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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________
形式10-K
[马克一号]
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号0-17071
第一商人公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
印第安纳州 35-1544218
(国家或其他司法管辖的国家或其他司法管辖的产品、产品、产品等的国家或其他管辖范围、产品、产品的国家或其他的管辖范围)
(公司或组织).
东杰克逊街200号, 蒙西, 在……里面 47305-2814
(主要执行机关地址)
登记人的电话号码,包括区号:(765)747-1500
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度)
(如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股0.125美元 | FRME | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。是☒No☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的,☐不 ☒
用检查标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交换法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,在前12个月内(或在要求登记人提交这类报告的较短的、极短的自愿期)期间,(2)已受到这类申报要求的限制,而且(2)在过去的90天中一直受到这类申报要求的限制。是☒No☐
检查登记人是否已在过去12个月内以电子方式提交条例S-T(本章第232.405节)规则第四五条规定提交的每一个交互数据文件(或要求登记人提交此类文件的较短期限)。是☒No☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ | 非加速箱 | ☐ |
小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐无☒
注册人的非联营公司持有的有表决权股票的总市值(不一定是有限数量股份交易价格的可靠指示)是:$1,874,405,000截至注册人最近第二财季最后一个营业日为止(2019年6月30日).
截至2020年2月21日有55,155,733注册人在没有票面价值的情况下发行的普通股。
以参考方式合并的文件 |
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文件 | 表格10-K的一部分 |
注册人权威的部分 | 第三编(项目10至14) |
年度会议委托书 | |
股东会议将于2020年5月13日举行 | |
第一商人公司
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定义术语汇编 | 3 |
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关于前瞻性声明的声明 | 4 |
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第一部分 | | | |
| 项目1. | 商业 | 5 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 23 |
| 项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 28 |
| 项目2. | 特性 | 29 |
| 项目3. | 法律程序 | 29 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 29 |
| 补充资料-有关行政主任的资料 | 30 |
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第二部分 | | | |
| 项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 31 |
| 项目6. | 选定财务数据 | 33 |
| 项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 34 |
| 项目7A. | 市场风险的定量与定性披露 | 52 |
| 项目8. | 财务报表和补充数据 | 53 |
| 项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 106 |
| 项目9A. | 管制和程序 | 106 |
| 项目9B. | 其他资料 | 108 |
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第III部 | | | |
| 项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 109 |
| 项目11. | 行政薪酬 | 109 |
| 项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 109 |
| 项目13. | 某些关系、相关交易和董事独立性 | 109 |
| 项目14. | 首席会计师费用及服务 | 109 |
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第IV部 | | | |
| 项目15. | 证物及财务报表附表 | 110 |
| 项目16. | 表格10-K摘要 | 111 |
| | 签名 | 112 |
第一商人公司
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阿米利亚纳 | 公司于2015年12月31日收购了阿梅里亚纳银行公司(Americiana Bancorp Inc.)。 |
阿灵顿银行 | 阿灵顿银行,于2017年5月19日被该公司收购 |
ASC | 会计准则编纂 |
奥西 | 累计其他综合收入 |
银行 | 第一招商银行,该公司的全资子公司 |
BHC法 | 1956年“银行控股公司法” |
CET 1 | 普通股一级 |
C财务 | c金融公司,该公司于2015年4月17日收购。 |
CFPB | 消费者金融保护局 |
CMT | 固定到期国库券 |
公司 | 第一招商公司 |
多德-弗兰克法案 | 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法 |
埃里萨 | 1974年“雇员退休收入保障法” |
ESPP | 员工股票购买计划 |
FDIC | 联邦存款保险公司 |
FDICIA | 1991年联邦存款保险公司改进法 |
联储 | 联邦储备银行系统 |
FHLB | 联邦住房贷款银行 |
FMIG | First Merchants Insurance Services,Inc.,一家印第安纳州的公司 |
FTE | 完全应税等值 |
GAAP | 美利坚合众国普遍接受的会计原则 |
IAB | 该公司于2017年7月14日收购了独立联盟银行公司。 |
印第安纳DFI | 印第安纳金融机构司 |
MBT | MBT金融公司,于2019年9月1日被该公司收购。 |
OCC | 货币主计长办公室 |
奥利奥 | 其他拥有的房地产 |
OTTI | 非暂时性损伤 |
RSA | 限制性股票奖励 |
萨班斯-奥克斯利法案 | 2002年萨班斯-奥克斯利法案 |
储蓄计划 | 第一招商公司退休及储蓄收入计划 |
证交会 | 证券交易委员会 |
TCJA | 美国政府于2017年12月22日颁布的减税和就业法案 |
TEFRA | 税收公平和财政责任法。TEFRA免税额可减少单位为携带免税投资证券而可扣除的利息费用。 |
国库 | 美国财政部 |
USI | USI保险服务有限责任公司 |
该公司不时在口头和书面交流中包括前瞻性陈述.该公司可在向证券交易委员会提交的文件中列入前瞻性声明,例如其关于表10-K的年度报告和关于表10-Q的季度报告,以及高级管理层向分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的“安全港条款”,而该公司为这些安全港条款的目的,也包括本声明。前瞻性陈述通常可以通过使用“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“意图”、“预期”、“期待”等词语来识别,以及类似的表达或将来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表达。这些前瞻性声明包括:
这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定因素的影响,其中包括项目1A“风险因素”中讨论的风险、假设和不确定性。
由于这些和其他不确定因素,该公司未来的实际业绩可能与这些前瞻性声明所显示的结果大不相同。此外,该公司过去的经营业绩并不一定表明其未来的业绩。
第一部分
项目1.事务
一般
该公司是一家总部设在印第安纳州芒西的金融控股公司,于1982年9月成立。该公司的普通股在纳斯达克全球选择市场以FRME的名义进行交易。该公司拥有一份全面服务的银行章程,第一招商银行于1893年3月在印第安纳州蒙西开业。该银行还经营第一招商私人财富顾问(第一招商银行的一个部门)。该银行在印第安纳州30个、伊利诺伊州2个、俄亥俄州2个和密歇根州两个县设有128个银行网点。除了其分支网络外,该公司还向客户提供全面的电子和移动递送渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门,即社区银行。
该公司通过世界银行提供广泛的金融服务,包括接受时间、储蓄和活期存款;提供消费者、商业、农业和房地产抵押贷款;提供个人和公司信托服务;提供全面服务的经纪和私人财富管理;以及提供信用证、回购协议和其他公司服务。
在编制合并财务报表期间,公司间的所有交易都被消除。
截至2019年12月31日,该公司合并了以下资产:125亿美元,合并存款98亿美元和股东权益18亿美元.至.2019年12月31日,该公司及其附属公司拥有1,891名全职雇员.
可得信息
该公司根据经修正的1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交的报告,在合理可行的情况下,在向证券交易委员会以电子方式提交或提交给证券交易委员会之后,在合理的切实可行范围内尽快在https://www.firstmerchants.com网站上提供其年度报告。证交会拥有一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息陈述,以及其他有关以电子方式向证券交易委员会(包括公司)提交文件的发行者的信息。这些文件可在证券交易委员会的网站上查阅http://www.sec.gov.
收购和剥离政策
该公司预计,将通过收购业务符合其银行理念的银行,继续其银行业务的地域扩张政策。该公司定期探讨收购金融机构和其他金融服务相关业务的机会,并加入战略联盟,以扩大其服务范围和客户群。未来的收购和剥离将由一个有纪律的财务评估过程驱动,并将符合该公司的社区银行战略、客户关系和一致的高质量收益。与以前的收购一样,在未来收购中支付的代价可以是现金或第一招商普通股,也可以是其中的一种组合。这种考虑的数量和结构是基于合理的增长、协同效应和规模经济,以及对长期和短期财务结果的影响的透彻分析。
2019年9月1日,该公司收购了100%的MBT股份。MBT的总部设在密西根州的门罗,有20个银行中心为门罗市场服务。根据合并协议,每个MBT股东每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。该公司发行了大约640万股普通股,价值约为2.299亿美元。收购MBT的详情见附注2.本年度报告第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
2016年11月21日,该公司以1 980万美元(合每股40.00美元)的价格,从IAB的一名股东手中购买了495,112股(占IAB流通股的12.1%)。2017年7月14日,该公司收购了IAB普通股的剩余股份。IAB总部设在印第安纳州韦恩堡,有16个银行中心为韦恩堡市场服务。根据合并协议,IAB的每个股东获得公司普通股中的1.653股,每持有一股IAB普通股。该公司发行了大约600万股普通股。其余未归公司所有的普通股的交易价值约为2.388亿美元,因此,总收购价为2.586亿美元。
2017年5月19日,该公司收购了阿灵顿银行100%的股份。阿灵顿银行总部设在俄亥俄州哥伦布,有3个银行中心为俄亥俄州哥伦布市场服务。根据合并协议,阿灵顿银行的每个股东都获得了公司普通股的2.7245股,而阿灵顿银行持有的普通股中的每一股都是流通股。该公司发行了大约210万股普通股,价值约为8 260万美元。
2015年12月31日,该公司收购了美国公司100%的股份。Americiana公司的总部设在印第安纳州的新城堡,在印第安纳州东部、中部和中部有13个全面服务的银行中心。根据合并协议,阿梅里亚纳公司的股东按持有的阿米利亚纳普通股每股收取公司普通股.9037股。该公司发行了约280万股普通股,价值约为7 040万美元。
2015年6月12日,该公司将其在FMIG的所有股份出售给了特拉华州有限责任公司USI。出售价格为1,800万美元,其中1,600万美元是在结算时支付的,其余200万美元是通过两年期期票支付的。出售FMIG产生了830万美元的税前收益.
2015年4月17日,该公司收购了C金融公司100%的股份。c Financial公司总部设在俄亥俄州哥伦布,拥有6个全面服务银行中心,为俄亥俄州哥伦布市场提供服务。根据合并协议,C Financial的股东按持有的C Financial股票每股获得现金6.738美元,总收购价为1 450万美元。
竞争
该银行位于印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州,其他金融服务公司也提供类似的银行服务。除了国家制造商、零售商、保险公司和投资经纪人的借贷和存款收集子公司提供的竞争之外,世界银行还与其服务领域内的其他银行、储蓄机构、信用社和金融公司进行激烈竞争。
第一商人公司及附属公司的规管及监管
银行控股公司规例
公司注册为银行控股公司,并选择成为金融控股公司。它受经修正的“BHC法”的联邦储备委员会理事会的监督和管理。银行控股公司必须向美联储提交定期报告并接受定期审查。联邦储备委员会已根据“BHC法”颁布条例,要求一家银行控股公司作为该银行财政和管理力量的来源。因此,美联储的政策是,银行控股公司应随时准备利用其资源,在金融压力或逆境期间向银行提供充足的资本资金。此外,根据FDICIA的规定,银行控股公司必须保证任何可能“资本不足”的附属银行(如本表格10-K中的FDICIA部分所界定的)遵守这类子公司向其适当的联邦银行机构提交的任何恢复资本计划的条款。根据BHC法案,美联储有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司(银行的非银行附属机构除外)的控制权,前提是此类活动对任何银行子公司的金融稳定构成严重风险。
“BHC法”要求该公司在下列情况下必须事先获得联邦储备委员会的批准:
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• | 取得银行或银行控股公司的任何有表决权股份的直接或间接控制权或所有权,如果收购后银行控股公司将直接或间接拥有或控制银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份; |
“BHC法”一般禁止尚未成为金融控股公司的银行控股公司从事(一)从事银行以外的活动、管理或控制银行或其他允许的附属公司,以及(二)获取或保留对从事除美联储确定与银行或管理或控制银行密切相关的活动以外的活动的任何公司的直接或间接控制。
银行控股公司资本充足指引
2013年7月,美国银行业监管机构通过了新的资本规则,修改了适用于银行控股公司和托存机构的基于风险的资本和杠杆资本要求。这些规则通常被称为“巴塞尔协议III”。巴塞尔协议III于2015年1月1日对该公司生效。“巴塞尔协议三”讨论了资本的组成部分和影响银行机构监管资本比率中分子的其他问题。巴塞尔协议III还执行“多德-弗兰克法案”第939 A条的要求,从联邦银行机构的规则中删除对信用评级的引用。“巴塞尔协议III”的某些规则于2015年1月1日对该公司和世界银行生效,这些规则的余额受到一个分阶段的时期的制约,这一阶段一直持续到2019年1月1日。
“巴塞尔协议III”引入了一项新的资本措施CET 1。“巴塞尔协议III”规定,一级资本由符合具体要求的CET 1和“补充一级资本”组成。CET 1资本包括符合资格标准的普通股工具、留存收益、积累的其他综合收益和CET 1少数股权。“巴塞尔协议III”还对CET 1作了狭义的定义,要求对监管性资本措施的大部分调整必须针对CET 1,而不是对资本的其他组成部分进行调整。
“巴塞尔协议三”要求该公司按照条例的规定,保持CET 1与风险加权资产的最低比率。根据“巴塞尔协议III”,为了避免对包括股息在内的资本分配的限制,该公司必须在资本充足的CET 1与风险加权资产比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲从2015年的零%逐步增加到2019年全面实施的2.50%。
截至2019年1月1日,“巴塞尔协议III”要求银行机构保持:
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• | CET 1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%,加上2.5%的资本保护缓冲,有效地使CET 1与风险加权资产的最低比率至少达到7.0%; |
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• | 一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%,加上2.5%的资本保护缓冲,有效地导致最低一级资本比率为8.5%; |
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• | 总资本(一级加二级资本)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%,加上2.5%的资本保护缓冲,有效地使总资本比率最低达到10.5%; |
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• | 最低杠杆率为4.0%,按一级资本与调整后的平均合并资产比率计算。 |
“巴塞尔协议III”还规定了一个“反周期资本缓冲”,仅适用于某些有担保的机构,预计目前不适用于该公司或该银行。
上述资本保护缓冲器的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果银行机构的cet 1与风险加权资产的比率高于最低水平,但低于保护缓冲,它们将在支付股息、普通股回购以及根据短缺金额向高管支付可自由支配的现金方面面临限制。
“巴塞尔协议三”规定了对CET 1的一些扣减和调整。例如,这些要求包括抵押贷款服务权、取决于未来应税收入的递延税资产以及对非合并金融实体的大量投资,只要任何一个这类类别超过CET 1的10%或所有这类类别的总数超过CET 1的15%,就必须从CET 1中扣除。根据“巴塞尔协议III”,该公司和世界银行进行了一次选举(“选择退出选举”),以过滤掉某些AOCI组件。AOCI选择退出选举是在2015年3月31日的呼叫报告和FRY-9C分别为银行和公司进行的。
对CET 1的扣减和其他调整从2015年1月1日开始实施,分阶段实施,为期五年(每年20%)。资本保护缓冲措施于2016年1月1日开始实施,达到0.625%的水平,分阶段实施,为期四年(此后的1月1日每增加一次,直到2019年1月1日达到2.5%)。
巴塞尔协议III允许资产不足150亿美元的银行继续将信托优先股视为一级资本。即使该公司因有机增长而资产超过150亿美元,这种待遇也将永久地作为一级资本。如果该公司因合并或收购而资产超过150亿元,则其未偿还信托优先股的一级处理将会逐步取消,但该等证券仍会被视为二级资本。“巴塞尔协议III”允许资产不足2,500亿美元的银行为计算监管资本的目的,继续将某些证券持有的未实现损益排除在外。该规则限制银行机构的资本分配和某些可自由支配的奖金支付,如果银行机构除了满足其最低风险资本要求所必需的数额外,没有持有由特定数量的CET 1资本组成的“资本保护缓冲”。
从历史上看,对银行和银行控股公司流动性的监管一直是作为监管事项来处理的,而没有规定最低限度的公式化措施。“巴塞尔协议III”流动性框架要求银行和银行控股公司根据特定的流动性测试来衡量其流动性,尽管在某些方面类似于银行和监管机构为管理和监督目的而采取的流动性措施,但现在监管要求如此。一项被称为流动性覆盖比率的测试是为了确保银行实体在严重的流动性压力情况下,在30天时间内保持足够水平的未支配、高质量的流动资产,相当于该实体预期的净现金流出量(如果更大,则为预期现金总流出的25%)。另一个测试被称为净稳定资金比率(Nsfr),旨在促进在一年时间内为银行实体的资产和活动提供更多的中长期融资。这些要求预计将激励银行实体增加其持有的美国国债和其他主权债务作为资产的一部分,并增加使用长期债务作为资金来源。然而,联邦银行机构尚未提出执行“巴塞尔协议III”流动性框架的规则,也没有决定它们将在多大程度上适用于规模不大、在国际上活跃的银行。
以下是该公司截至目前的监管资本比率2019年12月31日:
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| 公司 | | 最低监管要求* |
风险加权资产的风险资本总额 | 14.29 | % | | 8.00 | % |
一级资本对风险加权资产 | 12.81 | % | | 6.00 | % |
普通股一级资本对风险加权资产 | 12.13 | % | | 4.50 | % |
一级资本与平均资产 | 10.54 | % | | 4.00 | % |
*不包括资本保护缓冲.
银行监管
该银行受到FDIC和印第安纳DFI的主要监管、监督和检查。如果这些机构确定银行的活动经常代表不安全和不健全的银行做法或违反法律,则有权发布停止和停止令。联邦法律广泛地管理银行业务的各个方面,如存款准备金率、贷款真实情况和储蓄真实情况披露、信贷机会平等、公平信用报告、证券交易和银行业务的其他方面。目前的联邦法律还要求银行除其他外,在规定的期限内提供存款。
消费者金融保护局(CFPB)是根据“多德-弗兰克法案”设立的一个独立的联邦机构,根据各种联邦消费者金融保护法,它被授予广泛的规则制定、监督和执行权力,主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构拥有权力。截至2019年12月31日的季度是该行连续第四个季度报告资产超过100亿美元。因此,从2020年第二季度开始,世界银行及其附属机构将受到CFPB监督和执法当局的管辖。有关更多信息,请参阅下面的“-多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”和“消费者金融保护”。
银行资本要求
资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。该公司和世行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束,并被划分为一个资本类别。指定资本类别在很大程度上取决于四种比率,这些比率是按照规定计算的:基于风险的总资本、一级风险资本、一级普通股资本和一级杠杆率。这些比率旨在衡量资本相对于与这些资产相关的资产和信用风险以及实体的表外敞口。指定给实体的资本类别也可能受到监管机构对实体活动中不属于计算比率一部分的内在风险的定性判断的影响。
条例中界定了五种资本类别,从资本化程度好到资本严重不足不等。任何资本不足类别的银行分类都可能导致监管机构采取可能对银行业务产生重大影响的行动。为确保资本充足率而制定的量化措施要求银行保持资本总额和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率,以及一级资本对平均资产的最低数额和比率,即杠杆率,所有这些都是按照条例的规定计算出来的。资本水平较低的二级资本银行被认为是资本不足、严重资本不足或严重资本不足的银行,根据其实际水平。适当的联邦监管机构也可能在确定某一银行处于不安全或不健全的做法后,将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行必须密切监测其资本水平,并将改变资本类别的任何依据通知适当的监管机构。
巴塞尔协议III于2015年1月1日对世行生效。“巴塞尔协议III”要求世界银行按照条例的规定,维持普通股一级资本与风险加权资产的最低数额和比率。根据“巴塞尔协议III”,世行选择将累积的其他综合收入纳入监管资本。截至2019年12月31日,世界银行满足了所有资本充足率要求,认为资本充足。
1991年FDIC改进法
除其他外,FDICIA要求联邦银行监管当局对不符合最低资本要求的银行采取“迅速纠正行动”。为此目的,FDICIA设立了五个资本层次:资本充足、资本充足、资本不足、严重不足和严重资本不足。FDIC通过了一些条例,以执行FDICIA的迅速纠正行动规定。
“巴塞尔协议三”修订了“迅速纠正行动”条例,具体做法如下:
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• | 在每一级引入CET 1比率要求(严重资本不足除外),对于大写化状态,所需CET 1比率为6.5%; |
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• | 提高每个类别的最低一级资本比率要求,资本化程度良好的最低一级风险资本比率为8.0%; |
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• | 取消一项规定,规定综合监管评级为1的银行可能有3.0%的杠杆率,但仍有良好的资本。 |
FDICIA一般禁止存托机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母公司支付任何管理费,如果该托管机构随后将“资本化不足”的话。“资本不足”的银行受到增长的限制,并被要求提交一份资本恢复计划。银行对此类计划的遵守必须得到银行母公司的保证。如果一家“资本不足”的银行未能提交可接受的计划,它就会被视为资本严重不足。“资本严重不足”的银行受到各种要求和限制,包括联邦存款保险公司下令出售足够的有表决权股票,使之成为“充分资本”,要求减少总资产和停止接受代理银行的存款,以及对高管薪酬的限制。“严重资本不足”机构在“严重资本不足”60天后,不得为某些次级债务支付本金或利息,不得为高杠杆交易提供信贷,或在正常业务范围外进行任何交易。此外,“资本严重不足”的机构还须接受接管人或管理人的任命。
截至2019年12月31日,世界银行根据上述“迅速纠正行动”比率“资本化得很好”。应当指出,银行资本类别的确定完全是为了适用联邦存款保险公司的“迅速纠正行动”条例,资本类别不一定能准确反映银行的总体财务状况或前景。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
2010年7月21日,“多德-弗兰克法案”签署成为法律.“多德-弗兰克法案”对金融服务业产生了广泛影响,包括监管和合规方面的重大变化。虽然“多德-弗兰克法”的大部分规定已经颁布和实施(或随着时间的推移正在实施),但还有其他条例尚待授权的联邦机构最后确定。“多德-弗兰克法案”产生的变化影响了公司业务活动的盈利能力,要求改变某些业务做法,并施加了更严格的资本、流动性和杠杆要求,如果得到充分实施,可能会进一步对我们的业务产生不利影响。除其他外,“多德-弗兰克法案”已经产生并可能在今后产生以下结果:
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• | 由于加强对银行和银行控股公司的监管、监督和审查,包括较高的存款保险费,公司的运营成本增加; |
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• | 限制公司通过使用信托优先证券筹集额外资本的能力,因为这些证券的新发行可能不再被列为一级资本; |
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• | 削弱该公司根据增加的规管资本标准而产生或来源某些创收资产的灵活性;及 |
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• | 由于更严格的消费者保护法律法规,公司扩大消费产品和服务的能力受到限制。 |
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• | 由于该公司的资产超过100亿元,若遵守杜宾修正案,商户在使用借记卡付款时所缴付的转乘费收入将会大幅减少。 |
2018年5月颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“经济增长法”)废除或修改了“多德-弗兰克法”的若干条款。特别是,根据“经济增长法”,银行每年接受公司经营压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2,500亿美元。因此,该公司和银行将不受“多德-弗兰克法案”压力测试要求的约束。
公司管理层继续采取必要措施,尽量减少“多德-弗兰克法案”对其业务、财务状况和经营结果的不利影响。
沃尔克规则
2013年12月,美国银行业监管机构通过了执行“多德-弗兰克法案”下的沃尔克规则的最终规则。“沃尔克规则”对受保险的存托机构及其附属机构的交易活动作了某些限制,但有某些例外情况。限制交易活动包括为从短期价格变动中获益或为实现短期利润而购买或出售某些类型的证券或工具。“沃尔克规则”的例外情况包括某些美国政府或其他市政证券的交易和交易(一)以经纪人或其他代理人的某种身份进行,或作为代表客户的信托人进行,(二)清偿先前订立的债务,(三)根据回购和证券借贷协议进行,以及(四)进行减轻风险的套期保值活动。沃尔克规则还禁止银行机构持有对冲基金或私人股本基金的股权。
从事自营交易(不包括上文讨论的例外情况)或与基金有关的活动或投资的银行实体,其两年的综合资产总额超过100亿美元,必须执行和维持一项符合某些最低要求的合规方案,并必须按照Volcker规则的规定,在每一种情况下都保持关于担保基金活动的某些文件。虽然在截至2019年3月31日的季度内,该公司的综合资产总额首次超过100亿美元,但沃尔克规则没有、也预计不会对该公司或银行产生重大影响。
存款保险
该银行的存款账户目前由联邦存款保险公司的存款保险基金承保。保险福利一般不超过每个单独投保的储户250,000美元。作为一家被联邦存款保险公司保险的银行,我们的银行子公司需要缴纳存款保险费和摊款,以维持存款保险基金。银行的存款保险费分摊率取决于其指定的资产和监督类别。联邦存款保险公司有权提高或降低被保险银行的分摊率,以便在存款保险基金中达到法定的准备金比率,并征收特别额外摊款。
存款保险评估是根据平均合并总资产减去平均有形资产。根据联邦存款保险公司的基于风险的评估制度,资产至少100亿美元的被保险机构,如银行,是根据一个综合了监管评级和某些金融措施的评分系统进行评估的。评分系统对风险度量进行评估,以产生两个分数,一个是业绩评分,另一个是损失严重程度评分,这两个分数将被合并并转换为初始评估率。
绩效分数衡量一家机构的财务业绩及其承受压力的能力。损失严重程度评分量化了机构倒闭时FDIC潜在损失的相对规模。一旦计算了性能和损失严重程度分数,这些分数将转换为总分。总分为30分或以下的机构将支付最低基本分摊比率,总分为90分或以上的机构将支付最高初始基本分摊率。对于总分在30至90之间,初始基本评估率将随着总分的增加而增加。
股利限制
公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行法规限制了一家银行在未经监管机构事先批准的情况下可以支付的最高股息数额。根据本条例,任何日历年可支付的股息数额仅限于银行本年度留存的净收益加上前两年的净收益,但须符合上述资本要求。2019年12月31日,未经事先监管批准而可获得的金额2020该公司附属公司(包括银行及非银行)的股息$189,371,000.
经纪存款
根据联邦存款保险公司的规定,任何FDIC保险的存款机构都不能接受代理存款,除非(I)资本充足,或(Ii)充分资本化,并得到联邦存款保险公司的豁免。此外,这些条例还禁止任何未充分资本化的存款机构:(A)对高于某些现行市场利率超过75个基点的存款支付利率;或(B)向某些雇员福利计划账户提供“通过”存款保险,除非它向受影响的储户提供某种通知。
消费者金融保护
该银行受一些联邦和州消费者保护法的约束,这些法律规定了银行与客户的关系。这些法律包括但不限于:
| |
• | “平等信贷机会法”(禁止基于种族、宗教或其他禁止因素的歧视); |
| |
• | “公平信用报告法”(关于向信贷报告机构提供消费者信息和使用消费者信息的规定); |
| |
• | “贷款真相法”(关于向消费者借款人披露信贷条件的规定); |
| |
• | “电子资金转移法”(管辖自动存入存款和从存款账户提款以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任); |
| |
• | “公平债务收付法”(规定由收款机构收取消费者债务的方式); |
| |
• | “财务隐私权法”(该法规定了对消费者财务记录保密的义务,并规定了遵守财务记录行政传票的程序); |
| |
• | “住房抵押贷款披露法”和条例C要求金融机构提供关于住房抵押贷款和再融资贷款的某些信息;以及 |
| |
• | 适用上述法律的相应州法律对应方,以及关于不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法律和法律。 |
违反适用的消费者保护法可能导致客户提起诉讼的重大潜在责任,包括实际损害、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州检察长以及州和地方消费者保护机构也可以寻求执行消费者保护要求,并获得这些和其他补救措施,包括监管制裁、客户撤销权、州和地方检察长在我们经营的每个管辖区的行动以及民事罚款。不遵守消费者保护规定也可能导致该公司未能获得其可能希望进行或禁止从事此类交易的任何必要的银行监管批准,即使不需要批准。
2019年6月,世界银行签订了一项和解协议,并与美国司法部(“司法部”)达成协议,以解决印第安纳州印第安纳波利斯-马里昂县市场中与“平等信贷机会法”和“公平住房法”有关的问题。在2011年1月1日至2016年12月31日期间,司法部的调查集中在该市场上,而世行于2016年2月通过一家新建的分行首次实际进入印第安纳波利斯-马里恩县市场。对司法部指称的任何事项没有作出实际的裁决或裁决,银行也没有承认任何指控或任何赔偿责任。该命令于2019年8月获得美国印第安纳州南区地区法院的批准。
CFPB是根据“多德-弗兰克法案”设立的一个独立的联邦机构,根据各种联邦消费者金融保护法,它被授予广泛的规则制定、监督和执行权力,主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构拥有权力。如前所述,由于其资产最近连续四个季度超过100亿美元,世界银行及其附属机构将于2020年第二季度开始接受CFPB监督和执法当局的管辖。
“多德-弗兰克法”中的消费者保护条款以及这些法律的审查、监督和执行以及CFPB的实施条例为消费者金融监管创造了更为复杂的环境。CFPB拥有执行和执行联邦消费者金融法律的重要权力,包括“贷款真相法”、“平等信贷机会法”和“多德-弗兰克法”对金融服务产品的新要求,以及查明和禁止不公平、欺骗性或滥用行为和做法的权力。对防止这类行为和做法的产品和做法的审查一直是CFPB和更广泛的银行监管机构的一个重点。这种强化审查的最终影响是不确定的,但可能导致定价、做法、产品和程序的变化。它还可能导致与监管监督、监督和审查、额外补救努力和可能的处罚有关的费用增加。此外,“多德-弗兰克法”为CFPB提供了对各种消费金融产品和服务的广泛监督、审查和执行权力,包括要求向客户支付据称违反法律行为的费用和其他付款的能力,并处以重大处罚,以及禁止放款人从事据称非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得停止和停止令,规定扶持性救济或罚款。“多德-弗兰克法案”并没有阻止各州采用更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和可能的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
社区再投资法
1977年“社区再投资法”(“CRA”)要求存托机构按照安全可靠的银行做法,协助满足其市场领域的信贷需求。根据CRA,每个存款机构都必须通过向低收入和中等收入的个人和社区提供信贷等方式,帮助满足其市场地区的信贷需求。在评估合并、收购和申请开设分支机构或设施时也考虑到这些因素。适用的联邦监管机构定期进行CRA考试,以评估金融机构的业绩,并对该机构满足社区信贷需求的记录进行四种评级之一。在上次审查期间,世界银行收到了“满意”的评级。
金融隐私权
联邦银行监管机构通过了限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息的规定。这些限制要求向消费者披露隐私政策,并在某些情况下允许消费者防止向无关联的第三方披露某些个人信息。这些条例影响到消费者信息是如何通过多样化的金融公司传播并传递给外部供应商的。
世界银行还须遵守制定保护客户信息标准的监管准则。这些准则描述了联邦银行机构对建立、执行和维持信息安全方案的期望,该方案将包括与该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则所载的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密,保护这些记录的安全或完整性不受任何预期的威胁或危害,并防止未经授权查阅或使用可能对任何客户造成重大损害或不便的此类记录或信息。
反洗钱与美国爱国者法
近年来,政府对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。2001年的“美国爱国者法”(“美国爱国者法”)大大扩大了美国反洗钱法律和条例的范围,对金融机构规定了重大的新的遵守义务和尽责义务,创造了新的罪行和处罚,并扩大了美国的域外管辖权。
“银行保密法”(“BSA”)要求金融机构制定防止和制止洗钱的政策、程序和做法,并要求每一家银行都有一项经董事会批准的书面方案,以确保和监测遵守“波塞协定”的情况。此外,银行还必须采取客户身份查验方案,作为其遵守BSA方案的一部分,并要求银行在发现某些已知或怀疑违反联邦法律的行为或与洗钱活动有关的可疑交易或违反BSA的行为时,提交可疑活动报告。世界银行还必须:(1)除某些例外情况外,查明和核实所有合法实体客户在新账户开立时的受益所有人的身份,(2)在其反洗钱方案中列入进行客户尽职调查的基于风险的程序,其中应包括以下程序:(A)协助了解客户关系的性质和目的,以建立客户风险简介;(B)要求不断监测以查明和报告可疑交易,并在风险基础上维护和更新客户信息。
金融机构未能维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案,或不遵守所有相关法律或条例,可能对该机构产生严重的法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管当局在需要监管批准时不批准并购交易,或即使不需要批准也禁止此类交易。
外国资产管制局条例
美国已实施经济制裁,影响与指定的外国、国民和其他由美国财政部外国资产管制办公室管理的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管当局在需要监管机构批准时不批准并购交易,或者即使不需要批准也禁止此类交易。
萨班斯-奥克斯利法案
萨班斯-奥克斯利法案于2002年7月30日成为法律,对影响公司治理、会计和公司报告的上市公司增加了新的法律要求。“萨班斯-奥克斯利法案”除其他外规定:
| |
• | 禁止发行人向其董事及行政人员提供或安排个人贷款(受规例O规限的银行贷款除外); |
| |
• | 由首席执行官和首席财务官以10-K和10-Q报表证明财务报表; |
| |
• | 首席执行官和首席财务官没收奖金或其他基于奖励的报酬,并在最初公布任何财务报表后12个月内,将发行人的证券出售所得利润,而这些财务报表后来因公司不当行为而需要重述; |
| |
• | 披露财务人员的道德守则,并提出修改或放弃这类守则的表格8-K; |
| |
• | 限制在新闻稿和证券交易委员会文件中使用非公认会计原则的财务措施; |
证券交易委员会被授权制定执行各项规定的规则。此外,每一家国家证券交易所都制定了新的公司治理规则,包括加强董事会董事独立性要求的规则、通过公司治理守则和提名、公司治理和审计委员会章程。
其他事项
该公司和该银行受“联邦储备法”约束,该法限制银行与附属公司之间的金融交易。该法令限制银行、附属公司及其执行官员及其附属公司之间的信贷交易。该法规规定了被认为符合安全可靠的银行惯例的银行附属交易的条款和条件。它还限制与银行向附属机构提供信贷有关的担保品种类。此外,所有与附属机构的交易都必须以大致相同的条件进行,或者至少与与非关联方进行类似交易的机构一样有利。
金融机构的收入也受到国内和国外的一般经济状况和普遍利率以及美国政府及其各机构,特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储监管信贷供应,以影响一般经济状况,主要是通过美国政府债务的公开市场运作、改变金融机构借款的贴现率、对金融机构存款的不同准备金要求以及限制金融机构及其附属机构的某些借款。过去,美联储的货币政策对银行的经营业绩产生了重大影响,预计今后还会继续这样做。
影响银行业的其他立法和行政行动可由美国国会、州立法机构和各种监管机构,包括上文所述的机构加以审议。我们无法肯定地预测,这些法例或行政行动会否获得通过,或银行业、公司或银行会受到多大程度的影响。
统计数据
下表列出了公司及其附属公司的统计数据。
资产、负债和股东权益的分配;利率和利差
下表列出了每日平均资产负债表金额、相关利息收入或利息支出以及所赚取或支付的平均利率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 | | 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 | | 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 211,683 |
| | $ | 4,225 |
| | 2.00 | % | | $ | 110,232 |
| | $ | 2,241 |
| | 2.03 | % | | $ | 75,417 |
| | $ | 736 |
| | 0.98 | % |
美联储和联邦住房贷款银行股票 | 25,645 |
| | 1,370 |
| | 5.34 |
| | 24,538 |
| | 1,234 |
| | 5.03 |
| | 20,921 |
| | 894 |
| | 4.27 |
|
投资证券:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应税 | 1,101,247 |
| | 27,815 |
| | 2.53 |
| | 841,203 |
| | 21,597 |
| | 2.57 |
| | 726,004 |
| | 17,489 |
| | 2.41 |
|
免税(2) | 987,006 |
| | 40,070 |
| | 4.06 |
| | 762,623 |
| | 32,290 |
| | 4.23 |
| | 632,076 |
| | 32,891 |
| | 5.20 |
|
投资证券总额 | 2,088,253 |
| | 67,885 |
| | 3.25 |
| | 1,603,826 |
| | 53,887 |
| | 3.36 |
| | 1,358,080 |
| | 50,380 |
| | 3.71 |
|
为出售而持有的贷款 | 18,402 |
| | 780 |
| | 4.24 |
| | 11,425 |
| | 540 |
| | 4.73 |
| | 7,707 |
| | 462 |
| | 5.99 |
|
贷款:(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业 | 5,631,146 |
| | 306,139 |
| | 5.44 |
| | 5,143,576 |
| | 274,302 |
| | 5.33 |
| | 4,267,651 |
| | 204,771 |
| | 4.80 |
|
房地产抵押 | 811,188 |
| | 37,782 |
| | 4.66 |
| | 733,709 |
| | 33,549 |
| | 4.57 |
| | 679,284 |
| | 30,267 |
| | 4.46 |
|
分期付款 | 701,459 |
| | 38,071 |
| | 5.43 |
| | 640,310 |
| | 34,110 |
| | 5.33 |
| | 573,100 |
| | 28,204 |
| | 4.92 |
|
免税(2) | 527,995 |
| | 22,238 |
| | 4.21 |
| | 468,751 |
| | 18,813 |
| | 4.01 |
| | 353,542 |
| | 16,452 |
| | 4.65 |
|
贷款总额 | 7,690,190 |
| | 405,010 |
| | 5.27 |
| | 6,997,771 |
| | 361,314 |
| | 5.16 |
| | 5,881,284 |
| | 280,156 |
| | 4.76 |
|
总收益资产 | 10,015,771 |
| | 478,490 |
| | 4.78 | % | | 8,736,367 |
| | 418,676 |
| | 4.79 | % | | 7,335,702 |
| | 332,166 |
| | 4.53 | % |
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | 17,676 |
| | | | | | (14,790 | ) | | | | | | 4,360 |
| | | | |
贷款损失备抵 | (81,000 | ) | | | | | | (77,444 | ) | | | | | | (70,380 | ) | | | | |
现金和现金等价物 | 142,857 |
| | | | | | 131,925 |
| | | | | | 142,503 |
| | | | |
房地和设备 | 99,343 |
| | | | | | 94,567 |
| | | | | | 97,446 |
| | | | |
其他资产 | 896,673 |
| | | | | | 818,432 |
| | | | | | 686,598 |
| | | | |
总资产 | $ | 11,091,320 |
| | | | | | $ | 9,689,057 |
| | | | | | $ | 8,196,229 |
| | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息存款账户 | $ | 3,070,861 |
| | $ | 33,921 |
| | 1.10 | % | | $ | 2,319,081 |
| | $ | 17,577 |
| | 0.76 | % | | $ | 1,730,272 |
| | $ | 5,817 |
| | 0.34 | % |
货币市场存款账户 | 1,300,064 |
| | 14,111 |
| | 1.09 |
| | 1,097,762 |
| | 6,721 |
| | 0.61 |
| | 938,959 |
| | 2,788 |
| | 0.30 |
|
储蓄存款 | 1,242,468 |
| | 9,464 |
| | 0.76 |
| | 1,065,031 |
| | 5,230 |
| | 0.49 |
| | 844,825 |
| | 734 |
| | 0.09 |
|
储税券及其他定期存款 | 1,673,292 |
| | 34,089 |
| | 2.04 |
| | 1,514,271 |
| | 22,014 |
| | 1.45 |
| | 1,339,866 |
| | 14,467 |
| | 1.08 |
|
计息存款总额 | 7,286,685 |
| | 91,585 |
| | 1.26 |
| | 5,996,145 |
| | 51,542 |
| | 0.86 |
| | 4,853,922 |
| | 23,806 |
| | 0.49 |
|
借款 | 644,729 |
| | 17,160 |
| | 2.66 |
| | 718,061 |
| | 17,545 |
| | 2.44 |
| | 664,045 |
| | 13,806 |
| | 2.08 |
|
利息负债总额 | 7,931,414 |
| | 108,745 |
| | 1.37 |
| | 6,714,206 |
| | 69,087 |
| | 1.03 |
| | 5,517,967 |
| | 37,612 |
| | 0.68 |
|
无利息存款 | 1,495,949 |
| | | | | | 1,573,337 |
| | | | | | 1,514,829 |
| | | | |
其他负债 | 94,342 |
| | | | | | 57,653 |
| | | | | | 52,909 |
| | | | |
负债总额 | 9,521,705 |
| | | | | | 8,345,196 |
| | | | | | 7,085,705 |
| | | | |
股东权益 | 1,569,615 |
| | | | | | 1,343,861 |
| | | | | | 1,110,524 |
| | | | |
负债总额和股东权益 | $ | 11,091,320 |
| | 108,745 |
| | | | $ | 9,689,057 |
| | 69,087 |
| | | | $ | 8,196,229 |
| | 37,612 |
| | |
净利息收入(FTE) | | | $ | 369,745 |
| | | | | | $ | 349,589 |
| | | | | | $ | 294,554 |
| | |
净利息利差(FTE)(4) | | | | | 3.41 | % | | | | | | 3.76 | % | | | | | | 3.85 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利差(FTE): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入/平均收益资产 | | | | | 4.78 | % | | | | | | 4.79 | % | | | | | | 4.53 | % |
利息费用/平均收益资产 | | | | | 1.09 | % | | | | | | 0.79 | % | | | | | | 0.51 | % |
净利差(FTE)(5) | | | | | 3.69 | % | | | | | | 4.00 | % | | | | | | 4.02 | % |
______________________________
(1)证券的平均余额是根据历史摊销成本余额的平均值计算的,不受公允价值调整的影响。
(2)免税证券和贷款是在完全应税的基础上提出的,2019年和2018年的边际税率为21%,2017年为35%。这些总额分别为13 085美元、10 732美元和17 270美元。
(3)非应计贷款已列入平均余额。
(4) 净利息利差(FTE)是指利息收入占平均收益资产的百分比减去利息费用,表示为平均计息负债的百分比。
(5)净利差(FTE)是指利息收入占平均收益资产的百分比减去利息支出占平均收益资产的百分比。
净利息收入变动分析
下表以同等税额为基础,列出利息收入净额,并反映了可归因于收益资产和计息负债的平均余额或平均利率变动的期间之间的变化。数额差额按当年和上一年的数额差额乘以上一年的利率计算。利率变动按当年和上一年的利率差额乘以上一年的数额,根据卷差和汇率差异之间的绝对关系分配相应的卷/率差异。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年与2018年相比 增加(减少) |
| 2018年与2017年相比 增加(减少) |
| 2017年与2016年相比 增加(减少) |
(单位:千美元,完全应税等值) | 体积 |
| 率 |
| 共计 |
| 体积 |
| 率 |
| 共计 |
| 体积 |
| 率 |
| 共计 |
利息收入: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
计息存款 | $ | 2,026 |
|
| $ | (42 | ) |
| $ | 1,984 |
|
| $ | 450 |
|
| $ | 1,055 |
|
| $ | 1,505 |
|
| $ | 31 |
|
| $ | 355 |
|
| $ | 386 |
|
美联储和联邦住房贷款银行股票 | 57 |
|
| 79 |
|
| 136 |
|
| 168 |
|
| 172 |
|
| 340 |
|
| (145 | ) |
| (59 | ) |
| (204 | ) |
投资证券 | 15,799 |
|
| (1,801 | ) |
| 13,998 |
|
| 8,551 |
|
| (5,044 | ) |
| 3,507 |
|
| 3,133 |
|
| 2,183 |
|
| 5,316 |
|
为出售而持有的贷款 | 301 |
|
| (61 | ) |
| 240 |
|
| 190 |
|
| (112 | ) |
| 78 |
|
| 252 |
|
| (162 | ) |
| 90 |
|
贷款 | 35,993 |
|
| 7,463 |
|
| 43,456 |
|
| 56,084 |
|
| 24,996 |
|
| 81,080 |
|
| 50,333 |
|
| 9,392 |
|
| 59,725 |
|
合计 | 54,176 |
|
| 5,638 |
|
| 59,814 |
|
| 65,443 |
|
| 21,067 |
|
| 86,510 |
|
| 53,604 |
|
| 11,709 |
|
| 65,313 |
|
利息费用: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
计息存款账户 | 6,779 |
|
| 9,565 |
|
| 16,344 |
|
| 2,509 |
|
| 9,251 |
|
| 11,760 |
|
| 640 |
|
| 2,598 |
|
| 3,238 |
|
货币市场存款账户 | 1,423 |
|
| 5,967 |
|
| 7,390 |
|
| 540 |
|
| 3,393 |
|
| 3,933 |
|
| 258 |
|
| 825 |
|
| 1,083 |
|
储蓄存款 | 983 |
|
| 3,251 |
|
| 4,234 |
|
| 239 |
|
| 4,257 |
|
| 4,496 |
|
| 98 |
|
| 18 |
|
| 116 |
|
储税券及其他定期存款 | 2,504 |
|
| 9,571 |
|
| 12,075 |
|
| 2,061 |
|
| 5,486 |
|
| 7,547 |
|
| 1,929 |
|
| 1,526 |
|
| 3,455 |
|
借款 | (1,877 | ) |
| 1,492 |
|
| (385 | ) |
| 1,185 |
|
| 2,554 |
|
| 3,739 |
|
| 3,160 |
|
| (279 | ) |
| 2,881 |
|
合计 | 9,812 |
|
| 29,846 |
|
| 39,658 |
|
| 6,534 |
|
| 24,941 |
|
| 31,475 |
|
| 6,085 |
|
| 4,688 |
|
| 10,773 |
|
净利息收入的变化(完全应纳税等值) | $ | 44,364 |
|
| $ | (24,208 | ) |
| 20,156 |
|
| $ | 58,909 |
|
| $ | (3,874 | ) |
| 55,035 |
|
| $ | 47,519 |
|
| $ | 7,021 |
|
| 54,540 |
|
2019年和2018年的边际税率为21%,2017年为35% | |
| |
| (2,353 | ) |
| |
| |
| 6,538 |
|
| |
| |
| (3,729 | ) |
净利息收入变化 | |
| |
| $ | 17,803 |
|
| |
| |
| $ | 61,573 |
|
| |
| |
| $ | 50,811 |
|
投资证券
管理层至少每季度对非暂时性减值证券(OTTI)进行评估,当经济或市场条件需要这样的评估时,更频繁地进行评估。
在确定OTTI时,管理层考虑了许多因素,包括:(1)公允价值低于成本的时间和程度;(2)发行人的财务状况和近期前景;(3)市场下跌是否受宏观经济条件的影响;(4)公司是否有意出售债务证券,是否有可能在预期的复苏之前出售债务证券。评估非暂时性衰退是否存在涉及高度的主观性和判断力,并以管理层在某一时间点可获得的信息为基础。
当发生OTTI时,损益表中确认的OTTI数额取决于公司是否打算出售该证券,或者更有可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何确认的信贷损失。如果意图出售,或更有可能要求公司在收回其摊还成本基础之前出售证券,减去任何公认的信用损失,则应在收益中确认OTTI,该收益等于投资摊销成本法、减去任何已确认的信贷损失与其在资产负债表日公允价值之间的全部差额。如果其意图不是出售该证券,而且也不太可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何公认的信贷损失,则OTTI已被划分为代表信贷损失的数额和与所有其他因素有关的数额。与信贷损失有关的OTTI总额是根据预期将收取的现金流量的现值确定的,并在收益中予以确认。与其他因素有关的OTTI总额在其他综合收入中确认,扣除适用的所得税。以往摊销成本法减去收益中确认的OTTI,成为新的投资摊销成本法。
公司管理层已对OTTI的所有未变现亏损证券进行了评估。2019年12月31日并得出2019年不存在OTTI的结论。
在确定投资证券组合的公允价值时,公司利用第三方提供投资组合会计服务,包括市场价值投入,用于公允价值等级中被列为一级和二级的证券。该公司了解到供应商在定价投资组合时使用了哪些投入,以及供应商如何根据这些投入对这些证券进行分类。该公司的管理层对分类是否恰当感到满意,公司对这些数据的信任有两个原因:(A)公司通过定期从各种经纪人那里获得市场报价,对数据进行独立的现场测试;(B)出售某些证券所产生的实际损益已证明数据随时间推移是准确的,被列为估值等级第3级的证券的基本公允价值是使用贴现现金流量模型确定的,该模型包含了市场对利率和非活跃市场波动的估计。
在所列日期,投资证券的摊销成本、未实现收益毛额、未实现损失毛额和市场价值大致如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
可于2019年12月31日发售。 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 38,529 |
| | $ | 346 |
| | $ | — |
| | $ | 38,875 |
|
州和市 | 859,511 |
| | 41,092 |
| | 807 |
| | 899,796 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 842,349 |
| | 10,378 |
| | 1,404 |
| | 851,323 |
|
公司债务 | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
可供出售的共计 | 1,740,420 |
| | 51,816 |
| | 2,211 |
| | 1,790,025 |
|
持有至2019年12月31日届满 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | 15,619 |
| | 1 |
| | 37 |
| | 15,583 |
|
州和市 | 354,115 |
| | 15,151 |
| | 107 |
| | 369,159 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 434,804 |
| | 6,921 |
| | 401 |
| | 441,324 |
|
外商投资 | 1,500 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,500 |
|
持有至到期日总额 | 806,038 |
| | 22,073 |
| | 545 |
| | 827,566 |
|
投资证券总额 | $ | 2,546,458 |
| | $ | 73,889 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 2,617,591 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
于2018年12月31日发售。 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 13,493 |
|
| $ | 92 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | 13,582 |
|
州和市 | 605,994 |
|
| 5,995 |
|
| 5,854 |
|
| 606,135 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 530,209 |
|
| 634 |
|
| 8,396 |
|
| 522,447 |
|
公司债务 | 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
|
可供出售的共计 | 1,149,727 |
|
| 6,721 |
|
| 14,253 |
|
| 1,142,195 |
|
持有至2018年12月31日届满 |
|
|
|
|
|
| |
美国政府赞助的机构证券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
州和市 | 197,909 |
|
| 2,858 |
|
| 872 |
|
| 199,895 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 268,860 |
|
| 713 |
|
| 3,323 |
|
| 266,250 |
|
外商投资 | 1,000 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
持有至到期日总额 | 490,387 |
|
| 3,571 |
|
| 4,741 |
|
| 489,217 |
|
投资证券总额 | $ | 1,640,114 |
|
| $ | 10,292 |
|
| $ | 18,994 |
|
| $ | 1,631,412 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
于2017年12月31日发售。 | | | | | | | |
州和市 | $ | 510,852 |
| | $ | 16,932 |
| | $ | 1,091 |
| | $ | 526,693 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 473,325 |
| | 964 |
| | 3,423 |
| | 470,866 |
|
公司债务 | 31 |
| | — |
|
| — |
| | 31 |
|
权益证券 | 2,357 |
| | — |
|
| — |
| | 2,357 |
|
可供出售的共计 | 986,565 |
| | 17,896 |
| | 4,514 |
| | 999,947 |
|
于2017年12月31日到期 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 435 |
|
| 22,183 |
|
州和市 | 235,594 |
|
| 6,295 |
|
| 244 |
|
| 241,645 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 301,443 |
|
| 3,341 |
|
| 1,404 |
|
| 303,380 |
|
外商投资 | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
|
持有至到期日总额 | 560,655 |
|
| 9,636 |
|
| 2,083 |
|
| 568,208 |
|
投资证券总额 | $ | 1,547,220 |
|
| $ | 27,532 |
|
| $ | 6,597 |
|
| $ | 1,568,155 |
|
联邦住房贷款银行股票的成本和收益列于下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元) | 成本 | | 产量 | | 成本 | | 产量 | | 成本 | | 产量 |
联邦住房贷款银行股票 | $ | 28,736 |
| | 4.8 | % | | $ | 24,588 |
| | 5.0 | % | | $ | 23,825 |
| | 3.8 | % |
共计 | $ | 28,736 |
| | 4.8 | % | | $ | 24,588 |
| | 5.0 | % | | $ | 23,825 |
| | 3.8 | % |
联邦住房贷款银行的股票已经过减值审查,分析表明没有减值。该公司的联邦住房贷款银行股票主要是在印第安纳波利斯联邦住房贷款银行,它继续产生足够的财务结果来支付股息。
没有任何发行人包括在投资证券组合中2019年12月31日, 2018或2017在该日,任何一家发行人的总账面价值超过公司股东权益的10%。“发行人”一词不包括美国政府及其赞助的机构和公司。
证券组合的到期日分布及平均收益率2019年12月31日有:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年内 | | 1-5岁 | | 5-10岁 |
(千美元) | 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) |
证券发售2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 375 |
|
| 2.3 | % | | $ | 1,147 |
| | 2.6 | % | | $ | 37,353 |
| | 2.7 | % |
州和市 | 761 |
| | 5.4 | % | | 3,994 |
| | 4.9 | % | | 39,567 |
| | 4.2 | % |
| $ | 1,136 |
| | 4.4 | % | | $ | 5,141 |
| | 4.4 | % | | $ | 76,920 |
| | 3.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十年后到期 | | 美国政府- 赞助 抵押贷款 证券 | | 共计 |
| 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) |
美国政府赞助的机构证券 | $ | — |
| | — | % | | $ | — |
| | — | % | | $ | 38,875 |
| | 2.7 | % |
州和市 | 855,474 |
| | 3.9 | % | | — |
| | — | % | | 899,796 |
| | 4.0 | % |
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | — |
|
| — | % |
| 851,323 |
|
| 2.7 | % |
| 851,323 |
|
| 2.7 | % |
公司债务 | 31 |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| 31 |
|
| — | % |
| $ | 855,505 |
| | 3.9 | % | | $ | 851,323 |
| | 2.7 | % | | $ | 1,790,025 |
| | 3.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年内 |
| 1-5岁 |
| 5-10岁 |
(千美元) | 金额 |
| 产量 (1) |
| 金额 |
| 产量(1) |
| 金额 |
| 产量(1) |
持有至2019年12月31日届满的证券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美国政府赞助的机构证券 | $ | — |
|
| — | % |
| $ | 15,619 |
|
| 1.6 | % |
| $ | — |
|
| — | % |
州和市 | 9,920 |
|
| 4.9 | % |
| 28,078 |
|
| 4.3 | % |
| 84,153 |
|
| 4.2 | % |
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
外商投资 | — |
|
| — | % |
| 1,500 |
|
| 2.9 | % |
| — |
|
| — | % |
| $ | 9,920 |
|
| 4.9 | % |
| $ | 45,197 |
|
| 3.3 | % |
| $ | 84,153 |
|
| 4.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十年后到期 | | 美国政府- 赞助 抵押贷款 证券 | | 共计 |
| 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) | | 金额 | | 产量(1) |
美国政府赞助的机构证券 | $ | — |
|
| — | % |
| $ | — |
|
| — | % |
| $ | 15,619 |
|
| 1.6 | % |
州和市 | 231,964 |
| | 4.0 | % | | — |
| | — | % | | 354,115 |
| | 4.1 | % |
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | — |
|
| — | % |
| 434,804 |
|
| 2.8 | % |
| 434,804 |
|
| 2.8 | % |
外商投资 | — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| 1,500 |
|
| 2.9 | % |
| $ | 231,964 |
| | 4.0 | % | | $ | 434,804 |
| | 2.8 | % | | $ | 806,038 |
| | 3.3 | % |
_______________________________
(1)利息收益是在完全应课税的基础上,以21%的税率计算的。
下表显示公司的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券连续处于未实现亏损状况的时间相加2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 |
2019年12月31日出售证券的临时减值 | | | | | | | | | | | |
州和市 | $ | 76,273 |
| | $ | 807 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76,273 |
| | $ | 807 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 127,673 |
| | 1,326 |
| | 20,796 |
| | 78 |
| | 148,469 |
| | 1,404 |
|
可用于出售证券的暂时减值总额 | 203,946 |
| | 2,133 |
| | 20,796 |
| | 78 |
| | 224,742 |
| | 2,211 |
|
临时减持至2019年12月31日到期证券 | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | 3,016 |
| | 4 |
| | 12,467 |
| | 33 |
| | 15,483 |
| | 37 |
|
州和市 | 22,947 |
| | 107 |
| | — |
| | — |
| | 22,947 |
| | 107 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 124,253 |
| | 364 |
| | 7,991 |
| | 37 |
| | 132,244 |
| | 401 |
|
暂时减持至到期证券总额 | 150,216 |
| | 475 |
| | 20,458 |
| | 70 |
| | 170,674 |
| | 545 |
|
暂时受损的投资证券共计 | $ | 354,162 |
| | $ | 2,608 |
| | $ | 41,254 |
| | $ | 148 |
| | $ | 395,416 |
| | $ | 2,756 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛额 未实现 损失 |
2018年12月31日出售证券的临时减值 | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
州和市 | 234,431 |
| | 3,958 |
| | 38,028 |
| | 1,896 |
| | 272,459 |
| | 5,854 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 196,601 |
| | 2,400 |
| | 217,121 |
| | 5,996 |
| | 413,722 |
| | 8,396 |
|
可用于出售证券的暂时减值总额 | 432,522 |
| | 6,361 |
| | 255,149 |
| | 7,892 |
| | 687,671 |
| | 14,253 |
|
2018年12月31日暂时减持到期日证券 | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | — |
| | — |
| | 22,073 |
|
| 545 |
| | 22,073 |
| | 545 |
|
州和市 | 14,952 |
| | 369 |
| | 16,786 |
| | 503 |
| | 31,738 |
| | 872 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 102,828 |
| | 876 |
| | 87,268 |
| | 2,447 |
| | 190,096 |
| | 3,323 |
|
外商投资 | — |
|
| — |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
暂时减持至到期证券总额 | 117,780 |
| | 1,245 |
| | 127,126 |
| | 3,496 |
| | 244,906 |
| | 4,741 |
|
暂时受损的投资证券共计 | $ | 550,302 |
| | $ | 7,606 |
| | $ | 382,275 |
| | $ | 11,388 |
| | $ | 932,577 |
| | $ | 18,994 |
|
贷款组合
贷款主要来自印第安纳州中部和北部、伊利诺斯州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部的客户,通常由特定的抵押品担保,包括不动产、消费者资产和商业资产。下表显示该公司贷款组合的组成。 按抵押品分类,包括购买的信贷受损贷款,在所列年份:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
(千美元) | 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
截至十二月三十一日的贷款: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
工商贷款 | $ | 2,109,879 |
|
| 24.9 | % |
| $ | 1,726,664 |
|
| 23.9 | % |
| $ | 1,493,493 |
|
| 22.1 | % |
| $ | 1,194,646 |
|
| 23.2 | % |
| $ | 1,057,075 |
|
| 22.5 | % |
农业生产融资 以及向农民提供的其他贷款 | 93,861 |
|
| 1.1 |
|
| 92,404 |
|
| 1.3 |
|
| 121,757 |
|
| 1.8 |
|
| 79,689 |
|
| 1.6 |
|
| 97,711 |
|
| 2.1 |
|
房地产贷款: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
建设 | 787,568 |
|
| 9.3 |
|
| 545,729 |
|
| 7.5 |
|
| 612,219 |
|
| 9.1 |
|
| 418,703 |
|
| 8.1 |
|
| 366,704 |
|
| 7.8 |
|
商业和农田 | 3,052,698 |
|
| 36.1 |
|
| 2,832,102 |
|
| 39.2 |
|
| 2,562,691 |
|
| 38.0 |
|
| 1,953,062 |
|
| 38.1 |
|
| 1,802,921 |
|
| 38.5 |
|
住宅 | 1,143,217 |
|
| 13.5 |
|
| 966,421 |
|
| 13.4 |
|
| 962,765 |
|
| 14.3 |
|
| 739,169 |
|
| 14.4 |
|
| 786,105 |
|
| 16.7 |
|
房屋权益 | 588,984 |
|
| 7.0 |
|
| 528,157 |
|
| 7.3 |
|
| 514,021 |
|
| 7.6 |
|
| 418,525 |
|
| 8.1 |
|
| 348,613 |
|
| 7.4 |
|
个人家庭贷款和 其他个人支出 | 135,989 |
|
| 1.6 |
|
| 99,788 |
|
| 1.4 |
|
| 86,935 |
|
| 1.3 |
|
| 77,479 |
|
| 1.5 |
|
| 74,717 |
|
| 1.6 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 547,114 |
|
| 6.5 |
|
| 433,202 |
|
| 6.0 |
|
| 397,318 |
|
| 5.8 |
|
| 258,372 |
|
| 5.0 |
|
| 159,976 |
|
| 3.4 |
|
贷款 | 8,459,310 |
|
| 100.0 | % |
| 7,224,467 |
|
| 100.0 | % |
| 6,751,199 |
|
| 100.0 | % |
| 5,139,645 |
|
| 100.0 | % |
| 4,693,822 |
|
| 100.0 | % |
贷款损失备抵 | (80,284 | ) |
| |
| (80,552 | ) |
| |
| (75,032 | ) |
| |
| (66,037 | ) |
| |
| (62,453 | ) |
| |
贷款净额 | $ | 8,379,026 |
|
| |
| $ | 7,143,915 |
|
| |
| $ | 6,676,167 |
|
| |
| $ | 5,073,608 |
|
| |
| $ | 4,631,369 |
|
| |
公共财政和其他商业贷款主要由美国各州和政治分支机构担保的贷款组成。
下表按购置情况详细列出贷款余额毛额和相关公允价值折扣。
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) |
后天机构 |
| 日期 |
| 贷款余额毛额 |
| 公允价值折扣 |
MBT |
| 2019年9月1日 |
| $ | 751,353 |
|
| $ | 18,775 |
|
IAB |
| 2017年7月14日 |
| $ | 749,713 |
|
| $ | 23,737 |
|
阿灵顿银行 |
| 2017年5月19日 |
| $ | 238,867 |
|
| $ | 6,561 |
|
阿米利亚纳 |
| 2015年12月31日 |
| $ | 330,918 |
|
| $ | 13,989 |
|
C财务 |
| 2015年4月17日 |
| $ | 113,221 |
|
| $ | 2,596 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,获得贷款的剩余公允价值折扣分别为36,622,000美元和30,054,000美元。
贷款期限
下表按抵押品分类,列出截至2019年12月31日尚未偿还的贷款期限(不包括住宅房地产、住房权益、个人家庭贷款和其他个人支出和租赁融资)。还列出了一年后到期的金额,按利率变化的敏感性分类。这些表根据相关贷款的合同重新定价日期对可变利率贷款进行分类,而固定利率贷款按合同到期日分类。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 成熟 一年内 |
| 成熟 1-5岁 |
| 成熟过 5年 |
| 共计 |
工商贷款 | $ | 1,616,486 |
|
| $ | 312,626 |
|
| $ | 180,767 |
|
| $ | 2,109,879 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 79,335 |
|
| 13,418 |
|
| 1,108 |
|
| 93,861 |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 | 704,976 |
|
| 42,779 |
|
| 39,813 |
|
| 787,568 |
|
商业和农田 | 1,558,375 |
|
| 1,195,764 |
|
| 298,559 |
|
| 3,052,698 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 20,288 |
|
| 57,411 |
|
| 468,644 |
|
| 546,343 |
|
共计 | $ | 3,979,460 |
|
| $ | 1,621,998 |
|
| $ | 988,891 |
|
| $ | 6,590,349 |
|
|
| | | | | | | |
(千美元) | 成熟 1-5岁 |
| 成熟过 5年 |
一年后到期的贷款,其中: |
|
| |
固定费率 | $ | 1,104,429 |
|
| $ | 895,048 |
|
可变速率 | 517,569 |
|
| 93,843 |
|
共计 | $ | 1,621,998 |
|
| $ | 988,891 |
|
不良资产
下表汇总了按照ASC 310至10规定在所述年份被视为减值的不良资产和贷款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
不良资产: | |
| |
| |
| |
| |
非应计贷款 | $ | 15,949 |
|
| $ | 26,148 |
|
| $ | 28,724 |
|
| $ | 29,998 |
|
| $ | 31,389 |
|
重新谈判的贷款 | 841 |
|
| 1,103 |
|
| 1,013 |
|
| 4,747 |
|
| 1,923 |
|
不良贷款 | 16,790 |
|
| 27,251 |
|
| 29,737 |
|
| 34,745 |
|
| 33,312 |
|
其他拥有的房地产 | 7,527 |
|
| 2,179 |
|
| 10,373 |
|
| 8,966 |
|
| 17,257 |
|
不良资产 | 24,317 |
|
| 29,430 |
|
| 40,110 |
|
| 43,711 |
|
| 50,569 |
|
90天或以上拖欠并仍在累积 | 69 |
|
| 1,855 |
|
| 924 |
|
| 112 |
|
| 907 |
|
NPAS&90天或更长时间的拖欠 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
| $ | 41,034 |
|
| $ | 43,823 |
|
| $ | 51,476 |
|
减值贷款 | $ | 11,709 |
|
| $ | 22,025 |
|
| $ | 23,211 |
|
| $ | 26,015 |
|
| $ | 23,355 |
|
在管理层的判断中,当借款人的抵押品价值和财务状况不合理时,贷款被重新归类为不计利息的状态。以前记录的利息,但不认为是可收回的,会倒转,并从当期收入中扣除。随后收到的非应计贷款付款适用于本金.
截至2019年12月31日,非应计贷款总额为15,949,000美元,比2018年12月31日减少10,199,000美元。截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年,非应计贷款包括分别为3,697,000美元、0美元、4,822,000美元、0美元和2,229,000美元的资产。
截至2019年12月31日,其他拥有的房地产(“OREO”)比2018年12月31日的余额2,179,000美元增加了5,348,000美元。地产发展办事处增加的主要原因,是单一商业物业的账面价值为590万元。截至2019年12月31日,OREO包括在136,000美元期间从MBT收购的资产。截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,OREO不包括在各自期间收购的任何资产。截至2015年12月31日,OREO包括在5 719 000美元期间购置的资产。
重新谈判的贷款是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人优惠的贷款,导致借款人无法满足贷款的原始合同条件。这些宽减可包括减息、豁免本金、延长到期日或其他旨在尽量减少损失的行动,而某些经重组的贷款如符合经修订的条款,则可在重组后的数年内,从重组后的贷款披露中剔除。被重组的非应计贷款可能在大约6个月内保持非应计性,直到借款人能够证明他们有能力满足重组后的条件。在评估借款人是否能够满足新的条件时,将考虑借款人在重组之前和之后的表现,从而使贷款在比标准的6个月更短或更长的时间内恢复到累积状态。如果借款人在修改后的条款下的表现得不到合理的保证,贷款将保持非应计性.
截至2019年12月31日,上表所列非应计贷款和重新谈判贷款确认利息收入277,000美元,而利息收入749,000美元按贷款条件确认。
截至2019年12月31日,减值贷款总额为11,709,000美元,其中包括ASC 310-30项下的贷款.根据ASC 310的规定,如果根据当前的信息或事件,根据贷款协议的合同条款,所有应付本金和利息的金额很可能都将无法收回,则该贷款被视为受损。该公司2019年12月31日的贷款损失备抵中包括了68.9万美元的特殊备抵,总额为4,357,000美元。获得贷款的损失准备金总额为124,000美元,并由于随后的恶化而被列入上述特定备抵。
确定减值的一种允许方法是对抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值进行估计,这种方法要求获得抵押品当前的独立评估,并对该价值适用折价系数。房地产的公允价值一般是以合格执业估价师的评估为依据的。估价师利用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估,可以通过现金流量贴现分析来确定公允价值。商业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产组合来确定的。 或者客户财务报表。评估的价值和基于借款人的财务信息的价值都会根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况被认为是适当的折扣。
除上述受损贷款外,管理层还确定,截至2019年12月31日,商业贷款总额为330,409.000美元,被认为是风险等级,但没有受损。相比之下,2018年12月31日,商业贷款风险等级被批评但未被视为受损,总计为25.585万美元。这些贷款不包括在上表内,亦不包括在综合财务报表脚注内的受损贷款表内。被批评为贷款风险评级的贷款,是指担心借款人是否有能力符合还款条件的贷款,并会包括特别提到或更严重的贷款。
见附注5关于贷款信贷质量的补充信息。本年度报告第8项所列综合财务报表附注的贷款和备抵额,表10-K。
贷款损失经验总结
下表按抵押品部分汇总了所述年份的贷款损失情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
贷款损失备抵: | |
| |
| |
| |
| |
结余,1月1日 | $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
| $ | 62,453 |
|
| $ | 63,964 |
|
冲销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业(1) | 1,732 |
|
| 2,316 |
|
| 1,383 |
|
| 2,464 |
|
| 2,356 |
|
商业地产(2) | 3,675 |
|
| 2,741 |
|
| 1,737 |
|
| 2,408 |
|
| 1,437 |
|
消费者 | 569 |
|
| 749 |
|
| 593 |
|
| 567 |
|
| 620 |
|
住宅 | 645 |
|
| 2,177 |
|
| 1,315 |
|
| 1,990 |
|
| 3,859 |
|
总冲销额 | 6,621 |
|
| 7,983 |
|
| 5,028 |
|
| 7,429 |
|
| 8,272 |
|
追回: | |
| |
| |
| |
| |
商业(3) | 1,244 |
|
| 2,456 |
|
| 1,590 |
|
| 1,806 |
|
| 1,911 |
|
商业地产(4) | 1,289 |
|
| 2,525 |
|
| 2,260 |
|
| 2,090 |
|
| 2,545 |
|
消费者 | 401 |
|
| 302 |
|
| 324 |
|
| 369 |
|
| 352 |
|
住宅 | 619 |
|
| 993 |
|
| 706 |
|
| 1,091 |
|
| 1,536 |
|
总回收率 | 3,553 |
|
| 6,276 |
|
| 4,880 |
|
| 5,356 |
|
| 6,344 |
|
净冲销 | 3,068 |
|
| 1,707 |
|
| 148 |
|
| 2,073 |
|
| 1,928 |
|
贷款损失准备金 | 2,800 |
|
| 7,227 |
|
| 9,143 |
|
| 5,657 |
|
| 417 |
|
12月31日余额 | $ | 80,284 |
|
| $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
| $ | 62,453 |
|
该期间的净冲销额与该期间未偿还贷款的平均比率 | 0.04 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
| 0.04 | % |
| 0.05 | % |
贷款损失和不良贷款准备金的详细情况在管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的“贷款质量”和“贷款损失准备金”一节中讨论,这些部分列于本年度报告表10-K的第7项。
_______________________________
(一)包括工商、农业生产融资等对农民的贷款和其他商业贷款。
(2)包括建筑、商业和农田的冲销.
(三)包括收回工商业贷款、农业生产融资和其他向农民提供的贷款和其他商业贷款。
(四)包括建筑、商业、农田的追偿。
贷款损失备抵额的分配
下文按所述年份按抵押品部分分析了贷款损失备抵的构成和每类贷款占贷款总额的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
(千美元) | 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
12月31日结余: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
商业 | $ | 32,902 |
|
| 32.5 | % |
| $ | 32,657 |
|
| 31.1 | % |
| $ | 30,420 |
|
| 29.8 | % |
| $ | 27,698 |
|
| 29.8 | % |
| $ | 26,480 |
|
| 28.0 | % |
商业地产 | 28,778 |
|
| 45.4 |
|
| 29,609 |
|
| 46.8 |
|
| 27,343 |
|
| 47.0 |
|
| 23,661 |
|
| 46.2 |
|
| 22,145 |
|
| 46.2 |
|
消费者 | 4,035 |
|
| 1.6 |
|
| 3,964 |
|
| 1.4 |
|
| 3,732 |
|
| 1.3 |
|
| 2,923 |
|
| 1.5 |
|
| 2,689 |
|
| 1.6 |
|
住宅 | 14,569 |
|
| 20.5 |
|
| 14,322 |
|
| 20.7 |
|
| 13,537 |
|
| 21.9 |
|
| 11,755 |
|
| 22.5 |
|
| 11,139 |
|
| 24.2 |
|
合计 | $ | 80,284 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 80,552 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 75,032 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 66,037 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 62,453 |
|
| 100.0 | % |
如果向从事类似活动的多个借款人发放贷款,就会认为存在贷款集中问题,这将使他们同样受到经济或其他条件的影响。在2019年12月31日,单一行业内的两笔商业贷款集中(按照北美行业分类系统“NAICS代码”划分)超过了贷款总额的10%:住宅和住宅出租人和非住宅房屋出租人。
贷款损失冲销程序
该公司保留了一项备抵,以弥补其贷款组合中可能出现的信贷损失。备抵额通过贷款损失准备金增加,并通过减记减少收回而减少.所有的冲销都是由高级贷款官员或贷款委员会批准的,这取决于注销的金额。并向董事会风险和信用政策委员会报告。当确定一笔贷款的全部或部分无法收回时,贷款将被冲销。
贷款损失准备金
在银行业,贷款损失是做生意的成本。虽然管理层强调贷款损失的早期发现和冲销,但在投资组合中不可避免地存在某些尚未明确确定的损失。因此,贷款损失备抵按预期记入收益,确认的贷款损失减去回收额从既定备抵额中扣除。随着时间的推移,所有净贷款损失都记在收益项下。根据管理层对贷款损失备抵的适当水平的判断,任何期间提供的金额可能大于或低于同期的净贷款损失。确定任何时期贷款损失准备金的依据是管理层对贷款组合的持续审查和评价,以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。管理部门的评估包括考虑过去的贷款损失经验、贷款组合组成的变化以及未偿还贷款的现状和数额。见管理当局讨论和分析财务状况和经营结果的“贷款损失准备金和备抵”一节中的补充资料,作为本年度报告关于表10-K的第7项。
存款
终了年度的平均余额、利息费用和存款平均利率2019年12月31日, 2018和2017载于本年报第一部分第一项第一节,题为“资产、负债及股东权益、利率及利差的分配”。
截至2019年12月31日已满100,000元或以上的存单及其他定期存款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 成熟3 几个月或更短的时间 |
| 成熟3-6 月份 |
| 到期6-12 月份 |
| 成熟过 12个月 |
| 共计 |
存单及其他定期存款 | $ | 141,860 |
|
| $ | 171,914 |
|
| $ | 373,685 |
|
| $ | 49,384 |
|
| $ | 736,843 |
|
百分比 | 19 | % |
| 23 | % |
| 51 | % |
| 7 | % |
| 100 | % |
股本和资产回报率
见第二部分所列关于股本和资产回报率的资料:项目6.本年度报告表10-K中选定的财务数据。
短期借款
下表包括在一年或一年以下到期的借款:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
12月31日结余: | |
| |
| |
购买的联邦资金 | $ | 55,000 |
|
| $ | 104,000 |
|
| $ | 144,038 |
|
根据回购协议出售的证券(短期部分) | 187,946 |
|
| 113,512 |
|
| 136,623 |
|
联邦住房贷款银行预支贷款(短期部分) | 41,370 |
|
| 113,712 |
|
| 171,391 |
|
短期借款总额 | $ | 284,316 |
|
| $ | 331,224 |
|
| $ | 452,052 |
|
根据回购协议出售的证券被归类为在一年内到期的借款,并由美国政府支持的企业债务、某些市政证券和抵押贷款担保。
关于在一年或一年以下到期的借款的有关资料概述如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
十二月三十一日未偿还余额加权平均利率: | |
| |
| |
购买的联邦资金 | 1.4 | % |
| 1.7 | % |
| 0.9 | % |
根据回购协议出售的证券(短期部分) | 0.8 | % |
| 0.9 | % |
| 0.4 | % |
联邦住房贷款银行垫款(短期部分) | 1.8 | % |
| 1.5 | % |
| 1.5 | % |
短期借款总额 | 1.1 | % |
| 1.4 | % |
| 0.9 | % |
年内加权平均利率: | |
| |
| |
购买的联邦资金 | 2.3 | % |
| 1.9 | % |
| 1.2 | % |
根据回购协议出售的证券(短期部分) | 1.0 | % |
| 0.6 | % |
| 0.4 | % |
联邦住房贷款银行垫款(短期部分) | 1.8 | % |
| 2.0 | % |
| 1.3 | % |
短期借款总额 | 1.4 | % |
| 1.4 | % |
| 0.9 | % |
年度内任何一个月未偿还的最高数额: | |
| |
| |
购买的联邦资金 | $ | 80,000 |
|
| $ | 124,911 |
|
| $ | 144,038 |
|
根据回购协议出售的证券(短期部分) | 191,603 |
|
| 143,016 |
|
| 145,883 |
|
联邦住房贷款银行垫款(短期部分) | 163,800 |
|
| 211,800 |
|
| 207,061 |
|
短期借款总额 | $ | 435,403 |
|
| $ | 479,727 |
|
| $ | 496,982 |
|
年度平均未付金额: | |
| |
| |
购买的联邦资金 | $ | 10,810 |
|
| $ | 36,873 |
|
| $ | 47,078 |
|
根据回购协议出售的证券(短期部分) | 136,274 |
|
| 124,762 |
|
| 134,401 |
|
联邦住房贷款银行垫款(短期部分) | 89,677 |
|
| 137,499 |
|
| 152,452 |
|
短期借款总额 | $ | 236,761 |
|
| $ | 299,134 |
|
| $ | 333,931 |
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项目1A。危险因素
危险因素
有很多因素,包括下文所列的因素,可能会对该公司的业务、财务业绩或股价造成不利影响。公司目前不知道或目前认为不重要的额外风险也可能损害公司的业务,或对其财务业绩或股价产生不利影响。
行业和企业风险因素
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• | 公司的业务和财务业绩受到一般商业和经济状况的重大影响。 |
公司的经营活动和收入受美国和国外一般商业条件的影响。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应、债务和股票资本市场的波动,以及美国经济以及该公司经营的州和地方经济的实力。该公司的办事处主要位于印第安纳州中部和北部、伊利诺斯州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部。市场环境恶化会对公司的财务状况、经营结果及股价造成负面影响。例如,长期的经济衰退、失业的增加或其他影响家庭和/或企业收入的事件可能导致信贷质量恶化、贷款损失备抵额的增加或对贷款或收费产品和服务的需求减少。公司借款人的财务业绩和状况的变化可能对偿还这些借款人的贷款产生不利影响。此外,证券市场情况的改变和货币波动可能会对满足该公司流动性需要所需的资金供应和条件产生不利影响。
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• | 本地利率环境的变化可能会影响该公司的净利息收入以及资产和负债的估值。 |
金融机构如该公司的运作,在很大程度上取决于净利息收入,即贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息费用之间的差额。一家机构的净利息收入受到市场利率的重大影响,而市场利率又受到当前经济状况、联邦政府的财政和货币政策以及各监管机构的政策的影响。除了影响盈利能力外,利率变化还会影响资产和负债的估值。例如,与金融工具挂钩的参考利率的变化,例如伦敦银行同业拆借利率,可能对公司持有或发行的金融工具的价值和相关的净利息收入产生不利影响。利率变化也会影响借款人在可变或可调整利率贷款下履行债务的能力,而这反过来又会影响这些资产的损失率。此外,对基于利率的产品和服务,包括贷款和存款账户的需求可能减少,导致资金从金融机构流向直接投资。直接投资,如美国政府和公司证券以及其他投资工具,包括共同基金,通常比金融机构支付更高的回报率,因为没有联邦保险费和准备金要求。
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• | 以替代基准利率取代伦敦银行同业拆借利率可能对该公司产生不利影响。 |
2017年7月,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管机构宣布,伦敦银行同业拆借利率(Libor)目前的状态将于2021年年底停止。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)通常在金融合同中被提及,该公司在贷款、衍生品、债务协议和其他工具中面临着利率指数终止的风险。已经建立了一个跨职能的项目小组,以确定接触程度,确定适当的更替率,并制定迁移战略。在整个过渡期间,将与行业团体、监管机构和其他各种监督机构协商。任何替代利率都可能有不同的表现,我们在从libor转移我们的借贷安排和与客户的贷款协议时可能会招致很大的成本,这可能会对我们的经营结果产生不利的影响。此外,修改某些与伦敦银行同业拆借利率挂钩的合同可能需要受到影响的对手方的同意,而这可能很难获得。目前尚不清楚过渡对财政和业务的影响。
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• | 修改有关银行和金融服务公司的法律、规章和政策,可能会改变该公司的经营环境,并对业务产生不利影响。 |
联邦储备系统理事会管理美国的货币和信贷供应。该公司的财政和货币政策在很大程度上决定了该公司贷款和投资资金的成本以及这些贷款和投资可以获得的回报,这两者都影响着该公司的净利差。联邦储备委员会的政策也会对公司所持有的金融工具的价值产生重大影响,例如债务证券。该公司和银行在联邦和州一级受到严格管制。这项规定旨在保护储户、联邦存款保险基金和整个银行系统。国会和州立法机构以及联邦和州机构不断审查银行法、条例和政策,以确定可能发生的变化。大萧条之后,为促进金融机构的安全和健全、金融市场的稳定、金融市场的透明度和流动性以及消费者和投资者的保护而作出的努力,使金融服务业的监管更加严格。监管机构加强了检查和执法工作。遵守规章和其他监督措施可通过限制公司提供的金融服务和产品种类和/或提高非银行提供竞争性金融服务和产品的能力,增加公司的开支和收入。见第1项“第一商人公司及附属公司的规管及监管”一节内最近法例的说明:本年报第10-K号表格的业务。
银行业,以及更广泛的经济,可能会受到新的立法、监管和政府政策的制约。未来的立法、监管和政府政策可能会以无法准确预测的方式影响整个银行业,包括我们的业务和经营结果。此外,我们的财政状况和业务成果也可能因法院和政府机构解释或适用现有法规和条例的方式发生变化而受到不利影响。
某些法规要求公司保持一定的资本比率,例如一级资本与基于风险的资产的比率。全面改革金融机构监管的“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)和提高金融机构必须持有的资本数量和质量的“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本改革,都对资本要求产生了影响。如果由于贷款组合价值下降或其他原因,该公司无法满足这些更高的监管资本要求,则可能需要筹集更多资本或处置资产。通过出售更多的普通股或可转换为普通股或可转换为普通股的证券,可以筹集更多的资本,从而大大降低股东的持股比例,使我国普通股的市场价格下降。资本市场中的事件或情况通常会增加资本成本,并削弱在任何特定时间筹集资金的能力。资产处置不能保证以适合处置的价格处置资产,今后的经营结果可能受到不利影响。
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• | 由于该公司的资产已超过100亿元,因此该公司须遵守更严格的规管规定。 |
根据该公司的有机增长和最近的收购,截至2019年12月31日,该公司的综合资产总额连续四个季度超过100亿美元。因此,该公司受到“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)增加的监管审查和额外预期的影响。加强监管审查的原因是CFPB对联邦消费者保护法的遵守情况进行了审查。CFPB的审查做法仍在不断发展,目前尚不清楚这些做法可能对该公司产生何种影响。杜宾修正案对商人向资产超过100亿美元的银行支付的转帐费施加了限制,当借记卡用作付款时,这些银行的资产超过100亿美元。预计这些限额将大大减少该公司的费用收入。遵守CFPB标准可能会增加公司的运营成本。我们的其他监管机构在全面审查我们的业务或考虑我们可能提出的任何监管批准请求时,也可能考虑我们遵守这些要求的情况。
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• | 我们的联邦存款保险公司的保险费可能会增加,并可能作出特别评估,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。 |
由于上一次经济衰退,保险机构大量倒闭,大大增加了联邦存款保险公司存款保险基金的损失。此外,“多德-弗兰克法案”授权联邦存款保险公司提高其存款保险基金未来损失的准备金水平。由于存款保险基金是由受保银行支付的保费及摊款提供资金,因此,我们的FDIC保费在未来数年可能会增加,视乎FDIC的实际亏损经验、银行的财务状况或资本实力的变化,以及银行业的未来情况而定。由于该公司的资产已超过100亿元,计算银行FDIC评税的方法将会改变,因此,我们预期这类评估会增加。详情请参阅本项目1下的“第一商人公司及附属公司的规管及监管”一节“存款保险”。
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• | 银行和金融服务业竞争激烈,竞争压力可能加剧,并对该公司的财务业绩产生不利影响。 |
该公司在一个竞争激烈的行业中运作,由于立法、监管和技术变革以及持续的整合,该行业的竞争力可能会更强。该公司与其他银行、储蓄和贷款协会、共同储蓄银行、金融公司、抵押银行公司、信用社和投资公司竞争。此外,技术降低了进入壁垒,使非银行能够提供传统上由银行提供的产品和服务。该公司的许多竞争对手的监管约束较少,资源更多,成本结构更低,使他们能够积极地为自己的产品定价。2016年12月,OCC宣布打算向金融科技公司提供特殊用途的国家银行章程。该机构发表了一篇论文,讨论与特许专用国家银行有关的问题,并征求公众意见,以帮助指导其金融创新的方法。这种压力使该公司更难以吸引和留住其业务线上的客户。此外,公司和金融服务业高度依赖的技术和系统适应行业变化的需求,可能会带来业务问题,需要资本支出。
此外,我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人才的能力。在该公司所从事的许多活动中,争夺最佳人才的竞争十分激烈,我们可能无法雇用和留住他们。关键人员服务的意外损失可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,因为他们的客户关系、技能、市场知识、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员。此外,美国银行业监管机构激励薪酬政策的范围和内容,以及这些政策的变化,可能会对我们雇佣、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。
公司对贷款损失保持备抵,以应付贷款违约和不履约。贷款损失备抵是管理层对公司贷款组合中可能发生的损失的估计。该公司的备抵包括三个组成部分:对具体贷款的个别审查可能造成的可能损失,历史损失率估计的可能损失,以及超出津贴前两个部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化可能造成的损失。决定贷款损失备抵额是否足够的程序,对该公司的财务业绩至关重要。这就要求管理层作出困难、主观和复杂的判断,因为需要对不确定事项的影响作出估计,因此,考虑到当时的各种因素,包括经济状况和正在进行的内部和外部审查进程,贷款损失备抵额将增加或减少,以确保贷款损失备抵仍然足够。此外,免税额在冲销和不良贷款中所占的百分比将根据信贷业绩、贷款组合和抵押品价值在不同的时间点发生变化。
此外,通过了第2016-13号“会计准则更新”,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量经修订后,2020年1月1日将影响我们估算信贷损失备抵额的方法,并可能增加该公司财务业绩的波动性。见附注1.本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注的业务性质和重要会计政策摘要。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。该公司预计,自2020年第一季度开始,其综合资产负债表将对留存收益(扣除所得税)进行一次性累积效应调整。这一补贴将增加55%至65%,因为它将涵盖贷款组合期间的预期信贷损失,这一期限约为四年,其中包括以前被排除在贷款损失计算备抵之外的所有购买贷款。中东欧还要求为其他负债中记录的无资金承付款可能造成的损失设立准备金,与信贷损失备抵分开,估计约为1 800万美元。这些估计数以及采用这一标准所产生的影响取决于各种因素,包括信贷质量、宏观经济预测和条件、我们贷款和证券组合的组成以及其他管理判断。为反映津贴增加和潜在损失准备金而作的调整,仍需由我们的管理小组进一步审查和分析,但由于这些因素的任何重大变化,这些调整可能不属于或不同于我们的估计数。
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• | 该公司的贷款组合可能遭受损失,尽管它的承保做法。 |
该公司力求通过坚持具体的承销做法来减轻其贷款组合中固有的风险。该公司的信贷风险管理战略包括保守的信贷政策和所有贷款的承保标准,以及大大低于法定贷款限额的每个客户的总体信贷限额。该战略还强调在区域地理、行业和客户层面实行多样化,定期审查信贷质量,并对信贷质量恶化的大规模信贷敞口和贷款进行管理审查。不断审查贷款组合,包括内部管理的贷款“观察”清单和独立的贷款审查。评价考虑到已查明的信贷问题,以及未具体查明的贷款组合中固有损失的可能性。虽然该公司认为其承保准则适用于其所提供的各类贷款,但由于先前所讨论的因素,该公司可能会因贷款而蒙受损失。
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• | 该公司的批发资金来源可能不足以取代存款或支持未来的增长。 |
作为该公司流动资金管理的一部分,使用了若干资金来源,包括核心存款和偿还款以及贷款和投资的到期日。资金来源还包括代理存单、回购协议、购买的联邦资金和FHLB预付款。负面的经营结果或行业条件的变化可能导致在到期时无法取代这些额外的资金来源。如果我们不能继续获得资金,或没有足够的资金以可接受的利率来应付未来的增长,该公司的财政灵活性可能会受到限制。最后,如果要求该公司更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长,收入可能不会按比例增加来支付费用。在这种情况下,公司的经营结果和财务状况将受到不利影响。
该公司是一个独立而独特的法人实体,有别于其银行和非银行子公司.该公司主要从其子公司支付的股息中获得全部现金。这些股息是公司股票和利息的主要资金来源,也是公司债务的本金。各种联邦和州的法律和法规限制了银行子公司向公司支付股息的数额。
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• | 收购可能不会在原先预期的水平或时限内产生收入增加或成本节省,并可能导致无法预见的整合困难。 |
该公司定期探讨收购银行、金融机构或其他金融服务业务或资产的机会。该公司无法预测收购的数量、规模或时间。难以整合被收购的业务或公司可能导致公司无法实现预期的收入增长、成本节约、地域或产品存在的增加和/或收购带来的其他预期收益。合并可能导致高于预期的存款消耗(流失)、关键员工的流失、公司业务或被收购公司业务的中断,或以其他方式影响公司与客户和雇员保持关系或实现收购预期利益的能力。此外,监管当局对收购或企业合并所要求的任何剥离的负面影响可能大于预期。该公司还可发行与收购有关的股权证券,这可能会对现有股东造成所有权和经济上的稀释。
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• | 该公司面临经营风险,因为金融服务业务的性质涉及大量交易。 |
该公司在不同的市场运作,依靠其雇员和系统处理大量交易的能力。操作风险是指公司的业务造成损失的风险,包括但不限于公司以外的雇员或人员欺诈的风险、雇员进行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反内部控制系统和合规要求以及业务延续和灾后恢复的风险。这种损失风险还包括由于业务缺陷或由于不遵守适用的监管标准、不利的商业决定或其执行、以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失而可能出现的法律行动。如果内部控制系统崩溃、系统运作不当或雇员行为不当,该公司可能蒙受经济损失、面临管制行动和名誉受损。
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• | 自然灾害或其他形式的恐怖主义行为以及美国或其他国家政府采取的政治或军事行动可能直接或间接地对该公司的业务产生不利影响。 |
灾害(如龙卷风、洪水和其他恶劣天气条件、流行病、火灾和其他灾难性事故或事件)和恐怖活动以及这些事件的影响是无法预测的。这种情况可能直接通过干扰通信和破坏设施及业务、财务和管理信息系统和(或)间接影响经济和工业条件而损害公司的业务和财务状况。这些事件可能使该公司无法通过影响借款人、储户、供应商或其他对手方来收集存款、原始贷款以及处理和控制其业务流动。公司能否减轻这些事件的不利影响,部分取决于公司的业务连续性规划、预测任何此类事件发生的能力、国家或区域应急人员的准备情况以及该公司处理的缔约方的连续性规划。
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• | 公司、其服务提供者或对手方、商界或市场发生的网络事件和其他安全漏洞可能对公司的业务或业绩产生不利影响。 |
在正常的业务过程中,公司收集、储存和传输敏感、机密或专有数据和其他信息,包括知识产权、商业信息、资金转移指令以及客户和雇员的个人识别信息。这些信息的安全处理、储存、维护和传输对公司的运作和声誉至关重要,如果其中任何信息被不当处理、滥用、不当访问、丢失或被盗,或者如果公司的业务被中断,公司可能遭受重大的财务、商业、声誉、监管或其他损害。
该公司维持着一个全面的网络和信息安全方案,并将大量资源用于保护该公司的资产不受威胁。尽管采取了安全措施,但该公司的信息技术和基础设施可能会通过网络攻击、计算机病毒或恶意软件、借口电话、电子钓鱼或其他手段遭到破坏。这些风险和不确定因素正在迅速演变,复杂性日益增加,而该公司未能有效地减轻这些风险和不确定性,可能会对其业务和业务产生不利影响。
如果它们自己的安全措施或其他系统或基础设施遭到破坏或以其他方式失败,服务提供商和对手方也会给公司带来风险来源。同样,影响商业界、市场或其部分的网络攻击或其他安全漏洞可能会在金融系统中循环或级联,并对公司或其服务提供商或对手方产生不利影响。这些风险和不确定因素中有许多是公司无法控制的。
即使成功地避免或挫败了网络事件未遂或其他安全漏洞,该公司也可能需要为此花费大量资源,可能需要采取可能对客户满意度或行为产生不利影响的行动,并可能受到声誉损害。此外,如果发生违约行为,该公司可能会受到私人原告提出的合同要求、管制行动和诉讼的影响,而且还会受到名誉损害。尽管该公司努力维护系统和控制的完整性,并管理第三方风险,但该公司可能无法预测或实施有效措施,以防止其或其服务提供商或对手方收集、储存或传输的敏感、机密或专有信息受到所有安全漏洞或所有风险的影响。此外,该公司可能没有足够的保险,以弥补网络事故或其他安全漏洞造成的损失。
随着新技术驱动的产品和服务的频繁引进,金融服务业不断经历着快速的技术变革。有效利用技术可以提高效率,使金融机构能够更好地为客户服务,降低成本。该公司未来的成功在一定程度上取决于它是否有能力利用技术提供满足客户需求的产品和服务,并为该公司的业务创造更多的效率。该公司可能无法有效地实施新技术驱动的产品和服务,或成功地向其客户推销这些产品和服务。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革,可能会对该公司的增长、收入和利润产生负面影响。此外,该公司依靠第三方服务提供商的专门知识和支持来帮助实施、维护和/或为其某些核心技术解决方案提供服务。如果该公司不能有效地管理这些服务提供者,服务各方就无法实质性地履行职责,或者该公司在任何其他注意到的领域都会步履蹒跚,其业务或业绩就会受到不利影响。
管理层定期审查和更新公司的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统,无论设计和运作如何良好,部分是基于某些假设,只能提供合理而非绝对的保证,以确保系统的目标得到实现。任何不遵守或规避公司的管制和程序,或不遵守与管制和程序有关的规定,都可能对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
该公司拥有一个全面的风险管理计划,旨在识别、量化、管理、减轻、监测、汇总和报告风险。然而,用于对冲或以其他方式管理各类信贷、市场、流动性、业务、合规、财务报告和战略风险风险的工具、系统和战略可能不如预期的有效。因此,该公司可能无法有效地减轻其在特定市场环境或针对特定类型风险的风险敞口,这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。
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• | 该公司报告的财务结果取决于管理层对会计方法的选择以及某些假设和估计。 |
公司的会计政策和方法对于如何记录和报告其财务状况和经营结果至关重要。公司管理层在选择和应用这些会计政策和方法时必须作出判断,以符合公认会计原则,反映管理层对报告公司财务状况和结果的最适当方式的判断。在某些情况下,管理层必须从两种或两种以上的备选办法中选择适用的会计政策或方法,其中任何一种在这种情况下可能是合理的,但可能导致公司报告的结果与在另一种备选方案下报告的结果大不相同。某些会计政策对于说明公司的财务状况和结果至关重要,并要求管理层对不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下或使用不同的假设或估计数,可以报告的数额大相径庭。这些重要的会计政策包括:贷款损失备抵;投资证券的估值;商誉和无形资产的估值;养恤金会计;以及与收购有关的会计。因为这些事情所涉及的估计的不确定性, 公司可能需要做以下一项或多项工作:大幅增加贷款损失备抵额和(或)承受远远高于准备金的贷款损失;确认其投资证券减值的重大准备金;确认其商誉和无形资产的重大减值;大幅增加其养恤金负债;或修改购置品的购买价格分配。作为协助公司董事会履行职责的一部分,确保管理层妥善管理、减轻和监测组织面临的各种风险,董事会审计委员会负责监督管理层的会计政策和方法。详情请参阅附注1.本年度报告第10-K表第8项所载综合财务报表附注的业务性质和重要会计政策摘要。
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• | 减记公司的全部或部分商誉可能会大幅减少公司的净收入和净资产。 |
在…2019年12月31日,该公司拥有公司的商誉$543,918,000记录在其合并资产负债表上。在ASC 350下,无形资产-亲善和其他,如有事件或变动显示资产可能受损,则公司须每年及在临时的基础上,评估商誉的减值情况。任何超过商誉公允价值的账面价值都必须确认减值损失。公允价值是根据管理层对未来增长率、未来自然减值、折现率、收益倍数或其他相关因素的假设根据内部估值确定的。由此得出的公允价值估计可能导致实物减值、商誉减记和减值损失的记录。这种减记可能会大幅降低公司的净收益和整体净资产。该公司也无法预测未来某些可能对商誉公允价值产生不利影响的事件的发生。这类事件包括但不限于根据经济和竞争条件作出的战略决定、经济环境对公司客户群的影响或公司与重要客户关系的重大负面变化。
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• | 会计准则的变化可能对公司的财务报表产生重大影响。 |
财务会计准则委员会不时修改指导公司编制财务报表的财务会计和报告准则。这些变化很难预测,也可能对公司如何记录和报告其财务状况和经营结果产生重大影响。在某些情况下,可要求该公司追溯适用新的或经修订的标准,从而重报上一期间的财务报表。
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• | 税务立法的改变可能会对该公司的业务和财务业绩产生重大影响。 |
有时,美国政府或州政府在公司有税收关系的地方,可以颁布税收立法,这可能对公司的业务和财务业绩产生重大影响。2017年12月22日,美国政府颁布了税收改革法案,通常被称为“减税和就业法案”(TCJA),该法案对经修订的1986年“国税法”进行了重大修改。除其他外,该立法对适用于公司税收的规则作了重大修改,如将公司税率改为21%,修改关于某些高管薪酬扣减限制的规则,在某些情况下实行资本投资扣除,对利息扣减施加某些限制,以及修改关于净营业损失可用性的规则。ASC 740,所得税,要求税收立法的影响要在会计期间得到承认,立法才能签署成为法律。因此,截至2017年12月31日,重估该公司递延税资产和负债所产生的510万美元影响已计入所得税支出。
虽然我们的收入受到降息和由此带来的经济活动增长的积极影响,但tcja也对某些扣减实施了限制,这些限制对借款人和单身家庭住宅房地产市场产生了负面影响,因此也对银行业产生了负面影响。这些限制包括:(1)单一家庭住宅按揭贷款可扣除按揭利息的下限;(2)取消某些房屋权益贷款的利息扣除;(3)限制企业利息开支的扣除;及(4)限制物业税及州及地方所得税的扣除。鉴于目前的经济和政治环境以及持续存在的预算压力,可能会颁布进一步的新的联邦或州税收立法。制定这类法例,或修改现行法例的解释,包括影响税率、分摊、合并或合并、入息、开支、信贷和豁免的条文,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大的不利影响。
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• | 重大的法律行动可能使该公司承担重大的无保险责任。 |
该公司不时受到与其业务有关的索赔。这些索赔和法律行动,包括该公司的监管机构的监督行动,可能涉及大量的货币索赔和大量的国防费用。为了保护自己不受这些索赔的费用的影响,该公司维持其认为适合其业务的数额和免赔额的保险范围。不过,地铁公司的保险范围可能不足以涵盖所有向地铁公司提出的申索,或继续以合理的成本向该公司提供保险。因此,该公司可能会承担重大的无保险责任,这可能会对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。
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• | 负面宣传可能损害该公司的声誉,并对其业务和财务结果产生不利影响。 |
声誉风险,或负面宣传对公司收益和资本的风险,是公司业务所固有的。负面宣传可能是由于该公司在任何数目的活动中实际或指称的行为,包括借贷行为、公司管治和收购,以及政府监管机构和社区组织针对这些活动而采取的行动。负面宣传会对该公司留住和吸引客户的能力产生不利影响,并可能使该公司面临诉讼和管制行动。虽然该公司在与客户及其他界别打交道时,已采取措施尽量减低声誉风险,但该公司在处理这方面的风险时,自然会受到影响。
该公司传统上向普通股股东支付季度股利。股利的支付受到法律和规章的限制。日后派息的支付,在很大程度上取决于该公司的盈利、资本需求、财务状况及公司董事局认为有关的其他因素。
公司的股价可能会因各种因素而波动很大,其中包括:公司季度经营业绩的实际或预期的重大变化;证券分析师的建议;重大收购或商业组合;战略伙伴关系、合资企业或资本承诺;投资者认为与公司可比的其他公司的经营和股价表现;公司竞争对手使用的新技术或提供的服务;与银行和金融服务业的趋势、关切和其他问题有关的新闻报道,以及政府规章的变化。总体市场波动、行业因素以及总体经济和政治条件和事件,包括恐怖袭击、经济放缓或衰退、利率变化、信贷损失趋势或货币波动,也可能导致公司股价下跌,而不论公司的经营结果如何。
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• | 世界银行是按照与美国司法部(“司法部”)达成的和解协议和商定命令(“结算协议”)开展业务的,如果不遵守该协议,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。 |
该银行是根据一项结算协议和与司法部商定的命令运作的,如果它不遵守和解协议,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。我们的董事会和执行管理团队一直在努力工作,以遵守和解协议,并相信他们已经分配了足够的资源来处理司法部所要求的纠正行动。“和解协定”的遵守和解决将最终由司法部决定。银行不遵守“结算协定”并未能成功执行其要求或对公司或银行具有管辖权的其他监管机构对结算协议的一般看法,可能会对我们的业务、业务结果、财务状况、未来收购和扩张的计划和时间、现金流量和股价产生重大和不利的影响。
项目1B。未解决的工作人员意见。
没有。
项目2.类似性质。
公司和银行的总部位于印第安纳州芒西的东杰克逊街200号。这座大楼归银行所有。
银行通过拥有和租赁的许多设施开展业务。在银行经营的128个银行办事处中,有110个是拥有的,18个是从非附属第三方租赁的。
公司拥有的任何物业均不受任何主要产权限制。公司及其附属公司在房地产和设备方面的净投资2019年12月31日曾.$113,055,000.
项目3.法律程序.
除公司及其附属公司的一般业务所附带的法律程序外,并无待决的法律程序,而该等法律程序属重大性质,而公司或其附属公司是该等法律程序的一方,或该等法律程序的任何财产属于该等法律程序的一方。此外,公司的任何董事、高级人员、主要股东或附属公司,或任何该等董事、高级人员或主要股东的任何相联者,均不属对公司或其任何附属公司不利的一方,或有重大利害关系的法律程序。
凡涉及公司或其附属公司的日常法律程序,不论是个别的或合计的,都不会对公司的财务状况或经营结果造成重大的不利影响。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
补充资料-有关行政主任的资料
以下列出公司所有执行干事和所有被选为执行干事的人的姓名、年龄和在公司和银行的职位。高级职员由公司董事局选出,任期一年,或直至选出继任人为止。任何官员与任何其他人之间没有任何安排,而他或她是根据这一安排被选为官员的。
迈克尔·C·雷钦61岁,公司总裁兼首席执行官
自2007年4月起担任公司总裁和首席执行官;2005年11月至2007年4月担任公司首席运营官;1995年至2005年11月任国家城市银行执行副总裁。
马克·哈德威克49岁,公司执行副总裁兼首席财务官和首席运营官
自2016年5月起担任公司执行副总裁兼首席财务官和首席运营官;自2005年12月起担任公司执行副总裁和首席财务官;2002年4月至2005年12月任公司高级副总裁和首席财务官;1997年11月至2002年4月任公司主计长。
迈克尔·斯图尔特54岁,公司执行副总裁兼首席银行官
2008年2月起担任公司执行副总裁和首席银行官;2006年12月至2008年2月任国家城市公司执行副总裁;2002年12月至2006年12月任印第安纳州国家城市银行执行副总裁兼首席信贷官。
约翰·马丁,53岁,公司执行副总裁兼首席信贷官
自2013年3月起担任公司执行副总裁和首席信贷官;2009年6月至2013年3月任公司高级副总裁和首席信贷官;2008年7月至2009年6月担任公司第一副总裁和副首席信贷官;2008年1月至2008年7月担任公司贷款流程第一副总裁和高级经理;2000年5月至2007年12月任国家城市银行高级副总裁和区域高级信贷官。
斯蒂芬-弗罗勒,51岁,公司高级副总裁,首席信息官
公司高级副总裁和首席信息干事,自2014年5月起;公司首席技术干事,2004年至2014年5月;技术服务和变革管理总监,2003年12月至2004年。
杰弗里·B·洛伦森,56岁,公司高级副总裁兼首席风险官
2007年6月起担任公司高级副总裁和首席风险官;2006年6月至2007年6月任第一印第安纳银行公司主计长;2003至2006年任公司第一副总裁兼公司主计长;2002年至2003年任公司副总裁兼公司主计长。
米歇尔·卡维耶基, 47,公司高级副总裁兼财务总监
自2015年3月起担任该公司高级副总裁兼财务总监;2011年5月至2015年3月任UMB金融公司资本管理高级副总裁兼助理司库;2008年5月至2011年5月任UMB金融公司公司发展和企业项目管理总监;2004年2月至2008年5月任UMB金融公司首席风险官。
第二部分
第五项登记人普通股的市场、有关股东事项和发行人购买权益证券。
性能图
下图比较了第一招商公司普通股的累计5年总回报与罗素2000指数和KBW纳斯达克区域银行指数的累计总回报率。该图表假定公司普通股和每种指数(包括股息再投资)的投资价值为100美元。2014年12月31日并追踪到2019年12月31日.
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| | | | 期末 |
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指数 | | 12/31/2014 |
| | 12/31/2015 |
| | 12/31/2016 |
| | 12/31/2017 |
| | 12/31/2018 |
| | 12/31/2019 |
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第一招商公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 113.59 |
| | $ | 171.58 |
| | $ | 194.94 |
| | $ | 161.94 |
| | $ | 201.79 |
|
罗素2000 | | 100.00 |
| | 95.59 |
| | 115.95 |
| | 132.94 |
| | 118.30 |
| | 148.49 |
|
KBW纳斯达克区域银行指数 | | 100.00 |
| | 105.91 |
| | 147.24 |
| | 149.82 |
| | 123.60 |
| | 153.03 |
|
包括在此图表中的股票价格表现不一定表示未来的股票价格表现。
普通股上市
第一招商公司普通股在纳斯达克全球选择市场进行交易,代号为FRME。截至2020年2月21日营业结束时,流通股总数为55,155,733股。截至该日,共有4 479名有记录的股东。
发行人购买股权证券及其关联购买
下表列出截至本处止三个月购买股票证券的资料。2019年12月31日,如下:
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| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 股份 购进(1) | | 平均 已付价格 每股 | | 股份总数 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的 | | 最大股份数 还可以买 根据计划或计划(2) |
2019年10月 |
| — |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
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2019年11月 |
| — |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
|
2019年12月 |
| 116 |
|
| $ | 41.11 |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
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(1)包括雇员按净结算方式购回的股份,以履行因归属公司的限制性股份奖励而产生的所得税预扣缴义务。
(2)2019年9月3日,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划将公司流通股中至多300万股的股份回购,但根据该计划回购的股票的总投资不得超过75,000,000美元。程序没有过期日期。不过,委员会可随时停止执行。自该计划启动以来,该公司共回购了516016股普通股,总投资达1,900万美元。
权益补偿计划信息
下表提供了有关公司普通股的信息,这些普通股可根据股权补偿计划于2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | |
计划类别 | | 证券数目 在行使 悬而未决的选择, 认股权证及权利 | | 加权平均 已行使的价格 悬而未决的选择, 认股权证及权利 | | 剩余证券数目 可供今后印发 在权益补偿项下 图则(不包括证券) 反映在第一栏中) |
股东批准的权益补偿计划 | | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 1,625,354 |
|
共计 | | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 1,625,354 |
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项目6.选定的财务数据。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
作业(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
净利息收入-完全应纳税等值(FTE) | $ | 369,745 |
| | $ | 349,589 |
| | $ | 294,554 |
| | $ | 240,014 |
| | $ | 207,379 |
|
减税等值调整 | 13,085 |
| | 10,732 |
| | 17,270 |
| | 13,541 |
| | 10,975 |
|
净利息收入 | 356,660 |
| | 338,857 |
| | 277,284 |
| | 226,473 |
| | 196,404 |
|
贷款损失准备金 | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
| | 5,657 |
| | 417 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | 353,860 |
| | 331,630 |
| | 268,141 |
| | 220,816 |
| | 195,987 |
|
其他收入共计 | 86,688 |
| | 76,459 |
| | 71,009 |
| | 65,203 |
| | 69,868 |
|
其他费用共计 | 246,763 |
| | 219,951 |
| | 205,556 |
| | 177,359 |
| | 174,806 |
|
所得税前收入 | 193,785 |
| | 188,138 |
| | 133,594 |
| | 108,660 |
| | 91,049 |
|
所得税费用 | 29,325 |
| | 28,999 |
| | 37,524 |
| | 27,609 |
| | 25,665 |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
| | $ | 81,051 |
| | $ | 65,384 |
|
| | | | | | | | | |
每股数据 | | | | | | | | | |
可供普通股股东使用的基本净收入 | $ | 3.20 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 2.13 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | 1.73 |
|
可供普通股股东使用的稀释净收入 | 3.19 |
| | 3.22 |
| | 2.12 |
| | 1.98 |
| | 1.72 |
|
支付的现金股利-普通股利 | 1.00 |
| | 0.84 |
| | 0.69 |
| | 0.54 |
| | 0.41 |
|
十二月三十一日账面价值-一般 | 32.26 |
| | 28.53 |
| | 26.51 |
| | 22.04 |
| | 20.91 |
|
十二月三十一日有形帐面价值-普通帐面价值(6) | 21.94 |
| | 19.12 |
| | 16.96 |
| | 15.85 |
| | 14.68 |
|
十二月三十一日市价(投标价格)-一般 | 41.59 |
| | 34.27 |
| | 42.06 |
| | 37.65 |
| | 25.42 |
|
| | | | | | | | | |
平均余额(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 11,091,320 |
| | $ | 9,689,057 |
| | $ | 8,196,229 |
| | $ | 6,899,265 |
| | $ | 6,085,687 |
|
贷款总额(7) | 7,690,190 |
| | 6,997,771 |
| | 5,881,284 |
| | 4,814,005 |
| | 4,179,839 |
|
盈利资产 | 10,015,771 |
| | 8,736,367 |
| | 7,335,702 |
| | 6,180,050 |
| | 5,464,829 |
|
存款总额 | 8,782,634 |
| | 7,569,482 |
| | 6,368,751 |
| | 5,438,217 |
| | 4,806,503 |
|
股东权益总额 | 1,569,615 |
| | 1,343,861 |
| | 1,110,524 |
| | 884,664 |
| | 753,724 |
|
| | | | | | | | | |
年终结余 (1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
| | $ | 9,367,478 |
| | $ | 7,211,611 |
| | $ | 6,761,003 |
|
贷款总额(7) | 8,468,347 |
| | 7,229,245 |
| | 6,758,415 |
| | 5,142,574 |
| | 4,703,716 |
|
贷款损失备抵 | 80,284 |
| | 80,552 |
| | 75,032 |
| | 66,037 |
| | 62,453 |
|
存款总额 | 9,839,956 |
| | 7,754,593 |
| | 7,172,530 |
| | 5,556,498 |
| | 5,289,647 |
|
股东权益总额 | 1,786,437 |
| | 1,408,260 |
| | 1,303,463 |
| | 901,657 |
| | 850,509 |
|
| | | | | | | | | |
财务比率(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | 1.48 | % | | 1.64 | % | | 1.17 | % | | 1.17 | % | | 1.07 | % |
平均股东权益回报率 | 10.48 |
| | 11.84 |
| | 8.65 |
| | 9.16 |
| | 8.67 |
|
平均收益资产与平均资产 | 90.30 |
| | 90.17 |
| | 89.50 |
| | 89.58 |
| | 89.80 |
|
贷款损失备抵额占贷款总额的百分比 | 0.95 |
| | 1.11 |
| | 1.11 |
| | 1.28 |
| | 1.33 |
|
股利派息比率 | 31.35 |
| | 26.09 |
| | 32.55 |
| | 27.27 |
| | 23.84 |
|
股东对平均资产的平均权益 | 14.15 |
| | 13.87 |
| | 13.55 |
| | 12.82 |
| | 12.39 |
|
收益资产的税收等值收益 | 4.78 |
| | 4.79 |
| | 4.53 |
| | 4.32 |
| | 4.25 |
|
支助负债成本 | 1.09 |
| | 0.79 |
| | 0.51 |
| | 0.43 |
| | 0.45 |
|
盈利资产净利差 | 3.69 |
| | 4.00 |
| | 4.02 |
| | 3.89 |
| | 3.80 |
|
(1)从2015年4月17日起,该公司收购了C金融公司100%的股份。c Financial公司总部设在俄亥俄州哥伦布,拥有6个全面服务银行中心,为俄亥俄州哥伦布市场提供服务。根据合并协议,C Financial的股东按持有的C Financial股票每股获得现金6.738美元,总收购价为1 450万美元。
(2)从2015年12月31日起,该公司获得了美国航空公司100%的股份。Americiana公司的总部设在印第安纳州的新城堡,在印第安纳州东部、中部和中部有13个全面服务的银行中心。根据合并协议,阿梅里亚纳公司的股东按持有的Americiana Bancorp普通股每股获得公司普通股.9037股。该公司发行了约280万股普通股,价值约为7 040万美元。
(3)从2017年5月19日起,该公司收购了阿灵顿银行100%的股份。阿灵顿银行总部设在俄亥俄州哥伦布,拥有3个全面服务银行中心,为俄亥俄州哥伦布市场提供服务。根据合并协议,阿灵顿银行的每个股东都获得了公司普通股的2.7245股,而阿灵顿银行持有的普通股中的每一股都是流通股。该公司发行了大约210万股普通股,价值约为8 260万美元。
(4)2016年11月21日,该公司以1 980万美元的价格,从IAB的一名股东手中购买了495,112股(占IAB流通股的12.1%)。自2017年7月14日起,该公司收购了IAB普通股的剩余股份。IAB总部设在印第安纳州韦恩堡,拥有16个全面服务银行中心,为印第安纳州韦恩堡市场提供服务。根据合并协议,IAB的每个股东获得公司普通股中的1.653股,每持有一股IAB普通股。该公司发行了大约600万股普通股。其余未归公司所有的普通股的交易价值约为2.388亿美元,因此,总收购价为2.586亿美元。
(5) 2019年9月1日,该公司收购了100%的MBT股份。MBT的总部设在密西根州的门罗,有20个银行中心为门罗市场服务。根据合并协议,每个MBT股东每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。该公司发行了大约640万股普通股,价值约为2.299亿美元。收购详情见附注2。本年报第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
(6)非公认会计原则对账可在管理层讨论和分析财务状况和经营结果的“资本”一节中找到,作为本年度报告表10-K的第7项。
(7)包括为出售而持有的贷款。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。
关键会计政策
普遍接受的会计原则要求管理层对某些会计、报告和披露事项作出重大判断。管理人员必须使用假设和估计来应用那些不可能或不实际进行实际测量的原则。所作的判断和假设是根据历史经验或管理层认为在这种情况下是合理的其他因素作出的。由于判断和假设的性质,实际结果可能与估计不同,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。关于公司重要会计政策的完整讨论,见附注1.本年度报告表10-K所列综合财务报表附注的业务性质和重要会计政策摘要。
下列政策对我们报告的收益和财务状况有重大影响,需要作出重大判断和估计。
业务合并
企业合并按会计的购置法记帐。根据购置方法,被收购企业的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账,购置成本超过作为商誉记录的有形和无形资产净额的公允价值。从收购之日起,被收购企业的经营结果包括在损益表中。
投资证券
可供出售的证券按公允价值定期入账,未实现损益扣除适用的所得税后计入其他综合收入。已实现的损益记录在收益中,先前的公允价值调整被重新归类为股东权益。证券销售损益按具体识别方法确定.溢价的摊销和折扣的增加作为证券利息收入入账。
可供出售和持有至到期日的证券至少每季度对OTTI进行评估,当经济或市场条件需要这样的评估时,更频繁地进行评估。在确定OTTI时,管理层考虑了许多因素,包括:(1)公允价值低于成本的时间和程度;(2)发行人的财务状况和近期前景;(3)市场下跌是否受宏观经济条件的影响;(4)公司是否有意出售债务证券,是否有可能在预期的复苏之前出售债务证券。评估非暂时性衰退是否存在涉及高度的主观性和判断力,并以管理层在某一时间点可获得的信息为基础。
当发生OTTI时,损益表中确认的OTTI数额取决于公司是否打算出售该证券,或者更有可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何确认的信贷损失。如果意图出售,或更有可能要求公司在收回其摊还成本基础之前出售证券,减去任何公认的信用损失,则应在收益中确认OTTI,该收益等于投资摊销成本法、减去任何已确认的信贷损失与其在资产负债表日公允价值之间的全部差额。如果其意图不是出售该证券,而且也不太可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何公认的信贷损失,则OTTI已被划分为代表信贷损失的数额和与所有其他因素有关的数额。与信贷损失有关的OTTI总额是根据预期将收取的现金流量的现值确定的,并在收益中予以确认。与其他因素有关的OTTI总额在其他综合收入中确认,扣除适用的所得税。以往摊销成本法减去收益中确认的OTTI,成为新的投资摊销成本法。
贷款
该公司的贷款组合是按未偿还本金,减去未赚得的收入和本金冲销后产生的。某些非应计、实质拖欠和重新谈判的被列为问题债务重组的贷款可被视为根据ASC 310受到损害,应收款项。根据ASC 310-10,当根据当前信息或事件,根据贷款协议的合同条款到期的所有款项(本金和利息)很可能无法收回时,贷款就会受到损害。被归类为问题债务重组的重新谈判的消费贷款被认为是受损的。在适用ASC 310-10的规定时,该公司认为,对一四户家庭住宅贷款和消费分期付款贷款的所有其他投资都是一致的,因此不包括在评估减值的单独识别之外。如果贷款依赖担保品,则减值贷款按抵押品的公允价值进行,或按贷款现有利率估算的未来现金流量的现值计算。如果贷款价值被视为低于未付余额,贷款损失备抵额的一部分将分配给受损贷款。如果这些拨款导致贷款损失备抵增加,则这种增加作为贷款损失准备金的一个组成部分报告。当管理层认为贷款无法收回时,贷款损失从备抵项中扣除。估值将被视为第三级,包括对标的抵押品的评估和现金流动贴现分析。
利息收入应计在贷款本金余额上。当管理层认为借款人可能无法支付到期的款项时,应计利息就不再适用于贷款。当应计利息停止时,所有未付的应计利息在被视为无法收回时,都会从收入中倒转。上一年度应计利息收入(如果有的话)记在贷款损失备抵项下。利息收入只在收到现金付款和贷款恢复到应计状态的情况下才予以确认。某些贷款费用和直接费用作为贷款收益率的调整而被推迟和摊销。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
企业合并贷款
从企业中获得的贷款,加上自发生以来信用状况恶化的证据,很可能不会收取所有合同规定的付款,因此被视为购买信用受损。截至购买日期信用质量恶化的证据可能包括信息,如过去到期和非应计状态,借款人信用风险等级和近期贷款的价值百分比。购买的信贷受损贷款是在信用质量恶化的贷款和债务证券的会计指导下核算的(ASC 310-30)。这些贷款最初是按公允价值计量的,依据的是预期现金流量,而不预期提前付款,并包括预计在贷款存续期间可能发生的未来信贷损失估计数。因此,随后根据获得的贷款的预期现金流量,通过累加确认有关折扣。为适用ASC 310-30,从企业合并中获得的贷款将分别进行评估,以进行初始公允价值计量。因此,与这些贷款有关的信贷损失备抵在购置日不结转。
合同规定的付款与预期在收购时收取的现金流量之间的差额称为公允价值折扣或溢价的不可增值部分。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额,这种差额在贷款期限内增加为收益。未计入ASC 310-30的已获得贷款在ASC 310-20项下核算,这允许公允价值调整在贷款剩余期限内计入收入。
贷款损失备抵
贷款损失备抵是为了匀支贷款组合中固有的损失,并根据对贷款组合中可能存在的潜在损失进行的持续季度评估。备抵额因贷款损失准备金而增加,贷款损失由目前的业务结果支付。当管理层认为贷款无法收回时,贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。该公司的信贷风险管理战略包括所有贷款的信贷政策和承保标准,以及大大低于法定贷款限额的每个客户的总体信贷限额。该战略还强调区域地理和工业层面的多样化、定期的信贷质量审查以及对信贷质量恶化的大规模信贷敞口和贷款的管理审查。
该公司评估津贴是否适当的方法包括:三关键要素-确定按ASC 310-10计的受损贷款的适当准备金、历史损失率估计的可能损失以及超出补贴前两个部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化可能造成的损失。
在适当情况下,根据管理层对借款人偿还贷款能力的估计,在有抵押品、现金流动的其他来源和可供公司选择的法律选择的情况下,将储备金分配给个别贷款。个别评估减值的贷款是指根据asc 310-10被视为受损的贷款,包括大于$500,000表现出明确的信用弱点。任何减值贷款的备抵都是根据基础抵押品的公允价值(如果抵押品依赖)或按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值计算的。公司在评估应计损失的必要性时,评估本金的可收取性。历史损失率适用于不受特定准备金拨款限制的其他商业贷款。
商业贷款分级通行证的历史分配是根据公司的迁移分析使用损失率由贷款部分确定的。这一迁移分析显示,根据12个月期间开始时的贷款等级,每一部分贷款的损失率。然后将这一损失率应用于每个贷款部门的当前贷款组合。
同质贷款,如消费分期付款和住宅抵押贷款,不分个人风险等级。为每一部分贷款建立准备金,使用的损失率是根据商业贷款所用的迁移分析同一时期的冲销率计算的。
商业和消费贷款的历史损失分配可根据管理层判断反映任何当前条件对损失确认的影响的重大因素加以调整。管理层在分析中考虑的因素包括:国家和地方经济的影响、贷款增长和注销利率的趋势、组合的变化、贷款集中于特定行业、资产质量趋势(拖欠、冲销和非应计贷款)、风险管理和贷款管理、内部贷款政策和信贷标准的变化、银行监管机构的审查结果以及公司的内部贷款审查。
善意和无形资产
购置的资产,包括已确定的无形资产和承担的负债,均须按公允价值入账。这往往涉及基于第三方估值的估计,如评估,或基于现金流量贴现分析或其他估值技术的内部估值,其中可能包括自然减员、通货膨胀、资产增长率或其他相关因素的估计。此外,无形资产摊销的使用年限的确定也是主观的。应摊销的无形资产,包括核心存款无形资产,正按直线和加速摊销二到十好几年了。无形资产定期评估其账面价值的可收回性。
在ASC 350下,无形资产-亲善和其他,记录的商誉必须每年审查减值,如果事件或变化表明资产可能受损,则必须在临时基础上审查。任何超过商誉公允价值的账面价值,都必须确认减值损失。该公司于10月1日完成了最近一次年度商誉减值测试,2019并得出结论,根据当前的事件和情况,善意不会受到损害。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
衍生工具
衍生工具是按衍生产品的公允价值进行的,反映了根据适用于当前市场信息的定价或估值模型,在报告日终止这些合同的估计数额。
作为资产/负债管理方案的一部分,该公司将不时利用利率下限、上限或掉期来降低其对利率波动的敏感性。这些是衍生工具,按公允价值记作资产或负债。衍生工具公允价值的变化在综合业务报表或AOCI中报告,具体取决于衍生工具的使用以及该工具是否符合套期会计的条件。套期保值会计的关键标准是,套期保值关系必须非常有效,在套期保值开始时和在持续基础上实现可归因于套期保值风险的现金流量的抵消变化。
符合套期会计处理条件的衍生工具被指定为:(1)确认资产或负债公允价值的套期保值,或未经确认的公司承诺的套期保值(公允价值对冲);或(2)预测交易的套期保值或与认可资产或负债有关的现金流量的多变性(现金流量对冲)。到目前为止,该公司只进行了现金流量对冲。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值的变化在AOCI中报告,只要套期保值是有效的。在AOCI中报告的衍生工具的损益反映在业务结果受到套期保值项目现金流量变化影响的合并损益表中。一般来说,利息收入净额因衍生产品应收或应付数额的增加或减少而增加或减少,这些衍生品有资格进行套期保值会计。在套期保值开始时,公司建立了用于评估套期保值衍生工具有效性的方法和确定套期保值无效方面的度量方法。套期保值的无效部分(如果有的话)在合并损益表中得到确认。公司在衡量无效时,不包括套期保值的到期时间。
该公司向其某些高质量的商业借款人提供利率衍生产品(例如利率互换)。该产品允许客户与公司签订协议,将其可变利率贷款转换为固定利率。这些衍生产品旨在降低、消除或修改借款人利率或市场价格风险的变化风险。由于执行这些衍生产品而产生的信贷扩展,须符合与相关的传统信贷产品相同的批准和严格的承保标准。该公司通过与信用和资产负债委员会(CreditandAssetResponanceCommittee)之前批准的独立、资本充足和评级良好的交易对手签订镜像、抵消互换协议来限制其对这些产品的风险敞口。通过采用这些利率互换安排,该公司还能更好地抵御与承销固定利率贷款相关的利率风险。这些衍生合同不属于ASC 815项下的特定资产或负债,衍生工具和套期保值因此,没有资格进行对冲会计。衍生工具以公允价值记录在资产负债表上,客户的公允价值变化和抵消互换协议在非利息收入中记录(并基本抵消)。衍生工具的公允价值包含了对信贷风险的考虑(根据ASC 820,公允价值计量和披露),导致每个时期的收益出现一些波动。
所得税
收入综合报表中的所得税包括递延所得税准备金或为财务报告和所得税目的确认收入和支出的所有重大临时差额的福利。该公司向其子公司提交合并所得税申报表。在2016年之前的几年里,该公司通常不再接受美国联邦、州和地方税务部门的所得税审查。
该公司通过了ASC 740的规定,所得税,其中规定了财务报表确认和衡量在纳税申报表中采取或预期采取的税收状况的确认阈值和计量属性。ASC 740还就取消识别、分类、利息和处罚、过渡时期会计、披露和过渡提供指导。由于实施了ASC 740,该公司没有查明它认为应在财务报表中确认的任何不确定的税收状况。公司每季度审查所得税费用以及递延税资产和负债的账面价值;如有新的资料,应酌情调整余额。该公司的政策是将与未获确认的税收利益(如果有的话)有关的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
业务结果-2019年
截至2019年12月31日的年度股东可用净收入为1.645亿美元,而2018年同期为1.591亿美元。2019年,完全稀释后的普通股每股收益为3.19美元,而2018年同期为3.22美元。2019年的业绩包括与收购MBT相关的1,370万美元,即每股0.21美元。2019年9月1日发生的MBT收购详情载于附注2。本年度报告第10-K表第8项所列合并财务报表附注的购置。
截至2019年12月31日,总资产为125亿美元,而2018年年底为99亿美元,增长26亿美元,增幅为26.0%。在2019年,MBT收购导致了15亿美元的资产增长。截至2019年12月31日,该公司的贷款总额为85亿美元,比2018年12月31日增加12亿美元,即17.1%。不包括获得7.326亿美元的MBT贷款,该公司的贷款组合在2019年有机地增长了5.065亿美元,即7%。
截至2019年12月31日,该公司的贷款损失备抵总额为8,030万美元,与2018年12月31日的8,060万美元相比略有下降,原因是2019年拖欠、减值和非应计贷款减少。2019年期间,非应计贷款减少了1,020万美元,即39%,截至2019年12月31日,这一补贴为所有非应计贷款提供了503.4%的覆盖范围,占贷款总额的0.95%。贷款损失和不良贷款准备金的详细情况在本管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的“贷款质量”和“贷款损失准备金和备抵”一节中讨论。
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第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
该公司的投资证券投资组合比2018年12月31日增加了9.635亿美元,截至2019年12月31日共计26亿美元。MBT的收购占了新增资金的2.122亿美元,存款增长带来的流动性过剩也被用于投资组合中,这也是2018年12月31日以来这一增长的原因之一。该公司投资证券组合的组成详情载於附注4。本年报第8项所载合并财务报表附注的投资证券(表格10-K)。
该公司的其他资产比2018年12月31日增加了5240万美元,部分原因是ASU 2016-02年度实施了新的租赁会计准则。租赁(主题842),与公司租用的银行中心地点有关。截至2019年12月31日,公司的使用权(记录在其他资产中)为2 070万美元,租赁负债(记录在其他负债中)为2 140万美元。新的租赁会计准则和租赁披露在附注1.业务性质和重要会计政策摘要和附注10.本年度报告第8项所列合并财务报表的租约表10-K中作了讨论。
此外,该公司的衍生对冲资产(记录在其他资产中)和衍生对冲负债(记录在其他负债中)与该公司与商业银行客户的利率互换有关,与第三方的利率互换同时进行对冲,从2018年12月31日起分别增加1 580万美元和1 670万美元。增加的主要原因是,截至2019年12月31日,用于估值目的的未偿名义余额增加了2.145亿美元,收益率曲线利率低于2018年12月31日。公司衍生工具及套期保值活动详情载於本年报第10-K表第8项内的综合财务报表附注的衍生工具及套期保值活动。
2018年12月31日,存款总额为98亿美元,增长21亿美元,增幅为26.9%。MBT于2019年9月1日收购,获得了11亿美元的存款。有机存款增长9.794亿美元,即12.6%,也是2019年增长的原因之一。不包括MBT收购中的存款,增幅最大的是需求、储蓄和定期存款。截至2019年12月31日,借款总额比2018年12月31日增加了6170万美元。FHLB预付款增加了3,610万美元,其中包括从MBT收购中获得的1,090万美元的FHLB预付款,而购买的联邦基金减少了4,900万美元。根据回购协议出售的证券比2018年12月31日增加了7440万美元,原因是MBT的收购增加了9480万美元。与存款和借款变化有关的其他细节详见附注11.存款和附注13.本年度报告第10-K表第8项所列综合财务报表附注的借款以及本管理当局讨论和分析财务状况和业务结果的“存款和借款”一节。
该公司继续维持所有监管资本比率超过“资本充足”的监管定义,如本管理当局讨论及分析财务状况及营运结果的“资本”一节所述。
业务结果-2018年
股东可获得的净收入为1.591亿美元,比2017年同期的9 610万美元增加了6 300万美元。2018年,全稀释普通股每股收益总计3.22美元,比2017年的2.12美元增长1.10美元,涨幅51.9%。
截至2018年12月31日,总资产为99亿美元,而2017年年底为94亿美元,增长5.5%。截至2018年12月31日,该公司的贷款总额为72亿美元,比2017年12月31日增加了4.708亿美元。截至2018年12月31日,该公司的贷款损失备抵总额为8060万美元,而2017年12月31日为7500万美元。2018年12月31日,该补贴覆盖了所有非应计贷款的308.1%,占贷款总额的1.11%。2018年12月31日终了年度,该公司的准备金支出为720万美元,而2017年同期为910万美元。2018年的准备金支出主要是由于有机贷款的增长。贷款损失和不良贷款准备金的详细情况在本管理层讨论和分析财务状况和经营结果的“贷款质量”和“贷款损失准备金”章节中讨论。
截至2018年12月31日,该公司的投资证券组合比2017年12月31日增加了7200万美元,总计16亿美元。该公司投资证券组合的组成详情载於附注4。本年报第8项所载合并财务报表附注的投资证券(表格10-K)。
截至2018年12月31日,存款总额为78亿美元,比2017年12月31日增加5.821亿美元,增幅8.1%。增幅最大的是储蓄和活期存款。截至2018年12月31日,借款总额比2017年12月31日减少了1.634亿美元。有机存款增长产生的流动性被用来资助贷款和投资组合的增长。此外,过剩的流动资金用于偿还联邦住房贷款银行的预付款和购买的联邦资金,分别减少了9 940万美元和4 000万美元。与存款和借款变化有关的其他细节详见附注11.存款和附注13.本年度报告第10-K表第8项所列综合财务报表附注的借款以及本管理当局讨论和分析财务状况和业务结果的“存款和借款”一节。
该公司继续维持所有监管资本比率超过“资本充足”的监管定义,如本管理当局讨论及分析财务状况及营运结果的“资本”一节所述。
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第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
净利息收入
净利息收入是公司收入中最重要的组成部分,占公司收入的80%截至2019年12月31日止的年度。净利息收入和保证金受到许多因素的影响,主要是收益资产的数量和组合、资金来源和利率波动。贷款通常比期限相似的投资证券产生更多的利息收入。来自客户存款的资金通常比批发资金来源的成本低。一般的经济活动、联邦储备委员会的货币政策和竞争性替代投资的价格波动等因素也会对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和保证金的能力产生重大影响。
净利息收入是指从收益资产中获得的利息超过利息负债所支付的利息。为分析目的,净利息收入也显示在下表的FTE基础上,以反映我们的免税资产为了实现与应税资产相同的税后收益率所需的收益。联邦法定利率21%用于2019年和2018年,35%用于2017年,并根据适用于某些免税义务的TEFRA利息免税额进行调整。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月中,实际所得税税率低于2017年同期,主要原因是2017年12月22日颁布的“减税和就业法”(TCJA)。FTE分析描述了与免税资产相关的所得税福利,并有助于将应税资产与免税资产进行比较。管理层认为,在完全应税的基础上提供净利差和净利息收入是银行业的一种标准做法。因此,管理层认为,这些措施通过允许管理层和投资者进行同行比较,为他们提供了有用的信息。
2019年,净利息收入和平均收益资产增加的主要原因是2019年9月收购了MBT,此外还有核心有机贷款和存款增长以及投资证券组合的增加。资产收益率下降了1个基点的FTE,利息成本增加了34个基点,与2018年相比,净利差下降了35个基点。2019年资产收益率下降,主要原因是美联储在2019年8月、9月和10月的会议上每一次贴现率降低25个基点。与2018年相比,2019年的平均盈利资产增加了13亿美元,主要是由于有机贷款的增长和MBT的收购。2019年,有机贷款增长了5.065亿美元,即7%。该公司确认购买贷款的公允价值增值收入,其中包括利息收入1,200万美元和1,410万美元截至2019年12月31日止的12个月和2018年。在税收等值的基础上,净利差从2018年的4.00%降至2019年的3.69%。
关于公司收购、剩余贷款公允价值折扣、可增值和不可增生收益的其他详情,见附注2.收购,附注6.对在一次购买中获得的某些贷款的会计核算,以及附注22。本年报第8项(表格10-K)所载综合财务报表附注的所得税。
2018年,资产收益率上升26个基点,利率成本上升35个基点,导致净资产收益率下降9个基点。
与2017年相比,人们的兴趣有所扩大。2018年资产收益率上升的主要原因是美联储(Fed)在2018年3月、6月、9月和12月的每一次会议上都提高了25个基点的贴现率。随着核心存款和批发融资利率同比上升,利息成本也有所上升.2018年的平均收益资产比2017年增加14亿美元,主要是由于有机贷款增长和全年收购相关的盈利资产。该公司确认,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的12个月中,购买贷款的公允价值增加额分别为1 410万美元和1 390万美元,其中包括利息收入。2018年的净利差从2017年的4.02%下降到2018年的4.00%。
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第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
净利差是净利息收入和平均盈利资产水平的函数。下表列出了公司的利息收入、利息费用和净利息收入,并以截至本年度的三年期间的平均收益资产的百分比表示该公司的利息收入、利息费用和净利息收入。2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 | | 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 | | 平均余额 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均 率 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 211,683 |
| | $ | 4,225 |
| | 2.00 | % | | $ | 110,232 |
| | $ | 2,241 |
| | 2.03 | % | | $ | 75,417 |
| | $ | 736 |
| | 0.98 | % |
美联储和联邦住房贷款银行股票 | 25,645 |
| | 1,370 |
| | 5.34 |
| | 24,538 |
| | 1,234 |
| | 5.03 |
| | 20,921 |
| | 894 |
| | 4.27 |
|
投资证券:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应税 | 1,101,247 |
| | 27,815 |
| | 2.53 |
| | 841,203 |
| | 21,597 |
| | 2.57 |
| | 726,004 |
| | 17,489 |
| | 2.41 |
|
免税(2) | 987,006 |
| | 40,070 |
| | 4.06 |
| | 762,623 |
| | 32,290 |
| | 4.23 |
| | 632,076 |
| | 32,891 |
| | 5.20 |
|
投资证券总额 | 2,088,253 |
| | 67,885 |
| | 3.25 |
| | 1,603,826 |
| | 53,887 |
| | 3.36 |
| | 1,358,080 |
| | 50,380 |
| | 3.71 |
|
为出售而持有的贷款 | 18,402 |
| | 780 |
| | 4.24 |
| | 11,425 |
| | 540 |
| | 4.73 |
| | 7,707 |
| | 462 |
| | 5.99 |
|
贷款:(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业 | 5,631,146 |
| | 306,139 |
| | 5.44 |
| | 5,143,576 |
| | 274,302 |
| | 5.33 |
| | 4,267,651 |
| | 204,771 |
| | 4.80 |
|
房地产抵押 | 811,188 |
| | 37,782 |
| | 4.66 |
| | 733,709 |
| | 33,549 |
| | 4.57 |
| | 679,284 |
| | 30,267 |
| | 4.46 |
|
分期付款 | 701,459 |
| | 38,071 |
| | 5.43 |
| | 640,310 |
| | 34,110 |
| | 5.33 |
| | 573,100 |
| | 28,204 |
| | 4.92 |
|
免税(2) | 527,995 |
| | 22,238 |
| | 4.21 |
| | 468,751 |
| | 18,813 |
| | 4.01 |
| | 353,542 |
| | 16,452 |
| | 4.65 |
|
贷款总额 | 7,690,190 |
| | 405,010 |
| | 5.27 |
| | 6,997,771 |
| | 361,314 |
| | 5.16 |
| | 5,881,284 |
| | 280,156 |
| | 4.76 |
|
总收益资产 | 10,015,771 |
| | 478,490 |
| | 4.78 | % | | 8,736,367 |
| | 418,676 |
| | 4.79 | % | | 7,335,702 |
| | 332,166 |
| | 4.53 | % |
可供出售的证券的未实现净收益(损失) | 17,676 |
| | | | | | (14,790 | ) | | | | | | 4,360 |
| | | | |
贷款损失备抵 | (81,000 | ) | | | | | | (77,444 | ) | | | | | | (70,380 | ) | | | | |
现金和现金等价物 | 142,857 |
| | | | | | 131,925 |
| | | | | | 142,503 |
| | | | |
房地和设备 | 99,343 |
| | | | | | 94,567 |
| | | | | | 97,446 |
| | | | |
其他资产 | 896,673 |
| | | | | | 818,432 |
| | | | | | 686,598 |
| | | | |
总资产 | $ | 11,091,320 |
| | | | | | $ | 9,689,057 |
| | | | | | $ | 8,196,229 |
| | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息存款账户 | $ | 3,070,861 |
| | $ | 33,921 |
| | 1.10 | % | | $ | 2,319,081 |
| | $ | 17,577 |
| | 0.76 | % | | $ | 1,730,272 |
| | $ | 5,817 |
| | 0.34 | % |
货币市场存款账户 | 1,300,064 |
| | 14,111 |
| | 1.09 |
| | 1,097,762 |
| | 6,721 |
| | 0.61 |
| | 938,959 |
| | 2,788 |
| | 0.30 |
|
储蓄存款 | 1,242,468 |
| | 9,464 |
| | 0.76 |
| | 1,065,031 |
| | 5,230 |
| | 0.49 |
| | 844,825 |
| | 734 |
| | 0.09 |
|
储税券及其他定期存款 | 1,673,292 |
| | 34,089 |
| | 2.04 |
| | 1,514,271 |
| | 22,014 |
| | 1.45 |
| | 1,339,866 |
| | 14,467 |
| | 1.08 |
|
计息存款总额 | 7,286,685 |
| | 91,585 |
| | 1.26 |
| | 5,996,145 |
| | 51,542 |
| | 0.86 |
| | 4,853,922 |
| | 23,806 |
| | 0.49 |
|
借款 | 644,729 |
| | 17,160 |
| | 2.66 |
| | 718,061 |
| | 17,545 |
| | 2.44 |
| | 664,045 |
| | 13,806 |
| | 2.08 |
|
利息负债总额 | 7,931,414 |
| | 108,745 |
| | 1.37 |
| | 6,714,206 |
| | 69,087 |
| | 1.03 |
| | 5,517,967 |
| | 37,612 |
| | 0.68 |
|
无利息存款 | 1,495,949 |
| | | | | | 1,573,337 |
| | | | | | 1,514,829 |
| | | | |
其他负债 | 94,342 |
| | | | | | 57,653 |
| | | | | | 52,909 |
| | | | |
负债总额 | 9,521,705 |
| | | | | | 8,345,196 |
| | | | | | 7,085,705 |
| | | | |
股东权益 | 1,569,615 |
| | | | | | 1,343,861 |
| | | | | | 1,110,524 |
| | | | |
负债总额和股东权益 | $ | 11,091,320 |
| | 108,745 |
| | | | $ | 9,689,057 |
| | 69,087 |
| | | | $ | 8,196,229 |
| | 37,612 |
| | |
净利息收入(FTE) | | | $ | 369,745 |
| | | | | | $ | 349,589 |
| | | | | | $ | 294,554 |
| | |
净利息利差(FTE)(4) | | | | | 3.41 | % | | | | | | 3.76 | % | | | | | | 3.85 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利差(FTE): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入/平均收益资产 | | | | | 4.78 | % | | | | | | 4.79 | % | | | | | | 4.53 | % |
利息费用/平均收益资产 | | | | | 1.09 | % | | | | | | 0.79 | % | | | | | | 0.51 | % |
净利差(FTE)(5) | | | | | 3.69 | % | | | | | | 4.00 | % | | | | | | 4.02 | % |
(1)证券的平均余额是根据历史摊销成本余额的平均值计算的,不受公允价值调整的影响。
(2)免税证券和贷款是在完全应税的基础上提出的,2019年和2018年的边际税率为21%,2017年为35%。这些总额分别为13 085美元、10 732美元和17 270美元。
(3)非应计贷款已列入平均余额。
(4) 净利息利差(FTE)是指利息收入占平均收益资产的百分比减去利息费用,表示为平均计息负债的百分比。
(5)净利差(FTE)是指利息收入占平均收益资产的百分比减去利息支出占平均收益资产的百分比。
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第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
非利息收入
与2018年相比,2019年的非利息收入增加了1020万美元,增幅为13.4%。2019年9月1日,该公司收购了MBT,为2019年非利息收入的增长贡献了410万美元。收购详情见附注2。本年报第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。由于购置的客户群增加,加上有机增长,与客户有关的项目增加了1 040万美元。增幅最大的是衍生对冲费、信托费和财富管理费、信用卡支付费和存款账户服务费,占与客户有关的项目增加970万美元。
2018年,与2017年相比,非利息收入增长了550万美元,增幅为7.7%。2018年的有机增长,加上2017年对阿灵顿银行和美洲银行的收购,使与客户有关的项目增加了450万美元。确认增幅最大的是存款账户服务费、信用卡支付费和衍生套期保值费,与2017年相比,这些费用增加了470万美元。
此外,2018年其他收入和出售可供出售证券的收益增加了330万美元。与2017年相比,人寿保险福利收益减少250万美元,抵消了上述增加额。
非利息费用
与2018年相比,2019年的非利息支出增加了2,680万美元,增幅为12.2%。促成这一增长的最重要因素是收购MBT,因为该公司记录了1 370万美元与收购有关的费用,主要包括530万美元的合同终止和核心系统转换费用、520万美元的雇员离职和保留费用以及160万美元的专业和其他外部服务费用。除了与收购相关的费用外,MBT业务在收购后还产生了620万美元的非利息支出,其中330万美元用于薪资和员工福利。此外,设备和软件、外部数据处理费以及其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权费用共增加610万美元。最后,与2018年相比,营销费用增加了200万美元,主要原因是公平贷款结算费用。
与2018年相比,2019年FDIC费用减少了220万美元,部分抵消了这些增加额。减少的原因是联邦存款保险公司保险基金达到联邦存款保险公司最低准备金率目标而发放的摊款贷项。
2018年,与2017年相比,非利息支出增加了1440万美元,增幅为7.0%。随着阿灵顿银行(Arlington Bank)和美洲银行(IAB)分别于2017年5月和7月进行收购,2018年反映出与大得多的特许经营和客户群相关的第一个全年非利息支出。与2017年相比,工资和雇员福利增加最多,为1 190万美元,即9.9%,这主要是由于增加了阿灵顿银行和IAB人员。2018年比2017年增加的其他类别包括净入住率、设备、营销、外部数据处理费和其他费用,增加了590万美元。此外,由于与阿灵顿银行和IAB无形资产有关的摊销,无形资产摊销增加了110万美元。
部分抵消了增加的数额,专业服务和其他外部服务减少460万美元,主要原因是阿灵顿银行和IAB合同终止、系统转换和2017年确认的专业费用630万美元。该公司还发现,与2017年相比,其他房地产所有者和丧失抵押品赎回权的费用减少了433,000美元。
所得税费用
2019年的所得税支出为2930万美元,而税前收入为1.938亿美元,占15.1%。2018年,所得税支出为2900万美元,而税前收入为1.881亿美元,占15.4%。
其他所得税支出细节在本管理层讨论和分析财务状况和业务结果的“所得税”一节和附注22中讨论。本年报第8项(表格10-K)所载综合财务报表附注的所得税。
资本
股东权益
2019年9月1日,该公司收购了100%的MBT股份。根据合并协议,每个MBT股东每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。该公司发行了大约640万股普通股,价值约为2.299亿美元。关于MBT收购的详细情况,见附注2。本年度报告第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
股票回购计划
2019年9月3日,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划将公司流通股中至多300万股的股份回购,但条件是根据该计划回购的股票的总投资不得超过7500万美元。在股票基础上,回购计划下的普通股数量约占公司流通股的5%。根据回购计划购买的股票的实际时间、数量和股价将由公司自行决定,并取决于股票的市场价格、一般市场和经济条件以及适用的法律要求等因素。在2019年期间,该公司以平均36.90美元的平均价格回购了516,016股普通股,总金额为1,900万美元。在股票回购计划下回购的所有股份在结算时都被收回。
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第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
监管资本
资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。该公司和该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约,并被划分为一个资本类别。指定资本类别在很大程度上是由四个比率决定的:总风险资本、基于风险的一级资本、CET 1和一级杠杆比率。该比率旨在衡量资本相对于与这些资产相关的资产和信用风险以及实体的表外风险敞口。分配给一个实体的资本类别也可能受到监管机构就该实体活动中不属于计算比率一部分的固有风险所作的定性判断的影响。
条例中界定了五种资本类别,从资本化程度好到资本严重不足不等。任何资本不足类别的银行分类都可能导致监管机构采取可能对银行业务产生重大影响的行动。为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率,以及一级资本与平均资产的比率,即杠杆率,所有这些都是按照
条例。资本水平较低的银行被视为资本不足、严重不足或严重资本不足,这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构也可能将一家银行降级到下一个较低的资本类别,前提是确定该银行处于不安全或不健全的做法。银行必须密切监测其资本水平,并将资本类别变化的任何依据通知适当的监管机构。
巴塞尔协议III于2015年1月1日对该公司生效。“巴塞尔协议三”要求该公司和世界银行按照条例的规定,保持CET 1资本与风险加权资产的最低比率。根据“巴塞尔协议III”的规定,为了避免对包括股息在内的资本分配的限制,该公司必须在资本充足的CET 1资本与风险加权资产比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲从2015年的零%逐步增加到2019年全面实施的2.50%。根据巴塞尔协议III,该公司和银行选择不包括在监管资本中积累的其他综合收入。
截至2019年12月31日,世界银行满足了所有资本充足率要求,认为资本充足。银行控股公司没有资本充足地位的门槛。公司和银行的实际和所需资本比率2019年12月31日和2018年12月31日情况如下:
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| 及时纠正行动阈值 |
| 实际 |
| 充分资本化 |
| 资本化 |
(一九二零九年十二月三十一日) | 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
风险加权资产的风险资本总额 |
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|
|
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|
|
第一招商公司 | $ | 1,400,617 |
|
| 14.29 | % |
| $ | 783,946 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,267,649 |
|
| 12.87 |
|
| 787,753 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 984,691 |
|
| 10.00 | % |
一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
|
| 12.81 | % |
| $ | 587,960 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
|
| 12.06 |
|
| 590,815 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 787,753 |
|
| 8.00 | % |
普通股一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,188,970 |
|
| 12.13 | % |
| $ | 440,970 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
|
| 12.06 |
|
| 443,111 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 640,049 |
|
| 6.50 | % |
一级资本与平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
|
| 10.54 | % |
| $ | 476,383 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
|
| 9.99 |
|
| 475,564 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 594,455 |
|
| 5.00 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
| 及时纠正行动阈值 |
| 实际 |
| 充分资本化 |
| 资本化 |
(2018年12月31日) | 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
风险加权资产的风险资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,177,725 |
|
| 14.61 | % |
| $ | 644,871 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,092,602 |
|
| 13.46 |
|
| 649,531 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 811,914 |
|
| 10.00 | % |
一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 12.80 | % |
| $ | 483,653 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 487,148 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 649,531 |
|
| 8.00 | % |
普通股一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 966,032 |
|
| 11.98 | % |
| $ | 362,740 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 365,361 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 527,744 |
|
| 6.50 | % |
一级资本与平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 10.91 | % |
| $ | 378,379 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 10.70 |
|
| 379,397 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 472,996 |
|
| 5.00 | % |
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
管理层认为上述所有资本比率都是评估该公司安全及稳健性的有意义的量度。传统上,银行监管机构根据资本的数量和组成评估银行和银行控股公司的资本充足率,其计算由联邦银行条例规定。美联储(FederalReserve)对资本充足率的评估主要集中在一级资本CET 1的一个组成部分上。由于美联储(Fed)长期以来一直表示,表决普通股股东权益(基本上是一级风险资本、较少优先股和子公司的非控股权益)一般应是一级风险资本的主导因素,因此,这种对CET 1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。一级监管资本主要包括股东权益总额和发行给商业信托的次级债券,它们被归类为符合条件的借款、减去无资格的无形资产和未变现的证券净损益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 第一招商公司 |
| 第一招商银行 |
| 第一招商公司 |
| 第一招商银行 |
风险资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益共计 | $ | 1,786,437 |
|
| $ | 1,787,006 |
|
| $ | 1,408,260 |
|
| $ | 1,456,220 |
|
累计其他综合(收入)损失调整数(1) | (27,874 | ) |
| (30,495 | ) |
| 21,422 |
|
| 19,031 |
|
减:优先股 | (125 | ) |
| (125 | ) |
| (125 | ) |
| (125 | ) |
加:符合资格的资本证券 | 66,363 |
|
| — |
|
| 66,141 |
|
| — |
|
减:不允许的商誉和无形资产 | (569,468 | ) |
| (569,021 | ) |
| (463,525 | ) |
| (463,076 | ) |
一级资本总额(监管) | 1,255,333 |
|
| 1,187,365 |
|
| 1,032,173 |
|
| 1,012,050 |
|
合格次级债务 | 65,000 |
|
| — |
|
| 65,000 |
|
| — |
|
包括二级资本在内的贷款损失备抵 | 80,284 |
|
| 80,284 |
|
| 80,552 |
|
| 80,552 |
|
风险资本总额(监管) | $ | 1,400,617 |
|
| $ | 1,267,649 |
|
| $ | 1,177,725 |
|
| $ | 1,092,602 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险加权净资产(监管) | $ | 9,799,329 |
|
| $ | 9,846,913 |
|
| $ | 8,060,882 |
|
| $ | 8,119,141 |
|
平均资产 | $ | 11,909,571 |
|
| $ | 11,889,092 |
|
| $ | 9,459,477 |
|
| $ | 9,459,925 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总风险资本比率(监管) | 14.29 | % |
| 12.87 | % |
| 14.61 | % |
| 13.46 | % |
一级资本用于风险加权资产 | 12.81 | % |
| 12.06 | % |
| 12.80 | % |
| 12.47 | % |
一级资本对平均资产 | 10.54 | % |
| 9.99 | % |
| 10.91 | % |
| 10.70 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级资本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
一级资本总额(监管) | $ | 1,255,333 |
|
| $ | 1,187,365 |
|
| $ | 1,032,173 |
|
| $ | 1,012,050 |
|
减:合格资本证券 | (66,363 | ) |
| — |
|
| (66,141 | ) |
| — |
|
普通股一级资本(监管) | $ | 1,188,970 |
|
| $ | 1,187,365 |
|
| $ | 966,032 |
|
| $ | 1,012,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险加权净资产(监管) | $ | 9,799,329 |
|
| $ | 9,849,913 |
|
| $ | 8,060,882 |
|
| $ | 8,119,141 |
|
普通股一级资本比率(监管) | 12.13 | % |
| 12.06 | % |
| 11.98 | % |
| 12.47 | % |
(1)包括可供出售证券的未实现净损益、现金流量套期保值的净损益以及适用于确定收益和其他退休后计划的适用会计准则所产生的数额。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
此外,管理层认为,在考虑公司业绩计量时,以下表格也是有意义的。非公认会计准则的财务措施,如有形资产的有形普通股权益,平均有形资本的回报和平均有形资产的回报,是衡量公司资本实力和我们股东投资的有形普通股产生收益的能力的重要指标。这些非GAAP措施提供了有用的补充信息,并可能有助于投资者分析
公司的财务状况不考虑无形资产和优先股的影响。公布这些措施后,分析师和银行监管机构也可以在同样的基础上评估我们的资本充足率。
因为这些措施没有在GAAP或联邦银行法规中定义,所以它们被认为是非GAAP金融措施。非公认会计原则的财务措施具有固有的局限性,不要求统一适用,也不受审计.虽然投资者经常使用这些非公认会计原则的财务措施来评价公司,但它们作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。
该公司拥有雄厚的资本状况,有形普通股对有形资产的比率就证明了这一点。10.16百分比2019年12月31日,和9.972018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 有形资产共同权益(非公认会计原则) |
(股票和美元单位:千元,但每股数额除外) | 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
股东权益共计 | $ | 1,786,437 |
|
| $ | 1,408,260 |
|
减:累计优先股(GAAP) | (125 | ) |
| (125 | ) |
减:无形资产(公认会计原则) | (578,881 | ) |
| (469,784 | ) |
有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 1,207,431 |
|
| $ | 938,351 |
|
资产总额(公认会计原则) | $ | 12,457,254 |
|
| $ | 9,884,716 |
|
减:无形资产(公认会计原则) | (578,881 | ) |
| (469,784 | ) |
有形资产(非公认会计原则) | $ | 11,878,373 |
|
| $ | 9,414,932 |
|
有形资产的有形普通股权益(非公认会计原则) | 10.16 | % |
| 9.97 | % |
| | | |
有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 1,207,431 |
| | $ | 938,351 |
|
附加:无形资产的税收优惠(非公认会计原则) | 7,257 |
| | 5,017 |
|
有形普通股权益,扣除税额(非公认会计原则) | $ | 1,214,688 |
| | $ | 943,368 |
|
普通股已发行 | 55,368 |
| | $ | 49,350 |
|
12月31日-有形帐面价值-普通(非公认会计原则) | $ | 21.94 |
| | $ | 19.12 |
|
下表详细列出并核对了截止期间的每股有形收益、有形资本和有形资产的收益与公认会计原则的传统计量2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
(单位:千美元,每股除外) | 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
平均商誉(公认会计原则) | $ | 478,143 |
|
| $ | 445,354 |
|
平均无形岩心沉积(GAAP) | 27,067 |
|
| 27,770 |
|
CDI平均递延税(GAAP) | (5,588 | ) |
| (5,703 | ) |
无形调整(非公认会计原则) | $ | 499,622 |
|
| $ | 467,421 |
|
平均股东权益(GAAP) | $ | 1,569,615 |
|
| $ | 1,343,861 |
|
平均累积优先股(GAAP) | (125 | ) |
| (125 | ) |
无形调整(非公认会计原则) | (499,622 | ) |
| (467,421 | ) |
平均有形资本(非公认会计原则) | $ | 1,069,868 |
|
| $ | 876,315 |
|
平均资产(公认会计原则) | $ | 11,091,320 |
|
| $ | 9,689,057 |
|
无形调整(非公认会计原则) | (499,622 | ) |
| (467,421 | ) |
平均有形资产(非公认会计原则) | $ | 10,591,698 |
|
| $ | 9,221,636 |
|
可供普通股股东使用的净收入(公认会计原则) | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
|
CDI摊销,扣除税额(GAAP) | 4,736 |
|
| 5,307 |
|
可供共同股东使用的有形净收入(非公认会计原则) | $ | 169,196 |
|
| $ | 164,446 |
|
每股数据: | |
| |
可供普通股股东使用的稀释净收入(GAAP) | $ | 3.19 |
|
| $ | 3.22 |
|
可供普通股股东使用的稀释有形净收入(非公认会计原则) | $ | 3.28 |
|
| $ | 3.32 |
|
比率: |
|
|
|
平均公认会计原则资本回报率(ROE) | 10.48 | % |
| 11.84 | % |
平均有形资本回报率 | 15.81 | % |
| 18.77 | % |
平均资产回报率(ROA) | 1.48 | % |
| 1.64 | % |
平均有形资产回报率 | 1.60 | % |
| 1.78 | % |
平均有形资本回报率是普通股东可获得的有形净收入(按年计算),以平均有形资本的百分比表示。平均有形资产收益是共同股东可获得的有形净收入(按年计算),以平均有形资产的百分比表示。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
贷款质量/贷款损失备抵和备抵
该公司的主要贷款重点是小企业和中间市场商业、商业地产和住宅房地产,这导致了投资组合的多样化。商业贷款是单独承销的,风险评级是判断性的。商业贷款受到定期监控,并对不断恶化的贷款迅速采取纠正行动。消费者贷款通常由统计决策工具承销,并在整个生命周期以投资组合的方式进行管理。
贷款质量
贷款组合的质量和不良贷款的数量可能由于收购、有机投资组合的增长、问题贷款的确认和通过收集、销售或冲销来解决问题而增加或减少。任何贷款的表现都可能受到外部因素的影响,如经济状况,或特定借款人的内部因素,例如客户内部管理的行为。
在…2019年12月31日,不良贷款总额为1,680万美元,比2018年12月31日减少1,050万美元.截至2019年12月31日,未计入利息收入的贷款总额为1,590万美元,比2018年12月31日的2,610万美元余额减少了1,020万美元。 该公司贷款损失备抵与非应计贷款的保险比率从2018年12月31日的308.1%上升到2019年12月31日的503.4%。参见本管理层讨论和分析财务状况和经营结果的“贷款损失准备金和准备金”一节中的补充信息。
在截至2019年12月31日的12个月期间,其他共有750万美元的房地产增加了530万美元。其他房地产的增加是由于转让了一套账面价值590万美元的商业地产。对于其他拥有的房地产,目前的评估是为了确定公允价值,因为管理层继续积极推销这些房地产资产。
截至2019年12月31日,累计拖欠90天或更多的贷款总计6.9万美元,较2018年12月31日190万美元的余额减少180万美元。减少的主要是房地产建筑贷款。
减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导被视为受损的贷款。500,000美元以下的商业贷款和消费者贷款(问题债务重组除外)没有单独评估减值。如果根据当前的资料或事件,根据贷款协议的合同条款所欠的本金和利息很可能不会在附注的合同条款范围内大量收回,贷款就被视为受损。在…2019年12月31日,减值贷款总额为1,170万美元,比2018年12月31日的2,200万美元余额减少了1,030万美元。在…2019年12月31日对于总额为740万美元的受损贷款,不认为有必要为损失提供特别备抵,因为这些信贷没有确定的损失。这些减值贷款的馀额共440万元,已记作689,000元的免税额,并包括在该公司的贷款亏损免税额内。
下表列出了该公司的不良资产加上累积贷款90天或90天以上拖欠和减值贷款。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
不良资产: | |
| |
非应计贷款 | $ | 15,949 |
|
| $ | 26,148 |
|
重新谈判的贷款 | 841 |
|
| 1,103 |
|
不良贷款 | 16,790 |
|
| 27,251 |
|
其他拥有的房地产 | 7,527 |
|
| 2,179 |
|
不良资产 | 24,317 |
|
| 29,430 |
|
90天或90天以上拖欠且仍在累积的贷款 | 69 |
|
| 1,855 |
|
NPAS和90天或90天以上拖欠贷款 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
减值贷款 | $ | 11,709 |
|
| $ | 22,025 |
|
上表中的非应计余额包括截至2019年12月31日和2018年12月31日总计709,000美元和705,000美元的问题债务重组。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
下表反映了90天或90天以上拖欠的不良资产和累积贷款的构成情况。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
90天或以上拖欠不良资产和贷款: | |
| |
工商贷款 | $ | 1,259 |
|
| $ | 2,052 |
|
向农民提供农业生产融资和其他贷款 | 183 |
|
| 679 |
|
房地产贷款 | |
| |
建设 | 7,191 |
|
| 11,606 |
|
商业和农田 | 7,103 |
|
| 8,682 |
|
住宅 | 6,810 |
|
| 5,987 |
|
房屋权益 | 1,795 |
|
| 1,815 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 45 |
|
| 110 |
|
公共财政和其他商业贷款 | — |
|
| 354 |
|
不良资产及贷款拖欠90天或以上 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
虽然该公司相信其承保及贷款覆核程序适用于各类贷款,但一旦贷款组合质素下降,其经营结果及财务状况可能会受到不利影响,而经济环境(包括住宅及商业地产价值)的恶化,可能导致贷款拖欠及信贷损失增加。
2019年,净冲销额总计310万美元,比2018年和2017年分别增加140万美元和290万美元。在2019年,该公司在两项商业关系中发生了超过50万美元的冲销,其中360万美元的冲销总额。在2019年期间,在一项商业关系中确认了一笔500 000美元以上的回收,数额为738 000美元。2018年,该公司因两项商业关系支出超过50万美元,总额达130万美元。在截至2018年12月31日的12个月期间,一项商业关系确认了500,000美元以上的追偿,总额为809,000美元。
该公司的贷款损失经验见下表所示年份。
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
贷款损失备抵: | |
| |
| |
期初余额 | $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销 | 6,621 |
|
| 7,983 |
|
| 5,028 |
|
回收 | 3,553 |
|
| 6,276 |
|
| 4,880 |
|
净冲销 | 3,068 |
|
| 1,707 |
|
| 148 |
|
贷款损失准备金 | 2,800 |
|
| 7,227 |
|
| 9,143 |
|
期末余额 | $ | 80,284 |
|
| $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
该期间的净冲销额与该期间未偿还贷款的平均比率 | 0.04 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
备抵与非应计贷款比率 | 503.4 | % |
| 308.1 | % |
| 261.2 | % |
按抵押品分类分列的净冲销额分布情况见下表所示年份。
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| 2017年12月31日 |
净冲销额: | |
| |
| |
工商贷款 | $ | 239 |
|
| $ | (257 | ) |
| $ | (141 | ) |
农业生产融资和其他农业贷款 | 10 |
|
| 37 |
|
| (66 | ) |
房地产贷款 |
|
|
|
|
|
建设 | 1,226 |
|
| 734 |
|
| (31 | ) |
商业和农田 | 1,160 |
|
| (518 | ) |
| (492 | ) |
住宅 | 95 |
|
| 586 |
|
| 162 |
|
房屋权益 | (69 | ) |
| 598 |
|
| 447 |
|
个人家庭贷款和其他个人支出 | 168 |
|
| 447 |
|
| 269 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 239 |
|
| 80 |
|
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|
净冲销总额 | $ | 3,068 |
|
| $ | 1,707 |
|
| $ | 148 |
|
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
贷款损失准备金和准备金
贷款损失备抵是通过贷款损失准备金来维持的,贷款损失是从收入中扣除的。根据管理层对贷款损失备抵的适当水平的判断,任何期间提供的金额可能大于或低于同期的净贷款损失。在任何时期确定备付金数额和津贴是否充足的依据是管理层对贷款组合的持续审查和评价,包括内部管理的贷款“观察”清单和独立的贷款审查。评估还考虑到已查明的信贷问题、投资组合的增长、管理层对当前经济状况对投资组合的影响的判断以及未具体确定的贷款组合内在损失的可能性,并在附注1中讨论了更多细节。本年度报告第8项关于表10-K的综合财务报表附注的业务性质和重要会计政策摘要。
管理层认为,贷款损失备抵足以弥补2019年12月31日贷款组合中固有的损失。确定贷款损失备抵是否充足的过程对公司的财务业绩至关重要。它要求管理层做出困难、主观和复杂的判断,以估计不确定事项的影响。贷款损失备抵额考虑到当前因素、经济状况以及正在进行的内部和外部审查过程,并将视需要而增加或减少,以确保备抵仍然足够。此外,贷款损失备抵额在不同时间内将根据信贷业绩在不同时间发生变化。投资组合和抵押品价值。管理层不断评估商业贷款组合,包括考虑特定借款人的现金流量分析和评估抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化以及当前的贷款状况和未偿贷款数额。
在符合ASC 805和ASC 820的情况下,购买的贷款按公允价值记录。这类贷款包括在确定的特定减值超过受损贷款公允价值调整额的备抵范围内。如果历史损失和环境因素分析表明,购买的投资组合中固有的损失超过了未被视为受损的部分的公允价值调整,也可能需要备抵。
截至2019年12月31日,贷款损失备抵额为8030万美元,比2018年12月31日减少26.8万美元。在截至2019年12月31日的12个月期间,减值贷款专项准备金减少了120万美元,而未视为受损贷款的损失准备金增加了915,000美元。2019年12月31日,补贴占贷款总额的百分比为0.95%,而2018年12月31日为1.11%。备抵额在贷款总额中所占百分比的下降主要是由于信贷指标的改善和MBT的收购,这导致7.326亿美元的获得贷款被排除在贷款损失计算备抵之外。
贷款一般以特定的抵押品作为担保,包括不动产和商业资产。确定减值数额的允许方法包括利用抵押贷款抵押品的公允价值估算公允价值。如果减值贷款被认定为抵押品依赖,则采用公允价值法来衡量减值金额,这种方法要求获得抵押品当前的独立评估,并对该价值适用折价系数。房地产的公允价值是根据合格的执业估价师的评估来确定的。估价师利用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。更新的“原样”或“清算价值”评估是根据个别情况和/或市场情况需要进行的。根据抵押品价值计量的部分减值贷款,在收到最新评估或贷款重组后,一般不会恢复到履行状态。如果没有评估,可以通过现金流量贴现分析来确定公允价值。商业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过对资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产组合进行评估来确定的。/或客户财务报表。根据借款人的财务信息对价值和价值进行评估,并根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况,酌情予以贴现。
根据ASC 310规定的指导被视为受损的贷款在每个报告所述期间举行的问题贷款会议上由一个特别的资产管理小组进行评估,审查贷款抵押品和客户财务信息,并评估减值水平,以确定适当的准备金和/或冲销金额。当贷款或部分贷款被认为无法收回时,这些贷款或部分贷款将被冲销。该公司的政策是迅速确认损失,以防止资产、收益和资本多报。
下表按抵押品部分汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日期间的贷款损失准备金。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千美元) | 商业 |
| 商业 房地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
备抵余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | — |
|
| $ | 231 |
|
| $ | — |
|
| $ | 458 |
|
| $ | 689 |
|
综合评估减值 | 32,902 |
|
| 28,547 |
|
| 4,035 |
|
| 14,111 |
|
| 79,595 |
|
贷款损失备抵总额 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千美元) | 商业 |
| 商业 房地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
备抵余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | — |
|
| $ | 1,435 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 436 |
|
| $ | 1,872 |
|
综合评估减值 | 32,657 |
|
| 28,174 |
|
| 3,963 |
|
| 13,886 |
|
| 78,680 |
|
贷款损失备抵总额 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
根据ASC 450,未被视为受损的贷款的历史损失分配是非受损批评和非批评风险等级分类内的贷款额的产物,每种分类按呼叫代码划分,每个类别和呼叫代码段的历史损失因子。历史损失因子是根据每个风险和呼叫代码分类中的实际损失经验计算的。非批评贷款的历史回顾期是最近的滚动--四个季度平均值,与未受损的批评贷款的回顾期相一致。这一回顾期包括最近七个季度的所有冲销。这一分配的损失因子计算包括按风险等级对贷款进行分段的历史损失迁移分析。
除津贴的具体准备金和历史损失组成部分外,还考虑到各种环境因素,以帮助确保贷款损失备抵反映投资组合中固有的损失;环境部分调整商业和消费贷款的历史损失分配,以反映对损失确认有影响的有关当前条件;管理部门在分析中审查的环境因素包括:国家和地方经济趋势和条件;较高风险领域贷款组合和增长趋势;拖欠和非应计贷款的水平和趋势;贷款管理和工作人员的经验和深度;贷款政策和程序(包括承保政策和程序)的充分性和遵守情况;信贷的行业集中度;以及通过内部贷款审查和内部审计程序进行的风险识别系统和控制措施的充分性。每个环境因素都得到一种单独的质量分配,反映出资产组合中固有的损失,而这些损失并未反映在备抵的历史损失组成部分中。随着近年来经济环境的改善,管理层认为,投资组合中固有的损失可能不会立即对具体识别产生明显的影响。
该公司的主要贷款市场是印第安纳州中部和北部、伊利诺伊州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部。在评估免税额是否足够时,我们会考虑到这个地区的地理集中程度,以及不断变化的经济状况对该公司客户的密切影响。截至2019年12月31日的贷款损失备抵,既反映了公司业务范围内的银行环境,也反映了该公司最近的贷款和亏损趋势。
管理层不断评估商业贷款组合,包括考虑特定借款人的现金流量分析和评估抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化以及当前的贷款状况和未偿贷款数额。确定任何时期贷款损失准备金的依据是管理层对贷款组合的持续审查和评价,以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。
从2020年第一季度开始,公司将通过“会计准则更新”(ASU)第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。发布这一新指南是为了解决以下关切:目前普遍接受的会计原则(GAAP)限制了记录预期信贷损失的能力,但尚未达到“可能”阈值,将目前的“已发生损失”模式改为“贷款损失的预期寿命”模型,即当前预期信贷损失(CECL)模型。
在CECL模式下,以摊销成本记账的某些金融资产,如为投资持有的贷款和持有至到期的债务证券,必须按预计收取的净金额列报。对预期信贷损失的衡量应基于关于过去事件的信息,包括历史经验、当前情况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产第一次列入资产负债表时进行,然后定期进行。这与现行公认会计原则所要求的“发生损失”模式有很大不同,即在可能发生损失之前,才予以确认。这一变化可能对如何确定贷款损失备抵产生重大影响,并通过贷款损失准备金向收入收取费用。这项收费会对地铁公司的财政状况造成不利影响。
该公司开发的模型符合新标准的要求,该标准将由一个内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组管理。将贷款组合分成10个具有相似风险特征的贷款部分,对其适用违约概率/损失概率的违约方法。该公司打算利用一年的经济预测期,然后在投资组合的剩余寿命内恢复到历史的宏观经济水平。将利用基线宏观经济假设以及其他三种情况来制定一系列信贷损失估计数,以确定其中的最佳估计数。
截至2020年第一季度,该公司将在综合资产负债表上对留存收益(扣除所得税)进行一次性累积效应调整。该免税额将增加55%至65%,因为它将涵盖贷款组合期间的预期信贷损失(约为4年),其中还包括以前不包括在贷款损失计算备抵范围内的所有购买贷款。中东欧还要求为其他负债中记录的无资金承付款可能造成的损失设立准备金,与信贷损失备抵分开,估计约为1 800万美元。
善意
商誉至少每年审查一次减值。该公司于2019年10月1日完成了最近一次年度商誉减值测试,并根据当前事件和情况得出结论,商誉不受损害。于2019年9月1日进行的MBT收购导致了9 860万美元表示善意,其中包括增加$719,0002019年第四季度记录为计量期调整数。截至年底,商誉并无改变。2018年12月31日。关于MBT收购的详细情况,见附注2。本年度报告第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
流动资金
流动资金管理是公司确保为控股公司及其子公司提供充足的流动资金的过程。这些资金是必要的,以便及时履行财政承诺。这些承诺包括存款人提款、向借款人提供信贷义务、向股东支付股利、支付经营费用、为资本支出提供资金以及维持存款准备金要求。流动性由资产/负债委员会监测和密切管理。
该公司的流动资金取决于是否从银行收到股息,而银行的股利则受某些监管限制和获得其他资金来源的限制。世界银行的流动资金主要来自核心存款的增长、贷款的本金付款、投资证券的销售和到期、业务活动提供的现金净额以及获得其他资金来源的机会。
资产融资流动资金的主要来源是可供出售的投资证券,其市场价值总计。18亿美元在…2019年12月31日,比上年增长6.478亿美元,即56.7%2018年12月31日。在短期内到期的被归类为到期日的证券也可能是流动性的来源。按到期日分类,在一年或一年内到期的证券总额为990万美元。2019年12月31日。此外,其他类型的资产,如现金和其他银行的计息存款,出售的联邦基金和一年内到期的贷款都是流动性的来源。
长期和短期负债融资流动性最稳定的来源是核心存款基础上的存款增长和留存。根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券也被视为流动性的来源。此外,FHLB预付款被用作资金来源。在…2019年12月31日,来自FHLB的借款总额为3.511亿美元。世界银行已将某些抵押贷款和投资承诺给FHLB。可从FHLB借入的可动用借款总额2019年12月31日是6.387亿美元。
与经营租赁和借款有关的所需付款2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025年和 后 |
| ASC 805购置时的公允价值调整 |
| 共计 |
经营租赁 | $ | 3,434 |
| | $ | 3,157 |
| | $ | 3,033 |
| | $ | 2,654 |
| | $ | 2,585 |
| | $ | 10,198 |
| | $ | — |
| | $ | 25,061 |
|
购买的联邦资金 | 55,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 187,946 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 41,370 |
|
| 55,097 |
|
| 95,097 |
|
| 115,097 |
|
| 97 |
|
| 44,314 |
|
| — |
|
| 351,072 |
|
附属债券及定期贷款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 142,322 |
|
| (3,637 | ) |
| 138,685 |
|
共计 | $ | 287,750 |
|
| $ | 58,254 |
|
| $ | 98,130 |
|
| $ | 117,751 |
|
| $ | 2,682 |
|
| $ | 196,834 |
|
| $ | (3,637 | ) |
| $ | 757,764 |
|
有关公司借款的详情,请参阅附注13.本年报第8项(表格10-K)所载综合财务报表附注的借款。
此外,该公司已订立多项长期租赁安排,以支持进行中的活动.与公司的租赁义务有关的细节见附注10.本年度报告第8项所列合并财务报表附注的租约(表10-K)。
此外,在正常的业务过程中,银行是其他一些表外活动的一方,这些活动包含信贷、市场和操作风险,而这些风险没有全部或部分反映在合并财务报表中。这些活动主要包括传统的表外信贷相关金融工具,如贷款承诺和备用信用证。
截至2019年12月31日,与信贷有关的金融工具摘要如下:
|
| | | |
(千美元) | 2019年12月31日 |
承付款数额: | |
提供信贷的贷款承诺 | $ | 3,005,064 |
|
备用信用证 | 30,200 |
|
| $ | 3,035,264 |
|
由于许多承付款预计将到期,未使用或仅部分使用,上表未用承付款总额不一定代表未来所需现金。
利率敏感性与市场风险披露
资产/负债管理一直是该公司通过利率波动和产品放松管制期间实现持续收益增长的一个重要因素。管理层和董事会在定期会议上监测公司的流动性和对利息敏感的立场,以审查利率的变化如何影响收益。在分析了旨在衡量流动性、利率敏感性、公司在各种利率情景下的净利息收入变化以及经济和竞争环境的报告之后,才作出关于投资和贷款及存款产品定价的决定。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
该公司的目标是监察和管理利率变动所引致的净利息收入的风险敞口,而该公司资产/负债管理职能的目标,是提供最佳和稳定的净利息收入。为此,管理层使用了两种资产负债工具。建立了缺口/利率敏感性报告和净利息收入模拟模型,并每季度提出和监测。管理层认为,该公司对流动性和利息敏感的立场2019年12月31日仍然足以实现该公司的主要目标,即在避免过度利率风险的同时实现最佳利差。
下表列出该公司截至以下日期的利率敏感性分析2019年12月31日. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
(千美元) | 1-180天 |
| 181-365天 |
| 1-5岁 |
| 5年以上 |
| 共计 |
对利率敏感的资产: | |
| |
|
| |
|
| |
| |
计息存款 | $ | 118,263 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 118,263 |
|
投资证券 | 148,834 |
|
| 112,748 |
|
| 555,860 |
|
| 1,778,621 |
|
| 2,596,063 |
|
贷款 | 4,809,785 |
|
| 538,928 |
|
| 1,894,883 |
|
| 1,224,751 |
|
| 8,468,347 |
|
联邦住房贷款银行股票 | — |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
敏感资产总额 | $ | 5,076,882 |
|
| $ | 651,676 |
|
| $ | 2,479,479 |
|
| $ | 3,003,372 |
|
| $ | 11,211,409 |
|
对利率敏感的负债: | |
| |
| |
| |
| |
计息存款 | $ | 7,087,907 |
|
| $ | 811,653 |
|
| $ | 191,739 |
|
| $ | 12,261 |
|
| $ | 8,103,560 |
|
购买的联邦资金 | 55,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 187,946 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 20,100 |
|
| 21,200 |
|
| 275,000 |
|
| 34,772 |
|
| 351,072 |
|
附属债券及定期贷款 | 68,685 |
|
| — |
|
| 70,000 |
|
| — |
|
| 138,685 |
|
对利率敏感的负债总额 | $ | 7,419,638 |
|
| $ | 832,853 |
|
| $ | 536,739 |
|
| $ | 47,033 |
|
| $ | 8,836,263 |
|
按时期分列的利率敏感性差距 | $ | (2,342,756 | ) |
| $ | (181,177 | ) |
| $ | 1,942,740 |
|
| $ | 2,956,339 |
|
|
|
|
累积速率灵敏度差距 | $ | (2,342,756 | ) |
| $ | (2,523,933 | ) |
| $ | (581,193 | ) |
| $ | 2,375,146 |
|
| |
累积速率灵敏度间隙比 | |
| |
| |
| |
| |
2019年12月31日 | 68.4 | % |
| 69.4 | % |
| 93.4 | % |
| 126.9 | % |
| |
2018年12月31日 | 74.8 | % |
| 72.4 | % |
| 91.1 | % |
| 126.7 | % |
| |
在一年内,该公司的累积负差为25亿元。2019年12月31日占总资产的20.3%。
净利息收入模拟模型,即风险收益模型,衡量净利息收入对各种利率变动的敏感性。该公司的资产负债过程监测三种不同的利率情景下的模拟净利息收入:基数、上升和下降。每种情况下的估计净利息收入都是在12个月的期限内计算的。下面介绍了对模型中使用的基本案例场景的直接和并行更改。利率假设用于分析目的,不一定代表管理层对未来市场变动的看法。相反,这些指标旨在衡量利率变动可能会对该公司的收益带来多大影响。
基本假设在很大程度上取决于模型中的许多假设,包括与未来利率有关的假设。虽然基础敏感性分析包含了管理层在各种市场利率变动下对利率和资产负债表动态的最佳估计,但实际行为和由此产生的收益影响可能与预测不同。对于某些资产,基本模拟模型捕捉了利率变化环境下的预期提前还款行为。关于不确定期限产品的利率或余额行为的假设和方法,如储蓄、货币市场、计息和活期存款,反映了管理层对预期未来行为的最佳估计。历史存留率假设适用于非到期存款,用于建模目的。
以下200个基点和100个基点的相对上升情况2019年12月31日,假设除了上面讨论的基本模拟之外,利率还会发生进一步的变化。这些更改是对基本案例场景的即时和并行更改。管理层使用的每一种不同的驾驶员费率的总费率变动(起始点减去终点)有以下结果:
|
| | | | |
|
| 2019年12月31日 |
|
| 上升 |
| 跌落 |
司机率 |
| (200个基点) |
| (100个基点) |
素数 |
| 200 |
| (100) |
联邦基金 |
| 200 |
| (100) |
一年CMT |
| 200 |
| (100) |
三年CMT |
| 200 |
| (100) |
五年CMT |
| 200 |
| (100) |
CD的 |
| 200 |
| (24) |
FHLB |
| 200 |
| (89) |
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
根据该公司对利率敏感的资产和负债,基准利率上升200个基点和下降100个基点的情况如下2019年12月31日。所示的净利息收入是指12个月期限内累积的净利息收入.在基本假设中使用的资产负债表假设对于上升和下降的模拟是相同的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| 上升 |
| 跌落 |
(千美元) | 底座 |
| (200个基点) |
| (100个基点) |
净利息收入 | $ | 368,024 |
|
| $ | 389,367 |
|
| $ | 355,191 |
|
与基地的差异 |
|
| $ | 21,343 |
|
| $ | (12,833 | ) |
来自基地的变动百分比 |
|
|
| 5.8 | % |
| (3.5 | )% |
以下200个基点和100个基点的相对上升情况2018年12月31日,假设除了上面讨论的基本模拟之外,利率还会发生进一步的变化。这些更改是对基本案例场景的即时和并行更改。此外,管理层在基本模拟中使用的每一种不同驱动程序的总速率移动(起始点减去终点)如下:
|
| | | | |
| | 2018年12月31日 |
|
| 上升 |
| 跌落 |
司机率 |
| (200个基点) |
| (100个基点) |
素数 |
| 200 |
| (100) |
联邦基金 |
| 200 |
| (100) |
一年CMT |
| 200 |
| (100) |
三年CMT |
| 200 |
| (100) |
五年CMT |
| 200 |
| (100) |
CD的 |
| 200 |
| (25) |
FHLB |
| 200 |
| (100) |
根据该公司对利率敏感的资产和负债,基准利率上升200个基点和下降100个基点的情况如下2018年12月31日。所示的净利息收入是指12个月期限内累积的净利息收入.在基本假设中使用的资产负债表假设对于上升和下降的模拟是相同的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| |
| 上升 |
| 跌落 |
(千美元) | 底座 |
| (200个基点) |
| (100个基点) |
净利息收入 | $ | 344,064 |
|
| $ | 371,221 |
|
| $ | 330,990 |
|
与基地的差异 | |
| $ | 27,157 |
|
| $ | (13,074 | ) |
来自基地的变动百分比 |
|
|
| 7.9 | % |
| (3.8 | )% |
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
盈利资产
在截至2019年12月31日的12个月中,盈利资产增加了23亿美元。2019年9月1日对MBT的收购促进了几个类别的增长。收购MBT的更多细节见附注2。本年度报告第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
计息定期存款和投资证券分别增长8,130万美元和9.635亿美元,其中MBT收购分别占利息定期存款和投资证券增加额的2.812亿美元和2.122亿美元。2019年期间,该公司在投资证券组合中部署了过剩的流动性。
持有出售的贷款和贷款增加了12亿美元,因为MBT的收购为贷款的增长贡献了7.326亿美元。2019年,有机贷款增长了5.065亿美元,即7%。贷款增长幅度最大的是商业和工业、建筑房地产以及商业和农田房地产贷款。贷款部分没有减少。本年报第10至K表第8项所载的综合财务报表附注的贷款及备抵额,载列于本公司贷款总额变动的其他详情。
联邦住房贷款银行的股票增加了410万美元,所有这些都是由于收购了MBT。
下表列出截至2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 | | 2018 |
计息定期存款 | $ | 118,263 |
|
| $ | 36,963 |
|
可供出售的投资证券 | 1,790,025 |
|
| 1,142,195 |
|
持有至到期的投资证券 | 806,038 |
|
| 490,387 |
|
为出售而持有的贷款 | 9,037 |
|
| 4,778 |
|
贷款 | 8,459,310 |
|
| 7,224,467 |
|
联邦住房贷款银行股票 | 28,736 |
|
| 24,588 |
|
| $ | 11,211,409 |
|
| $ | 8,923,378 |
|
存款和借款
下表列出存款和借款数额(购买的联邦资金、回购协议、FHLB预付款、次级债券和定期贷款)。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
存款 | $ | 9,839,956 |
|
| $ | 7,754,593 |
|
购买的联邦资金 | 55,000 |
|
| 104,000 |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
|
| 113,512 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 351,072 |
|
| 314,986 |
|
附属债券及定期贷款 | 138,685 |
|
| 138,463 |
|
| $ | 10,572,659 |
|
| $ | 8,425,554 |
|
2018年12月31日,存款增加了21亿美元。MBT于2019年9月1日收购,获得了11亿美元的存款。有关收购的更多细节见附注2。本年度报告第8项所列合并财务报表附注的获取表10-K。
与2018年同期相比,需求、储蓄和定期存款分别增加6.673亿美元、2.162亿美元和1.277亿美元,其中不包括MBT购置中的存款。抵消这些增加的是代理存单减少了3 180万美元。
FHLB预付款增加了3,610万美元,其中包括从MBT收购中获得的1,090万美元的FHLB预付款,而购买的联邦基金减少了4,900万美元。存款增加所产生的流动资金和FHLB预付款用于为有机贷款增长和投资证券购买提供资金,并用于支付批发资金来源。
根据回购协议出售的证券比2018年12月31日增加了7440万美元,原因是MBT的收购增加了9480万美元。
该公司已利用其资本状况与FHLB垫款,以及回购协议,这些是作为抵押品的被收购的投资证券的借款。关于FHLB预付款的进一步讨论载于管理部门在“流动性”标题下对财务状况和经营结果的讨论和分析。此外,利率风险也包括在本管理层在“利率敏感性和市场风险披露”标题下讨论和分析财务状况和经营结果时讨论的公司利息模拟中。
目录
第二部分:项目7和项目7A。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
所得税
2019年的所得税支出总额为2,930万美元,而2018年为2,900万美元。该公司2019年的联邦法定所得税税率为21%,州税率从0%到9.5%不等,取决于子公司所在的州。该公司的实际税率低于联邦和州的混合有效法定税率,主要原因是该公司在免税证券和贷款上的收入、在一个没有州或地方所得税的州居住的子公司产生的收入、投资于负担得起的住房项目所产生的所得税抵免、银行拥有的人寿保险合同中的免税收入以及州收入分配的结果而减少的州税。联邦法定费用与实际税收费用的对账情况见附注22。本年报第8项(表格10-K)所载综合财务报表附注的所得税。
该公司的税务资产(递延和应收)从2018年12月31日的2 370万美元降至2019年12月31日的1 220万美元。最大的组成部分是该公司的递延税净资产,从2018年12月31日的2140万美元降至2019年12月31日的830万美元。公司递延税项资产净额减少1,310万元,主要是由于递延税项负债增加。可供出售证券的未实现损益变动所产生的税收影响是递延税负债增加幅度最大的1 200万美元。此外,与贷款会计有关的递延税净变化使递延税负债净额增加190万美元。抵减递延税负债增加额的是递延税资产增加额,与递延补偿金230万美元有关。
通货膨胀率
商品、服务和资本价格的变化影响着每个企业的财务状况。市场利率水平和贷款或借入资金的价格因通货膨胀率的变化和包括政府货币政策在内的其他各种因素而波动。
利率波动影响公司的净利息收入和贷款数额。随着通货膨胀率的上升,美元的购买力下降。持有固定利率货币资产的人蒙受损失,而持有固定利率货币负债的人则有收益.金融控股公司经营的性质,一般会出现货币资产超过货币负债的情况,因此,金融控股公司往往会因通胀率上升而受惠。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
市场风险信息的定量和定性披露载于管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析的“利益敏感性和市场风险披露”一节,作为本年度报告表10-K的第7项。
目录
第二部分:项目8.独立注册会计师事务所的财务报表和补充数据报告
项目8.财务报表和补充数据。
独立注册会计师事务所报告
致股东、董事会及审计委员会
第一招商公司
曼西,印第安纳州
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的第一招商公司(公司)合并资产负债表、截至2019年12月31日的三年期间的相关收入、综合收入、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年)(COSO)和我们在2020年2月28日的报告中对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计,就公司的财务报表发表意见。
我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会,或需要告知审计委员会;(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独的意见。
贷款损失备抵
如合并财务报表附注5所述,截至2019年12月31日,公司贷款和租赁损失综合备抵额为8 030万美元。ALLL是对与具体确定的贷款有关的可能的信贷损失以及截至资产负债表日所发生的投资组合中固有损失的估计。ALLL的确定要求管理层进行重大判断,并考虑许多主观因素,包括确定用于调整历史损失率的定性因素、风险分级贷款、确定贷款减损等。正如管理层所披露的,不同的假设和条件可能导致ALLL的数额大相径庭。
我们将ALLL的估值确定为一项重要的审计事项。审计贷款损失备抵涉及在评估管理估计数时具有高度主观性,例如评估管理层对经济状况的评估和用于调整历史损失率的其他环境因素,评估与受损贷款有关的特定津贴是否适当,以及评估贷款等级是否适当。
目录
第二部分:项目8.独立注册会计师事务所的财务报表和补充数据报告
我们如何在审计中处理这一问题
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
检验控制措施的设计和运作效果,包括与技术有关的控制措施,包括数据的完整性和准确性、按贷款部门划分的贷款分类、历史损失数据、损失率的计算、贷款的定性调整、评级和风险分类以及对信贷进一步恶化的包括购买贷款在内的受损贷款建立具体准备金,以及管理层对ALLL整体余额的审查控制,包括参加公司内部信贷质量讨论和分析;
| |
• | 评估对历史损失率的定性调整,包括评估调整的依据和重大假设的合理性; |
| |
• | 评估贷款等级的适当性和评估减值贷款专项准备金的合理性; |
| |
• | 通过考虑公司过去的业绩和对同行小组内确定的趋势进行评估,评估所使用的假设的总体合理性。 |
| |
• | 检讨其后的事件,并考虑它们是否支持或抵触地铁公司的评估。 |
采办
如合并财务报表附注2所述,该公司在2019年12月31日终了的年度内完成了对MBT及其全资子公司门罗银行和信托的收购,收购价格为2.299亿美元,包括确认了9860万美元的亲善。作为购置工作的一部分,管理层确定购置款符合企业资格,因此,购置的所有可识别资产和负债均按公允价值估值,作为购置日采购价格分配的一部分。查明和估价这类获得的资产和承担的负债需要管理层作出重大判断,并考虑利用外部供应商来估计公允价值分配。
我们确定了获得的资产的收购和估值,并假定负债是一项重要的审计事项。在评估管理层的业务假设、公允价值估计、采购价格分配和评估外部供应商估值模型的适当性方面,审计采购交易涉及高度的主观性。
我们如何在审计中处理这一问题
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
| |
• | 获取和审查合并文件的执行计划和协议,以了解完成收购的基本条件; |
| |
• | 获取和审查管理层对重要账户的对账程序,测试完成程序和确定资产/负债的考虑因素; |
| |
• | 检验管理层对采购价格的计算,确定确认的商誉,重点是所获得资产负债表的完整性和准确性,以及相关的公允价值采购价格分配给已确定的资产和承担的负债; |
| |
• | 获取和审查重要的外部供应商估值估计数,质疑管理层对评估/分配给所购资产和假定负债的估值是否适当的审查;包括但不限于测试所有关键投入,包括适用的假设和外部供应商使用的估值模型; |
| |
• | 利用我们的鉴证和估价服务小组协助测试和质疑相关的公允价值购买价格分配给已确定的资产和承担的负债; |
| |
• | 审查和评估公司提交的证券交易委员会文件脚注中所作披露的充分性。 |
BKD,LLP
我们至少自1982年起担任该公司的核数师,但较早的一年无法可靠地确定。
印第安纳波利斯
(二0二0年二月二十八日)
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元,共享数据除外) | 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 177,201 |
| | $ | 139,247 |
|
计息定期存款 | 118,263 |
| | 36,963 |
|
可供出售的投资证券 | 1,790,025 |
| | 1,142,195 |
|
持有至到期日的投资证券(公允价值为$827,566和$489,217) | 806,038 |
| | 490,387 |
|
为出售而持有的贷款 | 9,037 |
| | 4,778 |
|
贷款 | 8,459,310 |
| | 7,224,467 |
|
减:贷款损失备抵 | (80,284 | ) | | (80,552 | ) |
贷款净额 | 8,379,026 |
| | 7,143,915 |
|
房地和设备 | 113,055 |
| | 93,420 |
|
联邦住房贷款银行股票 | 28,736 |
| | 24,588 |
|
应收利息 | 48,901 |
| | 40,881 |
|
其他无形资产 | 34,962 |
| | 24,429 |
|
善意 | 543,918 |
| | 445,355 |
|
人寿保险现金退保价值 | 288,206 |
| | 224,939 |
|
其他拥有的房地产 | 7,527 |
| | 2,179 |
|
递延和应收税款资产 | 12,165 |
| | 23,668 |
|
其他资产 | 100,194 |
| | 47,772 |
|
总资产 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
|
负债 | | | |
存款: | | | |
无利息 | $ | 1,736,396 |
| | $ | 1,447,907 |
|
生息 | 8,103,560 |
| | 6,306,686 |
|
存款总额 | 9,839,956 |
| | 7,754,593 |
|
借款: | | | |
购买的联邦资金 | 55,000 |
| | 104,000 |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
| | 113,512 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 351,072 |
| | 314,986 |
|
附属债券及定期贷款 | 138,685 |
| | 138,463 |
|
借款总额 | 732,703 |
| | 670,961 |
|
应付利息 | 6,754 |
| | 5,607 |
|
其他负债 | 91,404 |
| | 45,295 |
|
负债总额 | 10,670,817 |
| | 8,476,456 |
|
承付款和或有负债 |
| |
|
股东权益 | | | |
累计优先股、面值1 000美元、清算价值1 000美元: | | | |
获授权-600股 | | | |
已发行及已发行股份-125股 | 125 |
| | 125 |
|
普通股,价值0.125美元: | | | |
授权-100,000,000股 | | | |
已发行及尚未发行-55,368,482和49,349,800 股份 | 6,921 |
| | 6,169 |
|
额外已付资本 | 1,054,997 |
| | 840,052 |
|
留存收益 | 696,520 |
| | 583,336 |
|
累计其他综合收入(损失) | 27,874 |
| | (21,422 | ) |
股东权益合计 | 1,786,437 |
| | 1,408,260 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
|
| | | |
见合并财务报表附注。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表
综合收入报表
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外) | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
利息收入 | | | | | | |
应收贷款: | | | | | | |
应税 | | $ | 382,772 |
| | $ | 342,501 |
| | $ | 263,704 |
|
免税 | | 17,568 |
| | 14,862 |
| | 10,694 |
|
投资证券: | | | | | | |
应税 | | 27,815 |
| | 21,597 |
| | 17,489 |
|
免税 | | 31,655 |
| | 25,509 |
| | 21,379 |
|
金融机构存款 | | 4,225 |
| | 2,241 |
| | 736 |
|
联邦住房贷款银行股票 | | 1,370 |
| | 1,234 |
| | 894 |
|
利息收入总额 | | 465,405 |
| | 407,944 |
| | 314,896 |
|
利息费用 | | | | | | |
存款 | | 91,585 |
| | 51,542 |
| | 23,806 |
|
购买的联邦资金 | | 251 |
| | 718 |
| | 561 |
|
根据回购协议出售的证券 | | 1,424 |
| | 762 |
| | 477 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | | 7,176 |
| | 7,832 |
| | 5,196 |
|
附属债券及定期贷款 | | 8,309 |
| | 8,233 |
| | 7,572 |
|
利息费用总额 | | 108,745 |
| | 69,087 |
| | 37,612 |
|
净利息收入 | | 356,660 |
| | 338,857 |
| | 277,284 |
|
贷款损失准备金 | | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | | 353,860 |
| | 331,630 |
| | 268,141 |
|
其他收入 | | | | | | |
存款帐户服务费 | | 22,951 |
| | 20,950 |
| | 18,722 |
|
信托和财富管理费 | | 17,562 |
| | 14,906 |
| | 14,682 |
|
刷卡费 | | 20,243 |
| | 18,035 |
| | 16,120 |
|
贷款销售净收益和费用 | | 7,891 |
| | 7,029 |
| | 7,564 |
|
衍生工具套期保值费 | | 5,357 |
| | 2,493 |
| | 1,978 |
|
其他客户费用 | | 1,664 |
| | 1,860 |
| | 1,743 |
|
提高人寿保险现金退保价值 | | 4,518 |
| | 4,020 |
| | 3,906 |
|
人寿保险收益 | | 19 |
| | 198 |
| | 2,671 |
|
出售可供出售的证券的实际净收益 | | 4,415 |
| | 4,269 |
| | 2,631 |
|
其他收入 | | 2,068 |
| | 2,699 |
| | 992 |
|
其他收入共计 | | 86,688 |
| | 76,459 |
| | 71,009 |
|
其他费用 | | | | | | |
薪金和雇员福利 | | 144,037 |
| | 131,704 |
| | 119,812 |
|
净占用率 | | 19,584 |
| | 18,341 |
| | 16,976 |
|
设备 | | 16,218 |
| | 14,334 |
| | 13,090 |
|
市场营销 | | 6,650 |
| | 4,681 |
| | 3,739 |
|
外部数据处理费 | | 16,476 |
| | 13,215 |
| | 12,242 |
|
印刷和办公用品 | | 1,445 |
| | 1,425 |
| | 1,283 |
|
无形资产摊销 | | 5,994 |
| | 6,719 |
| | 5,647 |
|
FDIC评估 | | 717 |
| | 2,920 |
| | 2,564 |
|
其他房地产和止赎费用 | | 2,428 |
| | 1,470 |
| | 1,903 |
|
专业和其他外部服务 | | 15,410 |
| | 8,176 |
| | 12,757 |
|
其他费用 | | 17,804 |
| | 16,966 |
| | 15,543 |
|
其他费用共计 | | 246,763 |
| | 219,951 |
| | 205,556 |
|
所得税前收入 | | 193,785 |
| | 188,138 |
| | 133,594 |
|
所得税费用 | | 29,325 |
| | 28,999 |
| | 37,524 |
|
可供普通股股东使用的净收入 | | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | 96,070 |
|
| | | | | | |
可供普通股股东每股数据使用的净收入: | | | | | | |
基本 | | $ | 3.20 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 2.13 |
|
稀释 | | $ | 3.19 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 2.12 |
|
见合并财务报表附注。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表
综合收入报表
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
净收益 | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
|
| $ | 96,070 |
|
扣除税后的其他综合收入(损失): | |
| |
| |
该期间可供出售的证券的未变现持有收益(亏损), 扣除税款12,946元,3,174元及5,193元 | 48,703 |
|
| (13,872 | ) |
| 9,645 |
|
期间产生的现金流量套期保值未实现收益(亏损),扣除226美元、52美元和4美元的税额 | (846 | ) |
| 437 |
|
| 9 |
|
收入净额、税后净额857美元、797美元和576美元的净利调整数 | (3,224 | ) |
| (3,002 | ) |
| (1,070 | ) |
固定福利养恤金计划,扣除1,239美元,1,001美元和1,125美元的税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期间产生的净收益(损失) | 4,579 |
|
| (1,435 | ) |
| 2,686 |
|
前期服务费用摊销 | 84 |
|
| (16 | ) |
| (597 | ) |
| 49,296 |
|
| (17,888 | ) |
| 10,673 |
|
综合收入 | $ | 213,756 |
|
| $ | 141,251 |
|
| $ | 106,743 |
|
见合并财务报表附注。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表
股东权益综合报表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选 | | 普通股 | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 追加资本支付 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 共计 |
2016年12月31日结余 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 40,912,697 |
| | $ | 5,114 |
| | $ | 509,018 |
| | $ | 400,981 |
| | $ | (13,581 | ) | | $ | 901,657 |
|
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 96,070 |
| | — |
| | 96,070 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,673 |
| | 10,673 |
|
普通股现金红利(每股0.69美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,820 | ) | | — |
| | (31,820 | ) |
发行与收购有关的普通股 | — |
| | — |
| | 8,044,446 |
| | 1,006 |
| | 320,425 |
| | — |
| | — |
| | 321,431 |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | 89,362 |
| | 11 |
| | 2,816 |
| | — |
| | — |
| | 2,827 |
|
根据雇员福利计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 14,948 |
| | 2 |
| | 517 |
| | — |
| | — |
| | 519 |
|
根据股利再投资及股票购买计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 24,058 |
| | 3 |
| | 988 |
| | — |
| | — |
| | 991 |
|
行使股票期权 | — |
| | — |
| | 104,748 |
| | 13 |
| | 2,385 |
| | — |
| | — |
| | 2,398 |
|
为缴税而预扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (32,021 | ) | | (4 | ) | | (1,279 | ) | | — |
| | — |
| | (1,283 | ) |
2017年12月31日结余 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 49,158,238 |
| | $ | 6,145 |
| | $ | 834,870 |
| | $ | 465,231 |
| | $ | (2,908 | ) | | $ | 1,303,463 |
|
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 159,139 |
| | — |
| | 159,139 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,888 | ) | | (17,888 | ) |
普通股现金红利(每股0.84美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,660 | ) | | — |
| | (41,660 | ) |
ASU 2018-02项下的改叙调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 626 |
| | (626 | ) | | — |
|
股份补偿 | — |
| | — |
| | 112,569 |
| | 14 |
| | 3,578 |
| | — |
| | — |
| | 3,592 |
|
根据雇员福利计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 19,001 |
| | 2 |
| | 705 |
| | — |
| | — |
| | 707 |
|
根据股利再投资及股票购买计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 28,156 |
| | 4 |
| | 1,207 |
| | — |
| | — |
| | 1,211 |
|
行使股票期权 | — |
| | — |
| | 76,152 |
| | 10 |
| | 1,588 |
| | — |
| | — |
| | 1,598 |
|
为缴税而预扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (44,316 | ) | | (6 | ) | | (1,896 | ) | | — |
| | — |
| | (1,902 | ) |
2018年12月31日结余 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 49,349,800 |
| | $ | 6,169 |
| | $ | 840,052 |
| | $ | 583,336 |
| | $ | (21,422 | ) | | $ | 1,408,260 |
|
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 164,460 |
| | — |
| | 164,460 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49,296 |
| | 49,296 |
|
普通股现金红利(每股1.00美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51,276 | ) | | — |
| | (51,276 | ) |
发行与收购有关的普通股 | — |
| | — |
| | 6,383,806 |
| | 798 |
|
| 229,128 |
| | — |
| | — |
| | 229,926 |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | (516,016 | ) | | (65 | ) | | (18,976 | ) | | — |
| | — |
| | (19,041 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 116,572 |
| | 15 |
| | 4,100 |
| | — |
| | — |
| | 4,115 |
|
根据雇员福利计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 21,521 |
| | 3 |
| | 699 |
| | — |
| | — |
| | 702 |
|
根据股利再投资及股票购买计划发行的股票 | — |
| | — |
| | 38,942 |
| | 5 |
| | 1,526 |
| | — |
| | — |
| | 1,531 |
|
行使股票期权 | — |
| | — |
| | 16,950 |
| | 2 |
| | 142 |
| | — |
| | — |
| | 144 |
|
为缴税而预扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (43,093 | ) | | (6 | ) | | (1,674 | ) | | — |
| | — |
| | (1,680 | ) |
2019年12月31日结余 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 55,368,482 |
| | $ | 6,921 |
| | $ | 1,054,997 |
| | $ | 696,520 |
| | $ | 27,874 |
| | $ | 1,786,437 |
|
见合并财务报表附注。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
贷款损失准备金 | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
|
折旧和摊销 | 9,383 |
| | 8,842 |
| | 7,967 |
|
递延税的变动 | 4,965 |
| | 3,524 |
| | 15,523 |
|
股份补偿 | 4,115 |
| | 3,592 |
| | 2,827 |
|
贷款来源于出售 | (511,407 | ) | | (372,791 | ) | | (377,252 | ) |
出售待售贷款所得收益 | 513,357 |
| | 380,254 |
| | 387,095 |
|
出售贷款所得收益 | (6,209 | ) |
| (5,025 | ) |
| (5,910 | ) |
出售可供出售的证券的收益 | (4,415 | ) | | (4,269 | ) | | (2,631 | ) |
增加交还人寿保险的现金 | (4,518 | ) | | (4,020 | ) | | (3,906 | ) |
人寿保险收益 | (19 | ) | | (198 | ) | | (2,671 | ) |
应收利息变动 | (4,659 | ) | | (3,751 | ) | | (6,838 | ) |
应付利息的变动 | 1,090 |
| | 1,217 |
| | 31 |
|
其他调整 | 9,464 |
| | 6,494 |
| | 7,054 |
|
经营活动提供的净现金 | 178,407 |
| | 180,235 |
| | 126,502 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
计息存款净变动 | 199,928 |
| | (1,936 | ) | | 237,936 |
|
购买: | | | | | |
可供出售的证券 | (676,791 | ) | | (370,284 | ) | | (479,045 | ) |
持有至到期的证券 | (423,385 | ) | | (30,465 | ) | | (30,220 | ) |
出售可供出售的证券所得收益 | 132,837 |
| | 154,519 |
| | 94,165 |
|
到期收益: | | | | | |
可供出售的证券 | 138,356 |
| | 77,881 |
| | 70,846 |
|
持有至到期的证券 | 130,502 |
| | 66,129 |
| | 72,220 |
|
赎回(购买)美联储和联邦住房贷款银行股票 | — |
| | (763 | ) | | 40 |
|
贷款净变动 | (512,364 | ) | | (483,418 | ) | | (670,000 | ) |
购置时收到的现金和现金等价物净额 | 10,207 |
| | — |
| | 54,536 |
|
出售其他拥有的房地产所得 | 2,060 |
| | 9,121 |
| | 6,584 |
|
人寿保险收益 | 815 |
| | 2,836 |
| | 11,655 |
|
其他投资活动 | (8,564 | ) | | 804 |
| | (4,047 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (1,006,399 | ) | | (575,576 | ) | | (635,330 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
净变动: | | | | | |
活期存款和储蓄存款 | 883,524 |
| | 526,859 |
| | 425,742 |
|
存单及其他定期存款 | 95,913 |
| | 55,204 |
| | 75,236 |
|
借款 | 599,298 |
| | 1,515,526 |
| | 1,088,189 |
|
偿还借款 | (643,169 | ) | | (1,677,860 | ) | | (1,024,166 | ) |
普通股现金股利 | (51,276 | ) | | (41,660 | ) | | (31,820 | ) |
根据雇员福利计划发行的股票 | 702 |
| | 707 |
| | 519 |
|
根据股息再投资及股票购买计划发行的股票 | 1,531 |
| | 1,211 |
| | 991 |
|
行使股票期权 | 144 |
| | 1,598 |
| | 2,398 |
|
为缴税而预扣的受限制股份 | (1,680 | ) | | (1,902 | ) | | (1,283 | ) |
回购普通股 | (19,041 | ) | | — |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 865,946 |
| | 379,683 |
| | 535,806 |
|
现金和现金等价物的净变化 | 37,954 |
| | (15,658 | ) | | 26,978 |
|
现金及现金等价物,1月1日 | 139,247 |
| | 154,905 |
| | 127,927 |
|
现金及现金等价物,12月31日 | $ | 177,201 |
| | $ | 139,247 |
| | $ | 154,905 |
|
现金流动补充资料: | | | | | |
已付利息 | $ | 107,598 |
|
| $ | 67,870 |
|
| $ | 36,332 |
|
缴纳所得税 | 23,588 |
|
| 23,289 |
|
| 22,421 |
|
转让给其他房地产的贷款 | 7,031 |
|
| 855 |
|
| 8,360 |
|
转移到其他资产的固定资产 | 1,210 |
|
| 374 |
|
| 6,753 |
|
使用交易日期会计的非现金投资活动 | — |
|
| 6,551 |
|
| 9,401 |
|
按照ASU 2017-12 | — |
|
| 30,794 |
|
| — |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的资产 | 23,529 |
| | — |
| | — |
|
现金流量表-续
在购置资产的同时,假定负债如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
所取得资产的公允价值 | $ | 1,451,287 |
|
| $ | — |
| | $ | 1,531,397 |
|
在购置中收到(已支付)的现金 | (15 | ) |
| — |
| | (12 | ) |
减:已发行普通股 | 229,926 |
|
| — |
| | 321,431 |
|
假定负债 | $ | 1,221,346 |
|
| $ | — |
| | $ | 1,209,954 |
|
见合并财务报表附注。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注1
业务性质和重要会计政策摘要
财务报表编制
公司和世界银行的会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业遵循的报告做法。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
该公司是一家金融控股公司,其主要活动是银行的所有权和管理,并在一个重要的业务部门运作。根据印第安纳州的章程,银行提供全面的银行服务。此外,该银行作为第一招商私人财富顾问(第一招商银行的一个部门)运作。
该银行提供商业贷款、抵押贷款和消费贷款,并接受主要位于印第安纳州中部和北部、伊利诺斯州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部的客户的存款。银行的贷款一般由特定的抵押品担保,包括不动产、消费者资产和商业资产。
下文简要介绍了当前的会计做法和现行估值方法。
固结在公司的财务报表中,包括公司及其所有子公司在剔除所有重大公司间交易后的账目。
业务合并均按会计获取法记账。根据购置方法,被收购企业的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账,购置成本超过作为商誉记录的有形和无形资产净额的公允价值。从收购之日起,被收购企业的经营结果包括在损益表中。
可供出售的证券按公允价值定期入账,扣除适用所得税后的未实现损益计入其他综合收入。已实现的损益记录在收益中,先前的公允价值调整被重新归类为股东权益。证券销售损益按具体识别方法确定.溢价的摊销和折扣的增加作为证券利息收入入账。
可供出售和持有至到期日的证券至少每季度对OTTI进行评估,当经济或市场条件需要这样的评估时,更频繁地进行评估。在确定OTTI时,管理层考虑了许多因素,包括:(1)公允价值低于成本的时间和程度;(2)发行人的财务状况和近期前景;(3)市场下跌是否受宏观经济条件的影响;(4)公司是否有意出售债务证券,是否有可能在预期的复苏之前出售债务证券。评估非暂时性衰退是否存在涉及高度的主观性和判断力,并以管理层在某一时间点可获得的信息为基础。
当发生OTTI时,损益表中确认的OTTI数额取决于公司是否打算出售该证券,或者更有可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何确认的信贷损失。如果意图出售,或更有可能要求公司在收回其摊还成本基础之前出售证券,减去任何公认的信用损失,则应在收益中确认OTTI,该收益等于投资摊销成本法、减去任何已确认的信贷损失与其在资产负债表日公允价值之间的全部差额。如果其意图不是出售该证券,而且也不太可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券,减去任何公认的信贷损失,则OTTI已被划分为代表信贷损失的数额和与所有其他因素有关的数额。与信贷损失有关的OTTI总额是根据预期将收取的现金流量的现值确定的,并在收益中予以确认。与其他因素有关的OTTI总额在其他综合收入中确认,扣除适用的所得税。以往摊销成本法减去收益中确认的OTTI,成为新的投资摊销成本法。
持有至到期证券当公司有积极的意愿和能力持有该证券到期日时,将其归类为持有至到期日。持有至到期日的证券按摊销成本入账。对于持有至到期的债务证券,在以前非临时减值的非信贷部分的其他综合收益中记录的OTTI的金额,根据证券未来估计现金流的时间,在证券剩余寿命内前瞻性地摊销。
为出售而持有的贷款按未清本金记帐。由于起始日期和销售日期之间的时间较短,账面价值接近公允价值。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
贷款在公司贷款组合中持有的资产按未偿本金,扣除未赚得的收入和本金冲销额。某些非应计、实质拖欠和重新谈判的被列为问题债务重组的贷款可被视为根据ASC 310受到损害,应收款项。根据ASC 310-10,当根据当前信息或事件,根据贷款协议的合同条款到期的所有款项(本金和利息)很可能无法收回时,贷款就会受到损害。被归类为问题债务重组的重新谈判的消费贷款被认为是受损的。在适用ASC 310-10的规定时,该公司认为,对一四户家庭住宅贷款和消费分期付款贷款的所有其他投资都是一致的,因此不包括在评估减值的单独识别之外。如果贷款依赖担保品,则减值贷款按抵押品的公允价值进行,或按贷款现有利率估算的未来现金流量的现值计算。如果贷款价值被视为低于未付余额,贷款损失备抵额的一部分将分配给受损贷款。如果这些拨款导致贷款损失备抵增加,则这种增加作为贷款损失准备金的一个组成部分报告。当管理层认为贷款无法收回时,贷款损失从备抵项中扣除。估值将被视为第三级,包括对标的抵押品的评估和现金流动贴现分析。
利息收入应计在贷款本金余额上。当管理层认为借款人可能无法支付到期的款项时,应计利息就不再适用于贷款。当应计利息停止时,所有未付的应计利息在被视为无法收回时,都会从收入中倒转。上一年度应计利息收入(如果有的话)记在贷款损失备抵项下。利息收入只在收到现金付款和贷款恢复到应计状态的情况下才予以确认。某些贷款费用和直接费用作为贷款收益率的调整而被推迟和摊销。
贷款承诺和信用证通常具有短期、可变利率的特点,并包含限制客户信贷质量变化的条款。因此,它们的账面价值在各自的资产负债表日期并不重要,是公允价值的合理估计。
以企业合并方式获得的贷款由于有证据表明信贷自产生以来恶化,而且很可能不会收取所有合同规定的付款,因此被视为购买信用受损。截至购买日期信用质量恶化的证据可能包括信息,如过去到期和非应计状态,借款人信用风险等级和近期贷款的价值百分比。购买的信贷受损贷款是在信用质量恶化的贷款和债务证券的会计指导下核算的(ASC 310-30)。这些贷款最初是按公允价值计量的,依据的是预期现金流量,而不预期提前付款,并包括预计在贷款存续期间可能发生的未来信贷损失估计数。因此,随后根据获得的贷款的预期现金流量,通过累加确认有关折扣。为适用ASC 310-30,从企业合并中获得的贷款将分别进行评估,以进行初始公允价值计量。因此,与这些贷款有关的信贷损失备抵在购置日不结转。
合同规定的付款与预期在收购时收取的现金流量之间的差额称为公允价值折扣或溢价的不可增值部分。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额,这种差额在贷款期限内增加为收益。未计入ASC 310-30的已获得贷款在ASC 310-20项下核算,这允许公允价值调整在贷款剩余期限内计入收入。
贷款损失备抵维持是为了吸收贷款组合中固有的损失,并根据对贷款组合中可能存在的潜在损失进行的持续季度评估。备抵额因贷款损失准备金而增加,贷款损失由目前的业务结果支付。当管理层认为贷款无法收回时,贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。该公司的信贷风险管理战略包括所有贷款的信贷政策和承保标准,以及大大低于法定贷款限额的每个客户的总体信贷限额。该战略还强调区域地理和工业层面的多样化、定期的信贷质量审查以及对信贷质量恶化的大规模信贷敞口和贷款的管理审查。
该公司评估津贴是否适当的方法包括:三关键要素-确定按ASC 310-10计的受损贷款的适当准备金、历史损失率估计的可能损失以及超出补贴前两个部分所反映的经济、环境、质量或其他恶化可能造成的损失。
在适当情况下,根据管理层对借款人偿还贷款能力的估计,在有抵押品、现金流动的其他来源和可供公司选择的法律选择的情况下,将储备金分配给个别贷款。个别评估减值的贷款是指根据asc 310-10被视为受损的贷款,包括大于$500,000表现出明确的信用弱点。任何减值贷款的备抵都是根据基础抵押品的公允价值(如果抵押品依赖)或按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值计算的。公司在评估应计损失的必要性时,评估本金的可收取性。历史损失率适用于不受特定准备金拨款限制的其他商业贷款。
商业贷款分级通行证的历史分配是根据公司的迁移分析使用损失率由贷款部分确定的。这一迁移分析显示,根据12个月期间开始时的贷款等级,每一部分贷款的损失率。然后将这一损失率应用于每个贷款部门的当前贷款组合。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
同质贷款,如消费分期付款和住宅抵押贷款,不分个人风险等级。为每一部分贷款建立准备金,使用的损失率是根据商业贷款所用的迁移分析同一时期的冲销率计算的。
商业和消费贷款的历史损失分配可根据管理层判断反映任何当前条件对损失确认的影响的重大因素加以调整。管理层在分析中考虑的因素包括:国家和地方经济的影响、贷款增长和注销利率的趋势、组合的变化、贷款集中于特定行业、资产质量趋势(拖欠、冲销和非应计贷款)、风险管理和贷款管理、内部贷款政策和信贷标准的变化、银行监管机构的审查结果以及公司的内部贷款审查。
养恤金向该公司的雇员提供福利。其与养恤金和其他退休后福利有关的会计政策反映了ASC 715中的指导方针,补偿-退休福利。公司不合并与养恤金计划有关的资产和负债。相反,该公司在综合资产负债表中承认该计划的资金状况。基金状况和年度养恤金费用的计量涉及精算和经济假设。在计算与计划有关的费用和负债时,使用了各种试图预测未来事件的统计和其他因素。关键因素包括对计划资产预期回报率、贴现率、预期加薪率以及保健费用和趋势的假设。该公司在作出上述假设时,会考虑市场情况,包括投资回报和利率的变动。在确定公司的养恤金和退休后福利义务及相关费用时所使用的主要假设载于附注21。综合财务报表说明中的养恤金和其他退休后福利计划。
房地和设备按成本扣除累计折旧。折旧是根据资产的估计使用寿命计算的,采用直线法和递减平衡法。三到四十年。维护和修理按所发生的费用计算,而延长使用寿命的主要增加和改进则资本化。处置方面的损益包括在目前的业务活动中。
联邦住房贷款银行股票是FHLB成员机构所需的投资。世界银行是印第安纳波利斯FHLB的成员之一。成员必须根据借款水平和其他因素持有一定数量的股票,并可投资于额外数额。FHLB股票按成本入账,被归类为受限制的证券,并根据票面价值的最终回收定期评估减值。现金和股票分红都记作收入。
无形资产被摊销的资产,包括核心存款无形资产,正以直线和加速的方式摊销。二到十年。无形资产定期评估其账面价值的可收回性。
善意是通过适用ASC 350的规定来维持的,无形资产-亲善和其他。在采购收购时,公司必须记录所购资产,包括已查明的无形资产,以及按公允价值承担的负债,在许多情况下,公允价值涉及基于第三方估值的估计数,例如评估,或根据贴现现金流量分析或其他估值技术进行的内部估值,其中可能包括自然减值、通货膨胀、资产增长率或其他相关因素的估计数。此外,无形资产摊销的使用寿命的确定也是主观的。
根据ASC 350的规定,如果事件或变化表明资产可能受损,表明账面价值可能无法收回,则公司必须每年和在临时基础上评估减值商誉。该公司历来选择从每年10月1日起测试商誉减值,并已确定不存在减值。
银行所有人寿保险已向公司某些雇员和董事购买,以抵销部分雇员福利费用。公司将人寿保险记录在资产负债表日根据保险合同可实现的金额,即按结算时可能发生的其他费用或应付金额调整后的现金退还价值。超过现金返还价值的现金返还价值和死亡抚恤金的变化在非利息收入中报告。制定了一项公司政策,规定了限制BOLI投资组合中固有的信贷、利率和流动性风险的阈值。该公司积极监测整个投资组合的表现,以及保险公司的信贷质量和潜在投资的信贷质量和收益。
其他拥有的房地产由通过丧失贷款或代替丧失抵押品赎回权而获得并被出售的资产组成。这些资产最初以公允价值减去在丧失抵押品赎回权之日出售的成本,从而建立了一个新的成本基础。止赎之后,管理层定期进行估值,资产以较低的账面额或公允价值减去出售成本。营业收入和估价变动计入其他房地产拥有和止赎费用。
衍生仪器按衍生产品的公允价值记账,并反映根据适用于当前市场信息的定价或估值模型,在报告日终止这些合同的估计数额。
作为资产/负债管理方案的一部分,该公司将不时利用利率下限、上限或掉期来降低其对利率波动的敏感性。这些是衍生工具,按公允价值记作资产或负债。衍生工具公允价值的变化在综合业务报表或AOCI中报告,具体取决于衍生工具的使用以及该工具是否符合套期会计的条件。套期保值会计的关键标准是,套期保值关系必须非常有效,在套期保值开始时和在持续基础上实现可归因于套期保值风险的现金流量的抵消变化。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
符合套期会计处理条件的衍生工具被指定为:(1)确认资产或负债公允价值的套期保值,或未经确认的公司承诺的套期保值(公允价值对冲);或(2)预测交易的套期保值或与认可资产或负债有关的现金流量的多变性(现金流量对冲)。到目前为止,该公司只进行了现金流量对冲。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值的变化在AOCI中报告,只要套期保值是有效的。在AOCI中报告的衍生工具的损益反映在业务结果受到套期保值项目现金流量变化影响的合并损益表中。一般来说,利息收入净额因衍生产品应收或应付数额的增加或减少而增加或减少,这些衍生品有资格进行套期保值会计。在套期保值开始时,公司建立了用于评估套期保值衍生工具有效性的方法和确定套期保值无效方面的度量方法。套期保值的无效部分(如果有的话)在合并损益表中得到确认。公司在衡量无效时,不包括套期保值的到期时间。
该公司向其某些高质量的商业借款人提供利率衍生产品(例如利率互换)。该产品允许客户与公司签订协议,将其可变利率贷款转换为固定利率。这些衍生产品旨在降低、消除或修改借款人利率或市场价格风险的变化风险。由于执行这些衍生产品而产生的信贷扩展,须符合与相关的传统信贷产品相同的批准和严格的承保标准。该公司通过与信用和资产负债委员会(CreditandAssetResponanceCommittee)之前批准的独立、资本充足和评级良好的交易对手签订镜像、抵消互换协议来限制其对这些产品的风险敞口。通过采用这些利率互换安排,该公司还能更好地抵御与承销固定利率贷款相关的利率风险。这些衍生合同不属于ASC 815项下的特定资产或负债,衍生工具和套期保值因此,没有资格进行对冲会计。衍生工具以公允价值记录在资产负债表上,客户的公允价值变化和抵消互换协议在非利息收入中记录(并基本抵消)。衍生工具的公允价值包含了对信贷风险的考虑(根据ASC 820,公允价值计量和披露),导致每个时期的收益出现一些波动。
根据回购协议出售的证券代表证券公司定期出售给某些国库管理客户,然后再购买这些证券第二天。根据回购协议出售的证券作为有担保借款反映在合并资产负债表中,按每次交易收到的现金数额计算。
收入确认该公司于2018年1月1日通过了指导意见。2014-09年ASU确立了关于向客户提供货物或服务的实体合同所产生的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性的信息的报告原则。核心原则要求一个实体确认收入,说明向客户转让货物或服务的数额,其数额应反映其预期有权得到的考虑,以换取作为履行义务得到确认的货物或服务。
该公司的大部分创收交易不受2014-09年会计准则的约束,包括贷款、信用证、衍生工具和投资证券等金融工具产生的收入,以及与抵押贷款服务活动有关的收入,因为这些活动受制于其他披露范围内讨论的其他公认会计原则。该公司已评估其与客户签订的合同的性质,并确定没有必要将与客户签订的合同中的收入进一步细分为更细粒度的类别,而不是综合收入报表中所列的类别。我们在损益表中列出的2014-09年ASU范围内的创收活动说明如下:
存款账户服务费:该公司从其存款客户那里获得交易、账户维护和透支服务的费用.基于交易的费用,包括atm使用费、停止支付费、报表渲染费和ach费等服务,在交易执行时得到确认,这是公司满足客户要求的时间点。帐户维持费主要与每月维持费有关,是每月赚取的,是公司履行履约义务的期间。透支费在透支发生时确认。从客户帐户余额中提取存款服务费。
信托活动*这是理财客户每月应支付的费用,作为管理客户资产的考虑因素。财富管理和信托服务包括资产保管、投资管理、信托服务费用和类似的信托活动。这些费用主要是在一段时间内赚取的,因为该公司提供合约每月或每季的服务,一般是根据月底所管理资产的市值来评估。基于事务的费用在事务执行的时间点被确认.
投资经纪费::该公司从第三方服务提供商向其客户提供的投资经纪服务中赚取费用.该公司每月从第三方供应商收取佣金,根据该月份的客户活动情况。费用由第三方按月支付,并在收到时予以确认。
交换收入*该公司通过Visa和MasterCard支付网络从借记卡和信用卡持有者交易中获得交换费。来自持卡人交易的交换费代表基本交易价值的一个百分比,并与向持卡人提供的交易处理服务同时确认。
OREO销售损益*公司在向买方转让财产时记录出售OREO的收益或损失,这种收益或损失一般发生在签立契据时。当公司为向买方出售OREO提供资金时,公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务,以及是否可能收取交易价格。一旦满足这些标准,OREO资产就会被注销,出售中的收益或损失将在将财产控制权转移给买方时记录下来。在确定出售的损益时,如果存在重要的融资部分,公司将调整交易价格和销售中的相关收益(损失)。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
金融资产转移在放弃对资产的控制权时,作为销售入账。当(1)资产已与公司分离并推定超出转让人及其债权人的可及范围时,即使在破产或其他接管情况下,对被转让资产的控制权也被视为被放弃;(2)受让人获得了质押或交换被转让资产的权利(不附带限制其利用该权利的条件);(3)公司不通过协议在转让资产到期前回购这些资产或单方面促使持有人返还特定资产而对所转让资产保持有效控制。
股票期权及限制性股票奖励计划由地铁公司维持。对股票期权和颁发给雇员和董事的限制性股票奖励,根据这些奖励在授予之日的公允价值确认赔偿费用。利用Black-Soles模型估计股票期权的公允价值,将公司普通股在授予之日的市场价格用于限制股票奖励。补偿费用在适当的服务期内确认,这通常是二或三年.
所得税在合并报表中,收入包括递延所得税准备金或所有重大临时差额,用于财务报告和所得税目的的确认收入和支出。该公司向其子公司提交合并所得税申报表。该公司在纳税前几年通常不再接受美国联邦、州和地方各级税务机关的所得税审查。2016.
该公司通过了ASC 740的规定,所得税,其中规定了财务报表确认和衡量在纳税申报表中采取或预期采取的税收状况的确认阈值和计量属性。ASC 740还就取消识别、分类、利息和处罚、过渡时期会计、披露和过渡提供指导。由于实施了ASC 740,该公司没有查明它认为应在财务报表中确认的任何不确定的税收状况。该公司的政策是将与未获确认的税收利益(如果有的话)有关的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
每股净收入计算方法是将普通股股东的净收益除以已发行普通股的加权平均股份数。每股稀释净收益的计算方法是将可供普通股股东使用的净收益除以已发行普通股的加权平均股份数,再加上流通股期权和非既得股的稀释效应。
改叙已列入以前的财务报表,以符合当前财务报表的列报方式。这些改叙对净收入没有影响。
最近于2019年通过的会计变动
FASB最新会计准则第2018-11号-租赁(主题842):有针对性的改进-FASB发布的会计准则更新(ASU)第2018-11号,租赁(主题842):有针对性的改进。这一ASU旨在降低成本,简化财务报表编制者租约标准的实施。ASU 2018-11为分离合同组成部分提供了一种新的过渡方法和实用的权宜之计。ASU 2018-11为实体提供了采用新租赁标准的额外(可选)过渡方法。根据这一新的过渡方法,一个实体在收养之日最初适用新的租赁标准,并确认了对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整。因此,公司在采用期间的财务报表中所列的比较期报告符合专题840“租约”中的公认会计原则。公司必须为继续符合主题840的所有期间提供所需的主题840披露。这些修订并没有改变主题840中现有的披露要求(例如,它们没有规定公司以前不需要提供的临时披露要求)。该公司于2019年1月1日采用了这一新的过渡方法,但不承认在采用时对留存收益期初余额进行累积效应调整。租约披露情况载于附注10.综合财务报表附注的租约。
“ASU 2018-11”的修订为出租人提供了一种实用的权宜之计,即按标的资产类别划分,不将非租赁部分与相关租赁部分分开,而是将这些组成部分作为单一组成部分加以说明,如果非租赁部分将在新的收入指南下核算(主题606),则满足以下两项要求:
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• | 非租赁组件和相关租赁组件的转移时间和模式是相同的。 |
选择这一实用权宜之计的实体(包括完全在主题606中说明合并组件的实体)必须按ASU规定的基础资产类别披露某些信息。该公司于2019年1月1日通过时,选出了不将非租赁部分与相关租赁部分分开的实用权宜之计。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
FASB最新会计准则第2018-07号-薪酬-股票薪酬(主题718):对非雇员股票支付会计的改进 -FASB发布了会计准则更新(ASU),旨在降低成本和复杂性,并改善非雇员股票支付的财务报告。ASU扩大了课题718的范围,薪酬-股票补偿(目前只包括对员工的股票支付),包括发放给非雇员的商品或服务的股票支付。因此,对非雇员和雇员的股票支付的会计核算基本上是一致的.ASU取代了第505-50号专题,股权支付给非员工。该公司在2019年第一季度采用了该标准,该标准的采用对该公司的合并财务报表没有重大影响。
FASB会计准则更新第2017-08号-应收账款-不可退还的费用和其他费用(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销 -FASB发布的会计准则更新(ASU)第2017-08号,应收账款-不可退还的费用和其他费用(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU将以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期缩短至最早的赎回日。根据以前的公认会计原则,实体通常摊销溢价,作为对票据合同期限内收益的调整。利益攸关方对这一做法表示关切,因为公认会计原则将某些可赎回债务证券排除在考虑提前偿还本金的考虑之外,即使持有人确定将行使这一呼吁。因此,在对以溢价持有的可赎回债务证券进行赎回时,未摊销的溢价被记作收益损失。此外,在实践中,(1)可赎回债务证券溢价的摊销期和(2)在当前减值评估中如何考虑到行使赎回权的可能性方面存在差异。另一个问题是,美国的做法是采用一种考虑赎回权的模式来报价、定价和交易可赎回债务证券(也称为“从最坏收益到最坏的”定价)。ASU缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期,并要求将溢价摊销至最早的赎回日。然而,这些修正并不要求对以折扣方式持有的证券进行会计变更;折价继续摊销至到期日。
该公司须在经修订的追溯基础上,直接对采纳时的留存收益作出累积效应调整,以适用上述修订。该公司于2019年1月1日通过了ASU 2017-08标准,该标准的采用对该公司的合并财务报表没有重大影响。
FASB最新会计准则第2016-02号-租约(主题842)-FASB在“会计准则更新”(ASU)第2016-02号中发布了新的租赁会计指南,租赁(主题842)。在新的指引下,承租人在生效日期承认所有租约(短期租约除外)如下:
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• | 租赁责任,是承租人按折扣计算的支付租赁费用的义务; |
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• | 一种使用权(“ROU”)资产,它代表承租人在租赁期间使用或控制特定资产的权利。 |
在新的指导下,出租人会计基本不变。作出了一些有针对性的改进,以便在必要时使出租人的会计与承租人的会计模式和主题606相一致,与客户签订合同的收入。新的租赁指南简化了出售和租回交易的会计核算,主要是因为承租人必须确认租赁资产和租赁负债。承租人不再获得表外融资的来源.
该公司选出了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,其中除其他外,使该公司得以推行历史租赁分类。公司选择不对短期租约(为期12个月或更短的租约)适用ASC 842。初始期限为12个月或更短的租约不记录在资产负债表上,因为公司在租约期限内以直线方式支付租赁费用。该公司还选择了切实可行的权宜之计,不将非租赁部分与租赁部分分开。可变付款不作为租赁合同考虑的一部分包括在内,公司的所有非租赁部分都包含可变付款;因此,这一选择不会对ROU资产或租赁负债产生任何影响。
该公司于2019年1月1日采用该资产管理系统,并记录了以下资产的ROU资产$23.3百万的租赁责任$23.8百万在收养的时候。租约披露情况载于附注10.综合财务报表附注的租约。
2019年以后将通过的新会计公告
公司不断监测潜在的会计变更和声明。下列声明被认为最适用于公司的财务报表:
FASB会计准则更新第2019-11号-对专题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进
摘要-FASB发布了“会计准则更新”(ASU),解决了利益攸关方在执行ASU第2016-13号期间提出的问题。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。
在其他范围较窄的改进中,新的ASU澄清了关于如何报告预期恢复的指导。“预期回收”指的是一种情况,即组织确认一项金融资产摊销成本法的全部或部分核销,但后来确定核销的数额或该数额的一部分实际上将被收回。在适用信贷损失标准时,利益攸关方质疑是否允许对在购买时已显示信贷恶化的资产(也称为PCD资产)进行预期的追回。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
针对这一问题,ASU允许各组织记录PCD资产的预期追回情况。除了其他狭义的技术改进外,ASU还加强了现有的指导方针,禁止组织为可供出售的债务证券记录负面备抵。
ASU包括生效日期和过渡要求,这取决于一个实体是否已经采用ASU 2016-13。该公司于2020年1月1日采用了该标准,但该标准的采用对该公司的合并财务报表没有重大影响。
FASB最新会计准则第2018号-15-无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计
摘要-FASB发布了第2018-15号会计准则更新(ASU),无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的核算,这降低了计算实现云计算服务安排的成本的复杂性。该标准对托管安排的实现成本进行了核算,无论它们是否向托管软件传递许可证。
ASU调整了将执行费用资本化的下列要求:
| |
• | 用于开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的人员。 |
对于日历年上市公司,这些变化将在2019年12月15日之后的财政年度生效.对于所有其他历年公司和组织来说,这些变化将在2020年12月15日之后的财政年度生效。该公司于2020年1月1日采用了该标准,但该标准的采用对该公司的合并财务报表没有重大影响。
FASB最新会计准则第2018-14号-补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的修改
摘要-FASB已经发布了ASU第2018-14号,补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改,这适用于所有赞助确定福利、养老金或其他退休后计划的雇主。修正案修改了对担保人确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求。
已删除披露要求
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• | 预计在下一个财政年度,累积的其他综合收入数额将被确认为定期收益净额的组成部分。 |
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• | 关联方披露保险和年金合同所涵盖的未来年度福利金额,以及雇主或关联方与计划之间的重大交易。 |
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• | 对公共实体来说,假设的医疗费用趋势率的一个百分点的变化对(A)定期净福利费用的服务和利息成本构成的总和和(B)退休后医疗保健福利的福利义务的总和的影响。 |
增加披露要求
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• | 说明与该期间养恤金债务变动有关的重大损益的原因。 |
修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求,其中规定应披露下列关于确定福利养恤金计划的信息:
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• | 计划资产超过计划资产的计划资产的预计收益债务(PBO)和公允价值。 |
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• | 超过计划资产的计划资产的累积收益义务(ABO)和公允价值。 |
ASU No.2018-14适用于2020年12月15日以后的财政年度、公共商业实体的财政年度和2021年12月15日以后的财政年度,适用于所有其他实体。允许所有实体尽早采用。该公司于2020年1月1日采用了该标准,但该标准的采用对该公司的披露没有重大影响。
FASB最新会计准则第2018-13号-公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化
摘要-FASB已经发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU第2018-13号修改了专题820中关于公允价值计量的披露要求。与公允价值等级一级和二级之间的转让有关的某些披露要求和3级估值程序已从专题820中删除。在本报告所述期间结束时进行的经常性3级公允价值计量的其他综合收入中所包括的未实现损益的变化,以及用于制定第3级公允价值计量的重要无形投入的范围和加权平均数,也被列入主题820。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
此外,修正案至少从“一个实体应至少披露”一语中删除,以促进各实体在考虑公允价值计量披露时适当行使酌处权,并澄清重要性是评价披露要求时对实体及其审计员的适当考虑。
ASU第2018-13号修正案对所有实体的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的期中期均有效。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。允许提前收养。允许实体在发布ASU第2018-13号时尽早采用任何删除或修改的披露,并将额外披露的通过推迟到生效日期。该公司于2020年1月1日采用了该标准,但该标准的采用对该公司的披露没有重大影响。
FASB会计准则更新第2016-13号金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量
摘要-FASB发布了第2016-13号“会计准则更新”(ASU),金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。发布这一新指南是为了解决以下关切:目前普遍接受的会计原则(GAAP)限制了记录预期信贷损失的能力,但尚未达到“可能”阈值,将目前的“已发生损失”模式改为“贷款损失的预期寿命”模型,即当前预期信贷损失(CECL)模型。
在CECL模式下,以摊销成本记账的某些金融资产,如为投资持有的贷款和持有至到期的债务证券,必须按预计收取的净金额列报。对预期信贷损失的衡量应基于关于过去事件的信息,包括历史经验、当前情况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产第一次列入资产负债表时进行,然后定期进行。这与现行公认会计原则所要求的“发生损失”模式有很大不同,即在可能发生损失之前,才予以确认。这一变化可能对如何确定贷款损失备抵产生重大影响,并通过贷款损失准备金向收入收取费用。这项收费会对地铁公司的财政状况造成不利影响。
ASU适用于SEC备案者的财政年度,以及从2019年12月15日(即2020年1月1日,对日历年实体)开始的财政年度内的期中期。该公司于2020年1月1日通过了这一ASU。
该公司开发的模型符合新标准的要求,该标准将由一个内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组管理。将贷款组合分成10个具有相似风险特征的贷款部分,对其适用违约概率/损失概率的违约方法。该公司打算利用一年的经济预测期,然后在投资组合的剩余寿命内恢复到历史的宏观经济水平。将利用基线宏观经济假设以及其他三种情况来制定一系列信贷损失估计数,以确定其中的最佳估计数。
自2020年第一季度开始,该公司将在综合资产负债表上对留存收益(扣除所得税)进行一次性累积效应调整。55-65因为它将涵盖贷款组合有效期内的预期信贷损失(约为四年),其中包括以前从贷款损失备抵额中扣除的所有购买贷款。中东欧还要求为其他负债中记录的无资金承付款可能造成的损失设立准备金,并将其与信贷损失备抵分开,估计这一准备金约为$18百万.
附注2
采办
MBT金融公司
2019年9月1日,该公司收购了100百分比MBT。MBT是密西根州的一家公司,与该公司合并并并入该公司,此后,MBT的独立公司不复存在,公司得以生存。合并后,MBT的全资子公司门罗银行和信托公司立即与该银行合并并并入该银行,该银行继续作为幸存的银行。
MBT的总部设在密西根州的门罗。20为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议,每个MBT股东收到0.275公司普通股所持有的每一股MBT普通股。公司大约发行了6.4百万普通股,其价值约为$229.9百万。该公司参与这项交易的预期是,它将增加收入,并在密歇根州增加一个新的市场区域,其人口结构符合世界银行目前在印第安纳州和俄亥俄州的许多市场。由于预期的协同作用和规模经济,这项交易产生了良好的商誉。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
根据购置会计方法,根据购置日有形资产和无形资产的当前估计公允价值,将总采购价格分配给净有形资产和无形资产。下表根据对购置的有形和无形资产的公允价值和承担的负债的初步估值,以及根据交易时间可能发生变化的假设,详细说明了MBT收购的采购价格。如果在最后确定采购价格分配的一年计量期结束之前,有关于截至收购日期存在的事实和情况的信息,表明需要对采购价格分配进行调整,这种调整将追溯到采购价格分配中。
|
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| 公允价值 |
现金和现金等价物 |
| $ | 10,222 |
|
计息定期存款 |
| 281,228 |
|
投资证券 |
| 212,235 |
|
贷款 |
| 732,578 |
|
房地和设备 |
| 21,664 |
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联邦住房贷款银行股票 |
| 4,148 |
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应收利息 |
| 3,361 |
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人寿保险现金退保价值 |
| 59,545 |
|
递延和应收税款资产 |
| 5,205 |
|
其他资产 |
| 6,011 |
|
存款 |
| (1,105,926 | ) |
根据回购协议出售的证券 |
| (94,760 | ) |
联邦住房贷款银行垫款 |
| (10,853 | ) |
其他负债 |
| (9,807 | ) |
购置的有形资产净额 |
| 114,851 |
|
岩心矿床无形 |
| 16,527 |
|
善意 |
| 98,563 |
|
收购价 |
| $ | 229,941 |
|
在总购买价格中,$16,527,000已分配给一个无形的核心存款,该存款将在其估计寿命内摊销10年数。其余的购货价格被分配给商誉,而商誉在税收方面是不可扣除的。
下表列出了获得的技术性贸易壁垒贷款数据:
|
| | | | | | | | | | | |
| 购置日获得贷款的公允价值 | | 在购置日应收取的合同款项毛额 | | 在购置之日最佳估计合同现金流量,预计不会收到 |
A.ASC 310-30 | $ | 3,531 |
| | $ | 6,840 |
| | $ | 2,733 |
|
A.不受ASC约束的购置应收款310-30 | $ | 729,047 |
| | $ | 907,210 |
| | $ | 14,722 |
|
购买的贷款,有证据表明自发生以来信贷状况恶化,而且在购置之日很可能收购人不会收取所有合同要求的本金和利息,这些贷款在ASC 310-30项下入账,信贷质量下降而获得的贷款。合同规定的付款与预期在收购时收取的现金流量之间的差额称为不可增加的差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额,这种差额在贷款期限内增加为收益。
PRO Forma财务信息
自收购之日起,公司的合并财务报表中就包括了MBT的运营结果。以下时间表包括截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的初步结果,仿佛MBT收购发生在所述期间开始时一样。
|
| | | | | | | | |
|
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 年终 (2018年12月31日) |
总收入(利息收入净额加其他收入) |
| $ | 474,891 |
|
| $ | 476,878 |
|
可供普通股股东使用的净收入 |
| $ | 161,228 |
|
| $ | 177,906 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
基本 |
| $ | 2.89 |
|
| $ | 3.19 |
|
稀释 |
| $ | 2.88 |
|
| $ | 3.18 |
|
形式上的信息包括贷款和投资利息收入的调整、存款和借款的利息支出、银行中心购置的房地费用、交易产生的无形资产摊销以及相关的所得税影响。2019年12月31日终了年度的初步信息包括$19.7百万自取得之日起。此外,$19.7百万扣除税收后,可直接归因于MBT收购的非经常性支出已列入截至2019年12月31日的年度形式信息。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
2018年12月31日终了年度的初步信息包括MBT的运营业绩,就像收购发生在今年年初一样。此外,$877,000除税收外,2018年12月31日终了年度的形式信息中包括了可直接归因于MBT收购的非经常性支出。
形式上的信息只是为了提供信息,并不表示如果在当时完成采购或打算作为对未来成果的预测,实际取得的业务结果。
附注3
现金和现金等价物
该公司认为所有原始期限为三个月或以下的流动投资都是现金等价物。截至2019年12月31日,现金和现金等价物的定义包括手头现金、其他机构的存款和出售的联邦基金。
在…2019年12月31日,该公司在其他机构持有的有息现金账户及非有息交易存款超过$250,000联邦保险限额$190,378,000。每一家代理银行的财务业绩和市场评级都会按季度进行审查,以确保该公司只有在为超过联邦保险限额的机构提供最低风险的机构中才有存款。
此外,该公司大约有$39,844,000在联邦住房贷款银行和联邦储备银行,这是政府支持的实体,没有由联邦存款保险公司。
该公司须将储备资金以现金及/或存入联邦储备银行。2019年12月31日,曾$78,934,000.
附注4
投资证券
在所列日期,公司投资证券的摊销成本、未实现收益毛额、未实现损失毛额和大约市场价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
可于2019年12月31日发售。 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 38,529 |
| | $ | 346 |
| | $ | — |
| | $ | 38,875 |
|
州和市 | 859,511 |
| | 41,092 |
| | 807 |
| | 899,796 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 842,349 |
| | 10,378 |
| | 1,404 |
| | 851,323 |
|
公司债务 | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
可供出售的共计 | 1,740,420 |
| | 51,816 |
| | 2,211 |
| | 1,790,025 |
|
持有至2019年12月31日届满 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | 15,619 |
| | 1 |
| | 37 |
| | 15,583 |
|
州和市 | 354,115 |
| | 15,151 |
| | 107 |
| | 369,159 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 434,804 |
| | 6,921 |
| | 401 |
| | 441,324 |
|
外商投资 | 1,500 |
| | — |
|
| — |
| | 1,500 |
|
持有至到期日总额 | 806,038 |
| | 22,073 |
| | 545 |
| | 827,566 |
|
投资证券总额 | $ | 2,546,458 |
| | $ | 73,889 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 2,617,591 |
|
| | | | | | | |
于2018年12月31日发售。 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 13,493 |
| | $ | 92 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,582 |
|
州和市 | 605,994 |
| | 5,995 |
| | 5,854 |
| | 606,135 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 530,209 |
| | 634 |
| | 8,396 |
| | 522,447 |
|
公司债务 | 31 |
| | — |
|
| — |
| | 31 |
|
可供出售的共计 | 1,149,727 |
| | 6,721 |
| | 14,253 |
| | 1,142,195 |
|
持有至2018年12月31日届满 | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
州和市 | 197,909 |
|
| 2,858 |
|
| 872 |
|
| 199,895 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 268,860 |
|
| 713 |
|
| 3,323 |
|
| 266,250 |
|
外商投资 | 1,000 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
持有至到期日总额 | 490,387 |
|
| 3,571 |
|
| 4,741 |
|
| 489,217 |
|
投资证券总额 | $ | 1,640,114 |
|
| $ | 10,292 |
|
| $ | 18,994 |
|
| $ | 1,631,412 |
|
2018年12月31日至2019年12月31日期间未实现损益的变化主要是由于利率的变化。这个
收益率曲线上的长期点自年底以来一直在下降,这增加了投资组合中持有的证券的公允价值。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表显示该公司的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和时间分列,个别证券一直处于持续未实现亏损状况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 共计 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
2019年12月31日出售证券的临时减值 | |
| |
| |
| |
| |
| |
州和市 | $ | 76,273 |
|
| $ | 807 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 76,273 |
|
| $ | 807 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 127,673 |
|
| 1,326 |
|
| 20,796 |
|
| 78 |
|
| 148,469 |
|
| 1,404 |
|
可用于出售证券的暂时减值总额 | 203,946 |
|
| 2,133 |
|
| 20,796 |
|
| 78 |
|
| 224,742 |
|
| 2,211 |
|
临时减持至2019年12月31日到期证券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美国政府赞助的机构证券 | 3,016 |
|
| 4 |
|
| 12,467 |
|
| 33 |
|
| 15,483 |
|
| 37 |
|
州和市 | 22,947 |
|
| 107 |
|
| — |
|
| — |
|
| 22,947 |
|
| 107 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 124,253 |
|
| 364 |
|
| 7,991 |
|
| 37 |
|
| 132,244 |
|
| 401 |
|
暂时减持至到期证券总额 | 150,216 |
|
| 475 |
|
| 20,458 |
|
| 70 |
|
| $ | 170,674 |
|
| 545 |
|
暂时受损的投资证券共计 | $ | 354,162 |
|
| $ | 2,608 |
|
| $ | 41,254 |
|
| $ | 148 |
|
| $ | 395,416 |
|
| $ | 2,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 不到12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 共计 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
| 公平 价值 |
| 毛额 未实现 损失 |
2018年12月31日出售证券的临时减值 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美国政府赞助的机构证券 | $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
州和市 | 234,431 |
|
| 3,958 |
|
| 38,028 |
|
| 1,896 |
|
| 272,459 |
|
| 5,854 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 196,601 |
|
| 2,400 |
|
| 217,121 |
|
| 5,996 |
|
| 413,722 |
|
| 8,396 |
|
可用于出售证券的暂时减值总额 | 432,522 |
|
| 6,361 |
|
| 255,149 |
|
| 7,892 |
|
| 687,671 |
|
| 14,253 |
|
2018年12月31日暂时减持到期日证券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美国政府赞助的机构证券 | — |
|
| — |
|
| 22,073 |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
| 545 |
|
州和市 | 14,952 |
|
| 369 |
|
| 16,786 |
|
| 503 |
|
| 31,738 |
|
| 872 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 102,828 |
|
| 876 |
|
| 87,268 |
|
| 2,447 |
|
| 190,096 |
|
| 3,323 |
|
外商投资 | — |
|
| — |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
暂时减持至到期证券总额 | 117,780 |
|
| 1,245 |
|
| 127,126 |
|
| 3,496 |
|
| 244,906 |
|
| 4,741 |
|
暂时受损的投资证券共计 | $ | 550,302 |
|
| $ | 7,606 |
|
| $ | 382,275 |
|
| $ | 11,388 |
|
| $ | 932,577 |
|
| $ | 18,994 |
|
某些债务证券投资在财务报表中以低于其历史成本的数额列报。这些投资的历史成本总计。$398,172,000和$951,571,000在…2019年12月31日和2018这些投资的总公允价值是$395,416,000和$932,577,000,这大约是15.2和57.1公司可供出售并持有至到期的投资组合的百分比2019年12月31日和2018分别。
该公司管理层认为,这些证券的公允价值下降是暂时的。如果这些证券的减值变成非临时性的,投资的成本基础将减少,由此产生的损失将在确定OTTI期间的净收益中确认。公司管理层评估了OTTI的所有未变现亏损证券,并得出结论认为OTTI不存在2019年12月31日.
在确定投资证券组合的公允价值时,公司利用第三方提供投资组合会计服务,包括市场价值投入,用于公允价值等级中被列为一级和二级的证券。该公司了解到供应商在定价投资组合时使用了哪些投入,以及供应商如何根据这些投入对这些证券进行分类。该公司的管理层对分类是否恰当感到满意,公司对这些数据的信任有两个原因:(A)公司通过定期从各种经纪人那里获得市场报价,对数据进行独立的现场测试;(B)出售某些证券所产生的实际损益已证明数据随时间推移是准确的,被列为估值等级第3级的证券的基本公允价值是使用贴现现金流量模型确定的,该模型包含了市场对利率和非活跃市场波动的估计。
美国政府担保的按揭证券
公司投资抵押贷款支持证券的未实现损失是利率变化的结果。公司预计在证券期限内收回摊销成本价。由于市价下跌可归因于利率的变动,而非信贷质素的改变,又由于该公司不打算出售该等投资,亦不太可能要求该公司在收回其可能到期的摊还成本基础前出售该等投资,因此该公司并不认为该等投资是暂时受损的。2019年12月31日。如上表所述,按揭证券组合包含以下的未变现亏损:$1,404,000在……上面二十七证券及$401,000在……上面十五在可供出售的证券和持有到到期的投资组合,分别。所有这些证券都是由政府赞助的实体发行的.
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
州、市证券和美国政府支持的代理证券
该公司投资于国家和政治分支机构证券以及美国政府支持的机构证券的未实现损失是利率上升造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本的价格结算证券。由于该公司不打算出售该等投资项目,而公司亦不会更有可能被要求在收回该等投资的摊销成本价前出售该等投资,而该等投资可能是到期的,因此,公司认为该等投资并非暂时受损。2019年12月31日。如上表所示,州和市证券投资组合包含以下未变现损失:$807,000在……上面三十八证券及$107,000在……上面十八在可供出售的证券和持有到到期的投资组合,分别。美国政府赞助的机构证券投资组合包括不可供出售的投资组合中未实现的损失,以及$37,000在……上面三有价证券在持有至到期日的证券组合。
可供出售并持有至到期日的证券的摊销成本和公允价值2019年12月31日按合同期限分列如下。预期到期日将与合同期限不同,因为发行人可能有权赎回或预支债务,有或不加催缴或预付罚款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至成熟 |
| 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
截至2019年12月31日止的到期日分布 | | | | | | | |
一年或一年以下到期 | $ | 1,134 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 9,920 |
| | $ | 10,105 |
|
一至五年后到期 | 5,031 |
| | 5,141 |
| | 45,197 |
| | 45,654 |
|
五年至十年后到期 | 74,745 |
| | 76,920 |
| | 84,153 |
| | 88,844 |
|
十年后到期 | 817,161 |
| | 855,505 |
| | 231,964 |
| | 241,639 |
|
| 898,071 |
| | 938,702 |
| | 371,234 |
| | 386,242 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | 842,349 |
| | 851,323 |
| | 434,804 |
| | 441,324 |
|
投资证券总额 | $ | 1,740,420 |
| | $ | 1,790,025 |
| | $ | 806,038 |
| | $ | 827,566 |
|
约有账面价值的证券$503,427,000, $416,155,000和$475,999,000.class=‘class 2’>(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分别为根据回购协议出售的某些存款和证券提供担保,并用于法律允许或要求的其他目的。
根据回购协议出售的证券的账面价值为$182,856,0002019年12月31日$116,691,000在…
2018年12月31日
可供出售的证券在所述年份的销售和赎回的总损益如下所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
出售及赎回可供出售的证券: | |
| |
|
|
毛利 | $ | 4,415 |
|
| $ | 4,269 |
|
| $ | 2,681 |
|
总损失 | — |
|
| — |
|
| 50 |
|
附注5
贷款和津贴
该公司的主要贷款重点是小企业和中等市场商业、商业房地产和住宅房地产,这导致投资组合多样化。下表显示贷款组合的组成、贷款损失备抵额及按抵押品类别划分的信贷质素特征,但不包括为出售而持有的贷款。2019年12月31日和2018...$9,037,000和$4,778,000分别。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表按贷款类别列出该公司在所述年度的贷款组合组成:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| |
| |
工商贷款 | $ | 2,109,879 |
|
| $ | 1,726,664 |
|
向农民提供农业生产融资和其他贷款 | 93,861 |
|
| 92,404 |
|
房地产贷款: |
|
|
|
建设 | 787,568 |
|
| 545,729 |
|
商业和农田 | 3,052,698 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 1,143,217 |
|
| 966,421 |
|
房屋权益 | 588,984 |
|
| 528,157 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 135,989 |
|
| 99,788 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 547,114 |
|
| 433,202 |
|
贷款 | 8,459,310 |
|
| 7,224,467 |
|
贷款损失备抵 | (80,284 | ) |
| (80,552 | ) |
贷款净额 | $ | 8,379,026 |
|
| $ | 7,143,915 |
|
免税额、信贷质量和贷款组合
该公司保留贷款损失备抵,以弥补在其贷款审查过程中查明的可能的信贷损失。管理层认为,贷款损失备抵足以弥补(一九二零九年十二月三十一日).决定贷款损失免税额是否足够的程序,对该公司的财务业绩至为重要。它要求管理层作出困难、主观和复杂的判断,以估计不确定事项的影响。贷款损失备抵考虑当前因素,包括经济状况和正在进行的内部和外部审查,并将视需要增加或减少,以确保充足。此外,备抵额在注销和不良贷款中所占百分比将根据信贷业绩、组合组合和抵押品价值在不同时间点发生变化。
贷款损失备抵是通过贷款损失准备金来维持的,贷款损失是从收入中扣除的。备抵额通过备抵费用增加,冲销减少,回收额减少.所有的冲销都是由银行的高级信贷官员根据既定的政策批准的.当确定贷款的全部或部分无法收回时,银行就会收取贷款。为某一时期的贷款损失编列的数额可能大于或低于该期间所经历的净贷款损失,其依据是管理层对贷款损失备抵的适当水平的判断。准备金数额的确定是根据管理层正在对贷款组合进行的审查和评价,包括内部管理的贷款“观察”清单和独立的贷款审查,评价考虑到已查明的信贷问题、未具体确定的贷款组合内在损失的可能性以及管理层对当前环境和经济条件对投资组合的影响的判断。
备抵包括ASC 310-10-35所要求的特定减值准备金,这是根据ASC 450的历史损失构成的组成部分,以及根据ASC 450考虑当前环境因素的组成部分。如果根据当前的信息或事件,根据贷款协议的合同条款,所有应付本金和利息的款项很可能都无法收回,贷款就被视为受损。
根据ASC 450,未被视为受损的贷款的历史损失分配是非受损批评和非批评风险等级分类中的贷款额的乘积,每一分类按呼叫代码划分,以及每个分类和呼叫代码段的历史损失因数。历史损失因素基于每个风险内的实际损失经验和呼叫代码分类。非批评贷款的历史回顾期看上去是最近的滚动--四季度平均水平,与非受损批评贷款的回顾期保持一致。每一个滚动的四个季度都用来获得平均,包括前十二个月的所有冲销期,因此历史回顾期包括七个季度。批评贷款是根据指定给贷款的风险等级分类的。具有特殊提及级别的贷款被指定为损失因数,具有分类级别但没有受损的贷款被指定为单独的损失因数。这种分配的损失因子计算包括分段的历史损失迁移分析,风险等级的冲销。
除了备抵的具体准备金和历史损失部分外,还考虑到各种环境因素,以确保贷款损失备抵反映投资组合中固有的损失。环境部分调整非受损贷款的历史损失分配,以反映管理层认为对损失确认有影响的相关现状。管理部门在分析中审查的环境因素包括:国家和地方经济趋势和条件;贷款组合的增长趋势和高风险领域的增长;拖欠和非应计项目的水平和趋势;贷款管理和工作人员的经验和深度;贷款政策和程序(包括承保政策和程序)的充分性和遵守情况;信贷的行业集中度;以及通过内部贷款审查和内部审计程序进行的风险识别系统和控制的充分性。
在符合ASC 805和ASC 820的情况下,在2008年12月31日以后购买的贷款按公允价值入账。这类贷款包括在备抵中,只要确定的特定减值超过受损贷款的公允价值调整,或历史损失和环境因素分析表明,购买的投资组合中固有的损失超过了购买的投资组合中未被视为受损的部分的公允价值调整数。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
2019年12月31日,贷款损失备抵额为$80,284,000,减少$268,0002018年12月31日$80,552,000。截至2019年12月31日止的十二个月的净撇账数字如下:$3,068,000,增加$1,361,000从2018年同期开始。截至2019年12月31日止十二个月的贷款损失准备金如下$2,800,000,减少$4,427,000从2018年同期开始。确定任何时期贷款损失准备金的依据是管理层对贷款组合的持续审查和评价,以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。
下表汇总了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日12个月按贷款部门分列的贷款损失备抵额的变化: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
| 商业 |
| 商业地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
贷款损失备抵: | |
| |
| |
| |
| |
2018年12月31日结余 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
损失准备金 | 733 |
|
| 1,555 |
|
| 239 |
|
| 273 |
|
| 2,800 |
|
收回贷款 | 1,244 |
|
| 1,289 |
|
| 401 |
|
| 619 |
|
| 3,553 |
|
贷记 | (1,732 | ) |
| (3,675 | ) |
| (569 | ) |
| (645 | ) |
| (6,621 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12个月 |
| 商业 |
| 商业地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
贷款损失备抵: | |
| |
| |
| |
| |
2017年12月31日结余 | $ | 30,420 |
|
| $ | 27,343 |
|
| $ | 3,732 |
|
| $ | 13,537 |
|
| $ | 75,032 |
|
损失准备金 | 2,097 |
|
| 2,482 |
|
| 679 |
|
| 1,969 |
|
| 7,227 |
|
收回贷款 | 2,456 |
|
| 2,525 |
|
| 302 |
|
| 993 |
|
| 6,276 |
|
贷记 | (2,316 | ) |
| (2,741 | ) |
| (749 | ) |
| (2,177 | ) |
| (7,983 | ) |
2018年12月31日结余 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的12个月 |
| 商业 |
| 商业地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
贷款损失备抵: | |
| |
| |
| |
| |
2016年12月31日结余 | $ | 27,698 |
|
| $ | 23,661 |
|
| $ | 2,923 |
|
| $ | 11,755 |
|
| $ | 66,037 |
|
损失准备金 | 2,515 |
|
| 3,159 |
|
| 1,078 |
|
| 2,391 |
|
| 9,143 |
|
收回贷款 | 1,590 |
|
| 2,260 |
|
| 324 |
|
| 706 |
|
| 4,880 |
|
贷记 | (1,383 | ) |
| (1,737 | ) |
| (593 | ) |
| (1,315 | ) |
| (5,028 | ) |
2017年12月31日结余 | $ | 30,420 |
|
| $ | 27,343 |
|
| $ | 3,732 |
|
| $ | 13,537 |
|
| $ | 75,032 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表按贷款部门列出所述年度的贷款损失备抵额和贷款组合备抵额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商业 |
| 商业 房地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
备抵余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | — |
|
| $ | 231 |
|
| $ | — |
|
| $ | 458 |
|
| $ | 689 |
|
综合评估减值 | 32,902 |
|
| 28,547 |
|
| 4,035 |
|
| 14,111 |
|
| 79,595 |
|
贷款损失备抵总额 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
贷款余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | 457 |
|
| $ | 8,728 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 2,520 |
|
| $ | 11,709 |
|
综合评估减值 | 2,748,681 |
|
| 3,821,660 |
|
| 135,985 |
|
| 1,727,966 |
|
| 8,434,292 |
|
信贷质量下降的贷款 | 1,716 |
|
| 9,878 |
|
| — |
|
| 1,715 |
|
| 13,309 |
|
贷款 | $ | 2,750,854 |
|
| $ | 3,840,266 |
|
| $ | 135,989 |
|
| $ | 1,732,201 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 商业 |
| 商业 房地产 |
| 消费者 |
| 住宅 |
| 共计 |
备抵余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | — |
|
| $ | 1,435 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 436 |
|
| $ | 1,872 |
|
综合评估减值 | 32,657 |
|
| 28,174 |
|
| 3,963 |
|
| 13,886 |
|
| 78,680 |
|
贷款损失备抵总额 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
贷款余额: | |
| |
| |
| |
| |
个别评估减值 | $ | 1,838 |
|
| $ | 17,756 |
|
| $ | 18 |
|
| $ | 2,413 |
|
| $ | 22,025 |
|
综合评估减值 | 2,248,330 |
|
| 3,347,686 |
|
| 99,770 |
|
| 1,490,872 |
|
| 7,186,658 |
|
信贷质量下降的贷款 | 2,102 |
|
| 12,389 |
|
| — |
|
| 1,293 |
|
| 15,784 |
|
贷款 | $ | 2,252,270 |
|
| $ | 3,377,831 |
|
| $ | 99,788 |
|
| $ | 1,494,578 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
个别评估减值的贷款包括根据ASC 310-10被视为受损的商业贷款和消费贷款。这包括因信贷质量下降而获得的贷款总额。$2,819,000带着$124,000截至2019年12月31日及$1,541,000带着不2018年12月31日贷款损失的相关备抵。
该公司的重要投资组合部分的风险特点如下:
商业
商业贷款主要以借款人确定的现金流量为基础,其次以借款人提供的基本抵押品为基础。然而,借款者的现金流可能不像预期的那样,担保这些贷款的担保品的价值可能会波动。大多数商业贷款的担保是设备或房地产等正在融资的有形资产,或其他商业资产,如应收账款或库存品,并可包括个人担保。其他贷款可以是无担保的,有担保的,但以组织的企业价值为基础进行担保或以其他方式提供。就以应收帐款担保的贷款而言,偿还这些贷款的资金的可得性在很大程度上取决于借款人是否有能力向其客户收取欠款。
商业地产
这些贷款主要被视为现金流动贷款,其次是房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金,这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的财产的成功运作,或在担保贷款的财产上进行的业务。商业房地产贷款可能受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。管理层根据抵押品和风险等级标准监测和评估商业房地产贷款。此外,管理跟踪业主占用商业房地产贷款与非业主占用贷款的水平。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
消费者与住宅
对于由1-4个家庭住宅担保的住宅贷款,这些住宅通常是业主居住的,该公司通常规定最高的贷款与价值比率,如果超过这一比率,则要求私人抵押保险。住房权益贷款由1-4户家庭住宅的附属权益担保,消费贷款由汽车或娱乐车辆等消费资产担保。一些消费贷款,如小额分期付款贷款和某些信贷额度,都是无担保的。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级,而这可能会受到市场条件的影响,例如失业水平。由1-4个家庭住宅担保的贷款的偿还可能会受到财产价值变化的影响。减轻风险的事实是,贷款的个别数额较小,而且分散在大量借款人身上。
在管理层的判断中,当借款人的抵押品价值和财务状况不合理时,贷款被重新归类为不计利息的状态。当应计利息停止时,所有未付的应计利息在被视为无法收回时,都会从收入中倒转。随后收到的非应计贷款付款适用于本金.当本金和利息不再到期,而且很有可能收回时,通常在连续至少六个月的业绩之后,贷款恢复应计的状态。从应计利息收入中扣除减值的应计贷款或拖欠贷款所收到的付款作为应计利息收入使用。
下表按贷款类别汇总了该公司在所述年度的非应计贷款:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
工商贷款 | $ | 1,255 |
|
| $ | 1,803 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 183 |
| | 679 |
|
房地产贷款: |
|
|
| |
建设 | 977 |
|
| 8,667 |
|
商业和农田 | 7,007 |
|
| 8,156 |
|
住宅 | 5,062 |
|
| 4,966 |
|
房屋权益 | 1,421 |
|
| 1,481 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 44 |
|
| 42 |
|
公共财政和其他商业贷款 | — |
|
| 354 |
|
共计 | $ | 15,949 |
|
| $ | 26,148 |
|
减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导被视为受损的贷款。500,000美元以下的商业贷款和
消费者贷款,除了问题债务重组,没有单独评估减值。
确定减值金额的允许方法包括使用担保品的公允价值估算附属贷款的公允价值。如果减值贷款被确定为附属抵押品,则采用公允价值法来衡量减值额。这种方法要求获得抵押品目前的独立评估,并对该价值适用折扣率,其中包括销售成本。房地产的公允价值一般是以合格执业估价师的评估为依据的。估价师通常通过使用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估,可以使用现金流量分析来确定公允价值。商业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产组合来确定的。 或者客户财务报表。评估的价值和基于借款人的财务信息的价值都会根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况被认为是适当的折扣。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表列出该公司在所述年度内按贷款类别确认的受损贷款、有关免税额及利息收入的构成情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未付本金 平衡 |
| 记录 投资 |
| 相关 津贴 |
| 平均入账投资 |
| 确认利息收入 |
无相关津贴的减值贷款: | |
| |
| |
| |
| |
工商贷款 | $ | 320 |
|
| $ | 320 |
|
| $ | — |
|
| $ | 320 |
|
| $ | — |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 299 |
|
| 137 |
|
| — |
|
| 298 |
|
| — |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 | 1,206 |
|
| 970 |
|
| — |
|
| 1,229 |
|
| — |
|
商业和农田 | 8,037 |
|
| 5,849 |
|
| — |
|
| 6,000 |
|
| 156 |
|
住宅 | 93 |
|
| 76 |
|
| — |
|
| 77 |
|
| 3 |
|
共计 | $ | 9,955 |
|
| $ | 7,352 |
|
| $ | — |
|
| $ | 7,924 |
|
| $ | 159 |
|
附带相关津贴的减值贷款: | |
| |
| |
| |
| |
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和农田 | $ | 2,648 |
|
| $ | 1,909 |
|
| $ | 231 |
|
| $ | 1,909 |
|
| $ | — |
|
住宅 | 2,070 |
|
| 2,044 |
|
| 383 |
|
| 2,083 |
|
| 63 |
|
房屋权益 | 417 |
|
| 400 |
|
| 75 |
|
| 409 |
|
| 12 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 4 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 4 |
|
| $ | — |
|
共计 | $ | 5,139 |
|
| $ | 4,357 |
|
| $ | 689 |
|
| $ | 4,405 |
|
| $ | 75 |
|
减值贷款总额 | $ | 15,094 |
|
| $ | 11,709 |
|
| $ | 689 |
|
| $ | 12,329 |
|
| $ | 234 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 未付本金 平衡 | | 记录 投资 | | 相关 津贴 | | 平均入账投资 | | 确认利息收入 |
无相关津贴的减值贷款: | |
| |
| |
| |
| |
工商贷款 | $ | 828 |
|
| $ | 806 |
|
| $ | — |
|
| $ | 833 |
|
| $ | — |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 679 |
|
| 679 |
|
| — |
|
| 679 |
|
| — |
|
房地产贷款: | | | | | | | | | |
建设 | 1,352 |
|
| 614 |
|
| — |
|
| 835 |
|
| — |
|
商业和农田 | 11,176 |
|
| 8,994 |
|
| — |
|
| 12,975 |
|
| 165 |
|
住宅 | 118 |
|
| 100 |
|
| — |
|
| 101 |
|
| 3 |
|
房屋权益 | 49 |
|
| 48 |
|
| — |
|
| 48 |
|
| — |
|
公共财政和其他商业贷款 | 353 |
|
| 353 |
|
| — |
|
| 353 |
|
| — |
|
共计 | $ | 14,555 |
|
| $ | 11,594 |
|
| $ | — |
|
| $ | 15,824 |
|
| $ | 168 |
|
附带相关津贴的减值贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 | $ | 7,978 |
|
| $ | 7,977 |
|
| $ | 1,429 |
|
| $ | 7,977 |
|
| $ | — |
|
商业和农田 | 171 |
|
| 171 |
|
| 6 |
|
| 171 |
|
| — |
|
住宅 | 1,958 |
|
| 1,907 |
|
| 362 |
|
| 1,915 |
|
| 57 |
|
房屋权益 | 376 |
|
| 358 |
|
| 74 |
|
| 365 |
|
| 10 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 18 |
|
| 18 |
|
| 1 |
|
| 20 |
|
| 1 |
|
共计 | $ | 10,501 |
|
| $ | 10,431 |
|
| $ | 1,872 |
|
| $ | 10,448 |
|
| $ | 68 |
|
减值贷款总额 | $ | 25,056 |
|
| $ | 22,025 |
|
| $ | 1,872 |
|
| $ | 26,272 |
|
| $ | 236 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日 |
| 未付本金 平衡 |
| 记录 投资 |
| 相关 津贴 |
| 平均入账投资 |
| 确认利息收入 |
无相关津贴的减值贷款: | |
| |
| |
| |
| |
工商贷款 | $ | 7,611 |
|
| $ | 1,536 |
|
| $ | — |
|
| $ | 3,839 |
|
| $ | — |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 732 |
|
| 700 |
|
| — |
|
| 762 |
|
| — |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和农田 | 16,758 |
|
| 15,163 |
|
| — |
|
| 17,495 |
|
| 360 |
|
住宅 | 833 |
|
| 519 |
|
| — |
|
| 635 |
|
| — |
|
房屋权益 | 40 |
|
| 8 |
|
| — |
|
| 14 |
|
| — |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 5 |
|
| 5 |
|
| — |
|
| 7 |
|
| — |
|
共计 | $ | 25,979 |
|
| $ | 17,931 |
|
| $ | — |
|
| $ | 22,752 |
|
| $ | 360 |
|
附带相关津贴的减值贷款: | |
| |
| |
| |
| |
工商贷款 | 812 |
|
| 782 |
|
| 552 |
|
| 1,517 |
|
| — |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 357 |
|
| 327 |
|
| 114 |
|
| 327 |
|
| — |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和农田 | 2,988 |
|
| 2,269 |
|
| 567 |
|
| 2,379 |
|
| — |
|
住宅 | 1,616 |
|
| 1,572 |
|
| 327 |
|
| 1,580 |
|
| 28 |
|
房屋权益 | 350 |
|
| 330 |
|
| 77 |
|
| 332 |
|
| 11 |
|
共计 | $ | 6,123 |
|
| $ | 5,280 |
|
| $ | 1,637 |
|
| $ | 6,135 |
|
| $ | 39 |
|
减值贷款总额 | $ | 32,102 |
|
| $ | 23,211 |
|
| $ | 1,637 |
|
| $ | 28,887 |
|
| $ | 399 |
|
上表中的减值贷款不包括asc 310-30项下的贷款,也不包括任何其他贷款,除非被视为在
根据ASC 310-10。
作为不断监察该公司贷款组合信贷质素的工作的一部分,管理当局会追踪某些信贷质素指标,包括与以下方面有关的趋势:(I)被批评的商业贷款水平;(Ii)较高水平的商业贷款;(Iii)不良贷款;(Iv)契约破产;及(V)一般的国家及地方经济状况。
该公司利用通行证、特别提及、不合格、可疑和亏损的风险等级来评估大型商业贷款的总体信贷质量。所有大型商业信用等级每年至少审查一次通过等级贷款。等级低于及格等级的贷款会根据等级更频繁地进行审核。这些职系的一般特征如下:
| |
• | 特别提到的贷款,有一些信贷不足或潜在的弱点,值得密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能导致资产偿还前景恶化或公司在未来某一天的信贷状况恶化。特别提到的资产没有进行不利分类,也没有使公司面临足够的风险,需要进行不利的分类。这一类别分类的主要区别是,它表明风险程度不合理;弱点被认为是“潜在”而不是“界定”的,损害了主要还款来源。例如,企业可能受到管理不善、关键人员流失或重大客户或诉讼的影响。 |
| |
• | 低于标准的贷款-不符合标准的贷款没有得到现有净值和担保品承付人支付能力的充分保护(如果有的话)。如此分类的资产有一个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该公司很可能会蒙受一些损失。其他特征可包括: |
|
| | |
| o | 从主要还款来源支付贷款的可能性是不确定的,或财务状况正在恶化,需要密切注意,以确保贷款不受损失, |
|
| | |
| o | 主要的还款来源已经消失,公司被迫依赖次级还款来源,例如抵押品清算或担保, |
|
| | |
| o | 贷款有明显的可能,公司将承担一些损失,如果缺陷不纠正, |
|
| | |
| o | 借款人没有产生足够的现金流量来偿还贷款本金,但是,它继续支付利息, |
|
| | |
| o | 由于文件的缺陷,公司被迫处于从属地位或无保障地位, |
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
|
| | |
| o | 已对贷款进行了重组,使付款时间表、条件和抵押品与正常贷款条件相比,代表了对借款人的让步, |
|
| | |
| o | 由于贷款明显恶化,公司正认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动。 |
| |
• | 可疑贷款-有所有弱点的那些被归类为不合格的贷款。然而,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使充分收集本金变得非常可疑和不可能。其他信贷特点可能包括还款的主要来源已经消失,或对次级还款来源的质量有相当大的怀疑。损失的可能性很大,但由于某些可能加强贷款的重要未决因素,损失分类推迟到确切的偿还状况确定之后。 |
| |
• | 损失贷款被认为是无法收回的,而且价值如此之低,以致于继续将其作为一种资产来承载是不合理的。如果推迟核销或保留一项基本没有价值的资产的全部或部分是不实际或不可取的,则贷款将被归类为损失,即使将来的某个时候可能有部分收回的可能。 |
下表汇总了公司贷款组合的信贷质量,按贷款类别分列。消费者不良贷款包括累积90天或90天以上拖欠的消费贷款和消费者非应计贷款。如果在规定日期内未收到合同规定的最低付款,则贷款的全部余额被视为拖欠。证明信贷质量自发生以来恶化的贷款以及在购置时不收取所有合同要求的付款的可能性,都包括在以下适用类别中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商业通行证 |
| 商业特别提及 |
| 商业不合格 |
| 商业可疑 |
| 商业损失 |
| 消费者表演 |
| 消费者 不表演 |
| 共计 |
工商贷款 | $ | 1,956,985 |
|
| $ | 81,179 |
|
| $ | 71,715 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 2,109,879 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 78,558 |
|
| 5,626 |
|
| 9,677 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 93,861 |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
建设 | 749,249 |
|
| 1,613 |
|
| 1,634 |
|
| — |
|
| — |
|
| 35,072 |
|
| — |
|
| 787,568 |
|
商业和农田 | 2,894,366 |
|
| 57,776 |
|
| 98,575 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,981 |
|
| — |
|
| 3,052,698 |
|
住宅 | 196,710 |
|
| 877 |
|
| 8,075 |
|
| — |
|
| — |
|
| 932,743 |
|
| 4,812 |
|
| 1,143,217 |
|
房屋权益 | 24,211 |
|
| 257 |
|
| 682 |
|
| — |
|
| — |
|
| 562,507 |
|
| 1,327 |
|
| 588,984 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 135,944 |
|
| 45 |
|
| 135,989 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 547,114 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 547,114 |
|
贷款 | $ | 6,447,193 |
|
| $ | 147,328 |
|
| $ | 190,358 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,668,247 |
|
| $ | 6,184 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 商业通行证 |
| 商业特别提及 |
| 商业不合格 |
| 商业可疑 |
| 商业损失 |
| 消费者表演 |
| 消费者 不表演 |
| 共计 |
工商贷款 | $ | 1,660,879 |
|
| $ | 23,246 |
|
| $ | 42,539 |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,726,664 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 78,446 |
|
| 5,966 |
|
| 7,992 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 92,404 |
|
房地产贷款: |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
建设 | 492,358 |
|
| 2,185 |
|
| 24,224 |
|
| — |
|
| — |
|
| 25,419 |
|
| 1,543 |
|
| 545,729 |
|
商业和农田 | 2,669,491 |
|
| 76,037 |
|
| 84,288 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,285 |
|
| 1 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 170,075 |
|
| 7,373 |
|
| 2,076 |
|
| — |
|
| — |
|
| 782,080 |
|
| 4,817 |
|
| 966,421 |
|
房屋权益 | 24,653 |
|
| 535 |
|
| 457 |
|
| — |
|
| — |
|
| 500,996 |
|
| 1,516 |
|
| 528,157 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 99,741 |
|
| 47 |
|
| 99,788 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 432,849 |
|
| — |
|
| 353 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 433,202 |
|
贷款 | $ | 5,528,751 |
|
| $ | 115,342 |
|
| $ | 161,929 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,410,521 |
|
| $ | 7,924 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表按贷款类别列出该公司在所述年度内的到期贷款组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 电流 |
| 30-59天 逾期到期 |
| 60-89天 逾期到期 |
| 逾期90天或以上的贷款 和累积 |
| 非应计 |
| 逾期应付总额 非应计 |
| 共计 |
工商贷款 | $ | 2,105,445 |
|
| $ | 3,039 |
|
| $ | 136 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 1,255 |
|
| $ | 4,434 |
|
| $ | 2,109,879 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 93,678 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 183 |
|
| 183 |
|
| 93,861 |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 | 784,961 |
|
| 1,630 |
|
| — |
|
| — |
|
| 977 |
|
| 2,607 |
|
| 787,568 |
|
商业和农田 | 3,043,318 |
|
| 2,324 |
|
| 49 |
|
| — |
|
| 7,007 |
|
| 9,380 |
|
| 3,052,698 |
|
住宅 | 1,133,476 |
|
| 4,290 |
|
| 367 |
|
| 22 |
|
| 5,062 |
|
| 9,741 |
|
| 1,143,217 |
|
房屋权益 | 584,023 |
|
| 2,960 |
|
| 538 |
|
| 42 |
|
| 1,421 |
|
| 4,961 |
|
| 588,984 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 135,399 |
|
| 440 |
|
| 105 |
|
| 1 |
|
| 44 |
|
| 590 |
|
| 135,989 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 547,114 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 547,114 |
|
贷款 | $ | 8,427,414 |
|
| $ | 14,683 |
|
| $ | 1,195 |
|
| $ | 69 |
|
| $ | 15,949 |
|
| $ | 31,896 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 电流 |
| 30-59天 逾期到期 |
| 60-89天 逾期到期 |
| 逾期90天或以上的贷款 和累积 |
| 非应计 |
| 逾期应付总额 非应计 |
| 共计 |
工商贷款 | $ | 1,723,337 |
|
| $ | 1,093 |
|
| $ | 182 |
|
| $ | 249 |
|
| $ | 1,803 |
|
| $ | 3,327 |
|
| $ | 1,726,664 |
|
农业生产融资和对农民的其他贷款 | 89,440 |
|
| 2,285 |
|
| — |
|
| — |
|
| 679 |
|
| 2,964 |
|
| 92,404 |
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设 | 535,520 |
|
| 64 |
|
| — |
|
| 1,478 |
|
| 8,667 |
|
| 10,209 |
|
| 545,729 |
|
商业和农田 | 2,822,515 |
|
| 1,253 |
|
| 178 |
|
| — |
|
| 8,156 |
|
| 9,587 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 959,252 |
|
| 1,756 |
|
| 430 |
|
| 17 |
|
| 4,966 |
|
| 7,169 |
|
| 966,421 |
|
房屋权益 | 524,198 |
|
| 2,164 |
|
| 207 |
|
| 107 |
|
| 1,481 |
|
| 3,959 |
|
| 528,157 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 99,499 |
|
| 179 |
|
| 64 |
|
| 4 |
|
| 42 |
|
| 289 |
|
| 99,788 |
|
公共财政和其他商业贷款 | 432,848 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 354 |
|
| 354 |
|
| 433,202 |
|
贷款 | $ | 7,186,609 |
|
| $ | 8,794 |
|
| $ | 1,061 |
|
| $ | 1,855 |
|
| $ | 26,148 |
|
| $ | 37,858 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
有时,借款人的收入和现金流量也会下降。因此,这些借款人寻求减少合同现金支出,包括债务支付。同时,为了保存和保护其有收入的资产,特别是有问题的贷款,该公司通过合同修改借款人与该公司的债务协议,努力维持与某些遇到财务困难的客户之间的关系。在某些贷款重组的情况下,公司可能会向遇到财务困难的债务人提供优惠,从而造成债务重组的困难。在重组后,公司不期望收取所有应缴的原始款项,包括按原始合同利率计算的利息,即视为给予了特许权。如果本金在原始到期日的支付主要取决于担保品的价值,则在确定是否将支付本金时,将考虑该担保品的现值。
下表汇总了公司在截止期间发生的贷款组合中出现的问题债务重组(一九二零九年十二月三十一日)和2018: |
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 预修改 记录余额 |
| 后修改 记录余额 |
| 数 贷款 |
房地产贷款: | | | | | |
住宅 | $ | 636 |
| | $ | 629 |
| | 11 |
|
房屋权益 | 56 |
| | 61 |
| | 2 |
|
共计 | $ | 692 |
| | $ | 690 |
| | 13 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 预修改 记录余额 |
| 后修改 记录余额 |
| 数 贷款 |
房地产贷款: |
|
| |
| |
商业和农田 | $ | 85 |
|
| $ | 85 |
|
| 1 |
|
住宅 | 490 |
|
| 487 |
|
| 11 |
|
房屋权益 | 81 |
| | 81 |
| | 3 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 65 |
|
| 66 |
|
| 3 |
|
共计 | $ | 721 |
|
| $ | 719 |
|
| 18 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表汇总截至2005年12月31日止的有记录的问题债务重组投资情况。2019年12月31日和2018按修改类型分列,发生在所述年份:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 术语 改性 |
| 率 改性 |
| 组合 |
| 共计 改性 |
房地产贷款: | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | $ | 95 |
| | $ | 87 |
| | $ | 432 |
| | $ | 614 |
|
房屋权益 | — |
| | — |
| | 61 |
| | 61 |
|
共计 | $ | 95 |
| | $ | 87 |
| | $ | 493 |
| | $ | 675 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 术语 改性 |
| 率 改性 |
| 组合 |
| 共计 改性 |
房地产贷款: | |
| |
| |
| |
商业和农田 | $ | 85 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 85 |
|
住宅 | — |
|
| $ | 209 |
|
| $ | 239 |
|
| 448 |
|
房屋权益 | 106 |
|
| 74 |
|
| — |
|
| 180 |
|
个人对家庭和其他个人支出的贷款 | 58 |
|
| 6 |
|
| — |
|
| 64 |
|
共计 | $ | 249 |
|
| $ | 289 |
|
| $ | 239 |
|
| $ | 777 |
|
由1-4套住宅地产担保的贷款100百分比在12个月内发生的问题债务重组贷款的修改后余额(一九二零九年十二月三十一日)。相同的分类79百分比在截至2018年12月31日的12个月中,问题债务重组贷款的修改后余额。
下表汇总了在终了的12个月内发生的债务重组问题。2019年12月31日和2018,则在所述期间内发生违约,并在期间结束时仍处于违约状态。就本附表而言,贷款如逾期30天或以上,即属违约。
|
| | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
| 贷款数量 |
| 记录余额 |
房地产贷款: | | | |
住宅 | 1 |
| | $ | 37 |
|
共计 | 1 |
|
| $ | 37 |
|
|
| | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12个月 |
| 贷款数量 |
| 记录余额 |
房地产贷款: |
|
|
|
住宅 | 2 |
|
| $ | 75 |
|
共计 | 2 |
|
| $ | 75 |
|
对于潜在的消费贷款重组,减值评估发生在修改之前。任何随后的减值都是通过冲销过程或特定的准备金来处理的.消费者问题债务重组通常包括在调整后余额的贷款损失总历史备抵中。消费者非应计债务和拖欠问题债务重组在计算非应计和拖欠趋势环境津贴分配时也被考虑在内。由住宅地产担保的消费贷款,正式的止赎程序正在进行中$1,033,000和$800,000分别于2019年12月31日和2018年12月31日。
商业问题债务重组贷款风险分级特别提到,不合格,可疑和损失是按ASC 310单独评估的减值。由此产生的任何特定准备金都包括在贷款损失备抵中。商业30-89天拖欠问题债务重组包括在计算拖欠趋势环境津贴分配。除贷款损失备抵之外,所有商业非受损贷款,包括非应计贷款和90天或90天以上拖欠贷款,均包括在ASC 450损失估计数中。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注6
在购买中获得的某些贷款的会计核算
购买信贷受损贷款列于附注5.综合财务报表附注的贷款和备抵额。如附注5所述,购置贷款按公允价值入账,这可能导致公允价值折扣或溢价。购买的贷款,有证据表明自发生以来信贷状况恶化,而且在购置之日很可能收购人不会收取所有合同要求的本金和利息,这些贷款在ASC 310-30项下入账,信贷质量下降而获得的贷款。合同规定的付款与预期在收购时收取的现金流量之间的差额称为不可增加的差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额,这种差额在贷款期限内增加为收益。
截至2005年购买的信贷减值贷款的未清余额2019年12月31日曾.$25.3百万它的携带量是$16.1百万和$124,000贷款损失的相关备抵。截至2018年12月31日,已购买信用受损贷款的未偿还余额如下:$26.3百万带着.$17.3百万带着不所需贷款损失备抵。随着客户现金流预期的提高,不可增收益可以重新归类为可增收益。下表列出了可增加的数额,或预期将收取的收入,以及从不可吸收的收入中改叙的数额。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
| 截至2018年12月31日止的12个月 |
| 截至2017年12月31日止的12个月 |
期初余额 | $ | 2,143 |
|
| $ | 2,890 |
|
| $ | 3,950 |
|
加法 | 576 |
|
| — |
|
| 1,608 |
|
吸积 | (2,387 | ) |
| (4,118 | ) |
| (6,749 | ) |
从不可增生中改叙 | 1,965 |
|
| 3,387 |
|
| 4,748 |
|
处置 | (165 | ) |
| (16 | ) |
| (667 | ) |
期末余额 | $ | 2,132 |
|
| $ | 2,143 |
|
| $ | 2,890 |
|
下表列出2019年12月31日终了期间获得的贷款,购置时很可能无法收取合同规定的所有付款。截至2018年12月31日的期间没有获得任何贷款。
|
| | | |
| 2019 |
| MBT |
购置日合同规定的应收款项 | $ | 6,840 |
|
不可积差 | 2,733 |
|
购置日的预期现金流量 | 4,107 |
|
可积差 | 576 |
|
购置日贷款基础 | $ | 3,531 |
|
附注7
房地和设备
下表概述公司截至2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
截至12月31日的费用: | | | |
土地 | $ | 25,227 |
| | $ | 21,762 |
|
楼宇及租赁改善工程 | 162,391 |
| | 125,366 |
|
设备 | 124,327 |
| | 86,498 |
|
总成本 | 311,945 |
| | 233,626 |
|
累计折旧和摊销 | (198,890 | ) | | (140,206 | ) |
网 | $ | 113,055 |
| | $ | 93,420 |
|
于2019年9月1日进行的MBT收购导致了以下方面的增加:$21,664,000。有关购置的详情见附注2.这些合并财务报表附注的购置情况。
该公司根据各种不可取消的租赁合同对某些附属办公设施和设备作出承诺。关于租赁合同的详细情况,见附注10.综合财务报表说明的租约。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注8
善意
商誉记录在实体的购置日。在一年计量期间,公司可随后记录在收购日记录的临时金额的商誉调整。于2019年9月1日进行的MBT收购导致了
$98,563,000表示善意,其中包括增加$719,000。这一增加额在2019年第四季度记录为计量期间调整数。关于MBT收购的详细情况,见附注2。合并财务报表附注的购置。
不2019年或2018年记录了减值损失。该公司在2019年和2018年期间测试了商誉的减值情况。在这两种估值中,公允价值都超过了公司的账面价值;因此,商誉不受损害。有关减值测试的更多细节,请参阅管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的“商誉”一节,该节作为本年度报告第7项(表10-K)。 |
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| 2019 |
| 2018 |
余额,1月1日 | $ | 445,355 |
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| $ | 445,355 |
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取得的商誉 | 97,844 |
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| — |
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测量周期调整 | 719 |
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| $ | — |
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12月31日余额 | $ | 543,918 |
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| $ | 445,355 |
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附注9
其他无形资产
核心存款、无形资产和其他无形资产记录在一个实体的购置日。在一年在计量期间,公司可记录在购置日记录的临时数额对这些无形资产的随后调整。于2019年9月1日进行的MBT收购导致了一个无形的核心存款。$16,527,000。关于MBT收购的详细情况,见附注2.这些合并财务报表附注的购置情况。
确认的核心矿床和其他无形资产的账面基础和累计摊销情况如下。
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| 2019 |
| 2018 |
总账面金额 | $ | 85,869 |
|
| $ | 85,869 |
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核矿床无形获得 | 16,527 |
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| — |
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累计摊销 | (67,434 | ) |
| (61,440 | ) |
核心存款和其他无形资产 | $ | 34,962 |
|
| $ | 24,429 |
|
核心矿床无形资产和其他无形资产的摊销主要是在其估计使用寿命的基础上加速进行的,通常是在一段时期内。二到十年。截至12月31日的年度摊销费用,2019, 2018和2017,曾$5,994,000, $6,719,000和$5,647,000分别。
估计的未来摊销费用概述如下:
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| | | |
| 摊销费用 |
2020 | $ | 5,987 |
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2021 | 5,429 |
|
2022 | 5,027 |
|
2023 | 4,827 |
|
2024 | 4,241 |
|
2024年以后 | 9,451 |
|
| $ | 34,962 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注10
租赁
该公司通过了ASU第2016-02号-租约(主题842)经修订后,截至2019年1月1日,某些零售分支机构、办公场所、土地和设备。该公司选出了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,其中除其他外,使该公司得以推行历史租赁分类。经营租赁包括在经营租赁使用权(ROU)资产中,该资产包括在其他资产中,租赁负债包括在我们的资产负债表中的其他负债中。该公司没有任何融资租赁。
ROU资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司有义务支付租约所产生的租金。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含的利率,因此,该公司通常会根据开始生效日期的资料,以递增借款利率来厘定租约付款的现值。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。行使该等租契续期的选择,完全由公司自行决定,除非合理地肯定会行使该选择权,否则不会包括在租契责任的现值内。资产和租赁权改进的可折旧寿命受预期租赁期限的限制,除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。该公司的某些租约包括定期调整租金,以应付通货膨胀。该公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。该公司没有任何实质性的转租协议。
与租赁有关的补充资产负债表信息见下表。2019年12月31日.
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| | | |
| 2019年12月31日 |
经营租赁资产 | $ | 20,747 |
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租赁资产总额 | $ | 20,747 |
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经营租赁负债 | $ | 21,421 |
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租赁负债总额 | $ | 21,421 |
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加权平均剩余租约期限(年份) |
经营租赁 | 8.9 |
|
加权平均贴现率 |
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经营租赁 | 3.4 | % |
下表列出了所述期间租赁费用的构成部分。
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| | | |
| 截至2019年12月31日止的12个月 |
租赁费用: |
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经营租赁成本 | $ | 3,617 |
|
短期租赁费用 | 204 |
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可变租赁成本 | 948 |
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分租收入 | $ | (13 | ) |
租赁费用总额 | $ | 4,756 |
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与租赁有关的现金流动补充信息见下表。
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| | | |
租赁负债到期日 | 经营租赁 |
2020 | $ | 3,434 |
|
2021 | 3,157 |
|
2022 | 3,033 |
|
2023 | 2,654 |
|
2024 | 2,585 |
|
2025年及以后 | 10,198 |
|
租赁付款总额 | $ | 25,061 |
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减:现值折扣 | 3,640 |
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租赁负债现值 | $ | 21,421 |
|
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|
其他资料 | 截至2019年12月31日止的12个月 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
经营租赁的经营现金流 | $ | 3,422 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的资产 | $ | 23,529 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注11
存款
存款组合的组成列于下表所列年份:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
活期存款 | $ | 5,250,568 |
|
| $ | 3,985,178 |
|
储蓄存款 | 2,896,177 |
|
| 2,282,701 |
|
$100,000或以上的储税券及其他定期存款 | 736,843 |
|
| 593,592 |
|
其他储税券及定期存款 | 741,759 |
|
| 646,682 |
|
经纪存款 | 214,609 |
|
| 246,440 |
|
存款总额 | $ | 9,839,956 |
|
| $ | 7,754,593 |
|
在…2019年12月31日和2018,存款超过联邦存款保险公司标准最高存款保险金额250,000美元$5.1十亿和$3.8十亿分别。
在…2019年12月31日,定期存款的合约期限概述如下:
|
| | | |
| 储税券及其他定期存款 |
2020 | $ | 1,489,274 |
|
2021 | 118,919 |
|
2022 | 47,731 |
|
2023 | 24,636 |
|
2024 | 11,934 |
|
2024年以后 | 717 |
|
| $ | 1,693,211 |
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附注12
转移作为担保借款入账
作为抵押借款的所有回购协议的抵押品。2019年12月31日和2018有:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 协议的剩余合同期限 |
| 隔夜连续 |
| 最多30天 |
| 30-90天 |
| 大于90天 |
| 共计 |
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | $ | 178,732 |
|
| $ | — |
|
| $ | 7,672 |
|
| $ | 1,542 |
|
| $ | 187,946 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 协议的剩余合同期限 |
| 隔夜连续 |
| 最多30天 |
| 30-90天 |
| 大于90天 |
| 共计 |
美国政府支持的抵押贷款支持证券 | $ | 104,883 |
|
| $ | 1,014 |
|
| $ | 7,615 |
|
| $ | — |
|
| $ | 113,512 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注13
借款
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日该公司的借款情况:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
购买的联邦资金 | $ | 55,000 |
|
| $ | 104,000 |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
|
| 113,512 |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 351,072 |
|
| 314,986 |
|
附属债券及定期贷款 | 138,685 |
|
| 138,463 |
|
借款总额 | $ | 732,703 |
|
| $ | 670,961 |
|
根据回购协议出售的证券包括银行对其他各方的义务,并由美国政府担保的企业债务担保。期间内任何一个月底未完成的协议的最高金额2019和2018全数$191,603,000和$143,016,000,这些协议的平均总数$136,274,000和$124,762,000期间2019和2018分别。
贷款的合约到期日2019年12月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年份的到期日: | 购买的联邦资金 |
| 出售证券 根据回购协议 |
| 联邦之家 贷款银行 预付款 |
| 从属 债权证及 定期贷款 |
2020 | $ | 55,000 |
|
| $ | 187,946 |
|
| $ | 41,370 |
|
| $ | — |
|
2021 | — |
|
| — |
|
| 55,097 |
|
| — |
|
2022 | — |
|
| — |
|
| 95,097 |
|
| — |
|
2023 | — |
|
| — |
|
| 115,097 |
|
| — |
|
2024 | — |
|
| — |
|
| 97 |
|
| — |
|
2024年以后 | — |
|
| — |
|
| 44,314 |
|
| 142,322 |
|
ASC 805购置时的公允价值调整 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (3,637 | ) |
| $ | 55,000 |
|
| $ | 187,946 |
|
| $ | 351,072 |
|
| $ | 138,685 |
|
与FHLB签订的担保协议条款要求该公司作为垫款抵押品,对第一抵押贷款、投资证券和多家庭贷款作出至少相等于其数额的担保。145百分比这些垫款取决于抵押品的种类。截至2019年12月31日,未偿还的FHLB预付款的利率为1.07到5.09按百分比计算,如果提前付款,将受到限制或处罚。可从FHLB借入的可动用借款总额2019年12月31日,曾$638,668,000。截至2019年12月31日,该公司$55,000,000FHLB的进步。
次级债务和定期贷款。截至2019年12月31日和2018、附属债券及定期贷款总额$138,685,000和$138,463,000分别。
| |
• | 第一招商资本信托II。附属债券于二00七年七月二日签订。$56,702,000。在2015年8月10日,该公司完成了取消$5百万获得以下收益的次级债券$1,250,000。截至2019年12月31日, $51,702,000其中的附属债券仍未偿还,到期日为2037年9月15日。该公司无法在2012年9月15日前赎回债券,赎回须经联邦储备系统理事会根据法律或法规的要求事先批准。利息固定在6.495百分比由发行日期起至2012年9月15日止的期间;利息现为每年浮动利率,相等于3个月libor+利率。1.56百分比每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。利率2019年12月31日和2018曾.3.45百分比和4.35百分比分别。该公司持有第二招商资本信托公司所有未清偿的共同证券。 |
| |
• | 美国资本信托公司I。2015年12月31日,该公司收购了阿梅里亚纳资本信托公司(Americiana Capital Trust I),并收购了Americiana Bancorp公司。ameriana Capital Trust I的附属债券于2006年3月签订,目的是$10,310,000并在2036年3月到期。Americiana无法在2011年3月之前赎回债券,赎回须经联邦储备系统理事会按照法律或条例的要求事先批准。利率等于三个月的libor加上1.50百分比每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。利率2019年12月31日和2018曾.3.39百分比和4.29百分比分别。该公司持有ameriana资本信托公司的所有未偿共同证券。 |
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
| |
• | 格拉比尔资本信托公司2017年7月14日,该公司收购了GraBillCapital Trust I,并收购了独立联盟银行公司。GraBill Capital Trust I的附属债券于2004年6月签订$10,310,000到期日为2034年7月23日。IAB无法在2009年7月之前赎回债券,赎回须经联邦储备系统理事会根据法律或法规的要求事先批准。利率等于三个月的libor加上2.60百分比每季度重置一次。利息须于每年的一月、四月、七月及十月支付。利率2019年12月31日和2018曾.4.53百分比和5.08百分比分别。该公司持有格拉比尔资本信托公司的所有未偿共同证券。 |
| |
• | 在2013年11月1日,该公司完成了私人发行和出售给四机构投资者$70百万由(A)项组成的债务5.00百分比本金总额为2028年的固定浮动利率高级债券$5百万(“高级债务”)和(B)6.75百分比应付2028年定期浮动利率次级债券的总本金$65百万(“次级债务”)。首十年度高级债务及副债务利率维持不变(10)年之后就会浮起来。一旦利率在2023年10月30日转为浮动,高级债券的年浮动利率将等于3个月libor+。2.345百分比次级债务的年浮动利率将等于三个月的libor+。4.095百分比。公司可选择全部或部分赎回次级债务,赎回价格相当于100赎回附属债券本金的百分比,加上截至赎回日的应计利息和未付利息。赎回权须经联邦储备委员会批准。公司可选择全部或部分赎回高级债,赎回价格相等于100赎回的高级债券本金的百分比,加上赎回日期的应计利息和未付利息;不过,在高级债券提早赎回后,附属债券(按发行及支付代理协议的定义)不得仍未偿还。次级债及高级债项的赎回日期由2023年10月30日开始,或其后任何定期支付利息的日期开始。高级债务协议包含某些习惯上的陈述和担保以及金融和消极契约。截至2019年12月31日和2018该公司是遵守这些公约的。 |
附注14
衍生工具与套期保值活动
利用衍生工具的风险管理目标
该公司因其业务运作和经济状况而面临某些风险,该公司主要通过对其核心业务活动的管理来管理其对各种业务和业务风险的风险。该公司管理经济风险,包括利率、流动性和信贷风险,主要通过管理其资产和负债的数额、来源和持续时间,并使用衍生金融工具。具体来说,该公司参与衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险敞口,这些业务活动导致未来已知和不确定现金数额的收付或支付,其价值由利率决定。该公司的衍生金融工具用于管理金额、时间、时间等方面的差异。公司的已知或预期现金付款的期限主要与某些可变利率负债有关。该公司还拥有衍生产品,这些衍生产品是公司向某些符合条件的客户提供服务的结果,因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。公司管理着一本关于其衍生工具的对应账簿,这些衍生工具是作为向客户提供这种服务的一部分而提供的,以尽量减少因此类交易而产生的净风险风险。
现金流动利率风险的边缘
该公司使用利率衍生工具的目的,是增加利息开支的稳定性,以及管理其面对利率变动的风险。为达到这个目标,该公司主要采用利率掉期及利率上限作为利率风险管理策略的一部分。指定为现金流量对冲的利率掉期合约,是指向交易对手支付固定金额,以换取该公司在合约有效期内接受可变付款,而无须交换有关的名义金额。指定为现金流量对冲的利率上限,是指在合约利率高于合约的罢工利率后,收取交易对手的可变金额,以换取更高的保费。2019年12月31日,该公司四名义金额为$46.0百万。截至2018年12月31日,该公司四名义金额为$46.0百万和一利率上限,名义金额为$13.0百万.
指定的、符合现金流量套期保值条件的衍生品公允价值变动的有效部分记录在累积的其他综合收益中,随后在经过套期保值的预测交易影响收益的期间将其重新归类为收益。期间2019, $26.0百万中的利率互换用于对冲与现有信托优先证券相关的可变现金流出(Libor),当时流出资金从固定利率转换为可变利率。2012年9月另外,其余的$20.0百万利率互换用于对冲与联邦住房贷款银行的两笔预付款相关的可变现金流出(Libor)。衍生产品公允价值变动的无效部分直接被确认为收益。在结束的几年内2019年12月31日和2018,该公司并没有认识到任何无效的地方。
在其他与衍生工具有关的累积综合收益中所申报的款额,将重新归类为利息开支,因为公司会就该公司的可变利率负债支付利息。在未来十二个月内,该公司预计会重新分类。$490,000从累计其他综合收入到利息支出。
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第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
非指定边缘
该公司不使用衍生工具作交易或投机用途,而非指定为对冲工具的高级衍生工具并非投机性的,是该公司向某些客户提供服务的结果。该公司与商业银行客户进行利率掉期,以促进他们各自的风险管理策略。这些利率掉期同时由公司与第三方执行的抵消利率互换进行对冲,从而使该公司尽量减少因此类交易而产生的净风险敞口。由于与这一计划有关的利率互换不符合严格的对冲会计要求,客户互换和抵消掉期的公允价值的变化直接在收益中得到确认。2019年12月31日,面向客户的掉期的名义金额约为$692,287,000如上文所述,这一数额与第三方对手方相抵消。
资产负债表上衍生工具的公允价值
下表列出公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。2019年12月31日和2018年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 |
| 负债衍生产品 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 资产负债表定位 |
| 公平 价值 |
| 资产负债表定位 |
| 公平 价值 |
| 资产负债表定位 |
| 公平 价值 |
| 资产负债表定位 |
| 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生品: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
利率合约 | 其他资产 |
| $ | — |
|
| 其他资产 |
| $ | 135 |
|
| 其他负债 |
| $ | 1,444 |
|
| 其他负债 |
| $ | 688 |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
利率合约 | 其他资产 |
| $ | 27,855 |
|
| 其他资产 |
| $ | 11,948 |
|
| 其他负债 |
| $ | 27,855 |
|
| 其他负债 |
| $ | 11,948 |
|
下表列出了其他综合收入中确认的损益数额。
|
| | | | | | | |
现金流量套期保值关系中的衍生工具 | 其他衍生产品综合收益中确认的损益额 (有效部分) 截至12月31日的一年, |
2019 |
| 2018 |
利率产品 | $ | (1,072 | ) |
| $ | 247 |
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衍生工具对收益表的影响
下表列出公司衍生金融工具对截至年度损益表的影响。2019年12月31日, 2018和2017.
|
| | | | | | | | | | | | |
指定为套期保值的衍生品 下列文书 FASB ASC 815-10 | 从累计其他综合收入中重新分类的损失地点(有效部分) | 将其他综合收入中的损失额重新归类为收入(有效部分) |
2019 |
| 2018 |
| 2017 |
利率合约 | 利息费用 | $ | (334 | ) |
| $ | (470 | ) |
| $ | (985 | ) |
该公司面临信用风险的原因是其对手方表现不佳。该公司批准的无记名交易对手通常是资金充足的金融机构,其信用评级通过穆迪(Moody‘s)和/或标准普尔(Standard&Poor’s)在投资级别或以上进行。该公司对此类风险的控制是通过季度财务审查,将标价与市场价值与政策限制、信用评级和抵押品质押进行比较。
与信用风险有关的或有特点
该公司与其某些衍生交易对手订立了协议,其中载有一项规定,即如果该公司未能保持其作为资本充足/充足的机构的地位,则可要求该公司终止或充分担保所有未履行的衍生合同。此外,该公司与其某些衍生对手订立了协议,其中载有一项规定,即如果公司拖欠其任何债务,包括未由放款人加速偿还债务的直接违约,则还可宣布该公司未履行其衍生债务。截至2019年12月31日,与这些协议有关的净负债状况下衍生工具的终止价值为$28,734,000。截至2019年12月31日,该公司对其某些衍生对手有最低限度的抵押品过账门槛,并已将担保品$42,255,000。如该公司违反上述任何条文,则2019年12月31日,可以要求它按照协议的终止价值清偿其根据协定承担的义务。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注15
金融工具的公允价值
该公司使用公允价值计量记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。会计准则界定了公允价值,建立了衡量公允价值的框架,并扩大了公允价值计量的披露范围。ASC 820仅在其他指导要求或允许以公允价值计量资产或负债时才适用;在任何新情况下都不扩大公允价值的使用。
正如ASC 820所定义的,公允价值是市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它表示测量日期的退出价格。市场参与者是买方和卖方,他们是独立的、知识渊博的、愿意并能够在本金(或最有利的)市场为被衡量的资产或负债进行交易的人。在确定公允价值时,考虑到当前的市场状况,包括供求之间的不平衡。公司在主要市场上对其资产和负债进行估值,在那里出售特定资产或以最大数量和活动水平转移负债。在没有主市场的情况下,估值是基于对资产或负债最有利的市场(即资产可以出售的市场或以最大限度地为资产收取的金额或将转移负债的数额最小化的价格转移的负债)。
估价投入是指市场参与者在确定某一资产或负债的定价时所使用的假设。输入可以是可观测的,也可以是不可观测的。可观察的投入是市场参与者在对特定资产或负债进行定价时使用的假设。这些投入是根据市场数据,从独立于公司的来源获得的。不可观测的输入是基于公司自身的信息或市场参与者在资产或负债定价中使用的假设估计的假设。不可观测的输入是基于测量日期现有的最佳和最新信息。所有投入,无论是可观测的还是不可观测的,都是按照规定的公允价值等级排列的,即对相同资产或负债活跃市场的报价(未经调整)排序最高(1级),对几乎没有或根本没有市场活动的不可观测投入的最低排序(第3级)。列为第2级的资产或负债的公允价值是基于下列因素的一个或多个因素:(1)类似资产的报价;(2)资产或负债的可观测输入,例如利率或收益率曲线;或(3)主要由可观测的市场数据得出或证实的投入。公允价值计量整体下降的公允价值层次是基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入而确定的。如果某一特定资产或负债的公允价值占总公允价值的10%或更多,公司认为投入是重要的。
经常性测量
如果公允价值定期计量(即每日、每周、每月或每季度),则资产和负债被视为按公允价值定期计量。经常性估值在计量日至少发生一次。如果工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的数额发生变化,则资产和负债被视为按非经常性公允价值计量。一般而言,非经常性估值是适用其他会计公告的结果,这些公告要求对资产或负债进行减值评估或按成本或公允价值的较低记录。转入或转出第3级的资产或负债的公允价值在转移之日计量,转让后公允价值的任何额外变动均视为已实现或未实现损益。
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明,这些方法是按公允价值计量的,并在报告中得到确认
所附资产负债表以及按照估值等级对这类工具的一般分类。
投资证券
在活跃的市场中有报价的情况下,证券被归入估值等级的第一级。该公司目前没有等级一级的证券。如果有重要的可观察的投入,而不是一级报价,则证券被归入估值等级的第二级。二级证券包括政府支持的代理证券和抵押贷款支持证券以及州和市证券.在某些无法获得一级或二级投入的情况下,证券被归入等级体系的第3级,包括州和市、政府支持的抵押贷款支持证券和公司债务证券。第3级证券公允价值是使用贴现现金流量模型确定的,该模型考虑了市场对利率和非活跃市场波动的估计。
第三方供应商从各种来源汇编价格,并可应用矩阵定价等技术来确定相同或类似投资证券的价值(第2级)。矩阵定价是一种广泛应用于银行业的数学技术,它不依赖于特定投资证券的报价,而是依赖于投资证券与其他基准上市投资证券的关系,从而对投资证券进行估值。任何未按上述方法估值的投资证券,均视为第三级。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
利率衍生协议
见附注14有关公司利率衍生产品的资料。综合财务报表的衍生工具及对冲活动。下表列出在所附资产负债表中按公允价值按经常性的公允价值计量的资产和负债的公允价值计量,以及ASC 820-10公允价值等级中公允价值计量为2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量采用: |
| | | | 报价活跃 相同资产的市场 | | 重要的其他可观测输入 | | 显着 不可观测的输入 |
2019年12月31日 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 |
| $ | 38,875 |
|
| $ | — |
|
| $ | 38,875 |
|
| $ | — |
|
州和市 |
| 899,796 |
|
| — |
|
| 896,938 |
|
| 2,858 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
| 851,323 |
|
| — |
|
| 851,319 |
|
| 4 |
|
公司债务 |
| 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
|
利率互换资产 |
| 27,855 |
|
| — |
|
| 27,855 |
|
| — |
|
利率互换负债 |
| 29,299 |
|
| — |
|
| 29,299 |
|
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量采用: |
| | | | 报价活跃 相同资产的市场 | | 重要的其他可观测输入 | | 显着 不可观测的输入 |
2018年12月31日 | | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府赞助的机构证券 |
| $ | 13,582 |
|
| $ | — |
|
| $ | 13,582 |
|
| $ | — |
|
州和市 |
| 606,135 |
|
| — |
|
| 602,842 |
|
| 3,293 |
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
| 522,447 |
|
| — |
|
| 522,443 |
|
| 4 |
|
公司债务 |
| 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
|
利率互换资产 |
| 11,948 |
|
| — |
|
| 11,948 |
|
| — |
|
利率上限 |
| 135 |
|
| — |
|
| 135 |
|
| — |
|
利率互换负债 |
| 12,636 |
|
| — |
|
| 12,636 |
|
| — |
|
3级对账
以下是对所附资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初余额和期末余额的对账,其中使用了年终3级投入中不可观测的重要投入。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 出售证券 |
| 截止年度 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
期初余额 | $ | 3,328 |
| | $ | 3,978 |
|
包括在其他综合收入中 | 80 |
| | (49 | ) |
本金付款 | (515 | ) | | (601 | ) |
期末余额 | $ | 2,893 |
| | $ | 3,328 |
|
未实现损益中没有可归因于与其持有的资产或负债有关的未实现损益变动的损益。2019年12月31日或2018.
级别之间的转移
有不2019年或2018年期间调入或调出第3级。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
非经常性测量
以下是对按非经常性公允价值计量并在所附资产负债表中确认的工具所使用的估价方法的说明,以及根据年终估值等级对这类工具的一般分类。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 公允价值计量 |
|
| |
| 报价活跃 相同资产的市场 |
| 重要的其他可观测输入 |
| 显着 不可观测的输入 |
2019年12月31日 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (第2级) |
| (第3级) |
减值贷款(附属担保品) |
| $ | 5,653 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 5,653 |
|
其他拥有的房地产 |
| $ | 194 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 194 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 公允价值计量 |
|
| |
| 报价活跃 相同资产的市场 |
| 重要的其他可观测输入 |
| 显着 不可观测的输入 |
2018年12月31日 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (第2级) |
| (第3级) |
减值贷款(附属担保品) |
| $ | 11,866 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 11,866 |
|
其他拥有的房地产 |
| $ | 657 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 657 |
|
减值贷款(附属担保品)
公司很可能不会收取根据合同条款到期的所有本金和利息的贷款,用于计算减值。确定减值金额的允许方法包括估算附属抵押贷款抵押品的公允价值。如果减值贷款被确定为附属抵押品,则采用公允价值法来衡量减值金额。这种方法需要获得抵押品当前的独立评估,并对抵押品的价值适用折价系数。如果贷款价值被视为低于未付余额,贷款损失备抵额的一部分将分配给受损贷款。如果这些拨款导致贷款损失备抵增加,则这种增加作为贷款损失准备金的一个组成部分报告。当管理层认为贷款无法收回时,贷款损失从备抵项中扣除。2018年和2019,某些受损贷款被部分冲销或重新评估。当使用公允价值方法确定减值时,受抵押依赖的受损贷款被归入公允价值层次的第3级。
其他拥有的房地产
受损贷款和其他拥有的房地产的公允价值是根据担保这些贷款或房地产的抵押品的价值来衡量的,并采用多种方法确定。房地产的公允价值一般是根据合格的执业估价师的评估来确定的。估价师通常通过使用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估,可以通过现金流量贴现分析来确定公允价值。商业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产组合来确定的。 或者客户财务报表。评估的价值和基于借款人的财务信息的价值都会根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况被认为是适当的折扣。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
不可观测的(三级)输入
下表列出了用于经常性和非经常性三级公允价值计量(商誉除外)的不可观测投入的定量信息。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 范围(加权平均) |
州和市证券 | $ | 2,858 |
| | 贴现现金流 | | 到期日 乌斯穆尼-宾格曲线 贴现率 | | 1个月至15年 A-至BBB- 2% - 5% |
| | | | | | | |
公司债务与美国政府支持的抵押贷款支持证券 | $ | 35 |
| | 贴现现金流 | | 无风险率 加上流动性不足的溢价 | | 3个月libor 加200 bps |
| | | | | | | |
减值贷款(附属担保品) | $ | 5,653 |
| | 基于抵押品的测量 | | 贴现以反映当前的市场状况和最终可收回性 | | 0% - 10% (1%) |
| | | | | | | |
其他拥有的房地产 | $ | 194 |
| | 评价 | | 贴现以反映当前市场状况 | | 0% - 37% (37%) |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 范围(加权平均) |
州和市证券 | $ | 3,293 |
| | 贴现现金流 | | 到期日 乌斯穆尼-宾格曲线 贴现率 | | 1个月至20年 A-至BBB- .69% - 5% |
| | | | | | | |
公司债务与美国政府支持的抵押贷款支持证券 | $ | 35 |
| | 贴现现金流 | | 无风险率 加上流动性不足的溢价 | | 3个月libor 加200 bps |
| | | | | | | |
减值贷款(附属担保品) | $ | 11,866 |
| | 基于抵押品的测量 | | 贴现以反映当前的市场状况和最终可收回性 | | 0% - 10% (6%) |
| | | | | | | |
其他拥有的房地产 | $ | 657 |
| | 评价 | | 贴现以反映当前市场状况 | | 0% - 10% (4%) |
下文讨论了重大不可观测投入的敏感性、这些投入与用于经常性公允价值计量的其他不可观测投入之间的相互关系,以及这些投入如何可能放大或减轻不可观测投入的变化对公允价值计量的影响。
州和市证券,公司义务,美国政府担保的抵押担保证券
用于公司州和市证券、公司债务公允价值计量的不可观测的重要投入
美国政府支持的抵押贷款支持证券是未评级证券的溢价和可流通折扣。显着
这两种投入中的任何一种单独增加或减少都会导致公允价值计量显著降低或更高。一般来说,
这些输入中任何一个的更改都不会影响其他输入。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
金融工具的公允价值
下表列出公司财务工具的估计公允价值,以及公允价值计量在公允价值等级中的水平2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 载运 金额 |
| 相同资产活跃市场的报价 (1级) |
| 重要的其他可观测输入 (第2级) |
| 重大不可观测输入 (第3级) |
截至12月31日的资产: | |
|
|
| |
| |
现金和现金等价物 | $ | 177,201 |
|
| $ | 177,201 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
计息定期存款 | 118,263 |
|
| 118,263 |
|
| — |
|
| — |
|
可供出售的投资证券 | 1,790,025 |
|
| — |
|
| 1,787,132 |
|
| 2,893 |
|
持有至到期的投资证券 | 806,038 |
|
| — |
|
| 799,884 |
|
| 27,682 |
|
为出售而持有的贷款 | 9,037 |
|
| — |
|
| 9,037 |
|
| — |
|
贷款 | 8,379,026 |
|
| — |
|
| — |
|
| 8,335,340 |
|
联邦住房贷款银行股票 | 28,736 |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
| — |
|
利率互换资产 | 27,855 |
|
| — |
|
| 27,855 |
|
| — |
|
应收利息 | 48,901 |
|
| — |
|
| 48,901 |
|
| — |
|
截至12月31日的负债: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 9,839,956 |
|
| $ | 8,146,745 |
|
| $ | 1,675,202 |
|
| $ | — |
|
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
购买的联邦资金 | 55,000 |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
| — |
|
根据回购协议出售的证券 | 187,946 |
|
| — |
|
| 187,801 |
|
| — |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 351,072 |
|
| — |
|
| 352,581 |
|
| — |
|
附属债券及定期贷款 | 138,685 |
|
| — |
|
| 123,571 |
|
| — |
|
利率互换负债 | 29,299 |
|
| — |
|
| 29,299 |
|
| — |
|
应付利息 | 6,754 |
|
| — |
|
| 6,754 |
|
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 |
| 载运 金额 |
| 相同资产活跃市场的报价 (1级) |
| 重要的其他可观测输入 (第2级) |
| 重大不可观测输入 (第3级) |
截至12月31日的资产: | |
|
|
| |
| |
现金和现金等价物 | $ | 139,247 |
|
| $ | 139,247 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
计息定期存款 | 36,963 |
|
| 36,963 |
|
| — |
|
| — |
|
可供出售的投资证券 | 1,142,195 |
|
| — |
|
| 1,138,867 |
|
| 3,328 |
|
持有至到期的投资证券 | 490,387 |
|
| — |
|
| 481,377 |
|
| 7,840 |
|
为出售而持有的贷款 | 4,778 |
|
| — |
|
| 4,778 |
|
| — |
|
贷款 | 7,143,915 |
|
| — |
|
| — |
|
| 7,004,193 |
|
联邦住房贷款银行股票 | 24,588 |
|
| — |
|
| 24,588 |
|
| — |
|
利率互换资产 | 12,083 |
|
| — |
|
| 12,083 |
|
| — |
|
应收利息 | 40,881 |
|
| — |
|
| 40,881 |
|
| — |
|
截至12月31日的负债: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 7,754,593 |
|
| $ | 6,267,879 |
|
| $ | 1,464,129 |
|
| $ | — |
|
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
购买的联邦资金 | 104,000 |
|
| — |
|
| 104,000 |
|
| — |
|
根据回购协议出售的证券 | 113,512 |
|
| — |
|
| 113,437 |
|
| — |
|
联邦住房贷款银行垫款 | 314,986 |
|
| — |
|
| 318,728 |
|
| — |
|
附属债券及定期贷款 | 138,463 |
|
| — |
|
| 127,298 |
|
| — |
|
利率互换负债 | 12,636 |
|
| — |
|
| 12,636 |
|
| — |
|
应付利息 | 5,607 |
|
| — |
|
| 5,607 |
|
| — |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注16
承付款和或有负债
在正常业务过程中,有未清的承付款和或有负债,如提供信贷和备用信用证的承付款,这些不包括在所附财务报表中。公司在金融工具的另一方不履行承诺提供信贷和备用信用证的情况下,其信用损失风险是由这些票据的合同或名义金额所代表的。银行在作出这些承诺时使用的信贷政策与对综合资产负债表中所列票据的承诺相同。
金融工具,其合同金额为截至十二月三十一日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
承付款数额: | |
| |
提供信贷的贷款承诺 | $ | 3,005,064 |
|
| $ | 2,684,806 |
|
备用信用证 | $ | 30,200 |
|
| $ | 32,862 |
|
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议,只要没有违反合同中规定的任何条件。基本承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款,并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将到期而不被取用,因此总承付款额不一定代表未来的现金需求。银行按个别情况评估每个客户的信誉。如果银行在发放信贷时认为有必要,所获得的抵押品数额是根据管理层的信用评估得出的。所持有的相应抵押品各不相同,但可以包括应收账款、库存、财产和设备以及创收的商业财产。
备用信用证是银行为保证客户履约给第三方而发出的有条件的承诺。
该公司及其附属公司亦会受到索偿及诉讼的影响,这些诉讼主要是在一般业务过程中发生的,而管理层则认为该等申索及诉讼的处置或最终解决不会对该公司的综合财务状况造成重大的不良影响。
附注17
累计其他综合收入(损失)
下表汇总了截至2000年12月31日累计其他综合收入(亏损)各组成部分的余额的变化情况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计其他综合收入(损失) |
| 可供出售的证券的未实现收益(亏损) |
| 现金流量风险上的未实现收益(损失) |
| 确定福利计划的未实现收益(损失) |
| 共计 |
2018年12月31日结余 | $ | (6,343 | ) |
| $ | (559 | ) |
| $ | (14,520 | ) |
| $ | (21,422 | ) |
改叙前其他综合收入 | 48,703 |
|
| (846 | ) |
| 4,579 |
|
| 52,436 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | (3,488 | ) |
| 264 |
|
| 84 |
|
| (3,140 | ) |
周期变化 | 45,215 |
|
| (582 | ) |
| 4,663 |
|
| 49,296 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 38,872 |
|
| $ | (1,141 | ) |
| $ | (9,857 | ) |
| $ | 27,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日结余 | $ | 8,970 |
|
| $ | (1,125 | ) |
| $ | (10,753 | ) |
| $ | (2,908 | ) |
改叙前其他综合收入 | (13,872 | ) |
| 437 |
|
| (1,435 | ) |
| (14,870 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | (3,373 | ) |
| 371 |
|
| (16 | ) |
| (3,018 | ) |
周期变化 | (17,245 | ) |
| 808 |
|
| (1,451 | ) |
| (17,888 | ) |
ASU 2018-02项下的改叙调整 | 1,932 |
|
| (242 | ) |
| (2,316 | ) |
| (626 | ) |
2018年12月31日结余 | $ | (6,343 | ) |
| $ | (559 | ) |
| $ | (14,520 | ) |
| $ | (21,422 | ) |
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表列出综合报表中列入净收益的累计其他综合收入(损失)中的重新分类调整数截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 从12月31日终了年度累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额, |
|
|
累积其他综合收益(损失)部分详情 | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 收入表中受影响的项目 |
可供出售证券的未实现收益(损失)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
已实现证券收益重新归类为收入 | $ | 4,415 |
|
| $ | 4,269 |
|
| $ | 2,631 |
|
| 其他收入-出售可供出售证券的实际净收益 |
相关所得税费用 | (927 | ) |
| (896 | ) |
| (921 | ) |
| 所得税费用 |
| $ | 3,488 |
|
| $ | 3,373 |
|
| $ | 1,710 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量套期保值未实现损益(2) |
|
|
|
|
|
|
|
利率合约 | $ | (334 | ) |
| $ | (470 | ) |
| $ | (985 | ) |
| 利息开支-附属债券及定期贷款 |
相关所得税福利 | 70 |
|
| 99 |
|
| 345 |
|
| 所得税费用 |
| $ | (264 | ) |
| $ | (371 | ) |
| $ | (640 | ) |
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确定福利计划的未实现收益(损失) |
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净亏损和前期服务费用摊销 | $ | (106 | ) |
| $ | 20 |
|
| $ | 806 |
|
| 其他开支-薪金和雇员福利 |
相关所得税福利(费用) | 22 |
|
| (4 | ) |
| (209 | ) |
| 所得税费用 |
| $ | (84 | ) |
| $ | 16 |
|
| $ | 597 |
|
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|
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|
|
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|
|
期间改叙共计,扣除税后 | $ | 3,140 |
|
| $ | 3,018 |
|
| 1,667 |
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|
(1) 关于可供出售证券的未实现收益(损失)以及从累积的其他综合收入中重新分类的相关数额的更多细节,见附注4.投资证券。
(2)关于现金流量套期保值的未实现收益(损失)以及从累积的其他综合收入中重新分类的相关数额的更多细节,见附注14.衍生工具和套期保值活动。
附注18
监管资本和股息
监管资本
资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。该公司和该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约,并被划分为一个资本类别。指定资本类别在很大程度上是由四个比率决定的:总风险资本、基于风险的一级资本、CET 1和一级杠杆比率。该比率旨在衡量资本相对于与这些资产相关的资产和信用风险以及实体的表外风险敞口。分配给一个实体的资本类别也可能受到监管机构就该实体活动中不属于计算比率一部分的固有风险所作的定性判断的影响。
条例中界定了五种资本类别,从资本化程度好到资本严重不足不等。任何资本不足类别的银行分类都可能导致监管机构采取可能对银行业务产生重大影响的行动。为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率,以及一级资本与平均资产的比率,即杠杆率,所有这些都是按照
条例。资本水平较低的银行被视为资本不足、严重不足或严重资本不足,这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构也可能将一家银行降级到下一个较低的资本类别,前提是确定该银行处于不安全或不健全的做法。银行必须密切监测其资本水平,并将资本类别变化的任何依据通知适当的监管机构。
巴塞尔协议III于2015年1月1日对该公司生效。“巴塞尔协议三”要求该公司和世界银行按照条例的规定,保持CET 1资本与风险加权资产的最低比率。根据“巴塞尔协议III”的规定,为了避免对包括股息在内的资本分配的限制,该公司必须在资本充足的CET 1资本与风险加权资产比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲从2015年的零%逐步增加到2019年全面实施的2.50%。根据巴塞尔协议III,该公司和银行选择不包括在监管资本中积累的其他综合收入。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
截至2019年12月31日,世界银行满足了所有资本充足率要求,认为资本充足。银行控股公司没有资本充足地位的门槛。公司和银行的实际和所需资本比率2019年12月31日2018年12月31日的情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 及时纠正行动阈值 |
| 实际 | | 充分资本化 | | 资本化 |
(一九二零九年十二月三十一日) | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
风险加权资产的风险资本总额 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,400,617 |
| | 14.29 | % | | $ | 783,946 |
| | 8.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商银行 | 1,267,649 |
| | 12.87 |
| | 787,753 |
| | 8.00 |
| | $ | 984,691 |
| | 10.00 | % |
一级资本对风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
| | 12.81 | % | | $ | 587,960 |
| | 6.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
| | 12.06 |
| | 590,815 |
| | 6.00 |
| | $ | 787,753 |
| | 8.00 | % |
普通股一级资本对风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,188,970 |
| | 12.13 | % | | $ | 440,970 |
| | 4.50 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
| | 12.06 |
| | 443,111 |
| | 4.50 |
| | $ | 640,049 |
| | 6.50 | % |
一级资本与平均资产 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
| | 10.54 | % | | $ | 476,383 |
| | 4.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商银行 | 1,187,365 |
| | 9.99 |
| | 475,564 |
| | 4.00 |
| | $ | 594,455 |
| | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
|
|
|
|
| 及时纠正行动阈值 |
| 实际 |
| 充分资本化 |
| 资本化 |
(2018年12月31日) | 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
风险加权资产的风险资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,177,725 |
|
| 14.61 | % |
| $ | 644,871 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,092,602 |
|
| 13.46 |
|
| 649,531 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 811,914 |
|
| 10.00 | % |
一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 12.80 | % |
| $ | 483,653 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 487,148 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 649,531 |
|
| 8.00 | % |
普通股一级资本对风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 966,032 |
|
| 11.98 | % |
| $ | 362,740 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 365,361 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 527,744 |
|
| 6.50 | % |
一级资本与平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 10.91 | % |
| $ | 378,379 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商银行 | 1,012,050 |
|
| 10.70 |
|
| 379,397 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 472,996 |
|
| 5.00 | % |
管理层认为上述所有资本比率都是评估该公司安全及稳健性的有意义的量度。传统上,银行监管机构根据资本的数量和组成评估银行和银行控股公司的资本充足率,其计算由联邦银行条例规定。美联储(FederalReserve)对资本充足率的评估主要集中在一级资本CET 1的一个组成部分上。由于美联储(Fed)长期以来一直表示,表决普通股股东权益(基本上是一级风险资本、较少优先股和子公司的非控股权益)一般应是一级风险资本的主导因素,因此,这种对CET 1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。一级监管资本主要包括股东权益总额和发行给商业信托的次级债券,它们被归类为符合条件的借款、减去无资格的无形资产和未变现的证券净损益。
因为这些措施没有在GAAP中定义,所以它们被认为是非GAAP财务措施.非公认会计原则的财务措施具有固有的局限性,不要求统一适用,也不受审计.虽然投资者经常使用这些非公认会计原则的财务措施来评价公司,但它们作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。有关GAAP措施与监管措施(非GAAP)之间的对账,请参阅管理当局讨论和分析财务状况和经营结果的“资本”一节中的其他细节,该部分作为本年度报告第7项(表10-K)。
股利
公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行法规限制了一家银行在未经监管机构事先批准的情况下可以支付的最高股息数额。根据本条例,任何日历年可支付的股息数额仅限于银行本年度留存的净收益加上前两年的净收益,但须符合上述资本要求。2019年12月31日,未经事先监管批准而可获得的金额2020该公司附属公司(包括银行及非银行)的股息$189,371,000.
此外,该公司还制定了股利再投资和股票购买计划,使股东能够选择将其所有股票的现金股利自动再投资于公司普通股的额外股份。此外,股东可选择以$5,000每季度购买更多普通股股份。按公允市场价值将该股票记入参与者帐户。再按季度进行再投资。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
股东权益
2019年9月1日,该公司收购了100百分比MBT。根据合并协议,每个MBT股东收到0.275公司普通股所持有的每一股MBT普通股。公司大约发行了6.4百万普通股,其价值约为$229.9百万。关于MBT收购的详细情况,见附注2.这些合并财务报表附注的购置情况。
股票回购计划
2019年9月3日,公司董事会批准了一项最多可达3百万公司已发行普通股的股份;但根据该计划回购的股份的总投资总额不得超过$75百万。在股票基础上,回购计划下的普通股数量约为5百分比公司的流通股。根据回购计划购买的股票的实际时间、数量和股价将由公司自行决定,并取决于股票的市场价格、一般市场和经济条件以及适用的法律要求等因素。在2019年期间,该公司重新购买了516,016普通股股份总额为$19.0百万以平均价格$36.90。在股票回购计划下回购的所有股份在结算时都被收回。
附注19
贷款服务
为他人提供的抵押贷款不包括在所附的综合资产负债表中。这些贷款主要用于联邦住房贷款抵押贷款公司、房利美、辛辛那提联邦住房贷款银行和印第安纳波利斯联邦住房贷款银行,未偿还余额共计$514,294,000, $533,386,000和$549,618,000在…2019年12月31日, 2018和2017资本化服务资产的数额被认为是不重要的。
附注20
股份补偿
根据该公司2009年长期股权激励计划、2019年长期股权激励计划和非雇员董事权益补偿计划,已向董事、高级官员和其他管理人员发放股票期权和rsa。十-一年的生命,成为100根据时间分配的百分比一年到两年当被赋予的时候是完全可以行使的。期权行使价格相等于该公司在批出日在纳斯达克的普通股收盘价。三年.只有在雇员在转归日期被公司积极雇用,因此,任何未获归属的股份才会被没收,才可将登记册系统管理人归属有关公司。对于非雇员董事,登记册系统管理人只有在非雇员董事在转归日期仍是活跃的董事局成员时,才可获豁免股份,因此,任何不获转归的股份均会被没收。由公司退休的雇员及非雇员董事的存款保障,可即时归属退休、伤残或死亡,或在退休、伤残或死亡后继续归属,视乎批出股份的计划而定。
公司的2019ESPP为公司及其附属公司的合格雇员提供了购买公司普通股的机会,其方式是按季度提供工资扣减额。由雇员支付的股票的价格应等于85百分比公司普通股在发行期内每个交易日收盘价的平均值。然而,在任何情况下,这种购买价格不得低于等于85百分比发行日公司股票的市价或相等于85百分比购买当日的市值。普通股采购每季度进行一次,并通过预支工资扣减额支付,但以日历年的最高限额为限。$25,000。该公司2009年的ESPP与2019年的ESPP基本相似,于2019年6月30日到期。
与未归属股票奖励相关的补偿费用是通过确认这些奖励剩余服务期间未摊销的授予日期公允价值记录的,而历史报告的公允价值和收益没有变化。奖励按照基于股票的薪酬指南的规定按公允价值计算,并在每项奖励的服务期内以直线方式确认。为了完成既得股票期权、RSA和ESPP期权的行使,公司通常从其授权但未发行的股票池中发行新股。截至年度的股份补偿2019年12月31日, 2018,和2017曾.$4,115,000, $3,592,000,和$2,827,000分别在所附收入综合报表中确认为薪金和福利支出的组成部分。
合并损益表中确认的以股票为基础的补偿费用是根据最终预期授予的赔偿金计算的,并因估计的没收而减少。以股份为基础的赔偿指南要求在授予时估计没收额,必要时,如果实际没收额与这些估计数不同,则在以后的期间加以修订。在转归前没收的款项估计约为1.7百分比截止年度2019年12月31日,基于历史经验。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表汇总了公司作为费用记录的基于股份的赔偿金的组成部分和此类奖励的所得税福利。2018年12月31日终了年度所得税优惠减少的原因是,由于2018年1月1日生效的减税和就业法案,公司联邦所得税税率从35%降至21%。2017年1月1日,ASU 2016-09的实施,薪酬-股票薪酬(主题718):改进基于员工股份的支付会计要求奖励的所得税效果在奖励归属或结算时在所得税报表中确认为所得税支出或收益。ASU的实施导致了大约$433,000, $644,000和$935,0002019、2018年和2017年12月31日终了年度的所得税优惠。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票和ESPP期权 | | | | | |
税前补偿费用 | $ | 101 |
| | $ | 109 |
| | $ | 121 |
|
所得税费用(福利) | (70 | ) | | (97 | ) | | (322 | ) |
股票和ESPP期权费用,扣除所得税 | $ | 31 |
| | $ | 12 |
| | $ | (201 | ) |
限制性股票奖励 | | | | | |
税前补偿费用 | $ | 4,014 |
| | $ | 3,483 |
| | $ | 2,706 |
|
所得税利益 | (1,206 | ) | | (1,179 | ) | | (1,561 | ) |
限制性股票奖励费用,扣除所得税 | $ | 2,808 |
| | $ | 2,304 |
| | $ | 1,145 |
|
股份报酬总额: | | | | | |
税前补偿费用 | $ | 4,115 |
| | $ | 3,592 |
| | $ | 2,827 |
|
所得税利益 | (1,276 | ) | | (1,276 | ) | | (1,883 | ) |
以股份为基础的补偿费用总额,扣除所得税后 | $ | 2,839 |
| | $ | 2,316 |
| | $ | 944 |
|
截至2019年12月31日,未确认的与危险资产协议有关的赔偿费用是$7,422,000的加权平均期。1.60好几年了。公司不没有任何与股票期权有关的未确认的补偿费用。2019年12月31日.
公司股票期权计划下的股票期权活动2019年12月31日,以及终了年度的变化2019年12月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 运动 价格 | | 加权平均 剩余合同 任期(以年份为单位) | | 骨料 内在价值 |
截至2019年1月1日未缴 | 76,300 |
| | $ | 12.40 |
| | — |
| | $ | — |
|
行使 | (16,950 | ) | | $ | 8.51 |
| | — |
| | $ | — |
|
尚未偿还的2019年12月31日 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
归属及预计将于2019年12月31日归属 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
可于2019年12月31日运动 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
上表中的内在价值总额表示税前内在价值总额(公司在最后一个交易日的收盘价之差)。2019和行使价格,乘以在货币中的期权数目),如果所有的期权持有人行使他们的股票期权,期权持有人会收到的。2019年12月31日公司普通股的公允市场价值将根据公司普通股的公允市场价值而变化。
在终了年度内行使的股票期权的内在价值总额2019年12月31日和2018曾.$495,000和$1,685,000分别。期间股票期权的现金收入2019和2018都是$144,000和$1,598,000分别。
下表汇总了截至2019年12月31日:
|
| | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2019年1月1日 | 344,362 |
| | $ | 36.80 |
|
获批 | 125,846 |
| | $ | 35.84 |
|
被没收 | (2,588 | ) | | $ | 40.53 |
|
既得利益 | (116,572 | ) | | $ | 24.03 |
|
2019年12月31日未归属的登记册服务协定 | 351,048 |
| | $ | 40.67 |
|
ESPP期权的批出日期公允价值估计在2019年10月1日开始,季度发行期约为$29,000。在截至三个月的三个月内赋予的ESPP选项2019年12月31日,离开不未确认的补偿费用与未归属的ESPP选项相关2019年12月31日.
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注21
养恤金和其他退休后福利计划
本公司的固定福利退休金计划,包括某些雇员、前雇员及前非雇员董事的非合资格计划,大致包括在内。10百分比公司的员工。在……里面2005该公司董事局批准削减“第一招商公司退休计划”的某些参与者为未来服务而累积的界定利益。未满两岁的雇员未获得任何额外的养恤金福利55至少应计10归属服务年数2005年3月1日。这些福利主要基于年资和临近退休时雇员的工资。捐款的目的不仅是为服务至今的福利,而且也为那些预期将在未来获得的福利。
下表列出综合资产负债表中确认的计划的供资状况和数额十二月三十一日,使用2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
福利义务的变化: | | | |
年初福利义务 | $ | 73,193 |
| | $ | 82,157 |
|
服务成本 | 39 |
| | 8 |
|
利息成本 | 2,975 |
| | 2,816 |
|
精算(收益)损失 | 4,007 |
| | (6,129 | ) |
支付的福利 | (5,145 | ) | | (5,659 | ) |
来自MBT收购的净转移 | 1,701 |
| | — |
|
年终福利义务 | $ | 76,770 |
| | $ | 73,193 |
|
| | | |
计划资产变动: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 76,736 |
| | $ | 85,213 |
|
计划资产实际收益 | 12,972 |
| | (3,427 | ) |
雇主供款 | 558 |
| | 609 |
|
支付的福利 | (5,145 | ) | | (5,659 | ) |
年底 | 85,121 |
| | 76,736 |
|
年底资金状况 | $ | 8,351 |
| | $ | 3,543 |
|
| | | |
资产负债表中确认的资产和负债: | | | |
递延税资产 | $ | 3,278 |
| | $ | 3,855 |
|
资产 | $ | 13,291 |
| | $ | 7,024 |
|
负债 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
| | | |
未确认为定期净成本构成部分的累计其他综合收入中确认的数额,除税收外,包括: | | | |
累积损失 | $ | (9,712 | ) | | $ | (14,111 | ) |
前期服务成本 | (325 | ) | | (409 | ) |
| $ | (10,037 | ) | | $ | (14,520 | ) |
2019年和2018年确认的精算(收益)损失主要是贴现率假设波动的结果。
所有定义福利计划的累计福利义务是$76,770,000和$73,193,000在…2019年12月31日和2018分别。
对超过计划资产的累积福利义务的养老金计划的信息仅包括某些雇员、前雇员和前非雇员董事的不合格计划,并包括在下表中。
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
预计福利债务 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
累积收益义务 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
计划资产公允价值 | $ | — |
| | $ | — |
|
地铁公司根据这些不符合资格的图则确认开支$192,000, $161,000和$213,000为2019, 2018和2017分别。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下表显示了定期养恤金福利净费用的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
服务成本 | $ | 39 |
| | $ | 8 |
| | $ | 10 |
|
利息成本 | 2,975 |
| | 2,816 |
| | 3,353 |
|
计划资产预期收益 | (4,414 | ) | | (4,891 | ) | | (4,778 | ) |
前期服务费用摊销 | 87 |
| | 87 |
| | 90 |
|
净损失摊销 | 404 |
| | 287 |
| | 1,218 |
|
结算损失确认 | — |
| | — |
| | 761 |
|
定期养恤金净费用 | $ | (909 | ) | | $ | (1,693 | ) | | $ | 654 |
|
其他综合收入确认的计划资产和福利债务的其他变动:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
定期养恤金净费用 | $ | (909 | ) | | $ | (1,693 | ) | | $ | 654 |
|
净收益(损失) | 4,552 |
| | (2,189 | ) | | 1,504 |
|
净损失摊销 | 404 |
| | 287 |
| | 1,979 |
|
前期服务费用摊销 | 87 |
| | 87 |
| | 90 |
|
其他综合收入(损失)确认共计 | 5,043 |
| | (1,815 | ) | | 3,573 |
|
在定期养恤金福利费用净额和其他综合收入(损失)中确认的总额 | $ | 5,952 |
| | $ | (122 | ) | | $ | 2,919 |
|
在下一个财政年度,从累积的其他综合收入中摊销成定期养恤金净养恤金费用的估计数额如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
|
净损失摊销 | $ | (208 | ) | | $ | (432 | ) | | $ | (830 | ) |
前期服务费用摊销 | (87 | ) | | (87 | ) | | (87 | ) |
共计 | $ | (295 | ) | | $ | (519 | ) | | $ | (917 | ) |
重要的假设包括:
|
| | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
用于确定福利义务的加权平均假设: | | | | | |
贴现率 | 3.20 | % | | 4.30 | % | | 3.60 | % |
在职参与人应计薪酬增长率 | N/a |
| | N/a |
| | N/a |
|
用于确定成本的加权平均假设: |
| | | | |
贴现率 | 4.30 | % | | 3.60 | % | | 4.20 | % |
计划资产预期收益 | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % |
在职参与人应计薪酬增长率 | N/a |
| | N/a |
| | N/a |
|
在…2019年12月31日和2018,该公司对预期的长期回报率所作的估计,是基于对计划的历史回报和现有市场资料的分析。该计划的投资策略是保留资本,重点是长期增长,而不过度暴露于风险之中。这些计划的资产是根据计划的投资政策声明进行投资的,但必须严格遵守ERISA和任何其他适用的法规。
该计划的风险管理实践包括对投资经理进行半年一次的评估,包括对投资经理准则和限制的遵守情况的审查;超过业绩目标的能力;坚持投资理念和风格;以及超越其他投资经理业绩的能力。管理部门对评价结果进行审查,并视需要采取适当的后续行动.投资政策声明一般允许对现金和现金等价物、房地产、固定收益债务证券和股票证券进行投资,并明确禁止投资于衍生品、期权、期货、私人配售、卖空、非有价证券和购买个人非投资级债券。
在…2019年12月31日,该计划债务证券的到期日范围为15天到7.67年数,加权平均到期日为4.00年数。在…2018年12月31日,该计划债务证券的到期日范围为15天到8.24年数,加权平均到期日为4.29年数.
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
下列福利付款,酌情反映预期的未来服务,预计将于2019年12月31日。所要求的最低缴款额2020很可能是零,但该公司可决定在该年度作出酌情供款。
|
| | | |
2020 | $ | 5,662 |
|
2021 | 5,549 |
|
2022 | 5,547 |
|
2023 | 5,418 |
|
2024 | 5,241 |
|
2024年以后 | 24,435 |
|
| $ | 51,852 |
|
计划资产每季度进行再平衡。在…2019年12月31日和2018按类别分列的资产计划如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 实际 |
| 目标 |
| 实际 |
| 目标 |
现金和现金等价物 | 3.0 | % |
| 3.0 | % |
| 3.9 | % |
| 3.0 | % |
权益证券 | 52.3 |
|
| 50.0 |
|
| 48.4 |
|
| 50.0 |
|
债务证券 | 42.3 |
|
| 45.0 |
|
| 45.6 |
|
| 45.0 |
|
替代投资 | 2.4 |
|
| 2.0 |
|
| 2.1 |
|
| 2.0 |
|
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
“储蓄计划”是第401(K)节限定的缴款计划,于2005年3月1日本条例旨在为符合资格的地铁公司及其附属公司雇员,提供更多退休福利,包括雇主及相应供款。该公司按100第一个百分比3参与人缴纳的基薪百分比50下一个百分比3参与人缴纳的基本工资百分比。
开始于2005,已完成工作的雇员1000在一年的最后一天,工作时间和在职雇员在年底后领取额外的退休缴款。聘用后的雇员2010年1月1日不参加额外的退休供款。由2013年1月1日起,额外的退休供款定为2百分比。全部归属发生在五年服务。该公司储蓄计划的开支,包括额外的退休供款,是$4,560,000, $5,114,000和$3,691,000为2019, 2018和2017分别。
该公司还维持一项退休后福利计划,为通过2019年MBT收购来到该公司的一群封闭的参与者提供健康保险福利。若要符合退休后计划的资格,参加者必须(1)在2007年1月1日前已被MBT聘用;(2)是公司的全职雇员,并在收购前受雇于mbt;及(3)至少在收购前受雇于mbt。55年龄5年数MBT的全职服务。该计划允许退休人员根据公司的健康保险计划承担,一般从年龄开始55到65。退休人员的保险费是根据其退休人员类别(根据历史MBT准则)确定的,也是根据退休人员登记的计划类型确定的。截至2019年12月31日,根据退休后计划应支付的债务是$4.0百万。退休后计划费用总额$43,000截至2019年12月31日止的年度。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
养恤金计划资产
下文介绍按公允价值定期计量的养恤金计划资产的估值方法,以及根据估值等级对养恤金计划资产进行的一般分类。
在活跃的市场中有报价的情况下,计划资产被归入估价等级的第一级。$80,689,000和$71,277,000截至2019年12月31日和2018包括现金和现金等价物、普通股、共同基金和公司债券和票据。如果没有报价,则使用定价模型、具有类似特征的计划资产报价或贴现现金流量估算公允价值。$4,432,000和$5,459,000截至2019年12月31日和2018,包括政府机构、应课税的市政债券及票据,以及存款单。在某些情况下,如没有第1级或第2级的投入,则计划资产会被分类在等级的第3级内。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 公允价值计量 |
| | | 报价 活跃市场 相同资产 | | 重要的其他可观测输入 | | 显着 看不见 投入 |
2019年12月31日 | 公允价值 |
| (1级) |
| (第2级) |
| (第3级) |
现金及现金等价物 | $ | 2,578 |
|
| $ | 2,578 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
公司债券及债券 | 17,629 |
|
| 17,629 |
|
| — |
|
| — |
|
政府机构及市政债券及债券 | 3,660 |
|
| — |
|
| 3,660 |
|
| — |
|
存款证明书 | 772 |
|
| — |
|
| 772 |
|
| — |
|
利息投资 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | 2,516 |
|
| 2,516 |
|
| — |
|
| — |
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
应税债券 | 13,938 |
|
| 13,938 |
|
| — |
|
| — |
|
大盖股权 | 21,958 |
|
| 21,958 |
|
| — |
|
| — |
|
中帽股权 | 10,407 |
|
| 10,407 |
|
| — |
|
| — |
|
小盘股权 | 5,753 |
|
| 5,753 |
|
| — |
|
| — |
|
国际公平 | 3,898 |
|
| 3,898 |
|
| — |
|
| — |
|
专业另类股权 | 2,012 |
|
| 2,012 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 85,121 |
| | $ | 80,689 |
| | $ | 4,432 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| | | 报价 活跃市场 相同资产 | | 重要的其他可观测输入 | | 显着 看不见 投入 |
2018年12月31日 | 公允价值 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) |
现金及现金等价物 | $ | 3,026 |
|
| $ | 3,026 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
公司债券及债券 | 16,691 |
|
| 16,691 |
|
| — |
|
| — |
|
政府机构及市政债券及债券 | 4,479 |
|
| — |
|
| 4,479 |
|
| — |
|
存款证明书 | 980 |
|
| — |
|
| 980 |
|
| — |
|
利息投资 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | 2,073 |
|
| 2,073 |
|
| — |
|
| — |
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
应税债券 | 12,817 |
|
| 12,817 |
|
| — |
|
| — |
|
大盖股权 | 18,269 |
|
| 18,269 |
|
| — |
|
| — |
|
中帽股权 | 8,735 |
|
| 8,735 |
|
| — |
|
| — |
|
小盘股权 | 4,713 |
|
| 4,713 |
|
| — |
|
| — |
|
国际公平 | 3,336 |
|
| 3,336 |
|
| — |
|
| — |
|
专业另类股权 | 1,617 |
|
| 1,617 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 76,736 |
|
| $ | 71,277 |
|
| $ | 5,459 |
|
| $ | — |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注22
所得税
预计按美国联邦法定税率计算的所得税支出与报告的所得税支出之间的调节情况汇总于下表截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
联邦法定与实际税收费用的调节: | |
| |
| |
联邦法定所得税2019年和2018年为21%,2017年为35% | $ | 40,695 |
|
| $ | 39,509 |
|
| $ | 46,758 |
|
免税利息收入 | (10,124 | ) |
| (8,347 | ) |
| (11,127 | ) |
股票补偿 | (459 | ) |
| (622 | ) |
| (893 | ) |
人寿保险收入 | (953 | ) |
| (868 | ) |
| (2,302 | ) |
税收抵免 | (263 | ) |
| (615 | ) |
| (811 | ) |
减税与就业法案-利率改革的影响 | — |
|
| — |
|
| 5,120 |
|
其他 | 429 |
|
| (58 | ) |
| 779 |
|
所得税费用 | $ | 29,325 |
|
| $ | 28,999 |
|
| $ | 37,524 |
|
| | | | | |
有效税率 | 15.1 | % | | 15.4 | % | | 28.1 | % |
所得税费用由以下部分组成截至2019年12月31日止的年份, 2018, 2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
截至十二月三十一日止年度的所得税开支: |
|
| |
| |
目前应付: |
|
| |
| |
联邦制 | $ | 23,938 |
|
| $ | 23,633 |
|
| $ | 22,001 |
|
国家 | 422 |
|
| 1,842 |
|
| — |
|
推迟: |
|
|
|
|
|
联邦制 | 4,726 |
|
| 6,723 |
|
| 9,969 |
|
减税与就业法案-利率改革的影响 | — |
|
| — |
|
| 5,120 |
|
国家 | 239 |
|
| (3,199 | ) |
| 434 |
|
所得税费用 | $ | 29,325 |
|
| $ | 28,999 |
|
| $ | 37,524 |
|
因临时差异而产生的递延税款净资产(负债)的重要组成部分如下2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
截至12月31日的递延税款资产: | |
| |
资产: | |
| |
贷款损失会计差异 | $ | 19,717 |
|
| $ | 19,785 |
|
贷款费用会计差异 | 442 |
|
| 749 |
|
贷款与证券会计的差异 | — |
|
| 710 |
|
递延补偿 | 4,436 |
|
| 2,101 |
|
联邦和州所得税损失结转和抵免 | 6,205 |
|
| 6,954 |
|
可供出售的证券的未实现净亏损 | — |
|
| 1,686 |
|
其他 | 3,499 |
|
| 2,028 |
|
总资产 | 34,299 |
|
| 34,013 |
|
负债: | |
| |
折旧方法的差异 | 5,240 |
|
| 6,496 |
|
贷款与证券会计的差异 | 1,192 |
|
| — |
|
养恤金和其他雇员福利的会计差异 | 1,556 |
|
| 566 |
|
国家所得税 | 778 |
|
| 791 |
|
出售证券未实现净收益 | 10,333 |
|
| — |
|
FDIC修改后的全银行交易收益 | 413 |
|
| 487 |
|
其他 | 6,506 |
|
| 4,271 |
|
负债总额 | 26,018 |
|
| 12,611 |
|
估价备抵前递延税金净额 | 8,281 |
|
| 21,402 |
|
估价津贴: |
|
|
|
期初余额 | — |
|
| (6,966 | ) |
年内减少/(增加) | — |
|
| 6,966 |
|
期末余额 | — |
|
| — |
|
递延税金净额 | $ | 8,281 |
|
| $ | 21,402 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
这个$13,121,000公司递延税资产净额减少的主要原因是递延税负债增加。可供出售证券的未实现损益变动所产生的税收影响,是递延税负债增加幅度最大的原因之一。$12,019,000。此外,与贷款会计有关的递延税净变化使递延税负债净额增加$1,902,000。抵减递延税负债的增加是与递延补偿有关的递延税资产增加额。$2,336,000.
截至2019年12月31日,该公司大约有$28,354,000可用于抵消未来应纳税收入的州NOL结转额,该收入将于2022。这些北环线的结转以及账面和税收之间正常的时间差异导致了国家递延税金资产总额的增加。$3,719,000。管理层认为,这些州NOL结转资产和其他国家递延税金资产的收益将更有可能得到充分实现。
该公司有额外的已付资本,这被认为是由于收购CFS和ameriana而受到限制的。$13,393,000和$11,883,000分别。根据“国内收入法”的规定,CFS和Americiana有资格成为银行,允许它们从应税收入中扣除坏账备抵,这与收入损失准备金不同。没有提供所得税的规定。如果将来这部分额外的已缴资本被分配,或者公司不再有资格成为所得税的银行,则可以按当时适用的税率征收所得税。未入账的递延税款负债2019年12月31日,大概是$5,308,000.
该公司或其一家子公司在美国联邦管辖范围和各州管辖范围内提交所得税申报表。该公司通常不再接受美国联邦、州和地方所得税当局在纳税前几年的税务审查。2016.
附注23
每股净收入
每股基本净收益是通过净收入除以报告期内已发行的加权平均股份来计算的。每股稀释净收益是通过净收入除以报告期内已发行的加权平均股份和所有可能稀释的普通股来计算的。可能稀释的普通股包括股票期权和根据该公司基于股票的补偿计划发行的抵押贷款协议。潜在稀释普通股被排除在稀释后每股收益的计算中,在这一期间效果将是反稀释的。
下表对所列年份每股基本收入和稀释净收益进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 加权平均股份 | | | | | | 加权平均股份 | | | | | | 加权平均股份 | | |
每股基本净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 164,460 |
| | 51,412,133 |
| | $ | 3.20 |
| | $ | 159,139 |
| | 49,262,015 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 96,070 |
| | 45,181,221 |
| | $ | 2.13 |
|
稀释股票期权与限制性股票奖励的效应 | | | 149,105 |
| | | | | | 208,908 |
| | | | | | 221,757 |
| | |
稀释后每股净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 164,460 |
| | 51,561,238 |
| | $ | 3.19 |
| | $ | 159,139 |
| | 49,470,923 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 96,070 |
| | 45,402,978 |
| | $ | 2.12 |
|
截至2019年12月31日2018年和2017年不股票期权的期权价格高于普通股的平均市价。
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
附注24
业务季度业绩(未经审计)
下表列出了截止年度的某些季度业绩。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
利息收入 | $ | 108,813 |
| | $ | 112,639 |
| | $ | 118,132 |
| | $ | 125,821 |
| | $ | 93,620 |
| | $ | 100,871 |
| | $ | 104,800 |
| | $ | 108,653 |
|
利息费用 | 23,947 |
| | 27,361 |
| | 29,200 |
| | 28,237 |
| | 13,704 |
| | 16,300 |
| | 18,314 |
| | 20,769 |
|
净利息收入 | 84,866 |
| | 85,278 |
| | 88,932 |
| | 97,584 |
| | 79,916 |
| | 84,571 |
| | 86,486 |
| | 87,884 |
|
贷款损失准备金 | 1,200 |
| | 500 |
| | 600 |
| | 500 |
| | 2,500 |
| | 1,663 |
| | 1,400 |
| | 1,664 |
|
贷款损失备抵后的净利息收入 | 83,666 |
| | 84,778 |
| | 88,332 |
| | 97,084 |
| | 77,416 |
| | 82,908 |
| | 85,086 |
| | 86,220 |
|
非利息收入 | 18,713 |
| | 21,614 |
| | 22,116 |
| | 24,245 |
| | 19,561 |
| | 18,191 |
| | 19,527 |
| | 19,180 |
|
非利息费用 | 56,621 |
| | 57,587 |
| | 67,354 |
| | 65,201 |
| | 53,687 |
| | 53,504 |
| | 55,022 |
| | 57,738 |
|
所得税前收入 | 45,758 |
| | 48,805 |
| | 43,094 |
| | 56,128 |
| | 43,290 |
| | 47,595 |
| | 49,591 |
| | 47,662 |
|
所得税费用 | 6,941 |
| | 7,749 |
| | 6,337 |
| | 8,298 |
| | 6,611 |
| | 7,961 |
| | 8,478 |
| | 5,949 |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 38,817 |
| | $ | 41,056 |
| | $ | 36,757 |
| | $ | 47,830 |
| | $ | 36,679 |
| | $ | 39,634 |
| | $ | 41,113 |
| | $ | 41,713 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
基本EPS | $ | 0.79 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.85 |
|
稀释EPS | $ | 0.78 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.85 |
|
平均未付股票: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 49,369,024 |
| | 49,432,167 |
| | 51,433,227 |
| | 55,348,176 |
| | 49,192,647 |
| | 49,252,580 |
| | 49,286,945 |
| | 49,314,276 |
|
稀释 | 49,540,844 |
| | 49,549,887 |
| | 51,569,557 |
| | 55,519,953 |
| | 49,427,972 |
| | 49,451,406 |
| | 49,492,019 |
| | 49,511,233 |
|
附注25
财务信息的浓缩(仅限于母公司)
以下是关于公司财务状况、经营结果和现金流量的浓缩财务信息。
压缩资产负债表
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
资产 | |
| |
现金 | $ | 127,723 |
|
| $ | 87,435 |
|
对子公司的投资 | 1,791,070 |
|
| 1,459,036 |
|
房地和设备 | 153 |
|
| 1,158 |
|
应收利息 | 6 |
|
| 6 |
|
善意 | 448 |
|
| 448 |
|
人寿保险现金退保价值 | 837 |
|
| 810 |
|
其他资产 | 16,803 |
|
| 5,240 |
|
总资产 | $ | 1,937,040 |
|
| $ | 1,554,133 |
|
负债 | |
| |
附属债券及定期贷款 | $ | 138,685 |
|
| $ | 138,463 |
|
应付利息 | 977 |
|
| 994 |
|
其他负债 | 10,941 |
|
| 6,416 |
|
负债总额 | 150,603 |
|
| 145,873 |
|
股东权益 | 1,786,437 |
|
| 1,408,260 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,937,040 |
|
| $ | 1,554,133 |
|
目录
第二部分:项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(除共享数据外,以千为单位的表美元数额)
简明损益表和综合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
收入 | | | | | |
附属公司的股息 | $ | 125,775 |
| | $ | 100,954 |
| | $ | 33,014 |
|
出售可供出售的证券的损失 | — |
| | — |
| | (50 | ) |
其他收入 | 172 |
| | 572 |
| | 350 |
|
总收入 | 125,947 |
| | 101,526 |
| | 33,314 |
|
费用 | | | | | |
利息费用 | 8,309 |
| | 8,233 |
| | 7,572 |
|
薪金和雇员福利 | 3,540 |
| | 3,729 |
| | 4,118 |
|
占用和设备费用净额 | 802 |
| | 851 |
| | 797 |
|
其他外部服务 | 1,889 |
| | 489 |
| | 1,810 |
|
专业服务 | 303 |
| | 270 |
| | 442 |
|
其他费用 | 1,587 |
| | 442 |
| | (385 | ) |
总开支 | 16,430 |
| | 14,014 |
| | 14,354 |
|
子公司未分配收益中的税前收益和权益 | 109,517 |
| | 87,512 |
| | 18,960 |
|
所得税利益 | 3,575 |
| | 3,298 |
| | 5,946 |
|
附属公司未分配收益中的权益前收益 | 113,092 |
| | 90,810 |
| | 24,906 |
|
附属公司未分配收益的权益 | 51,368 |
| | 68,329 |
| | 71,164 |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
其他综合收入(损失) | 49,296 |
| | (17,888 | ) | | 10,673 |
|
综合收入 | $ | 213,756 |
| | $ | 141,251 |
| | $ | 106,743 |
|
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
业务活动现金流量: | |
| |
| |
净收益 | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
|
| $ | 96,070 |
|
调整数,以调节净收入与现金净额: | |
| |
| |
股份补偿 | 1,339 |
|
| 1,256 |
|
| 1,215 |
|
超过(未分配的)收益的分配 | (51,368 | ) |
| (68,329 | ) |
| (71,164 | ) |
出售可供出售的证券的损失 | — |
|
| — |
|
| 50 |
|
净变动: | |
| |
| |
其他资产 | (8,944 | ) |
| 584 |
|
| 3,358 |
|
其他负债 | 4,611 |
|
| 274 |
|
| (1,900 | ) |
对子公司的投资-经营活动 | (268 | ) |
| 841 |
|
| 1,112 |
|
经营活动提供的净现金 | 109,830 |
|
| 93,765 |
|
| 28,741 |
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
在购置中收到的现金净额 | 78 |
|
| — |
|
| 37 |
|
其他 | — |
|
| 2,189 |
|
| — |
|
投资活动提供的现金净额 | 78 |
|
| 2,189 |
|
| 37 |
|
融资活动的现金流量: | |
| |
| |
现金红利 | (51,276 | ) |
| (41,660 | ) |
| (31,820 | ) |
根据雇员福利计划发行的股票 | 702 |
|
| 707 |
|
| 519 |
|
根据股利再投资及股票购买计划发行的股票 | 1,531 |
|
| 1,211 |
|
| 991 |
|
行使股票期权 | 144 |
|
| 1,598 |
|
| 2,398 |
|
为缴税而预扣的受限制股份 | (1,680 | ) |
| (1,902 | ) |
| (1,283 | ) |
回购普通股 | (19,041 | ) |
| — |
|
| — |
|
融资活动使用的现金净额 | (69,620 | ) |
| (40,046 | ) |
| (29,195 | ) |
现金净变动 | 40,288 |
|
| 55,908 |
|
| (417 | ) |
现金,年初 | 87,435 |
|
| 31,527 |
|
| 31,944 |
|
现金,年底 | $ | 127,723 |
|
| $ | 87,435 |
|
| $ | 31,527 |
|
附注26
一般诉讼
该公司主要在正常经营过程中受到索赔和诉讼的影响。管理层认为,此类索赔和诉讼的处置或最终解决不会对公司的合并财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
第九项会计、财务信息披露中的会计变更和与会计人员的分歧。
与其对最近两个财政年度的审计有关2019年12月31日在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序方面,并没有与该公司的独立注册会计师事务所有任何分歧,会计师方面亦无任何改变。
第9A项.间接控制和程序
在本报告所述期间结束时(“评估日期”),公司在公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条,对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年,该公司完成了对MBT金融公司的收购,因此,该公司在2019年第三和第四季度扩大了支持公司财务报告内部控制的监督和监测程序,以纳入MBT金融公司的业务,根据该评价,该公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至评估日期,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据“交易法”提交或提交的公司报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。
管理层关于财务报告内部控制的报告
第一招商公司(“公司”)的管理层负责按照1934年“证券交易法”第13a-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的有效内部控制。该公司对财务报告的内部控制旨在为公司管理层和董事会提供合理的保证,以编制和公平列报已公布的财务报表。董事会审计委员会负责监督管理层对财务报告的内部控制,作为协助公司董事会履行职责的一部分,以确保管理层妥善管理、减轻和监督向本组织提交财务报告和监管风险。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。因此,即使那些确定有效的制度也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
截至2005年,管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的“内部控制-综合框架(2013年)”中规定的标准。在证券交易委员会的指导下,管理层将2019年期间MBT金融公司收购的业务排除在评估范围之外,说明2。合并财务报表附注的获取,作为本年度报告第10-K表第8项。截至2019年12月31日,MBT金融公司的总资产约占该公司综合资产的11%。根据这一评估,管理层已确定公司对财务报告的内部控制2019年12月31日根据指定的标准有效。
公司对财务报告的内部控制没有发生变化,这些控制与上述评价有关,这些评价是在公司上一个财政季度期间进行的,对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
审计本年度报告第10-K表第8项所列财务报表的独立注册公共会计师事务所BKD,LLP已发布了一份关于公司对财务报告的内部控制的认证报告。2019年12月31日,如下所示。
独立注册会计师事务所报告
致股东、董事会及审计委员会
第一招商公司
曼西,印第安纳州
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已审核了截至2019年12月31日的第一招商公司(公司)对财务报告的内部控制,其依据是内部控制-综合框架:特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年)(COSO)。
我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制-综合框架:(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司的综合资产负债表以及公司收入、综合收入、股东权益和现金流量的相关综合报表,以及我们于2020年2月28日提交的报告,提出了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评价内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化或政策或程序的遵守程度恶化而导致管制不足。
BKD,LLP
印第安纳波利斯
(二0二0年二月二十八日)
项目9B.其他资料
无
目录
第三部分:项目10、项目11、项目12、项目13和项目14。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本报告第10项所规定的与执行主任有关的资料载於本年报第一部分“补充资料-有关行政主任的资料”(表格10-K)。
该公司通过了一项道德守则,适用于其首席执行官、首席财务官、首席银行干事、财务高级副总裁、公司主计长和公司财务主任。这是该公司的“商业行为守则”的一部分,适用于公司的所有雇员和董事及其附属公司。“商业行为守则”的副本可于47305以书面形式寄往蒙西东杰克逊街200号的第一招商公司,免费索取。此外,“道德守则”还保存在公司的网站上,可在https://www.firstmerchants.com.上查阅
本公司将在其提交给股东的与2020年年度会议有关的最后委托书(“2020年委托书”)中,或在本年度报告修正案中,至迟于本会计年度结束后120天内,提供对本项目10其余部分作出反应的信息。这一资料以参考的方式纳入本项目10。
项目11.行政补偿
该公司将在其2020年委托书中或在本年度10-K表修正案中提供对本项目11作出反应的信息,不迟于本财政年度结束后120天。这一资料以参考的方式纳入本项目11。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本年度报告表10-K中题为“公平补偿计划信息”的表下第二部分第5项列出了本项目12下所要求的有关公平补偿计划的资料。本公司将在其2020年委托书中或在本年度报告修正案中提供对本项目12作出回应的补充信息,或在本会计年度结束后120天内提供补充信息。这一资料以参考的方式纳入本项目12。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
该公司将在其2020年委托书中或在本年度10-K表修正案中提供对本项目13作出反应的信息,不迟于本财政年度结束后120天。这一资料以参考的方式纳入本项目13。
项目14.主要会计师费用和服务
该公司将在其2020年委托书中或在本年度10-K表修正案中提供对本项目14作出反应的信息,不迟于本财政年度结束后120天。这一资料以参考的方式纳入本项目14。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
财务信息
(A)1.作为本文件第8项的一部分,下列财务报表作为本文件的一部分提交:
独立会计师报告
合并资产负债表2019年12月31日和2018
终了年度收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017
终了年度综合收入综合报表2019年12月31日, 2018和2017
截至年度股东权益综合报表2019年12月31日, 2018和2017
现金流量表,终了年度2019年12月31日, 2018和2017
合并财务报表附注
(A)(A)2.转制
所有附表都被省略,因为它们不适用或不需要,或者因为所要求的信息包括在合并财务报表或相关附注中。
(A)(A).
|
| |
3.1 | 经修订的第一招商公司章程(参照注册人于2017年5月2日提交的表格8-K)(第000至17071条) |
3.2 | 2016年8月11日第一招商公司的附例(参照注册人于2017年3月1日提交的10-K表格而成立)(第000-17071章) |
4.1 | 第一招商公司于2007年7月2日修订及恢复第一招商资本信托第II号信托声明(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K注册成立)(第000-17071章) |
4.2 | 注明日期为2007年7月2日的契约(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K)(第000-17071章) |
4.3 | 截至2007年7月2日的担保协议(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K)(第000-17071条) |
4.4 | 第一招商资本信托II资本证券认证表格(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K注册成立)(第000-17071章) |
4.5 | 第一招商公司股息再投资及股票购买计划(参照注册人于2019年2月6日提交的S-3表格注册)(第333-229527号) |
4.6 | 在接获要求后,注册人同意向监察委员会提供一份补充文件,界定其(A)2028年到期的5.00%固定浮动利率高级债券持有人的权利,合计本金为500万元;及(B)6.75%的固定利率至浮动利率附属债券,合计本金为6,500万元。 |
4.7 | 独立联盟银行假定的次级债务证券描述。并同意将有关文书及文件的副本(参照注册人于2017年11月9日提交的10-Q表格注册)(第000至17071条) |
4.8 | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明(2) |
10.1 | 第一招商公司高级管理人员奖励补偿计划,日期为2020年2月5日(参照登记人于2020年2月11日提交的第8-K号表格第5.02项的说明)(第000至170771节)(1) |
10.2 | 第一招商公司董事局2017年10月1日关于董事补偿的决议(参照登记人2018年3月1日提交的10-K表格)(第1000至17071节)(1) |
10.3 | 第一招商公司非雇员董事递延补偿计划,2018年1月1日起生效(参照登记人于2017年12月15日提交的表格8-K)(第000至17071条)(1) |
10.4 | 第一招商公司2009年长期股权激励计划,修订后的2015年1月1日生效(注册公司参照注册人2015年2月27日提交的10-K表格注册)(SEC编号:000-17071)(1) |
10.5 | 经修订的“第一招商公司变更控制协议”,与迈克尔·C·雷钦于2011年6月1日(参照登记人于2011年8月9日提交的10-Q表格注册)(第1000-17071条)(1) |
10.6 | 经修订的“第一招商公司变更控制协议”,日期为2011年6月1日,马克·哈德威克(注册公司参照登记人于2011年8月9日提交的10-Q表格注册)(第000-17071条)(1) |
10.7 | 经修订的“第一招商公司变更控制协议”,与迈克尔·斯图尔特于2011年6月1日签署(参照登记人于2011年8月9日提交的10-Q表格)(第1000至17071节)(1) |
10.8 | “第一招商公司变更控制协议”,经修订,于2011年6月1日与John J.Martin签订(参照登记人于2011年8月9日提交的10-Q表格)(第1000至17071节)(1) |
10.9 | “第一招商公司变更控制协议”,经修订,并于2011年6月1日与Jeffery B.Lorentson签订(参照登记人于2011年8月9日提交的10-Q表格注册)(第1000-17071章)(1) |
10.10 | 第一招商公司变更控制协议,自2014年2月11日起生效,与Stephan H.Fluhler(参照登记人于2014年5月12日提交的8-K表格注册)(第1000-17071条)(1) |
10.11 | 第一招商公司补充行政退休计划及其修订(参照注册人截至1997年12月31日的10-K表格而成立)(第000-17071条)(1) |
10.12 | 第一招商公司于2006年1月1日界定供款补充退休计划(参照注册人于2007年2月6日提交的表格8-K)(第000至17071章)(1) |
10.13 | 2007年1月26日迈克尔·C·雷钦的“第一份招商公司参与协议”(参照注册人于2007年2月6日提交的表格8-K)(第000-17071号)(1) |
|
| |
10.14 | 2011年行政延期补偿计划,自2011年1月1日起生效(参照登记人于2011年11月3日提交的表格8-K)(第000至17071条)(1) |
10.15 | 第一招商公司2019年长期股权激励计划(参考2019年5月15日提交的注册人表格表10.1)(第000-17071章)(1) |
10.16 | 第一招商公司2019年雇员股票购买计划(参考2019年5月15日提交的注册人表格8-K表表10.2)(第000至17071章)(1) |
10.17 | 第一招商公司非雇员董事权益补偿计划(参考2019年6月26日提交的注册人表格S-8附录4.5)(第333-232362条)(1) |
21 | 注册人的附属公司(2) |
23 | 独立注册会计师事务所的同意(2) |
24 | 有限委托书(2) |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官(2) |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官(2) |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证(3) |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL 标记嵌入在内联XBRL文档中(2) |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档(2) |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档(2) |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档(2) |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档(2) |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档(2) |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包括在表101中) |
| |
| |
| |
| (1)管理合同或补偿计划 |
| (2)随函提交。 |
| (3)随函附上。 |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排在2020年2月28日由下列签名人代表其签署本报告。
|
| | | |
| 第一商人公司 | |
| | |
| | | |
| 通过: | /S/Michael C.Rechin | |
| Michael C.Rechin, | |
| 总裁兼首席执行官 | |
| | | |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人士代表登记人并以所列身份于2020年2月28日签署了关于表10-K的报告。
|
| |
/S/Michael C.Rechin | /S/Mark K.Hardwick |
Michael C.Rechin,总统和 | 执行副总裁马克·K·哈德威克 |
首席执行官 | 首席财务干事和首席业务干事 |
(特等行政主任) | (首席财务及会计主任) |
| |
/S/Michael R.Becher* | /S/Michael C.Rechin |
Michael R.Becher,主任 | Michael C.Rechin,主任 |
| |
/S/Harold D.Chaffin* | /S/Michael C.Marhenke* |
哈罗德·D·查芬,主任 | Michael C.Marhenke,主任 |
| |
S/Michael J.Fisher* | S/Charles E.Schalliol* |
Michael J.Fisher,主任 | Charles E.Schalliol,主任 |
| |
S/F.Howard Halderman* | S/Patrick A.Sherman* |
F.Howard Halderman,主任 | Patrick A.Sherman,主任 |
| |
S/William L.Hoy* | /S/Terry L.Walker* |
William L.Hoy,导演 | Terry L.Walker,主任 |
| |
/S/Clark C.Kellogg* | /S/Jean L.WojTowicz* |
Clark C.Kellogg,主任 | Jean L.WojTowicz,主任 |
| |
/S/Gary J.Lehman* | |
Gary J.Lehman,董事 | |
|
| |
* | 由Mark K.Hardwick担任律师-事实上是依据上述董事执行的有限委托书,该委托书正在提交证券交易委员会作为证物。 |
|
| | |
| /S/Mark K.Hardwick | |
| 马克·哈德威克 | |
| 作为事实律师 (二0二0年二月二十八日) | |