美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
委员会档案编号：001-35418
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无。
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/. ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件，这些文件要求在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)提交和张贴(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒/. ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | 新兴成长型公司 | |||||||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所界定)。 ☐ /.☒
截至2019年6月30日注册人非附属公司所持有的注册人普通股的总市值约为$9,127,000,000 根据纽约证券交易所的收盘价。纯粹为上述计算的目的，“联属公司”须当作由注册人的每名高级人员及董事，以及注册人所知拥有登记人未付表决权10%或以上的每名人士组成。
截至2020年2月12日，有55,259,184 普通股流通股。
以参考方式合并的文件
登记人打算在登记人截至2019年12月31日的财政年度结束后120天内，根据条例14A为其2020年股东年会提交一份明确的委托书。注册人委托书的部分内容以参考方式纳入本表格第III部10-K.除委托书中明文规定以参考方式合并的部分外，该文件不得视为随本表格10-K提交。
EPAM系统公司
表格10-K
截至12月31日的一年，2019
目录
页 | |
第一部分 | 2 |
项目1.事务 | 2 |
项目1A。危险因素 | 8 |
项目1B。未解决的工作人员意见 | 18 |
项目2.财产 | 18 |
项目3.法律程序 | 19 |
项目4.矿山安全披露 | 19 |
第二部分 | 20 |
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券 | 20 |
项目6.选定的财务数据 | 23 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目7A.市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目8.财务报表和补充数据 | 42 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 42 |
项目9A.管制和程序 | 42 |
项目9B.其他资料 | 43 |
第III部 | 44 |
项目10.董事、执行干事和公司治理 | 44 |
项目11.行政补偿 | 44 |
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 44 |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性 | 44 |
项目14.主要会计师费用和服务 | 44 |
第IV部 | 45 |
项目15.证物、财务报表附表 | 45 |
项目16.表格10-K摘要 | 45 |
签名 | 48 |
合并财务报表索引 | F-1 |
在这份年度报告中，“EPAM”、“EPAM系统公司”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是EPAM系统公司。以及合并后的子公司。
“EPAM”是EPAM系统公司的商标。“ISO 9001：2015”和“ISO 27001：2013”是国际标准化组织的商标。“ISAE”是国际会计师联合会的商标。这里使用的所有其他商标和服务标志都是各自所有者的财产。
除另有说明外，本年报所载有关本港工业及所经营市场的资料，包括我们的一般期望及市场地位、市场机会及市场占有率，均以各种来源(包括工业刊物、调查及预测及内部研究)的资料、我们认为合理的假设、基于这些数据及其他类似资料，以及我们对服务市场的认识为基础。对我们未来业绩和我们所经营行业未来业绩的预测、假设和估计，由于各种因素，包括“1A”项下所述的因素，会受到高度的不确定性和风险的影响。风险因素“以及本年度报告的其他部分。这些因素和其他因素可能导致结果与本年度报告所载估计数中所表示的结果大相径庭。
i
前瞻性陈述
这份关于表格10-K的年度报告载有估计数和前瞻性报表，主要载于“第1项.业务”、“第1A项”.“风险因素”和“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。我们的估计和前瞻性陈述主要是基于我们目前对影响或可能影响我们的业务和业务的未来事件和趋势的预期和估计。虽然我们相信这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到若干风险和不确定因素的影响，而且是根据我们目前掌握的资料作出的。除了本年度报告中所述的因素外，重要的因素可能会对我们的结果产生重大和不利的影响，正如前瞻性声明所指出的那样。您应该阅读本年度报告和文件，我们已经提交了完整的证据，并了解到，我们的实际未来的结果可能与我们的预期大相径庭。
“可能”、“将”、“应”、“可以”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜力”、“可能”、“将”、“继续”或这些术语或其他类似术语的否定词或其他类似的词语旨在确定估计数和前瞻性陈述。估计和前瞻性陈述只在作出之日为止，除法律要求外，我们没有义务因新信息、未来事件或其他因素而更新、修订或审查任何估计和/或前瞻性陈述。评估和前瞻性陈述涉及风险和不确定性，并不能保证未来的业绩.由于上述风险和不确定因素，本年度报告中讨论的估计和前瞻性陈述可能不会发生，而且我们今后的结果、活动水平、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述中所表示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，原因包括但不限于上述因素，差异可能是重大的和不利的。由于这些不确定因素，你不应该过分依赖这些前瞻性的声明.
1
第一部分
项目1.事务
公司背景
EPAM通过将其核心工程和技术能力与业务和经验咨询相结合，为客户提供端到端的价值。我们在一个不断受到数字化压力挑战的市场上支持我们的客户，这些压力是通过我们的创新和可伸缩的软件解决方案、高质量的商业咨询和经验设计以及不断发展的先进能力的组合来实现的。我们致力于与我们的客户建立长期的合作关系，使他们能够通过数字镜头重新设想他们的业务。
我们的历史核心能力、软件开发和产品工程服务，再加上我们与企业软件平台和新兴技术公司的全球领导者的合作，为我们其他产品的发展奠定了基础，这些产品包括先进技术软件解决方案、智能企业服务和数字参与。我们的战略收购扩大了我们的地理范围和服务能力，包括数字战略和设计、咨询和测试自动化，我们期望我们的战略收购将继续使我们能够从各种地点向我们的客户提供更广泛的服务。
经营策略
我们的服务不断发展，为我们的客户提供更多定制和集成的解决方案，我们将一流的软件工程与客户体验设计、业务咨询和技术创新服务结合在一起。我们正在不断扩大我们的服务能力，从传统服务转向商业咨询、设计和物理产品开发，以及人工智能、机器人和虚拟现实等领域。
EPAM的主要服务产品和解决方案包括以下实践领域：
工程学
我们的工程基础支持我们如何架构、构建和扩展下一代软件解决方案和敏捷交付团队。我们的工程专业知识使我们能够通过需求分析和平台选择、深度和复杂的定制、跨平台迁移、实现和集成，构建企业技术，改进业务流程，提供更智能的分析，并取得更好的操作效果。
我们利用我们的经验、定制工具和专业知识，将客户选择的应用平台与其内部系统和流程集成在一起，并创建自定义解决方案，填补其平台功能上的空白，以满足客户用户和客户的需求。我们通过我们的基础设施管理服务，解决客户对软件开发、测试和维护与私有、公共和移动基础设施之间更紧密的企业集成的日益增长的需求。这些解决方案涵盖基础设施管理的整个生命周期，包括应用程序、数据库、网络、服务器、存储和系统操作管理，以及监视、事件通知和解决。我们通过专有的分布式项目管理流程和工具提供维护和支持服务，这减少了与维护、增强和支持活动相关的时间和成本。
我们拥有丰富的专业知识和能力，能够提供一套全面的软件产品开发服务，包括产品研究、客户体验设计和原型开发、程序管理、组件设计和集成、全生命周期软件测试、产品部署和最终用户定制、性能调优、产品支持和维护、管理服务以及移植和跨平台迁移。我们专注于软件产品，包括广泛的商业应用程序，以及多个移动平台和嵌入式软件产品服务的产品开发。
操作
我们通过专有平台、集成工程实践和智能自动化，将客户的业务转变为智能企业中心。从端到端开发数字体验或产品需要各种具有广泛技能的专业人员的投入和专门知识。我们的多学科团队和全球交付框架共同提供全面的技术解决方案，为我们的客户带来竞争优势。除了利用我们专门的交付中心(这使我们能够部署关键的送货人才)之外，我们还与各行业的领先公司密切合作，使我们的客户能够更好地利用技术，同时解决驱动价值对其消费者的压力，并提供更吸引人的体验。
2
目录
优化
通过使用过程自动化和认知技术，我们将流程优化转化为真正的转换，从而转换遗留的流程，并提供简化的操作，从而增加收入并降低客户的成本。我们依靠我们的团队、方法和工具来优化软件交付的每一个阶段，以提高每个版本的质量和更好的特性。
我们拥有一批专门的测试和质量保证专业人员，他们在广泛的技术平台和行业垂直领域具有丰富的经验，他们从事软件应用程序测试、测试管理、自动化和咨询服务，重点是帮助客户改进现有的软件测试和质量保证实践。我们使用行业公认的和专有的缺陷跟踪工具和框架来提供一系列全面的测试服务，以识别威胁和关闭漏洞，以保护客户的业务系统不受信息损失。
咨询
多年来，作为对我们核心工程技能的补充，我们增加了业务咨询能力，为我们提供了一种敏捷、混合的市场方法。我们的咨询服务推动更深的关系，因为我们帮助我们的客户面对更大和更复杂的挑战。我们的行业、技术和经验咨询服务相互关联，为我们的客户提供最大的影响力。对技术平台及其相互作用的深入了解，以及数据科学和机器学习的应用，使我们对客户的业务有了最好的了解，从而补充了我们专业人员的业务专长。
我们的技术咨询服务帮助客户保持领先于当前的技术变革和创新，在技术之外的创新也是通过协作研讨会、挑战和新的组织模式来实现的。
设计
我们将设计思想应用于数字和服务策略、用户体验和产品生命周期，重点是创新设计思想和产品开发。我们的数字和服务设计实践为寻求改善用户体验的客户提供策略、设计、创新和程序管理服务。
我们一直在寻求加强和发展我们的设计和咨询实践，2018年我们战略性收购连续创新有限公司，该公司增强了我们的咨询、实物设计和产品开发能力，而ThinkLimited则增强了我们在全球的产品和设计产品。
行业专长
强大的行业特定知识，以丰富的经验为后盾，将技术与我们的客户的业务流程相结合，使我们能够为各种行业的垂直产品提供量身定制的解决方案。我们的客户在五个主要行业的垂直经营，以及一些其他垂直，我们正在增加我们的业务。
金融服务。我们有与全球投资银行、商业和零售贷款机构、信用卡和支付解决方案公司、财富管理机构、基金运营商、保险公司和各种金融服务提供商合作的丰富经验。我们协助这些客户应对新法规、合规要求、客户需求和风险管理带来的挑战.我们的金融服务领域专家已经获得认可，他们因工程和部署独特的应用程序和商业解决方案而获得了更高的行业评级奖，这些应用和商业解决方案促进了增长、竞争力和客户忠诚度，同时也提高了全球金融机构的成本效率
旅游和消费者。我们的能力涵盖了一系列的平台、应用程序和解决方案，在旅行和招待业中，企业利用这些平台、应用程序和解决方案为客户服务、获取管理效率、控制运营费用和增加收入。一些世界领先的航空公司、酒店供应商和旅行社依靠我们的知识创造高质量的经营和管理他们的业务的工具。在此垂直范围内，我们还为全球、地区和本地零售商、在线零售品牌、消费品制造商、分销商和在线市场提供服务。我们为零售和电子商务客户提供广泛的服务，从复杂的系统现代化到多渠道销售和分销方面的领先创新。我们已经改变了组织，使用技术来扩展和革新他们的商业模式。我们的服务直接影响到我们客户品牌的消费者体验，让我们的客户接触到更多的消费者。
3
目录
软件和高科技。我们提供复杂的软件产品开发服务，以满足软件和技术公司对创新和敏捷性的不断需求。我们帮助世界上一些最著名的软件品牌建立我们认为是最好的软件。通过我们在高科技研发、软件工程和集成方面的丰富经验，我们开发了专有的内部流程、方法和信息技术基础设施，这给了我们在高技术和软件产品市场为客户服务方面的优势。我们的服务跨越软件产品开发的完整软件开发生命周期，使用我们的全面开发方法、测试、性能调优、部署、维护和支持。
商业信息和媒体。我们帮助我们的商业信息和媒体客户为所有现代平台建立产品和解决方案，包括网络媒体流和移动信息传递。我们的解决方案帮助客户开发新的收入来源，加快内容的创建、收集、包装和管理，并接触到更广泛的受众。我们服务的客户包括搜索引擎供应商、娱乐媒体、新闻提供商、广播公司、金融信息提供商、内容发行商、知识管理机构和广告网络。
生命科学和保健。在生命科学领域，我们与全球制药、医疗技术和生物技术公司合作，提供先进的科学信息学和创新的企业技术解决方案。我们生命科学的工作人员利用他们丰富的技术专长，为基础广泛的倡议提供深入的科学和数学知识。我们的生命科学解决方案，使客户能够加快研究和加快上市时间，同时改善协作，知识管理和运作卓越。我们帮助我们的客户在医疗行业应对不断变化的监管环境，提高护理质量，同时管理护理成本。我们的专业人员提供端到端的体验，包括战略、架构、开发和管理服务给客户，从传统的医疗保健提供者到创新的初创企业。
新兴的垂直。我们还为能源、电信、汽车和制造业的客户以及政府客户提供多样化的技术需求。这些客户包括在本年度报告第二部分“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进一步讨论的新兴垂直部门。
客户
我们在多个行业中保持着地理上不同的客户群。我们对提供优质服务的关注体现在与我们的许多客户建立了良好的关系上。55.9%和29.5%我们的收入2019来自分别使用我们服务至少五年和十年的客户。我们的持续增长和增加的能力都得到了有机增长和战略收购的推动。我们不断评估潜在的收购目标，这些目标可以扩展我们的垂直领域专长、地理足迹、服务组合、客户基础和管理专长。
由于我们仍然致力于使我们的客户群多样化，并在我们的客户组合中增加更多的客户，我们预计我们的顶级客户的收入集中度将在长期内继续下降。下表显示了该年度前五名和十名客户的收入占该年度收入的百分比：
截至12月31日的年度收入的百分比， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
五大客户 | 19.9 | % | 22.3 | % | 24.0 | % | ||
十大客户 | 29.1 | % | 31.6 | % | 33.9 | % | ||
有关收入的额外信息，请参阅本年度报告第二部分关于表10-K的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
见注15“分段信息”在本年度报告表10-K的合并财务报表附注中，提供按地理位置分列的长期资产和客户收入的信息，以及与我们的报告部门有关的财务信息。
4
目录
全局交付模型
我们相信，强有力的全球交付模式的发展创造了关键的竞争优势，使我们能够更好地理解和满足客户的多样化需求，并提供一个引人注目的价值主张。我们不断发展我们的交付平台的有机和通过战略上获得的地点和人员多样化的技能，以支持我们的战略。我们有32,561送货人员2019年12月31日，主要包括我们的核心信息技术专业人员以及设计师、顾问和科学家。
我们通过在世界各地的现场、场外和离岸地点为我们的客户提供服务，并利用战略位置的交货中心提供一个强大、多样化和成本效益高的配送平台。我们最大的配送中心位于白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯。
截至2019年12月31日，我们有9,314驻白俄罗斯的执行专业人员。这些提供服务的专业人员大多位于白俄罗斯首都明斯克，考虑到白俄罗斯强大的工业基础和成熟的教育基础设施，明斯克很有可能成为一个主要的信息技术外包目的地。此外，白俄罗斯政府大力支持技术产业，并通过各种长期税收激励措施鼓励对这一部门的投资。
我们在乌克兰和俄罗斯的位置提供了与白俄罗斯相同的许多好处，包括教育基础设施、提供合格的软件工程师和政府对技术行业的支持。截至2019年12月31日，我们有7,478乌克兰的执行专业人员和5,394俄罗斯的快递专业人士。我们的交付模式迄今没有受到乌克兰和俄罗斯政治和经济不确定性的实质性影响。
我们其他有送货专业人员的重要地点是美国2,236、波兰1,513、匈牙利1,498、印度1,476、中国562和墨西哥的5402019年12月31日.
销售与营销
我们通过我们的高级管理人员、销售和业务发展团队、客户经理和专业人员来推销和销售我们的服务。我们的客户服务专业人员和客户经理，谁保持直接的客户关系，发挥不可或缺的作用，与当前的客户，以确定和寻求潜在的商业机会。这一策略有效地促进了在现有客户基础上的重复业务和增长，我们认为，我们作为软件工程解决方案的可靠供应商的声誉推动了来自入站请求和转介的更多业务。除了有效的客户管理之外，我们的销售模式还采用了一种综合的销售和营销方法，利用专门的销售团队来识别和获取新的帐户。
我们拥有一个营销团队，负责协调企业层面的品牌推广工作，如参加和主办行业会议和活动，以及赞助节目比赛。我们已经得到许多顶级的全球独立研究机构的认可，如Forrester、Gartner、Znuv和HFS，以及“福布斯”和“财富”等出版物。
员工
我们的员工是我们增加收入和为客户服务的能力的关键因素，因此雇用和留住高技能的信息技术专业人员的能力对我们的成功至关重要。我们相信，员工的素质是我们如何向客户提供更好的价值主张的一个关键差异化点。为了吸引、留住和激励我们的交付专业人员，我们提供具有挑战性的工作环境、持续的技能发展举措、有吸引力的职业发展和晋升机会，从而提供一个奖励企业主动性和业绩的环境和文化。我们认为，我们与我们的雇员保持良好的工作关系，我们的雇员没有签订任何集体谈判协议(墨西哥和欧洲某些国家要求的广泛的全行业协议除外)，也没有卷入任何劳资纠纷。
在我们竞争激烈的行业中，我们必须有效地部署必要的人员和使用方法，以满足客户的需求。我们拥有专职员工，他们负责我们人力资本管理过程的各个方面，包括专业人才获取团队，其目标是在世界各地寻找和吸引合格和有经验的专业人员。我们不断开拓新的市场，作为人才的来源。
随着业务的发展，我们还专注于招聘和留住具有适当技能的人员，以填补我们的行政、财务、法律、人力资源和其他关键管理职位。在…2019年12月31日, 2018和2017，我们一共36,739, 30,156和25，962名雇员。这些雇员，如.2019年12月31日, 2018和2017分别32,561, 26,76022，998人是接生专业人员。
5
目录
我们将大量资源用于初级和有经验的专业人员的培训、继续教育和职业发展计划。我们相信支持教育举措的重要性，并赞助员工参加内部和外部培训和认证。初级人员接受严格的培训计划，其中包括大约三至六个月的课堂培训，以及许多小时的实际接触培训。这一全面的计划产生了高水平的员工，他们拥有丰富的技术专长，使他们能够立即满足我们客户的需求。对于我们的中级和高级交付专业人员，我们提供继续教育计划，旨在帮助他们的职业发展。我们还提供辅导机会、管理和软技能培训、强化讲习班以及管理和技术进步方案，以便通过正式的领导培训、评价、发展和晋升，支持中层和高级管理人员的发展。
竞争
我们竞争的市场正在迅速变化，我们面临着来自全球技术解决方案提供商以及那些主要以低成本劳动力(如东欧、印度和中国)为基础的特定地区的竞争。我们相信，我们业务的主要竞争因素包括技术专长和行业知识、端到端解决方案、高质量和按时交付工作的声誉和业绩记录、有效的员工招聘、培训和保留、对客户业务需求的响应、规模、财务稳定性和价格。
我们面临来自埃森哲、Atos、Capgemini、认知技术解决方案、德勤数字、DXC技术、ExlService、GenPACT、GlobalLogic、Globant、HCL技术、惠普企业、IBM服务、Infosys、Mindtree、Perficient、Tata咨询服务、Virtua公司和Wipro等各种技术服务提供商的竞争。此外，在我们经营的各种地理市场上，我们还与许多较小的本地公司竞争。
我们相信，我们专注于复杂和创新的软件产品开发解决方案，我们的技术员工基础，以及我们在过程方法、应用程序和工具方面的开发和持续改进，使我们能够很好地在未来进行有效的竞争。
质量管理与信息安全
我们不断投资于应用程序、工具和基础设施，以管理全球交付过程的所有方面，以便管理质量和安全风险，同时在内部和客户的所有项目生命周期阶段提供控制和可见性。我们维护流程和基础设施，以保护客户及其客户的机密和敏感信息，并分配资源以确保信息安全、网络安全和数据隐私。我们对适当的人员、程序和技术进行了大量投资，以建立和管理遵守保密政策、法律和条例的情况，这些政策、法律和条例涉及我们的活动，如称为“一般数据保护条例”(“GDPR”)的欧洲联盟数据保护法律框架(简称“GDPR”)、“加利福尼亚消费者隐私权法”(“CCPA”)等。
我们致力于建立严格的安全标准和内部控制，并符合ISO 27001：2013和ISO 9001：2015的标准。我们是一个ISAE 3402类型2认证IT服务提供商。这一认证是由一名符合全球公认的保证标准的审计员签发的。该认证，以及我们持有的其他，为我们的客户提供了独立的第三方验证，我们的信息安全，质量管理和一般控制做法。
我们开发了先进的项目管理技术，通过我们的专有项目管理工具，一个基于网络的软件开发协作环境，我们认为这对于项目交付品、资源管理、团队消息传递和项目相关文档的可见性至关重要。这些工具促进协作和有效监督，减少工作时间和成本，并提高我们的IT管理和客户的质量。
企业和社会责任
我们致力于将积极的社会、环境和道德实践纳入我们的业务运作和战略。这一承诺是我们作为一项业务持续发展的关键，并为我们的雇员、客户、商业伙伴、社区和其他利益攸关方带来价值。我们通过积极贡献于我们经营的社区并倡导公司的社会责任努力，实践我们的道德行为守则所确立的原则。
6
目录
通过我们在教育、环境和社区领域的集中努力，我们致力于分享我们高技能的全球劳动力的专长和特点，以便有效地支持全世界以及我们工作和生活的社区的需要，并积极地增加这些需求。通过了解我们对地方、区域和全球社区的影响，我们努力在最需要的领域创造积极的变化和机会。这些努力包括我们的全球技术教育举措，通过这些举措，我们向全球学生提供创新的、与工业相关的技术培训和辅导方案，以及通过其他技术会议、研讨会，在黑客马拉松活动中，我们鼓励社会创新，并启动我们当地科技社区之间的合作。我们与东欧的主要技术机构保持着牢固的关系，我们通过EPAM品牌的研究实验室、制定培训课程和课程、提供教学设备和聘请学生来确定他们在信息技术方面的人才来支持这些大学。
我们认为负责任的环境管理至关重要，我们认真对待这一责任。我们不断努力通过实施可持续发展和环保实践来改善我们的环境绩效，包括回收和更新电子设备和计算机，并为员工和公众设计和发布碳足迹计算器。此外，作为一家以创新为动力的企业，ePAM的成功取决于雇用业内最有才华的员工。我们致力于尊重员工在工作中的基本人权。我们同样期望我们的供应商、供应商、分包商和所有其他组成ePAM供应链的第三方公司尊重人权，避免共谋侵犯人权。EPAM寻求为我们的客户提供出色的人员，包括具有多样化和多样化特征的人，以推动我们所熟知的创新和思想多样性。我们的目标是不断保留和提供一批合格、多样化的候选人，以促进这一目标的实现。
知识产权
保护我们的知识产权对我们的生意很重要。我们已经并将继续投资于研究和开发，以提高我们的领域知识，并为我们的客户创造复杂的、专门的解决方案。我们依靠知识产权法律、商业秘密、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。我们要求我们的雇员、供应商和独立承包商在他们与我们的关系开始时签订书面协议，这些协议分配给我们所有可交付的知识产权和工作产品，这些产品是由他们制作、开发或构思的，与他们的雇用或提供服务有关。这些协议还规定，我们披露或以其他方式提供的任何机密或专有信息都是保密的。
我们还与客户签订保密和保密协议。这些习惯协议涵盖了我们对客户软件系统和平台的使用，因为我们的客户通常在我们为他们开发的产品中拥有知识产权。此外，我们经常向我们的客户授予永久的、世界范围的、免费的、非排他性的、可转让的和不可撤销的许可，让他们使用我们先前存在的知识产权，但只有在必要的范围内才能使用我们为他们开发的软件或系统。
条例
由于我们的业务和服务的行业和地理的多样性，我们的业务受到各种规章制度的制约。几个外国和美国联邦和州机构管理着我们业务的各个方面。见“1A项。风险因素-与我们业务有关的风险。“我们受美国和其他我们经营的国家的法律法规的约束，包括出口限制、经济制裁、“反海外腐败法”(FCPA)以及类似的反腐败法律和数据隐私条例。遵守这些法律需要大量资源，不遵守这些法律可能导致民事或刑事处罚和其他补救措施。
企业信息
EPAM系统公司于2002年12月18日在特拉华州注册。我们的前身实体成立于1993年。我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州纽敦202号大学路41号，我们的电话号码是267-759-9000。我们在http://www.epam.com.我们的网站和通过我们的网站获得的信息没有被纳入本年度报告的表格10-K。
7
目录
我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交了某些文件，包括我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及对这些报告的所有修正和证据。我们通过我们网站的投资者关系部分免费提供这些文件，http://investors.epam.com，在合理可行的范围内尽快向证交会提交。这些文件也可以通过证交会在美国证交会的公共资料室获得，该资料室位于华盛顿特区20549，N.E.街100号，或拨打1-800-SEC-0330。此外，证交会还在http://www.sec.gov其中包含报告、代理和信息陈述，以及通过Edgar系统以电子方式提交文件的发行者的其他信息。
项目1A。危险因素
我们的经营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和普通股的交易价格产生不利影响，以下列出的风险因素不一定按重要性或发生概率排列，是适用于我们的最重要的风险因素。此外，前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。见“前瞻性陈述”。
与我们业务有关的风险
我们可能无法有效地管理我们的快速增长或实现预期的增长，这可能给我们的管理、系统、资源和运营结果带来巨大压力。
在过去的几年里，我们在有机和战略收购方面都有了快速的发展和显著的扩张。我们的增长部分是由于为客户管理更大、更复杂的项目，但因此需要我们在新设施和有形基础设施上投入大量现金。我们的快速增长对我们的管理、行政、业务和财务基础设施提出了重大要求，并带来了挑战，包括：
• | 招聘、培训和留住足够熟练的专业人员和管理人员； |
• | 在一致的基础上规划资源利用率，并有效地利用现场、场外和离岸人员； |
• | 与更多行业和地点的更多客户保持密切和有效的关系； |
• | 控制成本，尽量减少新设施和交付中心的成本超支和项目延误； |
• | 有效地维持生产力水平，并在各地区和业务单位实施流程改进；以及 |
• | 改善我们的内部行政、业务和财政基础设施。 |
我们打算在可预见的将来继续我们的扩展和寻求现有的机会。随着我们引进新的服务，进入新的市场，并承担越来越大和复杂的项目，我们的业务可能面临新的风险和挑战。如果客户不选择我们进行大型和复杂的项目，或者我们不能有效地管理这些项目，我们的声誉、业务和财务目标可能会受到损害。我们需要创造商业和收入，以支持新的设施和基础设施项目。如果与扩张相关的挑战对我们的预期增长和利润率产生负面影响，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们必须成功地吸引、雇用、培训和留住合格的人才，为我们的客户项目服务，我们必须有效地利用这些人员以保持盈利。
在我们广泛的经营地理范围内，雇用和留住具有多种技能的专业人员对于维持现有的业务和获得新的业务至关重要。如果我们不部署这些专业人员，并有效地使用计算机、办公空间和其他固定成本资源，我们的盈利能力将受到重大影响。我们必须有效地规划未来的需求，适当地配置项目人员，同时准确预测总体经济状况和客户对我们服务的需求，从而管理我们雇用和培训的专业人员的使用水平。如果我们不能吸引、雇用、培训和留住高技能人员，并将他们有效地部署到客户项目上，我们将危及我们满足和发展现有和未来业务的能力，我们的财务状况和业务结果可能受到不利影响。
8
目录
在我们经营的市场上，对高技能专业人员的竞争十分激烈，而且由于这种竞争，我们可能会遇到大量的员工流失率。如果我们不能留住具有专门技能的专业人员，我们的收入、运营效率和盈利能力就会下降。成本削减，例如裁员，或因我们未能留住聘用的专业人士而自愿离职，可能会对我们作为雇主的声誉和我们聘请人手以符合业务需要的能力造成负面影响。物价上涨可能导致对我们服务的需求下降。
工资、股权补偿和其他补偿费用的增加可能会阻碍我们保持竞争优势，增加我们的成本，并导致我们的股东被稀释。
在我们有重要业务和交付中心的新兴市场，技术专业人员的工资低于发达国家的可比工资。然而，这些国家科技行业的工资增长速度可能比过去快，除非我们能够提高我国人民的效率和生产力，否则我们的竞争力就会降低。如果我们增加在较发达经济体的业务和雇用，我们的补偿费用将增加，因为这些市场的技术专业人员要求更高的工资。工资上涨，无论是由人才竞争或普通课程加薪所驱动，如果我们不能将成本转嫁给客户，或在市场需求合理的情况下收取溢价，也可能会增加我们提供服务的成本，并降低我们的盈利能力。
我们希望继续按照我们的股票激励计划授予股权奖励，并支付其他基于股票的薪酬。与基于股票的薪酬相关的费用可能会使根据我们的股权激励计划发放股权奖励对我们不那么有吸引力，但如果我们减少了股权奖励的金额或价值，我们可能无法吸引和留住关键人员。反之，如果我们给予更多或更高价值的股权奖励来吸引和留住关键人员，股权补偿费用可能会对我们的经营结果产生重大的不利影响。新的监管、我们股票的波动性以及对股东的稀释可能会降低我们对股权奖励的使用和价值。这可能使我们处于竞争劣势，或使我们重新考虑我们的赔偿做法。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键人员的持续努力，如果我们失去他们的服务，我们的业务可能会受到严重影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们的一名或多名高级管理人员或关键员工不能或不愿意继续担任他们目前的职位，我们可能无法轻易或根本不可能取代他们。如果我们的任何高级管理人员或关键人员加入竞争对手或组成竞争公司，我们可能会失去客户，供应商，诀窍和其他关键人员的竞争对手。如果我们无法吸引新的高级管理人员或关键人员，因为我们行业的人才竞争激烈，这可能会破坏我们的业务运作和增长。
我们在新兴市场的业务使我们比在较发达的市场面临更大的经济、金融和银行风险。
我们在东欧、印度和其他亚洲国家的某些新兴市场经济体有着重要的业务。与较发达的市场相比，新兴市场更容易受到市场和经济波动的影响，这给我们的业务和业务带来了风险。我们的大部分收入来自北美和西欧。然而，我们的大部分人员和配送中心都位于成本较低的地点，包括新兴市场。这使我们面临与收入、补偿、购买、资本支出、应收账款和其他资产负债表项目有关的外汇风险。随着我们继续利用和扩大我们的全球交付模式到其他新兴市场，我们的收入和支出的很大一部分可能是美元以外的货币。经济不稳定或其他因素造成的货币汇率波动会对我们的结果产生重大影响。见“项目7A”。市场风险的定量和定性披露。“
我们经营的某些新兴市场国家的经济经历了相当不稳定的时期，并受到突然衰退的影响。我们在白俄罗斯、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、亚美尼亚和乌兹别克斯坦等国的银行有现金，这些国家的银行部门一般不符合较发达市场的银行标准，企业实体的银行存款没有保险，银行系统仍然不稳定。银行危机，或接收或持有我们资金的银行破产或破产，特别是在白俄罗斯，可能导致我们的存款损失，或对我们完成该区域银行交易的能力产生不利影响。此外，我们经营的一些国家可能对其银行系统内的现金和外汇流动施加管制或实际限制，这将限制我们在全球业务中使用现金的能力，并增加我们在货币波动中的风险。新兴市场的脆弱性，特别是它对货币汇率波动和银行系统的影响，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
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战争、恐怖主义、其他暴力行为或自然或人为灾害，包括乌克兰持续不断的冲突，都可能影响到我们运作的市场、我们的客户和我们提供的服务。
我们的业务可能因我们经营的地理区域的不稳定、破坏或破坏而受到不利影响。战争、恐怖主义、暴乱、民间暴动或社会动乱；自然灾害或人为灾害，包括饥荒、洪水、火灾、地震、流行病和其他区域或全球健康危机、风暴或疾病，可能导致客户推迟决定我们提供的服务的支出，并导致区域和全球经济状况和周期发生突然的重大变化。我们的危机管理程序、业务连续性和灾后恢复计划可能无法有效预防或减轻此类灾害的影响，特别是在发生灾难性事件时。这些事件对我国人民、他们工作的设施、我们的业务、电力和其他公用事业、通信、旅行和网络服务构成重大的安全风险，任何或所有这些设施的中断都可能对我们的财务结果产生重大的不利影响。自然或人为干扰和政治或社会冲突造成的旅行限制增加了获得和留住高技能和合格专业人员的难度，并可能意外地增加我们的劳动力成本和开支，这两者都可能对我们为客户服务的能力产生不利影响。
特别是，在乌克兰的持续军事活动和乌克兰疲弱的经济状况加剧了乌克兰、俄罗斯和其他市场持续存在的经济不确定性，而欧盟、美国和其他国家对俄罗斯能源、国防和金融部门的某些实体实施的现有和威胁的经济制裁加剧了这种不确定性。我们在乌克兰和俄罗斯都有配送中心，自2014年军事行动开始以来，我们35%到40%的收费专业人员都在这两个国家工作，尽管没有一家位于乌克兰东部最动荡的地区。俄罗斯向白俄罗斯供应石油和天然气的长期争端也再次出现。到目前为止，我们还没有遇到任何中断，我们的办公室基础设施，公用事业供应或互联网连接所需的支持我们的客户。我们继续密切监测局势，并制定了应急计划，以便将工作和(或)人员迁往其他地点，并酌情增加新的地点，但乌克兰长期的政治不稳定、对俄罗斯的制裁、俄罗斯对这种制裁的潜在反应以及俄罗斯和白俄罗斯之间能源供应方面的紧张局势，可能对我们的行动产生重大不利影响。
美国国会和特朗普政府可能会对财政、政治、监管和其他联邦政策做出重大改变，这可能会对我们的商业和财务结果产生不利影响。
美国总体经济或政治状况的变化可能会对我们的业务产生不利影响。例如，唐纳德·特朗普总统领导下的政府已经并可能继续就各种问题提出重大改革建议，包括国际贸易协定和在境外开展业务、进出口条例、关税和关税、外交关系、移民法和旅行限制以及公司治理法律，这些都可能对我们的业务产生积极或消极的影响。
我们大部分的专业人士都在海外。将服务外包给在其他国家运作的组织的公司仍然是包括美国在内的许多国家政治讨论的主题，美国是我们最大的收入来源。美国拟议的立法可能会限制离岸外包和我们将持有美国工作签证的员工部署到客户地点的能力，这两种做法都可能对我们的业务产生不利影响。这种立法措施可扩大对联邦和州政府机构外包和合同的限制，并通过税收优惠、知识产权转让限制以及对某些工作签证的使用或可得性的限制，对私营行业产生影响。
我们的一些项目要求我们的工作人员获得签证，在我们的工作人员的祖国以外的客户地点旅行和工作。我们依靠工作人员签证与非工作所在国公民的雇员进行项目，这使我们很容易受到签证和工作许可证法律和条例方面的立法和行政变化的影响。获得所需签证和工作许可证的过程可能是漫长和困难的，由于政治力量和经济条件而在申请和执行方面的变化可能会在试图获得签证时造成拖延或拒绝。在获得签证方面的延误可能会导致我们的人员旅行、会见和为客户提供服务或继续及时提供服务的能力受到延误。此外，在没有重大额外费用的情况下获得足够数量的签证，可能会限制我们及时和具有成本效益地向客户提供服务的能力，或尽可能有效地管理我们的销售和交货中心。签证和工作许可证的延误或无法获得，可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
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我们没有客户的长期承诺，我们的客户可以在合同完成前终止合同，选择不续签合同，并且我们不能保证支付合同所提供的服务。重要客户的业务损失或不付款可能会对我们的经营结果产生重大影响.
我们有能力与我们的主要客户保持持续的关系，并成功地获得我们服务的报酬，这对我们业务的增长和盈利至关重要。然而，为任何特定客户执行的工作量每年都可能有所不同，特别是因为我们通常不是我们客户的独家IT服务提供商，而且我们通常没有从客户那里获得购买我们服务的长期承诺。我们也可能无法充分或准确地评估客户的信誉。我们的客户无论是否有理由终止合同的能力，以及我们的客户无力或不愿意支付我们所提供的服务，都使我们未来的收入和盈利能力变得不确定。虽然我们的大部分收入来自客户，他们在前一年也为我们的收入做出了贡献，但我们与客户的约定通常是针对性质独特的项目。因此，当我们目前的任务结束时，我们必须寻求获得新的接触。
与我们无法控制的客户有关的一些因素可能导致他们终止或不与我们续签合同或项目，或无法支付我们的费用，包括：
• | 财政困难； |
• | 公司重组或并购活动； |
• | 我们无法完成我们的合同承诺和账单，并收取我们的合同收入； |
• | 改变战略优先事项或经济条件，从而消除对项目的推动力或减少与技术有关的支出水平； |
• | 改变外包策略，将更多工作移交给客户的内部技术部门或我们的竞争对手；以及 |
• | 将现有软件替换为由许可方支持的成套软件。 |
客户合同的终止或不续签可能会使我们经历比预期更多的未分配员工，从而压缩我们的利润，直到我们能够重新分配我们的员工数量。客户如果延迟付款，要求修改付款安排，或不履行付款义务，可能会增加我们的现金收款时间，或导致我们承担坏账费用。我们的任何主要客户的损失，他们外包给我们的工作量或他们愿意或能够支付给我们的价格，如果不被新的服务约定和收入所取代，可能会对我们的收入和业务结果产生重大的不利影响。
我们的收入高度依赖有限的行业，而这些行业对外判服务需求的任何减少，都会减少我们的收入，并对我们的经营结果造成不良影响。
我们的大部分客户集中在五个特定的行业垂直：金融服务；软件和高科技；商业信息和媒体；旅游和消费者；以及生命科学和保健。我们的业务增长在很大程度上取决于这五个行业的客户对我们的服务的持续需求，以及我们所针对的或将来可能瞄准的其他行业的客户对我们的服务的需求，也取决于这些行业的趋势，即外包我们所提供的服务的类型。
任何目标行业的衰退、这些行业外判资讯科技服务的趋势放缓或逆转，或引入限制或阻止公司外判的规例，都会令我们对服务的需求下降，对我们的业务、财务状况及运作结果可能造成重大的不良影响。我们所经营的行业的其他发展，可能会增加对较低成本或较低质素的资讯科技服务的需求，以及减低对我们服务的需求，或增加客户对我们减低价格的压力。我们可能无法成功地预测和准备任何这样的变化，这些变化可能会对我们的行动结果产生不利影响。
此外，我们所服务的行业的发展可以将客户的需求转向新的服务、解决方案或技术。如果我们的客户需要新的服务、解决方案或技术，我们在这些新领域的竞争力可能会降低，或者可能需要进行大量投资以满足这一需求。此外，随着我们扩展到服务于新行业的垂直领域，我们的解决方案和技术可能被更广泛的客户和最终用户使用，或者通常会影响到它们，这可能会使我们面临新的业务和运营风险。
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如果我们的定价结构是基于对执行我们工作的成本和复杂性的不准确的预期和假设，或者如果我们不能为我们的服务保持有利的价格，那么我们的合同可能是无利可图的。
我们在为合同定价和与客户订立条款时面临许多风险。我们的定价在很大程度上取决于我们对项目、市场、全球经济状况(包括外汇波动)的内部预测、假设和预测，以及在具有不同技能和能力的多个地点的业务和人员的协调。涉及多个项目或阶段的更大和更复杂的项目增加了这些定价风险，因为客户可能选择不让我们进行额外的阶段或延迟预测的项目，这就扰乱了我们计划中的项目资源需求。如果我们对一个项目的定价包括专门的人员或设施，而客户要放慢或停止该项目，我们可能无法将资源重新分配给其他客户。我们对我们所做工作的定价和成本估计可能包括预期的长期成本节约，这是我们期望在合同有效期内实现和维持的。由于这些固有的不确定性，我们可能会低估项目的价格，无法准确估计执行工作的成本，或者无法准确评估与潜在合同相关的风险，例如定义的绩效目标、服务水平和完成时间表。在固定价格合同和合同中，低估我们的服务价格或低估工作成本的风险会增加，因为这些合同要求我们的客户作为合同下的可交付产品而获得生产效益。如果我们不能准确估计完成这些任务所需的资源、时间或质量水平，或者如果员工、设施或技术的成本意外地增加，我们就可能面临成本超支。任何增加或意外增加的费用、延误或未能实现预期节省的费用, 或者，我们在服务绩效方面遇到的意外风险，包括那些我们无法控制的因素所造成的风险，都可能使这些合同变得不那么有利可图或无利可图。
我们的工业对经济环境很敏感，在一般的经济衰退中，工业往往会衰退。鉴于我们从北美和欧洲获得的巨额收入，如果这些经济体削弱或放缓，我们的服务的定价可能会受到抑制，我们的客户可能会大幅减少或推迟与技术有关的支出，这反过来可能会降低对我们服务的需求，并对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
我们面临的风险是，我们的服务销售和实施周期很长，需要我们在实现这些服务的收入之前作出重大的资源承诺。
我们的服务销售周期很长。在潜在客户承诺使用我们的服务之前，他们要求我们花费大量的时间和资源来教育他们我们服务的价值和满足他们需求的能力。因此，我们的销售周期会受到许多风险和延迟的影响，而我们几乎或根本无法控制这些风险和延迟，包括我们的客户决定选择另一个服务提供商或内部资源来执行服务，我们的客户预算周期的时间，以及客户的采购和审批过程。如果我们的销售周期意外地延长了一个或多个大型项目，这可能会对我们的收入和收入增长的时机产生负面影响。在某些情况下，我们可能在执行合同之前开始工作并承担费用，这可能导致在不同时期之间确认收入的波动，或损害我们向客户收取付款的能力。
实施我们的服务还需要我们的客户和我们在较长的一段时间内投入大量的资源。我们目前和未来的客户可能不愿意或无法投入实施我们服务所需的时间和资源，尽管我们投入了大量的时间和资源，但我们可能无法与潜在客户完成销售。在产生与我们的销售或服务流程相关的成本后，任何重大的收入不产生或延迟确认收入都会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临来自陆上和海外IT服务和其他咨询公司的客户和机会的激烈和日益激烈的竞争。如果我们不能成功地与竞争对手竞争，价格压力或市场份额的损失可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的服务市场竞争激烈，我们预期竞争会持续及加剧。我们面临着来自印度和中国等其他低工资外包目的地的离岸IT服务提供商的竞争，以及来自大型全球咨询和外包公司以及大型企业内部IT部门的竞争。客户倾向于雇用多个IT服务提供商，而不是使用独占的IT服务提供商，这可能会降低我们的收入，或者给相互竞争的IT服务提供商的定价带来很大的下行压力。客户可能更喜欢拥有更多地点、更多人员、在特定国家或市场有更多经验的服务提供商，或者在成本竞争力更强或认为比我们经营的一些新兴市场更稳定的国家提供服务。
目前或未来的客户可能选择自己提供某些服务，或不愿将服务从陆上转移到离岸服务提供商，这可能会损害我们与来自我们的客户所在国提供服务的竞争对手进行有效竞争的能力。
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我们目前和潜在的一些竞争对手可能拥有更多的财政、营销或技术资源，因此，我们可能无法留住我们的客户或成功地吸引新客户。竞争加剧、我们无法成功竞争、定价压力或市场份额的丧失都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们无法适应快速变化的技术、方法和不断变化的行业标准，我们可能会失去客户，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
快速变化的技术、方法和不断变化的行业标准是我们产品和服务市场固有的。我们有能力预测行业的发展，加强现有的服务，发展和引进新的服务，为我们的产品提供改进和新的功能， 并且跟上变化和发展是满足不断变化的客户需求的关键。为我们的客户开发解决方案是极其复杂的，而且由于引入了新的平台、操作系统、技术和方法，预计未来的解决方案将变得越来越复杂和昂贵。我们跟上、预测或应对变化和事态发展的能力受到若干风险的影响，其中包括：
• | 我们可能发现更新现有的或开发新的服务、应用程序、工具和软件足够快，以满足客户的需要是困难或昂贵的； |
• | 我们可能会发现，要使现有的软件和产品在互联网上或在新的或已改变的操作系统中有效和安全地工作，是困难的或昂贵的； |
• | 我们可能发现要更新现有的软件、服务和产品或开发新的软件、服务和产品，以跟上不断变化的行业标准、方法和我们的客户所经营的行业的监管发展，可能是困难或昂贵的；以及 |
• | 我们可能发现很难用新的技术和方法来保持高质量的水平。 |
我们可能无法及时预测或应对这些发展，如果我们作出反应，我们开发或实施的服务、产品、技术或方法在市场上可能不会成功。此外，我们的竞争对手开发的服务、产品、技术或方法可能会使我们的服务或产品失去竞争力或过时。我们未能加强现有的服务和产品，开发和推出新的服务和产品，以迅速满足客户的需要，可能对我们的业务产生重大的不利影响。
未被发现的软件设计缺陷、错误或失败可能导致业务损失或可能对我们的业务产生重大不利影响的责任。
我们的软件开发解决方案涉及高度的技术复杂性，具有独特的规范，可能包含难以检测或纠正的设计缺陷或软件错误。错误或缺陷可能导致当前客户、收入、市场份额或客户数据的损失，未能吸引新客户或获得市场接受，并可能转移开发资源，增加支持或服务成本。我们不能保证，尽管我们的客户和我们进行了测试，错误不会在我们开发的软件产品或我们执行的服务中发现。任何此类错误都可能导致对我们的损害赔偿、诉讼和名誉损害，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
安全漏洞和对网络安全的其他干扰可能会损害我们的信息，使我们承担责任，这将使我们的业务和声誉受到损害。
在正常的业务过程中，我们收集、存储、处理、传输和查看敏感或机密数据，包括知识产权，或属于我们、我们的客户、相关员工和其他最终用户的专有商业信息或个人可识别信息。这些信息存储在我们的数据中心和网络中，或者存储在第三方提供商的数据中心和网络中。实体安全和安全处理、维护和传输这些信息对我们的业务和业务战略至关重要。我们的一些客户正在寻求更多的保证，以保护他们的敏感信息，包括个人可识别的信息，并在他们的敏感信息被披露时承担更大的责任。
尽管采取了安全措施，但信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击或由于人为错误、员工不当行为或渎职、系统故障或其他干扰而被破坏。任何此类入侵都可能危及我们的网络或第三方提供商的网络，而在那里存储的信息可以被访问、公开披露、盗用、丢失或窃取。这样的违规、挪用或破坏行为，也会破坏我们的运作和我们为客户提供的服务，损害我们的声誉，使我们对我们的产品和服务失去信心，并要求我们花费大量资源来防止进一步的违规行为，并纠正这些事件造成的问题。任何此类获取、披露或其他信息损失都可能导致法律索赔或诉讼、适用法律规定的责任和监管处罚，并可能对我们的业务、收入和竞争地位产生不利影响。
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如果我们对客户的业务造成干扰，提供不充分的服务，或违反合同义务，我们的客户可能会对我们提出重大损害赔偿要求，我们的声誉也可能受到损害。我们的保险范围可能不足以保护我们免受此类索赔之害。
如果我们的专业人员在提供服务的过程中出错，或者我们未能履行对客户的合同义务，这些错误或失败可能会破坏客户的业务，或泄露机密或个人身份的信息。这些事件中的任何一个都可能导致我们的收入减少，损害我们的声誉，也可能导致客户终止我们的合同，并对我们提出实质性损害赔偿要求。我们的一些客户协议没有限制我们对违反保密和知识产权侵权赔偿等事件的潜在责任，而且我们一般不能将责任限制在与我们没有合同关系的第三方。在某些情况下，违反保密义务，包括保护个人可识别信息的义务，可能使受害方有权获得公平的补救，包括禁令救济。
虽然我们为某些业务提供专业责任保险、产品责任保险、商业保险和财产保险、营业中断保险、工人赔偿保险和伞式保险，但我们的保险并不包括业务中的所有风险或可能收到的所有索赔。客户或第三方对我们提出的损害索赔，或我们因业务中断、诉讼或自然灾害而提出的索赔，可能不在我们的保险范围之内，可能超出我们的保险范围，即使投保也可能造成大量费用和资源转移。在我们经营的一些国家，有些保险没有合理的条款或根本就没有，我们不能为我们的声誉受到损害提供保险。对我们提出一项或多项重大索赔，不论是否成功或是否投保，都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的系统、电信或IT基础设施的重大故障可能损害我们的服务模式，这可能导致我们收入的减少，并以其他方式扰乱我们的业务。
我们的服务模式依赖于在我们的客户站点、我们的交付中心和我们的客户管理地点之间保持活跃的语音和数据通信、在线资源管理、财务和业务记录管理、客户服务和数据处理系统。如果这些技术部分或完全失败，我们的商业活动可能会受到实质性干扰，这可能是由于软件故障、计算机病毒攻击、系统升级造成的转换错误、火灾、地震、电力损失、电信故障、未经授权进入互联网基础设施、用户数量增加和上网时间增加、带宽需求增加或我们无法控制的其他事件造成的。我们的危机管理程序、业务连续性和灾后恢复计划可能无法有效防止或减轻此类中断的影响，特别是在发生灾难性事件的情况下。在一段时间内失去全部或部分基础设施或系统可能会妨碍我们的业绩或我们按时完成客户项目的能力，而这反过来又会导致我们的收入减少，或在其他方面对我们的商业和商业声誉产生重大的不利影响。
我们创造和保留业务的能力取决于我们在市场上的声誉。
我们的服务是基于许多因素，包括信誉，销售给客户和潜在客户。我们的公司声誉是我们的客户评价是否使用我们的服务的一个重要因素。我们的客户对我们通过我们的服务增加价值的能力的感知对我们的业务的盈利至关重要。我们相信EPAM品牌和声誉是重要的企业资产，有助于我们的服务与竞争对手的区别，并有助于我们努力招聘和留住有才华的员工。
我们的公司声誉可能会因现任或前任客户和雇员、竞争对手、供应商、法律诉讼中的对手、政府监管机构以及投资界和媒体的成员所采取的行动或发表的声明而受到损害。关于我们的负面信息，即使不真实，也有可能对我们的业务造成不利影响，对我们的声誉造成损害，对我们的修复具有挑战性，可能使潜在的或现有的客户不愿意选择我们从事新的工作，并可能对我们的招聘和留用工作产生不利影响。损害我们的声誉也可能降低EPAM品牌的价值和有效性，并可能降低投资者对我们的信心。
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如果我们不能有效地整合或管理被收购的公司，或者如果收购不符合我们的预期，我们的整体盈利能力和增长计划可能会受到实质性的不利影响。
战略收购是我们扩张战略的一部分，但这些交易涉及重大风险。被收购的公司可能无法推进我们的业务战略或获得令人满意的投资回报，我们可能无法成功地整合被收购的员工和商业文化、客户关系或业务，而收购转移了我们正在进行的业务的重大管理注意力和财政资源。此外，我们的收购目标和客户之间的合同可能缺乏条款和条件，以充分保护我们免受与我们提供的服务相关的风险，这可能增加我们可能受到损害的风险。 如果不加以有效管理，我们目前业务的中断、开支的增加，包括重大的一次性支出和注销，以及有效整合收购业务的困难和复杂性，都可能对我们的总体增长和盈利能力产生不利影响。
我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权，我们的知识产权可能不足以保护我们的商业和竞争地位。
我们依靠版权、商标、专利、不公平竞争法和商业秘密法以及知识产权转让和保密协议等手段来保护我们的知识产权。在我们运作的一些国家，保护知识产权和保密的效力可能不如美国或其他知识产权保护较发达的国家有效。
我们要求我们的雇员和独立的承包商向我们转让他们创造的与他们的雇用或雇佣有关的所有知识产权和工作产品。这些转让协议也要求我们的人员对专有信息保密。如果这些协议在我们经营的任何司法管辖区都不能强制执行，我们就无法确保我们将拥有他们创造的知识产权，或者我们的专有信息不会被披露。我们的客户和某些供应商一般都有义务保密我们的信息，但如果这些合同义务没有订立，或者被违反或被认为不可执行，我们的商业秘密就知道逆向工程、未经授权的复制或以其他方式盗用我们和我们客户的专有技术、工具和应用程序，可使未经授权的各方能够无偿地从我们或我们客户的技术、工具和应用中获益，并可能使我们对客户承担损害和赔偿责任，这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们依靠我们的商标，商标，服务商标和品牌来区分我们的服务和解决方案与我们的竞争对手的服务。我们已经注册或申请注册了许多这些商标。第三方可能会反对我们的商标申请，或者以其他方式质疑我们对商标的使用。如果我们的商标被成功地挑战，我们可能被迫重新品牌我们的服务和解决方案，这可能导致丧失品牌认知度，并可能要求我们投入更多的资源在广告和营销新品牌。此外，我们不能保证竞争对手不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。如果我们通过诉讼来执行我们的商标和其他知识产权，我们可能不会成功，诉讼可能会导致大量的成本和资源的转移以及管理上的关注。
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我们可能会面临知识产权侵权指控，这可能会耗费时间，而且辩护成本高昂。如果我们不能为这些要求辩护，我们可能会失去大量的知识产权，并可能无法继续提供现有的服务。
我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力使用和开发我们的技术、工具、代码、方法、产品和服务，而不侵犯第三方的知识产权，包括专利、版权、商业机密和商标。我们可能不知道与我们的产品或服务有关的知识产权，这可能会对我们造成潜在的侵权行为。如果这些知识产权可能与我们提供的服务有关，我们可能需要许可这些权利才能继续使用适用的技术，但这些知识产权的持有人可能不愿意以商业上可以接受的条件向我们发放这些权利，如果有的话。也可能有我们授权和依赖的技术，如果受到第三方的侵权或挪用要求，如果这些第三方获得禁制令，阻止我们提供服务或使用涉及据称侵犯知识产权的技术，我们就可能无法获得这种技术。
我们通常为购买我们的产品、服务和解决方案的客户提供赔偿，以防止潜在的侵犯第三方知识产权的行为，这使我们承担了为潜在侵权索赔辩护的风险和成本。这些索赔可能要求我们代表客户提起或辩护旷日持久和代价高昂的诉讼，而不论这些索赔的优点如何，我们的赔偿义务往往不受赔偿责任的限制，也不受相应的、间接的或惩罚性的损害赔偿的限制。知识产权诉讼也可能转移我们管理层对业务的注意力，现有或潜在客户可以推迟或限制他们购买或使用我们的软件产品开发服务或解决方案，直到我们解决这类诉讼。如果其中任何一项索赔成功，我们可能被迫代表我们的客户支付损害赔偿，重新设计或停止提供我们据称侵权的产品、服务或解决方案，或为这些服务或解决方案据称侵犯的知识产权取得许可证。如果我们不能以商业上合理的条件获得所有必要的许可证，我们的客户可能被迫停止使用我们的服务或解决方案。
任何这些行动，无论诉讼结果或索赔的是非曲直，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们受美国和其他国家的法律法规的约束，包括出口限制、经济制裁、“反腐败法”和类似的反腐败法。遵守这些法律需要大量资源，不遵守这些法律可能导致民事或刑事处罚和其他补救措施。
我们受到许多限制我们国际行动的法律和条例的约束，包括禁止涉及被确定为非法行为者或受到美国制裁的受限制国家、组织、实体和个人的活动的法律。美国外国资产管制办公室(OFAC)和其他国际机构已实施制裁，禁止我们与某些国家、企业、组织和个人进行贸易或金融交易。我们还受其他国家的“反海外腐败法”和“反贿赂反腐败法”的约束，所有这些法律都禁止公司及其中介为了获取或维持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂政府官员。我们在世界上许多经历过某种程度的政府腐败的地方运作，在某些情况下，严格遵守反贿赂法可能与当地的习俗和惯例相冲突，尽管遵守当地习俗和惯例通常不是美国和其他反贿赂法的辩护。
我们的合规计划包含控制和程序，旨在确保我们遵守“反海外腐败法”、外国资产管制处和其他制裁措施，以及法律和条例。我们的合规计划的持续实施和持续发展和监测可能耗费时间和成本，并可能导致我们或我们的雇员、独立承包商、分包商或代理人发现我们以前不知道的合规问题或违规行为。
我们的雇员、独立承包商、分包商和代理人违反这些或其他法律、条例和程序，包括与我们有联系的第三方或我们收购的公司，都可能使我们受到行政、民事或刑事处罚、罚款或商业限制，这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响，并会对我们的声誉和普通股市场产生不利影响，并可能要求我们的某些投资者根据某些州的法律披露他们对我们的投资。
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隐私和数据保护法规的改变可能会使我们面临不遵守规定的风险和与合规相关的成本。
EPAM受制于GDPR和CCPA，它们都对处理个人数据施加了重大限制和要求。这些法律和其他最近的国际数据保护法律比历史上的隐私标准负担更大，特别是在美国。“保护所有人免遭强迫失踪国际公约”和“探地雷达”分别规定了各组织在处理个人数据方面必须遵守的复杂法律义务，包括禁止向第三方或其他国家转让个人信息，以及施加额外的通知、安全和其他控制措施。
欧盟数据保护当局对GDPR采取的执法行动，或个人或加利福尼亚监管当局对CCPA采取的执法行动，以及一个或多个个人、组织或外国政府机构的审计或调查，都可能导致因违反本条例而对我们造成任何损失或损害的不遵守或直接索赔的处罚和罚款。遵守额外的数据保护要求的负担可能会给我们的服务带来巨大的额外成本、复杂性和风险，而客户可能寻求将执行数据隐私立法所产生的潜在风险转移到我们身上。由于GDPR和CCPA的原因，我们必须建立处理个人数据的程序和改变某些业务，这可能涉及大量费用和分散我们业务其他方面的注意力。
在我们经营的地区遵守各种各样的法律要求会给我们的业务和财务状况带来风险，包括清算经营我们主要交货中心的子公司。
我们的全球业务要求我们遵守各种各样的外国法律法规、贸易或外汇限制或制裁、通货膨胀、不稳定的政治和军事局势、劳工问题以及使知识产权、合同或公司权利更难执行的法律制度。在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的某些法律规定中，我们的当地子公司经营着重要的交货中心，雇用了大量的收费专业人员，法院可能允许法院根据其在组建、重组或运作期间不遵守某些要求的正式规定，下令清算当地有组织的法律实体。如果我们不遵守某些要求，包括与最低净资产有关的要求，政府或地方当局可以在法庭上寻求对我们当地子公司的非自愿清算，债权人将有权加速其债权，要求早日履行公司的义务，并要求赔偿任何损害。我们任何子公司的非自愿清算都会对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的实际税率可能会受到几个因素的重大不利影响。
我们在全球范围内开展业务，并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的实际税率可能会受到数个因素的重大影响，包括由不同地区征税或分配给不同法定税率的司法管辖区的入息额改变；改变一个或多个司法管辖区的税法、规例及对这类税法的解释；以及解决税务审核或审查所引起的问题，以及任何有关的利息或罚则。要厘定我们的入息税及其他税项负债，便须估计、判断和计算最终可能无法确定的税项。我们对税务责任的厘定，一向须由各司法管辖区的有关当局加以检讨或审查。如果任何司法管辖区的税务当局检讨我们的任何报税表，并建议作出调整，包括但不限于确定我们所采用的转让价格及条款不适当，这种调整可能会对我们的经营、业务及盈利能力产生负面影响。此外，2017年颁布的“减税和就业法案”(“美国税法”)或与美国税法相关的监管指南的任何重大修改，都可能对我们的有效税率产生重大不利影响。
我们的经营结果可能会受到白俄罗斯和其他国家政府向我们行业的公司提供的某些税收优惠的损失的负面影响。
在白俄罗斯，我们的本地子公司和其他高科技园区的成员技术公司在2049年前完全免征白俄罗斯所得税和增值税，并对其他各种税收按优惠税率征税。在俄罗斯，我们的本地子公司与其他合格的IT公司一样，受益于以大幅度降低的税率向政府缴纳强制性社会缴款，以及在某些情况下免征增值税。如果不改变、终止、不延长或类似地实行新的税收优惠，我们预计我们的实际所得税税率和(或)我们的业务费用会大幅度增加，这会对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。见“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-所得税准备金”。
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如果我们的一些人员的独立承包人身份或我们雇员的豁免地位被成功质疑，可能会产生不利的税法和就业法律后果。
在一些国家，我们的某些人员被保留为独立承包人。确定一个人是否被视为独立承包商或雇员的标准通常是敏感的，其管辖范围也不同，适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对一般的独立承包人或我们的一个或多个独立承包商作出任何不利的裁定，我们可能会招致大量费用，包括以前时期在扣缴税款、社会保障税或付款、工人补偿和失业缴款以及记录保存方面的费用，或者我们可能被要求修改我们的业务模式，其中任何可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况和经营成果，增加了吸引和留住人才的难度。
我们可能需要更多的资本，如果我们不能按照对我们有利的条件筹集更多的资金，或者根本不可能，就会限制我们扩大业务和发展或加强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
我们认为，我们目前的现金、业务现金流量和循环信贷额度足以满足我们至少在今后12个月内的预期现金需求。然而，由于业务条件的变化或其他未来的发展，我们可能需要额外的现金资源，包括我们可能决定进行的任何投资或收购。如果这些资源不足以满足我们的现金需求，我们可能会寻求出售更多的股本或债务证券，或获得另一种或更大的信贷安排，而且我们也无法确定这些额外的资金是否能够以我们可以接受的条件获得。出售额外的股本证券，可能会令我们的股东被稀释，而额外的负债会增加偿债成本和债务，并可能会施加营运和财务契约，进一步限制我们的运作。
我们的股价不稳定。
我们的普通股有时因实际和预期的财务业绩、竞争对手和我们宣布的情况、媒体或投资分析师对我们或我们竞争对手业务的预测或猜测，或对当前全球经济状况的不确定性，而经历了巨大的价格波动。股票市场作为一个整体，也经历了价格和成交量的波动，这些波动影响了许多科技公司的市场价格，可能与这些公司的经营业绩无关。此外，我们认为，我们的股价应该反映未来的增长和盈利预期，如果我们不能满足这些预期，我们的股价可能会大幅下跌。
与我们的责任分类受限的股票单位有关的费用，都受到我们的股票价格的影响，这些单位都受到我们的股票价格的影响，这些都受到我们的股票价格的影响。我们股票价格的任何波动都将影响我们未来的经营业绩。
我们的套期保值计划受对手方违约风险的影响。
我们与一些交易对手签订外汇远期合同。因此，我们面临的风险是，其中一个或多个合同的对手方在履行合同时违约。在经济低迷时期，交易对手的财务状况可能会迅速恶化，而且我们可能不会采取行动保护我们的风险敞口。在交易对手违约的情况下，我们可能会遭受重大损失，这可能会损害我们的业务和财务状况。如果我们的一个或多个对手方破产或申请破产，我们最终收回因该对手方违约而遭受的任何损失的能力可能会受到对手方流动性的限制。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于宾夕法尼亚州的纽敦。我们拥有并租赁用作交付中心、客户管理地点和行政及支持功能的办公大楼。这些设施位于世界各地的许多城市，并与我们的人才来源和关键的市场地点的战略定位，以配合我们的业务需要。我们相信我们现有的物业已足以应付目前的业务需要，如有需要，当局会提供适当的额外或替代空间。我们的设施在我们所有的部门之间交替使用。见注15在本年度10-K表格的合并财务报表附注中，提供关于我们长期资产的地理位置和价值的信息。看见
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注7“租赁”在本年度报告的合并财务报表附注中以表格10-K提供有关我们租赁资产的信息。
项目3.法律程序
在正常的业务过程中，我们不时地卷入因业务和业务而引起的诉讼和索赔。我们目前不是任何重大法律程序的当事方，也不知道有任何重大法律或政府程序待决或考虑对我们提起诉讼。
项目4.矿山安全披露
没有。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代号为“EPAM”。
以下列出的普通股每股价格范围是最近两年中公司普通股在纽约证券交易所每季度的最高和最低日内销售价格。
2019 | ||||||||
季度结束 | 高掺量 | 低次 | ||||||
十二月三十一日 | $ | 217.00 | $ | 168.26 | ||||
九月三十日 | $ | 201.00 | $ | 174.71 | ||||
六月三十日 | $ | 180.55 | $ | 157.16 | ||||
三月三十一日 | $ | 173.71 | $ | 111.44 | ||||
2018 | ||||||||
季度结束 | 高掺量 | 低次 | ||||||
十二月三十一日 | $ | 139.31 | $ | 104.77 | ||||
九月三十日 | $ | 144.19 | $ | 115.95 | ||||
六月三十日 | $ | 131.75 | $ | 110.20 | ||||
三月三十一日 | $ | 125.88 | $ | 102.03 | ||||
截至2020年2月12日，我们大约有18我们普通股记录的股东。记录保管人的人数不包括持有“街头名称”股票的人、合伙公司、协会、公司或其他实体，这些人或实体在保管人保持的安全地位清单上。
股利政策
我们没有宣布或支付任何现金红利，我们的普通股，目前不期待支付任何现金红利在可预见的未来。相反，我们打算保留所有可动用的资金和未来的收入，用于经营和扩大我们的业务。任何与我们的股利政策有关的未来决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们未来的收益、资本要求、财务状况、未来前景、适用的特拉华州法律，该法律规定，股息只能从盈余或当期净利润中支付，以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们的循环信贷机制限制了我们发放或支付股息(某些公司间红利除外)的能力，除非潜在或实际的违约事件已经发生或将由此触发。
权益补偿计划资讯
有关权益补偿计划的资料，请参阅本年报第三部份“某些实益拥有人及管理及有关股东事宜的保证拥有权”。
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性能图
下图比较了从2014年12月31日开始至2019年12月31日期间，我们的普通股累计股东总回报率与标准普尔500指数和同行集团指数(资本化加权)的累计总回报率。下图所示的股票表现并不代表未来的价格表现。下列绩效图表和相关信息不应视为“征集材料”或“提交”证券交易委员会，也不得以参考方式纳入1933年“证券法”或1934年“证券交易法”下的任何未来备案，每一项均经修正，但如我们具体以参考方式将其纳入此类备案，则不在此限。
累计总收益比较 (1)(2)
在EPAM中，有一个同侪组(3) 标准普尔500指数
公司/指数 | 基期 12/31/2014 | 12/31/2015 | 12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | ||||||||||||||||||
EPAM系统公司 | $ | 100.00 | $ | 164.65 | $ | 134.68 | $ | 224.98 | $ | 242.95 | $ | 444.31 | ||||||||||||
对等组索引 | $ | 100.00 | $ | 119.57 | $ | 115.32 | $ | 157.15 | $ | 136.41 | $ | 145.19 | ||||||||||||
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | $ | 101.38 | $ | 113.51 | $ | 138.28 | $ | 132.23 | $ | 173.86 | ||||||||||||
(1) | 图假设2014年12月31日我们的普通股、一家同行集团和标准普尔500指数投资了100美元。 |
(2) | 累计总收益假定股息再投资。 |
(3) | 同行集团包括认知技术解决方案公司。纳斯达克市场代码：CTSH，ExlService Holdings，Inc.(纳斯达克市场代码：EXLS)，Globant S.A.(纳斯达克市场代码：GLOB)(纽约证券交易所代码：Infy)，Perficient，Inc.(纳斯达克市场代码：PRFT)、维塔萨公司(纳斯达克市场代码：VRTU)和Wipro有限公司(纽约证券交易所代码：WIT)。 |
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未经注册的股本证券出售
公司于2019年9月3日收购Axsphère SAS(“Axsphere”)的所有流通股，根据购买协议的条款，公司向Axsphere卖方发行了18，787股普通股，其中4，757股股份立即转让给卖方，并作为基于服务的股票赔偿费用入账；4，637股股票存入代管账户，以满足某些潜在的赔偿要求，并计入以服务为基础的股票赔偿；另外，有9，393股股票存入代管账户，并将在实现某些业绩指标后释放，并作为基于业绩的股票薪酬入账。在这些交易中发行的所有普通股股份都是限制性证券(按照1933年“证券法”(“证券法”)第144条的规定)，没有承销商参与这些交易，也没有支付承销佣金。根据“证券法”第4(A)(2)节，这些交易不受登记要求的限制，因为这种交易不涉及任何公开发行。
发行人及关联购买者购买权益证券
根据我们的股权补偿计划，在将股票补偿金归属给我们的人员之日，公司保留了一些既得股股份，以履行在该日产生的扣缴税款义务。被扣留的股票数量是根据公司普通股在归属日的收盘价计算的。下表提供了公司在截止年度内扣留的股票的信息。2019年12月31日:
期间 | 总人数 购买的股份 | 平均价格 每股支付 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据该计划购买的最高美元股份 | |||||||||
2019年1月1日至2019年1月31日 | 319 | $ | 141.48 | — | — | ||||||||
2019年3月1日至2019年3月31日 | 81,243 | $ | 165.41 | — | — | ||||||||
2019年4月1日至2019年4月30日 | 1,615 | $ | 174.33 | — | — | ||||||||
2019年5月1日至5月31日 | 71 | $ | 171.57 | — | — | ||||||||
2019年6月1日至2019年6月30日 | 398 | $ | 173.07 | — | — | ||||||||
2019年7月1日至2019年7月31日 | 5,846 | $ | 182.75 | — | — | ||||||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | 108 | $ | 193.23 | — | — | ||||||||
(2019年9月1日至2019年9月30日) | 7 | $ | 180.36 | — | — | ||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 326 | $ | 189.20 | — | — | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | 5,227 | $ | 179.82 | — | — | ||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | 63 | $ | 211.90 | — | — | ||||||||
共计 | 95,223 | $ | 167.52 | — | — | ||||||||
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项目6.选定的财务数据
下表为过去五年中每年选定的财务数据。我们的历史结果不一定表明未来任何时期的预期结果。以下选定的财务数据应结合“管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关说明一并阅读。
截至12月31日的年度, | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(在 千元，但每股数据除外) | |||||||||||||||||||
收入数据综合报表： | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,293,798 | $ | 1,842,912 | $ | 1,450,448 | $ | 1,160,132 | $ | 914,128 | |||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) | 1,488,198 | 1,186,921 | 921,352 | 737,186 | 566,913 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 457,433 | 373,587 | 327,588 | 265,863 | 223,853 | ||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 45,317 | 36,640 | 28,562 | 23,387 | 17,395 | ||||||||||||||
业务收入 | 302,850 | 245,764 | 172,946 | 133,696 | 105,967 | ||||||||||||||
利息和其他收入净额 | 8,725 | 3,522 | 4,601 | 4,848 | 4,731 | ||||||||||||||
外汇(亏损)/收益 | (12,049 | ) | 487 | (3,242 | ) | (12,078 | ) | (4,628 | ) | ||||||||||
所得税准备金前的收入 | 299,526 | 249,773 | 174,305 | 126,466 | 106,070 | ||||||||||||||
所得税准备金 | 38,469 | 9,517 | 101,545 | 27,200 | 21,614 | ||||||||||||||
净收益 | $ | 261,057 | $ | 240,256 | $ | 72,760 | $ | 99,266 | $ | 84,456 | |||||||||
普通股每股净收入： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 4.77 | $ | 4.48 | $ | 1.40 | $ | 1.97 | $ | 1.73 | |||||||||
稀释 | $ | 4.53 | $ | 4.24 | $ | 1.32 | $ | 1.87 | $ | 1.62 | |||||||||
用于计算每股净收入的股份： | |||||||||||||||||||
基本 | 54,719 | 53,623 | 52,077 | 50,309 | 48,721 | ||||||||||||||
稀释 | 57,668 | 56,673 | 54,984 | 53,215 | 51,986 | ||||||||||||||
截至12月31日, | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(在 (千) | ||||||||||||||||||||
综合资产负债表数据： | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 936,552 | $ | 770,560 | $ | 582,585 | $ | 362,025 | $ | 199,449 | ||||||||||
贸易应收款和合同资产净额 | $ | 497,716 | $ | 402,337 | $ | 352,139 | $ | 263,307 | $ | 270,425 | ||||||||||
财产和设备，净额 | $ | 165,259 | $ | 102,646 | $ | 86,419 | $ | 73,616 | $ | 60,499 | ||||||||||
总资产 | $ | 2,244,208 | $ | 1,611,802 | $ | 1,250,256 | $ | 925,811 | $ | 778,536 | ||||||||||
长期债务 | $ | 25,074 | $ | 25,031 | $ | 25,033 | $ | 25,048 | $ | 35,000 | ||||||||||
负债总额 | $ | 648,063 | $ | 349,206 | $ | 275,309 | $ | 144,399 | $ | 165,313 | ||||||||||
股东权益总额 | $ | 1,596,145 | $ | 1,262,596 | $ | 974,947 | $ | 781,412 | $ | 613,223 | ||||||||||
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目录
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下的讨论和分析，我们的财务状况和经营结果，以及我们的审计综合财务报表和相关附注包括在本年度报告的其他地方。除了历史信息，这一讨论包含前瞻性的陈述，涉及风险、不确定性和假设，可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能造成这种差异的因素在题为“前瞻性发言”和“第一部分项目1A”的章节中加以讨论。危险因素。“我们不承担更新这些前瞻性声明的义务.
执行摘要
我们是全球领先的数字平台工程和软件开发服务提供商，为世界上许多领先的组织提供专门的技术解决方案。
我们的客户依靠我们来解决他们复杂的技术挑战，依靠我们在核心工程、先进技术、数字设计和智能企业发展方面的专业知识。我们不断探索新行业的机遇，以扩大我们在软件和技术、金融服务、商业信息和媒体、旅游和消费者、零售和分销以及生命科学和医疗保健方面的核心产业客户群。我们由开发人员、架构师、顾问、策略师、工程师、设计师和产品专家组成的团队拥有交付业务结果的能力和技能。
我们的全球交付模式和集中支持功能，加上共享固定成本资源的规模效益，提高了我们的生产力水平，使我们能够更好地管理我们全球业务的效率。因此，我们创建了一个交付基础，我们的应用程序、工具、方法和基础设施使我们能够无缝地将服务和解决方案从我们的交付中心交付到所有地区的全球客户，从而进一步加强我们与他们的关系。
通过加强重点垂直领域的专业化和持续强调战略伙伴关系，我们正在利用我们在软件工程领域的根基，在软件开发和为我们的客户提供端到端的数字转换服务方面成为一个公认的品牌。
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的概述2019和财务要闻
下表汇总了我们在截止年度的业务结果。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
占收入的百分比 | 占收入的百分比 | 占收入的百分比 | ||||||||||||||||||
(百万，百分比和每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,293.8 | 100.0 | % | $ | 1,842.9 | 100.0 | % | $ | 1,450.4 | 100.0 | % | ||||||||
业务收入 | $ | 302.9 | 13.2 | % | $ | 245.8 | 13.3 | % | $ | 172.9 | 11.9 | % | ||||||||
净收益 | $ | 261.1 | 11.4 | % | $ | 240.3 | 13.0 | % | $ | 72.8 | 5.0 | % | ||||||||
有效税率 | 12.8 | % | 3.8 | % | 58.3 | % | ||||||||||||||
稀释每股收益 | $ | 4.53 | $ | 4.24 | $ | 1.32 | ||||||||||||||
我们的综合成果的关键要点2019情况如下：
• | 我们记录了23亿美元，或24.5%增加18亿美元在前一年，受到2 500万美元或1.3%由于与上年同期相比，某些外币汇率发生了变化。 |
• | 业务收入增长23.2%到3.029亿美元从…2.458亿美元在……里面2018。按收入百分比计算，业务收入与去年13.2%相比较13.3%. |
• | 我们的实际税率是12.8%相比较3.8%去年。2018年的所得税拨备受到确认一次性税收优惠3490万美元的积极影响，部分抵消了与股权奖励相关的超额税收优惠的增加，并于2019年归属于去年同期。 |
• | 净收入增加8.7%到2.611亿美元相比较2.403亿美元在……里面2018。按收入百分比表示，净收入减少1.6%与去年比较，这主要是由于我们的实际税率提高所致。 |
• | 稀释后每股收益增加6.8%到$4.53截止年度2019年12月31日从…$4.24在……里面2018. |
• | 业务提供的现金减少480万美元，或1.6%，到2.875亿美元期间2019与去年相比。 |
任何时期的业务结果都不一定表明未来任何时期的预期结果。
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关键会计政策
我们根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制合并财务报表，其中要求我们作出判断、估计和假设，影响：(1)报告的资产和负债数额；(2)在每个报告期结束时披露或有资产和负债；(3)每个报告期内报告的收入和支出数额。我们根据历史经验、对当前业务和其他情况的了解和评估以及基于现有信息和合理假设对未来的期望来评估这些估计和假设，这些共同构成了对其他来源不太明显的问题作出判断的基础。由于使用估计数是财务报告程序的一个组成部分，实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用上需要比其他政策更高的判断力。在审核我们经审计的综合财务报表时，你应考虑(一)我们对关键会计政策的选择，(二)影响这些政策适用的判断和其他不确定因素，以及(三)报告的结果对条件和假设变化的敏感性。我们认为，下面讨论的政策对于理解我们的综合财务报表至关重要，因为它们的应用对我们管理层的判断提出了重大要求。
如果一项会计政策要求对作出估计时高度不确定的事项作出会计估计，并且如果可以合理使用的不同估计数，或合理地可能定期发生的会计估计变化，可能会对合并财务报表产生重大影响，则会计政策被认为是至关重要的。我们认为，下列关键会计政策是最敏感的，需要在编制综合财务报表时使用更重要的估计和假设。您应阅读下列关键会计政策的说明，判断和估计，连同我们的审计合并财务报表和其他披露包括在本年度报告其他地方。
收入-如注中所述1“业务和重大会计政策摘要”载于本年度报表10-K表的合并财务报表附注中，2018年1月1日，我们采用了新的会计准则ASU 2014-09年“与客户订立的合同收入”(主题606)，并采用了修改后的追溯方法。这导致不同的收入确认会计政策适用于我们的合并财务报表所列年份。
2019和2018年12月31日终了年度
当货物或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。这种控制权可根据合同规定的义务的履行情况，在一段时间或某一时间点转让。预期收到的报酬可分为固定部分和可变部分，并根据履约义务相对独立的销售价格分配给每项可单独识别的履约义务。可变的考虑通常采取以数量为基础的折扣、服务水平信贷、价格优惠或奖励的形式。确定这种可变因素的估计数额涉及可能对报告的收入数额产生影响的假设和判断。
我们从各种服务安排中获得收入，这些服务安排不断发展，通过将软件工程与客户体验设计、业务咨询和技术创新服务相结合，为客户提供更加定制和综合的解决方案。这些合同的费用可以是时间和材料的形式，也可以是固定价格的安排.我们的大部分收入是根据时间和物质合同产生的，这些合同使用小时、每日或每月费率来确定直接向客户收取的金额。我们实行一种实用的权宜之计，与时间和物质合同有关的收入基于对所提供服务的发票权利得到承认。
固定价格合同包括维修和支助安排，期限可能超过一年.维持和支助安排一般与提供持续服务有关，这种合同的收入在预期服务期内按比例确认。固定价格合同还包括应用程序开发安排，即使用输入或输出方法来衡量履行性能义务的进展情况，只有在所发生的时间与交付的最终产品之间存在直接关联时才使用输入方法。用于衡量进展情况的估计数中固有的假设、风险和不确定性可能影响每个报告期的收入、应收账款和递延收入数额。
当许可证的控制权转移给客户时，来自具有重要独立功能的许可证的收入就会被确认。来自没有独立功能的许可证的收入会随着时间的推移而被确认。如果在收到服务付款方面存在不确定性，则将收入确认推迟到不确定因素得到充分解决后再确认。我们采用一种实用的权宜之计，而不评估是否存在一个重要的融资组成部分，如果从向客户转移服务到客户支付服务费用之间的时间是一年或一年以下的话。
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我们在收入和综合收入综合报表中将可偿还的“自付”支出总额作为收入和收入成本报告。
2017年12月31日终了年度收入
当满足以下标准时，我们确认收入：(1)存在有说服力的安排证据；(2)已交付；(3)销售价格是固定或可确定的；(4)可收取性得到合理保证。确定其中一些标准是否和何时得到满足，往往涉及可能对报告的时间和收入数额产生重大影响的假设和判断。
我们的收入来源于各种服务，这些服务代表着我们的交付专业人员的特殊能力。这些服务的合同有不同的条款和条件，其依据是聘用的范围、交付成果和复杂性，这要求管理层在确定适当的收入确认时作出判断和估计。这些合同的费用可能是以时间和材料或固定价格安排的形式进行的.如果在项目完成或收到服务付款方面存在不确定性，则收入推迟到不确定性得到充分解决。在确认收入时，我们规定了任何合同扣除额，并相应地减少了收入。公司在收入和综合收入综合报表中将可偿还的“自付”支出总额列为收入和收入成本。
我们推迟向客户收取尚未赚取的收入。预计在以后各期间提供服务时，这些数额将作为收入入账。收入在提供服务时记录，但根据合同条款在该期间结束后计费。
我们的大部分收入(占2017年收入的90.3%)是根据时间和物质合同产生的，其中收入被确认为服务，而提供这些服务的相应成本反映为收入成本。这些收入的大部分是按小时、每日或每月费率计费的，因为实际时间是在项目上发生的。固定价格合同的收入(占2017年收入的8.3%)包括固定价格维护和支持安排，这可能已超过一年，维修和支助安排的收入在预期服务期间通常被公认为是按比例计算的。固定价格合同还包括应用程序开发安排，这些安排的收入主要采用比例业绩法确定。如果客户指定了产品、系统或解决方案的最终验收，而且在提供服务时无法客观地确定验收标准，则收入被推迟到所有验收标准得到满足。在缺乏衡量完成进度的充分依据的情况下，收入在收到客户的最后验收后予以确认。适用比例会计方法所使用的估计数所固有的假设、风险和不确定性可能影响每个报告期的收入、应收款和递延收入数额。
业务合并-我们使用收购方法计算商业组合，该方法要求我们估计所取得的可识别资产和承担的负债的公允价值，包括任何可能的代价，以适当地分配购买价格给已取得的个别资产和承担的负债。采购价格的分配采用了重大估计数，以确定可识别资产的公允价值和承担的负债，特别是无形资产的公允价值。所使用的重要估计和假设包括预测收入和现金流量的时间和数量、预期增长率、客户自然减员率、反映未来现金流动固有风险的贴现率以及确定有限寿命资产的使用寿命。每个组件有不同的评估模型，其选择需要相当大的判断。这些决定将影响今后确认的摊销费用数额。我们把我们的公允价值估计建立在我们认为是合理的假设之上，但我们认识到这些假设本身是不确定的。收购的资产通常包括客户关系、软件、商号、非竞争协议和组装好的劳动力，因此，很大一部分收购价格被分配给商誉和其他无形资产。
如果在发生合并业务的报告期结束时尚未完成企业合并的初步核算，则报告临时金额，以提供截至收购日期存在的事实和情况的信息。一旦计量期结束，在任何情况下，从收购日期起不得超过一年，对企业合并会计的修订将记录在收益中。
租赁-我们决定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。我们在租赁开始之日对租赁进行评估并将其归类为经营租赁或融资租赁，并在这两种分类下对使用权资产(“rou资产”)和合并资产负债表中确认的租赁负债进行分类。
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租赁负债最初是按尚未支付的租赁付款现值计算的。现值是通过适用租赁中隐含的容易确定的利率来确定的，如果不能得到，则适用承租人的增量借款利率。我们根据租赁方式确定承租人的增量借款利率，方法是为一项与租赁期限类似的完全抵押债务制定一个估计的集中美元借款利率，并调整利率以反映与租赁所用货币有关的增量风险。这一估计的发展包括使用回收率，美国无风险利率，外币/国家基准利率收益率，以及公司的综合企业信用评级使用回归分析。我们的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地肯定我们将行使这一选择时，我们就在租约期限中列入这些选择。ROU资产是根据租赁负债的初步计量加上初始直接成本减去租赁奖励确认的。经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.rou资产须接受定期减值测试。
我们选择了一个实用的权宜之计，将租赁和非租赁的组成部分合并为一个单独的租赁部分。此外，我们还为所有类别的租赁资产选择了短期租约确认豁免.
最近的会计公告
见附注1“业务和重大会计政策摘要”在本年度10-K表的合并财务报表附注中，提供有关最近会计声明的信息。
业务结果
下表概述了我们在所述期间的综合业务结果。这些资料应连同本年度报告其他地方所载的合并财务报表和有关说明一并阅读。任何时期的业务结果都不一定表明未来任何时期的预期结果。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
占收入的百分比 | 占收入的百分比 | 占收入的百分比 | ||||||||||||||||||
(单位：千，百分比和每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,293,798 | 100.0 | % | $ | 1,842,912 | 100.0 | % | $ | 1,450,448 | 100.0 | % | ||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销)(1) | 1,488,198 | 64.9 | 1,186,921 | 64.4 | 921,352 | 63.5 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用(2) | 457,433 | 19.9 | 373,587 | 20.3 | 327,588 | 22.6 | ||||||||||||||
折旧和摊销费用 | 45,317 | 2.0 | 36,640 | 2.0 | 28,562 | 2.0 | ||||||||||||||
业务收入 | 302,850 | 13.2 | 245,764 | 13.3 | 172,946 | 11.9 | ||||||||||||||
利息和其他收入净额 | 8,725 | 0.4 | 3,522 | 0.3 | 4,601 | 0.3 | ||||||||||||||
外汇(亏损)/收益 | (12,049 | ) | (0.5 | ) | 487 | — | (3,242 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||
所得税准备金前的收入 | 299,526 | 13.1 | 249,773 | 13.6 | 174,305 | 12.0 | ||||||||||||||
所得税准备金 | 38,469 | 1.7 | 9,517 | 0.6 | 101,545 | 7.0 | ||||||||||||||
净收益 | $ | 261,057 | 11.4 | % | $ | 240,256 | 13.0 | % | $ | 72,760 | 5.0 | % | ||||||||
有效税率 | 12.8 | % | 3.8 | % | 58.3 | % | ||||||||||||||
稀释每股收益 | $ | 4.53 | $ | 4.24 | $ | 1.32 | ||||||||||||||
(1) | 包括在内$37,580, $27,245和$20,868以股票为基础的补偿费用2019年12月31日, 2018和2017分别。 |
(2) | 包括在内$34,456, $31,943和$31,539以股票为基础的补偿费用2019年12月31日, 2018和2017分别。 |
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收入
我们继续扩大我们在多个地区和垂直领域的业务，包括有机地和通过战略收购。在截至12月31日的一年中，2019，我们的总收入增长了24.5%前一年23亿美元。这一增长是由于我们有能力留住现有客户，提高我们为他们提供的服务水平，以及我们从新的客户关系中创造收入的能力。客户集中度继续下降，在截至12月31日的一年中，我们的前五名、前十名和前二十名客户的收入占总收入的百分比都在下降。2019与前一年相比。收入受到了测试IO和其他2019年收购的积极影响，0.2%和0.5%，分别对我们的收入增长产生负面影响，并受到外币波动的不利影响，从而使我们的收入增长受到以下因素的影响：1.3%在截至12月31日的一年中，2019与前一年相比。
我们在下面讨论按纵向、客户位置、服务安排类型和客户集中程度分列的收入。
纵向收入
我们把我们的客户分配到我们的五个主要垂直市场之一，或者是我们正在扩大我们的业务范围的一组不同的行业，我们将其称为“新兴的垂直市场”。新兴市场包括能源、公用事业、制造业、汽车、电信等多个行业的客户。
下表按纵向列出我们的收入和收入在所述期间按纵向分列的收入总额的百分比：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
金融服务 | $ | 500,872 | 21.8 | % | $ | 423,977 | 23.0 | % | $ | 338,899 | 23.4 | % | ||||||||
旅游与消费者 | 439,358 | 19.2 | 393,643 | 21.4 | 317,415 | 21.9 | ||||||||||||||
软件与高科技 | 433,398 | 18.9 | 350,815 | 19.0 | 287,633 | 19.8 | ||||||||||||||
商业信息与媒体 | 420,923 | 18.4 | 324,033 | 17.6 | 256,267 | 17.7 | ||||||||||||||
生命科学与保健 | 248,452 | 10.8 | 171,703 | 9.3 | 120,591 | 8.3 | ||||||||||||||
新兴垂直 | 250,795 | 10.9 | 178,741 | 9.7 | 129,643 | 8.9 | ||||||||||||||
收入 | $ | 2,293,798 | 100.0 | % | $ | 1,842,912 | 100.0 | % | $ | 1,450,448 | 100.0 | % | ||||||||
按客户地点分列的收入
我们的收入来自四个地理市场：北美、欧洲、独联体和APAC。我们根据我们所服务的特定客户站点的位置，按客户位置介绍和讨论我们的收入，而不管客户总部的位置或执行工作的配送中心的位置。按客户地点分列的收入与本年度报告中其他地方的合并财务报表中的可报告部分的收入不同。分段不是基于客户的地理位置，而是基于公司负责特定客户或市场的管理层的位置。
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下表按客户地点、金额和占我们收入的百分比列出了所列期间的收入：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
北美地区 | $ | 1,390,015 | 60.6 | % | $ | 1,099,167 | 59.6 | % | $ | 840,692 | 58.0 | % | ||||||||
欧洲 | 746,866 | 32.6 | 612,472 | 33.2 | 511,319 | 35.2 | ||||||||||||||
顺式(1) | 100,471 | 4.4 | 81,703 | 4.4 | 68,390 | 4.7 | ||||||||||||||
APAC(2) | 56,446 | 2.4 | 49,570 | 2.8 | 30,047 | 2.1 | ||||||||||||||
收入 | $ | 2,293,798 | 100.0 | % | $ | 1,842,912 | 100.0 | % | $ | 1,450,448 | 100.0 | % | ||||||||
(1) | 独联体包括白俄罗斯、哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰的客户收入。 |
(2) | APAC代表亚太地区，包括东南亚和澳大利亚客户的收入。 |
在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们最大的地理区域，北美的收入13.9亿美元长势2.908亿美元，或26.5%，来自10.992亿美元报告截至年度2018年12月31日。这一地区的收入占了60.6%的收入总额2019，从59.6%在前一年。美国仍然是我们最大的客户所在地，贡献了13.217亿美元相比之下，2019年10.293亿美元2018年。
我们欧洲地区的收入7.469亿美元，增加1.344亿美元，或21.9%，完毕6.125亿美元在前一年。这一地区的收入占32.6%的合并收入2019相比较33.2%在前一年。欧洲贡献最大的三个客户所在国是英国、瑞士和荷兰。2.90亿美元, 1.527亿美元和8 850万美元与2019年相比，2亿090万美元, 1.444亿美元和7 030万美元分别在2018年。2019年期间，与前一年同期相比，外币兑美元，特别是欧元和英镑汇率的波动对欧洲地区的收入增长产生了3.2%的负面影响。
2019年期间，独联体地理区域的收入增加1 880万美元，或23.0%，从前一年开始。独联体收入的增长主要来自俄罗斯的客户，1 880万美元与前一年相比，2019年的收入增长。
APAC地区客户的收入包括2.4%的收入总额2019，a与前一年一致。
2018年12月31日终了年度报表10-K年度报告“第二部分.项目7.运营结果”中披露了2018年12月31日终了年度的2018年收入与2017年相比的情况。
按客户集中分列的收入
我们与许多客户有着长期的合作关系，我们希望通过不断扩大我们的业务范围和规模，从现有客户那里获得更多的收入。这些客户的收入可能会随着这些账户的到期或多年项目的完成而波动。虽然我们相信，随着我们在现有客户中扩大我们的能力和产品，我们相信未来有很大的增长潜力，但我们继续把重点放在分散我们的客户集中和建立一个我们认为具有重大收入潜力的新帐户组合上。我们预计这些新账户对我们的总收入的贡献将在中长期内增加，并抵消一些最大客户在这些账户成熟时潜在的缓慢增长速度。
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目录
我们预计，从长期来看，我们的顶级客户的客户集中度将继续下降.下表按金额和占收入的百分比列出了客户在所列期间的收入：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
五大客户 | $ | 456,985 | 19.9 | % | $ | 410,987 | 22.3 | % | $ | 348,219 | 24.0 | % | ||||||||
十大客户 | $ | 666,584 | 29.1 | % | $ | 582,539 | 31.6 | % | $ | 491,742 | 33.9 | % | ||||||||
前二十名客户 | $ | 933,178 | 40.7 | % | $ | 782,771 | 42.5 | % | $ | 648,786 | 44.7 | % | ||||||||
前二十名以下的顾客 | $ | 1,360,620 | 59.3 | % | $ | 1,060,141 | 57.5 | % | $ | 801,662 | 55.3 | % | ||||||||
下表显示了我们每年从其中赚取收入的客户数量：
截至12月31日的年度， | |||||
收入大于或等于 | 2019 | 2018 | 2017 | ||
10万美元 | 610 | 562 | 460 | ||
50万美元 | 402 | 375 | 316 | ||
100万美元 | 297 | 256 | 232 | ||
500万美元 | 91 | 81 | 63 | ||
1 000万美元 | 49 | 36 | 26 | ||
2 000万美元 | 22 | 14 | 10 | ||
按服务提供的收入
2018年1月1日起，公司采用ASU编号2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)经修正。这一标准的采用要求按注中所列的不同分类收入水平披露。9本年报第10-K表合并财务报表附注中的“收入”。该标准还要求我们考虑管理层如何看待业务，并根据这些意见提供适当的信息披露。
我们的服务安排不断发展，为我们的客户提供更多定制和集成的解决方案，在那里我们将软件工程与客户体验设计、业务咨询和技术创新服务结合起来。我们正在不断扩大我们的服务能力，从传统服务转向商业咨询、设计和物理产品开发。由于我们更多的项目涉及多种能力和不同类型的专业人员协同工作，因此越来越难以将我们的项目划分为我们历史上提供的特定服务。考虑到市场对集成客户解决方案的需求，以及我们管理层对业务的看法，我们改变了提供服务的方式，以更好地反映我们的业务模式。
我们的专业服务参与模式根据向客户提供的服务类型、所涉及的送货专业人员的组合和地点以及定价类型而有所不同，即时间和材料或固定价格。从历史上看，我们的专业服务收入大部分是根据时间和物质合同产生的，我们预计在可预见的将来，时间和物质安排将继续占我们收入的绝大部分。
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目录
下表列出按服务提供情况分列的收入数额和所述年度收入的百分比：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
专业服务 | $ | 2,285,303 | 99.7 | % | $ | 1,837,148 | 99.7 | % | $ | 1,429,781 | 98.6 | % | ||||||||
许可 | 5,081 | 0.2 | 4,097 | 0.2 | 3,529 | 0.2 | ||||||||||||||
其他 | 3,414 | 0.1 | 1,667 | 0.1 | 1,147 | 0.1 | ||||||||||||||
可偿还费用 | 见(1) | 见(1) | 见(1) | 见(1) | 15,991 | 1.1 | ||||||||||||||
收入 | $ | 2,293,798 | 100.0 | % | $ | 1,842,912 | 100.0 | % | $ | 1,450,448 | 100.0 | % | ||||||||
(1) | 2018年1月1日通过主题606之后，该公司将可偿还的费用包括在合同审议总额中，并包括在专业服务收入中。见附注1“重要会计政策的业务和摘要” |
见注9“收入”在本年度报告的合并财务报表附注中以表10-K获得关于我们的合同类型和相关收入确认政策的更多信息。
收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本(不包括折旧和摊销)的主要组成部分是工资、奖金、附带福利、基于股票的补偿、与项目有关的旅费和分包商分配给客户项目的费用。我们的送货专业人员的工资和其他补偿费用被报告为收入成本，而不论雇员是否在某一特定时期内实际从事客户服务。我们的员工是一项至关重要的资产，是我们持续成功所必需的，因此我们希望继续雇用有才华的员工，并为他们提供有竞争力的薪酬计划。
我们通过战略招聘和高效的项目人员配置来管理我们的交付专业人员的使用水平。这些专业人员中的一些被雇佣和培训为特定的客户或特定的项目工作，我们的一些海外开发中心专门为特定的客户或项目服务。我们的员工利用率也取决于整体经济状况及其对客户的影响，以及他们在使用我们的服务方面的商业决策。
在本年度终了的年度内2019年12月31日，收入成本(不包括折旧和摊销)14.882亿美元，表示增加了25.4%从…11.869亿美元去年报告的。增加的主要原因是补偿费用增加19.2%该年平均生产人数增加，2019年应计可变补偿水平高于上一年。
以收入的百分比表示，收入成本(不包括折旧和摊销)为64.9%和64.4%在结束的几年内2019年12月31日和2018分别。这一年的增长反映了低利用率和增加股票补偿费用的影响。
2018年(不包括折旧和摊销)收入成本(不包括折旧和摊销)与2017年相比的讨论在2018年12月31日终了年度10-K报表中的“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果-运营结果的讨论和分析”中披露。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用是与促进和销售我们的服务以及我们的业务的一般和行政职能有关的费用。这些费用包括薪金、奖金、附带福利、股票补偿、遣散费、坏账、旅行、法律和会计服务、保险、包括经营租赁、广告和其他宣传活动在内的设施费用。此外，我们还向白俄罗斯高科技园区的行政机构支付了白俄罗斯收入的1%的会费。我们预计，随着业务的扩大，我们的销售、一般和行政费用将继续以绝对价格增长，但在可预见的将来，我们的收入所占的百分比一般将保持稳定。
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我们的销售，一般和行政费用已经增加，由于我们不断扩大业务，战略业务收购，并雇用必要的人员，以支持我们的增长。在本年度终了的年度内2019年12月31日、销售、一般和行政费用4.574亿美元，表示增加了22.4%相比较3.736亿美元去年报告的。销售、一般和行政费用的增加2019主要是由4 480万美元增加与人事有关的费用，包括以股票为基础的补偿费用、人才获取和开发费用，以及2 800万美元增加与设施和基础设施有关的开支，以支持我们的增长。
按收入百分比表示，销售、一般和行政费用减少0.4%到19.9%截止年度2019年12月31日。下降的主要原因是经济增长放缓。19.7%在人事相关成本中，包括基于股票的补偿费用，与收入增长相比较。24.5%.
2018年12月31日终了年度年度报告第二部分第7项.管理层对财务状况和经营结果-业务结果的讨论和分析-2018年12月31日终了年度表10-K中披露了2018年销售、一般和行政费用与2017年相比的讨论情况。
折旧和摊销费用
在本年度终了的年度内2019年12月31日，折旧和摊销费用为4 530万美元，表示增加了870万美元从…3 660万美元去年报告的。折旧和摊销费用增加的主要原因是计算机设备增加，以支持人数增长。折旧和摊销费用包括已获得的有限寿命无形资产的摊销.以收入的百分比表示，折旧和摊销费用保持在2.0%在本年度终了的年度内2019年12月31日与2018年相比。
2018年折旧费和摊销费用的讨论与2017年相比在2018年12月31日终了年度报告第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-运营结果-表10-K中披露。
利息和其他收入净额
利息和其他收入净额包括现金和现金等价物及雇员住房贷款的利息、某些金融工具的损益、与我们的循环信贷机制有关的利息支出和或有价值公允价值的变化。2019年净利息和其他收入与2018年和2017年相比没有重大变化。
所得税准备金
确定所得税费用、递延所得税资产和负债以及任何可能的相关估价津贴的综合备抵涉及判断。我们会考虑一些因素，这些因素可能对本年度及未来全年的实际税率有正面或负面的影响。这些因素包括我们经营的国家的法定税率和税法的变化，以及在授予或行使股权时的超额税收优惠，以及对任何重要或不寻常项目的考虑。
作为一家全球性公司，我们必须在我们经营的每一个地区计算和提供所得税。期间2019, 2018和2017，我们有2.342亿美元, 2.052亿美元和1.809亿美元分别是在拨备拨归我们外国司法管辖区的所得税前的入息。地域结构或年度税前收入水平的变化也会影响我们的整体有效所得税税率。
我们对所得税的规定还包括为不确定的所得税状况而制定的规定的影响，以及相关的净利息和罚款费用。税务风险可能涉及复杂的问题，可能需要一个较长的时间来解决。虽然我们相信我们已为本港不明朗的税务状况预留足够的税款，但我们不能保证这些事项的最终税务结果与我们现时的估计并无分别。我们根据不断变化的事实和情况对这些准备金进行调整，例如结束税务审计、时效失效或完善估计数等。如果这些事项的最后税收结果与记录的数额不同，这种差异将影响在作出这种决定的时期内的所得税备抵额。
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在白俄罗斯，高科技园区的成员技术公司，包括我们的本地子公司，在2049年1月之前对符合条件的收入完全免征白俄罗斯所得税。然而，从2018年2月1日开始，由于该公司决定改变该子公司的税收状况，该公司的白俄罗斯当地子公司的收入受到美国所得税的影响。因此，与前一年相比，2018年白俄罗斯免税带来的所得税优惠有所减少。有不从本免税期到截止年度的美元收益总额2019年12月31日，而从这一免税期中获得的美元福利总额接近于140万美元和1 550万美元截至12月31日，2018和2017分别。有不对截至年底摊薄每股净收入的影响2019年12月31日。免税期对稀释后每股净收入的收益接近。$0.02和$0.28截至12月31日，2018和2017分别。
所得税的规定是3 850万美元在……里面2019和950万美元在……里面2018，部分原因是税前收入同比增长。实际税率从3.8%在……里面2018到12.8%在……里面2019主要原因是2018年的一次性福利，部分抵消了与股权奖励和归属相关的超额税收福利的增加，2019年为2，840万美元，而2018年为1，740万美元。2018年所得税规定包括以下一次性净税收优惠：
• | 我们记录了2 600万美元的收益，以反映递延税净资产的建立，这是因为我们决定向国内税务局提交实体分类选举，以改变我国大多数外国子公司的税收状况，并将我们的大多数外国子公司归类为美国所得税目的不计的外国子公司。 |
• | 2017年记录的临时费用是因为对以前不需缴纳美国所得税的外国子公司累计收益一次性征收过渡税，而2017年记录的临时费用由于美国法定税率从35.0%调整到21.0%对递延税净资产估值的影响而减少了490万美元。 |
• | 根据美国财政部2018年颁布的税收条例草案，确定美国可以申请外国税收抵免，以支付给白俄罗斯的预扣税，从而在2018年获得490万美元的税收优惠。 |
2018年12月31日终了年度年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-业务结果”披露了2018年12月31日终了年度10-K表中对2018年所得税规定的讨论。
外汇损益
关于外汇波动影响的讨论见“项目7A”。市场风险的定量和定性披露-外汇风险。“
按业务部门分列的结果
我们的业务包括三个可报告的部分：北美，欧洲和俄罗斯。这些部分是EPAM的组成部分，我们的首席执行官(也是我们的首席业务决策者)定期提供和使用这些信息，以确定如何分配资源和评估业绩。我们的CODM公司根据部分收入和部分营业利润进行业务决策。分段营业利润定义为未分配成本之前的运营收入。分部营业利润中包括的费用主要包括直接销售和交货费用以及某些分担服务费用的分配。某些公司费用不分配给特定部门，因为这些费用在部门一级是无法控制的。这些费用包括某些类型的专业费用、非公司税、对非雇员董事的补偿以及某些其他一般和行政费用，包括对特定非生产雇员群体的补偿。此外，本公司不分配以股票为基础的补偿费、所购无形资产的摊销和其他与收购有关的费用。这些未分配的数额与部分营业利润总额相结合，可从业务中获得综合收入。
我们管理我们的业务主要是基于对客户基础和市场的管理责任。由于特定客户关系的管理责任通常与客户的地理位置相关，客户位置与可报告部分的地理边界之间存在高度的相似性。在某些情况下，对特定客户的管理责任分配给另一个地区的管理团队，并且通常基于客户经理与EPAM高级管理团队特定成员之间的关系。在这种情况下，客户的活动将通过管理团队的报告部门报告。
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在2019年第四季度，该公司改变了对分部收入的管理报告，将其他收入排除在外。下面列出的前一年数额已作了修改，以符合这一列报方式。
截至12月31日止，北美、欧洲和俄罗斯分部的外部客户收入和未分配费用前的部分营业利润，2019, 2018和2017情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(千) | |||||||||||
分部收入： | |||||||||||
北美 | $ | 1,380,944 | $ | 1,076,979 | $ | 796,040 | |||||
欧洲 | 820,717 | 692,785 | 591,450 | ||||||||
俄罗斯 | 92,137 | 73,148 | 62,958 | ||||||||
部门收入总额 | $ | 2,293,798 | $ | 1,842,912 | $ | 1,450,448 | |||||
部分营业利润： | |||||||||||
北美 | $ | 293,757 | $ | 221,846 | $ | 169,340 | |||||
欧洲 | 114,863 | 115,876 | 92,080 | ||||||||
俄罗斯 | 17,347 | 11,377 | 13,906 | ||||||||
分部营业利润总额 | $ | 425,967 | $ | 349,099 | $ | 275,326 | |||||
在2018年12月31日终了的一年中，公司开始将某些员工招聘和开发费用分配到部门营业利润中，因为这些费用已成为部门管理层业绩评估的一部分。这些费用以前没有分配给各部门，而是列入未分配数额，以便在所得税备抵前将分部营业利润与合并收入进行核对。这一重新分类的效果对细分营业利润没有重大影响，而且不对2018年12月31日终了年度业务总收入的影响。
北美段
2019相比较2018
在2019年期间，北美分部的收入增加了。3.04亿美元，或28.2%去年。我们北美分部的收入代表60.2%和58.4%分别占2019年和2018年部分收入总额的比例。2019年期间2018，北美分部的营业利润增加了7 190万美元，或32.4%，到2.938亿美元。北美的营业利润21.3%北美分部的收入与20.6%2018年。
由于管理责任的改变，某一客户从北美部门调到欧洲分部，对收入产生了不利影响。如果没有这一重新分配，北美分部的收入增长将是34.6%2019年12月31日终了年度与2018.
下表按行业纵向列出了所列时期的北美分部收入：
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
软件与高科技 | $ | 354,023 | $ | 269,067 | $ | 84,956 | 31.6 | % | ||||||
商业信息与媒体 | 262,448 | 251,081 | 11,367 | 4.5 | % | |||||||||
生命科学与保健 | 224,925 | 151,418 | 73,507 | 48.5 | % | |||||||||
旅游与消费者 | 198,264 | 177,910 | 20,354 | 11.4 | % | |||||||||
金融服务 | 184,469 | 112,444 | 72,025 | 64.1 | % | |||||||||
新兴垂直 | 156,815 | 115,059 | 41,756 | 36.3 | % | |||||||||
成本 | $ | 1,380,944 | $ | 1,076,979 | $ | 303,965 | 28.2 | % | ||||||
35
目录
在截至2019年12月31日的一年中，软件和高科技仍然是北美地区最大的垂直产业。31.6%与前一年相比，这是持续关注与我们的技术客户合作的结果。与2018年相比，截止2019年12月31日的年度，金融服务垂直业务的收入增长超过50%。商业信息与媒体垂直收入增长 4.5% 在截至2019年12月31日的一年中，与前一年同期相比，受到某一客户调往欧洲部分的不利影响。没有这一重新分配，商业信息和媒体垂直将增长 31.8% 与前一年相比，2019年。
2018与2017年相比
北美分部收入增加2.809亿美元，或35.3%，2017年。我们北美分部的收入代表58.4%和54.9%分别占2018年和2017年部分总收入的比例。2018年与2017年相比，北美分部的营业利润有所增加5 250万美元，或31.0%，到2.218亿美元。北美的营业利润20.6%北美分部的收入与21.3%2017年。
下表按行业纵向列出了所列时期的北美分部收入：
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2018 | 2017 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
软件与高科技 | $ | 269,067 | $ | 211,310 | $ | 57,757 | 27.3 | % | ||||||
商业信息与媒体 | 251,081 | 192,110 | 58,971 | 30.7 | % | |||||||||
旅游与消费者 | 177,910 | 148,190 | 29,720 | 20.1 | % | |||||||||
生命科学与保健 | 151,418 | 105,839 | 45,579 | 43.1 | % | |||||||||
金融服务 | 112,444 | 65,150 | 47,294 | 72.6 | % | |||||||||
新兴垂直 | 115,059 | 73,441 | 41,618 | 56.7 | % | |||||||||
成本 | $ | 1,076,979 | $ | 796,040 | $ | 280,939 | 35.3 | % | ||||||
在截至2018年12月31日的一年中，软件和高科技仍然是北美地区最大的垂直产业，与前一年相比增长了27.3%，这是由于我们继续注重与我们的技术客户合作。截至2018年12月31日的一年中，金融服务公司和新兴市场公司的收入增长了50%以上，而在前24个月我们开始为客户提供服务的情况下，2017年则大幅增长。
欧洲分部
我们的欧洲分部包括APAC地区的业务，由同一管理团队管理。
2019相比较2018
在2019年期间，欧洲分部的收入是8.207亿美元，反映出增加了1.279亿美元，或18.5%从去年开始。我们欧洲分部的收入代表35.8%和37.6%期间的部分收入总额2019和2018分别。期间2019，这部分的营业利润下降了100万美元，或0.9%与去年相比，1.149亿美元。欧洲经营利润14.0%欧洲分部的收入与16.7%2018年。
由于管理责任的改变，某一客户从北美部门调到欧洲分部，使收入受益。如果没有这一重新分配，欧洲分部的收入增长将是8.6%与2018年相比，截至2019年12月31日的年度平均水平更高。
36
目录
下表按行业纵向列出所列期间的欧洲分部收入：
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
金融服务 | $ | 244,284 | $ | 252,196 | $ | (7,912 | ) | (3.1 | )% | |||||
旅游与消费者 | 229,523 | 208,266 | 21,257 | 10.2 | % | |||||||||
商业信息与媒体 | 157,844 | 72,898 | 84,946 | 116.5 | % | |||||||||
软件与高科技 | 77,377 | 79,121 | (1,744 | ) | (2.2 | )% | ||||||||
生命科学与保健 | 23,444 | 20,272 | 3,172 | 15.6 | % | |||||||||
新兴垂直 | 88,245 | 60,032 | 28,213 | 47.0 | % | |||||||||
成本 | $ | 820,717 | $ | 692,785 | $ | 127,932 | 18.5 | % | ||||||
欧洲板块得益于商业信息的强劲增长&商业信息的垂直化116.5%2019年12月31日终了年度与2018年相比这主要是因为由于管理责任发生变化，某一客户从北美部门调到欧洲分部。如果没有这种重新分配，商业信息和媒体的增长将是22.7%与2018年相比，截至2019年12月31日的年度平均水平更高。
在截至2019年12月31日的年度内，金融服务仍是欧洲最大的垂直行业，然而，与2018年相比，金融服务的收入比2018年有所下降，主要原因是欧洲某些银行对我们服务的需求放缓。与2018年同期相比，截至2019年12月31日的一年中，软件和高科技公司的收入也有所下降，主要原因是与单个客户相关的可变考虑因素的估计发生了变化。
2018与2017年相比
欧洲分部的收入是美元6.928亿，反映出增加了1.013亿美元，或17.1%，从2017年开始。我们欧洲分部的收入代表了37.6%和40.8%分别占2018年和2017年部分总收入的比例。2018年，这个部门的营业利润增加了2 380万美元，或25.8%与2017年相比，1.159亿美元。欧洲经营利润16.7%欧洲分部的收入与15.6%2017年。
下表按行业纵向列出所列期间的欧洲分部收入：
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2018 | 2017 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
金融服务 | $ | 252,196 | $ | 232,283 | $ | 19,913 | 8.6 | % | ||||||
旅游与消费者 | 208,266 | 160,112 | 48,154 | 30.1 | % | |||||||||
软件与高科技 | 79,121 | 70,620 | 8,501 | 12.0 | % | |||||||||
商业信息与媒体 | 72,898 | 64,089 | 8,809 | 13.7 | % | |||||||||
生命科学与保健 | 20,272 | 14,726 | 5,546 | 37.7 | % | |||||||||
新兴垂直 | 60,032 | 49,620 | 10,412 | 21.0 | % | |||||||||
成本 | $ | 692,785 | $ | 591,450 | $ | 101,335 | 17.1 | % | ||||||
欧洲部分受益于2018年12月31日终了年度旅游和消费者垂直指数的强劲增长30.1%，与2017年相比。金融服务业仍然是欧洲地区最大的垂直产业。与2017年相比，金融服务公司的收入增长不到10%，这主要是因为我们5大客户之外的某些客户的收入有所下降。
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目录
俄罗斯分部
2019相比较2018
在2019年期间，我们俄罗斯分部的收入增加了。1 900万美元相对于2018并代表4.0%2019年和2018。我们俄罗斯分部的营业利润增加了600万美元当与2018。按俄罗斯部分收入的百分比计算，该部门的营业利润为18.8%和15.6%分别于2019年和2018年。
下表按行业纵向列出了所列期间俄罗斯分部的收入：
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
金融服务 | $ | 72,119 | $ | 59,337 | $ | 12,782 | 21.5 | % | ||||||
旅游与消费者 | 11,571 | 7,467 | 4,104 | 55.0 | % | |||||||||
软件与高科技 | 1,998 | 2,627 | (629 | ) | (23.9 | )% | ||||||||
商业信息与媒体 | 631 | 54 | 577 | 1,068.5 | % | |||||||||
生命科学与保健 | 83 | 13 | 70 | 538.5 | % | |||||||||
新兴垂直 | 5,735 | 3,650 | 2,085 | 57.1 | % | |||||||||
成本 | $ | 92,137 | $ | 73,148 | $ | 18,989 | 26.0 | % | ||||||
2019年，与2018年相比，俄罗斯卢布对美元的贬值不利地影响了这一领域的收入；然而，部分营业利润占收入的百分比有所提高，主要是由于我们的外汇套期保值实现了收益。俄罗斯卢布的汇率波动通常会影响俄罗斯市场的结果。该区域持续存在的经济和地缘政治不确定性以及俄罗斯卢布的波动会对这一部门报告的收入和盈利能力产生重大影响。我们继续监测地缘政治力量、经济和贸易制裁以及涉及该地区的其他问题。
2018与2017年相比
我们俄罗斯分部的收入增加了1 020万美元相对于2017年4.0%和4.3%分别占2018年和2017年部分总收入的比例。我们俄罗斯分部的营业利润下降250万美元与2017年相比。按俄罗斯部分收入的百分比计算，该部门的营业利润为15.6%和22.1%2018年和2017年。
截至12月31日的年度， | 变化 | |||||||||||||
2018 | 2017 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
行业垂直 | (千，百分比除外) | |||||||||||||
金融服务 | $ | 59,337 | $ | 41,466 | $ | 17,871 | 43.1 | % | ||||||
旅游与消费者 | 7,467 | 9,113 | (1,646 | ) | (18.1 | )% | ||||||||
软件与高科技 | 2,627 | 5,702 | (3,075 | ) | (53.9 | )% | ||||||||
商业信息与媒体 | 54 | 68 | (14 | ) | (20.6 | )% | ||||||||
生命科学与保健 | 13 | 27 | (14 | ) | (51.9 | )% | ||||||||
新兴垂直 | 3,650 | 6,582 | (2,932 | ) | (44.5 | )% | ||||||||
成本 | $ | 73,148 | $ | 62,958 | $ | 10,190 | 16.2 | % | ||||||
2018年俄罗斯卢布对美元的贬值与2017年相比，严重影响了这一领域的收入，而这部分收入也没有与我们的外币套期保值实现损失所造成的成本相抵消。
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目录
通货膨胀的影响
我们经营的一些国家，特别是白俄罗斯、俄罗斯、哈萨克斯坦、乌克兰和印度的经济定期经历高通货膨胀率。通胀上升的时期可能会影响这些国家的各个经济部门，并增加我们在那里开展业务的成本。通货膨胀可能会增加我们的一些开支，例如工资。虽然再通货膨胀可能会影响我们的经营结果和财务状况，很难准确地衡量通货膨胀的影响，但我们认为通货膨胀对我们的经营结果和财务状况的影响并不显著。
流动性与资本资源
资本资源
从业务中产生的现金一直是我们为业务和投资提供资金以支持业务增长的主要流动资金来源。2019年12月31日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物总额。9.366亿美元和2.747亿美元我们的循环信贷贷款。
我们在白俄罗斯、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、亚美尼亚和乌兹别克斯坦的银行有现金，在这些国家，银行部门仍然受到周期性不稳定的影响。这些国家的银行和其他金融系统一般不符合较发达市场的银行标准，公司实体的银行存款没有保险。截至2019年12月31日，这些国家持有的现金总额为2.065亿美元在这个数额中，1.234亿美元位于白俄罗斯。
截至2019年12月31日，我们有2.747亿美元可根据我们的循环信贷安排借款，其未偿债务为2 500万美元。截至2019年12月31日，我们遵守了信贷工具规定的所有契约，并期望在可预见的将来得到遵守。见注8“长期债务”在本年报的合并财务报表附注中以表格10-K列出，以提供有关我们长期债务的资料。
我们是否能够按照目前的计划扩大和扩大业务，并满足我们的长期资本要求，将取决于许多因素，包括我们的现金流增减的速度，以及公共和私人债务和股票融资的可得性。我们可能需要额外的现金资源，因为业务条件的变化或其他未来的发展，包括任何投资或收购，我们可能决定进行。如果我们的资源不足以满足我们的现金需求，我们可以寻求出售额外的股本或债务证券，或获得另一种信贷工具。
现金流量
下表汇总了所述期间的现金流量：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
现金流量数据综合报表： | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 287,453 | $ | 292,218 | $ | 192,820 | |||||
用于投资活动的现金净额 | (145,369 | ) | (112,123 | ) | (36,151 | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 20,363 | 23,001 | 49,746 | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 3,530 | (14,240 | ) | 11,776 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | $ | 165,977 | $ | 188,856 | $ | 218,191 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 771,711 | 582,855 | 364,664 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 937,688 | $ | 771,711 | $ | 582,855 | |||||
经营活动
终了年度业务活动提供的现金净额2019年12月31日减少480万美元，或1.6%，到2.875亿美元，与2018主要原因是支付了与2018年业绩有关的较高数额的可变薪酬，但净额收入的增加部分抵消了这一数额。此外，2018年期间未付销售天数比2019年有更大的改善，导致2018年期间的相对收款高于2019年。
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目录
投资活动
终了年度用于投资活动的现金净额2019年12月31日曾.1.454亿美元相比较1.121亿美元中的同一时期使用。2018。期间2019用于投资活动的现金增加的主要原因是资本支出增加6 170万美元与去年同期相比，被用于收购以下业务的现金净额减少部分抵消3 490万美元.
筹资活动
在本年度终了的年度内2019年12月31日，融资活动提供的现金净额为2 040万美元，表示260万美元减少2 300万美元的筹资活动提供的现金2018。减少的主要原因是，与限制性股票单位的净股票结算有关的扣缴税款增加780万美元，但2018年偿还债务350万美元，部分抵消了这一减少。220万美元与2018年相比，根据我们的长期激励计划发行的股票期权在2019年收到的现金有所增加。
2018年至2017年现金流量比较的讨论见我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和结果-流动性和资本资源的讨论和分析”。
合同义务和未来资本要求
合同义务
下面是关于我们的重大固定和可确定的合同义务的信息。2019年12月31日.
共计 | 少于1 年 | 1至3年 | 3-5岁 | 超过5 年数 | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
业务租赁债务 | $ | 264,049 | $ | 64,667 | $ | 91,229 | $ | 49,621 | $ | 58,532 | |||||||||
美国税法过渡税(1) | 42,973 | — | 7,753 | 20,545 | 14,675 | ||||||||||||||
长期奖励计划支出(2) | 51,403 | 25,965 | 22,961 | 2,477 | — | ||||||||||||||
长期债务(3) | 27,785 | 1,232 | 26,553 | — | — | ||||||||||||||
购买长期资产的承付款(4) | 53,821 | 53,821 | — | — | — | ||||||||||||||
合同债务共计 | $ | 440,031 | $ | 145,685 | $ | 148,496 | $ | 72,643 | $ | 73,207 | |||||||||
(1) | 美国税法对未分配的外国收入征收过渡税，到2026年每年分期付款。见我们合并财务报表的附注6“所得税”。 |
(2) | 我们通过假设普通股每股收盘价为 2019年12月31日，未来仍将保持不变。这是一个估计，因为实际价格将随着时间的变化。 |
(3) | 我们未来与2017年信贷机制有关的债务包括未使用余额的本金、利息和费用。我们假设2019年12月31日生效的浮动利率将在未来保持不变。这是一个估计，因为实际费率将随着时间的推移而变化。此外，就2017年信贷机制而言，我们假定，截至2019年12月31日的未清余额和未使用余额通过协议的剩余期限保持不变。根据管理部门的业务决定，2017年信贷机制下的实际余额在未来期间可能会大幅波动。 |
(4) | 在截至2019年12月31日的一年中，我们达成协议在乌克兰购买办公空间，以支持该国的全球配送中心。见本年度报告表10-K中我们合并财务报表附注中的附注14“承付款项和意外开支”。我们还承诺购买某些软件许可证。 |
截至2019年12月31日，我们有290万美元对于未获确认的税务优惠，我们无法就解决这些问题所需期间的最终现金流量作出可靠的估计。此外，我们还记录了1 050万美元或有代价负债2019年12月31日由于潜在支付的不确定性而未列入上表的企业的收购。
见本年度报告表10-K表中本年度财务报表附注中的附注“承付款项和意外开支”。2019年12月31日关于合同义务的信息。
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目录
未来资本需求
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们预期的业务现金流量，将足以满足我们至少在未来12个月的业务和资本支出需求，而且我们拥有执行我们的战略目标的财政灵活性，包括在可预见的将来进行收购和战略投资的能力。然而，我们产生现金的能力取决于我们的表现、总体经济状况、行业趋势和其他因素。如果现有的现金和现金等价物以及经营现金流量不足以为我们今后的活动和需求提供资金，我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资筹集更多资金。如果我们发行股票证券是为了筹集更多的资金，那么可能会出现对现有股东的大量稀释。如果我们通过发行额外负债来筹集现金，我们的业务可能会受到额外的合同限制。我们不能保证能以优惠的条件筹集到更多的资金。
表外承诺和安排
除附注披露外，我们在担保合同或其他合同安排下没有任何实质性义务。14本年报第10-K表合并财务报表附注中的“承付款和意外开支”。我们没有与有财务担保、次级保留权益、衍生工具或其他或有安排的未合并实体进行任何交易，这些安排使我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷风险支持的未合并实体中面临重大持续风险、或有负债或任何其他可变权益义务，或与我们一起从事租赁、对冲或研究与开发服务。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临一定的市场风险。这些风险主要是信贷风险、利率和外汇汇率集中变化造成的。此外，我们的国际业务受到各种风险的影响，这些风险涉及不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构以及其他规章和限制。
信贷集中及其他信贷风险
可能使我们面临重大信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收款。
我们在金融机构维持现金、现金等价物和短期投资.我们相信，我们的信贷政策反映了正常的行业条件和商业风险。我们预计对手方不会表现不佳.我们在白俄罗斯、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、亚美尼亚和乌兹别克斯坦等国的银行有现金，这些国家的银行部门仍然定期不稳定，银行和其他金融系统一般不符合较发达市场的银行标准，企业实体的银行存款没有保险。截至2019年12月31日, 2.065亿美元这些国家的银行持有现金总额，其中1.234亿美元在白俄罗斯举行。在本区域，特别是在白俄罗斯，处理或持有我们资金的银行的银行危机、破产或破产可能导致我们的存款损失，或对我们完成该区域银行交易的能力产生不利影响，这可能对我们的业务和金融状况产生不利影响。该地区的现金用于短期经营需要，而这些银行的现金余额则随这些实体的需要而变动。
贸易应收账款一般分散于许多在不同行业经营的客户；因此，信用风险的集中是有限的，我们不认为存在重大的信贷风险。2019年12月31日。虽然我们的经营结果取决于我们能否成功地向客户收取所做工作的付款，但从历史上看，信用损失和贸易应收账款的核销对我们的合并财务报表并不重要。
利率风险
我们的市场风险敞口受现金和现金等值存款利率变化的影响，并主要根据2017年信贷贷款机制支付的任何未偿余额支付，贷款利率取决于货币和借入资金的时间。我们不认为我们面临与这些存款和借款有关的利率变化所带来的重大直接风险。
41
目录
外汇风险
我们的全球业务主要以美元进行。除美元外，我们的收入主要是欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和俄罗斯卢布。除美元外，我们的支出主要是俄罗斯卢布、匈牙利福林、波兰兹罗提、英镑、瑞士法郎、欧元、印度卢比和人民币。因此，货币波动，特别是欧元、英镑和加元的贬值，以及俄罗斯卢布、匈牙利福林、波兰兹罗提、印度卢比和人民币相对于美元的升值，都会对我们的业务结果产生负面影响。
在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们的外汇损失是1 200万美元相比较50万美元去年报告的收益。在本年度终了的年度内2019年12月31日，约32.3%合并收入和40.5%经营费用中以美元以外的货币计价。
2018年期间，我们实施了一个套期保值计划，通过这个项目，我们签订了一系列外汇远期合约，这些合约被指定为预测俄罗斯卢布、印度卢比和波兰兹罗提交易的现金流对冲。我们订立这些外汇合约，是为了对冲我们在正常经营过程中预测的部分外币营运开支，因此，这些合约并非投机性质。截至2019年12月31日，这些对冲基金未实现的净收益是$1,667.
管理补充结果报告按照美国普遍接受的会计原则，称为公认会计原则，与非公认会计原则的财务措施。管理层认为，这些措施有助于说明我们业务的基本趋势，并利用这些措施建立内部和外部沟通的预算和业务目标，以管理我们的业务并评估其业绩。在重要的管理分析中，以非GAAP财务指标“常币性”为基础对经营结果进行比较。这一措施不包括外币汇率波动的影响，将当期收入和支出按上一比较期的加权平均汇率折算成美元。
在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们报告的收入增长24.5%。如果我们的合并收入用2018年的汇率以固定货币表示，我们就会报告收入增长。25.8%。2019年期间，欧元和英镑相对于美元的贬值对收入产生了负面影响。在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们报告了净收益的增长8.7%在过去的一年里。如果我们的综合结果是用2018年有效的汇率以固定货币表示的话，我们就会报告净收益增长。7.3%。净收益受到匈牙利福林、波兰兹罗提和俄罗斯卢布对美元贬值的积极影响，但欧元和英镑对美元的贬值部分抵消了这一影响。
项目8.财务报表和补充数据
所需资料包括在本年度报告的表格10-K开始在第F-1页.
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
根据管理层的评估，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，截至本报告所述期间结束时，这些干事得出结论认为，我们根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序，有效地提供了合理的保证，使我们在根据“交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并得到积累和通报，酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度终了期间，我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年12月31日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响，除非如下所述。
42
目录
从2019年1月1日开始，我们采用了新的租赁标准，并实施了重要的新的租赁会计制度、流程和租赁会计的内部控制，以帮助我们实施新的租赁标准。
在截至2019年12月31日的年度内，该公司与其子公司一起收购了测试IO，并进行了某些其他业务收购，详见本年度报告表10-K中我们合并财务报表的附注2。根据证券和交易委员会的允许，管理层已选择将这些被收购实体排除在其对截至2019年12月31日其财务报告内部控制有效性的评估之外。该公司在各自的收购日期之后，开始将这些被收购的公司纳入其对财务报告结构的内部控制，并期望在2020年完成这些整合。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责按照“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制，以便根据美国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
在我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)中确定的标准，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
根据这一评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
自2019年12月31日以来，管理层已将测试IO及其子公司和其他收购业务排除在我们对财务报告内部控制有效性的评估之外，因为这些实体是在2019年以企业合并方式收购的。这些业务包括在我们2019年的合并财务报表中，在截至2019年12月31日的资产总额中占3.0%，在截至该日终了的年度中占收入的1.0%。
截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由德勤会计师事务所审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，其报告载于本年度报告第四部分，第15项附件，财务报表表10-K。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和运行如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，控制系统的目标将得到实现。控制系统的设计必须反映一个事实，即存在资源限制，而控制的好处必须与其成本相比较。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报，或者所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计都能在所有可能的未来条件下成功地实现其既定目标。对今后各期控制效果的任何评价都会受到风险的影响。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不充分。
项目9B.其他资料
没有。
43
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
我们参照本项目所要求的信息，从标题“董事会”、“公司治理”和“我们的执行官员”下提供的信息，纳入我们2020年股东年度会议的最终委托书，该声明将在本年度10-K报表涵盖的年份结束后120天内根据“交易法”(我们的“2020年委托书”)第14A条提交。
项目11.行政补偿
我们参考本项目所要求的信息，从标题“行政补偿”和“赔偿委员会联锁和内部人参与”的标题下提出的信息，在我们的2020年委托书。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
我们参考本项目所需的信息，从标题“某些受益所有者的安全所有权和管理”的信息中纳入我们的2020年代理声明。
权益补偿计划资讯
下表列出截至2019年12月31日我们的2015年长期激励计划(“2015年计划”)、2012年长期激励计划(“2012年计划”)、2006年股票期权修正和重组计划(“2006年计划”)和2012年非雇员董事薪酬计划(“2012年董事计划”)2019年12月31日.
计划类别 | 证券数量 待发 未完成的选择权、认股权证的行使 和权利 | 加权平均 行使价格 悬而未决的选择， 认股权证和权利 | 证券数量 可供 今后的发放情况 权益补偿 图则(不包括在内) 反映在 (A)栏 | |||||||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划：(1) | 5,498,195 | (2) | ||||||||||||||
股票期权 | 3,322,930 | (3) | $ | 50.85 | (4) | — | — | |||||||||
限制性股票单位和限制性股票奖励 | 759,182 | (5) | $ | — | — | — | — | |||||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | $ | — | — | ||||||||||||
共计 | 4,082,112 | $ | 50.85 | 5,498,195 | ||||||||||||
(1) | 本表包括以下股东批准的计划：2015年计划、2012年计划、2006年计划和2012年副董事计划。 |
(2) | 指根据我们的股东核准的股权补偿计划可用于未来发行的股票数量，包括根据2015年计划可供未来发行的4，969，754股股票和根据2012年董事计划可供未来发行的528，441股股票。 |
(3) | 代表根据我们的股东批准的计划与已发行期权相关的普通股数量，包括根据我们的2015年计划授予的677，915股股票，根据我们的2012年计划授予的2，489，500股股票，以及根据我们的2006年计划授予的155，515股基本期权。 |
(4) | 表示根据“2015年计划”、“2012年计划”和“2006年计划”未偿股票期权的加权平均行使价格。 |
(5) | 代表根据我们的股东批准的计划发行的与已发行的限制性股票单位相关的普通股和限制性股票奖励的基本股份数，包括根据我们的2015年计划授予的限制股票单位的753，604股；根据我们的2012年计划授予的0股基础限制性股票单位；以及根据我们的2012年董事计划授予的5，578股股份。 |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
我们参考本项目所需的信息，从标题“某些关系及相关交易和董事独立性”下提出的信息，纳入我们的2020年代理声明。
项目14.主要会计师费用和服务
我们参考本项所要求的信息，在2020年委托书中加入了“独立注册公共会计师事务所”标题下的信息。
44
目录
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a) 作为本年度报告的一部分，我们提交了下列文件：
1. 经审计的合并财务报表
页 | |
综合财务报表索引 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-4 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入和综合收入综合报表 | F-5 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | F-6 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-8 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度合并财务报表附注 | F-10 |
2. 财务报表附表
附表二的估价和资格审查帐目作为表10-K年度报告的一部分提交，并应与我们已审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。
3. 展品
作为本年度10-K表格报告的一部分，需要提交的证物清单列示如下：
陈列品 数 | 描述 | |
3.1 | 公司注册证书(参考本公司截至2011年12月31日会计年度的表3.1)，证交会第001-35418号文件于2012年3月30日提交(“2011年表格10-K”) | |
3.2 | 修订及重整附例(参阅本公司目前提交的表格8-K，证交会第001-35418号文件表3.2) | |
4.1 | 普通股证书表格(参阅附表4.1，见表格S-1第6号修正案表4.1，证交会档案编号333-174827，2012年1月23日提交(“第6号修正案”)) | |
4.4* | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明 | |
10.1† | EPAM系统公司2006年股票期权计划的修订和修订(此处参照第6号修正案表10.6纳入) | |
10.2† | EPAM系统公司的形式2006年股票期权计划奖励协议(根据EPAM系统公司)。2006年股票期权计划的修订及修订)(在此参考第6号修订图10.7) | |
10.3† | EPAM系统公司2012年长期奖励计划(参见第6号修正案表10.12) | |
10.4† | 高级管理人员不合格股票期权奖励协议(根据EPAM系统公司)。2012年长期奖励计划(参见第6号修正案附录10.13) | |
10.5† | KarlRobb和EPAM系统公司之间的限制性股票奖励协议。日期：2012年1月16日(参见第6号修正案附录10.14) | |
10.6† | 首席执行官限制性股票股奖励协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年长期激励计划(参考2014年3月31日终了季度公司第10-Q表10.1，证交会档案编号001-35418)于2014年5月7日提交(“2014年第一季度表10-Q”) | |
10.7† | 高级管理限制股奖励协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年长期激励计划(参考2014年第一季度表10-q表表10.2) | |
10.8† | 首席执行官不合格股票期权授予协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年长期激励计划(参考2014年第一季度表10-q的表10.3) | |
45
目录
10.9† | 首席执行官限制性股票股奖励协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年长期激励计划(参照截至2015年3月31日的季度报告表10.1)，证交会文件编号001-35418，2015年5月7日提交(“2015年第一季度表10-Q”) | |
10.10† | 高级管理限制股奖励协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年长期激励计划(参考2015年第一季度表10-q表表10.2) | |
10.11† | EPAM系统公司2015年长期激励计划(参照2015年6月15日提交的美国证券交易委员会第001-35418号文件表8-K表表10.1) | |
10.12† | 首席执行官非合资格股票期权奖励协议表格(参考2015年12月31日终了财政年度公司表10.12表10-K，证交会档案编号001-35418，2016年2月23日提交(“2015年表格10-K”)) | |
10.13† | 首席执行官限制性股票股奖励协议表格(参考2015年表格10-K表10.13) | |
10.14† | 高级管理人员无资格股票期权奖励协议表格(参考2015年表格10-K表10.14) | |
10.15† | 高级管理限制股奖励协议表格(参考2015年表格10-K表表10.15) | |
10.16† | 修正和恢复EPAM系统公司。非雇员董事薪酬计划(参阅2015年第一季表格表10至q图10.3) | |
10.17† | 非雇员董事限制性股票奖励协议的形式(根据EPAM系统公司)。2012年非雇员董事薪酬计划(参见第6号修正案附录10.16) | |
10.18† | 署长要约委托书的格式(参阅修订第6号附录10.18而纳入本表格) | |
10.19† | 阿尔卡迪·多布金与EPAM系统公司签订的行政雇佣协议。日期：2006年1月20日(除第8条外已届满)(此处参照修订第6号的附录10.19) | |
10.20† | Balazs Fejes和EPAM Systems(瑞士)有限公司之间的雇用合同。日期：2009年6月15日(参阅第6号修订图10.21) | |
10.21† | Landmark业务发展有限公司、Balazs Fejes和EPAM系统公司之间的顾问协议。日期：2006年1月20日(除第8条外已届满)(此处参照第6号修订表10.22) | |
10.22† | 不披露、禁止竞争和非邀约协议的形式(参见第6号修正案表10.24) | |
10.23† | 补偿协议的格式(请参阅第6号修正案附录10.25) | |
10.24† | 提供由BorisShnayder和EPAM系统公司之间的信件。日期：2015年6月20日(参照公司截至2016年12月31日的10-K表(“2016 10-K”)表10.28) | |
10.25† | 安东尼康特和EPAM系统公司之间的过渡协议。日期：2017年2月23日(参照表10.30至2016年10-K) | |
10.26† | 提供杰森彼得森和EPAM系统公司之间的信件。日期：2017年3月16日(参照证交会2017年3月29日提交的第8-K号表格的现行报告表10.1) | |
10.27† | EPAM系统公司修正后的非雇员董事薪酬政策(参阅2017年3月31日终了季度公司季度报告表10.1，证交会档案编号：001-35418，2017年5月8日提交(“2017年第一季度10-Q表”)) | |
10.28† | 经修订的非雇员董事补偿政策(由2019年1月1日起生效)(参照截至2018年12月31日的公司表10-K表(2018年10-K)表10.28) | |
10.29† | EPAM系统公司2017年非雇员董事延期计划(参阅2017年第一季表格表10.2) | |
10.30† | 非雇员董事受限制股票单位奖励协议的表格(参阅2017年第一季表格10-q的表10.3) | |
10.31† | 署长延迟选举表格表格(参照2017年第一季表格10.4表格10-Q) | |
10.32 | 截止2017年5月24日，由EPAM系统公司和EPAM系统公司之间签订的信贷协议。(作为借款人)，贷方和担保人，以及全国协会的PNC银行，作为行政代理人(参见2017年5月26日提交的公司目前提交的8-K表格报告表10.1，证交会档案编号001-35418)。 | |
10.33 | “信贷协议第一修正案”(参照2018年10-K表10.33) | |
10.34* | 信贷协议第二修正案 | |
21.1* | 注册官的附属公司 | |
46
目录
23.1* | 独立注册会计师事务所的同意 | |
31.1* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官 | |
31.2* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条对首席执行官的认证 | |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在表101中) | |
† | 表示管理合同或补偿计划或安排 | |
* | 呈堂证物 | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
47
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
日期：2020年2月28日
EPAM系统公司 | ||
通过： | /s/阿尔卡迪·多布金 | |
姓名：阿尔卡迪·多布金 | ||
头衔：董事长、首席执行官和总裁 (首席行政主任) | ||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/阿尔卡迪·多布金 | 主席、首席执行官和总裁 (首席行政主任) | (二0二0年二月二十八日) | ||
阿卡迪多布金 | ||||
s/Jason Peterson | 高级副总裁、首席财务官和财务主任 (首席财务主任) | (二0二0年二月二十八日) | ||
贾森·彼得森 | ||||
/S/Gary Abrahams | 副总裁，公司主计长，首席会计官 (首席会计主任) | (二0二0年二月二十八日) | ||
加里·亚伯拉罕斯 | ||||
/s/Eugene Roman | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
尤金·罗曼 | ||||
S/S/海伦·山 | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
海伦山 | ||||
/S/Jill B.Smart | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
GB/T1459.2-1993商品、产品、商品 | ||||
/s/Karl Robb | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
卡尔·罗布 | ||||
s/Richard Michael Mayoras | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
理查德·迈克尔·马约拉斯 | ||||
/S/Robert E.Segert | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
罗伯特·E·塞格特 | ||||
/S/Ronald P.Vargo | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
罗纳德·P·瓦尔戈 | ||||
48
目录
EPAM系统公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
目录
合并财务报表索引
页 | |
经审计的合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所的报告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-6 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入和综合收入综合报表 | F-7 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | F-8 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-10 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度合并财务报表附注 | F-12 |
财务报表附表： | |
附表二-估值及合资格账目 | F-47 |
F-1
目录
独立注册会计师事务所报告
致EPAM系统公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们对EPAM系统公司的合并资产负债表进行了审计。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相关收入和综合收益、股东权益变化和现金流量综合报表，以及指数第15项所列相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发及我们的报告2020年2月28日，表达了毫无保留的意见 公司对财务报告的内部控制。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述，自2019年1月1日起，公司采用了FASB会计准则更新(“ASU”)2016-02，租约(主题842)。下文还将采用FASB ASU 2016-02作为一项重要的审计事项进行通报。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
F-2
目录
租赁-递增借款利率-参见财务报表附注1和7(另见采用FASB ASU 2016-02，租约(主题842)，解释性段落)
关键审计事项描述
从2019年1月1日起，公司采用FASB ASU 2016-02，租约(主题842)，要求公司将资产负债表上的所有租赁(12个月或更短的租约除外)确认为使用权资产(“ROU资产”)和租赁负债。租赁负债最初由公司按尚未支付的租赁付款现值计算，而现值由承租人的增量借款利率确定。公司以租赁为基础确定承租人的增量借款利率，方法是为一项与租赁期限类似的完全抵押债务制定一个估计的集中美元借款利率，并调整利率以反映与租赁所用外币有关的增量风险。
该公司对承租人增量借款利率的估计使用了重要的可观察和不可观测的投入，例如回收率、美国无风险利率、外币/国家基准利率收益率，以及利用回归分析开发的公司综合企业信用评级，这涉及管理层的相当大的判断。
我们认为增量借款率是一个关键的审计事项，因为管理部门采用复杂的模型和无法观察到的投入来估计用于衡量其租赁负债和ROU资产的增量借款率，以及公司在采用新指南时确认的ROU资产和租赁负债的数量重要性。执行审计程序以评估这些模型和投入的适当性，需要有高度的审计师判断力和更多的审计努力，包括需要让我们拥有大量量化和建模专门知识的公允价值专家参与进来。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及复杂的模型和管理层用来估计递增借款率的无法观察的投入，除其他外，包括以下方面：
• | 我们检验了管理层对增量借款利率选择的控制的有效性。 |
• | 在公允价值专家的帮助下，我们评价了以下方法的合理性：(1)增量借款利率的估算方法；(2)增量借款利率的重要投入；(3)重要投入背后的源信息；(4)增量借款利率模型的数学准确性。我们的程序包括：(1)测试用于确定递增借款利率和计算的数学准确性的来源信息；(2)制定一系列独立的估计数，并将我们的估计数与管理层选择的增量借款率进行比较。 |
收入-见财务报表附注1和9
关键审计事项描述
当将货物或服务的控制权转让给客户时，本公司确认其收入，其数额反映了公司预期有权以这些货物或服务作为交换条件的考虑。这种控制权可根据合同规定的义务的履行情况，在一段时间或某一时间点转让。截至2019年12月31日的年度总收入为22.94亿美元。
2019年，该公司确认了与1 500多个客户的合同有关的收入，其中没有一个客户占收入的10%以上。虽然其中一些收入是根据一年以上的长期协议确认的，但另一些收入则是每年或更短时间谈判达成的。考虑到客户的数量和不同客户协议的性质，审计收入面临挑战，因为评估收入是否按照与公司客户签订的合同条款入账所需的审计努力程度很大。
F-3
目录
如何在审计中处理关键的审计事项
• | 我们的审计程序涉及是否按照与公司客户签订的合同条款记录收入，其中包括： |
• | 我们测试了收入控制的有效性，包括管理层对以下方面的控制：(1)确定与客户的安排是否符合ASC 606规定的合同标准；(2)合同收入计算的输入和数学准确性以及相关客户合同的条款。 |
• | 我们选取了一个记录在案的收入交易样本，(1)使用客户合同条款重新计算金额；(2)测试与客户的基本安排是否符合ASC 606在收入记录之日被视为合同的标准。 |
• | 我们在公司内部时间跟踪系统中选取了公司员工收取的小时数样本，获得了对这些小时是否代表向客户提供服务的支持，并测试了是否对这些小时进行了适当的评估，以便纳入公司的收入计算。 |
/S/Deloitte&touche LLP
宾夕法尼亚州费城
2020年2月28日
自2006年以来，我们一直担任公司的审计师。
F-4
目录
独立注册会计师事务所报告
致EPAM系统公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对EPAM系统公司财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”)，截至2019年12月31日，根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了公司截至2019年12月31日终了年度的合并财务报表和财务报表时间表，以及我们的报告2020年2月28日，对这些财务报表和财务报表时间表表示了无保留的意见，并包括关于公司采用FASB最新会计准则第2016-02号的解释性段落，租约(主题842).
如上文所述管理层关于财务报告内部控制的报告，管理层在其评估中排除了对测试IO的财务报告的内部控制及其子公司，以及综合财务报表附注2中更全面描述的其他被收购业务，这些业务是在2019年12月31日终了的年度内收购的，其财务报表占截至2019年12月31日为止的年度合并财务报表总额的3.0%和收入的1.0%。因此，我们的审计不包括对测试IO及其子公司财务报告的内部控制，也不包括合并财务报表附注2中更全面说明的其他收购业务。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在所附报告中管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
宾夕法尼亚州费城
2020年2月28日
F-5
目录
EPAM系统公司及附属公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
贸易应收款和合同资产，扣除备抵2，920美元和1，557美元 | |||||||
预付和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
善意 | |||||||
递延税款资产 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计补偿和福利费用 | |||||||
应计费用和其他流动负债 | |||||||
应付所得税，当期 | |||||||
经营租赁负债，流动 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
应付所得税，非当期 | |||||||
经营租赁负债，非流动 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注14) | |||||||
股东权益 | |||||||
普通股，票面价值0.001美元；核准160，000 000股；分别发行55，207，446股和54，099，927股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行55，187，711股和54，080，192股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
国库券 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-6
目录
EPAM系统公司及附属公司
收入和综合收入综合报表
(在 千元，但股票及每股数据除外)
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
业务费用： | |||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||
折旧和摊销费用 | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||
利息和其他收入净额 | |||||||||||
外汇(亏损)/收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税准备金前的收入 | |||||||||||
所得税准备金 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
外币折算调整，扣除税额 | ( | ) | |||||||||
现金流量套期保值工具未实现损益，扣除税后 | ( | ) | |||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
用于计算每股净收入的股份： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-7
目录
EPAM系统公司及附属公司
变动综合报表
股东权益
(单位：千，共享数据除外)
普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合(损失)/收入 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
受限制股票单位 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
为雇员缴税而扣缴的限制性股票单位 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股票期权收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
ASU 2016-09年度通过的累积影响 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
受限制股票单位 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
为雇员缴税而扣缴的限制性股票单位 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股票期权收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整，扣除税额 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金流量套期保值未实现损益的变化，扣除税后 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2014-09年度ASU通过的累积影响 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
F-8
目录
EPAM系统公司及附属公司
变动综合报表
股东权益
(续)
(单位：千，共享数据除外)
普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合(损失)/收入 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
与收购有关的限制性股票发行(注2) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
受限制股票单位 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
为雇员缴税而扣缴的限制性股票单位 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股票期权收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整，扣除税额 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
现金流量套期保值未实现损益的变化，扣除税后 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-9
目录
EPAM系统公司及附属公司
现金流量表
(单位：千)
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||
经营租赁使用权资产摊销费用 | ||||||||||||
坏账费用 | ||||||||||||
递延税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产和负债变动： | ||||||||||||
贸易应收款和合同资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
预付和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计费用和其他负债 | ||||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ||||||||||
应付所得税 | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
定期存款减少，净额 | ||||||||||||
收购业务，减去所获现金(注2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他投资活动净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
股票期权收益 | ||||||||||||
与受限制股票单位的净股份结算有关的预扣税的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债务收益(附注8) | ||||||||||||
偿还债务(附注8) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
企业购置、或有考虑 | ( | ) | ||||||||||
其他筹资活动净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
筹资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期初 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | $ | |||||||||
F-10
目录
EPAM系统公司及附属公司
现金流量表
(单位：千)
(续)
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
现金流动信息的补充披露： | ||||||||||||
本年度支付的现金： | ||||||||||||
间接所得税，扣除退款后 | $ | $ | $ | |||||||||
特别利益 | $ | $ | $ | |||||||||
补充披露非现金投资及融资活动 | ||||||||||||
购置日-为收购企业而发出的或有代价的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | $ | $ | |||||||||
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | 截至2017年12月31日 | ||||||||||
资产负债表分类 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
预付现金和其他流动资产限制现金 | ||||||||||||
其他非流动资产的限制性现金 | ||||||||||||
限制现金共计 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-11
目录
EPAM系统公司及附属公司
合并财务报表附注
(在 千元，但股票及每股数据除外)
1. |
EPAM系统公司(“公司”或“EPAM”)是向世界各地主要是北美、欧洲、亚洲和澳大利亚的客户提供数字平台工程和软件开发服务的领先的全球供应商。该公司的行业专长包括金融服务、旅游和消费者、软件和高科技、商业信息和媒体、生命科学和保健以及其他新兴行业。该公司在特拉华州注册，总部设在宾夕法尼亚州纽敦。
巩固原则-合并财务报表包括EPAM及其子公司的财务报表。所有公司间结余和交易都已被取消。
改叙-上期综合资产负债表和现金流量表中记录的某些数额已重新分类，以符合本期财务报表列报方式。这些改叙对以前报告的业务结果没有影响。
截至2018年12月31日，该公司对其综合资产负债表进行了下列重新分类：
• | 该公司将以前报告的应收账款和未开单收入合并成贸易应收款和合同资产。 |
• | 以前报告的应计费用和其他流动负债中应付给雇员的款项、雇员递延补偿金和应付税款、流动数额已重新归类为应计补偿金和福利费用。 |
• | 以前在应税范围内报告的数额，当期重新归类为应计费用和其他流动负债、应计补偿和福利费用以及应付所得税。 |
下表汇总了截至2018年12月31日这些变化对综合资产负债表的影响：
截至2018年12月31日 | |||||||||||
如先前报告所述 | 变化 | 如报告所述 | |||||||||
流动资产 | |||||||||||
应收账款，扣除备抵1 557美元 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
未开单收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
贸易应收款和合同资产，扣除备抵1 557美元 | $ | $ | $ | ||||||||
流动负债 | |||||||||||
应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
应计补偿和福利费用 | $ | $ | $ | ||||||||
应付雇员 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
应付雇员的递延补偿 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
应付税款，当期 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
应付所得税，当期 | $ | $ | $ | ||||||||
估计数的使用-按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响到本报告所述期间报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露情况以及收入和支出。该公司的估计和判断依据的是历史经验、对当前情况的了解以及它对未来可能发生的事情的信念。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表产生重大影响。
F-12
目录
财产和设备-在公司正常运作过程中购置的财产和设备按成本列报，扣除累计折旧。折旧按资产的估计使用寿命按直线计算，其范围一般为二到五十年 。租赁物改良按租赁期限的较短或改进的估计使用寿命直线摊销。维修费按已发生的费用计算。
业务合并-公司采用收购方法记账业务组合，该方法要求公司估计已获得的可识别资产和承担的负债的公允价值，包括任何可能的代价，以便按照财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题805适当分配购买价格给所购个人资产和承担的负债，业务合并。采购价格的分配采用了重大估计数，以确定可识别资产的公允价值和承担的负债，特别是无形资产的公允价值。所使用的重要估计和假设包括预测收入和现金流量的时间和数量、预期增长率、客户自然减员率、反映未来现金流动固有风险的贴现率以及确定有限寿命资产的使用寿命。每个组件有不同的评估模型，其选择需要相当大的判断。这些决定将影响今后确认的摊销费用数额。该公司的公允价值估计是基于它认为是合理的假设，但认识到这些假设本身是不确定的。收购的资产通常包括客户关系、软件、商号、非竞争协议和组装好的劳动力，因此，很大一部分收购价格被分配给商誉和其他无形资产。
如果在发生合并业务的报告期结束时尚未完成企业合并的初步核算，则报告临时金额，以提供截至收购日期存在的事实和情况的信息。一旦计量期结束，在任何情况下，从收购日期起不得超过一年，对企业合并会计的修订将记录在收益中。
除发行债务或股票证券的费用外，所有与收购有关的费用，在其发生期间作为费用入账。不属于计量期调整的或有考虑安排公允价值的变化在收益中得到确认。
商誉和其他无形资产-根据FASB ASC 350核算具有无限期使用寿命的商誉和其他无形资产，无形资产-亲善和其他。自10月31日起，公司每年在报告单位一级对商誉减损进行评估，如果事件或情况表明报告单位的账面价值超过公允价值，则更经常进行评估。报告单位是一个操作部分或低于一个级别。除商誉外，本公司无无形资产，使用寿命无限期。
F-13
目录
衍生金融工具-该公司订立衍生金融工具，以管理某些外币波动的风险。2018年期间，出于会计目的，这些外汇远期合同被指定为FASB ASC主题815所定义的对冲工具，衍生工具和套期保值。该公司以公允价值衡量这些外币衍生合约，并利用二级投入定期进行计量。公司将这些套期保值的公允价值变化记录在累积的其他综合收益/(亏损)中，直到预测交易发生为止。当预测交易发生时，公司将现金流量套期保值的相关损益重新归类为收入成本(不包括折旧和摊销)，如果基础预测交易没有发生，或者很可能不会发生，公司将基础套期保值的损益重新归类为收益。如果公司不选择套期会计，或者合同不符合套期会计处理的条件，则公允价值从一个时期到另一个时期的变化记在收入中。被确定为套期保值工具的衍生工具的现金流量影响反映为经营活动的现金流量。未确定为套期保值工具的衍生工具的现金流量影响反映为投资活动的现金流量。
金融工具的公允价值-公司根据FASB ASC主题820对其金融资产和负债的公允价值作出假设，公允价值计量，并利用下列公允价值等级来确定用于估值的投入：
一级-活跃市场相同资产或负债的报价。
第2级-一级内可直接或间接观察到的报价以外的其他投入，包括非活跃市场的报价、类似资产或负债活跃市场的报价，以及报价以外的可观测输入，如利率或收益率曲线。
第三级-无法观察的投入，反映管理层对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的看法。
在综合资产负债表中记录的金融资产和负债的公允价值不能从活跃的市场中得出的情况下，这些资产和负债的公允价值是使用各种估值技术确定的。这些评估技术包括净现值技术、与具有市场可观测投入的类似工具的比较、期权定价模型和其他相关的估值模型。在可能的情况下，可观察到的市场数据被用作这些模型的输入，但如果不可行，则需要一定程度的判断才能确定公允价值。
负债公允价值的变化可能会对公司的经营结果产生重大影响和波动。见注11“公允价值计量”
收入确认-2018年1月1日起，公司采用了“会计准则更新”(“ASU”)第2014-09号，与客户签订合同的收入(主题606)采用修正后的回顾性方法进行修正。该标准有效地取代了先前的收入确认指南(主题605)，并要求各实体确认收入，以反映承诺的货物或服务转让的数额，以反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑，并要求进一步披露客户合同产生的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性，包括重大判断和判决变化。
该公司采用了一种实用的权宜之计，将所有在通过日期之前发生的合同修改的效果汇总起来。
下表总结了通过主题606后会计政策的变化对公司截至年度的合并损益表和综合收益表的影响。2018年12月31日，这主要是由于推迟了以前以收付方式确认的合同的收入确认时间，并在某一时间点而不是随着时间的推移确认了某些许可证协议的收入：
2018年12月31日 | |||||||||||
如报告所述 | 未通过议题606 | 变化的影响-较高/(较低) | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
业务收入 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
净收益 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
F-14
目录
2019和2018年12月31日终了年度
当将货物或服务的控制权转让给客户时，本公司确认其收入，其数额反映了公司预期有权以这些货物或服务作为交换条件的考虑。这种控制权可根据合同规定的义务的履行情况，在一段时间或某一时间点转让。预期收到的报酬可分为固定部分和可变部分，并根据履约义务相对独立的销售价格分配给每项可单独识别的履约义务。可变的考虑通常采取以数量为基础的折扣、服务水平信贷、价格优惠或奖励的形式。确定这种可变因素的估计数额涉及可能对报告的收入数额产生影响的假设和判断。
该公司从各种服务安排中获得收入，这些服务安排不断发展，通过将软件工程与客户体验设计、商业咨询和技术创新服务相结合，为客户提供更加定制和综合的解决方案。这些合同的费用可以是时间和材料的形式，也可以是固定价格的安排.该公司根据时间和物质合同产生大部分收入，这些合同使用小时、每日或每月费率来确定直接向客户收取的金额。EPAM适用一种实用的权宜之计，与时间和物质合同有关的收入基于对所提供服务的发票权利得到承认。
固定价格合同包括维修和支助安排，期限可能超过一年.维持和支助安排一般与提供持续服务有关，这种合同的收入在预期服务期内按比例确认。固定价格合同还包括应用程序开发安排，即使用输入或输出方法来衡量履行性能义务的进展情况，只有在所发生的时间与交付的最终产品之间存在直接关联时才使用输入方法。用于衡量进展情况的估计数中固有的假设、风险和不确定性可能影响每个报告期的收入、应收账款和递延收入数额。
当许可证的控制权转移给客户时，来自具有重要独立功能的许可证的收入就会被确认。来自没有独立功能的许可证的收入会随着时间的推移而被确认。
如果在收到服务付款方面存在不确定性，则将收入确认推迟到不确定因素得到充分解决后再确认。本公司采用一种实用的权宜之计，不评估是否存在重要的融资组成部分，如果从向客户转移服务到客户支付服务费用之间的期限为一年或一年以下，则不对此进行评估。
公司在收入和综合收入综合报表中将可偿还的“自付”支出总额作为收入和收入成本报告。
2017年12月31日终了年度收入
公司在符合以下标准时确认收入：(1)存在有说服力的安排证据；(2)已交付；(3)销售价格是固定或可确定的；(4)合理地保证了可收取性。确定其中一些标准是否和何时得到满足，往往涉及可能对报告的时间和收入数额产生重大影响的假设和判断。
该公司的收入来源于各种服务，这些服务代表着其交付专业人员的特定能力。这些服务的合同有不同的条款和条件，其依据是聘用的范围、交付成果和复杂性，这要求管理层在确定适当的收入确认时作出判断和估计。这些合同的费用可能是以时间和材料或固定价格安排的形式进行的.如果在项目完成或收到服务付款方面存在不确定性，则收入推迟到不确定性得到充分解决。在确认收入时，公司规定了任何合同扣除额，并相应地减少了收入。公司在收入和综合收入综合报表中将可偿还的“自付”支出总额列为收入和收入成本。
该公司推迟向其客户收取尚未赚取的收入。预计在以后各期间提供服务时，这些数额将作为收入入账。未开单收入在提供服务时记录，但根据合同条款在该期间结束后计费。
F-15
目录
公司大部分收入(90.3 %根据时间和物质合同，收入被确认为服务，而提供这些服务的相应成本则反映为收入成本。这些收入的大部分是按小时、每日或每月费率计费的，因为实际时间是在项目上发生的。固定价格合约收入(8.3 %包括固定价格的维修和支助安排，期限可能超过一年，维修和支助安排的收入在预期服务期内普遍被公认为是按比例计算的。固定价格合同还包括应用程序开发安排，这些安排的收入主要采用比例业绩法确定。如果客户指定了产品、系统或解决方案的最终验收，而且在提供服务时无法客观地确定验收标准，则收入被推迟到所有验收标准得到满足。在缺乏衡量完成进度的充分依据的情况下，收入在收到客户的最后验收后予以确认。适用比例会计方法所使用的估计数所固有的假设、风险和不确定性可能影响每个报告期的收入、应收款和递延收入数额。
销售、一般和行政费用-包括与促进和销售公司服务以及业务的一般和行政职能有关的费用。这些费用包括薪金、奖金、附带福利、股票补偿、遣散费、坏账、旅行、法律和会计服务、保险、包括经营租赁、广告和其他宣传活动在内的设施费用。此外，我们还向白俄罗斯高科技园区的行政机构支付了白俄罗斯收入的1%的会费。
股票补偿-公司根据授予之日的公平价值确认其股权结算股票奖励的成本，扣除估计的没收额。该费用在服务期间平均支出。服务期是雇员执行有关服务的期间，通常与转归期相同。每季度，对没收假设进行调整，这种调整可能影响在转归期内确认的总费用数额的确认时间。不需要未来服务的基于股权的奖励将立即支出。不符合股权分类标准的股票奖励记录为负债，并在每个报告期结束时调整为公允价值。
所得税-所得税规定包括联邦、州、地方和外国税。递延税资产和负债因财务报表账面金额与其各自税基之间的临时差额而估计的未来税收后果而确认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期暂时差额将逆转的年度应纳税收入的已颁布税率。更改已制定的税率，将导致变动期间的所得税准备金增加或减少。
递延税资产的可变现性主要取决于未来的收益。公司评估递延税资产的可变现性，并在更有可能全部或部分递延税资产无法变现时确认评估备抵额。估计预测结果的减少可能要求我们记录递延税资产的估价免税额。一旦确定了估值备抵，就会一直保持下去，直到有充分的积极证据得出结论，认为递延税资产更有可能变现。持续盈利模式通常将被视为扭转估值津贴的充分积极证据。如果日后取消免税额，则所得税拨备亦会相应减少。因此，估值津贴的增加和减少可能对未来收入产生重大的负面或积极影响。
2017年12月22日，美国颁布了“减税和就业法案”(“美国税法”)，要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税率收入(“GILTI”)征税。FASB工作人员问答，题目740，第5号，全球无形低税率收入的会计核算，声明一实体可作出会计政策选择，以确认暂时性税基差额预计在未来几年逆转为GILTI，或提供与GILTI有关的税收支出。在2018年12月31日终了的年度内，该公司选择在纳税年度提供与GILTI有关的税收费用。这次选举对截至2019年12月31日或2018年12月31日终了年度的财务报表没有重大影响。
F-16
目录
每股收益(“每股收益”)-基本每股收益的计算方法是，将普通股股东可获得的收益除以在此期间发行的普通股的加权平均股份数。摊薄每股收益的计算方法是，将可供普通股股东使用的收益除以在此期间已发行的普通股的加权平均股份数，再由如果发行可能稀释的证券将已发行的额外普通股的数量增加。潜在稀释性证券包括未清偿的股票期权、未归属的限制性股票和未归属的限制性股票单位(“RSU”)。潜在稀释证券的稀释效应反映在采用国库券法稀释每股收益中。
外币换算-功能货币不是美元的外国合并子公司的资产和负债按期末汇率折算成美元，收入和支出按每日汇率折算成美元。将这些外国子公司的财务报表折算成美元所引起的调整作为累计折算调整数反映，并作为累计其他综合收入/(损失)的一个组成部分列报。
对于功能为美元的合并外国子公司，以当地货币计值的交易和余额为外币交易。与非货币资产和负债有关的外币交易和余额按历史汇率重新计量为附属公司的功能货币，而货币资产和负债按期末汇率重计量为附属公司的功能货币。因重新计量而产生的外汇损益包括在发生期间的收入中。
风险和不确定性-由于其全球业务，该公司可能面临某些固有的风险。
信贷集中-可能使公司集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收款。本公司在金融机构持有现金、现金等价物和短期存款.公司认定，公司的信用政策反映了正常的行业条件和业务风险，没有预期对手方会不履约。
该公司在白俄罗斯、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、亚美尼亚和乌兹别克斯坦等国的银行有现金，而在这些国家，银行业仍然受到周期性不稳定的影响。银行和其他金融系统一般不符合较发达市场的银行标准，公司实体的银行存款没有保险。截至2019年12月31日, $206,485 这些国家的银行持有现金总额，其中$123,370 在白俄罗斯举行。在该区域，特别是在白俄罗斯，处理或持有公司资金的银行发生银行危机、破产或破产，可能导致存款损失，或对公司在该区域完成银行交易的能力产生不利影响，这可能对公司的业务和财务状况产生不利影响。该区域的现金用于业务需要，这些银行的现金余额随这些实体的需要而变动。
贸易应收账款一般分散在许多在不同行业经营的客户；因此，信用风险的集中是有限的。从历史上看，信用损失和应收贸易余额的核销对合并财务报表并不重要。
外币风险-该公司的全球业务主要以美元进行。除美元外，该公司还以各种货币产生了很大一部分收入，主要是欧元、英镑、加元、瑞士法郎和俄罗斯卢布，支出主要用于俄罗斯卢布、匈牙利福林、波兰兹罗提、英镑、瑞士法郎、欧元、印度卢比和人民币。
该公司的国际业务使它容易受到外币汇率变化的影响，这些变化可能会影响以外币计价的资产和负债折算成美元以及未来以不同货币计价的交易的收益和现金流量。该公司面临外汇汇率波动的风险，主要与以外币销售的贸易应收款和以外币支出的现金流出有关。公司的经营结果，主要是以外币计价的收入和开支，如果在公司业务中实际使用的任何货币对美元升值或贬值，都可能受到影响。该公司有一个套期保值计划，根据该计划，它签订了一系列外汇远期合同，这些合约被指定为预测的俄罗斯卢布、波兰兹罗提和印度卢比交易的现金流量套期保值。
F-17
目录
采用新的会计准则
除非下文另有讨论，新会计准则的采用不会对公司的合并财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响。
租赁-2016年2月，FASB发布ASU 2016-02租约(“主题842”)。该标准取代了以前的租赁指南(主题840)，并要求实体将资产负债表上的所有租赁(12个月或更短的租约除外)确认为使用权资产(“ROU资产”)和租赁负债。该指南还修改了披露要求，重点是提供信息，使财务报表用户能够评估租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
公司采用了主题842，从2019年1月1日起，使用可选的过渡方法，允许公司在生效之日适用该标准的规定，而不调整可比期间，并在公司财务报表中提出的以前的指导下继续披露这些期间。
公司决定一项安排是租赁还是在开始时包含租约。公司在租赁开始之日对租赁进行评估并将其归类为经营租赁或融资租赁，并在合并资产负债表中确认了这两种类别下的使用权资产和租赁负债。公司没有对公司合并财务报表具有重要意义的融资租赁。
租赁负债最初是按尚未支付的租赁付款现值计算的。现值是通过适用租赁中隐含的容易确定的利率来确定的，如果不能得到，则适用承租人的增量借款利率。公司以租赁为基础确定承租人的增量借款利率，方法是为一项与租赁期限类似的完全抵押债务制定一个估计的集中美元借款利率，并调整利率以反映与租赁所用外币有关的增量风险。这一估计的发展包括使用回收率，美国无风险利率，外币/国家基准利率收益率，以及公司的综合企业信用评级使用回归分析。本公司的租赁协议可包括延长或终止租赁的选择，而公司在合理地肯定公司将行使该选择权时，可在租约期限内包括该等选择。ROU资产是根据租赁负债的初始计量加上初始直接成本减去租赁奖励确认的，并根据长期资产指南，每当发生事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，对ROU资产进行减值审查。经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
公司选择一种实用的权宜之计，将租赁和非租赁的组成部分合并为单一的租赁组成部分。该公司还选择了所有类别的租赁资产的短期租约确认豁免，其最初期限为12个月或更短。作为过渡的一部分，该公司选择了一套切实可行的权宜之计，使其能够对任何已到期或包含租赁合同的或现有合同进行历史核算，包括这类合同的分类和与这些合同有关的初始直接费用。
2019年1月1日通过了主题842，从而承认rou资产用于经营租赁。$177,597 的经营租赁负债$173,863 。专题842的通过对收入和综合收入综合报表、股东权益变动表或现金流量表没有重大影响。
见注7在精简的合并财务报表中的“租赁”，以获得有关租赁的补充信息。
待定会计准则
不时，新的会计公告由FASB或公司将根据FASB规定的各种时间表采用的其他标准制定机构发布。除下文另有讨论外，本公司认为，最近发布的尚未生效的标准的影响将不会对其综合财务状况、业务结果和现金流量产生重大影响。
F-18
目录
金融工具信用损失的计量-自2020年1月1日起，公司将采用修正后的FASB ASC主题326，金融工具—信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，(提前通过将于2019年1月1日生效)本更新中的修正案改变了公司衡量和确认许多金融资产的信用减损的方式。新的预期信贷损失模式要求各公司立即确认预计在更新范围内的金融资产(包括贸易应收款)剩余寿命期间发生的信贷损失估计数。更新还修改了目前的减值模式，用于持有至到期日和可供出售的债务证券和某些担保。各实体必须采用经修改的追溯办法，在收养期开始时，通过对留存收益的累积效应调整，采用这一标准。公司预计主题326不会对其合并财务报表产生重大影响。
2. | 收购 |
连续体-继续2018年3月15日 该公司与其子公司(“连续公司”)一起收购了连续创新有限责任公司的所有未偿股权，以提高公司的咨询能力及其数字和服务设计实践。CONCE公司总部设在波士顿，在米兰、首尔和上海设有办事处，专注于四项业务，包括战略、物理和数字设计、技术及其制造的真正实验室。对连续统的收购大约增加了125 公司人员编制的设计顾问。在连续收购中，公司支付了$52,515 以现金支付，并承诺支付现金预付款，最高应付金额为$3,135 ，但须符合12 月份在收购日期之后。见注11“公允价值计量”，以获得更多关于这种提前付款的信息。
想-继续2018年11月1日 ，该公司收购了总部设在英国伦敦的数字转换机构ThinkLimited(“Think”)的所有股权。此次收购旨在加强EPAM在英国和西欧市场的数字和组织咨询能力，并增强该公司的全球产品和设计产品。在收购Think的过程中，公司支付了$26,254 在收尾时，并承诺支付一笔现金预付款，并根据购置之日的汇率计算应支付的最高数额。$8,156 但须符合12 月份在收购日期之后。在截至2019年12月31日的一年内，该公司支付了$185 净实收付款，提高了购货价格。见注11“公允价值计量”，以获得更多有关收入支付的信息。
测试IO-继续(2019年4月30日) ，公司收购100 %众测试公司test IO GmbH及其子公司(“test IO”)的股权。与测试IO的收购有关，公司支付了$17,323 现金。
下表汇总了截至购置日已获得的资产和承担的负债的估计公允价值，并对截至2005年12月31日的任何变动进行了更新。2019年12月31日每项购置：
连续体 | 想 | 测试IO | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
贸易应收款和合同资产 | |||||||||||
预付和其他流动资产 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
无形资产 | |||||||||||
财产和设备及其他非流动资产 | |||||||||||
所获资产总额 | $ | $ | $ | ||||||||
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | $ | $ | $ | ||||||||
长期债务(注8) | |||||||||||
其他非流动负债 | |||||||||||
假定负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
获得的净资产 | $ | $ | $ | ||||||||
F-19
目录
2018年期间，该公司调整了最初确认的与连续公司获得的无形资产及其使用寿命，确认了以优惠租赁形式增加的一项无形资产，取消了与最初确认的不利租赁有关的非流动负债，并修订了或有代价的初始公允价值。该公司还最后确定了一项周转资本调整，从而收取了以下数额的现金：$76 减少所购净资产的原始数额。这些调整导致获得的商誉的最初确认价值相应减少。在2019年第一季度期间，该公司最后确定了在收购连续统时所获得的资产和承担的负债的公允价值，没有记录任何额外的调整。
在2019年期间，公司记录了采购价格的调整，提高了原来的收购价$185 ，并对所获得的净资产进行相应调整。此外，该公司记录了$1,497 递延税资产的增加和其他对其他账户的微不足道的调整，并相应地减少商誉。在2019年第四季度，公司最后确定了在收购Think时所获得的资产和承担的负债的公允价值。
截至2019年12月31日，该公司最后确定了与收购测试IO有关的无形资产的估值。在获取测试IO时，所获得的与所得税有关的资产和承担的负债的估计公允价值仍然是临时性的，并且是根据截至收购日期存在的事实和情况确定的。本公司期望在实际可行的情况下尽快完成采购价格分配，但不迟于收购之日起一年内完成。在2019年期间，公司记录了采购价格的调整，提高了测试IO的原始收购价，并调整了相关的营运资本账户，增加了$119 。此外，为了测试IO的收购，公司通过以下方式降低了获得的无形资产的价值$145 并相应地增加了商誉。
下表列出了从连续公司获得的无形资产的估计公允价值和使用寿命，并列出了截至收购之日的估计公允价值和使用寿命，并对该年度内的任何变化进行了更新。2019年12月31日每项购置：
连续体 | 想 | 测试IO | |||||||||||||||
加权平均使用寿命(以年份为单位) | 金额 | 加权平均使用寿命(以年份为单位) | 金额 | 加权平均使用寿命(以年份为单位) | 金额 | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
优惠租赁 | — | — | |||||||||||||||
软件 | — | — | |||||||||||||||
合同使用费 | — | — | |||||||||||||||
商品名称 | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
随着话题842的通过，自2019年1月1日起，公司将优惠租赁无形资产重新归类为运营租赁使用权资产。
收购后确认的商誉主要归因于与咨询和设计业务、所购劳动力集合和其他因素有关的战略和协同机会。由于连续收购而获得的商誉，预计可从所得税中扣除，而因思考和测试IO收购而获得的商誉，预计不会因所得税的目的而被扣减。
在2019年4月30日收购的测试IO所产生的收入总计$4,539 为年终 2019年12月31日.
没有提供业务的初步结果，因为收购对公司合并财务报表的影响并不是单独或总体上的重大影响。
其他2019年购置-在截至2019年12月31日的一年内，该公司完成了四 额外收购，现金总采购价格为$24,786 并承诺支付现金先期付款，最高应付金额为$3,000 须达到指定的服务目标12 月份到24 月份在各自的收购日期之后。这些收购增加了EPAM的教育服务和平台服务，扩大了公司的地理范围，并增加了$7,488 在无形资产中，主要由客户关系构成。其他2019年收购产生的收入总计$9,336 截至2019年12月31日止的年度。没有提供业务的初步结果，因为这些收购对公司合并财务报表的影响并不是单独或总体上的重大影响。
F-20
目录
在截至2017年12月31日的一年内，该公司完成了合并收购价为$6,980 。这些单独和总体上的收购对公司的合并财务报表并不重要。
3.商誉和无形资产净额
报告部分的商誉如下：
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 共计 | ||||||||||||
截至2018年1月1日余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
连续波捕获(注2) | |||||||||||||||
思维获取(注2) | |||||||||||||||
货币换算的效果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月31日的余额 | |||||||||||||||
测试IO获取(注2) | |||||||||||||||
其他2019年购置(注2) | |||||||||||||||
考虑采购会计调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
货币换算的效果 | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
俄罗斯部分积累了商誉减值损失$2,241 截至2019年12月31日, 2018和2017。有不 北美或欧洲报告部门的累积商誉减值损失2019年12月31日, 2018或2017.
无形资产(转让商誉除外)2019年12月31日和2018情况如下：
截至2019年12月31日 | |||||||||||||
购置时加权平均寿命(以年份为单位) | 总账面金额 | 累计摊销 | 净再投资 承载量 | ||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
软件 | ( | ) | |||||||||||
商品名称 | ( | ) | |||||||||||
合同使用费 | ( | ) | |||||||||||
组装劳动力 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||
购置时加权平均寿命(以年份为单位) | 总账面金额 | 累计摊销 | 净再投资 承载量 | ||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
优惠租赁 | ( | ) | |||||||||||
商品名称 | ( | ) | |||||||||||
合同使用费 | ( | ) | |||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
随着话题842的通过，自2019年1月1日起，公司将优惠租赁无形资产重新归类为运营租赁使用权资产。见注7有关公司经营租赁的进一步信息，请参阅“租约”。
F-21
目录
除商誉外的所有无形资产寿命有限，因此须摊销。其他无形资产的摊销，在综合损益表和综合收益表中计入折旧和摊销费用。
下表列出了在所列期间确认的摊销费用：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | |||||||||
软件 | ||||||||||||
商品名称 | ||||||||||||
合同使用费 | ||||||||||||
优惠租赁 | ||||||||||||
非竞争协定 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
根据截至2019年12月31日公司现有无形资产的账面价值，估计今后各年的摊销费用如下：
截至12月31日的年度， | 金额 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
共计 | $ | |||
4. | 财产和设备，净额 |
财产和设备净额如下：
加权平均使用寿命 (以年份计) | 如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | ||||||||
计算机硬件 | $ | $ | ||||||||
建筑 | ||||||||||
购买计算机软件 | ||||||||||
租赁改良 | ||||||||||
家具、夹具和其他设备 | ||||||||||
办公设备 | ||||||||||
土地改良 | ||||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
与财产和设备有关的折旧和摊销费用$35,379 , $28,539 和$21,000 在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。
F-22
目录
5. | 应计费用和其他流动负债 |
应计费用和其他流动负债包括：
如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | |||||||
应付增值税 | ||||||||
当前或有考虑(注11) | ||||||||
递延收入 | ||||||||
其他流动负债和应计费用 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
6. | 所得税 |
所得税备抵前的收入/(损失)
下表披露了按地理位置计算的所得税备抵前的收入/(损失)：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
所得税备抵前的收入/(损失)： | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外国 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税准备金
所得税的规定包括：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
电流 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
国家 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ||||||||||||
递延 | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
F-23
目录
美国税法显著改变了美国公司所得税法，包括降低美国公司所得税税率。35.0 %到21.0 %从2018年1月1日起，建立领土税制，对积累的外国子公司收益征收一次性过渡税，此前无需缴纳美国所得税。此外，美国税法对某些外国来源的收入和某些相关方的支付规定了新的税收，这两种税收分别被称为GILTI和基本侵蚀及反滥用税(“殴打”)。
由于颁布的时间和适用“美国税法”条款的复杂性，该公司对影响作出了合理的估计，并在其截至2017年12月31日的财务报表中记录了临时数额。在2018年12月31日终了的年度内，该公司完成了对“美国税法”影响的分析，并对记录的临时数额进行了下列调整：
• | 对以前不应缴纳美国所得税的累计外国子公司收益一次性缴纳过渡税，要求该公司按美国所得税税率缴纳美国所得税。 |
• | 2017年，该公司暂时将其递延税后净资产减少了$ |
2017年，该公司根据美国税法重新评估了其累积的外国收益，并确定了$97,000 在白俄罗斯积累的收入中，不再有无限期的再投资。因此，该公司记录了$4,850 在截至2017年12月31日的年度所得税规定中，对收入分配时应付给白俄罗斯的预扣税作了调整。2018年，该公司将全部累积收益作为股息汇出，并将其在加拿大、塞浦路斯、爱尔兰和俄罗斯的外国子公司的某些收益作为股息汇出，以及在白俄罗斯的额外收益。根据美国财政部2018年颁布的拟议税收条例，确定可以对支付给白俄罗斯的预扣税提出抵消性的外国税收抵免，从而产生净额$4,850 2018年12月31日终了年度确认的所得税优惠。
截至2019年12月31日，该公司已确定所有未分配的外国收益$861,893 预计将无限期地进行再投资。由于美国税法的颁布和对累积的外国子公司收益的一次性过渡税，这些累积的外国收入如果被遣返，将不再需要缴纳美国联邦所得税，而可能要缴纳州和外国的收入和预扣税。
F-24
目录
有效税率调节
按联邦法定所得税税率计算的所得税规定与公司实际所得税税率的调节如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
按联邦法定税率征收所得税的规定 | $ | $ | $ | |||||||||
因下列原因而增加/(减少)税收： | ||||||||||||
美国税法的影响 | ( | ) | ||||||||||
实体分类选举递延税资产影响 | ( | ) | ||||||||||
GILTI和美国税收 | ( | ) | ||||||||||
超额税收利益与股权补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附属预扣缴税款负债及相关外国税收抵免 | ( | ) | ||||||||||
国外税收优惠费用与税收优惠利差 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
永久性差异的影响 | ||||||||||||
州税，扣除联邦福利 | ( | ) | ||||||||||
估价津贴的变动 | ||||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | |||||||||
该公司多年来的全球有效税率2019年12月31日, 2018和2017是12.8 %, 3.8 %和58.3 %分别。年终所得税准备金2018年12月31日受到认可的正面影响$25,962 由于公司决定改变税收状况并将其大部分外国子公司归类为美国所得税目的而不予考虑的递延净资产。这一变化使被忽视的外国子公司的收入受制于美国的所得税，导致2019年和2018年的外国税率差异福利与2017年相比有所减少。此外，公司在转让或行使股票奖励时，记录了超额税收优惠。$28,385 , $17,370 和$9,307 在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。
F-25
目录
递延所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的数额之间的临时差额的净影响。公司递延纳税资产和负债的重要组成部分如下：
如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | |||||||
递延税款资产： | ||||||||
财产和设备 | $ | $ | ||||||
无形资产 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
净营运亏损结转 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
股票补偿 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
外国税收抵免 | ||||||||
外币兑换 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
递延税款资产 | $ | $ | ||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款资产共计 | $ | $ | ||||||
递延税款负债： | ||||||||
财产和设备 | $ | $ | ||||||
无形资产 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
应计收入和费用 | ||||||||
美国对外国子公司的征税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
递延税款负债总额 | $ | $ | ||||||
递延税款净资产 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日和2018，公司机密$4,530 和$2,950 分别指综合资产负债表中的递延税负债和其他非流动负债。
以股票为基础的补偿费用中包括递延税资产2019年12月31日和2018是$6,788 和$7,561 分别与收购相关，并按以下目的摊销：10 到15 -年期。
截至2019年12月31日，公司用于所得税的国内外净营业亏损(“NOL”)结转约为$3,712 和$25,487 分别。如果不加以利用，国内北环线结转将于2021年到期。国外北环线的结转包括$9,311 来自没有到期日的法域，其余的到期日期如下：$274 在2020年，$5,805 2021年，$6,273 在2022年，$1,371 在2023年，$2,204 2024年$249 2024年以后。公司持有的估价津贴主要与公司认为不太可能实现的某些外国法域的净营业亏损结转有关，总额为$21,948 截至2019年12月31日.
未确认的税收福利
截至2019年12月31日和2018，未获确认的税务利益$2,904 和$1,432 分别包括在合并资产负债表中的应付所得税和非流动所得税。没有重大的新的税收状况会导致未被确认的税收优惠或前一年税收状况的逆转。2019年12月31日2018年和2017年。在报告日期后的12个月内，没有任何税务职位有可能出现未确认的税收福利大幅增加或减少的情况。
F-26
目录
该公司在美国和各州、地方和外国管辖区提交所得税申报表。该公司的主要税务管辖区是美国、俄罗斯、德国、乌克兰、英国、匈牙利、瑞士、荷兰、波兰和印度。2015年之后的课税年度仍可接受美国国内税务局的审查，总的来说，2015年后的课税年度仍可接受各州和地方税务当局以及各外国税务当局的审查。
7.租赁
公司租赁办公空间、公司公寓、办公设备和车辆。该公司的许多租赁包含可变付款，包括基本租金和公共地区维修费或其他杂项费用的变动。由于这一差异，与这些可变付款有关的现金流量不包括在用于确定ROU资产和相关租赁负债的最低租赁付款中，而是在发生这种付款的债务期间确认的。该公司的租约有剩余的租赁条款，从0.1到11.4 年数。某些租赁协议，主要用于办公空间，包括在期满前延长或终止租约的选项。当公司合理地肯定公司将行使该选择权时，公司在确定租赁期限时，会考虑这些选择。公司将其办公空间的一部分出租和转租给第三方。2019、2018年和2017年12月31日终了年度的租赁收入和分租收入无关紧要。
在截至2019年12月31日止的年度租赁费用的构成部分如下：
损益表分类 | 截至2019年12月31日止的年度 | |||||
经营租赁成本 | 销售、一般和行政费用 | $ | ||||
可变租赁成本 | 销售、一般和行政费用 | |||||
短期租赁费用 | 销售、一般和行政费用 | |||||
租赁费用总额 | $ | |||||
2018年12月31日和2017年12月31日终了年度经营租赁协议下的租金支出为$46,924 和$37,916 分别。
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |||
用于经营租赁的经营现金流 | $ | ||
以租赁债务换取的使用权资产： | |||
经营租赁 | $ | ||
由于修改租赁而增加的非现金净额： | |||
经营租赁使用权资产 | $ | ||
经营租赁负债 | $ | ||
加权平均剩余租赁期限和贴现率2019年12月31日，如下：
截至2019年12月31日 | |||
加权平均剩余租赁期限，以年份为单位： | |||
经营租赁 | |||
加权平均贴现率： | |||
经营租赁 | % | ||
F-27
目录
截至2019年12月31日经营租赁负债将按以下方式到期：
截至12月31日的年度， | 租赁付款 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减：估算利息 | ( | ) | ||
共计 | $ | |||
到目前为止，没有任何租赁协议载有实质性限制性契约或物质剩余价值担保。2019年12月31日。截至目前为止，没有与有关各方签订任何实质租赁协议。2019年12月31日.
截至2019年12月31日，该公司已承诺支付$37,559 与尚未开始的业务租赁协议有关。这些经营契约将于2020租赁条款从1.2 到10.9 好几年了。该公司没有尚未开始的任何实质性融资租赁协议。
8. | 长期债务 |
循环信贷额度-2014年9月12日，该公司与全国协会PNC银行、N.A.桑坦德银行和硅谷银行(统称为“2014年贷款人”)签订了一项循环贷款协议(“2014年信贷机制”)。根据2014年信贷机制，该公司的借款能力定为$100,000 ，有可能增加到$200,000 如果满足了某些条件。
2014年信贷贷款机制下的借款以美元计值，最高可达$50,000 以英镑、加拿大元、欧元和瑞士法郎以及行政代理人和2014年贷款人可能批准的其他货币。2014年信贷贷款贷款的利息要么是基准利率，要么是欧元利率加上基于公司杠杆率的保证金。基准利率等于最高的(A)联邦基金开放利率，加上0.5 %，(B)基本利率，和(C)日均同业拆借利率，加上1.0 %.
2017年5月24日，该公司终止了2014年信贷机制，并与全国协会PNC银行、PNC资本市场有限公司、花旗银行N.A.、富国银行全国协会、第五第三银行和N.A.桑坦德银行(统称为“放款人”)建立了可能不时修订的新的无担保信贷工具(统称为“贷款人”)。2017年信贷机制规定的借款能力为$300,000 ，有可能将信贷额度增加到$400,000 如果满足了某些条件。2017年信贷贷款到期2022年5月24日 .
2017年信贷安排下的借款可以美元计价，最高可达$100,000 以英镑、加元、欧元和瑞士法郎以及行政代理人和贷款人可能批准的其他货币。2017年信用贷款安排下的借款以基准利率或欧元利率加上基于公司杠杆率的保证金支付利息。基准利率等于最高的(A)隔夜银行贷款利率，加上0.5 %，(B)最优惠利率，或(C)每日libor利率，加上1.0 %。截至2019年12月31日，该公司的未偿还借款受以libor为基础的利率的限制，该利率根据贷款条件定期在发行时重置。
2017年信贷安排包括习惯上的商业和金融契约，这些契约可能限制公司在发生或将触发潜在或实际违约事件时发放或支付股息(某些公司间股息除外)的能力。截至2019年12月31日，该公司遵守了2017年信贷贷款机制所载的所有契约。
F-28
目录
下表列出该公司在2017年信贷机制下的未偿债务和借款能力：
如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | ||||||
未偿债务 | $ | $ | |||||
利率 | % | % | |||||
不可撤销的备用信用证 | $ | $ | |||||
可用借款能力 | $ | $ | |||||
当前最大借款能力 | $ | $ | |||||
作为2018年收购CONTUUM的一部分，该公司假设$3,448 与租赁设施有关的长期债务，并应支付给CONTUUUM的房东。债务是通过每月分期付款的方式偿还的。2029年3月31日 并以.的利率支付利息8 %每年。2018年3月，该公司支付了$3,448 来解决这些假定的长期债务。
9. | 收入 |
收入分类
下表显示了按主要客户地点分列的公司收入，包括将分类收入与公司的应报告部分进行核对(注15)2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
客户地点 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
顺式 | |||||||||||||||
APAC | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
客户地点 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
顺式 | |||||||||||||||
APAC | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
F-29
目录
下表显示按行业纵向分列的公司收入，包括将分类收入与公司应报告部分进行核对(注15)2019年12月31日和2018年12月31日终了年度：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
行业垂直 | |||||||||||||||
金融服务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
旅游与消费者 | |||||||||||||||
软件与高科技 | |||||||||||||||
商业信息与媒体 | |||||||||||||||
生命科学与保健 | |||||||||||||||
新兴垂直 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
行业垂直 | |||||||||||||||
金融服务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
旅行和消费者 | |||||||||||||||
软件与高科技 | |||||||||||||||
商业信息与媒体 | |||||||||||||||
生命科学与保健 | |||||||||||||||
新兴垂直 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
F-30
目录
下表显示按合同类型分列的公司收入，包括将分类收入与公司的应报告部分进行核对(注15)2019年12月31日和2018年12月31日终了年度：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||
时间与物质 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
固定价格 | |||||||||||||||
许可 | |||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||
时间与物质 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
固定价格 | |||||||||||||||
许可 | |||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认的时间安排
下表显示确认收入的时间：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
收入确认的时间安排 | |||||||||||||||
随时间转移 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在某一时刻转移 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可报告段 | |||||||||||||||
北美 | 欧洲 | 俄罗斯 | 合并收入 | ||||||||||||
收入确认的时间安排 | |||||||||||||||
随时间转移 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在某一时刻转移 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在结束的几年内2019年12月31日和2018公司承认$7,806 和$5,736 分别指以往各期履行义务所产生的收入。
F-31
目录
下表包括预计在未来确认的与部分或全部未履行的履约义务有关的收入估计数。2019年12月31日。公司采用一种实用的权宜之计，不披露下列合同未履行的履约义务的价值：(一)原预期期限为一年或一年以下的合同；(二)其承认收入的合同，其数额与它有权就所提供的服务要求发票的数额相同：
不足1年 | 1年 | 2年 | 3年 | 共计 | |||||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
公司采取切实可行的权宜之计，不披露分配给剩余履约义务的交易价格数额，也不解释公司预计何时将该金额确认为收入，作为某种可变的考虑因素。
合同余额
下表提供了关于合并资产负债表中合同资产和负债分类的资料：
如…… 十二月三十一日 2019 | 截至 十二月三十一日， 2018 | ||||||
贸易应收款和合同资产中的合同资产 | $ | $ | |||||
应计费用和其他流动负债中包括的合同负债 | $ | $ | |||||
包括在其他非流动负债中的合同负债 | $ | $ | |||||
合同资产从2018年12月31日开始增加，主要是由于2019年签订的新合同，该公司的票据权利取决于合同里程碑的实现情况。
10. | 衍生金融工具 |
该公司在国际市场上有很大一部分业务受到外汇波动的影响。管理外汇汇率波动的风险，2018年12月31日该公司实施了一项套期保值计划，签订了一系列为期12个月或更短的外汇远期合同，这些合约被指定为预测的俄罗斯卢布、波兰兹罗提和印度卢比交易的现金流量对冲。
公司以公允价值计量衍生工具和套期保值活动，并在其合并资产负债表中将其确认为资产或负债。公允价值变动所造成的损益核算取决于衍生产品的使用，以及它是否被指定并有资格进行套期保值会计。为了得到套期保值会计处理，所有套期保值关系在套期保值开始时都会正式记录下来，而套期保值必须非常有效地抵消对冲交易未来现金流的变化。截至2019年12月31日，公司所有的外汇远期合同都被指定为套期保值。
衍生品可能会因对手方可能不履约而引发信贷风险.该公司仅与评级较高的金融机构进行衍生交易，并对与其开展业务的金融机构的信誉进行持续评估，从而限制了其信用风险。的确有不财务担保品(包括现金担保品)要求本公司与外汇远期合同有关。
F-32
目录
截至2005年公司合并资产负债表上衍生工具的公允价值2019年12月31日和2018年12月31日情况如下：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||
资产负债表分类 | 资产衍生工具 | 负债衍生产品 | 资产衍生工具 | 负债衍生产品 | ||||||||||||||
外汇远期合约- 指定为套期保值工具 | 预付和其他流动资产 | $ | $ | |||||||||||||||
应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ||||||||||||||||
公司综合损益表中外币衍生工具公允价值的变化截至2019年12月31日止的年度, 2018和2017情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
外汇远期合约-指定为对冲工具： | |||||||||||
按公允价值计算的净收益/(损失)在累积的其他综合损失中确认 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
将累计其他综合损失中的净收益/(损失)重新归类为收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
外汇远期合同-未指定为套期保值工具： | |||||||||||
外汇净收益(亏损)/收益 | $ | $ | $ | ||||||||
11. | 公允价值计量 |
公司在其合并资产负债表上按公允价值定期承担某些资产和负债。下表显示按公允价值计量的公司金融资产和负债的公允价值。2019年12月31日:
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
平衡 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||
外汇衍生资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
F-33
目录
下表显示按公允价值计量的公司金融资产和负债的公允价值。2018年12月31日.
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
平衡 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||
外汇衍生资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇衍生产品在计量日采用定价模型和基于可观测外汇数据的折现现金流方法进行估值。见注10有关衍生金融工具的补充资料，请参阅“衍生金融工具”。
或有价的公允价值是根据今后根据各自采购协议中概述的规定向被收购企业的卖方支付的预期数额计算的。虽然有重大的判断，公司相信其估计和假设是合理的。在确定公允价值时，公司考虑了各种因素，包括利用公司制定的财务预测和为收入增长及利息和税前收益得出的市场风险假设的收购业务的未来业绩。公司使用采购协议中规定的预付款公式和业绩指标估算未来付款，并对这些估计数进行调整，以反映其实现的可能性。然后，这些估计的未来付款被贴现为现值，使用基于指导公司资本加权平均成本的比率。财务预测、市场风险假设、贴现率或实现各种预缴标准的概率假设的变化将导致记录的或有负债的公允价值发生变化。这种变化，如果有的话，记录在利息和其他收入，扣除公司的综合损益表和综合收益。
与持续收购有关，该公司承诺支付一笔现金预付款项，但须符合以下规定的业绩指标：12 月份在收购日期之后。截至收购日期，该公司记录了$2,400 与这一预付款项有关的或有代价负债，随后将这一负债减少$900 2018年第三季度$396 由于公允价值的变化，2019年第二季度。该公司于2019年第二季度通过支付$1,104 现金。在收购Think方面，公司承诺支付现金，但须符合12 月份在收购日期之后。截至收购日期，该公司记录了$5,990 作为或有代价与这一预付款项有关的负债，随后将这一负债增加$2,172 由于公允价值的变化，在2019年期间。在公司2019年的其他收购中，公司承诺支付现金，但前提是实现规定的业绩目标，范围从12 月份到24 月份在各自的收购日期之后。见注2合并财务报表中的“收购”，以获得关于企业收购的更多信息。
F-34
目录
a对购置相关合同或有负债的期初余额和期末余额进行对账，在终了年度使用不可观测的重大投入(第3级)2018年12月31日和2019年12月31日如下：
金额 | ||||
截至2018年1月1日的合同或有负债 | $ | |||
购置日或有考虑的公允价值-连续购置(注2) | ||||
购置日或有考虑的公允价值-考虑购置(注2) | ||||
包括利息和其他收入在内的或有代价公允价值的变动净额 | ( | ) | ||
外汇净汇率变动的影响 | ( | ) | ||
截至2018年12月31日的合同或有负债 | $ | |||
支付或有代价 | ( | ) | ||
购置日期-合同或有价值-2019年其他购置(注2) | ||||
包括利息和其他收入在内的或有代价公允价值的变动净额 | ||||
外汇净汇率变动的影响 | ||||
截至2019年12月31日的或有考虑负债 | $ | |||
公司不 与合同或有负债有关的活动2017年12月31日.
在公司合并资产负债表上，对非按公允价值定期进行的金融工具的公允价值的估计一般是主观的，是根据金融工具的特点和相关的市场信息在某一特定时间点确定的。该公司采用下列方法估算其金融工具的公允价值：
• | 有市场价格的金融工具，用报价估计公允价值； |
• | 对于没有报价的金融工具，公允价值是使用从独立第三方获得的信息估算的，或者使用金融工具的估计当前市场利率贴现预期现金流量； |
• | 对于没有已报市场价格且未确定到期日、剩余到期日为360天或以下的金融工具，或经常按市场利率重新定价的金融工具，公司在考虑到任何适用的信贷风险后，假定这些工具的公允价值接近其报告价值。 |
公司某些资产和负债的持续时间一般较短，因此产生了相当数量的资产和负债，公允价值等于或接近公司综合资产负债表上记录的数额。公司在合并资产负债表上不按公允价值定期记账的金融资产和负债如下：
• | 现金等价物； |
• | 限制现金； |
• | 雇员贷款； |
• | 长期债务(注)8“长期债务”) |
F-35
目录
下表列出了需要披露公允价值的金融资产和负债的报告数额和公允价值估计数，因为截至所列日期，公允价值等级将对这些资产和负债进行分类：
公允价值层次 | ||||||||||||||||||||
平衡 | 估计公允价值 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||
金融资产： | ||||||||||||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
特别定期存款 | ||||||||||||||||||||
现金等价物共计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
限制现金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
雇员贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
金融负债： | ||||||||||||||||||||
2017年信贷机制下的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
公允价值层次 | ||||||||||||||||||||
平衡 | 估计公允价值 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||
金融资产： | ||||||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
现金等价物共计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
限制现金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
雇员贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
金融负债： | ||||||||||||||||||||
2017年信贷机制下的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
12.股票补偿
与公司股票补偿计划有关的下列费用列入收入和综合收入综合报表：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | $ | $ | |||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
股权计划
2015年长期激励计划 -2015年6月11日，公司股东批准了2015年长期激励计划(“2015年计划”)，用于向公司人员发放股权奖励。截至2019年12月31日, 4,969,754 根据2015年计划，普通股仍可供发行。根据2015年计划颁发的所有裁决都到期10 年数从授予之日起。
2012年非雇员董事薪酬计划-2012年1月11日，公司批准了2012年非雇员董事薪酬计划(“2012年董事计划”)，用于向非雇员董事发放股权赠款。公司授权600,000 根据计划保留发行的普通股股份。截至2019年12月31日, 528,441 普通股仍可根据2012年董事计划发行。2012年董事计划将于2012年到期10 年数由公司董事会管理。
F-36
目录
2012年长期激励计划-2012年1月11日，公司批准了2012年长期激励计划(“2012年计划”)，用于向公司人员发放股权赠款。然而，2012年计划于2015年6月终止；然而，未兑现的奖励仍须遵守2012年计划的条款，根据“2015年计划”可根据“2015年计划”发放以前曾根据“2012年计划”授予但因任何原因而到期或终止的股票。根据2012年计划颁发的所有裁决到期10 年数从授予之日起。
2006年股票期权计划-自2006年5月31日起，公司董事会通过2006年股票期权计划(“2006年计划”)，向董事、雇员和某些独立承包商提供股票期权。2012年1月，“2006年计划”终止；然而，仍须遵守“2006年计划”的条款的未偿赔偿金将可根据“2015年计划”发放，而任何股票如须接受先前根据“2006年计划”授予的、在行使之前因任何原因到期或终止的期权奖励，则可根据“2015年计划”予以发行。根据2006年计划颁发的所有奖励都到期10 年数从授予之日起。
股票期权
根据公司计划开展的股票期权活动如下：
数目 备选方案 | 加权平均 演习价格 | 骨料 内在价值 | 加权平均 剩余合同期限(以年份为单位) | |||||||||
截至2017年1月1日仍未执行的备选方案 | $ | $ | ||||||||||
授予期权 | $ | |||||||||||
行使选择权 | ( | ) | $ | |||||||||
丧失/取消期权 | ( | ) | $ | |||||||||
选项过期 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2017年12月31日待决的备选方案 | $ | $ | ||||||||||
授予期权 | $ | |||||||||||
行使选择权 | ( | ) | $ | |||||||||
丧失/取消期权 | ( | ) | $ | |||||||||
选项过期 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月31日待决的备选方案 | $ | $ | ||||||||||
授予期权 | $ | |||||||||||
选项修改 | $ | |||||||||||
行使选择权 | ( | ) | $ | |||||||||
丧失/取消期权 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日待决的备选方案 | $ | $ | ||||||||||
自2019年12月31日起可行使的既得期权 | $ | $ | ||||||||||
期权将于2019年12月31日生效 | $ | $ | ||||||||||
每个期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权评估模型估算的。该模型采用了以下加权平均假设：
截至12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||
预期任期(以年份为单位) | ||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||
预期股息 | % | % | % | |||||
F-37
目录
2018年1月1日起，该公司改变了其在Black-Schole期权估值模型中使用的估计波动性的方法。2018年1月1日之前，该公司利用同行上市公司的历史波动性(包括该公司的历史波动性)估算其普通股的波动性。2018年第一季度，该公司开始完全利用自己的历史波动率，因为它认为这是对公司普通股价格未来波动的更准确估计。该公司没有改变估算任何其他Black-Schole期权估价模型假设的方法。
无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的，该曲线的期限等于在授予时有效的期权的预期期限。公司未就其普通股宣布或支付任何股息。该公司打算保留任何收益，以资助其业务和未来的业务增长，因此，预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。
在截至年度内批出的股票期权的加权平均批出日期公允价值。2019年12月31日, 2018和2017曾.$63.12 , $43.42 和$25.29 分别。在终了年度内行使的期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$121,063 , $83,250 和$91,148 分别。
公司将每一项期权的公允价值确认为在所需服务期内的直线补偿费用，这通常是归属期。通常情况下，这些选项会被安排到相应的位置。四年 自批出时起，须遵守适用的计划及股票期权协议的条款。一般而言，如果参与人因任何原因终止服务，在终止之日，未归属的选择权将被没收，而不向参与人支付任何款项。本公司只为预期授予的奖励记录基于股份的赔偿费用，因此，公司在授予时适用估计的没收率，并调整没收率以反映实际的季度没收情况。
截至2019年12月31日, $12,262 在未获确认的股票期权未获确认的补偿费用总额中，除估计的没收额外，预计将在加权平均期间内予以确认。2.6 年数.
限制性股票和限制性股票单位
公司根据公司2015年计划(并在批准之前，根据2012年计划)和2012年董事计划，分别向公司人员和非雇员董事授予限制性股票单位(“RSU”)。2017年之前，对非雇员董事的奖励形式是限制性股票。此外，本公司过去曾发行并可能在将来发行其权益证券，以补偿被收购业务的雇员的未来服务。与企业收购有关的股权奖励通常以基于服务的奖励(仅取决于持续雇用)和基于业绩的奖励的形式发放，只有在某些特定的绩效和服务条件得到满足时才给予和授予。与企业收购有关的裁决须遵守适用的授标协议和购置文件所载的条款和条件。
F-38
目录
服务型奖
下表汇总了与公司截至年度股权分类和负债分类服务奖励相关的活动。2019年12月31日, 2018和2017:
股权分类 权益结算 限制性股票 | 股权分类 权益结算 受限制股票单位 | 责任-分类 现金结算 受限制股票单位 | ||||||||||||||||||
数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | 数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | 数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | |||||||||||||||
2017年1月1日未授予的服务性奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
修改奖励 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
裁定额 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
没收/取消的裁决 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2017年12月31日未获授权的服务性奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
修改奖励 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
裁定额 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
没收/取消的裁决 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2018年12月31日未获授权服务奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
修改奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
裁定额 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
没收/取消的裁决 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2019年12月31日未获授权服务奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
权益分类权益结算 | |||||||||||
限制性股票 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票单位 | |||||||||||
负债分类现金结算 | |||||||||||
限制性股票单位 | |||||||||||
以服务为基础的奖励的公允价值总额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日, $1,413 在剩余的未确认股票补偿费用总额中，与基于服务的股权分类限制性股票有关的补偿费用预计将在剩余的加权平均所需服务期内予以确认。2.7 年数。在本年度终了的年度内2019年12月31日，该公司发布9,394 与企业收购有关的以服务为基础的限制性股票的股份。有关企业收购的其他信息，请参见附注2“收购”。
F-39
目录
截至2019年12月31日, $63,588 与基于服务的权益分类RSU有关的剩余未确认股票补偿费用总额，除估计的没收额外，预计将在剩余的加权平均所需服务期内予以确认。2.5 年数。在结束的几年内2019年12月31日和2018，在业务收购方面，该公司发布了21,933 和88,578 股权分类的RSU。有关企业收购的其他信息，请参见附注2“收购”。
截至2019年12月31日, $27,538 在未确认的与服务责任分类的RSU有关的未确认股票补偿费用总额中，除估计的没收额外，预计将在剩余的加权平均所需服务期内予以确认。2.1 年数。在本年度终了的年度内2019年12月31日，该公司发布7,280 与业务收购有关的以服务为基础的责任分类现金结算单位的份额。有关企业收购的其他信息，请参见附注2“收购”。
与公司以服务为基础的责任相关的责任-分类RSU2019年12月31日和2018曾.$21,902 和$9,920 在合并资产负债表中分别列为应计补偿金和福利费用。
表演奖
下表汇总了与公司业绩奖励有关的活动。2019年12月31日, 2018和2017:
股权分类 权益结算 限制性股票 | 责任-分类 权益结算 限制性股票 | 股权分类 权益结算 受限制股票单位 | ||||||||||||||||||
数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | 数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | 数目 股份转让 | 加权平均批准日期 每股公允价值 | |||||||||||||||
截至2017年1月1日未获实绩奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
裁定额 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
没收/取消的裁决 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2017年12月31日未获实绩奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
裁定额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
没收/取消的裁决 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日未获实绩奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
授奖 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
修改奖励 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日未获实绩奖励 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在本年度终了的年度内2019年12月31日，该公司发布9,393 以业绩为基础的股权分类限制性股票，与企业的收购有关.这些奖项的归属须符合12 月份在收购日期之后。有关企业收购的其他信息，请参见附注2“收购”。截至2019年12月31日, $1,002 在剩余的未确认股票补偿成本中，与绩效股权分类限制性股票相关的补偿成本预计将在剩余的加权平均必需服务期内确认。3.7 年数.
F-40
目录
基于业绩的股权分类RSU是在2018年12月31日终了的年度内授予的，与收购CONTUUM有关，并有一个可变的归属期，但须满足适用的业绩条件，每个归属部分都有自己的服务开始日期。补偿在归属期内被确认，并为每个归属部分的性能标准的实现概率分别对每个期间进行调整。2018年第四季度，该公司加快了对$835 根据授予协议的条款归属以业绩为基础的股权分类RSU所引起的费用。在截至2019年12月31日的年度内，该公司与未归属的基于业绩的股权分类RSU的持有者共同同意取消这些奖励，公司颁发了基于服务的股票期权和股权分类RSU奖励，并将四年的归属条件授予了同样的受赠者。截至2019年12月31日，有不 剩余的未确认的基于股票的薪酬成本与基于业绩的股权分类RSU相关。
作为在终了年度内完成的购置的一部分2019年12月31日，公司承认$348 股票补偿费与截至2019年12月31日尚未正式发放的股票赔偿金有关。这些奖励被认为是为会计目的授予的，因为所有关键条款都已通知雇员。在……上面2020年1月3日，公司正式发布5,793 基于服务的RSU和24,836 以绩效为基础的股权分类RSU给这些员工。
截止年度的既得业绩奖励公允价值(在归属日计量)2019年12月31日, 2018和2017情况如下：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
权益分类权益结算 | |||||||||||
限制性股票 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票单位 | |||||||||||
负债分类权益结算 | |||||||||||
限制性股票 | |||||||||||
以业绩为基础的奖励的公允价值总额 | $ | $ | $ | ||||||||
13. | 每股收益 |
每股基本收益的计算方法是，将普通股股东可获得的净收益除以在此期间发行的普通股的加权平均股份数。为计算每股基本收益，本公司发行并可意外返还给本公司的限制性股票中的任何非既得股，均不包括在此期间已发行的普通股加权平均数量之外。稀释每股收益的计算方法是，将可供普通股股东使用的净收益除以在此期间已发行的普通股的加权平均数量，以包括如果发行了可能稀释的证券，将已发行的额外普通股的数量。潜在稀释性证券包括未发行的股票期权、未归属的限制性股票和未归属的权益结算股.潜在稀释证券的稀释效应反映在采用国库券法稀释每股收益中。
F-41
目录
下表列出普通股每股基本收益和稀释收益的计算情况如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
基本和稀释每股收益的分子： | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
基本和稀释每股收益的分子 | $ | $ | $ | |||||||||
分母： | ||||||||||||
加权平均普通股每股基本收益 | ||||||||||||
稀释股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励的净效应 | ||||||||||||
稀释每股收益加权平均普通股 | ||||||||||||
每股净收入： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
14. | 承付款和意外开支 |
赔偿义务 — 在正常的业务过程中，公司是各种协议的当事方，根据这些协议，公司可能有义务就某些事项赔偿另一方。这些义务通常产生于与客户的合同中，公司通常同意使另一方对因某些事项违反陈述或契约、侵犯第三方知识产权、侵犯数据隐私和在提供服务过程中的某些侵权行为而造成的损失无害。这些赔偿的期限各不相同，在某些情况下是无限期的。
由于每项协议的独特事实和情况，以及某些赔偿不限于补偿下的未来最高可能付款额，公司无法合理地估计本协议或类似协议下未来付款的最高可能数额。管理层不知道会对公司合并财务报表产生重大影响的任何此类事项。
诉讼-公司不时涉及在一般业务过程中出现的诉讼、申索或其他意外事件。当认为有可能发生损失，并且可以合理估计损失金额时，公司就会产生负债。当物质损失可能发生，但不可能发生时，公司不记录负债，而是披露索赔的性质和数额，以及对损失或损失范围的估计，如果可以作出这种估计的话。法律费用按发生时列支。管理层认为，任何现有索赔和法律或监管程序的结果，如果作出不利决定，预计不会对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
F-42
目录
15. | 分段信息 |
公司根据公司的首席运营决策者(“CODM”)如何组织部门以评估业绩、分配资源和作出业务决策，确定其业务部门并报告部门信息。分部的结果是基于部门的收入和营业利润，其中分部的营业利润被定义为在未分配成本之前的运营收入。分部营业利润中包括的费用主要包括直接销售和交货费用以及某些分担服务费用的分配。某些公司费用不分配给特定部门，因为这些费用在部门一级是无法控制的。这些费用包括某些类型的专业费用、非公司税、对非雇员董事的补偿以及某些其他一般和行政费用，包括对特定非生产雇员群体的补偿。此外，本公司不分配以股票为基础的补偿费、所购无形资产的摊销、其他与收购有关的费用和其他未分配的费用。这些未分配数额与分段营业利润总额相结合，得出业务综合收入，如下文所述，将分部营业利润与所得税备抵前的综合收入进行核对。此外，管理层已经确定，按部门分配可识别资产是不实际的，因为这些资产是在各部门之间交替使用的。
公司管理业务的主要依据是对其客户群和市场的管理责任。由于特定客户关系的管理责任通常与客户的地理位置相关，客户位置与公司可报告部分的地理边界之间存在高度的相似性。在某些情况下，对特定客户的管理责任分配给另一个地区的管理团队，并且通常基于客户经理与EPAM高级管理团队特定成员之间的关系。在这种情况下，客户的活动将通过管理团队的报告部门报告。
在2019年第四季度，该公司改变了对分部收入的管理报告，将其他收入排除在外。下面列出的前一年数额已作了更改，以符合新的列报方式。
按应报告部分分列的外部客户收入和未分配费用前的营业利润如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
分部收入： | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲 | ||||||||||||
俄罗斯 | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
部分营业利润： | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲 | ||||||||||||
俄罗斯 | ||||||||||||
分部营业利润总额 | $ | $ | $ | |||||||||
部门间交易被排除在上述之外，因为这些交易既不包括在衡量某一部门的损益结果中，也不被CODM在审查分部结果期间加以考虑。
有不 客户个人超过本公司在截止年度的业务收入总额的10%。2019年12月31日, 2018和2017年。
F-43
目录
在所得税备抵前，分段营业利润与合并收入的对账情况如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
部分营业利润总额： | $ | $ | $ | |||||||||
未分配费用： | ||||||||||||
股票补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所购无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他与购置有关的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他未分配费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务收入 | ||||||||||||
利息和其他收入净额 | ||||||||||||
外汇(亏损)/收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金前的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
在2018年12月31日终了的一年中，公司开始将某些员工招聘和开发费用分配到部门营业利润中，因为这些费用已成为部门管理层业绩评估的一部分。这些费用以前没有分配给各部门，而是列入其他未分配的费用，用于核对分段营业利润与综合收入之间的关系，然后再拨入上述所得税备抵额。这一重新分类的效果对细分营业利润没有重大影响，而且不 对2018年12月31日终了年度业务总收入的影响。
地理区域信息
长期资产包括财产和设备、累计折旧和摊销净额，管理部门已确定按部门分配这些资产是不切实际的，因为这些资产是在各部门之间交替使用的。公司长期资产的实物位置和价值列示如下：
如…… 十二月三十一日 2019 | 如…… 十二月三十一日 2018 | 截至 十二月三十一日， 2017 | |||||||||
白俄罗斯 | $ | $ | $ | ||||||||
乌克兰 | |||||||||||
俄罗斯 | |||||||||||
美国 | |||||||||||
印度 | |||||||||||
匈牙利 | |||||||||||
波兰 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
F-44
目录
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
联合王国 | ||||||||||||
瑞士 | ||||||||||||
俄罗斯 | ||||||||||||
荷兰 | ||||||||||||
德国 | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||
其他地点 | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
F-45
目录
16. | 季度财务数据(未经审计) |
截至年度的季度业绩摘要2019年12月31日和2018情况如下：
三个月结束 | ||||||||||||||||||||
2019 | 三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 全年制 | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||||||||||
业务收入 | ||||||||||||||||||||
利息和其他收入净额 | ||||||||||||||||||||
外汇损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税准备金前的收入 | ||||||||||||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
每股基本净收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
摊薄每股净收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 由于按季度和今年迄今发行的股票的权重，每个季度的每股收益可能不一定等于每股收益。 |
三个月结束 | ||||||||||||||||||||
2018 | 三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 全年制 | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||||||||||||||
业务收入 | ||||||||||||||||||||
利息和其他收入/(费用)净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
外汇收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
预缴/(受益于)所得税前的收入 | ||||||||||||||||||||
所得税备抵/(受益于)所得税 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
每股基本净收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
摊薄每股净收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 由于按季度和今年迄今发行的股票的权重，每个季度的每股收益可能不一定等于每股收益。 |
17. | 后续事件 |
在……上面(二0二0年二月三日) ，公司收购100 %Deltix及其附属公司，向金融部门提供定量研究软件和服务。公司大约支付了$10,620 在收盘时以现金支付$18,975 在盈利考虑的基础上，实现一定的收入和收益目标。此外，公司授予Deltix员工17,981 基于服务的RSU和基于性能和基于服务的权益结算奖励，可以支付$13,915 基于某些收入和收益目标的实现。
F-46
目录
附表II
估值及合资格账目
截至12月31日，2019, 2018和2017
(在 (千)
余额 开始 年 | 加法 | 扣减/ 注销 | 年底余额 | |||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||
贸易应收款和合同资产可疑账户备抵 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税项资产估价免税额 | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||
贸易应收款和合同资产可疑账户备抵 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税项资产估价免税额 | $ | $ | ||||||||||||
2017年12月31日终了年度 | ||||||||||||||
贸易应收款和合同资产可疑账户备抵 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税项资产估价免税额 | $ | $ | ||||||||||||
F-47