目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度 |
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始,从转轨时期到转轨时期的过渡时期,从转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨阶段到转轨阶段,从
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) | |
(主要行政办事处地址)(邮编) |
登记人的电话号码,包括区号:1-
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |||
依据第12(G)节注册的证券该法:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人。⌧
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。◻是⌧
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。⌧
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一个交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。⌧
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤器☐ | ||
非加速滤波器☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为外壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
注册人的非附属公司在2019年6月28日持有的投票权和无表决权普通股的总市值,这是注册人最近一次完成的第二财政季度的最后一个营业日:$
截至2020年1月31日已发行的注册普通股股份数目,每股面值1.00美元:
以参考方式合并的文件
将于2020年5月7日举行的股东年度会议登记人委托书的部分内容将在登记人2019年12月31日终了的会计年度(下称“委托书”)后120天内提交,并以参考方式纳入第III部分。
目录
Ecolab公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
目录
开始 | ||
第I部 | ||
项目1.事务. | 3 | |
项目1A。危险因素. | 16 | |
项目1B。未解决的工作人员意见. | 21 | |
项目2.财产. | 21 | |
项目3.法律程序. | 23 | |
项目4.矿山安全披露。 | 23 | |
第II部 | ||
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券. | 23 | |
项目6.选定的财务数据. | 24 | |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析. | 25 | |
项目7A.市场风险的定量和定性披露. | 48 | |
项目8.财务报表和补充数据. | 49 | |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧. | 99 | |
项目9A.管制和程序. | 99 | |
项目9B.其他信息。 | 99 | |
第III部 | ||
项目10.董事、执行干事和公司治理. | 100 | |
项目11.行政补偿. | 100 | |
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项. | 101 | |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性. | 101 | |
项目14.主要会计费用和服务. | 101 | |
第IV部 | ||
项目15.证物、财务报表附表. | 102 | |
项目16.表格10-K摘要。 | 108 |
2
目录
第I部
除上下文另有要求外,本表格中对(I)“Ecolab”、“Company”、“we”和“Our”的提述均为Ecolab Inc.。(2)“NALCO”是Nalco公司的全资子公司;(3)“Nalco交易”是Ecolab和Nalco控股公司于2011年12月完成的合并;(4)“冠军交易”是我们于2013年4月收购私人持有的冠军技术公司及其相关公司Corsicana Technologies的交易。
项目1.事项。
业务发展概况。
Ecolab公司成立于1924年,是特拉华州的一家公司。我们的财政年度是截至12月31日的日历年。国际子公司是根据其美国公认的会计原则(美利坚合众国普遍接受的会计原则)11月30日财政年度结束而列入合并财务报表的,以便于及时将这些实体纳入我们的合并财务报告。
2019年12月18日,我们与Ecolab(锦标赛X)的全资子公司锦标赛控股公司和Apergy公司(Apergy)签订了最终协议,根据该协议,我们将把我们全球能源部门的上游能源业务分开,并将其与Apergy合并,进行一项税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。根据这些协议的条款和条件,我们将把我们的全球能源部分的上游能源业务转移到锦标赛X,在此之后,我们将通过将Ecolab持有的所有已发行和流通股的普通股分拆发行,并在Apergy的全资子公司Apergy的一家全资子公司被转换为Apergy普通股之后,立即将其转换为Apergy普通股的股份。“Apergy”的全资子公司Apergy将与Apergy合并,成为Apergy的全资子公司,Apergy的普通股将被转换为Apergy普通股的股份。在合并完成后,锦标赛的股东将在充分稀释的基础上获得约62%的Apergy普通股。完成交易必须满足或放弃惯例的结束条件,包括Apergy股东的批准、某些外国监管机构的批准以及对交易免税性质的意见。
我们继续投资和建立我们的业务,通过各种收购,以补充我们的战略愿景。关于公司收购和剥离的更多信息,请参见本表格10-K第二部分第8项注4。
商业叙述。
一般
2019年的销售额为149亿美元,我们相信我们是保护人民和重要资源的水、卫生和能源技术和服务的全球领先者。我们提供全面的方案、产品和服务,以促进安全食品、保持清洁环境、优化水和能源使用,以及在世界各地170多个国家为客户开发和提高食品、保健、能源、酒店业和工业市场的运营效率。我们的清洁和消毒计划和产品,以及除虫服务,在食品服务、食品和饮料加工、招待、保健、政府和教育、零售、纺织护理和商业设施管理等部门向客户提供支持。我们的产品和技术还用于水处理、污染控制、节能、石油生产和炼油、初级金属制造、造纸、采矿和其他工业加工。
我们通过提供一系列创新的项目、产品和服务来实现“客户圈-全球循环”战略,以满足世界各地客户的具体运营和可持续性需求。通过这一战略和我们多样化的产品和服务组合,一个客户可以利用我们的几个运营部门提供的产品。在我们对客户的商业主张中,重要的是我们能够在减少用水和能源消耗的同时产生更好的效果。考虑到这一点,我们专注于不断创新,以优化我们自己的业务和向客户提供的解决方案,并与我们的公司战略保持一致,以应对世界上一些最紧迫和最复杂的可持续性挑战,如水资源短缺和气候变化。我们所做的工作很重要,我们的工作方式对我们的员工、客户、投资者以及我们和我们的客户所处的社区都很重要。
可持续性是我们商业战略的核心。我们提供可持续的解决方案,帮助世界各地的公司在减少环境影响的同时实现其商业目标。我们与世界各地约三百万个客户地点的客户合作,通过我们在清洁和卫生、水、纸张和能源服务方面的高效解决方案,减少水、能源和温室气体的排放。通过与我们的客户合作,通过使用我们的创新和差异化解决方案,帮助他们用更少的钱做更多的事情,我们的目标是到2030年帮助我们的客户每年节约3,000亿加仑的水。去年,我们帮助我们的客户节约了超过1,900亿加仑的水,并避免了超过120万吨的温室气体排放。
以下对我们业务的描述是基于我们在2019年12月31日终了年度合并财务报表中报告的部分,这些部分位于本表格第二部分第8项。具有相似经济特征和未来前景的运营部门、产品和生产过程的性质、最终用途市场、分销渠道和监管环境被合并为三个可报告的部门:全球工业、全球机构和全球能源。未汇总且不超过单独报告的数量标准的业务部门已合并为其他部门。与我们的三个报告部分相比,我们为其他部门提供了类似的信息,因为我们认为有关其基本操作部分的信息对于理解我们的综合结果非常有用。
3
目录
全球工业
这一可报告的部门包括水、食品和饮料、纸张、生命科学和纺织护理业务部门,它们主要向制造业、食品和饮料加工、运输、化学、初级金属和采矿、发电、纸浆和纸张、制药和商业洗衣行业的大型工业客户提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案。基本的经营环节表现出相似的制造工艺、分配方法和经济特点。以下是我们的全球工业报告部门的五个运营部门的说明。
水
水为工业和机构市场的客户提供服务。在水务方面,我们的轻工业市场包括食品和饮料、制造和运输,以及包括商业建筑、医院、大学和旅馆在内的机构客户。所服务的重工业包括电力、化学品、初级金属和采矿。
水提供水处理产品和水技术方案,用于冷却水、废水、锅炉水和工艺用水的应用。我们的冷却水处理计划旨在控制与冷却水系统相关的挑战--腐蚀、规模和微生物污垢和污染--在开放循环、一次循环和封闭系统中。我们的废水产品和项目侧重于改善整个工厂的经济状况,解决合规问题,优化设备效率,提高操作人员的能力和效率。我们提供综合的化学解决方案,工艺改进和机械部件改进,以优化锅炉性能,控制腐蚀和规模建设。我们的项目通过优化处理化学品和设备的性能来协助工厂过程用水,以尽量减少成本和最大限度地获得投资回报。
我们的产品包括特殊产品,如阻垢剂、防腐剂、前处理液、膜处理、混凝剂和絮凝剂、抗泡沫剂,以及我们的3d TRASAR。TM它将化学、远程服务和监控结合在一起。我们为水处理和工艺应用提供产品和程序,目的是将环境效益与经济效益结合起来,为我们的客户服务。通常,节水、节能和运营效率是我们为客户创造价值的主要来源,产品质量和生产改进也为我们的许多产品提供了关键的区别特性。我们的产品主要由我们的公司帐户和现场销售人员出售。
我们相信我们是工业水处理行业中用于化学应用的产品和项目的全球领先供应商之一。
餐饮
食品和饮料致力于清洁和卫生,以便利人类消费产品的加工。食品饮料公司提供洗涤剂、清洁剂、消毒剂、润滑剂和动物保健产品,以及清洁系统、电子分配器和化学注射器,主要应用于乳品厂、奶牛场、啤酒厂、软饮料装瓶厂以及肉类、家禽和其他食品加工商。食品和饮料公司也是在加工过程中直接接触肉类、家禽、海鲜和农产品的抗菌产品的主要开发商和销售商,以减少微生物污染。食品饮料公司还为其客户群设计、设计和安装CIP(“现场清洁”)过程控制系统和设备清洁系统。节约用水、节约能源和提高运营效率是我们为客户创造价值的源泉。用于加工设施的产品主要由我们的公司帐户和现场销售人员销售,而用于农场的产品则通过经销商和独立的第三方分销商销售。
我们相信我们是乳品厂、奶牛场、食品、肉类和家禽以及饮料/啤酒厂加工行业清洁和消毒产品的全球领先供应商之一。
纸
纸张为纸浆和造纸工业提供水和工艺应用,提供一个全面的项目组合,用于造纸过程的所有主要步骤和所有等级的纸张,包括图形等级、纸板和包装、纸巾和毛巾。纸张为客户提供了与水类似的水处理和废水处理产品和方案。此外,纸业还提供了两个专业项目,将其产品与纸浆应用和纸张应用区分开来.我们的纸浆应用最大限度地提高了制浆效率,提高了漂白操作中的清洁度和白度,并利用在线监测来预测和监测结垢潜力,以设计有效的处理方案,避免昂贵的故障。我们的纸处理应用集中在提高我们的客户的运作效率,部分通过节水,节能和运行效率。先进的传感,监控和自动化结合创新的化学和详细的工艺知识,以提供广泛的客户解决方案。专业产品包括絮凝剂、混凝剂、脱水助剂和消化器产量添加剂。我们的产品主要由我们的公司帐户和现场销售人员出售。
我们相信,我们是一个领先的全球供应商的水处理产品和工艺助剂的纸浆和造纸行业。
4
目录
生命科学
生命科学为个人护理和制药制造商提供端到端污染控制、清洁和消毒解决方案.生命科学为化学产品的应用提供洗涤剂、清洁剂、消毒剂以及清洁系统、电子分配器和化学注射器。此外,我们还销售无菌酒精、无菌杀菌剂、去除残余物和稀释液、表面擦拭、分配设备和喷雾剂,这些产品主要用于洁净室环境。该组合还包括使用过氧化氢蒸气的去污系统和服务。产品和程序主要通过我们的现场销售人员和公司客户人员销售,在较小程度上通过分销商销售。
生命科学是由与生产有关的客户和帐户组成的,涉及以下行业:制药、动物健康和医药、生物产品、化妆品和医疗器械。我们有针对性的、全面的解决方案和技术诀窍,重点是确保产品质量、安全和合规标准,同时提高客户在清洁、卫生和消毒过程中的操作效率。
纺织护理
纺织护理公司提供产品和服务,通过定制设计的程序、高档产品、配药设备、水和能源管理和减少,以及大规模复杂商业洗衣业务的实时数据管理,包括制服租赁、招待所、亚麻租赁和保健洗衣店,管理整个洗衣过程。纺织护理公司的项目旨在满足客户对特殊清洁的需求,同时延长亚麻的使用寿命,降低客户的整体经营成本。产品和项目主要通过我们的现场销售人员,在较小程度上,通过分销商销售。
我们相信,在我们竞争的洗衣市场上,我们是领先的全球供应商之一。
全球机构
这一报告部门包括机构、专业和保健业务部门,为食品服务、招待所、住宿、保健、政府、教育和零售行业提供专门的清洁和消毒产品。基本的经营环节表现出相似的制造工艺、分配方法和经济特点。构成我们的全球机构报告部门的三个运营部门的说明如下。
体制性
该机构销售用于洗碗、玻璃器皿、餐具、食品服务用具和厨房设备(“仓储清洗”)的专门清洁剂和消毒器,以及用于整个食品服务业务的各种用途的专用清洁剂、用于旅馆和保健客户的室内洗衣房(通常为酒店和保健客户使用)和一般的家政功能。我们还销售食品安全产品和设备,水过滤器,洗碗机架和相关厨房杂物,食品服务,住宿,教育和保健行业。机构还为招待所和其他商业客户提供游泳池和水疗治疗方案,以及为接待、保健和商业设施中的客户提供范围广泛的清洁和地板护理产品和方案。机构开发了各种化学配药系统,客户可使用这些系统高效、安全地分发清洁剂和消毒剂,并通过这些产品、系统和我们的现场销售和服务专长,为我们的客户开发更好的效果,同时开发节水、节能和运营效率。此外,机构还推出了一项租赁计划,包括节能洗碗机、洗涤剂、漂洗添加剂和消毒剂,包括整机维护。通过我们的生态食品安全管理业务,机构还为食品服务业务提供定制的现场评估、培训和质量保证服务。
机构销售其产品和程序,主要通过其直接现场销售和公司帐户销售人员。公司客户销售人员与较大的多单位或“连锁”客户建立关系和谈判合同。我们还利用独立的,第三方的食品服务,广泛的和清洁的分销商,为那些喜欢通过这些分销商工作的最终客户提供物流服务。其中许多分销商还参与向最终客户推销我们的产品和服务。通过我们的现场销售人员,我们通常向这些分销商提供的终端客户提供同样的客户支持,就像我们指导客户一样。
我们相信我们是全球领先的仓储和洗衣产品供应商之一,也是食品服务、酒店和住宿市场的主要供应商之一。
5
目录
特长
主要向区域、国家和国际快速服务餐厅(“QSR”)连锁店和食品零售商(即超市和杂货店)提供清洁和消毒化学品及相关物品的专用用品。其产品包括特种和通用硬表面清洁剂、脱脂剂、消毒剂、抛光剂、护手产品和各种清洁工具和设备,主要以“Ecolab”和“Kay”品牌销售。专业的清洁和卫生项目是为满足其服务的市场需求而定制的,旨在提供高效的清洁性能,促进食品安全,降低劳动力、水和能源成本,并提高用户和客人的安全。在核心产品范围内,有许多配药选择可供选择。专业为其产品销售提供培训和技术支持,以满足客户的特殊需求。
该公司的QSR业务和食品零售业务都利用其公司帐户销售队伍管理公司和地区办事处一级(以及在QSR市场部门,在特许经营商一级)与客户的关系,以及他们在个别餐厅或商店一级提供项目支持的现场销售队伍。QSR客户主要通过第三方分销商提供,而大多数食品零售客户使用自己的分销网络。虽然多年来,特快专递的客户群已经扩大,但其业务在很大程度上仍然依赖于数量有限的主要QSR连锁店和特许经营商以及大型食品零售客户。
我们相信,我们是全球QSR市场清洁和消毒产品的领先供应商之一,也是全球食品零售市场清洁和消毒产品的领先供应商之一。
医疗保健
医疗保健向急性护理医院、手术中心和医疗设备原始设备制造商(“OEM”)提供感染预防和外科解决方案。医疗保健公司的专有感染预防和外科解决方案(手部卫生、硬面消毒、器械清洁、病人窗帘、设备窗帘和外科液体温冷系统)主要以“Ecolab”、“Microtek”和“Anios”品牌向急性护理环境内的各个部门(感染控制、环境服务、中央消毒和手术室)出售。医疗保健公司主要通过其现场销售人员和企业账户人员销售其产品和项目,但也通过医疗分销商销售。
我们相信,我们是一个领先的供应商,感染预防和外科解决方案在美国和欧洲。
全球能源
这一可报告的部门由能源运营部门组成,该部门为全球石油和石化行业在上游和下游应用的过程化学品和水处理需求提供服务。
能源为全球钻井和完井、石油和天然气生产、炼油和石化行业提供现场、技术驱动的解决方案。我们的产品包括:钻井和油井增产添加剂、缓蚀剂、油水分离剂、防垢剂、石蜡和沥青质控制剂、生物杀菌剂、水合物控制剂、硫化氢去除剂、油分散剂、泡沫剂和防泡沫剂、流动改进剂、防污剂、原油脱盐剂、单体抑制剂、抗氧化剂、燃料和润滑剂添加剂,以及传统的水处理剂。
能源运营部门在一个上游集团下运作,该集团由WellChem和油田化学品业务(正在更名为锦标赛X)和下游炼油厂和石化加工集团组成。锦标赛为石油和天然气生产部门提供解决方案,包括原油和天然气生产、管道收集/传输系统、天然气加工、重油和沥青升级、水管理和提高石油采收率。锦标赛还提供化学品,用于固井、钻井、压裂和酸化阶段的钻井和增产。我们的优先事项是安全地管理今天的石油和天然气生产商在其资产的整个生命周期中所面临的重大挑战,这种方法有助于我们的客户尽量减少风险,实现他们的生产目标,并最大限度地提高盈利能力。我们的下游集团为石油精炼和燃料行业的工艺和水处理应用提供产品和程序,使我们的客户能够对碳氢化合物进行有益的提炼和升级。我们的重油升级计划尽量减少操作成本,并减轻精炼过程中的污垢、腐蚀、泡沫和重金属的影响。我们还提供燃料添加剂,包括缓蚀剂,以保护发动机燃油系统和预售地下储罐和管道。我们的客户包括许多最大的上市石油和天然气公司,以及国家石油和天然气公司、大型独立油气公司和服务公司。我们的能源产品主要由我们的公司帐户和现场销售人员销售,在较小程度上,通过分销商、销售代理和合资企业销售。
我们相信,我们是全球领先的特种化学品供应商之一,为上游石油和天然气工业、下游炼油厂和石化业务提供专业化学品。
6
目录
其他
其他包括消除病虫害、科洛达尔技术集团和(在2017年11月出售之前)设备护理、运营部门。这些操作部分不符合单独报告的数量标准。我们在其他部分中披露这些操作部分,因为我们认为这些信息有助于理解我们的综合结果。
病虫害消除
消灭害虫提供旨在检测、消灭和预防害虫的服务,例如在餐馆、食品和饮料加工者、教育和保健设施、旅馆、快餐店和杂货店以及其他机构和商业客户中的啮齿动物和昆虫。消除病虫害的服务由我们的现场销售和服务人员进行销售和执行。
消灭害虫继续扩大其地理范围。除了规模最大的美国业务外,我们还在亚太地区、西欧、拉丁美洲和南非的多个国家开展业务,其中法国、英国和大中华区的业务规模最大。
我们相信,害虫消除是一个领先的供应商的害虫消除计划,在其服务的地区的商业,酒店和机构市场。
胶体技术组
胶体技术集团(“CTG”)生产和销售胶体二氧化硅,这是由纳米二氧化硅颗粒在水中。这些产品和相关程序主要用于绑定和抛光应用程序。CTG为不同行业的客户提供服务,包括半导体制造、催化剂制造、化学品和航空航天部件制造。
CTG与客户紧密合作,开发符合其业务技术需求的定制解决方案。我们的硅基应用广泛用于抛光硅片,半导体基板和精密表面抛光光学,手表晶体和其他玻璃部件。我们提供各种二氧化硅基粒子,可用作非均质催化剂体系中的粘合剂,也可用作生产特种沸石的硅营养物质。我们的二氧化硅产品在世界范围内被用作精密熔模铸造浆料的粘合剂,最终促进了涡轮叶片和高尔夫球杆头等近净形金属部件的制造。
我们的产品主要由我们的公司帐户雇员销售。我们相信我们是全球领先的胶体二氧化硅供应商之一。
设备保养
在2017年11月销售之前,设备护理公司为商业食品服务业提供设备维修、维修和预防性维修服务。维修服务为保修期内提供,作为制造商授权的服务代理,以及保修后的维修.此外,设备护理公司还作为部件分销商向维修服务公司和终端客户提供服务.
补充资料
国际行动
我们通过全资子公司,或在某些情况下,通过与当地合作伙伴的合资企业,直接在美国以外的大约100个国家开展业务。在某些国家,我们的出口业务将选定的产品出售给分销商、代理商或许可证持有人,尽管从我们的总收入来看,这些产品的销售量并不大。一般来说,我们在美国境外经营的业务,与在美国经营的业务相似。
我们在美国境外的业务受到外国业务的通常风险的影响,包括可能在贸易和外国投资法、国际商业法律和条例、税法、货币汇率以及经济和政治条件等方面发生变化。我们国际业务的盈利能力一般低于我们在美国业务的盈利能力,原因是:(一)在法律和法规不同的众多不同外国管辖区开展业务的额外成本;(二)在某些地区进口某些原材料和制成品的成本较高;(三)某些经营地点规模较小的国际业务规模较小;(四)在某些国家对分销商和代理商的进一步依赖可能对我们的利润率产生不利影响。在某些地区,按比例增加对销售和技术支持的投资也是必要的,以促进我们国际业务的增长。
7
目录
竞争
总的来说,我们的全球工业报告部门的企业竞争的市场是由几家大公司主导的,其余的市场由较小的实体提供服务,重点是较有限的地理区域或一小部分产品和服务。我们在这一部门的业务竞争的基础是其所展示的价值、技术专长、创新、化学制剂、客户支持、检测设备、监测能力以及剂量和计量设备。
在我们的全球机构报告部门和其他业务有两大类竞争对手。首先,我们与少数大公司在国内或国际范围内直接或通过分销商进行竞争。其次,我们有许多规模较小的区域或本地竞争对手,它们专注于更有限的地理位置、产品线和/或终端客户部分。我们主要通过提供卓越的价值、优质的客户支持以及创新和差异化的产品来帮助我们的客户维护他们的品牌声誉。
我们的全球能源报告部门与数量有限的跨国公司竞争,其余的市场由较小的区域利基公司组成,重点是有限的地理区域。我们的竞争基础是我们的产品质量、技术专长、化学配方、有效的全球供应链、强大的客户服务以及对安全和环境领导的重视。
销售
产品、系统和服务主要由我们公司在国内和国际市场上销售-训练有素的直销人员-他们还建议和协助我们的客户正确和最有效地使用这些产品和系统,以满足各种清洁和卫生、水处理和过程化学方面的需要。如上文所述,在多个市场中使用独立的第三方分销商和较小程度上的销售代理。
雇员人数
截至2019年12月31日,我们拥有50,200名员工。
客户和产品类别
我们相信,我们的业务在物质上不依赖于一个单一的客户。此外,尽管我们拥有多样化的客户群,没有客户或经销商在2019、2018或2017年占我们合并收入的10%或更多,但我们确实有客户和独立的第三方分销商,其损失可能对受影响的盈利期间的运营结果产生重大的不利影响;然而,我们认为这种事件不太可能对我们的财务状况产生重大的不利影响。我们业务的任何实质性部分都不得在选举政府单位时重新谈判或终止。
我们在全球机构报告部门销售了一类产品,这类产品在过去三年中占合并净销售额的10%或更多。每年仓储产品的销售额约占合并净销售额的11%。
专利和商标
我们拥有并许可了许多专利、商标和其他知识产权。虽然我们有一个积极的计划,以保护我们的知识产权,通过申请专利或商标,并采取法律行动,在适当时,以防止侵权,除了以下项目,我们不认为我们的整体业务是物质上依赖于任何个别专利或商标。
● | 与我们的TRASAR和3D TRASAR技术相关的专利,是我们全球工业报告部门的材料。美国和外国专利保护我们的关键方面的TRASAR和3D TRASAR技术,直到至少2024年。 |
● | 与Ecolab、NALCO和3D TRASAR相关的商标对我们所有可报告的部分都是重要的。Ecolab、Nalco和3D TRASAR商标已在我们所有的关键市场注册或应用,我们预计将无限期地维护这些商标。 |
季节性
由于季节性销售量和业务组合的波动,我们的季度经营业绩发生了变化。本表格第二部分,第8项,注19,题为“季度财务数据”,现以参考资料纳入本表格。
设备投资
我们没有不寻常的周转资金需求。我们过去和将来将继续投资于过程控制和监控设备,这些设备主要由客户使用的系统组成,用于配发我们的产品和监测水系统,这些设备的投资将在“投资活动”的标题下讨论,在本表格“财务状况和运营结果的讨论和分析”下讨论。
8
目录
制造与分销
我们的大部分产品和相关设备都是在公司经营的生产设备中制造的.一些产品也是由第三方合同制造商为我们生产的.其他产品和设备是从第三方供应商那里购买的.有关产品/设备采购的更多信息见上文的部分讨论,关于我们生产设施的更多信息载于第一部分,第2项。此表的“属性”为10-K。
我们的制造工厂和配送中心网络以及第三方物流服务提供商向客户提供货物。我们使用普通的运输工具,我们自己的送货工具和分销商进行运输。有关我们的工厂和分配设施的更多信息载于第一部分,第2项。此表的“属性”为10-K。
原料
用于生产的原材料是无机化学品,包括碱、酸、杀生物剂、磷酸酯、磷材料、硅酸盐和盐类;以及有机化学品,包括酸、醇、胺、脂肪酸、表面活性剂、溶剂、单体和聚合物。医疗保健采购塑料薄膜和部件,以制造医疗设备,为外科手术和感染预防市场服务。除虫剂使用的杀虫剂是根据合同或从生产者或其分销商的采购订单作为成品购买的。我们还为我们的生产产品购买包装材料,并为我们的专用清洁设备和系统购买部件。我们采购了10,000多种原材料,其中最大的一种原材料占原材料采购的不到4%。我们的原材料,除了我们生产的几种专用化学品外,一般都是按年度合同购买的,通常可以从全球不同的供应商集团获得足够的数量。在实际情况下,采用全球采购,以便将采购或生产地点转移到在全球竞争水平上控制产品成本。
研究与开发
我们的研究和开发项目主要包括开发和验证新产品、新工艺、新技术和新设备的性能,提高现有产品的效率,改进服务项目内容,评估产品的环境兼容性和技术支持。重点学科包括分析化学和配方化学、微生物学、数据科学和预测分析、过程和包装工程、远程监测工程和产品配药技术。我们的主要产品基本上都是由我们的研究、开发和工程人员开发的。
我们相信,持续的研发活动对于保持我们在行业中的领导地位至关重要,并将为我们在寻求与新客户和现有客户的更多业务时提供竞争优势。
合资企业
随着时间的推移,我们已加入合伙或合资企业,以满足当地所有权要求,实现更快的经营规模,扩大我们的能力,为我们的客户提供更全面的服务,或为我们的业务或客户提供其他利益。2019年期间,我们合资企业的合并净收入总计约为3%。下表列出了我们最重要的合并和非合并合资企业,并按合资企业的主要目的进行了总结。
当地所有权要求/地域扩展 | ||||||||
合资企业 | 位置 | 段段 | ||||||
中铝沙特有限公司 | 沙特阿拉伯 | 全球能源,全球工业 | ||||||
锦标赛油田解决方案尼日利亚有限公司 | 尼日利亚 | 全球能源 | ||||||
赤道几内亚锦标赛,S.A.R.L. | 赤道几内亚 | 全球能源 | ||||||
Químicos,Limitada | 安哥拉 | 全球能源 | ||||||
RauanNalco公司 | 哈萨克斯坦 | 全球能源 | ||||||
业务规模/地理临界质量 | ||||||||
合资企业 | 位置 | 段段 | ||||||
Katayama Nalco公司 | 日本 | 全球工业 | ||||||
技术/扩大产品供应/制造能力 | ||||||||
合资企业 | 位置 | 段段 | ||||||
Derypol,S.A. | 西班牙 | 全球工业 | ||||||
世纪有限责任公司 | 美国 | 全球机构 |
我们将继续评估伙伴关系和合资企业的潜力,以帮助我们扩大地理、技术和产品范围。
9
目录
环境和管理方面的考虑
我们的企业受到与保护环境和公共卫生有关的各种立法和条例的制约。虽然我们与政府当局合作,并采取商业上切实可行的措施,以满足监管要求,避免或限制环境影响,但我们的业务本身也存在一些风险。这些风险包括运输和管理有害物质和废物处理以及工厂现场清理的相关费用,如果发现我们违反了法律,罚款和处罚,以及修改、中断或停止某些操作或操作类型,包括产品召回和重新配方。同样,我们对某些产品和服务的需求取决于或可能受到政府法律和规章的限制。这些法律和条例的变化,包括与石油和天然气生产有关的空气污染条例和条例(包括与水力压裂有关的法规),可能会影响我们某些产品或服务的销售。除了制造和交付产品的成本增加外,如果我们无法满足客户对产品的需求,生产规则或产品条例的改变可能会中断我们的业务,并可能造成经济或相应的损失。
此外,虽然我们目前不知道有这类情况,但我们不能保证将来的法例或执法政策不会对我们的业务、财务状况或现金流量的综合结果造成重大的不利影响。下面将讨论对我们最重要的环境和管理问题。
配料立法*州、地方和外国管辖当局颁布了各种法律和条例,涉及销售含有磷、挥发性有机化合物或可能影响人类健康或环境的其他成分的产品。例如,根据加利福尼亚第65号提案,某些含有加利福尼亚所列化学品的产品必须披露标签。一些州,包括加利福尼亚、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、俄勒冈州和南卡罗莱纳州正在推进通过研究和开发更安全的化学品和更安全的化学工艺来促进污染预防的化学管理举措。
到目前为止,一些州已经颁布了清洁产品的无害环境采购方案,最近几年,其他几个州的立法机构也对此进行了审议。在过去的几年里,美国国会提出了清洁产品成分披露立法,但没有通过,几个州正在考虑在这一领域制定进一步的法规。2017年,加州通过了2017年“清洁产品知情权法”,这将分别要求在2020年和2021年实现原料的在线透明和标签化。纽约公布了基于现有法规的成分披露指南,但由于诉讼,最终合规被推迟。美国政府正在通过各种举措监测“绿色化学”举措,包括其“环境设计”(DesignfortheEnvironment)/“更安全选择”(Security抉择)计划。安全选择司有三个广泛的工作领域(在安全选择部/安全选择标签上承认更安全的产品,为工业加工开发最佳做法和评估更安全的化学品),我们在不同程度上参与了这些工作。我们的“全球机构”和“全球工业清洁产品”受有关条例的约束,并可能招致额外的在市场停留费用,而这些费用与对所关注的化学品进行所需的替代品分析有关。到目前为止,我们通常能够通过重新制定或修改标签来遵守这些立法要求。到目前为止,这类法例并没有对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果造成重大的不良影响。
TSCA::随着“弗兰克·劳滕贝格21世纪化学品安全法”(“LCSA”)于2016年获得通过,该国的主要化学品管理法“有毒物质管制法”(“TSCA”)40年来首次得到修订。LCSA更新了1976年的原始立法,旨在增强公众对商业中化学物质安全的信心,提高美国环境保护局(“EPA”)监管现有和新化学物质的能力和权威,并防止进一步的国家行动或其他通知计划(见下文)。就Ecolab而言,TSCA的变化主要影响美国新化学物质的测试和提交成本。此外,环保局可能会更积极地使用现有的TSCA工具来管理令人关切的化学品。我们预计,遵守TSCA下的新要求可能类似于欧洲联盟与REACH有关的费用,下文将对此进行讨论。
达达*欧洲联盟颁布了化学品登记、评价和授权监管框架(“REACH”)。它在芬兰赫尔辛基设立了一个新的欧洲化学品机构(“欧洲化学品管理局”),负责评估数据,以确定危险和风险,并管理这一方案,授权在欧洲销售和分销化学品。我们满足了REACH的预注册要求,以及2010年、2013年和2018年的注册截止日期。为了帮助管理这一计划,我们一直在简化我们的生产线,并与化学供应商合作,以符合注册要求。此外,韩国、台湾、土耳其等国也在实施类似的要求。对我们来说,潜在的费用还不能完全量化,但预计不会对我们在任何一个报告期的综合业务结果或现金流动或对我们的财务状况产生重大不利影响。
全球统一制度*2003年,联合国通过了一项化学品危险沟通和标签标准,称为“全球化学品统一分类和标签制度”(“全球统一制度”)。全球统一制度旨在通过一个全球系统促进国际贸易,增加危险化学品的安全处理和使用,该系统根据化学品的内在危害对其进行分类,并通过标准化的产品标签和安全数据表(“SDSS”)传播关于这些危险的信息。我们所经营的大多数国家将在2020年之前通过与全球统一制度有关的立法,许多国家已经这样做了。合规的主要成本是对产品进行重新分类,修改SDSS和产品标签。我们遵守了2015年美国和欧洲联盟的最后期限,并正在努力采取分阶段的办法,以减轻其余国家(例如秘鲁、智利、印度)实施全球统一制度的成本。对我们来说,潜在的成本预计不会对我们在任何一个报告期内的业务或现金流动的综合结果或我们的财务状况产生重大的不利影响。
10
目录
农药和生物农药立法*关于农药生产和/或使用的各种国际、联邦和州环境法和条例。我们生产和销售某些消毒、消毒和材料保藏产品,这些产品可以杀死或减少硬环境表面、加工液和某些食品上的微生物(细菌、病毒、真菌)。根据“联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠法”(“FIFRA”)的现行定义,这类产品构成“农药”或“抗菌农药”,经1996年“食品质量保护法”修订,该法令是关于农药的制造、标签、处理和使用的主要联邦法规。我们在美国环境保护局(EPA)拥有数百个产品注册。注册必须满足一定的功效、毒性和标签要求,并支付持续的注册费。此外,销售这些产品的每个州都需要注册和支付费用。一般来说,各州并没有强加与FIFRA要求不同的实质性要求。然而,加州和其他一些州已经采取了额外的监管计划,加州对该州的农药销售总量征税。虽然遵守农药规则的费用尚未对我们迄今为止的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响,但这些产品的费用和拖延获得必要批准的情况继续增加。向环境保护局和各州支付的获得或维持农药注册的费用总额预计不会对我们在任何一个报告期内的综合经营结果或现金流量或我们的财务状况产生重大影响。
在欧洲,“生物杀杀产品条例”制定了一项评估和授权销售生物杀灭活性物质和产品的方案。我们正在与供应商和行业团体合作,以管理这些要求,并通过及时提交活性物质的档案,满足了该计划的第一个相关截止日期。预计注册费用将在多年期内发生,这将是相当大的;然而,这些费用预计不会对我们在任何一个报告期内的综合经营结果或现金流量或我们的财务状况产生重大影响。亚洲正在形成的杀生剂条例也是如此。
此外,消除虫害适用于它通常从第三方购买的限制使用的杀虫剂。该企业必须遵守与使用此类农药和使用此类农药的雇员的许可证有关的某些标准。这些条例主要由各州或地方司法机构按照联邦条例执行。我们在遵守这些要求方面没有遇到实质性困难。
FDA抗菌产品要求::联邦、州、地方和外国司法机构制定了各种法律和条例,对我们生产和销售的某些产品进行管制,以控制人类、动物和食品上微生物的生长。在美国,这些要求通常由美国食品和药物管理局(FDA)管理。然而,美国农业部和环境保护局也可能分享用于食品的抗菌药物的监管权限。FDA为确保产品质量、安全性和有效性,对这些产品类别制定了法规。FDA还一直在扩大适用于此类产品的要求,包括对非处方药防腐剂药物产品提出规定,这些规定可能会在FDA最后确定后对抗菌护手产品和相关费用施加额外的要求。FDA与“食品安全现代化法案”相关的法规可能会对安全产品线施加额外的要求。到目前为止,这些要求并没有对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大的不利影响。
医疗器械和药品要求:作为医疗器械和人体药物的制造商、经销商和销售商,我们还受到FDA和销售我们产品的州、地方和外国政府的相应监管机构的监管。这些条例管理医疗器械和医药产品的开发、测试、制造、包装、标签、销售和销售。我们还必须向FDA注册为医疗设备和药品制造商,遵守市场后报告(如不良事件报告、MDR和召回)的要求,并遵守FDA目前的良好制造做法和质量体系条例,这些规定要求我们有一个设计和生产我们的产品的质量体系,以便在美国进行商业分销,并满足我们的制造、测试和控制活动的记录保存要求。欧洲联盟国家要求在其管辖范围内销售的某些产品获得“CE标志”,这是遵守质量保证标准的国际标志,并按照某些要求制造(例如,医疗设备指令93/42/EE、医疗设备条例和ISO 13485)。我们已通过CE认证,在欧洲销售各种医疗器械和医药产品。我们的其他国际非欧洲业务也受制于政府监管和特定国家的规则和条例.联邦、州和地方各级的监管机构已经、目前正在考虑并预计将继续对医疗器械和药品实施监管。我们无法预测未来任何这类规例的潜在影响,亦不能保证日后的法例或规例不会增加我们产品的成本,亦不会禁止某些产品的销售或使用。
设备:Ecolab的产品由符合州和地方法规要求的设备以及UL、NSF和其他批准要求提供。我们有专门的生产设备和第三方生产的设备.我们正在开发过程,以监测和管理不断变化的监管制度,并协助设备系统的合规。到目前为止,这些要求并没有对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大的不利影响。
11
目录
其他环境立法::我们的制造厂受联邦、州、地方或外国管辖的有关向环境排放有害物质以及运输、处理和处置此类物质的法律和条例的管辖。适用于我们在美国的活动的主要联邦法规是“清洁空气法”、“清洁水法”和“资源保护和回收法”。我们还须遵守1986年的“超级基金修正和再授权法”,其中规定了关于向空气、陆地和水中排放有害物质的某些报告要求。我们生产并分销到欧洲的产品还须遵守关于电气废物的指令(WEEE指令2012/19/EU)和限制性物质(RoHS指令2011/65/EU)。类似的法律要求也适用于Ecolab的全球设施。我们进行资本投资和支出,以遵守环境法律法规,促进雇员的安全,并执行我们宣布的环境可持续性原则。迄今为止,这些支出并未对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。我们在世界各地的环境、健康和安全项目的资本支出在2019年约为5 400万美元,2018年为6 000万美元。全球已为2020年的项目编列了约5 600万美元的预算。
气候变化::与气候变化有关的各种法律和条例已经执行,或正在考虑在国际、国家、区域和州各级执行,特别是与减少温室气体(“温室气体”)排放有关的法律和条例。目前,这些法律和条例都没有直接适用于经济合作署;然而,作为一项公司政策,我们支持在保持经济增长的同时,采取平衡的办法来减少温室气体排放。
此外,与气候有关的风险是在我们的企业风险管理流程和年度商业重要性风险评估中评估的,这与金融稳定委员会(FSB)与气候相关的财务披露(TCFD)工作队的建议相一致。我们在位于https://www.ecolab.com/sustainability/download-sustainability-reports.的年度碳披露项目气候报告中报告tcfd的披露情况。我们正在根据TCFD建议的时间表,评估在今后三至五年内进一步执行TCFD建议的情况。
为了进一步加强我们的气候承诺,在2019年12月,我们宣布了新的目标:到2030年将碳排放量减少一半,到2050年将净排放为零,并转向100%的可再生能源,对长期风险管理产生积极影响。我们作出这些承诺是为了配合联合国全球契约对1.5⁰C的商业雄心。
我们目前的全球可持续发展目标是在2016年制定的。这些措施包括到2020年减少25%的取水量和10%的温室气体排放量。除了我们的内部可持续性表现外,我们还与全球300多万个客户地点的客户合作,通过我们在清洁和卫生、水、纸张和能源服务方面的高效解决方案,减少能源和温室气体排放。我们还首次引入了客户影响目标。通过与我们的客户合作,通过使用我们的解决方案,帮助他们用更少的钱做更多的事情,我们的目标是到2030年帮助我们的客户每年节约超过3000亿加仑的水。
环境补救和诉讼::与许多其他潜在责任方(“PRP”)一起,我们目前参与了由联邦综合环境反应、赔偿和责任法(CERCLA)或美国27个地点的州同等机构实施的废物处置现场清理活动。此外,我们在美国以外的八个地点也有类似的责任。一般来说,根据CERCLA的规定,我们和其他实际向超级基金网站提供危险物质的PRP将共同和各自承担清理该地点的费用。通常,PRPS将与环境保护局合作,商定并实施一项现场补救计划。
根据对我们在这类环境诉讼中的经验的分析,根据我们在上段所述地点存放的所有危险材料的估计份额,以及我们对我们认为有财政能力支付其份额的其他PRPS所作贡献的估计,我们已对我们今后可能与这些已知地点有关的费用作出最好的估计。在确定应计项目时,不包括潜在的保险偿还款。应计利润不贴现。由于环境补救和相关监管程序固有的不确定性,预测何时支付应计金额是不可行的。
我们也被指定为被告,在诉讼中,我们的产品并没有造成伤害,但索赔人希望被监控的潜在伤害的未来。我们不能肯定地预测任何这类侵权索赔的结果,或我们或我们的产品今后可能在这类问题上的参与,也无法保证发现以前未知的情况将不需要大量开支。在每宗涉及化学物质的个案中,我们的保险公司均代表我们(不论是否有保留地)接受索偿,而我们的财务风险应限于我们的可扣减额;但我们无法预测将来可能要抗辩的索偿个案数目,而我们可能无法继续维持该等保险。
在多宗诉讼中,我们亦被指名为被告,指称因接触危险物质而引致人身伤害,包括涉及我们的产品及服务而引致人身伤害的多方诉讼。虽然我们认为,根据目前的资料,这些诉讼不会对我们造成重大影响,但我们无法保证这些环境问题不会个别或整体对我们业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。
12
目录
我们在污染补救方面的全球净支出在2019年约为200万美元,2018年为300万美元。截至2019年12月31日,我们的全球应计金额约为1,600万美元,用于可能的未来补救支出,不包括潜在的保险偿还款。我们定期审查我们的污染补救成本的暴露情况,我们的应计项目被认为是适当的调整。虽然这些问题的最终解决可能导致费用低于或超过当期应计项目,因此对今后报告所述期间的合并财务结果产生影响,但我们认为,最终解决这些问题不会对我们的综合业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”
根据2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”,该法增加了1934年“证券交易法”第13(R)条,要求该公司在其定期报告中披露其或其任何附属公司是否知情从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易,或与根据某些行政命令指定的实体或个人进行的活动。即使这些活动是由美国以外的附属公司根据适用的法律在美国境外进行的,即使这些活动未被美国法律所涵盖或禁止,也必须披露。
根据美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)的授权,该公司的一家非美国子公司完成了与苏格兰沿海Rhum气田的运营和生产有关的上游石油和天然气生产过程和水处理应用产品的销售,在截至2019年11月30日的财政年度,该公司的销售总额为70万美元,并在2019年12月期间完成了此类产品的名义销售额。每个时期与这些销售有关的税前净利润分别为10万美元和名义利润。Rhum公司由塞里卡能源公司和伊朗石油公司(英国)共同拥有。有限的。我们的非美国子公司打算继续与Rhum相关的活动,与其客户从外国资产管制处获得的特定许可证保持一致,而这些活动可能需要根据上述法规进行更多的披露。
可获得的信息。
我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。美国证交会拥有一个网站,其中包含报告、代理和信息陈述,以及其他有关发行人(包括公司)的信息,这些信息以电子方式提交给https://www.sec.gov.证券交易委员会
关于我们的一般信息,包括我们的10-K表格的年度报告,10-Q表的季度报告和8-K表的当前报告,以及对这些报告的任何修改和证据,在我们向证券交易委员会提交或提供给SEC之后,在合理可行的情况下尽快通过我们在https://investor.ecolab.com的网站免费获得。
此外,以下治理材料可在我们的https://investor.ecolab.com/corporate-governance:网站上查阅:(I)我们董事会的审计、报酬、财务、治理和安全、卫生和环境委员会章程;(Ii)我们董事会的公司治理原则;(Iii)我们的行为守则。
13
目录
执行官员。
下表所列人员是我们目前的执行干事。主席团成员每年选举一次。董事或行政人员之间没有家庭关系,在过去十年中也没有执行官员参与适用的证券交易委员会条例所述的任何法律程序。
名字 |
| 年龄 |
| 办公室 |
| 自那时以来担任的职位 |
---|---|---|---|---|---|---|
小道格拉斯·M·贝克 | 61 | 董事会主席兼首席执行官 | 2015年1月至今 | |||
克里斯托弗·贝克 | 52 | 总裁兼首席运营官 | 2019年4月至今 | |||
执行副总裁兼总裁-工业 | 2018年5月-2019年3月 | |||||
全球NALCO水公司执行副总裁兼总裁 | 2017年5月-2018年5月 | |||||
执行副总裁兼总裁-全球水处理服务 | 2015年5月至2017年5月 | |||||
执行副总裁兼总裁-地区 | 2015年1月至2015年5月 | |||||
拉里·伯杰 | 59 | 执行副总裁兼首席技术官 | 2015年1月至今 | |||
达雷尔·布朗 | 56 | 执行副总裁兼总裁-全球工业 | 2019年4月至今 | |||
执行副总裁兼总裁-能源服务 | 2018年1月-2019年3月 | |||||
全球下游和WellChem执行副总裁 | 2017年4月-2017年12月 | |||||
执行副总裁兼欧洲总统 | 2015年1月至2017年3月 | |||||
D.布莱恩特 | 47 | 执行副总裁兼总裁-上游能源 | 2019年7月至今 | |||
执行副总裁兼总经理-能源服务油田化学品 | 2017年4月至2019年6月 | |||||
高级副总裁-能源服务油田化学品 | 2016年10月至2017年3月 | |||||
副总裁销售-油田化学品拉丁美洲CapX | 2015年1月至9月2016年 | |||||
安吉拉·布希 | 53 | 执行副总裁-企业及业务发展 | 2018年8月至今 | |||
高级副总裁-企业发展 | 2015年1月-2018年8月 | |||||
马基尔·杜伊泽 | 48 | 执行副总裁兼首席供应链干事 | 2020年2月至今(1) | |||
罗伯托·因肖斯特吉 | 64 | 执行副总裁-增长计划 | 2020年1月至今 | |||
执行副总裁兼总裁-全球服务和专业 | 2015年1月至2020年1月 | |||||
科克兰 | 46 | 高级副总裁兼公司主计长 | 2019年6月至今 | |||
高级副总裁-金融,全球能源服务 | 2016年5月至2019年5月 | |||||
金融全球机构副总裁 | 2016年1月-2016年4月 | |||||
北美金融机构副总裁 | 2015年1月-2015年12月 | |||||
劳里·马什 | 56 | 执行副总裁-人力资源 | 2015年1月至今 | |||
麦考密克 | 57 | 执行副总裁、总法律顾问和秘书 | 2017年10月至今 | |||
执行副总裁、总法律顾问和助理秘书 | 2017年3月至9月 | |||||
首席合规干事、副总法律顾问和助理秘书 | 2016年6月至2017年2月 | |||||
首席合规干事兼助理秘书 | 2015年1月至2016年5月 | |||||
蒂莫西·穆雷 | 57 | 执行副总裁兼总裁-全球机构及专业服务 | 2018年7月至今 | |||
执行副总裁兼总裁-地区 | 可能2015-2018年6月 | |||||
执行副总裁兼总裁-全球水和过程服务 | 2015年1月至2015年5月 | |||||
丹尼尔·施梅切尔 | 60 | 首席财务官 | 2019年11月至今 | |||
首席财务官兼财务主任 | 2017年1月-2019年11月 | |||||
首席财务官 | 2015年1月-2016年12月 |
14
目录
名字 |
| 年龄 |
| 办公室 |
| 自那时以来担任的职位 |
---|---|---|---|---|---|---|
伊丽莎白·西默迈耶 | 55 | 执行副总裁兼总裁-全球保健和生命科学 | 2019年12月至今 | |||
执行副总裁-全球营销与传播与生命科学 | 2015年7月-2019年12月 | |||||
高级副总裁-全球营销与传播 | 2015年1月至2015年7月 | |||||
吉尔·怀昂特 | 48 | 执行副总裁兼总裁-全球区域 | 2019年12月至今 | |||
执行副总裁兼总裁-全球区域和全球保健 | 2018年1月至2019年12月 | |||||
执行副总裁兼总裁-全球食品饮料、保健和生命科学 | 2016年5月-2017年12月 | |||||
全球食品饮料执行副总裁兼总裁 | 2015年1月-2016年4月 |
(1)在2020年2月加入Ecolab之前,Duijser先生自2018年11月起被Reckitt BencKiser集团公司聘为首席供应官。Duijser先生从Amazon.com公司加入RB。2015年至2018年,他担任世界工程公司副总裁。
前瞻性陈述
本表格10-K,包括题为“业务”的第一部分第1项和第二部分第7项中的MD&A,载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些声明包括对下列项目的期望:
● | 与我们的重组和其他举措有关的现金支出的数额、供资和时间安排 |
● | 未来现金流、获得资本、有针对性的信用评级指标以及信用评级下调的影响 |
● | 现金储备充足性 |
● | 现金用途,包括股息、股票回购、偿还债务、资本投资和战略性企业收购 |
● | 全球市场风险 |
● | 石油价格波动的影响、全球能源业务的比较表现和前景 |
● | 我们业务的长期潜力 |
● | 汇率和利率变动的影响 |
● | 顾客保留率 |
● | 坏账经验、交易对手的不履行和信贷风险集中造成的损失 |
● | 争端、索赔和诉讼 |
● | 环境应急 |
● | 遵守法律法规的影响和成本 |
● | 可持续性目标 |
● | 退休金计划资产收益 |
● | 对退休金和退休后保健计划的缴款 |
● | 摊销费用 |
● | 新会计公告的影响 |
● | 所得税,包括估价津贴、结转损失、未确认的税收福利、不确定的税收状况和商誉的可扣减性 |
● | 股份补偿费用的确认 |
● | 根据经营租赁支付的款项 |
● | 未来福利计划付款 |
● | 市场地位 |
● | 做与伊朗有关的生意 |
● | 我们上游能源业务的拟议分离和随后与Apergy合并的完成和时间安排 |
● | 我们上游能源业务拟议分离的预期战略、运营和竞争效益,以及分离对Ecolab及其股东、客户和员工的影响 |
● | 冠状病毒爆发的影响 |
在不限制上述情况的情况下,诸如“可能产生”、“预期”、“将继续”、“预期”、“我们相信”、“我们预期”、“估计”、“项目”(包括负面或变体)、“意图”、“可能”或类似术语等词或短语通常会识别前瞻性陈述。前瞻性的陈述对我们来说也可能是具有挑战性的目标。这些陈述代表了公司对各种未来事件的期望或信念,基于当前的预期,这些预期涉及许多风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明的结果大相径庭。我们警告说,不应过分依赖这种前瞻性的言论,因为这些言论只在所作的日期发表。关于这些因素和可能导致结果与任何前瞻性声明中所表达的结果不同的其他因素的进一步讨论,见本表格第1A项,题为“风险因素”。除非根据适用法律的要求,我们没有义务更新我们的前瞻性声明。
15
目录
项目1A。危险因素
以下是可能影响我们财务业绩的重要因素,并可能导致我们未来期间的实际结果与我们的预期或其他预期大不相同,包括在本表格10-K中所作的任何前瞻性陈述中所表示的预期。见上文所载题为“前瞻性声明”的一节。
我们还可以参考这一披露来确定可能导致结果与其他前瞻性声明(包括口头陈述,包括向公众开放的电话会议和/或网络广播)中表达的结果大相径庭的因素。
我们的结果取决于我们所服务的市场的持续活力。
经济衰退,尤其是包括能源、食品服务、酒店业、旅游、医疗、食品加工、纸浆和造纸、采矿和钢铁行业在内的更大市场的衰退,会对最终用户产生不利影响。全球能源部门提供的完井和刺激、石油和天然气生产以及炼油厂和石油化工厂市场可能受到石油和天然气价格大幅波动的影响;2015年和2016年,全球能源部门由于全球能源市场的严峻状况,销售额下降。近年来,疲软的全球经济环境,尤其是欧洲的经济环境,也对我们的某些终端市场产生了负面影响。在这些经济活动较弱的时期,我们的客户和潜在客户可能减少或停止购买清洁和消毒产品、水处理和加工化学品的数量,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
我们的研究结果受到全球经济因素的影响。
全球经济、资本流动、利率和货币流动等经济因素,特别包括我们面临的外汇风险,在过去影响了我们的业务,并可能对我们今后的业务产生重大的不利影响。例如,2011年和2012年,欧盟的主权债务危机对该地区的经济活动以及欧元兑美元的强势产生了负面影响。此外,2016年6月的英国退欧公投导致英镑相对于美元和其他货币大幅贬值,并导致外汇汇率的波动和不可预测性增加。其他欧盟成员国公投的可能性可能会导致市场进一步动荡。世界其他地区,包括新兴市场地区,也使我们面临外汇风险。由于加强了货币管制、进口限制、劳动力监管、定价限制和当地资本化要求,我们从2015年第四季度末起解除了委内瑞拉子公司的团结。在解散之前,在2015年第二至第四季度,我们在我们的水、纸、食品和饮料、机构和能源运营部门降低了委内瑞拉玻利瓦尔业务的价值。在其他国家,类似的货币贬值、信贷市场混乱或其他经济动荡,可能会对我们的综合经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响,因为它会对经济活动产生负面影响,包括在关键的终端市场,以及进一步削弱本币对美元的汇率,从而导致以本国货币产生的销售和外国业务收入减少,然后转化为美元。
如果我们在执行关键业务计划(包括重组和企业资源规划(ERP)系统升级)方面失败,我们的业务可能会受到重大和不利的影响。.
我们继续执行关键的业务举措,包括重组和投资,以开发业务系统,作为我们不断努力提高效率和回报的一部分。特别是,我们正在实施2020年加速计划,以简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合设施,并将重点放在关键的长期增长领域,方法是利用技术和结构改进,如本表格中题为“特别(收益)和费用”的说明3所述。此外,我们正在继续实施我们的企业资源规划系统升级,这些升级预计将在今后几年内分阶段进行。这些升级包括供应链和某些财务职能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。这些升级涉及复杂的业务流程。 设计和某些过程的失败可能导致业务中断。我们也正在改变我们的制度,以支持我们分离的冠军业务。如果我们正在投资的项目或我们正在推行的倡议没有得到成功执行,我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果可能会受到重大和不利的影响。
我们可能会受到信息技术系统故障、网络中断和数据安全方面的破坏。
我们在很大程度上依赖信息技术系统和基础设施来经营我们的业务。我们的信息技术系统的规模和复杂性使得它们可能容易遭受失败、恶意入侵和随机攻击。收购导致了系统的进一步去集中化和我们的系统基础设施的额外复杂性。同样,雇员或允许进入我们系统的其他人违反数据安全,可能会造成敏感数据可能暴露给未经授权的人或公众的风险。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资,但我们的努力无法保证我们的系统将防止出现故障、网络安全攻击或破坏,从而造成声誉损害、业务中断或法律及监管成本;可能导致第三方索赔;可能导致对我们的知识产权、商业机密或敏感信息的妥协或盗用;或在其他方面会对我们的业务产生不利影响。我们的某些客户产品包括数字组件,例如对某些客户操作的远程监视。对这些远程监控系统的破坏可能会暴露客户数据,从而导致潜在的第三方索赔和声誉损害。当我们完成企业资源规划系统升级时,可能还有其他相关的挑战和风险。
16
目录
我们正在推行一项计划,将我们的上游能源业务与Apergy公司分离并合并为一项税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。拟议的交易可能无法在目前设想的时间表内完成,也可能根本无法实现预期的效益。
我们已经与锦标赛和Apergy达成了明确的协议,根据该协议,我们将把我们的全球能源部门的上游能源业务分开,并将其与Apergy合并在一个税收效率高的反向莫里斯信托交易中。不能保证与Apergy进行交易的时间,也无法确定是否会发生任何此类交易。这项交易须符合结算条件,包括获得Apergy股东的批准、某些外国监管机构的批准以及就拟议中的交易的免税性质收到意见,而且不能保证我们将及时或完全获得所需的批准,或此类批准不会包含不利的条件。我们也不能保证,我们将能够实现预期的利益和税收待遇的交易,或新的合并公司将履行预期。交易的宣布和悬而未决也可能对我们和Apergy的业务造成干扰,包括对业务关系的潜在不良反应或变化以及对交易的竞争反应。这笔交易还需要大量的时间和精力,这可能会转移管理层对经营和发展我们业务的注意力。此外,根据Apergy在交易结束时的股价,交易可能导致Ecolab的账面收益或损失。任何此类账面损益都将在Ecolab的财务报表中作为已停止的业务报告。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
我们依靠关键的人员来领导我们的业务。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和发展高素质人才的能力,以及我们的行政官员和某些其他关键雇员,特别是那些负有销售和销售管理职责的人,为推动业务增长、发展和盈利而作出的努力和能力。随着我们不断扩大业务,进行收购,扩大我们的地理范围,并提供新的产品和服务,我们需要必要的组织人才,以确保执行官员和关键员工的有效继任,以满足我们业务的增长、发展和盈利目标。如果我们因任何原因无法吸引、留住或发展这类官员或关键雇员,我们的业务就会受到重大和不利的影响。
我们的成长取决于我们在价值、创新和客户支持方面成功竞争的能力。.
我们有众多的全球、国家、地区和地方竞争对手。我们的竞争力在一定程度上取决于提供高质量和高附加值的产品、技术和服务。我们还必须继续为利基应用和商业数字应用确定、开发和商业化创新、有利可图和高附加值的产品。我们对商业数字产品进行了大量投资,我们的文化和专门知识必须继续发展,以开发、支持和有利可图地部署商业数字产品,这些产品正成为我们业务中日益重要的一部分。我们不能保证我们能够达到我们的技术发展目标,或者我们的竞争对手的技术发展不会使我们的某些产品、技术或服务在未来处于竞争劣势。此外,我们正在开发的某些新产品将在我们目前没有竞争的市场上提供,也无法保证我们能够在这些新市场上成功竞争。如果我们不及时和有利可图地引进新技术或将我们的数字产品商业化,我们可能会失去市场份额,我们的业务、财务状况或现金流的综合结果可能会受到重大和不利的影响。
我们的重大非美国业务使我们面临可能影响我们盈利能力的全球经济、政治和法律风险。
我们在美国以外有重要的业务,包括合资企业和其他联盟。我们在大约170个国家开展业务,在2019年,我们的净销售额中约有46%来自美国以外地区。我们的国际业务存在固有的风险,包括:
● | 外汇管制和货币限制; |
● | 货币波动和贬值; |
● | 关税和贸易壁垒; |
● | 出口关税和配额; |
● | 原材料、能源供应和定价的变化和公用事业; |
● | 当地经济条件的变化; |
● | 修改法律和条例,包括实施影响国际商业交易的经济或贸易制裁; |
● | 英国退欧的影响和其他欧盟成员国发生类似事件的可能性; |
● | 管理国际业务的困难和遵守国际法和外国法律的负担; |
● | 要求在我们的业务中包括当地的所有权或管理; |
● | 与我们的合资伙伴不同的经济和商业目标; |
● | 可能的征用、国有化或其他政府行动; |
● | 限制我们从子公司收回股息的能力; |
● | 不稳定的政治条件、军事行动、内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或其他武装冲突;和 |
● | 那些政府一直对美国企业怀有敌意的国家。 |
17
目录
自2020年1月31日起,英国正式退出欧盟。英国与欧盟的关系将不再受欧盟条约的约束,而是受英国与欧盟在2019年末达成的退出协议条款的制约。“退欧协议”规定了一个“过渡期”,从英国离开欧盟的那一刻开始,目前将于2020年12月31日结束。在过渡期结束时,英国的商业环境可能会发生重大变化。尽管英国退欧的影响将取决于英国为保持进入欧盟市场而达成的任何协议或未能达成此类协议,但英国退欧造成的不确定性、英国与欧盟国家之间的任何决议或未能达成任何此类决议,都可能对我们与客户、供应商和雇员的关系产生不利影响,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外,美国或外国政府在国际贸易政策上的变化,包括征收或继续征收关税,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。2018年,美国对来自中国和其他国家的某些进口产品征收关税,导致中国和其他国家征收报复性关税。尽管美国和中国在2020年1月签署了被称为第一阶段的协议,其中包括暂停和撤销关税,但美国、中国或其他国家征收的任何新关税,或其中任何一个国家采取的任何其他报复措施,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收入,或对我们的业务产生不利影响。
此外,由于法律法规的解释和适用方面的不确定性以及知识产权和合同权利的可执行性,我们在一些国家面临着我们的知识产权和合同权利不被地方政府强制执行的风险。我们还定期面临经济不稳定的风险,这影响了我们在一些国家的业务。国际业务的其他风险还包括人员配置和管理当地业务方面的困难,包括管理对当地客户和分销商的信用风险。
此外,我们在美国境外的活动要求我们遵守一些美国和国际法规,包括“美国反腐败法”和“英国贿赂法”等反腐败法,以及美国和国际经济制裁条例。我们有与这些条例有关的内部政策和程序;然而,这些政策和程序并不总是能保护我们不受雇员或代表的不当行为或鲁莽行为的影响,特别是在最近获得的业务中,这些业务可能没有在适用的遵守政策和程序方面受过重要的培训。违反这些法律和条例可能导致对该公司的破坏性调查、巨额罚款和制裁,这可能对我们的综合业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
我们作为一个全球企业的总体成功在一定程度上取决于我们能否在不同的经济、社会、法律和政治条件下取得成功。我们可能无法继续成功地制定和执行在我们开展业务的每个地方都有效的政策和战略,这可能对我们业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。
我们的结果可能会受到某些原材料供应困难或原材料成本波动的重大和不利影响。.
在我们的业务中使用的原材料的价格会不时波动,最近几年我们经历了原材料成本上升的时期。原材料价格的变化、无法获得足够和价格合理的原材料或替代原材料,或无法以优惠条件获得或续订供应协议,都会对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大和不利的影响。此外,经济活动和条件的波动和中断可能会破坏或拖延我们供应商的业绩,从而影响我们以优惠价格或优惠条件获得原材料的能力,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们的客户和供应商的合并可能会对我们的结果产生重大和不利的影响。
近年来,食品业、酒店业、旅行业、保健业、能源业、食品加工业、纸浆和造纸工业以及我们服务的其他行业的客户和供应商都得到了巩固,这一趋势可能会继续下去。这一整合可能对我们留住客户的能力以及我们的定价、利润率和综合经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们遵守法律和政府规章的能力,我们可能会受到法律和法规变化的重大和不利影响。.
我们的业务受到许多与环境有关的法律和法规的约束,包括不断变化的气候变化标准,以及我们产品的制造、储存、分销、销售和使用,以及我们一般业务的运作,包括就业和劳动法。遵守这些法律和法规会使我们面临潜在的财务责任,并增加我们的运营成本。对我们的产品和业务的监管继续以更严格的标准增加,如果发生违反行为,则会增加运营成本和赔偿责任。由于可能的污染和清理成本的规模和类型不明、法律和法规的复杂性和不断变化的性质以及遵守的时间和费用等因素,我们在环境和产品注册法律和条例方面的潜在成本是不确定的。修改现行法律(包括税法)、规章和政策可能会对我们目前的做法施加新的限制、成本或禁令,从而对我们的综合业务结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。劳动和就业法律和条例的变化,以及法院和行政机构的有关裁决,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响,并使我们面临潜在的经济责任。
18
目录
英赛的子公司是因使用corexit而导致疏忽和伤害的未决诉讼中的被告。TM分散剂作为对深水地平线石油泄漏事件的回应,这可能使这些子公司面临金钱损失或和解费用。
如本表格10-K第二部分第8项注15“承付款项和意外开支”所述,某些实体在完成交易后将成为锦标赛的子公司,以便将我们上游能源业务与Apergy公司(统称为“corexit被告”)分开和合并,这些实体是因使用corexit™分散处理深水地平线石油泄漏而引起的若干集体诉讼和个人诉讼原告之一,这可能使科雷西特被告面临金钱损害或和解费用。在这些问题上,原告根据产品责任、侵权行为和其他理论提出了损害赔偿要求。
目前仍有3起针对Corexit被告的案件待决。预计他们将根据2012年11月28日批准Corexit被告提出的即决判决动议的命令而被驳回。锦标赛无法预测是否会有上诉的解雇,科雷克希特被告可能会在未来的这些问题上的参与,或有可能在未来的诉讼。然而,虽然锦标赛认为,如果原告在这些诉讼中提出上诉并胜诉,它有权得到第三方对这些诉讼的捐助和/或赔偿,但这些诉讼可能对锦标赛的业务及其财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
corexit被告继续出售corexit™石油分散剂产品,而以前出售的产品仍在个别客户和石油泄漏应对组织的库存中。锦标赛不能预测未来的诉讼可能与这样的销售或库存。然而,如果这类诉讼中的一项或多项被提起并获胜,这些诉讼可能对合并后的公司的财务结果产生重大的不利影响。
我们与客户签订了多年的合同,这可能会影响我们的结果。
我们与一些客户的多年合同包括影响我们定价灵活性的条款。不能保证这些限制措施不会对我们的利润和业务的综合结果产生重大的不利影响。
如果我们在整合收购方面失败,我们的业务可能会受到实质性和负面的影响。.
作为我们长期战略的一部分,我们寻求收购互补业务.没有人能保证我们会找到有吸引力的收购人选,或成功地将被收购企业整合到现有业务中。如果这些被收购企业的基本业务业绩恶化,这些交易产生的预期协同效应没有实现,或者我们未能成功地将新业务整合到我们现有的业务中,我们的业务、财务状况或现金流的综合结果可能会受到重大和不利的影响。
税法和未预料到的税收负债的变化可能会对我们所支付的税款和我们的盈利能力产生重大和不利的影响。
我们在美国和外国受所得税和其他税收的影响,我们的业务、计划和结果受到世界各地税收和其他倡议的影响。特别是,我们受到美国税法或相关权威解释的变化的影响,包括2017年“减税和就业法”(“税法”)规定的税收改革,其中包括对美国税法的广泛和复杂的修改,以及州对税法的回应,包括但不限于我们未来税率的变化。在美国以外的地方,我们也会受到税法的改变。此外,我们还受到美国国税局或其他税务当局就我们的税务审计提出的待决或未来任何调整的影响,所有这些都将取决于它们的时间、性质和范围。提高所得税税率,修改所得税法(包括解释税法的条例),或不适当地解决税务问题,都可能对我们的财务结果产生重大的不利影响。
未来的事件可能会影响我们的递延税收状况,包括利用外国税收抵免和被认为无限期再投资的国际子公司的未分配收益。
我们根据现有证据评估递延税资产的可收回性和延期纳税负债的必要性。这一过程涉及管理层根据税法的变化或未来预计经营业绩与实际结果之间的差异,对不同时期可能发生变化的假设作出重大判断。如果我们根据确定时的现有证据,确定某些部分或全部递延税资产不可能变现,我们就必须为递延税资产设定估价备抵额。在作出这一决定时,我们评估了截至每个报告所述期间结束时的所有积极和消极证据。今后对递延税资产估值备抵额的调整(增减)是根据递延税净资产预期变现的变化确定的。递延税资产的实现最终取决于税法规定的结转期或结转期内是否存在足够的应税收入。由于用来确定估价津贴的大量估计数以及事实和情况可能发生变化的可能性,我们有可能需要在今后的报告所述期间记录对估价津贴的调整。估值免税额或递延税负债额的变动可能对我们的综合业务结果或财务状况产生重大不利影响。此外,如果我们改变关于国际附属公司未分配收益的永久再投资的说法,可能需要确定递延税负债。
19
目录
我们的负债可能会限制我们的业务和使用我们的现金流量,如果不遵守适用于我们债务的公约,可能会对我们的流动资金和财务报表产生重大和不利的影响。
截至2019年12月31日,我们约有63亿美元的未偿债务,其中8,000万美元为浮动汇率债务。我们的债务水平和相关的还本付息义务可能会产生负面影响,包括:
● | 要求我们将业务中的大量现金流量用于支付我们债务的本金和利息,从而减少了我们可用于其他目的的资金,例如收购和资本投资; |
● | 减少我们对业务和市场条件的变化进行规划或作出反应的灵活性; |
● | 使我们面临利率风险,因为我们部分债务的利率是可变的。举例来说,若在2019年12月31日将浮动利率债务的平均利率提高1个百分点,日后的利息开支每年会增加约100万元;及 |
● | 如果我们不能维持独立评级机构分配给我们的信用评级,我们的资金成本就会增加,并且会对我们的流动性和资本市场的准入产生实质性和不利的影响。 |
如果我们增加新的债务,上述风险可能会增加。
严重的公共卫生疫情可能会对我们的业务造成重大和不利的影响。
我们的业务可能受到公共卫生流行病的不利影响。美国和其他国家已经并可能在今后经历诸如冠状病毒、寨卡病毒、禽流感、非典和H1N1流感等公共卫生疾病的爆发。这种传染病的长期发生可能导致食品服务、酒店业和旅游业大幅下滑,还可能导致卫生当局或其他政府当局对旅行施加限制,进一步影响我们的终端市场。任何这些事件都可能导致对我们某些产品和服务的需求大幅度下降,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。关于冠状病毒爆发对我们财务结果的影响的不确定性,将在“全球经济和政治环境”标题下的“全球经济和政治环境”标题下,在本表格第二部分第7项的管理讨论和分析中进一步讨论。
我们承担与无形资产摊销有关的大量费用,并可能需要报告因与Nalco和Prepon交易及其他收购有关的商誉减值或记录的其他资产而造成的损失。
我们期望在未来继续完成选定的收购和合资交易。关于收购和合资企业交易,适用的会计规则一般要求被收购企业的有形和无形资产按公允价值记录在收购公司的资产负债表上。非商誉以外的无形资产需要在其估计使用寿命内摊销,这一费用可能很大。收购公司支付的收购价格超过被收购企业有形和无形资产公允价值的任何余额,均记为商誉。如果后来确定从被收购业务获得的预期未来现金流量可能低于被收购业务的资产和商誉的账面价值,则该资产或商誉可被视为受损。在这种情况下,根据适用的会计规则,收购公司可能被要求在其资产负债表上写下资产或商誉的价值,以反映减值的程度。这种资产减记或商誉通常被确认为收购公司在发生减记的会计期间的业务报表中的非现金费用。截至2019年12月31日,我们的商誉为73亿美元,由各报告单位维持,其中包括t公司的商誉。he 诺尔co and 查AMPIon TR阿沙ctions.如果我们确定与Nalco和Prepon交易有关的任何资产或商誉,或任何其他先前或未来的收购或合资交易都已受到损害,我们将被要求记录因减值而造成的损失。减值损失可能很大,并可能对我们的综合经营结果和财务状况产生重大不利影响。
化学品泄漏或泄漏可能会对我们的业务产生实质性和负面的影响。.
作为化学产品的制造商和供应商,化学品有可能在生产、运输、储存或使用过程中以液体或气体的形式意外泄漏、释放或排放。这种释放可能会造成环境污染以及人类或动物的健康危险。因此,这种放行可能对我们的业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。
非同寻常的事件可能会对我们的业务产生重大影响。
(A)诉讼或索赔;(B)主要客户或分销商的损失或破产;(C)联邦政府一再或长期关闭或类似事件;(D)战争(包括影响我们市场的恐怖主义行为或敌对行动);(E)自然或人为灾害;(F)水资源短缺;或(G)影响我们业务或能源、食品服务、招待业和旅游业的恶劣天气条件可能对我们的业务产生重大不利影响。
为诉讼辩护,特别是某些类型的诉讼,如反托拉斯、专利侵权、人身伤害、产品责任、工资小时和集体诉讼,即使最终成功,也可能是昂贵和耗时的,如果不成功,可能对我们业务、财务状况或现金流的综合结果产生重大不利影响。
20
目录
虽然我们拥有多样化的客户群,没有任何客户或分销商构成我们合并收入的10%或更多,但我们确实有客户和独立的第三方分销商,这些客户或经销商的损失可能会对我们在受影响的盈利期间的综合运营结果或现金流产生重大不利影响。
联邦政府的关闭可能对我们的综合经营业绩或现金流产生重大不利影响,因为它扰乱或推迟了新产品的发布、现有产品注册的延期以及原材料或产品进出口许可证的领取。
战争(包括恐怖主义或敌对行动)、自然或人为灾害、缺水或恶劣天气条件,影响到能源、食品服务、接待、旅行、保健、食品加工、纸浆和造纸、采矿、钢铁和其他行业,都可能导致我们客户的业务下滑,进而对我们业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。特别是,美国墨西哥湾是一个拥有重要的炼油、石化和化学品业务的地区,这些业务为我们提供了原材料,也是我们能源和水业务部门的重要客户基础。飓风或其他影响墨西哥湾沿岸的恶劣天气事件可能会对我们以合理成本或根本获得原材料的能力产生重大和不利的影响,并可能对我们与该地区客户的业务产生不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见。
我们并无证券交易委员会职员的意见未获解决。
项目2.财产。
我们的制造理念是在经济、工艺或质量保证优势存在的地方制造产品,或者在专有制造技术支配内部生产的地方制造产品。目前,我们销售的大部分产品都是在我们的工厂生产的。我们定位我们的制造地点和仓库的方式,以允许随时进入我们的客户。
我们的生产设施为我们所有的经营部门生产化学产品以及医疗设备和设备,尽管“消除害虫”公司从外部供应商购买了大部分产品和设备。我们的化学生产过程包括将采购的原材料混合成粉末、液体和固体的成品。此外,反应化学中间体在一些共混物中被使用,并且也被直接包装成成品。我们的设备和设备制造业务包括生产化学产品分配器和注射器及其他机械设备、医疗设备、洗碗机架、相关杂物、碟机翻新和水监测和维护设备系统。
下表介绍了我们拥有大约70,000平方英尺或更多正在进行的生产活动的更重要的物理属性,以及在专业化和供应来源方面具有重要意义的某些其他设施。一般而言,位于美国的制造设施为我们的美国市场服务,而位于美国以外的工厂则为我们的国际市场服务。然而,美国的大多数设施都生产供出口的产品。
植物剖面
美国伊利诺伊州朱丽叶 |
| 610,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
中国太仓 |
| 468,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州敖德萨 | 435,000 | 全球能源 | 拥有 | |||
法国Sainghin |
| 360,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
糖地,TX美国 |
| 350,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
美国伊利诺伊州南贝洛伊特 |
| 313,000 |
| 全球机构,全球工业,其他 |
| 拥有 |
中国江海 |
| 296,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
法国Chalons |
| 280,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
哥伦比亚Soledad |
| 276,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
结算,IL美国 |
| 270,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
新加坡珠容岛 |
| 250,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
南京,中国 |
| 240,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州加兰 |
| 239,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
美国西部马汀斯堡 |
| 228,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
美国爱尔伍德市 |
| 222,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
Weavergate,联合王国 |
| 222,000 |
| 全球工业,全球体制 |
| 拥有 |
西班牙塞拉 |
| 218,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
格林斯伯罗,NC美国 |
| 193,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
美国特克斯弗雷斯诺 |
| 192,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州自由港 |
| 189,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
21
目录
美洲联盟、多米尼加共和国 |
| 182,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
美国佛罗里达州杰克逊维尔 |
| 181,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
美国洛杉矶加里维尔 |
| 178,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
Nieuwegein,荷兰 |
| 168,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
多米尼加共和国拉罗马纳 |
| 160,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
比利时Tessenderlo |
| 153,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
切尔滕纳姆,澳大利亚 |
| 145,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
苏萨诺,巴西 |
| 142,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
美国加州大学麦克多诺 |
| 141,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
达拉,澳大利亚 |
| 138,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州科西卡纳 |
| 137,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
伯灵顿,加拿大 |
| 136,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
美国MN伊根 |
| 133,000 |
| 全球机构,全球工业,其他 |
| 拥有 |
亨廷顿,美国 |
| 127,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
意大利罗扎诺 |
| 126,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
美国加利福尼亚州工业城市 |
| 125,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
Mississauga,加拿大 |
| 120,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 租赁 |
联合王国,阿伯丁 |
| 118,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
美国伊利诺伊州麋鹿村 |
| 115,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
德国比厄贝海姆 |
| 109,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州沃斯堡 |
| 101,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
南非约翰内斯堡 |
| 100,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
汉密尔顿,新西兰 |
| 96,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
加拿大卡尔加里 |
| 94,000 |
| 全球能源 |
| 拥有 |
澳大利亚Kwinana |
| 87,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
韩国杨三 |
| 85,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
意大利Cisterna |
| 80,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
墨西哥Cuautitlan |
| 76,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
巴西Barueri |
| 75,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 租赁 |
爱尔兰Mullingar |
| 74,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 租赁 |
马耳他莫斯塔 |
| 73,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
智利Noviciado |
| 70,000 |
| 全球工业,全球体制 |
| 拥有 |
泰国Navanakorn |
| 67,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 租赁 |
法国奥巴恩 |
| 65,000 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
意大利罗维戈 |
| 60,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
德国西格斯多夫 |
| 56,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
意大利维罗纳 |
| 55,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
中国广州 |
| 55,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
勒尔马,墨西哥 |
| 49,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
斯洛文尼亚,Maribor |
| 46,400 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
联合王国利兹 |
| 25,000 |
| 全球机构 |
| 拥有 |
Baglan,联合王国 |
| 24,400 |
| 全球机构 |
| 租赁 |
野田,日本 |
| 22,000 |
| 全球机构,全球工业 |
| 拥有 |
俄罗斯斯特里蒂马克 |
| 20,000 |
| 全球能源,全球工业 |
| 拥有 |
一般来说,我们的生产设施足以满足我们现有的内部生产需求.我们继续投资于我们的工厂,以保持可行的运作,并在必要时增加满足业务需要的能力。
我们的大部分制造厂也是配送中心。此外,我们还在世界各地经营配送中心,其中大部分是租赁的,并利用第三方物流服务提供商为我们的产品和服务的分配提供便利。
我们的公司总部由我们在明尼苏达州圣保罗拥有的六层楼和十七层楼组成。我们还在明尼苏达州的伊根拥有一个占地90英亩的校园,拥有一个重要的研究和开发中心,一个数据中心和培训设施,以及我们的一些行政职能。
22
目录
我们还在伊利诺伊州的纳珀维尔(Naperville)和北卡罗莱纳州格林斯伯勒(Greensboro)都有重要的业务存在,我们的水和纸业运营部门在那里设有主要的行政办公室和研究中心,我们的专业运营部门在那里设有主要的行政办公室和研究中心。我们的能源运营部门在得克萨斯州的糖地拥有公司拥有的行政和研究设施,在得克萨斯州的弗雷斯诺拥有更多的研究设施。
重要的区域行政和/或研究设施位于我们拥有的巴西坎皮纳斯、荷兰莱顿和印度浦那,以及阿联酋迪拜、法国里尔、佛罗里达州米拉马尔、德国蒙海姆、中国新加坡、上海和瑞士苏黎世。我们还在美国和世界其他地区拥有一个小型租赁销售办事处的网络。
项目3.法律程序。
对法律程序的讨论以提及本表格10-K第二部分第8项注15“承付款项和意外开支”的方式纳入,应被视为第一部分第3项“法律程序”的一个组成部分。
对其他与环境有关的法律程序的讨论载于上文第一部分第1项的“环境和管理考虑因素”标题下。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、有关股东事项及发行人购买权益证券。
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“ECL”。我们的普通股也在美国的其他交易所进行非上市交易。
持有人
在2020年1月31日,我们共有5,698人持有普通股的记录。
发行人购买股票证券
配股总数 | 最大.class=‘class 2’> |
| ||||||||
作为产品的一部分购买的 | 可能更接近的股票 |
| ||||||||
总人数 | 平均价格 | 公开宣布 | 购买. |
| ||||||
期间 | 购买的股份(1) | 每股(2) | 计划或计划(3) | 计划或计划(3) |
| |||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) |
| - | $- |
| - |
| 6,820,810 | |||
(2019年11月1日至30日) |
| 2,833 | 192.0670 |
| - |
| 6,820,810 | |||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) |
| 24,260 | 188.7098 |
| 15,800 |
| 6,805,010 | |||
共计 |
| 27,093 | $189.0609 |
| 15,800 |
| 6,805,010 |
(1) | 包括从员工和(或)董事处购回的11,293股,以满足股票期权的行使价格,或交还的股份,以履行我们的股票奖励计划规定的法定税收义务。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的购买计划相关的经纪佣金,再加上此类其他回购股票的价值。 |
(3) | 正如我们在2015年2月24日宣布的那样,我们的董事会授权回购至多2000万股股票。在市场条件允许的情况下,我们期望在这些授权下,在公开市场或私下谈判的交易中,包括根据规则10b5-1和加速股票回购计划,在未确定到期日期的情况下,回购所有股票。 |
23
目录
项目6.选定的财务数据。
(百万美元,每股数额除外) | 2019 (1) |
| 2018 (2) |
| 2017 (3) |
| 2016 (4) |
| 2015 (5) |
| ||||||||||
截至12月31日的年度: |
|
| ||||||||||||||||||
净销售 |
| $14,906.3 | $14,668.2 | $13,835.9 | $13,151.8 | $13,545.1 | ||||||||||||||
营业收入 |
| 2,013.8 | 1,947.0 | 1,950.1 | 1,870.2 | 1,561.3 | ||||||||||||||
可归因于Ecolab的净收入 |
| 1,558.9 | 1,429.1 | 1,504.6 | 1,229.0 | 1,002.1 | ||||||||||||||
每股基本收益 |
| 5.41 | 4.95 | 5.20 | 4.20 | 3.38 | ||||||||||||||
摊薄每股收益,如报告(美国公认会计原则) |
| 5.33 | 4.88 | 5.12 | 4.14 | 3.32 | ||||||||||||||
按普通股申报的现金红利 | 1.85 | 1.69 | 1.52 | 1.42 | 1.34 | |||||||||||||||
摊薄每股收益,如报告(美国公认会计原则) | ||||||||||||||||||||
调整: | $5.33 | $4.88 | $5.12 | $4.14 | $3.32 | |||||||||||||||
特别(收益)和费用 | 0.69 | 0.35 | 0.19 | 0.21 | 1.25 | |||||||||||||||
免税费用(福利) | (0.20) | 0.02 | (0.63) | 0.01 | (0.21) | |||||||||||||||
调整后稀释每股收益(非公认会计原则) | $5.82 | $5.25 | $4.68 | $4.37 | $4.37 | |||||||||||||||
截至十二月三十一日: | ||||||||||||||||||||
总资产 | $20,869.1 | $20,074.5 | $19,963.5 | $18,331.1 | $18,641.7 | |||||||||||||||
长期债务(不包括一年内到期的部分) | 5,973.5 | 6,301.6 | 6,758.3 | 6,145.7 | 4,260.2 | |||||||||||||||
由于采用了ASU 2014-09年,2015年选定的财务数据没有在可比的基础上列报,与客户签订合同的收入。由于四舍五入,每股金额不一定等于总和。
(1)特别(收益)和收费2019年包括以下扣除税额的费用:重组费用净额1.066亿美元、锦标赛离职费7150万美元、购置和合并费用990万美元以及诉讼和其他费用750万美元。
免税费用(福利)2019年的福利包括与股票补偿相关的4,310万美元超额税收福利,对美国税收改革估计数310万美元的优惠调整,以及1,250万美元的其他税收净福利。
(2)特别(收益)和收费2018年包括以下扣除税收的费用:向Ecolab基金会承付1 890万美元,净重组费用7 720万美元,购置和合并费用570万美元,诉讼和其他费用100万美元。
免税费用(福利)2018年,包括调整美国税收改革的估计数--一次性遣返税支出6 600万美元、与股票补偿超额税收福利相关的福利2 810万美元、与估计数变动有关的有利调整以及国税局批准的公司提交的美国联邦纳税申报表中3 990万美元的方法更改和其他税收支出670万美元。
(3)特别(收益)和收费2017年的费用包括扣除税收、购置和整合费用1 850万美元,重组费用净额3 240万美元,与全球能源供应商合同终止有关的费用1 440万美元,以及已清偿债务费用1 360万美元。扣除税后的收益包括出售设备护理的收益1 240万美元,将现金汇回美国的税收优惠780万美元,以及从其他活动中获得的净收益270万美元。
免税费用(福利)2017年的净收益为1.589亿美元,用于将美国递延税收头寸重新定价至美国的税制改革税率,由对外国收益的一次性遣返税和股票补偿超额税收福利3,960万美元抵消。支出包括确认从提交2016年美国联邦所得税申报表中进行的调整,以及公布总计1,430万美元的不确定税种。
(4)特别(收益)和收费2016年包括税收净额、全球能源市场下滑相关费用5 000万美元和诉讼相关费用2 640万美元。扣除税收后的收益包括重组净利和其他活动净利320万美元。
免税费用(福利)2016年的支出净额为390万美元,主要来自对递延税资产和负债头寸的调整,确认了从提交2015年美国联邦所得税申报表所作的调整,以及与优化我们的业务结构和解决国际税务问题有关的税收费用,这些费用主要由以下因素所驱动:在非美国管辖范围内释放对不确定税收状况的准备金,解决国际税务问题,重新计量因在国际管辖范围内适用最新税率而产生的某些递延税资产和负债,以及释放估价津贴。
(5)特别(收益)和收费2015年包括以下扣除税收的费用:委内瑞拉的2.357亿美元费用、重组费用7 550万美元、与诉讼有关的费用3 830万美元、出售我们部分生态支配业务的亏损以及库存准备金和库存成本政策协调努力的净影响、固定资产减值1 540万美元和整合费用1 200万美元。
免税费用(福利)2015年的净收益为6 330万美元,主要是因为我们有能力确认在一家全资国内子公司的税基上扣除了一文不值的股票,对某些递延税务资产发放估值津贴,并要求退还因更新国税局条例而在前一期间缴纳的税款,最后确定前一年国税局的审计和其他诉讼时效条例,由纳珀维尔设施交易产生的递延税负变动所抵消。
24
目录
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
下面的管理讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于理解我们的经营结果、现金流和财务状况的信息。我们提供了有关材料销售驱动因素的定量信息,包括数量和价格变化的影响,以及在公司和可报告部门层面上收购和外币变化的影响。我们还提供了关于特殊(收益)和费用、离散税收项目和其他重要因素的定量信息,我们认为这些因素对理解我们的结果是有用的。这些定量驱动因素得到了旨在定性的评论的支持。定性因素一般是根据估计的重要性排序的。
讨论应结合本表格10-K所载的合并财务报表和相关说明一并阅读。我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。本讨论包含了各种非GAAP财务措施,也包含了1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的各种前瞻性陈述。我们请读者参阅本MD&A末尾题为“非GAAP财务措施”的章节中的陈述和信息,以及表10-K第1和1A项中的“前瞻性报表”和“风险因素”。我们还请读者参考本MD&A中题为“操作结果”一节中的表格,以了解非GAAP措施与美国GAAP的协调信息。
结果的可比性
固定汇率
管理层根据固定汇率评估我们的非美元功能货币国际业务的销售和营业收入表现,这消除了汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币数额在每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行每年更新,所有期间均采用这种汇率。在MD&A的“部分业绩”一节中提供的公共货币汇率数据反映了按同期实际公共平均汇率折算的数额,仅供参考之用。
可报告部分的可比性
我们对可报告的部分做了一些不重要的改变,包括某些客户的移动和可报告部分之间的成本分配。整个MD&A的所有比较和讨论都反映了这些变化。
收购和剥离的影响
收购调整后的增长率不包括收购后前12个月的收购结果,也不包括剥离前12个月的被剥离业务的结果。
25
目录
执行摘要
我们在2019年实现了销售的改善和强劲的盈利增长,因为我们推动了新产品的推出,新的业务赢得,在一个普遍稳定的市场环境中提高了运营效率。提高了价格,以抵消不利的销售组合。随着更高的其他收入和较低的利息支出,调整后每股摊薄收益杠杆良好的营业收入增长,并实现了今年的两位数调整稀释每股收益增长。
销售
该公司公布的销售额从2018年的147亿美元增长到2019年的149亿美元,增长了2%。销售受到定价的积极影响。以固定汇率计算,固定货币销售较上年增长4%。并购调整后的固定货币销售额同比增长3%。
毛利率
我们公布的毛利率占2019年销售额的41.5%,而2018年公布的毛利率为41.2%。不包括2019年和2018年销售成本中的特殊(收益)和费用的影响,我们调整后的毛利率在2019年为41.7%,2018年为41.3%。
营业收入
据报道,2019年的营业收入增长了3%,达到20.1亿美元,而2018年为19.5亿美元。2019年,调整后的营业收入(不包括特殊(收益)和费用的影响)增长了9%。按固定汇率计算,经调整的固定货币营业收入在2019年增长了11%。
Ecolab每股收益(“每股收益”)
据报道,2019年,每股摊薄每股收益增长9%,至5.33美元,而2018年为4.88美元。特别(收益)和收费对这两年都有影响。2019年的特别(收益)和收费主要是由重组费用、锦标赛离职费、离散税目、购置和合并费用、诉讼和其他费用的影响所驱动。2018年的特别(性别问题信息和联网系统)和收费主要是由重组费用的影响和我们对Ecolab基金会的承诺推动的。2017年的特别(收益)和收费主要受到所得税改革、重组费用、其他离散税、购置和一体化费用以及设备护理销售收益的影响。调整后的摊薄每股收益(不包括特殊收益、费用和离散税目)在2019年上涨11%,至5.82美元,而2018年为5.25美元。
资产负债表
我们仍然致力于维持“A”级评级指标,由标准普尔(Standard&Poor‘s)、穆迪投资者服务(Moody’s Investor Services)和惠誉(Fitch)目前对A-/Baa 1/A的信用评级支持。我们强劲的资产负债表使我们能够继续以有吸引力的利率获得资本。
对EBITDA的净债务
2019年和2018年,我们的利息、税金、折旧和摊销前净负债(EBITDA)分别为2.0和2.3。我们认为这些比率是本组织业务和财务状况的重要指标。见第43页“对EBITDA的净债务”表,以了解调节信息。
现金流量
2019年业务活动的现金流为24亿美元,而2018年为23亿美元。我们继续从业务中产生强大的现金流,使我们能够为我们正在进行的业务、收购、业务投资、债务偿还、养老金义务以及通过股票回购和股息支付向股东返还现金提供资金。
股利
我们在2019年12月将季度现金股息提高了2%,达到每股1.88美元。这是我们连续第28次增加股息,并连续第83年派发现金股息。我们出色的股息历史反映了我们的持续增长和发展、强劲的现金流、稳健的财务状况和对未来几年业务前景的信心。
26
目录
临界会计估计
我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计准则,我们采用了各种会计政策来编制合并财务报表。我们的重要会计政策在“综合财务报表附注”(“附注”)附注2中披露。
根据美国公认会计原则,编制我们的合并财务报表,要求我们作出影响合并财务报表和所附附注中所报告数额的估计和假设。如果估计数符合以下两项标准,则被认为是至关重要的:(1)估计数要求对作出会计估计时高度不确定的事项作出假设;(2)我们本可以合理地用于本期会计估计数的不同估计数,或会计估计数中相当可能从一个时期到另一个时期发生的变化,对我们财务状况或业务结果的列报有重大影响。
除了符合“关键”估计标准的估计外,我们在编制财务报表和相关披露时还做了许多其他会计估计。所有估计数,不论是否被视为关键,都影响到报告的资产、负债、收入或支出数额以及或有资产和负债的披露。估计数是根据财务报表印发前的经验和其他资料作出的。随着环境的变化和更多的信息被发现,结果可能会发生巨大的不同,甚至从不被认为是关键的估计数中也我们的重要会计估计包括:
收入确认
收入是以以转让货物或提供服务为交换而预期得到的代价数额来衡量的。产品和销售设备的收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的,这种义务通常发生在产品的转让或设备的交付过程中。服务和租赁设备的收入在提供服务时确认,或者客户从租赁设备中获得收益,这是随着时间的推移。随着时间的推移,利用输入方法识别服务收入,并与提供服务的时间对齐。通常,收入是在一段时间内使用迄今发生的费用确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表了所提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁项下入账,并在租赁合同期限内以直线确认。
我们的税收政策没有规定一般的返回权。我们记录了客户计划和激励产品的收入估计减少,包括定价安排、促销和其他基于数量的激励措施,主要基于历史经验和合同期间的预期绩效。根据市场条件,我们可能会增加客户激励,这可能会降低毛利率的期限内的奖励。我们还根据具体情况和信贷条件,以及当认为可能无法收回余额时,记录产品回报和信贷的估计准备金。关于我们的可疑账户备抵的更多信息,见下文的讨论。
收入标准可以适用于具有类似特点的合同组合,如果在组合中应用标准的效果与在单个合同级别上适用该标准的效果不存在显着性差异是合理的。我们主要在按地理区域划分的每个运营部分中应用组合方法。采用组合办法的重点是那些对确认收入的时间或确认的收入数额产生最重大会计后果的特征。我们确定了对组合方法进行评估的关键标准,包括相关的可交付成果、客户的特点以及货物和服务的时间和转移,这些都与运营部门密切相关。此外,业务运营的责任,以及如何进入市场和产品提供的运营决策,都是在运营部门层面进行的。关于收入确认的其他信息,见注17。
估值备抵和应计负债
可疑账户备抵
我们通过按账龄分析应收账款余额,并采用历史冲销率和收款趋势率来估算我们的可疑账户备抵额。此外,我们的估计还包括根据具体情况和信贷条件为客户应收款提供单独的拨备,以及在认为很可能的情况下,余额是无法收回的。我们通过分析历史回报和信贷来估算我们的销售回报和津贴,并将这些趋势率用于计算未来信贷的估计准备金。实际结果可能与这些估计不同。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的可疑账户结余备抵分别为6 200万美元和6 100万美元。这些数额包括截至2019年12月31日和2018年12月31、2019和2018年12月31日我们的销售退货备抵和贷记款1 800万美元和1 700万美元。2019年、2018年和2017年,我们的坏账支出占净销售额的比例为0.1%。我们相信,未来的结果很可能与历史趋势和经验相一致。然而,如果我们的客户的财务状况恶化,导致无力付款,或发生意外事件、经济衰退或未来趋势发生重大变化,则可能需要额外津贴。关于我们的可疑账户备抵的更多信息,见附注2。
27
目录
应计负债
我们的业务和业务受到广泛的环境法律和条例的制约,其中包括空气排放、废水排放、有害物质的使用和处理、废物处理以及土壤和地下水污染的调查和补救。在我们的业务中,环境责任的一些风险是固有的。
我们记录与待决诉讼、环境索赔和其他意外事件有关的负债,当损失可能并且可以合理估计时。用于记录这些负债的估计数是基于我们对未来可能费用的最佳估计。我们记录的数额,在估计范围内的点数,我们认为是最可能的,或最低数额时,在范围内的数额是一个更好的估计比任何其他数额。一般情况下,我们对环境责任或其他保险损失的应计项目中没有预期到潜在的保险补偿。预期的保险收益在确认收回时记作应收账款。虽然诉讼和环境意外事故的最终解决可能导致与现行应计项目不同的数额,因此对我们今后报告期间的合并财务结果产生影响,但我们认为,最终结果不会对我们的合并财务状况产生重大影响。关于我们的承诺和意外情况的更多信息,见附注15。
精算师确定的负债
养恤金和退休后保健福利计划
衡量我们的养恤金和退休后福利义务取决于管理层确定并由我们的精算师使用的各种假设。这些假设影响未来缴款和支出的数额和时间。
在编制所需估计数时所使用的重要假设是贴现率、资产预期回报、预计薪金和保健费用增加和死亡率表。
● | 我们的美国计划的贴现率假设是用一个收益率曲线来评估的,该曲线是由收益率高于不可赎回公司债券平均评级AA、标准普尔(Standard&Poor‘s)和惠誉(Fitch)评级的不可赎回公司债券收益率中值的一组债券构成的。贴现率的计算方法是将计划的预计现金流与债券收益率曲线相匹配。在2019年和2018年,我们选择了衡量服务成本和利息成本,方法是将该收益率曲线上的特定即期利率应用于该计划的负债现金流。我们认为,这种方法通过调整计划负债现金流量的时间与收益率曲线上相应的即期利率来更准确地衡量服务和利息成本。在确定2019年美国养老金义务时,我们的加权平均贴现率从2018年年底的4.34%降至3.20%。在确定2019年美国退休后医疗保健义务时,我们的加权平均贴现率从2018年年底的4.29%降至3.16%。 |
● | 计划资产的预期回报率反映资产配置、投资策略和投资顾问的意见,并代表我们对计划资产的预期长期回报。我们用于确定美国养老金和退休后医疗费用的美国计划资产的加权平均预期回报率分别为2020年和2019年的7.25%和2018年的7.75%。 |
● | 预计工资和医疗费用的增长是基于我们的长期实际经验、短期前景和假定的通货膨胀。我们用于确定美国养老金支出的加权平均薪资增幅为2019、2018和2017年的4.03%。 |
● | 就退休后福利衡量而言,截至2019年12月31日,保险保健的人均费用年增长率为65岁前费用的8.00%,65岁后费用的10.75%。据推测,这一比率每年都在下降,直到2028年达到5%为止,此后一直保持在这一水平上。 |
● | 在确定2019年美国养老金和退休后医疗保健义务时,我们使用了最新的死亡率表,MP-2019预测量表(适用于PRI-2012死亡率表)。 |
与我们假设不同的实际结果的影响以及假设的变化反映在未确认的精算损失中,并在未来期间摊销,因此,一般会影响我们今后各期的确认费用。实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对未来的养老金和其他退休后债务产生重大影响。截至2019年12月31日,美国合格和非合格养老金计划未确认的精算净亏损增至6.32亿美元,而2018年12月31日(均为税前)为5.39亿美元,主要原因是今年的精算净亏损。
28
目录
截至2019年12月31日,资产假设的折现率降低或预期收益下降,对2019年12月31日确定的福利义务和2020年费用的影响如下,假设我们的重大美国计划的福利水平没有变化,损益没有摊销。支出数额反映了精算收益作为其他综合收入的一个组成部分的会计核算,并确认了剩余服务期间对收入的影响:
对美国养老金计划的影响 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假设 | 记录 | 2020 | ||||||||
(百万) | 变化 | 义务 | 费用 | |||||||
贴现率 |
| -0.25 | $74.1 | $5.3 | ||||||
资产预期收益 |
| -0.25 | N/A | 5.3 |
对美国再就业的影响 | ||||||||||
医疗保健福利-再补贴计划 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假设 | 记录 | 2020 | ||||||||
(百万) | 变化 | 义务 | 费用 | |||||||
贴现率 |
| -0.25 |
| $4.1 |
| $0.2 | ||||
资产预期收益 |
| -0.25 |
| N/A | - |
我们的国际养恤金义务和基本计划资产约占我们全球养恤金计划的三分之一,其中大部分在英国和欧元区国家持有。我们使用类似于美国计划假设的假设来衡量我们的国际养老金义务,然而,根据具体的当地要求和信息,使用的假设因国家而异。
有关我们的会计政策、估计数、资金状况、缴款和养老金及退休后计划债务的总体财务状况的进一步讨论,请参见附注16。
自保
在全球范围内,我们有不同的可扣减财产和伤亡损失的保险单。我们投保的损失超过这些免赔额,但须遵守保单条款和条件,并记录了超过这些免赔额的负债和抵扣应收款。我们是自我保险的医疗保健索赔合格的参与雇员,但有一定的免赔额和限制。我们根据精算确定索赔的负债。
重组
我们的重组活动与提高效率、成效和提高业务竞争力的计划有关。这些重组计划包括与员工相关的遣散费、合同终止成本以及资产减记和处置等重大行动相关的净成本。雇员解雇费用主要基于政策和离职计划,包括人员裁减和离职、福利和转岗服务的相关费用。这些费用反映在可能采取的行动和数额可估计的季度,通常是在管理层批准相关行动时。合同终止费用包括在各自条款结束前终止租约的费用和其他合同终止费用。资产减值和处置包括租赁改善资产减记,其他资产减记与合并经营和资产处置有关。
重组费用已列为销售费用和特别(收益)费用的组成部分,并列入综合损益表。作为销售成本组成部分的金额包括与供应链相关的遣散费和其他与合并业务有关的资产减记。重组负债已被列为综合资产负债表上其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的重组负债余额分别为1.12亿美元和7900万美元。关于我们重组活动的更多信息,见附注3。
29
目录
所得税
确定年度有效所得税税率、递延纳税资产和负债、按递延税净资产和不确定税额记录的估价免税额,需要作出判断。
2017年12月22日,美国颁布了减税和就业法案(“税法”),将美国联邦公司税税率从35%降至21%,要求公司对某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税,这些公司此前被推迟纳税,并对某些外国来源的收入征收了新税。“税法”增加了许多新的规定,包括修改奖金折旧、扣减行政补偿和利息费用、对全球无形低税率收入征税、基本侵蚀反滥用税(BIT)和对外国衍生无形收入的扣减(FDII)。
我们记录了2017年第四季度一次性过渡税的估计数1.6亿美元,2018年和2019年,我们分别记录了6 600万美元的额外离散支出和310万美元的收益,主要原因是这两年发布了技术指导,提交了2017年和2018年美国联邦纳税申报表,最后确定了某些估计数,最后确定了用于计算过渡税的资产负债表头寸。我们已经完成了对税法的影响的核算,因为它们涉及递延税收余额的重新定价和一次性过渡税。
此外,2019年期间发布了拟议条例。某些拟议的条例可能会受到质疑;因此,我们根据对受税法影响的法律变化的解释而不是根据拟议的条例记录税收支出。如果建议的规例成为最后一条,届时我们便会记录有关的影响。
有效所得税税率
我们的有效入息税率是以每年的入息、法定税率和我们所经营的不同司法管辖区的税务筹划为基础的。我们的年度有效所得税税率包括准备金的影响。我们认识到,最大数额的税收优惠超过50%,很可能在与税务当局结清后实现。我们根据不断变化的事实和情况调整这些储备。这个预期的年率将适用于我们今年迄今的经营业绩.如果在我们的中期经营业绩中确认有一个重大的离散项目,则应在同一期间单独计算和记录该项目的税款。
税务条例规定,在我们的纳税申报表中,项目必须包括在不同的时间,而不是在我们的财务报表中所反映的项目。因此,我们的财务报表所反映的实际所得税税率与我们的报税表中所报告的不同。其中有些是永久性的,例如我们的报税表上不能扣除的费用,还有一些是暂时的差额,例如折旧费用。
递延税项资产及负债及估值免税额
暂时性差异造成递延税资产和负债。递延税资产通常是指我们在未来年度的报税表中可用作扣减或抵免的项目,而我们已在损益表内记录有关的税项利益。当预期的未来应税收入数额不可能支持使用全部扣减或抵免时,我们为我们的递延纳税资产设定估价备抵。决定递延纳税资产可变现性的相关因素包括历史结果、未来应税收入、暂时性差异逆转的预期时机、税收筹划策略和各种税收属性的到期日期。递延税负债一般是指我们已在报税表中扣除但尚未在财务报表中确认该税项利益的项目。
2019年,由于采用了新的租赁标准,并在综合资产负债表上记录了经营租赁资产和经营租赁负债,我们分别记录了相关递延税负债和递延税资产。
不确定的税收状况
若干年后,我们已设立储备金的某一税务事项可能会被审计,并最终得到解决。公开税务审计的纳税年数因税务管辖权而异。美国国税局(IRS)已经完成了对2016年美国联邦所得税申报单的审查,目前正在对2017年和2018年进行审计。除了美国联邦检查之外,我们还在几个美国州和外国司法管辖区开展审计活动。
我们所采取的税收立场是基于我们在适用的联邦、州和国际管辖范围内对税收法律和条例的解释。我们相信,我们的报税表恰当地反映了我们的业务所带来的税务后果,而我们的税收应急储备是适当的,足以应付所采取的立场。由于这些考试的最终结果不明朗,我们已为未能达到权威指引所规定的较不可能达到认可及量度的临界值的款额,预留予可能削减的税项优惠(包括有关利息及罚款)。全年都对税收储备进行审查,同时考虑到新的立法、条例、判例法和审计结果。任何特定问题的解决可能导致其他资产负债表账户的冲抵、现金支付或收入和(或)税收支出的调整。税收储备在其他非流动负债的综合资产负债表中列报.截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们对不确定税收状况的负债总额分别为2 800万美元和5 000万美元。关于所得税的更多信息,见附注12。
30
目录
长期资产、无形资产和商誉
寿命长、可摊销的无形资产
我们回顾了我们的长期和可摊销无形资产,截至2019年12月31日和2018年12月31日,这些资产的净值分别为70亿美元和71亿美元,用于减值,以及业务环境的重大事件或变化表明资产的账面价值可能无法收回时。这种情况可能包括资产的市场价格大幅度下降,资产的使用方式或其实际状况或与使用资产有关的经营或现金流量损失的历史发生重大不利变化。当一项资产的账面金额超过预期的未来未贴现现金流量时,可能会发生减值损失,这种现金流动预计将因资产的使用及其最终处置而产生。记录的减值损失数额(如果有的话)是以资产的账面价值超过其估计公允价值的数额计算的。
我们使用直线方法来确认与我们的可摊销无形资产相关的摊销费用,包括我们的客户关系。在确定适当的客户关系摊销方法时,我们考虑了各种因素,包括预测的销售数据、客户自然减员率和关键客户关系的长度。
在全球范围内,我们拥有广泛的客户群。我们对重要客户的保留率与我们的收购假设保持一致,包括从我们的Nalco和Prepon交易中获得的客户群,这在我们未摊销的客户关系中占了大多数。我们的历史保留率,再加上我们与客户保持长期关系的一贯记录,支持了我们对在可预见的将来从获得的客户基础上产生一致的销售业绩的期望。如果我们的客户保留率或其他收购后业务活动发生重大变化,我们将评估财务影响和任何可能导致我们的客户关系无形资产加速摊销或减值的相应触发因素。
此外,我们定期重新评估我们的长期和可摊销无形资产的估计剩余使用寿命。估计使用寿命的变化将影响在收益中记录的折旧和摊销费用数额。我们的长期或可摊销无形资产的账面价值或估计剩余使用寿命没有显著变化。
商誉与无形资产
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的商誉总额分别为73亿美元和71亿美元。在第二季度,我们每年在报告单位一级测试我们的商誉。我们的报告单位与我们的11个业务部门保持一致。
在2019年的减值评估中,我们使用折现现金流法,通过两步定量分析,完成了整个报告部门的商誉减值评估。分析的第一步是确定每个报告单位的估计公允价值,并将其与各自的账面价值,包括商誉进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则认为报告单位的商誉不受损害,没有必要进行减值测试的第二步。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,将进行商誉减值测试的第二步,以衡量记录的减值损失数额(如果有的话)。我们2019年的商誉减值评估显示,我们每个报告单位的估计公允价值大大超出了该单位的账面金额。我们评估是否需要在我们预定的年度评估之间的期中期间测试我们的报告单位的减值情况,当重大事件或业务情况的变化表明报告单位的账面价值可能无法收回时。在报告所述的任何年份里,善意都没有受到损害。
作为Nalco合并的一部分,我们增加了“Nalco”商标,作为一项无限期的无形资产,截至2019年12月31日和2018年12月31日,该资产的总价值为12亿美元。在2019年第二季度,该无限期人寿商标的账面价值受到年度减值测试,采用的是宽减特许权使用费评估方法。我们2019年的NALCO商号评估显示,该资产的估计公允价值大大超出了其账面价值。当重大事件或业务环境的变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们评估是否需要在我们预定的年度评估之间的中间时期测试Nalco商号的减值。在提交的年份中,Nalco的商号没有受到任何损害。
31
目录
行动结果
净销售额
| 百分比变化 | |||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
产品和设备销售 | $12,238.9 |
| $12,128.6 |
| $11,431.8 |
| ||||||||||||||
服务和租赁销售 | 2,667.4 | 2,539.6 | 2,404.1 | |||||||||||||||||
报告的公认会计原则净销售额 | $14,906.3 | $14,668.2 | $13,835.9 | 2 | % | 6 | % | |||||||||||||
外币换算的效果 |
| 140.6 |
|
| (137.5) |
| (37.8) | |||||||||||||
非公认会计原则固定货币销售 | $15,046.9 | $14,530.7 | $13,798.1 | 4 | % | 5 | % | |||||||||||||
|
按年销售变动的百分比如下:
(百分比) |
| 2019 | 2018 | |
体积 |
| 0% | 4% | |
价格变动 |
| 2 | 2 | |
购置调整固定货币销售变动 |
| 3 | 6 | |
收购和剥离 |
| 1 | 0 | |
固定货币销售变动 |
| 4 | 6 | |
外币换算 |
| (2) | 0 | |
报告的GAAP净销售额变化 |
| 2% | 6% |
由于四舍五入,金额不一定等于总和。
销售成本(“COS”)和毛利(“毛利率”)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
| 毛额 |
| 毛额 |
| 毛额 | |||||||||||||||
(百万/%) | COS | 保证金 | COS | 保证金 | COS | 保证金 | ||||||||||||||
产品和设备销售成本 | $7,106.4 | $7,078.5 | $6,576.9 | |||||||||||||||||
服务和销售租赁费用 | 1,617.0 | 1,547.4 | 1,487.3 | |||||||||||||||||
报告GAAP COS和毛利率 | $8,723.4 | 41.5 | % | $8,625.9 | 41.2 | % | $8,064.2 | 41.7 | % | |||||||||||
特别(收益)和费用 | 38.5 | 0.2 | 9.3 | 0.1 |
| 44.0 |
| 0.3 | ||||||||||||
非公认会计原则调整后的COS和毛利率 | $8,684.9 | 41.7 | % | $8,616.6 | 41.3 | % | $8,020.2 | 42.0 | % |
我们的COS值和相应的毛利率在上表中显示。我们的毛利率被定义为销售成本除以销售成本。
我们报告的毛利率分别为2019年、2018年和2017年的41.5%、41.2%和41.7%。我们2019、2018和2017年报告的毛利润分别受到3 850万美元、930万美元和4 400万美元的特殊(收益)和收费的负面影响。影响COS的特殊(收益)和费用项目显示在第33页的“特别(收益)和费用”表中。
除去特殊(收益)和费用的影响,我们2019年调整后的毛利率为41.7%,而2018年调整后的毛利率为41.3%。这一增长主要是由定价推动的,而定价抵消了不利的销售组合。
除去特殊(收益)和费用的影响,2018年和2017年调整后的毛利率分别为41.3%和42.0%。减少的主要原因是交付产品成本增加,而不仅仅是抵消了价格上涨和成本节省所产生的影响。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
(百分比) |
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||
SG&A比 |
| 26.5 | % | 27.1 | % | 27.6 | % |
2019年与2018年相比以及2018年与2017年相比,SG&A比率(SG&A支出占报告净销售额的百分比)下降,主要原因是销售杠杆、重组努力和成本节约,这大大抵消了对该业务的投资。
32
目录
特别(收益)和费用
综合收入报表报告的特别(收益)和费用包括下列项目:
(百万) |
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||
重组活动 |
| $20.4 |
| $12.1 |
|
| $4.6 | ||||||
购置和整合活动 | 7.6 | (0.6) | 13.2 | ||||||||||
其他 | 10.5 | (2.2) | 26.2 | ||||||||||
销售费用小计 |
| 38.5 |
| 9.3 |
|
| 44.0 | ||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||
重组活动 |
| 116.8 |
| 89.4 |
|
| 39.9 | ||||||
锦标赛分离 | 77.3 | - | - | ||||||||||
购置和整合活动 | 5.6 | 8.8 | 15.4 | ||||||||||
出售业务的收益 | - | - | (46.1) | ||||||||||
委内瑞拉相关收益 | - | - | (11.5) | ||||||||||
其他 |
| 11.9 |
| 28.5 |
|
| (1.4) | ||||||
特别(收益)和费用小计 |
| 211.6 |
| 126.7 |
|
| (3.7) | ||||||
营业收入小计 | 250.1 | 136.0 | 40.3 | ||||||||||
利息费用,净额 | 0.2 | 0.3 | 21.9 | ||||||||||
其他(收入)费用 | 9.5 | - | - | ||||||||||
特别(收益)和费用共计 | $259.8 | $136.3 | $62.2 |
为分部报告的目的,特别(性别问题信息和联网系统)和收费不分配给可报告的部分,这与我们的内部管理报告是一致的。
重组活动
结构调整活动主要涉及加速2020年(见下文)。这些活动已作为销售费用、特别(收益)和费用以及其他(收入)费用的组成部分列入综合损益表。重组负债已被列为综合资产负债表上其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
有关我们重组费用的更多细节见附注3。
加速2020年
2018年第三季度,我们正式启动了加快2020年重组计划(“计划”),以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年,我们提出了该计划的目标,以进一步简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,通过进一步利用技术和结构改进来巩固和促进并专注于关键的长期增长领域。我们预计,重组活动将在2020年年底前完成,预计在这段时间内,总费用为2.6亿美元(税后2亿美元),估计每股稀释后的费用为0.68美元。预计费用主要是用于遣散费的现金支出和与团队重组有关的一些设施关闭费用。实际费用可能与这些估计数不同,视所采取的行动而定。
我们记录的重组费用为1.366亿美元(税后1.044亿美元),即2019年稀释后每股0.36美元。在这些费用中,200万美元(税后150万美元)或每股稀释后不到0.01美元记在其他(收入)费用中。截至年底,与该计划有关的负债为1.04亿美元。根据该计划,我们记录了2.412亿美元(税后1.84亿美元)的累积重组费用,即每股0.63美元。大部分税前费用是现金支出净额,预计将在几个月内支付到继续由业务活动供资的几个季度。
该计划累计节省了1.25亿美元,到2021年估计每年节省费用3.25亿美元。
33
目录
其他改组活动
在2019年期间,我们承担了410万美元(税后330万美元)的重组费用,即每股摊薄后的0.01美元,与一项无关紧要的重组计划有关。这些费用包括离职费、设施关闭费用(包括资产处置)和咨询费。
2018年之前,我们参与了一些重组计划。2017年,我们开始重组和其他节省成本的行动,以精简业务.这些行动包括减少我们的全球劳动力,以及资产处置和租赁终止。行动于2017年基本完成。我们还有2016年以前开始的重组计划。2019年期间,与前一年计划有关的重组净收益为150万美元(税后110万美元),或低于每股稀释后的0.01美元。2018年,与前一年计划有关的重组净收益为310万美元(税后240万美元),即每股摊薄收益0.01美元。所记录的收益是在项目完成后最后确定估计数的结果。2017年,我们记录的重组费用为4,450万美元(税后3,230万美元),即每股摊薄0.11美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,不包括加速2020年的所有计划的重组负债余额分别为770万美元和1 490万美元。负债减少的主要原因是遣散费。其余负债预计将在几个月至几个季度内支付,并将继续由业务活动供资。2019年期间与这些计划有关的现金付款为830万美元。
锦标赛分离
在2019年12月18日,我们与锦标赛和Apergy达成了明确的协议,根据该协议,我们将分离我们的全球能源部门的上游能源业务,并将其与Apergy合并,进行税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。2019年期间,特别(收益)报告的离职费用和综合收入报表中的费用包括7 730万美元(税后6 580万美元),即每股稀释后0.22美元。这些费用主要与支持离职的专业费用有关。在2019年综合收入表中在其他(收入)支出中报告的锦标赛分离费用包括750万美元(税后570万美元),或因分离而导致的养恤金削减和结算的每股0.02美元。
购置和整合相关费用
2019年特别(收益)和合并损益表中列报的购置和整合费用包括560万美元(税后410万美元)或每股稀释后0.01美元。收费主要与Bioquell PLC(“Bioquell”)和实验室Anios(“Anios”)收购有关,包括整合费用、咨询费和律师费。2019年综合损益表中产品和设备销售成本中报告的购置和整合成本包括760万美元(税后560万美元)或每股稀释后0.02美元,与确认在Bioquell库存和设施关闭成本中增加的公允价值有关。在进行收购的同时,我们在2019年支付了20万美元(税后10万美元)的利息支出,即每股摊薄不到0.01美元。
2018年期间,特别(收益)报告的购置和整合费用以及综合收入报表中的费用包括880万美元(税后610万美元),即每股0.02美元,主要与Anios整合费用、咨询和法律费用有关。2018年合并损益表以销售成本报告的购置和合并收益与早期租赁相关估计数的变动有关。在进行收购的同时,我们在2018年支付了30万美元(税后20万美元)的利息支出,即每股摊薄不到0.01美元。
2017年期间,在特别(收益)和合并收入报表中报告的购置和整合费用包括1 540万美元(税后990万美元),即稀释后每股0.03美元的购置费、咨询费和律师费,以及Anios和Swisher收购的整合费。2017年合并损益表销售成本报告中的购置和整合费用包括1 320万美元(税后860万美元),即每股稀释后的0.03美元,主要与关闭斯威舍工厂时处置过剩库存、加快租金支出以及确认Anios库存中公允价值增加有关的数额有关。与我们的收购有关的进一步信息载于附注4。
出售业务的收益
2017年,我们处置了设备护理业务,实现了4,610万美元的收益(税后收益1,240万美元,主要是由于不可抵扣的商誉),即减去营运资本调整、销售成本和其他交易费用后的每股0.04美元。收益作为特别(收益)和费用的一个组成部分列入综合收入报表。
委内瑞拉相关活动
自2015年第四季度末起,我们解散了委内瑞拉子公司。我们记录了因公司间应收账款在解散时注销的1 150万美元(税后720万美元)或2017年稀释后每股0.02美元的美元现金回收而产生的收益。2018年和2019年没有取得这种进展。
34
目录
其他
在2019年期间,我们记录了其他特别费用1,190万美元(税后750万美元),即稀释后每股0.03美元,主要与诉讼和解部分抵消的法律费用有关。2019年综合损益表中以产品和设备销售成本报告的其他特别费用为1,050万美元(税后710万美元),即每股稀释后0.02美元,与欧洲的一次保健产品召回有关。
2018年期间,我们记录了其他特别费用2,850万美元(税后2,150万美元),即稀释后每股0.07美元,主要包括向Ecolab基金会承诺的2,500万美元(税后1,890万美元)或稀释后每股0.06美元。其他费用,主要是与诉讼有关的费用很少,已列为特别收入(收益)和综合收入报表中的费用的一个组成部分。2018年综合损益表报告的产品和设备销售成本方面的其他特别收益为220万美元(税后170万美元),即稀释后每股0.01美元,与库存利IFO准备金估计数的变动有关。
2017年,我们记录的其他费用为2 480万美元(税后为1 900万美元),即每股稀释后的0.06美元,主要涉及固定资产减值、全球能源供应商合同终止和诉讼相关费用。这些费用包括在销售费用和特别(收益)费用以及综合收入报表中。
其他(收入)费用
如上文进一步讨论的,2019年期间,该公司记录了其他950万美元(税后720万美元)的支出,即与养老金削减和解决锦标赛分离和加速2020年有关的每股稀释后0.02美元。这些费用已作为其他(收入)费用的一部分列入综合收入表。
利息费用,净额
2019年和2018年期间,由于购置和整合费用,记录了一笔非实质性的利息支出。
2017年,预计美国将进行税收改革,并对未来几年的利息减免设定可能的限制,我们进行了交易,以交换或清偿某些长期债务,并支付了2190万美元(税后1360万美元)或每股0.05美元的债务兑换和冲销费用。这笔费用已列为利息费用的一部分,扣除综合收入报表的净额。
营业收入和营业收入差额
|
| 百分比变化 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
报告的公认会计原则营业收入 | $2,013.8 | $1,947.0 | $1,950.1 | 3 | % | (0) | % | |||||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 250.1 | 136.0 | 40.3 |
|
| ||||||||||||||||
非公认会计原则调整营业收入 |
| 2,263.9 | 2,083.0 | 1,990.4 |
| 9 |
| 5 | ||||||||||||||
外币换算的效果 |
| 20.4 | (20.4) | (12.1) |
|
| ||||||||||||||||
非公认会计原则调整的固定货币营业收入 | $2,284.3 | $2,062.6 | $1,978.3 | 11 | % | 4 | % | |||||||||||||||
(百分比) |
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
报告的公认会计原则营业收入差额 | 13.5 | % | 13.3 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||||
非公认会计原则调整的营业收入差额 | 15.2 | % | 14.2 | % | 14.4 | % | ||||||||||||||||
非公认会计原则调整的固定货币 | ||||||||||||||||||||||
营业收入差额 | 15.2 | % | 14.2 | % | 14.3 | % |
上表显示了我们的营业收入和相应的营业收入差额。营业收入差额是指营业收入除以销售收入。
2019年至2018年,我们报告的营业收入增长了3%,2018年至2017年则持平。我们报告的2019、2018和2017年营业收入受到特殊(收益)和费用的影响。不包括所有三年的特殊(收益)和费用的影响,2019年调整后的营业收入与2018年调整后的营业收入相比增长了9%,2018年调整后的营业收入与2017年调整后的营业收入相比增长了5%。
如上表所示,外币换算对2019年和2018年调整后的营业收入增长的影响最小。
35
目录
其他(收入)费用
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
报告的公认会计原则其他(收入)费用 | $(76.3) | $(79.9) | $(67.3) | ||||||||
特别(收益)和费用 | 9.5 |
| - |
| - | ||||||
非公认会计原则调整后的其他(收入)费用 | $(85.8) | $(79.9) | $(67.3) |
我们报告的其他收入在2019年、2018年和2017年分别为7 630万美元、7 990万美元和6 730万美元。不计2019年养老金削减和结算的影响,我们调整后的其他收入为8,580万美元,反映了养老金资产的回报率和养老金义务的非服务成本。
利息费用,净额
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
报告的公认会计原则利息支出净额 | $191.2 | $222.3 | $255.0 | ||||||||
特别(收益)和费用 | 0.2 |
| 0.3 |
| 21.9 | ||||||
非公认会计原则调整的利息费用净额 | $191.0 | $222.0 | $233.1 |
2019、2018和2017年,我们报告的净利息支出分别为1.912亿美元、2.223亿美元和2.55亿美元。
在2019年和2018年期间,我们分别支付了20万美元(税后10万美元),或稀释后每股不到0.01美元(税后20万美元),或每股摊薄不到0.01美元的利息支出。
2017年,预计美国将进行税收改革,并对未来几年的利息减免设定可能的限制,我们进行了交易,以交换或清偿某些长期债务,并支付了2190万美元(税后1360万美元)或每股0.05美元的债务兑换和冲销费用。
与2018年相比,2019年调整后净利息支出减少的主要原因是未偿债务减少和利息收入增加。2018年调整后的净利息支出与2017年相比有所下降,主要原因是债务利率较低。
所得税准备金
下表列出我们的税率摘要:
(百分比) |
| 2019 | 2018 |
| 2017 | |||||
报告的公认会计原则税率 | 17.0 | % | 20.2 | % | 13.8 | % | ||||
税率影响: | ||||||||||
税法 | 0.1 | (3.4) | 8.7 | |||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.6 | 0.3 |
|
| (0.1) |
| |||
离散税目 |
| 2.6 | 3.2 |
|
| 1.4 |
| |||
非公认会计原则调整税率 |
| 20.3 | % | 20.3 | % |
| 23.8 | % |
2019年、2018年和2017年报告的税率分别为17.0%、20.2%和13.8%。我们税率的变化包括特殊(收益)、收费和离散税目的税收影响,这影响了我们历史报告税率的可比性,因为我们的特别(收益)和收费所包括的数额来自税收管辖区,其税率与我们的税率不同,离散的税目不一定在不同时期保持一致。特别(收益)、收费和个别税目的税收影响,很可能会继续影响我们报告的税率在未来的可比性。“税法”的颁布也严重影响了我国报告税率的可比性。
我们确认2019年期间与离散税目有关的净福利总额为5 840万美元。2019年,基于股份的薪酬超额税收福利贡献了4,310万美元。超额税收优惠的程度取决于股票价格和股票期权的行使。我们确认了与地方税法改革有关的1 560万美元的税收优惠,其中主要包括3 040万美元的福利,原因是通过了“瑞士税务改革和AHV融资法”,这是一项瑞士联邦税法,但由于颁布了关于外国股息征税的最后国库条例,1 020万美元的税收支出抵消了这一福利。我们记录了非美国和美国司法管辖区的外汇储备的变化,原因是审计和解和法定时效导致了1680万美元的税收优惠。我们完成了2015年和2016年国税局的审计,这也导致了1 100万美元的离散税收支出。其余的离散税收支出主要与非美国司法管辖区的估计变动有关。
我们确认2018年期间与离散税目有关的净支出总额为470万美元。2018年第三季度,我们提交了美国联邦纳税申报表,结果在预算变动和美国国税局批准的方法变更方面得到了3,990万美元的有利调整。美国的税收改革(如下文所述)导致2018年6,600万美元的支出。2018年,基于股份的薪酬超额税收福利贡献了2,810万美元。超额税收优惠的程度取决于股票价格和股票期权的行使。在2018年的所得税准备金中列入了第四季度记录的4 420万美元离散费用,以纠正前几年的非重大错误。其余的离散税支出主要与非美国司法管辖区的准备金变动、审计结算以及国际和美国估计的变化有关。
36
目录
2017年12月22日,美国颁布了减税和就业法案(“税法”),该法案将美国联邦公司税率从35%降至21%,要求公司对某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税,此前这些公司被推迟纳税,并对某些外国来源的收入征收新税。“税法”增加了许多新的规定,包括修改奖金折旧、扣减行政补偿和利息费用、对全球无形低税率收入征税、基本侵蚀反滥用税(BIT)和对外国衍生无形收入的扣减(FDII)。2018年1月,发布了会计准则,要求公司作出会计政策选择,要么将与GILTI有关的应纳税所得额作为当期支出(“期间成本法”)处理,要么将这些金额计入公司对递延税的计量(“递延法”)。我们选择了期间成本法,并将GILTI的影响包括在我们的税收支出中。
我们最初记录了2017年第四季度一次性过渡税的估计数为1.601亿美元,2018年,我们记录了与最后确定“税法”会计有关的6,600万美元的额外离散费用,主要原因是在这一年期间发布了技术指导,最后确定了与资产余额以及外国收益和利润计算有关的估计数。我们2017年公布的税率还包括3.19亿美元的税收福利,用于记录美国的递延资产和负债,税率为21%。我们2017年公布的税率还包括特殊(收益)和收费的税收影响,以及预期美国税收改革将达到780万美元的额外税收优惠。2017年,我们还记录了与超额税收福利相关的3,970万美元的离散税收福利。此外,我们还记录了1,440万美元的离散支出净额,用于确认从提交2016年美国联邦所得税申报表所作的调整,以及因估计数的变化而作出的国际调整,但由于州税务问题上的诉讼时效到期而为不确定的税收状况释放准备金而部分抵消了这一调整。
2019年和2018年的调整率为20.3%。2018年至2017年我国调整税率的变化主要是由于颁布了“税法”、全球税收规划项目和地理收入组合。我们调整税率的未来可比性可能受到各种因素的影响,包括但不限于“税法”、全球税收规则的其他变化、进一步的税收规划项目和地理收入组合。
可归因于Ecolab的净收入
百分比变化 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 | |||||||
报告的公认会计原则-可归于Ecolab的净收入 | $1,558.9 | $1,429.1 | $1,504.6 | 9 | % | (5) | % | |||||||||
调整: | ||||||||||||||||
税后特别(收益)和费用 |
| 202.6 |
| 102.8 |
| 56.0 | ||||||||||
离散税净费用(效益) |
| (58.4) |
| 4.7 |
| (184.2) | ||||||||||
非公认会计原则-可归因于欧洲经委会的调整后净收入 | $1,703.1 | $1,536.6 | $1,376.4 | 11 | % | 12 | % | |||||||||
稀释EPS
百分比变化 |
| |||||||||||||||
(美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 | |||||||
报告GAAP稀释EPS | $ 5.33 | $ 4.88 | $ 5.12 | 9 | % | (5) | % | |||||||||
调整: | ||||||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.69 |
| 0.35 |
| 0.19 | ||||||||||
离散税净费用(效益) |
| (0.20) |
| 0.02 |
| (0.63) | ||||||||||
非GAAP调整稀释每股收益 | $ 5.82 | $ 5.25 | $ 4.68 | 11 | % | 12 | % |
由于四舍五入,每股金额不一定等于总和。
货币换算对2019年至2018年报告和调整的摊薄每股收益有不利的0.13美元影响,2018-2017年的影响最小。
37
目录
段性能
在我们的报告部分中包括的非美元功能货币国际金额是以2019年管理层确定的固定汇率换算成美元为基础的。下表将固定汇率与实际货币汇率之间的差额列为“外币换算的影响”。报告部门的所有其他会计政策均符合美国公认会计准则和附注2所述的会计政策。有关报告部分的其他信息载于注18。
下表显示了2019、2018和2017年我们的报告部门的固定货币净销售额和营业收入。
净销售额 |
| 百分比变化 |
| |||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 | |||||||
全球工业 | $5,569.9 |
| $5,220.2 |
| $4,895.8 | 7 | % | 7 | % | |||||||
全球机构 |
| 5,235.5 |
| 5,066.0 |
| 4,785.8 |
| 3 | 6 | |||||||
全球能源 |
| 3,334.0 |
| 3,388.8 |
| 3,205.8 |
| (2) | 6 | |||||||
其他 |
| 907.5 |
| 855.7 |
| 910.7 |
| 6 | (6) | |||||||
固定货币小计 |
| 15,046.9 |
| 14,530.7 |
| 13,798.1 |
| 4 | 5 | |||||||
外币换算的效果 |
| (140.6) |
| 137.5 |
| 37.8 |
| |||||||||
报告的净销售额共计 |
| $14,906.3 | $14,668.2 | $13,835.9 |
| 2 | % | 6 | % | |||||||
营业收入 |
| 百分比变化 |
| |||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 | |||||||
全球工业 | $854.7 |
| $724.4 |
| $722.0 | 18 | % | 0 | % | |||||||
全球机构 |
| 1,042.2 |
| 1,007.3 |
| 962.7 |
| 3 | 5 | |||||||
全球能源 |
| 379.1 |
| 338.5 |
| 322.9 |
| 12 | 5 | |||||||
其他 |
| 167.3 |
| 160.0 |
| 140.7 |
| 5 | 14 | |||||||
企业 |
| (409.1) |
| (303.6) |
| (210.3) |
| |||||||||
固定货币小计 |
| 2,034.2 |
| 1,926.6 |
| 1,938.0 |
| 6 | (1) | |||||||
外币换算的效果 |
| (20.4) |
| 20.4 |
| 12.1 |
| |||||||||
报告的营业收入共计 |
| $2,013.8 | $1,947.0 | $1,950.1 |
| 3 | % | 0 | % |
下表对我们报告部门内的收购和资产剥离的影响进行了协调。
年终 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
净销售额 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | 固定 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | |||||
全球工业 | $5,569.9 | $(103.3) | $5,466.6 | $5,220.2 | $(11.9) | $5,208.3 | ||||||
全球机构 |
| 5,235.5 | (35.4) | 5,200.1 | 5,066.0 | - | 5,066.0 | |||||
全球能源 |
| 3,334.0 | (0.1) | 3,333.9 | 3,388.8 | (2.5) | 3,386.3 | |||||
其他 |
| 907.5 | (1.6) | 905.9 | 855.7 | (0.3) | 855.4 | |||||
固定货币小计 |
| 15,046.9 | (140.4) | 14,906.5 | 14,530.7 | (14.7) | 14,516.0 | |||||
外币换算的效果 |
| (140.6) | 137.5 | |||||||||
报告的净销售额共计 |
| $14,906.3 | $14,668.2 | |||||||||
营业收入 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | 固定 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | |||||
全球工业 | $854.7 | $1.3 | $856.0 | $724.4 | $(3.0) | $721.4 | ||||||
全球机构 |
| 1,042.2 | 4.3 | 1,046.5 | 1,007.3 | - | 1,007.3 | |||||
全球能源 |
| 379.1 | 0.3 | 379.4 | 338.5 | 2.6 | 341.1 | |||||
其他 |
| 167.3 | (0.4) | 166.9 | 160.0 | - | 160.0 | |||||
企业 |
| (159.0) | - | (159.0) | (167.6) | - | (167.6) | |||||
非公认会计原则调整的固定货币营业收入 |
| 2,284.3 | 5.5 | 2,289.8 | 2,062.6 | (0.4) | 2,062.2 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 250.1 | 136.0 | |||||||||
固定货币小计 |
| 2,034.2 | 1,926.6 | |||||||||
外币换算的效果 |
| (20.4) | 20.4 | |||||||||
报告的营业收入共计 |
| $2,013.8 | $1,947.0 |
38
目录
全球工业
|
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $5,569.9 | $5,220.2 | $4,895.8 | ||||||||||
公共货币销售(百万) | 5,500.7 | 5,286.5 | 4,918.0 | ||||||||||
体积 |
| 2 | % | 4 | % | ||||||||
价格变动 |
| 3 | % | 2 | % | ||||||||
购置调整固定货币销售变动 | 5 | % | 6 | % | |||||||||
收购和剥离 |
| 2 | % | 1 | % | ||||||||
固定货币销售变动 |
| 7 | % | 7 | % | ||||||||
外币换算 | (3) | % | 1 | % | |||||||||
公共货币销售变动 |
| 4 | % | 7 | % | ||||||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $854.7 | $724.4 | $722.0 | ||||||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 844.5 | 735.6 | 727.1 | ||||||||||
固定货币营业收入变动 | 18 | % | 0 | % | |||||||||
固定货币营业收入差额 |
| 15.3 | % |
| 13.9 | % |
| 14.7 | % | ||||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 19 | % |
| 1 | % | |||||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 15.7 | % |
| 13.9 | % | * | ||||||
公共货币营业收入变动 | 15 | % | 1 | % | |||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定等于总和。
净销售额
全球工业公司在2019年和2018年的固定货币销售增长都受到定价和销量增长的推动。2019年的销售增长受到所有地区增长的影响。2018年的区域业绩受到北美和欧洲良好增长的影响。
在运营部门层面,水固定货币销售在2019年和2018年分别增长了6%和7%。在2019年和2018年,轻工业的销售增长是由创新的技术和服务带来的。重工业销售得益于销售人员的投资和市场条件的改善,而矿业销售则以新的业务收益为主导。餐饮固定货币销售在2019年增长了9%(6%的收购调整后),因为股票收益和价格抵消了一般持平的行业趋势。在全球范围内,我们的乳制品、食品、饮料和酿造行业都出现了强劲增长,蛋白质业务也出现了适度增长。各主要地区的固定货币销售增长强劲。2018年,固定货币销售额增长了6%,受益于企业账户的收益、股票收益和定价,这超过了行业总体趋势的平缓。饮料和酿造、乳制品和蛋白质业务带动了增长。纸尽管集装箱板市场环境较软,但固定货币销售在2019年增长了1%,这使得主要地区的货运量有所下降。2018年,在商业赢家和定价的推动下,固定货币销售额增长了11%(经6%的收购调整)。纺织护理固定货币销售在2019年和2018年分别增长了2%和1%。生命科学固定货币销售在2019年增长了37%(12%的收购调整后)。结果是由我们的药品和个人护理市场的清洁和消毒计划的商业胜利和定价所引领,欧洲和北美地区的增长势头强劲。2018年,由于制药和个人护理市场的良好增长,固定货币销售额增长了14%。
营业收入
2019年,全球工业的固定货币营业收入有所增加,而2018年与前几个时期相比则持平。固定货币业务收入利润率在2019年增加,2018年下降。
2019年,并购调整后的固定货币营业收入利润率增长了1.8个百分点。在2019年期间,定价的有利影响增加了约2.7个百分点。对企业的投资对利润率产生了大约1.1个百分点的负面影响。2018年,经调整的固定货币营业收入利润率与2017年相比有所下降,但因交付产品成本和业务投资增加而受到负面影响,部分被定价和交易量收益的有利影响所抵消。
39
目录
全球机构
|
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $5,235.5 | $5,066.0 | $4,785.8 | ||||||||||
公共货币销售(百万) | 5,187.0 | 5,098.5 | 4,776.2 | ||||||||||
体积 |
| 1 | % | 3 | % | ||||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | ||||||||
购置调整固定货币销售变动 | 3 | % | 5 | % | |||||||||
收购和剥离 |
| 1 | % | 1 | % | ||||||||
固定货币销售变动 |
| 3 | % | 6 | % | ||||||||
外币换算 | (2) | % | 1 | % | |||||||||
公共货币销售变动 |
| 2 | % | 7 | % | ||||||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $1,042.2 | $1,007.3 | $962.7 | ||||||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 1,035.7 | 1,010.6 | 963.9 | ||||||||||
固定货币营业收入变动 | 3 | % | 5 | % | |||||||||
固定货币营业收入差额 |
| 19.9 | % |
| 19.9 | % |
| 20.1 | % | ||||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 4 | % |
| 4 | % | |||||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 20.1 | % |
| 19.9 | % | * | ||||||
公共货币营业收入变动 | 2 | % | 5 | % | |||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定等于总和。
净销售额
2019和2018年全球机构固定货币销售增长得益于定价、数量增长和收购。在区域一级,北美地区的销售增长带动了2019年的销售增长。
在操作段级,体制性固定货币销售在2019年增长了2%,这反映了新产品和商业胜利的好处。2018年,固定货币销售额增长了5%。全球食宿需求继续呈现温和增长,而全球全服务餐饮业的客流量依然疲软。特长固定货币销售在2019年增长了9%,反映了强劲的业务和计划的胜利。2018年,固定货币销售额增长了8%,主要得益于强劲的持续业务和新的账户收益。医疗保健固定货币销售在2019年增长了1%。在区域一级,欧洲的良好增长被产品召回抵消,而北美地区的销售持平,产品和项目增长差异很大,这部分被不受重视的非核心产品的销售减少所抵消。2018年,固定货币销售增长了7%(2%的收购调整后),环境卫生项目的强劲销售被非核心产品销售下降所部分抵消。
营业收入
2019年和2018年,我们的全球机构部分的固定货币营业收入与以往期间相比都有所增加。固定货币业务收入利润率在2019年保持不变,在2018年略有下降。
2019年期间,并购调整后的固定货币营业收入利润率增长了0.2个百分点。2019年期间,价格和成交量的有利影响增加了约1.9个百分点。对企业的投资和销售相关支出对利润率产生了大约1.7个百分点的负面影响。2018年,经调整的固定货币营业收入利润率下降,受到包括创新数字技术在内的业务投资和交付产品成本提高的负面影响,部分抵消了销售额收益、定价和成本节约的有利影响。
40
目录
全球能源
|
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $3,334.0 | $3,388.8 | $3,205.8 | ||||||||||
公共货币销售(百万) | 3,317.7 | 3,421.1 | 3,230.0 | ||||||||||
体积 |
| (3) | % | 5 | % | ||||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | ||||||||
购置调整固定货币销售变动 | (2) | % | 7 | % | |||||||||
收购和剥离 |
| (0) | % | (1) | % | ||||||||
固定货币销售变动 |
| (2) | % | 6 | % | ||||||||
外币换算 | (1) | % | 0 | % | |||||||||
公共货币销售变动 |
| (3) | % | 6 | % | ||||||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $379.1 | $338.5 | $322.9 | ||||||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 375.3 | 344.7 | 327.7 | ||||||||||
固定货币营业收入变动 | 12 | % | 5 | % | |||||||||
固定货币营业收入差额 |
| 11.4 | % |
| 10.0 | % |
| 10.1 | % | ||||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 11 | % |
| 7 | % | |||||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 11.4 | % |
| 10.1 | % | * | ||||||
公共货币营业收入变动 | 9 | % | 5 | % | |||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定等于总和。
净销售额
全球能源固定货币销售额在2019年下降了2%。上游(更名为锦标赛X)销售下降3%,因为油井增产业务的显著下降(反映北美工业钻探和完井活动减少)被产量销售的良好增长部分抵消。在欧洲和亚太地区的定价和新业务的推动下,下游固定货币销售增长了1%。全球能源公司2018年的固定货币销售增长强劲,受北美活动增加的推动,油井刺激业务增长强劲,生产业务温和增长。在北美、亚太地区和中东的定价和新业务的推动下,下游固定货币销售增长。
营业收入
与前一年相比,2019年和2018年全球能源固定货币营业收入有所增加。固定货币业务收入利润率在2019年增加,2018年下降。
收购调整后的固定货币营业收入利润率在2019年有所改善,2018年持平。2019年期间,定价和成本节约对利润率产生了约2.5个百分点的有利影响。这些涨幅抵消了销量下降带来的0.9个百分点的不利影响。2018年的销量增长和价格上涨对2018年产生了正面影响,同时也被更高的交付产品成本和业务投资所抵消。
41
目录
其他
|
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $907.5 | $855.7 | $910.7 | ||||||||||
公共货币销售(百万) | 900.9 | 862.1 | 911.7 | ||||||||||
体积 |
| 4 | % | 6 | % | ||||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | ||||||||
购置调整固定货币销售变动 | 6 | % | 7 | % | |||||||||
收购和剥离 |
| 0 | % | (13) | % | ||||||||
固定货币销售变动 |
| 6 | % | (6) | % | ||||||||
外币换算 | (2) | % | 1 | % | |||||||||
公共货币销售变动 |
| 5 | % | (5) | % | ||||||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $167.3 | $160.0 | $140.7 | ||||||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 166.2 | 160.7 | 141.5 | ||||||||||
固定货币营业收入变动 | 5 | % | 14 | % | |||||||||
固定货币营业收入差额 |
| 18.4 | % |
| 18.7 | % |
| 15.4 | % | ||||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 4 | % |
| 17 | % | |||||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 18.4 | % |
| 18.7 | % | * | ||||||
公共货币营业收入变动 | 3 | % | 14 | % | |||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定等于总和。
净销售额
其他地区的固定货币销售在2019年有所增加,在所有地区都有增长。受2017年第四季度设备护理资产剥离的推动,2018年固定货币销售额下降。
在运营部门层面,病虫害消除固定货币销售在2019年增长了6%,在所有主要地区和市场都有良好的增长。2018年,在食品、饮料和酒店业销售的带动下,固定货币销售额增长了13%(经7%的收购调整后)。CTG固定货币销售在2019年和2018年分别增长了5%和10%。
营业收入
与前一年相比,2019年和2018年期间其他国家的固定货币营业收入有所增加。固定货币业务收入利润率在2019年下降,2018年增加。
2019年,收购调整后的其他固定货币营业收入利润率下降了0.3个百分点。实地投资对利润率产生了大约2.2个百分点的负面影响,抵消了优惠价格上涨1.7个百分点的影响。2018年,经调整的固定货币业务收入利润率有所增加,受到销售量和价格上涨的积极影响,但被实地投资部分抵消。
企业
与我们的内部管理报告相一致,第38页表格中的公司费用数额包括具体来自Nalco合并和特别(收益)的无形资产摊销和未分配给我们的报告部门的费用。特别项目(收益)和费用列于第33页表格。
42
目录
财务状况、现金流量和流动性
财务状况
截至2019年12月31日,总资产为209亿美元,而2018年12月31日的总资产为201亿美元。
截至2019年12月31日,总负债为121亿美元,而截至2018年12月31日,负债总额为120亿美元。截至2019年12月31日,债务总额为64亿美元,2018年12月31日为70亿美元。请参阅本MD&A.的“流动性和资本资源”一节中对我们债务活动的进一步讨论。
下表显示了我们对EBITDA的净债务。EBITDA是本MD&A.的“非GAAP财务措施”一节中进一步讨论的一种非GAAP措施。
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
(比率) | |||||||||||||
对EBITDA的净债务 |
|
| 2.0 |
| 2.3 |
| 2.4 | ||||||
(百万) |
|
| |||||||||||
债务总额 | $6,354.1 | $7,045.2 | $7,322.7 | ||||||||||
现金 |
| 186.4 | 114.7 | 211.4 | |||||||||
净债务 | $6,167.7 | $6,930.5 | $7,111.3 | ||||||||||
净收入包括非控制权益 | $1,576.2 | $1,440.3 | $1,518.6 | ||||||||||
所得税准备金 |
| 322.7 | 364.3 | 243.8 | |||||||||
利息费用,净额 |
| 191.2 | 222.3 | 255.0 | |||||||||
折旧 |
| 654.1 | 621.3 | 585.7 | |||||||||
摊销 |
| 319.2 | 317.0 | 307.6 | |||||||||
EBITDA |
| $3,063.4 | $2,965.2 | $2,910.7 | |||||||||
现金流量
经营活动
美元兑换 |
| |||||||||||||||||||||
(百万) |
|
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||
业务活动提供的现金 | $2,420.7 | $2,277.7 | $2,091.3 | $143.0 | $186.4 |
我们继续从业务中产生强大的现金流,使我们能够为我们正在进行的业务、收购、业务投资和养老金债务提供资金,同时通过股息支付和股票回购将现金返还给我们的股东。
2019年至2017年期间业务活动产生的现金可比性受到应收账款、库存和应付账款(“周转金”)波动的影响,2019年、2018年和2017年,这些波动加在一起分别增加了7 400万美元、1.92亿美元和5 600万美元。周转资本账户对三年的现金流量的影响是由销售量和收款时间的变化、采购时间、生产和使用水平以及采购量和付款时间的变化造成的。
下表显示了养恤金和退休后计划缴款、与重组有关的现金活动、支付所得税的现金和支付利息的现金对业务现金流动的影响:
美元兑换 |
| |||||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
退休金及退休后计划供款 |
|
| $186.0 | $60.0 |
| $144.1 |
| $126.0 |
| $(84.1) | ||||||||||||
重组付款 |
| 100.9 |
| 57.9 |
| 39.2 |
| 43.0 |
| 18.7 | ||||||||||||
所得税支付 |
| 356.3 |
| 395.2 |
| 402.8 |
| (38.9) |
| (7.6) | ||||||||||||
利息支付 |
| 189.4 |
| 206.4 |
| 239.3 |
| (17.0) |
| (32.9) |
43
目录
投资活动
美元兑换 |
| |||||||||||||||||||||
(百万) |
|
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||
用于投资活动的现金 | $(1,199.1) | $(1,030.0) | $(1,727.0) | $(169.1) | $697.0 |
用于投资活动的现金主要受企业收购和处置的时机以及企业资本投资的影响。
2019年、2018年和2017年为收购支付的现金总额为3.85亿美元,减去购置现金后获得的现金减去从处置中收到的现金净额,分别为3.85亿美元、2.21亿美元和8.7亿美元。我们的收购和剥离将在附注4中进一步讨论。我们继续以战略业务收购为目标,以补充我们的增长战略,并期望在未来继续进行资本投资和收购,以支持我们的长期增长。
我们继续在业务上进行资本投资,包括商品销售、客户设备和制造设施。2019年、2018年和2017年资本支出总额分别为8.01亿美元、8.47亿美元和8.69亿美元。
筹资活动
美元兑换 |
| |||||||||||||||||||||
(百万) |
|
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||
用于资助活动的现金 | $(1,349.6) | $(1,172.7) | $(522.7) | $(176.9) | $(650.0) |
我们从融资活动中获得的现金流主要反映了发行和偿还债务、普通股回购、与我们的股权激励计划相关的普通股发行收益、股息支付以及与收购相关的或有考虑因素。
回购股票是为了部分抵消我们的股权补偿计划和在收购中发行的股票的稀释效应,以管理我们的资本结构,并有效地将资本返还给股东。我们分别在2019年、2018年和2017年回购了3.54亿美元、5.62亿美元和6亿美元股票。2017年的金额包括通过加速股票回购(ASR)协议回购的3亿美元股票。关于ASR协议的进一步信息,见注10。
下表显示了商业票据和应付票据、长期债务借款和长期债务偿还对资金流动的影响:
美元兑换 |
| |||||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
商业票据和应付票据的发行(偿还)净额 |
|
| $(252.0) | $341.8 |
| $(43.7) |
| $(593.8) |
| $385.5 | ||||||||||||
长期借款 |
| - |
| - |
| 1,309.4 |
| - |
| (1,309.4) | ||||||||||||
长期偿还债务 |
| (400.6) |
| (551.6) |
| (799.0) |
| 151.0 |
| 247.4 |
在2019年12月,我们将指定的年度股息率提高了2%。这代表了28TH我们连续一年增加了股息。我们已连续83年支付普通股股利。过去三年中每年按季度分列的普通股每股现金红利如下:
第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
|
| |||||||||||||||||
四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 年 | ||||||||||||||||||
2019 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.47 | $1.85 | |||||||||||||||||
2018 |
| $0.41 | $0.41 | $0.41 | $0.46 | $1.69 | ||||||||||||||||
2017 |
| $0.37 | $0.37 | $0.37 | $0.41 | $1.52 |
44
目录
流动性与资本资源
我们目前期望为未来12个月可以合理预见的所有现金需求提供资金,包括预定的债务偿还、业务的新投资、股票回购、股息支付、可能的业务收购、养老金和退休后缴款,以及根据需要追加短期和/或长期借款。我们继续预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2019年12月31日,我们手头有1.86亿美元的现金和现金等价物,其中1.59亿美元在美国境外持有。截至2018年12月31日,我们手头有1.15亿美元的现金和现金等价物,其中大部分都在美国境外。
截至2019年12月31日,我们拥有20亿美元的多年期信贷安排,有效期将于2022年11月到期。该信贷机构已与不同的银行集团建立,并支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划发行的商业票据的最高总额不得超过20亿美元。年底,我们有5510万美元(5000万欧元)的商业票据在欧元商业票据计划下未偿还,而在美国商业票据计划下没有借款。截至2019年12月31日或2018年12月31日,我们的信贷安排没有借款。截至2019年12月31日,标准普尔(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和惠誉(Fitch)将这两个项目评为A-2级、P2级和F1级。
此外,我们与主要国际银行和金融机构有未承诺的信贷额度。这些信贷额度支持我们日常的全球融资需求,主要是我们的全球现金池结构。我们有1.65亿美元的银行支持的信用证、保证金和担保,以支持我们的商业交易。我们没有任何其他重大的无条件购买义务或商业承诺。
截至2019年12月31日,标准普尔(Standard&Poor‘s)和惠誉(Fitch)均将我们的长期信贷评级为A-(稳定前景),而穆迪(Moody’s)则将我们的长期信用评级为Baa 1(乐观前景)。降低我们的信用评级可能限制或排除我们根据目前的方案发行商业票据的能力,也可能对我们今后更新现有的或谈判新的信贷安排的能力产生不利影响,并可能增加这些贷款的成本。
我们遵守我们的债务契约和我们的信贷协议和契约的其他要求。
截至2019年12月31日,我们各项债务的时间表汇总于下表:
按期间支付的款项 |
| |||||||||||||||
较少 | 更多 |
| ||||||||||||||
比 | 2-3 | 4-5 | 比 |
| ||||||||||||
(百万) | 共计 | 1年 | 年数 | 年数 | 5年 |
| ||||||||||
应付票据 |
| $ 25 |
| $ 25 |
| $ - |
| $ - |
| $ - | ||||||
一次性过渡税 |
| 106 |
| 7 |
| - |
| 27 |
| 72 | ||||||
长期债务 |
| 6,271 |
| 300 |
| 1,516 |
| 1,276 |
| 3,179 | ||||||
经营租赁 |
| 659 |
| 174 |
| 259 |
| 105 |
| 121 | ||||||
利息* |
| 2,240 |
| 212 |
| 370 |
| 260 |
| 1,398 | ||||||
共计 | $ 9,301 | $ 718 | $ 2,145 | $ 1,668 | $ 4,770 |
* | 可变利率债务的利息是使用2019年年底的利率计算的。 |
截至2019年12月31日,我们因税额不确定而承担的总负债为2800万美元。我们无法合理估计债务在一段较长时间内增加或减少的数额,或是否需要现金结算。因此,这些数额被排除在合同债务表之外。
我们没有为2020年合格养老金计划规定的最低现金缴款义务。我们必须根据当地法律规定,为某些国际养恤金福利计划提供资金。我们估计,到2020年,将为我们的国际计划提供大约4 600万美元的捐款。这些数额已从合同债务表中扣除。
我们租赁某些销售和行政办公设施,配送中心,研究和制造设施和其他设备长期经营租赁。车辆租赁期限一般较短。车辆租赁的剩余价值要求历来主要由出售车辆的收益来满足。
45
目录
表外安排
我们不参与表外融资安排.2018年或2017年的综合资产负债表没有记录经营租赁。在正常的业务过程中,我们建立了各种合资企业,其中一些没有并入我们的财务报表,因为我们既没有控制,也不是主要的受益者。合资企业帮助我们满足当地的所有权要求,实现更快的经营规模,扩大我们的能力,为客户提供更完整的服务或为我们的业务或客户提供其他好处。这些实体没有被用作特殊目的的实体,这些实体有时是为了便利表外财务安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。因此,我们不受融资、流动性、市场或信贷风险的影响,如果我们参与了这种关系的话。
市场风险
我们在一般业务过程中订立合约安排(衍生工具),以管理外币风险和利率风险。我们不会为投机或交易目的而进入衍生工具。我们对衍生品的使用受制于内部政策,这些政策为控制、交易对手风险以及不断监测和报告提供了指导方针,其目的是减少与我们的损益表和现金流量中的外汇和利率波动有关的波动。
我们签订外币远期合约,以对冲某些公司间的财务安排,以及对冲汇率波动对以美元以外货币计值的现金流量的影响。我们使用净投资对冲工具作为对冲工具,以管理与我们在外国业务中的投资相关的风险。截至2019年12月31日,我们共有11.5亿欧元的高级债券被指定为净投资对冲。
我们使用固定利率和浮动利率的组合来管理利息支出。为了帮助管理借贷成本,我们可以签订利率互换协议。根据这些安排,我们同意在指定的时间间隔内,按商定的名义本金数额计算固定利息数额和浮动利息数额之间的差额。截至2019年12月31日,我们没有未兑现的利率掉期。
有关我们对冲活动的进一步信息,请参见附注8。
根据对外汇及利率衍生工具及其他金融工具的敏感性分析(假设市场利率变动10%),汇率或利率的变动会令我们的财政状况及流动资金增加约2.57亿元。对我们操作结果的影响将被对冲项目的影响大幅度抵消。
全球经济和政治环境
能源市场
我们大约22%的销售来自我们的全球能源部门,其结果受到石油和天然气商品市场波动的影响。2019年期间,北美石油工业的钻探和生产活动从2018年的水平下降,而国际活动则略有改善。对石油的需求和整体能源消费呈现温和增长,油价远高于2016年初的低点。
我们的全球足迹和全球能源部门的广泛业务组合,以及我们强大的执行能力,预计将提供在当前市场上表现良好所需的弹性。因此,我们继续对该部门的长期增长前景充满信心.
全球经济
几乎有一半的销售额是在美国以外的地方销售的。我们的国际业务使我们受到经济条件和外币汇率的变化以及一些国家政治上的不确定因素的影响,这可能影响未来的经营结果。
阿根廷继续经历消极的经济趋势,这表现在通货膨胀率上升、阿根廷皮索贬值和借贷利率上升的多个时期。根据美国公认会计准则,阿根廷被归类为高度通货膨胀的经济体,美元是我们在阿根廷的子公司的功能性货币。在2019年期间,阿根廷的销售额不到我们综合销售额的1%。2019年年底在阿根廷持有的资产占我们合并资产的不到1%。
从中国开始,冠状病毒对市场状况和客户需求产生了负面影响。我们预计2020年市场需求下降会对我们的销售产生影响,但我们还无法估计冠状病毒爆发的全面影响,因为它将继续蔓延到中国以外的地区。
46
目录
英国退欧公投
自2020年1月31日起,英国正式退出欧盟。英国与欧盟的关系将不再受欧盟条约的约束,而是受英国与欧盟在2019年末达成的退出协议条款的制约。退出协议规定了一个“过渡期”,从英国离开欧盟的那一刻开始,目前将于2020年12月31日结束。在过渡期结束时,英国的商业环境可能会发生重大变化。尽管英国退欧的影响将取决于英国为保持进入欧盟市场而达成的任何协议或未能达成此类协议,但英国退欧造成的不确定性、英国与欧盟国家之间的任何决议或未能达成任何此类决议,都可能对我们与客户、供应商和雇员的关系产生不利影响,并可能对我们的业务产生不利影响。
在2019年期间,我们英国业务的净销售额约占我们合并净销售额的3%。
新会计公告
关于新的会计公告的资料载于附注2。
后续事件
在年底之后,我们达成协议购买CID公司,这是一家领先的全球牲畜生物安全和卫生解决方案供应商。此次收购预计将于2020年第二季度结束,但须经多项监管审批。
47
目录
非公认会计原则财务措施
本MD&A包括未按照美国GAAP计算的财务措施。这些非公认会计原则措施包括:
● 固定货币销售
● 购置调整固定货币销售
● 经调整的销售成本
● 调整毛利率
● 固定货币营业收入
● 固定货币营业收入差额
● 调整后营业收入
● 调整营业收入差额
● 经调整的固定货币营业收入
● 经调整的固定货币营业收入差额
● 经调整的固定货币营业收入
● 经调整的固定货币营业收入差额
● 调整后的其他(收入)费用
● | 调整后利息费用净额 |
● EBITDA
● 调整税率
● 经调整的可归因于Ecolab的净收入
● 调整稀释EPS
我们提供这些措施作为关于我们的经营结果的补充资料。我们在内部使用这些非GAAP标准来评估我们的业绩,并在财务和业务决策中,包括在激励薪酬方面。我们相信,我们对这些措施的介绍为投资者提供了更大的透明度,使我们的经营结果更加透明,而且这些措施有助于对结果进行逐期比较。
我们的销售成本、毛利率、利息费用和营业收入的非GAAP财务措施不包括特殊(收益)和费用的影响,我们对税率、可归因于Ecolab的净收入和稀释的每股收益的非GAAP措施进一步排除了离散税目的影响。我们包括在特殊(收益)和费用中的项目,以及我们认为可以显著影响到对经营结果的期间-中期评估-而不一定反映与历史趋势和未来结果相关的成本和/或收入的单独税收项目。税后特别(利得)和费用是适用于相应的税前特别(利得)和费用的适用的地方管辖税率。
EBITDA定义为净收益之和,包括非控制利息、所得税备抵、净利息费用、折旧和摊销。EBITDA用于我们的净债务与EBITDA比率,我们认为这是我们组织业务和财务健康状况的重要指标。
我们根据固定汇率来评估我们国际业务的表现。10-K表中的固定货币数额是根据2019年初管理层确定的固定外币汇率换算成美国货币的固定币值的基础上计算的。2018年阿根廷业务的固定货币数额按管理部门在年初确定的阿根廷比索汇率计算。
收购调整后的增长率不包括收购后前12个月的收购结果,不包括剥离前12个月的被剥离业务的结果。
这些非GAAP措施不符合或替代美国GAAP,可能与其他公司使用的非GAAP措施不同。投资者在评估我们的业务时,不应依赖任何单一的财务措施。我们建议投资者结合包括在MD&A中的美国GAAP措施来看待这些措施,并且我们已经提供了报告的美国GAAP与非GAAP金额的对账。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
在题为“市场风险”和“全球经济和政治环境”的标题下的讨论载于本表格第二部分第7项。
48
目录
项目8.财务报表和补充数据。
管理报告
向我们的股东:
管理层对财务报表的责任
管理层对合并财务报表的完整性和客观性负责。报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,因此包括根据管理层的最佳估计和判断得出的某些数额。
董事会通过其完全由独立董事组成的审计委员会行事,负责确定管理层是否履行编制财务报表的职责,并保持对财务报告的内部控制。审计委员会建议董事会任命公司独立注册会计师事务所,但须经股东批准。它定期与管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所举行会议。
独立注册会计师事务所对本年度报告所载合并财务报表进行了审计,并就这些合并财务报表是否在所有重大方面公允列报了我们的财务状况、经营结果和现金流量表示了意见。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法案”规则13a-15(F)对这一术语作了定义。在管理层,包括首席执行干事和首席财务干事的监督和参与下,根据2013年内部控制框架-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架-对财务报告内部控制的设计和运作效果进行了评估。根据内部控制-综合框架框架下的评价,管理层得出结论认为,财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
该公司的独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性,该报告载于本报告。
小道格拉斯·M·贝克。 | 丹尼尔·施梅切尔 | |
主席兼首席执行官 | 首席财务官 |
49
目录
独立注册会计师事务所报告
致Ecolab公司股东和董事会:
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Ecolab公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日及其子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日终了的三年期间收入、综合收入、股本和现金流量的相关综合报表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的经营结果和现金流量。我们还认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)中确立的标准,对财务报告进行了有效的内部控制。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
50
目录
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
商誉损害评估-全球能源报告股
如合并财务报表附注2所述,截至2019年12月31日,商誉的账面价值为73亿美元,其中包括分配给全球能源报告股的31亿美元。在第二季度,管理层完成了其11个报告部门的商誉减损年度评估。管理层继续评估自预定年度评估以来,是否需要在中期测试其报告单位的减值情况。商誉减值评估是通过两步定量分析完成的,采用的是折现现金流法,其中包含了关于未来增长率、终端价值和贴现率的假设。第一步涉及将每个报告单位的估计公允价值与报告单位的账面价值,包括商誉进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,将进行商誉减值测试的第二步,以衡量记录的减值损失数额(如果有的话)。
我们确定与全球能源报告单位的商誉减值评估有关的程序的执行程序是一个关键的审计事项,这方面的主要考虑因素是:(1)由于管理层在评估报告单位的公允价值时作出了大量的判断,因此在应用程序方面存在高度的审计师判断力和主观性;(2)必须作出高度的审计努力,以执行与贴现率假设有关的程序和评估审计证据;(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行程序和评估从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减损评估有关的控制措施的有效性,包括对贴现现金流量法中用于估计全球能源报告单位公允价值的贴现率假设的控制。除其他外,这些程序还包括测试管理层估算公允价值的过程、评价管理人员估计中使用的估值方法的适当性以及评价管理层使用的贴现率假设的合理性。折现率是通过考虑可比企业的资本成本和其他行业因素来评估的。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的估价方法和贴现率假设。
普华永道有限公司
明尼苏达州明尼阿波利斯
(二0二0年二月二十八日)
自1970年以来,我们一直担任公司的审计师。
51
目录
综合损益表
(百万美元,每股数额除外) |
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
产品和设备销售 | $ | $ | $ | ||||||||||
服务和租赁销售 | | | | ||||||||||
净销售额 | | | | ||||||||||
产品和设备销售成本 | | | | ||||||||||
服务和销售租赁费用 | | | | ||||||||||
销售费用(包括特别费用(A)) | | | | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | |
| |
| | ||||||||
特别(收益)和费用 | |
| |
| ( | ||||||||
营业收入 | |
| |
| | ||||||||
其他(收入)支出(B) | ( | ( | ( | ||||||||||
利息费用,净额(C) | | | | ||||||||||
所得税前收入 | |
| |
| | ||||||||
所得税准备金 | |
| |
| | ||||||||
净收入包括非控制权益 | |
| |
| | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | |
| |
| | ||||||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
可归属于Ecolab的每股收益 | |||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| | |||||||
稀释 |
| |
| |
| | |||||||
(a) | 销售费用包括$ |
(b) | 其他(收入)费用包括特别费用$ |
(c) | 利息费用,净额包括特别费用$ |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
52
目录
综合收益表
(百万) |
|
|
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
| ||||||||||||||
净收入包括非控制权益 |
| $ | $ | $ | ||||||||||
| ||||||||||||||
其他综合收入(损失),扣除税后 |
| |||||||||||||
| ||||||||||||||
外币折算调整 |
| |||||||||||||
外币换算 |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| | ||||
净投资套期保值收益(亏损) |
|
|
|
|
| |
| |
| ( | ||||
外币折算调整数共计 |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| | ||||
| ||||||||||||||
衍生工具和套期保值工具 |
|
|
|
|
| ( |
| |
| ( | ||||
| ||||||||||||||
退休金和退休后福利 |
| |||||||||||||
当期精算净亏损 |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
退休金和退休后上期服务(费用)和福利 |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
精算净损失和以前服务费用的摊销 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
定期养恤金和退休后费用净额 |
|
|
|
|
| ( |
| |
| | ||||
退休后福利变动 |
| - | | - | ||||||||||
养恤金和退休后福利总额 |
|
|
|
|
| ( |
| |
| ( | ||||
| ||||||||||||||
小计 |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| | ||||
| ||||||||||||||
综合收入总额,包括非控制权益 |
|
|
|
|
| |
| |
| | ||||
非控股权综合收益 |
|
|
|
|
| |
| |
| | ||||
可归因于Ecolab的综合收入 |
| $ | $ | $ |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
53
目录
合并资产负债表
(百万美元,每股数额除外) | 2019 | 2018 | |||||||
资产 | |||||||||
流动资产 | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||
应收账款净额 |
|
| |
| | ||||
盘存 |
|
| |
| | ||||
其他流动资产 |
|
| |
| | ||||
流动资产总额 |
|
| |
| | ||||
不动产、厂房和设备,净额 |
|
| |
| | ||||
善意 |
|
| |
| | ||||
其他无形资产净额 |
|
| |
| | ||||
经营租赁资产 | | - | |||||||
其他资产 |
|
| |
| | ||||
总资产 | $ | $ | |||||||
负债和权益 | |||||||||
流动负债 | |||||||||
短期债务 | $ | $ | |||||||
应付帐款 |
| | | ||||||
补偿和福利 |
| | | ||||||
所得税 |
| | | ||||||
其他流动负债 |
| | | ||||||
流动负债总额 |
| | | ||||||
长期债务 |
| | | ||||||
退休后保健和养恤金福利 |
| | | ||||||
递延所得税 | | | |||||||
经营租赁负债 | | - | |||||||
其他负债 |
| | | ||||||
负债总额 |
| | | ||||||
承付款和意外开支(附注15) | |||||||||
公平(A) | |||||||||
普通股 |
| | | ||||||
额外已付资本 |
| | | ||||||
留存收益 |
| | | ||||||
累计其他综合损失 |
| ( | ( | ||||||
国库券 |
| ( | ( | ||||||
Ecolab股东权益总额 |
| | | ||||||
非控制利益 |
| | | ||||||
总股本 |
| | | ||||||
负债和权益共计 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
54
目录
现金流量表
| ||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
| ||||||||||||
经营活动 | ||||||||||||
净收入包括非控制权益 | $ | $ | $ | |||||||||
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金: | ||||||||||||
折旧 |
|
| |
| |
| | |||||
摊销 |
|
| |
| |
| | |||||
递延所得税 |
|
| ( |
| |
| ( | |||||
股份补偿费用 |
|
| |
| |
| | |||||
养恤金和退休后计划缴款 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
退休金和退休后计划费用 |
|
| |
| |
| | |||||
重组费用,已付现金净额 |
|
| |
| |
| | |||||
出售业务的收益 |
|
| - |
| - |
| ( | |||||
资产冲销 | - | - | | |||||||||
其他,净额 |
|
| |
| |
| | |||||
经营资产和负债的变动,扣除购置的影响: | ||||||||||||
应收账款 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
盘存 |
|
| |
| ( |
| ( | |||||
其他资产 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
应付帐款 |
|
| |
| |
| | |||||
其他负债 |
|
| |
| ( |
| | |||||
业务活动提供的现金 |
|
| |
| |
| | |||||
投资活动 | ||||||||||||
资本支出 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
出售的财产和其他资产 |
|
| |
| |
| | |||||
联属公司的收购和投资,减去所获现金 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
企业剥离 | | | | |||||||||
净投资套期保值结算 | - | | | |||||||||
其他,净额 | ( | ( | ( | |||||||||
用于投资活动的现金 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
筹资活动 | ||||||||||||
商业票据和应付票据的发行(偿还)净额 |
|
| ( |
| |
| ( | |||||
长期借款 |
|
| - |
| - |
| | |||||
长期偿还债务 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
重新获得的股份 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
支付的股息 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
行使雇员股票期权 |
|
| |
| |
| | |||||
购置相关负债和或有考虑 | ( | ( | ( | |||||||||
其他,净额 | | ( | ( | |||||||||
用于资助活动的现金 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| |
| |
| ( | |||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) |
|
| ( |
| |
| ( | |||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初(A) |
|
| |
| |
| | |||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末(B) | $ | $ | $ | |||||||||
补充现金流信息 | ||||||||||||
已缴所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
已支付利息净额 |
|
| |
| |
| | |||||
|
限制现金记录在论综合资产负债表
(a) | 2019、2018和2017年年初包括$ |
(b) | 限制现金$ |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
55
目录
合并权益表
(百万,但股份和每股数额除外) |
| 普通股 |
| 额外 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 国库 |
| Ecolab股东 |
| 非控制性 |
| 共计 |
| ||||||||
余额,2016年12月31日 | $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||
采用新的会计准则(A) |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
净收益 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
综合收入(损失)活动 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
宣布的现金红利(B) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
非控制权权益的取得 | |||||||||||||||||||||||||
股票期权及奖励 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
结余,2017年12月31日 |
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| |||||||||||||||
采用新的会计准则(C) |
| ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
净收益 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
综合收入(损失)活动 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
宣布的现金红利(B) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
非控制利益的变化 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票期权及奖励 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新获得的股份 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 |
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| |||||||||||||||
采用新的会计准则(D) | | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
净收益 | | | | | |||||||||||||||||||||
综合收入(损失)活动 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
宣布的现金红利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
非控制利益的变化 | | | ( | - | |||||||||||||||||||||
股票期权及奖励 |
|
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
馀额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ |
(a) | 2017年,在采用ASU 2016-09“薪酬-股票补偿”后,该公司为先前未确认的超额税收福利发放了估值津贴,从而对留存收益进行了调整。 |
(b) | 按普通股申报的股息为$ |
(c) | 2018年,在采用ASU 2016-16(库存以外资产的实体内部转移)之后,该公司记录了对留存收益的调整,这反映了过去交易中递延的所得税影响的注销,以及以前不允许确认的递延税收资产的记录。 |
(d) | 2019年,在通过ASU 2018-02损益表-报告综合收入(主题220):将某些税收影响从累积的其他综合收入中重新分类后,公司将“减税和就业法”造成的搁浅税收影响从累计的其他综合收入重新分类为留存收益。此外,在采用ASU 2016-02租约(主题842)后,公司为经营租赁确立了使用权资产和租赁负债,并在所采用期间开始时的留存收益中确认了适用该标准的累积效果。 |
关于采用新会计准则的补充信息,见附注2。
普通股活动
2019 | 2018 | 2017 |
| |||||||||||
共同 | 国库 | 共同 | 国库 | 共同 | 国库 |
| ||||||||
截至十二月三十一日 |
| 股票 |
| 股票 | 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| ||
股票,年初 |
| | ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
股票期权 |
| | |
| | |
| | | |||||
股票奖励 |
| | |
| | | | | ||||||
重新获得的股份 | - | ( | - | ( | - | ( | ||||||||
年终股票 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
56
目录
合并财务报表附注
1.业务性质
Ecolab是保护人民和重要资源的水、卫生和能源技术和服务的全球领先企业。该公司提供全面的解决方案和现场服务,以促进安全的食品,保持清洁的环境,优化水和能源的使用,并提高客户在食品,医疗,能源,酒店和工业市场的运作效率超过。
本公司的清洁和消毒计划、产品和除虫服务支持客户在食品服务、食品和饮料加工、接待、保健、政府和教育、零售、纺织护理和商业设施管理等部门。该公司的产品和技术还用于水处理、污染控制、节能、石油生产和精炼、炼钢、造纸、采矿和其他工业过程。
锦标赛分离
2019年12月18日,该公司与Apergy公司(Apergy公司)和Apergy公司(Apergy公司)签订了最终协议,根据该协议,该公司将将其全球能源部门的上游能源业务分开,并将其与Apergy合并,进行一项税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。在符合这些协议的条款和条件的情况下,公司将把其全球能源部分的上游能源业务转移到锦标赛X,在此之后,公司将通过分拆公司持有的所有已发行和流通股的方式分配所有已发行和流通股,并在Apergy的全资子公司Apergy全资拥有的股票分配之后立即与Apergy合并并合并为Apergy的一个全资子公司,Apergy的普通股股份将被转换为Apergy普通股的股份。合并完成后,锦标赛的股东将获得大约
2.重要的会计政策
巩固原则
合并财务报表包括公司和所有子公司的账目,公司在这些账户中有控制财务利益。对公司、合资企业或合伙企业的投资,如果公司没有控制权,但有能力对经营和财务决策施加重大影响,则采用股权会计方法报告。在公司对被投资方影响不大,且投资没有容易确定的公允价值的情况下,采用成本会计方法。国际子公司根据其美国公认会计准则11月30日会计年度结束时列入财务报表,以便于及时将这些实体纳入公司的合并财务报告。公司间的所有交易和利润在合并过程中被取消。
估计数的使用
公司财务报表的编制要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设影响到财务报表之日所报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。公司的重要会计估计包括收入确认、估价备抵和应计负债、精算师确定的负债、重组、所得税、长期资产、无形资产和商誉。
外币换算
公司的非美元功能货币国际子公司的财务状况和所报告的经营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。这些业务的资产和负债按每个会计年度终了时的汇率折算。因各期汇率变动而引起的与资产和负债有关的折算调整计入股东权益的累计其他综合损失。损益表账户按当年的平均汇率折算。正如注18运营部门和地理信息所讨论的那样,该公司根据固定汇率对其国际业务进行评估;然而,不同时期的汇率变化影响到报告的合并业务收入数额。
57
目录
信贷风险集中
信用风险是指如果交易对手方未能按合同履行义务,在报告日确认的会计损失。该公司认为,由于集中信贷风险而造成重大损失的可能性极小。受信贷风险影响的主要金融工具如下:
现金及现金等价物-该公司在各大银行持有现金存款,这些存款可能不时超过保险限额。与大银行财务状况有关的损失可能性被认为是最小的。此外,该公司的投资政策限制了信贷风险集中和市场条件变化的风险敞口。
应收账款-许多不同行业和地区的客户,以及建立合理信贷额度的做法,限制了信贷风险。根据历史趋势和经验,可疑账户备抵足以弥补潜在的信贷风险损失。
外币及利率合约及衍生工具-信贷风险受到内部政策和对对手风险的积极监测的限制。此外,该公司还利用一批由主要国际银行和金融机构组成的多元化集团作为交易对手。本公司不预期这些交易对手中的任何一方不履行义务。
现金及现金等价物
现金等价物包括在购买时期限不超过三个月的高流动性投资。
限制现金
根据某些合同协议的规定,在提款或使用方面受到限制的现金和现金等价物记录在综合资产负债表上的其他资产中,主要与购置活动有关。
应收账款和可疑账户备抵
应收账款按发票金额记帐,减去可疑账户备抵,一般不计息。公司通过按账龄分析应收账款余额并采用历史冲销率和收款趋势率来估算可疑账户备抵余额。公司的估计分别考虑了客户应收账款的具体情况和信贷条件,以及是否可能收到余额。账户余额在确定应收账款无法收回时从备抵项下注销。
公司对可疑账户余额的备抵还包括预期退货的备抵,以及与定价或发运数量有关的贷项
下表汇总了可疑账户备抵中的活动:
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
坏账费用 |
|
| |
| |
| | ||||
注销 |
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他(A) |
|
| ( |
| ( |
| | ||||
期末余额 | $ | $ | $ |
(a) | 其他数额主要是货币折算变化的影响以及退货和贷记备抵的影响。 |
存货估价
存货按较低的成本或可变现净值估价。某些美国库存成本是根据先到先出(LIFO)的方式确定的.LIFO存货
58
目录
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备资产按成本列报。销售和客户设备主要包括公司清洁和消毒产品的各种配药系统、仓储洗衣机以及过程控制和监控设备。公司资本化的某些配药系统是以大量资产为基础核算的,据此设备作为一个整体进行资本化和折旧,并在充分折旧时注销。公司将内部和外部成本资本化,用于开发或购买计算机软件。与资本化软件有关的数据转换、培训和维护费用按支出入账。重大更新和改进的支出大大延长了现有工厂和设备的使用寿命,这些支出被资本化和折旧。修理费和维修费记作已发生的费用。工厂和设备退休或处置时,费用和相关累计折旧从账户中删除,由此产生的任何损益均记作收入。
折旧由资产估计使用寿命的直线法计算。
在2019年和2018年期间,作为重组计划的一部分,该公司减持了某些资产。2017年期间,该公司减持了与其一项业务的一部分相关的某些资产。有关这些资产减值的补充信息,见注3。
商誉和其他无形资产
善意
商誉是指购货价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。公司的报告部门是其运营部门。
在2019年第二季度,该公司完成了对其所有商誉减损的年度评估
如果发现重大事件或情况表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大,公司将在其年度测试之间的中期期间对报告单位的商誉进行测试。有
本公司每一报告部分的商誉账面金额变动如下:
全球 | 全球 | 全球 | |||||||||||||||
(百万) |
| 工业 |
| 体制性 |
| 能量 |
| 其他 |
| 共计 |
| ||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度业务合并(A) |
| | | - | - | | |||||||||||
上一年业务组合(B) | ( | - | - | ( | ( | ||||||||||||
处置 | ( | - | ( | - | ( | ||||||||||||
外币换算的效果 |
| ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度业务合并(A) | | | - | | | ||||||||||||
上一年业务组合(B) | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | 2019年,$ |
(b) | 系截至上一年度结束时被视为初步收购的采购价格分配调整数。 |
59
目录
其他无形资产
NALCO商号是公司的主要无限期无形资产。在2019年第二季度,该公司使用宽减特许权使用费方法完成了其无限期无形资产减值年度评估,该方法包含了关于未来销售预测、特许权使用费率和贴现率的假设。根据这一测试,资产的估计公允价值大大超出了其账面价值,因此不对美元进行调整。
公司须摊销的无形资产主要包括客户关系、商标、专利和从公司业务组合中以公允价值确认的其他技术。可识别无形资产的公允价值在购置时使用现金流量贴现法或其他可接受的估值方法估算。其他无形资产按估计的经济寿命直线摊销.可摊销无形资产的加权平均使用寿命为
2019年12月31日按应摊销资产类型分列的加权平均使用寿命如下:
(年份)
客户关系 |
| |
商标 |
| |
专利 |
| |
其他技术 |
|
摊销的直线法反映了无形资产成本按公司在每一报告期内获得的经济利益数额对收益的适当分配。公司对每个报告期摊销的无形资产的剩余使用寿命进行评估,以确定是否有必要将事件和情况改为估计的剩余摊销期。如果对无形资产剩余使用寿命的估计发生变化,则无形资产的剩余账面金额将前瞻性地摊销到修订后的剩余使用寿命。过去三年与其他无形资产有关的摊销费用总额及今后估计摊销额如下:
(百万) | |||
2017 | $ | ||
2018 |
| | |
2019 |
| |
|
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| |
长寿资产
当业务环境的重大事件或变化表明资产的账面价值可能无法收回时,公司审查其长期存在和可摊销的无形资产的减值。这种情况可能包括资产的市场价格大幅度下降,资产的使用方式或其有形状况或与使用资产有关的经营或现金流量损失的历史发生重大不利变化。当一项资产的账面金额超过预期未来因资产的使用及其最终处置而产生的未贴现现金流量时,可确认减值损失。记录的减值损失数额(如果有的话)是以资产的账面价值超过公允价值的数额计算的。
此外,公司定期重新评估其长期资产的估计剩余使用寿命.估计使用寿命的变化将影响在收益中记录的折旧和摊销数额。公司的长期或可摊销无形资产的账面价值或估计剩余使用寿命没有发生重大变化。
60
目录
租金和租约
承租人
公司决定在安排开始时是否存在租赁。在评估一项合同是否是或包含一项租赁时,公司将一项合同视为一项合同,该合同传达了在一段时间内控制某一特定资产的使用的权利,以换取考虑。本公司将租赁组件与非租赁组件分开核算(例如,公用区域维护费用).经营租赁记录在综合资产负债表中的经营租赁资产、其他流动负债和经营租赁负债中。
业务租赁资产和经营租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值来衡量和确认的。当租赁有效或可确定时,公司使用租赁中隐含的费率。当租赁中隐含的利率无法确定时,公司根据开始日期可用的信息使用其增量借款利率来确定未来付款的现值。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.可变租赁付款不包括在租赁负债中,而是确认为已发生。该公司将房地产、车辆和其他设备确定为租赁的主要类别。具有类似类别的基础资产的某些租约作为租赁组合入账。
本公司不记录12个月或更短期限的租赁的经营租赁资产或负债。这些租赁付款将继续在综合收益报表中以直线方式在租赁期限内确认。
大多数租约包括一个或多个续约选项,这是公司唯一的酌处权,续约期可从
出租人
本公司分别核算租赁和非租赁组件。非租赁部分,如产品和服务收入,在主题606收入与客户的合同,参阅注17获得更多信息。租赁设备的收入在租赁期内按直线确认.销售成本包括经营租赁下资产的折旧费用。这些资产在其估计的使用寿命内折旧。初始租赁条款范围为
租赁合同传达了客户在合同规定的一段时间内控制设备的权利。确实有因此,在租赁期限结束时,设备仍然是公司的财产。关于租金和租赁的更多信息,见附注13。
所得税
所得税是在交易进入财务报表收入确定期间确认的,递延所得税是为资产和负债的账面数与其税基之间的临时差额所产生的税收影响而确定的。公司在其可变现性存在不确定性的情况下,记录一项估价备抵,以减少其递延税资产。公司根据美国公认会计准则确认和计量标准指南记录所得税不确定性的负债。
2017年12月22日,“减税和就业法案”(“法案”)颁布,将美国联邦公司税率从
61
目录
股份补偿
本公司在授予之日按公允价值计算股票奖励的补偿费用,并确认在服务期内预期授予的奖励的补偿费用。给予符合退休资格的受助人(55岁及所需服务年资)的大部分补助金,均以非实质归属方式入账,并在发放日期后的6个月内全数列支。此外,该公司还根据对预期将给予的未偿赔偿金数目的估计,对确认的赔偿费用数额作出没收估计。
在综合收入报表中,所有超额税收优惠或不足都被确认为离散所得税项目。公司记录了$
重组活动
该公司的重组活动与提高其效率、效力和提高竞争力的计划有关。这些重组计划包括与员工相关的遣散费、合同终止成本以及资产减记和处置等重大行动相关的净成本。雇员解雇费用主要基于政策和离职计划,包括人员裁减和离职、福利和转岗服务的相关费用。这些费用反映在可能采取的行动和数额可估计的季度,通常是在管理层批准相关行动时。合同终止费用包括在各自条款结束前终止租约的费用和其他合同终止费用。资产减值和处置包括租赁改善资产减记,其他资产减记与合并经营和资产处置有关。关于改组活动的补充资料,见附注3。
收入确认
收入是以以转让货物或提供服务为交换而预期得到的代价数额来衡量的。
产品及销售设备
产品和销售设备的收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的,这种义务通常发生在产品的转让或设备的交付过程中。
服务和租赁设备
服务和租赁设备的收入在提供服务时确认,或者客户从租赁设备中获得收益,这是随着时间的推移。随着时间的推移,利用输入方法识别服务收入,并与提供服务的时间对齐。通常,收入是使用迄今发生的费用确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表了所提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁项下入账,并在租赁合同期限内以直线确认。
其他考虑
与客户签订的合同可能包括多项性能义务。对于具有多重履约义务的合同,根据产品和服务的独立销售价格在产品和服务之间进行分配。独立销售价格一般基于向客户收取的价格或使用预期成本加保证金。判断用于确定合同中包含的服务量,这是基于履行义务活动所花费的时间。工作水平,包括将收取的估计差额,用于确定服务收入数额。视合同条款而定,当未来的履约义务尚未发生时,公司可以推迟对收入的确认。
由政府主管部门评估的税收,无论是对特定的创收交易还是与特定的创收交易同时进行,由公司从客户那里收取,都被排除在收入之外。当对产品的控制权转移给客户时,与出站货运相关的运输和处理成本在销售成本中得到确认。
其他用于确认收入的估计包括在记录销售时将可变的考虑因素分配给客户计划和奖励,包括定价安排、促销和其他基于数量的奖励措施。这些估计数主要基于合同期间的历史经验和预期业绩。根据估算这些数额的确定性,这些数额被列入合同的交易价格和相关的剩余履约义务。本公司确认收入时,收取预期收取的代价,以换取转让货物或提供服务是可能的。
公司的税收政策没有规定一般的回报权利。用于确认收入的估计数包括产品发运的时间与客户收到产品的时间之间的延迟、所有权转让以及随后期间签发的信贷备忘录的数额。根据市场情况,公司可能会增加客户奖励,这可能会降低毛利率的期限内的奖励。
62
目录
普通股每股收益
为计算可归因于Ecolab每股普通股的基本收益和稀释收益而发行的加权平均普通股有差异,这是由于与公司的权益补偿计划有关的稀释造成的。如下表所示,某些股票期权和根据这些权益补偿计划未偿还的单位未列入计算可归因于Ecolab每股普通股的稀释收益,因为它们不会产生稀释效应。
可归因于Ecolab每股数额的基本收益和稀释收益的计算如下:
(百万美元,每股除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
基本 |
|
| |
| |
| | ||||
稀释股票期权及单位的影响 |
|
| |
| |
| | ||||
稀释 |
|
| |
| |
| | ||||
基本EPS | $ | $ | $ | ||||||||
稀释EPS | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益计算中不包括的反稀释证券 |
|
| |
| |
| | ||||
由于四舍五入,金额不一定等于总和。 |
其他重要会计政策
下表提及财务报表其他附注中所述的其他重要会计政策,包括附注编号:
政策 | 注 | |
公允价值计量 |
| 7 |
衍生工具和套期保值交易 |
| 8 |
股份补偿 |
| 11 |
研发支出 | 14 | |
法律意外开支 |
| 15 |
退休金和退休后福利计划 | 16 | |
可报告段 | 18 |
63
目录
新会计公告
尚未通过的标准: | |||||||||
|
|
| 所需 |
|
| ||||
日期 | 日期 | 对 | |||||||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | ||
ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计 | 2019年12月 | 通过删除专题740中与期间内税收分配办法有关的一般原则的某些例外情况、在过渡时期计算所得税的方法和确认递延税负债的外部基数差异,简化了所得税的会计核算。新标准还简化了特许税的核算,并颁布了税法或税率的变动,并澄清了导致商誉基础升级的交易的会计核算。 | (2021年1月1日) | 公司目前正在评估收养的影响。 | |||||
ASU 2018-15-无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):客户对服务合同的云计算安排所产生的实施成本的会计核算(FASB新兴问题工作队的共识) | 2018年8月 | 将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。修正案要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)确定哪些实施费用作为与服务合同有关的资产资本化,哪些成本由费用承担。 | (二零年一月一日) | 公司预计未来将采用ASU。ASU的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响。 | |||||
ASU 2018-14-补偿-退休福利-确定福利计划-一般(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的变化 | 2018年8月 | 修改对担保确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求。这包括(但不限于)取消关于在下一个财政年度内将被确认为定期净收益成本组成部分的累计其他综合收入数额的规定,并增加一项要求,即披露现金余额计划和其他计划的加权平均利息抵免率,并承诺利息抵免率。 | (二零年一月一日) | 新的披露要求在追溯的基础上适用于提出的所有期间。ASU的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响。 | |||||
ASU 2017-04-无形资产-亲善和其他(主题350):简化商誉损害测试 | 2017年1月 | 通过从商誉损害测试中消除第二步,简化了随后的商誉测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量商誉减值损失。 | (二零年一月一日) | ASU在通过时必须在未来的基础上加以应用。如注2所述,公司已通过年度减值评估的第一步,因此,在完成未来的减值分析时,采用ASU预计不会对公司的财务报表产生重大影响。 | |||||
信贷损失华硕:ASU 2019-11-专题326的编纂改进,金融工具-信贷损失 |
| 五花八门 |
| 涉及对贸易和再保险应收账款、贷款、债务证券、租赁净投资、表外信贷敞口和某些其他工具的信贷损失的确认、计量、列报和披露。对按摊销成本持有的资产(如应收账款、贷款和持有至到期债务证券)的信贷损失报告指南进行修正。还需要更多的披露。 | (二零年一月一日) |
| 该公司已确定这些金融资产主要包括贸易和应收票据。公司正在更新现行会计政策,以符合新的标准,采用的影响预计不会对公司的财务报表产生重大影响。 | ||
64
目录
通过的标准: | ||||||||
| 日期 |
|
| 日期 |
| 对 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
ASU 2018-02-损益表-综合收入报告(主题220):从累计其他综合收入中重新分类某些税收影响 | 2018年2月 | 允许实体将“减税和就业法”(“该法”)所产生的滞留税收影响从累积的其他综合收入改为留存收益。由于该法影响以外的其他原因而滞留在其他综合收入中的税收影响不能重新分类。 | (一九二零九年一月一日) | 为了提高用途和透明度,该公司进行了重新分类的选择 | ||||
ASU 2018-16-衍生工具和套期保值(主题815):将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)利率作为对冲会计目标的基准利率ASU 2017-12-衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进 |
| 五花八门 |
| 修正对冲会计确认和列报要求。简化了套期会计的应用,以及套期保值文件和有效性测试的要求。要求在与对冲项目相同的损益表行中显示所有影响收入的项目。扩大可用于对冲会计的基准利率。 | (一九二零九年一月一日) | 通过本指南对业务结果、财务状况或现金流动没有重大影响。新指南规定的披露情况载于附注8。 | ||
租赁Asus: |
| 五花八门 |
| 介绍承租人对先前指导下列为经营租赁的租赁资产和租赁负债的确认。 | (一九二零九年一月一日) | 参见附注(A)中关于本指南对本公司财务报表的影响的补充信息。 | ||
没有其他新的会计声明已经或预期对公司的合并财务报表产生重大影响。
(a) | 租赁 |
2019年1月1日,该公司前瞻性地采用了主题842租约(“新租赁标准”),并对留存收益期初余额进行了累积效应调整。$
此外,该公司还选出了
采用新标准后,记录了额外业务租赁资产净额和业务租赁负债
65
目录
3.特别(收益)和费用
综合收入报表报告的特别(收益)和费用包括:
(百万) |
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||
重组活动 |
| $ |
| $ |
|
| $ | ||||||
购置和整合活动 | | ( | | ||||||||||
其他 | | ( | | ||||||||||
销售费用小计 |
| |
| |
|
| | ||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||
重组活动 |
| |
| |
|
| | ||||||
锦标赛分离 | | - | - | ||||||||||
购置和整合活动 | | | | ||||||||||
出售业务的收益 | - | - | ( | ||||||||||
委内瑞拉相关收益 | - | - | ( | ||||||||||
其他 |
| |
| |
|
| ( | ||||||
特别(收益)和费用小计 |
| |
| |
|
| ( | ||||||
营业收入小计 | | | | ||||||||||
利息费用,净额 | | | | ||||||||||
其他(收入)费用 | | - | - | ||||||||||
特别(收益)和费用共计 | $ | $ | $ |
为了部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与公司的内部管理报告是一致的。
重组活动
2019年和2018年的重组活动主要涉及加速2020年(见下文)。改组活动已列为销售费用和合并收入报表中的特别(收益)和费用的组成部分。重组负债已被列为综合资产负债表上其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
加速2020年
2018年第三季度,该公司正式启动了加速2020年重组计划(“计划”),以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年第一季度,该公司提高了该计划的目标,通过利用技术和结构改进,简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,巩固设施,并专注于关键的长期增长领域。该公司预计重组活动将于2020年年底完成,预计成本为美元
该公司记录的重组费用为$
66
目录
自基本行动开始以来与该计划有关的改组活动包括:
| |||||||||||||||||
| 雇员 |
|
|
|
|
| |||||||||||
终止 | 资产 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 共计 |
| ||||||||
2018年活动 | |||||||||||||||||
记录费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( |
| - |
| ( |
| ( | |||||||||
非现金收费 |
| - |
| ( |
| - |
| ( | |||||||||
外币换算的效果 |
| ( |
| - |
| - |
| ( | |||||||||
重组负债,2018年12月31日 | | - | | | |||||||||||||
2019年活动 | |||||||||||||||||
记录费用 | | | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | | ( | ( | ||||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | ( | ( | ||||||||||||
外币换算的效果 |
| ( | - | - | ( | ||||||||||||
重组负债,2019年12月31日 | $ | $- | $ | $ |
其他改组活动
在2019年期间,该公司的重组费用为美元
所有计划(不包括加速2020年)的重组负债余额为美元。
锦标赛分离
2019年12月18日,该公司与锦标赛和Apergy签订了最终协议,根据该协议,该公司将分离其全球能源部门的上游能源业务,并将其与Apergy合并,进行一项税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。2019年期间,特别(收益)中报告的与离职有关的费用和综合收入报表中的费用包括美元
购置和整合相关费用
特别(收益)报告的购置和整合费用以及2019年综合收入报表中的费用包括美元
2018年期间,特别(收益)报告的购置和整合费用以及综合收入报表中的费用包括美元
2017年期间,特别(收益)报告的购置和整合费用以及综合收入报表中的费用包括美元
67
目录
出售业务的收益
2017年,该公司处置了设备护理业务,并录得收益$
委内瑞拉相关活动
自2015年第四季度末起,该公司解散了其委内瑞拉子公司。该公司记录了因公司间应收账款美元现金回收而产生的收益,该公司在解散时核销了美元
其他
2019年期间,该公司记录了其他特别费用$
2018年期间,该公司记录了其他特别费用$
2017年期间,该公司记录的其他费用为美元
其他(收入)费用
2019年期间,该公司记录了其他费用$
利息费用,净额
2019年和2018年期间,由于购置和整合费用,记录了一笔非实质性的利息支出。
2017年期间,由于预计美国将进行税收改革,并对未来几年的利息可扣减额进行可能的限制,该公司进行了交易,以交换或清偿某些长期债务,并支付了美元的债务兑换和注销费用。
4.购置和处置
收购
公司进行符合其战略业务目标的业务收购。被收购企业的资产和负债在收购之日按各自的公允价值入账,并列入综合资产负债表。购买价格分配依据的是所购资产和假定负债的公允价值估计数。收购所获得的任何现金或现金等价物的总采购价格已经降低。2019年、2018年和2017年期间的收购对公司的合并财务报表没有重大影响;因此,没有提供形式上的财务信息。
2019年活动
在2019年期间,该公司收购了Bioquell公司,这是一家向生命科学和保健行业销售生物净化产品和服务的生命科学公司。这项业务成为全球工业报告部门的一部分。2018年期间,该公司$
公司还收购了Lobster Ink,一家领先的端到端在线客户培训解决方案提供商.这一收购业务成为全球机构报告部门的一部分。购货价格包括在任何一个完整的收入阈值的基础上赚取的收益。
68
目录
该公司还收购了Chemstar公司,该公司是零售行业清洁和消毒产品的领先供应商,重点是清洁化学品和食品安全。这一收购业务成为全球机构报告部门的一部分。
该公司还收购了Gallay医疗与科学公司,主要为医院、医疗设施和牙科诊所销售、安装和服务医疗设备和相关化学设备。收购后的业务成为全球机构报告部门的一部分。
在最后确定某些估计价值之前,尚未完成对这些交易的采购核算。所记录的金额反映了该公司截至2019年12月31日的最佳估计,可能会发生变化。2019年收购业务的年化收购前销售额为美元。
与前一年的采购有关的采购价格调整不大。
2018年活动
2018年期间,该公司收购了一家水务公司,向Nalco水机构客户提供一系列服务。这一收购业务成为该公司全球工业报告部门的一部分。此外,本公司还收购了一家机构业务,为酒店、休闲、住宅护理、客房管理和清洁部门提供一系列清洁和消毒产品。这些收购都是采用会计的获取方法进行核算的。此外,与前一年的采购有关的采购价格调整不大。
2017年活动
2017年,该公司收购了一家为汽车客户提供水解决方案的业务和一家纸品公司。这些业务成为该公司全球工业报告部门的一部分。同样在2017年,该公司收购了以美国为基地的害虫清除公司,这些业务提供了食品储存方面的专门能力。这些业务成为该公司另一个可报告的部门的一部分。在这一年里进行了更多的收购,成为该公司全球能源和全球工业报告部门的一部分。收购业务的年化收购前销售额约为美元。
收购
下表显示了2019年、2018年和2017年期间为其他交易支付的现金构成部分,其中不包括Anios交易(下文进一步披露)。
(百万) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||||
购置的有形资产(负债)净额和权益法投资 | $( | $ | $ | ||||||||||
可识别无形资产 | |||||||||||||
客户关系 |
|
| |
| |
| | ||||||
商标 |
|
| |
| |
| | ||||||
竞业禁止协议 |
|
| - |
| |
| | ||||||
其他技术 | | | | ||||||||||
无形资产总额 |
|
| |
| |
| | ||||||
善意 |
|
| |
| |
| | ||||||
总采购价格 |
|
| |
| |
| | ||||||
购置相关负债和或有考虑 |
|
| ( |
| ( |
| | ||||||
为收购支付的现金净额,包括与收购有关的现金 | |||||||||||||
负债和或有考虑 | $ | $ | $ |
2019年和2018年与收购有关的负债主要包括阻碍负债和或有考虑因素。2017年收购相关负债主要与以往交易中已结算负债的支付有关。
所获得的可识别无形资产的加权平均使用寿命,不包括Anios交易,
69
目录
Anios获取
2017年2月1日,该公司收购了Anios,总共考虑了$
该公司发生了与交易有关的某些购置和整合费用,这些费用已经支出,并反映在综合损益表中。有关公司特别(收益)和与此类活动有关的费用的额外信息,请参见附注3。
下表显示了为Anios支付的现金的组成部分。
(百万) | 2017 | |||
有形资产 | $ | |||
可识别无形资产 | ||||
客户关系 | | |||
商标 |
| | ||
其他技术 |
| | ||
所获资产总额 |
| | ||
| ||||
善意 | | |||
负债总额 | | |||
转来的考虑总额 |
| | ||
| ||||
长期债务到期偿还 | | |||
转让给卖方的净价款 |
| $ |
有形资产主要包括应收账款美元
客户关系、商标和其他技术正在按加权平均寿命摊销
商誉$
处置
2017年11月,该公司完成了将设备护理业务以美元出售给第三方的交易。
公司2019年、2018年或2017年的合并财务报表没有任何重大的处置。
后续事件活动
年底后,该公司达成协议购买CID线,一家领先的牲畜生物安全和卫生解决方案供应商。此次收购预计将于2020年第二季度结束,但须经多项监管审批。
70
目录
5.资产负债表信息
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2019 | 2018 | |||||
应收账款净额 | ||||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
可疑账户备抵 | ( | ( | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零件 | | | ||||||
按FIFO成本计算的库存 | | | ||||||
FIFO成本与LIFO成本差 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付资产 | $ | $ | ||||||
应收税款 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物和租赁地的改进 | | | ||||||
机械设备 | | | ||||||
采购和客户设备 | | | ||||||
资本化软件 | | | ||||||
在建 | | | ||||||
| | |||||||
累计折旧 | ( | ( | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他无形资产净额 | ||||||||
不摊销的无形资产 | ||||||||
商品名称 | $ | $ | ||||||
应摊销的无形资产 | ||||||||
客户关系 | | | ||||||
商标 | | | ||||||
专利 | | | ||||||
其他技术 | | | ||||||
| | |||||||
累计摊销 | ||||||||
客户关系 | ( | ( | ||||||
商标 | ( | ( | ||||||
专利 | ( | ( | ||||||
其他技术 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
应摊销的无形资产净额 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||
养恤金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
限制现金 | - | | ||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ |
71
目录
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2019 | 2018 | |||||
其他流动负债 | ||||||||
折扣及回扣 | $ | $ | ||||||
应付股息 | | | ||||||
应付利息 | | | ||||||
应付税款,但收入除外 | | | ||||||
衍生负债 | | | ||||||
重组 | | | ||||||
合同责任 | | | ||||||
| - | |||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合损失 | ||||||||
衍生金融工具未实现收益(亏损),扣除税后 | $( | $ | ||||||
未确认的养恤金和退休后福利费用,扣除税款 | ( | ( | ||||||
累计换算,税后净额 | ( | ( | ||||||
共计 | $( | $( |
6.债务和利息
短期债务
下表列出该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的短期债务债务构成以及适用利率:
2019 | 2018 | ||||||||||||||
|
| 平均 |
|
|
| 平均 | |||||||||
载运 | 利息 | 载运 | 利息 | ||||||||||||
(百万) |
| 价值 | 率 | 价值 | 率 | ||||||||||
短期债务 | |||||||||||||||
商业票据 | $ | ( | % | $ | | % | |||||||||
应付票据 |
| | | % |
| | | % | |||||||
长期债务,当前期限 |
| |
| | |||||||||||
共计 | $ | $ |
信用额度
截至2019年12月31日,该公司已到位一美元
商业用纸
该公司的商业票据计划被用作一种潜在的流动性来源,由一美元组成
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司拥有美元
截至2019年12月31日,该公司的短期借款计划被标准普尔评为A-2级,被穆迪评为P2级,被惠誉评为F1级。
应付票据
该公司应付票据包括与主要国际银行和金融机构的未承付信贷额度,主要用于支持全球现金池结构。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司拥有美元
72
目录
长期债务
下表列出该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的长期债务债务构成以及适用利率:
|
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
|
| ||||||||||||
明示 | 有效 | 明示 | 有效 | ||||||||||||||||||
成熟期 | 载运 | 利息 | 利息 | 载运 | 利息 | 利息 | |||||||||||||||
(百万) | 按年 | 价值 | 率 | 率 | 价值 | 率 | 率 | ||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||||||||
公债(2019年本金) | |||||||||||||||||||||
2019 | $ - | - | % | - | % | $ | | % | | % | |||||||||||
2020 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | |||||||
2021 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | |||||||
2022 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
2023 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
2024 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
2025 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | |||||||
2026 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
2027 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
2041 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | |||||||||
2046 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | |||||||||
2047 | | | % | | % | | | % | | % | |||||||||||
私人票据(2019年本金) | |||||||||||||||||||||
B类私人配售高级债券($ | 2023 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | ||||||
融资租赁债务和其他 |
| |
| | |||||||||||||||||
债务总额 |
| |
| | |||||||||||||||||
长期债务,当前期限 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
公众注释
公司公开发行的票据可由公司按赎回价格赎回,包括应计利息和未付利息以及全额溢价。在发生控制权变更时,伴随着低于投资级评级的债券评级下调,公司将被要求在规定的时间内以相当于以下价格的价格回购这些公开债券。
私人票据
公司的私人票据可由公司选择赎回,赎回价格包括应计利息和未付利息以及全额溢价。一旦发生涉及公司的指定控制权变更,公司将被要求以相当于以下价格的价格回购该私人票据
契约和未来期限
本公司遵守公司截至2019年12月31日未清偿债务的所有契约。
截至2019年12月31日,未来五年长期债务的年度总期限如下:
(百万) |
|
| |
2020 | $ | ||
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| |
73
目录
净利息费用
2019、2018和2017年期间发生的利息支出和利息收入如下:
(百万) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||||
利息费用 | $ | $ | $ | ||||||||||
利息收入 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息费用,净额 | $ | $ | $ |
利息费用一般包括与公司未偿借款利息有关的费用。利息费用还包括债务发行成本的摊销和债务折扣,这两者都是在相关债务期限内确认的。
2017年期间,由于预计美国将进行税收改革,并对未来几年的利息可扣减额进行可能的限制,该公司进行了交易,以交换或清偿某些长期债务,并支付了美元的债务兑换和注销费用。
7.公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制现金、应收账款、应付帐款、或有考虑债务、商业票据、应付票据、外币远期合同、利率互换协议和长期债务。
公允价值的定义是,在市场参与者之间的有序交易中,自计量日起,将收到出售资产或为转移负债而支付的金额。为计量公允价值所使用的投入建立了层次结构,最大限度地利用可观测的投入,并通过要求在可用时使用最可观测的投入而尽量减少对不可观测输入的使用。等级划分为三个层次:
一级-投入是活跃市场的报价,可在计量日获取相同资产或负债的报价。
2级-投入包括活跃市场的报价以外的可观察的投入。
三级-投入是不可观测的投入,其市场数据很少或根本没有。
经常计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值如下:
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 载运 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 一级 | 2级 |
| 三级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
|
| | - |
| |
| - |
2018年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 载运 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 一级 | 2级 |
| 三级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
| |
| - |
| |
| - | |||||||||
利率互换协议 |
| |
| - |
|
| - | ||||||||||
外币远期合同的账面价值为公允价值,按资产负债表日的外币汇率确定,按二级分类。利率互换合同的账面价值按公允价值确定,按资产负债表日的当前利率和远期利率确定,按二级分类。请参阅注8中对公司衍生产品的毛数与净额的进一步讨论。
或有代价负债在购置日按公允价值确认和计量,此后直至支付或结清为止。或有考虑被分类在第3级,因为基本的公允价值是用基于收入的估值方法来确定的,这些方法适合于每一项各自的赚取收入的条款和条件。预期转移的考虑是基于
74
目录
公司对各种财务措施的期望。根据这些财务措施的实际结果,最终支付或有代价可能偏离目前的估计数。2019年和2018年期间的或有考虑活动对公司的合并财务报表没有重大意义。2017年期间没有任何或有考虑的活动。
应收账款、应付账款、现金和现金等价物、限制性现金、商业票据和应付票据的账面价值由于期限短而近似公允价值,因此属于第一级。
长期债务的公允价值是根据相同或类似债务工具(列为二级)的市场报价计算的。该公司持有的长期债务(包括现时到期日)的账面价值及估计公允价值如下:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
载运 | 公平 | 载运 | 公平 | |||||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||||
长期债务,包括当前到期日 | $ | $ | $ | $ |
8.衍生工具和套期保值交易
该公司使用外汇远期合同、利率互换协议和外币债务来管理与外汇汇率、利率和外国业务净投资相关的风险。本公司不持有投机性质的衍生金融工具或作交易用途。公司按公允价值将衍生产品作为资产负债表上的资产和负债进行记录。公允价值的变化将立即在收益中被确认,除非衍生产品符合资格,并被指定为一种套期保值。衍生工具的现金流量与受指定套期保值或非指定(经济)套期保值关系的项目的现金流量在现金流量表中的分类相同。公司在开始和持续的基础上评估套期保值的有效性。如果一个衍生工具不再有效,对冲会计就会停止。
在外汇远期外汇合约和利率互换协议的对手方不履约的情况下,公司面临信用风险。该公司通过使用信贷批准和信贷限额,并通过选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手,来监测其信用风险敞口。公司预计这些交易对手中的任何一方都不会履约,因此,不需要在公司的衍生产品余额中记录评估备抵额。
衍生头寸概述
公司的某些衍生交易受制于主要的净结算安排,使公司能够与相同的对手方净结算合同。这些安排一般不要求提供担保品,截至下文提出的适用日期,尚未收到或质押与相关衍生产品有关的现金担保品。
合并资产负债表上的其他流动资产、其他资产、其他流动负债和其他负债分别包括净数额。
下表汇总了公司未偿衍生品的公允价值总额和净值。
(百万) | ||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生产品负债 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 |
| |||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换协议 | - | - | - | | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合同 | | | | | ||||||||||||
衍生产品总值 | | | | | ||||||||||||
综合资产负债表中抵销的总额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生产品净值 | $ | $ | $ | $ |
75
目录
下表汇总了公司杰出衍生品的名义价值。
名义值 | ||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 | ||||
外币远期合同 | $ | $ | ||||||
利率协议 | - | |
现金流边缘
该公司利用外币远期合同对冲外汇汇率波动对预测的外汇交易的影响,包括库存购买和公司间特许权使用费、公司间贷款、管理费和其他付款。这些远期合同被指定为现金流量对冲。这些合同公允价值的变化记录在累积的其他综合收入(“AOCI”)中,直到套期保值项目影响收益为止,而收益或亏损在合并损益表中被重新归类为与被套期保值的基础风险敞口相同的项目。预计影响AOCI的现金流对冲交易将在未来四年内发生。对于被指定为与预测的外币交易有关的外汇汇率风险对冲的远期合同,公司在评估套期保值效力时不包括可归因于时间价值的公允价值的变化。被排除的部分(即远期点)的初始价值在套期保值工具的有效期内按直线摊销,并在合并损益表中的同一行项目中确认为公司间贷款的基础风险敞口。对于所有其他现金流量对冲类型,远期点是按月计价的,并在综合损益表中的同一行项目中确认为被套期保值的基础风险敞口。扣除部分的公允价值变动与合并损益表中摊销的数额之间的差额记在AOCI中。
公允价值边缘
公司使用固定利率和浮动利率的组合来管理利息支出。为帮助管理利率变动的风险敞口和降低借款成本,公司可根据利率互换协议,在规定的时间间隔内,按商定的名义本金数额计算固定和浮动利息数额之间的差额。这些公允价值对冲工具的市盈率被记为利息费用的损益,并被基础债务工具的损益所抵消,这也是在利息费用中记录的。这些公允价值对冲是高度有效的,因此,没有任何影响的收益,因为对冲无效。
2016年1月,该公司签订了一项利率互换协议,将美元兑换成美元
上述利率互换被指定为公允价值对冲。
综合资产负债表中确认的数额 | 套期保值负债的账面金额 | 套期保值公允价值调整累计金额计入套期保值负债账面金额 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2019 |
| 2018 | 2017 | 2019 |
| 2018 | 2017 | ||||||||||||||
长期债务 | $- | $ | $ | $- | $ | $ |
净投资风险
公司指定其未付的$
(百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
重估收益(损失),扣除税后 | $ | $ | $( |
76
目录
未指定为套期保值工具的衍生工具
该公司还使用外币远期合同来抵消在外国子公司持有的某些外币计价资产和负债的价值变化,主要是应收账款和应付账款,这些资产和负债在每一期间结束时都要重新计量。虽然合同是有效的经济套期保值,但不被指定为会计套期保值。因此,这些衍生工具的价值变化会立即在收益中被确认,从而抵消相关外币计价资产和负债的当前收益效应。
所有衍生工具对收入的影响
在产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和行政费用(“SG&A”)和利息费用净额(“利息”)中确认的所有衍生工具的损益概述如下:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 | COS | SG&A | 利息 | ||||||||||||
现金流量套期保值关系中衍生产品的收益(损失): | |||||||||||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||||||||||
收益(损失)额从AOCI重新分类为收入 | $ | $ | $- | $( | $ | $- | $( | $( | $- | ||||||||||||||
根据公允价值变化确认的收入中确认的有效性评估中不包括的数额 | - | - | | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
利率互换协议 | |||||||||||||||||||||||
收益(损失)额从AOCI重新分类为收入 | - | - | ( | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||
公允价值套期保值关系中衍生产品的收益(损失): | |||||||||||||||||||||||
利率互换 | |||||||||||||||||||||||
模糊限制项 | - | - | | - | - | ( | - | - | | ||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | - | - | ( | - | - | | - | - | ( | ||||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生品的收益(损失): | |||||||||||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||||||||||
在收入中确认的损益数额 | - | | ( | - | | | - | ( | ( | ||||||||||||||
所有衍生工具的总收益(损失) | $ | $ | $ | $( | $ | $ | $( | $( | $ | ||||||||||||||
77
目录
9.其他综合收入(损失)资料
其他综合收益(亏损)包括净收益、外币折算调整、证券未确认损益、固定收益养恤金和退休后计划调整、指定并有效作为现金流量对冲工具的衍生工具的损益和指定为有效的外币净投资对冲工具的损益,这些套期保值计记或贷记股东权益中累计的其他综合亏损账户。
下表提供了与公司衍生工具和套期保值工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收入(损失)信息。有关公司衍生工具及对冲交易的额外资料,请参阅附注8。有关公司养老金和退休后福利活动的其他信息,请参见附注16。
(百万) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||||
衍生工具与套期保值工具 | |||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(损失) | |||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | $ | $ | $( | ||||||||||
(收益)损失从AOCI重新分类为收入 | |||||||||||||
COS | ( | | | ||||||||||
SG&A |
| ( | ( | | |||||||||
利息(收入)支出净额 | ( | ( | ( | ||||||||||
| ( | ( | | ||||||||||
其他活动 |
| | - | | |||||||||
税收影响 |
| | ( | | |||||||||
扣除税额 | $( | $ | $( | ||||||||||
退休金及退休后福利 | |||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | |||||||||||||
本期精算收入净额(损失)和前期服务费用 | $( | $( | $( | ||||||||||
将AOCI重新归类为收入的数额 | |||||||||||||
精算净损失及先前服务费用和福利的摊销 | | | | ||||||||||
养恤金和退休后福利的变化 | - | | - | ||||||||||
| ( | | ( | ||||||||||
税收影响 |
| | ( | | |||||||||
扣除税额 | $( | $ | $( | ||||||||||
10.股东权益
授权普通股面值$
公司
股份回购授权
2015年2月,公司董事会授权回购至多
加速股票回购(“ASR”)协议
2017年2月,该公司签订了一项ASR协议,回购美元
在2017年的开放时期,ASR没有稀释该公司的每股收益计算,也没有触发两级每股收益计算方法。此外,ASR在开放期间未结清的部分符合作为一份与公司股票挂钩的远期合同的标准,并有资格作为一项股权交易。最初交付的股票以及结算时额外收到的股票导致公司用于计算每股收益的普通股减少。
78
目录
股票回购
2019年和2018年,该公司重新收购
11.股权补偿计划
该公司的股权补偿计划规定授予股票期权、基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)和非基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSAS”)。截至2019、2018年和2017年12月31日可获批出的普通股为
公司的年度长期激励股票薪酬计划由
股票期权
股票期权在授予之日以日平均股价购买公司股票。这些选项通常在
股票期权活动和平均行使价格摘要如下:
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| ||||||||||||
| 数目 |
| 运动 | 数目 | 运动 | 数目 | 运动 |
| |||||||||
备选方案 | 价格(A) |
| 备选方案 | 价格(A) | 备选方案 | 价格(A) |
| ||||||||||
未完成,年初 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
获批 |
| | | | |
| | | |||||||||
行使 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
未付,年底 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
年底可锻炼 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
已归属和预期将于年底归属 |
| | $ |
(a) | 表示每股加权平均价格。 |
2019年、2018年和2017年期间行使的期权的内在价值总额(股票价格超过期权行使价格的数额)为美元。
截至2019年12月31日,未偿还期权的总内在价值为$
采用格(二项式)期权定价模型对期权在授予日的公允价值进行估计。公司的主要员工期权授予发生在第四季度。批出的期权的加权平均批出日期公允价值及在决定每项期权批出的基本公允价值时所采用的重要假设如下:
| 2019 |
| 2018 | 2017 | ||||||||
加权平均赠款-期权的日期公允价值 | ||||||||||||
按市价发放 | $ | $ | $ | |||||||||
假设 | ||||||||||||
无风险回报率 | | % | | % |
| | % | |||||
预期寿命 |
|
| 年数 |
| 年数 |
| 年数 | |||||
预期波动率 | | % | | % |
| | % | |||||
预期股利收益率 | | % | | % |
| | % |
79
目录
无风险收益率是根据美国国库券收益率曲线确定的。
PBRSU、RSU和RSA
与PBRSU相关的费用是根据公司普通股在授予之日的高股价和低股价的平均值计算的,并根据未来没有股息的情况进行了调整。奖励是基于公司实现一个明确的绩效目标,并继续为一家公司提供服务。
与不履行业绩的RSU和RSAs的股票相关的费用是根据公司普通股在授予之日的高股价和低股价的平均值计算的,并根据未来没有股息的情况进行调整,并在限制解除期间按直线摊销。该公司目前拥有的RSU可以在
非归属PBRSU和限制性库存活动摘要如下:
PBRSU | 授予日期 | RSA和 | 授予日期 | |||||||||||
获奖 | 公允价值(A) | RSU | 公允价值(A) | |||||||||||
2016年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
获批 |
| | | | | |||||||||
既得/所得 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | | |||||||||
2017年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
获批 |
| | | | | |||||||||
既得/所得 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | | |||||||||
2018年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
获批 | | | | | ||||||||||
既得/所得 | ( | | ( | | ||||||||||
取消 | ( | | ( | | ||||||||||
2019年12月31日 | | $ |
| | $ |
(a) | 表示每股加权平均价格。 |
80
目录
12.所得税
所得税前收入包括:
(百万) |
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
国际 |
| | | | ||||||||
共计 | $ | $ | $ |
所得税的规定(福利)包括:
(百万) |
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||||
联邦和州 | $ | $ | $ | |||||||||
国际 |
| | | | ||||||||
总电流 |
| | | | ||||||||
联邦和州 |
| | | ( | ||||||||
国际 |
| ( | | ( | ||||||||
递延共计 |
| ( | | ( | ||||||||
所得税准备金 | $ | $ | $ |
该公司的全部递延税资产净额和递延税负债包括:
12月31日(百万) |
| 2019 |
| 2018 | ||||
递延税款资产 | ||||||||
其他应计负债 | $ | $ | ||||||
亏损结转 |
|
| |
| | |||
股份补偿 |
|
| |
| | |||
养恤金和其他综合收入 |
|
| |
| | |||
租赁责任 |
|
| |
| - | |||
其他,净额 |
|
| |
| | |||
估价津贴 |
|
| ( |
| ( | |||
递延税款资产共计 |
|
| |
| | |||
递延税款负债 | ||||||||
不动产、厂房和设备基础差 |
|
| ( |
| ( | |||
无形资产 |
|
| ( |
| ( | |||
租赁资产 | ( | - | ||||||
其他,净额 |
|
| ( |
| ( | |||
递延税款负债总额 |
|
| ( |
| ( | |||
递延负债净额 | $( | $( |
截至2019年12月31日,该公司已对联邦、州和国际业务净亏损结转美元征税
本公司对某些递延税项资产有估值免税额$
2019年,该公司从税收减免中获得税收优惠
81
目录
法定的美国联邦所得税税率与公司的实际所得税税率的调节如下:
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
法定美元汇率 | | % | | % | | % | |||
一次性过渡税 | ( | | | ||||||
州所得税,扣除联邦福利 | |
| |
| | ||||
对外行动 | |
| ( |
| ( | ||||
国内制造业扣除 | - |
| - |
| ( | ||||
研发信贷 | ( |
| ( |
| ( | ||||
估价津贴的变动 | ( |
| |
| | ||||
审计结算和退款 | - |
| ( |
| ( | ||||
超额股票利益 | ( | ( | ( | ||||||
联邦税率变动(递延税) | - | ( | ( | ||||||
上一年调整数 | - | | - | ||||||
其他,净额 | |
| |
| | ||||
有效所得税税率 | | % | | % | | % |
公司税率的变化包括特殊(收益)、收费和离散税目的税收影响,这影响了公司历史报告税率的可比性,因为特殊(收益)和收费所包括的数额来自税收管辖地区,税率与公司税率不同,不同时期的离散税目不一定一致。特殊(收益)、费用和离散税目的税收影响很可能继续影响公司今后报告税率的可比性。税法的颁布也极大地影响了公司报告税率的可比性。
2017年,该公司记录了与一次性过渡税有关的所得税影响临时金额$
该公司在美国各州和非美国管辖区提交美国联邦所得税申报表和所得税申报表。除了少数例外,在2016年之前的几年里,该公司不再接受税务当局的州和外国所得税审查。美国国税局已经完成了对该公司2016年前的美国联邦所得税申报单的审查,2017年和2018年的纳税申报表目前正在接受审核。除了美国联邦审查之外,在美国的几个州和外国司法管辖区也有正在进行的审计活动。公司预计,由于上述各审计年度的结束,不确定的税收状况将发生变化。本公司不相信这些改变会在未来十二个月内造成重大影响。公司负债总额的减少可能导致其他资产负债表账户的冲抵、现金支付和税收支出的调整。在今后12个月内,这些事件和(或)上文未包括的其他事件的发生可能会因各种因素而发生变化,并导致与上述情况不同的数额。
该公司2019年公布的税率包括美元
该公司2018年公布的税率包括美元
82
目录
该公司2017年公布的税率包括美元
特殊(收益)和收费代表特殊(收益)和收费的税收影响,以及预期美国税收改革将带来的额外税收优惠
未确认的税收福利的起始和期末负债毛额的对账情况如下:
(百万) |
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||||
年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
根据与本年度有关的税种增加的税额 |
| |
| |
| | ||||||
以往年度税额的增加 |
|
| |
| |
| — | |||||
前几年税收减少额 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
因法定时效而减少的税额 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
安置点 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
假定与购置有关 |
|
| - |
| - |
| | |||||
外币换算 |
|
| ( |
| ( |
| | |||||
年底结余 | $ | $ | $ |
未获确认的税务优惠总额,如获确认,会影响实际税率$。
公司在其所得税规定中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款。2019、2018和2017年间,该公司发布了美元
13.租金及租约
承租人
本公司租赁销售和行政办公设施、配送中心、研究和制造设施,以及车辆和其他设备的经营租赁合同。该公司还签订了微不足道的融资租赁合同。
该公司的经营租赁费用如下:
(百万) | 2019 | ||||
业务租赁费用* | $ |
*包括非重大短期和可变租赁费用
截至2019年12月31日的经营租赁负债的未来到期日如下:
(百万) | |||
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
减:估算利息 | | ||
租赁负债现值 | $ |
83
目录
该公司经营租约的租金总额为$
(百万) | |||
2019 |
| $ | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
共计 | $ |
该公司的经营租约期限及贴现率如下:
十二月三十一日 | ||||||
2019 | ||||||
加权平均剩余租赁期限(年份) | ||||||
加权平均贴现率 |
该公司的其他租赁资料如下:
(百万) | 2019 | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |||||
经营租赁的经营现金流 | $ | ||||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | |
出租人
本公司根据经营租约将仓储、洗涤和水处理设备租赁给客户。
不动产、厂场和设备项下经营租赁项下的资产毛额净额为美元
该公司的经营租赁收入如下:
(百万) | 2019 | ||||
经营租赁收入* | $ |
*包括非重大可变租赁收入
截至2019年12月31日,现有合同的经营租赁收入如下:
(百万) | |||
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
租赁收入总额 | $ |
公司通过重新配置资产来减轻租赁期后的剩余价值风险。因此,公司期望在剩余的使用年限内以及在初始合同终止日期之后,从经营租赁资产中获得收入。
14.研究与发展支出
84
目录
15.承付款和意外开支
除其他外,该公司还受到与工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、所得税、环境问题和诉讼等有关的各种索赔和意外事件的影响。该公司还受到与所得税有关的各种索赔和意外开支的影响,这些情况在附注12中讨论过。公司也有合同义务,包括在附注13中讨论的租赁承诺。
本公司在可能发生或有损失的情况下记录负债,并可合理估计。如果对一个可能的损失的合理估计是一个范围,公司记录最可能的损失估计或最低数额时,范围内的数额是一个比任何其他数额更好的估计。公司披露了一项或有负债,即使该负债不太可能或数额无法估计,或两者兼而有之,如果可能发生重大损失的可能性是合理的。
保险
在全球范围内,该公司的保险单对财产和伤亡损失有不同的可扣减额。公司为超过这些免赔额的损失投保,但须遵守保单条款和条件,并记录了超过这些免赔额的负债和抵销应收款。本公司为符合资格的参保员工提供医疗保险,但有一定的免赔额和限额。公司根据精算确定其索赔责任。
诉讼和环境事项
本公司及其某些子公司是在正常经营过程中发生的各种诉讼、索赔和环境诉讼的当事方。这些问题包括反托拉斯、商业、专利侵权、产品责任和工资小时诉讼,以及调查和减轻在不同地点处置或释放某些化学物质对环境的影响的可能义务,例如超级基金场址和其他运营或关闭设施。该公司为某些诉讼、索赔和环境问题确定了应计项目。该公司目前认为,不存在超出与这些法律事项有关的应计金额的合理可能的物质损失风险。由于诉讼本身是不确定的,不利的裁决或发展可能会发生,因此无法确定公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。未来不利的裁决、结算或不利的发展可能导致未来的费用,可能对公司在记录期间的经营结果或现金流量产生重大不利影响。该公司目前认为,这些未来的费用与诉讼和法律索赔有关,如果有的话,不会对公司的综合财务状况产生重大的不利影响。
环境事项
该公司目前正在大约参与环境评估和补救工作。
与深水地平线事件反应有关的事项
2010年4月22日,BP公司一家子公司运营的深水钻井平台“深水地平线”(Deepwater Horizon)在2010年4月20日发生的灾难性爆炸和火灾后,在墨西哥湾沉没。造成了大规模的石油泄漏。事件发生大约一周后,BP公司的子公司在回应联邦机构的授权下,正式要求某些实体在交易完成后成为锦标赛的子公司,按照注1(统称为“科雷克西被告”)中的讨论,将我们的上游能源业务与Apergy公司分开并合并,以提供大量的corexit™9500,这是美国环保局国家应急计划产品计划中列出的一种石油分散剂产品。科雷克西特的被告立即作出回应,按照联邦政府各机构在整个事件中的授权和指示,提供现有的科雷克西™,并增加产量,向英国石油的子公司供应该产品供其使用。在事件发生之前,Corexit被告没有提供产品或服务,也没有以其他方式参与深水地平线平台。2010年7月15日,BP宣布已将漏油井封顶,此后不久,答复方停止使用分散剂。
2010年5月1日,美国总统任命退休的美国海岸警卫队司令塔德·艾伦担任国家事件指挥官,负责协调国家一级对这一事件的反应。环保局对“国家应急计划产品时间表”中的所有分散剂进行了多次测试,包括Corexit被告提供的测试,“以确保在墨西哥湾持续使用分散剂的决定以现有的最佳科学为基础”。科雷克西特被告配合这一测试过程,并继续按照英国石油公司和政府当局的要求向科雷克西特公司提供™。答复方使用分散剂是政府和英国石油公司为避免和减少漏油对海湾地区造成的损害而使用的一种工具。
与其提供的corexit™有关,corexit的被告已经在几个诉讼中被指名如下所述。
85
目录
由深水地平线事故引起的案件在行政上移交给路易斯安那州东区美国地区法院(“法院”)的一名法官,并于2010年4月20日移交给美国路易斯安那州东区地区法院(“法院”)的一名法官,以及其他相关案件:“深水地平线”石油钻井平台在墨西哥湾的漏油事件,2010年4月20日,第10-Md-02179号案件(E.D.LA)。(“MDL 2179”)。科雷克西的被告与其他无关联的被告一起被点名为
根据法院在MDL 2179中发布的命令,这些指控被合并成几项主要申诉,其中一项指控提到Corexit被告和其他对深水地平线漏油事件作出反应的人(称为“B3总申诉”)。2012年5月18日,Corexit被告提出一项动议,要求对B3总申诉中的索赔作出即决判决,理由是:(1)原告的索赔被“清洁水法”和“国家石油和危险物质污染应急计划”(“国家应急计划”)规定的全面石油泄漏应对计划(“国家应急计划”)取代;(2)Corexit被告有权获得诉讼豁免。2012年11月28日,法院批准了Corexit被告的动议,并在有偏见的情况下驳回了B3主诉状中对Corexit被告提出的申诉。法院认为,“清洁水法”和“国家应急计划”优先处理此类索赔。由于B3主诉状中针对其他被告的申诉仍待决,法院的裁决不是上诉目的的“最后判决”。根据联邦上诉程序第4(A)条,原告将
2012年12月和2013年1月,MDL 2179法院发布最后命令,批准
Corexit被告、事件被告和其他应对方被告已被Transcope Deepwater钻井公司指定为第一当事方被告。及其附属公司(“跨洋实体”)(关于Triton资产租赁公司的申诉和请愿,等,MDL第2179号,民事诉讼10-2771)。2011年4月和5月,跨洋实体、卡梅隆国际公司、哈里伯顿能源服务公司、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International,Inc.。(统称“十字索赔人”)在MDL 2179中对Corexit被告和其他无关联交叉被告提出交叉索赔。除其他外,红十字会索赔人普遍声称,如果发现他们对深水地平线爆炸、溢油和/或溢油反应所造成的损害负有赔偿责任,他们有权获得交叉被告的赔偿或捐助。
2011年4月和6月,Corexit被告为支持对其索赔的辩护,对红十字会索赔人提出了反诉。Corexit被告在反诉中通常声称,如果发现他们对深水地平线爆炸、溢油和/或溢油反应所造成的损害负有赔偿责任,他们有权得到十字索赔人的捐助或赔偿。
2016年5月,科雷克西的被告被点名为
2017年2月22日,法院驳回了B3主诉状,并命令先前提出属于B3总申诉范围的索赔的原告,如果“选择退出”并没有根据医疗福利集体诉讼解决方案“放弃”或不释放其索赔,则应:(1)完成宣誓声明,除其他外,表明他们选择退出医疗福利集体行动解决方案(由先前提出个人申诉的原告完成);或(2)在法院规定的最后期限内,将宣誓证词作为证物提交个人诉讼。
2018年7月10日,法院下达命令,驳回了对Corexit被告的“B1”指控。鉴于法院裁定驳回各种B3和“B1”申诉的全部内容,对大多数原告来说,法院2012年11月28日对Corexit被告的即决判决现在是最终判决,上诉期限已经过去。2018年10月23日,原告对Corexit被告和其他无关联被告提出了新的B3申诉,除其他外,指控与使用Corexit™分散剂有关的疏忽和重大过失与深水地平线漏油有关。申诉被合并在MDL 2179中。目前仍然存在
锦标赛认为,对科雷克西特被告的指控是毫无根据的,并打算为这些诉讼进行有力的辩护。锦标赛还认为,它有权从第三方的贡献和/或赔偿(包括法律费用)。然而,锦标赛不能预测这些诉讼的结果,它可能参与这些事项在未来,或潜在的未来诉讼。
86
目录
16.退休计划
退休金及退休后健康护理福利计划
该公司有一个非缴费型、合格的、有明确规定的养老金计划,涵盖其大部分美国雇员。该公司还拥有非缴费型、非合格型、限定型福利计划,为员工提供超过其美国养老金计划允许的限额的福利。各种国际子公司都制定了福利养老金计划。该公司为某些美国雇员和退休人员提供退休后保健福利。
非合资格计划未获资助,而非合资格计划的已入账利益义务为$。
国际计划是根据当地国家的要求提供资金的。用于确定国际养恤金计划资产和债务的计量日期是11月30日,即公司国际子公司的会计年度结束。
美国退休后医疗保健计划是根据服务年数和保险范围(家庭或单身)的选择而缴款的,退休人员的缴款每年调整一次。用于确定美国退休后医疗保健计划资产和债务的衡量日期是12月31日。美国以外的某些雇员受政府资助的项目覆盖,这些项目不需要全额资助。提供国际退休后保健福利的费用和义务不是很大。
87
目录
下表列出与该公司的养恤金和退休后保健计划有关的财务资料:
美国 | 国际 | 美国退休后 |
| |||||||||||||||||||
养恤金(A) | 养恤金 | 卫生保健 |
| |||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| |||||||||||||||
年终累积福利债务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
预计福利债务 | ||||||||||||||||||||||
预计福利债务,年初 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服务成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
参与人缴款 |
| - | - | | | | | |||||||||||||||
获得医疗保险补贴 |
| - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
削减和定居点 |
| | - | ( | ( | | - | |||||||||||||||
图则修订 |
| - | ( | | - | - | ( | |||||||||||||||
精算(收益)损失 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||||||
通过收购 | - | - | - | | - | - | ||||||||||||||||
其他活动 | - | - | | - | - | - | ||||||||||||||||
支付的福利 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
外币换算 |
| - | - | ( | ( | - | - | |||||||||||||||
年终预计养恤金债务 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
计划资产 | ||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
计划资产的实际收益 | | ( | | | | ( | ||||||||||||||||
公司贡献 | | | | | | | ||||||||||||||||
参与人缴款 | - | - | | | - | - | ||||||||||||||||
收购 | - | - | - | | - | - | ||||||||||||||||
削减和定居点 | ( | - | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
外币换算 | - | - | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
计划资产公允价值,年底 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
供资状况,年底 | $( | $( | $( | $( | $( | $( | ||||||||||||||||
综合资产负债表中确认的数额: | ||||||||||||||||||||||
其他资产 | $- | $- | $ | $ | $- | $- | ||||||||||||||||
其他流动负债 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
退休后医疗保健和养恤金福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
净负债 | $( | $( | $( | $( | $( | $( | ||||||||||||||||
累计其他综合损失(收入)中确认的数额: | ||||||||||||||||||||||
未确认的精算净亏损(收益) | $ | $ | $ | $ | $( | $( | ||||||||||||||||
未确认的以前服务费用净额(福利) | ( | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
税收(福利)费用 | ( | ( | ( | ( | | | ||||||||||||||||
累计其他综合损失(收入),扣除税后 | $ | $ | $ | $ | $( | $( | ||||||||||||||||
累计其他综合损失(收入)的变化: | ||||||||||||||||||||||
精算(收益)净损失摊销 | $( | $( | $( | $( | $ | $ | ||||||||||||||||
前期服务费用摊销 | | | | | | | ||||||||||||||||
当期精算净亏损(收益) | | | | | | ( | ||||||||||||||||
当期前期服务费用 | - | - | | - | - | | ||||||||||||||||
削减和定居点 | ( | - | | ( | | - | ||||||||||||||||
税收(福利)费用 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||||||
养恤金和退休后福利的变化 | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
外币换算 | - | - | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
其他综合损失(收入) | $ | $( | $ | $( | $ | $( |
(a) | 包括合格和不合格的计划 |
88
目录
预计在2020年期间将重新归类为净期间费用的累计其他综合损失的估计数额如下:
美国邮政- |
| ||||||||||||
美国 | 国际 | 退休 | |||||||||||
(百万) | 退休金(A) | 养恤金 | 卫生保健 |
| |||||||||
精算净损失 | $ | $ | $ | ||||||||||
净优先服务福利 | ( | ( | ( | ||||||||||
共计 | $ | $ | $( |
(a) | 包括合格和不合格的计划 |
服务费用包括在综合损益表中的销售和销售费用、一般费用和行政费用中的雇员补偿费用,而所有其他组成部分则包括在综合收益表中的其他(收入)费用中。
累积福利债务超过计划资产的计划的预计福利债务总额、累积福利债务和养恤金计划资产公允价值如下:
12月31日(百万) |
| 2019 |
| 2018 | ||||
预计福利债务总额 | $ | $ | ||||||
累积收益义务 |
| |
| | ||||
计划资产公允价值 |
| |
| |
这些计划包括没有资金支持的美国非合格养老金计划以及美国的合格养老金计划。这些计划还包括各种符合当地做法和要求的国际养恤金计划。
净定期效益费用和计划假设
本公司经营的退休金及退休后健康护理福利开支如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||||||||||
养恤金(A) | 养恤金 | 卫生保健 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百万) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
利益义务利息成本 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||||
计划资产预期收益 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
确认精算净损失 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(增益) | |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
优先服务效益摊销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
削减和定居点 | | - | | ( | | | | - | - | |||||||||||||||||||||
总费用(福利) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $( | $( | $( |
(a) | 包括合格和不合格的计划 |
计划假设 | 美国 | 国际 | 美国退休后 | |||||||||||||||||||||||||
养恤金(A) | 养恤金 | 卫生保健 | ||||||||||||||||||||||||||
(百分比) |
| 2019 | 2018 | 2017 |
| 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
加权平均精算假设 | ||||||||||||||||||||||||||||
用于确定福利义务 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至年底: | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||||
预计加薪 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
加权平均精算假设 | ||||||||||||||||||||||||||||
用于确定净成本: | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
计划资产预期收益 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
预计加薪 | |
| |
| |
| |
| |
| |
(a) | 包括合格和不合格的计划 |
美国计划的贴现率假设是使用一条债券收益率曲线来制定的,该曲线是从高质量、不可赎回的公司债券发行的人群中构造出来的,债券发行的期限范围从
89
目录
该公司通过在收益曲线上对计划的负债现金流适用特定的即期利率来衡量服务成本和利息成本。该公司认为,这种方法通过调整计划负债现金流量的时间与收益率曲线上相应的即期利率来更精确地衡量服务和利息成本。
美国计划预期的长期回报率是基于养老金计划的资产组合。该公司考虑资产类别的预期长期实际回报、通货膨胀预期以及在确定最终使用比率时积极管理资产的影响的估计。该公司还考虑实际历史回报。
公司国际计划所使用的预期长期回报率是在每个地方管辖范围内确定的,依据的是在该辖区内持有的资产、所持有资产的预期回报率以及投资提供的任何保证回报率。用于衡量国际养恤金义务的其他假设,包括贴现率,根据具体的当地要求和信息,因国家而异。如前所述,这些计划的衡量日期是11月30日。
该公司使用最新的死亡率表,以各自的美国和国际计量日期。
截至2019年12月31日,就退休后福利的计量而言,所涵盖的医疗保健的人均费用的年增长率假定为
2018年第二季度,对美国退休人员死亡抚恤金计划资格要求的一项修正是
核准并通知所有符合资格的参加者。由于对受益人的核准和沟通,对计划进行了重新计量,产生了一笔美元。
2018年第四季度,美国对合格养老金计划进行了修订,允许领取最终平均薪资福利公式的参与人不受限制地一次性支付,从2019年6月1日或之后开始发放。这一修正使参与人能够根据正常退休年龄应计养恤金的现值领取一笔总付养恤金,其依据是利率和死亡率(IRC 417(E))。由于这一行动,美国的养恤金计划福利债务减少了美元
假设医疗费用趋势率对公司的美国退休后医疗福利计划报告的金额有影响。假设的医疗费用趋势率的一个百分点的变化将对总的服务和利息成本以及退休后福利义务产生非实质性的影响。
计划资产管理
该公司在美国的投资策略和政策旨在最大限度地扩大拥有足够资金以满足养老基金长期负债的可能性,同时在计划的资产增长目标和将风险保持在合理水平之间取得平衡。目前的收入不是该政策的关键目标。
资产配置状况反映了该公司接受养老计划投资组合表现相对较短期多变性的能力和意愿,以换取长期回报更高、养老金成本更低和长期资金状况更好的预期。养老基金在许多资产类别和证券上都是多样化的。资产类别中选定的个人投资组合可能是不多样化的,同时保持总体计划资产的多样化性质。该公司的美国计划资产没有明显的风险集中。
美国境外有资金的退休计划的资产在每个地方的管辖范围内管理,资产配置战略是根据当地的规则、条例和惯例制定的。因此,没有提出总体目标资产配置。虽然非美国股票证券都被认为是国际公司,但一些股票证券被认为是国内的地方计划。这些资金投资于各种股票、债券和房地产投资,在某些情况下,这些资产由保险公司管理,保险公司可提供保证的回报率。该公司的国际计划资产没有显著的风险集中。
公允价值层次结构用于将以公允价值计量的投资分类为公允价值层次中的三个层次之一。这种分类是基于用于评估投资的投入的可观察性。这些级别的定义见注7。
90
目录
该公司的美国计划资产用于其固定福利养老金和退休后保健福利计划的公允价值如下:
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
(百万) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 一级 |
| 2级 |
| 共计 | 一级 |
| 2级 |
| 共计 | ||||||||
现金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | ||||||||||||
权益证券: |
|
| ||||||||||||||||
大盘股 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
小盘股本 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
国际公平 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
固定收入: | ||||||||||||||||||
核心固定收益 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
高收益债券 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
新兴市场 |
|
| | - | |
| | - |
| | ||||||||
保险公司帐目 |
| - | | |
| - | |
| | |||||||||
按公允价值计算的投资总额 |
| | |
| |
| | |
| | ||||||||
按资产净值计算的投资 |
|
| |
|
| | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司
该公司的美国计划资产分配给其确定的福利、养恤金和退休后保健福利计划如下:
| ||||||||||||
目标资产 |
| |||||||||||
资产类别 | 分配 | 百分比 | ||||||||||
百分比 | 计划资产 | |||||||||||
12月31日 |
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 | ||||||
现金 | - | % | - | % | | % | - | % | ||||
权益证券: | ||||||||||||
大盘股 | | | | | ||||||||
小盘股本 | |
| |
| |
| | |||||
国际公平 | |
| |
| |
| | |||||
固定收入: | ||||||||||||
核心固定收益 | |
| |
| |
| | |||||
高收益债券 | |
| |
| |
| | |||||
新兴市场 | |
| |
| |
| | |||||
其他: | ||||||||||||
房地产 | |
| |
| |
| | |||||
私人股本 | |
| |
| |
| | |||||
不良债务 | | | | | ||||||||
共计 | | % | | % | | % | | % |
该公司的国际计划资产的公允价值如下:
公允价值 |
| 公允价值 | |||||||||||
(百万) | 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 | ||||||||||
| 一级 |
| 2级 |
| 共计 |
| 一级 |
| 2级 |
| 共计 | ||
现金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | |||||||
权益证券: | |||||||||||||
国际公平 | - | | | - | | | |||||||
固定收入: | |||||||||||||
公司债券 |
| | | | | | | ||||||
政府债券 |
| | | | | | | ||||||
保险公司帐目 | - | | | - | | | |||||||
按公允价值计算的投资总额 | | | | | | | |||||||
按资产净值计算的投资 | | | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司
91
目录
公司国际计划资产的计划资产分配给其确定的福利养恤金计划如下:
百分比 | ||||||
资产类别 | 计划资产 | |||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||
现金 | | % | | % | ||
权益证券: | ||||||
国际公平 | |
| | |||
固定收入: | ||||||
公司债券 | |
| | |||
政府债券 | |
| | |||
固定收入总额 | |
| | |||
其他: | ||||||
保险合同 | |
| | |||
房地产 | | | ||||
共计 | | % | | % |
现金流量
截至2019年年底,公司对未来五个财政年度中的每一个财政年度以及其后五个财政年度公司的养恤金和退休后保健福利计划预计将支付的福利的估计如下:
|
| |||
(百万) | 所有计划 | |||
2020 | $ | |||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 - 2029 |
| |
根据计划的供资水平,美国的限定养恤金计划为某些即将离职的参与人提供了一次总付形式领取养恤金福利的选择。
该公司目前符合其美国养老金和退休后医疗保健计划的所有资金要求。在2019年9月和2017年9月,公司自愿捐款$
该公司力求保持资产平衡,以满足养老金计划精算师的预测所确定的长期资金需求,同时满足ERISA规定的信托责任。该公司还考虑到对福利计划缴款的可扣减性。
该公司不知道计划资产在未来12个月内从其现有的任何美国或国际养老金或退休后福利计划中得到任何退款。
储蓄计划和职工持股计划
该公司根据该公司的两项主要的401(K)储蓄计划为其大多数美国雇员提供401(K)储蓄计划,即Ecolab储蓄计划和针对传统福利雇员的ESOP储蓄计划(“传统计划”),以及Ecolab储蓄计划和ESOP(“Ecolab计划”)。
传统计划下的员工仅限于获得最终平均工资的在职员工。
Ecolab计划下的雇员仅限于根据“Ecolab计划”获得福利的在职雇员。
公司的相应贡献如下
92
目录
17.收入
收入确认
产品及销售设备
产品收入来自清洁、消毒、水、能源和胶体二氧化硅产品,销售给全球工业、全球机构、全球能源部门和其他领域的客户。此外,公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。从产品和销售设备中确认的收入是在履行与客户的合同义务时确认的,这通常是在产品转让或设备交付时发生的。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自于向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或修理某些类型的设备,在客户所在地补充或替换人员的活动,或完成合同中包含的交付品。其他初级提供的服务包括旨在发现、消除和预防害虫的服务。全球能源服务包括向全球石油和石化工业提供的加工和水处理服务,而全球工业部门的服务则与水处理和纸加工应用有关。全球机构服务包括水处理方案和工艺应用,以及清洗工艺解决方案。从租赁设备中确认的收入主要用于仓储、洗涤和水处理设备。随着时间的推移,利用输入方法识别服务收入,并与提供服务的时间对齐。通常,收入是在一段时间内使用迄今发生的费用确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表了所提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁项下入账,并在租赁合同期限内以直线确认。有关租赁设备的其他信息,请参阅附注13。
实际的权宜之计和豁免
收入标准可以适用于具有类似特点的合同组合,如果在组合中应用标准的效果与在单个合同级别上适用该标准的效果不存在显着性差异是合理的。本公司主要在按地理区域划分的每个运营部门内采用投资组合方法。采用组合办法的重点是那些对确认收入的时间或确认的收入数额产生最重大会计后果的特征。该公司确定了对投资组合方法进行评估的关键标准,包括相关的交付品、客户的特点以及货物和服务的时间和转移,这些都与运营部门密切相关。此外,业务运营的责任,以及如何进入市场和产品提供的运营决策,都是在运营部门层面进行的。
下表显示按报告部门分列的主要活动,公司从这些活动中赚取收入。有关公司报告部分的更多信息,请参见注18。
按应报告部分计算的按公共汇率计算的净销售额如下:
(百万) |
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| |||||
全球工业 | |||||||||||
产品及销售设备 |
| $ | $ | $ |
| ||||||
服务和租赁设备 |
| | | |
| ||||||
全球机构 |
|
| |||||||||
产品及销售设备 | | | | ||||||||
服务和租赁设备 | | | | ||||||||
全球能源 | |||||||||||
产品及销售设备 | | | | ||||||||
服务和租赁设备 | | | | ||||||||
其他 | |||||||||||
产品及销售设备 | | | | ||||||||
服务和租赁设备 | | | | ||||||||
共计 | |||||||||||
产品和销售设备共计 | $ | $ | $ | ||||||||
服务和租赁设备共计 | | | |
93
目录
按地理区域分列的按公共汇率计算的销售净额如下:
全球工业 | 全球机构 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
中东和非洲(“多边环境协定”) | | | | | | | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
全球能源 | 其他 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 |
| 2017 |
| 2019 | 2018 |
| 2017 |
| ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
欧洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
亚太 | | | | | | |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
默许 | | | | | | | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。没有一个外国国家或单个客户的销售是公司合并净销售的材料。仓库洗涤产品的销售额大约是
合同责任
从客户处收到的付款是根据与客户签订的合同中规定的发票或账单时间表支付的。帐目
应收款是在考虑权变成无条件时记录的。合同责任与预收帐款有关。
履行合同规定的义务(主要是服务义务)。合同负债在履行时被确认为收入。
债务已经履行,主要发生在下一个季度。
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2019 | 2018 |
| ||||
截至年初的合同责任 |
| $ | $ |
| ||||
在下列年度确认的收入: |
|
| ||||||
年初列入合同责任的数额 |
| ( | ( |
| ||||
应收帐款增加,但不包括在终了年度确认为收入的数额 | | | ||||||
业务合并 | | | ||||||
截至年底的合同责任 | $ | $ |
94
目录
18.业务部分和地理信息
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。公司的
公司的
全球工业
包括水,食品和饮料,纸张,生命科学和纺织护理运营部门。它主要向制造业、食品和饮料加工、化学、采矿和初级金属、发电、纸浆和造纸以及商业洗衣行业的大型工业客户提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案。基本的经营环节表现出相似的制造工艺、分配方法和经济特点。
全球机构
包括机构、专业和保健业务部门。它为食品服务、招待所、住宿、保健、政府、教育和零售行业提供专门的清洁和消毒产品。基本的经营环节表现出相似的制造工艺、分配方法和经济特点。
全球能源
包括能源运营部分。它满足全球石油和石化行业上下游应用的工艺、化学品和水处理需求。
其他
包括害虫消除操作部门,提供检测、消除和预防害虫的服务,如啮齿类动物和昆虫,以及生产和销售胶体二氧化硅的ctg操作部门,该部分由主要用于装订和抛光应用的水中纳米二氧化硅颗粒组成。
企业
与公司内部管理报告相一致,上表中的公司金额包括特别来自Nalco合并的无形资产摊销以及附注3中讨论的未分配给公司报告部门的特殊(收益)和费用。
可报告部分的可比性
该公司根据固定汇率评估其非美元功能货币国际业务的绩效,消除汇率波动对其国际业务的影响。固定货币数额在每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行每年更新,所有期间均采用这种汇率。下表中的“固定汇率变动”一栏反映了管理层在2019年年初确定的与固定汇率有关的以前报告的价值所受到的影响。表中的“其他”一栏反映了各部门之间的非实质性变化,主要是费用分配。与公司特别(收益)和费用有关的进一步信息载于附注3。
95
目录
上述变化对先前报告的2018年和2017年全年销售和营业收入的影响概述如下:
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
| 2018年报告 |
|
| 固定 |
| 2018年修订 | ||||||||||
估值为2018年 |
|
| 货币 |
| 估值为2019年 | |||||||||||
(百万) | 管理率 |
| 其他 |
| 利率变化 |
| 管理率 | |||||||||
净销售额 |
|
| ||||||||||||||
全球工业 | $ | $- | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | - | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | - | ( | | ||||||||||||
其他 | | - | ( | | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则净销售额 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
全球工业 | $ | $( | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | - | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | ( | ( | | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
企业 | ( | - | | ( | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则营业收入 | $ | $- | $- | $ |
2017年12月31日 | ||||||||||||||||
| 2017年报告 |
|
| 固定 |
| 2017年修订 | ||||||||||
估值为2018年 |
|
| 货币 |
| 估值为2019年 | |||||||||||
(百万) | 管理率 |
| 其他 |
| 利率变化 |
| 管理率 | |||||||||
净销售额 |
|
|
| |||||||||||||
全球工业 | $ | $- | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | - | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | - | ( | | ||||||||||||
其他 | | - | ( | | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则净销售额 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
全球工业 | $ | $( | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | ( | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
企业 | ( | - | | ( | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则营业收入 | $ | $- | $- | $ |
96
目录
可报告段信息
本公司每一报告部门的财务资料如下:
净销售额 | 营业收入(损失) | |||||||||||||||||||||||
(百万) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
全球机构 | | | | | | | ||||||||||||||||||
全球能源 | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他 | | | | | | | ||||||||||||||||||
企业 | - | - | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
固定货币小计 | | | | | | | ||||||||||||||||||
外币换算的效果 | ( | | | ( | | | ||||||||||||||||||
合并 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司运营部门的盈利能力由管理层根据营业收入进行评估。
该公司有一个综合的供应链功能,服务于其所有可报告的部分。因此,报告部门的资产和资本支出信息尚未提供,也无法获得,因为公司内部不生产或利用这些信息。此外,虽然折旧和摊销费用是每个可报告部门的经营结果的一个组成部分,但并不是可以离散识别的。
地理信息
按地理区域分列的按公共汇率计算的长期资产如下:
长期资产,净资产 | ||||||||
(百万) | 2019 |
| 2018 |
| ||||
美国 | $ | $ | ||||||
欧洲 |
| | | |||||
亚太地区,不包括大中华区 |
| | | |||||
拉丁美洲 |
| | | |||||
默许 |
| | | |||||
加拿大 | | | ||||||
大中华区 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
|
|
|
|
|
长期资产的地理数据是以这些资产的实际位置为基础的.按地理区域分列的净销售额请参见注17。
97
目录
19.季度财务数据(未经审计)
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
|
| |||||||
(百万美元,每股除外) | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 年 | |||||||||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
销售成本 (a) | | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | | |||||||||||
营业收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)费用 (a) | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息费用,净额 (a) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税准备金 | | | | | | |||||||||||
净收入包括非控制权益 | | | | | | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | | | | | | |||||||||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归属于Ecolab的每股收益 | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加权平均普通股 | ||||||||||||||||
基本 | | | | | | |||||||||||
稀释 | | | | | | |||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
销售成本 (a) | | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | | |||||||||||
营业收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)费用 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息费用,净额(a) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税准备金 | | | | | | |||||||||||
净收入包括非控制权益 | | | | | | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | | | | | | |||||||||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归属于Ecolab的每股收益 | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加权平均普通股 | ||||||||||||||||
基本 |
| | | | | | ||||||||||
稀释 |
| | | | | |
每股数额不一定是由于计算每个离散期和四舍五入的未偿还股份的计算的变化而得出的。毛利按销售净额减去销售成本计算。公司已于2019年第一季度与现行会计政策保持一致。对净销售额或营业收入没有影响。
(a) | 销售成本包括特别费用$ |
98
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。
没有。
项目9A.控制和程序。
披露控制和程序
截至2019年12月31日,我们在管理层(包括董事会主席、首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(因为经修订的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条界定了这一术语)。根据这一评价,我们的董事会主席兼首席执行干事和我们的首席财务干事得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。在我们管理层的监督和参与下,包括我们的董事会主席、首席执行官和首席财务官在内,我们根据2013年的财务报告框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们在这一框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
截至2019年12月31日,该公司的独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)对公司财务报告内部控制的有效性进行了审计。他们的报告和我们的管理报告见本表格第二部分第8项。
在2019年10月1日至12月31日期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
我们正在继续实施我们的企业资源规划(ERP)系统升级,这些升级预计将在今后几年内分阶段进行。这些升级包括供应链和某些财务职能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。我们也正在改变我们的制度,以支持我们分离的冠军业务。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告的内部控制的程序,并需要对其有效性进行测试。
项目9B.其他信息。
没有。
99
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理。
在委托书中的“建议1:董事的选举”标题下的讨论中,引用了有关我们董事的信息。关于遵守经修正的1934年“证券交易法”第16(A)节的情况,请参阅委托书中“拖欠第16(A)报告”标题下的讨论。我们的审计委员会,包括审计委员会成员和审计委员会财务专家的信息,是在委托书中的“公司治理”和“董事会委员会”和“审计委员会”标题下的讨论中引用的。关于我们的行为守则的信息是在委托书中的“公司治理材料和行为守则”标题下的讨论中引用的。关于我们执行干事的资料列于本表格第一部分第1项“关于执行干事的资料”项下,并在此以参考方式纳入。
项目11.行政报酬。
在代理声明的下列标题下出现的信息以参考方式纳入:
● | 2019年董事薪酬 |
● | 补偿风险分析 |
● | 赔偿委员会联锁及内幕参与 |
● | 赔偿委员会报告 |
● | 薪酬探讨与分析 |
● | 2019年总表 |
● | 2019年计划奖的授予 |
● | 2019年财政年度末未获股本奖 |
● | 2019年的期权和股票 |
● | 2019年养恤金福利 |
● | 2019年无保留递延补偿金 |
● | 在控制权终止或变更时可能支付的款项 |
● | 薪酬比率披露 |
100
目录
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。
委托书中题为“安全所有权”的标题下出现的信息以参考方式纳入其中。
在本表格第10-K页,共有1,345,984股由董事及行政人员持有的普通股股份,其中一些可被视为公司的“附属公司”,不包括在计算普通股市值的范围内。这一总数是指截至2019年6月30日,报告为我们董事和执行官员有权受益者的股份中,实际发行和未偿还的部分。
权益补偿计划资讯
| (a) |
|
|
| ||||
相关证券的数量 | (b) | (c) |
| |||||
.class=‘class 3’>. | 加权平均法 | 次级证券剩余数量 |
| |||||
突出的备选方案, | 未售期权的价格, | 可用于未来再核发的核发 |
| |||||
认股权证 | 认股权证 | 股权补偿计划(不包括股本补偿计划) |
| |||||
计划再分类 | 和相关权利 | 和相关权利 | 反映在第(A)栏中的证券 |
| ||||
股权补偿计划获批准 |
| |||||||
由证券持有人 | 10,597,473 | (1) | $ 122.19 | (1) | 9,029,645 | |||
股权补偿计划未获批准 |
| |||||||
由主管证券持有人 | 63,187 | (2) | 55.59 | (2) | - | |||
共计 |
| 10,660,660 | $ 121.72 | 9,029,645 |
(1)中转股包括235,929股普通股等价物,代表非雇员董事根据2001年非雇员董事股票期权和递延补偿计划赚取的递延补偿股票单位,1,116,898种普通股相当于我们2010年股票奖励计划规定的应付给雇员的基于业绩的限制性股票单位,另有265,513种普通股等价物,代表应付给雇员的限制性股票单位。本脚注(1)所述的所有普通股等价物均未列入本表(B)栏中未清期权、认股权证和权利加权平均行使价格的计算中。报告的金额还包括22,479股普通股,但须接受我们在NALCO合并中所承担的股票期权。这些期权的加权平均行使价格为37.34美元,列入本表(B)栏中未偿期权、认股权证和权利的加权平均行使价格计算中。
(2)中转股2010年股票激励计划以股票期权的形式。根据我们2011年12月16日给纽约证券交易所的通知,根据纽约证券交易所规则303A.08,这些滚动股票被视为不受股东批准。Nalco计划被修正为禁止未来的赠款。
项目13.某些关系和有关交易以及独立主任。
在委托书中以“董事独立标准和决定”和“相关人员交易”标题下出现的信息作为参考。
项目14.主要会计费用和服务。
委托书中题为“审计费用”的标题下出现的信息以参考方式纳入其中。
101
目录
第IV部
项目15.展览、财务报表附表。
本报告载有本项目下所需的下列资料: | |||
(a)(1) | 财务报表。 | ||
文件: | 页: | ||
(i) | 独立注册会计师事务所报告. | 50 | |
(2) | 2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表. | 52 | |
(3) | 2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表。 | 53 | |
(四) | 2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表。 | 54 | |
(v) | 2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表。 | 55 | |
(六) | 2019、2018和2017年12月31日终了年度综合股本报表。 | 56 | |
(7) | 合并财务报表附注. | 57 |
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(a)(2) | 财务报表附表。 | |||||
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者所要求的信息显示在合并财务报表或合并财务报表的附注中。没有合并的子公司和50%或50%以下的人的单独财务报表和汇总财务信息被省略,因为它们不符合列入这一格式的要求,即10-K。 | ||||||
(a)(3) | 以下文件作为本报告的证据提交。我们将应要求并支付不超过证券交易委员会提供副本的费率的费用,向股东提供下列任何证物的副本。 | |||||
(2.1) | Ecolab公司、锦标赛控股公司、Apergy公司和Athena合并Sub公司于2019年12月18日达成的合并和重组协议和计划。 | 通过参考我们的表8-K表(2.1)合并,日期为2019年12月18日.(档案编号001-9328) | ||||
(2.2) | “分离和分配协议”,日期为2019年12月18日,由Ecolab公司和Ecolab公司之间的锦标赛控股公司签订。和Apergy公司 | 通过参考我们的表8-K表(2.1)合并,日期为2019年12月18日.(档案编号001-9328) | ||||
(3.1) | Ecolab公司注册证书,日期:2013年1月2日。 | 通过参考表(3.2)纳入我们的表格8-K,日期为2013年1月2日。(档案编号001-9328) | ||||
(3.2) | 经修正至2015年12月3日的附例。 | 以参考表(3.1)的形式纳入我们的表格8-K,日期为2015年12月3日。(档案编号001-9328) | ||||
(4.1) | 普通股 | 见证物(3.1)和(3.2) | ||||
(4.2) | 普通股证形式自2017年10月2日起生效 | 我们的表格表表(4.1)包含了截至2017年9月30日的季度报告表(4.1)。(档案编号001-9328) | ||||
102
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(4.3) | 2001年1月9日在Ecolab公司之间进行的修订和修复的INDITH义齿。以及纽约银行信托公司(作为J.P.Morgan Trust Company,N.A.和Bank One,N.A.的利益继承人)作为受托人。 | 以表(4)(A)的形式并入我们的表格8-K,日期为2001年1月23日。(档案编号001-9328) | ||||
(4.4) | 第二次补充义齿,日期为2011年12月8日,Ecolab Inc.、WellsFargo银行、全国协会和N.A.纽约梅隆银行信托公司(前称纽约银行信托公司,N.A.)作为J.P.Morgan信托公司的继承者。第一银行(N.A.)为原受托人。 | 我们的表格表8-K,日期为2011年12月5日,参照表(4.2)合并而成.(档案编号001-9328) | ||||
(4.5) | 4.350%到期的票据和5.500%的到期日期分别为2021年和2041年。 | 包括在上文表(4.4)中。 | ||||
(4.6) | 日期:2015年1月12日Ecolab公司之间的契约。和富国银行,全国协会,作为受托人。 | 参考我们表格8-K表图4.1,日期为2015年1月15日。(档案编号001-9328) | ||||
(4.7) | 第二次补充义齿,日期为2015年7月8日,由Ecolab公司、富国银行、全国协会、作为托管人、Elavon金融服务有限公司(英国分公司)作为付款代理人、Elavon金融服务有限公司(Elavon Financial Services Limited)担任转让代理和登记人,日期为Ecolab Inc.、富国银行和全国协会。 | 以参考表(4.2)的形式纳入我们的表格8-K,日期为2015年7月8日。(档案编号001-9328) | ||||
(4.8) | 2.625%欧元债券的形式应于2025年到期。 | 包括在表(4.7)中。 | ||||
(4.9) | 第三次补充义齿,日期为2016年1月14日,在Ecolab公司之间。和富国银行,全国协会,作为受托人。 | 我们的表格表8-K(日期为2016年1月11日)的附件(4.2)。(档案编号001-9328) | ||||
(4.10) | 表格3.250%备注应于2023年到期。 | 包括在表(4.9)中。 | ||||
(4.11) | 第四次补充义齿,日期为2016年10月18日,在Ecolab公司之间。和富国银行,全国协会,作为受托人。 | 我们的表格表8-K(日期为2016年10月13日)的附件(4.2)。(档案编号001-9328) | ||||
(4.12) | 2.700%债券到期日期2026年,3.700%债券到期日期2046年。 | 包括在表(4.11)上面。 | ||||
(4.13) | 第五次补充义齿,日期为2016年12月8日,由Ecolab Inc.、富国银行、国家协会担任受托人,Elavon金融服务DAC英国分部作为付款代理,Elavon金融服务DAC作为转账代理和登记员,日期为2016年12月8日。 | 我们的表格表8-K(日期为2016年12月1日)的附件(4.2)。(档案编号001-9328) | ||||
(4.14) | 1.000%欧元债券到期日期2024年。 | 包括在表(4.13)上面。 | ||||
(4.15) | 第六次补充义齿,日期为2017年8月10日,在Ecolab公司之间。和富国银行,全国协会,作为受托人。 | 参考我们的表格表(4.2),表8-K,日期为2017年8月10日.(档案编号001-9328) | ||||
(4.16) | 2.375%的票据表格应于2022年到期。 | 包括在表(4.15)上面。 | ||||
(4.17) | Ecolab公司之间的第七次补充义齿,日期为2017年11月27日。和富国银行,全国协会,作为受托人。 | 参考我们表格表8-K的附件(4.2),日期为2017年11月30日。(档案编号001-9328) | ||||
(4.18) | 3.250%的票据表格应于2027年到期。 | 包括在表(4.17)上面。 | ||||
(4.19) | 3.950%的票据表格应于2047年到期。 | 包括在表(4.17)上面。 | ||||
(4.20) | 证券说明 | 电子存档。 | ||||
103
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
根据规例S-K第601项第(B)(4)(Iii)节,界定我们长期债务持有人权利的其他组成文书的副本不在此,因为根据每一份该等文书所授权的证券总额,在综合基础上少于我们总资产的10%。我们会应证券交易委员会的要求,向监察委员会提供每一份该等文书的副本。 | ||||||
(10.1)(i) | 第二次修订和恢复了日期为2017年11月28日的20亿美元的5年期循环信贷贷款,其中包括Ecolab公司、贷款方Ecolab Inc.、发行银行方、美国银行、N.A.银行,以及花旗银行、摩根大通银行、N.A.银行和东京银行-三菱UFJ有限公司作为联营代理。 | 参考我们表格8-K的附件(10.1),日期为2017年11月30日。(档案编号001-9328) | ||||
(10.2) | 注:购买协议,日期为2011年10月27日,由Ecolab公司和Ecolab公司之间签订。而购买者则参与其中。 | 通过参考我们的表格8-K,2011年10月27日的附件(10.1)。(档案编号001-9328) | ||||
(10.3) | 包含全球商业票据计划的文件。 | |||||
(i) | 美国2000,000,000欧元-商业票据计划。 | |||||
(a) | Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.Ar.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人)之间于2017年6月9日修订和恢复的交易商协议。(就Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.)、瑞士信贷证券(欧洲)有限公司(AS Arranger)及花旗银行欧洲分行及瑞士信贷证券(欧洲)有限公司(作为Dealers)发出的票据作为担保人。 | 我们的表(10.1)(A)通过参考表(10.1)(A)合并而成,表10-q为2017年6月30日终了的季度。(档案编号001-9328) | ||||
(b) | Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.Ar.L.、Ecolab Lux 2 S.Ar.L.、Ecolab NL 10 B.V.Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人)之间的经修正和重新确定的2017年6月9日票据代理协议。(就Ecolab Lux 1 S.S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.Are R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V..)及花旗银行伦敦分行(作为发行及付款代理人)发出的票据作担保人。 | 我们的表(10.1)(B)包含在表(10.1)(B)中。表10-q为2017年6月30日终了的季度。(档案编号001-9328) | ||||
(c) | Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.Ar.L.、Ecolab Lux 2 S.Ar.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.于2017年6月9日订立的“公约”契据 | 以参考表(10.1)(C)为参考,表10-q为截至2017年6月30日止的第一季度的表(10.1)(C)。(档案编号001-9328) | ||||
(d) | Ecolab Inc.于2017年6月9日订立的保证契据。 (就Ecolab Lux 1 S.Ar.L.、Ecolab Lux 2 S.Ar.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.) | 我们的表(10.1)(D)包含在表(10.1)(D)中,表10-q为2017年6月30日终了的季度。(档案编号001-9328) | ||||
(2) | 美国价值2,000,000,000美元的商业票据计划。 | |||||
(a) | 4(A)(2)计划的商业纸商协议格式,2014年9月22日。该项目的经销商是巴克莱资本公司、花旗全球市场公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司、美国银行证券公司、瑞穗证券美国有限责任公司和富国银行证券有限公司。 | 我们的表(10.1)(A)参考了截至2014年9月30日的季度的表(10.1)(A)。(档案编号001-9328) | ||||
104
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(b) | Ecolab公司之间签署和支付代理协议,日期为2017年9月18日。和MUFG联合银行,N.A.,作为发行和支付代理。 | 以参考表(10.1)(A)为参考,我们的表10-q是截至2017年9月30日的第一季度的表(10.1)(A)。(档案编号001-9328) | ||||
(c) | 企业商业票据-主注,日期:2017年9月18日及其附件。 | 以参考表(10.1)(B)为参考,表10-q为2017年9月30日终了的第一季度的表(10.1)(B)。(档案编号001-9328) | ||||
(10.4) | † | (i) | Ecolab公司2001年非雇员董事股票期权和递延薪酬计划,经修订和重报,自2013年8月1日起生效。 | 通过参考表(10.6)纳入我们截至2013年12月31日的年度报告表10-K。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | 修订声明,日期为2016年5月5日,致Ecolab公司。2001年非雇员董事股票期权和递延薪酬计划,经修订和重报,自2013年8月1日起生效。 | 通过参考截至2016年6月30日的季度的表(10.1),我们的表10-Q。(档案编号001-9328) | |||
† | (3) | 经修正的“关于定期备选办法的总协定”,自2004年5月1日起生效。 | 以表(10)D(Ii)的形式并入我们截至2004年6月30日的季度表10-Q。(档案编号001-9328) | |||
† | (四) | 经修正的“关于定期选择的总协议”第1号修正案,自2008年5月2日起生效。 | 通过参考截至2008年9月30日的季度的表(10)B,我们的表10-Q。(档案编号001-9328) | |||
(10.5) | (i) | 注:购买协议,日期为2006年7月26日,由Ecolab公司和Ecolab公司之间签订。而购买者则参与其中。 | 通过参考2006年7月26日我们表格8-K中的附件(10)合并而成.(档案编号001-9328) | |||
(2) | 第一修正案,日期为2011年10月27日,“购买协议”,日期为2006年7月26日,由Ecolab公司和Ecolab公司之间签署。以及笔记持有人的当事人。 | 通过参考我们的表格8-K,2011年10月27日的附件(10.2)。(档案编号001-9328) | ||||
(10.6) | † | 董事补偿协议的格式。对于我们的每一位董事来说,基本上是相同的协议。 | 以参考表(10)I的形式纳入我们截至2003年12月31日的年度报告表10-K。(档案编号001-9328) | |||
(10.7) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab行政死亡福利计划,自1994年3月1日起生效。 | 通过参考表(10)H(I)纳入我们截至2006年12月31日为止的年度报告表10-K的附件(10)H(I)。另见附件(10.12)。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | Ecolab行政死亡抚恤金计划第1号修订,自1997年7月1日起生效。 | 以表(10)H(Ii)为参考,纳入我们截至1998年12月31日的年度报告表(10)H(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (3) | “Ecolab行政死亡福利计划修正案第二次声明”,自1998年3月1日起生效。 | 以表(10)H(III)为参考,纳入我们截至1998年12月31日的年度报告表(10)H(III)。(档案编号001-9328) | |||
† | (四) | Ecolab行政死亡抚恤金计划第3号修正案,自2005年8月12日起生效。 | 参考2005年12月13日我方表格表(10)B的附件(10)-K。(档案编号001-9328) | |||
† | (v) | Ecolab行政死亡福利计划第4号修正案,自2005年1月1日起生效。 | 通过参考表(10)H(V)纳入我们截至2009年12月31日为止的年度报告表(10)H(V)。(档案编号001-9328) | |||
† | (六) | Ecolab行政死亡福利计划第5号修正案,自2015年5月6日起生效。 | 参考表10.2我们的表10-q为截至2015年6月30日的季度。(档案编号001-9328) |
105
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
† | (7) | Ecolab行政死亡抚恤金计划第6号修正案,自2017年6月23日起生效 | 参考2017年6月23日Ecolab表格表图10.1(VII)。(档案编号001-9328) | |||
(10.8) | † | (i) | Ecolab行政长期残疾计划,经修订和重申,自1994年1月1日起生效. | 以参考表(10)I的形式纳入我们截至2004年12月31日的年度报告表10-K。另见附件(10.12)。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | Ecolab行政长期残疾计划第1号修正案,自2015年8月21日起生效。 | 通过参考表10.1,我们的表10-Q为截至2015年9月30日的季度。(档案编号001-9328) | |||
(10.9) | † | (i) | Ecolab补充行政人员退休计划,经修订和重述,自2014年1月1日起生效。 | 通过参考表10.11我们的表10-K年度报告,截至2013年12月31日。另见附件(10.12)。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | “Ecolab补充行政人员退休计划”第1号修正案,自2015年5月6日起生效。 | 通过参考表10.1,我们的表10-Q为截至2015年6月30日的季度。(档案编号001-9328) | |||
(10.10) | † | 经修订和重述的Ecolab镜像储蓄计划,自2014年1月1日起生效。 | 通过参考表10.12我们的表10-K年度报告,截至2013年12月31日。另见附件(10.12)。(档案编号001-9328) | |||
(10.11) | † | 经修正和重报的Ecolab镜面养恤金计划,自2014年1月1日起生效。 | 我们的表格表10.13包含了截至2013年12月31日的年度报告表10.13。另见附件(10.12)。(档案编号001-9328) | |||
(10.12) | † | (i) | Ecolab公司无保留计划的行政文件,经修改和重报,自2011年1月1日起生效. | 通过参考我们的表格表(10.16)纳入截至2011年12月31日的年度报告表10-K。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | Ecolab公司第1号修正案无资质规划管理文件,自2013年1月1日起施行. | 通过参考表(10.14)(Ii)纳入我们截至2013年12月31日为止的年度报告表(10.14)(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
(10.13) | † | (i) | Ecolab公司变更控制补偿政策,经修正和重述,自2010年2月26日起生效。 | 通过参考我们的表8-K,2010年2月26日的表(10)。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | Ecolab Inc.第1号修订自2010年2月26日起生效的经修正和重述的“在控制中的变更解决政策”. | 通过参考表(10.18)(Ii)纳入我们截至2011年12月31日为止的年度报告表(10.18)(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
(10.14) | † | Ecolab管理激励计划简介。 | 我们的表格表(10.16)参考了截至2015年12月31日的年度报告表(10.16)。(档案编号001-9328) | |||
(10.15) | † | (i) | Ecolab公司经修订和重报的2010年股票奖励计划,自2013年5月2日起生效。 | 参考我们表格8-K,日期为2013年5月2日的附件(10.1)。(档案编号001-9328) | ||
† | (2) | 修正声明,自2019年2月22日起生效。经修订和重申的2010年股票奖励计划,自2013年5月2日起生效。 | 以参考表(10.3)的形式纳入我们的表10-Q,日期为2019年5月2日。(档案编号001-9328) | |||
† | (3) | Ecolab公司非法定股票期权协议样本。2010年股票激励计划,2010年5月6日通过。 | 附件(10)B,我们的表格8-K,日期为2010年5月6日。(档案编号001-9328) | |||
106
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
† | (四) | Ecolab公司限制股票奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,2010年5月6日通过。 | 附件(10)C,我们的表格8-K,日期为2010年5月6日。(档案编号001-9328) | |||
† | (v) | Ecolab公司限制股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,2010年8月4日通过。 | 附件(10)A,我们的表10-Q,截至2010年9月30日的季度。(档案编号001-9328) | |||
† | (六) | Ecolab公司基于业绩的限制性股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,2016年12月7日通过。 | 我们的表格表(10.16)(Vii)参考了我们截至2016年12月31日的年度报告表(10.16)(Vii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (7) | Ecolab公司基于业绩的限制性股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,2017年12月6日通过。 | 通过参考表(10.16)(Viii)纳入我们截至2017年12月31日止年度10-K年度报告的表(10.16)(Viii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (八)转制 | Ecolab公司基于业绩的限制性股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,2018年12月4日通过。 | 参考截至2018年12月31日的10-K年度报告表(10.15)(Viii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (九)转制 | Ecolab公司基于业绩的限制性股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,通过,2019年12月3日。 | 电子存档。 | |||
† | (x) | Ecolab公司限制股奖励协议的样本形式。2010年股票激励计划,通过,2019年12月3日。 | 电子存档。 | |||
(10.16) | † | 奖励付款偿还政策,经修订,2019年2月22日。 | 参考截至2018年12月31日的10-K年度报告表(10.16)。(档案编号001-9328) | |||
(10.17) | † | 第二,修订和恢复了Nalco控股公司2004年股票激励计划,自2011年12月1日起生效。 | 参照我们的生效后修订第1号表附表(4.3)将表格S-8并入表格S-4登记声明,日期为2011年12月2日。(档案编号001-9328) | |||
(10.18) | † | NALCO公司死亡福利协议和死亡福利协议增编的形式。 | 2005年5月11日,Nalco控股公司提交的表(99.2)中引用Nalco控股公司提交的表(99.2)。(档案编号001-32342) | |||
(10.19) | † | 雇员事项协议,日期为2019年12月18日,由Ecolab公司和Ecolab公司之间的锦标赛控股公司签订。和Apergy公司。 | 参考本公司2019年12月18日表格8-K的附件(10.1).(档案编号001-9328) | |||
(14.1) | Ecolab行为守则,2012年11月26日修订。 | 通过参考表表(14.1)纳入我们截至2012年12月31日的年度报告表10-K。(档案编号001-9328) | ||||
(21.1) | 附属公司名单。 | 电子存档。 | ||||
(23.1) | 独立注册会计师事务所同意。 | 电子存档。 | ||||
(24.1) | 授权委托书。 | 电子存档。 | ||||
(31.1) | 第13a-14(A)条首席执行官证书。 | 电子存档。 | ||||
(31.2) | 规则13a-14(A)CFO认证。 | 电子存档。 | ||||
(32.1) | 第1350条首席执行官和首席财务官证书。 | 电子存档。 | ||||
107
目录
展览品编号: |
| 文件: |
| 提交方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 电子存档。 | ||||
(101 SCH) | 内联XBRL分类法扩展架构。 | 电子存档。 | ||||
(101 CAL) | 内联XBRL分类法扩展计算链接库。 | 电子存档。 | ||||
(101 DEF) | 内联XBRL分类法扩展定义链接库。 | 电子存档。 | ||||
(101.lab) | 内联XBRL分类法扩展标签链接库。 | 电子存档。 | ||||
(101 PRE) | 内联XBRL分类法扩展表示链接库。 | 电子存档。 | ||||
(104) | 封面交互式数据文件。 | 格式为内联XBRL,包含在表101中。 |
† 这个展览是一个高管薪酬计划或安排。
项目16.表格10-K摘要。
没有。
108
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,Ecolab公司。已妥为安排本报告由下列签署人代其签署,并获正式授权,于28日签署TH2020年2月。
Ecolab公司 | ||
(登记人) | ||
通过: | /S/Douglas M.Baker,Jr. | |
小道格拉斯·M·贝克。 | ||
董事会主席 | ||
兼首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表Ecolab公司签署了本报告。以所显示的身份,在28号TH2020年2月。
/S/Douglas M.Baker,Jr. | 董事会主席兼首席执行官 | |
小道格拉斯·M·贝克。 | (首席执行干事兼主任) | |
S/Daniel J.Schmechel | 首席财务官 | |
丹尼尔·施梅切尔 | (首席财务主任) | |
S/Scott D.Kirkland | 高级副总裁兼公司主计长 | |
科克兰 | (妥为授权的人员及总会计主任) | |
/S/Michael C.McCormick | 董事 | |
麦考密克 | ||
作为事实律师: | ||
Shari L.Ballard,Barbara J.Beck,Les S.Biller,Jeffrey M.Ettinger,Arthur J.Higgins,Michael Larson,David W.MacLennan,Tracy B.McKibben,Lionel L.Nowell,III,Victoria J.Reich,Suzanne M.Vautrinot和John J.Zillmer |
109