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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:纯iso 4217:美元utreg:比率utreg:mw 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| | | |
| ☑ | 根据第13条或第15(D)条的规定而提交的另一财政年度报告 | |
1934年美国证券交易所
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| | | |
| ☐ | (D)根据第13或15条的规定而作出的转制报告(第13或15条)) | |
1934年美国证券交易所
的过渡时期 到
委员会档案编号001-16189
NiSource公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
德 | | 35-2108964 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
东86大道801号 | | |
梅里维尔 | 在……里面 | | 46410 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(877) 647-5990
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每班职称 | 交易 文号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 镍 | 纽约证券交易所 |
存托股票,每股代表6.50%B系列股份的1/1,000%的所有权权益 | 镍PR B | 纽约证券交易所 |
固定利率重置累计可赎回的永久优先股,每股面值0.01美元,清算优先权每股25,000美元,以及B-1系列优先股1/1,000的所有权权益,每股面值0.01美元,清算优先权每股0.01美元 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
I如果注册人是著名的经验丰富的发行人,按照“证券法”第405条的定义,则通过检查标记进行批注。(鼓掌)是 þ电话号码¨
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。¨ 不 þ
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。
是 þ电话号码¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是 þ电话号码¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12-B2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速机 þ成品油¨ 新兴成长型公司☐ 非加速箱¨ 小型报告公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐电话号码þ
注册人普通股的市值约为每股0.01元(“普通股”),由非联营公司持有。$10,713,311,150基于2019年6月28日,收盘价$28.80在纽约证券交易所。
有382,263,348 截至2004年已发行的普通股股份2020年2月18日.
参考文件法团
本报告第III部以参考资料载列注册官的周年会议通知及委托书中与将于当日举行的股东周年会议有关的特定部分。2020年5月19日.
内容
|
| | |
| | 页 没有。 |
定义术语 | 3 |
第一部分 | | |
第1项 | 商业 | 6 |
第1A项. | 危险因素 | 9 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 21 |
第2项 | 特性 | 21 |
第3项 | 法律程序 | 21 |
第4项 | 矿山安全披露 | 21 |
补充项目有关执行主任的资料 | 22 |
第二部分 | | |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 23 |
第6项 | 选定财务数据 | 25 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 50 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 125 |
第9A项 | 管制和程序 | 125 |
第9B项 | 其他资料 | 126 |
第III部 | | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 128 |
项目11. | 行政薪酬 | 128 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 128 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 128 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 128 |
第IV部 | | |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 129 |
签名 | 134 |
定义术语
以下是本报告中使用的缩略语或缩略语清单:
|
| | |
NiSource子公司、附属公司和以前的子公司 | | |
肯塔基州哥伦比亚 | | 肯塔基州哥伦比亚燃气公司 |
马里兰州哥伦比亚 | | 马里兰州哥伦比亚气体公司 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | | 海湾国家燃气公司 |
俄亥俄州哥伦比亚 | | 俄亥俄州哥伦比亚燃气公司 |
宾夕法尼亚哥伦比亚 | | 宾夕法尼亚哥伦比亚气体公司 |
弗吉尼亚哥伦比亚 | | 弗吉尼亚哥伦比亚气体公司 |
公司 | | NiSource公司及其附属公司,除非上下文另有说明 |
中央人民政府(前附属公司) | | 哥伦比亚管道集团公司 |
NIPSCO | | 北印第安纳公共服务有限公司 |
NiSource(“我们”、“我们”或“我们”) | | NiSource公司 |
NiSource公司服务 | | NiSource公司服务公司 |
| |
缩略语 | | |
王牌 | | 负担得起的清洁能源 |
AFUDC | | 建筑期间使用的资金津贴 |
阿米尔 | | 自动抄表 |
AMRP | | 加速主替换计划 |
AMT | | 替代最低税率 |
奥西 | | 累计其他综合收入 |
ASC | | 会计准则编纂 |
ASU | | 会计准则更新 |
自动取款机 | | 在市场上 |
板 | | 董事会 |
BTA | | 建造转让协议 |
帽子 | | 合规保证程序 |
CCGT | | 联合循环燃气轮机 |
CCRs | | 煤燃烧残渣 |
CEP | | 资本支出方案 |
CERCLA | | 综合环境应对补偿和责任法(又称超级基金) |
DPA | | 延期起诉协议 |
DPU | | 公用事业部 |
DSIC | | 配电系统投资收费 |
DSM | | 需求侧管理 |
ECT | | 环境成本跟踪器 |
EERM | | 环境费用回收机制 |
ELG | | 污水限制指引 |
环境保护局 | | 美国环境保护局 |
EPS | | 每股收益 |
FAC | | 燃料调整条款 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
定义术语 |
| | |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
FMCA | | 联邦授权的费用调整 |
GAAP | | 公认会计原则 |
GCA | | 煤气成本调整 |
GCR | | 煤气成本回收 |
温室气体 | | 温室气体 |
GSEP | | 气体系统强化计划 |
GWh | | 千兆瓦时 |
艾里斯 | | 基础设施更换及改善附加费 |
IRP | | 基础设施更换方案 |
国税局 | | 国税局 |
IURC | | 印第安纳公用事业管理委员会 |
最不发达国家 | | 本地分销公司 |
利波 | | 伦敦银行同业拆借利率 |
LIFO | | 先进先出 |
马多尔 | | 马萨诸塞州税收部 |
马萨诸塞州企业 | | 根据“资产购买协议”向所有资产出售,并由“资产购买协议”承担的负债 |
MGP | | 制气厂 |
味噌 | | 中大陆独立系统算子 |
马德思 | | 百万德凯瑟琳 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
MWh | | 兆瓦小时 |
诺尔 | | 净经营损失 |
NTSB | | 国家运输安全委员会 |
尼美克斯 | | 纽约商品交易所 |
纽约证券交易所 | | 纽约证券交易所 |
OPEB | | 其他离职后和离职后福利 |
PCB | | 多氯联苯 |
PHMSA | | 美国输油管道和危险材料安全管理局 |
PISCC | | 在职后搬运费 |
PPA | | 购电协议 |
PSC | | 公务员制度委员会 |
PTC | | 生产税抵免 |
临市局 | | 公用事业委员会 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事业委员会 |
RCRA | | 资源保护和恢复法 |
鲁 | | 使用权 |
SAB | | 工作人员会计公报 |
存钱 | | 推进弗吉尼亚能源计划的步骤 |
分离 | | 我们的天然气管道、中流和储存业务与天然气和电力公用事业业务的分离,是通过按比例向我们的流通股持有者分配中国政府所有的流通股来完成的。分离于2015年7月1日完成。 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
定义术语 |
| | |
SMRP | | 安全改造和更换计划 |
步幅 | | 战略基础设施的发展和加强 |
糖溪 | | 糖溪发电厂 |
TCJA | | 2017年减税和就业法案 |
TDSIC | | 输配电及贮存系统改善费 |
美国检察官办公室 | | 美国马萨诸塞州检察官办公室 |
VSCC | | 弗吉尼亚州立公司委员会 |
WCE | | 白化清洁能源 |
关于前瞻性陈述的说明
这份关于表10-K的年度报告载有“前瞻性陈述”,属于1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。投资者和潜在投资者应该明白,有许多因素决定着是否会或能够实现本文所载的任何前瞻性声明。这些因素中的任何一个都可能导致实际结果与预测结果大相径庭。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、战略、目标、预期业绩、支出、通过费率收回支出的说明,这些报表是在综合或分段的基础上提出的,以及任何和所有的基本假设和其他不属于历史事实陈述的报表。所有前瞻性陈述都是基于管理层认为合理的假设;然而,无法保证实际结果不会有重大差异。
可能导致实际结果与本年度报告表10-K所讨论的预测、预测、估计和预期大不相同的因素包括:我们的债务义务;我们的信用评级或我们某些子公司的信用评级的任何变化;我们执行增长战略的能力;一般经济、资本和商品市场条件的变化;养恤金筹资义务;经济监管和监管率审查的影响;我们取得预期财务或监管结果的能力;我们适应和管理与技术进步有关的成本的能力;我们对劳伦斯大事件所涉财务问题的假设的任何变化;遵守与美国检察官办公室达成的协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查;即将出售的马萨诸塞州哥伦比亚公司业务,包括资产购买协议规定的条款和结束条件; 与我们的业务有关的潜在事故和其他经营风险;我们获得足够保险的能力,以及这种保险是否会保护我们免受重大损失;法律和监管程序、调查、事故、索赔和诉讼的结果;对我们声誉的任何损害,包括与大劳伦斯事件有关的损害;遵守适用的法律、条例和关税;遵守环境法和相关责任的费用;住宅和商业客户需求的波动;某些行业的经济状况;NIPSCO发电战略的成功;能源商品价格和相关运输费用;客户和供应商履行其付款和合同义务的可靠性;商誉或确定存在的无形资产的潜在损害;税收和会计原则的变化;老化的基础设施的影响;气候变化的影响;潜在的网络攻击;建筑风险、天然气成本和供应风险;极端天气条件;吸引和留住合格的劳动力;我们子公司产生现金的能力;我们管理新倡议和组织变化的能力;第三方供应商和服务提供者的业绩;确定LIBOR的方法和可能取代LIBOR基准利率的方法的变化;以及本报告第1A项“风险因素”所列的其他事项,其中许多风险是我们无法控制的。此外,每个业务部门对盈利能力的相对贡献,以及与此相关的前瞻性报表所依据的假设,随着时间的推移可能会发生变化。
所有前瞻性陈述都被上述警告性声明明确限定为整体.我们不承担任何义务,并明确拒绝任何这样的义务,以更新或修改任何前瞻性的陈述,以反映改变的假设、预期或意外事件的发生或未来结果的变化,除非是法律规定的。
NiSource公司是2005年“公用事业控股公司法”下的一家能源控股公司,其子公司是完全受监管的天然气和电力公司,服务范围约为4.0七个州的上百万客户。NiSource是1987年以NIPSCO工业公司(NIPSCO Industries,Inc.)的名义组建的印第安纳州公司的继承者,该公司于1999年4月14日更名为NiSource。
NiSource是美国最大的天然气分销公司之一,以客户数量来衡量。NiSource的主要子公司包括天然气分销控股公司NiSource天然气分配集团公司和天然气和电力公司NIPSCO。NiSource的大部分收入和收入都来自于这些受利率监管的企业的经营结果。
2018年9月13日,在马萨诸塞州的劳伦斯、安多弗和北安多弗发生了一系列火灾和爆炸,与马萨诸塞州哥伦比亚大学(以下简称“大劳伦斯事件”)输送天然气有关。大劳伦斯事件造成一人死亡,多人受伤,多处房屋和企业受损,并导致每个市镇的大部分地区临时撤离。马萨诸塞州州长办公室宣布进入紧急状态,授权马萨诸塞州民主党命令另一家公用事业公司协调劳伦斯、安多弗和北安多弗的公用事业服务恢复工作。这一事件导致煤气中断大约有一段时间。7,500煤气表,其中大部分为住宅服务,约700其中为企业提供服务,以及在该地区更广泛地中断其他公用事业服务。马萨诸塞州的哥伦比亚已经取代了受影响地区的铸铁和裸钢输气管道系统,并恢复了几乎所有煤气表的使用。参见附注6,“亲善和其他无形资产”19-C.“法律诉讼”和E.“其他事项”,载于“综合财务报表附注”,以获得更多资料。
2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚(连同NiSource,“卖方”)与马萨诸塞州的自愿协会Eversource签订了资产购买协议(“资产购买协议”)。根据“资产购买协议”规定的条款和条件,马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚同意向Eversource出售天然气,但有某些补充和例外情况:(1)大部分马萨诸塞州哥伦比亚公司的所有资产,以及(2)马萨诸塞州的任何哥伦比亚子公司所持有的主要涉及马萨诸塞州哥伦比亚公司的住宅、商业和工业客户的天然气储存、分销或运输业务的所有资产,而Eversource公司则同意承担马萨诸塞州哥伦比亚及其附属公司的某些责任。Eversource根据“资产购买协议”承担的责任,除其他外,不包括马萨诸塞州大劳伦斯事件引起的任何负债,也不包括马萨诸塞州哥伦比亚或其附属公司根据人身伤害或财产损害民事索赔而产生的任何负债,只要这种伤害或损害发生在与麻萨诸塞州企业有关的关闭之前。“资产购买协议”规定的收购价为1.1亿美元现金,但须根据马萨诸塞州哥伦比亚大学截至收盘时的净营运资本进行调整。“资产购买协议”所设想的交易的结束须受1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”和监管批准、政府机构某些诉讼程序的解决和其他条件的制约。有关更多信息,请参见注26,“随后的事件”,载于综合财务报表的说明。
NiSource的可报告部门是:气体分配业务和电力业务。以下是每个报告部分的业务摘要。参见第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和说明23,“业务部门”,载于“综合财务报表说明”,以获得每个部分的补充资料。
气体分配业务
我们的天然气配送业务为7个州的约350万名客户提供服务,并运营着位于以下服务区域的大约6万英里的管道。通过我们的全资子公司NiSource天然气分配集团公司,我们拥有六个分销子公司,向俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚、肯塔基州、马里兰州和马萨诸塞州的大约270万住宅、商业和工业客户提供天然气。此外,我们还通过我们的全资子公司NIPSCO向北印第安纳州约839,000名客户分发天然气.
电气作业
我们通过我们的子公司NIPSCO向印第安纳州北部20个县的大约476,000名客户发电、传输和分配电力,并从事批发和输电交易。NIPSCO拥有并运营两个燃煤发电站:位于惠特菲尔德的四个机组,IN和位于密歇根市的一个单元。这两个运行设施的发电能力为2 080兆瓦。NIPSCO还拥有和经营位于西Terre Haute的CCGT工厂Sugar Creek,发电量为571 MW,位于NIPSCO燃煤发电厂的三个燃气发电机组,发电能力为186兆瓦,以及两座发电能力为10兆瓦的水力发电厂:奥克代尔位于卡洛尔县弗里曼湖,IN和挪威位于白县Schahfer湖。这些设施提供2 847兆瓦的系统运行总容量。
2018年5月,NIPSCO完成了位于IN切斯特顿的贝利发电厂两个燃煤机组(7号和8号机组)的停用。这些机组的发电能力约为460兆瓦。
NIPSCO的输电系统电压在69,000到765,000伏特之间,由3,005英里的电路组成。NIPSCO与五家相邻的电力公司相连。在截至2019年12月31日的一年中,NIPSCO产生了62.4%的电力需求,并购买了37.6%的电力需求。
NIPSCO参与MISO传输服务和批发能源市场。MISO是一个非营利组织,它是按照FERC的规定创建的,目的是改善地区市场的电力流动,提高电力的可靠性。此外,MISO还负责管理能源市场、输电限制以及未来一天、实时、FTR和辅助市场。NIPSCO将其电力传输资产的功能控制转移到MISO,NIPSCO的传输服务是在MISO开放接入传输费率下进行的。
经营策略
我们的业务战略集中在我们的核心业务,利率管理的资产基础上的业务,我们的大部分营业收入来自利率管制的业务。我们的公用事业公司继续推进核心基础设施和环境投资项目,并在我们经营的所有七个州的辅助监管和客户举措的支持下。我们的目标是制定有利于所有利益相关者的战略,以应对不断变化的客户保护模式,开发更现代的定价结构,并启动长期投资计划。这些战略旨在提高可靠性和安全性,加强客户服务,减少排放,同时产生可持续的回报。
在其提交给IURC的2018年综合资源计划中,NIPSCO制定了到2023年退休R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)和到2028年退休的密西根市发电站(12单元)的计划。这些机组的发电量为2 080兆瓦,相当于2018年5月贝利7号和8号机组退役后NIPSCO剩余容量的72%。目前的替代计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存,可通过NIPSCO所有权和PPAs相结合获得。请参阅注19E.综合财务报表说明中的“其他事项”,供进一步讨论这些计划。
竞争与监管环境的变化
适用于我们在州和联邦两级的业务的监管框架仍在不断演变。这些改变已经并将继续对我们的业务、结构和盈利能力产生影响。管理层不断寻求在这种环境下更有竞争力和更有利可图的新方法。
天然气分配业务公司在不断变化的天然气市场中寻求非传统收入来源.这些努力包括在公司服务领域上游销售产品和服务,在公司服务领域销售产品和服务,以及向其核心市场提供服务的天然气供应成本激励机制。上游产品由个别气体分配业务公司与买方之间的交易组成,目的是销售未捆绑或重新捆绑的天然气供应和容量。在系统服务由我们提供给客户,包括产品,如运输和平衡天然气分配业务公司的系统。这些激励机制使天然气分配业务公司有机会分享因低于商定基准而支付的天然气采购价格以及它们与客户降低管道容量收费的能力等情况产生的节余。
天然气设备效率的提高以及家庭建筑规范和标准的改进,促成了每个客户平均使用量下降的长期趋势。截至2019年12月31日止年度的住宅使用率下降,主要是由于我们经营地区较前一年的天气转暖所致。虽然从历史上讲,分配一级的费率设计是基于吞吐量而不是固定收费的,因此成本回收的很大一部分是以固定费用为基础的,运营成本主要是在固定的基础上发生的,而且不因客户使用的变化而波动。因此,气体分配业务一直在改变费率设计,以便更有效地将收回的费用与所产生的费用相匹配。天然气分配业务运作的每一个州对建立变更费率设计的程序都有不同的要求。俄亥俄州哥伦比亚大学通过基本费率程序对其汇率设计进行了调整,并采用了解耦汇率设计,该设计将固定成本的回收与固定费用更紧密地联系在一起。马萨诸塞州哥伦比亚大学获得监管机构批准的脱钩机制,该机制通过容量调整系数将收入调整到核定的基准水平。马里兰州哥伦比亚大学(Columbia of马里兰)和弗吉尼亚州哥伦比亚大学(Columbia Of Virginia)批准对某些客户类别进行收入正常化调整,这是一种脱钩机制,即每月收入超过或低于核定水平的收入将在随后几个月进行在先前的基准汇率程序中,宾夕法尼亚州哥伦比亚市实施了住宅天气正常化试点调整。马里兰州的哥伦比亚、弗吉尼亚的哥伦比亚和肯塔基州的哥伦比亚已批准气候正常化调整。
多年来。在先前的煤气基准费率程序中,NIPSCO对住宅和小客户类别实行了更高的固定客户收费,转向全直固定可变费率设计。
天然气竞争13.通过州际管道对天然气供应进行更直接、更直接、更开放的开放获取,以及放松对天然气商品价格的管制,已导致能源市场发生巨大变化。最不发达国家的客户和营销者可以直接从生产商和营销商那里购买天然气,因为一个开放的、竞争激烈的天然气供应市场已经出现。这种管道和最不发达国家提供的运输和其他服务的分离或“拆解”使客户能够独立于管道和最不发达国家提供的服务购买商品。最不发达国家继续购买天然气,并从客户那里收回相关成本。我们的天然气分配业务子公司参与了一些项目,为客户提供从第三方购买天然气需求的机会,并利用我们的天然气分配业务子公司提供运输服务。
天然气分配业务与投资者所有的、市政的和合作的电力公司在其整个服务领域以及其他受管制和不受管制的天然气国内和州际管道以及其他替代燃料,如丙烷和燃料油进行竞争。由于客户对天然气的强烈偏好,天然气分销业务仍然是能源市场上的一个强有力的竞争对手。由于电费相对较低,在肯塔基州、俄亥俄州南部、宾夕法尼亚州中部和弗吉尼亚州西部的住宅和商业市场,与电力供应商的竞争历来最为激烈。天然气在马萨诸塞州的市场上与燃料油和丙烷竞争,主要是由于燃料油和丙烷加热的安装基地,在过去几年中,燃料和丙烷在整个市场中所占的比例一直在下降。然而,燃料油和丙烷在今天的石油市场上更可行。
电竞赛在印第安纳州,一般都有专门的服务区,而印地安那州的零售电力客户没有能力选择他们的电力供应商。NIPSCO面临着来自其他能源的非效用竞争,如大型工业用户的自我发电和其他分布式能源。
季节性
我们很大一部分业务受到销售季节波动的影响。在主要从11月到3月的采暖季节,天然气销售收入更大,而在主要是6月至9月的冷却季节,电力销售收入比其他月份更大。
其他相关业务信息
我们的客户群是广泛多样化的,没有单一的客户占收入的很大一部分。
截至2019年12月31日,我们共有8 363名雇员,其中3 219人须遵守集体谈判协议。96名雇员的集体谈判协议将在一年内到期。
有关NiSource某些子公司的列表,请参阅表21。
我们以电子方式向证券交易委员会提交了各种报告,包括表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告和对这些报告的修正,以及我们为公司股东年会提供的委托书http://www.sec.gov。此外,我们在我们的网站上免费提供所有证券交易委员会的文件http://www.nisource.com.
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,包括下文所述的风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们负债累累,这可能对我们的财政状况产生不利影响。
我们的业务是资本密集型的,我们在很大程度上依赖长期债务来为我们的部分资本支出提供资金和偿还未偿债务,以及依靠短期借款来为日常业务的一部分提供资金。我们的合并负债总额96.428亿美元截至.为止未付的2019年12月31日。我们的巨额债务可能会产生重要后果。例如,它可以:
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• | 减少业务现金流量,为周转资本、资本支出和其他一般公司用途提供资金; |
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• | 限制我们对业务和我们经营的行业的变化进行规划或作出反应的灵活性; |
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• | 与我们做生意的牵头方要求额外的信贷支持,如信用证,以便我们处理这类业务; |
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• | 增加易受一般不利经济和工业条件影响的可能性;以及 |
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• | 限制我们执行增长战略的能力,这取决于能否获得资金来为我们的基础设施投资计划提供资金。 |
我们的一些债务义务包含与债务与资本比率和交叉违约条款有关的金融契约。如果我们不遵守这些公约中的任何一项,就会导致违约,如果不加以纠正或放弃,就可能导致未偿债务的加速。
信用评级的下降可能会对我们的现金流、经营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
信用评级可能会对我们的业务的可得性和信用成本产生很大的影响。信用评级机构定期审查我们的评级,同时考虑到我们的资本结构、盈利状况,以及2018年和2019年TCJA和大劳伦斯事件的影响。我们致力于维持投资级的信用评级;然而,我们不能保证将来能够这样做。如果根据评级机构的判断,我们的信用评级完全可以由评级机构降低或撤销。任何负面评级行动都可能对我们以有吸引力的利率和条件获取资本的能力产生不利影响。负面评级行动也可能对我们与供应商和经营伙伴的业务关系产生不利影响,他们可能不太愿意提供信贷或向我们提供类似于过去在这种情况下担保的优惠条件。
我们的某些子公司有协议,其中包含“评级触发器”,如果我们或我们的某些子公司的信用评级低于投资级别,则需要增加现金、信用证或其他形式的新的和现有交易的担保。这些协议主要用于保险目的和实际购买或出售天然气或电力。截至2019年12月31日,如果评级低于触发级别,则所需的担保品要求大约相当于7 210万美元。除了涉及评级触发因素的协议外,还有其他协议载有“充分保证”或“重大不利变化”条款,这些规定可能需要额外的信贷支持,如信用证和现金抵押品来处理业务。
如果我们或某些子公司的信用评级被下调,特别是低于投资级别,融资成本和借款本金可能会增加,因为我们的债务风险增加,而且某些对手方可能需要上文所述的额外信贷支持。这些数额可能是重大的,可能对我们的现金流量、业务结果和财务状况产生不利影响。丧失投资级信用评级还可能导致更严格的契约,降低债务发行的偿还条件的灵活性,降低股票价格,加大普通股发行的股东稀释力度,此外还会损害投资界的声誉。
我们可能无法执行我们的业务计划或增长战略,包括公用事业基础设施投资。
业务或监管条件可能导致我们无法执行我们的业务计划或增长战略,包括已确定的、计划的和其他公用事业基础设施投资。我们的客户和监管措施可能无法实现计划中的目标。
结果。公用事业基础设施投资可能无法实现,可能无法实现或在经济上可行,而且可能无法成功完成。天然气可能不再被视为具有经济和环境吸引力的燃料。某些团体和政府实体可能继续反对天然气输送和基础设施投资,因为它们认为天然气供应链和最终用途会对环境造成影响。节能、节能、分布式发电、储能、电热优于燃气热的政策等因素都会降低对天然气和能源的需求。任何这些事态发展都可能对我们的业务结果和增长前景产生不利影响。即使我们的业务计划和增长战略得到执行,除其他外,除其他外,仍然存在维修、安装或操作方面的人为错误、获取设备方面的短缺或延误以及性能低于预期水平的风险(除本节讨论的其他风险外)。
不利的经济和市场条件或利率的提高可能会对我们的业务、现金流动、财务状况和流动性产生重大和不利的影响。
虽然国民经济正在经历适度增长,但我们无法预测未来经济增长将有多强劲,也无法预测这种增长是否会持续下去。本港运作地区的经济状况恶化或放缓,会对我们维持或扩大客户群及向客户收取收入的能力造成不利影响,从而减低收入增长及增加经营成本。此外,不断上升的利率环境可能导致更高的借贷成本,这可能对报告的收益、资本成本和资本持有量产生不利影响。不断上升的利率和负的市场或公司事件也可能导致我们的普通股价格下跌。
我们依靠进入资本市场来为我们的流动性和长期资本需求提供资金,包括我们的公用事业基础设施的支出,并在我们的业务所产生的现金流无法满足的情况下,遵守未来的监管要求。历史上,我们一直依靠长期债务和发行股票证券来为我们的部分资本支出提供资金和偿还未偿债务,并依靠短期借款为部分日常业务提供资金。我们的长期商业策略的成功实施,包括资本投资,取决于我们能否以竞争的条件和利率进入资本和信贷市场,包括银行和商业票据市场。经济衰退或不明朗、市场动荡、税务政策的改变、金融机构所面临的挑战、信贷评级的改变,或投资者对我们或公用事业行业情绪的改变,一般都会对我们筹集额外资本或再融资债务的能力产生不利影响。减少进入资本市场的机会和(或)增加借款成本可能会减少未来的净收入和现金流量。请参阅注14,“长期债务”,“综合财务报表附注”,提供有关未偿还长期债务及该债务到期日的资料。
如果任何这些风险或不确定因素限制了我们进入信贷和资本市场的机会,或大大增加了我们的资本成本,就可能限制我们执行业务计划的能力,或增加我们执行业务计划的成本,而这反过来又会对我们的业务、现金流动、财务状况和流动性产生重大和不利的影响。
资本市场的表现和其他因素可能会降低收益计划资产的价值,这就需要大量的额外资金和影响收益。
资本市场的表现影响着信托资产的价值,这些资产是为了履行未来在固定福利、养老金和其他退休后福利计划下的义务而持有的。如注所述,我们在这些领域负有重大义务,并在这些信托中持有大量资产。11,“养恤金和其他退休后福利”,载于综合财务报表的说明。这些资产受市场波动的影响,并可能产生不确定的回报,低于我们的预期回报率。资产市场价值的下降可能会增加固定福利养恤金和其他退休后福利计划规定的债务的供资需求。此外,利率变化影响到这些福利计划下的负债;随着利率下降,负债增加,这可能会增加资金需求。此外,与这些福利计划有关的债务的供资需求可能会增加,原因是政府条例和参与人人口结构发生变化,包括退休人数增加或预期寿命假设发生变化。此外,较低的资产回报率导致支出增加。最终,大量的资金需求和养老金或其他退休后福利计划支出的增加可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的大部分收入受到经济管制,并受到监管率审查和程序的影响。
我们的大部分收入都受到联邦或州一级的经济管制。因此,我们所产生的收入受到适用的联邦或州当局的监管审查。这些费率审查确定向客户收取的费率,并直接影响收入。我们的财务结果取决于频繁的监管程序,以确保及时收回成本和投资。除了我们正在进行的监管程序外,如注所述,大劳伦斯管道替代资本投资的回收将在未来的监管程序中处理。19“合并财务报表说明”中的“其他承付款和意外开支-E.其他事项”。
这些程序的结果不确定,可能很长,并可能受到许多因素的影响,其中一些因素可能超出我们的控制范围,包括提供服务的费用、支出的必要性、服务质量、监管解释、客户干预、经济条件和政治环境。此外,有关的差饷令亦会受到上诉,令有关服务最终可收取的差饷有更多的不明朗因素。此外,遵守目前和今后在环境和联邦管道安全法律和条例方面的变化所需的费用预计将是巨大的,而且其通过费率的恢复也将取决于监管机构的批准。
不适应技术进步和管理相关成本,可能会降低我们的竞争力,并对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的商业模式的一个关键因素是,在中央发电厂发电可以实现规模经济,并以具有竞争力的成本生产电力。我们继续研究、规划和实施生产电力或降低电力消耗的新技术。这些技术包括可再生能源、分布式发电、能源储存和能源效率。技术的进步和法律法规的改变(包括补贴)正在将这些或其他替代发电方法的成本降低到与大多数中央电站电力生产相媲美的水平,或导致规模较小、燃料效率更高和/或成本效益更高的分布式发电。这可能导致电力销售下降和我们的发电设施价值下降。新技术可能要求我们进行大量支出以保持竞争力,并可能导致某些经营资产的过时。
此外,客户越来越期待加强有关其电力和天然气服务的通信,在某些情况下,这可能涉及对技术的额外投资。我们还依靠技术来充分维护关键业务记录。
我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力预测并成功地适应技术变化,提供符合客户需求和不断变化的行业标准的服务,以及收回对过时资产的所有或大部分未收回投资。如果我们不能有效地适应技术的变化和管理相关的成本,就会损害我们在产品、服务和工艺市场上保持竞争力的能力,并可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。
大劳伦斯事件对我们的财务状况、经营结果和现金流产生了重大的不利影响,并可能继续造成重大的不利影响。
与大劳伦斯事件有关,我们已经并将承担注6“亲善和其他无形资产”中规定的各种费用和费用。19“合并财务报表附注”中的“其他承付款项和意外开支-C.法律程序”和“-E.其他事项”。
我们受到政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的调查和调查,包括马萨诸塞州民主党和马萨诸塞州总检察长办公室。我们正在配合所有的调查和调查。此外,2020年2月26日,该公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国检察官办公室签订了协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查,详情见下文。
随着更多的信息被了解,管理层对将要发生的费用和支出以及大劳伦斯事件的财务影响的估计和假设可能会发生变化。管理层估计或假设的改变可能导致调整,对发生这种变化的期间的财务状况、业务结果和现金流量产生重大影响。
虽然我们已收回我们保单所提供的全部责任保险,但与事件有关的总开支已超过该数额。超出我们责任保险范围的费用对我们的经营结果、现金流量和财务状况产生了重大的不利影响,并可能继续产生重大的不利影响。
我们还可能承担与大劳伦斯事件有关的额外费用,超出目前预期的数额,包括与监管机构的调查以及民事诉讼有关的费用。此外,可能会颁布州或联邦立法,要求我们通过授权作出各种改变,包括修改天然气分配操作和安全的操作实践标准,来增加费用。如果我们无法收回在受影响地区更换天然气管道的资本成本,或者我们承担了大量其他费用,而我们无法通过利率或业务或其他成本节省来抵消这些费用,那么我们的财务状况、经营结果和现金流动可能会受到重大和不利的影响。
此外,如果在其他事项中确定我们不遵守与大劳伦斯事件有关的适用法规、条例、规则、关税或命令,或与我们的天然气系统的操作或维护有关,并且我们被命令支付额外的客户退款、罚款或其他数额,我们的财务状况、经营结果和现金流动可能会受到重大和不利的影响。
我们与美国检察官办公室就与大劳伦斯事件有关的联邦指控达成和解,可能会使我们面临进一步的处罚、责任和私人诉讼,并可能影响我们的业务。
2020年2月26日,该公司签订了一项DPA协议,而马萨诸塞州的哥伦比亚大学与美国检察官办公室达成了一项认罪协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查。马萨诸塞州哥伦比亚律师事务所与美国检察官办公室的认罪协议须经美国马萨诸塞州地区法院(“法院”)批准。如果马萨诸塞州哥伦比亚的认罪不为法院所接受,或因任何原因被撤销,美国检察官办公室可以唯一的选择,使DPA无效。见附注19,“其他承付款项和意外开支-C.法律程序”,载于合并财务报表的说明。这些协议对该公司和马萨诸塞州的哥伦比亚公司规定了各种遵守和补救义务。不遵守这些协议的条款可能会导致美国检察官办公室采取进一步的执法行动,使公司和马萨诸塞州的哥伦比亚受到罚款或其他处罚,并使该公司面临进一步的私人诉讼,其中每一项都可能影响我们的业务,并对我们的业务产生重大的不利影响。
关闭马萨诸塞州的业务须经各政府实体的批准和批准,以及可能不符合或放弃的其他关闭条件,为了获得这种许可、同意或批准,政府实体可以施加Eversource为完成交易而没有义务接受的条件、条件、义务或限制。
2020年2月26日,NiSource、哥伦比亚大学和Eversource签订了资产购买协议,规定将马萨诸塞州的业务出售给Eversource。“资产购买协议”规定了各种结束条件,包括:(A)1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”规定的等待期到期或终止;(B)收到马萨诸塞州DPU的批准(“MDPU批准”);(C)最后解决或终止在马萨诸塞DPU管辖下针对卖方及其附属公司的所有未决诉讼、索赔和诉讼,以及对卖方及其附属公司提出的与马萨诸塞DPU管辖下的大劳伦斯事件有关的所有诉讼、索赔和诉讼。
许多关闭条件的满意是我们无法控制的。我们可能不会获得所需的许可和批准的交易或所需的决议与马萨诸塞州民主党,或我们可能没有及时收到他们。此外,政府实体可以规定条件、条件、义务或限制,作为批准的条件和解决某些程序的条件,其中可能包括我们的大量付款。此外,如果“资产购买协定”所界定的任何条件、条件、义务或限制有理由被期望构成“负担条件”,则不要求Eversource同意任何条件、条件、义务或限制,以获得必要的许可和批准。不能保证监管机构不会寻求施加会构成沉重条件的条件、条件、义务或限制。
如果关闭条件未得到满足,或在获得所需的清关和批准方面有重大延误,或以其他方式满足关闭条件,则马萨诸塞州企业的出售可能无法完成,我们可能会失去部分或全部预期收益。
出售马萨诸塞州业务带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生负面影响,而且我们可能无法实现出售马萨诸塞州业务的预期收益。
出售马萨诸塞州的业务涉及分离或分割活动和成本,以及可能与Eversource发生的纠纷。出售后,我们可能会继续承担马萨诸塞州哥伦比亚公司的财务责任,
由于我们将被要求保留对某些责任的责任,并对某些责任作出赔偿,包括因大劳伦斯事件而引起的任何罚款,以及马萨诸塞州哥伦比亚或其附属公司根据人身伤害或财产损害的民事索赔而承担的责任,只要这种伤害或损害发生在与哥伦比亚公司有关的麻萨诸塞州的业务结束之前。也可能很难确定来自第三方的索赔是否是我们的责任,我们可能会花费大量的资源来确定我们或埃弗斯资源是否对索赔负有责任。
如果我们没有意识到出售马萨诸塞州业务的预期收益,我们的综合财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。如果我们无法抵消与出售有关的收入损失所造成的稀释性影响,出售马萨诸塞州企业可能会对我们的未来收益产生稀释性影响,这可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
如果未能在预期时限内完成“资产购买协议”所设想的交易,或根本没有完成交易,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们普通股的价格产生不利影响。
如果马萨诸塞州业务的出售在2020年10月26日前尚未完成(在某些情况下,在与获得所需的监管批准和与马萨诸塞州民主党的决议有关的某些情况下,最多可自动延长45天),我们或Eversource可能选择不继续进行这项交易。交易的完成受到风险的影响,包括无法获得政府实体批准交易或某些其他结束条件得不到满足的风险。如果不能完成交易,可能会给投资界带来负面的宣传和负面的印象。此外,根据与美国检察官办公室达成的和解协议条款,我们有义务尽最大的努力出售马萨诸塞州哥伦比亚大学的业务,而且我们无法保证能够以优惠的条件将这类业务出售给第三方,如果有的话。任何这些事件的发生,无论是单独发生还是综合发生,都可能对我们的经营结果、财务状况或我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
我们的气体分配活动,以及发电、输电和配电,涉及各种固有的危险和操作风险,包括潜在的公共安全风险。
我们的气体分配活动,以及发电、输电和配电,都涉及各种固有的危险和操作风险,包括但不限于煤气泄漏和超压、输电线倒塌、第三方破坏我们的基础设施、中断、环境泄漏、机械问题和其他事故,这可能造成重大的经济损失,如大劳伦斯事件所证明的那样。此外,这些危害和风险已经并可能在今后造成雇员和(或)公众的严重受伤或生命损失,对财产造成重大损害,环境污染,损害我们的业务,不利的监管裁决和名誉损害,这反过来会给我们造成重大损失。管道设施的位置,或靠近居民区、商业商业中心和工业场所的发电、输电、变电所和配电设施,可能会增加这类事故造成的损害程度。与大劳伦斯事件一样,某些事件已经并可能使我们不时受到民事和刑事诉讼或行政或其他法律程序的制裁,可能导致对我们的重大金钱判决、罚款或处罚,这些事件将以不利的条件解决,并要求我们承担大量的业务费用。事件的发生在某些情况下对我们的声誉、现金流量、财务状况和(或)业务结果产生了不利影响,并可能在今后产生不利影响。我们为这些风险和损失提供保险,但不是全部。
我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得保险。我们的责任保险没有为大劳伦斯事件造成的所有重大损失提供保护,将来也可能无法提供对所有重大损失的保护。
我们获得保险的能力,以及这种保险的费用和承保范围,都受到影响我们业务的发展、国际、国家、州或地方事件以及保险人的财务状况的影响。由于商业供应商的减少及其愿意发放的能力、对能力的总体需求的增加和严重损失的普遍存在,保险市场正在经历一种日益恶化的环境。NiSource特别受到当前市场条件的影响。我们无法按我们可以接受的费率按先前购买的限额获得赔偿责任保险。保险范围不得继续以我们可以接受的限额、费率或条件提供。我们为我们的保险支付的保险费由于市场条件和NiSource经营历史上的累积损失率而显著增加,我们预计,由于市场条件,保险费将继续增加。此外,我们的保险并不是充分或有效的,在任何情况下,并针对所有的危险或责任,我们是受影响的。例如,与大劳伦斯事件有关的总费用超过了我们保单规定的赔偿责任总额。
此外,某些类型的损害赔偿、费用或索赔费用,如罚款和罚款,也可排除在保险单之外。此外,向我们提供保险的保险公司可能会根据各自保险单的条款和条件提高对承保范围的抗辩,从而可能导致拒绝承保或限制我们可获得的保险收益数额。任何我们没有完全投保或根本没有保险的损失,都会对我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大的不利影响。例如,我们无法从法律责任或财产保险中收回的与大劳伦斯事件有关的开支,对我们的经营结果造成了重大的不利影响,并可能继续对我们造成重大的不利影响。有关我们在大劳伦斯事件中的保险计划的更多信息,请参阅注意事项。19“合并财务报表附注”中的“其他承付款项和意外开支-C.法律程序”和“-E.其他事项”。
与我们的业务活动有关的法律和监管程序、调查、查询、索赔和诉讼的结果,包括与大劳伦斯事件有关的诉讼,可能对我们的业务结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。
我们是 参与与我们的业务活动有关的法律和监管程序、调查、查询、索赔和诉讼,包括大劳伦斯事件,其中最重要的事件摘要见注19“综合财务报表说明”中的“其他承付款和意外开支”。我们的保险不包括我们已经发生的所有费用和费用,也不包括将来可能发生的与大劳伦斯事件有关的所有费用和费用,也可能不包括将来可能发生的其他事件。由于这些事项的结果固有的不确定性,无法保证解决任何具体的索赔或程序不会对我们的业务、财务状况或流动资金产生重大的不利影响。与大劳伦斯事件有关的某些事项已经或可能产生重大影响,如综合财务报表附注19“其他承付款项和意外开支”所述。如果对我们作出一项或多项此类额外或其他事项的决定,其影响可能对我们在需要记录或调整有关负债的时期内的业务结果产生重大影响,也可能对我们在需要支付这些责任的期间的现金流动产生重大影响。
我们面临着重大的声誉风险,这使我们很容易受到成本回收损失、诉讼增加和公众负面看法的影响。
作为一间公用事业公司,我们所受到的负面宣传,集中在服务的可靠性、我们对电力供应中断、天然气泄漏或事件,以及有关意外事故和其他意外事件所引致的类似中断,以及我们自己或第三者的行动或未能采取行动的速度。我们亦会受到与实际或被察觉的环境影响有关的负面宣传。如果客户、立法者或监管机构对我们持有或发展出负面意见,这可能导致立法和监管结果不那么有利,或加强监管监督、增加诉讼和公众负面看法。由于大劳伦斯事件而引起的负面宣传和调查,可能会对公众对我们的看法产生持续的负面影响。很难预测这种负面宣传的最终影响。上述情况可能会对我们的业务、经营结果、现金流和财务状况产生持续的不利影响。
我们的企业受到各种法律、法规和关税的制约。如果我们不遵守这类法律、条例和关税,或不对这些法律、规章和关税作出任何修改或新的解释,我们就会受到重大影响。
我们的业务受到各种法律、法规和关税的制约,包括但不限于与天然气管道安全、雇员安全、环境和能源基础设施有关的法律、法规和关税。现有的法律、法规和关税可以修改或作出新的解释,新的法律、法规和关税可以通过或适用于我们和我们的业务。在某些情况下,遵守新的法律、条例和关税会增加我们的成本。如果我们不遵守适用于我们的法律、规章和关税,或对这些法律、规章或关税的任何修改或新解释,我们的财务状况、经营结果、管理结果和现金流量可能会受到重大不利影响。
我们的企业受到许多环境法的管制。遵守这些法律的费用,以及对这些法律的修改、增补或重新解释,可能是很大的。不遵守现行法律或修改法律的责任可能对我们的业务、经营结果、现金流动和财务状况产生重大不利影响。
我们的企业受到广泛的联邦、州和地方环境法律和规则的约束,这些法律和规则除其他外,管制空气排放、水的使用和排放、温室气体和煤燃烧残渣等废物产品。遵守这些法律义务要求我们在我们的许多设施安装污染控制设备、补救、环境监测、排放费和许可证方面支出。这些支出很大,我们预计它们将继续
在未来很有意义。此外,如果我们不遵守环境法律和条例,或被发现对环境或人员造成损害,这种不履行或损害可能导致对我们的民事或刑事处罚和损害的评估,并导致对我们的损害作出补救的禁令。
现有的环境法律法规可以修改,改变能源工业环境法规的新法律法规也可以通过或适用于我们,近几年来对煤和天然气的关注也越来越多。经修订或补充的法律和条例可能会对我们的设施造成重大的额外开支和运营限制,或增加合规成本,而这些费用可能无法通过受管制的费率向客户完全收回,因此可能影响我们的财务状况、财务业绩和现金流量。此外,这些成本可能会对本港一项或多项设施的持续经济可行性造成重大影响。
一个具有重大不确定性和风险的领域是关于温室气体排放的法律。虽然我们继续通过停用燃煤发电、优先更换管道、提高能效、检漏和修理等项目来减少温室气体排放,并期望通过增加使用可再生能源来进一步减少温室气体排放,但温室气体排放目前是电力和天然气业务的一个预期方面。修订或补充今后与发电或天然气的开采、生产、分配、传输、储存和最终使用有关的温室气体立法和/或条例,会对我们的天然气供应、财务状况、财务结果和现金流量产生重大影响。
即使在已经知道或预期有法律和规章要求的情况下,环境改善、过去环境影响的补救或减少污染战略和设备的原始费用估计数也可能与最终支出的数额大相径庭。实际的未来支出取决于许多因素,包括影响的性质和程度、改进方法、原材料成本、承包商费用和环境当局确定的要求。成本和监管机制下的回收能力的变化可能会影响我们的财务状况、财务业绩和现金流量。
我们销售的天然气和电力的很大一部分被住宅和商业客户用于供暖和空调。因此,天气、天然气和电力商品成本和经济状况的波动影响了我们客户的需求和我们的经营结果。
能源销售对天气变化很敏感。对能源销售的预测是基于“正常”天气,这代表了一个长期的历史平均水平。与正常天气的重大变化可能对能源销售产生物质影响,而且已经发生了这种变化。此外,住宅使用,以及在某种程度上的商业使用,对天然气和电力商品成本的波动很敏感,在这种情况下,使用随着成本的增加而下降,从而影响到我们的财务结果。最后,住宅和商业客户的使用对经济条件以及失业、消费和消费者信心等因素是敏感的。因此,影响客户需求的普遍经济状况可能反过来影响我们的财务业绩。
我们的业务活动取决于某些行业的经济状况。
整个服务领域的商业活动一直并可能继续受到国家和地方两级经济活动的不利影响。特别是,对大型工业客户的销售,如钢铁、炼油、工业天然气和相关行业的销售,可能受到经济衰退以及生产或生产方式方面的地理或技术变化的影响。美国制造业继续适应不断变化的市场条件,包括国际竞争、成本上升和产品需求的波动。
NIPSCO发电战略的实施,包括煤电机组的退役,可能达不到预期的效果。
2018年10月31日,NIPSCO向IURC提交了2018年综合资源计划,列出了其短期和长期发电计划,以努力保持可负担性,同时提供可靠、灵活和清洁的能源。该计划评估了需求侧和供应侧资源的替代方案,以可靠和成本有效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的优先选择规定了2023年退休的R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)和2028年退休的密歇根州城市发电站(12单元)的时间表。目前的替代计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存。
作为该计划的一部分,NIPSCO已经批准了约旦溪PPA 400 MW,印第安纳十字路口BTA 300 MW,Rosewater BTA 100 MW。每一个都是一个独立的设施,所有MW都是铭牌容量。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,称由于当地分区限制,NIPSCO未能满足该协议中的一个条件先例,因此它不打算推进其中一项已获批准的PPAS。
执行“综合资源计划”存在固有的风险和不确定性,包括市场条件的变化、监管批准、环境条例、商品成本和客户期望,这可能妨碍NIPSCO实现预期成果的能力。NIPSCO未来的成功在一定程度上将取决于它能否成功地实施其长期发电计划,提供符合客户需求和不断变化的行业标准的服务,以及收回对过时资产的全部或很大一部分尚未收回的投资。NIPSCO的发电战略可能需要大量的未来资本支出、运营成本和收益收费,这可能会对我们的财务状况、财务业绩和现金流产生负面影响。
能源商品价格或其相关运输成本的波动,或无法获得充足、可靠和符合成本效益的燃料供应,以满足客户需求,可能对我们的财务结果产生负面影响。
我们的发电船队依赖于煤和天然气作为燃料,我们的天然气分销业务购买和转售我们交付给客户的大部分天然气。这些能源商品容易受到价格波动和相关运输成本波动的影响。我们还不时使用套期保值来抵消商品供应价格的波动。我们倚赖各司法管辖区的规管追讨机制,以全面收回提供服务所引致的商品成本。然而,尽管我们在历史上成功地收回了与这种商品价格有关的费用,但无法保证这些费用将通过及时的利率完全收回。
此外,我们还依靠输电线路、天然气管道和第三方拥有和运营的其他运输设施,向批发市场输送我们销售的电力和天然气,向我们的储气库和发电设施供应天然气,并向客户提供零售能源服务。如果运输中断,或者产能不足,我们可能无法销售和交付我们的天然气和电力。 为部分或全部客户提供服务。因此,我们可能需要按当时的市场价格购买更多或替代电力和/或天然气供应,如果不允许收回有关费用,可能对我们的业务、财务状况、现金流动、经营结果和/或前景产生重大不利影响。
我们面临这样的风险:客户将不为交付的能源或服务汇款,供应商或对手方将无法根据各种财务或经营协议履行义务。
我们的信贷扩展受公司信用风险政策的约束,涉及到我们员工的相当大的判断,并基于对客户或对手方的财务状况、信用历史和其他因素的评估。我们监控我们的信用风险敞口。 通过获取客户和供应商的信用报告和最新财务信息,并参照信用违约互换定价水平等基于市场的衡量标准以及主要信用评级机构提供的传统信用评级,评估我们的银行合作伙伴和其他对手方的财务状况。不利的经济状况可能导致客户、供应商和对手方违约增加。
我们有很大的商誉和明确的无形资产.与马萨诸塞州哥伦比亚大学相关的商誉减值和确定寿命的无形资产导致了截至2019年12月31日的第四季度和第二季度的收入支出。未来任何其他善意的减损都可能导致在未来一段时期内对收入产生重大费用,并对我们遵守融资协议下的某些公约产生不利影响。
根据公认会计准则,我们至少每年对商誉进行减值测试,当事件或情况的变化表明其公允价值可能低于其账面价值时,对我们确定的无形资产进行减值审查。商誉也会被测试减值,原因包括现金流量估计数减少、股票价格持续下跌或市值低于账面价值,表明账面价值可能无法收回。
我们被要求在我们的财务报表中记录一项费用,在此期间,我们的商誉或确定寿命的无形资产受到任何损害,对我们的经营结果产生不利影响。与编制我们的年终财务报表有关2019年12月31日我们对与马萨诸塞州哥伦比亚大学相关的商誉和明确的无形资产(特许经营权)进行了减值分析,得出这样的结论:商誉和特许经营权受到了损害。因此,我们记录到这种商誉的减值费用为2.048亿美元,而这种特许经营权的减值费用为2.097亿美元。2019年12月31日。有关更多信息,请参见注6,“商誉和其他无形资产”,载于合并财务报表的说明。
未来一笔重大费用可能会影响某些融资协议下的资本化比率契约。根据我们的循环信贷安排和定期贷款协议,我们必须遵守一项金融契约,该协议要求我们保持不超过70%的债务与资本化比率。在2005年的一份私人配售票据购买协议中,类似的契约要求我们保持不超过75%的债务与资本化比率。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
税制的改变和量化这些变化的能力,以及对税收状况的挑战,都可能对我们的财务结果产生不利影响。
我们在做生意的联邦、州和地方各级税务机关都要对我们征税。任何这些政府当局均可制定可能影响本港税务负担的法例或规例。例如,tcja包含了许多影响企业的条款,包括美国公司税率的变化、与业务相关的除外条款以及扣减和抵免。监管程序的结果涉及公司税率的变化将在多大程度上影响客户,影响发生的时间可能对未来的收益和现金流量产生重大影响。另外,税务当局的挑战、税务机关的行政解释、决定、政策和立场的改变,我们利用结转或税收抵免等税收优惠的能力,或偏离其他与税收有关的假设,都可能导致实际财务结果偏离先前的估计。
会计原则的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
会计规则的未来变化和监管会计的相关变化可能会对我们记录收入、支出、资产和负债的方式产生负面影响。这些会计准则的改变可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
老化的基础设施可能导致运营中断,增加资本支出和维护费用,所有这些都可能对我们的财务结果产生负面影响。
我们的风险与老化的基础设施有关,包括我们的天然气基础设施资产。这些风险可能由诸如但不限于内部腐蚀、外部腐蚀和应力腐蚀开裂等威胁所驱动。这些资产的使用年限可能导致需要更换、较高的维修费用或非定期停运,尽管我们努力通过检查、定期维修和资本投资妥善维护或升级这些资产。此外,关于老化基础设施资产的现有信息的性质(在某些情况下是不完整的)可能使检查、维护、更新和更换资产变得特别困难。此外,丢失或不正确的基础设施数据可能导致(1)难以正确定位设施,从而可能导致挖掘机损坏和操作或应急问题;(2)配置和控制与向客户关闭或开启服务相关的系统运行压力调整相关的风险,这可能导致意外停机或操作压力。此外,在某些情况下,还需要进行更多的维护和检查,以改善基础设施信息和记录,并满足新出现的监管或风险管理要求,这增加了我们的成本。如果不按预期操作这些资产,可能会导致煤气泄漏和其他事故,并导致我们无法履行坚定的服务义务,这可能对收入产生不利影响,还可能导致资本支出和维护费用增加,如果不能从客户那里完全收回,则会对我们的财务结果产生不利影响。
气候变化、自然灾害、恐怖主义行为、事故或其他灾难性事件的影响可能扰乱业务,降低为客户提供服务的能力。
在发生重大飓风、龙卷风、恐怖袭击、网络攻击、事故或其他灾难性事件时,天然气分配系统或发电、输电或配电系统内的中断或故障可能造成销售、提供服务或履行其他关键职能的延误。我们过去经历过飓风和龙卷风以及其他这种性质的事件的破坏。这类事件的发生可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。根据行业惯例,我们为这些风险和损失提供保险,但不是全部。人们还担心,气候变化可能加剧有形基础设施的风险。这些风险包括对电力线的热压力、破坏基础设施的风暴、影响目前提供服务方式的湖泊和海平面变化、干旱或用于供应服务的水的其他压力,以及其他极端天气条件。气候变化及其影响可能带来的成本有可能在许多方面影响我们的业务,包括增加我们提供产品和服务的成本,影响我们产品和服务的需求和消费(由于成本和天气模式的变化),并影响我们所在区域的经济健康。
对我们所依赖的任何第三方计算机系统的网络攻击可能会对我们的操作能力产生不利影响,并可能导致机密和专有信息的损失或误用或潜在的责任。
我们依靠技术来经营我们的业务,这取决于金融和操作计算机系统来处理管理我们业务的各种要素所需的关键信息,包括发电、输电和配电、我们的天然气管道设施的运作以及记录和向监管机构、投资者和其他利益攸关方报告商业和金融交易。除了所有大公司面临的一般信息和网络风险(例如恶意软件、未经授权的访问尝试、网络钓鱼攻击、内部人员的恶意意图以及无意中披露敏感信息)之外,公用事业行业还面临着与保护敏感和保密的客户信息、电网基础设施和天然气基础设施有关的不断演变和日益复杂的网络安全风险。新业务技术的部署为攻击我们的信息系统和保密客户信息以及能源网格和天然气基础设施的完整性提供了一个新的、大规模的机会。越来越大规模的公司攻击,加上更复杂的威胁,继续挑战电力和公用事业公司。我们的电脑系统,或与我们有业务往来的客户、供应商或其他人的电脑系统的任何故障,都可能严重破坏我们经营业务的能力,并可能造成经济损失,并可能损害我们的声誉。
此外,我们的信息系统经历了各种来源(包括外国来源)持续不断的、通常是复杂的网络攻击,其目的显然是要破坏我们的网络防御系统。尽管我们试图对这些攻击保持足够的防御能力,并通过行业团体和行业协会努力查明共同的威胁并评估我们的对策,但如果我们的信息系统遭到安全破坏,或我们的客户、供应商或与我们有业务往来的其他人的信息系统受到安全破坏,则可能(I)影响我们的世代、输电和分销系统的可靠性,并可能对我们遵守某些强制性可靠性标准产生负面影响;(Ii)使我们面临与盗窃或不适当地发布与我们的客户或雇员有关的某些信息,如系统操作信息或信息,如个人或其他信息,造成名誉和其他损害或责任,(3)影响我们管理业务的能力,和(或)(4)使我们受制于第三方的法律和监管程序及索赔,以及补救费用,任何补救费用都可能对我们的业务、现金流、财务状况、经营结果和(或)前景产生重大不利影响。虽然我们确实维持网络保险,但这类保险可能不足以涵盖任何与网络安全有关的诉讼所引致的任何损失或责任。
我们的基本建设项目和项目使我们面临建设风险、天然气成本和供应风险,并需要得到各种政府机构的大量许可、批准和证书。
除其他外,我们的业务需要大量的资本支出来投资于我国发电设施的基本建设改善、电力和天然气分配基础设施、天然气储存和其他项目,包括符合环境要求的项目。我们从事国内天然气管道现代化项目,以维护系统的完整性,提高服务的可靠性和灵活性。NIPSCO目前还参与了一些基本建设项目,包括改善其发电站的环境、建造新的输电设施和与可再生能源有关的新项目。由于我们承担这些项目和计划,我们可能无法按时或以预期的费用完成它们。此外,我们可能会建造或购买其中一些项目和计划,以捕捉预期的未来天然气生产增长,这些增长可能不会成为现实,并可能导致在一段较长的时间内建造天然气。
我们现有的和计划中的基本建设项目需要联邦、州和地方政府机构的大量许可、批准和证书。如果在取得任何所需的规管批准方面出现延误,或我们未能取得或维持任何所需的批准,或未能遵守任何适用的法律或规例,我们可能无法建造或操作我们的设施,我们可能被迫招致额外费用,或我们可能无法收回在某项工程上投资的任何或全部款项。我们也可能在这些项目和方案完成后才能收到预期的收入和现金流量增长。其他建筑风险包括材料、设备、商品或劳动力成本的变化(包括材料关税的变化)、建筑事故或受伤造成的延误、停工、合格劳动力短缺、初始成本估算差、无法预见的工程问题、获得必要的通行权的能力、地役权和传输连接以及总承包商和分包商没有按照合同要求履行义务。
如果出现延误,费用无法收回,或者我们无法有效管理和完成我们的基本建设项目,我们的业务结果、现金流量和财务状况可能会受到不利影响。
持续的极端天气状况可能会对我们的行动产生负面影响。
我们在一个广阔的地理区域开展业务,但天气条件多变,而且可能是极端的,这种情况可能会持续一段时间。尽管采取了预防性的维护措施,但持续存在的与天气有关的压力
在我们的基础设施上,可能会暴露我们以前所不知道的系统中的弱点,或者在所有业务部门提出各种操作挑战。此外,恶劣天气可能影响我们以满足客户期望或合同义务的方式开展业务的能力,包括造成服务中断。
不吸引和留住一支适当合格的劳动力,并保持良好的劳资关系,可能会损害我们的经营成果。
我们所经营的行业要求我们的许多员工拥有独特的技术技能。一些事件,如劳动力老化,没有适当的替代,技能与未来需求不匹配,或合同资源的缺乏,可能导致业务挑战或成本增加。这些业务挑战包括缺乏资源、知识丧失和与技能发展相关的长期时间。此外,由于市场、经济、就业和其他条件,目前和未来的雇员可能决定不愿为我们工作。没有雇用和留住合格的员工,包括向新员工传授重要的内部历史知识和专门知识的能力,可能会对我们管理和经营业务的能力产生不利影响。如果我们不能成功地吸引和留住一支合格的员工队伍,安全、服务可靠性、客户满意度和我们的运营结果都会受到不利影响。
我们的部分雇员须遵守集体谈判协议。我们的集体谈判协议通常是在经营公司的基础上进行的。任何不能就新的劳动合同达成协议或谈判这些劳动合同的行为都可能导致罢工、抵制或其他劳动中断。劳工中断、罢工或通过谈判大幅提高工资和福利,无论是由于工会活动、雇员更替或其他原因,都可能对我们的业务、经营结果和/或现金流动产生重大不利影响。
我们是一家控股公司,依靠子公司产生的现金来履行我们的债务义务,并为我们的股票支付股息。
我们是一家控股公司,主要通过我们的子公司来经营业务,这些子公司是独立而独特的法律实体。我们所有的合并资产基本上都由我们的子公司持有。因此,我们履行债务义务或以普通股和优先股支付股息的能力在很大程度上取决于这些子公司产生的现金。如果一家主要子公司无法向我们支付股息或转移现金流,我们偿还债务或支付股息的能力可能会受到负面影响。
如果我们不能有效地管理新的举措和组织变革,我们将无法应对我们的战略以及业务和监管环境带来的机遇和挑战。
为了执行我们的可持续增长战略和加强我们不断改进的文化,我们必须有效地管理新倡议和组织变革的复杂性和频率。如果我们不能迅速作出决定,评估我们的机会和风险,并根据需要实施新的治理、管理和组织程序,以便在日益动态和竞争的商业和监管环境中执行我们的战略,我们的财务状况、业务结果和与业务伙伴、监管机构、客户和股东的关系可能会受到不利影响。
我们将某些业务职能外包给第三方供应商和服务提供商,而这些第三方的不合格表现可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。
公用事业依赖于广泛的业务合作伙伴和供应商网络来支持整个组织的关键企业能力。全球指标显示,供应商的供应正在放缓,能源部门正在出现劳动力短缺。我们将某些服务外包给第三方,包括建筑服务、信息技术、材料、车队、环境、运营服务和其他领域。将服务外包给第三方可能会使我们面临服务质量低下或不合格交付品的风险,这可能导致不遵守(包括适用的法律要求和行业标准)、服务中断或事故或名誉损害,从而对我们的运营结果产生负面影响。如果这些第三方供应商和服务提供商(包括他们的系统)在运作中遇到任何困难,可能会对我们的运营结果产生不利影响,或者对我们与监管机构、工会、客户或雇员合作的能力产生不利影响。
确定libor的方法和可能取代libor基准利率的方法的改变可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
我们的一些债务,包括我们的循环信贷协议和定期贷款协议下的借款,以libor为基础以可变利率支付利息。我们还不时地加入对冲工具,以管理我们对libor基准利率波动的风险敞口。此外,这些套期保值工具以及我们子公司的套期保值工具
用于对冲天然气价格和基础风险,依靠基于libor的利率计算根据这些协议可能需要支付的某些付款的应计利息,例如,如果任何现金抵押品应由对手方持有,则延迟支付或应计利息。监管机构在确定libor利率的方法中宣布的任何变化,都可能导致报告的libor利率突然或长期增加或下降。如果发生这种情况,我们支付的利息水平可能会发生变化。
2017年7月,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局(FCA)宣布,金融监管局打算停止强迫银行提交2021年后计算libor的利率。在联合王国或其他地方,无法预测这些变化、其他改革或建立替代参考费率的影响。在美国,确定一套美元参考利率的努力包括联邦储备委员会替代参考利率委员会和纽约联邦储备银行提出的建议。替代参考利率委员会已提议将担保隔夜融资利率(“Sofr”)作为LIBOR的建议替代方案,纽约联邦储备银行于2018年4月开始公布软银利率。Sofr是用来衡量由美国国库券担保的隔夜借款成本的。然而,由于Sofr是一个广泛的美国财政部回购协议融资利率,代表隔夜担保融资交易,它与libor有着根本的不同。例如,Sofr是一种有担保的隔夜利率,而libor是一种无担保利率,它代表不同期限的银行间融资。此外,由于Sofr是一个基于交易的利率,所以它是回顾性的,而libor则是前瞻性的.由于这些和其他方面的差异,没有人能保证Sofr在任何时候都会以与libor相同的方式运行,也不能保证它可以替代libor。软银可能无法获得市场认可。
此外,尽管我们的某些以伦敦银行同业拆借利率为基础的债务规定了在没有报告伦敦银行同业拆借利率的情况下计算我们某些债务的应付利率的替代方法,其中包括(但不限于)要求伦敦或纽约的主要参考银行支付某些利率,但对未来变化的程度和方式的不确定性可能导致利率和(或)付款在一段时间内高于、低于或不与我们的债务有关的利率或付款,如果以目前的形式提供基于伦敦银行同业拆借利率的利率或付款的话。
目录
第1B项未解决的工作人员意见
NIS乌尔塞 I数控.
没有。
项目2.财产
下面讨论的是我们和我们的子公司所拥有的主要财产。2019年12月31日.
气体分配业务
请参阅本报告第1项“业务-天然气分配业务”,以获得关于天然气分配业务属性的进一步信息。
电气作业
请参阅本报告第1项“业务-电力业务”,以获取有关电力业务特性的进一步信息。
公司及其他业务
我们拥有南湖建筑群,我们325,000平方英尺的总部大楼位于梅里维尔,印第安纳州。
所有权性质
我们的主要财产和我们的附属公司的主要财产是无抵押的,但有轻微的例外情况,这些财产的性质都不足以严重损害这些财产的效用。我们在各个社区的许多附属办事处都是以租约形式占用的。所有物业均须按例行留置权缴付税款、评税及因建筑而产生的未定费用(如有的话)。我们的惯例是在到期时定期支付这些款项,除非真诚地提出异议。一般而言,输电线、输气管道及有关设施均位于并非由我们或我们的附属公司拥有的土地上,但须获得政府各有关当局的同意,或由私人物业拥有人所享有的适当权利所涵盖。不过,我们一般并无公共公路毗邻物业的业主所拥有的地役权,这些物业位于我们的输电线及输气管道之上、之上或之下。在购买每一项主要财产时,进行了一次产权搜索。一般而言,除了在某些情况下对设保人的所有权及其留置权状况进行审查外,没有对电力线、输气管道或相关设施的所有权进行审查。
项目3.法律程序
有关我们的法律程序的说明,见注19-c综合财务报表说明中的“法律程序”。
第4项.矿场安全披露
不适用。
目录
补充项目有关行政主任的资料
NIS乌尔塞 I数控.
以下是我们的执行干事名单,包括他们的姓名、年龄、担任过的职务和其他最近的商业经验。
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名字 | | 年龄 | | 过去5年担任的职务 |
约瑟夫·哈姆洛克 | | 56 |
| | 自2015年7月以来,NiSource公司总裁兼首席执行官。
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| | | | 2012年5月至2015年7月,NiSource执行副总裁兼集团首席执行官。
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唐纳德·布朗 | | 48 |
| | 自2015年5月起担任NiSource执行副总裁。
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| | | | 自2015年7月起担任NiSource首席财务官。
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| | | | NiSource财务主任,2015年7月至2016年6月。
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| | | | UGI公用事业公司的副总裁兼首席财务官,UGI公司的一个部门(天然气和电力公司),从2010年至2015年3月。
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彼得·迪塞尔 | | 51 |
| | 自2019年1月以来,负责NiSource内部审计的副总裁。
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| | | | NiSource首席运营官,2018年9月至2018年12月。
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| | | | 2017年11月至2018年9月对NiSource进行审计的副主席。
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| | | | 2016年6月至2017年11月负责NiSource规划和分析的副总裁。
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| | | | 2015年7月至2016年5月,负责NiSource公司服务公司战略和规划的副总裁。
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| | | | 2012年至2015年6月NIPSCO首席财务官。
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嘉莉·海特曼 | | 62 |
| | 2007年以来,NiSource公司执行副总裁兼首席法律官。
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肯尼斯·基纳 | | 55 |
| | 自2019年8月以来,NiSource公司高级副总裁兼首席人力资源官。
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| | | | 2012年6月至2019年7月,负责NiSource公司服务公司人才和组织有效性的副总裁。
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Charles E.Shafer,二世 | | 50 |
| | 自2019年10月以来,NiSource公司的高级副总裁兼首席安全官。
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| | | | NiSource公司服务公司天然气工程和气体支持服务高级副总裁,2019年1月至2019年9月。
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| | | | NiSource公司服务公司客户服务和新业务高级副总裁,2016年5月至2018年12月。
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| | | | 2012年6月至2016年5月,负责NiSource公司服务公司工程和施工的副总裁。
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西斯多瓦紫罗兰 | | 58 |
| | 自2015年7月起任NiSource NIPSCO执行副总裁兼总裁。
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| | | | 2014年5月至2015年6月,NiSource高级副总裁兼首席信息干事。
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Suzanne K.曲面 | | 55 |
| | NiSource首席服务干事,自2019年1月起。
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| | | | 2018年9月至2018年12月对NiSource进行审计的副主席。
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| | | | 2018年8月至2018年9月,NiSource转型办公室副主席。
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| | | | 2017年11月至2018年8月,NiSource公司服务客户价值副总裁。
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| | | | 2015年7月至2017年11月负责NiSource审计的副总裁。
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| | | | 2009年7月至2015年6月,负责NiSource公司服务公司监管战略和支持的副总裁。
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巴勃罗A.维加斯 | | 46 |
| | 自2019年1月以来,NiSource天然气公用事业公司执行副总裁兼总裁。
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| | | | 2018年9月至2018年12月,NiSource执行副总统兼首席恢复干事。
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| | | | 2017年5月至2018年9月,NiSource天然气业务部门执行副总裁兼首席客户官。
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| | | | 2016年5月至2017年5月,哥伦比亚燃气集团执行副总裁兼总裁。
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| | | | 2012年5月至2016年5月,俄亥俄州美国电力公司总裁兼首席运营官。
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目录
第二部分
第五项登记人普通股的市场、有关股东事项及发行人购买权益证券
NIS乌尔塞 I数控.
NiSource的普通股在纽约证券交易所上市和交易,代号为“NI”。
如果NiSource公司董事会宣布从合法可用的资金中提取股利,则NiSource普通股的股东有权获得股息,但须符合我们优先股持有人或代表该优先股已发行的存托股票的先前股利权利;如果在任何股息期内未就所有已发行优先股宣布和支付全部股利,则不得宣布或支付股息,也不得留出用于支付我们普通股的股息。董事会的政策是每季度在2月、5月、8月和11月20日左右宣布现金红利。在其2020年1月31日在会议上,委员会宣布季度普通股股息为$0.21每股,应于2020年2月20日致纪录持有人2020年2月11日.
虽然董事会目前打算继续支付普通股的定期季度现金红利,但未来股息的时间和数额将取决于NiSource子公司的收益、其财务状况、现金需求、监管限制、融资协议中的任何限制以及董事会认为相关的其他因素。无法保证NiSource将继续支付这种股息或此类股息的数额。
截至2020年2月18日,NiSource共有18,868名记录股东,382,263,348发行股票。
下图比较了过去五年内NiSource普通股的累计股东总回报率与标准普尔500指数和道琼斯公用事业指数同期的累计总回报率。2015年7月1日,NiSource完成了分离。分离后,NiSource公司没有保留在中央人民政府的所有权权益。为了计算股东的总收益,分离被视为一种特殊的股利,当时被分配的股票的市值被认为在分离日期已被再投资于NiSource普通股的股票。下面的图表中包括一条垂直线,以标识分离前后的期间。
目录
第二部分
第五项登记人普通股的市场、有关股东事项及发行人购买权益证券
NIS乌尔塞 I数控.
上述绩效图是作为本年度报告的一部分,完全按照规则14a-3(B)(9)向股东提供此类信息的要求提供的,因此,不应被视为通过NiSource根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件提交或合并。
NiSource普通股和这两种指数的股东总回报率是根据假设的初始投资100美元计算的,并假定股息再投资,包括CPG普通股在分离过程中分布的影响。
截至12月31日止的五年的选定数据如下:2019,来源于我们的合并财务报表。这些数据应与合并财务报表一起阅读,包括本表格第8项所列相关附注10-K。
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截至十二月三十一日止的一年以百万计,但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入报表数据: | | | | | | | | | |
营业收入总额 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
| | $ | 4,492.5 |
| | $ | 4,651.8 |
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可供普通股股东使用的净收入(亏损) | 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
| | 331.5 |
| | 198.6 |
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资产负债表数据: | | | | | | | | | |
总资产 | 22,659.8 |
| | 21,804.0 |
| | 19,961.7 |
| | 18,691.9 |
| | 17,492.5 |
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资本化 | | | | | | | | | |
股东权益 | 5,986.7 |
| | 5,750.9 |
| | 4,320.1 |
| | 4,071.2 |
| | 3,843.5 |
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长期债务,不包括一年内到期的债务 | 7,856.2 |
| | 7,105.4 |
| | 7,512.2 |
| | 6,058.2 |
| | 5,948.5 |
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总资本化 | $ | 13,842.9 |
| | $ | 12,856.3 |
| | $ | 11,832.3 |
| | $ | 10,129.4 |
| | $ | 9,792.0 |
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每股数据: | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损)(美元) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 0.63 |
|
每股稀释收益(亏损)(美元) | $ | 0.87 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 0.63 |
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其他数据: | | | | | | | | | |
按普通股申报的股息($) | $ | 0.80 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.83 |
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年底发行的普通股(单位:千) | 382,136 |
| | 372,363 |
| | 337,016 |
| | 323,160 |
| | 319,110 |
|
共同股东人数 | 18,725 |
| | 19,889 |
| | 21,009 |
| | 22,272 |
| | 30,190 |
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按A系列优先股宣布的股息($) | $ | 56.50 |
| | $ | 28.88 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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按B系列优先股宣布的股息($) | $ | 1,674.65 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
资本支出 | $ | 1,867.8 |
| | $ | 1,814.6 |
| | $ | 1,753.8 |
| | $ | 1,490.4 |
| | $ | 1,367.5 |
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雇员人数 | 8,363 |
| | 8,087 |
| | 8,175 |
| | 8,007 |
| | 7,596 |
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• | 在2019年,我们记录了大约损失2.84亿美元为第三方索赔和大约1.54亿美元其他与大劳伦斯事件有关的开支。马萨诸塞州哥伦比亚6.65亿美元直到2019年12月31日为止的保险金回收。详情见综合财务报表附注19-C,“法律程序”和E,“其他事项”。 |
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• | 在2019年第四季度,我们记录到商誉减值费用为2.048亿美元,特许经营权减值费用为2.097亿美元,每一次都与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关。有关更多信息,请参见注6,“商誉和其他无形资产”,载于合并财务报表的说明。 |
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• | 在2019年第三季度,我们在2029年到期的2.95%高级无担保债券中,完成了7.5亿美元的配售。 |
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• | 2018年第二季度,我们完成了24,964,163股份$0.01面值普通股的价格为$24.28向选定的机构投资者和认可投资者进行私募,并发行了400 000股A系列优先股,其结果是4亿美元收益总额或3.939亿美元扣除佣金和销售费用后的净收益。此外,2018年第四季度,我们发行了20,000股B系列优先股,结果是500亿美元收益总额或4.861亿美元扣除佣金和销售费用后的净收益。 |
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• | 在2018年,我们记录了大约7.57亿美元为第三方索赔和大约2.66亿美元其他与大劳伦斯事件有关的开支。马萨诸塞州哥伦比亚1.35亿美元直到2018年12月31日为止。详情请参阅附注19-C,“法律程序”和E,“其他事项”,载于“合并财务报表的说明”。 |
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• | 2018年第二季度,我们对20900万美元的未发行债券进行了投标,其中包括2019年到期的6.80%债券、2020年到期的5.45%债券和2022年到期的6.125%债券。2018年第三季度,我们赎回了5.511亿美元的未发行票据,这些票据分别是2019年到期的6.80%、2020年到期的5.45%和2022年到期的6.125%。与我们退休的债务一起,我们在提前清偿主要归因于提前赎回溢价的长期债务方面出现了4,550万美元的损失。 |
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• | 2017年净收入减少的主要原因是,采纳“技术和司法法”的规定所造成的税收支出增加,以及长期债务提前清偿造成的损失,如下文所述。 |
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• | 在2017年第二季度,我们对9.907亿美元的未发行债券进行了投标,其中包括2018年到期的6.40%的债券、2019年到期的6.80%的债券、2020年到期的5.45%的债券以及应于2022年到期的6.125%的债券。连同已退休的债项,我们发现长期债务在提早清偿方面损失了1.115亿元,主要是由于提前赎回保费所致。 |
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• | 在分离前,中央人民政府结束了高级债券本金总额27.5亿美元的配售。利用此次发行的收益,中央人民政府向我们支付了现金,代表公司间借款的结算和一次性特别股息的支付。2015年5月,我们利用中央银行的现金支付所得,结清了两笔金额为10.75亿美元的银行定期贷款,并对应交2017年到期的5.25%转帐债券、2018年到期的6.40%债券和2021年到期的4.45%的隐性票据进行了投标,出价高达7.5亿美元。连同已退休的债项,我们发现在及早清偿长期债务方面,录得9,720万元的亏损,主要是由于提早赎回保费所致。 |
目录
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
NIS乌尔塞 I数控.
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指数 | 页 |
执行摘要 | 27 |
综合财务结果摘要 | 29 |
分段运算的结果与讨论 | 31 |
气体分配业务 | 32 |
电气作业 | 36 |
流动性与资本资源 | 40 |
表外安排 | 44 |
市场风险披露 | 44 |
其他资料 | 45 |
执行摘要
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(管理层的讨论)分析了我们的财务状况、运营结果和现金流量,以及我们子公司的财务状况和现金流。它还包括管理层对过去财务业绩的分析,以及可能影响未来结果的某些潜在因素、未来潜在风险以及用于管理这些风险的方法。请参阅本报告开头的“关于前瞻性声明的说明”,其中列出了可能导致结果大相径庭的因素。
管理层的讨论旨在了解我们的业务和财务执行情况,并应结合本年度报告中的合并财务报表和合并财务报表的相关说明阅读。
根据2005年“公用事业控股公司法”,我们是一家能源控股公司,其子公司是为七个州的客户服务的完全受监管的天然气和电力公司。我们大部分的营业收入都是通过这些受利率管制的业务产生的,这些业务被归纳为两个主要的可报告部门:气体分配业务和电力业务。
请参阅本年度报告和说明第1项下的“业务”一节。23,“业务各部分”,载于“综合财务报表附注”,以进一步讨论我们受规管的公用事业业务部分。
我们的目标是制定有利于所有利益相关者的战略,以应对不断变化的客户保护模式,开发更现代的定价结构,并启动长期基础设施投资和安全项目。这些战略旨在提高可靠性和安全性,加强客户服务,减少排放,同时产生可持续的回报。此外,我们继续推行规管和立法措施,使目前不在我们系统内的住宅客户能够以符合成本效益的方式获得气体服务。亦请参阅供电在我们的电力运营部分讨论关于我们的长期发电战略的更多信息。
大劳伦斯事件:大劳伦斯事件发生在2018年9月13日。下表汇总了自大劳伦斯事件以来发生的费用和保险收回情况。下表所列数额不包括下文所述和注中所述的管道更换的资本成本。19,“其他承付款和意外开支-E.其他事项-大劳伦斯管道置换”,载于“合并财务报表说明”。
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| 年终 | | 年终 | |
(以百万计) | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | 迄今事件 |
第三方索赔和政府罚款、处罚和和解 | $ | 757 |
| | $ | 284 |
| $ | 1,041 |
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其他与事件有关的费用 | 266 |
| | 154 |
| 420 |
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共计 | 1,023 |
| | 438 |
| 1,461 |
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保险回收记录 | (135 | ) | | (665 | ) | (800 | ) |
所得税前收入的损失(利益) | $ | 888 |
| | $ | (227 | ) | $ | 661 |
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包括10.41亿美元在与政府调查有关的第三者申索及罚款、罚则及和解中,我们估计与第三者申索及罚款、罚则及和解有关的总成本。
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
政府的调查如注所述19,“其他承诺和意外情况-C.法律程序”,范围从10.41亿美元到10.65亿美元,取决于第三方索赔的数量、性质、最终结果和价值以及政府调查的最终结果。这些费用不包括某些第三方索赔的费用,以及我们无法估计的政府调查的罚款、罚款或和解费用。我们预计总共4.5亿美元到4.6亿美元其他与事件有关的费用,包括4.2亿美元注中所述迄今记录的事件19“其他承诺和意外事件-E.其他事项-大劳伦斯事件的恢复”。
评估与第三方索赔和罚款、罚款以及与政府调查有关的大劳伦斯事件相关的和解费用的过程,要求管理层根据许多假设和主观因素进行重大判断。随着了解到更多信息,包括关于正在进行的调查的更多信息,管理层关于大劳伦斯事件财务影响的估计和假设可能会发生变化。
因大劳伦斯事件而引致的损失的第三者责任保险总额如下:8亿美元。截至2019年12月31日,我们已经收集了全部8亿美元。与该事件有关的开支已超过我们保单所提供的保险总额。下表显示了与我们的大劳伦斯事件保险回收相关的活动。
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(以百万计) | 应收保险(1) |
2018年12月31日 | $ | 130 |
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2019年第一季度记录的保险收回额 | 100 |
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2019年第一季度从保险回收中收取的现金 | (108 | ) |
2019年3月31日结余 | 122 |
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2019年第二季度记录的保险收回额 | 435 |
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2019年第二季度从保险回收中收取的现金 | (297 | ) |
2019年6月30日结余 | $ | 260 |
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2019年第三季度记录的保险收回额 | — |
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2019年第三季度从保险回收中收取的现金 | (260 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | — |
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2019年第四季度记录的保险收回额 | 130 |
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2019年第四季度从保险回收中收取的现金 | (130 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | — |
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(1)500万美元2018年收回的保险金。
自从大劳伦斯事件之后2019年12月31日,我们已经投资了大约2.58亿美元用于管道更换的资本支出;这项工作已于2019年完成。我们为输气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州哥伦比亚大学已向其财产保险公司提交了一份损失证明,以支付管道更换的全部费用。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保险单下任何保险金追回的时间或数额。任何未通过保险偿还的资本投资的回收将在未来的监管程序中处理;未来的监管程序取决于出售马萨诸塞州企业的结果。这种程序的结果(如果有的话)是不确定的。根据ASC 980-360,如果管道更换成本的一部分很可能无法通过客户费率收回,并且可以合理估计某一数额,我们将减少对可能的退让金额的受监管工厂余额,并将相关费用记录在收益中。这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。此外,如果收到一份利率命令,允许收回投资而没有或降低投资回报,则可能需要扣除损失。
请参阅注19、“其他承付款和意外事项-C.法律程序”和“-E.其他事项”,载于“合并财务报表说明”、“合并财务结果摘要”、“分段经营结果和讨论-气体分配业务”和本管理层讨论的“流动性和资本资源”,以获得与大劳伦斯事件有关的补充资料。
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
此外,如注中所述6在“合并财务报表说明”中,我们评估了第四季度与大劳伦斯事件有关的若干因素的总体情况,得出结论认为,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。因此,需要对我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门进行新的损伤分析。年终减值分析显示,马萨诸塞州哥伦比亚大学报告部门的公允价值低于其账面价值。因此,我们将哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的商誉余额降至零,并确认了总计的商誉减值费用。2.048亿美元,这在税收方面是不可扣减的。我们评估了同样的第四季度的情况,审查哥伦比亚马萨诸塞州特许经营权无形资产。这些因素使我们得出结论,特许经营权的公允价值很可能低于其账面价值。结果,我们进行了年终减值测试,确定了特许经营权的公允价值为零。因此,我们注销了整个特许经营权账面价值,导致减值费用总计。2.097亿美元.
马萨诸塞州哥伦比亚资产出售公司: 2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议。根据“资产购买协议”规定的条件,NiSource公司和马萨诸塞州的哥伦比亚公司同意将马萨诸塞州的Eversource公司以11.亿美元的收购价格出售给Eversource,但须作调整。详情见“综合财务报表说明”附注26,“随后的事件”。
综合财务结果摘要
我们的业务受到销售成本的影响。天然气分销业务部门的销售成本主要包括向客户提供运输和分销服务时使用天然气的费用。电力运营部门的销售成本包括煤炭成本、相关的处理费、为NIPSCO内部发电购买的天然气以及从第三方发电机购买的电力费用。
销售成本的大部分是跟踪成本,这些成本直接传递给客户,从而在营业收入中反映出相等和抵消的金额。因此,我们认为净收入是一种非GAAP财务指标,定义为营业收入减去销售成本(不包括折旧和摊销),为管理层和投资者提供了一个分析盈利能力的有用指标。此处净收入的列报旨在为投资者提供关于经营业绩的补充信息。净收入不打算将营业收入这一最具可比性的公认会计原则作为经营业绩的指标,也不一定与其他公司报告的名称相同的衡量标准相比较。
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,营业收入和净收入与最直接可比的公认会计原则计量-营业收入-的核对如下:
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截至十二月三十一日止年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
营业收入 | $ | 890.7 |
| | $ | 124.7 |
| | $ | 921.2 |
| | $ | 766.0 |
| | $ | (796.5 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(单位:百万,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
经营收入 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
| | $ | 94.4 |
| | $ | 239.9 |
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销售成本(不包括折旧和摊销) | 1,534.8 |
| | 1,761.3 |
| | 1,518.7 |
| | (226.5 | ) | | 242.6 |
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净收入总额 | 3,674.1 |
| | 3,353.2 |
| | 3,355.9 |
| | 320.9 |
| | (2.7 | ) |
其他业务费用 | 2,783.4 |
| | 3,228.5 |
| | 2,434.7 |
| | (445.1 | ) | | 793.8 |
|
营业收入 | 890.7 |
| | 124.7 |
| | 921.2 |
| | 766.0 |
| | (796.5 | ) |
其他扣减共计,净额 | (384.1 | ) | | (355.3 | ) | | (478.2 | ) | | (28.8 | ) | | 122.9 |
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所得税 | 123.5 |
| | (180.0 | ) | | 314.5 |
| | 303.5 |
| | (494.5 | ) |
净收入(损失) | 383.1 |
| | (50.6 | ) | | 128.5 |
| | 433.7 |
| | (179.1 | ) |
优先股息 | (55.1 | ) | | (15.0 | ) | | — |
| | (40.1 | ) | | (15.0 | ) |
可供普通股股东使用的净收入(亏损)
| 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
| | 393.6 |
| | (194.1 | ) |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.06 |
| | $ | (0.57 | ) |
基本平均普通股 | 374.6 |
| | 356.5 |
| | 329.4 |
| | 18.1 |
| | 27.1 |
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在合并的基础上,我们报告了可供普通股东使用的净收益3.28亿美元或$0.88截至12月的基本股票2019年12月31日与普通股东的损失相比6 560万美元或$0.18同一期间的基本份额2018。2019年普通股东可获得净收入增加的主要原因是,与大劳伦斯事件有关的业务费用减少,与大劳伦斯事件有关的保险回收,以及基本费率诉讼和基础设施更换计划的新费率。这些增加被以下因素部分抵消:2019年与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的商誉和其他无形资产的非现金减值(见综合财务报表附注6,“亲善和其他无形资产”,以获取更多信息)、较高的所得税(见下文“所得税”)、俄亥俄州NIPSCO和哥伦比亚的监管结果导致的折旧费用增加以及2019年优先股股息承诺造成的额外稀释。
营业收入
到目前为止的12个月2019年12月31日,我们报告了8.907亿美元相比较1.247亿美元在同一时期2018。营业收入增加的主要原因是,与大劳伦斯事件有关的业务费用减少,与大劳伦斯事件有关的保险回收,以及基本费率程序和基础设施更换方案的新费率。这些增加额被2019年与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的商誉和其他无形资产的非现金减值部分抵消(见注)。6“商誉和其他无形资产”,载于“综合财务报表附注”,以获取更多信息),以及由于NIPSCO的煤气利率案的监管结果和以前因俄亥俄州CEP哥伦比亚公司的监管资产而推迟的折旧摊销增加而导致的折旧增加。
其他扣除,净额
其他扣减,净减收入3.841亿美元在……里面2019与收入减少相比3.553亿美元在……里面2018。这一变化的主要原因是养恤金和其他退休后福利资产的精算投资回报率降低了3 460万美元,加上俄亥俄州CEP哥伦比亚省的监管延期减少,利息支出增加了2 560万美元。这些不利的差异被2018年与大劳伦斯事件有关的2070万美元慈善捐款部分抵消。
所得税
2018年至2019年期间所得税支出增加的主要原因是,上述“营业收入”和“其他扣除,净额”中的项目导致税前收入增加,反映了与超额递延所得税相关的监管结果,以及2019年与商誉非现金减值、罚款和罚款相关的所得税支出增加。
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
参见下文“流动性和资本资源”及注10,“所得税”,“综合财务报表附注”,以获得关于所得税和实际税率变化的补充资料。
资本投资
在……里面2019,我们大约投资了19亿美元天然气和电力设施的资本支出。这些开支的主要目的,是加强本港气体分配系统的安全和可靠性,以及维持我们现有的发电船队。
我们将继续执行估计总额为300亿美元的长期监管公用事业基础设施投资,并预计将进行大约300亿美元的投资。$1.8到19亿美元在资本中2020我们将继续专注于业务领域的增长、安全和现代化项目。
流动资金
我们的一个主要重点是确保有足够的资金为我们正在进行的安全和基础设施投资项目提供资金,这通常涉及发行债务和/或股本。此外,与大劳伦斯事件有关的开支已超过我们保单所提供的保险总额。在2020年,我们计划寻找替代方案来弥补这一缺口,包括长期融资和出售马萨诸塞州企业的潜在收益。有关更多信息,请参见注26,“随后的事件”,载于综合财务报表的说明。
透过经营活动所得的收入、短期循环信贷安排下的可动用款项、商业票据计划、应收账款证券化设施、定期贷款借款、长期债务协议、我们进入资本市场的能力,以及马萨诸塞州业务的潜在出售,我们相信有足够的资本来资助我们的经营活动和资本支出,以及大劳伦斯事件的影响。2020甚至更远。在…2019年12月31日和2018,我们大约有14.091亿美元和9.746亿美元分别为可用净资产,包括现金和信贷设施下的可用能力。
这些因素和对财务结果的其他影响将在以下讨论中更详细地讨论:“部分业务的结果和讨论”和“流动性和资本资源”。
监管发展
在……里面2019我们继续推进核心基础设施和环境投资项目,并在我们经营区域的所有七个州的辅助监管和客户举措的支持下。请参阅注8、“监管事项”和注19-E,“其他事项”,载于“综合财务报表说明”,以全面讨论在2019.
部分操作的结果和讨论
分段信息的表示
我们的业务分为两个主要的报告部门:气体分配业务和电力业务。
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
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气体分配业务
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,营业收入(损失)和净收入与最直接可比的公认会计原则计量(营业收入(亏损))的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
营业收入(损失) | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
| | $ | 929.5 |
| | $ | (804.2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
净收入 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 3,522.8 |
| | $ | 3,419.5 |
| | $ | 3,102.1 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 317.4 |
|
减:销售成本(不包括折旧和摊销) | 1,067.6 |
| | 1,259.3 |
| | 1,005.0 |
| | (191.7 | ) | | 254.3 |
|
净收入 | 2,455.2 |
| | 2,160.2 |
| | 2,097.1 |
| | 295.0 |
| | 63.1 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
操作维护 | 935.7 |
| | 1,908.1 |
| | 1,090.8 |
| | (972.4 | ) | | 817.3 |
|
折旧和摊销 | 403.2 |
| | 301.0 |
| | 269.3 |
| | 102.2 |
| | 31.7 |
|
其他无形资产减值 | 209.7 |
| | — |
| | — |
| | 209.7 |
| | — |
|
固定资产和减值出售损失净额 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 2.8 |
| | (0.1 | ) | | (2.6 | ) |
其他税 | 231.1 |
| | 205.0 |
| | 184.1 |
| | 26.1 |
| | 20.9 |
|
业务费用共计 | 1,779.8 |
| | 2,414.3 |
| | 1,547.0 |
| | (634.5 | ) | | 867.3 |
|
营业收入(损失) | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
| | $ | 929.5 |
| | $ | (804.2 | ) |
收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,317.2 |
| | $ | 2,248.3 |
| | $ | 2,029.4 |
| | $ | 68.9 |
| | $ | 218.9 |
|
商业 | 775.1 |
| | 753.7 |
| | 669.4 |
| | 21.4 |
| | 84.3 |
|
工业 | 245.8 |
| | 228.6 |
| | 217.5 |
| | 17.2 |
| | 11.1 |
|
离系统 | 77.7 |
| | 92.4 |
| | 111.8 |
| | (14.7 | ) | | (19.4 | ) |
其他 | 107.0 |
| | 96.5 |
| | 74.0 |
| | 10.5 |
| | 22.5 |
|
共计 | $ | 3,522.8 |
| | $ | 3,419.5 |
| | $ | 3,102.1 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 317.4 |
|
销售和运输(MMDth) | | | | | | | | | |
住宅 | 274.9 |
| | 280.3 |
| | 247.1 |
| | (5.4 | ) | | 33.2 |
|
商业 | 189.6 |
| | 187.6 |
| | 169.3 |
| | 2.0 |
| | 18.3 |
|
工业 | 542.5 |
| | 555.7 |
| | 517.5 |
| | (13.2 | ) | | 38.2 |
|
离系统 | 32.9 |
| | 30.0 |
| | 39.0 |
| | 2.9 |
| | (9.0 | ) |
其他 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | (0.3 | ) |
共计 | 1,040.2 |
| | 1,053.6 |
| | 973.2 |
| | (13.4 | ) | | 80.4 |
|
加热度日 | 5,375 |
| | 5,562 |
| | 4,927 |
| | (187 | ) | | 635 |
|
正常加热度日 | 5,452 |
| | 5,610 |
| | 5,610 |
| | (158 | ) | | — |
|
比正常温暖% | (1 | )% | | (1 | )% | | (12 | )% | |
|
| |
|
|
燃气配送客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 3,221,178 |
| | 3,194,662 |
| | 3,168,516 |
| | 26,516 |
| | 26,146 |
|
商业 | 282,778 |
| | 281,517 |
| | 280,362 |
| | 1,261 |
| | 1,155 |
|
工业 | 5,982 |
| | 5,833 |
| | 6,228 |
| | 149 |
| | (395 | ) |
其他 | 3 |
| | 3 |
| | 4 |
| | — |
| | (1 | ) |
共计 | 3,509,941 |
| | 3,482,015 |
| | 3,455,110 |
| | 27,926 |
| | 26,905 |
|
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
气体分配业务(续)
细列项目经营结果的可比性可能受到监管、税收和折旧跟踪器(销售成本除外)的影响,因为这些跟踪器允许收回某些成本。因此,这些跟踪业务费用的增加通常被净收入的增加所抵消,对净收入基本上没有影响。
2019v.V.2018营业收入
为2019,气体分销业务报告的营业收入6.754亿美元, 增加在收入中9.295亿美元从可比的2018期间。
净收入2019都是24.552亿美元, 增加的2.95亿美元从同一时期2018。净收入变化的主要原因是:
| |
• | 基本费率程序和基础设施更换计划的新费率为2.432亿美元。 |
| |
• | 更高的监管、折旧和税收追踪,在运营费用中被抵消,达到3620万美元。 |
| |
• | 收入增加1,450万美元,原因是更新了与天气有关的正常采暖日方法(详见下文),但因2019年气候变暖造成的收入减少710万美元而部分抵消。 |
营业费用6.345亿美元 较低在……里面2019相比较2018。这一变化主要是由以下因素推动的:
| |
• | 大劳伦斯事件涉及第三方索赔和其他费用的费用减少10.907亿美元,扣除已记录的保险收回额。 |
部分抵消:
| |
• | 马萨诸塞州哥伦比亚大学特许经营权的非现金减值为2.097亿美元。 |
| |
• | 折旧增加1.038亿美元,原因是NIPSCO的天然气价格案的监管结果、以前因俄亥俄州CEP哥伦比亚公司的监管资产而推迟的折旧摊销增加,以及投入服务的资本支出增加。 |
| |
• | 雇员和行政费用增加5 020万美元,原因是资源从恢复大劳伦斯事件的临时助理人员转移到正常业务(因上文讨论的大劳伦斯事件费用减少而被抵消)和人员数目增加。 |
| |
• | 增加的监管、折旧和税收追踪,抵消了净收入3,620万美元。 |
| |
• | 房产税增加2,220万美元,主要是由于以前因俄亥俄州CEP哥伦比亚公司的管理资产而推迟的房产税摊销额增加,以及投入服务的资本支出增加。 |
| |
• | 外部服务增加1 740万美元,主要原因是线路位置和与安全有关的工作增加。 |
2018v.V.2017营业收入
为2018,天然气分销业务报告的业务损失为2.541亿美元,收入减少8.042亿美元从可比的2017期间。
净收入2018都是21.602亿美元,增加6 310万美元从同一时期2017。净收入变化的主要原因是:
| |
• | 基础设施更换计划和基本费率程序的新费率为9,960万美元。 |
| |
• | 2018年寒冷天气带来的收入增加了3750万美元。 |
| |
• | 更高的监管,税收和折旧跟踪,抵消了运营费用,1,600万美元。 |
部分抵消:
| |
• | 2018年的收入准备金为8 500万美元,原因是由于TCJA的所得税税率较低,今后可能会向客户退还某些款项。 |
| |
• | 与技术咨询机构有关的监管成果执行率降低2 470万美元。 |
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
气体分配业务(续)
营业费用8.673亿美元较高2018相比较2017。这一变化主要是由以下因素推动的:
| |
• | 与大劳伦斯事件的第三方索赔和其他费用有关的费用8.644亿美元,扣除已记录的保险收回额。 |
| |
• | 由于NIPSCO天然气费率箱的监管结果和投入服务的资本支出增加,折旧增加了2,960万美元。 |
| |
• | 更高的监管,税收和折旧跟踪,抵消了净收入1,600万美元。 |
| |
• | 财产税增加1,100万美元,原因是投入服务的资本支出增加,以及受监管机构驱动的房产税延期的影响。 |
部分抵消:
| |
• | 外部服务减少3 320万美元,主要原因是2017年信息技术服务提供商过渡和其他战略举措费用减少,持续信息技术费用降低,资源暂时转向大劳伦斯事件复原。 |
| |
• | 雇员和行政费用减少3 020万美元,原因是奖金减少和资源暂时转移到大劳伦斯事件的恢复。 |
天气
在一般情况下,我们计算天气相关的收入差异,根据变化的客户需求驱动的天气变化,从正常的取暖度日。我们报告的综合加热度天数与天气相关的美元对燃气配送业务结果的影响并不直接相关。在一年中的不同时间或在不同的操作地点所经历的加热度日可能或多或少地对体积和美元产生影响,这取决于它们发生的时间和地点。当详细的结果被合并用于报告时,当我们的综合加热度比较没有明显或显着的变化时,可能会对操作产生与天气有关的美元影响。
2019年第一季度更新了“正常”天气的定义,以反映更多的当前天气模式数据,并与监管机构对“正常”天气的管辖定义更加一致。方法变化的影响将前瞻性地反映出来,并在一定程度上导致净收入与上年同期的显著差异。
香港气体供应营运服务区的天气情况2019是关于1% 暖气比正常和大约3% 暖气比2018然而,由于上述方法的改变,天气造成的净收入变化导致在终了年度增加了740万美元。2019年12月31日相比较2018。差异进一步详述如下:
| |
• | 更新天气相关的正常加热度日方法,导致有利的差异归因于1,450万美元的天气,如上文所讨论的。 |
由下列各项抵消:
香港气体供应营运服务区的天气情况2018是关于1% 暖气比正常和大约13% 亚细亚比2017在截至12月31日的一年中,净收入增加3750万美元,2018相比较2017.
吞吐量
终了年度销售和运输总量2019年12月31日都是1,040.2与MMDth相比1,053.6MMDth2018。这一减少主要是由于2019年的天气比2018年更暖和。
截至12月31日止年度的销售和运输总量,2018都是1,053.6与MMDth相比973.2MMDth2017。这一增加主要是由于2018年的天气比2017年更冷。
经济条件
我们所有的天然气分配业务公司都有国家批准的回收机制,这些机制提供了一种充分回收谨慎承担的天然气成本的手段。天然气成本被视为传递成本,对这一期间的净收入没有影响。收入中包含的天然气成本与该期间记录的天然气成本费用相匹配,差额记在综合资产负债表上,作为回收不足或回收过高的天然气成本列入未来客户账单。
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
气体分配业务(续)
某些天然气分销业务公司继续提供选择机会,客户可以选择从第三方供应商购买天然气,通过各自管辖范围内的监管措施。这些计划有助于进一步降低我们对天然气价格的暴露。
大劳伦斯事件
请参阅注19-C.“法律诉讼”和E.“其他事项”,载于本管理层讨论的合并财务报表附注、“综合财务业绩摘要”和“流动性和资本资源”,第一部分,项目1A。与大劳伦斯事件有关的额外信息的“风险因素”。
马萨诸塞州哥伦比亚资产出售公司
在2020年2月26日,我们与Eversource签订了资产购买协议,该协议规定将马萨诸塞州的业务出售给Eversource,但须遵守协议中规定的条款和条件。详情见“综合财务报表说明”附注26,“随后的事件”。
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
电气作业
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,营业收入和净收入与最直接可比的公认会计原则计量-营业收入-的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
营业收入 | $ | 406.8 |
| | $ | 386.1 |
| | $ | 367.4 |
| | $ | 20.7 |
| | $ | 18.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
净收入 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,699.2 |
| | $ | 1,708.2 |
| | $ | 1,786.5 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (78.3 | ) |
减:销售成本(不包括折旧和摊销) | 467.3 |
| | 502.1 |
| | 513.9 |
| | (34.8 | ) | | (11.8 | ) |
净收入 | 1,231.9 |
| | 1,206.1 |
| | 1,272.6 |
| | 25.8 |
| | (66.5 | ) |
营业费用 | | | | | | | | | |
操作维护 | 495.0 |
| | 500.0 |
| | 565.6 |
| | (5.0 | ) | | (65.6 | ) |
折旧和摊销 | 277.3 |
| | 262.9 |
| | 277.8 |
| | 14.4 |
| | (14.9 | ) |
出售固定资产和减值损失(收益),净额 | (0.1 | ) | | — |
| | 1.9 |
| | (0.1 | ) | | (1.9 | ) |
其他税 | 52.9 |
| | 57.1 |
| | 59.9 |
| | (4.2 | ) | | (2.8 | ) |
业务费用共计 | 825.1 |
| | 820.0 |
| | 905.2 |
| | 5.1 |
| | (85.2 | ) |
营业收入 | $ | 406.8 |
| | $ | 386.1 |
| | $ | 367.4 |
| | $ | 20.7 |
| | $ | 18.7 |
|
收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 481.6 |
| | $ | 494.7 |
| | $ | 476.9 |
| | $ | (13.1 | ) | | $ | 17.8 |
|
商业 | 486.7 |
| | 492.6 |
| | 501.2 |
| | (5.9 | ) | | (8.6 | ) |
工业 | 608.4 |
| | 614.4 |
| | 698.1 |
| | (6.0 | ) | | (83.7 | ) |
批发 | 11.7 |
| | 15.7 |
| | 11.6 |
| | (4.0 | ) | | 4.1 |
|
其他 | 110.8 |
| | 90.8 |
| | 98.7 |
| | 20.0 |
| | (7.9 | ) |
共计 | $ | 1,699.2 |
| | $ | 1,708.2 |
| | $ | 1,786.5 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (78.3 | ) |
销售(千兆瓦小时) | | | | | | | | | |
住宅 | 3,369.5 |
| | 3,535.2 |
| | 3,301.7 |
| | (165.7 | ) | | 233.5 |
|
商业 | 3,760.3 |
| | 3,844.6 |
| | 3,793.5 |
| | (84.3 | ) | | 51.1 |
|
工业 | 8,466.1 |
| | 8,829.5 |
| | 9,469.7 |
| | (363.4 | ) | | (640.2 | ) |
批发 | 8.2 |
| | 114.3 |
| | 32.5 |
| | (106.1 | ) | | 81.8 |
|
其他 | 117.2 |
| | 124.4 |
| | 128.2 |
| | (7.2 | ) | | (3.8 | ) |
共计 | 15,721.3 |
| | 16,448.0 |
| | 16,725.6 |
| | (726.7 | ) | | (277.6 | ) |
冷却度日 | 962 |
| | 1,180 |
| | 837 |
| | (218 | ) | | 343 |
|
正常冷却度日 | 803 |
| | 806 |
| | 806 |
| | (3 | ) | | — |
|
比正常温暖% | 20 | % | | 46 | % | | 4 | % | |
|
| |
|
|
电力客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 415,534 |
| | 412,267 |
| | 409,401 |
| | 3,267 |
| | 2,866 |
|
商业 | 57,058 |
| | 56,605 |
| | 56,134 |
| | 453 |
| | 471 |
|
工业 | 2,256 |
| | 2,284 |
| | 2,305 |
| | (28 | ) | | (21 | ) |
批发 | 726 |
| | 735 |
| | 739 |
| | (9 | ) | | (4 | ) |
其他 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
共计 | 475,576 |
| | 471,893 |
| | 468,581 |
| | 3,683 |
| | 3,312 |
|
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
NIS乌尔塞 I数控.
电力业务(续)
细列项目经营结果的可比性可能受到监管和折旧跟踪器(销售成本除外)的影响,这些跟踪器允许收回某些成本。因此,这些跟踪业务费用的增加被净收入的增加所抵消,对净收入基本上没有影响。
2019v.V.2018营业收入
为2019,电力业务报告营业收入4.068亿美元, 增加的2 070万美元从可比的2018期间。
净收入2019都是12.319亿美元,增加2 580万美元从同一时期2018。净收入变化的主要原因是:
| |
• | 新利率从最近的利率案件进行,增量资本用于基础设施更换计划和电力传输项目2480万美元。 |
| |
• | 更高的监管和折旧率追踪器,在运营费用中抵消了840万美元。 |
部分抵消:
营业费用510万美元较高2019比2018。这一变化主要是由以下因素推动的:
| |
• | 更高的监管和折旧率追踪者的净收入抵消了840万美元。 |
| |
• | 由于投入服务的资本支出增加,折旧增加870万美元。 |
部分抵消:
| |
• | 材料和用品费用减少780万美元,主要是由于贝利发电厂7号和8号机组于2018年5月31日退役。 |
2018v.V.2017营业收入
为2018,电力业务报告营业收入3.861亿美元,增加1 870万美元从可比的2017期间。
净收入2018都是12.061亿美元,减少6 650万美元从同一时期2017。净收入变化的主要原因是:
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• | 管制和折旧跟踪器减少3 560万美元,由营业费用抵消。 |
| |
• | 因执行与技术咨询机构有关的监管成果而降低的费率为3 290万美元。 |
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• | 2018年的收入准备金为1 620万美元,这是由于TCJA的所得税税率较低,今后可能会从客户处退还某些款项。 |
部分抵消:
营业费用8 520万美元较低2018比2017。这一变化主要是由以下因素推动的:
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• | 较低的监管和折旧追踪者的净收入为3,560万美元。 |
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• | 外部服务费用减少3 210万美元,材料和用品费用减少1 020万美元,主要是由于贝利发电厂7号和8号机组于2018年5月31日退役。 |
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
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电力业务(续)
部分抵消:
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• | 折旧增加1 000万美元,原因是投入服务的资本支出增加。 |
天气
在一般情况下,我们计算天气相关的收入差异,根据变化的客户需求驱动的天气变化,从正常的加热或冷却度日。我们报告的复合加热或冷却度天数与天气相关的美元对电力运营结果的影响并不直接相关。在一年中不同的时间经历的加热或冷却度日可能或多或少地对体积和美元产生影响,这取决于它们发生的时间。当详细的结果合并报告时,当我们的综合加热或冷却度日比较没有明显或显着的变化时,可能会对操作产生与天气有关的美元影响。
2019年第一季度更新了“正常”天气的定义,以反映更多的当前天气模式数据,并与监管机构对“正常”天气的管辖定义更加一致。方法变化的影响将前瞻性地反映出来,并在一定程度上导致净收入与上年同期的显著差异。
在电力业务领域的天气2019曾.20%比正常温暖18%比同时期凉爽2018,本年度净收入减少1 510万美元2019年12月31日相比较2018.
在电力业务领域的天气2018曾.46%比正常温暖41%较同期温暖2017在截至12月31日的一年中,净收入增加了2,520万美元,2018相比较2017.
销售
电力业务销售15,721.3GWh2019, 减少的726.7GWh,或4.4%相比较2018。这一减少主要是由于2019年大型工业客户的内部发电量增加,以及较冷的天气对住宅和商业客户的影响。
电力业务销售16,448.0GWh2018, 减少的277.6GWh,或1.7%相比较2017。这一减少的主要原因是,2018年大型工业客户的内部发电量增加,但由于天气变暖,住宅和商业客户的数量增加,部分抵消了这一减少。
BP在北美的产品。2018年3月29日,目前由BP p.l.c(“BP”)和BP产品北美公司(BP Refinery)拥有的WCE向IURC提交了一份请愿书,要求将WCE和BP的合并业务作为一个单一的前提,WCE一代主要用于BP炼油厂的业务,从2019年5月开始,WCE已经作为FERC的一家符合条件的工厂自我认证。英国石油炼油厂(BP Refinery)计划从2019年5月开始,继续从NIPSCO购买电力服务;然而,2018年11月2日,BP和WCE签署了一份和解协议,同意在NIPSCO的未决电价案件结束之前,BP和WCE不会继续建设一条私人输电线路为BP服务。IURC批准了2019年2月20日提交的和解协议。2019年12月4日,IURC在电价案中发布命令,批准实施新的工业服务结构。这解决了BP最初请愿书中的问题。请参阅注8,“监管事项”,载于“综合财务报表说明”,以获得更多资料。
经济条件
NIPSCO有一个国家批准的回收机制,为全面收回谨慎承担的燃料成本提供了一种手段。燃料成本被视为传递成本,对这一期间的净收入没有影响。收入中包含的燃料费用与该期间记录的燃料成本费用相匹配,差额记在综合资产负债表上,作为回收不足或回收过高的燃料成本列入今后的客户账单。
NIPSCO的表现仍然与钢铁行业的表现密切相关。NIPSCO对钢铁相关行业的MWH销售约占截至年度工业MWh销售总额的51.5%和49.7%。2019年12月31日和2018分别。
供电
NIPSCO 2018年综合资源计划。多种因素,但主要是经济因素,包括较低的天然气价格、提高成本效益的可再生技术以及增加与现有煤厂有关的资本和运营成本,导致NIPSCO在其2018年10月提交的综合资源计划中得出结论,即NIPSCO目前的煤炭发电设施将比以前的综合资源计划所表示的提前退役。
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电力业务(续)
综合资源计划评估了需求侧和供应方资源替代方案,以可靠和成本有效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的首选方案是在2023年之前将R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)改为R.M.Schahfer发电站,到2028年将密歇根市发电站(12单元)退休。这些机组的发电量为2 080兆瓦,相当于2018年5月贝利7号和8号机组退役后NIPSCO剩余容量的72%。
目前的替代计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存,可通过NIPSCO所有权和PPAs相结合获得。请参阅综合财务报表附注中的附注19-E,“其他事项”,以作进一步讨论。
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流动性与资本资源
大劳伦斯事件:如“执行摘要”和注中所述19在“合并财务报表说明”中,我们记录并支付了与大劳伦斯事件相关的费用,并投入资本来替换整个受影响的45英里铸铁和裸钢管道系统,该管道系统向受影响地区输送天然气。如“执行摘要”所述,注19在本段前面提到的,以及第一部分第1A项“风险因素”,我们可能会承担额外的开支和负债超过我们记录的负债和估计的额外费用与大劳伦斯事件有关。自从大劳伦斯事件之后2019年12月31日我们已向保险公司收取8亿元,但与这宗意外有关的总费用,已超过我们保单所提供的保险总额。到目前为止,这一过剩资金主要是通过短期借款提供的.在2020年,我们计划寻求替代这些短期借款,包括长期融资和出售马萨诸塞州企业的潜在收益。详情见“综合财务报表说明”附注26,“随后的事件”。
经营活动
终了年度业务活动现金净额2019年12月31日曾.15.833亿美元, 增加的10.432亿美元从…2018。这一增加的主要原因是,2019年收到了与大劳伦斯事件有关的7.95亿美元的保险赔偿,2019年大劳伦斯事件的现金支出减少了约2.2亿美元。请参阅注19,“合并财务报表附注”中的“其他承付款和意外开支”,以进一步了解与大劳伦斯事件有关的情况。
养恤金和其他退休后计划供资。在2019年,我们贡献了290万美元我们的养老金计划2 300万美元我们的另一个退休后福利计划。2018年,我们贡献了290万美元我们的养老金计划2 100万美元我们的另一个退休后福利计划。鉴于养恤金计划目前的供资状况,除非意外的市场波动可能对我们计划资产的估值产生不利影响,我们不认为在可预见的将来将不需要为我们的养恤金计划提供额外的物质捐助。
所得税。受监管客户的税率包括征收美国联邦所得税的规定。由于TCJA的实施,美国联邦企业所得税税率降低,导致通过税率向客户收取的金额减少,最终导致从经营活动中收取的现金减少。此外,我们亦须把“超额递延税”转回客户,即过去向客户收取的款项,以支付由于“税务条例”通过而导致的递延税负债,而该等负债现已少于原来的收费额。截至2017年12月31日,由于实施“TCJA”,约15亿美元的超额递延税作为监管负债入账。这一余额中的大部分与受国税局规范化规则保护的公用资产的临时账面税负差异有关;这部分超额递延税金余额将按照TCJA的要求,在相关财产剩余的平均使用寿命内返还给客户。剩余的剩余递延税余额在国家公用事业委员会确定的期间内退还。我们所有的司法管辖区都已批准退还超额递延税。截至2019年12月31日,我们约有13亿美元与超额递延税相关的监管负债。
截至2019年12月31日,我们有一个递延税金资产6.571亿美元与联邦北环线运输有关,其中4.061亿美元与实施“TCJA”之前的几年有关。由于我们处于北环线的位置,因此在截止的三年内,我们无须为联邦所得税支付任何现金。2019年12月31日。前TCJA税收优惠的结转期将于下列各课税年度届满:2028到2037然而,我们期望在结转收益到期前充分利用它。根据TCJA的说法,2017年12月31日后产生的NOL结转的使用不会过期,但仅限于本年度应纳税所得额的80%。因此,我们可能需要支付现金支付联邦所得税在未来几年,尽管北环线结转超过当前应缴税款。
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投资活动
我们用于投资活动的现金逐年变化,主要是由于年度资本支出水平的变化。下表按部门分列的资本支出和某些其他投资活动2019, 2018和2017.
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| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018(3) | | 2017 |
气体分配业务 | | | | | |
系统增长和跟踪器 | $ | 1,006.1 |
| | $ | 897.5 |
| | $ | 909.2 |
|
维修 | 374.3 |
| | 417.8 |
| | 216.4 |
|
煤气分配业务共计 | 1,380.3 |
| | 1,315.3 |
| | 1,125.6 |
|
电气作业 | | | | | |
系统增长和跟踪器 | 279.5 |
| | 346.0 |
| | 435.3 |
|
维修 | 189.4 |
| | 153.3 |
| | 157.1 |
|
电气业务共计 | 468.9 |
| | 499.3 |
| | 592.4 |
|
公司及其他业务-维修(1) | 18.6 |
| | — |
| | 35.8 |
|
共计(2) | $ | 1,867.8 |
|
| $ | 1,814.6 |
|
| $ | 1,753.8 |
|
(1) 2018年公司和其他资本支出为零,因为2018年租赁了具体的信息技术资产。2017年和2019年购买了某些信息技术和其他维护相关资产。
(2)数额与合并现金流动报表中的数额不同,主要原因是公司奖励计划支出的资本化部分、包括流动负债中的资本支出和AFUDC权益。
(3)2018年天然气分配业务的资本支出反映了将大劳伦斯事件管道更换从系统增长和跟踪改为维护。
为2019、资本支出和某些其他投资活动18.678亿美元,高出5 320万美元2018资本计划。支出增加的主要原因是增长、安全和系统现代化项目。
为2018、资本支出和某些其他投资活动18.146亿美元,比2017资本计划。支出增加的部分原因是与大劳伦斯事件管道更换、输气项目、环境投资和我们经营地区所有七个州的系统现代化项目有关的费用。
为2020,我们计划大约投资$1.8到19亿美元在我们的资本计划中。这一预计支出水平与2019支出水平,预计将集中在整个业务领域的增长、安全和现代化项目上。
筹资活动
短期债务。请参阅注15,“短期借款”,载於综合财务报表的注释内,以提供短期债务的资料.
长期债务。请参阅注14,“长期债务”,载于“综合财务报表附注”,以提供有关长期债务的资料.
可用流动资金净额。截至2019年12月31日的总和14.091亿美元可获得的净流动性包括循环信贷设施和应收账款证券化方案下的现金和信贷。
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下表显示NiSource截至2019年12月31日和2018:
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| | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | 2018 |
流动流动性 | | |
循环信贷贷款 | $ | 1,850.0 |
| $ | 1,850.0 |
|
应收账款计划(1) | 353.2 |
| 399.2 |
|
减: | | |
商业用纸 | 570.0 |
| 978.0 |
|
利用应收帐款方案 | 353.2 |
| 399.2 |
|
信用额度下的未付款信用证 | 10.2 |
| 10.2 |
|
加: | | |
现金及现金等价物 | 139.3 |
| 112.8 |
|
净可用流动资金 | $ | 1,409.1 |
| $ | 974.6 |
|
(1)表示相关应收款所支持的季节性限额或最高借款的较小部分。
债务契约.我们须遵守循环信贷安排及定期贷款协议所订的财务契约,该协议规定我们须维持不超过债务与资本化比率的债务比率。70%。一份类似的契约在2005年的一份私人配售票据购买协议中要求我们保持一个不超过的债务与资本化比率。75%。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
销售贸易账户应收款.请参阅注18,“金融资产转移”,载于“综合财务报表说明”,供出售贸易应收账款之用。
信用评级.信用评级机构定期审查我们的评级,同时考虑到我们的资本结构和盈利状况等因素。下表列出了我们和我们的某些子公司的信用评级和评级展望。2019年12月31日.
信用评级并不是购买、出售或持有证券的建议,可以随时接受评级机构的修改或撤销。
|
| | | | | | |
| 标准普尔 | 穆迪 | 惠誉 |
| 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 |
尼源 | BBB+ | 负 | BaA 2 | 稳定 | 血BB | 稳定 |
NIPSCO | BBB+ | 负
| Baa 1 | 稳定 | 血BB | 稳定 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | BBB+ | 负
| BaA 2 | 稳定 | 未评级 | 未评级 |
商业用纸 | A-2 | 负
| P-2 | 稳定 | F2 | 稳定 |
我们的某些子公司有包含“评级触发器”的协议,如果我们的信用评级或我们某些子公司的信用评级低于投资级别,则需要增加抵押品。这些协议主要用于保险目的和实际购买或出售权力。截至2019年12月31日,如果评级低于触发级别,则所需的担保品要求大约相当于7 210万美元。除了涉及评级触发因素的协议外,还有其他协议载有“充分保证”或“重大不利变化”条款,这些规定可能需要额外的信贷支持,如信用证和现金抵押品来处理业务。
公平。我们的授权股本包括6.2亿股股票,面值0.01美元,其中600,000,000是普通股20,000,000是优先股。截至2019年12月31日, 382,135,680普通股及440,000优先股的股票已发行。有关我们的普通股和优先股的更多信息,请参见注12,“权益”,载于合并财务报表附注。
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合同义务. 我们有某些合同义务,要求在规定期限内付款。这些义务包括长期债务、租赁义务、能源商品合同和各种服务的义务,包括管道容量和信息技术服务外包。已存在的合同义务总额 2019年12月31日它们的到期日是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 后 |
长期债务(1) | $ | 7,738.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 530.0 |
| | $ | 600.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6,545.0 |
|
长期债务利息支付 | 6,214.2 |
| | 342.0 |
| | 340.7 |
| | 337.1 |
| | 311.1 |
| | 299.9 |
| | 4,583.4 |
|
融资租赁(2) | 325.9 |
| | 27.2 |
| | 27.3 |
| | 26.8 |
| | 23.1 |
| | 19.9 |
| | 201.6 |
|
经营租赁(3) | 79.1 |
| | 15.6 |
| | 9.4 |
| | 8.2 |
| | 7.6 |
| | 6.6 |
| | 31.7 |
|
能源商品合同(4) | 95.9 |
| | 65.5 |
| | 30.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服务义务: | | | | | | | | | | | | | |
管道服务义务 | 3,450.7 |
| | 605.0 |
| | 590.1 |
| | 546.8 |
| | 357.2 |
| | 237.5 |
| | 1,114.1 |
|
IT服务义务 | 153.2 |
| | 63.6 |
| | 49.4 |
| | 38.0 |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他服务义务(5) | 59.8 |
| | 45.8 |
| | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他负债 | 27.3 |
| | 27.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同债务共计 | $ | 18,144.7 |
| | $ | 1,192.0 |
| | $ | 1,124.9 |
| | $ | 1,486.9 |
| | $ | 1,300.1 |
| | $ | 565.0 |
| | $ | 12,475.8 |
|
(1) 长期债务余额不包括未摊销的发行成本和7 050万美元的折扣.
(2) 上述融资租赁付款包括总额为1.083亿美元的利息。
(3) 上文所列业务租赁付款包括总计1 430万美元的利息。业务租赁余额不包括在初始租赁期限之后可能续签车队车辆租赁的债务。虽然我们有能力在最初的期限之后续订这些租约,但我们并不能合理地确定(因为ASC 842中对该术语的定义)来这样做。如果我们继续执行截至2019年12月31日的未清车辆租赁,2020年的付款将为3 450万美元,2021年为2 830万美元,2022年为2 340万美元,2023年为1 990万美元,2024年为1 520万美元,此后为1 520万美元。
(4)2020年1月,NIPSCO签署了新的2020年煤炭合同承诺,金额为1,440万美元。这些合同不包括在上文。
(5)2020年2月,NIPSCO公司签署了一项新的铁路煤炭运输合同承诺,为2020年提供1,200万美元。本合同不包括在上面。
我们对长期债务的估计利息支付是根据规定的息票和付款日期计算的.为2020,我们预计我们将需要支付大约3.682亿美元的利息,其中包括3.42亿美元与我们的长期未偿债务有关的利息支付2019年12月31日。在…2019年12月31日,我们有17.732亿美元短期内未偿还的借款。
我们的预期付款包括在合同承付款表中的“其他负债”中,其中包括雇主对退休金和其他退休后福利计划的缴款,预计将在2020。计划缴款超过2020取决于许多因素,包括计划资产的实际回报,而这些资产目前无法可靠地估计。在……里面2020,我们希望能提供大约300万美元我们的养老金计划2 400万美元我们退休后的医疗和生活计划。请参阅注11,“养恤金和其他退休后福利”,见综合财务报表附注,以获得更多信息。
我们无法合理估计与综合资产负债表上列为“其他负债总额”的长期债务有关的结算金额或现金流动时间,但上述债务除外。
我们还有与收入、财产、总收入、专营权、工资、销售和使用以及各种其他税收有关的义务,预计将支付大约2.471亿美元的税款。2020,不包括在上表中。此外,我们有不确定的所得税状况,不包括在上表中,因为我们无法预测问题何时会得到解决。详情请参阅综合财务报表附注10,“所得税”。
请参阅注19-a综合财务报表附注中的“合同义务”,供进一步参考。
在2019年1月,NIPSCO执行了两项为期20年的PPAs计划,以每MWh固定价格从可再生发电设施购买100%的产品。在相关发电设施由业主/卖方建造之前,PPAs项下的付款不会开始,目前计划到2020年年底完成一个设施的建设。根据这些协议将支付的款项不包括在上述合同承付款表中,因为这些协议没有规定最低付款义务。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,称由于当地分区限制,NIPSCO未能满足该协议中的一个条件先例,因此它不打算推进其中一项已获批准的PPAS。见注19-E,“其他事项-NIPSCO 2018年综合资源计划”,载于“综合财务报表说明”,供进一步参考。
2019年1月,NIPSCO与一家开发商签订了一项BTA协议,以建造一个可再生发电设施,其铭牌容量约为100兆瓦;该设施的建造预计将于2020年年底完成。2019年10月,NIPSCO
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与开发商签订了一项BTA协议,以建造一个新的可再生发电设施,其铭牌容量约为300兆瓦;该设施的建造预计将于2021年年底完成。这些协议下的付款不包括在合同承诺表中,因为NIPSCO在这些BTAS下的采购要求取决于IURC对BTAS的满意批准、与税务平等合作伙伴的协议的成功执行以及建筑工程的及时完成。见注19-E,“其他事项-NIPSCO 2018年综合资源计划”,载于“综合财务报表说明”,供进一步参考。
表外安排
我们与我们的某些子公司签订了各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或履约保证。这类协议包括担保和备用信用证.
请参阅注19,“其他承付款和意外开支”,载于“综合财务报表说明”,以获得关于这类安排的补充资料。
市场风险披露
风险是我们企业固有的一部分。我们在多大程度上正确有效地识别、评估、监控和管理业务中涉及的各种风险,这对我们的盈利能力至关重要。我们力求按照既定的政策和程序,查明、评估、监测和管理与我们的业务有关的下列主要市场风险:商品价格风险、利率风险和信贷风险。对我们来说,风险管理是一个多方面的过程,由风险管理委员会监督,需要不断沟通、判断和了解专业产品和市场。我们的高级管理层在风险管理过程中发挥积极作用,并制定了需要具体行政和业务职能的政策和程序,以协助查明、评估和控制各种风险。这些风险可能包括但不限于市场、业务、金融、合规和战略风险类型。认识到能源业务的多样性和复杂性,我们的风险管理程序、政策和程序继续发展,并正在接受审查和修改。
商品价格风险
由于子公司涉及天然气和电力的业务,我们面临商品价格风险。为了管理这种市场风险,我们的子公司使用衍生品,包括商品期货合约、互换、远期和期权。我们不参与投机能源交易活动。
我们的利率监管子公司的衍生产品活动所带来的商品价格风险是有限的,因为监管条例允许通过利率制定过程收回谨慎购买的电力、燃料和天然气成本,包括这些衍生工具的损益。如果各国应该探索更多的监管改革,这些子公司可能会开始提供服务,而不会受益于传统的利率制定过程,而且可能更容易受到大宗商品价格风险的影响。
我们的子公司必须与其经纪人进行现金保证金存款,以弥补未完成的交易所交易衍生产品合同的实际和潜在损失。这些存款的数额,其中一些反映在我们有限的现金余额中,在能源商品市场高度波动的时期可能会有很大的波动。
请参阅注9,“风险管理活动”,载于“综合财务报表说明”,以进一步了解我们的商品价格风险资产和负债。2019年12月31日和2018.
利率风险
我们面临利率风险,这是由于我们的循环信贷协议、商业票据计划、定期贷款协议和应收账款计划的贷款利率变化造成的,这些项目的利率都与短期市场利率挂钩。根据平均借款和受短期市场利率波动影响的债务义务,短期利率增加(或减少)100个基点(1%)将增加(或减少)利息支出。1 900万美元和1 330万美元为2019和2018分别。由于基准利率的变化可能影响未来债券发行的利率,我们也面临着利率风险。
请参阅注9,“风险管理活动”,载于“综合财务报表附注”,以进一步了解我们的利率风险资产和负债。2019年12月31日和2018.
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信用风险
由于该行业的性质,信用风险嵌入我们的许多业务活动。我们的信贷扩展受公司信用风险政策的约束。此外,还制定了风险管理委员会准则,其中记录了信贷限额、信用评估和减轻信贷风险努力的管理批准水平。信用风险敞口是由独立于商业运作的风险管理职能来监控的。信用风险的产生是由于客户、供应商或对手方在结算日或结算日之前无法或不愿意履行其在交易中的义务。对于与衍生产品有关的合同,当交易对手方有义务在合同条款和条件的执行的未来日期向我们交付或购买确定的天然气或电力单位时,就会产生信用风险。信用风险敞口是根据当期债务和远期头寸的市场价值来衡量的,不包括现金和信用证等任何已存入的抵押品。
我们密切关注银行信贷提供者的财务状况。我们利用信用违约掉期定价等基于市场的指标,以及主要信用评级机构提供的传统信用评级,评估银行合作伙伴的财务状况。
其他资料
关键会计政策
我们根据以下讨论的会计要求适用某些会计政策,这些要求已经并可能继续对我们的业务和综合财务报表产生重大影响。
按费率管理的子公司的会计基础。ASC主题980,管制作业,规定受利率管制的附属公司须核算及报告符合监管机构厘定利率的方式所产生的经济影响的资产及负债,如所订利率是为收回提供受规管服务的成本而设,以及在竞争环境下有可能收取及收取该等利率。通常反映在收入中的某些支出和贷项须受公用事业条例或费率确定,在综合资产负债表上递延,并在收入中确认为有关数额包括在服务费率中,并从客户收回或退还给客户。综合资产负债表所反映的规管资产及负债总额如下22.396亿美元和25.122亿美元在…2019年12月31日,和22.375亿美元和26.6亿美元在…2018年12月31日分别。有关更多信息,请参见注8,“监管事项”,载于“合并财务报表说明”。
如果监管在很大程度上改变了我们将来收回成本的机会,我们所有或部分受监管的业务可能不再符合适用ASC主题980的标准,管制作业。在这种情况下,我们现有的监管资产和负债的全部或部分可能会被减记。如果过渡费用回收得到符合公认会计原则要求的适当管理机构的批准,即在收回期间继续作为监管资产和负债核算,监管资产和负债将按可收回的数额报告。如果我们不能继续适用ASC主题980的规定,管制作业,我们将被要求适用ASC主题980-20的规定,利率管制会计的终止。管理层认为,我们受监管的子公司将接受ASC主题980,管制作业在可预见的将来。
我们的综合资产负债表所反映的某些监管资产需要采取具体的管制行动,才能列入今后的服务费率。虽然无法保证收回这些数额,但我们认为这些费用符合推迟作为监管资产的要求。需要采取具体管制行动的监管资产3.072亿美元在…2019年12月31日。如果我们确定列为规管资产的款额是不能收回的,我们便会立即要求就无法收回的款额向入息收取费用。
由于TCJA在2017年12月获得通过成为法律,因此必须重新计算我们的递延所得税余额,以反映法定联邦税率从35%改为21%。对我们受监管的实体来说,这一重计的影响基本上都被记录为监管责任,并正被转嫁给客户,就像在利率制定过程中所确立的那样。有关更多信息,请参见注8、“规管事宜”及注10,“所得税”,“合并财务报表附注”。
正如注19-E,“其他事项-大劳伦斯管道更换”中所讨论的那样,自大劳伦斯事件以来,到2019年12月31日,我们为受影响社区的管道更换投入了约2.58亿美元的资金;这项工作已于2019年完成。我们为输气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州哥伦比亚大学已向其财产保险公司提交了一份损失证明,以支付管道更换的全部费用。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法
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预测财产保险单下任何保险收回的时间或金额。任何未通过保险偿还的资本投资的回收将在未来的监管程序中处理;未来的监管程序取决于出售马萨诸塞州企业的结果。这种程序的结果(如果有的话)是不确定的。根据ASC 980-360,如果管道更换成本的一部分很可能无法通过客户费率收回,并且可以合理估计某一数额,我们将减少对可能的退让金额的受监管工厂余额,并将相关费用记录在收益中。这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。此外,如果收到一份利率命令,允许收回投资而没有或降低投资回报,则可能需要扣除损失。
养恤金和退休后福利。我们为养老金和其他退休后福利制定了福利计划。与计划相关的净债务和年度费用的计算需要对贴现率作出很大程度的判断,以使负债达到现值、计划资产的预期长期回报率、医疗趋势率和死亡率等假设。由于计划的规模和连带负债的长期性质,精算估计中使用的假设的变化可能对债务净额的计量和年度费用确认产生重大影响。精算假设和实际计划结果之间的差异被推迟到AOCI或监管资产负债表账户中,这取决于我们实体的管辖范围。这些递延损益然后摊销到损益表中,当累积差额超过预计福利债务或计划资产公允价值的10%(在公认会计原则中称为“走廊”法)或在触发结算会计时。
贴现率、计划资产的预期长期回报率、医疗费用趋势率和死亡率是至关重要的假设。用于制定这些假设的方法如下所述。虽然第三方精算公司协助制定许多这些假设,但我们最终要负责选择最后的假设。
贴现率主要用于计算基本养老金和其他退休后福利债务的精算现值,以及定期净养恤金和其他退休后福利计划费用。我们的养老金和其他退休后福利计划费用的贴现率是按照AA评级高于收益率中值曲线的即期利率确定的,现金流量符合计划参与者预期的福利支付期限。
计划资产的预期长期收益率是计算年度养老金和其他退休后福利计划成本的一个组成部分,我们通过评估预期债券收益率、股权风险溢价、目标资产配置、积极计划管理的影响、定期计划资产再平衡的影响和历史绩效来估算计划资产的预期回报。我们亦会考虑投资顾问的指引,以便最终决定资产的预期回报率。
在测算2020年净定期收益成本时,我们选择了我国养老金和其他退休后福利计划资产的预期税前长期回报率分别为5.70%和5.67%。
我们根据我们实际的医疗费用经验、最近颁布的立法的影响、第三方精算调查和一般经济状况,估算了假设的医疗费用趋势率,用于确定我们的其他退休后福利净费用。
我们利用精算师协会最近公布的死亡率数据,对死亡率作出最佳估计,作为计算养老金和其他退休后福利义务的一部分。
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
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下表说明这些精算假设变化的影响,同时保持所有其他假设不变:
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| 对2019年12月31日预计养恤金债务增加/(减少)的影响 |
假设的变化(以百万计) | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
+50个基点贴现率变动 | $ | (89.9 | ) | | $ | (29.0 | ) |
-贴现率变动50个基点 | 97.7 |
| | 31.8 |
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+50个基点医疗保健趋势率的变化 | | | 15.0 |
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-医疗保健趋势率变化50个基点 | | | (13.1 | ) |
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| 对2019年费用增加/(减少)的影响(1) |
假设的变化(以百万计) | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
+50个基点贴现率变动 | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.3 |
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-贴现率变动50个基点 | 1.9 |
| | 0.7 |
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+50个基点计划资产预期长期回报率变动 | (8.9 | ) | | (1.2 | ) |
-计划资产预期长期回报率变动50个基点 | 8.9 |
| | 1.2 |
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+50个基点医疗保健趋势率的变化 | | | 0.6 |
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-医疗保健趋势率变化50个基点 | | | (0.5 | ) |
(1)在劳动力资本化和监管延期之前。
2017年1月,我们改变了用于估算养老金和其他退休后福利的定期福利净成本的服务和利益组成部分的方法。与以前的方法相比,这一变化导致精算师确定的服务和利息费用部分减少。历史上,我们使用一个加权平均贴现率来估算服务成本和利息成本,这个贴现率是从收益曲线中得出的,用于衡量期间开始时的收益义务。在2017年及以后的财政年度,我们现在采用全收益曲线方法估计这些组成部分,方法是在确定收益义务时,沿着收益率曲线对相关预计现金流适用具体的即期利率。有关我们的退休金及其他退休后福利的进一步讨论,请参阅注11,“养恤金和其他退休后福利”,载于综合财务报表的说明。
商誉和无形资产。我们有7个商誉报告部门,由天然气分配业务报告部门内的7家国有运营公司组成。我们的商誉资产2019年12月31日都是14.86亿美元,其中大部分是2000年11月1日对哥伦比亚的收购。
根据公认会计原则的要求,当事件或情况表明可能存在潜在损害时,我们每年和在临时基础上测试商誉减损情况。我们的年度商誉测试在每年第二季度进行,并于2019年5月1日进行。质量测试(“步骤0”)在2019年5月1日完成,除了我们的哥伦比亚马萨诸塞州报告单位以外的所有报告单位。在第0步分析中,我们评估了各种假设、事件和情况,这些假设、事件和情况与2016年5月1日“第一步”公允价值计量基准相比,会影响适用报告单位的估计公允价值。这项评估的结果表明,这些报告单位公允价值不太可能低于它们的报告单位所载价值;因此,不需要进行“第一步”分析。
我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的结果受到大劳伦斯事件的负面影响(见注)19-c“法律程序”,载于综合财务报表说明)。因此,我们完成了该报告部门2019年5月1日商誉分析的量化“第一步”分析。根据我们对商誉的历史减值测试,这一报告单位的公允价值是根据收入和市场方法的加权来确定的。这些方法需要作出重大的判断,包括适当的长期增长率和贴现率,以及同行公司的适当市盈率和控制溢价。贴现率是在第三方估值服务公司协助下编制的同行公司数据得出的。所使用的贴现率可能会根据州和联邦两级税率的变化、每个报告单位的债务和股本比率以及一般经济状况而变化。长期增长率是通过评估历史增长率、新业务和近期以外的投资机会得出的。长远的增长率会视乎通货膨胀的影响而改变。
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项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(续)
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美国经济和每个报告单位运作的个别商业环境。第一步的分析表明,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值超过了其账面价值。因此,截至2019年5月1日,没有记录减值费用。
尽管我们的年度减值测试是在第二季度进行的,但我们继续监测情况的变化,这些变化可能表明,我们报告单位的公允价值比账面价值更有可能低于报告单位的公允价值。在2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的事项。虽然没有单一的决定性事件或因素,但综合考虑2019年第四季度形成的几个因素,我们得出结论,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。这些因素包括:(1)在第四季度期间,马萨诸塞州民主党与马萨诸塞州哥伦比亚有关的监管执法活动增加,包括(A)一项命令对马萨诸塞州哥伦比亚大学实施工作限制,影响到马萨诸塞州哥伦比亚的基础设施更换计划;(B)两项命令开始对马萨诸塞州哥伦比亚进行与事件后大劳伦斯事件和恢复努力有关的公开调查;(C)一项命令界定马萨诸塞州民主党调查马萨诸塞州哥伦比亚大学与事件有关的准备和反应的范围;(2)马萨诸塞州哥伦比亚大学是否有能力执行其增长战略,包括公用事业基础设施投资,并以合理的回报率及时获得监管结果的不确定性增加;(3)马萨诸塞州哥伦比亚大学的声誉进一步受损,原因是大劳伦斯事件和9月27日马萨诸塞州劳伦斯天然气释放事件发生后,在修复工作中放弃的服务线路引起的关切,进一步损害了马萨诸塞州的声誉。, 2019年;和(Iv)马萨诸塞州企业的潜在销售。见注19,“其他承诺和意外情况-C.法律程序”,载于“综合财务报表说明”,以获得关于马萨诸塞州DPU监管执法活动的更多信息,以及“后续事件”,载于“合并财务报表说明”,以获得更多关于可能出售马萨诸塞州业务的信息。
因此,需要对我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门进行新的损伤分析。这一分析采用收入加权平均数和市场方法计算公允价值。收入法使用最新的现金流量预测、贴现率和股本假设计算贴现现金流量。市场方法采用了可比公司倍数和可比交易的结合,并使用了最新的现金流量预测。尽管某些假设(如市场倍数)在年底测试中保持不变,但与2019年5月1日的测试相比,我们的现金流预测、股本回报率和利率案例时机假设在年底都出现了不利的更新。这些不利发展的影响大于两次测试之间加权平均资本成本的有利变化。年终减值分析显示,马萨诸塞州哥伦比亚大学报告部门的公允价值低于其账面价值。因此,我们将哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的商誉余额降至零,并确认了总计的商誉减值费用。2.048亿美元,这在税收方面是不可扣减的。
我们的无形资产,除商誉外,还包括特许经营权。特许经营权被确定为与1999年2月收购马萨诸塞州哥伦比亚有关的采购价格分配的一部分。当事件或情况的变化表明我们的无形资产的公允价值可能低于其账面价值时,我们将审查我们确定的无形资产的减值。
在2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了该季度发生的情况变化,以确定特许经营权的公允价值是否更有可能低于其账面价值。这些因素与上述商誉减值讨论中概述的第四季度情况相同。结果,我们进行了一项年终减值测试,将马萨诸塞州哥伦比亚大学的账面价值与其未来未贴现的现金流和估计公允价值进行了比较。通过这一分析,我们确定了特许经营权的公允价值为零。因此,我们注销了整个特许经营权账面价值,导致减值费用总计。2.097亿美元。见注6,“亲善和其他无形资产”,“综合财务报表附注”,以获得更多信息。
收入确认。收入记录在产品和服务交付时。公用事业收入按周期每月向客户收费。收入按权责发生制入账,包括所交付的电力和天然气的估计数,但不包括账单。
我们采用了ASC 606的规定,从2018年1月1日开始,采用了修改后的追溯方法,适用于所有合同。没有对2018年1月1日期初结余进行重大调整,也没有因采用ASC 606而在未来确认收入的数额或时间方面发生重大变化。请参阅注3“收入确认”,载于综合财务报表的附注。
最近发布的会计公告
请参阅注2,“最近的会计公告”,载于“合并财务报表的说明”。
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第7A项市场风险的定量和定性披露
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关于市场风险的定量和定性披露载于第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险披露。
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项目8.财务报表和补充数据
NIS乌尔塞 I数控.
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指数 | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 51 |
综合收入(损失)报表 | 54 |
综合综合收入(损失)报表 | 55 |
合并资产负债表 | 56 |
合并现金流动报表 | 58 |
合并股东权益报表 | 59 |
合并财务报表附注 | 61 |
1.业务性质和重大会计政策摘要 | 61 |
2.最近的会计公告 | 64 |
3.收入确认 | 65 |
4.每股收益 | 68 |
5.财产、厂房和设备 | 69 |
6.商誉和其他无形资产 | 69 |
7.资产退休债务 | 71 |
8.监管事项 | 71 |
9.风险管理活动 | 79 |
10.所得税 | 81 |
11.养恤金和其他退休后福利 | 83 |
12.公平 | 95 |
13.股份补偿 | 98 |
14.长期债务 | 101 |
15.短期借款 | 102 |
16.租赁 | 103 |
17.公允价值 | 106 |
18.金融资产的转移 | 109 |
19.其他承付款和意外开支 | 110 |
20.累计其他综合损失 | 119 |
21.其他,净额 | 119 |
22.利息费用,净额 | 120 |
23.业务部门 | 120 |
24.季度财务数据(未经审计) | 122 |
25.补充现金流信息 | 122 |
26.后续事件 | 123 |
附表II | 124 |
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项目8.财务报表和补充数据(续)
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独立注册会计师事务所报告
致NiSource公司的股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了所附的NiSource公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(“公司”)、截至2019年12月31日终了的三年期间的合并收入(亏损)、综合收入(亏损)、股东权益和现金流量的相关报表,以及指数第15项所列相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月27日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
汇率条例对财务报表的影响-参见财务报表附注1、8、19和26
关键审计事项描述
NiSource公司的某些子公司。是为七个州的客户服务的完全受监管的天然气和电力公司。这些受利率管制的子公司记账和报告的资产和负债符合监管机构制定利率的方式所产生的经济影响,如果所确定的利率是为了收回提供受管制服务的成本,并且很可能这些费率可以向客户收取和收取。通常反映在收入中的某些支出和贷项,通常反映在公用事业条例或费率确定之下,在合并资产负债表上递延,后来在收入中确认为相关数额包括在客户费率中,并从客户那里收回或退还给客户。
截至2019年12月31日,该公司投资了约2.58亿美元的资本用于大劳伦斯事件管道的更换。截至2019年12月31日,该公司确定不太可能取消大劳伦斯事件管道更换资本支出。在2020年2月26日,该公司及其全资子公司马萨诸塞州哥伦比亚公司(Cma)同意大量出售cma的所有公用设施、工厂和设备(包括
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项目8.财务报表和补充数据(续)
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独立注册会计师事务所报告
大劳伦斯事件管线置换资产)与其他指定资产和负债,以第三方。该公司估计,根据2019年12月31日的资产和负债余额以及估计的交易成本,此次出售导致的税前损失总额约为3.6亿美元。
我们认为,对受利率监管的子公司进行会计核算是一项关键的审计事项,因为管理层做出了重大判断,以支持管理层对受影响的账户余额和披露的断言,以及在评估未来监管命令对财务报表的影响方面的高度主观性。管理判断包括评估(1)未来发生的费用率中收回的可能性,(2)以前从客户处收取的款项的退款可能性,以及(3)与大劳伦斯事件管道更换有关的资本额的收回概率。鉴于管理层的会计判断是基于对监管委员会未来决定结果的假设,审计这些判断需要对费率管理和费率制定过程的专门知识,因为其固有的复杂性。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及监管委员会今后决定的不确定性,其中包括:
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• | 我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)将来收回作为不动产、厂房和设备而作为管制资产发生的费用的可能性;(2)退款或未来应作为监管负债报告的费率的降低。我们还测试了管理层对最初确认数额为不动产、厂场和设备的控制的有效性,包括大劳伦斯事件管线更换;监管资产或负债;监管发展的监测和评估,这可能影响未来费率收回成本或未来降低费率的可能性。 |
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• | 我们评估了公司披露的有关利率监管的影响,包括余额记录和监管发展。 |
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• | 我们阅读了监管委员会发布的相关监管命令、监管法规、解释、干预者提交的文件以及其他可公开获得的信息,以评估在未来利率中收回的可能性,或根据监管委员会在类似情况下优先处理类似费用的情况,未来降低费率的可能性。我们对外部信息进行了评估,并将其与管理层记录的监管资产和负债余额进行了比较,以确保其完整性。 |
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• | 对于正在进行的监管事项,包括那些可能影响大劳伦斯事件管线更换的事项,我们检查了公司向监管委员会提交的文件,以及干预方向监管委员会提交的文件,以寻找可能与管理层有关记录资产可收回性的说法相矛盾的任何证据. |
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• | 我们询问了可能被遗弃的财产、厂房和设备的管理情况。我们检查了董事会的会议记录、监管命令以及向监管委员会提交的其他文件,以找出可能与管理层有关放弃可能性的说法相矛盾的证据。 |
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• | 我们从管理层那里获得了一项关于监管资产追回概率的分析,或监管性命令中尚未涉及的监管负债退款或未来利率降低的可能性,以评估管理层关于可能收回的数额或未来利率下降的说法。 |
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• | 我们评估了截至2019年12月31日,2020年2月26日的销售交易对该公司公用事业、工厂和设备账面价值的影响。 |
特许经营权减值无形资产&马萨诸塞州哥伦比亚报告单位亲善--参见财务报表附注6
关键审计事项描述
该公司评估了第四季度发生的情况变化,以确定长期资产(包括特许经营权无形资产)和马萨诸塞州哥伦比亚公司(Cma)的公允价值是否低于其账面价值。由于若干因素的综合影响,该公司得出结论认为,CMA报告单位的公允价值和CMA长期资产的价值很可能低于其账面价值。这些因素包括:(1)马萨诸塞州公用事业局(DPU)加强与CMA有关的监管执法活动,包括(1)命令对CMA实施工作限制;(2)两项命令开始对CMA进行与大劳伦斯事件有关的公众调查,并在事件发生后恢复努力;(3)命令界定DU调查与事件有关的CMA的准备和反应范围;(2)CMA执行其增长战略(包括公用事业基础设施)能力的不确定性增加
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项目8.财务报表和补充数据(续)
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独立注册会计师事务所报告
(3)进一步损害CMA的声誉;(4)潜在出售公司在马萨诸塞州的业务。
截至2019年12月31日,该公司进行了一次长期资产减值测试,将cma资产组的账面价值与未贴现的未来现金流进行比较,并确定该资产组的账面价值无法收回。该公司利用收入和市场方法的权重估算了CMA资产组的公允价值,并确定公允价值低于账面价值。由此产生的减值损失被用于将记录在案的特许经营权无形资产降至零,从而导致20999年12月31日终了年度的减值费用总额为2.097亿美元。截至2019年12月31日,该公司还对CMA报告部门进行了商誉减值测试。作为这一测试的一部分,公司根据收入和市场方法的权重估算了CMA的公允价值。这一减值分析表明,CMA报告单位的公允价值低于其账面价值,因此,该公司确认了总额为2.048亿美元的商誉减值费用。
我们认定特许经营权、无形资产和CMA报告单位商誉的减值是一项重要的审计事项,因为在对CMA的长期资产进行减值分配和报告单位的公允价值计量方面,审计人员具有高度的判断力和主观性。这是由管理层在确定公允价值时的重大判断所驱动的,其中包括:(1)公允价值方法的权重;(2)在减值测试中使用的未来现金流量;(3)估值中使用的其他投入,包括可比公司倍数、贴现率和股本回报率。此外,审计工作涉及利用公允价值专家协助对这些假设进行审计程序,并评估所获得的审计证据。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及CMA特许经营权的减值、无形资产和CMA报告部门的商誉,其中包括:
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• | 我们测试了管理层对减值减值控制的有效性,包括(1)验证减值分析中对特许经营权无形资产和商誉的假设,(2)评估用于确定截至2019年12月31日减值费用数额的方法,以及(3)核实为记录减值和相关披露而记入的日记账的完整性和准确性。 |
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• | 我们评估了在特许经营权无形资产和商誉减值测试中使用的投入,包括现金流量预测、情景分析、贴现率、股本收益率和可比公司倍数。 |
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• | 我们将特许经营权无形资产减值测试中使用的未贴现现金流与资产组的账面价值进行比较,以评估2019年12月31日是否存在减值。 |
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• | 在公允价值专家的协助下,对特许经营权无形资产公允价值计算的合理性进行了评价。 |
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• | 为了商誉减值测试的目的,我们评估了用于估计公允价值的收入和市场方法的相对权重。 |
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• | 通过将公允价值与2019年5月1日商誉减值检验的公允价值进行比较,评价了收入与市场相结合计算公允价值的合理性。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
俄亥俄州哥伦布
2020年2月27日
自2002年以来,我们一直担任公司的审计师。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
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综合收入报表(损失)
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截至十二月三十一日止年度,(单位:百万,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | | | | | |
客户收入 | $ | 5,053.4 |
| | $ | 4,991.1 |
| | $ | 4,730.2 |
|
其他收入 | 155.5 |
| | 123.4 |
| | 144.4 |
|
营业收入总额 | 5,208.9 |
| | 5,114.5 |
| | 4,874.6 |
|
营业费用 | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | 1,534.8 |
| | 1,761.3 |
| | 1,518.7 |
|
操作维护 | 1,354.7 |
| | 2,352.9 |
| | 1,601.7 |
|
折旧和摊销 | 717.4 |
| | 599.6 |
| | 570.3 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 414.5 |
| | — |
| | — |
|
固定资产和减值出售损失净额 | — |
| | 1.2 |
| | 5.5 |
|
其他税 | 296.8 |
| | 274.8 |
| | 257.2 |
|
业务费用共计 | 4,318.2 |
| | 4,989.8 |
| | 3,953.4 |
|
营业收入 | 890.7 |
| | 124.7 |
| | 921.2 |
|
其他收入(扣减) | | | | | |
利息费用,净额 | (378.9 | ) | | (353.3 | ) | | (353.2 | ) |
其他,净额 | (5.2 | ) | | 43.5 |
| | (13.5 | ) |
长期债务提前清偿的损失 | — |
| | (45.5 | ) | | (111.5 | ) |
其他扣减共计,净额 | (384.1 | ) | | (355.3 | ) | | (478.2 | ) |
所得税前收入(损失) | 506.6 |
| | (230.6 | ) | | 443.0 |
|
所得税 | 123.5 |
| | (180.0 | ) | | 314.5 |
|
净收入(损失) | 383.1 |
| | (50.6 | ) | | 128.5 |
|
优先股息 | (55.1 | ) | | (15.0 | ) | | — |
|
可供普通股股东使用的净收入(亏损)
| 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
|
每股收益(亏损) | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
|
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.87 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
|
基本平均普通股 | 374.6 |
| | 356.5 |
| | 329.4 |
|
稀释平均普通股 | 376.0 |
| | 356.5 |
| | 330.8 |
|
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
综合综合收入报表(损失)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计,扣除税后) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入(损失) | $ | 383.1 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 128.5 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损)(1) | 5.7 |
| | (2.6 | ) | | 0.8 |
|
现金流量套期保值的未实现净收益(亏损)(2) | (64.2 | ) | | 22.7 |
| | (22.5 | ) |
未确认的养恤金和OPEB福利(费用)(3) | 3.1 |
| | (4.4 | ) | | 3.4 |
|
其他综合收入共计(损失) | (55.4 | ) | | 15.7 |
| | (18.3 | ) |
综合收入总额(损失) | $ | 327.7 |
| | $ | (34.9 | ) | | $ | 110.2 |
|
(1)
(2) 分别。
(3)
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
资产 | | | |
财产、厂房和设备 | | | |
公用设施 | $ | 24,502.6 |
| | $ | 22,780.8 |
|
累计折旧和摊销 | (7,609.3 | ) | | (7,257.9 | ) |
净电站 | 16,893.3 |
| | 15,522.9 |
|
其他财产,按成本计算,减去累计折旧 | 18.9 |
| | 19.6 |
|
净资产、厂房和设备 | 16,912.2 |
| | 15,542.5 |
|
投资和其他资产 | | | |
未合并的附属公司 | 1.3 |
| | 2.1 |
|
其他投资 | 228.9 |
| | 204.0 |
|
投资和其他资产共计 | 230.2 |
| | 206.1 |
|
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 139.3 |
| | 112.8 |
|
限制现金 | 9.1 |
| | 8.3 |
|
应收账款(减储备金19.2美元和21.1美元) | 856.9 |
| | 1,058.5 |
|
煤气库存 | 250.9 |
| | 286.8 |
|
材料和用品,按平均费用计算 | 120.2 |
| | 101.0 |
|
电力生产燃料,按平均成本计算 | 53.6 |
| | 34.7 |
|
交换气体应收款 | 48.5 |
| | 88.4 |
|
监管资产 | 225.7 |
| | 235.4 |
|
预付款项和其他 | 149.7 |
| | 129.5 |
|
流动资产总额 | 1,853.9 |
| | 2,055.4 |
|
其他资产 | | | |
监管资产 | 2,013.9 |
| | 2,002.1 |
|
善意 | 1,485.9 |
| | 1,690.7 |
|
无形资产,净额 | — |
| | 220.7 |
|
递延费用和其他 | 163.7 |
| | 86.5 |
|
其他资产共计 | 3,663.5 |
| | 4,000.0 |
|
总资产 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
|
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
(百万美元,份额除外) | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
资本化和负债 | | | |
资本化 | | | |
股东权益 | | | |
普通股-0.01美元面值,600,000,000股 | $ | 3.8 |
| | $ | 3.8 |
|
优先股-面值0.01美元,核定股票20 000 000股;流通股440 000股和流通股420 000股 | 880.0 |
| | 880.0 |
|
国库券 | (99.9 | ) | | (99.9 | ) |
额外已付资本 | 6,666.2 |
| | 6,403.5 |
|
留存赤字 | (1,370.8 | ) | | (1,399.3 | ) |
累计其他综合损失 | (92.6 | ) | | (37.2 | ) |
股东权益合计 | 5,986.7 |
| | 5,750.9 |
|
长期债务,不包括一年内到期的债务 | 7,856.2 |
| | 7,105.4 |
|
总资本化 | 13,842.9 |
| | 12,856.3 |
|
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | 13.4 |
| | 50.0 |
|
短期借款 | 1,773.2 |
| | 1,977.2 |
|
应付帐款 | 666.0 |
| | 883.8 |
|
客户存款和信贷 | 256.4 |
| | 238.9 |
|
应计税款 | 231.6 |
| | 222.7 |
|
应计利息 | 99.4 |
| | 90.7 |
|
应付交换气体 | 59.7 |
| | 85.5 |
|
监管负债 | 160.2 |
| | 140.9 |
|
法律和环境 | 20.1 |
| | 18.9 |
|
应计补偿和雇员福利 | 156.3 |
| | 149.7 |
|
应计索赔 | 165.4 |
| | 114.7 |
|
其他应计项目 | 144.1 |
| | 63.8 |
|
流动负债总额 | 3,745.8 |
| | 4,036.8 |
|
其他负债 | | | |
风险管理负债 | 134.0 |
| | 46.7 |
|
递延所得税 | 1,485.3 |
| | 1,330.5 |
|
递延投资税收抵免 | 9.7 |
| | 11.2 |
|
应计保险负债 | 81.5 |
| | 84.4 |
|
退休后福利和离职后福利的应计负债 | 373.2 |
| | 389.1 |
|
监管负债 | 2,352.0 |
| | 2,519.1 |
|
资产退休债务 | 416.9 |
| | 352.0 |
|
其他非流动负债 | 218.5 |
| | 177.9 |
|
其他负债共计 | 5,071.1 |
| | 4,910.9 |
|
承付款和意外开支(见附注19,“其他承付款和意外开支”) | — |
| | — |
|
总资本和负债 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
|
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动 | | | | | |
净收入(损失) | $ | 383.1 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 128.5 |
|
调整数,将净收入(损失)与业务活动现金净额对账: | | | | | |
债务提前清偿的损失 | — |
| | 45.5 |
| | 111.5 |
|
折旧和摊销 | 717.4 |
| | 599.6 |
| | 570.3 |
|
递延所得税和投资税抵免 | 118.2 |
| | (188.2 | ) | | 306.7 |
|
股票补偿费用和401(K)利润分享贡献 | 25.9 |
| | 28.6 |
| | 40.1 |
|
商誉和其他无形资产减值 | 414.5 |
| | — |
| | — |
|
贴现/债务溢价摊销 | 8.2 |
| | 7.5 |
| | 7.4 |
|
AFUDC权益 | (8.0 | ) | | (14.2 | ) | | (12.6 | ) |
其他调整 | (0.9 | ) | | 1.7 |
| | 6.6 |
|
资产和负债变动: | | | | | |
应收账款 | 187.8 |
| | (186.2 | ) | | (52.3 | ) |
盘存 | (2.0 | ) | | 41.4 |
| | 19.0 |
|
应付帐款 | (299.9 | ) | | 268.4 |
| | 49.0 |
|
客户存款和信贷 | 16.9 |
| | (25.4 | ) | | (2.5 | ) |
应计税款 | 7.3 |
| | 20.2 |
| | 10.2 |
|
应计利息 | 8.8 |
| | (21.7 | ) | | (33.9 | ) |
应收/应付交换气体 | 55.5 |
| | (21.5 | ) | | (64.5 | ) |
其他应计项目 | 105.3 |
| | 43.5 |
| | 31.8 |
|
预付款项和其他流动资产 | (33.6 | ) | | (14.5 | ) | | (13.3 | ) |
监管资产/负债 | (85.6 | ) | | (53.2 | ) | | 57.5 |
|
退休后和就业后福利 | (21.1 | ) | | 58.2 |
| | (380.9 | ) |
递延费用和其他非流动资产 | (76.1 | ) | | 3.8 |
| | (2.0 | ) |
其他非流动负债 | 61.6 |
| | (2.8 | ) | | (34.4 | ) |
业务活动现金流量净额 | 1,583.3 |
| | 540.1 |
| | 742.2 |
|
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (1,802.4 | ) | | (1,818.2 | ) | | (1,695.8 | ) |
移除费用 | (113.2 | ) | | (104.3 | ) | | (109.0 | ) |
购买可供出售的证券 | (140.4 | ) | | (90.0 | ) | | (168.4 | ) |
出售可供出售的证券 | 132.1 |
| | 82.3 |
| | 163.1 |
|
其他投资活动 | 1.5 |
| | 4.1 |
| | 1.6 |
|
用于投资活动的现金流量净额 | (1,922.4 | ) | | (1,926.1 | ) | | (1,808.5 | ) |
筹资活动 | | | | | |
发行长期债券 | 750.0 |
| | 350.0 |
| | 3,250.0 |
|
偿还长期债务和融资租赁债务 | (51.6 | ) | | (1,046.1 | ) | | (1,855.0 | ) |
发行短期债券(到期日>90天) | 600.0 |
| | 950.0 |
| | — |
|
偿还短期债务(期限>90天)
| (700.0 | ) | | — |
| | — |
|
短期借款变动净额(到期日≤90天) | (104.0 | ) | | (178.5 | ) | | (282.4 | ) |
发行普通股,扣除发行成本 | 244.4 |
| | 848.2 |
| | 336.7 |
|
发行优先股,扣除发行成本 | — |
| | 880.0 |
| | — |
|
股本成本、溢价和其他与债务有关的费用 | (17.8 | ) | | (46.0 | ) | | (144.3 | ) |
购买国库券 | — |
| | (4.0 | ) | | (7.2 | ) |
股利-普通股 | (298.5 | ) | | (273.3 | ) | | (229.1 | ) |
分红优先股 | (56.1 | ) | | (11.6 | ) | | — |
|
来自融资活动的现金流量净额 | 366.4 |
| | 1,468.7 |
| | 1,068.7 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | 27.3 |
| | 82.7 |
| | 2.4 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 121.1 |
| | 38.4 |
| | 36.0 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 148.4 |
| | $ | 121.1 |
| | $ | 38.4 |
|
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
合并股东权益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 共同 股票 | | 优先股(1) | | 国库 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留存赤字 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 |
2017年1月1日余额 | $ | 3.3 |
| | $ | — |
| | $ | (88.7 | ) | | $ | 5,153.9 |
| | $ | (972.2 | ) | | $ | (25.1 | ) | | $ | 4,071.2 |
|
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 128.5 |
| | — |
| | 128.5 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18.3 | ) | | (18.3 | ) |
普通股股利(每股0.70美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (229.4 | ) | | — |
| | (229.4 | ) |
所购国库券 | — |
| | — |
| | (7.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.2 | ) |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
|
长期激励计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
|
401(K)和利润分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 34.3 |
| | — |
| | — |
| | 34.3 |
|
股息再投资计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 6.4 |
| | — |
| | — |
| | 6.4 |
|
ATM程序 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 314.6 |
| | — |
| | — |
| | 314.7 |
|
截至2017年12月31日的结余 | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | (95.9 | ) | | $ | 5,529.1 |
| | $ | (1,073.1 | ) | | $ | (43.4 | ) | | $ | 4,320.1 |
|
综合损失: | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50.6 | ) | | — |
| | (50.6 | ) |
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.7 |
| | 15.7 |
|
股利 | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.78美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (273.5 | ) | | — |
| | (273.5 | ) |
优先股(每股28.88美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) | | — |
| | (11.6 | ) |
所购国库券 | — |
| | — |
| | (4.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.0 | ) |
会计原则变更的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.5 |
| | (9.5 | ) | | — |
|
股票发行: | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通股-私人配售 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 599.3 |
| | — |
| | — |
| | 599.6 |
|
优先股 | — |
| | 880.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 880.0 |
|
员工股票购买计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
|
长期激励计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 15.4 |
| | — |
| | — |
| | 15.4 |
|
401(K)和利润分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 21.8 |
| | — |
| | — |
| | 21.8 |
|
ATM程序 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 232.4 |
| | — |
| | — |
| | 232.5 |
|
截至2018年12月31日的余额 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,403.5 |
| | $ | (1,399.3 | ) | | $ | (37.2 | ) | | $ | 5,750.9 |
|
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 383.1 |
| | — |
| | 383.1 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (55.4 | ) | | (55.4 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.80美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298.5 | ) | | — |
| | (298.5 | ) |
优先股(见附注12) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | (56.1 | ) |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
长期激励计划 | — |
| | — |
| | — |
| | 10.4 |
| | — |
| | — |
| | 10.4 |
|
401(K)和利润分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
|
ATM程序 | — |
| | — |
| | — |
| | 229.1 |
| | — |
| | — |
| | 229.1 |
|
截至2019年12月31日的结余 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,666.2 |
| | $ | (1,370.8 | ) | | $ | (92.6 | ) | | $ | 5,986.7 |
|
(1),“公平”,以获取更多信息。
所附综合财务报表说明是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS乌尔塞 I数控.
合并股东权益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 首选 | | 共同 |
(单位:千) | 股份 | | 股份 | | 国库 | | 突出 |
2017年1月1日余额 | — |
| | 326,664 |
| | (3,504 | ) | | 323,160 |
|
所购国库券 | — |
| | — |
| | (293 | ) | | (293 | ) |
印发: | | | | | | | |
员工股票购买计划 | — |
| | 207 |
| | — |
| | 207 |
|
长期激励计划 | — |
| | 351 |
| | — |
| | 351 |
|
401(K)和利润分享计划 | — |
| | 1,396 |
| | — |
| | 1,396 |
|
股息再投资计划 | — |
| | 264 |
| | — |
| | 264 |
|
ATM程序 | — |
| | 11,931 |
| | — |
| | 11,931 |
|
截至2017年12月31日的结余 | — |
| | 340,813 |
| | (3,797 | ) | | 337,016 |
|
所购国库券 | — |
| | — |
| | (166 | ) | | (166 | ) |
印发: | | | | | | | |
普通股-私人配售 | — |
| | 24,964 |
| | — |
| | 24,964 |
|
优先股 | 420 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
员工股票购买计划 | — |
| | 223 |
| | — |
| | 223 |
|
长期激励计划 | — |
| | 561 |
| | — |
| | 561 |
|
401(K)和利润分享计划 | — |
| | 882 |
| | — |
| | 882 |
|
ATM程序 | — |
| | 8,883 |
| | — |
| | 8,883 |
|
截至2018年12月31日的余额 | 420 |
| | 376,326 |
| | (3,963 | ) | | 372,363 |
|
印发: | | | | | | | |
优先股(1) | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
员工股票购买计划 | — |
| | 201 |
| | — |
| | 201 |
|
长期激励计划 | — |
| | 518 |
| | — |
| | 518 |
|
401(K)和利润分享计划 | — |
| | 631 |
| | — |
| | 631 |
|
ATM程序 | — |
| | 8,423 |
| | — |
| | 8,423 |
|
截至2019年12月31日的结余 | 440 |
| | 386,099 |
| | (3,963 | ) | | 382,136 |
|
(1)
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
1. 业务性质和重大会计政策摘要
A. 公司结构和合并原则。我们是一家在特拉华州注册的能源控股公司,总部设在印第安纳州的梅里维尔。我们的子公司是完全受监管的天然气和电力公司,服务范围大致为4.0七个州的上百万客户。我们主要通过这些受利率管制的业务来创造我们所有的营业收入.合并财务报表包括我们和我们大部分拥有的子公司的账目,在剔除所有公司间账户和交易后。
2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚与马萨诸塞州的自愿协会Eversource签订了资产购买协议。根据“资产购买协议”规定的条款和条件,马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚同意向Eversource出售天然气,但有某些补充和例外:(1)大部分马萨诸塞州哥伦比亚的所有资产,以及(2)马萨诸塞州的任何哥伦比亚附属公司所持有的主要涉及马萨诸塞州哥伦比亚市住宅、商业和工业客户的天然气储存、分销或运输业务的所有资产,而Eversource公司则同意承担马萨诸塞州哥伦比亚及其附属公司的某些责任。有关更多信息,请参见注26,“后续事件”。
B. 使用估计数。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告所述期间的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
C. 现金、现金等价物和限制性现金。我们认为所有原始期限不超过三个月的高流动性投资都是现金等价物。根据保证金要求,我们将存入经纪账户的金额报告为限制性现金。此外,我们还有信托存款,以满足提供各种财产、责任、工人补偿和长期残疾保险的要求,这些保险被归类为综合资产负债表上的限制性现金,并在综合现金流量表上以现金和现金等价物披露。
D. 应收账款和未开票收入。合并资产负债表上的间接应收帐款包括账单和未开票金额。应收账款未开单金额是指客户从上一个周期开单之日起至当月最后一天(资产负债表日)消耗煤气或电力的一部分。在估算未开单收入时考虑到的因素包括历史使用量、客户价格和天气。应收账款年复一年地波动,在很大程度上取决于天气影响和价格波动。我们在综合资产负债表上的应收账款包括未开单收入,减去准备金,数额为$350.5百万和$324.2百万截至2019年12月31日和2018分别。无法收回的应收账款准备金是我们对现有应收账款中可能出现的信贷损失数额的最佳估计。我们根据历史经验和目前的市场情况确定储备。当预计应收款将无法收回时,账户余额将从备抵项中扣除。请参阅注3“收入确认”,以获取与客户有关的应收账款的其他信息。
E. 债务证券投资我们对债务证券的投资按公允价值进行,并指定为可供出售的。这些投资包括在综合资产负债表上的“其他投资”内。扣除递延所得税后的未实现损益记为累计其他综合损益。对这些投资进行监测的不是市场价值的暂时下降。已实现损益和永久减值反映在综合收入(损失)报表中。不已记录了截至年度的重大减值费用。2019年12月31日, 2018或2017。请参阅注17,“公允价值”,以获得更多信息。
F. 按费率管理的子公司的会计基础。(C)附属附属公司的附属附属公司,如订立利率的目的是收回提供受规管服务的成本,而这类比率很可能是可以收取和收取的,则须按监管机构厘定利率的方式所产生的经济效果,记账及报告资产及负债。通常反映在收入中的某些支出和贷项须受公用事业条例或费率确定,在综合资产负债表上递延,后来在收入中确认为有关数额包括在客户费率中,并从客户收回或退还给客户。
如果监管大大改变了我们今后收回成本的机会,我们所有或部分受监管的业务可能不再符合监管会计的标准。在这种情况下,我们现有的监管资产和负债的全部或部分可能会被减记。如果过渡费用回收得到符合公认会计原则要求的适当监管机构的批准,即在收回期间继续作为监管资产和负债核算,监管资产和负债将按可收回的数额报告。如果不能继续申请
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项目8.财务报表和补充数据(续)
关于规范会计的规定,我们将被要求适用ASC 980-20的规定,利率管制会计的终止。管理层认为,在可预见的将来,我们受监管的子公司将受到监管会计的约束。请参阅注8,“监管事项”,以获得更多信息。
G. 厂房及其他财产及相关折旧及维修。附属财产、厂场和设备(主要是公用厂)按成本列示。受利率管制的子公司在适当监管机构批准的电力、天然气和公共财产的剩余使用寿命内,使用综合费率记录折旧率。
非效用财产通常在相关资产的使用年限内按直线折旧.请参阅注5“财产、厂房和设备”,以获得与折旧费用有关的额外信息。
对于受利率管制的公司,除组织成本、土地、汽车、办公设备、工具和其他一般财产购买外,AFUDC在所有类别的财产上资本化。津贴适用于从支出之日至该项目投入服务之日之间的这段时间内的建筑费用。我们对AFUDC的税前税率是3.0%在……里面2019, 3.5%在……里面2018和4.0%在……里面2017.
一般来说,我们的子公司遵循的做法是收取维修费用,包括移走次要财产的费用,按所发生的费用计算。当我们的子公司退出受管制的财产、厂房和设备时,原成本加上退休成本减去残值,计入累计折旧。然而,当一项受管制资产很可能在其最初预期使用寿命之前大量退休或被放弃时,该资产的成本和相应的累计折旧被确认为一项单独的资产。如果资产仍在运作,则在综合资产负债表上将净额列为“其他财产,按成本计算,减去累计折旧”。如果资产不再运营,则将净额归类为综合资产负债表上的“监管资产”。如果我们能够收回投资的全部回报,资产的账面价值是根据历史成本计算的。如果我们无法收回全部投资回报,减值损失就会确认为资产的账面净值超过按增量借款利率贴现的未来收入的现值。
当我们的子公司出售全部受管制的经营单位,或退休或出售不受管制的财产时,综合资产负债表上的“财产、厂场和设备”中的原始成本及累计折旧和摊销余额被从“财产、工厂和设备”中删除。除适用的管理机构另有要求外,任何损益均记录在收益中。请参阅注5,“财产、工厂和设备”,供进一步参考。
与为内部使用而开发的计算机软件有关的外部和内部费用被资本化。这些费用的资本化是在每个项目的初步阶段完成后开始的。一旦安装的软件准备好供其预期使用,这种资本化成本通常在五年内按直线摊销,但某些企业范围内的重大技术投资除外,这些投资将在十年内摊销。
与作为服务合同的云计算安排有关的外部和内部前期实施费用在综合资产负债表上被推迟。一旦安装的软件准备好供其预期使用,这种延迟费用将按“操作和维护”直线摊销,按照合同的最低期限再加上合同规定的续订期,预计可合理使用--通常最长不超过五年。
H. 商誉和其他无形资产。我们所有的商誉都与2000年11月1日在哥伦比亚公司收购中获得的净资产的公允价值超过成本有关。自5月1日起,我们每年检测一次商誉是否受损,如果事件和情况表明商誉可能受到损害,我们会更频繁地对其进行测试。我们的报告单位的公允价值是采用收入和市场方法相结合来确定的。
除了商誉外,我们还有其他无形资产,包括特许经营权,商誉被确认为与收购马萨诸塞州哥伦比亚大学相关的购买价格分配的一部分,这些资产正以直线方式摊销。四十从收购之日起数年。
在2019年第四季度,我们减损了与马萨诸塞州哥伦比亚大学相关的商誉和无形资产。见注6,“亲善和其他无形资产”,以获得更多信息。
I. 应收账款转帐计划。我公司的某些子公司与第三方签订了转让某些应收账款的协议,没有追索权。这些应收账款转帐作为担保借款入账。应收账款总额余额仍在2019年12月31日和2018综合资产负债表和短期债务记录在案。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
从涉及交易的受让人处收到的收益数额。请参阅注18,“金融资产转移”,供进一步参考。
J. 煤气成本及燃料调整条款。我们受监管的子公司将天然气和燃料采购成本与回收此类成本之间的大部分差异推迟到收入中,并根据适用的国家批准的关税规定调整此类延期的未来计费。这些递延余额在综合资产负债表上酌情记作“管理资产”或“管理负债”。请参阅注8,“监管事项”,以获得更多信息。
K. 库存。根据监管机构对我们所有受监管子公司的批准,采用LIFO库存法和加权平均成本法对储存中的天然气进行估价。使用LIFO估值的库存$47.2百万和$47.5百万在…2019年12月31日和2018分别。根据采用LIFO方法的天然气平均成本,估计储气库中天然气的替换成本低于规定的LIFO成本。$25.5百万和$12.2百万在…2019年12月31日和2018分别。采用加权平均成本法估值的天然气库存$203.7百万在…2019年12月31日和$239.3百万在…2018年12月31日.
电力生产燃料按照NIPSCO监管机构批准的加权平均成本库存方法进行估值。
材料和用品采用加权平均成本盘存方法估价。
L. 天然气交换与平衡安排的核算。我们的天然气分配业务部门参与天然气的平衡和交换安排,作为其运营和非系统销售计划的一部分。我们记录应收或应付任何我们各自累积的天然气不平衡,以及根据天然气分配业务交换协议借入或借出的任何天然气库存。交换气体的价值是根据个别监管权限的要求(例如,历史现货汇率,当月初的现货)计算的。这些应收款项和应付款项在我们的综合资产负债表上酌情记作“交易所气体应收账款”或“应付交换气体”。
M. 风险管理活动的核算。我们根据ASC 815对我们的衍生产品和套期保值活动进行了核算。我们承认所有衍生工具均为资产或负债,并按公允价值在综合资产负债表内出售,除非根据该标准的规定,该等合约可获豁免正常购买、正常出售。衍生产品公允价值变动的核算取决于衍生产品的预期用途和由此产生的名称。
我们选择不扣除任何衍生工具的公允价值金额,也不选择因有权接受现金担保品或支付按公允价值确认的衍生工具而产生的支付现金抵押品的公允价值金额,这些衍生工具是在主净结算安排下与同一对手执行的。见注9,“风险管理活动”,以获得更多信息。
N. 所得税和投资税收抵免。我们记录所得税以确认整个期间的税收分配。 根据资产和负债法,递延所得税适用于适用于未来年度的法定税率,适用于财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的差额,以应对暂时性差异的税收后果。与受管制业务有关的投资税收抵免被推迟并摊销,作为相关财产估计使用寿命期间所得税费用的减少。
在受管制公司的某些递延所得税可通过未来税率收回或应付的情况下,已确定了监管资产和负债。所得税的监管资产主要可归因于与房地产相关的税收时机差异,而过去并没有提供递延税,而监管机构在制定税率过程中不承认这些税收是成本。所得税的监管责任主要归因于受监管公司有义务向纳税者退还递延所得税,税率高于现行联邦所得税税率。这类与财产有关的数额使用平均费率假设法或反向南乔治亚法贷记给纳税者。与财产无关的金额贷记在纳税人名下,这与国家公用事业委员会的指示是一致的。
根据“国税法”和相关的州税务机关,我们和我们的子公司为联邦和某些州辖区提交了综合所得税申报表。我们和我们的子公司是税务分享协议的缔约方。每一方所记录的所得税是指如果一方单独纳税所欠的数额。
O. 环境支出。与环境补救义务有关的费用,如果有可能产生这种费用,并且可以合理估计数额,而不论实际支出是在什么时候进行的,则应计为与环境补救义务有关的费用。未贴现的未来支出是根据目前颁布的法律和条例、现有技术和估计的特定地点费用计算的,在这些费用中,可以对场地污染的性质和程度作出假设,以及
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项目8.财务报表和补充数据(续)
清理工作、替代清理方法的成本和其他变量。随着进一步信息的发现或情况的变化,负债将进行调整。环境支出估计数的应计项目记录在综合资产负债表中,这些负债的短期部分为“法律和环境”,而这些负债的长期部分为“其他非流动负债”。适用监管会计的受利率监管的子公司在综合资产负债表上建立监管资产,只要将来通过监管过程有可能收回环境补救成本。请参阅注19,“其他承付款项和意外开支”,供进一步参考。
P. 消费税。作为一些州和地方政府的代理人,我们开具发票并收取州和地方政府对客户征收的某些消费税,并将这些金额记录为应向适用的征税管辖区支付的负债。这些余额在综合资产负债表的“其他应计项目”中列报。从客户处征收的这些税种主要由销售税构成,这些税种是在净基础上列报的,既不影响收入,也不影响销售成本。我们通过在综合收入(亏损)表中记录预期税的负债,并相应地收取“其他税”费用,来核算我们应承担的消费税。
Q. 应计保险负债我们根据每一项索赔的最可能价值,计入与工人赔偿、汽车、财产、一般和就业做法责任有关的保险费用。一般来说,索赔价值是由专业的、有执照的损失理算人决定的,他们考虑到索赔的事实、预期的赔偿和法律费用,以及各自的州规则。索赔要求至少每季度由我们审查,并根据最新信息对权责发生制进行调整。请参阅注19E“其他事项”,以进一步了解与大劳伦斯事件有关的应计保险负债。
2. 最近的会计公告
最近发布的会计公告
我们目前正在评估某些华硕对我们的合并财务报表或合并财务报表附注的影响,说明如下:
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标准 | 描述 | 生效日期 | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2018-14,补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改 | 该公告修改了关于固定福利养恤金或其他退休后福利计划的披露要求。该指南删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。这些修改影响到年度期间的披露,必须追溯适用于所有提交的期间。 | 年期至2020年12月15日以后。允许提前收养。 | 我们目前正在评估这一声明对我们的综合财务报表说明的影响。我们期望在生效日期通过这一ASU。
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ASU 2019-12 所得税(主题740):简化所得税会计 | 这一声明简化了所得税的会计核算,消除了ASC 740中一般原则的某些例外,即所得税。它还澄清和修正了现有的指导意见,从而提高了对指南其他领域的适用的一致性。 | 年期自2020年12月15日起。允许提前收养。 | 我们目前正在评估这一宣布对我们的综合财务报表和合并财务报表附注的影响。我们初步预计将在生效日期通过这一ASU。 |
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最近通过的会计公告
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标准 | 收养 |
ASU 2019-01租约(专题842):编纂改进 | 关于执行这些标准的影响的讨论,见注16,“租约”。 |
ASU 2018-11租赁(主题842):有针对性的改进 |
ASU 2018-01租契(主题842):土地地役权-向主题842过渡的实用权宜之计 |
ASU 2016-02租约(主题842) |
ASU 2019-04,专题326,金融工具-信贷损失,专题815,衍生工具和套期保值,以及议题825,金融工具的编码改进 | 2016年6月,金融会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则,修订了关于大多数金融资产减值的指南和某些其他未按公允价值通过净收入计量的工具。此ASU将目前的“发生损失”模型替换为以摊销成本计量的仪器的“预期损失”模型。它还要求实体记录可供出售的证券的备抵,而不是损害证券的账面价值。随后对可供出售证券的估计信用损失的改进将在收益中立即确认,而不是随着时间的推移而被确认,因为它们处于历史性的指导之下。
我们采用了这个ASU,从2020年1月1日起,使用了一种改进的回顾性方法。采用这一标准对我们的综合财务报表没有重大影响。由于采用,没有对2020年1月1日期初结余作出重大调整。对于我们被归类为可出售债务证券的投资,我们将使用备抵法而不是“非临时”减值(OTTI)模型来确认减值。由于我们以前没有与OTTI收费相关的其他综合收入中确认的金额,因此本ASU的规定是前瞻性采用的。关于我们记录的属于本协定范围内的贸易应收款余额,ASU没有对我们的政策作出任何重大修改,因为我们的政策涉及确认我们的贸易应收款的备抵额。基于共同风险特性,我们将我们的贸易应收账款分成单独的池。我们将采用不同的模型来计算无法收回的应收账款的准备金,并考虑时间以外的其他因素,以确定是否存在信贷损失。ASC 326还规定了额外的列报和披露要求。对于自2020年1月1日以后开始的报告期,我们将根据重要性的定性和定量评估,在综合财务报表附注中列入更多披露内容。 |
ASU 2016-13金融工具-信贷损失(专题326) |
3. 收入确认
在……里面2014,FASB发布了ASU 2014-09年“与客户签订合同的收入”(ASC 606)。ASU 2014-09年概述了一个单一、全面的模式,供实体使用,用于核算与客户签订的合同所产生的收入,并取代大多数当前的收入确认指南。新标准的核心原则是,实体应确认收入,以反映向客户转让货物或服务的数额,以反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。在……里面2016FASB发布ASU 2016-08,来自客户合同的收入(ASC 606):委托与代理考虑,ASU 2016-12,来自客户合同的收入(ASC 606):范围狭窄的改进和实际的权宜之计。我们通过了ASC 606的规定。2018年1月1日采用修正的回顾性方法,适用于所有合同。没有对2018年1月1日通过后的期初结余。按照修改后的回顾性收养方法的要求,报告期间的结果应从事后开始。2018年1月1日在ASC 606项下列报,而前期数额不作调整,并继续按照ASC 605报告。
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下表列出了截至年度的结果。2019年12月31日和2018似乎是在历史会计指导下编写的。我们已将年终营运收入资料包括在内。2017年12月31日用于可比性。
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| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | | | | | | |
气体分配 | | $ | 2,336.1 |
| | $ | 2,348.4 |
| | $ | 2,063.2 |
|
气体输送 | | 1,171.3 |
| | 1,055.2 |
| | 1,021.5 |
|
电 | | 1,698.5 |
| | 1,707.4 |
| | 1,785.5 |
|
其他 | | 3.0 |
| | 3.5 |
| | 4.4 |
|
营业收入总额 | | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
|
开始于2018随着ASC 606的采用,合并收入(损失)报表将“客户收入”(即ASC 606收入)与“其他收入”分开,下文将对这两项收入进行更详细的讨论。
客户收入。基本上,我们所有的收入都是以关税为基础的,我们的结论是在ASC 606的范围内。根据ASC 606,我们的公用事业服务的接受者符合客户的定义,而运营公司的收费则代表符合合同定义的协议。ASC 606将合同定义为双方或多方之间的协议,在这种情况下,我们和客户达成了可强制执行的权利和义务。为了被视为一项合同,我们已经确定,我们从客户那里获得的实质上的所有考虑很可能都是在履行履行义务后收取的。我们维持共同的效用信用风险缓解做法,包括要求存款和积极收集过去的到期款项。此外,我们受监管的业务利用某些监管机制,促进在基于关税的利率范围内收回坏账成本,这进一步证明了可收回性。
在我们的某些管辖范围内的客户参与的项目,允许每月固定付款,而不管使用。收到的超过实际交付的煤气或电力价值的付款记作负债,并在综合资产负债表上的“客户存款和信贷”中列报。当客户的使用开始超过收到的付款时,该帐户中的金额将减少,并记录收入。
我们已经确定了在基于价格的销售下我们的履约义务是:1)商品(天然气或电力,其中包括发电和容量)和2)交付。这些商品同时出售和/或交付给客户,一般由客户消费,随着时间的推移,当天然气或电力交付给客户时,我们就会履行我们的履约义务。由于公用事业客户的随心所欲,履约义务仅限于迄今所要求和收到的服务。一旦完成,我们通常不承担额外的性能义务。
每项履约义务的交易价格一般由各经营公司各自的费率规定。费率包括为燃料波动和购买的电力费用和天然气成本调整收费的规定。收入按实际费用之间的差额进行调整,但须进行对账和按现行费率计费的数额。与这些费用回收机制有关的回收收入在或超过回收后列入综合资产负债表的“监管资产”或“监管负债”,并通过调整费率从客户收回或退还给客户。当我们向客户提供和交付服务时,收入是根据分配给每项绩效义务的交易价格来确认的。一般而言,按费率计算的销售收入相当于天然气或电力每一期间的供应和计费价值,此外还包括对在此期间完成但尚未向客户开单的交货的估计数。
除了以关税为基础的销售外,我们的天然气分销业务部门也参与天然气的平衡和交换安排,这是我们运营和非系统销售计划的一部分。我们的结论是,这些销售是在ASC 606的范围内。这类销售的履约义务包括天然气的运输和储存,根据具体交易情况,可在某一时间点或一段时间内予以履行。对于跨越一段时间的交易,我们记录任何累积气体不平衡的应收或应付款项,以及根据气体分配业务交换协议借入或借出的任何气体存货。
收入分类与和解。我们根据可报告的部分以及客户类别,将与客户签订的合同中的收入进行分类。由于我们的收入主要是在一段时间内赚取的,而且我们没有在某一时间点赚取实质性收入,因此收入不按下文分列。天然气分配业务部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州的住宅、商业和工业客户提供天然气服务和运输。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
肯塔基州,马里兰州,印第安纳州和马萨诸塞州。电气业务部门提供电气服务20印第安纳州北部的县。
下表按客户类别核对收入分类,以细分收入以及反映在综合收入(亏损)报表中的收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度(以百万计) | 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,309.0 |
| | $ | 481.6 |
| | $ | — |
| | $ | 2,790.6 |
|
商业 | 771.3 |
| | 486.6 |
| | — |
| | 1,257.9 |
|
工业 | 245.2 |
| | 607.7 |
| | — |
| | 852.9 |
|
离系统 | 77.7 |
| | — |
| | — |
| | 77.7 |
|
杂类 | 52.0 |
| | 21.5 |
| | 0.8 |
| | 74.3 |
|
客户总收入 | $ | 3,455.2 |
| | $ | 1,597.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 5,053.4 |
|
其他收入 | 54.5 |
| | 101.0 |
| | — |
| | 155.5 |
|
营业收入总额 | $ | 3,509.7 |
| | $ | 1,698.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 5,208.9 |
|
(1) 23,“业务细分”,用于讨论部门间收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日(以百万计) | 气体分配业务 | | 电气作业 | | 公司和其他 | | 共计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,250.0 |
| | $ | 494.7 |
| | $ | — |
| | $ | 2,744.7 |
|
商业 | 751.9 |
| | 492.7 |
| | — |
| | 1,244.6 |
|
工业 | 228.0 |
| | 613.6 |
| | — |
| | 841.6 |
|
离系统 | 92.4 |
| | — |
| | — |
| | 92.4 |
|
杂类 | 49.7 |
| | 17.4 |
| | 0.7 |
| | 67.8 |
|
客户总收入 | $ | 3,372.0 |
| | $ | 1,618.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 4,991.1 |
|
其他收入 | 34.4 |
| | 89.0 |
| | — |
| | 123.4 |
|
营业收入总额 | $ | 3,406.4 |
| | $ | 1,707.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 5,114.5 |
|
(1)客户收入数额不包括部门间收入。见注23,“业务细分”,用于讨论部门间收入。
客户应收账款。我们综合资产负债表上的应收帐款包括账单和未开单金额,以及与客户收入无关的某些金额。应收帐款未开单金额是指客户从上一个周期开单之日起至当月最后一天(资产负债表日)期间的一部分煤气或电力消耗。在估算未开单收入时考虑到的因素包括历史使用量、客户价格和天气。期末客户应收款期初和期末余额2019年12月31日和2018详见下表。在此期间,我们没有重大的合同资产或负债。此外,我们没有发生任何重大的成本,以获得或履行合同。
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 应收客户账户(减去准备金)(1) | | 应收客户账户,未开票(减去准备金) |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 540.5 |
| | $ | 349.1 |
|
截至2019年12月31日的结余 | 466.6 |
| | 346.6 |
|
减少 | $ | (73.9 | ) | | $ | (2.5 | ) |
(1) 2019相比较2018.
公用事业收入按周期每月向客户收费。我们通常预期,基本上所有客户应收账款将在客户开单后的一个月内收取,因为这一收入主要包括每月的、基于费率的服务和使用账单。
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其他收入。正如美国普遍接受的会计原则所允许的那样,受管制的公用事业公司有能力赚取某些不属于ASC 606范围的收入。这些收入主要是根据替代收入方案赚取的收入。替代收入方案是指经监管机构批准的项目,允许根据某些广泛的外部因素调整账单和收入,或者如果实体实现了某些目标,如特定的成本削减,则可追加账单。我们维持着各种各样的项目,包括回收与实施能效计划相关的成本的需求方管理举措,以及根据天气或其他外部因素调整收入的正常化方案。此外,我们保持某些项目的未来测试期,运行类似于FERC公式费率程序,并允许收回成本,以取代老化的基础设施。当确认替代收入的标准得到满足时,我们将建立一项监管资产,并在综合收入(亏损)报表中将替代收入方案中的收入作为“其他收入”列报。当以前在替代收入会计准则下确认的金额被计费时,我们将减少监管资产并记录客户应收账款。
4. 每股收益
基本每股收益是根据可归属于普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股份数来计算的。为稀释每股收益而发行的加权平均股票包括各种长期激励薪酬计划和远期协议的增量效应,而这些计划和协议的影响将被稀释。2018年12月31日终了年度每股稀释收益的计算不包括任何稀释性潜在普通股,因为我们在同期综合收益(亏损)报表中出现净亏损,任何增量股票都会对每股收益产生反稀释性影响。在计算2017年12月31日终了年度每股稀释收益时,不包括远期协议的影响,因为远期协议在这一时期产生了反稀释效应。稀释平均普通股的计算如下:
|
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分母 | | | | | |
基本平均普通股流通股 | 374,650 |
| | 356,491 |
| | 329,388 |
|
稀释的潜在普通股: | | | | | |
根据员工股票计划可紧急发行的股票 | 929 |
| | — |
| | 547 |
|
受股票计划限制的股份 | 154 |
| | — |
| | 821 |
|
远期协议 | 253 |
| | — |
| | — |
|
稀释平均普通股 | 375,986 |
| | 356,491 |
| | 330,756 |
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5. 财产、厂房和设备
我们的综合资产负债表上的不动产、厂房和设备分类如下:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
财产、厂房和设备 | | | |
配气效用(1) | $ | 14,989.7 |
| | $ | 13,776.0 |
|
电力公用事业(1) | 8,902.3 |
| | 8,374.2 |
|
企业 | 153.3 |
| | 155.8 |
|
在建工程 | 457.3 |
| | 474.8 |
|
非实用程序和其他 | 39.3 |
| | 38.7 |
|
财产、厂房和设备共计 | $ | 24,541.9 |
| | $ | 22,819.5 |
|
累计折旧和摊销 | | | |
配气效用(1) | $ | (3,556.0 | ) | | $ | (3,373.8 | ) |
电力公用事业(1) | (3,973.8 | ) | | (3,809.5 | ) |
企业 | (79.5 | ) | | (74.6 | ) |
非实用程序和其他 | (20.4 | ) | | (19.1 | ) |
累计折旧和摊销总额 | $ | (7,629.7 | ) | | $ | (7,277.0 | ) |
净资产、厂房和设备 | $ | 16,912.2 |
| | $ | 15,542.5 |
|
(1)
公用事业设备加权平均折旧备抵额,按原费用的百分比计算。2019年12月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
电气作业(1) | 2.8 | % | | 2.9 | % | | 3.4 | % |
气体分配业务 | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
(1)
我们确认折旧费用为$612.2百万, $503.4百万和$501.5百万最后几年2019, 2018和2017分别。
软件成本摊销。我们摊销$55.5百万, $54.1百万和$44.0百万在……里面2019, 2018和2017分别与软件成本有关。我们未摊销的软件余额是$169.6百万和$159.5百万12月31日,2019和2018分别。
云计算成本摊销。我们摊销$1.6百万和$0.1百万在……里面2019和2018分别与云计算成本相关。我们未摊销的云计算余额是$14.2百万和$4.9百万在…2019年12月31日和2018分别。
6. 商誉和其他无形资产
无形资产和其他长期资产减值。我们的无形资产,除商誉外,还包括特许经营权。特许经营权被确定为与1999年2月收购马萨诸塞州哥伦比亚有关的采购价格分配的一部分。当事件或情况的变化表明资产的公允价值可能低于其账面价值时,我们将审查我们的确定寿命无形资产以及其他长期资产(公用事业)的减值情况。
在2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了该季度发生的情况变化,以确定我们的长期资产(包括特许经营权)的公允价值是否更有可能低于其账面价值。虽然没有单一的决定性事件或因素,但综合考虑了2019年第四季度发展起来的几个因素,我们得出的结论是,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值及其长期资产的价值很可能低于该单位的公允价值。
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它的承载价值。这些因素包括:(1)在第四季度期间,马萨诸塞州民主党与马萨诸塞州哥伦比亚有关的监管执法活动增加,包括(A)一项命令对马萨诸塞州哥伦比亚大学实施工作限制,影响到马萨诸塞州哥伦比亚的基础设施更换计划;(B)两项命令开始对马萨诸塞州哥伦比亚进行与事件后大劳伦斯事件和恢复努力有关的公开调查;(C)一项命令界定马萨诸塞州民主党调查马萨诸塞州哥伦比亚大学与事件有关的准备和反应的范围;(2)马萨诸塞州哥伦比亚大学执行其增长战略,包括公用事业基础设施投资,并以合理的回报率及时获得监管结果的能力增加了不确定性;(3)马萨诸塞州哥伦比亚大学的声誉进一步受损,原因是大劳伦斯事件和马萨诸塞州劳伦斯市于2019年9月27日发生的天然气释放事件中放弃的服务线路引起的关切;以及(Iv)“马萨诸塞州商业”的潜在销售。见注19,“其他承诺和意外情况-C.法律程序”,以获得更多关于马萨诸塞州DPU监管执法活动的信息。有关马萨诸塞州商业潜在销售的更多信息,请参见注26,“后续事件”。
因此,我们对持有和使用的长期资产进行了年终减值测试,将马萨诸塞州哥伦比亚资产集团的账面价值与其未来未贴现的现金流进行比较,并确定资产组的账面价值无法收回。我们利用收入和市场方法的权重估算了马萨诸塞州哥伦比亚资产集团的公允价值,并确定公允价值低于账面价值。由此产生的减值被分配用于将整个特许经营权账面价值降至零的公允价值,从而导致减值费用总计。$209.7百万记录在煤气分配业务部门。
我们还考虑了是否有任何监管资产或ROU资产可能被取消,并确定不存在任何可能的折让。马萨诸塞州哥伦比亚大学的所有监管资产都是可能收回的成本。
截至2019年12月31日和2018,特许经营权的账面金额是$0.0百万和$220.7百万(扣除累计摊销)$221.5百万)分别。我们记录了摊销费用$11.0百万在……里面2019, 2018和2017与我们的特许经营权有关的无形资产。
善意。在本质上,我们所有的商誉都涉及成本超过2000年11月1日哥伦比亚公司收购的净资产的公允价值。以下是按部门分列的商誉余额。2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
气体分配业务 | $ | 1,485.9 |
| | $ | 1,690.7 |
|
电气作业 | — |
| | — |
|
公司和其他 | — |
| | — |
|
共计 | $ | 1,485.9 |
| | $ | 1,690.7 |
|
对于截至2019年5月1日的年度商誉减值分析,我们完成了对除我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门以外的所有报告单位的定性“步骤0”分析。在第0步分析中,我们评估了各种假设、事件和情况,这些假设、事件和情况与2016年5月1日“第一步”公允价值计量基准相比,会影响适用报告单位的估计公允价值。评估结果表明,这些报告单位的公允价值不太可能低于各自的账面价值,因此不需要进行“第1步”分析。
我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的结果受到大劳伦斯事件的负面影响(见注)19-c,“法律程序”)。因此,我们完成了该报告部门2019年5月1日商誉分析的量化“第一步”分析。这一分析考虑了马萨诸塞州哥伦比亚在大劳伦斯事件恢复努力方面取得的进展,包括更换以前修理过的设备和与三个受影响的市镇达成和解协议,以及马萨诸塞州哥伦比亚通过GSEP和及时费率案件,以合理的回报率维持其基础设施更换增长战略的能力。根据我们对商誉的历史减损测试,马萨诸塞州哥伦比亚大学报告部门的公允价值是根据收入和市场方法的权重来确定的。这些方法需要作出重大的判断,包括适当的长期增长率和贴现率,以及同行公司的适当市盈率和控制溢价。这些方法还纳入了最新的现金流量预测,反映了大劳伦斯事件对马萨诸塞州哥伦比亚大学业务的持续影响。贴现率是利用同行公司得出的。
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在第三方估价服务公司的协助下汇编的数据。所使用的贴现率可能会根据州和联邦两级税率的变化、每个报告单位的债务和股本比率以及一般经济状况而变化。长期增长率是通过评估历史增长率、新业务和近期以外的投资机会得出的。长期增长率可能会发生变化,这取决于通货膨胀对美国经济的影响以及每个报告单位所处的商业环境。第一步的分析表明,马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值超过了其账面价值。因此,截至2019年5月1日,没有记录减值费用。
尽管我们的年度减值测试是在第二季度进行的,但我们继续监测情况的变化,这些变化可能表明,我们报告单位的公允价值比账面价值更有可能低于报告单位的公允价值。在2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的事项。这些因素是上述无形资产和其他长期资产减值中概述的第四季度相同的情况。
因此,需要对我们的哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门进行新的损伤分析。按照2019年5月1日的测试,这一报告单位的公允价值是根据收入和市场方法的加权确定的。收入法使用最新的现金流量预测、贴现率和股本假设计算贴现现金流量。市场方法采用了可比公司倍数和可比交易的结合,并使用了最新的现金流量预测。尽管某些假设(如市场倍数)在年底测试中保持不变,但与2019年5月1日的测试相比,我们的现金流预测、股本回报率和利率假设在年底都出现了不利的更新。这些不利发展的影响大于两次测试之间加权平均资本成本的有利变化。年终减值分析显示,马萨诸塞州哥伦比亚大学报告部门的公允价值低于其账面价值。因此,我们将哥伦比亚大学马萨诸塞州报告部门的商誉余额降至零,并确认了总计的商誉减值费用。 $204.8百万,这在税收方面是不可扣减的。
7. 资产退休债务
我们已承认与各种法律义务有关的资产退休义务,包括移走和处置位于我们许多设施内的某些建筑材料的费用、退役管道的某些费用、某些地下储存罐的拆除费用、某些已知含有多氯联苯污染的管道的清除费用、某些地点(包括灰池、固体废物管理单位和一个填埋场)的关闭费用,以及一些其他名义上的资产退役义务。我们也有一项与我们的二位于印第安纳州的Hydro设施。这些水电设施的寿命不确定,因此,没有记录任何资产留存义务。
年内资产退休负债的变动2019和2018见下表:
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | |
期初余额 | $ | 352.0 |
| | $ | 268.7 |
| |
记作监管资产/负债的累加 | 15.7 |
| | 11.1 |
| |
加法 | — |
| | 63.3 |
| (2) |
安置点 | (5.4 | ) | | (5.9 | ) | |
现金流量估计变化 | 54.6 |
| (1) | 14.8 |
| (2) |
期末余额 | $ | 416.9 |
| | $ | 352.0 |
| |
(1)
(2)
某些已经并将继续包括在折旧率中并在利率管制子公司的客户费率中收取的非法律费用被归类为综合资产负债表上的“监管负债”。
8. 监管事项
监管资产和负债
我们遵循asc主题980的会计和报告要求,该主题规定,被监管实体在确定利率的情况下,应核算和报告符合监管费率制定程序的经济效果的资产和负债。
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其目的是收回提供受管制服务的成本,而且这种费率很可能可以向客户收取和收取。通常反映在收入或费用中的某些费用和贷项须受公用事业条例或费率确定,在资产负债表上递延,并在损益表中确认为有关数额包括在客户费率中,并从客户收回或退还给客户。
监管资产由以下项目组成:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
监管资产 | | | |
未确认的养恤金和其他退休后福利费用(见附注11) | $ | 739.1 |
| | $ | 798.3 |
|
递延养恤金和其他退休后福利费用(见附注11) | 91.3 |
| | 74.1 |
|
环境成本(见附注19-D) | 73.4 |
| | 61.5 |
|
所得税会计的管理效果(见附注1-N和注10) | 234.0 |
| | 233.1 |
|
回收不足的天然气和燃料费用(见注1-J) | 3.9 |
| | 34.7 |
|
折旧 | 210.7 |
| | 209.6 |
|
在职后搬运费 | 219.8 |
| | 206.6 |
|
安全活动成本 | 118.6 |
| | 91.7 |
|
DSM程序 | 50.1 |
| | 45.5 |
|
贝利电站 | 221.8 |
| | 244.3 |
|
其他 | 276.9 |
| | 238.1 |
|
监管资产总额 | $ | 2,239.6 |
| | $ | 2,237.5 |
|
监管负债包括以下项目:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
监管负债 | | | |
过度回收的天然气和燃料费用(见注1-J) | $ | 42.6 |
| | $ | 32.0 |
|
搬迁费用(见附注7) | 1,047.5 |
| | 1,076.0 |
|
所得税会计的管理效果(见附注1-N和注10) | 1,307.0 |
| | 1,428.3 |
|
递延养恤金和其他退休后福利费用(见附注11) | 64.7 |
| | 62.7 |
|
其他 | 50.4 |
| | 61.0 |
|
监管负债总额 | $ | 2,512.2 |
| | $ | 2,660.0 |
|
监管资产,包括回收不足的天然气和燃料成本,约为$1,524.3百万截至2019年12月31日没有获得投资回报。这些费用在剩余的寿命内收回,最多可达41好几年了。管理资产约$1,932.4百万包括作为服务费用的组成部分收回的费用,这些费用由管理命令支付。管理资产约$307.2百万在…2019年12月31日,需要特定的速率动作。
资产:
未确认的养恤金和其他退休后福利费用。2007年,我们通过了对ASC 715的某些更新,其中除其他外,要求在其他综合收入或损失中确认精算损益以及在此期间产生但未立即确认为定期养恤金净费用组成部分的先前服务费用或贷项。某些子公司将这些损益作为监管资产,按照监管命令或由于监管先例而推迟,以便通过基本利率收回。
递延养恤金和其他退休后福利费用。主要涉及某些子公司因管理命令而记录的退休后费用与根据公认会计原则记录的退休后费用之间的差异。预计这些费用将通过今后的基本费率、收入乘务员或跟踪机制收取。
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环境成本。 包括调查、测试、补救的某些可收回费用,以及与天然气工厂、处置地点或其他可能迁移到的地点有关的其他费用。我们的某些公司根据监管命令将成本作为监管资产推迟,以便在未来的基本费率、计费乘客或跟踪机制中收回。
所得税会计的管理效果。表示在制定税率过程中递延和欠收递延税的情况。在过去数年,我们已调低某些司法管辖区的客户税率,以提高扣税速度。当我们在制定税率的过程中收回递延税时,这些款项是为财务报告的目的而支出的。
回收不足的天然气和燃料成本。表示天然气和燃料的成本与这些成本的收入回收之间的差额,并用于根据适用的国家批准的关税规定调整此类延期的未来帐单。这些费用的回收是通过跟踪机制实现的。
折旧。表示在GAAP基础上发生的折旧费用与通过管理命令规定的折旧费用之间的差异。这一余额的重要组成部分包括:
| |
• | 俄亥俄哥伦比亚折旧率。在2005年之前,PUCO批准的制定利率的折旧率一直低于如果俄亥俄州的哥伦比亚大学不受监管的话,就会被使用的折旧率,这导致了一项监管资产的创建。2005年,美国外空委授权俄亥俄州哥伦比亚大学从2005年1月1日起修订其折旧应计利率。修订后的折旧率高于如果俄亥俄州的哥伦比亚大学不受监管、允许摊销之前创建的监管资产时使用的折旧率。从2005年到2005年的折旧率2019如果俄亥俄州的哥伦比亚大学没有受到利率管制的话,那是一个累积的结果。$923.5百万, $103.8百万低于利率所反映的水平。由此产生的监管资产余额是$27.9百万和$39.5百万截至2019年12月31日和2018分别。 |
| |
• | 俄亥俄州哥伦比亚大学IRP和CEP。俄亥俄州的哥伦比亚大学还批准PUCO推迟折旧和债务后的服务后承载费用(见“在职后载运费“)与它的IRP和CEP相关联。截至2019年12月31日,折旧$31.9百万和$77.2百万被推迟到各自的项目。截至2018年12月31日,有关计划的折旧延迟结余如下:$29.1百万和$76.0百万。折旧率的回收是通过IRP和CEP骑手每年批准的。根据相关资产的平均寿命计算的年度折旧费,包括在PUCO批准并向客户开单的IRP和CEP乘客的计算中。递延折旧费用确认为IRP和CEP乘客向客户开单。 |
| |
• | NIPSCO电子客户关系管理系统NIPSCO获得IURC批准,一旦环境设施投入运行,将收回某些与环境有关的费用,包括操作和维护费用以及折旧费用。电子客户关系管理递延费用是指通过年度电子客户关系管理成本跟踪器(ECT)向客户收回的费用,该系统授权在6个月期间收取递延余额。折旧美元15.2百万和$14.4百万被推迟到管理资产2019年12月31日和2018分别。这一监管资产包括在电力基准利率中,该费率于2019年12月4日获得IURC的批准。 |
| |
• | NIPSCO TDSICNIPSCO获得了IURC的批准,可以在基准费率程序之外收回某些系统现代化项目的费用。80%的相关成本,包括折旧、财产税、债务和股权基础的账面费用(见“在职后载运费”)通过半年恢复机制回收。这些费用的回收将继续通过TDSIC跟踪系统进行,直到这些资产分别通过天然气或电力基准费率列入利率基础。其余20%的费用将推迟到下一次基本费率情况下。截至2019年12月31日和2018,折旧美元22.0百万和$16.5百万分别作为监管资产被推迟。 |
在职后携带费用。指在某些已投入服务但尚未计入客户费率的资产上发生的基于递延债务的账面费用。这一余额包括:
| |
• | 俄亥俄州哥伦比亚大学IRP和CEP。见上文标题下关于IRP和CEP方案的说明“折旧.“截至2019年12月31日和2018,俄亥俄州哥伦比亚大学推迟了PISCC的价格。206.4百万和$197.1百万分别。 |
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• | NIPSCO TDSIC见上文标题下关于TDSIC程序的说明“折旧.“TDSIC”计划允许推迟以股权为基础的账面费用;然而,这些数额不反映在财务报告的监管资产余额中,因为基于股本的回报不符合asc 980中关于发生费用的定义。2019年12月31日和2018,NIPSCO推迟了PISCC$13.4百万和$9.5百万分别。 |
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安全活动费用。表示在符合条件的安全计划中发生的费用之间的差额,超出在费率中收回的费用。符合条件的延期费用是指符合PHMSA条例的必要业务费用,目的是加强管道系统的安全。某些子公司根据监管命令推迟将多余的成本作为监管资产,这些成本的回收将在未来的基准利率程序中得到解决。
DSM程序代表与天然气分配业务和电力运营部门的能源效率和节能计划相关的成本。通过追踪机制收回费用。
贝利发电厂。表示2018年退休的贝利发电厂第7单元和第8单元的净账面价值。这些数额目前正在按与其列入客户费率相一致的比率摊销。
负债:
回收的天然气和燃料成本过高。代表天然气和燃料的成本与这些费用在收入中的回收之间的差额,是根据适用的国家批准的费率规定调整今后此类退款的帐单的基础。这些收入的退款是通过跟踪机制实现的。
搬迁费用。指预期的移走费用,这些费用已经并将继续包括在折旧率中,并在受费率管制的子公司的客户费率中收取,以支付未来发生的费用。
所得税会计的管理效果。指拖欠客户的递延税金额,其税率高于现行法定税率和与加速扣减客户税款有关的负债,而这些税款是在制定税率过程中确定的。余额包括2017年12月实施“TCJA”时记录的递延超额税款,扣除截至2019年的摊销额。
递延养恤金和其他退休后福利费用。主要是指超出退休后福利费用的现金捐款,该费用被某些子公司按照管理命令递延为监管责任。
成本回收和跟踪器
我们的分类项目经营结果的可比性受到监管跟踪器的影响,这些跟踪器允许某些成本的回收率,如以下所述。作为追踪者的主题的费用增加通常会导致营业收入相应增加,因此对营业收入总额基本上没有影响。
我们的经营公司的某些成本是巨大的,在性质上是反复出现的,而且一般不在经营公司的控制范围之内。一些州允许通过成本跟踪机制收回此类费用。这种跟踪机制允许简化监管程序,以便经营公司收取费用并收回适当的费用。与较传统的费用回收机制相比,跟踪机制能够更及时地收回这些费用。这类机制的例子包括GCR调整机制、税务乘务员、坏账回收机制、电能效率方案、MISO非燃料成本和收入、资源容量收费、联邦规定的成本和与环境有关的成本。
天然气分销收入的一部分与收回天然气成本有关,其审查和回收是通过标准监管程序进行的。我们经营地区的所有州都要求定期审查实际的天然气采购活动,以确定谨慎态度,并允许收回与向客户供应天然气有关的谨慎费用。历史上,我们的分销公司在为客户采购天然气供应时一直被认为是谨慎的。
电力业务收入的一部分与回收发电燃料费用和购买电力有关的燃料费用有关。这些成本是通过一个FAC收回的,FAC是印第安纳州的一个季度监管程序。
基础设施更换和联邦授权的合规方案
我们所有的营运公用事业公司均已完成有关更换或改善基础设施的收费程序,并已展开行动,以更换大部份已接近使用寿命终结的操作系统。鉴于每个法域存在不同的法律、法规和先例,每一家公司的成本回收办法都是独特的。
俄亥俄州哥伦比亚大学-2008年12月3日,外空委发布了一项命令,建立了俄亥俄国际激进党的哥伦比亚。根据这一命令,IRP规定收回下列费用:(1)维修和更换由俄亥俄州哥伦比亚大学确定对人员和财产造成现有或可能的危险的客户拥有的服务项目;
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(2)俄亥俄州哥伦比亚大学更换铸铁、锻铁、无保护涂层钢和裸钢管以及相关公司和客户拥有的金属服务线路;(3)更换被PUCO认定容易失效的客户拥有的天然气冒口;(4)在俄亥俄州哥伦比亚大学提供的所有住宅和商业仪表上安装AMR装置。可收回的费用包括投资回报、折旧和物业税,由具体的成本节余抵消。俄亥俄州哥伦比亚大学最近一次批准延长2018年1月31日2018-2022年的IRP五年计划。
俄亥俄州哥伦比亚大学,CEP-2011年10月3日,俄亥俄州哥伦比亚大学提交了一份申请,要求批准设立CEP,其中规定对已投入使用但未反映在使用中的资产的PISCC进行延期,并将2011年10月1日至2012年12月31日期间直接归因于CEP资产的折旧费用和物业税推迟。这一计划涵盖的资本支出包括那些不属于俄亥俄州IRP哥伦比亚项目的服务部门。2012年8月29日,外空委批准了CEP。根据这一方案,外空委的批准规定推迟征收相关的PISCC、折旧和物业税,直至递延金额如果包括在费率中,将对小型一般事务类客户每月产生超过1.50美元的影响,但须取决于PUCO在未来监管程序中确定该方案所涵盖的投资的审慎性和合理性。随后,2013年10月3日,外空委修改并批准了俄亥俄州哥伦比亚大学在2013年及其后几年继续推迟CEP的申请,但须在未来费用回收程序中确定推迟和资本支出的审慎性、合理性和规模。2017年12月1日,俄亥俄州的哥伦比亚大学提交了一份申请,请求授权实施一名骑车人,开始回收与CEP相关的工厂和相关延期项目。2018年10月25日,提交了一项联合规定和建议,要求在2017年12月31日之前收回CEP投资和延期,并对随后几年的资本投资进行年度调整。此外,该规定的签署方同意降低税率,以调整税率,以适应“减税就业法”的影响,并至迟于6月30日由俄亥俄州哥伦比亚大学提交基本税率案件。, 2021年2018年11月28日,外空委发布了一项命令,一致批准了该协议,但未作任何修改。
NIPSCO燃气和电力-2013年4月30日,印第安纳州州长签署了第560号参议院登记法案,称为“TDSIC法规”,使之成为法律。除其他规定外,TDSIC法规还规定,公共事业为安全、可靠性、系统现代化或经济发展而进行的新的或替代的电力和天然气输送、分配和储存项目的基本费率之外的费用回收。TDSIC法规的条款要求,除其他事项外,回收请求包括一项有资格投资的七年计划。一旦该计划得到IURC的批准,80%的合格费用就可以通过一种称为TDSIC机制的定期费率调整机制收回。可收回的费用包括投资回报,包括AFUDC、PISCC、折旧和财产税。其余20%的可收回费用在NIPSCO的下一个一般利率案件中推迟到今后的回收。这种利率调整机制通常每半年提交一次,最高限额为零售总收入的2%。在2019年的立法会议期间,印第安纳州大会修订了1470年“众议院登记TDSIC法案”,该法案于2019年4月24日由州长签署成为法律。这项修订于2019年7月1日生效,允许tdsic计划在5至7年内具有灵活性,允许iurc授权多个单元项目,这些项目不包括具体地点,也不包括检查、修理或更换的确切数量,以及涉及先进技术投资的项目,以支持输电、配电的现代化。, 或者存储系统。修正案还授权在TDSIC计划到期前终止,并规定与已终止计划有关的项目将继续得到TDSIC待遇,直到在公用事业公司的下一个一般费率案件中发出命令为止,并规定有能力寻求新的TDSIC计划的批准。经修订的法规还规定,2%的收入上限适用于已批准的TDSIC计划的总和,并要求公用事业机构在每项TDSIC计划期间的某一时间点提出基本费率案例。2019年12月31日,NIPSCO天然气公司提出了2020年至2025年新的6年TDSIC。
NIPSCO电气-NIPSCO得到IURC的批准,可通过ECT(环境成本跟踪器)收回某些与环境有关的费用。根据ECT,NIPSCO可收回(1)AFUDC和NIPSCO用于实施环境合规计划项目的资本投资回报;(2)一旦环境设施投入运行,相关的运营、维护和折旧费用。所有与eCRM相关的递延费用都包括在电费基础中,并于2019年12月4日得到IURC的批准。
NIPSCO燃气和电力公司-FMCA章程规定在联邦法定费用的基本费率程序之外收回费用。一旦计划得到IURC的批准,80%的合格费用就可以通过定期费率调整机制(FMCA机制)收回。可收回的费用包括投资回报,包括AFUDC、PISCC、规定的运营和维护费用、折旧和财产税。其余20%的可收回费用在NIPSCO的下一个一般利率案件中推迟到今后的回收。超过预计的实际费用
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项目8.财务报表和补充数据(续)
经联邦授权的合规项目费用超过25%,需经NIPSCO具体论证,并经IURC具体批准,才能在下一次一般费率情况下得到批准。
马萨诸塞州哥伦比亚大学-2014年7月7日,马萨诸塞州州长签署了“关于天然气泄漏的法案”(“该法”),使2014年法令第149章成为法律。该法案被纳入马萨诸塞州公用事业条款G.L.C.164,第145节,授权天然气分销公司为2015年1月1日或之后作出的资本投资申请GSEP,这些投资不包括在该公司在最近的基准费率案例中确定的当前费率基础中,马萨诸塞州民主党将(1)解决现有老化天然气管道基础设施的更换或改进问题,以提高公共安全或基础设施可靠性;(2)通过减少天然气系统泄漏,减少对天然气的损失和下落不明。此外,该法还规定,马萨诸塞州民主党在审查该计划后,可允许从下一年的5月1日起将该计划的拟议估计费用纳入费率。可收回的费用包括投资、折旧和财产税的回报,由已查明的业务和维护费用节余抵消。从2019年GSEP开始,费率将以年度公司总交付收入的3%的年度收入增幅为上限,加上销售和运输客户的天然气收入,计算结果是:(1)天然气的历史平均价格;(2)平均天气正常化销售,从2013年开始,到最近一年,根据马萨诸塞州哥伦比亚省的马萨诸塞州DPU订单,截至10月GSEP计划提交时为止。在2019年GSEP之前,每年的收入增幅上限为1.5%。在每12个月的期末,即下一年的5月。, 马萨诸塞州的哥伦比亚大学必须对收取的金额和实际费用进行核对。从11月开始的12个月内,任何超额托收或欠收余额都会通过附加费转回客户或从客户手中收回。2019年10月31日,马萨诸塞州民主党发布了一项关于哥伦比亚大学马萨诸塞州GSEP和解程序的命令,裁定,由于尚未对大劳伦斯事件和其他业务事项进行调查,马萨诸塞州民主党目前无法对马萨诸塞州哥伦比亚省2018年GSEP投资作出审慎裁决,并将2018年GSEP投资于年度GSEP和GSEP和解文件的决定推迟到民主党完成调查。民主党补充说,它不能做出谨慎的结论并不构成不谨慎的结果。一旦在基准利率程序下确定了新的基准利率,则重新设置GSEP系数,以消除反映在基准费率中的资本投资和相关收入。马萨诸塞州哥伦比亚大学现行的209-2023年五年GSEP计划于2019年4月30日获得批准。
宾夕法尼亚州哥伦比亚-2012年2月14日,宾夕法尼亚州州长签署了2012年第11号法令,该法为某些公用事业提供了一个DSIC机制,以收回与维修、更换或改善以前没有反映在费率或费率基础上的合格分配财产有关的费用。通过DSIC,公用事业公司可以收回截至收费生效日期前一个月内合格基础设施的固定成本,从而通过传统的费率制定过程减少与成本回收相关的历史监管滞后。2013年3月14日,宾夕法尼亚州临时市政局批准了宾夕法尼亚州哥伦比亚大学关于从2013年4月1日起实施DSIC的申请。因此,宾夕法尼亚州哥伦比亚大学有权收回与修理、更换或改进有关的合格工厂的费用,这些费用以前没有反映在费率基础上,而是在适用的三个月期间投入使用。在初始费用确定之后,DSIC每季度更新一次,以收回进一步增建工厂的成本,并且不能超过分配收入的5%。可收回的费用包括投资回报,不包括计算利率基础的累计递延所得税和折旧。一旦在基本费率处理下建立了新的基本费率,则DSIC将设置为零。此外,如果在宾夕法尼亚州哥伦比亚大学最近的季度财务报告中反映的数据表明,该公用事业公司的总收益率将超过根据DSIC机制计算其固定成本的允许回报率,则DSIC利率也会被重置为零。当基准利率程序提交宾夕法尼亚临时市政局时,公用事业公司免交季度财务收益报告。
弗吉尼亚哥伦比亚大学,拯救-2010年3月11日,弗吉尼亚州州长签署了一项法律,允许天然气公用事业公司快速实施替代符合条件的基础设施的项目,并规定及时收回成本。这项名为“节约法”的法律允许天然气公用事业公司在VSCC提供更换合格基础设施的时间表和估计费用的情况下,提交项目文件。符合条件的基础设施更换项目是:(1)通过减少与客户停机、腐蚀、设备故障、材料故障或自然力量有关的系统完整性风险,提高安全或可靠性;(2)不通过将基础设施更换与新客户直接连接而增加收入;(3)减少或有可能减少温室气体排放;(4)在最近的费率中不包括在天然气公用事业公司的费率基础中;(5)于2010年1月1日或之后开始。“节省法”规定通过费率骑手收回与符合条件的基础设施有关的费用。可收回的成本包括投资回报、折旧和财产税。弗吉尼亚州哥伦比亚省目前的五年储蓄计划在2016年获得了VSCC的批准,并于2017年对2016年至2020年进行了修订,并在2019年对历年进行了修订。
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肯塔基州哥伦比亚,SMRP(原AMRP)-2009年10月26日,肯塔基州PSC批准了一项机制,用于收回肯塔基州AMRP的哥伦比亚公司的费用,该机制以前没有通过10月份提交的年度固定月费率骑车人报告反映在费率基础上。在2013年的费率案例中,肯塔基州的哥伦比亚被允许以预期的年度服务成本为基础。可收回的费用包括投资回报、折旧和物业税,由具体的成本节省抵消。在每12个月的期末,肯塔基州的哥伦比亚必须提交一份核对的金额和实际成本。从次年6月开始的12个月内,任何超额托收或欠收余额都会通过附加费转回客户或从客户手中收回。一旦在基准费率下建立了新的基本费率,则AMRP骑手将设置为零。2019年7月29日,CKY公司提交了SMRP文件,以澄清对低压项目支出的批准,并扩大其AMRP,以包括回收系统安全投资,包括低压项目支出。2019年11月7日,委员会批准了肯塔基州哥伦比亚大学关于修改和扩大其年度AMRP以成为SMRP的请求。
马里兰州哥伦比亚大学-2013年5月2日,马里兰州州长签署了参议院第8号法案,使之成为法律,授权天然气公司加快恢复合格的基础设施更换,自2013年6月1日起生效。STRDED法规规定,在基准费率范围之外,通过年度附加费IRIS(经马里兰PSC批准)对天然气管道的升级进行回收。STRDED法规指示天然气公用事业公司向马里兰州PSC提交一份计划,投资于合格的基础设施替换项目,并在任何此类计划中列出具体项目和要素。预计将投入运行并列入马里兰州哥伦比亚大学附加费回收请求的日历年资本项目必须符合法规规定的若干标准,包括为改善公共安全或基础设施可靠性而设计的要求。与前五年一样,马里兰州哥伦比亚大学的“2019年至2023年五年跨越计划”的重点是更换(1)现有的铸铁和裸钢管道,(2)相关服务和仪表,以及(3)识别容易失效的老式塑料管道。马里兰州哥伦比亚大学的iris机制恢复了符合步幅的资本基础设施的投资、折旧和财产税的回报率,法律规定,住宅客户每月的投资、折旧和财产税不得超过2美元,按比例对商业和工业客户类别设定上限,并与实际成本进行年度调节。任何超额托收或托收余额将通过自下一年5月起生效的附加费转回或收回给客户,但须遵守上限。大步投资及其回收, 须接受马里兰州和平与安全委员会在季度大步更新文件和随后的汇率程序中的审慎审查,在此过程中,将大步资产纳入利率基础,以收回基准汇率。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
下表描述了我们恢复基础设施更换和其他联邦规定的合规投资的监管计划的最新历史,目前在费率方面和那些有待委员会批准的项目:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | |
公司 | 程序 | 增量收入 | 增量资本投资 | 投资周期 | 归档 | 地位 | 费率 有效 |
俄亥俄州哥伦比亚 | IRP-2019(1) | $ | 18.2 |
| $ | 199.6 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定数 (一九二零九年四月二十四日) | 2019年5月 |
俄亥俄州哥伦比亚 | CEP-2018年 | $ | 74.5 |
| $ | 659.9 |
| 1/11-12/17 | 2017年12月1日 | 核定数 2018年11月28日 | 2018年12月 |
俄亥俄州哥伦比亚 | CEP-2019 | $ | 15.0 |
| $ | 121.7 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定数 (2019年8月28日) | 2019年9月 |
NIPSCO-天然气 | TDSIC 9(1)(2) | $ | (10.6 | ) | $ | 54.4 |
| 1/18-6/18 | 2018年8月28日 | 核定数 (2018年12月27日) | 2019年1月 |
NIPSCO-天然气 | TDSIC 10(3) | $ | 1.6 |
| $ | 12.4 |
| 7/18-4/19 | 2019年6月25日 | 核定数 (一九二零九年十月十六日) | 2019年11月 |
NIPSCO-天然气 | TDSIC 11(4) | $ | (1.7 | ) | $ | 38.7 |
| 5/19-12/19 | 2020年2月25日 | 预计2020年6月发布的命令 | 2020年7月 |
NIPSCO-天然气 | FMCA 1(5) | $ | 9.9 |
| $ | 1.5 |
| 11/17-9/18 | 2018年11月30日 | 核定数 2019年3月27日 | 2019年4月 |
NIPSCO-天然气 | FMCA 2(5) | $ | (3.5 | ) | $ | 1.8 |
| 10/18-3/19 | 2019年5月29日 | 2019年9月25日 | 2019年10月 |
NIPSCO-天然气 | FMCA 3(5) | $ | 0.3 |
| $ | 43.0 |
| 4/19-9/19 | 2019年11月26日 | 预计2020年3月发布的命令 | 2020年4月 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | GSEP-2019(6) | $ | 9.6 |
| $ | 36.0 |
| 1/19-12/19 | 2018年10月31日 | 核定数 (2019年4月30日) | 2019年5月 |
马萨诸塞州哥伦比亚 | GSEP-2020年(6)(7) | $ | 2.4 |
| $ | 75.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月31日 | 预计2020年4月发布的命令 | 2020年5月 |
弗吉尼亚哥伦比亚 | 储蓄-2019年 | $ | 2.4 |
| $ | 36.0 |
| 1/19-12/19 | 2018年8月17日 | 核定数 (2018年10月26日) | 2019年1月 |
弗吉尼亚哥伦比亚 | 节约-2020年 | $ | 3.8 |
| $ | 50.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年8月15日 | 2019年12月6日 | 2020年1月 |
肯塔基州哥伦比亚 | AMRP-2019 | $ | 3.6 |
| $ | 30.1 |
| 1/19-12/19 | 2018年10月15日 | 核定数 (2018年12月5日) | 2019年1月 |
肯塔基州哥伦比亚 | SMRP-2020 | $ | 4.2 |
| $ | 40.4 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月15日 | 2019年12月20日 | 2020年1月 |
马里兰州哥伦比亚 | STRDED-2019年 | $ | 1.2 |
| $ | 19.7 |
| 1/19-12/19 | 2018年11月1日 | 核定数 (2018年12月12日) | 2019年1月 |
马里兰州哥伦比亚 | 大步-2020年 | $ | 1.3 |
| $ | 15.0 |
| 1/20-12/20 | 2020年1月29日 | 核定数 (二0二0年二月十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-电气 | TDSIC-5(1) | $ | 15.9 |
| $ | 58.8 |
| 6/18-11/18 | 2019年1月29日 | 核定数 (一九二零九年六月十二日) | 2019年6月 |
NIPSCO-电气 | TDSIC-6 | $ | 28.1 |
| $ | 131.1 |
| 12/18-6/19 | 2019年8月21日 | 2019年12月18日 | 2020年1月 |
NIPSCO-电气 | FMCA-11(5) | $ | 0.9 |
| $ | 22.4 |
| 9/18-2/19 | 2019年4月17日 | 核定数 (一九二零九年七月二十九日) | 2019年8月 |
NIPSCO-电气 | FMCA-12(5) | $ | 1.6 |
| $ | 4.7 |
| 3/19-8/19 | 2019年10月18日 | 核定数 (二零二零年一月二十九日) | 2020年2月 |
(1)
(2)
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项目8.财务报表和补充数据(续)
费率案件行动
下表说明了除跟踪器影响外,我们每个司法管辖区适用的现行汇率案件行动:
|
| | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | |
公司 | 请求增加收入 | 核定增量收入 | 归档 | 地位 | 费率 有效 |
NIPSCO-天然气(1) | $ | 138.1 |
| $ | 105.6 |
| 2017年9月27日 | 核定数 (2018年9月19日) | 2018年10月 |
弗吉尼亚哥伦比亚(2) | $ | 14.2 |
| $ | 1.3 |
| 2018年8月28日 | 核定数 (一九二零九年六月十二日) | 2019年2月 |
NIPSCO-电气(3) | $ | 21.4 |
| $ | (53.5 | ) | 2018年10月31日 | 核定数 (一九二零九年十二月四日) | 2020年1月 |
马里兰州哥伦比亚 | $ | 2.5 |
| $ | (0.1 | ) | 2019年5月22日 | 核定数 (一九二零九年十二月十八日) | 2019年12月 |
(1)费率分三个步骤实施,第一步税率自2018年10月1日起实施。第二步税率于2019年3月1日生效,第3步税率于2020年1月1日生效。第三步的增加是根据实际资料核准的,并从1.073亿美元订正为1.056亿美元。IURC的命令还驳回了NIPSCO在IURC TCJA调查的第二阶段。
(2)最初提交的费率是在2019年2月临时实施的,但须退款。取代中期费率的最后核定费率于2019年7月实施。
(3)2019年12月4日收到了一项命令,其中包括解决未解决的TCJA对费率的影响。由于与新的工业服务结构有关的燃料费用减少,增加的收入减少。税率将分两个步骤实施,第一阶段税率将于2020年1月2日生效,第二阶段税率将于2020年3月2日生效。
其他管理事项
NIPSCO电气公司。2018年3月29日,目前由BP p.l.c(“BP”)和BP产品北美公司(BP Refinery)拥有的WCE向IURC提交了一份请愿书,要求将WCE和BP的合并业务作为一个单一的前提,WCE一代主要用于BP炼油厂的业务,从2019年5月开始,WCE已经作为FERC的一家符合条件的工厂自我认证。英国石油炼油厂(BP Refinery)计划从2019年5月开始继续向NIPSCO购买电力服务,以降低需求水平;然而,2018年11月2日,BP和WCE签署了一份和解协议,同意在NIPSCO的未决电价案件结束之前,BP和WCE将不会继续建设一条为BP服务的私人输电线路。IURC批准了2019年2月20日提交的和解协议。2019年12月4日,IURC在电价案中发布命令,批准实施新的工业服务结构。这解决了BP最初请愿书中的问题。
2019年12月4日“电力费率案”批准了该案件中的税收要求和解,但同意的股本回报率变化除外,批准的股本回报率为9.75%。该命令包括批准所要求的折旧率,并授权在R.M.Schahfer发电机组14、15、17和18号以及密歇根州第12发电站退休后设立一项管理资产,该命令允许在2032年年底前收回这些机组的账面净值。
9. 风险管理活动
我们面临与持续经营有关的某些风险,即商品价格风险和利率风险。我们认识到审慎和选择性地使用衍生工具可能有助于降低我们的债务资本成本、管理利率风险和限制天然气价格的波动。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
我们衍生工具的风险管理资产和负债在综合资产负债表上列报如下:
|
| | | | | | | |
十二月三十一日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
风险管理资产-流动(1) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品价格风险计划 | 0.6 |
| | 1.1 |
|
共计 | $ | 0.6 |
| | $ | 1.1 |
|
风险管理资产-非流动资产(2) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | 18.5 |
|
商品价格风险计划 | 3.8 |
| | 4.4 |
|
共计 | $ | 3.8 |
| | $ | 22.9 |
|
风险管理负债-流动负债(3) | | | |
利率风险计划 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品价格风险计划 | 12.6 |
| | 5.0 |
|
共计 | $ | 12.6 |
| | $ | 5.0 |
|
风险管理负债-非流动负债 | | | |
利率风险计划 | $ | 76.2 |
| | $ | 9.5 |
|
商品价格风险计划 | 57.8 |
| | 37.2 |
|
共计 | $ | 134.0 |
| | $ | 46.7 |
|
(1)
(2)在综合资产负债表上以“递延费用和其他”形式列报。
商品价格风险管理
我们和我们的公用事业客户一样,面临着与购买天然气和天然气价格波动相关的现金流的变化。我们购买天然气是为了销售和交付给我们的零售、商业和工业客户,对于大多数客户来说,天然气市场价格的变化是通过他们的价格来传递的。我们的一些公用事业子公司提供的程序,在市场价格的变化,天然气是由各自的公用事业。我们的商品价格风险计划的目标是通过使用期货、期权、远期或其他衍生合约的组合,经济地对冲各种天然气成本成分,从而减轻我们或代表我们的客户在天然气购买或销售方面的天然气成本变异性。
NIPSCO获得了IURC的批准,同意为其使用长期远期购买工具的天然气客户锁定固定价格。这些文书的期限为五年至十年,限于二十占NIPSCO平均年GCA采购量的百分比。这些衍生产品合同的损益作为监管负债或资产递延,并通过NIPSCO的季度GCA机制汇给客户或从客户处收取。这些工具不被指定为会计套期保值。
利率风险管理
截至2019年12月31日,我们有一个期初利率掉期,其总名义价值总计为。$500.0百万为了对冲可归因于基准利率在各时期内从掉期生效日期到预计发债日期的变化而产生的现金流量的变化,预计2024年年底将发生这种变化。这些利率互换被指定为现金流对冲工具。与这些掉期有关的实际损益部分记入AOCI,并在“利息费用净额”中确认,同时确认相关债务的利息费用,一旦发行。如果有可能不再发生经过套期保值的预测交易,则衍生产品的累计损益将在综合收益(损失)报表中确认为“其他净”。
TCJA和大劳伦斯事件的通过使我们的长期融资计划发生了重大变化。因此,在2018,我们确定了期初利率互换的名义价值为$750.0百万。这些衍生合约被记作现金流量对冲。作为交易的一部分,相关的未实现净收益$46.2百万在综合收入(损失)报表中,由于预测的借款交易不再发生的可能性,立即在“其他净额”中确认。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
有不不包括在现金流量套期保值关系中对衍生产品进行有效性测试的数额2019年12月31日, 2018和2017.
我们的衍生工具按公允价值计量2019年12月31日和2018不包含任何与信用风险相关的或有特征。
10. 所得税
所得税费用
所得税费用(福利)的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税 | | | | | |
电流 | | | | | |
联邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
国家 | 5.2 |
| | 8.2 |
| | 7.8 |
|
总电流 | 5.2 |
| | 8.2 |
| | 7.8 |
|
递延 | | | | | |
联邦制 | 110.7 |
| | (209.4 | ) | | 302.7 |
|
国家 | 9.0 |
| | 22.2 |
| | 5.0 |
|
递延共计 | 119.7 |
| | (187.2 | ) | | 307.7 |
|
递延投资信贷 | (1.4 | ) | | (1.0 | ) | | (1.0 | ) |
所得税 | $ | 123.5 |
| | $ | (180.0 | ) | | $ | 314.5 |
|
法定费率调节
下表为按法定联邦所得税税率计算的所得税支出与持续经营的实际所得税费用的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前帐面收入(损失) | $ | 506.6 |
| | | | $ | (230.6 | ) | | | | $ | 443.0 |
| | |
按法定联邦所得税税率计算的税收费用(福利) | 106.5 |
| | 21.0 | % | | (48.4 | ) | | 21.0 | % | | 155.0 |
| | 35.0 | % |
因下列原因而增加(减少)税收: | | | | | | | | | | | |
州所得税,扣除联邦所得税福利 | 10.1 |
| | 2.0 |
| | 24.7 |
| | (10.7 | ) | | 6.9 |
| | 1.5 |
|
监管负债摊销 | (29.4 | ) | | (5.8 | ) | | (29.3 | ) | | 12.7 |
| | (2.4 | ) | | (0.5 | ) |
商誉减损 | 43.0 |
| | 8.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
罚款和处罚 | 11.5 |
| | 2.3 |
| | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | 2.8 |
| | 0.6 |
|
慈善捐款结转 | (2.5 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | (0.3 | ) |
州监管程序 | (9.5 | ) | | (1.9 | ) | | (127.8 | ) | | 55.4 |
| | — |
| | — |
|
TCJA重测 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 161.1 |
| | 36.4 |
|
员工持股计划股利及其他补偿 | (2.0 | ) | | (0.4 | ) | | (2.2 | ) | | 1.0 |
| | (6.5 | ) | | (1.5 | ) |
其他调整 | (4.2 | ) | | (0.8 | ) | | 2.8 |
| | (1.2 | ) | | (1.2 | ) | | (0.2 | ) |
所得税 | $ | 123.5 |
| | 24.4 | % | | $ | (180.0 | ) | | 78.1 | % | | $ | 314.5 |
| | 71.0 | % |
实际所得税税率为24.4%, 78.1%和71.0%在……里面2019, 2018和2017分别。这个53.7%降低实际税率2019对决2018主要原因是没有像2018年那样通过州监管程序大幅降低所得税。此外,2019年与马萨诸塞州哥伦比亚大学相关的商誉非现金减值相关的实际税率有所提高(见注)。6,“商誉和其他无形资产”,以获得更多信息)
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
以及与大劳伦斯事件有关的不可扣减的罚款和罚款(更多信息见注19,“法律诉讼”)。税率还受到长期差异对较高税前收入的相对影响。
这个7.1%提高整体实际税率2018对决2017主要是州监管程序的结果$127.8百万联邦所得税的减少被州所得税的相关增加所抵消$7.1百万。此外,增加的原因是$26.9百万与管理负债摊销有关的所得税减少,主要与超额递延税有关。
递延所得税负债净额
递延所得税是由于财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的临时差额造成的。我们的递延税负债净额的主要组成部分如下:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
递延税款负债 | | | |
加速折旧和其他财产差异 | $ | 2,516.9 |
| | $ | 2,458.0 |
|
其他监管资产 | 381.5 |
| | 375.4 |
|
递延税款负债总额 | 2,898.4 |
| | 2,833.4 |
|
递延税款资产 | | | |
其他监管负债和递延投资税收抵免(包括TCJA) | 336.1 |
| | 365.5 |
|
养恤金和其他退休后/离职后福利 | 152.1 |
| | 157.5 |
|
营业净亏损结转与AMT信用结转 | 765.9 |
| | 849.8 |
|
环境负债 | 25.4 |
| | 24.4 |
|
其他应计负债 | 35.3 |
| | 37.5 |
|
其他,净额 | 98.3 |
| | 68.2 |
|
递延税款资产共计 | 1,413.1 |
| | 1,502.9 |
|
递延税款净额 | $ | 1,485.3 |
| | $ | 1,330.5 |
|
在…2019年12月31日,我们有$657.1百万联邦净营运亏损结转。联邦净营运亏损结转可用来抵销应课税收入,并将于2028。我们也有$1.6百万联邦替代最低税收抵免的结转,但不过期。此外,我们还有$1.4百万在慈善捐款中结转以抵消未来的应税收入,2023。我们也有$107.2百万(网)国家净营运亏损结转。根据产生国家净经营损失的管辖范围,结转将在2028。我们相信,我们更有可能实现国家净营运亏损结转带来的好处。
未确认的税收福利
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
核对未确认的税收福利(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
未确认的税收福利-期初余额 | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 2.6 |
|
减少毛额-上期税收状况 | (0.6 | ) | | (0.4 | ) | | (1.4 | ) |
毛额增加-当期税收状况 | 22.6 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
未确认的税收福利-期末余额 | $ | 23.2 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
|
净营业损失结转抵消额 | (22.6 | ) | | — |
| | — |
|
无余额的净营业损失结转 | $ | 0.6 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
|
在2019年,我们解决了以前未确认的税收优惠$0.6百万和建立与国家事务有关的新的未获承认的税收优惠$22.6百万。在我们的综合收入(亏损)报表中,我们在“所得税”中列报未确认的税收福利的应计利息、其他所得税负债的应计利息以及“所得税”中的税收处罚。未确认的税收福利和其他所得税负债记录的利息费用在所列所有期间都不重要。有不终了年度综合收入(损失)报表中记录的应计罚金2019年12月31日, 2018和2017,还有不综合资产负债表上记录的应计罚款余额2019年12月31日和2018.
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项目8.财务报表和补充数据(续)
我们在美国和各州都要缴纳所得税,主要是印第安纳州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、马萨诸塞州、马里兰州和维吉尼亚州。
我们参加了国税局的CAP,它提供了解决税务问题的机会与国税局,然后提交每年的综合联邦所得税申报表。截至2019年12月31日,一直到2018年的纳税年度都经过了审计,实际上已经关闭供进一步评估。根据CAP方案,2019年税务年度的审计工作预计将于2020年完成。
我们运作的每个州司法管辖区的诉讼时效都是开放的,直到为了联邦所得税的目的解决这些年为止,在此之前,修订后的州所得税申报表反映了所有联邦所得税调整情况。截至2019年12月31日,目前没有对合并财务报表产生重大影响的州所得税审计。
2017年12月22日,TCJA成为法律。由于实施了TCJA,我们重新计量了递延税,并确认$161.1百万截至2017年12月31日的收入(亏损)综合报表中的所得税支出。这一重计的结果是,递延税负债净额减少了大约$1.3十亿,包括大约$0.4十亿监管“总量上升”,以说明过去向客户收取的税款过高的原因。扣除递延税净负债的减少,大约增加了监管负债。$1.5十亿截至2017年12月31日。2018年,我们从我们运作的司法管辖区收到了关于处理超额递延税的监管命令。由于这些订单,我们减少了与超额递延所得税有关的监管责任。$120.7百万(扣除税项)。这一调整反映在2018年12月31日终了年度综合收入(亏损)报表的“所得税”中。
截至2019年12月31日,我们已获得监管机构批准,根据监管程序,在我们所有司法管辖区退还超额递延税。
2017年12月22日,SEC发布了员工会计公告118(SAB 118),为TCJA的税收影响会计提供指导。SAB 118规定的衡量期限不应超过从TCJA颁布之日起一年,以便公司完成ASC 740下的会计工作。2018年SAB 118重计量期间没有进行任何调整。
11. 养恤金和其他退休后福利
我们提供固定的供款计划和非供款的固定福利退休计划,涵盖我们的某些雇员。固定福利退休计划下的福利反映了雇员的补偿、服务年限和退休年龄。此外,我们还为某些退休员工提供医疗和人寿保险福利。如果大多数雇员在为我们工作时达到退休年龄,他们可能有资格享受这些福利。这些福利的预期成本是在雇员的服务年限内累积的。目前受利率监管的公司的利率包括退休后福利成本,包括在将这些成本计入利率之前所产生的监管资产的摊销。在大多数计划中,现金捐助汇给设保人信托基金。
我们的退休金及其他退休后福利计划的资产管理。我们在养老金计划中采用负债驱动的投资策略,如下所示。股票和固定收益投资的组合被用来最大化计划资产的长期回报,并在谨慎的风险水平上对冲负债。我们在其他退休后福利计划中使用了总回报投资方法。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和资产类别波动来确定的。投资组合包含多种股权和固定收益投资。此外,股票投资在整个美国和非美国股票,以及增长,价值,小资本和大资本多样化.私人股本基金等其他资产被明智地用于提高长期回报,同时改善投资组合的多样化。衍生工具可用于以有效和及时的方式获得市场敞口;然而,衍生工具不得用于在基础资产的市场价值之外利用投资组合。通过季度投资组合审查、年度负债计量和定期资产/负债研究,不断衡量和监测投资风险。
在确定计划资产的长期回报率时,我们采用了一种考虑多样化和再平衡的构建块方法。研究历史市场,分析股票和固定收益之间的长期历史关系,以确保它们符合广泛接受的资本市场原则,即波动率高的资产长期产生更大的回报。目前的市场因素,如通货膨胀和利率,是在长期资本市场假设确定之前进行评估的。对同行数据和历史回报进行审查,以检查是否合理和适当。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
投资策略的最重要组成部分是投资组合资产组合,或在各类证券之间进行分配,这些证券可供养恤金和其他退休后福利计划用于投资目的。资产组合和可接受的最小和最大范围为我们的计划资产代表一个长期的观点,并列出在下表。
2012年,核准了养恤基金的动态资产分配政策。这项政策要求逐步减少寻求回报的资产(股票、房地产和私人股本)的分配,并相应增加负债-套期保值资产(固定收益)的分配,因为这些计划的供资状况增加了90%以上(以合格养恤金计划资产的市值除以合格养恤金计划的预计福利义务)。2018年完成了一项新的资产负债研究,导致投资组合中持有的负债套期保值资产的配置更加保守。
截至2019年12月31日退休金及其他退休后福利计划的资产组合及可接受的最低及最高限额如下:
资金资产组合政策:
|
| | | | | | | |
| 固定养老金计划 | | 退休后福利计划 |
资产类别 | 最小值 | | 极大值 | | 最小值 | | 极大值 |
国内股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
国际股票 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收益 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
房地产 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
短期投资/其他 | 0% | | 15% | | 0% | | 10% |
截至2018年12月31日养恤金和其他退休后福利计划的资产组合和可接受的最低和最高限额如下:
资金资产组合政策:
|
| | | | | | | |
| 固定养老金计划 | | 退休后福利计划 |
资产类别 | 最小值 | | 极大值 | | 最小值 | | 极大值 |
国内股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
国际股票 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收益 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
房地产 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
短期投资/其他 | 0% | | 15% | | 0% | | 10% |
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
退休金计划及退休计划资产组合2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 界定收益 养老金资产 | | 十二月三十一日 2019 | | 退休 福利计划资产 | | 十二月三十一日 2019 |
资产类别(以百万计) | 资产价值 | | 占总资产的百分比 | | 资产价值 | | 占总资产的百分比 |
国内股票 | $ | 446.4 |
| | 21.5 | % | | $ | 93.8 |
| | 35.9 | % |
国际股票 | 205.0 |
| | 9.9 | % | | 40.7 |
| | 15.6 | % |
固定收益 | 1,337.2 |
| | 64.2 | % | | 119.5 |
| | 45.7 | % |
房地产 | 53.9 |
| | 2.6 | % | | — |
| | — |
|
现金/其他 | 38.4 |
| | 1.8 | % | | 7.4 |
| | 2.8 | % |
共计 | $ | 2,080.9 |
| | 100.0 | % | | $ | 261.4 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 确定养恤金资产 | | 十二月三十一日 2018 | | 退休后福利计划资产 | | 十二月三十一日 2018 |
资产类别(以百万计) | 资产价值 | | 占总资产的百分比 | | 资产价值 | | 占总资产的百分比 |
国内股票 | $ | 355.5 |
| | 19.0 | % | | $ | 78.8 |
| | 36.4 | % |
国际股票 | 165.5 |
| | 8.9 | % | | 17.5 |
| | 8.1 | % |
固定收益 | 1,241.9 |
| | 66.5 | % | | 115.1 |
| | 53.2 | % |
房地产 | 52.7 |
| | 2.8 | % | | — |
| | — |
|
现金/其他 | 52.1 |
| | 2.8 | % | | 4.9 |
| | 2.3 | % |
共计 | $ | 1,867.7 |
| | 100.0 | % | | $ | 216.3 |
| | 100.0 | % |
对上表所列资产类别的投资分类是根据我们的福利委员会确定的定义进行的。
公允价值计量下表按公允价值层次中的级别列出了按公允价值计算的总信托和其他退休后福利投资资产。2019年12月31日和2018。根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对资产和负债进行整体分类。总信托及其他退休后福利投资资产按公允价值划分为第三级$0百万和$86.1百万截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。这些数额大约是0%和4%总信托及其他退休后福利的投资总额,按公允价值计算的净资产报表2019年12月31日和2018分别。
用于确定公允价值的估价方法:
一级测量
大多数普通股和优先股在国内和国际证券交易所活跃的市场上交易,并按所述期间最后一个营业日的收盘价估值。现金按接近公允价值的成本列报,但以外币持有的现金除外,这些现金随汇率的变化而波动。短期票据和票据的定价依据市场报价.
2级测量
大多数美国政府机构的债务、抵押贷款/资产支持证券和公司固定收益证券的估值一般采用基准模型衍生的价格和相同或可比较证券的市场价格和交易数据。在报价不可得的情况下,公允价值是根据包括利率收益率曲线和信用利差等投入的估值模型确定的。在非活跃市场交易的证券根据报价、经纪人或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值。其他固定收益包括以投标估价或结算定价定价的期货和期权。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
3级测量
由很少或根本没有市场活动支持、对资产和负债的公允价值具有重要意义的投入不可观测的投资被归类为三级投资。
未分类
混合基金、私人股本有限合伙公司和房地产合伙公司持有基础投资,这些投资的价格来源于活跃市场的报价,不属于公允价值等级。相反,这些资产是按估计公允价值计量的,使用的是投资的每股净资产价值。混合基金的基础资产主要是有价证券和固定收益证券。混合基金持有的单位按投资经理报告的单位价值计算。私人股本和房地产基金投资于自然资源、商业地产和不良房地产。这些投资的公允价值是根据基金的相关资产来确定的。
截止年度2019年12月31日在确定我国养老金和其他退休后福利资产的公允价值方面,估值技术没有发生重大变化。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
公允价值计量2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 十二月三十一日 2019 | | 活跃市场中的报价 相同资产 (1级) | | 重大其他 可观测输入(第2级) | | 显着 不可观测的输入 (三级) |
养恤金计划资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 6.7 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
政府 | 319.6 |
| | — |
| | 319.6 |
| | — |
|
企业 | 651.8 |
| | — |
| | 651.8 |
| | — |
|
共同基金 | | | | | | | |
美国多策略 | 140.5 |
| | 140.5 |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 56.9 |
| | 56.9 |
| | — |
| | — |
|
私人股本有限合伙(3) | | | | | | | |
美国多策略(1) | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际多元战略(2) | 8.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
苦恼的机会 | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地产 | 53.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合资金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 14.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国股票 | 305.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 148.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 351.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金计划资产小计 | 2,073.0 |
| | 204.1 |
| | 971.4 |
| | — |
|
其他退休后福利计划资产: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国多策略 | 81.7 |
| | 81.7 |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 20.6 |
| | 20.6 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 119.2 |
| | 119.2 |
| | — |
| | — |
|
混合资金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 7.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国股票 | 12.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 20.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他退休后福利计划资产小计 | 261.4 |
| | 221.5 |
| | — |
| | — |
|
应付经纪人,净额(4) | (2.8 | ) | | — |
| | (2.8 | ) | | — |
|
应计收入/股息 | 10.7 |
| | 10.7 |
| | — |
| | — |
|
养恤金和其他退休后福利计划资产总额 | $ | 2,342.3 |
| | $ | 436.3 |
| | $ | 968.6 |
| | $ | — |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
下表汇总了计划截至年度3级资产公允价值的变化情况。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 余额 一月一日 2019 | | 调出 (第3级)(1) | | 余额 2019年12月31日 |
私人股本有限合伙 | | | | | |
美国多策略 | 18.5 |
| | (18.5 | ) | | — |
|
国际多元战略 | 12.5 |
| | (12.5 | ) | | — |
|
苦恼的机会 | 2.4 |
| | (2.4 | ) | | — |
|
房地产 | 52.7 |
| | (52.7 | ) | | — |
|
共计 | $ | 86.1 |
| | $ | (86.1 | ) | | $ | — |
|
下表列出以公允价值计算的某些投资的无资金承担、赎回频率及赎回通知期的摘要,并以截至该年度的每股资产净值计算。2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 公允价值 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
混合资金 | | | | | |
短期货币市场 | $ | 22.5 |
| | 每日 | | 一天 |
美国股票 | 318.0 |
| | 每月 | | 一天 |
国际股票 | 168.2 |
| | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 351.8 |
| | 每日 | | 三天 |
共计 | $ | 860.5 |
| | | | |
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
公允价值计量2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 十二月三十一日 2018 | | 相同资产活跃市场中的报价(一级) | | 重大其他 可观测输入(第2级) | | 显着 不可观测输入 (三级) |
养恤金计划资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 9.2 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | — |
|
权益证券 | | | | | | | |
美国股票 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
政府 | 250.2 |
| | — |
| | 250.2 |
| | — |
|
企业 | 442.8 |
| | — |
| | 442.8 |
| | — |
|
共同基金 | | | | | | | |
美国多策略 | 110.3 |
| | 110.3 |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 43.2 |
| | 43.2 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 166.8 |
| | 166.8 |
| | — |
| | — |
|
私人股本有限合伙 | | | | | | | |
美国多策略(1) | 18.5 |
| | — |
| | — |
| | 18.5 |
|
国际多元战略(2) | 12.5 |
| | — |
| | — |
| | 12.5 |
|
苦恼的机会 | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
房地产 | 52.7 |
| | — |
| | — |
| | 52.7 |
|
混合资金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 18.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国股票 | 245.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 122.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 365.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金计划资产小计 | 1,860.3 |
| | 329.3 |
| | 693.4 |
| | 86.1 |
|
其他退休后福利计划资产: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国股票 | 68.4 |
| | 68.4 |
| | — |
| | — |
|
国际股票 | 17.5 |
| | 17.5 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 114.8 |
| | 114.8 |
| | — |
| | — |
|
混合资金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国股票 | 10.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他退休后福利计划资产小计 | 216.3 |
| | 200.7 |
| | — |
| | — |
|
应付经纪人,净额(4) | (1.1 | ) | | — |
| | (1.1 | ) | | — |
|
应计投资收入/股息 | 8.6 |
| | 8.6 |
| | — |
| | — |
|
养恤金和其他退休后福利计划资产总额 | $ | 2,084.1 |
| | $ | 538.6 |
| | $ | 692.3 |
| | $ | 86.1 |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
目录
NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
下表汇总了计划截至年度3级资产公允价值的变化情况。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 一月一日 2018 | | 收益总额或 损失(未实现) /已实现) | | 购货 | | (销售) | | 余额 十二月三十一日 2018 |
私人股本有限合伙 | | | | | | | | | |
美国多策略 | 26.7 |
| | 2.4 |
| | 0.7 |
| | (11.3 | ) | | 18.5 |
|
国际多元战略 | 19.1 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (6.0 | ) | | 12.5 |
|
危难机会 | 3.2 |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
房地产 | 49.9 |
| | 1.7 |
| | 1.8 |
| | (0.7 | ) | | 52.7 |
|
共计 | $ | 98.9 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (18.0 | ) | | $ | 86.1 |
|
下表列出以公允价值计算的某些投资的无资金承担、赎回频率及赎回通知期的摘要,并以截至该年度的每股资产净值计算。2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 公允价值 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
混合资金 | | | | | |
短期货币市场 | $ | 23.5 |
| | 每日 | | 一天 |
美国股票 | 255.6 |
| | 每月 | | 三天 |
国际股票 | 122.3 |
| | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 365.7 |
| | 每月 | | 三天 |
共计 | $ | 767.1 |
| | | | |
目录
NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
我们的退休金及其他退休后福利计划的资助状况及有关资料. 下表根据12月31日的计量日期,对12月31日综合资产负债表中反映的计划供资状况和数额进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计养恤金债务的变化(1) | | | | | | | |
年初福利义务 | $ | 1,981.3 |
| | $ | 2,192.6 |
| | $ | 492.5 |
| | $ | 556.3 |
|
服务成本 | 29.2 |
| | 31.3 |
| | 5.1 |
| | 5.0 |
|
利息成本 | 72.3 |
| | 67.1 |
| | 19.2 |
| | 17.6 |
|
计划参与者的贡献 | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | 5.7 |
|
图则修订 | — |
| | 0.2 |
| | 5.1 |
| | 0.1 |
|
精算(收益)损失 | 204.3 |
| | (103.9 | ) | | 88.8 |
| | (51.7 | ) |
沉降损失 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
|
支付的福利 | (156.6 | ) | | (206.8 | ) | | (39.5 | ) | | (41.1 | ) |
由发生补贴支付的估计福利 | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.6 |
|
年底预计养恤金债务 | $ | 2,130.5 |
| | $ | 1,981.3 |
| | $ | 576.5 |
| | $ | 492.5 |
|
计划资产变动 | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 1,867.7 |
| | $ | 2,160.0 |
| | $ | 216.3 |
| | $ | 262.5 |
|
计划资产的实际(损失)收益 | 366.8 |
| | (88.4 | ) | | 56.9 |
| | (31.8 | ) |
雇主供款 | 2.9 |
| | 2.9 |
| | 23.0 |
| | 21.0 |
|
计划参与者的贡献 | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | 5.7 |
|
支付的福利 | (156.5 | ) | | (206.8 | ) | | (39.5 | ) | | (41.1 | ) |
年底计划资产的公允价值 | $ | 2,080.9 |
| | $ | 1,867.7 |
| | $ | 261.4 |
| | $ | 216.3 |
|
年底资金状况 | $ | (49.6 | ) | | $ | (113.6 | ) | | $ | (315.1 | ) |
| $ | (276.2 | ) |
财务状况表中确认的金额包括: | | | | | | | |
非流动资产 | 8.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
流动负债 | (3.0 | ) | | (3.0 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
非流动负债 | (54.8 | ) | | (110.6 | ) | | (314.3 | ) | | (275.4 | ) |
年底确认的净额(2) | $ | (49.6 | ) | | $ | (113.6 | ) | | $ | (315.1 | ) | | $ | (276.2 | ) |
累计其他综合收入或管理资产/负债中确认的数额(3) | | | | | | | |
未确认的预先服务信用 | $ | 3.0 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | (10.7 | ) | | $ | (19.0 | ) |
未确认精算损失 | 652.8 |
| | 761.2 |
| | 118.4 |
| | 75.3 |
|
年终确认的净数额 | $ | 655.8 |
| | $ | 764.4 |
| | $ | 107.7 |
| | $ | 56.3 |
|
(1)
(2)我们
(3)我们$739.1百万和$0.1百万分别,截至2019年12月31日,和$798.3百万和$0.1百万分别,截至2018年12月31日否则,这将被记录为累积的其他综合损失。
我们养恤金计划的累积福利义务是$2,111.5百万和$1,965.6百万截至2019年12月31日和2018分别。截至某一日期的累计福利义务是养恤金福利公式赋予雇员在该日期之前提供的福利的精算现值,并根据当前和过去的薪酬水平计算。累积福利债务与上表披露的预计福利债务不同,因为它不包括对未来薪酬水平的假设。
我们必须在综合资产负债表上反映养恤金和退休后福利计划的供资状况。计划的供资状况以计划资产公允价值与预计福利债务之间的差额来衡量。我们在“退休后和离职后福利的应计负债”中列出所有资金不足的计划的非当前汇总。精算福利现值包括在预计福利债务中的部分
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
超过计划资产的公允价值,在未来12个月内支付,反映在“应计补偿和其他福利”中。我们在“递延费用和其他”中列出了所有资金过剩计划的总和。
超过计划资产的预计养恤金负债的养恤金计划信息:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
累积收益义务 | $ | 1,473.9 |
| | $ | 1,965.6 |
|
供资状况 | | | |
预计福利债务 | 1,492.9 |
| | 1,981.3 |
|
计划资产公允价值 | 1,435.1 |
| | 1,867.7 |
|
年底资金不足养恤金计划的供资状况 | $ | (57.8 | ) | | $ | (113.6 | ) |
计划资产超过预计养恤金义务的养恤金计划信息:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
累积收益义务 | $ | 637.6 |
| | $ | — |
|
供资状况 | | | |
预计福利债务 | 637.6 |
| | — |
|
计划资产公允价值 | 645.8 |
| | — |
|
年底养恤金计划的供资状况 | $ | 8.2 |
| | $ | — |
|
我们的养恤金计划总的来说资金不足$49.6百万在…2019年12月31日相比较资金不足$113.6百万在…2018年12月31日。资金状况改善的主要原因是,贴现率下降抵消了有利的资产回报。我们贡献了$2.9百万我们的养老金计划2019和2018.
我们的其他退休后福利计划资金不足$315.1百万在…2019年12月31日与资金不足相比$276.2百万在…2018年12月31日。资金状况下降的主要原因是贴现率的下降被有利的资产回报所抵消。我们贡献了$23.0百万和$21.0百万我们的另一项退休后福利计划2019和2018分别。
我们的退休金或其他退休后福利计划的资产,预计不会退还给我们或我们的任何附属公司。2019.
在……里面2019和2018,我们的一些合格退休金计划支付的一笔总付超过各自计划的服务成本加上利息成本,从而满足结算会计的要求。我们记录了$9.5百万和$18.5百万在……里面2019和2018分别。定期养恤金福利费用净额2019减少$0.7百万作为临时重估的结果。
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
下表提供了用于计算截至12月31日我国各项计划的养恤金和其他退休后福利债务的主要假设:
|
| | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
确定福利义务的加权平均假设 | | | | | | | |
贴现率 | 3.12 | % | | 4.26 | % | | 3.21 | % | | 4.31 | % |
补偿率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — |
| | — |
|
保健趋势率 | | | | | | | |
明年的趋势 | — |
| | — |
| | 6.68 | % | | 8.48 | % |
终极趋势 | — |
| | — |
| | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最终趋势 | — |
| | — |
| | 2028 |
| | 2026 |
|
假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。假设医疗费用趋势率的一个百分点的变化将产生以下影响:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 1%增温 | | 1%下降 |
周期净成本对服务和利益构成的影响 | $ | 1.2 |
| | $ | (1.1 | ) |
对累积退休后福利债务的影响 | 30.1 |
| | (26.3 | ) |
我们希望能提供大约$3.0百万我们的养老金计划$24.0百万我们2020年的退休医疗和生活计划。
下表列出了下一个财政年度中的每一个财政年度以及其后五个财政年度的合计福利金。预期福利估计数是根据用于衡量年底福利义务的相同假设估计的,其中包括可归因于雇员未来服务估计数的福利:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 养恤金福利 | | 其他 退休后福利 | | 联邦制 补贴收据 |
年份 | | | | | |
2020 | $ | 178.8 |
| | $ | 38.1 |
| | $ | 0.5 |
|
2021 | 177.8 |
| | 38.6 |
| | 0.4 |
|
2022 | 175.8 |
| | 38.4 |
| | 0.4 |
|
2023 | 168.5 |
| | 38.1 |
| | 0.4 |
|
2024 | 164.4 |
| | 37.9 |
| | 0.4 |
|
2025-2029 | 723.7 |
| | 181.0 |
| | 1.5 |
|
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
下表列出了计划在截至年底的三年中按实际情况确定的定期净收益成本的构成部分。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净定期收益成本的组成部分(1) | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 29.2 |
| | $ | 31.3 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.8 |
|
利息成本 | 72.3 |
| | 67.1 |
| | 68.3 |
| | 19.2 |
| | 17.6 |
| | 17.8 |
|
资产预期收益 | (108.8 | ) | | (142.3 | ) | | (123.1 | ) | | (13.1 | ) | | (14.9 | ) | | (15.9 | ) |
前期服务费用摊销(贷记) | 0.2 |
| | (0.4 | ) | | (0.7 | ) | | (3.2 | ) | | (4.0 | ) | | (4.4 | ) |
确认精算损失 | 45.2 |
| | 40.6 |
| | 52.9 |
| | 2.0 |
| | 3.8 |
| | 3.0 |
|
沉降损失 | 9.5 |
| | 18.5 |
| | 13.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期净收益费用总额 | $ | 47.6 |
| | $ | 14.8 |
| | $ | 41.1 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 5.3 |
|
(1)服务费用在综合收入(损失)报表中的“操作和维护”中列报。非服务费用部分在“其他,净额”中列出。
下表提供了用于计算我们各种计划的周期净收益成本的主要假设:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
确定周期净收益成本的加权平均假设 | | | | | | | | | | | |
贴现率-服务成本(1) | 4.48 | % | | 3.79 | % | | 4.40 | % | | 4.59 | % | | 3.89 | % | | 4.58 | % |
贴现率-利息成本(1) | 3.84 | % | | 3.15 | % | | 3.31 | % | | 3.94 | % | | 3.27 | % | | 3.48 | % |
计划资产的预期长期回报率 | 6.10 | % | | 7.00 | % | | 7.25 | % | | 5.83 | % | | 5.80 | % | | 6.99 | % |
补偿率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
(1) 我们认为适当的假设是6.10%和5.83%退休金和其他退休后计划资产的回报率,分别用于计算2019养恤金福利费用。这些比率主要是根据资产组合和历史回报率计算的,并在本年度根据资产分配的预期变化和预计的市场回报进行了调整。
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
下表列出了其他综合收入或管理资产或负债中确认的计划资产和预计福利债务的其他变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他转轨计划、转制资产和预期收益的其他变化 | | | | | | | |
净先验服务成本 | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 0.1 |
|
精算净亏损(收益) | (53.8 | ) | | 127.5 |
| | 45.1 |
| | (5.0 | ) |
安置点 | (9.5 | ) | | (18.5 | ) | | — |
| | — |
|
减:摊销以前的服务费用 | (0.2 | ) | | 0.4 |
| | 3.2 |
| | 4.0 |
|
减:精算净损失摊销 | (45.2 | ) | | (40.6 | ) | | (2.0 | ) | | (3.8 | ) |
在其他直接或间接的综合收入或管制或管制资产或责任中被确认的全部. | $ | (108.7 | ) | | $ | 69.0 |
| | $ | 51.4 |
| | $ | (4.7 | ) |
被确认的金额,在净收益中确认的 | $ | (61.1 | ) | | $ | 83.8 |
| | $ | 61.4 |
| | $ | 2.8 |
|
根据12月31日的计量日期,估计未确认的精算损失、未确认的先前服务费用和未确认的过渡债务将在2020养恤金计划是$34.7百万, $0.8百万和零和其他退休后福利计划分别是$4.9百万, $(1.8)百万和零分别。
12. 衡平法
我们通过各种方案筹集股权融资,包括传统的普通股发行和优先股发行。截至2019年12月31日,我们有600,000,000普通股及20,000,000获授权发行的优先股股份,其中382,135,680普通股及440,000优先股目前已发行。
我们普通股的股东有权在董事会宣布从合法可用的资金中提取股利时获得红利。联委会的政策是每季度宣布在2月20日、5月、8月和11月20日左右支付现金股利。我们总共支付了季度共同红利。$0.80, $0.78,和$0.70截至年度的每股2019年12月31日, 2018和2017分别。我们的董事会宣布季度普通股股息为$0.21每股,应于2020年2月20日致纪录持有人2020年2月11日。我们有一些债务契约,可能会限制该公司支付股息的数额,以维持这些契约的遵守。请参阅注14“长期债务”,以获取更多信息。截至2019年12月31日这些契约并没有限制可供支付的股息数额。
支付给优先股股东的股息根据所持有的优先股系列而有所不同。下文提供了补充资料。我们普通股的持有人须享有我们的优先股持有人或代表该优先股的存托股份的预先股息权利,如在任何股息期内未就所有已发行的优先股宣布及支付全部股息,则不得宣布或支付股息或拨作支付我们普通股的股息。
普通股和优先股活动2019, 2018和2017进一步说明如下:
ATM计划和远期销售协议。2017年5月3日,我们进入四单独的股权分配协议,根据该协议,我们能够出售的总金额为$500.0百万我们的普通股。
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
2017年11月13日,在ATM项目下,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来要结算的价格发行固定数量的股票。2018年11月6日,远期协议达成。$26.43每股,导致$167.7百万净收入。2017年5月3日签署的股权分配协议于2018年12月31日到期。
2018年11月1日,我们进入五单独的股权分配协议,根据这些协议,我们能够出售的总金额为$500.0百万我们的普通股。四这些协议于2019年8月1日被修订,其中一项被终止,根据该协议,我们可不时出售最多可达$434.4百万我们的普通股。
2018年12月6日,在ATM项目下,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来要结算的价格发行固定数量的股票。2018年12月6日至2018年12月10日4,708,098转让股份是从第三方借来的,由交易商以加权平均价格出售。$26.55每股收益。2019年11月21日,远期协议达成。$26.01每股,导致$122.5百万净收入。
2019年8月12日,在ATM项目下,我们执行了一项单独的远期协议,允许我们以未来要结算的价格发行固定数量的股票。从2019年8月12日到2019年9月13日,3,714,400股票是从第三方借来的,交易商以加权平均价格出售股票。$29.26每股。2019年12月11日,远期协议达成。$28.83每股,导致$107.1百万净收入。
截至2019年12月31日,atm项目大约有$200.7百万可供发行的股本。该计划将于2020年12月31日到期。
下表总结了我们在自动取款机项目下的活动:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
已发行股份数目 | 8,422,498 |
| | 8,883,014 |
| | 11,931,376 |
|
平均每股价格 | $ | 27.75 |
| | $ | 26.85 |
| | $ | 26.58 |
|
收益,扣除费用((以百万计) | $ | 229.1 |
| | $ | 232.5 |
| | $ | 314.7 |
|
普通股的私人配售。2018年5月4日,我们完成了24,964,163股份$0.01面值普通股的价格为$24.28向选定的机构投资者和认可投资者进行私人配售。私人安置的结果是$606.0百万收益总额或$599.6百万扣除佣金和销售费用后的净收益。与私人配售有关的普通股在2018年5月11日向SEC提交的表格S-1上登记。
优先股2018年6月11日,我们完成了400,000股份5.650%A系列固定利率重置累计可赎回的永久优先股(“A系列优先股”),价格为$1,000每股。这笔交易导致$400.0百万收益总额或$393.9百万扣除佣金和销售费用后的净收益。A系列优先股是根据证券交易委员会第144 A条规则以私人方式发行的。2018年12月13日,我们向美国证券交易委员会提交了一份登记声明,允许持有者以大致相同的条件将A系列优先股的未注册股份交换为公开注册的股票。
发行A系列优先股所得收益用于支付2018年6月投标的部分债券和2018年7月赎回其余票据的款项。见注14有关投标要约及赎回的补充资料,请参阅“长期债务”。
按2023年6月15日(不包括)发行A系列优先股股票之日起累积的A系列优先股红利5.650%每年$1,000每股清算优先权。2023年6月15日及以后,A系列优先股的股息每五年累积一次,占总股利的百分比。$1,000清算优惠等于5年期美国国库券利率加(I)在2023年6月15日或之后但在2043年6月15日之前开始的每五年期内2.843%(“初始保证金”),及(Ii)就2043年6月15日或该日后开始的每5年期间而言,初步保证金加1.000%。A系列优先股可在2023年6月15日由我们选择赎回,或在此后五周年的每一天赎回,或与评级事件有关(如A系列优先股的指定证书中所定义)。
截至2019年12月31日和2018,A系列优先股$1.0百万累积拖欠的优先股息,或$2.51每股。
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NIS乌尔塞 I数控.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
A系列优先股的持有者一般没有表决权,但有限的表决权除外:(一)对我们公司注册证书的可能修正,对A系列优先股的现有优惠、权利、权力或职责产生重大不利影响;(二)如果当时未偿还的A系列优先股的累计股利拖欠,或(三)建立或发行高于A系列优先股的任何证券等级,则设立或发行与A系列优先股同等的任何证券等级。A系列优先股没有规定的到期日,不受强制赎回或任何偿债基金的限制。A系列优先股除非被我们回购或赎回,否则将无限期地保持未清状态。任何该等赎回只会从法律上可供作上述用途的款项中进行,并须符合我们未偿还债务的规定。
2018年12月5日,我们完成了20,000,000持有总清算优先权的存托股票$500,000,000根据公司在表格S-3上的注册声明。每一份存托份额代表1/1,000的所有权权益6.500%B系列固定利率重置累计可赎回的永久优先股,清算偏好$25,000每股(相当于$25)(“B系列优先股”)。$500.0百万收益总额或$486.1百万扣除佣金和销售费用后的净收益。
B系列优先股应计股利,自2024年3月15日发行至(但不包括)2024年3月15日B系列优先股股票之日起累计6.500%每年$25,000每股清算优先权。2024年3月15日及以后,B系列优先股的股息每五年累积一次,占总股利的百分比。$25,000清算优惠等于5年期美国国库券利率加(I)在2024年3月15日或之后但在2044年3月15日之前开始的每五年期内3.632%(“初步保证金”),及(Ii)就2044年3月15日或以后开始的每5年期间而言,初步保证金加1.000%。B系列优先股可在2024年3月15日由我们选择赎回,或在此后五周年的每一天赎回,或与评级事件有关(如B系列优先股的指定证书中所定义)。
截至2019年12月31日和2018,B系列优先股$1.4百万和$2.4百万累积拖欠的优先股息,或$72.23和$121.88分别每股。
此外,我们还发布了20,000“B-1系列优先股”股份,票面价值$0.01每股(“B-1系列优先股”),作为对B系列优先股的分配。因此,2018年12月5日发行的每一股存托股票现在代表了B类优先股1/1,000股的所有权权益和B-1系列优先股股份的1/1,000%的所有权权益。我们发行了B-1系列优先股,以增强B系列优先股的表决权,以符合纽约证券交易所的最低表决权政策。B-1系列优先股与B系列优先股成对,不得转让、赎回或回购,除非与同时转让、赎回或回购同等数量的B系列优先股有关。
B系列优先股的持有者一般没有表决权,但对以下方面的有限表决权除外:(一)对我们公司注册证书的可能修正,对B系列优先股的现有优惠、权利、权力或职责产生重大不利影响;(二)如果当时未偿还的B系列优先股应支付的累计股息拖欠,或(三)设立或发行任何高于B系列优先股的证券等级,则设立或发行任何与B系列优先股同等的证券等级。此外,如果B系列优先股的任何股份的股利在至少六个股利期内没有申报和支付,不论是否连续,那么组成我们董事会的董事人数应自动增加两名,直到B系列优先股的所有累计和未付股息全部付清为止,而B-1优先股的持有人作为一个级别投票,连同任何与B-1系列优先股同等的未偿证券持有人,并具有当时可行使并有权对其进行表决的类似表决权,应有权选举另外两名董事。B系列优先股没有规定的到期日,不受强制赎回或任何偿债基金的限制。B系列优先股除非被我们回购或赎回,否则将无限期地保持未清状态。任何该等赎回只会从法律上可供作上述用途的款项中进行,并须符合我们未偿还债务的规定。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
下表按已发行股票系列汇总优先股:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | | 2018 |
(以百万计,但股份及每股款额除外) | 每股清算优惠 | 股份 | 每股宣布的股息 | 突出 |
5.650%系列A | $ | 1,000.00 |
| 400,000 |
| $ | 56.50 |
| $ | 28.88 |
| $ | — |
| $ | 393.9 |
| | $ | 393.9 |
|
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 |
| 20,000 |
| $ | 1,674.65 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 486.1 |
| | $ | 486.1 |
|
13. 股份补偿
我们的股东最近批准了NiSource公司。2010年总括激励计划(“总括计划”)在2015年5月12日举行的股东年会上举行。“综合奖励计划”规定奖励和非雇员董事的奖励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股、业绩单位、现金奖励和其他基于股票的奖励,并取代股东于1994年4月13日批准的长期奖励计划(“1994年计划”)和董事股票奖励计划(“董事计划”)。“总括计划”规定,可供授标的NiSource普通股的数目为8,000,000加上根据一九九四年计划或董事计划所批出的因任何理由而到期或终止的股票数目,再加上因与离职有关的调整而获批出的股份数目。在…2019年12月31日,有3,313,183根据Omnibus计划为未来奖励保留的股份。
我们确认以股票为基础的雇员补偿费用$16.3百万, $15.2百万和$15.3百万,期间2019, 2018和2017,以及相关的税收优惠$4.0百万, $3.7百万和$5.9百万分别。我们确认了相关的超额税收利益分配的既得股为基础的雇员补偿$0.8百万, $1.0百万和$4.4百万在……里面2019, 2018和2017分别。
截至2019年12月31日,与非归属赔偿金有关的未确认赔偿费用总额为:$19.5百万的剩余服务期按加权平均数摊销。1.8好几年了。
限制性股票单位和限制性股票。在……里面2019,我们同意166,031受限制的股票单位和股份受限制的股票给员工,但以服务条件为准。批出受限制股票单位及股份的批出日期、公允价值及股份总额为$4.1百万,根据我们普通股在每次批出之日的平均市价减去在转归期内未收到的股息的现值,而该摊还债款将在一般的归属期内列支。三年。截至2019年12月31日, 157,786获批予的非归属限制股票单位及股份2019截至2019年12月31日.
在……里面2018,我们同意158,689受限制的股票单位和股份受限制的股票给员工,但以服务条件为准。批出受限制股票单位及股份的批出日期、公允价值及股份总额为$3.5百万,根据我们普通股在每次批出之日的平均市价减去在转归期内未收到的股息的现值,而该摊还债款将在一般的归属期内列支。三年。截至2019年12月31日, 136,820获批予的非归属限制股票单位及股份2018截至2019年12月31日.
2017年授予员工的限制性股票单位和股份都是无关紧要的。
如果员工在服务条件低于2017, 2018或2019由于(1)退休或残疾(如授标协议所界定)或(2)死亡,服务条件将在终止之日失效,根据发放日期至终止雇用日期之间服务期的百分比,按比例计算受限制股票单位的份额和股份。如果控制权发生变化(如授予协议中所界定的),所有被授予的限制性股票和限制性股票单位的未归属股份将在与控制权变更有关的雇用终止时立即归属。由于任何其他原因而被解雇,将导致所有被授予的限制性股票和限制性股票单位的所有未归属股份在雇员终止之日起被没收。
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(股份) | 限制性股票 单位 | | 加权平均 奖励日期 单位价值($) |
2018年12月31日 | 178,678 |
| | 21.82 |
|
获批 | 166,031 |
| | 24.93 |
|
被没收 | (21,547 | ) | | 22.99 |
|
既得利益 | (20,556 | ) | | 21.08 |
|
2019年12月31日 | 302,606 |
| | 23.49 |
|
业绩股。在……里面2019,我们同意552,389业绩份额视服务、业绩和市场条件而定。这些奖项的服务条件于2022年2月28日失效。颁奖典礼的执行期为2019年1月1日至2021年12月31日。业绩条件的基础是实现一项非公认会计原则的财务措施和以下概述的其他业务措施。
财务衡量标准是每股累积净营业利润(“NOEPS”),我们将其定义为根据某些不正常或非经常性项目调整的持续经营收入。使用这一方法确定的累积NOEPS股份的数量将根据我们相对的股东总回报来增加或减少,这是一个市场条件,我们将这一市场条件定义为我们的普通股的股息和股票价格的年化增长(用202018年12月31日起至2021年12月31日止的交易日平均收盘价,与预先确定的同行公司的总股东回报相比。第一个四分位数内的相对股东回报结果将导致NOEPS股份增加25%,而相对股东回报在第四个四分位数内的结果将导致25%。根据市场情况,采用蒙特卡洛分析方法对这些奖励的部分进行估值。奖励的授予日期公允价值为$11.7百万,根据我们普通股在每次批出之日的平均市价减去在转归期内未收取的股息的现值,而该摊还债款须在所需的服务期内支付。三年。截至2019年12月31日, 422,825获批予的非归属表现股份中,2019仍然悬而未决。
如果达到累积NOEPS财务业绩的阈值水平,我们称之为客户价值指数的额外操作措施包括五同样加权的重点领域包括安全、客户满意、财务、文化和环境应用。每个重点领域代表20%的客户价值指数份额,以及所有领域的目标必须达到这些奖励才有资格100%这些奖励的报酬。奖励的授予日期公允价值为$2.5百万,根据我们普通股在每次授标日期的平均市价减去在转归期内未收取的股息的现值,而该摊还债款须在所需的服务期内支付。三年。截至2019年12月31日, 97,574颁发的这些奖项中,2019仍然悬而未决。
在……里面2018,我们授予514,338业绩份额视服务、业绩和市场条件而定。这些奖项的服务条件将于2021年2月26日失效。颁奖典礼的执行期为2018年1月1日至2020年12月31日。业绩条件的基础是实现一项非公认会计原则的财务措施和以下概述的其他业务措施。
财务衡量标准是每股累积净营业利润(“NOEPS”),我们将其定义为根据某些不正常或非经常性项目调整的持续经营收入。使用这一方法确定的累积NOEPS股份的数量将根据我们相对的股东总回报来增加或减少,这是一个市场条件,我们将这一市场条件定义为我们的普通股的股息和股票价格的年化增长(用20我们从2017年12月31日开始,到2020年12月31日结束的收盘价的交易日平均值(与预先确定的同行公司的总股东回报相比)。第一个四分位数内的相对股东回报结果将导致NOEPS股份增加25%而相对股东回报在第四个四分位数内的结果将导致25%。根据市场情况,采用蒙特卡洛分析方法对这些奖励的部分进行估值。奖励的授予日期公允价值为$9.2百万,根据我们普通股在每次批出之日的平均市价减去在转归期内未收取的股息的现值,而该摊还债款须在所需的服务期内支付。三年。截至2019年12月31日, 368,811在2018年授予的这些非既得利益业绩股票中,仍未发行。
如果达到累积NOEPS财务业绩的阈值水平,我们称之为客户价值指数的额外操作措施包括五同样加权的重点领域包括安全、客户满意、财务、文化和环境应用。每个重点领域代表20%在客户价值指数中,所有领域的股票和目标都必须达到,才有资格获得这些奖励。100%这些奖励的报酬。这些股票的个人支付百分比可能
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范围从0%-200%由赔偿委员会自行决定。由于这一酌处权,这些股份不被认为是根据ASC 718授予的。服务开始日期及奖项的公允价值为$2.4百万,根据我们的普通股的收盘价在服务开始日期的每一个奖项。这一价值将在每个报告期重新评估,根据我们在报告所述期间的普通股收盘价,并酌情对费用进行调整。截至2019年12月31日, 85,111在2018年颁发的这些奖项中,仍未获得。这些奖项的服务条件将于2021年2月26日失效。
在……里面2017,我们同意660,750业绩份额视服务、业绩和市场条件而定。奖励的授予日期公允价值为$12.9百万,根据我们普通股在每次批出之日的平均市价减去在转归期内未收取的股息的现值,而该摊还债款须在所需的服务期内支付。三年。业绩状况是基于实现与上述类似的非公认会计原则财务计量:截至2019年12月31日的三年期间每股累计净营业利润和股东相对总收益(使用20自2016年12月31日起至2019年12月31日止的交易日平均收盘价。截至2019年12月31日, 528,9282017年授予的非既得利益业绩股票仍未发行。这些奖项的服务条件将于2020年2月28日到期。
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| | | | | |
(股份) | 性能 获奖 | | 加权准平均值 授与日期交易会 单位价值($)(1) |
2018年12月31日 | 1,634,718 |
| | 20.45 |
|
获批 | 552,389 |
| | 25.77 |
|
被没收 | (156,700 | ) | | 26.72 |
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既得利益 | (527,156 | ) | | 28.11 |
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2019年12月31日 | 1,503,251 |
| | 22.74 |
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(1)根据客户价值指数裁定的2018年业绩股票在报告日公允价值时包括在内,因为如上文所述,这些奖励未在ASC 718项下授予。
非雇员董事奖。从2010年5月11日起,对非雇员董事的奖励只能根据“总括计划”进行。目前,限制性股票单位每年授予非雇员董事,但须经非雇员董事选举,以推迟收到此类限制性股票单位奖励。非雇员董事每年授予受限制股票单位一周年,但在退休或无行为能力(如授予协议所界定)或死亡的情况下,须遵守特别的按比例归属规则。除根据非雇员董事选择押后而另有规定外,在转归后在切实可行范围内尽快支付已获限制的股票单位。某些受限制的库存单位仍未执行主任计划。所有这些奖励都是完全授予的,并应在董事与董事会分离后分发给他们。
截至2019年12月31日, 165,768根据总括计划或董事计划,非雇员董事均须持有受限制的股票单位.在这笔钱中,49,926受限制的股票单位将被取消,并预期将归属。
401(K)匹配、利润分享和公司贡献。我们有一项自愿的401(K)储蓄计划,涵盖符合条件的雇员,允许定期酌情进行匹配,按非工会雇员应缴现金的百分比计算,一般以NiSource普通股支付给工会雇员,但须经过集体谈判。我们还有一项退休储蓄计划,根据盈利结果,向符合条件的雇员提供类似的现金或niSource普通股股票的可支配利润分享缴款,2010年1月1日以后雇用的合格雇员可获得非选任公司缴款。3%以现金或NiSource普通股的股份支付。最后几年2019年12月31日, 2018和2017,我们确认401(K)匹配,利润分享和非选择性的贡献费用$37.5百万, $37.6百万和$37.6百万分别。
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14. 长期债务
我们的长期债务2019年12月31日和2018如下:
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| | | | | | | | | | | |
长期债务类型 | 截止12月31日, 2019 | 加权平均利率(%) | | 截至12月31日的未清余额,(以百万计) |
| 2019 | | 2018 |
高级注释: | | | | | | |
尼源 | 2021年12月 | 4.45 | % | | 63.6 |
| | 63.6 |
|
尼源 | 2022年11月 | 2.65 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2023年2月 | 3.85 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2023年6月 | 3.65 | % | | 350.0 |
| | 350.0 |
|
尼源 | 2025年11月 | 5.89 | % | | 265.0 |
| | 265.0 |
|
尼源 | 2027年5月 | 3.49 | % | | 1,000.0 |
| | 1,000.0 |
|
尼源 | 2027年12月 | 6.78 | % | | 3.0 |
| | 3.0 |
|
尼源 | 2029年9月 | 2.95 | % | | 750.0 |
| | — |
|
尼源 | 2040年12月 | 6.25 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2041年6月 | 5.95 | % | | 400.0 |
| | 400.0 |
|
尼源 | 2042年2月 | 5.80 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2043年2月 | 5.25 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2044年2月 | 4.80 | % | | 750.0 |
| | 750.0 |
|
尼源 | 2045年2月 | 5.65 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2047年5月 | 4.38 | % | | 1,000.0 |
| | 1,000.0 |
|
尼源 | 2048年3月 | 3.95 | % | | 750.0 |
| | 750.0 |
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高级说明共计 | | | | $ | 7,581.6 |
| | $ | 6,831.6 |
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中期票据: | | | | | | |
尼源 | 2022年4月至2027年5月 | 7.99 | % | | $ | 49.0 |
| | $ | 49.0 |
|
NIPSCO | 2022年8月至2027年8月 | 7.61 | % | | 68.0 |
| | 68.0 |
|
马萨诸塞州哥伦比亚 | 2025年12月至2028年2月 | 6.30 | % | | 40.0 |
| | 40.0 |
|
中期债券共计 | | | | $ | 157.0 |
| | $ | 157.0 |
|
融资租赁: | | | | | | |
NiSource公司服务 | 2020年1月至2023年11月 | 3.47 | % | | 22.3 |
| | 11.6 |
|
俄亥俄州哥伦比亚 | 2021年10月至2044年3月 | 6.16 | % | | 94.8 |
| | 91.5 |
|
弗吉尼亚哥伦比亚 | 2029年7月至2039年11月 | 6.31 | % | | 19.1 |
| | 15.2 |
|
肯塔基州哥伦比亚 | 2027年5月 | 3.79 | % | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
宾夕法尼亚哥伦比亚 | 2027年8月至2035年5月 | 5.67 | % | | 20.7 |
| | 30.0 |
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马萨诸塞州哥伦比亚 | 2033年12月至2043年11月 | 5.49 | % | | 44.3 |
| | 45.7 |
|
融资租赁总额 | | | | 201.5 |
| | 194.3 |
|
污染控制债券-NIPSCO | 2019年4月 | 5.85 | % | | — |
| | 41.0 |
|
未摊销的发行成本和折扣 | | | | (70.5 | ) | | $ | (68.5 | ) |
长期债务总额 | | | | $ | 7,869.6 |
| | $ | 7,155.4 |
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我们的细节2019与债务有关的长期活动概述如下:
| |
• | 2019年4月1日,NIPSCO偿还了$41.0百万5.85%污染控制债券到期日。 |
| |
• | 在2019年8月12日,我们关闭了$750.0百万2.95%到期的高级无担保债券2029这导致了大约$742.4扣除佣金和开支后的净收益百万。 |
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我们的细节2018与债务有关的长期活动概述如下:
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• | 2018年3月15日,我们赎回了$275.1百万的6.40%高级无担保票据到期日。 |
| |
• | 2018年6月,我们对$209.0百万由我们的组合组成的未完成的音符6.80%备注:2019,5.45%注:应于2020年提交,以及6.125%备注2022年到期。连同已偿还的债务,我们记录了$12.5百万长期债务提前清偿的损失,主要归因于提前赎回溢价. |
| |
• | 2018年6月11日,我们关闭了$350.0百万的3.65%高级无担保债券将于2023年到期,这导致了大约$346.6百万扣除佣金和开支后的净收益。我们利用这次私人发行的净收益支付部分赎回价格,以支付上述投标要约所规定的票据的赎回价格。 |
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• | 2018年7月,我们赎回了$551.1百万的未清音符代表我们的其余部分6.80%备注:2019,5.45%应于2020年和6.125%备注2022年到期。2018年第三季度,我们记录了$33.0长期债务提前清偿造成的百万损失,主要是提前赎回溢价造成的. |
见注19-A,“合同义务”,用于未偿还的长期债务2019年12月31日.
未摊销的债务费用、适用于未偿债券的长期债务的溢价和折价将在此类债券的存续期内摊销。
我们须遵守循环信贷安排及定期贷款协议所订的财务契约,该协议规定我们须维持不超过债务与资本化比率的债务比率。70%。一份类似的契约在2005年的一份私人配售票据购买协议中要求我们保持一个不超过的债务与资本化比率。75%。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
在循环信贷安排下,我们还须遵守某些其他非金融契约.这些契约包括对我们的资产设定或存在新的留置权加以限制,一般豁免对公用事业资产的留置权,购买货币担保权益,预先存在的担保权益,以及相当于$150百万。资产出售契约一般将我们资产的出售、转让、租赁、转让或其他处置限于以不低于公平市场的价格出售这些资产,这些处分不会在实质上损害我们履行循环信贷安排下的义务的能力,而且与所有其他此类处置一道不会产生重大不利影响。该公约还将处置限制为不超过10%我们在2015年12月31日的合并总资产中。循环信贷安排还包括一项交叉违约条款,在涉及我们或我们的任何子公司的本金数额的任何债务的未解除付款违约的情况下,触发信贷安排下的违约事件。$50.0百万或者更多。
我们的契约一般不包含任何财务维持契约。然而,我们的契约通常受交叉违约条款的约束,从未治愈的拖欠付款到违约。$5百万到$50百万,以及对资产留置权产生的限制,一般豁免对公用事业资产的留置权、购买货币担保权益、预先存在的担保权益和附加的资产子集。10%我们合并后的有形资产净额。
15. 短期借款
我们从我们的循环信贷机构、商业票据计划、应收账款转移计划和定期贷款借款中产生短期借款。下文将对每个借款来源作进一步说明。
我们维持一个循环信贷基金,为目前的周转资金需求提供资金,包括为我们的商业票据计划提供流动性支持,为信用证的签发以及一般公司的目的提供资金。我们的循环信贷设施有一个程序限制$1.85十亿由巴克莱银行牵头的银团组成。2019年2月20日,我们将循环信贷的终止日期延长到2024年2月20日。在…2019年12月31日2018年,我们不根据这一安排未偿还的借款。
我们的商业票据计划有最多可达$1.5十亿由巴克莱、花旗集团、瑞士信贷和富国银行组成的交易商集团。我们有$570.0百万和$978.0百万未发行的商业票据2019年12月31日和2018分别。
应收账款的转移作为担保借款入账,从而在综合资产负债表上确认短期借款。我们有$353.2百万和$399.2百万在转帐中截至.为止2019年12月31日和2018分别。请参阅注18,“金融资产转移”,以获得更多信息。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
在……上面2019年4月17日,我们修订了现有的定期贷款协议,与一个银团的银行,MUFG银行有限公司作为行政代理,唯一的领导Arranger和唯一的书商。这项修订增加了我们的定期贷款额。$600.0百万到$850.0百万并将到期日延长至2020年4月16日。借款利息取决于每次借款时我们选择的可变利率结构。可供我们选择的可供选择的可变利率结构在定期贷款协议中定义。根据协议,我们借了$850.0百万2019年4月17日,利率为libor+60个基点。
短期借款情况如下:
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| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
商业票据加权平均利率2.03% 分别占2019年12月31日和2018年12月31日的2.96% | $ | 570.0 |
| | $ | 978.0 |
|
应收账款证券化贷款 | 353.2 |
| | 399.2 |
|
定期贷款加权-2019年12月31日和2018年12月31日的平均利率分别为2.40%和3.07% | 850.0 |
| | $ | 600.0 |
|
短期借款总额 | $ | 1,773.2 |
| | $ | 1,977.2 |
|
除定期贷款和某些商业票据借款外,与上述项目借款和偿还有关的现金流量在合并现金流量表中列报净额,因为其到期日少于90几天。
16. 租赁
ASC 842收养。2016年2月,FASB发布ASU 2016-02租约(ASC 842)。ASU 2016-02推出了一种承租人模型,将大部分租赁纳入资产负债表。该标准要求承租人在租赁开始之日承认所有租赁(短期租约除外,标准中定义的短期租约除外):(1)租赁责任,即承租人有义务按贴现的方式支付租约所产生的租金;(2)使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期间使用或控制特定资产的权利。2018年,FASB发布了ASU 2018-01,租约(ASC 842):适合向ASC 842过渡的土地地役权(ASC 842),这允许我们不评估ASC 842和ASU 2018-11租约(ASC 842)下的现有土地地役权:有针对性的改进,允许历年实体从2019年1月1日开始使用ASC 842。
我们采用ASU 2018-11提供的过渡方法,从2019年1月1日起通过了ASC 842的条款,适用于该日所有现有租约。因此,2019年1月1日以后各报告期的结果将在ASC 842项下列报,而上期数额将继续按照ASC 840报告。我们选择了一些实际的权宜之计,包括ASC 842-10-65-1中描述的“实用权宜之计”,以及ASU 2018-01的规定,这些条款允许我们不评估ASC 842下的现有土地地役权。此外,ASC 842还为承租人提供了按基础资产类别选择会计政策的选择,在这种选择中,承租人可以选择不将非租赁部分与租赁部分分开。我们选择这种实用的权宜之计来租赁车队、IT资产和铁路车辆。我们选择使用一种实用的权宜之计,以便在评估实施之日存在的租约时,在确定租赁条款时能够事后考虑。我们还选择了短期租约确认豁免,允许我们不承认所有符合条件的租赁资产或租赁负债。
采用新标准后,记录了额外的租赁负债和相应的ROU资产$57.0百万截至2019年1月1日我们的综合资产负债表。该标准对我们的综合收入(损失)报表或合并现金流动报表没有重大影响。
租赁说明。我们基本上是所有租赁活动的承租人,包括公司和外地办事处的运营和融资租赁、铁路车辆、车队车辆和某些IT资产。我们的公司和外地办事处的租约在1和24年数可选择续订租约,最多可达25年数。我们租了火车往返印地安那州的发电设施。我们的铁路车辆在租赁协议中有明确的识别,并在1和3年数有要更新的选项1年。我们的车队车辆包括卡车,拖车和设备,这些都是专门为公用事业行业定制的。我们租用车队的车辆1年条款,在此之后,我们可以选择按月延长或以书面通知终止.在我们的综合资产负债表上的ROU资产和负债不包括在初始租赁期限之后可能更新的车队车辆租赁的债务。虽然我们有能力在最初的期限之后续订这些租约,但我们并不能合理地确定(因为ASC 842中对该术语的定义)来这样做。我们将大部分IT资产出租给4年租赁条款。租赁IT资产的所有权在租赁期限结束时移交给我们。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
我们没有为我们的租约提供物质剩余价值担保,我们的租约也没有包含物质限制或契约。包含续约和终止选择的租赁合同主要由我们自行决定行使。我们的某些房地产和铁路车辆租赁包括在衡量租赁义务的续约期,如果我们认为续约是合理肯定的行使。
关于涉及资产使用的服务合同,如果我们有权直接使用资产并从使用资产中获得实质上的所有经济利益,我们就把服务合同作为一种租赁。除非出租人特别提供给我们,否则我们使用NiSource的与租赁期限相称的抵押增量借款利率作为我们所有租约的贴现率。
截至年底的租赁费用2019年12月31日见下表。这些费用包括在费用中确认的数额和作为另一项资产费用的一部分资本化的数额。这些费用的损益表列报方式(最终在损益表中确认)也包括在内:
|
| | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 损益表分类 | 2019 |
融资租赁成本 | | |
资产使用权摊销 | 折旧和摊销 | $ | 15.5 |
|
租赁负债利息 | 利息费用,净额 | 11.3 |
|
融资租赁费用总额 | | 26.8 |
|
经营租赁成本 | 操作维护 | 17.9 |
|
短期租赁费用 | 操作维护 | 1.0 |
|
租赁费用总额 | | $ | 45.7 |
|
我们的资产和负债使用权在综合资产负债表上列示如下:
|
| | | | |
(以百万计) | 资产负债表分类 | 2019年12月31日 |
资产 | | |
融资租赁 | 净资产、厂房和设备 | $ | 179.5 |
|
经营租赁 | 递延费用和其他 | 64.2 |
|
租赁资产共计 | | 243.7 |
|
负债 | | |
电流 | | |
融资租赁 | 长期债务的当期部分 | 13.4 |
|
经营租赁 | 其他应计项目 | 13.2 |
|
非电流 | | |
融资租赁 | 长期债务,不包括一年内到期的债务 | 188.1 |
|
经营租赁 | 其他非流动负债 | 51.6 |
|
租赁负债总额 | | $ | 266.3 |
|
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
与租赁有关的其他相关信息如下:
|
| | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |
用于融资租赁的经营现金流 | $ | 11.3 |
|
用于经营租赁的经营现金流 | 17.9 |
|
用于融资租赁的现金流量融资 | 10.6 |
|
以租赁债务换取的使用权资产 | |
融资租赁 | 26.4 |
|
经营租赁 | $ | 13.4 |
|
|
| | |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租约期限(年数) | |
融资租赁 | 14.8 |
|
经营租赁 | 9.2 |
|
加权平均贴现率 | |
融资租赁 | 5.9 | % |
经营租赁 | 4.3 | % |
按12个月滚动计算的租赁负债到期日如下:
|
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日,(以百万计) | 共计 | 融资租赁 | 经营租赁 |
第一年 | $ | 42.8 |
| $ | 27.2 |
| $ | 15.6 |
|
第2年 | 36.7 |
| 27.3 |
| 9.4 |
|
第3年 | 35.0 |
| 26.8 |
| 8.2 |
|
第4年 | 30.7 |
| 23.1 |
| 7.6 |
|
第5年 | 26.5 |
| 19.9 |
| 6.6 |
|
此后 | 233.3 |
| 201.6 |
| 31.7 |
|
租赁付款总额(1) | 405.0 |
| 325.9 |
| 79.1 |
|
减:估算利息 | (116.6 | ) | (102.3 | ) | (14.3 | ) |
减:尚未开始的租赁 | (22.1 | ) | (22.1 | ) | — |
|
共计 | 266.3 |
| 201.5 |
| 64.8 |
|
截至2019年12月31日报告 | | | |
短期租赁负债 | 26.6 |
| 13.4 |
| 13.2 |
|
长期租赁负债 | 239.7 |
| 188.1 |
| 51.6 |
|
租赁负债总额 | $ | 266.3 |
| $ | 201.5 |
| $ | 64.8 |
|
(1) $22.1百万信息技术资产和互联设施。这些租约的条款是4年数和20年数,估计在2020年第一季度和2020年第三季度开始。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
与采用ASC 842之前的期间有关的披露。我们在几个业务领域租赁资产,包括车队车辆和设备,用于煤炭运输的铁路车辆和某些业务中心。与经营租赁有关的付款如下$49.1百万在……里面2018和$49.5百万在……里面2017,主要由操作和维护费用支付。
截至2018年12月31日,资本和经营租赁的合同义务总额如下:
|
| | | | | | | | | |
截至2008年12月31日,(以百万计) | 共计 | 资本租赁(1) | 经营租赁(2) |
2019 | $ | 34.0 |
| $ | 23.0 |
| $ | 11.0 |
|
2020 | 29.8 |
| 22.5 |
| 7.3 |
|
2021 | 28.7 |
| 22.6 |
| 6.1 |
|
2022 | 26.3 |
| 22.1 |
| 4.2 |
|
2023 | 22.6 |
| 19.8 |
| 2.8 |
|
此后 | 226.9 |
| 212.4 |
| 14.5 |
|
租赁付款总额 | $ | 368.3 |
| $ | 322.4 |
| $ | 45.9 |
|
(1)(2)
17. 公允价值
A.公允价值计量
经常性公允价值计量. 下表列出按公允价值在我们的综合资产负债表上按公允价值计量和记录的金融资产和负债,以及这些资产和负债在公允价值层次中的水平。2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量 2019年12月31日(以百万计) | 报价 活跃市场 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他 可观测输入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) | | 截至.的余额 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — |
| | $ | 4.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.4 |
|
可供出售的证券 | — |
| | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 158.6 |
| | $ | — |
| | $ | 158.6 |
|
负债 | | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
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项目8.财务报表和补充数据(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量 2018年12月31日(以百万计) | 报价 活跃市场 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他 可观测输入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) | | 截至.的余额 2018年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — |
| | $ | 24.0 |
| | $ | — |
| | $ | 24.0 |
|
可供出售的证券 | — |
| | 138.3 |
| | — |
| | 138.3 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 162.3 |
| | $ | — |
| | $ | 162.3 |
|
负债 | | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — |
| | $ | 51.7 |
| | $ | — |
| | $ | 51.7 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 51.7 |
| | $ | — |
| | $ | 51.7 |
|
风险管理资产和负债包括利率互换、交易所交易的纽约商品交易所期货和纽约商品交易所期权以及不以交易所为基础的远期购买合同。在使用时,交易所交易的衍生产品合约是以活跃市场未经调整的报价为基础的,并被归入一级市场。这些金融资产和负债以现金作为抵押,存放在交易所;因此,不履行风险没有纳入这些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用经纪人或场外在线交易所估值.在这种情况下,这些非交易所交易的衍生品被划分为二级,非基于交易所的衍生工具包括掉期、远期和期权。在某些情况下,这些工具可以利用模型来衡量公允价值。我们使用相似的模型来评价相似的工具。估价模型采用各种投入,其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债的其他可观测投入以及经市场证实的投入(即主要由相关或其他手段可观测的市场数据得出或证实的投入)。如果在资产或负债的整个时期内都有可观察到的投入,可将该工具归类为二级,在价格信息和模型可得性较低的较活跃市场上的某些衍生品交易可用于估值。当这类输入对公允价值计量产生重大影响时,该工具被归类为三级。在计算非交易所交易的衍生工具的公允价值时,将考虑信用风险。对信贷敞口进行调整,以反映减少风险敞口的担保品协议。截至2019年12月31日和2018,有不公平价值等级之间的物质转移。此外,用于估计我国金融工具公允价值的方法或重大假设没有变化。
我们已开始远期利率互换,以对冲利率风险的息票支付预测发行的长期债务。这些衍生工具被指定为现金流对冲工具。在每项协议的公允价值计算中都考虑到信用风险。由于套期保值是以可观察的数据和类似工具的估值为基础的,因此套期保值被归入公允价值等级的第2级。在掉期的初始日期没有任何溢价,我们可以随时结算合同。有关更多信息,请参见注9,“风险管理活动”
NIPSCO已经为其天然气客户签订了为期5到10年的长期远期天然气采购工具,以锁定固定价格。我们使用一种定价模型对这些合同进行评估,该模型在可用的情况下纳入了基于市场的信息,因为这些工具的交易频率较低,属于公允价值等级的第2级。有关其他信息,请参阅备注9,“风险管理活动”
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项目8.财务报表和补充数据(续)
可供出售的证券是作为与我们全资保险公司有关的信托帐户的抵押品而作出的投资.可供出售的证券包括在综合资产负债表的“其他投资”内.我们使用一种矩阵定价模型来评估美国财政部、公司债券和抵押贷款支持证券,该模型包含了基于市场的信息。这些证券交易频率较低,属于二级。可供销售证券的未实现损益总额包括在其他综合收益中。可供出售证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值2019年12月31日和2018有:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日)(以百万计) | 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 31.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 31.4 |
|
公司/其他债务证券 | 118.7 |
| | 4.2 |
| | (0.1 | ) | | 122.8 |
|
共计 | $ | 150.1 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 154.2 |
|
| | | | | | | |
(2018年12月31日)(以百万计) | 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 23.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 23.6 |
|
公司/其他债务证券 | 117.7 |
| | 0.4 |
| | (3.4 | ) | | 114.7 |
|
共计 | $ | 141.3 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | 138.3 |
|
截至年底,可供出售证券的已实现损益并不重要。2019年12月31日和2018.
出售期限的成本是根据具体身份确定的。在…2019年12月31日,约$7.7百万美国国债和大约$6.0百万公司/其他债务证券的到期日不到一年。
在按公允价值计量的第三级资产和负债的公允价值对账中没有任何重大项目,这些资产和负债是按公允价值计算的2019年12月31日和2018.
非经常性公允价值计量。我们在非经常性的基础上衡量某些资产的公允价值,通常是每年或者当事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时。这些资产包括商誉和其他无形资产。
在…2019年12月31日,我们记录了一项减值费用$204.8百万的商誉和减值费用$209.7百万特许经营权,在每一个案例中都与马萨诸塞州的哥伦比亚有关。有关更多信息,请参见注6,“亲善和其他无形资产”
B.金融工具的其他公允价值披露。现金和现金等价物、受限现金、应收票据、客户存款和短期借款的账面金额,由于其流动性或短期性质,是对公允价值的合理估计。我们的长期借款按历史记录.
采用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值。
长期债务。未偿还长期债务的公允价值是根据相同或类似证券的市场报价估算的。在确定公允价值时,不考虑与早期清偿长期债务有关的某些溢价费用。这些公允价值度量被归类在公允价值层次结构的第2级中。最后几年2019年12月31日和2018,用于估计长期债务公允价值的方法或重要假设没有变化。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
这些金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 载运 金额 2019 | | 估计值 公允价值 2019 | | 载运 金额 2018 | | 估计值 公允价值 2018 |
长期债务(包括当期债务) | $ | 7,869.6 |
| | $ | 8,764.4 |
| | $ | 7,155.4 |
| | $ | 7,228.3 |
|
18. 金融资产转移
俄亥俄州的哥伦比亚银行、NIPSCO公司和宾夕法尼亚州的哥伦比亚公司都签订了应收账款协议,通过全资拥有和合并的特殊目的实体将客户应收账款转移给第三方金融机构。这三项协定在2020年5月至2020年10月之间到期,如果缔约方相互同意,可进一步延长。
转让给第三方的所有应收款均按面值估价,由于其短期性质,其价值接近公允价值。转让的应收帐款的未分割百分比所有权利息的数额部分由协议规定的损失准备金决定。
应收账款的转移作为担保借款入账,从而在综合资产负债表上确认短期借款。截至2019年12月31日,与我们的应收账款计划相关的可确认债务的最大数额是$465.0百万.
下表列出与证券化交易有关的应收账款总额、转移的应收账款净额以及与证券化交易有关的短期借款。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百万计) | 2019 | | 2018 |
应收账款毛额 | $ | 569.1 |
| | $ | 694.4 |
|
减:未转让的应收款 | 215.9 |
| | 295.2 |
|
转让的应收款净额 | $ | 353.2 |
| | $ | 399.2 |
|
资产证券化引起的短期债务 | $ | 353.2 |
| | $ | 399.2 |
|
期间2019, $46.0百万记录为现金流量,用于与证券化交易引起的短期借款变化有关的融资活动。2008年期间,$62.5百万被记为与证券化交易引起的短期借款变化相关的融资活动的现金流。与证券化交易有关的费用是$2.6百万, $2.6百万和$2.5百万2019年12月31日终了的年份分别为2018年和2017年。俄亥俄州的哥伦比亚公司、NIPSCO公司和宾夕法尼亚州的哥伦比亚公司仍然负责收取证券化的应收账款,应收账款不能转移到另一方。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
19. 其他承付款和意外开支
A. 合同义务. 我们有某些合同义务,要求在规定期限内付款。这些义务包括长期债务、租赁义务、能源商品合同和各种服务的义务,包括管道容量和信息技术服务外包。已存在的合同义务总额 2019年12月31日它们的到期日是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 后 |
长期债务(1) | $ | 7,738.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 530.0 |
| | $ | 600.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6,545.0 |
|
长期债务利息支付 | 6,214.2 |
| | 342.0 |
| | 340.7 |
| | 337.1 |
| | 311.1 |
| | 299.9 |
| | 4,583.4 |
|
融资租赁(2) | 325.9 |
| | 27.2 |
| | 27.3 |
| | 26.8 |
| | 23.1 |
| | 19.9 |
| | 201.6 |
|
经营租赁(3) | 79.1 |
| | 15.6 |
| | 9.4 |
| | 8.2 |
| | 7.6 |
| | 6.6 |
| | 31.7 |
|
能源商品合同(4) | 95.9 |
| | 65.5 |
| | 30.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服务义务: |
|
| | | | | | | | | | | | |
管道服务义务 | 3,450.7 |
| | 605.0 |
| | 590.1 |
| | 546.8 |
| | 357.2 |
| | 237.5 |
| | 1,114.1 |
|
IT服务义务 | 153.2 |
| | 63.6 |
| | 49.4 |
| | 38.0 |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他服务义务(5) | 59.8 |
| | 45.8 |
| | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他负债 | 27.3 |
| | 27.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同债务共计 | $ | 18,144.7 |
| | $ | 1,192.0 |
| | $ | 1,124.9 |
| | $ | 1,486.9 |
| | $ | 1,300.1 |
| | $ | 565.0 |
| | $ | 12,475.8 |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)2020年2月,NIPSCO公司签署了一项新的铁路煤炭运输合同承诺,为2020年提供1,200万美元。本合同不包括在上面。
经营和融资租赁承诺。 我们在几个业务领域租赁资产,包括公司和外地办事处、铁路车辆、车队车辆和某些IT资产。与经营及月租有关的款项是元。52.5百万在……里面2019, $49.1百万在……里面2018和$49.5百万在……里面2017,主要由操作和维护费用支付。见注16,“租赁”以获取更多细节。
采购和服务义务。我们签订了各种购买和服务协议,根据合同,我们有义务在今后的时期内支付某些最低限度的付款。我们的采购义务是购买大量的天然气、电力和煤炭。我们的服务协议包含广泛的业务支持和维护功能,如下所述。
我们的子公司签订了各种能源商品合同,以购买天然气、电力和煤炭的实物。这些数量是这些商品的最低数量,我们有义务以固定和可变的价格购买。在合同采购价格可变的情况下,上表所列债务按市场价格计算。2019年12月31日.
2008年7月,IURC发布了一项命令,批准NIPSCO与Iberdrola可再生能源公司、布法罗岭I有限公司和巴顿风电有限公司的购买电力协议。这些协议为NIPSCO提供了购买以下产品的机会和义务100兆瓦风力发电于2009年初开始。合同延期15和20年,代表50每一兆瓦风力发电。由于风力发电的多变性,在这些协议中没有规定最低数量,因此上表没有列入与这些合同有关的数额。在NIPSCO因任何原因(布法罗岭第一有限责任公司或巴顿风电有限责任公司的重大违约除外)终止协议时,NIPSCO可能需要支付一笔可能是重大的终止费用,具体取决于导致终止的事件和终止的时间。NIPSCO于2009年4月开始购买风力发电。
我们有提供管道容量、运输和储存服务的管道服务协议。这些协议的有效期从2020到2045,要求我们每月支付固定费用。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIPSCO与三主要的铁路运营商提供煤炭运输服务,有一定的最低付款。这些服务合约会在不同期间延长至2021.
我们已经与多个IT服务提供商签订了协议。这些协议延长了不同时期2024.
B.自愿性、无偿性、担保性和赔偿性。作为正常业务的一部分,我们和某些子公司签订了各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或业绩保证。这类协议包括担保和备用信用证.订立这些协议的主要目的是支持或提高附属公司在单独基础上的信誉,从而便利提供足够的信贷,以实现附属公司的预定商业目的。在…2019年12月31日和2018,我们已经开了备用信用证。$10.2百万为了第三方的利益。
C.自愿性、自愿性、无偿性、无偿性-法律程序.
2018年9月13日,在马萨诸塞州的劳伦斯、安多弗和北安多弗发生了一系列火灾和爆炸,与马萨诸塞州哥伦比亚大学的天然气输送有关(“大劳伦斯事件”)。大劳伦斯事件造成一人死亡,多人受伤,多处房屋和企业受损,并导致每个市镇的大部分地区临时撤离。马萨诸塞州州长办公室宣布进入紧急状态,授权马萨诸塞州民主党命令另一家公用事业公司协调劳伦斯、安多弗和北安多弗的公用事业服务恢复工作。这一事件导致煤气中断大约有一段时间。7,500煤气表,其中大部分为住宅服务,约700其中为企业提供服务,以及在该地区更广泛地中断其他公用事业服务。马萨诸塞州的哥伦比亚已经取代了受影响地区的铸铁和裸钢输气管道系统,并恢复了几乎所有煤气表的使用。有关更多信息,请参阅下文中的“-E.其他事项-大劳伦斯管道更换”。
我们受到政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的调查和调查,包括马萨诸塞州民主党和马萨诸塞州总检察长办公室,如下所述。我们正在配合所有的调查和调查。此外,2020年2月26日,该公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查,如下所述。
NTSB调查。如前所述,NTSB结束了对大劳伦斯事件的调查,我们正在实施一调查产生的剩余安全建议。
马萨诸塞州调查局。根据马萨诸塞州的法律,民主党有权调查可能违反管道安全条例的行为,并评估最高可达以下的民事处罚。$218,647违反了联邦管道安全条例。一个单独的违规发生在每一天的违法行为,直到$2.2百万一系列违法行为。马萨诸塞州民主党还有权调查可能违反马萨诸塞州哥伦比亚应急计划的行为,并评估最多可达$250,000每一次违规行为,或最多可达$20百万与此相关的一系列违规行为。此外,由于总督宣布紧急状态,民主党受权在恢复工作期间调查可能违反民主党行动指令的行为,并评估对以下方面的处罚$1百万每次违规。根据这些当局,民主党正在调查马萨诸塞州哥伦比亚,如下所述。马萨诸塞州的哥伦比亚可能会受到与大劳伦斯事件相关的潜在合规行动以及事件后的修复工作的影响,事件发生的时间和结果目前尚不确定。
大劳伦斯事件发生后,马萨诸塞州民主党聘请了一名独立评估员,对马萨诸塞州联邦天然气分配系统的安全以及天然气公司的运作和维护职能进行一次全州审查。马萨诸塞州民主党主席通过马萨诸塞州州长在紧急状态下授予的权力,指示在联邦经营的所有天然气分销公司为全州范围的检查提供资金。全州考试已经完成。第一阶段报告于2019年5月发布,其中包括对天然气分销公司的方案一级评估和评价。第一阶段报告的结论是全州范围的,没有关于马萨诸塞州哥伦比亚的具体结论。第二阶段侧重于对马萨诸塞州的每一家天然气公司进行实地评估,该阶段于2019年12月结束。第二阶段报告对马萨诸塞州的天然气公司,包括马萨诸塞州的哥伦比亚,就安全文化和资产提出了若干意见和建议。最后一份报告于2020年1月底发布,民主党指示在马萨诸塞州运营的每一家天然气分销公司不迟于2020年2月28日提交一份针对该报告的计划。
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2019年9月11日,马萨诸塞州民主党发布命令,指示马萨诸塞州哥伦比亚大学采取若干具体行动,解决大劳伦斯事件后修复工作中废弃的服务线路问题,并向民主党提供某些信息和定期报告。
2019年10月1日,马萨诸塞州民主党就大劳伦斯事件修复期间废弃的服务线路向马萨诸塞州哥伦比亚发出四项命令,要求:(1)向民主党提交一份详细的工作计划;(2)完成对某些废弃服务的质量控制工作;(3)支付第三方独立审计的费用,以支付作为事故修复工作一部分完成的所有天然气管道工程,以及(4)对第三方审计师提出的任何信息要求作出迅速和全面的回应。马萨诸塞州民主党保留了一名独立评估人员来进行这一审计,该第三方目前正在评估是否符合马萨诸塞州和联邦法律,以及管道工程可能造成的任何其他操作或安全风险。审计范围还包括马萨诸塞州哥伦比亚大学在劳伦斯分部和其他适当的服务领域的业务。
同样在2019年10月,马萨诸塞州民主党发布了另外三项命令,要求:(1)在废弃服务所在地区进行每日泄漏监测和报告;(2)在2019年11月15日之前完成先前提交的工作计划,说明马萨诸塞州哥伦比亚大学将如何处理估计的问题。2,200(3)在2019年12月2日前提交一份报告,显示在事故恢复期间与放弃服务线路、闸门箱和路边箱有关的不符合规定的工作的模式、趋势或相互关系。
2019年10月3日,马萨诸塞州民主党通知马萨诸塞州哥伦比亚,如果没有民主党的批准,它目前只能对其在马萨诸塞州的服务区域内的天然气分配系统进行紧急工作。这些限制不适用于马萨诸塞州哥伦比亚大学在马萨诸塞州大劳伦斯地区解决先前发现的废弃服务线路和阀门箱问题的工作。马萨诸塞州的哥伦比亚市每天都受到民主党的监督,监督马萨诸塞州哥伦比亚大学在马萨诸塞州开展的任何工作。这种对工作的限制一直存在,直到民主党作出修改。
2019年10月25日,马萨诸塞州民主党发布了两项命令,对马萨诸塞州哥伦比亚大劳伦斯事件展开公开调查。马萨诸塞州民主党在其授权下展开了第一次调查,以确定是否遵守联邦和州管道安全法律法规,并调查马萨诸塞州哥伦比亚大学对大劳伦斯事件的责任和应对措施,以及事件发生后的恢复工作。马萨诸塞州民主党在其授权下展开了第二次调查,以确定一家天然气配送公司是否违反了有关应急准备和恢复服务的可接受性能的既定标准,以调查马萨诸塞州哥伦比亚大学(Columbia Of MIT)在大劳伦斯事件后为准备和恢复服务所做的努力。每一次行使权力都适用单独的惩罚。
在2019年12月23日,马萨诸塞州民主党发布了一项命令,规定了对马萨诸塞州哥伦比亚大学与大劳伦斯事件有关的调查范围。民主党确定了马萨诸塞州哥伦比亚直接处理应急和恢复工作的三个不同的时间框架:(1)2018年9月13日至14日,(2)2018年9月21日至12月16日(第一阶段恢复)和(3)2019年9月27日,通过完成马萨诸塞州劳伦斯(2019年9月27日)发生的气体释放事件造成的中断恢复工作。民主党决定,在上文所述的每一段时间内,分别调查马萨诸塞州哥伦比亚负责的应对、恢复和恢复领域是适当的。DPU指出,它还可以调查2018年12月16日之后继续进行的修复和相关修复工作,并视调查结果而定,可能认为应将这一恢复期视为额外的单独时间。
民主党还指出,其对上述所有时间段的调查正在进行中,如果民主党根据其调查确定将单独的时间框架作为单独的紧急事件处理是适当的,则可根据大众的调查对每一事件处以最高法定惩罚。G.L.C.164第1J节。这项规定授权民主党调查可能违反马萨诸塞州哥伦比亚应急计划的行为,并评估最多可达$250,000每一次违规行为,或最多可达$20百万与此相关的一系列违规行为。民主党指出,在调查的这一初步阶段,它没有作出这些决定的事实依据。
在与大劳伦斯事件有关的调查中,马萨诸塞州总检察长办公室于2020年2月4日发出了一份文件请求,主要侧重于事件发生后的修复工作。
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马萨诸塞州哥伦比亚大学正在与上述调查以及因执法活动增加而产生的其他调查进行合作,目前所有这些调查的结果都是不确定的。
马萨诸塞州立法事项。2019年11月12日,电信、公用事业和能源联合委员会举行了一次侧重于天然气安全的听证会,但该委员会尚未就任何法案采取行动。马萨诸塞州加强对天然气系统安全和监管监督的审查,包括额外的立法监督听证会和新的立法提案,预计将在2020年12月结束的本两年立法会议期间继续进行。
美国司法部的调查。正如先前披露的那样,该公司和马萨诸塞州的哥伦比亚受到与大劳伦斯事件有关的刑事调查,该事件是在美国检察官办公室的监督下进行的。最初的大陪审团传票于2018年9月24日送达该公司和马萨诸塞州的哥伦比亚。
2020年2月26日,该公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对大劳伦斯事件的调查。马萨诸塞州哥伦比亚同意在美国马萨诸塞州地区法院(“法院”)承认违反“天然气管道安全法”(“认罪协议”),该公司签订了“达尔富尔和平协议”。
根据必须经法院批准的认罪协议,除其他外,马萨诸塞州哥伦比亚大学应遵守以下条款:(1)在判刑后30天内支付53,030,116美元的刑事罚款;(2)三年试用期,在出售马萨诸塞州哥伦比亚大学或将其天然气分销业务出售给符合某些要求的合格第三方买方时提前终止;(3)遵守NTSB因大劳伦斯事件而提出的每一项建议;(4)在试用期内雇用一名室内监督员。
根据“DPA”,美国检察官办公室同意将对大劳伦斯事件对该公司的起诉推迟三年(三年期间可延长12个月,自美国检察官办公室裁定违反“DPA”之日起),但须遵守公司的某些义务,包括但不限于:(I)公司将作出合理的最大努力,将马萨诸塞州的哥伦比亚公司或马萨诸塞州的哥伦比亚天然气分销公司出售给符合某些要求的合格买方,并且,在任何此类销售完成后,该公司将停止和停止在马萨诸塞州地区的任何和所有天然气管道和分配活动;(Ii)公司将在出售成为最终结果后的30天内,或根据出售马萨诸塞州哥伦比亚气体公司或其气体分销业务的协议,最终决定收市后调整购买价格之日起30天内,没收及缴付相等于马萨诸塞州哥伦比亚大学或其气体分销业务的任何利润或收益总额的罚款,并按“税务条例”所规定的利润或收益额计算;(由1998年第25号第2条修订)(Iii)公司同意该公司的每一子公司参与通过马萨诸塞州、印第安纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、马里兰州、肯塔基州和弗吉尼亚的管道设施分配天然气,以执行和遵守大劳伦斯事件所产生的NTSB的每项建议。根据“达尔富尔和平协议”,如果公司履行了“达尔富尔和平协议”规定的所有义务,包括但不限于上文确定的义务, 美国检察官办公室不会对该公司提出任何与大劳伦斯事件有关的刑事指控。如果法院不接受马萨诸塞州哥伦比亚的认罪,或以任何理由撤回,或者马萨诸塞州哥伦比亚在出售马萨诸塞州哥伦比亚或其天然气分销业务之前未能履行“认罪协议”规定的义务,美国检察官办公室可自行决定,使“DPA”无效。
美国国会的活动。2019年9月30日,美国管道安全法到期。对PHMSA的权威没有任何影响。对过去的重新授权法案采取的行动已经超过了到期日期,对此重新授权的行动预计将持续到2020年。管道安全管辖权属于美国参议院商业委员会,由美国众议院的两个委员会(能源和商业以及运输和基础设施)组成。立法建议目前正处于委员会发展的各个阶段,进一步行动的时间尚不确定。某些立法建议,如果通过成为法律,可能会增加天然气工业公司的成本,包括该公司和马萨诸塞州的哥伦比亚。
证交会的调查。2019年11月27日,证券交易委员会工作人员通知该公司,它结束了与大劳伦斯事件前公司所作披露有关的调查,并根据截至该日提供的信息,不打算建议对该公司采取强制行动。
私人行动。马萨诸塞州法院的各种受影响居民或企业就大劳伦斯事件对该公司和/或马萨诸塞州哥伦比亚公司提起了各种诉讼,包括几起据称的集体诉讼。已任命一名特别法官审理所有待决和未来案件,并将集体诉讼合并为一项集体诉讼。2019年1月14日,特别法官批准了双方共同提出的暂缓审理所有案件的动议。
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2019年4月30日允许调解,双方随后同意将延期至2019年7月25日。集体诉讼指控不同的诉讼原因,包括对极端危险活动、过失、私人妨害、公共妨害、房地责任、侵入、违反保证、违约、未发出警告、不当得利、消费者保护行为索赔、过失、鲁莽和故意造成情感痛苦和重大过失的严格责任,并要求实际的补偿性赔偿,再加上三倍的损害赔偿和惩罚性赔偿。
2019年7月26日,该公司、马萨诸塞州的哥伦比亚公司和该公司的子公司NiSource公司与集体诉讼原告签订了一份条款表,根据这些条款,他们同意解决与大劳伦斯事件有关的集体诉讼索赔。马萨诸塞州哥伦比亚大学同意$143百万作为赔偿的结算基金,同意将马萨诸塞州的哥伦比亚及其附属公司从大劳伦斯事件引起的或与其有关的所有索赔中释放出来。建议的解决办法不包括下列索赔,因为它们不是综合集体诉讼的一部分:(1)人身伤害和不法死亡;(2)保险代位权,不论是公平的、合同的还是其他的;(3)受马萨诸塞州民主党命令管辖的电器引起的索赔。精神痛苦和类似的索赔属于拟议的解决办法的范围,除非它们是身体伤害的次要原因。和解类别在术语表中定义为在马萨诸塞州劳伦斯、安多弗和北安多弗三个城市的所有个人和企业,但某些有限的例外情况除外。初步批准的动议和和解文件已于2019年9月25日提交。初步批准的法庭听证会于2019年10月7日举行,法院于2019年10月11日发布了初步批准和解的命令。提议的和解将由法院最终批准,听证会将于2020年2月27日举行。法院对这件事作了仔细考虑。
许多居民和企业主已经向马萨诸塞州的哥伦比亚提交了个人损害索赔。所声称的大多数不当死亡和人身伤害索赔已经得到解决,我们继续与声称这类索赔的原告讨论可能的解决办法。此外,马萨诸塞州联邦正在要求马萨诸塞州哥伦比亚偿还与大劳伦斯事件有关的费用。这种私人行动的结果和影响目前尚不确定。
财政影响。自从大劳伦斯事件以来,我们记录了大约的开支。$1,041百万与政府调查相关的第三方索赔、罚款、处罚和和解。我们估计,与政府调查有关的第三者申索、罚款、罚则及和解的总成本,将由$1,041百万到$1,065百万,取决于第三方索赔的数量、性质、最终结果和价值以及政府调查的最终结果。关于第三方索赔,这些费用包括但不限于人身伤害和财产损害索赔、基础设施损害索赔、业务中断索赔和其他协助修复工作的公用事业的互助付款。这些费用不包括我们无法估计的与政府调查有关的某些第三方索赔和罚款、罚款或和解的费用,也不包括由事件引起的与政府调查和政府调查有关的法律费用和管道更换的资本成本,这些费用分别载于下文“-E.其他事项-大劳伦斯事件修复”和“-大劳伦斯事件管道更换”。
评估与第三方索赔、罚款、罚款以及与政府与大劳伦斯事件有关的调查有关的和解费用的过程要求管理层根据许多假设和主观因素进行重大判断。随着了解到更多信息,包括关于正在进行的调查的更多信息,管理层关于大劳伦斯事件财务影响的估计和假设可能会发生变化。
因大劳伦斯事件而引致的损失的第三者责任保险总额如下:$800百万。我们收集了整个$800百万截至2019年12月31日。与该事件有关的总开支已超过我们保单所提供的保险总额。以下参考“-E.其他事项-大劳伦斯事件恢复”,以获得自大劳伦斯事件以来记录的与第三方索赔相关的费用活动和相关保险回收的摘要。
我们也是在我们开展业务的每个州的正常业务过程中产生的某些其他索赔、规章和法律程序的当事方,目前没有任何一项被视为单独的重大诉讼。
由于诉讼的固有不确定性,无法保证解决与大劳伦斯事件或其他事件有关的任何具体索赔、诉讼或调查不会对我们的结果产生重大不利影响。
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业务、财务状况或流动资金。如上文所述,与大劳伦斯事件有关的某些事项已经或可能产生重大影响。如果对我们作出一项或多项此类额外或其他事项的决定,其影响可能对我们在需要记录或调整有关负债的时期内的业务结果产生重大影响,也可能对我们在需要支付这些责任的期间的现金流动产生重大影响。
D.. 我们的业务受到与空气质量、水质、危险废物和固体废物有关的环境法规和条例的约束。我们相信,我们在很大程度上遵守了目前适用于我们业务的环境条例。
管理层继续打算与管理当局合作解决环境问题,以便达成双方都能接受的遵守计划。然而,不能保证不会招致罚款和罚款。管理层预计,我们某些公司的环境评估、改善和补救费用将通过费率收回很大一部分。
截至2019年12月31日和2018,我们记录了$104.4百万和$101.2百万分别涵盖不同地点的环境补救。这一负债的当前部分列入综合资产负债表的“法律和环境”。非流动部分包括在“其他非流动负债”中。我们承认与环境补救义务有关的费用,但这类费用很可能产生,而且数额可以合理估计。补救活动的最初估计数可能与最终支出的数额大相径庭。未来的实际支出取决于许多因素,包括目前颁布的法律法规、影响的性质和程度以及补救方法。这些支出目前在一些地点无法估计。我们定期调整我们的责任,随着信息的收集和估计变得更加完善。
以下披露的电力运营合规评估反映了NIPSCO于2018年10月31日向IURC提交的综合资源计划。详情见下文“-E.其他事项-NIPSCO 2018综合资源计划”。
空气
今后的立法和监管方案可大大限制允许的温室气体排放,或对温室气体排放征收成本或税收。此外,要求进一步减少温室气体或对天然气设施提出额外要求的规则可能会增加费用。NiSource将认真监测所有温室气体减排建议和条例。
王牌规则。在2019年7月8日,美国环保局公布了最终的ACE规则,其中规定了各州在制定计划时使用的排放指南,即根据改善热量的措施限制燃煤发电机组的二氧化碳排放。NIPSCO的R.M.Schahfer发电站和密歇根城市发电站的燃煤机组可能受到影响,NIPSCO计划在2023年和2028年退役的这些机组的合规要求将由未来的印第安纳规则制定决定。ACE规则指出,各州“在制定指定设施的性能标准方面具有广泛的灵活性”,一个国家可以对剩余使用寿命“太短,以致于对发电机组施加任何费用”的资源制定“一切照常”的标准,这是不合理的。州计划将于2022年到期,环境保护局将有6个月的时间来确定计划的完整性,然后再用一年的时间来决定是否批准提交的计划。各国有权决定每个来源的遵守期限。因此,NIPSCO将继续监测此事,目前无法估计其影响。
废物
CERCLA。根据CERCLA(俗称“超级基金”)和类似的州法律,我们的子公司可能是废物处置场所的负责人。根据“经济、社会和文化权利公约”,每一潜在责任方可共同、各别和严格地承担补救费用,因为环境保护局或州可允许缔约方支付补救行动或自行采取补救行动,并要求可能负责的各方偿还费用。我们的附属公司保留了CERCLA的环境责任,包括补救责任,与某些当前和以前的业务有关。这些负债对合并财务报表不重要。
MGP。制定了一项计划,以查明和调查煤气分配业务子公司或前身可能负有责任的前MGP场址。该项目已确定63可能承担赔偿责任的地点。许多这些地点的补救行动正由州或联邦环境机构通过同意协议或自愿补救协定加以监督。
我们使用一个概率模型来估计我们未来与MGP站点相关的修复成本。该模型是在第三方的协助下编写的,并将我们的经验和一般行业经验与修复MGP站点结合起来。我们
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在每个会计年度的第二季度完成模型的年度更新。由于截至2019年6月30日完成了修复工作,估计的未来补救费用没有发生重大变化。我们与须予补救的设施有关的估计负债总额为$102.2百万和$97.5百万在…2019年12月31日和2018分别。赔偿责任是我们对补救设施的可能费用的最佳估计。我们相信补救费用有可能会有很大的变化。$20百万除上述费用外。补救费用是根据现有最佳信息、资产负债表日适用的补救标准以及类似设施的经验估算的。
CCRs2015年4月17日,环保局发布了管制CCRs的最终规则。该规则在RCRA副标题D下对CCR进行规范,从而确定它们是无害的。该规则分阶段实施,要求加强地下水监测、报告、记录保存和将相关信息张贴到因特网上。该规则还规定了与CCR管理和处置有关的要求。该规则将允许NIPSCO继续其副产品受益使用计划。
为了遵守这一规定,NIPSCO在2019年期间完成了修改其基础设施和管理CCR的资本支出。CCR规则还导致修订了以前记录的与某些NIPSCO设施退休有关的法律义务。与CCR规则有关的实际资产留存成本可能与记录增加的资产留存义务所使用的估计数相差很大,原因是环境当局确定的要求不确定、将使用的遵约战略以及用于估算费用的现有数据的初步性质。根据该规则,NIPSCO将在一段时间内继续收集数据,以确定具体的遵约解决方案和相关费用,因此,实际成本可能有所不同。NIPSCO已向印第安纳州环境管理部提交了R.M.Schahfer发电站和密歇根城市发电站的初步CCR关闭计划。
水
ELG。2015年11月3日,美国环保局发布了一项最终规则,修订了ELG和蒸汽发电标准。根据2016年对最终规则进行的一项研究,资本合规成本预计约为零。$170.0百万。美国环保局已提议修订最终规则,公众意见将于2020年1月21日公布。NIPSCO并不根据NIPSCO 2018年综合资源计划(下文讨论)宣布的首选方案来预测ELG材料的遵守成本。
.=
NIPSCO 2018年综合资源计划。 多种因素,但主要是经济因素,包括低天然气价格、推进成本效益高的可再生技术以及增加与现有煤厂有关的资本和运营成本,导致NIPSCO在其2018年10月提交的“综合资源计划”中得出结论,即NIPSCO目前的煤炭发电设施将比以前的综合资源计划所表示的提前退役。
综合资源计划评估了需求侧和供应方资源替代方案,以可靠和成本有效地满足NIPSCO客户未来的能源需求。20好几年了。综合资源计划中的首选方案是在2023年之前将R.M.Schahfer发电站(14、15、17和18单元)改为R.M.Schahfer发电站,到2028年将密歇根市发电站(12单元)退休。这些单位代表2,080发电量兆瓦,等于72%NIPSCO剩余发电能力(和100%在贝利7号和8号机组于2018年5月31日退役后,NIPSCO剩余的燃煤发电能力)。
目前的替代计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存,可通过NIPSCO所有权和PPAs相结合获得。
在2019年1月,NIPSCO执行了二 20购买年份PPA100%以每MWh固定价格从可再生发电设施输出。NIPSCO于2019年2月向IURC提交了PPAs,IURC于2019年6月5日批准了PPAs。在相关发电设施由业主/卖方建造之前,PPAs项下的付款不会开始,目前计划到2020年年底完成一个设施的建设。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,称由于当地分区限制,NIPSCO未能满足该协议中的一个条件先例,因此它不打算推进其中一项已获批准的PPAS。
同样在2019年1月,NIPSCO与一位开发商签订了一项bta协议,以建造一个可再生发电设施,其铭牌容量约为100兆瓦一旦完成,该设施的所有权将移交给NIPSCO、开发商和一个不相关的税务合作伙伴拥有的一家合资企业。上述合资公司预计在项目货币化后将全部归NIPSCO所有(约为项目货币化)。10在该设施投入使用数年后)。NIPSCO在BTA下的采购要求取决于IURC对BTA的满意批准、与税务权益伙伴的协议的成功执行以及建设的及时完成。NIPSCO将BTA提交IURC批准
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2019年2月和IURC于2019年8月7日批准了BTA。所需的FERC文件发生在收到IURC命令之后,并得到了相关的批准。该设施的建造预计将于2020年年底完成。
2019年10月1日,NIPSCO宣布启动下一轮RFP,以考虑潜在资源以满足客户未来的电力需求。RFP于2019年11月20日结束,NIPSCO继续对结果进行评估。NIPSCO正在考虑RFP进程中的所有来源。
在2019年10月,NIPSCO与一位开发商签订了一项BTA协议,以建造一个额外的可再生发电设施,其铭牌容量约为300兆瓦一旦完成,该设施的所有权将移交给NIPSCO、开发商和一个不相关的税务合作伙伴拥有的一家合资企业。上述合资公司预计在项目货币化后将全部归NIPSCO所有(约为项目货币化)。10在该设施投入使用数年后)。NIPSCO在BTA下的采购要求取决于IURC对BTA的满意批准、与税务权益伙伴的协议的成功执行以及建设的及时完成。NIPSCO于2019年10月22日向IURC提交了BTA,并于2020年2月19日批准了BTA。所需的FERC文件预计将于2020年6月底提交。该设施的建造预计将于2021年年底完成。
大劳伦斯事件复原。除了上述与政府调查有关的第三方索赔、罚款、罚款和和解的估计金额外,自大劳伦斯事件以来,我们还记录了大约的开支。4.2亿美元其他与事故有关的费用。我们估计其他与事件有关的费用总额将从$450百万到$460百万,取决于与解决上述“-C.法律程序”中所讨论的未决询问和调查有关的费用。这些费用包括某些咨询费用、法律费用、供应商费用、索赔中心费用、与事故有关的劳动力和相关费用以及与保险有关的损失附加费。上述数额不包括下文所述管道更换的资本成本,也不包括上文在“-C.法律程序”中讨论的任何罚款和罚款估计数。
正如“-C.法律程序”中所讨论的,可用于支付大劳伦斯事件造成的损失的第三方责任保险的总额如下:$800百万。我们收集了整个$800百万截至2019年12月31日。与该事件有关的开支已超过我们保单所提供的保险总额。
下表汇总了自大劳伦斯事件以来发生的费用和保险收回情况。这项活动列在我们的综合收入(损失)报表中的“运营和维修”和“其他净额”内。
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| | | | | | | | | | |
| 年终 | | 年终 | |
(以百万计) | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | 迄今事件 |
第三方索赔和政府罚款、处罚和和解 | $ | 757 |
| | $ | 284 |
| $ | 1,041 |
|
其他与事件有关的费用 | 266 |
| | 154 |
| 420 |
|
共计 | 1,023 |
| | 438 |
| 1,461 |
|
保险回收记录 | (135 | ) | | (665 | ) | (800 | ) |
所得税前收入的损失(利益) | $ | 888 |
| | $ | (227 | ) | $ | 661 |
|
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下表列出了与我们的大劳伦斯事件保险回收有关的活动,截至2019年12月31日,我们已全部收回。
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| | | |
(以百万计) | 应收保险(1) |
2018年12月31日 | $ | 130 |
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2019年第一季度记录的保险收回额 | 100 |
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2019年第一季度从保险回收中收取的现金 | (108 | ) |
2019年3月31日结余 | 122 |
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2019年第二季度记录的保险收回额 | 435 |
|
2019年第二季度从保险回收中收取的现金 | (297 | ) |
2019年6月30日结余 | $ | 260 |
|
2019年第三季度记录的保险收回额 | — |
|
2019年第三季度从保险回收中收取的现金 | (260 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | — |
|
2019年第四季度记录的保险收回额 | 130 |
|
2019年第四季度从保险回收中收取的现金 | (130 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | — |
|
(1)
大劳伦斯管道更换。与大劳伦斯事件有关,马萨诸塞州哥伦比亚大学与马萨诸塞州州长办公室合作,取代了整个受影响的人45-一英里铸铁和裸钢管道系统,将气体输送到大约7,500煤气表,其中大部分为住宅服务,约700其中为在大劳伦斯事件中受到影响的企业服务。该系统被塑料配电管道和服务线路取代,并在每个前提下增强了安全功能,如压力调节和过量流量阀。
自从大劳伦斯事件以来,到2019年12月31日,我们已经投资了大约$258百万用于管道更换的资本支出;这项工作已于2019年完成。我们为输气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州哥伦比亚大学已向其财产保险公司提交了一份损失证明,以支付管道更换的全部费用。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保险单下任何保险金追回的时间或数额。任何未通过保险偿还的资本投资的回收将在未来的监管程序中处理;未来的监管程序取决于出售马萨诸塞州企业的结果。这种程序的结果(如果有的话)是不确定的。根据ASC 980-360,如果管道更换成本的一部分很可能无法通过客户费率收回,并且可以合理估计某一数额,我们将减少对可能的退让金额的受监管工厂余额,并将相关费用记录在收益中。这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。此外,如果收到一份利率命令,允许收回投资而没有或降低投资回报,则可能需要扣除损失。
与大劳伦斯事件费用有关的州所得税。截至2018年12月31日,与大劳伦斯事件有关的开支如下$1,023百万。在2019年第四季度,我们向MA DOR提交了一份备选分摊申请,要求为马萨诸塞州所得税的目的采用一种可分配的方法来处理这些费用,如果获得批准,将导致州递延税金大约为1美元。$50百万、NET。道德操守专员预期会在提交申请之日起计九个月内覆核申请,而我们相信有合理的可能会接纳该申请,或建议另一种方法。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
20. 累计其他综合损失
下表显示扣除税后的累计其他综合亏损活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 证券损益(1) | | 现金流量表的损益(1) | | 养恤金和OPEB项目(1) | | 累积 其他 综合 损失(1) |
2017年1月1日余额 | $ | (0.6 | ) | | $ | (6.9 | ) | | $ | (17.6 | ) | | $ | (25.1 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 0.6 |
| | (24.2 | ) | | 1.9 |
| | (21.7 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 0.2 |
| | 1.7 |
| | 1.5 |
| | 3.4 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | 0.8 |
| | (22.5 | ) | | 3.4 |
| | (18.3 | ) |
截至2017年12月31日的结余 | $ | 0.2 |
| | $ | (29.4 | ) | | $ | (14.2 | ) | | $ | (43.4 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | (3.0 | ) | | 55.8 |
| | (4.4 | ) | | 48.4 |
|
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 0.4 |
| | (33.1 | ) | | — |
| | (32.7 | ) |
当期其他综合收入净额(亏损) | (2.6 | ) | | 22.7 |
| | (4.4 | ) | | 15.7 |
|
因采用ASU 2018-02而改叙 | — |
| | (6.3 | ) | | (3.2 | ) | | (9.5 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (2.4 | ) | | $ | (13.0 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (37.2 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 6.1 |
| | (64.3 | ) | | 2.3 |
| | (55.9 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | 0.8 |
| | 0.5 |
|
当期其他综合收入净额(亏损) | 5.7 |
| | (64.2 | ) | | 3.1 |
| | (55.4 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 3.3 |
| | $ | (77.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | (92.6 | ) |
(1)
21. 其他,净额
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 7.7 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 4.6 |
|
AFUDC权益 | 8.0 |
| | 14.2 |
| | 12.6 |
|
慈善捐款(1) | (5.1 | ) | | (45.3 | ) | | (19.9 | ) |
退休金及其他退休后非服务费用(2) | (16.5 | ) | | 18.0 |
| | (10.6 | ) |
利率互换结算收益(3) | — |
| | 46.2 |
| | — |
|
杂类 | 0.7 |
| | 3.8 |
| | (0.2 | ) |
其他共计,净额 | $ | (5.2 | ) | | $ | 43.5 |
| | $ | (13.5 | ) |
向NiSource慈善基金会。见注19,“其他承付款项和意外开支”,以获得更多关于大劳伦斯事件的资料。
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22. 利息费用,净额
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
长期债务利息 | $ | 327.7 |
| | $ | 342.2 |
| | $ | 354.8 |
|
短期借款利息 | 50.8 |
| | 31.8 |
| | 14.9 |
|
债务贴现/成本摊销 | 8.3 |
| | 7.7 |
| | 7.2 |
|
应收账款证券化费 | 2.6 |
| | 2.6 |
| | 2.5 |
|
建筑期间借款备抵和资本化利息 | (7.5 | ) | | (9.1 | ) | | (6.2 | ) |
以债务为基础的还本付息费用 | (18.7 | ) | | (35.0 | ) | | (36.4 | ) |
其他 | 15.7 |
| | 13.1 |
| | 16.4 |
|
利息费用共计,净额 | $ | 378.9 |
| | $ | 353.3 |
| | $ | 353.2 |
|
23. 业务部门
在…2019年12月31日,我们的行动分为二主要报告片段。天然气分配业务部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚、肯塔基州、马里兰州、印第安纳州和马萨诸塞州的住宅、商业和工业客户提供天然气服务和运输。电力业务部门提供电力服务20印第安纳州北部的各县。
下表提供了有关可报告段的信息。我们将营业收入作为每一个报告部门的主要衡量标准,并在合并的基础上对公司一级的财务、股息和税收作出决定。部门收入包括对附属子公司的部门间销售,合并过程中取消了这些销售。关联销售是根据现行市场、受管制的价格或合同协议规定的水平确认的。营业收入来自与每个部门直接相关的收入和支出。
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | | | | | |
气体分配业务 | | | | | |
无关联 | $ | 3,509.7 |
| | $ | 3,406.4 |
| | $ | 3,087.9 |
|
段间 | 13.1 |
| | 13.1 |
| | 14.2 |
|
共计 | 3,522.8 |
| | 3,419.5 |
| | 3,102.1 |
|
电气作业 | | | | | |
无关联 | 1,698.4 |
| | 1,707.4 |
| | 1,785.7 |
|
段间 | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
共计 | 1,699.2 |
| | 1,708.2 |
| | 1,786.5 |
|
公司和其他 | | | | | |
无关联 | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 1.0 |
|
段间 | 468.1 |
| | 517.6 |
| | 510.8 |
|
共计 | 468.9 |
| | 518.3 |
| | 511.8 |
|
冲销 | (482.0 | ) | | (531.5 | ) | | (525.8 | ) |
合并经营收入 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
|
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|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
营业收入(损失) | | | | | |
气体分配业务 | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
|
电气作业 | 406.8 |
| | 386.1 |
| | 367.4 |
|
公司和其他(2) | (191.5 | ) | | (7.3 | ) | | 3.7 |
|
合并营业收入 | $ | 890.7 |
| | $ | 124.7 |
| | $ | 921.2 |
|
折旧和摊销 | | | | | |
气体分配业务 | $ | 403.2 |
| | $ | 301.0 |
| | $ | 269.3 |
|
电气作业 | 277.3 |
| | 262.9 |
| | 277.8 |
|
公司和其他 | 36.9 |
| | 35.7 |
| | 23.2 |
|
合并折旧和摊销 | $ | 717.4 |
| | $ | 599.6 |
| | $ | 570.3 |
|
资产 | | | | | |
气体分配业务 | $ | 14,224.5 |
| | $ | 13,527.0 |
| | $ | 12,048.8 |
|
电气作业 | 6,027.6 |
| | 5,735.2 |
| | 5,478.6 |
|
公司和其他 | 2,407.7 |
| | 2,541.8 |
| | 2,434.3 |
|
合并资产 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
| | $ | 19,961.7 |
|
资本支出(1) | | | | | |
气体分配业务 | $ | 1,380.3 |
| | $ | 1,315.3 |
| | $ | 1,125.6 |
|
电气作业 | 468.9 |
| | 499.3 |
| | 592.4 |
|
公司和其他 | 18.6 |
| | — |
| | 35.8 |
|
合并资本支出 | $ | 1,867.8 |
|
| $ | 1,814.6 |
| | $ | 1,753.8 |
|
(1)
(2)2019年,公司和其他公司的减值支出$204.8百万与马萨诸塞州哥伦比亚大学有关的善意。有关更多信息,请参见附注6,“亲善和其他无形资产”。
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24. 季度财务数据(未经审计)
季度财务数据并不总是揭示我们的业务运作趋势,因为非经常性项目和季节性天气模式,这影响收益和相关组成部分的收入和营业收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | 第一 四分之一(1) | | 第二 四分之一(2) | | 第三 主要业务季度(3) | | 第四 四分之一(4) |
2019 | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,869.8 |
| | $ | 1,010.4 |
| | $ | 931.5 |
| | $ | 1,397.2 |
|
营业收入(损失) | 374.2 |
| | 463.5 |
| | 91.0 |
| | (38.0 | ) |
净收入(损失) | 218.9 |
| | 296.9 |
| | 6.6 |
| | (139.3 | ) |
优先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | (13.7 | ) |
可供普通股股东使用的净收入(亏损) | 205.1 |
| | 283.1 |
| | (7.2 | ) | | (153.0 | ) |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | (0.41 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | (0.41 | ) |
2018 | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,750.8 |
| | $ | 1,007.0 |
| | $ | 895.0 |
| | $ | 1,461.7 |
|
营业收入(损失) | 400.6 |
| | 118.4 |
| | (315.9 | ) | | (78.4 | ) |
净收入(损失) | 276.1 |
| | 24.5 |
| | (339.5 | ) | | (11.7 | ) |
优先股息 | — |
| | (1.3 | ) | | (5.6 | ) | | (8.1 | ) |
可供普通股股东使用的净收入(亏损) | 276.1 |
| | 23.2 |
| | (345.1 | ) | | (19.8 | ) |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.05 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.81 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.05 | ) |
(2)
(3)
特许经营权,在每一个案例中都与马萨诸塞州的哥伦比亚有关。有关更多信息,请参见附注6,“亲善和其他无形资产”。
25. 补充现金流信息
下表提供了关于我们截至年度现金流动综合报表的补充资料。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
非现金交易: | | | | | |
包括在流动负债中的资本支出 | $ | 223.6 |
| | $ | 152.0 |
| | $ | 173.0 |
|
根据融资租赁获得的资产 | 26.4 |
| | 54.6 |
| | 11.5 |
|
根据经营租赁获得的资产 | 13.4 |
| | — |
| | — |
|
将其他财产重新归类为管制资产(1) | — |
| | 245.3 |
| | — |
|
资产留存债务入账资产(2) | 54.6 |
| | 78.1 |
| | 11.4 |
|
已缴付利息及入息税附表: | | | | | |
支付利息的现金,扣除利息资本数额 | $ | 349.7 |
| | $ | 354.2 |
| | $ | 339.9 |
|
支付所得税的现金,扣除退款后 | 10.8 |
| | 3.3 |
| | 5.5 |
|
(1)“监管事项”以获得更多信息。
(2)“资产退休义务”以获取更多信息。
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26. 后续事件
2020年2月26日,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议。根据资产购买协议规定的条款和条件,NiSource和哥伦比亚同意向Eversource出售,但有某些补充和例外:(1)基本上所有马萨诸塞州哥伦比亚公司的资产,以及(2)马萨诸塞州任何哥伦比亚子公司所持有的主要与马萨诸塞州企业有关的所有资产,Eversource同意承担马萨诸塞州哥伦比亚及其附属公司的某些债务。Eversource根据“资产购买协议”承担的责任,除其他外,不包括马萨诸塞州大劳伦斯事件引起的任何负债,或马萨诸塞州哥伦比亚或其附属公司根据人身伤害或财产损害的民事索赔而产生的任何负债,但此种损害或损害发生在与马萨诸塞企业有关的关闭之前。“资产购买协议”规定的收购价为$1,100百万现金,可根据哥伦比亚马萨诸塞州截至收盘时的净营运资本进行调整。“资产购买协议”所设想的交易的结束须受1976年“哈特-斯科特·罗迪诺反托拉斯改进法”和监管批准、政府机构某些程序的解决和其他条件的制约。截至2019年12月31日,麻萨诸塞州的企业不符合公认会计准则的要求,将其归类为待售。当马萨诸塞州的企业满足被归类为待售资产的要求时,在交易结束前的每一段时间内,马萨诸塞州企业的资产和负债将以公允价值计算,减去出售成本。交易的最终税前损益将在截止日期确定.假设马萨诸塞州的企业在2020年3月31日被归类为待售资产,我们估计,在截至2020年3月31日的季度内,税前损失总额将大致为。$360百万,根据2019年12月31日资产和负债余额及估计交易费用计算。这一税前损失估计数可能会根据估计的交易成本、营运资本调整以及资产和负债余额在截止日期之前的每一计量日发生变化。出售预计将于2020年9月30日结束,但须符合关闭条件。
NiSource公司
附表二-估值及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 余额2019年1月1日 | | 记作讼费及开支的费用 | | 记入其他帐户(1) | | | 为设立备用准备金的目的而扣除的款项 | | 2011年12月31日 |
在综合资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 21.1 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 41.3 |
| | | $ | 64.8 |
| | $ | 19.2 |
|
其他投资准备金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 平衡 2018年1月1日 | | 记作费用和开支 | | 记入其他帐户(1) | | | 为设立储备金的目的而扣除的款项 | | 平衡 2018年12月31日 |
在综合资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 18.3 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | 43.7 |
| | | $ | 61.1 |
| | $ | 21.1 |
|
其他投资准备金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日止的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 平衡 2017年1月1日 | | 记作费用和开支 | | 记入其他帐户(1) | | | 为设立储备金的目的而扣除的款项 | | 平衡 2017年12月31日 |
在综合资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 23.3 |
| | $ | 14.8 |
| | $ | 39.1 |
| | | $ | 58.9 |
| | $ | 18.3 |
|
其他投资准备金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
(1)
目录
NIS乌尔塞 I数控.
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,披露控制和程序是有效的,可以合理保证财务信息得到处理、记录和准确报告。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,负责建立和维持对财务报告的内部控制,因为根据“交易所法”颁布的规则13a-15(F)或规则15d-15(F)对这一术语作了定义。然而,管理层将注意到,控制系统只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。我们的管理层采用了特雷德韦委员会报告赞助组织委员会2013年的框架-内部控制-综合框架,这是评价财务报告内部控制的最常用和最被理解的框架,作为评价财务报告内部控制的可靠性和有效性的框架。在2019年期间,我们对财务报告的内部控制进行了评估。根据这一评价,管理层得出结论,在本年度报告所涉期间结束时,我们对财务报告的内部控制是有效的。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是我们独立注册的公共会计师事务所,它发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的最近一个季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这一季度对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对其产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
致NiSource公司的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对NiSource公司财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”),截至2019年12月31日,根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则,审计了截至2019年12月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月27日提交的报告,对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&Touche LLP
俄亥俄州哥伦布
2020年2月27日
不适用。
第III部
项目10.董事、执行主任及公司管治
除本报告第一部分(表格10-K)末所载本项目所要求的有关执行官员的资料外,本项目所要求的资料是在此列入本项目所要求的资料,以参考将于下列日期举行的股东周年会议的委托书中的“建议1选举董事”及“公司管治”的讨论。2020年5月19日.
项目11.行政补偿
本条例第11项所要求的资料,是参考“公司管治-补偿委员会联锁及内幕参与”、“董事补偿”、“行政补偿”及“行政补偿-补偿委员会报告”的讨论而纳入的。2020年5月19日.
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
本项目12所要求的信息是在此纳入的,参考了将于2005年举行的股东年会代理声明中的“某些受益所有人的担保所有权和管理”和“权益补偿计划信息”中的讨论。2020年5月19日.
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目13所要求的信息在本报告中是通过参考将于2005年举行的股东年会委托书中的“公司治理-与相关人员交易有关的政策和程序”和“公司治理-董事独立性”中的讨论而纳入的。2020年5月19日.
项目14.主要会计费用和服务
本项目14所要求的信息是通过参考将于2005年举行的股东年会委托书中的“独立审计师费用”中的讨论而纳入的。2020年5月19日.
目录
第IV部
NIS乌尔塞 I数控.
项目15.展品、财务报表附表
财务报表和财务报表附表
下列财务报表和财务报表表作为表10-K年度报告的一部分列入了第8项“财务报表和补充数据”。
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 51 |
综合收入(损失)报表 | 54 |
综合综合收入(损失)报表 | 55 |
合并资产负债表 | 56 |
合并现金流动报表 | 58 |
合并股东权益报表 | 59 |
合并财务报表附注 | 61 |
附表II | 124 |
展品
本报告表10-K中所列的展品列在下面的附录索引中。我们的每一项管理合同或补偿计划或安排,均以星号分别标明。
根据规例第S-K条第601(B)款第(4)(Iii)(A)段,某些代表我们附属公司长期债务的文书并没有列入证物内,因为该等债项在综合基础上不超过本公司及附属公司资产总额的10%。我们同意应要求向证券交易委员会提供任何此类文书的副本。
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陈列品 数 | 项目说明 |
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(1.1) | 股权分配协议的格式(参照向NiSource公司展示1.1。表格8-K2018年11月1日提交)。
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(1.2) | 总远期买卖确认书表格(参照以下文件合并)向NiSource公司展示1.2。表格8-K2018年11月1日提交)。
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(2.1) | “分离和分配协议”,截止2015年6月30日,由NiSource公司和NiSource公司之间签订。哥伦比亚管道集团公司(参照以下条文而成立为法团)向NiSource公司展示2.1。表格8-K于2015年7月2日提交)。 |
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(2.2) | 截至2020年2月26日的资产购买协议,由NiSource公司和NiSource公司、海湾州天然气公司、马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司和Eversource能源公司签署(参见NiSource公司的证物2.1。表格8-K(2020年2月27日提交)。*
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(3.1) | 经修订及重订的法团注册证明书(以以下方式成立为法团)向注册人的表格展示3.1.10-Q,已于2015年8月3日提交委员会。
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(3.2) | 2019年5月7日修订及重订的NiSource法团注册证明书(参照修订证明书合并为法团证明书),日期为2019年5月7日NiSource公司展览3.1表格8-K2019年5月8日提交)。
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(3.3) | NiSource公司细则,修订后重述至2018年1月26日(参阅以下文件)向NiSource公司展示3.1。表格8-K2018年1月26日提交)。
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(3.4) | 5.65%A系列固定利率重置累积可赎回永久优先股(参照NiSource公司展览3.1表格8-K2018年6月12日提交)。
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(3.5) | 6.50%B系列固定利率重置累积可赎回永久优先股(参照NiSource公司展览3.1表格8-K2018年11月29日提交)。
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(3.6) | 6.50%B系列固定利率重置累积可赎回永久优先股(参照NiSource公司展览3.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(3.7) | B-1系列优先股的名称证明书(参照以下文件注册为法团)向NiSource公司展示3.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.1) | 自1988年3月1日起,由北印第安纳公共服务公司(“NIPSCO”)和汉诺威制造商信托公司作为受托人(参照NIPSCO注册声明(注册编号33-44193)的表4成立)。 |
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(4.2) | 第一次补充义齿,日期为1991年12月1日,由北印第安纳公共服务公司和汉诺威制造商信托公司作为受托人(参照NIPSCO注册声明(注册编号33-63870)的附录4.1合并)。 |
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(4.3) | 自1997年2月14日起,由NIPSCO工业公司和NIPSCO资本市场公司签订的契约协议。以及大通曼哈顿银行作为受托人(参照NIPSCO工业公司的表4.1注册)。登记声明(注册编号333-22347)。 |
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(4.4) | 第二次补充义齿,日期为2000年11月1日,由NiSource资本市场公司、NiSource公司、New NiSource公司和大通曼哈顿银行担任托管人(参考NiSource公司表4.45)。2000年12月31日终了期间的表格10-K) |
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(4.5) | 2000年11月14日,NiSource金融公司,NiSource公司作为担保人,大通曼哈顿银行作为受托人(参见NiSource公司的表4.1)之间的契约。表格S-3,日期为2000年11月17日(注册编号333-49330)。 |
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(4.6) | 3.490%债券的格式-到期日期2027年(参照以下文件合并)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2017年5月17日提交)。 |
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(4.7) | 4.375%债券的格式-应于2047年到期(参阅以下文件)向NiSource公司展示4.2。表格8-K2017年5月17日提交)。 |
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(4.8) | 3.950%债券到期日期2048年的表格(参阅以下文件)向NiSource公司展示4.1。表格8-K于2017年9月8日提交)。 |
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(4.9) | 到期日期2022年的2.650%债券的格式(参阅以下文件)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2017年11月14日提交)。 |
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(4.10) | 第二次补充义齿,日期为2017年11月30日,位于NiSource公司之间。及纽约梅隆银行作为受托人(以以下方式成立为法团)展览品4.4至生效后第1号修订条文2017年11月30日(注册号333-214360) |
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(4.11) | 第三次补充义齿,日期自2017年11月30日起,位于NiSource公司之间。及纽约梅隆银行作为受托人(以以下方式成立为法团)向NiSource公司展示4.2。表格8-K于2017年12月1日提交)。 |
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(4.12) | 第二副补充义齿,日期为2018年2月12日,位于北印第安纳公共服务公司与纽约梅隆银行之间,仅作为原托管人于1988年3月1日由该公司与汉诺威制造商信托公司共同担任该义齿的继承受托人。(参照以下条文而成立为法团)向NiSource公司展示4.1。表格10-q2018年5月2日提交)。
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(4.13) | 第三次补充义齿,日期为2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之间。和纽约梅隆银行作为受托人(包括2023年到期的3.650%票据的形式)(参照NiSource公司展览4.1表格8-K2018年6月12日提交)。
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(4.14) | 截止2018年12月5日,NiSource,Inc.和Computershare公司之间的存款协议。及电脑股份信托公司(N.A.)以保管人身分共同行事,以及不时持有该公司所描述的存托收据的人(参照以下文件合并为法团)NiSource公司展览4.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(4.15) | 保存收据的格式 (参照以下条文而成立为法团)NiSource公司展览4.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(4.16) | 截至2018年12月27日,NiSource,Inc.和Computershare公司之间的经修正和重新确定的存款协议。及电脑股份信托公司(N.A.)以保管人身分共同行事,以及不时持有该公司所描述的存托收据的人(参照以下文件合并为法团)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.17) | 保存收据的格式(参照向NiSource公司展示4.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.18) | 到期日期为2029年的2.950%债券的格式(参阅以下文件) 向NiSource公司展示4.1表格8-K2019年8月12日提交)。
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(4.19) | 修正和恢复NiSource公司。雇员股票购买计划(由参考附表14A注册人最终委托书的附录C,于2019年4月1日提交委员会。
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(4.20) | 根据“交易法”第12条注册的NiSource公司证券说明。 **
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(10.1) | 2010年综合奖励计划(参照以下内容纳入)向NiSource公司展示B。给股东的最后委托书2010年5月11日举行的年度会议,2010年4月2日提交。 |
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(10.2) | 对2010年总括奖励计划的第一修正案(参照以下内容纳入)向NiSource公司展示10.2。表格10-K2014年2月18日提交* |
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(10.3) | 2010年综合奖励计划(参照以下内容纳入)向NiSource公司展示C。给股东的最后委托书2015年5月12日举行的年度会议(2015年4月7日提交) |
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(10.4) | 对NiSource公司的第二修正案。2010年综合奖励计划(参照以下内容纳入)向NiSource公司展示10.1。表格8-K2015年10月23日* |
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(10.5) | 经修订和恢复的2013年业绩份额协议形式-自2015年7月1日起生效(根据2010年总括激励计划)(参考如下:向NiSource公司展示10.1。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.6) | 在2015年7月1日实施分拆时生效的2014年业绩份额协议的修订和恢复形式(根据2010年总括激励计划)(参考如下:向NiSource公司展示10.2。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.7) | 截至2015年7月13日订立的“限制股奖励协议”修正案表格-与已授予但未支付的NiSource限制性股奖励-对NiSource非雇员董事的限制股奖励(参阅以下内容)向NiSource公司展示10.3。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.8) | NiSource公司非雇员董事退休计划,经修订及重述,由2008年5月13日起生效(参阅以下文件)向NiSource公司展示10.2。表格10-K(2009年2月27日提交)。 |
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(10.9) | 补充人寿保险计划,自1991年1月1日起生效,经修订(参见NIPSCO工业公司表2)。(1992年3月25日提交的表格8-K)* |
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(10.10) | 更改“管制及终止协议”的修订格式(参照“管制及终止协议”)向NiSource公司展示10.2。表格8-K2015年10月23日提交* |
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(10.11) | 2010年总括奖励计划下的限制性股票协议形式(参照以下内容纳入)向NiSource公司展示10.18。表格10-K2011年2月28日提交)。 |
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(10.12) | 非雇员董事股份奖励计划下非雇员董事股份有限公司奖励协议的格式(参阅以下文件)向NiSource公司展示10.19。表格10-K2011年2月28日提交)。 |
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(10.13) | 2010年总括奖励计划下非雇员董事股份有限公司奖励协议的格式(参阅以下文件)向NiSource公司展示10.1表格10-q2011年8月2日提交) |
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(10.14) | 根据2010年总括奖励计划签订的限制性股票奖励协议的形式。*(参阅以下文件)向NiSource公司展示10.17。表格10-K2017年2月22日提交) |
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(10.15) | 2010年总括激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的形式。(参照以下条文而成立为法团)向NiSource公司展示10.18。表格10-K2017年2月22日提交)* |
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(10.16) | 修正和恢复NiSource公司。2012年11月1日起生效的行政递延薪酬计划(参见向NiSource公司展示10.21。表格10-K(2013年2月19日提交)。 |
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(10.17) | NiSource公司经修订和重述的行政裁决政策,自2015年1月1日起生效(参照向NiSource公司展示10.21。表格10-K(2015年2月18日提交)。 |
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(10.18) | 注:自2005年8月23日起,NiSource Finance Corp.作为发行人、NiSource Inc.作为担保人和其中指定的购买者签订购买协议(以以下方式合并):向NiSource公司展示10.1。表格8-K的最新报告2005年8月26日提交)。 |
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(10.19) | 截至2008年11月10日,NiSource Finance Corp.以担保人身份对“票据购买协议”和NiSource公司之间的“票据购买协议”作出的第1号修正案,以及姓名出现在该协议签名页上的购买者(以下列方式合并):向NiSource公司展示10.30。表格10-K2009年2月27日提交)。 |
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(10.20) | 信协议,截止2015年3月17日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。还有唐纳德·布朗。(以提述方式并入法团)向NiSource公司展示10.1。表格10-q(2015年4月30日提交)。 |
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(10.21) | 信协议,截止2016年2月23日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。还有巴勃罗·A·维加斯。(以提述方式并入法团)向NiSource公司展示10.29。表格10-K(2017年2月22日提交)。 |
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(10.22) | “雇员事项协议”,截止2015年6月30日,由NiSource公司和NiSource公司之间签订。哥伦比亚管道集团公司(参照以下条文而成立为法团)NiSource公司展览10.2。表格8-K于2015年7月2日提交)。 |
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(10.23) | “管制及终止协议”的更改形式(参照“管制及终止协议”)向NiSource公司展示10.1。表格10-q于2017年8月2日提交)。 |
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(10.24) | 2010年总括奖励计划下的业绩分享奖励协议形式(参照以下内容纳入)资料来源表10.33 10-K2018年2月20日提交) |
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(10.25) | 2010年“总括奖励计划”下的限制股奖励协议的形式(参阅以下内容)资料来源表10.34 10-K2018年2月20日提交) |
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(10.26) | 共同股票认购协议,截止2018年5月2日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。及其中所指名的买家(以以下方式成立为法团)NiSource公司展览10.1表格8-K2018年5月2日提交)。
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(10.27) | 登记权利协议,截止2018年5月2日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。及其中所指名的买家(以以下方式成立为法团)NiSource公司展览10.2。表格8-K 2018年5月2日提交)。
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(10.28) | 购买协议,截止日期为2018年6月6日,由NiSource公司和NiSource公司之间签订。以瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美联证券美洲股份有限公司为代表,涉及5.650%A系列优先股(参照NiSource公司展览10.1表格8-K 2018年6月12日提交)
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(10.29) | 购买协议,截止日期为2018年6月6日,由NiSource公司和NiSource公司之间签订。以瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美联证券美洲有限公司为代表,与应于2023年到期的3.650%债券有关(参照NiSource公司展览10.2。表格8-K2018年6月12日提交)。 |
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(10.30) | 登记权利协议,截止2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。以瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美联证券美洲股份有限公司为代表,涉及5.650%A系列优先股(参照NiSource公司展览10.3表格8-K2018年6月12日提交)。
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(10.31) | 登记权利协议,截止2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之间签署。以瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美联证券美洲有限公司为代表,与应于2023年到期的3.650%债券有关(参照NiSource公司10.4展览。表格8-K2018年6月12日提交)。
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(10.32) | 修正和恢复NiSource公司。自2017年8月10日起生效的补充行政退休计划(参阅以下文件)NiSource公司展览10.1表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.33) | 修订和恢复NiSource公司养恤金恢复计划。及附属公司于2017年8月10日起生效(参阅以下文件)NiSource公司展览10.2。表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.34) | 修订了NiSource公司的恢复储蓄计划。及附属公司于2017年8月10日起生效(参阅以下文件)NiSource公司展览10.3表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.35) | 2019年业绩份额奖励协议的形式,根据2010年总括奖励计划。(参照以下条文而成立为法团)NiSource公司的展览10.45。表格10-K2019年2月20日提交)。 |
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(10.36) | 截至2019年2月20日的第五份经修订和恢复的循环信贷协议,日期为NiSource公司,借款方为贷款人,巴克莱银行PLC,作为行政代理,花旗银行,N.A.和MUFG银行有限公司,作为联合代理,瑞士信贷公司,开曼群岛分行,摩根大通银行,N.A.和富国银行,全国协会,作为文件代理,巴克莱银行,花旗银行,N.A.,MUFG银行,有限公司,瑞士信贷贷款有限公司,摩根大通银行,N.A.和富国证券,LLC,作为联合领队队员和联合出线员(参照“联合领队”)NiSource公司展览10.1表格8-K2019年2月20日提交)。
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(10.37) | 修正和恢复NiSource公司。截至2019年2月1日通过的“员工股票购买计划”(参照“职工股票购买计划”)向NiSource公司展示C。最终代理声明将于2019年5月7日召开的年度股东大会,将于2019年4月1日提交)。
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(10.38) | 修订和恢复定期贷款协议,日期为2019年4月17日,由NiSource公司作为借款人、贷款人方和MUFG银行有限公司作为行政代理和唯一牵头机构Arranger和Solid Bookrun(参考ACT合并而成)NiSource公司展览10.1表格8-K 于2019年4月17日提交)。
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(10.39) | 业绩分享奖励协议的形式* ** |
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(10.40) | 限制股奖励协议的格式* ** |
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(10.41) | 现金奖励协议表格* ** |
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(10.42) | 哥伦比亚马萨诸塞州天然气辩诉协议日期:2020年2月26日(参照以下条文而成立为法团)NiSource公司展览10.2。表格8-K 于2020年2月27日提交)。
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(10.43) | NiSource推迟起诉协议日期为2020年2月26日(参照以下条文而成立为法团)NiSource公司展览10.1表格8-K 于2020年2月27日提交)。
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(21) | 附属公司名单。** |
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(23) | Deloitte&Touche LLP同意。** |
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(31.1) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。** |
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(31.2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。** |
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(32.1) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发首席执行官证书(随函附上)。** |
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(32.2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的首席财务官证书(随函附上)。** |
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(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
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(101 SCH) | 内联XBRL架构文档。** |
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(101 CAL) | 内联XBRL计算链接库文档。** |
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(101.lab) | 内联XBRL标签链接库文档。** |
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(101 PRE) | 内联XBRL表示链接库文档。** |
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(101 DEF) | 内联XBRL定义链接库文档。** |
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(104) | 封面交互式数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
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* | NiSource公司的管理合同或补偿计划或安排。 |
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*** | 附表及证物已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。NiSource同意应要求向SEC提供任何遗漏的附表或证物的补充副本。 |
有关NIPSCO文件的参考资料可在委员会文件编号001-04125中找到.参考NiSource公司。在2000年11月1日之前提交的文件可在委员会档案编号001-09779中找到.
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,本报告经正式授权。
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| | NiSource公司 |
| | (登记人) |
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日期:GB/T1459.2-1997工业技术产品的技术条件、产品、技术等 | 通过: | / |
| | 约瑟夫·哈姆洛克 |
| | 总裁、首席执行官和主任 |
| | (特等行政主任) |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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| | /s/ | 约瑟夫·哈姆洛克 | | 总统、主任 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 约瑟夫·哈姆洛克 | | 执行干事兼主任 (特等行政主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 唐纳德·布朗 | | 执行副总裁和 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 唐纳德·布朗 | | 首席财务官 (首席财务主任) | |
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| | /s/ | 约瑟夫·W·穆尔帕斯 | | 副总统和 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 约瑟夫·穆帕斯 | | 首席会计官 (首席会计主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 凯文·T·卡巴特 | | 主席兼主任 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 凯文·T·卡巴特
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| | /s/ | Peter A.Altabef | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | Peter A.Altabef | | | |
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| | /s/ | 小西奥多·H·邦廷。 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 小西奥多·H·邦廷。 | | | |
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| | /s/ | 埃里克·巴特勒 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 埃里克·巴特勒 | | | |
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| | /s/ | 阿里斯蒂德S.坎迪斯 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 阿里斯蒂德S.坎迪斯 | | | |
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| | /s/ | 韦恩·德维伊特 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 韦恩·德维伊特 | | | |
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| | /s/ | 德博拉·亨雷塔 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 德博拉·亨雷塔 | | | |
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| | /s/ | Deborah A.P.赫斯曼 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 德博拉·P·赫斯曼 | | | |
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| | /s/ | Michael E.JESANIS | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 迈克尔·耶萨尼斯 | | | |
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| | /s/ | 卡罗琳Y.吴 | | 导演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 卡罗琳·吴 | | | |