美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________________________
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(二零二零年一月三日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始
委员会档案编号：001-14845
____________________________________________________
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号：(408 ) 481-8000
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
(职称) | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据“交易法”第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交，说明每个交互数据文件需要在前12个月内根据条例S-T规则405提交(或要求注册人提交此类文件的较短时间)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者还是非加速备案者。
☒ | 加速机 | ☐ | |||
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | |||
新兴成长型公司 | |||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐ /.☒
1
截至2019年6月28日，注册人的非附属公司所持有的普通股的总市值约为$。11.4 以纳斯达克全球精选市场的收盘价为基础的10亿美元。注册人的每名高级人员和董事所持有的普通股股份已被排除在外，因为该人可被视为附属公司。这种从属地位的确定不一定是任何其他目的的决定性决定。
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
班级 | 二0二0年二月二十六日未完税 | ||
普通股，面值0.001美元 | 股份 | ||
2
以参考方式合并的文件
Trimble公司的某些部分与将于2020年5月27日举行的股东年会有关的委托书(“委托书”)被纳入本年度报告第三部分表格10-K。
3
关于前瞻性声明的特别说明
这份关于表格10-K的年度报告包含了1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，这些陈述受到这些条款所创建的“安全港”的约束。这些发言除其他外包括：
• | 我们预期收入的一部分将来自对美国以外国家的客户的销售； |
• | 我们的建筑设备收入的季节性波动，对美国政府机构的销售，农业设备业务收入，全球宏观经济状况，以及我们未来可能会经历较少季节性的预期； |
• | 我们计划继续投资于研究和开发，积极开发和引进新产品，并向我们服务的市场提供有针对性的解决方案； |
• | 收入继续转向软件、经常性收入和服务的更重要组合； |
• | 我们相信，随着时间的推移，我们从软件和订阅解决方案获得的经常性收入将为我们提供更高的业务知名度； |
• | 我们相信，我们的现金和现金等价物，加上我们对信贷设施和高级票据的承诺项下的借款，将足以满足我们至少在今后12个月内的预期业务现金需求、偿债和计划的资本支出； |
• | 任何预期的好处，我们的收购和我们的能力，成功地整合被收购的业务； |
• | 利率和外币汇率波动； |
• | 我们相信，在未来十二个月内，我们的总免税额不会有重大改变；及 |
• | 我们的增长战略，包括我们对历史上服务不足的大型市场的关注，有机增长与战略性收购的相对重要性，以及我们收购业务的原因。 |
关于Trimble公司未来事件和未来结果的前瞻性声明。(“Trimble”或“the Company”或“We”或“Our”或“us”)基于对Trimble经营的行业的当前预期、估计、预测和预测，Trimble目前的税收结构，包括Trimble的资产被视为用于税务目的的地方，以及Trimble管理层的信念和假设。包含这些前瞻性陈述的讨论可以在下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。在某些情况下，前瞻性陈述可以用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜力”、“继续”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语来识别。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果、活动水平、绩效、成就和事件与此类前瞻性声明所隐含的内容大不相同，包括但不限于本报告题为“风险因素”一节和其他部分讨论的内容，以及与证券交易委员会(“SEC”)的其他报告Trimble档案，特别是最近关于表格8-K和表格10-Q的最新报告，每一份报告都可能不时加以修改。这些前瞻性陈述是在本年度报告的表格10-K的日期作出的。我们保留因任何原因，包括发生重大事件而更新这些陈述的权利，但不承担更新这些陈述以反映后续事件的义务。, 在评估我们的前景和未来的财务业绩时应该考虑。
4
特里姆博公司
2019表格10-K年报
目录
第一部分 | ||
项目1 | 商业 | 6 |
项目1A | 危险因素 | 15 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 26 |
项目2 | 特性 | 26 |
项目3 | 法律程序 | 26 |
项目4 | 矿山安全披露 | 27 |
第二部分 | ||
项目5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买股权证券 | 28 |
项目6 | 选定财务数据 | 29 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A | 市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 49 |
项目9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 85 |
项目9A | 管制和程序 | 85 |
项目9B | 其他资料 | 85 |
第III部 | ||
项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 86 |
项目11 | 行政薪酬 | 86 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 86 |
项目13 | 某些关系、相关交易和董事独立性 | 86 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 86 |
第IV部 | ||
项目15 | 证物及财务报表附表 | 87 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 87 |
签名 | 88 | |
5
第一部分
项目1. | 商业 |
特拉华州的Trimble公司是一家领先的技术解决方案供应商，使专业人员和外地移动工人能够改进或改变他们的工作流程。我们的综合工作流程解决方案用于农业、建筑、土木工程、测量、建筑、地理空间、政府、自然资源、交通和公用事业等多个行业。具有代表性的Trimble客户包括工程和建筑公司、承包商、业主、调查公司、农民和农业公司、卡车公司、能源、公用事业公司以及州、联邦和市政府。
我们通过提供连接物理和数字世界的产品和服务来改变世界的运作方式。用于定位、建模、连接和数据分析的核心技术使客户能够提高生产率、质量、安全性和可持续性。我们的产品是基于投资回报销售的，其好处包括降低运营成本、提高生产率、提高质量、加强安全和监管合规以及减少对环境的影响。具有代表性的产品包括自动化设备和提高大型工业设备(如拖拉机和推土机)精度的设备；跟踪和管理车辆和工人车队并向后台提供实时信息和分析的集成系统；能够管理大量地理参考信息的数据收集系统；连接建筑工地或农场所有方面的软件解决方案；以及建筑信息建模(BIM)软件，用于整个建筑物的设计、建造和运营过程。
我们专注于整合我们广泛的技术和应用能力，以创造垂直的、系统级的解决方案，从而改变我们所服务的行业的工作方式。传感器、软件、连接性和信息在我们的组合中的集成使我们能够提供特定于客户工作流程的信息模型。例如，在施工中，我们的策略是以“可构建模型”的概念为中心，它是我们的“连接建设”解决方案的核心，它为建设项目的设计、建造和运营阶段提供实时、连接和一致的信息环境。在农业方面，我们继续开发“联网农场”解决方案，以优化整个农业工作流程的运作。在长途卡车运输中，我们的“连接车队”解决方案为运输公司提供了工具，通过连接整个企业的车辆和车队来提高燃料效率、安全性和透明度。
我们的许多产品集成了实时定位或定位技术与无线通信和软件或信息技术。有关位置或位置的信息通过无线链路传输到特定于域的软件应用程序，从而提高工人、资产或工作流程的生产力。位置是通过许多技术提供的，包括全球定位系统(“全球定位系统”)、其他全球导航卫星系统(“全球导航卫星系统”)及其增强系统，以及使用激光、光学、惯性或其他技术建立实时位置的系统。将无线通信集成到我们的解决方案中有助于实时数据流、通信和现场内部以及工作地点或车辆和办公室之间的情况感知。
软件是我们大多数解决方案的关键要素，在我们的业务中占了稳定增长的部分。我们的软件产品和服务范围从嵌入式实时固件到集成现场数据和大型企业后台应用程序的应用软件。我们的许多软件解决方案都建立在可配置和企业级可伸缩平台上，这些平台可以根据客户为实现其自定义业务流程而遵循的工作流量身定做。我们的软件能力包括广泛的三维建模、分析和设计解决方案、设计和数据准备软件、bIM软件、企业资源规划和项目管理解决方案、基于云的协作解决方案、用于高级测量和地理空间数据收集和分析的应用程序、农业生产力解决方案、运输车队管理解决方案，以及广泛应用于农业、建筑、公用事业和运输等众多行业的特定领域软件应用程序。我们的软件是作为永久许可或订阅出售的，并且可以作为软件作为服务(“SaaS”)提供在前提安装或在托管环境中。我们的软件产品使我们的客户能够优化他们的工作流程以获得有针对性的结果，提高他们的生产力，并洞察他们的项目和运营，以加强他们的决策，并从广泛的其他Trimble产品和系统中获得最大的利益。
我们的全球业务包括在美国、瑞典、芬兰、德国、新西兰、加拿大、英国、荷兰、中国和印度的主要开发、制造或物流业务。产品销往100多个国家，通过经销商、代表、合资企业等渠道遍布世界各地，并直接销售给终端用户。我们在全球40多个国家的办事处为销售提供支持。
我们于1978年开始运营，并于1981年在加利福尼亚注册为Trimble导航有限公司。2016年10月1日，Trimble导航有限公司更名为Trimble公司。并将其注册状态从加利福尼亚州改为特拉华州。自1990年以来，我们的普通股一直在纳斯达克上市，代号为人民币。
6
经营策略
我们的增长战略以多个要素为中心：
• | 关注具有显著增长和盈利潜力的有吸引力的市场-我们专注于历史上缺乏技术服务的大型市场，这些市场为长期收入增长、盈利能力和市场领先能力提供了巨大潜力。我们的核心产业，如建筑、农业和交通，都是在高要求的环境中运作的数万亿美元的全球产业，与其他行业相比，在早期阶段采用了技术。随着移动计算能力的出现，终端用户的技术诀窍的增加，以及诱人的投资回报，我们相信我们的许多市场都有吸引力来代替传统的操作方法来替代Trimble的技术和解决方案。. |
• | 有利于不同客户群的领域知识和技术创新随着时间的推移，我们重新定义了我们的技术重点，从硬件驱动的点解决方案到集成的工作流程解决方案，方法是开发领域专门知识，并对研发和收购进行大量再投资。我们目前拥有1200多项独特的专利。我们打算继续利用我们的技术组合和深厚的领域知识，迅速和成本效益地向我们所服务的每一个垂直市场提供具体的、有针对性的解决方案。我们在技术变革的机会很大的地方寻找机会，这些机会需要将多种技术纳入完整的纵向解决方案。 |
• | 日益重视软件和服务-针对纵向终端市场需求的软件和服务日益成为我们解决方案的重要组成部分，也是我们增长战略的核心。Trimble通常有一个开放的应用程序编程接口理念和开放的供应商环境，这将导致我们的软件和分析产品得到更多的采用。这些软件和服务解决方案为我们的客户集成和优化了额外的工作流，从而提高了他们的工作效率，在订阅、维护和支持服务的情况下，随着时间的推移，也为我们提供了更高的业务可见性。专业服务是一个额外的客户服务，帮助我们的客户整合和优化我们的产品在他们的环境中的使用。 |
• | 地理扩张与本土化战略-我们认为，国际扩张是我们战略的一个重要因素，我们继续将自己定位于地理市场，这些市场将成为未来增长的重要来源。我们目前在40多个国家有实体存在，在85个国家有分销渠道。 |
• | 优化的市场策略，以最有效地进入我们的市场。-我们利用垂直专注的市场策略，利用领域的专业知识，为国内外个别市场的需求提供最佳服务。这些面向市场的能力包括独立经销商、合资企业、原始设备制造商(OEM)、与CNH全球、卡特彼勒和尼康等关键合作伙伴的分销联盟，以及对终端用户的直接销售，这为我们提供了广泛的市场触角和本地化能力，以有效地为我们的市场服务。 |
• | 战略收购-有机增长仍然是我们的主要重点，而收购则有助于提高我们的市场地位。我们获得的业务带来的领域专长，技术，产品，或分销能力，以扩大我们的投资组合，使我们能够更有效地渗透现有市场，或建立一个市场滩头。我们在目标定位和有效整合收购方面的成功是我们增长战略的一个重要方面。 |
业务部门和市场
我们的细分市场因其所服务的市场而与众不同。每个部门由负责产品开发、营销、销售、战略和财务绩效的企业组成。我们报告我们的财务业绩，包括收入和营业收入，基于四个可报告的部分：建筑物和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及运输。关于我们各部门的进一步财务信息，见综合财务报表附注6。
建筑物和基础设施
建筑物和基础设施部门主要为建筑师、工程师、承包商、业主和经营者服务。在这部分，我们最重要的产品组合集中在建筑工程和土木工程和建筑。
建筑建筑。Trimble公司为商业和工业建筑行业提供的解决方案包括建筑物的整个生命周期，并被业主、建筑师、设计师、总承包商、分包商、工程师和设施所有者或承租人使用。这些解决方案有助于提高生产力，并加强不同团队和利益相关者之间的数据共享和协作，以帮助项目在成本、时间和质量目标范围内。我们向建筑业提供的技术和解决方案包括面向业主的程序管理解决方案、3D概念设计和建模软件、用于设计、工程和施工的BIM软件、企业资源规划和项目管理以及总承包商的项目协作、先进的综合现场布局和测量系统、成本估算、进度安排和承包商的项目控制解决方案。这套套件还包括用于分包商和建筑行业的应用程序，如钢铁、混凝土和机械、电气和管道，以及用于房地产管理、项目协调和资本项目规划和管理的综合工作场所管理服务(IWMS)软件套件。此外,
7
Trimble的Connect协作平台简化了客户工作流程，并实现了Trimble和其他提供商的解决方案之间的互操作性。这些针对建筑业的解决方案用于自动化、流线型和转换整个建筑行业的工作流程。我们的解决方案为客户提供了如下好处：降低成本、减少浪费和返工、提高工人的安全和效率、加快项目完成时间、改进信息流、更好的决策以及加强质量控制和可持续性。在2019年期间，我们宣布了我们的几个软件包和解决方案的进展。
土木工程与建筑。在土建工程中泥土被移动之前，可行性、设计和进度是工地建设的关键步骤。Trimble在项目的每一个阶段都为土木工程和建筑业提供了一系列的现场解决方案、软件解决方案和服务--从规划和设计到施工、运营和维护。我们的民用建筑解决方案用于民用基础设施，如公路、铁路、机场、土地管理、海洋建设和垃圾填埋场。我们的解决方案在整个项目生命周期中被使用，以提高生产力、减少浪费和重新工作，并通过增强情景感知、数据流和项目协作支持更知情的决策。同时，我们的解决方案可以改善工人的安全和减少对环境的影响。我们在这一领域的一整套综合解决方案和技术包括用于优化路线选择和设计的现场和办公软件、自动引导和控制挖掘机、推土机、轮式装载机、电动平地机和铺路设备等建筑设备的系统、监测、跟踪和管理资产、设备和工人的系统，以及便于实时共享和通信数据的软件。这些解决方案合在一起，旨在改变民用建筑行业的工作方式。
民用建筑市场组合整合了整个施工过程和混合车队的数据和信息。这包括来自现场定位和机器控制系统、建筑资产管理设备和服务以及各种软件应用的数据。利用无线和基于互联网的站点通信基础设施，我们的解决方案包括跟踪和控制设备、执行远程机器诊断和减少返工的能力。通过利用Trimble技术，承包商可以更深入地了解他们的业务，帮助他们降低成本，提高生产率、工人安全和资产利用率。
2002年与卡特彼勒成立了一家合资企业，名为卡特彼勒-Trimble控制技术(CTCT)，目的是开发下一代先进的挖土机电子制导和控制产品。该合资企业开发的机器控制和指导产品，利用现场设计信息，结合精确定位技术，自动控制推土机刀片和其他机床。卡特彼勒通常提供合资企业产品作为工厂安装的选项，而Trimble则专注于售后市场，为来自卡特彼勒和其他设备制造商的土方机械混合车队提供产品，以改善对建筑工地和项目的管理。
在2019年期间，我们宣布了一系列的发展，包括推出了一个用于预拥有Trimble产品的电子商务平台，以及与多家原始设备制造商的新合作，旨在提高土木工程和建筑项目的技术和数据的互操作性。
我们在建筑和基础设施部门销售和销售我们的产品，通过直接销售队伍和在各自市场拥有专门知识和客户关系的全球独立经销商网络，包括为民用建筑行业服务的SITECH技术交易商网络。BuildingPoint是一项倡议，旨在通过支持客户采用Trimble建筑解决方案，形成一个由专业分销伙伴组成的全球网络，以满足建筑建筑业的需要。我们通过自己的直接销售力量销售我们的许多软件解决方案。
这一领域的竞争对手通常是提供光学、激光或全球导航卫星系统定位产品的公司，以及生产特定于建造过程的软件的公司。我们的主要竞争对手是Topcon公司、六角AB公司和Autodesk公司。随着该公司将其软件和服务产品扩展到业主、设计师和建筑公司使用的一整套建筑生命周期管理解决方案，我们越来越多地与在所有行业提供类似系统的大型老牌公司竞争，例如甲骨文。我们的竞争主要基于创新、差异化产品、领域专长、服务、质量和地理范围。
地理空间
地理空间部分主要为从事测量、工程和政府工作的客户提供服务。在这一领域中，我们最重要的产品组合侧重于调查和地理空间以及地理信息系统(“GIS”)。
测量和地理空间. 通过我们的测绘和地理空间产品组合，专业测量师和工程师为建筑、工程、采矿、石油和天然气、能源和公用事业、政府和土地管理部门提供服务。我们的调查和地理空间解决方案取代了传统的测量、绘图、2D或3D建模、测量、报告和分析方法。我们的解决方案包括基于现场的数据收集系统和现场软件、实时通信系统和用于数据处理、建模、报告和分析的后台软件。我们的领域
8
技术用于手持、陆地移动和机载应用，并结合移动应用软件、高精度全球导航卫星系统、机器人测量系统、惯性定位、三维激光扫描、数字成像以及光学或激光测量等技术。我们与尼康有一家合资企业，致力于在日本设计和制造测量仪器，包括机械全站仪和相关产品。我们的办公产品包括规划、数据处理和编辑、质量控制、三维建模、智能数据分析和特征提取、变形监测、项目报告和数据输出等软件。我们在这一领域的客户受益于我们产品的使用，包括大大提高了现场和办公活动的生产率，通过非接触测量和检测潜在危险的地面或构筑物移动来提高安全性，以及改进了数据流，从而能够更好地进行决策。
地理信息系统. 我们的GIS生产线收集权威的现场数据，并将这些数据集成到GIS数据库中。我们的手持数据收集系统允许用户快速记录其资产的位置和描述性信息，确保地理信息系统信息的完整性和准确性，并最终实现更好的决策。通过无线技术和软件解决方案的结合，现场工作成果可以无缝地传递到后台地理信息系统，移动人员也可以远程访问地理信息系统信息。这一能力为用户提供了重要的优势，包括提高生产力、准确性和获取该领域的信息。
在2019年期间，我们宣布发布新的全球导航卫星系统接收器，推出新的三维激光扫描系统，并为我们的测绘和地理信息系统(GIS)组合推出一台新的高性能现场计算机。
我们主要通过一个由独立经销商和商业伙伴组成的全球网络，在地理空间部分销售和销售我们的产品。这一领域的竞争对手通常是利用全球导航卫星系统技术的测量仪器公司，如Topcon公司和六角AB公司。我们的竞争主要基于强大的性能、易用性、价格、互操作性和互联性。
资源和公用事业
资源和公用事业部门主要为从事农业、林业和公用事业的客户提供服务。在这部分，我们最重要的产品组合涉及农业市场。
我们的精密农产品和服务包括指导和定位系统、自动化和可变速率应用和技术系统，以及信息管理解决方案，使农民及其合作伙伴能够提高作物表现、盈利能力和环境质量。Trimble精准农业解决方案可以在农作过程的每一个步骤中帮助农民，从土地准备开始，通过种植、营养和虫害管理以及作物周期的收获阶段继续进行。我们提供手动和自动导航指导拖拉机和其他农业设备用于喷洒，种植，栽培和收获应用。农民的利益包括比传统设备更快的机器操作、更高的产量和更低的燃料和化学品消耗。此外，我们还为农药和播种的自动化应用提供了解决方案。我们的水解决方案帮助农民尽量减少他们的水成本，更有效地分配水，并包括用于平整农田、灌溉和调整排水系统的应用，以便更好地管理农田的水流量。
使用数据提高农业生产力的软件解决方案是我们农业企业日益关注的焦点。在2019年，我们宣布推出“农民核心”(FarmerCore)，这是一种新的入门级软件订阅，使农民能够连接他们农场经营的各个方面。农民使用Trimble农业软件帮助整合农场的所有信息，顾问、供应商和购买者也使用Trimble农业软件来共享信息，以帮助提高效率。Trimble农业软件使农民能够做出更明智的决定，从而提高产量、提高作物质量、提高盈利能力和减少对环境的影响。
对于Trimble的许多终端市场应用程序和客户需求而言，仅从全球导航卫星系统卫星信号中可以获得的定位精度是不够的。在这些应用中，需要更高的定位精度。对于这些情况，Trimble提供了一种增强服务，以提高客户可用的位置精度，从而能够在实地进行的工作过程中实现更高水平的精度和自动化。这项服务由Trimble定位服务(“定位服务”)提供，可根据相关应用程序的具体需要以各种格式和精度级别提供。定位服务为各种终端市场的客户提供服务，包括农业、建筑、地理空间和其他市场，其中大多数客户是农业。
在2019年第三季度，我们完成了对木材管理软件解决方案供应商3 LOG系统公司的收购。此次收购补充了Trimble的林业业务软件组合，进一步扩展了Trimble连接的森林™解决方案，为森林管理、可追溯性和木材加工提供了完整的端到端生态系统。
9
在2019年第四季度，我们完成了对私营公司Azteca系统有限公司(dba“Cityworks”)的收购，这是一家为公用事业和地方政府提供企业资产管理(EAM)软件的供应商。CityWorks的解决方案解决了与维护和替换老化的公用事业、交通、公共资产和基础设施有关的全球挑战。
此外，在2019年第四季度，我们宣布收购Cansel调查设备的CAN-net和AllTerra新西兰的IBASE网络。通过在加拿大和新西兰增加地理信息，这些收购大大增加了Trimble拥有的虚拟参考站(VRS)网络的全球足迹。现在，世界各地更多依赖高精度校正来提高生产率和降低运营成本的客户可以使用基于订阅的VRS校正服务。
我们采用多种分配方式进入农业市场，包括独立的经销商和直接销售到企业帐户。我们很大一部分的销售是通过CNH全球和附属经销商网络。Trimble分销商提供一流的技术专长、客户服务和支持能力，并以促进农场使用的混合机队的技术互操作性的策略运作。Trimble分销商致力于提供可靠的、反应迅速的、专注的现场服务和支持，并为用户创造一种无麻烦的体验。 种植者和他们的顾问在实施先进的技术解决方案时。他们还提供培训，帮助农民和顾问更好地了解如何以最能满足他们需要的方式使用该技术。我们的林业和公用事业投资组合采用直接销售和间接分配相结合的方式。
农业市场的竞争对手是垂直一体化的农业设备和执行公司，如John Deere和AGCO，以及农业仪器公司，如Raven。我们的竞争主要基于强大的性能、易用性、领域专长、客户支持、价格、互操作性、互联性和解决方案的完整性。
运输
Trimble的运输解决方案是多式联运，为长途卡车运输、外勤服务管理、铁路和建筑物流行业提供能力，以创建一个完全集成的供应链，并将运输和物流卡车、司机、后台办公室和货运的各个方面连接起来。Trimble提供企业和移动解决方案，重点是商业智能和数据分析、安全和监管合规、导航和路由、货运经纪、供应链可见性和最后里程，以及运输管理和车队维护。在这部分，我们最重要的产品组合涉及运输市场。
在运输市场上，我们提供一套以Trimble品牌为主的解决方案。综合起来，这一系列产品提供了一个全面的车队和运输管理、分析、路由、映射、报告和预测建模解决方案，以使运输行业能够实现更高的整体运营效率、车队性能和盈利能力，同时确保法规的遵从性。我们的企业战略侧重于对大型企业客户的销售。除了Trimble托管的解决方案之外，我们还将我们的应用程序和服务直接集成到客户的IT基础设施中。
远程信息处理解决方案包括路线管理、安全和合规、端到端车辆管理和供应链通信.运输软件平台是运输组织的核心业务管理、数据存储和分析以及任务关键业务流程自动化的中心枢纽。我们的软件平台自动化业务流程跨越整个地面运输生命周期，订单到现金，交付能见度，控制和决策支持复杂的关系和复杂的过程涉及的货运。Trimble产品还提供卡车路线、里程和地图解决方案，以及语音引导的逐转导航解决方案.
运输部门一般直接向终端用户和原始设备制造商销售.销售周期往往很长，通常涉及实地试验，然后是广泛的决策过程。这一领域的主要竞争对手包括Omnitracs和McLeod等。我们的竞争主要基于互操作性、领域专长、客户支持和服务、价格、创新产品提供、质量和提供完整的解决方案。
10
专利、许可证和知识产权
我们寻求通过使用专利、版权、商标和商业秘密法来建立和维护我们在技术和产品中的所有权。我们有一个在美国和某些国家申请和获得专利、版权和商标的计划，我们认为申请这种保护是合适的。我们拥有1 200多项独特的、可执行的专利，其中大多数涉及基于全球导航卫星系统的技术和其他应用，如光学和激光技术。我们通常倾向于直接或通过子公司拥有产品中使用的知识产权。我们不时地从第三方那里获得技术许可。我们不依赖于任何一项专利和许可。我们还拥有许多商标和服务标记，这些商标和服务标志有助于对Trimble及其全球产品和服务的识别和承认。
竞争
我们的市场竞争非常激烈，我们预计未来的直接和间接竞争都会增加。在我们的市场中，我们面临着来自其他全球导航卫星系统、软件、光学和激光供应商的直接竞争，如六角和托普康，来自美国和美国以外的各种大型竞争者的竞争可能会加剧。我们的硬件产品正日益受到来自中国等新兴市场的现有和新进入者的竞争，这些新兴市场在价格较低的市场上以及在经济民族主义方面展开激烈竞争。我们的综合硬件和软件产品也可能面临来自大众市场设备的日益激烈的竞争，例如智能手机和平板电脑，再加上相对便宜的应用程序，而这些应用在过去并没有被大量用于商业应用。我们的软件解决方案也越来越受制于现有和新进入市场的公司的竞争，包括一些可能获得比Trimble多得多的资源的公司。
我们的许多产品和解决方案集中在特定的行业。在这些行业中，我们都面临着来自提供点解决方案的公司的竞争，或者更传统的，低技术密集型产品和服务的公司的竞争。这些公司在这些行业中往往拥有更多的财政资源和更多的知名品牌。在垂直市场上与更成熟的行业参与者竞争，需要我们成功地建立市场地位，并向以前没有使用过此类产品的客户推销新的、有时是不熟悉的技术和自动化解决方案。我们也越来越多地提供企业级的解决方案，以满足我们的目标行业的具体需求。在这样做的过程中，我们面临着来自更大、更成熟的企业软件和服务供应商的竞争，而我们以前从未与这些供应商竞争过。另见“风险因素--我们在市场上面临着巨大的竞争，这可能会降低我们的收入和增长率，或损害我们的经营业绩和财务状况。”
销售与营销
我们根据世界各地产品和地区市场的需要调整我们的市场策略。除直销外，我们的许多产品主要通过间接渠道销售，包括经销商、经销商和授权代表。我们偶尔会授予某些产品或特定国家内的独家销售权。这些渠道得到我们在世界各地的区域销售办事处的支持。我们还利用分销联盟、OEM关系和与其他公司的合资企业为选定的市场提供服务，并直接向最终用户销售。
业务季节性
在我们的建筑和基础设施部门，建筑设备的收入在早春就一直较高。在我们的资源和公用事业部门，我们的农业设备收入历来是第一季度最高的，其次是第二季度，反映出北半球春季种植季节的预期。然而，作为一家公司，由于我们的业务跨部门的多样化和订阅收入的影响增加，我们可能会在未来经历较少的季节性。全球宏观经济状况的变化也可能影响我们所经历的季节性水平。
制造业
我们将我们的许多硬件产品外包给我们的关键合同制造伙伴，其中包括Flex Ltd.、Benchmark Electronics Inc.和Jabil。我们的合同制造伙伴负责重要的材料采购，装配和测试。我们继续通过分包产品的试生产来管理产品设计，我们直接参与所有产品的合格供应商和关键部件的生产。我们目前与Flex有限公司的合同继续有效，直到任何一方给出其他90天的书面通知为止。我们还利用原设计制造商为我们的一些产品。
11
我们在俄亥俄州代顿、瑞典丹德和中国上海的工厂生产基于激光和光学的产品，以及一些全球定位系统产品。其中一些产品或这些产品的一部分也分包给第三方进行组装。
我们在俄亥俄州代顿、加利福尼亚州桑尼维尔、瑞典丹德莱德、荷兰埃因霍温、新西兰奥克兰、中国上海等地的设计、制造和销售地点均已注册ISO 9001：2015，涵盖我们所有产品的设计、生产、分销和服务。
研究与开发
我们认为，通过开发和引进包括软件和服务在内的新产品来保持我们的竞争地位，这些产品包括改进的功能和功能、更好的性能、更小的尺寸和重量、更低的成本或这些因素的某种结合。我们对新产品的开发进行了大量投资。我们还在定位、通信和信息技术方面进行了大量投资，这些技术是我们产品的基础，并可能提供竞争优势。
我们期望继续以符合我们过去的速度投资于研究和开发，目的是保持或提高我们的竞争地位和进入新的市场。
员工
财政结束时2019我们雇用了11，484名雇员，其中约56%的雇员在美国以外的地方工作。
瑞典和芬兰的一些雇员由工会代表，在德国和法国有工会代表。我们还雇用临时和合同人员，但不包括在上面的人数。我们没有经历过停工或类似的劳动行为。
可得信息
本公司在表格10-K的年报、表格10-Q的季度报告、表格8-K的现行报告，以及对这些报告的所有修订，均可在本公司的网站免费查阅。investor.trimble.com，在该等资料以电子方式向证券及交易管理委员会提交或提供后，在合理切实可行范围内尽快。关于我们公司的财务新闻、报告和相关信息，以及GAAP与非GAAP的对账，也可以在这个网站上找到。我们网站上所载的资料不属于表格10-K的本年度报告的一部分。
此外，你可免费索取该等文件的副本(不包括证物)，可在我们的主要行政办事处以下列地址或电话号码以书面或电话通知我们：
特里姆博公司
加利福尼亚州森尼维尔斯图尔特路935号
注意：投资者关系电话：303-635-8551
12
有关执行主任的资料
截至2020年2月28日，该公司高管的姓名、年龄和职位如下：
名字 | 年龄 | 位置 | ||
史蒂夫·W·贝格隆德 | 68 | 执行主席 | ||
罗伯特·G·佩因特 | 48 | 总裁兼首席执行官 | ||
大卫·巴恩斯 | 58 | 首席财务官 | ||
Michael D.银行 | 58 | 高级副总裁 | ||
罗纳德·比西奥 | 51 | 高级副总裁 | ||
布林·福斯堡 | 57 | 高级副总裁 | ||
詹姆斯·柯克兰 | 60 | 高级副总裁、总法律顾问和秘书 | ||
詹姆斯·兰利 | 45 | 高级副总裁 | ||
达里尔·马修斯 | 52 | 高级副总裁 | ||
朱莉·谢泼德 | 62 | 首席会计官 | ||
史蒂文·W·贝格隆德-StevenBerglund于2020年1月被任命为Trimble董事会执行主席，自1999年3月起担任Trimble公司的总裁和首席执行官。在加入Trimble之前，Berglund先生是谱物理AB内部的一个组织--谱精密公司的总裁。Berglund先生的商业经验包括在Varian Associates公司担任各种高级领导职务、光谱物理学以及制造和规划职务。他的职业生涯开始于伊士曼柯达(EastmanKodak)的工艺工程师。他就读于奥斯陆大学和明尼苏达大学，在那里他获得了化学工程学士学位。Berglund先生从罗切斯特大学获得工商管理硕士学位。Berglund先生是硅谷领导集团和设备制造商协会(AEM)董事会成员，也是AEM建筑部门董事会主席。他也是贝尔登公司董事会和审计委员会的成员，贝尔登公司是端到端信号传输解决方案的全球供应商。
罗伯特·G·佩因特-罗伯特·佩因特(RobertPainter)于2020年1月被任命为特里姆博的总裁兼首席执行官。从2016年到2019年，他担任该公司的首席财务官，负责Trimble在全球的财务业务。2015年，佩因特被任命为Trimble Builders业务的副总裁，该集团专注于以BIM为中心的部门，该部门跨越建筑生命周期的设计-建造-运营连续体。2011年至2014年，他担任该公司与希尔蒂合资公司的总经理，该合资企业是为促进建筑行业产品创新的合作开发而创建的。2009年至2010年，任公司建筑服务部总经理。Painter先生于2006年加入Trimble公司，领导Trimble公司的业务发展，领导所有的收购和公司战略活动。在加入该公司之前，Painter先生曾在森维奥公司、雷普公司、贝恩公司、全食市场和卡夫食品公司担任各种管理和财务职务。1993年，他在西弗吉尼亚大学获得金融学学士学位，1998年在哈佛大学获得工商管理硕士学位。
大卫·巴恩斯-David G.Barnes于2020年1月加入Trimble担任首席财务官，拥有超过35年的财务和战略管理经验，包括国库、税收、投资者关系和风险管理。在特里姆博之前，巴恩斯在2009年1月至2016年5月期间担任全球工程和建筑服务提供商MWH全球公司(MWH Global Inc.)的首席财务官。在妇女权利部，他在董事会任职，除了在财务方面发挥作用外，还负责信息技术和采购。在将MWH出售给Stantec公司之后，Barnes先生于2017年9月至2019年1月接管了Stantec在北美以外地区的业务。他还在2016年5月至2017年7月期间担任监督MHW并入Stantec的委员会的领导。在MWH之前，Barnes先生在西部联盟、库尔和百胜品牌担任财务领导职务。他作为贝恩公司的战略顾问开始了他的职业生涯。1983年，他从耶鲁大学获得应用数学理学士学位，并于1987年在芝加哥大学获得金融和市场营销MBA学位。Barnes先生还担任CSG系统国际审计委员会的董事会成员和主席。
Michael D.银行-2019年2月，迈克尔·班克(Michael Bank)被任命为Trimble土木工程和建筑业务的高级副总裁，自2016年1月以来，他一直担任Trimble的副总裁，并负责监督Trimble的精密工具、配件、采矿、集料、建筑物流、提升解决方案和移动计算解决方案部门。2016年之前，他在精密工具、配件和移动计算解决方案部门担任总经理和业务区域经理。2006年，他通过收购阿帕奇技术公司加入了Trimble公司，并在那里担任全球销售和营销经理。银行先生在建筑技术行业有超过35年的经验。他曾担任销售、市场营销、工程、产品设计和技术支持等职务。1984年，他在辛辛那提大学获得土木工程学士学位。
13
罗纳德·比西奥—2019年2月，罗纳德·比西奥(Ronald Bisio)被任命为负责Trimble勘测和地理空间业务的高级副总裁，自2015年4月以来，他一直担任该公司的副总裁。在此之前，他于2011年1月至2015年4月担任Trimble铁路部门的总经理。他于1996年加入Trimble，并在Trimble担任过几个营销、销售和一般管理职位。他在丹佛大学获得了工商管理硕士学位，在马萨诸塞大学获得了区域规划硕士学位，并在马萨诸塞州萨勒姆的塞勒姆州立大学获得了制图学学士学位。
布林·福斯堡-布林·福斯伯格目前担任Trimble建筑业务的高级副总裁，其中包括Trimble的土木工程和建筑、建筑、Viewpoint和e-Builder部门，以及Trimble与卡特彼勒、希尔蒂和尼康的合资企业。从2016年到2019年，福斯伯格担任该公司的高级副总裁，负责Trimble的合资企业，以及美国联邦政府的战略和账户、OEM建筑机械部门和专业服务集团。从2014年到2016年，他担任Trimble地理空间、土木工程和建筑、建筑部门以及卡特彼勒和希尔蒂相关合资企业的高级副总裁。从2010年到2014年，福斯堡负责建筑和大型民用建筑部门，以及卡特彼勒和希尔蒂的合资企业。2009年至2010年，福斯伯格先生担任Trimble建筑、运输和物流、外勤服务管理以及若干公司职能和地理区域的副总裁。从2007年到2009年，霍斯特·福斯伯格担任Trimble建筑和农业部门的副总裁，2005年至2007年担任Trimble工程和建筑部门的副总裁和总经理。福斯伯格先生于1994年加入Trimble公司，担任过许多职务，包括Trimble的地理和工程部副总裁兼总经理，以及负责勘测和基础设施的部门副总裁。在特里姆博之前，福斯伯格先生是一名土木工程师，也曾担任过美国陆军工兵和国防测绘局的各种职务。1985年在格林湾威斯康星大学获得地质学学士学位，1989年在普渡大学土木工程学院获得硕士学位。
詹姆斯·柯克兰-詹姆斯·柯克兰目前担任高级副总裁、总法律顾问和秘书。他于2008年7月以副总裁兼总法律顾问的身份加入该公司。在加入Trimble之前，他曾担任Covad Communications公司战略开发部门的总法律顾问和执行副总裁。Kirkland先生还担任Clearwire技术公司频谱开发高级副总裁和总法律顾问。柯克兰先生于1984年开始他的职业生涯，当时他是明茨·莱文(Mintz Levin)的合伙人，1992年他被提升为合伙人。柯克兰先生1981年在华盛顿特区乔治敦大学获得学士学位，1984年在哈佛法学院获得法学博士学位。
詹姆斯·兰利-JamesLangley目前是负责Trimble运输业务的高级副总裁。他于2019年9月被任命为这一职位，在此之前，他自2019年4月起担任Trimble运输企业总经理。在此之前，兰利曾在位于明尼苏达州伊根的运输和拖拉机车队公司达特运输公司(Dart TransportCompany)任职，2017年12月至2019年3月担任总裁，2016年1月至2019年3月担任首席运营官。在达美之前，兰利曾在TMW系统公司任职，TMW系统是Trimble的运输业务之一。2011年5月至2015年12月，兰利担任TMW系统的副总裁兼商务智能和优化部门总经理。兰利先生在运输行业有丰富的经验，他还在美国Xpress、TransCard和JB Hunt担任过职务，在那里他从事运营、IT、工程和分析等领域的工作。兰利先生拥有阿肯色州大学运输和物流专业的学位。
达里尔·马修斯-Darryl Matthews目前担任Trimble自然资源业务高级副总裁，其中包括农业、林业和全球服务部门。从2010年到2015年，马修斯先生担任北美自由贸易区北美地区的总裁和总经理，该公司是一家上市的跨国农业化工公司NufarLimited的子公司。从2008年到2010年，马修斯先生担任努法尔农业有限公司加拿大分公司的总经理。马修斯先生从加拿大陶氏农业科学公司开始他的职业生涯，在那里他担任销售和市场营销的管理职务。2010年至2015年，他担任美洲作物生命公司董事会成员。他获得了荣誉学士学位。1994年在加拿大安大略省盖尔夫大学主修园艺科学和商业。
朱莉·谢泼德-朱莉·谢泼德目前担任首席会计官。她于2006年12月加入Trimble担任财务副总裁，并于2017年5月被任命为首席会计官。在加入Trimble之前，Shepard女士曾担任量子公司财务和公司财务总监的副总裁。谢泼德女士带来了30多年的广泛融资经验，其经验多种多样，从早期的私人股本支持的技术公司到大型跨国公司。阿莫西·谢泼德女士在普莱斯沃特豪斯开始了她的职业生涯，是一名注册会计师。她获得了加州州立大学会计学学士学位。她是AICPA、财务执行研究所和加州注册会计师协会的成员。
14
项目1A。 | 危险因素 |
风险和不确定性
在购买我们的证券之前，你应该仔细考虑以下风险因素，除了本表格10-K中所包含的其他信息，以及我们在此表格10-K中所指的任何其他文件中所包含的其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。
我们股票价格的波动可能会对我们普通股的投资产生不利影响。
我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动。在2019财政年度，我们的股价从30.93美元到45.94美元不等。我们认为，各种因素可能导致我们的普通股价格大幅波动，其中包括：
• | 世界经济的一般情况， |
• | 我们的实际或预期经营业绩和订单水平的季度波动， |
宣布和报告与我们的业务、我们的主要客户和合作伙伴以及我们竞争的行业或我们的客户竞争的行业有关的发展情况，
• | 安全漏洞， |
• | 收购公告， |
• | 我们或我们的竞争对手宣布或推出的新产品或产品改进， |
• | 与专利或其他知识产权的发展有关的纠纷， |
• | 我们与合作伙伴、客户和供应商关系的发展， |
• | 征收关税或其他贸易壁垒， |
• | 政治、经济或社会不确定性，以及 |
• | 恐怖主义行为。 |
此外，股票市场，特别是“高科技”公司的股票市场，经常经历极端的价格波动，这往往与受影响公司的经营业绩无关。未来任何这样的波动都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们在全球范围内运作，在许多地区都面临重大风险。
全球或区域状况可能损害我们的财务结果。我们在许多国家都有业务，我们很大一部分收入来自美国以外的国家。因此，我们的业务和财务结果，包括我们设计、开发或销售产品的能力，可能受到一些我们无法控制的因素的不利影响，包括：
• | 全球和地方经济状况， |
• | 玉米和石油等商品的需求和成本， |
• | 农业、工程和建筑市场的实力， |
• | 基础设施不足和其他干扰，如供应链中断和公用事业、运输、数据托管或电信供应商提供服务的大规模中断或不可靠， |
• | 政府对我们在任何国家的业务的限制，或对我们从某一特定国家汇回收入的能力的限制， |
• | 不同的就业习惯和劳动问题， |
• | 正式或非正式地实施新的或经修订的进出口和/或进出口贸易条例，包括贸易制裁、关税和进出口许可证要求，这些规定可在未经通知的情况下更改， |
• | 在某些国家，我们的知识产权得不到有效的法律保护， |
• | 在我们做生意的国家，不确定的经济和政治条件， |
• | 当地的商业和文化因素与我们的正常标准和做法不同，以及 |
• | 美国和国外社会、政治、移民和贸易政策的不确定性增加，例如最近美国政府的行动和政策，以及联合王国即将退出欧盟(“英国退欧”)的持续不确定性。 |
政治、外交或军事事件有可能造成贸易中断，包括关税、贸易禁运、出口限制和其他贸易壁垒。在我们做生意的任何地区，包括亚太地区，发生重大的贸易中断或建立或增加任何贸易壁垒，都可能增加我们产品的成本，这可能会对我们的销售利润率产生不利影响；使我们的产品对客户来说更贵，或者对某些类型的产品的需求造成不确定性，从而降低我们的产品竞争力，降低客户的需求；或者对我们未来的收入和利润、我们和客户的业务以及我们的经营结果产生实质性的不利影响。在……里面
15
针对美国的关税，其他国家可能会采取关税和其他贸易壁垒，从而限制我们提供产品和服务的能力。最近，美国政府对进口到美国的某些产品征收关税，中国政府对进口到中国的某些产品征收关税。今后可能会增加关税。鉴于美国目前的政治气候和政府最近采取的行动，美国和中国以及其他国家未来可能适用的贸易政策、条约、政府法规和关税存在很大不确定性。此外，如果全球经济严重恶化，我们的客户所在的国家或地区的经济或我们或我们的客户所服务的行业，对我们的产品和服务的需求可能会减少，我们的经营结果、财务状况和现金流动可能会受到重大和不利的影响。此外，政府或客户的努力、态度、法律或政策可能会导致非美国客户青睐可能与我们的产品竞争或取代我们产品的国内供应商，这也会对我们的业务产生不利影响。经济状况的变化和国际贸易的政治不确定性也使我们很难作出金融预测，这可能会使我们失去财务指导，并对我们的股票价格产生不利影响。
我们面临着在国际上开展业务所固有的风险，包括遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律和法规。这些法律和条例包括数据隐私要求、劳资关系法、税法、反竞争条例、进口和贸易限制、出口管制法，以及禁止向政府官员行贿或向客户支付某些报酬的法律，其中包括“美国外国腐败行为法”(“反海外腐败法”)、“英国贿赂法”或其他最近在全球执法中大幅增加的反腐败法律。我们的许多产品都受到美国出口法律的限制，这些限制限制了我们产品销售的目的地和客户类型，或者在美国境外销售时需要获得出口许可证。鉴于这些法律的高度复杂性，有可能无意或故意违反某些规定，例如个别雇员的欺诈或疏忽行为、我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。此外，我们可能要对我们当地的经销商和合作伙伴所采取的行动负责。违反这些法律和条例可能会导致对我们、我们的官员或雇员的罚款、刑事制裁，以及对我们的业务的禁止或条件。任何此类违规行为都可能包括禁止或限制我们在一个或多个国家提供产品的能力，并可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和我们的经营成果。
我们在世界上许多经历过严重政府腐败的地区运作，在某些情况下，严格遵守反贿赂法可能与当地的习俗和惯例相冲突。我们可能在竞争中处于不利地位，因为我们的竞争对手能够通过向政府官员和其他处于有影响力的职位的人付款，或通过相关法律和法规禁止我们使用的其他方法获得业务、许可证或其他优惠待遇。我们的成功在一定程度上取决于我们预测这些风险和管理这些困难的能力。
美国和其他国家现有的与隐私有关的法律和法规正在演变，可能会有不同的解释，美国的各种联邦、州或其他国际立法和监管机构可能会扩大或颁布有关隐私和数据安全相关问题的法律。例如，“欧洲联盟一般数据保护条例”于2018年5月生效，范围广泛。为了符合欧盟的新要求，我们必须继续投入必要的资源，以实施和管理涉及我们如何收集和使用与客户、雇员和供应商有关的个人数据的业务部门和服务部门的政策变化。如果不遵守，可能会被处以相当大的罚款。与此同时，随着欧盟-美国隐私盾牌(美国商务部和欧盟委员会之间关于将个人数据从欧洲联盟转移到美国的新框架协议)和其他国家要求的到来，我们预计，个人数据的国际转移将带来持续的合规挑战，并使我们的商业交易复杂化。欧盟以外的国家正在考虑或已经通过立法，要求在当地存储和处理数据，这可能增加提供我们服务的成本和复杂性。
我们可能会受到汇率波动的影响。我们可能面临货币汇率的不利和有利的变动。虽然我们的大部分销售是以美元支付的，但费用可能是用当地货币支付的。美元升值可能会增加我们产品在美国以外市场以美元销售的实际成本，疲软的美元可能会增加工资、公用事业、税收和营销费用以及海外资本支出的成本。我们还以当地货币进行某些投资和融资活动。我们的套期保值计划减少但不消除货币汇率变动的影响；因此，汇率的变化可能损害我们的经营结果和财务状况。
灾难性事件或地缘政治状况可能会扰乱我们的行动。战争行为、恐怖主义行为或内乱行为、自然灾害和其他灾难性事件，特别是任何影响我们更大市场或全球导航卫星系统信号或系统的事件，都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。恐怖主义和战争的威胁以及为应对这一威胁而加强的安全和军事活动，或今后的任何恐怖主义或敌对行动，都可能涉及重新部署用于全球导航卫星系统的卫星或中断该系统。内乱、地方冲突或其他政治不稳定
16
可能对区域经济产生不利影响，导致工作中断，或限制与受影响的外国法域的商业交易。如果这些中断导致订单的延误或取消、我们产品的制造或装运中断或对我们产品的需求减少，这些中断可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
公共卫生危机和流行病，例如正在严重影响中国的新型冠状病毒爆发，可能会影响我们的国际业务和销售。我们的经营结果可能会受到不利影响，以致新的冠状病毒或任何其他流行病都会对中国经济或其他重要市场造成损害。传染病、流行病或全球大流行病可能对我们的国际供应链产生重大影响，并导致组件和产品短缺以及经济普遍中断。这种疫情还可能导致大规模隔离、企业关闭，并对受影响地区的供应商、客户和商业伙伴产生重大影响，这可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生实质性和不利的影响。
从事国际业务本身就涉及许多其他困难和风险。
这些风险包括：
• | 付款周期较长，难以通过某些外国法律制度执行协议和收取应收款， |
• | 外国业务人员配置和管理的困难和费用， |
• | 与美国市场不同的本地客户产品偏好和需求 |
• | 保护或获取知识产权的困难。 |
这些因素或这些因素的任何组合，都可能对我们的收入或整体财政表现造成不良影响。
投资和整合新的收购可能成本高昂，会给我们的管理系统和资源带来巨大压力，或者可能无法提供预期的投资回报，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们每年通常收购一些企业，并打算继续收购其他业务。采购带来许多风险，包括：
• | 可能无法成功地整合已获得的业务和产品，或实现成本节约或其他预期的一体化效益， |
• | 被收购业务的主要员工或客户的损失， |
• | 吸收被收购公司地域分散的业务和人员的困难， |
• | 对我们的业务或收购业务的潜在干扰， |
• | 与购置有关的意外费用， |
• | 难以预料的困难，在符合业务实践，政策，程序，内部控制和财务记录的收购与我们自己的业务， |
• | 损害与被收购公司或我们自己业务的雇员、客户、供应商、分销商或业务伙伴的关系， |
• | 无法准确预测最近收购业务的业绩，从而对我们的经营结果造成不可预见的不利影响， |
• | 与收购业务相关的潜在负债，包括因已知或未知的合规或法律问题而产生的负债，以及 |
• | 由于收购会计处理和被收购公司的业务或会计惯例，对我们的经营结果产生了负面的会计影响。 |
收购带来的任何此类影响都可能代价高昂，给我们的管理系统和资源带来巨大压力。
作为收购的结果，我们拥有大量资产，包括商誉和其他购买的无形资产。根据既定的会计准则，对商誉和无形资产进行减值测试，需要大量使用判断和假设。业务条件的变化或被收购企业的经营前景或结果的变化可能需要对这些资产的估值进行负面调整，从而导致核销，从而对我们的结果产生不利影响。如果我们剥离一家企业，而收益低于当时的净账面价值，我们将被迫注销差额。此外，我们所投资的公司的经营业绩或估值的改变，可能会直接影响我们的财务报表，或可能导致我们须减记该等投资的价值。
17
即使成功地谈判和结束，收购可能不会产生预期的协同效应，可能无法按预期推进我们的业务战略，可能达不到预期的投资回报目标，或者可能不会对我们的业务成功或有效。我们收购的公司可能以不同的成本和利润率结构运作，这可能进一步导致我们的经营业绩波动，并对我们的营业利润率产生不利影响。
我们的内部系统和面向客户的系统，以及我们所依赖的第三方系统，可能会受到网络安全漏洞、干扰或延迟的影响。
在我们自己的系统或第三方供应商的系统中发生的网络安全事件可能会损害我们内部数据的机密性、完整性或可用性，也可能损害我们为支持客户而设计的产品和网站的可用性或我们的客户数据。计算机黑客、外国政府或网络恐怖分子可能试图或成功侵入我们的网络安全和我们的网站。未经授权可通过非法侵入、破坏、非法侵入我们的安全网络、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、员工盗窃或误用、破坏第三方供应商网络的安全或其他不当行为获得对我们专有业务信息或客户数据的未经授权的访问。此外，外部各方可能试图以欺诈手段诱使雇员或用户披露敏感或机密信息，以获取数据。我们过去曾经历过安全漏洞，尽管我们努力维护我们系统的安全和完整性，但不可能消除这种风险。例如，2015年末和2016年初，我们遭到了在中国活动的黑客的攻击。这一事件导致与我们全球定位系统技术有关的专有和机密数据被盗，但没有对我们的业务产生有意义的影响。由于电脑黑客企图渗透和破坏我们的网络安全或我们的网站的技术经常改变，他们可能利用第三方技术的弱点或我们不知道或我们无法控制的标准。, 在它们被发射到目标后很久才能被识别。我们可能无法预料或对抗这些技术。还可能通过客户、供应商或业务伙伴不适当地使用安全控制来获得对客户数据或机密信息的未经授权的访问。为了防止黑客破坏我们的服务或以其他方式访问我们的系统，开发、实现和维护成本很高。这些努力需要不断监测和更新，因为技术的变化和克服安全措施的努力变得更加复杂，可能限制我们的服务提供和系统的功能，或以其他方式对其产生不利影响。影响我们系统的网络安全事件也可能导致窃取我们的知识产权、专有数据或商业机密，这将损害我们的竞争地位、声誉和运营结果。我们还可能被要求将任何实际或被认为的个人数据泄露(包括欧盟牵头数据保护局)以及在严格时限内受事件影响的个人通知监管机构。
我们所依赖的系统仍然容易受到一些其他因素的破坏或中断，包括进入因特网、我们的网络或软件系统的故障、或产品网站上的访问者流量的显著变化、地震、洪水、火灾、电力损失、电信故障、计算机病毒、人为错误以及类似的事件或中断。我们的一些系统并不是完全冗余的，而且我们的灾难恢复计划不足以应付所有可能发生的情况。我们的系统也受到蓄意破坏行为的影响。尽管我们可能采取任何预防措施，自然灾害的发生，我们的任何第三方托管提供商决定关闭我们使用的设施，而不需要足够的财务或其他原因通知，或者在我们的托管设施中出现其他意想不到的问题，都可能导致系统中断和延迟，并导致关键数据的丢失和我们服务的长期中断。
我们依赖于我们的信息系统和第三方的活动，例如处理客户订单、交付产品、托管和向客户提供服务和支持、计费和跟踪我们的客户、托管和管理我们的客户数据，以及以其他方式经营我们的业务。我们的信息系统和我们所依赖的第三方的信息系统中的任何中断或意外的不兼容都可能对我们的业务产生重大影响。
越来越多的收入来自SaaS解决方案和其他托管服务，在这些服务中，我们存储、检索、通信和管理对客户的业务系统至关重要的数据。我们支持这些服务和解决方案的系统的中断可能会对我们的客户系统和依赖这些系统的业务造成干扰。任何这样的干扰都可能损害我们的声誉，给我们的客户带来责任，损害对我们服务和解决方案的需求，并对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
我们受制于美国不断发展的隐私法和其他司法管辖区，这些法律可能有不同的解释，可能对我们的业务产生不利影响，并要求我们承担大量的费用和开支。
美国和其他国家现有的与隐私有关的法律和法规正在演变，可能会有不同的解释，美国的各种联邦、州或其他国际立法和监管机构可能会扩大或颁布有关隐私和数据安全相关问题的法律。例如，“欧洲联盟一般数据保护条例”(“GDPR”)于2018年5月生效，范围广泛。为了符合欧盟的要求，我们必须继续投入必要的资源，以实施和管理整个业务部门的政策变化。
18
以及与我们如何收集和使用有关客户、雇员和供应商的个人数据有关的服务。如果不遵守，可能会被处以相当大的罚款。英国退欧还可能导致在个人数据方面进一步的立法和监管改革。“联合王国数据保护法”实质上执行了“全球地质雷达”，并于2018年5月成为法律。然而，尚不清楚联合王国的数据保护法律或条例在中长期内将如何发展，以及在英国退欧生效和实施时，如何管制与联合王国之间的数据转移。与此同时，随着欧盟-美国隐私盾牌(美国商务部和欧盟委员会之间关于将个人数据从欧洲联盟转移到美国的新框架协议)和其他国家要求的到来，我们预计，个人数据的国际转移将带来持续的合规挑战，并使我们的商业交易复杂化。欧盟以外的国家正在考虑或已经通过立法，要求在当地存储和处理数据，这可能增加提供我们服务的成本和复杂性。此外，2018年6月，加州颁布了“加州消费者隐私法案”(简称“CCPA”)，该法案于2020年1月生效。除其他外，加州消费者隐私权法案将赋予加州居民更多的获取和删除个人信息的权利，选择不分享某些个人信息，并获得有关其个人信息使用方式的详细信息。“消费者隐私保护法”于2018年9月进行了修订，可能在该法生效前对其进行进一步修改。此外，2019年10月, 加利福尼亚司法部发布了一份关于执行“刑事诉讼法”的条例草案的拟议规则制定行动的通知。我们尚不能预测CCPA对我们的业务或业务的影响，但它可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为此付出大量费用和开支。
我们可能无法建立或维持重要的联盟和分配关系。
我们相信，在某些商业机会中，我们的成功将取决于我们与卡特彼勒、尼康、希尔蒂和CNH全球等行业参与者建立和保持联盟的能力。我们未能形成和维持这样的联盟，或竞争对手的行动抢占或破坏这种联盟，可能会对我们向客户销售我们的产品的能力产生不利影响。我们与卡特彼勒和CNH等大量行业参与者的关系是复杂和多方面的，并可能根据各方不断变化的业务需求和目标随着时间的推移而发展。由于这些战略关系有助于在我们的某些重要市场进行中的重要业务，这些关系的变化可能会对我们的销售和收入产生不利影响。此外，我们利用经销商网络，包括那些附属于我们的一些战略盟友，如卡特彼勒和CNH，市场，销售和服务，我们的许多产品。
我们的产品结构的变化，包括增加提供软件和根据特定垂直市场的需要捆绑解决方案，对我们的分销渠道提出了新的要求，并可能需要在成功销售我们的产品和服务所需的技能和专门知识方面作出重大改变，或建立新的分销渠道。招聘和保留合格的渠道合作伙伴并培训他们使用和销售我们的技术和产品需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的分销渠道，我们必须继续扩大和改进支持我们分销渠道的程序和程序，包括我们对系统和培训的投资，这些过程和程序可能变得越来越复杂和难以管理。我们的渠道合作伙伴的销售和营销机构需要时间和费用来熟悉我们的产品产品，包括我们的新产品开发，以及更新的产品类型，如软件和服务，这可能会使我们更难向最终用户介绍这些产品，并推迟最终用户的采用，这可能会降低收入。
在特定的地理或最终用户市场中，经销商的覆盖范围受到干扰，可能会在销售、销售或服务我们的产品方面造成困难，并对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，从事与我们产品竞争的产品的经销商可能会因为行业需求或盈利能力而将他们的库存采购和销售工作集中在竞争对手提供的商品上。这种采购决策可能会对我们的销售、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的产品技术含量很高，可能包含未被检测到的错误、产品缺陷、安全漏洞或软件错误。
我们的产品，包括我们的软件产品，是高度技术性和复杂的，当部署时，可能包含错误、缺陷或安全漏洞。我们必须迅速开发我们的产品，以跟上迅速变化的市场，我们有一个不断推出新产品的历史。像我们这样复杂的产品和服务可能包含未被检测到的错误或缺陷，特别是当首次引入或新的模型或版本发布时。这种情况可能会损害我们的声誉，损失收入，挪用开发资源，增加客户服务和支助费用，索赔保修和诉讼。
我们保证，我们的产品将在不同时期内无缺陷，视产品而定。此外，我们的某些合同还包括流行病失效条款。如果援引这些条款，这些条款可使客户有权退还或获得产品和库存的信贷，或即使产品本身没有缺陷，也有权取消未完成的采购订单。
19
错误、病毒或错误可能存在于我们从第三方获得或许可的软件或硬件中，并被纳入我们的产品中，或者出现在我们的客户与我们的产品一起使用的第三方软件或硬件中。我们客户的专有软件和网络防火墙保护可能会损坏我们产品的数据，并给我们的解决方案的实施造成困难。对第三方软件或硬件的更改，我们的客户与我们的软件一起使用，也可能使我们的应用程序无法操作。我们产品中的任何错误、缺陷或安全漏洞，或在任何第三方硬件或软件或商业发布后发现的客户网络环境中的任何缺陷或兼容性问题，都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失、商业机密、数据或知识产权被盗以及服务和保修成本增加，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品中未被发现的漏洞，或与第三方硬件或软件相结合，可能使它们暴露于黑客或其他肆无忌惮地开发和部署病毒的第三方，以及其他可能攻击我们产品的恶意软件程序。我们产品中的实际或感知的安全漏洞可能会损害我们的声誉，导致一些客户退回产品，减少或推迟未来的购买，或者使用有竞争力的产品。
如果我们不能有效地管理我们日益多样化和复杂的业务和业务，我们从新客户或现有客户那里创造增长和收入的能力可能会受到不利影响。
由于我们的业务在地理上的多样性和日益复杂，我们的人力资源和基础设施可能会变得紧张，我们在市场上的声誉以及我们成功管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。我们的业务规模、复杂性和多样性，以及我们的产品线和客户群的扩大，对我们的管理和业务提出了更高的要求，如果有进一步的增长，今后可能会给我们的资源造成额外的压力。除其他外，我们有效竞争和管理我们未来计划增长的能力将取决于以下因素：
• | 有效管理行政领导的交接，保持高层管理人员和关键人员的连续性， |
• | 提高现有员工的生产力， |
• | 吸引、留住、培训和激励我们的员工，特别是我们的技术和管理人员， |
• | 使用第三方信息系统部署我们的解决方案，这可能需要更改我们的应用程序、文档和操作流程， |
• | 改善我们的运作、财务和管理控制，以及 |
• | 改进我们的信息报告制度和程序。 |
该公司越来越多样化的性质的业务，无论是有机的和通过收购。因此，越来越多的业务涉及商业模式，这些模式需要管理技术和技能，而这些技术和技能与管理我们的历史核心业务所需的技术和技能是不同的。
在过去几年中，我们更多地关注SaaS订阅模型。因此，我们预计未来收入的一部分将来自订阅。此订阅模型使我们的客户有权在托管环境中访问我们的某些软件，或者在指定的订阅期内使用下载的软件。市场对这类产品的接受受到各种因素的影响，包括但不限于：安全、可靠性、性能、现行许可证条款、客户偏好、社会/社区参与、客户对委托第三方存储和管理其数据的关切、公众对隐私的关切以及限制性法律或条例的颁布。如果考虑到上述风险和不确定性，我们无法成功地支持和托管SaaS产品，我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们的年度和季度业绩可能会波动，这可能会对我们的运营、财务业绩和股价产生负面影响。
我们的经营业绩一直在波动，而且可以预期，由于若干因素的影响，今后每季度和每年都会继续波动，其中许多因素是我们无法控制的。任何时期的结果都可能受到下列因素的影响：
• | 市场需求的变化， |
• | 竞争的市场条件， |
• | 确认收入的时间， |
• | 外币汇率波动， |
• | 组件的成本和可用性， |
• | 我们的客户群和销售渠道的混合， |
• | 销售的产品组合， |
20
• | 产品定价， |
• | 美国或外交政策在税收、贸易或支出方面的变化，包括2017年的减税和就业法案(“税法”)，以及 |
• | 其他风险，包括下文所述的风险。 |
我们产品需求的季节性变化也可能影响我们的季度业绩。建筑设备收入历来是早春最高的。我们的农业设备收入历来是第一季度最高的，其次是第二季度，反映出北半球春季播种季节的预期。如果我们不能准确预测季节性需求，我们可能会有未售出的库存或库存短缺，这可能会对我们的财务结果产生负面影响。
部分由于我们客户的购买模式，我们季度收入的很大一部分来自每季度最后几周和几天内收到的订单并立即运往客户，而我们的运营费用往往保持相当可预测的水平。这些模式可能会损害我们的经营业绩，如果由于任何原因，预期销售被推迟，订单没有收到，或者在季度末推迟几天发货。
如果这些风险中的任何一个导致我们的财务业绩低于公共市场分析师和投资者的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，这些预期是基于历史和预测模型，而这些模型不一定准确地反映了未来的情况。
软件和订阅业务的变化可能会对我们的运营和财务结果产生负面影响。
增加的部分我们的收入来自软件维护和订阅收入，其中包括SaaS。我们的客户没有义务在他们的初始合同期满后续签他们的软件维护或订阅服务协议，合同期限通常从一年到五年不等。我们的客户获取和更新率可能会由于若干因素而下降或波动，包括总体经济状况、其业务的健康状况、有竞争力的产品以及客户对我们服务的不满。如果客户不为我们的产品续签合同，我们的维护和订阅收入将下降，我们的财务结果将受到影响。我们出售的许可证数量的任何减少，即使我们的客户收购率没有变化，都将对我们未来的维修收入增长产生负面影响。如果我们对这些措施的开支、收入或收入确认原则的任何假设被证明是错误的，或者我们提高效率的努力没有成功，我们的实际结果可能与预期大不相同，我们的财务结果将受到负面影响。
我们不断地重新评估我们的软件许可计划和订阅更新计划，包括特定的许可证模型，交付方法，以及条款和条件。我们的许可证计划和订阅更新计划的变化，包括发布增强、升级、维护发布、合同条款、折扣、促销和其他因素，可能会影响确认我们产品、相关增强功能和服务的收入的时间，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们可能会推行不同的发牌模式，要求该公司在较长时间内承认牌照费。在过去的几年里，我们越来越多地通过SaaS模型提供更多的产品。SaaS收入目前在订阅期内按比例确认。订阅模式所产生的业务百分比的任何大幅度增加，都会增加长期而不是预先确认的收入数额，这将推迟收入确认，并对我们在一个季度的经营业绩产生负面影响。由于这些复杂性，我们可能无法准确预测我们的收入，这可能导致我们错过我们的盈利估计或收入预测，并对我们的股票价格产生负面影响。
我们所面对的市场竞争，可能会令我们的收入和增长率下降，或影响我们的经营业绩和财务状况。
我们的市场竞争非常激烈，我们预计未来的直接和间接竞争都会增加。我们的整体竞争地位取决于许多因素，包括我们产品的价格、质量和性能、我们的分销渠道和直销力量的有效性、客户服务水平、新技术的发展以及我们参与新兴市场的能力。在我们的每个市场中，我们都面临着来自其他全球导航卫星系统、软件、光学和激光供应商的直接竞争，而来自各种规模较大的美国和非美国竞争者以及新的市场进入者的竞争可能会加剧，特别是来自中国等新兴市场的竞争。我们的产品，通常使用全球导航卫星系统作为基本的位置信息，可能会受到来自替代定位技术的竞争，如同时定位和地图技术。. 随着我们销售越来越多的软件和订阅服务，我们面临着一群以前没有与我们竞争过的大型知名公司的竞争。我们的综合硬件和软件产品可能会面临来自大众市场设备的日益激烈的竞争，例如智能手机和平板电脑，以及相对便宜的应用程序，而这些设备在过去并没有大量用于商业应用。这些发展可能要求我们迅速适应我们以前从未接触过的技术和客户偏好变化，包括那些与云计算、移动设备和新的计算平台有关的变化。这样的竞争在过去曾经产生过，
21
未来可能会导致价格下降、利润率下降或市场份额损失，其中任何一种都会降低我们的收入和增长率，或损害我们的经营业绩和财务状况。我们相信，我们未来能否成功地与现有和更多的竞争对手竞争，将在很大程度上取决于我们能否执行我们的战略，提供与现有产品截然不同的产品。我们可能无法成功地实施这一战略，我们的产品可能无法与其他可能由我们的竞争对手开发的技术或产品竞争，这些竞争对手中的许多人拥有比我们更多的财政、技术、制造、营销、销售和其他资源。
我们依赖新产品和新服务，如果我们不能成功地将它们引入市场，或无法与新的、破坏性的产品替代品有效竞争，我们的客户群可能会下降或无法按预期增长。
我们未来的收入来源在很大程度上取决于我们能否及时将新产品和服务推向市场。我们必须继续在研究和发展方面进行大量投资，以便继续开发新产品和新服务，加强现有产品，并使市场接受这些产品和服务。今后我们在创新和引进新产品和新服务方面可能会遇到问题。我们的开发阶段产品可能不会成功完成，或者，如果开发，可能无法获得客户的重大接受。技术产品的开发和制造时间表很难预测，我们可能无法实现引进新技术产品的时间目标，也可能会遇到成本增加的问题。这些产品在数量上的及时提供和成本效益的生产以及它们被客户接受对于我们未来的成功是非常重要的。如果我们不能推出新的产品和服务，如果其他公司开发出相互竞争的技术产品和服务，或者我们不开发有吸引力的新产品和服务，我们的客户数量可能不会如预期那样增长，或下降，这可能会损害我们的经营业绩。我们的许多产品越来越多地集中在软件和订阅服务上。软件行业的特点是客户偏好的迅速变化，这要求我们处理多个交付平台、新的移动设备和云计算。软件产品的生命周期可能很短，这会加剧与开发新产品相关的风险。第三方解决方案的引入, 颠覆性技术和新行业标准的出现可能会使我们现有和未来的软件解决方案和其他产品过时或缺乏竞争力。如果我们不能开发能够满足客户日益复杂需求的软件和其他解决方案，或者如果我们无法适应影响我们市场的新平台、新技术或新的行业标准，我们保持或增加市场份额和经营成果的能力就会受到重大的不利影响。
我们实际税率的改变，可能会令我们日后的净收入减少。
作为一家全球性公司，我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税款。我们需要作出重大的判断，以确定和估计世界各地的税务责任。虽然我们相信我们的税务状况符合我们经营业务的司法管辖区的税法，但这些职位可能会受到司法税务当局的质疑或推翻，这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。我们的有效税率在很大程度上是基于收入、法定税率、公司间转移定价和颁布的税法的地域组合。若干因素可能会提高本港未来的有效税率，包括：
• | 确定利润应赚取和征税的辖区， |
• | 解决与美国和外国税务机关税务审计有关的问题， |
• | 公司间转让定价方法的变化， |
• | 递延税资产及负债的估值变动， |
• | 因税收目的而不能扣除的费用增加，包括交易费用和与收购有关的商誉减值， |
• | 现有税收抵免可实现性的变化， |
• | 基于股票的薪酬变动， |
• | 修改税法或解释这类税法，包括经济合作与发展组织(经合组织)实施的“税法”和“基本侵蚀和利润转移项目”(“BEPS”)，以及 |
• | 普遍接受的会计原则的变化。 |
随着新法律的通过和对法律的新解释的颁布或实施，税法是动态的，而且随着新法律的颁布和实施，政府税务当局越来越多地审查公司的税收状况。2017年12月22日，美国政府颁布了税法，对美国税法进行了重大修改。现行“税法”的实施和解释、即将出台的任何新的立法或行政指导以及与税法有关的会计准则，都可能对我国未来的有效税率产生不利影响。我们实施旨在遵守和受益于“税法”及其规则和条例的新做法和程序，可能要求我们对我们的商业做法作出重大改变，分配更多的资源，并增加我们的成本，这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。鉴于最近美国税法的变化，并为了与我们的国际业务业务保持一致，我们在2019年第四季度完成了非美国公司间的知识产权转移到荷兰的一家子公司。
22
我们根据美国和其他税法的变化对惯例和程序所作的转移和其他改变都会受到质疑，任何此类挑战的不利结果都可能对我们报告的财务结果产生不利影响。
此外，由于八国集团、二十国集团和经合组织建议的BEPS报告要求，决定每个国家对跨境国际贸易征税管辖权的长期国际税收规范正在演变。我们做生意的外国可能会在未来或追溯的基础上改变税收法律、法规和解释，而这些潜在的变化可能会对我们的有效税率产生不利影响。随着这些和其他税法及相关法规的变化，我们的财务结果可能会受到重大影响。鉴于这些可能的变化是不可预测的，而且它们可能相互依存，因此很难评估这种潜在的税收变动对我们的收入和现金流动的总体影响是正面的还是负面的，但这种变化可能对我们的财务结果产生不利影响。
2018年6月1日，我们向美国税务法院提交了一份关于我们2011年税收年度缺陷通知的请愿书。在2019年财政年度的第三季度，我们收到了美国税务法院的裁决，导致我们2011年的联邦所得税负债没有变化。我们目前正处于由国家和外国税务机关进行的多年考试的不同阶段。如果任何司法管辖区的税务当局都能成功地挑战物业税的地位，我们可能会被征收更高的税项，而我们的收入亦会受到不利的影响。
我们的债务可能会对我们的现金流产生不利影响，使我们无法履行我们的财政义务。
在2014年11月24日，我们发行了4.75%的高级债券，其中4.75%应于2024年12月1日到期。2018年6月15日，我们发行了4.15%应于2023年6月15日到期的高级债券，以及4.90%应于2028年6月15日到期的4.90%高级债券中的6.00亿美元。当我们的高级债券到期时，我们须动用大量资源偿还这些高级债券，或寻求再融资。如果我们决定为高级债券再融资，我们可能会被要求以不同或较低的优惠条件进行再融资，或根本无法为高级债券提供再融资，这可能会对我们的财政状况造成不利影响。信用评级机构的任何降级都可能对我们的借贷成本产生不利影响，限制我们进入资本市场的机会，或者在未来的债务协议中产生更严格的契约。
2018年5月，我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和某些其他机构贷款机构达成了一项新的信贷协议(“2018年信贷机制”)，提供17.5亿美元的无担保信贷贷款，其中包括一项将于2023年5月到期的12.5亿美元贷款安排(“循环信贷贷款”)和一项在融资日期三周年(“定期贷款”)三周年到期的5亿美元延期提取定期贷款安排(“定期贷款”)。根据2018年信贷贷款机制的条款，我们可能会要求提供5000万美元的额外贷款。在2019年年底，我们还有两笔7，500万美元和1欧元1，000万欧元的未承付款项(“未承诺的设施”)，可能会在通知很少的情况下被贷款人调用。在2019财政年度末，我们的债务总额主要由13.3亿美元的高级债券组成，定期贷款余额为2.25亿美元，左轮手枪信贷机构1.1亿美元2018年信贷机制和三个循环信贷机制2.187亿美元在未承诺的设施下。
我们的未偿债务可能会产生其他重要后果，例如：
• | 要求我们将业务和其他资本资源的一部分现金流量用于偿债，从而降低我们为周转资本、资本支出、一般公司用途和其他现金需求提供资金的能力，特别是如果评级机构对我们的债务证券的评级下调， |
• | 使我们更容易受到不利的经济和工业条件的影响， |
• | 降低我们投资和收购支持公司成长的能力，或者回购我们普通股的能力， |
• | 使我们处于相对于我们的竞争对手的竞争劣势，因为他们没有那么高的杠杆率， |
• | 限制我们对行业的变化和机会进行规划或作出反应的灵活性，这可能会使我们处于竞争劣势，以及 |
• | 限制我们在可接受的条件下承担额外债务的能力，如果有的话。 |
我们的债务工具有各种金融契约和其他限制。如果我们不遵守上述任何一项规定，有关的负债(及其他不相关的负债)可能会在规定的期限前到期应付，而我们可能无法偿还到期的债项。我们债务工具的违约也可能严重影响我们获得额外或替代融资的能力。
我们能否按计划付款或为我们的债务再融资，将取决于我们的业务和财务业绩，而这反过来又取决于当前的经济状况以及我们无法控制的金融、商业和其他因素。我们很大一部分未偿债务的利率是根据当前利率浮动的，我们将来可能会产生额外的可变利率债务。这些利率往往会根据一般的经济情况而波动，
23
一般利率较高，联储利率较低，有关银行同业拆借市场的信贷供求情况。近年来，美联储(FederalReserve)逐步提高了联邦基金利率的目标区间，预计明年还会进一步加息。如果利率上升，我们的利息开支也会增加，再融资现有债务或获得新债务的成本也会增加。
由于适用的金融契约和限制，我们随时间而引致额外负债的能力可能受到限制，以及由于大幅增加负债水平，可能会影响评级机构对我们的债务证券的评级，而这又会增加我们就负债所支付的利率和费用。
我们的一些产品依赖第三方技术，包括开源软件，这可能导致产品不兼容或损害我们的产品和服务的可用性。
我们从第三方那里获得软件、技术和知识产权的许可。我们所依赖的第三方许可证可能不会继续以商业上合理的条件提供给我们，也可能根本得不到许可方的适当支持、维护或增强，从而导致开发延迟。有些软件许可证由许可人自行决定每年续签。在某些情况下，如果我们违反了这些许可协议的条款，许可人可以立即终止协议。失去任何此类第三方软件或技术的许可证，或无法支持、维护和增强这些软件或技术，都可能导致成本增加，或在软件发布或更新方面出现延误，直至这些问题得到解决。这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和未来前景产生重大不利影响。
我们还将开源软件整合到我们的产品中。尽管我们对开放源码软件的使用进行了监控，但美国法院并没有对许多开源许可证的条款进行解释，而且这些许可可能会被解释成一种可能会对我们推销或销售产品或开发新产品的能力施加意想不到的条件或限制的方式。在这种情况下，我们可能被要求从第三方寻求许可证，以便继续提供我们的产品，披露和提供与我们自己的源代码相关的免版税许可证，重新设计我们的产品，或者在无法及时完成重新设计的情况下停止我们产品的销售，其中任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
我们依赖专利技术，这可能会导致诉讼，从而转移重要的宝贵资源。
我们未来的成功和竞争地位取决于我们的专利技术，我们依靠专利、商业秘密、商标和版权法来保护我们的知识产权。我们拥有或许可的专利可能会失效、规避、侵犯或质疑。根据这些专利授予的权利可能不会为我们提供竞争优势。我们的任何待决或未来专利申请不得在我们所寻求的索赔范围内签发，如果有的话。
尽管我们努力保护我们的知识产权，未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取我们的软件或开发具有相同功能的软件，或获取和使用我们认为是专有的信息。其他人可能开发的技术类似或优于我们的技术，复制我们的技术或设计围绕我们拥有的专利。此外，在某些国家，有效的版权、专利和商业秘密保护可能得不到、限制或不适用。我们为保护我们的技术而采取的步骤可能无法防止这种技术被盗用。
我们产品的价值在很大程度上取决于我们在现有专利申请众多领域的技术创新。第三方可能会声称我们或我们的客户(其中一些人得到我们的赔偿)侵犯了他们的知识产权。例如，个人和团体可能购买知识产权资产，目的是提出侵权主张，并试图从我们或我们的客户那里获得和解。近年来，这些索赔的数量有所增加。由于新的专利是由这些专利的持有者颁发或提请我们注意的，我们可能有必要从这些专利持有人那里获得许可，重新设计我们的产品，或从市场上撤回产品。此外，保护知识产权或诉讼辩护所需的法律费用和工程时间可能成为一项重大的业务费用。任何这类诉讼都可能要求我们承担大量费用，并挪用重要的宝贵资源，包括技术和管理人员的努力，这可能损害我们的业务结果和财政状况。
我们的某些产品和关键部件依赖于有限的来源制造商和供应商，而供应链的中断可能会对我们的利润、收入和经营业绩产生不利影响。
我们依赖有限数量的合同制造商来制造、测试和装配某些产品，并为我们的一些关键部件提供特定的供应商。我们目前对有限的供应商和合同制造商的依赖涉及风险，包括可能无法获得满足客户交货要求的所需产品或部件的充足供应，如果我们不准确地预测我们的产品需求，我们可能会积累过剩的库存，降低对定价和交货时间表的控制，停止某些部件的价格或提高价格，以及可能对我们的供应商和合同制造商的生存能力产生不利影响的经济条件。
24
我们的供应链可能会减少我们的收入，并对我们的财务业绩产生不利影响。这种破坏可能是由于许多事件造成的，包括(但不限于)导致价格上涨或劳动力停工的工资上涨、对零部件实行管制、配额或禁运、缺乏或大幅提高我们产品所需电子部件的价格、贸易限制、关税或关税、汇率波动、影响供应链和物资及成品运输的运输故障、第三方对通过供应链采购的产品的完整性的干涉、原材料的不可得性、恶劣的天气条件、自然灾害、内乱、军事冲突、地缘政治发展、战争或恐怖主义，如果无法获得足够的货物或任何其他情况，需要我们寻找替代的供应来源，或在内部制造、组装和测试这些部件，就会大大推迟我们的产品运输能力，这可能会损害我们与现有和潜在客户的关系，并可能损害我们的声誉和品牌以及我们的经营成果。
我们依赖于无线电频谱中分配的频带的可用性和不受损害的使用，我们的产品可能会受到新的或修改的频谱用途的有害干扰。
我们的全球导航卫星系统技术取决于卫星信号的使用和地面通信波段。国际无线电频率的分配是由联合国的一个专门技术机构-国际电信联盟(电信联盟)进行的。这些拨款还受具有条约地位的无线电条例的制约，世界无线电通信会议每两至三年可能对这些条例进行修改。每个国家也对本国如何使用每一种乐队拥有管理权力。在美国，联邦通信委员会(“FCC”)和国家电信和信息管理局共同负责无线电频率分配和频谱使用条例。
任何国际电联或本地对无线电频带的重新分配，包括频带分割和频谱共享，或对有关频带的准许用途所作的其他修改，都可能对我们产品的效用和可靠性造成重大和负面影响，并对我们的客户产生重大的负面影响，这两种情况都会减少对我们产品的需求。例如，FCC一直在考虑将GPS波段附近的频谱重新用于美国各地的地面宽带无线业务。如果联邦通信委员会允许实施这类建议或类似的建议，地面宽带无线业务就可能对这类业务范围内的全球定位系统接收机造成有害干扰，并增加改造或更换受影响接收器的费用。同样，其他国家也考虑了使用我们产品使用的频率以及可能对我们的产品造成有害干扰的相邻频带的建议。
我们的许多产品使用其他射频频段，如公共陆地移动无线电波带，连同全球导航卫星系统信号，以提供增强的全球导航卫星系统能力，如实时运动精度。这些非全球导航卫星系统无线电频率的持续供应对于向我们的精密测量、农业和建筑机械控制市场提供更好的全球导航卫星系统产品至关重要。此外，在相邻频带或频带内工作的其他服务和设备的传输和排放可能会损害我们产品的效用和可靠性。在频谱分配或允许操作条件方面的任何监管变化都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的许多产品依赖于全球导航卫星系统(GNSS)、全球定位系统(Gps)和其他卫星系统，这些系统可能会退化或无法运行，导致收入损失。
全球导航卫星系统技术、全球定位系统卫星及其地面支持系统是复杂的电子系统，容易发生电子和机械故障，并可能故意中断。目前在轨道上的许多全球定位系统卫星最初的设计寿命为7.5年，并受到其运行所处的敌对空间环境的破坏。然而，在目前在轨道上部署的运行卫星中，有几颗已经运行了15年或更长时间。修理损坏或故障的卫星目前在经济上是不可行的。如果大量卫星无法运行，在被新卫星取代之前可能会有很大的延迟。将运行卫星数量减少到为全球定位系统规定的24颗卫星标准以下，可能会损害全球定位系统的效用以及当前和更多的市场机会的增长。此外，全球定位系统卫星和地面控制部分的软件更新，以及罕见的已知事件，如全球定位系统周数展期，可能会对我们的产品和客户产生不利影响。我们依赖于在系统更新之前公开访问开放的技术规范，以缓解这些问题，这些问题可能是不可用的，也可能是不完整的。
我们依赖全球定位系统的持续运作，全球导航卫星系统是目前运行的主要全球导航卫星系统。GPS星座由美国政府运营，美国政府致力于GPS的维护和改进。如果支持政策改变，或者征收使用费，可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的许多产品还使用来自增强GPS的系统的信号，例如广域增强系统和国家差分GPS系统，以及我们的RTX校正服务所使用的移动卫星服务频率上传输信号校正数据的卫星。其中一些增强系统由美国政府操作，并依赖持续的资金以及这些系统的维护。对这些系统的操作能力的任何限制，或对访问或使用的限制
25
或服务中断可能导致我们的服务或产品性能下降，对我们的业务产生不利影响。
我们的许多产品使用来自俄罗斯GLONASS系统的卫星信号。包括中国和印度在内的其他国家正在建立本国的全球导航卫星系统，我们已经或将开发使用这些系统的全球导航卫星系统信号的产品。欧洲共同体正在开发一种称为伽利略的独立无线电导航卫星系统。国家或欧洲当局可向与其市场有关的公司，包括我们的竞争对手，提供优惠的信号，这可能损害我们的竞争地位。使用非美国全球导航卫星系统信号也可能受到FCC豁免要求和基于国际贸易或地缘政治考虑的限制。如果我们不能利用这些系统开发及时和有竞争力的商业产品，或获得及时和平等的服务信号，这可能导致收入损失。这些当局还可能采取保护主义措施，偏袒使用其全球导航卫星系统系统的国家公司，损害使用美国GPS系统的Trimble产品，这将损害我们的业务。
我们受到政府和其他认证程序和法规的影响，这可能会对我们的产品和业务产生不利影响。
我们销售许多产品，这些产品在销售前必须经过政府的监管和认证。欧洲联盟越来越多地管制我们产品在农业、建筑和其他类型机械上的使用。全球导航卫星系统接收机和数据通信产品必须符合欧洲统一全球导航卫星系统接收机标准和无线电设备指令，需要CE认证才能在欧洲共同体销售。欧洲统一全球导航卫星系统接收机标准的发布延误可能影响全球导航卫星系统产品进入欧洲市场的机会。今后，美国、欧洲或其他政府机构可能会提出GPS接收机测试和认证，以符合已公布的GPS信号接口或其他规格。如果不能及时获得任何这类认证，可能会对我们的经营结果产生不利影响。政府当局还可以提出其他形式的全球定位系统接收机性能标准，这些标准可能限制设计选择，妨碍产品创新，或增加成本。我们的一些使用综合无线电通信技术的产品需要产品类型认证，有些产品需要终端用户获得fcc的频段使用许可。无法或延迟获得此类认证或更改适用规则，可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，从而损害我们的客户关系，从而损害我们的经营业绩。在我们的主要市场上，要遵守不断发展的产品规则，就必须重新设计我们的产品，停止在某些市场销售产品，并增加我们的产品开发成本。如果不遵守，我们的产品可能会受到罚款和限制。
我们有针对我们的索赔和诉讼，可能导致不利的结果。
我们面临各种各样的索赔和诉讼。这些索赔中的一些或全部的不利后果可能导致重大的金钱损失或禁令救济，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔受制于固有的不确定性，其结果可能难以预测。管理层可能没有为或有负债作充分的准备，或可能承受无法预见的负债，从而可能影响一个财政期间的结果。对我们的合并财务报表可能产生重大不利影响的期间，不利的最后结果可能成为可能和合理估计，如果不预期，可能损害我们的业务结果和财务状况。
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 |
没有。
项目2. | 特性 |
我们的公司总部位于加利福尼亚州的桑尼维尔，在那里我们租赁了大约139，000平方英尺。我们目前还拥有大约316家 俄亥俄州代顿有一千平方英尺，科罗拉多州威斯敏斯特有二十五万平方英尺。所有报告部分都使用这些设施。关于租赁的财务信息，见综合财务报表附注8。
我们相信，我们现有的设施足以支持目前和近期的业务.
项目3. | 法律程序 |
26
我们不时地卷入因业务正常而引起的诉讼。除与业务有关的普通例行诉讼外，没有任何重要的法律程序，而我们或我们的任何附属公司是该业务的一方，或我们或我们的附属公司的任何财产受其规限。
项目4. | 矿山安全披露 |
没有。
27
第二部分
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
公司股票业绩
我们的普通股在纳斯达克进行交易，代号为“人民币”。下图比较了TrimbleInc.的5年累计总收益.普通股相对于纳斯达克综合指数和标准普尔500指数信息技术指数的累计总回报率。假定在2014年12月31日对我们的普通股和每种指数进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)，其相对表现一直跟踪到2019年12月31日。
股票回购计划
2017年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划(“2017年股票回购计划”)，授权我们回购高达6.00亿美元的Trimble普通股。股票回购授权没有到期日，并取代了2015年股票回购计划，该计划已经完成。回购交易的时间和数量是由我们的管理层根据其对市场状况、股价、法律要求等因素的评估来决定的。程序可以在任何时候被暂停、修改或停止，而不需要公开通知。
财政期间2019根据2017年股票回购计划，我们在公开市场上回购了大约470万股普通股，平均价格为每股38.51美元，总计1.798亿美元。财政结束时20192017年股票回购计划的剩余授权资金为1.724亿美元。
该公司在第四季度没有回购任何普通股2019.
截至2020年2月26日，我们的普通股记录保持者约为552人。
股利政策
在本年度报告表10-K中提供财务信息的任何时期内，我们没有申报或支付任何普通股的现金红利。在这个时候，我们打算保留未来的收益，如果有的话，为我们的业务的发展和增长提供资金，并且在可预见的将来不会为我们的普通股支付任何现金红利。
28
项目6. | 选定财务数据 |
以下选定的综合财务数据应结合本年度报告其他地方出现的“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表和相关附注来阅读。历史结果不一定代表未来的结果。特别是，由于与我们的收购有关的业务结果和财务状况包括在我们的收入综合报表和综合资产负债表数据中，从这些采购日期开始；比较我们在这些收购之前和之后各时期的业务结果和财务状况并不表示今后的结果。
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,264.3 | $ | 3,108.4 | $ | 2,646.5 | $ | 2,362.1 | $ | 2,290.4 | |||||||||
毛利率 | $ | 1,780.9 | $ | 1,681.0 | $ | 1,377.6 | $ | 1,234.5 | $ | 1,202.2 | |||||||||
毛利率百分比 | 54.6 | % | 54.1 | % | 52.1 | % | 52.3 | % | 52.5 | % | |||||||||
可归于Trimble Inc.的净收入 | $ | 514.3 | $ | 282.8 | $ | 118.4 | $ | 132.4 | $ | 121.1 | |||||||||
净收益 | $ | 514.5 | $ | 283.3 | $ | 118.5 | $ | 132.2 | $ | 120.7 | |||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||
-基本 | $ | 2.05 | $ | 1.13 | $ | 0.47 | $ | 0.53 | $ | 0.47 | |||||||||
-稀释 | $ | 2.03 | $ | 1.12 | $ | 0.46 | $ | 0.52 | $ | 0.47 | |||||||||
折合股在计算每股基本收益中的应用 | 250.8 | 250.0 | 252.1 | 250.5 | 255.8 | ||||||||||||||
用于计算摊薄每股收益的股票 | 252.9 | 253.4 | 256.7 | 253.9 | 258.5 | ||||||||||||||
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 6,640.7 | $ | 5,776.4 | $ | 4,316.3 | $ | 3,692.2 | $ | 3,680.7 | |||||||||
长期债务和其他非流动负债 | $ | 1,777.1 | $ | 1,862.5 | $ | 947.5 | $ | 603.4 | $ | 717.9 | |||||||||
29
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下列讨论应与合并财务报表和有关说明一并阅读。下面的讨论包含前瞻性的陈述，反映我们的计划、估计和信念.我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果大相径庭。可能导致或造成这些差异的因素包括但不限于下文讨论的因素和“风险因素”项下列出的因素。这一表格10-K的这一部分通常讨论2019年和2018年的项目，以及2019年和2018年之间的年度比较。2018年至2017年之间未包括在本表格10-K中的2017年项目和年度比较，见2018年12月28日终了财政年度公司第10-K表年度报告第二部分第二部分“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
执行一级概述
Trimble于1978年开始运营，1981年在加利福尼亚注册为Trimble导航有限公司。2016年10月1日，Trimble导航有限公司更名为Trimble公司。并将其注册状态从加利福尼亚州改为特拉华州。
Trimble是一家领先的技术解决方案提供商，使专业人员和外地移动工人能够改进或改变他们的工作流程。我们的综合工作流程解决方案用于农业、建筑、土木工程、勘测和土地管理、建筑、地理空间、政府、自然资源、交通和公用事业等多个行业。具有代表性的Trimble客户包括工程和建筑公司、承包商、业主、调查公司、农民和农业公司、卡车公司、能源、公用事业公司以及州、联邦和市政府。
Trimble专注于整合其广泛的技术和应用能力，以创建垂直聚焦的系统级解决方案，从而改变我们所服务的行业的工作方式。传感器、软件、连接性和信息在我们的组合中的集成使我们能够提供特定于客户工作流程的信息模型。例如，在施工中，我们的策略是以“可构建模型”的概念为中心，它是我们的“连接建设”解决方案的核心，它为建设项目的设计、建造和运营阶段提供实时、连接和一致的信息环境。在农业方面，我们继续开发“联网农场”解决方案，以优化整个农业工作流程的运作。在长途卡车运输中，我们的“连接车队”解决方案为运输公司提供了工具，通过连接整个企业的车辆和车队来提高燃料效率、安全性和透明度。
我们的增长战略以多个要素为中心：
• | 关注具有显著增长和盈利潜力的有吸引力的市场-我们专注于历史上缺乏技术服务的大型市场，这些市场为长期收入增长、盈利能力和市场领先能力提供了巨大潜力。我们的核心产业，如建筑、农业和交通市场，都是在日益苛刻的环境中运作的、与其他行业相比在早期阶段采用技术的数万亿美元的全球产业。随着移动计算能力的出现，终端用户的技术诀窍不断增加，以及我们的客户获得了引人注目的投资回报，我们相信，我们的许多市场都有吸引力，可以用Trimble的技术和解决方案代替传统的操作方法。 |
• | 有利于不同客户群的领域知识和技术创新-我们重新定义了我们的技术重点，从硬件驱动的点解决方案到集成的工作流程解决方案，通过发展领域专门知识和对研发和收购进行大量再投资。在过去两年里，我们在研发上花费了大约14%的收入，目前拥有1200多项独特的专利。我们打算继续利用我们的技术组合和深厚的领域知识，迅速和成本效益地向我们所服务的每一个垂直市场提供具体的、有针对性的解决方案。我们寻找技术变革潜力很大、需要将多种技术纳入完全垂直解决方案的机会。 |
• | 越来越重视软件和订阅服务-软件和订阅服务日益成为我们解决方案的重要组成部分，是我们增长战略的核心。Trimble有一个开放的应用程序编程接口理念和开放的供应商环境，这使得我们的软件和订阅产品得到了更多的采用。我们相信，从这些解决方案中不断增加的经常性收入将为我们提供更高的业务知名度。专业服务是一个额外的增长渠道，帮助我们的客户整合和优化我们的产品在他们的环境中的使用。 |
• | 地理扩张与本土化战略-我们认为国际扩张是我们战略的一个重要因素，我们继续将自己定位于地理市场，这些市场将成为未来增长的重要来源。我们目前在40多个国家有实体存在，在85个国家有分销渠道。 |
30
• | 优化的市场策略，以最有效地进入我们的市场。-我们利用垂直集中的分销渠道，利用领域专门知识，最好地满足国内和国外个别市场的需要。这些渠道能力包括独立经销商、合资企业、原始设备制造商(OEM)、与CNH全球、卡特彼勒和尼康等关键合作伙伴的销售和分销联盟，以及对终端用户的直接销售。这为我们提供了广泛的市场触角和本地化能力，以有效地服务于我们的市场。 |
• | 战略收购-有机增长仍然是我们的主要重点，而收购则有助于提高我们的市场地位。我们获得的业务带来的领域专长，技术，产品，或分销能力，以扩大我们的投资组合，使我们能够更有效地渗透现有市场，或建立一个市场滩头。我们在目标定位和有效整合收购方面的成功是我们增长战略的一个重要方面。 |
随着时间的推移，特里姆博对这些增长驱动因素的关注，导致了收入和盈利能力的增长，以及一种日益多样化的商业模式。软件和订阅业务的增长推动了经常性收入的增长，从而提高了我们一些业务的知名度。随着我们的解决方案的扩展，我们进入市场的模式也发生了变化，在直接、分销和OEM客户之间形成了一个平衡的组合，以及越来越多的企业级客户关系。
在2019财政年度，该公司收购了四家公司，总收购金额为2.47亿美元。最大的收购是CityWorks，我们在2019年第四季度收购了该公司。CityWorks是一家为公用事业和地方政府提供企业资产管理(EAM)软件的供应商。
2018年财政年度，我们收购了6家公司，现金总价值为18亿美元。最大的收购是Viewpoint，我们在2018年第三季度收购了该公司，总现金价值12亿美元。VIEW是建筑管理软件的供应商，它将承包商的财务和资源管理集成到他们在外地的项目运作中。此次收购是对我们的建筑技术组合的高度补充，使我们能够进一步推进我们的战略，以引领行业转型。通过Viewpoint，我们为客户提供了一个中心工作流平台，用于交付集成的端到端施工管理，同时进一步支持贯穿整个施工生命周期的连接性。
2020年1月，在中国发现了一种新的冠状病毒株，导致制造业和商业停产，以及全球限制携带该病毒的旅行。这种影响已扩大到其他地区。我们在中国有相当多的供应商和员工，该地区代表着我们产品的终端市场。我们的客户和供应商在中国和其他受影响的国家也受到与冠状病毒有关的限制和关闭。预计冠状病毒将对我国2020年财政业绩产生负面影响。再保险的全范围和持续时间是不确定的，可能是实物。
关键会计政策和估计数
按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表和相关披露要求我们作出判断、假设和估计，以影响所报告的资产、负债、收入、销售成本、运营费用和相关披露额。我们认为下面描述的会计政策是我们的重要会计政策。这些关键会计政策受到编制合并财务报表所使用的判断、假设和估计数的重大影响，实际结果可能与根据这些政策报告的数额大不相同。我们的会计政策在本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”表10-K所附综合财务报表附注2中作了更全面的说明。
收入确认
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了我们期望得到的以这些产品或服务作为交换条件的考虑。收入被确认为扣除退货备抵和从客户处收取的任何税款。我们订立的合同可以包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务一般能够区分开来，并作为单独的履约义务入账；然而，确定产品或服务是否被视为应单独核算的不同的履约义务，有时可能需要作出重大判断。
对于每一项不同的履约义务，需要作出判断以确定独立销售价格(“SSP”)。当产品和服务单独销售时，我们使用一系列金额来估计SSP，并根据各种产品和服务的相对SSP确定是否有折扣，在SSP不可直接观察的情况下，我们使用可能包含市场条件和其他可观测输入的信息来确定SSP。
所得税
我们是一家总部设在美国的跨国公司，在多个美国和外国管辖区开展业务。在评估我们不确定的税收状况和确定我们对所得税的规定时，需要作出判断。在评估和估计我们的税收状况和税收福利时，我们考虑了许多因素，这些因素可能需要定期调整，而且可能无法准确预测实际的税务审计结果。确定一个不确定的税收状况是否得到有效解决需要判断。承认的变化
31
或者衡量我们不确定的税收状况，就会导致税收优惠的确认或税收规定的额外收费。
所得税按负债法记帐，递延税资产或负债账户余额在资产负债表日使用现行税法和税率计算，预计差额将影响应纳税收入年度。如果我们认为递延税资产更有可能无法实现，则会记录估值备抵额，以减少递延税项资产的账面价值。
我们受到美国国税局、州、地方和外国税务机关定期审查我们国内和国外的纳税申报表，他们可能会对我们的税收状况提出质疑。我们定期评估这些检查是否可能产生不良结果，以确定我们对所得税的规定是否足够。
企业合并与商誉与购买无形资产的估价
我们根据被收购人在收购日的公允价值，将购买的公允价值分配给被收购人所获得的资产、承担的负债和非控制权权益。购买方的公允价值超过这些资产的公允价值、承担的负债和被收购人的非控制权权益的，记作商誉。
在确定被收购资产的公允价值、承担的负债和非控制权权益时，管理层做出了重要的估计和假设，特别是对无形资产的估算和假设。无形资产估值的关键估计数包括但不限于预期未来现金流，其中包括考虑未来增长率和利润率、客户自然减员率、技术和品牌意识的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率。可识别的无形资产包括分销渠道和分销权、专利、许可证、技术、获得的积压、商标以及过程中的研究和开发。
如果存在潜在损害指标，我们在每个财政年度第四季度或更频繁地在报告单位一级评估商誉。我们使用定性评估或定量测试来评估损伤的可能性。在进行质量评估时，我们考虑到宏观经济状况、行业和市场因素、总体财务业绩以及可能影响报告单位的其他相关事件和因素。当我们进行定量检验时，对报告单位公允价值的估计涉及使用某些估计和假设，包括使用风险调整贴现率的预期未来经营业绩。
我们将可识别的无形资产摊销至其估计使用寿命的直线基础上.诸如技术进步、商业模式的改变或资本战略的变化等情况的变化可能导致修改后的使用寿命。如果对资产的使用寿命进行了修订，则估计剩余价值的账面净值将按其修订的剩余使用寿命摊销。当事件或环境变化表明这些资产的账面金额可能无法根据其未来现金流量收回时，对无形资产进行减值评估。未来现金流量估计数主要是基于对未来业务业绩的预期假设。
32
行动结果
概述
下表汇总了所列期间的收入、毛利率和营业收入，应结合下表说明一并阅读。
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
收入： | |||||||||||
成品率 | $ | 1,934.8 | $ | 1,999.9 | $ | 1,763.8 | |||||
成本 | 686.2 | 588.7 | 475.4 | ||||||||
成本 | 643.3 | 519.8 | 407.3 | ||||||||
总收入 | $ | 3,264.3 | $ | 3,108.4 | $ | 2,646.5 | |||||
毛利率 | 1,780.9 | 1,681.0 | 1,377.6 | ||||||||
毛利率% | 54.6 | % | 54.1 | % | 52.1 | % | |||||
营业收入 | 375.9 | 320.7 | 235.7 | ||||||||
营业收入占收入的百分比 | 11.5 | % | 10.3 | % | 8.9 | % | |||||
稀释每股收益 | $ | 2.03 | $ | 1.12 | $ | 0.46 | |||||
非公认会计原则收入* | $ | 3,271.3 | $ | 3,132.0 | $ | 2,649.3 | |||||
非公认会计原则营业收入* | 667.8 | 643.9 | 471.5 | ||||||||
非公认会计原则营业收入占非公认会计原则收入的百分比* | 20.4 | % | 20.6 | % | 17.8 | % | |||||
非公认会计原则稀释每股收益* | $ | 1.99 | $ | 1.94 | $ | 1.45 | |||||
*请参阅非GAAP财务措施的补充披露，以协调我们的GAAP结果与我们的非GAAP措施。
提出依据
我们有一个52-53周的财政年度，截止于离12月31日最近的星期五，这是财政年度。2019曾.2020年1月3日。2019年财政年度为53周，2018年和2017年为52周。
收入
财政方面2019，总收入增加通过1.559亿美元，或5%，到32.6亿美元从…31.1亿美元2018年财政年度。总收入增加的原因是建筑物和基础设施的有机增长，在较小程度上增加了运输和资源及公用事业，但地理空间的减少部分抵消了这一增长。包括Viewpoint在内的收购促进了增长，尤其是在服务和订阅收入方面。我们认为，收购增长包括以往同期不适用的购置收入。
按收入类别分列，产品总收入减少 6 510万美元，或3%，服务收入增加 9 750万美元，或17%，以及订阅收入增加 1.235亿美元，或24%。产品收入减少主要是由于我们的地理空间OEM硬件销售持续疲软，在较小程度上，资源和公用事业农业OEM销售。所有部门的服务和订阅收入均有所增加，其中影响最大的是由于购置Viewpoint以及有机增长而增加的建筑物和基础设施，以及较小程度上的运输、资源和公用事业以及地理空间。
按部门、建筑物和基础设施收入分列增加 1.705亿美元，或16%、运输增加 3 920万美元，或5%，资源和公用事业收入增加330万美元，增长1%，地理空间收入增加减少 7 370万美元，或10%，与财政相比2018。由于2018年第三季度收购的Viewpoint和有机增长，建筑和基础设施的收入增加了。由于有机增长和收购收入的增加，运输收入有所增加。由于有机和收购的增长，资源和公用事业略有增长。地理空间收入下降的主要原因是市场疲软。
财政期间2019，对北美客户的销售占55%，欧洲占28%，亚太地区占11%，世界其他地区占我们总收入的6%。我们预计对国际客户的销售将继续占我们收入的很大一部分。
33
没有一个客户在财政收入中占我们总收入的10%或10%以上。2019或2018。截至截止会计年度，没有单一客户占我们应收账款的10%或10%以上。2019和2018.
毛利率
我们的毛利率因许多因素而有所不同，包括产品组合、定价、分销渠道、生产量、新产品启动成本和外币换算。
财政方面2019，我们的毛利率增加通过9 990万美元与财政相比2018，主要原因是建筑物和基础设施的有机服务和订阅收入增长，以及Viewpoint收购，收入下降导致地理空间减少，部分抵消了这一增长。毛利占总收入的百分比在54.6%财政方面2019和54.1%财政方面2018由于建筑物和基础设施改善了产品结构，在很大程度上被地理空间收入下降以及运输产品组合和定价压力所抵消。
营业收入
营业收入增加加$5 520万为财政2019与财政相比2018。营业收入占财政收入总额的百分比2019曾.11.5%相比较10.3%为财政2018。营业收入增加的原因是，由于先前收购的摊销到期以及建筑物和基础设施业务业绩强劲，无形资产摊销额减少。这些增加被地理空间收入下降和运输毛利率压缩以及研究和开发费用增加部分抵消。
研发、销售和营销以及一般和行政费用
下表汇总了研究与开发(R&D)、销售和营销(S&M)以及一般和行政费用(G&A)：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
研发 | $ | 469.7 | $ | 446.1 | $ | 370.2 | |||||
占收入的百分比 | 14.4 | % | 14.4 | % | 14.0 | % | |||||
销售和营销 | 504.2 | 479.8 | 400.1 | ||||||||
占收入的百分比 | 15.4 | % | 15.4 | % | 15.1 | % | |||||
一般和行政 | 330.6 | 349.8 | 301.7 | ||||||||
占收入的百分比 | 10.1 | % | 11.3 | % | 11.4 | % | |||||
共计 | $ | 1,304.5 | $ | 1,275.7 | $ | 1,072.0 | |||||
总体来说，研发、销售和营销以及G&A费用增加约2 880万美元财政方面2019与财政相比2018.
研发费用增加加$2 360万，或5%，在财政方面2019，与财政相比2018。整体而言，研究及发展开支是14%财政收入2019和2018分别。与前一年相比，2019财政年度的增加主要是由于“观点”采购的影响，以及在较小程度上增加了运输方面的补偿费用，并被有利的外汇影响部分抵消。
我们相信，新产品的开发和引进是我们未来成功的关键，我们期待着继续积极开发新产品。
销售和营销费用增加通过2 440万美元，或5%，在财政方面2019，与财政相比2018。总的来说，销售和市场营销的支出是15%财政收入2019和2018分别。与前一年相比，2019财政年度的增加主要是由于“观点”获得的影响，以及在较小程度上补偿费用的增加，但被有利的外币影响部分抵消。
一般和行政费用减少d由.1 920万美元，或5%，在财政方面2019，与财政相比2018。总体、一般和行政支出10%和11%财政收入2019和2018分别。与前一年相比，减少2019年财政年度的主要原因是，与奖励薪酬计划有关的薪酬费用较低，咨询费用和有利的外汇影响较低，但被收购观点的影响部分抵消。
34
购置无形资产的摊销
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
销售成本 | $ | 94.1 | $ | 103.2 | $ | 85.8 | |||||
营业费用 | 73.7 | 76.4 | 63.0 | ||||||||
共计 | $ | 167.8 | $ | 179.6 | $ | 148.8 | |||||
购买的无形资产摊销费用总额减少美元1 180万与财政相比2018。这个减少主要是由于先前收购的摊销到期。
非营业收入(费用)，净额
下表列出所列期间的非营业收入(费用)净额，应结合下表说明阅读：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
利息费用，净额 | $ | (82.4 | ) | $ | (73.2 | ) | $ | (25.2 | ) | ||
权益法投资收入，净额 | 35.8 | 28.7 | 29.5 | ||||||||
其他收入净额 | 15.5 | 1.8 | 8.2 | ||||||||
非营业收入(费用)共计，净额 | $ | (31.1 | ) | $ | (42.7 | ) | $ | 12.5 | |||
非营业费用总额，净减1 160万美元财政期间2019与财政相比2018。减少的原因是合资企业的盈利能力提高，以及出售其他收入净额中的股权投资，但由于Viewpoint收购债务在2019财政年度全年未清偿，利息费用增加而部分抵消了这一减少。
所得税规定
2017年的减税和就业法案(“税法”)将美国联邦税率从35%降至21%，对累积的外国收入征收一次性过渡税，并对某些被称为“全球无形低税率收入”的外国收入征收新税。因此，我们在2017年财政年度记录了8 020万美元的临时净所得税支出。2018年财政年度，我们完成了“税法”的税收影响核算，并对先前记录的临时数额进行了非重大调整。此外，2018年财政年度，我们完成了会计政策选举，以确认与GILTI相关的递延税。
为了与我们的国际业务业务保持一致，我们在2019年第四季度完成了非美国公司间将我们的知识产权转让给在荷兰的一家子公司，这笔交易导致在荷兰的递延税务资产和在美国的GILTI递延税负债，按适用的法定税率入账，导致一次性所得税优惠约为2.063亿美元。
2019财政年度和2018年的实际所得税税率分别为-49%和-2%。2019财政年度的税率低于21%的美国联邦法定税率，这主要是由于非美国公司间知识产权转让的一次性税收优惠，以及某些税收年度美国联邦诉讼时效到期后的准备金释放带来的好处。2018年财政年度利率低于21%的美国联邦法定税率，主要是由于美国联邦法定时效在某些课税年度到期而获得的准备金释放带来的好处，与GILTI有关的递延税一次性受益，以及基于股票的补偿带来的利益。
分段结果
我们报告我们的财务业绩，包括收入和营业收入，基于四个可报告的部分：建筑物和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及运输。
我们的首席执行官(首席经营决策者)根据我们管理报告制度下的可报告业务部门的结果来评价和评估业务。这些结果不一定符合美国公认会计准则。关于我们部分的进一步讨论，见“综合财务报表说明”附注6。
35
下表是所列期间收入和业务收入按部分分列的细目，应结合下表说明一并阅读：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
建筑物和基础设施 | |||||||||||
分段收入 | $ | 1,258.2 | $ | 1,087.7 | $ | 830.5 | |||||
部分收入占总收入的百分比 | 38 | % | 35 | % | 31 | % | |||||
分段营业收入 | $ | 319.9 | $ | 256.7 | $ | 176.2 | |||||
部分营业收入占部分收入的百分比 | 25.4 | % | 23.6 | % | 21.2 | % | |||||
地理空间 | |||||||||||
分段收入 | $ | 649.4 | $ | 723.1 | $ | 658.5 | |||||
部分收入占总收入的百分比 | 20 | % | 23 | % | 25 | % | |||||
分段营业收入 | $ | 132.2 | $ | 166.4 | $ | 129.4 | |||||
部分营业收入占部分收入的百分比 | 20.4 | % | 23.0 | % | 19.7 | % | |||||
资源和公用事业 | |||||||||||
分段收入 | $ | 571.4 | $ | 568.1 | $ | 482.0 | |||||
部分收入占总收入的百分比 | 18 | % | 18 | % | 18 | % | |||||
分段营业收入 | $ | 169.1 | $ | 168.2 | $ | 137.9 | |||||
部分营业收入占部分收入的百分比 | 29.6 | % | 29.6 | % | 28.6 | % | |||||
运输 | |||||||||||
分段收入 | $ | 792.3 | $ | 753.1 | $ | 678.3 | |||||
部分收入占总收入的百分比 | 24 | % | 24 | % | 26 | % | |||||
分段营业收入 | $ | 125.9 | $ | 143.3 | $ | 114.8 | |||||
部分营业收入占部分收入的百分比 | 15.9 | % | 19.0 | % | 16.9 | % | |||||
我们的合并部分营业收入与所得税前合并收入的核对如下：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
合并部分营业收入 | $ | 747.1 | $ | 734.6 | $ | 558.3 | |||||
未分配的公司费用 | (79.3 | ) | (90.7 | ) | (86.8 | ) | |||||
后天递延收入调整 | (7.0 | ) | (23.6 | ) | (2.8 | ) | |||||
重组费用 | (27.9 | ) | (8.7 | ) | (10.5 | ) | |||||
购置无形资产的摊销 | (167.8 | ) | (179.6 | ) | (148.8 | ) | |||||
股票补偿 | (75.0 | ) | (76.9 | ) | (64.8 | ) | |||||
与采购有关的库存逐步摊销 | — | (0.2 | ) | (2.8 | ) | ||||||
购置和剥离物品 | (20.5 | ) | (38.9 | ) | (7.4 | ) | |||||
已获资本化佣金的摊销 | 6.3 | 4.7 | 1.3 | ||||||||
合并营业收入 | 375.9 | 320.7 | 235.7 | ||||||||
非营业收入(费用)，净额 | (31.1 | ) | (42.7 | ) | 12.5 | ||||||
税前综合收入 | $ | 344.8 | $ | 278.0 | $ | 248.2 | |||||
建筑物和基础设施
建筑物和基础设施收入增加通过1.705亿美元，或16%，以及部分营业收入增加通过6 320万美元，或25%，用于财政2019与财政相比2018。收入增长的原因是收购视图的影响，以及强劲的有机增长。包括Viewpoint在内的建筑建设以及土木工程和建筑在服务方面经历了强劲的增长，主要是软件维护和订阅收入。由于有机收入的增长、较高的边际服务和订阅产品组合以及更好的运营费用控制，以及在较小程度上受观点点收购的影响，部分营业收入和营业收入百分比有所增加。
36
地理空间
地理空间收入减少通过7 370万美元，或10%，以及部分营业收入减少通过3 420万美元，或21%，财政年度2019与财政相比2018。收入下降的主要原因是OEM硬件销售持续疲软，主要是中国，以及地理空间调查销售疲软。硬件收入下降被软件销售增加部分抵消，特别是在地理空间调查方面。部分业务收入和业务收入百分比下降的主要原因是收入短缺造成的负面影响。
资源和公用事业
资源和公用事业收入增加通过330万美元，或1%，以及部分营业收入增加通过90万美元，或1%，财政年度2019与财政相比2018。收入增加主要原因是定位服务、公用事业的增长，以及较小程度上的收购收入，但由于市场持续不确定，农业OEM和分销商硬件销售疲软部分抵消了这一增长。由于收入的增长和软件、服务和订阅产品组合的增加，部分营业收入略有增加。营业收入百分比持平。
运输
运输收入增加通过3 920万美元，或5%，同时部分营业收入减少通过1 740万美元，或12%，用于财政2019与财政相比2018。收入增加主要原因是用户从软件许可证转换到硬件，以及运输客户的硬件增长。营业收入和营业收入百分比减少主要原因是硬件产品组合造成毛利率压缩，以及定价压力，以及与满足电子测井设备管理任务要求有关的研究和开发投资增加。我们预计这些因素对收入和营业收入的影响将持续到2020年财政年度，因为我们满足了电子测井设备管理任务的要求。
表外安排
除了在正常经营过程中发生的库存购买和其他承诺(见下表合同义务表)外，我们没有任何表外融资安排或负债。
在正常的业务过程中，为了促进我们产品的销售，我们就某些事项赔偿其他各方，包括客户、出租人和与我们进行其他交易的各方。我们可能同意让另一方免受因违反申述或契约、侵犯知识产权或其他对某些当事人提出的申索而引致的损失。这些协议可限制提出赔偿要求的时间和索赔额。在剥离部分业务或资产方面，我们亦可就正常经营过程中的某些事项，例如违反申述、契诺或不包括的法律责任，向买家作出赔偿。此外，我们与我们的官员和董事签订了赔偿协议，我们的章程也对我们的代理人规定了类似的赔偿义务。
由于以往赔偿要求的历史有限以及每项具体协议所涉及的独特事实和情况，无法根据这些赔偿协议确定最高潜在金额。从历史上看，我们根据这些协议支付的款项不是实质性的，2019和2018年财政年度末，综合资产负债表上没有记录这些债务的负债。
37
流动性和资本资源
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
现金及现金等价物及短期投资 | $ | 189.2 | $ | 172.5 | $ | 537.4 | |||||
占总资产的百分比 | 3.0 | % | 3.0 | % | 12.5 | % | |||||
未偿债务本金余额 | $ | 1,854.0 | $ | 1,981.9 | $ | 918.2 | |||||
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
业务活动提供的现金 | $ | 585.0 | $ | 486.7 | $ | 429.7 | |||||
用于投资活动的现金 | (275.3 | ) | (1,649.6 | ) | (371.2 | ) | |||||
(用于)筹资活动提供的现金 | (292.6 | ) | 989.4 | 66.5 | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.4 | ) | (12.5 | ) | 17.4 | ||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | 16.7 | $ | (186.0 | ) | $ | 142.4 | ||||
现金及现金等价物
我们继续从业务中产生现金的能力将在很大程度上取决于盈利能力、应收账款收款率、库存周转以及我们管理其他营运资本领域的能力。我们的现金和现金等价物由几个金融机构维持。在银行持有的存款可超过为这些存款提供的保险金额。一般而言，这些存款可按要求赎回，并由被视为信誉良好的金融机构保管，且几乎不存在信贷风险。我们相信，我们的现金、现金等价物和借款，如下文“债务”项下所述，连同业务提供的现金，将足以满足我们预期的经营现金需求、债务偿还、股票回购计划下的股票回购以及计划中的资本支出。
经营活动
业务活动提供的现金5.85亿美元为财政2019，与4.867亿美元为财政2018。这个增加的9 830万美元主要驱动因素是净收入、非现金项目净额的增加，以及主要是由于与收入增长有关的递延收入增加而产生的良好的周转资金需求，而应计报酬和福利的减少部分抵消了这一增长。
投资活动
用于投资活动的现金2.753亿美元为财政2019，与16.496亿美元为财政2018。减少13.743亿美元用于投资活动的主要原因是2018年财政年度用于企业收购的支出，包括斥资12.121亿美元收购Viewpoint和斥资4.855亿美元收购e-Builder，部分抵消了2018年财政年度出售短期投资所得的收益。
筹资活动
用于资助活动的现金2.926亿美元为财政2019的筹资活动提供的现金9.894亿美元财政期间2018。这个减少筹资活动提供的现金12.82亿美元主要的驱动因素是2019财政年度偿还债务(扣除借款)，而2019财政年度用于资助Viewpoint和e-Builder收购的债务收益(扣除还款)的增长。
债务
在2019财政年度，我们偿还了1.275亿美元的债务，扣除了借款。我们的每一项债务协议都要求我们保持对某些债务契约的遵守，在2019年财政年度结束时，所有这些都是我们遵守的。有关我们债务的更多信息，请参阅“综合财务报表说明”附注7。
38
合同义务
下表汇总了我们在财政年度结束时的合同义务。2019:
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 较少 超过1 年 | 1-3 年数 | 3-5 年数 | 更多 比 5年 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
还本付息(1) | $ | 1,854.0 | $ | 219.0 | $ | 225.0 | $ | 810.0 | $ | 600.0 | |||||||||
债务利息支付(2) | 410.3 | 74.1 | 132.3 | 102.2 | 101.7 | ||||||||||||||
经营租契(3) | 212.7 | 46.8 | 63.7 | 38.4 | 63.8 | ||||||||||||||
其他采购义务和承付款(4) | 324.7 | 236.3 | 86.2 | 2.2 | — | ||||||||||||||
应付所得税(5) | 72.7 | 3.7 | 14.5 | 31.8 | 22.7 | ||||||||||||||
共计 | $ | 2,874.4 | $ | 579.9 | $ | 521.7 | $ | 984.6 | $ | 788.2 | |||||||||
(1) | 数额是债务期内的本金付款。详情见综合财务报表附注7。 |
(2) | 数额是我们债务的预期利息付款，按2019财政年度终了时的有效利率计算。详情见综合财务报表附注7。 |
(3) | 经营租赁是指未经折扣的租赁付款，包括已签署但截至2019年财政年度结束时尚未开始的短期租约和租约。 |
(4) | 其他采购义务和承诺主要是与我们的供应商签订的公开的、不可取消的物资采购订单，还包括与采购有关的收入的估计付款。 |
(5) | 应付所得税是指与未来几年因“税法”而应付的现金税额有关的一次性过渡税负债。详情见综合财务报表附注13。 |
不包括在上表中的是未确认的税务福利。6 640万美元包括利息和罚款在内的其他非流动负债。目前，我们无法合理可靠地估计与税务当局有关的现金结算期，因此，这些数额不包括在上述合同义务表中。
新会计公告的效力
最近的会计声明的影响在本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”表10-K所附合并财务报表附注2中披露。
S披露非公认会计原则的财务措施
为了补充我们的综合财务信息，我们相信以下信息有助于全面了解我们过去的财务状况和未来的前景。我们的非GAAP措施不是孤立地考虑，也不是作为可比GAAP措施的替代品。以下是非GAAP财务措施和对可比GAAP计量调整的详细解释。
财政年度 | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 美元 金额 | % 收入 | 美元 金额 | % 收入 | 美元 金额 | % 收入 | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则收入： | $ | 3,264.3 | $ | 3,108.4 | $ | 2,646.5 | |||||||||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 7.0 | 23.6 | 2.8 | |||||||||||||||||
非公认会计原则收入： | $ | 3,271.3 | $ | 3,132.0 | $ | 2,649.3 | |||||||||||||||
毛利率： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则毛利率： | $ | 1,780.9 | 54.6 | % | $ | 1,681.0 | 54.1 | % | $ | 1,377.6 | 52.1 | % | |||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 7.0 | 23.6 | 2.8 | |||||||||||||||||
重组费用 | ( B ) | 1.1 | 0.5 | 3.6 | |||||||||||||||||
39
购置无形资产的摊销 | ( C ) | 94.1 | 103.2 | 85.8 | |||||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | 5.6 | 4.5 | 3.9 | |||||||||||||||||
与采购有关的库存逐步摊销 | ( E ) | — | 0.2 | 2.8 | |||||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | — | 2.0 | — | |||||||||||||||||
非公认会计原则毛利率： | $ | 1,888.7 | 57.7 | % | $ | 1,815.0 | 58.0 | % | $ | 1,476.5 | 55.7 | % | |||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则业务费用： | $ | 1,405.0 | 43.0 | % | $ | 1,360.3 | 43.8 | % | $ | 1,141.9 | 43.1 | % | |||||||||
重组费用 | ( B ) | (26.8 | ) | (8.2 | ) | (6.9 | ) | ||||||||||||||
购置无形资产的摊销 | ( C ) | (73.7 | ) | (76.4 | ) | (63.0 | ) | ||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | (69.4 | ) | (72.4 | ) | (60.9 | ) | ||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | (20.5 | ) | (36.9 | ) | (7.4 | ) | ||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( G) | 6.3 | 4.7 | 1.3 | |||||||||||||||||
非公认会计原则业务费用： | $ | 1,220.9 | 37.3 | % | $ | 1,171.1 | 37.4 | % | $ | 1,005.0 | 37.9 | % | |||||||||
营业收入： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则营业收入： | $ | 375.9 | 11.5 | % | $ | 320.7 | 10.3 | % | $ | 235.7 | 8.9 | % | |||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 7.0 | 23.6 | 2.8 | |||||||||||||||||
重组费用 | ( B ) | 27.9 | 8.7 | 10.5 | |||||||||||||||||
购置无形资产的摊销 | ( C ) | 167.8 | 179.6 | 148.8 | |||||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | 75.0 | 76.9 | 64.8 | |||||||||||||||||
与采购有关的库存逐步摊销 | ( E ) | — | 0.2 | 2.8 | |||||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | 20.5 | 38.9 | 7.4 | |||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( G) | (6.3 | ) | (4.7 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||||||
非公认会计原则营业收入： | $ | 667.8 | 20.4 | % | $ | 643.9 | 20.6 | % | $ | 471.5 | 17.8 | % | |||||||||
非营业收入(费用)，净额： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则-非营业费用，净额： | $ | (31.1 | ) | $ | (42.7 | ) | $ | 12.5 | |||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | (12.1 | ) | (0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
债务发行成本 | ( H ) | — | 6.7 | — | |||||||||||||||||
非公认会计原则-非营业费用，净额： | $ | (43.2 | ) | $ | (36.3 | ) | $ | 12.2 | |||||||||||||
GAAP和 非公认会计原则 再税税率%(N) | GAAP和 非公认会计原则 再税税率%(N) | GAAP和 非公认会计原则 再税税率%(N) | |||||||||||||||||||
所得税规定(福利)： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则所得税规定(福利)： | $ | (169.7 | ) | (49 | )% | $ | (5.3 | ) | (2 | )% | $ | 129.7 | 52 | % | |||||||
非公认会计原则项目征税 | ( I ) | 41.1 | 47.8 | 46.9 | |||||||||||||||||
一般公认会计原则和非公认会计原则税率的差异 | ( J ) | 30.1 | 27.3 | 14.8 | |||||||||||||||||
税制改革影响 | ( K ) | — | 21.3 | (80.2 | ) | ||||||||||||||||
法定时效届满时的储备金释放 | ( L ) | $ | 14.0 | 24.3 | — | ||||||||||||||||
知识产权重组的影响 | ( M ) | $ | 206.3 | — | — | ||||||||||||||||
非公认会计原则所得税规定： | $ | 121.8 | 20 | % | $ | 115.4 | 19 | % | $ | 111.2 | 23 | % | |||||||||
净收入： | |||||||||||||||||||||
可归于Trimble Inc.的公认会计原则净收入： | $ | 514.3 | $ | 282.8 | $ | 118.4 | |||||||||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 7.0 | 23.6 | 2.8 | |||||||||||||||||
重组费用 | ( B ) | 27.9 | 8.7 | 10.5 | |||||||||||||||||
购置无形资产的摊销 | ( C ) | 167.8 | 179.6 | 148.8 | |||||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | 75.0 | 76.9 | 64.8 | |||||||||||||||||
40
与采购有关的库存逐步摊销 | ( E ) | — | 0.2 | 2.8 | |||||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | 8.4 | 38.6 | 7.1 | |||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( G ) | (6.3 | ) | (4.7 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||||||
债务发行成本 | ( H ) | — | 6.7 | — | |||||||||||||||||
非公认会计原则税收调整 | (I)-(男性) | (291.5 | ) | (120.7 | ) | 18.5 | |||||||||||||||
可归因于Trimble公司的非公认会计原则净收入 | $ | 502.6 | $ | 491.7 | $ | 372.4 | |||||||||||||||
稀释后每股净收入： | |||||||||||||||||||||
GAAP稀释后的每股净收益可归因于Trimble公司。 | $ | 2.03 | $ | 1.12 | $ | 0.46 | |||||||||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 0.03 | 0.09 | 0.01 | |||||||||||||||||
重组费用 | ( B ) | 0.11 | 0.04 | 0.04 | |||||||||||||||||
购置无形资产的摊销 | ( C ) | 0.66 | 0.71 | 0.58 | |||||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | 0.30 | 0.30 | 0.25 | |||||||||||||||||
与采购有关的库存逐步摊销 | ( E ) | — | — | 0.01 | |||||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | 0.03 | 0.15 | 0.03 | |||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( G ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | — | |||||||||||||||
债务发行成本 | ( H ) | — | 0.03 | — | |||||||||||||||||
非公认会计原则税收调整 | (I)-(男性) | (1.15 | ) | (0.48 | ) | 0.07 | |||||||||||||||
非公认会计原则稀释后的每股净收益可归因于Trimble公司。 | $ | 1.99 | $ | 1.94 | $ | 1.45 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA： | |||||||||||||||||||||
营业收入： | |||||||||||||||||||||
公认会计原则营业收入： | $ | 375.9 | $ | 320.7 | $ | 235.7 | |||||||||||||||
后天递延收入调整 | ( A ) | 7.0 | 23.6 | 2.8 | |||||||||||||||||
重组费用 | ( B ) | 27.9 | 8.7 | 10.5 | |||||||||||||||||
购置无形资产的摊销 | ( C ) | 167.8 | 179.6 | 148.8 | |||||||||||||||||
股票补偿 | ( D ) | 75.0 | 76.9 | 64.8 | |||||||||||||||||
与采购有关的库存逐步摊销 | ( E ) | — | 0.2 | 2.8 | |||||||||||||||||
购置/剥离项目 | ( F ) | 20.5 | 38.9 | 7.4 | |||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( G) | (6.3 | ) | (4.7 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||||||
非公认会计原则营业收入： | $ | 667.8 | $ | 643.9 | $ | 471.5 | |||||||||||||||
折旧费用 | 39.4 | 35.6 | 34.6 | ||||||||||||||||||
权益法投资收入，净额 | 35.8 | 28.7 | 29.5 | ||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 743.0 | $ | 708.2 | $ | 535.6 | |||||||||||||||
非公认会计原则收入和营业收入
非公认会计原则收入增加1.393亿或4%与2018年财政年度相比，由于2018年第三季度收购的Viewpoint的影响，以及在较小程度上建筑物和基础设施以及运输和资源及公用事业的有机增长，由于市场疲软而被地理空间部分抵消。
非公认会计原则业务收入增加2 390万美元或4%与2018年财政年度相比，由于建筑物和基础设施业务业绩强劲，被地理空间和运输部分抵消。资源和公用事业业务收入相对持平。
41
非GAAP解释
非公认会计原则收入
我们认为，这一措施有助于投资者了解我们的业务表现，因为非GAAP收入不包括某些已获得的递延收入的影响，这些收入被记作购买会计中的公允价值。管理层认为，排除公允价值购买会计调整，与被收购公司的正常和持续经营过程更密切相关，有助于分析收入增长和业务趋势。
非公认会计原则毛利率
我们相信，我们的投资者可以通过理解我们的非GAAP毛利率来理解产品组合、定价决策和制造成本是如何影响我们的业务的。非GAAP毛利率不包括在购买会计、重组费用、所购无形资产摊销、基于股票的补偿、与收购相关的库存逐步增加的摊销以及与加速从GAAP毛利率中提取收购股票期权相关的收购/剥离项目中被记为公允价值的已获递延收入的影响。我们认为，这些调整为投资者提供了更多的信息，这些信息可能有助于观察我们毛利率表现的趋势。
非公认会计原则业务费用
我们认为，这一措施对于投资者评估我们的非GAAP支出与收入的关系非常重要。非公认会计原则的业务费用不包括重组费用、所购无形资产的摊销、基于股票的补偿以及与并购活动直接产生的外部和增量成本相关的收购/剥离项目，例如：法律、尽职调查、整合和其他费用，包括加速购置股票期权、调整盈利负债的公允价值、以及在采购会计中从公认会计原则业务费用中取消的某些已获资本佣金的影响。我们相信，这些调整为投资者提供了补充信息，以便于将我们的运营费用与我们先前的业绩进行比较。
非公认会计原则营业收入
我们相信，我们的投资者受益于了解我们的非GAAP营业收入趋势，这些趋势是由收入、毛利率和支出驱动的。非GAAP营业收入不包括对某些已获得的递延收入和被收购的资本佣金进行的采购会计调整、重组费用、所购无形资产的摊销、基于股票的补偿、与收购有关的库存逐步增加的摊销以及GAAP营业收入中的收购/剥离项目的影响。我们相信，这些调整为我们的投资者提供了一种与其他时期的结果相比，评估当前经营业绩的替代手段。
非公认会计原则非营业收入(费用)，净额
我们相信，这一措施有助于投资者评估我们的非营业收入趋势。非公认会计原则非营业费用净额，不包括与非正常收购相关项目相关的收购/剥离损益，如无形资产减值费用、与某些业务和投资的收购或出售有关的损益以及债务发行成本。我们认为，这些排除为投资者提供了对我们正在进行的财务业绩的补充意见。
非公认会计原则所得税规定
我们认为，向投资者提供非GAAP所得税条款是有益的，因为它规定了在我们的非GAAP报告中对被排除的项目的一致处理。
非公认会计原则净收入
这项措施提供了净收入趋势的补充视图，这是由非公认会计原则税前收入和我们的非公认会计原则税率驱动的。非GAAP净收入不包括对某些已获得的递延收入和被收购的资本佣金进行的采购会计调整、重组费用、购买的无形资产的摊销、基于股票的补偿、与收购有关的库存的分期摊销、收购/剥离项目、债务发行成本以及从GAAP净收入中进行的非GAAP税收调整。我们相信，我们的投资者从理解这些调整中受益，并从与我们过去净收益表现相比的净收益表现的另一种观点中获益。
非公认会计原则稀释后每股净收益
我们相信，我们的投资者通过了解我们在每股计算中的非公认会计原则的经营业绩，以此来衡量公司所有权的非GAAP经营业绩，从而使我们的投资者受益。非公认会计原则稀释后每股净收益不包括对某些已获得的递延收入和已获资本佣金的采购会计调整、重组费用、所购无形资产的摊销、基于股票的补偿、与收购有关的库存分期摊销、收购/剥离项目、债务发行成本以及从公认会计原则稀释后的净额中进行的非公认会计原则税收调整的影响。
42
每股收入。我们相信，这些调整为投资者提供了与过去稀释后每股净收益相比，我们每股稀释净收益的有用看法。
调整后的EBITDA
我们相信，调整后的EBITDA有助于投资者前后一致地比较我们在各个报告期的表现。调整后的EBITDA指的是非GAAP的营业收入加上折旧和权益法投资的收益。我们还认为，这一方法为投资者理解和评估我们的经营结果提供了有用的信息，就像我们的管理层和董事会一样。
这些非公认会计原则的衡量标准可以用来评估我们的历史和预期财务业绩，以及我们相对于竞争对手的表现。我们相信，我们的一些投资者追踪我们的“核心经营业绩”，以此来评估我们在正常、持续和惯常的运作过程中的业绩。核心经营业绩不包括非现金项目，预计不会再次出现，或不反映正在进行的财务结果。管理层还认为，看看我们的核心经营业绩提供了一种补充方式，以提供一致性的期间与期的比较。因此，管理层从非公认会计原则中排除那些与采购会计调整对某些已获得的递延收入和已获资本佣金的影响有关的项目、重组费用、购买无形资产的摊销、基于股票的补偿、与收购有关的库存的摊销、购置/剥离项目、债务发行成本和非公认会计原则税收调整。
(A) | 后天递延收入调整。采购会计一般要求我们将获得的递延收入减记为公允价值.我们的GAAP收入包括购买的公允价值影响，对合同后的支持和与我们的收购有关的订阅合同的会计核算。非公认会计原则对我们的收入的调整是为了反映这种收入的全部数额.我们相信，这项调整对投资者来说是有用的，可作为衡量我们业务持续表现的一个指标，并有助于分析收入增长和业务趋势。 |
(B) | 重组费用。在我们的GAAP销售成本和运营费用的列报中，记录的重组费用主要用于员工薪酬，这是由于我们公司重组时员工人数的减少造成的。我们将重组费用排除在我们的非公认会计原则措施之外，因为我们认为这些费用没有反映出预期的未来运营费用，它们并不代表我们的核心经营业绩，而且与我们过去的经营业绩相比也没有意义。我们在提交的每一段时间都发生了重组费用。然而，根据这一期间是否进行了重组以及裁减人员的时间，所发生的数额可能有很大差异。 |
(C) | 购置无形资产的摊销。在我们的公认会计原则中，毛利率和营运费用的列报方式包括已购买的无形资产的摊销。美国公认会计准则要求无形资产按公允价值入账，并在其使用寿命内摊销。因此，我们收购的时机和规模将导致我们的经营业绩因时期而异，这使得投资者难以比较过去的表现。这种会计处理在将我们的结果与内部增长的公司进行比较时可能会造成差异，因为分配给通过收购获得的无形资产的公允价值可能大大超过公司在内部进行类似努力时可能产生的同等费用。此外，我们用来摊销无形资产的使用寿命可能与一家内部成长型公司引起并确认此类费用的时期大不相同。我们认为，通过排除主要代表已经发展的技术和/或客户关系的已购买无形资产的摊销，这为投资者提供了一种替代方法，让投资者可以将收购前的业务与收购后的业务以及那些追求内部增长战略的竞争对手进行比较。然而，我们注意到，内部成长的公司将承担开发无形资产的费用，这些无形资产将在所涉期间支出，这可能使直接比较更加困难。 |
(D) | 以股票为基础的补偿。包括在我们的销售成本和运营费用的GAAP报告中，基于股票的薪酬包括员工股票期权的费用和员工股票购买计划下的奖励和购买权。我们将基于股票的补偿费用排除在我们的非公认会计原则之外，因为一些投资者可能认为它不反映我们的核心经营业绩，因为这是一种非现金支出。财政年度2019, 2018和2017，以股票为基础的补偿分配如下： |
43
财政年度 | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售成本 | $ | 5.6 | $ | 4.5 | $ | 3.9 | |||||
研发 | 16.7 | 15.0 | 10.4 | ||||||||
销售与营销 | 13.0 | 10.0 | 9.3 | ||||||||
一般和行政 | 39.7 | 47.4 | 41.2 | ||||||||
股票补偿费用总额 | $ | 75.0 | $ | 76.9 | $ | 64.8 | |||||
(E) | 与收购相关的库存分期摊销。与我们的业务收购相关的采购会计分录要求我们以公允价值记录库存，而公允价值有时大于库存的账面价值。在我们的GAAP报告中，库存价值的增加被摊销到销售成本在相关产品销售期间。我们不包括库存增加摊销从我们的非公认会计原则的措施，因为这是一项非现金费用，我们不认为这是我们正在进行的经营业绩。我们进一步认为，将这一项目排除在我们的非公认会计原则的结果之外对投资者是有用的，因为它允许期间间的可比性。 |
(F) | 购置/剥离项目。在我们的全球公认会计原则销售和运营费用列报中，收购成本包括由并购和战略投资活动直接产生的外部和增量成本，如法律、尽职调查、整合和其他关闭成本，包括加速收购股票期权和调整盈利负债的公允价值。在我们的GAAP非营业费用列报中，净资产、收购/剥离项目包括异常收购、投资和/或资产剥离损益。尽管我们进行了无数次收购，但被排除在非GAAP措施之外的成本是特定收购的特定成本。这些一次性成本在数量和时间上差异很大，并不能反映我们的核心经营业绩。 |
(G) | 已获资本化佣金的摊销。采购会计一般要求我们消除资本化销售佣金余额的收购日期。我们的GAAP销售和营销费用一般不反映这些资本化销售佣金余额的摊销。非公认会计原则的调整，以增加我们的销售和营销费用，目的是反映与这些余额相关的全部摊销额，就像被收购的公司在所述期间独立运作一样。我们相信，这种对销售和营销费用的调整对投资者是有用的，可以用来衡量我们业务的持续表现。 |
(H) | 债务发行成本。在我们的非营业费用中，净这一数额是与我们为收购Viewpoint而建立的桥梁设施有关的成本，与发行新的信贷设施相关的成本，以及我们在2018年发行的高级票据中未作为债务发行成本资本化的成本，以及注销终止和/或修改后的信贷设施的债务发行成本。我们将债务发行成本核销排除在我们的非GAAP措施之外。我们相信，将这一项目排除在我们的非营业收入之外，有利于投资者评估我们的非营业收入趋势。 |
(I) | 非公认会计原则项目征税。这一数额调整了所得税备抵，以反映非公认会计原则项目(A)-(H)对非公认会计原则净收入的影响。我们相信这些信息对投资者是有用的，因为它提供了在这个非GAAP报告中被排除的项目的一致处理。 |
(J) | 一般公认会计原则和非公认会计原则税率的差异。此金额表示适用于非GAAP营业收入的GAAP和非GAAP税率之间的差额，加上非GAAP的非营业费用净额。我们认为，投资者从我们的非公认会计原则所得税规定中排除这一数额是有益的，因为这有助于比较本期和前期的非公认会计原则税收规定。 |
(K) | 税制改革影响。这一数额是2017年12月22日颁布的税法所记录的所得税准备金。该条款主要包括一次从政策选举中获得的税收优惠，以便按照“税法”的规定，确定与GILTI有关的递延税。我们把这个项目排除在外，因为它是一项非经常性费用.我们认为，投资者从我们的非GAAP所得税条款中排除这一项目是有益的，因为它允许期间内的可比较性。 |
(L) | 法定时效期满后保留释放。这一数额是由于若干年法定时效到期而免除储备金而产生的一次性税收优惠。我们排除了这一点，因为它是非经常性的，并不代表我们的核心经营业绩。 |
44
(M) | 知识产权重组的影响。这些数额是由非美国公司间知识产权转让所产生的净递延税影响，符合税法的变化和我们的国际业务运作。我们排除了这一点，因为这并不代表我们的核心经营业绩。 |
(N) | 一般公认会计原则和非公认会计原则税率百分比。这些百分比被定义为GAAP所得税拨款占GAAP税前收入的百分比，而非GAAP所得税规定是税前非GAAP收入的百分比。我们认为，投资者从非公认会计原则税率百分比的列报中受益，这是一种促进与以往时期非公认会计原则税率的比较的方法。 |
45
项目7A. | 市场风险的定量与定性披露 |
我们面临与利率和外汇汇率变化有关的市场风险。我们使用某些衍生金融工具来管理这些风险。我们不为投机目的使用衍生金融工具。所有的金融工具都是按照我们董事会批准的政策使用的。
市场利率风险
我们的现金等价物主要包括利息和非利息银行存款以及银行定期存款。这些工具的主要目标是保证本金和流动性的安全，同时最大限度地提高收益，同时不显著增加风险。
由于我们的现金等价物很容易兑换成现金，我们预计利率波动不会对我们的投资组合产生任何实质性影响。
由于我们的信贷安排有可能改变利率，我们面临市场风险。我们的2018年信贷贷款机制由一个5年期循环贷款安排和一个期限为2021年5月的三年期贷款安排组成，其到期日为2023年5月。我们还有三个无担保的、未承诺的循环信贷设施，银行随时都可以收回。如综合财务报表附注7所述，我们可以在2018年信贷机制下借入美元(如定期贷款)和美元、欧元或某些其他商定货币(如综合财务报表附注7所述的循环信贷贷款)。
财政结束时2019，我们有一个未偿还的定期贷款安排2.25亿美元和左轮手枪信贷机构1.1亿美元2018年信贷机制和三个循环信贷机制2.187亿美元在未承诺的设施下。假设在财政结束时我们的借贷利率增加10%2019可能导致这些现有本金余额的利息开支每年增加约560万美元。
上述假设变化和假设将与未来实际发生的情况不同。此外，如果假想的市场变化随着时间的推移而实际发生，我们的管理部门可能会采取更多的行动。因此，未来的实际收益影响将不同于上述量化结果。
外币汇率风险
我们在国际市场上经营，这使我们面临与美元和各种外币之间的汇率波动有关的市场风险，其中最重要的是欧元。
历史上，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，但最重要的例外是欧洲，在那里，我们主要以欧元开具发票。此外，我们的部分开支，主要是制造成本、为我们的产品和专业服务提供技术支持的人员成本、销售和销售支助以及研究和开发，都是以外币，主要是欧元计价的。
以当地货币销售的收入和以当地货币支付的成本都会受到外币汇率波动的影响，这会影响我们的营业收入。由于汇率不同，营业收入可能与预期不同。财政方面2019、收入和营业收入分别受到外币汇率4 380万美元和210万美元的不利影响。
46
我们签订外币远期合约，以尽量减少外币汇率波动对现金、债务及某些贸易及公司间应收款项及应付款项的短期影响，主要以欧元、英镑、新西兰元、澳元、巴西雷亚尔及加元计值。这些合同减少了外汇汇率波动的风险，因为与外币结余有关的损益一般与远期合同的损益相抵。这些工具通过每段时间的收益进行市场标记，通常在到期日从一到两个月不等。我们不为交易目的签订外币远期合同。我们偶尔会签订外汇远期合约，以对冲我们一些规模较大的企业收购的收购价格。财政期末未到期外汇远期合同2019和2018概述如下：
2019财政年度末 | 2018年财政年底 | ||||||||||||||
标称 金额 | 公平 价值 | 标称 金额 | 公平 价值 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
远期合同： | |||||||||||||||
购进 | $ | (84.3 | ) | $ | 0.3 | $ | (65.8 | ) | $ | — | |||||
卖了 | $ | 159.2 | $ | (1.0 | ) | $ | 144.2 | $ | 0.4 | ||||||
47
特里姆博公司
财务报表索引
合并资产负债表 | 49 |
综合收入报表 | 50 |
综合收益报表 | 51 |
股东权益合并报表 | 52 |
现金流动合并报表 | 53 |
合并财务报表附注 | 54 |
独立注册会计师事务所的报告 | 81 |
48
项目8. | 财务报表和补充数据 |
合并资产负债表
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(百万，票面价值除外) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | — | ||||||
善意 | |||||||
其他购置无形资产，净额 | |||||||
递延所得税资产 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期债务 | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
应计补偿和福利 | |||||||
递延收入 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
递延收入，非流动 | |||||||
递延所得税负债 | |||||||
应付所得税 | |||||||
经营租赁负债 | — | ||||||
其他非流动负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注9) | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股，面值0.001美元；3.0股授权；无发行和未发行 | |||||||
普通股，票面价值0.001美元；授权360.0股；2019财政年度末和2018年财政年度末分别发行和发行股票249.9股和250.9股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
Trimble公司共计股东权益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见所附合并财务报表附注。
49
综合收入报表
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||
收入： | |||||||||||
产品 | $ | $ | $ | ||||||||
服务 | |||||||||||
订阅 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
销售成本： | |||||||||||
产品 | |||||||||||
服务 | |||||||||||
订阅 | |||||||||||
购置无形资产的摊销 | |||||||||||
销售总成本 | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||
营业费用： | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
重组费用 | |||||||||||
购置无形资产的摊销 | |||||||||||
经营费用总额 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
非营业收入(费用)，净额： | |||||||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
权益法投资收入，净额 | |||||||||||
其他收入净额 | |||||||||||
非营业收入(费用)共计，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前收入 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净收益 | |||||||||||
非控制权益的净收益 | |||||||||||
可归于Trimble Inc.的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
用于计算每股基本收益的股票 | |||||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
用于计算摊薄每股收益的股票 | |||||||||||
见所附合并财务报表附注。
50
综合收入报表
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
外币折算调整数，分别扣除2019年和2018年的0.1美元和2017年的3.7美元 | ( | ) | |||||||||
未实现净收益(损失)，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | |||||||||||
非控股权综合收益 | |||||||||||
可归因于Trimble公司的综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
51
股东权益合并报表
普通股 | 留用 收益 | 累积 其他 综合损失 | 共计 股东‘ 衡平法 | 非控制 利息 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 额外已付资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2016财政年度末结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员计划发行普通股，扣除扣缴税款后 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股票期权税收优惠 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2017年财政期末结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员计划发行普通股，扣除扣缴税款后 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
非控股权投资 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
采用新会计准则的税收优惠 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年财政期末结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员计划发行普通股，扣除扣缴税款后 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
非控股权投资 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年财政期末结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
52
现金流量表
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
业务活动现金流量 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧费用 | |||||||||||
摊销费用 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票补偿 | |||||||||||
权益法投资的收入(损失)，扣除股息后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | |||||||||||
资产(增加)减少： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流动和非流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
负债增加(减少)： | |||||||||||
应付帐款 | ( | ) | |||||||||
应计补偿和福利 | ( | ) | |||||||||
递延收入 | |||||||||||
其他流动负债和非流动负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
企业收购，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
短期投资到期日收益 | |||||||||||
短期投资收益 | |||||||||||
其他，净额 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
发行普通股，扣缴税款净额 | |||||||||||
成品率、成本价和成本价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务收益和循环信贷额度 | |||||||||||
偿还债务和循环信贷额度 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | |||||||||
现金及现金等价物-财政年度开始 | |||||||||||
现金及现金等价物-财政年度终了 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
53
合并财务报表附注
附注1：业务说明
Trimble于1978年开始运营，1981年在加利福尼亚注册为Trimble导航有限公司。2016年10月1日，Trimble导航有限公司更名为Trimble公司。(“Trimble”或“Company”)并将其注册状态从加利福尼亚州改为特拉华州。
Trimble是一家领先的技术解决方案提供商，使专业人员和外地移动工人能够改进或改变他们的工作流程。我们的综合工作流程解决方案用于农业、建筑、土木工程、勘测和土地管理、建筑、地理空间、政府、自然资源、交通和公用事业等多个行业。具有代表性的Trimble客户包括工程和建筑公司、承包商、业主、调查公司、农民和农业公司、卡车公司、能源、公用事业公司以及州、联邦和市政府。
Trimble专注于通过提供连接物理和数字世界的产品和服务来改变世界的工作方式。用于定位、建模、连接和数据分析的核心技术使客户能够提高生产率、质量、安全性和可持续性。产品是根据投资回报销售的，其好处包括降低运营成本、提高生产率、提高质量、加强安全和监管合规以及减少对环境的影响。具有代表性的产品包括自动化设备和提高大型工业设备(如拖拉机和推土机)精度的设备；跟踪车辆和工人车队并向后台提供实时信息和分析的集成系统；能够管理大量地理参考信息的数据收集系统；连接建筑工地或农场各个方面的软件解决方案；以及建筑信息建模(BIM)软件，在整个建筑设计、建造和运营过程中都使用。
附注2：会计政策
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。估计数用于确认收入，包括确定履行义务的性质和时间，并确定履约义务的独立销售价格、可疑账户备抵、销售退货准备金、存货估价备抵、担保费用、商誉减损、无形资产减值、购买无形资产、有形和无形资产的使用寿命、库存补偿和所得税等。管理部门根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设作出估计。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
提出依据
该公司有一个52-53周的财政年度，截止于周五最近的12月31日.财税2019是53周的一年2020年1月3日，和2018和2017是52周的时间，结束于2018年12月28日和2017年12月29日分别。除非另有说明，所有日期均指本公司的财政年度。
这些综合财务报表包括公司及其合并子公司的结果。公司间账户和交易已被取消。非控股权益是指非控股股东在公司合并子公司的净资产和经营结果中所占的比例份额。
本公司已分别列出产品、服务和订阅的收入和销售成本。产品收入包括硬件、软件许可证、零部件和配件；服务收入包括对硬件和软件产品、培训和专业服务的维护和支持；订阅收入包括软件即服务(“SaaS”)、数据和托管服务。
该公司报告其财务业绩，包括收入和营业收入，根据四 可报告的部分：建筑物和基础设施、地理空间、资源和公用事业以及运输。
公司首席执行官(首席经营决策者)根据公司在管理报告制度下可报告的运营部门的结果，对业务进行评估。这些结果不一定符合美国公认会计准则。
54
重大判断
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了公司期望以这些产品或服务为交换条件而获得的考虑。已确认的收入扣除了报税和从客户处收取的任何税款的免税额。公司签订的合同可以包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务一般能够区分开来，并作为单独的履约义务入账；然而，确定产品或服务是否被视为不同的业绩义务，应当单独核算还是一起核算，有时可能需要作出重大判断。
对于每一项不同的履约义务，需要作出判断以确定独立销售价格(“SSP”)。当产品和服务分开销售时，公司使用一系列金额来估计SSP，并根据各种产品和服务的相对SSP确定是否有折扣。在SSP无法直接观测的情况下，公司使用可能包括市场条件和其他可观测输入的信息来确定SSP。
货物和服务的性质
公司的收入主要来自产品、服务和订阅；每一项都是一项不同的履行义务。产品收入包括硬件和软件。服务，包括软件维护、扩展保修和订阅，是公认的性能义务。有关说明如下：
产品
硬件的收入是在产品的控制权转移给客户时确认的，通常是在产品发运时。本公司将客户报销的运费确认为收入，当产品控制权转移给客户时，将运费确认为销售成本中的费用。
永久和定期软件许可证的收入在许可证期交付和开始时确认。一般而言，本公司的合约并没有就客户的特定承兑作出规定。
一小部分收入来自软件授权给OEM客户。当销售或使用发生时，会确认皇家税收入，这通常是OEM将产品纳入公司软件的时候。
服务
专业服务包括安装、培训、配置、项目管理、系统集成、定制、数据迁移/转换和其他实现服务。大多数专业服务并不复杂，可以由其他供应商提供，而且可以随时获得，并在时间和物质的基础上收费。不同专业服务的收入是根据所做的工作在一段时间内确认的。
在某些合同中，产品和专业服务可合并为一项单一的履约义务。当有大量定制、修改或集成服务出售产品或订阅时，通常会出现这种情况。组合表现的收入 随着时间的推移，由于控制不断转移到客户，所以随着工作的进展而被认可。亚细亚
软件维护授权客户接受软件产品升级和增强的时间和如果有根据和技术支持。软件维护是从产品交付后合同支持条款开始的直线基础上确认的，其范围包括：一到三年 ，一年任期是最常见的。
延长保修使客户有权获得更换零件和维修服务。延长保修期是单独定价的，并在标准保修期之后开始的延长服务期内以直线方式确认，保修期从一到两年 取决于产品线。
55
订阅
公司的软件作为服务(“SaaS”)的性能义务可以出售与设备用于收集、生成和传输数据。SaaS不同于相关设备。此外，公司还可以托管客户单独授权的软件。托管服务不同于底层软件。
订阅条款一般从每月到每月不等。五年 。服务期间每月确认订阅收入，从激活开始。
获得客户合同的递延费用
公司获得合同的增量成本，包括与包括维修或订阅收入在内的客户合同有关的销售佣金，如果合同期限超过一年或预期续约，且续签佣金与初始佣金不相称，则推迟。这些佣金费用被推迟并在福利期内摊销，无论是合同期限，还是客户或产品寿命的缩短，通常在以下两种情况下：三到七年 。公司选择了切实可行的权宜之计，将摊销期为一年或一年以下的合同排除在这一延期要求之外。
剩余的履约义务是指尚未交付货物或服务的订约收入。合同收入将在今后各期确认，其中包括递延收入中的发票金额以及尚未开具发票的数额。
以当地货币经营的非美国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元，由此产生的折算调整(扣除税收)记录在综合资产负债表股东权益部分的累计其他综合损失中。收入和费用账户按当年平均每月汇率折算。
衍生金融工具
该公司签订外汇远期合同，以尽量减少外汇波动对现金和某些贸易及公司间应收账款和应付账款的短期影响，主要以欧元、英镑、新西兰元、澳元、巴西雷亚尔和加元计值。这些合同减少了外汇汇率波动的风险，因为与外币结余有关的损益一般与远期合同的损益相抵。这些工具通过每个时期的收益进行市场标记，通常范围从一到两个月 在最初的成熟阶段。该公司偶尔签订外汇远期合同，以对冲我们的一些较大业务收购的购买价格。本公司不为交易目的订立外币远期合约。截至终了的财政年度2019和2018，有不 未清偿的衍生金融工具，作为套期保值。
风险集中
若干金融机构维持现金和现金等价物。在银行持有的存款可超过为这些存款提供的保险金额。一般来说，这些存款可按要求赎回，并由信誉良好的金融机构保管，因此信用风险最小。
该公司还面临着公司贸易应收账款中的信用风险，这些风险来自于向多样化行业的最终用户客户以及各种转售商的销售。公司对客户的财务状况进行持续的信用评估，并在认为必要时限制信贷额度，但通常不需要担保品。
此外，该公司依靠数量有限的供应商为其一些关键部件。
应收账款净额
应收帐款净额包括应收帐款和应收帐款。未开单应收账款包括确认的收入，超过向客户收取的金额，条件是账单不取决于未来的业绩，而且公司有权无条件地要求未来付款，但只需时间。账单和未开票金额均按其估计的可变现净值列报。未开票的应收款是$129.5 百万和$22.3 百万分别在2019和2018年财政年度结束时。
56
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。还作了调整，以减少估计超额或过时余额的库存费用。影响这些调整的因素包括需求下降，影响库存采购预测、技术变化、产品生命周期和发展计划、组件成本趋势、产品定价、实物恶化和质量问题。如果公司用于为超额和过时库存储备的估计与预期不同，公司可能需要确认额外的准备金，这将对其毛利率产生负面影响。
财产和设备，净额
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。租赁条件大于租赁期限的经营租赁一年 在我们的综合资产负债表中包括在经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债中.
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。现值是根据公司在开始时按类似租赁付款期限内抵押借款的估计利率计算的增量借款利率来确定的。经营租赁ROU资产包括因租金参差不齐和租赁奖励措施而作的调整。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
包括租赁部分和非租赁部分的租赁协议作为总体租赁安排的一部分进行核算。
57
公司根据收购日的公允价值，将购买的公允价值分配给被收购人的资产、承担的负债和非控制权权益。购买方的公允价值超过这些资产的公允价值、承担的负债和被收购人的非控制权权益的，记作商誉。
在确定被收购资产的公允价值、承担的负债和非控制权权益时，管理层做出了重要的估计和假设，特别是对无形资产的估算和假设。无形资产估值的关键估计数包括基于未来增长率和利润率、客户自然减员率、技术和品牌意识的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率的预期未来现金流。公允价值估计是基于管理层认为市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。在业务合并中记录的金额可能在计量期间内发生变化，这一期间不得超过。一年 从购置之日起，可获得关于购置日现有条件的补充信息。
商誉和购置的无形资产
商誉是指购买价超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。个人、一组其他资产或企业合并获得的无形资产按公允价值入账。可识别的无形资产包括技术、专利、许可证、客户合同、收购的积压、商标以及过程中的研究和开发；可识别的无形资产在估计收益期间使用直线法摊销，估计使用寿命从三年 到十年 加权平均使用寿命为6.6 好几年了。商誉不受摊销的限制，但至少要对减值进行年度评估。
商誉、无形资产和其他长期资产的减值
公司每年对商誉进行评估，如果存在潜在损害的指标，则更频繁地评估商誉。年度商誉减值测试在每年第四财政季度在报告单位一级进行。我们使用定性评估或定量测试来评估损伤的可能性。在进行质量评估时，我们考虑到宏观经济状况、行业和市场因素、总体财务业绩以及可能影响报告单位的其他相关事件和因素。当公司进行定量测试时，报告单位的公允价值估计涉及使用某些估计和假设，包括使用风险调整贴现率的预期未来经营业绩。
可识别的无形资产在其估计的使用寿命内按直线摊销.环境的变化，如技术进步、商业模式的改变或资本战略的变化，都可能导致修改后的使用寿命。如果对资产的使用寿命进行了修订，则估计剩余价值的账面净值将按其修订的剩余使用寿命摊销。当事件或环境变化表明这些资产的账面金额可能无法根据其未来现金流量收回时，对无形资产进行减值评估。未来现金流量估计数主要是基于对未来业务业绩的预期假设。
保修
本公司根据相关材料产品成本、技术支持劳动力成本和第三方代表公司开展工作的成本，作为其销售成本的一部分，计入保修成本。公司的预期未来成本主要是根据保修期内产品退货量和修理或更换设备的成本的历史趋势估算的。当销售的产品包括保修条款时，保修期从一年 到两年 .
应计保证费用$16.3 百万和$15.3 百万列在2019和2018年财政年度末综合资产负债表的其他流动负债中。
担保，包括对他人债务的间接担保
在正常的业务过程中，为了促进我们产品的销售，本公司向其他各方提供赔偿，包括客户、出租人和与我们进行的其他交易中的某些事项。本公司可同意使另一方对因违反申述或契诺，或因侵犯知识产权或对某些当事人提出的其他申索而蒙受的损失，保持无害。这些协议可限制提出赔偿要求的时间和索赔额。在剥离公司的部分业务或资产时，公司亦可就正常业务过程中的某些事项，例如违反申述、契诺或
58
不包括负债。此外，公司与我们的高级人员和董事签订了赔偿协议，公司章程也载有对公司代理人的类似赔偿义务。
由于以往赔偿要求的历史有限以及每项具体协议所涉及的独特事实和情况，无法根据这些赔偿协议确定最高潜在金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项不是实质性的，而且不 这些债务的负债已在财政期末的综合资产负债表上记录2019和2018.
广告和宣传费用
本公司承担所有的广告和促销费用。广告和促销费用大约是$42.7 百万, $42.7 百万，和$37.2 百万，在财政方面2019, 2018，和2017分别。
研究和开发费用
研究和开发费用记作已发生的费用。在达到技术可行性之后，为外部销售开发的软件的费用不高，并按所发生的费用计算。该公司收到了约为第三方提供的资金$16.5 百万, $19.5 百万，和$18.1 百万财政方面2019, 2018，和2017分别。本公司以任何无条件的第三方资金抵消研发费用，并保留在此类安排下开发的任何技术的权利。
股票补偿
合并损益表中确认的以股票为基础的补偿费用是根据股票奖励的授予日公允价值计算的，扣除了估计的没收额。公司将股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的公允价值归因于使用直线法的费用。具有服务条件和基于性能的条件的RSU的公允价值在授予日期使用Trimble普通股的公允价值来衡量。基于性能的RSU的总费用是根据预期和实际成就的变化而调整的潜在绩效目标的可能预期实现情况计算的。以市场为基础的RSU的公允价值是在授予日期使用蒙特卡罗模型来衡量的。股票期权的授予日公允价值和根据公司员工股票购买计划(“ESPP”)购买股票的权利是使用Black-Schole期权定价模型估算的。公司估计在授予之日的没收额，如果实际没收额与这些估计数不同，则在以后的期间修改这些估计数。公司利用历史和最新的信息来估计没收。
59
所得税
所得税按负债法记帐，递延税资产或负债账户余额在资产负债表日使用现行税法和税率计算，预计差额将影响应纳税收入年度。如果递延税资产更有可能无法实现，则记录估值备抵，以减少这些资产的账面价值。该公司的估价津贴主要归因于外国净营业亏损和国家研发信贷结转。管理部门认为，公司更有可能无法变现其中某些递延税资产，因此，已为这些数额提供了估值备抵。计量期间后与购置有关的估价津贴调整数通过所得税费用记录。
相对于不确定的税收状况，该公司只有在税务当局根据该职位的技术优点经税务当局审查后更有可能维持该税收状况时，才能确认该税收优惠。然后，财务报表中确认的这些职位的税收福利是根据在最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来衡量的。在评估和评估我们的税收状况和税收福利时，公司会考虑许多因素，这些因素可能需要定期调整，而且可能无法准确预测实际的税务审计结果。确定一个不确定的税收状况是否得到有效解决需要判断。在确认或衡量公司不确定的税收状况方面的变化将导致税收优惠的确认或税收条款中的额外费用的确认。公司的做法是在所得税费用中确认与所得税事项有关的利息和/或罚款。
该公司在美国和许多其他国家都要缴纳所得税，并在其中许多国家接受例行的公司所得税审计。该公司普遍认为，在其纳税申报单上所采取的立场更有可能在审计后得以维持，但税务当局在某些情况下已经并可能在今后成功地对这些职位提出质疑。因此，公司的所得税规定包括用于支付这些挑战可能产生的摊款的数额。确定这些潜在评估的所得税准备金并记录相关影响，需要管理层作出判断和估计。最终在审计解决时支付的金额可能与公司先前所得税准备金中的数额大不相同，因此，可能对其所得税备抵、净收入和现金流量产生重大影响。该公司对不确定的税收状况的应计包括与我们国际业务的税收处理有关的不确定性，包括不同司法管辖区之间的收入分配、公司间交易和相关利息。
每股收益的计算
在计算每股基本收益时所使用的股份数是在此期间已发行的加权平均普通股，不包括任何可能稀释的证券。根据公司员工股票购买计划购买的股票、限制股和股票的稀释效应包括在稀释后每股收益中，除非它们是反稀释的。
2019财政年度
租赁
2016年2月，FASB发布了新的租赁标准，要求承租人在资产负债表上确认大多数租赁的租赁资产和租赁负债，并提供更好的披露。该公司在2019年财政年度开始时采用了新的标准，采用了一种修正的回顾性方法，而不重复比较期。在通过后，某些实际的权宜之计被用来继承先前定义和分类的现有租约。包含租赁和非租赁组成部分的租赁作为总体租赁安排的一部分进行核算。
租赁期限超过一年的经营租赁包括在公司综合资产负债表上的ROU资产、其他流动负债和经营租赁负债中。这些ROU资产和负债利用公司的增量借款利率，按租赁期内的租赁付款现值确认。
该标准对公司的综合资产负债表产生了重大影响，但对其合并损益表或现金流量表没有影响。最重要的影响是承认$123.5 百万ROU资产和$126.1 百万在采用之日其经营租赁的租赁责任。
60
2020年财政
金融工具-信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会发布了新的指导意见，要求按摊销成本法计量的金融资产的信贷损失应根据预计收取的净额列报，而不是以发生的损失为依据。此外，可供出售的债务证券的信贷损失应通过以公允价值低于摊销成本的金额为限的信贷损失备抵记录。新标准是在修订-追溯的基础上实施的，并从2020年财政年度开始对公司生效。该公司目前预计，采用将不会对其综合财务报表产生重大影响。
无形资产-亲善和其他
2017年1月，FASB发布了新的指南，要求减值费用以当前两步减值测试的第一步为基础，从而简化商誉减值的核算。通过将报告单元的公允价值与其账面金额进行比较来执行减值测试，并将对账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。新标准将在未来的基础上实施，并从2020年财政年度开始对该公司生效。该公司目前预计，采用将不会对其综合财务报表产生重大影响。
无形资产.内部使用软件
2018年8月，FASB发布了新的指南，明确了云计算安排(即服务合同)的实施成本核算。此指南与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本的核算相一致，以资本化在托管安排(即服务合同)中发生的实施成本。
本公司须在2020年财政年度第一季采用该指引，以应付在实施日期后发生的所有执行费用。该公司目前预计，采用将不会对其综合财务报表产生重大影响。
未来收养
所得税-简化所得税会计
2019年12月，FASB对所得税会计进行了修正，通过取消某些例外情况和实施有针对性的简化，减少了复杂性。新标准将于2021年财政年度开始对该公司生效。允许提前收养。该公司目前正在评估这些修正对其合并财务报表的影响。
61
附注3：每股收益
每股基本收益的计算方法是，将Trimble公司的净收益除以同期已发行普通股的加权平均股份数。稀释后每股收益是通过除以Trimble Inc.的净收益来计算的。按加权平均计算，在此期间流通的普通股数量增加，包括如果发行了潜在稀释性证券就会发行的增发普通股的数量。潜在稀释性证券包括已发行股票期权、限制性股票单位、意外发行股票和根据公司员工股票购买计划购买的股票。
下表显示每股基本收益和稀释收益的计算情况：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||
分子： | |||||||||||
可归于Trimble Inc.的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
每股基本收益中使用的加权平均普通股数 | |||||||||||
稀释证券效应 | |||||||||||
稀释每股收益中使用的加权平均普通股数和稀释潜力普通股数 | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
为财政2019, 2018，和2017公司将少量股份排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们的效果会起到反稀释作用。
附注4：业务合并
财政期间2019, 2018，和2017，该公司收购了多种业务，所有这些都是以现金为代价的。合并损益表包括企业自收购之日起的经营业绩。
在2019财政年度，该公司收购了四 企业，包括$247.0 百万。这些收购无论是单独还是总体上都不算重大。最大的收购是Azteca系统有限责任公司(dba“Cityworks”)，这是一家私营公司，为公用事业和地方政府提供企业资产管理(EAM)软件，总部位于犹他州桑迪。总的来说，2019财政年度期间收购的企业的总贡献率低于1 %占公司2019财政年度总收入的百分比。
2018年财政期间，该公司收购了六 企业，包括$1.8 十亿，包括对Viewpoint公司控股公司瀑布控股公司的收购。(“Viewpoint”)和e-Builder公司。(“e-Builder”)现金交易价值为$1,212.1 百万和$485.5 百万分别。总的来说，2018年财政年度收购的企业贡献了大约5 %占2018年公司总收入的百分比。
在2017年财政期间，该公司收购了十 企业，包括$331.2 百万。最大的收购是Müller-Elektronik，这是一家私人控股的德国公司，专门从事实施控制和精准农业解决方案。总体而言，2017年财政年度收购的企业所占比例低于2 %占该公司2017年财政年度总收入的百分比。
公司确定了每次收购所支付的总价款，以及在每次收购之日所获得的资产和承担的负债的公允价值。购买价超过所购有形和可识别无形资产净额公允价值的部分记作商誉。获得的无形资产的公允价值一般是根据现金流量贴现分析确定的。就2019财政年度的购置而言，购置的有形资产净额和无形资产的初步公允价值是根据初步估值和估计数计算的，假设可能在计量期间内(从购置日期起计一年)发生变化。
购置费用$20.5 百万, $38.9 百万，和$7.4 百万财政方面2019, 2018，和2017分别作为已发生支出入账，并列入综合收入报表中的一般费用和行政费用。
62
下表汇总了公司在财政期间完成的业务组合。2019, 2018，和2017:
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
总购买价公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
减去所购净资产的公允价值： | |||||||||||
购置的有形资产净额 | |||||||||||
确定的无形资产 | |||||||||||
递延税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
善意 | $ | $ | $ | ||||||||
无形资产
下表详列公司的无形资产总额：
2019财政年度末 | 2018年财政年底 | |||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 加权平均使用寿命(以年份为单位) | 总运力 金额 | 累积 摊销 | 净携带 金额 | 总运力 金额 | 累积 摊销 | 净携带 金额 | |||||||||||||||||
发达产品技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商品名称和商标 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
客户关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
销售权和其他知识产权 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
会计期末无形资产未来摊销费用估算2019如下(百万)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
63
善意
按部门分列的财政商誉账面金额的变化2019如下：
(以百万计) | 建筑物和基础设施 | 地理空间 | 资源和公用事业 | 运输 | 共计 | ||||||||||||||
2018年末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
因购置而增加的费用 | |||||||||||||||||||
购买价格和外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019财政年度末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年2月2日，该公司完成了一项价值为$485.5 百万。e-Builder是一种面向资本项目所有者和项目管理公司的基于SaaS的建设项目管理解决方案，它为业主、项目经理和承包商提供了一个贯穿整个设计、建造和运营生命周期的集成项目交付解决方案。
2018年7月2日，该公司收购了Viewpoint的所有流通股，进行了一项价值为ACT的全现金交易。$1,212.1 百万。Viewpoint是建筑管理软件的供应商，它将承包商的财务和资源管理集成到他们在外地的项目运作中。跨办公室、团队和外地工作流程的集成使承包商能够通过项目移交和资产运营和维护，有效地管理和获得跨越建筑生命周期的数据和工作流，从生产前计划到产品运营和供应链管理。
自各自的收购日期以来，观点和e-Builder的经营结果已包括在公司的合并损益表中，因为它们各自的收购日期。Viewpoint和e-Builder的性能都在建筑物和基础设施部分下面报告.
这两笔收购的资金来源约为$211.2 百万该公司现有现金中，其余部分通过发行高级票据和2018年信用基金提供资金。
下表汇总了为获取Viewpoint和e-Builder而转移的考虑、所获得的资产和承担的负债以及截至购置之日可识别无形资产的估计使用寿命：
视点 | 电子生成器 | |||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||
总购买代价 | $ | $ | ||||||||||
购置的有形资产(负债)净额 | ( | ) | ||||||||||
购置的无形资产： | 估计使用寿命 | 估计使用寿命 | ||||||||||
发达产品技术 | ||||||||||||
过程中研究与开发 | N/a | — | ||||||||||
订单积压 | — | |||||||||||
客户关系 | ||||||||||||
商号 | ||||||||||||
优惠租赁 | 4-9岁 | — | ||||||||||
小计 | ||||||||||||
递延税款负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减去购置的所有资产/负债的公允价值 | ||||||||||||
善意 | $ | $ | ||||||||||
64
附注5：某些资产负债表组成部分
下表提供了选定资产负债表项目的详细情况：
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
清单： | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
成品包括$5.6 百万2019年财政年度结束时$7.3 百万在财政年度结束时2018与递延收入安排有关的延期销售费用。
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
财产和设备，净额： | |||||||
机械设备 | $ | $ | |||||
软件和许可证 | |||||||
建筑 | |||||||
租赁改良 | |||||||
在建 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
土地 | |||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
财产和设备共计，净额 | $ | $ | |||||
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
其他非流动负债： | |||||||
未确认的税收福利 | $ | $ | |||||
递延补偿 | |||||||
养恤金 | |||||||
其他 | |||||||
其他非流动负债共计 | $ | $ | |||||
附注6：报告部分和地理信息
公司的运营部门是根据公司首席运营决策者对运营的看法和评价来确定的。在决定这些业务部门时，考虑了各种因素，包括市场分离和特定客户应用、进入市场渠道以及产品和服务。部门经营业绩由首席经营决策者定期审查，以便就分配给每个部门的资源作出决定，并评估业绩。在每一个部门，本公司销售许多单独的产品。因此，将每一种产品或每一组产品的收入分开和确定是不切实际的。
该公司的报告部分如下：
• | 建筑物和基础设施：该部门主要为从事建筑、工程、建筑、运营和维护工作的客户提供服务。 |
• | 地理空间：该部门主要为从事测量、工程、政府和土地管理的客户提供服务。 |
• | 资源和公用事业：该部门主要为从事农业、林业和公用事业的客户提供服务。 |
65
• | 运输：这一部门主要服务于长途货运、野战服务管理、铁路和军事航空的客户。 |
以下报告部分表格反映了公司在其管理报告制度下的可报告运营部门的结果。这些结果不一定符合美国公认会计准则。这与首席运营决策者评估每个部门的业绩和分配资源的方式是一致的。
报告部分 | |||||||||||||||||||
建筑物和基础设施 | 地理空间 | 资源和公用事业 | 运输 | 共计 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
2019财政年度 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
分段收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
分段营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
再折旧费用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年财政 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
分段收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
分段营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
再折旧费 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年财政 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
分段收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
后天递延收入调整 | |||||||||||||||||||
已获资本化佣金的摊销 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
分段营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
再折旧费 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
66
报告部分 | |||||||||||||||||||
建筑物和基础设施 | 地理空间 | 资源和公用事业 | 运输 | 共计 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
截至2019年财政年度结束 | |||||||||||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
盘存 | |||||||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||
截至2018年财政年度 | |||||||||||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
盘存 | |||||||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2017年财政年度 | |||||||||||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
盘存 | |||||||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||
公司合并营业收入与所得税前合并收入的核对如下：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
合并部分营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
未分配的公司开支(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
后天递延收入调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与采购有关的库存逐步摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
购置和剥离物品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已获资本化佣金的摊销 | |||||||||||
合并营业收入 | |||||||||||
非营业收入(费用)，净额： | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 未分配的公司费用包括一般公司费用。
67
下表以公司总数为基础，按地理分列的收入汇总情况见下表。收入是指根据客户所在地来自外部客户的来自国家的收入，不包括某些已获得的递延收入的影响，这些收入在采购会计中被记作公允价值，符合上文的报告部分表格。
报告部分 | |||||||||||||||||||
建筑物和基础设施 | 地理空间 | 资源和公用事业 | 运输 | 共计 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
2019财政年度 | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||||||
世界其他地区 | |||||||||||||||||||
分部收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年财政 | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||||||
世界其他地区 | |||||||||||||||||||
分部收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年财政 | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||||||
世界其他地区 | |||||||||||||||||||
分部收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按地理区域分列的财产和设备如下：
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
财产和设备，净额： | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
欧洲 | |||||||
亚太地区和世界其他地区 | |||||||
财产和设备共计，净额 | $ | $ | |||||
68
附注7：债务
债务包括：
在财政年度结束时 | 有效利率 | |||||||||||
(百万，百分比除外) | 发放日期 | 2019财政年度 | 2019 | 2018 | ||||||||
高级注释： | ||||||||||||
二0二三年度高级债券，百分之四点一五，应于二零二三年六月到期 | 2018年6月 | $ | $ | |||||||||
二0二八年度高级债券，4.90%，应于二零二八年六月到期 | 2018年6月 | |||||||||||
二0二二四年度高级债券，百分之四点七五，将於二零二四年十二月到期 | 2014年11月 | |||||||||||
信贷设施： | ||||||||||||
CCT 2018年信贷贷款，浮动汇率： | ||||||||||||
定期贷款，应于2021年5月到期 | 2018年5月 | |||||||||||
循环信贷机制，应于2023年5月到期 | 2018年5月 | — | ||||||||||
.class=‘class 2’>不承诺的设施，浮动费率 | ||||||||||||
期票和其他债务 | ||||||||||||
未摊销贴现和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务总额 | ||||||||||||
减：短期债务 | ||||||||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||||||
公司的每一项债务协议都要求它遵守某些债务契约，在2019年财政年度结束时，所有这些都是公司遵守的。
债务期限：
截至2019财政年度末，该公司以未偿本金为基础的债务期限如下(以百万计)：
应付年份 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
高级注释：
上表所有系列高级债券均附有利息，每年六月及十二月每半年支付一次。对于2023年和2028年的高级债券，如果穆迪或标准普尔(或(如适用的话)替代评级机构)下调(或随后提高)对这些债券的评级，利率将不时调整。
高级债券是无担保的，与公司所有其他高级无担保债务在支付权方面排名相同。公司可随时全部或部分赎回每批高级债券的票据。这种契约还包含限制公司创造某些留置权、进行出售和租赁交易、与公司合并或并入或转让、转让或租赁公司所有或实质上所有财产和资产的能力的契约，每项契约均有某些例外情况。
69
2018年信贷机制：
上表中的信贷机制提供的无担保信贷贷款的本金总额为$1.75 十亿，由$1.25 十亿循环信贷安排将于2023年5月到期$500.0 百万在融资日期三周年时到期的延期提取定期贷款安排。本公司可要求额外的贷款安排，最多可达$500.0 百万在信贷工具到期之前，并经批准。
该公司可以在2018年信贷贷款机制下借入美元，如果是定期贷款，可以是美元、欧元，或者在循环信贷贷款的情况下，以某些其他商定货币借入资金。根据公司的选择，借款将按以下两种利率之一计息：(A)备用基准利率，即每年浮动利率等于(1)当时有效的最优惠利率，(2)当时有效的联邦基金利率，再加上0.50 %每年，或(Iii)根据以下各项厘定的经调整的libor利率：一-月利息期，另加1.00 %，在每种情况下，加上一个介于0.00 %和0.875 %(B)经调整的伦敦银行同业拆息利率(根据一, 二, 三或六-月利息期)，另加两者之间的差额1.00 %和1.875 %；或(C)调整后的欧元利率(根据一, 二, 三或六-月利息期)，另加两者之间的差额1.00 %和1.875 %。在每一情况下适用的保证金是根据公司在这一时间的信用评级或公司最近一季度的杠杆比率来确定的，以对公司更有利的价格为准。利息按季度支付，对借款的欠款按基准利率交替支付，或在利息期的最后一天支付，但至少每一次三月内，就按libor利率或EURIBOR利率支付利息的借款而言。
2018年信贷安排还包含习惯上的肯定和否定契约，其中包括限制公司及其子公司创造留置权、进行销售和租赁交易的能力以及限制其子公司负债能力的消极契约。此外，2018年信贷贷款机制包含金融契约，要求该公司维持至少不少于3.50 *目前的最高杠杆比率不超过1.003.75 :1.00.
未使用的设施：
公司二 $75.0 百万和一 €100.0 百万在2019年财政年度结束时未承付的循环信贷设施(“未承付的设施”)。一般来说，这些未承诺的设施可根据需要予以赎回。未承诺的贷款在综合资产负债表中被列为短期债务.加权平均利率是1.54 %和2.16 %2019财政年度末和2018年财政年度结束。
本票和其他债务
在2019年财政年度结束时，该公司有期票和其他应付票据，总额约为100欧元。$0.3 百万在综合资产负债表中被列为短期。2018年财政末，该公司共有期票和其他应付款$1.0 百万，其中$0.3 百万在综合资产负债表中，公司被列为短期资产.
70
附注8：租赁
本公司主要经营租赁其某些主要设施，包括公司办事处、研发设施和制造设施。余下的租约条款范围为1 到10 年数，某些租约包括将租约延长至9 年数。在确定租赁期限时，公司会考虑延长租赁期限的选择。
业务租赁费用包括：
在财政年度结束时 | 2019 | ||
(以百万计) | |||
经营租赁费用 | $ | ||
短期租赁费用和其他 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
在财政年度结束时 | 2019 | ||
(以百万计) | |||
为计算租赁负债所包括的负债支付的现金： | |||
经营租赁的经营现金流量(1) | $ | ||
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产： | $ | ||
(1) | 不包括短期租约的现金付款，而短期租约不是资本化的. |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
在财政年度结束时 | 2019 | ||
(以百万计) | |||
经营租赁使用权资产 | $ | ||
其他流动负债 | $ | ||
经营租赁负债 | |||
业务租赁负债总额 | $ | ||
加权平均贴现率 | % | ||
加权平均剩余租赁期限 | |||
71
截至2019年财政年度结束时，该公司的租赁负债期限如下(以百万计)：
应付年份 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
租赁付款总额 | $ | ||
较少估算的利息 | |||
共计 | $ | ||
该公司签署了约为房地产的经营租赁合同$39.4 百万但在2019年财政年度结束时尚未开始，因此，该公司的综合资产负债表尚未确认这一点。这些经营租约预计将于2020年和2021年开始，租期从1 到13 年数.
附注9：承付款和意外开支
在2019年财政年度结束时，该公司的无条件购买义务约为$324.7 百万。这些无条件的采购义务主要代表与本公司供应商的物资采购的公开的、不可取消的采购订单。
诉讼
公司不时卷入因其正常经营过程而引起的诉讼。本公司或其任何附属公司是其中一方，或公司或其附属公司的任何财产受其规限，则除与该业务附带的普通例行诉讼外，并无任何重要的法律程序。
附注10：公允价值计量
公司确定公允价值的依据是，在衡量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)时将收到的或支付的交换价格。等级级别直接关系到对这些资产和负债进行公平估值的投入的主观性程度，具体如下：
一级-可观察的投入，如未调整的、在活跃市场中相同资产或负债的报价。
二级-投入(一级报价除外)可直接或间接观察资产或负债。这包括活跃市场类似资产或负债的报价，以及非活跃市场相同或类似资产或负债的报价。
第三级-无法观察的投入，反映管理层对市场参与者在计量日对资产或负债定价时所使用的最佳估计。考虑到评估技术固有的风险和模型输入所固有的风险。
72
经常性公允价值
按公允价值定期计量的资产和负债按对估值的重要投入的最低水平分类如下。
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
递延补偿计划资产(1) | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
衍生资产(2) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
递延补偿计划负债(1) | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
衍生负债(2) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
或有代价负债(3) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(1) | 本公司为某些高管和其他高薪酬员工提供自我指导、不合格的递延薪酬计划。该计划的资产和负债投资于积极交易的共同基金和个股，价值使用活跃市场的可观察报价。递延补偿计划资产和负债分别列在公司综合资产负债表上的其他非流动资产和其他非流动负债中。 |
(2) | 衍生资产和负债主要代表远期货币兑换合同。该公司通常签订这些合同，以尽量减少外币汇率对某些贸易和公司间应收账款和应付款项的短期影响。衍生资产和负债包括在公司综合资产负债表上的其他流动资产和其他流动负债中。 |
(3) |
附加公允价值信息
所有未按公允价值定期记录的金融工具(债务)的估计公允价值总额约为$1.9 十亿和$2.0 十亿2019和2018年财政年度结束时，分别符合账面价值。
高级债券的公允价值是根据活跃程度较低的市场的可观察市场价格确定的，因此在公允价值等级中被归类为二级。银行借款和期票的公允价值是根据公司在发行期限类似的票据时必须支付的利率估计数计算的，并按这一比率贴现现金流量，并被归类为公允价值等级中的二级。公允价值并未表明公司目前需要支付多少款项才能清偿任何债务。
附注11.获得客户合同的递延费用
获得客户合同的递延成本$45.4 百万和$41.3 百万分别在2019财政年度末和2018年财政年度末列入综合资产负债表的其他非流动资产。
2019、2018和2017财政年度与获得客户合同的递延费用有关的摊销费用$22.3 百万, $23.6 百万，和$21.3 百万分别。这笔费用已列入公司综合损益表中的销售和营销费用。有不 与所列期间递延佣金有关的减值损失。
73
附注12.递延收入和剩余 履约义务
递延收入
2019和2018年财政期间公司递延收入的变化如下：
财政年度 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
期初余额 | $ | $ | |||||
确认收入 | ( | ) | ( | ) | |||
获得递延收入 | |||||||
递延收入活动净额 | |||||||
期末余额 | $ | $ | |||||
剩余的履约义务
截至2019年财政年度结束时，$1.2 十亿预计收入将从尚未交付货物或服务的剩余业绩义务中确认，主要是硬件、订阅、软件维护和专业服务合同。该公司预计将确认收入约为71 %和17 %关于下一次的这些剩余的性能义务12 和24 分别为几个月，其余的则在其后确认。
附注13：所得税
税前收入和税收准备金(福利)包括：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
税前收入： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
税收准备金(福利)： | |||||||||||
美国联邦： | |||||||||||
电流 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
递延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
( | ) | ||||||||||
美国： | |||||||||||
电流 | |||||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外国： | |||||||||||
电流 | |||||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||||||
所得税准备金(福利) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
有效税率 | ( | )% | ( | )% | % | ||||||
74
按法定联邦所得税税率计算的税收规定(福利)与按税前收入百分比计算的税收(福利)(“实际税率”)之间的差额如下：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
法定联邦所得税税率 | % | % | % | |||||
提高(降低)税率，原因如下： | ||||||||
按不同税率征税的外国收入 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
美国国家所得税 | % | % | % | |||||
美国联邦研发信贷 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
自愿性、无偿性、无偿性-基于股票的补偿 | % | % | % | |||||
与股票补偿有关的超额税收优惠 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
美国税法改革的影响 | % | ( | )% | % | ||||
美国对外国业务的其他税收 | % | % | — | % | ||||
免税额 | ( | )% | ( | )% | — | % | ||
公司间知识产权转让 | ( | )% | % | % | ||||
其他 | % | % | % | |||||
有效税率 | ( | )% | ( | )% | % | |||
减税和就业法案(“税法”)降低了美国联邦税率35 %到21 %，对累积的外国收入征收一次性过渡税，并对某些被称为“全球无形低税率收入”的外国收入征收新税。因此，该公司记录了一笔临时净所得税开支$80.2 百万在2017年财政年度。2018年财政年度，该公司完成了“税法”税收影响的会计核算，并对先前记录的临时金额进行了无关紧要的调整。此外，2018年财政年度，该公司完成了会计政策选择，以记录GILTI递延税，并记录了$15.1 百万一次性税收优惠。
为了配合其国际业务运作，该公司于2019年第四季度完成了一项非美国公司间知识产权转让给在荷兰的一家子公司，这笔交易导致在荷兰的递延税务资产和在美国的GILTI递延税负债，按适用的法定税率入账，由此产生的一次性所得税优惠约为英镑。$206.3 百万.
2019财政年度的有效所得税税率与2018年相比有所下降，这主要是由于非美国公司间知识产权转让带来的一次性税收优惠。
2018年财政年度的有效所得税税率与2017年相比有所下降，主要原因是“税法”的一次性影响、美国联邦税收年度法定时效到期后发放准备金的好处，以及与GILTI相关的递延税一次性收益。
75
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的数额之间的临时差额的净影响。本公司递延税项资产及负债的重要组成部分如下：
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
递延税款负债： | |||||||
购买的无形资产 | $ | $ | |||||
全球无形低税率收入 | — | ||||||
经营租赁使用权资产 | — | ||||||
其他 | |||||||
递延税款负债总额 | |||||||
递延税款资产： | |||||||
目前不可扣减的开支 | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
美国税收抵免结转 | |||||||
美国净营业亏损结转 | |||||||
国外净营运亏损结转 | |||||||
股票补偿 | |||||||
全球无形低税率收入 | — | ||||||
经营租赁负债 | — | ||||||
其他 | |||||||
递延税款资产共计 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产共计 | |||||||
递延税款资产净额共计 | $ | $ | ( | ) | |||
报告为： | |||||||
非流动递延所得税资产 | $ | $ | |||||
非流动递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款净资产(负债) | $ | $ | ( | ) | |||
该公司拥有美国联邦和加州的研究和开发信贷结转约$11.1 百万和$33.0 百万分别。美国联邦税收抵免结转到期2031。加州研究税收抵免有一个无限期的结转期。该公司认为，公司更有可能无法实现加利福尼亚研发贷款结转的一部分，因此，已经为这一数额确定了估价津贴。
根据税法，除了过渡税和GILTI税之外，公司可以在需要时将外国收益汇回美国，同时承担极少的美国所得税后果。该公司将其未分配的外国收入的很大一部分再投资于收购和其他投资，并打算收回一部分须缴纳过渡税和GILTI的外国现金。2019财政年度，该公司遣返$239.4 百万它在美国的海外收入。
76
2019财政年度末未确认的税收优惠总额为$71.6 百万。未确认的税收优惠总额的调节如下：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
与往年税收状况有关的增加(减少)额 | ( | ) | |||||||||
与本年度税收状况有关的增加额 | |||||||||||
时效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与税务当局达成和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
该公司及其子公司须缴纳美国联邦、州和外国所得税。该公司的税收年度基本上关闭了所有美国联邦和州所得税的审计目的，直至2014年。截至2007年，非美国所得税问题已经结束多年.该公司目前正处于多年考试状态的各个阶段，以及外国(多个司法管辖区)税务当局。虽然该公司普遍认为其税收状况将维持下去的可能性很大，但与这些事项有关的未来义务有可能产生。本公司认为，其储备足以支付考试和谈判可能产生的任何潜在评估。
2018年第一季度，该公司收到了2011财政年度国税局关于亏损的正式通知，评估了税收和罚款总额$51.2 百万。在2019年财政年度的第三季度，该公司收到了美国税务法院的裁决，导致其2011财政年度的联邦所得税负债没有变化。目前没有联邦所得税申报单正在审查中。
虽然该决议和(或)结束审计的时间尚不确定，但该公司不认为其未确认的税收优惠总额在今后12个月内会发生重大变化。
公司的做法是在所得税费用中确认与所得税事项有关的利息和/或罚款。公司对未确认的税收利益的负债，包括利息和罚款，在所附的综合资产负债表中记录在其他非流动负债中。财政结束时2019和2018，公司已积存$11.5 百万和$11.0 百万分别支付利息和罚款。
附注14：累计其他综合损失
累积的其他综合亏损，扣除有关税项后的组成部分如下：
在财政年度结束时 | 2019 | 2018 | |||||
(以百万计) | |||||||
累计外币折算调整数 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
未实现精算损失净额 | ( | ) | ( | ) | |||
总累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
附注15：员工股票福利计划
2002年股票计划
Trimble的2002年股票计划规定给予奖励和非法定股票期权，并为至多74.6 百万股票。在2019财政年度末，根据2002年股票计划可获得赠款的剩余股份数为8.1 百万.
77
股票补偿费用
下表汇总了公司在所述期间的合并损益表中确认的基于股票的赔偿费用的组成部分：
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
限制性股票单位 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权 | |||||||||||
ESPP | |||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
2019财政年度末，未摊销的股票补偿费总额为$174.4 百万，加权平均识别期为2.4 年数.
受限制股票单位
公司授予只包含服务条件的RSU以及包含服务、性能和/或市场条件的性能股票单位(“PSU”)。只包含服务条件的RSU将按比例授予三到四年服务期。PSU授予执行官员和其他高级雇员，并在二到三服务年限。
2019年之前获批的股份数目，在转归时所收到的股份数目，将由0 %转作200 %基于(1)市场条件或(2)绩效条件而确定的目标值。市场状况考虑的是公司普通股相对股东总回报率(“TSR”)与标准普尔500指数(S&P 500)成分股在归属期内的TSR相比的实现情况。业绩状况考虑公司在转归期内的财务业绩。
2019年财政年度授予的PSU包含业绩和市场条件，在归属时收到的股票数量将从转归至转手。0 %转作250 %对目标的再补贴金额进行评估。
2019年限制性股票股 | ||||||
单位数(1) | 加权准平均值 批出-日期公平价值 | |||||
(单位：百万，但每股数据除外) | ||||||
年初未付 | $ | |||||
授予(2) | $ | |||||
既得利益股份，净额 | ( | ) | $ | |||
取消和没收 | ( | ) | $ | |||
年底未付 | $ | |||||
(1) 包括 1.9 百万PSU批准，1.3 百万现有的公共安全股，以及2.0 百万年底未交的个人安全股。
(2) 包括 0.6 百万与归属日高于目标水平的绩效调整相关的PSU。
2019、2018和2017财政年度授予的所有RSU的加权平均赠款日公允价值为$41.38 , $37.43 ，和$40.19 分别每股。2019、2018和2017财政年度归属的所有RSU的公允价值为$75.7 百万, $73.9 百万，和$40.4 百万分别。
78
股票期权
雇员股票期权转让三年 年期或月期届满七到十年 从授予之日起。下表汇总了2019财政年度末未清股票期权的信息：
数 股份 (单位：百万) | 加权- 平均 演习价格 每股 | 加权- 平均 残存 合同条款 (以年份计) | 骨料 内禀 价值 (单位：百万) | |||||||||
年初未付 | $ | |||||||||||
授予期权 | ||||||||||||
行使选择权 | ( | ) | ||||||||||
取消和没收 | ||||||||||||
年底未付 | $ | |||||||||||
可行使的期权 | $ | $ | ||||||||||
2019、2018和2017财政年度行使的期权的内在价值总额为$16.4 百万, $30.0 百万，和$41.1 百万分别。
2019及2018年财政年度批出股票期权的加权平均批出日期为每股公允价值$12.92 ，和$10.62 分别。2019、2018和2017财政年度所有股票期权的公允价值为$0.2 百万, $1.9 百万，和$6.5 百万分别。
员工股票购买计划
该公司有一个ESPP，根据这一规定，股东们已经批准了一个总计为39.0 百万向符合条件的员工发行普通股。该计划允许符合条件的雇员通过工资扣减购买普通股85 %指普通股在每个发行期开始或结束时的公允市场价值的较低值，这通常是六个月 。购买股票的权利在每个财政年度的第一和第三季度被授予。ESPP将于2027年3月15日终止。2019、2018和2007财政年度，0.8 百万在每个财政年度分别发行股票，代表$25.7 百万, $24.0 百万，和$20.4 百万收到的现金，用于根据采购计划发行股票。2019财政年度末，留作日后购买的股票数目如下：7.4 百万.
附注16：普通股回购
2014年11月，公司董事会批准了一项股票回购计划(“2014年股票回购计划”)，授权该公司至多回购$300.0 百万Trimble的普通股。2015年8月，公司董事会批准了一项股票回购计划(“2015年股票回购计划”)，授权该公司至多回购$400.0 百万Trimble的普通股，取代2014年股票回购计划。2017年11月，公司董事会批准了一项股票回购计划(“2017年股票回购计划”)，授权该公司回购至多$600.0 百万Trimble的普通股。股票回购授权没有到期日，并取代了2015年股票回购计划，该计划已经完成。
根据股票回购计划，公司可以通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购计划、投标要约或其他方式不时回购股份。回购交易的时间和数量将由公司管理层根据其对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估来决定。程序可以在任何时候暂停、修改或停止，无需事先通知。财政结束时2019，2017年股票回购计划的剩余授权资金为$172.4 百万.
在2019年财政年度，该公司大约重新购买了4.7 百万公开市场购买普通股，平均价格为$38.51 每股，共计$179.8 百万根据2017年股票回购计划。
2018年财政期间，该公司重新购买了大约2.4 百万公开市场购买普通股，平均价格为$37.23 每股，共计$90.0 百万根据2017年股票回购计划。
在2017年财政期间，该公司重新购买了大约7.4 百万公开市场购买普通股，平均价格为$39.18 每股，共计$288.3 百万2017年和2015年股票回购计划。
股票回购反映为根据面值和附加已付资本对普通股的减少，其依据是在每次回购交易时计算的所有已发行股票的每股平均账面价值。每一次回购的超额购买价格超过这一平均水平，即记作留存收益。由于2019回购、保留
79
附注17：现金流量表数据
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
补充披露现金流动信息： | |||||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已缴所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
附注18：选定的季度财务数据(未经审计)
Trimble的财政年度为52-53周，截止时间是12月31日最近的周五.财税2019是53周的一年2018是52周的一年。因此，2019年财政年度第四季度包括53项。RD星期。
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | ||||||||||||
财政期 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
可归于Trimble Inc.的净收入 | |||||||||||||||
每股基本净收益 | |||||||||||||||
摊薄每股净收益 | |||||||||||||||
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | ||||||||||||
财政期 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
可归于Trimble Inc.的净收入 | |||||||||||||||
每股基本净收益 | |||||||||||||||
摊薄每股净收益 | |||||||||||||||
80
独立注册会计师事务所报告
提交给Trimble公司的股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们对Trimble公司的合并资产负债表进行了审计。(公司)截至2020年1月3日和2018年12月28日，相关的收入、综合收入、股东权益和现金流动综合报表(2020年1月3日终了期间)，以及指数第15(A)项所列相关附注和财务报表表(统称为“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了该公司2020年1月3日和2018年12月28日的财务状况，以及截至2020年1月3日的三年期间的运营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2020年1月3日该公司对财务报告的内部控制，其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架-以及我们于2020年2月28日提交的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
81
收入确认-确定履行义务 | |
对此事的说明 | 如合并财务报表附注2所述，公司订立的合同可以包括各种产品和服务的组合，这些产品和服务一般能够区分开来，并作为单独的履约义务入账。在某些合同中，产品和专业服务可能被合并成一个单一的性能义务，当产品或订阅通过大量定制、修改或集成服务出售时。确定产品或服务是否被视为应单独承认或合并为单一履约义务的不同履约义务，有时可能需要作出重大判断。 审计公司确定不同的履约义务是复杂的，因为在评估在每项合同中承诺的各种产品和服务是单独的履约义务还是应合并为单一的履约义务时所做的努力是复杂的。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了公司内部控制对其合同相关条款的评估以及对不同业绩义务的适当识别。这包括测试对收入交易的启动、记录和记帐至关重要的信息系统的相关控制。 我们的审计程序包括评估管理层的收入确认政策，其中包括在确定业绩义务时运用管理层的判断。在评估管理层识别和确定不同业绩义务的其他程序中，我们阅读了销售交易样本的执行合同，以了解客户协议中的条款，并评估管理层适用公司会计政策的适当性。我们评估了公司合同摘要文件的准确性，特别是与识别和确定不同的履约义务以及相关的收入确认有关的准确性。最后，我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
所得税.知识产权的实体内转让 | |
对此事的说明 | 如合并财务报表附注13所述，该公司在2019财政年度完成了一次非美国公司间知识产权转让给荷兰的一家子公司。这项交易导致递延税资产和递延税负债按适用的法定税率入账，一次性所得税福利为2.063亿美元。 审计公司对公司间转移的会计是复杂的，因为与管理层识别、解释和适用受交易影响的辖区税法有关的努力和审计师判断是复杂的。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了一个理解，评估了设计，并测试了公司对其会计核算的内部控制的运作效果。这包括对税法的识别、解释和适用的测试控制，管理层对第三方顾问提供的分析的审查，以及用于记录一次性所得税福利的基本数据的审查。 在评估管理层对交易的会计核算的其他程序中，我们测试了公司对作为交易一部分执行的公司间协议的遵守情况。我们还评估了管理层对税法的识别、解释和适用情况，并评估了公司获得的第三方咨询意见。我们在我们的评估专家和税务专业人员的协助下，测试了用于计算和记录一次性所得税福利的数据的完整性和准确性。最后，我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1986年以来，我们一直担任该公司的审计师。
加州圣何塞
2020年2月28日
82
独立注册会计师事务所报告
提交给Trimble公司的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准)，审计了Trimble公司截至2020年1月3日对财务报告的内部控制。在我们看来，Trimble公司。(该公司)在所有重大方面，根据COSO标准，自2020年1月3日起对财务报告保持有效的内部控制。
如所附管理部门关于财务报告内部控制的报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括本年度所有收购的内部控制，这些控制包括在2019年公司合并财务报表中，截至2020年1月3日占有形资产和净资产的不到1%，占该日终了年度收入和净收入的不到1%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也没有包括对本年度所有收购的财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2020年1月3日和2018年12月28日该公司的合并资产负债表，截至2020年1月3日终了的三年的相关收入、综合收入、股东权益和现金流量综合报表，以及指数第15(A)项所列相关附注和财务报表表，以及我们2020年2月28日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
83
/S/Ernst&Young LLP
加州圣何塞
2020年2月28日
84
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
无
第9A项管制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
本公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)修正的规则13a-15(E)和15d-15(E)对此进行了界定)。根据这种评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至这一期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
对控制有效性的固有限制
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和运行如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，控制系统的目标将得到实现。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计都能在所有可能的未来条件下成功地实现其既定目标。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。我们对财务报告的内部控制旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)，对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。该公司在其评估中排除了对本年度所有收购的财务报告的内部控制，这些都包括在2020年1月3日合并财务报表，分别占有形资产和净资产的不到1%2020年1月3日，而在该日终了的一年中，分别不到收入和净收入的1%。根据这次评估的结果，公司管理层的结论是，其对财务报告的内部控制在财政结束时是有效的2019.
财政期末财务报告内部控制的成效2019已由安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计，安永会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
财务报告内部控制的变化
第四季度财政2019，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项其他资料
没有。
85
第III部
第10项.附属公司董事、执行主任及公司管治
本项目所要求的与Trimble董事有关的信息将载于委托书中的标题“选举董事”和“受益所有权报告遵守情况”之下，并以参考方式纳入其中。本项目所要求的与执行干事有关的信息载于上文第1项业务概述“执行干事”标题下。
本项目所要求的与提名和审计委员会有关的资料将载于委托书中，标题为“董事会会议和委员会；独立董事”。
道德守则
本公司的商业道德和行为政策适用于公司的首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他财务组织雇员。“商业道德和行为政策”可在本公司网站的“公司治理-治理文件”的标题下在公司的网站上查阅，网址是“公司治理-治理文件”，网址是“投资者关系”页面。将免费向任何股东提供一份副本，任何股东通过书面请求向首席法律顾问，TrimbleInc.，935 Stewart Drive，Sunnyvale，CA 94085。
如对“商业道德及操守政策”作出任何实质性修订，或给予其首席执行官、首席财务官、首席会计官或公司财务总监任何豁免，包括任何隐含的豁免，公司将在该公司的网页(网址：www.trible.com)或表格8 K.的报告中披露该等修订或豁免的性质
第11项.无偿支付行政补偿
本项目所要求的信息将包含在委托书的标题“行政薪酬”和“非雇员董事薪酬”，并被纳入这里参考。
第12项.某些实益拥有人的证券所有权及管理及有关股东事宜
本项所要求的信息将载于代理声明中，标题为“某些受益所有者和管理及相关股东事项的担保所有权”，并以参考方式纳入其中。
第13项.间接转制，某些关系及相关交易，以及董事独立性
本项所要求的信息将包含在代理声明中，标题为“某些关系和相关的人的交易”，并以参考的方式纳入其中。
第14项.主要会计收费及服务
本项目所要求的信息将载于委托书“主要会计费用和服务”标题下，并以参考方式纳入其中。
86
第IV部
第15项.成本价表和财务报表表。
(A)隐性财务报表(1)转制财务报表
本项所要求的下列合并财务报表载于第二部分第8项，标题为“财务报表和补充数据”。
页在此 年度报告 关于表格10-K | |
合并资产负债表 | 49 |
综合收入报表 | 50 |
综合收益报表 | 51 |
股东权益合并报表 | 52 |
现金流动合并报表 | 53 |
合并财务报表附注 | 54 |
独立注册会计师事务所的报告 | 81 |
(2) 财务报表附表
下列财务报表附表作为本报告的一部分提交：
页在此 年度报告 关于表格10-K | |
附表二-估值及合资格账目 | 92 |
所有其他附表都被省略，因为它们要么不需要，要么不适用，或者所要求的信息包括在合并财务报表或其附注中。
(B)证物
我们已将本表格10-K的签名页前所附的证物索引上所列的证物存档，或以参考方式将其纳入本报告。
项目16.表格10-K摘要。
没有。
87
索引到 展品
呃。没有。 | 展览说明 | 随函提交或 因提及： |
2.1 | Trimble Inc.于2016年9月30日达成的合并协议和计划。及Trimble导航有限公司 | 证物2.1提交表格8-K 2016年10月3日 |
2.2 | 自2018年2月2日起，Trimble公司和e-Builder公司之间签订了股票购买协议.以及其中点名的e-Builder的股东。 | 证物2.1提交2018年2月2日提交表格8-K |
2.3 | 关于收购Viewpoint公司的协议和合并计划日期为2018年4月23日。 | 2018年4月24日提交证明2.1至表格8-K |
3.1 | Trimble公司注册证书 | 展览3.1提交表格8-K 2016年10月3日 |
3.2 | Trimble公司章程，自2020年1月4日起生效 | 展览3.1表格8-K提交2019年11月15日 |
4.1 | Trimble公司普通股证书格式。 | 证物4.1提交表格8-K 2016年10月3日 |
4.2 | Trimble公司证券说明 | 随函提交 |
4.3(A) | 截至2014年10月30日，该公司与美国银行全国协会之间的契约 | 提交2014年10月30日表格S-3的证据4.2 |
4.3(B) | 第一次补充义齿，日期为2014年11月24日，该公司与美国银行全国协会(其中包括4.750%的高级票据到期2024年) | 提交2014年11月24日提交的第4.1份表格8-K |
4.3(C) | 第二次补充义齿，日期为2016年10月1日，由Trimble公司、Trimble导航有限公司和美国银行全国协会组成 | 提交2016年10月3日提交的第4.2件表格8-K |
4.3(D) | 第三次补充义齿，日期为2018年6月15日，位于Trimble公司之间。和美国银行全国协会(包括4.150%的高级票据到期2023年和4.900%的高级票据到期2028年) | 证明4.1提交2018年6月15日提交的表格8-K |
10.1(A) | 2005年5月11日Carr America不动产经营合伙公司与该公司之间的租约 | 提交2006年3月10日提交的10.17份表格10-K |
10.1(B) | CARR NP属性、有限责任公司与公司之间租赁的第一修正案 | 2011年3月1日提交10-K号案件的10.23件 |
10.1(C) | 公司与Wilson Oakmead West，LLC之间租赁的第二修正案(Carr NP Properties的继承者，LLC) | 陈列品10.6表格10-q提交2017年8月8日 |
10.2 | 截至2018年5月15日，借款子公司Trimble Inc.、贷款人方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签订的信贷协议。 | 2018年5月16日提交的表10.1至表格8-K |
10.3+ | 公司与其高级董事之间的赔偿协议形式 | 证物10.1提交表格8-K 2017年11月15日 |
10.4+ | 董事会薪酬政策，自2015年5月7日起生效 | 2015年5月11日提交的表10.1至表格8-K |
10.5+ | 激励补偿政策 | 证物99.1提交表格8-K 2017年5月8日 |
10.6+ | 经2018年12月31日修订的递延补偿计划 | 展览10.1至表格10-q提交2019年5月7日 |
10.7+ | 年龄和服务公平归属方案 | 陈列品10.3表格10-q提交2017年8月8日 |
10.8(A)+ | 员工股票购买计划，2017年3月13日修订 | DEF 14A表格附录B于2017年3月23日提交 |
10.8(B)+ | 员工股票购买计划-全球认购协议形式 | 展览10.5至表格10-q提交2015年11月10日 |
10.9(A)+ | 2002年股票计划，经修订的2019年1月1日 | 展览10.1至表格10-q提交2019年5月7日 |
10.9(B)+ | 2002年股票计划-股票期权协议形式(美国董事) | 2014年11月7日提交10-Q表10.2 |
10.9(C)+ | 2002年股票计划-股票期权协议形式(非美国董事) | 2014年11月7日提交10-Q表10.3 |
10.9(D)+ | 2002年股票计划-全球股票期权协议格式(高级官员) | 展览10.1至表格10-Q提交2015年11月10日 |
88
10.9(E)+ | 2002年股票计划-全球限制性股奖励协议形式 | 2015年11月10日提交10-q表10.2 |
10.9(F)+ | 2002年股票计划-全球业绩受限股奖励协议的形式 | 2015年11月10日提交10-Q表10.6 |
10.9(G)+ | 2002年股票计划-全球限制性股奖励协议的形式(干事) | 2017年2月24日提交第10-K号文件的10.30号证物 |
10.9(H)+ | 2002年股票计划-全球业绩股奖励协议形式(营业收入/收入) | 陈列品10.4表格10-Q提交2017年8月8日 |
10.9(I)+ | 2002年股票计划-全球业绩股奖励协议形式(股东总收益) | 陈列品10.5至表格10-Q提交2017年8月8日 |
10.9(J)+ | 2002年股票计划-全球业绩股奖励协议格式(干事) | 展览10.1至表格10-q提交2019年8月2日 |
10.9(K)+ | 2002年股票计划-公司与罗伯·佩因特签署的股票期权协议-2020年1月4日 | 随函提交 |
10.10+ | 年度管理激励计划说明 | 陈列品10.1提交表格10-q 2017年5月8日 |
10.11+ | 公司与某些公司高级人员之间的控制协议变更形式，以及与特定人员签订的协议中的重大差异的时间表 | 陈列品10.1表格10-q提交2017年8月8日 |
10.12+ | 公司与某些公司高级人员签订的执行协议的形式，以及与特定高级人员签订的协议中的重大差异的附表 | 陈列品10.2表格10-q提交2017年8月8日 |
10.13+ | 该公司与StevenW.Berglund于2019年2月20日签订的控制权协议的变更 | 展览10.1提交表格10-K 209年2月22日 |
10.14+ | 该公司与StevenW.Berglund于2019年2月20日达成的执行协议 | 展览10.2提交表格10-K 209年2月22日 |
10.15+ | 该公司与大卫·巴恩斯(以首席财务官的身份)于2019年11月8日发出信函 | 展览10.1提交表格8-K 2019年11月18日 |
10.16+ | 该公司与罗莎琳德别克公司签订的遣散费协议于2019年12月6日签署 | 随函提交 |
21.1 | 公司的附属公司 | 随函提交 |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | 随函提交 |
24.1 | 委托书(包括在此签名页) | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 | 随函提交 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | 随函提交 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官 | 随函提交 |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官 | 随函提交 |
101++ | 本年度报告中的以下财务报表为表10-K，格式为XBRL：(一)合并资产负债表，(二)合并损益表，(三)综合收入报表，(四)股东权益综合报表，(五)现金流动综合报表，(六)合并财务报表附注，标记为文本块，并包括详细标签 | |
104++ | 本年报的首页，表格10-K，以内联XBRL格式 | |
+ | 表示管理合同或补偿性计划或安排须作为本年度报告的证物提交，表10-K。 |
++ | 根据适用的证券法律法规，本公司被视为履行了在此类展品中提交交互数据文件的报告义务，并且不承担联邦证券法任何反欺诈条款规定的责任，只要公司真诚地尝试遵守提交要求，并在意识到交互式数据文件不符合提交要求后立即对交互数据文件进行修正。 |
** | 根据规则24b-2的保密处理请求，本文件的部分内容已被省略并单独提交给证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
89
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签署人代表其签署本表格10-K的报告，并经正式授权。
特里姆博公司
通过： | /S/另一位副画家罗伯特·G. | |
罗伯特·G·佩恩特 总裁兼首席执行官 | ||
2020年2月28日
90
授权书
请藉该等呈件认识所有人士，即每名签署如下的人构成并委任罗伯特G.佩因特为其事实上的受权人，并以任何及一切身分代其签署本报告的任何修订表格10-K，并将该等修订连同与此有关的证物及与此有关的其他文件提交证券及交易监察委员会，特此批准和确认所有上述受权人--事实上，或他的替代人或代用品，可凭藉本表格签署或安排如此行事。
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士代表登记人并在所列日期和身份签署了关于表10-K的年度报告：
签名 | 签署身份 | |||
.class=‘class 2’> 罗伯特·G·佩因特 | 总裁、首席执行官、主任 | 2020年2月28日 | ||
大卫·巴恩斯 | 首席财务官 (首席财务主任) | 2020年2月28日 | ||
/s/ 朱莉·谢帕德 朱莉·谢泼德 | 首席会计官 (首席会计主任) | 2020年2月28日 | ||
/s/ StevenW.Berglund 史蒂文·W·贝格隆德 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ B rje Ekholm | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Caigham(KEN)Gabriel 凯格姆(肯)加布里埃尔 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ 优点E.Janow | 导演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
/s/ .class=‘class 3’>业务 麦根·劳埃德 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ 桑德拉·麦奎兰 桑德拉·麦奎兰 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ 罗恩·尼尔斯 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ 马克·S·佩克 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
/s/ 约翰·维伯格 约翰·维伯格 | 导演 | 2020年2月28日 | ||
91
附表II
特里姆博公司
估值及合资格账目
财政年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(以百万计) | |||||||||||
可疑账户备抵： | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
获得津贴 | |||||||||||
坏账费用 | |||||||||||
核销，回收净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
92