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依据第13或15(D)条提交的年度报告   1934年美国证券交易所

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特拉 依据第13或15(D)条提出的报告   1934年美国证券交易所

马萨诸塞州		04-2277512
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织)		(国税局雇主 (识别号)
技术大道2号，201套房 ,  安多弗 ,  马萨诸塞州		01810
(首席行政办公室地址)		(邮政编码)

各等级职称		交易符号		注册的各交易单位的名称
普通股 ，没有票面价值		MKSI		纳斯达克全球精选市场

大型加速箱   ☒		加速机 ☐		非加速 成品油 ☐		小型报告公司 ☐		新兴成长型公司 ☐

 

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第一部分
项目1.		商业			2
项目IA。		危险因素			8
项目1B。		未解决的工作人员意见			31
项目2.		特性			32
项目3.		法律程序			32
项目4.		矿山安全披露			33
第二部分
项目5.		注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买			34
项目6.		选定财务数据			36
项目7.		管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析			38
项目7A.		市场风险的定量和定性披露			59
项目8.		财务报表和补充数据			61
项目9.		会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧			123
项目9A.		管制和程序			123
项目9B.		其他资料			124
第III部
项目10.		董事、执行干事和公司治理			125
项目11.		行政薪酬			125
项目12.		某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项			125
项目13.		某些关系及相关交易与董事独立性			125
项目14.		首席会计师费用及服务			125
第IV部
项目15.		证物及财务报表附表			126
项目16.		表格10-K摘要			130
签名					132

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本年报表格载有1995年“私人证券诉讼改革法”、“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”，涉及MKS的未来财务业绩、业务前景和增长。这些说法只是基于目前的假设和预期作出的预测。任何不是历史事实的陈述(包括包含“将”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“继续”等词语的陈述应视为前瞻性陈述。实际事件或结果可能与本文所述前瞻性声明中的事件或结果大相径庭。可能导致实际事件与前瞻性声明中的事件大不相同的重要因素包括影响MKS运作市场的条件，包括半导体行业和其他先进制造市场资本支出的波动、对我们主要客户的销售波动、MKS成功整合ESI业务和员工的能力、ESI收购带来的意外成本、费用或支出、MKS实现ESI收购预期协同增效和成本节约的能力、我们定期贷款机制的条款、MKS在MKS市场中来自更大或更多老牌公司的竞争；MKS成功发展ESI业务的能力；ESI收购对业务关系的潜在不良反应或变化；我们所收购的其他公司的业务整合所涉及的挑战、风险和成本；公司成功扩展业务的能力；季度业绩的潜在波动, 依赖新产品开发、快速的技术和市场变化、收购战略、制造和采购风险、股价波动、国际业务、财务风险管理以及本年度报告第1A项“风险因素”中所述的其他因素MKS没有义务，也没有明确放弃任何义务，无论是由于新的信息、未来事件或本报告日期之后的其他原因，都有义务对这些前瞻性陈述进行更新或更改。

 

我们的网站是http://www.mksinst.com.我们不会将本网站所载的资料列为本年报的一部分，亦不会将其纳入本年报的表格内。我们通过我们的网站免费提供我们的年度报告季度报表目前关于表格的报告以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案，在我们以电子方式向证券交易委员会提交或向其提供这些材料后，尽快在合理可行的情况下尽快提交这些报告。

在2019年2月1日，我们完成了对电子科学工业公司的收购。(“ESI”)根据截至2018年10月29日的“合并协议和计划”(“ESI合并”)。在ESI合并生效之时，根据合并协议的条款和条件，在ESI合并生效之前发行和发行的ESI普通股中的每一股股份都被转换为获得30.00美元现金的权利，没有利息，并扣除任何必要的预扣税。我们向前ESI股东支付了总计约10.3亿美元的考虑，不包括相关交易费用和费用，以及与基于股票的奖励有关的考虑约为3，100万美元，总购买价值约为10.6亿美元。我们以现有现金和2019年递增期贷款机制的收益作为支付总额的资金，如本年度表格第7项所界定和进一步说明的那样

2017年4月，我们完成了数据分析解决方案业务的出售，获得了7250万美元的净现金收益。收益7490万美元。这一业务在2016年的净收入为1270万美元，被纳入我们的真空与分析部门，不再是我们长期战略目标的一部分。这次出售并不代表我们业务的战略转变，也没有对我们的业务产生重大影响。因此，所有时期的业务结果都包括在我们的业务收入中。该业务的资产和负债没有在合并资产负债表或现金流量表中重新分类或分类，因为这些数额并不重要。

关于我们部分的进一步信息，见本年度报告所载综合财务报表附注21

我们的净收入很大一部分来自对国际市场客户的销售。2019年、2018年和2017年，国际净收入分别占我们净收入总额的53%、51%和50%。我们的国际净收入中有很大一部分是在中国、德国、以色列、日本和韩国。我们预计，在可预见的未来，国际收入将继续占总净收入的很大比例，特别是我们对亚洲客户的销售比例将继续增加，这在很大程度上是由于我们收购了ESI，因为ESI的客户大约80%位于亚洲。截至2019年12月31日和2018年12月31日，位于美国的长期资产分别为2.08亿美元和1.47亿美元，其中不包括商誉、无形资产和长期资产。账户。截至2019年12月31日和2018年12月31日，美国境外的长寿资产分别为1.31亿美元和7700万美元，其中不包括商誉、无形资产和长期资产。账户。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1A项.

危险因素

本年报第7项所界定及进一步说明的定期贷款本金结余总额2019年12月31日，这一数字为8.92亿美元。我们的ABL设施，如本年度报表第7项所定义和进一步说明的那样提供给我们一个高级担保资产为基础的循环信贷贷款高达1亿美元，但有一个借款基础的限制。2019年12月31日，我们ABL设施的总本金余额为0美元。

我们的定期贷款贷款机制和ABL贷款机制均采用伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)作为参考利率，因此根据这些贷款到期的利息可以使用libor(以规定的最低值为限)计算。2017年7月27日，监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局宣布，计划在2021年年底前逐步取消libor。Libor可能在该日期之前无法使用。目前尚不清楚，届时伦敦银行同业拆借利率是否将不复存在，或是否将确立计算libor的新方法，使其在2021年后继续存在。如果计算libor的方法发生变化，如果不再可用libor，或者如果贷款人因libor的变化而增加了成本，我们可能不得不修改我们的信贷安排，否则每个信贷安排下的利息将使用基准利率计算(参照联邦基金实际利率的较高加上50个基点或最优惠利率计算，但须符合规定的最低值)。替代基准利率委员会选择担保隔夜融资利率(“Sofr”)作为其首选替代美元libor，这是一种新的指数，是参照由美国国债支持的短期回购协议计算的。我们期望与我们的贷款人就修改我们的定期贷款贷款机制和ABL贷款机制达成协议，在此之前，我们将使用Sofr代替libor。伦敦银行同业拆借利率。我们预计，我们的借款实际利率不会因任何替代基准利率而有重大变化。软银是否获得市场接受作为libor替代工具仍不得而知。因此，LIBOR的未来以及目前LIBOR的潜在替代方案是不确定的。如果我们无法就替代基准利率达成协议，我们的定期贷款贷款机制下的未偿定期贷款和根据我们的ABL贷款机制不时借入的任何循环贷款-使用LIBOR作为参考利率-将转换为基准利率，这可能导致这些定期贷款和任何此类循环贷款的利率提高。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月，一种新的冠状病毒株，原产于中国武汉，已迅速蔓延至中国各地、亚洲其他地区、北美、欧洲等全球地区，结果许多国家暂停了往返中国的旅行，并对受影响的个人实行隔离。我们在中国的客户和供应商的商业活动，以及我们在中国无锡和深圳的生产设施，由于政府的强制关闭而受到限制，许多雇员已经或仍然处于隔离状态，一旦回到我们的工厂工作就被耽搁了。这是一种高度动态的情况，而冠状病毒可能会在多大程度上影响我们

由于上述因素，除其他外，我们在未来可能会出现季度或年度经营业绩的波动，而在未来一个或多个季度，我们的经营业绩可能低于公开市场分析师或投资者的预期。在任何这样的情况下，我们的普通股价格可能会大幅波动或下跌。因此，我们认为和比较我们的经营结果，或任何其他类似的比较，可能不是我们未来业绩的可靠指标。

美国政府对我们的某些客户采取了行动，特别是在亚洲，包括起诉各种刑事指控，在某些情况下限制与这些客户做生意。例如，我们不得不暂停一个这样的客户的未完成的订单，并受到取消客户的订单的负面影响，这些客户是这些客户的供应商。美国政府的这些行动已经使我们失去了这些产品销售的预期收入，而且在将来可能会使我们失去预期的收入，而这些收入的数额可能是很大的。此外，这些或其他客户可以选择从未受影响的地方购买产品。即使在贸易限制不到位的情况下，竞争对手也会危及我们与他们未来的长期关系.此外，遵守监管限制可能导致我们违反合同义务，这可能导致费用、罚款和诉讼。

2019年5月，美国商务部工业和安全局(BIS)将总部位于中国的华为技术有限公司(Huawei Technologies Ltd.)及其68家子公司列入国际清算银行实体名单，从而禁止未经国际清算银行授权向华为销售美国产品。2019年8月，国际清算银行又增加了46英镑。华为子公司的实体名单。因此，我们不得不暂停并可能失去华为尚未完成的订单，我们也受到了华为供应商客户订单取消的负面影响。此外，中国商务部在2019年5月宣布，中国将推出“不可靠的实体名单”实体中国企业的供应商可能会受到政府的制裁。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我们也可能处于竞争劣势，因为我们在市场和地理上销售的产品对我们来说是新的。此外，如果我们不能成功地完成我们将来可能追求的收购，我们可能会被要求我们的增长战略。我们可能会花费大量的费用，并投入大量的管理时间和资源，试图完成可能无法产生我们计划实现的预期财务结果的拟议收购。

特别是，我们继续经历着与我们的ESI收购相关的一些重大风险，包括我们保留关键人员的能力，以及从收购业务中实现预期净收入增长的能力，以及产生或记录大量现金的可能性。在ESI收购中获得的无形资产和商誉的账面价值或减记，这可能会对我们的现金流产生不利影响，或降低我们在发生此类费用或减记此类资产期间的收益。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此外，为不同的市场服务，需要了解不同的销售周期和客户类型，并开发和维护一个复杂的全球销售团队和销售渠道，以支持市场的不同需求。它还需要动态操作，既可以支持复杂的定制产品构建，也可以支持商业上的快速周转。销售。如果我们不能为我们多样化的市场提供销售和运营支持，我们的业务、财务状况和经营结果就会受到损害。

 

 

 

 

 

 

在销售我们的产品时，我们也经历了并继续经历了来自竞争对手和客户的定价压力。我们市场的新进入者提供了激进的价格和支付条件，试图获得市场份额。一些竞争对手，特别是在中国，也在发展有竞争力的产品。在半导体资本设备市场等市场周期性衰退期间，定价压力通常会变得更大，竞争对手寻求维持或增加市场份额，减少库存，或引进技术更先进或成本更低的产品。此外，我们可能会同意与我们的客户就拓展新市场或获得批量订单而给予优惠或延长付款条件，或在竞争激烈的应用程序中提高客户拥有权的成本。我们的业务、财务状况、毛利率或经营业绩可能受到竞争压力和基于价格的竞争的重大和不利影响。

 

 

 

 

 

 

 

受雇于我们在美国和国外的工作。对于受美国商务部工业和安全局管理的美国出口管理条例管辖的产品和技术，许可证的要求取决于产品和技术的类型和最终用途、最终目的地以及最终用户的身份和国籍。实际上，美国出口的所有受“国际武器贩运条例”管辖的国防物品，由国务院国防贸易管制局管理，都需要许可证。以色列经济部和以色列国防部国防出口管制局管理着类似的出口条例和许可证要求，适用于我们在以色列开发或制造的许多产品和技术。此外，罗马尼亚外交部和出口管制司管理类似的出口条例和许可证要求，适用于我们在罗马尼亚开发或制造的许多产品和技术。获得出口许可证既困难又费时，我们可能无法成功地获得这些许可证.如果不能获得出口许可证，使产品和技术得以出口，就会减少我们的净收入，损害我们与客户的关系，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。遵守出口条例也可能使我们承担额外的费用和费用。对其他国家的竞争对手缺乏类似的出口限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外，如果我们或我们的国际代表或分销商不遵守任何这些出口条例，我们或他们可能受到民事和刑事、金钱和惩罚、扰乱我们的业务、限制我们出口产品和技术的能力、代价高昂的同意令和损害我们的声誉，以及我们的业务和经营结果都可能受到严重损害。虽然我们已实施政策和程序，以遵守这些法例，但我们不能肯定我们的雇员、承建商、供应商或代理人不会违反这些法例或我们的政策。

我们的净收入很大一部分来自国际市场的客户。2019年、2018年和2017年，国际净收入分别占我们净收入总额的53%、51%和50%。汇率波动可能对我们的净收入和经营业绩产生不利影响，我们的套期保值活动可能会遭受损失。不利的货币波动可能要求我们提高或降低对外国客户的价格，这可能导致这些客户的净收入下降。或者，如果我们不针对不利的货币波动调整我们的产品的价格，我们的经营结果将受到我们产品在国际市场上的净收入或利润率下降的不利影响，当销售转化为美元时。这种汇率波动也会增加我们的成本和开支。当业务转换成美元或要求我们修改我们目前的业务做法。此外，我们的外国子公司所作的大部分销售都是以销售这些产品的国家的货币计价的，由于汇率波动，它们在收到这些产品时收到的付款货币可能不那么值钱。我们签订远期外汇合同，以减少公司间库存销售以及公司间应收账款和公司间贷款所产生的部分货币敞口。然而，我们不能肯定我们的努力是否足以保护我们免受重大货币波动的影响，或者这种努力不会使我们面临更多的汇率风险。

作为一家全球性的公司，我们在美国和其他国家都要纳税。需要作出重大判断，以确定和估计世界各地的税务责任。我们未来的年度和季度有效税率可能受到许多因素的影响，包括适用税法的变化；税率不同的国家的收入；和/或对我们递延税资产和负债的估值。

我们位于加州山景城的前光谱物理激光公司的某些土壤，以及该设施周围含水层的某些部分，是受污染的地下水流动的一部分。超级基金网站，并受到加州地区水质控制委员会的清理和减少污染令的约束。光谱-物理，这是我们获得的一部分

由于1960年代、1970年代和1980年代释放危险物质，新港于2016年4月收购，2004年被Newport收购，与位于加利福尼亚州山景城附近设施的其他实体一起被确定为这一超级基金场址的负责方。光谱物理学和其他责任方签订了费用分摊协议，其中包括补救措施的费用。地下水冲击。该网站已经成熟，负责方的调查、监测和补救工作已经进行了大约30年。

我们要遵守的环境法规包括各种联邦、州、地方和国际环境法规，这些法规限制用于制造我们产品的材料的使用和处置，或要求对我们的产品进行设计变更或回收利用。如果我们不遵守目前或将来的任何规定，我们可能要承担未来的责任、暂停生产或禁止销售我们制造的产品。此外，这些规例可能会限制我们装备设施的能力，或要求我们购买昂贵的设备，或招致其他重大开支，以遵守环境规例，包括与召回任何设施有关的开支。产品和历史废物的管理。

例如，虽然我们目前没有发行任何优先股的计划，但我们的董事会在未经股东进一步批准的情况下，可能会发行优先股，从而产生拖延、阻止或阻止改变对我们的控制权的效果。优先股的发行可能会对我们普通股持有者的投票权产生不利影响，包括失去对他人的表决权控制。此外，我们的修正和重述规定设立一个由三个类别组成的分类董事会。我们的分类董事会也可能产生延迟、阻止或阻止我们公司控制权变更的效果。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2016年，两起被认为是集体诉讼的诉讼标题为Dixon Chung诉Newport Corp.，等人，案件编号。以及Hubert C.Pincon诉Newport Corp.，等，案件编号。代表纽波特公司(“新港”)的假定股东向内华达州克拉克县地区法院提出索赔，涉及公司新港公司和公司全资子公司(“合并子”)之间的合并协议(“新港合并协议”)。被称为被告的诉讼

公司，新港，合并分局，以及新港公司董事会的现任和前任成员。两项投诉都指称，纽波特公司董事违反了对纽波特股东的信托义务，同意通过不适当和不公平的程序出售新港，导致不充分和不公平的考虑，同意采用不公平的交易保护手段，以及在委托书中漏掉重要信息。投诉亦指称公司、新港及合并分局协助及教唆董事涉嫌违反其信托责任。法院合并了这些诉讼，原告后来在新港公司股东诉讼的标题下提出了一项修改后的申诉，案件编号。在内华达州克拉克县地区法院，代表纽波特公司的一批股东就与新港合并协议有关的索赔进行索赔。经修订的申诉指称，纽波特公司董事会成员违反了对新港股东的信托义务，公司、新港和合并小组协助和怂恿了这些违规行为，并要求赔偿损失，包括以及判决后的利息。2017年6月，法院批准了被告提出的驳回和驳回经修正的针对所有被告的申诉的动议，但准许原告进行修改。

2017年7月27日，原告提交了第二份经修正的申诉，其中载有实质上类似的指控，但仅指定纽波特的前董事为被告。2017年8月8日，法院驳回了该公司和新港的诉讼。第二项经修订的申诉要求赔偿，包括和判决后的利息。法院于2018年9月27日批准了一项关于班级认证的动议，任命辛科和国际运营工程师联合会(International Union of OperationEnginers-Employees Construction Industry Retiire Trust)的本地人302和612担任班级代表。2018年6月11日，原告DixonChung被自愿驳回诉讼。2019年8月9日，原告提出了一项动议，要求允许提交第三次修改后的申诉，但于2019年10月10日被驳回。2019年8月23日，被告提出了一项要求即决判决的动议。2020年1月23日，法院作出事实调查、法律结论和命令，批准被告的即决判决动议。2020年2月18日，原告就法院批准被告提出即决判决动议的命令以及法院先前下达的给予被告法官审判动议和驳回原告请求允许提出修正申诉的动议提出上诉通知。