本修正案是对Lithia汽车公司10-K表年度报告的第1号修正。(“公司”)截至2019年12月31日为止的年度，该公司于2020年2月21日提交证券交易委员会(“原始表格10-K”)，其唯一目的是更新独立注册会计师事务所的报告(“报告”)，并同意在表23.1中反映该公司独立审计人毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的一致签名，这些签名被无意中从报告中漏掉，并作为原始表格10-K的一部分以电子方式提交，虽然公司在提交原始表格10-K时已签署报告和同意。
除非在此另有明确说明，本修正第1号不以任何方式修改或更新原始表格10-K的财务状况、经营结果、现金流量或其他披露，或向原始表格10-K显示，也不反映提交原始表格10-K之后发生的事件。因此，本修正案第1号应与原表格10-K一并阅读。千真万确--12-31FY20190001023128P5D1.311.101.205.752.882.6272000007300000100000000.025000000100000000.025000000.022000000100000022600000600000220000001000000226000006000000.052500.04625P1Y0.03283000000015000000.015000000.000P40YP15YP10YP5YP5YP3YP1YP1YP1YP1YP1Y0000010231282019-01-012019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：2020-02-2100010231282019-06-300001023128美国-公认会计原则：共同：2020-02-2100010231282018-12-3100010231282019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：2019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：2018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：2018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：2019-12-3100010231282018-01-012018-12-310001023128法援署：舰队及其他成员2019-01-012019-12-3100010231282017-01-012017-12-310001023128法援署：舰队及其他成员2017-01-012017-12-310001023128法援署：汽车零售2018-01-012018-12-310001023128法援署：汽车批发公司2018-01-012018-12-310001023128法援署：NewVehicleMembers2019-01-012019-12-310001023128法援署：汽车批发公司2017-01-012017-12-310001023128法援署：汽车零售2019-01-012019-12-310001023128法援署：汽车批发公司2019-01-012019-12-310001023128法援署：NewVehicleMembers2017-01-012017-12-310001023128LAD：ServiceBodyAndPartsMenger2018-01-012018-12-310001023128LAD：ServiceBodyAndPartsMenger2019-01-012019-12-310001023128法援署：汽车零售2017-01-012017-12-310001023128法援署：舰队及其他成员2018-01-012018-12-310001023128LAD：ServiceBodyAndPartsMenger2017-01-012017-12-310001023128LAD：FinanceandInsuranceMembers2018-01-012018-12-310001023128LAD：FinanceandInsuranceMembers2017-01-012017-12-310001023128法援署：NewVehicleMembers2018-01-012018-12-310001023128LAD：FinanceandInsuranceMembers2019-01-012019-12-310001023128美国-GAAP：添加剂2017-01-012017-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001023128美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-12-310001023128美国-GAAP：添加剂2018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-01-012017-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010001023128美国-GAAP：添加剂2016-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2017-01-010001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-12-310001023128us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2016-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2017-01-012017-12-310001023128美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-12-3100010231282016-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2016-12-310001023128us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-01-012017-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001023128美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2016-12-3100010231282019-01-010001023128美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001023128美国-GAAP：添加剂2017-01-0100010231282018-01-010001023128美国-GAAP：添加剂2017-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2019-01-010001023128美国-GAAP：添加剂2019-12-3100010231282017-12-310001023128us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001023128美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001023128SRT：最大值2019-01-012019-12-310001023128法援署：联合信贷促进会员美国-公认会计原则：LineOfCreditMembers2019-12-310001023128SRT：MinimumMenger2019-01-012019-12-310001023128SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：建设和建设改进2019-01-012019-12-310001023128SRT：最大值美国-公认会计原则：建设和建设改进2019-01-012019-12-310001023128SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：家具和修补程序2019-01-012019-12-310001023128SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：设备2019-01-012019-12-310001023128SRT：最大值美国-公认会计原则：设备2019-01-012019-12-310001023128SRT：最大值美国-公认会计原则：家具和修补程序2019-01-012019-12-310001023128法援署：合约转让2019-12-310001023128法援署：合约转让2018-12-310001023128法援署：车辆接收员2019-12-310001023128法援署：车辆接收员2018-12-310001023128LAD：AutoLoansReceivablesMembers2018-12-310001023128美国-公认会计准则：贸易会计2019-12-310001023128法援署：其他收款人2018-12-310001023128LAD：AutoLoansReceivablesMembers2019-12-310001023128美国-公认会计准则：贸易会计2018-12-310001023128LAD：制造商-收货人-成员2018-12-310001023128LAD：制造商-收货人-成员2019-12-310001023128法援署：其他收款人2019-12-310001023128法援署：车友2019-12-310001023128法援署：NewVehicleMembers2019-12-310001023128法援署：部分及附件2019-12-310001023128法援署：NewVehicleMembers2018-12-310001023128法援署：部分及附件2018-12-310001023128法援署：车友2018-12-310001023128美国-公认会计原则：家具和修补程序2019-12-310001023128美国-公认会计原则：陆地成员2019-12-310001023128美国-公认会计原则：设备2019-12-310001023128美国-公认会计原则：设备2018-12-310001023128美国-公认会计原则：家具和修补程序2018-12-310001023128美国-公认会计原则：陆地成员2018-12-310001023128美国-公认会计原则：建设和建设改进2018-12-310001023128美国-公认会计原则：建设和建设改进2019-12-310001023128法援署：家庭成员2019-01-012019-12-310001023128法援署：家庭成员2019-12-310001023128法援署：重要性2018-01-012018-12-310001023128法援署：卢库里成员2019-12-310001023128法援署：重要性2019-01-012019-12-310001023128法援署：卢库里成员2017-12-310001023128法援署：家庭成员2018-12-310001023128法援署：重要性2019-12-310001023128法援署：卢库里成员2019-01-012019-12-310001023128法援署：重要性2017-12-310001023128法援署：重要性2018-12-310001023128法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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K/A
(修订第1号)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度：(一九二零九年十二月三十一日)
或
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| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号：001-14733
Lithia汽车公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
俄勒冈州 | 001-14733 | 93-0572810 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (委员会档案号码) | (国税局雇主识别号码) |
| | |
巴特利街150号 | 麦德福 | 俄勒冈州 | 97501 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(541) 776-6401
(登记人的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股，没有票面价值 | | LAD | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
(职称)
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是☒No☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是的，☐不 ☒
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。是超临界☒无再结晶☐
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是超临界☒无再结晶☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐无机盐☒
注册官非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值约为$2,659,094,000按上一次销售价格计算($118.78)据纽约证券交易所报道，截至注册官最近一季度(6月30日)最后一个营业日，2019).
截至2020年2月21日，有22,724,919注册人A级普通股的股份600,000注册人B类普通股的股票已发行。
参考文件法团
注册人已将其委托书的部分以参考方式纳入表格10-K的第III部。2020股东年会。
解释性说明
本修正案是对Lithia汽车公司10-K表年度报告的第1号修正。(“公司”)于2020年2月21日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的年度(“原始表格10-K”)的唯一目的是更新独立注册会计师事务所的报告(“报告”)和在表23.1中，为了反映公司独立审计人KPMG LLP的一致签名，该公司在提交原始表格10-K时无意中遗漏了这些签名，并以电子方式提交的同意书作为原始表格10-K的一部分，尽管公司在提交原始表格10-K时已签署了这些报告并表示同意。
除在此另有明文规定外，本修订第1号并无以任何方式修改或更新原表格10-K的财务状况、经营结果、现金流量或其他披露资料，或向原表格10-K提供证据，亦不反映在提交原表格10-K后发生的事件。因此，本修正案第1号应与原表格10-K一并阅读。
项目8.财务报表和补充财务数据
本项目所要求的财务报表及其附注n页F-1中列出的项目15.证物和财务报表附表的本文件第四部分。季度财务数据 两年期内的每一个季度2019年12月31日列于财务报表及其附注之后。
项目15.证物和财务报表附表
财务报表和附表
合并财务报表以及独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的有关报告载于以下各页：
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| 页 |
独立注册会计师事务所的报告 | F- 1 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F- 5 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F- 6 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F- 7 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | F- 8 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F- 9 |
合并财务报表附注 | F- 10 |
“财务资料选编”(未经审计) | F- 36 |
不需要在此提交时间表。
展览索引
兹随函附上下列证物。展览编号旁边的星号(*)表示包含管理合同、补偿计划或安排的展品。
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陈列品 | 描述 |
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3.1 | 重述Lithia汽车公司的公司章程。(参照本公司2019年7月26日提交的10-Q表格表3.1) |
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3.2 | 第二次修订和恢复了Lithia汽车公司的章程。(参照本公司于2019年4月25日提交的表格8-K的附录3.2) |
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4.1 | 截至2017年7月24日，Lithia Motors公司、担保人和受托人之间的契约(参照2017年7月24日证物4.1至表格8-K，并于2017年7月24日提交证券交易委员会)。 |
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陈列品 | 描述 |
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4.2 | 将于2025年到期的5.250%高级债券的表格(包括在表4.1中)(参照证物4.1并入2017年7月24日的8-K表，并于2017年7月24日提交证券交易委员会)。 |
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4.3 | 截至2019年12月9日，Lithia Motors公司、担保人和受托人之间的契约(参照证据4.1并入2019年12月9日第8-K号表格，并于2019年12月13日提交证券交易委员会)。 |
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4.4 | 到期日期为2027年的4.625%高级债券的表格(包括在表4.1内)(参照证物4.1并入2019年12月9日的8-K表格，并于2019年12月13日提交证券交易委员会)。 |
| |
4.5 | 根据1934年“交易法”第12条对注册人证券的描述(参照2019年2月21日表4.5至表10-K，并于2019年2月21日提交证券交易委员会) |
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10.1* | 修订及重整2009年雇员股票购买计划(参考2019年4月25日第8-K号表格表10.1，并于2019年4月25日提交证券交易委员会) |
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10.2* | 利西娅汽车公司2013年修订和恢复股票奖励计划(参照2013年5月2日提交的公司表格8-K表10.1) |
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10.2.1* | RSU延期计划(参照公司截至2011年12月31日的10-K表10.3.1) |
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10.2.2* | 修订RSU延期计划(参照公司截至2014年12月31日的10-K表格第10.2.2号附件) |
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10.2.3* | 限制性股票单位(RSU)延迟选举表格(参照公司截至2014年12月31日的表格10-K表10.2.3) |
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10.3* | 限制性股票单位协议表格(2017年业绩及时间归属)(适用于高级行政人员)(参照公司截至2016年12月31日的表10-K中的证物10.3.1) |
| |
10.3.1* | 限制性股票单位协议表格(2018年业绩和时间归属)(适用于高级管理人员)(参照公司截至2017年12月31日的表10-K中的证物10.3.2) |
| |
10.3.2* | 限制性股票单位协议表格(2019年业绩及时间归属)(适用于高级行政人员)(参照2018年12月31日终了年度公司表10-K中的证物10.3.3) |
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10.3.3* | “限制性股票单位协议”(2020年业绩-和时间-归属)(适用于高级管理人员)(参照2019年2月21日表10.3.3至表10-K，并于2019年2月21日提交证券交易委员会) |
| |
10.3.4* | 限制性股票单位协议(时间归属)的格式(参照表10.3.4并入2019年2月21日第10-K号表格，并于2019年2月21日提交证券交易委员会) |
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10.4* | 利西娅汽车公司2013年酌定支助服务可变业绩补偿计划(参照2013年5月2日提交的公司表格8-K表10.2) |
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10.5* | 外部董事无资格递延补偿协议表格(参照公司截至2005年12月31日的10-K表第10.20号附件) |
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10.6 | 第三次修订后的贷款协议，日期为2019年12月9日，由Lithia Motors公司的子公司Lithia Motors公司签订。在协议的签字页上列出或此后成为借款人，贷款人不时地与美国银行全国协会(参照本公司2019年12月13日提交的表格8-K表10.1成立) |
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10.7* | 修订和重组的拆分-美元协议(参照2012年12月31日终了年度公司表格10-K中的证物10.17) |
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10.8* | 每名指定行政主任的弥偿协议表格(参照本公司2009年5月29日提交的表格8-K的证物10.1而编入) |
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10.9* | 每位非管理董事的弥偿协议表格(参照本公司2009年5月29日提交的表格8-K表10.2) |
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10.10* | 高管管理无保留递延薪酬和长期激励计划(参照截至2016年3月31日的本季度公司表10-Q表10.1) |
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陈列品 | 描述 |
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10.10.1* | 行政管理非合资格递延薪酬及长期奖励计划表格-西德尼德波尔酌情供款奖通知书(参阅2010年12月31日终了年度公司表10-K的证物10.22.1) |
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10.10.2* | 行政管理非合资格递延薪酬及长期激励计划表格-酌情供款奖通知书(参阅截至2010年12月31日止年度公司表10-K的证物10.22.2) |
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10.10.3* | 对行政管理无保留递延薪酬和长期激励计划的修正(行政管理无保留递延薪酬和补充行政人员退休计划)(参考2019年2月21日表10-K表10.10.3，并于2019年2月21日提交证券交易委员会) |
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10.11* | 2015年9月14日Lithia汽车公司之间的过渡协议。以及Sidney B.DeBoer(参照公司提交的2015年9月17日提交的8-K表格的证物10.1) |
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10.11.1* | 2019年1月22日Lithia Motors公司对过渡协议的修正。和Sidney B.DeBoer(参照2019年1月25日提交的公司表格8-K的证物10.1) |
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10.11.2* | 2019年1月22日Lithia Motors公司之间的B类转换协议。以及Sidney B.DeBoer(参照2019年1月25日提交的公司表格8-K的第10.2号证物) |
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10.12* | 董事服务协议自2016年1月1日起生效。以及Sidney B.DeBoer(参照2015年9月17日提交的公司表格8-K表10.2) |
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10.13* | Lithia汽车公司于2016年2月4日签订的“就业和控制变更形式协议”。布赖恩·德波尔(参照2016年2月5日提交的公司表格8-K的表10.1)(1) |
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21 | Lithia汽车公司的子公司。(参照表21于2019年2月21日提交美国证券交易委员会(SEC)，日期为2019年2月21日第10-K号表格) |
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23 | 独立注册会计师事务所KPMG LLP的同意 |
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31.1 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席执行官。 |
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31.2 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
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32.1 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条或第15d-14(B)条或“美国法典”第18条第1350条认证首席执行官。 |
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32.2 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条或第15d-14(B)条或“美国法典”第18条第1350条认证首席财务官。 |
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101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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104 | 封面页格式为内联XBRL，包含在表101中。 |
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(1) | Lithia汽车公司之间也有类似的协议。马克·德波尔、汤姆·多布里、斯科特·希利尔、乔治·海因斯、克里斯托弗·S·霍尔兹舒、爱德华·英伯特、乔治·梁、蒂娜·米勒、布莱恩·奥斯特胡特、埃里克·皮特、乔迪·拉索和戴维·斯托克。根据与Mark Deboer、Edward Impert、Eric Pitt、Jodi Rasor和David Stork签订的协议，“控制福利中的现金变化”规定了12个月的基薪，而不是24个月。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
|
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日期：2020年2月28日 | 利西娅汽车公司 |
| |
| 蒂娜·米勒(Tina Miller) |
| 蒂娜·米勒 |
| 高级副总裁兼首席财务官 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Lithia汽车公司：
关于合并财务报表的意见
我们审计了伴随的Lithia汽车公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相关综合业务报表、综合收益、股东权益变化和截至2019年12月31日终了的三年期间的现金流量，以及相关附注(合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由特雷德威委员会赞助组织委员会发布，我们在2020年2月21日的报告中对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述，公司已改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法，原因是采用了ASC主题842-租约.
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不会改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
公司商誉和特许经营价值减值测试的评估
如合并财务报表附注1和附注5所述，公司拥有商誉和无限期特许经营价值的无形资产，账面价值为$。4.456亿和$3.067亿，分别为2019年12月31日。截至2019年10月1日，该公司使用定性评估对其商誉和特许经营价值无形资产进行了减值测试。质量评估是在每个商店级别进行的，公司确定2019年需要210万美元的减值。
我们将公司对商誉和特许经营价值的定性减值测试确定为一项关键的审计事项。该测试包括对需要进行的定性因素的评估，特别是对目前经营结果显示潜在损害风险较高的商店进行主观审计师判断。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司商誉和特许经营价值减损评估过程的某些内部控制，包括与识别和开发相关定性因素有关的控制。我们将不同商店的关键财务指标与类似的人口统计数据进行了比较，包括历史和未来经销商水平的销售、一般费用和行政费用占毛利的百分比，并评估了潜在减损指标的差异。此外，我们评估了最近经销商销售的信息，以确定潜在的减值指标。
/s/毕马威有限责任公司
自1993年以来，我们一直担任公司的审计师。
俄勒冈州波特兰
(二0二0年二月二十一日)
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Lithia汽车公司：
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Lithia汽车公司进行了审计。及附属公司 (本公司)截至2019年12月31日对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日公司的合并资产负债表、截至2019年12月31日的相关综合业务报表、综合收益、股东权益变化和2019年12月31日终了的三年期间的现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们于2020年2月21日的报告对这些合并财务报表的无保留意见。
该公司在2019年期间收购了9家门店，管理层在其对截至2019年12月31日公司财务报告的内部控制有效性的评估中排除了所有这些被收购商店对财务报告的内部控制。截至2019年12月31日，这九家门店的总资产约占合并总资产的4%，占截至2019年12月31日的年度合并收入的约2%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也排除了对这九家商店财务报告的内部控制的评估。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
俄勒冈州波特兰
(二0二0年二月二十一日)
|
| | | | | | | |
利西娅汽车公司及附属公司
合并资产负债表
(以百万计) |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 84.0 |
| | $ | 31.6 |
|
应收账款，扣除可疑账户备抵7.3美元和7.2美元 | 505.0 |
| | 529.4 |
|
存货净额 | 2,433.7 |
| | 2,365.3 |
|
其他流动资产 | 47.8 |
| | 65.1 |
|
流动资产总额 | 3,070.5 |
| | 2,991.4 |
|
| | | |
财产和设备，扣除累计折旧284.3美元和240.5美元 | 1,611.7 |
| | 1,448.0 |
|
经营租赁使用权资产 | 251.9 |
| | — |
|
善意 | 454.6 |
| | 434.9 |
|
专营权价值 | 306.7 |
| | 288.7 |
|
其他非流动资产 | 388.5 |
| | 221.0 |
|
总资产 | $ | 6,083.9 |
| | $ | 5,384.0 |
|
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付平面图票据 | $ | 425.2 |
| | $ | 324.4 |
|
应付楼面平面书：非贸易 | 1,642.4 |
| | 1,733.3 |
|
当前到期的长期债务 | 39.3 |
| | 25.9 |
|
贸易应付款 | 125.3 |
| | 126.3 |
|
应计负债 | 336.9 |
| | 283.6 |
|
流动负债总额 | 2,569.1 |
| | 2,493.5 |
|
| | | |
长期债务，减去当期到期日 | 1,430.6 |
| | 1,358.2 |
|
递延收入 | 137.9 |
| | 121.7 |
|
递延所得税 | 131.1 |
| | 91.2 |
|
非流动经营租赁负债 | 238.5 |
| | — |
|
其他长期负债 | 109.0 |
| | 122.2 |
|
负债总额 | 4,616.2 |
| | 4,186.8 |
|
| | | |
股东权益： | | | |
优先股-没有票面价值；获授权的15.0股；未发行 | — |
| | — |
|
A类普通股-没有票面价值；授权100.0股；发行和发行22.6和22.0股 | 20.5 |
| | — |
|
B类普通股-没有票面价值；授权25.0股；已发行和发行的0.6和1.0股 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
额外已付资本 | 46.0 |
| | 35.0 |
|
累计其他综合损失 | (0.7 | ) | | — |
|
留存收益 | 1,401.8 |
| | 1,162.1 |
|
股东权益合计 | 1,467.7 |
| | 1,197.2 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 6,083.9 |
| | $ | 5,384.0 |
|
见所附合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
利西娅汽车公司及附属公司
综合业务报表
(百万美元，但每股数额除外) |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入： | | | | | |
新车辆 | $ | 6,799.1 |
| | $ | 6,602.8 |
| | $ | 5,763.6 |
|
旧车零售 | 3,527.2 |
| | 3,079.0 |
| | 2,544.4 |
|
二手车批发 | 301.2 |
| | 331.3 |
| | 277.8 |
|
金融和保险 | 518.6 |
| | 454.8 |
| | 385.9 |
|
服务、身体及部件 | 1,325.1 |
| | 1,222.3 |
| | 1,015.8 |
|
舰队和其他 | 201.5 |
| | 131.2 |
| | 99.0 |
|
总收入 | 12,672.7 |
| | 11,821.4 |
| | 10,086.5 |
|
销售成本： | | | | | |
新车辆 | 6,413.5 |
| | 6,217.7 |
| | 5,423.8 |
|
旧车零售 | 3,159.6 |
| | 2,756.1 |
| | 2,257.6 |
|
二手车批发 | 297.5 |
| | 325.8 |
| | 273.0 |
|
服务、身体及部件 | 657.5 |
| | 621.6 |
| | 522.7 |
|
舰队和其他 | 190.8 |
| | 123.2 |
| | 93.3 |
|
销售总成本 | 10,718.9 |
| | 10,044.4 |
| | 8,570.4 |
|
毛利 | 1,953.8 |
| | 1,777.0 |
| | 1,516.1 |
|
资产减值 | 2.6 |
| | 1.3 |
| | — |
|
销售、一般和行政 | 1,373.8 |
| | 1,253.3 |
| | 1,049.4 |
|
折旧和摊销 | 82.4 |
| | 75.4 |
| | 57.7 |
|
营业收入 | 495.0 |
| | 447.0 |
| | 409.0 |
|
平面图利息费用 | (72.8 | ) | | (62.3 | ) | | (39.3 | ) |
其他利息费用 | (60.6 | ) | | (56.0 | ) | | (34.8 | ) |
其他收入净额 | 13.8 |
| | 8.8 |
| | 12.2 |
|
所得税前收入 | 375.4 |
| | 337.5 |
| | 347.1 |
|
所得税规定 | (103.9 | ) | | (71.8 | ) | | (101.9 | ) |
净收益 | $ | 271.5 |
| | $ | 265.7 |
| | $ | 245.2 |
|
| | | | | |
每股基本净收益 | $ | 11.70 |
| | $ | 10.91 |
| | $ | 9.78 |
|
| | | | | |
基本每股计算中使用的股份 | 23.2 |
| | 24.4 |
| | 25.1 |
|
| | | | | |
摊薄每股净收益 | $ | 11.60 |
| | $ | 10.86 |
| | $ | 9.75 |
|
| | | | | |
稀释每股计算中使用的股份 | 23.4 |
| | 24.5 |
| | 25.1 |
|
| | | | | |
按A类及B类股份支付的现金股息 | $ | 1.19 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.06 |
|
见所附合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
利西娅汽车公司及附属公司
综合收益报表
(以百万计) |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
净收益 | $ | 271.5 |
| | $ | 265.7 |
| | $ | 245.2 |
|
其他综合损失，扣除税后： | | | | | |
现金流量套期保值损失，扣除0.3美元、0美元和0美元的税收利益 | (0.7 | ) | | — |
| | — |
|
综合收入 | $ | 270.8 |
| | $ | 265.7 |
| | $ | 245.2 |
|
见所附合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利西娅汽车公司及附属公司
股东权益变动综合报表
(以百万计) |
| 准普通股 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益合计 |
| A类 | | B类 | |
| 股份 | | 数额 | | 股份 | | 数额 | |
2016年12月31日结余 | 23.3 |
| | $ | 165.6 |
| | 1.8 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 41.2 |
| | $ | — |
| | $ | 703.8 |
| | $ | 910.8 |
|
调整采用ASU 718 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 245.2 |
| | 245.2 |
|
与员工股票计划有关的股票发行 | 0.1 |
| | 7.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.5 |
|
向雇员发行限制性股票 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
A类普通股的回购 | (0.4 | ) | | (33.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33.8 | ) |
B类普通股转换为A类普通股 | 0.8 |
| | 0.1 |
| | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票及股票期权发行的补偿及期权所带来的超额税项利益 | — |
| | 7.6 |
| | — |
| | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | — |
| | 11.3 |
|
已支付期权溢价 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33.4 | ) | | — |
| | — |
| | (33.4 | ) |
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26.5 | ) | | (26.5 | ) |
与收购有关的股票发行 | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
2017年12月31日结余 | 23.9 |
| | 149.1 |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 11.3 |
| | — |
| | 922.7 |
| | 1,083.2 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 265.7 |
| | 265.7 |
|
与员工股票计划有关的股票发行 | 0.1 |
| | 10.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.1 |
|
向雇员发行限制性股票 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
A类普通股的再回购 | (2.1 | ) | | (168.5 | ) | | — |
| | — |
| | 19.6 |
| | — |
| | — |
| | (148.9 | ) |
股票及股票期权发行的补偿及期权所带来的超额税项利益 | — |
| | 9.3 |
| | — |
| | — |
| | 4.1 |
| | — |
| | — |
| | 13.4 |
|
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27.7 | ) | | (27.7 | ) |
调整采用ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
2018年12月31日余额 | 22.0 |
| | — |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 35.0 |
| | — |
| | 1,162.1 |
| | 1,197.2 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 271.5 |
| | 271.5 |
|
现金流量套期保值损失，扣除0.3美元的税收利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
与员工股票计划有关的股票发行 | 0.1 |
| | 11.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.0 |
|
向雇员发行限制性股票 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
A类普通股的回购 | — |
| | (3.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.2 | ) |
B类普通股转换为A类普通股 | 0.4 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票及股票期权发行的补偿及期权所带来的超额税项利益 | — |
| | 12.7 |
| | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | — |
| | 16.2 |
|
已收到期权溢价(已支付) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.5 |
| | — |
| | (5.1 | ) | | 2.4 |
|
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27.6 | ) | | (27.6 | ) |
调整采用ASC 842 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
2019年12月31日结余 | 22.6 |
| | $ | 20.5 |
| | 0.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 46.0 |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | 1,401.8 |
| | $ | 1,467.7 |
|
见所附合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
利西娅汽车公司及附属公司
现金流动合并报表
(以百万计) |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量： | | | | | |
净收益 | $ | 271.5 |
| | $ | 265.7 |
| | $ | 245.2 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | | | |
资产减值 | 2.6 |
| | 1.3 |
| | — |
|
折旧和摊销 | 82.4 |
| | 75.4 |
| | 57.7 |
|
股票补偿 | 16.2 |
| | 13.3 |
| | 11.3 |
|
(收益)处置其他资产的损失 | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | (0.4 | ) |
从处置活动中获得的收益 | (9.7 | ) | | (15.1 | ) | | (5.1 | ) |
递延所得税 | 40.1 |
| | 33.0 |
| | (2.8 | ) |
(增加)减少(减去购置和处置)： | | | | | |
贸易应收款净额 | 24.4 |
| | 4.7 |
| | (57.4 | ) |
盘存 | (19.7 | ) | | (108.9 | ) | | (193.1 | ) |
其他资产 | 12.0 |
| | (16.0 | ) | | (3.1 | ) |
增加(减少)(减去购置和处置)： | | | | | |
应付平面图票据 | 100.7 |
| | 196.9 |
| | 20.3 |
|
贸易应付款 | (1.8 | ) | | 15.1 |
| | 20.0 |
|
应计负债 | (38.0 | ) | | 28.9 |
| | 37.2 |
|
其他长期负债和递延收入 | 18.9 |
| | 25.2 |
| | 19.1 |
|
经营活动提供的净现金 | 499.5 |
| | 519.7 |
| | 148.9 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量： | | | | | |
发行的应收票据 | 12.5 |
| | — |
| | — |
|
资本支出 | (124.9 | ) | | (158.0 | ) | | (105.4 | ) |
出售资产所得 | 1.5 |
| | 3.1 |
| | 15.3 |
|
为其他投资支付的现金 | (7.2 | ) | | (62.7 | ) | | (8.6 | ) |
为购置支付的现金，减去所获现金后 | (366.6 | ) | | (373.8 | ) | | (460.4 | ) |
商店销售收入 | 46.7 |
| | 34.3 |
| | 20.9 |
|
用于投资活动的现金净额 | (438.0 | ) | | (557.1 | ) | | (538.2 | ) |
| | | | | |
来自筹资活动的现金流量： | | | | | |
应付平面图票据借款：非贸易，净额 | (54.6 | ) | | (21.9 | ) | | 241.5 |
|
信贷额度借款 | 3,167.0 |
| | 2,691.4 |
| | 1,754.5 |
|
偿还信贷额度 | (3,481.6 | ) | | (2,499.6 | ) | | (1,836.2 | ) |
定期偿还长期债务的本金 | (26.0 | ) | | (26.5 | ) | | (18.2 | ) |
其他长期债务和融资租赁负债的本金支付 | (11.0 | ) | | (26.1 | ) | | (50.3 | ) |
发行长期债券所得收益 | 420.3 |
| | 62.1 |
| | 395.9 |
|
偿还债务发行费用 | (5.8 | ) | | (0.4 | ) | | (4.7 | ) |
发行普通股的收益 | 11.0 |
| | 10.1 |
| | 7.5 |
|
回购普通股 | (3.2 | ) | | (148.9 | ) | | (33.8 | ) |
支付的股息 | (27.6 | ) | | (27.7 | ) | | (26.5 | ) |
支付与购置有关的或有代价 | — |
| | (0.8 | ) | | — |
|
其他筹资活动 | 2.4 |
| | — |
| | (33.4 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (9.1 | ) | | 11.7 |
| | 396.3 |
|
现金和现金等价物(增加)减少 | 52.4 |
| | (25.7 | ) | | 7.0 |
|
年初现金及现金等价物 | 31.6 |
| | 57.3 |
| | 50.3 |
|
年底现金及现金等价物 | $ | 84.0 |
| | $ | 31.6 |
| | $ | 57.3 |
|
| | | | | |
补充披露现金流动信息： | | | | | |
本期间支付的现金利息 | $ | 135.8 |
| | $ | 117.1 |
| | $ | 68.9 |
|
所得税期间支付的现金净额 | 38.4 |
| | 32.9 |
| | 127.3 |
|
与处置仓库有关的平面图债务 | 18.6 |
| | 33.1 |
| | 3.7 |
|
| | | | | |
非现金活动补充时间表： | | | | | |
与收购有关的债务 | $ | 26.4 |
| | $ | 125.1 |
| | $ | 1.8 |
|
与收购有关的债务 | — |
| | 10.8 |
| | 84.3 |
|
与购置有关的A类普通股的发行 | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
以租赁负债换取的ROU资产1 | 260.3 |
| | — |
| | — |
|
1的数额十二结束的几个月2019年12月31日包括通过主题842的过渡调整。
见所附合并财务报表附注。
利西娅汽车公司及附属公司
合并财务报表附注
附注1. 重要会计政策摘要
组织和业务
我们是美国最大的汽车零售商之一，也是财富500强中增长最快的公司之一。265-2019)与187表示30品牌19各州。我们提供汽车在线和通过我们的全国零售网络。我们的“以人为本的增长”战略促使我们不断创新，不断提高客户体验。
提出依据
所附合并财务报表反映了Lithia汽车公司的业务结果、财务状况和现金流量。及其直接和间接全资子公司。所有公司间结余和交易已在合并中消除。
现金及现金等价物
现金和现金等价物的定义是手头现金和银行账户中的现金，不加限制。
应收账款
应收账款分类包括：
| |
• | 中转合同是各放款人为我们代表客户安排的车辆融资的应收款项，通常是在五到10天卖一辆车。 |
| |
• | 贸易应收账款包括客户、融资佣金的放款人以及服务合同和保险产品赚取的佣金的其他款项。 |
| |
• | 车辆应收账款是指客户直接支付的车辆销售价格部分的应收账款。 |
| |
• | 制造商应收账款是指制造商应支付的金额，包括回扣、回扣、奖励和保修要求。 |
| |
• | 汽车贷款应收账款包括与汽车零售及某些金融和保险产品有关的客户的欠款。 |
应收帐款记在发票上，在收到之前不计息。60天过期了。可疑账户备抵是对截至报告日我们的应收账款组合中固有的净亏损数额的估计。我们根据我们的历史注销经验估算可疑账户备抵，并考虑最近的拖欠趋势和复苏率。在用尽所有适当的收款手段并认为收回的可能性很小之后，账户余额就记在备抵项下。每年的收费活动和随后的追回活动都是无关紧要的。看见附注2.
盘存
库存按可变现净值或成本的较低值计算，使用新车辆的具体识别方法、旧车的集合法和零部件的成本较低(先入先出)或市场方法。新的和旧的车辆库存的费用包括任何增加的设备、修理和运输的费用。某些已获得的库存使用最后进进先出(LIFO)方法进行估值.与本库存相关的后进制准备金2019年12月31日和2018都是无关紧要的。
制造商补偿我们的阻碍，楼面平面图利息援助和广告援助，这反映为减少了每辆车的载货价值。我们确认广告援助、楼面平面图利息援助、拒付、现金奖励以及与特定车辆挂钩的制造商提供的其他回扣，作为出售相关车辆的销售成本的一种降低。
我们从制造商那里得到的零件购买折扣反映为从制造商购买的零件的账面价值减少，并在出售相关库存时被确认为对销售货物成本的降低。看见附注3.
财产和设备
财产和设备按成本计算，并在其估计的使用寿命内按直线折旧。租赁物在租赁开始时或租期内所作的租赁改进，在改良期限较短或租约剩余期限较短的情况下，按直线摊销。
估计使用寿命范围如下：
|
| |
建筑物和改善 | 5至40年 |
维修设备 | 5至15年 |
家具、办公设备、标志和固定装置 | 3至10年 |
维修、修理和小型更新的费用按已发生的费用计算，而重大改建和改善的费用是资本化的。此外，主要资本项目、重大改造和改善的借款利息也被资本化。资本化利息成为应折旧资产成本的一部分，并按照先前所述的估计使用寿命折旧。截至12月31日，2019, 2018和2017，我们记录了资本利息$2.3百万, $1.3百万和$0.5百万分别。
当一项资产被留存或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧将从账户中删除，任何损益将贷记或记作业务收入。
符合某些标准的租赁财产作为融资租赁入账。我们有某些地点的融资租赁，在不同的日期到期2037年8月1日。我们的融资租赁使用权资产包括在我们的综合资产负债表上的财产和设备中.融资租赁使用权的摊销是在租赁期限内按直线计算的，除非租赁转让所有权或包含廉价购买期权，在这种情况下，该资产在资产的使用寿命内摊销，并计入折旧费用。融资租赁负债记录为租赁财产的估计公平市场价值的较小部分或未来合计最低付款的净现值，并列入我们综合资产负债表上的长期债务和长期债务的当前到期期限。与这些债务有关的利息包括在“业务综合报表”的其他利息支出中。看见附注7.
当事件或情况表明资产的账面金额可能无法收回时，我们持有和使用的长期资产将被审查是否减值。在评估是否存在与我们的长期资产相关的潜在损害迹象时，我们考虑了几个因素，包括库存盈利能力、总体宏观经济因素以及我们战略管理决策的影响。如果进行了可收回性测试，我们将通过比较资产的账面金额和与资产相关的未折现现金流量(包括资产的处置)来评估要持有和使用的资产。如果这些资产被视为受到损害，资产的账面价值超过资产公允价值的数额被确认为对业务收入的冲销。看见附注4.
善意
商誉是指超过净资产公允价值的超额购买价格，而净资产不能单独分配给可单独识别的无形资产。如果无形资产是通过合同或其他合法权利获得的，或者无形资产可以出售、转让、许可或交换，则其他可识别的无形资产，如特许经营权，则分别予以确认。
商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，如果事件或情况表明报告单位的账面金额更有可能超过公允价值，则更多情况下进行。我们可以选择从质量上或数量上评估受损的商誉，我们还可以使用质量评估程序来评估我们的商誉。商誉在报告单位一级接受减值测试。我们的报告单位是单独的商店，因为这是提供离散财务信息的水平，我们的首席经营决策者定期审查经营结果，以分配资源和评估业绩。
我们在每年的10月1日对我们的商誉进行减值测试。在……里面2019，我们使用定性评估程序来评估我们的善意。如果质量因素确定报告单位的公允价值更有可能超过账面价值，商誉就不会受到损害。如果定性评估确定公允价值低于账面金额的可能性较大，我们将进一步评估潜在的损害。看见附注5和附注13.
专营权价值
我们与我们的制造商签订了协议(“特许协议”)。特许经营价值是指根据与制造商签订的特许经营协议获得的一项权利，并在单个商店的基础上加以识别。
我们根据下列因素评估我们的特许经营协议的使用寿命：
| |
• | 我们的某些特许经营协议条款有限，但定期续签，而不给我们带来很大的费用； |
| |
• | 除了与克莱斯勒和通用汽车空前重组有关的专营权终止，以及破产法所容许的情况外，我们不知道制造商在一般经营过程中，违背专营权拥有人的意愿，终止专营权协议。制造商可在特许经营人在较长时间内违反特许经营协议的情况下，向特许经营人施加压力，要求其出售特许经营； |
| |
• | 国家经销商特许经营法通常限制制造商终止或不延续特许经营的权利； |
| |
• | 我们不知道有任何法例或其他因素会在实质上改变零售汽车专营权制度；及 |
| |
• | 正如我们的收购和处置历史所证明的那样，大多数汽车经销商在美国拥有活跃的市场。我们根据制造商将无限期延长特许经营协议的理解和行业惯例，将价值归因于与我们购买的经销商达成的特许经营协议。 |
因此，我们已决定，我们的专营权协议将继续无限期地促进我们的现金流动，因此，我们的寿命是无限的。
作为一种无限期的无形资产，特许经营价值至少每年进行一次减值测试，如果事件或情况表明账面价值可能超过公允价值，则更频繁地进行测试。无限期无形资产减值测试要求对公允价值估计值与账面价值进行比较。减值费用记录在公允价值小于账面价值的范围内。我们可以选择在质量上或数量上评估无限期无形资产的减值.我们使用一个定性的评估过程对我们的无限期无形资产进行了评估。我们已经确定了合适的核算单位，用于测试特许经营价值，用于减值的是每一家分店。
我们在每年的10月1日测试我们的特许经营价值。在……里面2019，我们使用一个定性的评估过程来评估我们的特许经营价值。如果上述定性因素决定了个别商店的特许经营价值的公允价值更有可能超过账面价值，那么特许经营价值就不会受到损害，第二步也就没有必要了。如果定性评估确定公允价值低于账面价值的可能性较大，则对我们的特许经营价值进行定量估值，并记录减值。看见附注5和附注13.
广告
我们作为销售、一般和行政费用的一个组成部分来支付广告的制作和其他费用。此外，制造商合作广告信用资格，明确确定的广告支出被确认为减少广告费用。广告费用和制造商合作广告信贷如下(百万)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
广告费用，毛额 | | $ | 139.8 |
| | $ | 134.2 |
| | $ | 116.1 |
|
制造商合作广告信贷 | | (27.9 | ) | | (25.5 | ) | | (22.8 | ) |
广告费用，净额 | | $ | 111.9 |
| | $ | 108.7 |
| | $ | 93.3 |
|
合同产生成本
与销售我们的自保终身润滑油、机油和过滤服务合同直接相关的员工的合同起始佣金被推迟，并按应确认的相关收入的比例收取费用。
法律费用
我们是在正常业务过程中产生的许多法律诉讼的当事方。我们应支付某些法律费用，包括律师费和与各种法律程序有关的潜在和解要求，这些费用是可以估计的，也可能是可能的。看见附注7.
股票补偿
与为雇员和董事服务交换的权益工具有关的补偿费用是根据奖励的公允价值在授予日期计量的。如果奖励有基于绩效的因素，则根据估计的成就水平、达到目标水平的估计时间和/或归属期确认费用。公允价值的估计并不是为了预测实际的未来事件或最终由获得股权奖励的人实现的价值。非归属股票奖励的公允价值是以授予日的内在价值为基础的。在行使股票期权时发行的股票和股票奖励的归属将来自新发行的股票。看见附注10.
所得税和其他税
所得税按资产和负债法记帐。递延税资产和负债因财务报表中存在的现有资产和负债数额、各自税基、经营损失和税收抵免结转之间的差异而产生的未来税收后果确认为递延税资产和负债。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。如果需要的话，估值备抵会减少递延税资产，但更有可能导致部分或全部递延税资产无法变现。
当在扣除的时间、扣减额或扣减的有效性方面出现不确定的情况时，我们调整财务报表，只反映那些更有可能无法维持的税收状况。符合这一标准的职位是使用可能实现的50%以上的最大效益来衡量的。利息和罚款在与不确定的税收状况有关的期间发生或应计时记作所得税备抵。看见附注14.
我们对由政府当局评估的所有税收进行核算，这些税种是在净收入(不包括收入)的基础上直接强加给创收交易(即销售、使用、增值)的。
风险和不确定性的集中
我们以汽车制造商向所有特许经销商收取的普遍价格，大量购买我们所有的新车和库存。我们的整体销售可能受到汽车制造商无法或不愿意向经销商提供足够的流行车型供应的影响。
我们依靠我们的制造商提供车辆供应，以支持预期的销售水平。如果制造商无法提供所需的车辆水平，我们的财务表现可能会受到不利影响。
我们依靠我们的制造商提供高质量、无缺陷的汽车.如果制造商遇到未来的质量问题，我们的财务表现可能会受到不利影响。
我们的风险集中在财务困难的情况下，包括可能的重组或破产，一个主要的汽车制造商。我们的销售量可能会受到制造商或分销商无法向商店供应足够的车辆而造成的重大不利影响。我们也从我们的制造商得到奖励和回扣，包括现金补贴，融资计划，折扣，抵制和其他奖励。这些奖励措施在我们的综合资产负债表中记作应收账款，直到收到付款为止。我们的财务状况可能会受到制造商或分销商无法继续以相当类似的条件提供这些奖励和回扣，或无法支付我们未付的应收款项而受到的重大不利影响。
我们与制造商签订特许经营协议。特许经营协议一般限制经销商的所在地，并对经销商管理和所有权的变化给予汽车制造商批准权。如果经销商严重违反条款，汽车制造商也有权终止特许经营协议。我们扩大业务的能力在一定程度上取决于获得制造商的同意才能获得更多经销商的同意。亦见“善意“和”专营权价值“”上面。
我们有一个信贷机构19金融机构，包括七与制造商有关联的金融公司。其中一些金融机构还为某些新车辆、指定用作服务贷款者的车辆和抵押融资提供车辆融资。这一信贷安排是我们新车辆库存平面图融资的主要来源，也提供二手车融资和循环信贷额度。设施的期限延长到2025年1月。在到期时，如果放款人无法提供通常向我们提供的贷款或我们无法接受的条件，我们的财务状况可能会受到重大的不利影响。如果这些供应商今后遭受损失或资金受到限制，我们的财务状况可能会受到重大的不利影响。看见附注6.
我们预计通过收购实现持续的有机增长和增长。这一增长将需要额外的信贷，这可能是不可及的，或以我们无法接受的条件。如果这些事件发生，我们可能无法借到足够的资金来促进我们的增长。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和财务报表相关附注所报告数额的估计和假设。这些估计数的变化可能影响到今后各期报告的数额。
预算用于计算某些准备金，用于估计取消服务合同的费用；人寿保险、意外保险和伤残保险单；客户融资合同的财务费用和无法收回的应收账款。
我们还在计算各种费用、应计项目和准备金时使用估计数，包括与工人补偿保险有关的预期损失；与财产、意外事故和医疗保险中的自保部分有关的预期损失；自我保险的终身润滑油、石油和过滤服务合同；酌情发放的雇员奖金，与董事会主席西德尼·德波尔签订的过渡协议；对某些产品和服务提供的担保；法律储备和基于股票的赔偿。我们还对长期资产、无限期无形资产和递延税资产的可收回性进行了评估。
我们为大多数零售二手车的销售提供有限的保证。这项保证是以里程和时间为基础的。我们还提供里程和时间为基础的保证，用于我们的服务，维修工作和轮胎购买。这些保证可能发生的成本是在相关收入入账时估计的。这些保修负债的准备金是根据目前的销售水平、保修经验率和每项索赔的估计成本来估算的。准备金的年度活动增加，索赔不重要。截至2019年12月31日和2018，应计保修余额为$0.6百万和$0.5百万分别。
资产的公允价值和承担的负债
我们使用各种假设来估计企业合并中所获得的资产和承担的负债的公允价值。最重要的假设涉及确定财产和设备的公允价值以及无形特许经营权。
我们根据市场估值方法估算财产和设备的公允价值。我们使用价格和其他相关信息，这些信息主要来自最近涉及类似或可比资产的市场交易，以及我们在剥离、收购和房地产交易方面的历史经验。此外，在没有市场估值方法的情况下，我们可以使用成本评估方法来评估长期资产的价值。在这种方法下，我们确定替换资产服务能力的成本，并根据实际和经济过时情况进行调整。如有机会，我们会利用独立估价专家(例如地产估价师及经纪)的估价资料，以证实我们对公允价值的估计。
我们主要使用多期超额收益(MPEE)模型估算我们的特许经营权的公允价值。MPEE模型中使用的预测现金流包含固有的不确定性，包括与增长率、利润率、一般运营费用和资本成本有关的重大估计和假设。我们主要使用内部制定的预测和商业计划来估计每个特许经营将产生的未来现金流。我们已确定，该店的某些现金流直接归因于专营权。考虑到无风险利率、同行群平均贝塔、股票风险溢价和股票风险溢价等因素，我们估计了未来现金流量折现为其现值等值的适当利率。此外，我们也可以采用市场的方法来决定我们的专营权的公平价值。这些市场数据点包括我们的收购和剥离经验以及第三方经纪商的估计。
我们使用从版税减免的方法来确定商品名称的公允价值.未来与拥有而不是许可相关的成本节约是根据特许权使用费和管理层预测的销售预测来估算的。贴现率适用于未来的成本节约因素股票市场风险溢价、小股票风险溢价、平均同行群贝塔值、无风险利率和预测风险溢价。
收入确认
以下介绍我们的主要产品线，这些产品线将我们的收入细分为性质、数量、时间、不确定性和经济因素相似的交易。
新的零售车辆和二手零售车辆的销售
车辆零售收入在某一时间点得到确认，因为在客户签署合同、安排融资或很可能收回并将车辆控制权移交给客户时，所有履约义务都得到履行。零售车辆销售的交易价格在与客户的合同中规定，包括所有现金和非现金的考虑。在零售汽车销售中，客户经常使用他们目前的车辆进行交易。交易是以合同中的独立销售价格来衡量的，利用各种第三方定价来源。没有其他非现金形式的考虑与零售有关.所有车辆回扣均适用于出售时的购车价格，因此成为法团。
交割时合同的价格。我们不允许归还新的或旧的车辆，除非州法律规定。
服务、车身及零件销售
服务、车身和零部件销售收入在将零部件或服务的控制权转移给客户时予以确认。我们允许客户在销售我们的零件库存时退货，最多可达30天在拍卖之后。大部分零件的退货通常发生在销售后的一到两周内，而且并不显著。
我们是终身石油合同的承付人。收入分配给这些业绩义务，并随着时间的推移被确认为向客户提供服务。确认的收入数额是用最接近合同执行情况的输入法计算的，扣除注销后的数额。我们的合同负债余额是$171.5百万和$149.6百万截至2019年12月31日，和2018年12月31日我们认识到$25.9百万和$21.9百万截至年度的收入2019年12月31日，和2018年12月31日分别与我们的期初合同负债余额有关。我们的合同负债余额包括在应计负债和递延收入中。
金融和保险销售
金融和保险销售收入扣除相关车辆销售时的估计费用后确认。作为汽车销售的一部分，我们寻求为客户安排融资，并销售各种附加产品，如延长保修服务合同。这些产品内在地附着在管辖车辆上，如果没有车辆的基本销售，就无法履行义务。我们作为代理销售这些合同，因为定价是由第三方供应商，我们的佣金是预先设定的。与销售财务和保险合同有关的部分交易价格被视为可变的考虑因素，并在根据新标准出售合同时予以估计和确认。我们的合同资产余额是$8.9百万和$9.2百万截至2019年12月31日，和2018年12月31日分别包括在贸易应收款和其他非流动资产中。
部分报告
虽然我们已经确定每个单独的商店都是一个报告单元，但是我们已经将我们的报告单元聚合到三可报告的部分，根据他们的经济相似性：国内，进口和奢侈品。
我们的国内部分是由零售汽车专营权，销售新的车辆由克莱斯勒，通用汽车和福特。我们的进口部分由零售汽车专营权组成，主要销售本田、丰田、斯巴鲁、日产和大众制造的新车。我们的豪华部分包括零售汽车专营权，主要销售宝马，梅赛德斯-奔驰和雷克萨斯制造的新车。每个部门的专营权还销售二手车、零部件和汽车服务，以及汽车金融和保险产品。
公司及其他收入和收入包括我们非重叠碰撞中心的运营结果，由未分配的公司间接费用(如公司人员费用)以及某些未分配的准备金和冲销调整抵消。此外，某些内部公司费用分配增加了公司和其他部门的部分收入，而减少了其他业务部门的分部收入。这些内部企业费用分配被用来提高我们经销商的可比性，并反映出独立经销商将经历的资本负担。这些内部分配的例子包括内部租金费用，内部平面图融资费用，以及为抵消公司总部内执行某些经销商职能的雇员而收取的内部费用。
我们把我们的首席经营决策者(“CODM”)定义为我们的行政管理集团的某些成员。历史和预测的经营业绩是在商店的基础上和综合的基础上由CODM评估。我们直接从我们的内部管理报告系统中获得这些部门的运营结果。用于得出分部结果的会计政策与用于确定合并结果的会计政策基本相同，但公司内部分配和上文讨论的其他部分除外。我们的CODM基于几个指标(包括运营收益)来衡量每个可报告段的性能，并在一定程度上使用这些结果来评估每个可报告段的性能，并将资源分配给每个可报告段。看见附注18.
附注2. 应收账款
应收帐款包括下列款项(百万)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
过境合同 | | $ | 269.7 |
| | $ | 294.0 |
|
贸易应收款 | | 52.8 |
| | 54.3 |
|
车辆应收款 | | 50.9 |
| | 51.6 |
|
制造商应收款 | | 112.4 |
| | 105.5 |
|
汽车贷款应收款 | | 62.2 |
| | 61.5 |
|
其他应收款 | | 19.4 |
| | 6.8 |
|
| | 567.4 |
| | 573.7 |
|
减：可疑账户备抵 | | (7.3 | ) | | (7.2 | ) |
减：应收账款的长期部分，净额 | | (55.1 | ) | | (37.1 | ) |
应收账款共计，净额 | | $ | 505.0 |
| | $ | 529.4 |
|
应收账款的长期部分作为其他非流动资产的组成部分列入综合资产负债表。
附注3. 盘存
清单的构成部分如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日 | | 2019 | | 2018 |
新车辆 | | $ | 1,704.1 |
| | $ | 1,700.1 |
|
旧车 | | 638.1 |
| | 576.8 |
|
零件及附件 | | 91.5 |
| | 88.4 |
|
总库存 | | $ | 2,433.7 |
| | $ | 2,365.3 |
|
新车辆库存成本一般通过制造商的阻碍和奖励措施降低，而应支付的相关平面图说明则反映了车辆的总成本。
附注4. 财产和设备
财产和设备包括下列(百万)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
土地 | | $ | 473.0 |
| | $ | 419.7 |
|
建筑物和改善 | | 948.0 |
| | 821.6 |
|
维修设备 | | 113.3 |
| | 106.3 |
|
家具、办公设备、标志和固定装置 | | 327.0 |
| | 283.5 |
|
| | 1,861.3 |
| | 1,631.1 |
|
减去累计折旧 | | (284.3 | ) | | (240.5 | ) |
| | 1,577.0 |
| | 1,390.6 |
|
在建 | | 34.7 |
| | 57.4 |
|
| | $ | 1,611.7 |
| | $ | 1,448.0 |
|
长期资产减值费用
我们录了$0.5百万和$1.3百万中与某些财产有关的减值费用2019和2018分别。对这些长期资产进行了可收回性测试，并确定其账面价值超过其公允价值。我们做了不t记录与财产和设备有关的任何减值费用2017.
附注5. 商誉和特许经营价值
以下是善意的滚动(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国内 | | 进口 | | 奢侈 | | 合并 |
2017年12月31日余额1 | | $ | 114.0 |
| | $ | 104.3 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 256.3 |
|
对采购价格分配的调整2 | | 51.4 |
| | 85.8 |
| | 43.5 |
| | 180.7 |
|
通过剥离减少 | | (0.9 | ) | | (1.2 | ) | | — |
| | (2.1 | ) |
截至2018年12月31日的余额1 | | 164.5 |
| | 188.9 |
| | 81.5 |
| | 434.9 |
|
对采购价格分配的调整3 | | 1.6 |
| | 1.6 |
| | 1.9 |
| | 5.1 |
|
通过收购增加3 | | 6.2 |
| | 9.0 |
| | 2.2 |
| | 17.4 |
|
减记额 | | (0.3 | ) | | (1.3 | ) | | (0.1 | ) | | (1.7 | ) |
通过剥离减少 | | (0.2 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | (1.1 | ) |
截至2019年12月31日的结余1 | | $ | 171.8 |
| | $ | 197.3 |
| | $ | 85.5 |
| | $ | 454.6 |
|
| |
(1) | 扣除累计减值损失$299.3百万记录在截至2008年12月31日的年度内。 |
| |
(2) | 我们2017年收购拜耳尔汽车集团(Baierl Auto Group)、洛杉矶市中心汽车集团(Downtown LA Auto Group)、火山口湖福特林肯(Crater Lake Ford Lincoln)、马自达火山口(Crater Lake Mazda)、奥尔巴尼(Albany CJD Fiat)以及2018年收购百老汇福特此外，我们2018年收购Prestige汽车集团的采购价格分配是初步的，并在2018年分配给了我们的部门。因此，我们增加了$180.7百万出于善意。 |
| |
(3) | 我们2018年收购雷·拉克斯本田、雷·拉克斯·阿库拉、戴汽车集团、威望汽车集团和布勒福特公司的价格分配已于2019年敲定。因此，我们增加了$22.5百万出于善意。我们2019年收购的价格分配是初步的，商誉还没有分配给我们的部门。这些金额包括在其他非流动资产，直到我们最后确定我们的购买会计。看见附注15. |
以下是专营权价值的滚转(以百万计)：
|
| | | | |
| | 专营权价值 |
截至2017年12月31日的结余 | | $ | 187.0 |
|
通过收购增加 | | 103.5 |
|
对采购价格分配的调整1 | | (1.8 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | | 288.7 |
|
通过收购增加 2 | | 20.9 |
|
对采购价格分配的调整 2 | | 3.5 |
|
通过剥离减少 | | (6.0 | ) |
减记额 | | (0.4 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | | $ | 306.7 |
|
| |
(1) | 我们2017年收购拜耳尔汽车集团(Baierl Auto Group)、洛杉矶市中心汽车集团(Downtown LA Auto Group)、火山口湖福特林肯(Crater Lake Ford Lincoln)、马自达火山口(Crater Lake Mazda)、奥尔巴尼CJD菲亚特(Albany CJD Fiat)以及2018年收购百老汇福特的收购价格分配已于2012年敲定。因此，我们增加了$103.5百万专营权的价值。 |
| |
(2) | 我们2018年收购雷·拉克斯本田、雷·拉克斯·阿库拉、戴汽车集团、威望汽车集团和布勒福特公司的价格分配已于2019年敲定。因此，我们增加了$24.4百万专营权的价值。我们为2019年收购的采购价格分配是初步的，特许经营价值还没有分配给我们的部门。这些金额包括在其他非流动资产，直到我们最后确定我们的购买会计。看见附注15. |
附注6. 信贷安排和长期债务
以下是我们在信贷安排和长期债务方面的未清余额摘要(百万)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
应付楼面平面书：非贸易 | | $ | 1,642.4 |
| | $ | 1,733.3 |
|
应付平面图票据 | | 425.2 |
| | 324.4 |
|
最低限额债务总额 | | $ | 2,067.6 |
| | $ | 2,057.7 |
|
| | | | |
旧车和维修车库存融资承诺 | | $ | 149.0 |
| | $ | 332.0 |
|
循环信贷额度 | | — |
| | 131.6 |
|
房地产抵押 | | 597.7 |
| | 592.3 |
|
5.250%高级票据应于2025年到期 | | 300.0 |
| | 300.0 |
|
4.625%高级债券到期 | | 400.0 |
| | — |
|
其他债务 | | 33.6 |
| | 34.2 |
|
长期未偿债务总额 | | 1,480.3 |
| | 1,390.1 |
|
减：未摊销的债务发行成本 | | (10.4 | ) | | (6.0 | ) |
减：当前到期日(减去当期债务发行成本) | | (39.3 | ) | | (25.9 | ) |
长期债务 | | $ | 1,430.6 |
| | $ | 1,358.2 |
|
信贷贷款
自2019年12月9日起，我们修订了银团信贷安排(“信贷安排”)，将融资承诺总额提高至$2.8十亿并将期限延长至2025年1月。我们的信贷工具包括19金融机构，包括七与制造商有关联的金融公司。
我们可以选择重新分配承付款，前提是旧车库存底盘融资承诺不超过16.5%在总承付款中，循环贷款承诺不超过18.75%在总承付款中，服务贷款人楼面计划的融资承诺不超逾。$100百万，而这些承付款加上新车辆存货最低限额融资承诺的总和不超过$2.8十亿。此外，我们可要求增加新车辆平面图的总承担额，最多可达$400百万，但总承付款不得超过$3.2十亿。我们贷款集团的所有借款和偿还款项均列于现金流动综合报表，作为融资活动。
我们在信贷安排下的债务由我们的大量资产担保，包括我们的库存(包括新车、零部件和配件)、设备、应收账款(以及其他付款权)以及我们在某些子公司的权益。在我们的信贷安排下，我们与新的车辆平面图贷款有关的债务，只由信贷安排下的新车辆平面图贷款的借款人所拥有的抵押品担保。
经修订的信贷安排利率因债务种类而异，利率为一个月libor+。1.10%新车辆平面图融资，1个月libor+1.40%适用于旧车辆平面图融资；循环融资的浮动利率范围为一个月libor+。1.00%到2.00%取决于我们的杠杆率。与我们新订的车辆平面图承担额有关的年利率是2.88%在…2019年12月31日。与我们的二手车库存融资承诺和循环信贷额度相关的年度利率是3.18%在…2019年12月31日.
根据我们的信贷安排，我们须遵守金融契约和限制性契约，限制或限制我们的额外负债、投资、出售或收购资产，以及给予我们资产的担保权益。
根据我们的信贷安排，我们必须维持下表所详述的比率：
|
| | | | |
债务公约比率 | | 要求 | | 截至2019年12月31日 |
流动比率 | | 不少于1.10比1 | | 1.31至1 |
固定收费覆盖率 | | 不少于1.20比1 | | 2.88至1 |
杠杆比率 | | 不超过5.75比1 | | 2.62至1 |
其他信贷额度
在2019年，我们与克莱斯勒资本，克莱斯勒集团有限责任公司和桑坦德消费者美国计划达成了循环信贷协议。循环信贷额度包括最多可达$20.0百万，由选定的克莱斯勒公司的某些资产担保。这个循环线的利率等于一个月的libor利率加上。1.50%。除了与克莱斯勒资本的这条新业务外，我们还与福特汽车信贷公司(FordMotorCreditCompany)建立了一个循环信贷额度，从而使我们的其他信贷额度达到了以下目标：$80.0百万。这些其他信用额度在2021利率达到7.33%. 截至2019年12月31日, 不这些其他信贷额度上的款项未付。
应付楼面平面图票据
我们与制造商附属的财务公司就某些新车辆和车辆达成了平面图协议，这些车辆被指定用作服务贷款者。正如上文在“流动性和资本资源”中的“经营活动”中所讨论的那样，在2019年期间，我们与克莱斯勒资本公司签订了一个平面图协议。这一设施提供在选定克莱斯勒商店的新车辆库存的平面图融资。这一设施增加了我们与福特汽车信贷公司现有的设施。这些平面图票据应付承付款的利率因制造商而异，是可变利率。截至2019年12月31日, $425.2百万未履行这些协议的利率为6.25%。与制造商有关联的财务公司的借款和偿还款项在现金流动综合报表中被列为经营活动。
房地产抵押和其他债务
我们有与我们拥有的房地产相关的抵押贷款。与此债务有关的利率范围从3.0%到5.3%在…2019年12月31日。按揭是通过以下方式分期支付的2038年8月1日. 截至2019年12月31日，我们有固定利率72.5%我们尚未偿还的抵押贷款债务。
我们的其他债务包括融资租赁负债和卖方票据。与我们其他债务有关的利率从2.5% 到8.5%在…2019年12月31日。这笔债务，总计$33.6百万在…2019年12月31日，分期付款，分期付款，分期付款2037年8月.
5.250%高级说明应于2025年到期
在……上面2017年7月24日，我们发布了$300.0百万合计本金5.250%高级债券到期2025根据1933年“证券法”第144 A条和条例S的规定，向符合资格的购房者进行私人配售。从2017年7月24日于二月一日及八月一日每半年支付一次利息。2018年2月1日。我们可于2020年8月1日价格等于100%本金加上在义齿和应计利息及未付利息中规定的全部保险费。后2020年8月1日，我们可赎回部分或全部债券，但须符合义齿内所列的赎回价格。如果我们经历了特定种类的控制变化，如印义牙中所描述的，我们必须在101%加上截至购买日期的应计利息和未付利息。
4.625%高级债券到期日期2027年
在……上面2019年12月9日，我们发布了$400.0百万合计本金4.625%高级债券到期2027根据1933年“证券法”第144 A条和条例S的规定，向符合资格的购房者进行私人配售。高级债券的利息2019年12月9日每半年支付一次，6月15日及12月15日。我们可全部或部分赎回高级债券。2022年12月15日，按义齿中规定的赎回价格计算。在.之前2022年12月15日，我们可以全部或部分赎回高级债券，价格相当于100%加上全口义齿所列的全部保费。此外，在2022年12月15日，我们可以赎回40%来自某些股票发行收益的高级债券。当控制事项有所改变时(如义齿所述)，持有高级债券的人士可要求我们以以下价格购回全部或部分高级债券101%的本金加上应计利息和未付利息(如有的话)，至购买之日止。
未来本金支付
截至年月日止与地产按揭、高级债券及其他债务有关的未来本金付款时间表2019年12月31日情况如下(以百万计)：
|
| | | | |
截至12月31日的年度， | | |
2020 | | $ | 41.9 |
|
2021 | | 49.5 |
|
2022 | | 65.8 |
|
2023 | | 60.4 |
|
2024 | | 77.6 |
|
此后 | | 1,036.1 |
|
本金支付总额 | | $ | 1,331.3 |
|
附注7. 承付款和意外开支
租赁
如在附注21从2019年1月1日起，我们采用了主题842，采用了改进的回顾性方法。这允许从2019年1月1日起进行累积效应调整.上一期间的数额尚未调整，并继续按照我们在专题840下的历史核算进行报告。看见附注11以后支付的最低业务租金 2019年12月31日，见专题842。
各种合同的回扣
我们记录了.的负债$57.0百万截至2019年12月31日对于我们估计的与车辆服务合同的潜在费用有关的合同义务，终身石油更换合同和其他被客户提前终止的各种保险合同。我们估计这些费用将按以下方式支付(以百万计)：
|
| | | | |
截至12月31日的年度， | | |
2020 | | $ | 31.2 |
|
2021 | | 16.3 |
|
2022 | | 6.8 |
|
2023 | | 2.2 |
|
2024 | | 0.5 |
|
此后 | | — |
|
共计 | | $ | 57.0 |
|
终身润滑油、机油和过滤器合同
我们保留了销售给客户的终身润滑油、机油和过滤服务合同的义务，并承担了某些现有的终身润滑油、机油和过滤合同的责任。这些数额记作合同负债。在销售时，我们推迟全部销售价格，并确认收入的基础上，我们预计未来的成本将发生。截至2019年12月31日，我们有一份合同负债余额$172.0百万与这些合同有关并估计合同责任的确认如下(以百万计)：
|
| | | | |
截至12月31日的年度， | | |
2020 | | $ | 34.3 |
|
2021 | | 27.4 |
|
2022 | | 21.9 |
|
2023 | | 18.2 |
|
2024 | | 15.4 |
|
此后 | | 54.8 |
|
共计 | | $ | 172.0 |
|
合同负债余额在我们的综合资产负债表中作为递延收入和应计负债的组成部分入账。
我们定期评估这些假定的合同的估计未来费用，并记录一项费用，如果未来的预期索赔和取消费用超过应确认的合同责任。截至2019年12月31日，我们有一个储备余额$2.9百万在我们的综合资产负债表中作为应计负债和其他长期负债的组成部分入账。与这一准备金有关的费用在2011年及更早时确认。
自保计划
我们自保部分财产和意外伤害保险，车辆开放地段保险，医疗保险和工人补偿保险。第三方协助估算与这些保险相关的风险中与自留部分有关的损失风险。此外，我们分析我们的历史损失和索赔经验，以估计与这些程序相关的损失敞口。截至2019年12月31日和2018，我们有与这些项目相关的负债$34.4百万和$39.9百万分别记作应累算负债及其他长期负债的组成部分，并在我们的综合资产负债表内记录。
诉讼
我们是在正常业务过程中发生的许多法律诉讼的当事方。虽然我们预计正常业务所引起的法律程序的解决不会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流量产生重大的不利影响，但我们无法肯定地预测这一点。
附注8. 股东权益
A类和B类普通股
A类普通股的股票不能转换成任何其他系列或类别的我们的证券。不过，B类普通股的每一股可自由转换为一A类普通股的份额，由B级普通股持有人选择。B类普通股的所有股份在股东年会的最早记录日自动转换为A类普通股的股份(按股换股，但须作调整)，在此日，发行的B类普通股的股份数目少于1%发行的普通股总数。B类普通股的股份不得转让给第三方，但转让给某些家庭成员和其他有限情况除外。
持有A类普通股者有权一对所持有的每一股股票和持有B类普通股的股东有权进行表决，十对记录中的每一份额进行投票。A级普通股和B级普通股作为一个单一类别，共同表决提交给股东的所有事项。
在2019年1月21日举行的股东特别会议上，Sidney B.DeBoer和公司签署了一项B类转换协议，根据该协议，DeBoer先生同意安排剩余的所有股份。1,000,000我们B类普通股的股份将在2025年12月31日前转换为我们A类普通股的股份。B类转换协议至少需要15%.的.1,000,000乙类股份两年，第一个15%在2020年12月31日之前，总共30%到2022年12月31日，总共45%到2024年12月31日，余额到2025年12月31日。截至2019年12月31日，Lithia Holding Company，L.L.C.600,000我们B类普通股的股份。
回购 A类普通股
我们A类普通股的回购是在我们董事会授予的回购授权下进行的，与作为限制性股票单位(“RSU”)归属的一部分而持有的股份有关。
2018年10月22日，我们的董事会批准了$250百万回购授权。根据我们的授权回购股票如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年发生的回购 | | 截至2019年12月31日累计回购额 |
| | 股份 | | 平均价格 | | 股份 | | 平均价格 |
股份回购授权 | | — |
| | $ | — |
| | 3,155,095 |
| | $ | 84.43 |
|
截至2019年12月31日，我们有$233.6百万可根据我们的股票回购授权进行回购。
此外，在2019，我们买了40,356股票平均价格为$80.39每股，共计$3.2百万，与与RSU归属有关的预扣缴额有关。回购与股票奖励相关的扣缴税款并不会减少董事会批准的可供回购的股票数量。
以下是我们在结束的几年内回购的摘要2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
根据回购授权回购的股份 | | — |
| | 2,112,370 |
| | 329,000 |
|
总采购价格(百万) | | $ | — |
| | $ | 179.0 |
| | $ | 30.5 |
|
平均每股收购价 | | $ | — |
| | $ | 84.72 |
| | $ | 92.79 |
|
在RSU归属时与扣缴税款有关而回购的股份 | | 40,356 |
| | 30,119 |
| | 32,457 |
|
在2019年第二季度，我们签订了一份结构性回购协议，其中包括使用有上限的看涨期权来购买我们的A类普通股。我们付了一笔固定金额$36.5百万在协议执行时，以获得预先确定的现金或股票的权利为交换条件。截至2019年12月31日，上限期权已经过期，我们收到了$38.9百万现金。
股利
我们宣布并支付了我们的A类和B类普通股股利如下：
|
| | | | | | | | |
季度申报 | | A类及B类股票股利额 | |
支付的股息总额 (以百万计) |
2017 | | | | |
第一季度 | | $ | 0.25 |
| | $ | 6.3 |
|
第二季度 | | 0.27 |
| | 6.8 |
|
第三季度 | | 0.27 |
| | 6.7 |
|
第四季度 | | 0.27 |
| | 6.7 |
|
2018 | | | | |
第一季度 | | $ | 0.27 |
| | $ | 6.7 |
|
第二季度 | | 0.29 |
| | 7.2 |
|
第三季度 | | 0.29 |
| | 7.0 |
|
第四季度 | | 0.29 |
| | 6.8 |
|
2019 | | | | |
第一季度 | | $ | 0.29 |
| | $ | 6.7 |
|
第二季度 | | 0.30 |
| | 7.0 |
|
第三季度 | | 0.30 |
| | 7.0 |
|
第四季度 | | 0.30 |
| | 6.9 |
|
附注9. 401(K)利润分享、递延薪酬和长期激励计划
我们有一个明确的贡献401(K)计划和信托基本上涵盖所有全职雇员.每年对该计划的贡献由我们的董事会自行决定。捐款$9.8百万, $5.7百万，和$5.8百万已确认为截至年度2019年12月31日, 2018和2017分别。如果雇员符合某些资格要求，他们可以为该计划缴款。
我们提供无保留的递延薪酬和补充的高管退休计划(“SERP”)，为某些员工提供在纳税延期的基础上积累退休资产的能力。我们也可以根据立场对SERP作出酌情的贡献。这些可自由支配的供款可立即或最多授予七年根据雇员的年龄。此外，参与人可在某些情况下，包括在终止或退休时，推迟支付其部分补偿，并收到递延的数额。
以下是与我们的企业资源规划有关的摘要(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
补偿费用 | | $ | 0.9 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 1.1 |
|
全权供款总额 | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 1.7 |
|
保证年收益 | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
截至2019年12月31日和2018，应付参加者的余额是$37.9百万和$32.9百万分别作为其他长期负债的组成部分列入综合资产负债表.
附注10. 股票补偿
2009年员工股票购买计划
在2019年，我们注册了一个额外的1,500,0002009年员工股票购买计划(“2009年ESPP”)，现在允许发行3,000,000我们A类普通股的股份。2009年ESPP旨在根据经修订的1986年“国内收入法”第423条，成为“雇员股票购买计划”，并由董事会赔偿委员会管理。
合资格的雇员有权延后至10%购买股票的基本工资，最多可达$25,000我们A级普通股的公平市价。购买价格等于85%购买期结束时的公平市价。
以下是我们2009年ESPP的信息：
|
| | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 |
根据2009年ESPP购买的股票 | | 112,138 |
|
所购股票的加权平均每股价格 | | $ | 101.03 |
|
按所购股票市值计算的每股加权平均折价 | | $ | 17.83 |
|
| | |
截至12月31日， | | 2019 |
可根据2009年ESPP购买的股票 | | 1,526,505 |
|
与我们2009年ESPP相关的补偿费用是根据15%按批地当日每股市价折价。
2013年股票激励计划
经修订的2013年股票激励计划(“2013年计划”)允许总共发放3.8百万股票以股票增值权、合格股票期权、非合格股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位奖励(“RSU”)的形式发放给我们的高级职员、关键员工、董事和顾问。2013年计划由董事会赔偿委员会管理，并允许在控制权发生某些变化时加快未偿赔偿金的归属。截至2019年12月31日, 1,100,660 A类普通股的股份可用于未来的赠款。截至2019年12月31日，有不股票增值权、合格股票期权、非合格股票期权或限制股票奖励。
受限制股票单位奖励
RSU在一段时间内授予背心四年从授予之日起。RSU的活动如下：
|
| | | | | | |
| RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2018年12月31日 | 409,865 |
| | $ | 99.72 |
|
获批 | 288,761 |
| | 75.73 |
|
既得利益 | (117,873 | ) | | 92.00 |
|
被没收 | (84,071 | ) | | 87.53 |
|
2019年12月31日结余 | 496,682 |
| | 90.00 |
|
我们67,152将RSU时间分配给我们的董事会成员和员工2019。每次授予使持有人有权在归属时获得我们A类普通股的股份。从授予日期两周年开始，部分RSU在其服务期内每季度归属于我们董事会的员工和背心，为期四年。
某些关键雇员被授予221,609的性能和时间归属rsu2019。其中，167,808股份是根据达到各种业务业绩的目标水平而赚取的。根据在2019的加权平均成就水平75.7%因为这些RSU得到了满足。这些RSU会把四年从授予日期开始。
股票补偿
截至2019年12月31日，未确认的股票报酬与未支付的，但未归属的RSU是$14.2百万，则在剩余的加权平均归属期内予以确认。2.2年数.
关于我们以股票为基础的赔偿的某些信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
批出非归属股票的每股内在价值 | | $ | 75.73 |
| | $ | 86.84 |
| | $ | 99.24 |
|
2009年ESPP确认的补偿费用每股加权平均折扣 | | 17.83 |
| | 13.10 |
| | 15.20 |
|
在此期间归属的非归属股票的公允价值(以百万计) | | 92.0 | | 92.0 |
| | 69.6 |
|
综合业务报表中确认的以股票为基础的补偿，作为销售、一般和行政费用的组成部分(以百万计) | | 16.2 | | 13.4 |
| | 11.3 |
|
综合业务报表中确认的税收优惠(以百万计) | | 2.7 | | 3.5 |
| | 3.5 |
|
根据所有基于股票的安排从行使的期权和购买的股票中收到的现金(以百万计) | | 11.3 | | 10.6 |
| | 7.8 |
|
与行使股票期权有关的已实现的减税(以百万计) | | 9.8 | | 9.0 |
| | 9.0 |
|
附注11. 租赁
租赁会计
我们租赁某些经销商，办公空间，土地和设备。初始期限为12个月或更短的租约不记录在资产负债表上；我们确认这些租约的租赁费用是在租赁期限内以直线为基础的。我们选择不分租赁和非租赁部分，与不动产租赁有关。
大多数租约包括一个或多个续约选项，续约期可从一到26或者更多年。租约续期方案的行使，完全由我们自行决定。某些租约还包括购买租赁财产的选择。资产和租赁权改进的可折旧寿命受预期租赁期限的限制，除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。
我们的某些租赁协议包括按一定比例的零售额支付租金，其他协议包括定期按通货膨胀调整的租金。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
我们将某些房地产出租或转租给第三方。
如“附注21。会计政策的变化，“截至2019年1月1日，我们采用了主题842。上一期间的数额尚未调整，并继续按照我们在专题840下的历史核算进行报告。
下表列出资产负债表上记录的与租赁有关的负债(以百万计)：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
经营租赁负债： | | | | |
应计负债中的当期部分 | | $ | 25.2 |
| | $ | — |
|
非流动经营租赁负债 | | 238.5 |
| | — |
|
经营租赁负债总额 | | 263.7 |
| | — |
|
融资租赁负债： | | | | |
当期长期债务中包括的当期部分 | | 1.1 |
| | 2.0 |
|
长期租赁债务中的长期部分 | | 29.5 |
| | 28.8 |
|
融资租赁负债总额1 | | 30.6 |
| | 30.8 |
|
租赁负债总额 | | $ | 294.3 |
| | $ | 30.8 |
|
加权平均剩余租赁期限： | | | | |
经营租赁 | | 13年数 |
| | |
融资租赁 | | 13年数 |
| | |
加权平均贴现率： | | | | |
经营租赁 | | 5.81 | % | | |
融资租赁 | | 5.08 | % | | |
1 相应的融资租赁使用权资产不是实质性的，包括在财产和设备中，扣除累计折旧.
在我们的综合业务报表中包括在销售、一般和行政费用中的租赁费用组成部分如下(百万)：
|
| | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2019 |
经营租赁成本1 | | $ | 48.5 |
|
可变租赁成本2 | | 1.4 |
|
分租收入 | | (4.6 | ) |
租赁费用共计 | | $ | 45.3 |
|
1 包括短期和月对月租赁费用，这是不重要的。
2 可变租赁费用一般包括我们的出租人在公用区域维修、物业税和租赁房地产保险方面实际费用的偿还。
除分租收入外，所有经营租契的租金开支为$43.3百万和$33.4百万最后几年2018年12月31日和2017分别。这些数额作为销售、一般和行政费用的一部分列入我们的综合业务报表。
截至2019年12月31日，我们的经营租赁负债的到期日如下(以百万计)：
|
| | | | |
| | 经营租赁 |
截至12月31日的年度， | | |
2020 | | $ | 37.7 |
|
2021 | | 35.1 |
|
2022 | | 33.1 |
|
2023 | | 28.2 |
|
2024 | | 25.7 |
|
此后 | | 210.3 |
|
最低租赁付款总额 | | 370.1 |
|
减： | | |
现值调整 | | (106.4 | ) |
经营租赁负债 | | $ | 263.7 |
|
附注12. 衍生金融工具
我们在我们的综合资产负债表中将公允价值记录为资产或负债，并将由此产生的损益确认为对累积的其他综合收入(损失)的调整，从而对衍生金融工具进行会计核算。我们不持有或发行衍生金融工具进行交易或投机目的。对于被指定为现金流量对冲并符合现金流量套期保值条件的预期未来现金流量变化风险敞口的衍生工具，衍生工具的损益报告为股东权益中累积的其他综合损失(“AOCI”)的一个组成部分，并在对冲交易影响收益的同一时期内重新归类为收益。为了得到套期保值会计处理，现金流量套期保值必须非常有效地抵消预期的未来现金流量在对冲交易中的变化。
在2019年第二季度，为了对冲我们一部分可变利率债务利率上升的业务风险，我们进入了5-年，零成本利率项圈，合计名义金额为$300百万。这个工具对冲与我们的一部分有关的利率风险。$1.6十亿应付非贸易平面图票据。
现金流量套期保值的损益记录在AOCI中，并在确认平面图上的对冲利息费用的同一时期计入利息费用。截至2019年12月31日，我们损失了$1.0百万与我们的衍生工具的公允价值相关的记录，包括应计负债和其他长期负债的组成部分，并在AOCI中予以抵销。截至2019年12月31日，我们期望在未来12个月内将AOCI中的净亏损重新归类为收益中的利息支出，这是无关紧要的。然而，由于这些衍生工具的公允价值未来的变化，实际重新分类的数额可能会有所不同。在截至2019年12月31日的12个月内，没有从AOCI中重新分类任何金额。
看见附注13有关衍生产品合约的公允价值的资料。我们没有任何与2018年或2017年衍生工具的影响有关的活动。
附注13. 公允价值计量
在厘定本港金融资产及负债的公允价值时，所采用的因素归纳为三大类：
| |
• | 第二级-其他可观察到的重要投入，包括类似证券的报价、利率、预付价差、信贷风险；以及 |
| |
• | 第三级-重要的不可观测的投入，包括我们自己确定公允价值的假设。 |
我们确定了现金等价物、应收账款、贸易应付款、应计负债和短期借款的账面价值，由于这些工具的条件和当前市场利率的性质，它们的公允价值近似于它们的公允价值。我们相信，我们的可变利率债务的账面价值接近公允价值。
我们有固定利率债务，主要由我们的高级票据和房地产抵押贷款下的未偿款项组成。我们使用相同负债的报价(1级)计算高级债券的估计公允价值，并采用基于当前利率估计的贴现现金流法计算固定利率房地产抵押贷款的估计公允价值。
类似的风险简介和持续时间(第2级)。对固定现金流进行贴现和求和，以计算债务的公允价值。截至2019年12月31日，我们的房地产抵押贷款和其他债务，其中包括融资租赁负债，其到期日为2020年9月1日和2038年8月31日.
我们有由利率项圈组成的衍生工具。衍生产品负债的公允价值在每个衡量日使用可观察的二级市场预期来衡量，并在综合资产负债表中作为流动负债和其他长期负债记录。看见附注12有关我们衍生合约的更多细节。
我们估计其他长期资产的价值，这些资产在非经常性的基础上以公允价值记录在市场估值方法上。我们使用价格和其他相关信息，这些信息主要来自最近涉及类似或可比资产的市场交易，以及我们在剥离、收购和房地产交易方面的历史经验。此外，在没有市场估值方法的情况下，我们可以使用成本评估方法来评估长期资产的价值。在这种方法下，我们确定替换资产服务能力的成本，并根据实际和经济过时情况进行调整。如有机会，我们会利用独立估价专家(例如地产估价师及经纪)的估价资料，以证实我们对公允价值的估计。房地产估价师和经纪人的估值通常采用一种或多种估值技术，包括市场、收入和重置成本方法。由于这些估值包含不可观测的投入，所以我们将长期资产公允价值的计量划分为第三级。
在截至年底的一年内，我们的估值方法并无改变。2019年12月31日.
以下是以公允价值计算的衍生负债(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
按经常性计量： | | | | | | |
衍生合同，净额 | | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
|
我们的长期固定利率债务的账面总值(不包括未摊销债务发行成本)和公允价值摘要如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
| | | | |
承载价值 | | | | |
5.250%高级债券应于2025年到期 | | $ | 300.0 |
| | $ | 300.0 |
|
4.625%高级债券到期 | | 400.0 |
| | — |
|
房地产抵押和其他债务 | | 466.6 |
| | 445.8 |
|
| | $ | 1,166.6 |
| | $ | 745.8 |
|
| | | | |
公允价值 | | | | |
5.250%高级债券应于2025年到期 | | $ | 315.0 |
| | $ | 278.6 |
|
4.625%高级债券到期 | | 412.0 |
| | — |
|
房地产抵押和其他债务 | | 468.7 |
| | 448.7 |
|
| | $ | 1,195.7 |
| | $ | 727.3 |
|
以下是以公允价值计算的商誉及专营权价值(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
非经常性测量： | | | | | | |
善意 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
自10月1日起，我们报告单位的商誉和特许经营价值每年都要进行减值测试，或者在情况发生或变化表明可能发生减值时，每年进行一次减值测试。从2019年10月1日起，我们选择进行特许经营价值和商誉减值测试。通过这些测试，我们确定了某些报告单位公允价值低于账面金额的可能性，并记录了以下非现金减值费用：$1.7百万和$0.4百万，它等于商誉和特许经营价值的公允价值和账面价值之间的差额，
分别。非现金减值费用包括在所附的综合业务报表中的“资产减值”中，并在我们分部信息的“公司和其他”类别中报告。
附注14. 所得税
所得税规定
所得税规定如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前： | | | | | | |
联邦制 | | $ | 40.0 |
| | $ | 30.3 |
| | $ | 95.1 |
|
国家 | | 24.0 |
| | 11.5 |
| | 16.9 |
|
| | 64.0 |
|
| 41.8 |
|
| 112.0 |
|
推迟： | | | | | | |
联邦制 | | 34.7 |
| | 20.4 |
| | (14.2 | ) |
国家 | | 5.2 |
| | 9.6 |
| | 4.1 |
|
| | 39.9 |
| | 30.0 |
| | (10.1 | ) |
共计 | | $ | 103.9 |
| | $ | 71.8 |
| | $ | 101.9 |
|
在…2019年12月31日和2018，我们有应付的所得税$10.1百万和应收所得税$17.1百万分别作为应计负债和其他流动资产的组成部分列入我们的综合资产负债表。
使用联邦所得税税率计算的金额之间的调节21%2019年和2018年35%在2017年，我们的所得税规定见下表(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率提供的联邦税收 | | $ | 78.8 |
| | $ | 70.9 |
| | $ | 121.5 |
|
州税，扣除联邦所得税福利 | | 23.6 |
| | 16.1 |
| | 13.3 |
|
非扣减项目 | | 2.6 |
| | 1.5 |
| | 1.3 |
|
与股票薪酬有关的永久性差异 | | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | (0.8 | ) |
估值津贴变动净额 | | (0.5 | ) | | 0.5 |
| | 0.3 |
|
一般商业信贷 | | (0.9 | ) | | (1.1 | ) | | (0.9 | ) |
法定税率变动的延期重估 | | — |
| | (15.8 | ) | | (32.9 | ) |
其他 | | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | 0.1 |
|
所得税规定 | | $ | 103.9 |
| | $ | 71.8 |
| | $ | 101.9 |
|
递延税
递延税资产和(负债)的个别重要组成部分如下(百万计)：
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
递延税款资产： | | | | |
递延收入和注销准备金 | | $ | 48.4 |
| | $ | 47.2 |
|
备抵和应计款项，包括州结转税额 | | 42.1 |
| | 40.8 |
|
租赁责任 | | 69.7 |
| | — |
|
信贷和其他 | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
估价津贴 | | (0.6 | ) | | (1.1 | ) |
递延税款资产共计 | | 159.9 |
| | 87.2 |
|
| | | | |
递延税款负债： | | | | |
盘存 | | (40.0 | ) | | (42.0 | ) |
善意 | | (60.7 | ) | | (48.2 | ) |
财产和设备，主要原因是折旧差异 | | (113.6 | ) | | (78.0 | ) |
使用权资产 | | (66.6 | ) | | — |
|
预付费用和其他 | | (10.1 | ) | | (10.2 | ) |
递延税款负债总额 | | (291.0 | ) | | (178.4 | ) |
共计 | | $ | (131.1 | ) | | $ | (91.2 | ) |
我们考虑的是，某些部分或全部递延税款资产是否更有可能无法变现。递延税资产的最终实现取决于这些临时差额可扣减期间的未来应税收入。在进行评估时，我们考虑到延期纳税负债的预定逆转(包括可动用的结转期和结转期的影响)、预测的未来应税收入以及税收规划策略。
截至2019年12月31日，我们$0.6百万与我们的递延税资产有关的估价免税额。全部津贴与前几年产生的国家净营业损失有关。估值津贴减少$0.5百万由于本年度应纳税所得额和预期实现这些利益。
截至2019年12月31日，我们的州净营运亏损(NOL)结转总额约为$2.2百万，税收生效，有效期至2039年。我们相信，更有可能的是，某些州NOL结转金额的利益将不会实现。为了认识到这一风险，我们记录了一项估价备抵$0.6百万与上述国家NOL结转有关的递延税金资产。我们有$0.2百万，税收生效，在国家税收抵免结转，有效期至2029年。我们相信，这些国家税收抵免结转带来的好处更有可能实现。
未确认的税收福利
我们有不未确认的税收福利2019年12月31日, 2018和2017.
课税年度2019年12月31日其中包括：
|
| |
联邦制 | 2016 - 2019 |
21个州 | 2015 - 2019 |
附注15. 收购
在……里面2019，我们完成了以下收购：
| |
• | 在2019年5月1日，汉密尔顿本田在汉密尔顿镇，新泽西州。 |
| |
• | 在2019年5月20日，福特林肯摩根敦在摩根敦，西弗吉尼亚州。 |
| |
• | 在2019年7月1日，捷豹路虎任务Viejo在任务维乔，加利福尼亚州。 |
| |
• | 在8月19日，2019年，哈兹尔顿本田在哈兹勒镇，PA。 |
| |
• | 10月7日，克莱斯勒道奇吉普拉姆菲亚特摩根敦和斯巴鲁摩根敦，西弗吉尼亚州。 |
| |
• | 在11月4日，2019年，韦斯利教堂丰田，韦斯利教堂本田，和坦帕本田在佛罗里达州。 |
收入和营业收入2019购置日期后的购置情况如下(以百万计)：
|
| | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 |
收入 | | $ | 232.3 |
|
营业收入 | | 3.1 |
|
在……里面2018，我们完成了以下收购：
| |
• | 在2018年1月15日，雷拉克斯本田在果园公园，纽约和雷拉克斯阿库拉在布法罗，纽约。 |
| |
• | 2018年2月26日，总部位于宾夕法尼亚州的七家商店平台DayAutoGroup。 |
| |
• | 2018年3月1日，Prestige汽车集团，一个位于新泽西和纽约的六家商店平台。 |
| |
• | 2018年4月2日，百老汇福特在爱达荷州瀑布，爱达荷州。 |
| |
• | 2018年4月23日，布勒福特(BuhlerFord)在新泽西州伊顿镇(Eatontown)上市。 |
所有的收购都按照会计的收购方法作为企业合并进行核算。从收购之日起，我们的合并财务报表中包含了被收购商店的经营结果。
下表汇总了为购置而支付的现金和股票证券的价款以及截至购置日已确定的已获得的资产和承担的负债的初步数额(以百万计)：
|
| | | | | | | |
截至12月31日为止的一年， | 2019 | | 2018 |
已付现金，减去所获现金 | $ | 366.6 |
| | $ | 373.8 |
|
已发行债务 | 26.4 |
| | 125.1 |
|
| $ | 393.0 |
|
| $ | 498.9 |
|
|
| | | | | | | |
截至12月31日止年度的收购资产和负债， | 2019 | | 2018 |
贸易应收款净额 | $ | — |
| | $ | 0.7 |
|
盘存 | 105.2 |
| | 180.0 |
|
专营权价值 | — |
| | 29.8 |
|
财产和设备 | 124.0 |
| | 179.7 |
|
其他资产 | 193.1 |
| | 48.6 |
|
应付平面图票据 | — |
| | (10.8 | ) |
其他负债 | (29.3 | ) | | (2.3 | ) |
| 393.0 |
| | 425.7 |
|
善意 | — |
| | 73.2 |
|
| $ | 393.0 |
| | $ | 498.9 |
|
2019年收购的采购价格分配是初步的，因为我们尚未获得所有详细信息，以最终确定与购买的房地产、假定的租约和每个报告单位的特许经营权价值分配有关的期初资产负债表。管理层根据现有信息记录了采购价格分配情况。
我们预计，所有与2019年完成的收购相关的商誉都可以从联邦所得税中扣除。
我们认为特许经营价值是一种无限期的无形资产.我们认识到$2.5百万和$4.3百万在采购相关费用中作为销售、一般和行政费用的组成部分，分别载于“综合业务报表”2019和2018分别。
以下未经审计的暂定摘要提供了合并资料，似乎是在前一年的1月1日进行的(除每股金额外，以百万计)：
|
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 13,193.4 |
| | $ | 12,831.9 |
|
净收益 | | 280.2 |
| | 275.6 |
|
每股基本净收益 | | 12.07 |
| | 11.31 |
|
摊薄每股净收益 | | 11.98 |
| | 11.26 |
|
这些数额是根据我们的会计政策和估计数计算的。已对所购仓库的结果进行了调整，以反映以下情况：不动产、厂场和设备预期寿命内的直线折旧；按特定识别方法核算库存；以及确认与我们购买该设施的商店有关的房地产融资利息费用。没有可直接归因于收购的非经常性的形式调整包括在报告的预计收入和收益。
附注16. 关联方交易
过渡协定
2015年9月，我们与我们的董事会主席Sidney B.DeBoer签订了一项过渡协议，向他提供了某些福利，直到他去世。该协议的生效日期为2016年1月1日，这些福利的首次支付始于2016年第三季度。2019年1月22日，我们修订了过渡协议，从2019年1月1日起，或在德波尔先生去世后，以先发生者为准，在17年后终止对德波尔先生的年度付款。
我们记录了一项指控$18.3百万作为销售、一般和行政费用的一个组成部分，在我们的综合业务报表中，与根据本协议应支付的未来付款估计数的现值有关。我们认为，这一估计是合理的；然而，实际现金流量可能大不相同。我们将定期评估我们的假设是否发生了重大变化，并记录了一项调整，如果未来的预期现金流量与记录的准备金有很大的不同。由于2019年1月22日对该协议进行了修正，储备金没有任何变动。
与此协议相关的余额是$14.8百万和$15.7百万截至2019年12月31日和2018分别作为应计负债和其他长期负债的组成部分列入我们的综合资产负债表。
附注17. A类和B类普通股每股净收入
我们用两类方法计算A类和B类普通股的每股净收入.根据这一方法，每股基本净收益是用在不包括待回购或注销的未归属普通股的期间内流通的普通股加权平均数计算的。稀释后每股净收益是使用加权平均普通股数计算的，如果稀释，则使用在此期间流通的潜在普通股。潜在普通股包括在行使股票期权时可发行的增量普通股和可回购或取消的未归属限制股份。未偿还股票期权和其他赠款的稀释效应反映在采用国库股票法稀释每股收益中。A类普通股每股稀释净收益的计算假定B类普通股的转换，而B类普通股的稀释净收益不假定这些股票的转换。
除表决权和转让权外，我们A类和B类普通股持有人的权利是相同的。我们的公司章程规定，A类和B类普通股必须平等分享与我们普通股有关的任何股息、清算收益或其他分配，而公司章程只能由股东投票修改。此外，俄勒冈州法律对我们的公司章程进行了限制，这些条款将改变某一特定类别股票的权利、权力或偏好，而不需要得到拟议修正案的不利影响。因此，每年未分配的收入是根据A类和B类普通股的合同参与权分配的，就好像当年的收益已经分配一样。由于清算权和股利权是相同的，所以未分配的收益是按比例分配的。
以下是我们每股基本收益(“每股收益”)和稀释每股收益(以百万计，每股除外)使用的净收入和加权平均股份的对账情况数额):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(单位：百万，但每股数据除外) | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
适用于普通股股东的持续经营净收入 | | $ | 264.5 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 254.8 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | 233.4 |
| | $ | 11.8 |
|
B类转换为A类普通股后分配净收益的重新分配 | | 0.7 |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
|
B类普通股转换为A类普通股 | | 6.3 |
| | — |
| | 9.8 |
| | — |
| | 10.5 |
| | — |
|
适用于普通股股东的净收入-稀释 | | $ | 271.5 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 265.7 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | 245.2 |
| | $ | 11.8 |
|
| | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | | 22.6 |
| | 0.6 |
| | 23.4 |
| | 1.0 |
| | 23.9 |
| | 1.2 |
|
B类普通股转换为A类普通股 | | 0.6 |
| | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
职工购股和限制股对加权平均普通股的影响 | | 0.2 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
加权平均普通股 | | 23.4 |
| | 0.6 |
| | 24.5 |
| | 1.0 |
| | 25.1 |
| | 1.2 |
|
| | | | | | | | | | | | |
普通股净收益-基本收入 | | $ | 11.70 |
| | $ | 11.70 |
| | $ | 10.91 |
| | $ | 10.91 |
| | $ | 9.78 |
| | $ | 9.78 |
|
普通股净收益-稀释后 | | $ | 11.60 |
| | $ | 11.60 |
| | $ | 10.86 |
| | $ | 10.86 |
| | $ | 9.75 |
| | $ | 9.75 |
|
| | | | | | | | | | | | |
抗稀释证券 | | | | | | | | | | | | |
可根据员工购买股票发行的股票，但不包括在内，因为这些股票具有抗稀释作用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
附注18. 段段
按部分分列的某些财务资料如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入： | | | | | | |
国内 | | $ | 4,382.4 |
| | $ | 4,215.0 |
| | $ | 3,845.8 |
|
进口 | | 5,267.8 |
| | 5,038.1 |
| | 4,432.8 |
|
奢侈 | | 2,991.9 |
| | 2,560.3 |
| | 1,810.1 |
|
| | 12,642.1 |
| | 11,813.4 |
| | 10,088.7 |
|
公司和其他 | | 30.6 |
| | 8.0 |
| | (2.2 | ) |
| | $ | 12,672.7 |
| | $ | 11,821.4 |
| | $ | 10,086.5 |
|
| | | | | | |
部分收入*： | | | | | | |
国内 | | $ | 123.4 |
| | $ | 97.6 |
| | $ | 105.2 |
|
进口 | | 153.9 |
| | 116.2 |
| | 117.8 |
|
奢侈 | | 57.1 |
| | 43.9 |
| | 37.0 |
|
| | 334.4 |
| | 257.7 |
| | 260.0 |
|
公司和其他 | | 170.2 |
| | 202.4 |
| | 167.4 |
|
折旧和摊销 | | (82.4 | ) | | (75.4 | ) | | (57.7 | ) |
其他利息费用 | | (60.6 | ) | | (56.0 | ) | | (34.8 | ) |
其他收入净额 | | 13.8 |
| | 8.8 |
| | 12.2 |
|
所得税前收入 | | $ | 375.4 |
| | $ | 337.5 |
| | $ | 347.1 |
|
*每个部门的分段收入定义为所得税、折旧和摊销、其他利息费用和其他收入净额前的业务收入。
|
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
平面图利息费用： | | | | | | |
国内 | | $ | 53.6 |
| | $ | 52.4 |
| | $ | 37.2 |
|
进口 | | 44.1 |
| | 41.6 |
| | 29.0 |
|
奢侈 | | 30.2 |
| | 25.6 |
| | 15.8 |
|
| | 127.9 |
| | 119.6 |
| | 82.0 |
|
公司和其他 | | (55.1 | ) | | (57.3 | ) | | (42.7 | ) |
| | $ | 72.8 |
| | $ | 62.3 |
| | $ | 39.3 |
|
|
| | | | | | | | |
十二月三十一日， | | 2019 | | 2018 |
资产总额： | | | | |
国内 | | $ | 1,467.6 |
| | $ | 1,488.0 |
|
进口 | | 1,306.5 |
| | 1,224.2 |
|
奢侈 | | 945.2 |
| | 934.6 |
|
公司和其他 | | 2,364.6 |
| | 1,737.2 |
|
| | $ | 6,083.9 |
| | $ | 5,384.0 |
|
附注19. 最近的会计公告
2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信用损失(主题326)-金融工具信用损失的计量”的ASU 2016-13。这一声明以及随后为澄清ASU 2016-13条款而发布的Asus，改变了大多数金融资产的减值模式，并要求对按摊销成本计量的工具使用“预期损失”模式。在这种模式下，实体必须估计此类工具的预期寿命信用损失，并记录备抵，以抵消金融资产的摊销成本价，从而得出预期金额的净列报方式。
在金融资产上收集。在制定对终生预期信用损失的估计时，实体必须考虑到历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测。本公告适用于财政年度，也适用于2019年12月15日以后的财政年度内的中期。我们已设计了一套贷款损失备抵办法，以符合这些新规定，并将在我们从2020年1月1日开始的财政年度采用这一方法。根据截至2019年12月31日的信息，我们预计$5.0百万到$8.0百万截至2020年1月1日，我国开盘综合资产负债表贷款损失备抵额增加，并对留存收益进行相应的税后调整。最终的收养影响可能因公司在收养之日的投资组合以及当时的宏观经济状况和预测而有所不同。我们正在最后确定新的贷款损失备抵办法的有效性，并设计有关的控制和治理结构。
2017年1月，FASB发布了题为“无形资产-商誉和其他(主题350)-简化商誉损害测试”的ASU 2017-04。ASU 2017-04通过从商誉损害测试中删除步骤2简化了随后的商誉测量。单位应进行年度或中期商誉减值测试，将报告单位的公允价值与账面金额进行比较，并在适用情况下确认账面金额超过报告单位公允价值的减值费用。确认的损失不应超过分配给报告单位的商誉总额。同样的减值测试也适用于任何账面为零或负数的报告单位。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。ASU 2017-04适用于财政年度，包括从2019年12月15日以后开始的财政年度内的期中期。在2017年1月1日后进行的期中或年度商誉减值测试允许尽早采用。我们预计采用ASU 2017-04不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了2019-12年“所得税(主题740)-简化所得税会计”的ASU 2019-12。该公告适用于财政年度，也适用于这些财政年度内的中期，自2020年12月15日以后开始，并允许尽早采用。我们目前正在评估这一宣布对我们合并财务报表的影响。
附注20. 投资
截至2019年12月31日，我们有$66.1百万在各种公司的投资中，作为非流动资产的一部分记录在我们的综合资产负债表上。这笔投资的主要部分是总部位于旧金山的数字零售初创公司Shift技术公司(Shift Technologies，Inc.)。我们已经确定，我们对转移的投资不符合可变利益实体的标准，我们对转移没有控制或重大影响。
截至2019年12月31日，没有查明的任何事件或情况的变化会对任何这些投资的价值产生重大影响。我们没有记录任何与这些投资相关的减值费用。2019年12月31日, 2018，或2017.
附注21. 会计政策的变化
2016年，FASB发布了ASU第2016-02号“租约(主题842)”，要求期限超过12个月的租约必须在资产负债表上确认为具有相应经营租赁负债的使用权资产。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，“有针对性的改进-租赁(主题842)”。此更新提供了一种可选的转换方法，允许实体在生效日期使用修改后的回顾方法选择应用标准，而不是重新调整所提供的前期。如果当选，实体将确认对收养年留存收益期初余额的累积效应调整。我们采用了从2019年1月1日起采用的新标准，采用的过渡方法规定了在采用时对留存收益进行累积效应调整。的综合财务报表十二个月 2019年12月31日是根据新标准列报的，而列报的比较年份则不作调整，并继续按照我国的历史会计政策进行报告。我们选择了一套实用的权宜之计，使我们能够不根据新的标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。我们为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免。我们有房地产租赁和设备租赁，它们都受到新指南的影响。我们的大部分租约并没有提供隐含的利率，因此，我们在决定租约付款的现值时，是以开始时的递增借款利率来决定的。采用新标准后，取消了对先前已完成的出售-回租交易的递延收益的确认。这一调整，扣除税收后，记录为$0.9百万留存收益的增加。看见附注11.
通过主题842对截至2019年1月1日所附的精简综合资产负债表的影响如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
对综合资产负债表的影响 | | (2018年12月31日) | | 调整 | | (一九二零九年一月一日) |
经营租赁使用权资产 | | $ | — |
| | $ | 259.7 |
| | $ | 259.7 |
|
总资产 | | 5,384.0 |
| | 259.7 |
| | 5,643.7 |
|
经营租赁负债： | | | | | | |
应计负债 | | 283.6 |
| | 26.6 |
| | 310.2 |
|
递延收入 | | 121.7 |
| | (1.3 | ) | | 120.4 |
|
非流动经营租赁负债 | | — |
| | 243.9 |
| | 243.9 |
|
其他长期负债 | | 122.2 |
| | (10.3 | ) | | 111.9 |
|
负债总额 | | 4,186.8 |
| | 258.8 |
| | 4,445.6 |
|
留存收益 | | 1,162.1 |
| | 0.9 |
| | 1,163.0 |
|
负债总额和股东权益 | | 5,384.0 |
| | 259.7 |
| | 5,643.7 |
|
利西娅汽车公司及附属公司
选定的综合季度财务数据(未经审计)
下表列出了我们未经审计的季度财务数据(除每股金额外，以百万计)：(1)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
收入 | 2019 | $ | 2,849.7 |
| | $ | 3,221.7 |
| | $ | 3,332.4 |
| | $ | 3,269.0 |
|
| 2018 | 2,659.7 |
| | 3,096.5 |
| | 3,092.0 |
| | 2,973.2 |
|
| | | | | | | | |
毛利 | 2019 | 450.7 |
| | 493.6 |
| | 510.9 |
| | 498.6 |
|
| 2018 | 408.1 |
| | 460.7 |
| | 466.2 |
| | 441.9 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | 2019 | 108.6 |
| | 116.9 |
| | 146.8 |
| | 122.8 |
|
| 2018 | 93.8 |
| | 108.6 |
| | 137.6 |
| | 107.1 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | 2019 | 77.8 |
| | 85.5 |
| | 117.4 |
| | 94.7 |
|
| 2018 | 69.8 |
| | 80.8 |
| | 109.0 |
| | 78.0 |
|
| | | | | | | | |
净收益 | 2019 | 56.4 |
| | 61.9 |
| | 85.2 |
| | 68.0 |
|
| 2018 | 52.1 |
| | 60.7 |
| | 93.1 |
| | 59.9 |
|
| | | | | | | | |
每股基本净收益 | 2019 | 2.43 |
| | 2.65 |
| | 3.67 |
| | 2.92 |
|
| 2018 | 2.08 |
| | 2.45 |
| | 3.85 |
| | 2.55 |
|
| | | | | | | | |
摊薄每股净收益 | 2019 | 2.42 |
| | 2.63 |
| | 3.64 |
| | 2.89 |
|
| 2018 | 2.07 |
| | 2.44 |
| | 3.84 |
| | 2.54 |
|
| | | | | | | | |
| |
(1) | 由于四舍五入，季度数据可能不会加到年度总数中。 |