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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)或
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号000-29480
遗产金融公司感言
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华盛顿 | | 91-1857900 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
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西南第五大道201号 | 奥林匹亚 | 瓦 | | 98501 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(360) 943-1500
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
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| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | HFWA | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
| 非加速 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2019年6月30日注册人非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值,根据该日在纳斯达克全球精选市场的普通股收盘价计算$29.54每股,和36,332,780非联营公司持有的股份$1,073,270,321。登记人36,483,089截至年内已发行的普通股股份2020年2月18日.
以参考方式合并的文件
注册人的部分最终代理声明2020年度股东大会以参考方式纳入本年度报告的第三部分,表格10-K(如有说明)。这个2020代理声明将在本报告所涉会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
遗产财务公司及其附属公司
表格10-K
2019年12月31日
目录
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缩略语、缩略语和术语的术语表 | 4 |
前瞻性陈述 | 5 |
| | | 第一部分 | |
第1项 | 商业 | 6 |
项目1A。 | 危险因素 | 17 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 28 |
第2项 | 特性 | 28 |
第3项 | 法律诉讼 | 28 |
第4项 | 矿山安全披露 | 28 |
| | | 第二部分 | |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 29 |
第6项 | 选定的财务数据 | 30 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 33 |
| 关键会计政策 | 33 |
| 合并财务状况概览 | 35 |
| 投资活动概述 | 36 |
| 贷款活动概览 | 38 |
| 存款及其他借款概览 | 46 |
| 股东权益与监管资本要求概述 | 48 |
| 2019、2018和2017年12月31日终了年度的平均余额、收益率和利率 | 49 |
| 收益汇总 | 51 |
| 利息收入净额概览 | 51 |
| 贷款损失准备金 | 54 |
| 非利息收入概览 | 55 |
| 非利息费用概述 | 56 |
| 所得税支出概述 | 57 |
| 非公认会计原则措施的调节 | 57 |
| 流动性和资本资源 | 58 |
| 资产和负债管理 | 59 |
| 通货膨胀和物价上涨的影响 | 62 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 62 |
| | 独立注册会计师事务所报告 | 62 |
| | 财务状况综合报表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 65 |
| | 2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 66 |
| | 2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 67 |
| | 截至2019、2018年和2017年12月31日的股东权益综合报表 | 68 |
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| | 2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流量表 | 70 |
| | 合并财务报表附注 | 72 |
| | 附注1. | 业务说明、列报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告 | 72 |
| | 附注2. | 业务合并 | 84 |
| | 附注3. | 投资证券 | 86 |
| | 附注4. | 应收贷款 | 89 |
| | 附注5. | 贷款损失备抵 | 103 |
| | 附注6. | 其他拥有的房地产 | 107 |
| | 附注7. | 前提和设备 | 107 |
| | 附注8. | 商誉和其他无形资产 | 107 |
| | 附注9. | 存款 | 109 |
| | 附注10. | 次级附属债券 | 109 |
| | 附注11. | 根据回购协议出售的证券 | 110 |
| | 附注12. | 其他借款 | 110 |
| | 附注13. | 租赁 | 112 |
| | 附注14. | 雇员福利 | 113 |
| | 附注15. | 承付款和意外开支 | 114 |
| | 附注16. | 衍生金融工具 | 115 |
| | 附注17. | 股东权益 | 116 |
| | 附注18. | 累计其他综合损失 | 118 |
| | 附注19. | 公允价值计量 | 118 |
| | 附注20. | 股票补偿 | 123 |
| | 附注21. | 现金需求 | 126 |
| | 附注22. | 所得税 | 126 |
| | 附注23. | 监管资本要求 | 128 |
| | 附注24. | 文物金融公司(只限于母公司) | 129 |
| | 附注25. | 选定的季度财务数据 | 132 |
第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 132 |
第9A项 | 管制和程序 | 132 |
第9B项 | 其他资料 | 133 |
| | | 第III部 | |
第10项 | 董事、执行主任及公司管治 | 133 |
项目11. | 行政薪酬 | 134 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 134 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 134 |
第14项 | 主要会计费用和服务 | 134 |
| | | 第IV部 | |
项目15. | 展品、财务报表附表 | 134 |
第16项 | 表格10-K摘要 | 137 |
| 签名 | 138 |
缩略语、缩略语和术语的术语表
下面列出的缩略语、缩写和术语在本年度报告表10-K的各个部分中使用。如本报告所用,“我们”、“我们”或“我们”指的是传统金融公司及其合并子公司,除非上下文另有要求。
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全 | | 贷款损失备抵 |
表格10-K | | 公司年报表格10-K |
奥西 | | 累计其他综合收入(损失),净额 |
ASC | | 会计准则编纂 |
ASU | | 会计准则更新 |
银行 | | 遗产银行 |
巴塞尔协议三 | | 美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司2013年批准的美国银行机构的全面资本框架和规则 |
博利 | | 银行所有人寿保险 |
CDI | | 核心存款非物质 |
CECL | | 当前预期信用损失模型 |
首席执行官 | | 首席执行官 |
首席财务官 | | 首席财务官 |
CET 1 | | 普通股一级 |
公司 | | 遗产金融公司 |
DFI | | 华盛顿州金融机构司 |
多德弗兰克法案 | | 2010年“多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法” |
“经济增长法” | | “经济增长、监管救济和消费者保护法” |
公平计划 | | 遗产金融公司-2014年总括股权计划 |
“外汇法” | | 经修正的1934年“证券交易法” |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
FDIC | | 联邦存款保险公司 |
联储 | | 联邦储备系统理事会 |
联邦储备银行 | | 旧金山联邦储备银行 |
FHLB | | 得梅因联邦住房贷款银行 |
GAAP | | 美国公认的会计原则 |
遗产 | | 遗产金融公司 |
利波 | | 伦敦银行同业拆借利率 |
LIHTC | | 低收入住房税收抵免伙伴关系 |
NMTC | | 新的市场税收抵免 |
OAEM | | 特别提到的其他资产 |
OCC | | 货币主计长办公室 |
PCI | | 购买的信贷受损;购买的贷款有证据表明自发生以来信用状况恶化,很可能不会收取合同规定的所有付款;在FASB ASC 310-30项下入账。 |
计划 | | 遗产金融公司401(K)利润分享计划及信托 |
总理合并 | | 2018年7月2日,与总理商业银行和总理社区银行的合并完成。 |
PRSU | | 以表现为基础的股票结算限制性股票单位奖励 |
普吉声合并 | | 与Puget SoundBancorp公司合并。&Puget健全银行2018年1月16日竣工 |
总理与普吉合并 | | 总理合并和普吉证券合并,共同 |
代理语句 | | 2020年5月4日召开的年度股东大会委托书 |
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| | |
关联方 | | 某些董事、执行干事及其附属公司 |
鲁 | | 使用权 |
RSU | | 限制性股票单位奖励 |
SBA | | 小企业管理局 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
索夫 | | 担保隔夜融资利率 |
萨班斯-奥克斯利法案 | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案 |
税法 | | 综合税收立法通常称为2017年12月22日颁布的减税和就业法案 |
美国农业部 | | 美国农业部 |
TDR | | 重组问题债务 |
华盛顿银行合并 | | 与华盛顿银行和威德比岛银行的合并于2014年5月1日完成 |
关于前瞻性声明的注意事项
本表格10-K可能包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表达或未来或条件动词,如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。这些前瞻性陈述受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与预期结果大不相同,包括但不限于:
| |
• | 贷款活动的信贷风险,包括贷款拖欠和核销的水平和趋势的变化,以及由于住房和商业房地产市场恶化可能造成的贷款损失备抵和贷款损失准备金的变化,这可能导致贷款组合中的损失和不良资产增加,导致我们的贷款损失备抵不再足以弥补实际损失,并要求我们增加贷款损失备抵; |
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• | 总体经济状况的变化,无论是在国内还是在我们的市场领域; |
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• | 一般利率水平的变化,以及短期和长期利率、存款利率、净利差和资金来源之间的相对差异; |
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• | (二)在我们以前没有经营或者可能不熟悉的市场中获取资产或者进入市场的风险; |
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• | 贷款需求波动,待售房屋数量及其他物业数量波动,房地产市场价格波动; |
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• | 银行监管机构对我们的审查结果,包括任何这类监管当局可能对该公司或我们的银行子公司采取执法行动,要求我们增加贷款损失备抵额,减记资产,改变监管资本状况,影响我们借款或维持或增加存款的能力,或对我们施加额外要求,其中任何一项都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力,并对我们的流动性和收益产生不利影响; |
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• | 执行规章、变更监管政策和原则,或解释监管资本或其他规则; |
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• | 在确定某些资产的公允价值时使用估计数,这种估计可能被证明是不正确的,并导致估价大幅下降; |
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• | 在我们的综合财务状况表中降低与贷款有关的风险方面的困难; |
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• | 人员配置波动,以应对产品需求或实施影响我们劳动力和潜在相关费用的公司战略; |
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• | 中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断,或攻击我们的信息技术系统或执行我们的几个关键处理功能的第三方供应商; |
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• | 我们有能力成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中,并有能力在预期的时间框架内或根本实现相关的收入协同增效和成本节约,以及任何与此相关的商誉收费以及与整合事项有关的成本或困难,包括但不限于客户和员工的留用,这可能比预期的要大; |
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• | 是否有资源处理法律、规则或条例的变化或对管制行动作出反应; |
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• | 金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采取的会计政策和做法的变化,包括关于会计问题的补充指导和解释,以及实施新会计方法的详细情况,包括按照FASB ASU 2016-13的要求,于2020年1月1日采用中欧合作中心;以及 |
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• | 其他影响我们运作、定价、产品和服务的经济、竞争、政府、监管和技术因素,以及不时在我们向证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他风险,包括本表格10-K。 |
其中一些因素和其他因素在下面的标题中以10-K的形式进行了讨论。项目1A。危险因素在这个表格的其他地方,10-K.
该公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性的陈述.此外,您应该将这些声明视为仅在作出声明之日发表,并且仅以公司实际知道的信息为基础。本公司不承担和明确放弃任何义务,以修订任何前瞻性的报表,以反映发生的预期或意外事件或情况后,这些报表的日期。这些风险可能导致我们未来期间的实际业绩与我们或代表我们在任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭,并可能对公司的经营业绩和股价表现产生负面影响。
第一部分
第1项.中转站业务
一般
遗产金融公司是一家银行控股公司,于1997年8月在华盛顿州注册成立。我们主要从事规划、指导和协调我们的全资子公司-遗产银行的业务活动。银行存款由联邦存款保险公司承保。
遗产银行总部设在华盛顿奥林匹亚,从其62分公司主要位于华盛顿西部的5号州际公路和俄勒冈州的大波特兰。此外,我们还在华盛顿中心设有办事处,主要设在亚基马县。
我们的业务主要包括与市场地区的中小型企业及其所有者建立商业借贷和存款关系,以及吸引公众存款。我们还提供房地产建设和土地开发贷款以及消费贷款。该银行还以出售或投资为目的,对主要位于我们市场的住宅物业提供一对四的家庭住宅贷款。
经营策略
我们的业务策略是成为一家商业社区银行,向我们的社区寻求存款,并向与我们的市场有当地联系的客户提供贷款。我们相信我们拥有一支创新的团队,提供金融服务,专注于客户的成功。我们致力于成为太平洋西北地区领先的商业社区银行,不断提高客户满意度、员工赋权、社区投资和股东价值。我们的承诺定义了我们的关系,为我们的行动设定了期望,并指导了这四个基本领域的决策。我们将通过以下战略努力实现我们的业务目标:
随着机会的出现,在地理上扩张。 我们致力于通过战略收购继续控制我们的特许经营,以增加我们的市场份额和提高专营权的价值。我们相信,整个社区银行体系的整合将继续进行,并进一步相信,凭借我们的资本和流动性状况、我们的信贷管理方法以及我们丰富的收购经验,我们能够很好地利用市场领域的收购或其他业务机会。在我们希望进入或扩大业务的市场,我们也会考虑开放。德雷沃树枝。
在过去,我们成功地整合了所收购的机构并开放了。德雷沃树枝。我们将继续保持纪律和机会主义,因为这关系到未来的收购和德雷沃分公司,重点是太平洋西北市场,我们知道和理解。
关注资产质量.强烈的信用文化是我们的首要任务。我们有一个完善的信贷审批结构,使我们能够保持一个标准的资产质量,我们认为有适度的风险,同时允许我们实现我们的贷款目标。我们将继续专注于我们熟知的贷款类型和市场,以及我们在哪里取得了成功的历史记录。我们专注于规模和行业类型多样化的贷款关系.关于商业贷款,这是我们的主要贷款活动,我们认为自己是现金流放款者,从现实的抵押品价值、个人担保和其他次级还款来源获得额外支持。我们有一个解决问题的过程,重点是快速检测和实施可行的解决方案。我们寻求保持强有力的内部控制,并对我们的贷款进行定期和独立管理的内部贷款审查。
保持稳健的资产负债表。 除了我们对承销业务的关注外,我们认为我们的资产负债表的优势为我们提供了通过各种方案来管理的灵活性,包括其他与增长相关的活动。我们的流动性状况也很好,2.286亿美元现金和现金等价物2019年12月31日。截至2019年12月31日,我们的附属银行的监管资本比率,远超“资本充足”状况所需的水平,而我们的综合普通股一级资本与风险加权资产、杠杆资本、一级风险资本及总风险资本比率则是:。11.5%, 10.6%, 12.0%,和 12.8%分别。
存款增长。 我们的战略重点是不断增加存款,重点是与我们的业务和零售客户建立全面的银行关系。我们继续寻求通过提供卓越的客户服务来增加我们在社区中的市场份额,重点是发展与当地企业的关系和战略分支机构的扩张。我们的主要目标是维持高水平的非到期存款,以便在低依赖期限(证书)存款的情况下,在内部为我们的贷款增长提供资金。在…2019年12月31日,我们的非到期存款88.6%我们总存款的一部分。我们以技术为基础的产品,包括在线个人财务管理、业务现金管理和业务远程存款产品,使我们能够有效地与各种规模的银行竞争。我们的零售和商业管理团队经验丰富,与我们服务的社区有着紧密的联系,我们非常注重关系建设和客户服务。
强调商业关系,以商业借贷为重点.我们将继续以商业贷款和存款余额为主要市场。我们经验丰富的借贷人员拥有丰富的知识,可以通过专注的咨询作用来增加价值,我们相信这种角色可以加强我们的客户关系和发展忠诚度。我们目前已经并将寻求保持多样化的贷款组合关系,而不会在任何行业中有明显的集中。
招聘和留住高素质的人才来执行我们的战略。 我们的薪酬和员工发展计划与我们增加贷款和核心存款(我们定义为包括存单以外的所有存款)的战略是一致的,同时保持我们对资产质量的关注。我们的激励制度旨在实现平衡、高质量的资产增长,同时保持适当的机制,在适当情况下减少或取消奖励付款。我们的股权补偿计划和退休福利旨在建立和鼓励员工在公司所有级别的所有权,我们使员工业绩目标与公司增长战略和股东价值保持一致。我们有一个强大的企业文化,这是支持我们致力于内部发展和晋升,以及保留管理层和官员的关键作用。
历史
该银行成立于1927年,是一家联储银行.1992年,该银行以传统储蓄银行的名义转变为一家国有的共同储蓄银行.通过银行的相互控股公司重组和随后相互控股公司的转换,银行从1997年8月起成为一家储蓄银行和公司的全资子公司。从2004年9月1日起,传统储蓄银行将其章程从国家特许储蓄银行改为国家特许商业银行,并将其法定名称从传统储蓄银行改为遗产银行。
该公司于1998年6月收购了北太平洋银行,并于1999年3月收购了华盛顿独立银行及其全资子公司中央谷银行。2006年6月,该公司完成了对西华盛顿银行及其全资子公司N.A.华盛顿州立银行的收购,当时,N.A.华盛顿州立银行被并入传统银行。
从2010年7月30日起,遗产银行与联邦存款保险公司签订了一项最终协议,根据该协议,传统银行收购了某些资产,并承担了华盛顿州特许的考利茨银行的某些债务。
总部设在华盛顿朗维尤的商业银行包括考利茨银行(Cowlitz Bank)的九家分行,包括2010年8月2日作为遗产银行分支机构开设的分部海湾银行(Divie Bay Bank)。此次收购还包括考利茨银行(Cowlitz Bank)的信托服务部门。
从2010年11月5日起,遗产银行与联邦存款保险公司签订了一项最终协议,根据该协议,传统银行收购了皮尔斯商业银行的某些资产,并承担了皮尔斯商业银行的某些债务。皮尔斯商业银行是一家总部设在华盛顿塔科马的特许商业银行,收购包括一家分行,该分行于2010年11月8日作为传统银行的分支机构开业。
2012年9月14日,该公司宣布与传统银行达成最终协议,收购总部设在华盛顿州莱克伍德的西北商业银行。收购于2013年1月9日完成,当时西北商业银行与传统银行合并并并入遗产银行。
2013年3月11日,该公司达成了收购硅谷社区银行股份有限公司的最终协议。它的全资子公司山谷银行(Valley Bank)总部都设在华盛顿的普亚洛普(Puyallup),还有它的八家分行。收购于2013年7月15日完成。
2013年4月8日,该公司宣布打算将其两家全资银行子公司--中央谷银行和传统银行合并为传统银行。共同控制合并于2013年6月19日完成。中央谷银行作为遗产银行的一个部门运作到2018年9月,当时中央谷银行的五家分行被改名为传统银行分行。
2013年10月23日,该公司、世行、华盛顿银行公司及其全资子公司威德比岛银行(Whidbey Island Bank)联合宣布签署一项明确的合并协议,根据该协议,传统银行和华盛顿银行公司将与华盛顿银行公司(Washington Banking Company)合并为传统银行。华盛顿银行公司的分行在所有市场都采用了传统银行的名称,但Whidbey岛市场的6家分行除外,它们继续使用Whidbey岛银行的名称作为遗产银行的一个部门。华盛顿银行的合并于2014年5月1日完成。
2017年7月26日,该公司宣布执行一项最终协议,收购Puget声波Bancorp公司,Puget声音银行是一家总部设在华盛顿贝尔维尤的一家商业银行的控股公司。普吉特音响公司的合并于2018年1月16日完成。
2018年3月8日,该公司宣布签署一项最终协议,收购总理商业银行(PremierBusinessBancorp),这是俄勒冈州希尔斯伯勒市(Hillsboro)及其六家分行的控股公司,分别位于俄勒冈州希尔斯伯勒。此次合并于2018年7月2日完成。
有关Puget好听合并和总理合并的其他信息,请参阅注(2)业务合并.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据.
零售银行
我们为客户提供全方位的产品和服务,以满足个人和商业银行的需求,吸引短期和长期存款。存款是我们的主要资金来源。我们的个人和商业银行客户可以选择从不同的帐户。我们提供的存款帐户的主要类别如下。这些账户,除非利息活期账户外,一般按管理层根据竞争市场因素和管理层增加或减少某些类型或期限存款的愿望确定的利率赚取利息。
无利息活期存款 存款是无利息的,可以根据活动和余额收取服务费。
计息活期存款。 存款是有利息的,可以根据活动和余额收取服务费。计息活期存款支付利息,但要求较高的最低余额,以避免服务费。
货币市场账户。 存款 根据帐户中的余额支付分级利率。最低期初结余各不相同。
储蓄账户。 存款是有利息的,允许无限制的存款和取款,只要保持最低余额。
存款证明。 存款的最低存款额为2,500美元,期限从3个月到5年不等。提供数额为100 000美元或更多的大型存款证明,为期七天至一年。
我们的个人支票账户提供了一系列好处和选择,包括在线银行、在线对账单、带有移动存款的移动银行、签证借记卡以及通过MoneyPass网络免费使用超过32,000台额外收费的自动柜员机。
我们还通过在华盛顿州和俄勒冈州的信托权力和财富管理部门提供信托服务,该部门提供来自受信任顾问的客观建议。
贷款活动
我们的贷款活动是通过传统银行进行的。虽然我们的重点是商业贷款,但我们也提供消费贷款、房地产建设和土地开发贷款,以及一对四家庭住房贷款。我们的贷款来源于每年由董事会审查和批准的政策。此外,我们还制定了内部贷款准则,并根据需要加以更新。这些政策和准则涉及承保标准、结构和利率考虑,以及遵守法律、条例和内部贷款限额。我们对选定的贷款进行审批后审查,并定期对我们的贷款组合进行内部贷款审查,以确认信贷质量、适当的文件和遵守法律法规的情况。偿还贷款被认为是世界银行的主要资金来源之一。
该公司还通过合并和收购获得贷款,这些贷款被指定为“购买”贷款。
商业贷款
我们提供不同类型的商业贷款,包括信贷额度,定期设备融资和定期业主占用和非业主占用商业房地产贷款。我们还提供由美国SBA和联邦农业抵押贷款公司担保的贷款,传统银行是该银行的“首选贷款人”。在向企业提供信贷之前,我们回顾和分析了借款人的管理能力、财务历史,包括借款人和所有担保人的现金流量,以及抵押品的清算价值。重点是全面了解借款人的全球现金流量,并进行必要的财务尽职调查。
在…2019年12月31日我们有29.5亿美元,或78.3%,在我们的应收贷款中,扣除商业贷款,平均未偿贷款余额约为$495,000在…2019年12月31日,不包括没有未清余额的贷款。
我们在我们的主要市场地区提供商业房地产贷款,并优先考虑由业主自住物业担保的贷款。我们的承销标准要求非业主占用的商业房地产贷款和业主占用的商业房地产贷款分别不得超过基础抵押品的起始价值或成本较低的评估价值的75%和80%。现金流动债务覆盖要求从1.15倍到1.25倍不等,视财产类型而定。我们还强调使用高于票据利率的“承销”利率来测试债务覆盖范围。
商业房地产贷款通常比一四户家庭住房贷款风险更大.商业房地产担保贷款的支付取决于房地产的成功运营和管理,这些贷款的偿还可能受到房地产市场或经济不利条件的影响。我们希望透过厘定借款人及租户的财务状况、抵押品的质素及价值,以及贷款物业的管理,尽量减低这些风险。我们一般也会在彻底检讨个人财务报表后,向抵押品拥有人取得个人保证。此外,我们每年检讨一份商业地产贷款组合的样本,以评估个别贷款的表现,以及压力测试贷款在利率、入住率及抵押品价值方面的潜在变化。
另见项目1A。危险因素—我们的贷款组合集中在风险较高的贷款上。.
银行还在必要时与其商业客户签订非套期保值利率互换合同,以满足借款人的业务需要。有关更多信息,请参见注(16)衍生金融工具.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据.
一对四家庭住宅贷款、来源和销售
在…2019年12月31日,家庭住宅贷款总额为1比4。1.321亿美元,或3.5%,在我们的应收贷款中,净额。我们的一四对四家庭住宅贷款,大部分是由位于我们的主要市场地区的单一家庭住宅担保的。我们的承销标准要求一四份家庭住宅贷款一般为业主所有,且不超过基础抵押品的起始价值或成本较低评估价值的80%。任期一般为15至30年。
作为我们资产/负债管理策略的一部分,我们通常在二级市场出售一四对四家庭住宅贷款的一部分,而不提供任何追索权和服务。拟出售的1至4份家庭住宅贷款被归类为在贷款发放日持有的供出售的贷款。看见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析—资产负债管理。在截止的几年里,我们没有为这些出售的贷款提供任何服务。2019年12月31日, 2018或2017.
房地产建设与土地开发
在…2019年12月31日,我们有2.767亿美元,或7.3%,我们的应收贷款,净贷款,房地产建设贷款和土地开发贷款。我们提供一对四的家庭住宅建设贷款,用于建造定制住宅(购房者是借款人)。我们还为建造预售房屋的建筑商提供资金,并在选定的情况下为建造投机性住宅物业的建筑商提供资金。由于住宅建筑行业的风险较高,我们对建筑商的贷款仅限于那些表现良好并在管理层了解的市场中建设的人。
我们进一步努力通过遵守严格的承销准则和程序以及由专门从事此类业务的银行家小组进行管理来限制我们的建筑贷款风险。投机性建筑贷款是短期性质的,利率是可变的。我们要求建筑商在每个建设项目中拥有有形资产,并对所有的抽签请求拥有及时和彻底的文件,并且我们在支付任何抽签请求之前对项目进行检查。
另见项目1A。危险因素—我们的贷款组合集中在风险较高的贷款上。.
消费者
在…2019年12月31日,我们有4.066亿美元,或10.8%,我们的应收贷款,净额,消费贷款。我们购买间接消费贷款。这些贷款是为新的和旧的汽车和娱乐车辆,间接来源于选定的经销商在我们的市场地区。我们已经限制了我们的间接贷款购买,主要是经销商,是建立和众所周知的在他们的市场领域和申请人,不被归类为次贷危机。我们还提供有担保和无担保的消费贷款和信贷额度。我们的消费贷款大部分是为许多个别借款人发放的数额较小的款项而发放的。
流动资金
我们的主要资金来源是存款和贷款偿还。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源,而存款和非定期贷款预付额可能受到一般利率水平、其他投资的利率、竞争、经济状况和其他因素的重大影响,但可能不稳定。客户存款仍然是一个重要的资金来源,但这些余额过去一直受到该行业不利的市场条件的影响,并可能受到利率波动和新的竞争压力等未来发展的影响。除客户存款外,管理层还可以根据需要使用代理存款和根据协议出售的证券进行回购。在…2019年12月31日.的存款.250万美元及根据回购协议出售的证券2 020万美元以可供出售的投资证券作为担保。
作为次级资金来源,我们可以利用其他短期借款来弥补其他资金来源的减少(如存款流入低于预期水平)。借款也可以长期使用,以支持扩大的贷款活动,并与资产重新定价的期限相匹配。其他借款包括从FHLB和其他信贷工具中获得的预付款。
联邦住房贷款银行:
该银行是联邦住房贷款银行(FHLB)的成员之一,该银行是管理储蓄机构住房融资信贷职能的11家地区联邦住房贷款银行之一。每家联邦住房贷款银行都是其指定区域内其成员金融机构的准备金或中央银行。其资金主要来自出售联邦住房贷款银行系统综合债务所得的收益。它按照联邦住房贷款银行董事会制定的政策和程序向成员提供贷款或垫款,我们依赖FHLB的垫款作为次级流动资金来源,以补充可借贷资金的供应,并满足存款提款要求。进展是根据几个不同的方案进行的。每个信贷计划都有自己的利率和期限。根据方案的不同,垫款金额的限制取决于机构资产的一定百分比或联邦住房贷款银行对该机构信誉的评估。根据目前的信贷政策,联邦住房贷款银行将垫款限制在银行资产的45%。
来自FHLB的预付款通常由我们的第一个留置权一对四家庭住房贷款,商业房地产贷款和由FHLB发行的股票担保,FHLB是我们拥有的。在…2019年12月31日,该银行与FHLB维持了一项信贷贷款,金额为9.452亿美元,其中有不未清预付款。
为成员的目的,银行必须保持对FHLB股票的投资,数额相当于按年度计算的银行资产的0.12%。除了会员所需的FHLB股票外,银行还必须购买相当于所有未清借款余额4.0%的活动股。活动库存在偿还时自动赎回,数额相当于FHLB预付款余额。在…2019年12月31日该银行对FHLB发行的股票的投资是以成本(面值)为基础的。640万美元它完全代表了它的会员数量。该银行无须持有任何活动股,因为它没有任何未偿还的FHLB预付款余额。2019年12月31日.
其他借款:
除了FHLB提供的流动资金外,该银行还与联邦储备银行维持了一项未承诺的信贷安排。7 310万美元,其中截至2019年12月31日。该银行还与富国银行、美国银行、独立银行家银行、太平洋海岸银行家银行和摩根大通(JP Morgan Chase)保持预付款,以购买至多最多的联邦资金。1.4亿美元,其中有不垫款或借款2019年12月31日.
监管
我们受到联邦法律和华盛顿州法律的广泛立法、监管和监督,这些法律和法律的主要目的是保护存款人和联邦存款保险公司,而不是股东。影响银行和银行控股公司的法律和条例发生了重大变化,特别是随着“多德-弗兰克法案”的颁布。在其他改革中,多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局,作为美联储的一个独立局。消费者金融保护局负责执行联邦金融消费者保护和公平贷款法律和条例,并有权实施新的要求。关于这一立法的讨论,请参阅“其他监管发展-多德-弗兰克法案”。
任何适用的法律、法规或管理政策的变化都可能对我们的业务、业务和前景产生重大影响。我们无法预测未来任何财政或货币政策或新的联邦或州立法对我们的业务和收入的影响的性质或程度。
下面是对适用于遗产和遗产银行的某些法律法规的简要讨论,这些法律和法规通过参照实际的法律法规而具有完整的资格。
遗产
作为一家在联邦储备银行注册的银行控股公司,我们受到美联储根据经修正的1956年“银行控股公司法”和“联邦储备委员会条例”的全面监管和监督。这项规管和监管的一般目的,是确保我们的活动只限于法律所容许的范围,并确保我们在不危害遗产银行的财政健康的情况下,以安全稳妥的方式运作。我们必须向美联储提交年度报告和定期报告,并提供美联储可能需要的补充信息。联邦储备委员会可以对我们和我们的任何子公司进行检查,并对我们进行这种检查的费用进行评估。
联邦储备委员会对银行控股公司拥有广泛的执法权力,除其他外,包括评估民事罚款、发出停止和停止或撤职令的能力,或要求控股公司剥离子公司(包括其银行子公司)的能力。一般而言,可以对违反法律和条例以及不安全或不健全的做法采取执法行动。该公司还必须向证券交易委员会提交某些报告,并以其他方式遵守其规则和条例。美联储还可以命令银行控股公司的非银行子公司终止非银行业务,或由银行控股公司剥离非银行子公司的所有权和控制权。一些违法行为也可能导致刑事处罚。
美联储的政策是,要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量来源,不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外,“多德弗兰克法案”和美联储政策规定,银行控股公司必须作为其附属银行的资金来源。银行控股公司未能履行其义务,向陷入财务困境的附属银行提供财政援助,作为一种力量来源,通常被美联储视为一种不安全和不健全的银行做法,或违反美联储的条例,或两者兼而有之。
根据“联邦存款保险法”的迅速纠正行动规定,附属银行资本不足的银行控股公司必须在限制范围内保证为其资本不足的附属银行实施资本恢复计划。如果资本不足的附属银行未能提交可接受的资本恢复计划或未能执行已接受的计划,美联储除其他外,可
限制,禁止银行控股公司或其资本不足的附属银行在未经美联储事先批准的情况下支付任何股息或进行任何其他形式的资本分配。美联储的政策还规定,银行控股公司只能在公司过去一年的净收入足以支付现金红利和符合公司资本需求、资产质量和总体财务状况的收益留存率的情况下,才能支付现金红利。银行控股公司或不符合资本保全缓冲要求的银行在支付股息时受到限制。见下文“-资本充足率”。此外,根据华盛顿公司法,一家公司通常不能支付股息,如果在支付之后,该公司将无法支付其在正常业务过程中到期的债务,或者其总资产将低于其总负债。
我们和我们可能控制的任何子公司都被认为是“联邦储备法”意义上的银行的“附属公司”,我们的银行子公司和附属公司之间的交易受到许多限制。除某些例外情况外,我们和我们的子公司被禁止将各种产品或服务的提供,例如信贷的扩展,与我们或我们的附属公司提供的其他产品或服务捆绑在一起。
银行法规要求银行控股公司和银行保持最低资本比率。有关更多信息,请参见下文“资本充足率”。
遗产银行
遗产银行是一家华盛顿州特许商业银行,其存款由联邦存款保险公司承保。遗产银行受FDIC和DFI的监管。
适用于一家银行业务的联邦和州法规和条例涉及最低资本要求、存款、投资、贷款、法定贷款限额、合并和合并、借款、发行证券、支付股息、设立分支机构和其业务的其他方面。DFI和FDIC还有权禁止在其监督下的银行从事它们认为不安全和不健全的做法。
世界银行必须向联邦存款保险公司和国际发展部提交定期报告,并接受这些监管当局的定期检查和评估。根据这些评价,监管机构可对机构的资产进行重新估值,并要求其设立特定准备金,以补偿这些资产的确定价值和账面价值之间的差异。这些考试必须至少每12个月进行一次。
银行支付的股息基本上提供了我们所有的现金流。联邦存款保险公司和国际开发部也有权限制银行的资本分配,包括银行支付给传统遗产的股息。这种限制通常与银行在实行这种分配后的资本水平挂钩。有关股利支付限制的其他信息,见下文“-资本充足率”和注(17)股东权益在这里。
资本充足率
美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)分别发布了适用于银行控股公司和银行的基于风险和杠杆的资本监管条例。此外,这些监管机构可根据其财务状况或实际或预期的增长,不时要求银行控股公司或银行将资本维持在最低水平之上。这些条例实施了“多德-弗兰克法案”和“巴塞尔协议III”要求的资本监管改革。
在这些资本规定下,最低资本比率为:(1)CET 1资本比率为风险加权资产的4.5%;(2)杠杆比率(一级资本与平均调整后总资产的比率)为4.0%;(3)一级资本比率为风险加权资产的6.0%;(4)总资本比率为风险加权资产的8.0%。CET 1一般由普通股组成;留存收益;累计其他综合收入(损失),净额除非某一机构选择排除累计其他综合收入(损失),净额从监管资本;和某些少数利益;所有适用的监管调整和扣减。一级资本一般由CET 1和非累积永久优先股组成。二级资本一般包括符合某些条件的其他优先股和次级债务,加上高达资产1.25%的贷款和租赁损失备抵额。总资本是一级和二级资本之和。
除了最低CET 1、一级资本比率、杠杆比率和总资本比率外,公司和银行还必须保持资本保护缓冲,包括超过所要求的最低风险资本水平2.5%以上的额外CET 1资本,以避免对支付股息、回购股票和支付任意奖金的限制。要被视为“资本充足”,银行控股公司必须在综合的基础上,拥有6.0%或更高的一级风险资本比率和10.0%或更高的基于风险的总资本比率,不得受制于美联储要求其维持特定资本水平的个别命令、指令或协议。要被认为是“资本充足的”,一个存款机构必须有一个CET 1资本。
比率至少为6.5%,杠杆率至少为5%,一级风险资本比率至少为8%,总风险资本比率至少为10%,且不受个人指令、指令或协议的约束,根据这些指令,其主要联邦银行监管机构要求其保持特定的资本水平。FDIC并没有对传统银行施加这样的要求。截至2019年12月31日,该公司和世界银行满足所有最低要求和最近的监管通知分类银行以及资本管理框架下的迅速纠正行动。
有关公司和银行所需和实际资本水平的完整说明2019年12月31日,见附注(23)监管资本要求.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据。此外,有关中东欧及社区银行杠杆率的额外资料,请参阅下文的其他规管发展,这些资料可能会影响我们日后的资本水平和要求。
迅速纠正行动
联邦法规根据五个资本类别为联邦存款保险公司保险机构建立了一个监督框架:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足。机构的类别取决于其资本水平与相关资本措施的关系。大写较好的类别在上文中作了说明。资本化程度不高的机构在经纪存款方面受到某些限制,包括对存款利率的限制。为了被视为充分资本化,机构必须具备上述最低资本比率。任何既没有充分资本化也没有充分资本化的机构都被视为资本不足。
资本不足的机构必须遵守某些及时的纠正行动要求、监管控制和限制,随着机构的资本严重不足,这些要求和限制会变得更加广泛。遗产银行不遵守适用的资本要求将导致对其活动逐步实行更严格的限制,并导致执行行动,包括但不限于发出资本指令,以确保维持所需的资本水平,并最终任命联邦存款保险公司为接管人或保管人。银行监管机构将对不符合最低资本金要求的存托机构迅速采取纠正行动。此外,对提交其审查的任何监管申请的批准可能取决于是否符合资本要求。
截至2019年12月31日,世界银行满足了被归类为“资本充足”的要求。看见附注(23)监管资本要求.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据.
贷款分类
联邦条例要求银行定期评估其贷款组合中固有的风险。此外,DFI和FDIC有权查明不利分类的贷款,并在适当情况下要求将其重新分类。有三类分类贷款:不合格贷款、可疑贷款和损失贷款。低于标准的贷款有一个或多个明确规定的弱点,其特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构就有可能承受一些损失。可疑贷款具有不良贷款的弱点,其另一个特点是,根据现有的事实、条件和价值,这些弱点使收款或清算完全成问题。被归类为可疑的贷款很有可能出现一些损失。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,其价值如此之小,以致于没有理由继续作为机构的贷款。如果贷款或贷款的一部分被归类为损失,机构必须冲销这一金额。
存款保险及其他FDIC计划
由联邦存款保险公司管理的存款保险基金为每个单独保险类别的银行存款提供最高25万美元的保险。联邦存款保险公司(FDIC)是一个独立的联邦机构,为存款机构提供最高可适用的存款担保。作为银行存款的保险人,联邦存款保险公司对传统银行拥有监督和执行权力,这一保险得到美国政府的完全信任和信用的支持。作为保险人,联邦存款保险公司收取存款保险费,并被授权对由联邦存款保险公司投保的机构进行检查并要求其报告。它还可以禁止任何被联邦存款保险公司保险的机构从事规章或命令所确定的对该机构和存款保险基金构成严重风险的任何活动。联邦存款保险公司还有权采取执法行动,如果确定某一机构从事不安全或不健全的做法或处于不安全或不健全的状况,则可终止存款保险。
“多德-弗兰克法案”拓宽了FDIC保险评估的基础。现在,摊款是根据一家金融机构的合并总资产-非有形股本-的平均数计算。此外,“多德-弗兰克法案”规定存款保险基金的最低指定准备金比率为1.35%,要求联邦存款保险公司为每年的存款准备金率设定一个目标,并取消了联邦存款保险公司向投保人支付股息的要求。
当比率超过某一阈值时,机构。联邦存款保险公司将目标比率定为2.0%,并采取了实现这一目标比率的计划。目前,基数分摊率总额每年从1.5至40个基点不等,但须作某些调整。根据现行条例,评税率的幅度会随着比率增加超过2.0%而减少。任何机构如果在其联邦存款保险评估中违约,都不得支付股息。
联邦存款保险公司(FDIC)宣布,截至2018年9月30日,存款保险基金比率超过1.35%,这引发了两项规定的改变:结束对大型银行的附加费(合并资产总额为100亿美元或以上),并向小型银行(包括该行在内的100亿美元以下的合并资产总额)发放摊款贷款,用于在准备金率至少为1.35%的情况下,将存款准备金率从1.15%提高到1.35%。该银行获得120万美元的小额银行摊款信贷,其中726 000美元用于2019年12月31日终了年度的FDIC季度摊款。存款准备金率高于1.35%的任何一个季度,银行都可获得小额银行评估贷款的馀额,供联邦存款保险公司今后进行评估。
其他监管发展
以下概述了近年来影响银行业的一些重要联邦立法。
多德-弗兰克法案。“多德-弗兰克法案”对金融机构,包括存款机构实施限制和扩大监管框架,并实施新的资本监管条例,这是我们必须遵守的,并在上文“-资本充足性”项下进行了讨论。
联邦银行和证券监管机构发布了执行“多德-弗兰克法案”(俗称“沃尔克规则”)第619条的最终规则。一般而言,在过渡期和某些例外的情况下,沃尔克规则限制被保险的存托机构及其附属公司从事某些证券的短期自营交易,投资于由未在证券交易委员会登记的任何贷款组成的抵押品的基金,以及从事不对冲特定已查明风险的对冲活动。根据过渡期,除非有例外情况,否则沃尔克规则的禁止和限制适用于银行实体,包括公司和银行。我们正不断检讨我们的投资组合,以确定是否需要改变我们的投资策略,以符合沃尔克规则的各项规定。
此外,除其他修改外,“多德-弗兰克法案”要求上市公司像我们一样:(1)向股东提供不具约束力的投票权:(A)至少每三年就支付给高管的薪酬问题投票一次;(B)至少每六年就是否应每一年、每两年或每三年举行一次“薪酬话语权”投票;(Ii)在股东就合并、收购、处分或其他可能触发降落伞付款的交易投票时,对指定的执行干事的金降落伞进行单独、不具约束力的股东投票;(Iii)在每年的委托书资料中披露已支付的行政人员薪酬与发行人的财务表现之间的关系;及。(Iv)修订规例S-K第402项,规定公司须披露行政总裁的年薪酬总额与所有其他雇员的薪酬中位数的比率。
“经济增长法”。2018年5月颁布了“经济增长法”,以修改或取消某些金融改革规则和条例,包括根据“多德-弗兰克法案”实施的一些规则和条例。虽然“经济增长法”维持了“多德-弗兰克法案”建立的大部分监管结构,但它修正了资产不足100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面。
除其他事项外,“经济增长法”扩大了可由金融机构持有的合格抵押贷款的定义,并简化了金融机构及其合并资产总额不足100亿美元的控股公司的监管资本规则,指示联邦银行监管机构制定社区银行杠杆率。此外,“经济增长法”还包括对社区银行在监管审查周期、呼叫报告、Volcker规则(自营交易禁令)、抵押贷款披露和某些高风险商业房地产贷款风险权重方面的监管减免。
联邦存款保险公司在2019年引入了适用于社区银行杠杆率的最后规则。新的比率是一个可选的框架,旨在通过取消计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻监管负担,符合条件的社区银行机构从2020年第一季度开始选择加入这一框架。选择使用社区银行杠杆率框架并保持高于9%的杠杆率的社区银行组织被认为满足了机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆的资本要求。此外,就“联邦存款保险法”第38条而言,这些被保险的存托机构被认为符合资本充足的比率要求。新框架所需的杠杆比率是
按一级资本计算,除以合并资产的平均总额,这与银行机构根据现行规则计算杠杆比率的方式是一致的。
目前很难预测“经济增长法”下的任何新标准何时或如何最终将适用于我们,或该法案和尚未成文的执行规则和条例将对社区银行产生何种具体影响。
当前预期信用损失模型。FASB对GAAP采用了新的会计准则,并于2020年1月1日生效。这一标准被称为CECL,要求联邦存款保险公司(FDIC)保险机构及其控股公司(银行组织)确认预期在某些金融资产存续期内的信贷损失。CECL涵盖的资产范围比目前的信贷损失确认方法范围更广,通常导致更早地确认信贷损失。在采用中欧信贷中心时,银行机构必须记录其在采用财政年度开始时的信用损失津贴的一次性调整,如果有的话,等于现行方法下的信用损失津贴数额与中东欧所要求的数额之间的差额。对于银行机构来说,实施CECL通常会减少留存收益,并影响其他项目,从而减少其监管资本。
联邦银行监管机构(美联储、OCC和FDIC)通过了一项规则,规定银行机构可以选择在三年内分阶段使用CECL对其监管资本的第一天不利影响。
萨班斯-奥克斯利法案。再发作为一家向证券交易委员会提交定期报告的上市公司,根据“交易所法”,遗产受“萨班斯-奥克斯利法案”管辖,该法除其他外,涉及公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。
“萨班斯-奥克斯利法案”代表着联邦对传统上由州监管系统处理的事项的重大参与,例如会计行业的监管,以及州公司法,例如董事会与管理层之间的关系,以及董事会及其委员会之间的关系。我们的政策和程序已经更新,以符合萨班斯-奥克斯利法案的要求。
访问公司报告的网站
在提交此类报告后,我们会在我们的网站www.hf-wa.com上发布公开可得的报告,要求提交给SEC。所需的报告可通过我们的网站免费获得。
道德守则
我们通过了一项适用于我们主要官员的道德守则。我们已经在www.hf-wa.com网站上发布了我们的道德守则的文本,该部分的标题是“概述:治理文件”。对道德准则的任何放弃都将向股东公开。
竞争
我们与其他商业银行、信用社、抵押贷款银行家和其他金融服务提供商竞争贷款和存款,包括金融公司、网上银行、共同基金、保险公司,以及最近与依赖技术提供金融服务的金融技术(或“金融技术”)公司竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们更多的资源。特别是在利率高企或上升的时候,我们也会面对来自短期货币市场证券和其他公司及政府证券的投资者资金的重大竞争。
我们主要通过我们提供的服务的范围和质量、利率和贷款费用以及我们银行分行的地点来争取贷款。我们通过为储户提供各种储蓄账户、支票账户、现金管理等服务,积极招揽与存款有关的客户,争夺存款。
员工
我们有884全职雇员2019年12月31日。我们相信,员工在服务公司的成功中起着至关重要的作用。向雇员提供各种福利,如医疗、视力、牙科和人寿保险、退休计划、带薪休假和病假。我们的雇员都不受集体谈判协议的保护。
执行干事
下表列出有关公司执行主任的某些资料2019年12月31日.
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名字 | | 年龄 十二月三十一日 2019 | | 位置 | | 服务对象 公司或遗产银行 |
布赖恩·万斯 | | 65 |
| | 理事会执行主席 | | 1996 |
杰夫瑞·迪埃尔 | | 61 |
| | 文物署首席行政主任 | | 2010 |
唐纳德·J·海森 | | 58 |
| | 遗产和遗产银行执行副总裁兼首席财务官 | | 2005 |
大卫·A·斯普林 | | 66 |
| | 遗产和遗产银行执行副总裁兼首席信贷官 | | 2001 |
布莱恩·麦克唐纳 | | 48 |
| | 遗产银行执行副总裁兼首席运营官 | | 2014 |
辛迪·亨特利 | | 56 |
| | 遗产银行执行副总裁兼首席银行官 | | 1988 |
以下列出每名执行干事的业务经验。
万斯先生于2019年6月被任命为理事会执行主席。他于2018年6月至2019年6月担任传统金融公司首席执行官。2006年,万斯先生被任命为遗产和遗产银行总裁兼首席执行官,中央山谷银行副主席兼首席执行官。2003年,万斯先生被任命为遗产银行总裁和首席执行官,1998年,万斯先生被任命为遗产银行总裁和首席运营官。万斯先生于1996年加入遗产银行,担任执行副总裁兼首席信贷官。在加入传统银行之前,万斯先生在西一银行工作了24年,这是一家在爱达荷州、犹他州、俄勒冈州和华盛顿设有办事处的银行。在离开西部一号之前,他是南普吉湾地区银行业务的高级副总裁和地区经理。
Deuel先生是遗产银行和遗产金融公司的首席执行官。Deuel先生从2018年7月起晋升为遗产银行总裁兼首席执行官兼遗产金融公司总裁,然后从2019年7月起晋升为遗产金融公司首席执行官。Deuel先生于2012年9月晋升为遗产银行总裁兼首席运营官兼遗产金融公司执行副总裁。2010年11月,Deuel先生被任命为遗产银行执行副总裁兼首席运营官和公司执行副总裁。Deuel先生于2010年2月加入传统银行担任执行副总裁。Deuel先生来到该公司时具有28年的银行经验,并曾在摩根大通(JPMorganChase)担任执行副总裁,商业业务部,原为华盛顿互惠银行。在加入华盛顿互惠银行之前,Deuel先生住在费城,在那里他为联合银行、第一联合银行、CoreStates银行和第一宾夕法尼亚银行工作。在他的职业生涯中,Deuel先生在商业银行担任各种领导职务,包括贷款、信贷管理、投资组合管理、零售、公司战略和支助服务。他在葛底斯堡学院获得学士学位。
2012年9月,海森被提拔为执行副总裁兼首席财务官。2007年至2012年,他担任高级副总裁兼首席财务官。海森先生于2005年以副总裁兼财务总监的身份加入该公司。在此之前,他曾于1994年至2005年在Knight、Vale、Gregory和RSM McGladrey等地方和国家会计师事务所从事银行审计业务。海森先生拥有中央华盛顿大学会计学学士学位和西华盛顿大学心理学学士学位,是一名持有执照的注册会计师。
2014年1月,大卫·A·斯普林(David A.Spurling)担任遗产和遗产银行执行副总裁兼首席信贷官。在此之前,他从2007年开始担任遗产银行的高级副总裁兼首席信贷官。斯普林先生于2001年加入传统银行,担任商业贷款人,之后担任商业团队组长。他开始了银行业生涯,在Seafirst银行担任中间市场贷款人,之后在美国银行(BankofAmerica)担任小型企业银行的商业贷款人,并担任美国银行(BankofAmerica)政府担保贷款部门的地区经理。斯普林先生拥有华盛顿大学工商管理硕士学位。
布莱恩·麦克唐纳(BryanMcDonald)于2018年7月被任命为遗产银行执行副总裁兼首席运营官。麦克唐纳在2014年5月1日完成华盛顿银行合并后,成为遗产银行执行副总裁兼首席贷款官。麦克唐纳先生自2012年1月1日起担任威德比岛银行总裁兼首席执行官。麦克唐纳先生于2006年加入威德比岛银行担任商业银行经理,并从2010年4月1日起担任威德比岛银行高级副总裁兼首席运营官,直至2010年8月26日晋升为执行副总裁。麦克唐纳先生自1994年以来一直在银行业任职,包括在华盛顿互助和人民银行担任地区商业贷款管理职务。麦克唐纳先生拥有华盛顿州立大学工商管理学士和硕士学位。
辛迪·亨特利(CindyHuntley)于2019年9月被任命为执行副总裁兼首席银行官。辛迪自1988年以来一直在传统银行工作,2004年曾担任高级副总裁,2006年担任零售银行总监。她拥有北科罗拉多大学管理学士学位,毕业于太平洋海岸银行学院。
项目1A。再风险因素
我们承担和管理一定程度的风险,以执行我们的业务战略。以下是管理层认为特定于我们业务的某些风险的讨论。这种讨论不应被看作是一份包含所有内容的清单或任何特定的顺序。
我们追求收购和新分支的战略使我们面临可能对我们产生不利影响的财务和业务风险。.
我们正在实施一项战略,通过收购其他金融机构或其业务来补充有机增长,我们相信这将有助于我们实现我们的战略目标并提高我们的收益。然而,与这一战略有关的风险包括:
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• | 我们可能面临潜在的资产质量问题,或者我们收购的银行、企业、资产和负债的未知或或有负债。如果这些问题或负债超过我们的估计,我们的经营结果和财务状况可能会受到重大的负面影响; |
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• | 进行收购的价格会随市场情况而波动。我们曾经经历过这样的时期,在特定的市场上,我们不能以我们认为可以接受的价格进行收购,而且我们可能在未来继续经历这种情况; |
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• | 其他实体的收购一般需要将被收购实体的系统、程序和人员整合到我公司中,以使交易在经济上取得成功。这种集成过程复杂且耗时,也可能对被收购业务的客户造成干扰。如果整合过程没有成功进行,而且对被收购的业务及其客户的影响最小,我们可能无法在预期的时间框架内实现预期的收购经济效益,我们可能会失去被收购业务的客户或雇员。即使集成过程成功,我们也可能遭受比预期更大的客户损失。 |
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• | 为了为收购融资,我们可以借入资金,从而提高我们的杠杆率,减少我们的流动性,或者筹集更多的资本,这可能会稀释我们现有股东的利益; |
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• | 从2006年到2006年2019我们完成了8项收购或合并,包括2006年的1项收购、2010年的2项收购、2013年的2项收购、2014年的1项合并和2018年的2项收购,从而提高了我们的增长率。我们可能无法继续保持过去的增长速度,或在今后完全无法增长; |
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• | 我们预计收购后我们的净收入将增加;然而,我们也预期我们的一般和行政开支,因此我们的效率比率也会增加。最终,我们期望我们的效率比率会有所提高;不过,如果我们在整合过程中不成功,这可能不会发生,我们的收购或分支活动可能不会在短期或长期内增加收益;以及 |
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• | 如果我们的收购成本超过所收购净资产的公允价值,收购将产生商誉。如下文“-如果我们记录的善意 |
随着收购受到损害,我们的收益和资本可能会减少。“我们必须至少每年评估我们的商誉是否受损,任何商誉减值费用都可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务战略包括重大的增长计划,如果我们不能成功地执行这一战略,或者如果我们不能有效地增长或管理我们的增长,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。.
我们打算为我们的业务实施一个增长战略。我们定期评估潜在的收购和扩张机会。如果有适当的机会出现,我们期望在未来参与对金融机构的特定收购,包括分支机构收购,或其他业务增长举措或企业。不能保证我们将成功地找到适当的机会,我们将能够谈判或资助这类活动,或这些活动如果进行,将是成功的。
我们的增长计划可能需要我们招聘有经验的人员来协助这些倡议,这将增加我们的补偿费用。此外,不确定和留住这类人员将严重限制我们成功执行增长战略的能力。如果我们把贷款范围扩大到目前的市场范围以外,我们还可能承担与这些新市场领域有关的额外风险。我们可能无法在现有的市场领域扩大我们的市场,或成功地进入新的市场。
如果我们不成功地执行我们的收购增长计划,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和增长前景产生不利影响。此外,如果我们得出结论,一项已获得的业务的价值已经下降,相关的商誉已受到损害,这一结论将导致对我们的商誉费用的减损,这将对我们的业务结果产生不利影响。虽然我们相信我们有足够的行政管理资源和内部制度,可以成功地管理我们未来的增长,但我们不能保证会有适当的增长机会,或我们会成功地管理我们的增长。见下文“-如果我们记录的与收购有关的商誉受到损害,我们的收益和资本就会减少。“见上文”-我们追求收购和新分支的战略使我们面临可能对我们产生不利影响的财务和业务风险。“与我们的收购战略有关的额外风险。
我们通过收购获得的贷款所需的会计处理可能会导致当期净息差和利息收入增加,而未来期间净利差和利息收入则会降低。.
我们必须以公允价值记录通过收购获得的贷款,这可能与此类贷款的未偿余额不同。估计这类贷款的公允价值需要管理层根据获得日期的现有信息、事实和情况作出估计。这类贷款的公允价值与未偿余额之间的差额计入利息收入净额。因此,由于吸积,我们的净息差最初可能会增加。我们的贷款收益率可能会随着我们获得的贷款资产偿还或到期而下降,而且我们预计我们的利息收入将面临下行压力,因为我们获得的贷款组合的收益不会被类似的高收益贷款所取代。这可能导致当期净息差和利息收入增加,而未来各期净利率利润率和利息收入降低。
新的或不断变化的税收、会计和监管规则和解释可能会对战略举措、运营结果、现金流和财务状况产生重大影响。.
金融服务业受到广泛的监管。联邦和州的银行法规主要是为了保护存款保险基金和消费者,而不是为了使我们的股东受益。这些条例以及现有的税收、会计、证券、保险和货币法律、条例、规则、标准、政策和解释,控制着金融机构开展业务、实施战略举措和遵守税收的方法,并规范财务报告和披露。这些法律、法规、规则、标准、政策和解释不断演变,并可能随着时间的推移而发生重大变化。任何新的规例或法例、现行规例或监督的改变,不论是规管政策的改变,或监管机构对法律或规例的解释的改变,都会对我们的运作产生重大影响,增加我们遵守规管和营商的成本,并对我们的盈利能力造成不利影响。监管当局在其监督和执行活动方面也有广泛的酌处权,包括对机构的运作施加限制、机构对资产进行分类以及机构的贷款损失备抵是否充足。这些银行监管机构也有能力在批准并购交易时施加条件。
我们的贷款组合集中在风险较高的贷款上。.
我们的商业贷款,包括商业贷款和工业贷款,以及业主自用和非业主占用的商业房地产贷款,往往取决于借款人的现金流量,
这可能是不可预测的,担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。我们为各种企业提供不同类型的商业贷款,重点是房地产相关行业和农业、医疗、法律和其他行业的业务。提供的商业贷款类型有信贷额度、定期设备融资和定期房地产贷款。我们还提供由SBA担保的贷款,我们是SBA的“首选贷款人”。商业贷款涉及不同于房地产贷款的风险。我们的商业贷款主要是基于我们对借款人现金流的评估,其次是对借款人提供的基本抵押品的评估。借款人的现金流可能是不可预测的,担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。虽然这些商业贷款往往由设备、库存、应收帐款或其他商业资产作担保,但在发生违约时,抵押品的清算往往是一种不充分的偿还来源,因为应收账款可能无法收回,库存可能过时或用途有限等。因此,商业贷款的偿还主要取决于借款人的现金流量和信誉,其次取决于借款人提供的基本抵押品。此外,作为我们商业商业贷款活动的一部分,我们提供农业贷款。农业贷款涉及更大程度的风险。农业贷款的支付通常取决于相关农场财产的盈利运营或管理。农场的成功可能受到借款人无法控制的许多因素的影响,包括不利的气候条件,妨碍作物种植或限制作物产量(如冰雹、干旱和洪水)。, 牲畜因疾病或其他因素而丧失,农产品(国内和国际)市场价格下跌,经济变化(如关税)以及政府法规的影响(包括价格支持、补贴和环境法规的变化)。此外,许多农场依赖数量有限的关键人员,他们的伤亡可能严重影响农场的成功运作。如果农业经营的现金流减少,借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。
因此,农业贷款可能比其他类型的贷款风险更大,特别是在无担保贷款或通过迅速贬值的资产,如农业设备(其中一些是高度专业化的,市场有限或没有转售市场)或资产,如牲畜或作物。在这种情况下,由于损坏、损失或折旧的可能性较大,或由于抵押品的分摊价值超过最终变现价值,任何为拖欠农业经营贷款收回的担保品不得作为偿还未偿贷款余额的适当来源。
在…2019年12月31日,我们的商业贷款总额29.5亿美元,或大约78.3%我们的贷款组合。约4 430万美元,或1.5%,在我们的商业商业贷款中,2019年12月31日。不良商业贷款以工商贷款为主,其中农业不良贷款2590万美元,占不良贷款的58.1%。我们的农业贷款总额9,960万美元,或2.6%我们的贷款组合3.4%我们的商业贷款2019年12月31日.
我们的非业主占用的商业房地产贷款,其中包括五个或更多家庭住宅房地产贷款,涉及的本金高于其他贷款,这些贷款的偿还可能取决于我们无法控制的因素或我们的借款人控制。我们为个人和企业提供商业和五个或五个以上家庭住宅房地产贷款,这些贷款是以商业财产为担保的。这些贷款通常涉及的本金高于其他类型的贷款,偿还取决于获得贷款的财产所产生或预期产生的收入,其数额足以支付业务费用和债务偿还,而这可能受到经济变化或当地市场条件的不利影响。例如,如果由于没有获得或续签租约而使借款人项目的现金流量减少,则借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。
商业和五个或更多家庭住宅房地产贷款也使我们面临比由一对四家庭住宅房地产担保的贷款更大的信用风险,因为担保这些贷款的抵押品通常不能像一对四家庭住宅房地产那样轻易出售。此外,我们的许多商业贷款和五个或更多家庭住宅房地产贷款没有完全摊销,而且在到期时包含大量的热气球付款。这种激增的支付可能要求借款人出售或再融资的基础财产,以作出付款,这可能增加违约或不付款的风险。如果我们取消商业和五个或更多家庭住宅房地产贷款,我们的抵押品的持有期通常比一对四的家庭住宅贷款长,因为抵押品的潜在购买者较少。此外,商业和五个或五个以上家庭住宅房地产贷款通常对单一借款人或相关的借款人群体有较大的余额。因此,如果我们在判断我们的商业和五个或更多家庭住宅房地产贷款的可收性方面有任何错误,那么按每笔贷款计算,任何由此产生的冲销都可能比我们的住宅贷款或消费贷款组合所产生的更大。
截至2019年12月31日,我们的非业主占用了商业房地产贷款总额。12.9亿美元,或34.3%我们的贷款组合。约610万美元,或0.5%,我们的不良业主占用的商业房地产贷款2019年12月31日.
我们的房地产建设和土地开发贷款是根据成本估计和相关的价值完成的项目。这些估计可能是不准确的。与永久性住宅贷款相比,建筑贷款涉及更多风险,因为资金是根据对完工时将产生未来价值的成本估算,为项目的抵押品垫付的。由于工程造价估算中固有的不确定性,以及整个工程的市场价值和政府管制对房地产的影响,要准确评估完成项目所需的资金总额和竣工项目的贷款与价值比率,是比较困难的。新住房需求的变化和高于预期的建筑费用可能导致实际结果与估计的结果大不相同。由于这些原因,这类贷款通常还涉及较高的贷款本金,可能集中于少数建筑商。住房市场或房地产市场的低迷,可能会增加违约、违约和丧失抵押品赎回权,严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。我们处理的一些建筑商与我们有不止一笔未偿贷款。因此,一项贷款或一项信贷关系的不利发展会使我们面临更大的损失风险。此外,在我们的部分建筑贷款期内,由于累积利息是透过利息储备加入贷款本金,所以无须由借款人支付。因此,这些贷款往往涉及资金的支付和偿还,这在很大程度上取决于最终项目的成功与否以及借款人出售或租赁财产或获得永久提取资金的能力。, 而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对一项已完成项目的估价被夸大,我们可能没有足够的担保在项目完成后偿还贷款,并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要对建筑过程进行积极的监督,包括成本比较和现场检查,因此这些贷款的监测难度更大,成本也更高。市场利率的提高可能会对建筑贷款产生更为显著的影响,因为它会迅速增加最终购买者的借贷成本,从而可能降低业主在完工后为房屋融资的能力,或降低对项目的整体需求。在建房地产往往很难出售,而且通常必须完成才能成功出售,这也使计算出问题建筑贷款的过程复杂化。这可能要求我们预支额外资金和(或)与另一建筑商签订合同,以完成建筑工程,并承担以未来市场价格出售该项目的市场风险,这可能使我们能够完全收回未偿还的贷款资金以及相关的建筑和清算费用。此外,在投机性建筑贷款的情况下,识别完成项目的最终购买者会带来额外的风险。土地发展贷款也会带来额外的风险,因为物业所产生的收入不足,以及抵押品可能缺乏流动性。这些风险可能受到供求条件的重大影响。
截至2019年12月31日,我们的房地产建设和土地开发贷款总额2.767亿美元,或7.3%我们的贷款组合。在这些贷款中,1.049亿美元,或2.8%在我们的贷款组合中,有一对四家庭与住宅建设有关1.718亿美元,或4.5%在我们的贷款组合中,有五个或更多的家庭住宅和商业地产相关。我们的建筑及土地发展贷款总额中,没有一项表现不佳。2019年12月31日.
我们的贷款损失备抵可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。.
借钱是我们业务的重要组成部分。每一笔贷款都有一定的风险,即无法按照其条款偿还,或任何基本抵押品不足以保证偿还。除其他外,这种风险受到下列因素的影响:
我们对贷款损失保持备抵,这是一种准备金,它是通过从收益中扣除贷款损失而设立的,我们认为这是适当的,以吸收我们的贷款组合中可能发生的损失。这项津贴的数额是由我们的管理部门通过定期全面审查和审议若干因素来确定的,这些因素包括但不限于:
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• | 根据我们对受损贷款及其抵押品或贴现现金流的评估,我们的具体准备金;以及 |
确定贷款损失备抵的适当水平,本质上涉及高度的主观性,要求我们对当前信贷风险和未来趋势作出重大估计,所有这些风险和趋势都可能发生重大变化。如果我们的估计不正确,贷款损失备抵可能不足以弥补我们的贷款组合中固有的损失,因此需要增加我们的贷款损失备抵,因为贷款损失是由收入支付的。管理层还认识到,贷款组合、新贷款产品和现有贷款再融资方面出现新的重大增长,可能导致不良贷款组合无法以历史或预测的方式执行,并将增加我们的备抵额可能不足以吸收损失的风险,而不增加大量额外准备金。
影响借款者的经济状况恶化、关于现有贷款的新资料、查明更多的问题贷款和在我们控制范围内外的其他因素,都可能需要增加贷款损失的备抵。如果目前住房和房地产市场的状况减弱,我们预计我们将经历更多的拖欠和信贷损失。此外,银行监管机构定期审查我们的贷款损失备抵,并可能要求增加贷款损失准备金或确认进一步的贷款冲销,根据它们对审查时可获得的信息的判断。此外,如果未来期间的冲销超过贷款损失备抵,我们将需要额外的备抵来增加贷款损失的备抵。
FASB采用了一种新的会计准则,称为CECL,要求金融机构定期确定贷款的预期信用损失,并将预期信贷损失确认为信贷损失的备抵。这将改变目前为可能发生的信贷损失提供备抵的方法,这可能要求我们增加贷款损失备抵额,并可能大大增加我们需要收集和审查的数据类型,以确定信贷损失备抵的适当水平。本会计公告于2020年1月1日开始的财政年度生效。请看附注(1)业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告在……里面项目8.财务报表和补充数据为了评估CECL会计模式对我们会计的影响。包括美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行监管机构通过了一项规则,规定银行机构可以选择在三年内,即CECL对其监管资本产生不利影响之日起分阶段。由于一次性累积效应调整而导致贷款损失备抵的任何增加,都将导致资本减少,并可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们的贷款损失备抵不足以弥补实际的贷款损失,我们的收入就会减少。.
截止年度2019年12月31日我们记录了一笔贷款损失准备金430万美元相比较510万美元截止年度2018年12月31日。我们记录了贷款的净冲销额320万美元截止年度2019年12月31日相比较220万美元截止年度2018年12月31日。在…2019年12月31日我们的不良贷款总额是4 450万美元,或1.18%应收贷款净额与1 370万美元或0.37%应收贷款净额2018年12月31日。一般来说,我们的不良贷款反映了个别借款人的经营困难,这可能是目前经济状况的结果。如果经济状况恶化,我们预计我们可能会经历更高的拖欠和贷款冲销。因此,我们将来可能需要进一步增加贷款损失准备金,这可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响,可能是实质性的影响。
一般经济状况往往在不同程度上影响贷款部门。在…2019年12月31日,我们的商业和工业贷款组合在非应计贷款中所占比例最大。75.3%由于借款人主要是企业主,其业务成果受经济状况以及担保这些贷款的抵押品种类的影响。我们的业主占用的商业房地产贷款和非业主占用的商业房地产贷款组合,其中包括10.6%和13.6%我们的非应计贷款分别为2019年12月31日,通常有很大比例的不良贷款,因为相同的原因,商业和工业贷款组合上面提到。
我们所服务的市场地区目前的经济状况可能会对我们的收益造成不利影响,并可能增加与我们的贷款组合有关的信贷风险。.
基本上,我们所有的贷款都是给华盛顿州和俄勒冈州的企业和个人。我们经营的西北太平洋主要市场地区的经济衰退可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。全球经济疲软对我们市场上许多依赖国际贸易的企业产生了不利影响,目前尚不清楚最近对国际贸易征收的关税变化如何也可能影响到这些企业。
虽然房地产价值和失业率有所改善,但西北太平洋市场地区经济状况的恶化可能造成以下后果,其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生实质性的不利影响:
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• | 贷款拖欠、有问题的资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加; |
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• | 我们对产品和服务的需求可能下降,可能导致贷款总额减少; |
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• | 贷款的抵押品可能会进一步贬值,使我们面临现有贷款损失的风险增加; |
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• | 贷款担保人的净值和流动资金可能会下降,损害他们履行对我们承诺的能力;以及 |
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• | 我们的存款数额可能会减少,而存款的成分可能会受到不利影响。 |
本地经济状况的下降,对我们的收入和资本的影响,可能比对较大的金融机构的收益和资本的影响更大,这些金融机构的房地产贷款在地理上是多种多样的。我们投资组合中的许多贷款都是由房地产担保的。抵押贷款抵押品所在的房地产市场的恶化可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的价值产生负面影响。房地产价值受到其他各种因素的影响,包括一般或区域经济状况的变化、政府规则或政策以及地震和洪水等自然灾害。如果我们被要求在房地产价值下降的时期内清算大量抵押品,我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。
区域和整体经济的不利变化可能会降低我们的增长率,削弱我们的贷款能力,并对我们的财务状况和经营结果产生一般的负面影响。
如果我们记录的与收购有关的商誉受到损害,我们的收益和资本就会减少。.
会计准则要求我们采用购并会计的方法记帐。根据购买会计,如果被收购公司的收购价格超过其净资产的公允价值,超出的部分作为商誉在收购人的资产负债表上进行。根据公认会计原则,如果事件或情况表明存在潜在的损害,则对我们的商誉进行年度评估或更频繁的评估。评估基于多种因素,包括我们普通股的报价、其他银行机构普通股的市场价格、普通股交易倍数、折现现金流和可比收购数据。在…2019年12月31日,我们有商誉,账面金额为2.409亿美元.
我们的股价下跌或金融服务业经营环境长期疲弱,可能导致未来的减值费用。任何此类减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
利率波动会对我们的盈利能力造成不利影响。.
我们的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入,即贷款、证券和其他赚取利息资产所得利息与存款、借款和其他计息负债利息之间的差额(或“利差”)。由于我们的利息收益资产和利息负债在到期日和重定价特点上的差异,利率的变化不会对利息收益资产的利息收入和利息负债的利息收入产生同等的变化。
我们主要通过管理我们的收入资产和融资负债的数量和组合来管理利率风险。货币政策的变化,包括利率的变化,不仅会影响我们从贷款和投资中获得的利息以及我们对存款和借款支付的利息数额,而且还会影响(一)我们的贷款来源和(或)出售贷款和获得存款的能力,(二)我们的金融资产和负债的公允价值,这可能对股东的权益产生负面影响,影响我们从出售这些资产中获得收益的能力,(三)我们在与其他现有投资选择竞争中获得和保留存款的能力,(四)我们的借款人偿还可调整或可变利率贷款的能力,及(V)我们的投资证券组合及其他赚取利息资产的平均期限。如果存款及其他借款的利率增幅较贷款及其他投资的利率为快,则可能会对我们的净利息收入及收益造成不利影响。如果贷款和其他投资收到的利率比存款和其他借款的利率下降得更快,收益也可能受到不利影响。在一个不断变化的利率环境中,我们可能无法有效地管理这种风险,如果我们不能有效地管理利率风险,我们的业务、财务状况和经营结果就会受到重大影响。
利率对许多我们无法控制的因素非常敏感,包括各种政府和监管机构,特别是美联储的一般经济条件和政策。为了帮助整体经济,美联储(Fed)几年来一直通过目标美联储基金利率来维持低利率;然而,美联储在2018年和2017年稳步提高了目标美联储基金利率。从2019年8月开始,美联储将目标利率下调25个基点,三次下调至1.50%至1.50%。1.75%在…2019年12月31日以回应最近经济数据的一些疲弱,并表示可能进一步下降,但须视经济情况而定。如果美联储(FederalReserve)提高目标联邦基金利率,总体利率可能会上升,这可能会减少再融资活动和购买新房,从而对房地产市场和美国经济产生负面影响。此外,通缩压力虽然可能降低我们的经营成本,但可能对我们的借款人,特别是我们的商业借款人,以及担保贷款的价值产生重大的负面影响,而抵押品的价值可能会对我们的财务表现造成负面影响。
市场利率的持续上升可能会对我们的收入产生不利影响。正如许多银行和储蓄机构的情况一样,我们强调增加核心存款的发展--那些没有国家期限的存款或利率相对较低的存款--导致了我们的利息负债比我们的资产更短。在利率不断上升的情况下,我们保留这些存款所需的资金成本会较高。如果存款及其他借款的利率增幅较贷款及其他投资的利率为快,则可能会对我们的净利息收入及收益造成不利影响。
利率的变化也会影响我们的赚取利息资产的价值,特别是我们的证券投资组合。一般情况下,固定利率证券的公允价值与利率的变动成反比.可供出售的证券的未变现损益作为单独的权益组成部分报告,扣除税后。利率上升导致可供出售的证券的公允价值下降,可能对股东权益产生不利影响。
虽然管理层认为已实施了有效的资产和负债管理战略,以减少利率变化对我们业务结果的潜在影响,但市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。此外,我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们资产负债表的影响。
与libor计算过程和潜在淘汰libor有关的不确定性可能会对我们的操作结果产生不利影响。.
2017年7月27日,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局(UK Financial Action Authority)首席执行官宣布,它打算停止劝说或迫使银行在2021年后向伦敦银行同业拆借利率(Libor)管理人提交调整libor的利率。公告指出,在2021年以后,不能也不会保证在目前的基础上继续维持libor。无法预测银行是否和在何种程度上将继续向伦敦银行同业拆借利率管理人提供libor申请,也无法预测在联合王国或其他地方是否可以对libor进行任何额外的改革。目前,对于何种利率可能成为伦敦银行同业拆借利率的可接受替代方案尚未达成共识,鉴于libor在确定全球市场利率方面的作用,不可能预测任何这类替代办法对基于libor的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。美联储(Fed)与由美国大型金融机构组成的指导委员会替代参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)一道,选择了一种新的指数(担保隔夜融资利率或“Sofr”)来取代libor。Sofr计算为纽约梅隆银行、全球抵押品融资回购和通过固定收益清算公司清算的双边国债回购交易的交易水平数据的数量加权中值。在目前的方法下,软利率是一种估计的前瞻性利率,在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。考虑到Sofr是一种由政府证券担保的担保利率, 这一利率将不考虑银行信贷风险(就像libor的情况一样)。因此,软银可能低于libor,也不太可能与金融机构的融资成本相关。尽管使用软银的一些交易已于2019年完成,但软银是否能获得作为libor替代工具的市场吸引力仍是个问题,而libor的未来目前仍不确定。关于替代参考利率的性质以及LIBOR可能发生的变化或其他改革的不确定性可能会对libor利率和基于libor的贷款的价值产生不利影响,在较小程度上影响我们投资组合中的证券,并可能影响套期保值工具和借款的可用性和成本,包括我们对次级债券和信托优先证券支付的利率。如果不再提供libor利率,并要求我们根据与借款者或现有借款方签订的贷款协议采用替代指数来计算利率,我们在过渡过程中可能会承担大量费用,
而且可能会因替代指数与libor的适当性或可比性而引起与客户和债权人的争议或诉讼,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的证券组合可能会受到市场价值和利率波动的负面影响。.
我们的证券组合可能受到市场价值波动的影响,有可能减少累计其他综合收入(损失),净额和/或收入。市场价值的波动可能是由于市场利率的变化、评级机构对证券采取的行动、发行人或相关证券的违约、证券的市场价格降低和投资者需求有限造成的。我们的证券投资组合被评估为非暂时性的减值.如果此评估显示与一个或多个证券相关的实际或预计现金流的减值,则可能出现收益的潜在损失。利率的变化也可能对我们的财务状况产生不利影响,因为我们的可供出售的证券是按其估计的公允价值报告的,因此受到利率波动的影响。我们通过可供出售的证券的估计公允价值减去税后的变动来增加或减少股东的权益。我们无法保证市场价值的下降不会导致这些资产的非临时性减值,从而导致会计费用可能对我们的净收入和资本水平产生重大的不利影响。
出售的按揭贷款成交量减少及收益下降,可能会对我们的非利息收入造成不良影响。.
我们推出并销售一四户家庭住宅贷款.我们的抵押贷款银行收入是我们非利息收入的重要部分。根据联邦住房贷款抵押公司和其他二级市场购买者目前提供的项目,我们在出售一对四家庭住宅贷款方面获得了收益。今后在其购买计划中的任何变化,我们参加这些方案的资格,接受贷款的标准,或对这些实体的活动产生重大影响的法律,都会对我们的经营结果产生重大的不利影响。此外,在利率不断上升或较高的情况下,我们的按揭贷款来源可能会减少,以致可出售给投资者的贷款减少。这将导致抵押贷款银行收入减少,非利息收入相应减少。此外,我们的经营结果受到与抵押银行活动相关的非利息费用的影响,如工资和雇员福利、占用、设备和数据处理费用以及其他运营费用。在贷款需求减少期间,我们的经营结果可能会受到不利影响,以致我们无法减少与贷款来源减少相称的开支。
流动资金风险可能损害我们为业务提供资金的能力,并危及我们的财务状况、增长和前景。.
流动资金对我们的业务至关重要。我们依靠多种不同的来源来满足我们潜在的流动性需求。我们需要足够的流动资金来满足客户贷款要求、客户存款期限和提款、在正常经营条件和其他不可预测的情况下,包括引起行业或一般金融市场压力的事件,偿还到期债务和其他现金承诺。信贷市场的紧缩和无法获得足够的资金可能会对我们的流动性、资产增长以及因此影响我们的盈利能力和资本水平产生不利影响。除了存款增长、出售贷款或投资证券、投资证券到期日及贷款付款外,我们亦不时倚赖FHLB及其他批发融资来源的垫款,以应付流动资金的需求。如果我们无法从FHLB或其他批发资金来源获得资金,我们的流动性状况可能会受到严重限制。影响我们获得流动资金来源的因素包括,由于我们的贷款集中的市场低迷,我们的业务活动水平下降,经营结果为负数,或对我们不利的管制行动。我们的借贷能力也可能受到并非我们特有的因素的影响,例如金融市场的混乱,或对金融服务业前景的负面看法和预期,或信贷市场的恶化。任何可用于为我们的活动提供资金或以可接受的条件提供资金的资金减少,都会对我们贷款、投资证券、支付开支或履行义务的能力产生不利影响,如偿还借款或满足存款提款要求,其中任何一项都可能会影响到我们的能力。, 反过来,会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
此外,抵押公款是国家和地方市政当局的银行存款。这些存款须以某些投资级证券作为保证,以确保还款。这一方面会令我们的或有流动资金的信贷敏感度有所下降,从而减低我们的或有流动资金风险;另一方面,又会限制质押的潜在流动资金,从而减少备用流动资金。虽然这些资金在历史上一直是我们相对稳定的资金来源,但能否获得资金取决于各市的财政政策和现金流量需要。
我们的增长或未来的损失可能要求我们在未来筹集更多的资本,但在需要时可能无法获得这些资本,或者该资本的成本可能很高;此外,由此造成的我们股票的稀释可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。.
联邦和州监管当局要求我们保持足够的资本水平,以支持我们的业务。在某个时候,我们可能需要筹集更多的资金来支持我们的增长或弥补未来的损失。如有需要,我们是否有能力筹集额外资金,取决于当时资本市场的情况(这些情况是我们无法控制的),以及我们的财政状况和表现。如果我们能够筹集资金,我们可能无法接受这些条件。因此,我们不能保证,如果需要,我们可以根据我们可以接受的条件筹集更多的资金。如果我们不能在需要时筹集更多资本,我们通过内部增长和收购进一步扩大业务的能力可能会受到实质性的损害,我们的财务状况和流动性可能会受到重大和不利的影响。
此外,我们获得的任何额外资本都可能导致我们现有普通股持有者的利益被稀释。此外,如果我们不能在银行监管机构要求下筹集额外资本,我们可能会受到不利的监管行动的影响。
不遵守“美国爱国者法”、“银行保密法”或其他法律法规可能导致罚款或制裁,并限制我们获得监管机构批准收购的能力。.
美国爱国者和银行保密法要求金融机构制定方案,防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果这些活动被发现,金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法办公室提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构制定程序,以查明和核实寻求开设新金融账户的客户的身份。如果不遵守这些规定,可能会导致罚款或制裁,并限制我们获得监管机构批准收购的能力。最近,一些银行机构因不遵守这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们制定了旨在协助遵守这些法律和条例的政策和程序,但不能保证这些政策和程序将有效地防止违反这些法律和条例的行为。
不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案,也可能给我们带来严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们依赖其他公司提供业务基础设施的关键组件。.
我们依靠众多的外部供应商为我们提供维持日常运营所需的产品和服务。因此,我们的业务面临这样的风险,即这些供应商将无法按照服务级别协议下的合同安排履行业务。外部供应商由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持、战略重点或任何其他原因而未能按照服务级别协议下的合同安排履行业务,可能会对我们的业务造成干扰,进而对我们的财务状况和业务结果产生重大的负面影响。我们也可能受到不利的影响,如果服务协议不是由第三方供应商续订的,或者是以对我们不利的条件续签的。此外,银行监管机构期望金融机构负责我们供应商业绩的所有方面,包括它们委托给第三方的方面。支持我们的业务和客户的有形基础设施或操作系统的中断或故障,或者我们的客户用来访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞,可能导致客户流失、监管罚款、罚款或干预、名誉损害、补偿或其他赔偿费用以及/或额外的合规成本,其中任何一种都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们在使用技术方面有一定的风险。.
我们的安全措施可能不足以减轻网络攻击的风险。。通信和信息系统对于我们的业务运作至关重要,因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的总分类账以及我们业务的几乎所有其他方面。我们的业务依赖于计算机系统和网络中机密信息和其他信息的安全处理、存储和传输。虽然我们采取了保护措施,并努力在情况需要时加以修改,但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、欺诈性或未经授权的访问、拒绝或降级服务攻击、滥用、计算机病毒、恶意软件或其他恶意代码以及可能产生安全影响的网络攻击的影响。如果发生其中一个或多个事件,这可能危及我们或我们的客户的机密信息和其他信息,这些信息被处理和储存在我们的计算机系统和网络中,并通过这些系统和网络传输,或者在我们的业务或我们的客户或对手方的操作中造成中断或故障。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施或进行调查。
并补救漏洞或其他风险,我们可能会受到诉讼和经济损失,或者没有投保或没有通过我们维持的任何保险完全覆盖。我们还可能遭受严重的声誉损害。
我们的网上银行活动中的安全漏洞可能会进一步使我们承担责任,损害我们的声誉。。犯罪活动水平和复杂程度的提高、计算机能力的进步、新发现以及第三方技术(包括浏览器和操作系统)或其他发展中的漏洞,可能导致我们用来防止欺诈交易和保护关于我们、我们的客户和潜在交易的数据的技术、程序和控制受到妥协或破坏。任何对我们的安全的妥协都可能阻止客户使用我们的网络银行服务,因为这些服务涉及机密信息的传输。我们依靠标准的互联网安全系统来提供必要的安全和认证来实现数据的安全传输。虽然我们已经并将继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全的系统和程序,但这些预防措施可能无法保护我们的系统免受我们的安全措施的损害或破坏。这可能会给我们或我们的客户带来损失,我们失去业务和/或客户,损害我们的声誉
我们的安全措施可能无法保护我们免受系统故障或干扰。虽然我们已制定政策和程序,以防止或限制系统故障和中断的影响,但不能保证不会发生这种事件,也无法保证如果发生这种事件,就会得到充分的处理。此外,我们将数据处理和其他业务功能的某些方面外包给了某些第三方供应商。虽然公司仔细挑选第三方供应商,但并不控制他们的行为.如果我们的第三方供应商遇到困难,包括供应商提供的通信服务的故障或其他中断,供应商未能处理当前或更高的交易量、网络攻击和安全漏洞,或者如果我们在其他方面难以与他们沟通,我们对交易的充分处理和说明的能力可能会受到影响,我们向客户交付产品和服务以及以其他方式进行业务操作的能力可能会受到不利影响。替换这些第三方供应商也可能导致严重的延误和费用。通过其他供应商及其人员处理客户信息也存在对信息安全的威胁。
我们不能向你保证,这种违反、失败或中断不会发生,如果确实发生,我们或我们所依赖的第三方将充分处理这些问题。我们可能无法投保因第三方故障而造成的所有类型的损失,而且保险范围可能不足以涵盖因违约、系统故障或其他中断而造成的所有损失。如果我们的任何第三方服务提供商遇到财务、运营或技术上的困难,或者如果我们与他们的关系有任何其他干扰,我们可能需要找出替代的此类服务来源,我们不能向您保证,我们可以协商对我们同样有利的条款,或者可以获得类似于我们现有系统中的类似功能的服务,而不需要花费大量的资源(如果有的话)。此外,任何系统的故障或中断都可能损害我们的声誉,造成客户和业务的损失,使我们受到更多的监管审查,或使我们承担法律责任。任何这些事件都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
董事会负责监督风险管理过程,包括网络安全风险,并与管理层就网络安全问题进行接触。
如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失,我们可能会遭受意想不到的损失,我们的运营结果可能会受到重大的不利影响。.
我们的企业风险管理框架寻求在风险和回报之间实现适当的平衡,这对于优化股东价值至关重要。我们已经建立了旨在识别、测量、监测、报告、分析和控制我们所面临的风险类型的过程和程序。这些风险包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险等。我们还维持一个合规计划,以确定、衡量、评估和报告我们对适用的法律、政策和程序的遵守情况。尽管我们不断地评估和改进这些项目,但我们的风险管理或合规计划以及其他相关控制措施将无法有效地减轻我们业务中的所有风险和限制损失。然而,与任何风险管理框架一样,我们的风险管理战略也存在固有的局限性,因为我们可能存在或在未来发展我们尚未适当预期或确定的风险。如果我们的风险管理框架被证明是无效的,我们可能会遭受意想不到的损失,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大的不利影响。
在我们的数据管理或聚合方面,我们会受到某些风险的影响。.
我们依靠我们管理数据的能力和以准确和及时的方式汇总数据的能力,以确保有效的风险报告和管理。我们管理数据和聚合数据的能力可能受限于我们的政策、程序、流程和实践的有效性,这些政策、程序、流程和实践指导如何获取、验证、存储、保护和处理数据。当我们不断更新我们的策略、程序、流程和实践时,我们的许多数据管理和聚合过程都是手动的,并且容易出现人为错误或系统故障。未能有效管理数据并以准确和及时的方式汇总数据,可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。
我们主要依靠传统银行的股息来维持控股公司的收入。.
我们是一个独立的实体,独立于我们的子公司,传统银行,我们在控股公司一级的大部分收入都是以分红的形式从该子公司获得的。因此,我们现在和将来都要依靠世界银行的红利来支付我们债务的本金和利息,满足我们的其他现金需要,并支付我们普通股的红利。世界银行支付股息的能力取决于其赚取净收益和满足某些监管要求的能力。如果银行无法向我们支付股息,我们可能无法支付我们的普通股股利。此外,我们在附属公司清盘或重组时参与资产分配的权利,须受附属公司债权人先前的申索所规限。
我们的业务可能受到欺诈和其他金融犯罪日益猖獗的不利影响。.
作为一家银行,我们很容易受到欺诈活动的影响,这些欺诈行为可能会对我们或我们的客户造成财务损失或增加成本、披露或滥用我们的信息或客户的信息、挪用资产、侵犯客户隐私、诉讼或损害我们的名誉。这类欺诈活动可采取多种形式,包括支票欺诈、电子欺诈、电传欺诈、网络钓鱼、社会工程和其他不诚实行为。在全国范围内,所报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加。我们还因明显的欺诈和其他金融犯罪而遭受损失,尽管迄今为止这种损失相对较少。虽然我们有防止这种损失的政策和程序,但不能保证这种损失不会发生。
管理声誉风险对于吸引和维持客户、投资者和员工是非常重要的。.
对我们声誉的威胁可能来自许多方面,包括对金融机构的负面情绪、不道德的做法、雇员的不当行为、未能提供最低标准的服务或质量、合规方面的缺陷以及客户的可疑或欺诈行为。我们有政策和程序来保护我们的声誉和促进道德操守,但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、雇员或客户的负面宣传,不论是否有价值,都可能导致客户、投资者和雇员的损失、昂贵的诉讼、收入的下降和政府监管的加强。
我们依赖于关键人员,失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大和不利的影响。.
银行业对合资格的雇员和人才的竞争十分激烈,而我们经营业务的社区银行业知识和经验有限。招募具有执行我们战略所需的技能和属性的人员的过程往往是漫长的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格管理人员、贷款来源、财务、行政、营销和技术人员的能力,以及我们的管理人员和人员的持续贡献。尤其是,我们的成功一直并将继续在很大程度上取决于关键高管的能力,包括我们的首席执行官杰弗里·迪厄尔(JeffreyJ.Deuel)和其他一些员工的能力。关键人员的流失可能对我们成功开展业务的能力产生不利影响。
我们维持或改善现有业绩的能力取决于我们对技术变化作出反应的能力,而且我们可能比我们的一些竞争对手更少的资源来继续投资于技术改进。.
随着新技术驱动的产品和服务的频繁引进,金融服务业正经历着快速的技术变革。有效利用技术可以提高效率,使金融机构能够更好地为客户服务,降低成本。与我们相比,我们的许多竞争对手在技术改进方面拥有更多的资源。我们未来的成功在某种程度上将取决于我们是否有能力利用技术来满足客户的需求,以满足客户对方便的需求,并为我们的业务创造更多的效率。我们可能无法有效地实施新技术驱动的产品或服务,或成功地营销这些产品和服务。此外,实施技术变革和升级以维护现有系统并整合
新的错误可能会导致服务中断、事务处理错误和系统转换延迟,并可能导致我们不遵守适用的法律。不能保证我们将能够成功地管理与增加对技术的依赖有关的风险。
项目1B。不获解决的员工意见
证券交易委员会没有未解决的员工意见,因为它与公司的财务信息有关,如表格10-K所述。
第2项.类似性质
我们的执行办公室和遗产银行的主办事处位于总部大楼的大约22,000平方英尺,毗邻的办公空间和主要的分支机构是由遗产银行所有,位于华盛顿的奥林匹亚市中心。此外,该公司在2019年12月31日的分支网络由遍布华盛顿和俄勒冈州的62个分支机构组成。管理当局认为,所有物业均有足够的保险保障,维修情况良好,足以应付我们现时及即时可预见的需要。不过,我们会继续监察客户的增长,并在有需要时扩展分行网络,以满足客户的需要。
有关我们的房地和设备以及租赁义务的更多信息,见注(7)房地和设备和附注(15)承付款和意外开支.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据.
第3项.同等法律程序
我们和我们的银行不是任何待审法律程序的一方,但与银行业务有关的普通日常诉讼除外。
第4项.评定等级的矿山安全披露
不适用
第二部分
第五条登记人普通股的转股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场进行交易,代号为HFWA。在…2019年12月31日,我们大约有1,348有记录的股东(不包括通过各种经纪公司以代名人或街头名义持有股票的人或实体的数目)和36,618,729普通股流通股
股票回购
该公司自1999年3月以来实施了各种股票回购计划。2014年10月23日,公司董事会授权回购至多5%该公司的流通股,或约1,513,000股,根据第十一次股票回购计划。在…2019年12月31日,大约有639,922根据第十一次股票回购计划尚需购买的股份。回购股票的数量、时间和价格将取决于业务和市场条件以及其他因素,包括调动公司资本的机会。
自第十一计划成立以来,该公司已回购872,678平均股价$20.03。在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司回购292,712 平均股价为$26.50. 不在截止的几年里,股票是根据这个计划回购的。2018年12月31日和2017.
除根据计划回购股票外,公司还回购股份,以支付受限制股票奖励和单位归属时的预扣税。下表列出所述期间的回购股份总额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
回购股票以支付预扣税(1) | 28,479 |
| | 53,256 |
| | 29,429 |
|
股票回购支付预扣税平均股价 | $ | 30.83 |
| | $ | 31.99 |
| | $ | 25.01 |
|
| |
(1) | 2018年12月31日终了的一年内,该公司回购了26,741股股票,这些股份是根据普吉湾合并的条款,以31.80美元的价格转换为传统普通股,因普吉声音的限制股加速归属而应缴的预扣税。 |
下表列出本季度公司购买其未偿普通股的情况。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数 股份转让 购进(1) | | 平均价格 按股付费(1) | | 作为折价购买的股票的累计折合总数量 公开公开的部分 公布的计划或计划 | | 最大副数 5月份的股票 尚未购买 根据图则或 节目 |
2019年10月1日至10月31日 | | — |
| | $ | — |
| | 8,186,101 |
| | 639,922 |
|
2019年11月1日至11月30日 | | — |
| | — |
| | 8,186,101 |
| | 639,922 |
|
2019年12月1日至12月31日 | | 45 |
| | 27.09 |
| | 8,186,101 |
| | 639,922 |
|
共计 | | 45 |
| | $ | 27.09 |
| | | | |
| |
(1) | 公司在十月一日回购的普通股中,2019和2019年12月31日,所有的股份代表取消股票支付扣缴税的既得限制股票奖励或单位。 |
股票绩效图
下图描述了从12月31日开始的五年期间股东的总收益,2014和结局2019年12月31日。总收益包括公司普通股市值的增值或折旧,以及支付给普通股股东的实际现金和股票红利。此外,该图还显示了公司普通股股东总回报率与纳斯达克综合指数和SNL美国银行NASDAQ指数的五年比较。.纳斯达克综合指数(NASDAQCompositeIndex)是一个比较广泛的市场指数,由纳斯达克市场上所有的国内外普通股组成。SNLU.S.BankNASDAQ指数是由银行和相关控股公司在纳斯达克股票市场上上市组成的一种比较性的同行指数。图中假设12月31日,对遗产普通股和三种指数的投资价值为100美元,2014,所有的股息都进行了再投资。
.![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1046025/000104602520000037/chart-47cc1adcf31f569b96ea01.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1046025/000104602520000037/chart-47cc1adcf31f569b96ea01.jpg)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
指数 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
遗产金融公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 110.63 |
| | $ | 157.42 |
| | $ | 192.51 |
| | $ | 189.92 |
| | $ | 186.11 |
|
纳斯达克综合指数 | | 100.00 |
| | 106.96 |
| | 116.45 |
| | 150.96 |
| | 146.67 |
| | 200.49 |
|
SNL美国银行NASDAQ指数 | | 100.00 |
| | 107.95 |
| | 149.68 |
| | 157.58 |
| | 132.82 |
| | 166.75 |
|
*该图表的信息是由标准普尔全球市场情报机构提供的。
项目6.金融数据
下表列出了关于我们的合并财务状况和业务结果的某些资料,这些资料是在所列日期和从我们已审计的综合财务报表中得出的。下面的信息是在这里其他地方所包含的详细信息的全部限定,应与以下内容一起阅读。项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析和项目8.财务报表和补充数据.
下文详述的五年总结中影响可比性的事项包括2018年完成的总理合并和Puget合并,下文对此进行了讨论。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (单位:千美元,每股除外) |
业务数据: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 217,850 |
| | $ | 199,406 |
| | $ | 147,709 |
| | $ | 138,512 |
| | $ | 135,739 |
|
利息费用 | | 18,168 |
| | 12,413 |
| | 8,346 |
| | 6,006 |
| | 6,120 |
|
净利息收入 | | 199,682 |
|
| 186,993 |
|
| 139,363 |
| | 132,506 |
|
| 129,619 |
|
贷款损失准备金 | | 4,311 |
| | 5,129 |
| | 4,220 |
| | 4,931 |
| | 4,372 |
|
无利息收入 | | 32,462 |
| | 31,618 |
| | 35,579 |
| | 31,619 |
| | 32,268 |
|
无利息费用 | | 146,788 |
| | 149,187 |
| | 110,575 |
| | 106,473 |
| | 106,208 |
|
所得税费用(1) | | 13,488 |
| | 11,238 |
| | 18,356 |
| | 13,803 |
| | 13,818 |
|
净收益 | | 67,557 |
| | 53,057 |
| | 41,791 |
| | 38,918 |
|
| 37,489 |
|
普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.84 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 1.25 |
|
稀释 | | 1.83 |
| | 1.49 |
| | 1.39 |
| | 1.30 |
| | 1.25 |
|
股利支付比率(2) | | 45.9 | % | | 48.3 | % | | 43.9 | % | | 55.4 | % | | 42.4 | % |
业绩比率: | | | | | | | | | | |
净利息差(3) | | 4.03 | % | | 4.15 | % | | 3.83 | % | | 3.89 | % | | 4.04 | % |
净利差(4) | | 4.22 |
| | 4.29 |
| | 3.93 |
| | 3.96 |
| | 4.11 |
|
效率比(5) | | 63.23 |
| | 68.24 |
| | 63.21 |
| | 64.87 |
| | 65.61 |
|
对平均资产的无利息费用 | | 2.71 |
| | 3.00 |
| | 2.78 |
| | 2.84 |
| | 3.01 |
|
平均资产回报率 | | 1.25 |
| | 1.07 |
| | 1.05 |
| | 1.04 |
| | 1.06 |
|
平均普通股回报率 | | 8.56 |
| | 7.72 |
| | 8.36 |
| | 8.01 |
| | 8.08 |
|
| |
(1) | 自2018年1月1日起,税法将联邦企业所得税税率从35%降至21%,并影响了我们结果的可比性。2017年12月31日终了年度的结果包括所得税费用增加260万美元,原因是对我们的递延税资产和负债进行了重新估值,以计入税率的变化。 |
| |
(2) | 股息派息比率被宣布为普通股股利除以每股摊薄收益。 |
| |
(3) | 净利息利差是指利息收益资产的平均收益率与利息负债的平均成本之间的差额。 |
| |
(4) | 净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产。 |
| |
(5) | 效率比为非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (千美元) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 5,552,970 |
| | $ | 5,316,927 |
| | $ | 4,113,270 |
| | $ | 3,878,981 |
| | $ | 3,650,792 |
|
应收贷款共计,净额 | | 3,731,708 |
| | 3,619,118 |
| | 2,816,985 |
| | 2,609,666 |
| | 2,372,296 |
|
投资证券 | | 952,312 |
| | 976,095 |
| | 810,530 |
| | 794,645 |
| | 811,869 |
|
商誉和其他无形资产 | | 257,552 |
| | 261,553 |
| | 125,117 |
| | 126,403 |
| | 127,818 |
|
存款 | | 4,582,676 |
| | 4,432,402 |
| | 3,393,060 |
| | 3,229,648 |
| | 3,108,287 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | | — |
| | — |
| | 92,500 |
| | 79,600 |
| | — |
|
次级附属债券 | | 20,595 |
| | 20,302 |
| | 20,009 |
| | 19,717 |
| | 19,424 |
|
根据回购协议出售的证券 | | 20,169 |
| | 31,487 |
| | 31,821 |
| | 22,104 |
| | 23,214 |
|
股东权益 | | 809,311 |
| | 760,723 |
| | 508,305 |
| | 481,763 |
| | 469,970 |
|
财政措施: | | | | | | | | | | |
每股账面价值 | | $ | 22.10 |
| | $ | 20.63 |
| | $ | 16.98 |
| | $ | 16.08 |
| | $ | 15.68 |
|
股东权益与资产比率 | | 14.6 | % | | 14.3 | % | | 12.4 | % | | 12.4 | % | | 12.9 | % |
存款贷款净额(1) | | 82.2 | % | | 82.4 | % | | 84.0 | % | | 81.8 | % | | 77.3 | % |
资本比率: | | | | | | | | | | |
总风险资本比率 | | 12.8 | % | | 12.9 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % | | 13.7 | % |
一级风险资本比率 | | 12.0 |
| | 12.1 |
| | 11.8 |
| | 12.0 |
| | 12.7 |
|
杠杆比率 | | 10.6 |
| | 10.5 |
| | 10.2 |
| | 10.3 |
| | 10.4 |
|
普通股一级资本对风险加权资产 | | 11.5 |
| | 11.7 |
| | 11.3 |
| | 11.4 |
| | 12.0 |
|
资产质量比率: | | | | | | | | | | |
应收贷款不良贷款净额 | | 1.18 | % | | 0.37 | % | | 0.38 | % | | 0.41 | % | | 0.40 | % |
应收贷款损失备抵净额 | | 0.96 |
| | 0.96 |
| | 1.13 |
| | 1.18 |
| | 1.24 |
|
不良贷款贷款损失备抵 | | 81.22 |
| | 255.73 |
| | 299.79 |
| | 284.93 |
| | 307.67 |
|
不良资产占总资产的比例 | | 0.82 |
| | 0.30 |
| | 0.26 |
| | 0.30 |
| | 0.32 |
|
贷款与平均应收贷款的净冲销净额 | | 0.09 |
| | 0.06 |
| | 0.12 |
| | 0.14 |
| | 0.10 |
|
其他数据: | | | | | | | | | | |
银行办事处数目 | | 62 |
| | 64 |
| | 59 |
| | 63 |
| | 67 |
|
全职同等雇员人数 | | 884 |
| | 859 |
| | 735 |
| | 760 |
| | 717 |
|
每个分支存款 | | 73,914 |
| | 69,256 |
| | 57,509 |
| | 51,264 |
| | 46,392 |
|
每全时等值资产 | | 6,282 |
| | 6,190 |
| | 5,596 |
| | 5,104 |
| | 5,092 |
|
从12月31日开始,2015贯通2019年12月31日总资产增加d 19.9亿美元,或52.1%,到55.5亿美元截至2019年12月31日从…36.5亿美元12月31日,2015。应收贷款总额,扣除贷款损失备抵后增加d 13.6亿美元,或57.3%,到37.3亿美元截至2019年12月31日从…23.7亿美元12月31日,2015。四年期间的贷款增加主要是由于总理和普吉合并,合并后获得的贷款的公允价值为:7.186亿美元在合并日期之前。贷款的剩余增加额6.408亿美元,或6.2%年化增长,是由于有机增长。
存款增加d 14.7亿美元,或47.4%,到45.8亿美元在…2019年12月31日从…31.1亿美元12月31日,2015。四年期间存款增加的主要原因是总理和普吉合并,合并后的存款公允价值为8.246亿美元。从12月31日开始,
2015到2019年12月31日、非到期存款或核心存款(我们将其定义为包括除存单外的所有存款),包括获得的存款,增加d 13.7亿美元,或51.0%,到40.6亿美元在…2019年12月31日。存款证书帐户占存款总额的百分比减少d至11.4%在…2019年12月31日从…13.5%12月31日,2015.
股东权益增加d由.3.393亿美元,或72.2%,到8.093亿美元在…2019年12月31日从…4.7亿美元12月31日,2015主要是因为总理和Puget合并了普通股的收益和发行量,部分被回购普通股和宣布现金红利所抵消。我们的净收入增加d 3 010万美元,或80.2%,到6 760万美元截止年度2019年12月31日从…3 750万美元截至12月31日为止的一年,2015由于公司的成长,主要是由于总理和普吉合并。净利息收入增加d 7 010万美元,或54.1%,到1.977亿美元截止年度2019年12月31日从…1.296亿美元在截至12月31日的一年中,2015。这个增加净利息收入主要是增加利息收入8 210万美元,或60.5%,到2.179亿美元截止年度2019年12月31日从…1.357亿美元截至12月31日的一年,2015...增加净收入被增加在无利息费用中4 060万美元,或38.2%,到1.468亿美元截止年度2019年12月31日从…1.062亿美元截至12月31日的一年,2015由于公司的成长,主要通过总理和普吉合并。
以下讨论旨在帮助了解本公司在本年度的财务状况和经营结果。2019年12月31日。本节中包含的信息应与2019年12月31日已审计综合财务报表及其附注项目8.财务报表和补充数据对此表10-K.
本表格10-K的这一部分一般讨论2019和2018项目和年度比较2019和2018。讨论2017项目和年度比较2018和2017未包括在本表格10-K内的资料,可参阅本公司截至财政年度的第二部份第10-K表第2部第7项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”。2018年12月31日.
关键会计政策
公司的综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。公司可能采用某些关键的会计政策,要求管理层作出主观或复杂的判断,这往往是由于需要估计固有不确定事项的影响。
该公司认为其最重要的会计估计数是贷款损失备抵、与购买的信贷受损贷款有关的预期现金流量估计、企业合并、投资公允价值的其他临时减损以及考虑商誉的潜在减损。
贷款损失备抵
贷款损失备抵是通过收入项下的贷款损失准备金确定的。贷款损失备抵余额保持在管理层认为适当的数额,以便在资产负债表日吸收贷款组合中可能发生的信贷损失。贷款损失备抵是通过对未偿还贷款的信贷风险适用估计损失系数来确定的。
我们评估我们的贷款组合所固有的信贷损失估计数时,会考虑若干因素,包括:
| |
◦ | 风险选择和承保标准的变化以及贷款政策、程序和做法的其他变化的影响; |
我们对贷款组合中的贷款损失计算出一个适当的备抵,方法是将历史损失因子应用于投资组合的同质类,并根据上述环境因素的变化进行调整。在仔细分析每项贷款的信贷和抵押品因素后,我们可以记录受损贷款的具体备抵,包括非应计贷款和TDR贷款。我们对适当的贷款损失备抵的分析结合了为我们的非受损贷款所做的准备和为每一笔受损贷款所做的具体准备。
虽然我们认为我们使用了现有的最佳资料来确定贷款损失备抵额,但如果情况与确定备抵时所用的假设有很大不同,我们的业务结果可能会受到很大影响。国家和地方经济状况的下降或其他因素可能导致贷款损失备抵的大幅增加,并可能对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。此外,贷款损失备抵额的确定须由银行监管机构审查,作为其例行审查程序的一部分,这可能导致根据他们在审查时所掌握的资料的判断,为贷款损失确定额外备抵。
关于贷款损失备抵、贷款损失备抵与贷款损失准备金的关系、与资产质量和贷款活动有关的风险的补充资料,见“-截至年度的业务结果”2019年12月31日和2018-贷款损失准备金“和”-综合财务条件-贷款损失准备金“,项目1A。危险因素—我们的贷款损失备抵可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。以及附注(5)贷款损失准备金合并财务报表附注项目8.财务报表和补充数据.
与PCI贷款有关的预计现金流量估计数
在有信用恶化证据的收购中购买的贷款很可能不会收取合同规定的所有付款,这些贷款很可能是根据FASB ASC 310-30记账的,信用质量下降的贷款和债务证券。在此类PCI贷款具有类似风险特性的情况下,可以将贷款合并到池中,以估计现金流量。池作为单一资产入账,具有单一利率、累积损失率和现金流量预期。
预计在PCI贷款或池期间的现金流是使用外部现金流量模型估算的,该模型预测现金流量,并根据贷款或池级事件计算账面价值、账面收益率、有效利息收入和减值(如果有的话)。对违约率、损失严重程度和预付速度的假设用于计算预期现金流量。
在获取日期超过贷款公允价值的预期现金流量被认为是可增加的收益,如果贷款或贷款池的未来现金流量的时间和数额可以合理估计,则该收益被确认为贷款或集合期间的利息收入。在收购日期之后,预计在PCI贷款或池期间的现金流按季度使用外部现金流模型估算,该模型预测现金流量,并根据贷款或池级事件计算贷款或池的账面价值、账面收益率、有效利息收入和减值(如果有的话)。与上一季度预期相比,现金流量的任何增加都将前瞻性地记作利息收入。与上一季度预期相比,随后出现的任何现金流量减少都通过记作贷款损失备抵予以确认。在池中处置任何贷款,包括出售贷款、全额付款或丧失抵押品赎回权,都会导致将贷款按账面金额从贷款池中移走,并在此类活动的收益超过从贷款池中移走的账面金额的情况下确认收入。
投资公允价值中的其他临时减值
至少每季度对可出售的投资证券的未实现损失进行评估,以确定是否应将价值下降视为“暂时”以外的其他损失,因此应立即确认收入损失。虽然这些评估涉及重大判断,但当债券公允价值主要由于利率变化而低于账面价值时,债务担保公允价值的未实现损失通常被视为暂时损失,但发行人的财务状况并没有明显恶化,而且公司在预期收回剩余账面价值之前出售证券的可能性不大。在决定投资证券的价值是否“暂时”下跌时,可考虑的其他因素包括认可评级机构的评级;商业银行或其他贷款人就继续向证券发行人提供信贷安排而采取的行动;发行人的财务状况、资本实力及短期前景及投资建议。
顾问或市场分析师。因此,市场状况的恶化可能导致投资组合中确认的减值损失。
善意
公司的商誉分配给传统银行,并在遗产银行一级(报告单位)评估受损情况。商誉每年对减值进行审查,如果发生事件或可能表明公司记录价值超过其隐含价值的情况发生变化,则每年进行两次测试。这些指标除其他外可包括:法律因素或一般商业环境发生重大不利变化;公司股价和市值大幅下跌;意外竞争;监管机构的不利行动或评估。这些因素的任何不利变化都可能对商誉的可收回性产生重大影响,并可能对公司的综合财务报表产生重大影响。
商誉减值测试包括两个步骤.商誉减值的第一次检验是通过比较报告单位的总公允价值和其账面价值来完成的。如果没有其他减值指标,如果总公允价值超过账面价值,商誉不被视为受损,不需要进行额外分析。如果报告单位的账面价值超过总公允价值,将进行第二次测试,以衡量减值损失的数额(如果有的话)。或者,减值测试可以从评估质量因素开始,以确定事件或情况的存在是否导致确定商誉的公允价值低于账面价值。质量评估包括可能对报告单位的公允价值产生不利影响的不利事件或情况,以及积极和减轻影响的事件。为衡量任何减值损失,所隐含的公允价值将以与报告单位是在业务合并中获得的方式相同的方式确定。如果商誉的隐含公允价值低于已记录的商誉,则将为差额记录减值费用。
截止年度2019年12月31日本公司完成了第一步的两步商誉减值测试过程.根据测试结果,该公司的结论是,报告单位的公允价值大于其账面价值,商誉没有减损。
有关善意的其他信息,请参阅附注(8)商誉和其他无形资产.的.合并财务报表附注包括在项目8.财务报表和补充数据.
财务概览
遗产金融公司是一家银行控股公司,主要从事我公司全资金融机构子公司--遗产银行的业务活动。我们向当地社区提供金融服务,并将持续的战略重点放在商业银行关系、市场扩张和资产质量上。
合并财务状况
公司总资产增加d 2.36亿美元,或4.4%,到55.5亿美元在…2019年12月31日从…53.2亿美元在…2018年12月31日。这个增加主要原因是1.126亿美元,或3.1%, 增加应收贷款净额。资产总额增加d应付a6 560万美元,或66.6%,预付费用和其他资产增加,主要原因是公司对LIHTC合作伙伴关系的投资增加4 670万美元2019年期间以及自ASU 2016-02采用以来确认的业务租赁ROU资产2 980万美元,租赁。该公司对LIHTC合作伙伴关系的投资增加了4,180万美元,其中包括摊销(82.0%),至9,270万美元。2019年12月31日5 090万美元2018年12月31日。截至2019年12月31日,公司的租赁ROU资产总额2 300万美元。此外,现金和现金等价物增加d 6 670万美元,或41.2%到2.286亿美元在…2019年12月31日从…1.619亿美元在…2018年12月31日由于年底有存款流入2019。资产余额2019年12月31日和2018这些余额的变动列于下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年变化与2018年 | | 2019年与2018年相比的百分比变化 |
| (千美元) |
现金和现金等价物 | $ | 228,568 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | 66,658 |
| | 41.2 | % |
按公允价值出售的投资证券 | 952,312 |
| | 976,095 |
| | (23,783 | ) | | (2.4 | ) |
为出售而持有的贷款 | 5,533 |
| | 1,555 |
| | 3,978 |
| | 255.8 |
|
应收贷款共计,净额 | 3,731,708 |
| | 3,619,118 |
| | 112,590 |
| | 3.1 |
|
其他拥有的房地产 | 841 |
| | 1,983 |
| | (1,142 | ) | | (57.6 | ) |
房地和设备,净额 | 87,888 |
| | 81,100 |
| | 6,788 |
| | 8.4 |
|
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 6,377 |
| | 6,076 |
| | 301 |
| | 5.0 | % |
银行所有人寿保险 | 103,616 |
| | 93,612 |
| | 10,004 |
| | 10.7 |
|
应计未收利息 | 14,446 |
| | 15,403 |
| | (957 | ) | | (6.2 | ) |
预付费用和其他资产 | 164,129 |
| | 98,522 |
| | 65,607 |
| | 66.6 |
|
其他无形资产净额 | 16,613 |
| | 20,614 |
| | (4,001 | ) | | (19.4 | ) |
善意 | 240,939 |
| | 240,939 |
| | — |
| | — |
|
总资产 | $ | 5,552,970 |
| | $ | 5,316,927 |
| | $ | 236,043 |
| | 4.4 | % |
投资活动概述
我们的投资政策由董事会制定,并由董事会风险委员会负责监督。它的主要目的是提供和维持流动性,在不产生不当利率和信贷风险的情况下为投资创造有利的回报,并补充银行的贷款活动。该政策规定了将证券分类为可出售或持有至到期的标准。该政策允许投资于适用法规允许的各类流动资产,其中包括美国国债、美国政府机构债务、被保险人银行的存单、抵押贷款支持证券和抵押贷款相关证券、公司票据、市政债券和联邦基金。该政策不允许投资于非投资级债券和被剥离的抵押贷款支持证券.
可供出售的投资证券减少d 2 380万美元,或2.4%,到9.523亿美元在…2019年12月31日从…9.761亿美元在…2018年12月31日。这个减少主要原因是投资证券的到期日、赎回和付款2.423亿美元的投资证券的销售4 400万美元,由购买投资证券部分抵销2.428亿美元可供出售的投资证券公允价值增加,扣除截至本年度的2 260万美元2019年12月31日。下表提供有关在指定日期可供出售的投资证券的资料:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
| 公允价值 | | % 共计 投资 | | 公允价值 | | % 共计 投资 | | 公允价值 | | % 共计 投资 |
| (千美元) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 105,223 |
| | 11.0 | % | | $ | 101,603 |
| | 10.4 | % | | $ | 13,442 |
| | 1.7 | % |
市政证券 | 133,014 |
| | 14.0 |
| | 158,864 |
| | 16.3 |
| | 250,015 |
| | 30.8 |
|
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | | | | | | |
住宅 | 339,608 |
| | 35.7 |
| | 331,602 |
| | 34.0 |
| | 280,211 |
| | 34.5 |
|
商业 | 327,095 |
| | 34.4 |
| | 333,761 |
| | 34.2 |
| | 217,079 |
| | 26.8 |
|
抵押贷款债务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,580 |
| | 0.6 |
|
公司债务 | 24,194 |
| | 2.5 |
| | 25,563 |
| | 2.6 |
| | 16,770 |
| | 2.1 |
|
其他证券(2)(3) | 23,178 |
| | 2.4 |
| | 24,702 |
| | 2.5 |
| | 28,433 |
| | 3.5 |
|
共计 | $ | 952,312 |
| | 100.0 | % | | $ | 976,095 |
| | 100.0 | % | | $ | 810,530 |
| | 100.0 | % |
| |
(2) | 主要是由美国政府支持的机构发行和担保的资产支持证券。 |
| |
(3) | 由于2018年1月1日通过了FASB 2016-01年ASU,截至2017年12月31日的14.6万美元股权投资不再被归类为可供出售的投资证券,其列报方式与截至2019年12月31日和2018年12月31日的列报方式不同。 |
下表按合约期限,提供有关我们可供出售的投资证券的资料。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年或不足一年 | | 1%至5% 年数 | | 五至十 年数 | | 十多年 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 产量(2) | | 公平 价值 | | 产量(2) | | 公平 价值 | | 产量(2) | | 公平 价值 | | 产量(2) | | 公平 价值 | | 产量(2) |
| (千美元) | | | | |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 4,431 |
| | 2.73 | % | | $ | 26,739 |
| | 2.45 | % | | $ | 44,827 |
| | 2.94 | % | | $ | 29,226 |
| | 2.61 | % | | $ | 105,223 |
| | 2.72 | % |
市政证券 | 8,459 |
| | 3.33 |
| | 18,588 |
| | 3.24 |
| | 34,509 |
| | 3.31 |
| | 71,458 |
| | 3.36 |
| | 133,014 |
| | 3.33 |
|
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | — |
| |
|
住宅 | — |
| | — |
| | 21,260 |
| | 2.76 |
| | 62,942 |
| | 2.39 |
| | 255,406 |
| | 2.56 |
| | 339,608 |
| | 2.54 |
|
商业 | 5,000 |
| | 2.48 |
| | 86,951 |
| | 2.53 |
| | 156,372 |
| | 2.70 |
| | 78,772 |
| | 2.76 |
| | 327,095 |
| | 2.67 |
|
公司债务 | 998 |
| | 3.65 |
| | 23,196 |
| | 2.97 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,194 |
| | 3.00 |
|
其他证券(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,178 |
| | 2.93 |
| | 23,178 |
| | 2.93 |
|
共计 | $ | 18,888 |
| | 2.99 | % | | $ | 176,734 |
| | 2.68 | % | | $ | 298,650 |
| | 2.74 | % | | $ | 458,040 |
| | 2.74 | % | | $ | 952,312 |
| | 2.55 | % |
| |
(3) | 主要是由美国政府支持的机构发行和担保的资产支持证券。 |
贷款活动概览
银行是一家全方位服务的商业银行,其贷款种类繁多,以商业贷款为重点。应收贷款总额,扣除贷款损失备抵后,增加d 1.126亿美元,或3.1%,到37.3亿美元在…2019年12月31日从…36.2亿美元在…2018年12月31日主要原因是房地产建设和土地开发贷款总额增加6 120万美元,或28.4%,到2.767亿美元在截至12月31日的一年中,2019在一四户家庭的住房贷款中3 030万美元,或29.8%,到1.321亿美元在截至12月31日的一年中,2019.
下表按贷款类型提供了在指定日期的贷款组合信息。这些余额在扣除贷款损失备抵之前。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 平衡 | | 占总数的百分比(2) | | 平衡 | | 占总数的百分比(2) | | 平衡 | | 占总数的百分比(2) | | 平衡 | | 占总数的百分比(2) | | 平衡 | | 占总数的百分比(2) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 851,834 |
| | 22.6 | % | | $ | 853,606 |
| | 23.4 | % | | $ | 645,396 |
| | 22.7 | % | | $ | 637,773 |
| | 24.2 | % | | $ | 596,726 |
| | 24.8 | % |
业主自住商业地产 | 806,609 |
| | 21.4 |
| | 779,814 |
| | 21.3 |
| | 622,150 |
| | 21.8 |
| | 558,035 |
| | 21.1 |
| | 572,609 |
| | 23.8 |
|
非业主占用商业地产 | 1,291,592 |
| | 34.3 |
| | 1,304,463 |
| | 35.7 |
| | 986,594 |
| | 34.6 |
| | 880,880 |
| | 33.4 |
| | 753,986 |
| | 31.4 |
|
商业业务总额 | 2,950,035 |
| | 78.3 |
| | 2,937,883 |
| | 80.4 |
| | 2,254,140 |
| | 79.1 |
| | 2,076,688 |
| | 78.7 |
| | 1,923,321 |
| | 80.0 |
|
一对四家庭住宅(1) | 132,088 |
| | 3.5 |
| | 101,763 |
| | 2.8 |
| | 86,997 |
| | 3.1 |
| | 77,391 |
| | 2.9 |
| | 72,548 |
| | 3.0 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 104,910 |
| | 2.8 |
| | 102,730 |
| | 2.8 |
| | 51,985 |
| | 1.8 |
| | 50,414 |
| | 1.9 |
| | 51,752 |
| | 2.2 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 171,777 |
| | 4.5 |
| | 112,730 |
| | 3.1 |
| | 97,499 |
| | 3.4 |
| | 108,764 |
| | 4.1 |
| | 55,325 |
| | 2.3 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 276,687 |
| | 7.3 |
| | 215,460 |
| | 5.9 |
| | 149,484 |
| | 5.2 |
| | 159,178 |
| | 6.0 |
| | 107,077 |
| | 4.5 |
|
消费者 | 406,628 |
| | 10.8 |
| | 395,545 |
| | 10.8 |
| | 355,091 |
| | 12.5 |
| | 325,140 |
| | 12.3 |
| | 298,167 |
| | 12.4 |
|
应收贷款毛额 | 3,765,438 |
| | 99.9 |
| | 3,650,651 |
| | 99.9 |
| | 2,845,712 |
| | 99.9 |
| | 2,638,397 |
| | 99.9 |
| | 2,401,113 |
| | 99.9 |
|
递延贷款费用净额 | 2,441 |
| | 0.1 |
| | 3,509 |
| | 0.1 |
| | 3,359 |
| | 0.1 |
| | 2,352 |
| | 0.1 |
| | 929 |
| | 0.1 |
|
应收贷款净额 | $ | 3,767,879 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,654,160 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,849,071 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,640,749 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,402,042 |
| | 100.0 | % |
| |
(1) | 不包括为出售而持有的贷款550万美元, 160万美元, 230万美元, 1 170万美元, 和770万美元截至12月31日,2019, 2018, 2017, 2016和2015分别。 |
下表显示2019年12月31日(I)贷款组合中所列类别贷款的合约期限总额;及。(Ii)固定利率的总额,以及在指定类别内的可变或可调整利率贷款总额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟 |
| | 一年或一年以下 | | 一至五年以上 | | 五年以上 | | 共计 |
| | (单位:千) |
商业业务 | | $ | 339,218 |
| | $ | 680,888 |
| | $ | 1,929,929 |
| | $ | 2,950,035 |
|
一对四家庭住宅 | | 226 |
| | 1,748 |
| | 130,114 |
| | 132,088 |
|
房地产建设与土地开发 | | 99,877 |
| | 37,537 |
| | 139,273 |
| | 276,687 |
|
消费者 | | 17,022 |
| | 128,083 |
| | 261,523 |
| | 406,628 |
|
应收贷款毛额 | | $ | 456,343 |
| | $ | 848,256 |
| | $ | 2,460,839 |
| | $ | 3,765,438 |
|
| | | | | | | | |
固定利率贷款 | | $ | 85,968 |
| | $ | 583,184 |
| | $ | 914,728 |
| | $ | 1,583,880 |
|
可变利率贷款(1) | | 370,375 |
| | 265,072 |
| | 1,546,111 |
| | 2,181,558 |
|
共计 | | $ | 456,343 |
| | $ | 848,256 |
| | $ | 2,460,839 |
| | $ | 3,765,438 |
|
(1)包括银行与借款人和第三方签订非对冲利率互换合同的某些商业贷款。在这些衍生合约安排下,银行实际上以一个月期libor加上各种息差为基础赚取可变利率,而客户则支付固定利率。在…2019年12月31日,世界银行与借贷者签订了60份单独的利率互换合同,名义价值为2.214亿美元与48个单独的利率互换合同相比,其名义价值为1.718亿美元在…2018年12月31日。这些贷款的期限主要在五年以上。
不良资产与信用质量度量
下表提供了关于我们的非应计贷款、其他房地产所拥有的以及在指定日期进行的TDR贷款的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (千美元) |
非应计贷款: | | | | | | | | | | |
商业业务 | | $ | 44,331 |
| | $ | 12,564 |
| | $ | 9,098 |
| | $ | 8,580 |
| | $ | 7,122 |
|
一对四家庭住宅 | | 19 |
| | 71 |
| | 81 |
| | 94 |
| | 38 |
|
房地产建设与土地开发 | | — |
| | 899 |
| | 1,247 |
| | 2,008 |
| | 2,414 |
|
消费者 | | 186 |
| | 169 |
| | 277 |
| | 227 |
| | 94 |
|
非应计贷款总额(1) | | 44,536 |
| | 13,703 |
| | 10,703 |
| | 10,909 |
| | 9,668 |
|
其他拥有的房地产 | | 841 |
| | 1,983 |
| | — |
| | 754 |
| | 2,019 |
|
不良资产总额 | | $ | 45,377 |
| | $ | 15,686 |
| | $ | 10,703 |
| | $ | 11,663 |
| | $ | 11,687 |
|
| | | | | | | | | | |
贷款损失备抵 | | $ | 36,171 |
| | $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
| | $ | 31,083 |
| | $ | 29,746 |
|
| | | | | | | | | | |
应收贷款损失备抵净额 | | 0.96 | % | | 0.96 | % | | 1.13 | % | | 1.18 | % | | 1.24 | % |
非应计贷款贷款损失备抵 | | 81.22 |
| | 255.73 |
| | 299.79 |
| | 284.93 |
| | 307.67 |
|
应收贷款不良贷款净额 | | 1.18 |
| | 0.37 |
| | 0.38 |
| | 0.41 |
| | 0.40 |
|
不良资产占总资产的比例 | | 0.82 |
| | 0.30 |
| | 0.26 |
| | 0.30 |
| | 0.32 |
|
| | | | | | | | | | |
履行TDR贷款: | | | | | | | | | | |
商业业务 | | $ | 13,663 |
| | $ | 22,170 |
| | $ | 25,729 |
| | $ | 19,837 |
| | $ | 17,345 |
|
一对四家庭住宅 | | 198 |
| | 208 |
| | 218 |
| | 227 |
| | 236 |
|
房地产建设与土地开发 | | 237 |
| | — |
| | 645 |
| | 2,141 |
| | 3,014 |
|
消费者 | | 368 |
| | 358 |
| | 165 |
| | 83 |
| | 100 |
|
履行的TDR贷款总额 | | $ | 14,466 |
| | $ | 22,736 |
| | $ | 26,757 |
| | $ | 22,288 |
| | $ | 20,695 |
|
| | | | | | | | | | |
逾期90天或以上的应计贷款 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
潜在问题贷款 | | 87,825 |
| | 101,349 |
| | 83,543 |
| | 87,762 |
| | 110,357 |
|
(1)在…2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015, 2 630万美元, 690万美元520万美元、690万美元和630万美元的非应计贷款分别被视为TDR贷款。
非应计贷款.非应计贷款增加d 3 080万美元到4 450万美元,或1.18%应收贷款净额2019年12月31日从…1 370万美元,或0.37%应收贷款净额2018年12月31日。增加的主要原因是增加了共计3 570万美元的8项商业贷款关系,显示现金流动恶化的迹象有所增加,包括4项农业业务关系2 860万美元,其中560万美元的贷款以前被列为履行“贸易和发展报告”贷款。
下表反映了非应计贷款在终了年度的变化情况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
非应计贷款 | | | |
余额,期初 | $ | 13,703 |
| | $ | 10,703 |
|
增加以前分类的通行证等级贷款 | 4,621 |
| | 5,469 |
|
增加先前分类的潜在问题贷款 | 23,041 |
| | 5,319 |
|
增加以前分类的履行TDR贷款 | 11,737 |
| | 786 |
|
增加获得的贷款 | — |
| | 130 |
|
冲销 | (1,948 | ) | | (1,027 | ) |
本金支付净额 | (6,618 | ) | | (7,677 | ) |
期末余额 | $ | 44,536 |
| | $ | 13,703 |
|
在…2019年12月31日,非应计贷款440万美元与贷款损失有关的备抵$763,000和非应计贷款4 010万美元没有贷款损失的相关备抵,因为抵押品价值或贴现现金流量大于未偿贷款余额。在…2018年12月31日非应计贷款950万美元与贷款损失有关的备抵190万美元和非应计贷款420万美元没有贷款损失备抵。
在…2019年12月31日,上述非应计贷款表中包括的不良tdr贷款如下:2 630万美元的贷款损失的相关备抵$218,000。在…2018年12月31日,不良贷款690万美元的贷款损失的相关备抵$658,000.
贷款损失备抵与不良贷款的比率降至81.22%在…2019年12月31日相比较255.73%在…2018年12月31日主要原因是无相关贷款损失备抵的担保性非应计性贷款增加,增加了期末非应计贷款余额,而贷款损失相关备抵额没有相应增加。
不良资产。不良资产包括非应计贷款和其他拥有的房地产。不良资产增加d 2 970万美元到4 540万美元,或0.82%资产总额的比率2019年12月31日从…1 570万美元,或0.30%资产总额的比率2018年12月31日主要原因是增加在上述非应计贷款中。不良资产增加额被以下资产减少部分抵消:110万美元,或57.59%,到$841,0002019年12月31日200万美元2018年12月31日,由于在截至2019年12月31日的年度内出售了另外三处房产。
不良债务重组贷款。TDR贷款被视为减值,并分别计量减值,无论是权责发生制还是非权责发生制。履行的TDR贷款不被视为不良资产,因为它们继续累积利息,尽管由于重组后的状况被视为受损。我们的TDR贷款减少d 830万美元,或36.4%,到1 450万美元在…2019年12月31日从…2 270万美元在…2018年12月31日。主要原因是本金支付净额减少和转入非应计地位,包括转移先前讨论的560万美元的一项农业业务关系。减少额被部分抵消,原因是延长五项商业贷款关系的到期期限共计1 230万美元,其中510万美元涉及农业借款人,420万美元是由于修改了一项商业贷款关系的付款条件,显示现金流动恶化的迹象。
下表反映了截至年度的TDR贷款执行情况的变化。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
履行TDR贷款 | | | |
余额,期初 | $ | 22,736 |
| | $ | 26,757 |
|
增加以前分类的通行证等级贷款 | 6,848 |
| | 2,165 |
|
增加先前分类的潜在问题贷款 | 9,417 |
| | 9,651 |
|
贷款转入非权责发生制 | (11,737 | ) | | (786 | ) |
冲销 | (220 | ) | | — |
|
本金支付净额 | (12,578 | ) | | (15,051 | ) |
期末余额 | $ | 14,466 |
| | $ | 22,736 |
|
履行TDR贷款的相关贷款损失备抵额为130万美元截至2019年12月31日和230万美元截至2018年12月31日.
潜在问题贷款。潜在问题贷款减少d 1 350万美元,或13.3%,到8 780万美元在…2019年12月31日从…1.013亿美元在…2018年12月31日。主要原因是本金净额减少,包括全额支付的贷款2 030万美元和4项商业信贷额大幅度减少,共计630万美元。潜在问题贷款也因贷款转入非应计制和TDR状态而减少,其中1 130万美元与转入非应计地位的2 000万美元农业业务关系有关,1 720万美元的贷款因积极管理潜在问题贷款而升级。抵消这些潜在问题贷款减少的原因是增加了6 970万美元的以前分类合格等级贷款。这些关系的风险评级下调将加强公司对这些信用的监控。下表反映了截止年度潜在问题贷款的变化情况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
潜在问题贷款 | | | |
余额,期初 | $ | 101,349 |
| | $ | 83,543 |
|
增加以前分类的通行证等级贷款 | 69,745 |
| | 59,238 |
|
在Premier和Puget合并中被收购 | — |
| | 18,869 |
|
本金支付净额 | (33,117 | ) | | (28,184 | ) |
升级到通过等级贷款状态 | (17,184 | ) | | (16,746 | ) |
将贷款转入非应计债务和问题债务-重组后的状况 | (32,458 | ) | | (14,970 | ) |
冲销 | (510 | ) | | (401 | ) |
期末余额 | $ | 87,825 |
| | $ | 101,349 |
|
贷款损失准备金分析
下表提供资料,说明在所述年份和所述年份的贷款损失备抵额的变动情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (千美元) |
年初贷款损失备抵 | | $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
| | $ | 31,083 |
| | $ | 29,746 |
| | $ | 27,729 |
|
贷款损失准备金 | | 4,311 |
| | 5,129 |
| | 4,220 |
| | 4,931 |
| | 4,372 |
|
冲销: | | | | | | | | | | |
商业业务 | | (2,692 | ) | | (1,400 | ) | | (2,438 | ) | | (4,153 | ) | | (1,676 | ) |
一对四家庭住宅 | | (60 | ) | | (45 | ) | | (30 | ) | | — |
| | — |
|
房地产建设与土地开发 | | (133 | ) | | — |
| | (556 | ) | | (154 | ) | | (106 | ) |
消费者 | | (2,104 | ) | | (2,160 | ) | | (1,814 | ) | | (1,778 | ) | | (1,700 | ) |
总冲销额 | | (4,989 | ) | | (3,605 | ) | | (4,838 | ) | | (6,085 | ) | | (3,482 | ) |
追回: | | | | | | | | | | |
商业业务 | | 657 |
| | 908 |
| | 947 |
| | 1,844 |
| | 476 |
|
一对四家庭住宅 | | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | 13 |
|
房地产建设与土地开发 | | 637 |
| | 11 |
| | 202 |
| | 83 |
| | 100 |
|
消费者 | | 513 |
| | 513 |
| | 470 |
| | 562 |
| | 538 |
|
总回收率 | | 1,807 |
| | 1,432 |
| | 1,621 |
| | 2,491 |
| | 1,127 |
|
净冲销 | | (3,182 | ) | | (2,173 | ) | | (3,217 | ) | | (3,594 | ) | | (2,355 | ) |
年终贷款损失备抵 | | $ | 36,171 |
| | $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
| | $ | 31,083 |
| | $ | 29,746 |
|
年底应收贷款毛额(1) | | $ | 3,765,438 |
| | $ | 3,650,651 |
| | $ | 2,845,712 |
| | $ | 2,638,397 |
| | $ | 2,401,113 |
|
年平均应收贷款总额净额(1)(2) | | 3,668,665 |
| | 3,414,424 |
| | 2,703,934 |
| | 2,489,730 |
| | 2,316,175 |
|
贷款与平均应收贷款的净冲销额 | | 0.09 | % | | 0.06 | % | | 0.12 | % | | 0.14 | % | | 0.10 | % |
| |
(2) | 表中列出的平均贷款余额扣除递延费用净额和贷款损失备抵。非应计贷款已列入表中,因为贷款收益率为零。 |
下表显示了贷款损失备抵在指定日期的分配情况。这一分配是基于对定义的贷款问题、历史贷款损失率以及影响贷款损失的全行业和其他因素的评估,这些因素如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 津贴 贷款 损失 | | % 共计 (1) | | 津贴 贷款 损失 | | % 共计 (1) | | 津贴 贷款 损失 | | % 共计 (1) | | 津贴 贷款 损失 | | % 共计 (1) | | 津贴 贷款 损失 | | % 共计 (1) |
| (千美元) |
商业业务 | $ | 23,933 |
| | 78.3 | % | | $ | 23,711 |
| | 80.5 | % | | $ | 21,999 |
| | 79.1 | % | | $ | 22,382 |
| | 78.8 | % | | $ | 22,064 |
| | 80.1 | % |
一对四家庭住宅 | 1,458 |
| | 3.5 |
| | 1,203 |
| | 2.8 |
| | 1,056 |
| | 3.1 |
| | 1,015 |
| | 2.9 |
| | 1,157 |
| | 3.0 |
|
房地产建设 | 3,060 |
| | 7.4 |
| | 2,194 |
| | 5.9 |
| | 2,052 |
| | 5.3 |
| | 2,156 |
| | 6.0 |
| | 1,871 |
| | 4.5 |
|
消费者 | 6,821 |
| | 10.8 |
| | 6,581 |
| | 10.8 |
| | 6,081 |
| | 12.5 |
| | 5,024 |
| | 12.3 |
| | 4,309 |
| | 12.4 |
|
未分配 | 899 |
| | — |
| | 1,353 |
| | — |
| | 898 |
| | — |
| | 506 |
| | — |
| | 345 |
| | — |
|
贷款损失备抵总额 | $ | 36,171 |
| | 100.0 | % | | $ | 35,042 |
| | 100.0 | % | | $ | 32,086 |
| | 100.0 | % | | $ | 31,083 |
| | 100.0 | % | | $ | 29,746 |
| | 100.0 | % |
| |
(1) | 表示按贷款类别分列的应收贷款占应收贷款总额的百分比。 |
贷款损失备抵增加d 110万美元,或3.2%,到3 620万美元在…2019年12月31日从…3 500万美元在…2018年12月31日。这个增加是贷款损失备抵的结果吗?430万美元的净冲销部分抵销320万美元在终了年度内入账2019年12月31日。应收贷款损失备抵净额为0.96%双双2019年12月31日和2018。购买贷款的剩余净折扣为840万美元在…2019年12月31日相比较1 180万美元在…2018年12月31日.
该公司记录了500万美元在本年度终了的年度内2019年12月31日主要原因是商业和工业贷款冲销270万美元,其中170万美元与农业商业关系有关,其次是大量小额消费贷款冲销。该公司记录了180万美元在本年度终了的年度内2019年12月31日,主要原因是破产清盘令住宅建筑贷款收回602,000元及小额消费贷款小额收回513,000元。
截至2019年12月31日世界银行确定了4 250万美元的不良贷款(不包括PCI贷款)、1 420万美元的履行TDR贷款(不包括PCI贷款)和其他贷款,具体估值备抵额为807 000美元,共计5 750万美元的受损贷款。在这些减值贷款中,3 970万美元对贷款损失没有备抵,因为其估计的抵押品价值或贴现的预期现金流量等于或超过其账面成本。1 780万美元在减值贷款中,有相关的贷款损失备抵总额210万美元。截至2018年12月31日,世界银行确定1 370万美元不良贷款,不包括PCI贷款,以及2 270万美元提供TDR贷款(不包括PCI贷款),共计3 640万美元减值贷款。在这些减值贷款中,760万美元对贷款损失没有备抵,因为其估计的抵押品价值或贴现的预期现金流量等于或超过其账面成本。2 880万美元在减值贷款中,有相关的贷款损失备抵总额420万美元.
下表列出贷款损失备抵及有关贷款的未偿还贷款余额2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (千美元) |
一般估值津贴: | | | |
贷款损失备抵 | $ | 31,759 |
| | $ | 27,854 |
|
贷款总额,不包括PCI贷款和受损贷款 | 3,689,834 |
| | 3,589,305 |
|
百分比 | 0.86 | % | | 0.78 | % |
| | | |
PCI津贴: | | | |
贷款损失备抵 | $ | 2,269 |
| | $ | 3,018 |
|
PCI贷款总额 | 18,113 |
| | 24,907 |
|
百分比 | 12.53 | % | | 12.12 | % |
| | | |
具体估值津贴: | | | |
贷款损失备抵 | $ | 2,143 |
| | $ | 4,170 |
|
减值贷款总额 | 57,491 |
| | 36,439 |
|
百分比 | 3.73 | % | | 11.44 | % |
| | | |
贷款损失准备金总额: | | | |
贷款损失备抵 | $ | 36,171 |
| | $ | 35,042 |
|
应收贷款毛额 | 3,765,438 |
| | 3,650,651 |
|
百分比 | 0.96 | % | | 0.96 | % |
根据银行既定的综合方法,管理层认为3 620万美元在…2019年12月31日 (0.96%应收贷款净额81.22%(对不良贷款)根据对该日贷款组合中已知和固有风险的评估,为可能发生的信贷损失作适当准备。与此相比,贷款损失备抵额为2018年12月31日的3 500万美元 (0.96%应收贷款净额255.73%不良贷款)。
虽然我们认为我们使用了现有的最佳资料来确定贷款损失备抵额,但如果情况与确定备抵时所用的假设有很大不同,我们的业务结果可能会受到很大影响。国家和地方经济状况的下降或其他因素可能导致贷款损失备抵的大幅增加,并可能对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。此外,贷款损失备抵额的确定须由银行监管机构审查,作为其例行审查程序的一部分,这可能导致根据他们在审查时所掌握的资料的判断,确定额外的贷款损失备抵。由于无法肯定地预测影响借款人和抵押品的未来事件,因此无法保证现有的贷款损失备抵是适当的,或者在贷款质量下降时无需增加备抵。贷款损失备抵额的任何实质性增加都会对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。
存款及其他借款概览
存款总额增加d 1.503亿美元,或3.4%,到45.8亿美元在…(一九二零九年十二月三十一日)从…44.3亿美元在…2018年12月31日主要原因是增加无利息活期存款8 420万美元,或6.2%,到14.5亿美元在…(一九二零九年十二月三十一日)从…13.6亿美元在…2018年12月31日和一个增加在存款单上5 770万美元,或12.4%,到5.246亿美元在…(一九二零九年十二月三十一日)从…4.669亿美元在…2018年12月31日。经纪存单下跌2560万元至250万元,跌幅91.1%(一九二零九年十二月三十一日)2,810万美元2018年12月31日。非到期存款占存款总额的百分比减少d至88.6%在…2019年12月31日从…89.5%在…2018年12月31日存款证明书占存款总额的百分比增加d至11.4%在…2019年12月31日从…10.5%在…2018年12月31日由于客户对2019年12月31日终了年度内支付较多的存单的需求.
下表列出截至所示日期各主要存款类别的未清余额: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
| | 金额 | | 占总数的百分比 | | 金额 | | 占总数的百分比 | | 金额 | | 占总数的百分比 |
| | (千美元) |
非利息活期存款 | | $ | 1,446,502 |
| | 31.6 | % | | $ | 1,362,268 |
| | 30.7 | % | | $ | 944,791 |
| | 27.8 | % |
计息活期存款 | | 1,348,817 |
| | 29.4 |
| | 1,317,513 |
| | 29.7 |
| | 1,051,752 |
| | 31.1 |
|
货币市场账户 | | 753,684 |
| | 16.4 |
| | 765,316 |
| | 17.3 |
| | 499,618 |
| | 14.7 |
|
储蓄账户 | | 509,095 |
| | 11.2 |
| | 520,413 |
| | 11.8 |
| | 498,501 |
| | 14.7 |
|
未到期存款共计 | | 4,058,098 |
| | 88.6 |
| | 3,965,510 |
| | 89.5 |
| | 2,994,662 |
| | 88.3 |
|
存款证明帐户 | | 524,578 |
| | 11.4 |
| | 466,892 |
| | 10.5 |
| | 398,398 |
| | 11.7 |
|
存款总额 | | $ | 4,582,676 |
| | 100.0 | % | | $ | 4,432,402 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,393,060 |
| | 100.0 | % |
下表列出所述年度各主要存款类别的未清平均余额和加权平均利率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 平均 平衡 | | 平均 产量/比率 | | 平均 平衡 | | 平均 产量/比率 | | 平均 平衡 | | 平均 产量/比率 |
| | (千美元) |
计息活期存款和货币市场账户 | | $ | 2,052,573 |
| | 0.33 | % | | $ | 1,916,319 |
| | 0.23 | % | | $ | 1,498,619 |
| | 0.17 | % |
储蓄账户 | | 506,073 |
| | 0.52 |
| | 513,680 |
| | 0.40 |
| | 499,435 |
| | 0.26 |
|
存款证明帐户 | | 512,732 |
| | 1.37 |
| | 463,124 |
| | 0.85 |
| | 378,044 |
| | 0.59 |
|
计息存款总额 | | 3,071,378 |
| | 0.53 |
| | 2,893,123 |
| | 0.36 |
| | 2,376,098 |
| | 0.25 |
|
非利息活期存款 | | 1,389,721 |
| | — |
| | 1,240,621 |
| | — |
| | 902,716 |
| | — |
|
存款总额 | | $ | 4,461,099 |
| | 0.37 | % | | $ | 4,133,744 |
| | 0.25 | % | | $ | 3,278,814 |
| | 0.18 | % |
下表显示100 000美元或以上存款证明账户的金额和到期日:
|
| | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (单位:千) |
剩余到期日: | |
三个月或更短的时间 | $ | 70,819 |
|
三个月至六个月 | 89,280 |
|
六个月至十二个月 | 148,811 |
|
12个月以上 | 48,751 |
|
共计 | $ | 357,661 |
|
借款可在短期内用于补偿其他资金来源的减少(如存款流入低于预期水平)。借款也可以长期使用,以支持扩大的贷款活动,并与利息收益资产的重新定价期限相匹配。世界银行还利用根据协议出售的证券回购,作为其资金来源的补充。我们的根据回购协议出售的证券以可供出售的投资证券作为担保。在…2019年12月31日,该银行已根据协议出售证券,以回购2 020万美元, a 减少的1 130万美元,或35.9%,来自3 150万美元在…2018年12月31日。这个减少是这段时间内客户活动的结果。
本公司的次级附属债券的票面价值为2 500万美元根据三个月的libor再加1.56%支付季度利息。债券于2037年到期。低年级学生的平衡
附属债券2 060万美元在…2019年12月31日反映了华盛顿银行合并过程中建立的次级次级债券的公允价值,并根据购买会计公允价值调整中的折价增量进行了调整。
在…2019年12月31日,银行向FHLB提供信贷服务9.452亿美元以及向联邦储备银行提供的信贷贷款7 310万美元。公司不FHLB两年期未清预付款2019年12月31日和2018。FHLB垫款在截止年度的平均成本2019年12月31日和2018曾. 2.56%和1.98%分别。世界银行还与五家代理银行维持信贷额度,以购买总计为联邦资金的资金。1.4亿美元截至2019年12月31日。有不购买的联邦资金2019年12月31日或2018年12月31日.
表外安排
在一般业务过程中,我们进行各种类型的交易,其中包括未列入综合财务报表的提供信贷的承诺。我们对这些承诺适用同样的信贷标准,就像我们在所有贷款活动中使用的那样,并已将这些承诺纳入我们的贷款风险评估。我们在提供信贷的承诺下所遭受的信贷损失是由这些承诺的数额所代表的。该公司的资产负债表外贷款承诺,包括信用证,总计12.1亿美元在…2019年12月31日..增加的2.223亿美元,或22.5%,来自9.9亿美元在…2018年12月31日。有关更多信息,请参见附注(15)承付款和意外开支包括在项目8.财务报表和补充数据.
股东权益与监管资本需求综述
股东权益2019年12月31日曾.8.093亿美元相比较7.607亿美元在…2018年12月31日。截至年度股东权益的变动2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
余额,期初 | $ | 760,723 |
| | $ | 508,305 |
|
实施与经营租赁有关的会计变更的影响 | (399 | ) | | — |
|
上市公司普通股与普吉合并 | — |
| | 230,043 |
|
净收益 | 67,557 |
| | 53,057 |
|
宣布股息 | (31,056 | ) | | (25,791 | ) |
回购普通股 | (8,636 | ) | | (1,704 | ) |
其他综合收入(损失),净额 | 17,833 |
| | (6,064 | ) |
其他 | 3,289 |
| | 2,877 |
|
期末余额 | $ | 809,311 |
| | $ | 760,723 |
|
该公司历来向其普通股股东支付现金红利。未来现金股息的支付(如有的话)将由我们的董事会在考虑到各种因素后酌情决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、资本需求、当前和预期的现金需求、扩张计划、对我们支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相关因素。公司普通股的股息在很大程度上取决于从银行收取股息,银行是公司的主要收入来源。在……上面2020年1月22日,公司董事会宣布定期发放季度股息$0.20应付普通股2020年2月20日对记录在案的股东2020年2月6日.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股股利 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 0.61 |
|
股利派息比率(1) | 45.9 | % | | 48.3 | % | | 43.9 | % |
(1)股息派息比率被宣布为普通股股利除以每股摊薄收益。
该公司是一家在联邦储备银行监督下的银行控股公司。根据经修正的1956年“银行控股公司法”和联邦储备委员会的条例,银行控股公司须遵守联邦储备委员会的资本充足率要求。该银行是一家联邦保险机构,因此必须遵守联邦存款保险公司规定的资本要求。美联储的资本要求一般与联邦存款保险公司的要求平行。如果不满足最低资本要求,监管机构可以采取某些强制性的、可能是额外的酌处性行动,如果采取这些行动,可能对公司的合并财务报表和业务产生直接的重大影响。管理层认为2019年12月31日,本公司及银行均符合其所须遵守的所有资本充足率规定。有关公司和银行监管资本要求的更多信息,见“监管和监管-资本充足率”项目1.事务和附注(23)监管资本要求包括在项目8.财务报表和补充数据.
截至12月31日的年度平均余额、收益率和利率,2019, 2018和2017
我们的核心盈利能力主要取决于我们的净利息收入,即我们从贷款和投资组合中获得的收入与我们的利息费用(包括存款和借入资金的利息)之间的差额。与大多数金融机构一样,我们的利息收入和利息开支受到一般经济状况的重大影响,特别是市场利率和政府政策的变化。
净利息收入的变化来源于交易量、净利差和净利差的变化。数额是指利息、收益资产和利息负债的平均美元数额。净利差是指利息收益资产的平均收益率与利息负债的平均成本之间的差额。净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产,受利息收益资产、利息负债和无利息负债水平及相对组合的影响。
下表提供了选定期间的有关利息收入净额信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 平均 平衡 | | 利息 挣得/ 已付 | | 平均 产量/ 率 | | 平均 平衡 | | 利息 挣得/ 已付 | | 平均 产量/ 率 | | 平均 平衡 | | 利息 挣得/ 已付 | | 平均 产量/ 率 |
| (千美元) |
利息收益资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收贷款共计,净额(1) (2) | $ | 3,668,665 |
| | $ | 189,515 |
| | 5.17 | % | | $ | 3,414,424 |
| | $ | 175,466 |
| | 5.14 | % | | $ | 2,703,934 |
| | $ | 129,213 |
| | 4.78 | % |
应税证券 | 827,822 |
| | 23,045 |
| | 2.78 |
| | 677,893 |
| | 17,602 |
| | 2.60 |
| | 570,969 |
| | 12,688 |
| | 2.22 |
|
非应税证券(2) | 135,245 |
| | 3,396 |
| | 2.51 |
| | 190,209 |
| | 4,649 |
| | 2.44 |
| | 226,934 |
| | 5,269 |
| | 2.32 |
|
其他利息收益资产 | 98,153 |
| | 1,894 |
| | 1.93 |
| | 76,117 |
| | 1,689 |
| | 2.22 |
| | 45,949 |
| | 539 |
| | 1.17 |
|
利息收益资产总额 | 4,729,885 |
| | 217,850 |
| | 4.61 | % | | 4,358,643 |
| | 199,406 |
| | 4.57 | % | | 3,547,786 |
| | 147,709 |
| | 4.16 | % |
无利息收益资产 | 681,193 |
| | | | | | 615,372 |
| | | | | | 433,566 |
| | | | |
总资产 | $ | 5,411,078 |
| | | | | | $ | 4,974,015 |
| | | | | | $ | 3,981,352 |
| | | | |
利息负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存款证书 | $ | 512,732 |
| | $ | 7,021 |
| | 1.37 | % | | $ | 463,124 |
| | $ | 3,959 |
| | 0.85 | % | | $ | 378,044 |
| | $ | 2,244 |
| | 0.59 | % |
储蓄账户 | 506,073 |
| | 2,633 |
| | 0.52 |
| | 513,680 |
| | 2,056 |
| | 0.40 |
| | 499,435 |
| | 1,311 |
| | 0.26 |
|
生息需求和货币市场账户 | 2,052,573 |
| | 6,695 |
| | 0.33 |
| | 1,916,319 |
| | 4,382 |
| | 0.23 |
| | 1,498,619 |
| | 2,494 |
| | 0.17 |
|
计息存款总额 | 3,071,378 |
| | 16,349 |
| | 0.53 |
| | 2,893,123 |
| | 10,397 |
| | 0.36 |
| | 2,376,098 |
| | 6,049 |
| | 0.25 |
|
次级附属债券 | 20,438 |
| | 1,339 |
| | 6.55 |
| | 20,145 |
| | 1,263 |
| | 6.27 |
| | 19,860 |
| | 1,014 |
| | 5.11 |
|
根据回购协议出售的证券 | 28,457 |
| | 175 |
| | 0.61 |
| | 31,426 |
| | 82 |
| | 0.26 |
| | 25,434 |
| | 57 |
| | 0.22 |
|
FHLB预付款和其他借款 | 11,899 |
| | 305 |
| | 2.56 |
| | 33,914 |
| | 671 |
| | 1.98 |
| | 105,648 |
| | 1,226 |
| | 1.16 |
|
利息负债总额 | 3,132,172 |
| | 18,168 |
| | 0.58 | % | | 2,978,608 |
| | 12,413 |
| | 0.42 | % | | 2,527,040 |
| | 8,346 |
| | 0.33 | % |
活期存款及其他无利息存款 | 1,389,721 |
| | | | | | 1,240,621 |
| | | | | | 902,716 |
| | | | |
其他无利息负债 | 99,683 |
| | | | | | 67,692 |
| | | | | | 51,820 |
| | | | |
股东权益 | 789,502 |
| | | | | | 687,094 |
| | | | | | 499,776 |
| | | | |
负债总额和股东权益 | $ | 5,411,078 |
| | | | | | $ | 4,974,015 |
| | | | | | $ | 3,981,352 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 199,682 |
| | | | | | $ | 186,993 |
| | | | | | $ | 139,363 |
| | |
净利息差 | | | | | 4.03 | % | | | | | | 4.15 | % | | | | | | 3.83 | % |
净利差 | | | | | 4.22 | % | | | | | | 4.29 | % | | | | | | 3.93 | % |
平均利息收益资产与平均利息负债 | | | | 151.01 | % | | | | | 146.33 | % | | | | | 140.39 | % |
(1) 表中列出的平均贷款余额扣除递延费用净额和贷款损失备抵。非应计贷款已列入表中,因为贷款收益率为零。
(2) 免税证券和贷款的收益率并没有在税收等值的基础上公布.
下表列出我们可归因于数额变动和利率变动的净利息收入的变动数额。由于数量和利率的综合影响而产生的变化按比例分配给具体由于数量和利率而发生的变化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019年与2018年相比 增加(减少) | | 2018年与2017年相比 增加(减少) |
| 体积 | | 率 | | 共计 | | 体积 | | 率 | | 共计 |
| (千美元) |
利息收益资产: | | | | | | | | | | | |
应收贷款共计,净额(1) | $ | 13,134 |
| | $ | 915 |
| | $ | 14,049 |
| | $ | 36,512 |
| | $ | 9,741 |
| | $ | 46,253 |
|
应税证券 | 4,174 |
| | 1,269 |
| | 5,443 |
| | 2,776 |
| | 2,138 |
| | 4,914 |
|
非应税证券 | (1,380 | ) | | 127 |
| | (1,253 | ) | | (898 | ) | | 278 |
| | (620 | ) |
其他利息收益资产 | 425 |
| | (220 | ) | | 205 |
| | 651 |
| | 452 |
| | 1,103 |
|
利息收入总额 | $ | 16,353 |
| | $ | 2,091 |
| | $ | 18,444 |
| | $ | 39,041 |
| | $ | 12,609 |
| | $ | 51,650 |
|
利息负债: | | | | | | | | | | | |
存款证明帐户 | $ | 680 |
| | $ | 2,382 |
| | $ | 3,062 |
| | $ | 727 |
| | $ | 988 |
| | $ | 1,715 |
|
储蓄账户 | (40 | ) | | 617 |
| | 577 |
| | 57 |
| | 688 |
| | 745 |
|
生息需求和货币市场账户 | 444 |
| | 1,869 |
| | 2,313 |
| | 955 |
| | 933 |
| | 1,888 |
|
计息存款总额 | 1,084 |
| | 4,868 |
| | 5,952 |
| | 1,739 |
| | 2,609 |
| | 4,348 |
|
次级附属债券 | 19 |
| | 57 |
| | 76 |
| | 18 |
| | 231 |
| | 249 |
|
根据回购协议出售的证券 | (18 | ) | | 111 |
| | 93 |
| | 16 |
| | 9 |
| | 25 |
|
FHLB预付款和其他借款 | (564 | ) | | 198 |
| | (366 | ) | | (1,419 | ) | | 864 |
| | (555 | ) |
利息费用总额 | $ | 521 |
| | $ | 5,234 |
| | $ | 5,755 |
| | $ | 354 |
| | $ | 3,713 |
| | $ | 4,067 |
|
净利息收入 | $ | 15,832 |
| | $ | (3,143 | ) | | $ | 12,689 |
| | $ | 38,687 |
| | $ | 8,896 |
| | $ | 47,583 |
|
(1) 表中使用的平均贷款余额扣除递延费用净额和贷款损失备抵。非应计贷款的收益率为零。
收益汇总
截至年度的业务结果2019年12月31日和2018
净收入6 760万美元,或$1.83摊薄普通股,截至年底2019年12月31日相比较5 310万美元,或$1.49摊薄普通股,截至年底2018年12月31日。净收益增加d 1 450万美元,或27.3%,截至年底2019年12月31日与年底相比2018年12月31日主要是因为增加净利息收入1 270万美元,或6.8%,以及减少在无利息费用中240万美元,或1.6%. 终了年度净利息收入增加和非利息费用减少2019年12月31日与截至12月31日的年度相比,2018主要是总理合并的全年影响以及与总理和Puget合并相关的收购相关费用大幅减少的结果。
净利差减少d 七基点4.22%截止年度2019年12月31日相比较4.29%截止年度2018年12月31日。净利差减少的主要原因是生息负债总额费用增加,利息收益资产组合改变为收益率资产占总资产的百分比较低,而平均贷款余额的增加部分抵消了这一减少。
公司的效率比是63.23%截止年度2019年12月31日相比较68.24%截止年度2018年12月31日。年终效率比率的改善2019年12月31日与年底相比2018年12月31日主要原因是由于总理和Puget在2018年12月31日终了的一年内完成合并,非利息费用中包括了较低的收购相关费用。
利息收入净额概览
公司的主要盈利来源之一是净利息收入。影响净利息收入的因素有几个,包括但不限于利息收益资产和利息的数量、定价、组合和到期日。
负债;无利息存款和其他负债及股东权益的数额;无利息收益资产的数量;市场利率波动;资产质量。净利息收入增加d 1 270万美元,或6.8%,到1.977亿美元截止年度2019年12月31日相比较1.87亿美元截止年度2018年12月31日。净利息收入增加的主要原因是平均利息收益资产增加,这是由于主要合并的全年影响而大幅度增加,但因利息负债总额的平均成本增加而部分抵销,而利息负债总额的平均成本高于2018年12月31日终了年度利息收入总资产平均收益率的增长,因为2018年12月31日终了年度的利率高于2018年12月31日终了年度的利率。美联储目标基金利率的变化对利息负债成本的影响通常滞后于利息收益资产的收益率,因为许多存款账户的利率是基于决策的,与特定的基于市场的指数无关,而是基于对存款的竞争,而大多数利息收益资产调整得更早,因为它们与特定的市场指数挂钩。
利息收入
利息收入总额增加d 1 840万美元,或9.2%,到2.179亿美元截止年度2019年12月31日相比较1.994亿美元截至12月31日的一年,2018。平均利息收益资产余额增加d 3.712亿美元,或8.5%,到47.3亿美元截止年度2019年12月31日从…43.6亿美元截止年度2018年12月31日和总利息收益资产的收益增加d 四基点4.61%截止年度2019年12月31日相比较4.57%截止年度2018年12月31日。利息收入增加的主要原因是来自利息和贷款费用的利息收入,其次是投资证券的利息收入。
利息收入和贷款费用增加d 1 400万美元,或8.0%,到1.895亿美元截止年度2019年12月31日从…1.755亿美元截至12月31日,2018主要原因是增加在平均应收贷款,净额和次之增加的贷款收益率。应收贷款平均总额,净额增加d 2.542亿美元,或7.4%,到36.7亿美元截止年度2019年12月31日相比较34.1亿美元截止年度2018年12月31日主要是由于整年合并的影响。贷款收益率增加d 三基点5.17%截止年度2019年12月31日从…5.14%截止年度2018年12月31日由于2019年期间利率环境导致的更高的合同贷款利率。与2018年12月31日相比,2019年12月31日终了年度的市场利率更高,因为可调整利率工具的利率下降,反映出2019年下半年联邦基金目标利率分别降低25个基点,而截至2018年12月31日的年度,目标联邦基金利率分别提高25个基点。由于非应计贷款活动的影响,贷款利息收入的增加被贷款收益率下降四个基点所部分抵消。
增量收益490万美元和800万美元最后几年2019年12月31日和2018分别。增量增长对购买贷款的影响是:0.13%和0.23%最后几年2019年12月31日和2018。这个减少在增量增长及其对收益率的影响方面,主要是由于总理和Puget合并获得的贷款增加减少所致。在任何一个季度,增量增量和对贷款收益率的影响都将根据预付款数额而变化,但随着所购贷款余额的继续减少,预计会随着时间的推移而减少。
下表列出了按照公认会计原则计算的贷款收益率与贷款收益率的对账情况,但不包括增量增量对年终购买贷款的影响。2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
非公认会计原则对账: (2) |
贷款收益率(GAAP) | | 5.17 | % | | 5.14 | % |
增量增长对购房贷款收益率的影响(1) | | (0.13 | )% | | (0.23 | )% |
贷款收益率,不包括购买贷款的增量增量(非公认会计原则)(1) (2) | | 5.04 | % | | 4.91 | % |
| | | | |
贷款增量(1) | | $ | 4,876 |
| | $ | 7,964 |
|
(1) 在每次合并和收购交易完成之日,购买的贷款按其估计公允价值入账,包括我们对未来预期现金流量的估计,直至这些贷项最终解决为止。契约贷款余额与公允价值之间的差额代表购买的折扣。根据季度现金流重新估算的结果,购买的折扣率被计入贷款或贷款池的估计剩余寿命期间的收入。增量增量收入是指在购买的贷款上记录的收入数额,超过了个别贷款票据中规定的合同利率。
(2) 有关其他信息,请参阅“非GAAP财务信息”。
投资证券利息收入增加d 410万美元,或18.8%,到2 640万美元在截至2019年12月31日止的年度相比较2 230万美元为2018年12月31日。投资证券利息收入增加的原因是增加的投资证券的平均结余及投资收益。截至2019年12月31日止的年度与前一年相比。投资证券的平均余额增加d 9 500万美元,或10.9%,到9.631亿美元在截至2019年12月31日止的年度从…8.681亿美元在2018年12月31日。应课税证券的收益增加d 18基点2.78%为截至2019年12月31日止的年度相比较2.60%截至12月31日的一年,2018。非应课税证券的收益增加d 七基点2.51%为截至2019年12月31日止的年度从…2.44%前一年。年内,该公司继续减少其免税证券的结余。截至2019年12月31日止的年度与截至12月31日的年度相比,2018由于持有免税证券并不那么有益,因为2018年开始的税法降低了联邦企业所得税税率。本公司积极管理其投资证券组合,以改善在浮动利率环境下的表现。
其他利息收益资产增加d $205,000,或12.1%,到190万美元在截至2019年12月31日止的年度相比较170万美元由于平均余额增加,部分被收益下降所抵消。平均其他利息收益资产增加d 2 210万美元,或29.0%,到9 820万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较7 610万美元为2018年12月31日。这个增加主要是由于截至12月31日的一年中,赚取利息的存款与平均水平相比有所增加,2018,因为银行由于有机增长而增加了生息存款。其他利息收益资产收益率下跌29基点1.93%在截至2019年12月31日止的年度相比较2.22%在截至12月31日的一年中,2018,反映出市场利率在银行存款利息最高的时期有所下降。
利息费用
利息费用总额增加d 580万美元,或46.4%,到1 820万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较1 240万美元前一年的主要原因是资金费用增加。利息负债总额的成本增加d 16基点0.58%为截至2019年12月31日止的年度从…0.42%为2018年12月31日主要原因是整个2018年利率稳步上升对2019年全年的影响,以及市场利率在2019年下半年下降时成本下降的滞后。利息开支的增加是由于增加的平均利息负债总额1.536亿美元,或5.2%,到31.3亿美元为截至2019年12月31日止的年度从…29.8亿美元为2018年12月31日,主要是由于主要合并中承担的负债对全年的影响。
存单利息开支增加d 310万美元,或77.34%,到700万美元为截至2019年12月31日止的年度从…400万美元截至12月31日的一年,2018主要原因是增加在成本中
的存单52基点1.37%为截至2019年12月31日止的年度从…0.85%由于前一年的竞争压力。
该公司能够通过增加无利息存款的平均余额来减少利息存款成本增加的影响。无利息存款的平均余额增加d由.1.491亿美元,或12.0%,在截至2019年12月31日止的年度到13.9亿美元从…12.4亿美元截至12月31日的一年,2018。存款账户总费用增加12基点0.37%为截至2019年12月31日止的年度相比较0.25%为2018年12月31日.
FHLB预付款和其他借款的利息支出减少d $366,000,或54.5%,到$305,000为截至2019年12月31日止的年度从…$671,000为2018年12月31日由于平均余额减少,费用增加部分抵消。FHLB预付款和其他借款的平均余额减少d 2 200万美元到1 190万美元为截至2019年12月31日止的年度从…3 390万美元为2018。FHLB垫款及其他借款的平均利率增加58基点2.56%为截至2019年12月31日止的年度相比较1.98%为2018由于世界银行有未清余额的月份市场利率上升。
次级附属债券的成本,包括与华盛顿银行公司合并之日确定的贴现率增加的影响,增加d 28基点6.55%为截至2019年12月31日止的年度相比较6.27%为2018。债券成本的增加主要是由于平均三个月的libor利率上升,而libor利率是这些工具所依据的指数利率。
净利差
的净息差截至2019年12月31日止的年度 减少d 七基点4.22%从…4.29%前一年的主要原因是上述资产组合、收益和资金成本的变化。的净息差截至2019年12月31日止的年度 减少d 12基点4.03%从…4.15%截至12月31日的一年,2018主要原因是资金成本增加。
净利差受到购买贷款增量增长的影响。下表列出根据公认会计原则计算的净利差与净利差之间的对账情况,但不包括增量增量对购买贷款的影响。截至2019年12月31日止的年度和2018:
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| | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
净利差(GAAP) | | 4.22 | % | | 4.29 | % |
增量累加对购房贷款净利差的影响(1) | | (0.10 | )% | | (0.18 | )% |
净利差,不包括购买贷款的增量增量(非公认会计原则)(1)(2) | | 4.12 | % | | 4.11 | % |
(1) 在每次合并和收购交易完成之日,购买的贷款按其估计公允价值入账,包括我们对未来预期现金流量的估计,直至这些贷项最终解决为止。契约贷款余额与公允价值之间的差额代表购买的折扣。根据季度现金流重新估算的结果,购买的折扣率被计入贷款或贷款池的估计剩余寿命期间的收入。增量增量收入是指在购买的贷款上记录的收入数额,超过了个别贷款票据中规定的合同利率。
(2) 有关其他信息,请参阅“非GAAP财务信息”。
贷款损失准备金
世界银行制定了确定贷款损失备抵的综合方法。贷款损失备抵额由记作费用的贷款损失备抵额增加,减除贷款收回额或收回先前准备金后的贷项减少。在终了年度内确认的备抵费用数额2019年12月31日和2018按照世界银行的方法计算。有关更多信息,请参见上文“关键会计政策”。
贷款损失准备金取决于该行是否有能力通过审慎的承销标准来管理资产质量和控制净冲销水平。此外,一般经济状况的下降可能会增加未来贷款损失准备金,并对公司的净收入产生重大影响。
贷款损失准备金减少d $818,000,或15.9%到430万美元为截至2019年12月31日止的年度从…510万美元为2018年12月31日。这个减少的贷款损失准备金
截至2019年12月31日止的年度与前一年相比,主要原因是2019年12月31日个别评估的减值贷款准备金从2018年12月31日的420万美元减少到210万美元,但因净冲销额增加100万美元而被部分抵消。世界银行记录的净冲销额320万美元在截至2019年12月31日止的年度相比较220万美元2018年12月31日终了的一年。根据对贷款组合的彻底审查,世界银行确定截至2019年12月31日止的年度是适当的,因为它是按照世界银行确定贷款损失备抵的方法计算的。
非利息收入概览
非利息收入总额增加d $844,000,或2.7%,到3 250万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较3 160万美元在同一时期2018。下表列出所述期间非利息收入主要组成部分的变化情况:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
服务费及其他费用 | $ | 18,712 |
| | $ | 18,914 |
| | $ | (202 | ) | | (1.1 | )% |
投资证券出售收益净额 | 330 |
| | 137 |
| | 193 |
| | 140.9 |
|
出售贷款所得净额 | 2,424 |
| | 2,759 |
| | (335 | ) | | (12.1 | ) |
利率互换费 | 1,232 |
| | 564 |
| | 668 |
| | 118.4 |
|
其他收入 | 9,764 |
| | 9,244 |
| | 520 |
| | 5.6 |
|
非利息收入总额 | $ | 32,462 |
| | $ | 31,618 |
| | $ | 844 |
| | 2.7 | % |
利率互换费增加d $668,000,或118.4%,到120万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较$564,000截至12月31日的一年,2018由于利率互换交易的增加。
其他收入增加d $520,000,或5.6%,到980万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较920万美元截至12月31日的一年,2018,主要原因是BOLI投资收入增加407 000美元,抵押贷款服务权收入增加367 000美元,财富管理和信托服务赚取的费用增加421 000美元。其他收入的增加因2019年12月31日终了年度出售资产收益减少554 000美元至246 000美元而被部分抵消,而前一年的收益为800 000美元。
非利息收入的增加被减少出售贷款的收益,扣除$335,000,或12.1%,到240万美元为截至2019年12月31日止的年度相比较280万美元截至12月31日的一年,2018主要原因是出售按揭贷款的收益减少。出售供出售的按揭贷款收益减少880万美元,或11.2%,到7 040万美元为截至2019年12月31日止的年度从…7 920万美元前一年。2019年期间原始贷款减少的主要原因是,根据风险和利率评估,决定在投资组合中保留更多抵押贷款。出售贷款的收益净额详列于以下附表:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
按揭贷款出售收益净额 | $ | 2,159 |
| | $ | 2,403 |
| | $ | (244 | ) | | (10.2 | )% |
出售SBA贷款担保部分的收益,净额 | 265 |
| | 356 |
| | (91 | ) | | (25.6 | ) |
出售贷款所得净额 | $ | 2,424 |
| | $ | 2,759 |
| | $ | (335 | ) | | (12.1 | )% |
非利息费用概述
无利息费用减少d 240万美元,或1.6%,到1.468亿美元在截至2019年12月31日止的年度相比较1.492亿美元为2018年12月31日。下表列出了所述期间非利息费用的主要组成部分的变化情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪酬和雇员福利 | $ | 87,568 |
| | $ | 86,830 |
| | $ | 738 |
| | 0.8 | % |
占用和设备 | 21,690 |
| | 19,779 |
| | 1,911 |
| | 9.7 |
|
数据处理 | 8,976 |
| | 9,888 |
| | (912 | ) | | (9.2 | ) |
市场营销 | 3,481 |
| | 3,228 |
| | 253 |
| | 7.8 |
|
专业服务 | 5,192 |
| | 9,670 |
| | (4,478 | ) | | (46.3 | ) |
州/市企业和使用税 | 3,754 |
| | 3,002 |
| | 752 |
| | 25.0 |
|
联邦存款保险费 | 725 |
| | 1,480 |
| | (755 | ) | | (51.0 | ) |
其他不动产,净额 | 352 |
| | 106 |
| | 246 |
| | 232.1 |
|
无形资产摊销 | 4,001 |
| | 3,819 |
| | 182 |
| | 4.8 |
|
其他费用 | 11,049 |
| | 11,385 |
| | (336 | ) | | (3.0 | ) |
非利息费用总额 | $ | 146,788 |
| | $ | 149,187 |
| | $ | (2,399 | ) | | (1.6 | )% |
由于总理合并和Puget合并,公司发生了大量与收购有关的费用.下表按所述期间的主要构成部分列出这些费用:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
薪酬和雇员福利 | $ | 76 |
| | $ | 5,455 |
|
占用和设备 | — |
| | 45 |
|
数据处理 | 55 |
| | 1,365 |
|
市场营销 | — |
| | 24 |
|
专业服务 | 1 |
| | 3,046 |
|
其他费用 | — |
| | 456 |
|
合并相关费用共计 | $ | 132 |
| | $ | 10,391 |
|
薪酬和雇员福利增加d $738,000,或0.8%,到8 760万美元在截至2019年12月31日止的年度从…8 680万美元在2018年12月31日。不包括与收购有关的费用,补偿和福利费用增加了620万美元,主要是由于增加了雇员,主要是因为主要合并的全年影响,俄勒冈州波特兰商业银行团队的扩大,以及标准工资率的提高。全职雇员平均人数增至881为截至2019年12月31日止的年度相比较840前一年。
占用和设备增加d 190万美元,或9.7%,到2 170万美元在截至2019年12月31日止的年度从…1 980万美元在2018年12月31日主要原因是对技术的投资,包括在总理合并中获得的保留服务合同的全年影响。此外,租赁和租金费用增加,原因是在总理合并中获得的五份租约的全年影响、波特兰分公司租赁空间的扩大、公共区域维持费的标准增加以及实施ASU 2016-02的影响,租赁,2019年1月1日。
数据处理减少d $912,000,或9.2%,到900万美元在截至2019年12月31日止的年度从…990万美元在2018年12月31日主要原因是2018年发生的核心系统转换的购置相关费用,被与战略技术举措有关的费用部分抵消。
专业服务减少d 450万美元,或46.3%,到520万美元在截至2019年12月31日止的年度从…970万美元在2018年12月31日主要原因是专业服务减少
采购费用为300万美元,并在采购期间购买了价值170万美元的第三方合同。2018年12月31日。第三方协助公司重新调整存款产品,并在实施三年后根据成功因素得到补偿。该公司对合同进行了评估,确定在与总理合并和Puget合并有关的系统转换之前购买该合同是有利的。
州/市企业和使用税增加d $752,000,或25.0%,到380万美元在截至2019年12月31日止的年度从…300万美元在2018年的可比期间,主要原因是来自华盛顿州税收、商业和职业审计部门的537,000美元的摊款,以及2019年12月31日终了的年度内须缴纳华盛顿营业税和职业税的应税收入的增加。
联邦存款保险费减少d $755,000,或51.0%,到$725,000在截至2019年12月31日止的年度从…150万美元在2018年同期内,主要原因是联邦存款保险公司在截至2019年12月31日的年度内确认了726 000美元的小额银行信贷。截至2019年12月31日,该银行在未来评估中仍有518 000美元的小额银行信贷,如果联邦存款保险公司允许达到保险基金水平,则可在今后各期予以确认。
无利息开支占平均总资产的比率为2.71%为截至2019年12月31日止的年度相比较3.00%为2018年12月31日。减少的主要原因是与购置有关的费用减少,以及在采购期间平均资产增加。截至2019年12月31日止的年度.
所得税支出概述
所得税费用增加d 230万美元,或20.0%,到1 350万美元为截至2019年12月31日止的年度从…1 120万美元为2018年12月31日。实际税率是16.6%为截至2019年12月31日止的年度相比较17.5%前一年。实际税率下降的主要原因是,在2018年12月31日终了的一年中,某些LIHTC的现行税收福利估计发生了变化。
非公认会计原则措施的调节
本报告载有某些财务信息,其确定方法并非按照美利坚合众国普遍接受的会计原则。这些措施包括净利息收入、贷款利息和手续费,以及贷款收益率和净利差,但不包括通过合并获得的购买贷款的增量增量的影响。我们的管理层使用这些非GAAP度量,以及相关的GAAP度量,用于分析我们的业绩和作出业务决策。管理层还使用这些措施进行同行比较。管理层认为,提供贷款收益率和净利差(不包括收购会计折价增量对通过并购获得的贷款的影响)有助于评估收购会计对贷款收益率和净利差的影响,因为贷款贴现增量的影响预计会随着收购贷款的到期或资产负债表的推出而减小。这些披露不应被视为根据公认会计原则确定的结果的替代品,也不一定可与其他公司可能提出的非公认会计原则业绩衡量标准相比较。
在所述期间,公认会计原则和非公认会计原则财务措施对贷款净利息收入、利息和费用、贷款收益率和净利差的调节情况如下: |
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
利息收入、利息和贷款费用净额: |
利息收入净额(GAAP) | | $ | 199,682 |
| | $ | 186,993 |
|
贷款增量 | | (4,876 | ) | | (7,964 | ) |
调整后的净利息收入(非公认会计原则) | | $ | 194,806 |
| | $ | 179,029 |
|
| | | | |
平均利息收益资产总额,净额 | | $ | 4,729,885 |
| | $ | 4,358,643 |
|
年净利差(公认会计原则) | | 4.22 | % | | 4.29 | % |
净利差,不包括购买贷款的增量增量,年化(非公认会计原则) | | 4.12 | % | | 4.11 | % |
| | | | |
贷款利息和费用(公认会计原则) | | $ | 189,515 |
| | $ | 175,466 |
|
贷款增量 | | (4,876 | ) | | (7,964 | ) |
调整后的贷款利息和费用(非公认会计原则) | | $ | 184,639 |
| | $ | 167,502 |
|
| | | | |
应收贷款平均总额,净额 | | $ | 3,668,665 |
| | $ | 3,414,424 |
|
贷款收益率,年化(GAAP) | | 5.17 | % | | 5.14 | % |
贷款收益率,不包括购买贷款的增量增量,年化(非公认会计原则) | | 5.04 | % | | 4.91 | % |
流动性与资本资源
我们的主要资金来源是客户和地方政府存款、贷款本金和利息支付、贷款销售以及投资证券销售和到期日所得的利息和收益。这些基金连同留存收益、股本和其他借入资金,用于贷款、购买投资证券和其他资产,并为持续经营提供资金。虽然贷款的到期日和定期摊销是一个可预测的资金来源,但存款流量和贷款预付额在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。
我们必须保持足够的流动资金水平,以确保有足够的资金为贷款来源和存款提取提供资金,履行其他财务承诺,并开展基金业务。我们通常保持足够的现金和投资,以满足短期流动性需求.在…2019年12月31日,现金和现金等价物共计2.286亿美元,或4.1%,占总资产的比例。可供出售的投资证券共计9.523亿美元在…2019年12月31日,其中2.329亿美元已作出保证,以确保公众存款、借款安排或根据回购协议出售的证券。管理层认为,可供出售的未质押投资证券是一种可行的流动性来源。可供出售的投资证券的公允价值,而该等证券并非以保证公众存款、借款安排或根据回购协议出售的证券全数7.194亿美元,或13.0%资产总额的比率2019年12月31日。可供出售的到期日为一年或以下的投资证券的公允价值为:1 890万美元,或0.34%总资产的比例。在…2019年12月31日,银行向FHLB提供信贷服务9.452亿美元,其中有不截至2003年12月31日的未偿借款2019年12月31日,并向联邦储备银行提供信贷贷款7 310万美元,其中有不截至2003年12月31日的未偿借款2019年12月31日。该银行还与富国银行、美国银行、独立银行家银行、太平洋海岸银行家银行和摩根大通(JP Morgan Chase)保持预付款,以购买总计的联邦资金。1.4亿美元截至2019年12月31日。截至2019年12月31日,有不隔夜购买的联邦资金。
我们的策略是从我们的零售账户获得核心存款,从我们的商业客户那里获得无利息活期存款,并利用我们现有的借款能力为资产的增长提供资金。我们预计,今后我们将继续依靠同样的资金来源,主要用于贷款和购买投资证券。
合同义务
下表列出截至2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | 一年或一年以下 | | 一至三年 | | 三到五年 | | 五年以上 | | 其他 (1) | | 共计 |
| | (单位:千) |
按期间分列的合同付款: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 440,996 |
| | $ | 55,537 |
| | $ | 28,019 |
| | $ | 26 |
| | $ | 4,058,098 |
| | $ | 4,582,676 |
|
根据回购协议出售的证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,169 |
| | 20,169 |
|
次级附属债券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 25,000 |
| | — |
| | 25,000 |
|
经营租赁 | | 4,842 |
| | 6,837 |
| | 5,977 |
| | 10,046 |
| | — |
| | 27,702 |
|
合同债务共计 | | $ | 445,838 |
| | $ | 62,374 |
| | $ | 33,996 |
| | $ | 35,072 |
| | $ | 4,078,267 |
| | $ | 4,655,547 |
|
| |
(1) | 代表利息和非利息支票,货币市场和支票帐户,这些帐户通常可以按需提取,从而有一个未确定的期限。 |
资产负债管理
我们的主要财务目标是在控制市场利率波动的同时实现长期盈利。为了达到这个目标,我们制定了利率风险管理政策,试图管理资产和负债期限之间的不匹配,同时保持一个可接受的利率敏感性状况。我们控制利率敏感性的主要策略是:提供某些商业商业贷款、房地产建设和土地开发贷款,通常以一年或一年以下的可变利率重新定价;以及向企业和个人提供无利息活期存款账户。长期目标是增加无利息活期存款和低息生息活期存款、货币市场账户和储蓄存款相对于存款账户的比例,以降低资金的总体成本。
许多措施用于监测和管理利率风险,包括收入模拟、利息敏感性(GAP)分析和股权敏感性的经济价值。收入模拟模型是评估利率变化导致的净利息收入变化方向和幅度的主要工具。模型中的主要假设包括贷款和投资证券的提前还款速度、非到期存款的衰减率以及投资证券、贷款、存款和借款的定价。为了衡量利率风险的敏感性2019年12月31日,该模拟模型使用“无增长”假设,并假定市场利率在所有期限内都会发生瞬时和持续的统一变化。这些假设本身是不确定的,因此,净利息收入预测应视为分析时利息收入净额敏感性的估计数。由于利率变动的时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略等因素的变化,实际结果将不同于模拟结果。
根据仿真模型的结果2019年12月31日我们预计,如果利率较现行利率上升100个基点,第一年和第二年的净利息收入分别会增加810万元和1,560万元。我们预计,如果利率从目前的利率上升200个基点,第一年和第二年的净利息收入将分别增加1 590万美元和2 980万美元。如果利率下降100个基点,我们预计第一年和第二年分别减少740万美元和1,520万美元。
我们的资产和负债管理策略导致在三个月内出现负的“差距”。32.7%截至2019年12月31日。这个“差额”是根据下文所述的某些估计和假设,衡量我们的利息收益资产的美元数额与在指定期间(三个月或以下)内到期或再定价的利息负债之间的差额,即占总利息收入资产的百分比。我们相信,我们的运作策略的实施,减低了市场利率变动对
我们的行动结果。低于三个月的负差额表明,市场利率的下降可能会对我们在这一时期的结果产生有利的影响。
下表列出我们的利息收益资产及利息负债的估计到期日或重订价格,以及由此引致的利率敏感性差距。2019年12月31日。我们在提供这些数据时使用了某些假设,因此这些数额可能与按照公认的会计原则编制的其他财务信息不一致。表中的数额也可能受到外部因素的重大影响,例如提前付款假设的变化、存款的提前提取和竞争。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | 估计到期日或重新定价 |
| | 三个月或更短的时间 | | 三个月到十二个月 月份 | | 一至五年以上 | | 五至十五岁以上 年数 | | 过关 15年 | | 共计 |
| | (千美元) |
利息收益资产: | | | | | | | | | | | | |
应收贷款(1) | | $ | 864,330 |
| | $ | 237,156 |
| | $ | 1,649,599 |
| | $ | 900,830 |
| | $ | 113,523 |
| | $ | 3,765,438 |
|
投资证券 | | 167,920 |
| | 70,675 |
| | 229,669 |
| | 270,282 |
| | 213,766 |
| | 952,312 |
|
利息存款 | | 133,529 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 133,529 |
|
利息收益资产总额 | | $ | 1,165,779 |
| | $ | 307,831 |
| | $ | 1,879,268 |
| | $ | 1,171,112 |
| | $ | 327,289 |
| | $ | 4,851,279 |
|
| | | | | | | | | | | | |
利息收益资产百分比 | | 24.0 | % | | 6.4 | % | | 38.7 | % | | 24.1 | % | | 6.8 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
利息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息存款总额(2) | | $ | 2,709,400 |
| | $ | 342,419 |
| | $ | 84,329 |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 3,136,174 |
|
次级附属债券 | | 20,595 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,595 |
|
根据回购协议出售的证券 | | 20,169 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,169 |
|
利息负债总额 | | $ | 2,750,164 |
| | $ | 342,419 |
| | $ | 84,329 |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 3,176,938 |
|
| | | | | | | | | | | | |
利息负债,占利息收益资产总额的百分比 | | 56.7 | % | | 7.1 | % | | 1.7 | % | | — | % | | — | % | | 65.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
利率敏感性差距 | | $ | (1,584,385 | ) | | $ | (34,588 | ) | | $ | 1,794,939 |
| | $ | 1,171,086 |
| | $ | 327,289 |
| | $ | 1,674,341 |
|
利率敏感性差距,占利息收益资产总额的百分比 | | (32.7 | )% | | (0.7 | )% | | 37.0 | % | | 24.1 | % | | 6.7 | % | | 34.5 | % |
累积利率敏感性差距 | | $ | (1,584,385 | ) | | $ | (1,618,973 | ) | | $ | 175,966 |
| | $ | 1,347,052 |
| | $ | 1,674,341 |
| | |
累积利率敏感性差距,占利息收益资产总额的百分比 | | (32.7 | )% | | (33.4 | )% | | 3.6 | % | | 27.8 | % | | 34.5 | % | | |
| |
(2) | 可调整利率负债包括在利率下一次调整期内,而不是在到期期间。尽管非利息活期存款、计息活期存款、货币市场账户和储蓄账户都必须立即提款,但根据历史经验,管理层认为其中相当一部分是期限较长的核心存款。 |
上表所列分析方法固有的某些缺点。例如,虽然某些资产和负债的到期日或期限可能与重新定价类似,但它们可能对市场利率的变化作出不同程度的反应。此外,某些类型的资产和负债的利率可能在市场利率变动之前波动,而其他类型的利率可能落后于市场利率的变化。此外,一些资产,如可调整利率抵押贷款,具有限制在
这些资产的利率,无论是短期的,还是在这些资产的生命周期内。此外,如果市场利率发生变化,提前付款和提前提取可能与计算表中假设的水平大不相同。最后,如果市场利率大幅上升,许多借款人偿还可调整利率债务的能力可能会下降。
下表提供了有关我们的金融工具的信息,这些金融工具对利率的变化非常敏感。2019年12月31日。该表按预期到期日列出本金现金流量和相关加权平均利率。预期到期日是指票据的合同到期日或较早的到期日。本表中的数据可能与上表中的金额不一致,上表表示按估计重新定价日期或到期日计算的金额,两者以较早发生者为准。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 预期到期日 |
| | 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
| | 三个月或更短的时间 | | 三个月至十二个月 | | 一年至五年以上 | | 五年至十五年 | | 过关 15年 | | 共计 | | 公允价值 |
| | (千美元) |
投资证券 | | | | | | | | | | | | | | |
到期金额: | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 52,071 |
| | $ | 48,536 |
| | $ | 205,301 |
| | $ | 267,985 |
| | $ | 213,765 |
| | $ | 787,658 |
| | |
加权平均利率 | | 2.80 | % | | 2.94 | % | | 2.84 | % | | 2.83 | % | | 2.58 | % | | 2.77 | % | | |
可调速率 | | $ | 5,074 |
| | $ | — |
| | $ | 10,132 |
| | $ | 57,949 |
| | $ | 91,499 |
| | $ | 164,654 |
| | |
加权平均利率 | | 2.93 | % | | — | % | | 3.04 | % | | 2.34 | % | | 2.64 | % | | 2.57 | % | | |
共计 | | $ | 57,145 |
| | $ | 48,536 |
| | $ | 215,433 |
| | $ | 325,934 |
| | $ | 305,264 |
| | $ | 952,312 |
| | $ | 952,312 |
|
贷款(1) | | | | | | | | | | | | | | |
到期金额: | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 27,767 |
| | $ | 58,201 |
| | $ | 583,183 |
| | $ | 801,206 |
| | $ | 113,523 |
| | $ | 1,583,880 |
| | |
加权平均利率 | | 5.28 | % | | 4.75 | % | | 4.66 | % | | 4.51 | % | | 4.40 | % | | 4.58 | % | | |
可调速率 | | $ | 143,765 |
| | $ | 226,609 |
| | $ | 265,072 |
| | $ | 1,311,245 |
| | $ | 234,867 |
| | $ | 2,181,558 |
| | |
加权平均利率 | | 6.08 | % | | 5.79 | % | | 5.13 | % | | 4.60 | % | | 4.73 | % | | 4.90 | % | | |
共计 | | $ | 171,532 |
| | $ | 284,810 |
| | $ | 848,255 |
| | $ | 2,112,451 |
| | $ | 348,390 |
| | $ | 3,765,438 |
| | $ | 3,791,557 |
|
存款帐户证明书 | | | | | | | | | | | | | | |
到期金额: | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | $ | 98,790 |
| | $ | 342,206 |
| | $ | 83,556 |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 524,578 |
| | $ | 529,679 |
|
加权平均利率 | | 1.23 | % | | 1.75 | % | | 1.50 | % | | 0.77 | % | | — | % | | 1.61 | % | | |
次级Debentures | | | | | | | | | | | | | | |
到期金额: | | | | | | | | | | | | | | |
可调速率 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,595 |
| | $ | 20,595 |
| | $ | 20,000 |
|
加权平均利率(2) | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 6.55 | % | | 6.55 | % | | |
| |
(2) | 次级附属债券的合约利率为3.47%在…2019年12月31日。加权平均利率包括对华盛顿银行并购购买会计调整的贴现效应。 |
通货膨胀和价格变动的影响
通货膨胀增加了我们的运营成本,间接地影响了我们客户的运营和现金流量,从而影响了我们的运营。与大多数工业公司不同,金融机构的几乎所有资产和负债都是货币性质的。因此,利率变化对金融机构业绩的影响通常比一般通货膨胀水平的影响更大。虽然利率不一定与商品和服务价格的变动方向或程度相同,但通货膨胀的增加通常导致利率上升。
项目7A.市场风险的隐性、定量和定性披露
通过我们的借贷和存款收集活动,我们面临着利率风险。有关如何管理风险敞口以及过去一年利率风险状况变化的性质的讨论,请参阅项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析.
我们和银行都不为任何类别的金融工具开设交易账户,我们或银行也不从事对冲活动或购买高风险衍生工具。此外,我们和银行都不受外币汇率风险或商品价格风险的影响。
第八项.转制、转制财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
股东与传统金融公司董事会
奥林匹亚,华盛顿
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已对所附的合并文件进行了审计。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的传统金融公司及其附属公司(“公司”)财务状况报表,2019年12月31日终了的三年期间各年度收入、综合收益、股东权益和现金流量表及相关附注 (统称为“财务报表”)。我们还根据2013年制定的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。我们还认为,截至2019年12月31日,该公司在所有重大方面都根据2013年制定的标准,对财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这些评估包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及特别具有挑战性、主观或复杂判断的事项。就整个财务报表而言,关键审计事项的通报丝毫不改变我们对财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失备抵-环境损失因数
如合并财务报表附注1“业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告”和附注5“贷款损失准备金”所述,截至2019年12月31日,公司贷款损失综合备抵余额为36 171 000美元,其中包括三个组成部分:按照FASB ASC 310计算的津贴拨款、2 143 000美元和按照FASB ASC 450计算的备抵拨款31 759 000美元;以及根据FASB ASC 310-30购买信用受损贷款2 269 000美元。贷款损失备抵是指在资产负债表日,为弥补贷款组合中可能发生的信贷损失而认为必要的估计数额。贷款损失评估的备抵本质上是主观的,因为它采用了对公司内部和外部的一般经济状况和其他定性风险因素需要高度判断的估计数。这些假设的变化可能对公司的财务业绩产生重大影响。
公司按照FASB ASC 450计算的津贴分配包括历史损失因素和环境损失因素的准备金因素。将历史损失因素和环境损失因素结合起来,与具有类似特点的类似贷款池中的未担保未偿贷款本金余额相乘。环境损失准备金因素包括对下列因素的评估:拖欠、分类和受损贷款的水平和趋势;注销和收回贷款的水平和趋势;贷款数量和条件的趋势;风险选择和承保标准的变化,以及贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度;国家和地方经济趋势和条件;其他外部因素,如竞争、法律和监管;信贷集中;以及其他因素。每个因素都被确定为一个风险等级。结果是
然后在矩阵中使用来确定每一类贷款的适当环境损失因子。对这些因素的评价大大有助于按照贷款损失备抵估计数中的FASB ASC 450构成部分计算的津贴拨款。我们将审计、评估环境损失因素的综合效应确定为一项关键的审计事项,因为它涉及到审计人员的主观判断。审计管理对环境损失因素的确定,特别是审计人员的主观判断,是因为管理人员的评估依赖于内在的主观分析来确定这些因素对津贴的定量影响。管理层对这些因素的分析需要作出重大判断。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
测试控制措施在评估用于估计环境损失因素的因素方面的有效性,包括管理层针对以下方面的控制措施:
•作为环境损失因素调整依据的数据输入的完整性和准确性。
•管理层的判断和估计涉及对用于确定环境损失因素的数据的定性和定量评估,以及由此产生的对津贴的分配。
对管理层的过程进行实质性测试,包括评估其判断和假设,以制定环境损失因素,其中包括:
•评价数据的完整性和准确性,以此作为与定性一般储备因素有关的调整的基础。
•评价管理人员的判断是否合理,涉及对用于确定环境损失因素的数据的定性和定量评估,以及由此产生的对津贴的分配。
•验证了环境损失率计算的数学准确性。
•分析评估年度总分配部分。
/s/Crowe LLP
自2012年以来,我们一直担任公司的审计师。
加州萨克拉门托
2020年2月28日
遗产财务公司及其附属公司
合并财务状况报表
(以千计,股份除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
资产 | | | |
手头现金和银行现金 | $ | 95,039 |
| | $ | 92,704 |
|
利息存款 | 133,529 |
| | 69,206 |
|
现金和现金等价物 | 228,568 |
| | 161,910 |
|
按公允价值出售的投资证券 | 952,312 |
| | 976,095 |
|
为出售而持有的贷款 | 5,533 |
| | 1,555 |
|
应收贷款净额 | 3,767,879 |
| | 3,654,160 |
|
贷款损失备抵 | (36,171 | ) | | (35,042 | ) |
应收贷款共计,净额 | 3,731,708 |
| | 3,619,118 |
|
其他拥有的房地产 | 841 |
| | 1,983 |
|
房地和设备,净额 | 87,888 |
| | 81,100 |
|
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 6,377 |
| | 6,076 |
|
银行所有人寿保险 | 103,616 |
| | 93,612 |
|
应计未收利息 | 14,446 |
| | 15,403 |
|
预付费用和其他资产 | 164,129 |
| | 98,522 |
|
其他无形资产净额 | 16,613 |
| | 20,614 |
|
善意 | 240,939 |
| | 240,939 |
|
总资产 | $ | 5,552,970 |
|
| $ | 5,316,927 |
|
负债和股东权益 | | | |
存款 | $ | 4,582,676 |
| | $ | 4,432,402 |
|
次级附属债券 | 20,595 |
| | 20,302 |
|
根据回购协议出售的证券 | 20,169 |
| | 31,487 |
|
应计费用和其他负债 | 120,219 |
| | 72,013 |
|
负债总额 | 4,743,659 |
| | 4,556,204 |
|
股东权益: | | | |
优先股,没有票面价值,2,500,000股授权;2019年12月31日和2018年12月31日没有发行和发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,无票面价值,50,000,000股授权;分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行股票36,618,729股和36,874,055股 | 586,459 |
| | 591,806 |
|
留存收益 | 212,474 |
| | 176,372 |
|
累计其他综合收入(损失),净额 | 10,378 |
| | (7,455 | ) |
股东权益总额 | 809,311 |
| | 760,723 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 5,552,970 |
| | $ | 5,316,927 |
|
见所附合并财务报表附注。
遗产财务公司及其附属公司
综合收入报表
(单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入: | | | | | |
贷款利息及费用 | $ | 189,515 |
| | $ | 175,466 |
| | $ | 129,213 |
|
投资证券应纳税利息 | 23,045 |
| | 17,602 |
| | 12,688 |
|
投资证券的非应税利息 | 3,396 |
| | 4,649 |
| | 5,269 |
|
其他赚取利息资产的利息 | 1,894 |
| | 1,689 |
| | 539 |
|
利息收入总额 | 217,850 |
|
| 199,406 |
| | 147,709 |
|
利息费用: | | | | | |
存款 | 16,349 |
| | 10,397 |
| | 6,049 |
|
次级附属债券 | 1,339 |
| | 1,263 |
| | 1,014 |
|
其他借款 | 480 |
| | 753 |
| | 1,283 |
|
利息费用总额 | 18,168 |
|
| 12,413 |
| | 8,346 |
|
净利息收入 | 199,682 |
| | 186,993 |
| | 139,363 |
|
贷款损失准备金 | 4,311 |
| | 5,129 |
| | 4,220 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | 195,371 |
|
| 181,864 |
| | 135,143 |
|
无利息收入: | | | | | |
服务费及其他费用 | 18,712 |
| | 18,914 |
| | 18,004 |
|
投资证券出售收益净额 | 330 |
| | 137 |
| | 6 |
|
出售贷款所得净额 | 2,424 |
| | 2,759 |
| | 7,696 |
|
利率互换费 | 1,232 |
| | 564 |
| | 1,045 |
|
其他收入 | 9,764 |
| | 9,244 |
| | 8,828 |
|
非利息收入总额 | 32,462 |
|
| 31,618 |
| | 35,579 |
|
非利息费用: | | | | | |
薪酬和雇员福利 | 87,568 |
| | 86,830 |
| | 64,268 |
|
占用和设备 | 21,690 |
| | 19,779 |
| | 15,396 |
|
数据处理 | 8,976 |
| | 9,888 |
| | 8,176 |
|
市场营销 | 3,481 |
| | 3,228 |
| | 2,943 |
|
专业服务 | 5,192 |
| | 9,670 |
| | 4,777 |
|
州/市企业和使用税 | 3,754 |
| | 3,002 |
| | 2,461 |
|
联邦存款保险费 | 725 |
| | 1,480 |
| | 1,435 |
|
其他不动产,净额 | 352 |
| | 106 |
| | (70 | ) |
无形资产摊销 | 4,001 |
| | 3,819 |
| | 1,286 |
|
其他费用 | 11,049 |
| | 11,385 |
| | 9,903 |
|
非利息费用总额 | 146,788 |
|
| 149,187 |
| | 110,575 |
|
所得税前收入 | 81,045 |
| | 64,295 |
| | 60,147 |
|
所得税费用 | 13,488 |
| | 11,238 |
| | 18,356 |
|
净收益 | $ | 67,557 |
|
| $ | 53,057 |
|
| $ | 41,791 |
|
普通股基本收益 | $ | 1.84 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.39 |
|
摊薄每股收益 | $ | 1.83 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.39 |
|
按普通股申报的股息 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 0.61 |
|
见所附合并财务报表附注。
遗产财务公司及其附属公司
综合收入报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 67,557 |
| | $ | 53,057 |
| | $ | 41,791 |
|
可供出售的投资证券的公允价值变动,扣除税额分别为4,834美元,(1,591美元)和826美元 | 18,094 |
| | (5,956 | ) | | 1,530 |
|
出售可供出售的投资证券净收益的类别调整,分别包括入息(69元)、(29元)及(2)元 | (261 | ) | | (108 | ) | | (4 | ) |
其他综合收入(损失) | 17,833 |
| | (6,064 | ) | | 1,526 |
|
综合收入 | $ | 85,390 |
| | $ | 46,993 |
| | $ | 43,317 |
|
见所附合并财务报表附注。
遗产财务公司及其附属公司
股东权益合并报表
(单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 电话号码 共同 股份 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合(损失)收入,净额 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2018年12月31日结余 | 36,874 |
| | $ | 591,806 |
| | $ | 176,372 |
| | $ | (7,455 | ) | | $ | 760,723 |
|
实施与经营租赁有关的会计变更的影响 | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
已归属的限制性股票单位,扣除限制性股票奖励的没收额 | 62 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权 | 4 |
| | 58 |
| | — |
| | — |
| | 58 |
|
股票补偿费用 | — |
| | 3,231 |
| | — |
| | — |
| | 3,231 |
|
回购普通股 | (321 | ) | | (8,636 | ) | | — |
| | — |
| | (8,636 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 67,557 |
| | — |
| | 67,557 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | 17,833 |
| | 17,833 |
|
普通股申报的现金红利(每股0.84美元) | — |
| | — |
| | (31,056 | ) | | — |
| | (31,056 | ) |
2019年12月31日结余 | 36,619 |
| | $ | 586,459 |
| | $ | 212,474 |
| | $ | 10,378 |
| | $ | 809,311 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 电话号码 共同 股份 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合损失、净损失 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2017年12月31日结余 | 29,928 |
| | $ | 360,590 |
| | $ | 149,013 |
| | $ | (1,298 | ) | | $ | 508,305 |
|
实施与股权投资有关的会计变更的影响,净额 | — |
| | — |
| | 93 |
| | (93 | ) | | — |
|
已归属的限制性股票单位,扣除限制性股票奖励的没收额 | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权 | 10 |
| | 133 |
| | — |
| | — |
| | 133 |
|
股票补偿费用 | — |
| | 2,744 |
| | — |
| | — |
| | 2,744 |
|
回购普通股 | (53 | ) | | (1,704 | ) | | — |
| | — |
| | (1,704 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 53,057 |
| | — |
| | 53,057 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (6,064 | ) | | (6,064 | ) |
以合并方式发行的普通股 | 6,960 |
| | 230,043 |
| | — |
| | — |
| | 230,043 |
|
普通股申报的现金红利(每股0.72美元) | — |
| | — |
| | (25,791 | ) | | — |
| | (25,791 | ) |
2018年12月31日结余 | 36,874 |
| | $ | 591,806 |
| | $ | 176,372 |
| | $ | (7,455 | ) | | $ | 760,723 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
| 电话号码 共同 股份 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合(损失)收入,净额 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2016年12月31日结余 | 29,955 |
| | $ | 359,060 |
| | $ | 125,309 |
| | $ | (2,606 | ) | | $ | 481,763 |
|
税法相关会计变更的实施效果 | — |
| | — |
| | 218 |
| | (218 | ) | | — |
|
已归属的限制性股票单位,扣除限制性股票奖励的没收额 | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期权 | 13 |
| | 164 |
| | — |
| | — |
| | 164 |
|
股票补偿费用 | — |
| | 2,103 |
| | — |
| | — |
| | 2,103 |
|
回购普通股 | (30 | ) | | (737 | ) | | — |
| | — |
| | (737 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 41,791 |
| | — |
| | 41,791 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,526 |
| | 1,526 |
|
普通股申报的现金红利(每股0.61美元) | — |
| | — |
| | (18,305 | ) | | — |
| | (18,305 | ) |
2017年12月31日结余 | 29,928 |
| | $ | 360,590 |
| | $ | 149,013 |
| | $ | (1,298 | ) | | $ | 508,305 |
|
见所附合并财务报表附注。
遗产财务公司及其附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 67,557 |
| | $ | 53,057 |
| | $ | 41,791 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
房地和设备折旧、可供出售的证券的摊销和次级次级债券折价的摊销 | 8,169 |
| | 9,808 |
| | 10,704 |
|
递延贷款费用净额的变化,摊销净额 | 1,068 |
| | (150 | ) | | (1,007 | ) |
贷款损失准备金 | 4,311 |
| | 5,129 |
| | 4,220 |
|
应计未收利息、预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债的净变动 | 5,748 |
| | 10,195 |
| | 11,634 |
|
股票补偿费用 | 3,231 |
| | 2,744 |
| | 2,103 |
|
无形资产摊销 | 4,001 |
| | 3,819 |
| | 1,286 |
|
为出售而持有的按揭贷款的来源 | (72,216 | ) | | (76,101 | ) | | (108,696 | ) |
出售供出售的按揭贷款所得收益 | 70,397 |
| | 79,237 |
| | 121,482 |
|
银行所有人寿保险收益 | (2,151 | ) | | (1,753 | ) | | (1,424 | ) |
其他房地产的估价调整 | 51 |
| | 49 |
| | — |
|
出售其他不动产的损失(收益),净额 | 227 |
| | — |
| | (144 | ) |
出售贷款所得净额 | (2,424 | ) | | (2,759 | ) | | (7,696 | ) |
投资证券出售收益净额 | (330 | ) | | (137 | ) | | (6 | ) |
出售所持有资产的收益 | (169 | ) | | (798 | ) | | (747 | ) |
待售资产减值 | 102 |
| | 75 |
| | — |
|
使用权减值资产 | 117 |
| | — |
| | — |
|
(收益)出售房地和设备的损失,净额 | (75 | ) | | 32 |
| | 13 |
|
经营活动提供的净现金 | 87,614 |
|
| 82,447 |
|
| 73,513 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
贷款来源,扣除本金 | (121,266 | ) | | (98,563 | ) | | (235,154 | ) |
可供出售的投资证券的到期日、赎回和付款 | 242,348 |
| | 92,563 |
| | 98,894 |
|
购买可供出售的投资证券 | (242,776 | ) | | (342,141 | ) | | (149,914 | ) |
出售可供出售的投资证券所得收益 | 43,962 |
| | 156,014 |
| | 31,028 |
|
购置房地和设备 | (13,041 | ) | | (23,265 | ) | | (3,063 | ) |
出售其他贷款所得 | 3,562 |
| | 9,993 |
| | 28,874 |
|
出售其他拥有的房地产所得 | 864 |
| | 198 |
| | 930 |
|
出售待出售资产所得收益 | 1,664 |
| | 1,908 |
| | 1,849 |
|
赎回联邦住房贷款银行股票所得收益 | 18,032 |
| | 26,538 |
| | 30,018 |
|
购买联邦住房贷款银行股票 | (18,333 | ) | | (22,524 | ) | | (30,801 | ) |
房地和设备销售收入 | 96 |
| | 28 |
| | — |
|
购买银行拥有的人寿保险 | (8,053 | ) | | (54 | ) | | (4,394 | ) |
银行人寿保险死亡抚恤金收益 | — |
| | — |
| | 1,101 |
|
对低收入住房税收抵免伙伴关系和新市场税收抵免伙伴关系的资本贡献,净额 | (27,485 | ) | | (8,303 | ) | | (10,762 | ) |
从收购中收到的现金净额 | — |
| | 105,974 |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (120,426 | ) |
| (101,634 | ) |
| (241,394 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
存款净增加 | 150,274 |
| | 214,740 |
| | 163,412 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 445,800 |
| | 554,950 |
| | 763,350 |
|
偿还联邦住房贷款银行的预付款 | (445,800 | ) | | (663,450 | ) | | (750,450 | ) |
支付的普通股现金股利 | (30,908 | ) | | (25,791 | ) | | (18,305 | ) |
根据回购协议出售的证券净增加(减少) | (11,318 | ) | | (796 | ) | | 9,717 |
|
行使股票期权的收益 | 58 |
| | 133 |
| | 164 |
|
回购普通股 | (8,636 | ) | | (1,704 | ) | | (737 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 99,470 |
|
| 78,082 |
|
| 167,151 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | 66,658 |
|
| 58,895 |
|
| (730 | ) |
年初现金及现金等价物 | 161,910 |
| | 103,015 |
| | 103,745 |
|
年底现金及现金等价物 | $ | 228,568 |
|
| $ | 161,910 |
|
| $ | 103,015 |
|
| | | | | |
现金流动信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 17,867 |
| | $ | 12,385 |
| | $ | 8,399 |
|
支付所得税的现金,扣除退款后 | 7,528 |
| | 5,634 |
| | 2,045 |
|
| | | | | |
现金流动资料的补充非现金披露: | | | | | |
向其他拥有的房地产转让应收贷款 | $ | — |
| | $ | 434 |
| | $ | 32 |
|
为出售而持有的财产的转让-记录在房地和设备中的净额-预付费用和其他资产 | 1,533 |
| | 1,836 |
| | 2,687 |
|
对低收入住房税收抵免伙伴关系的投资及相关的供资承诺 | 46,677 |
| | — |
| | 33,171 |
|
将银行拥有的人寿保险转入预付费用和其他资产 | 209 |
| | 421 |
| | — |
|
业务组合: | | | | | |
为商业组合发行的普通股 | $ | — |
| | $ | 230,043 |
| | $ | — |
|
购置中获得的资产(承担的负债): | | | | | |
可供出售的投资证券 | — |
| | 84,846 |
| | — |
|
应收贷款 | — |
| | 718,620 |
| | — |
|
其他拥有的房地产 | — |
| | 1,796 |
| | — |
|
房地和设备 | — |
| | 3,785 |
| | — |
|
联邦住房贷款银行股票 | — |
| | 1,743 |
| | — |
|
应计未收利息 | — |
| | 2,454 |
| | — |
|
银行所有人寿保险 | — |
| | 17,116 |
| | — |
|
预付费用和其他资产 | — |
| | 2,957 |
| | — |
|
其他无形资产 | — |
| | 18,345 |
| | — |
|
善意 | — |
| | 121,910 |
| | — |
|
存款 | — |
| | (824,602 | ) | | — |
|
联邦住房贷款银行垫款 | — |
| | (16,000 | ) | | — |
|
根据回购协议出售的证券 | — |
| | (462 | ) | | — |
|
应计费用和其他负债 | — |
| | (8,439 | ) | | — |
|
见所附合并财务报表附注。
遗产财务公司及其附属公司
合并财务报表附注
最后几年2019年12月31日, 2018和2017
| |
(1) | 业务说明、列报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告 |
(a) 业务说明
遗产金融公司是一家银行控股公司,于1997年8月在华盛顿州注册成立。该公司主要从事规划、指导和协调其全资子公司-遗产银行的业务活动。该银行是一家华盛顿特许商业银行,其存款由联邦存款保险公司承保。世界银行总部设在华盛顿奥林匹亚,从其62截至2019年12月31日位于华盛顿州和大波特兰,俄勒冈州。世界银行的业务主要是与市场地区的小企业及其所有者建立商业借贷和存款关系,并吸引一般公众的存款。世界银行还提供房地产建设和土地开发贷款、消费贷款,并对主要位于其市场地区的住宅物业发放第一笔抵押贷款。
从2018年1月16日起,公司完成了Puget声音的合并,并于2018年7月2日完成了总理合并。看见注(2)业务合并有关总理和Puget合并的更多信息。
(b) 提出依据
所附审定综合财务报表是根据公认会计原则编制的年度财务信息,并根据证券交易委员会的规则和条例编制。在编制经审计的综合财务报表时,管理层必须作出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露数额的估计和假设。管理层认为,编制合并财务报表时所使用的判断、估计和假设是适当的,其依据是当时的事实和情况。然而,实际结果可能与这些估计数大不相同。
所附合并财务报表包括公司及其全资子公司银行的账目。公司和银行之间所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。
合并收入报表中的前一年某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。
(C)重大会计政策
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和银行应付的现金以及联邦储备银行应付的计息余额。现金等价物在购买时的到期日不超过90天。
投资证券
本公司确定在收购时持有至到期日或可供出售的投资。当公司有能力和积极的意愿将其持有至到期时,证券被归类为持有至到期日。可供出售的证券可用于满足未来的流动性要求,并可在到期前出售。截至2019年12月31日和2018年12月31日银行不持有任何被归类为到期日的证券。看见附注(3)投资证券以获得更多信息。
可供出售的证券按公允价值计算。利息收入包括用利息法摊销购买保险费或增加购买折扣。可供出售的证券的未实现损益一般不包括在收益之外,并在其他综合收入(损失)净额中列报。投资证券变现损益按具体识别方法计算。可供出售和持有至到期日类别之间的证券转让,如果执行,按公允价值入账。
管理层至少每季度对非临时性减值证券进行评估,当经济或市场条件需要这样的评估时,则更频繁地对证券进行评估。尽管这些评估涉及重大判断,但当债务证券的公允价值出现未实现损失时,通常被认为是临时性损失。
(A)该证券的公允价值低于账面价值,主要是由于利率的变动;(B)发行人的财务状况并没有显著恶化;及(C)在预期收回其馀账面价值之前,公司被要求出售该证券的可能性不大,亦无意出售该证券。如果不符合这些标准,减值分为以下两个组成部分:1)与信贷损失有关的非临时减值,必须在损益表中予以确认;2)与其他因素有关的非临时减值,这在其他综合收入(损失)中得到确认。信贷损失定义为预期收取现金流量的现值与摊销成本法之间的差额。有临时减值以外的债务证券,以前的摊销成本法减去收益中确认的其他临时减值,为证券的新摊销成本法。在随后的期间,公司将新摊销成本法与预期在债务抵押期内预期收取的现金流量之间的差额计入利息收入.市场状况的持续恶化可能导致在投资组合中确认的额外减值损失。
在确定债务证券价值下降是否为“暂时”时,可能考虑的其他因素包括:公认评级机构的评级;商业银行或其他贷款人对继续向证券发行人提供信贷贷款的行为;发行人的财务状况、资本实力和近期前景以及投资顾问或市场分析师的建议。
为出售而持有的贷款
持有出售的抵押贷款按摊销成本或公允价值的较低比率入账。在可预见的将来或在到期或偿付之前,管理层没有意图和能力持有的任何贷款,都被归类为在启动、购买或证券化时或在作出这种决定时持有的待售贷款。待售贷款的未变现损失记作估价备抵,并列入综合收入报表的其他费用.
应收贷款和贷款承付款
应收贷款包括银行的原始贷款和间接贷款,以及通过商业组合获得的贷款。在企业合并中获得的贷款被指定为“购买”贷款。这些贷款在获得之日按公允价值入账,计入贷款存续期内预计发生的信贷损失。因此,自购置之日起,贷款损失备抵不结转或入账。
购买的贷款中有证据表明,自发生以来信贷状况恶化,而所有合同规定的付款很可能都不会收回,这些贷款将在FASB ASC 310-30项下入账,信用质量下降的贷款和债务证券。这些贷款被确定为PCI贷款。在这类贷款具有类似风险特征的情况下,可将贷款合并为池,以估计现金流量。池作为单一资产入账,具有单一利率、累积损失率和现金流量预期。如果贷款或池的未来现金流量的时间和数额可以合理估计,则在获得日期超过贷款或集合公允价值时的预期现金流量被视为可增加的收益,如果贷款或池的未来现金流量的时间和数额可以合理估计,则该收益被确认为贷款或集合期间的利息收入。
预计在PCI贷款或池期间的现金流按季度使用外部现金流模型估算,该模型预测现金流量,并根据贷款或池级事件计算贷款或池的账面价值、账面收益率、有效利息收入和减值(如果有的话)。对违约率、损失严重程度和预付速度的假设用于计算预期现金流量。如果实际或预测的现金流量低于先前的估计,购买的贷款组合上的贷款损失的额外备抵将立即计入收益。如果实际或预测的现金流量高于先前的估计数,现金流量的增加将立即确认为收回贷款损失准备金,直至以前确认为该贷款或集合(如果有的话)的任何准备金的数额,然后前瞻性地在利息收入中确认为收益调整。在贷款池中处置任何贷款,包括出售贷款、全额偿付或丧失抵押品赎回权,都会导致贷款按账面金额从贷款池中移除。
根据FASB ASC 310-30核算的贷款通常被视为累积和履行贷款或资产池,因为在资产的估计寿命内,当现金流量可以合理估计时,资产就会产生利息收入。因此,合同到期的PCI贷款通常被视为在公允价值贴现的情况下累积和执行贷款。如果未计入池中的PCI贷款的时间和金额不能合理估计,则该贷款可归类为非应计贷款,利息收入可按收付实现制确认,或将所有现金付款记作未付本金的减少。包括有合同到期余额的贷款在内的PCI池通常被认为是累积和履行的。
购买的未计入FASB ASC 310-30的贷款在FASB ASC 310-20项下入账,应收账款-不可退还的费用和其他费用。这些贷款被确定为非pci贷款,最初按公允价值入账,公允价值使用类似于以下的外部现金流模型和假设来估算。
FASB ASC 310-30贷款.在购置日,估计公允价值与未付本金余额之间的差额被确认为贷款期间的利息收入,对非循环信贷采用有效利息方法,或对循环信贷采用近似有效利息方法的直线法。任何未确认的贴现贷款,如随后全额偿还,将立即确认为收入。
贷款一般按未付本金余额、扣除保费、未赚得的折扣和递延贷款的净费用和费用入账。保费和未赚得的折扣可能包括在购买会计中确定的价值。贷款利息采用简单利息法计算,以未偿本金的每日余额为基础,并按所得记入收入。当本金或利息支付超过30天或30天以上时,贷款被视为过期或拖欠。
公司用于确定过去到期或拖欠状况、将贷款置于非应计状态、记录收到的非应计贷款、恢复应计利息和收取无法收回的贷款的政策一般不因贷款部门或类别而不同。任何差异在下面适用的章节中表示。
拖欠贷款:
商业贷款由分配给帐户的关系经理提供。每月向所有关系经理提供系统生成的拖欠贷款报告,关系经理根据需要采取后续行动,包括与借款人联系,或将严重拖欠贷款转交银行特别资产部收集。消费者贷款由银行消费者收款部监控,15天后发出初步拖欠通知,30天和45天发出后续通知。消费者收藏部试图与借款人直接联系,制定一项使贷款流动的计划。逾期90天的消费者贷款将被收回。
非应计及冲销贷款:
已停止应计利息的贷款被指定为非应计贷款。拖欠贷款可能保持应计状态在30天至89天后到期。利息的应计利息一般在贷款拖欠90天时停止,除非信贷有很好的担保,并处于收款过程中。如果对合同本金或利息的收取有疑问,贷款将在较早的日期存入非应计项目。当期内视为非应计贷款的所有应计利息,但未收利息,均与该期间的利息收入相抵。非应计贷款的利息付款一般按成本回收法记帐,利息支付适用于本金余额。当信贷质量的改善消除了对利息和本金的充分可收性的怀疑,并出现了一段持续的业绩时,贷款可能会恢复权责发生状态。基本上,所有非应计贷款也被视为减值贷款。减值贷款的收入确认与非应计贷款的确认一致。
如果贷款协议中约定的本金或利息的收取令人怀疑,贷款一般会被冲销。信用卡贷款和其他消费贷款通常在逾期180天内冲销。
减值贷款:
世行定期对其分类贷款进行潜在减值测试。可能受到损害的分类贷款是使用世行的正常贷款审查程序确定的,这些程序包括审批后审查、信贷管理部门对批评的贷款报告的季度审查、定期内部审查、延期和延期期间的承销,以及对定期收到的关于借款人财务业绩的信息的分析。如果根据当前的信息和事件,银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收取预定的本金或利息付款,那么贷款就被视为受损。购买的贷款分类为PCI不能归类为减值贷款。管理层在确定减值时所考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间、延迟的原因、借款人先前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。
减值是在贷款基础上按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值来衡量的,或者,作为一种实际的权宜之计,如果贷款依赖于抵押品,贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值(减去出售成本)。减值贷款的收入确认与非应计贷款的确认一致。
在最初衡量减值之后,根据收到的新信息,如果贷款的预期未来现金流量或抵押品或市场价值发生重大变化,则贷款金额或时间发生重大变化
贷款的价格,减值是重新计算。然而,贷款的净账面价值从未超过记录的贷款投资。
问题债务重组:
“贸易和发展报告”是指银行出于与借款人的财政困难有关的经济或法律原因,给予借款人一项它本来不会考虑的优惠。这些优惠可包括更改利率、容忍未付本金或应计利息、延长到期日、推迟定期付款的时间,或采取任何其他旨在尽量减少潜在损失的行动。银行不对其大部分TDR免除本金,但在本金被免除的情况下,在修改前未这样做的情况下,立即收取这种本金的全部豁免额。世行还认为,在确定一笔贷款是否应归类为TDR时,付款方面的延迟是微不足道的。
该公司对PCI贷款的减让和减值措施实施了更严格的定义,因为这些贷款不存在于池中,因为这些贷款已经知道信贷恶化,而且与FASB ASC 310-30的指导下的合同票据利率相比,这些贷款通常以较低的贴现率增加收入。对未在池中的PCI贷款的修改,如果它们导致预期现金流比修改前的预期现金流减少,则视为TDRs,而不考虑对协议进行任何其他修改。
随后进行重组的非应计贷款通常将保持非应计贷款的状态,直到借款人能够证明符合重组条件的偿还业绩持续一段时间,通常为期六个月。重组后的贷款可根据其他重大事件或减轻影响的情况,尽早恢复应计制。未处于非应计状态的贷款可进行重组,重组后可保持权责发生制。在这种情况下,借款人已在重组前付款,并预期在重组后将继续履行。一般来说,这类重组涉及降低贷款利率和(或)在一段时间内改变只支付利息的情况。重组后的贷款尽管存在权责发生制,但仍被视为减值贷款,如果有的话,具体的估值津贴按上文受损贷款一节所述方式计算。
如果在重组后的12个月内,贷款没有按照重组后的条款履行,则认为TDR违约。违约一般包括逾期90天或90天以上的贷款,以及经修订的到期日已过的贷款,该借款人将不会得到进一步的修改。
一旦一笔贷款被归类为TDR贷款,它将继续作为TDR贷款报告,直到它被还清或冲销为止。
无准备金贷款承付款:
无资金的贷款承付款一般与贷款承诺总额中未使用的部分或向银行客户提供信贷便利有关,并不是积极交易的金融工具。这些未提供资金的承付款被披露为具有表外风险的金融工具。附注(15)承付款和意外开支和注(19)公允价值计量在综合财务报表的说明中。
贷款费用和费用
直接贷款起源费和原始贷款的成本以及获得贷款的溢价或折扣被推迟,随后摊销或增加,作为贷款预期寿命的收益调整,使用利息法。利息法的目的是以固定的有效收益率计算周期利息收入。当贷款在到期前还清时,其馀的直接贷款起始费和原始贷款的成本以及获得的贷款的溢价或折扣立即被确认为利息收入。在贷款出售的情况下,未摊销的递延贷款起始费用或费用被确认为出售贷款的损益的一个组成部分。除循环贷款外,所有贷款均采用利息法,而循环贷款则采用直线法。除贷款来源或购买外,与贷款活动有关的费用在提供相关服务期间被确认为非利息收入。
贷款损失备抵
贷款损失备抵:
所有这些都是通过记入费用的贷款损失准备金而设立的,这是管理层对现有贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。所有被指定为非PCI贷款的贷款都类似于下文所述的方法,但对于非PCI贷款,在购买贷款时记录的公允价值调整所产生的其余未加折扣被另外计入补贴方法。PCI贷款的全部情况在下面的“购买信用受损贷款贷款损失准备金”一节中作了说明。
根据管理层的判断,备抵是必要的,以便为贷款组合中固有的风险所造成的估计贷款损失作准备。公司的所有方法包括按照FASB ASC 310计算的津贴分配,应收款项以及按照FASB ASC 450计算的津贴拨款,意外开支。因此,这一方法的依据是按信贷类型、具体同类风险池和具体损失分配分列的历史损失经验,并对当前事件和条件进行了调整。公司确定贷款损失备抵的适当水平的过程是为了在发生信用恶化时考虑到这一点。贷款损失准备金反映了贷款质量趋势,包括非应计贷款、过期贷款、分类贷款和净冲销或收回等因素的水平和趋势。贷款损失准备金也反映了对某一特定时期的所有贷款采取的所有行动。因此,所列经费数额不仅反映了与新确定的批评贷款有关的贷款损失备抵额的必要增加,而且还反映了就其他贷款采取的行动,其中包括对受损贷款或贷款池的具体估值津贴进行必要的增减。
津贴数额反映了管理层对贷款组合中已知和固有风险的持续评估。津贴的一部分可以分配给特定的贷方;但是,根据管理层的判断,任何可能被扣减的信贷都可获得全部津贴。
管理层确定受损的贷款将单独评估减值,并根据先前描述的方法记录具体的估值备抵(如果有的话)。被确定不符合管理层对受损的定义的贷款将根据(一)根据FASB ASC 450确定的历史损失因数,根据具有类似特点和趋势的类似贷款的历史贷款损失经验,对减值进行集体评估;以及(二)反映当前条件影响的环境损失因素,这是根据FASB ASC 450根据公司的一般经济状况和其他质量风险因素确定的。将历史损失因素和环境损失因素结合起来,与具有类似特点的类似贷款池中的未担保未偿贷款本金余额相乘。
公司评估特定贷款的信用质量指标,并定期分析和评估问题贷款。贷款是根据内部信用风险评级程序分类的,除其他外,评估程序包括:(一)债务人的偿还能力;(二)基本抵押品(如果有的话);和(三)借款人经营的经济环境和行业。这一分析是在贷款官员一级对所有贷款进行的。当贷款履行,但有一个指定的风险等级,而不是通过,贷款官员分析贷款,以确定一个适当的监测和收集策略。当贷款是不良贷款或已被归类为非应计贷款时,投资组合风险部门的成员将对贷款进行分析,以确定贷款是否受损。如果贷款被视为受损,投资组合风险部门将评估是否需要为贷款提供特定的评估津贴。具体的估价津贴是通过分析借款人偿还欠款的能力、抵押品缺陷和影响借款人行业的经济状况等来确定的。
历史损失因素是根据特定类别贷款的历史损失经验和收回经验计算的。该公司计算贷款类别的历史损失率是根据实际冲销和收回贷款与池中贷款总额的比例计算的,平均贷款额为12季度滚动。
环境损失因素是基于公司内部和外部的一般经济条件和其他定性风险因素。一般而言,这种评估津贴的确定,除其他外包括:(1)拖欠贷款、分类贷款和受损贷款的基本水平和趋势;(2)还贷和收回贷款的数额和趋势;(3)贷款数额和条件的变化趋势;(4)风险选择和承保标准的变化以及贷款政策、程序和做法的其他变化的影响;(5)贷款管理和其他有关工作人员的经验、能力和深度;(6)国家和地方经济趋势和条件;(6)贷款政策、程序和做法的其他变化;(5)贷款管理的经验、能力和深度;(6)国家和地方经济趋势和条件;(7)竞争、法律和监管等外部因素;(8)信贷集中度变化的影响;(9)其他因素。管理层评估每个组件对贷款质量的风险程度。
投资组合按季度计算。每个组成部分都被确定为风险等级。然后,将结果用于矩阵,以确定每一类贷款的适当环境损失因数。
所有的评价都具有内在的主观性,因为它需要在获得更多信息后容易受到重大修订的估计数。虽然管理层利用其现有的最佳判断和资料来确认贷款损失,但鉴于地方和国家经济状况的下降,今后可能有必要增加这一津贴。此外,各监管机构作为其审查过程的组成部分,定期审查银行的贷款损失备抵。这些机构可要求世界银行根据其对其在考试时可获得的资料作出的判断,对津贴作出调整。鉴于上述所有考虑,本公司认为贷款损失备抵是适当的。
购买信用受损贷款的贷款损失备抵:
在公司并购中获得的PCI贷款须经公司内部和外部信用审查。在FASB ASC 310-30的会计指导下,在每个财务报告期或计量日期,根据预期现金流量对PCI贷款进行全部计量。如果信贷恶化,或先前估计的预期现金流量下降,发生在收购日期之后,贷款损失备抵将从计量日起记在收益项下。
未供资承付款损失备抵:
银行也是金融工具的一方,在正常的业务过程中存在表外风险,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过“财务状况综合报表”确认的付款数额的信贷风险因素。该公司有一项政策,在每季度对风险进行评估,并在必要时为信贷损失提供备抵。该方法与ALL相似,包括贷款承付款缩编可能性的估计数。根据其分析,该公司记录了对表外金融工具的备抵。$306,000截至12月31日,2019和2018分别。这一备抵在公司财务状况综合报表的应计费用和其他负债范围内列报。
按揭银行业务
该银行推出并出售某些一对四家庭住房贷款的基础上,服务-释放.如果出售的贷款的销售收益与出售时的净账面价值不同,银行就会确认损益。向其他贷款人提供的1至4户家庭住房贷款的收入在贷款结清之日确认为收入。
出售一至四户家庭住房贷款的承诺主要是在申请贷款和结束贷款之间的时期内作出的。作出这些出售承诺的时间取决于借款人选择锁定贷款利率和贷款结束前的费用的时间。这些销售承诺大多是在尽最大努力的基础上作出的,即银行只有在银行批准和关闭贷款时才有义务出售贷款。为出售到二级市场的一对四家庭住宅贷款(利率锁)提供资金的承诺和未来交付这些贷款的远期承诺作为独立的常备衍生品入账。这些按揭衍生工具的公允价值是根据贷款利息锁定日期和资产负债表日期之间的抵押贷款利率变化估计的。当利率锁定时,公司将为未来交付一四户家庭住宅贷款作出远期承诺,以对冲其为贷款提供资金的承诺所造成的利率风险。这些衍生工具的公允价值的变化包括在其他收入中。这些衍生工具的公允价值是不12月31日无显着性,2019和2018.
商业贷款销售、服务和商业服务资产
该公司在有限的基础上出售SBA和USDA贷款的担保部分,并保留服务,作为现金收益,并记录相关的服务资产。本公司不出售保留服务的贷款,除非保留参与利息。维修资产在出售时按公允价值入账,公允价值是通过贴现估计的未来净现金流量来估算的,贴现使用的贴现率近似于目前的市场费率,并使用估计的预付率。在最初确认之后,所有类别的服务权利都按摊销成本或公允价值的较低比率进行,并按估计净服务收入的比例和期间摊销。维修资产在预付费用和公司财务状况综合报表中列报。
为了评估和衡量减值,应使用上述至少每年一次的贴现估计未来净现金流量模型来衡量服务权的公允价值。任何减值都是以服务权利的账面价值超过其公允价值的数额来衡量的。
根据主要风险特征(包括投资者类型、贷款类型和期限)将权利分成几类。在公允价值低于账面金额的情况下,通过对个别地层的估价津贴确认减值。如果公司后来确定某一特定阶层的全部或部分减值不再存在,则可将津贴的减少记作收入的增加。估值津贴的变动在其他收入范围内在综合收入报表中列报。服务权利的公允价值因估计和实际预付速度以及违约率和损失的变化而大幅波动。
在综合收入报表中作为其他收入报告的服务费收入,记作偿还贷款所赚取的费用。这些费用是根据未付本金的合同百分比计算的,并在赚取时记作收入。抵押贷款服务权的摊销额与还贷费收入相抵。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,与贷款服务有关的迟交费用和辅助费不算重大。
在出售SBA或USDA贷款的担保部分时,收到高于调整的账面价值的溢价。银行对SBA或USDA贷款的投资分配给贷款的销售和留存部分,根据贷款开始时每一部分的相对公允价值,并根据付款和其他活动进行调整。由于保留的部分不带有SBA或USDA担保,贷款出售部分确认的部分收益被递延并摊销,作为保留部分的收益率提高,以获得市场等效收益率。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年,递延收益余额无关紧要。
其他拥有的房地产
本公司为部分或全部清偿贷款义务而取得的其他不动产,列为待售房地产。购得时,财产在购置之日按估计公允价值(减去出售成本)入账,不得超过可变现净值,由此产生的任何减记记作贷款损失备抵。消费者抵押贷款的实际占有是指在丧失抵押品赎回权后获得法定所有权,或借款人通过完成代替止赎权的契约或通过类似的法律协议,适当地传递所有利息以满足贷款。
购置后,维护财产所产生的所有费用将被支出,但与开发和改善财产有关的费用除外,这些费用以财产的可变现净值为资本。如果其他不动产的可变现估计价值在购置日期后下降,则估值调整记作其他不动产拥有费用,扣除合并损益表的净额。
房地和设备
房地和设备,包括租赁地改良,按成本减去累计折旧列报。折旧是在资产的估计使用寿命或租期内使用直线法计算的,以较短者为准。用于计算建筑物和建筑物改进的折旧和摊销的估计使用寿命如下15到39年;对于家具、固定装置和设备三到七好几年了。当情况发生或变化时,公司审查建筑物、租赁地改进和设备的减值情况,表明财产的未贴现现金流量低于其账面价值。如果确定了减值损失,则根据财产的公允价值,通过对收益的收费来确认减值损失。
银行人寿保险
公司的BOLI保单确保某些现任或前任银行职员的生命,并指定银行为受益人。非利息收入是由保险公司增加保单的基础投资而产生的免税收入(受某些限制)。银行利用BOLI部分抵消与雇员补偿和福利计划相关的成本,并将其收入与BOLI的收益相抵消。公司将BOLI记录在财务状况表日根据保险合同可实现的金额,即按其他费用或其他可能在结算时到期的款项调整后的现金退还价值。
其他无形资产
其他无形资产代表在企业合并中获得的CDI。任何特定业务组合产生的CDI公允价值是基于核心存款供资的预期成本节余的现值,相对于另一供资来源而言。CDI在估计的使用寿命内摊销,其近似于通过加速方法获得的现有存款关系。公司每年对这些可识别的无形资产进行评估,如果存在减值迹象,则更频繁地评估这些无形资产。
善意
该公司的商誉是指在某些合并和收购中获得的净资产公允价值的超额购买价格。商誉分配给传统银行,每年在银行一级(报告单位)评估减值情况,如果在年度测试之间存在减值迹象,则更频繁地进行评估。除其他外,需要考虑的因素包括:法律因素或一般商业环境的重大变化;公司股价和市值的重大变化;意外的竞争;以及监管机构的行动或评估。
对于商誉损害评估,公司可以选择,在两步程序之前,首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。该公司选择绕过对其质量的评估2019和2018年度商誉减值测试,并直接进行两步商誉减值测试.
商誉减值两步流程要求公司对公允价值作出假设和判断.商誉减值测试的第一步是将报告单位的总公允价值与其账面价值进行比较。如果没有其他减值指标,如果总公允价值超过账面价值,商誉不被视为受损,不需要进行额外分析。如果报告单位的账面价值超过总公允价值,则将执行第二步,以衡量减值损失的数额(如果有的话)。为了衡量任何减值损失,所隐含的公允价值将以同样的方式确定,就像报告单位是在企业合并中被收购一样。如果商誉的隐含公允价值低于已记录的商誉,则将对差额记入减值费用。
有关商誉的其他资料,请参阅附注(8)商誉和其他无形资产.
所得税
该公司和银行提交了一份美国合并的联邦所得税申报表和一份俄勒冈州所得税申报表。所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税总额以及递延税资产和负债的变动情况。递延税资产和负债因合并财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果确认。递延税资产和负债的计量采用适用于预期收回或解决这些临时差额期间的应纳税收入的规定税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。如果需要,估值备抵可将递延税款资产减少到预期实现的数额。
只有在“更有可能”在税务审查中维持税收地位,并假定进行税务审查时,才能确认税收状况是一项福利。确认的金额是最大的税收优惠数额,超过50%的可能在考试中实现。对于不符合“更有可能不符合”标准的税种,则不记录任何税收优惠。
该公司的政策是在综合收入报表中确认未确认的税收利益的利息和惩罚,因为每年的数额一般都是微不足道的。
经营租赁
在正常的业务过程中,公司签订协议,并在开始时确定某一特定协议是否为租赁。本公司的不可撤销经营租赁协议涉及某些银行办事处、后台业务设施、办公设备和转租协议。这些协议分别记作预付费用和其他资产及应计费用和其他负债范围内的ROU资产和负债,分别记录在精简的财务状况综合报表中。经营租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的,并代表在租赁期间使用基础资产的权利和支付租约所产生的租赁付款的义务。由于公司的租约没有提供隐含的利率,公司在确定租赁付款的现值时,根据开始日期的资料使用其增量借款利率。经营租赁ROU资产也包括任何租赁前付款,但不包括租赁奖励.当公司合理地肯定公司将行使该选择权时,公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
公司为12个月或12个月以下的经营租赁选择了ROU资产和负债除外政策,并为合同租赁付款总额选择了资本化门槛政策$25,000或者更多。本公司不考虑在投资组合水平上的任何租赁。
股票补偿
本公司维持多项以股票为基础的奖励计划,详情请参阅注(20)股票补偿。股票期权、限制性股票奖励和发放给雇员和董事的限制性股票单位的补偿费用是根据授予之日的这些奖励的公允价值确认的。补偿费用一般是在规定的服务期内确认的,一般定义为直线式的归属期。以市场为基础归属的受限制股票单位的补偿费用,在服务期内按被限制股票单位应归属的范围予以确认。没收是在发生时确认的。
在授予之日,公司普通股的市价用于确定受限制股票奖励和受限制股票单位的公允价值。股票期权的公允价值是根据授予日期估算的,采用Black-Soles-Merton期权定价模型。某些受限制的股票单位赠款受基于业绩的归属以及基于这些条件的其他批准的归属条件和悬崖背心的限制,公允价值是使用蒙特卡罗模拟定价模型估算的。布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型和蒙特卡洛模拟定价模型中使用的假设包括:基于估价日期和剩余合同期限的预期期限;基于美国国债在授标之日的国库券曲线的无风险利率;基于支付给持有人的预期股息的预期股利收益率;以及基于同等历史期限内的历史波动而在预期期限内的预期股票价格波动。
低收入住房税收抵免投资
公司二LIhc合伙企业的股权投资,是为低收入住房项目提供资金的间接联邦补贴。作为这些合伙企业的有限责任投资者,该公司以从合伙经营亏损和联邦所得税抵免中扣除税收的形式获得税收优惠。联邦所得税抵免是在10年期间内由于符合某些标准的投资财产而获得的,并且在15年内因不遵守这些标准而被收回。本公司按比例摊销法核算LIHTCs,并按所收到的税收抵免和其他税收优惠按比例摊销投资的初始成本,并在公司合并收入报表中确认净投资业绩为所得税支出的一个组成部分。该公司在公司财务状况表中报告了未合并LIHTCs的股权投资的账面价值,作为预付费用和其他资产。
LIHTCs的最大亏损风险是公司投资的股本和提供的信贷。向这些实体提供的贷款与其他贷款的承保方式基本相同,而且一般都有担保。该公司评估了公司在每一项LIHTC投资中持有的可变利益,并确定该公司在此类投资中没有控制财务利益,也不是主要受益人。
新的市场税收抵免投资
该公司共有$25.0百万合格股本投资三有资格获得NMTC的经认证的发展实体。NMTC方案向投资者提供联邦税收奖励,以便在贫困社区进行投资,并通过在这些社区发展成功的企业来促进经济改善。NMTC可供投资者在7年内使用,如果在此期间发生某些事件,则可对其进行回收。要求公司提供资金85百分比在预定的最后期限前申请全部税收抵免。公司在截止日期前提供了资金。
公司按权益法核算其NMTC,并将投资余额作为预付费用和其他资产在公司财务状况综合报表中报告,并在公司综合损益表中报告其他收入中的投资收入。
递延补偿计划
该公司有一个递延补偿计划,并已与某些执行官员达成协议。根据“递延补偿计划”,参与人可选择推迟赔偿,公司可酌情根据若干因素代表任何参与人向递延补偿计划缴纳额外缴款。该等酌情供款一般由公司董事局赔偿委员会批准。递延补偿计划下参与人的名义账户余额每年赚取利息。适用的利率是穆迪在每年1月1日到期的AAA公司债券收益率。一般来说,参与人的帐户应在参与人在公司离职、参与人死亡或伤残或参与人根据“国内收入法”适用规则选择的某一特定日期时支付。
此外,与主要的合并,公司承担了一个工资延续计划。薪酬延续计划是一项无经费的、无保留的递延补偿计划,适用于选定的前首席商业行政人员,其中一些是现任遗产官。根据“工资延续计划”,公司将在个人因退休而终止服务的特定期间内,向每个参与人或其受益人支付具体数额,但须遵守提前终止合同的规定。
公司根据“递延补偿计划”和“工资延续计划”支付款项的义务是公司的一般义务,应从公司的一般资产中支付。因此,参与方是公司的一般无担保债权人,在这两项计划下的参与情况都是如此。公司在“财务状况综合报表”中记录应计费用内的负债和其他负债,并以系统和合理的方式记录补偿费用。由于根据“递延补偿计划”赚得的数额一般是根据公司的年度业绩计算的,因此公司每年记录根据该年财务执行情况计算的一笔数额的递延补偿费用。
每股收益
两类方法用于计算每股基本收益和稀释收益.每股基本收益是分配给普通股股东的净收益除以在此期间流通的普通股加权平均数。所有未兑现的基于股票的支付奖励,如果包含不可没收股息的权利,将被视为参与此计算的证券。分配给参股证券的股息和未分配收益不包括在分配给普通股股东的净收益中,参与证券不包括在已发行加权平均普通股之外。普通股稀释收益采用国库股法计算,包括在股票期权下发行的额外潜在普通股的稀释效应。在财务报表发布之日,每股收益和股息被重报为所有股票分红和股票分红。
衍生金融工具
为出售而持有的按揭贷款及有关远期交割合约的承付款,均属衍生工具。该公司还利用利率互换衍生合同来满足其商业客户的需要,即与客户进行利率互换,同时与另一金融机构进行抵消性利率互换。在每次掉期交易中,本公司同意以可变利率向客户支付名义金额的利息,并以固定利率从客户收取类似名义金额的利息。同时,公司同意按相同名义金额向另一金融机构支付相同的固定利率,并按相同的名义金额收取相同的可变利率。该交易允许公司的客户有效地将可变利率贷款转换为固定利率,公司根据与其客户和第三方的基础交易的投标/询问价差的差异确认即时收益。由于公司作为其客户的中介,标的衍生合同的公允价值的变化在很大程度上相互抵消,对公司的经营结果影响不大。这些利率互换不被指定为对冲工具。
与这些交易有关的费用收入记在综合收入报表上的利率掉期费中。未清衍生工具头寸的公允价值包括在公司财务状况综合报表中的预付费用和其他资产及应计费用和其他负债中,并列入现金流动综合报表中应计未收利息、预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债的净变动中。公允价值变动和所有现金流量的损益计入公司合并损益表中的其他非利息收入,但在截止年度净额为零2019年12月31日和2018基于相同的背靠背利率互换。
广告费用
广告费用按支出入账。第一次使用广告时,与广告制作有关的费用被认为是发生的。
操作段
当公司的主要决策者监督各种产品和服务的收入来源时,经营管理和财务业绩在全公司的基础上进行评估。操作段聚合为一因为所有部分的运营结果都是相似的。因此,管理层认为所有财务服务业务都集中在一个可报告的业务部门。
与客户签订合同的收入
该公司的收入主要由金融工具的利息收入构成,如贷款和投资证券,这些收入被排除在ASC 606的范围之外。对公司收入的描述-
在ASC 606范围内产生的活动列于公司综合损益表中的服务费和其他费用及其他收入中,具体如下:
| |
• | 存款账户服务费:本公司从各种存款产品和服务中向存款客户收取费用。非交易费用,如账户维持费和月结单费,被视为根据与正在续订的日常合同向客户提供的费用。这些非交易费用的收入是在一个月内赚取的,代表公司履行履约义务的期间。基于交易的费用,如不充分的资金收费、停止支付费用和电汇费,在交易执行时确认,因为合同期限不超过所执行的服务。 |
| |
• | 财富管理和信托服务:本公司从与客户签订的信托和经纪活动合同中收取费用。收入一般是按月确认的,一般是根据客户管理资产的一定百分比计算,或者是根据为客户实施的投资或保险解决方案计算的。 |
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• | 商业处理服务及借记卡及信用卡费用:本公司从持卡人透过第三方付款网络供应商进行的交易中赚取费用,包括(I)由付款网络作为借记卡发行人而赚取的转帐费,(Ii)转介费收入,及(Iii)将客户转介至付款处理供应商而赚取的持续商户费用。这些费用在交易发生时已获确认,但可按日或每月结算。 |
(d) 最近发布的会计公告
FASB ASU 2014-09, 与客户签订合同的收入,(经FASB ASU 2015-14;FASB ASU 2016-08;FASB ASU 2016-10和FASB ASU 2016-12修订),于2014年5月发布。根据这一会计准则更新(“ASU”或“更新”),财务会计准则委员会(“FASB”)创建了一个新的主题606,这是对FASB和国际会计准则委员会的一项联合倡议的回应,目的是澄清确认收入的原则,并为美国公认会计准则和国际财务报告准则制定共同的收入标准,以便:
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• | 提高各实体、行业、法域和资本市场收入确认做法的可比性。 |
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• | 通过改进披露要求,向财务报表用户提供更有用的信息。 |
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• | 通过减少实体必须提及的要求数量,简化财务报表的编制。 |
该公司于2018年1月1日采用了修订后的收入确认指南,采用了修改后的追溯方法。公司收入的很大一部分来自金融资产的利息收入,这些收入被排除在修订指南的范围之外。关于非利息收入和相关披露,公司已在指南范围内确定和评估了收入来源和基本收入合同。在考虑经修订的会计准则时,该公司没有发现收入确认的时间有任何重大变化。“最新情况”的通过对公司的综合财务报表没有重大影响,但通过确实改变了上述重要会计政策中所述的某些披露要求。
FASB ASU 2016-01, 金融资产和金融负债的确认和计量(分主题825-10),于2016年1月发布,以加强金融工具的报告模式,为财务报表用户提供更多有用的决策信息。“最新情况通报”载有若干规定,包括但不限于:(1)除某些例外情况外,要求权益投资按公允价值计量,公允价值以净收入确认;(2)简化股权投资的减值评估,而不要求通过定性评估来确定减值;(3)取消披露估算公允价值的方法和重要假设的要求;(4)要求在资产负债表或财务报表所附附注中按计量类别和金融资产的形式分别列报金融资产和负债。“最新情况通报”还修改了某些财务报表披露要求,包括要求根据退出价格披露金融工具的公允价值。自2018年1月1日起,本公司采用累积追赶过渡法。这一变化导致累计调整为$93,000从…累计其他综合损失,
网保留与公司权益担保相关的未实现收益的留存收益。由于采用本更新,公司用于估计应收贷款公允价值和存款账户公允价值以进行披露要求的程序和程序也发生了变化。在此之前,公司使用入口价格的概念对这些物品进行了估价。本ASU强调,应使用退出价格概念来衡量这些工具;因此,公司改进了其计算,作为采用本更新的一部分。上一期间的资料尚未更新,以符合新的指导意见。见股东权益合并报表注(19)公允价值计量.
FASB ASU 2016-02, 租赁(主题842),经ASU 2017-13、2018-01、2018-10、2018-11和ASU 2018-11和ASU 2019-01修订的ASU 2019-01最初于2016年2月发布,目的是提高各组织之间租赁的透明度和可比性,并披露有关租赁安排的关键信息。ASU规定了承租人和出租人租赁的确认、计量、提交和披露原则。ASU要求承租人采用双重方法,将租赁分为融资租赁或经营租赁。这种分类将确定租赁费用是根据有效利息法还是在租赁期限内的直线基础上确认的。承租人还必须记录所有期限超过12个月的租赁的使用权、资产和租赁负债,而不论其分类如何。所有现金付款将在现金流量表中列入业务活动。在过渡时期,承租人和出租人必须在最早的时期开始时使用修改后的追溯方法确认和衡量租赁。ASU在2018年12月15日以后的财政年度对公共实体有效,包括在这些财政年度内的过渡时期。2018年期间,管理层制定了估算使用权、资产和租赁负债的方法,并选定了一个供应商,以协助实施和计算经修订的追溯办法所产生的影响。该公司于2019年1月1日通过了ASU,并选择了12个月或更短期限的租赁资产和租赁负债除外会计政策。这一ASU的采用导致了业务租赁资产和负债的确认。$29.3百万和$30.2百万分别在“财务状况简编综合报表”中的预付费用和其他资产及应计费用和其他负债中。这一变化还导致了对初始留存收益的累积效应调整。$399,000,扣除税后,按修改后的追溯法计算。
FASB ASU 2016-13金融工具:信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11于2016年6月修订。通常被称为CECL,本ASU要求按摊销成本法计量的金融资产按预计收取的净额列报。信贷损失备抵是从金融资产摊销成本法中扣除的估价账户,用以按预期在金融资产上收取的数额列报净账面价值。预计信贷损失的计量依据的是有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前条件以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测。该修正案涉及贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款和任何其他未被排除在合同约定范围之外的接受现金的金融资产。会计准则股以反映预期信贷损失的方法取代一般只考虑过去事件和当前情况的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以估计所有预期的信贷损失。此外,ASU还处理购买的资产,并引入了购买的金融资产,其信用恶化的程度从一开始就超过了微不足道的水平(“PCD”)。这些PCD资产的会计核算类似于FASB ASC 310-30的现行会计准则,不良信贷质量获得的贷款和债务证券,对于PCI资产,除随后对现金流量估计数的改进外,将立即确认为收入,类似于立即确认现金流量随后恶化。目前的指导意见只允许对这些现金流量的改善作出预期的确认。由于术语已被更改为“微不足道”的信贷恶化量,因此假定在ASU下有更多的资产可能比目前指导下的资产更有资格进行这一核算。对于公共商业实体,ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括那些财政年度内允许在2018年12月15日以后的财政年度及早采用的中期。实体将在采用指导意见的第一个报告期开始时,通过对留存收益进行累积效应调整,应用ASU。债务证券需要一种可能的过渡办法。以前应用了FASB ASC 310-30指南的实体将前瞻性地将指导应用于本ASU中的PCD资产。应对PCD资产采用一种可能的过渡办法,在采用时,应调整摊销成本法,以反映信贷损失备抵额的增加。
该公司正在实施一种CECL备抵模式,该模型计算贷款寿命期间的准备金,主要由投资组合特征、经济前景和其他关键方法假设驱动,而目前的会计做法则使用了已发生损失模型。这些假设是建立在开放池、历史损失框架的基础上的。公司将在合理的情况下使用单一的经济预测
可支持的预测期,以直线回归历史损失.公司的跨职能团队将根据需要定期完善模型。该公司预计信用损失备抵额将增加10%-30%,包括对无资金承付款的备抵的影响。这一变化将减少截至2020年1月1日的开盘股东权益余额。增加的大部分是贷款寿命估计的结果。公司预计较长期贷款的信贷损失备抵额会增加,而较短期贷款的备抵额则会减少。之所以披露上述范围,是因为该公司仍在最后确定中东欧津贴模式,包括审查与质量调整、可能出现的问题债务重组和经济预测有关的假设;最后确定内部控制的执行;评估对我们财务报表披露的影响。
该公司预计,在新编纂的可供出售债务证券减值模式下,其可供出售的债务证券不会计入信贷损失的实质性备抵,因为这些证券大多是政府机构支持的证券,其损失风险极小。
FASB ASU 2017-04.class=‘class 1’>将商誉减损测试中的第二步取消.ASU适用于年度或2019年12月15日以后开始的任何临时商誉损害测试,使用一种可能的过渡方法,并允许尽早采用.公司预计ASU不会对其合并财务报表产生重大影响。
FASB ASU 2018-13披露框架-对公允价值计量披露要求的修改,于2018年8月发布,并修改了专题820中关于公允价值计量的披露要求。本ASU的修正案对所有实体的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的期中期均有效。公司预计ASU不会对其合并财务报表产生重大影响。
在结束的年份内没有完成任何收购或合并。2019年12月31日和2017年。在本年度终了的年度内2018年12月31日,公司完成了对Puget声波Bancorp和Premier Business Bancorp的收购。
Puget有声合并:
2017年7月26日,该公司与世界银行和Puget SoundBancorp公司一起。它的全资子公司普吉健全银行联合宣布签署一项最终协议。普吉特音响公司的合并于2018年1月16日生效。自收购之日起,Puget声音公司合并为传统银行,Puget声音银行合并为遗产银行。普吉特声音公司的合并导致了$68.5百万出于善意。
根据Puget声音合并的条款,所有未执行的Puget声音限制性股票奖励在Puget声音合并的收购日期立即生效。普吉公司股东收到1.1688传统普通股每股Puget健全股票。文物署4,112,258根据2018年1月12日传统普通股收盘价计算的普通股股票$31.80发行的普通股总公允价值$130.8百万支付的现金$3,000就交易中的部分股份而言,其支付的总代价为$130.8百万。考虑总额包括$851,000,代表26,741被普吉证券股东没收的股票,以支付适用的税款。
本公司招致与收购有关的费用$75,000, $5.4百万和$810,000最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别为普吉特音响的合并。
主要合并:
2018年3月24日,该公司与世界银行、总理商业银行及其全资附属银行总理社区银行共同宣布签署一项最终协议。总理合并于2018年7月2日生效。自收购之日起,中央商业银行合并为遗产银行,总理社区银行合并为遗产银行。
根据总理合并的条款,首席商业股东收到0.4863根据2018年6月29日遗产普通股每股收盘价换得的遗产普通股股份$34.85。文物署2,848,579其普通股和已付现金的股份$2,000就交易中的部分股份而言,其支付的总代价为$99.3百万.
本公司招致与收购有关的费用$57,000,和$4.9百万,在过去的几年里2019年12月31日 和 2018分别为总理合并。有不在2017年12月31日终了的年度内发生了与并购相关的费用。
业务合并会计:
总理合并和普吉证券合并导致$53.4百万和$68.5百万分别是善意的。这种商誉在税收上是不可扣减的。
Premier和Puget合并的主要原因是,根据其持续的增长战略,在公司的地理足迹中创造深度,将重点放在大都会市场,并实现运营规模和实现更大的合并组织的效率。合并构成由FASB ASC 805,业务组合所定义的业务收购。FASB ASC 805规定了企业收购者如何在其财务报表中确认和计量其可识别资产和承担负债的原则和要求。遗产被认为是这些交易的收购人。因此,对总理商业资产和普吉证券资产的公允价值的初步估计数,包括可识别的无形资产和承担的负债,在各自的购置日期进行了衡量和记录。关于收购日期的公允价值是初步的,是管理层根据现有的信息和事实以及收购日期的情况所作的最佳估计。公允价值在购置结束日期后一年内可作调整,因为可以获得关于收盘日公允价值的补充信息。截至2018年12月31日,该公司最后确定了这两宗合并的收购价格分配。
在总理合并和普吉合并中获得的资产和承担的负债的公允价值估计如下:
|
| | | | | | | |
| 总理合并 | | 普吉声合并 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 22,534 |
| | $ | 25,889 |
|
利息存款 | 3,309 |
| | 54,247 |
|
可供出售的投资证券 | 4,493 |
| | 80,353 |
|
应收贷款(1) | 330,158 |
| | 388,462 |
|
其他拥有的房地产 | 1,796 |
| | — |
|
房地和设备,净额 | 3,053 |
| | 732 |
|
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 1,120 |
| | 623 |
|
银行所有人寿保险 | 10,852 |
| | 6,264 |
|
应计未收利息 | 1,006 |
| | 1,448 |
|
预付费用和其他资产 | 1,603 |
| | 1,354 |
|
其他无形资产 | 7,075 |
| | 11,270 |
|
所获资产总额 | $ | 386,999 |
| | $ | 570,642 |
|
负债 | | | |
存款 | $ | 318,717 |
| | $ | 505,885 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 16,000 |
| | — |
|
根据回购协议出售的证券 | 462 |
| | — |
|
应计费用和其他负债 | 5,935 |
| | 2,504 |
|
获得的负债总额 | $ | 341,114 |
| | $ | 508,389 |
|
| | | |
获得的净资产的公允价值 | $ | 45,885 |
| | $ | 62,253 |
|
(1) 在总理合并和普吉证券合并中获得的未偿贷款余额是$335.4百万和$392.7百万分别在收购日期。
下表汇总了从总理和Puget健全合并中确认的净资产、估计公允价值调整和由此产生的商誉。商誉系指转让的代价超过所取得的净资产和承担的负债的估计公允价值。
|
| | | | | | | |
| 总理合并 | | 普吉声合并 |
| (单位:千) |
考虑转移 | $ | 99,275 |
| | $ | 130,773 |
|
| | | |
合并日净资产成本法 | $ | 40,629 |
| | $ | 54,405 |
|
公允价值调整: | | | |
投资证券 | (135 | ) | | (348 | ) |
应收贷款共计,净额 | (111 | ) | | 1,400 |
|
其他拥有的房地产 | (1,017 | ) | | — |
|
房地和设备 | 1,312 |
| | (121 | ) |
其他无形资产 | 7,075 |
| | 9,207 |
|
预付费用和其他资产 | (1,912 | ) | | (2,282 | ) |
存款 | (310 | ) | | (62 | ) |
应计费用和其他负债 | 354 |
| | 54 |
|
合并日净资产公允价值 | $ | 45,885 |
| | $ | 62,253 |
|
| | | |
合并后的商誉 | $ | 53,390 |
| | $ | 68,520 |
|
下表列出了截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年份的某些形式信息,仅供说明之用,就好像总理和Puget合并发生在2017年1月1日一样。估计的形式信息结合了PremierCommerce和Puget声波的历史结果和公司合并的历史结果,并包括反映某些公允价值调整对各自时期的估计影响的某些调整。这些形式上的信息并不能说明如果总理和普吉合并发生在2017年1月1日会发生什么。特别是,形式资料没有考虑到公允价值记录贷款造成的贷款损失准备金的任何变动。此外,因总理合并和Puget合并而产生的额外经营节余和其他业务协同效应,包括利息收入的增长,未反映在下表的暂定数额中。因此,实际数额将与所提供的初步资料不同。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
| (单位:千美元,每股除外) |
净利息收入 | $ | 194,989 |
| | $ | 174,190 |
|
净收益 | 69,515 |
| | 41,551 |
|
普通股基本收益 | $ | 1.88 |
| | $ | 1.12 |
|
每股稀释收益 | $ | 1.87 |
| | $ | 1.12 |
|
公司认为,历史上的总理商业和普吉特健全的经营成果,单独或集体,被认为没有足够的意义,以有意义的公司的经营结果。
该公司的投资政策主要是为了提供和维持流动性,在不产生不当利率和信贷风险的情况下创造有利的资产回报,并补充银行的贷款活动。
可供出售的投资证券
(A)按类别及到期日划分的证券
下表列出在所列日期可供出售的投资证券的摊销成本、未实现收益毛额、未实现损失毛额和公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 104,709 |
| | $ | 598 |
| | $ | (84 | ) | | $ | 105,223 |
|
市政证券 | 128,183 |
| | 4,933 |
| | (102 | ) | | 133,014 |
|
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | |
|
住宅 | 336,929 |
| | 3,184 |
| | (505 | ) | | 339,608 |
|
商业 | 322,169 |
| | 5,575 |
| | (649 | ) | | 327,095 |
|
公司债务 | 23,893 |
| | 316 |
| | (15 | ) | | 24,194 |
|
其他资产支持证券(1) | 23,277 |
| | 54 |
| | (153 | ) | | 23,178 |
|
共计 | $ | 939,160 |
|
| $ | 14,660 |
|
| $ | (1,508 | ) |
| $ | 952,312 |
|
(1)由美国政府赞助的机构发行和担保。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 101,595 |
| | $ | 155 |
| | $ | (147 | ) | | $ | 101,603 |
|
市政证券 | 158,461 |
| | 1,209 |
| | (806 | ) | | 158,864 |
|
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | | |
住宅 | 337,295 |
| | 426 |
| | (6,119 | ) | | 331,602 |
|
商业 | 338,250 |
| | 1,035 |
| | (5,524 | ) | | 333,761 |
|
公司债务 | 25,662 |
| | 36 |
| | (135 | ) | | 25,563 |
|
其他资产支持证券(1) | 24,278 |
| | 424 |
| | — |
| | 24,702 |
|
共计 | $ | 985,541 |
| | $ | 3,285 |
| | $ | (12,731 | ) | | $ | 976,095 |
|
(1) 由美国政府赞助的机构发行和担保。
有不被归类为交易或持有至到期日的证券2019年12月31日或2018年12月31日.
可供出售的投资证券的摊销成本及公允价值2019年12月31日按合同期限分列如下。实际到期日可能与合同期限不同,因为某些借款人有权赎回或预支债务,有或不加催缴或预付罚款。
|
| | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
一年或一年以下到期 | $ | 18,745 |
| | $ | 18,888 |
|
一年至五年后到期 | 174,623 |
| | 176,734 |
|
五年至十年后到期 | 293,616 |
| | 298,650 |
|
十年后到期 | 452,176 |
| | 458,040 |
|
共计 | $ | 939,160 |
|
| $ | 952,312 |
|
(B)未实现损失和其他非临时减值
下表显示本公司可供出售的投资证券的未变现总亏损及公允价值,而该等投资证券并无被视为暂时受损,并按投资类别及个别证券截至以下日期为止处于持续未变现亏损状况的时间合计。2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (单位:千) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 45,999 |
| | $ | (84 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,999 |
| | $ | (84 | ) |
市政证券 | 13,761 |
| | (102 | ) | | — |
| | — |
| | 13,761 |
| | (102 | ) |
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | | | |
| |
|
住宅 | 14,272 |
| | (66 | ) | | 60,232 |
| | (439 | ) | | 74,504 |
| | (505 | ) |
商业 | 56,263 |
| | (177 | ) | | 43,623 |
| | (472 | ) | | 99,886 |
| | (649 | ) |
公司债务 | 998 |
| | (2 | ) | | 1,987 |
| | (13 | ) | | 2,985 |
| | (15 | ) |
其他资产支持证券(1) | 14,383 |
| | (127 | ) | | 1,609 |
| | (26 | ) | | 15,992 |
| | (153 | ) |
共计 | $ | 145,676 |
|
| $ | (558 | ) |
| $ | 107,451 |
|
| $ | (950 | ) |
| $ | 253,127 |
|
| $ | (1,508 | ) |
(1)由美国政府赞助的机构发行和担保。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (单位:千) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 46,992 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 7,350 |
| | $ | (89 | ) | | $ | 54,342 |
| | $ | (147 | ) |
市政证券 | 31,157 |
| | (159 | ) | | 38,792 |
| | (647 | ) | | 69,949 |
| | (806 | ) |
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | | | | | | | | | |
住宅 | 66,620 |
| | (247 | ) | | 193,726 |
| | (5,872 | ) | | 260,346 |
| | (6,119 | ) |
商业 | 43,531 |
| | (272 | ) | | 190,585 |
| | (5,252 | ) | | 234,116 |
| | (5,524 | ) |
公司债务 | 13,736 |
| | (87 | ) | | 1,951 |
| | (48 | ) | | 15,687 |
| | (135 | ) |
共计 | $ | 202,036 |
| | $ | (823 | ) | | $ | 432,404 |
| | $ | (11,908 | ) | | $ | 634,440 |
| | $ | (12,731 | ) |
(1) 由美国政府赞助的机构发行和担保。
该公司已评估了这些可供出售的投资证券2019年12月31日和2018年12月31日并确定其价值的下降不是暂时的。未实现损失主要是由于购买证券以来市场利率上升所致。预计这些证券的公允价值将随着其到期日的临近而收回。市政证券和公司债券的发行人没有一家的信用评级低于投资评级。2019年12月31日或2018年12月31日。本公司有能力及意欲持有该等投资,直至收回该证券的摊还成本为止,而该费用可能是该等证券的到期日。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017有不计入净收入的非临时费用。
(C)已实现的损益
下表列出出售可供出售的证券的已实现损益毛额。2019年12月31日, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
已实现收益毛额 | $ | 558 |
| | $ | 273 |
| | $ | 193 |
|
已实现损失毛额 | (228 | ) | | (136 | ) | | (187 | ) |
已实现净收益 | $ | 330 |
| | $ | 137 |
| | $ | 6 |
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(D)质押证券
下表汇总了可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值,这些证券以下列债务作为抵押品2019年12月31日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
华盛顿州和俄勒冈州公共存款 | $ | 187,700 |
| | $ | 190,773 |
| | $ | 199,026 |
| | $ | 196,786 |
|
根据回购协议出售的证券 | 22,156 |
| | 22,294 |
| | 48,173 |
| | 47,407 |
|
其他质押证券 | 19,333 |
| | 19,850 |
| | 20,778 |
| | 20,482 |
|
共计 | $ | 229,189 |
|
| $ | 232,917 |
|
| $ | 267,977 |
|
| $ | 264,675 |
|
公司在正常的业务过程中发放贷款,也通过兼并和收购获得贷款。与公司记录的应收贷款投资有关的披露一般不包括应计利息、应收账款和递延费用净额,因为这些费用或费用被认为是微不足道的。
(A)贷款来源/风险管理
公司将贷款分类为四整个贷款组合的部分:商业业务,一对四家庭住宅,房地产建设和土地开发和消费者。在这些部分中有各类贷款,管理部门监测和评估贷款组合中的信贷风险。该公司制定了某些贷款政策和程序,旨在在可接受的风险范围内最大限度地增加贷款收入。管理层定期审查和批准这些政策和程序。报告制度通过向管理层提供与贷款生产、贷款质量、信贷集中、贷款拖欠以及不良贷款和批评贷款有关的经常报告来补充审查进程。公司还定期进行内部贷款审查和验证信用风险评估,并将这些审核的结果提交给管理层。贷款审查过程补充和加强了贷款官员和信贷人员作出的风险识别和评估决定,以及公司的政策和程序。
对每个贷款组合部分的风险特点的讨论如下:
商业业务:
商业商业投资组合中有三大类贷款:商业和工业贷款、业主占用商业地产和非业主占用商业地产。业主和非业主占用的商业房地产类别都被认为是商业房地产贷款。由于商业贷款和工业贷款具有不同于商业房地产贷款的风险特征,因此下文将对它们分别进行讨论。
商业和工业。商业和工业贷款主要是根据借款人确定的现金流量发放的,其次是借款人提供的基本抵押品。然而,借款者的现金流可能不像预期的那样,担保这些贷款的担保品的价值可能会波动。大多数商业和工业贷款是由融资资产或其他商业资产(如应收账款或库存)担保的,可以包括个人担保;但是,一些短期贷款可以在无担保的基础上发放。就以应收帐款担保的贷款而言,偿还这些贷款的资金的可得性在很大程度上取决于借款人是否有能力向其客户收取欠款。商业和工业贷款比其他贷款具有更大的风险,因为借款人的现金流较难预测,而且在违约情况下,损失数额可能更大,更难以量化,因为担保这些贷款的抵押品的价值可能波动,可能无法收回,或过时或用途有限等。
商业地产。该公司主要在其主要市场区域内提供商业房地产贷款。这些贷款须遵守类似商业和工业贷款的承保标准和程序,因为这些贷款主要被视为现金流动贷款,其次被视为以房地产为担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金和贷款付款,偿还取决于财产的成功运营和管理。获得这些贷款的房地产的价值可能受到房地产市场或经济状况的不利影响。自住商业房地产贷款与非业主商业房地产贷款的风险差异很小。
一对四家庭住宅:
该公司的一四户家庭住房贷款大多是由位于其一级市场地区的单户住宅担保的。该公司的承销标准要求单一家庭投资组合贷款一般为业主所有,且不得超过80%指基础抵押品的初始价值或成本较低的抵押品。到期日的期限通常从15到30好几年了。该公司一般在二级市场出售其单一家庭贷款,并在其贷款组合中保留较小的份额。
房地产建设与土地开发:
本公司提供一至四套家庭住宅及五套或以上家庭住宅及商业物业的建筑贷款。一四户家庭住房建设贷款一般包括建造定制住宅,购房者是借款人。该公司还为建造预售住房的建筑商提供资金,并在选定的情况下为建造投机性住宅物业的建筑商提供资金。基本上,所有的建筑贷款都是短期贷款,定价时利率是可变的.与其他类型的贷款相比,建筑贷款可能涉及更高的风险,因为资金部分是根据项目的价值预付的,在项目完工前是不确定的。由于估算建筑成本的内在不确定性以及已完成项目的市场价值以及政府对不动产的管制的影响,公司对完成项目所需资金总额和相关贷款-价值比率的估计可能与实际结果不同。因此,建筑贷款往往涉及支付部分取决于偿还的大笔资金。最终项目成功后,借款人有能力出售或出租财产或为债务再融资。如果公司对项目竣工时价值的估计被夸大,可能没有足够的担保来偿还贷款,如果借款人不偿还贷款,可能会蒙受损失。这类贷款的还款来源可能是经批准的长期贷款人预先承诺的长期贷款。, 出售已开发的财产或公司的临时贷款承诺,直到获得永久资金为止。这些贷款受到现场检查的密切监测,并被认为比其他房地产贷款具有更高的风险,因为这些贷款的最终偿还取决于建设项目的成功完成、利率的变化、政府对不动产的监管、一般的经济状况以及能否获得长期融资。
消费者:
本公司提供有担保和无担保的消费贷款和信贷额度。这些贷款的承保程序确保了符合条件的主要和二级还款来源。住房权益贷款的承保标准受到法定要求的重大影响,其中包括但不限于80%、收款补救办法、借款人一次可拥有的此类贷款的数量和文件要求。为监测和管理消费贷款风险,根据需要制定和修改政策和程序。大多数消费贷款用于在许多个人借款人中支付的数额相对较小的贷款,从而降低了这类贷款的信贷风险。为进一步降低风险,趋势报告由管理层定期审查。
该公司还购买间接消费贷款。这些贷款是为新的和旧的汽车和娱乐车辆,间接来源于选定的经销商在公司的市场地区。该公司对间接贷款的购买主要限于在其市场区域内建立和知名的经销商以及未被归类为次级贷款的申请人。
应收贷款2019年12月31日和2018年12月31日由下列投资组合部分和类别组成:
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| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 851,834 |
| | $ | 853,606 |
|
业主自住商业地产 | 806,609 |
| | 779,814 |
|
非业主占用商业地产 | 1,291,592 |
| | 1,304,463 |
|
商业业务总额 | 2,950,035 |
|
| 2,937,883 |
|
一对四家庭住宅 | 132,088 |
| | 101,763 |
|
房地产建设和土地开发: | | | |
一对四家庭住宅 | 104,910 |
| | 102,730 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 171,777 |
| | 112,730 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 276,687 |
|
| 215,460 |
|
消费者 | 406,628 |
| | 395,545 |
|
应收贷款毛额 | 3,765,438 |
|
| 3,650,651 |
|
递延贷款费用净额 | 2,441 |
| | 3,509 |
|
应收贷款净额 | 3,767,879 |
|
| 3,654,160 |
|
贷款损失备抵 | (36,171 | ) | | (35,042 | ) |
应收贷款共计,净额 | $ | 3,731,708 |
|
| $ | 3,619,118 |
|
(B)信贷集中
该公司的大部分贷款活动发生在其主要市场区域,主要市场集中在从华盛顿州的Whatcom县到Clark县的I-5走廊、俄勒冈州的Multnorah县和华盛顿州以及其他毗连的市场。公司的大部分贷款组合包括(按余额排列)2019年12月31日)非业主占用的商业地产、工商业及业主占用的商业地产.截至2019年12月31日和2018年12月31日,有不与任何单一行业有关的贷款的集中程度超过10%公司贷款总额。
(C)信贷质量指标
作为持续监测公司贷款组合信贷质量的一部分,管理层跟踪某些信贷质量指标,包括与以下方面有关的趋势:(一)贷款的风险等级;(二)分类贷款的水平;(三)次级贷记净额;(四)次级不良贷款;(五)美利坚合众国的一般经济状况,特别是华盛顿州和俄勒冈州。该公司利用风险等级矩阵为其每笔贷款指定一个风险等级。贷款的评级为1至10级。风险等级的一般特征如下:
| |
• | 1至5年级:这些等级被视为“及格等级”,包括可忽略至平均水平以上但可接受风险的贷款。这些借款者的资本水平一般都是可以接受的。 |
稳定的收入和偿债能力。“通行证”类别中等级较高的贷款可能包括那些经历特殊经营困难的借款人,但到目前为止,他们的付款表现是可以接受的。加强对财务信息和(或)担保品的监测可能是适当的。这个等级的贷款没有立即损失的风险敞口。
| |
• | 6年级:这个等级包括“观察”贷款,被认为是“及格等级”。该等级是打算在临时的基础上使用的通行证等级借款人,其中潜在的重大风险修改行动是预期在短期内。 |
| |
• | 7年级:这一等级包括“特别提到”贷款,其目的是根据监管指南突出风险较高的贷款。这个等级是监管术语“OAEM”的同义词。这种等级的贷款显示出利润和资本不断恶化的迹象,借款人可能不足以承受重大挫折。借款者通常比正常情况下的杠杆率要高,外部支持可能是适度的,而且可能缺乏流动性。除非采取积极措施纠正这种情况,否则贷款有可能进一步下降。 |
| |
• | 8年级:这一等级包括“不合格”贷款,按照监管指南,该公司已确定有很高的信用风险。这些贷款也有明确的弱点,使拖欠付款或本金风险很可能,但尚不确定。借款人在财务比率和业绩方面可能表现出严重的负趋势。这类贷款可能取决于抵押品清算、次级还款来源或正常业务以外的事件。这种级别的贷款可以根据公司的权责发生制政策按权责发生制或非权责发生制进行。 |
| |
• | 9年级:这一等级包括根据监管指南提供的“可疑”贷款,公司已确定这些贷款具有过度的信用风险。这类贷款处于非权责发生的状态,可能取决于价值难以确定的抵押品,也可能取决于某些缺乏确定性的短期事件。此外,这些贷款一般都有具体的估价备抵,或因被认为无法收回的数额而被部分抵扣。 |
| |
• | 10年级:这一等级包括按照监管指南发放的“损失”贷款,公司已经确定这些贷款具有最高的损失风险。在确认付款不确定或付款的时间或价值无法确定时,这些贷款被记作或预付。“损失”并不意味着贷款或部分贷款将永远得不到偿还,也绝不意味着债务得到了免除。 |
贷款的数字贷款等级是在贷款开始时确定的。在获得有关贷款业绩的新信息时,将考虑贷款等级的变化,包括从借款人收到最新财务信息、银行信贷部门进行年度定期贷款审查的结果以及银行内部贷款审查部门定期进行的贷款审查。对于消费贷款,银行遵循FDIC的统一零售信贷分类和账户管理政策,以便在发生拖欠付款或违约的情况下进行后续分类。一般情况下,个人贷款等级将不会从前一时期改变,除非有具体的迹象表明信贷恶化或改善。信用恶化表现为拖欠贷款、与借款人直接沟通或管理层了解的其他借款人信息。关于借款人或抵押品的已知事实证明了信贷的改善。
贷款等级与损失的可能性有关,因为等级越高,损失的可能性就越大。通过等级的贷款可能有一些估计固有的损失,但程度低于其他贷款等级。OAEM贷款等级是暂时的,因为公司正在等待更多的信息来确定潜在损失的可能性和程度。然而,特别提到级贷款损失的可能性比观察级贷款大,因为信用恶化是可以衡量的。低于标准等级的贷款通常是公司对其潜在损害进行单独分析的贷款。对于可疑和亏损等级贷款,公司几乎可以肯定损失,未清本金余额一般按可变现价值入账。
下表按信贷质量指标列出截至2003年12月31日的应收贷款余额2019年12月31日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 经过 | | 特别提到 | | 不合标准 | | 可疑/损失 | | 共计 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 771,155 |
| | $ | 16,339 |
| | $ | 64,340 |
| | $ | — |
| | $ | 851,834 |
|
业主自住商业地产 | 766,717 |
| | 24,682 |
| | 15,210 |
| | — |
| | 806,609 |
|
非业主占用商业地产 | 1,277,305 |
| | 5,676 |
| | 8,611 |
| | — |
| | 1,291,592 |
|
商业业务总额 | 2,815,177 |
| | 46,697 |
| | 88,161 |
| | — |
| | 2,950,035 |
|
一对四家庭住宅 | 131,245 |
| | — |
| | 843 |
| | — |
| | 132,088 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 102,587 |
| | 1,516 |
| | 807 |
| | — |
| | 104,910 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 171,095 |
| | 682 |
| | — |
| | — |
| | 171,777 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 273,682 |
| | 2,198 |
| | 807 |
| | — |
| | 276,687 |
|
消费者 | 402,492 |
| | — |
| | 3,612 |
| | 524 |
| | 406,628 |
|
应收贷款毛额 | $ | 3,622,596 |
| | $ | 48,895 |
| | $ | 93,423 |
| | $ | 524 |
| | $ | 3,765,438 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 经过 | | 特别提到 | | 不合标准 | | 可疑/损失 | | 共计 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 788,395 |
| | $ | 16,168 |
| | $ | 49,043 |
| | $ | — |
| | $ | 853,606 |
|
业主自住商业地产 | 741,227 |
| | 27,724 |
| | 10,863 |
| | — |
| | 779,814 |
|
非业主占用商业地产 | 1,283,077 |
| | 9,438 |
| | 11,948 |
| | — |
| | 1,304,463 |
|
商业业务总额 | 2,812,699 |
| | 53,330 |
| | 71,854 |
| | — |
| | 2,937,883 |
|
一对四家庭住宅 | 100,401 |
| | — |
| | 1,362 |
| | — |
| | 101,763 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 101,519 |
| | 258 |
| | 953 |
| | — |
| | 102,730 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 112,678 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | 112,730 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 214,197 |
| | 310 |
| | 953 |
| | — |
| | 215,460 |
|
消费者 | 390,808 |
| | — |
| | 4,213 |
| | 524 |
| | 395,545 |
|
应收贷款毛额 | $ | 3,518,105 |
| | $ | 53,640 |
| | $ | 78,382 |
| | $ | 524 |
| | $ | 3,650,651 |
|
潜在问题贷款是指被列为特别提到或更糟的贷款,这些贷款目前正在累积利息,不被视为TDR贷款,也不被视为受损,但管理部门正在密切监测这些贷款,因为借款人的财务信息使人担心它们是否有能力满足其贷款偿还条件。潜在的问题贷款可能包括PCI贷款,因为这些贷款继续在FASB ASC 310-30的指导下在收购时确定贷款折扣。截至目前的潜在问题贷款2019年12月31日和2018年12月31日都是$87.8百万和$101.3百万分别。
(D)非应计贷款
按贷款类别和类别分列的非应计贷款如下:2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 33,547 |
| | $ | 6,639 |
|
业主自住商业地产 | 4,715 |
| | 4,212 |
|
非业主占用商业地产 | 6,069 |
| | 1,713 |
|
商业业务总额 | 44,331 |
|
| 12,564 |
|
一对四家庭住宅 | 19 |
| | 71 |
|
房地产建设和土地开发: | | | |
一对四家庭住宅 | — |
| | 899 |
|
房地产建设和土地开发总额 | — |
|
| 899 |
|
消费者 | 186 |
| | 169 |
|
非应计贷款 | $ | 44,536 |
|
| $ | 13,703 |
|
pci贷款不包括在上述非应计贷款表中,因为这些贷款是在fasb asc 310-30下计算的,其中规定,即使贷款或贷款池没有按照合同条款履行,可增加的收益也是根据贷款的预期现金流计算的,除非某些非集合pci贷款不再增加在收购时确定的贷款折扣。.
(E)逾期贷款
公司使用符合监管报告要求的政策对过期贷款进行账龄分析,类别为逾期30至89天,逾期90天或更长时间。PCI贷款包括在下表的过去到期贷款中,仅仅是为了对应收贷款总额进行调节。
过去到期贷款的余额,按贷款的部门和类别分列。2019年12月31日和2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 30-89 天 | | 90天 或更大 | | 过去共计. 应付款 | | 电流 | | 共计 | | PCI贷款 | | 应收贷款总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 10,476 |
| | $ | 6,774 |
| | $ | 17,250 |
| | $ | 832,217 |
| | $ | 849,467 |
| | $ | 2,367 |
| | $ | 851,834 |
|
业主自住商业地产 | 607 |
| | 806 |
| | 1,413 |
| | 800,282 |
| | 801,695 |
| | 4,914 |
| | 806,609 |
|
非业主占用商业地产 | 554 |
| | 1,843 |
| | 2,397 |
| | 1,283,704 |
| | 1,286,101 |
| | 5,491 |
| | 1,291,592 |
|
商业业务总额 | 11,637 |
| | 9,423 |
| | 21,060 |
| | 2,916,203 |
| | 2,937,263 |
| | 12,772 |
| | 2,950,035 |
|
一对四家庭住宅 | 797 |
| | — |
| | 797 |
| | 127,712 |
| | 128,509 |
| | 3,579 |
| | 132,088 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | — |
| | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 1,516 |
| | — |
| | 1,516 |
| | 103,394 |
| | 104,910 |
| | — |
| | 104,910 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | — |
| | — |
| | 171,777 |
| | 171,777 |
| | — |
| | 171,777 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 1,516 |
| | — |
| | 1,516 |
| | 275,171 |
| | 276,687 |
| | — |
| | 276,687 |
|
消费者 | 2,020 |
| | — |
| | 2,020 |
| | 402,846 |
| | 404,866 |
| | 1,762 |
| | 406,628 |
|
共计 | $ | 15,970 |
| | $ | 9,423 |
| | $ | 25,393 |
| | $ | 3,721,932 |
| | $ | 3,747,325 |
| | $ | 18,113 |
| | $ | 3,765,438 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 30-89 天 | | 90天 或更大 | | 过去共计. 应付款 | | 电流 | | 共计 | | PCI贷款 | | 应收贷款总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 2,711 |
| | $ | 2,281 |
| | $ | 4,992 |
| | $ | 845,181 |
| | $ | 850,173 |
| | $ | 3,433 |
| | $ | 853,606 |
|
业主自住商业地产 | 513 |
| | 408 |
| | 921 |
| | 771,678 |
| | 772,599 |
| | 7,215 |
| | 779,814 |
|
非业主占用商业地产 | 3,412 |
| | 1,103 |
| | 4,515 |
| | 1,292,889 |
| | 1,297,404 |
| | 7,059 |
| | 1,304,463 |
|
商业业务总额 | 6,636 |
| | 3,792 |
| | 10,428 |
| | 2,909,748 |
| | 2,920,176 |
| | 17,707 |
| | 2,937,883 |
|
一对四家庭住宅 | 227 |
| | — |
| | 227 |
| | 98,221 |
| | 98,448 |
| | 3,315 |
| | 101,763 |
|
房地产建设和土地开发: | — |
| | — |
| | | | — |
| | | | | | |
一对四家庭住宅 | 665 |
| | 234 |
| | 899 |
| | 101,451 |
| | 102,350 |
| | 380 |
| | 102,730 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | — |
| | — |
| | 112,687 |
| | 112,687 |
| | 43 |
| | 112,730 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 665 |
| | 234 |
| | 899 |
| | 214,138 |
| | 215,037 |
| | 423 |
| | 215,460 |
|
消费者 | 2,559 |
| | — |
| | 2,559 |
| | 389,524 |
| | 392,083 |
| | 3,462 |
| | 395,545 |
|
共计 | $ | 10,087 |
| | $ | 4,026 |
| | $ | 14,113 |
| | $ | 3,611,631 |
| | $ | 3,625,744 |
| | $ | 24,907 |
| | $ | 3,650,651 |
|
有不逾期90天或以上的贷款,截至目前仍在累积利息2019年12月31日或2018年12月31日,不包括PCI贷款。
(F)减值贷款
减值贷款包括非权责发生贷款、履行TDR贷款和其他具有特定估值津贴的贷款,不包括PCI贷款。截至2000年的减值贷款余额2019年12月31日和2018年12月31日见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 记录 投资 无具体 估价 津贴 | | 记录 投资 专一 估价 津贴 | | 共计 记录 投资 | | 无薪 契约性 校长 平衡 | | 相关 专一 估价 津贴 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 30,187 |
| | $ | 13,631 |
| | $ | 43,818 |
| | $ | 45,585 |
| | $ | 1,372 |
|
业主自住商业地产 | 3,922 |
| | 2,414 |
| | 6,336 |
| | 6,764 |
| | 426 |
|
非业主占用商业地产 | 5,314 |
| | 1,016 |
| | 6,330 |
| | 6,458 |
| | 146 |
|
商业业务总额 | 39,423 |
| | 17,061 |
| | 56,484 |
| | 58,807 |
| | 1,944 |
|
一对四家庭住宅 | — |
| | 216 |
| | 216 |
| | 223 |
| | 56 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | 237 |
| | — |
|
房地产建设和土地开发总额 | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | 237 |
| | — |
|
消费者 | — |
| | 554 |
| | 554 |
| | 570 |
| | 143 |
|
共计 | $ | 39,660 |
| | $ | 17,831 |
| | $ | 57,491 |
| | $ | 59,837 |
| | $ | 2,143 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 记录 投资 无具体 估价 津贴 | | 记录 投资 专一 估价 津贴 | | 共计 记录 投资 | | 无薪 契约性 校长 平衡 | | 相关 专一 估价 津贴 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 2,523 |
| | $ | 20,119 |
| | $ | 22,642 |
| | $ | 24,176 |
| | $ | 2,607 |
|
业主自住商业地产 | 816 |
| | 5,000 |
| | 5,816 |
| | 6,150 |
| | 1,142 |
|
非业主占用商业地产 | 3,352 |
| | 2,924 |
| | 6,276 |
| | 6,414 |
| | 206 |
|
商业业务总额 | 6,691 |
| | 28,043 |
| | 34,734 |
| | 36,740 |
| | 3,955 |
|
一对四家庭住宅 | — |
| | 279 |
| | 279 |
| | 293 |
| | 76 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 899 |
| | — |
| | 899 |
| | 1,662 |
| | — |
|
房地产建设和土地开发总额 | 899 |
| | — |
| | 899 |
| | 1,662 |
| | — |
|
消费者 | — |
| | 527 |
| | 527 |
| | 538 |
| | 139 |
|
共计 | $ | 7,590 |
| | $ | 28,849 |
| | $ | 36,439 |
| | $ | 39,233 |
| | $ | 4,170 |
|
截至十二月三十一日止的年度平均减值贷款投资,2019, 2018和2017见下表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | |
工商业 | $ | 31,906 |
| | $ | 16,773 |
| | $ | 11,310 |
|
业主自住商业地产 | 6,009 |
| | 11,312 |
| | 5,401 |
|
非业主占用商业地产 | 7,752 |
| | 9,465 |
| | 12,162 |
|
商业业务总额 | 45,667 |
|
| 37,550 |
|
| 28,873 |
|
一对四家庭住宅 | 243 |
| | 290 |
| | 309 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | |
一对四家庭住宅 | 682 |
| | 1,091 |
| | 2,315 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | 129 |
| | 903 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 682 |
|
| 1,220 |
|
| 3,218 |
|
消费者 | 574 |
| | 428 |
| | 351 |
|
共计 | $ | 47,166 |
|
| $ | 39,488 |
|
| $ | 32,751 |
|
截至12月31日,2019, 2018和2017, 不利息收入是在贷款分类为非应计项目后确认的。截至12月31日,2019, 2018和2017,世界银行记录$1.2百万, $1.4百万和$1.2百万分别与履行TDR贷款有关的利息收入。
(G)问题债务重组贷款
世界银行的大部分TDR贷款是由于对已经被不利分类的问题贷款的期限延长所致。世界银行批准延长贷款期限,以重新评估借款人的财务状况,并制定偿还计划。第二个最普遍的减让是某些修改,其中也包括降息。另外,某些TDR贷款在较长时间内被重新摊销.所有这些修改都将被视为对借款人的一种让步,因为它不能从银行以外的其他来源获得类似的融资条件。
每项修改的财务影响将根据具体的结构调整而有所不同。世界银行的TDR贷款主要是全额摊销定期贷款。如果利率不作调整,修改后的条件与提供的其他类似信贷相一致,银行可能不会遭受与重组有关的任何损失。但是,如果重组涉及容忍协议或利率调整,银行不得根据原始合同条款收取全部本金和利息。世界银行使用与其他受损贷款相同的指导来估算TDR贷款的贷款损失的必要备抵。
已记录的投资余额和截至2003年的非应计和非应计TDR贷款损失备抵额2019年12月31日和2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 表演 TDR贷款 | | 非应计 TDR贷款 | | 表演 TDR贷款 | | 非应计 TDRS贷款 |
| (单位:千) |
TDR贷款 | $ | 14,466 |
| | $ | 26,343 |
| | $ | 22,736 |
| | $ | 6,943 |
|
TDR贷款损失备抵 | 1,300 |
| | 218 |
| | 2,257 |
| | 658 |
|
与TDR贷款有关的对借款人的无资金承诺是$736,000和$943,000在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。
在截至12月31日的年度内被修改为TDR贷款的贷款,2019, 2018和2017见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 电话号码 合同(1) | | 记录投资(1)(2) | | 电话号码 合同(1) | | 记录投资(1)(2) | | 电话号码 合同(1) | | 记录投资(1)(2) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | |
工商业 | 44 |
| | $ | 31,129 |
| | 31 |
| | $ | 16,129 |
| | 19 |
| | $ | 7,212 |
|
业主自住商业地产 | 4 |
| | 1,695 |
| | 4 |
| | 2,521 |
| | 3 |
| | 1,366 |
|
非业主占用商业地产 | 4 |
| | 2,208 |
| | 3 |
| | 2,944 |
| | 4 |
| | 9,574 |
|
商业业务总额 | 52 |
| | 35,032 |
|
| 38 |
| | 21,594 |
| | 26 |
| | 18,152 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 1 |
| | 237 |
| | 2 |
| | 665 |
| | 2 |
| | 938 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 1 |
| | 237 |
|
| 2 |
| | 665 |
| | 2 |
| | 938 |
|
消费者 | 12 |
| | 153 |
| | 13 |
| | 236 |
| | 8 |
| | 110 |
|
TDR贷款总额 | 65 |
| | $ | 35,422 |
| | 53 |
| | $ | 22,495 |
| | 36 |
| | $ | 19,200 |
|
| |
(1) | 合同数量和未偿本金余额是指截至12月31日终了年度某些贷款可能已偿还或注销时有余额的贷款,2019, 2018和2017. |
| |
(2) | 包括修改后的后续付款,并反映截至期间结束时的余额。由于银行不免除任何本金或利息余额作为贷款修改的一部分,银行在修改之日(修改前)记录的每笔贷款的投资没有因修改(修改后)而发生变化,除非该修改是一至四户家庭房地产建设和土地开发贷款在总指导线下的初步预付款。有不截至12月31日止的这类贷款的垫款,2019, 2018和2017. |
上表包括17, 18,和12截至年度的贷款2019年12月31日, 2018,和2017以前分别报告为TDR贷款。世界银行通常给予较短的延长期,以持续监测这些TDR贷款,尽管延长日期可能不是世行期望这些借款人提供足够现金流量的日期。银行不认为这些修改是TDR的后续违约,因为新的贷款条件,特别是新的到期日,已经被批准。在其余第一次报告的TDR贷款中,给予的优惠主要包括展期、利率调整或两者兼而有之。与TDR贷款有关的潜在损失在贷款第一次报告为TDR贷款的时期内予以考虑,并在本期间根据更近期的资料进行必要的调整。世界银行有一项相关的具体估价津贴$1.0百万, $2.3百万,和$1.8百万分别于2019、2018年和2017年12月31日与这些TDR贷款相关。
在12月31日终了的几年内发生违约的前12个月的贷款,2019, 2018和2017列于下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 电话号码 合同 | | 记录投资(1) | | 电话号码 合同 | | 记录投资(1) | | 电话号码 合同 | | 记录投资(1) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | |
工商业 | 13 |
| | $ | 12,856 |
| | 5 |
| | $ | 1,890 |
| | 1 |
| | $ | 283 |
|
业主自住商业地产 | 3 |
| | 1,142 |
| | 1 |
| | 65 |
| | 1 |
| | 80 |
|
非业主占用商业地产 | 1 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业业务总额 | 17 |
| | 14,050 |
| | 6 |
| | 1,955 |
| | 2 |
| | 363 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 665 |
| | 2 |
| | 938 |
|
房地产建设和土地开发总额 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 665 |
| | 2 |
| | 938 |
|
消费者 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 7 |
|
共计 | 17 |
| | $ | 14,050 |
| | 8 |
| | $ | 2,620 |
| | 5 |
| | $ | 1,308 |
|
| |
(1) | 合同数量和未偿本金余额是指截至12月31日终了年度某些贷款可能已偿还或注销时有余额的贷款,2019, 2018和2017. |
在结束的几年内2019年12月31日, 2018,和2017, 六, 一,和一TDR贷款违约是因为借款人拖欠预定贷款超过90天。剩下的11, 七和四TDR贷款违约是因为每笔贷款都超过了经修改的到期日,借款人随后没有偿还贷款。银行已决定不再延长这些贷款的到期日。世界银行有一项具体的估价津贴$88,000, $260,000,和$1,000在…2019年12月31日, 2018,和2017分别与相关年度终了期间拖欠的TDR贷款有关。
(H)购买信贷受损贷款
该公司获得了某些贷款,并将其指定为PCI贷款,这些贷款根据FASB ASC 310-30进行核算。在Premier和Puget合并中没有获得PCI贷款。
下表反映了pci贷款的未清本金余额和入账投资。2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 杰出校长 | | 记录投资 | | 杰出校长 | | 记录投资 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,439 |
| | $ | 2,367 |
| | $ | 6,319 |
| | $ | 3,433 |
|
业主自住商业地产 | 4,925 |
| | 4,914 |
| | 7,830 |
| | 7,215 |
|
非业主占用商业地产 | 7,028 |
| | 5,491 |
| | 8,685 |
| | 7,059 |
|
商业业务总额 | 16,392 |
| | 12,772 |
| | 22,834 |
| | 17,707 |
|
一对四家庭住宅 | 3,095 |
| | 3,579 |
| | 3,169 |
| | 3,315 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | — |
| | — |
| | 67 |
| | 380 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | — |
| | 188 |
| | 43 |
|
房地产建设和土地开发总额 | — |
| | — |
| | 255 |
| | 423 |
|
消费者 | 1,463 |
| | 1,762 |
| | 2,203 |
| | 3,462 |
|
PCI贷款总额 | $ | 20,950 |
| | $ | 18,113 |
| | $ | 28,461 |
| | $ | 24,907 |
|
在收购日期,PCI贷款未贴现的预期现金流超过贷款估计公允价值的数额是“可增加的收益”。然后在每个财务报告日衡量可增值的收益,并表示剩余未贴现的预期现金流量与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。
下表汇总了截至12月31日止年度PCI贷款的可增值收益,2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
年初结余 | $ | 9,493 |
| | $ | 11,224 |
| | $ | 13,860 |
|
吸积 | (1,936 | ) | | (2,674 | ) | | (3,471 | ) |
处置和其他 | (1,600 | ) | | (2,871 | ) | | (2,758 | ) |
从不可增生差重新分类 | 884 |
| | 3,814 |
| | 3,593 |
|
年底结余 | $ | 6,841 |
|
| $ | 9,493 |
| | $ | 11,224 |
|
(一)关联方贷款
在正常的业务过程中,公司向某些董事、高管及其附属公司发放贷款。截至12月31日的年度关联方贷款活动,2019, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
年初未清余额 | $ | 8,367 |
| | $ | 8,460 |
| | $ | 19,917 |
|
取消因关联方身份变化而产生的未偿贷款余额 | — |
| | — |
| | (10,930 | ) |
主要补充 | — |
| | 211 |
| | — |
|
主要削减 | (223 | ) | | (304 | ) | | (527 | ) |
年底未清余额 | $ | 8,144 |
| | $ | 8,367 |
| | $ | 8,460 |
|
公司$557,000和$592,000 截至12月31日,2019和2018分别。公司做了不在12月31日没有从关联方那里得到任何借款,2019或2018.
(J)抵押贷款银行活动
银行提供一对四的家庭住宅贷款.这些贷款的一部分在二级市场出售。银行不保留在二级市场出售的贷款的还本付息。在…2019年12月31日和2018为出售而持有的贷款余额如下:5.5百万和1.6百万分别。
下表列出银行一四户家庭住宅贷款的来源和销售情况,以及银行抵押银行活动所得的贷款收益:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
一对四家庭住宅贷款: | | | | | |
发源(1) | $ | 150,030 |
| | $ | 121,998 |
| | $ | 144,066 |
|
卖了 | 68,238 |
| | 76,834 |
| | 113,786 |
|
出售贷款所得净额(2) | 2,159 |
| | 2,403 |
| | 3,412 |
|
| |
(1) | 包括在二级市场出售的贷款或为银行贷款组合提供的贷款。 |
此外,银行可能还承诺为出售到二级市场的一对四家庭住宅贷款(利率锁)提供资金。出售和为资产负债表外风险提供资金的合同金额2019年12月31日和2018情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
出售按揭贷款的承诺 | $ | 8,815 |
| | $ | 3,910 |
|
| | | |
承诺为投资组合或出售抵押贷款(利率接近市场利率)提供资金: | | | |
固定费率 | $ | 15,509 |
| | $ | 6,593 |
|
可变或可调率 | 3,111 |
| | 1,008 |
|
为按揭贷款提供资金的承付款总额 | $ | 18,620 |
| | $ | 7,601 |
|
与按揭贷款融资承诺及以锁定利率出售有关的独立衍生工具的公允价值如下:不不显着2019年12月31日或2018.
(K)商业贷款销售、服务和商业服务资产
贷款详情如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
为其他人提供的贷款,有参与利息,贷款总额 | $ | 40,616 |
| | $ | 54,335 |
|
为他人提供的贷款,有参与利息,参与余额由银行拥有 (1) | 9,850 |
| | 12,715 |
|
(1)包括在应收贷款总额余额中,扣除公司财务状况综合报表的净额。
公司承认$459,000, $506,000和$467,000截至12月31日止年度的服务收入,2019, 2018和2017分别。
该公司在2019年12月31日的服务资产是$361,000。2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的活动和余额不显著。
年度减值分析的公允价值是使用折现率确定的,贴现率范围为10.0%到12.8%的预付速度11.5%到19.7%。有不截至2019、2018年和2017年12月31日的估值津贴。
贷款损失备抵额保持在管理层认为适当的水平,以便为贷款组合中可能发生的信贷损失提供备抵。
截至十二月三十一日止的年度贷款损失备抵变动汇总表,2019, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
年初结余 | $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
| | $ | 31,083 |
|
冲销 | (4,989 | ) | | (3,605 | ) | | (4,838 | ) |
收回先前冲销的贷款 | 1,807 |
| | 1,432 |
| | 1,621 |
|
贷款损失准备金 | 4,311 |
| | 5,129 |
| | 4,220 |
|
年底结余 | $ | 36,171 |
|
| $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
|
下表按部门和类别分列截至12月31日的年度贷款损失备抵中的活动,2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 冲销 | | 回收 | | 贷款损失准备金 | | 年底结余 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 11,343 |
| | $ | (2,692 | ) | | $ | 166 |
| | $ | 2,922 |
| | $ | 11,739 |
|
业主自住商业地产 | 4,898 |
| | — |
| | 50 |
| | (436 | ) | | 4,512 |
|
非业主占用商业地产 | 7,470 |
| | — |
| | 441 |
| | (229 | ) | | 7,682 |
|
商业业务总额 | 23,711 |
| | (2,692 | ) |
| 657 |
|
| 2,257 |
|
| 23,933 |
|
一对四家庭住宅 | 1,203 |
| | (60 | ) | | — |
| | 315 |
| | 1,458 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | |
| | |
一对四家庭住宅 | 1,240 |
| | (133 | ) | | 637 |
| | (289 | ) | | 1,455 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 954 |
| | — |
| | — |
| | 651 |
| | 1,605 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 2,194 |
| | (133 | ) |
| 637 |
|
| 362 |
|
| 3,060 |
|
消费者 | 6,581 |
| | (2,104 | ) | | 513 |
| | 1,831 |
| | 6,821 |
|
未分配 | 1,353 |
| | — |
| | — |
| | (454 | ) | | 899 |
|
共计 | $ | 35,042 |
| | $ | (4,989 | ) |
| $ | 1,807 |
|
| $ | 4,311 |
|
| $ | 36,171 |
|
下表详列按公司减值方法分类的贷款损失备抵额2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 贷款损失准备金总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 1,372 |
| | $ | 9,772 |
| | $ | 595 |
| | $ | 11,739 |
|
业主自住商业地产 | 426 |
| | 3,558 |
| | 528 |
| | 4,512 |
|
非业主占用商业地产 | 146 |
| | 7,064 |
| | 472 |
| | 7,682 |
|
商业业务总额 | 1,944 |
| | 20,394 |
| | 1,595 |
| | 23,933 |
|
一对四家庭住宅 | 56 |
| | 1,316 |
| | 86 |
| | 1,458 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | — |
| | 1,296 |
| | 159 |
| | 1,455 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | 1,527 |
| | 78 |
| | 1,605 |
|
房地产建设和土地开发总额 | — |
| | 2,823 |
| | 237 |
| | 3,060 |
|
消费者 | 143 |
| | 6,327 |
| | 351 |
| | 6,821 |
|
未分配 | — |
| | 899 |
| | — |
| | 899 |
|
共计 | $ | 2,143 |
|
| $ | 31,759 |
|
| $ | 2,269 |
|
| $ | 36,171 |
|
下表详细列出按公司减值法分列的贷款应收账款的已入账投资余额。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 应收贷款总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 43,818 |
| | $ | 805,649 |
| | $ | 2,367 |
| | $ | 851,834 |
|
业主自住商业地产 | 6,336 |
| | 795,359 |
| | 4,914 |
| | 806,609 |
|
非业主占用商业地产 | 6,330 |
| | 1,279,771 |
| | 5,491 |
| | 1,291,592 |
|
商业业务总额 | 56,484 |
|
| 2,880,779 |
|
| 12,772 |
|
| 2,950,035 |
|
一对四家庭住宅 | 216 |
| | 128,293 |
| | 3,579 |
| | 132,088 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | |
|
一对四家庭住宅 | 237 |
| | 104,673 |
| | — |
| | 104,910 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | 171,777 |
| | — |
| | 171,777 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 237 |
|
| 276,450 |
|
| — |
|
| 276,687 |
|
消费者 | 554 |
| | 404,312 |
| | 1,762 |
| | 406,628 |
|
共计 | $ | 57,491 |
|
| $ | 3,689,834 |
|
| $ | 18,113 |
|
| $ | 3,765,438 |
|
下表按部门和类别分列的贷款损失备抵中的活动情况。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 冲销 | | 回收 | | 贷款损失准备金 | | 年底结余 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 9,910 |
| | $ | (1,250 | ) | | $ | 901 |
| | $ | 1,782 |
| | $ | 11,343 |
|
业主自住商业地产 | 3,992 |
| | (1 | ) | | 7 |
| | 900 |
| | 4,898 |
|
非业主占用商业地产 | 8,097 |
| | (149 | ) | | — |
| | (478 | ) | | 7,470 |
|
商业业务总额 | 21,999 |
| | (1,400 | ) | | 908 |
| | 2,204 |
| | 23,711 |
|
一对四家庭住宅 | 1,056 |
| | (45 | ) | | — |
| | 192 |
| | 1,203 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 862 |
| | — |
| | 11 |
| | 367 |
| | 1,240 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 1,190 |
| | — |
| | — |
| | (236 | ) | | 954 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 2,052 |
| | — |
| | 11 |
| | 131 |
| | 2,194 |
|
消费者 | 6,081 |
| | (2,160 | ) | | 513 |
| | 2,147 |
| | 6,581 |
|
未分配 | 898 |
| | — |
| | — |
| | 455 |
| | 1,353 |
|
共计 | $ | 32,086 |
| | $ | (3,605 | ) | | $ | 1,432 |
| | $ | 5,129 |
| | $ | 35,042 |
|
下表详列按公司减值方法分类的贷款损失备抵额2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 贷款损失准备金总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 2,607 |
| | $ | 7,913 |
| | $ | 823 |
| | $ | 11,343 |
|
业主自住商业地产 | 1,142 |
| | 3,063 |
| | 693 |
| | 4,898 |
|
非业主占用商业地产 | 206 |
| | 6,630 |
| | 634 |
| | 7,470 |
|
商业业务总额 | 3,955 |
|
| 17,606 |
|
| 2,150 |
|
| 23,711 |
|
一对四家庭住宅 | 76 |
| | 1,015 |
| | 112 |
| | 1,203 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | — |
| | 1,040 |
| | 200 |
| | 1,240 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | 875 |
| | 79 |
| | 954 |
|
房地产建设和土地开发总额 | — |
|
| 1,915 |
|
| 279 |
|
| 2,194 |
|
消费者 | 139 |
| | 5,965 |
| | 477 |
| | 6,581 |
|
未分配 | — |
| | 1,353 |
| | — |
| | 1,353 |
|
共计 | $ | 4,170 |
|
| $ | 27,854 |
|
| $ | 3,018 |
|
| $ | 35,042 |
|
下表详细列出按公司减值法分列的贷款应收账款的已入账投资余额。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 应收贷款总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 22,642 |
| | $ | 827,531 |
| | $ | 3,433 |
| | $ | 853,606 |
|
业主自住商业地产 | 5,816 |
| | 766,783 |
| | 7,215 |
| | 779,814 |
|
非业主占用商业地产 | 6,276 |
| | 1,291,128 |
| | 7,059 |
| | 1,304,463 |
|
商业业务总额 | 34,734 |
|
| 2,885,442 |
|
| 17,707 |
|
| 2,937,883 |
|
一对四家庭住宅 | 279 |
| | 98,169 |
| | 3,315 |
| | 101,763 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 899 |
| | 101,451 |
| | 380 |
| | 102,730 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | — |
| | 112,687 |
| | 43 |
| | 112,730 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 899 |
|
| 214,138 |
|
| 423 |
|
| 215,460 |
|
消费者 | 527 |
| | 391,556 |
| | 3,462 |
| | 395,545 |
|
共计 | $ | 36,439 |
|
| $ | 3,589,305 |
|
| $ | 24,907 |
|
| $ | 3,650,651 |
|
下表按部门和类别分列的贷款损失备抵中的活动情况。2017年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 冲销 | | 回收 | | 贷款损失准备金 | | 年底结余 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 10,968 |
| | $ | (859 | ) | | $ | 792 |
| | $ | (991 | ) | | $ | 9,910 |
|
业主自住商业地产 | 3,661 |
| | (1,579 | ) | | 155 |
| | 1,755 |
| | 3,992 |
|
非业主占用商业地产 | 7,753 |
| | — |
| | — |
| | 344 |
| | 8,097 |
|
商业业务总额 | 22,382 |
| | (2,438 | ) | | 947 |
| | 1,108 |
| | 21,999 |
|
一对四家庭住宅 | 1,015 |
| | (30 | ) | | 2 |
| | 69 |
| | 1,056 |
|
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅 | 797 |
| | (556 | ) | | 202 |
| | 419 |
| | 862 |
|
五套或以上家庭住宅及商业物业 | 1,359 |
| | — |
| | — |
| | (169 | ) | | 1,190 |
|
房地产建设和土地开发总额 | 2,156 |
| | (556 | ) | | 202 |
| | 250 |
| | 2,052 |
|
消费者 | 5,024 |
| | (1,814 | ) | | 470 |
| | 2,401 |
| | 6,081 |
|
未分配 | 506 |
| | — |
| | — |
| | 392 |
| | 898 |
|
共计 | $ | 31,083 |
| | $ | (4,838 | ) | | $ | 1,621 |
| | $ | 4,220 |
| | $ | 32,086 |
|
截至12月31日止的年度内其他房地产的变化,2019, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以千计) |
年初结余 | $ | 1,983 |
| | $ | — |
| | $ | 754 |
|
加法 | — |
| | 434 |
| | 32 |
|
从收购中增加 | — |
| | 1,796 |
| | — |
|
处分所得 | (864 | ) | | (198 | ) | | (930 | ) |
(亏损)销售收益净额 | (227 | ) | | — |
| | 144 |
|
估价调整 | (51 | ) | | (49 | ) | | — |
|
年底结余 | $ | 841 |
| | $ | 1,983 |
| | $ | — |
|
在…2019年12月31日,有不其他房地产是由于丧失抵押品赎回权和取得对住宅房地产的实际占有而拥有的。在…2019年12月31日,有不以住宅物业为抵押的消费按揭贷款(包括于附注(4)应收贷款)正式的止赎程序正在进行中。
房地和设备摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | (单位:千) |
土地 | | $ | 22,003 |
| | $ | 22,954 |
|
建筑物和建筑物改进 | | 72,810 |
| | 69,315 |
|
家具、固定装置和设备 | | 26,354 |
| | 25,354 |
|
房地和设备共计 | | 121,167 |
| | 117,623 |
|
减:累计折旧 | | 33,279 |
| | 36,523 |
|
房地和设备,净额 | | $ | 87,888 |
| | $ | 81,100 |
|
房地和设备的折旧费用总额为$4.7百万, $4.4百万和$3.9百万截至12月31日,2019, 2018和2017分别。
(A)亲善
该公司的商誉是指在以下合并中,收购价格超过净资产公允价值的情况:2018年7月2日,总理商业银行;2018年1月16日,Puget声波Bancorp;2014年5月1日,华盛顿银行公司;2013年7月15日,硅谷社区银行股份;2006年,西华盛顿银行和1998年北太平洋银行。公司的商誉分配给银行,并在银行一级(报告单位)评估减值情况。
下表列出了所述期间的善意变化情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
本期间开始时的余额 | $ | 240,939 |
| | $ | 119,029 |
| | $ | 119,029 |
|
由于收购而增加的费用 (1) | — |
| | 121,910 |
| | — |
|
本期间终了时的余额 | $ | 240,939 |
| | $ | 240,939 |
| | $ | 119,029 |
|
在…2019年12月31日公司的第一步分析得出的结论是,报告单位的公允价值超过了账面价值,因此公司的商誉是不不认为受损。同样,不截至12月31日的年份需要或记录商誉减值费用,2018 和2017。即使有不商誉减损2019年12月31日、经济环境的变化、报告单位的运作或其他不利事件可能导致未来的减值费用,这可能对公司的经营业绩产生重大影响。
(B)其他无形资产
O无形资产是指在企业合并中获得的CDI。估计CDI的使用寿命为十收购总理商业银行、Puget SoundBancorp、华盛顿银行公司和山谷社区银行股份的年份,据估计为五年收购西北商业银行。
下表列出所述期间其他无形资产的变动情况: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
年初结余 | $ | 20,614 |
| | $ | 6,088 |
| | $ | 7,374 |
|
由于收购而增加的费用(1) | — |
| | 18,345 |
| | — |
|
摊销 | (4,001 | ) | | (3,819 | ) | | (1,286 | ) |
年底结余 | $ | 16,613 |
| | $ | 20,614 |
| | $ | 6,088 |
|
与这些无形资产有关的未来年度摊销费用估计数如下:
|
| | | | |
| | 截至12月31日止的年度 |
| | (单位:千) |
2020 | | $ | 3,525 |
|
2021 | | 3,111 |
|
2022 | | 2,750 |
|
2023 | | 2,435 |
|
2024 | | 1,640 |
|
此后 | | 3,152 |
|
| | $ | 16,613 |
|
存款包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| | (千美元) |
非利息活期存款 | | $ | 1,446,502 |
| | 31.6 | % | | $ | 1,362,268 |
| | 30.7 | % |
计息活期存款 | | 1,348,817 |
| | 29.4 |
| | 1,317,513 |
| | 29.7 |
|
货币市场账户 | | 753,684 |
| | 16.4 |
| | 765,316 |
| | 17.3 |
|
储蓄账户 | | 509,095 |
| | 11.2 |
| | 520,413 |
| | 11.8 |
|
未到期存款共计 | | 4,058,098 |
| | 88.6 |
| | 3,965,510 |
| | 89.5 |
|
存款证明帐户 | | 524,578 |
| | 11.4 |
| | 466,892 |
| | 10.5 |
|
存款总额 | | $ | 4,582,676 |
| | 100.0 | % | | $ | 4,432,402 |
| | 100.0 | % |
应计存款利息$160,000和$144,000截至12月31日,2019和2018分别列入“财务状况综合报表”的应计费用和其他负债。
按类别分列的利息费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (单位:千) |
计息活期存款 | | $ | 3,940 |
| | $ | 2,728 |
| | $ | 1,812 |
|
货币市场账户 | | 2,754 |
| | 1,654 |
| | 682 |
|
储蓄账户 | | 2,634 |
| | 2,056 |
| | 1,311 |
|
存款证明帐户 | | 7,021 |
| | 3,959 |
| | 2,244 |
|
利息费用总额 | | $ | 16,349 |
| | $ | 10,397 |
| | $ | 6,049 |
|
未来年度存单的期限如下:
|
| | | | |
| | 截至12月31日止的年度 |
| | (单位:千) |
2020 | | $ | 440,996 |
|
2021 | | 29,151 |
|
2022 | | 26,386 |
|
2023 | | 19,976 |
|
2024 | | 8,043 |
|
此后 | | 26 |
|
| | $ | 524,578 |
|
发行面值等于或超过$250,000的存单$182.9百万和$146.2百万截至12月31日,2019和2018分别。
截至12月31日从关联方收到的押金,2019和2018全数$6.9百万和$6.1百万分别。
作为2014年5月1日收购华盛顿银行公司的一部分,该公司承担了信托优先证券和次级次级债券,其总公允价值为$18.9百万在合并之日。在…2019年12月31日和2018年12月31日,次级附属债券的余额,扣除未加折扣后,为20.6百万和20.3百万分别。
华盛顿银行总信托是一家特拉华州的法定商业信托,是华盛顿银行公司的全资子公司,专门为发行和销售资本证券及利用这些资产而设立。
出售收益以获得华盛顿银行公司发行的次级次级债券。2007年,信托基金发行了$25.0百万信托优先证券的转让30-年到期日,第五年后可赎回。信托优先股根据三个月期libor加押息利率,每季度可调整利率。1.56%。在合并之日,公司收购了该信托,该信托保留了华盛顿银行总信托的名称,并在与信托优先证券有关的契约下承担了履行和遵守契约的义务。
信托优先证券的可调整利率2019年12月31日是3.47%. 下表列出了次级次级债券在所述期间的加权平均比率:
|
| | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加权平均率(1) | 6.55 | % | | 6.27 | % | | 5.11 | % |
(1) 加权平均利率包括在合并之日确定的折扣率,在信托优先证券的存续期内摊销。
次级次级债券是信托的唯一资产,次级次级债券下的付款是信托的唯一收益。信托的所有共同证券均为本公司所有。遗产公司充分和无条件地保证资本证券以及信托协议规定的信托的所有义务。为财务报告目的,公司对总信托的投资按权益法入账,并列入公司财务状况综合报表的预付费用和其他资产。由公司发行和担保并由总信托持有的次级次级债券作为负债反映在公司的财务状况综合报表中。
公司利用根据回购协议出售的证券带着一日到期日作为资金来源的补充。根据回购协议出售的证券以可供出售的抵押投资证券作为担保。在根据回购协议出售的证券,本公司须维持证券的总市值,而该等证券的质押额须大于根据回购协议出售的证券。本公司须作出额外保证,以应付任何低于根据回购协议出售的证券。所认捐的投资证券总值的补充资料根据回购协议出售的证券看见附注(3)投资证券.
下表显示公司的根据回购协议出售的证券在所列日期按抵押品类别分列的债务:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | — |
| | $ | 4,878 |
|
抵押担保证券与抵押贷款义务(1): | | | |
住宅 | 8,452 |
| | 9,335 |
|
商业 | 11,717 |
| | 17,274 |
|
共计根据回购协议出售的证券 | $ | 20,169 |
| | $ | 31,487 |
|
(1)由美国政府赞助的机构发行和担保。
(A)FHLB
FHLB作为成员拥有的合作社,为会员金融机构提供信贷.进展是根据几个不同的方案进行的。每个信贷计划都有自己的利率和期限。对垫款数额的限制是根据银行资产的一定百分比或FHLB对该机构信誉的评估来确定的。在…2019年12月31日,银行与FHLB维持了一项信贷安排,其可用借款能力为$945.2百万。世界银行不FHLB预付款项2019年12月31日和2018年12月31日.
下表列出了FHLB在截止年度期间和截止日期的进展情况。2019年12月31日和2018:
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| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
FHLB进展: | | | |
年内平均结余 | $ | 11,898 |
| | $ | 33,913 |
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年内最大月底结余 | $ | 90,700 |
| | $ | 154,500 |
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年内加权平均汇率 | 2.57 | % | | 1.98 | % |
年底加权平均汇率 | N/a |
| | N/a |
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FHLB的预付款由银行持有的FHLB股票的一揽子质押、FHLB的存款、某些一对四的单一家庭住房贷款或其他资产、作为美国义务或由美国担保的投资证券或其他资产作担保。根据质押协议,公司必须保留未支配抵押品的数额,数额从100%到160%取决于抵押品的类型。
(B)购买的联邦资金
银行与富国银行、美国银行、独立银行家银行、太平洋海岸银行家银行和摩根大通银行保持预付款,以购买最多可达$140.0百万截至12月31日,2019。这些项目一般每年到期或每年进行审查。截至2019年12月31日和2018,有不购买了联邦基金。
(C)信贷设施
该银行与联邦储备银行维持一种信贷机制,其可用借款能力为$73.1百万截至2019年12月31日。有不截至2003年12月31日的未偿借款2019年12月31日或2018。信贷机制的任何预付款都必须首先由银行的投资证券或应收贷款担保。
公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02租赁,如在附注(1)业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告.
截至2019年12月31日,公司的租赁ROU资产和相关的租赁ROU负债$23.0百万和$24.2百万分别。本公司没有指定为融资租赁的租约。
下表汇总了在所列期间确认的租赁费用净额:
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| 截至2019年12月31日止的年度 |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 4,950 |
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可变租赁成本 | 876 |
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分租收入 | (71 | ) |
租赁费用净额共计 | $ | 5,755 |
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下表汇总了本报告所述期间与公司经营租赁有关的其他信息:
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| 截至2019年12月31日止的年度 |
| (单位:千) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 4,858 |
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以租赁负债换取的ROU资产,不包括收养影响 | $ | 1,505 |
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| 十二月三十一日, 2019 |
经营租赁的加权平均剩余租赁期限,以年份为单位 | 8.07 |
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经营租赁加权平均贴现率 | 3.27 | % |
下表列出了公司今后五年的租赁协议中所列的租赁付款义务。2019年12月31日,此后,除在所述日期对公司的ROU负债进行对账外:
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| 截至12月31日的年度, |
| (单位:千) |
2020 | $ | 4,842 |
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2021 | 3,630 |
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2022 | 3,207 |
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2023 | 3,167 |
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2024 | 2,810 |
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此后 | 10,046 |
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租赁付款总额 | 27,702 |
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隐含利息 | (3,484 | ) |
ROU责任 | $ | 24,218 |
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截至2019年12月31日,公司进入了一个$7.7百万从2021年1月1日起,在其分支机构的一个地点续订、重组和增加额外租赁空间的租赁协议不包括在上述租赁付款义务表中。新协议将取代上表所列租约,该租约将于2020年12月31日终止。
为便于比较,截至2018年12月31日,在适用ASU 2016-02年实施的经修订的追溯方法之前计算的不可取消租约下的年度最低租金承诺估计数为原始或剩余一年以上,具体如下:
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| 截至12月31日的年度, |
| (单位:千) |
2020 | $ | 4,766 |
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2021 | 4,251 |
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2022 | 2,477 |
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2023 | 1,704 |
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2024 | 1,568 |
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此后 | 1,788 |
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| $ | 16,554 |
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租用房地和设备的租金费用$6.1百万和$3.8百万在截至12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度中,这三个项目分别被列入公司综合损益表中的占用和设备费用。
(A)401(K)计划
该公司向符合条件的雇员提供401(K)计划。公司根据发生的某些计划费用提供资金。
该计划包括公司为其雇员节省的401(K)工资计划。雇用的所有雇员可在就业后一个月的第一个月参加该计划。参加者可供出其薪金的一部分,由本公司在50%,不要比3%不超过国税局的限额。所有参与者100%在任何时候都归属于所有账户。雇主与截至年度的供款匹配2019年12月31日, 2018和2017都是$1.6百万, $1.4百万和$1.1百万分别。
该计划可作出利润分享和可自由支配的缴款,这完全是可自由决定的。参加者可于1,000计划年内的服务时数18年岁,在一年的最后一天就业。员工在任何时候都被100%地归属于分享利润的贡献。最后几年2019年12月31日, 2018和2017,公司不雇主分红供款。
(B)就业协定
公司已与某些高级官员签订合同,在无故终止和/或公司控制权变更后,在某些条件下提供福利。
(C)递延赔偿计划
该公司有一个递延薪酬计划,为其董事和选定的执行官员提供了推迟当前薪酬的机会。根据该计划,参加者可选择延迟补偿,而公司可根据多项因素,酌情代表任何参与者为该计划作出额外的供款。截至十二月三十一日止年度递延补偿计划的变动摘要,2019, 2018和2017如下:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
年初未清余额 | $ | 3,654 |
| | $ | 2,844 |
| | $ | 2,192 |
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雇主供款 | 443 |
| | 713 |
| | 567 |
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贷记利息 | 147 |
| | 97 |
| | 85 |
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年底未清余额 | $ | 4,244 |
| | $ | 3,654 |
| | $ | 2,844 |
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(D)分割-美元人寿保险福利计划
在华盛顿银行合并的同时,该公司承担了原先由华盛顿银行维持的分期付款人寿保险福利计划。人寿保险是为现任或前任世行官员或前华盛顿银行官员维持的,他们必须遵守分期付款的人寿保险协议,这些协议在参与人就业和退休后继续存在。所有参与者都完全有权享受分期付款的人寿保险福利.分期付款人寿保险协议的应计福利负债代表未来应付给参与人受益人的死亡抚恤金的现值。
分割美元人寿保险预计受益债务包括在公司财务状况综合报表中的应计费用和其他负债中。截至12月31日,2019和2018,债务的账面价值是$200,000和$268,000分别。
(E)薪金延续计划
结合2018年的总理合并,该公司为选定的前首席商业执行官(其中一些是现任遗产官员)承担了一项无资金的递延补偿计划。根据这一薪资延续计划,公司将在规定的期间内向每个参与人或其受益人支付特定期间的福利,自个人因退休而终止服务之日起,但须遵守提前终止的规定。本计划下的债务应计为负债。截至12月31日止的年度工资延续计划变动摘要,2019和2018如下:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
年初未清余额 | $ | 4,600 |
| | $ | — |
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合并后的余额 | — |
| | 4,718 |
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支付的福利 | (554 | ) | | (529 | ) |
发生的费用 | 288 |
| | 411 |
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年底未清余额 | $ | 4,334 |
| | $ | 4,600 |
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(A)提供信贷的承诺
在一般业务过程中,公司可以进行各种类型的交易,其中包括未列入综合财务报表的发放信贷的承诺。该公司对这些承诺适用与其在所有贷款活动中使用的相同的信贷标准,并已将这些承诺纳入其贷款风险评估。下文提出的大部分承付款是可变比率。本公司在提供信贷的承诺下所面临的信用风险和市场风险是由这些承诺的数额所代表的。
下表列出了在所列日期提供包括信用证在内的贷款的未清承付款:
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| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | (单位:千) |
商业业务: | | | | |
工商业 | | $ | 600,324 |
| | $ | 568,215 |
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业主自住商业地产 | | 17,193 |
| | 13,065 |
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非业主占用商业地产 | | 35,573 |
| | 13,621 |
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商业业务总额 | | 653,090 |
| | 594,901 |
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一对四家庭住宅 | | — |
| | — |
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房地产建设和土地开发: | | | | |
一对四家庭住宅 | | 75,066 |
| | 59,772 |
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五套或以上家庭住宅及商业物业 | | 230,343 |
| | 95,535 |
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房地产建设和土地开发总额 | | 305,409 |
| | 155,307 |
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消费者 | | 253,860 |
| | 239,822 |
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未清承付款共计 | | $ | 1,212,359 |
| | $ | 990,030 |
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(B)可变利息-低收入住房税收抵免投资
未合并LIHTCs的投资账面价值为$92.7百万和$50.9百万如……2019年12月31日和2018分别。在结束的几年内2019年12月31日, 2018,和2017公司确认$5.7百万, $2.4百万和$2.9百万分别按比例摊销$5.0百万, $3.1百万和$2.2百万分别。
与该公司LIHTC投资有关的或有承付款项共计$50.7百万和$31.5百万在…2019年12月31日和2018分别。该公司预计将资助LIHTC承诺$7.0百万截至2020年12月31日止的年度内$36.4百万在截至2021年12月31日的年度内,其余承付款额为$7.3百万2034年12月31日前付款。有不年度内公司LIHTC投资的减值损失2019年12月31日, 2018或2017.
(C)可变利息-新市场税收抵免投资
NMTC投资的权益法余额为$25.4百万和$25.7百万在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。本公司确认相关投资收益$701,000, $708,000和$735,000在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。与公司认证开发实体有关的税收抵免总额$9.8百万将于12月31日前发售,2020。有不年度内公司NMTC投资的减值损失2019年12月31日, 2018,或2017.
本公司已订立某些利率互换合约,但该合约并非指定为对冲工具。下表列出未履行的利率衍生合约的名义金额及估计公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日:
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| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 名义金额 | | 估计公允价值 | | 名义金额 | | 估计公允价值 |
| (单位:千) |
非套期利率衍生工具 | | | | | | | |
利率互换资产(1) | $ | 221,436 |
| | $ | 8,318 |
| | $ | 171,798 |
| | $ | 5,095 |
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利率互换负债(1) | 221,436 |
| | (8,318 | ) | | 171,798 |
| | (5,095 | ) |
(1)与客户有关的衍生工具的估计公允价值如下:$8,051和$(1,643)截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。与第三方进行的衍生工具的估计公允价值为$(8,051)和$1,643截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
(A)普通股收益
下表说明了用于计算截止年度普通股每股收益的加权平均股份的对账情况。2019年12月31日, 2018和2017:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
净收入: | | | | | |
净收益 | $ | 67,557 |
| | $ | 53,057 |
| | $ | 41,791 |
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分配给参与证券的股息和未分配收益(1) | (57 | ) | | (223 | ) | | (293 | ) |
分配给普通股股东的净收入 | $ | 67,500 |
| | $ | 52,834 |
| | $ | 41,498 |
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基本: | | | | | |
加权平均普通股 | 36,789,244 |
| | 35,281,408 |
| | 29,937,400 |
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限制性股票奖励 | (31,014 | ) | | (87,405 | ) | | (179,581 | ) |
已发行基本加权平均普通股总额 | 36,758,230 |
| | 35,194,003 |
| | 29,757,819 |
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稀释: | | | | | |
基本加权平均普通股 | 36,758,230 |
| | 35,194,003 |
| | 29,757,819 |
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潜在稀释普通股的效应(2) | 227,536 |
| | 177,587 |
| | 91,512 |
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已发行的稀释加权平均普通股总额 | 36,985,766 |
| | 35,371,590 |
| | 29,849,331 |
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(1)表示已支付的股息和分配给非归属限制性股票奖励的未分配收益。
(2)表示假定的股票期权行使和受限股票奖励和单位归属的效果。
如果潜在稀释股的效果是反稀释的,则将其排除在每股收益计算之外。当股票期权的行使价格或限制股票奖励的每股未确认的补偿成本超过公司股票的市场价格时,就会出现反稀释现象。截止年度2019年12月31日,有1,501分别发行抗稀释股。最后几年2018年12月31日和2017,有不已发行抗稀释股。
(B)股息
公司普通股支付现金股利的时间和数额取决于公司的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。公司普通股的现金红利在很大程度上取决于从银行收到股息,银行是公司的主要收入来源。
下表汇总截至年度的股利活动。2019年12月31日, 2018和2017:
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申报 | | 每股现金股利 | | 记录日期 | | 支付日期 | | |
2017年1月25日 | | $0.12 | | 2017年2月9日 | | 2017年2月23日 | | |
2017年4月25日 | | $0.13 | | 2017年5月10日 | | 2017年5月24日 | | |
2017年7月25日 | | $0.13 | | 2017年8月10日 | | 2017年8月24日 | | |
2017年10月25日 | | $0.13 | | 2017年11月8日 | | 2017年11月22日 | | |
2017年10月25日 | | $0.10 | | 2017年11月8日 | | 2017年11月22日 | | * |
2018年1月24日 | | $0.15 | | 2018年2月7日 | | 2018年2月21日 | | |
2018年4月25日 | | $0.15 | | 2018年5月10日 | | 2018年5月24日 | | |
(2018年7月24日) | | $0.15 | | (2018年8月9日) | | (2018年8月23日) | | |
(2018年10月24日) | | $0.17 | | 2018年11月7日 | | 2018年11月21日 | | |
(2018年10月24日) | | $0.10 | | 2018年11月7日 | | 2018年11月21日 | | * |
(一九二零九年一月二十三日) | | $0.18 | | (一九二九年二月七日) | | (一九二九年二月二十一日) | | |
(一九二零九年四月二十四日) | | $0.18 | | 五月八日 | | 2019年5月22日 | | |
(2019年7月24日) | | $0.19 | | (2019年8月8日) | | (2019年8月22日) | | |
(一九二零九年十月二十三日) | | $0.19 | | (2019年11月7日) | | (2019年11月21日) | | |
(一九二零九年十月二十三日) | | $0.10 | | (2019年11月7日) | | (2019年11月21日) | | * |
*减持特别股息。
联邦存款保险公司和华盛顿州金融机构部-银行司-在其监督权力下有权禁止银行向公司支付股息。此外,美联储目前的指导规定,除其他外,公司普通股的每股股息一般不应超过前四个财政季度的每股收益。现行条例允许公司和银行对其普通股支付股息,如果公司或银行的监管资本不会低于联邦储备委员会和联邦存款保险公司规定的法定资本要求。
(C)股票回购方案
该公司自1999年3月以来实施了各种股票回购计划。2014年10月23日,公司董事会授权回购至多5%公司发行的普通股,或大约1,513,000股份,根据第十一次股票回购计划。回购股票的数量、时间和价格将取决于业务和市场条件以及其他因素,包括调动公司资本的机会。
自第十一计划成立以来,该公司已回购872,678 平均股价$20.03。在本年度终了的年度内2019年12月31日, 292,712 股票被回购,平均股价为$26.50. 不在截止的几年里,股票是根据这个计划回购的。2018年12月31日和2017.
除根据计划回购股票外,公司还回购股份,以支付受限制股票奖励和单位归属时的预扣税。下表列出所述期间回购的股份:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
回购股票以支付预扣税(1) | 28,479 |
| | 53,256 |
| | 29,429 |
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股票回购支付预扣税平均股价 | $ | 30.83 |
| | $ | 31.99 |
| | $ | 25.01 |
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(1) 在2018年12月31日,公司回购26,741因普吉湾的限制性股票单位加速归属而应缴预扣税的股份,这些股已转换为传统普通股,平均股价为$31.80根据普吉公司合并的条款。看见注(2)业务合并.
(D)发行普通股
与2018年7月2日生效的总理合并和2018年1月16日生效的普吉海峡合并相结合,遗产发布2,848,579和4,112,258分别持有公司普通股的股份
合并日期股价$34.85和$31.80分别以公允价值$99.3百万和$130.8百万分别。
此外,在终了年度还发行了普通股。2019年12月31日, 2018,和2017与行使股票期权和发放限制性股票奖励有关,详情见注(20)股票补偿.
AOCI的变化,所有这些变化都是由于可供出售的证券的公允价值的变化,并扣除了税收。2019年12月31日, 2018和2017如下:
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
| (单位:千) |
年初AOCI的余额 | $ | (7,455 | ) | | $ | (1,298 | ) | | $ | (2,606 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 18,094 |
| | (5,956 | ) | | 1,530 |
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从AOCI重新分类的投资证券销售收益的金额,包括在净收益中 | (261 | ) | | (108 | ) | | (4 | ) |
当期其他综合收入净额(损失) | 17,833 |
| | (6,064 | ) | | 1,526 |
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ASU 2016-01和2018-02执行情况 | — |
| | (93 | ) | | (218 | ) |
年底的AOCI余额 | $ | 10,378 |
| | $ | (7,455 | ) | | $ | (1,298 | ) |
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可用于衡量公允价值:
一级在活跃的交易所市场交易的资产和负债的估值,或开放式共同基金的权益,这些共同基金允许公司每天以净资产价值将其所有权权益出售给基金。对涉及相同资产、负债或基金的市场交易,估值是从现成的定价来源获得的。
2级*对在活跃程度较低的交易商或经纪人市场交易的资产和负债的估值,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或使用投入可观的方法进行的估值。
三级*根据其他估值方法得出的资产和负债估值,如期权定价模型、现金流量贴现模型和使用不可观测投入的类似技术,而不是基于市场交易所、交易商或经纪人交易交易。在确定分配给这类资产或负债的公允价值时,第三级估值包含某些假设和预测。
(A)经常性和非经常性基础
该公司采用下列方法和重要假设,在经常性和非经常性的基础上衡量某些资产的公允价值:
可供出售的投资证券:
所有投资证券的公允价值都是基于市场参与者在定价时所使用的假设。如果有,投资证券的公允价值由市场报价(一级)决定。对于没有报价的投资证券,公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(二级)。对于没有报价或类似证券的市场价格的投资证券,公允价值是使用可观察和不可观测的投入(如贴现现金流或其他市场指标)计算的(第3级)。证券估值是从第三方定价服务获得的可比资产或负债。
减值贷款:
当贷款被视为受损时,其减值是根据贷款实际利率折现的预期未来现金流现值、可观察的市场价格或公允价值来衡量的。
如果贷款依赖抵押品,抵押品的市场价值(减去出售成本)。按折现现金流量法计算减值的受损贷款,不按公允价值计量,因为贷款的实际利率一般不是公允价值投入,为公允价值披露的目的,这些贷款的公允价值与非受损贷款的公允价值相称。如果公司利用抵押品的公平市场价值,用于衡量减值的公允价值通常是基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售法和收益法。独立评估师在评估过程中经常进行调整,以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的,通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、基于借款人财务报表的净账面价值或根据管理层的历史知识、市场条件从估价时起的市场状况变化、管理人员对客户和客户业务的专门知识和知识进行调整或贴现的账龄报告进行估价(第3级)。减值贷款按季度进行评估,并相应调整减值。
其他拥有的房地产:
通过丧失或取消贷款而获得的资产最初以公允价值减去购买时出售的成本入账,从而建立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售成本入账。公允价值通常是基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售法和收益法。独立评估师在评估过程中经常进行调整,以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的,通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。
对抵押品依赖受损贷款和其他拥有的房地产的评估,由经认证的商业财产一般估价师或经本公司审查和核实资格和执照的住宅物业认证住宅估价师进行。一旦收到,公司将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立的数据源(如最近的市场数据或全行业的统计数据)相比较的公允价值。公司每季度将已清算抵押品的实际销售价格与最近评估的价值进行比较,以确定应对评估价值作何种额外调整,以得出公允价值。
衍生金融工具:
该公司获得经纪人或交易商报价,对其利率衍生合同进行估值,这些合同使用的是自计量日(第2级)起使用可观测的市场数据的估值模型。
经常性基础
下表汇总按公允价值定期计量的资产和负债余额。2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 105,223 |
| | $ | — |
| | $ | 105,223 |
| | $ | — |
|
市政证券 | 133,014 |
| | — |
| | 133,014 |
| | — |
|
抵押担保证券和抵押贷款义务: |
| | | | | | |
住宅 | 339,608 |
| | — |
| | 339,608 |
| | — |
|
商业 | 327,095 |
| | — |
| | 327,095 |
| | — |
|
公司债务 | 24,194 |
| | — |
| | 24,194 |
| | — |
|
其他资产支持证券 | 23,178 |
| |
|
| | 23,178 |
| | — |
|
可供出售的投资证券共计 | 952,312 |
|
| — |
|
| 952,312 |
|
| — |
|
股权担保 | 148 |
| | 148 |
| | — |
| | — |
|
衍生资产-利率互换 | 8,318 |
| | — |
| | 8,318 |
| | — |
|
负债 | | | | | | | |
衍生负债-利率互换 | $ | 8,318 |
| | $ | — |
| | $ | 8,318 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国财政部和美国政府资助的机构 | $ | 101,603 |
| | $ | 15,936 |
| | $ | 85,667 |
| | $ | — |
|
市政证券 | 158,864 |
| | — |
| | 158,864 |
| | — |
|
抵押担保证券和抵押贷款义务: |
| | | | | | |
住宅 | 331,602 |
| | — |
| | 331,602 |
| | — |
|
商业 | 333,761 |
| | — |
| | 333,761 |
| | — |
|
公司债务 | 25,563 |
| | — |
| | 25,563 |
| | — |
|
其他资产支持证券 | 24,702 |
| | — |
| | 24,702 |
| | — |
|
可供出售的投资证券共计 | 976,095 |
|
| 15,936 |
|
| 960,159 |
|
| — |
|
股权担保 | 114 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
|
衍生资产-利率互换 | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
负债 | | | | | | | |
衍生负债-利率互换 | $ | 5,095 |
| | $ | — |
| | $ | 5,095 |
| | $ | — |
|
有不在截至12月31日的年份中,第1级和第2级之间的转移,2019和2018.
非经常性基
公司可能被要求在非经常性的基础上以公允价值计量某些金融资产和负债。这些公允价值的调整通常是由于采用低成本或市场会计或个人资产减记的结果。
下表为按公允价值计量的非经常性资产2019年12月31日和2018年12月31日截至12月31日的几年收入中所记录的净亏损,2019和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基(1) | | 2019年12月31日公允价值 | | |
| 共计 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 净亏损 记录在 收益再收益 期间 截至2019年12月31日止的年度 |
| (单位:千) |
减值贷款: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,111 |
| | $ | 3,380 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,380 |
| | $ | 78 |
|
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | 4,111 |
|
| $ | 3,380 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 3,380 |
|
| $ | 78 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基(1) | | 2018年12月31日公允价值 | | |
| 共计 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 净亏损 记录在 收益再收益 期间 2018年12月31日终了年度 |
| (单位:千) |
减值贷款: | | | | | | | | | | | |
商业业务: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 117 |
| | $ | 107 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 107 |
| | $ | 10 |
|
非业主占用商业地产 | 1,378 |
| | 1,102 |
| | — |
| | — |
| | 1,102 |
| | 150 |
|
商业业务共计 | 1,495 |
| | 1,209 |
| | — |
|
| — |
|
| 1,209 |
| | 160 |
|
消费者 | 9 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 8 |
|
按公允价值计量的非经常性资产总额 | $ | 1,504 |
|
| $ | 1,216 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,216 |
|
| $ | 168 |
|
下表提供关于按公允价值计量的金融工具在非经常性基础上的三级公允价值计量的定量信息。2019年12月31日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 公平 价值 | | 估价 技术 | | 不可观测的输入 | | 输入范围;加权 平均 |
| (千美元) |
减值贷款 | $ | 3,380 |
| | 市场途径 | | 可比较销售之间差异的调整 | | 173.5% - (18.5%); 36.8% |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公平 价值 | | 估价 技术 | | 不可观测的输入 | | 输入范围;加权 平均 |
| (千美元) |
减值贷款 | $ | 1,216 |
| | 市场途径 | | 可比较销售之间差异的调整 | | 10.4% - (37.3%); (10.9%) |
(B)金融工具的公允价值
由于大多数公司的金融工具不存在交易广泛的市场,公允价值计算试图在特定时间纳入当前市场条件的影响。这些决定是主观的,涉及不确定因素和重大判断事项,不包括税收影响;因此,这些结果不能通过与独立市场相比较而精确确定,也不可能在实际销售或立即结算时实现。任何计算技术都可能存在固有的弱点,所使用的基本假设的变化,包括贴现率和未来现金流量的估计,都可能对结果产生重大影响。由于所有这些原因,本文提出的公允价值计算的汇总并不代表公司的基本价值,也不应解释为代表公司的基本价值。
下表列出公司金融工具的账面价值金额及其相应的估计公允价值2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 载运 价值 | | 公允价值 | | 公允价值计量采用: |
| 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 228,568 |
| | $ | 228,568 |
| | $ | 228,568 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的投资证券 | 952,312 |
| | 952,312 |
| | — |
| | 952,312 |
| | — |
|
为出售而持有的贷款 | 5,533 |
| | 5,704 |
| | — |
| | — |
| | 5,704 |
|
应收贷款共计,净额 | 3,731,708 |
| | 3,791,557 |
| | — |
| | — |
| | 3,791,557 |
|
应计未收利息 | 14,446 |
| | 14,446 |
| | 79 |
| | 3,668 |
| | 10,699 |
|
衍生资产-利率互换 | 8,318 |
| | 8,318 |
| | — |
|
| 8,318 |
| | — |
|
股权担保 | 148 |
| | 148 |
| | 148 |
| | — |
| | — |
|
金融负债: | | | | | | | | | |
非利息存款、计息活期存款、货币市场账户和储蓄账户 | $ | 4,058,098 |
| | $ | 4,058,098 |
| | $ | 4,058,098 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
存款证明帐户 | 524,578 |
| | 529,679 |
| | — |
| | 529,679 |
| | — |
|
根据回购协议出售的证券 | 20,169 |
| | 20,169 |
| | 20,169 |
| | — |
| | — |
|
次级附属债券 | 20,595 |
| | 20,000 |
| | — |
| | — |
| | 20,000 |
|
应付应计利息 | 199 |
| | 199 |
| | 95 |
| | 64 |
| | 40 |
|
衍生负债-利率互换 | 8,318 |
| | 8,318 |
| | — |
| | 8,318 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 承载价值 | | 公允价值 | | 公允价值计量采用: |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 161,910 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的投资证券 | 976,095 |
| | 976,095 |
| | 15,936 |
| | 960,159 |
| | — |
|
联邦住房贷款银行股票 | 6,076 |
| | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
为出售而持有的贷款 | 1,555 |
| | 1,605 |
| | — |
| | 1,605 |
| | — |
|
应收贷款共计,净额 | 3,619,118 |
| | 3,613,076 |
| | — |
| | — |
| | 3,613,076 |
|
应计未收利息 | 15,403 |
| | 15,403 |
| | 68 |
| | 4,091 |
| | 11,244 |
|
衍生资产-利率互换 | 5,095 |
| | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
股权担保 | 114 |
| | 114 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
|
金融负债: | | | | | | | | | |
非利息存款、计息活期存款、货币市场账户和储蓄账户 | $ | 3,965,510 |
| | $ | 3,965,510 |
| | $ | 3,965,510 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
存款证明帐户 | 466,892 |
| | 470,222 |
| | — |
| | 470,222 |
| | — |
|
根据回购协议出售的证券 | 31,487 |
| | 31,487 |
| | 31,487 |
| | — |
| | — |
|
次级附属债券 | 20,302 |
| | 20,500 |
| | — |
| | — |
| | 20,500 |
|
应付应计利息 | 191 |
| | 191 |
| | 63 |
| | 81 |
| | 47 |
|
衍生负债-利率互换 | 5,095 |
| | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
2014年7月24日,公司股东批准了“股权计划”,该计划规定1,500,000公司普通股以股票期权、股票增值权、股票奖励(包括限制性股票单位、限制性股票奖励、业绩单位、业绩股或红利股)和现金奖励等形式发行。公司发行普通股新股,以满足股票期权和限制性股票奖励的要求。截至2019年12月31日,根据股权计划,股票仍可在未来发行。838,932.
(A)股票期权奖励
股票期权一般按比例授予。三年年届满五几年后,他们变得可以锻炼或转授。四年年届满十自获得补助金之日起数年。最后几年2019年12月31日, 2018和2017,公司做了不不承认与股票期权有关的任何补偿费用或相关税收优惠,因为与未偿股票期权有关的所有补偿费用都已得到确认。截至12月31日的几年中行使的期权的内在价值,2019, 2018和2017曾.$60,000, $202,000和$161,000分别。截至12月31日的年度内行使期权的现金收益,2019, 2018和2017都是$58,000, $132,000和$164,000分别。
下表汇总了截至年度的股票期权活动。2019年12月31日, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均 残存 契约性 术语 (以年份计) | | 骨料 内禀 价值 (在 (千) |
截至2016年12月31日止未缴款项 | 37,495 |
| | $ | 13.77 |
| | | | |
行使 | (12,662 | ) | | 12.97 |
| | | | |
没收或过期 | (1,602 | ) | | 13.76 |
| | | | |
2017年12月31日仍未缴付 | 23,231 |
| | 14.21 |
| | | | |
行使 | (9,842 | ) | | 13.45 |
| | | | |
没收或过期 | (831 | ) | | 14.77 |
| | | | |
2018年12月31日仍未偿还 | 12,558 |
| | 14.77 |
| | | | |
行使 | (3,901 | ) | | 14.77 |
| | | | |
未偿还,已归属及预期将於2019年12月31日归属及行使 | 8,657 |
| | $ | 14.77 |
| | 0.40 | | $ | 117 |
|
(B)限制性股票奖励
授予的限制性股票奖励一般有四-年度应课差饷转归附表。最后几年2019年12月31日, 2018和2017公司确认与限制性股票奖励有关的补偿费用$440,000, $907,000和$1.4百万,以及相关的税收优惠$93,000, $191,000和$488,000分别。截至2019年12月31日,与非归属限制股票奖励有关的未获确认的补偿费用总额为:$76,000 预计确认补偿费用的相关加权平均期间约为0.21好几年了。截至12月31日止年度的限制性股票奖励的归责日公允价值,2019, 2018和2017曾.$1.3百万, $2.2百万和$2.9百万分别。
下表汇总截至年度的限制性股票奖励活动。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2016年12月31日 | 261,296 |
| | $ | 16.80 |
|
既得利益 | (113,479 | ) | | 16.55 |
|
被没收 | (10,418 | ) | | 16.80 |
|
2017年12月31日 | 137,399 |
| | 17.00 |
|
既得利益 | (67,877 | ) | | 16.74 |
|
被没收 | (3,489 | ) | | 16.92 |
|
2018年12月31日 | 66,033 |
| | 17.28 |
|
既得利益 | (43,148 | ) | | 17.07 |
|
被没收 | (2,178 | ) | | 18.32 |
|
2019年12月31日 | 20,707 |
| | $ | 17.59 |
|
(C)限制性股票单位
2017年,该公司开始发行RSU和PRSU,统称为“单位”。授予的RSU一般按比例授予三年.授予的主要PRSU通常有一个三-年度悬崖归属时间表。此外,PRSU赠款还可参与分红,并可能受到基于业绩的归属以及其他批准的归属条件的制约。根据PRSU实际交付的股份数量取决于公司在业绩期间的股东总回报和平均资产回报率与预定同行集团普通股业绩的关系。不支付和支付150%接近目标。支付级别是根据与定义的对等组相比在绩效期间实现的实际绩效计算的。这类可按公司股东总回报的表现而分配的公屋单位的公允价值,是采用蒙特卡洛模拟及
将在随后的三-年份。蒙特卡罗模拟模型使用与Black-Soles模型相同的输入假设;然而,它还进一步将市场条件可能不满足的可能性纳入公允价值确定中。无论是否满足市场条件,只要提供了必要的服务,与这些裁定有关的赔偿费用都予以确认。
模型中的预期波动率是使用一个与执行周期大致一致的历史周期来估计的。三年。无风险利率是以美国国库利率为基础的,其期限与赠款的预期寿命相称。该公司采用下列假设来估计在所述期间所批出的公屋单位的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
已发行股份 | 7,198 |
| | 5,550 |
| | 6,089 |
|
预期任期(以年份计) | 2.84 |
| | 2.84 |
| | 2.85 |
|
加权平均无风险利率 | 2.47 | % | | 2.39 | % | | 1.40 | % |
加权平均公允价值 | $ | 30.06 |
| | $ | 27.69 |
| | $ | 24.39 |
|
相关系数 | ABANASDAQ社区银行指数 | | ABANASDAQ社区银行指数 | | ABANASDAQ社区银行指数 |
同行公司波动范围 | 19.9% - 75.4% |
| | 19.0% - 51.4% |
| | 17.8%-63.1% |
|
同行公司相关系数范围 | 34.5% - 90.7% |
| | 28.2% - 94.3% |
| | 8.2%-89.8% |
|
遗产波动性 | 23.9 | % | | 22.3 | % | | 21.8 | % |
遗产相关系数 | 79.9 | % | | 76.4 | % | | 75.9 | % |
最后几年2019年12月31日, 2018,和2017本公司确认与下列单位有关的补偿费用$2.8百万, $1.8百万,和$712,000以及相关的税收优惠$589,000, $387,000,和$249,000分别。截至2019年12月31日,与非归属单位有关的未获确认的补偿费用总额为$4.4百万补偿费用预计确认的相关加权平均期间大致为。2.02好几年了。期间归属单位的归属日期(公允价值)截至2019年12月31日止的年度曾.$2.0百万。有不年度终了期间归属的PRSU2019年12月31日, 2018,和2017.
下表汇总了截至12月31日的年份, 2019, 2018,和2017:
|
| | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2016年12月31日 | — |
| | $ | — |
|
获批 | 92,356 |
| | 25.31 |
|
被没收 | (1,812 | ) | | 25.35 |
|
2017年12月31日 | 90,544 |
| | 25.31 |
|
获批 | 125,633 |
| | 30.62 |
|
既得利益 | (32,375 | ) | | 25.44 |
|
被没收 | (4,617 | ) | | 27.82 |
|
2018年12月31日 | 179,185 |
| | 28.94 |
|
获批 | 126,598 |
| | 31.89 |
|
既得利益 | (64,173 | ) | | 29.25 |
|
被没收 | (8,070 | ) | | 30.25 |
|
2019年12月31日 | 233,540 |
| | $ | 30.41 |
|
本公司须向联邦储备银行维持平均储备余额,或以现金形式维持该等储备馀额。所需准备金余额2019年12月31日和2018年12月31日曾.$17.1百万和$9.2百万分别通过持有现金和维持与联邦储备银行的平均余额来支付。
所得税支出在很大程度上是由于联邦所得税,因为对俄勒冈州所得税的规定是微不足道的。截至年度的所得税支出2019年12月31日, 2018和2017由下列人员组成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
当期税收费用 | $ | 12,504 |
| | $ | 9,866 |
| | $ | 12,171 |
|
递延税费用 | 984 |
| | 1,372 |
| | 6,185 |
|
所得税费用 | $ | 13,488 |
| | $ | 11,238 |
| | $ | 18,356 |
|
公司有效所得税税率与联邦法定所得税税率的调节2019年12月31日, 2018和2017的21%, 21%和35%如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
按联邦法定税率计算的所得税费用 | $ | 17,020 |
| | $ | 13,710 |
| | $ | 21,051 |
|
免税票据 | (1,745 | ) | | (1,879 | ) | | (3,212 | ) |
不可扣减的购置费用 | — |
| | 336 |
| | 210 |
|
联邦税收抵免和其他福利(1) | (1,961 | ) | | (515 | ) | | (1,510 | ) |
BOLI效应 | (368 | ) | | (330 | ) | | (531 | ) |
递延税款净资产的重估 | — |
| | — |
| | 2,568 |
|
其他,净额 | 542 |
| | (84 | ) | | (220 | ) |
所得税费用 | $ | 13,488 |
| | $ | 11,238 |
| | $ | 18,356 |
|
| |
(1) | 联邦税收抵免是在NMTC和LIHTC计划下提供的,如附注(1)业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告. |
“税法”修订了“国内收入法”,以降低税率,修改针对个人和企业的政策、抵免和扣减。对企业而言,税法将公司联邦税率从最高35%降至21%。公司税率下调于2018年1月1日生效。税法要求对公司的递延资产和负债进行重新估价,以考虑降低公司税率和其他立法规定的未来影响。由于公司的重估,在截至2017年12月31日的年度内,递延税金净额通过增加所得税准备金而减少。
下表列出了由于财务报告和税基之间的差异而产生的递延所得税资产(负债)的主要组成部分:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
递延税款资产: | | | |
贷款损失备抵 | $ | 7,389 |
| | $ | 6,941 |
|
应计补偿 | 3,058 |
| | 3,379 |
|
股票补偿 | 904 |
| | 769 |
|
记作其他证券综合收入的未实现损失净额 | — |
| | 2,070 |
|
购买贷款的市场折扣 | 621 |
| | 1,054 |
|
非应计贷款利息 | 914 |
| | 811 |
|
净营业损失结转 | 228 |
| | 336 |
|
其他拥有的房地产 | — |
| | 754 |
|
ROU租赁责任 | 5,227 |
| | — |
|
其他递延税款资产 | 134 |
| | 364 |
|
递延税款资产共计 | 18,475 |
|
| 16,478 |
|
递延税款负债: | | | |
递延贷款费用净额 | (3,328 | ) | | (3,333 | ) |
房地和设备 | (2,510 | ) | | (1,819 | ) |
FHLB股票 | (569 | ) | | (569 | ) |
商誉和其他无形资产 | (2,807 | ) | | (3,526 | ) |
联邦税收抵免 | (1,781 | ) | | (1,457 | ) |
次级附属债券 | (1,113 | ) | | (1,176 | ) |
其他递延税款负债 | (239 | ) | | (540 | ) |
ROU租赁资产 | (4,956 | ) | | — |
|
其他证券综合收益确认的未实现净收益 | (2,753 | ) | | — |
|
递延税款负债总额 | (20,056 | ) |
| (12,420 | ) |
递延税(负债)资产净额 | $ | (1,581 | ) |
| $ | 4,058 |
|
在评估递延税资产的可变现性时,管理层考虑的是某些部分或全部递延税资产是否更有可能无法实现。递延税资产中无法实现的部分需要确认估值备抵。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。截至2019年12月31日,根据历史应税收入水平和递延税收资产可扣减期的未来应纳税收入预测,管理层期望实现这些可扣减差额的效益。
在…2019年12月31日和2018,该公司净营业亏损结转$1.1百万和$1.6百万分别,它将在2024。本公司以每年可扣除的净营运亏损结转额为限。已制定了一项税务计划战略,管理层相信该战略将使公司能够在到期日之前扣除所有净营业亏损结转额。根据这些估计,管理层不.年的估价津贴2019年12月31日和2018.
截至2019年12月31日和2018本公司并无任何未获确认的免税额,但如获承认,则不会对其有效税率造成重大影响。公司预计,在未来12个月内,未获确认的免税额会大幅增加或减少。截至2005年12月31日应计利息和罚款数额2019年12月31日和2018在过去的几年里2019年12月31日, 2018和2017都是无关紧要的。
根据“国税法”的规定,该公司在登记为储蓄银行时,在扣除坏账准备金的增加后,有资格计算所得税。在…2019年12月31日,该公司的应税临时差额约为$2.8百万这在1988年之前就出现了(基年数量)。根据FASB ASC 740,递延税额估计为$588,000未获承认
暂时的差别。管理层预计,在可预见的未来,这种暂时的差异不会逆转。
该公司及其子公司提交了一份美国合并的联邦所得税申报表和一份俄勒冈州所得税申报表,以及需经国税局审查的纳税年度是截止年份2019年12月31日, 2018, 2017和2016.
该公司是一家在联邦储备银行监督下的银行控股公司。根据经修正的1956年“银行控股公司法”和联邦储备委员会的条例,银行控股公司须遵守联邦储备委员会的资本充足率要求。遗产银行是联邦保险机构,因此必须遵守联邦存款保险公司规定的资本要求。美联储的资本要求一般与联邦存款保险公司的要求平行。如果不满足最低资本要求,监管机构可以采取某些强制性的、可能是额外的酌处性行动,如果采取这些行动,可能对公司的合并财务报表和业务产生直接的重大影响。管理层认为2019年12月31日,本公司及银行均符合其所须遵守的所有资本充足率规定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,最近的监管通知将世界银行归类为监管框架下的资本,以便迅速采取纠正行动。自该通知以来,管理层认为已改变了世行的类别,因此没有任何条件或事件。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最小值 所需 | | 好吧- 资本化 所需 | | 实际 |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元) |
截至2019年12月31日: | | | | | | | | | | | | |
公司合并 | | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本对风险加权资产 | | $ | 211,110 |
| | 4.5 | % | | N/A |
| | N/A | | $ | 541,154 |
| | 11.5 | % |
第一级杠杆资本与平均资产 | | 212,578 |
| | 4.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 561,749 |
| | 10.6 |
|
一级资本对风险加权资产 | | 281,479 |
| | 6.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 561,749 |
| | 12.0 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | 375,306 |
| | 8.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 598,226 |
| | 12.8 |
|
遗产银行 | | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本对风险加权资产 | | 211,017 |
| | 4.5 |
| | 304,803 |
| | 6.5 | | 538,560 |
| | 11.5 |
|
第一级杠杆资本与平均资产 | | 211,187 |
| | 4.0 |
| | 263,984 |
| | 5.0 | | 538,560 |
| | 10.2 |
|
一级资本对风险加权资产 | | 281,356 |
| | 6.0 |
| | 375,142 |
| | 8.0 | | 538,560 |
| | 11.5 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | 375,142 |
| | 8.0 |
| | 468,927 |
| | 10.0 | | 575,037 |
| | 12.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日: | | | | | | | | | | | | |
公司合并 | | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本对风险加权资产 | | $ | 197,189 |
| | 4.5 | % | | N/A |
| | N/A | | $ | 510,618 |
| | 11.7 | % |
第一级杠杆资本与平均资产 | | 201,920 |
| | 4.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 530,920 |
| | 10.5 |
|
一级资本对风险加权资产 | | 262,918 |
| | 6.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 530,920 |
| | 12.1 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | 350,558 |
| | 8.0 |
| | N/A |
| | N/A | | 566,268 |
| | 12.9 |
|
遗产银行 | | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本对风险加权资产 | | 197,004 |
| | 4.5 |
| | 284,561 |
| | 6.5 | | 513,993 |
| | 11.7 |
|
第一级杠杆资本与平均资产 | | 203,339 |
| | 4.0 |
| | 254,174 |
| | 5.0 | | 513,993 |
| | 10.1 |
|
一级资本对风险加权资产 | | 262,671 |
| | 6.0 |
| | 350,229 |
| | 8.0 | | 513,993 |
| | 11.7 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | 350,229 |
| | 8.0 |
| | 437,786 |
| | 10.0 | | 549,341 |
| | 12.5 |
|
根据适用的资本要求,公司和银行必须有4.5%的普通股一级资本比率、4.0%的一级杠杆比率、6.0%的一级风险比率和8.0%的总风险比率。该公司及银行亦须维持一个资本储备缓冲,包括普通股一级资本超过最低风险资本比率的2.5%以上,以避免对某些活动施加限制,包括支付股息、股票回购及向行政人员酌情发放奖金。在…2019年12月31日,资本保护缓冲是4.8%和4.3%分别代表公司和银行。
以下是母公司的精简财务报表。
遗产金融公司
(只限于母公司)
简明扼要的财务状况报表
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
现金和利息存款 | $ | 21,481 |
| | $ | 14,602 |
|
对附属银行的投资 | 806,717 |
| | 764,097 |
|
其他资产 | 2,281 |
| | 2,520 |
|
总资产 | $ | 830,479 |
| | $ | 781,219 |
|
负债和股东权益 | | | |
次级附属债券 | $ | 20,595 |
| | $ | 20,302 |
|
其他负债 | 573 |
| | 194 |
|
股东权益总额 | 809,311 |
| | 760,723 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 830,479 |
| | $ | 781,219 |
|
遗产金融公司
(只限于母公司)
简明损益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
利息收入: | | | | | |
利息、存款和其他资产的利息和股息 | $ | 57 |
| | $ | 7 |
| | $ | 44 |
|
利息收入总额 | 57 |
| | 7 |
| | 44 |
|
利息费用: | | | | | |
次级附属债券 | 1,339 |
| | 1,263 |
| | 1,014 |
|
利息费用总额 | 1,339 |
| | 1,263 |
| | 1,014 |
|
净利息费用 | (1,282 | ) | | (1,256 | ) | | (970 | ) |
无利息收入: | | | | | |
附属银行派息 | 47,000 |
| | 30,000 |
| | 23,000 |
|
附属银行未分配收益权益 | 25,186 |
| | 29,258 |
| | 21,755 |
|
其他收入 | 39 |
| | 22 |
| | — |
|
非利息收入总额 | 72,225 |
| | 59,280 |
| | 44,755 |
|
NONTEREST费用: | | | | | |
专业服务 | 517 |
| | 3,063 |
| | 768 |
|
其他费用 | 4,395 |
| | 3,833 |
| | 3,726 |
|
非利息费用总额 | 4,912 |
| | 6,896 |
| | 4,494 |
|
所得税前收入 | 66,031 |
| | 51,128 |
| | 39,291 |
|
所得税利益 | (1,526 | ) | | (1,929 | ) | | (2,500 | ) |
净收益 | $ | 67,557 |
| | $ | 53,057 |
| | $ | 41,791 |
|
遗产金融公司
(只限于母公司)
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 67,557 |
| | $ | 53,057 |
| | $ | 41,791 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
附属银行未分配收益权益 | (25,186 | ) | | (29,258 | ) | | (21,755 | ) |
股票补偿费用 | 3,231 |
| | 2,744 |
| | 2,103 |
|
其他资产和负债的净变动 | 763 |
| | 1,735 |
| | (1,925 | ) |
经营活动提供的净现金 | 46,365 |
| | 28,278 |
| | 20,214 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
从收购中收到的现金净额 | — |
| | 1,782 |
| | — |
|
投资活动提供的现金净额 | — |
| | 1,782 |
| | — |
|
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
支付的普通股现金股利 | (30,908 | ) | | (25,791 | ) | | (18,305 | ) |
行使股票期权的收益 | 58 |
| | 133 |
| | 164 |
|
回购普通股 | (8,636 | ) | | (1,704 | ) | | (737 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (39,486 | ) | | (27,362 | ) | | (18,878 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 6,879 |
| | 2,698 |
| | 1,336 |
|
年初的现金和现金等价物 | 14,602 |
| | 11,904 |
| | 10,568 |
|
年底现金及现金等价物 | $ | 21,481 |
| | $ | 14,602 |
| | $ | 11,904 |
|
| | | | | |
现金流动资料的补充非现金披露: | | | | | |
为商业组合发行的普通股 | $ | — |
| | $ | 230,043 |
| | $ | — |
|
企业合并获得的净资产对银行的资本贡献 | — |
| | 228,261 |
| | — |
|
每季度的业务结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 第一 4. | | 第二 4. | | 第三 4. | | 第四 4. |
| (单位:千美元,每股除外) |
利息收入 | $ | 53,807 |
| | $ | 55,216 |
| | $ | 54,884 |
| | $ | 53,943 |
|
利息费用 | 4,019 |
| | 4,680 |
| | 4,641 |
| | 4,828 |
|
净利息收入 | 49,788 |
| | 50,536 |
| | 50,243 |
| | 49,115 |
|
贷款损失准备金 | 920 |
| | 1,367 |
| | 466 |
| | 1,558 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | 48,868 |
| | 49,169 |
| | 49,777 |
|
| 47,557 |
|
无利息收入 | 7,429 |
| | 7,564 |
| | 8,458 |
| | 9,011 |
|
无利息费用 | 36,525 |
| | 37,547 |
| | 36,719 |
| | 35,997 |
|
所得税准备金前的收入 | 19,772 |
| | 19,186 |
| | 21,516 |
|
| 20,571 |
|
所得税费用 | 3,220 |
| | 3,202 |
| | 3,621 |
| | 3,445 |
|
净收益 | $ | 16,552 |
| | $ | 15,984 |
| | $ | 17,895 |
|
| $ | 17,126 |
|
普通股基本收益 | $ | 0.45 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 0.47 |
|
摊薄每股收益 | 0.45 |
| | 0.43 |
| | 0.48 |
| | 0.47 |
|
普通股申报的现金股利 | 0.18 |
| | 0.18 |
| | 0.19 |
| | 0.29 |
|
|
| 2018年12月31日 |
| 第一 4. | | 第二 4. | | 第三 4. | | 第四 4. |
| (单位:千美元,每股除外) |
利息收入 | $ | 43,247 |
| | $ | 46,669 |
| | $ | 54,606 |
| | $ | 54,884 |
|
利息费用 | 2,410 |
| | 2,928 |
| | 3,480 |
| | 3,595 |
|
净利息收入 | 40,837 |
| | 43,741 |
| | 51,126 |
| | 51,289 |
|
贷款损失准备金 | 1,152 |
| | 1,750 |
| | 1,065 |
| | 1,162 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | 39,685 |
| | 41,991 |
| | 50,061 |
| | 50,127 |
|
无利息收入 | 7,548 |
| | 7,575 |
| | 8,050 |
| | 8,445 |
|
无利息费用 | 36,747 |
| | 35,706 |
| | 39,461 |
| | 37,273 |
|
所得税准备金前的收入 | 10,486 |
| | 13,860 |
| | 18,650 |
| | 21,299 |
|
所得税费用 | 1,399 |
| | 2,003 |
| | 3,146 |
| | 4,690 |
|
净收益 | $ | 9,087 |
| | $ | 11,857 |
| | $ | 15,504 |
| | $ | 16,609 |
|
普通股基本收益 | $ | 0.27 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 0.45 |
|
摊薄每股收益 | 0.27 |
| | 0.35 |
| | 0.42 |
| | 0.45 |
|
普通股申报的现金股利 | 0.15 |
| | 0.15 |
| | 0.15 |
| | 0.27 |
|
第九项.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
无
项目9A.C.间接管制和程序
披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保公司必须在根据“交易法”提交或提交的报告中披露信息,并及时记录、处理、汇总和报告
基础:我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(如“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据这一评估,我们的首席执行官和财务主任得出结论认为,截至该日期,公司的披露控制和程序是有效的,确保与公司有关的信息,包括其合并子公司,必须在报告中披露,即它根据“外汇法”提交的文件被记录、处理、处理,在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内进行总结和报告,(2)酌情积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告的内部控制
(A)管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制系统旨在为我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。尽管如此,所有内部控制系统,无论设计如何完善,都有其固有的局限性。即使是确定在某一特定日期生效的系统,也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证,而不可能消除重新报表的需要。
截至2005年,公司管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年提出的标准内部控制-综合框架根据我们的评估,我们认为2019年12月31日基于这些标准,公司对财务报告的内部控制是有效的。
Crowe llp是一家独立注册的公共会计师事务所,截至目前已审计了我们对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日,他们的报告包括在项目8.财务报表和补充数据.
(B)注册会计师事务所的认证报告。
看见项目8.财务报表和补充数据.
(C)改变对财务报告的内部控制。
期间,公司对财务报告的内部控制没有显著变化 本表所涵盖期间的第四季度对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的10-K表。
第9B项.其他信息
无
第III部
项目10.高级主管、高级行政人员及公司管治
有关注册人董事的资料,请参阅我们委托书中题为“建议1-选举董事”的部分。
有关公司执行主任的资料,请参阅项目1.事务-执行干事“。
与遵守“外汇法”第16(A)节有关的必要信息是通过提及代理声明中题为“某些受益所有人的担保所有权和管理”和“第16(A)条实益所有权报告遵守情况”的章节而纳入的。
该公司通过了一项适用于我们的董事、官员和雇员的书面道德守则。道德守则可通过电子方式访问公司网站www.hf-wa.com,标题为概述:治理文件。
我们董事会的审计和财务委员会保留我们的独立审计师,与审计师和管理层一起审查和批准审计的范围和结果,监测我们内部控制制度的充分性,并审查独立审计员将提供的年度报告、审计员费用和非审计服务。我们审计委员会的成员是委员会主席Deborah J.Gavin、Brian S.Charneski、John A.Clees和Gragg E.Miller,他们都被认为是证券交易委员会定义的“独立的”。我们的
董事会已确定Gavin夫人符合由证券交易委员会的要求确定的审计委员会财务专家的定义。
项目11.无偿行政补偿
关于执行董事薪酬和参与本项所要求的公司薪酬委员会的某些事项的信息,是参照委托书中的“董事薪酬”、“赔偿委员会的报告”、“高管薪酬”和“首席执行官薪酬比率”等标题纳入的。
第十二项.某些受益所有人的所有权和管理及相关的股东事项
关于某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息是通过参考委托书中题为“某些实益所有人的担保所有权和管理”的一节纳入的。
下表汇总了截至以下日期公司基于股票的薪酬计划中的合并活动2019年12月31日,所有这些都得到了股东的批准。
|
| | | | | | | | | | |
计划类别 | | 数目 证券 待印发 限制股票裁决的归属 | | 数目 证券 待印发 受限制股票单位转归时 | | 数目 证券 待印发 未履行的 备选方案 | | 加权- 平均 运动 价格 突出 备选方案 | | 数目 证券 残存 可供 未来发行 低于权益 补偿 计划 |
股权补偿计划,所有这些都得到证券持有人的批准。 | | 20,707 | | 233,540 | | 8,657 | | $14.77 | | 838,932 |
第13项.间接转售与某些关系及相关交易,以及董事独立性
关于某些关系和相关交易的信息通过参考委托书中题为“董事会会议和委员会”和“公司治理”的章节纳入。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市。根据纳斯达克的要求,我们的董事中至少有多数必须是独立董事。董事会已经确定,我们的11名董事中有9名是独立董事。
第14项.收费及服务
有关主要会计费用和服务的资料,参照委托书中题为“提案3-批准独立注册会计师事务所的任命”的一节纳入。
第IV部
项目15.附属产品展览品、财务报表附表
(A)下列文件作为本报告的一部分提交:
(1) 财务报表:合并财务报表载于第二部分。项目8.财务报表和补充数据.
(2) 财务报表附表:所有附表都被省略,因为它们不是必需的或不适用的,或所需的资料载于综合财务报表或说明。
(3) 展品:列入下表。
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| | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
证物编号。 | | 展览说明 | | 形式 | | 陈列品 | | 提交日期/期间结束日期 |
2.1 |
| | 与Puget SoundBancorp公司合并的协议和计划 | | 8-K | | 2.1 | | 7/27/17 |
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2.2 |
| | 与总理商业银行公司合并的协议和计划 | | 8-K | | 2.1 | | 3/9/2018 |
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3.1 |
| | 经修订及重订的法团章程 | | 8-K | | 3.1(B) | | 5/18/10 |
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3.2 |
| | 修订及重订公司附例 | | 8-K | | 3.2 | | 10/3/16 |
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4.1 |
| | 遗产普通股证明书的格式(3) | | S-1/A | | - | | 10/29/97 |
| | | | | | | | |
10.1* |
| | 年度激励薪酬计划 | | 10-K | | 10.5 | | 3/9/17 |
| | | | | | | | |
10.3* |
| | 经修正的2014年总括股权计划 | | 8-K | | 99.2 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.4* |
| | 2014年综合股权计划 | | 编号14A | | - | | 6/11/14 |
| | | | | | | | |
10.5* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下的不合格股票期权授予协议形式 | | 8-K | | 99.6 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.6* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下的不合格股票期权授予协议形式 | | 10-Q | | 10.8 | | 8/8/14 |
| | | | | | | | |
10.7* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下的限制性股票奖励协议形式 | | 8-K | | 99.7 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.8* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下的限制性股票奖励协议形式 | | 10-Q | | 10.9 | | 8/8/14 |
| | | | | | | | |
10.9* |
| | 基于业绩的限制性股票单位奖励协议形式-2014年传统金融公司-总括股权计划 (4) | | 8-K | | 99.4 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.10* |
| | “传统金融公司2014年总括股权计划”下的限制性股奖励协议形式 | | 10-Q | | 10.10 | | 8/8/14 |
| | | | | | | | |
10.11* |
| | “传统金融公司2014年总括股权计划”下的限制性股奖励协议形式 | | 8-K | | 99.3 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.12* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下现金奖励协议的形式 | | 8-K | | 99.8 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.13* |
| | 传统金融公司2014年总括股权计划下的激励股票期权奖励协议形式 | | 8-K | | 99.5 | | 2/1/17 |
| | | | | | | | |
10.14* |
| | 遗产和布赖恩·万斯之间的过渡性就业协议 | | 8-K | | 10.1 | | 7/10/18 |
| | | | | | | | |
10.15* |
| | 遗产与Jeffery J.Deuel之间的雇佣协议 | | 8-K | | 10.1 | | 7/1/19 |
| | | | | | | | |
10.16* |
| | 遗产公司与Jeffrey J.Deuel之间的递延补偿计划和参与协议 | | 8-K | | 10.6 | | 9/7/12 |
| | | | | | | | |
10.17* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产公司与Jeffrey J.Deuel之间的增编 | | 8-K | | 10.2 | | 12/22/16 |
| | | | | | | | |
10.18* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产公司与Jeffrey J.Deuel之间的增编 | | 10-Q | | 10.15 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.19* |
| | 遗产与唐纳德·J·海森之间的就业协议 | | 10-Q | | 10.22 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.20* |
| | 遗产公司与唐纳德·J·海森之间的递延补偿计划和参与协议 | | 8-K | | 10.7 | | 9/7/12 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
10.21* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产与唐纳德·J·希森之间的增编 | | 8-K | | 10.3 | | 12/22/16 |
| | | | | | | | |
10.22* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产与唐纳德·J·希森之间的增编 | | 10-Q | | 10.16 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.23* |
| | 遗产公司与大卫·A·斯普林之间的就业协议 | | 10-Q | | 10.24 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.24* |
| | 遗产公司与大卫·A·斯普林之间的递延补偿计划和参与协议 | | 8-K | | 10.2 | | 1/6/14 |
| | | | | | | | |
10.25* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产与大卫·A·斯普林之间的增编 | | 8-K | | 10.1 | | 12/22/15 |
| | | | | | | | |
10.26* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产机构与大卫·A·斯普林之间的增编 | | 8-K | | 10.5 | | 12/22/16 |
| | | | | | | | |
10.27* |
| | 递延补偿计划及参与协议-遗产机构与大卫·A·斯普林之间的增编 | | 10-Q | | 10.23 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.28* |
| | 遗产公司与布莱恩·麦克唐纳公司签订的雇佣协议 | | 10-Q | | 10.33 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.29* |
| | 遗产公司与布莱恩·麦克唐纳公司之间的递延补偿计划和参与协议 | | 10-K | | 10.16 | | 3/11/15 |
| | | | | | | | |
10.30* |
| | 递延补偿计划和参与协议-遗产公司和布赖恩·麦克唐纳公司之间的增编。 | | 8-K | | 10.4 | | 12/22/16 |
| | | | | | | | |
10.31* |
| | 递延补偿计划和参与协议-遗产公司和布赖恩·麦克唐纳公司之间的增编。 | | 10-Q | | 10.27 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.32* |
| | 遗产和辛迪·亨特利之间的就业协议 | | 10-Q | | 10.35 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.33* |
| | 遗产和辛迪·亨特利之间的延期补偿计划和参与协议 | | 10-Q | | 10.36 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.34* |
| | 遗产与威廉·格拉斯比之间的雇佣协议 | | 10-Q | | 10.37 | | 11/6/19 |
| | | | | | | | |
10.35* |
| | 2015年8月3日遗产公司与Brian L.Vance、Jeffrey J.Deuel、Donald J.Hinson、Bryan D.McDonald和David A.Spurling签署的拆分美元协议的形式 | | 10-Q | | 10.17 | | 8/6/15 |
| | | | | | | | |
10.36* |
| | 2015年8月3日遗产公司与Brian L.Vance、Jeffrey J.Deuel、Donald J.Hinson、Bryan D.McDonald和David Spurling签署的拆分美元协议的第一修正案形式 | | 10-Q | | 10.34 | | 5/9/19 |
| | | | | | | | |
14.0 |
| | 道德和行为守则政策(2) | | | | | | |
| | | | | | | | |
21.0 |
| | 公司的附属公司 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
23.0 |
| | 独立注册会计师事务所的同意 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
24.0 |
| | 委托书 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行干事和首席财务干事 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS |
| | XBRL实例文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH |
| | XBRL分类法扩展模式文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL |
| | XBRL分类法扩展计算链接库文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
101.DEF |
| | XBRL分类法扩展定义链接库文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB |
| | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE |
| | XBRL分类法扩展表示链接库文档(1) | | | | | | |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
(1)随函提交。
(2)登记人选择满足条例第S-K节第229.406(C)节,将其道德守则张贴在其网站www.hf-wa.com的标题为概述:治理文件的章节中。
(3)以前没有以电子格式提交的展览。
项目16.表10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权,于2020年2月28日.
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| | |
| | 遗产金融公司 |
| | (登记人) |
| | |
| | S/DUEL |
| | 杰夫瑞·迪埃尔 |
| | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人并以下列身份签署了本报告2020年2月28日.
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | 首席执行干事: |
| | | S/DUEL |
| | | 杰夫瑞·迪埃尔 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | |
| | | |
| | | 首席财务干事: |
| | | /S/CCT/CHIND/Donald J.HINSON |
| | | 唐纳德·J·海森 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | |
| | | |
| 10-K表格中提交的一份委托书实际上是下列构成董事会多数成员的董事的代理人签署了这份报告,这份报告实际上是为构成董事会多数的下列董事签署的。 |
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| | | |
| 布赖恩S.查内斯基 | | |
| 约翰·克莱斯 | | |
| 斯蒂芬·丹尼斯 | | |
| 金伯利·T·埃尔万格 | | |
| 德博拉·加文 | | |
| 杰弗里·S·里昂 | | |
| 格拉格·米勒 | | |
| 安东尼·B·皮克林 | | |
| 布赖恩·万斯 | | |
| 安·沃森 | | |
| | | S/DUEL |
| | | 杰夫瑞·迪埃尔 |
| | | 事实律师 |
| | | 2020年2月28日 |