行 | |||||||||||
支付或有代价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
或有代价公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
附注16-金融工具的公允价值
以下是确定金融工具公允价值的估值技术，无论这些工具是否在我们的综合资产负债表上以公允价值记账。
短期金融工具
我们的短期金融工具主要包括不受限制和限制的现金和现金等价物、结算资产和债务以及对客户的债务。.这些金融工具都是短期的，因此，我们相信它们的账面价值与公允价值相当.在公允价值等级制度下，这些工具被归类为一级。
投资证券
投资证券的公允价值是用参考的方法得出的。附注2— 重要会计政策摘要。在公允价值等级制度下，我们的投资证券被归类为二级。
贷款
我们通过贴现预计收取的本金和利息现金流来确定贷款的公允价值，贴现率与我们认为市场参与者在确定公允价值时会考虑的风险相称。在公允价值等级制度下，我们的贷款被归类为三级。
存款
活期存款、利息支票存款和储蓄存款的公允价值是在报告日按需支付的金额。我们决定定期存款的公允价值，通过使用市场衍生利率贴现预期的未来现金流量，根据我们在计量日存单上的市场收益率，按到期日计算。在公允价值等级制度下，我们的存款被归类为二级。
或有考虑
利用基于各种假设的或有价值估计模型，估算或有价值义务的公允价值，利用现值技术贴现估计支付额，得出估计公允价值，因为我们使用不可观测的投入来估计公允价值，包括达到一定收入阈值的概率和适当的贴现率。我们的应付或有代价作为其他应计负债的一个组成部分列入我们的综合资产负债表，公允价值的变化通过业务费用记录。
债务
我们的债务的公允价值是根据目前对具有类似条件、期限和信用风险的贷款所要求的借款利率计算的。我们债务的账面价值接近公允价值，因为基准利率随市场情况而变化，而信用利差与风险类似的发行人目前的市场利差是相称的。我国债务的公允价值在公允价值等级中被归为二级负债。
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附注16-金融工具的公允价值(续)
金融工具的公允价值
非公允价值的某些金融工具的账面价值和公允价值，不包括账面价值接近公允价值的短期金融工具。2019年12月31日和2018详见下表。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
承载价值 | 公允价值 | 承载价值 | 公允价值 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
银行客户贷款，扣除备抵额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附注17-信贷风险集中
使我们集中信贷风险的金融工具主要包括不受限制的现金和现金等价物、限制性现金、投资证券、应收账款、贷款和结算资产。我们将不受限制的现金和现金等价物以及限制性现金存入区域和国家银行机构，我们定期监测和评估这些机构的信誉。我们的投资组合中的投资证券种类减少了我们投资证券的信用风险，这些投资证券必须遵守严格的投资准则，我们认为这些准则适当地确保了投资资本的保存。我们应收账款的信用风险集中在发卡银行和我们的客户身上，这种风险可以通过相对较短的收款期和我们庞大的客户群来缓解。我们不要求或保留应收账款的抵押品。我们为无法收回的透支帐户和无法收回的贸易应收款保留准备金。关于我们的贷款组合(不包括有担保的信用卡)，大约92.3 %我们的借款人住在犹他州42.3 %在普罗沃市。因此，这种贷款组合容易受到可能影响这一特定地理区域的任何不利的市场或环境条件的影响。与我们担保的信用卡组合相关的信用风险通过借款人提供的信用额度的抵押品来减轻。我们结算资产的信用风险集中在我们的零售分销商和其他商业伙伴身上，我们经常监测这些风险。
附注18-界定供款计划
附注19-租赁
我们签订的经营租赁协议主要与我们的公司办公地点有关。目前，我们没有签订任何融资租赁协议。我们的租约的剩余租期少于1 年大约6 年数，其中大多数包括不同条款的更新选项。我们进行了一项政策选举，对所有最初为期12个月或以下的租约，实行短期租约豁免。
重大假设、判断和政策
在主题842下，我们确定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。ROU资产和负债在租赁开始之日根据租赁期间剩余租约付款的现值确认。为此，我们只考虑契约在生效时所列明的固定付款。不基于指定费率或指数的可变租赁付款在发生时将予以支出。由于租约的隐含利率不能根据合约厘定，因此，我们在厘定租约付款的现值时，会根据生效日期所得的资料，采用递增的借款利率。
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附注19-租约(续)
我们的递增借贷利率是基于多方面的考虑因素，包括我们现时可供我们使用的贷款利率，以及基于风险及信贷评级相若的发行人的信贷息差的市场参与者资料。
ROU资产还反映了在开工前支付的任何租赁付款，并计入了所收到的任何租赁奖励的净额。我们的ROU资产及负债，在合理地肯定我们会行使该等选择的情况下，会在适用情况下反映延长或终止租契的选择。我们还进行了一次政策选择，将我们现有的租赁资产类别中的租赁部分和非租赁部分结合起来。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。租赁费用在租赁期限内按直线确认.
我们的租赁费用总额约为$11.3 百万, $7.6 百万，和$7.2 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。我们的租赁费用一般以协议中规定的固定付款为基础。对非租赁部分和其他短期租赁费用的任何可变付款均不视为重要费用。
补充信息
有关ROU资产及有关租赁负债的补充资料如下：
2019年12月31日 | |||
支付经营租赁负债的现金(单位：千) | $ | ||
加权平均剩余租约期限(年份) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
我们经营租赁负债的到期日2019年12月31日如下：
经营租赁 | |||
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
减：估算利息 | ( | ) | |
租赁负债总额 | $ | ||
附注20-承付款和意外开支
在…2019年12月31日，通过与供应商和零售分销商达成的各种协议，今后的最低年度付款如下：
供应商/零售分销商承诺 | |||
截至12月31日的年度， | (单位：千) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
未来承付款总额 | $ | ||
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附注20-承付款和意外开支(续)
如果我们为了方便而终止我们的加工服务协议，我们必须支付一次总付，相当于终止之日的任何最低付款。这些未来的最低义务包括在我们的供应商和零售经销商承诺。
除了上述合同义务外，我们获得UniRush所有股权的最终协议规定了最低限度的权益。$4 百万截止到2022年2月，关闭后五年的年度收入支付。截至2019年12月31日，我们余下的赚取收入款项的估计公允价值为$9.3 百万.
诉讼及申索
在一般的业务过程中，我们是各种法律程序的当事人，包括不时声称可维持为集体诉讼的诉讼。我们不断地审查这些行动，以确定是否有可能和可估计地发生损失，并在作出应计和披露决定时使用这些信息。我们已在有需要时为所有申索提供储备，而根据目前的知识及部分根据法律顾问的意见，相信所有事项均已由保险提供足够保障，如没有保险，我们预计任何法律程序的结果，不论是个别或集体的，都不会对我们的财政状况或业务结果造成重大的不良影响。
2019年12月18日，一项名为Koffsmon诉Green Dot Corp.等人的集体诉讼，第19-cv-10701-DDP-E号，被提交给美国加州中区地区法院，针对我们和我们的两名官员。诉讼声称，根据“外汇法”第10(B)条和第20(A)节，据称对我们的商业战略作了误导性陈述。原告声称被告所作的陈述具有误导性，因为他们据称没有披露我们的客户收购战略及其对我们财务业绩的影响的细节。这起诉讼据称是在2018年5月9日至2019年11月7日期间代表我们的证券购买者提起的，并要求赔偿损害赔偿、费用和费用。2020年2月18日，一项股东派生诉讼和证券集团诉讼，名为Hellman诉Streit，et al，No.20-cv-01572-SVW-PVC，被提交给美国加州中区地区法院，针对我们和我们的某些官员和董事。原告声称违反了信托义务和不当得利主张，以及根据“外汇法”第10(B)、14(A)和20(A)条提出的索赔，依据的是上文第一项诉讼中指控的同样的不当行为。这一诉讼没有界定据称受损的所谓类别。这些案件是有关联的。被告尚未对有关这些事项的申诉作出答复。
由于诉讼本身的不确定性，我们无法准确预测这件事的最终结果。我们目前无法确定诉讼结果是否会对我们的业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
第三个，也是最后一个履约期，根据我们获得退税处理业务的收益规定，将于2017年6月30日结束。我们相信，我们的退税处理业务并没有按照合约的规定，在本财政年度的业绩期内达到其盈利业绩指标，因此，我们的潜在支出总额$26 百万在2017年6月30日之后的任何一段时间内均未累计。我们正在根据合同条款，在中立第三方的协助下，与出售股东一起解决最终的收益计算问题。在这一过程的最终结果之前，我们和卖方共同同意支付$13.5 百万。这笔款项是2018年10月支付的，反映在2018年12月31日终了年度综合损益表中的其他一般和行政费用中。
其他事项
我们监测所有50个州的法律，以确定适用(或可能适用)我们的产品和服务的州法律或条例。我们已根据律师的意见或当我们被要求时，在适用的情况下获得了发送器许可证(或类似的许可证)。如果我们被发现在美国或国外违反任何有关银行、汇款、电子资金转移或洗钱的法律和条例，我们可能受到处罚，或被迫改变我们的商业惯例。
我们不时签订合同，其中载有意外要求我们赔偿第三方索赔的条款。这些合约主要涉及：(I)与发卡银行签订的合约，根据该合约，我们须就持卡人账户上任何未收回的透支向他们负责；(Ii)某些地产契约，根据该契约，我们可能须就环境及其他法律责任向业主作出弥偿，以及因我们使用该处所而引致的其他申索；(Iii)与我们的高级人员、董事及雇员根据某些协议订立的协议。
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附注20-承付款和意外开支(续)
而我们可能须就这些人与我们的关系所引起的法律责任，向他们作出赔偿；及(Iv)根据合约，我们可能须向我们的零售分销商、供应商、供应商及其他与我们订有合约的人士，就我们的某些作为、不作为、违反法律及/或侵犯专利、商标、版权及/或其他知识产权而提出的申索作出赔偿。
一般而言，没有明确规定这些合同规定的最高义务。由于与这类协定有关的承付款项没有明确说明，因此无法合理估计债务的总最高数额。历史上，除了持卡人账户透支外，我们没有被要求在这些或有债务和类似的或有债务下付款，而且在我们的综合资产负债表中也没有记录这些债务的负债。
有关持卡人账户透支的其他信息，请参阅附注5-账户 应收款项.
附注21-显著零售商集中度
如果客户参与类似的行业、经济部门和地理区域，则可能存在信贷集中。我们的零售分销商经营类似的经济部门，但不同的国内地理区域。失去一个重要的零售经销商可能会对我们的卡销售，盈利能力和收入增长产生重大的不利影响。
收入集中
在零售分销商销售的产品占我们营业总收入的10%以上，所得收入如下：
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
沃尔玛 | |||||
任何其他零售分销商或合作伙伴在本年度的营业总收入中所占比例均不超过10%。2019年12月31日, 2018，和2017.
结算资产集中
结算资产来源于我们在零售分销商出售的产品，占我们综合资产负债表未偿还资产的10%以上，详情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
沃尔玛 | |||
附注22-监管要求
我们的子公司绿点银行是联邦储备系统的成员银行，我们的主要监管者是联邦储备委员会。我们和绿点银行必须遵守我们向联邦储备委员会和犹他州金融机构部作出的承诺。这些承诺要求绿点银行将现金和/或现金等价物保持在不少于100 %绿点银行产生的保险存款与GPR卡有关，这是其存款总额的一个子集。此外，我们和绿点银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。如果不符合最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则，我们和绿点银行必须符合具体的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的数量。资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
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附注22-监管要求(续)
截至2019年12月31日和2018，根据适用的监管标准，我们和绿点银行被归类为“资本充足”。此后没有任何条件或事件2019年12月31日管理层认为，这将导致我们或绿点银行不被视为“良好的资本化”。我们的资本比率和有关的规管规定如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
金额 | 比率 | 管制最低限度 | “资本化”最低限度 | |||||||||
(以千计，比率除外) | ||||||||||||
绿点公司： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | % | % | N/a | ||||||||
普通股一级资本 | $ | % | % | N/a | ||||||||
一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
风险资本总额 | $ | % | % | % | ||||||||
绿点银行： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | % | % | % | ||||||||
普通股一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
风险资本总额 | $ | % | % | % | ||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
金额 | 比率 | 管制最低限度 | “资本化”最低限度 | |||||||||
(以千计，比率除外) | ||||||||||||
绿点公司： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | % | % | N/a | ||||||||
普通股一级资本 | $ | % | % | N/a | ||||||||
一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
风险资本总额 | $ | % | % | % | ||||||||
绿点银行： | ||||||||||||
一级杠杆 | $ | % | % | % | ||||||||
普通股一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
一级资本 | $ | % | % | % | ||||||||
风险资本总额 | $ | % | % | % | ||||||||
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附注23-未经审计的季度财务信息选编
下表列出本署四个季度的按季财务资料摘要。2019和2018:
2019 | |||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||||||
经营(损失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||||||
(损失)所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
每股收益(亏损) | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
A类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
稀释 | |||||||||||||||
A类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2018 | |||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||||||
所得税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股每股收益 | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
A类普通股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
A类普通股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附注24-段信息
我们的行动包括二 报告部分：1)账户服务；2)处理和结算服务。我们根据诸如我们如何管理我们的业务以及我们的首席运营决策者如何看待结果等因素来确定我们的可报告部分。我们的首席经营决策者主要根据产品和服务的提供来组织和管理我们的业务，并使用营业收入来评估盈利能力。
账户服务部门包括我们的存款账户项目的收入和支出，如预付卡、借记卡、消费者和小企业支票账户、有担保的信用卡、工资借记卡和礼品卡。这些存款账户项目是在我们的几个领先的消费者品牌和我们的银行服务，或“Baas，合作伙伴”的品牌名称下销售的。加工和结算服务部门由我们的产品和服务产生的收入和开支组成，这些产品和服务专门为消费者和企业提供现金流动，例如消费者现金处理服务、工资支付和退税处理服务。公司和其他部门主要包括部门间收入和费用的冲销、未分配的公司费用、折旧和摊销以及管理部门业绩评价时未考虑的其他费用。我们不根据段资产数据评估性能或分配资源，因此不提供此类信息。
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附注24-分段信息(续)
下表列出了截至那时为止各报告部分的某些财务信息：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
账户服务 | 处理及结算服务 | 公司和其他 | 共计 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
营业费用 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
账户服务 | 处理及结算服务 | 公司和其他 | 共计 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
营业费用 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日终了年度 | |||||||||||||||
账户服务 | 处理及结算服务 | 公司和其他 | 共计 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
营业费用 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附注25-后续事件
2019年10月29日，我们与沃尔玛(Walmart Inc.)签订了“2020年修正后的沃尔玛银卡计划协议”(“项目协议”)。以及沃尔玛的某些子公司，这些子公司规定我们将继续担任沃尔玛银卡(Walmart MoneyCard)可重装借记卡产品套件的发行银行和项目经理。“计划协议”的期限从2020年1月1日开始，2027年1月31日到期，并有一项自动更新条款，期限为一年 ，以“方案协定”中讨论的某些条款为前提。
2020年1月2日，我们与沃尔玛达成协议，共同建立一种名为“尾鳍实验室”的新的金融技术加速器(“尾鳍实验室”)，其使命是开发位于零售购物和消费金融服务交汇处的创新产品、服务和技术。该实体由沃尔玛(Walmart)控股，预计将专注于开发技术支持的解决方案，以整合全方位零售、购物和金融服务。我们拥有一个20 %新成立的实体的股权，以换取$35.0 百万每年在接下来的一年里5 年数。我们将根据权益会计方法核算我们对尾鳍实验室的投资。从尾鳍实验室开发的产品或服务中获得的任何经济利益将在双方之间逐案谈判。
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项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
披露管制及程序-我们的管理层在我们的临时首席执行官和临时首席财务官的参与下，评估了在本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如“外汇法”规则13a-15(E)和13d-15(E)和13d-15(E))的有效性，以及对财务报告的内部控制(如“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)的有效性。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的临时首席执行官和临时首席财务官得出结论认为，在这段期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的管理层，包括我们的临时首席执行官和临时首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制管理报告-我们的管理层负责为绿点公司建立和维持对财务报告的适当内部控制(如“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F))。我们的管理层在我们的临时首席执行官和临时首席财务官的参与下，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)。
我们的管理层的结论是，截至.2019年12月31日根据这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
安永有限责任公司是一家独立注册的公共会计师事务所，截至目前为止，已就我们对财务报告的内部控制的有效性发表了无保留的意见。2019年12月31日，载于本年度报告第二部分第8项，表格10-K。
改变财务报告的内部控制-在截止的三个月内，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)没有发生重大变化。2019年12月31日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
对管制效力的限制-我们的管理层，包括我们的临时首席执行官和临时首席财务官，并不认为我们的披露控制和程序或我们的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构想和运作如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映一个事实，即资源受到限制，控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
项目9B.其他资料
没有。
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第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
此项所需的信息是通过引用我们的代理语句为我们的2020股东年会的标题为“第1号建议选举董事”、“我们的执行官员”、“公司治理和董事独立性-商业行为和道德守则”、“公司治理和董事独立性-我们董事会各委员会-审计委员会”、“补充信息-违约第16(A)条报告”。
项目11.行政补偿
此项所需的信息是通过引用我们的代理语句为我们的2020股东年会的标题为“行政补偿”，不包括副标题“股权补偿计划信息”。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
此项所需的信息是通过引用我们的代理语句为我们的2020股东年会，标题为“某些受益所有者的安全所有权和管理”和“行政补偿-股权补偿计划信息”。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
此项所需的信息是通过引用我们的代理语句为我们的2020股东年会主题为“公司治理和董事独立性”和“与关联方、创建者和控制人员的交易”。
项目14.主要会计费用和服务
此项所需的信息是通过引用我们的代理语句为我们的2020股东年会标题为“第2号提案批准独立注册会计师事务所-首席会计师费用和服务”。
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第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(A)下列文件作为本报告的证物提交：
1.财务报表
本报告第8项的综合财务报表索引作为本报告所要求的财务报表清单列入本报告。
2.财务报表附表
所有财务报表附表都被省略，因为所需资料不适用，或所列数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入合并财务报表及其附注。
3.证物：下列证物作为本年度报告的一部分或随本年度报告提交，酌情采用10-K表格：
以引用方式合并 | ||||||||||
展览编号 | 展览名称 | 形式 | 日期 | 数 | 随函提交 | |||||
3.1 | 注册人法团注册证书第十次修订及复核。 | S-1(A2) | 2010年4月26日 | 3.02 | ||||||
3.2 | 绿点公司第十届修订及注册证书修订证明书。 | 8-K | 2017年5月31日 | 3.1 | ||||||
3.3 | 修订及重订注册官附例。 | 8-K | (二零一六年十二月十九日) | 3.1 | ||||||
3.4 | 绿点公司A系列可转换少年参与非累积永久优先股的编号证书，日期为2011年12月8日。 | 8-K | 2011年12月14日 | 3.01 | ||||||
4.1 | 证券说明 | X | ||||||||
10.1* | 赔偿协议的形式。 | S-1(A4) | 2010年6月29日 | 10.01 | ||||||
10.2* | 第二，修改和修改了2001年股票计划和股票期权授予通知、股票期权协议和股票期权行使函的形式。 | S-1(A3) | 2010年6月2日 | 10.02 | ||||||
10.3* | 绿点公司2010年股权激励计划，经修订(包括相关形式协议和相关政策)。 | X | ||||||||
10.4 | 2010年员工股票购买计划。 | S-1(A4) | 2010年6月29日 | 10.19 | ||||||
10.5 | 注册人与WellsREIT II-Pasadena公司公园L.P.之间的租赁协议，2011年12月5日 | 10-K | 2012年2月29日 | 10.8 | ||||||
10.6+ | 自2015年5月1日起，登记人、绿点银行、沃尔玛商店、沃尔玛德州有限公司、沃尔玛路易斯安那州、有限责任公司、沃尔玛阿肯色州商店、有限责任公司、沃尔玛东方商店、L.P.和沃尔玛波多黎各有限公司修订并恢复了自2015年5月1日起生效的“沃尔玛现金卡方案协议”。还有沃尔玛阿波罗公司。 | X | ||||||||
10.7† | 截至2013年12月19日注册机构和万事达国际公司之间的“加工服务协议”。 | 10-Q/A | 2017年6月7日 | 10.1 | ||||||
10.8† | 截止2018年9月10日，注册公司和万事达国际公司对“加工服务协议”的修正。 | 10-Q | 2018年11月9日 | 10.1 | ||||||
10.9* | 2016年9月16日，注册官与史蒂文·W·斯特里特签署了就业通知书协议。 | 8-K | 二零一六年九月二十二日 | 10.01 | ||||||
96
目录
以引用方式合并 | ||||||||||
展览编号 | 展览名称 | 形式 | 日期 | 数 | 随函提交 | |||||
10.10 | 书记官长与StevenW.Streit之间于2019年12月13日签订的“过渡性咨询协议”及其修正案，日期为2019年12月16日。 | X | ||||||||
10.11* | 注册官与Mark L.Shifke之间日期为2019年7月15日的经修正和重述的雇用书协议 | 8-K | (2019年7月16日) | 10.01 | ||||||
10.12* | 行政裁决协议的形式。 | S-1(A2) | 2010年4月26日 | 10.12 | ||||||
10.13* | 2019年执行干事奖励奖金计划 | 8-K | (一九二零九年四月九日) | 10.01 | ||||||
21.1 | 绿点公司的子公司。 | X | ||||||||
23.1 | 安永会计师事务所、独立注册会计师事务所同意。 | X | ||||||||
24.1 | 委托书(包括在本年报的签署页(表格10-K))。 | X | ||||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对临时首席执行官William I Jacobs的认证。 | X | ||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对临时首席财务官Jess Unruh的认证。 | X | ||||||||
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条对临时首席执行官William I Jacobs的认证。 | X | ||||||||
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条对临时首席财务官Jess Unruh的认证。 | X | ||||||||
101 | (1)截至2019和2018年12月31日的合并资产负债表；(2)截至12月31日、2019年、2018年和2017年的综合业务报表；(3)截至12月31日、2019年、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的综合损益表；(4)截至12月31日、2019、2018和2017年的股东权益变动综合报表；(5)截至12月31日、2019、2018和2017年的现金流动综合报表，2019、2018和2017以及(6)“综合财务报表说明”，标记为文本块，并附有详细标签。 | X | ||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | X | ||||||||
_______________
* | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
** | 有家具，没有归档。 |
+ | 本文件中构成机密资料的某些部分已根据条例S-K第601(B)(10)项加以编辑。 |
† | 登记人省略了参考证物的部分内容，并根据根据“证券法”颁布的规则406或规则24b-2或根据“交易法”颁布的规则24b-2给予保密待遇，分别向证券交易委员会提交了此类证物。 |
97
目录
项目16.表格10-K摘要
没有。
98
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
绿点公司 | ||||
日期： | 2020年2月28日 | 通过： | /S/William i Jacobs | |
姓名： | 威廉一世雅各布斯 | |||
标题： | 主席兼临时首席执行官 | |||
通过这些文件了解所有个人，每一个签名出现在下面的人构成并任命威廉i雅各布斯、约翰C.里奇和杰斯昂鲁，以及他们中的每一人，他们都是他或她的真实合法律师和完全有权替代他或她的代理人，并以他或她的名义、地点和代替他或她的任何和一切身份签署对本年度表格10-K的任何修正，并将这些修正连同与此有关的所有证据和其他相关文件提交证券和交易委员会，授予上述律师-事实代理人和代理人，以及其中每一人，在该处所内及附近作出及作出每一项必须及必需的作为及事情的全权及权力，一如他或她本人可能或可亲自作出的一切意图及目的，特此批准及确认所有上述的事实律师及代理人或代理人，或其、她或其替代者，可合法地作出或安排作出或凭藉本条例而作出或安排作出或藉此作出或安排作出或藉此作出或安排作出该等作为及事情。
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||||
通过： | /S/William i Jacobs | 主席兼临时行政主任(特等行政主任) | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 威廉一世雅各布斯 | |||||
通过： | /S/J.Chris Brewster | 主任兼临时主席 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | J.克里斯·布鲁斯特 | |||||
通过： | /s/jess unruh | 临时财务主任及会计主任(特等财务主任及会计主任) | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 杰斯·恩鲁 | |||||
通过： | /S/Kenneth C.Aldrich | 导演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 肯尼斯·C·奥尔德里奇 | |||||
通过： | /s/格林达·布里奇福斯·霍奇斯 | 导演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 格林达·布里奇福斯·霍奇斯 | |||||
通过： | /S/Rajeev V.日期 | 导演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | Rajeev V.日期 | |||||
通过： | S/Satnino FANLO | 导演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 法罗 | |||||
通过： | /S/George T.Shaheen | 导演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 乔治·沙欣 | |||||
99