美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | ||
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日) 或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
的过渡时期 到
委员会档案编号001-10701
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (国税局雇主 识别号码) | |
(首席执行办公室地址)
登记人的电话号码，包括区号：(513 ) 977-3000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☑不☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☑
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑不☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。是☐ 不☑
注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值，根据$15.29 该股票的每股收盘价2019年6月30日，大约是$820,000,000 。由注册人的行政人员和董事以及Edward W.Scripps的后裔实益持有的所有普通股，仅为上述计算的目的，被视为由注册人的联营公司持有。我们的普通股没有活跃的市场。
截至2020年1月31日，有69,051,928 注册人一级普通股，每股面值0.01美元，已发行和11,932,722 在登记人的普通股中，每股面值为0.01美元，已发行。
以参考方式合并的文件
本报告第III部所需的某些资料，现参照2020股东年会。
E.W.斯克里普斯公司年度报告索引
关于截至年度的表格10-K2019年12月31日
项目编号 | 页 | |
补充资料 | 3 | |
前瞻性陈述 | 3 | |
第一部分 | ||
1.业务 | 4 | |
1A.危险因素 | 13 | |
1B.未解决的工作人员意见 | 20 | |
2.财产 | 20 | |
3.法律程序 | 20 | |
4.矿山安全披露 | 20 | |
公司行政人员 | 21 | |
第二部分 | ||
5.注册人普通股市场、相关股东事务及发行人购买权益证券 | 21 | |
6.选定的财务数据 | 23 | |
7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 23 | |
7A.市场风险的定量和定性披露 | 23 | |
8.财务报表和补充数据 | 23 | |
9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 23 | |
9A.管制和程序 | 23 | |
9B.其他资料 | 23 | |
第III部 | ||
10.董事、执行干事和公司治理 | 24 | |
11.行政薪酬 | 24 | |
12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 24 | |
13.某些关系和相关交易以及主任独立性 | 24 | |
14.主要会计费用和服务 | 24 | |
第IV部 | ||
15.证物及财务报表附表 | 25 | |
16.表格10-K摘要 | 25 | |
2
如本年度报告表10-K中所使用的，“Scripps”、“Company”、“we”、“Our”或“us”等术语，视上下文而定，可指E.W.Scripps公司、其一家或多家合并的子公司，或所有这些公司作为一个整体。
补充资料
我们公司的网站是http://www.scripps.com.我们根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的所有证交会文件的副本，在我们向证券交易委员会以电子方式存档或向其提供材料后，只要合理可行，即在本网站免费提供。我们的网站还包括薪酬、提名和审计委员会、公司治理原则、内幕交易政策、道德政策以及首席执行官和高级财务官员道德守则的章程副本。所有这些文件也可以通过书面形式提供给股东，也可以通过电子邮件发送给秘书@cripps.com。
前瞻性陈述
我们关于10-K表格的年度报告包含了一些与公司业务有关的前瞻性陈述，这些陈述是基于管理层目前的期望。前瞻性声明受到某些风险、趋势和不确定性的影响，包括广告需求和其他经济条件的变化，这些变化可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的预期大不相同。这种前瞻性声明是在本文件发表之日作出的，评估时应了解其固有的不确定性。在题为“风险因素”的章节中，详细讨论了可能导致实际结果和事件与这些前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素。本公司不承担任何义务公开更新任何前瞻性的陈述，以反映事件或情况后，作出声明的日期。
3
第一部分
第1项 | 商业 |
我们是一家有141年历史的媒体企业，对当地和国家的媒体品牌感兴趣.创建于1878年，我们的座右铭是“照亮，人民会找到自己的道路。”我们的使命是做好工作，为客户、员工和业主创造价值，向我们服务的人提供信息，让他们参与，并赋予他们权力。我们通过本地电视台及其相关数字媒体产品的组合，为本地媒体部门的观众和企业提供服务。我们是当地电视台的第四大独立所有者，在42个市场拥有60家电视台，覆盖了约31%的美国电视家庭。我们与所有“四大”电视网络以及CW和MyNetworkTV网络都有合作关系。在我们的国家媒体部门，我们经营着全国性的品牌，包括播客行业领先的Sticher和它的广告网络Midroll Media；下一代国家新闻网Newsy；五国多播。构成卡茨网络的网络--弹跳，格力，拉福，宫廷电视和宫廷电视神秘和全球领先的数字音频技术和测量服务。我们还在华盛顿特区经营一家获奖的调查报道编辑室，并担任美国最大、最成功和运行时间最长的教育项目之一斯克里普斯国家拼字蜜蜂的长期管家。要获得我们的网点的完整列表，请访问http://www.scripps.com.
在我们的本地媒体部门，最近的收购加强了我们的经济持久性，使我们经营的第一和第二大电视台的数量翻了两番，并且使我们经营两家电视台的市场数量增加了一倍多。我们进一步扩大了具有吸引力的政治广告足迹，并增加了新的大市场。我们现在拥有26家加油站在前50家尼尔森指定的市场区域。从2019年1月1日起，我们收购了美国广播公司在德克萨斯州韦科和佛罗里达州塔拉哈西的附属电台。2019年5月1日，我们从Cordillera通信公司收购。15家电视台为10个市场提供服务。2019年9月19日，我们从Nexstar媒体集团(Nexstar Media Group，Inc.)收购了7个市场的8家电视台。与论坛传媒公司的交易。为了为这些收购提供资金，我们于2019年5月发放了7.65亿美元的定期贷款B，并于2019年7月发行了5亿美元的高级无担保债券。因此，我们现在的重点是整合我们获得的电台。
我们致力于继续投资于我国的媒体业务，以实现长期增长.我们通过投资和创造高质量的内容，继续增加我们的Newsy观众、Sticher播客听众和Katz美国家庭的影响力。2019年5月8日，法院电视台作为katz公司运营的第五个空中网络推出，可用于有线电视、卫星和空中及超高层运输。这个网络致力于现场直播，对全国最重要和最引人注目的审判进行深入的法律报道和专家分析。2019年6月10日，我们完成了对Omny Studio的收购，这是一家总部位于澳大利亚墨尔本的播客软件服务公司，现在作为Triton的一部分运作。在2019年9月30日，Katz将其广受欢迎和广泛使用的网络“逃逸”重新命名为“法庭电视神秘”，其目标是25至54岁的女性，节目以真实犯罪为基础。这些迅速发展的全国性媒体品牌正在吸引大量观众和新的广告商。
此外，我们通过每季每股5美分的股息向股东提供价值。2019年支付的股息总额为1，640万美元。我们打算在可预见的将来定期支付季度现金红利。随后的股息将每季度审查一次，并由董事会酌情宣布。未来股息的申报和支付，除其他外，将取决于公司的财务状况、经营结果、现金流量和其他因素。
我们每个业务部门的财务信息可在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和本表格10-K合并财务报表的说明中找到。
4
地方媒体
我们的本地媒体部分由我们的60个本地广播电视台及其相关的数字业务组成。自1947年以来，我们一直在运营广播电视台，当时我们在克利夫兰开办了俄亥俄州第一家电视台WEWS。今天，我们的电视台集团覆盖了全国大约31%的电视家庭，包括18ABC附属公司，11全国广播公司的子公司，九哥伦比亚广播公司附属公司和四福克斯的附属公司。我们也有13CW附属公司-五在全电站和八多播；二我的网络电视子公司；二独立电台和九新增的低发电站。
我们生产高质量的新闻、信息和娱乐内容，让当地社区参与进来.我们在多个平台上发布我们的内容，包括广播、数字、移动、社交和超顶(OTT)。我们的目标是开发内容和应用程序，以提高每个平台上的用户体验。我们跨越各种数字平台覆盖我们的社区的能力使我们能够扩大我们的受众，而不是传统的广播电视。
我们相信，我们的产品组合中最关键的部分是引人入胜的新闻内容，这是连接社区的一个重要环节，有助于我们的电视台努力保持和扩大收视率。我们培训新闻部门的员工成为多媒体记者，使我们能够通过让更多的记者为我们的空中和数字平台报道本地新闻来推行“超本地”战略。
除了新闻节目外，我们的电视台还进行网络节目、联合节目和原创节目。我们的策略是平衡联合编程和我们控制的原始编程。我们相信这一策略提高了我们当地媒体部门的财务业绩。我们自己或与他人合作制作的原创节目包括：
• | 名单，艾美奖获奖的信息娱乐节目，在32个市场提供，在全国大约25%的观众。 |
• | 种族是一个每周节目，重点是影响美国人的问题，因为我们即将在2020年的选举。我们避免了当时的政治斗争，四处旅行，和美国人谈论他们的生活。这个展览在50多个市场上都有。 |
• | 对是一个以消费者制作的病毒视频为特色的每日娱乐节目。对接近97%的电视家庭。 |
5
有关我们的全资电视台、它们的网络附属机构和它们所经营的市场的资料如下：
台站 | 市场 | 网络 从属关系/ 数字电视 通道 | 附属协定 到期 | 催化裂化 许可证 到期 在……里面 | 市场排名(1) | 台站 在……里面 市场(2) | 市场站点排名(三) | 百分比 美国的。 电视 家庭 在MKT(4)中 | 平均 观众 份额(5) | |||||||||
WPIX电视 | 纽约，CH.十一 | CW/11 | 2021 | 2023 | 1 | 26 | 7 | 6.4% | 2 | |||||||||
KNXV电视 | 凤凰城十五 | ABC/15 | 2022 | 2022 | 11 | 19 | 3 | 1.8% | 5 | |||||||||
KASW电视 | 凤凰城六一 | CW/27 | 2021 | 2022 | 11 | 19 | 7 | 1.8% | 1 | |||||||||
WFTS-TV | 坦帕湖二十八 | ABC/29 | 2022 | 2021 | 12 | 15 | 4 | 1.7% | 4 | |||||||||
WMYD电视 | 底特律二十 | MAI/21 | 2020 | 2021 | 14 | 10 | 6 | 1.6% | 1 | |||||||||
WXYZ电视 | 底特律七 | ABC/41 | 2022 | 2021 | 14 | 10 | 3 | 1.6% | 9 | |||||||||
WSFL-TV | 迈阿密，CH.三十九 | CW/27 | 2021 | 2021 | 16 | 15 | 7 | 1.5% | 1 | |||||||||
KMGH电视 | 丹佛，CH.七 | ABC/7 | 2022 | 2022 | 17 | 21 | 4 | 1.4% | 5 | |||||||||
WEWS电视 | 克利夫兰湾五 | ABC/15 | 2022 | 2021 | 19 | 12 | 2 | 1.3% | 8 | |||||||||
WRTV电视 | 印第安纳波利斯州六 | ABC/25 | 2022 | 2021 | 25 | 15 | 4 | 1.0% | 5 | |||||||||
WMAR-TV | 巴尔的摩二 | ABC/38 | 2022 | 2020 | 26 | 8 | 4 | 1.0% | 3 | |||||||||
卫视 | 纳什维尔州五 | CBS/25 | 2021 | 2021 | 28 | 11 | 1 | 0.9% | 13 | |||||||||
KGTV-TV | 圣迭戈州十 | ABC/10 | 2022 | 2022 | 29 | 16 | 4 | 0.9% | 5 | |||||||||
KSTU-TV | 中国盐湖城十三 | Fox/28 | 2022 | 2022 | 30 | 17 | 2 | 0.9% | 8 | |||||||||
KMCI-TV | 堪萨斯城三八 | IND./41 | N/A | 2022 | 32 | 12 | 6 | 0.8% | 1 | |||||||||
KSHB-TV | 堪萨斯城四十一 | NBC/42 | 2021 | 2022 | 32 | 12 | 4 | 0.8% | 7 | |||||||||
WTMJ电视 | 密尔沃基州四 | NBC/28 | 2021 | 2021 | 35 | 13 | 4 | 0.8% | 7 | |||||||||
WPTV-TV | W.棕榈滩，CH.五 | NBC/12 | 2021 | 2021 | 36 | 12 | 1 | 0.8% | 9 | |||||||||
WHDT电视 | W.棕榈滩，CH.九 | IND/34 | N/A | 2021 | 36 | 13 | 10 | 0.8% | N/A | |||||||||
WCPO-TV | 辛辛那提九 | ABC/22 | 2022 | 2021 | 37 | 6 | 3 | 0.8% | 7 | |||||||||
KTNV电视 | 拉斯维加斯，CH.十三 | ABC/13 | 2022 | 2022 | 39 | 12 | 4 | 0.7% | 4 | |||||||||
WGNT-电视 | 诺福克湖二十七 | CW/50 | 2021 | 2020 | 42 | 11 | 5 | 0.6% | 3 | |||||||||
卫视 | 诺福克湖三 | CBS/40 | 2022 | 2020 | 42 | 11 | 1 | 0.6% | 9 | |||||||||
WXMI电视 | 大急流十七 | Fox/19 | 2022 | 2021 | 45 | 9 | 3 | 0.6% | 8 | |||||||||
WKBW-电视 | 布法罗湖七 | ABC/38 | 2022 | 2023 | 52 | 9 | 3 | 0.5% | 5 | |||||||||
WFTX电视 | 迈尔斯堡/那不勒斯四 | Fox/35 | 2022 | 2021 | 53 | 10 | 3 | 0.5% | 6 | |||||||||
vr-TV | 里士满六 | CBS/25 | 2022 | 2020 | 54 | 8 | 1 | 0.5% | 9 | |||||||||
KJRH-TV | 塔尔萨州二 | NBC/8 | 2021 | 2022 | 58 | 13 | 4 | 0.5% | 5 | |||||||||
WLEX电视 | 列克星敦州十八 | NBC/39 | 2021 | 2021 | 64 | 7 | 2 | 0.4% | 10 | |||||||||
KWBA-TV | 图森湖五十八 | CW/44 | 2021 | 2022 | 65 | 12 | 8 | 0.4% | 1 | |||||||||
KGUN-TV | 图森湖九 | ABC/9 | 2022 | 2022 | 65 | 12 | 4 | 0.4% | 5 | |||||||||
WGBA-TV | 绿湾/阿普尔顿二十六 | NBC/41 | 2021 | 2021 | 67 | 6 | 4 | 0.4% | 5 | |||||||||
WACY电视 | 绿湾/阿普尔顿三十二 | 我/27 | 2020 | 2021 | 67 | 6 | 6 | 0.4% | 1 | |||||||||
KMTV电视 | 奥马哈湖三 | CBS/45 | 2022 | 2022 | 71 | 6 | 3 | 0.4% | 7 | |||||||||
KXXV电视 | 韦科湾 | ABC/26 | 2020 | 2022 | 82 | 9 | 3 | 0.3% | 6 | |||||||||
KOAA电视 | 科罗拉多州斯普林斯，Ch.5 | NBC/42 | 2021 | 2022 | 85 | 8 | 2 | 0.3% | 8 | |||||||||
基维电视 | 博伊西湖六 | ABC/24 | 2022 | 2022 | 102 | 5 | 4 | 0.2% | 5 | |||||||||
WTXL-TV | 塔拉哈西州二十七 | ABC/27 | 2020 | 2021 | 109 | 7 | 2 | 0.2% | 4 | |||||||||
WSYM-TV | 兰辛湖四十七 | Fox/38 | 2022 | 2021 | 112 | 7 | 3 | 0.2% | 6 | |||||||||
有线电视 | 拉法耶特州三 | ABC/28 | 2022 | 2021 | 123 | 6 | 2 | 0.2% | 8 | |||||||||
Kero-TV | 贝克斯菲尔德二十三 | ABC/10 | 2022 | 2022 | 125 | 8 | 4 | 0.2% | 4 | |||||||||
KSBY-TV | 圣路易斯奥比斯波六 | NBC/15 | 2021 | 2022 | 126 | 11 | 1 | 0.2% | 9 | |||||||||
克里斯-电视 | 科珀斯克里斯蒂六 | NBC/13 | 2021 | 2022 | 128 | 9 | 2 | 0.2% | 12 | |||||||||
KPAX-TV | 密苏拉州八 | CBS/7 | 2021 | 2022 | 163 | 6 | 1 | 0.1% | 11 | |||||||||
KTVQ电视 | 比林斯湖二 | CBS/10 | 2021 | 2022 | 168 | 6 | 1 | 0.1% | 19 | |||||||||
KXLF电视 | 布特-博兹曼，CH。四 | CBS/5 | 2021 | 2022 | 186 | 4 | 1 | 0.1% | 17 | |||||||||
KRTV电视 | 大瀑布，CH.三 | CBS/7 | 2021 | 2022 | 192 | 5 | 1 | 0.1% | 22 | |||||||||
KTVH-TV | 海伦娜十二 | NBC/12 | 2021 | 2022 | 205 | 4 | 1 | —% | 16 | |||||||||
6
所有的市场和观众数据是基于2019年10月尼尔森调查和2020年尼尔森HH宇宙估计。份额包括现场观看加上7天观看DVR。
(1) | 市场排名代表美国电视市场的相对规模。 |
(2) | 市场中的台站是指尼尔森调查指定市场区域内的车站，不包括公共广播电台、卫星站和低发电站。 |
(3) | 市场中的站点排名是基于(5)中描述的平均份额。 |
(4) | 美国电视家庭在市场中所占的百分比，是指在指定市场地区的美国电视家庭在美国电视家庭总数中所占的百分比。 |
(5) | 平均观众份额是指从早上6点起调到特定电视台的电视家庭的数量。到凌晨2点。星期一至星期日，占指定街市范围内住户总数的百分比。 |
历史上，我们一直成功地更新我们的FCC许可证。
此外，我们还经营着11个低功率电站和1个全功率卫星站.
收入周期和来源
核心广告
我们的核心广告包括对本地和全国客户的销售。广告包括广播广告、数字广告和OTT广告。我们的核心广告收入占了59%本地媒体部门的收入2019。广播现场广告的定价取决于观众的规模和份额，以及我们的观众人数和对我们有限的商业时间的需求。我们的电视台与当地媒体的其他来源竞争广告收入，包括竞争对手在同一市场的电视台、广播电台、有线电视系统、报纸、数字平台和直接邮寄。
当地广告时间由每个车站的当地销售人员负责销售，他们呼吁广告公司和当地企业，其中通常包括汽车经销商、医疗设施和其他服务提供商等广告商。我们寻求吸引新的广告客户到我们的电视台，并通过依靠具有强大社区联系的经验丰富的当地销售力量，制作具有地方广告吸引力的新闻和其他节目，以及赞助或促进当地活动，增加向现有当地广告商出售的广告数量。
全国广告时间通常通过全国销售代表公司出售，这些公司呼吁广告公司，其客户通常包括汽车制造商和经销商集团、电信公司和保险供应商。
数字收入主要来自在本地电视网站、智能手机应用、平板电脑应用和其他平台上向本地和国家客户销售广告。
周期性因素影响我们的核心广告类别的收入。有些周期是周期性的，而且提前众所周知，如竞选季节和特别节目活动(如奥运会或超级碗)。例如，我们的全国广播公司的子公司从奥运会的报道中受益于不断增长的广告需求。经济周期是不可预测的，我们无法控制。
由于春假季节的需求增加，第二和第四季度的广告收入通常高于第一和第三季度。
政治广告
政治广告通常通过我们华盛顿特区的销售办公室销售。广告出售给总统，州长，参议院和众议院的候选人，以及州种族和地方问题。它还出售给政治行动团体或其他宣传团体。政治广告收入2%本地媒体部门的收入2019.
在发生地方、州和联邦选举的偶数年里，政治广告收入显著增加.此外，由于总统选举的广告，每四年一次，政治开支通常会进一步增加。由于每一个政治选举周期的周期性，在比较偶数年和奇数年的表现时，我们的运作结果有很大的不同。另外，我们的运营
7
结果受到个别政治种族的数量、重要性和竞争力的影响，以及在我们当地市场上讨论的问题。
重传收入
我们从与多频道视频节目发行商(“MVPD”)在我们的市场重传同意协议中获得收入。重传收入37%本地媒体部门的收入2019。MVPD是有线电视运营商、电信公司和卫星运营商，他们付钱给我们，向他们的客户提供我们的节目。我们预计在2020年续签MVPD合同，覆盖我们41%的用户群，到2021年年底再续签18%。除了2020年的续约外，我们还将开始收取康卡斯特公司为我们的九家电视台提供的转播费，我们历史上几乎没有得到任何补偿。我们还从顶级虚拟mvdd收取费用，如Hulu，YouTubeTV和AT&T现在。我们从重传同意协议中获得的费用通常是根据本地市场的订户数量和每个用户的合同费率计算的。
费用
雇员成本入账45%本地媒体部门的成本和费用2019.
我们将某些功能，如主控、交通、图形和政治广告，集中在公司拥有的不需要在当地市场存在的中心。这种方法使我们的每个电台都能将当地资源集中在创造内容和创收活动上。我们期望继续寻找机会，将不需要本地市场存在的职能集中起来。
节目费用，包括网络附属费、联合节目和为我们制作或与其他人合作制作的节目。34%本地媒体部门的成本和费用2019.
我们的网络附属电台广播节目，是由网络提供给我们的各个部分。根据每个附属协议，电台广播由网络发送的所有节目。作为交换，我们向网络支付附属费，网络在这些广播期间出售大部分的广告时间。我们期望我们的网络附属协议在到期后续签。
联邦广播条例 —广播电视根据经修正的1934年“通信法”(“通信法”)，受联邦通信委员会管辖。“通信法”禁止广播电台的运营，除非是根据联邦通信委员会颁发的许可证，并授权联邦通信委员会撤销、修改和续签广播许可证，批准转让持有这种许可证的任何实体的控制权，确定电台的位置，规范电台使用的设备，并通过和执行必要的条例。作为确保广播许可证持有人为公众利益服务的义务的一部分，公平竞争委员会对广播节目行使有限的权力，除其他外，要求某些儿童的电视节目和其中的商业内容，要求确定节目赞助商的身份，规范政治广告的销售和紧急信息的传播，以及限制不雅节目。联邦通信委员会还要求电视广播公司为听力受损者的利益关闭其节目的字幕，并确保他们后来通过互联网传送的任何节目都有标题。在更大的市场上，网络电视广播公司也必须提供某些节目的音频叙述，以造福于有视力障碍的人。应参考“通信法”、FCC的规则和条例以及FCC的公告和公布的决定，以便更全面地描述FCC对广播的广泛监管。
广播许可证的有效期最长可达八年，并可在接到请求时续签，但须经FCC审查持牌人的表现。本公司在本更新周期内提出的所有牌照续期申请均已获批准。虽然不能保证我们的广播许可证的续签，但我们从来没有被吊销许可证，也从未被拒绝续签，而且以前的所有延期都是在最高期限内进行的。
联邦通信委员会的法规管理电视台的所有权，法规要求该机构定期审查这些规则。2017年11月，联邦通信委员会通过了对当地电视所有权规则的重大修改，但在2019年末，复审法院撤销了这些修改。因此，联邦通信委员会放宽电视“双头垄断规则”-通常限制申请人在同一市场拥有或控制不止一个电视台(或在某些市场上拥有或控制两个以上的电视台)-已不再有效。特别是，该规则要求在任何合并之后，应保留8个独立的地方电视台的“声音”，并恢复了对市场上四个收视率最高的电视台中的两个的共同拥有权的禁令。在法院取消这一规则改变之前，斯克里普斯获准获得当时位于诺福克郡WTKR和WGNT的“前四名”的两个电台
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朴茨茅斯-新港新闻，弗吉尼亚州市场。虽然复审法院还驳回了联邦通信委员会的裁定，即联合广告销售协议中的电台不应被视为共同拥有，但已经在此类联合销售协议中的电台享有国会指导的“祖辈”地位，从而允许这些安排得以延续。WSYM-TV、密歇根州兰辛和德克萨斯州Corpus Christi的Kris-TV是此类联合广告协议的缔约方。这些法院命令的规则修改仍有待进一步的司法审查。
在国家电视所有权方面，联邦通信委员会在2017年12月投票决定，是否以及如何重新审查其规定，即禁止申请者在全国观众总数超过39%的电视台获得所有权权益。当年早些时候，联邦通信委员会恢复了对被认为由超高频电视台覆盖的家庭数量的50%的折扣，新的通知明确提到是否保留对超高频的这一区别。这一程序仍未结束。
2018年12月，FCC开始对其多重所有权规则进行另一项法定要求的审查，包括对当前所有地方广播和电视法规是否继续符合公众利益进行广泛审查。这一程序仍未结束。
我们无法预测联邦通信委员会电视所有权规则变更的预期和待审法庭审查结果，也无法预测联邦通信委员会规则的进一步修订对我们电视台的运营或业务的影响。
联邦通信委员会的所有权规则所施加的限制可能由于其高级官员、董事或重要股东的所有权利益而适用于公司被许可人。如果这类当事方符合公平竞争委员会关于持有被许可方可归属权益的标准，则同样应遵守所有权限制以及其他被许可方的要求，如遵守某些刑法、反托拉斯和反歧视法。
为了为移动宽带和其他服务提供更多频谱，FCC在2017年进行了一次激励频谱拍卖，一些电视广播公司同意自愿放弃频谱，以换取拍卖收益的一部分。拍卖后，斯克里普斯电台将不会停播或放弃目前的超高频波段分配，但27个史克里普斯全功率和A类电台以及许多史克里普斯的低功率和翻译站正在向减少的广播频段中的新频道转移。广播公司担心，联邦通信委员会在拍卖后将剩余电视台“重新打包”到这一减少的广播频谱中的做法可能不足以保护电视台的空中服务。广播公司还特别担心，FCC的拍卖后计划将无法提供足够的时间来完成重新包装之前，出售的频谱将获准无线使用。实施拍卖后的改变将是复杂和昂贵的，而位于加拿大和墨西哥边境附近的车站由于需要协调国际频率的使用，可能特别有可能丧失服务。尽管有关于天气延误、缺乏合格的塔台和设备安装人员等问题的警告，但FCC表示有信心有足够的时间来完成重新包装，并规定了一个“硬性”的最后期限，即使还没有准备好提供空中服务的替代设施，也可能需要一个电台停止在其现有频率上广播。
广播公司目前正在测试一种新的自愿数字电视标准--ATSC3.0。这种基于因特网协议的传输系统将允许电视台提供增强和创新的服务，同时还可以大大改善广播信号接收，特别是移动设备的接收。然而，新标准既不符合现有的电视接收器，也不符合电视台通过现有ATSC1.0数字标准继续提供服务的能力。为了避免失去对那些缺乏新接收器的观众的服务，切换到ATSC 3.0的站将需要安排一个本地站，继续使用当前的1.0标准播放(在子信道上)节目，“基本上类似”交换站在其3.0频道上提供的节目。作为回报，3.0站可以承载其1.0“主机”站的3.0信号。除非联邦通信委员会延长，否则这一“同步广播”要求将于2023年7月落日。斯克里普斯电视台KNXV-电视正在参加新的传输系统的市场测试，在凤凰城，AZ。
联邦通信委员会仍然致力于允许在电视台受保护的服务区之间的“空白”中增加非广播频谱的使用，尽管广播公司担心可能对其现有服务造成有害干扰，并有可能在未来创造性地使用其广播频谱。在拍卖过程中，FCC可能进一步减少电视广播可用的频谱，在每个市场上为非广播、无许可证服务(包括无线麦克风)保留一个6兆赫的频道。电视广播频谱的重新包装和在“广播”波段为受干扰保护的非广播服务保留频谱可能会对低功耗和翻译式电视台提供服务的能力产生特别不利的影响，因为这些电视台可能找不到空间在缩小的频带内运作，而且它们只享有“二级”地位，无法保护它们免受全电所造成的干扰。我们无法预测这些程序对我们提供数字电视服务或业务的影响。
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全电广播电视台一般享有“必须携带”的权利，任何有线电视系统定义为“本地”相对于该电视台。电视台可以放弃他们必须携带的权利，取而代之的是与当地的有线电视公司谈判重新传输同意协议。同样，卫星运营商在提出请求时，必须携带请求运输的电视台的信号，这些电视台位于卫星运营商选择重新发送至少一个本地电台的市场，而卫星运营商未经其同意不得携带广播电台。该公司已选择与有线运营商和卫星运营商就我们的网络附属站和我们的独立站进行重新传输协议的谈判，尽管最近收购了两个站，但在它们以前的所有权下，当选为“必须携带”的地位。
虽然委员会没有积极地重新审查可能触发该机构介入重传同意谈判的标准，以执行当事各方“诚意”谈判的义务，但这一规则制定待决案仍然开放。一项相关的机构程序仍在进行之中，旨在消除“网络不重复”和“辛迪加排他性”规则，这些规则允许广播公司通过公平竞争委员会的程序而不是通过司法程序来强制执行某些合同节目排他权。我们无法预测这些程序的结果或它们可能对公司产生的影响。
联邦通信委员会和法院的其他诉讼程序重新审查了保护电视台在当地服务区内控制其节目分配的权利的政策。例如，联邦通信委员会于2014年启动了一项规则制定程序，规定依赖互联网提供视频节目的实体应遵守适用于多频道视频节目分销商(“MVPD”)的法规，例如有线电视运营商和卫星系统。该程序引发了各种问题，包括一些基于互联网的分销商是否能够利用mvdd的法定版权许可权。最近，主要的广播网络对流媒体服务Locast提起诉讼，指控其未经本地电视台同意重新传输信号违反了版权法。我们无法预测这些程序的结果，这些程序涉及使用新技术挑战传统的电视广播节目重新分发手段，或它们可能对公司产生的影响。
联邦通信委员会可能对违反其规则和政策的行为处以重大惩罚。虽然联邦通信委员会监管不雅节目的权力范围仍存在不确定性，但该机构加大了对其他节目问题的执法力度，例如赞助识别、广播适当的紧急警报以及向残疾人提供服务。我们无法预测FCC加大执法力度对该公司的影响。
国家媒体
我们的国家媒体部分代表了我们收集的国家和国际企业，包括卡茨，斯蒂奇，纽西和特里顿。这些企业在新兴平台和市场上展开竞争，在这些平台和市场中，观众和收入都有显著增长，比如“超顶”(OTT)和“空中广播”(OTA)视频和数字音频。Ott指的是通过互联网上的应用程序(如机顶盒(如Roku或AppleTV)、智能手机、智能电视和平板电脑)上的应用来评估内容在互联网上的传递。Ota内容可以使用天线或通过有线电视订阅查看。数字音频是点播、流媒体音乐或语音节目，可以基于订阅或广告支持。我们的数字音频业务通过提供一套服务，包括内容生产和分发、技术、销售和测量，为消费者、出版商和广告商提供服务。
卡茨
Katz运营着五个全国性的多播网络--BUPE、Grit、Laff、Court TV和Court TV Mystery。这些网络主要是通过当地广播公司的数字子频道进行广播，但它们也可用于有线、卫星和顶级运输。每个网络都是一个快速发展的、面向观众的全国广播网络。弹跳节目针对的是非洲裔美国人；格力对西方电影和以男性为目标的连续剧；拉夫夫的经典喜剧，深受喜爱的喜剧；宫廷电视致力于现场直播，从木槌到木槌的报道，深入的法律报道和专家分析国家最重要和引人注目的审判；法院电视神秘目标妇女与节目锚定的真实犯罪。这些尼尔森额定网络中的每一个都大致达到90尼尔森报告的美国家庭的百分比或更多。这些电视网利用日益增长的观众对空中广播节目的消费。在过去8年中，电视观众人数从9%增加到14%。
Katz的主要收入来源是通过向国家客户销售广告。广告收入取决于收视率和客户对某些观众人口的付费率。Katz首先在市场上销售广告，然后分散市场。在前期市场上，广告商为即将到来的季节购买广告时间，并通过承诺提前购买，锁定他们为来年支付的广告费。在分散市场，广告商购买他们的广告时间更接近的时间点将运行。前期市场广告与分散市场广告的混合
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销售时间是根据前期销售发生时的经济状况，影响销售管理层愿意或能够获得的销售水平。分散市场的需求影响了我们剩余广告库存的定价。分散市场定价可能与前期定价不同，而且可能是不稳定的。在某些情况下，广告销售受制于收视率保证，这要求我们提供额外的广告时间，如果保证观众水平是无法实现的。
由于春假季节的需求增加，第二和第四季度的广告收入通常高于第一和第三季度。
Katz节目的传播主要是通过与当地电视广播公司以及有线电视和卫星供应商达成运输协议，以便在其数字子频道上承载一个或多个Katz网络。Katz通常为这些运输权支付固定费用，合同期限为3至5年。
在节目方面，Katz同意授权现有的节目和电影，以及制作几个原创节目。
史泰彻
Sticher创建原创播客，运营多个内容网络，每个网络的目标是一个特定的类型和观众，并提供播客广告代理服务，为大约300个节目创造收入。播客是一种以口头形式录制的数字音频，通常是主题系列的一部分，通常被下载或流到移动设备上。2018年，据估计，至少每月有7300万美国人收听播客。Sticher还提供了一个移动应用程序侦听平台，用户可以在该平台上按需收看最新的新闻、体育、谈话和娱乐节目。我们希望继续投资于我们的Sticher应用程序，目的是为播客听众和广告商创造一流的用户体验。
Sticher，通过其Midroll媒体广告网络，通过担任销售和营销代表，根据广告商所希望的目标受众，将广告商和特定的播客联系起来，从而获得收入。Sticher还通过在最初的播客和Sticher应用程序中销售广告来获得收入。Sticher通过Sticher应用程序和iPhone播客应用程序等平台创建和分发原创播客。
Sticher从Sticher高级订阅服务中获得订阅收入，用户支付标准月费或年费，以获取优质内容和免费免费存档的播客节目。
新鲜族
新闻是我们的全国性新闻网络，致力于为世界和国家新闻的报道带来视角和分析，包括政治、娱乐、科学和技术。它的目标是更年轻的观众。Newsy的有线电视节目阵容包括每天10小时的实时新闻报道，包括晚间新闻杂志“为什么”、早间节目“前天”和新闻制作人聚光灯下的“30分钟”节目。Newsy还制作调查报告和纪录片。
2017年，我们扩大了Newsy的分销范围，将有线电视包括在内。2019年年底，我们与有线电视和卫星运营商达成协议，在3，600多万户家庭中运送Newsy。我们期待着继续投资纽西，因为我们希望增加发行和提高我们的内容。
Newsy还广泛分布在提供顶级电视服务的平台上，包括Hulu、Roku、AmazonFire TV、Apple TV、Sling TV和Chromecast。
Newsy通过在平台上销售广告赚取收入。它还从有线电视供应商那里收取运费，他们付钱给我们，向他们的客户提供我们的节目。我们所获得的收入是根据收到节目的订户数量计算的。
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特里顿
Triton公司在40多个国家开展业务，是数字音频技术和测量服务的全球领先企业，为日益增长的数字音频市场提供服务。Triton公司提供创新的技术，使广播公司、播音员和在线音乐服务能够建立他们的观众，最大限度地增加他们的收入并精简他们的业务。Triton公司的技术受到了许多最知名的数字音频公司的信赖，包括潘多拉、艾赫特、Entercom、库穆卢斯、比斯利、One Media Sales(荷兰)、Prisa(西班牙)、Mediacorp(新加坡)和KarSea(土耳其)。
Triton的服务软件(SaaS)业务对企业模式有两条主线：业务度量和基础设施。他们的主要收入来源是向广泛的全球音频出版商发放数字音频技术和服务许可证。Triton的测量技术平台是数字音频市场的标准，其国家和地方衡量标准是各机构和品牌从不同地区和设备的流媒体音频公司购买数字音频广告的货币。全国观众测量产品按固定月费提供，并根据听众总收听时间收取额外费用。本地受众测量产品以固定的许可费提供给每个报告数据的市场，以及年费升级。Triton的托管和广告基础设施使世界各地的出版商能够向他们的听众提供高质量的数字音频流和数据驱动的动态广告插入。托管产品通过每月接入平台的许可费提供给用户，并为超额数据交付使用支付额外费用。对于其广告技术平台，Triton收取固定的许可费，并根据交付的印象数收取额外费用。通过世界上第一个编程音频广告交换的出现，Triton提供了出版商和广告商可以无缝地以编程方式处理音频清单的基础设施。
在2019年6月10日，我们完成了对Omny Studio(“Omny”)的收购，这是一家总部位于澳大利亚墨尔本的播客软件服务公司，现在作为Triton的一部分运作。欧姆尼是一个音频点播平台，专门为专业音频出版商.Omny是这些出版商的内容管理系统，该平台包括发布工具和跟踪侦听的分析仪表板。
员工
截至2019年12月31日，我们大约有5,900全职同等雇员，其中约4 800人在当地媒体，750人在国家媒体.各种工会代表约580名雇员，所有这些都在当地媒体。自1985年以来，我们的现有业务从未停止过任何工作。我们认为我们与员工的关系是令人满意的。
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第1A项. | 危险因素 |
对于像我们这样庞大而复杂的企业来说，各种各样的因素会对未来的发展和业绩产生重大影响。影响我们行动的最重要因素包括：
与我们的业务有关的风险
我们期望我们的大部分收入来自广告支出，而广告支出受到许多因素的影响。广告收入的下降将对我们业务的盈利能力产生不利影响。
对广告的需求受到当地和全国若干因素的影响，其中包括：
• | 消费者的广告和营销支出可能会受到季节性和周期性变化的影响，并可能在经济衰退期间受到不利影响。 |
• | 我们的业务提供的节目和内容可能达不到期望的收视率，也可能会降低在其受众中的受欢迎程度。 |
• | 近年来，随着有线电视和卫星电视的广泛发行和顶级流媒体服务的增长，观众人数继续分崩离析，这极大地增加了公众获取音频和视频节目(包括体育直播)的机会。受众的持续分裂以及互联网节目和流媒体服务的增长可能会对广告率产生不利影响，这将反映广告商通过我们的媒体业务接触到的受众的规模和人口结构。 |
• | 偶数年的电视广告收入得益于受竞选金融法影响的政治广告，以及特定政治种族在我国电视台运营市场上的竞争力。 |
• | 本地广告商在本地市场的持续整合和收缩，可能会对我们的经营业绩造成不利影响，因为我们预期大部分广告会销往本港市场的本地企业。 |
• | 电视台对汽车、零售和服务业的广告有很大的了解。这些行业内的广告可能会减少，我们可能无法获得替代广告商。 |
• | 一些国家的广告公司正在采用一种称为“程序化购买”的自动化程序，以提高效率并降低与购买广告有关的成本。广告收入的增长将在一定程度上取决于与现有和未来广告商保持和扩大关系的能力。通过实施程序化模型或其他类似的解决方案，自动化取代了现有的定价和分配方法，可以将广告库存转化为价格驱动的商品。这些自动化解决方案可能会降低与广告商关系的价值，并导致降低定价压力。 |
如果我们不能对任何或所有这些因素作出反应，我们的广告收入可能会下降，并影响我们的盈利能力。
我们已经对我们的国家媒体业务进行了大量投资，并期望在今后几年继续对这些业务进行重大投资。我们对国家媒体业务的投资可能不像预期的那样。
近年来，我们以将近5.5亿美元的总收购价格收购了Triton、Katz、Sticher和Newsy。我们的国家媒体业务不是成熟的业务，需要额外的资本来获得发行和建立受众，或者，在Triton的情况下，建立客户基础。这些企业的市场可能不会如我们预期的那样发展，我们可能面临比我们预期更大的竞争，我们的竞争可能拥有更多的财政资源。这些投资的成功取决于若干因素，包括及时开发和市场接受这些企业提供的产品和服务。
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直接内容对消费者的传播渠道的增长可能会使我们的电视观众分崩离析，这种分片化可能会对广告费产生不利影响，并导致我们从重传同意协议中获得的收入减少，导致收入损失，从而对我们的广播业务造成实质性的不利影响。
我们主要通过广播和卫星服务提供商向观众提供电视节目.我们的电视观众正因直接向消费者提供数字内容而四分五裂。内容提供商，如“四大”广播网络、HBO和Showtime等有线网络，以及亚马逊(Amazon)、Hulu和Netflix等新的内容开发商、分销商和辛迪加，现在能够通过互联网直接向消费者提供他们的节目。直接向消费者提供内容的方式，可以让他们绕过我们提供的节目，这可能会影响我们的受众规模。我们受众的分裂可能会影响我们从广告商那里获得的价格。此外，减少有线电视和卫星服务提供商的订户数量可能会影响我们根据重传同意协议获得的收入。我们的受众广泛采用OTT可能会导致我们的广告和重传收入减少，并影响我们的盈利能力。
失去联系和运输协议或更新费用可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们有18家电视台与ABC电视网有联系，11家与NBC电视网有联系，9家与CBS电视网有联系，4家与福克斯电视网有联系。此外，我们还与MyNetworkTV电视网和CW电视网建立了联系。这些电视网制作和分发节目，我们的电视台承诺在规定的时间播出。电视网在节目期间出售商业广告时间，而“四大”电视网ABC、NBC、CBS和Fox也要求电视台支付播放其节目的权利的费用。这些费用可以是电视台获得的重新传输收入的一个百分比(见下文)，也可以是根据市场中的家庭或用户数量确定的固定数额。在过去数年，这些费用不断增加。
Katz公司与当地电视广播公司以及有线电视和卫星供应商签订了运输协议，以运营一个或多个Katz网络。通过这些协议，每个网络覆盖了大约90%或更多的美国家庭。这些合同要求Katz支付固定费用，通常有三到五年的期限。
没有任何保证，我们将能够达成网络联系或运输协议在未来。不更新或终止我们的网络附属协议将阻止我们能够进行各自网络的编程。失去网络联系将需要我们获得替代的节目，这可能没有那么有吸引力的目标观众，并可能导致较低的广告收入。此外，失去任何一个“四大”网络附属机构将导致实质上较低的再传输收入。卡茨运输协议的失败将减少我们的广告收入，并影响我们的盈利能力。
我们的重传同意收入可能受到重新传输同意协议的延长、多频道视频节目分销商(“MVPD”)服务订户数量的减少、传播视频节目的新技术或修订的政府条例的不利影响。
随着我们的重传同意协议到期，我们无法保证能够以可比或更好的费率续订这些协议。因此，再传输收入可能会减少，再传输收入的增长可能会随着时间的推移而下降。
近年来，MVPD服务的用户数量有所下降，因为电视和移动设备上视频节目的直接互联网流的增长促使消费者停止其有线电视或卫星服务订阅。MVPD用户数量的减少减少了我们根据重传协议获得的收入。
使用新技术重新分发广播节目，例如那些依靠互联网提供视频节目的技术，或通过天线接收和记录广播信号的技术，然后以数字方式将这些信息传输到客户的电视机、专用机顶盒或计算机或移动设备，如果发现这些技术不受版权或其他法律限制或适用于MVPD(如有线电视运营商或卫星运营商)的法规的限制，可能会对我们的再传输收入产生不利影响。
修正后的1934年“通信法”(“通信法”)或联邦通信委员会关于广播公司与MVPDs之间重新传输同意协议谈判的规则，也可能对我们谈判可接受的重传同意协议的能力产生不利影响。此外，有线电视营办商继续合并，可能会对我们谈判可接受的重发同意协议的能力造成不利影响。
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联邦通信委员会正在进行诉讼，国会已经提出立法，重新审查现在保护电视台在当地服务区域内控制其节目分配的权利的政策。例如，FCC考虑了依赖互联网提供视频节目的实体应在多大程度上遵守适用于MVPD的法规。如果联邦通信委员会确定，基于互联网的分销商可能会避免其mvpd规则，广播公司依赖mvpd重传许可要求和其他法规的保护的能力可能会受到损害。我们无法预测这些程序和其他程序的结果，这些程序涉及使用新技术挑战传统的广播节目重新分发手段，或它们可能对我们的业务产生的影响。
我们在电视节目和播客内容权(统称为“内容”)上进行投资，以了解这些特定内容是否会受到欢迎，足以收回我们的成本。此外，如果获取该内容的成本增加或该内容变得更难获得，我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们承担购买电视节目和播客内容权利的大量费用。我们可能必须提前几年购买内容，或签订多年协议，导致在知道内容是否会在其受众中受欢迎之前承担大量费用。如果获得的内容相对于我们投资内容的成本而言在受众中不够受欢迎，或者如果我们需要替换表现不佳的内容，我们可能无法产生足够的收入来收回我们的成本。此外，来自进入市场的竞争者对内容的竞争加剧和内容创建者拥有的流媒体服务的独家使用可能会降低内容可用性或增加我们的内容成本。这些因素中的任何一个都会减少我们的收入，导致减值费用的产生，或者导致我们的成本相对于收入的上升。
我们的电视台将继续受制于政府的规定，如果加以修订，可能会对我们的经营结果产生不利影响。
• | 根据联邦通信委员会的规定，当地电视台必须每三年进行一次选举，以便(1)要求有线电视运营商和/或直接广播卫星运营商携带广播电台的空中信号，或(2)进行重新传输同意运输的谈判。目前，除一间外，本港所有电台均已与有线电视营办商及卫星营办商签订重发同意书。如果我们的重传同意协议终止或不续签，或者我们的广播信号以不太有利的条件分配，我们的有效竞争能力可能会受到不利影响。 |
• | 如果我们不能续签FCC广播许可证，我们的广播业务将受到损害。我们的业务依赖于保持来自FCC的广播许可证，FCC有权吊销许可证，而不是续签，或者仅以重要的资格续签，包括续签不到一段时间。我们不能保证日后的续期申请会获得批准，或不会包括可能对运作造成不利影响的条件或资格。如果FCC不能更新任何这些许可证，它可能会阻止我们操作受影响的空间站。如果FCC对许可证进行了实质性的条件或修改(包括延长许可证期限不到8年)，则可能对受影响的电站的收入潜力产生重大的不利影响。 |
• | 正如联邦广播条例所讨论的那样，联邦广播委员会在2017年完成了一次拍卖，一些电视持牌人自愿拍卖了他们的频谱，84兆赫的广播频谱被重新分配给其他用途。结果，许多电视台，包括27家公司所有的全电和A类电视台，被要求改变其运营频率，FCC正在为完成这些设施的改变设定紧迫的期限，以便无线服务购买者能够迅速获得重新分配的频谱。取决于以下因素，如专业技术援助和定制设备的可用性、天气问题，以及国际边界附近的电视台，以及外国政府的合作，一些监测站在规定的时间内完成这些搬迁可能面临巨大的费用和困难，对这些电台的空中服务产生不利影响。斯克里普斯已收到建造许可证，以完成其加油站所需的更改，并正在迅速采取必要步骤完成这一进程。截至2020年2月28日，27个受影响的斯克里普斯电台中有18个获得了新频道的许可。我们无法预测意外情况是否会延误工程的实施，以及会否对余下的一个或多个监测站的收入潜力造成重大的不良影响。 |
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• | 正如联邦广播条例所讨论的，联邦广播委员会采纳了广播公司的建议，允许自愿使用新的数字电视传输标准ATSC 3.0，这与现行标准是不相容的。在这一新标准下，在成本、效益和公众接受服务方面存在很大不确定性，电视台可能因太快或太慢地采用这一标准而受到不利影响。 |
• | 联邦通信委员会和其他政府机构正在不断考虑旨在促进消费者利益的建议。影响电视业的新政府法规可能会提高节目成本，限制广播公司的运营灵活性，减少广告收入，提高广播信号的传输成本，或以其他方式影响运营结果。我们无法预测未来政府监管的性质或范围，或其对我们运作的影响。 |
收购涉及风险，如果说风险得不到有效管理，我们的经营结果可能会受到负面影响。
在2019年，我们通过多种交易收购了27家电视台。12亿美元。收购涉及固有的风险，例如增加杠杆和偿债要求，并结合公司文化、设施和制度，这些都可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。此外，如果我们无法实施有效的成本控制、实现预期的协同增效或由于这些收购而增加收入，我们的收入和盈利可能会受到不利影响。收购可能导致意想不到的负债，并有可能转移管理层对我们业务运作的注意力。
我们打算继续评估战略收购，而且与收购战略相关的风险也是多种多样的。
我们追求并打算继续有选择地继续进行战略性收购，但须视市场条件、流动性和有吸引力的收购候选人的情况而定，目的是改善我们的业务。我们可能找不到其他有吸引力的收购目标，或者我们的竞争对手可能有更多的财力或管理资源来追求我们可能追求的收购目标。因此，即使我们成功地确定了有吸引力的收购目标，我们也可能面临相当大的竞争，并且在获取这些目标方面失败。
收购电视台须经联邦通信委员会和司法部反托拉斯司批准。这些监管当局目前或未来的政策可能限制我们追求或完善未来交易的能力，并可能要求我们剥离某些电视台，如果根据合同进行的收购会导致市场过度集中，或不遵守FCC的所有权限制。我们不能保证收购会获得这些监管当局的批准，也不能保证取消现有电台的要求不会对交易或我们的业务产生不利影响。
我们将继续面临网络安全和类似风险，这些风险可能导致机密信息披露、业务中断、品牌和声誉受损、法律风险和财务损失。
安全漏洞、恶意软件或其他“网络攻击”可能会破坏我们的业务，破坏我们以及我们的供应商和客户的机密信息，损害我们的声誉。我们的行动经常涉及接收、储存、处理和传送敏感信息。尽管我们定期监测安全措施，但任何一方未经授权的入侵、恶意软件渗透、数据盗窃、网络中断、拒绝服务或类似行为都可能破坏我们的系统或客户或供应商的系统的完整性、连续性和安全性。这些事件，或我们未能使用新技术、修改流程和投资于人员，以维持我们抵御网络威胁的能力，可能造成财务责任、监管制裁或丧失对我们保护信息的能力的信心，并造成当前或潜在客户的损失，从而对我们的收入产生不利影响。
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与史克里普斯A类普通股所有权有关的风险
爱德华·W·斯克里普斯的某些后裔拥有约93%的斯克里普斯普通股，并签署了“斯克里普斯家族协议”，该协议规定了他们所持有的普通股的转让和投票。.
由于上述原因，这些后代有能力选举三分之二的董事会，并指导任何事项的结果，俄亥俄州修订的守则(“ORC”)不需要我们的A级普通股表决。根据我们的公司章程，甲类普通股的持有人只投票赞成选出三分之一的董事局成员，并无权就任何事项投票，但在“强制执行条例”中明确列明需要对两类股份进行单独表决的事项除外。由于这种集中控制可能会阻止其他人发起任何可能的合并、收购或其他控制交易的改变，我们的A类普通股的市场价格可能受到不利影响。
我们有能力发行优先股，这可能会影响我们A类普通股持有人的权利。
我们的公司章程允许董事会发行和确定2500万股优先股的条款。任何此类优先股的条款如果发行，可能会对我们A类普通股持有人的股利、清算和其他权利产生不利影响。
我们的A类普通股的公开价格和成交量可能是不稳定的。
我们的A类普通股的价格和成交量可能是不稳定的，并且会受到波动的影响。一些可能导致A类普通股股价或成交量波动的因素包括：
• | 总体市场和经济状况及市场趋势，包括电视广播行业、国家媒体市场和一般金融市场； |
• | 美国的政治、经济和社会状况； |
• | 季度经营业绩的变化； |
• | 无法达到收入预测； |
• | 美国或竞争对手宣布重大收购、战略伙伴关系、合资企业、资本承诺或其他业务发展； |
• | 采用影响媒体行业的新会计准则； |
• | 竞争对手的经营和竞争对手普通股的表现； |
• | 涉及或影响我们或我们子公司的诉讼和政府行动； |
• | 证券分析师的财务估计和建议的变化； |
• | 招聘关键人员； |
• | A类普通股的买卖； |
• | 投资者认为可与我们相若的公司的经营及股票表现；及 |
• | 监管环境的变化，包括规则制定或FCC采取的其他行动。 |
我们的A类普通股的价格不会大幅波动或下跌，这是不能保证的。近年来，股票市场经历了相当大的价格和数量波动，这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例，可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响，而不论该公司的经营业绩如何。如果我们A类普通股的成交量较低，股价波动可能会更大。此外，如果我们的A类普通股的市场价格大幅下跌，股东可能会提起证券集体诉讼，这可能会导致我们付出巨大的代价，转移我们的时间和管理人员的注意力。
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与负债有关的风险
我们有大量债务，并有能力承担大量额外债务。这种债务的本金和利息支付义务可能会限制我们今后的业务，并损害我们履行长期义务的能力。
截至2019年12月31日，我们和担保人大约有19.5亿美元至于未偿还债务的本金总额(不包括公司间债务)，其中约9亿元是高级债项(包括高级债券)，但没有一项是有保证的，而根据我们的信贷协议，我们有能力招致高达2.1亿元的负债，所有债务均属有抵押负债，实际上，在保证该等负债的资产价值方面，我们的地位较高级债券为高。我们的信用协议于2022年4月到期。
我们的未偿债务可能会对你造成重大后果。例如，它可以：
• | 要求我们将业务现金流量的很大一部分用于支付我们债务项下到期的利息和本金，这将减少可用于其他业务目的的资金，包括资本支出和收购； |
• | 与我们的竞争对手相比，我们处于竞争劣势，而这些竞争对手的债务可能较少，获得资本资源的机会也更大； |
• | 限制我们获得额外资金以资助收购、周转资本和资本支出以及其他一般公司用途的能力；以及 |
• | 使我们更难以履行财政义务，包括与“高级说明”有关的义务。 |
我们履行重大财政义务的能力取决于我们产生大量现金流动的能力。这在一定程度上取决于一般的经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素。我们不能向你保证，我们的业务将从业务中产生现金流，未来的借款将根据我们的信贷协议或任何其他信贷安排提供给我们，或者我们将能够完成任何必要的融资，其数额足以使我们能够为我们的业务提供资金，或偿还我们的债务和其他债务，或满足其他流动性需求。如果我们不能产生足够的现金流量来履行我们的义务，我们可能需要再融资或重组我们的债务，出售资产，减少或推迟资本投资，或寻求筹集更多的资本。额外的债务或股权融资可能无法获得足够的数额，有时或以我们可以接受的条件，或根本无法获得。具体来说，资本市场的波动也可能影响我们以对我们有利的条件获得额外融资或为现有债务再融资的能力。如果我们不能执行其中一项或多项备选办法，我们可能无法偿还我们的债务或其他义务，这可能导致我们违约，在这种情况下，我们的贷款人可以停止向我们提供贷款，而我们的债务的贷款人或其他持有人可以加快和申报根据各自协议所承担的所有未偿债务，这很可能对我们产生重大不利影响。
关于我们各种债务义务的协议对我们的业务施加了限制，并限制了我们采取某些公司行动的能力。
规管我们各项债务义务的协议，包括规管高级票据的契约，以及规管我们的信贷协议的协议，包括对我们的业务施加重大限制的契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力，也可能会限制我们利用潜在商机的能力。除其他事项外，这些公约对我们的下列能力施加了限制，但须受某些限制：
• | 产生额外债务； |
• | 向股东申报、支付股利、赎回股票或者进行其他分配的； |
• | 进行投资或收购； |
• | 在其他交易中设立留置权或使用资产作为担保； |
• | 发放担保； |
• | 合并或合并，或出售，转让，租赁或处置实质上我们所有的资产； |
• | 与联营公司进行交易； |
• | 购买、出售或转让某些资产。 |
任何这些限制和限制都会使我们更难执行我们的商业战略。
18
我们的信贷协议要求我们遵守某些财务比率和契约；如果我们不这样做，将导致违约，这将对我们产生重大的不利影响。
根据我们的信贷协议，我们必须遵守某些金融契约。我们遵守这些要求的能力可能会受到影响我们业务的事件的影响，但我们无法控制，包括普遍的经济、金融和工业状况。这些公约限制了我们利用融资、兼并和收购或其他公司机会的能力，从而对我们产生不利影响。违反上述任何一项契约或限制，都可能导致适用的高级信贷安排违约。在我们的任何一项债务协议发生违约时，放款人或根据该协议的债务持有人有权立即申报所有未付款项以及应计利息和未付利息，这反过来可能触发其他债务债务的违约，并可能导致放款人终止根据这种高级信贷安排进一步延长信贷的承诺。如果我们无法偿还我们对放款人的有担保债务，或在任何有关我国未偿担保债务的规定下违约，我们的有担保放款人可以对我们和附属担保人以及担保该债务的抵押品进行诉讼。任何导致加速未偿债务、终止根据我们的融资安排作出的承诺或对担保这种债务的抵押品的放款人的违约，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的年度偿债义务大幅增加。
根据我们的信用协议借款是以可变利率，并使我们面临利率风险。如果伦敦银行间同业拆借利率提高，我们对可变利率债务的偿债义务将增加，即使借入的数额保持不变，我们可用于偿付债务的净收入和现金，包括支付票据，也将减少。
19
第1B项 | 未解决的工作人员意见 |
没有。
第2项 | 特性 |
我们在位于辛辛那提，辛辛那提，45202，胡桃街312号的一栋大楼里租了我们的主要行政办公室。
我们拥有或租用电视台使用的设施和设备。我们拥有或与其他广播电视台共同拥有用来传输我们的电视信号的塔。
我们的国家企业出租他们的设施。这包括执行办公室、销售办公室、工作室和数据中心的设施。
我们所有的拥有和租赁的物业状况良好，适合我们目前的业务。我们相信将来会以商业上合理的条件，提供适当的额外或替代空间，包括可供选择租住的地方。
第3项 | 法律程序 |
我们参与了在正常业务过程中产生的诉讼，例如诽谤诉讼和政府诉讼，这些诉讼主要与广播许可证的续签有关，预计不会造成任何物质损失。
第4项 | 矿山安全披露 |
没有。
20
本公司行政人员-执行干事任由董事会工作。
名字 | 年龄 | 位置 | ||
亚当·西姆森 | 45 | 总裁兼首席执行官(自2017年8月起)；首席运营官(2016年11月至2017年8月)；数字高级副总裁(2013年2月至2016年11月)；首席数字干事(2011年至2013年2月)；电视互动媒体副总裁(2007年至2011年) | ||
丽莎·克努特森 | 54 | 执行副总裁兼首席财务官(自2017年10月起)；执行副总裁兼首席战略干事(2017年8月至2017年10月)；高级副总裁兼首席行政干事(2011至2017年)；人力资源高级副总裁(2008至2011年) | ||
威廉·阿普尔顿 | 71 | 执行副主席，总法律顾问(自2017年8月起)；高级副总裁，总法律顾问(2008年7月至2017年8月) | ||
布赖恩·劳勒 | 53 | 地方媒体总裁(自2017年8月起)；高级副总裁，广播(2009年1月至2017年8月)；WPTV副总裁/总经理(2004至2008年) | ||
劳拉·汤姆林 | 44 | 国家媒体执行副总裁(自2019年11月起)；国家媒体高级副总裁(2017至2019年)；数字运营副总裁(2014至2017年) | ||
道格拉斯·莱昂斯 | 63 | 高级副总裁、主计长和财务主任(自2017年12月起)、副总裁、主计长和财务主任(2015年5月至2017年12月)、副总裁兼主计长(2008年至2015年5月)、财务和行政副总裁(2006年至2008年) | ||
第二部分
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
我们级普通股在纳斯达克全球精选市场(“NASDAQ”)以“SSP”的名义进行交易。截至2019年12月31日，我们的A级普通股大约有11，000名业主，根据安全头寸清单，大约有50名共同投票股份(没有公开市场)的所有者。
在提交本报告的第一季度，没有出售未登记的股票证券。
2016年11月，我们的董事会批准了高达1亿美元的A级普通股回购计划。这项授权将于2020年3月1日到期。股票可以通过公开市场购买或私下谈判交易(包括加速股票回购交易、大宗交易)或根据打算遵守1934年“证券交易法”第10b5-1条规则的交易进行回购。在…2019年12月31日, 4 970万美元在此授权下未获批准。在第四季度，该计划没有回购股票。2019.
在2020年2月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，在2022年3月1日之前，我们的A类普通股最多可回购1亿美元。
21
性能图-以下是一张比较公司一级普通股累计回报率的线图，假设截至12月31日，初始投资为100美元，2014，并根据市场价格在每年年底和假设股息再投资，与累积回报的标准普尔500指数和一个指数的基础上的同龄人集团的媒体公司。根据证券交易委员会的规定，2015年4月1日我们报纸业务的分拆被视为一种特殊股息的再投资。
我们定期评估和修改我们的同行集团指数，以使其反映我们公司的业务组合。构成我们同行集团指数的公司是Nexstar媒体集团、TEGNA、Sinclair广播集团和格雷电视台。同龄人组指数是根据市值加权的。在2019年之前，我们的同行包括论坛媒体，它于2019年9月19日被Nexstar媒体集团收购。
12/31/2014 | 12/31/2015 | 12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | |||||||||||||||||||
E.W.斯克里普斯公司 | $ | 100.00 | $ | 96.33 | $ | 98.00 | $ | 79.24 | $ | 80.82 | $ | 81.73 | ||||||||||||
标准普尔500指数 | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||||||||||||||
对等组索引 | 100.00 | 108.62 | 100.86 | 117.73 | 99.74 | 145.86 | ||||||||||||||||||
22
第6项 | 选定财务数据 |
此项目所需的选定财务数据作为本表格10-K的一部分提交。见本表格第F-1页综合财务报表资料索引10-K。
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
管理层对本项目所要求的财务状况和经营结果的讨论和分析作为本表格10-K的一部分。见本表格第F-1页综合财务报表资料索引10-K。
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 |
本项目所要求的市场风险信息作为本表格10-K的一部分提交。见本表格第F-1页综合财务报表资料索引10-K。
第8项 | 财务报表和补充数据 |
本项目所要求的财务报表和补充数据作为本表格10-K的一部分提交。见本表格第F-1页综合财务报表资料索引10-K。
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 |
没有。
第9A项 | 管制和程序 |
本项所要求的控制和程序作为本表格10-K的一部分提交。见本表格第F-1页综合财务报表资料索引10-K。
第9B项 | 其他资料 |
2020年2月24日，公司赔偿委员会批准了对E.W.斯克里普斯公司执行年度激励计划(“年度激励计划”)的修正。年度激励计划奖励本公司的指定员工，以符合公司实现可持续长期股东价值的战略的方式实现每年的业务计划目标，并在2020年1月1日或以后的业绩期内生效。对该计划的修正删除了对控制条款中的某些修改的提及，这些条款现在已在Scripps行政会议和控制计划的变更中得到解决。此外，这些修正案取消了以前在年度奖励计划中确定的某些第162(M)节限制。在2017年废除了基于绩效的第162(M)条的赔偿例外规定后，不再需要这些限制。本表格附件10.04为年度激励计划协议全文。
2020年2月25日，公司董事会根据赔偿委员会的建议，制定了Scripps公司的“执行解决和控制变更计划”(“计划”)。该计划取代并取代了自2020年2月25日起生效的E.W.Scripps公司执行Severance计划和Scripps高级管理人员变更控制计划，并在解雇事件后为公司的公司高级人员和某些雇员提供离职保护。该计划中的规定取消了以前列入“斯克里普斯高级行政人员变更控制计划”的消费税总额条款。因此，该公司不再为指定的执行官员或任何其他雇员提供税收总额，如果他们因控制权变化而收到的付款要缴纳黄金降落伞消费税。此外，该计划的规定修改了离职计算，使之等于离职年度参与人“目标”奖金的倍数。在此之前，倍数认为目标奖金越多，三年的最高报酬奖金越高。本计划协议全文附于本表格表10.05。
23
第III部
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 |
有关执行主任的资料载於本表格第I部第10-K号一般指示G(3)所准许的范围内。
表格10-K第10项所要求的与董事有关的资料，以参考我们在股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中标题为“选举董事”的材料而纳入。有关第16(A)条遵守情况的资料，参照标题为“关于第16(A)节的报告”的材料列入。
16(A)受益所有权遵守情况“，在委托书中。
我们通过了一项适用于斯克里普斯所有雇员、官员和董事的行为守则。我们还为首席执行官和高级财务官制定了道德守则，符合条例S-K第406项和纳斯达克上市标准的要求。我们的道德守则副本已张贴在我们的网站上，网址为http://www.scripps.com.。
有关我们的审计委员会财务专家的信息是通过参考委托书中标题为“公司治理”的材料而纳入的。
这份委托书将提交给美国证券交易委员会2020股东年会。
项目11. | 行政薪酬 |
表格10-K第11项所要求的信息是通过参考委托书中的“赔偿讨论和分析”和“赔偿表”的材料而纳入的。
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 |
表格10-K第12项所要求的信息是通过参考委托书中题为“关于某些受益所有人的担保所有权的报告”、“关于管理的担保所有权的报告”和“公平补偿计划信息”的材料而纳入的。
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 |
表格10-K第13项所要求的信息是通过参考委托书中标题为“公司治理”和“关联方交易报告”的材料而纳入的。
第14项 | 主要会计费用及服务 |
表格10-K第14项所要求的资料，是参照委托书中标题为“董事会审计委员会的报告”的材料而纳入的。
24
第IV部
项目15. | 证物及财务报表附表 | |
作为本报告一部分提交的文件：
(a) | E.W.Scripps公司的合并财务报表作为表10-K的一部分提交。见综合财务报表资料索引，见第F-1页。 |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)的报告2020年2月28日，作为本表格10-K的一部分提交。见综合财务报表资料索引，见第F-1页。
(b) | 没有任何补充附表需要作为本表格10-K的一部分提交。 |
(c) | 此项目所需的展览索引如下所示。 |
第16项 | 表格10-K摘要 |
没有。
25
E.W.斯克里普斯公司
综合财务报表附表索引
展览编号 | 展品描述 | 形式 | 文件号 | 陈列品 | 报告日期 | |||||
2.01 | 自2018年10月27日起，Cordillera通信公司、LLC公司和Scripps媒体公司达成收购协议。关于收购Cordillera通信有限责任公司某些子公司的问题 | 8-K | 001-10701 | 2.1 | 10/27/2018 | |||||
2.02 | Nexstar Media Group，Inc.，Scripps Media，Inc.的资产购买协议和斯克里普斯广播控股有限责任公司截至2019年3月20日 | 8-K | 001-10701 | 2.1 | 3/20/2019 | |||||
3.01 | 经修订的E.W.Scripps公司法团章程 | 8-K | 000-16914 | 99.03 | 2/17/2009 | |||||
3.02 | 修订及重整E.W.Scripps公司规例守则 | 8-K | 000-16914 | 10.02 | 5/10/2007 | |||||
3.03 | 修订E.W.斯克里普斯公司的法团章程 | 8-K | 000-16914 | 3.1 | 3/11/2015 | |||||
10.01 | E.W.Scripps公司2010年长期激励计划(自2019年5月6日起修订和恢复) | * | ||||||||
10.02 | 对E.W.Scripps公司2010年长期激励计划的第1号修正案 | 10-Q | 000-16914 | 10.02 | 9/30/2017 | |||||
10.03 | 独立董事无保留股票期权协议的形式 | 8-K | 000-16914 | 10.03B | 2/9/2005 | |||||
10.04 | E.W.斯克里普斯公司执行年度激励计划 | * | ||||||||
10.05 | Scripps行政管理和控制计划变更(自2020年2月25日起生效) | * | ||||||||
10.06 | 2015年5月19日修订和恢复的“斯克里普斯家庭协议” | SC 13D | 005-43473 | 2 | 6/5/2015 | |||||
10.07 | 修订后的“斯克里普斯家庭协定”第1号修正案 | 10-Q | 000-16914 | 10.1 | 3/31/2017 | |||||
10.08 | 经修订的1997年董事递延薪酬和股票计划 | 8-K | 000-16914 | 10.61 | 5/8/2008 | |||||
10.09 | Scripps补充行政人员退休计划经修订并于2015年2月23日生效 | 10-Q | 000-16914 | 10.10 | 9/30/2017 | |||||
10.10 | 公司与Adam P.Symson之间的雇佣协议 | 8-K | 001-10701 | 10.1 | 12/19/2019 | |||||
10.11 | Scripps执行递延补偿计划，自2015年2月23日起修订和重新确定 | 10-Q | 000-16914 | 10.14 | 9/30/2017 | |||||
10.12 | E.W.斯克里普斯公司限制股协议(非雇员董事) | 10-Q | 000-16914 | 10.15 | 9/30/2017 | |||||
10.13 | 雇员限制股份单位协议 | 10-Q | 000-16914 | 10.16 | 9/30/2017 | |||||
10.14 | 2017年4月20日到期的5.125%高级债券购买协议 | 8-K | 000-16914 | 10.1 | 4/20/2017 | |||||
10.15 | 截至2017年4月28日的契约 | 8-K | 000-16914 | 10.1 | 4/28/2017 | |||||
10.16 | 截至2017年4月28日(经第一修正案修订，日期为2017年10月2日)、第二修正案(日期为2018年4月3日)、第三修正案(日期为2018年11月20日)和第四修正案(日期为2019年5月1日) | 8-K | 001-10701 | 10.1 | 5/1/2019 | |||||
10.17 | 截至2019年12月18日对第三次修订和恢复的信贷协议(再融资定期贷款)的第五次修正 | * | ||||||||
10.18 | 截至2019年7月26日的契约 | 8-K | 001-10701 | 10.1 | 7/26/2019 | |||||
14 | 首席执行官和高级财务干事道德守则 | 10-K | 000-16914 | 14 | 12/31/2004 | |||||
21 | 公司的附属公司 | * | ||||||||
23 | 独立注册会计师事务所的同意 | * | ||||||||
31(a) | 第302节-认证 | * | ||||||||
31(b) | 第302节-认证 | * | ||||||||
32(a) | 第906条 | * | ||||||||
32(b) | 第906条 | * | ||||||||
101.INS | iXBRL实例文档--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | * | ||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | * | ||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | * | ||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | * | ||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | * | ||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | * | ||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在展览101中) | * | ||||||||
*-随函提交
26
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
E.W.Scripps公司 | ||
日期：2020年2月28日 | 通过： | /S/Adam P.Symson |
亚当·西姆森 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士代表登记人以上述身份签署了本报告：2020年2月28日.
签名 | 标题 | |
/S/Adam P.Symson | 总裁兼首席执行官 | |
亚当·西姆森 | (特等行政主任) | |
/S/Lisa A.Knuson | 执行副总裁兼首席财务官 | |
丽莎·克努特森 | ||
/s/Douglas F.Lyons | 高级副总裁、财务主任兼财务主任 | |
道格拉斯·莱昂斯 | (首席会计主任) | |
/S/Marcellus W.Alexander，Jr. | 董事 | |
小马塞勒斯·W·亚历山大。 | ||
/S/Charles Barmonde | 董事 | |
查尔斯·巴蒙德 | ||
/S/Richard A.Boehne | 董事会主席 | |
理查德·博尼 | ||
/S/Kelly P.Conlin | 董事 | |
凯利·康林 | ||
/S/Lauren R.FANY | 董事 | |
劳伦·R·费恩 | ||
/S/John W.Hayden | 董事 | |
约翰·海登 | ||
/s/Anne M.La Dow | 导演 | |
安妮·M·拉道什 | ||
/S/Wonya Y.Lucas | 董事 | |
Wonya Y.Lucas | ||
/S/Roger L.Ogden | 董事 | |
罗杰·L·奥格登 | ||
/S/R.Michael Scagliotti | 董事 | |
R.Michael Scagliotti | ||
/S/Kim Williams | 董事 | |
金·威廉姆斯 | ||
27
E.W.斯克里普斯公司
综合财务报表信息索引
项目编号 | 页 | ||
1.选定的财务数据 | F-2 | ||
2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | F-3 | ||
3.市场风险的定量和定性披露 | F-17 | ||
4.控制和程序(包括管理层关于财务报告的内部控制的报告) | F-18 | ||
5.独立注册会计师事务所的报告 | F-20 | ||
6.合并资产负债表 | F-24 | ||
7.业务综合报表 | F-25 | ||
8.综合收入(损失)综合报表 | F-26 | ||
9.现金流动综合报表 | F-27 | ||
10.合并权益报表 | F-28 | ||
11.合并财务报表附注 | F-29 | ||
F-1
选定财务数据
五年财务要闻
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 (1) | 2018 (1) | 2017 (1) | 2016 (1) | 2015 (1) | |||||||||||||||
业务摘要 (2) | ||||||||||||||||||||
营业收入总额(3) | $ | 1,424 | $ | 1,208 | $ | 877 | $ | 874 | $ | 654 | ||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | (21 | ) | 74 | (32 | ) | 93 | (112 | ) | ||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | (18 | ) | 56 | (12 | ) | 60 | (74 | ) | ||||||||||||
无形资产折旧和摊销 | (87 | ) | (64 | ) | (56 | ) | (55 | ) | (50 | ) | ||||||||||
每股数据 | ||||||||||||||||||||
持续经营的收入(损失)-稀释 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.68 | $ | (0.13 | ) | $ | 0.71 | $ | (0.95 | ) | |||||||
现金红利 | 0.20 | 0.20 | — | — | 1.03 | |||||||||||||||
12月31日普通股市值 | ||||||||||||||||||||
每股 | $ | 15.71 | $ | 15.73 | $ | 15.63 | $ | 19.33 | $ | 19.00 | ||||||||||
共计 | 1,272 | 1,269 | 1,276 | 1,585 | 1,591 | |||||||||||||||
资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 3,561 | $ | 2,130 | $ | 2,130 | $ | 1,736 | $ | 1,706 | ||||||||||
长期债务(包括当期债务) | 1,953 | 696 | 702 | 396 | 399 | |||||||||||||||
衡平法 | 898 | 926 | 937 | 946 | 901 | |||||||||||||||
对选定财务数据的说明
如此处所用，以及在管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析中，术语“Scripps”、“Company”、“we”、“our”或“us”，视上下文而定，可指E.W.Scripps公司、其一家或多家合并子公司，或全部视为整体。
截至年底的五年业务报表和现金流量表2019年12月31日，截至同一日期的资产负债表数据是从我们经审计的合并财务报表中得出的。所有每股金额都是在稀释的基础上列报的。
(1) | 2019 -2019年1月1日，我们收购了Raycom Media拥有的三家电视台。2019年5月1日，我们从Cordillera通信有限责任公司收购了15家电视台。2019年6月10日，我们收购了Omny Studio。2019年9月19日，我们从Nexstar传媒集团(Nexstar Media Group，Inc.)收购了八家电视台。与论坛传媒公司的交易。在收购后的一段时间内包括经营结果。 | |
2018 -2018年11月30日，我们收购了Triton Digital Canada公司。在收购后的一段时间内包括经营结果。 | ||
2017 -2017年10月2日，我们收购了Katz网络。在收购后的一段时间内包括经营结果。 | ||
2016 -2016年4月12日，我们获得了破解。2016年6月6日，我们收购了斯蒂奇。每个项目的经营结果都包括在收购之后的期间。 | ||
2015 -2015年4月1日，我们收购了日刊通信公司旗下的广播集团。2015年7月22日，我们收购了Midroll Media。每个项目的经营结果都包括在收购之后的期间。 | ||
(2) | 经营的五年总结不包括下列实体的经营结果和资产剥离的收益(损失)，因为它们被列为已停止的业务： | |
-2018年第四季度，我们完成了我们广播电台集团的出售。 | ||
-2015年4月1日，我们完成了报纸业务的分拆。 | ||
(3) | 截至2015年12月31日的年度没有进行追溯调整，以反映采用新的收入标准。 | |
F-2
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
合并财务报表和合并财务报表附注是我们讨论和分析财务状况和业务结果的基础。你应该结合这些财务报表来阅读这个讨论。
表格10-K中的这一节省略了对年与年之间的比较的讨论。2018和2017，见本署第二部份第七项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”。2018表格10-K.
前瞻性陈述
我们关于10-K表格的年度报告包含了一些与公司业务有关的前瞻性陈述，这些陈述是基于管理层目前的期望。前瞻性声明受到某些风险、趋势和不确定性的影响，包括广告需求和其他经济条件的变化，这些变化可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的预期大不相同。这种前瞻性声明是在本文件发表之日作出的，评估时应了解其固有的不确定性。在题为“风险因素”的章节中，详细讨论了可能导致实际结果和事件与这些前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素。本公司不承担任何义务公开更新任何前瞻性的陈述，以反映事件或情况后，作出声明的日期。
执行概况
E.W.Scripps公司(“Scripps”)是一家多元化的媒体企业，通过当地和国家媒体品牌组合为受众和企业提供服务。我们是当地电视台的第四大独立所有者，在42个市场拥有60家电视台，覆盖了约31%的美国电视家庭。我们与所有“四大”电视网络以及CW和MyNetworkTV网络都有合作关系。在我们的国家媒体部门，我们经营着全国性的品牌，包括播客行业领先的Sticher和它的广告网络Midroll Media；下一代国家新闻网Newsy；五国多播。构成卡茨网络的网络--弹跳，格力，拉福，宫廷电视和宫廷电视神秘和全球领先的数字音频技术和测量服务。我们还在华盛顿特区经营一家获奖的调查报道编辑室，并担任美国最大、最成功和运行时间最长的教育项目之一斯克里普斯国家拼字蜜蜂的长期管家。
在我们的本地媒体部门，最近的收购加强了我们的经济持久性，使我们经营的第一和第二大电视台的数量翻了两番，并且使我们经营两家电视台的市场数量增加了一倍多。我们进一步扩大了具有吸引力的政治广告足迹，并增加了新的大市场。我们现在拥有26家加油站在前50家尼尔森指定的市场区域。从2019年1月1日起，我们收购了美国广播公司在德克萨斯州韦科和佛罗里达州塔拉哈西的附属电台。2019年5月1日，我们从Cordillera通信公司收购。15家电视台为10个市场提供服务。2019年9月19日，我们从Nexstar媒体集团(Nexstar Media Group，Inc.)收购了7个市场的8家电视台。与论坛传媒公司的交易。为了为这些收购提供资金，我们于2019年5月发放了7.65亿美元的定期贷款B，并于2019年7月发行了5亿美元的高级无担保债券。因此，我们现在的重点是整合我们获得的电台。
我们致力于继续投资于我国的媒体业务，以实现长期增长.我们通过投资和创造高质量的内容，继续增加我们的Newsy观众、Sticher播客听众和Katz美国家庭的影响力。2019年5月8日，法院电视台作为katz公司运营的第五个空中网络推出，可用于有线电视、卫星和空中及超高层运输。这个网络致力于现场直播，对全国最重要和最引人注目的审判进行深入的法律报道和专家分析。2019年6月10日，我们完成了对Omny Studio的收购，这是一家总部位于澳大利亚墨尔本的播客软件服务公司，现在作为Triton的一部分运作。在2019年9月30日，Katz将其广受欢迎和广泛使用的网络“逃逸”重新命名为“法庭电视神秘”，其目标是25至54岁的女性，节目以真实犯罪为基础。这些迅速发展的全国性媒体品牌正在吸引大量观众和新的广告商。
此外，我们通过每季每股5美分的股息向股东提供价值。已支付股息总额1 640万美元2019年期间。我们打算在可预见的将来定期支付季度现金红利。随后的股息将每季度审查一次，并由董事会酌情宣布。未来股息的申报和支付，除其他外，将取决于公司的财务状况、经营结果、现金流量和其他因素。
F-3
业务结果
影响经营业绩和未来前景的趋势和基本经济条件各不相同。因此，您应该阅读以下关于我们的综合运营结果的讨论，以及随后对我们各个业务部门的运营绩效的讨论。
综合业务成果
综合业务结果如下：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 变化 | 2018 | 变化 | 2017 | |||||||||||||
经营收入 | $ | 1,423,836 | 17.8 | % | $ | 1,208,425 | 37.8 | % | $ | 876,972 | ||||||||
雇员补偿及福利 | (499,022 | ) | 26.6 | % | (394,029 | ) | 7.2 | % | (367,735 | ) | ||||||||
编程 | (451,249 | ) | 28.7 | % | (350,753 | ) | 53.4 | % | (228,605 | ) | ||||||||
方案资产减值 | — | (8,920 | ) | — | ||||||||||||||
其他费用 | (293,060 | ) | 18.9 | % | (246,487 | ) | 32.6 | % | (185,869 | ) | ||||||||
购置和相关整合费用 | (26,304 | ) | (4,124 | ) | — | |||||||||||||
重组成本 | (3,370 | ) | (8,911 | ) | (4,422 | ) | ||||||||||||
无形资产折旧和摊销 | (86,986 | ) | (63,987 | ) | (56,343 | ) | ||||||||||||
商誉和无形资产减值 | — | — | (35,732 | ) | ||||||||||||||
财产和设备处置损益净额 | 1,692 | (1,255 | ) | (169 | ) | |||||||||||||
营业收入(损失) | 65,537 | 129,959 | (1,903 | ) | ||||||||||||||
利息费用 | (80,596 | ) | (36,184 | ) | (26,697 | ) | ||||||||||||
确定利益养恤金计划费用 | (6,953 | ) | (19,752 | ) | (14,112 | ) | ||||||||||||
杂项，净额 | 1,137 | 152 | 10,636 | |||||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | (20,875 | ) | 74,175 | (32,076 | ) | |||||||||||||
(准备金)所得税福利 | 2,497 | (18,098 | ) | 20,054 | ||||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | (18,378 | ) | 56,077 | (12,022 | ) | |||||||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — | (36,328 | ) | (2,595 | ) | |||||||||||||
净收入(损失) | (18,378 | ) | 19,749 | (14,617 | ) | |||||||||||||
非控制权益造成的损失 | — | (632 | ) | (1,511 | ) | |||||||||||||
归于E.W.Scripps公司股东的净收益(亏损) | $ | (18,378 | ) | $ | 20,381 | $ | (13,106 | ) | ||||||||||
2019年9月19日，我们从Nexstar-Tribune的交易中收购了8家电视台；在2019年5月1日，我们从Cordillera收购了15家电视台；从2019年1月1日起，我们收购了位于德克萨斯州韦科和佛罗里达州塔拉哈西的ABC--附属电视台；2018年11月30日，我们收购了Triton。在下面的讨论中，这些都被称为“已获得的业务”。Katz于2017年10月2日被收购。将这些业务在收购后期间的经营业绩包括在内，影响了我们合并和分段经营结果的可比性。
2019年与2018年比较
营业收入增加18%在……里面2019。不包括收购的业务，营业收入减少2.6%一年比一年。这一下降是由于非选举年的政治收入减少，部分抵消了本地媒体集团更高的转播收入和国家媒体业务的总体增长。
增加雇员薪酬和福利27%在……里面2019。不包括获得的业务，雇员补偿和福利增加6.5%一年比一年，主要是由我们的国家媒体集团的扩张。
编程费用增加29%在……里面2019。不包括获得的业务，编程费用增加15%与去年相比，由于我们电视台的网络附属费用较高，反映了合同费率的增加，以及与我们的国家媒体品牌Katz和Sticher相关的节目成本的增加。
F-4
其他费用增加19%在……里面2019与前一年相比。不包括获得的业务，其他费用增加2.8%一年比一年，主要是由我们的国家品牌，主要是卡茨和纽西的营销和推广成本的增长。
购置和相关整合费用2 630万美元在……里面2019反射完成本年度收购所需的投资银行和法律费用，以及整合Triton和Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune电视台所需的专业服务费用。
重组费用340万美元在……里面2019和890万美元在……里面2018反映离职费、外部咨询费和与我们先前宣布的管理和运营结构变化有关的其他费用。
折旧和摊销费用6 400万美元在……里面2018到8 700万美元在……里面2019由于获得的操作。
利息开支增加2019由于在2019年5月发行了7.65亿美元的定期贷款，并在2019年7月发行了5亿美元的高级无担保债券，以便为Cordillera和Nexstar-Tribune的收购提供资金。
2018年确定的养恤金计划费用包括a180万美元非现金结算费用与我们的补充行政退休计划中的一笔总付分配有关，以及1 170万美元与我们的斯克里普斯养老金计划合并为日刊通讯公司有关的非现金结算费用。计划及相关交易。
实际所得税税率为12.0%和24.4%为2019和2018分别。国家税收、非扣减费用、超额税收优惠或股票补偿费用、税收结算和不确定税收头寸准备金的变化影响了我们的实际税率。我们2019年和2018年的税收条款都包括了60万美元的超额税收福利，这些额外税收来自股票补偿的行使和归属。
停止业务
停止的业务反映了我们无线电业务的历史结果。2018年10月1日，我们关闭了Tulsa广播电台的销售，2018年11月1日关闭了密尔沃基、诺克斯维尔、奥马哈、斯普林菲尔德和威奇托广播电台的销售，并于2018年12月12日关闭了我们博伊西和图森广播电台的销售。
2018年和2017年，停止运营的结果分别包括2，590万美元和800万美元的非现金减值费用，以便将我们无线电业务的商誉减记为公允价值。
F-5
业务部门业绩-正如“综合财务报表说明”中所讨论的，我们的首席经营决策者使用一种称为分部利润的方法来评估我们业务部门的经营业绩。分部利润不包括利息、确定的养恤金计划费用、所得税、折旧和摊销、减值费用、被剥离的经营单位、重组活动、投资结果和按照美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的包括在净收益(损失)中的某些其他项目。
不计入部分利润的项目通常来自于前期的决策或公司主管而不是业务部门的经理所作的决定。折旧和摊销费用是以往期间就资源分配作出决定的结果，因此不包括在措施之外。一般情况下，我们的公司高管会做出融资、税收结构和资产剥离的决定。将这些项目排除在对业务部门业绩的衡量之外，使我们能够根据当前的经济状况和这些业务部门的经理在本期作出的决定来评估业务部门的经营业绩。
我们将某些公司成本和支出的一部分，包括信息技术、某些员工福利和共享服务，分配给我们的业务部门。拨款一般是管理部门商定的数额，可能与一段时期内的数额不同.
关于我们各业务部门业务业绩的信息以及这些信息与合并财务报表的对账情况如下：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 变化 | 2018 | 变化 | 2017 | |||||||||||||
部分营业收入： | ||||||||||||||||||
地方媒体 | $ | 1,022,805 | 11.5 | % | $ | 917,480 | 17.9 | % | $ | 778,376 | ||||||||
国家媒体 | 396,111 | 38.4 | % | 286,170 | 93,141 | |||||||||||||
其他 | 4,920 | 3.0 | % | 4,775 | (12.5 | )% | 5,455 | |||||||||||
业务收入总额 | $ | 1,423,836 | 17.8 | % | $ | 1,208,425 | 37.8 | % | $ | 876,972 | ||||||||
部分利润(损失)： | ||||||||||||||||||
地方媒体 | $ | 217,885 | (13.2 | )% | $ | 251,119 | 60.1 | % | $ | 156,890 | ||||||||
国家媒体 | 23,986 | 72.3 | % | 13,920 | (9,260 | ) | ||||||||||||
其他 | (3,957 | ) | 7.5 | % | (3,680 | ) | 55.9 | % | (2,361 | ) | ||||||||
共享服务和公司 | (57,409 | ) | 8.1 | % | (53,123 | ) | 5.2 | % | (50,506 | ) | ||||||||
购置和相关整合费用 | (26,304 | ) | (4,124 | ) | — | |||||||||||||
重组成本 | (3,370 | ) | (8,911 | ) | (4,422 | ) | ||||||||||||
无形资产折旧和摊销 | (86,986 | ) | (63,987 | ) | (56,343 | ) | ||||||||||||
商誉和无形资产减值 | — | — | (35,732 | ) | ||||||||||||||
财产和设备处置损益净额 | 1,692 | (1,255 | ) | (169 | ) | |||||||||||||
利息费用 | (80,596 | ) | (36,184 | ) | (26,697 | ) | ||||||||||||
确定利益养恤金计划费用 | (6,953 | ) | (19,752 | ) | (14,112 | ) | ||||||||||||
杂项，净额 | 1,137 | 152 | 10,636 | |||||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | $ | (20,875 | ) | $ | 74,175 | $ | (32,076 | ) | ||||||||||
F-6
当地媒体-我们的本地媒体部门包括我们的60个本地广播电台及其相关的数字属性。它是由18ABC附属公司，11全国广播公司的子公司，九哥伦比亚广播公司附属公司和四福克斯的附属公司。我们也有13CW附属公司-五在全电站和八多播；二我的网络电视子公司；二独立电台和九新增的低发电站。我们当地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商出售广告，以及从有线电视运营商、电信公司和卫星运营商获得的转播费。我们还从超顶级的虚拟MVPD(如Hulu、YouTubeTV和AT&T Now)那里获得重传费。
国家电视网向联营公司提供各种节目，并在这些节目中销售大部分广告。除了网络节目外，我们还在每个电视台的市场上播放本地和全国内部制作的节目、联合节目、体育赛事和其他感兴趣的节目。新闻是我们本地制作的节目的主要焦点。
我们当地媒体集团的经营业绩受地方和国家经济状况，特别是汽车和服务类别的条件，以及竞选竞选办公室和政治问题的广告量的影响最大。在偶数年的第三和第四季度，对政治广告的需求要高得多。
我们当地媒体部门的经营业绩如下：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 变化 | 2018 | 变化 | 2017 | |||||||||||||
部分营业收入： | ||||||||||||||||||
核心广告 | $ | 599,870 | 28.9 | % | $ | 465,275 | (5.6 | )% | $ | 492,633 | ||||||||
政治 | 23,263 | 139,600 | 8,651 | |||||||||||||||
重传 | 382,710 | 27.0 | % | 301,411 | 16.2 | % | 259,499 | |||||||||||
其他 | 16,962 | 51.5 | % | 11,194 | (36.4 | )% | 17,593 | |||||||||||
营业收入总额 | 1,022,805 | 11.5 | % | 917,480 | 17.9 | % | 778,376 | |||||||||||
部分费用和费用： | ||||||||||||||||||
雇员补偿及福利 | 363,801 | 24.6 | % | 292,079 | 1.5 | % | 287,758 | |||||||||||
编程 | 276,784 | 26.0 | % | 219,690 | 18.0 | % | 186,116 | |||||||||||
方案资产减值 | — | 8,920 | — | |||||||||||||||
其他费用 | 164,335 | 12.8 | % | 145,672 | (1.3 | )% | 147,612 | |||||||||||
费用和支出共计 | 804,920 | 20.8 | % | 666,361 | 7.2 | % | 621,486 | |||||||||||
分段利润 | $ | 217,885 | (13.2 | )% | $ | 251,119 | 60.1 | % | $ | 156,890 | ||||||||
2019年9月19日，我们从Nexstar-Tribune的交易中收购了8家电视台；在2019年5月1日，我们从Cordillera收购了15家电视台；从2019年1月1日起，我们收购了德克萨斯州韦科和佛罗里达州塔拉哈西的ABC附属电视台。在下面的讨论中，这些台站被称为“已获得的台站”。将这些电视台的运营结果纳入收购后的期间，影响了我们当地媒体部分业务结果的可比性。
2019年与2018年比较
收入
地方媒体总收入增加11%在……里面2019。不包括被收购的电视台，当地媒体收入下降11%在非选举年政治收入下降的推动下，一年比一年。政治收入的减少被核心收入、转播收入和其他收入的增加部分抵消。核心广告增加1.4%2019年由于前一年的政治流离失所。重传收入增加5.4%由于合同费率的增加，我们的传统MVPD的用户数量下降，部分抵消了这一增长。这些下降是与行业趋势一致，并被我们的虚拟MVPD用户的增长部分抵消。
费用和开支
增加雇员薪酬和福利25%在……里面2019相比较2018，主要是由于所获得的台站。
F-7
编程费用增加26%在……里面2019。不包括获得的台站，节目费用增加了。4.2%一年比一年，主要是由于较高的网络附属费.由于续约率较高，以及在联营协议期间合同费率的增加，整个行业的网络附属费一直在增加，我们预计在今后几年内，这些费用可能会继续增加。
2018年第四季度，我们支付了890万美元的非现金减值费用，这与我们最初的节目“皮克勒&本”(Pickler&Ben)有关，该节目在第三季没有续展。
其他费用增加13%在……里面2019。不包括获得的台站，其他费用减少8.3%由于广告和促销、用品和租金以及专业服务的成本降低，一年比一年多.
国家媒体-我们的国家媒体部门由我们的国家媒体业务组成，其中包括五个全国广播网络，即Katz网络；播客行业领头羊Sticher及其广告网络Midroll Media；下一代国家新闻网Newsy；在数字音频技术和测量服务方面的全球领先企业Triton；以及其他国家品牌。我们的国家媒体集团主要通过销售广告来赚取收入。
我们的国家媒体部门的经营结果如下：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 变化 | 2018 | 变化 | 2017 | |||||||||||||
部分营业收入： | ||||||||||||||||||
卡茨 | $ | 227,035 | 22.2 | % | $ | 185,852 | $ | 40,975 | ||||||||||
史泰彻 | 72,545 | 42.1 | % | 51,063 | 63.7 | % | 31,199 | |||||||||||
新鲜族 | 43,025 | 75.0 | % | 24,588 | 10,089 | |||||||||||||
特里顿 | 41,065 | 3,292 | — | |||||||||||||||
其他 | 12,441 | (41.8 | )% | 21,375 | 96.5 | % | 10,878 | |||||||||||
营业收入总额 | 396,111 | 38.4 | % | 286,170 | 93,141 | |||||||||||||
部分费用和费用： | ||||||||||||||||||
雇员补偿及福利 | 86,315 | 48.7 | % | 58,033 | 86.5 | % | 31,121 | |||||||||||
编程 | 174,604 | 33.2 | % | 131,063 | 42,489 | |||||||||||||
其他费用 | 111,206 | 33.7 | % | 83,154 | 28,791 | |||||||||||||
费用和支出共计 | 372,125 | 36.7 | % | 272,250 | 102,401 | |||||||||||||
部分利润(亏损) | $ | 23,986 | 72.3 | % | $ | 13,920 | $ | (9,260 | ) | |||||||||
我们的国家媒体业务Triton和Katz分别于2018年11月30日和2017年10月2日被收购。将这些业务的经营业绩纳入收购之后的时期，影响到我们国家媒体部门运营结果的可比性。
2019年与2018年比较
收入
国家媒体收入增加1.1亿美元或38%在……里面2019。特里顿3 780万美元比去年增加。其余的增长来自于我们其他国家品牌的增长。卡茨的收入增加了4 120万美元或22%由于其所有网络的增长，以及新网络-法院电视台于2019年5月启动。斯蒂奇的收入增加了2 150万美元或42%由于现有播客的广告增长，以及在其投资组合中增加了新的标题。纽西的收入增加了1 840万美元或75%主要来自于顶级平台上广告的增长。
费用和费用
增加雇员薪酬和福利49%或2 830万美元在……里面2019。不包括Triton的影响，雇员补偿和福利增加25%与上年相比，主要归因于招聘人员支持卡茨、斯蒂奇和纽西的增长.
F-8
编程费用增加4 350万美元或33%在……里面2019。方案费用包括卡茨节目的摊销、播客制作费用和其他编程费用。总体增加的原因是继续投资于Katz节目，与所有Katz网络的分配增加有关的附属公司费用增加，以及收入增加导致我们播客业务的节目费用增加。
其他费用增加2 810万美元或34%在……里面2019。不包括Triton的影响，其他费用增加了。23%一年比一年。Newsy与其受众扩展、产品和网络分销激励相关的费用较高。卡茨有更高的广告和推广费用，与推出新的网络，法庭电视，和推广反弹网络的原始节目。Sticher拥有更高的播客托管和带宽成本。此外，部分部门的入住费、旅费和娱乐费也增加了，直接原因是增加了雇用，以支持我们国家品牌的增长。
共享服务和公司
我们集中为我们的业务部门提供某些服务。这些服务包括会计、税务、现金管理、采购、人力资源、雇员福利和信息技术。业务部门按管理层商定的数额分配这类服务的费用。这种分配的费用可能与可能在长时间内谈判的数额不同。未分配给业务部门的此类服务的费用包括在共享服务和公司成本中。共享服务和公司还包括未分配的公司成本，例如与上市公司相关的成本。
2019年与2018年比较
共有服务及公司开支较上年同期上升。5 740万美元在……里面2019和5 310万美元在……里面2018。雇员的薪酬和福利增加了近500万美元，这是因为增加了公司的雇用，以支持我们地方和国家企业的发展。
F-9
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们在循环信贷安排下的可用现金和借款能力。
经营活动
截至12月31日止各年业务活动提供的现金如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收入(损失) | $ | (18,378 | ) | $ | 19,749 | $ | (14,617 | ) | ||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — | (36,328 | ) | (2,595 | ) | |||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | (18,378 | ) | 56,077 | (12,022 | ) | |||||||
调整数，以调节持续业务的净收入(损失)与业务活动的现金流量净额： | ||||||||||||
折旧和摊销 | 86,986 | 63,987 | 56,343 | |||||||||
商誉和无形资产减值 | — | — | 35,732 | |||||||||
方案资产减值 | — | 8,920 | — | |||||||||
投资处置损失(收益) | (930 | ) | 251 | (6,106 | ) | |||||||
(收益)出售财产和设备的损失 | (1,692 | ) | 1,255 | 169 | ||||||||
拟订资产和负债方案 | 17,900 | (12,788 | ) | (9,172 | ) | |||||||
递延所得税 | (4,665 | ) | 19,354 | (16,084 | ) | |||||||
股票和递延补偿计划 | 14,912 | 10,741 | 15,872 | |||||||||
养恤金费用，扣除缴款后 | (13,066 | ) | (4,052 | ) | (6,738 | ) | ||||||
某些周转资本账户的其他变动净额 | (117,446 | ) | (16,159 | ) | (22,190 | ) | ||||||
杂项，净额 | 8,927 | 2,645 | (5,619 | ) | ||||||||
由(用于)持续业务的业务活动提供的现金净额 | (27,452 | ) | 130,231 | 30,185 | ||||||||
停止的业务活动提供的现金净额 | — | 10,680 | 10,667 | |||||||||
净业务活动 | $ | (27,452 | ) | $ | 140,911 | $ | 40,852 | |||||
2019年至2018年
这个1.58亿美元持续业务活动所用现金增加的主要原因是2 800万美元分部利润同比下降，营运资本账户变动，而营运资本账户比上年同期现金减少。1.01亿美元与2018年相比，2019年支付的现金利息增加了2800万美元。利息支付增加的原因是，2019年5月发放了7.65亿美元的定期贷款，并于2019年7月发行了5亿美元的高级无担保票据，为科迪莱拉和Nexstar-Tribune的收购提供资金。
主要因素之一是1.01亿美元周转资本账户使用的现金增加是应收账款收到付款的时间，现金减少了8 300万美元一年比一年。应收账款年度变化的主要驱动因素是Nexstar-Tribune收购和政治广告的影响。我们没有在Nexstar-Tribune收购中获得营运资金，广告商往往在60至90天的时差支付，而重传合作伙伴则以90至120天的时差支付，第四季度的收入导致应收账款的增长和现金流的减少。在2019年第四季度，我们从Nexstar-Tribune收购中获得了4100万美元的核心广告和2200万美元的转播收入。此外，我们确认2018年最后两个月的政治收入为1 900万美元，这增加了前一年的现金流量，因为提前支付了政治广告。造成周转资本账户现金增加的另一个因素是2019年第二季度支付的1 100万美元与出售我国广播电台有关的税款。
F-10
投资活动
截至十二月三十一日止年度的投资活动现金如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
购置，除所购现金外 | $ | (1,190,422 | ) | $ | (149,469 | ) | $ | (280,940 | ) | |||
财产和设备的增加 | (61,043 | ) | (53,253 | ) | (17,932 | ) | ||||||
无形资产购置 | (24,864 | ) | (7,229 | ) | (9,745 | ) | ||||||
购买投资 | (1,871 | ) | (558 | ) | (836 | ) | ||||||
FCC回收收益 | 6,959 | 1,530 | — | |||||||||
杂项，净额 | 6,734 | 2,307 | 12,886 | |||||||||
用于持续业务投资活动的现金净额 | (1,264,507 | ) | (206,672 | ) | (296,567 | ) | ||||||
由(用于)已终止业务的投资活动提供的现金净额 | — | 79,188 | (2,500 | ) | ||||||||
净投资活动 | $ | (1,264,507 | ) | $ | (127,484 | ) | $ | (299,067 | ) | |||
在……里面2019, 2018和2017我们用13亿美元, 2.07亿美元和2.97亿美元用于投资持续经营活动的现金。影响我们投资活动现金流量的主要因素如下。
• | 在2019年，我们以5 500万美元的现金收购了Raycom Media拥有的3家电视台，收购了Cordillera Communications旗下的15家电视台，以5.21亿美元的现金收购了LLC，外加估计的营运资本调整数2 390万美元，我们以现金收购价完成了对Omny Studio的收购830万美元我们以5.82亿美元从Nexstar-Tribune收购了八家电视台。2018年，我们以1.5亿美元收购了Triton，除现金外。2017年，我们以2.81亿美元的价格收购了Katz，除去收购的现金。 |
• | 2019年期间，资本支出增加800万美元由于一年来我们电视台的增长，本地媒体的开支增加了，这是一年比一年多的一次。地方媒体2019年资本支出为1 670万美元，用于FCC重新包装过程。2018年，资本支出增加了3 500万美元。增加的很大一部分是由于2018年与FCC重新包装有关的资本支出为1 790万美元。此外，2018年，国家媒体的资本支出同比增长了1，440万美元，主要是因为我们租用的设施中的办公和工作室空间的扩建和翻新导致了一次性支出，而这些设施是为了适应我们国家品牌目前和未来的增长而需要的。 |
• | 2019年4月，我们以2，360万美元的现金从佛罗里达州斯图尔特市的一个独立电视台收购了资产，其中大部分是无形资产。2018年和2017年，我们确认了其他分别为580万美元和970万美元的无形资产，涉及为Newsy购买有线和卫星传输权。 |
• | 2019年和2018年，我们分别从FCC重新包装过程中获得了700万美元和150万美元的收益。 |
• | 本年度的杂项投资活动包括在Triton出售土地和出售资产所得的现金。 |
在2017年fcc进行的激励频谱拍卖相关的重新包装过程中，fcc将一些电台重新分配到新的拍卖后渠道。我们预计，重新分配到新频道不会对我们电视台在市场上看到的广播信号产生实质性影响。目前，我们的全电站中有27家(包括最近收购的9家)已被分配到新频道。授权奖励拍卖和回购的立法为公平竞争委员会提供了最高27.5亿美元的资金，用于补偿重新分配到新频道的电台所产生的合理费用。我们预计fcc基金将足以支付我们预期的费用，我们唯一的潜在资金风险将限于与FCC就支出的偿还问题产生的任何分歧。联邦通信委员会提供的补偿被确认为收到现金。
到目前为止，我们已经在FCC回购上花费了3750万美元，预计到2020年年底还会有大约2000万美元的额外支出。截至2019年12月31日，我们已从FCC获得850万美元的补偿收益。
F-11
筹资活动
截至12月31日止各年用于或由筹资活动提供的现金如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
发行长期债券所得收益 | $ | 1,261,175 | $ | — | $ | 700,000 | ||||||
偿还长期债务 | (8,728 | ) | (5,656 | ) | (393,927 | ) | ||||||
递延融资费用 | (31,295 | ) | — | (9,671 | ) | |||||||
支付的股息 | (16,374 | ) | (16,395 | ) | — | |||||||
A类普通股回购 | (584 | ) | (32,323 | ) | (17,885 | ) | ||||||
行使股票期权的收益 | — | 1,857 | 1,461 | |||||||||
与为既得股和RSU扣缴的股份有关的税款 | (3,831 | ) | (3,796 | ) | (4,576 | ) | ||||||
杂项，净额 | 17,463 | 1,316 | (2,840 | ) | ||||||||
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 | $ | 1,217,826 | $ | (54,997 | ) | $ | 272,562 | |||||
就持续的融资活动而言，融资活动提供的现金为12亿美元和2.73亿美元在……里面2019和2017，而用于融资活动的现金则分别为5 500万美元在……里面2018。以下是影响我们从融资活动中获得现金流量的主要因素。
我们有4亿美元的高级无担保票据，于2025年5月15日到期，年利率为5.125%。我们还有5亿美元的本金总额--高级无担保票据，于2027年7月15日到期，年利率为5.875%。此外，我们有3亿美元的定期贷款B，将于2024年10月到期(“2024年定期贷款”)。2018年4月4日对2024年定期贷款进行修订后，利息将按libor利率计算，外加2.00%的固定保证金。如果经修订的协议所定义的公司总净杠杆率低于2.75，利率将降至libor加固定保证金1.75%。2024年的定期贷款要求每年支付本金300万美元。2019年5月1日，我们发行了一笔7.65亿美元的定期贷款B，于2026年5月到期(“2026年定期贷款”)，利息按libor利率支付，外加2.75%的固定保证金。继2026年12月18日的定期贷款修订后，利息将以libor为基础，加上2.50%的固定保证金。2026年的定期贷款要求每年支付本金760万美元。2019年发行的新债务的递延融资费用和原始发行折扣总额约为3 400万美元。
我们有一个循环信贷机制(“循环信贷机制”)，其能力为2.1亿美元，将于2022年4月到期。循环信贷贷款机制的利息以libor利率为基础，加上根据我们的杠杆率计算的保证金，从1.75%到2.50%不等。我们在2019年有支左轮手枪余额的加权平均利率是4.18%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，有不根据循环信贷协议借款。循环信贷协议包括金融契约，我们在提交的所有时期都遵守这些协议。
循环信贷机制包括维持净杠杆率时，我们有未偿还的贷款机制。此外，我们可以进行收购，只要形式上的净杠杆率低于。5.5到1.0。我们遵守了所有的金融契约2019年12月31日和2018年12月31日.
我们的信贷协议还包括一项规定，即在某些情况下，我们必须使用部分超额现金流来偿还债务。截至2019年12月31日，我们无须根据这项规定支付额外的本金。
我们每季度支付每股5美分的股息，总计1 640万美元两种2019和2018。我们打算在可预见的将来定期支付季度现金红利。随后的股息将每季度审查一次，并由董事会酌情宣布。未来股息的申报和支付，除其他外，将取决于公司的财务状况、经营结果、现金流量和其他因素。
2016年11月，我们的董事会批准了一项高达1亿美元的A级普通股回购计划。这项授权将于2020年3月1日到期。股票可以通过公开市场购买或私下谈判交易(包括加速股票回购交易、大宗交易)或根据打算遵守1934年“证券交易法”第10b5-1条规则的交易进行回购。期间2017，我们买了1 790万美元股价从每股14.05美元至23.01美元不等。从2018年3月15日到2018年8月20日，我们
F-12
当我们谈判出售我们的广播电台时，我们正处于回购股票的黑市时期。2018年8月21日，我们与摩根大通(JP Morgan)签订了加速回购股份协议，以回购该公司的普通股。我们买了3 230万美元股份2018，其中2 500万美元是根据ASR协议提供的。在2019年，我们重新购买了60万美元股票的价格从$15.54到$18.72每股。截至2019年12月31日, 4 970万美元在此授权下未获批准。在2020年2月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，在2022年3月1日之前，我们的A类普通股最多可回购1亿美元。
在……里面2018和2017，我们收到200万美元和100万美元分别指行使雇员股票期权所得的收益。自2008年以来，我们从未发行过任何股票期权。
其他
我们已根据2004年“养恤金筹资公平法”和2006年“养恤金保护法”的规定，满足了我们确定的养恤金养恤金计划的供资要求。在……里面2020，我们预计将大致贡献3 300万美元我们的固定福利养老金计划和我们的养老金计划。
我们预计，在未来12个月内，我们从经营活动中获得的现金和现金流量将足以满足我们的运营和资本需求。
表外安排和合同义务
表外安排
表外安排包括以下四类：某些担保或合同下的债务；转移给未合并实体或类似安排的资产的保留或或有权益；某些衍生安排下的债务；以及重大可变利益下的债务。
合同义务
我们的合同现金承付款汇总表2019年12月31日如下：
少于 | 年数 | 年数 | 过关 | |||||||||||||||||
(单位：千) | 1年 | 2 & 3 | 4 & 5 | 5年 | 共计 | |||||||||||||||
长期债务： | ||||||||||||||||||||
本金 | $ | 10,612 | $ | 21,224 | $ | 299,474 | $ | 1,621,212 | $ | 1,952,522 | ||||||||||
债务利息 | 93,447 | 185,569 | 181,146 | 124,710 | 584,872 | |||||||||||||||
方案编制： | ||||||||||||||||||||
项目许可证、网络附属机构和其他节目承诺 | 506,812 | 691,106 | 14,910 | 162 | 1,212,990 | |||||||||||||||
雇员补偿和福利： | ||||||||||||||||||||
递延补偿和其他离职后福利 | 1,595 | 2,976 | 2,900 | 14,784 | 22,255 | |||||||||||||||
就业和人才合同 | 77,351 | 57,578 | 2,376 | 6 | 137,311 | |||||||||||||||
养恤金义务 | 32,973 | 53,607 | 37,184 | 67,669 | 191,433 | |||||||||||||||
经营租赁 | 22,966 | 30,008 | 32,189 | 105,608 | 190,771 | |||||||||||||||
其他采购和服务承付款 | 115,049 | 153,795 | 73,767 | 5 | 342,616 | |||||||||||||||
合同现金债务共计 | $ | 860,805 | $ | 1,195,863 | $ | 643,946 | $ | 1,934,156 | $ | 4,634,770 | ||||||||||
长期债务-长期债务包括9亿美元无担保高级票据和11亿美元我们定期贷款的未偿余额。我们有4亿美元2025年5月15日到期的高级无担保票据，年利率为5.125%。我们也有5亿美元2027年7月15日到期的高级无担保票据，年利率为5.875%。另外，我们2.933亿美元在2024年10月到期的定期贷款B上未偿还。利息按libor利率支付，另加2.00%的固定保证金。如果贷款协议所定义的公司总净杠杆率低于2.75，利率将降至libor加固定保证金1.75%。这个定期贷款的利率是3.80%在…2019年12月31日。我们也有7.593亿美元在2026年5月到期的定期贷款B上未偿还。继该贷款于2019年12月18日修订后，利息将按libor利率加固定保证金支付。
F-13
占2.50%。这个定期贷款的利率是4.30%在…2019年12月31日。表中所列数额可能与因libor变动而实际支付的数额不同。如果libor增加100个基点，每年支付的利息就会增加大约$。1 050万.
我们的信贷协议还包括一项规定，即在某些情况下，我们必须使用部分超额现金流来偿还债务。合同义务表中包括的本金付款仅反映预定的本金付款，不反映根据本规定可能需要支付的任何数额。截至2019年12月31日，我们无须根据这项规定支付任何额外的本金。
其他合同义务-在正常的业务过程中，我们签订长期合同，许可或生产节目，确保空中人才，租赁办公空间和设备，以及购买其他商品和服务。
程序设计-程序许可证通常要求支付超过许可证条款的款项。许可程序包括已交付并可用于电视广播的程序和尚未制作的程序。它还包括支付我们的网络附属协议。如果不制作这些节目，我们的承诺通常就会在没有义务的情况下到期。固定费用金额也包括根据我们的网络附属协议。超出支付给网络的合同金额的可变数额不包括在上述数额中。其他节目权还包括购买播客内容权利的承诺。
人才合同-我们通过多年的人才协议为我们的电视台提供广播人才。某些协议可在某些情况下或在到期前的某些日期终止。我们预计我们的雇佣合同和人才合同将在合同到期后得到续签或以类似协议取代。在合同到期前未终止合同的情况下，根据合同应缴的款项列入合同义务表。
养恤金基金-我们赞助一个非缴费的定义福利养老金计划和不合格的补充行政退休计划(“SERP”)。
合同义务表中概述的合同承诺包括为满足我们确定的养恤金计划的最低供资要求而支付的款项，以及为我们的无资金支助方案估计的福利付款。合同养恤金义务反映了预期的最低法定养恤金缴款2019年12月31日，根据当时有效的养恤金筹资条例和我们目前关于贴现率和计划资产回报率的养恤金假设。实际所需资金可能与贴现率、计划资产收益或当时生效的养恤金筹资条例的变动而提出的数额不同。
对塞尔普斯夫妇的付款估计是在十年内完成的。因此，“5年以上”一栏中的数额包括2025-2029。而根据这些计划支付的福利金预计将持续到2029我们不相信估计超过这段时间的付款是不可行的。
经营契约-根据多年租约，我们获得了一定的办公空间.办公空间的租约一般不能在期满前取消。
经营和办公设备的租赁一般可由任何一方取消，并提前30至90天通知。不过，我们期望这些合约在整个租约期内仍然有效。上表所列金额是根据协议应支付的金额，假定协议到期前未被取消。
我们预计，我们的经营租约将被延长或取代类似的协议到期。
购买承诺-我们根据多年协议获得观众收视率、市场调查和某些其他服务.这些协议一般不能在服务协议到期前取消。我们预计，此类协议将在期满后得到延长或以类似协议取代。
Katz与当地的电视广播公司签订了运输协议，以承载一个或多个Katz网络。这些运输协议一般为期五年.根据这些协议，Katz为运输权支付固定费用。
我们还可以与某些供应商和供应商签订合同。这些合同通常不要求购买固定或最低数量，一般可以在任何时候终止而不受处罚。合同义务表中包括截至2019年12月31日。向供应商发出的采购订单，包括我们与其保持合同关系的订单，通常可在装运前取消。虽然这些供应商协议不要求我们购买最低数量的货物或服务，而且我们一般可能在装运前取消订单，但我们预计，今后期间的货物和服务支出将接近往年的水平。
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所得税义务-合约义务表不包括任何已确认的所得税储备金，因为我们无法合理地预测最终结清所得税准备金的数额或时间。截至2019年12月31日，我们的所得税储备总计60万美元，作为长期负债反映在我们的综合资产负债表中。
关键会计政策和估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)要求我们作出影响报告数额和相关披露的各种决定，包括选择适当的会计原则和作为会计估计的依据的假设。在作出这些决定时，我们根据对有关情况的理解和分析，包括我们的历史经验、精算研究和其他假设，作出判断。我们致力于纳入会计原则、假设和估计数，以促进财务报表所列会计信息的代表性、真实性、可核查性、中立性和透明度。
我们的综合财务报表附注1描述了我们选择用于编制财务报表和相关披露的重要会计政策。我们认为以下是影响我们报告的金额和相关披露的最关键的会计政策、估计和假设。
收购-企业合并的会计要求所获得的有形和无形资产以及假定按估计公允价值记录的负债。在第三方评估的帮助下，我们通常通过与市场交易的比较和现金流量贴现分析来确定公允价值。使用贴现现金流量分析需要作出重大判断，以估计资产产生的未来现金流量和这些现金流动的预期时间，并确定适当的贴现率。这种估计数的变化可能影响分配给个别可识别资产的数额。虽然我们认为我们的假设是合理的，但如果作出不同的假设，分配给无形资产的数额可能与报告的数额大不相同。
商誉及其他无形资产每个报告单位的商誉必须每年进行减值测试，或在发生事件或情况发生变化时，表明报告单位的公允价值低于其账面价值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们可能需要记录减值费用。
截至2019年12月31日，按申报单位分列的商誉如下：
(单位：千) | ||||
地方媒体 | $ | 926,945 | ||
卡茨 | 203,760 | |||
特里顿 | 85,992 | |||
史泰彻 | 47,176 | |||
新鲜族 | 7,982 | |||
商誉总额 | $ | 1,271,855 | ||
在我们的年度商誉减值测试中，我们使用了定量的方法来进行我们的测试。在这种方法下，我们通常使用市场数据、评估价值和现金流量贴现分析来确定报告单位的公允价值。使用现金流量贴现分析需要作出重大判断，以估计业务产生的未来现金流量和现金流动发生的时间，并确定适当的贴现率。贴现率的确定是基于资本成本模型，使用无风险利率，由股票贝塔调整后的风险溢价和规模溢价进行调整。虽然我们认为用于确定公允价值的估计和判断是适当的，但对未来现金流量、长期增长率和贴现率的不同假设可能产生不同的公允价值估计。公允价值的估计假定我们的业务有一定的增长，如果不能实现，就会影响公允价值，并可能导致商誉受损。我们的商誉年度减值测试显示，本地媒体报道单位的公允价值超出其账面价值约25%，而我们的其他报告单位超过其账面价值30%以上。
我们已经确定，我们的FCC许可证是无限期的资产，不受摊销。在…2019年12月31日，我们的电视fcc许可证的账面价值是3.86亿美元，每年测试一次，如果事件或情况的变化表明它们可能受损，则更频繁地进行测试。我们比较了
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每个单独的FCC许可证的承载量。如果无限期无形资产的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失。公允价值是使用一种称为“绿地方法”的收入方法来估算的，这种方法需要对每一个FCC许可证的未来前景进行多种假设。FCC许可证的公允价值对Greenfield方法中使用的每一种假设都很敏感，任何个别假设的改变都可能导致公允价值低于资产的账面价值，并记录减值费用。例如，贴现率提高50个基点将使FCC许可证的总公允价值减少约6 500万美元。我们对FCC许可证的年度减值测试表明，它们的公允价值超过了记录值。
退休金计划-我们赞助一个非缴费的定义福利养老金计划，以及不合格的补充行政退休计划(“SERP”)。固定福利计划和SERP都冻结了未来福利的应计额。
衡量我们的养老金义务和相关费用取决于各种估计，包括：贴现率；计划资产的预期长期回报率；以及员工更替率、死亡率和退休年龄。我们每年对这些假设进行审查，并在适当时根据目前的比率和趋势对这些假设进行修改。根据会计原则，我们记录这些修改目前或在未来期间摊销的影响。我们认为，在我们的养老金估计中，最关键的是我们的贴现率和计划资产的预期长期回报率。
在计算我们的固定收益养恤金计划时所使用的假设2019和2018如下：
2019 | 2018 | ||||
费用折现率 | 4.38 | % | 3.71% - 4.58% | ||
债务贴现率 | 3.40 | % | 4.38 | % | |
计划资产的长期费用回报率 | 5.50 | % | 5.10 | % | |
用于确定我们未来养老金义务的贴现率是基于一种专门的债券组合方法，其中包括评级为AA或更高的证券，其到期日与我们从计划中支付的预期福利相匹配。该比率每年在计划计量日确定，并影响下一年的养恤金成本。根据影响公司债券收益率的经济状况，贴现率每年都会发生变化。贴现率增加或降低50个基点，将减少或增加截至12月31日的养恤金义务，2019，减少或增加约3 810万美元2020养恤金费用增加约20万美元。
根据我们的资产配置策略，45% 计划中的资产投资于固定收益证券组合，期限约为预计支付养恤金债务的期限。剩下的 55% 在计划资产中，投资于股票、证券和其他寻求回报的资产.计划资产的预期长期回报率主要是基于计划资产的目标资产配置和资本市场对所雇用的每一资产类别的预测。计划资产预期回报率的下降会增加养恤金费用。a 50个基点的变动2020计划资产的预期长期回报率会增加或减少2020养恤金费用增加约190万美元。
我们有未确认的其他与我们的养恤金计划和SERP的精算净损失有关的综合损失。1.3亿美元在…2019年12月31日。未实现的精算损益是由于推迟确认我们的精算假设和实际结果之间的差异而造成的。在……里面2019，我们的精算损失为740万美元。根据我们目前的假设，我们预计2020养恤金费用将包括470万美元的精算损失摊销。
最近采用的准则和发布的会计准则
请参阅注2. 最近采用和发布的会计准则综合财务报表说明，供进一步讨论。
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市场风险的定量和定性披露
除其他外，收入和现金流量可受经济状况和利率变化的影响。我们还面临投资市场价值的变化。
我们管理利率风险的目标是限制利率变化对我们收入和现金流动的影响，并降低整体借贷成本。
下表列出有关市场风险敏感的金融工具的其他资料：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：千) | 成本 基 | 公平 价值 | 成本 基 | 公平 价值 | ||||||||||||
受利率风险影响的金融工具： | ||||||||||||||||
循环信贷设施 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
高级无担保票据，应于2025年到期 | 400,000 | 409,000 | 400,000 | 374,000 | ||||||||||||
高级无担保票据，应于2027年到期 | 500,000 | 525,000 | — | — | ||||||||||||
定期贷款，应于2024年到期 | 293,250 | 293,617 | 296,250 | 288,844 | ||||||||||||
定期贷款，应于2026年到期 | 759,272 | 763,547 | — | — | ||||||||||||
长期债务，包括当期债务 | $ | 1,952,522 | $ | 1,991,164 | $ | 696,250 | $ | 662,844 | ||||||||
受市场价值风险影响的金融工具： | ||||||||||||||||
按成本持有的投资 | $ | 4,405 | (a) | $ | 4,114 | (a) | ||||||||||
(a) | 包括不在公开市场交易的证券，因此这些证券没有容易确定的公允价值。我们估计这些证券的公允价值接近它们的账面价值。 |
F-17
管制和程序
对披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条的规定，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性在财务报表之日进行了评估。这项评价是在管理层，包括首席执行干事和首席财务干事的监督和参与下进行的。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论，这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。
我们实施了内部控制，以确保我们正确评估新的租赁会计准则对我们的财务报表的影响，以便于其在2019年1月1日通过。由于采用了新标准，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化。此外，在正常的业务过程中，我们审查我们的财务报告内部控制制度，并改变我们的制度和程序，以改进这种控制和提高效率，同时确保我们保持一个有效的内部控制环境。改变可能包括实施新的、更有效的系统、自动化人工过程和更新现有系统等活动。例如，在2019年第三季度，我们完成了整个公司各种金融系统应用程序的实施。随着这些金融系统应用程序的实施，它们成为我们对财务报告的内部控制的一个重要组成部分。除正在实施这些财务系统应用程序外，本报告所涉期间公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
F-18
管理层关于财务报告内部控制的报告
Scripps管理层负责建立和维持适当的内部控制，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，为财务报告的可靠性提供合理保证，并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
1. | 涉及记录的维护，以合理的细节，准确和公正地反映公司资产的交易和处置； |
2. | 提供合理保证，证明交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需的，公司的收支仅根据管理层和公司董事的授权进行；以及 |
3. | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。 |
所有内部控制系统，无论设计如何完善，都有其固有的局限性，包括人为错误的可能性、共谋和管理层对控制的不当凌驾。因此，即使是有效的内部控制也只能为编制财务报表提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的效力可能会随着时间的推移而有所不同。
按照2002年“萨班斯奥克斯利法”第404节的要求，管理层评估了E.W.Scripps公司及其子公司(“公司”)对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日。管理部门的评估是根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们的评估，管理层认为，截至目前为止，公司对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日.
我们于2019年5月1日从Cordillera通信有限公司收购了15家电视台，并从Nexstar媒体集团公司收购了8家电视台。于2019年9月19日与Tribune媒体公司进行交易，并已将这些业务排除在管理层对财务报告的内部控制的报告之外，这是SEC指南所允许的。2019年12月31日。所购业务的总资产约为13亿美元，或37%在我们的总资产中2019年12月31日收入约为1.85亿美元，或13%在我们年终总收入中所占的比例2019年12月31日.
截至目前，公司独立注册会计师事务所已经发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。2019年12月31日。本报告载于F-22页。
日期：2020年2月28日
通过：
/S/Adam P.Symson | ||
亚当·西姆森 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
/S/Lisa A.Knuson | ||
丽莎·克努特森 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
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独立注册会计师事务所报告
致E.W.Scripps公司股东和董事会
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的E.W.Scripps公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、2019年12月31日终了的三年期间的相关业务综合报表、综合收入(亏损)、现金流量和股本以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月28日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注2所述，由于采用了“2016-02年会计准则更新”，公司在2019年改变了租赁会计核算方法，租约(主题842).
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
从Cordillera通信公司、LLC公司和Nexstar媒体集团公司收购电视台。-参见财务报表附注3
关键审计事项描述
该公司于2019年5月1日以5.21亿美元的现金收购了10个市场的15家电视台，并进行了2 390万美元的营运资本调整。此外，该公司完成了对7个市场的8家电视台的收购，这些电视台必须由Nexstar媒体集团公司剥离。2019年9月19日，作为收购论坛传媒公司(Tribune Media Company)的一部分，该公司斥资5.82亿美元。
F-20
本公司根据企业合并会计的收购方法对这些交易进行了核算。因此，购买价格初步分配给根据各自公允价值购置的资产和承担的负债，包括查明的5.79亿美元无形资产总额和4.17亿美元商誉总额。确定的无形资产主要包括无限期的联邦通信委员会(“FCC”)许可证2.03亿美元和可摊销的电视网络附属关系3.5亿美元。
该公司使用Greenfield(基于市场的)方法估算FCC许可证和电视网络附属关系的公允价值，这是一种贴现现金流方法，要求管理层对假设的新市场参与者的未来市场收入和现金流量以及贴现率作出重大估计和假设。
我们认为，通过电视台收购获得的无形资产的估值是一项重要的审计事项，因为为分配购置价格，采用了重要的估计和假设管理，以公允价值记录这些资产。这就需要审计员作出高度的判断，并在执行审计程序时作出更大的努力，以评估管理层对未来收入和现金流量的预测是否合理，以及贴现率的选择，包括需要让我们的公允价值专家参与进来。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和现金流量的预测，以及为估计所购无形资产的公允价值而选择贴现率，其中包括：
• | 我们询问管理层，了解该公司用于确定在电视台收购中获得的资产和承担的负债的公允价值的过程。 |
• | 我们测试了公司对收购无形资产估值的内部控制的设计和运营效果，包括对未来收入和现金流预测的控制以及贴现率的选择。 |
• | 我们通过将预测结果与历史结果和现有行业数据进行比较，并执行回溯程序来评估管理层预测未来收入和现金流的能力，从而评估了管理层对一个假设的新市场参与者的未来收入和现金流预测的合理性。 |
• | 在我们的公允价值专家的协助下，我们评估了所使用的估值方法的合理性以及估值假设，包括下列机构选择的贴现率： |
• | 测试贴现率确定所依据的源信息，并检验计算的数学准确性。 |
• | 制定一系列独立的贴现率估计数，并将其与管理层选择的贴现率进行比较。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
辛辛那提，俄亥俄州
2020年2月28日
至少从1959年起，我们就一直担任公司的审计师；然而，较早的一年无法可靠地确定。
F-21
独立注册会计师事务所报告
致E.W.Scripps公司股东和董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
截至2019年12月31日，我们已审计了E.W.Scripps公司及其附属公司(“公司”)财务报告的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则，审计了截至2019年12月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月28日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见，并列入了一段解释性段落，说明由于采用“2016-02年会计准则更新”，公司改变了租赁会计方法，租约(主题842)，2019年期间。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述，管理层将从Cordillera通信有限公司收购的电视台和Nexstar媒体集团公司的财务报告内部控制排除在其评估之外。与Tribune Media Company的交易，该公司分别于2019年5月1日和2019年9月19日被收购，其财务报表合计占截至2019年12月31日终了年度合并财务报表总额的37%和总收入的13%。因此，我们的审计不包括对从Cordillera通信有限责任公司或Nexstar媒体集团公司收购的电视台的财务报告的内部控制。与论坛传媒公司的交易。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
F-22
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&Touche LLP
辛辛那提，俄亥俄州
2020年2月28日
F-23
E.W.斯克里普斯公司
合并资产负债表
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千，除共享数据外) | 2019 | 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款(减去备抵-3 546美元和4 371美元) | ||||||||
编程 | ||||||||
FCC回购应收账款 | ||||||||
杂类 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
投资 | ||||||||
财产和设备 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他无形资产 | ||||||||
方案编制(减去当前部分) | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
杂类 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
未获收入 | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
应计负债： | ||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||
程序编制责任 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
杂类 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(减去流动部分) | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他负债(减去流动部分) | ||||||||
承付款和意外开支(附注17) | ||||||||
公平： | ||||||||
优先股，面值.01美元-授权：25，000，000股；未发行 | ||||||||
普通股，面值0.01美元： | ||||||||
类别A-授权：240，000，000股；已发行和流通股：2019年-69，027，524股；2018-68，736，867股 | ||||||||
表决-授权：60，000，000股；已发行和流通股：2019年-11，932，722股；2018年-11，932，722股 | ||||||||
共计 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
总股本 | ||||||||
负债和股本共计 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
F-24
E.W.斯克里普斯公司
综合业务报表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营收入： | ||||||||||||
广告 | $ | $ | $ | |||||||||
重发和运输 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
业务收入总额 | ||||||||||||
费用和开支： | ||||||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||||||
编程 | ||||||||||||
方案资产减值 | ||||||||||||
其他费用 | ||||||||||||
购置和相关整合费用 | ||||||||||||
重组成本 | ||||||||||||
费用和支出共计 | ||||||||||||
折旧、摊销和(收益)损失： | ||||||||||||
折旧 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
商誉和无形资产减值 | ||||||||||||
(收益)损失，资产和设备处置净额 | ( | ) | ||||||||||
净折旧、摊销和(收益)损失 | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确定利益养恤金计划费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
杂项，净额 | ||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控制权益造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归于E.W.Scripps公司股东的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
可归于E.W.Scripps公司股东的普通股每股净收益(亏损)： | ||||||||||||
持续经营的主要收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
停业造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归于E.W.Scripps公司股东的普通股每股净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
可归于E.W.Scripps公司股东的普通股每股净收益(亏损)： | ||||||||||||
持续经营的主要收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
停业造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于E.W.Scripps公司股东的普通股每股净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||
商业基础 | ||||||||||||
成本 | ||||||||||||
每股净收入不得超过，因为每一笔都是独立计算的。
F-25
E.W.斯克里普斯公司
综合收入(损失)综合报表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
固定福利养恤金计划的变动，扣除税额(1，156美元)、2，557美元和4，152美元 | ( | ) | ||||||||||
其他，扣除税款$(77)，$(22)和$(136) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
综合收入总额(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减去可归因于非控制权益的综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于E.W.Scripps公司股东的综合收益(损失)总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
见合并财务报表附注。
F-26
E.W.斯克里普斯公司
现金流动合并报表
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
调整数，以调节持续业务的净收入(损失)与业务活动的现金流量净额： | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
商誉和无形资产减值 | ||||||||||||
方案资产减值 | ||||||||||||
投资处置损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(收益)出售财产和设备的损失 | ( | ) | ||||||||||
拟订资产和负债方案 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票和递延补偿计划 | ||||||||||||
养恤金费用，扣除缴款后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
某些周转资本账户的其他变动净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
杂项，净额 | ( | ) | ||||||||||
由(用于)持续业务的业务活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
停止的业务活动提供的现金净额 | ||||||||||||
净业务活动 | ( | ) | ||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
购置，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
财产和设备的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
无形资产购置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
FCC回收收益 | ||||||||||||
杂项，净额 | ||||||||||||
用于持续业务投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
由(用于)已终止业务的投资活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
净投资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
发行长期债券所得收益 | ||||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延融资费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
A类普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||||||
与为既得股和RSU扣缴的股份有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
杂项，净额 | ( | ) | ||||||||||
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金： | ||||||||||||
年初 | ||||||||||||
年底 | $ | $ | $ | |||||||||
补充现金流量披露 | ||||||||||||
已付利息 | ||||||||||||
已缴所得税 | ||||||||||||
非现金投资信息 | ||||||||||||
应付帐款中的资本支出 | $ | $ | $ | |||||||||
F-27
E.W.斯克里普斯公司
合并权益表
(单位：千，除共享数据外) | 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收入(累积赤字) | 累积 其他 综合 收入(损失)(“AOCI”) | 非控制 利息 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
少数利益对附属公司的贡献 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
综合收入(损失) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
回购1，004，451股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
赔偿计划：661 256股已发行净额* | — | — | ||||||||||||||||||||||
AOCI对不成比例的税收影响的重新分类 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
综合收入(损失) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
现金股息：申报和支付-每股0.20美元 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
回购1，813，249股普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
赔偿计划：851 011股已发行净额* | — | — | — | |||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
综合收入(损失) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
现金股息：申报和支付-每股0.20美元 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
回购180，541股普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
补偿计划：已发行股份净额471 198股* | — | — | — | |||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
*扣除与留置的股票有关的税款，并扣缴3，831元的储税券。2019，3，796美元2018和4，576美元2017.
见合并财务报表附注。
F-28
E.W.斯克里普斯公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
如“合并财务报表说明”所用，“Scripps”、“Company”、“we”、“Our”或“us”等术语可视上下文而定，指E.W.Scripps公司、其一家或多家合并子公司或全部合并子公司。
行动性质-我们是一家多元化的媒体企业，通过当地电视台和全国性媒体品牌的组合为观众和企业服务。我们所有的业务都通过数字平台提供内容和服务，包括互联网、智能手机和平板电脑。我们的媒体业务被组织成以下可报告的业务部门：地方媒体、国家媒体和其他媒体。
陈述基础-前几个期间的某些数额已重新分类，以符合本期的列报方式。
集中风险-我们的业务在地理上是分散的，我们有一个多样化的客户群。我们认为，单一客户违约或任何不景气地区或商业部门的客户违约造成的坏账损失，不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
我们得出大约63 %我们从广告中获得的营业收入。国家和个别市场对这类服务的需求变化可能影响经营结果。
预算的使用-根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们作出影响所报告数额和相关披露的各种决定。这些决定包括选择反映所涉交易的经济实质的会计原则以及会计估计所依据的假设。在作出这些决定时，我们根据对有关情况的理解和分析，包括我们的历史经验、精算研究和其他假设，作出判断。
我们的财务报表包括在计算我们确定的福利养恤金计划时所使用的估计和假设；长期资产折旧或摊销的期间；长期资产、商誉和无限期资产的公允价值；不确定的税收状况和对递延所得税资产的估价津贴的负债；在企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值；以及自我保险风险。
虽然我们不断地重新评估我们的估计和假设，但实际结果可能与编制财务报表时估计的结果不同。
合并-合并财务报表包括我们的账目，以及我们全资和多数拥有的子公司和可变利益实体(VIEs)的账目，我们是这些实体的主要受益人。我们是竞争对手的主要受益者，因为我们有权指导竞争对手的活动，这些活动对竞争对手的经济表现有最重要的影响，我们有义务吸收损失，或有权获得对竞争对手具有重大意义的回报。非控制权益代表所有者在我们某些合并实体中的权益份额。公司间的所有交易和账户余额都已在合并中消除。
对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资使用权益会计方法进行核算。权益法投资的收益代表了我们在权益法投资产生的净收入中所占的比例份额。
产品和服务的性质-以下是我们赚取收入的主要活动的说明。
核心广告 — 核心广告包括对当地和国家客户的销售。广告包括广播播放时间和数字广告的组合。广告时间的定价取决于受众的规模和份额、我们的受众人数以及对我们有限的商业时间库存的需求。广告时间是通过当地销售人员和全国销售代表公司的结合来销售的。数字收入主要来自在本地电视网站、智能手机应用、平板电脑应用和其他平台上向本地和国家客户销售广告。
F-29
政治广告 —政治广告通常通过我们华盛顿特区的销售办公室销售。广告出售给总统，州长，参议院和众议院的候选人，以及州和地方问题。它还出售给政治行动团体或其他宣传团体。
重传收入—我们从与多频道视频节目发行商(“MVPD”)在我们的市场重传同意协议中获得收入。MVPD是有线电视运营商和卫星运营商，他们付钱给我们，向他们的客户提供我们的节目。我们还从顶级虚拟mvdd收取费用，如Hulu，YouTubeTV和AT&T现在。我们收取的费用通常是根据我们当地市场的订户数量和每个订户的合同费率计算的。
其他产品和服务— 我们通过本地媒体部分从赞助和社区活动中获得收入。我们的国家媒体部门提供订阅服务，以获得优质内容的客户。我们的Triton业务从每月向音频出版商收取的费用中赚取收入，因为他们将其内容转换为数字音频流，并在这些音频流中插入数字广告，并提供关于其听众的统计测量信息。我们的播客业务担任销售和营销代表，并为其工作赚取佣金。
请参阅注16. 段信息了解更多信息，包括按重要产品和服务提供的收入。
收入确认-收入是根据我们预期有权以承诺的商品或服务交换给客户的考虑来衡量的，并且不包括代表第三方收取的任何款项。收入是在将承诺的产品或服务的控制权转移给客户时确认的。
广告— 广告收入是确认的，扣除代理佣金后，随着时间的推移，主要随着广告的播出或印象的交付和任何合同的受众保证得到满足。我们运用实用的权宜之计，以我们有权获得发票的金额来确认收入，这与客户相对于我们的表现所获得的价值直接对应。对于以观众担保为基础销售的广告，受众不足可能导致向客户提供额外广告的义务。如果我们不满足合同观众收视率，我们记录延迟收入，直到观众保证已经得到满足。
重传— 重传收入被视为功能性知识产权的许可，并在内容被转移到客户的时间点上得到承认。MVPDs向我们报告他们的订户号码通常是30到90天的间隔.在收到MVPD报告之前，我们根据用户数量的估计来记录收入，利用每个MVPD用户的历史水平和趋势。
其他— 我们的Triton业务产生的收入在合同期限内按比例确认，因为每月的服务是提供给客户的。
分配给剩余履约义务的交易价格-截至2019年12月31日，我们的总成交价是$59.6 百万分配给与我们Triton业务中的合同有关的未履行的履约义务，所有这些都将在未来24个月内被确认为收入。
我们没有披露与客户签订的任何其他合同的未履行履约义务的价值，因为这些合同要么是(一)最初预期期限为一年或一年以下的合同；(二)适用销售或基于使用的特许使用费例外条款的合同；或者(三)我们承认收入的合同，其数额相当于我们有权为所提供的服务开具发票的数额。
现金等价物-现金等价物是指在收购时期限不到三个月的高度流动性投资。
合同余额-确认收入的时间可能不同于向客户开具发票的时间。当收入在开具发票前确认时，我们记录应收账款；当收入在开具发票后确认时，我们记录未获得的收入。
根据我们对客户财务状况的评估，我们向客户提供信贷。一般不要求客户提供担保品。付款条件可能因合同类型而异，尽管我们的条款一般包括30至90天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已经确定我们的合同不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供简单和可预测的方式来购买我们的产品和服务，而不是从我们的客户那里获得资金。
F-30
(单位：千) | ||||
2017年1月1日 | $ | |||
记作费用和开支 | ||||
扣除的数额，净额 | ( | ) | ||
截至2017年12月31日的结余 | ||||
记作费用和开支 | ||||
扣除的数额，净额 | ( | ) | ||
截至2018年12月31日的余额 | ||||
记作费用和开支 | ||||
扣除的数额，净额 | ( | ) | ||
截至2019年12月31日的结余 | $ | |||
从与客户签订合同的费用中确认的资产-如果我们期望与客户签订合同的收益超过一年，我们就会确认与客户签订合同的增量成本。在摊销期为一年或一年以下的情况下，我们运用收入指导中的实用权宜之计，对为获得合同而发生的费用成本进行指导。这种权宜之计适用于广告销售佣金，因为广告合同是短期的.此外，我们还可以提供诱导付款，以确保与经销商的运输协议，我们的内容。这些诱导付款在分配合同的期限内资本化并摊销为费用。与客户签订合同的资本化成本总计$9.3 百万在…2019年12月31日和$9.7 百万在…2018年12月31日并包括在我们的综合资产负债表上的杂项资产中。这些费用的摊销总额$4.2 百万和$1.0 百万在……里面2019和2018分别。
投资-我们不时在私人公司投资。投资证券会受到各种市场风险的影响，包括利率风险、信用风险和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在短期内有可能发生变化。这种变化可能对我们财务报表中报告的数额产生重大影响。
我们记录了未按股本法入账的私人公司的投资，扣除减值减值后的成本，因为没有现成的可确定的市场价格。
我们定期审查我们的投资，以确定是否有任何其他-只是暂时的贬值-。这些审查要求管理层作出判断，其中往往包括估计未来事件的结果，并确定是否存在表明已发生损害的因素。除其他因素外，我们评估成本超过公允价值的程度；公允价值低于成本的持续时间；当前的现金状况、收益和现金预测以及被投资方的近期前景。当低于成本的公允价值下降被确定为非暂时性时，我们降低了成本基础，由此产生的调整从收益中扣除。
财产和设备-财产和设备按成本减去折旧入账。我们使用直线法计算折旧，估计使用寿命如下：
F-31
建筑物和改善 | 15至45岁 |
租赁改良 | 较短的租赁期限或使用寿命 |
广播发射塔及相关设备 | 15至35岁 |
其他广播和节目制作设备 | 3至15年 |
计算机硬件 | 3至5年 |
办公室和其他设备 | 3至10年 |
程序设计-节目包括国家电视网节目的成本，由我们制作或由独立制作公司为我们制作的节目，以及根据与独立制片人签订的协议获得许可的节目。
我们的网络附属协议要求向网络支付附属费。网络联盟费用包括在所有情况下预先确定的固定费用和基于在某些协议的固定费用之上的重传收入份额的可变支付。
节目许可证主要由电视连续剧和电影组成。程序许可证通常有固定的条款，限制我们可以播放程序的次数，并要求支付超过许可证条款的费用。当许可期开始时，我们记录许可程序的资产和负债，这些节目可供广播。我们不折扣程序许可证的估算利息。我们根据许可协议期间的预期现金流摊销项目许可证。我们将未摊销余额中预计在一年内摊销的部分列为流动资产。
由我们或由独立的生产公司为我们编制程序的费用，根据预期的未来现金流量，计入预计使用寿命的费用。法庭电视审判录像所产生的内部费用的可变现价值，包括雇员补偿和福利，根据预期的未来现金流量予以资本化和摊销。制作每日或实况广播节目的所有其他内部费用，如新闻、体育或日报杂志节目，均按已发生的费用入账，不在我们的综合业务报表中列为节目费用，而是根据所发生的费用类型分类。
尚未广播的节目的进度付款记作节目资产内的存款。
如果节目是为我们的本地广播站制作的，我们使用一种日部分方法来检查节目资产减值的可变现净值，根据这个方法，在特定时间(如黄金时段)广播的节目将被综合评估。我们的空中广播网络的节目被审查的损害使用单独的网络方法.
对于我们可供广播的节目资产，估计今后五年的摊销额如下$59.4 百万在……里面2020, $44.1 百万在……里面2021, $25.9 百万在……里面2022, $7.4 百万在……里面2023, $3.1 百万在……里面2024和$3.3 百万此后。今后五年的实际摊销额将超过目前作为可供广播的节目资产记录的数额，因为我们将继续生产和批准更多的节目。
FCC回购-2017年4月，联邦通信委员会(FCC)开始重新分配广播频谱。具体而言，联邦通信委员会要求某些电视台改变频道和/或修改其传输设施。美国国会通过了一项立法，向联邦通信委员会提供一笔资金，用于补偿在全功率许可下运行的电站所产生的一切合理费用，以及在低功率许可证下运行的站所产生的部分费用，这些费用将重新分配到新的频道。
我们记录了fcc应从fcc收到的可偿还费用的应收账款，总额为$29.7 百万在…2019年12月31日和$19.2 百万在…2018年12月31日.目前到期或已从催化委员会收取的报价单总额记作递延负债，并将以折旧费的同样方式确认为折旧费，折旧费的方式与折旧费的折旧方式相同。$36.8 百万在…2019年12月31日和$20.6 百万在…2018年12月31日.
租契-我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁包括在我们的综合资产负债表中的经营租赁使用权(ROU)资产，其他流动负债和经营租赁负债。
F-32
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于我们大部分租约的隐含利率并不容易决定，因此，我们在决定租契付款的现值时，采用递增的借贷率。递增借款利率是对我们在租赁开始时将产生的利率的估计，该利率等于在租赁期限内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额。经营租赁ROU资产还包括在开始时或之前支付的任何款项，并因任何租赁奖励而减少。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
商誉及其他无形资产商誉是指超过被收购企业有形资产和可识别无形资产的收购成本。
FCC许可证代表分配给被收购的广播电视台的广播许可证的价值。广播电视台受联邦通信委员会(“FCC”)的管辖，该委员会除根据FCC许可证外，禁止电视台运营。FCC许可证规定每个站的运行参数由通道、有效辐射功率和天线高度决定。fcc许可证的有效期最长可达八年，并可根据要求更新。我们从来没有被拒绝续约的请求，所有以前的续约都是在最长期限内进行的。
我们不摊销商誉或FCC许可证，但我们至少每年或任何时候审查其减值情况，以表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性大于非公允价值。我们在每年第四季度结合我们的年度计划周期进行年度减值评估。我们还评估，至少每年，我们的FCC许可证，被归类为无限期的无形资产，是否继续有无限期的寿命。
我们根据我们的报告单位审查减值商誉，这些部门被定义为低于运营部门水平的运营部门或业务分组。具有类似经济特征的报告单位在测试减值商誉时汇总为一个单一单位。我们的报道单位是我们的地方媒体集团，Katz，Sticher，Triton和Newsy。
应摊销的无形资产-电视网附属关系是指为获得的广播电视台与国家电视网的关系分配的价值。与国家电视网有联系的电视台通常比独立电视台有更大的利润率，这主要是因为观众承认电视台是一个网络附属机构。我们将这些网络附属关系按估计使用寿命的直线摊销。20 好几年了。
我们摊销客户名单和其他无形资产与他们的预期未来现金流量的估计使用寿命不超过20 好几年了。
所得税-我们确认递延所得税是指税基与报告的资产和负债之间的暂时性差异，这些资产和负债将在未来几年产生应税或可扣减的数额。如果我们认为更有可能无法变现部分或全部递延税项资产，我们便会设立估价免税额。
F-33
我们记录了由于不确定的税收状况或我们期望采取的纳税申报表而产生的未确认的税收利益的负债。与这种税收地位有关的利息和罚款包括在税收规定中。增税和利息负债包括在综合资产负债表的其他负债中。
风险管理合约-我们不持有用于交易或投机目的的衍生金融工具，也不持有杠杆合约。有时，我们可以使用衍生金融工具来限制利率波动对我们的收益和现金流的影响。
以股票为基础的补偿-我们有一个长期激励计划(“计划”)，详见注。18. 该计划规定向关键员工和非雇员董事授予奖励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和不受限制的A类普通股和业绩单位。
我们根据奖励的授予日期公允价值确认补偿成本.我们根据奖励日A类普通股的公允价值来确定授予员工基本股份的奖励的公允价值。
RSU的某些裁决具有业绩条件，在这种条件下，授予的股份数量取决于满足这种业绩条件的程度(“履约份额”)。此类奖励的补偿成本由A类普通股的授予日期公允价值和所获股份数来衡量。在执行期间结束之前的期间内，补偿费用是根据将赚得的份额数估计数计算的。
补偿费用在裁决所需的服务期内按直线确认.没收的影响在发生时得到承认。所需服务期一般为裁决书所述的转归期。对符合退休资格的雇员的补助金将立即支出，而在规定的转归期结束前将有资格退休的雇员的补助金将在如此短的期间内支出，因为股票补偿金授予雇员的退休资格。
每股收益(“每股收益”)- 在计算每股收益时，以股票为基础的、有权获得股息或等价物(如我们的RSU)的未获授权的支付被视为参与证券。在两类方法下，我们将一部分净收益分配给这些参股证券，因此在普通股每股收益的计算中不包括该收益。我们不将损失分配给参与的证券。
下表列出基本及稀释加权平均股份的资料：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分子(基本和稀释后每股收益) | ||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
非控制权益造成的损失 | ||||||||||||
减去分配给RSU的收入 | ( | ) | ||||||||||
可归于E.W.Scripps公司股东的基础和稀释后每股收益的分子 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
分母 | ||||||||||||
基本加权平均股票 | ||||||||||||
稀释证券的影响： | ||||||||||||
股票期权和限制性股票单位 | ||||||||||||
稀释加权平均股份 | ||||||||||||
2. 最近采用和发布的会计准则
最近采用的会计准则-2018年8月，证交会发布了一项最后规则，修订了其某些重复、重复、重叠、过时或被取代的披露要求。此外，修正案扩大了对中期财务报表股东权益分析的披露要求。根据修正案，必须在一份说明或单独的报表中分析资产负债表中提出的股东权益的每一项标题的变化。分析应将期初余额与需要提交综合收入报表的每个期间的期末余额进行核对。这项规则在2019年对我们有效。
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于租赁会计的新指南。根据本指南，承租人必须在开始之日确认所有租赁的租赁责任和使用权资产。2018年7月，FASB批准了一些修正案，以创建一种可选的过渡方法。这些修正案提供了一种实施新租赁标准的备选办法，即在采用期间对期初留存收益进行累积效应调整，而不必重述所提出的比较期。我们在2019年1月1日采用了这一标准，使用的是这种可选的过渡方法，它不重述以往的比较期。
新的指南为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。我们选择了在标准范围内允许的三个实际权宜之计的过渡方案，这消除了重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接费用的结论的要求。我们没有选择事后实际的权宜之计，即允许在确定租赁期限和资产使用权减值时使用事后回溯。我们采用了实用的权宜之计，不把租赁和非租赁部分分开.此外，我们选择了短期租赁例外政策，允许我们不对短期租约(即12个月或更短的租约)适用本标准的承认要求。
标准的实施导致了对$46.6 百万资产使用权和$50.3 百万包括预付租金、延期租金和租赁激励措施对我们的综合资产负债表的影响。没有确认累积效应调整，因为数额不是实质性的，而且采用该标准对我们的综合业务报表没有任何影响。
最近发布的会计准则-2019年3月，FASB发布了新的指导方针，根据媒体和娱乐业制作和发行模式的变化，调整电影和情节电视连续剧制作成本的核算。新指南修订了生产和拥有内容的实体的资本化、摊销、减值、列报和披露要求，并使特许内容的减值指南与自有内容公允价值模型相一致。本指南适用于通过传统媒体和数字媒体制作和发行电影和情节电视连续剧的广播公司和实体。该办法适用于财政年度，并在2019年12月15日以后开始的这几年内的过渡时期生效，并允许早日采用。一旦采用，所有编程资产(由我们授权和生产)将作为非流动资产记录在我们的综合资产负债表中。我们不期望对我们的综合业务说明产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了新的指南，以解决客户在云计算安排(“CCA”)(即服务合同)中的实施成本核算问题。新指南将实施共同国家评估(即服务安排)所产生的成本与开发或获取内部使用软件的相关成本资本化指导相一致。该指南适用于财政年度，并在2019年12月15日以后开始的这几年内的过渡时期生效，并允许尽早采用。本指南的通过预计不会对我们2020年的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了新的指南，以增加、取消和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划有关的年度披露要求。该指南适用于2020年12月15日以后的财政年度，并允许尽早采用，并应追溯适用。我们认为，这一指导方针的主要影响将不再披露预计在下一年作为定期净收益成本一部分确认的累计其他综合收入的数额。此外，我们还必须对影响这一期间的福利义务的任何重大损益作出说明。我们目前正在评估本指南对我们披露的影响。
2016年6月，FASB发布了新的指导方针，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，实体将需要使用一种新的前瞻性“预期损失”模式，以取代今天的“已发生损失”模式，这通常将导致较早确认损失备抵。对于有未变现损失的可供出售的债务证券，实体将以与现行做法类似的方式衡量信贷损失，但损失将被确认为备抵。该指南于2020年生效，2019年允许早日通过。我们目前正在评估这一指导方针的影响，特别是与我们的应收账款备抵有关的影响，但预计在采用时不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
F-34
3. 收购
电视台收购
2019年9月19日，我们结束了先前宣布的对八 电视台来自Nexstar传媒集团公司的七个市场。(“Nexstar”)与Tribune Media Company(“Tribune”)的交易。这笔交易的现金折价总额$582 百万。其中七个站由论坛报及其附属公司经营，一个由Nexstar公司经营。为了完成对论坛报的收购，Nexstar必须拆除这些电台。与交易有关的采购价格和其他相关费用由增量定期贷款B收益和部分$500 百万2019年7月26日发行的高级无担保债券
由2019年9月19日起至2019年12月31日，Nexstar-Tribune电台的收入是$79.8 百万.
在2019年5月1日，我们收购了15 Cordillera通信有限责任公司(“Cordillera”)10个市场的电视台$521 百万现金，加上周转金调整数$23.9 百万。我们用一个$765 百万定期贷款B，其中$240 百万被隔离到一个单独的账户中，为Nexstar交易的一部分融资。
自2019年5月1日起至2019年12月31日，Cordillera电视台的收入是$105.2 百万.
从2019年1月1日起，我们收购了三 由Raycom Media(“Raycom”)拥有的电视台-Waco，德州ABC子公司KXXV/KRHD和塔拉哈西，佛罗里达州ABC子公司WTXL-for$55 百万现金。作为格雷电视台收购雷声公司的一部分，这些电视台被撤资。
自2019年1月1日起至2019年12月31日，来自Raycom电台的收入是$23.4 百万.
下表汇总了Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune在收盘日收购的资产和承担的负债的公允价值。Cordillera和Nexstar-Tribune收购的采购价格分配反映了初步的公允价值。
(单位：千) | 雷声 | 科迪莱拉 | Nexstar-论坛报 | 共计 | ||||||||||||
应收账款 | $ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||
程序编制的当前部分 | — | — | ||||||||||||||
其他流动资产 | — | |||||||||||||||
财产和设备 | ||||||||||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||||||||||
方案编制(减去当前部分) | — | — | ||||||||||||||
善意 | ||||||||||||||||
无限期无形资产-fcc许可证 | ||||||||||||||||
应摊销的无形资产： | ||||||||||||||||
电视网络附属关系 | ||||||||||||||||
广告商关系 | ||||||||||||||||
其他无形资产 | — | — | ||||||||||||||
应付帐款 | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
应计费用 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
方案编制负债的当期部分 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他流动负债 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
规划负债 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净购买价格 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在分配给应摊销的无形资产的价值中，电视网络联营关系的估计摊销期为20 年，广告商关系估计摊销期为5 -10 分配给共享服务协议的年份和价值估计摊销期为20 好几年了。
.的善意$436 百万交易产生的主要内容包括协同增效、规模经济和更大的广播足迹带来的其他好处。我们把善意分配给我们当地的媒体部门。为了所得税目的，我们将这些交易视为资产收购，从而导致所收购资产的增加。出于所得税的目的，商誉是可以扣除的。
欧姆尼工作室
2019年6月10日，我们以现金收购价完成了Omny Studio(“Omny”)的收购。$8.3 百万。Omny是一家总部位于澳大利亚墨尔本的播客软件服务公司，作为Triton在我们国家媒体部门的一部分。欧姆尼是一个音频点播平台，专门为专业音频出版商.该平台使音频出版商能够无缝地记录、编辑、分发、货币化和分析播客内容；用动态插入的高度定向广告取代静态广告；并使运动管理的关键方面自动化，如行业分离、频率限制和卷正常化。
指定的初步购买价格分配$5.3 百万为了善意，$3.8 百万对技术发达的无形资产和剩余的分配给各种周转金和递延税负债账户。已开发的技术无形资产估计摊销期为10 好几年了。这项交易产生的良好效果主要是由于在Triton的流媒体、广告和测量技术组合中增加了Omny的播客和按需音频发布平台，为世界各地的音频出版商提供了一套全面的企业解决方案，以增加业务范围和收入。
特里顿
2018年11月30日，我们收购了Triton Digital Canada公司。(“Triton”)的现金总额$160 百万。在交易中获得的资产大约包括$10.5 百万现金。这笔交易是在交易结束时用手头现金供资的。Triton是一家领先的全球数字音频基础设施和受众测量服务公司。Triton的基础设施和广告服务解决方案提供实时和按需音频流，并将广告插入到这些流中。Triton的数据和测量服务被公认为出版商销售数字音频广告的货币。
下表汇总了Triton资产的最终公允价值和在收尾日承担的负债。
(单位：千) | ||||
现金 | $ | |||
应收账款 | ||||
其他流动资产 | ||||
财产和设备 | ||||
善意 | ||||
其他无形资产 | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||
应计费用 | ( | ) | ||
其他流动负债 | ( | ) | ||
递延税款负债 | ( | ) | ||
总采购价格 | $ | |||
购置日商誉公允价值于2019年修订。商誉减少$3.2 百万由于调整了期初资产负债表中假定的税收负债余额。调整以减少递延税负债的公允价值$3.6 百万被各种周转资本账户的调整部分抵销。
.的.$75 百万分配给无形资产，$39 百万被分配到各种先进的技术，用于观众的测量、内容传递和广告，其寿命范围从8 -12 几年$31 百万的客户关系12 年数和$5 百万被分配到商品名称，其寿命为10 好几年了。
.的善意$81 百万得益于流媒体音频产业的发展，并进一步提高了我们在全球数字音频市场中的地位。善意分配给我们的国家媒体部门。该交易记作股票收购，对所购资产和负债适用结转税基。商誉不得因所得税的目的而扣减。
卡茨
2017年10月2日，我们收购了Katz网络$292 百万，这是一个5.33 %在收购日期之前，我们拥有的非控制权权益。在收购之时，Katz拥有并运营着四家全国性的电视网络--BACE、GPRIT、Escape和Laff。此次收购是通过发放新的定期贷款B.Katz作为我们国家媒体部门的一部分提供资金的。
下表汇总了在期末日购置的Katz资产和承担的负债的最终公允价值。
(单位：千) | ||||
现金 | $ | |||
应收账款 | ||||
程序编制的当前部分 | ||||
无形资产 | ||||
善意 | ||||
方案编制(减去当前部分) | ||||
其他资产 | ||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ||
方案编制负债的当期部分 | ( | ) | ||
规划负债 | ( | ) | ||
净购买价格 | $ | |||
善意的公允价值于2018年修订。商誉减少$5.8 百万。调整数，以提高财产和设备的公允价值$9.9 百万被调整，以减少项目资产的公允价值而被部分抵消。$4.1 百万。此外，2018年资产购置价值的这些变化导致以前报告的折旧费用增加$0.3 百万和减少到以前报告的方案编制费用$0.3 百万.
.的.$32 百万分配给无形资产，$8 百万被分配到商品名称，其寿命为10 年数和$24 百万被分配到广告商的关系中5 好几年了。
.的善意$204 百万产生于能够进入市场为已建立的空中网络。善意分配给了我们的国家媒体部门。我们将这笔交易作为一种资产收购，以所得税为目的，并在收购的资产上增加了一步。出于所得税的目的，商誉是可以扣除的。
在收购Katz之前，我们拥有一个5.33 %公司的非控制权利益。在2017年获得Katz的控股权后，我们记录了$5.4 百万从我们的公允价值重估中获得的收益5.33 %利息。这一收益列入了我们2017年12月31日终了年度业务综合报表中的杂项净额。
初步行动结果
假设Cordillera和Nexstar-Tribune的收购发生在2018年年初，业务的初步结果见下表。形式上的结果不包括Raycom或Omny Studio，因为这些收购的影响，无论是单独的还是总体上，对前一年的经营业绩并不重要。形式上的信息包括Scripps、Cordillera和Nexstar-Tribune的历史经营结果，以及所获得资产的额外折旧和摊销调整、与交易融资有关的额外利息支出和其他交易调整。初步结果不包括$19.9 百万与交易有关的费用，这些费用与购置一并支出，但不包括预期因购置而产生的效率、费用削减或协同增效。未经审计的初步财务资料不一定表明如果在该期间开始时完成收购，实际会发生的结果。
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千，除每股数据外)(未经审计) | 2019 | 2018 | ||||||
经营收入 | $ | $ | ||||||
可归因于E.W.Scripps公司股东的持续经营的收入(损失) | ( | ) | ||||||
可归因于E.W.Scripps公司股东的持续经营的每股收益(损失) | ||||||||
自愿性 | $ | ( | ) | $ | ||||
自愿 | ( | ) | ||||||
4. 资产减记及其他费用和信贷
所得税前继续营业的收入(损失)受到下列因素的影响：
2019 —购置和相关整合费用$26.3 百万反射完成本年度收购所需的投资银行和法律费用，以及整合Triton和Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune电视台所需的专业服务费用。
2018 — 与我们先前宣布的重组有关的费用总计$8.9 百万.
购置和相关整合费用$4.1 百万反映为整合Triton和以前的Raycom电台而产生的专业服务成本，以及与2019年Cordillera收购有关的费用。
在2018年第四季度，我们的非现金减值支出$8.9 百万与我们最初的节目“Pickler&Ben”有关，该节目没有在第三季续播。
2017 — 在第二季度，我们出售了我们的报业联营业务，从而获得了$3.0 百万.
重组包括$3.5 百万与高级管理人员和雇员的变动有关的离职费，以及与我们的管理和经营结构变化有关的外部咨询费。
与收购Midroll Media有关的收入减少导致其他收入增加$3.2 百万.
2017年第三季度，我们记录了$29.4 百万非现金收费，以减低商誉及$6.3 百万减少与破裂有关的无形资产的价值。有关商誉和无形资产减值的更多信息，请参见注10.
我们认识到$5.4 百万当我们在第四季度完成收购时，我们在Katz的投资中获得了收益。
F-35
5. 所得税
我们提交一份合并的联邦所得税报税表，在某些州合并统一报税表，为我们的某些子公司提交其他单独的州所得税报税表，以及适用的外国报税表。
继续作业所得所得税的规定如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
州和地方 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
当期所得税准备金总额(福利) | ( | ) | ||||||||||
推迟： | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
州和地方 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税准备金总额(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
联邦所得税法定税率与实际所得税税率之间的差别如下：
截至12月31日， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
法定费率 | % | % | % | ||||||
影响： | |||||||||
州和地方所得税，扣除联邦税收优惠 | ( | ) | |||||||
股票补偿产生的超额税收利益 | |||||||||
非抵扣费用 | ( | ) | ( | ) | |||||
不确定税额准备金 | ( | ) | |||||||
美国联邦法定利率变动 | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
有效所得税税率 | % | % | % | ||||||
F-36
产生递延所得税资产(负债)的临时差额的大致影响如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
临时差异： | ||||||||
财产和设备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
商誉和其他无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资，主要是尚未确认为纳税目的的损益 | ||||||||
应计费用在支付之前不得扣减 | ||||||||
递延补偿和退休人员福利在支付之前不得扣减 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ||||||||
利息限制结转 | ||||||||
其他临时差额，净额 | ||||||||
临时差额共计 | ( | ) | ( | ) | ||||
联邦和州净营运亏损结转 | ||||||||
国家递延税款资产估价备抵额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款资产净额(负债) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
联邦营运亏损结转总额$176 百万状态运行亏损结转$353 百万在…2019年12月31日。我们的州税负结转将于2039年到期。由于我们为某些子公司分别提交了国家所得税报税表，因此我们无法用一家子公司的国家税收损失来抵消另一家子公司的国家应税收入。
与我们国家司法机关有关的递延税资产总计$12 百万在…2019年12月31日。我们确认国家净营业亏损结转为递延税资产，但须支付估价津贴。在每个资产负债表日，我们估计在结转期到期之前不会使用的结转金额。未预期在到期前使用的结转产生的税收影响包括在估价津贴中。
该公司没有规定所得税，包括预扣税、美国州税或外汇汇率变动税，因为我们计划将未汇出的收益无限期地再投资于这些实体。
2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收法案，称为“减税和就业法案”(“税法”)。该税法通过降低美国企业所得税税率等措施，对未来正在进行的美国企业所得税进行了重大修订。
美国公司税率的下调导致该公司将其联邦递延资产和负债调整为较低的基本税率21%。这一比率的变动导致了一项临时估计收益$4.2 百万2017年12月31日终了的一年。这一数额包括与被列为待出售的无线电净资产(见附注21)所列递延税负债的税率变动有关的养恤金，因为公认会计原则要求这种福利包括在持续经营所得所得税中。
SEC在SAB 118中提供了指导，允许在“税法”颁布后至多一年的时间内完成相关所得税影响的记录。根据该指南，2017年记录的所得税影响是临时性的，包括与我们对联邦递延纳税资产和负债的重估有关的影响。2018年期间，由于继续分析“税法”或国税局、州税务当局、证交会、FASB或税务联合委员会的补充执行指南，所得税影响的会计可以调整。2018年期间，我们对税法的核算没有任何实质性的调整。
F-37
未确认的税收利益总额的期初余额和期末余额的对账情况如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初未确认的税收优惠总额 | $ | $ | $ | |||||||||
前几年税额增加 | ||||||||||||
前几年税额减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
本年度税额增加 | ||||||||||||
本年度税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
因时效失效而减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底未确认的税收优惠总额 | $ | $ | $ | |||||||||
如获确认会影响实际税率，则未获确认的免税额总额为$0.2 百万在…2019年12月31日。我们在所得税的规定中计入与未确认的税收福利有关的利息和罚款。在…2019年12月31日和2018，我们的应计利息与未获确认的税项利益有关，但少于$0.1 百万.
我们在美国以及各州和地方管辖区提交所得税申报表。这些司法管辖区的税务当局定期对我们进行审查。在…2019年12月31日在2016年之前的几年里，我们不再接受联邦所得税考试。对于州和地方司法管辖区来说，在2015年之前的几年里，我们通常不再接受所得税考试。
由于有可能解决联邦和州的考试问题，以及各种时效法规的到期，我们的未确认的税收优惠总额在今后12个月内有可能发生同样大的变化，这是合理的。$0.1 百万.
6. 限制现金
7. 投资
投资包括以下方面：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
按成本持有的投资 | $ | $ | ||||||
权益法投资 | ||||||||
投资总额 | $ | $ | ||||||
F-38
8. 财产和设备
财产和设备包括：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
土地及改善工程 | $ | $ | ||||||
建筑物和改善 | ||||||||
设备 | ||||||||
计算机软件 | ||||||||
共计 | ||||||||
累计折旧 | ||||||||
净资产和设备 | $ | $ | ||||||
9. 租赁
我们有经营租赁办公空间，数据中心和某些设备。我们的租约有剩余的租约条款1 年至20 年期，其中一些可能包括将租约延长至5 年，其中一些可能包括终止租约的选项1 年度.我们的合并业务报表中确认的业务租赁费用2019年12月31日全数$17.2 百万的短期租赁费用$0.3 百万.
与我们的经营租约有关的其他资料如下：
(以千计，租赁期限和贴现率除外) | 截至2019年12月31日 | |||
资产负债表信息 | ||||
使用权-资产 | $ | |||
其他流动负债 | ||||
营运租赁法律责任 | ||||
加权平均剩余租赁期 | ||||
.class=‘class 3’>商业合同. | ||||
加权平均贴现率 | ||||
.class=‘class 3’>商业合同. | % | |||
(单位：千) | 截至2019年12月31日 | |||
补充现金流量信息 | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | |||
无偿使用权以换取租赁债务 | ||||
F-39
截至2019年12月31日，不可撤销经营租契的未来最低租金如下：
(单位：千) | 操作 租赁 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
减：估算利息 | ( | ) | ||
经常费用总额 | $ | |||
截至2018年12月31日不可撤销经营租赁下的未来最低租赁付款(1)情况如下：
(单位：千) | 操作 租赁 | |||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | ||||
未来最低租赁付款总额 | $ | |||
(1) | 包括用于可比性的数额，并按照ASC 840“租约”入账。 |
F-40
10. 商誉和其他无形资产
按商业部门分列的商誉如下：
(单位：千) | 地方媒体 | 国家媒体 | 共计 | |||||||||
截至2016年12月31日的总结余 | $ | $ | $ | |||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2016年12月31日的净结余 | ||||||||||||
裂纹损伤电荷 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
Katz获取 | — | |||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2017年12月31日的总结余 | $ | $ | $ | |||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2017年12月31日的净结余 | ||||||||||||
Katz购置调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
Triton获取 | — | |||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2018年12月31日的总结余 | $ | $ | $ | |||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2018年12月31日的净结余 | ||||||||||||
电视台收购 | — | |||||||||||
欧姆尼收购 | — | |||||||||||
Triton捕获调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年12月31日的总结余 | $ | $ | $ | |||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2019年12月31日的净结余 | $ | $ | $ | |||||||||
其他无形资产包括：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
应摊销的无形资产： | ||||||||
账面金额： | ||||||||
电视网络从属关系 | $ | $ | ||||||
客户名单和广告商关系 | ||||||||
其他 | ||||||||
总账面金额 | ||||||||
累计摊销： | ||||||||
电视网络从属关系 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户名单和广告商关系 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计摊销总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
可摊销无形资产净额 | ||||||||
无限期无形资产-fcc许可证 | ||||||||
其他无形资产共计 | $ | $ | ||||||
F-41
在2019年4月4日，我们从佛罗里达州斯图亚特的一个独立电台收购了资产，$23.6 百万现金。已获得fcc许可的价值总计。$19.2 百万和$4.1 百万价值归于其他无形资产。
2018年，我们确认了其他无形资产$5.8 百万与购买电缆和卫星运输权有关，用于发射我们的Newsy电缆网络。这些权利在各自运输协议的有效期内摊销。
下一个项目的无形资产摊销费用估计数五年是$57.9 百万在……里面2020, $54.9 百万在……里面2021, $49.8 百万在……里面2022, $44.7 百万在……里面2023, $42.9 百万在……里面2024和$425.7 百万在以后的几年里。
商誉和无限期无形资产每年进行减值测试，在任何时候发生事件或情况发生变化，表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性大于非公允价值。这些减值指标包括但不限于商业环境的变化或导致与这些资产有关的低现金流的其他因素。如果公允价值低于报告单位的账面价值，则存在商誉减值，并就报告单位的账面价值与其估计公允价值之间的差额记录减值费用，但不得超过商誉的账面价值。
我们最初的经营模式发展缓慢，造成了截至2017年9月30日有裂纹的商誉受损的迹象。
在GAAP所要求的过程中，我们估计了裂纹的公允价值。公允价值的确定采用折现现金流量法(根据未来收入、支出和现值贴现现金流量估算公允价值)和市场法(利用各种财务措施的市盈率与一套可比上市公司相比)的组合。现金流量贴现法采用了无法观察到的因素，例如预计收入和支出以及对现金流量估计数适用的贴现率。贴现率的确定是基于资本成本模型，使用无风险利率，由股票贝塔调整后的风险溢价和规模溢价进行调整。对我们报告单位的非经常性公允价值确定的输入被归类为GAAP下的三级公允价值计量。
用于确定公允价值的估值方法和基本财务信息要求管理层作出重大判断。这些判断包括但不限于对未来财务业绩的长期预测和用于确定未来现金流量现值的适当贴现率的选择。这类估计数的变化或采用替代假设可能会产生明显不同的结果。
F-42
11. 长期债务
长期债务包括：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
循环信贷设施 | $ | $ | ||||||
高级无担保票据，应于2025年到期 | ||||||||
高级无担保票据，应于2027年到期 | ||||||||
定期贷款，应于2024年到期 | ||||||||
定期贷款，应于2026年到期 | ||||||||
.class=‘class 2’>总杰出校长 | ||||||||
减：债券发行成本和发行折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
二、长期债务的净账面价值 | ||||||||
长期债务的公允价值* | $ | $ | ||||||
*2025年和2027年高级债券的公允价值是根据报价的私人市场交易估计的，在公允价值等级中被列为一级。定期贷款的公允价值是根据第三方金融专业人员提供的可观察估计数计算的，因此属于公允价值等级的第2级。
2025年高级无担保票据
2017年4月28日，我们发布了$400 百万高级无担保债券(“2025年高级债券”)，利率为5.125 %年月日至2025年5月15日届满。2025年高级债券的收益用于偿还一笔旧的定期贷款，用于支付相关发行费用和一般公司用途。2025年高级高级债券的定价为100 %票面价值及利息每半年于五月十五日及十一月十五日支付一次。在2020年5月15日之前，我们可随时或不时以相等于以下价格赎回2025年高级债券的全部或部分。100 %2025年高级债券本金(如有的话)加上截至赎回日期的应计利息及未付利息，另加2025年普通高级债券契约所列的“全数”溢价。此外，在或之前2020年5月15日，我们可以赎回40 %中高级贴现票据，使用股权发行收益。如果我们出售某些资产或改变控制，2025年高级债券持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。2025年高级债券也由我们和我们的大多数子公司担保。“2025年高级债券”载有我们必须遵守的契约，这是此类性质的借款交易的典型规定。
我们大约发生了$7.0 百万与发行2025年高级票据有关的递延融资费用，这些债券将在票据有效期内摊销。此外，在2017年第二季度，我们注销了$2.4 百万与旧期贷款相关的递延融资成本。
2027高级无担保债券
2019年7月26日，我们的全资子公司斯克里普斯代管公司.(“Scripps代管”)，已印发$500 百万高级无担保债券，利率为5.875 %年期及届满日期为2027年7月15日(“2027年高级债券”)2027年高级债券于2019年9月19日在收购案结束后由代管公司发行。八 来自Nexstar的电视台。这些2027年高级债券和增量定期贷款B收益的一部分用于资助从Nexstar收购的这些站。2027期高级债券的定价为100 %票面价值和利息每半年支付一次，分别于7月15日和1月15日开始，从2020年1月15日开始。在2022年7月15日之前，我们可以赎回40 %2027期高级债券的总本金，赎回价格为105.875 %本金加上截至赎回日期的应计利息及未付利息(如有的话)。我们亦可在2022年前赎回部分或全部纸币，赎回价格为100 %本金，另加截至赎回日的应计利息和未付利息(如有的话)。如果我们出售某些资产或改变控制，持有2027高级债券的人可能会要求我们回购部分或全部债券。2027年高级债券是由我们现有及未来的一些本地受限制附属公司以高级无担保的方式，提供全面和无条件的保证。2027年“高级债券”载有我们必须遵守的契约，这是这种性质的借款交易的典型情况。没有与2027年高级债券有关的注册权利。
我们大约发生了$10.7 与发行2027份高级票据有关的数百万递延融资费用，这些费用将在票据有效期内摊销。
Scripps高级担保信贷协议
2017年10月2日，我们发布了$300 百万在2024年10月到期的定期贷款B(“2024年定期贷款”)。我们于2018年4月4日修订了这项定期贷款，将利率下调至25 基点。修订后，2024年定期贷款的利息按libor利率计算，另加固定保证金2.00 %。利息将降至libor加固定保证金1.75 %如经修订的协议所界定的公司总净杠杆率低于2.75 。2024年的定期贷款要求每年支付本金$3 百万.
截至十二月三十一日， 2019和2018，2024年定期贷款的利率为3.80 %和4.34 %分别。加权平均利率是3.88 %和4.30 %在……里面2019和2018分别。
在2019年5月1日，我们对第三次修正和恢复的信贷协议(“第四修正案”)进行了第四次修正。根据第四修正案，我们发出了$765 百万在2026年5月到期的定期贷款B(“2026年定期贷款”)，利息以libor为基础，加上固定保证金2.75 %。我们于2019年12月18日修订了这项定期贷款，将利率下调至25 基点。修订后，2026年定期贷款的利息按libor利率计算，另加固定保证金2.50 %。2026年的定期贷款要求每年支付本金$7.6 百万。递延融资成本和原始发行折扣总额约为$23.0 百万有了这个期限的贷款，这些贷款将在贷款期内摊销。
.的.$765 百万是根据2026年的定期贷款筹集的，$525 百万其中的收益被用于资助Cordillera的收购和支付相关的费用和费用，该交易将于2019年5月1日结束。其余收益为购置的一部分资金提供了资金八 广播电视台来自Nexstar与论坛媒体公司的交易，该公司于2019年9月19日关闭。
截至2019年12月31日，2026年定期贷款的利率为4.30 %。2026年定期贷款的加权平均利率为4.56 %在2019年期间，这几个月一直未完成。
我们的信贷协议还包括一项规定，即在某些情况下，我们必须使用部分超额现金流来偿还债务。截至2019年12月31日，我们无须根据这项规定支付任何额外的本金。
我们有一个$210 百万循环信贷设施(“循环信贷机制”)，2022年4月到期。循环信贷机制的利息以libor为基础，加上根据我们的杠杆率计算的保证金，从1.75 %到2.50 %。我们在2019年有支左轮手枪余额的加权平均利率是4.18 %。截至2019年12月31日，有不 根据循环信贷协议借款。
循环信贷机制包括维持净杠杆率，当我们有未偿还贷款时，以及对支付的其他限制(股息和股票回购)。此外，我们可以进行收购，只要形式上的净杠杆率低于。5.5 到1.0.
承付款费0.30 %到0.50 %每年，根据我们的杠杆率，未使用承付款总额中的款项应在循环信贷机制下支付。
截至2019年12月31日和2018，我们有未结清的信用证。$6.0 百万和$0.1 百万分别在循环信贷机制下。
我们的信贷协议向贷款人保证我们在子公司的权益，以及实质上包括现金、应收帐款和设备在内的所有其他个人财产的担保权益。
F-43
12. 公允价值计量
我们按公允价值定期计量某些金融资产和负债，例如现金等价物。这些金融资产的公允价值是根据三种投入确定的，其中前两种被认为是可观测的，最后一种是不可观测的，可用来衡量公允价值。这些投入水平如下：
• | 一级-活跃市场相同资产或负债的报价。 |
• | 二级-投入，不包括活跃市场中的市场报价，可直接或间接观察到。 |
• | 第三级-基于我们自己的假设的不可观测的输入。 |
下表列出按公允价值定期计量的资产2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
13. 其他负债
其他负债包括：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
雇员补偿及福利 | $ | $ | ||||||
递延FCC回购收益 | ||||||||
程序编制责任 | ||||||||
退休金福利的法律责任 | ||||||||
不确定税额负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他负债(减去流动部分) | $ | $ | ||||||
F-44
14. 补充现金流信息
下表提供了关于某些周转资本账户变动的补充资料：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
应收账款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
应计雇员补偿和福利 | ||||||||||||
应计利息 | ||||||||||||
其他应计负债 | ( | ) | ||||||||||
未获收入 | ||||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
15. 雇员福利计划
我们赞助一个非缴费的定义福利养老金计划和不合格的补充行政退休计划(“SERP”)。固定福利计划和SERP都冻结了未来福利的应计额。
我们赞助一个明确的缴款计划，基本上涵盖所有非工会和某些工会雇员.我们将雇员自愿捐款的一部分与此计划相匹配。
其他由工会代表的雇员由美国和工会共同发起的固定福利养老金计划或由工会赞助的多雇主计划覆盖。
我们的退休计划使用12月31日的测量日期。退休计划费用是根据每年年初的估值计算的。
费用的组成部分包括：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产的预期收益，扣除费用后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
精算损失和先前服务费用的摊销 | ||||||||||||
结算损失 | ||||||||||||
确定福利计划共计 | ||||||||||||
多雇主计划 | ||||||||||||
塞尔普斯 | ||||||||||||
确定缴款计划 | ||||||||||||
周期净收益成本 | ||||||||||||
分配给已停止的业务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
定期净收益成本-持续业务 | $ | $ | $ | |||||||||
2018年，我们发现$1.8 百万非现金结算费用有关的一次总付分配从我们的SERP。当计划年度的一次总付款分配总额超过该计划年度的预计服务费用和利息费用时，结算费用被记录。
F-45
2018年11月，我们合并了$306 百万养恤金资产和$419 百万从我们的Scripps养老金计划(“SPP”)到我们也赞助的“日刊通信公司计划”(“JCI计划”)。$9 百万。在合并后，我们终止了SPP，并从一家保险公司购买了一份单一的保费团体年金合同，金额为$53.5 百万在新合并的JCI计划中终止SPP参与者和某些参与者。在签发团体年金合同时，保险公司承担了与交付的资产有关的所有投资风险，作为年金合同保险费，并承担了向大约的未来年金付款的义务。600 其余领取养恤金福利的退休人员和大约1,500 在新合并的JCI计划中领取养恤金福利的其余退休人员。这些交易没有改变任何计划参与人的养恤金福利，购买团体年金合同的资金直接来自SPP和JCI计划的资产。在2018年第四季度，我们确认一次性非现金结算费用$11.7 百万与这些交易有关。
其他综合收入(损失)确认的计划资产和福利债务的其他变动如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
精算损益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
前期服务成本 | ( | ) | ||||||||||
精算损失和先前服务费用的摊销 | ||||||||||||
与结算有关的精算损失重新分类 | ||||||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
除上文概述的数额外，通过其他综合收入确认的与我们的SERP有关的精算损失的摊销额为$0.2 百万在……里面2019, $0.3 百万在……里面2018和$0.2 百万在……里面2017，2018年结算损失总计$1.8 百万。我们确认了我们公司的精算损失$1.9 百万和$2.5 百万分别在2019年和2017年$1.0 百万2018年。
在确定年度退休计划开支时所使用的假设如下：
2019 | 2018 (1) | 2017 (2) | |||||||
贴现率 | % | 3.71%-4.58% | % | ||||||
计划资产的长期回报率 | % | % | 4.20%-4.30% | ||||||
(1)2018年贴现率的幅度是指当年各种重计量期间使用的费率，以及Scripps养恤金计划和日刊通信公司使用的不同贴现率。计划。
(2)2017年计划资产的长期回报率范围是Scripps养老金计划和日刊通信公司使用的比率。计划。
计划资产的预期长期回报率是基于每一资产类别的加权平均预期回报率和资本市场预测。
其他主要精算假设的变化影响到确定截至计量日期的养恤金债务和计算以后各期的定期养恤金净费用。
F-46
债务和供资状况-确定的养恤金计划债务和供资状况在每年年底按精算价值计算。下表显示了有关员工福利计划资产和债务的信息：
确定的福利计划 | 塞尔普斯 | |||||||||||||||
截至12月31日， | ||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
预计养恤金债务的变化： | ||||||||||||||||
年初预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
精算(收益)/损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
图则修订 | ||||||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底预计养恤金债务 | ||||||||||||||||
计划资产： | ||||||||||||||||
年初公允价值 | ||||||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ||||||||||||||
公司贡献 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底公允价值 | ||||||||||||||||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
综合资产负债表中确认的数额： | ||||||||||||||||
流动负债 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
累计其他综合损失中确认的数额包括： | ||||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
前服务费用 | ||||||||||||||||
在……里面2020，我们期望将累积的其他综合损失摊销为定期净收益成本。$4.8 百万(包括$0.3 百万为了我们的服务)。
有累积养恤金债务的养恤金计划和超过计划资产的预计养恤金负债的资料如下：
确定的福利计划 | 塞尔普斯 | |||||||||||||||
截至12月31日， | ||||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
预计福利债务 | ||||||||||||||||
计划资产公允价值 | ||||||||||||||||
用于确定确定养恤金计划养恤金义务的假设如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
加权平均贴现率 | % | % | % | ||||||
F-47
在……里面2020，我们希望能做出贡献$1.2 百万资助我们的军队$31.8 百万为我们的合格固定福利养老金计划提供资金。
预计未来十年计划将支付的未来福利金如下$31.4 百万在……里面2020, $31.9 百万在……里面2021, $32.4 百万在……里面2022, $33.0 百万在……里面2023, $33.8 百万在……里面2024总共$175.0 百万在最后的五年里2029.
计划资产与投资策略
我们对养老金资产的长期投资策略是，随着时间的推移，获得一个回报率，从而将未来对养老金计划的贡献降到最低，同时降低养老金资产相对于养老金负债的波动性。这一战略反映了这样一个事实，即我们已根据我们的计划冻结了应计服务贷项，该计划涵盖了大多数雇员。我们每年评估我们的资产配置目标范围，包括股本、固定收益和其他投资。我们每季度监测实际资产配置情况，并根据需要进行调整。我们通过多种资产类别、经理和风格之间的多样化来控制风险。通过对照适当的基准对业绩进行评估，在经理和资产类别一级进一步监测风险。
按资产类别分列的与养恤金计划资产分配有关的信息如下：
目标 分配 | 计划资产百分比 截至12月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
美国股票证券 | % | % | % | ||||||
非美股证券 | % | % | % | ||||||
固定收益证券 | % | % | % | ||||||
其他 | % | % | % | ||||||
共计 | % | % | % | ||||||
美国证券包括以美国为主的大型、中型和小型资本公司的普通股。非美国股票证券包括在美国境外注册的公司和美国存托凭证.固定收益证券包括美国政府发行或担保的证券、抵押贷款支持证券和公司债务。其他投资包括房地产基金和现金等价物。
根据我们的资产配置策略，45 % 计划中的资产投资于固定收益证券组合，期限约为预计支付养恤金债务的期限。剩下的 55 % 在计划资产中，投资于股票、证券和其他寻求回报的资产.计划资产的预期长期回报率主要是基于计划资产的目标资产配置和资本市场对所雇用的每一资产类别的预测。
下表显示了我们的计划资产2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
权益证券 | ||||||||
共同/集体信托基金 | $ | $ | ||||||
固定收益 | ||||||||
共同/集体信托基金 | ||||||||
房地产基金 | ||||||||
现金等价物 | ||||||||
计划资产公允价值 | $ | $ | ||||||
我们的投资是以净资产价值作为一种实用的权宜之计来估价的，正如美国公认会计准则所允许的那样，因此不使用公允价值等级来估价。
股票证券-共同/集体信托基金和固定收益共同/集体信托基金-共同/集体信托基金由非公开交易的混合基金中的股票或单位组成。这些基金的基础资产(股票证券和固定收益证券)在交易所公开交易，这些基金持有的资产的价格报价随时可用。共同/集体信托基金通常按其资产净值估值，资产净值由投资经理或
F-48
保荐人的基金，并有每日或每月的流动资金。
房地产基金是指投资于有限合伙、有限责任公司、房地产投资信托、其他基金和保险公司集团年金合同的房地产基金。这些资产的估值依据的是利用现金流量分析和市场交易进行的财产评估。该基金为季度赎回提供了110天的书面通知。
16. 段信息
我们根据我们的管理和内部报告结构以及我们的首席运营决策者作出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。我们根据以下几个部分来报告我们的财务状况：地方媒体，国家媒体，其他。
我们的本地媒体包括我们的 60 本地广播电台及其相关数字业务。它是由 18 ABC附属公司，11 全国广播公司的子公司，九 哥伦比亚广播公司附属公司和四 福克斯的附属公司。我们也有13 CW附属公司-五 在全电站和八 多播；二 我的网络电视子公司；二 独立电台和九 新增的低发电站。我们当地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商出售广告，以及从有线电视运营商、电信公司和卫星运营商获得的转播费。我们还从超顶级的虚拟MVPD(如Hulu、YouTubeTV和AT&T Now)那里获得重传费。
我们的国家媒体部分包括我们的民族品牌收藏。我们的全国性媒体品牌包括Katz、Sticher及其广告网络Midroll Media(Midroll)、Newsy、Triton和其他国家品牌。这些业务主要通过销售广告赚取收入。
我们将某些公司成本和支出的一部分，包括信息技术、某些员工福利和共享服务，分配给我们的业务部门。拨款一般是管理部门商定的数额，可能与一段时期内的数额不同.
我们的首席运营决策者评估我们业务部门的经营业绩，并使用一种称为分部利润的方法来决定资源分配给我们的业务部门。分部利润不包括利息、确定的养恤金计划费用、所得税、折旧和摊销、减值费用、被剥离的经营单位、重组活动、投资结果和按照美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的包括在净收益(损失)中的某些其他项目。
F-49
有关我们的业务部门的资料如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
部分营业收入： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
部分利润(损失)： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
共享服务和公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购置和相关整合费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重组成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
无形资产折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
商誉和无形资产减值 | ( | ) | ||||||||||
财产和设备处置损益净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确定利益养恤金计划费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
杂项，净额 | ||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
折旧： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
共享服务和公司 | ||||||||||||
总折旧 | $ | $ | $ | |||||||||
无形资产摊销： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ||||||||||||
共享服务和公司 | ||||||||||||
无形资产摊销总额 | $ | $ | $ | |||||||||
我们所得收入的主要活动的分类如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营收入： | ||||||||||||
核心广告 | $ | $ | $ | |||||||||
政治 | ||||||||||||
重发和运输 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
营业收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
F-50
下表按部分列出了财产和设备的增加情况：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
增加财产和设备： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
共享服务和公司 | ||||||||||||
财产和设备增加额共计 | $ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的年度按部门分列的资产总额如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
资产： | ||||||||||||
地方媒体 | $ | $ | $ | |||||||||
国家媒体 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
共享服务和公司 | ||||||||||||
持续业务资产总额 | ||||||||||||
已停止的业务 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
17. 承付款和意外开支
在正常的业务过程中，我们签订了网络联盟协议、获取程序以及其他购买和服务协议的合同承诺。此种合同承诺的最低付款额2019年12月31日有：$621.9 百万在……里面2020, $563.6 百万在……里面2021, $281.3 百万在……里面2022, $55.2 百万在……里面2023, $33.4 百万在……里面2024，和$0.2 百万在以后的几年里。我们预计这些合同到期后将被类似的合同所取代。
我们参与了在正常业务过程中产生的诉讼，例如诽谤诉讼和政府诉讼，这些诉讼主要与广播许可证的续签有关，预计不会造成任何物质损失。
18. 股本及股份补偿计划
股本-我们有二 普通股、普通股和A类普通股的类别。A级普通股只有权就大股东的选举进行表决。三 或者俄亥俄州法律规定的三分之一的董事和其他事务。
股份回购计划-股票可由管理层酌情不时回购。2016年11月，我们的董事会批准了一项最多可达$100 百万我们的A级普通股。这项授权将于2020年3月1日到期。股票可以通过公开市场购买或私下谈判交易(包括加速股票回购交易、大宗交易)或根据打算遵守1934年“证券交易法”第10b5-1条规则的交易进行回购。
作为股票回购计划的一部分，该公司与摩根大通达成了一项加快回购股份的协议$25 百万公司的普通股。根据ASR协议，公司支付了$25 百万致摩根大通并收到1.3 百万2018年第三季度的股票80 %根据初始交付时的市场价格，公司预计将获得的股份总额中。这笔交易被记作股权交易。收到的股票的票面价值被记录为普通股的减值，其余的被记录为对额外的已缴入资本或留存收益的减记。在最初收到股票后，计算每股基本收益和稀释收益的加权平均普通股立即减少。上
F-51
ASR协议的最后结算于2019年2月，该公司总共收到了额外的交货147,164 根据每股加权平均成本计算的普通股股份$16.70 在ASR协议的期限内。
截至2019年12月31日，我们买了$0.6 百万股票的价格从$15.54 到$18.72 每股。期间，不包括根据ASR回购的股份2018我们买了$7.3 百万股票的价格从$13.29 到$17.86 每股。截至2019年12月31日, $49.7 百万在此授权下未获批准。
在2020年2月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划。$100 百万到2022年3月1日为止我们的A类普通股。
奖励计划-本公司有一个长期激励计划(“计划”)，允许向关键员工和非雇员董事授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、受限制和不受限制的A类普通股和业绩单位。
我们以新发行的股票来满足股票期权和既得利益。截至2019年12月31日，约5.1 百万股票可用于未来的股票赔偿。
股票期权-股票期权授予接受者购买A类普通股的权利100 %在授予期权之日的公允市场价值。自2008年以来，我们没有发行任何新的股票期权。
下表汇总了我们的股票期权活动：
数 股份 | 加权- 平均 运动价格 | 范围 运动 价格 | |||||||
截至2016年12月31日止未缴 | $ | $ 6-9 | |||||||
行使 | ( | ) | 6-8 | ||||||
2017年12月31日未缴 | 6-9 | ||||||||
行使 | ( | ) | 6-9 | ||||||
截至2018年12月31日未缴 | |||||||||
下表汇总了有关股票期权行使的其他信息：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
行使时收到的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
内在价值(行使日期的市场价值减去行使价格) | ||||||||||||
实现税收利益 | ||||||||||||
受限制股票单位-对限制性股票单位(RSU)的奖励一般不需要雇员支付。当被授予时，RSU被转换成同等数量的A类普通股。这些奖项一般授予三或四年期，以个人在此期间的持续就业为条件。在雇员退休、死亡或伤残后，或在Scripps的控制权改变或受雇于该人从事的业务中时，立即给予补偿。如因其他原因终止雇用，可没收未获给予的裁决。在转归期内，奖励是不可转让的，但该裁决有权享有未偿股份的所有权利，包括收取股票股利等价物。对给予雇员及非雇员董事的奖励，并无转归限制.
长期激励薪酬包括绩效股票奖励.业绩份额奖励是指如果达到某些业绩标准，则有权获得RSU奖励。每个奖励指定要发行的股票的目标数量和必须满足的具体绩效标准。员工收到的股份数量可能少于或超过目标股份数量，这取决于满足或超过指定业绩计量的程度。
F-52
下表总结了我们的RSU活动：
公允价值 | |||||||||
数 股份 | 加权 平均 | 范围 价格 | |||||||
二零一六年十二月三十一日 | $ | $ 12-24 | |||||||
授奖 | 17-24 | ||||||||
既得利益 | ( | ) | 14-24 | ||||||
被没收 | ( | ) | 14-24 | ||||||
2017年12月31日 | 14-24 | ||||||||
授奖 | 11-17 | ||||||||
既得利益 | ( | ) | 11-18 | ||||||
被没收 | ( | ) | 13-23 | ||||||
2018年12月31日 | 11-24 | ||||||||
授奖 | 13-23 | ||||||||
既得利益 | ( | ) | 12-23 | ||||||
被没收 | ( | ) | 13-24 | ||||||
2019年12月31日未获转拨 | 11-24 | ||||||||
下表汇总了有关RSU归属的其他信息：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
现有RSU的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
在转归时实现的税收利益 | ||||||||||||
股份补偿成本
以股份为基础的赔偿费用如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股份报酬总额 | $ | $ | $ | |||||||||
包括在已停止的业务中 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
包括在持续作业中 | $ | $ | $ | |||||||||
股份补偿，扣除税后 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年12月31日, $13.4 百万在未确认的与RSU和业绩份额有关的补偿费用总额中，预计将在加权平均期间内确认。1.5 年数.
F-53
19. 累计其他综合收入(损失)
按构成部分分列的累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)余额的变化包括：
(单位：千) | 确定养恤金项目 | 其他 | 共计 | |||||||||
截至2017年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前其他综合收入(损失)，扣除税额(1，803美元)和(22美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从AOCI重新分类的金额，扣除税额4 360美元 | ||||||||||||
当期其他综合收入净额(亏损) | ( | ) | ||||||||||
截至2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
改叙前其他综合收入(损失)，扣除税额(1，874美元)和(77美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从AOCI重新分类的金额，扣除718美元的税额 | ||||||||||||
当期其他综合收入净额(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
确定养恤金项目的数额重新归类为净收入，涉及精算收益(损失)的摊销和结算费用。这些数额包括在我们的综合业务报表的定义福利养恤金计划费用标题中。见注15. 雇员福利计划以获得更多信息。
F-54
20. 财务资料摘要(未经审计)
每季度财务资料摘要如下：
2019 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 共计 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
费用和开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
无形资产折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
财产和设备处置损益净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
确定利益养恤金计划费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
杂项，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可归因于非控制权益的收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
归于E.W.Scripps公司股东的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
按普通股基本份额计算的持续经营净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
持续经营的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||||||
普通股每股现金红利 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
每股季度净收益(亏损)之和可能不等于报告的年度数额，因为每一数额都是根据该期间已发行股票的加权平均数独立计算的。
F-55
2018 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 共计 | |||||||||||||||
经营收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
费用和开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
无形资产折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
财产和设备处置损益净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
确定利益养恤金计划费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
杂项，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||
持续经营所得(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
非控制权益造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
归于E.W.Scripps公司股东的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按普通股基本份额计算的持续经营净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
停业经营造成的普通股基本份额损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
持续经营每稀释普通股的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
每股稀释普通股停业造成的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||||||
普通股每股现金红利 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
每股季度净收益(亏损)之和可能不等于报告的年度数额，因为每一数额都是根据该期间已发行股票的加权平均数独立计算的。
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21. 为出售和停止经营而持有的资产
无线电剥离
2017年第四季度，我们开始了剥离无线电业务的进程。我们的无线电业务包括34 八个市场的广播电台。2018年10月1日，我们关闭了Tulsa广播电台的销售，2018年11月1日关闭了密尔沃基、诺克斯维尔、奥马哈、斯普林菲尔德和威奇托广播电台的销售，并于2018年12月12日关闭了我们博伊西和图森广播电台的销售。我们报告了2017年和2018年终了年度停止运作的结果。
我们停止业务的无线电业务的业务结果如下：
截至12月31日， | ||||||||
(单位：千) | 2018 | 2017 | ||||||
经营收入 | $ | $ | ||||||
费用和支出共计 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产折旧和摊销 | ( | ) | ||||||
商誉和无形资产减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
停业经营的收入(损失) | ( | ) | ||||||
处置停业业务的税前损失 | ( | ) | ||||||
所得税前停止经营的收入(损失) | ( | ) | ||||||
所得税福利(备抵) | ( | ) | ||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2018年和2017年停止业务的结果包括在内$25.9 百万和$8.0 百万分别以非现金减值费用减记我方无线电业务的商誉为公允价值.停办业务的所得税备抵额受到下列非抵扣费用的影响：$30.9 百万2018年和$8.0 百万2017年。
我们还与塔尔萨广播电台的收购者和威奇托、斯普林菲尔德、奥马哈和诺克斯维尔广播电台的收购者签订了单独的当地营销协议(“LMA”)。根据这些协议的条款，收购实体每月向我们支付一笔LMA费用，并偿还协议中规定的某些电台费用，以换取从电台广播时间清单中播放和出售广告的权利。与塔尔萨广播电台收购者的LMA从2018年7月30日起生效，直到交易结束。另一项LMA从2018年9月1日起生效，直到交易结束。停办营业收入包括LMA费用共计$2.5 百万2018年12月31日终了的一年。
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