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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡时期
委员会档案编号001-35077
WinTrust金融公司感言
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
伊利诺斯州 | | 36-3873352 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
西京道9700号,800套房
罗斯蒙特, 伊利诺斯州 60018
(主要行政办公室地址)
登记人的电话号码,包括区号:(847) 939-9000
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,没有票面价值 | | 世界贸易委员会 | | 纳斯达克全球精选市场 |
D系列优先股,没有票面价值 | | WTFCM | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。þ 是 ¨不
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。¨是þ 不
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。þ 是 ¨不
通过检查注册人是否已以电子方式提交,说明每个交互数据文件必须根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)在过去12个月内提交(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。þ 是 ¨不
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速箱 | ☑ | 加速机 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | |
小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☑不
登记人的非附属公司在2019年6月28日(注册人最近一次完成第二季度的最后一个营业日)持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,由纳斯达克全球选择市场报告的该日的普通股收盘价73.16美元确定。$4,110,584,294.
截至2020年2月26日,注册人57,373,345普通股流通股。
以参考方式合并的文件
将于2020年5月28日举行的公司年度股东大会委托书的部分内容被纳入第三部分。
目录
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| | 页 |
| 第一部分 | |
项目1 | 商业 | 3 |
第1A项. | 危险因素 | 20 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 36 |
第2项 | 特性 | 36 |
第3项 | 法律程序 | 36 |
第4项 | 矿山安全披露 | 38 |
| 第二部分 | |
| | |
第5项 | 注册人普通股市场、股东关联事项及证券发行人购买 | 39 |
第6项 | 选定财务数据 | 41 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 42 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 92 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 94 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 170 |
第9A项 | 管制和程序 | 171 |
第9B项 | 其他资料 | 174 |
| | |
| 第III部 | |
| | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 174 |
项目11. | 行政薪酬 | 174 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 174 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 175 |
第14项 | 首席会计师费用及服务 | 175 |
| | |
| 第IV部 | |
| | |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 176 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 181 |
| 签名 | 182 |
第一部分
项目1.事务
概述
WinTrust金融公司是伊利诺伊州的一家公司,成立于1992年,是一家总部位于伊利诺伊州罗斯蒙特的金融控股公司,总资产约为366亿美元截至2019年12月31日。我们通过三个主要部门来经营我们的业务:社区银行、专业金融和财富管理。我们通过我们的15个全资银行子公司(统称为“银行”),向位于芝加哥大都会区、威斯康辛州南部和印第安纳州西北部(“我们的市场地区”)的客户提供面向社区的个人和商业银行服务,以及通过巴林顿银行信托公司的一个分部WinTrust Mortgage发起和购买住房抵押贷款,以便出售到二级市场。(“巴林顿银行”)。此外,我们还提供专业金融服务,包括通过第一保险基金(“第一保险基金”)在全国范围内为支付商业保险费和人寿保险保费(“保费融资应收款”)提供融资,这是我们全资拥有的子公司莱克森林银行和信托公司(N.A.)的一个部门。(“湖森林银行”)和WinTrust Life Finance(“WinTrust Life Finance”)是莱克森林银行的一个部门,在加拿大通过我们的保费融资公司,加拿大的第一保险基金(“FIFC加拿大”),租赁融资和其他直接租赁机会,通过我们的全资子公司WinTrust资产金融公司。(“WinTrust资产融资”),以及通过我们全资子公司Tricom公司提供的短期应收账款融资和外包管理服务。密尔沃基(“三角”)此外,我们主要通过四个独立的子公司(芝加哥信托公司,N.A.)向我们市场地区的客户提供全面的财富管理服务。(“反恐委员会”)、WinTrust Investments(“WinTrust Investments”)、LLC(“WinTrust Investments”)、LLC(“大湖区顾问”)和Chicago Deferred Exchange Company(“CDEC”)。
我们的业务和报告部门
如注24“段信息”所述,我们的业务由三个主要部分组成:社区银行、专业金融和财富管理。这三个可报告的部门是战略业务单位,由于它们提供不同的产品和服务,并且具有不同的营销策略,因此它们是分开管理的。此外,每个部门的客户群有不同的特点,每个部门有不同的监管环境。虽然公司管理层分别监测15家银行子公司的业务和盈利情况,但由于产品和服务、客户群、业务、盈利措施和经济特点的相似,这些子公司被合并为一个可报告的运营部门。下文讨论的所有分段计量均以可报告的分段为基础,不反映部门间的冲销情况。
社区银行
通过我们的社区银行部门,我们的银行提供面向社区的,个人和商业银行服务的客户在我们的市场区域。我们的客户包括个人、中小型企业、地方政府单位和主要居住在银行当地服务领域的机构客户。这些银行有一个提供全面的以社区为中心的银行服务的战略。按照这一战略,银行提供高度个性化和响应性的服务,这是当地拥有和管理的机构的特点。因此,银行主要通过向储户提供各种存款计划、便利的办公地点、办公时间和其他服务来争夺存款,并主要通过收取利率和贷款费用、向借款人提供服务的效率和质量以及贷款和现金管理产品的多样性来争取贷款来源。利用我们的多家银行包机公司结构优势,我们提供我们的MaxSafe。®存款帐户,向客户提供扩大的联邦存款保险公司(“FDIC”)保险覆盖范围,将客户的存款分散到我们的15家银行。这种产品使我们的银行有别于许多把银行章程合并成分行的竞争对手。我们还有芝加哥市中心和密尔沃基的办公室,与我们各自的银行合作,以获取商业和工业业务。我们在市中心办事处的商业和工业贷款机构与我们社区银行的贷款人建立了密切的伙伴关系。通过将我们在工商业领域的专业知识与我们的高水平个人服务和全套银行产品结合起来,我们相信,我们与更大和较小的竞争对手都有另一个不同之处。我们的银行还提供住房权益贷款、消费者贷款和房地产贷款、安全存款设施、自动取款机、在线和移动银行以及其他专门为满足其市场领域客户需求而量身定制的创新和传统服务。
我们发展我们的银行专营权是通过德雷沃组织和购买现有的银行特许经营权。这一组织努力始于1991年,当时一群经验丰富的银行家和当地商人在芝加哥大都会区零售银行市场上找到了一个尚未填补的利基。当大银行收购规模较小的银行和个人服务时
在整合战略的影响下,本地拥有和运营、高度个人化的服务型银行的机会增加了.因此,1991年12月成立了湖泊森林银行,为湖森林和布拉夫湖社区提供服务。
截至2019年12月31日,我们拥有15家银行,包括13家国家特许银行:莱克森林银行、巴林顿银行、温信托银行、N.A.。(“WinTrust Bank”),Libertyville Bank and Trust Company,N.A.(“Libertyville银行”),Northbrook Bank&Trust Company,N.A.(“Northbrook Bank”),乡村银行和信托银行,N.A.(“乡村银行”),惠顿银行及信托公司,N.A.(“Wheaton银行”),国家五大湖银行,N.A.,水晶湖银行和信托公司,N.A.。(“水晶湖银行”),Schaumburg银行和信托公司,N.A。(“Schaumburg银行”),比弗利银行和信托公司,N.A.(“贝弗利银行”),旧木板小径社区银行,N.A.(“旧木板小径银行”)及城市银行,N.A.(“城市银行”)。此外,我们还拥有两家伊利诺伊州的特许银行--Hinsdale银行和信托公司(“Hinsdale Bank”)和St.Charles Bank&Trust Company(“St.Charles Bank”),它们从2020年1月1日起转为全国特许银行。截至2019年12月31日我们有187个银行网点。每一家国家特许银行均须接受货币主计长办公室的监管、监督和定期审查。
我们还从事零售起源和代理购买住房抵押贷款通过WinTrust抵押,以及消费者直接贷款,主要是通过我们的退伍军人第一品牌。某些原始贷款出售给非附属公司或该公司的银行,其服务仍在WinTrust抵押贷款业务范围内。WinTrustMortgage在许多州设有零售抵押贷款办事处,最大的集中在芝加哥、明尼阿波利斯和洛杉矶大都会地区。
我们还通过几家银行提供一些利基贷款产品。这些项目包括:Barrington银行的社区优势方案,向共管公寓、房主和社区协会提供贷款、存款和现金管理服务;Hinsdale银行的抵押贷款仓库贷款方案,向主要位于芝加哥大都会地区的抵押经纪公司提供贷款和存款服务;以及莱克森林银行的特许贷款方案,向餐厅特许经营商提供贷款。我们整个银行特许经营所提供的其他细分市场包括:提供直接租赁机会的WinTrust Business Finance;专门为中型市场公司提供基于资产的贷款的WinTrust Business Credit;专注于提供小型企业管理贷款专业知识的WinTrust sba Lending;专注于商业抵押贷款和建筑贷款在内的房地产贷款解决方案的WinTrust商业房地产公司;以及专注于为医院、非营利组织、教育机构和地方政府运营等基于使命的组织提供金融解决方案的WinTrust Business Credit。
最后几年2019年12月31日, 20182017年,社区银行部分的净收入为11亿美元, 10亿美元和8.89亿美元的净收入2.38亿美元, 2.41亿美元和1.75亿美元分别。社区银行部分的总资产为296亿美元, 254亿美元和228亿美元截至2019年12月31日, 2018分别是2017年和2017年。社区银行业务部门在我们的合并净收入中约占75%,不包括部门间冲销。2019年12月31日.
专业金融
通过我们的专业金融部门,我们为企业和个人提供保险费融资;应收账款融资、增值、外包行政服务;以及其他专业金融业务。First Insurance Funding and WinTrust Life Finance从事保费融资应收账款业务,这是我们最重要的专业贷款利基,包括商业保险保费融资和人寿保险保费融资。我们还通过我们的全资子公司加拿大FIFC在加拿大从事商业保险费融资.
在商业保险费融资业务中,First Insurance Funding和FIFC加拿大向企业提供贷款,以支付商业保险单上的保险费。位于美国和加拿大各地的经批准的中型和大型保险代理人和经纪人分别协助第一保险基金和加拿大先进先出公司安排借款人与第一保险基金或FIFC加拿大(视属何情况而定)之间的每一笔商业保险费融资贷款。第一保险基金或FIFC加拿大根据其自己的承保标准评估每项贷款请求,包括保险单的首付金额、贷款期限、提供已融资保险单的保险公司的信贷质量、利率、借款人以前的付款历史(如果有的话)以及其他认为适当的因素。经第一保险基金或加拿大FIFC批准后(视情况而定),借款人对已融资的保险单支付定金,一般是通过向代理人或经纪人付款,然后由代理人或经纪人将其转交给保险公司。第一保险基金或FIFC加拿大可以直接向保险承运人或代理人或经纪人汇款,代第一保险基金公司或FIFC加拿大公司将剩余保单保险费的资金金额转交给保险承运人。在某些情况下,代理人或经纪人可能持有我们的抵押品,形式是从保险公司获得的未赚得保险费的收益,并在借款人违约时将其转交给First Insurance Funding或FIFC Canada。这种贷款涉及到贷款组合的相对快速的周转和高。
贷款来源数量。由于代理人或经纪人是与位于全国的最终借款人的主要接触者,而且由于收益和我们的抵押品可能在贷款期间由代理人或经纪人处理,第一保险基金和FIFC加拿大可能更容易受到第三方(即代理人或经纪人)欺诈的影响。该公司执行各种控制和程序,包括对代理人和经纪人的持续信贷和其他审查,以及执行各种内部审计步骤,以减少重大欺诈的风险。
商业和房地产溢价金融业务在大多数州都受到监管。条例通常规定在取消保险单之前向借款人发出通知,并要求与保险代理人和保险公司沟通。第一保险基金为所有50个州、哥伦比亚特区、波多黎各、关岛和美属维尔京群岛的商业保险单提供资金。第一保险基金的法律部门定期监测法规的变化,并相应地更新政策和程序。
WinTrust人寿保险金融公司提供人寿保险保费,一般用于高净值借款人的房地产规划。这些贷款直接由借款人提供,由人寿保险公司、独立保险代理人、财务顾问和法律顾问提供援助。人寿保险的现金返还价值是抵押品的主要形式。此外,这些贷款通常以信用证、有价证券或存单作为担保。在某些情况下,WinTrustLifeFinance可能会提供部分无担保的贷款。
寿险保费金融业务受银行监管,但不受其他监管制度的约束(例如,附加的国家监管)。WinTrustLifeFinance的合规部门定期监测监管环境和公司对现有法规的遵守情况。WinTrustLifeFinance制定了一项政策,禁止对陌生人发起的人寿保险进行已知的融资,并已建立程序来识别和阻止公司为此类保单提供资金。虽然承运人可能会因为缺乏可保权益而质疑保险合同的有效性,从而可能危及作为WinTrust Life Finance主要抵押品的保单的现金返还价值,但WinTrust Life Finance认为,除了求助于借款人和担保人以及某些情况下的额外抵押品外,它还对承运人的任何此类索赔提出了强有力的反诉。
由第一保险基金、WinTrust人寿金融公司和FIFC加拿大公司提供的保费融资贷款主要由贷款提供的保险单担保。这些保险单是由分布在美国和加拿大各地的许多保险公司编写的。我们的保费金融应收账款余额金融保险单分散在许多保险公司之间,然而其中一家保险公司大约代表着一家保险公司。13%在这些余额中,另外两家保险公司大约代表3%每一种余额。第一保险基金,WinTrust人寿金融和FIFC加拿大一贯监测运营商的评级和财务业绩的运营商。在评级低于一定水平的情况下,WinTrust Life Finance的大多数人寿保险保费融资政策都规定了违约事件,并允许WinTrust Life Finance向借款人和担保人以及某些情况下的额外担保品求助。就商业保费融资业务而言,贷款期限足够短,以致在承运人评级下降时,第一保险基金或FIFC加拿大(视属何情况而定)可限制或取消额外贷款,以资助这些承运人的保费。大多数优质金融应收账款是由银行购买的,以便更充分地利用它们的贷款能力,因为这些贷款通常为银行提供比替代投资更高的收益。
通过我们的全资子公司WinTrust资产金融公司,我们通过结构化贷款和租赁产品向美国各地不同行业的客户提供设备融资。WinTrust资产融资公司为固定资产提供融资,包括不动产、厂房和设备、运输(卡车、拖车、铁路、海运、公共汽车)、建筑、制造设备、技术、石油和天然气、餐厅设备、医疗和医疗保健。在2019年期间,WinTrust资产融资公司贡献了大约4 920万美元我们的收入,这并不反映部门间的冲销。
通过我们全资拥有的子公司Tricom,我们提供高收益的短期应收账款融资和增值、外包的行政服务,如工资数据处理、账单和现金管理服务给临时员工行业。Triom公司的客户遍布美国各地,为多元化行业的企业提供人员配置服务。期间2019,Tricom处理过的薪资单与相关的客户账单大致相同。5.92亿美元并贡献了大约1 030万美元我们的收入扣除利息开支。净收入是基于我们的报告部分,不反映部门间的冲销。
在……里面2019我们的商业保费融资业务、人寿保险保费融资业务、租赁业务和应收账款融资业务分别占我们专业金融业务总收入的42%、34%、20%和4%。最后几年2019年12月31日, 20182017年专业金融部门的净收入为2.41亿美元, 2.03亿美元和1.79亿美元的净收入8 900万美元, 8 200万美元和6 600万美元分别。专业金融部门的总资产为59亿美元, 51亿美元和45亿美元截至2019年12月31日, 2018分别是2017年和2017年。
专业财务部门占我们的合并净收入的16%,不包括部门间冲销,在本年度终了年度。2019年12月31日.
财富管理
通过我们的财富管理部门,我们通过四个独立的子公司(WinTrust Investments、CTC、Great Lake Advisors和CDEC)提供全面的财富管理服务:信托和投资服务、递延税类实物交换服务、资产管理、证券经纪服务和401(K)和退休计划服务。
WinTrust Investments是我们注册的经纪/交易商子公司,自1931年以来一直在运营,为主要位于中西部的客户提供全方位的私人客户和证券经纪服务。WinTrust Investments的总部设在芝加哥市中心,在威斯康星州的阿普尔顿设有办事处,并在我们大多数银行的办事处设立了分支机构。WinTrust Investments还通过与主要位于伊利诺伊州的社区金融机构建立的关系网络,向客户提供全方位的投资服务。WinTrust Investments受证券交易委员会(SEC)和金融行业监管局(FINRA)作为注册经纪交易商以及证券交易委员会作为注册投资顾问的监管。
ctc是我们的信托子公司,通过位于芝加哥市中心的办事处和我们15家银行的各银行办事处向客户提供信托和投资管理服务。反恐委员会须接受OCC的监管、监督和定期检查。
大湖顾问,我们的注册投资顾问,地点在芝加哥市中心和佛罗里达州坦帕,以及在我们的15家银行的各种银行办事处,提供资金管理服务和咨询服务的个人,机构,市政和免税组织。大湖区顾问公司还为广泛的养老金和利润分享计划提供投资组合管理和财务咨询服务,以及向反恐委员会提供资金管理和咨询服务。大湖区顾问公司由证券交易委员会作为注册投资顾问进行监管。
CDEC是一家提供延期纳税的同类交换服务的供应商,它为寻求根据“国税法”(IRC)第1031条构建延迟纳税的同类交易所的纳税人提供合格的中介服务(由美国财政部规定)。根据IRC第1031条,如果纳税人利用合格中介机构的服务,纳税人可以推迟出售某些投资财产的收益。这些交易通常在出售财产后的一段时间内产生客户存款,直到这些收益被用于购买替代财产为止。这些存款流动导致低成本存款的来源。CDEC是Elektra控股公司(“Elektra”)的子公司,该公司于2018年12月被该公司收购。
截至2019年12月31日,该公司的财富管理子公司管理的资产约为276亿美元,其中包括公司及其附属银行拥有的42亿美元资产。最后几年2019年12月31日, 2018而2017年,财富管理部门的净收入为1.3亿美元, 1.09亿美元和1.03亿美元的净收入2 800万美元, 2 000万美元和1 700万美元分别。财富管理部门的总资产为11亿美元, 7.33亿美元和6.18亿美元截至2019年12月31日, 2018分别是2017年和2017年。财富管理部门占我们合并净收入的9%(不包括部门间冲销)。2019年12月31日.
战略与竞争
自2013年以来,该公司采取了某些策略,以在低利率和竞争加剧的环境中实现强劲的净收入。总的来说,该公司已采取了稳定和谨慎的方法,以战略增长和管理费用。具体而言,该公司有:
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• | 利用其内部贷款渠道和外部增长机会,增加收益资产,以增加净利息收入; |
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• | 将某些证券的书面看涨期权合同作为一种经济对冲手段,利用这些期权产生的费用来降低总体利率风险,提高证券的整体回报率; |
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• | 进入镜像交换交易,既满足客户的偏好,又保持可变的曝光率; |
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• | 完成战略收购,以扩大我们在现有和免费市场的存在; |
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• | 专注于成本控制和利用我们现有的基础设施,使其在不相应增加运营费用的情况下实现增长;以及 |
我们的战略和竞争地位,我们的每一个业务部门将在更详细的概述如下。
社区银行
我们通过我们的银行在他们所服务的社区中竞争商业银行业。商业银行业竞争激烈,银行在存款、贷款和其他金融相关服务方面面临着激烈的直接竞争。这些银行与其他商业银行、储蓄机构、信用社、股票经纪人、政府赞助的实体、共同基金公司、保险公司、保理公司和其他提供金融服务产品的商业实体竞争,包括非银行金融公司和通常称为金融技术公司的实体。其中一些竞争对手是本地的,而另一些则是全州或全国范围的。
作为一家价值360亿美元的资产金融服务公司,我们希望与我们规模较小的本地竞争对手相比,更多地获得金融和管理资源,同时保持我们对本地决策和社区银行理念的承诺。特别是,我们能够提供更广泛的产品选择和更大的信贷设施,比我们的许多较小的竞争对手,我们相信我们提供的服务有助于我们招聘有才能的员工。我们继续在整个社区银行机构增加贷款人,其中许多人加入我们,是因为我们有能力提供一系列产品和服务,有效地与更大和较小的市场参与者竞争。我们继续扩大我们的产品交付系统,包括为我们的零售和商业客户提供各种各样的电子银行选择,使我们能够提供与大得多的银行机构通常相关的水平的服务。因此,管理层将技术视为一种伟大的均衡器,以抵消其大得多的竞争对手的一些固有优势。此外,我们还可以进入公共资本市场,而我们的许多本地竞争对手都是私人拥有的,而且筹集资金的能力可能有限。
我们还相信,我们有能力与其他规模更大、更多样化的银行、银行控股公司和其他金融服务公司展开有效竞争,这是因为我们采取了多种特许经营的方式,将建立特许经营和高水平客户服务的责任推给了我们的每一家银行。此外,我们相信,我们提供一个相对完整的产品组合,通过我们的银行提供的零售和商业业务,以及通过我们的抵押贷款和财富管理业务,满足我们大多数客户的需求。我们的产品组合的广度使我们能够有效地与较大的竞争对手竞争,而我们与本地和负责任的管理部门的多重特许经营方式提供了我们认为比我们更大、更集中的竞争对手更好的客户服务。我们继续扩大我们的数字服务提供,同时保持我们对高质量,更传统的银行服务的期望。
WinTrustMortgage与大型抵押贷款经纪人以及其他银行机构竞争。整合、持续的投资者退出、强化监管指导以及对银行和独立贷款机构实行平等监管的承诺,都给中小型独立抵押贷款机构带来了挑战。WinTrust Mortgage的规模、银行隶属关系、监管能力、品牌、技术、业务开发工具和声誉使该公司在这一环境中处于有利的地位。我们继续增加保留服务的贷款金额,包括出售给公司银行的贷款,这些贷款的服务仍在WinTrust抵押贷款业务范围内。虽然收益将随着长期利率的上升和下降而波动,但我们预计抵押贷款银行收入将是我们持续的收入来源,我们的抵押贷款关系将继续为我们的其他金融服务业务提供特许经营价值。
2019年,该公司在芝加哥大都会区开设了6个新的分支机构,并在佛罗里达州开设了一个新的分支机构(除了该公司当年收购的分支机构外)。我们相信,这一战略性分支机构的扩张将使我们能够成长为我们目前不提供服务的市场,并扩大我们的业务范围。
专业金融
第一保险基金和WinTrust人寿金融公司面临来自许多其他公司的激烈竞争,其中包括一些国家商业保费融资公司、与保险公司有关联的公司、提供保费金融服务的独立保险经纪人和其他贷款机构。我们的一些竞争对手规模更大,拥有更多的资金和其他资源。第一保险基金和WinTrust人寿金融公司通过强调保险业的高水平知识、灵活安排融资交易和及时为符合条件的合同提供资金,与这些实体竞争。我们相信,我们对服务的承诺也使我们有别于我们的竞争对手。加拿大FIFC公司与一家全国性的商业溢价融资公司和几家地区供应商展开竞争。
WinTrust资产金融(WinTrust Asset Finance)与其他银行附属的、独立的、封闭的、供应商设备租赁和融资公司竞争。WinTrust资产金融相信,以客户为中心的发源理念、经验丰富的团队、强大的承销纪律和专业的资产管理,使它们能够在一个不断增长、充满活力的市场中进行有效竞争。
三角公司与许多其他公司竞争,包括少数类似的利基金融公司和工资单处理公司,以及各种金融公司、银行和其他贷款机构。Tricom的管理层认为,它对服务的承诺使它有别于竞争对手。
财富管理活动
我们的财富管理公司(反恐委员会、WinTrust Investments、大湖区顾问公司和CDEC)与其他大型银行控股公司的大型财富管理子公司以及其他信托公司、经纪公司和其他金融服务公司、股票经纪人和金融顾问公司竞争。我们相信,通过为中小型企业和富人提供个性化的关注和客户服务,我们能够成功地竞争信任、税务服务、资产管理和经纪业务。我们继续从芝加哥大都市区和威斯康星州招聘有经验的财富管理专业人员,这将有助于吸引新的客户关系。
监管
监管环境
我们的业务受到联邦和州机构的严格管理。近年来,由于金融危机以及技术和市场变化等因素,法律法规的范围和业务受到的监管力度都有所增加。整个银行和金融服务部门的监管执法和罚款也有所增加。其中许多变化是由于“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的结果,其中大部分已经到位。尽管监管环境已进入后金融危机框架再平衡的时期,但我们预计,我们的业务仍将受到广泛的监管和监督。
2018年5月24日,“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“经济增长法”)签署成为法律。除其他监管改革外,“经济增长法”修订了“多德-弗兰克法”的各个部分,包括“多德-弗兰克法”第165条,该条经修订,以提高资产门槛,以确定对银行控股公司适用强化审慎标准(“BHCs”)。这些变化对公司的影响预计将是有限的,因为在“经济增长法”颁布之前,该公司只受到有限的强化审慎标准的制约。然而,我们的某些竞争对手将从更大程度上减轻监管负担中获益。
根据1956年“银行控股公司法”(“BHC法”),该公司是一家银行控股公司,须接受联邦储备委员会的监管、监督和审查。该公司还须遵守经修正的1933年“证券法”和经修正的1934年“证券交易法”的披露和监管要求,以及适用于在纳斯达克全球选择市场上市的公司的纳斯达克规则。每一家全国特许银行都要接受OCC的监管、监督和定期检查.我们所有附属银行的存款均由存款保险基金(“存款保险基金”)承保,因此,联邦存款保险公司对银行有额外的监管权力。银行监管机构对银行和银行控股公司的监督、监管和审查主要是为了保护存款人、存款基础设施和整个银行系统,而不是银行和银行控股公司的股东,在某些情况下可能违背股东的利益。
消费者金融保护局(“CFPB”)拥有广泛的规则制定权力,涉及适用于我们的附属银行和其他一些经营子公司业务的广泛的联邦消费者保护法。由于每间附属银行的综合资产不足100亿元,因此我们的附属银行的联邦银行机构,而非中央银行管理局,负责审查及监管附属银行遵守联邦消费者保障法例及规例的情况。我们的非银行子公司受其职能监管机构的监管,包括适用的州金融和保险机构、适用的交易所、SEC、FINRA和OCC,以及联邦储备委员会(FederalReserve)。
联邦和州法律以及根据这些法律颁布的银行监管机构的规定,影响到业务范围、银行可能进行的投资种类和数额、准备金要求、资本水平、贷款抵押品的性质和数额、分支机构的设立、合并、合并和收购的能力、与内部人员和关联公司的交易以及股息的支付。监管机构有广泛的酌处权,对受管制实体的业务施加限制和限制,除其他外,这些机构确定这种业务不安全或不健全,不遵守适用的法律,或以其他方式不符合这些机构的法律和条例或监督政策。
以下是对影响我们业务的一些法律法规的描述。在必要情况下,下面的说明是看来不完整的摘要,并参照所讨论的法规和条例以及其中的所有规章解释,对其进行了全面的限定。对适用的法律、法规或其解释的任何改变都可能对我们的业务或我们子公司的业务产生重大的不利影响。
银行控股公司规例
该公司是一家银行控股公司,选择被视为金融控股公司。银行控股公司的活动一般限于银行业务、管理或控制银行,以及美联储确定与银行密切相关的某些其他活动。作为一家金融控股公司,我们可以从事范围更广的活动,包括被认为是金融性质的活动。金融控股公司也可以从事金融活动的附带活动或补充活动,如果联邦储备委员会确定这类活动对存款机构或整个金融系统的安全或健全不构成重大风险的话。金融控股公司及其子公司的不允许活动包括与商业有关的活动,如销售非金融产品或制造。因此,除某些例外情况外,“BHC法”一般禁止我们直接或间接拥有或控制从事不允许我们从事的活动的任何公司的有表决权股份。
保持我们的金融控股公司的地位要求公司和我们的每一家附属银行保持“良好资本”和“管理良好”,并要求我们的每一家附属银行根据“社区再投资法”(“CRA”)保持至少“令人满意”的评级。如果我们或我们的附属银行不能继续满足这些要求,我们可能会受到新的活动和收购的限制,并/或被要求停止并可能剥离不允许从事非金融控股公司的现有活动的业务。
“BHC法”一般要求我们在获得另一家银行或银行控股公司5%以上的直接或间接所有权或控制权之前,必须事先获得美联储的批准,或与另一家银行控股公司合并或合并。“银行合并法”一般规定,我们的附属银行必须事先获得监管批准,才能与另一家银行合并或合并,或实质上收购另一家银行的所有资产或接受存款。我们还必须拥有良好的资本和良好的管理,以便收购一家位于我们国家以外的银行。
“联邦存款保险法”(“联邦存款保险法”)和美联储的条例和政策要求我们为我们的附属银行提供财政和管理力量,并承诺提供资源支持银行。即使这样做可能对我们履行其他义务的能力产生不利影响,也可能需要这种支持。
收购公司所有权
根据适用的联邦银行法,超过一定门槛的公司有表决权股票的收购可能需要事先的监管通知或批准。投资者有责任确保他们不直接或间接地收购我们的股票,而不超过根据“BHC法”和“银行控制法”可获得的未经监管批准或通知的数额。
沃尔克规则
根据沃尔克规则,我们被禁止(1)为自己的账户从事短期自营交易,(2)在对冲基金或私人股本基金中拥有一定的所有权权益并与之有一定的关系。沃尔克规则的基本禁令适用于任何规模的银行实体,包括公司及其银行子公司。沃尔克规则规定了对做市、对冲、承销、美国政府和机构义务交易的豁免,并允许保留某些类型基金的某些所有权权益。它们还允许在某些条件下提供和赞助资金。“沃尔克规则”对银行实体规定了重要的遵守和报告义务。该公司实施了沃尔克规则所要求的合规计划,并对持有的任何非流动性基金进行了剥离或延期。
截至2019年10月,负责执行“沃尔克规则”的五个监管机构完成了对“沃尔克规则”自营交易和合规规定的修订。这些修正案使沃尔克规则的遵守要求符合一家公司交易活动的数额,修订了交易账户的定义,澄清了沃尔克规则中的某些关键条款,并修改了信息公司必须向联邦机构提供的规定。在2020年年初,五个监管机构对沃尔克规则提出了更多修正案,涉及对受保基金的所有权、权益和关系的限制。该公司将继续监测与沃尔克规则有关的事态发展,并在必要时评估其对其业务的影响。
公司及其附属银行的资本要求
我们和我们的附属银行必须保持最低的基于风险和杠杆资本比率,以及一个资本保护缓冲(“资本保护缓冲”),根据条例通过的规定,由美联储和OCC执行巴塞尔III资本框架(“美国巴塞尔III规则”)。
监管资本和风险加权资产
监管资本要求适用于普通股一级资本、一级资本和总资本。
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• | 普通股一级资本主要由普通股和相关盈余(除国库股外)、留存收益和某些少数股权组成,但须作一定的监管调整。对我们和我们的附属银行而言,普通股一级资本不包括累积的其他综合收益(“AOCI”)的大部分内容,因为我们进行了一次可供我们选择退出的选择,涉及AOCI资本待遇的某些变化。我们之所以进行这次选举,是为了避免我们的资本水平因证券和衍生品组合的公允价值波动而发生变化。 |
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• | 一级资本由普通股一级资本和附加一级资本组成。额外一级资本主要包括非累积永久优先股和相关盈余、某些少数股权,以及在受某些监管限制的情况下,某些祖辈累积的永久优先股和某些祖辈信托优先股。 |
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• | 总资本由一级资本和二级资本组成。二级资本主要由满足特定要求的资本工具和相关盈余组成,可包括累积优先股和长期优先股、强制性可转换证券、中间优先股、某些信托优先股和次级债务。第二级资本中还包括贷款和租赁损失的备抵,以风险加权资产(“RWAs”)的1.25%为限;对于在处理AOCI方面行使被选择退出的选择的机构,可随时确定公平市场价值的可供出售的权益证券未实现净收益的45%。 |
为计算这些监管资本措施,需要对资本进行某些调整和扣减,包括商誉、无形资产、某些递延税收资产、AOCI以及对未合并金融机构的资本工具的投资。这些调整和扣减中有一些是分阶段调整的,从2015年1月1日开始,到2018年1月1日结束。2019年7月,美国银行监管机构完成了对美国“巴塞尔协议III”资本规则某些方面的修改,该规则简化了对某些银行控股公司和银行,包括美国和我们的附属银行,抵押贷款服务资产的资本扣除框架,某些递延税收资产和对不合并金融机构的资本工具的投资,以及承认监管资本中的少数权益。这些修正案自2020年4月1日起生效,但银行机构可能在2020年1月1日通过。最后一条规则还取代了美国银行监管机构在2017年通过的允许某些银行机构继续适用2017年生效的过渡待遇的过渡规则,而美国银行监管机构则考虑了资本简化建议。
此外,2018年12月,美国联邦银行机构敲定了允许BHCs和银行为监管资本目的分阶段实施的规则--“会计准则更新的第一天”(“ASU”)2016--13金融工具--信贷损失(主题326)(“CECL”)对三年期间留存收益的影响。关于新的CECL会计准则的进一步讨论,包括公司执行此类指南的情况,请参阅本年度报告第10-K表第8项下提交的本年度报告第8项下提交的本年度报告第8项下的“关键会计政策摘要”,即管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的第7项和附注2“最近的会计公告”。
资本比率要求
根据美国巴塞尔协议III规则,我们和我们的附属银行必须保持以下最低资本比率:
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• | 普通股一级资本与RWAS比率(“普通股一级资本比率”)为4.5%; |
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• | 一级资本与RWAS比率(“一级资本比率”)为6.0%; |
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• | 总资本与资本比率(“总资本比率”)为8.0%;及 |
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• | 一级资本至季度平均资产(扣除商誉、某些其他无形资产和某些其他扣除)比率(“一级杠杆比率”)为4.0%。 |
为使资本充裕,我们的附属银行必须维持以下资本比率:
美联储(FederalReserve)尚未修订资本充足的银行控股公司标准,以反映美国巴塞尔协议III(BaselIII)规定的更高资本金要求。为施行美联储的条例Y,包括决定一间银行控股公司是否符合成为金融控股公司的规定,银行控股公司,例如该公司,必须维持6.0%或以上的一级资本比率及10.0%或以上的总资本比率,才能使资本充足。如果美联储对银行控股公司适用同样或非常相似的标准,适用于我们的附属银行,截至2019年12月31日,该公司的资本比率将超过经修订的资本充足标准。美联储(Fed)可能会要求包括美国在内的银行控股公司,根据总体经济状况和银行控股公司的特殊状况、风险状况和增长计划,将资本比率大幅维持在法定最低水平之上。
资本充足或不符合最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动,包括限制我们或我们的附属银行支付股息或以其他方式分配资本的能力,或获得监管机构批准申请的能力,或其他对增长的限制。如果采取这些行动,可能对我们的业务或财政状况产生不利的实质性影响。
除了满足最低资本要求外,根据美国巴塞尔协议第三条规则,我们和我们的银行子公司还必须保持所需的资本保护缓冲,以避免受到资本分配的限制和向管理层支付某些可自由支配的奖金。资本保护缓冲是以普通股一级资本与RWAs的比率计算的,它有效地提高了所需的最低风险资本比率。资本保护缓冲要求是在2016年1月1日开始的三年内逐步实施的。这一阶段将于2019年1月1日结束,当时资本保护缓冲处于2.5%的完全阶段性水平。一级杠杆率不受资本保护缓冲的影响,银行机构可能被认为是资本充足的,同时又不遵守资本保护缓冲区。
下表概述了我们和我们的附属银行必须满足的资本要求,以避免对资本分配和某些可自由支配的奖金支付的限制(即所需的最低资本比率加上资本保护缓冲):
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| | 最低监管资本比率加资本保护缓冲 |
普通股一级资本比率 | | 7.00 | % |
一级资本比率 | | 8.50 |
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总资本比率 | | 10.50 |
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截至2019年12月31日,我们和我们的附属银行的监管资本比率超过了资本充足的标准,并达到了资本保护缓冲。根据目前的估计,我们相信我们和我们的附属银行将继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保护缓冲。请参阅下表,以获取截至2019年12月31日的监管资本比率摘要,该比率使用2019年期间适用于我们的监管资本方法计算。
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| | 公司监管资本比率 |
| | 公司最低监管资本比率 | | 最小比率+资本保护缓冲(1) | | 大写化最小值 为公司(2) | | 公司 |
普通股一级资本比率 | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | N/A |
| | 9.2 | % |
一级资本比率 | | 6.00 |
| | 8.50 |
| | 6.00 |
| | 9.6 |
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总资本比率 | | 8.00 |
| | 10.50 |
| | 10.00 |
| | 12.2 |
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一级杠杆比率 | | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
| | 8.7 |
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(1) | 反映2019年适用的2.50%的资本保护缓冲。 |
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(2) | 反映适用于该公司的资本充裕标准,适用于美联储的条例Y。联邦储备委员会尚未修订BHCs资本化的标准,以反映根据美国“巴塞尔协议III规则”规定的较高资本要求,或在此标准中增加“共同股本一级资本比率”和“一级杠杆比率”要求。因此,本专栏将普通股一级资本比率和一级杠杆率称为“N/A”,如果美联储将同样或非常相似的资本充足标准作为适用于我们附属银行的标准适用于我们的附属银行,该公司截至2019年12月31日的资本比率将超过经修订的良好资本化标准。 |
此外,由于与某些政府赞助的实体以及其他投资者一起参与抵押贷款计划,该公司对继续参与有具体的净资产要求。截至2019年12月31日,该公司仍然遵守这些要求。
流动性要求
大型金融公司受制于流动性覆盖比率(Lcr)规则,该规则要求它们通过持有足够数量的未支配高质量流动资产(如美国国债和其他主权债务)来满足特定的流动性措施。此外,2016年5月,联邦银行机构提出了一项净稳定融资比率(NSFR)规则,要求大型金融公司通过提供足够数量的中期和长期资金来满足某些净稳定的融资措施。
2019年10月,联邦银行机构敲定了一项规定,除其他外,提高了大型金融公司受LCR和拟议NSFR约束的资产门槛。我们和我们的附属银行不受LCR的约束,也不会受到建议的NSFR的约束。相反,对公司和我们的银行子公司的流动性的监测是由我们的联邦和州银行监管机构作为一项监督事项来处理的,而没有规定监管规定所规定的公式化措施。
资本计划和压力测试要求
根据“经济增长法”,该法案提高了适用于公司经营压力测试要求的资产门槛,我们不再被要求进行年度公司经营压力测试。虽然我们的附属银行没有一家达到以前的资产门槛,或达到目前增加的资产门槛,使它们受到本条规定的压力测试要求,但我们定期对合并实体和银行进行资本压力测试,并利用这些结果向管理层通报所需的适当资本水平。
股息的支付和股份回购
我们是一个独立于银行和非银行子公司的法人实体.由于我们的合并净收益主要由我们的银行和非银行子公司的净收入组成,我们支付股息和回购股票的能力取决于我们从我们的子公司收到股息。在我们的银行子公司可以向我们申报和支付股息的程度上,有不同的联邦和州法律限制,包括监管资本要求,防止不安全或不健全做法的一般监管监督,以及有关支付红利的联邦和州银行法要求。
净利润或盈余。适用的银行法还禁止在未事先得到监管批准的情况下,如果未从可得收益中支付保险存款机构,例如我们的银行子公司,就不得发放股息。此外,我们的权利,以及我们的股东和债权人的权利,参与我们的银行和非银行子公司的任何资产或收益的分配,进一步受制于我们子公司的债权人事先提出的要求。我们不能保证银行在任何情况下都会向该公司支付股息。
我们和我们的银行子公司必须保持适用的普通股一级资本保护缓冲,以避免受到资本分配的限制,包括股息。资本保护缓冲目前正处于2.5%的完全阶段性水平。有关资本保护缓冲区的更多信息,请参见上文。
我们向股东申报和支付股息的能力也同样受到联邦银行法和美联储(FederalReserve)法规和政策的限制。联邦储备政策规定,银行控股公司不应支付股息,除非(1)银行控股公司过去四个季度的净收益(扣除已支付的股息)足以为股息提供充分资金;(2)预期收益留存率似乎符合银行控股公司及其子公司的资本需求、资产质量和总体财务状况;(3)银行控股公司将继续达到最低要求的资本充足率。该政策还规定,银行控股公司应在宣布或支付股息超过派息期或可能导致银行控股公司资本结构发生重大不利变化的股息之前,合理地通知美联储。银行控股公司还必须与美联储协商,才能大幅增加股息。美联储可以禁止或限制银行控股公司支付股息,如果它确定支付股息将构成不安全或不健全的做法。
FDICIA与迅速纠正行动
1991年“联邦存款保险公司改进法”(“FDICIA”)要求联邦银行监管机构对不符合某些资本充足率标准的被联邦存款保险公司保险的存款机构采取“迅速纠正行动”。为迅速采取纠正行动的目的,保存机构的待遇取决于其资本化水平和某些其他因素。一家未能保持良好资本化的机构会受到一系列限制,这些限制随着资本状况的减弱而加剧。此类限制可包括禁止资本分配、限制资产增长或限制申请获得监管批准的能力。FDICIA还规定加强对资本不足的机构的监督权力,包括任命该机构的管理人或接管人的权力。在某些情况下,银行控股公司可能被要求为资本不足的附属银行的资本恢复计划的执行提供担保。
截至2019年12月31日,该公司的每一家银行都被归类为“资本充足”,此外,还满足了资本保护缓冲区的额外要求。
执法当局
联邦银行监管机构拥有广泛的权力,可以向保存机构及其控股公司发出命令,禁止构成违反法律、规则、规章或行政命令的活动,或违反联邦银行机构确定的不安全或不健全的银行做法的活动。联邦银行机构还有权要求采取平权行动,以纠正任何违法行为或做法;发布可依法执行的行政命令;直接增加资本;限制股息和分配;限制增长;评估对违反任何法律、法规、命令或与机构签订的书面协议的机构或个人的民事罚款;命令终止控股公司或其非银行子公司的某些活动;撤除高级和董事;命令剥离控股公司对非银行子公司的所有权或控制权;或终止存款保险,任命一名保管人或接管人。
安全与健康
联邦银行监管机构通过了一套准则,规定了与内部控制和信息系统、信息安全、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长以及补偿、费用和福利有关的安全和健全标准。“准则”禁止过度补偿是一种不安全和不健全的做法,如果支付的数额与执行官员、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例,则称为过度赔偿。
在过去十年里,妥善管理风险被认为是安全可靠的银行活动的关键,随着新技术、产品创新以及金融交易的规模和速度改变了银行市场的性质,风险变得更加重要。这些机构已经确定了银行机构面临的一系列风险,包括但不限于信贷、市场、流动性、运营、法律和声誉风险。一些监管声明
集中于业务风险,这是因为信息系统不足、业务问题、违反内部控制、欺诈或意外灾难可能造成意外损失。新产品和服务、第三方风险管理和网络安全是金融机构预期在当前环境下应对的操作风险的关键来源。我们的附属银行应具备积极的董事会和高级管理监督;适当的政策、程序和限制;适当的风险计量、监测和管理信息系统;以及全面和有效的内部控制。
交叉担保
根据FDIA的交叉担保条款,被保险的存托机构,如我们的附属银行,可能对FDIC因任何其他共同控制的受保存托机构的违约或FDIC援助而招致或合理地预期发生的任何损失向FDIC负责。FDIC对存托机构的交叉担保债权,在支付权上优于控股公司及其附属机构对该存托机构的索赔。我们所有的附属银行都被普遍地控制在交叉担保条款的意义上.
存款保险
每间附属银行的存款,均由存户保险基金(“存款保险基金”)承保,最高限额为每户存户最高为25万元。我们的每一家附属银行都要接受存款保险评估,其依据是存款保险对存款保险基金构成的风险,这是由指定的资本类别和监管类别确定的。联邦存款保险公司有权提高或降低保险存款的分摊率,以便在存款保险基金中达到法定规定的准备金比率,并征收特别额外摊款。在2018年9月30日之前,总综合资产达100亿美元或更多的被保险存款机构必须支付评估附加费。我们的银行附属公司中没有一家受到这项附加费的限制。然而,如果保险存款机构的倒闭会耗尽存款保险基金,或者联邦存款保险公司改变对存款保险基金风险的看法,我们的附属银行的存款保险费就会增加。
此外,1996年“存款保险基金法”授权金融公司(“FICO”)对DIF应评税存款进行摊款,以支付FICO债券债务的利息。在2019年第二季度的最后一次收款中,FICO的分摊率按季度进行了调整。2019年第二季度的利率约为0.120基点(每10 000美元应纳税存款12美分)。
对一名借款人的贷款和对内部人的贷款的限制
联邦银行法对一家银行可以向任何一人(或一群相关人士)提供的信贷数额施加限制。对国家银行而言,这一限额包括衍生交易、回购协议以及证券借贷交易产生的信贷风险。
适用的银行法律和条例也对联邦存款保险银行及其附属机构向其董事、执行官员和主要股东提供的贷款作出限制。
贷款标准和指导
联邦银行机构通过了统一的条例,规定了以不动产留置权或权益为担保或为为永久改善房地产融资而提供担保的信贷扩展标准。根据这些条例,所有受保险的存款机构,例如我们的附属银行,都必须通过和维持书面政策,为以不动产留置权或权益担保或为永久改善房地产融资的信贷展期规定适当的限制和标准。这些政策必须建立贷款组合多样化标准,谨慎的承销标准(包括贷款对价值的限制),明确和可衡量的,贷款管理程序,文件,批准和报告要求。房地产贷款政策必须考虑到联邦银行监管机构间房地产贷款政策的指导方针。
交易账户准备金
“多德-弗兰克法案”取消了联邦法律禁止活期存款利息支付的禁令,从而允许企业拥有计息支票账户。
联邦储备条例要求保管机构对其交易账户(主要是现在和定期支票账户)保持准备金。2020年,第一批1 690万美元的其他可准备金结余免除准备金要求;对于总额超过1 690万美元至1.275亿美元的交易账户,准备金要求为准备金的3%
交易账户总额;对于超过1.275亿美元的净交易账户,准备金要求为超过1.275亿美元的交易账户总额的10%。这些准备金要求须由联邦储备委员会每年进行调整。我们的银行符合这些要求。
德诺沃分行和德诺沃银行
经适用的监管机构批准,国家银行和国有银行可以在本国以外的其他州设立新的分支机构,就好像这种州是银行的母国一样。
在三年的时间里,新成立的银行会受到更严格的监管程序的约束,包括更高的资本金要求、更频繁的审查和其他要求。
反附带条件条款
禁止我们的每一家附属银行限制任何产品或服务的供应,或改变任何产品或服务的价格,条件是客户必须从银行或其附属公司获得一些额外的产品或服务,但贷款、存款和信托服务除外。
与联营公司的交易
银行与其控股公司或其他非银行附属公司之间的某些交易受到州和联邦法律和法规的各种限制。这类“涵盖交易”包括银行对附属机构的贷款和其他信贷扩展、对附属机构发行的证券的投资、从附属公司购买资产、为附属公司提供信用敞口的某些衍生交易、接受附属机构发行的证券作为贷款的抵押品,以及代表附属公司签发担保、承兑或信用证。一般而言,这些附属机构交易规则限制了一家机构和一家附属公司之间的担保交易额,以及一家机构与其所有附属公司之间的担保交易总额。此外,作为信用交易的有担保交易必须以可接受的抵押品为担保,所有附属交易,包括那些不符合担保交易资格的交易,必须以至少与当时一样对银行有利的条件-即市场上与非附属实体进行的可比交易-为基础。根据适用的联邦法律,附属银行之间的交易可以得到某些豁免。
社区再投资法
根据该法案,包括我们的附属银行在内的被保险存款机构有持续和肯定的义务来帮助满足整个社区,包括低收入和中等收入社区的信贷需求。CRA没有为被保险的存托机构制定具体的贷款要求或方案,也没有限制被保险的存托机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的酌处权。然而,被保险的存托机构在满足其社区需要方面的表现被评定。该法案要求每个联邦银行机构在评估被保险的存托机构或其控股公司的某些申请时,考虑到被保险的存托机构的CRA记录,包括申请租船、分支机构和其他存款设施、搬迁、兼并、合并、资产收购或负债假设,以及银行和储蓄协会的收购。不满意的履约记录可能是拒绝或附带条件地批准被保险托存机构或其控股公司的申请的依据。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。我们的每一家附属银行在最近的CRA业绩评估中都得到了美联储或OCC的“满意”或更好的评级。
联邦银行机构领导人最近表示支持修订CRA监管框架,2019年12月,OCC和FDIC发布了一项联合提议的规则,将修订CRA监管框架。现在判断是否以及在多大程度上对适用的CRA要求作出任何修改还为时过早。
遵守消费者保护法
我们的附属银行和其他一些经营中的子公司受到各种旨在保护消费者的联邦和州法规和条例的约束。CFPB对适用于银行和其他金融产品和服务提供者的广泛的联邦消费者保护法拥有广泛的规则制定权,包括禁止“不公平、欺骗性或滥用性”行为和做法的权力,但审查和监督由每个附属银行的主要联邦银行机构进行,并在适用情况下由州银行机构,而不是CFPB进行。此外,“多德-弗兰克法案”授权州检察长和其他州官员执行CFPB颁布的消费者保护规则。国家当局最近加大了对消费者保护规则的关注和执行力度。
银行收取或订约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律管辖。贷款业务还须遵守适用于信贷交易的联邦法律,例如:
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• | 联邦贷款真相法案和条例Z由CFPB颁布,规定向消费者借款人披露信贷条件; |
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• | “房地产结算程序法”和CFPB颁布的第十条条例,要求一至四户住宅房地产的抵押贷款借款人得到各种披露,包括对结算费用的真诚估计、贷款人服务和代管账户做法,并禁止某些增加结算服务成本的做法; |
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• | “住房抵押贷款披露法”和CFPB颁布的C条例,要求金融机构提供信息,使公共和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区住房需求的义务; |
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• | “平等信贷机会法”和CFPB颁布的条例B,禁止在发放信贷时基于各种禁止因素的歧视; |
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• | “公平信用报告法”和CFPB颁布的关于向消费者报告机构提供信息和信息的第五条条例; |
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• | “公平收债做法法”和CFPB颁布的条例F,对收取机构收取消费者债务的方式作出规定; |
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• | “军人民事救济法”,适用于在开始服役前发生的所有债务(包括信用卡和其他开放式债务),并限制利息数额,包括服务费和续期费以及与义务或责任有关的任何其他费用或收费(善意保险除外);以及 |
存款业务除其他外,须遵守:
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• | “储蓄真相法”和CFPB颁布的条例DD,其中要求向消费者披露存款条件; |
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• | 联邦储备委员会发布的关于向消费者提供存款资金的条例CC; |
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• | “财务隐私权法”规定了对消费者财务记录保密的义务,并规定了遵守财务记录行政传票的程序; |
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• | “电子资金转移法”和CFPB颁布的条例E对自动存入存款和从存款账户提款以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任作出了规定。 |
有些消费者保护标准适用于业务职能领域,而不仅仅适用于贷款或存款产品。我们的附属银行和其他一些经营中的子公司也要遵守一些旨在保护消费者的国家法律和法规。
自根据“多德-弗兰克法案”成立以来,住房抵押贷款委员会颁布了许多与抵押贷款有关的最终规则,其中包括有关偿还能力和合格抵押贷款标准、抵押服务标准、贷款发端人补偿标准、高成本抵押贷款要求、住房抵押贷款披露法要求以及对高价抵押贷款的评估和托管标准。这些与抵押有关的最终规则的大部分条款目前都是有效的。此外,对抵押贷款相关规则的几项拟议修订正在最后定稿。CFPB颁布的与抵押相关的最终规则对美国住宅抵押贷款的起源、服务和证券化进行了实质性的重组。这些规则已经并将继续影响包括公司在内的抵押贷款机构的业务做法。
为了确保遵守所有与抵押有关的规则和条例,该公司将其消费者抵押贷款来源和贷款服务业务合并,主要在WinTrust抵押贷款范围内。所有的消费者抵押贷款申请都是通过WinTrust Mortgage进行的,该公司在我们的许多分支机构都有经过广泛培训的贷款发起人。虽然在某些有限的情况下,我们的银行可以向我们的客户提供专门的消费者抵押贷款,但我们所有银行的所有消费者抵押贷款基本上都是由WinTrust抵押贷款发起和关闭的。WinTrust抵押贷款然后出售给第三方或我们的银行。在我们的银行投资组合中保留消费者按揭贷款的范围内,我们的银行已聘请WinTrust Mortgage提供贷款服务。
消费者保障规例的修订,包括消费者保障条例的修订,可能会影响我们的业务,但任何这类改变的可能性、时间和范围,以及任何这类改变对我们可能造成的影响,都是不能确定的。见项目1A。危险因素
借方交换
我们受一项法定规定所规限,即向发卡机构(包括我们的银行附属公司)支付或收取的电子借方交易的转帐费用,必须与发卡机构所招致的费用合理及成比例。电子借记交易的交换费限于21美分加交易的0.05%,再加上每笔交易欺诈调整1美分,对电子借记交易的路由和排他性提出要求,一般要求借记卡至少可在两个无关联网络上使用。
反洗钱计划
“银行保密法”(“波塞法”)和2001年“美国爱国者法”(“美国爱国者法”)载有旨在侦查和防止利用美国金融系统进行洗钱和资助恐怖主义活动的反洗钱(反洗钱)和金融透明度规定。经“美国爱国者法”修订的“波塞协定”要求保管机构及其控股公司开展活动,包括维持反洗钱方案、核实客户身份、监测和报告可疑交易、报告超过规定阈值的现金交易,以及回应监管当局和执法机构的信息请求。我们的每一家附属银行均须接受反洗钱管理局的审查,因此,必须向其雇员提供反洗钱培训,指定一名反洗钱合规干事,并进行年度独立审计,以评估其反洗钱方案的有效性。我们实施了符合这些反洗钱要求的政策、程序和内部控制。2016年5月,金融犯罪执法网(“金融犯罪执法网”)是财政部的一个部门,负责起草执行“美国爱国者法”和其他反洗钱法和BSA立法的条例,发布了关于加强客户尽职调查的最后规则。“规则”对包括公司、有限责任公司和其他类似实体在内的金融机构对其“法律实体客户”规定了若干新的义务。对于每一个开立帐户的客户(包括新账户的现有客户),受保金融机构必须识别并核实客户的“受益所有人”, “在规则中有明确的定义。这些规则包含了对某些保险费融资交易的豁免。银行监管机构正把重点放在反洗钱合规上,我们将继续在必要时监测和扩大我们的反洗钱合规计划。联邦银行机构在审查银行和银行控股公司的收购或合并申请时,必须考虑到申请人反洗钱活动的有效性。
外国资产管制局条例
美国财政部外国资产管制处(简称“外国资产管制处”)负责实施经济制裁,这些制裁影响到各种行政命令和国会法案所界定的与指定的外国、国民和其他国家的交易。外国资产管制处实施的制裁有多种不同的形式,例如:(1)限制与受制裁国家的贸易或投资,包括禁止从受制裁国家直接或间接进口和出口,禁止美国人员从事与受制裁国家有关的金融交易、投资或向其提供投资方面的咨询或援助;(2)封锁受制裁国家政府或“特别指定国民”的利益的资产,禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)。外国资产管制处还公布涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的个人、组织和国家名单,称为特别指定国民和被封锁者。被冻结资产(G.(如财产和银行存款)未经外国资产管制处许可,不得以任何方式支付、提取、抵销或转让。不遵守这些制裁可能会造成严重的法律和名誉后果。
保护客户信息
关于使用和保护客户信息的法律要求影响到公司业务的许多方面,并在不断发展。其中包括“格拉姆-利奇-Bliley法”(“GLB法”)、“公平信贷报告法”(“FCRA”)、2003年“公平和准确信贷交易法”通过的修正以及州法律要求中的隐私和信息保障条款。“GLB法”要求金融机构向某些客户披露其隐私政策,并要求金融机构允许这些客户选择不与非关联第三方分享客户的非公开个人信息。根据这些要求,我们和我们的每一家银行和运营子公司在客户关系开始时和每年向每个受影响的客户提供一份书面隐私通知。正如隐私通知中所述,我们保护客户信息的安全,教育员工保护客户隐私的重要性,并允许受影响的客户选择退出某些类型的信息共享。我们和我们的子公司还要求与我们共享信息的商业伙伴拥有足够的安全保障,并遵守“GLB法”的要求。根据联邦银行监管机构的解释,GLB法案和州法律要求我们采取某些行动,包括在敏感的客户信息被泄露的情况下,可能会通知受影响的客户。我们及(或)每一间银行及营运附属公司可能需要修订我们的私隐政策及
如果这些法律要求,或者监管机构对这些法律要求的解释发生变化,或者如果增加了新的要求,我们的内部程序就会发生变化。
数据隐私和数据保护是国家立法日益关注的领域。例如,2018年6月,加州州长签署了“加州消费者隐私权法案”(CCPA)。该法案于2020年1月1日生效,适用于在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的盈利性企业。“刑法典”载有若干豁免,其中包括“刑事诉讼法”的许多但并非全部要求不适用于根据“GLB法”收集、处理、出售或披露的信息。加利福尼亚州立法机构自“刑事诉讼法”通过以来就对其进行了修订,加州州长已将其签署为法律,加州总检察长提出了执行“刑事诉讼法”的条例,但这些条例尚未获得通过。
“CCPA”的解释或适用方式可能与我们的理解不一致,或类似的法律可能被我们做生意的其他州所采用。“中华人民共和国投资协定”对我们业务的影响尚待确定。联邦政府也可能通过数据隐私或数据保护立法。
与其他银行一样,银行和我们的几家运营子公司在其承销活动中使用信用局的数据。这类数据的使用受FCRA的管制,FCRA还规定向信用局报告信息,预先筛选个人的信贷提议,在关联公司之间共享信息,并将附属公司的数据用于营销目的。类似的州法律可能会对我们、银行和我们的运营子公司施加额外的要求。
违反这些法律规定可能会使我们面临管制行动和私人诉讼,包括损害赔偿和处罚要求。
经纪-交易商及投资顾问规例
根据联邦和州证券法,WinTrust Investments和大湖顾问公司受到广泛监管。WinTrust Investments在SEC和所有50个州,哥伦比亚特区和美属维尔京群岛注册为经纪交易商。WinTrust投资公司和大湖顾问公司都在证券交易委员会注册为投资顾问。此外,WinTrust Investments是包括FINRA和NYSE Chicago在内的几个自律组织(“SROS”)的成员。除了证券交易委员会的规则和条例外,证券交易代表组织还通过了一些规则,但须经证券交易委员会批准,这些规则涉及证券业的所有业务方面,并对成员公司进行定期检查。WinTrust Investments还受到其业务所在州的州证券委员会的监管。WinTrust Investments和大湖顾问公司仅在美国证交会注册为投资顾问,但它们的某些咨询人员受到国家证券监管机构的监管。
由于联邦和州注册和SRO成员资格,WinTrust Investments受到涵盖其证券业务所有方面的重叠监管计划的制约。这些条例包括客户资金的使用和保管;记录保存和报告要求;旨在确保遵守证券法和防止对重要的非公开信息进行不正当交易的监督和组织程序;与人事有关的事项,包括监督和销售人员的资格和许可证;证券交易中的信贷延期限制;清算和结算程序;对某些客户交易的“适宜性”决定;对可能向客户收取的费用和佣金的数额和类型的限制;以及对自营交易活动和附属交易的管制。违反有关经纪人行为的法律和条例,可能导致联邦和州证券管理人员以及性关系组织谴责、罚款、发出停止和停止令、吊销执照或登记、暂停经纪人或其官员或雇员进入证券业或将其开除出证券业或其他类似行动。
作为注册经纪交易商,WinTrust Investments必须遵守SEC的净资本规则以及其成员的SRO的净资本要求。净资本规则规定了最低资本要求,其目的是衡量一般的财务完整性和流动性,并要求至少保持最低数额的净资产保持相对流动性。FINRA和其他SRO的规则也对成员组织的资产转让施加了限制和要求。遵守净资本要求可能会限制公司需要大量使用资本的业务。这些要求限制了公司从WinTrust Investments中提取资本的能力,而这反过来又限制了公司支付股息、偿还债务或赎回或购买公司自身流通股股份的能力。WinTrust Investments是证券投资者保护公司(SecuritiesInvestorProtectionCorporation,简称SIPC)的成员之一,该公司受某些限制,负责监督会员经纪公司的清算,并在会员经纪人失败时退还欠该公司经纪客户的现金、股票和其他证券。对于会员经纪交易商持有的客户证券账户,SIPC的一般保护金额为每名合格客户最多50万美元,包括现金报销最多250,000美元。SIPC不保护经纪客户免受投资损失。I除SIPC保险外,WinTrust Investments使用的清算公司还提供一定的保险。在清算公司破产的情况下,其现金和证券的客户
未受SIPC充分保护的,可从这一额外保险中受益,该保险单向每个客户提供至多190万美元的保险,但所有保单受益人的总限额为10亿美元。
WinTrust Investments和大湖投资顾问以投资顾问的身份,适用于客户之间的交易、顾问与客户之间的交易、客户资产的保管以及共同基金和其他客户账户的管理等事项。投资公司监管和纪律的主要目的是保护客户、客户和证券市场,而不是保护投资公司的债权人和股东。因不遵守有关投资顾问的法律或条例而可能受到的制裁包括暂停个别雇员、限制顾问在特定时间内从事各种资产管理活动、撤销登记、其他谴责和罚款。
2019年6月,美国证交会敲定了“最佳利益管理条例”,该条例对证券交易委员会注册的经纪交易商在向零售客户提供建议时规定了新的行为标准。此外,美国证交会敲定了一份新的简要披露表,经纪商和注册投资顾问必须提供给零售客户。自2020年6月起,WinTrust Investments和大湖顾问必须遵守这些规定。
激励报酬
联邦银行机构已就奖励薪酬发出联合指引,以确保美国及我们的附属银行等银行机构的激励薪酬政策,不会鼓励轻率的冒险行为,并符合该机构的安全及稳健性。此外,“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)要求联邦银行机构和美国证券交易委员会(SEC)发布法规或指导方针,要求包括美国和我们的子公司在内的金融机构,禁止以激励为基础的支付安排,这种安排通过提供过度或可能给金融机构带来实质性损失的补偿来鼓励不适当的风险。2016年发布了一项拟议规则。此外,根据“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act),美国证交会在2015年提出了一些规则,要求证交所要求上市公司在发生某些财务重述时,实施收回政策,从现任或前任高管那里收回基于激励的薪酬,还将要求公司披露其收回政策及其根据这些政策采取的行动。目前尚不清楚,如果有的话,拟议的规则将于何时最后定稿。
员工
在…2019年12月31日,本公司及其附属公司共雇用了5,057名全职同等雇员.公司为员工提供全面的医疗和牙科福利计划、人寿保险计划、401(K)计划和员工股票购买计划。公司认为与员工的关系良好。
可得信息
该公司的网址是www.wintru.com。公司在本地址“投资者关系”选项卡下免费提供其关于表10-K的年度报告、提交股东的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修订,在这些材料以电子方式提交或提供给证券交易委员会之后,应在合理可行的范围内尽快提供。这些文件也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
投资我们的证券是受我们的业务固有的风险的影响。管理层认为影响WinTrust的某些重大风险和不确定性如下所述。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及所有其他信息,包括或参考本年度报告表10-K和我们向SEC提交的其他文件中所包含或包含的所有其他信息。管理层不知道或管理层目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害WinTrust的业务运作。这份10-K表格的年度报告完全符合这些风险因素的要求.如果实际发生以下任何一种风险,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。如果发生这种情况,我们的证券价值可能会大幅下降,你可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务和经营环境有关的风险
经济状况恶化可能会对金融服务业和我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
我们的业务活动和收益受到美国和国外一般商业状况的影响,包括短期和长期利率的水平和波动、通货膨胀、房价、失业和就业不足水平、破产、家庭收入、消费者支出、债务和股本资本市场的波动、全球金融市场的流动性、资本和信贷的可得性和成本、投资者的情绪和对金融市场的信心,以及我们经营的国内经济体的实力。任何这些情况的恶化,都会对我们的消费者和商业业务及证券组合、我们的撇账水平和信贷损失准备金、我们的资本水平和流动资金,以及我们的经营结果产生不利影响。
更具体地说,美国经济总体上已经加强,我们地理区域的经济活动在最近几个时期增长到了适度的速度。作为一个贷款机构,我们的业务直接受到借款人偿还贷款的能力以及担保我们许多贷款的房地产等抵押品价值的直接影响。当前经济水平的任何恶化或当前经济活动的放缓都可能导致贷款冲销增加,并对消费者信心以及商业活动水平产生负面影响。净冲销额从2018年的1,970万美元增加到2019年的4,950万美元。截至2019年12月31日,我们的不良贷款和其他房地产(“OREO”)余额分别为1.176亿美元和1,520万美元,而2018年12月31日分别为1.132亿美元和2,480万美元。经济恶化、房地产市场恶化或失业率上升,特别是在我们经营的市场,很可能会削弱借款者偿还我们向他们提供的贷款的能力,降低为这些贷款提供担保的任何抵押品的价值,并可能导致拖欠、有问题的资产、冲销和信贷损失准备金的增加,所有这些都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。此外,我们通过的承保和信贷监测政策和程序可能无法防止可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响的损失。
由于我们的业务集中在芝加哥大都会和威斯康星州南部的市场地区,这一地区的经济衰退可能会对我们的业务产生不利影响。
除了我们的优质金融业务和其他一些利基业务外,我们的成功主要取决于我们所经营的特定本地市场的总体经济状况。与较大的国家或其他地区银行不同,这些银行在地理上更加多样化,我们主要在芝加哥大都会和威斯康星州南部的市场地区向客户提供银行和金融服务。这些地区的本地经济状况,对本港产品和服务的需求,以及客户偿还贷款的能力,保证贷款的价值,以及存款资金来源的稳定性,都有重大影响。
此外,伊利诺伊州近年来经历了严重的财政困难。如果这些问题影响到该州的经济活力和在伊利诺伊州经营的企业,可能会鼓励企业离开该州,或劝阻新雇主创业或迁往伊利诺伊州,这可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
美国贸易政策的变化,包括征收关税和报复性关税,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
美国政府继续就美国贸易政策、立法、条约和关税的可能变化进行讨论和对话,包括影响中国、欧盟、加拿大和其他国家的贸易政策和关税
墨西哥和这些国家的报复性关税。征收了关税和报复性关税,并提出了增加关税和报复性关税的建议。这种关税、报复性关税或对我们客户进口或出口的产品和材料的其他贸易限制可能导致我们客户的产品价格上涨,从而减少对这类产品的需求,或降低客户的利润率,并对其收入、财务业绩和偿债能力产生不利影响。这反过来又会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。此外,如果政治环境的变化对我们或我们经营业务的市场产生负面影响,业务结果和财务状况在未来可能会受到重大和不利的影响。目前还不清楚美国政府或外国政府对已经征收的关税、可能征收的额外关税或国际贸易协定和政策将采取什么行动。
2018年10月1日,美国、加拿大和墨西哥同意了一项新的贸易协定,即“美国-墨西哥-加拿大协定”(USMCA),以取代“北美自由贸易协定”。2020年1月29日,特朗普总统签署了“美国MCA”成为法律。USMCA对我们、我们的客户以及我们所经营的市场的经济状况的全面影响目前尚不清楚。美国、墨西哥和加拿大贸易条件的改变可能对我们的客户或美国经济或其中的某些部门产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们的贷款损失备抵不足以吸收我们的贷款组合中可能发生的损失,我们的财务状况和流动性可能会受到影响。
我们对贷款损失保持备抵,以吸收我们期望在贷款组合中发生的信贷损失。在每个资产负债表日,我们的管理层根据我们对我们贷款组合中可能和合理估计的损失的估计来确定贷款损失备抵的数额,同时考虑到已查明的与具体借款关系有关的可能损失,以及贷款组合和未具体确定的信贷承诺所固有的可能损失。
由于我们的贷款损失备抵是对固有损失的估计,因此无法确定随着时间的推移,是否足以弥补投资组合中的信贷损失,特别是在总的经济或市场状况恶化或对特定客户产生不利影响的情况下。2019年,我们支出了4950万美元贷款(扣除回收),并将贷款损失备抵从2018年12月31日的1.528亿美元提高到2019年12月31日的1.568亿美元。2019年津贴增加的主要原因是,这一期间的贷款大幅增长,减值贷款的具体准备金有所增加。我们的贷款损失准备金分别占2019年12月31日和2018年12月31日未偿贷款总额的0.59%和0.64%。公司采用CECL后,贷款损失备抵额和相关承保比率在采用时有所增加。这些会计规则自2020年1月1日起生效。
虽然我们相信我们的贷款损失免税额足以吸纳我们的贷款组合中合理估计的损失,但如果我们的估计不准确,而我们的实际贷款损失超过预期的数额,或如果我们在计算储备时所采用的损失假设与实际情况有很大不同,我们的财政状况和流动资金可能会受到重大的负面影响。
有关我们贷款损失备抵的更多信息,请参阅管理部门在第7项中讨论和分析财务状况和经营结果下的“贷款组合和资产质量”。
我们的贷款组合中,很大一部分是商业贷款。商业贷款的偿还,在很大程度上取决于借款人的财务成功和经济可行性。
我们的商业贷款的偿还取决于借款人的财务成功和生存能力。如果经济长期疲软或出现恶化,或者借款人经营的行业或市场疲软,我们的借款人可能会经历收入的萧条或急剧下降,这可能会妨碍他们偿还贷款的能力。截至2019年12月31日,我们的商业贷款总额为83亿美元,占贷款总额的31%,而2018年12月31日为78亿美元,占贷款总额的33%。
商业贷款由与基础业务有关的不同类型的抵押品担保,如应收账款、库存和设备。如果商业贷款要求我们取消基本抵押品的赎回权,抵押品的独特性质可能会增加清算的难度和成本,从而增加我们无法收回贷款本金的风险。因此,我们的业务、经营结果和财务状况可能会因本投资组合中的违约而受到重大不利影响。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产,特别是商业地产担保的。房地产市场的恶化可能导致更多的损失,这可能对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,在我们的贷款组合中,大约有39%和37%是由房地产担保的,其中大部分是商业房地产。商业和住宅房地产市场继续面临各种困难,包括芝加哥大都会区和威斯康星州南部,我们的大部分房地产贷款集中在这些地区。商业和消费者拖欠数额的增加或房地产市场价值的下降将需要增加净冲销,增加贷款和租赁损失备抵,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
影响由不动产构成的抵押品的事件可能导致额外的损失,这可能对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们投资组合中的许多贷款都是由位于芝加哥大都会区的房地产担保的。经济状况的任何下降,包括通货膨胀、经济衰退、失业、证券市场的变化或影响这些地方市场的其他因素,都会对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。我们的按揭贷款抵押品所在的房地产市场的恶化,可能会对借款人偿还贷款的能力和获得贷款的抵押品的价值产生不利影响,进而影响我们资产的价值。此外,任何自然灾害或恶劣天气事件都有可能损害我们的房地产抵押品。气候变化可能对长期的自然天气趋势产生影响,并增加此类不利天气事件的发生和严重程度。
在我们的分析和预测模型中,任何不准确的假设都可能导致我们误判我们的预期收入、资本、流动性或损失,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们使用分析和预测模型来估计经济条件对我们的贷款组合和可能的贷款绩效的影响。这些模型反映了对市场力量的某些假设,包括利率和消费者行为,这可能是不正确的。如果我们的分析和预测模型的基本假设不正确、应用不当或其他不足,我们可能遭受有害影响,如高于预期的贷款损失、低于预期的净利息收入、低于预期的流动性、低于预期的资本或预期之外的冲销,其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
现行利率的变动可能对我们的净利息收入产生不利影响,这是我们最大的收入来源。
由于现行利率的变动会影响本港资产及负债的价值,我们在银行的核心借贷及存款活动中,会受到利率风险的影响。这种变化可能会对我们的净利息收入产生不利影响,即利息收入和利息费用之间的差额。我们的净利息收入受到以下事实的影响,即随着利率的变化,资产和负债在不同的时间和数额上重新定价。净利息收入是我们净收入的最大组成部分,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为11亿美元和9.649亿美元。
我们的每一项业务都可能受到特定利率变化的不同影响。例如,我们预期在利率上升期间,我们的按揭银行业务向二级市场出售贷款的结果会受到负面影响,而利率下跌可能会对存款的净息差产生负面影响,因为我们无法将客户的多个利息存款账户的利率调低至与我们很多高收益资产类别相同的程度。
此外,利率的提高可能会对贷款及存款的增长率、贷款组合的质素、贷款及存款的定价、按揭银行业务的贷款来源数量,以及在二手市场出售按揭贷款的价值,造成不良影响。
经过长期的低利率和相对稳定的利率,利率在2017年和2018年期间有所上升,但在2019年下半年有所下降。以历史标准衡量,利率仍然很低。
我们寻求通过几种策略来降低我们的利率风险,而这些策略可能并不成功。由于近年来利率相对较低,我们能够通过出售我们所持有的固定收益证券的看涨期权来增加投资证券组合的总回报。截至2019、2018年和2017年12月31日,我们的收费收入分别为370万美元、350万美元和440万美元。我们还通过不时与对手方签订利率互换和其他利率衍生合约来降低我们的利率风险。如果任何衍生合约的市场价值转为负值,如果交易对手违约,我们将遭受损失。在……里面
将来,我们不能保证这些缓减策略是可行或成功的,也不能保证我们能成功地实施任何新的纾缓策略,以应付目前不断上升的利率环境。此外,作为缓解战略的一部分,如果利率继续上升,作为缓解战略的一部分而进行的与长期低利率环境相关的交易可能不太有益或造成损失。
如果经济状况不继续改善或下降,我们的流动性状况可能会受到不利影响。
流动资金是衡量我们的现金流量和流动资产是否足以满足当前和未来的金融义务,例如贷款需求、存款取款和运营成本。我们的流动资金状况受到多个因素的影响,包括手头现金和其他流动资产的数额、我们发行的债务和股票工具的利息和股息、我们向银行子公司注入的资本、通过发行证券筹集的收益、我们利用我们的循环信贷安排的能力以及从我们的银行子公司收到的股息。我们未来的流动资金状况可能会受到多种因素的不利影响,包括:
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• | 如果我们的银行子公司报告净亏损或其收益相对于我们的现金流需求是薄弱的; |
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• | 如果法规的变化要求我们保持更高的资本水平,如下文所述; |
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• | 如我们因未能履行财务及其他契约而无法使用我们的循环信贷安排;或 |
经济疲软或恶化、房地产市场或失业水平可能增加发生上述一种或多种情况的可能性。如果我们的流动资金受到不利影响,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
金融服务业的竞争非常激烈,如果我们不能有效地竞争,我们可能会失去市场份额,我们的业务也会受损。
我们在吸引和保留存款、贷款,以及在整个市场范围内提供其他金融服务(包括财富管理服务)方面,都面临竞争。我们的竞争对手包括国家、地区和其他社区银行,以及广泛的其他金融机构,如信用社、政府赞助的企业、共同基金公司、保险公司、保理公司和其他非银行金融公司,如市场贷款人和其他金融技术公司(“金融科技”)。这些竞争对手中有许多比WinTrust拥有更多的资源和市场存在或更先进的技术,由于它们的规模,它们可能能够提供范围更广的产品和服务,为这些产品和服务提供更好的定价,或者提供比我们更先进的技术来提供这些产品和服务。在过去几年里,我们的几家本地竞争对手的财务状况有所改善,在贷款、收购和人员竞争方面处于更有利的地位。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合,金融服务业的竞争力可能会更强。例如,“经济增长法”及其实施条例大大减轻了某些大型BHCs的监管负担,并提高了适用更严格要求的资产门槛,这可能导致某些大型BHCs更具竞争力或更积极地追求扩张。此外,技术降低了进入壁垒,使非银行能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如移动支付和其他自动转账和支付系统。, 对于那些在我们的市场上没有实体业务的银行来说,也是为了争夺存款。缺乏监管要求可能会使非银行金融公司相对于WinTrust拥有竞争优势。
我们成功竞争的能力取决于若干因素,其中包括:
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• | 有能力在高质量的服务和高道德标准的基础上发展、维持和建立长期的客户关系; |
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• | 为满足客户需求而提供的产品和服务的范围、相关性和定价; |
如果我们不能有效地竞争,我们将失去市场份额,来自存款、贷款和其他产品的收入可能会减少。这可能会对我们的盈利能力产生不利影响,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能继续寻找有利的收购或成功整合我们的收购,我们的增长可能是有限的,我们的经营结果可能会受到影响。
在过去几年中,我们完成了对银行、其他金融服务相关公司和金融服务相关资产的大量收购,包括收购问题金融机构,详情如下。我们希望在未来继续进行这样的收购。WinTrust寻求文化相似、管理经验丰富、具有重要市场存在或具有通过财务管理、规模经济或扩大服务提高盈利能力的潜力的兼并或收购伙伴。未能成功识别和完成收购可能会导致WinTrust实现较慢的增长。
“经济增长法”可能导致对兼并或收购伙伴的竞争加剧,可能导致更高的收购价格或无法完成所需的收购。收购其他银行、企业或分行通常涉及与收购有关的各种风险,其中包括:
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• | 对目标公司未知或或有负债或资产质量问题的潜在风险敞口; |
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• | 潜在的干扰我们的业务,包括转移我们的管理人员的时间和注意力; |
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• | 可能影响目标公司的银行或税务法律或法规的潜在变化。 |
收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价,因此,由于今后的任何收购,WinTrust的有形账面价值和每股净收益可能会受到一定程度的稀释。此外,某些收购可能使我们面临额外的监管风险,包括来自外国政府的风险。我们遵守任何此类规定的能力将影响任何此类收购的成功。此外,未能实现预期的收入增长、成本节省、地域或产品存在增加和(或)收购带来的其他预期利益,可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们参与FDIC协助的收购可能会给我们的财务状况和经营结果带来额外的风险。
作为我们增长战略的一部分,我们通过我们的银行子公司,在FDIC的推动下,对陷入困境的金融机构进行了机会主义的部分收购。这些收购,以及我们未来可能进行的任何FDIC辅助交易,都比传统的收购风险更大,因为它们通常是在加速基础上进行的,使我们能够更少的时间来准备和评估可能的交易,或者为被收购机构的整合做好准备。这些交易还带来客户损失的风险、与收集和管理问题贷款有关的管理资源紧张以及与被收购金融机构的业务和人员整合有关的问题。因此,我们无法保证我们能够成功地整合我们所收购的金融机构,也无法保证我们将实现收购的预期效益。此外,虽然联邦存款保险公司可能同意承担它所促进的交易中的某些损失,但不能保证我们不会被要求筹集额外资本,作为参加联邦存款保险公司协助的交易的条件或结果。任何此类交易和相关股票发行都可能对每股收益产生稀释作用。此外,我们可能会在拟议的联邦存款保险公司协助交易方面,面对其他金融机构的竞争.
我们还可能面临与未来与FDIC签订的任何损失分担协议有关的某些风险。根据分担损失协议,联邦存款保险公司一般同意向收购银行偿还与被收购金融机构的有担保资产有关的部分损失。这是联邦存款保险公司协助的任何交易的重要财务术语,因为陷入困境的金融机构往往资产质量较差。然而,作为偿还的一个条件,联邦存款保险公司要求收购银行遵循某些服务程序。如果我们不遵守维修程序或任何其他违反损失分担协议的行为,就会损失FDIC的补偿。此外,损失分担协议下的可偿还损失和赔偿是根据FDIC确定的有关贷款和其他资产的账面价值确定的,这些资产是在收购生效之日确定的。收购银行在这些资产上实现的数额可能与我们的财务报表中反映的账面价值大不相同,这取决于有担保贷款的收款时间和数额。没有得到偿还,或我们收到的偿还额与财务报表中反映的账面价值之间的任何重大差异,都将对我们的财务状况和业务结果产生重大的负面影响。
损害我们的声誉可能会损害我们的生意。
保持对公司的信任对于我们吸引和维持客户、投资者和员工的能力至关重要。如果我们的声誉受损,我们的生意就会受到很大的损害。对我们声誉的损害可能来自多种来源,其中包括雇员不当行为、安全违规、合规失败、诉讼或监管结果或政府调查。我们的声誉也可能受到影响,因为我们的附属公司或供应商或其他第三方没有遵守或认为我们没有遵守法律或法规。此外,有关该公司的负面宣传或负面资料(不论是否属实),可能会严重损害我们的声誉或前景,这些资料可能会在社交媒体、非主流新闻服务或互联网其他部分张贴,而透过这些渠道传播资讯的速度和普及程度,可能会放大这风险。
金融服务业的一般行为,或业界某些成员或个人的行为,也会影响我们的声誉。例如,金融服务公司在金融危机期间和之后发挥的作用,包括担心金融机构不公平地对待消费者,或金融机构在向客户提供产品所采用的方法方面采取了不适当的行动,这些都损害了整个行业的声誉。
如果有任何这些或其他可能损害我们声誉的事件或因素发生,我们无法保证为解决对我们的声誉造成损害的问题所需的额外成本和开支不会对我们的收入及营运结果造成不良影响,亦不能保证对我们声誉的损害不会损害我们挽留现有客户和雇员或吸引新客户及雇员的能力。对我们的声誉或我们行业的声誉的损害也可能导致更严格的监管或立法审查,这可能导致法律或法规的变化,从而限制我们的业务或业务。导致我们声誉受损的事件也可能增加我们的诉讼风险。
我们的财政实力的实际或预期的下降可能导致其他人减少或停止与我们做生意,这可能导致我们的净利息收入和费用收入减少。
我们的客户依靠我们的财务实力和稳定,并评估与我们做生意的风险。如果我们的财务实力或稳定性有所下降,无论是实际的还是感知的,包括由于市场或监管的发展、宣布或传闻的业务发展或经营结果,或股票价格下降,客户可以撤回存款或以其他方式向其他银行机构寻求服务,潜在客户可以选择其他服务提供商。在目前的市场环境中,我们可能被认为相对于其他市场参与者信誉较差的风险增加了,在这种环境下,包括主要全球金融机构在内的金融机构的合并正在导致规模大得多的交易对手和竞争对手的数目减少。随着我们的社区银行越来越认同WinTrust的名称,无论是在控股公司还是在我们的社区银行,任何明显的弱点或信誉的影响都可能比以往更大。如果客户减少他们在我们这里的存款,或者为我们提供的全部或部分服务选择其他服务提供者,那么净利息收入和费用收入就会相应减少,并可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。
如果我们的信用评级降低,我们的融资成本可能会增加。
我们被惠誉评为“BBB+”,DBRS被评为“A(低)”。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,可以随时接受评级机构的修改或撤销。
我们的信誉不是固定的,应该会随着时间的推移而改变,这是公司业绩和行业状况的结果。我们不能保证我们的信用评级将保持在目前的水平,我们的评级可能会被惠誉评级或DBRS下调或撤销。任何实际或威胁下调或撤销我们的信用评级都可能影响我们对市场的看法和我们筹集资金的能力,并可能增加我们的债务融资成本。
如果我们的增长需要我们筹集更多的资本,那么在需要的时候可能无法获得这种资本,或者这种资本的成本可能很高。
监管当局要求我们保持足够的资本水平,以支持我们的业务(见“-与我们的监管环境有关的风险-如果我们未能达到监管资本比率,我们可能被迫筹集资本或出售资产”),随着我们的增长,以及通过内部和通过收购,支持我们业务所需的资本数量也在增加。我们可能需要筹集更多资本,以支持内部和收购的持续增长。我们获得的任何资本都可能导致我们现有普通股持有者的利益被稀释。
如有需要,我们是否有能力筹集额外资金,将视乎当时资本市场的情况,以及我们的财政状况和表现而定。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金
我们可以接受的是,我们通过内部增长和收购进一步扩大业务的能力可能受到实质性损害,我们的财务状况和流动性可能受到重大和负面影响。
金融市场的混乱可能导致我们的投资证券组合的公允价值降低。
该公司的可供出售的债务和交易证券以及某些股权证券是按公允价值进行的。
会计准则要求公司根据公允价值等级对这些证券进行分类。截至2019年12月31日,公司可供出售的债务证券和具有容易确定公允价值的股票证券中约有96%被归类为公允价值等级的第1级或第2级(这意味着公允价值由活跃市场中相同资产的未调整报价、类似资产的报价或其他可观察到的投入确定)。投资者长期需求的大幅减少可能表现为这些证券的公允价值降低,并可能导致可供出售的债务证券的非临时性或永久性减值以及在收益中容易确定公允价值的股权证券的未变现损失,这可能导致会计费用,并对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
在我们可供出售的债务证券和股票证券中的剩余证券,具有容易确定的公允价值投资组合被归类为三级(这意味着它们的公允价值是由在市场上无法观察到的投入决定的,因此需要更大程度的管理判断)。第三级分类证券的公允价值的确定涉及到重要的判断,因为造成估值的因素很复杂,其中许多因素在市场上是不易观察到的。此外,第三方来源在任何特定时间对证券进行估值的业务性质可能影响证券的估值。因此,这些证券的最终销售价格可能与2019年12月31日记录的公允价值大不相同,特别是如果证券是在流动性不足或市场混乱期间出售的,或作为强制交易下的一大块证券的一部分出售的话。
我们不能保证,与这些中断有关的容易确定的公允价值的可供出售债务证券和股票证券的市场价值下降,不会分别造成这些资产的临时或永久减值和未实现损失,这将导致会计费用,对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的负面影响。
我们的控制和程序可能失败或被规避。
管理层定期审查和更新我们对财务报告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的内部控制。任何控制系统,无论其设计和运作如何完善,部分是基于某些假设,只能提供合理而非绝对的保证,以确保该制度的目标得以实现。任何规避我们的控制和程序或不遵守有关控制和程序的条例,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
新的业务和新的产品和服务对我们的竞争能力至关重要,但也可能使我们面临额外的风险。
我们不断实施新的业务领域,并在现有业务范围内提供新的产品和服务,为我们的客户提供一系列具有竞争力的产品和服务。金融服务业不断经历着快速的技术变革,不断推出新技术驱动的产品和服务,例如迅速采用移动支付平台。有效利用技术可以提高效率,使金融机构能够更好地为客户服务,降低成本。然而,一些有效竞争所需的新技术导致了运营成本的增加。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求,并在运营中创造更多的效率。我们的许多竞争对手,由于其规模更大,可用的资本也更多,因此有更多的资源投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新技术驱动的产品和服务,或成功地将这些产品和服务推销给我们的客户。未能成功地跟上影响金融服务业的技术变革,可能会造成客户流失,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
同时,与这些努力有关的风险和不确定性可能很大,特别是在这类服务的市场仍在发展的情况下。在开发和营销新的业务和/或新的产品或服务,我们可以投入大量的时间和资源。引进和开发新业务和(或)新产品或服务的初步时间表可能无法实现,价格和盈利目标可能不可行。外部因素,如遵守规章、竞争性替代办法和改变市场偏好,也可能影响新业务或新产品或服务的成功实施。此外,任何新业务和/或新产品
或者服务可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。如果在开发和实施新业务或新产品或服务时未能成功管理这些风险,则可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的业务或安全系统或基础设施或第三方的系统或基础设施可能会失灵或被破坏,这可能会破坏我们的业务,并对我们的业务结果、流动性和财务状况产生不利影响,并造成法律或名誉损害。
操作风险暴露的潜力存在于我们的整个业务中,并且由于我们与第三方的互动和对第三方的依赖,并不局限于我们自己的内部操作职能。我们的操作和安全系统和基础设施,包括我们的计算机系统、数据管理和内部流程,以及第三方的系统和基础设施,都是我们业绩的组成部分。我们依靠我们的雇员和第三方在我们日常和正在进行的业务,他们可能会因为人为的错误,不当行为,渎职或失败,或违反我们的或第三方的系统或基础设施,使我们面临风险。例如,我们开展业务的能力可能会受到对我们或我们与之互动或依赖的第三方的任何重大干扰的不利影响。此外,我们在第三方系统方面实施备份系统和其他保障措施的能力比我们自己的系统更有限。我们的财务、会计、数据处理、备份或其他操作或安全系统和基础设施可能无法正常运作,或由于若干因素而瘫痪或损坏,包括完全或部分无法控制的事件,这些事件可能对我们处理交易或提供服务的能力产生不利影响。这类事件可能包括:客户交易量突然增加;电力、电信或其他重大有形基础设施中断;地震、龙卷风、飓风和洪水等自然灾害;疾病大流行病;以及地方或更大规模政治或社会事务引起的事件,包括战争和恐怖主义行为。此外,如果系统被恶意软件或计算机病毒感染,或者由于另一种形式的网络攻击,我们可能需要将系统关闭。如果备份系统被利用, 它们处理数据的速度可能不如我们的主要系统,有些数据可能没有保存到备份系统,可能会导致这些数据的暂时或永久丢失。我们经常更新我们的系统,以支持我们的运作和增长,并继续遵守所有适用的法律、规则和条例。这种更新带来了巨大的成本,并带来了与实施新系统并将其与现有系统集成(包括业务中断)相关的风险。实施和测试与我们的计算机系统有关的控制措施、安全监测、留住和培训操作我们的系统所需的人员也需要大量费用。操作风险暴露可能对我们的业务结果、流动性和财务状况产生不利影响,并造成声誉损害。此外,我们可能没有足够的保险来补偿重大中断造成的损失。
我们面临安全风险,包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对我们的同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵和数据腐败企图,以及由此可能导致泄露机密信息的身份盗窃,所有这些都可能对我们的业务或声誉产生不利影响,并造成重大的法律和金融风险。
我们的计算机系统和网络基础设施以及我们高度依赖的第三方的计算机系统和网络基础设施受到安全风险的影响,并可能受到网络攻击,如拒绝服务攻击、黑客攻击、恐怖活动或身份盗窃。我们的业务依赖于我们的计算机和数据管理系统和网络以及第三方的计算机和数据管理系统和网络中机密、个人、专有和其他信息的安全处理、传输、存储和检索。此外,为了进入我们的网络、产品和服务,我们的客户和其他第三方可能使用在我们网络环境之外的个人移动设备或计算机设备,这些设备会受到他们自己的网络安全风险的影响。
我们、我们的客户、监管机构和其他第三方,包括其他从事数据处理的金融服务机构和公司,一直受到并很可能继续成为网络攻击的目标。这些网络攻击包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息、赎金、雇员或供应商的不当访问、对雇员个人电子邮件的攻击、索取赎金以避免暴露我们系统或第三方系统中的安全漏洞或其他可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或销毁我们、我们的雇员、我们的客户或第三方的机密、专有或其他信息、损害我们的系统或对我们或我们的客户或其他第三方的网络访问或商业运作造成其他物质破坏的安全漏洞。随着网络威胁的不断演变,我们可能需要花费大量额外资源,以继续修改或加强我们的保护措施,或调查和补救任何信息安全漏洞或事件。尽管我们努力确保我们的系统的完整性,并执行控制、程序、政策和其他保护措施,但我们可能无法预见所有安全违规行为,也不可能对此类安全违规行为采取有保障的预防措施。网络威胁正在迅速演变,我们可能无法预测或防止所有此类攻击,并可能对任何安全漏洞或损失承担责任。
近年来,银行机构的网络安全风险大幅增加,部分原因是新技术的扩散以及利用互联网和电信技术进行金融交易。例如,随着我们继续增加移动支付和其他基于互联网的产品,以及扩大基于网络的产品和应用程序的内部使用,网络安全风险在未来可能会增加。此外,近年来网络安全风险大幅度增加,部分原因是有组织犯罪分支机构、恐怖主义组织、敌对外国政府、心怀不满的雇员或供应商、活动分子和其他外部当事方,包括参与商业间谍活动的人的复杂程度和活动增加。即使是最先进的内部控制环境也可能容易受到损害。有针对性的社会工程攻击和“鱼叉钓鱼”攻击变得越来越复杂,而且非常难以预防。在这种攻击中,攻击者将试图欺骗性地诱使我们系统的同事、客户或其他用户披露敏感信息,以便访问其数据或其客户端的数据。如果有足够的资源、时间和动机,持久不渝的攻击者可能会成功地穿透防御。网络罪犯使用的技术经常发生变化,在发射之前或在入侵发生后很久才能被识别。近年来,由对供应商的网络攻击或未经授权的供应商访问引起的安全漏洞的风险也有所增加。此外,在获取我们数据的第三方供应商中存在的网络攻击或安全漏洞可能不会及时向我们披露。
我们还面临着与我们做生意的客户、客户和其他第三方有关的间接技术、网络安全和操作风险,我们依靠这些第三方来促进或促进我们的商业活动,例如,金融对手方、监管机构和关键基础设施(如互联网接入和电力)的提供者。由于金融实体和技术系统日益整合、相互依存和复杂化,技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞严重削弱、删除或损害一个或多个金融实体的系统或数据,可能对对手方或包括我们在内的其他市场参与者产生实质性影响。这种整合、互联性和复杂性增加了操作失败的风险,无论是在个人基础上还是在整个行业基础上,因为不同的系统需要集成,通常是在加速的基础上。任何第三方技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞、终止或限制,除其他外,都可能对我们影响交易、服务客户、管理风险暴露或扩大业务的能力产生不利影响。
网络攻击或其他信息或安全漏洞,无论是针对我们还是第三方,都可能造成重大损失或造成重大后果。此外,公众认为对我们系统的网络攻击是成功的,无论这种看法是否正确,都可能损害我们在客户和与我们做生意的第三方之间的声誉。侵入个人信息和盗用身份的风险尤其可能造成严重的名誉损害。成功地渗透或规避系统安全会给我们带来严重的负面后果,包括我们失去客户和商业机会,严重破坏我们的业务和业务,挪用或破坏我们的机密信息和/或我们客户的机密信息和/或我们的客户的计算机或系统,或损害我们或我们客户和/或第三方的计算机或系统,并可能导致违反适用的隐私法和其他法律、诉讼风险、监管罚款、罚款或干预、补救费用、对我们安全措施的信心丧失、名誉损害、偿还或其他补偿费用、补救费用、额外的合规费用,并可能对我们的业务结果、流动性和财务状况产生不利影响。
我们的供应商可能对影响我们的业务的失败负责。
我们使用和依赖许多外部供应商为我们提供日常的产品和服务,对我们的业务至关重要。因此,我们面临这样的风险,即这些供应商将无法按合同或商定的服务水平履行职责。由于任何原因,我们的供应商未能按合同或在必要的服务水平执行,可能会扰乱我们的业务,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,如果我们的任何供应商经历破产或其他业务失败,这种失败可能会影响我们以及时和成本效益的方式从替代供应商获得必要的产品或服务的能力,或者阻止我们有效地实现某些业务目标。由于供应商不履约,我们未能实现业务目标可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们发行借记卡,借记卡交易构成了我们无法控制的特定网络安全风险。
借记卡号码在销售点容易被盗窃,通过物理终端处理交易和其他黑客手段。这些交易的安全性和完整性取决于零售商对技术和升级的警惕和投资意愿。尽管第三方安全风险是我们无法控制的,但我们为客户提供保护,防止因未经授权使用借记卡而造成的欺诈和损失,以保持在市场上的竞争力。向我们的客户提供这种保护会使我们面临潜在的损失,如果一个或多个零售商发生重大数据泄露,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依赖于我们收到的关于客户和对手方的信息的准确性和完整性来做出信用决策。
我们依靠客户和对手方或其代表提供的信息来决定是否提供信贷或进行其他交易。这些信息可以包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还依靠客户、对手方或其他第三方(如独立审计师)的陈述来判断该信息的准确性和完整性。依赖不准确或误导的财务报表、信用报告或其他财务信息可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能吸引和留住有经验和合格的人才,我们提供高质量服务的能力将被削弱,我们可能失去关键的客户关系,我们的运营结果可能会受到影响。
我们认为,我们今后的成功在一定程度上取决于我们是否有能力吸引和留住经验丰富的人员,包括我们的高级管理人员和其他关键人员。我们的商业模式取决于我们提供高质量和个性化服务的能力。此外,作为一家通过子公司开展业务的控股公司,我们致力于为我们每个业务部门的首席执行官提供基于创业的薪酬。作为一家以创业和成长为导向的公司,我们认识到,为了吸引和留住经营和发展我们的业务所必需的管理人才,我们经常必须补偿我们的行政人员,以便我们期望他们管理的业务,而不是他们目前管理的业务的规模。因此,任何高管薪酬限制都可能对我们留住和吸引高级管理人员的能力产生不利影响。高级经理或其他关键人员的离开可能会损害与某些客户的关系,或者某些客户可能选择跟随这些人员到竞争对手那里。我们的任何高级管理人员或其他关键人员的流失,或我们无法确定、征聘和留住这些人员,都会对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大和不利的影响。
我们面临与贷款活动有关的环境责任风险。
公司贷款组合的很大一部分是由不动产担保的。在正常的业务过程中,公司可以取消抵押品赎回权并取得担保某些贷款的财产的所有权。这样做,就有可能在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现有害或有毒物质,公司可能对补救费用以及人身伤害和财产损害负责。此外,我们拥有和经营一些可能受到类似环境责任风险的财产。
环境法可能要求公司承担大量费用,并可能大幅降低受影响财产的价值,或限制公司使用或出售受影响财产的能力。与调查和补救活动有关的费用可能很大。此外,如果我们是受污染场地的拥有人或前拥有人,我们可能会受到第三者根据该物业所造成的环境污染所造成的损害及费用而提出的普通法申索。虽然该公司有政策和程序在对不动产采取任何止赎行动之前进行环境审查,但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害有关的任何其他财务责任可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们受到可能对我们的业务结果或财务状况产生不利影响的索赔和法律行动的影响。
定期,由于我们的正常业务过程,我们参与索赔和相关的诉讼,我们的客户,雇员或其他方面。这些主张和法律行动,无论是否有功,以及政府和自律机构的审查、调查和诉讼程序,都可能涉及巨额的货币债权和重大的法律费用。此外,这些行为可能会对我们在市场上的声誉产生负面影响,并减少客户的需求。如果这种索赔和法律行动不对WinTrust有利,我们的运营结果和财务状况就会受到不利影响。
我们在二级市场出售的按揭有关的实际或预计回购及弥偿付款所引致的损失,可能会超逾我们的财务报表储备,而我们日后可能须增加该等储备。增加我们的储备金和与实际贷款回购和赔偿付款有关的损失,可能对我们的业务、财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
我们从事住房抵押贷款的起源和购买,以便出售到二级市场。就该等买卖而言,我们作出某些申述及保证,如被违反,可能要求我们回购该等贷款,或代以其他贷款,或就该等贷款所引致的实际损失,向购买该等贷款的人作出补偿。部分由于2007年后期间按揭还款拖欠率上升及房价下跌,我们一直收到这样的数字。
关于贷款回购和补偿付款的请求,涉及此类贷款的陈述和担保。我们已经能够与一些购买者达成和解,并认为我们已经在赔偿要求方面建立了适当的储备。这类请求的数量可能会增加,或者我们今后将无法就这类请求达成解决办法。因此,与贷款回购和赔偿付款有关的损失可能超过我们的财务报表准备金,我们可能需要增加这些准备金,并可能在今后承受与这种贷款回购和赔偿付款有关的额外损失。我们的储备金的增加和我们因实际的贷款回购和超过储备金的补偿付款而蒙受的损失,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大的不利影响。
消费者可能决定不使用银行完成其金融交易,这可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
技术和其他方面的变化使各方能够完成以往通过其他方法涉及银行的金融交易。例如,消费者现在可以保留历史上作为银行存款存入经纪账户或共同基金的基金。消费者也可以在不需要银行帮助的情况下完成支付账单和转移资金等交易。取消银行作为中介的过程可能导致费用收入的损失,以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。这些收入来源的损失和成本较低的存款作为资金来源,可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
我们可能会受到其他金融机构稳健性的不利影响。
金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们接触了许多不同的行业和交易对手,并经常与金融服务业的对手方进行交易,包括联邦住房贷款银行(FHLB)、商业银行、经纪人和交易商、投资银行和其他机构客户。这些交易中有许多会让我们在交易对手或客户违约时面临信用风险以及市场和流动性风险。此外,当我们所持有的抵押品无法变现或以不足以收回应付我们的全部金额的价格清偿时,我们的信用风险可能会加剧。任何这类损失都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
新的业务经常涉及大量的开支和延迟的回报,可能会对WinTrust的盈利能力产生负面影响。
我们的财务业绩一直并将继续受到我们开设分行和重新组建银行的战略的影响。我们预计将增加开设更多分行,并在某些情况下恢复新的银行组成。新的银行和/或银行设施可能需要比预期更长的时间或超过WinTrust历史上经历的时间才能实现盈利,而且无法保证这些分行或银行能够盈利。此外,联邦存款保险公司加强了对新银行三年的监管期,包括在此期间提高了资本要求,这也可能推迟新银行对公司收益作出贡献的能力,并影响公司通过新银行组建扩大业务的意愿。如果我们承担更多的新银行、分行和业务,我们报告的净收入、平均股本回报率和平均资产回报率将受到与此类业务相关的启动成本的影响,而且很可能继续受到相对于新业务营业收入的更高支出的影响。这些费用可能高于我们的预期或我们的经验,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们会受到税务当局的审查和挑战,这可能会影响我们的财务结果。
在正常的业务过程中,我们和我们的附属公司经常要接受联邦和州税务当局的检查,以了解我们所作的投资和我们所从事的业务所应缴的税额。最近,联邦和州税务当局在挑战金融机构所采取的税收立场方面变得越来越咄咄逼人。这些税收状况除其他外,可能涉及税收合规、销售和使用、特许经营、总收入、工资、财产税和所得税问题,包括税基、分配和税收抵免规划。税务当局提出的挑战可能导致调整应纳税收入或扣减的时间或数额,或调整税收管辖区之间的收入分配。如果有任何这样的挑战,而不是为了我们的利益得到解决,它们可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
联邦和州税法的变化以及对现行法律的解释的改变都会影响我们的财务结果。
联邦政府于2017年12月22日颁布了“税法”,鉴于当前的经济和政治环境以及持续存在的预算压力,可能会出台更多新的联邦或州税收立法。制定这类法例,或修改现行法例的解释,包括影响税率、分摊、合并或合并、入息、开支、信贷和豁免的条文,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大的不利影响。
会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务业绩和财务状况的方式产生重大不利影响。
我们的会计政策是了解我们的财务结果和财务状况的基础。其中一些政策要求使用影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。我们的一些会计政策是至关重要的,因为它们要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断,而且很可能在不同的条件下或使用不同的假设来报告重大不同的数额。如果我们的财务报表所依据的这种估计或假设是不正确的,我们可能会遭受重大损失。FASB和SEC不时修改指导我们编制财务报表的财务会计和报告准则。这些变化,如上述新的CECL标准,很难预测,也可能对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果产生重大影响。在某些情况下,可以要求我们追溯适用新的或订正的标准,从而重新列报上一期间的财务报表。
我们是一家银行控股公司,我们的资金来源,包括支付股息,是有限的。
我们是一家银行控股公司,我们的业务主要由和通过我们的15家经营银行进行,这些银行受到联邦和州的重要监管。可用于向股东支付股息、回购我们的股份或偿还债务的现金主要来自我们从银行收到的股息,而我们从我们的子公司获得股息的能力受到限制。各种法律规定限制了我们的银行在未经监管批准的情况下向我们支付股息的数额。银行不得支付现金股利,如果这种支付可以使它们的资本数额低于按照监管资本要求达到“充分资本”水平所必需的水平。根据银行的财务状况和其他因素,监管当局也有可能得出结论,支付股息或其他付款,包括支付给我们的款项,是一种不安全或不健全的做法,并施加限制或禁止这种支付。我们无法从银行获得股息,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响。
我们的公司章程、附例和伊利诺伊州法律的某些规定可能会通过收购要约、代理诉讼、公开市场购买或其他未经我们董事会批准的交易而阻碍对WinTrust的控制权的获取。例如,我们的董事会可能会发行额外的股本授权股份,以阻止未来获得WinTrust控制权的企图,包括有权确定任何一种或多种优先股的条款,如表决权、转换率和清算偏好。由于能够确定一系列优先股的表决权,董事会有权在符合其信托义务的范围内,向与管理层友好的人发行一系列优先股,以便阻止第三方寻求控制的合并或其他交易,从而协助现任董事会和管理层保留各自的职位。此外,我们的公司章程明确选择受“伊利诺伊商业公司法”第7.85条的规定管辖,这将使另一方在未经我们董事会批准的情况下更难收购我们。
根据适用的银行条例,第三方收购我们的能力也受到限制。“银行控股公司法”要求任何“银行控股公司”(如“银行控股公司法”中的定义)在收购我国未偿普通股的5%以上之前,必须获得联邦储备委员会的批准。根据1978年“银行控制变更法”,除银行控股公司外,任何人必须事先获得美联储批准,才能获得我们10%或10%以上的未偿普通股。任何持有我们25%或以上未偿还普通股的人,除个人外,均须受“银行控股公司”条例规管。为计算本银行条例规定的所有权门槛,银行监管机构可能至少会采取以下立场:在计算股东持有的WinTrust普通股总额时,必须考虑到持有人根据可转换为或以WinTrust普通股结算的证券有权获得的最低股份数,并可以采取以下立场:在计算股东持有的WinTrust普通股总量时,必须考虑到该持有人购买WinTrust普通股的最低数量。
这些规定的效果可能是阻止未来的收购企图,这种收购企图未经我们的董事会批准,但我们的个人股东可能认为这符合他们的最大利益,或者我们的股东可能获得实质性的收购。
他们股票的溢价高于当时的市价。因此,可能希望参与这种交易的股东可能没有机会这样做。这些条文亦会令我们现时的董事局或管理层更难撤职。
对libor未来的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
2017年7月27日,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局(UK Financial Action Authority)首席执行官宣布,它打算停止劝说或迫使银行在2021年后向伦敦银行同业拆借利率管理人(Libor)提交计算libor的利率。公告指出,在2021年以后,不能也不会保证在目前的基础上继续维持libor。目前无法预测银行是否和在何种程度上将继续向伦敦银行同业拆借利率管理人提供libor申请,也无法预测在联合王国或其他地方是否可以对libor进行任何额外的改革。
2018年4月3日,纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)开始公布基于隔夜美国国债回购协议交易的三种参考利率,其中包括替代参考利率委员会(ARRC)推荐的担保隔夜融资利率(Sofr)。此外,截至2018年4月23日,英国央行已开始公布改革后的英镑隔夜指数平均值(“改革后的索尼娅”),其中包括一套更广泛的隔夜英镑货币市场交易。改革后的索尼娅已被英镑无风险参考利率工作组推荐为英镑libor的替代方案。
虽然软银似乎是美元libor的首选替代利率,但目前尚不清楚其他基准是否会出现,或者其他利率是否会在美国境外采用。鉴于libor在确定全球市场利率方面的作用,我们无法预测任何此类替代方案将对基于libor的证券或金融安排(包括该公司的D系列优先股或其他证券或金融安排)的价值产生何种影响。关于替代参考利率的性质以及LIBOR可能发生的变化或其他改革的不确定性可能会对LIBOR利率和其他利率产生不利影响。如果2021年以后无法获得已公布的LIBOR利率,公司目前基于LIBOR利率的D系列优先股的股息率将按照所附发行文件中的规定确定,此类证券的价值可能受到不利影响。
我们预计,在从LIBOR过渡的过程中,将面临重大的业务挑战,包括但不限于修改与借款人之间的现有贷款协议,如果LIBOR在到期前终止,则可能没有修改这些贷款,并在新协议中添加有效的后备语言。此外,从libor过渡可能促使监管机构就公司准备和准备以替代基准利率取代libor进行调查或采取其他行动,并导致与对手方就基于libor的合同和证券中某些后备语言的解释和可执行性发生争议、诉讼或其他行动。目前,这种转变的方式和影响以及相关的发展,以及这些发展对我们的融资成本、贷款、衍生工具和投资组合、资产负债管理和业务的影响都是不确定的。
我们的业务可能受到战争行为、恐怖主义袭击、自然灾害和公共健康威胁等特殊事件的不利影响。
战争行为、恐怖主义活动,包括国内恐怖主义行为、重大流行病或流行病、自然灾害或此类事件的威胁或其他公共健康威胁,都可能对我们的客户和我们的业务产生不利影响。这些事件可能会对我们的产品和服务的需求,以及我们的客户偿还贷款的能力产生重大影响,影响我们存款基础的稳定,损害担保贷款的价值,对我们的雇员基础造成不利影响,造成重大财产损失,造成收入损失,并使我们承担额外费用。任何这类特殊事件的发生或威胁都可能对我们的业务和业务结果产生重大的负面影响。
与我国监管环境相关的风险
如果我们不能达到我们的监管资本比率,我们可能被迫筹集资本或出售资产。
作为一家银行机构,我们必须遵守一些规定,要求我们维持某些资本比率,例如我们的一级资本与基于风险的资产的比率。近年来,这些监管和市场预期大幅提高。如果我们的监管资本比率下降,因为我们的贷款组合或其他方面的价值下降,我们可能需要通过增加资本或处置资产来提高这些比率。如果我们选择处置资产,我们无法确定我们是否能够以我们认为适当的价格这样做,而且我们今后的经营结果可能会受到不利影响。如果我们选择筹集更多的资本,我们可以通过出售更多的普通股或可转换为普通股或可转换为普通股的证券来实现这一目标,这可能会大大降低我们公司股东的持股比例。
造成我国普通股市场价格下跌。此外,资本市场中的事件或情况通常会增加我们的资本成本,并损害我们在任何特定时间筹集资金的能力。
美国货币政策的变化可能会限制我们以有利可图的方式开展业务的能力。
我们盈利运作的能力在一定程度上取决于无法预测的联邦财政政策。我们尤其受到影响美国货币供应的美联储货币政策的影响。美国货币政策的任何变化,或日益恶化的联邦预算压力,都可能影响我们获得资本的机会。在过去的几年里,美联储对美国货币政策进行了两次显著的改变。首先,经过长期的低利率和相对稳定的利率,它开始提高利率,但最近开始降低联邦基金利率。其次,它已表示打算终止量化宽松计划,并已开始通过出售或购买证券来改变其资产负债表的规模,这也影响了利率。此外,任何通货膨胀、经济衰退、金融市场不稳定或我们无法控制的其他因素的趋势,都可能严重影响消费者对我们产品的需求和消费者偿还贷款的能力,从而降低我们的经营成果。
现在或将来对金融服务业采取的立法和管制行动,可能会大大增加我们的成本,或限制我们以有利可图的方式经营业务的能力。
我们受到广泛的联邦和州的监管和监督。遵守这些法律和条例的费用可能很大,并会对我们盈利的能力产生不利影响。虽然我们无法预测任何可能的立法或管制行动的范围或影响,直到最终成为定案,但在适用的法律、条例或其解释方面的变化可能会大大增加我们的监管合规成本,阻碍我们内部业务流程的效率,对我们记录的某些资产的可收回性产生负面影响,要求我们增加我们的监管资本,干预我们的高管薪酬计划,或限制我们以有效方式寻求商业机会的能力,包括我们通过收购实现新的增长和增长的计划。
近年来,由于金融危机以及技术和市场变化等因素,法律法规的范围和业务受到的监管力度都有所增加。例如,近年来,随着银行组织和更广泛的金融系统的网络安全和数据隐私风险大幅增加,网络安全和数据隐私问题已成为越来越多的立法和监管重点关注的主题。例如,2018年6月,加州州长签署了CCPA成为法律。该法案于2020年1月1日生效,适用于在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的盈利性企业。有关数据隐私法律法规的更多信息,请参见第1项中的“客户信息保护”。
整个银行和金融服务部门的监管执法和罚款也有所增加。其中许多变化都是由于“多德-弗兰克法案”及其实施条例的结果,其中大部分现在已经到位。尽管监管环境已进入后金融危机框架再平衡的时期,但我们预计,我们的业务仍将受到广泛的监管和监督。
2018年5月24日,“经济增长法”签署成为法律。除其他监管改革外,“经济增长法”修订了“多德-弗兰克法案”的各个部分,包括“多德-弗兰克法”第165条,该条款经过修订,以提高资产门槛,以确定对BHCs适用强化审慎标准的问题。这些变化对公司的影响预计将是有限的,因为在“经济增长法”颁布之前,该公司只受到有限的强化审慎标准的制约。然而,我们的某些竞争对手将从更大幅度减少监管负担中获益,因此,在寻求扩张时,可能会变得更具竞争力或更积极。
金融改革、立法和加强对消费者保护抵押贷款相关问题的严格监管,可能会削弱我们向消费者推销产品的能力,并可能限制我们盈利经营抵押贷款业务的能力。
CFPB拥有广泛的规则制定权,适用于我们的附属银行和一些其他经营子公司的业务,包括禁止“不公平、欺骗性或滥用性”行为和做法的权力,但对我们的附属银行的审查和监督是由初级联邦银行机构进行的,并在适用情况下由州银行机构进行。消费者保护是加强监管重点的一个领域,CFPB在这一领域颁布了若干具体的监管要求。这些规则已经增加,并可能进一步增加所有市场参与者,包括我们的子公司的业务成本。
特别是,美国住房抵押贷款委员会颁布的与抵押贷款相关的规则,对美国住宅抵押贷款的起源、服务和证券化进行了实质性的重组。这些规则已经并将继续影响
包括公司在内的抵押贷款放款人。例如,为了确保遵守CFPB发布的与抵押相关的规则,公司将其消费者抵押贷款来源和贷款服务业务合并在WinTrust Mortgage内。
在抵押贷款危机之后,中央银行和联邦及州银行机构正在密切审查存托金融机构的抵押贷款和抵押贷款服务活动。如果这些或其他机构对我们在这方面的业务感到严重关切,这些关切的影响可能对我们的利润产生重大的不利影响。
联邦、州和地方的消费者贷款法律可能限制我们产生某些抵押贷款的能力,或增加我们对此类贷款的责任风险,并可能增加我们的业务成本。
联邦、州和地方的法律已经通过,旨在消除某些被认为是“掠夺性”的借贷行为。这些法律禁止将借款人从负担得起的产品中转移出去,向借款人出售不必要的保险,反复为贷款再融资,以及在没有合理预期的情况下发放贷款,而不论其标的财产的价值如何,借款人都有能力偿还贷款。自根据“多德-弗兰克法案”成立以来,CFPB颁布了许多与抵押相关的规则,包括有关偿还贷款能力和合格抵押标准的规则。大多数与抵押有关的规则已经被采纳,尽管其中一些规则尚未生效。此外,对抵押贷款相关规则的几项拟议修订正在最后定稿。我们可能会觉得有需要收紧按揭贷款承销标准,以回应CFPB规则,这可能会限制我们使贷款符合我们的业务策略的能力。我们的政策不是掠夺性贷款,而是确定借款人的偿还能力,但法律和有关规则可能会增加我们的贷款和贷款投资活动的责任。它们增加了我们的业务成本,最终可能会阻止我们发放某些贷款,并使我们降低贷款的平均百分比或贷款的点数和费用。此外,与红里衬、公平贷款、CRA遵守和BSA遵守有关的条例造成了重大负担,因此有必要增加成本。任何不遵守这些规定的行为都可能对我们的经营能力、收购或开设新银行的能力和(或)有意义的罚款产生重大影响。
关于银行资本要求的监管举措可能需要增加资本。
美国巴塞尔协议III规则以及目前或拟议对银行机构适用的法律的其他方面的监管或立法修改增加了我们的合规成本,影响了我们商业活动的盈利能力,并可能改变我们的某些业务做法,包括提供新产品、获得融资、吸引存款、贷款和实现令人满意的利息息差的能力,并可能使我们面临额外的成本,包括增加的合规成本。这些改变也可能要求我们投入大量的管理人员的注意力和资源,以便对业务进行任何必要的改变,以便遵守这些规定,因此也可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。
如果我们不保持所需的资本保护缓冲,我们从事资本分配的能力,包括支付股息或回购股票,可能会受到限制。此外,我们预计,我们的形式资本比率将是美联储(Fed)在评估提议的股息支付或股票回购是否符合其审慎预期时考虑的一个重要因素。有关资本要求的更多信息,见第1项中“公司及其附属银行的资本要求”。
我们的FDIC保险费可能会增加,这可能会对我们的经营结果产生负面影响。
导致金融危机前后的保险机构倒闭,以及银行和经济状况的恶化,大大增加了联邦存款保险公司的损失准备金,导致其存款保险基金下降到危机高峰时的历史低点。作为回应,“多德-弗兰克法案”和联邦存款保险公司条例改变了联邦存款保险的评估基础,从保险存款总额改为平均综合资产总额减去平均有形资本,取消了DIF的最大规模,取消了当存款准备金率超过一定阈值时FDIC向存款机构支付股息的要求,并将存款保险基金的最低准备金比率从1.15%提高到1.35%。这些发展也使我们的联邦存款保险公司保险费增加。如果被保险人的存款保险机构的倒闭再次耗尽存款保险基金,银行的存款保险费将有增加的风险。任何这类增加都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
不遵守“美国爱国者法”、“波塞协定”或其他法律法规可能导致罚款或处罚。
“美国爱国者法”和“波塞协定”要求金融机构制定方案,防止金融机构被用于洗钱或资助恐怖主义活动。如果发现这类活动,金融机构有义务向FinCEN提交可疑活动报告。这些规则要求某些金融机构制定程序,以查明和核实寻求开设新账户的客户的身份。不遵守这些规定可能
导致罚款或处罚。越来越多的银行机构因不遵守这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们制定了旨在协助遵守这些法律和条例的政策和程序,但不能保证这些政策和程序将有效地防止违反这些法律和条例的行为。
与我们的利基业务相关的风险
我们的保费金融业务可能涉及更高的风险拖欠或收取比我们的其他贷款业务,并可能使我们的损失。
我们分别通过第一保险基金和WinTrust人寿金融在全国范围内为支付商业保险费和人寿保险提供融资,并通过我们的全资子公司FIFC加拿大为加拿大支付商业保险费提供融资。商业保险费融资贷款涉及到与人寿保险保费融资贷款和我们银行子公司的贷款组合不同、而且可能更高的违约风险,因为这些贷款主要是通过与大量无关联保险代理人的关系发放的,而且因为借款人位于全国各地。因此,风险管理和一般监督可能很困难。截至2019年12月31日,我们有34亿美元的商业保险费融资贷款未偿还,其中30亿美元涉及该公司在第一保险基金的美国业务,4.564亿美元涉及该公司在加拿大FIFC的业务。截至上述日期,这些贷款合计占我们贷款组合总额的13%。
第一保险基金和加拿大先进先出基金在商业保险费融资贷款方面也可能更容易受到第三方欺诈的影响,因为这些贷款是由与非附属保险代理人和经纪人的关系提供的,而且很多时候是通过这种关系提供的。2010年第二季度,包括第一保险(FirstInsurance)基金的财产和伤亡部门在内的业内多家保费金融公司的欺诈行为,使该公司的净冲销和信贷损失准备金增加了1,570万美元。欺诈行为难以发现和制止,我们无法向投资者保证,我们的风险管理程序和控制措施将防止欺诈活动造成的损失。
在我们的人寿保险保费金融业务中,由于欺诈,WinTrust人寿财务可能面临损失风险。虽然WinTrust人寿金融公司维持一项政策,禁止对陌生人发起的人寿保险进行已知的融资,并已制定程序以查明和阻止公司为此类保单提供资金,但WinTrust Life Finance无法确定它将永远不会为此类保单提供贷款。如果此类保单得到融资,承运人可能会以缺乏可保利益为由对保险合同的有效性提出质疑,从而可能危及作为WinTrust Life Finance主要抵押品的保单的现金返还价值。
请参阅以下风险因素“商业及人寿保险供应商之间广泛的财务困难或信贷评级下调,可能会减低我们保费融资贷款的抵押品价值,并损害第一保险基金、WinTrust Life Finance及FIFC Canada的财务状况及流动资金”,以讨论与我们的保费融资活动有关的进一步风险。
虽然First Insurance Funding和WinTrust Life Finance按要求获得执照,并认真监测其每一项业务的遵守情况,但无法保证两者都不会受到监管环境的实质性变化的负面影响。加拿大先进先出制度在加拿大大多数省份不需要获得许可,但不能保证今后影响加拿大先进先出制度的规定不会颁布。
此外,如果保险公司、银行和其他贷款机构的附属公司今后为其融资做法增加更大的服务和灵活性,我们的竞争地位和业务结果可能会受到不利影响。WinTrust人寿保险公司的人寿保险保费融资业务可能会受到联邦或州财产税条款变化的重大负面影响。我们无法保证第一保险基金和WinTrust人寿金融公司将能够继续在其市场上成功竞争。
商业和人寿保险供应商之间普遍存在的财务困难或信用降级可能会降低我们获得保费金融贷款的抵押品的价值,并损害第一保险基金WinTrust Life Finance和FIFC Canada的财务状况和流动性。
第一保险基金、WinTrust人寿金融和FIFC加拿大的保费融资贷款主要由贷款提供的保险单担保。这些保险单是由分布在全国各地的许多保险公司编写的。我们的保费金融应收帐款余额金融保险单分散在大量的保险公司,然而,其中一家保险公司大约代表一家保险公司。13%在这些余额中,另外两家保险公司大约代表3%每一种余额。第一保险基金,WinTrust Life Finance和FIFC加拿大
监控运营商的评级和财务状况。虽然第一保险基金、WinTrust人寿金融公司和FIFC加拿大公司可以通过这种监测来减轻其风险,但如果商业或人寿保险供应商普遍面临困难或信用评级下降,我们的担保品的价值就会降低。第一保险基金、WinTrust人寿金融公司和FIFC加拿大公司也可能在持有我们担保品的商业和人寿保险业务中破产。如果一个或多个全国性的大型保险公司倒闭,我们的投资组合的价值可能会受到严重的负面影响。大幅下调支持我们优质金融业务的抵押品价值,可能会削弱我们为这项业务创造流动资金的能力,而这反过来又会对我们的扩张能力造成负面影响。
我们的财富管理业务,特别是WinTrust Investments的经纪业务,使我们面临与证券业相关的某些风险。
我们的财富管理业务,特别是WinTrust Investments的经纪业务,呈现出社区银行不承担的特殊风险,这些风险完全集中在社区银行业务上。例如,经纪行业受到股票市场波动的影响,这可能对交易费用、客户活动和投资组合损益产生重大不利影响。同样,额外的或修改的条例可能会对我们的财富管理业务产生不利影响。我们的每一项财富管理业务都取决于少数专业人员,他们的离开可能导致大量客户账户的流失。投资组合中的费用和佣金大幅度下降或交易损失可能会对我们的业务结果产生不利影响。此外,如果客户声称他们的投资不合适或他们的投资组合交易不当,我们将面临仲裁风险。当市场整体下跌时,这些风险就会增加。与零售经纪有关的风险,可能并非由我们的财富管理业务所产生的收入所支持。
第1B项未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
公司的执行办公室位于伊利诺伊州罗斯蒙特市希金斯路9700号。公司还在芝加哥市中心的S.LaSalle街231号和密尔沃基市中心的N.杰克逊街731号租用办公地点和零售空间。该公司的社区银行部门通过187个银行设施运作,其中大部分是拥有的。该公司拥有230台自动柜员机,其中大部分设在银行所在地。这些银行设施位于芝加哥大都会区、威斯康星州南部和印第安纳州西北部的社区,以及位于佛罗里达州那不勒斯的一个银行所在地。某些财产中的多余空间租给第三方。WinTrust Mortgage也是我们银行部门的成员,总部设在我们位于伊利诺斯州Rosemont的公司总部,在11个州拥有43个办事处,所有这些地点都是租赁的,以及我们几家银行的办公地点。
该公司的财富管理子公司在芝加哥市中心有两个地点,一个在威斯康星州的阿普尔顿,一个在佛罗里达州的坦帕,所有这些都是租赁的,以及我们几家银行的办公地点。First Insurance Funding and WinTrust Life Finance在伊利诺伊州的Northbrook拥有一家公司,地点位于芝加哥市中心的S.LaSalle街231号、新泽西州纽瓦克、长岛、纽约和加利福尼亚州的纽波特海滩,所有这些都是租赁的。加拿大先进先出公司在加拿大有三个租赁地点,分别位于安大略省多伦多、艾伯塔省温赖特和不列颠哥伦比亚省温哥华。WinTrust资产金融公司位于我们位于伊利诺斯州Rosemont的公司总部,在德克萨斯州的Frisco、印第安纳州的Mishawaka和加利福尼亚州的Irvine都是租赁公司。Tricom在威斯康星州的Menomonee瀑布拥有一家公司。此外,该公司还拥有为进一步扩张而购置的其他不动产,这些房地产在综合考虑时,对公司的财务状况并不重要。
项目3.法律程序
根据适用的会计原则,公司确定了应计的诉讼责任,并在诉讼中提出可能或有可能发生的或有损失的或有可能或有价值的或有损失的诉讼和诉讼受到威胁。在未来可能发生损失的行动中,公司决定是否能够估计损失或可能的损失范围。为了确定一项可能的损失是否可以估计,公司与任何处理此事的外部律师一起,根据可能相关的事实和法律发展,不断审查和评估其重大诉讼。这一审查可包括通过发现程序获得的信息、对实质性或决定性动议的裁决以及解决问题的讨论。
雷曼控股公司事宜
2015年1月15日,雷曼兄弟控股公司。(“Lehman Holdings”)发出了一封要求函,声称WinTrust Mortgage必须赔偿因WinTrust Mortgage向雷曼兄弟银行、FSB根据作为SGB Corporation的继承者WinTrust Mortgage和雷曼兄弟银行之间的一项贷款购买协议而出售的贷款所造成的损失。这一需求是触发纽约南区美国破产法院授权的替代纠纷解决程序的先兆。2015年10月16日,雷曼控股(LehmanHoldings)启动了强制性替代纠纷解决程序。2016年2月3日,在联邦第十巡回上诉法院就适用于类似贷款购买请求的诉讼时效规定对雷曼控股不利的裁决之后,雷曼控股对WinTrust Mortgage和其他150个实体提起了诉讼,该公司曾在美国纽约南区破产法院购买贷款。强制调解于2016年3月16日进行,但未能以协商一致方式解决争端。法院于2016年11月1日发布了一项案件管理令。雷曼控股(LehmanHoldings)于2016年12月29日对WinTrust抵押贷款提出了修改后的申诉。2017年3月31日,WinTrust Mortgage以缺乏主题管辖权和不当场地或转移场地为由,决定驳回修改后的申诉。2018年6月12日听取了关于驳回申请的辩论。2018年8月14日,驳回因缺乏主题管辖权而被驳回的动议,而被告转移法庭的动议于2018年10月2日被驳回。WinTrust Mortgage对其以不当地点为由驳回其申请和拒绝其移交场地的动议提出上诉。
2018年10月2日,雷曼控股(LehmanHoldings)请求法院批准其对WinTrust Mortgage和其他被告的投诉,以增加据称从被告手中购买并出售给各RMBS信托基金的贷款。法院批准了这一请求,并允许LehmanHoldings对现有被告提出补充申诉。雷曼控股(LehmanHoldings)于2018年12月4日对WinTrust抵押贷款提出补充申诉。WinTrust Mortgage于2019年5月13日提交了对补充申诉的答复。WinTrust Mortgage目前正在评估它是否获得了足够的信息,以评估雷曼控股公司附加索赔的优点,并估计额外索赔的任何潜在赔偿责任的可能性或数额。
该公司为雷曼控股公司的行动预留了一笔与其经营结果或财务状况无关的款项。这种诉讼和受到威胁的诉讼行动必然涉及很大的不确定性,目前不可能预测最终的解决办法,也无法确定与这些法律程序有关的任何损失是否或在多大程度上可能超过公司保留的数额。
摩根大通(JPMorganChase&Co.)
2018年4月9日,摩根大通(JPMorganChase&Co.)作为贝尔斯登(BearStearns)和某些相关贝尔斯登(BearStearns)相关实体(统称“JPMC”)的接班人,向WinTrust Mortgage发出了一封要求函,要求赔偿大约460万美元。JPMC说,它蒙受这一损失的原因是,它依赖于WinTrust抵押贷款中的虚假陈述,这些贷款在2009年以前的几年中起源、承销和出售给了JPMC。WinTrust Mortgage对JPMC的指控提出质疑。2019年3月27日,JPMC和WinTrust Mortgage以一笔无关紧要的金额解决了纠纷。
WinTrust抵押贷款事宜
2018年10月17日,一名前WinTrust Mortgage雇员在加州高等法院为洛杉矶县提起诉讼,指控其违反加州工资支付法规,并从2014年10月17日至现在在加州的WinTrust抵押贷款公司(WinTrust Mortgage)所有每小时不获豁免的雇员中提出诉讼。WinTrust Mortgage于2018年11月4日收到投诉。WinTrust Mortgage于2019年2月25日提交了对该申诉的答复。在2019年11月1日,原告的律师向加州劳工部提交了一封信,告知它正在根据加州“私人总检察长法”提起诉讼,其依据是同样的指控。2019年11月,双方达成了一项解决协议。双方正在记录和解协议。一旦最后确定,双方将将和解提交法院批准。公司已为这起诉讼预留了一笔与其经营结果或财务状况无关的金额。这种诉讼和受到威胁的诉讼行动必然涉及很大的不确定性,目前不可能预测最终的解决办法,也无法确定与这些法律程序有关的任何损失是否或在多大程度上可能超过公司保留的数额。
诺斯布鲁克银行事务
2018年10月17日,两名原告代表自己和被告穆曼经营的对冲基金的大约42名投资者,在伊利诺伊州莱克县巡回法院对诺斯布鲁克银行和塔默·穆曼提起诉讼,
原告指控被告Moumen实施了欺诈性庞氏骗局,并通过Northbrook银行的存款账户管理这些资金。他们声称,该银行疏忽了未能关闭存款账户,并故意帮助和教唆被告穆曼涉嫌欺诈。他们认为,Northbrook银行对超过600万美元的损失负有责任。诺斯布鲁克银行(Northbrook Bank)于2019年1月15日提出驳回申诉的动议,该申请于2019年3月5日获得批准。2019年4月3日,原告根据类似的指控提交了一份修改后的申诉。Northbrook银行认为,修改后的申诉没有解决法院承认的诉状缺陷,并于2019年5月17日提出驳回修改后的申诉的动议。法院于2019年7月17日审理了这一动议,并再次在不带偏见的情况下驳回了这一申诉。原告于2019年8月12日提出了第二次修改后的申诉。诺斯布鲁克再次采取行动驳回投诉。2019年11月6日,法院以偏见驳回了申诉。原告于2019年12月2日提出上诉。Northbrook银行认为,原告的指控在法律上和事实上都是毫无价值的,否则缺乏足够的信息来估计任何潜在赔偿责任的数额。
其他事项
此外,该公司及其附属公司亦不时受到在一般业务过程中出现的待决及威胁的法律行动及法律程序的影响。
根据现有资料和与律师协商后,管理层认为,上述任何未决或威胁采取的法律行动和诉讼程序,包括我们的普通诉讼程序,最终结果不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响。然而,如果这些问题得不到最终解决,可能会对某一时期的业务结果或财务状况产生重大影响。
第4项.矿场安全披露
不适用。
第二部分
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第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
该公司的普通股在纳斯达克全球精选股票市场交易,代码为WTFC。
性能图
以下业绩图表比较了公司普通股累计股东回报率五年百分比的变化,以及(1)纳斯达克全球选择市场所有美国公司股票的累计总回报率(广义市场指数)和(2)纳斯达克全球选择银行股票(同行组指数)的累计总回报率。累计总收益的计算方法是将计量期间的累计股息数额之和和公司在测量期末和期初的股价之差除以计量期开始时的股价。美国公司指数纳斯达克全球选择市场包括在纳斯达克全球选择市场和纳斯达克小市值市场上交易的所有国内普通股。纳斯达克全球选择市场银行股票指数包括在纳斯达克全球选择市场和纳斯达克小市值市场交易的所有银行。
本表10-K表第二部分下题为“绩效图”一节所提供的图表和其他信息,不应被视为“征求”材料或向证券交易委员会“提交”,或受条例14A或14C的约束,也不得被视为对经修正的“外汇法”第18条的责任。
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| | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
WinTrust金融公司 | | 100.00 |
| | 103.76 |
| | 155.20 |
| | 176.15 |
| | 142.19 |
| | 151.63 |
|
纳斯达克-美国合计 | | 100.00 |
| | 100.48 |
| | 113.55 |
| | 137.83 |
| | 130.33 |
| | 170.96 |
|
纳斯达克-银行指数 | | 100.00 |
| | 102.21 |
| | 129.34 |
| | 153.13 |
| | 128.02 |
| | 175.61 |
|
权益证券持有人的大致数目
截至2020年2月10日,约有1,679名股东持有公司普通股的记录。
普通股股利
公司董事会于2000年1月批准了公司普通股的第一次半年期股利,并继续批准半年期股利,直到2014年开始批准季度分红为止。股利的支付受法定限制和限制,这些限制和限制是根据公司固定浮动的非累积性优先股、D系列(“D系列优先股”)、公司信托优先股的条款以及公司循环和定期设施中的某些金融契约而产生的。根据2018年9月18日签订的这些单独设施的条款,如果支付任何股权,包括普通股和优先股,将导致公司在其设施下违约或超过某一门槛,该公司将被禁止支付股息。
以下是2019和2018: |
| | | | |
记录日期 | | 应付转帐日期 | | 每股股利 |
2019年11月7日 | | (2019年11月21日) | | $0.25 |
2019年8月8日 | | (2019年8月22日) | | $0.25 |
2019年5月9日 | | 2019年5月23日 | | $0.25 |
2019年2月7日 | | 2019年2月21日 | | $0.25 |
2018年11月8日 | | 2018年11月23日 | | $0.19 |
2018年8月9日 | | 2018年8月23日 | | $0.19 |
2018年5月10日 | | 2018年5月24日 | | $0.19 |
2018年2月8日 | | 2018年2月22日 | | $0.19 |
2020年1月23日,WinTrust金融公司宣布,该公司董事会批准季度现金股息为每股0.28美元的已发行普通股。截至2020年2月6日,股利已于2020年2月20日发放给创纪录的股东。
股利的时间、数额和支付的最后决定由公司董事会自行决定,并将取决于公司的收益、财务状况、资本要求和其他相关因素。由于公司的合并净收益主要由银行和某些财富管理子公司的净收入构成,公司支付股息的能力一般取决于从这些实体收到股息。公司和银行支付股息的能力受银行法律、法规和政策的制约。见本年报第一项“监管-股息支付及股份回购”,表格10-K。期间2019, 2018和2017,银行和某些财富管理子公司分别向该公司支付了1.39亿美元、1.11亿美元和1.22亿美元的股息。
还请参阅本年度报告第10-K表第7项所载的综合财务报表附注19和“流动性和资本资源”,以说明对某些子公司以股息形式向公司转移资金的能力的限制。
发行人购买股票证券
本年度内,公司或代表公司或根据1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条所界定的“附属买家”没有购买公司普通股2019年12月31日。2019年10月24日,公司董事会授权公司回购1.25亿美元其普通股的流通股。请参阅本年度报告第10-K表第8项所载的合并财务报表附注28“嗣后事件”,以进一步讨论公司随后的回购事宜。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千美元,但每股数据除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
选定的财务状况数据(截至年底): | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 36,620,583 |
| | $ | 31,244,849 |
| | $ | 27,915,970 |
| | $ | 25,668,553 |
| | $ | 22,909,348 |
|
贷款总额,不包括为出售而持有的贷款及有保障的贷款 | | 26,800,290 |
| | 23,820,691 |
| | 21,640,797 |
| | 19,703,172 |
| | 17,118,117 |
|
存款总额 | | 30,107,138 |
| | 26,094,678 |
| | 23,183,347 |
| | 21,658,632 |
| | 18,639,634 |
|
次级附属债券 | | 253,566 |
| | 253,566 |
| | 253,566 |
| | 253,566 |
| | 268,566 |
|
股东权益总额 | | 3,691,250 |
| | 3,267,570 |
| | 2,976,939 |
| | 2,695,617 |
| | 2,352,274 |
|
收入数据明细表: | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 1,054,919 |
| | $ | 964,903 |
| | $ | 832,076 |
| | $ | 722,193 |
| | $ | 641,529 |
|
净收入(1) | | 1,462,091 |
| | 1,321,053 |
| | 1,151,582 |
| | 1,047,623 |
| | 913,126 |
|
净收益 | | 355,697 |
| | 343,166 |
| | 257,682 |
| | 206,875 |
| | 156,749 |
|
普通股净收益-基本收入 | | 6.11 |
| | 5.95 |
| | 4.53 |
| | 3.83 |
| | 3.05 |
|
普通股净收益-稀释 | | 6.03 |
| | 5.86 |
| | 4.40 |
| | 3.66 |
| | 2.93 |
|
选定的财务比率和其他相关数据: | | | | | | | | | | |
业绩比率: | | | | | | | | | | |
净利差 | | 3.45 | % | | 3.59 | % | | 3.41 | % | | 3.24 | % | | 3.34 | % |
净利息率-完全应税等值(非公认会计原则)(2) | | 3.47 |
| | 3.61 |
| | 3.44 |
| | 3.26 |
| | 3.36 |
|
非利息收入与平均资产之比 | | 1.23 |
| | 1.23 |
| | 1.21 |
| | 1.34 |
| | 1.29 |
|
非利息费用对平均资产的影响 | | 2.79 |
| | 2.85 |
| | 2.78 |
| | 2.81 |
| | 2.99 |
|
净间接费用比率(3) | | 1.57 |
| | 1.62 |
| | 1.56 |
| | 1.47 |
| | 1.70 |
|
平均资产回报率 | | 1.07 |
| | 1.18 |
| | 0.98 |
| | 0.85 |
| | 0.75 |
|
平均普通股回报率 | | 10.41 |
| | 11.26 |
| | 9.26 |
| | 8.37 |
| | 7.15 |
|
平均有形普通股权益回报率(非公认会计原则)(2) | | 13.22 |
| | 13.95 |
| | 11.63 |
| | 10.90 |
| | 9.44 |
|
平均总资产 | | $ | 33,232,083 |
| | $ | 29,028,420 |
| | $ | 26,369,702 |
| | $ | 24,292,231 |
| | $ | 20,999,837 |
|
平均股东权益总额 | | 3,461,535 |
| | 3,098,740 |
| | 2,842,081 |
| | 2,549,929 |
| | 2,232,989 |
|
平均贷款与平均存款比率(不包括担保贷款) | | 91.4 | % | | 93.7 | % | | 92.7 | % | | 90.9 | % | | 89.9 | % |
平均贷款与平均存款比率(包括担保贷款) | | 91.4 |
| | 93.7 |
| | 92.9 |
| | 91.4 |
| | 91.0 |
|
年底的共同份额数据: | | | | | | | | | | |
普通股市场价格 | | $ | 70.90 |
| | $ | 66.49 |
| | $ | 82.37 |
| | $ | 72.57 |
| | $ | 48.52 |
|
每股账面价值(2) | | $ | 61.68 |
| | $ | 55.71 |
| | $ | 50.96 |
| | $ | 47.12 |
| | $ | 43.42 |
|
每股有形帐面价值(2) | | $ | 49.70 |
| | $ | 44.67 |
| | $ | 41.68 |
| | $ | 37.08 |
| | $ | 33.17 |
|
普通股已发行 | | 57,821,891 |
| | 56,407,558 |
| | 55,965,207 |
| | 51,880,540 |
| | 48,383,279 |
|
年底的其他数据:(5) | | | | | | | | | | |
一级杠杆比率 | | 8.7 | % | | 9.1 | % | | 9.3 | % | | 8.9 | % | | 9.1 | % |
一级资本比率 | | 9.6 |
| | 9.7 |
| | 9.9 |
| | 9.7 |
| | 10.0 |
|
普通股一级资本比率 | | 9.2 |
| | 9.3 |
| | 9.4 |
| | 8.6 |
| | 8.4 |
|
总资本比率 | | 12.2 |
| | 11.6 |
| | 12.0 |
| | 11.9 |
| | 12.2 |
|
信贷损失备抵(4) | | $ | 158,461 |
| | $ | 154,164 |
| | $ | 139,174 |
| | $ | 123,964 |
| | $ | 106,349 |
|
不良贷款 | | 117,588 |
| | 113,234 |
| | 90,162 |
| | 87,454 |
| | 84,057 |
|
信贷损失备抵(4)占贷款总额的比例,不包括有担保贷款 | | 0.59 | % | | 0.65 | % | | 0.64 | % | | 0.63 | % | | 0.62 | % |
不良贷款占贷款总额的比例,不包括担保贷款 | | 0.44 |
| | 0.48 |
| | 0.42 |
| | 0.44 |
| | 0.49 |
|
数目: | | | | | | | | | | |
银行附属公司 | | 15 |
| | 15 |
| | 15 |
| | 15 |
| | 15 |
|
银行办事处 | | 187 |
| | 167 |
| | 157 |
| | 155 |
| | 152 |
|
| |
(2) | 见第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-非公认会计原则财务计量/比率”,以协调这一业绩计量/比率与公认会计原则的关系。 |
| |
(3) | 净间接费用比率的计算方法是将非利息费用总额和非利息收入总额相抵,按年计算,然后除以该期间的总平均资产。比率越低,效率越高。 |
| |
(4) | 信贷损失备抵包括贷款损失备抵和无资金贷款相关承付款备抵,但不包括有担保贷款损失备抵。 |
前瞻性陈述
本文件包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述.前瞻性信息可以通过使用“意图”、“计划”、“项目”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“沉思”、“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“会”和“可能”等词语来识别。前瞻性陈述和信息不是历史事实,是以许多因素和假设为前提的,只代表管理层对未来事件的期望、估计和预测。同样,这些陈述不是未来业绩的保证,涉及某些难以预测的风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能包括但不限于下文所列的风险因素和本年度报告第10-K表第20页第1A项下讨论的风险因素,以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中不时提出的其他风险和不确定因素。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的“安全港条款”,并包括本声明,以援引这些安全港条款。这些前瞻性报表,除其他外,可被视为包括与公司未来财务业绩、其贷款组合的表现、预期的未来信用储备和冲销额、拖欠趋势、增长计划、监管发展、公司可能不时提供的证券、管理层的长期业绩目标有关的报表,以及与预期发展或事件、公司业务和增长战略对财务状况和经营结果的预期影响有关的报表。, 包括未来收购银行,专业金融或财富管理业务,内部增长和计划成立新的银行或分支机构。由于许多因素,实际结果可能与前瞻性声明中提到的结果大不相同,其中包括:
| |
• | 影响经济、房价、就业市场和其他可能对公司流动性和贷款组合业绩产生不利影响的其他因素的经济条件,特别是在其经营的市场上; |
| |
• | 美国贸易政策的变化给我们或我们的客户带来的负面影响; |
| |
• | 公司贷款组合的违约和损失程度,可能需要进一步提高其信贷损失备抵额; |
| |
• | 估计公司某些资产和负债的公允价值,这些资产和负债的价值在不同时期可能发生重大变化; |
| |
• | 芝加哥大都会区和威斯康星州南部的商业房地产市场状况; |
| |
• | 商业和消费者拖欠和房地产价值下降的程度,这可能需要进一步增加公司的贷款和租赁损失备抵; |
| |
• | 我们用于管理贷款组合的分析和预测模型中的假设不准确; |
| |
• | 利率、资本市场和其他市场指数的水平和波动可能影响公司的流动性及其资产和负债价值的变化; |
| |
• | 金融服务业务的竞争压力,可能影响公司贷款和存款产品及其服务(包括财富管理服务)的定价,这可能导致市场份额的损失和存款、贷款、咨询费和其他产品收入的减少; |
| |
• | 未能确定和完成未来有利的收购,或与公司近期或未来收购整合有关的意外困难或发展; |
| |
• | 公司在需要时能以可接受的条件筹集额外资金的能力; |
| |
• | 资本市场的混乱,这可能降低公司投资组合的公允价值; |
| |
• | 公司利用技术提供产品和服务的能力,以满足客户的需求,提高运营效率,并管理与此相关的风险; |
| |
• | 我们的安全系统或基础设施或第三方的安全系统或基础设施出现故障或遭到破坏; |
| |
• | 安全漏洞,包括拒绝服务攻击、黑客攻击、社会工程攻击、恶意软件入侵或数据腐败企图和身份盗窃; |
| |
• | 由于故障、人为错误或网络攻击而对我们的信息技术系统造成的不利影响; |
| |
• | 我们的供应商未能按照商定的方式和费用提供商定的服务,特别是我们的信息技术供应商的不利影响; |
| |
• | 由于保护我们的客户免受被盗借记卡信息的影响,成本增加; |
| |
• | 公司收到的有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性,以作出信用决策; |
| |
• | 公司受到的任何索赔或法律诉讼的影响,包括对我们声誉的任何影响; |
| |
• | 与抵押贷款有关的回购和赔偿付款以及与此有关的准备金增加而产生的损失; |
| |
• | 由于技术变化而造成的客户损失,使消费者无需使用银行就能完成其金融交易; |
| |
• | 税务机关的审查和质疑,以及“税法”的任何意料之外的影响; |
| |
• | 会计准则、规则和解释的变化,如新的CECL准则,以及对公司财务报表的影响; |
| |
• | 公司资本比率下降,包括其贷款组合价值下降或其他原因; |
| |
• | 立法或规章方面的变化,特别是对金融服务公司和(或)金融服务公司提供的产品和服务的监管方面的变化; |
| |
• | 美国货币政策的变化和美联储资产负债表的变化,这是由于其量化宽松计划的结束或其他原因造成的; |
| |
• | 监管限制我们向消费者推销产品的能力,限制我们经营抵押贷款业务的能力; |
| |
• | 遵约成本增加、监管资本要求提高以及与监管和监管环境变化相关的其他风险; |
| |
• | 增加公司的联邦存款保险公司保险费,或由联邦存款保险公司收取特别摊款; |
| |
• | 商业和人寿保险供应商的信用降级,这可能会对获得公司保费融资贷款的抵押品的价值产生负面影响; |
| |
• | 股票市场的波动,可能会对公司的财富管理业务和经纪业务产生不利影响。 |
因此,不能保证未来的实际结果将与任何前瞻性声明相对应.我们提醒读者不要过分依赖公司作出的任何前瞻性声明.任何此类声明只在作出声明之日或在声明中可能引用的日期发表。除法律规定外,本公司没有义务更新任何前瞻性报表,以反映在本年度报告之日之后的情况对10-K表的影响。然而,建议有关人员咨询管理层在向证券交易委员会提交的报告和新闻稿中就相关问题所作的进一步披露。
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
下面的讨论重点介绍了影响WinTrust在结束的三年内的业务和财务状况的重要因素。2019年12月31日。详细的财务讨论侧重于2019年与2018年相比的结果。这一讨论和分析应结合公司的合并财务报表及其附注以及本年度报告表10-K中其他地方的选定财务要点一并阅读。
关于2018年结果与2017年相比的讨论情况,请参阅WinTrust公司2018年2月28日提交的2018年12月31日终了年度报告第二部分第7项“财务状况和运营结果的讨论和分析”。
业务摘要
下表显示了WinTrust的盈利能力和资产负债表变化的关键指标:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 终年 十二月三十一日, | | 百分比%或 基准点(BP) 变化 | | 百分比%或 基准点(BP) 变化 |
(单位:千美元,但每股数据除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2018年至2019年 | | 2017年至2018年 |
净收益 | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
| | 4% | | 33% |
普通股净收益-稀释 | | 6.03 |
| | 5.86 |
| | 4.40 |
| | 3 | | 33 |
净收入(1) | | 1,462,091 |
| | 1,321,053 |
| | 1,151,582 |
| | 11 | | 15 |
净利息收入 | | 1,054,919 |
| | 964,903 |
| | 832,076 |
| | 9 | | 16 |
净利差 | | 3.45 | % | | 3.59 | % | | 3.41 | % | | (14)BP | | 18 bp |
净利息率-完全应税等值(非公认会计原则)(2) | | 3.47 |
| | 3.61 |
| | 3.44 |
| | (14) | | 17 |
净间接费用比率(3) | | 1.57 |
| | 1.62 |
| | 1.56 |
| | (5) | | 6 |
平均资产回报率 | | 1.07 |
| | 1.18 |
| | 0.98 |
| | (11) | | 20 |
平均普通股回报率 | | 10.41 |
| | 11.26 |
| | 9.26 |
| | (85) | | 200 |
平均有形普通股权益回报率(非公认会计原则) (2) | | 13.22 |
| | 13.95 |
| | 11.63 |
| | (73) | | 232 |
期末 | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 36,620,583 |
| | $ | 31,244,849 |
| | $ | 27,915,970 |
| | 17% | | 12% |
贷款总额,不包括待售贷款,不包括有担保贷款 | | 26,800,290 |
| | 23,820,691 |
| | 21,640,797 |
| | 13 | | 10 |
存款总额 | | 30,107,138 |
| | 26,094,678 |
| | 23,183,347 |
| | 15 | | 13 |
股东权益总额 | | 3,691,250 |
| | 3,267,570 |
| | 2,976,939 |
| | 13 | | 10 |
每股账面价值(2) | | 61.68 |
| | 55.71 |
| | 50.96 |
| | 11 | | 9 |
每股有形账面价值(非公认会计原则)(2) | | 49.70 |
| | 44.67 |
| | 41.68 |
| | 11 | | 7 |
普通股市场价格 | | 70.90 |
| | 66.49 |
| | 82.37 |
| | 7 | | (19) |
不包括有担保贷款: | | | | | | | | | | |
信贷损失备抵总额(4) | | 0.59 | % | | 0.65 | % | | 0.64 | % | | (6)BP | | 1 bp |
不良贷款占贷款总额的比例 | | 0.44 |
| | 0.48 |
| | 0.42 |
| | (4) | | 6 |
| |
(2) | 有关此业绩计量/比率的附加信息,请参阅“非公认会计原则财务计量/比率”。 |
| |
(3) | 净间接费用比率按净无息费用和非利息收入总额计算,除以该期间的总平均资产。比率越低,效率越高。 |
| |
(4) | 信贷损失备抵包括贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵。 |
请参阅本讨论稍后的综合营运结果部分,以分析本公司过去三年的运作情况。
非公认会计原则财务计量/比率
WinTrust的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和银行业的普遍做法。然而,管理层使用某些非GAAP绩效指标和比率来评估和衡量公司的业绩。其中包括应课税的等值净利息收入(包括其个别组成部分)、应课税等值的净利差(包括其个别组成部分)、应课税等值的效率比率、有形普通股比率、普通股的有形账面价值及平均有形普通股权益的回报率。管理层认为,这些措施和比率为使用公司财务信息的用户提供了更有意义的信息,以了解公司的利息收益资产和利息负债的业绩以及公司的经营效率。其他金融控股公司可能以不同的方式定义或计算这些计量和比率。
管理层评审某些资产类别的收益和公司及其银行子公司在完全应税等值(FTE)的基础上的净利差。在这一非公认会计原则的列报方式,净利息收入调整,以反映免税利息收入在一个相等的税前基础上使用税率,从该期间结束时生效。这一措施确保应纳税来源和免税来源产生的净利息收入具有可比性.在计算公司的效率比率时,也使用FTE的净利息收入。效率比率是通过将非利息费用除以应纳税的等值净收入(减去证券损益)来计算的,它衡量了产生一美元收入的成本。证券损益不包括在此计算范围内,以便更好地将日常运营收入与运营费用相匹配。管理层认为有形普通股比率和每股普通股有形账面价值是衡量公司权益的有用指标。该公司将有形普通股的平均回报率作为盈利能力的衡量标准。
下表对公司用于评估和衡量公司业绩的某些非GAAP业绩计量和比率与过去五年中最直接可比的GAAP财务计量进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(美元和股票,但每股数据除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
调整非公认会计原则净息差和效率比率: | | | | | | | | | | |
(A)利息收入(公认会计原则) | | $ | 1,385,142 |
| | $ | 1,170,810 |
| | $ | 946,468 |
| | $ | 812,457 |
| | $ | 718,464 |
|
应纳税-等值调整: | | | | | | | | | | |
贷款 | | 3,935 |
| | 3,403 |
| | 3,760 |
| | 2,282 |
| | 1,431 |
|
流动性管理资产 | | 2,280 |
| | 2,258 |
| | 3,713 |
| | 3,630 |
| | 3,221 |
|
其他盈利资产 | | 9 |
| | 11 |
| | 14 |
| | 40 |
| | 57 |
|
(B)利息收入(非公认会计原则) | | $ | 1,391,366 |
| | $ | 1,176,482 |
| | $ | 953,955 |
| | $ | 818,409 |
| | $ | 723,173 |
|
(C)利息费用(公认会计原则) | | 330,223 |
| | 205,907 |
| | 114,392 |
| | 90,264 |
| | 76,935 |
|
(D)净利息收入(公认会计原则)(A减C) | | 1,054,919 |
| | 964,903 |
| | 832,076 |
| | 722,193 |
| | 641,529 |
|
(E)利息收入净额(非公认会计原则)(B减C) | | 1,061,143 |
| | 970,575 |
| | 839,563 |
| | 728,145 |
| | 646,238 |
|
净利差(GAAP) | | 3.45 | % | | 3.59 | % | | 3.41 | % | | 3.24 | % | | 3.34 | % |
净利差,完全应税等值(非公认会计原则) | | 3.47 |
| | 3.61 |
| | 3.44 |
| | 3.26 |
| | 3.36 |
|
| | | | | | | | | | |
(F)非利息收入 | | $ | 407,172 |
| | $ | 356,150 |
| | $ | 319,506 |
| | $ | 325,430 |
| | $ | 271,597 |
|
(G)投资证券损益净额 | | 3,525 |
| | (2,898 | ) | | 45 |
| | 7,645 |
| | 323 |
|
(H)非利息开支 | | 928,126 |
| | 826,088 |
| | 731,817 |
| | 681,685 |
| | 628,419 |
|
效率比(H/(D+F-G)) | | 63.63 | % | | 62.40 | % | | 63.55 | % | | 65.55 | % | | 68.84 | % |
效率比率(非GAAP)(H/(E+F-G)) | | 63.36 |
| | 62.13 |
| | 63.14 |
| | 65.18 |
| | 68.49 |
|
| | | | | | | | | | |
非公认会计原则有形共同权益比率的调节: | | | | | | | | | | |
股东权益总额(GAAP) | | $ | 3,691,250 |
| | $ | 3,267,570 |
| | $ | 2,976,939 |
| | $ | 2,695,617 |
| | $ | 2,352,274 |
|
(1)减:可转换优先股(GAAP) | | — |
| | — |
| | — |
| | (126,257 | ) | | (126,287 | ) |
减:不可转换优先股(GAAP) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) |
减:商誉和其他无形资产(公认会计原则) | | (692,277 | ) | | (622,565 | ) | | (519,505 | ) | | (520,438 | ) | | (495,970 | ) |
(J)有形普通股股东权益总额(非公认会计原则) | | $ | 2,873,973 |
| | $ | 2,520,005 |
| | $ | 2,332,434 |
| | $ | 1,923,922 |
| | $ | 1,605,017 |
|
(K)资产总额(公认会计原则) | | $ | 36,620,583 |
| | $ | 31,244,849 |
| | $ | 27,915,970 |
| | $ | 25,668,553 |
| | $ | 22,909,348 |
|
减:商誉和其他无形资产(公认会计原则) | | (692,277 | ) | | (622,565 | ) | | (519,505 | ) | | (520,438 | ) | | (495,970 | ) |
(L)有形资产总额(非公认会计原则) | | $ | 35,928,306 |
| | $ | 30,622,284 |
| | $ | 27,396,465 |
| | $ | 25,148,115 |
| | $ | 22,413,378 |
|
普通股与资产比率(GAAP)(M/K) | | 9.7 | % | | 10.1 | % | | 10.2 | % | | 9.5 | % | | 9.2 | % |
有形普通股权益比率(非公认会计原则)(J/L) | | 8.0 |
| | 8.2 |
| | 8.5 |
| | 7.7 |
| | 7.2 |
|
有形普通股比率,假定优先股完全转换(非公认会计原则)((J-I)/L) | | 8.0 |
| | 8.2 |
| | 8.5 |
| | 8.2 |
| | 7.7 |
|
| | | | | | | | | | |
对非公认会计原则每普通股有形账面价值的调节: | | | | | | | | | | |
股东权益总额(GAAP) | | $ | 3,691,250 |
| | $ | 3,267,570 |
| | $ | 2,976,939 |
| | $ | 2,695,617 |
| | $ | 2,352,274 |
|
减:优先股(GAAP) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (251,257 | ) | | (251,287 | ) |
(M)普通股权益总额 | | $ | 3,566,250 |
| | $ | 3,142,570 |
| | $ | 2,851,939 |
| | $ | 2,444,360 |
| | $ | 2,100,987 |
|
(N)实际发行的普通股 | | 57,822 |
| | 56,408 |
| | 55,965 |
| | 51,881 |
| | 48,383 |
|
普通股账面价值(M/N) | | $ | 61.68 |
| | $ | 55.71 |
| | $ | 50.96 |
| | $ | 47.12 |
| | $ | 43.42 |
|
普通股有形账面价值(非公认会计原则)(J/N) | | 49.70 |
| | 44.67 |
| | 41.68 |
| | 37.08 |
| | 33.17 |
|
| | | | | | | | | | |
对非公认会计原则平均有形普通股收益的调节: | | | | | | | | |
(O)适用于普通股的净收入 | | $ | 347,497 |
| | $ | 334,966 |
| | $ | 247,904 |
| | $ | 192,362 |
| | $ | 145,880 |
|
加:无形资产摊销 | | 11,844 |
| | 4,571 |
| | 4,401 |
| | 4,789 |
| | 4,621 |
|
减:无形资产摊销的税收效应 | | (3,068 | ) | | (1,164 | ) | | (1,494 | ) | | (1,803 | ) | | (1,742 | ) |
税后无形资产摊销 | | 8,776 |
| | 3,407 |
| | 2,907 |
| | 2,986 |
| | 2,879 |
|
(P)适用于普通股的有形净收入(非公认会计原则) | | $ | 356,273 |
| | $ | 338,373 |
| | $ | 250,811 |
| | $ | 195,348 |
| | $ | 148,759 |
|
平均股东权益总额 | | $ | 3,461,535 |
| | $ | 3,098,740 |
| | $ | 2,842,081 |
| | $ | 2,549,929 |
| | $ | 2,232,989 |
|
减:平均优先股 | | (125,000 | ) | | (125,000 | ) | | (165,114 | ) | | (251,258 | ) | | (191,416 | ) |
(Q)平均普通股股东权益总额 | | $ | 3,336,535 |
| | $ | 2,973,740 |
| | $ | 2,676,967 |
| | $ | 2,298,671 |
| | $ | 2,041,573 |
|
减:平均无形资产 | | (641,802 | ) | | (548,223 | ) | | (519,910 | ) | | (506,241 | ) | | (466,225 | ) |
(R)平均有形普通股股东权益总额(非公认会计原则) | | $ | 2,694,733 |
| | $ | 2,425,517 |
| | $ | 2,157,057 |
| | $ | 1,792,430 |
| | $ | 1,575,348 |
|
平均普通股回报率(O/Q) | | 10.41 | % | | 11.26 | % | | 9.26 | % | | 8.37 | % | | 7.15 | % |
平均有形普通股权益回报率(非公认会计原则)(P/R) | | 13.22 |
| | 13.95 |
| | 11.63 |
| | 10.90 |
| | 9.44 |
|
概述和战略
2019重点
公司录得净收益3.557亿美元为.年2019相比较3.432亿美元和2.577亿美元分别为2018年和2017年。结果2019显示出持续的经营优势,包括贷款和存款的强劲增长,尽管净利差受到压缩,但净利息收入增加,财富管理和抵押银行业务的收入增加,租赁业务增长。
该公司增加了其贷款组合238亿美元在…2018年12月31日到268亿美元在…2019年12月31日。这一增长主要是由于该公司的商业房地产投资组合、住宅房地产投资组合和溢价金融应收账款组合以及其商业银行业务的增长。贷款增长还归因于对SBC,Instituated(“SBC”),STC Banc股公司的收购。(“STC”)和Rush-Oak Corporation(“ROC”)。该公司的重点是提供新的贷款,包括在商业和商业房地产部门,在那里存在符合我们的承销标准的机会。关于公司贷款组合变化的更多信息,请参阅本年度报告第10-K表第8项下提交的合并财务报表中的“财务状况分析-利息收益资产”和附注4“贷款”。
管理层认为,保持充足的流动性对风险管理很重要。因此,在2019本公司继续维持适当的融资能力,为公司目前的运作提供足够的流动资金。在这方面,公司得益于其雄厚的存款基础、流动性强的短期投资组合以及从各种外部资金来源获得的资金。该公司有隔夜流动资金和银行计息存款。25亿美元和15亿美元2019年12月31日和2018分别。
公司记录的净利息收入11亿美元在……里面2019相比较9.649亿美元和8.321亿美元在……里面2018和2017分别。2019年记录的净利息收入高于2018年,主要原因是平均收益资产增加37亿美元,但因净利差减少14个基点而部分抵消2019由于存款费用较高(详见本项目7后面的“净利差”一节)。
非利息收入总额4.072亿美元在……里面2019,增加5 100万美元,即14%2018。非利息收入的增加2019相比较2018主要原因是财富管理和抵押贷款银行收入增加,租赁业务收入增加,投资证券收益增加,存款服务费增加,客户利率掉期费用增加,外币重新计量产生正调整(详见本项第7项后面的“非利息收入”一节)。
非利息费用总额9.281亿美元在……里面2019,增加1.02亿美元,或12%,与2018。与2018主要原因是薪金和雇员福利增加6 630万美元,设备费用增加930万美元,业务租赁设备折旧增加,因购置CDEC而确认的某些其他无形资产的摊销增加,以及营销费用增加。工资和雇员福利增加的具体原因是:随着公司的增长,年薪增加了4 380万美元,员工人数增加了(包括收购带来的增长),佣金和奖励报酬增加了1 300万美元,主要是由于公司的奖励补偿方案,以及由于工资税、雇员保险和退休储蓄计划费用增加,雇员福利增加了950万美元。这些增加额在本报告所述期间被咨询服务和专业费用、数据处理和联邦存款保险公司保险的较低费用部分抵消(详情见本项目7后面的“非利息费用”一节)。
由于公司的资产负债表继续保持强劲增长,控制运营费用是公司各业务部门持续关注的焦点。管理层监测整个公司期间的费用控制,并强调公司的净间接费用比率,这提供了综合基础和跨业务单位效率的衡量标准。公司的目标是在合并的基础上将净管理费用比率维持在1.50%以下。
经济环境
2019年的经济环境的特点是净利差压缩,特别是在下半年,而且由于银行的财务状况有所改善,它们在贷款市场上更加活跃,因此竞争持续不断。公司采用了某些策略来管理当前利率环境下的净收入,包括下面讨论的策略。
净利息收入
该公司利用其内部贷款渠道和外部增长机会来扩大其盈利资产基础。该公司还继续努力改善其资金组合。2019年,该公司的净利差降至3.45%(完全等值税率为3.47%),而2018年则为3.59%(完全等值税率为3.61%),主要原因是存款成本上升。由于盈利资产的增长,部分抵消了净利差的减少,该公司在2019年比2018年增加了9 000万美元的净利息收入。
该公司继续对某些美国国库券和机构证券编写看涨期权,以在经济上对冲证券头寸,并获得费用收入,以弥补净利差压缩。2019年,该公司确认有担保的看涨期权费用为370万美元,而2018年为350万美元。
该公司利用“背对背”利率衍生交易,主要是利率掉期,收取与客户贷款有关的浮动利率利息。在这些安排中,公司向愿意支付固定利率的借款人提供浮动利率贷款。为了适应某些合格借款人的风险管理策略,公司与借款人进行互换,有效地将借款人的可变利率贷款转换为固定利率。然而,为了尽量减少公司在这些交易中的风险,并继续接受浮动利率,公司同时与各第三方执行抵消镜像互换。
非利息收入
利率环境影响到该公司抵押贷款银行业务的盈利能力和组合,2019和2018年的收入分别为1.543亿美元和1.37亿美元,分别占2019年和2018年净收入总额的11%和10%。按揭银行收入主要包括新置业按揭贷款的销售收益,以及按揭再融资收益。抵押贷款收入也受到抵押服务权利公允价值(“管理系统更新系统”)变化的影响。供出售的按揭贷款总额45亿美元和40亿美元分别于2019年和2018年。2019年,约52%的原始贷款是与购买新住房有关的抵押贷款,48%的原始贷款与抵押贷款再融资有关。2018年,约75%的贷款来源与新购房相关,25%的贷款来源与抵押贷款再融资有关。
非利息费用
管理层认为,在低利率环境和竞争加剧的情况下,费用管理对于提高盈利能力非常重要。成本控制和有效的基础设施应该使公司在继续其增长战略的过程中得到适当的定位。管理层继续遵守其增长方针,并计划利用公司现有的费用基础设施扩大其在现有和免费市场的存在。有可能影响上述成本控制策略,公司预计由于我们经营的监管环境以及对技术的持续投资,成本会增加。
信用质量
该公司的信用质量指标在2019年保持在历史有利水平。该公司继续积极处理不良资产,并在不牺牲资产质量的情况下继续遵守其增长方针。
特别是:
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• | 公司的2019信贷损失准备金共计5 390万美元,而2018年为3 480万美元,2010年为3 000万美元2017。净冲销额增加至4,950万元2019(其中3 590万美元涉及商业和商业房地产贷款),而2018(其中880万美元涉及商业和商业房地产贷款)和1 500万美元2017(其中530万美元涉及商业和商业房地产贷款)。 |
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• | 公司贷款损失备抵增加到1.568亿美元在…2019年12月31日,比上年增加410万美元,即3%2018。在…2019年12月31日约6 690万元(占贷款损失免税额的43%)与商业地产贷款有关,另有6 490万元(即41%)与商业贷款有关。 |
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• | 该公司对商业地产有很大的敞口。在…2019年12月31日我们的贷款组合中有80亿美元(30%)是商业地产,大约86%位于我们的市场区域。商业地产贷款组合,不包括购买的信贷受损贷款(“pci”),包括12亿美元与土地和建筑有关, |
10亿美元与办公大楼贷款有关,11亿美元与零售贷款有关,10亿美元与工业用途有关,13亿美元有关多家庭贷款及21亿美元涉及混合使用和其他用途类型。在分析商业房地产市场时,公司不依赖对广泛的市场统计数据的评估,这在很大程度上是因为公司的市场范围是多种多样的,涵盖了许多社区,每个社区都受到影响公司一般市场区域的经济力量的不同影响。因此,房地产估值下降的程度在公司提供的不同类型的商业和其他房地产贷款中可能有很大的不同。该公司利用其多功能结构和当地管理知识,分析和管理其每家银行的本地市场状况。截至2019年12月31日该公司拥有约2,610万美元的不良商业房地产贷款,约占商业房地产贷款总额的0.33%。
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• | 不良贷款总额(非应计贷款和90天以上到期并仍应计利息的贷款)为1.176亿美元(其中2610万美元,即22%)。, 与商业地产有关)2019年12月31日,比上年增加430万美元2018年12月31日。不良贷款占贷款总额的百分比为0.44%在…2019年12月31日相比较0.48%在…2018年12月31日. |
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• | 该公司拥有的其他房地产减少了960万美元,达到1 520万美元期间2019,来自2 480万美元在…2018年12月31日。其他房地产所有权减少的主要原因是,2019年期间OREO处置和决议的费用为1 450万美元。这个1 520万美元所拥有的其他房地产2019年12月31日是由1 330万美元商业地产,100万美元住宅地产及$810,000住宅房地产开发物业。 |
期间2019管理层继续努力,通过清算积极解决问题贷款,而不是保留通过止赎程序作为抵押品获得的贷款或房地产。管理层相信,这些行动将在未来为公司提供一些保护,使其免受进一步估值恶化的影响,并允许管理层减少用于解决问题贷款的时间,而将更多的时间用于发展公司的核心业务和评估其他机会。
管理部门继续大力关注问题贷款的迅速识别、管理和解决。该公司对某些贷款进行了重组,向借款人提供经济优惠,以便更好地使其贷款条件与其目前的支付能力保持一致。在…2019年12月31日,约6 380万美元在贷款方面,修改了表示问题债务重组(“TDRs”)的条款,3 670万美元在这些TDR中,仍处于累积状态。见本表10-K年度报告第8项下提交的合并财务报表附注5,“贷款损失准备金,贷款相关承付款和减值贷款损失准备金”,以进一步讨论TDRs。
本公司在正常经营过程中与投资者签订住宅抵押贷款销售协议。该公司的做法通常是在资产负债表上不保留长期固定利率抵押贷款,以减少利率风险,从而将大部分此类抵押贷款出售给二级市场。这些协议通过关于信贷信息、贷款文件、抵押品和可保性的某些陈述向投资者提供求助。投资者要求公司赔偿某些贷款的损失,或回购投资者认为不符合有关申述的贷款。增加对损失赔偿的要求会对抵押贷款银行的收入产生负面影响,因为这是额外的追索权费用。先前出售给投资者的住宅按揭贷款回购及弥偿申索估计损失的负债,两者均为240万元。2019年12月31日和2018.
社区银行
通过我们的社区银行业务,我们主要为个人、中小型企业、地方政府单位和主要居住在我们服务地区的机构客户提供银行和金融服务。这项专营权的盈利能力主要由我们的净利息收入及利润率、我们的融资组合及相关成本、不良贷款及其他拥有的房地产的水平、按揭银行的收入,以及我们收购银行业务及成立银行的历史所驱动。德雷沃银行业务地点。
净利息收入和保证金。我们的主要收入来源是净利息收入。利息收入净额是指利息收入与贷款和证券等赚取资产的费用之间的差额,以及为这些资产(包括存款和其他借款)提供资金的负债的利息费用之间的差额。根据利率的一般水平、客户的提前还款模式、利息收益资产的组合以及有息和无利息存款和借款的组合,净利息收入在不同时期都会发生显著变化。
资金组合和相关费用。社区银行最重要的资金来源是核心存款,包括无利息存款、非经纪利息交易账户、储蓄存款和国内定期存款。
我们的分行网络是核心存款的主要来源,这些存款的利率通常低于可比较到期日的批发基金。近年来,社区银行的盈利能力得到了提振,因为该公司为贷款的强劲增长提供了资金,资金的组合更为理想。
不良贷款和其他拥有的房地产的程度。不良贷款和其他房地产所拥有的水平会显著影响我们的盈利能力,因为这些贷款和其他拥有的房地产不会产生任何收入,由于市场状况恶化,可能会受到冲销和减记,一般会导致额外的法律和收款费用。近几年来,该公司的信贷质量一直处于历史低位。
按揭银行收入。我们的社区银行专营权亦受住宅按揭的起源及WinTrust Mortgage将这类按揭出售至二级市场所产生的费用水平所影响。该公司确认,2019年抵押贷款银行收入与2018年相比增加了1 730万美元,原因是2019年发债量增加和服务费增加。供出售的按揭贷款总额45亿美元和40亿美元分别于2019年和2018年。
扩大银行业务。我们的历史财务业绩受到与存款和贷款市场份额不断增长、建立和收购银行、开设新分行设施和建立一支经验丰富的管理团队有关的成本的影响。我们的财务表现通常反映出我们的银行子公司在其成熟时的盈利能力有所提高,但由于建立和收购银行以及开设新的分行设施的成本而被抵消。
在决定开设现有银行分行的时间,以及收购更多银行时,我们会考虑很多因素,特别是我们认为我们的投资资本是否有能力取得足够回报,主要是受当时的资金成本和贷款息差、一般经济环境及某一市场的竞争程度所驱动。见下文“最近购置交易”一节对2019年和2018年购置活动的讨论。
除了以上考虑的因素外,在我们通过以下途径进行扩张之前德雷沃我们必须首先确定,通过潜在的未来盈利增长和提高公司整体特许经营价值,通过扩张实现股东价值的目标。一般来说,我们认为,在正常的市场条件下,通过德雷沃与收购银行相比,增长是一项更好的长期投资,因为重新定位盈利的成本通常远低于收购一家健康银行所支付的溢价。从成本和效益的角度来看,每一个扩大的机会都是独一无二的。FDIC协助和非FDIC协助的收购都为公司提供了一个独特的机会,可以以非传统的方式扩展到新的和现有的市场。对潜在收购的审查方式类似于德雷沃然而,分支机构的机会,FDIC协助和非FDIC协助的收购,有能力立即提高股东价值.股票估值、其他经济市场状况、特定扩张机会的规模和范围以及竞争格局等因素,都会影响通过以下方式进行扩张的决定:德雷沃成长或通过收购。
专业金融
通过我们的专业金融部门,我们为企业和个人提供保险费融资;租赁融资和其他直接租赁机会;应收账款融资、增值、外包行政服务;以及其他专业金融业务。
商业保险费融资
与商业保险费融资有关的盈利能力的主要驱动因素是第一保险基金和加拿大先进先出基金能够在所产生的贷款收益与分配给业务单位的资金成本之间产生的净利差。商业保险保费金融业务是一个具有竞争力的行业,贷款收益率受竞争对手提供的市场利率的影响。大多数由第一保险基金提供的贷款是由银行购买的,目的是为了更充分地利用它们的贷款能力,因为这些贷款通常为银行提供比替代投资更高的收益。我们主要通过存款为这些贷款提供资金,存款的成本受到我们市场零售银行市场竞争对手的影响。
人寿保险保费融资
与人寿保险保费融资有关的盈利能力的主要驱动因素是WinTrust人寿金融公司在所产生的贷款收益率与分配给业务单位的资金成本之间所能产生的净利差。商业和人寿保险保费融资的盈利能力也受到以下因素的重大影响:利用信息技术系统、保持业务效率和增加平均贷款规模,这使我们能够在不进行大量资本投资的情况下扩大贷款规模。
财富管理
我们提供全面的财富管理服务,包括信托和投资服务、递延的同类交换服务、资产管理解决方案、证券经纪服务、以及401(K)和退休计划服务,通过四个独立的子公司(WinTrust Investments、CTC、Great Lake Advisors和CDEC)提供。
财富管理业务盈利能力的主要驱动因素可与与经纪客户为其账户进行的交易有关的佣金水平以及该单位获得咨询、行政和保管服务管理费的管理资产数额有关。因此,收入受债务和股票市场的涨跌以及由此产生的作为我们收费基础的客户账户价值增减的影响。经纪单位收取的佣金不受债务和股票市场的定向性的直接影响,而在于我们的客户希望根据他们的特殊情况和对市场或特定股票和债券的看法进行交易。经纪业务的盈利能力受到随时间波动的佣金的影响。
金融监管改革
我们的业务受到联邦和州机构的严格管理。近年来,由于金融危机以及技术和市场变化等因素,法律法规的范围和业务受到的监管力度都有所增加。其中许多变化都是由于“多德-弗兰克法案”及其实施条例的结果,其中大部分现在已经到位。尽管监管环境已进入后金融危机框架再平衡的时期,但我们预计,我们的业务仍将受到广泛的监管和监督。
不断变化的监管环境对我们的业务和业务的确切影响取决于立法或监管改革,以改革金融监管框架和我们的竞争对手、客户和其他市场参与者的行动。立法和监管的改变可能对我们产生重大影响,例如要求我们改变业务做法;要求我们满足更严格的资本、流动性和杠杆率要求;限制我们寻求商业机会的能力;对我们施加额外的成本和合规义务;限制我们对服务收取的费用;影响我们资产的价值;或以其他方式对我们的业务和盈利能力产生不利影响。近几年来,我们在合规相关成本方面已经经历了显著的增长,我们现在的资本和杠杆率要求比在美国通过巴塞尔协议III规则之前更加严格。我们现在还受到CFPB颁布的许多与抵押相关的规则的约束,这些规则对美国住宅抵押贷款的起源、服务和证券化进行了实质性的重组。我们将继续监测因任何立法或规章变化而产生的适用规则、条例和政策的执行可能对我们的组织产生的影响。如欲进一步讨论适用于我们及附属银行的法律法规,请参阅“业务-监管”。
最近的交易
SBC的购置
该公司于2019年11月1日完成了对SBC的收购,该公司是农村银行的母公司。通过这种业务组合,该公司收购了农村银行在郊区、伯班克、达里恩、荷马格伦、橡树溪和伊利诺伊州芝加哥的六个银行办事处。在收购之日,公司大约收购了6.198亿美元资产,包括大约4.23亿美元在贷款中,并且大约5.078亿美元在存款里。该公司记录的商誉约为4 030万美元与收购有关。
STC的收购
2019年10月7日,该公司完成了对STC的收购,该公司是STC资本银行的母公司。通过这种业务组合,该公司收购了STC资本银行位于日内瓦圣查尔斯和伊利诺伊州南埃尔金社区的五个银行办事处。在收购之日,公司大约收购了2.501亿美元资产,包括大约1.743亿美元在贷款中,并且大约2.02亿美元公司记录的商誉约为1 910万美元与收购有关。
收购中华民国
2019年5月24日,公司完成了对中华民国的收购。中华民国是橡树银行的母公司。通过这一业务组合,该公司收购了橡树银行在伊利诺伊州芝加哥的一家银行网点。从收购之日起,
公司大约收购了2.234亿美元资产,包括大约1.247亿美元在贷款中,并且大约1.612亿美元在存款里。该公司记录的商誉约为1 170万美元与收购有关。
CDEC的收购
2018年12月14日,该公司收购了CDEC的母公司Elektra。CDEC是一家为纳税人提供合格的中介服务(如美国国库法规所定义的),这些服务旨在根据“国税法”第1031条构建延期纳税的同类交易所。在过去的十年里,CDEC成功地为全国纳税人提供了8000多个类似的交易。这些交易通常在出售财产之后的一段时间内产生客户存款,直到这些收益被用于购买替代财产为止。该公司记录的商誉约为3 730万美元与收购有关。
AEB某些资产的获取和某些负债的承担
2018年12月7日,该公司完成了对某些资产的收购,并承担了美国企业银行(AEB)的某些债务。通过这次资产收购,该公司获得了大约1.64亿美元的资产,包括约1.195亿美元的贷款和大约1.508亿美元的存款。
收购芝加哥海岸公司
2018年8月1日,该公司完成了对CSC的收购。CSC是特拉华地方银行的母公司。通过这一业务组合,该公司收购了特拉华地方银行的一伊利诺斯州芝加哥的银行所在地。在收购之日,公司大约收购了2.828亿美元资产,包括大约1.527亿美元在贷款中,并且大约2.131亿美元在存款里。此外,该公司记录的商誉约为2 660万美元与收购有关。
取得 国际自由直接公司DBA退伍军人第一次抵押贷款
2018年1月4日,该公司收购了某些资产,包括抵押贷款服务权,并承担了iFreedom Direct Corporation DBA Veterans First Mortgage(“退伍军人第一”)抵押银行业务的某些负债。公司记录的商誉约为910万美元与收购相关。
美国宅基地按揭的收购
2017年2月14日,该公司收购了美国房屋抵押贷款有限责任公司(“AHM”)的某些资产,并承担了部分债务。阿姆位于蒙大拿州的弗拉萨德山谷。该公司记录的商誉约为$1.0百万与收购相关。
其他已完成交易
次级债券的发行-应于2029年到期
2019年6月,该公司完成了其4.85%的次级债券(2029年到期)总额为3亿美元的公开发行。该公司在扣除承保折扣和佣金后,在发行前收到约2.967亿美元的收益,这些折扣和佣金是打算用于一般公司用途的。
普通股认股权证到期
二零零八年十二月十九日,公司购买公司普通股的公开交易认股权证到期。在此之前未行使的认股权证总计409股权证股份过期并失效,持股人没有收到公司普通股的任何股份。
损失分担协议的终止
2017年10月16日,该公司与FDIC达成协议,终止了与FDIC的所有现有亏损分担协议。根据协议条款,该公司向联邦存款保险公司净支付1 520万美元,作为早日终止损失分担协议的考虑。该公司记录了约40万美元的税前收益,以注销剩余的亏损股票资产,减轻追回债务,并确认支付给联邦存款保险公司。
C系列优先股的强制转换
在……上面2017年4月27日,该公司将其剩余部分强制转换为124,1845.00%非累积可转换优先股,C系列(“C系列优先股”)(2012年3月发行)3,069,828公司普通股的转换率为24.72C系列优先股每股普通股。用现金代替部分股份支付的数额被认为微不足道。
关键会计政策摘要
公司的综合财务报表是根据美国公认会计原则和银行业的通行做法编制的。这些原则的适用要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计、假设和判断。某些政策和会计原则在本质上更多地依赖于使用估计数、假设和判断,因此,这些估计数和假设中的变化可能产生与原先报告的财务结果大不相同的可能性。当需要或选择以公允价值记录资产和负债、财务报表中未按公允价值进行的资产价值下降需要设立减值减值或估值准备金时,或资产或负债需要根据未来事件记录,并以截至财务报表之日的现有信息为基础,则有必要作出估计、假设和判断;因此,随着信息的变化,财务报表可以反映不同的估计和假设。
公司的重要会计政策摘要载于综合财务报表第8项附注1,这些政策连同其他财务报表附注和本管理层讨论和分析部分中披露的信息,提供了关于在财务报表中如何对重大资产和负债进行估值以及如何确定这些价值的信息。管理层认为,关键的会计政策高度依赖主观或复杂的判断、估计和假设,而这些估计和假设的变化可能对财务报表产生重大影响。管理层认为,关键的会计政策应包括确定贷款损失备抵和贷款相关承付款损失备抵、贷款质量自产生以来出现恶化的证据而获得的贷款、公允价值估计、商誉减值测试所需的估值、衍生工具的估值和会计以及所得税,这些都是需要作出最主观和最复杂判断的会计领域,因此,随着新信息的提供,最容易加以修订。
信贷损失备抵,包括贷款损失准备金和贷款相关承付款损失准备金
贷款损失备抵是管理层对贷款组合中可能存在的信贷损失的估计。确定贷款损失备抵额被认为是一项重要的会计估计数,因为它需要作出重大判断,并使用与基本抵押品的公允价值、受损贷款未来预期现金流量的数额和时间有关的估计数、根据历史损失经验对同类贷款池的估计损失,以及考虑到当前的经济趋势和条件,所有这些都容易发生重大变化。贷款组合也是综合资产负债表上最大的资产类型。该公司还为与贷款有关的承付款,特别是无资金的贷款承付款和信用证保留了一笔备抵,这与公司承诺贷款但资金尚未支付的某些数额有关。见项目8合并财务报表附注1“重大会计政策摘要”和项目7中题为“贷款组合和资产质量”的一节,说明用于确定贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵的方法。
自2020年1月1日起,公司采用了CECL,这影响了公司信贷损失备抵(包括贷款相关承诺损失备抵)的计量。CECL用一种反映考虑到当前经济状况和预测的终生预期信贷损失估计数的方法取代了以前发生的损失方法,即推迟确认直到这种损失很可能发生。尽管其他资产,包括投资证券和其他应收账款,被视为标准范围内的资产,并将需要对信贷损失的备抵进行计量,但中东欧的最大影响仍然存在于公司的贷款组合和相关的贷款承诺中。.
根据公司目前的资产构成以及目前对现有和预期未来经济状况的考虑,公司在采用时估计,信贷损失备抵(包括贷款损失备抵和通过前与贷款有关的承诺损失备抵)与其贷款组合和相关贷款承诺约增加25%至40%。估计增加的部分原因是,由于在CECL下考虑到该公司借款者在此类承付款期内的使用情况,以及先前考虑过信贷折扣的获得贷款,因此增加的部分原因是对无资金贷款相关承付款的现有准备金的增加。公司估计,在对上述其他范围内资产的信用损失备抵进行计量时,影响不大。2020年1月1日通过的调整被确认为对资产负债表(留存收益或相关资产负债表)的调整。
资产基础取决于资产是否被购买,信贷因先前的购置而恶化)。采用后,对信贷损失备抵额的调整将主要记作公司损益表中的信贷损失准备金。对信贷损失备抵额的估计在很大程度上取决于对当前和预期经济状况的考虑,这可能导致整个经济周期的收益波动。见第8项合并财务报表附注2,“最近的会计公告”,以进一步讨论公司实施和采用CECL的情况.
贷款来源与信贷质量恶化的证据
根据适用于自发源以来信贷质量恶化的证据而获得的贷款的会计指导,购得时预期现金流量超过估计公允价值的超额额称为可增加的收益率,并在贷款剩余估计寿命期间的利息收入中使用有效利息法予以确认。在购置时按合同要求支付的款项与在购置时预期收取的现金流量之间的差额称为不可增加的差额。从收购之日起,预期现金流量的变化将影响可增加的收益,或导致对信贷损失备抵的费用。随后对预期本金现金流量的减少将导致从信贷损失备抵中收取费用,并相应增加贷款损失备抵额。随后,预期本金现金流量的增加将在适用范围内收回以往记录的任何贷款损失备抵,并将剩余的任何增加额从不可吸收的差额改为可增加的收益。所有预期利息现金流量的变化,包括预付款项的影响,都将导致改叙为无法增加的差额。
上文所讨论的会计准则适用于因信贷质量恶化而获得的贷款,因为根据CECL的要求取消了起源,而代之以与购买的信贷恶化的金融资产有关的具体指导。在CECL下,在购买信用恶化的金融资产时确定的不可累积差额(信用折扣)记作信贷损失备抵,并添加到购买价格中,以确定金融资产的初始摊销成本。可增值收益将在金融资产剩余估计寿命期间的利息收入中确认,使用有效利息法。从购置之日起,预期现金流量的变化只会影响信贷损失备抵额(不影响可增加的收益)。见第8项合并财务报表附注2,“最近的会计公告”,以进一步讨论公司实施和采用CECL的情况.
公允价值估计
公司的部分资产和负债是在合并条件表上按公允价值记账的,公允价值的变动是通过收益或其他综合收入记录的,符合美国普遍接受的适用会计原则。这些包括公司的交易账户证券、可供出售的证券、具有容易确定的公允价值的股票证券、衍生产品、为出售而持有的抵押贷款、某些为投资而持有的贷款和抵押服务权(“MSRs”)。公允价值的确定对某些其他资产很重要,包括商誉和其他无形资产、受损贷款和其他不动产,这些资产定期使用公允价值估计进行减值评估。
公允价值的定义一般是指资产或负债在自愿、无关各方之间的当前交易中可以交换的数额,而不是强迫出售或清算出售。公允价值是根据活跃市场中的市场报价,或者如果没有市场价格,则使用矩阵定价或贴现预期现金流等技术的模型来估算。模型中使用的重要假设,包括利率、贴现率、预付款和信贷损失的假设,在可能的情况下根据可观察到的市场数据进行独立核实。在没有可观察到的市场数据的情况下,对公允价值的估计变得更加主观,涉及到高度的判断力。在这种情况下,公允价值是根据管理层对市场参与者将分配给资产或负债的价值的判断来估算的。这一评估过程考虑了市场流动性不足等因素。不准确地估计这些因素会影响某一特定资产或负债的资产负债表上记录的金额,并对收益或其他综合收入产生相关影响。关于公允价值计量的进一步讨论,见项目8合并财务报表附注22“资产和负债的公允价值”。
商誉损害检验
公司每年为其每个报告单位进行商誉减值测试,或在事件需要时,使用定性或定量方法进行更频繁的商誉减值测试。公司采用定性方法,审查最近发生的任何事件或情况,这些事件或情况表明,报告单位的公允价值很可能低于其账面金额。这些事件和情况包括公司的业绩、报告单位所处的相关行业的状况以及一般的经济环境和其他因素。如果公司根据对这些事件和情况的评估确定不存在损害的可能性,公司可以放弃两步定量方法。
利用定量方法,商誉减值分析包括两个步骤.第一步是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值被确定高于其公允价值,则必须执行第二步,以衡量减值损失的数额。第二步将公允价值分配给报告单位的所有资产和负债,包括任何未经确认的无形资产,进行假设的购买价格分配分析,计算商誉的隐含公允价值。如果商誉的隐含公允价值低于记录的商誉,公司将为差额记录减值费用。管理层通过利用可公开获得的可比实体估值和在报告单位业务计划中使用内部财务预测的现金流量贴现模型,真诚地估计估值。
在定性和定量的方法下,商誉损害分析要求管理层在确定是否发生损害指标时作出主观判断。可能对分析产生重大影响的事件和因素包括:公司预期未来现金流量大幅下降,贴现率大幅上升,公司股价和市值持续显著下降,法律因素或商业环境发生重大不利变化。其他因素可能包括不断变化的竞争力量、客户行为和自然减员、收入趋势、成本结构以及特定的行业和市场条件。这些因素的不利变化可能对无形资产的可收回性产生重大影响,并可能对公司的合并财务报表产生重大影响。
截至2019年12月31日,该公司有三个报告部门:社区银行、专业金融和财富管理。根据公司2019年商誉减值测试,任何报告单位在各自的年度测试日期均未显示商誉减值。关于商誉减值测试的进一步讨论,见项目8合并财务报表附注8,“亲善和其他无形资产”。
衍生工具
公司利用衍生工具管理利率风险或市场风险等风险。该公司的政策禁止将衍生工具用于投机目的。
衍生工具的会计核算因其是否被指定为会计套期保值而大不相同,这是一项旨在降低购买时与特定资产或负债或未来预期现金流量相关的风险的交易。为了符合会计套期保值的资格,管理层必须在一开始就将衍生工具指定为会计套期保值工具,并满足一定的标准。管理层还必须继续评估该工具是否有效地降低了与该项目相关的风险。为了确定衍生工具是否仍然是有效的对冲工具,公司必须对套期保值策略的持续有效性以及预测交易的性质和时间作出假设和判断。如果公司的套期保值策略失效,套期保值会计将不再适用,所报告的经营结果或财务状况可能会受到重大影响。关于衍生会计的进一步讨论,见项目8综合财务报表附注21,“衍生金融工具”。
所得税
该公司须遵守美国、其各州、加拿大和其他经营公司的所得税法。这些法律很复杂,纳税人和各税务当局可能会有不同的解释。在确定所得税的规定时,管理层必须对这些固有的复杂法律、相关条例和判例法的适用情况作出判断和估计。在编制公司纳税申报表的过程中,管理层试图对税法做出合理的解释。这些解释在审计时受到税务当局的质疑,或根据管理层对事实的不断评估和不断演变的判例法重新解释。管理层定期审查其不确定的税收状况,并确认这些职位的好处。
管理层每季度根据其目前对净收入的最佳估计数和全年预期适用的税种,评估其实际税率的合理性。如果业务活动或情况需要,递延税资产和负债将按季度重新评估。此外,任何新税率的颁布,如2017年12月颁布的税法,都要求该公司重新衡量其现有递延纳税资产和负债,以反映新的税率,并在当年收益中确认此类调整。
综合业务结果
下面讨论WinTrust的经营结果,需要了解的是,自1991年12月以来,该公司的大多数银行子公司都已作为新银行成立。WinTrust的策略是继续建立其客户群,并在其所服务的每个市场中确保广泛的产品渗透。该公司已将其银行专营权从1994年的三家有五个办事处的银行扩大到15家187办事处2019。第一保险基金和WinTrust人寿金融已发展成不同的部门,在全国范围内产生了84亿美元的保费应收账款。2019在美国境内。2012年收购的加拿大FIFC公司在加拿大的商业保费应收账款中产生了9.844亿美元。2019。此外,财富管理公司一直在建立一支由经验丰富的专业人士组成的团队,这些专业人员分布在大多数银行内。
收益汇总
终了年度净收入2019年12月31日...3.557亿美元,或$6.03与稀释后的普通股相比3.432亿美元,或$5.86摊薄普通股2018,和2.577亿美元,或$4.40摊薄普通股2017。期间2019,净收益增加1,250万美元,稀释后普通股收益增加0.17美元。2018年期间,净收益增加了8 550万美元,稀释后的普通股收益增加了1.46美元。净收入增加2019相比较2018主要原因是收益资产增长推动的净利息收入增加、FDIC保险费用降低和抵押银行收入增加,部分抵消了净利差压缩、薪金和雇员福利增加以及其他无形资产摊销增加。
净利息收入
公司收入的主要来源是净利息收入。利息收入净额是指利息收入与贷款和证券等赚取资产的费用之间的差额,以及为这些资产提供资金的负债的利息费用,包括计息存款和其他借款。净利息收入的数额既受利率水平变化的影响,也受赚取资产和利息负债的数额和构成的影响。
净利息收入2019全数11亿美元,从9.649亿美元在……里面2018和8.321亿美元在……里面2017,表示增加了9 000万美元,或9%,在2019并且增加了1.328亿美元,或16%,在2018。本节后面提出的题为“利息收入和支出的变化”的表格按主要类别列出利息收入和支出的美元变动数额,这些变化可归因于资产负债表类别数量的变化以及就该类别的资产或负债而赚取或支付的利率的变动。2019和2018。平均收益资产增加37亿美元,或14%,在2019和25亿美元,或10%,在2018。贷款是盈利资产基础中最重要的组成部分,因为它们以高于其他盈利资产的利率赚取利息。平均贷款(不包括有担保贷款)增加25亿美元,或11%,在2019和20亿美元,或10%,在2018。平均贷款总额(不包括有担保贷款)占平均收益资产总额的百分比为82%, 84%和85%在……里面2019, 2018和2017分别。贷款的平均收益率(不包括有担保贷款)为4.93%在……里面2019, 4.66%在……里面2018和4.19%在……里面2017,增加了27个基点2019增加47个基点2018。较高的贷款收益率2019相比较2018主要是2019年利率环境上升的结果。流动资金管理资产的平均收益率为2.79%在……里面2019, 2.78%在……里面2018和2.28%在……里面2017,反映出增加了一个基点2019增加50个基点2018。利息存款是公司利息负债的最大组成部分,其平均利率为1.35%在……里面2019, 0.95%在……里面2018和0.52%在……里面2017,即增加40个基点2019增加43个基点2018。较高水平的利息存款利率2019相比较2018主要原因是利率上升导致零售存款价格上涨。由于上述情况,净息差下降至3.45% (3.47(按完全相等的税率计算)2019相比较3.59% (3.61(按完全相等的税率计算)2018.
净利息收入和净利差也受到被收购企业的收益资产和利息负债的估值调整摊销的影响。被收购企业的资产和负债必须在收购之日按其估计公允价值确认。这些估值调整数是估计公允价值与所购资产和负债的账面价值之间的差额。这些调整根据所获得的资产和负债的估计剩余寿命,摊销为利息、收入和利息支出。
平均资产负债表、利息收入和支出以及利率收益率和成本
下表列出各主要类别的利息收益资产及利息负债的平均结余、所赚取或支付的利息,以及各主要类别的实际利率、收益率或成本。2019年12月31日, 2018和2017。收益率和成本包括贷款起始费和某些直接来源成本,这些费用被认为是对收益率的调整。非应计贷款的利息收入反映在收取利息的年份,但不适用于本金。
这些数额对任何一年的净利息收入或净利息收入变化都不重要。非应计贷款包括在平均余额中。净利息收入和相关的净利差已作了调整,以反映免税收入,如市政证券和贷款的利息,在同等的基础上。本表应与对公司财务状况和经营结果的讨论一并提及。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均余额 截至12月31日止的年度, | | 利息 截至12月31日的一年, | | 产量/比率 截至12月31日的一年, |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
银行计息存款和现金等价物 | $ | 1,494,418 |
| | $ | 888,671 |
| | $ | 856,020 |
| | $ | 30,503 |
| | $ | 17,091 |
| | $ | 9,254 |
| | 2.04 | % | | 1.92 | % | | 1.08 | % |
投资证券 | 3,651,091 |
| | 3,045,555 |
| | 2,590,260 |
| | 110,326 |
| | 89,640 |
| | 67,028 |
| | 3.02 |
| | 2.94 |
| | 2.59 |
|
FHLB和FRB股票 | 96,924 |
| | 101,681 |
| | 89,333 |
| | 5,416 |
| | 5,331 |
| | 4,370 |
| | 5.59 |
| | 5.24 |
| | 4.89 |
|
流动性管理资产总额(1) (6) | $ | 5,242,433 |
| | $ | 4,035,907 |
| | $ | 3,535,613 |
| | $ | 146,245 |
| | $ | 112,062 |
| | $ | 80,652 |
| | 2.79 | % | | 2.78 | % | | 2.28 | % |
其他盈利资产(1) (2) (6) | 16,385 |
| | 20,681 |
| | 25,951 |
| | 714 |
| | 777 |
| | 662 |
| | 4.36 |
| | 3.75 |
| | 2.55 |
|
按揭贷款 | 308,645 |
| | 332,863 |
| | 319,147 |
| | 11,992 |
| | 15,738 |
| | 12,332 |
| | 3.89 |
| | 4.73 |
| | 3.86 |
|
贷款,减去未赚得收入(1) (3) (6) | 24,986,736 |
| | 22,500,482 |
| | 20,469,799 |
| | 1,232,415 |
| | 1,047,905 |
| | 858,058 |
| | 4.93 |
| | 4.66 |
| | 4.19 |
|
担保贷款 | — |
| | — |
| | 40,665 |
| | — |
| | — |
| | 2,251 |
| | — |
| | — |
| | 5.54 |
|
总收益资产(6) | $ | 30,554,199 |
| | $ | 26,889,933 |
| | $ | 24,391,175 |
| | $ | 1,391,366 |
| | $ | 1,176,482 |
| | $ | 953,955 |
| | 4.55 | % | | 4.38 | % | | 3.91 | % |
贷款备抵和有担保的贷款损失 | (164,587 | ) | | (148,342 | ) | | (133,432 | ) | | | | | | | | | | | | |
现金和银行应付款项 | 292,807 |
| | 266,086 |
| | 239,638 |
| | | | | | | | | | | | |
其他资产 | 2,549,664 |
| | 2,020,743 |
| | 1,872,321 |
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 33,232,083 |
| | $ | 29,028,420 |
| | $ | 26,369,702 |
| | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存款-利息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现及计息活期存款 | $ | 2,903,441 |
| | $ | 2,436,791 |
| | $ | 2,402,254 |
| | $ | 20,079 |
| | $ | 9,773 |
| | $ | 5,027 |
| | 0.69 | % | | 0.40 | % | | 0.21 | % |
财富管理存款 | 2,761,936 |
| | 2,356,145 |
| | 2,125,177 |
| | 31,121 |
| | 27,839 |
| | 13,952 |
| | 1.13 |
| | 1.18 |
| | 0.66 |
|
货币市场账户 | 6,659,376 |
| | 5,105,244 |
| | 4,482,137 |
| | 91,940 |
| | 42,973 |
| | 12,588 |
| | 1.38 |
| | 0.84 |
| | 0.28 |
|
储蓄账户 | 2,834,381 |
| | 2,684,661 |
| | 2,471,663 |
| | 20,975 |
| | 11,444 |
| | 7,715 |
| | 0.74 |
| | 0.43 |
| | 0.31 |
|
定期存款 | 5,467,192 |
| | 4,872,590 |
| | 4,423,067 |
| | 114,777 |
| | 74,524 |
| | 44,044 |
| | 2.10 |
| | 1.53 |
| | 1.00 |
|
计息存款总额 | $ | 20,626,326 |
| | $ | 17,455,431 |
| | $ | 15,904,298 |
| | $ | 278,892 |
| | $ | 166,553 |
| | $ | 83,326 |
| | 1.35 | % | | 0.95 | % | | 0.52 | % |
FHLB进展 | 658,669 |
| | 713,539 |
| | 380,412 |
| | 9,878 |
| | 12,412 |
| | 8,798 |
| | 1.50 |
| | 1.74 |
| | 2.31 |
|
其他借款 | 428,834 |
| | 289,615 |
| | 255,136 |
| | 13,897 |
| | 8,599 |
| | 5,370 |
| | 3.24 |
| | 2.97 |
| | 2.10 |
|
附属笔记 | 309,178 |
| | 139,140 |
| | 139,022 |
| | 15,555 |
| | 7,121 |
| | 7,116 |
| | 5.03 |
| | 5.12 |
| | 5.12 |
|
初级附属笔记 | 253,566 |
| | 253,566 |
| | 253,566 |
| | 12,001 |
| | 11,222 |
| | 9,782 |
| | 4.67 |
| | 4.37 |
| | 3.81 |
|
利息负债总额 | $ | 22,276,573 |
| | $ | 18,851,291 |
| | $ | 16,932,434 |
| | $ | 330,223 |
| | $ | 205,907 |
| | $ | 114,392 |
| | 1.48 | % | | 1.09 | % | | 0.67 | % |
无息存款 | 6,711,298 |
| | 6,545,251 |
| | 6,182,048 |
| | | | | | | | | | | | |
其他负债 | 782,677 |
| | 533,138 |
| | 413,139 |
| | | | | | | | | | | | |
衡平法 | 3,461,535 |
| | 3,098,740 |
| | 2,842,081 |
| | | | | | | | | | | | |
负债和股东权益合计 | $ | 33,232,083 |
| | $ | 29,028,420 |
| | $ | 26,369,702 |
| | | | | | | | | | | | |
利率利差(4) (6) | | | | | | | | | | | | | 3.07 | % | | 3.29 | % | | 3.24 | % |
减:完全应纳税-等值调整 | | | | | | | $ | (6,224 | ) | | $ | (5,672 | ) | | $ | (7,487 | ) | | (0.02 | ) | | (0.02 | ) | | (0.03 | ) |
免费资金/捐款净额 (5) | $ | 8,277,626 |
| | $ | 8,038,642 |
| | $ | 7,458,741 |
| | | | | | | | 0.40 |
| | 0.32 |
| | 0.20 |
|
净利息收入/保证金(6) (公认会计原则) | | | | | | | $ | 1,054,919 |
| | $ | 964,903 |
| | $ | 832,076 |
| | 3.45 | % | | 3.59 | % | | 3.41 | % |
完全应纳税-等值调整 | | | | | | | 6,224 |
| | 5,672 |
| | 7,487 |
| | 0.02 |
| | 0.02 |
| | 0.03 |
|
净利息收入/保证金(6),完全应税等值(非公认会计原则) | | | | | | | $ | 1,061,143 |
| | $ | 970,575 |
| | $ | 839,563 |
| | 3.47 | % | | 3.61 | % | | 3.44 | % |
| |
(1) | 税收优惠贷款、交易证券和投资证券的利息收入反映了根据适用期间实行的边际联邦公司税率所作的等值调整。截至年度的调整总额2019年12月31日, 2018和2017都是620万美元, 570万美元和750万美元分别。 |
| |
(2) | 其他盈利资产包括经纪、客户应收账款和交易账户证券。 |
| |
(4) | 利率利差是指收益资产的收益率与计息负债的收益率之间的差额。 |
| |
(5) | 净免费资金是指总平均收益资产与总平均利息负债之间的差额。净免息资金对净利差的估计贡献是用支付给所有利息负债的比率计算的。 |
| |
(6) | 有关此绩效比率的附加信息,请参阅“非公认会计原则财务计量/比率”。 |
利息收入和支出的变化
下表按各主要类别的赚取利息资产及因有关期间的数额或利率变动而产生的利息负债,列出利息收入及开支的美元变动数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019年与2018年相比 | | 2018年与2017年相比 |
(千美元) | | 变化 由于 率 | | 变化 由于 体积 | | 共计 变化 | | 变化 由于 率 | | 变化 由于 体积 | | 共计 变化 |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
银行计息存款和现金等价物 | | $ | 1,217 |
| | $ | 12,195 |
| | $ | 13,412 |
| | $ | 7,457 |
| | $ | 380 |
| | $ | 7,837 |
|
投资证券 | | 2,816 |
| | 17,848 |
| | 20,664 |
| | 12,039 |
| | 12,028 |
| | 24,067 |
|
FHLB和FRB股票 | | 343 |
| | (258 | ) | | 85 |
| | 328 |
| | 633 |
| | 961 |
|
流动性管理资产总额 | | $ | 4,376 |
| | $ | 29,785 |
| | $ | 34,161 |
| | $ | 19,824 |
| | $ | 13,041 |
| | $ | 32,865 |
|
其他盈利资产 | | 111 |
| | (172 | ) | | (61 | ) | | 268 |
| | (150 | ) | | 118 |
|
按揭贷款 | | (2,658 | ) | | (1,088 | ) | | (3,746 | ) | | 2,860 |
| | 546 |
| | 3,406 |
|
贷款,减去未赚得收入 | | 64,322 |
| | 119,656 |
| | 183,978 |
| | 100,551 |
| | 89,653 |
| | 190,204 |
|
担保贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,126 | ) | | (1,125 | ) | | (2,251 | ) |
利息收入总额 | | $ | 66,151 |
| | $ | 148,181 |
| | $ | 214,332 |
| | $ | 122,377 |
| | $ | 101,965 |
| | $ | 224,342 |
|
| | | | | | | | | | | | |
利息费用: | | | | | | | | | | | | |
存款-利息: | | | | | | | | | | | | |
现及计息活期存款 | | $ | 1,069 |
| | $ | 9,237 |
| | $ | 10,306 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 1,075 |
| | $ | 4,746 |
|
财富管理存款 | | (743 | ) | | 4,025 |
| | 3,282 |
| | 9,713 |
| | 4,174 |
| | 13,887 |
|
货币市场账户 | | 33,870 |
| | 15,097 |
| | 48,967 |
| | 28,537 |
| | 1,848 |
| | 30,385 |
|
储蓄账户 | | 8,852 |
| | 679 |
| | 9,531 |
| | 3,046 |
| | 683 |
| | 3,729 |
|
定期存款 | | 30,382 |
| | 9,871 |
| | 40,253 |
| | 25,357 |
| | 5,123 |
| | 30,480 |
|
利息费用总额-存款 | | $ | 73,430 |
| | $ | 38,909 |
| | $ | 112,339 |
| | $ | 70,324 |
| | $ | 12,903 |
| | $ | 83,227 |
|
FHLB进展 | | (1,627 | ) | | (907 | ) | | (2,534 | ) | | (2,590 | ) | | 6,204 |
| | 3,614 |
|
其他借款 | | 743 |
| | 4,555 |
| | 5,298 |
| | 1,673 |
| | 1,556 |
| | 3,229 |
|
附属笔记 | | (127 | ) | | 8,561 |
| | 8,434 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
初级附属笔记 | | 779 |
| | — |
| | 779 |
| | 1,440 |
| | — |
| | 1,440 |
|
利息费用总额 | | $ | 73,198 |
| | $ | 51,118 |
| | $ | 124,316 |
| | $ | 70,847 |
| | $ | 20,668 |
| | $ | 91,515 |
|
利息收入净额(GAAP) | | (7,047 | ) | | 97,063 |
| | 90,016 |
| | $ | 51,530 |
| | 81,297 |
| | 132,827 |
|
完全应纳税-等值调整 | | $ | 3,484 |
| | $ | (2,932 | ) | | $ | 552 |
| | $ | (2,605 | ) | | $ | 790 |
| | $ | (1,815 | ) |
利息收入净额,完全应纳税等值(非公认会计原则) | | $ | (3,563 | ) | | $ | 94,131 |
| | $ | 90,568 |
| | $ | 48,925 |
| | $ | 82,087 |
| | $ | 131,012 |
|
净利息收入的变化是由利率和交易量的变化造成的。在上表中,体积差异是用体积的变化乘以前一年的比率来计算的。汇率差异是用汇率的变化乘以前一年的数量计算的。利率和数额所造成的利息变化是按每一因素中的绝对美元数额的关系在各因素之间进行分配的。
非利息收入
下表列出按类别划分的非利息收入2019, 2018和2017年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | 2019年与2018年比较 | 2018年与2017年比较 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %变化 | $Change | | %变化 |
经纪业务 | | $ | 18,825 |
| | $ | 22,391 |
| | $ | 22,863 |
| | $ | (3,566 | ) | | (16 | )% | $ | (472 | ) | | (2 | )% |
信托和资产管理 | | 78,289 |
| | 68,572 |
| | 58,903 |
| | 9,717 |
| | 14 |
| 9,669 |
| | 16 |
|
财富管理总额 | | $ | 97,114 |
| | $ | 90,963 |
| | $ | 81,766 |
| | $ | 6,151 |
| | 7 | % | $ | 9,197 |
| | 11 | % |
抵押银行 | | 154,293 |
| | 136,990 |
| | 113,472 |
| | 17,303 |
| | 13 |
| 23,518 |
| | 21 |
|
存款帐户服务费 | | 39,070 |
| | 36,404 |
| | 34,513 |
| | 2,666 |
| | 7 |
| 1,891 |
| | 5 |
|
投资证券损益净额 | | 3,525 |
| | (2,898 | ) | | 45 |
| | 6,423 |
| | NM |
| (2,943 | ) | | NM |
|
有担保看涨期权的费用 | | 3,670 |
| | 3,519 |
| | 4,402 |
| | 151 |
| | 4 |
| (883 | ) | | (20 | ) |
交易(亏损)收益净额 | | (158 | ) | | 11 |
| | (845 | ) | | (169 | ) | | NM |
| 856 |
| | NM |
|
营业租赁收入,净额 | | 47,041 |
| | 38,451 |
| | 29,646 |
| | 8,590 |
| | 22 |
| 8,805 |
| | 30 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | |
利率互换费 | | 13,072 |
| | 11,027 |
| | 7,379 |
| | 2,045 |
| | 19 |
| 3,648 |
| | 49 |
|
博利 | | 4,947 |
| | 4,982 |
| | 3,524 |
| | (35 | ) | | (1 | ) | 1,458 |
| | 41 |
|
行政事务 | | 4,197 |
| | 4,625 |
| | 4,165 |
| | (428 | ) | | (9 | ) | 460 |
| | 11 |
|
外币计量收益(损失) | | 783 |
| | (1,673 | ) | | 1,464 |
| | 2,456 |
| | NM |
| (3,137 | ) | | NM |
|
资本租赁的早期收益 | | 35 |
| | 601 |
| | 1,228 |
| | (566 | ) | | (94 | ) | (627 | ) | | (51 | ) |
杂类 | | 39,583 |
| | 33,148 |
| | 38,747 |
| | 6,435 |
| | 19 |
| (5,599 | ) | | (14 | ) |
其他 | | $ | 62,617 |
| | $ | 52,710 |
| | $ | 56,507 |
| | $ | 9,907 |
| | 19 | % | $ | (3,797 | ) | | (7 | )% |
非利息收入共计 | | $ | 407,172 |
| | $ | 356,150 |
| | $ | 319,506 |
| | $ | 51,022 |
| | 14 | % | $ | 36,644 |
| | 11 | % |
NM-没有意义
对非利息收入变动的显著贡献如下:
财富管理收入包括反恐委员会和大湖顾问公司的信托和资产管理收入、经纪佣金、WinTrust Investments的管理货币费和保险产品佣金以及CDEC提供的递延类实物交换服务的费用。
经纪收入直接受到交易量的影响。2019年,经纪业务收入总计1 880万美元,反映出减少了360万美元,或16%,与2018年相比。与2018年相比,2019年期间经纪收入下降可归因于客户交易活动减少。
信托和资产管理收入总额7 830万美元2019年970万美元,或14%,与2018年相比。信托和资产管理费主要是根据管理或管理下的资产的市场价值以及在一段时间内提供的递延类实物交换服务的数量计算的。2018年至2019年期间,此类收入有所增加,主要原因是CDEC从2018年12月收购的业务中赚取的费用、与管理货币账户有关的市场增值以及新客户和新金融顾问的资产水平提高。
按揭银行收入总额1.543亿美元在……里面2019相比较1.37亿美元在……里面2018反映出增加了1 730万美元,或13%,在20192018年增长2,350万美元,增幅21%。按揭银行收入包括源自、出售和为二级市场提供的住宅房地产贷款活动的收入。A本公司认可的按揭银行收入的主要因素,是按揭贷款来源或购买供出售的数量。供出售的按揭贷款总额45亿美元2019年终了年度与40亿美元2018年同期。抵押贷款收入也受到管理系统建议公允价值变化的影响。公司按公允价值定期记录管理系统资源。
在2019年期间,管理系统更新系统组合的公允价值增加,因为保留的服务权导致4 490万美元的资本化,部分抵消了价值调整额为1 480万美元的负公允价值调整,以及因收益和支出而减少的价值。
现有的投资组合。该公司在2019年购买了期权并进行利率互换,以对记录在与其管理系统投资组合相关的收益中的一部分公允价值变化进行经济对冲。截至2019年12月31日,还没有这样的备选方案尚未完成。截至2019年12月31日,公司举行4利率掉期,其合计名义价值为5 500万美元为实现这种经济套期保值,公允价值调整的一部分与其抵押服务权利组合有关。见第8项综合财务报表附注6,“抵押服务权利”,以汇总管理系统更新系统的账面价值变化。
下表列出有关各期按揭银行的其他选定资料。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
零售起源 | | $ | 2,730,865 |
| | $ | 2,412,232 |
| | $ | 3,142,824 |
|
对应来源 | | 385,729 |
| | 848,997 |
| | 549,261 |
|
退伍军人第一次发源 | | 1,381,327 |
| | 694,209 |
| | — |
|
待售原件共计(A) | | $ | 4,497,921 |
| | $ | 3,955,438 |
| | $ | 3,692,085 |
|
投资来源 | | 460,734 |
| | 258,930 |
| | 285,440 |
|
总来源 | | 4,958,655 |
| | 4,214,368 |
|
| 3,977,525 |
|
| | | | | | |
购货占原产销售的百分比 | | 52 | % | | 75 | % | | 75 | % |
炼油品占待售原作的百分比 | | 48 |
| | 25 |
| | 25 |
|
共计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
生产利润率: | | | | | | |
生产收入(B)(1) | | $ | 122,047 |
| | $ | 92,250 |
| | $ | 90,458 |
|
生产量差额(B/A) | | 2.71 | % | | 2.33 | % | | 2.45 | % |
| | | | | | |
按揭服务: | | | | | | |
为他人提供的贷款(C) | | $ | 8,243,251 |
| | $ | 6,545,870 |
| | $ | 2,929,133 |
|
按公允价值计算的管理系统建议(D) | | 85,638 |
| | 75,183 |
| | 33,676 |
|
管理系统更新服务对为他人提供的贷款的百分比(D/C) | | 1.04 | % | | 1.15 | % | | 1.15 | % |
服务收入 | | $ | 23,156 |
| | $ | 15,269 |
| | $ | 6,417 |
|
| | | | | | |
管理系统更新系统的组成部分: | | | | | | |
MSR-当期大写 | | 44,943 |
| | 33,071 |
| | 18,341 |
|
MSR-预期现金流的收集-支付(2) | | (1,901 | ) | | (2,267 | ) | | — |
|
MSR-预期现金流的收集-收益 | | (18,217 | ) | | (2,772 | ) | | (2,595 | ) |
估值: | | | | | | |
MSR-公允价值模型假设的变化 | | (14,778 | ) | | (331 | ) | | (1,173 | ) |
作为经济对冲工具持有的衍生产品合约的收益 | | 519 |
| | — |
| | — |
|
MSR估值调整,扣除作为经济对冲手段持有的衍生产品合同的收益 | | (14,259 | ) |
| (331 | ) |
| (1,173 | ) |
| |
(1) | 生产收入是指抵押贷款的来源和随后销售所得的收入,包括出售的贷款收益和来源、加工和其他相关活动的费用,不包括服务费、还本付息的公允价值变化和抵押追索权的变更。 |
| |
(2) | 由于从2017年的支出和收益中收集预期现金流量而导致的MSR值的变化合并在一起,并在总收益项中显示。2017年没有组件细节。 |
存款帐户服务费共计3 910万美元2019年为中性,2018年为3640万美元,2017年为3,450万美元,反映出2019年和2018年分别增加了7%和5%。最近几年增加的主要原因是,由于公司的商业银行主动行动,存款账户的分析费用增加,以及被收购机构对存款账户收取额外的服务费。
公司承认350万美元净收益2019相比较290万美元投资证券净亏损2018。该公司在2019年或2018年没有确认任何非临时减值费用.
2019年,有担保的看涨期权交易的收费总额为370万美元,而2018年为350万美元,2017年为440万美元。该公司通常对其投资组合中的某些美国国库券和机构证券进行看涨期权,期限不到三个月,用于流动性和其他目的。管理层有效地进行了这些交易,目的是在经济上对冲证券头寸,并利用这些期权产生的费用来弥补净息差压缩,从而提高其投资组合的总体回报。这些期权交易旨在降低总体利率风险,并提高与持有某些投资证券有关的总收益,而不符合会计准则规定的套期保值的资格。在2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年,没有未到期的看涨期权合约。
该公司确认2019年度的交易损失高达15.8万美元,而2018年的交易收益为1.1万美元,2017年的交易损失为84.5万美元。公司记录的交易损益主要是与未指定为套期保值的利率衍生品有关的公允价值调整造成的。
经营租赁收入共计$4 700万2019年与美元相比3 850万2018年。每年的增长主要与公司租赁部门的业务增长有关。
2019年,利率互换费收入达到1,310万美元,2018年为1,100万美元,2017年为740万美元。掉期费收入来自与客户交易相关的利率互换交易,以及与银行间交易商交易对手进行的相关交易。这种以客户为基础的活动所获得的收入对有机贷款增长的速度、收益率曲线的形状和客户对利率的预期是敏感的。2019年互换费收入的波动主要是由于与客户交易有关的利率互换交易的波动,以及与银行间交易商交易对手之间的相关匹配交易。
银行所有人寿保险(“BOLI”)产生的非利息收入490万美元在……里面2019相比较500万美元在……里面2018。这一收入通常是对BOLI保单的现金返还价值和从死亡抚恤金中收到的收益的调整。该公司最初购买BOLI是为了合并执行官员现有的定期人寿保险合同,并减轻高管雇用合同和某些递延补偿安排中规定的与死亡福利有关的死亡风险。由于收购了某些银行,该公司还承担了额外的BOLI政策。BOLI的现金返还价值总计1.875亿美元在…2019年12月31日和1.479亿美元在…2018年12月31日,并包括在其他资产中。
Tricom公司的行政服务收入在2019年为420万美元,2018年为460万美元,2017年为420万美元。这一收入包括来自行政服务的收入,如薪金单的数据处理、账单和现金管理服务,以及美国各地临时人员配置服务客户的收入。Triom还通过向同一客户群提供高收益、短期应收账款融资(包括在净利息收入类别中)来赚取利息和费用收入。
该公司分别在2019年、2018年和2017年实现了35,000美元、601,000美元和120万美元的收益,这是该公司租赁部门早期产生和管理的租赁所产生的收益。
杂项其他非利息收入共计3 960万美元在……里面2019相比较3 310万美元在……里面2018。杂项收入包括贷款手续费、其他投资收入、服务费和其他费用。与2018年相比,2019年其他杂项收入增加的主要原因是贷款联营费。
非利息费用
下表按类别列出非利息开支2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | 2019年与2018年比较 | | 2018年与2017年比较 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %变化 | | $Change | | %变化 |
薪金和雇员福利: | | | | | | | | | | | | | | |
薪金 | | $ | 310,352 |
| | $ | 266,563 |
| | $ | 226,151 |
| | $ | 43,789 |
| | 16 | % | | $ | 40,412 |
| | 18 | % |
佣金和奖励报酬 | | 148,600 |
| | 135,558 |
| | 133,511 |
| | 13,042 |
| | 10 |
| | 2,047 |
| | 2 |
|
利益 | | 87,468 |
| | 77,956 |
| | 70,416 |
| | 9,512 |
| | 12 |
| | 7,540 |
| | 11 |
|
薪金和雇员福利共计 | | $ | 546,420 |
| | $ | 480,077 |
| | $ | 430,078 |
| | $ | 66,343 |
| | 14 | % | | $ | 49,999 |
| | 12 | % |
设备 | | 52,328 |
| | 42,949 |
| | 38,358 |
| | 9,379 |
| | 22 |
| | 4,591 |
| | 12 |
|
经营租赁设备 | | 35,760 |
| | 29,305 |
| | 24,107 |
| | 6,455 |
| | 22 |
| | 5,198 |
| | 22 |
|
入住率,净额 | | 64,289 |
| | 57,814 |
| | 52,920 |
| | 6,475 |
| | 11 |
| | 4,894 |
| | 9 |
|
数据处理 | | 27,820 |
| | 35,027 |
| | 31,495 |
| | (7,207 | ) | | (21 | ) | | 3,532 |
| | 11 |
|
广告和营销 | | 48,595 |
| | 41,140 |
| | 30,830 |
| | 7,455 |
| | 18 |
| | 10,310 |
| | 33 |
|
专业费用 | | 27,471 |
| | 32,306 |
| | 27,835 |
| | (4,835 | ) | | (15 | ) | | 4,471 |
| | 16 |
|
其他无形资产摊销 | | 11,844 |
| | 4,571 |
| | 4,401 |
| | 7,273 |
| | NM |
| | 170 |
| | 4 |
|
FDIC保险 | | 9,199 |
| | 17,209 |
| | 16,231 |
| | (8,010 | ) | | (47 | ) | | 978 |
| | 6 |
|
奥利奥费用净额 | | 3,628 |
| | 6,120 |
| | 3,593 |
| | (2,492 | ) | | (41 | ) | | 2,527 |
| | 70 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
佣金-第三方经纪人 | | 2,918 |
| | 4,264 |
| | 4,178 |
| | (1,346 | ) | | (32 | ) | | 86 |
| | 2 |
|
邮资 | | 9,597 |
| | 8,685 |
| | 6,763 |
| | 912 |
| | 11 |
| | 1,922 |
| | 28 |
|
杂类 | | 88,257 |
| | 66,621 |
| | 61,028 |
| | 21,636 |
| | 32 |
| | 5,593 |
| | 9 |
|
其他共计 | | $ | 100,772 |
| | $ | 79,570 |
| | $ | 71,969 |
| | $ | 21,202 |
| | 27 | % | | $ | 7,601 |
| | 11 | % |
非利息费用共计 | | $ | 928,126 |
| | $ | 826,088 |
| | $ | 731,817 |
| | $ | 102,038 |
| | 12 | % | | $ | 94,271 |
| | 13 | % |
NM-没有意义
对非利息开支变动的显著贡献如下:
薪金及雇员福利是非利息开支的最大组成部分,占总开支的59%。2019相比之下,2018年这一比例为58%。截止年度2019年12月31日,薪金和雇员福利合计5.464亿美元增加6 630万美元,或14%,与之相比2018。这一增加可归因于4 380万美元随着公司的增长而增加的年薪和更多的人员,包括在此期间各种收购带来的增长。
设备费用合计5 230万美元在……里面2019相比较4 290万美元在……里面2018,反映出增加了22%在……里面2019。2019年和2018年设备费用增加主要与软件费用增加有关。设备费用包括家具、设备和计算机软件、折旧、修理和维护费用。
运营租赁设备费用2019年为3580万美元,2018年为2930万美元,2017年为2410万美元。这两年的增长主要与公司租赁部门的业务增长有关。
2019年、2018年和2017年的入住费分别为6,430万美元、5,780万美元和5,290万美元,反映出2019年和2018年分别增加了11%和9%。2019年增加的主要原因是维修和维修增加,以及自有财产的租金收入减少。占用费用包括房地折旧、房地产税和保险、水电费和房地维修费以及租赁房地的租金净额。
数据处理费用共计2 780万美元在……里面2019相比较3 500万美元在……里面2018,减少了21%2019年。发生的数据处理费用数额根据贷款和存款账户的总体增长以及记录的与银行购置交易有关的额外费用而波动。
广告和营销费用共计4 860万美元为2019相比较4 110万美元为2018。营销成本是为了提升公司的品牌、商业银行能力、公司的MaxSafe而产生的。®一套产品,以社区为基础的产品,以吸引贷款和存款,并宣布新的分行开设以及扩大公司的非银行业务。2019年增加的主要原因是与社区有关的广告费用和
赞助。营销支出水平取决于所使用的营销方案的类型,这取决于市场面积、目标受众、竞争和其他各种因素。管理层继续在某些市场领域利用大众市场媒体宣传以及有针对性的营销方案。在2019年、2018年和2017年,该公司增加了广告和营销成本,以提高WinTrust的品牌认知度,该公司的总体目标是成为“芝加哥银行”(Chicago‘s Bank)和“威斯康星银行”(威斯康辛银行)。
2019年的专业收费总额为2750万美元,2018年为3230万美元,2017年为2780万美元。2019年与2018年相比有所减少,主要原因是法律费用和咨询费用降低。专业费用包括法律、审计和税务费用、外部贷款审查费用和监管考试评估。
联邦存款保险公司保险费用总额920万美元在……里面2019相比较1 720万美元在……里面2018减少47%在……里面2019。减少2019相比较2018与联邦存款保险公司收到的评估信贷有关。
奥利奥的支出在2019年为360万美元,2018年为610万美元,2017年为360万美元。2019年与2018年相比有所减少,主要原因是OREO财产的负估值调整数较低。奥利奥的费用包括与取得、维护和出售其他不动产有关的所有费用以及估价调整。
杂项非利息开支增加2 160万美元,或32%,在2019相比较2018,部分原因是电信费用上升和与旅行有关的费用增加。杂项非利息费用包括自动取款机费用、代理费、董事费、电话费和通讯费、旅行和娱乐费、公司保险、会费和订阅费、问题贷款费用、经营损失和不可推迟的贷款起始费用。
所得税
公司记录的所得税费用1.244亿美元相比之下,2018年为1.17亿美元,2017年为1.323亿美元。2019年的实际税率为25.9%,25.4%2018年和2017年分别为33.9%。2019年和2018年的实际税率低于2017年,主要原因是自2018年1月1日起,由于“税法”的颁布,联邦企业所得税税率从35%降至21%。请参阅第8项综合财务报表附注17,以进一步讨论及分析公司的税务状况,包括将按法定税率计算的税款与公司的实际税项开支进行核对。
操作分段结果
如第8项综合财务报表附注24所述,该公司的业务由三个主要部分组成:社区银行、专业金融和财富管理。该公司的盈利能力主要取决于其社区银行部门的净利息收入、信贷损失准备金、非利息收入和运营费用。为了内部部门盈利,管理层分配某些部门间和母公司的余额。管理层将一部分收入分配给专业金融部门,与专业金融部门的贷款和租赁有关,这些贷款和租赁是由专业金融部门发起并出售或分配给社区银行部门的。同样,为了分析财富管理部门的贡献,管理层将社区银行部门赚取的净利息收入的一部分分配给财富管理部门的客户的存款余额。最后,根据每个部门的风险加权资产,将WinTrust母公司发生的费用分配给每个部门。
社区银行业务部门截至年度的净利息收入2019年12月31日全数8.416亿美元相比较7.918亿美元在同一时期2018,增加4 980万美元,或6%。增加2019相比较2018主要原因是盈利资产增长,但因净利差降低而部分抵消。社区银行部门的信贷损失准备金共计4 790万美元在……里面2019相比较2 860万美元在……里面2018。信贷损失准备金增加2019相比较2018 主要原因是2019年期间贷款大幅增加。社区银行部分的非利息收入增加3 600万美元,或15%,在2019当与2018。增加2019相比较2018主要是由于按揭银行收入增加。社区银行业务部门截至年度的净收入2019年12月31日全数2.385亿美元,减少230万美元,与2.408亿美元在……里面2018。减少的主要原因是非利息开支增加6,540万元,主要是由于社区银行的薪金及福利增加。
专业财务部门的净利息收入总计1.617亿美元截止年度2019年12月31日,与1.37亿美元在同一时期2018,增加2 470万美元,或18%。增加2019相比较2018主要原因是平均贷款增长和溢价金融应收账款投资组合收益率提高。专业金融部门的信贷损失准备金总额600万美元在……里面2019相比较620万美元在……里面2018。专业金融部门的非利息收入总计7 950万美元截止年度2019年12月31日相比较6 590万美元在……里面2018.
非利息收入的增加2019主要是由于与公司租赁部门的保费融资组合和业务增长有关的更高的来源和更多的余额。为2019我们的商业保费融资业务、人寿保险保费融资业务、租赁业务和应收账款融资业务分别占我们专业金融业务总收入的42%、34%、20%和4%。专业财务部门的净收益总计8 940万美元和8 210万美元最后几年2019年12月31日和2018分别。
财富管理部门报告净利息收入3 010万美元为2019和1 750万美元为2018。这一部门的净利息收入主要包括社区银行部门在非利息部分赚取的净利息收入和银行存款中的计息财富管理客户账户余额的分配。理财客户账户存款余额平均17亿美元和8.949亿美元在……里面2019和2018分别。这部分记录了.的非利息收入。1.001亿美元为2019相比较9 190万美元为2018。这一增长主要是由于来自新客户和现有客户的资产增长和市场增值。财富管理服务通过每一家银行的分配仍然是该公司的一个重点,因为其银行中的经纪人人数继续增加。该公司致力于扩大财富管理部门,以便更好地为客户服务,并创造更加多样化的收入来源。财富管理部门报告2 780万美元为2019相比较2 030万美元为2018.
财务状况分析
总资产366亿美元在…2019年12月31日,表示增加了54亿美元,占17.2%2018年12月31日。资金总额为319亿美元,其中包括存款、所有票据和预付款,包括担保借款和次级次级债券。2019年12月31日273亿美元2018年12月31日。见第8项合并财务报表附注3、4及10至14,有关公司利息收益资产及融资负债的额外期间-期末详情。
利息收益资产
下表按类别列出了所述期间平均收入资产的构成和每个类别在平均收入资产总额中所占的相对百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元) | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 |
按揭贷款 | | $ | 308,645 |
| | 1 | % | | $ | 332,863 |
| | 1 | % | | $ | 319,147 |
| | 1 | % |
贷款: | | | | | | | | | | | | |
商业 | | 8,056,731 |
| | 26 |
| | 7,223,368 |
| | 27 |
| | 6,241,253 |
| | 26 |
|
商业地产 | | 7,325,865 |
| | 24 |
| | 6,655,352 |
| | 25 |
| | 6,363,002 |
| | 26 |
|
房屋权益 | | 526,853 |
| | 2 |
| | 602,258 |
| | 2 |
| | 691,629 |
| | 3 |
|
住宅房地产 | | 1,042,997 |
| | 4 |
| | 849,766 |
| | 3 |
| | 763,863 |
| | 3 |
|
溢价金融应收账款 | | 7,920,379 |
| | 26 |
| | 7,035,390 |
| | 26 |
| | 6,281,896 |
| | 26 |
|
其他贷款 | | 113,911 |
| | — |
| | 134,348 |
| | 1 |
| | 128,156 |
| | 1 |
|
贷款总额,扣除未获收入(不包括有担保贷款)(1) | | $ | 24,986,736 |
| | 82 | % | | $ | 22,500,482 |
| | 84 | % | | $ | 20,469,799 |
| | 85 | % |
担保贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40,665 |
| | — |
|
平均贷款总额(1) | | $ | 24,986,736 |
| | 82 | % | | $ | 22,500,482 |
| | 84 | % | | $ | 20,510,464 |
| | 85 | % |
流动性管理资产(2) | | $ | 5,242,433 |
| | 17 | % | | $ | 4,035,907 |
| | 15 | % | | $ | 3,535,613 |
| | 14 | % |
其他盈利资产(3) | | 16,385 |
| | — |
| | 20,681 |
| | — |
| | 25,951 |
| | — |
|
平均收益资产总额 | | $ | 30,554,199 |
| | 100 | % | | $ | 26,889,933 |
| | 100 | % | | $ | 24,391,175 |
| | 100 | % |
平均资产总额 | | $ | 33,232,083 |
| | | | $ | 29,028,420 |
| | | | $ | 26,369,702 |
| | |
平均收益资产总额对平均资产总额 | | | | 92 | % | | | | 93 | % | | | | 92 | % |
| |
(2) | 流动性管理资产包括投资证券、其他证券、银行利息存款、出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券。 |
| |
(3) | 其他盈利资产包括经纪、客户应收账款和交易账户证券。 |
平均收益资产总额增加$3.710亿,即14%2019。平均收益资产92%的平均总资产2019和93%2018.
为出售而持有的抵押贷款。平均待售按揭贷款总额3.086亿美元2019年,与之相比3.329亿美元2018年。通过向二级市场出售住宅抵押贷款,该公司消除了与这些贷款相关的利率风险,因为这些贷款主要是长期固定利率贷款,并提供了非利息收入来源。
贷款。扣除未赚取收入后的平均贷款总额250亿美元增长25亿美元,即增长11%2019。平均商业贷款总额81亿美元在……里面2019的平均余额增加了8.334亿美元,即12%。2018,平均商业地产贷款总额73亿美元在……里面2019,增加6.705亿美元,即10%2018。综合起来,这些类别占平均贷款组合的62%2019和2018分别。在这些类别中实现的增长2019和2018主要原因是本报告所述期间业务发展努力的增加和各种收购。
房屋权益贷款平均数5.269亿美元在……里面2019的平均余额减少7,540万美元,即减少13%2018。未动用的住房权益信用额度承付款总额8.06亿美元 在…2019年12月31日以及8.079亿美元2018年12月31日。该公司一直积极管理其家庭股权投资组合,以确保勤奋的定价,评估和其他承销活动继续存在。
住宅房地产贷款平均10亿美元在……里面2019的平均余额增加了1.932亿美元,即23%2018.
平均保费应收账款总额79亿美元在……里面2019,占公司平均贷款总额的32%。在……里面2019,保费应收账款平均增加8.85亿美元,比上年增长13%2018。增加2019是由于有效的市场营销和客户服务而在投资组合中不断创新的结果。约94亿美元的保费应收账款来源于2019相比较,约79亿美元2018.
其他贷款包括向个人提供的各种个人贷款和消费贷款,以及向美国各地临时工作人员行业的客户提供的高收益短期应收账款融资。与抵押贷款相比,消费贷款的期限通常更短,利率更高,但由于抵押品的类型和性质,一般涉及更多的信用风险。此外,短期应收账款融资还可能涉及比传统社区银行贷款组合更大的信贷风险,这取决于抵押品的市场化程度。
担保贷款是通过联邦存款保险公司协助的9笔交易获得的贷款,所有这些交易都发生在2013年之前。这些贷款须与FDIC签订分担损失的协议。联邦存款保险公司同意赔偿公司购买的贷款、止赎房地产和某些其他资产造成的80%的损失。2017年10月16日,该公司与FDIC达成协议,终止了与FDIC的所有现有亏损分担协议。该公司将单独负责所有未来的冲销,收回,收益,损失和费用与以前涵盖的资产,因为联邦存款保险公司将不再分担这些金额。见项目8合并财务报表附注1“重大会计政策摘要”,以讨论这些收购,包括在确定初始和随后公允价值时按风险特征汇总这些贷款。
流动性管理资产。未用于贷款来源的资金用于购买投资证券和短期货币市场投资,作为联邦基金出售,并在银行维持计息存款。平均流动资金管理资产入账17%占平均收益资产总额的15%2019和2018分别。平均流动性管理资产增加12亿美元2019相比较2018。这些资产的余额可根据管理层目前为管理流动性和资产负债管理目的所作的努力而波动。
其他盈利资产。其他盈利资产包括经纪、客户应收账款和交易账户证券。在正常的业务过程中,WinTrust的投资活动涉及各种证券交易的执行、结算和融资。WinTrust Investments客户证券活动是以现金或保证金为基础进行的。在保证金交易中,WinTrust Investments根据与这家外包证券公司达成的协议,向客户提供信贷,但须遵守各种监管和内部保证金要求,并以现金和客户账户中的证券作为担保。与这些活动有关,WinTrust Investments执行并由外包公司清算与销售尚未购买的证券有关的客户交易,所有这些交易基本上都是按保证金进行的,但须遵守个别交易所的规定。这类交易可能会使WinTrust Investments面临表外风险,尤其是在动荡的交易市场,如果保证金要求不足以充分弥补客户可能蒙受的损失。如果客户未能履行其义务,根据与外包证券公司达成的协议,WinTrust Investments可能被要求按当前市场价格购买或出售金融工具,以履行客户的义务。WinTrust Investments寻求控制与客户活动相关的风险,要求客户按照各种方式保持保证金抵押品。
监管和内部准则。WinTrust投资监测器每天都需要保证金水平,并根据这些指导原则,要求客户在必要时存入额外担保品或减少头寸。
投资证券组合
补充统计数据
下列统计资料是根据“证券法行业指南3,银行控股公司的统计披露”的要求提供的,这是证券交易委员会颁布的条例S-K的一部分。这些数据应与公司的合并财务报表及其附注以及管理层的讨论和分析一并阅读,这些讨论和分析分别载于本表格10-K年度报告的第8项和第7项。
下表列出按投资类别分列的公司投资证券组合的摊销成本和公允价值。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 120,275 |
| | $ | 121,088 |
| | $ | 126,199 |
| | $ | 126,404 |
| | $ | 144,904 |
| | $ | 143,822 |
|
美国政府机构 | | 365,639 |
| | 365,442 |
| | 139,420 |
| | 140,307 |
| | 157,638 |
| | 156,915 |
|
市级 | | 141,701 |
| | 145,318 |
| | 136,831 |
| | 138,490 |
| | 113,197 |
| | 115,352 |
|
公司票据: | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 97,051 |
| | 93,810 |
| | 97,079 |
| | 90,045 |
| | 30,309 |
| | 30,051 |
|
其他 | | 1,000 |
| | 1,031 |
| | 1,000 |
| | 1,000 |
| | 1,000 |
| | 999 |
|
抵押贷款:(1) | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | 2,328,383 |
| | 2,346,610 |
| | 1,641,146 |
| | 1,586,339 |
| | 1,291,695 |
| | 1,260,186 |
|
抵押抵押债务 | | 32,775 |
| | 32,915 |
| | 43,819 |
| | 43,496 |
| | 60,092 |
| | 59,539 |
|
权益证券(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,234 |
| | 36,802 |
|
可供出售的证券共计 | | $ | 3,086,824 |
| | $ | 3,106,214 |
| | $ | 2,185,494 |
| | $ | 2,126,081 |
| | $ | 1,833,069 |
| | $ | 1,803,666 |
|
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | 902,974 |
| | $ | 899,673 |
| | $ | 814,864 |
| | $ | 787,429 |
| | $ | 579,062 |
| | $ | 565,019 |
|
市级 | | 231,426 |
| | 238,723 |
| | 252,575 |
| | 248,667 |
| | 247,387 |
| | 247,497 |
|
持有至到期证券共计 | | $ | 1,134,400 |
| | $ | 1,138,396 |
| | $ | 1,067,439 |
| | $ | 1,036,096 |
| | $ | 826,449 |
| | $ | 812,516 |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券(2) | | $ | 48,044 |
| | $ | 50,840 |
| | $ | 34,410 |
| | $ | 34,717 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 全部由住宅抵押贷款支持证券组成,没有一种是次贷证券。 |
| |
(2) | 由于采用ASU 2018年1月1日生效的2018年1月1日生效的ASU No.2018年1月1日,具有容易确定的公允价值的股票证券不再在可供出售的证券范围内列报,而是在公司本期的合并条件说明中作为具有容易确定的公允价值的权益证券列报。 |
表,列出证券的账面金额和未实现损益毛额2019年12月31日和2018请参阅在本年度报告第10-K表第8项下提交的合并财务报表附注3。下表列出下列投资证券组合的账面价值:2019年12月31日,按成熟度分布。账面价值是指可供出售的投资证券的公允价值、被列为到期日持有证券的摊销成本和具有容易确定的公允价值的股票证券的公允价值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 在1 年 | | 从1到 5年 | | 从5%降至 10年 | | 10岁以后 年数 | | 按揭- 背背 | | 权益证券 | | 共计 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 121,088 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 121,088 |
|
美国政府机构 | | — |
| | 9,651 |
| | 79,389 |
| | 276,402 |
| | — |
| | — |
| | 365,442 |
|
市级 | | 43,859 |
| | 50,256 |
| | 34,681 |
| | 16,522 |
| | — |
| | — |
| | 145,318 |
|
公司票据: | | | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 20,088 |
| | 3,126 |
| | 70,596 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93,810 |
|
其他 | | — |
| | 1,031 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,031 |
|
抵押贷款:(1) | | | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,346,610 |
| | — |
| | 2,346,610 |
|
抵押抵押债务 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,915 |
| | — |
| | 32,915 |
|
可供出售的证券共计 | | $ | 185,035 |
| | $ | 64,064 |
| | $ | 184,666 |
| | $ | 292,924 |
| | $ | 2,379,525 |
| | $ | — |
| | $ | 3,106,214 |
|
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | 2,501 |
| | $ | 1,675 |
| | $ | 103,927 |
| | $ | 794,871 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 902,974 |
|
市级 | | 3,560 |
| | 27,022 |
| | 109,177 |
| | 91,667 |
| | — |
| | — |
| | 231,426 |
|
持有至到期证券共计 | | $ | 6,061 |
| | $ | 28,697 |
| | $ | 213,104 |
| | $ | 886,538 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,134,400 |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 50,840 |
| | $ | 50,840 |
|
(1)完全由住宅抵押贷款支持证券组成,其中没有任何一种是次级抵押证券。
以下是按税项等值计算的证券到期日的加权平均收益率。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 内 1年 | | 从1 至5年 | | 从5%降至 10年 | | 后 10年 | | 按揭- 背背 | | 权益证券 | | 共计 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | 2.58 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 2.58 | % |
美国政府机构 | | — |
| | 3.07 |
| | 2.71 |
| | 3.17 |
| | — |
| | — |
| | 3.07 |
|
市级 | | 2.32 |
| | 3.10 |
| | 3.16 |
| | 3.52 |
| | — |
| | — |
| | 2.93 |
|
公司票据: | | | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 3.17 |
| | 2.73 |
| | 4.25 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.97 |
|
其他 | | — |
| | 2.89 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.89 |
|
抵押贷款:(1) | | | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.81 |
| | — |
| | 2.81 |
|
抵押抵押债务 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.17 |
| | — |
| | 3.17 |
|
可供出售的证券共计 | | 2.58 | % | | 3.07 | % | | 3.38 | % | | 3.19 | % | | 2.81 | % | | — | % | | 2.87 | % |
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | 1.59 | % | | 2.43 | % | | 3.01 | % | | 3.20 | % | | — | % | | — | % | | 3.17 | % |
市级 | | 2.47 |
| | 3.45 |
| | 3.43 |
| | 3.64 |
| | — |
| | — |
| | 3.50 |
|
持有至到期证券共计 | | 2.11 | % | | 3.39 | % | | 3.23 | % | | 3.25 | % | | — | % | | — | % | | 3.23 | % |
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 0.65 | % | | 0.65 | % |
(1)全部由住宅按揭支持证券组成,没有一种是次级抵押证券。
贷款组合与资产质量
贷款组合
下表按类别列出截至12月31日前五个财政年度的贷款组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | % | | | | % | | | | % | | | | % | | | | % |
(千美元) | | 金额 | | 共计 | | 金额 | | 共计 | | 金额 | | 共计 | | 金额 | | 共计 | | 金额 | | 共计 |
商业 | | $ | 8,285,920 |
| | 31 | % | | $ | 7,828,538 |
| | 33 | % | | $ | 6,787,677 |
| | 31 | % | | $ | 6,005,422 |
| | 30 | % | | $ | 4,713,909 |
| | 27 | % |
商业地产 | | 8,020,276 |
| | 30 |
| | 6,933,252 |
| | 29 |
| | 6,580,618 |
| | 30 |
| | 6,196,087 |
| | 31 |
| | 5,529,289 |
| | 32 |
|
房屋权益 | | 513,066 |
| | 2 |
| | 552,343 |
| | 2 |
| | 663,045 |
| | 3 |
| | 725,793 |
| | 4 |
| | 784,675 |
| | 5 |
|
住宅房地产 | | 1,354,221 |
| | 5 |
| | 1,002,464 |
| | 4 |
| | 832,120 |
| | 4 |
| | 705,221 |
| | 4 |
| | 607,451 |
| | 3 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 3,442,027 |
| | 13 |
| | 2,841,659 |
| | 12 |
| | 2,634,565 |
| | 12 |
| | 2,478,581 |
| | 12 |
| | 2,374,921 |
| | 14 |
|
保费结算金融应收帐款-人寿保险 | | 5,074,602 |
| | 19 |
| | 4,541,794 |
| | 19 |
| | 4,035,059 |
| | 19 |
| | 3,470,027 |
| | 18 |
| | 2,961,496 |
| | 17 |
|
消费者和其他人 | | 110,178 |
| | — |
| | 120,641 |
| | 1 |
| | 107,713 |
| | 1 |
| | 122,041 |
| | 1 |
| | 146,376 |
| | 1 |
|
贷款总额,未获贷款净额 收入,不包括担保贷款 | | $ | 26,800,290 |
| | 100 | % | | $ | 23,820,691 |
| | 100 | % | | $ | 21,640,797 |
| | 100 | % | | $ | 19,703,172 |
| | 100 | % | | $ | 17,118,117 |
| | 99 | % |
担保贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,145 |
| | — |
| | 148,673 |
| | 1 |
|
贷款总额 | | $ | 26,800,290 |
| | 100 | % | | $ | 23,820,691 |
| | 100 | % | | $ | 21,640,797 |
| | 100 | % | | $ | 19,761,317 |
| | 100 | % | | $ | 17,266,790 |
| | 100 | % |
商业和商业房地产贷款。我们的商业和商业房地产贷款组合主要由商业房地产贷款和周转资金信贷额度组成。下表列出截至以下年度,我们在这些贷款组合内的贷款种类、金额及表现的资料。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | 截至2018年12月31日 |
(千美元) | | 平衡 | | % 共计 平衡 | | 津贴 再贷款 损失分配 | | 平衡 | | % 共计 平衡 | | 津贴 再贷款 损失分配 |
商业: | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 5,159,805 |
| | 31.7 | % | | $ | 44,230 |
| | $ | 5,120,096 |
| | 34.6 | % | | $ | 46,586 |
|
特许经营 | | 937,482 |
| | 5.7 |
| | 7,976 |
| | 948,979 |
| | 6.4 |
| | 8,919 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | 292,781 |
| | 1.8 |
| | 2,166 |
| | 144,199 |
| | 1.0 |
| | 1,162 |
|
资产借贷 | | 989,018 |
| | 6.1 |
| | 7,871 |
| | 1,026,056 |
| | 7.0 |
| | 9,138 |
|
租赁 | | 878,528 |
| | 5.4 |
| | 2,647 |
| | 565,680 |
| | 3.8 |
| | 1,502 |
|
PCI-商业贷款(1) | | 28,306 |
| | 0.2 |
| | 30 |
| | 23,528 |
| | 0.2 |
| | 519 |
|
商业总额 | | $ | 8,285,920 |
| | 50.9 | % | | $ | 64,920 |
| | $ | 7,828,538 |
| | 53.0 | % | | $ | 67,826 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
建设 | | $ | 1,023,300 |
| | 6.3 | % | | $ | 10,006 |
| | $ | 760,824 |
| | 5.2 | % | | $ | 8,999 |
|
土地 | | 177,483 |
| | 1.1 |
| | 4,779 |
| | 141,481 |
| | 1.0 |
| | 3,953 |
|
办公室 | | 1,044,769 |
| | 6.4 |
| | 9,903 |
| | 939,322 |
| | 6.4 |
| | 6,239 |
|
工业 | | 1,032,866 |
| | 6.3 |
| | 6,724 |
| | 902,248 |
| | 6.1 |
| | 6,088 |
|
零售 | | 1,097,930 |
| | 6.7 |
| | 6,738 |
| | 892,478 |
| | 6.0 |
| | 9,338 |
|
多家族 | | 1,311,542 |
| | 8.0 |
| | 12,528 |
| | 976,560 |
| | 6.6 |
| | 9,395 |
|
混合使用和其他 | | 2,094,946 |
| | 12.8 |
| | 16,086 |
| | 2,205,195 |
| | 14.9 |
| | 16,210 |
|
PCI-商业地产(1) | | 237,440 |
| | 1.5 |
| | 114 |
| | 115,144 |
| | 0.8 |
| | 45 |
|
商业地产总额 | | $ | 8,020,276 |
| | 49.1 | % | | $ | 66,878 |
| | $ | 6,933,252 |
| | 47.0 | % | | $ | 60,267 |
|
商业和商业地产共计 | | $ | 16,306,196 |
| | 100.0 | % | | $ | 131,798 |
| | $ | 14,761,790 |
| | 100.0 | % | | $ | 128,093 |
|
商业房地产-按州分列的附属地点: | | | | | | | | | | | | |
伊利诺斯州 | | $ | 6,176,353 |
| | 77.0 | % | | | | $ | 5,336,454 |
| | 77.0 | % | | |
威斯康星州 | | 744,975 |
| | 9.3 |
| | | | 684,425 |
| | 9.9 |
| | |
初级市场总额 | | $ | 6,921,328 |
| | 86.3 | % | | | | $ | 6,020,879 |
| | 86.9 | % | | |
印第安纳州 | | 218,963 |
| | 2.7 |
| | | | 169,817 |
| | 2.4 |
| | |
佛罗里达 | | 114,629 |
| | 1.4 |
| | | | 52,237 |
| | 0.8 |
| | |
亚利桑那州 | | 64,022 |
| | 0.8 |
| | | | 61,893 |
| | 0.9 |
| | |
加利福尼亚 | | 64,345 |
| | 0.8 |
| | | | 68,133 |
| | 1.0 |
| | |
其他(不超过0.8%的个别国家) | | 636,989 |
| | 8.0 |
| | | | 560,293 |
| | 8.0 |
| | |
共计 | | $ | 8,020,276 |
| | 100.0 | % | | | | $ | 6,933,252 |
| | 100.0 | % | | |
| |
(1) | PCI贷款是指根据会计准则编码(“ASC”)310-30获得的贷款。贷款账是根据合同要求支付的。 |
我们为许多目的提供商业贷款,包括营运资本额度,这些贷款通常每年可续借,并由商业资产、个人担保和额外抵押品提供支持。我们在商业贷款组合中的贷款损失备抵是6 490万美元截至2019年12月31日相比较6 780万美元截至2018年12月31日。商业企业贷款通常被认为比传统的消费银行贷款风险略高。2018年至2019年期间商业组合贷款损失备抵的最大波动是由于在2019年第三季度解决了750万美元的受损关系,而这一关系以前是完全保留的。这一减少额被以下因素部分抵消:商业组合的增长以及投资组合中受损贷款所需的特定准备金增加,备抵额增加。
我们的商业房地产贷款通常是通过第一次抵押留置权和转让物业租金来担保的。由于我们的银行分支机构大多位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部,86.3%我们的商业房地产贷款组合就位于这个地区。2019年12月31日。我们已经能够有效地管理我们的全部不良商业房地产贷款.截至2019年12月31日,与本投资组合有关的贷款损失备抵额如下6 690万美元相比较6 030万美元截至2018年12月31日.
该公司还参与抵押贷款仓库贷款,向无关联的抵押贷款银行家提供临时资金,为这些银行发起的住宅抵押贷款提供资金,出售到二级市场。本公司向按揭银行提供的贷款,是由按揭公司的业务资产,以及由本公司提供的特定按揭贷款,经第三方最终贷款人预先批准购买后提供的。在按揭银行希望在二级市场竞投多项供出售的按揭贷款的情况下,按揭公司亦可大量提供中期贷款。任何特定抵押贷款的预付款通常需要在21天内偿还。期间2019,我们的抵押贷款仓库线增加到2.928亿美元截至2019年12月31日从…1.442亿美元截至2018年12月31日.
房屋权益贷款。我们的房屋净值贷款和信贷额度是由我们的每家银行在其本地市场上,我们对潜在的房地产价值有很强的了解。我们的银行监督和管理这些贷款,我们每年至少对所有住房权益贷款和信贷额度进行自动审查两次。本审查收集每个住房权益借款人的当前信用业绩,并查明借款人的信用实力正在下降的情况,或可能影响还款的事件,如税收留置权或判决。我们的银行利用这些信息来管理可能具有较高风险的贷款,并决定是否获得更多的信贷信息或更新的房地产估值。
我们提供的新住房权益贷款利率基于几个因素,包括评估和估值尽职调查,以反映内在风险,我们对更大的住房权益申请进行了额外的审查。在有限的情况下,我们发放住房权益信贷和第一次抵押贷款,并对此类融资请求进行综合评估。我们的做法不超过85%的基础资产评估价值,这一比率,我们称为贷款与价值比率,或ltv比率,和我们以前发放的大部分信贷,在发放时,其ltv比率低于80%。鉴于住宅房地产市场的持续波动,我们的房屋权益贷款组合表现良好。
住宅地产。我们的住宅房地产投资组合主要包括一至四家庭可调整利率抵押贷款,个人建筑贷款和为符合条件的客户的桥梁融资贷款。截至2019年12月31日,我们的住宅贷款组合总计14亿美元,或5%我们的未偿还贷款总额。
我们的可调利率抵押贷款主要是位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部的房产或当地居民拥有的度假房屋。这些可调整利率抵押贷款通常是不符合代理的。可调利率抵押贷款降低了我们的抵押贷款组合面临的利率风险。然而,这一风险并没有消除,因为这类贷款通常规定定期和终身限制利率调整等特点。此外,可调整利率抵押贷款可能造成更高的拖欠和违约风险,因为它们要求借款人在利率上升时支付更多的款项。截至2019年12月31日, 1 380万美元我们的住宅地产按揭,或1.0%在我们的住宅房地产贷款组合中,580万美元逾期90天或以上仍在累积(0.4%),2 110万美元逾期30至89天(1.5%)和13亿美元是当前的(97.1%)。我们相信,由于我们的贷款组合主要是本地贷款,而且我们的大部分借款人都是长期客户,LTV比率较低,因此我们面临相对较低的借款人违约和拖欠风险。
虽然由于利率风险考虑,我们通常不会为我们自己的投资组合提供长期固定利率贷款,但我们可以满足客户对固定利率贷款的要求,方法是先发放此类贷款,然后将其出售到二级市场,我们将从中获得费用收入。我们还可以有选择地将某些贷款保留在银行自己的投资组合中,如果这些贷款是非代理的,或者贷款条件使其有利于保留的话。我们出售给二级市场的部分贷款是在保留这些贷款的情况下出售的。为他人提供的贷款数额。
2019年12月31日和2018曾.82亿美元和65亿美元分别。出售给二级市场的所有其他抵押贷款都是在不保留还本付息权的情况下出售的。
政府全国抵押协会(“国民抵押协会”)的任择回购方案允许充当服务机构的金融机构从证券化贷款池中回购符合某些标准的个人拖欠抵押贷款,该机构是证券化贷款的最初出让方。根据服务方的选择,在未经GNMA事先授权的情况下,服务方可以以相当于贷款馀额的金额回购此类拖欠贷款。在FASB ASC主题860“转移和服务”下,此回购选项被认为是一个有条件的选项,直到符合拖欠标准,此时该选项成为无条件的。当公司被视为在无条件回购期权下重新获得对这些贷款的有效控制,而潜在回购的预期收益超过微不足道时,这些贷款就不能再报告为出售,必须作为贷款重新作为贷款列入资产负债表,而不论公司是否打算行使回购选择权。这些贷款以投资换贷款的形式报告,这是住宅房地产投资组合的一部分,抵消负债以应计利息和其他负债列报。截至2019年12月31日,重新入账的GNMA投资贷款总额为1.231亿美元,而2018年12月31日为8250万美元。
这不是我们目前的做法,承保,我们没有计划承保,次级贷款,Alt A,没有或很少文件贷款,或期权部门贷款。截至2019年12月31日,约100万美元我们的按揭贷款包括利息贷款。
溢价金融应收账款-商业。第一保险基金和FIFC加拿大大约起源83亿美元在商业保险保费中,金融应收帐款2019与之相比68亿美元在……里面2018。第一保险基金和FIFC加拿大向企业提供贷款,为他们支付商业保险单的保险费提供资金。贷款的来源是通过遍布美国和加拿大的独立的中、大型保险代理人和经纪人。所支付的保险费主要用于商业客户购买责任、财产和伤亡以及其他商业保险。
这种贷款涉及到贷款组合的相对快速周转和大量的贷款来源。由于这种通过第三方代理和经纪人发放贷款的间接性质,而且由于借款人位于全国和加拿大,这一部门比关系贷款更容易受到第三方欺诈的影响。公司对代理和经纪人进行持续的信用和其他审查,并执行各种内部审计步骤,以减少欺诈风险。这些贷款大多由银行购买,以便更充分地利用其贷款能力,因为这些贷款通常为银行提供比替代投资更高的收益。
保费金融应收账款-人寿保险。WinTrustLifeFinance大约起源于11亿美元人寿保险保费中的金融应收账款2019相比较10亿美元在……里面2018。该公司在当前市场上继续面临高度的竞争和定价压力。这些贷款直接由借款人提供,由人寿保险公司、独立保险代理人、财务顾问和法律顾问提供援助。人寿保险是抵押品的主要形式。此外,这些贷款通常以信用证、有价证券或存单作为担保。在某些情况下,WinTrustLifeFinance可能会提供部分无担保的贷款。
消费者和其他人。包括在消费和其他贷款类别是各种各样的个人和消费贷款给个人以及高收益短期应收账款融资客户在临时工作人员行业位于全美各地。银行发放消费贷款是为了向客户提供更广泛的金融服务。
与抵押贷款相比,消费贷款的期限通常更短,利率更高,但由于抵押品的类型和性质,消费贷款通常比抵押贷款的信用风险更大。此外,短期应收账款融资还可能涉及比传统社区银行贷款组合更大的信贷风险,这取决于抵押品的市场化程度。
外国的。公司大约4.564亿美元向在外国经营的企业提供的贷款2019年12月31日相比较3.371亿美元在…2018年12月31日。这个余额2019年12月31日由加拿大FIFC提供的贷款组成。
贷款的到期日和对利率变化的敏感性
下表将贷款组合分类为2019年12月31日按贷款重新定价或到期的日期以及利率敞口的类型:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 一年或 较少 | | 从一个到另一个 五年 | | 五岁以上 年数 | | 共计 |
商业 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 180,519 |
| | $ | 1,454,680 |
| | $ | 796,323 |
| | $ | 2,431,522 |
|
可变速率 | | 5,832,290 |
| | 21,972 |
| | 136 |
| | 5,854,398 |
|
商业总额 | | $ | 6,012,809 |
| | $ | 1,476,652 |
| | $ | 796,459 |
| | $ | 8,285,920 |
|
商业地产 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 480,094 |
| | $ | 2,112,534 |
| | $ | 370,604 |
| | $ | 2,963,232 |
|
可变速率 | | 5,019,250 |
| | 37,787 |
| | 7 |
| | 5,057,044 |
|
商业地产总额 | | $ | 5,499,344 |
| | $ | 2,150,321 |
| | $ | 370,611 |
| | $ | 8,020,276 |
|
房屋权益 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 25,854 |
| | $ | 3,741 |
| | $ | 9,348 |
| | $ | 38,943 |
|
可变速率 | | 473,879 |
| | — |
| | 244 |
| | 474,123 |
|
房屋权益总额 | | $ | 499,733 |
| | $ | 3,741 |
| | $ | 9,592 |
| | $ | 513,066 |
|
住宅房地产 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 40,630 |
| | $ | 22,015 |
| | $ | 390,926 |
| | $ | 453,571 |
|
可变速率 | | 85,597 |
| | 347,368 |
| | 467,685 |
| | 900,650 |
|
住宅房地产总额 | | $ | 126,227 |
| | $ | 369,383 |
| | $ | 858,611 |
| | $ | 1,354,221 |
|
保费财务应收账款-商业 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 3,362,547 |
| | $ | 79,480 |
| | $ | — |
| | $ | 3,442,027 |
|
可变速率 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
保费融资应收款总额-商业 | | $ | 3,362,547 |
| | $ | 79,480 |
| | $ | — |
| | $ | 3,442,027 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 14,171 |
| | $ | 132,629 |
| | $ | 25,247 |
| | $ | 172,047 |
|
可变速率 | | 4,902,555 |
| | — |
| | — |
| | 4,902,555 |
|
保费财务应收账款总额-人寿保险 | | $ | 4,916,726 |
| | $ | 132,629 |
| | $ | 25,247 |
| | $ | 5,074,602 |
|
消费者和其他人 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 77,621 |
| | $ | 10,470 |
| | $ | 1,927 |
| | $ | 90,018 |
|
可变速率 | | 20,160 |
| | — |
| | — |
| | 20,160 |
|
总消费者和其他 | | $ | 97,781 |
| | $ | 10,470 |
| | $ | 1,927 |
| | $ | 110,178 |
|
每类共计 | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 4,181,436 |
| | $ | 3,815,549 |
| | $ | 1,594,375 |
| | $ | 9,591,360 |
|
可变速率 | | 16,333,731 |
| | 407,127 |
| | 468,072 |
| | 17,208,930 |
|
贷款总额,未计收入净额,不包括有担保贷款 | | $ | 20,515,167 |
| | $ | 4,222,676 |
| | $ | 2,062,447 |
| | $ | 26,800,290 |
|
按指数计算的可变利率贷款定价: | | | | | | | | |
素数 | | | | | | | | $ | 2,162,148 |
|
一个月libor | | | | | | | | 8,552,261 |
|
三个月期libor | | | | | | | | 334,925 |
|
12个月libor | | | | | | | | 5,521,391 |
|
其他 | | | | | | | | 638,205 |
|
总可变率 | | | | | | | | $ | 17,208,930 |
|
逾期贷款及不良资产
我们管理信贷风险的能力在很大程度上取决于我们正确识别和管理问题贷款的能力。为此,该公司实行信用风险评级制度,根据该系统,我们的信贷管理人员在贷款开始时对每笔贷款进行信用风险评级,并定期审查贷款,以确定每笔贷款的信用风险评级,其等级为1至10分,评分较高,表明风险较高。采用的信用风险评级结构如下:
|
| | | | |
| | | | |
1级 | | — | | 最小风险(损失潜力-无或极低)(优质资产、良好的流动性、最低的杠杆率) |
| | |
2级 | | — | | 适度风险(损失潜力明显较低)(资产质量和流动性很好,杠杆率很强) |
| | |
3级 | | — | | 平均风险(损失潜力低但不再可以反驳)(主要是令人满意的资产质量和流动性,良好的杠杆能力) |
| | |
4级 | | — | | 高于平均风险(损失潜力变量,但有一些恶化的可能性)(可接受的资产质量,很少的流动性过剩,适度的杠杆能力) |
| | |
5级 | | — | | 管理层注意风险(如果不采取纠正行动,损失潜力适中)(资产质量一般可以接受,流动性有点紧张,杠杆率最低) |
| | |
6级 | | — | | 特别提到(如果没有采取纠正行动,损失可能适中)(这类资产目前受到保护,可能薄弱,但未达到标准分类的程度) |
| | |
7级 | | — | | 低于标准的应计额(银行可能承受某些损失,但无明显减值的潜在损失可能性)(必须有明确界定的弱点,危及债务清算) |
| | |
8级 | | — | | 不符合标准的非应计性(损失潜在的记录在案的损失概率,包括潜在的损害)(必须有明确的弱点,危及债务的清算) |
| | |
9级 | | — | | 可疑(损失潜力极高)(这些资产在那些分类“不合格”的资产中有所有的弱点,其附加特点是根据现有的事实、条件和价值,根据现有的事实、条件和价值,充分收集或清算,极不可能)。 |
| | |
10级 | | — | | 损失(全部冲销)(这类贷款被认为是完全无法收回的)。 |
每个贷款官员负责监测他或她的贷款组合,为其投资组合中的每一笔贷款建议信用风险评级,并确保信用风险评级是适当的。这些信用风险评级然后由银行的首席信贷官和/或同意信用官批准。信用风险评级是通过评估多个因素来决定的,其中包括借款人的财务实力、现金流保障、抵押品保护和担保。第三方贷款审查公司在公司的每一家附属银行独立审查贷款组合的很大一部分,以评估管理层指定的信用风险评级的适当性。这些评级将由适用的监管机构(包括芝加哥联邦预算委员会和OCC)在我们的每一家银行子公司进行进一步审查,并由我们的贷款审查和内部审计人员进行审查。
该公司的问题贷款报告系统包括所有信贷风险评级为6至9的贷款。该系统旨在为每个问题贷款提供一个持续的详细跟踪机制。一旦管理层确定一笔贷款已经恶化到信用风险等级为6或更低的程度,该公司的管理资产部门就会进行一次全面的信贷和抵押品审查。作为本审查的一部分,确定了所有基本抵押品,并对估值方法进行了分析和跟踪。由于公司管理资产部门进行了初步审查,信用风险评级被审查,未偿还贷款余额的一部分可能被视为无法收回或可能设立减值准备金。公司的减值分析利用了对抵押品的独立重新评估(除非由于抵押品的独特性质,如紧密持有的业务或很少交易的证券,这种第三方评估是不可能的)。在商业地产抵押品的情况下,公司的房地产服务小组命令进行独立的第三方评估,以确定
基本抵押品价值有任何变化。这些独立评估由房地产服务小组审查,有时由独立的第三方估价专家审查,并可根据市场情况加以调整。每年至少对这些贷款进行一次评估,或者更多的情况下,如果市场条件决定的话。如果担保品的基本价值难以确定,则由管理资产司编制详细的估值方法。这一分析的摘要提供给银行的董事贷款委员会,如果有必要的话,银行的贷款委员会会提供贷款申请批准。
通过信贷风险评级程序,对贷款进行审查,以确定它们是否按照原始合同条款执行。如果借款人没有遵守原始合同条款,公司可能需要采取进一步行动,包括降低信用风险评级、转向非权责发生制、冲销或设立特定的减值准备金。如果在信贷审查过程中发现抵押品短缺,公司将与借款人合作,以减少本金和/或保证额外的抵押品和/或额外的担保。如果没有这些选项,贷款可能会受到信用风险评级下调的影响。如果我们确定贷款金额或其部分无法收回,贷款的信用风险评级将立即降至8或9,而无法收回的金额将被冲销。任何有部分冲销的贷款,在余额仍未清偿的期间内,将继续被指定为8或9的信用风险评级。管理资产司进行彻底和持续的分析,以确定额外的减值和/或冲销是否适当,并开始一项信贷解决计划,以尽量减少实际损失。
公司制定计划和重组贷款的方法是建立在信用风险评级过程的基础上的.对现有信用风险评级为6或更低的贷款的修改,或对任何其他信用评级的修改,将导致重组的信贷风险评级为6或更差,必须对其进行审查,以进行TDR分类。在这种情况下,我们的管理资产司进行了一次全面的信贷和抵押品审查。如果(1)借款人正经历财政困难,(2)由于经济或法律原因,银行给予借款人它本来不会考虑的优惠,则贷款的修改被视为TDR。对信用风险评级为5或更高的贷款,无论是在修改之前还是之后,都不被视为TDR。根据公司的信用风险评级系统,它认为信用风险等级为5或更高的借款人没有遇到财务困难,因此不被视为TDRs。
从定义上来说,债务转储被视为减值贷款,在修改时每季度对这些贷款进行审查,以确定是否需要特定的准备金。贷款的账面金额与预期收到的付款进行比较,按贷款的原始利率折现,或按担保物的公允价值减去出售的估计成本。任何短缺都作为特定准备金入账。
对于非TDR贷款,如果根据当前的信息和事件,公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取到期的所有款项,一笔贷款被视为受损,并进行了特定的减值准备金分析,并在必要时确定了具体的准备金。在确定抵押品依赖贷款的适当准备金时,公司考虑相关抵押品的评估结果。
非履约资产
下表列出了该公司的不良资产和根据贷款协议的合同条款履行的TDR,但不包括PCI贷款,截至所示日期:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 (1) | | 2016 | | 2015 |
逾期90天以上且仍在累积的贷款: | | | | | | | | | | |
商业 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 174 |
| | $ | 541 |
|
商业地产 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房屋权益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅房地产 | | — |
| | — |
| | 3,278 |
| | — |
| | — |
|
保费财务应收账款-商业 | | 11,517 |
| | 7,799 |
| | 9,242 |
| | 7,962 |
| | 10,294 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,717 |
| | — |
|
消费者和其他人 | | 163 |
| | 109 |
| | 40 |
| | 144 |
| | 150 |
|
逾期超过90天但仍在累积的贷款总额 | | $ | 11,680 |
| | $ | 7,908 |
| | $ | 12,560 |
| | $ | 11,997 |
| | $ | 10,985 |
|
非应计贷款: | | | | | | | | | | |
商业 | | 37,224 |
| | 50,984 |
| | 15,696 |
| | 15,875 |
| | 12,712 |
|
商业地产 | | 26,113 |
| | 19,129 |
| | 22,048 |
| | 21,924 |
| | 26,645 |
|
房屋权益 | | 7,363 |
| | 7,147 |
| | 8,978 |
| | 9,761 |
| | 6,848 |
|
住宅房地产 | | 13,797 |
| | 16,383 |
| | 17,977 |
| | 12,749 |
| | 12,043 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 20,590 |
| | 11,335 |
| | 12,163 |
| | 14,709 |
| | 14,561 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 590 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消费者和其他人 | | 231 |
| | 348 |
| | 740 |
| | 439 |
| | 263 |
|
非应计贷款共计 | | $ | 105,908 |
| | $ | 105,326 |
| | $ | 77,602 |
| | $ | 75,457 |
| | $ | 73,072 |
|
不良贷款总额: | | | | | | | | | | |
商业 | | $ | 37,224 |
| | $ | 50,984 |
| | $ | 15,696 |
| | $ | 16,049 |
| | $ | 13,253 |
|
商业地产 | | 26,113 |
| | 19,129 |
| | 22,048 |
| | 21,924 |
| | 26,645 |
|
房屋权益 | | 7,363 |
| | 7,147 |
| | 8,978 |
| | 9,761 |
| | 6,848 |
|
住宅房地产 | | 13,797 |
| | 16,383 |
| | 21,255 |
| | 12,749 |
| | 12,043 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 32,107 |
| | 19,134 |
| | 21,405 |
| | 22,671 |
| | 24,855 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 590 |
| | — |
| | — |
| | 3,717 |
| | — |
|
消费者和其他人 | | 394 |
| | 457 |
| | 780 |
| | 583 |
| | 413 |
|
不良贷款总额 | | $ | 117,588 |
| | $ | 113,234 |
| | $ | 90,162 |
| | $ | 87,454 |
| | $ | 84,057 |
|
其他拥有的房地产 | | 5,208 |
| | 11,968 |
| | 20,244 |
| | 17,699 |
| | 26,849 |
|
其他房地产-来自收购 | | 9,963 |
| | 12,852 |
| | 20,402 |
| | 22,583 |
| | 17,096 |
|
其他收回资产 | | 4 |
| | 280 |
| | 153 |
| | 581 |
| | 174 |
|
不良资产共计 | | $ | 132,763 |
| | $ | 138,334 |
| | $ | 130,961 |
| | $ | 128,317 |
| | $ | 128,176 |
|
根据贷款协议的合同条款履行义务 | | $ | 36,725 |
| | $ | 33,281 |
| | $ | 39,683 |
| | $ | 29,911 |
| | $ | 42,744 |
|
未按照贷款协议的合同条款履行义务 | | 27,111 |
| | 32,821 |
| | 10,103 |
| | 11,797 |
| | 9,109 |
|
按类别分列的不良贷款总额 其各自类别的期终余额: | | | | | | | | | | |
商业 | | 0.45 | % | | 0.65 | % | | 0.23 | % | | 0.27 | % | | 0.28 | % |
商业地产 | | 0.33 |
| | 0.28 |
| | 0.34 |
| | 0.35 |
| | 0.48 |
|
房屋权益 | | 1.44 |
| | 1.29 |
| | 1.35 |
| | 1.34 |
| | 0.87 |
|
住宅房地产 | | 1.02 |
| | 1.63 |
| | 2.55 |
| | 1.81 |
| | 1.98 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 0.93 |
| | 0.67 |
| | 0.81 |
| | 0.91 |
| | 1.05 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 0.01 |
| | — |
| | — |
| | 0.11 |
| | — |
|
消费者和其他人 | | 0.36 |
| | 0.38 |
| | 0.72 |
| | 0.48 |
| | 0.28 |
|
不良贷款总额 | | 0.44 | % | | 0.48 | % | | 0.42 | % | | 0.44 | % | | 0.49 | % |
不良资产总额,按百分比计算 资产总额 | | 0.36 | % | | 0.44 | % | | 0.47 | % | | 0.50 | % | | 0.56 | % |
贷款损失备抵额占贷款损失的百分比 不良贷款总额 | | 133.37 | % | | 134.92 | % | | 152.95 | % | | 139.83 | % | | 125.39 | % |
| |
(1) | 其中包括260万美元的不良贷款和290万美元的其他房地产,由于2017年第四季度终止了与FDIC的所有现有亏损分担协议,这些房地产被重新归类为有担保资产。 |
贷款组合老化
下表显示了2019年12月31日, 0.5%整个投资组合处于不良贷款状态(非应计或超过90天到期并仍应计利息)1.1%一次或两次逾期付款。总之,98.4%公司的贷款组合总额2019年12月31日根据贷款协议的原始合同条款是当前的。
下表显示该公司贷款组合的老化情况2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 (千美元) | | 非- 权责发生制 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
贷款余额: | | | | | | | | | | | | |
商业: | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 33,983 |
| | $ | — |
| | $ | 1,647 |
| | $ | 48,840 |
| | $ | 5,075,335 |
| | $ | 5,159,805 |
|
特许经营 | | 2,391 |
| | — |
| | — |
| | 216 |
| | 934,875 |
| | 937,482 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,189 |
| | 288,592 |
| | 292,781 |
|
资产借贷 | | 128 |
| | — |
| | 956 |
| | 5,769 |
| | 982,165 |
| | 989,018 |
|
租赁 | | 722 |
| | — |
| | 249 |
| | 10,996 |
| | 866,561 |
| | 878,528 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 1,855 |
| | 423 |
| | 7,314 |
| | 18,714 |
| | 28,306 |
|
商业总额 | | $ | 37,224 |
| | $ | 1,855 |
| | $ | 3,275 |
| | $ | 77,324 |
| | $ | 8,166,242 |
| | $ | 8,285,920 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,030 |
| | — |
| | 1,499 |
| | 16,656 |
| | 1,004,115 |
| | 1,023,300 |
|
土地 | | 1,082 |
| | — |
| | — |
| | 11,393 |
| | 165,008 |
| | 177,483 |
|
办公室 | | 8,034 |
| | — |
| | 3,692 |
| | 6,127 |
| | 1,026,916 |
| | 1,044,769 |
|
工业 | | 99 |
| | — |
| | 1,660 |
| | 10,203 |
| | 1,020,904 |
| | 1,032,866 |
|
零售 | | 6,789 |
| | — |
| | 6,168 |
| | 3,546 |
| | 1,081,427 |
| | 1,097,930 |
|
多家族 | | 913 |
| | — |
| | 731 |
| | 3,088 |
| | 1,306,810 |
| | 1,311,542 |
|
混合使用和其他 | | 8,166 |
| | — |
| | 9,823 |
| | 15,429 |
| | 2,061,528 |
| | 2,094,946 |
|
pci-商业地产(1) | | — |
| | 14,946 |
| | 7,973 |
| | 31,125 |
| | 183,396 |
| | 237,440 |
|
商业地产总额 | | $ | 26,113 |
| | $ | 14,946 |
| | $ | 31,546 |
| | $ | 97,567 |
| | $ | 7,850,104 |
| | $ | 8,020,276 |
|
房屋权益 | | 7,363 |
| | — |
| | 454 |
| | 3,533 |
| | 501,716 |
| | 513,066 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 13,797 |
| | 5,771 |
| | 3,089 |
| | 18,041 |
| | 1,313,523 |
| | 1,354,221 |
|
溢价融资应收款: | | | | | | | | | | | | |
商业保险贷款 | | 20,590 |
| | 11,517 |
| | 12,119 |
| | 18,783 |
| | 3,379,018 |
| | 3,442,027 |
|
人寿保险贷款 | | 590 |
| | — |
| | — |
| | 32,559 |
| | 4,902,171 |
| | 4,935,320 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,282 |
| | 139,282 |
|
消费者和其他人,包括PCI | | 231 |
| | 287 |
| | 40 |
| | 344 |
| | 109,276 |
| | 110,178 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 105,908 |
| | $ | 34,376 |
| | $ | 50,523 |
| | $ | 248,151 |
| | $ | 26,361,332 |
| | $ | 26,800,290 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日
| | 非- 权责发生制 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
账龄占贷款余额的百分比: | | | | | | | | | | | | |
商业: | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 0.7 | % | | — | % | | 0.0 | % | | 0.9 | % | | 98.4 | % | | 100.0 | % |
特许经营 | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.0 |
| | 99.7 |
| | 100.0 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 98.6 |
| | 100.0 |
|
资产借贷 | | 0.0 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.6 |
| | 99.3 |
| | 100.0 |
|
租赁 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.0 |
| | 1.3 |
| | 98.6 |
| | 100.0 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 6.6 |
| | 1.5 |
| | 25.8 |
| | 66.1 |
| | 100.0 |
|
商业总额 | | 0.5 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.9 | % | | 98.6 | % | | 100.0 | % |
商业地产: | | | | | | | | | | | |
|
|
建设 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 1.6 |
| | 98.1 |
| | 100.0 | % |
土地 | | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 6.4 |
| | 93.0 |
| | 100.0 |
|
办公室 | | 0.8 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.6 |
| | 98.3 |
| | 100.0 |
|
工业 | | 0.0 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 1.0 |
| | 98.8 |
| | 100.0 |
|
零售 | | 0.6 |
| | — |
| | 0.6 |
| | 0.3 |
| | 98.5 |
| | 100.0 |
|
多家族 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 99.6 |
| | 100.0 |
|
混合使用和其他 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.7 |
| | 98.4 |
| | 100.0 |
|
pci-商业地产(1) | | — |
| | 6.3 |
| | 3.4 |
| | 13.1 |
| | 77.2 |
| | 100.0 |
|
商业地产总额 | | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % | | 1.2 | % | | 97.9 | % | | 100.0 | % |
房屋权益 | | 1.4 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.7 |
| | 97.8 |
| | 100.0 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 1.0 |
| | 0.4 |
| | 0.2 |
| | 1.3 |
| | 97.1 |
| | 100.0 |
|
溢价融资应收款: | | | | | | | | | | | |
|
|
商业保险贷款 | | 0.6 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 98.2 |
| | 100.0 |
|
人寿保险贷款 | | 0.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | 99.4 |
| | 100.0 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
消费者和其他人,包括PCI | | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.0 |
| | 0.3 |
| | 99.2 |
| | 100.0 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.9 | % | | 98.4 | % | | 100.0 | % |
| |
(1) | PCI贷款是指根据ASC 310-30的规定,在信贷质量恶化的情况下获得的贷款。贷款账是根据合同要求支付的。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 (千美元) | | 非应计 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
贷款余额: | | | | | | | | | | | | |
商业: | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 34,298 |
| | $ | — |
| | $ | 1,451 |
| | $ | 21,618 |
| | $ | 5,062,729 |
| | $ | 5,120,096 |
|
特许经营 | | 16,051 |
| | — |
| | — |
| | 8,738 |
| | 924,190 |
| | 948,979 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 144,199 |
| | 144,199 |
|
资产借贷 | | 635 |
| | — |
| | 200 |
| | 3,156 |
| | 1,022,065 |
| | 1,026,056 |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,250 |
| | 564,430 |
| | 565,680 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 3,313 |
| | — |
| | 99 |
| | 20,116 |
| | 23,528 |
|
商业总额 | | $ | 50,984 |
| | $ | 3,313 |
| | $ | 1,651 |
| | $ | 34,861 |
| | $ | 7,737,729 |
| | $ | 7,828,538 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,554 |
| | — |
| | — |
| | 9,424 |
| | 749,846 |
| | 760,824 |
|
土地 | | 107 |
| | — |
| | 170 |
| | 107 |
| | 141,097 |
| | 141,481 |
|
办公室 | | 3,629 |
| | — |
| | 877 |
| | 5,077 |
| | 929,739 |
| | 939,322 |
|
工业 | | 285 |
| | — |
| | — |
| | 16,596 |
| | 885,367 |
| | 902,248 |
|
零售 | | 10,753 |
| | — |
| | 1,890 |
| | 1,729 |
| | 878,106 |
| | 892,478 |
|
多家族 | | 311 |
| | — |
| | 77 |
| | 5,575 |
| | 970,597 |
| | 976,560 |
|
混合使用和其他 | | 2,490 |
| | — |
| | 1,617 |
| | 8,983 |
| | 2,192,105 |
| | 2,205,195 |
|
pci-商业地产(1) | | — |
| | 6,241 |
| | 6,195 |
| | 4,075 |
| | 98,633 |
| | 115,144 |
|
商业地产总额 | | $ | 19,129 |
| | $ | 6,241 |
| | $ | 10,826 |
| | $ | 51,566 |
| | $ | 6,845,490 |
| | $ | 6,933,252 |
|
房屋权益 | | 7,147 |
| | — |
| | 131 |
| | 3,105 |
| | 541,960 |
| | 552,343 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 16,383 |
| | 1,292 |
| | 1,692 |
| | 6,171 |
| | 976,926 |
| | 1,002,464 |
|
溢价融资应收款: | | | | | | | | | | | | |
商业保险贷款 | | 11,335 |
| | 7,799 |
| | 11,382 |
| | 15,085 |
| | 2,796,058 |
| | 2,841,659 |
|
人寿保险贷款 | | — |
| | — |
| | 8,407 |
| | 24,628 |
| | 4,340,856 |
| | 4,373,891 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 167,903 |
| | 167,903 |
|
消费者和其他人 | | 348 |
| | 227 |
| | 87 |
| | 733 |
| | 119,246 |
| | 120,641 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 105,326 |
| | $ | 18,872 |
| | $ | 34,176 |
| | $ | 136,149 |
| | $ | 23,526,168 |
| | $ | 23,820,691 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日
| | 非应计 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
账龄占贷款余额的百分比: | | | | | | | | | | | | |
商业: | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 0.7 | % | | — | % | | 0.0 | % | | 0.4 | % | | 98.9 | % | | 100.0 | % |
特许经营 | | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 97.4 |
| | 100.0 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
资产借贷 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.0 |
| | 0.3 |
| | 99.6 |
| | 100.0 |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 99.8 |
| | 100.0 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 14.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 85.5 |
| | 100.0 |
|
商业总额 | | 0.7 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.4 | % | | 98.9 | % | | 100.0 | % |
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
建设 | | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 1.2 |
| | 98.6 |
| | 100.0 |
|
土地 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 99.7 |
| | 100.0 |
|
办公室 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 99.0 |
| | 100.0 |
|
工业 | | 0.0 |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 98.1 |
| | 100.0 |
|
零售 | | 1.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 98.4 |
| | 100.0 |
|
多家族 | | 0.0 |
| | — |
| | 0.0 |
| | 0.6 |
| | 99.4 |
| | 100.0 |
|
混合使用和其他 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 99.4 |
| | 100.0 |
|
pci-商业地产(1) | | — |
| | 5.4 |
| | 5.4 |
| | 3.5 |
| | 85.7 |
| | 100.0 |
|
商业地产总额 | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.7 | % | | 98.7 | % | | 100.0 | % |
房屋权益 | | 1.3 |
| | — |
| | 0.0 |
| | 0.6 |
| | 98.1 |
| | 100.0 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 1.6 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.6 |
| | 97.5 |
| | 100.0 |
|
溢价融资应收款: | | | | | | | | | | | | |
商业保险贷款 | | 0.4 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 98.4 |
| | 100.0 |
|
人寿保险贷款 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
| | 99.3 |
| | 100.0 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
消费者和其他人 | | 0.3 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
| | 0.6 |
| | 98.8 |
| | 100.0 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 0.6 | % | | 98.8 | % | | 100.0 | % |
| |
(1) | PCI贷款是指根据ASC 310-30的规定,在信贷质量恶化的情况下获得的贷款。贷款账是根据合同要求支付的。 |
截至2019年12月31日, 5 050万美元所有贷款,或0.2%,已逾期60至89天及2.482亿美元,或0.9%,逾期30至59天(或一次付款)。截至2018年12月31日, 3 420万美元所有贷款,或0.1%,已逾期60至89天及1.361亿美元,或0.6%,逾期30至59天(或一次付款)。许多商业和商业地产
贷款显示为60至89天和30至59天逾期,包括在公司的内部问题贷款报告制度。管理部门每月密切监测这一系统的贷款情况。
该公司的住房权益和住宅贷款组合继续表现出低拖欠比率。房屋权益贷款2019年12月31日与贷款协议的合同条款有关的最新条款97.8%房产投资组合中。住宅地产贷款,包括PCI贷款2019年12月31日贷款协议的合约条款占未偿还住宅物业贷款的97.1%。
不良贷款
下表汇总了所述期间的不良贷款(不包括PCI贷款):
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 113,234 |
| | $ | 90,162 |
|
加法 | | 96,355 |
| | 92,428 |
|
返回执行状态 | | (14,774 | ) | | (14,449 | ) |
收到的付款 | | (45,168 | ) | | (29,807 | ) |
转入OREO和其他已收回资产 | | (3,061 | ) | | (7,138 | ) |
冲销 | | (39,591 | ) | | (15,792 | ) |
利基贷款净变化(1) | | 10,593 |
| | (2,170 | ) |
期末余额 | | $ | 117,588 |
| | $ | 113,234 |
|
PCI贷款被排除在不良贷款之外,因为它们继续从相关的可增值收益中赚取利息收入,这与贷款合同条款的履约无关。见第8项综合财务报表附注5“贷款损失准备金、贷款相关承付款损失准备金和减值贷款准备金”,以进一步讨论各期间的不良贷款和贷款老化问题。
贷款损失备抵
贷款损失备抵是指管理层对贷款组合中固有的可能和可合理估计的贷款损失的估计。贷款损失备抵是按季度确定的,采用一种方法,其中包含了每笔贷款的重要风险特征,如下文第7项“如何确定信贷损失准备金”所述。这一过程须由适用的监管当局,包括芝加哥联邦预算委员会和OCC在我们的银行子公司进行审查。
下表按主要贷款类型和每类贷款占过去五个财政年度贷款总额的百分比,列出贷款备抵和已担保贷款损失的分配情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 | | 2016年12月31日 | | 2015年12月31日 |
(千美元) | | 金额 | | 含硫率 贷款类型 共计 贷款 | | 金额 | | 含硫率 贷款类型 共计 贷款 | | 金额 | | 含硫率 贷款类型 共计 贷款 | | 金额 | | 含硫率 贷款类型 共计 贷款 | | 金额 | | 含硫率 贷款类型 共计 贷款 |
贷款损失备抵和有担保贷款损失分配备抵: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业 | | $ | 64,920 |
| | 31 | % | | $ | 67,826 |
| | 33 | % | | $ | 57,811 |
| | 31 | % | | $ | 44,493 |
| | 30 | % | | $ | 36,135 |
| | 27 | % |
商业地产 | | 66,878 |
| | 30 |
| | 60,267 |
| | 29 |
| | 55,227 |
| | 30 |
| | 51,422 |
| | 31 |
| | 43,758 |
| | 32 |
|
房屋权益 | | 3,878 |
| | 2 |
| | 8,507 |
| | 2 |
| | 10,493 |
| | 3 |
| | 11,774 |
| | 4 |
| | 12,012 |
| | 5 |
|
住宅地产 | | 9,800 |
| | 5 |
| | 7,194 |
| | 4 |
| | 6,688 |
| | 4 |
| | 5,714 |
| | 4 |
| | 4,734 |
| | 3 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 8,132 |
| | 13 |
| | 6,144 |
| | 12 |
| | 5,356 |
| | 12 |
| | 6,125 |
| | 12 |
| | 6,016 |
| | 14 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 1,515 |
| | 19 |
| | 1,571 |
| | 19 |
| | 1,490 |
| | 19 |
| | 1,500 |
| | 18 |
| | 1,217 |
| | 17 |
|
消费者和其他人 | | 1,705 |
| | 0 |
| | 1,261 |
| | 1 |
| | 840 |
| | 1 |
| | 1,263 |
| | 1 |
| | 1,528 |
| | 1 |
|
贷款损失备抵总额 | | $ | 156,828 |
| | 100 | % | | $ | 152,770 |
| | 100 | % | | $ | 137,905 |
| | 100 | % | | $ | 122,291 |
| | 100 | % | | $ | 105,400 |
| | 99 | % |
担保贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,322 |
| | — |
| | 3,026 |
| | 1 |
|
贷款损失备抵总额和有担保贷款损失备抵 | | $ | 156,828 |
| | 100 | % | | $ | 152,770 |
| | 100 | % | | $ | 137,905 |
| | 100 | % | | $ | 123,613 |
| | 100 | % | | $ | 108,426 |
| | 100 | % |
备抵类别占贷款损失备抵总额的百分比和有担保贷款损失备抵: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业 | | 41 | % | | | | 44 | % | | | | 42 | % | | | | 36 | % | | | | 33 | % | | |
商业地产 | | 43 |
| | | | 39 |
| | | | 40 |
| | | | 42 |
| | | | 40 |
| | |
房屋权益 | | 3 |
| | | | 6 |
| | | | 7 |
| | | | 9 |
| | | | 11 |
| | |
住宅地产 | | 6 |
| | | | 5 |
| | | | 5 |
| | | | 5 |
| | | | 4 |
| | |
保费财务应收账款-商业 | | 5 |
| | | | 4 |
| | | | 4 |
| | | | 5 |
| | | | 6 |
| | |
保费金融应收账款-人寿保险 | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 1 |
| | |
消费者和其他人 | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 1 |
| | | | 2 |
| | |
贷款损失备抵总额 | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 99 | % | | | | 97 | % | | |
担保贷款 | | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | 1 |
| | | | 3 |
| | |
贷款损失备抵总额 | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | |
与贷款有关的承付款损失备抵: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业和商业地产 | | $ | 1,633 |
| | | | $ | 1,394 |
| | | | $ | 1,269 |
| | | | $ | 1,673 |
| | | | $ | 949 |
| | |
信贷损失备抵总额,包括有担保贷款损失备抵 | | $ | 158,461 |
| | | | $ | 154,164 |
| | | | $ | 139,174 |
| | | | $ | 125,286 |
| | | | $ | 109,375 |
| | |
管理层认为贷款损失备抵是适当的2019年12月31日,以及贷款组合的多样化和良好的担保,没有过分集中在任何特定的风险领域。虽然这一过程涉及高度的管理判断力,但信贷损失备抵是基于对公司贷款组合的全面、记录和一贯的应用分析。这项分析考虑到截至财务报表日期的所有现有资料,包括经济、工业、地理和政治等环境因素。对信贷损失备抵的相对水平进行了审查,并与行业同行进行了比较。这次审查包括不良贷款总额、组合组合、投资组合集中程度、当前的地理风险和净冲销的总体水平。回顾了公司业绩和行业同行的历史趋势,分析了比较意义。
信贷损失备抵,不包括有担保贷款
下表汇总了我们过去五个财政年度信贷损失备抵中的活动。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
年初贷款损失备抵 | | $ | 152,770 |
| | $ | 137,905 |
| | $ | 122,291 |
| | $ | 105,400 |
| | $ | 91,705 |
|
信贷损失准备金 | | 53,864 |
| | 34,832 |
| | 29,982 |
| | 34,790 |
| | 33,747 |
|
其他调整(1) | | (21 | ) | | (181 | ) | | 573 |
| | (291 | ) | | (737 | ) |
从无资金贷款相关承付款备抵中改叙(至) | | (238 | ) | | (126 | ) | | 69 |
| | (725 | ) | | (138 | ) |
冲销: | | | | | | | | | | |
商业 | | 35,880 |
| | 14,532 |
| | 5,159 |
| | 7,915 |
| | 4,253 |
|
商业地产 | | 5,402 |
| | 1,395 |
| | 4,236 |
| | 1,930 |
| | 6,543 |
|
房屋权益 | | 3,702 |
| | 2,245 |
| | 3,952 |
| | 3,998 |
| | 4,227 |
|
住宅房地产 | | 798 |
| | 1,355 |
| | 1,284 |
| | 1,730 |
| | 2,903 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 12,902 |
| | 12,228 |
| | 7,335 |
| | 8,193 |
| | 7,060 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消费者和其他人 | | 522 |
| | 880 |
| | 729 |
| | 925 |
| | 521 |
|
总冲销额 | | $ | 59,206 |
| | $ | 32,635 |
| | $ | 22,695 |
| | $ | 24,691 |
| | $ | 25,507 |
|
追回: | | | | | | | | | | |
商业 | | 2,845 |
| | 1,457 |
| | 1,870 |
| | 1,594 |
| | 1,432 |
|
商业地产 | | 2,516 |
| | 5,631 |
| | 2,190 |
| | 2,945 |
| | 2,840 |
|
房屋权益 | | 479 |
| | 541 |
| | 746 |
| | 484 |
| | 312 |
|
住宅房地产 | | 422 |
| | 2,075 |
| | 452 |
| | 225 |
| | 283 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 3,203 |
| | 3,069 |
| | 2,128 |
| | 2,374 |
| | 1,288 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
消费者和其他人 | | 194 |
| | 202 |
| | 299 |
| | 186 |
| | 159 |
|
总回收率 | | $ | 9,659 |
| | $ | 12,975 |
| | $ | 7,685 |
| | $ | 7,808 |
| | $ | 6,330 |
|
净冲销,不包括有担保贷款 | | $ | (49,547 | ) | | $ | (19,660 | ) | | $ | (15,010 | ) | | $ | (16,883 | ) | | $ | (19,177 | ) |
年终贷款损失备抵 | | $ | 156,828 |
| | $ | 152,770 |
| | $ | 137,905 |
| | $ | 122,291 |
| | $ | 105,400 |
|
年终与无资金贷款有关的承付款备抵额 | | $ | 1,633 |
| | $ | 1,394 |
| | $ | 1,269 |
| | $ | 1,673 |
| | $ | 949 |
|
年终信贷损失备抵 | | $ | 158,461 |
| | $ | 154,164 |
| | $ | 139,174 |
| | $ | 123,964 |
| | $ | 106,349 |
|
按类别分列的净冲销(回收)占其各自类别平均数的百分比: | | | | | | | | | | |
商业 | | 0.41 | % | | 0.18 | % | | 0.05 | % | | 0.12 | % | | 0.07 | % |
商业地产 | | 0.04 |
| | (0.06 | ) | | 0.03 |
| | (0.02 | ) | | 0.07 |
|
房屋权益 | | 0.61 |
| | 0.28 |
| | 0.46 |
| | 0.46 |
| | 0.52 |
|
住宅房地产 | | 0.04 |
| | (0.08 | ) | | 0.11 |
| | 0.23 |
| | 0.49 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 0.30 |
| | 0.33 |
| | 0.20 |
| | 0.24 |
| | 0.24 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.00 |
|
消费者和其他人 | | 0.29 |
| | 0.50 |
| | 0.34 |
| | 0.54 |
| | 0.23 |
|
贷款总额,扣除未赚取收入,但不包括有担保贷款 | | 0.20 | % | | 0.09 | % | | 0.07 | % | | 0.09 | % | | 0.12 | % |
净冲销额占 信贷损失准备金 | | 91.99 | % | | 56.44 | % | | 50.06 | % | | 48.53 | % | | 56.83 | % |
年终贷款总额(不包括担保贷款) | | $ | 26,800,290 |
| | $ | 23,820,691 |
| | $ | 21,640,797 |
| | $ | 19,703,172 |
| | $ | 17,118,117 |
|
贷款损失备抵额占年底贷款的百分比 | | 0.59 | % | | 0.64 | % | | 0.64 | % | | 0.62 | % | | 0.62 | % |
年终信贷损失备抵额占贷款的百分比 | | 0.59 | % | | 0.65 | % | | 0.64 | % | | 0.63 | % | | 0.62 | % |
| |
(1) | 包括因2017年第四季度终止与FDIC的所有现有损失分担协议而重新分类的有担保贷款损失备抵742 000美元。 |
信贷损失备抵,不包括有担保贷款损失的备抵,包括贷款损失备抵,贷款损失备抵是根据我们所产生的贷款确定的,以及与贷款有关的承付款备抵。我们对贷款相关承付款的备抵是根据我们承诺贷款但资金尚未支付的资金确定的,计算方法类似于确定贷款损失备抵的方法。无资金贷款相关承付款的备抵总额160万美元截至2019年12月31日相比较140万美元截至2018年12月31日.
贷款损失备抵额的增加是通过信贷损失准备金从收入中扣除的。冲销是指确定在一定时期内无法收回并从贷款损失备抵额中扣除的贷款金额,而收回贷款是指从先前冲销的贷款中收取的金额,并记入贷款损失备抵额。见本报告第8项下提交的综合财务报表附注5,“贷款损失备抵、贷款相关承付款和减值贷款损失准备金”,以进一步讨论本报告所述期间贷款损失备抵范围内的活动,以及每个贷款类别与各自贷款余额和贷款组合总额(不包括有担保贷款)之间的关系。
如何确定信贷损失准备金
贷款损失备抵包括估计可能但未被发现的损失以及用于计算备抵的信贷风险模型中的不精确因素。如果贷款受损,公司分析贷款的目的是计算我们的具体减值准备金,作为问题贷款报告制度审查的一部分。一般准备金是单独为未被视为受损的贷款确定的。见本报告第8项下提交的综合财务报表附注5,“贷款损失备抵、贷款相关承付款和减值贷款损失备抵”,以进一步讨论具体减值准备金和一般准备金,因为这与每个贷款类别的信贷损失备抵和贷款组合总额(不包括有担保贷款)有关。
比减值准备金
对信用风险等级为6至9的贷款进行审查,以确定(A)一笔金额被视为无法收回(冲销)或(B)公司很可能无法按照贷款的原始合同条款(减值贷款)收取到期款项。如果贷款受损,贷款的账面金额将与预期收到的付款进行比较,按贷款的原始利率折现,或按抵押品的抵押贷款的公允价值减去出售的估计成本。任何短缺都作为特定的减值准备金入账。
在…2019年12月31日,该公司有1.2亿美元的减值贷款,其中6 290万美元的余额需要1 230万美元的特定减值准备金。在…2018年12月31日,该公司有1.273亿美元的减值贷款,其中6 020万美元需要1 140万美元的特定减值准备金。2018年至2019年期间,有特殊减值的受损贷款的记录投资波动最大,发生在特许经营组合内。记录在案的投资减少,原因是2019年期间有一段受损的关系被冲销。
见本报告第8项下提交的合并财务报表附注5,“贷款损失准备金、贷款相关承付款损失准备金和受损贷款准备金”,以进一步讨论受损贷款和相关的特定减值准备金。
一般储备
对于信用风险等级为1至7但未被视为减值贷款的贷款,准备金是根据贷款抵押品的类型(如果有的话)和指定的信用风险评级确定的。津贴的确定具有内在的主观性,因为它需要作出重要的估计,包括受损贷款的预期未来现金流量的数额和时间,根据9年期间平均历史损失经验对同类贷款池的估计损失,以及考虑目前的环境因素和经济趋势,所有这些因素都可能受到重大变化的影响。
我们确定贷款损失备抵的这一组成部分,将每笔贷款分为(一)基于担保贷款的抵押品类型(如果有的话)的类别,和(二)基于贷款信用风险评级的十个类别之一,如上文第7项“过去到期贷款和未履行资产”项下所述。然后为每一种抵押品和信用风险评级分配一个具体的损失因数,其中包含以下因素:
| |
• | 贷款政策和程序的变化,包括在估计信贷损失时未考虑到的承保标准和收取、冲销和收回做法的变化; |
| |
• | 国家、区域和地方经济和商业条件的变化以及影响投资组合可收集性的事态发展; |
| |
• | 贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化; |
| |
• | 过去到期贷款的数量和严重程度的变化,非应计贷款的数额,以及不良分类或分级贷款的数量和严重程度; |
| |
• | 信贷集中的存在和影响,以及这种集中程度的变化;以及 |
| |
• | 其他外部因素,如竞争、法律和监管要求,对银行现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。 |
在2019年,该公司修改了其历史损失经验分析,将其历史损失经验的9年平均损失率假设纳入了一个延长的信贷周期。目前的九年平均损失率假设分析是为公司的每一个抵押品代码计算的.历史损失经验与抵押品和信用风险评级的每一种组合的具体损失因素相结合,然后将其应用于每个个人贷款余额,以确定适当的一般准备金。历史损失率每季度更新一次,由投资组合的业绩驱动,对具体损失因素的任何变化都由管理层对上述因素的判断和分析所驱动。该公司还分析了按季度计算的三年、四年、五年、六年、七年和八年的平均历史损失率,作为比较。
住房权益与住宅房地产贷款
确定住宅房地产和住房权益贷款贷款损失的适当备抵与商业和商业房地产贷款的程序略有不同。采用相同的信用风险评级体系、问题贷款报告体系、担保品编码方法和损失因子分配方法。唯一显著的区别在于信贷风险评级是如何分配给这些贷款的。
通过分析当前借款人的FICO评分、行可用度、近期行使用情况、接近期限和贷款的老化状况,在贷款基础上对住房权益贷款组合进行了回顾。这些因素中的某些因素,或这些因素的综合作用,可能导致所有银行的住房权益贷款的部分信用风险评级被下调。与商业和商业房地产贷款类似,一旦房贷的信用风险评级降至6至9,该公司的管理资产部门将审查附属银行的抵押品估值,并就如何最终解决恶化为非权责发生状态的信贷问题向附属银行提供建议,以尽量减少损失。
被降级为6至9级信用风险评级的住宅房地产贷款也进入问题贷款报告系统,并由管理资产司对其基础抵押品进行评估。
保费金融应收账款
确定溢价金融应收账款贷款损失的适当备抵是根据贷款组合中贷款的指定信用风险评级确定的。为每个风险评级指定损失因数,以计算信贷损失备抵额。这些类别的贷款损失备抵完全是一般准备金。
评估减值和冲销金额的方法
在确定与抵押品依赖的贷款相关的减值或冲销金额时,公司通常从评估基础抵押品中获得的估值开始,然后扣除估计的销售成本,得出净评估价值。我们通常每年从一份独立的第三方评估公司的预先批准的名单中获得对标的抵押品的评估。估价的类型包括“原样”、“完整”、“稳定”、“散装”、公平市场、清算和“零售出售”价值。
在许多情况下,公司通过向有意购买同一类型房产的市场参与者推销该财产,同时对潜在抵押品进行估值。如果公司收到报价或感兴趣的迹象,我们将分析价格并审查市场状况,以评估评估的价值是否高估了可能的价格,以及较低的价格是否能更好地评估财产的市场价值,并使我们能够清算抵押品。此外,公司还考虑到任何担保的强度和借款人在确定与任何受损贷款相关的最终冲销或准备金时提供与这些担保有关的价值的能力。因此,如果公司认为在这种情况下迅速清算是可取的,并且它有合法的要约或其他利益迹象来支持低于净评估价值的价值,则公司可以将贷款冲销至低于净评估价值的价值。或者,如果公司有公司认为具有可变现价值的借款人的担保,则公司可以以高于评估价值的价值承担贷款。在评估任何担保的实力时,公司评估担保人的财力、担保人的声誉以及担保人与公司合作的意愿和意愿。然后,公司对担保的强度进行审查,确定担保频率为借款人担保证的情况和条件。
在公司收到估价但没有第三方出价或兴趣的情况下,公司可在当地市场征求房地产经纪人的意见,说明房地产经纪人认为在大约90天的合理销售期内会导致财产清算的最高估价。在这种情况下,房地产经纪人对市场清算价格的指示低于估价净额的,公司可以将贷款冲销到低于估价净额的估价。
如果公司在一项抵押品中持有次级抵押头寸,则公司也可以将一笔低于估价净额的贷款冲销,据此,通过购买高级抵押头寸获得财产控制权的风险被视为可能增加清算时由于最终出售财产的时间和动荡的市场条件而造成的损失风险。在这种情况下,公司可以放弃其次级抵押,并全额冲销贷款余额.
在其他情况下,公司可以允许借款人进行“卖空”,即公司允许借款人以低于贷款金额的价格出售财产。许多情况下,目前的业主有可能得到比市场认为更愿意以较低价格变现财产的金融机构出售的财产更好的价格。如果我们允许以低于估价所指示的价格进行卖空,我们可能会进行超出估价所表明的价值的冲销。
其他市场情况可能需要准备金,以使贷款的账面价值低于估价净额,例如围绕借款人和/或担保我们贷款的财产的诉讼,或影响抵押品价值的其他市场条件。
在确定了基于上述因素的净值并将其与贷款的账面价值进行比较后,公司得出了包括在贷款损失备抵中的冲销金额或特定准备金。总之,对抵押品依赖贷款,评估是作为公允价值的起点,在估计的净值。估计出售成本从评估价值中扣除,得出净评估价值。虽然外部评估是用于抵押贷款抵押的主要估值来源,但在评估日期之间可以找到其他估值来源。因此,我们可以利用通过这些替代来源获得的价值,其中包括购买和销售协议,合法的兴趣表示,协商卖空,房地产经纪人的价格意见,出售票据或担保人的支持,作为冲销的基础。只有在根据有关抵押品解决的最新资料认为更能代表价值的情况下,才能使用这些替代价值来源。此外,如果评估不被认为是当前的,则可使用评估价值的折扣。从评估的价值调整到净值的任何调整都在减值分析中详细而合理,并由公司管理资产部门审查和批准。
TDRS
在…2019年12月31日,公司6 380万美元在被归类为TDRs的贷款中。这个6 380万美元在发展报告中,有255个信贷,其中向某些借款人提供了经济优惠,以使其贷款条件更好地符合其目前的支付能力。余额从6 610万美元减少到134学分2018年12月31日.
减让是在个案的基础上,与这些借款人合作,以找到修改的条件,以帮助他们保留他们的业务或他们的家园,并试图保持这些贷款的累积地位的公司。典型的优惠包括将贷款利率降低到低于市场的利率,以及其他条件的修改,包括免除部分贷款余额、延长到期日和/或将本金和利息付款改为仅支付利息一段时间。见本表10-K年度报告第8项中的“贷款损失准备金、贷款相关承付款损失准备金和受损贷款准备金”,以进一步讨论这些修改在根据合同条款保持经修改的贷款流动方面的有效性。
在重组之后,任何成为非应计或超过90天到期并仍在累积利息的TDR都将包括在公司的不良贷款中。每个tdr都在2019年12月31日大约570万美元减值是存在的,并通过公司的正常保留方法在公司贷款损失备抵中适当保留。此外,该公司还承诺向借款者提供额外资金90万美元截至2018年12月31日,根据与发展报告有关的合同条款。截至2019年12月31日,没有向借款人提供额外贷款的承诺。
下表按贷款类别和权责发生制汇总了各期间的发展报告:
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
应计发展报告: | | | | |
商业 | | $ | 4,905 |
| | $ | 8,545 |
|
商业地产 | | 9,754 |
| | 13,895 |
|
住宅地产及其他 | | 22,066 |
| | 10,841 |
|
应计TDRs共计 | | $ | 36,725 |
| | $ | 33,281 |
|
非应计TDRs:(1) | | | | |
商业 | | $ | 13,834 |
| | $ | 27,774 |
|
商业地产 | | 7,119 |
| | 1,552 |
|
住宅地产及其他 | | 6,158 |
| | 3,495 |
|
非应计TDRs共计 | | $ | 27,111 |
| | $ | 32,821 |
|
开发报告共计: | | | | |
商业 | | $ | 18,739 |
| | $ | 36,319 |
|
商业地产 | | 16,873 |
| | 15,447 |
|
住宅地产及其他 | | 28,224 |
| | 14,336 |
|
TDRs共计 | | $ | 63,836 |
| | $ | 66,102 |
|
TDR前滚
下表列出截至2019年12月31日2018年和2017年,并显示这些期间余额的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 (千美元) | | 商业 | | 商业 房地产 | | 住宅 房地产 和其他 | | 共计 |
期初余额 | | $ | 36,319 |
| | $ | 15,447 |
| | $ | 14,336 |
| | $ | 66,102 |
|
本报告所述期间的增员 | | 26,341 |
| | 7,018 |
| | 20,206 |
| | 53,565 |
|
削减: | | | | | | | | |
冲销 | | (20,771 | ) | | (589 | ) | | 38 |
| | (21,322 | ) |
转入OREO和其他已收回资产 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
取消TDR贷款状况(1) | | — |
| | (856 | ) | | — |
| | (856 | ) |
收到的付款 | | (23,150 | ) | | (4,147 | ) | | (6,356 | ) | | (33,653 | ) |
期末余额 | | $ | 18,739 |
| | $ | 16,873 |
| | $ | 28,224 |
| | $ | 63,836 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的年度 (千美元) | | 商业 | | 商业 房地产 | | 住宅 房地产 和其他 | | 共计 |
期初余额 | | $ | 23,917 |
| | $ | 17,500 |
| | $ | 8,369 |
| | $ | 49,786 |
|
本报告所述期间的增员 | | 18,967 |
| | 514 |
| | 9,762 |
| | 29,243 |
|
削减: | | | | | | | | |
冲销 | | (2,385 | ) | | (2 | ) | | (468 | ) | | (2,855 | ) |
转入OREO和其他已收回资产 | | (37 | ) | | (119 | ) | | — |
| | (156 | ) |
取消TDR贷款状况(1) | | (654 | ) | | (631 | ) | | — |
| | (1,285 | ) |
收到的付款 | | (3,489 | ) | | (1,815 | ) | | (3,327 | ) | | (8,631 | ) |
期末余额 | | $ | 36,319 |
| | $ | 15,447 |
| | $ | 14,336 |
| | $ | 66,102 |
|
| |
(1) | 贷款以前被归类为TDR,随后按照贷款的修改条款进行为期6个月(包括历年结束)的调整利率,利率为重组时的市场利率。根据我们的TDR政策,TDR分类被删除。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日止 (千美元) | | 商业 | | 商业 房地产 | | 住宅 房地产 和其他 | | 共计 |
期初余额 | | $ | 6,130 |
| | $ | 28,146 |
| | $ | 7,432 |
| | $ | 41,708 |
|
本报告所述期间的增员 | | 20,031 |
| | 1,245 |
| | 3,049 |
| | 24,325 |
|
削减: | | | | | | | | |
冲销 | | (454 | ) | | (1,024 | ) | | (156 | ) | | (1,634 | ) |
转入OREO和其他已收回资产 | | — |
| | (770 | ) | | (165 | ) | | (935 | ) |
取消TDR贷款状况(1) | | (610 | ) | | (2,331 | ) | | — |
| | (2,941 | ) |
收到的付款 | | (1,180 | ) | | (7,766 | ) | | (1,791 | ) | | (10,737 | ) |
期末余额 | | $ | 23,917 |
| | $ | 17,500 |
| | $ | 8,369 |
| | $ | 49,786 |
|
| |
(1) | 贷款以前被归类为TDR,随后按照贷款的修改条款进行为期6个月(包括历年结束)的调整利率,利率为重组时的市场利率。根据我们的TDR政策,TDR分类被删除。 |
潜在问题贷款
管理层认为,任何严重怀疑借款人是否有能力遵守现行贷款偿还条件的贷款,均应确定为不良贷款,并应列入“过去到期贷款和不良资产”的披露。因此,在这份10-K表格的年度报告中,该公司没有证券交易委员会规定的潜在问题贷款。
贷款集中
如果向从事类似活动的多个借款人提供贷款,并使他们同样受到经济或其他条件的影响,贷款集中就被认为是存在的。该公司没有集中贷款超过10%的贷款总额2019年12月31日,但包括在美国和加拿大各地多样化的专业金融业务部门的贷款除外。
其他拥有的房地产
在某些情况下,公司必须对特定贷款的房地产抵押品采取行动。该公司仅将丧失抵押品赎回权作为处理遇到财务困难的借款人的最后手段。本公司采用广泛的联系和重组程序,试图为我们的借款人找到其他解决方案。下表汇总了其他拥有的房地产,并列出了各期间的活动和每一种财产类型的余额:
|
| | | | | | | | |
| | 年终 |
(千美元) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 24,820 |
| | $ | 40,646 |
|
处置/解决 | | (14,516 | ) | | (19,375 | ) |
按公允价值转移,减去出售成本 | | 5,722 |
| | 7,936 |
|
从购置中增加 | | 2,179 |
| | 1,578 |
|
公允价值调整 | | (3,034 | ) | | (5,965 | ) |
期末余额 | | $ | 15,171 |
| | $ | 24,820 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 周期结束 |
(千美元) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
住宅房地产 | | $ | 1,016 |
| | $ | 3,446 |
|
住宅房地产开发 | | 810 |
| | 1,426 |
|
商业地产 | | 13,345 |
| | 19,948 |
|
共计 | | $ | 15,171 |
| | $ | 24,820 |
|
存款和其他资金来源
存款总额2019年12月31日...301亿美元,增加40亿美元,即15%261亿美元在…2018年12月31日。2019年的平均存款余额为273亿美元的平均余额增加33亿美元,即增加14%2018.
年底存款和平均存款增加2019过关2018主要原因是各种收购和分支机构的开设,以及与营销努力的关系相关的更多存款。与2018年相比,非计息存款平均增长1.66亿美元,即2019年的3%,截至2019年12月31日,期末存款余额占存款总额的24%,而2018年12月31日为25%。
下表列出过去三年按产品类别分列的平均存款构成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元) | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 |
无息存款 | | $ | 6,711,298 |
| | 25 | % | | $ | 6,545,251 |
| | 28 | % | | $ | 6,182,048 |
| | 28 | % |
现及计息活期存款 | | 2,903,441 |
| | 11 |
| | 2,436,791 |
| | 10 |
| | 2,402,254 |
| | 11 |
|
财富管理存款 | | 2,761,936 |
| | 10 |
| | 2,356,145 |
| | 10 |
| | 2,125,177 |
| | 10 |
|
货币市场账户 | | 6,659,376 |
| | 24 |
| | 5,105,244 |
| | 21 |
| | 4,482,137 |
| | 20 |
|
储蓄账户 | | 2,834,381 |
| | 10 |
| | 2,684,661 |
| | 11 |
| | 2,471,663 |
| | 11 |
|
定期存单 | | 5,467,192 |
| | 20 |
| | 4,872,590 |
| | 20 |
| | 4,423,067 |
| | 20 |
|
平均存款总额 | | $ | 27,337,624 |
| | 100 | % | | $ | 24,000,682 |
| | 100 | % | | $ | 22,086,346 |
| | 100 | % |
财富管理存款是来自WinTrust Investments、CDEC、公司信托和资产管理客户的经纪客户以及已存入银行存款账户(上表“财富管理存款”)的非附属公司的经纪客户的资金。理财存款主要由货币市场账户组成。根据合理的利率风险参数,这些资金一般用于银行的贷款生产以及其他适合银行的投资。
下表列出了每家银行的平均存款余额以及过去三年中每家银行在合并平均存款总额中所占的相对百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元) | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 | | 平衡 | | 百分比 |
WinTrust银行 | | $ | 5,249,917 |
| | 19 | % | | $ | 4,549,385 |
| | 19 | % | | $ | 3,848,012 |
| | 17 | % |
湖泊森林银行 | | 3,000,910 |
| | 12 |
| | 2,627,628 |
| | 11 |
| | 2,494,951 |
| | 11 |
|
诺斯布鲁克银行 | | 2,263,964 |
| | 8 |
| | 1,835,242 |
| | 8 |
| | 1,748,342 |
| | 8 |
|
欣斯代尔银行 | | 2,191,744 |
| | 8 |
| | 1,945,538 |
| | 8 |
| | 1,761,825 |
| | 8 |
|
城镇银行 | | 1,879,208 |
| | 7 |
| | 1,675,926 |
| | 7 |
| | 1,599,066 |
| | 8 |
|
巴林顿银行 | | 1,708,232 |
| | 6 |
| | 1,552,299 |
| | 6 |
| | 1,435,608 |
| | 7 |
|
惠顿银行 | | 1,540,076 |
| | 6 |
| | 1,311,340 |
| | 6 |
| | 1,183,185 |
| | 5 |
|
村镇银行 | | 1,422,208 |
| | 5 |
| | 1,234,009 |
| | 5 |
| | 1,195,933 |
| | 5 |
|
旧木板小径银行 | | 1,405,279 |
| | 5 |
| | 1,283,627 |
| | 5 |
| | 1,215,786 |
| | 6 |
|
利伯蒂维尔银行 | | 1,348,820 |
| | 5 |
| | 1,244,853 |
| | 5 |
| | 1,140,095 |
| | 5 |
|
贝弗利银行 | | 1,229,752 |
| | 4 |
| | 1,070,510 |
| | 4 |
| | 959,179 |
| | 4 |
|
圣查尔斯银行 | | 1,085,324 |
| | 4 |
| | 941,276 |
| | 4 |
| | 906,791 |
| | 4 |
|
湖泊国家银行 | | 1,061,278 |
| | 4 |
| | 956,470 |
| | 4 |
| | 882,684 |
| | 4 |
|
Schaumburg银行 | | 995,613 |
| | 4 |
| | 925,259 |
| | 4 |
| | 912,886 |
| | 4 |
|
水晶湖岸 | | 955,299 |
| | 3 |
| | 847,320 |
| | 4 |
| | 802,003 |
| | 4 |
|
存款总额 | | $ | 27,337,624 |
| | 100 | % | | $ | 24,000,682 |
| | 100 | % | | $ | 22,086,346 |
| | 100 | % |
比上一年增加百分比 | | | | 14 | % | | | | 9 | % | | | | 10 | % |
各种收购都对2018年至2019年的存款波动负有部分责任。这些收购将在附注7“业务合并和资产收购”中讨论。该公司在2019年和2018年期间的持续增长也导致了存款的波动。
其他资金来源。虽然存款是公司主要的资金来源,但公司管理存款种类和条件的能力在一定程度上受到客户偏好和市场竞争的限制。因此,除了存款、发行股票证券和留存收益外,该公司还利用其他几个资金来源来支持其增长。这些来源包括短期借款、应付票据、FHLB预付款、次级债务、担保借款和次级次级债券.该公司评估每个来源的条款和独特的特点,以及其资产负债管理地位,以确定这些资金来源的使用。
下表按类别列出所述期间其他供资来源平均结余的构成情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 平均 | | 百分比 | | 平均 | | 百分比 | | 平均 | | 百分比 |
(千美元) | | 平衡 | | 共计 | | 平衡 | | 共计 | | 平衡 | | 共计 |
联邦住房贷款银行垫款 | | $ | 658,669 |
| | 40 | % | | $ | 713,539 |
| | 51 | % | | $ | 380,412 |
| | 37 | % |
附属笔记 | | 309,178 |
| | 19 |
| | 139,140 |
| | 10 |
| | 139,022 |
| | 13 |
|
应付票据 | | 137,170 |
| | 8 |
| | 67,176 |
| | 5 |
| | 46,744 |
| | 5 |
|
短期借款 | | 44,240 |
| | 3 |
| | 21,270 |
| | 2 |
| | 38,756 |
| | 4 |
|
其他 | | 47,028 |
| | 3 |
| | 48,333 |
| | 3 |
| | 33,964 |
| | 3 |
|
担保借款 | | 200,396 |
| | 12 |
| | 152,836 |
| | 11 |
| | 135,672 |
| | 13 |
|
其他借款共计 | | 428,834 |
| | 26 |
| | 289,615 |
| | 21 |
| | 255,136 |
| | 25 |
|
次级附属债券 | | 253,566 |
| | 15 |
| | 253,566 |
| | 18 |
| | 253,566 |
| | 25 |
|
其他供资来源共计 | | $ | 1,650,247 |
| | 100 | % | | $ | 1,395,860 |
| | 100 | % | | $ | 1,028,136 |
| | 100 | % |
应付票据余额是指与非附属银行签订的2亿美元贷款协议(“信贷协议”)的余额,其中包括5 000万美元的循环信贷安排(“循环信贷机制”)和1.5亿美元的定期贷款安排(“定期贷款机制”)。循环信贷贷款和定期贷款都可用于公司目的,例如提供资本。
为现有银行子公司的持续增长、未来可能的收购和其他一般公司事务提供资金。截至2019年12月31日,该公司的定期贷款余额为1.231亿美元。根据合同,该公司必须在2018年9月18日借入贷款期限的全部款项,所有这些借款必须在2023年9月18日前偿还。2019年期间,该公司借款3 500万美元在循环信贷机制下并在2019年12月31日前还清了这笔款项.截至2019年12月31日,该公司在5 000万美元的循环信贷贷款上没有未清余额。与2018年建立这一贷款协议有关的是,根据2014年12月15日与无关联银行签订的1.5亿美元贷款协议(随后修订的“优先信贷协议”),所有未清票据均已全额支付。优先信贷协议由一项条款安排组成,其原始余额为未偿还余额。7 500万美元再加上7 500万美元循环信贷设施。截至2017年12月31日,该公司根据“优先信贷协议”的条款安排有4,120万美元的余额。截至2017年12月31日,根据“优先信贷协议”的循环信贷机制,没有任何余额未结清。
FHLB垫款为银行提供了获得固定利率资金的机会,这些资金有助于降低利率风险,并在固定利率贷款或证券上实现可接受的利率利差。FHLB向银行的预付款总额6.749亿美元在…2019年12月31日和4.263亿美元在…2018年12月31日。关于进一步讨论这些垫款的条件,见“综合财务报表”附注11,“联邦住房贷款银行预付款”。
担保借款的平均余额主要代表加拿大第三方交易(“加拿大担保借款”)。根据加拿大担保借款,2014年12月,该公司通过其子公司FIFC加拿大,将欠加拿大FIFC的所有应收账款中不可分割的共同所有权权益出售给一个无关的第三方,以换取根据应收款购买协议(“应收款购买协议”)支付约1.5亿加元的现金。“应收款购买协议”于2015年12月修订,有效地将到期日从2015年12月15日延长到2017年12月15日。另外,当时,无关的第三方支付了额外的费用。1 000万加元,使付款总额增加到1.6亿加元。“应收账款购买协议”于2017年12月再次修订,有效地将到期日从2017年12月15日延长到2019年12月16日。另外,当时,无关的第三方支付了额外的费用。1 000万加元,使付款总额增加到1.7亿加元。2018年6月,不相关的第三方支付了额外费用。2 000万加元,使付款总额增加到c 1.9亿美元。“应收账款购买协议”于2019年2月再次修订,有效地将到期日从2019年12月16日延长至2020年12月15日。此外,在2019年2月,不相关的第三方支付了额外的费用。2 000万加元,使付款总额增加到2.1亿加元。在2019年5月,不相关的第三方支付了额外的费用。7 000万加元,使付款总额增加到2.8亿加元。这些交易不被视为应收账款的出售,因此,收到的相关收益反映在公司的合并条件表中,作为欠无关第三方的担保借款,扣除未摊销的债务发行成本,并在相应日期折算成公司的报告货币。截至2019年12月31日,加拿大担保借款的折算余额共计2.155亿美元利率为2.729%。剩下的1 270万美元在2018年12月31日的有担保借款范围内,系指公司在某些未被视为销售的贷款中出售的其他利息,因此,收到的相关收益反映在公司作为欠各无关第三方的担保借款的综合条件表中。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,次级债券总额分别为4.361亿美元和1.392亿美元。2019年期间,该公司300亿美元收到的附属通知2.967亿美元在收益中,扣除承保折扣。这些票据的规定利率为4.85%2029年6月成熟。2014年,该公司发行了1.4亿美元的次级票据,收到1.391亿美元的收益,扣除承销折扣。债券的利率为5.00%,并于2024年6月到期。
短期借款包括根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金。这些借款共计2,050万美元和5,060万美元2019年12月31日和2018分别。根据回购协议出售的证券代表了某些客户在银行的总回购协议以及向银行和经纪人的短期借款方面的清查账户。这一供资类别通常根据客户偏好和银行、其客户和银行运营子公司的日常流动性需要而波动。关于这些借款的进一步讨论,见综合财务报表附注13,“其他借款”。
公司2.536亿美元未偿还的次级债券2019年12月31日和2018。资产负债表上反映的数额是公司向11项信托发行的次级次级债券,相当于信托发行的优先证券和普通证券的数额。关于公司次级附属债券的进一步讨论,见综合财务报表附注14,“次级次级债务”。从2016年开始,没有一个次级次级债券符合公司一级监管资本的资格,导致2.455亿美元次级次级债券(除普通证券外)被纳入公司二级监管资本。
其他借款2019年12月31日包括本公司发行的固定利率本票2017年6月(“固定利率本票”)与公司拥有的两幢办公楼有关并由其担保。在…2019年12月31日,固定利率本票的余额为4 640万美元。根据固定利率本票,公司将每月按固定利率支付本金和利息3.36%直到到期日2022年6月30日。此外,截至2017年12月31日,其他借款总额为15.1万美元,其中包括与某些资本租赁相关的无追索权票据。关于这些借款的进一步讨论,见项目8综合财务报表附注13“其他借款”。
股东权益。股东权益总额37亿美元在…2019年12月31日增加4.237亿美元2018年12月31日共计33亿美元。增加2019主要是由于3.557亿美元发行与收购STC和SBC有关的公司普通股股份7,180万美元,投资证券未实现净收益5,730万美元,税后未实现收益5,730万美元,股票补偿费盈余1,130万美元,根据各种股票补偿计划发行公司普通股940万美元,国库股净额,外币折算调整590万美元,税后扣除,由普通股股利5,690万美元和优先股股利820万美元部分抵销,以及2100万美元的现金流量套期保值净未实现亏损(扣除税后)。
流动性与资本资源
该公司和银行受联邦银行机构制定的各种监管资本要求的约束,这些要求考虑到可归因于资产负债表和表外活动的风险。如果不满足最低资本要求,监管机构可能会采取某些强制性的-可能是任意的-行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架,公司和银行必须遵守具体的资本准则,其中包括根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的数量。美联储的资本准则要求银行控股公司保持至少8.0%的资本总额与风险加权资产的比例,其中至少4.50%必须以普通股一级资本的形式存在,6.0%必须以一级资本的形式存在。美联储还要求一级资本与总资产的最低杠杆率为4.0%。此外,美联储在评估扩张或新活动的建议时,继续考虑一级杠杆率。
下表概述了截至2019年12月31日银行控股公司的资本准则,以及截至2009年12月31日与该公司股权和资产有关的某些比率。2019年12月31日, 2018和2017:
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| | 最小值 比率 | | 最小比率+资本保护缓冲(1) | | 最小井 资本化 比率(2) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股一级资本对风险加权资产 | | 4.5 | % | | 7.00 | % | | N/A | | 9.2 | % | | 9.3 | % | | 9.4 | % |
一级资本对风险加权资产 | | 6.0 |
| | 8.50 |
| | 6.0 | | 9.6 |
| | 9.7 |
| | 9.9 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | 8.0 |
| | 10.50 |
| | 10.0 | | 12.2 |
| | 11.6 |
| | 12.0 |
|
一级杠杆比率 | | 4.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 8.7 |
| | 9.1 |
| | 9.3 |
|
平均权益总额占平均资产总额 | | N/A |
| | N/A |
| | N/A | | 10.4 |
| | 10.7 |
| | 10.8 |
|
股利派息比率 | | N/A |
| | N/A |
| | N/A | | 16.6 |
| | 13.0 |
| | 12.7 |
|
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(1) | 反映2019年适用的2.5%的资本保护缓冲。 |
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(2) | 反映适用于该公司的资本充裕标准,适用于美联储的条例Y。联邦储备委员会尚未修订BHCs资本化的标准,以反映根据美国“巴塞尔协议III规则”规定的较高资本要求,或在此标准中增加“共同股本一级资本比率”和“一级杠杆比率”要求。因此,本专栏将普通股一级资本比率和一级杠杆率称为“N/A”,如果美联储将同样或非常相似的资本充足标准作为适用于我们附属银行的标准适用于我们的附属银行,该公司截至2019年12月31日的资本比率将超过经修订的良好资本化标准。 |
如表所示,公司的每一个资本比率2019年12月31日,超过了美联储确定的资本充足率。关于银行资本状况的进一步资料,请参阅综合财务报表附注19。
该公司在控股公司一级的主要资金来源是其子公司的股息、根据其与非附属银行的贷款协议借款以及从次级债务和额外股本发行中获得的收益。有关公司附属附注的进一步资料,请参阅项目8合并财务报表附注12、13、14及23,
其他借款、次级次级债券和股东权益。管理层致力于将公司的资本水平维持在美联储为银行控股公司设立的“资本充足”水平之上。
2015年6月,该公司发行和出售了500万股D系列优先股,并在公开发行中优先清算每股25美元,价值1.25亿美元。D系列优先股的股息每季度支付一次,如果董事会宣布从最初发行之日起至2025年7月15日(但不包括)每股25美元的最初清算优惠年率为6.50%,则应支付拖欠股利。从2025年7月15日起,D系列优先股的股息将每季度支付一次,如果董事会宣布拖欠股利,利率为浮动利率,等于当时适用的3个月libor(如指定证书中所界定的),另加每年4.06%的息差。这种浮动利率股息的分红率将每季度调整一次。该公司在扣除承保折扣、佣金和相关费用后,从发行中获得约1.208亿美元的收益,这些款项打算用于一般公司用途。D系列优先股在纳斯达克全球精选市场上市,代号为“WTFCM”。
C系列优先股可根据持有人的选择转换为普通股,但须作习惯上的反稀释调整。2016年,30股C系列优先股根据各自股东的选择被转换为公司普通股的729股。2015年,180股C系列优先股按各自股东的选择转换为公司普通股的4374股。2017年4月25日,2,073股C系列优先股按各自持有人的选择权转换为公司普通股的51,244股。2017年4月27日,该公司强制将其剩余的124,184股C系列优先股转换为公司普通股的3,069,828股,转换率为每股24.72股C系列优先股。用现金代替部分股份支付的数额被认为微不足道。
董事会于2000年1月批准了该公司普通股的第一次半年度股息,并继续批准半年期股利,直到2014年开始批准季度分红为止。股息的支付也受到法定限制和限制,这些限制是根据公司的D系列优先股、公司信托优先证券发行单位以及公司循环和定期设施中的某些财务契约而产生的。根据2018年9月18日签订的这些单独设施的条款,如果支付任何股权,包括普通股和优先股,将导致公司在其设施下违约或超过某一门槛,该公司将被禁止支付股息。在2019年1月、4月、7月和10月,WinTrust宣布季度每股现金股息为0.25美元。2018年1月、4月、7月和10月,WinTrust宣布季度每股现金股息为0.19美元。2020年1月,WinTrust宣布季度每股现金股息为0.28美元。考虑到股利支付的限制,股利的时间、数额和支付的最后决定由公司董事会自行决定,并将取决于公司的收益、财务状况、资本要求和其他相关因素。
银行法对银行向控股公司支付股息的数额施加了限制。根据这些法律,银行可以在符合最低资本要求的情况下,向公司申报股息,而无需获得监管机构的批准,其数额不得超过(A)不分利润,(B)按当年和前两年支付的股息减少的净收益数额。
由于银行必须将其资本保持在资本充足的水平(由于该公司是一家金融控股公司),否则可作为银行股息的资金仅限于不降低任何银行资本比率低于资本充足水平的数额。在2019、2018和2017年间,这些子公司总共向WinTrust支付了股息。1.39亿美元, 1.11亿美元,和1.22亿美元分别。在2020年1月1日,在银行的最低资本要求的前提下,大约5.42亿美元不包括中东欧过渡阶段的影响,在没有事先监管许可的情况下,在不损害银行资本充裕头寸的情况下,可以从银行获得股息。
银行的流动资金管理包括计划以合理的成本满足预期的资金需求。流动性管理以公司高级管理层和各银行资产/负债委员会制定和监测的政策为指导,这些政策考虑到资产的市场性、资金来源和稳定性以及无资金承诺的水平。银行的主要资金来源是存款、短期借款和控股公司的出资。此外,银行有资格在FHLB贷款下借款,某些银行有资格在FRB贴现窗口借款,这是流动性的另一个来源。
核心存款是社区银行最稳定的流动性来源,因为通常与储户建立的长期关系的性质以及联邦存款保险公司提供的存款保险的安全性。在该行业,核心存款通常被定义为存款总额减去馀额超过10万美元的定期存款。由于公司所服务的许多社区的富裕性质,管理层认为,公司的许多定期存款余额超过10万美元
也是一个稳定的资金来源。目前,标准存款保险范围是每个被保险银行每个储户250,000美元,每个帐户所有权类别。
虽然公司通过经纪存款获得其存款总额的一部分,但公司这样做主要是作为一种资产负债管理工具,以协助管理利率风险,公司也不认为经纪存款是其当前流动性资源的重要组成部分。历史上,经纪存款占公司未付存款总额的一小部分,如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
存款总额 | | $ | 30,107,138 |
| | $ | 26,094,678 |
| | $ | 23,183,347 |
| | $ | 21,658,632 |
| | $ | 18,639,634 |
|
经纪存款(1) | | 1,011,404 |
| | 1,071,562 |
| | 1,445,306 |
| | 1,159,475 |
| | 862,026 |
|
经纪存款占存款总额的百分比(1) | | 3.4 | % | | 4.1 | % | | 6.2 | % | | 5.4 | % | | 4.6 | % |
| |
(1) | 经纪存款包括透过存款经纪取得的存单、透过存款户口登记计划收取的存款,以及已存入银行存款账户的非附属公司经纪客户的理财存款。 |
这些银行通常接受各种市政实体的存款。通常,这些市政实体要求银行以有价证券作为担保这些公共存款的抵押。在…2019年12月31日和2018,银行大约有17亿美元为公众存款和其他短期借款提供担保的证券。需要质押资产的公共存款不被认为是核心存款,但它们为该公司提供了一个可靠、低成本、短期资金来源,而不是通过许多其他批发选择获得的资金来源。
除本节所述外,本公司不知道任何已知的趋势、承诺、事件、监管建议或不确定因素会对公司的资本资源、业务或流动资金产生任何重大不利影响。
合同债务、承付款、或有负债和表外安排
公司有各种财务义务,包括可能需要未来现金支付的合同义务和承付款。
合同义务。下表显示2019年12月31日在付款日期前对第三方的重大固定和可确定的合同义务。关于每项义务性质的进一步讨论载于项目8综合财务报表的说明:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 应付款项 |
(千美元) | | 注 参照系 | | 一年 或更少 | | 从一个到另一个 三年 | | 从三号开始 转作5年 | | 五岁以上 年数 | | 共计 |
存款 | | 10 |
| | $ | 27,904,074 |
| | 2,138,292 |
| | 63,982 |
| | 790 |
| | 30,107,138 |
|
FHLB进展(1) | | 11 |
| | 6,468 |
| | 2,960 |
| | 25,442 |
| | 640,000 |
| | 674,870 |
|
附属笔记 | | 12 |
| | — |
| | — |
| | 139,338 |
| | 296,757 |
| | 436,095 |
|
其他借款 | | 13 |
| | 259,836 |
| | 90,755 |
| | 64,556 |
| | 3,027 |
| | 418,174 |
|
次级附属债券 | | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 253,566 |
| | 253,566 |
|
租赁承付款 | | 16 |
| | 26,837 |
| | 43,847 |
| | 37,724 |
| | 152,231 |
| | 260,639 |
|
购买义务(2) | | | | 37,681 |
| | 74,386 |
| | 68,323 |
| | 63,271 |
| | 243,661 |
|
共计 | | | | $ | 28,234,896 |
| | 2,350,240 |
| | 399,365 |
| | 1,409,642 |
| | 32,394,143 |
|
| |
(1) | 某些预付款为FHLB提供了没有反映在上表中的呼叫日期。 |
| |
(2) | 上文提出的采购义务主要涉及与设施建设、数据处理和某些业务活动外包有关的某些待购合同现金债务、销售义务和服务。 |
该公司还签订衍生合同,根据该合同,公司必须从对手方收取现金或支付现金,这取决于利率的变化。衍生合约按公允价值计算,表示净现值。
根据资产负债表日的市场利率计算的预期未来现金收入或付款的价值。因为资产负债表上记录的衍生资产和负债2019年12月31日不代表根据这些合同可能最终支付的数额,这些资产和负债未列入上述合同义务表。
承诺。下表汇总了截至2002年12月31日的重大承付款的数额和预期到期日。2019年12月31日。关于这些承付款的进一步资料载于项目8的综合财务报表附注20。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 一年或 较少 | | 从一个到另一个 三年 | | 从三号开始 转作5年 | | 过关 五年 | | 共计 |
承诺类型: | | | | | | | | | | |
商业、商业房地产和建筑 | | $ | 2,403,893 |
| | 1,772,956 |
| | 725,724 |
| | 216,303 |
| | 5,118,876 |
|
住宅房地产 | | 595,050 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 595,050 |
|
循环住房权益信贷额度 | | 800,649 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 800,649 |
|
信用证 | | 227,624 |
| | 25,043 |
| | 38,720 |
| | 420 |
| | 291,807 |
|
出售按揭贷款的承诺 | | 837,181 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 837,181 |
|
我们其余的承诺是为社区投资提供资金。29.3百万美元,其中包括未来用于低收入住房建设和开发的现金支出、对小企业的支持以及符合cra用途的历史性税收抵免项目。这些承付款没有列入上述承付款表,因为时间和数额是根据每个项目的伙伴关系或业务协定提供的融资安排确定的,而且可能因施工时间表、项目修订或项目取消方面的差异而发生变化。
意外开支。本公司在正常经营过程中与投资者签订住宅抵押贷款销售协议。这些协议通常要求关于信贷信息、贷款文件、抵押品和保险的某些陈述。投资者已要求公司赔偿某些贷款的损失,或回购投资者认为不符合有关申述的贷款。在完成自己的调查后,公司通常会对某些贷款进行回购或提供赔偿。赔偿要求一般在出售后两年内收到。管理层对预计将被回购或预计将提供赔偿的贷款的估计损失承担责任,并根据回购和赔偿请求的趋势、实际损失经验、贷款中已知和固有的风险以及目前的经济状况,定期评估这一追索权责任是否充分。在…2019年12月31日,回购和赔偿估计损失的负债为240万美元并包括在资产负债表上的其他负债中。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
通货膨胀的影响
银行机构的资产和负债主要是货币性质的。通货膨胀率的变化对银行财务状况的影响不如对利率变化的影响大。此外,利率不一定以与通货膨胀相同的百分比变化。因此,通货膨胀的变化预计不会对该公司产生重大影响。
资产负债管理
作为其财务战略的一部分,该公司试图管理市场利率波动对净利息收入的影响。这一努力需要在利率风险、信贷风险、流动性风险和维持收益率之间提供合理的平衡。资产负债管理政策由管理层与银行董事会共同制定和监督,受公司董事会风险管理委员会的全面监督。这些政策为资产和负债的市场价值对利率变化的敏感性规定了可接受的限制准则。
当利息收益资产、利息负债和衍生金融工具的到期日或再定价期及利率指数不同时,利率风险就会产生。市场利率水平的变化有可能导致公司的利息收益资产、利息负债和衍生金融工具的价值和净收益发生不成比例的变化。该公司不仅不断监测该组织目前的净利差,而且还监测这些利润率的历史趋势。此外,管理层还试图通过对各种利率环境进行模拟分析,找出未来几年净利息收入可能出现的不利变化,从而导致利率波动。如果发现净利差和/或净收入可能出现不利变化,管理层将采取适当行动,调整其资产负债结构,以缓解这些潜在的不利情况。有关净息差的进一步讨论,请参阅第七项“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”。
由于公司的主要利息来源是客户存款,公司管理这类存款的类型和条件的能力在一定程度上受到客户偏好和在银行经营的市场领域的本地竞争的限制。公司利息收益资产的利率、条件和利率指数主要是由于公司投资于贷款和证券的战略,使公司能够限制其利率风险和信用风险,同时实现可接受的利率利差。
银行和公司董事会的管理层和风险管理委员会定期审查公司面临的利率风险。审查的目的是衡量对净收入的影响,调整资产负债表和衍生金融工具,以尽量减少内在风险,同时最大限度地增加净利息收入。
以下利率情景显示了在一年时间内,假定增加和减少100个基点和200个基点,净利息收入的百分比变化。静态冲击假设的结果包括资产负债表工具的实际现金流量和重新定价特征,这些特征是根据静态(即没有增长或不变)资产负债表,在市场利率的瞬时平行变化之后产生的。相反,RAMP方案的结果包含了管理层对每条产品线未来数量和价格的预测,在12个月内市场利率发生了逐步的平行变化。由于利率变化的时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略的变化,实际结果可能与这些模拟结果不同。2019年12月31日和2018年12月31日的静态冲击和斜坡情景的利率敏感性如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
静态冲击情景 | | +200 基 点 | | +100 基 点 | | -100 基 点 | | -200 基 点 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | 18.6 | % | | 9.7 | % | | (10.9 | )% | | (21.2 | )% |
(2018年12月31日) | | 15.6 |
| | 7.9 |
| | (8.6 | ) | | (20.4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
斜坡场景 | | +200 基 点 | | +100 基 点 | | -100 基 点 | | -200 基 点 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | 9.3 | % | | 4.8 | % | | (5.0 | )% | | (10.4 | )% |
(2018年12月31日) | | 7.4 |
| | 3.8 |
| | (3.6 | ) | | (8.5 | ) |
包括公司在内的金融机构管理利率风险的一种方法是购买衍生金融工具。衍生金融工具包括利率互换、利率上限、下限和项圈、期货、远期、期权合约和其他具有类似特征的金融工具。此外,公司承诺向二级市场出售某些抵押贷款(利率锁),并为未来向第三方投资者提供抵押贷款作出远期承诺。有关公司衍生金融工具的进一步资料,请参阅本年报第10-K表第8项下提交的财务报表附注21“衍生金融工具”。
2019年和2018,公司就公司持有的某些证券进行了某些有担保的看涨期权交易。该公司利用这些期权交易(而不是签订其他衍生利率合同,例如利率下限)对头寸进行经济对冲,并通过通过这些期权产生的费用增加与相关证券相关的总回报来弥补净利差压缩。虽然从这些期权中获得的收入被记为非利息收入,而不是利息收入,但这些期权带来的相关证券收益的增加有助于公司的整体盈利能力。该公司的利率风险敞口可能会受到这些交易的影响。为了减轻这一风险,公司可以购买固定利率债券或使用其他金融衍生工具。到目前为止,还没有任何有担保的看涨期权尚未完成。2019年12月31日或2018.
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致WinTrust金融公司股东及董事会
关于财务报表的意见
我们审计了所附的截至2019年12月31日和2018年12月31日的WinTrust金融公司及其子公司(该公司)的合并状况报表、截至2019年12月31日终了的三年期间的收益、综合收益、股东权益和现金流量变化的相关综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年内的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架,我们于2020年2月28日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个合并财务报表而言,关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独意见。
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贷款损失备抵 |
对此事的说明 | 截至2019年12月31日,该公司的贷款组合总计268亿美元,贷款损失相关备抵(备抵)为1.568亿美元。如合并财务报表附注1和5所述,备抵是管理层对贷款组合中固有的可能损失的估计。津贴由以下组成部分组成:1)减值贷款的具体准备金;2)根据历史损失经验设立的一般准备金;3)必要时调整所使用的历史损失经验的质量因素。管理层评估的这些定性因素包括:(1)评估内部评估的问题贷款和历史损失经验;(2)贷款组合组成的变化、历史损失经验的变化;(3)贷款政策和程序的变化,包括承保标准和收款、冲销和收回做法;(4)贷款管理和工作人员的经验、能力和深度的变化;(5)国家和地方经济和商业状况及发展的变化,包括各市场部门的状况;(6)过去到期贷款和分类贷款的数量和严重程度以及非应计贷款、发展报告和其他贷款数额的变化;(Vii)公司贷款覆核制度质素的改变;(Viii)附属抵押品贷款的基本抵押品的改变;及(Ix)其他外部因素,例如竞争及法律及规管规定,对银行现有贷款组合的估计信贷损失水平的影响。
审计管理人员对津贴的估计具有高度的主观性,尤其是由于评价质量因素所涉及的管理判断的程度。管理人员对质量因素的识别和衡量具有很强的判断力,可能对津贴产生重大影响。
|
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对管理过程的控制的运作效果,以评估、挑战和审查对质量因素的需求和测量,以及对在允许范围内应用定性因素的文书准确性的控制。
为了检验用于调整历史损失经验的定性因素,我们的审计程序包括:(1)评估定性因素的基础;(2)通过将信息与公司的历史业绩数据和第三方宏观经济数据进行比较,检验管理层用于计算定性因素的信息的完整性和准确性;(3)检验管理层批准的定性因素是否适当地应用于公司的贷款组合。此外,我们评估了总备抵额,包括对质量因素的调整,以及备抵是否适当地反映了截至综合资产负债表日期在贷款组合中发生的损失。例如,我们将整体免税额与贷款组合相若的同类银行机构设立的免税额作一比较。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1999年以来,我们一直担任公司的审计师。
伊利诺斯州芝加哥
2020年2月28日
WinTrust金融公司及其子公司
综合条件报表
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
(单位:千,除共享数据外) | | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
现金和银行应付款项 | | $ | 286,167 |
| | $ | 392,142 |
|
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | | 309 |
| | 58 |
|
银行计息存款 | | 2,164,560 |
| | 1,099,594 |
|
可供出售的证券,按公允价值计算 | | 3,106,214 |
| | 2,126,081 |
|
持有至到期证券,按摊销成本计算(分别于2019年12月31日和2018年12月31日公允价值11亿美元和10亿美元) | | 1,134,400 |
| | 1,067,439 |
|
交易账户证券 | | 1,068 |
| | 1,692 |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | 50,840 |
| | 34,717 |
|
联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票 | | 100,739 |
| | 91,354 |
|
经纪客户应收款 | | 16,573 |
| | 12,609 |
|
按揭贷款 | | 377,313 |
| | 264,070 |
|
贷款,减去未赚得收入 | | 26,800,290 |
| | 23,820,691 |
|
贷款损失备抵 | | (156,828 | ) | | (152,770 | ) |
贷款净额 | | 26,643,462 |
| | 23,667,921 |
|
房地和设备,净额 | | 754,328 |
| | 671,169 |
|
租赁投资净额 | | 231,192 |
| | 233,208 |
|
应计未收利息和其他资产 | | 1,061,141 |
| | 696,707 |
|
应收证券交易日期 | | — |
| | 263,523 |
|
善意 | | 645,220 |
| | 573,141 |
|
其他无形资产 | | 47,057 |
| | 49,424 |
|
总资产 | | $ | 36,620,583 |
| | $ | 31,244,849 |
|
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
无利息 | | $ | 7,216,758 |
| | $ | 6,569,880 |
|
利息产生 | | 22,890,380 |
| | 19,524,798 |
|
存款总额 | | 30,107,138 |
| | 26,094,678 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | | 674,870 |
| | 426,326 |
|
其他借款 | | 418,174 |
| | 393,855 |
|
附属笔记 | | 436,095 |
| | 139,210 |
|
次级附属债券 | | 253,566 |
| | 253,566 |
|
应计应付利息和其他负债 | | 1,039,490 |
| | 669,644 |
|
负债总额 | | 32,929,333 |
| | 27,977,279 |
|
股东权益: | | | | |
优先股,没有票面价值;20,000,000股授权: | | | | |
系列D-25美元的清算价值;在2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行的5 000 000股股票 | | 125,000 |
| | 125,000 |
|
普通股,无票面价值;陈述价值1.00美元;2019年12月31日和2018年12月31日核准的1亿股;2019年12月31日发行的57 950 803股和2018年12月31日发行的56 518 119股 | | 57,951 |
| | 56,518 |
|
盈馀 | | 1,650,278 |
| | 1,557,984 |
|
按成本计算的国库股,2019年12月31日为128,912股,2018年12月31日为110,561股 | | (6,931 | ) | | (5,634 | ) |
留存收益 | | 1,899,630 |
| | 1,610,574 |
|
累计其他综合损失 | | (34,678 | ) | | (76,872 | ) |
股东权益总额 | | 3,691,250 |
| | 3,267,570 |
|
负债和股东权益合计 | | $ | 36,620,583 |
| | $ | 31,244,849 |
|
见所附合并财务报表附注。
WinTrust金融公司及其子公司
综合收入报表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千,除每股数据外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | | | | | | |
贷款利息及费用 | | $ | 1,228,480 |
| | $ | 1,044,502 |
| | $ | 856,549 |
|
按揭贷款 | | 11,992 |
| | 15,738 |
| | 12,332 |
|
银行计息存款 | | 29,803 |
| | 17,090 |
| | 9,252 |
|
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | | 700 |
| | 1 |
| | 2 |
|
投资证券 | | 108,046 |
| | 87,382 |
| | 63,315 |
|
交易账户证券 | | 39 |
| | 43 |
| | 25 |
|
联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票 | | 5,416 |
| | 5,331 |
| | 4,370 |
|
经纪客户应收款 | | 666 |
| | 723 |
| | 623 |
|
利息收入总额 | | 1,385,142 |
| | 1,170,810 |
| | 946,468 |
|
利息费用 | | | | | | |
存款利息 | | 278,892 |
| | 166,553 |
| | 83,326 |
|
联邦住房贷款银行垫款利息 | | 9,878 |
| | 12,412 |
| | 8,798 |
|
其他借款利息 | | 13,897 |
| | 8,599 |
| | 5,370 |
|
附属票据利息 | | 15,555 |
| | 7,121 |
| | 7,116 |
|
次级附属债券的利息 | | 12,001 |
| | 11,222 |
| | 9,782 |
|
利息费用总额 | | 330,223 |
| | 205,907 |
| | 114,392 |
|
净利息收入 | | 1,054,919 |
| | 964,903 |
| | 832,076 |
|
信贷损失准备金 | | 53,864 |
| | 34,832 |
| | 29,768 |
|
扣除信贷损失后的利息收入净额 | | 1,001,055 |
| | 930,071 |
| | 802,308 |
|
非利息收入 | | | | | | |
财富管理 | | 97,114 |
| | 90,963 |
| | 81,766 |
|
抵押银行 | | 154,293 |
| | 136,990 |
| | 113,472 |
|
存款帐户服务费 | | 39,070 |
| | 36,404 |
| | 34,513 |
|
投资证券损益净额 | | 3,525 |
| | (2,898 | ) | | 45 |
|
有担保看涨期权的费用 | | 3,670 |
| | 3,519 |
| | 4,402 |
|
交易(亏损)收益净额 | | (158 | ) | | 11 |
| | (845 | ) |
营业租赁收入,净额 | | 47,041 |
| | 38,451 |
| | 29,646 |
|
其他 | | 62,617 |
| | 52,710 |
| | 56,507 |
|
非利息收入共计 | | 407,172 |
| | 356,150 |
| | 319,506 |
|
非利息费用 | | | | | | |
薪金和雇员福利 | | 546,420 |
| | 480,077 |
| | 430,078 |
|
设备 | | 52,328 |
| | 42,949 |
| | 38,358 |
|
经营租赁设备 | | 35,760 |
| | 29,305 |
| | 24,107 |
|
入住率,净额 | | 64,289 |
| | 57,814 |
| | 52,920 |
|
数据处理 | | 27,820 |
| | 35,027 |
| | 31,495 |
|
广告和营销 | | 48,595 |
| | 41,140 |
| | 30,830 |
|
专业费用 | | 27,471 |
| | 32,306 |
| | 27,835 |
|
其他无形资产摊销 | | 11,844 |
| | 4,571 |
| | 4,401 |
|
FDIC保险 | | 9,199 |
| | 17,209 |
| | 16,231 |
|
奥利奥费用净额 | | 3,628 |
| | 6,120 |
| | 3,593 |
|
其他 | | 100,772 |
| | 79,570 |
| | 71,969 |
|
非利息费用共计 | | 928,126 |
| | 826,088 |
| | 731,817 |
|
税前收入 | | 480,101 |
| | 460,133 |
| | 389,997 |
|
所得税费用 | | 124,404 |
| | 116,967 |
| | 132,315 |
|
净收益 | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
优先股股利 | | 8,200 |
| | 8,200 |
| | 9,778 |
|
适用于普通股的净收入 | | $ | 347,497 |
| | $ | 334,966 |
| | $ | 247,904 |
|
普通股净收益-基本收入 | | $ | 6.11 |
| | $ | 5.95 |
| | $ | 4.53 |
|
普通股净收益-稀释 | | $ | 6.03 |
| | $ | 5.86 |
| | $ | 4.40 |
|
按普通股申报的现金红利 | | $ | 1.00 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.56 |
|
加权平均普通股 | | 56,857 |
| | 56,300 |
| | 54,703 |
|
稀释潜力普通股 | | 762 |
| | 908 |
| | 1,983 |
|
平均普通股和稀释普通股 | | 57,619 |
| | 57,208 |
| | 56,686 |
|
见所附合并财务报表附注。
WinTrust金融公司及其子公司
综合收入报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
可供出售证券的未实现收益(损失) | | | | | |
税前 | 79,702 |
| | (27,408 | ) | | 22,123 |
|
税收效应 | (21,361 | ) | | 7,354 |
| | (7,706 | ) |
扣除税额 | 58,341 |
| | (20,054 | ) | | 14,417 |
|
列入净收入的可供出售证券的净收益重新分类 | | | | | |
税前 | 899 |
| | 33 |
| | 45 |
|
税收效应 | (241 | ) | | (9 | ) | | (18 | ) |
扣除税额 | 658 |
| | 24 |
| | 27 |
|
将从可供出售的投资证券转到持有至到期日的未实现收益的摊销重新分类 | | | | | |
税前 | 479 |
| | 89 |
| | 1,479 |
|
税收效应 | (131 | ) | | (24 | ) | | (585 | ) |
扣除税额 | 348 |
| | 65 |
| | 894 |
|
可供出售证券的未实现净收益(损失) | 57,335 |
| | (20,143 | ) | | 13,496 |
|
衍生工具未实现收益(损失) | | | | | |
税前 | (28,685 | ) | | (1,160 | ) | | 4,958 |
|
税收效应 | 7,687 |
| | 310 |
| | (1,959 | ) |
衍生工具未实现净收益(损失) | (20,998 | ) | | (850 | ) | | 2,999 |
|
外币换算调整 | | | | | |
税前 | 7,483 |
| | (12,216 | ) | | 9,446 |
|
税收效应 | (1,626 | ) | | 3,026 |
| | (2,448 | ) |
外币换算调整净额 | 5,857 |
| | (9,190 | ) | | 6,998 |
|
其他综合收入共计(损失) | 42,194 |
| | (30,183 | ) | | 23,493 |
|
综合收入 | $ | 397,891 |
| | $ | 312,983 |
| | $ | 281,175 |
|
见所附合并财务报表附注。
WinTrust金融公司及其子公司
股东权益变动合并报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | 首选 股票 | | 共同 股票 | | 盈馀 | | 国库 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2016年12月31日结余 | | $ | 251,257 |
| | $ | 51,978 |
| | $ | 1,365,781 |
| | $ | (4,589 | ) | | $ | 1,096,518 |
| | $ | (65,328 | ) | | $ | 2,695,617 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 257,682 |
| | — |
| | 257,682 |
|
其他综合收入,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,493 |
| | 23,493 |
|
普通股申报现金股利,每股0.56美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,765 | ) | | — |
| | (30,765 | ) |
优先股股利,每股1.94美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,778 | ) | | — |
| | (9,778 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 12,858 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,858 |
|
C系列优先股转换为普通股 | | (126,257 | ) | | 3,121 |
| | 123,136 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
为下列目的发行的普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权及认股权证的行使 | | — |
| | 813 |
| | 23,261 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,074 |
|
限制性股票奖励 | | — |
| | 88 |
| | (88 | ) | | (397 | ) | | — |
| | — |
| | (397 | ) |
员工股票购买计划 | | — |
| | 36 |
| | 2,494 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,530 |
|
董事薪酬计划 | | — |
| | 32 |
| | 1,593 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,625 |
|
2017年12月31日结余 | | $ | 125,000 |
| | $ | 56,068 |
| | $ | 1,529,035 |
| | $ | (4,986 | ) | | $ | 1,313,657 |
| | $ | (41,835 | ) | | $ | 2,976,939 |
|
通过后的累积效应调整: | | | | | | | | | | | | | | |
ASU 2016-01 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,880 |
| | (1,880 | ) | | — |
|
ASU 2017-12 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (116 | ) | | — |
| | (116 | ) |
ASU 2018-02 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,974 |
| | (2,974 | ) | | — |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 343,166 |
| | — |
| | 343,166 |
|
其他综合损失,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,183 | ) | | (30,183 | ) |
普通股申报现金股利,每股0.76美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (42,787 | ) | | — |
| | (42,787 | ) |
优先股股利,每股1.64美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,200 | ) | | — |
| | (8,200 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 13,496 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,496 |
|
为下列目的发行的普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权及认股权证的行使 | | — |
| | 299 |
| | 11,359 |
| | (192 | ) | | — |
| | — |
| | 11,466 |
|
限制性股票奖励 | | — |
| | 101 |
| | (101 | ) | | (456 | ) | | — |
| | — |
| | (456 | ) |
员工股票购买计划 | | — |
| | 31 |
| | 2,492 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,523 |
|
董事薪酬计划 | | — |
| | 19 |
| | 1,703 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,722 |
|
2018年12月31日余额 | | $ | 125,000 |
| | $ | 56,518 |
| | $ | 1,557,984 |
| | $ | (5,634 | ) | | $ | 1,610,574 |
| | $ | (76,872 | ) | | $ | 3,267,570 |
|
采用ASU 2017至08的累积效应调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,531 | ) | | — |
| | (1,531 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 355,697 |
| | — |
| | 355,697 |
|
其他综合收入,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,194 |
| | 42,194 |
|
普通股申报的现金红利,每股1美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56,910 | ) | | — |
| | (56,910 | ) |
优先股股利,每股1.64美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,200 | ) | | — |
| | (8,200 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 11,304 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,304 |
|
为下列目的发行的普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
收购 | | — |
| | 1,074 |
| | 70,682 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71,756 |
|
股票期权及认股权证的行使 | | — |
| | 146 |
| | 5,541 |
| | (844 | ) | | — |
| | — |
| | 4,843 |
|
限制性股票奖励 | | — |
| | 150 |
| | (150 | ) | | (453 | ) | | — |
| | — |
| | (453 | ) |
员工股票购买计划 | | — |
| | 44 |
| | 2,775 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,819 |
|
董事薪酬计划 | | — |
| | 19 |
| | 2,142 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,161 |
|
2019年12月31日结余 | | $ | 125,000 |
| | $ | 57,951 |
| | $ | 1,650,278 |
| | $ | (6,931 | ) | | $ | 1,899,630 |
| | $ | (34,678 | ) | | $ | 3,691,250 |
|
见所附合并财务报表附注。
WinTrust金融公司及其子公司
现金流量表 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动: | | | | | | |
净收益 | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
调整数,以调节净收入与业务活动提供的现金净额 | | | | | | |
信贷损失准备金 | | 53,864 |
| | 34,832 |
| | 29,768 |
|
折旧、摊销和吸积净额 | | 88,362 |
| | 67,665 |
| | 63,107 |
|
递延所得税费用 | | 44,557 |
| | 55,224 |
| | 63,243 |
|
股票补偿费用 | | 11,304 |
| | 13,496 |
| | 12,858 |
|
证券溢价摊销净额 | | 6,605 |
| | 7,411 |
| | 6,098 |
|
增加贷款折扣 | | (26,624 | ) | | (20,318 | ) | | (22,784 | ) |
按揭服务权公允价值变动净额 | | 35,536 |
| | 5,370 |
| | 1,857 |
|
按揭贷款的来源及购买 | | (4,497,921 | ) | | (3,955,438 | ) | | (3,692,085 | ) |
出售按揭贷款的收益 | | 4,484,838 |
| | 4,076,887 |
| | 3,869,137 |
|
博利收入 | | (4,846 | ) | | (5,448 | ) | | (3,524 | ) |
证券交易净额减少(增加) | | 624 |
| | (697 | ) | | 994 |
|
经纪客户应收款净额(增加)减少额 | | (3,964 | ) | | 13,822 |
| | (1,250 | ) |
出售按揭贷款收益 | | (135,607 | ) | | (104,998 | ) | | (88,699 | ) |
(收益)投资证券、净投资和股票证券红利再投资的损失 | | (3,525 | ) | | 2,000 |
| | (45 | ) |
房地和设备销售损失(收益),净额 | | 92 |
| | 64 |
| | (192 | ) |
其他房地产销售净亏损和公允价值调整 | | 1,921 |
| | 4,664 |
| | 639 |
|
与FDIC签订的损失分担协议终止后的收益 | | — |
| | — |
| | (385 | ) |
应计未收利息和其他资产增加额,净额 | | (133,022 | ) | | (133,519 | ) | | (126,583 | ) |
应计应付利息和其他负债增加额,净额 | | (11,898 | ) | | (27,001 | ) | | 31,790 |
|
经营活动提供的净现金 | | 265,993 |
| | 377,182 |
| | 401,626 |
|
投资活动: | | | | | | |
可供出售证券的到期日及赎回收益 | | 718,345 |
| | 352,683 |
| | 276,097 |
|
持有至到期证券的到期日及赎回收益 | | 422,959 |
| | 11,129 |
| | 108,943 |
|
出售可供出售的证券所得收益 | | 972,253 |
| | 214,196 |
| | 344,674 |
|
出售容易确定公允价值的权益证券所得收益 | | 19,200 |
| | 1,895 |
| | — |
|
未轻易确定公允价值的股票证券的销售和资本分配收益 | | 1,764 |
| | 1,324 |
| | — |
|
购买可供出售的证券 | | (2,226,834 | ) | | (1,095,375 | ) | | (774,041 | ) |
购买持有至到期证券 | | (493,389 | ) | | (253,129 | ) | | (301,909 | ) |
以容易确定的公允价值购买股票证券 | | (32,729 | ) | | — |
| | — |
|
购买权益证券而不轻易确定公允价值 | | (4,394 | ) | | (4,592 | ) | | — |
|
(购买)赎回联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票,净额 | | (9,385 | ) | | (1,365 | ) | | 43,505 |
|
伙伴关系投资的分配,净额 | | 1,955 |
| | 3,409 |
| | 512 |
|
按业务合并支付的现金净额 | | (108,365 | ) | | (53,871 | ) | | (284 | ) |
出售其他拥有的房地产所得 | | 14,516 |
| | 19,375 |
| | 18,742 |
|
支付给联邦存款保险公司的与偿还有担保资产有关的收益 | | — |
| | — |
| | (15,411 | ) |
银行计息存款净增额 | | (983,513 | ) | | (15,988 | ) | | (81,621 | ) |
贷款净增加额 | | (2,229,637 | ) | | (1,883,354 | ) | | (1,863,245 | ) |
赎回BOLI | | 326 |
| | 8,438 |
| | — |
|
房地和设备采购净额 | | (82,021 | ) | | (68,273 | ) | | (59,194 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | (4,018,949 | ) | | (2,763,498 | ) | | (2,303,232 | ) |
筹资活动: | | | | | | |
存款账户增加 | | 3,142,499 |
| | 2,547,399 |
| | 1,524,848 |
|
其他借款增加(减少)净额 | | 15,480 |
| | 137,257 |
| | (4,888 | ) |
联邦住房贷款银行预付款增加(减少)净额 | | 248,442 |
| | (147,999 | ) | | 403,000 |
|
现金支付,以结清企业合并中确认的或有代价负债 | | (66 | ) | | — |
| | (1,097 | ) |
发行附属票据的收益,净额 | | 296,617 |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权、雇员购买股票计划和转换普通股认股权证而发行普通股 | | 10,667 |
| | 15,903 |
| | 28,229 |
|
普通股回购与股票补偿有关的扣缴税款 | | (1,297 | ) | | (648 | ) | | (397 | ) |
支付的股息 | | (65,110 | ) | | (50,987 | ) | | (40,543 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | 3,647,232 |
| | 2,500,925 |
| | 1,909,152 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | | (105,724 | ) | | 114,609 |
| | 7,546 |
|
期初现金及现金等价物 | | 392,200 |
| | 277,591 |
| | 270,045 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 286,476 |
| | $ | 392,200 |
| | $ | 277,591 |
|
现金流量信息的补充披露: | | | | | | |
本年度支付的现金: | | | | | | |
利息 | | $ | 327,329 |
| | $ | 197,911 |
| | $ | 112,783 |
|
所得税净额 | | 60,845 |
| | 69,118 |
| | 76,812 |
|
企业合并和资产购置: | | | | | | |
所购资产的公允价值,包括现金和现金等价物 | | 1,093,254 |
| | 485,368 |
| | 1,022 |
|
商誉和其他无形资产的价值 | | 80,581 |
| | 109,548 |
| | 999 |
|
假定的负债公允价值 | | 896,686 |
| | 423,234 |
| | 738 |
|
非现金活动 | | | | | | |
从贷款转移到其他不动产 | | 5,722 |
| | 7,936 |
| | 15,013 |
|
为收购发行的普通股 | | 71,756 |
| | — |
| | — |
|
见所附合并财务报表附注。
(1) 重要会计政策摘要
WinTrust金融公司(“WinTrust”或“公司”)及其子公司的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则和银行业的普遍做法。在编制合并财务报表时,管理部门必须作出影响合并财务报表所报告数额的某些估计和假设。管理层认为所作的估计是合理的;但是,如果经济或其他条件发生超出管理层预期的变化,则可能需要改变估计数。对前一年的某些数额作了重新分类,以符合本年度的列报方式。以下是公司重要会计政策的总结。
巩固原则
WinTrust的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并财务报表中消除。
每股收益
每股基本收益是通过将可供普通股股东获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股,然后在公司收益中分享时可能发生的稀释。流通股的加权平均数量是通过假定从年初或以后发行的可转换优先股股份,以及假设行使股票期权、发行限制性股票和采用国库股票法发行的普通股数量而增加的。只有当这种调整会稀释普通股每股收益时,才会对已发行的加权平均普通股进行调整。适用于稀释每股收益计算中的普通股的净收入可受公司优先股转换的影响。如果这种转换的效果会减少每股亏损或增加每股收益,则适用于普通股的净收入不受相关优先股息的调整。
业务合并
本公司根据ASC 805、“业务合并”(ASC 805)的会计获取方法,在获得对业务的控制权时,对企业合并进行会计核算。在确定某项业务是否已被收购时,公司首先评估所获得的总资产的大部分公允价值是否主要集中在一个可识别资产或一组类似的可识别资产中。如果以这种方式集中,这套资产和活动就不是一项业务。如果不以这种方式集中,公司将通过包含投入、产出和至少一个实质性流程来评估该集是否符合业务定义。如果该集合代表一家企业,则公司确认所收购资产和承担的负债的公允价值,立即支出交易费用和重组计划与业务合并分开的账户。在收购人的资产负债表上没有单独确认获得的贷款损失备抵额,因为与信贷有关的因素直接纳入购置日记录的贷款的公允价值。购置成本超过所购有形和无形资产净额公允价值的部分记作商誉。另一种办法是,记录的收益等于所购买资产的公允价值超过所承担的负债的公允价值和已支付的代价的数额。
如果一组资产和活动不构成企业,则交易作为资产购置入账。购置的一组资产的成本分配给根据相对公允价值购置的个人资产或承担的负债,并不导致商誉的确认。一般而言,交易成本超过已取得的个人资产或承担的负债的公允价值的任何盈余,或与之相反的个别资产或负债的公允价值超过交易成本的任何盈余,均应按相对公允价值分配。某些“非合格”资产被排除在这一分配之外,并按个人资产的公允价值确认。
从收购之日起,被收购企业的经营结果包括在损益表中。在确定调整数额的报告期内,随后对业务合并和资产购置之日后报告期内确定的临时数额进行的调整在报告所述期间予以确认。
现金等价物
为现金流量表的目的,WinTrust将手头现金、收款过程中的现金项目、代理银行应付的非利息金额、出售的联邦资金和根据原期限为3个月或更短期限的转售协议购买的证券视为现金等价物。
投资证券
该公司将购买债务和股权证券分为五类:交易、持有至到期债务证券、可供出售的债务证券、具有容易确定公允价值的股票证券或不容易确定公允价值的股本证券。为转售而持有的债务和股票证券被归类为交易证券。公司有能力和积极意向持有直至到期的债务证券被归类为持有至到期。所有其他债务证券都被归类为可供出售的债券,因为它们可能在到期前出售,以应对公司利率风险状况的变化、融资需求、公共实体对抵押存款的需求或其他原因。股权证券是根据这种证券上是否存在容易确定的公允价值来分类的。股票证券的公允价值是否符合某些条件,包括:某些证券交易所目前是否有销售价格或投标报价;只在一个与美国市场相当的范围和广度的外国市场交易;或证券是对共同基金或类似结构的投资,其每股或单位的公允价值是确定和公布的,是当前交易的基础。
持有至到期债务证券以摊销成本表示,这是指实际成本调整为溢价摊销和贴现增量使用的方法,近似有效利息法。可供出售的债务证券按公允价值列报,未实现损益,扣除相关税收后,作为其他综合收益的一个单独组成部分列入股东权益。交易帐户证券和股票证券具有容易确定的公允价值是以公允价值表示的。销售和公允价值调整的已实现和未实现损益包括在其他非利息收入中。如果没有容易确定的公允价值,则按计算出的每股净资产价值(如果有的话)或证券减值(如果有的话)减去因同一发行人的相同或类似票据在有序交易中可观察到的价格变化而产生的任何加减变化。
在购买时进行分类后,公司可以在交易、持有至到期日或可供出售的债券之间转让债务证券。转让给交易的债务证券,在转让之日的当期未变现损益,扣除相关税收后,立即在收益中确认。从交易转移到持有至到期或可供出售的债务证券已经确认了任何未实现的收益或亏损,而这一数额是不会倒转的。未实现损益,净相关税,可供出售的债务证券转移到持有至到期仍然是一个单独的组成部分,其他综合收入和折价包括在摊还成本中的持有至到期债务证券。这些数额在债务担保的剩余寿命内按相等和抵销的数额摊销。转入可供出售的持有至到期债务证券的未实现损益在转让日确认为其他综合收入的一个单独组成部分,扣除相关税后。
持有至到期日和可供销售的债务投资证券的公允价值下降(除下文所述债务证券的某些例外情况外),被视为非临时性的债务投资证券的公允价值下降记作已实现的损失,并为这些证券确立了新的成本基础。在评估非临时减值时,管理层考虑公允价值低于成本的时间和程度、发行人的财务状况和短期前景,以及公司在一段时间内保留对发行人的投资的意图和能力,以便能够在短期内实现公允价值的任何预期恢复。在下列情况下,低于摊还成本的债务证券公允价值的下降被视为非临时性的:(1)公司有意出售一种证券;(2)公司更有可能被要求在收回其摊销成本价之前出售债务证券;或(3)公司不期望收回债务担保的全部摊销成本基础。如果公司打算出售债务证券,或者更有可能要求公司在收回之前出售债务证券,则在相当于债务证券摊还成本价和公允价值之间差额的收益中确认非临时减值减值。如果一个实体不打算出售债务证券,或者不太可能要求它在收回之前出售债务证券,则将非临时减值减记的金额分为代表信贷损失的数额,该数额在收益中确认,与所有其他因素有关的数额在其他综合收入中予以确认。
具有容易确定的公允价值的权益证券按公允价值计量,并确认净收益的变化。没有容易确定的公允价值的股票证券是按成本减去减值(如果有的话)来衡量的,这是由于同一发行人的相同或类似投资在有序交易中的价格可观察到的变动而产生的加减变化。这类投资包括在应计未收利息和公司综合条件表内的其他资产中。
利息和股息,包括保费摊销和折价累加,在赚取利息时确认为利息收入。非利息收入中包括已实现的销售损益(使用特定的识别方法)、股票证券的未实现损益和被判定为非临时性的价值下降。
FHLB和FRB股票
对FHLB和FRB股票的投资受到赎回的限制,并按成本进行。
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券通常被视为抵押融资交易,并按购买或出售证券的数额加上应计利息入账。由美国财政部、美国政府机构和抵押贷款支持证券组成的证券,在这些融资安排下作为抵押品,不能由担保方出售。由第三者收取或提供给第三者的抵押品的公允价值会受到监察,并会取得额外的抵押品,或要求在认为适当的情况下归还抵押品。
经纪客户应收账款
根据与一家外包证券结算公司的协议,该公司向其经纪客户提供信贷,为其保证金购买证券提供资金。公司从这种信贷延期收取的利息中获得收入。经纪客户应收账款是指保证金余额中应支付的数额。客户拥有的证券作为这些应收账款的抵押品。
按揭贷款
抵押贷款被归类为持有出售时,起源或获得的意图出售贷款到二级市场。ASC 825,“金融工具”为实体提供了按公允价值报告选定金融资产和负债的选择。被归类为待售抵押贷款是以公允价值来衡量的,而公允价值是根据投资者对具有类似特征的贷款产品的价格来确定的。公允价值的变化在抵押银行收入中得到确认。
市场状况或其他发展可能会改变管理层处置这些贷款的意图,以前被归类为抵押贷款的待售贷款可以重新归类为为投资而持有的贷款组合,余额继续按公允价值进行转移。
贷款和租赁、贷款损失准备金、有担保贷款损失准备金和贷款相关承付款损失准备金
贷款一般按未清本金列报,扣除未赚取的收入。利息收入在赚取时确认。贷款起始费和某些直接发债费用在贷款的预期期限内推迟并摊销,作为对收益的调整,采用近似有效利息法的方法。溢价金融应收账款的融资费用是在贷款期限内赚取的,使用的方法近似于有效收益法。
归类为资本租赁的租赁包括在财务报表的租赁贷款中。资本租赁作为承租人剩余最低租赁付款的总和加上估计的剩余价值减去未赚取的租赁收入。资本租赁的未赚取租赁收入在租约期限内使用有效利息法确认。
如果管理部门已确定借款人可能无法履行合同本金和/或利息义务,或利息或本金为90逾期数天或以上,除非贷款有足够的保证,并正在收取过程中。非应计贷款的现金收入一般用于本金余额,直到剩余余额被视为可收回为止,在收到利息收入时可予以确认。
公司将其贷款损失备抵额维持在管理层认为适当的水平,以吸收贷款组合中可能存在的损失,并根据贷款组合的规模和当前风险特点。津贴的确定具有内在的主观性,因为它需要作出重大估计,包括受损贷款的预期未来现金流量的数额和时间、基于平均历史损失经验的同质贷款池的估计损失以及质的考虑因素。贷款损失备抵包括以下内容:1)减值贷款的特定准备金;2)基于历史损失经验的一般准备金;3)必要时调整所使用的历史损失经验的定性因素。
如果贷款受损,公司将对贷款进行分析,以计算我们的具体减值准备金。对信用风险等级为6至9的贷款进行审查,以确定(A)一笔金额被视为无法收回(冲销)或(B)公司很可能无法按照贷款的原始合同条款(减值贷款)收取到期款项。如果贷款受损,贷款的账面金额将与预期收到的付款进行比较,按贷款的原始利率折现,或按抵押品的抵押贷款的公允价值减去出售的估计成本。任何短缺都作为特定准备金入账。对于未被视为减值贷款的贷款,一般准备金是根据历史损失经验确定的,并根据与贷款抵押品类型(如果有的话)和指定信用风险评级有关的某些定性因素进行调整。管理层评估的这些质量因素包括:
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• | 贷款政策和程序的变化,包括承保标准和收款、冲销和收回做法; |
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• | 国家和地方经济和商业条件的变化和发展,包括各种市场细分的条件; |
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• | 过去到期贷款和分类贷款的数量和严重程度的变化以及非应计贷款、TDRs和其他贷款修改数量的趋势; |
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• | 其他外部因素,如竞争、法律和监管要求,对银行现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。 |
所有这些估计和考虑因素都可能发生重大变化。贷款损失从备抵项中扣除,而收回款项则记入备抵额。根据管理层对上述因素的定期评估以及其他相关因素,信贷损失准备金记入收入项下。至少每季度进行一次评价,必要时进行更频繁的评价。
根据适用于自发源以来信贷质量恶化的证据而获得的贷款的会计指导,购得时预期现金流量超过估计公允价值的超额额称为可增加的收益率,并在贷款剩余估计寿命期间的利息收入中使用有效利息法予以确认。在购置时按合同要求支付的款项与在购置时预期收取的现金流量之间的差额称为不可增加的差额。从收购之日起,预期现金流量的变化将影响可增加的收益,或导致对信贷损失备抵的费用。随后对预期本金现金流量的减少将导致从信贷损失备抵中收取费用,并相应增加贷款损失备抵额。随后,预期本金现金流量的增加将在适用范围内收回以往记录的任何贷款损失备抵,并将剩余的任何增加额从不可吸收的差额改为可增加的收益。所有预期利息现金流量的变化,包括预付款项的影响,都将导致改叙为无法增加的差额。
在估计预期损失时,公司根据ASC 310“应收账款”对减值贷款进行评估。如果根据目前的资料和事件,债权人很可能无法按照贷款的合同条款收取所有欠款,那么贷款就被视为受损。减值贷款包括非权责发生贷款、重组贷款或有风险本金和/或利息的贷款,即使贷款中有本金和利息的全部支付。减值是根据预期现金流量的现值、贷款的市场价格或基础抵押品的公允价值减去出售成本来估算贷款的公允价值。如果贷款的估计公允价值低于记录账面价值,则作为贷款损失备抵的一部分确定估值备抵。对于按未来现金流量现值计算减值的TDR,公司记录的利息收入是指由于时间的推移而在相应期间减少的减值,这与这些具体贷款合同规定的利息收入不同。
该公司还为与贷款有关的承付款,特别是无资金的贷款承付款和信用证提供了备抵,以弥补这些安排固有的损失风险。备抵的计算方法类似于确定贷款损失备抵的方法。这一备抵包括在条件说明中的其他负债中,而相应的损失准备金作为信贷损失准备金的一部分入账。
按揭服务权利(“管理系统服务”)
管理系统资源按照ASC 860“转移和服务”记录在公允价值的综合条件报表中。该公司提供抵押贷款,出售到二级市场。某些贷款来源和出售,并保留了服务权。在保留服务的情况下,与贷款来源和出售有关的管理系统服务在出售时按公允价值资本化,所依据的是预期用于进行服务活动的未来净现金流量,并列入综合条件表中的其他资产。MSRs公允价值的变化作为抵押贷款银行收入的一个组成部分记录在综合收益报表中的非利息收入中。该公司通过根据产品类型和利率等同质特性将服务权划分为一个池来衡量管理系统的公允价值。每个服务权利池的公允价值是根据估计未来现金流量的现值计算的,在当前市场条件下,贴现率与该现金池的风险相称。公允价值的估计包括关于预付速度、利率和其他可能随时间变化的因素的假设。这些基本假设的变化可能导致管理系统更新系统的公允价值在未来发生重大变化。
租赁投资
公司对设备和经营租赁持有的其他资产的投资报告为租赁投资净额。经营租赁的租金收入按直线确认为租赁期内的收入.以经营租赁方式持有的设备和其他资产按成本减去累计折旧列报。根据经营租赁持有的资产的折旧,减去任何剩余价值,都是在租约期限内使用直线法计算的,这通常是七年或者更少。
房地和设备
房地和设备,包括租赁物改良,按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销用直线法计算,计算相关资产的估计使用寿命。使用寿命一般从二到15年数家具,固定装置和设备,二到七年与软件和计算机有关的设备七到39年数用于建筑物和装修。土地改善的摊销期为15年数而租赁权的改进则按改进的使用寿命或相应租约的期限(包括任何被视为合理保证的租赁续约)分期摊销。土地和古董家具及艺术品不受折旧影响。主要增加和改进的支出已资本化,维修和修理按所发生的费用计算。与配置、测试和安装新软件以及修改提供额外功能的现有软件有关的内部费用资本化。
当事件或情况的变化表明账面金额可能无法收回时,可定期评估可折旧的长期可折旧资产。当一项长期资产的预期未贴现未来现金流低于其账面价值时,就存在减值。在这种情况下,损失是根据资产的账面价值和估计公允价值之间的差额确认的,如果适用的话,根据报价或现金流量贴现分析。减值损失在其他非利息费用中确认.
FDIC亏损股票资产(负债)
2010年至2012年,该公司收购了银行业务,包括收购某些资产和承担债务。九金融机构在联邦存款保险公司协助的交易。贷款占了几乎所有这些联邦存款保险公司协助的交易中获得的资产的大部分.八宗由FDIC协助的交易须与FDIC签订分担损失协议,根据协议,FDIC同意向公司偿还80%所购贷款、其他房地产(“OREO”)和某些其他资产遭受的损失。此外,在与FDIC达成的这些损失分担协议中,收回准备金要求该公司偿还FDIC,如果所担保资产的实际损失低于与FDIC就损失分担协议中的此类资产商定的最初损失估计数。该公司将受这些损失分担协议约束的贷款称为“有担保贷款”,并使用“有担保资产”一词来指受此类协议约束期间的有担保贷款、有担保的OREO和某些其他有担保的资产。截至受此类协议制约的日期,损失分担协议所涵盖的贷款被归类为有担保贷款,估计可偿还损失在合并条件报表中作为FDIC赔偿资产或负债入账。
损失的份额、资产和负债与贷款组合分开计算,因为这些资产和负债没有按合同规定嵌入贷款中,而且如果公司选择处置这些资产和负债,这些资产和负债也不能随贷款一起转移。在收购日的公允价值是根据可用于亏损份额的预计现金流量估算的,根据每个贷款池的信贷调整数和损失份额百分比估算。因此,该公司只承认在收购日期之后的任何进一步信用恶化的信贷损失和冲销准备。减少到预期损失
这种对预期损失的减少程度是由于被担保资产的实际或预期现金流量有所改善,减少了FDIC损失份额资产,或增加了FDIC损失份额负债。如果预期损失导致确认贷款损失备抵、增加FDIC损失份额资产或减少任何FDIC损失份额负债,则额外的预期损失。在确定在FDIC协助的交易中获得的贷款的贷款损失备抵时,没有考虑通过损失分担协议可收回的金额(因为损失分担协议是单独核算的,因此在资产负债表上列报了“毛额”)。在综合损益表中,扣除根据损失分担协议可收回的数额的变化后,报告了信贷损失准备金。
2017年12月31日终了年度有担保贷款损失备抵备抵活动摘要如下:
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| | | | |
| | 年终 |
| | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2017 |
期初余额 | | $ | 1,322 |
|
保险贷款损失备抵转入损失份额终止或到期后的贷款损失备抵 | | (742 | ) |
联邦存款保险公司损失分担协议收益前有担保的贷款损失准备金 | | (1,063 | ) |
FDIC损失分担协议的收益 | | 1,592 |
|
担保贷款损失准备金净额和从有担保贷款损失备抵转入贷款损失备抵 | | $ | (213 | ) |
增加FDIC赔偿责任 | | (1,592 | ) |
贷款冲销 | | (517 | ) |
收回已入账的贷款 | | 1,000 |
|
净回收率 | | $ | 483 |
|
期末余额 | | $ | — |
|
在收购日期之后,从FDIC收到的实际损失补偿减少了FDIC损失份额资产或增加了FDIC损失份额负债。根据某些收回规定,当实际损失低于为每项损失分担协议规定的某些阈值时,公司必须向FDIC偿还。这些估计偿还款的余额和任何相关摊销都定期进行调整,以适应所涉资产预期损失的变化。在综合条件表中,回收准备金的估计偿还额记录为减少FDIC损失份额资产或增加FDIC损失份额负债。2017年第二季度,该公司记录了$4.9百万因与此种追回准备金有关的调整而减少估计损失份额负债。虽然这些资产和负债是联邦存款保险公司的合同应收款和应付款项,但没有合同利率。额外的预期损失,只要这些预期损失导致确认贷款损失备抵、增加FDIC损失份额资产或减少FDIC损失份额负债。相应的摊销或吸积在损失分担协议所涵盖期间的合并损益表中作为非利息收入的一个组成部分入账。
下表汇总了该公司在所述期间的FDIC损失份额负债活动:
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| | | | |
| | 截至12月31日 |
(千美元) | | 2017 |
期初余额 | | $ | 16,701 |
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可偿还费用的减少 | | (291 | ) |
摊销 | | 1,044 |
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联邦存款保险公司对预期信贷损失变化的预期偿还额的变化 | | (1,658 | ) |
通过向联邦存款保险公司支付款项和终止损失分担协议解决问题 | | (15,796 | ) |
期末余额 | | $ | — |
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2017年10月16日,该公司与FDIC达成协议,终止了与FDIC的所有现有亏损分担协议。根据协议条款,该公司净支付$15.2百万以联邦存款保险公司作为早日终止损失分担协议的考虑。该公司的税前收益约为$0.4百万核销剩余的亏损股票资产,免除追回债务,并确认向联邦存款保险公司支付的款项。免税额
先前计量的有担保贷款损失包括在以后各期的信贷损失备抵中,但不包括有担保贷款。
其他拥有的房地产
其他所拥有的房地产包括部分或全部偿还贷款而获得的房地产,并包括在其他资产中。所拥有的其他房地产按其估计公允价值减去转让之日的估计销售成本入账。任何超出公允价值的贷款余额减去预期销售成本,都计入贷款损失备抵。相反,公允价值减去预期销售成本超过相关贷款余额的任何盈余,都记录为对贷款先前冲销的收回,如果超出部分超过先前的冲销,则记作收益的增加。随后的价值变动报告为账面金额的调整,并记录在其他非利息费用中。出售时的损益(如有的话)也记在其他非利息费用项下.2019年12月31日和2018年12月31日,不包括其他所有房地产在内的其他房地产共计拥有。$15.2百万和$24.8百万分别。
商誉和其他无形资产
商誉是指购置成本超过所购净资产公允价值的部分。其他无形资产是指也缺乏有形实体但由于合同或其他合法权利而可与商誉区分的购买资产,或因为该资产能够单独出售或交换,或与相关合同、资产或负债相结合。根据会计准则,商誉不是摊销的,而是采用定性或定量方法,每年或更经常地在事件发生时进行减值测试。寿命有限的无形资产按其估计使用寿命摊销,并接受减值测试。每个报告日期对寿命无限期的无形资产进行评估,以确定事件和情况是否继续支持无限期使用寿命。如果这类资产的无限期使用寿命不再得到支持,该无形资产将在该时间点开始按估计的使用寿命摊销。如果可以支持无限期使用寿命,则资产不是摊销的,而是在事件需要时,采用定性或定量方法,每年或更频繁地进行减值测试。公司所有寿命有限的无形资产都在不同时期内摊销,但不超过二十年.
银行所有人寿保险(“BOLI”)
公司对某些高管保持BOLI。博利余额按现金返还价值入账,并列入其他资产。现金退还价值的变动包括在非利息收入中。在…2019年12月31日和2018.class=‘class 1’>$187.5百万和$147.9百万分别。
衍生工具
公司进行衍生交易,主要是为了防范未来现金流量或某些资产和负债价值出现不利价格或利率变动的风险。当某些合同和承诺的特点符合衍生产品的定义时,公司还必须承认某些合同和承诺,包括为为出售而持有的抵押贷款提供资金的某些承诺。公司根据ASC 815“衍生工具和套期保值”对衍生产品进行会计核算,这要求所有衍生工具以公允价值记录在条件说明中。衍生工具公允价值变动的会计核算,取决于衍生工具是否被指定为套期保值关系的一部分,也取决于套期保值关系的类型。
在对冲关系中指定的用于减少资产公允价值变化风险的衍生工具或可归因于特定风险的负债,如利率风险,被视为公允价值对冲。在对冲关系中指定用于减少预期未来现金流量或其他类型预测交易的可变性风险的衍生工具被视为现金流量对冲。衍生工具与对冲资产或负债之间关系的正式文件,以及进行每项对冲交易的风险管理目标和策略,以及在一开始就需要对有效性进行评估以适用对冲会计。此外,还需要对正在进行的有效性测试进行正式记录,以保持套期保值会计。
公允价值对冲是通过记录衍生工具公允价值的变化以及与套期保值资产或负债的风险相关的公允价值变化在条件表中记录的,并在损益表中记录相应的冲抵额来核算的。套期保值资产或负债的调整包括在套期保值项目的基础上,而衍生产品的公允价值记录为独立资产或负债。公允价值对冲关系中包括的衍生产品在这一期间应计的实际现金收入或付款及相关数额记为对对冲资产或负债上记录的利息收入或费用的调整。
现金流量对冲是通过在条件表中记录衍生工具公允价值的变化作为独立资产或负债入账,并在股东权益内的其他综合收益(扣除递延税后)中记录相应的冲抵额。在对冲预测交易影响收益的时期内,将金额从累计的其他综合收入重新分类为利息支出。
在公允价值和现金流量套期保值方案下,被认为在对冲公允价值变动或套期保值项目预期现金流量时未被视为高度有效的衍生品公允价值的变化在收益中被确认为变动期间的非利息收入。
未按会计准则指定为套期保值的衍生工具,在公允价值条件表中报告,公允价值的变动在收益中确认为变动期间的非利息收入。
为出售到二级市场的抵押贷款(即利率锁)提供资金的承付款和未来交付这些抵押贷款的远期承付款被列为衍生工具,不在套期保值关系中指定。这些按揭衍生工具的公允价值是根据自承诺日期起的抵押贷款利率变化估计的。这些衍生工具的公允价值的变化包括在抵押银行收入中。
用于管理与某些资产相关的外汇风险的远期货币合同被列为衍生产品,在套期保值关系中没有指定。外币衍生工具以公允价值记录,以衡量日通行货币汇率为基础。这些衍生工具的公允价值因汇率波动而发生的变化在收益中被确认为变化期间的非利息收入。
公司定期向不相关的银行或交易商出售期权,以获得购买银行投资组合中某些证券的权利(“有担保的看涨期权”)。这些期权交易的主要目的是作为一种经济对冲,通过利用这些期权产生的费用收入,增加将相关证券作为盈利资产的总收益,以弥补净息差压缩。这些交易不是根据会计准则在套期保值关系中指定的,因此,这些合同的公允价值的变化是在其他非利息收入中报告的。
该公司将定期购买购买目前不在银行投资组合内的证券的权利的期权,或进行利率掉期,公司选择不将这类衍生工具指定为对冲工具。这些期权和互换交易的主要目的是在经济上对冲一部分与公司抵押贷款服务权组合有关的公允价值调整。与这些衍生合约有关的损益包括在按揭银行收入内。
信托资产、管理资产和经纪资产
客户以信托或代理能力持有的资产不包括在合并财务报表中,因为它们不是WinTrust或其子公司的资产。费用收入按权责发生制确认,并列为非利息收入的组成部分。
所得税
WinTrust及其子公司提交了一份合并的联邦所得税申报表。所得税支出是根据合并财务报表中的收入计算的,而不是在所得税报税表中报告的数额。递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税收后果确认为递延税资产和负债。递延税资产和负债的计量采用目前颁布的税率,预计适用于预期收回或解决这些临时差额的年份的应纳税收入。税率变动对递延税资产和负债的影响被确认为包括颁布日期在内的期间内的所得税福利或所得税支出。
在公司报税表中所采取的立场可能会受到税务当局审查后的质疑。根据适用的会计准则,不确定的税收状况最初在财务报表中得到确认,但在税务当局审查后,这些职位更有可能维持不变。这种税收状况最初和随后都被作为最大的税收优惠来衡量,而这一数额大于50%有可能在与税务机关达成和解后,充分了解有关情况和所有相关事实。所得税不确定性的利息和罚款在所得税收入表中列为所得税费用。
股票补偿计划
根据ASC 718的“补偿-股票补偿”的规定,补偿成本是以授予之日的奖励的公允价值来衡量的。采用Black-Soles模型来估计股票期权的公允价值,并利用公司股票在授予之日的市场价格来估计限制性股票奖励的公允价值。补偿费用在所要求的服务期内确认,一般定义为归属期。对于具有分级归属的奖励,补偿成本是在整个奖励的所需服务期间内以直线确认的。
会计准则允许确认以股票为基础的赔偿的数量,最终预计将授予这些奖励。因此,已确认的股票期权补偿费用和限制性股票奖励在归属前因估计的没收而减少。每种奖励的没收率是根据历史上的没收经验估算的。估计的没收额将在以后的期间重新评估,并可能根据新的事实和情况而改变。
公司发行新股,以满足认购权的行使和限制股份的归属。
综合收入
综合收入包括净收入和其他综合收入。其他综合收入包括可出售债务证券的未实现损益、扣除递延税后的未实现损益、从可供出售的债务证券转入持有至到期债务证券的投资证券的递延损益变化、扣除递延税的扣除递延税、扣除递延税和外币折算调整数、扣除递延税。该公司有一个政策,以释放所得税的影响,从累积的其他综合收入使用个人担保办法。
股票回购
本公司定期通过公开市场购买或其他方式回购其已发行普通股的股份。回购的股票在交易日用国库券法记录为国库股,支付的现金作为国库券入账。
外币换算
该公司在每个月底使用适用的汇率将以非美国货币计价的资产、负债、收入和费用重新估值为美元。
用于美国报告的职能货币财务报表的损益包括在其他综合收入中。与将交易重新计量为功能货币有关的损益在合并收入报表中列报。
持续经营
在编制每个报告期的财务报表时,公司评估是否存在在财务报表发布之日后一年内公司是否有能力继续作为持续经营企业的条件或事件。如果存在重大疑问,具体披露必须包括在公司发布的财务报表中。通过评估,该公司没有发现任何条件或事件会使人对该公司在这些合并财务报表发布后一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
采用新的会计公告
某些债务证券的溢价摊销
2017年3月,FASB发行了ASU No.2017-08,“应收账款-不可退款的费用和其他费用(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销”,以修订某些购买的溢价可赎回债务证券的摊销期。这类证券的摊销期缩短到最早的赎回日。自2019年1月1日起,该公司采用了ASU No.2017-08,采用了经修改的回顾性方法。因此,该公司确认了一项累积效应调整$1.5百万代表某些可赎回债务证券的溢价加速摊销,直接计入公司综合条件表上的留存收益。
租赁
2016年2月,FASB发布了题为“租赁(主题842)”的ASU第2016-02号,以提高各实体在租赁安排方面的透明度和可比性。这一ASU要求确认单独的租赁负债,即在租赁期限内所需的贴现租赁付款,以及代表在同一租赁期间使用相关资产的权利的单独租赁资产。此外,这一ASU还澄清了如何确定合同的某些组成部分,这些组成部分将是租赁,并要求在财务报表附注中作进一步披露。此外,2018年1月,FASB发布了ASU第2018-01号“租约(专题842):有利于向专题842过渡的土地地役权”,允许一个实体选择一种可选的实际权宜之计,不评价在该实体通过专题842之前存在或过期的土地地役权,这些地役权以前没有作为现有会计准则下的租约入账。
FASB继续发布各种更新,以澄清和改进ASU 2016-02号的具体领域。2018年7月,FASB发布了ASU第2018-10号,“专题842的编纂改进,租赁”,以澄清ASU第2016-02号关于专题842狭窄方面的实施指南,包括承租人对租赁分类的重新评估、租赁中隐含的费率、出租人对租赁条款的重新评估以及取决于指数或费率的购买选择和可变租赁付款。此外,2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-11,“租约(主题842):有针对性的改进”,以澄清ASU第2016-02号关于初步通过的比较期报告要求的实施指南,并将合同中的租赁和非租赁部分分开,并将合同中的考虑分配给单独的组成部分。此外,2018年12月,FASB发布了ASU No.2018-20,“租约(主题842):出租人范围狭窄的改进”,以澄清ASU第2016-02号关于出租人会计具体方面的实施指南。2019年3月,FASB发布了ASU No.2019-01,“对主题842,租约的编码改进”,以澄清ASU第2016-02号围绕主题842的各个方面的实施指南,包括确定非制造商或经销商的出租人对标的资产的公允价值、现金流量表的列报以及与专题250、会计变更和错误更正有关的过渡披露。
自2019年1月1日起,该公司通过了ASU第2016-02号以及随后发布的所有更新,以澄清和改进ASU的特定领域。该公司选择了一种可选的过渡方法,以便在通过之日(即2019年1月1日)适用新的指南,并在比较期(即2018年报告期)继续适用现行租赁会计准则。因此,截至2019年1月1日,该公司确认了约为租赁负债和使用权的资产。$199.4百万和$170.6百万分别适用于公司为承租人的租赁安排。截至2019年1月1日,租赁负债和使用权资产的差额是与预付款项、延期付款和租赁激励有关的任何剩余金额。截至2019年12月31日,独立的租赁负债和使用权资产为$197.6百万和$165.7百万分别。单独的负债和资产分别列入应计应付利息和其他负债以及应计未收利息和其他资产,分别列入公司综合条件表。需要承认综合条件表的租赁安排主要涉及经营租赁协议下的某些银行设施,以及其他租赁安排,在这些安排中,公司有权使用与赞助和其他协议以及某些自动柜员机和其他设备有关的特定标志。该公司利用下列其他过渡选举和实际的权宜之计:
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• | 对于承租人安排的某些类别的基础资产,包括银行设施和设备,公司选择了实用的权宜之计,不将非租赁部分与租赁部分分开,而是将每个单独的租赁部分和非租赁部分作为一个单独的租赁部分来考虑。 |
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• | 对于符合一定条件的出租人安排(自有设施中的空间租赁),公司选择实用的权宜之计,将每个单独的租赁和非租赁的组成部分作为一个单独的租赁部分。 |
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• | 一套实用的权宜之计,适用于在生效日期之前存在的租约,这些租约必须一起选出,并允许公司不重新评估: |
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◦ | 任何过期或现有租约的初始直接费用是否符合资本化条件。 |
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• | 一种实际的权宜之计,允许公司继续适用其现行政策,对过期或现有的土地地役权进行核算。 |
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• | 短期租赁的会计政策选择(即12个月或更短的期限,没有预期可行使的购买选择权),以适用类似ASC 840的会计核算,特别是不承认单独的租赁负债和使用权资产。 |
如上所述,根据ASU第2016-02号及其后的所有更新,公司确认了与租赁安排有关的单独租赁责任和使用权资产,其中公司是已确定资产的承租人。这些租赁安排主要包括使用某些建筑物、零售空间和办公空间供该公司经营,并被视为经营租赁。这些安排的基本协议通常要求每月固定付款。
基础。在计算上述单独租赁负债和使用权时,这些固定付款被列为考虑因素.对于某些被认为是可变的项目,每月支付其他款项,包括保险费、房地产税和维修费。此外,基本协议通常有最初的使用期,然后是某些延长期。为了租赁分类和单独租赁负债和使用权资产的计量,本公司考虑此类延期。如果公司合理地肯定会选择延长租赁安排,则为上述目的,租约期限将包括这些期限。作为承租人,公司无法轻易确定租约中隐含的费率。因此,公司在衡量单独的租赁负债和使用权资产时,使用其增量借款利率。该公司估计增量借款利率是在类似的经济环境下以类似期限以担保方式借款的利率。
(2) 最近的会计公告
信贷损失备抵
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”的ASU第2016-13号号,以取代目前用于确认信贷损失的损失方法,该方法推迟到可能发生损失时才予以确认,其方法反映了对所有预期信贷损失的估计,并在确定终身信用损失估计数时考虑了其他合理和可支持的预测信息。这影响到计算在摊销成本法下计量的所有金融资产的信贷损失备抵额,包括在购置时和收购之后所持有的到期日债务证券和已购买的信贷恶化资产(“PCD”)资产的备抵额。此外,与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过信贷损失备抵记录,而不是作为证券摊销成本的直接调整。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期,并将通过对公司第一次采用报告期间的合并条件表进行累积效应调整,在修改后的追溯办法下适用。
FASB继续发布各种更新,以澄清和改进ASU第2016-13号具体领域。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号“专题326的编纂改进-金融工具-信贷损失”,以澄清ASU第2016-13号关于专题326狭义方面的实施指南,包括对经营租赁应收款的影响。2019年5月,FASB发布了ASU No.2019-05,“金融工具-信贷损失(主题326):有针对性的过渡救济”,允许在以前按摊销成本基础衡量的范围内,对某些金融资产进行不可撤销的公允价值选择。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-11号,“专题326的编纂改进-信贷损失”,目的是澄清和改进关于专题326某些方面的实施指南,包括预期在信贷恶化的情况下收回已购买的金融资产、按担保品维护条款担保的金融资产、调整问题债务重组的实际利率,以便在通过专题326时对预付假设进行调整,以及应计未收利息余额的披露减免。与ASU第2016-13号一样,这些会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期,并将根据修改后的追溯办法适用。
该公司继续努力执行ASU第2016-13号以及随后发布的所有更新,以澄清和改进ASU的具体领域。如前所述,在整个实施过程中,公司利用了一个由来自公司各个领域的个人组成的委员会,负责向新的要求过渡。以往各期的执行活动包括审查历史内部数据、开发和初步验证建模方法,包括确定适当的分段和假设,以及考虑某些会计政策选择。目前,该公司正在最后确定其示范方法和程序,并继续审查其贷款组合和持有至到期债务投资证券最近的示范结果。已为持续执行进程设计和实施了控制和流程,并正在为通过后正在进行的进程设计控制和流程.
该公司的模型方法考虑到特定投资组合或资产部分的特点、风险评级分布以及违约的历史违约和损失概率,并根据当前情况和公司确定的单一未来经济预测进行调整。公司测量方法中的其他假设包括:
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• | 未来的经济预测将超过八季度合理和可支持的预测期. |
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• | 如果资产的寿命超过合理和可支持的预测期,预计信贷损失的计量将在四个季度内恢复为历史损失信息。 |
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• | 在确定资产寿命内的预期信贷损失时,将考虑到未来的预付款项。 |
此外,如上文所述,根据新规则可进行某些会计政策选举。该公司将采用以下方式进行此类选举:
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• | 如果应计利息在被视为无法收回时及时注销,公司将不计提应计利息的信用损失备抵额。任何此类应计利息的注销都将抵消先前确认的利息收入. |
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• | 本公司将不包括按摊销成本持有的金融资产账面金额的列报和披露中的应计利息。 |
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• | 公司将通过计算一项金融资产摊销成本法的面值或未付主要余额部分与其他组成部分,如保费、折扣和递延费用及成本,来估算预期的信贷损失。 |
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• | 本公司将不维持现有的购买信用受损(“PCI”)金融资产的现行会计政策。自生效之日起,这些资产将被视为PCD资产,并根据新规则进行相应计量。 |
善意
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号“无形财产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”,以简化随后的商誉计量。当一个报告单位的账面金额超过其公允价值时,将不再要求一个实体将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债,从而确定商誉减损,就好像该报告单位是在业务合并中收购的一样。商誉减值将根据报告单位的账面金额超过计算的公允价值确认。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些会计年度内的中期,并将在未来的方法下适用。公司预计本指南不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
公允价值计量
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”,以修改公允价值计量和投入的披露要求。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期,并将根据披露要求前瞻性或追溯性地适用。本公司预计本指引不会对公司合并财务报表产生重大影响。
无形资产
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,“无形-亲善和其他-内部使用软件”(Subtop350-40):“服务合同”-云计算安排中发生的实施成本的客户会计“,目的是使作为服务合同的托管安排所产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施费用的类似要求相一致。此外,修正案还要求,与东道安排有关的任何资本化的实施费用均须在托管安排的期限内列支。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期,并将追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。本公司预计本指引不会对公司合并财务报表产生重大影响。
编纂改进
2019年4月,FASB发布了ASU编号2019-04,“对主题326的编码改进-信用损失,主题815,衍生工具和套期保值,以及主题825,金融工具”。FASB继续发布各种更新,以澄清和改进ASU No.2016-01、ASU No.2016-13和ASU No.2017-12的具体领域。与ASU第2016-01号有关的修正案在2019年12月15日以后的财政年度生效,包括在这些财政年度内的过渡时期,并且可以根据修改后的追溯方法尽早通过,因为该公司已经通过了ASU No.2016-01。由于该公司尚未通过ASU 2019-13号,因此与ASU 2019-04号有关的修正案的生效日期和过渡要求与上述ASU 2019-13号中的生效日期和过渡要求相同。与ASU第2017-12号有关的修正案自ASU第2019-04号发布之日起的第一个年度期开始生效,并可提前通过,因为该公司已通过ASU No.2017-12。本公司预计本指引不会对公司合并财务报表产生重大影响。
所得税
2019年12月,FASB颁布了第2019-12号“所得税(专题740):简化所得税会计”的ASU号,通过取消“所得税”740一般原则的某些例外,简化所得税会计。该指南还通过澄清和修正ASC 740的现有指南,改进了一致的应用。本指南适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括其中的中期,并将适用于回顾性、修正性追溯或前瞻性办法,视具体修订而定。允许提前收养。公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表的影响。
(3) 投资证券
可供出售和持有至到期日证券投资组合的摘要,列出截至2005年12月31日的账面金额和未实现损益总额。2019年12月31日和2018如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | (2018年12月31日) |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 120,275 |
| | $ | 813 |
| | $ | — |
| | $ | 121,088 |
| | $ | 126,199 |
| | $ | 391 |
| | $ | (186 | ) | | $ | 126,404 |
|
美国政府机构 | | 365,639 |
| | 3,557 |
| | (3,754 | ) | | 365,442 |
| | 139,420 |
| | 917 |
| | (30 | ) | | 140,307 |
|
市级 | | 141,701 |
| | 3,785 |
| | (168 | ) | | 145,318 |
| | 136,831 |
| | 2,427 |
| | (768 | ) | | 138,490 |
|
公司票据: | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 97,051 |
| | 761 |
| | (4,002 | ) | | 93,810 |
| | 97,079 |
| | 35 |
| | (7,069 | ) | | 90,045 |
|
其他 | | 1,000 |
| | 31 |
| | — |
| | 1,031 |
| | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
|
抵押贷款:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | 2,328,383 |
| | 21,240 |
| | (3,013 | ) | | 2,346,610 |
| | 1,641,146 |
| | 2,510 |
| | (57,317 | ) | | 1,586,339 |
|
抵押抵押债务 | | 32,775 |
| | 280 |
| | (140 | ) | | 32,915 |
| | 43,819 |
| | 500 |
| | (823 | ) | | 43,496 |
|
可供出售的证券共计 | | $ | 3,086,824 |
| | $ | 30,467 |
| | $ | (11,077 | ) | | $ | 3,106,214 |
| | $ | 2,185,494 |
| | $ | 6,780 |
| | $ | (66,193 | ) | | $ | 2,126,081 |
|
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | 902,974 |
| | $ | 2,159 |
| | $ | (5,460 | ) | | $ | 899,673 |
| | $ | 814,864 |
| | $ | 1,141 |
| | $ | (28,576 | ) | | $ | 787,429 |
|
市级 | | 231,426 |
| | 7,536 |
| | (239 | ) | | 238,723 |
| | 252,575 |
| | 1,100 |
| | (5,008 | ) | | 248,667 |
|
持有至到期证券共计 | | $ | 1,134,400 |
| | $ | 9,695 |
| | $ | (5,699 | ) | | $ | 1,138,396 |
| | $ | 1,067,439 |
| | $ | 2,241 |
| | $ | (33,584 | ) | | $ | 1,036,096 |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | $ | 48,044 |
| | $ | 3,511 |
| | $ | (715 | ) | | $ | 50,840 |
| | $ | 34,410 |
| | $ | 1,532 |
| | $ | (1,225 | ) | | $ | 34,717 |
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没有容易确定的公允价值的权益证券总计$29.5百万截至2019年12月31日。没有容易确定的公允价值的权益证券作为应计利息、应收账款和其他资产的一部分列入公司的综合状况报表。公司记录$505,000向上调整和$106,0002019年这类证券的向下调整与同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化有关。公司对其股权投资进行监测,但没有一个容易确定的公允价值,以确定可能表明需要调整其账面金额的可观察的价格变化的潜在交易。
下表列出本公司可供出售及持有至到期日的证券组合中有未变现总亏损的部分,反映个别证券在2019年12月31日和2018年分别:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | 连续未实现 以较少的方式存在的损失 超过12个月 | | 连续未实现 现有损失 超过12个月 | | 共计 |
(千美元) | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府机构 | | 193,533 |
| | (3,754 | ) | | — |
| | — |
| | 193,533 |
| | (3,754 | ) |
市级 | | 28,246 |
| | (165 | ) | | 52 |
| | (3 | ) | | 28,298 |
| | (168 | ) |
公司票据: | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 67,838 |
| | (3,760 | ) | | 2,758 |
| | (242 | ) | | 70,596 |
| | (4,002 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
抵押贷款: | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | 751,053 |
| | (3,013 | ) | | — |
| | — |
| | 751,053 |
| | (3,013 | ) |
抵押抵押债务 | | 9,419 |
| | (132 | ) | | 1,305 |
| | (8 | ) | | 10,724 |
| | (140 | ) |
可供出售的证券共计 | | $ | 1,050,089 |
| | $ | (10,824 | ) | | $ | 4,115 |
| | $ | (253 | ) | | $ | 1,054,204 |
| | $ | (11,077 | ) |
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | 40,144 |
| | $ | (5,460 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 40,144 |
| | $ | (5,460 | ) |
市级 | | 9,797 |
| | (239 | ) | | — |
| | — |
| | 9,797 |
| | (239 | ) |
持有至到期证券共计 | | $ | 49,941 |
| | $ | (5,699 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 49,941 |
| | $ | (5,699 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 连续未实现 以较少的方式存在的损失 超过12个月 | | 连续法未实现 现有损失 超过12个月 | | 共计 |
(千美元) | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 5,485 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 24,829 |
| | $ | (181 | ) | | $ | 30,314 |
| | $ | (186 | ) |
美国政府机构 | | — |
| | — |
| | 11,167 |
| | (30 | ) | | 11,167 |
| | (30 | ) |
市级 | | 10,676 |
| | (178 | ) | | 22,147 |
| | (590 | ) | | 32,823 |
| | (768 | ) |
公司票据: | | | | | | | | | | | | |
金融发行者 | | 37,076 |
| | (2,921 | ) | | 42,934 |
| | (4,148 | ) | | 80,010 |
| | (7,069 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
抵押贷款: | | | | | | | | | | | | |
按揭证券 | | 114,958 |
| | (124 | ) | | 1,340,916 |
| | (57,193 | ) | | 1,455,874 |
| | (57,317 | ) |
抵押抵押债务 | | 510 |
| | (1 | ) | | 34,255 |
| | (822 | ) | | 34,765 |
| | (823 | ) |
可供出售的证券共计 | | $ | 168,705 |
| | $ | (3,229 | ) | | $ | 1,476,248 |
| | $ | (62,964 | ) | | $ | 1,644,953 |
| | $ | (66,193 | ) |
持有到期日证券 | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 601,238 |
| | $ | (28,576 | ) | | $ | 601,238 |
| | $ | (28,576 | ) |
市级 | | 38,239 |
| | (637 | ) | | 158,302 |
| | (4,371 | ) | | 196,541 |
| | (5,008 | ) |
持有至到期证券共计 | | $ | 38,239 |
| | $ | (637 | ) | | $ | 759,540 |
| | $ | (32,947 | ) | | $ | 797,779 |
| | $ | (33,584 | ) |
公司对其投资证券进行定期评估,以确定证券是否暂时受损,除其他因素外,还考虑到发行人的证券性质、信用评级或财务状况、未变现损失的程度和持续时间、预期现金流量、市场状况以及公司在预期的恢复期内持有证券的能力。
本公司不考虑有未变现亏损的证券2019年12月31日不是暂时受损。公司不打算出售这些投资,更有可能的是,公司在收回摊销成本基础(可能是证券的到期日)之前,不会被要求出售这些投资。未实现
每一类别的损失都是由于利率、市场利差和购买后的市场条件的变化造成的。持续亏损超过12个月的证券主要是公司票据、抵押贷款支持证券和市政证券。
下表提供了关于通过出售和调用投资证券而实现的总损益和收益总额的资料:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
投资证券的已实现收益 | | $ | 931 |
| | $ | 1,144 |
| | $ | 147 |
|
投资证券已实现亏损 | | (32 | ) | | (1,111 | ) | | (102 | ) |
投资证券已实现净收益 | | 899 |
| | $ | 33 |
| | $ | 45 |
|
具有容易确定的公允价值的股票证券的未实现收益 | | 3,057 |
| | 2,771 |
| | — |
|
具有容易确定的公允价值的股票证券的未变现损失 | | (568 | ) | | (4,910 | ) | | — |
|
容易确定公允价值的股票证券未实现净收益(损失) | | 2,489 |
| | (2,139 | ) | | — |
|
在没有容易确定的公允价值的情况下,股票证券的向上调整 | | 505 |
| | 325 |
| | — |
|
在没有容易确定的公允价值的情况下,股票证券的向下调整 | | (106 | ) | | — |
| | — |
|
没有容易确定的公允价值的权益证券减值 | | (262 | ) | | (1,117 | ) | | — |
|
未确定公允价值的权益证券的调整和减值净额 | | 137 |
| | (792 | ) | | — |
|
临时减值费用除外 | | — |
| | — |
| | — |
|
投资证券损益净额 | | 3,525 |
| | (2,898 | ) | | 45 |
|
出售可供出售的证券所得收益 | | 972,253 |
| | 214,196 |
| | 344,674 |
|
出售容易确定公允价值的权益证券所得收益 | | 19,200 |
| | 1,895 |
| | — |
|
未轻易确定公允价值的股票证券的销售和资本分配收益 | | 1,764 |
| | 1,324 |
| | — |
|
在截至2019年12月31日的年度内,该公司记录$262,000没有容易确定的公允价值的权益证券减值。该公司对其股票证券进行季度评估,但未随时确定公允价值,以确定这类证券是否存在减值,除其他因素外,还考虑到证券的性质、发行人的财务状况和预期的未来现金流量。
投资证券的净亏损/收益导致所得税支出(收益)$913,000, ($737,000)和$18,000在……里面2019, 2018和2017分别。
证券的摊销成本和公允价值2019年12月31日和2018年12月31日按合同期限计算,见下表。合同到期日可能与实际到期日不同,因为借款者可能有权赎回或偿还债务,但不论是否有调用或预付罚款。抵押贷款支持证券不包括在下列期限摘要中的到期类别中,因为实际到期日可能与合同期限不同,因为相关抵押贷款可能被称为或预付而不受处罚:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
一年或一年以下到期 | | $ | 183,996 |
| | $ | 185,035 |
| | $ | 82,206 |
| | $ | 82,153 |
|
一至五年后到期 | | 62,679 |
| | 64,064 |
| | 168,855 |
| | 169,307 |
|
五至十年后到期 | | 186,683 |
| | 184,666 |
| | 121,129 |
| | 115,206 |
|
十年后到期 | | 292,308 |
| | 292,924 |
| | 128,339 |
| | 129,580 |
|
抵押贷款 | | 2,361,158 |
| | 2,379,525 |
| | 1,684,965 |
| | 1,629,835 |
|
可供出售的证券共计 | | $ | 3,086,824 |
| | $ | 3,106,214 |
| | $ | 2,185,494 |
| | $ | 2,126,081 |
|
持有到期日证券 | | | | | | | | |
一年或一年以下到期 | | $ | 6,061 |
| | $ | 6,074 |
| | $ | 10,009 |
| | $ | 9,979 |
|
一至五年后到期 | | 28,697 |
| | 28,986 |
| | 29,436 |
| | 28,995 |
|
五至十年后到期 | | 213,104 |
| | 216,957 |
| | 295,897 |
| | 290,206 |
|
十年后到期 | | 886,538 |
| | 886,379 |
| | 732,097 |
| | 706,916 |
|
持有至到期证券共计 | | $ | 1,134,400 |
| | $ | 1,138,396 |
| | $ | 1,067,439 |
| | $ | 1,036,096 |
|
在…2019年12月31日和2018年12月31日,账面价值为$1.7十亿,作为抵押品,包括公开存款、信托存款、FHLB垫款、回购协议下出售的证券和衍生品。在…2019年12月31日,有不单一发行人的证券,除美国政府支持的机构证券外,超过股东权益的10%。
(4) 贷款
下表按类别列出截至日期的公司贷款组合:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
余额: | | | | |
商业 | | $ | 8,285,920 |
| | $ | 7,828,538 |
|
商业地产 | | 8,020,276 |
| | 6,933,252 |
|
房屋权益 | | 513,066 |
| | 552,343 |
|
住宅房地产 | | 1,354,221 |
| | 1,002,464 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 3,442,027 |
| | 2,841,659 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 5,074,602 |
| | 4,541,794 |
|
消费者和其他人 | | 110,178 |
| | 120,641 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 26,800,290 |
| | $ | 23,820,691 |
|
混合: | | | | |
商业 | | 31 | % | | 33 | % |
商业地产 | | 30 |
| | 29 |
|
房屋权益 | | 2 |
| | 2 |
|
住宅房地产 | | 5 |
| | 4 |
|
保费财务应收账款-商业 | | 13 |
| | 12 |
|
保费金融应收账款-人寿保险 | | 19 |
| | 19 |
|
消费者和其他人 | | — |
| | 1 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | 100 | % | | 100 | % |
该公司的贷款组合一般由向消费者提供的贷款和位于银行服务的地理市场区域内的中小型企业组成。优质金融应收帐款组合是在整个过程中提供给客户的。
美国和加拿大。该公司致力于维持一个贷款组合,在贷款类型,行业,借款人和地理集中的多样性。这种多样化减少了经济衰退的风险,这种衰退可能发生在不同的经济部门或不同的行业。
某些溢价金融应收帐款扣除未赚得收入后入账。这类保费财务应收帐款的未赚取收入部分如下:$118.4百万和$112.9百万在…2019年12月31日和2018分别。
贷款总额,不包括PCI贷款,包括递延贷款费用和成本净额以及公允价值购买会计调整数共计$9.1百万和$4.5百万在…2019年12月31日和2018分别。PCI贷款扣除信贷折扣后入账。见以下“收购贷款信息-PCI贷款”。
某些房地产贷款,包括待售抵押贷款、商业贷款、消费者贷款和住房权益贷款,余额总计约为$6.8十亿和$6.1十亿分别于2019年12月31日和2018年12月31日作为抵押品,以确保从某些联邦机构银行获得贷款。2019年12月31日$6.4十亿这些质押贷款中,包括在向联邦住房和住房管理局提供合格贷款的一揽子质押中。剩下的$359.3百万认捐贷款被用于在FRB贴现窗口获得潜在借款。在…2019年12月31日和2018,银行有未偿还的借款$674.9百万和$426.3百万分别来自FHLB,与这些抵押品安排有关。关于这些借款的摘要,见注11,“联邦住房贷款银行预付款”。
公司的政策是审查每一项预期的信贷,以确定是否适当,并在必要时确定贷款时所需的担保或抵押品是否充足。当需要时,抵押品的种类将从流动资产到房地产不等。该公司力求确保在发生违约的情况下,通过遵守国家贷款法律和公司的信贷监督程序获得抵押品。
收购时获得的贷款信息-PCI贷款
作为公司先前收购的一部分,该公司获得了贷款,其中有证据表明,自成立以来信贷质量下降(PCI贷款),我们确定,该公司很可能无法收取所有按合同要求的本金和利息付款。下表列出这些获得的贷款截至所示日期的未付本金余额和账面价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
(千美元) | | 无薪 校长 平衡 | | 载运 价值 | | 无薪 校长 平衡 | | 载运 价值 |
PCI贷款 | | $ | 455,784 |
| | $ | 425,372 |
| | $ | 341,555 |
| | $ | 318,394 |
|
关于2019年12月31日有关PCI贷款相关贷款损失备抵的进一步讨论,请参见附注5,“贷款损失准备金、贷款相关承付款损失准备金和受损贷款准备金”。
下表提供了截至2019年获得的贷款的购置日期的估计详细情况,并有证据表明,自发生以来信贷质量有所下降:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 罗克 | | STC | | SBC |
合约规定的付款,包括利息 | $ | 29,963 |
| | $ | 54,422 |
| | $ | 140,541 |
|
减:不可增生差 | 2,606 |
| | 5,066 |
| | 7,604 |
|
预计将收取的额外现金流量(1) | $ | 27,357 |
| | $ | 49,356 |
| | $ | 132,937 |
|
减去:可增加的产量 | 2,319 |
| | 5,974 |
| | 8,477 |
|
获得的PCI贷款的公允价值 | $ | 25,038 |
| | $ | 43,382 |
| | $ | 124,460 |
|
(1)表示收购时未贴现的预期本金和利息现金。
可增值收益活动-PCI贷款
由于公司定期更新其PCI贷款的现金流模型假设,预计现金流的变化可能因期而异。最重要的因素影响预计收集的现金流量总额,以及相应的可增加的收益率,包括可变利率产品基准利率指数的变化以及提前付款假设和损失估计的变化。下表为PCI贷款的可增值收益提供了活动。
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
可增加的产量,起始平衡 | | $ | 34,876 |
| | $ | 36,565 |
|
收购 | | 16,770 |
| | 6,175 |
|
可增值收益,按利息收入摊销 | | (18,226 | ) | | (16,711 | ) |
从非增生差重新分类(1) | | 5,516 |
| | 4,835 |
|
由于付款和利率变动而增加的利息现金流量 | | 6,012 |
| | 4,012 |
|
可增加的产量、期末余额 | | $ | 44,948 |
| | $ | 34,876 |
|
利息收入增加额按ASC 310-30计$18.2百万和$16.7百万分别列于2019年和2018年,这些数额包括累加,并被列入综合收入报表中的贷款利息和费用中。
(5) 贷款损失备抵、贷款相关承付款损失准备金和减值贷款准备金
下表显示该公司贷款组合的老化情况2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 (千美元) | | 非应计 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
贷款余额: | | | | | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 33,983 |
| | $ | — |
| | $ | 1,647 |
| | $ | 48,840 |
| | $ | 5,075,335 |
| | $ | 5,159,805 |
|
特许经营 | | 2,391 |
| | — |
| | — |
| | 216 |
| | 934,875 |
| | 937,482 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,189 |
| | 288,592 |
| | 292,781 |
|
资产借贷 | | 128 |
| | — |
| | 956 |
| | 5,769 |
| | 982,165 |
| | 989,018 |
|
租赁 | | 722 |
| | — |
| | 249 |
| | 10,996 |
| | 866,561 |
| | 878,528 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 1,855 |
| | 423 |
| | 7,314 |
| | 18,714 |
| | 28,306 |
|
商业总额 | | $ | 37,224 |
| | $ | 1,855 |
| | $ | 3,275 |
| | $ | 77,324 |
| | $ | 8,166,242 |
| | $ | 8,285,920 |
|
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,030 |
| | — |
| | 1,499 |
| | 16,656 |
| | 1,004,115 |
| | 1,023,300 |
|
土地 | | 1,082 |
| | — |
| | — |
| | 11,393 |
| | 165,008 |
| | 177,483 |
|
办公室 | | 8,034 |
| | — |
| | 3,692 |
| | 6,127 |
| | 1,026,916 |
| | 1,044,769 |
|
工业 | | 99 |
| | — |
| | 1,660 |
| | 10,203 |
| | 1,020,904 |
| | 1,032,866 |
|
零售 | | 6,789 |
| | — |
| | 6,168 |
| | 3,546 |
| | 1,081,427 |
| | 1,097,930 |
|
多家族 | | 913 |
| | — |
| | 731 |
| | 3,088 |
| | 1,306,810 |
| | 1,311,542 |
|
混合使用和其他 | | 8,166 |
| | — |
| | 9,823 |
| | 15,429 |
| | 2,061,528 |
| | 2,094,946 |
|
PCI-商业地产(1) | | — |
| | 14,946 |
| | 7,973 |
| | 31,125 |
| | 183,396 |
| | 237,440 |
|
商业地产总额 | | $ | 26,113 |
| | $ | 14,946 |
| | $ | 31,546 |
| | $ | 97,567 |
| | $ | 7,850,104 |
| | $ | 8,020,276 |
|
房屋权益 | | 7,363 |
| | — |
| | 454 |
| | 3,533 |
| | 501,716 |
| | 513,066 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 13,797 |
| | 5,771 |
| | 3,089 |
| | 18,041 |
| | 1,313,523 |
| | 1,354,221 |
|
溢价金融应收账款 | | | | | | | | | | | |
|
|
商业保险贷款 | | 20,590 |
| | 11,517 |
| | 12,119 |
| | 18,783 |
| | 3,379,018 |
| | 3,442,027 |
|
人寿保险贷款 | | 590 |
| | — |
| | — |
| | 32,559 |
| | 4,902,171 |
| | 4,935,320 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,282 |
| | 139,282 |
|
消费者和其他人,包括PCI | | 231 |
| | 287 |
| | 40 |
| | 344 |
| | 109,276 |
| | 110,178 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 105,908 |
| | $ | 34,376 |
| | $ | 50,523 |
| | $ | 248,151 |
| | $ | 26,361,332 |
| | $ | 26,800,290 |
|
| |
(1) | PCI贷款是指根据ASC 310-30获得的贷款,有证据表明信贷质量自开始恶化。贷款账是根据合同要求支付的。见附注4, “贷款”,以进一步讨论这些购买的贷款。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 (千美元) | | 非应计 | | 90+天 但仍然 应计 | | 60-89 几天过去了 应付款 | | 30-59 几天过去了 应付款 | | 电流 | | 贷款总额 |
贷款余额: | | | | | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 34,298 |
| | $ | — |
| | $ | 1,451 |
| | $ | 21,618 |
| | $ | 5,062,729 |
| | $ | 5,120,096 |
|
特许经营 | | 16,051 |
| | — |
| | — |
| | 8,738 |
| | 924,190 |
| | 948,979 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 144,199 |
| | 144,199 |
|
资产借贷 | | 635 |
| | — |
| | 200 |
| | 3,156 |
| | 1,022,065 |
| | 1,026,056 |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,250 |
| | 564,430 |
| | 565,680 |
|
PCI-商业(1) | | — |
| | 3,313 |
| | — |
| | 99 |
| | 20,116 |
| | 23,528 |
|
商业总额 | | $ | 50,984 |
| | $ | 3,313 |
| | $ | 1,651 |
| | $ | 34,861 |
| | $ | 7,737,729 |
| | $ | 7,828,538 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | |
建设 | | $ | 1,554 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,424 |
| | $ | 749,846 |
| | $ | 760,824 |
|
土地 | | 107 |
| | — |
| | 170 |
| | 107 |
| | 141,097 |
| | 141,481 |
|
办公室 | | 3,629 |
| | — |
| | 877 |
| | 5,077 |
| | 929,739 |
| | 939,322 |
|
工业 | | 285 |
| | — |
| | — |
| | 16,596 |
| | 885,367 |
| | 902,248 |
|
零售 | | 10,753 |
| | — |
| | 1,890 |
| | 1,729 |
| | 878,106 |
| | 892,478 |
|
多家族 | | 311 |
| | — |
| | 77 |
| | 5,575 |
| | 970,597 |
| | 976,560 |
|
混合使用和其他 | | 2,490 |
| | — |
| | 1,617 |
| | 8,983 |
| | 2,192,105 |
| | 2,205,195 |
|
PCI-商业地产(1) | | — |
| | 6,241 |
| | 6,195 |
| | 4,075 |
| | 98,633 |
| | 115,144 |
|
商业地产总额 | | $ | 19,129 |
| | $ | 6,241 |
| | $ | 10,826 |
| | $ | 51,566 |
| | $ | 6,845,490 |
| | $ | 6,933,252 |
|
房屋权益 | | 7,147 |
| | — |
| | 131 |
| | 3,105 |
| | 541,960 |
| | 552,343 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 16,383 |
| | 1,292 |
| | 1,692 |
| | 6,171 |
| | 976,926 |
| | 1,002,464 |
|
溢价金融应收账款 | | | | | | | | | | | | |
商业保险贷款 | | 11,335 |
| | 7,799 |
| | 11,382 |
| | 15,085 |
| | 2,796,058 |
| | 2,841,659 |
|
人寿保险贷款 | | — |
| | — |
| | 8,407 |
| | 24,628 |
| | 4,340,856 |
| | 4,373,891 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 167,903 |
| | 167,903 |
|
消费者和其他人,包括PCI | | 348 |
| | 227 |
| | 87 |
| | 733 |
| | 119,246 |
| | 120,641 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 105,326 |
| | $ | 18,872 |
| | $ | 34,176 |
| | $ | 136,149 |
| | $ | 23,526,168 |
| | $ | 23,820,691 |
|
| |
(1) | PCI贷款是指根据ASC 310-30获得的贷款,有证据表明信贷质量自开始恶化。贷款账是根据合同要求支付的。见附注4, “贷款”,以进一步讨论这些购买的贷款。 |
公司管理信用风险的能力在很大程度上取决于我们正确识别和管理问题贷款的能力。为此,公司实行信用风险评级制度,根据该系统,信贷管理人员在每次贷款发源时对每笔贷款进行信用风险评级(1至10级),并定期审查贷款。
每个贷款官员负责监测他或她的贷款组合,为其投资组合中的每一笔贷款建议信用风险评级,并确保信用风险评级是适当的。这些信用风险评级然后由银行的首席信贷官和/或同意信用官批准。信用风险评级是通过评估多个因素来决定的,其中包括:借款人的财务实力、现金流覆盖范围、抵押品保护和担保。
该公司的问题贷款报告系统包括所有信贷风险评级为6至9的贷款。该系统旨在为每个问题贷款提供一个持续的详细跟踪机制。一旦管理层确定一笔贷款已经恶化到信用风险等级为6或更低的程度,该公司的管理资产部门就会进行一次全面的信贷和抵押品审查。作为本审查的一部分,确定了所有基本抵押品,并对估值方法进行了分析和跟踪。由于公司管理资产部门进行了初步审查,信用风险评级被审查,未偿还贷款余额的一部分可能被视为无法收回或可能设立减值准备金。公司的减值分析利用了对抵押品的独立重新评估(除非由于抵押品的独特性质,如紧密持有的业务或很少交易的证券,这种第三方评估是不可能的)。就商业地产抵押品而言,公司的房地产服务小组命令进行独立的第三方评估,以确定
基本抵押品价值有任何变化。这些独立评估由房地产服务小组审查,有时由独立的第三方估价专家审查,并可根据市场情况加以调整。
通过信贷风险评级程序,对贷款进行审查,以确定它们是否按照原始合同条款执行。如果借款人没有遵守原始合同条款,公司可能需要采取进一步行动,包括降低信用风险评级、转向非权责发生制、冲销或设立特定的减值准备金。如果公司确定贷款金额或其部分无法收回,则贷款的信用风险评级立即降至8或9级,而无法收回的金额将被冲销。任何有部分冲销的贷款,在余额仍未清偿的期间内,将继续被指定为8或9的信用风险评级。公司进行全面和持续的分析,以确定是否适当的额外减值和/或冲销,并开始一个解决计划的信贷,以尽量减少实际损失。
如果根据目前的信息和事件,公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取到期的所有款项,则设立具体的减值准备金。在确定抵押品依赖贷款的适当冲销时,公司考虑相关抵押品的评估结果。
不良贷款包括所有非应计贷款(8和9风险评级)以及90天后到期并仍在累积利息的贷款,不包括PCI贷款。投资组合的其余部分被认为是根据贷款协议的合同条款履行的。下表列出按类别划分的贷款表现所记录的投资,最新分析如下:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 表演 | | 不表演 | | 共计 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
贷款余额: | | | | | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 5,125,822 |
| | $ | 5,085,798 |
| | $ | 33,983 |
| | $ | 34,298 |
| | $ | 5,159,805 |
| | $ | 5,120,096 |
|
特许经营 | | 935,091 |
| | 932,928 |
| | 2,391 |
| | 16,051 |
| | 937,482 |
| | 948,979 |
|
抵押贷款仓库信贷额度 | | 292,781 |
| | 144,199 |
| | — |
| | — |
| | 292,781 |
| | 144,199 |
|
资产借贷 | | 988,890 |
| | 1,025,421 |
| | 128 |
| | 635 |
| | 989,018 |
| | 1,026,056 |
|
租赁 | | 877,806 |
| | 565,680 |
| | 722 |
| | — |
| | 878,528 |
| | 565,680 |
|
PCI-商业(1) | | 28,306 |
| | 23,528 |
| | — |
| | — |
| | 28,306 |
| | 23,528 |
|
商业总额 | | $ | 8,248,696 |
| | $ | 7,777,554 |
| | $ | 37,224 |
| | $ | 50,984 |
| | $ | 8,285,920 |
| | $ | 7,828,538 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,022,270 |
| | 759,270 |
| | 1,030 |
| | 1,554 |
| | 1,023,300 |
| | 760,824 |
|
土地 | | 176,401 |
| | 141,374 |
| | 1,082 |
| | 107 |
| | 177,483 |
| | 141,481 |
|
办公室 | | 1,036,735 |
| | 935,693 |
| | 8,034 |
| | 3,629 |
| | 1,044,769 |
| | 939,322 |
|
工业 | | 1,032,767 |
| | 901,963 |
| | 99 |
| | 285 |
| | 1,032,866 |
| | 902,248 |
|
零售 | | 1,091,141 |
| | 881,725 |
| | 6,789 |
| | 10,753 |
| | 1,097,930 |
| | 892,478 |
|
多家族 | | 1,310,629 |
| | 976,249 |
| | 913 |
| | 311 |
| | 1,311,542 |
| | 976,560 |
|
混合使用和其他 | | 2,086,780 |
| | 2,202,705 |
| | 8,166 |
| | 2,490 |
| | 2,094,946 |
| | 2,205,195 |
|
PCI-商业地产(1) | | 237,440 |
| | 115,144 |
| | — |
| | — |
| | 237,440 |
| | 115,144 |
|
商业地产总额 | | $ | 7,994,163 |
| | $ | 6,914,123 |
| | $ | 26,113 |
| | $ | 19,129 |
| | $ | 8,020,276 |
| | $ | 6,933,252 |
|
房屋权益 | | 505,703 |
| | 545,196 |
| | 7,363 |
| | 7,147 |
| | 513,066 |
| | 552,343 |
|
住宅房地产,包括PCI | | 1,340,424 |
| | 986,081 |
| | 13,797 |
| | 16,383 |
| | 1,354,221 |
| | 1,002,464 |
|
溢价金融应收账款 | |
|
| | | | | | | | | | |
商业保险贷款 | | 3,409,920 |
| | 2,822,525 |
| | 32,107 |
| | 19,134 |
| | 3,442,027 |
| | 2,841,659 |
|
人寿保险贷款 | | 4,934,730 |
| | 4,373,891 |
| | 590 |
| | — |
| | 4,935,320 |
| | 4,373,891 |
|
PCI-人寿保险贷款(1) | | 139,282 |
| | 167,903 |
| | — |
| | — |
| | 139,282 |
| | 167,903 |
|
消费者和其他人,包括PCI | | 109,784 |
| | 120,184 |
| | 394 |
| | 457 |
| | 110,178 |
| | 120,641 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 26,682,702 |
| | $ | 23,707,457 |
| | $ | 117,588 |
| | $ | 113,234 |
| | $ | 26,800,290 |
| | $ | 23,820,691 |
|
| |
(1) | PCI贷款是指根据ASC 310-30获得的贷款,有证据表明信贷质量自开始恶化。见附注4, “贷款”,以进一步讨论这些购买的贷款。 |
按贷款组合分列的信贷损失备抵活动汇总2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 2019年12月31日 (千美元) | | 商业 | | 商业 房地产 | | 家 衡平法 | | 住宅 房地产 | | 保费 金融 应收款项 | | 消费者 和其他 | | 共计 贷款 |
信贷损失备抵 | | | | | | | | | | | | | | |
期初贷款损失备抵 | | $ | 67,826 |
| | $ | 60,267 |
| | $ | 8,507 |
| | $ | 7,194 |
| | $ | 7,715 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 152,770 |
|
其他调整 | | — |
| | (35 | ) | | (20 | ) | | (15 | ) | | 49 |
| | — |
| | (21 | ) |
改叙为/从无资金贷款相关承付款备抵 | | — |
| | (238 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (238 | ) |
冲销 | | (35,880 | ) | | (5,402 | ) | | (3,702 | ) | | (798 | ) | | (12,902 | ) | | (522 | ) | | (59,206 | ) |
回收 | | 2,845 |
| | 2,516 |
| | 479 |
| | 422 |
| | 3,203 |
| | 194 |
| | 9,659 |
|
信贷损失准备金 | | 30,129 |
| | 9,770 |
| | (1,386 | ) | | 2,997 |
| | 11,582 |
| | 772 |
| | 53,864 |
|
期末贷款损失备抵 | | $ | 64,920 |
| | $ | 66,878 |
| | $ | 3,878 |
| | $ | 9,800 |
| | $ | 9,647 |
| | $ | 1,705 |
| | 156,828 |
|
期末与无资金贷款有关的承付款备抵 | | — |
| | 1,633 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,633 |
|
期末信贷损失备抵 | | $ | 64,920 |
| | $ | 68,511 |
| | $ | 3,878 |
| | $ | 9,800 |
| | $ | 9,647 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | 158,461 |
|
通过测量方法: | | | | | | | | | | | | | | |
个别评估减值 | | 5,719 |
| | 5,638 |
| | 450 |
| | 387 |
| | — |
| | 142 |
| | 12,336 |
|
综合评估减值 | | 59,171 |
| | 62,759 |
| | 3,428 |
| | 9,386 |
| | 9,647 |
| | 1,563 |
| | 145,954 |
|
信贷质量下降的贷款 | | 30 |
| | 114 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | 171 |
|
期末贷款: | | | | | | | | | | | | | | |
个别评估减值 | | $ | 42,130 |
| | $ | 35,867 |
| | $ | 19,108 |
| | $ | 22,528 |
| | $ | — |
| | $ | 412 |
| | $ | 120,045 |
|
综合评估减值 | | 8,215,484 |
| | 7,746,969 |
| | 493,958 |
| | 1,313,565 |
| | 8,377,347 |
| | 107,550 |
| | 26,254,873 |
|
信贷质量下降的贷款 | | 28,306 |
| | 237,440 |
| | — |
| | 18,128 |
| | 139,282 |
| | 2,216 |
| | 425,372 |
|
按公允价值持有的贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | 132,718 |
| | — |
| | — |
| | 132,718 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 2018年12月31日 (千美元) | | 商业 | | 商业 房地产 | | 家 衡平法 | | 住宅 房地产 | | 保费 金融 应收款项 | | 消费者 和其他 | | 共计 贷款 |
信贷损失备抵 | | | | | | | | | | | | | | |
期初贷款损失备抵 | | $ | 57,811 |
| | $ | 55,227 |
| | $ | 10,493 |
| | $ | 6,688 |
| | $ | 6,846 |
| | $ | 840 |
| | $ | 137,905 |
|
其他调整 | | (3 | ) | | (85 | ) | | (5 | ) | | (25 | ) | | (63 | ) | | — |
| | (181 | ) |
改叙为/从无资金贷款相关承付款备抵 | | — |
| | (126 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (126 | ) |
冲销 | | (14,532 | ) | | (1,395 | ) | | (2,245 | ) | | (1,355 | ) | | (12,228 | ) | | (880 | ) | | (32,635 | ) |
回收 | | 1,457 |
| | 5,631 |
| | 541 |
| | 2,075 |
| | 3,069 |
| | 202 |
| | 12,975 |
|
信贷损失准备金 | | 23,093 |
| | 1,015 |
| | (277 | ) | | (189 | ) | | 10,091 |
| | 1,099 |
| | 34,832 |
|
期末贷款损失备抵 | | $ | 67,826 |
| | $ | 60,267 |
| | $ | 8,507 |
| | $ | 7,194 |
| | $ | 7,715 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 152,770 |
|
期末与无资金贷款有关的承付款备抵 | | — |
| | 1,394 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,394 |
|
期末信贷损失备抵 | | $ | 67,826 |
| | $ | 61,661 |
| | $ | 8,507 |
| | $ | 7,194 |
| | $ | 7,715 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 154,164 |
|
通过测量方法: | | | | | | | | | | | | | | |
个别评估减值 | | 6,558 |
| | 4,287 |
| | 282 |
| | 204 |
| | — |
| | 116 |
| | 11,447 |
|
综合评估减值 | | 60,749 |
| | 57,329 |
| | 8,225 |
| | 6,894 |
| | 7,715 |
| | 1,145 |
| | 142,057 |
|
信贷质量下降的贷款 | | 519 |
| | 45 |
| | — |
| | 96 |
| | — |
| | — |
| | 660 |
|
期末贷款: | | | | | | | | | | | | | | |
个别评估减值 | | $ | 59,529 |
| | $ | 33,274 |
| | $ | 12,255 |
| | $ | 22,064 |
| | $ | — |
| | $ | 397 |
| | $ | 127,519 |
|
综合评估减值 | | 7,745,482 |
| | 6,784,834 |
| | 540,088 |
| | 877,526 |
| | 7,215,550 |
| | 117,441 |
| | 23,280,921 |
|
信贷质量下降的贷款 | | 23,527 |
| | 115,144 |
| | — |
| | 9,017 |
| | 167,903 |
| | 2,803 |
| | 318,394 |
|
按公允价值持有的贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | 93,857 |
| | — |
| | — |
| | 93,857 |
|
减值贷款
减值贷款,包括TDRs2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
减值贷款(包括不良贷款和重组贷款): | | | | |
附带贷款损失备抵的减值贷款(1) | | $ | 62,886 |
| | $ | 60,219 |
|
减值贷款,无须扣除贷款损失 | | 57,159 |
| | 67,050 |
|
减值贷款总额(2) | | $ | 120,045 |
| | $ | 127,269 |
|
与减值贷款有关的贷款损失备抵 | | $ | 12,336 |
| | $ | 11,437 |
|
TDRS | | 63,836 |
| | 66,102 |
|
减少非应计贷款的利息收入 | | 5,202 |
| | 3,422 |
|
确认减值贷款的利息收入 | | 9,383 |
| | 7,347 |
|
| |
(1) | 这些受损贷款需要为贷款损失提供备抵,因为贷款或相关抵押品的估计公允价值低于记录的贷款投资。 |
| |
(2) | 公司认为减值贷款是非应计性贷款、TDR或有风险本金和/或利息的贷款,即使贷款中有本金和利息。 |
下表按贷款类别分列按贷款类别评估的受损贷款2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | 截止年度 |
2019年12月31日 (千美元) | | 记录 投资 | | 无薪 校长 平衡 | | 相关 津贴 | | 平均量 记录 投资 | | 利息收入 公认 |
记录有相关ASC 310津贴的减值贷款 | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 23,821 |
| | $ | 29,713 |
| | $ | 5,593 |
| | $ | 30,125 |
| | $ | 2,450 |
|
特许经营 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产借贷 | | 130 |
| | 130 |
| | 1 |
| | 130 |
| | 8 |
|
租赁 | | 2,038 |
| | 2,038 |
| | 125 |
| | 2,196 |
| | 106 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | |
建设 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
土地 | | 88 |
| | 88 |
| | 7 |
| | 93 |
| | 7 |
|
办公室 | | 7,475 |
| | 7,759 |
| | 3,305 |
| | 7,542 |
| | 356 |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
零售 | | 4,993 |
| | 4,993 |
| | 26 |
| | 5,058 |
| | 229 |
|
多家族 | | 1,158 |
| | 1,158 |
| | 22 |
| | 1,174 |
| | 52 |
|
混合使用和其他 | | 7,538 |
| | 7,592 |
| | 2,278 |
| | 7,603 |
| | 357 |
|
房屋权益 | | 8,650 |
| | 9,157 |
| | 450 |
| | 8,746 |
| | 337 |
|
住宅房地产 | | 6,816 |
| | 6,936 |
| | 387 |
| | 6,889 |
| | 224 |
|
消费者和其他人 | | 179 |
| | 198 |
| | 142 |
| | 186 |
| | 13 |
|
无相关ASC 310免税额的减值贷款 | | | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 12,756 |
| | $ | 17,124 |
| | $ | — |
| | $ | 21,850 |
| | $ | 1,469 |
|
特许经营 | | 2,391 |
| | 8,845 |
| | — |
| | 9,621 |
| | 855 |
|
资产借贷 | | 128 |
| | 1,385 |
| | — |
| | 4,876 |
| | 273 |
|
租赁 | | 866 |
| | 903 |
| | — |
| | 980 |
| | 58 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,030 |
| | 1,554 |
| | — |
| | 1,117 |
| | 84 |
|
土地 | | 994 |
| | 1,303 |
| | — |
| | 1,137 |
| | 70 |
|
办公室 | | 559 |
| | 645 |
| | — |
| | 1,072 |
| | 59 |
|
工业 | | 99 |
| | 209 |
| | — |
| | 116 |
| | 12 |
|
零售 | | 6,789 |
| | 10,010 |
| | — |
| | 7,340 |
| | 535 |
|
多家族 | | 913 |
| | 1,024 |
| | — |
| | 1,166 |
| | 56 |
|
混合使用和其他 | | 4,231 |
| | 4,500 |
| | — |
| | 4,355 |
| | 260 |
|
房屋权益 | | 10,458 |
| | 13,265 |
| | — |
| | 11,955 |
| | 666 |
|
住宅房地产 | | 15,712 |
| | 18,227 |
| | — |
| | 16,176 |
| | 827 |
|
消费者和其他人 | | 233 |
| | 388 |
| | — |
| | 258 |
| | 20 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 120,045 |
| | $ | 149,144 |
| | $ | 12,336 |
| | $ | 151,761 |
| | $ | 9,383 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | 截止年度 |
2018年12月31日 (千美元) | | 记录 投资 | | 无薪 校长 平衡 | | 相关 津贴 | | 平均量 记录 投资 | | 利息收入 公认 |
记录有相关ASC 310津贴的减值贷款 | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 16,703 |
| | $ | 17,029 |
| | $ | 4,866 |
| | $ | 17,868 |
| | $ | 1,181 |
|
特许经营 | | 16,021 |
| | 16,256 |
| | 1,375 |
| | 16,221 |
| | 909 |
|
资产借贷 | | 557 |
| | 557 |
| | 317 |
| | 689 |
| | 50 |
|
租赁 | | 1,730 |
| | 1,730 |
| | — |
| | 1,812 |
| | 91 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,554 |
| | 1,554 |
| | 550 |
| | 1,554 |
| | 76 |
|
土地 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
办公室 | | 573 |
| | 638 |
| | 21 |
| | 587 |
| | 25 |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
零售 | | 14,633 |
| | 14,633 |
| | 3,413 |
| | 14,694 |
| | 676 |
|
多家族 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合使用和其他 | | 1,188 |
| | 1,221 |
| | 293 |
| | 1,354 |
| | 66 |
|
房屋权益 | | 3,133 |
| | 3,470 |
| | 282 |
| | 3,165 |
| | 131 |
|
住宅房地产 | | 4,011 |
| | 4,263 |
| | 204 |
| | 4,056 |
| | 159 |
|
消费者和其他人 | | 116 |
| | 129 |
| | 116 |
| | 119 |
| | 7 |
|
无相关ASC 310免税额的减值贷款 | | | | | | | | | | |
商业 | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | $ | 18,314 |
| | $ | 21,501 |
| | $ | — |
| | $ | 20,547 |
| | $ | 1,143 |
|
特许经营 | | 5,152 |
| | 5,154 |
| | — |
| | 5,320 |
| | 403 |
|
资产借贷 | | 207 |
| | 601 |
| | — |
| | 569 |
| | 51 |
|
租赁 | | 845 |
| | 879 |
| | — |
| | 936 |
| | 56 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | |
建设 | | 1,117 |
| | 1,117 |
| | — |
| | 1,218 |
| | 52 |
|
土地 | | 3,396 |
| | 3,491 |
| | — |
| | 3,751 |
| | 198 |
|
办公室 | | 3,629 |
| | 3,642 |
| | — |
| | 3,651 |
| | 184 |
|
工业 | | 322 |
| | 450 |
| | — |
| | 363 |
| | 30 |
|
零售 | | 1,592 |
| | 1,945 |
| | — |
| | 1,699 |
| | 110 |
|
多家族 | | 1,498 |
| | 1,595 |
| | — |
| | 1,529 |
| | 55 |
|
混合使用和其他 | | 3,522 |
| | 3,836 |
| | — |
| | 3,611 |
| | 227 |
|
房屋权益 | | 9,122 |
| | 12,383 |
| | — |
| | 9,323 |
| | 564 |
|
住宅房地产 | | 18,053 |
| | 20,765 |
| | — |
| | 18,552 |
| | 883 |
|
消费者和其他人 | | 281 |
| | 407 |
| | — |
| | 293 |
| | 20 |
|
贷款总额,减去未赚得收入 | | $ | 127,269 |
| | $ | 139,246 |
| | $ | 11,437 |
| | $ | 133,481 |
| | $ | 7,347 |
|
截至年底记录的减值贷款投资平均数2019年12月31日, 2018,和2017都是$151.8百万, $133.5百万,和$115.3百万分别。已确认减值贷款的利息收入为$9.4百万, $7.3百万和$6.3百万最后几年2019年12月31日, 2018,和2017分别。
TDRS
在…2019年12月31日,公司$63.8百万在TDRs中修改的贷款。这个$63.8百万在TDRs中表示255向某些借款人提供经济优惠的信贷,以便更好地使其贷款条件与其目前的支付能力相一致。
该公司重组贷款的方法(不包括PCI贷款)是建立在其信用风险评级系统之上的,该系统要求信贷管理人员为每笔贷款指定一个信用风险评级。在每种情况下,贷款官员负责为每笔贷款推荐信用风险评级,并确保信用风险评级是适当的。这些信用风险评级然后由银行的首席信贷官和/或并发信贷官审查和批准。信用风险评级是通过评估多个因素来决定的,其中包括借款人的财务实力、现金流覆盖范围、抵押品保护和担保。公司信用风险等级为1~10分,得分较高,表明风险较高。对于在修改后评级为六级或更低的贷款,公司管理资产司对贷款和信用风险评级进行评估,并确定贷款已进行重组,以便根据修改后的条件合理地保证偿还和履约,并得到对借款人财务状况和根据修订条款偿还的前景的当前、记录良好的信用评估的支持。
对现有信用风险评级为6或更低的贷款(不包括PCI贷款)的修改,或任何其他信用评级的修改,将导致重组后的信用风险评级为6或更低,必须对其进行审查,以确定可能的TDR分类。在这种情况下,我们的管理资产司进行了一次全面的信贷和抵押品审查。如果(1)借款人正经历财务困难,(2)由于经济或法律原因,银行给予借款人它不会考虑的优惠,则这些贷款的修改被视为TDR。对贷款(不包括PCI贷款)的修改,其信用风险评级在此类修改前后均为5或更高的,不被视为TDR。根据公司的信用风险评级系统,它认为信用风险等级为5或更高的借款人没有遇到财务困难,因此不被视为TDRs。
所有被确定为TDR的信贷在随后的所有期间将继续被归类为TDR,除非借款人已遵守贷款的修改条款6个月(包括一个日历年末),并且当前的利率代表重组时的市场利率。管理资产司与各自的贷款干事协商,确定调整后的利率是否为重组时的现行市场利率。利用对当前市场状况和利率的了解、对近期贷款来源的竞争性定价以及对经修改的贷款的各种特征的评估(包括抵押品状况和支付历史),确定具有类似风险的新借款人的适当市场利率。如果修改后的利率符合或超过具有类似风险的新借款人的市场利率,则修改后的利率代表重组时的市场利率。此外,在将贷款从TDR分类中移除之前,对贷款的当前或先前测量的减值以及与借款人未来业绩有关的任何关切进行审查。如果对借款人根据管理资产司的信贷审查履行贷款义务的未来能力存在关切,则不会将TDR分类从贷款中删除。
TDRS在修改时进行审查,并每季度进行一次审查,以确定是否需要特定的储备。贷款的账面金额与预期收到的付款相比较,按贷款的原始利率折现,或按抵押品的受抚养贷款按抵押品的公允价值折现。任何短缺都作为特定准备金入账。该公司,根据ASC 310-10,继续单独测量这些贷款的减值后,TDR分类被删除。
每个tdr都在2019年12月31日大约$5.7百万减值是存在的,并通过公司的正常保留方法在公司贷款损失备抵中适当保留。对于按未来现金流量现值计算减值的TDR,公司记录的利息收入是指由于时间的推移而在相应期间减少的减值,这与这些具体贷款合同规定的利息收入不同。最后几年2019年12月31日和2018,公司记录$66,000和$113,000分别表示减值减少的利息收入。
由于借款人所经历的财务困难,公司可能会因实际拥有一项或多项抵押品资产而获得全部或部分现有信贷。一旦获得占有权,公司将贷给OREO的贷方余额中的适当部分重新分类,该部分包括在综合条件表中的其他资产中。就任何以消费者按揭贷款作抵押的住宅地产而言,公司只有在完成止赎时取得法定所有权,或借款人通过完成代替止赎的契据或类似的法律协议,将住宅物业的所有权益转予公司,才会被视为拥有有关抵押品。在…2019年12月31日,公司$1.8百万包括在OREO之内的止赎住宅房地产。此外,以住宅物业为抵押的住宅按揭贷款的入账投资现正进行中,有关的止赎程序正在进行中。$13.5百万和$14.4百万在…2019年12月31日分别为2018年和2018年。
下表汇总了截至本年度的贷款调整后余额。2019年12月31日, 2018,和2017,代表TDR:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 2019年12月31日 | | 共计(1)(2) | | 扩展部分 低于市场 条款(2) | | 还原 利率(2) | | 修改为 只限利息 付款(2) | | 债务减免(2) |
(千美元) | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 |
商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 23 |
| | $ | 26,265 |
| | 11 |
| | $ | 6,917 |
| | 2 |
| | $ | 605 |
| | 13 |
| | $ | 20,872 |
| | — |
| | $ | — |
|
特许经营 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产借贷 | | 1 |
| | 76 |
| | 1 |
| | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
办公室 | | 2 |
| | 5,382 |
| | 2 |
| | 5,382 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 5,070 |
| | — |
| | — |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合使用和其他 | | 5 |
| | 1,636 |
| | 3 |
| | 1,083 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 423 |
| | — |
| | — |
|
住宅地产及其他 | | 145 |
| | 20,206 |
| | 117 |
| | 17,258 |
| | 28 |
| | 5,415 |
| | 1 |
| | 311 |
| | — |
| | — |
|
贷款总额 | | 176 |
| | $ | 53,565 |
| | 134 |
| | $ | 30,716 |
| | 30 |
| | $ | 6,020 |
| | 17 |
| | $ | 26,676 |
| | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 2018年12月31日 | | 共计(1)(2) | | 扩展部分 低于市场 条款(2) | | 还原 利率(2) | | 修改为 只限利息 付款(2) | | 债务减免(2) |
(千美元) | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 |
商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 4 |
| | $ | 13,441 |
| | 3 |
| | $ | 691 |
| | — |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | 12,750 |
| | — |
| | $ | — |
|
特许经营 | | 3 |
| | 5,157 |
| | 1 |
| | 35 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 5,122 |
| | — |
| | — |
|
资产借贷 | | 1 |
| | 130 |
| | 1 |
| | 130 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
租赁 | | 1 |
| | 239 |
| | 1 |
| | 239 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
办公室 | | 1 |
| | 59 |
| | 1 |
| | 59 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合使用和其他 | | 2 |
| | 455 |
| | 2 |
| | 455 |
| | 1 |
| | 85 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅地产及其他 | | 59 |
| | 9,762 |
| | 58 |
| | 9,523 |
| | 27 |
| | 2,789 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 239 |
|
贷款总额 | | 71 |
| | $ | 29,243 |
| | 67 |
| | $ | 11,132 |
| | 28 |
| | $ | 2,874 |
| | 3 |
| | $ | 17,872 |
| | 1 |
| | $ | 239 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年终 2017年12月31日 | | 共计(1)(2) | | 扩展部分 低于市场 条款(2) | | 还原 利率(2) | | 修改为 只限利息 付款(2) | | 债务减免(2) |
(千美元) | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 |
商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 5 |
| | $ | 3,775 |
| | 1 |
| | $ | 95 |
| | 1 |
| | $ | 2,272 |
| | 3 |
| | $ | 1,408 |
| | — |
| | $ | — |
|
特许经营 | | 3 |
| | 16,256 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 16,256 |
| | — |
| | — |
|
资产借贷 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
办公室 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合使用和其他 | | 1 |
| | 1,245 |
| | 1 |
| | 1,245 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅地产及其他 | | 12 |
| | 3,049 |
| | 10 |
| | 2,925 |
| | 8 |
| | 2,643 |
| | 1 |
| | 55 |
| | 1 |
| | 69 |
|
贷款总额 | | 21 |
| | $ | 24,325 |
| | 12 |
| | $ | 4,265 |
| | 9 |
| | $ | 4,915 |
| | 7 |
| | $ | 17,719 |
| | 1 |
| | $ | 69 |
|
| |
(1) | TDRS可能有一个以上的修改代表一个特许权。因此,在这一时期内,可在上文提到的一个以上类别中代表TDR。 |
在本年度终了的年度内2019年12月31日, $53.6百万,或176贷款,被确定为tdr,而不是$29.2百万,或71贷款,和$24.3百万,或21贷款,在结束的年份2018和2017分别。在以低于市场条件发放的贷款中,加权平均延期期限约为18几个月内2019相比较48几个月内2018和35几个月内2017。此外,在本报告所述期间,贷款所述利率随利率下降的加权平均跌幅约为218基点,172基点和485截至年度的基点2019年12月31日, 2018,和2017分别。只支付利息的条件大约是五年终的几个月2019相比较七几个月和11截至的几个月2018和2017分别。此外,不上述贷款的本金馀额已获豁免。2019相比较$8,000期间免除的本金余额2018和$73,000期间免除的本金余额2017.
下表汇总了在报告所述年度内在发展报告中重组的所有贷款。2019年12月31日, 2018,和2017,而在有关期间内根据经重组的条款拖欠的该等贷款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 | | 12月31日 | | 截至2017年12月31日 |
| | 共计(1)(3) | | 支付 违约 (2)(3) | | 共计(1)(3) | | 支付 违约 (2)(3) | | 共计(1)(3) | | 支付 违约 (2)(3) |
(千美元) | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 | | 数数 | | 平衡 |
商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和其他 | | 23 |
| | $ | 26,265 |
| | 11 |
| | $ | 22,499 |
| | 4 |
| | $ | 13,441 |
| | 2 |
| | $ | 174 |
| | 5 |
| | $ | 3,775 |
| | 4 |
| | $ | 3,681 |
|
特许经营 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 5,157 |
| | 2 |
| | 5,122 |
| | 3 |
| | 16,256 |
| | — |
| | — |
|
资产借贷 | | 1 |
| | 76 |
| | 1 |
| | 76 |
| | 1 |
| | 130 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
租赁 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 239 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
办公室 | | 2 |
| | 5,382 |
| | 1 |
| | 312 |
| | 1 |
| | 59 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
工业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合使用和其他 | | 5 |
| | 1,636 |
| | 2 |
| | 553 |
| | 2 |
| | 455 |
| | 2 |
| | 455 |
| | 1 |
| | 1,245 |
| | 1 |
| | 1,245 |
|
住宅地产及其他 | | 145 |
| | 20,206 |
| | 12 |
| | 5,126 |
| | 59 |
| | 9,762 |
| | 9 |
| | 1,957 |
| | 12 |
| | 3,049 |
| | 3 |
| | 2,052 |
|
贷款总额 | | 176 |
| | $ | 53,565 |
| | 27 |
| | $ | 28,566 |
| | 71 |
| | $ | 29,243 |
| | 15 |
| | $ | 7,708 |
| | 21 |
| | 24,325 |
| | 8 |
| | 6,978 |
|
| |
(1) | 开发报告总额是指在所述年度内在发展报告中重组的所有贷款。 |
| |
(2) | 被视为拖欠货款的TDRS在重组后30多天才到期. |
(6) 按揭服务权(“管理系统更新系统“)
以下是按公允价值入账的管理系统服务系统在截至年度的账面价值变动摘要2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初余额 | | $ | 75,183 |
| | $ | 33,676 |
| | $ | 19,103 |
|
从已出售并保留服务的贷款中增加 | | 44,943 |
| | 33,071 |
| | 18,341 |
|
从收购中增加 | | 408 |
| | 13,806 |
| | — |
|
公允价值变动估计数,原因如下: | | | | | | |
收益和收益 | | (20,118 | ) | | (5,039 | ) | | (2,595 | ) |
估价投入或假设的变化 | | (14,778 | ) | | (331 | ) | | (1,173 | ) |
年底公允价值 | | $ | 85,638 |
| | $ | 75,183 |
| | $ | 33,676 |
|
为他人提供按揭贷款的未付本金余额 | | $ | 8,243,251 |
| | $ | 6,545,870 |
| | $ | 2,929,133 |
|
该公司在向外部第三方出售住宅房地产贷款时确认MSR资产,但该公司保留了偿还贷款的义务,而且其服务费超过了足够的补偿。抵押银行收入中确认了抵押银行收入中最初确认的抵押贷款中的MSR资产,并确认了所有MSRs的公允价值随后发生的变化。管理系统更新系统的价值与实际和预期的基础贷款预付额相比较会发生变化。该公司并没有在2018年或2017年对其管理系统的价值进行专门对冲。从2019年开始,该公司定期购买购买目前不在银行投资组合内的证券的权利的期权,并进行利率互换,公司选择不将这类衍生品指定为对冲工具。这些期权和互换交易的主要目的是在经济上对冲一部分与管理系统更新有关的公允价值调整。有关2019年此类经济对冲的更多信息,见本报告第8项中的附注21“衍生金融工具”。
公允价值是通过采用现金流量贴现模型来确定的,该模型纳入了投资组合的客观特征以及服务购买者将适用于出售到二级市场的此类投资组合的主观估值参数。主观因素包括贷款提前还款速度、贴现率、服务成本等经济因素。该公司使用第三方协助对管理系统更新系统进行评估。
(7) 企业合并与资产收购
银行收购
该公司于2019年11月1日完成了对SBC的收购,该公司是农村银行的母公司。通过这种业务组合,公司收购了农村银行的六银行办事处设在郊区,伯班克,达里恩,荷马格伦,橡树溪和芝加哥,伊利诺伊州。在收购之日,公司大约收购了$619.8百万资产,包括大约$423.0百万在贷款中,并且大约$507.8百万在存款里。该公司记录的商誉约为$40.3百万与收购有关。
2019年10月7日,该公司完成了对STC的收购。STC是STC资本银行的母公司。通过这种业务组合,该公司收购了STC资本银行的五银行办事处位于日内瓦圣查尔斯和伊利诺伊州南埃尔金社区。在收购之日,公司大约收购了$250.1百万资产,包括大约$174.3百万在贷款中,并且大约$201.2百万公司记录的商誉约为$19.1百万与收购有关。
2019年5月24日,公司完成了对中华民国的收购。中华民国是橡树银行的母公司。通过这种业务组合,该公司收购了橡树银行的一伊利诺斯州芝加哥的银行所在地。在收购之日,公司大约收购了$223.4百万资产,包括大约$124.7百万在贷款中,并且大约$161.2百万在存款里。该公司记录的商誉约为$11.7百万与收购有关。
2018年12月7日,该公司完成了对某些资产的收购,并承担了AEB的某些债务。通过这次资产收购,公司大约收购了$164.0百万资产,包括大约$119.3百万在贷款中,并且大约$150.8百万在存款里。
2018年8月1日,该公司完成了对CSC的收购。CSC是特拉华地方银行的母公司。通过这一业务组合,该公司收购了特拉华地方银行的一伊利诺斯州芝加哥的银行所在地。在收购之日,公司大约收购了$282.8百万资产,包括大约$152.7百万在贷款中,并且大约$213.1百万在存款里。此外,该公司记录的商誉约为$26.6百万与收购有关。
财富管理收购
2018年12月14日,该公司收购了CDEC的母公司Elektra。CDEC是一家为纳税人提供合格的中介服务(如美国国库法规所定义的),这些服务旨在根据“国税法”第1031条构建延期纳税的同类交易所。在过去的十年里,CDEC成功地为全国纳税人提供了8000多个类似的交易。这些交易通常会在出售财产之后的一段时间内产生客户存款,直到这些收益被用于购买替代财产为止。$37.3百万与收购有关。
按揭银行收购
2018年1月4日,该公司首先收购了退伍军人,资产包括抵押贷款偿还权。10,000贷款总额估计为$1.6十亿未付本金余额。公司记录的商誉约为$9.1百万与收购相关。
2017年2月14日,该公司收购了某些资产,并承担了AHM抵押银行业务的某些负债。该公司记录的商誉约为$1.0百万与收购相关。
PCI贷款
在企业合并中购买的贷款在购买之日按估计公允价值入账。对于PCI贷款,如果未来现金流量的时间和数额可以合理估计(“可增值的收益”),则在购买日期超过贷款公允价值的预期未来现金流量记作贷款期间的利息收入。合同要求的付款与预期在收购时收取的现金流量之间的差额称为不可增加的差额,是投资组合中可能出现的损失。
在确定PCI贷款的收购日期、公允价值和随后的会计中,公司根据共同的风险特征(如信用风险评级和贷款类型)将这些购买的贷款汇总成贷款池。在购买日期之后,现金流量比购买日预期的增加将未来确认为利息收入。随后预期现金流量的减少将导致贷款损失备抵。
该公司于2009年购买了人寿保险保费应收资金组合。这些购买的人寿保险保费金融应收账款是按个人价值计算的。如果与信贷有关的情况恶化,将设立与这些贷款有关的备抵,作为信贷损失准备金的一部分。
有关贷款的更多信息,请参见注4,“贷款”。
(8) 商誉和其他无形资产
按业务部门分列的公司商誉资产摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 1月1日 2019 | | 善意 后天 | | 减值 损失 | | 商誉调整 | | 十二月三十一日 2019 |
社区银行 | | $ | 465,085 |
| | $ | 71,189 |
| | $ | — |
| | $ | 122 |
| | $ | 536,396 |
|
专业金融 | | 38,343 |
| | — |
| | — |
| | 1,108 |
| | 39,451 |
|
财富管理 | | 69,713 |
| | — |
| | — |
| | (340 | ) | | 69,373 |
|
共计 | | $ | 573,141 |
| | $ | 71,189 |
| | $ | — |
| | $ | 890 |
| | $ | 645,220 |
|
社区银行部门的商誉增加$71.3百万在……里面2019由于收购了SBC、STC和中华民国。专业金融部门商誉增加$1.1百万在……里面2019由于与加拿大收购有关的外币折算调整。财富管理部门的商誉在2019年下降,原因是随后与收购CDEC有关的计量期间调整。
公司至少每年评估每个报告单位的减值商誉,并在年度商誉减值测试之间的每个报告日考虑潜在的减值指标。年度商誉减值测试从6月30日起对公司的社区银行报告部门进行,截至12月31日对该公司的专业金融和财富管理报告部门进行年度商誉减值测试。2019年6月30日,该公司采用定性方法对社区银行报告部门进行年度商誉减值测试,并确定当时存在减值的可能性不大。
在2019年第四季度,该公司自愿将所有报告单位的年度商誉减值测试日期改为10月1日。作出这一改变是为了使减值测试日期与公司长期规划和预测过程的时间更加一致。
2019年10月1日,该公司采用定量方法对专业金融和财富管理报告部门进行年度商誉减值测试,并确定当时不存在减值。为确保减值测试间隔不超过12个月,该公司自2019年10月1日起采用定性方法对社区银行报告部门进行商誉减值测试,并确定当时存在减值的可能性不大。截至2019年12月31日,该公司没有发现社区银行、专业金融或财富管理报告部门的商誉减损指标。
有限寿命无形资产截至所示日期和预期摊销截止日期的摘要2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
社区银行部门: | | | | |
核心存款和其他无形资产: | | | | |
总账面金额 | | $ | 55,206 |
| | $ | 55,366 |
|
累计摊销 | | (26,326 | ) | | (29,406 | ) |
净账面金额 | | $ | 28,880 |
| | $ | 25,960 |
|
无限期商标: | | | | |
承载量 | | 5,800 |
| | 5,800 |
|
净账面总额 | | $ | 34,680 |
| | $ | 31,760 |
|
专业财务部分: | | | | |
客户名单无形资产: | | | | |
总账面金额 | | $ | 1,965 |
| | $ | 1,958 |
|
累计摊销 | | (1,552 | ) | | (1,436 | ) |
净账面金额 | | $ | 413 |
| | $ | 522 |
|
财富管理部门: | | | | |
客户名单和其他无形物品: | | | | |
总账面金额 | | $ | 20,430 |
| | $ | 20,430 |
|
累计摊销 | | (8,466 | ) | | (3,288 | ) |
净账面金额 | | $ | 11,964 |
| | $ | 17,142 |
|
无形资产总额: | | | | |
总账面金额 | | $ | 83,401 |
| | $ | 83,554 |
|
累计摊销 | | (36,344 | ) | | (34,130 | ) |
其他无形资产共计,净额 | | $ | 47,057 |
| | $ | 49,424 |
|
|
| | | |
年终摊销估计数: | |
2020 | $ | 11,017 |
|
2021 | 7,692 |
|
2022 | 6,135 |
|
2023 | 4,670 |
|
2024 | 3,263 |
|
与先前银行收购有关的核心存款无形资产按十-加速的年份。2009年购买人寿保险保费金融资产时确认的客户名单无形资产将按18-在客户名单无形资产确认的情况下,加速一年期间
就先前在财富管理部门内的收购而言,将在至多一段时间内摊销。十-直线数年。无限期无形资产包括与退伍军人第一次收购有关的某些商标和域名。由于无限期无形资产没有摊销,公司至少每年对减值进行评估。
与有限寿命无形资产有关的摊销费用总额2019, 2018和2017曾.$11.8百万, $4.6百万和$4.4百万分别。
(9) 房地和设备,净额
的房地和设备摘要2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
土地 | | $ | 168,066 |
| | $ | 164,232 |
|
建筑物和租赁地的改进 | | 646,153 |
| | 586,968 |
|
家具、设备和计算机软件 | | 243,926 |
| | 201,055 |
|
在建 | | 25,940 |
| | 16,179 |
|
| | $ | 1,084,085 |
| | $ | 968,434 |
|
减:累计折旧和摊销 | | 329,757 |
| | 297,265 |
|
房地和设备共计,净额 | | $ | 754,328 |
| | $ | 671,169 |
|
与房地和设备有关的折旧和摊销费用共计$38.0百万在2019年,$33.2百万在……里面2018和$31.5百万在……里面2017.
(10) 存款
以下为2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
余额: | | | | |
无利息 | | $ | 7,216,758 |
| | $ | 6,569,880 |
|
现及计息活期存款 | | 3,093,159 |
| | 2,897,133 |
|
财富管理存款 | | 3,123,063 |
| | 2,996,764 |
|
货币市场 | | 7,854,189 |
| | 5,704,866 |
|
储蓄 | | 3,196,698 |
| | 2,665,194 |
|
定期存单 | | 5,623,271 |
| | 5,260,841 |
|
存款总额 | | $ | 30,107,138 |
| | $ | 26,094,678 |
|
混合: | | | | |
无利息 | | 24 | % | | 25 | % |
现及计息活期存款 | | 10 |
| | 11 |
|
财富管理存款 | | 10 |
| | 12 |
|
货币市场 | | 26 |
| | 22 |
|
储蓄 | | 11 |
| | 10 |
|
定期存单 | | 19 |
| | 20 |
|
存款总额 | | 100 | % | | 100 | % |
财富管理存款是指公司附属银行的存款余额,这些存款来自WinTrust Investments、CDEC、公司信托和资产管理客户以及已存入存款账户的非附属公司的经纪客户。
定期存单的预定到期日2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
一年内到期 | | $ | 3,420,207 |
| | $ | 3,213,010 |
|
一至两年后到期 | | 2,024,189 |
| | 1,251,446 |
|
两至三年后到期 | | 114,103 |
| | 710,836 |
|
三至四年后到期 | | 37,743 |
| | 47,979 |
|
四至五年后到期 | | 26,239 |
| | 37,563 |
|
五年后到期 | | 790 |
| | 7 |
|
定期存款证书总额 | | $ | 5,623,271 |
| | $ | 5,260,841 |
|
下表列出按面值计算的定期存款的预定到期日。$100,000或更多2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
三个月内到期 | | $ | 756,974 |
| | $ | 682,940 |
|
三个月后但六个月内 | | 893,023 |
| | 667,079 |
|
6个月后但12个月内 | | 728,255 |
| | 921,547 |
|
12个月后 | | 1,466,201 |
| | 1,350,717 |
|
共计 | | $ | 3,844,453 |
| | $ | 3,622,283 |
|
面额定期存款$250,000甚至更多$1.7十亿和$1.6十亿在…2019年12月31日和2018分别。
(11) 联邦住房贷款银行垫款
未完成的FHLB进展情况摘要2019年12月31日和2018,如下:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
1.57%预支款应于2019年6月到期 | | $ | — |
| | $ | 1,991 |
|
1.75%预付款应于2020年6月到期 | | 3,981 |
| | 3,940 |
|
1.72%预付款应于2020年6月到期 | | 2,487 |
| | 2,461 |
|
1.88%预付款应于2021年6月到期 | | 2,960 |
| | 2,934 |
|
4.18%预付款应于2022年2月到期 | | — |
| | 25,000 |
|
1.52%预付款应于2022年3月到期 | | — |
| | 50,000 |
|
1.45%预付款应于2022年5月到期 | | — |
| | 50,000 |
|
1.46%预付款应于2022年5月到期 | | — |
| | 90,000 |
|
1.98%预付款应于2023年1月到期 | | — |
| | 100,000 |
|
0.00%预付款应于2024年4月到期 | | 442 |
| | — |
|
2.98%预付款应于2024年8月到期 | | 25,000 |
| | — |
|
2.05%浮动利率预付款应于2028年1月到期 | | 100,000 |
| | 100,000 |
|
预支0.41%应于2029年2月到期 | | 440,000 |
| | — |
|
1.36%预支款应于2029年12月到期 | | 100,000 |
| | — |
|
FHLB预付款共计 | | $ | 674,870 |
| | $ | 426,326 |
|
FHLB预付款包括银行的债务,并通过符合条件的商业和住宅房地产、住房权益贷款和某些证券进行担保。银行与FHLB有协议,根据现有的抵押品,它们可以借入额外的贷款。$2.9十亿在…2019年12月31日.
FHLB预付款按在以前对FHLB预付款进行重组时支付的未摊销预付费用调整后的债务面值列报,并按通过收购和债务发行费用获得的预付款记录的未摊销公允价值调整额记账。未摊销的预付费用采用有效利息法摊销,作为对利息费用的调整。
在2019年,该公司大约得到了回报$315.0百万FHLB在各自到期日之前垫款。约$540.0百万FHLB未清垫款2019年12月31日,从2020年2月到2021年12月不等。在…2019年12月31日,FHLB垫款的加权平均合约利率为0.91%.
(12) 附属票据
在…2019年12月31日,该公司有未完成的附属票据总计$436.1百万相比较$139.2百万在…2018年12月31日。在2019年,该公司发布了$300.0百万收到的附属通知$296.7百万在收益中,扣除承保折扣。这些票据的规定利率为4.85%2029年6月成熟。2014年,该公司发布$140.0百万收到的附属通知$139.1百万在收益中,扣除承保折扣。这些票据的规定利率为5.00%2024年6月到期。
在2019年和2014年发行附属债券方面,该公司总共发生了费用$3.3百万和$1.3百万分别。这些费用是从附属票据的账面金额中直接扣除的,并使用有效利息法摊销利息费用。截至2019年12月31日,两次发行的未摊销费用余额约为$3.9百万。这些附属票据符合监管资本要求的二级资本,但须受限制。
(13) 其他借款
以下是其他借款的摘要2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
应付票据 | | $ | 123,090 |
| | $ | 144,461 |
|
短期借款 | | 20,520 |
| | 50,593 |
|
其他 | | 46,447 |
| | 47,722 |
|
担保借款 | | 228,117 |
| | 151,079 |
|
其他借款共计 | | $ | 418,174 |
| | $ | 393,855 |
|
应付票据
2018年9月18日,该公司成立了一个$150.0百万术语设施(“术语设施”),这是$200.0百万与非附属银行签订的贷款协议(“信贷协议”)。信用协议由期限贷款组成,原始未清余额为$150.0百万和一个$50.0百万循环信贷设施(“循环信贷机制”)。截至2019年12月31日,该公司的应付票据余额为$123.1百万在“设施”一词下。定期贷款按公司就债务发行支付的未摊销费用调整后的当前未偿债务余额计算。根据合同,该公司必须在2018年9月18日借入贷款期限的全部款项,所有这些借款必须在2023年9月18日前偿还。从2018年12月31日开始,该公司必须按季度支付定期贷款的本金和利息。2019年期间,该公司借款$35.0百万在循环信贷机制下并在2019年12月31日前还清了这笔款项.2019年12月31日,该公司不循环信贷机制下的未清余额,将于2020年9月15日到期。公司因发放循环信贷贷款而支付的未摊销费用在综合条件表中列为其他资产。
根据“信贷协议”被视为“基本利率贷款”的借款按等于(1)和的利率计算利息。50个基点(如属根据循环信贷机制借款)或75个基点(在根据贷款机制借款的情况下)加上(2)最高的(A)联邦基金利率加50个基点(B)贷款人的最优惠利率和(C)适用于一个月的利息加上以下定义的欧元美元利率100个基点。根据协议被视为“欧元美元利率贷款”的借款按等于(1)的利率计算利息。125个基点(如属根据循环信贷机制借款)或125个基点(在根据定期贷款机制借款的情况下)加上(2)适用期间的伦敦银行同业拆借利率,并按欧元负债法定准备金要求(“欧元美元汇率”)调整。每季度须缴付一笔承诺费,相等于0.20%贷款人在循环信贷机制下的承付款项超过此种贷款机制下未付款项的实际每日数额。
“信贷协议”规定的借款以担保公司在其银行子公司的股本权益的保证和第一优先完善的担保权益为担保,并载有若干限制性契约,包括维持各种资本充足率、资产质量和盈利能力比率,以及对股息和其他负债的某些限制。12月31日,
2019年,公司遵守了所有这些契约。可根据需要利用循环信贷机制和贷款期限,为公司银行的持续增长提供资金,并作为收购、普通股回购或其他一般公司用途的临时资金来源。
与信贷协议的订立有关,所有未付票据均须根据$150.0百万2014年12月15日与非附属银行签订的自愿贷款协议(随后修订)已全额支付。这一贷款协议包括一项有原始未偿余额的定期贷款安排。$75.0百万再加上$75.0百万循环信贷设施。
短期借款
短期借款包括根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金。这些借款共计$20.5百万和$50.6百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日。2019年12月31日和2018年12月31日,根据回购协议出售的证券为美元。20.5百万和$50.6百万分别与银行的总回购协议有关的客户扫描帐户。T型该公司记录根据回购协议出售的证券的总价值,但不抵销综合条件表的头寸。截至2019年12月31日,该公司已将与其客户余额有关的证券存入以下账户$29.7百万. 为客户帐户中的客户余额认捐的证券以及从经纪人那里获得的短期借款由公司控制,由美国政府机构和抵押贷款支持证券组成。这些证券包括在可供出售和持有至到期的证券投资组合中,反映在公司的综合条件表中。
以下是截至2019年12月31日这些已认捐证券的摘要,按投资类别和到期日分列,并与根据回购协议出售的未偿证券余额进行调节:
|
| | | | |
(千美元) | | 隔夜扫描抵押品 |
可供出售的保证证券 | | |
按揭证券 | | $ | 25,696 |
|
持有到期日证券 | | |
美国政府机构 | | 4,000 |
|
质押总额 | | $ | 29,696 |
|
超额抵押品 | | 9,176 |
|
根据回购协议出售的证券 | | $ | 20,520 |
|
其他借款
其他借款2019年12月31日2018年代表该公司于2010年发行的固定利率本票2017年6月(“固定利率本票”)二公司拥有的办公楼。在…2019年12月31日,固定利率本票的余额为$46.4百万。根据固定利率本票,公司将每月按固定利率支付本金和利息3.36%直到到期日2022年6月30日。固定利率期票包含若干限制性契约,包括维持各种资本充足率、资产质量和盈利能力比率,以及对股息和其他负债的某些限制。截至2019年12月31日,该公司遵守了所有这些契约。
担保借款
2019年12月31日的有担保借款主要是指出售欠该公司的子公司FIFC加拿大公司的所有应收款的不可分割的共同所有权权益的交易。2014年12月,FIFC加拿大将这种权益出售给一个无关的第三方,以换取大约现金支付。C$150百万根据应收款购买协议(“应收款购买协议”)。“应收款购买协议”于2015年12月修订,将到期日从2015年12月15日延长至2017年12月15日。另外,当时,无关的第三方支付了额外的费用。C$10百万,使付款总额增加到C$160百万。“应收账款购买协议”于2017年12月再次修订,将到期日从2017年12月15日延长至2019年12月16日。另外,当时,无关的第三方支付了额外的费用。C$10百万,使付款总额增加到C$170百万。2018年6月,不相关的第三方支付了额外费用。C$20百万,使付款总额增加到C$190百万。“应收账款购买协议”于2019年2月再次修订,有效地将到期日从2019年12月16日延长至2020年12月15日。此外,在2019年2月,不相关的第三方支付了额外的费用。C$20百万,使付款总额增加到C$210百万。在2019年5月,不相关的第三方支付了额外的费用。C$70百万,这增加了
付款总额C$280百万。这些交易不被视为应收账款的出售,因此,收到的相关收益反映在公司的合并条件表中,作为欠无关第三方的担保借款,扣除未摊销的债务发行成本,并在相应日期折算成公司的报告货币。截至2019年12月31日,有担保借款的折算余额共计$215.5百万相比较$139.3百万2018年12月31日。此外,截至2019年12月31日的“应收款购买协议”利率为2.729%。剩下的$12.7百万在2019年12月31日的有担保借款范围内,系指公司在某些未被视为销售的贷款中出售的其他利息,因此,收到的相关收益反映在公司的合并条件表中,作为欠各无关第三方的担保借款。
(14) 次级Debentures
截至2019年12月31日,公司拥有100%的共同证券十一信托、WinTrust Capital Trust III、WinTrust法定信托IV、WinTrust法定信托V、WinTrust Capital Trust VII、WinTrust Capital Trust VIII、WinTrust Capital Trust IX、Northview Capital Trust I、镇银行股份资本信托I、第一西北资本信托I、郊区伊利诺伊州资本信托II和社区金融股份法定信托II(“信托”)。作为收购Northview金融公司、城镇银行股份有限公司、第一西北银行股份有限公司、郊区银行股份有限公司和CFIS的一部分,收购了Northview金融公司、城镇银行股份有限公司、郊区金融股和社区金融股资本信托公司。信托基金成立的目的是向第三方投资者发行信托优先证券,并将发行信托优先股证券和普通证券所得的收益完全投资于公司发行的次级次级债券(或由公司与收购有关而承担),其到期日和利率与信托优先股相同。次级附属债券是信托基金的唯一资产。在每个信托中,共同证券大约代表3%次级附属债券和信托优先证券大约代表97%次级次级债券。
信托基金在公司合并财务报表中作为非合并子公司报告。因此,在综合条件表中,公司向信托公司发行的次级次级债券被列为负债,信托公司所有的共同证券均列入投资证券。
下表列出截至2019年12月31日和2018。次级附属债券代表欠信托公司债务的面值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同证券 | | 信托优先证券 | | 小三 从属 债券 | | 速率结构 | | 合同费率为12/31/2019 | | | | 到期日 | | 最早赎回日期 |
(千美元) | | | | 2019 | | 2018 | | | | 发行日期 | | |
WinTrust资本信托III | | $ | 774 |
| | $ | 25,000 |
| | $ | 25,774 |
| | $ | 25,774 |
| | L+3.25 | | 5.24 | % | | 04/2003 | | 04/2033 | | 04/2008 |
WinTrust法定信托IV | | 619 |
| | 20,000 |
| | 20,619 |
| | 20,619 |
| | L+2.80 | | 4.74 |
| | 12/2003 | | 12/2033 | | 12/2008 |
WinTrust法定信托 | | 1,238 |
| | 40,000 |
| | 41,238 |
| | 41,238 |
| | L+2.60 | | 4.54 |
| | 05/2004 | | 05/2034 | | 06/2009 |
WinTrust Capital Trust VII | | 1,550 |
| | 50,000 |
| | 51,550 |
| | 51,550 |
| | L+1.95 | | 3.84 |
| | 12/2004 | | 03/2035 | | 03/2010 |
WinTrust Capital Trust VIII | | 1,238 |
| | 25,000 |
| | 26,238 |
| | 26,238 |
| | L+1.45 | | 3.39 |
| | 08/2005 | | 09/2035 | | 09/2010 |
WinTrust Capital Trust IX | | 1,547 |
| | 50,000 |
| | 51,547 |
| | 51,547 |
| | L+1.63 | | 3.52 |
| | 09/2006 | | 09/2036 | | 09/2011 |
Northview资本信托I | | 186 |
| | 6,000 |
| | 6,186 |
| | 6,186 |
| | L+3.00 | | 4.91 |
| | 08/2003 | | 11/2033 | | 08/2008 |
乡镇银行股份资本信托信托 | | 186 |
| | 6,000 |
| | 6,186 |
| | 6,186 |
| | L+3.00 | | 4.91 |
| | 08/2003 | | 11/2033 | | 08/2008 |
西北第一资本信托 | | 155 |
| | 5,000 |
| | 5,155 |
| | 5,155 |
| | L+3.00 | | 4.94 |
| | 05/2004 | | 05/2034 | | 05/2009 |
伊利诺伊州郊区资本信托基金II | | 464 |
| | 15,000 |
| | 15,464 |
| | 15,464 |
| | L+1.75 | | 3.64 |
| | 12/2006 | | 12/2036 | | 12/2011 |
社区金融股法定信托II | | 109 |
| | 3,500 |
| | 3,609 |
| | 3,609 |
| | L+1.62 | | 3.51 |
| | 06/2007 | | 09/2037 | | 06/2012 |
共计 | | | | | | $ | 253,566 |
| | $ | 253,566 |
| | | | 4.12 | % | | | | | | |
次级附属债券共计$253.6百万在…2019年12月31日和2018.
浮动利率次级次级债券的利率是基于三个月的libor利率,并按季度重新调整。在…2019年12月31日,次级附属债券的加权平均合约利率为4.12%。该公司进行利率互换,其名义总值为$210.0百万对冲某些次级次级债券的可变现金流。截至2019年12月31日,经对冲调整的次级附属债券合约利率为4.45%。信托公司发行的普通证券和优先股证券的分配,每季度按等于信托公司在次级次级债券上赚取的利率的年利率支付。次级附属债券的利息费用可从所得税中扣除。
公司保证在清算或赎回信托优先证券时支付分配款和付款,每次都以信托基金持有的资金为限。公司和信托公司认为,公司在担保项下的义务、次级次级债券和其他相关协议合计在从属基础上提供了信托优先证券下信托公司所有义务的全部、不可撤销和无条件的担保。在受某些限制的情况下,公司有权在任何时间或不时延迟支付次级附属债券的利息,但期限不得超过20连续几个季度。信托优先股证券在次级附属债券到期或较早赎回时,全部或部分须予强制赎回。次级附属债券可在附表所列最早赎回日期后的任何时间全部或部分赎回,如符合某些条件,则由公司酌情决定,但在任何情况下,只有在公司获得联邦储备银行(“FRB”)批准后,才可赎回,但须符合适用的指引或规例的规定。
截至2019年12月31日,该公司包括$245.5百万二级监管资本中的次级次级债券,除普通证券外.
(15) 与客户签订合同的收入
收入分类
下表按收入来源分列与客户的合同收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 终年 |
与客户签订合同的收入 | | 损益表中的位置 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
经纪及保险产品佣金 | | 财富管理 | | $ | 18,825 |
| | $ | 22,391 |
| | $ | 22,863 |
|
信托 | | 财富管理 | | 18,767 |
| | 13,263 |
| | 12,547 |
|
资产管理 | | 财富管理 | | 59,522 |
| | 55,309 |
| | 46,356 |
|
财富管理总额 | | | | 97,114 |
| | 90,963 |
| | 81,766 |
|
按揭经纪费用 | | 抵押银行 | | 768 |
| | 1,188 |
| | 1,565 |
|
存款帐户服务费 | | 存款帐户服务费 | | 39,070 |
| | 36,404 |
| | 34,513 |
|
行政事务 | | 其他非利息收入 | | 4,197 |
| | 4,625 |
| | 4,165 |
|
卡相关费用 | | 其他非利息收入 | | 7,816 |
| | 7,441 |
| | 5,858 |
|
其他与存款有关的费用 | | 其他非利息收入 | | 12,500 |
| | 11,892 |
| | 11,127 |
|
与客户签订合同的总收入 | | | | $ | 161,465 |
| | $ | 152,513 |
| | $ | 138,994 |
|
财富管理收入
财富管理收入包括经纪和保险产品佣金、管理货币费以及公司的信托和资产管理收入四财富管理子公司:WinTrust Investments、大湖顾问、CTC和CDEC。财富管理部门确认所有财富管理收入。
经纪和保险产品佣金主要由代表客户的贸易执行服务和向客户销售共同基金、保险和其他投资产品赚取的佣金。对于交易执行服务,公司在交易执行时确认佣金,并从经纪客户那里得到付款。从投资或保险产品供应商收到的佣金在产品销售点确认。该公司还从某些计划的供应商那里获得跟踪和其他佣金。这些通常是基于符合条件的账户价值,一旦每个供应商的履约义务按月、季度或年度得到履行,即予以确认。
信托收入主要来自信托和托管服务,这些服务通常是在一段时间内完成的,以及在促进延期的类似实物交换交易过程中持有的资金所赚取的费用。收入是根据适用于每个客户帐户价值的费用表定期确定的,使用经过时间的方法来衡量实现完全满足业绩义务的进度。费用一般按日历、月或季度预收或拖欠,视合同情况而定。收取的与便利税务有关的预付费用-递延实物交换
事务被推迟到事务完成。为客户提供的某些特殊服务所获得的额外费用在服务完成后得到确认。
资产管理收入是从长期进行的资金管理和咨询服务中获得的。收入主要以管理或行政资产的市场价值为基础,使用一种时间流逝的方法来衡量完全履行履行义务的进展情况。费用一般按日历、月或季度预收或拖欠,视合同情况而定。某些程序为客户提供了一种选择,即按帐户价值的百分比支付费用,或为每个行业收取类似于经纪和保险产品佣金的佣金。一旦履行义务,贸易佣金和为额外服务收取的任何其他费用将在某一时间得到确认。
按揭经纪费用
如客户欲购买本公司目前未提供的按揭产品,本公司可转介该等客户,并在获得许可后,将该等客户的申请转介予某些第三者按揭经纪。按揭经纪费用会由这些经纪收取,以便在有关按揭结算后转介该等客户。该公司有权获得的考虑是取决于抵押的结算,这是非常容易受公司影响以外的因素,如第三方经纪人的承保要求。此外,围绕考虑的不确定性可以在不同的时间内解决,取决于第三方经纪人。因此,按揭经纪费用是在有关按揭的结算时,在收到有关代价时确认的。经纪人费用在社区银行部门得到确认。
存款账户服务费
存款账户的服务费包括为各种服务(包括账户分析服务)向存款客户收取的费用,其依据是客户的规模和类型、产品类型和交易数量等因素。这些费用是根据标准的收费时间表计算的,根据所执行服务的性质,服务是在某一时间点或一个月的时间内进行的。当服务在某一时间点进行时,公司确认并在服务完成后获得收入。当服务在一个月的时间内进行时,公司确认并收到服务执行月份的收入。存款账户的服务费在社区银行业务部门得到确认。
行政事务处
行政服务收入来自于向美国各地的临时人员配置服务客户提供外包行政服务,如工资、账单和现金管理服务的数据处理。费用是定期收取的(通常是一个薪金周期),并按照合同确定的费率计算,该费率适用于该期间所管理的总帐单。收入是在这段时间内确认的,使用经过一段时间的方法来衡量实现完全履行义务的进展情况。其他费用在每次发生的基础上收费,因为服务是在计费周期内提供的。本公司与客户有一定的合同,执行外包的行政服务和短期应收账款融资.对于这些合同,根据具体客户和所提供的服务,在客户入职过程中,在行政服务收入和利息收入之间分配费用总额。行政服务收入在专业财务部门得到确认。
与卡及存款有关的费用
与卡有关的费用包括交换费和商人收入,以及与借记卡和信用卡有关的费用。转帐收入与本公司发行的借记卡有关。其他与存款有关的费用主要包括电话处理费、自动柜员机及保险箱费、支票订购费及与外币有关的费用。与卡和存款有关的费用一般是根据交易量计算的,并在服务完成后的时间点得到确认。对于任何受到限制的考虑因素,一旦不确定因素已知,收入就会被确认。从某些合同收取的预付费用在合同期限内以直线确认。与信用卡和存款有关的费用在社区银行业务部门得到确认。
合同余额
下表提供了有关合同资产、合同负债和与客户签订的合同应收款的信息:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
合同资产 | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | |
合同负债 | $ | 1,356 |
| | $ | 1,727 |
|
| | | |
应收按揭经纪费用 | $ | 19 |
| | $ | 44 |
|
应收行政服务 | 194 |
| | 275 |
|
应收财富管理 | 9,118 |
| | 13,610 |
|
与卡有关的应收费用 | 266 |
| | — |
|
与客户签订的合同应收款共计 | $ | 9,597 |
| | $ | 13,929 |
|
合同责任是指公司在某些合同开始时收到的预付费用。本期间开始时已列入合同负债余额的确认收入共计$759,000和$369,000分别为2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份。应收账款是在公司提供服务的期间内确认的,当时公司的考虑权是无条件的。卡相关费用应收是公司在每年第二季度每年从客户处收取的以数量为基础的费用的结果。其他发票金额的付款条件一般为30天或更短。合同负债和与客户签订的合同应收款分别列入综合条件表中的应计应付利息和其他负债以及应计未收利息和其他资产细列项目。
分配给其余履约义务的交易价格
下表列出了原预计期限超过一年的合同今后确认与卡有关的预付费用和与存款有关的费用的估计时间。这些预付费用是指在本报告所述期间结束时未履行或部分未履行的履约义务。
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| | | |
(千美元) | |
估计-2020年 | $ | 757 |
|
估计-2021年 | 303 |
|
估计-2022 | 153 |
|
估计-2023 | 143 |
|
估计-2024年 | — |
|
共计 | $ | 1,356 |
|
实际的权宜之计和豁免
如果公司预期,在合同开始时,公司向客户转让承诺的服务到客户支付该服务的费用之间的期限为一年或一年以下,则公司不会根据重大融资部分的影响调整承诺的考虑金额。
如果该实体本应确认的资产摊销期为一年或一年以下,则该公司将获得合同的增量成本确认为发生的费用。
(16) 租赁承付款
自2019年1月1日起,根据ASU第2016-02号及随后发布的旨在澄清和改进本ASU具体领域的最新情况,公司确认约有一项单独的租赁负债和使用权资产$199.4百万和$170.6百万分别适用于公司为承租人的租赁安排。截至2019年1月1日,租赁负债和使用权资产的差额是与预付款项、延期付款和租赁激励有关的任何剩余金额。截至2019年12月31日,独立的租赁负债和使用权资产为$197.6百万和$165.7百万分别。单独的负债和资产分别列入应计应付利息和其他负债以及应计未收利息和其他资产,分别列入公司综合条件表。需要承认综合条件表的租赁安排主要涉及经营租赁协议下的某些银行设施,以及其他租赁安排,在这些安排中,公司有权使用与赞助和其他协议以及某些自动柜员机和其他设备有关的特定标志。关于公司采用ASU 2016-02号文件的进一步讨论,请参阅附注1,“重大会计政策摘要”。
下表提供了与租赁方所属公司的租赁安排有关的租赁费用和未来所需固定付款的摘要:
|
| | | | |
| | 年终 |
(千美元) | | 十二月三十一日, 2019 |
经营租赁成本 | | $ | 22,750 |
|
融资租赁费用: | | |
资产使用权摊销 | | 36 |
|
租赁责任利息 | | 64 |
|
短期租赁费用 | | 561 |
|
可变租赁成本 | | 3,202 |
|
分租收入 | | (598 | ) |
租赁费用总额 | | $ | 26,015 |
|
| | |
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | | $ | 23,859 |
|
为计算融资租赁负债所包括的数额支付的现金 | | 60 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 9,396 |
|
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | 3,498 |
|
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 13.2年数 |
|
加权平均剩余租赁期-融资租赁 | | 39.6年数 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | | 4.09 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 4.43 | % |
|
| | | | |
(单位:千) | | 付款 |
2020 | | $ | 26,837 |
|
2021 | | 22,403 |
|
2022 | | 21,444 |
|
2023 | | 19,315 |
|
2024 | | 18,409 |
|
2025年及其后 | | 152,231 |
|
未来最低数额共计 | | $ | 260,639 |
|
在贴现基础上衡量租赁负债的影响 | | (63,000 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 197,639 |
|
除上述承租人安排外,公司还租赁某些自有房地,并从此类出租人协议中获得租金收入。与公司大楼有关的租金收入总额$9.4百万, $11.8百万和$9.8百万,在2019年,2018和2017分别。根据不可取消的办公空间协议收取的年度租金毛额,剩余期限超过一年。2019年12月31日,如下(千):
|
| | | |
| 收据 |
2020 | $ | 7,337 |
|
2021 | 6,370 |
|
2022 | 4,733 |
|
2023 | 3,057 |
|
2024 | 2,181 |
|
2025年及其后 | 4,821 |
|
未来最低数额共计 | $ | 28,499 |
|
(17) 所得税
截至年度的所得税费用(福利)2019年12月31日, 2018和2017概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
当期所得税: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 55,664 |
| | $ | 44,266 |
| | $ | 54,977 |
|
国家 | | 18,270 |
| | 18,349 |
| | 12,852 |
|
外国 | | 5,913 |
| | (872 | ) | | 1,243 |
|
当期所得税总额 | | $ | 79,847 |
| | $ | 61,743 |
| | $ | 69,072 |
|
递延所得税: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 33,345 |
| | $ | 40,500 |
| | $ | 51,668 |
|
国家 | | 13,099 |
| | 11,705 |
| | 10,403 |
|
外国 | | (1,887 | ) | | 3,019 |
| | 1,172 |
|
递延所得税总额 | | $ | 44,557 |
| | $ | 55,224 |
| | $ | 63,243 |
|
所得税总费用 | | $ | 124,404 |
| | $ | 116,967 |
| | $ | 132,315 |
|
公司所得税前收入2019, 2018和2017包括$12.2百万, $5.3百万和$7.8百万分别属于其加拿大子公司的外国收入。
某些交易的税收效应直接记入股东权益,而不是所得税费用。在现金流量对冲中,公允价值调整对可供出售的证券和衍生工具的税收效应直接记入股东权益,作为其他综合收益(损失)的一部分,并反映在综合收益报表中。未实现损益对某些外币交易的税收影响也记在股东权益中,作为其他综合收益(损失)的一部分。
使用法定联邦所得税税率计算的税款与实际所得税支出之间的差额调整如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税支出采用2019年和2018年的21%法定联邦所得税税率,2017年对税前收入采用35%的法定税率 | | $ | 100,821 |
| | $ | 96,628 |
| | $ | 136,499 |
|
税收增加(减少),原因是: | | | | | | |
免税利息,扣除利息开支免税额 | | (3,958 | ) | | (3,869 | ) | | (4,658 | ) |
州税,扣除联邦税收优惠 | | 24,600 |
| | 23,584 |
| | 15,115 |
|
银行所有人寿保险所得 | | (959 | ) | | (1,002 | ) | | (1,167 | ) |
超额股利补偿 | | (1,447 | ) | | (3,107 | ) | | (5,470 | ) |
颁布减税和就业法 | | | | | | |
递延税负债净额的重新计量 | | — |
| | (1,209 | ) | | (10,402 | ) |
递延外国收益过渡税 | | — |
| | — |
| | 2,850 |
|
膳食、娱乐和相关费用 | | 2,148 |
| | 1,840 |
| | 1,710 |
|
FDIC保险费用 | | 1,274 |
| | 1,832 |
| | — |
|
不可扣减的补偿费用 | | 1,019 |
| | 1,366 |
| | 55 |
|
外国子公司,净额 | | 1,979 |
| | 1,591 |
| | (271 | ) |
与税收抵免投资有关的税收优惠,净额 | | (513 | ) | | (656 | ) | | (698 | ) |
其他,净额 | | (560 | ) | | (31 | ) | | (1,248 | ) |
所得税费用 | | $ | 124,404 |
| | $ | 116,967 |
| | $ | 132,315 |
|
2017年,该公司承认临时税收优惠$7.6百万反映税法颁布的影响。2018年第三季度,该公司最后确定了临时数额,并记录了额外的净税收优惠$1.2百万按照证券交易委员会发布的员工会计公告SAB 118的规定。
产生递延税资产和负债中相当大一部分的临时差额所产生的税收影响2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | |
| | |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | | |
使用权责任 | | $ | 52,472 |
| | $ | — |
|
信贷损失备抵 | | 41,809 |
| | 40,342 |
|
递延补偿 | | 23,555 |
| | 22,363 |
|
股票补偿 | | 8,487 |
| | 7,544 |
|
贷款 | | 5,673 |
| | 4,540 |
|
其他综合收益中包括的衍生产品未实现净损失 | | 4,781 |
| | — |
|
联邦净营业亏损结转 | | 4,016 |
| | 5,348 |
|
其他拥有的房地产 | | 2,198 |
| | 2,429 |
|
非应计利息 | | 2,164 |
| | 1,357 |
|
AMT信用结转 | | 1,338 |
| | 1,395 |
|
其他综合收益中包括的证券未变现损失净额 | | — |
| | 15,430 |
|
其他 | | 2,366 |
| | 4,376 |
|
递延税款资产总额 | | 148,859 |
| | 105,124 |
|
递延税款负债: | | | | |
设备租赁 | | 120,114 |
| | 90,306 |
|
房地和设备 | | 51,544 |
| | 28,517 |
|
使用权资产 | | 43,912 |
| | — |
|
资本化服务权 | | 20,277 |
| | 16,663 |
|
商誉和无形资产 | | 12,819 |
| | 12,921 |
|
包括在其他综合收入中的证券未实现收益净额 | | 5,443 |
| | — |
|
递延贷款费用和费用 | | 4,604 |
| | 3,446 |
|
贷款公允价值调整 | | 3,603 |
| | 2,833 |
|
其他综合收益中包括的衍生产品未实现净收益 | | — |
| | 2,863 |
|
其他 | | 5,397 |
| | 5,295 |
|
递延负债毛额 | | 267,713 |
| | 162,844 |
|
递延税负债净额 | | $ | (118,854 | ) | | $ | (57,720 | ) |
管理层已确定,在2019年12月31日不需要为递延税资产提供估值备抵,因为这些资产更有可能通过未来逆转现有应纳税临时差额、税收规划战略和未来应纳税收入来实现。这一结论是基于该公司的历史收益、其目前的盈利水平以及持续增长和盈利的前景。
该公司有一个联邦替代最低税额(“AMT”)信用结转的 $1.3百万 受IRC第383节的限制。AMT信贷没有到期日,根据税法,将全额退还2021。本公司有联邦净营运亏损(“NOL”)结转$19.1百万开始过期2029贯通2037并受IRC第382节的限制。AMT信贷和NOL结转是收购的结果。
公司根据ASC 740所得税中的不确定因素进行核算。下表对未确认的税收优惠毛额的起始和期末数额进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初未确认的税收优惠 | | $ | 11,538 |
| | $ | 10,821 |
| | $ | 11,626 |
|
当期税额增加毛额 | | — |
| | — |
| | — |
|
前期职位增加(减少)毛额 | | 268 |
| | 717 |
| | (805 | ) |
与税务当局建立定居点 | | (966 | ) | | — |
| | — |
|
年底未确认的税收优惠 | | $ | 10,840 |
| | $ | 11,538 |
| | $ | 10,821 |
|
在…2019年12月31日,公司$8.6百万与不确定的税收状况有关的未确认的税收优惠,如果得到确认,将影响有效税率。未确认的税额的利息和罚款记在所得税费用中。应计利息收入总额2019年12月31日和2018关于未确认的税收优惠$1.7百万和$1.1百万分别扣除税收影响。利息和罚款包括在不确定的税收状况的负债中,但不包括在上文所述的未确认的税收福利滚转中。公司预计,在未来12个月内,未确认的税收优惠总额将大幅增加或减少。
该公司及其子公司在许多州和加拿大都要缴纳美国联邦所得税和所得税。在正常的业务过程中,我们经常受到这些司法管辖区税务当局的审计。目前,该公司的美国联邦所得税申报表是公开的,并须接受2016年纳税申报表年度的审计;一般而言,该公司的州所得税申报表是公开的,并须接受2016年纳税申报表年度的审计,但须遵守各州的限制法规。该公司的加拿大子公司的加拿大所得税申报表也将接受2016年纳税申报表的审核。
(18) 股票薪酬计划和其他员工福利计划
股票激励计划
2015年5月,公司股东批准了2015年股票激励计划(“2015年计划”),该计划规定发行最多可达5,485,000普通股2015年计划取代了2007年股票奖励计划(“2007年计划”),后者取代了1997年股票奖励计划(“1997年计划”)。2015年计划、2007年计划和1997年计划统称为“计划”。“2015年计划”与“2007年计划”和“1997年计划”有很大的相似之处。根据因取消、没收、裁决失效或以现金结算而未发行普通股的计划授予的赔偿金,也可根据2015年计划获得。2015年计划核准后提供的所有赠款都是根据2015年计划发放的。截至2019年12月31日,约3.0百万股票可用于未来的赠款(假定为未发行业绩奖励发行的股票数量最多)。该计划基本上涵盖了WinTrust的所有雇员。董事会的薪酬委员会负责管理所有基于股票的薪酬计划,并授权根据计划授予的所有奖励。
该计划允许授予奖励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、股票奖励、限制性股票或单位奖励、业绩奖励和其他奖励,全部或部分参照公司普通股价值,均以独立、组合或串联为基础。历史上,公司以时间归属的非合格股票期权和时间归属的限制性股票单位奖励(“限制性股份”)的形式授予基于股票的补偿。一般而言,期权的授予规定,在授予期权之日,按股票的公平市价购买公司普通股。“2015年计划”和“2007年计划”下的备选方案通常在三到五年并且有最多的期限七年从授予之日起。限制性股份使股东有权免费获得公司普通股的股份。限制性股份一般归属于一到五年从授予之日起。
从2011年开始,公司根据长期激励计划(LTIP)发放年度补助金,该计划由该计划管理。LTIP的设计部分是为了使管理层的利益与股东的利益保持一致,促进保留,创造基于可持续结果的长期重点,并为参与者提供一个目标长期的激励机会。预计将继续每年颁发猛虎组织奖。自2017年以来,LTIP的赠款包括基于业绩的股票奖励和基于业绩的现金奖励;然而,此前的赠款包括非合格股票期权。根据LTIP授予的股票期权的期限为七年一般情况下都是一样的三年基于持续服务。以业绩为基础的股票和现金奖励根据长期投资协议发放,取决于薪酬委员会在三年内预先确定的长期业绩目标的实现情况。这些业绩奖励是在目标水平上授予的,根据公司实现预先设定的长期目标,实际支付金额可从0%到150%目标奖。奖励通常归属于业绩期结束后的季度,由董事会的薪酬委员会对付款进行认证。以业绩为基础的股票奖持有者有权免费获得基于实现预先设定的长期目标而赚取的股份。
根据该计划获得的限制性股份奖励和基于业绩的股票奖励的持有者无权投票或接受有关普通股的现金股利(或相当于现金股利的现金支付),直到授予为止。根据递延补偿安排,已归属但不可发行的股份,根据以其他方式支付的股息价值计算的额外股份。
除有限的情况外,根据该计划发放的未获奖励在终止雇用时取消,公司不支付任何报酬。
以股票为基础的补偿是以授予之日的奖励的公允价值来衡量的,所衡量的成本是在受赠人需要提供服务以换取奖励的期间内确认的。受限制股票的公允价值和基于业绩的股票奖励是根据授予日的高低交易价格的平均值来确定的,股票期权的公允价值是用Black-Schole期权定价模型来估算的。期权定价模型需要输入高度主观的假设,并且对期权期望值的变化和标的股票的价格波动敏感,这对公允价值估计有很大的影响。自2011年猛虎组织成立以来所给予的选择主要是作为猛虎组织的奖励。自LTIP裁决开始以来授予的期权的预期寿命是基于SEC工作人员会计公告第107号“股票支付”的安全港规则,因为公司认为历史操作数据可能无法提供合理的依据来估计这些期权的预期期限。股票价格预期波动是基于公司普通股的历史波动,这与期权的预期寿命有关。管理层定期审查和调整用于计算期权公允价值的假设,以更好地反映授予期权期间的预期趋势。不自2016年以来,已经批准了各种选择。
基于股票的薪酬是根据最终预期授予的奖励数量来确认的。没收额是根据历史没收经验估算的。对于以业绩为基础的股票奖励,根据业绩标准估计预期因实际业绩而归属的股票数量,以确定要确认的补偿费用数额。每季度重新评估估计数,并根据本期的任何变化调整补偿费用总额。
合并损益表中确认的以股票为基础的补偿费用$11.3百万, $13.5百万和$12.9百万与此相关的税收优惠是$2.6百万, $3.1百万和$5.1百万在……里面2019, 2018和2017分别。
本计划截至年度股票期权活动摘要2019年12月31日, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | 共同 股份 | | 加权平均 罢工价格 | | 残存 合同条款(1) | | 内在价值(2) ($000) |
2017年1月1日逾期未缴 | | 1,698,912 |
| | $ | 41.50 |
| | | | |
获批 | | — |
| | — |
| | | | |
行使 | | (593,459 | ) | | 40.57 |
| | | | |
被没收或取消 | | (20,697 | ) | | 42.83 |
| | | | |
2017年12月31日仍未缴付 | | 1,084,756 |
| | $ | 41.98 |
| | 4.0 | | $ | 43,817 |
|
2017年12月31日可运动 | | 562,810 |
| | $ | 41.82 |
| | 3.3 | | $ | 22,820 |
|
2018年1月1日未缴 | | 1,084,756 |
| | $ | 41.98 |
| | | | |
获批 | | — |
| | — |
| | | | |
行使 | | (282,614 | ) | | 41.25 |
| | | | |
被没收或取消 | | (7,128 | ) | | 39.84 |
| | | | |
2018年12月31日仍未偿还 | | 795,014 |
| | $ | 42.25 |
| | 3.1 | | $ | 19,268 |
|
2018年12月31日可运动 | | 613,932 |
| | $ | 42.54 |
| | 3.1 | | $ | 14,705 |
|
截至2019年1月1日仍未偿还 | | 795,014 |
| | $ | 42.25 |
| | | | |
获批 | | — |
| | — |
| | | | |
已获得的计划中未完成的备选方案 | | 106,748 |
| | 38.83 |
| | | | |
行使 | | (146,430 | ) | | 38.84 |
| | | | |
被没收或取消 | | — |
| | — |
| | | | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | | 755,332 |
| | $ | 42.43 |
| | 2.8 | | $ | 21,503 |
|
2019年12月31日可运动 | | 735,396 |
| | $ | 42.42 |
| | 2.7 | | $ | 20,947 |
|
归属或预期于2019年12月31日归属 | | 755,332 |
| | $ | 42.43 |
| | 2.8 | | $ | 21,503 |
|
| |
(2) | 综合内在价值是指公司在年底的股票价格与期权行使价格之间的差额,乘以股票的数目,即如果期权持有人在该年的最后一天行使其期权,他们本来会收到的税前内在价值总额(即公司在年底的股票价格与期权行使价格之间的差额)。在计算内在价值时,不包括高于年终股票价格的期权。内在价值将根据公司股票的公平市场价值而变化。 |
在终了年度内行使的期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018和2017,曾$4.7百万, $13.3百万和$20.1百万分别。期权扣减的实际税收效益总计$1.3百万, $3.5百万和$7.8百万为2019, 2018和2017分别。根据截至年度的计划从期权活动中收到的现金2019年12月31日, 2018和2017曾.$5.7百万, $11.7百万和$24.1百万分别。
本计划截至年度的受限制股份活动摘要2019年12月31日, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
限制性股份 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 |
一月一日未缴 | | 143,263 |
| | $ | 60.80 |
| | 127,787 |
| | $ | 53.33 |
| | 133,425 |
| | $ | 49.94 |
|
获批 | | 24,285 |
| | 68.58 |
| | 35,654 |
| | 84.36 |
| | 16,552 |
| | 73.16 |
|
归属和发行 | | (21,529 | ) | | 70.99 |
| | (18,324 | ) | | 54.31 |
| | (19,639 | ) | | 47.13 |
|
被没收或取消 | | (1,691 | ) | | 79.50 |
| | (1,854 | ) | | 63.50 |
| | (2,551 | ) | | 52.26 |
|
年底未付 | | 144,328 |
| | $ | 60.37 |
| | 143,263 |
| | $ | 60.80 |
| | 127,787 |
| | $ | 53.33 |
|
既得利益,但年底不可发行 | | 92,183 |
| | $ | 52.24 |
| | 90,520 |
| | $ | 51.94 |
| | 89,723 |
| | $ | 51.64 |
|
以业绩为基础的股票奖励活动摘要,以奖励的目标水平为基础,以截至年度为基础2019年12月31日, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
业绩股 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 | | 共同 股份 | | 加权 平均 批予日期 公允价值 |
一月一日未缴 | | 396,855 |
| | $ | 67.71 |
| | 359,196 |
| | $ | 54.37 |
| | 298,180 |
| | $ | 43.64 |
|
获批 | | 175,823 |
| | 71.56 |
| | 134,380 |
| | 88.27 |
| | 145,853 |
| | 72.60 |
|
在归属时按性能因数加起来 | | 33,950 |
| | 40.99 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
归属和发行 | | (128,238 | ) | | 41.00 |
| | (82,307 | ) | | 44.39 |
| | (68,712 | ) | | 46.85 |
|
被没收或取消 | | (12,875 | ) | | 75.08 |
| | (14,414 | ) | | 60.05 |
| | (16,125 | ) | | 52.98 |
|
年底未付 | | 465,515 |
| | $ | 74.37 |
| | 396,855 |
| | $ | 67.71 |
| | 359,196 |
| | $ | 54.37 |
|
既得利益,但年底递延 | | 33,828 |
| | $ | 43.01 |
| | 21,530 |
| | $ | 43.54 |
| | 108,143 |
| | $ | 44.16 |
|
在2019年12月31日,如果业绩达到最高水平,可按未偿奖金发行的绩效股票的最高数量约为:681,000股票。
限制股和实绩股归属的实际税收利益以发行日股票的公允价值为依据,奖励的估计税收利益以授予日奖励的公允价值为依据。受限制股份及实绩股转归的实际税收利益2019, 2018和2017曾.$870,000, $994,000和$975,000,分别高于预期的这些股票的税收优惠。这些实际和预期税收利益的差异记录在所得税支出项下。
截至2019年12月31日,有$10.5百万与计划下的非归属股份安排有关的未确认赔偿费用总额.预计这一费用将在约为加权平均期间内确认。两年。截至年底的股份公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$9.8百万, $8.0百万和$8.9百万分别。
公司发行新股以履行其按照计划发行股票的义务。
现金奖励和留用计划
现金奖励和留用计划(CIRP)允许公司向公司及其子公司的职员和雇员提供现金补偿。CIRP由董事会的薪酬委员会管理。CIRP一般提供现金奖励,现金奖励可根据赔偿委员会确定的业绩标准和(或)继续就业而获得。赔偿委员会制定的任何业绩标准必须与CIRP规定的一项或多项标准相联系,其中包括:收益、收益增长、收入、股票价格、资产回报率、股本回报率、改进财务评级、实现资产负债表或损益表的目标和支出。这些标准可能与公司、某一特定业务或本公司的某一特定子公司有关。公司不2019年、2018年和2017年与CIRP有关的费用,以及不这几年支付了奖金。有不本计划下的未决奖项2019年12月31日.
其他雇员福利
WinTrust及其子公司还提供401(K)退休储蓄计划(“401(K)计划”)。401(K)计划涵盖所有符合某些资格要求的雇员。雇员的供款是按他们的指示递延薪金,但须受某些计划和法定限制的规限。雇主对401(K)计划的缴款由雇主自行决定。一般来说,参与者完成501服务时数有资格分担雇主供款。公司对401(K)计划的雇主缴款费用约为$12.3百万在……里面2019, $10.4百万在……里面2018,和$8.9百万在……里面2017.
WinTrust金融公司员工股票购买计划(ESPP)旨在鼓励员工拥有更多的股票,从而增强员工对公司的承诺。ESPP给予符合条件的雇员在发行期间积累资金购买普通股的权利。所有根据ESPP发行的股票都将是公司新发行的股票,或者是从国库发行的股票(如果有的话)。根据ESPP的规定,从2015年1月1日起,普通股的购买价格等于95%公司普通股在发行期的最后一天的收盘价。期间2019, 2018和2017, 43,386, 33,977和35,022分别由参加者购买普通股及不补偿费用已入账。该公司计划继续通过ESPP持续提供普通股,并在2018年增加了ESPP授权的股票200,000股票。在…2019年12月31日,公司有义务10,523给参与者的普通股172,677可用于ESPP下未来赠款的股份。
由于该公司于2012年12月收购了HPK金融公司(“HPK”),该公司承担了一项非缴款养恤金计划的义务。截至2006年12月31日,HPK计划被冻结,在该日期之后没有因服务或补偿而获得的额外信贷。同样,与该公司收购钻石银行公司有关。(“钻石”)2013年10月,该公司承担了戴蒙德养恤金计划的义务。钻石计划于2004年12月31日被冻结,在确定福利时只考虑这一日期之前的服务和补偿。2019年,终止了这两项计划,分配了参与人账户余额。公司记录的费用(收入)$487,000, ($38,000)和$1.2百万在……里面2019, 2018和2017分别与这些计划有关。
该公司目前不提供其他退休后福利,如医疗保健或其他养老金计划。
董事递延费及股票计划
WinTrust金融公司董事递延费和股票计划(“DDFs计划”)允许公司及其子公司的董事选择收取公司现金或普通股的董事费用,并推迟收取费用。DDFs计划旨在鼓励董事拥有股票。所有根据DDFs计划发行的股票要么是公司新发行的股票,要么是国库发行的股票。发行股票的数量是根据本季度赚取的费用和上一季度最后一个交易日普通股的公允市值按季度确定的。股票每年发行一次,董事在发行股票时有权获得股利和表决权。期间2019, 2018和2017,总共18,577股票,18,856股份和27,508股票分别发行给董事。对于选择推迟收到普通股的董事,公司保留代表发行普通股的义务的股票单位的记录。股票单位的数量等于如果董事没有选择推迟收到股票就会发行的股票数量。额外的股票单位在支付股利时贷记,但与股票单位没有任何表决权。股票单位所代表的普通股股份,按董事在其参与协议中规定的年度发行。在…2019年12月31日,公司有义务295,228将普通股股份分给董事,并有42,311根据DDFs计划可用于未来赠款的份额。
(19)监管事项
银行法对银行支付给WinTrust的股息数额进行了限制。根据这些法律,银行可在符合最低资本要求的情况下,向WinTrust申报股息,而无需获得监管机构的批准,其数额不得超过(A)不可分割的利润,(B)因支付给本两年和前两年的股息而减少的净收入数额。期间2019, 2018和2017,现金红利共计$139.0百万, $111.0百万和$122.0百万分别由银行和其他子公司支付给WinTrust。截至2019年12月31日,在审议ASU第2016-13号决议的影响之前以及随后发布的所有更新,以澄清和改进本ASU的具体领域,银行大约有$542.0百万可作为股息支付给WinTrust,而无需事先得到监管机构的批准,也不需要将其资本减少到资本充足的水平以下。
“联邦储备法”还要求银行维持存款准备金。准备金要么以金库现金的形式持有,要么以FRB维持的余额的形式持有,并以存款账户类型规定的平均每日存款余额和法定准备金比率为基础。在…2019年12月31日和2018,准备金余额约为$750.0百万和$611.1百万分别要求维持在联邦预算预算处。
该公司和银行受联邦银行机构制定的各种监管资本要求的约束,这些要求考虑到可归因于资产负债表和表外活动的风险。如果不满足最低资本要求,监管机构可能会采取某些强制性的-可能是任意的-行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架,公司和银行必须遵守具体的资本准则,其中包括根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的数量。
为确保资本充足率而制定的量化措施要求公司和银行保持总资本和一级资本(如本条例所定义)与风险加权资产(定义)和一级杠杆资本(按定义)对平均季度资产(定义)的最低数额和比率。美联储的资本准则要求银行控股公司将资本总额与风险加权资产保持最低比率。8.0%,其中至少4.50%必须以普通股一级资本和6.0%必须以一级资本的形式。美联储还要求一级资本与总资产的最低杠杆率为4.0%。此外,美联储在评估扩张或新活动的建议时,继续考虑一级杠杆率。
如下表所示,该公司符合以下所有最低资本要求:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
对风险加权资产的资本总额 | | 12.2 | % | | 11.6 | % |
一级资本-风险加权资产 | | 9.6 |
| | 9.7 |
|
普通股一级资本对风险加权资产 | | 9.2 |
| | 9.3 |
|
一级杠杆比率 | | 8.7 |
| | 9.1 |
|
WinTrust被指定为金融控股公司。经批准为金融控股公司的银行控股公司可以从事范围更广的活动,包括由其财富管理子公司经营的业务。作为一家金融控股公司,WinTrust的银行必须将其资本头寸维持在“资本充足”的水平。截至2019年12月31日,这些银行被归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。根据监管定义,银行必须“资本化”的比率如下:10.0%, 8.0%, 6.5%和5.0%总资本对风险加权资产,一级资本对风险加权资产,普通股一级资本对风险加权资产和一级杠杆率,分别.
银行的实际资本数额和比率2019年12月31日和2018见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 实际 | | 好起来 资本化 监管定义 | | 实际 | | 好起来 资本化 监管定义 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
资本总额(用于风险加权资产): | | | | | | | | | | | | | | |
湖泊森林银行 | | $ | 461,643 |
| | 12.0 | % | | $ | 386,358 |
| | 10.0 | % | | $ | 424,872 |
| | 12.5 | % | | $ | 338,823 |
| | 10.0 | % |
欣斯代尔银行 | | 339,158 |
| | 12.6 |
| | 268,915 |
| | 10.0 |
| | 256,166 |
| | 11.9 |
| | 220,004 |
| | 10.0 |
|
WinTrust银行 | | 709,328 |
| | 11.8 |
| | 602,969 |
| | 10.0 |
| | 613,037 |
| | 11.5 |
| | 533,154 |
| | 10.0 |
|
利伯蒂维尔银行 | | 173,298 |
| | 11.7 |
| | 148,745 |
| | 10.0 |
| | 161,453 |
| | 11.9 |
| | 135,262 |
| | 10.0 |
|
巴林顿银行 | | 320,347 |
| | 12.1 |
| | 263,235 |
| | 10.0 |
| | 258,301 |
| | 11.1 |
| | 231,871 |
| | 10.0 |
|
水晶湖岸 | | 124,373 |
| | 12.1 |
| | 102,488 |
| | 10.0 |
| | 107,041 |
| | 11.6 |
| | 92,542 |
| | 10.0 |
|
诺斯布鲁克银行 | | 273,571 |
| | 12.5 |
| | 213,524 |
| | 10.0 |
| | 236,201 |
| | 11.1 |
| | 213,524 |
| | 10.0 |
|
Schaumburg银行 | | 123,145 |
| | 12.0 |
| | 102,250 |
| | 10.0 |
| | 113,797 |
| | 11.4 |
| | 100,151 |
| | 10.0 |
|
村镇银行 | | 171,084 |
| | 11.4 |
| | 149,803 |
| | 10.0 |
| | 151,653 |
| | 11.2 |
| | 135,695 |
| | 10.0 |
|
贝弗利银行 | | 170,716 |
| | 11.5 |
| | 148,838 |
| | 10.0 |
| | 146,054 |
| | 11.8 |
| | 123,618 |
| | 10.0 |
|
城镇银行 | | 226,252 |
| | 11.5 |
| | 197,639 |
| | 10.0 |
| | 208,479 |
| | 11.3 |
| | 184,825 |
| | 10.0 |
|
惠顿银行 | | 187,518 |
| | 11.4 |
| | 165,019 |
| | 10.0 |
| | 165,798 |
| | 11.3 |
| | 147,354 |
| | 10.0 |
|
湖泊国家银行 | | 127,003 |
| | 11.5 |
| | 110,369 |
| | 10.0 |
| | 111,530 |
| | 11.1 |
| | 100,654 |
| | 10.0 |
|
旧木板小径银行 | | 161,899 |
| | 11.6 |
| | 139,529 |
| | 10.0 |
| | 151,889 |
| | 11.4 |
| | 132,842 |
| | 10.0 |
|
圣查尔斯银行 | | 156,023 |
| | 11.7 |
| | 133,119 |
| | 10.0 |
| | 115,607 |
| | 11.4 |
| | 101,337 |
| | 10.0 |
|
一级资本(用于风险加权资产): | | | | | | | | | | | | | | |
湖泊森林银行 | | $ | 440,585 |
| | 11.4 | % | | $ | 309,087 |
| | 8.0 | % | | $ | 402,156 |
| | 11.9 | % | | $ | 271,058 |
| | 8.0 | % |
欣斯代尔银行 | | 328,046 |
| | 12.2 |
| | 215,132 |
| | 8.0 |
| | 244,036 |
| | 11.3 |
| | 176,003 |
| | 8.0 |
|
WinTrust银行 | | 668,922 |
| | 11.1 |
| | 482,375 |
| | 8.0 |
| | 545,649 |
| | 10.2 |
| | 426,523 |
| | 8.0 |
|
利伯蒂维尔银行 | | 164,915 |
| | 11.1 |
| | 118,996 |
| | 8.0 |
| | 152,939 |
| | 11.3 |
| | 108,209 |
| | 8.0 |
|
巴林顿银行 | | 313,195 |
| | 11.9 |
| | 210,588 |
| | 8.0 |
| | 252,189 |
| | 10.9 |
| | 185,497 |
| | 8.0 |
|
水晶湖岸 | | 119,374 |
| | 11.7 |
| | 81,991 |
| | 8.0 |
| | 102,404 |
| | 11.1 |
| | 74,033 |
| | 8.0 |
|
诺斯布鲁克银行 | | 260,577 |
| | 11.9 |
| | 170,819 |
| | 8.0 |
| | 223,849 |
| | 10.5 |
| | 170,819 |
| | 8.0 |
|
Schaumburg银行 | | 118,260 |
| | 11.6 |
| | 81,800 |
| | 8.0 |
| | 108,338 |
| | 10.8 |
| | 80,120 |
| | 8.0 |
|
村镇银行 | | 161,666 |
| | 10.8 |
| | 119,842 |
| | 8.0 |
| | 142,333 |
| | 10.5 |
| | 108,556 |
| | 8.0 |
|
贝弗利银行 | | 164,827 |
| | 11.1 |
| | 119,071 |
| | 8.0 |
| | 141,140 |
| | 11.4 |
| | 98,894 |
| | 8.0 |
|
城镇银行 | | 217,958 |
| | 11.0 |
| | 158,111 |
| | 8.0 |
| | 199,982 |
| | 10.8 |
| | 147,860 |
| | 8.0 |
|
惠顿银行 | | 181,195 |
| | 11.0 |
| | 132,015 |
| | 8.0 |
| | 159,718 |
| | 10.8 |
| | 117,883 |
| | 8.0 |
|
湖泊国家银行 | | 119,740 |
| | 10.9 |
| | 88,295 |
| | 8.0 |
| | 107,234 |
| | 10.7 |
| | 80,523 |
| | 8.0 |
|
旧木板小径银行 | | 155,975 |
| | 11.2 |
| | 111,623 |
| | 8.0 |
| | 145,779 |
| | 11.0 |
| | 106,273 |
| | 8.0 |
|
圣查尔斯银行 | | 151,665 |
| | 11.4 |
| | 106,495 |
| | 8.0 |
| | 111,454 |
| | 11.0 |
| | 81,069 |
| | 8.0 |
|
普通股一级资本(对风险加权资产): | | | | | | | | | | |
湖泊森林银行 | | $ | 440,585 |
| | 11.4 | % | | $ | 251,133 |
| | 6.5 | % | | $ | 402,156 |
| | 11.9 | % | | $ | 220,235 |
| | 6.5 | % |
欣斯代尔银行 | | 328,046 |
| | 12.2 |
| | 174,795 |
| | 6.5 |
| | 244,036 |
| | 11.3 |
| | 143,002 |
| | 6.5 |
|
WinTrust银行 | | 668,922 |
| | 11.1 |
| | 391,930 |
| | 6.5 |
| | 545,649 |
| | 10.2 |
| | 346,550 |
| | 6.5 |
|
利伯蒂维尔银行 | | 164,915 |
| | 11.1 |
| | 96,684 |
| | 6.5 |
| | 152,939 |
| | 11.3 |
| | 87,920 |
| | 6.5 |
|
巴林顿银行 | | 313,195 |
| | 11.9 |
| | 171,102 |
| | 6.5 |
| | 252,189 |
| | 10.9 |
| | 150,716 |
| | 6.5 |
|
水晶湖岸 | | 119,374 |
| | 11.7 |
| | 66,617 |
| | 6.5 |
| | 102,404 |
| | 11.1 |
| | 60,152 |
| | 6.5 |
|
诺斯布鲁克银行 | | 260,577 |
| | 11.9 |
| | 138,791 |
| | 6.5 |
| | 223,849 |
| | 10.5 |
| | 138,791 |
| | 6.5 |
|
Schaumburg银行 | | 118,260 |
| | 11.6 |
| | 66,463 |
| | 6.5 |
| | 108,338 |
| | 10.8 |
| | 65,098 |
| | 6.5 |
|
村镇银行 | | 161,666 |
| | 10.8 |
| | 97,372 |
| | 6.5 |
| | 142,333 |
| | 10.5 |
| | 88,201 |
| | 6.5 |
|
贝弗利银行 | | 164,827 |
| | 11.1 |
| | 96,745 |
| | 6.5 |
| | 141,140 |
| | 11.4 |
| | 80,352 |
| | 6.5 |
|
城镇银行 | | 217,958 |
| | 11.0 |
| | 128,465 |
| | 6.5 |
| | 199,982 |
| | 10.8 |
| | 120,136 |
| | 6.5 |
|
惠顿银行 | | 181,195 |
| | 11.0 |
| | 107,262 |
| | 6.5 |
| | 159,718 |
| | 10.8 |
| | 95,780 |
| | 6.5 |
|
湖泊国家银行 | | 119,740 |
| | 10.9 |
| | 71,740 |
| | 6.5 |
| | 107,234 |
| | 10.7 |
| | 65,425 |
| | 6.5 |
|
旧木板小径银行 | | 155,975 |
| | 11.2 |
| | 90,694 |
| | 6.5 |
| | 145,779 |
| | 11.0 |
| | 86,347 |
| | 6.5 |
|
圣查尔斯银行 | | 151,665 |
| | 11.4 |
| | 86,528 |
| | 6.5 |
| | 111,454 |
| | 11.0 |
| | 65,869 |
| | 6.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 实际 | | 好起来 资本化 监管定义 | | 实际 | | 好起来 资本化 监管定义 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
一级杠杆比率: | | | | | | | | | | | | | | |
湖泊森林银行 | | $ | 440,585 |
| | 10.7 | % | | $ | 223,497 |
| | 5.0 | % | | $ | 402,156 |
| | 10.7 | % | | $ | 187,634 |
| | 5.0 | % |
欣斯代尔银行 | | 328,046 |
| | 10.4 |
| | 147,512 |
| | 5.0 |
| | 244,036 |
| | 10.4 |
| | 117,308 |
| | 5.0 |
|
WinTrust银行 | | 668,922 |
| | 9.7 |
| | 324,017 |
| | 5.0 |
| | 545,649 |
| | 9.7 |
| | 281,090 |
| | 5.0 |
|
利伯蒂维尔银行 | | 164,915 |
| | 10.0 |
| | 82,848 |
| | 5.0 |
| | 152,939 |
| | 10.0 |
| | 76,247 |
| | 5.0 |
|
巴林顿银行 | | 313,195 |
| | 12.9 |
| | 115,309 |
| | 5.0 |
| | 252,189 |
| | 12.9 |
| | 97,759 |
| | 5.0 |
|
水晶湖岸 | | 119,374 |
| | 9.9 |
| | 58,613 |
| | 5.0 |
| | 102,404 |
| | 9.9 |
| | 51,974 |
| | 5.0 |
|
诺斯布鲁克银行 | | 260,577 |
| | 9.8 |
| | 132,394 |
| | 5.0 |
| | 223,849 |
| | 9.8 |
| | 114,125 |
| | 5.0 |
|
Schaumburg银行 | | 118,260 |
| | 9.5 |
| | 60,266 |
| | 5.0 |
| | 108,338 |
| | 9.5 |
| | 57,111 |
| | 5.0 |
|
村镇银行 | | 161,666 |
| | 9.5 |
| | 89,945 |
| | 5.0 |
| | 142,333 |
| | 9.5 |
| | 75,197 |
| | 5.0 |
|
贝弗利银行 | | 164,827 |
| | 10.7 |
| | 79,777 |
| | 5.0 |
| | 141,140 |
| | 10.7 |
| | 66,109 |
| | 5.0 |
|
城镇银行 | | 217,958 |
| | 10.0 |
| | 116,750 |
| | 5.0 |
| | 199,982 |
| | 10.0 |
| | 100,257 |
| | 5.0 |
|
惠顿银行 | | 181,195 |
| | 9.8 |
| | 98,039 |
| | 5.0 |
| | 159,718 |
| | 9.8 |
| | 81,767 |
| | 5.0 |
|
湖泊国家银行 | | 119,740 |
| | 9.2 |
| | 63,078 |
| | 5.0 |
| | 107,234 |
| | 9.2 |
| | 58,068 |
| | 5.0 |
|
旧木板小径银行 | | 155,975 |
| | 9.6 |
| | 80,708 |
| | 5.0 |
| | 145,779 |
| | 9.6 |
| | 76,096 |
| | 5.0 |
|
圣查尔斯银行 | | 151,665 |
| | 9.8 |
| | 74,348 |
| | 5.0 |
| | 111,454 |
| | 9.8 |
| | 56,915 |
| | 5.0 |
|
WinTrust的抵押银行部门和经纪/交易商子公司也必须与各政府机构保持最低净值资本要求。按揭银行部门的净资产要求由住房和城市发展部管理,经纪人/交易商的净资产要求由证券交易委员会管理。截至2019年12月31日,这些业务单位达到了其最低净值资本要求。
(20) 承付款和意外开支
本公司在任何时候都有未履行的多项贷款承诺。这些承诺包括循环住房权益额度和其他信贷协议、定期贷款承诺以及备用信用证和商业信用证。备用信用证和商业信用证是为保证客户向第三方提供履约而发出的有条件的承诺。备用信用证取决于客户未能按照与第三方订立的基础合同条款履行义务,而商业信用证则是专门为便利商业而签发的,通常在客户与第三方之间完成基础交易时产生承诺。
这些承付款在不同程度上涉及超过“综合条件说明”所确认数额的信贷和利率风险因素。由于许多承付款预计将在未动用的情况下到期,承付款总额不一定代表未来所需现金。公司在作出承诺时使用的信贷政策与资产负债表上的工具相同.延长商业、商业地产和建筑贷款总额的承诺$5.1十亿和$4.7十亿截至2019年12月31日和2018,和未使用的房屋权益项目合计。$800.6百万和$807.9百万截至2019年12月31日和2018分别。备用信用证和商业信用证共计$291.8百万在…2019年12月31日和$233.3百万在…2018年12月31日.
此外,在2019年12月31日和2018,公司大约有$595.1百万和$389.7百万分别承诺为住房抵押贷款提供资金,出售到二级市场。这些贷款承诺也被视为衍生工具。此外,该公司亦签订远期合约,以便日后按指定利率交付住宅按揭贷款,以减低与贷款承诺有关的利率风险,以及为出售而持有的按揭贷款。这些远期合约也被视为衍生工具,合约金额约为$837.2百万在…2019年12月31日和$481.6百万在…2018年12月31日。关于衍生工具的进一步讨论,见注21,“衍生金融工具”。
本公司在正常经营过程中与投资者签订住宅抵押贷款销售协议。这些协议通常要求关于信贷信息、贷款文件、抵押品和保险的某些陈述。有时,投资者要求公司赔偿某些贷款的损失,或回购投资者认为不符合有关申述的贷款。管理层对预计将被回购或预计将提供赔偿的贷款的估计损失承担责任,并定期评估是否充足
根据回购和赔偿请求的趋势、实际损失经验、贷款中已知和固有的风险以及目前的经济状况而确定的追索权责任。
公司大约卖出了$4.5十亿按揭贷款2019和$4.1十亿在……里面2018。先前出售予投资者的住宅按揭贷款回购及弥偿申索估计损失的法律责任如下:$2.4百万和$2.4百万在…2019年12月31日和2018分别列入合并条件报表的其他负债。从责任项下收取的损失是$639,000在……里面2019相比较$183,000在……里面2018。这些损失涉及提前付款和其他违约的抵押贷款,这些抵押符合某些代表权和担保追索权要求。
该公司对符合CRA目的的投资伙伴关系的承诺没有着落。$29.3百万截至2019年12月31日。在这些承诺中,$323,000与具有法律约束力、无资金来源的税收抵免投资承诺有关,并被列入其他资产和其他负债,列入合并财务状况报表。
该公司利用一个外包的证券结算平台,并同意赔偿WinTrust Investments的清算经纪人可能从WinTrust Investments引入的客户账户中承受的损失。截至2019年12月31日,结算经纪所维持并须予赔偿的客户结余总额约为$15.8百万。WinTrust Investments寻求控制与客户活动相关的风险,要求客户按照各种监管和内部准则保持保证金抵押品。
根据适用的会计原则,公司确定了应计的诉讼责任,并在诉讼中提出可能或有可能发生的或有损失的或有可能或有价值的或有损失的诉讼和诉讼受到威胁。在未来可能发生损失的行动中,公司决定是否能够估计损失或可能的损失范围。为了确定一项可能的损失是否可以估计,公司与任何处理此事的外部律师一起,根据可能相关的事实和法律发展,不断审查和评估其重大诉讼。这一审查可包括通过发现程序获得的信息、对实质性或决定性动议的裁决以及解决问题的讨论。
雷曼控股公司事宜
2015年1月15日,雷曼兄弟控股公司。(“Lehman Holdings”)发出了一封要求函,声称WinTrust Mortgage必须赔偿因WinTrust Mortgage向雷曼兄弟银行、FSB根据作为SGB Corporation的继承者WinTrust Mortgage和雷曼兄弟银行之间的一项贷款购买协议而出售的贷款所造成的损失。这一需求是触发纽约南区美国破产法院授权的替代纠纷解决程序的先兆。2015年10月16日,雷曼控股(LehmanHoldings)启动了强制性替代纠纷解决程序。2016年2月3日,在第十巡回联邦上诉法院就适用于类似贷款购买请求的诉讼时效规定对雷曼控股不利的裁决之后,雷曼控股对WinTrust Mortgage和150 在美国破产法院为纽约南区购买贷款的其他实体。强制调解于2016年3月16日进行,但未能以协商一致方式解决争端。法院于2016年11月1日发布了一项案件管理令。雷曼控股(LehmanHoldings)于2016年12月29日对WinTrust抵押贷款提出了修改后的申诉。2017年3月31日,WinTrust Mortgage以缺乏主题管辖权和不当场地或转移场地为由,决定驳回修改后的申诉。2018年6月12日听取了关于驳回申请的辩论。2018年8月14日,驳回因缺乏主题管辖权而被驳回的动议,而被告转移法庭的动议于2018年10月2日被驳回。WinTrust Mortgage对其以不当地点为由驳回其申请和拒绝其移交场地的动议提出上诉。
2018年10月2日,雷曼控股(LehmanHoldings)请求法院批准其对WinTrust Mortgage和其他被告的投诉,以增加据称从被告手中购买并出售给各RMBS信托基金的贷款。法院批准了这一请求,并允许LehmanHoldings对现有被告提出补充申诉。雷曼控股(LehmanHoldings)于2018年12月4日对WinTrust抵押贷款提出补充申诉。WinTrust Mortgage于2019年5月13日提交了对补充申诉的答复。WinTrust Mortgage目前正在评估它是否获得了足够的信息,以评估雷曼控股公司附加索赔的优点,并估计额外索赔的任何潜在赔偿责任的可能性或数额。
该公司为雷曼控股公司的行动预留了一笔与其经营结果或财务状况无关的款项。这种诉讼和受到威胁的诉讼行动必然涉及很大的不确定性,目前不可能预测最终的解决办法,也无法确定与这些法律程序有关的任何损失是否或在多大程度上可能超过公司保留的数额。
摩根大通(JPMorganChase&Co.)
2018年4月9日,摩根大通(JPMorganChase&Co.)作为贝尔斯登(BearStearns)和某些相关贝尔斯登(BearStearns)相关实体(统称“JPMC”)的接班人,向WinTrust Mortgage发出了一封求购信,要求赔偿$4.6百万。JPMC说,它蒙受这一损失的原因是,它依赖于WinTrust抵押贷款中的虚假陈述,这些贷款在2009年以前的几年中起源、承销和出售给了JPMC。WinTrust Mortgage对JPMC的指控提出质疑。2019年3月27日,JPMC和WinTrust Mortgage以一笔无关紧要的金额解决了纠纷。
WinTrust抵押贷款事宜
2018年10月17日,一名前WinTrust Mortgage雇员在加州高等法院为洛杉矶县提起诉讼,指控其违反加州工资支付法规,并从2014年10月17日至现在在加州的WinTrust抵押贷款公司(WinTrust Mortgage)所有每小时不获豁免的雇员中提出诉讼。WinTrust Mortgage于2018年11月4日收到投诉。WinTrust Mortgage于2019年2月25日提交了对该申诉的答复。在2019年11月1日,原告的律师向加州劳工部提交了一封信,告知它正在根据加州“私人总检察长法”提起诉讼,其依据是同样的指控。2019年11月,双方达成了一项解决协议。双方正在记录和解协议。一旦最后确定,双方将将和解提交法院批准。公司已为这起诉讼预留了一笔与其经营结果或财务状况无关的金额。这种诉讼和受到威胁的诉讼行动必然涉及很大的不确定性,目前不可能预测最终的解决办法,也无法确定与这些法律程序有关的任何损失是否或在多大程度上可能超过公司保留的数额。
诺斯布鲁克银行事务
十月十七日,二个别原告在伊利诺伊州莱克县巡回法院代表他们自己和大约一批人对Northbrook Bank和Tamer Moumen提起诉讼。42被告Moumen经营的一家对冲基金的投资者声称,被告Moumen实施了欺诈庞氏骗局,并通过Northbrook银行的存款账户管理这些基金。他们声称,该银行疏忽了未能关闭存款账户,并故意帮助和教唆被告穆曼涉嫌欺诈。他们认为Northbrook银行对超过$6百万。诺斯布鲁克银行(Northbrook Bank)于2019年1月15日提出驳回申诉的动议,该申请于2019年3月5日获得批准。2019年4月3日,原告根据类似的指控提交了一份修改后的申诉。Northbrook银行认为,修改后的申诉没有解决法院承认的诉状缺陷,并于2019年5月17日提出驳回修改后的申诉的动议。法院于2019年7月17日审理了这一动议,并再次在不带偏见的情况下驳回了这一申诉。原告于2019年8月12日提出了第二次修改后的申诉。诺斯布鲁克再次采取行动驳回投诉。2019年11月6日,法院以偏见驳回了申诉。原告于2019年12月2日提出上诉。Northbrook银行认为,原告的指控在法律上和事实上都是毫无价值的,否则缺乏足够的信息来估计任何潜在赔偿责任的数额。
其他事项
此外,该公司及其附属公司亦不时受到在一般业务过程中出现的待决及威胁的法律行动及法律程序的影响。
根据现有资料和与律师协商后,管理层认为,上述任何未决或威胁采取的法律行动和诉讼程序,包括我们的普通诉讼程序,最终结果不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响。然而,如果这些问题得不到最终解决,可能会对某一时期的业务结果或财务状况产生重大影响。
(21) 衍生金融工具
该公司主要从事衍生金融工具,作为其管理利率变化风险敞口的战略的一部分。衍生工具是指当事人之间根据合同中规定的名义金额和基本条件(如利率、证券价格或价格指数)向另一方交付现金的合同。从一方交付给另一方的现金数额是根据合同的名义金额与相关条款的相互作用确定的。衍生品也隐含在某些合同和承诺中。
该公司目前用于管理其利率风险敞口的衍生金融工具包括:(1)利率掉期和项圈,以管理某些固定和可变利率资产和可变利率负债的利率风险;(2)向客户提供利率锁定承诺,为出售到二级市场的某些抵押贷款提供资金;(3)对未来交付此类抵押贷款的远期承诺,以保护公司不受利率的不利变化;
持有供出售的按揭贷款价值的相应变动;(4)包括看涨期权,以在经济上对冲特定的投资证券,并收取费用收入,从而有效提高这些证券的整体收益率,以弥补净息差压缩;(5)期权和掉期,以经济上对冲与公司按揭服务权组合有关的部分公允价值调整。该公司还与某些合格的借款人进行衍生产品(通常是利率互换),以便利借款人的风险管理战略,并同时与第三方对手方建立镜像衍生品,有效地为这些借款人建立衍生品市场。此外,公司还签订外币合同,管理与某些外币计价资产有关的外汇风险。
公司在合并财务报表中以公允价值确认衍生金融工具,而不论持有该工具的目的或意图如何。公司分别在应计未收利息、其他资产和应计应付利息及其他负债的综合状况表上记录衍生资产和衍生负债。衍生金融工具公允价值的变化在收益或股东权益中被确认为累积的其他综合收益或损失的组成部分,这取决于衍生金融工具是否符合对冲会计的资格,如果符合,是否符合公允价值套期保值或现金流量对冲的资格。
作为公允价值对冲的衍生产品公允价值的变化记录在同一时期的收入中,并与与对冲风险有关的对冲项目的公允价值变化记录在同一损益表中。作为现金流量对冲的衍生金融工具公允价值的变化记作累积的其他综合收益或亏损的组成部分,扣除递延税,并在对冲交易影响收益时重新分类为收益。根据ASC 815,未在套期保值关系中指定的衍生金融工具公允价值的变化在变动期间的非利息收入中报告。衍生金融工具由第三方估价,并通过与各自对手方提供的估值进行比较加以证实。某些抵押银行衍生工具(利率锁定承诺和出售抵押贷款的远期承诺)的公允价值是根据自贷款承诺之日起抵押贷款利率的变化估计的。外币衍生工具的公允价值是根据合同规定的外币汇率相对于计量日通行汇率的变化计算的。
下表列出公司衍生金融工具的公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
(千美元) | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
根据ASC 815被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | |
指定为现金流动资金的利率衍生工具 | | $ | — |
| | $ | 6,270 |
| | | $ | 19,385 |
| | $ | 1,656 |
|
指定为公允价值风险的利率衍生工具 | | 310 |
| | 2,636 |
| | | 6,523 |
| | 1,756 |
|
ASC 815下指定为套期保值工具的衍生品总数 | | $ | 310 |
| | $ | 8,906 |
| | | $ | 25,908 |
| | $ | 3,412 |
|
| | | | | | | | | |
未指定为ASC 815项下的套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率衍生工具 | | $ | 100,259 |
| | $ | 59,519 |
| | | $ | 100,897 |
| | $ | 59,159 |
|
利率锁定承诺 | | 2,860 |
| | 3,405 |
| | | 259 |
| | 2,694 |
|
出售按揭贷款的远期承诺 | | 142 |
| | — |
| | | 2,070 |
| | 1,486 |
|
外汇合同 | | 73 |
| | 1,342 |
| | | 70 |
| | 1,337 |
|
根据ASC 815未指定为套期保值工具的衍生品总数 | | $ | 103,334 |
| | $ | 64,266 |
| | | $ | 103,296 |
| | $ | 64,676 |
|
总衍生产品 | | $ | 103,644 |
| | $ | 73,172 |
| | | $ | 129,204 |
| | $ | 68,088 |
|
现金流动利率风险的边缘
该公司使用利率衍生品的目标是增加净利息收入的稳定性,并管理其对利率波动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。利率互换被指定为现金流量对冲,是指从交易对手处收取可变利率金额,以换取公司在协议有效期内进行固定利率支付,而无需交换相关的名义金额。被指定为现金流量套期保值的利率项圈涉及收取合同中规定的利率超过商定的上限罢工价格的金额,或支付合同中规定的利率在每一期间结束时低于商定的最低罢工价格的金额。
截至2019年12月31日,公司十五利率掉期衍生工具被指定为可变利率存款及某些次级附属债券的现金流量对冲工具,以及一利率项圈衍生工具被指定为公司可变利率期限融资机制的现金流量对冲工具。当套期保值项目和套期保值工具之间的关系高度有效地抵消可归因于对冲风险的现金流量变化时,这些现金流量套期保值的公允价值变化将记录在累积的其他综合收益或损失中,并随后随着这些可变利率存款支付利息而重新归类为利息费用。公允价值(扣除税后)的变动分别在综合收入报表中披露。
下表提供了这些现金流套期保值的详细信息,按衍生工具类型和到期日汇总。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
到期日 | | 概念 金额 | | 公允价值 资产(负债) |
利率互换: | | | | |
2021年10月 | | $ | 25,000 |
| | $ | (311 | ) |
2021年11月 | | 20,000 |
| | (272 | ) |
2021年12月 | | 165,000 |
| | (2,293 | ) |
2022年5月 | | 370,000 |
| | (4,880 | ) |
2022年6月 | | 160,000 |
| | (1,997 | ) |
2022年7月 | | 230,000 |
| | (2,861 | ) |
2022年8月 | | 235,000 |
| | (2,923 | ) |
利率项圈: | | | | |
2023年9月 | | 123,214 |
| | (3,848 | ) |
现金流量风险 | | $ | 1,328,214 |
| | $ | (19,385 | ) |
2018年,该公司终止了五利率互换衍生工具被指定为可变利率存款的现金流量对冲,其总名义价值为$650.0百万。由于经过套期保值的预测交易(可变利率存款的利息支付)仍将在已终止的衍生产品的剩余期限内发生,这些现金流量对冲工具的公允价值的任何先前变化将继续列入累积的其他综合收入或损失,并随着利息支付的继续进行而重新归类为利息费用。2019年和2018年,该公司大约重新分类$4.7百万和$427,000分别从累积的其他综合收益到与这些终止的利率互换衍生工具相关的利息费用。
与被指定为现金流量对冲的利率衍生工具有关的累计其他综合收益或损失的汇总如下:
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| | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2019 | | 2018 |
期初未实现收益 | | $ | 10,742 |
| | $ | 11,902 |
|
将累积的其他综合收入重新分类为存款、其他借款和次级次级债券的利息费用的数额 | | (10,250 | ) | | (7,313 | ) |
其他综合收入中确认的(损失)收益数额 | | (18,435 | ) | | 6,153 |
|
期末未实现(亏损)收益 | | $ | (17,943 | ) | | $ | 10,742 |
|
截至2019年12月31日公司估计在接下来的12个月里,$5.8百万将从累积的其他综合收入或损失中重新归类为利息费用的增加。
利率风险的公允价值边缘
被指定为公允价值套期保值的利率互换涉及向交易对手支付固定金额,以换取公司在协议有效期内接受可变付款,而无需交换相关的名义金额。截至2019年12月31日,公司十五利率掉期的名义总金额为$162.9百万被指定为主要与固定利率商业和商业房地产有关的公允价值对冲
贷款以及人寿保险保费,金融应收账款。一在这些利率掉期中,名义总金额为$6.9百万条款开始后2019年12月31日.
对于指定并符合公允价值套期保值条件的衍生工具,衍生工具公允价值的全部变动所产生的净损益与套期保值项目的收益效果(包括净损益)(固定利率贷款所得利息收入)在套期保值项目影响收益时的收益效果(包括净损益)在同一损益表中确认。
下表列出被指定为公允价值套期保值会计关系的套期保值资产/(负债)的账面金额和公允价值套期保值调整的累计金额。2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(千美元)
公允价值衍生产品 套期保值关系 | 状态表中的位置 | | 不良资产/(负债)账面金额 | | 公允价值套期保值调整累计金额-包括在Hside资产/(负债)账面金额中 | | 已停止对冲会计的任何HEDGE资产(负债)的公允价值套期保值调整剩余累计金额 |
利率互换 | 贷款,减去未赚得收入 | | $ | 167,281 |
| | $ | 5,647 |
| | $ | — |
|
| 可供出售的债务证券 | | 1,391 |
| | 81 |
| | — |
|
下表列出与指定为公允价值套期保值的衍生工具有关的确认损益:
|
| | | | | |
(千美元)
公允价值衍生产品 套期保值关系 | 间接收益或(损失)在衍生收益中确认的地点 | | 年终 十二月三十一日, |
2019 |
利率互换 | 贷款利息及费用 | | $ | 8 |
|
| 利息收入-投资证券 | | — |
|
2008年,一利率互换被指定为公允价值套期保值会计关系,这是由于标的贷款(套期保值资产)的全部提前偿付而终止的。在终止时,利率互换资产的公允价值约为$1.4百万附带抵消公允价值套期保值调整的累积金额,包括在标的贷款的账面价值总计中。$1.6百万。由于标的贷款已全部还清,其余公允价值套期保值调整的累积金额包括在相关贷款的账面价值中,记作利息收入。
非指定边缘
本公司不使用衍生工具作投机用途。未指定为会计套期保值的衍生品用于管理公司对利率变动和其他已查明风险的经济风险敞口,但不符合ASC 815严格的对冲会计要求。套期保值关系中未指定的衍生品公允价值的变化直接记录在收益中。
利率衍生工具-该公司有利率衍生工具,包括掉期合约及期权产品,而该等衍生工具是公司向某些合资格的借款人提供服务的结果。该公司的银行子公司直接与合格的商业借款人执行某些衍生产品(通常是利率互换),以促进其各自的风险管理战略。例如,这些安排使公司的商业借款人能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。为了尽量减少公司在这些交易中的风险敞口,公司同时执行与第三方的抵消衍生品。在大多数情况下,抵消衍生产品有镜像条款,这导致头寸的公允价值的变化,通过每个期间的收益大幅度抵消。然而,从某种程度上说,衍生品不是镜像,而且由于交易对手信用风险的差异,公允价值的变化不会完全抵消每一时期的收益影响。这些衍生工具的公允价值的变化包括在其他非利息收入中.在…2019年12月31日,该公司有利率衍生交易,合计名义金额约为$7.4十亿(与客户和第三方进行的所有利率互换和上限)与本项目有关。这些利率衍生工具的到期日从2020年1月到2045年2月.
按揭银行衍生工具这些衍生工具包括向客户提供利率锁定承诺,为出售到二级市场的某些按揭贷款提供资金,以及为未来交付这类贷款作出远期承诺。该公司的惯例是,在订立利率锁定承诺时,为未来交付部分住宅按揭贷款作出远期承诺,以便在经济上对冲未来利率变动对其为贷款提供资金的承诺以及为出售而持有的按揭贷款组合的影响。该公司的抵押银行衍生品尚未被指定为存在对冲关系。在…2019年12月31日,该公司有提前承诺出售抵押贷款,其名义总额约为$837.2百万和利率锁定承诺的合计名义金额约为$454.6百万。这些衍生工具的公允价值是根据自承诺日期起的抵押贷款利率变化估计的。这些按揭银行衍生工具的公允价值变动,包括在按揭银行收入内。
外币衍生工具这些衍生工具包括用于管理与外币计价资产和交易相关的外汇风险的外币合同。外汇合同,包括即期合同和远期合同,是指在约定的结算日,以商定的价格将一国的货币兑换为另一国的货币的协议。由于外币波动,外币资产或预测交易的美元等值增加或减少。与这些外币计价资产或预测交易有关的衍生工具的损益预计将大大抵消这一变化。截至2019年12月31日,该公司持有的外币衍生工具的名义总额约为$34.5百万.
其他衍生工具-公司定期向银行或交易商出售期权,以购买银行投资组合中持有的某些证券(包括看涨期权)。这些期权交易的主要目的是降低总体利率风险,并增加与投资证券组合相关的总收益。根据ASC 815,这些期权不符合会计套期保值的资格,因此,这些合同公允价值的变化被确认为其他非利息收入。有不截至2019年12月31日或2018年12月31日.
该公司将定期购买购买目前不在银行投资组合内的证券的权利的期权,或进行利率掉期,公司选择不将这类衍生工具指定为对冲工具。这些期权和互换交易的主要目的是在经济上对冲一部分与公司抵押贷款服务权组合有关的公允价值调整。与这些衍生合约有关的损益包括在按揭银行收入内。有不截至2019年12月31日。截至2019年12月31日,公司举行四利率掉期,其合计名义价值为$55.0百万为实现这种经济套期保值,公允价值调整的一部分与其抵押服务权利组合有关。
与套期保值关系中未指定的衍生工具有关的合并损益表所列数额如下:
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| | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | 十二月三十一日 |
导数 | | 损益表中的位置 | | 2019 | | 2018 |
利率互换和上限 | | 贸易收益(损失),净额 | | $ | (380 | ) | | $ | (75 | ) |
按揭银行衍生工具 | | 按揭银行收入 | | 100 |
| | (792 | ) |
有覆盖的看涨期权 | | 有担保看涨期权的费用 | | 3,670 |
| | 3,519 |
|
外汇合同 | | 贸易收益(损失),净额 | | 43 |
| | 20 |
|
衍生产品合同作为对跨国公司的经济套期保值 | | 按揭银行收入 | | 519 |
| | — |
|
信用风险
衍生工具具有内在的风险,主要是市场风险和信用风险。市场风险与利率的变化有关,信用风险是指交易对手未能按照协议条款履行的风险。可能受市场和信贷风险影响的数额是根据合同支付的利息流和衍生工具的市场价值,而不是用来表示交易量的名义本金数额。市场和信贷风险作为公司整体资产负债管理过程的一部分进行管理和监测,但与某些合格借款人签订的衍生品相关的信用风险通过公司的标准贷款承销程序进行管理,因为这些衍生品是通过贷款协议提供的抵押品担保的。根据各种类型的信贷限额对实际风险进行监测,以控制参数内的风险。在认为必要时,可获得适当类型和数额的抵押品,以尽量减少信贷风险。
该公司与其某些利率衍生品对手方达成协议,其中载有交叉违约条款,其中规定,如果公司拖欠其任何债务,包括未由贷款人加速偿还债务的违约,则还可宣布该公司未履行其衍生债务。该公司还与其某些衍生对手订立了协议,其中载有一项条款,允许交易对手在公司未能保持其良好或充分资本的机构地位时终止其衍生头寸,这将要求公司履行其根据协议承担的义务。截至2019年12月31日,受该等协议规限的处于净负债状况的利率衍生工具的公允价值,包括与该等协议有关的应累算利息,为$123.7百万。如果公司违反了这些规定中的任何一项,而衍生产品因此而终止,公司就会被要求以终止价值清偿其根据协议承担的义务,并将被要求支付超出先前作为担保品的数额的任何额外款项给相应的对手方。
该公司还面临其商业借款人的信用风险,他们是银行利率衍生工具的交易对手。这种与商业借款人有关的交易对手风险是通过适用于贷款的银行标准承销程序来管理和监测的,因为这些衍生品是通过贷款协议提供的抵押品担保的。与第三方执行的镜像互换相关的交易对手风险将与公司的整体资产负债管理过程相联系进行监控和管理。
本公司以总净值记录利率衍生工具,而不会在综合条件表内抵销衍生资产及负债。下表汇总了截至日期公司的利率衍生品和冲销头寸。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 公允价值 | | 公允价值 |
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
已确认的毛额 | $ | 100,569 |
| | $ | 68,425 |
| | $ | 126,805 |
| | $ | 62,571 |
|
减:条件说明中抵销的数额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在条件说明中提出的净额 | $ | 100,569 |
| | $ | 68,425 |
| | $ | 126,805 |
| | $ | 62,571 |
|
条件说明中未抵销的毛额 | | | | | | | |
抵销衍生头寸 | $ | (2,561 | ) | | $ | (28,124 | ) | | $ | (2,561 | ) | | $ | (28,124 | ) |
担保品 | — |
| | (23,810 | ) | | (124,244 | ) | | (2,640 | ) |
信贷敞口净额 | $ | 98,008 |
| | $ | 16,491 |
| | $ | — |
| | $ | 31,807 |
|
(22) 资产和负债公允价值
公司以公允价值计量、监控和披露部分资产和负债。这些金融资产和金融负债是根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的投入的可观察性,在三个层次上按公允价值计量的。这些级别是:
| |
• | 第2级-包括在第1级中可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的其他投入。这些因素包括活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,对资产或负债可观察到的报价以外的投入,或主要由相关或其他手段可观察到的市场数据得出或证实的投入。 |
| |
• | 第三级-重要的不可观测的投入,反映公司自己的假设,市场参与者将使用在定价的资产或负债。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术确定其价值的金融工具,以及需要作出重大管理判断或估计才能确定公允价值的工具。 |
在上述估值等级范围内,金融工具的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公司对整个公允价值计量中某一特定投入的重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债的具体因素。以下是对公司资产和负债按公允价值定期计量的估价方法的说明。
可供出售的债务证券、交易帐户证券及容易确定公允价值的股本证券-可供出售的债务证券、交易账户证券和容易确定公允价值的股票的公允价值通常以从独立定价供应商获得的价格为基础。使用这些估值技术衡量的证券一般被归类为公允价值等级的第二级。通常,基准收益率、报告的类似证券交易、发行人利差、基准证券、投标、报价和参考数据(包括市场研究出版物)等标准投入用于对这些证券进行公允价值。当这些输入不可用时,供应商可以获得代理/交易商报价,以确定证券的公允价值。我们审查供应商的定价方法,以确定是否正在使用可观察的市场信息,而不是不可观察的输入。公允价值计量使用由于有限的活动或流动性较低的市场而在市场上无法观察到的重要投入,在公允价值层次中被归类为第三级。美国国库券的公允价值和某些容易确定公允价值的股票的公允价值是以相同证券活跃市场上未经调整的报价为基础的。因此,这些证券在公允价值等级中被列为一级。
本公司的投资业务部负责评估第三级可供出售的债务证券.作为3级证券定价输入的方法和变量是从可观测和不可观测的输入组合中得出的。无法观察到的投入是通过内部假设确定的,这些假设可能因市场变动和信用评级调整等外部因素而不同时期而有所不同。
在…2019年12月31日,公司机密$112.0百万这些市政证券是主要位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部的市政政府实体发行的债券,是私人发行的、没有CUSIP号的非评级债券。该公司还对$2.6百万美国政府机构的第三级2019年12月31日。该公司为这些证券定价的方法侧重于三个不同的投入:等值评级、收益率和其他定价条款。为了确定给定的非评级市政债券的评级,投资业务部引用同一发行人发行的评级债券(如果可以的话)。然后对从可比债券中获得的评级进行下调,因为公司认为,如果清算,非评级债券的价值将低于具有可验证评级的类似债券。该公司申请的扣减是一个完整的评级等级(即对可比债券的“AA”评级将降低到公司估值的“A”级)。对于没有类似债券代理的债券发行,则给予“BBB”评级。在2019年终了年度,投资业务部使用上述程序得出的所有评级均为“BBB”或更好。市政债券的公允价值计量对评级投入很敏感,因为较高的评级通常会导致估值的增加。债券估值中使用的其余定价投入是可以观察到的。根据上述过程中确定的评级,投资业务部获得了市场参与者可利用的当前市场收益率曲线。其他条款,包括息票、到期日、赎回价格、年息支付数和权责发生制等,均从个别债券条款表中获取。公司持有的某些市政债券2019年12月31日当对这些债券进行估值时,公允价值以票面价值为上限,因为公司假定市场参与者不会为连续可赎回债券支付高于票面价值的价格。为了确定美国政府机构证券的评级,美国投资业务部(InvestmentOperationsDepartment)给出了AAA评级,因为这是由美国政府担保的。
按揭贷款-供出售按揭贷款的公允价值,是参照具有类似特点的贷款产品的投资者价目表而厘定的。因此,这些贷款在公允价值等级中被列为二级贷款。
为投资而持有的贷款-公司选择公允价值选择的贷款的公允价值是通过贴现特定贷款未来排定的现金流量直至到期,并根据估计的信贷损失和预付款进行调整来估算的。该公司使用的贴现率根据实际息票利率的基础上的贷款。在…2019年12月31日,公司机密$9.6百万为投资而持有的贷款为第三级。按加权平均贴现率计算这些贷款的价值。2019年12月31日曾.3.47%贴现率从3%-4%。用于贴现估计未来现金流量的比率越高,公允价值计量就越低。如上所述,公允价值估计包括预付速度和信贷损失的假设。该公司包括提前付款速度的假设14.12%在…2019年12月31日。提前还款速度与这些贷款的公允价值成反比,因为提前还款速度的提高会导致估值下降。此外,用作评估特定贷款的投入的加权平均信贷贴现率为1.37%信贷折扣从0%-8%在…2019年12月31日.
管理系统更新系统-管理系统服务中心的公允价值是利用估值模型确定的,该模型根据未来现金流量估计数的现值计算每项服务权利的公允价值。在目前的市场条件下,本公司使用与每项服务权利相关的风险相称的贴现率。在…2019年12月31日,公司机密$85.6百万的加权平均贴现率作为输入,将管理系统资源池的价值定在2019年12月31日曾.9.96%贴现率从7%-17%。用于贴现估计未来现金流量的比率越高,公允价值计量就越低。还根据包括预付速度和服务费用在内的其他假设估计管理系统的公允价值。预付速度从0%-94%或加权平均预付速度为14.12%。此外,对于当期贷款和拖欠贷款,该公司承担的加权平均服务成本$77和$396分别为每笔贷款。预付速度和服务成本都与管理系统更新系统的公允价值成反比,因为提前付款速度的增加或服务成本的增加导致估值下降。关于管理系统服务权利的进一步讨论,见注6“抵押服务权”。
衍生仪器-该公司的衍生工具包括利率掉期、上限和项圈、为出售进入二级市场的抵押贷款提供资金的承诺(利率锁)、向最终投资者承诺出售抵押贷款和外币合同。利率互换、上限和项圈由第三方估值,使用的模型主要使用市场可观察的投入,如收益率曲线,并在公允价值层次中被归类为二级。与受主净结算协议制约的衍生金融工具相关的信贷风险按交易对手组合的净额计量。抵押贷款相关衍生品的公允价值是基于抵押贷款利率从承诺之日起的变化。外币衍生工具的公允价值是根据合同中规定的外币汇率相对于计量日通行汇率的变化计算的。
在…2019年12月31日,公司机密$2.6百万利率锁的公允价值是根据从第三方获得的具有类似特征的贷款所获得的价格,并根据提取利率进行调整,这代表了公司对承诺的贷款最终将获得资金的可能性的最佳估计。加权平均拉出率2019年12月31日曾.81.86%从23%到100%。退出利率与利率锁定的公允价值直接相关,因为利率上调会导致估值的提高。
无保留递延补偿资产-与无保留递延补偿计划有关的基本资产包括在信托内,主要由非交易所交易的机构基金组成,这些基金的定价是以独立的第三方服务为基础的。这些资产在公允价值层次中被归类为二级资产。
下表列出按公允价值计算的所列期间的资产和负债余额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) |
(千美元) | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 121,088 |
| | $ | 121,088 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府机构 | | 365,442 |
| | — |
| | 362,796 |
| | 2,646 |
|
市级 | | 145,318 |
| | — |
| | 33,368 |
| | 111,950 |
|
公司票据 | | 94,841 |
| | — |
| | 94,841 |
| | — |
|
抵押贷款 | | 2,379,525 |
| | — |
| | 2,379,525 |
| | — |
|
交易账户证券 | | 1,068 |
| | — |
| | 1,068 |
| | — |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | 50,840 |
| | 42,774 |
| | 8,066 |
| | — |
|
按揭贷款 | | 377,313 |
| | — |
| | 377,313 |
| | — |
|
为投资而持有的贷款 | | 132,718 |
| | — |
| | 123,098 |
| | 9,620 |
|
管理系统更新系统 | | 85,638 |
| | — |
| | — |
| | 85,638 |
|
无保留递延赔偿资产 | | 14,213 |
| | — |
| | 14,213 |
| | — |
|
衍生资产 | | 103,644 |
| | — |
| | 101,013 |
| | 2,631 |
|
共计 | | $ | 3,871,648 |
| | $ | 163,862 |
| | $ | 3,495,301 |
| | $ | 212,485 |
|
衍生负债 | | $ | 129,204 |
| | $ | — |
| | $ | 129,204 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) |
(千美元) | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 126,404 |
| | $ | 126,404 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府机构 | | 140,307 |
| | — |
| | 137,157 |
| | 3,150 |
|
市级 | | 138,490 |
| | — |
| | 29,564 |
| | 108,926 |
|
公司票据 | | 91,045 |
| | — |
| | 91,045 |
| | — |
|
抵押贷款 | | 1,629,835 |
| | — |
| | 1,629,835 |
| | — |
|
交易账户证券 | | 1,692 |
| | — |
| | 1,692 |
| | — |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | 34,717 |
| | — |
| | 34,717 |
| | — |
|
按揭贷款 | | 264,070 |
| | — |
| | 264,070 |
| | — |
|
为投资而持有的贷款 | | 93,857 |
| | — |
| | 82,510 |
| | 11,347 |
|
管理系统更新系统 | | 75,183 |
| | — |
| | — |
| | 75,183 |
|
无保留递延赔偿资产 | | 11,282 |
| | — |
| | 11,282 |
| | — |
|
衍生资产 | | 73,172 |
| | — |
| | 70,715 |
| | 2,457 |
|
共计 | | $ | 2,680,054 |
| | $ | 126,404 |
| | $ | 2,352,587 |
| | $ | 201,063 |
|
衍生负债 | | $ | 68,088 |
| | $ | — |
| | $ | 68,088 |
| | $ | — |
|
截至2005年12月31日未付合同本金余额总额2019年12月31日和2018以公允价值计算的按揭贷款按asc 825计算为$368.0百万和$253.7百万按揭贷款的公允价值总额分别为$377.3百万和$264.1百万,如上表所示。有$1.8百万逾期超过90天并截至2019年12月31日止的待售按揭贷款的利息$1.9百万截至12月31日的贷款2018.
在终了年度内按公允价值定期计量的第三级资产的变化情况2019年12月31日2018年概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美国政府机构 | | 为投资而持有的贷款 | | 管理系统更新系统 | | 衍生资产 |
(千美元) | 市级 | | | | |
2019年1月1日结余 | $ | 108,926 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 11,347 |
| | $ | 75,183 |
| | $ | 2,457 |
|
净收益共计包括: | | | | | | | | | |
净收益(1) | — |
| | — |
| | 827 |
| | 10,047 |
| | 174 |
|
其他综合收入 | 3,147 |
| | 126 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购货(2) | 38,686 |
| | — |
| | — |
| | 408 |
| | — |
|
发行 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
销售 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置点 | (38,809 | ) | | (630 | ) | | (5,447 | ) | | — |
| | — |
|
转入/(退出)第3级的净额 | — |
| | — |
| | 2,893 |
| | — |
| | — |
|
2019年12月31日结余 | $ | 111,950 |
| | $ | 2,646 |
| | $ | 9,620 |
| | $ | 85,638 |
| | $ | 2,631 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 市级 | | 美国政府机构 | | 为投资而持有的贷款 | | 管理系统更新系统 | | 衍生资产 |
2018年1月1日余额 | $ | 77,181 |
| | $ | 3,779 |
| | $ | 33,717 |
| | $ | 33,676 |
| | $ | 2,157 |
|
净收益(损失)共计列入: | | | | | | |
| | |
净收益(1) | — |
| | — |
| | (1,077 | ) | | 27,701 |
| | 300 |
|
其他综合损失 | (8,541 | ) | | (314 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
购货(2) | 63,644 |
| | — |
| | — |
| | 13,806 |
| | — |
|
发行 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
销售 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置点 | (23,358 | ) | | (315 | ) | | (28,367 | ) | | — |
| | — |
|
转入/(退出)第3级的净额 | — |
| | — |
| | 7,074 |
| | — |
| | — |
|
2018年12月31日余额 | $ | 108,926 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 11,347 |
| | $ | 75,183 |
| | $ | 2,457 |
|
| |
(1) | 与公允价值调整有关的管理系统服务系统和衍生资产余额的变化记作抵押银行收入的一部分。与公允价值调整有关的投资贷款余额的变化记作其他非利息收入。 |
| |
(2) | 按揭服务权分别于2019年和2018年作为中华民国和退伍军人第一次商业合并的一部分购买。有关进一步讨论,请参见附注7-业务合并和资产收购。 |
此外,公司可能不时被要求根据公认会计原则,在非经常性的基础上计量某些其他金融资产的公允价值。这些公允价值调整通常由个人资产的减值费用引起。对于按公允价值计量的资产,如果资产负债表在期末仍持有公允价值,下表列出相关个人资产或投资组合的账面价值。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 年终 (一九二零九年十二月三十一日) 公允价值损失 确认,净额 |
(千美元) | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | |
减值贷款-以抵押品为基础 | | $ | 90,307 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90,307 |
| | $ | 44,591 |
|
其他拥有的房地产(1) | | 15,171 |
| | — |
| | — |
| | 15,171 |
| | 3,034 |
|
共计 | | $ | 105,478 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 105,478 |
| | $ | 47,625 |
|
| |
(1) | 确认的公允价值损失,包括相应期间的估价调整和冲销。 |
减值贷款-如果根据目前的资料和事件,公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款,则贷款被视为受损。根据适用的会计准则,在TDR中修改的贷款是减值贷款。减值是根据贷款的公允价值来衡量的。
关于预期现金流的现值、贷款的市场价格或基础抵押品的公允价值。减值贷款被视为一种公允价值计量,即根据抵押品的公允价值确定备抵额。评估的价值,可能需要调整基于市场的估值投入,通常用于房地产抵押品依赖受损贷款。
公司管理资产部主要负责评估受损贷款的三级投入。有关管理资产司审查减值贷款的更多信息,请参阅附注5-贷款损失准备金、贷款相关承付款损失准备金和受损贷款准备金。在…2019年12月31日,公司$120.0百万被列为第3级的受损贷款$120.0百万减值贷款,$90.3百万按公允价值计算,其依据是上表所示贷款的基本抵押品。剩下的$29.7百万根据ASC 310按贴现现金流估值。
其他拥有的房地产-其他拥有的房地产包括部分或全部偿还贷款而获得的房地产,并包括在其他资产中。其他拥有的房地产按其估计公允价值减去转让之日的估计销售成本入账,相关贷款余额超出公允价值减去计入贷款损失备抵的预期销售费用。随后的价值变动报告为账面金额的调整,并记录在其他非利息费用中。出售时的损益(如有的话)也记在其他非利息费用项下.公允价值一般以第三方评估和内部估计数为基础,这些评估和内部估计数按销售成本估计数折价调整,因此被视为三级估值。
公司的管理资产部主要负责对其他拥有的房地产的三级投入的估价。在…2019年12月31日,公司$15.2百万属于第三级的其他房地产。适用于其他房地产的不可观测的投入涉及10%减值为评估价值,即止赎财产的估计销售成本。较高的销售成本折扣导致账面价值下降。
用于衡量经常性和非经常性3级公允价值计量的估值技术和不可观测的重要投入2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
公允价值 | | 估价方法 | | 重大隐性输入 | | 范围 投入 | | 加权 平均 投入 | | 对估价的影响 从增加的或 较高的投入价值 |
按公允价值定期计量: | | | | | | | | |
市政证券 | $ | 111,950 |
| | 债券定价 | | 等效额定值 | | BBB-AA+ | | N/A | | 增加 |
美国政府机构 | 2,646 |
| | 债券定价 | | 等效额定值 | | AAA级 | | AAA级 | | 增加 |
为投资而持有的贷款 | 9,620 |
| | 贴现现金流 | | 贴现率 | | 3%-4% | | 3.47% | | 减少 |
| | | | | 信用贴现 | | 0%-8% | | 1.37% | | 减少 |
| | | | | 固定预付率(CPR) | | 14.12% | | 14.12% | | 减少 |
管理系统更新系统 | 85,638 |
| | 贴现现金流 | | 贴现率 | | 7%-17% | | 9.96% | | 减少 |
| | | | | 固定预付率(CPR) | | 0%-94% | | 14.12% | | 减少 |
| | | | | 服务费用 | | $70-$200 | | $ | 77 |
| | 减少 |
| | | | | 服务费用-拖欠 | | $200-$1,000 | | $ | 396 |
| | 减少 |
衍生物 | 2,631 |
| | 贴现现金流 | | 脱扣率 | | 23%-100% | | 81.86 | % | | 增加 |
按公允价值非经常性计量: | | | | | | | | |
减值贷款-以抵押品为基础 | 90,307 |
| | 估价值 | | 估价调整-销售成本 | | 10% | | 10.00% | | 减少 |
其他拥有的房地产 | 15,171 |
| | 估价值 | | 估价调整-销售成本 | | 10% | | 10.00% | | 减少 |
根据适用的会计准则,公司必须在综合条件表上报告所有金融工具的公允价值,包括按成本记账的金融工具。下表列出截至所示日期公司金融工具的账面金额和估计公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
(千美元) | | 载运 价值 | | 公平 价值 | | 载运 价值 | | 公平 价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 286,476 |
| | $ | 286,476 |
| | $ | 392,200 |
| | $ | 392,200 |
|
银行计息存款 | | 2,164,560 |
| | 2,164,560 |
| | 1,099,594 |
| | 1,099,594 |
|
可供出售的证券 | | 3,106,214 |
| | 3,106,214 |
| | 2,126,081 |
| | 2,126,081 |
|
持有到期日证券 | | 1,134,400 |
| | 1,138,396 |
| | 1,067,439 |
| | 1,036,096 |
|
交易账户证券 | | 1,068 |
| | 1,068 |
| | 1,692 |
| | 1,692 |
|
具有容易确定的公允价值的权益证券 | | 50,840 |
| | 50,840 |
| | 34,717 |
| | 34,717 |
|
按成本计算的FHLB和FRB库存 | | 100,739 |
| | 100,739 |
| | 91,354 |
| | 91,354 |
|
经纪客户应收款 | | 16,573 |
| | 16,573 |
| | 12,609 |
| | 12,609 |
|
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | 377,313 |
| | 377,313 |
| | 264,070 |
| | 264,070 |
|
按公允价值持有的投资贷款 | | 132,718 |
| | 132,718 |
| | 93,857 |
| | 93,857 |
|
按摊销成本持有的投资贷款 | | 26,667,572 |
| | 26,659,903 |
| | 23,726,834 |
| | 23,780,739 |
|
无保留递延补偿资产 | | 14,213 |
| | 14,213 |
| | 11,282 |
| | 11,282 |
|
衍生资产 | | 103,644 |
| | 103,644 |
| | 73,172 |
| | 73,172 |
|
应计未收利息和其他 | | 303,090 |
| | 303,090 |
| | 260,281 |
| | 260,281 |
|
金融资产总额 | | $ | 34,459,420 |
| | $ | 34,455,747 |
| | $ | 29,255,182 |
| | $ | 29,277,744 |
|
金融负债 | | | | | | | | |
非到期存款 | | $ | 24,483,867 |
| | $ | 24,483,867 |
| | $ | 20,833,837 |
| | $ | 20,833,837 |
|
规定期限的存款 | | 5,623,271 |
| | 5,635,475 |
| | 5,260,841 |
| | 5,283,063 |
|
FHLB进展 | | 674,870 |
| | 715,129 |
| | 426,326 |
| | 429,830 |
|
其他借款 | | 418,174 |
| | 418,174 |
| | 393,855 |
| | 393,855 |
|
附属笔记 | | 436,095 |
| | 458,796 |
| | 139,210 |
| | 138,345 |
|
次级附属债券 | | 253,566 |
| | 243,158 |
| | 253,566 |
| | 263,846 |
|
衍生负债 | | 129,204 |
| | 129,204 |
| | 68,088 |
| | 68,088 |
|
应付应计利息 | | 19,940 |
| | 19,940 |
| | 16,025 |
| | 16,025 |
|
金融负债总额 | | $ | 32,038,987 |
| | $ | 32,103,743 |
| | $ | 27,391,748 |
| | $ | 27,426,889 |
|
上表所列的所有金融工具并非都须遵守ASC主题820的披露规定,因为某些资产和负债的账面价值接近公允价值。这些包括现金和现金等价物、银行计息存款、经纪客户应收账款、FHLB和FRB股票、应计未收利息和应付利息及非到期存款。
公司在估算以前未披露的金融工具的公允价值时采用了以下方法和假设。
持有至到期证券。持有至到期的证券包括美国政府支持的机构证券和市政债券,这些债券主要位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部。持有到期日证券的公允价值通常是基于从独立定价供应商那里获得的价格.根据ASC 820,公司一般将这些持有至到期的证券归类为二级公允价值计量。某些其他持有至到期证券的公允价值是基于以前讨论过的与某些可供出售的证券相关的债券定价方法。根据ASC 820,公司已将这些持有至到期的证券归类为三级公允价值计量.
按摊销成本持有的投资贷款。对具有类似金融特征的贷款组合,估计公允价值。贷款按商业、住宅等类型进行分析,每一类贷款按利率类型(固定利率和可变利率)和期限进一步细分。对于经常重估价格的可变利率贷款,估计的公允价值是以账面价值为基础的.住宅贷款的公允价值是基于二级市场来源的类似贷款支持的证券,并根据贷款特点的差异进行调整。其他固定利率贷款的公允价值是通过贴现定期现金流来估算的。
通过估计到期日,使用市场贴现率估计,反映贷款内在的信贷和利率风险。根据ASC 820,公司将贷款归类为三级公允价值计量。
规定期限的存款。存款证的公允价值是以合同现金流量的贴现价值为基础的。贴现率是用目前对类似的剩余期限存款实行的利率来估算的。根据ASC 820,公司已将规定期限的存款归类为三级公允价值计量。
FHLB进展。FHLB垫款的公允价值来自FHLB,FHLB使用基于当前市场利率的贴现现金流量分析来贴现现金流量。根据ASC 820,该公司已将FHLB预付款归类为三级公允价值计量。
附属笔记。附属票据的公允价值是根据从独立定价供应商那里获得的市场价格计算的。根据ASC 820,公司将附属票据归类为二级公允价值计量。
次级附属债券。次级次级债券的公允价值是以契约现金流的折现价值为基础的。根据ASC 820,公司将次级次级债券归类为三级公允价值计量。
(23) 股东权益
公司普通股和优先股汇总表2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
普通股: | | | | |
授权股份 | | 100,000,000 |
| | 100,000,000 |
|
已发行股份 | | 57,950,803 |
| | 56,518,119 |
|
流通股 | | 57,821,891 |
| | 56,407,558 |
|
每股现金股息 | | $ | 1.00 |
| | $ | 0.76 |
|
优先股: | | | | |
授权股份 | | 20,000,000 |
| | 20,000,000 |
|
已发行股份 | | 5,000,000 |
| | 5,000,000 |
|
流通股 | | 5,000,000 |
| | 5,000,000 |
|
本公司为2015年计划、ESPP和DDF保留其授权普通股的股份。保留股份和这些计划详见附注18-股票补偿计划和其他雇员福利计划。
C系列优先股
2012年3月,该公司发行并出售126,500C系列优先股$126.5百万在公开募捐中。在宣布时,应支付C系列优先股的股息季刊拖欠率5.00%每年。C系列优先股可根据持有人的选择转换为普通股,但须作习惯上的反稀释调整。2016年,根据这些条款,30C系列优先股的股票按各自持有人的选择权转换为729公司普通股。在……上面2017年4月25日, 2,073C系列优先股的股票按各自持有人的选择权转换为51,244公司普通股的股份,按照C系列优先股的条款。在……上面2017年4月27日,该公司将其剩余部分强制转换为124,184C系列优先股股份3,069,828公司普通股的转换率为24.72C系列优先股每股普通股。用现金代替部分股份支付的数额被认为微不足道。
D系列优先股
2015年6月,该公司发行并出售5,000,000D系列优先股股票$125.0百万在公开募捐中。如已申报,则须支付D系列优先股的股息季刊按固定比率拖欠6.50%每年由最初发行日期起至但不包括2025年7月15日,以及从(并包括)该日起,利率浮动,等于三个月期libor加上利差4.06%每年。
普通股认股权证
根据美国财政部(“美国财政部”)的资本购买计划,2008年12月19日,该公司向美国财政部签发了一份授权令1,643,295Win Trust普通股的认股权证股份,期限为10好几年了。2011年2月,美国财政部在第二次承销的公开发行(IPO)中出售了向其发行的认股权证的全部权益。在2017年,持有认股权证权益的某些人行使了318,491认股权证股份219,372发行的普通股。2018年期间,持有认股权证权益的某些人行使了22,952认股权证股份16,571发行的普通股。二零零八年十二月十九日,公司的认股权证到期了。在此日期之前未行使的任何认股权证股份到期后失效,且持股人未收到公司普通股的任何股份。
其他
在2020年1月的董事会会议上,$0.28每股($1.12按年计算)
宣布。这笔钱已经付了2020年2月20日致有纪录的股东2020年2月6日.
下表汇总了其他综合收入(损失)的构成部分,包括相关的所得税影响。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 累积 未实现 证券损益 | | 累积 未实现 衍生产品损益 仪器 | | 累积 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 累积 其他 综合 损失 |
2019年1月1日结余 | | $ | (42,353 | ) | | $ | 7,857 |
| | $ | (42,376 | ) | | $ | (76,872 | ) |
本报告所述期间的其他综合收入,扣除税后改叙前的收入 | | 58,341 |
| | (13,481 | ) | | 5,857 |
| | 50,717 |
|
将累积的其他综合收入重新归类为净收入,扣除税后的数额 | | (658 | ) | | (7,517 | ) | | — |
| | (8,175 | ) |
从其他与投资证券未实现收益摊销有关的累计综合收益中重新分类,从可供出售的投资证券转入持有至到期日 | | (348 | ) | | — |
| | — |
| | (348 | ) |
本期间其他综合收入(损失)净额,扣除税后 | | $ | 57,335 |
| | $ | (20,998 | ) | | $ | 5,857 |
| | $ | 42,194 |
|
2019年12月31日结余 | | $ | 14,982 |
| | $ | (13,141 | ) | | $ | (36,519 | ) | | $ | (34,678 | ) |
| | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | | $ | (15,813 | ) | | $ | 7,164 |
| | $ | (33,186 | ) | | $ | (41,835 | ) |
通过的累积效应调整: | | | | | | | | |
ASU 2016-01 | | $ | (1,880 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | (1,880 | ) |
ASU 2018-02 | | $ | (4,517 | ) | | $ | 1,543 |
| | $ | — |
| | (2,974 | ) |
本期间其他综合(损失)收入,扣除税后改叙前的收入 | | (20,054 | ) | | 4,498 |
| | (9,190 | ) | | (24,746 | ) |
将累积的其他综合收入重新归类为净收入,扣除税后的数额 | | (24 | ) | | (5,348 | ) | | — |
| | (5,372 | ) |
从其他与投资证券未实现收益摊销有关的累计综合收益中重新分类,从可供出售的投资证券转入持有至到期日 | | (65 | ) | | — |
| | — |
| | (65 | ) |
本期间其他综合损失净额,扣除税后 | | $ | (20,143 | ) | | $ | (850 | ) | | $ | (9,190 | ) | | $ | (30,183 | ) |
2018年12月31日结余 | | $ | (42,353 | ) | | $ | 7,857 |
| | $ | (42,376 | ) | | $ | (76,872 | ) |
| | | | | | | | |
2017年1月1日结余 | | $ | (29,309 | ) | | $ | 4,165 |
| | $ | (40,184 | ) | | $ | (65,328 | ) |
本报告所述期间的其他综合收入,扣除税后改叙前的收入 | | 14,417 |
| | 3,010 |
| | 6,998 |
| | 24,425 |
|
将累积的其他综合收入重新归类为净收入,扣除税后的数额 | | (27 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (38 | ) |
从其他与投资证券未实现收益摊销有关的累计综合收益中重新分类,从可供出售的投资证券转入持有至到期日 | | (894 | ) | | — |
| | — |
| | (894 | ) |
本期间其他综合收入净额,扣除税后 | | $ | 13,496 |
| | $ | 2,999 |
| | $ | 6,998 |
| | $ | 23,493 |
|
2017年12月31日结余 | | $ | (15,813 | ) | | $ | 7,164 |
| | $ | (33,186 | ) | | $ | (41,835 | ) |
|
| | | | | | | | | | |
| | 从截至年底的累计其他综合收入中重新分类的数额, | | |
| | | |
其他综合收益累积部分的详情 | | 十二月三十一日, | | 对合并损益表的影响线 |
| 2019 | | 2018 | |
可供出售证券的累积未变现收益 | | | | | | |
包括在净收入中的收益 | | $ | 899 |
| | $ | 33 |
| | 投资证券收益净额 |
| | 899 |
| | 33 |
| | 税前收入 |
税收效应 | | (241 | ) | | (9 | ) | | 所得税费用 |
扣除税额 | | $ | 658 |
| | $ | 24 |
| | 净收益 |
| | | | | | |
衍生工具累计未实现亏损 | | | | | | |
重新归类为存款利息费用的数额 | | $ | (10,954 | ) | | $ | (7,549 | ) | | 存款利息 |
其他借款重新归类为利息费用的数额 | | 576 |
| | 236 |
| | 其他借款利息 |
次级附属债券的利息费用重新分类的数额 | | 128 |
| | — |
| | 次级附属债券的利息 |
| | 10,250 |
| | 7,313 |
| | 税前收入 |
税收效应 | | (2,733 | ) | | (1,965 | ) | | 所得税费用 |
扣除税额 | | $ | 7,517 |
| | $ | 5,348 |
| | 净收益 |
(24) 段信息
该公司的业务包括三主要部门:社区银行、专业金融和财富管理。
这个三可报告部分是战略业务部门,由于它们提供不同的产品和服务,并且具有不同的营销策略,因此它们被单独管理。此外,每个部门的客户群有不同的特点,每个部门有不同的监管环境。而公司的管理人员则监视每一个十五银行子公司的业务和盈利能力分别被合并为一由于产品和服务、客户群、运营、盈利措施和经济特点的相似,可报告运营部门。
为了内部部门盈利,管理层分配某些部门间和母公司的余额。管理层将一部分收入分配给专业金融部门,与专业金融部门的贷款和租赁有关,这些贷款和租赁是由专业金融部门发起并出售或分配给社区银行部门的。同样,为了分析财富管理部门的贡献,管理层将社区银行部门赚取的净利息收入的一部分分配给财富管理部门的客户的存款余额。见注10,“存款”有关这些存款的更多信息。最后,根据每个部门的风险加权资产,将WinTrust母公司发生的费用分配给每个部门。
下表提供的分部财务信息来自管理层用于监测和管理公司财务业绩的内部盈利报告系统。这些部门的会计政策与附注1中的“重大会计政策摘要”中所述的基本相似。公司根据税后损益和其他对每个部门共有的适当盈利措施来评估部门业绩。
以下是可报告部分的某些业务信息摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 社区 银行业务 | | 特长 金融 | | 财富 管理 | | 总运营段 | | 段间消除 | | 合并 |
2019 | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 841,601 |
| | $ | 161,720 |
| | $ | 30,118 |
| | $ | 1,033,439 |
| | $ | 21,480 |
| | $ | 1,054,919 |
|
信贷损失准备金 | | 47,914 |
| | 5,950 |
| | — |
| | 53,864 |
| | — |
| | 53,864 |
|
非利息收入 | | 274,652 |
| | 79,467 |
| | 100,121 |
| | 454,240 |
| | (47,068 | ) | | 407,172 |
|
非利息费用 | | 747,202 |
| | 111,377 |
| | 95,135 |
| | 953,714 |
| | (25,588 | ) | | 928,126 |
|
所得税费用 | | 82,639 |
| | 34,424 |
| | 7,341 |
| | 124,404 |
| | — |
| | 124,404 |
|
净收益 | | $ | 238,498 |
| | $ | 89,436 |
| | $ | 27,763 |
| | $ | 355,697 |
| | $ | — |
| | $ | 355,697 |
|
年底总资产 | | $ | 29,583,112 |
| | $ | 5,916,835 |
| | $ | 1,120,636 |
| | $ | 36,620,583 |
| | $ | — |
| | $ | 36,620,583 |
|
2018 | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 791,838 |
| | $ | 136,981 |
| | $ | 17,455 |
| | $ | 946,274 |
| | $ | 18,629 |
| | $ | 964,903 |
|
信贷损失准备金 | | 28,586 |
| | 6,246 |
| | — |
| | 34,832 |
| | — |
| | 34,832 |
|
非利息收入 | | 238,668 |
| | 65,898 |
| | 91,896 |
| | 396,462 |
| | (40,312 | ) | | 356,150 |
|
非利息费用 | | 681,749 |
| | 84,248 |
| | 81,774 |
| | 847,771 |
| | (21,683 | ) | | 826,088 |
|
所得税费用 | | 79,361 |
| | 30,325 |
| | 7,281 |
| | 116,967 |
| | — |
| | 116,967 |
|
净收益 | | $ | 240,810 |
| | $ | 82,060 |
| | $ | 20,296 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | — |
| | $ | 343,166 |
|
年底总资产 | | $ | 25,438,454 |
| | $ | 5,073,011 |
| | $ | 733,384 |
| | $ | 31,244,849 |
| | $ | — |
| | $ | 31,244,849 |
|
2017 | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 677,481 |
| | $ | 118,320 |
| | $ | 18,919 |
| | $ | 814,720 |
| | $ | 17,356 |
| | $ | 832,076 |
|
信贷损失准备金 | | 27,059 |
| | 2,709 |
| | — |
| | 29,768 |
| | — |
| | 29,768 |
|
非利息收入 | | 211,354 |
| | 60,405 |
| | 84,312 |
| | 356,071 |
| | (36,565 | ) | | 319,506 |
|
非利息费用 | | 599,455 |
| | 74,559 |
| | 77,012 |
| | 751,026 |
| | (19,209 | ) | | 731,817 |
|
所得税费用 | | 87,486 |
| | 35,775 |
| | 9,054 |
| | 132,315 |
| | — |
| | 132,315 |
|
净收益 | | $ | 174,835 |
| | $ | 65,682 |
| | $ | 17,165 |
| | $ | 257,682 |
| | $ | — |
| | $ | 257,682 |
|
年底总资产 | | $ | 22,781,923 |
| | $ | 4,515,766 |
| | $ | 618,281 |
| | $ | 27,915,970 |
| | $ | — |
| | $ | 27,915,970 |
|
(25) 精简母公司财务报表
浓缩母公司仅提供WinTrust的财务报表如下:
财务状况表
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
现金 | | $ | 96,245 |
| | $ | 37,931 |
|
可供出售的债务证券及可随时确定公允价值的股票证券 | | 14,695 |
| | 12,765 |
|
附属公司的投资和应收款项 | | 4,266,278 |
| | 3,660,968 |
|
贷款,减去未赚得收入 | | 75 |
| | 1,200 |
|
贷款损失备抵 | | (5 | ) | | — |
|
贷款净额 | | $ | 70 |
| | $ | 1,200 |
|
善意 | | 8,371 |
| | 8,371 |
|
其他资产 | | 353,064 |
| | 206,902 |
|
总资产 | | $ | 4,738,723 |
| | $ | 3,928,137 |
|
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
其他负债 | | $ | 188,275 |
| | $ | 75,609 |
|
附属笔记 | | 436,095 |
| | 139,210 |
|
其他借款 | | 169,537 |
| | 192,182 |
|
次级附属债券 | | 253,566 |
| | 253,566 |
|
股东权益 | | 3,691,250 |
| | 3,267,570 |
|
负债和股东权益合计 | | $ | 4,738,723 |
| | $ | 3,928,137 |
|
损益表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | | |
分红及附属公司的其他收入 | | $ | 198,918 |
| | $ | 171,388 |
| | $ | 155,969 |
|
其他收入 | | 3,044 |
| | 4 |
| | 2,488 |
|
总收入 | | $ | 201,962 |
| | $ | 171,392 |
| | $ | 158,457 |
|
费用 | | | | | | |
利息费用 | | $ | 34,649 |
| | $ | 22,375 |
| | $ | 19,207 |
|
薪金和雇员福利 | | 72,925 |
| | 64,726 |
| | 50,683 |
|
其他费用 | | 116,132 |
| | 108,038 |
| | 74,618 |
|
总开支 | | $ | 223,706 |
| | $ | 195,139 |
| | $ | 144,508 |
|
(损失)子公司未分配收入中所得税前的收入和权益 | | $ | (21,744 | ) | | $ | (23,747 | ) | | $ | 13,949 |
|
所得税利益 | | 40,776 |
| | 34,186 |
| | 47,139 |
|
附属公司未分配净收入中的权益前收益 | | $ | 19,032 |
| | $ | 10,439 |
| | $ | 61,088 |
|
子公司未分配净收入的权益 | | 336,665 |
| | 332,727 |
| | 196,594 |
|
净收益 | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动: | | | | | | |
净收益 | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
调整数,以调节净收入与业务活动提供的现金净额 | | | | | | |
信贷损失准备金 | | (18 | ) | | 56 |
| | — |
|
折旧和摊销 | | 15,675 |
| | 11,943 |
| | 10,783 |
|
递延所得税费用 | | 8,342 |
| | 502 |
| | 2,809 |
|
股票补偿费用 | | 5,611 |
| | 6,025 |
| | 5,185 |
|
其他资产(增加)减少额 | | 3,040 |
| | 3,685 |
| | 1,956 |
|
其他负债(减少)增加额 | | (13,181 | ) | | 650 |
| | 9,967 |
|
子公司未分配净收入的权益 | | (336,665 | ) | | (332,727 | ) | | (196,594 | ) |
经营活动提供的净现金 | | $ | 38,501 |
| | $ | 33,300 |
| | $ | 91,788 |
|
| | | | | | |
投资活动: | | | | | | |
来自子公司的资本(对)分配的贡献,净额 | | $ | (22,500 | ) | | $ | 4,632 |
| | $ | (42,736 | ) |
为收购支付的现金净额,净额 | | (124,338 | ) | | (87,081 | ) | | — |
|
其他投资活动,净额 | | (51,495 | ) | | (57,143 | ) | | (28,132 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (198,333 | ) | | $ | (139,592 | ) | | $ | (70,868 | ) |
| | | | | | |
筹资活动: | | | | | | |
附属债券、其他借款及次级附属债权证的增加额,净额 | | $ | 273,886 |
| | $ | 101,910 |
| | $ | 20,008 |
|
行使股票期权、雇员购买股票计划和转换普通股认股权证而发行普通股 | | 10,667 |
| | 15,903 |
| | 28,229 |
|
支付的股息 | | (65,110 | ) | | (50,987 | ) | | (40,543 | ) |
普通股回购与股票补偿有关的扣缴税款 | | (1,297 | ) | | (648 | ) | | (397 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | $ | 218,146 |
| | $ | 66,178 |
| | $ | 7,297 |
|
| | | | | | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | | $ | 58,314 |
| | $ | (40,114 | ) | | $ | 28,217 |
|
年初现金及现金等价物 | | 37,931 |
| | 78,045 |
| | 49,828 |
|
年底现金及现金等价物 | | $ | 96,245 |
| | $ | 37,931 |
| | $ | 78,045 |
|
(26) 每股收益
下表列出下列各项的基本及稀释后普通股收益的计算方法:2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据外) | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | | | | $ | 355,697 |
| | $ | 343,166 |
| | $ | 257,682 |
|
减:优先股股利 | | | | 8,200 |
| | 8,200 |
| | 9,778 |
|
适用于普通股的净收入-基本收益 | | (A) | | $ | 347,497 |
| | $ | 334,966 |
| | $ | 247,904 |
|
加:可转换优先股的股息,如果稀释的话 | | | | — |
| | — |
| | 1,578 |
|
适用于普通股的净收入-稀释 | | (B) | | $ | 347,497 |
| | $ | 334,966 |
| | $ | 249,482 |
|
加权平均普通股 | | (C) | | 56,857 |
| | 56,300 |
| | 54,703 |
|
稀释潜在普通股的影响: | | | | | | | | |
普通股等价物 | | | | 762 |
| | 908 |
| | 998 |
|
可转换优先股,如果稀释 | | | | — |
| | — |
| | 985 |
|
总稀释潜力普通股 | | | | 762 |
| | 908 |
| | 1,983 |
|
加权平均普通股与稀释潜力普通股效应 | | (D) | | 57,619 |
| | 57,208 |
| | 56,686 |
|
每股净收入: | | | | | | | | |
基本 | | (A/C) | | $ | 6.11 |
| | $ | 5.95 |
| | $ | 4.53 |
|
稀释 | | (b/d) | | 6.03 |
| | 5.86 |
| | 4.40 |
|
可能稀释的普通股可能产生于股票期权、限制性股票单位奖励、股票认股权证、公司的可转换优先股和根据ESPP和DDFs计划发行的股票,它们被视为已行使或发行过,并采用国库股票法计算。虽然可能稀释的普通股通常包括在稀释每股收益的计算中,但可能稀释的普通股在这样的计算期间被排除在计算范围之外,其影响将减少每股亏损或增加每股收益。对于每股稀释收益,适用于普通股的净收入可能受到任何可转换优先股的转换的影响。如果这种转换的效果会减少每股亏损或增加每股收益,则适用于普通股的净收入不受相关优先股息的调整。
(27) 季度财务摘要(未经审计)
以下是截至年度的季度财务信息摘要2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度 | | 2018年季度 |
(单位:千,除每股数据外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
利息收入 | | $ | 333,970 |
| | $ | 346,814 |
| | $ | 354,627 |
| | $ | 349,731 |
| | $ | 261,205 |
| | $ | 284,047 |
| | $ | 304,962 |
| | $ | 320,596 |
|
利息费用 | | 71,984 |
| | 80,612 |
| | 89,775 |
| | 87,852 |
| | 36,123 |
| | 45,877 |
| | 57,399 |
| | 66,508 |
|
净利息收入 | | 261,986 |
| | 266,202 |
| | 264,852 |
| | 261,879 |
| | 225,082 |
| | 238,170 |
| | 247,563 |
| | 254,088 |
|
信贷损失准备金 | | 10,624 |
| | 24,580 |
| | 10,834 |
| | 7,826 |
| | 8,346 |
| | 5,043 |
| | 11,042 |
| | 10,401 |
|
扣除信贷损失后的利息收入净额 | | 251,362 |
| | 241,622 |
| | 254,018 |
| | 254,053 |
| | 216,736 |
| | 233,127 |
| | 236,521 |
| | 243,687 |
|
非利息收入,不包括证券净收益(损失) | | 80,293 |
| | 97,294 |
| | 114,427 |
| | 111,633 |
| | 86,030 |
| | 95,221 |
| | 99,840 |
| | 77,957 |
|
投资证券损益净额 | | 1,364 |
| | 864 |
| | 710 |
| | 587 |
| | (351 | ) | | 12 |
| | 90 |
| | (2,649 | ) |
非利息费用 | | 214,374 |
| | 229,607 |
| | 234,554 |
| | 249,591 |
| | 194,349 |
| | 206,769 |
| | 213,637 |
| | 211,333 |
|
税前收入 | | 118,645 |
| | 110,173 |
| | 134,601 |
| | 116,682 |
| | 108,066 |
| | 121,591 |
| | 122,814 |
| | 107,662 |
|
所得税费用 | | 29,499 |
| | 28,707 |
| | 35,480 |
| | 30,718 |
| | 26,085 |
| | 32,011 |
| | 30,866 |
| | 28,005 |
|
净收益 | | $ | 89,146 |
| | $ | 81,466 |
| | $ | 99,121 |
| | $ | 85,964 |
| | $ | 81,981 |
| | $ | 89,580 |
| | $ | 91,948 |
| | $ | 79,657 |
|
优先股股利 | | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
| | 2,050 |
|
适用于普通股的净收入 | | $ | 87,096 |
| | $ | 79,416 |
| | $ | 97,071 |
| | $ | 83,914 |
| | $ | 79,931 |
| | $ | 87,530 |
| | $ | 89,898 |
| | $ | 77,607 |
|
每股净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.54 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 1.71 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | 1.55 |
| | $ | 1.59 |
| | $ | 1.38 |
|
稀释 | | 1.52 |
| | 1.38 |
| | 1.69 |
| | 1.44 |
| | 1.40 |
| | 1.53 |
| | 1.57 |
| | 1.35 |
|
按普通股申报的现金红利 | | 0.25 |
| | 0.25 |
| | 0.25 |
| | 0.25 |
| | 0.19 |
| | 0.19 |
| | 0.19 |
| | 0.19 |
|
(28) 后续事件
在2019年10月24日,该公司授权回购$125百万其普通股的流通股。在2020年1月和2月,该公司进行了回购576,469公开市场上公司普通股的股份,费用约为$37.1百万.
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
在最近两个财政年度或其后的任何中期,该公司与其独立会计师并无任何改变,亦无异议。
第9A项管制和程序
披露控制和程序
截至本表格10-K年度报告所涉期间结束时,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据并在评估之日,首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保及时记录、处理、汇总和报告与公司(及其合并子公司)有关的信息,这些信息必须由公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中予以披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
财务报告内部控制管理评价报告
WinTrust金融公司负责编制、完整和公平地提交本年度报告表10-K所载的合并财务报表。这份10-K表年度报告所载的合并财务报表和附注是按照美国普遍接受的会计原则编制的,其中必然包括一些根据管理层最佳估计和判断得出的数额。
作为WinTrust金融公司的管理层,我们负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,以便根据美国普遍接受的会计原则编制可靠的财务报表。与财务报表有关的财务报告内部控制制度由管理层评估其有效性,并通过内部审计方案检验其可靠性。已采取行动纠正已查明的潜在缺陷。任何内部控制制度,无论设计得多么好,都有其固有的局限性,包括有可能绕过或推翻控制,可能会发生错误或欺诈所造成的错报,而不会被发现。此外,由于条件的变化,内部控制的效力可能会随着时间的推移而变化。因此,即使是有效的内部控制制度也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。
管理层评估了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制制度,评估了内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)(COSO标准)所述财务报告的有效内部控制标准。根据这一评估,管理层得出结论认为,截至2019年12月31日,公司对财务报告的内部控制制度是有效的,符合COSO标准。安永有限责任公司是一家独立注册的公共会计师事务所,该公司审计了本年度10-K报表所列公司的财务报表,并就管理层对公司财务报告内部控制的评估发布了一份认证报告。他们的报告对截至2019年12月31日公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
|
| | |
| | |
/S/Edward J.Wehmer | | /S/David L.Stoehr |
爱德华·J·韦默 | | 戴维·斯托尔 |
创始人和 | | 执行副总裁及 |
首席执行官 | | 首席财务官 |
伊利诺斯州罗斯蒙特
2020年2月28日
独立注册会计师事务所报告
致WinTrust金融公司股东及董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准),审计了WinTrust金融公司及其子公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制。我们认为,截至2019年12月31日,WinTrust金融公司及其子公司(公司)在所有重要方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司状况综合报表、2019年12月31日终了三年期间的相关收入、综合收入、股东权益和现金流量变化综合报表,以及相关附注和我们2020年2月28日的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在所附的财务报告管理内部控制评估报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
伊利诺斯州芝加哥
2020年2月28日
第9B项其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行主任及公司管治
对此项目所需的信息将载于公司将于2020年5月28日举行的股东年会的委托书(“委托书”),标题为“选举董事”、“公司执行官员”、“董事会委员会和治理”,并以参考方式纳入其中。
该公司采用了符合证券交易委员会规则和纳斯达克全球选择市场上市标准的“公司道德守则”。该代码适用于公司的所有董事、职员和雇员,并张贴在公司网站(www.wintru.com)“公司治理”的一节“投资者关系”标签。公司将在其网站上发布对其“公司道德守则”的任何修改或豁免,因为该守则适用于其董事或执行官员。
项目11.行政补偿
对此项目所需的信息将载于公司的委托书中,标题为“高管薪酬”、“董事薪酬”“赔偿委员会联锁及内幕参与“CEO薪酬比率披露”及“赔偿委员会报告”,现以参考资料载列于此。委托书中“赔偿委员会报告”标题下的信息不应被视为“索取”材料或“提交”给证券交易委员会,或受条例14A或14C的约束,也不得被视为已修订的1934年“证券交易法”第18条的责任。
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
有关某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息是通过参考将列入公司委托书中的标题“某些实益所有人、董事和管理层的担保所有权”的材料而纳入的。
下表汇总了截至2019年12月31日,关于公司授权发行普通股的股权补偿计划:
|
| | | | | | | | | | |
权益补偿计划信息 | | | | | |
计划类别 | | 数目 核发的有关证券 行使. 悬而未决的选择, 认股权证及权利 (a) | | 加权平均 行使价格 突出的备选方案, 认股权证及权利 (b) | | 证券编号 剩余可用 供今后印发 低于权益 补偿计划 (不包括贴现证券) 反映在第(A)栏中 (c) |
证券持有人批准的权益补偿计划 | | | | | | |
修订后的1997年股票激励计划 | | 85,000 |
| | — |
| | — |
|
WTFC 2007股票激励计划 | | 389,799 |
| | $ | 41.64 |
| | — |
|
2015年股票激励计划 | | 1,010,327 |
| | $ | 11.97 |
| | 3,032,594 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | — |
| | 183,200 |
|
董事递延费与股票计划 | | — |
| | — |
| | 337,539 |
|
| | 1,485,126 |
| | $ | 19.07 |
| | 3,553,333 |
|
证券持有人未批准的权益补偿计划(1) | | | | | | |
N/A | | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | 1,485,126 |
| | $ | 19.07 |
| | 3,553,333 |
|
| |
(1) | 不包括根据STC银行股份公司的计划可发行的公司普通股的95,892股股票。这些期权的加权平均行使价格为38.88美元。根据该计划,将不颁发任何额外的奖励。 |
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项所要求的信息将载于本公司的委托书中,标题为“关联方交易”,并以参考的方式纳入其中。
14.主要会计师费用及服务
本项所要求的信息将包含在公司的委托书中,标题为“已支付的审计和非审计费用”,并以参考方式纳入其中。
第IV部
项目15.展品、财务报表附表
(A)作为本年度报告的一部分以表格10-K提交的文件。
以下是WinTrust金融公司的财务报表,现参照项目8“财务报表和补充数据”合并如下:
| |
• | 截至2005年12月31日的合并情况说明2019年12月31日和2018 |
| |
• | 终了年度收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017 |
| |
• | 终了年度综合收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017 |
| |
• | 截至年度股东权益变动合并报表2019年12月31日, 2018和2017 |
| |
• | 终了年度现金流动综合报表2019年12月31日, 2018和2017 |
财务报表附表被省略,因为它们不适用,或所需资料载于综合财务报表或其附注。
|
| |
3 | 展品(注明“*”的证物指管理合约或补偿计划或安排) |
| |
证物编号。 | 展品描述 |
3.1 | 经修订的公司注册章程(参照公司截至2006年6月30日的季度报告表10-Q的表3.1、公司2011年7月29日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告的3.1和3.2以及截至2012年6月30日的公司第10-Q表季度报告表3.1)。 |
| |
3.2 | 该公司的指定证书于2015年6月24日提交伊利诺伊州国务卿,指定D系列优先股的优惠、限制、表决权和相对权利(参考该公司目前于2015年6月25日向证券交易委员会提交的8-K表报告的表3.1)。 |
| |
3.3 | 经修订并经修订的公司法例(参照本公司于2017年5月26日向证券及交易管理委员会提交的有关表格8-K的报告表3.2)。 |
|
| |
4.1 | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的公司证券说明。 |
| |
4.2 | 界定公司及其某些附属公司长期债务持有人的权利的某些文书没有作为证物提交作为证物,这些文书中没有一项授权将超过公司及其附属公司总资产10%以上的债务总额作为证物。公司特此同意应要求向证券交易委员会提供任何这些协议的副本。 |
|
| |
4.3 | 隶属于2014年6月13日,公司与美国国家银行协会作为托管人(参考2014年6月13日提交美国证券交易委员会的第8-K号表格报告表4.1)。 |
|
| |
4.4 | 第一次补充义齿,日期为2014年6月13日,公司与美国银行全国协会作为托管人(参考2014年6月13日提交美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格报告表4.2)。 |
| |
4.5 | 2024年到期的5.000%辅助性备注表(参照2014年6月13日提交证券交易委员会的公司当前表格8-K表表4.2中的表A)。 |
4.6 | 第二次补充义齿,日期为2019年6月6日,公司与美国银行全国协会作为托管人(参照2019年6月6日该公司向证券交易委员会提交的关于8-K表的当前报告表4.2)。 |
|
| |
4.7 | 应于2029年到期的4.850%次级票据的表格(参照209年6月6日提交证券交易委员会的公司目前关于8-K表的报告表4.2中的表A)。 |
| |
10.1 | 截止2018年9月18日,该公司、其中点名的贷款人和富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理和唯一牵头安排者达成的信贷协议(参见2018年9月19日该公司向证券交易委员会(SEC)提交的关于8-K表格的最新报告表10.1)。 |
| |
10.2 | “第一修正案”,日期为2019年9月17日,日期为2018年9月18日,经修正的信贷协议由WinTrust Financial Corporation、其中点名的贷款人和作为行政代理人的富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理(参见该公司目前于2019年9月19日向证券交易委员会提交的8-K表报告的表10.1)。 |
| |
10.3 | 应收账款购买协议,截止2014年12月16日,由加拿大公司第一保险基金公司和加拿大第一保险公司提供。和CIBC梅隆信托公司,作为广场信托的受托人(参考该公司目前于2014年12月19日向证券交易委员会提交的8-K表格报告表10.2)。 |
| |
10.4 | 加拿大第一保险基金公司于2015年12月15日签署的“应收款购买协议”第一次修订协议。和CIBC梅隆信托公司,作为广场信托的受托人(参照该公司于2016年2月29日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告表10.5)。 |
| |
10.5 | 第二次修订“应收款购买协议”,日期为2016年9月9日,由加拿大公司第一次保险基金提供。和CIBC梅隆信托公司,作为广场信托的受托人(参照该公司2018年2月28日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告表10.9)。 |
| |
10.6 | 第三次修订“应收款购买协议”,日期为2017年12月15日,由加拿大公司第一保险基金公司和加拿大第一保险基金公司提供。和CIBC梅隆信托公司,作为广场信托的受托人(参照该公司于2017年12月18日向证券交易委员会提交的8-K表格年度报告表10.1)。 |
| |
10.7 | 第四次修订“应收款购买协议”,日期为2018年6月29日,由加拿大公司第一次保险基金提供。和CIBC梅隆信托公司,作为广场信托的受托人(参照该公司于2018年7月3日向证券交易委员会提交的8-K表格年度报告表10.1)。 |
| |
10.8 | “应收账款购买协议”的第五次修订协议,日期为2019年2月15日,由加拿大公司第一保险基金公司和第一保险基金公司之间签订。和CIBC梅隆信托公司,以广场信托受托人的身份,由其金融服务代理加拿大皇家银行(参阅2019年2月22日提交证券交易委员会的公司年度报告表8-K表表10.1)。 |
| |
10.9 | 第六次修订“应收款购买协议”,日期为2019年5月27日,由加拿大第一保险基金公司和加拿大第一保险基金公司之间签订。和CIBC梅隆信托公司,以广场信托受托人的身份,由其金融服务代理加拿大皇家银行(参阅2019年5月30日提交证券交易委员会的公司年度报告表8-K表表10.1)。 |
| |
10.10 | 截至2014年12月16日,该公司以CIBC梅隆信托公司(CIBC Mellon Trust Company)为受益人,以广场信托受托人的身份(参照该公司目前于2014年12月19日向证券交易委员会(SEC)提交的8-K表报告表10.3)作出业绩保证。 |
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10.11 | 截至2017年12月15日,该公司以广场信托托管人的身份,以CIBC梅隆信托公司的身份作出履约保证确认(参见该公司目前于2017年12月18日向证券交易委员会提交的8-K表报告的表10.2)。 |
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10.12 | 截至2018年6月28日,该公司以广场信托受托人的身份,以CIBC梅隆信托公司的身份作出了履约保证确认(请参阅该公司目前于2018年7月3日向证券交易委员会提交的8-K表格报告的表10.2)。 |
10.13 | 截至2019年2月15日,该公司以广场信托受托人的身份,以CIBC梅隆信托公司的身份作出履约保证确认(参阅2019年2月22日该公司提交证券交易委员会的8-K表的最新报告表10.2)。 |
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10.14 | 截至2019年5月27日,该公司以CIBC梅隆信托公司为受益人,以广场信托受托人的身份作出的履约保证确认(参阅2019年5月30日该公司向证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告表10.2)。 |
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10.15 | 费用函,日期:2019年5月27日,加拿大第一保险基金公司。以及CIBC梅隆信托公司,以广场信托受托人的身份(参照该公司目前于2019年5月30日向证券交易委员会提交的8-K表格报告的表10.3)。
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10.16 | 初级副义齿,日期为2005年8月2日,由公司和威尔明顿信托公司作为托管人(参照2005年8月4日向证券交易委员会提交的公司目前关于8-K表格的报告表10.1)。 |
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10.17 | 修订后的信托协议,日期为2005年8月2日,由公司作为存款人、威尔明顿信托公司、财产受托人和特拉华州受托人,以及其中所列的行政受托人(参照2005年8月4日提交证券交易委员会的公司关于8-K表的最新报告表10.2)。 |
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10.18 | 截至2005年8月2日,保证人公司与作为托管人的威明顿信托公司之间签订的担保协议(参考2005年8月4日提交证券交易委员会的8-K表的公司当前报告的表10.3)。 |
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10.19 | 截至2006年9月1日,公司与拉塞尔银行全国协会作为托管人的契约(参照2006年9月6日提交给证券交易委员会的8-K表报告中的表10.1)。 |
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10.20 | 截至2006年9月1日,经修订和复述的信托声明,由公司作为存款人、拉塞尔银行全国协会、机构受托人、克里斯蒂娜银行和信托公司、特拉华州托管人以及其中所列管理人(参阅2006年9月6日提交证券交易委员会的8-K表10.2)。 |
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10.21 | 截至2006年9月1日,担保人公司与作为托管人的LaSalle银行全国协会之间签订的担保协议(参照2006年9月6日提交证券交易委员会的公司目前关于8-K表的报告表10.3)。 |
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10.22 | 2008年12月19日公司与总裁兼首席执行官Edward J.Wehmer签订的“经修正和重新安排的就业协议”(参见2008年12月24日提交证券交易委员会的本报告表8-K表表10.4)。 |
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10.23 | 2008年12月19日公司与高级执行副总裁兼首席运营官David A.Dykstra签订的经修订和重新安排的雇佣协议(参见2008年12月24日提交证券交易委员会的公司目前关于8-K表的报告表10.5)。 |
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10.24 | 2008年12月19日,该公司与执行副总裁兼首席信贷官理查德·B·墨菲签订的“经修正和重新安排的就业协议”(参见2008年12月24日提交证券交易委员会的公司目前关于8-K表的报告表10.7)。 |
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10.25 | 2008年12月19日,该公司与执行副总裁兼首席财务官David L.Stoehr之间的修订和恢复雇佣协议(参见2008年12月24日向证券交易委员会提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.6)。 |
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10.26 | “雇佣协议”,日期为2008年8月11日,公司与蒂莫西·克莱恩(参照公司于2016年2月29日向证券交易委员会提交的10-K表年度报告表10.18)。 |
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10.27 | 2010年11月30日“公司与蒂莫西·克莱恩之间的就业协议第一修正案”(参照2016年2月29日提交证券交易委员会的公司年度报告表10.19)。 |
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10.28 | WinTrust金融公司1997年股票激励计划(参照与1997年5月22日公司股东年会有关的委托书附录A)* |
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10.29 | 对WinTrust金融公司1997年股票激励计划的第一修正案(参阅截至2000年6月30日的季度报告表10-Q表表10.1) |
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10.30 | 董事会于2002年1月24日通过的对WinTrust金融公司1997年股票激励计划的第二次修正(参照2004年7月1日提交证券交易委员会的公司注册声明表S-8中的表99.3)。 |
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10.31 | 董事会于2004年5月27日通过的对WinTrust金融公司1997年股票激励计划的第三次修正(参照2004年7月1日提交证券交易委员会的公司注册声明表S-8中的表99.4)。 |
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10.32 | 经修订的WinTrust金融公司2007股票激励计划(参照2011年11月8日向证券交易委员会提交的公司S-8登记表表4.6)* |
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10.33 | WinTrust金融公司2015年股票激励计划(参考2015年6月1日公司向证券交易委员会提交的8-K表报告表10.1)。 |
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10.34 | 根据公司2007年股票激励计划订立的无保留股票期权协议的表格(参照公司截至2006年12月31日的年度报告表10-K表表10.31)* |
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10.35 | 根据公司2015年股票激励计划订立的不合格股票期权协议表格(参见公司截至2016年3月31日的第10-Q表季度报告表10.2)。 |
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10.36 | 根据公司2007年股票奖励计划订立的限制股奖励协议表格(参阅截至2006年12月31日的公司10-K表年度报告表10.32)。 |
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10.37 | 业绩股奖励表-根据公司2007年股票激励计划确定的股票(参阅公司截至2013年6月30日的季度报告表10-Q表表10.1)。 |
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10.38 | 业绩奖励协议表格-根据公司2015年股票激励计划确定的股份(参照公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q表中的表10.3)* |
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10.39 | 业绩股奖励表-根据公司2007年股票激励计划结清的现金(参阅公司截至2013年6月30日的季度报告表10-Q表表10.2)。 |
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10.40 | 业绩股奖励表-根据公司2015年股票激励计划结算的现金(参考公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q表表10.1)。 |
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10.41 | 业绩奖励协议表格-根据公司2015年股票激励计划结算的现金(参照公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q表表10.4)。 |
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10.42 | 公司2007年股票奖励计划下的业绩现金奖励表(参考公司截至2013年6月30日的季度报告表10-Q表表10.3)* |
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10.43 | 业绩股奖励表-股票结算-根据公司2007年股票激励计划延期期权(参照2016年2月29日提交证券交易委员会的公司年度报告表表10.30)* |
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10.44 | 业绩奖励协议表格-根据公司2015年股票奖励计划结算的现金结算/股票结算(参考2018年2月28日公司向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告表10.41)。 |
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10.45 | 业绩股奖励表-现金结算-根据公司2007年股票激励计划推迟期权(参照表10.31,公司于2016年2月29日向证券交易委员会提交10-K报表年度报告)。 |
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10.46 | 经修订的WinTrust Financial Corporation员工股票购买计划(参阅2012年4月24日提交证券交易委员会的公司最终委托书附件A)* |
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10.47 | 修正和恢复WinTrust金融公司雇员股票购买计划,(参考2018年5月25日提交证券交易委员会的公司当前表格8-K表表10.1)* |
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10.48 | WinTrust金融公司董事递延费和股票计划(参照与2001年5月24日公司股东年会有关的委托书附录B)* |
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10.49 | WinTrust金融公司2005年董事递延费和股票计划,经修正和重报(参考2014年7月29日提交证券交易委员会的公司目前关于8-K表的报告表99.1)。 |
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10.50 | 根据本公司2008年长期现金及奖励保留计划订立的现金奖励及留用奖励合约表格,并无最低付款额(参阅截至2008年6月30日的第10至Q表第10至Q号季报表表10.3)。 |
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10.51 | 董事补偿协议表格(参阅截至2009年6月30日的季度报告表10.2)。 |
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10.52 | 高级人员补偿协议表格(参阅截至2009年6月30日的季度报告表10.3)。 |
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21.1 | 注册官的附属公司。 |
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23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 |
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31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
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32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
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| | |
101.INS | 内联XBRL实例文档(1) |
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101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
| | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
| | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
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(1) | 包括下列财务资料,列于本公司截至年度的10-K表格年报内2019年12月31日,格式为XBRL(可扩展业务报告语言):(一)合并条件报表,(二)综合收益报表,(三)综合收益综合报表,(四)股东权益变动综合报表,(五)现金流动综合报表,(六)综合财务报表附注。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| | | 温信金融公司(注册人) |
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2020年2月28日 | | | | 通过: | | /S/Edward J.Wehmer |
| | | | | | EdwardJ.Wehmer,创始人 |
| | | | | | 首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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/S/H.Patrick Hackett,Jr. 小帕特里克·哈克特(H.Patrick Hackett) | | 董事会主席 | | 2020年2月28日 |
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/S/Edward J.Wehmer 爱德华·J·韦默 | | 创始人、首席执行官和董事 (特等行政主任) | | 2020年2月28日 |
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/S/David L.Stoehr 戴维·斯托尔 | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务及会计主任) | | 2020年2月28日 |
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/彼得·D·克里斯特 彼得·克里斯特 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/s/Bruce K.Crowther 布鲁斯K.克劳瑟 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/William J.Doyle 威廉·多伊尔 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/Marla F.GLABE 玛拉·F·格拉布 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/Scott K.Heitmann 斯科特·K·海特曼 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/Deborah L.Hall Lefevre Deborah L.Hall Lefevre | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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S/Christopher J.Perry 克里斯托弗·佩里 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
| | |
/s/英格丽德S.斯塔福德 英格丽德S.斯塔福德 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/Gary D.“乔”·斯威尼 加里D.“乔”·斯威尼 | | 导演 | | 2020年2月28日 |
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/S/Karin Gustafson TEGLIA 卡琳·古斯塔夫森·特格利亚 | | 导演 | | 2020年2月28日 |