☒	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报

☐	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

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•	我们增加贷款额的能力；

•	我们管理净收费率的能力；

•	我们对成本和季节性的期望；

•	我们的能力，成功地建立我们的品牌，保护我们的声誉免受负面宣传；

•	扩大我们的移动贷款和在线贷款能力，增加通过我们的移动和在线渠道提供的贷款数量；

•	我们提高营销效率的能力；

•	我们扩大在我们运作的国家的存在的能力，以及扩展到新的国家的能力；

•	我们的计划和能力进入新的市场和引进新的产品和服务；

•	我们继续扩大人口重点的能力；

•	我们有能力维持我们向客户提供贷款的条件；

•	我们的计划和我们的能力，成功地维持我们的多元化融资战略，包括贷款仓库设施，整个贷款销售和证券化交易；

•	我们的能力，成功地管理我们的利率利差与我们的资本成本；

•	我们有能力成功地调整我们的专有信用风险模型和产品，以适应不断变化的宏观经济状况和信贷市场的波动；

•	我们管理欺诈风险的能力；

•	有效管理客户采购成本的能力；

•	我们对足够的现金以满足我们的业务和现金支出的期望；

•	有效评估公允价值贷款和公允价值票据公允价值的能力；

•	我们能够有效地保护和维护整个系统所提供和使用的信息的机密性；

•	我们有能力成功地与目前或将来可能进入的公司竞争，即向传统的主流金融机构服务不足的中低收入客户提供消费贷款；

•	我们吸引、整合和留住合格员工的能力；

•	我们有能力有效地管理和扩展我们的联络中心、外包关系和其他海外业务业务的能力；

•	我们成功适应复杂和不断变化的监管环境的能力

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•	缺乏负担能力-其他贷款人通常提供的替代方案往往以相对于借款人支付能力而言过于昂贵的利率提供。此外，许多这样的贷款人出售附加产品，如信用保险，这可能进一步增加贷款的成本。

•	缺乏透明度和责任感-现有的融资解决方案的结构往往会迫使借款者过度使用。其中一些产品有预付罚款和热气球付款。

•	无障碍-大多数融资提供商缺乏真正的全渠道存在，要么只经营实体分支机构，要么只在网上提供所有解决方案。那些在多种渠道运作的公司往往缺乏我们提供的个性化服务，如双语服务、金融教育项目和灵活的支付解决方案，这些都是培养客户基础信任的关键。

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•	为无形和错误的消费者提供资金-我们以整体的方式解决客户的财务需求，将我们对客户的深入、数据驱动的理解与我们先进的专有技术结合起来。这帮助我们获得100%的申请人谁来我们，使我们能够服务于信用无形和错误的消费者，其他人不能。相比之下，其他贷款机构依靠传统的以信贷局为基础的、在某些情况下以定性承保和/或遗留系统和流程为基础的贷款承销业务，因为它们无法准确地对客户进行信用评级，因而拒绝或不准确地承保贷款。

•	提供一个简单的申请程序，并及时提供资金-我们的创新的、基于数据的信用模型使我们能够在借款人完成一个通常只需8-10分钟的申请过程之后，在几秒钟内成功地预先批准借款人。获得批准的客户可以在同一天收到贷款收益。

•	设计负责任的结构化产品以确保客户的成功-为了为我们的客户提供可管理的付款，我们的贷款规模和贷款期限通常是相关的。我们的核心产品是一种简单易懂的个人无担保分期付款贷款。300至10 000美元，这是完全摊销与固定支付规模，以匹配每个客户的现金流。我们的贷款没有预付罚款或热气球付款。作为我们负责任的借贷理念的一部分，我们核实100%的个人贷款客户的收入，我们只发放贷款，我们的支付能力模式表明，客户应该能够支付后，他们的其他债务和正常的生活费用。我们根据我们对客户按规定期限按时全额偿还贷款能力的评估来确定贷款的规模和期限，与可供客户使用的替代信贷产品相比，我们获得了更好的结果。为了确保客户对他或她的还款条款感到满意，客户可以选择在执行贷款文件之前选择较低的贷款金额或替代的还款条件。

•	与替代方案相比，节省了大量资金-根据我们委托并由金融健康网络(FinancialHealthNetwork)进行的一项研究，我们为客户节省了一个估计平均的应用程序近距离$1,000在他们向我们提供的第一笔贷款中，与通常可以获得的替代信贷产品相比，这些产品的成本平均是我们贷款成本的4倍以上，而有些选择的成本则是我们贷款成本的7倍以上。对于我们的一个典型的新客户来说，这大致相当于三分之一每月净带回家的工资。这些储蓄为我们的客户创造了巨大的利益，使他们能够在需要的时候获得流动资金，例如帮助支付意外的医疗费用，修理他们开车上班或帮助偿还更昂贵的债务的汽车。

•	为我们的客户提供服务的方式、地点和时间—我们经营超过335我们的客户每周七天可以亲自访问的零售地点，有联系中心，我们的客户可以在上午7点之间打电话给他们。晚上11点。在工作日和上午9点之间。晚上10点。科技委在周末，并有一个完全数字化的起源平台，我们的客户可以24/7通过他们的移动电话访问。此外，我们的客户还可以通过ach或在我们的零售地点以现金支付他们的贷款。56,000全国各地的第三方支付网站。我们的员工体现了我们以使命为导向的方式，可以用英语或西班牙语与我们的客户交谈，并完全适应他们的问题。我们相信，我们提供这样一种全方位客户体验的能力是市场上的一个显著差异，并导致高客户保留率，以满足他们未来的借贷需求。

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•	奖励客户当他们表现出成功的还款行为时：

•	更大更低成本的贷款给退货客户-一般情况下，我们可以为客户提供偿还贷款的服务，并向我们提供一笔平均约为1美元的贷款。$1,300比他们以前借给我们的还要多。在完全重新承销后，我们通常也会向退货客户提供较低的利率，在客户的第一次贷款和第二次贷款之间平均降低6个百分点。

•	信贷历史的发展-我们向全国信用局报告每笔贷款的付款情况，帮助我们的客户发展信用记录。自成立以来，我们一直在帮助830,000没有FICO评分就来我们这里的客户开始建立信用记录。

•	增强透过增值服务的客户体验-我们包括贷款支付时的信用教育，以确保客户--其中许多是新客户--了解他们贷款的条件和付款义务，以及及时和完整的支付将如何帮助他们建立积极的信用。我们还为客户提供免费的财务指导，通过电话与非营利合作伙伴，并推荐到各种金融健康资源。

•	独特的、庞大的和不断增长的数据集-我们利用1兆字节以上的数据，这些数据来自我们对替代数据源的研究和开发，以及我们从多个领域积累的专有数据820万客户申请，370万贷款和7 330万客户付款。

•	为其他人所不能为的客户服务-我们使用替代数据，使我们能够对前来我们的申请人进行100%的评分，使我们能够为其他人所不能看到的信贷和错误评分的消费者提供服务。

•	风险模型改进的良性循环-随着我们的数据集已经增长了十多年，我们创造了一个良性循环，不断增强我们的专有风险模型，使我们能够增加我们可以批准贷款的客户数量和我们可以负责任地提供贷款的信贷数额，因为我们的风险模型从我们日益增长的客户群中获得了新的洞察力。

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•	可扩展和快速发展-在机器学习的推动下，我们的自动化模型开发工作流程使我们能够评估10，000多个数据变量，并在25天内开发和部署一个新的信用风险模型。我们相信，对于传统的拥有传统技术平台的银行来说，这是一个通常需要6-12个月的过程。新评分模型的快速周转时间使我们能够快速地将新的数据源集成到我们的模型中，或者对消费者行为或宏观经济环境的变化做出反应。我们灵活的决策平台允许我们的集中风险团队在几分钟内调整评分、截取和分配贷款数量。我们使用这个平台快速构建和测试整个客户生命周期的策略，包括通过直接邮件和数字营销目标、承保、定价、欺诈和客户服务。

•	100%集中和自动决策-完全自动化和集中的决策，不允许任何人工干预，使我们能够实现高度可预测的信贷业绩和迅速、有效地扩大我们的业务。

•	支持全通道网络-我们的数字贷款应用程序允许我们的客户通过他们喜欢的方法无缝地与我们进行交易：亲自在超过335零售地点，通过电话通过联系中心，或通过移动或在线通过我们的反应网络基础的起源解决方案。

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•	增加贷款来源于我们的各种来源渠道，包括零售地点，直接邮件营销，联络中心和在线，其中包括我们的移动起源解决方案；

•	提高我们直接邮寄营销、无线电广告、数字广告等营销策略的有效性；

•	有效地管理和扩大我们在所在州的存在和活动，以及扩展到新的州；

•	成功打造我们的品牌，保护我们的声誉不受负面宣传的影响；

•	管理我们的年化净冲销率；

•	维持我们向客户提供贷款的条件；

•	防止日益复杂的欺诈性借贷和网上盗窃；

•	进入新的市场，引进新的产品和服务；

•	继续扩大我们的客户人口学重点，从我们原来的客户基础上讲西班牙语的客户；

•	成功地保持多元化的融资策略，包括贷款仓库设施，整个贷款销售和证券化交易；

•	成功地管理我们的利率利差与我们的资本成本；

•	根据不断变化的宏观经济状况和信贷市场的波动，成功地调整我们的专有信用风险模型、产品和服务；

•	有效地管理和扩大我们的联系中心，外包关系和其他海外业务的能力；

•	有效地保护和维护整个系统所提供和使用的信息的机密性；

•	与目前或将来可能进入的公司成功竞争，向传统主流金融机构服务不足的低收入至中等收入客户提供消费金融服务；

•	吸引、吸纳和留住合格的雇员；以及

•	成功地适应复杂和不断变化的监管环境。

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•	l数量、贷款组合和贷款来源渠道；

•	我们的直接营销渠道和其他营销渠道的有效性；

•	新产品和发源渠道的时机和成功；

•	与获取客户以及维护和扩大我们的业务、运营和基础设施有关的运营费用的数额和时间；

•	净冲销率；

•	调整我们的公允价值贷款和公允价值票据；

•	我们的借贷成本及进入资本市场的机会；及

•	一般经济、工业和市场条件。

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•	确定新的地点并就可接受的租赁条件进行谈判；

•	额外负债(如有必要，可为新的零售场所提供资金)。

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•	与政府规章有关的风险或要求遵守当地法律的风险；

•	地方许可和报告义务；

•	由于距离、语言和文化的差异，难以发展、配备和同时管理若干不同的外国业务；

•	不同的、不确定的、重叠的或更严格的地方法律法规；

•	政治和经济不稳定、紧张局势、安全风险以及国际外交和贸易关系的变化；

•	州或联邦法规，限制业务运作职能的离岸外包，或要求境外合作伙伴获得额外的许可证、注册或许可证，以代表我们开展服务；

•	地缘政治事件，包括自然灾害、公共卫生问题、流行病、战争行为和恐怖主义；

•	遵守与消费者保护、知识产权、隐私、数据安全、腐败、洗钱和出口/贸易管制有关的适用的美国法律和外国法律；

•	我们的外包伙伴及其雇员的不当行为，甚至是未经证实的不当行为指控；

•	由于没有直接参与雇用和留住人员而造成的风险；以及

•	潜在不利的税收发展和后果。

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•	如果我们和我们的子公司的资产表现和营业收入不足以偿还债务，则违约和丧失抵押品赎回权；

•	如果我们对贷款的陈述和保证在作出时不正确，则任何转售或出售给债务融资或整个贷款购买机制的贷款的强制性回购义务；

•	加快偿还债务的义务(或其他未偿债务达到交叉违约触发的程度)，即使我们在到期时支付所有本金和利息，如果我们违反了对我们或贷款组合要求维持对我们的某些财务比率或维持某些准备金或有形净值的任何契约，并且没有获得对这种违约的豁免或重新谈判我们的契约；

•	如果债务担保包含限制我们在未偿还债务担保期间获得此类融资的能力的公约，我们就无法获得必要的额外融资；

•	如果我们的贷款或我们的收款和其他还本付息活动的特点发生变化，并不再满足在我们的债务融资下继续或额外获得贷款的条件，我们就无法获得必要的额外资金；

•	将很大一部分现金流量用于支付这类债务的本金和利息，这将减少可用于支出、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金；

•	限制我们在规划和应对业务和我们经营的行业的变化方面的灵活性；

•	基于贷款组合表现的违约或我们的收款和还贷义务中的违约可能导致我们被第三方或备用服务机构所取代，并通知我们的客户将付款重新定向；

•	下调或修订债务融资机构评级；及

•	我们的债务融资所需的监测、管理和报告费用和开支，包括法律、会计和其他监测报告费用和开支。

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•	未达到关于收入、利润率、收益或其他关键财务或业务指标的季度或年度指导；

•	我们股票交易量的波动或我们公开发行的流通股的规模；

•	股票市场整体价格和成交量的波动时有发生；

•	类似公司的经营业绩和股票市场估值的变化；

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•	财务分析师未能保持对我们的覆盖，跟踪我们公司的任何分析师对财务估计的变化，或我们未能达到这些估计或投资者的期望；

•	公众对我们的新闻稿、其他公告和向证交会提交的文件的反应；

•	管理上的任何重大变化；

•	我们或股东出售普通股；

•	涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机；

•	业务结果的实际或预期变化或业务结果的波动；

•	现行利率的变化；

•	我们的贷款需求季度波动；

•	我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；

•	诉讼、政府调查和管制行动；

•	与我们的知识产权或其他所有权有关的发展或争议；

•	新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释；

•	会计准则、政策、准则、解释或原则的变化；

•	其他一般市场、政治和经济条件，包括我们的客户、雇员和承包商所在市场的任何此类条件和当地条件。

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•	一个三年错开任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变我们董事会过半数成员的能力；

•	我们的董事会有权选举董事，以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺，从而使股东无法填补董事会空缺；

•	本公司股东不得书面同意，不得召开股东特别会议；

•	我们修改和重申的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；

•	股东必须提供事先通知和额外披露，以便提名个人参加董事会，或提出可在股东会议上采取行动的事项，这些事项可能会阻止或阻止潜在的获得委托者选举默许人的董事名单，或试图以其他方式获得对我们公司的控制权；以及

•	我们的董事会可以在未经股东批准的情况下发行非指定优先股的股份，这可能使我们的董事会能够发行有表决权的优先股或其他可能妨碍任何收购我们的企图成功的权利或偏好。

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•	贷款和票据按公允价值入账，而不是按本金余额或成本价入账；

•	贷款的公允价值考虑到贷款剩余寿命的净冲销，因此不需要单独备抵贷款损失；

•	贷款和票据的前期费用和支出不再递延，而是分别在收入或支出开始时确认；

•	贷款及票据的公允价值变动影响净收入；及

•	净冲销被确认为贷款公允价值变化的一部分。

•	投资组合收益率；

•	平均寿命；

•	预付款项；

•	剩余累积冲销额；及

•	贴现率。

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•	从贷款剩余寿命的加权平均投资组合收益率中减去手续费，计算净投资组合收益；

•	将投资组合净收益乘以应收贷款年的加权平均寿命，以贷款的合同摊销和预期剩余预付款和冲销额为基础，计算净现金流量；

•	从净投资组合收益中减去剩余的累积冲销，以计算净现金流量；

•	从净现金流量中减去贴现率的乘积和平均寿命，计算公允价值毛保费占贷款本金余额的百分比；

•	将应计利息和费用按贷款本金余额的百分比从公允价值总溢价中减去贷款本金余额的百分比，以计算公允价值溢价占贷款本金余额的百分比。

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•	其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算这些措施，这可能会降低它们作为比较措施的效用。

•	这些措施并没有考虑到基于股票的补偿可能产生的稀释性影响。

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•	虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后可能不得不更换，经调整的EBITDA不反映这种替换或新的资本支出要求的现金资本支出要求。

•	虽然超额备付金是本期发生的本金冲销净额造成的贷款损失准备金中的一部分，但预计未来各期将出现超出备付金数额的本金冲销净额。

•	虽然公允价值市价调整是一种非现金调整，但它确实反映了我们对第三方为我们的公允价值贷款或公允价值票据支付的价格的估计。

•	调整后的EBITDA不反映可能意味着我们可用现金减少的纳税情况。

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•	我们认为，如报告所述，将所得税支出(福利)的影响排除在外是有益的，因为从历史上看，它包括了不反映正在进行的业务活动的非正常所得税项目。

•	我们认为，将折旧、摊销和股票补偿费用的影响排除在外是有益的，因为它们是非现金费用。

•	我们认为，将诉讼准备金的影响排除在外是有益的，因为这一项目不反映正在进行的业务活动。

•	我们还反转公允价值贷款的起始费用，净额。由于我们选择公允价值贷款的选择，我们确认任何起始费用的全部金额在贷款支付时作为收入，在我们通过本金付款收取起始费用之前。因此，我们认为，将未收取的这部分发款费用排除在外是有益的，因为这些数额不代表我们收到的现金。

•	我们还逆转了公允价值的市价调整，因为这是一个非现金调整，如下表所示。

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•	我们认为，如报告所述，将所得税支出(福利)的影响排除在外是有益的，因为从历史上看，它包括了不反映我们目前业务活动的非正规税目。

•	我们认为，扣除税后的股票补偿费用是有益的，因为这是一项非现金费用。

•	我们认为，将诉讼准备金的影响排除在外是有益的，因为这一项目不反映正在进行的业务活动。

•	我们采用表中提到的所得税税率，包括了归一化所得税支出的影响。

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•	资格标准。为使我们的贷款有资格由Oportun资金V购买，他们必须符合所有适用的资格标准；

•	浓度限制。抵押品池须受某些集中限额的规限，如超过该限额，便会使我们的借贷基础可供借入的款额减少；及

•	契诺及其他规定。担保融资机制包含若干财务契约、投资组合履约契约和其他契约或要求，如果不遵守这些契约或要求，可能导致违约和(或)早期摊销事件，导致加速偿还所欠款项。

•	资格标准。为使我们的贷款有资格由我们全资拥有的特别用途附属公司购买，他们必须符合所有适用的资格准则；及

•	契诺及其他规定。我们的证券化设施包括集合集中限额、集合业务契约和其他契约或要求，如果不遵守，可能导致违约，和/或导致加速偿还欠款的早期摊销事件。

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•	剩余累积冲销剩余的累积冲销是对在投资贷款存续期内无法偿还的本金的估计。对剩余累积损失预期进行调整，以反映预期的本金收回冲销贷款.剩余累积损失预期主要基于我们的贷款的历史表现，但也包括根据我们对未来信贷表现的预期所作的调整，并以剩余的累积冲销率来量化。

•	剩余累计预付款项-剩余的累积预付款项是对本金付款的估计，在投资贷款存续期内，这些本金的偿还时间将早于合同规定的时间。剩余的累积预付率主要是基于我们的贷款的历史表现，但也包括根据我们对未来客户行为的期望和通过我们的良好客户计划再融资的调整。

•	平均寿命-平均寿命是估计本金支付在计量日除以本金余额后的时间加权平均数。贷款的定期摊销、冲销和预付会影响估计本金支付的时间.

•	贴现率-为投资而持有的贷款的预期现金流量所适用的贴现率，反映出我们估计投资者在投资具有类似风险和回报特点的金融工具时所需的回报率。贴现率是基于我们对新贷款可能得到的回报率的估计。年期贷款的贴现率会作出调整，以反映利率与剩余到期日之间的市场关系。

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1.	业务组织和说明

Oportun金融公司(以及它的子公司，“Oportun”或“公司”)是一家由技术推动和使命驱动的金融服务提供商，为那些没有信用评分(称为信用不可见性)或信用记录有限且“得分错误”的客户提供包容性的、负担得起的金融服务，这意味着该公司认为传统的信用评分不能正确地反映这些客户的信用状况。该公司的主要产品是小额美元、无担保的分期付款贷款和其他产品和服务，这些产品和服务价格低廉，有助于客户建立信用记录。该公司开发了一个专有贷款平台，使该公司能够承保低至中等收入客户的风险，这些客户是无形的或错误的，利用通过申请过程收集的数据和从第三方数据提供商获得的数据，以及用于应用处理、贷款会计和服务的技术平台。公司总部设在加利福尼亚州圣卡洛斯。该公司自2009年以来已被美国财政部认证为社区发展金融机构(“CDFI”)。

该公司利用证券化交易、仓库设施和其他形式的债务融资，以及整个贷款销售，为其向客户提供的大部分贷款的本金提供资金。

段段

部门是指由首席经营决策者(“CODM”)为其提供和定期评估离散财务信息的企业的组成部分，以决定如何分配资源和评估业绩。公司的首席执行官和公司的首席财务官被统称为CODM。CODM审查在综合基础上提交的财务信息，以便分配资源和评价财务执行情况。因此，该公司的业务构成一个单一的报告部门。

首次公开发行

2019年9月30日，该公司完成了首次公开发行(IPO)，并在其中发行和出售4,873,356出售普通股及出售股东股份2,314,144普通股，包括承销商超额配售，价格为$15.00每股净收入约为$60.5百万扣除承保折扣及佣金后，$5.1百万提供我们大约支付的费用$7.5百万。与首次公开募股有关，所有14,043,977公司可赎回的可转换优先股的股份自动转换为19,075,167普通股另外，一九二零一九年九月二十六日，3,969普通股股份是与无现金行使9,090系列F-1可转换优先股认股权证。

O恩塞2019年11月9日，该公司对其已发行和流通股的普通股和可转换优先股进行了一比十一的反向股票分割。普通股和可转换优先股的票面价值未因反向股票分割而调整。因此，所附合并财务报表及其附注所列所有期间的所有份额和每股数额均作了追溯性调整，以反映这一反向股票分割。

2.	重要会计政策摘要

陈述基础-所附合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。在所附的合并财务报表及其附注中所列的所有期间的所有股票和每股数额均作了追溯性调整，以反映公司每11次反向股票拆分的情况。更多信息见上文“首次公开募股”。

预算的使用-按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债数额，并在合并财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。这些估计数基于截至合并财务报表之日的现有资料；因此，实际结果可能与这些估计数和假设不同。

合并和可变利益实体-合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司的政策是合并其控制财务利益的实体的财务报表。公司通过评估该实体是有表决权的利益实体还是可变的利益实体(“VIE”)，以及会计指导是否需要合并来确定其在实体中是否有控制的财务利益。

VES指的是这样的实体：(1)缺乏足够的股权，使该实体能够在没有其他各方提供额外附属财政支持的情况下为其活动提供资金，或(2)有股权投资者没有能力通过表决权就实体的业务作出重大决定，或没有义务吸收预期的损失，或没有权利获得实体的剩余收益。该公司通过考虑其与VIE的参与是否重大，以及它是否是VIE的主要受益人来确定其在VIE中是否有控制的财务利益，具体依据如下：

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•	公司有权指导VIE的活动，这些活动对实体的经济绩效影响最大；

•	我们持有的总间接和直接可变利益有义务吸收损失，或有权从可能对竞争对手有重大影响的实体获得利益；

•	关于公司参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。

外币重估-公司外国子公司的功能货币是美元。这些子公司的货币资产和负债按期末有效汇率从当地货币重新计量为美元，非货币资产和负债按历史汇率重新计量。收入和支出按每个期间的平均汇率重新计量.重新计量和交易损益产生的外币损益作为其他费用入账。业务和综合收入综合报表.

集中信贷风险-可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和应收贷款。

截至12月31日，2019, 59%, 25%, 5%，和5%分别来自加利福尼亚州、德克萨斯州、伊利诺伊州和佛罗里达州的客户拥有的本金余额。与客户有关的其余每一种运作状态的自有本金余额仍在或低于2%。截至12月31日，2018, 65%, 24%, 5%, 2%, 2%, 2%加州、德克萨斯州、伊利诺伊州、内华达州、亚利桑那州和佛罗里达州的客户拥有的本金余额中，与爱达荷州、密苏里州、新泽西州、新墨西哥州、犹他州和威斯康星州客户有关的自有本金余额并不重要。

现金及现金等价物-现金和现金等价物包括不受限制的现金余额和短期流动投资，原始到期日为三个月或不到购买时。

限制现金-限制现金是指在金融机构持有的现金，作为公司担保融资、资产支持票据和指定出售贷款的抵押品的一部分。

按公允价值收取的贷款-该公司选择了公允价值选项，以说明2018年1月1日或之后为投资而持有的新贷款来源。在公允价值选择下，直接贷款费用立即计入收入，直接贷款发源成本在贷款发源期内列支。贷款在贷款确定为无法收回或贷款合同到期超过120天，并在收到现金时记录收回时，即记作贷项。该公司使用贴现现金流模型估算贷款的公允价值，该模型考虑各种无法观察到的投入，如剩余累积冲销、剩余累积预付款、平均寿命和贴现率。公司在每个计量期结束时重新评估应收贷款的公允价值。公允价值的变动记录在“公允价值的净增加(减少)”中。业务和综合收入综合报表在公允价值变动时期。

按摊销成本收取的贷款-2018年1月1日以前的贷款按摊销成本记帐，即未付未付本金余额、扣除递延贷款起始费用和费用以及贷款损失备抵。

本公司估计与已完成并成功来源的贷款相关的直接贷款来源成本。直接贷款来源成本包括雇员补偿和独立的第三方贷款费用。直接贷款发源成本将从任何贷款起始费中抵消，并在贷款的整个存续期内使用2018年1月1日前贷款的有效利率法进行递延和摊销。

公允价值计量-本公司遵循可适用的指导方针，建立公允价值计量框架，提供公允价值的单一定义，并要求扩大披露范围，概述公允价值计量。这种指导强调，公允价值是一种基于市场的衡量方法，而不是一种特定于实体的衡量方法.因此，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值计量。

公允价值指导建立了用于衡量金融资产或金融负债公允价值的投入的三级层次结构。

•	一级金融工具根据活跃市场中未调整的报价对相同的资产或负债进行估值，公司在计量日可获得这些资产或负债。

•	第二级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或使用可观察或可被可观的整个资产或负债期间的市场数据证实的投入的模型。

•	第三级金融工具的估值使用的是无法观察到的定价投入，并反映了市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的公司自己的假设。

为出售而持有的贷款-持有供出售的贷款按成本或公允价值的较低记录，直至贷款出售为止。持有出售的贷款在发还之日起四天内出售。待售贷款的成本包括未付本金加递延发源费用净额。

问题债务重组(“TDR”)-在某些有限的情况下，由于与客户的财务困难有关的经济或法律原因，本公司给予客户优惠，否则不会被考虑在内。财务困难通常表现为客户拖欠债务的状况，无法获得偿还债务的资金，无法参与信贷咨询安排或破产程序，

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除其他外。本公司将贷款重组为TDR，前提是客户能够在可预见的将来表现出根据TDR条款支付的意愿。当贷款重组为TDR时，公司可授予下列一项或多项优惠：

•	降低利率；

•	延长期限，通常比原贷款的剩余期限更长；或

•	免除部分或全部未付利息和滞纳金。

当一笔贷款被重组为TDR时，客户签署一份新的贷款文件；然而，重组后的贷款被认为是公司正在努力收回其在原始贷款中的投资的一部分。

被归类为TDR的贷款在贷款还清或冲销之前一直如此。

对于按摊销成本入账的贷款，当贷款重组为TDR时，递延发源费中未摊销的部分，除发源成本外，按TDR的期限摊销，该期限通常比未重组贷款的剩余期限长。当TDR被冲销时，递延发源费中未摊销的部分(扣除起始费用)也被注销。

对于按公允价值入账的贷款，当贷款重组为TDR时，任何新的贷款起始费和成本(如果有的话)分别在“利息收入”和“业务费用”中确认。业务和综合收入综合报表，当TDR文件签署时，原始贷款的公允价值的任何变动都记录在“公允价值的净增(减少)”中。业务和综合收入综合报表在公允价值变动时期。

贷款损失备抵-公司贷款损失备抵是对在资产负债表日应按摊销成本计算的贷款中固有损失的估计。贷款在贷款确定为无法收回或贷款到期120天后的早些时候从备抵项中扣除。收回贷款的记录是在收到现金时记录的。

公司通过分析贷款组合的历史冲销率和某些信贷质量指标，将贷款损失备抵设定在总投资组合的基础上。贷款损失备抵的评估具有内在的主观性，需要管理层对未来事件作出重大判断。在评估贷款损失备抵的充分性时，管理层考虑到影响贷款损失经验的因素，包括目前的经济状况、最近的拖欠和贷款调料趋势，以及与贷款业绩的改善或恶化相关的衰退预测的可能性。因此，公司的实际净冲销可能与公司的估计大不相同.贷款损失备抵反映了适用期间的活动，并提供了管理层认为足以弥补截至12月31日贷款组合中可能出现的损失的备抵额，2019和2018.

对于应按摊销成本收取的贷款，在前两次付款之前分别对贷款损失进行评估。然后，根据贷款拖欠状况，对贷款损失与贷款组合总额进行综合评估。

固定资产-固定资产按成本列报，减去累计折旧。折旧采用直线法计算，对有关资产的估计使用寿命，计算机和办公设备及家具和固定装置一般为3年，购买的软件、车辆和租赁改良则为3至5年。当资产出售或留存时，成本和相关的累计折旧将从账户中删除，由此产生的任何损益(如果有的话)包括在业务和综合收入综合报表。维修费由业务和综合收入综合报表发生的情况。

本公司不拥有任何建筑物或房地产。本公司为其总部、呼叫中心和商店地点签订定期租约。租赁物改良在建筑物的实际寿命或租赁期限较短的情况下资本化和折旧。

系统开发费用-本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”)ASC编号350-40为内部使用开发或购置的软件资本化，内部使用软件。该公司内部开发了其专有的基于Web的技术平台，包括应用处理、信用评分、贷款会计、服务和收集、借记卡处理以及数据和分析。

当初步开发工作成功完成时，公司将其开发成本资本化；管理部门已授权并承诺提供项目资金；该项目很可能将完成，该软件将按预期使用。在达到这些标准之前发生的费用，连同培训和维持费，按支出入账。当为内部使用而开发的软件达到其技术可行性时，这些费用将在资产的估计使用寿命(通常为三年)的基础上按直线摊销。预期会产生额外功能的升级和增强所产生的费用在这些升级的估计使用寿命内资本化和摊销。

减值-我们审查长期资产，包括固定资产、使用权资产和系统开发成本，在发生事件或情况变化时，如果发现资产的账面金额可能无法完全收回，就会发生减值。认列减值损失时，估计因使用该资产而产生的未贴现的未来现金流量，其最终处置额低于其账面金额。我们认定，在截至12月31日的几年里，我们的长期资产没有受到任何事件或环境变化的影响，2019, 2018和2017.

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收入确认-公司的主要收入来源包括利息和非利息收入.

利息收入

利息收入包括贷款利息和贷款费用。一般来说，公司的贷款要求客户每半个月或每两周支付利息和本金.贷款费用包括收费的滞纳金，由收取的费用抵消的费用和无法收回的费用的备抵。如果定期分期付款拖欠，本公司向客户收取滞纳金。视贷款情况而定，当贷款拖欠8至16天时，应评估滞纳金。迟交的费用在收费时予以确认。当贷款被注销时，未收取的滞纳金也会被注销。对于按公允价值收取的贷款，利息收入包括：(一)开票利息和迟交费用，加上(二)在支付贷款时确认的起始费用，减去(三)收取的利息和迟交的费用，减(Iv)无法收取的利息和迟交的费用。此外，直接贷款来源费用在业务费用中确认为已发生的费用。相比之下，对于按摊销成本收取的贷款，利息收入包括：(A)记帐利息和迟交费用，减(B)计息和迟交费用，减(C)备抵无法收回的利息和迟交费用，再加上(D)在贷款存续期间确认的摊销起始费用，减去(E)在贷款有效期内确认的直接贷款起始费用的摊销费用。

利息收入是根据公司期望从客户那里收取的金额确认的。当贷款拖欠90天或90天以上，利息收入继续记录，直到贷款被冲销。拖欠贷款在这个月的月底被冲销，成为120天的拖欠。对于按摊销成本收取的贷款和按公允价值收取的贷款，公司为拖欠90天或以上的贷款设立了100%准备金，并将无法收回的利息和迟交费用的备抵额从利息收入中抵销，从而减轻了记录的收入风险。以前应计和未付利息也在公司收到破产通知、法院判决或调解协议或生命损失的当月收取，除非有证据表明本金和利息是可以收取的。

对于按公允价值收取的贷款，贷款费用和费用在发生时予以确认。

非利息收入

非利息收入包括贷款销售所得、手续费、借记卡收入、转租收入和其他收入.

贷款销售收益 ‑ 公司从买方收到的收益与公司帐面上贷款的账面价值之间的差额中确认正在出售的收益。贷款自发还之日起四天内出售，因此，本公司在指定出售的贷款上不记录任何贷款损失准备金。公司每周两次出售一定比例的新贷款。

本公司按ASC 860号记账，转移和服务。根据本指南，金融资产、一组金融资产或某一金融资产的参与权益的转让，如符合下列所有条件，应作为出售品入账：

•	金融资产与转让人及其合并附属公司及其债权人隔离开来。

•	受让人或受益权益持有人有权对转让的金融资产进行质押或交换。

•	出让人对被转让的资产没有有效的控制。

截至12月31日，2019, 2018和2017所有销售均符合销售处理要求。公司记录出售贷款的收益，数额等于收到的收益减去未付本金、应计利息、迟交费用和递延起始费用净额。

服务费 ‑ 公司保留出售贷款的偿债权。服务费用包括每年5.0%的服务费，根据公司出售给第三方金融机构的贷款的日平均本金余额计算。维修费补偿公司在偿还贷款方面的费用，包括提供客户服务、接受客户付款和开展适当的收款活动。管理层认为，该费用接近市场汇率，因此没有确认服务资产或负债。

借记卡收入当客户使用我们的可下载借记卡进行购买时，转乘费的收入以及相关的卡使用费。分租收入是我们总部一部分转租的租金收入。其他收入包括由商业清算公司根据交易量、现金和现金等价物赚取的利息和受限现金直接支付给我们的营销奖励，以及资产出售的收益(损失)。

利息开支-利息费用包括与公司资产支持票据和担保融资有关的利息费用，它包括起始费用以及担保融资设施未使用部分的费用。按摊销成本计算的资产支持票据是2018年1月1日以前的借款，而发债成本则在借款期间使用有效利率法摊销。截至2018年1月1日，该公司为在该日或之后发行的资产支持债券的所有新借款选择了公允价值选项。因此，以公允价值计算的此类资产支持票据的所有起始成本均按发生时支出.

所得税-公司根据资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税资产和负债是根据合并财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的，所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。在必要时确定估价津贴，以将递延税资产减少到更有可能实现的数额。

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根据ASC第740-10号的规定，所得税，公司评估不确定的税收状况，根据适用的税法审查公司就税收年度所采取的所有立场，这些年度的诉讼时效仍未确定。“反腐败法”第740-10号规定，如果不确定的税收状况更有可能在审查后维持这一地位，包括根据技术是非曲直通过任何有关上诉或诉讼程序的决议，则可以确认该职位的税收利益。本公司确认与未获确认的税务利益(如有的话)的法律责任有关的利息及罚则，作为所附入息税开支项目的一部份。业务和综合收入综合报表.

“减税和就业法”于2017年12月22日颁布，并规定了一个经修改的属地税制；从2018年起，将对低税率的外国收入实行GILTI规定。GILTI条款要求公司在美国所得税报税表中列入超过外国子公司有形资产允许收益的外国子公司收益。2018年期间，该公司进行了会计政策选择，将与GILTI有关的税收视为当期支出。

以股票为基础的补偿-本公司适用ASC编号718-10的规定，股票补偿。ASC 718-10根据奖励的公允价值建立基于股票的员工奖励的会计核算，该公允价值是在授予日期计量的。因此，以股票为基础的补偿成本在业务和综合收入综合报表在必要的服务期内。采用Black-Soles期权定价模型对股票期权的公允价值进行了估计。

该公司授予员工限制性股票单位(“RSU”)，使其能够满足长达四年的基于时间的标准，其中包括业绩标准、与首次公开发行(IPO)相关的流动性事件或控制权的改变。这些RSU不被认为是既得的，除非符合这两项标准(如果适用的话)，而且参与者必须在归属日期继续服务。在有可能达到服务条件和业绩条件的情况下，在授予日期计量的带有业绩标准的奖励的补偿费用将予以确认。对于仅具备服务条件的赠款和奖励，本公司在扣除没收后的必要服务期限内，使用直线基础确认股票补偿费用。对于既有服务条件又有业绩条件的赠款和奖励，公司采用加速归因方法确认费用。

国库券-公司不时以投标方式回购普通股。库房股票按成本报告，在股票回购交易中没有损益记录。回购的股票作为国库券持有，直到它们退休或重新发行为止.在截至12月31日的年度内，本公司没有退休或重新发行任何国库券，2019和2018.

基本及稀释每股收益-每股基本收益的计算方法是，将普通股股东可获得的每股净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，不包括任何潜在稀释性证券的影响。公司使用参与证券所需的两类方法计算每股收益.公司认为所有的可转换优先股都是参与证券，因为他们的非累积股利权利。因此，分配给这些参与证券的净收入(包括未分配收益的参与权)从净收入中减去，以确定分配给普通股股东的未分配净收入总额。所有参股证券均不包括在已发行的基本加权平均普通股之外.

最近采用的会计准则

租赁 ‑ 2016年2月，FASB发布“2016-02年度会计准则更新”(“ASU”)，租赁，这要求承租人承认一项使用权资产和一项义务，即根据超过12个月的租约付款的义务，并披露与租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性有关的信息，包括各种质量和数量要求。管理层审查了这一最新情况和随后发布的其他ASS，以进一步澄清ASU 2016-2002年所概述的实施指南。公司选择了一套切实可行的权宜之计，允许公司不重新评估(1)截至收养日的任何过期或现有合同是否是或包含租约，(2)截至收养日的任何过期或现有租约的租赁分类，以及(3)截至收养日任何现有租约的初始直接费用。公司在确定租赁期限和评估使用权资产减值时，没有选择采用事后实用的权宜之计。该公司于2019年1月1日通过了对这些华硕的修订。见注15, 租赁、承付款和意外开支关于通过ASU 2016-02的补充信息。

将采用的会计准则

贷款损失备抵和公允价值选择 ‑ 2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的度量。这一指导极大地改变了实体衡量信贷损失的方式。根据新的标准，估计的信贷损失将基于预期的信贷损失方法，而不是目前所要求的已发生的损失方法。2019年5月，FASB发布ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：目标跨部门开始吧。本ASU提供了一种选择，即在通过专题326时，不可撤销地为某些金融资产选择按工具使用的公允价值选择。在2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)，指将证券及交易委员会所界定为小型报告公司的公众申报人的生效日期，延后至2022年12月15日以后的财政年度，包括在该财政年度内的过渡期间。允许在2018年12月15日以后的财政年度，包括在这些财政年度的过渡时期尽早采用。公司将于2020年1月1日起尽早采用ASU 2016-13和ASU 2019-05.

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该公司此前对2018年1月1日以后的所有贷款都选择了公允价值选项。此外，当ASU 2019-05自2020年1月1日起生效时，该公司将对目前按摊销成本计算的所有剩余应收贷款选择公允价值选项。因此，ASU 2016-13的通过预计不会对公司的合并财务报表和披露产生重大影响。在采用ASU 2019-05年后，公司将(一)按摊销成本免除贷款应收账款贷款损失的剩余备抵；(二)确认未摊销的净费用收入；(三)按公允价值计量2018年1月1日以前的剩余贷款。这些调整将导致截至2020年1月1日开始的留存收益增加约1%。$4.8百万.

公允价值披露 ‑ 2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，披露框架-公允价值计量披露要求的变化修正ASC 820，公允价值计量。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU在2019年12月15日以后的财政年度对所有实体有效。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案，应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。本ASU一经发布，即允许早日通过。允许实体在发布本“最新情况”时尽早采用任何已删除或修改的披露，并将其他披露的通过推迟到其生效之日。本ASU的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

云计算安排 -2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，无形资产-亲善和其他内部使用-软件(分主题350-40)：客户的实现成本的实施成本，这是一个服务合同。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。允许提前收养。从2020年1月1日起，该公司将前瞻性地将与云计算安排有关的所有符合条件的实施成本资本化。

3.	每股收益(亏损)

每股基本和稀释(亏损)收益计算如下：

		截至12月31日的年度，
(除股票和每股数据外，以千计)		2019				2018				2017
净收入(损失)		$	61,598			$	123,394			$	(10,206	)
减：发行给G系列股东的增发普通股		(37,456		)		—				—
减：分配给参与证券的净收入(1)		(19,880		)		(106,797		)		—
可归因于普通股股东的净收入(亏损)		$	4,262			$	16,597			$	(10,206	)
基本加权平均普通股		9,347,103				2,585,405				2,419,810
稀释证券的加权平均效应：
股票期权		1,300,758				1,114,816				—
限制性股票单位(2)		101,671				—				—
认股权证		12,320				14,882				—
稀释加权平均普通股		10,761,852				3,715,103				2,419,810
每股收益(亏损)：
基本		$	0.46			$	6.42			$	(4.22	)
稀释		$	0.40			$	4.47			$	(4.22	)

⁽¹⁾ 在净收益期间，收益和股息(如果有的话)都分配给参与的证券。在净亏损期间，只将股息(如果有的话)分配给参与证券。

⁽²⁾2019年12月31日终了年度已发行的稀释加权平均普通股中包含的限制性股票单位较2018年有所增加，主要是因为考虑到在IPO生效日期、自愿股票期权交易所要约和发行限制股票单位以获得年度奖励的相关业绩条件。

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下列普通股等值证券在计算稀释加权平均普通股流通股时被排除在外，因为在所述期间其效果是反稀释的：

		截至12月31日的年度，
(除股票和每股数据外，以千计)		2019			2018			2017
股票期权		2,231,060			—			1,138,870
认股权证		—			—			16,920
可转换优先股		12,630,249			17,497,594			17,569,360
总抗稀释普通股等价物		14,861,309			17,497,594			18,725,150

在计算截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年的稀释后每股收益(亏损)时，不考虑可能出现业绩状况，因此授予业绩标准的限制性股票单位没有反映出来。根据ASC专题260的规定，每股收益，稀释后每股收益(亏损)仅反映在报告期结束时将发行的股票。因此，未偿还的限制性股票单位总数0; 503,515；和162,236未反映在计算截至年度每股稀释收益(亏损)的分母中(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.

普通股股东可以获得的收入是计算稀释后每股收益(亏损)的分子，但不包括与截至2018年12月31日和2017年12月31日的这些限制性股票单位奖励有关的任何补偿成本。2019年12月31日终了年度，可供普通股股东使用的收入包括$7.9百万与这些受限制的股票单位有关的跟踪，因为在IPO生效之日，业绩标准被认为是可能的。

4.	可变利益实体

作为公司整体融资策略的一部分，公司将一批指定的应收贷款转移到全资拥有的特殊用途子公司(VIEs)，以对某些资产支持的融资交易进行担保。该公司已经确定，它是这些VIEs的主要受益者，因为它有权指导对VIEs的经济绩效影响最大的活动，并有义务承担可能对VIEs具有重大意义的损失或从VIEs获得利益的权利。这种权力产生于公司的合同权利，以偿还应收贷款，担保VIEs的资产支持债务义务。该公司有义务吸收亏损或获得对VIEs可能具有重大意义的利益，因为它保留了每一笔资产支持融资交易的剩余权益，无论是以资产支持证书的形式还是作为未经证明的剩余权益。因此，公司在其合并财务报表中包括VIEs的资产，包括担保融资交易的资产和相关负债。

每个VIE发行一系列的资产支持证券，这些证券由应收贷款所产生的现金流来支撑，以保证这些债务的安全。这种应收贷款产生的现金流入按月分配给交易的记事本持有人和有关服务提供者，根据交易的合同优先付款。上述VIEs的债权人不能求助于公司作为VIEs的主要受益人的一般信用，而VIEs的债务只能由VIE的资产来清偿。在每次融资交易中，公司通过对每一项VIE中各自剩余权益的所有权，保留最次要的经济利益。公司没有义务回购最初满足融资交易资格标准但后来成为拖欠或拖欠应收贷款的应收贷款。

下表为公司合并资产负债表上记录的合并VIEs的资产和负债：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
合并VIE资产
限制现金		$	28,821			$	29,184
按公允价值计算的应收贷款		1,745,465				1,174,684
按摊销成本计算的应收贷款		41,747				319,129
应收利息和费用		15,874				13,036
VIE资产总额		1,831,907				1,536,033
合并VIE负债
担保融资(1)		62,000				87,000
以公允价值计算的资产支持债券		1,129,202				867,278
按摊销成本计算的资产支持票据(1)		360,001				360,001
VIE负债总额		$	1,551,203			$	1,314,279

⁽¹⁾ 数额不包括递延融资费用。见注8, 借款以获得更多信息。

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5.	应按摊销成本计算的贷款净额

按摊销成本计算的应收贷款净额包括：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
按摊销成本计算的应收贷款		$	42,546			$	323,814
递延起始费用和费用净额		(103		)		(1,707		)
贷款损失备抵		(3,972		)		(26,326		)
按摊销成本计算的应收贷款净额		$	38,471			$	295,781

按摊销成本收取的贷款是贷款的未付本金余额。估计向客户收取的贷款的应计利息和未付利息及迟交费用包括在综合资产负债表的利息和应收费用中。12月31日，2019和2018贷款的应计利息和未付利息$0.3百万和$2.3百万分别。截至2019年12月31日和2018年12月31日，应计和未付的滞纳金无关紧要。

信贷质素资料-该公司使用专有信用评分算法来评估信用状况有限或没有信用状况的个人的信誉。算法中使用的数据来自客户、替代信用报告机构以及来自传统信用局的信息。

公司的专有信用评分平台决定了贷款的金额和期限。贷款金额是根据个人的信用风险和现金流量来确定的。现金流量较高的风险较低的个人有资格获得期限较长的更大贷款。现金流量较低的风险较高的个人有资格获得期限较短的较小贷款。较大的贷款通常比较小的贷款利率低。

在贷款发放后，公司将在持续和总体投资组合的基础上监测其应收贷款的信贷质量。以下是公司用于监测其信用风险敞口、评估贷款损失备抵额和帮助制定公司未来贷款发放战略的信用质量指标：

•	拖欠情况-公司贷款应收账款的拖欠状况，除其他因素外，反映了组合中贷款组合的变化、应收账款的质量、收款工作的成功和总体经济状况。

•	地理区域-2018年7月，该公司停止按地理区域计算估计损失率，并开始使用折现现金流模型预测未来12个月所有年份的净冲销额，以便按投资组合总额计算估计损失率。截至2018年6月30日，该公司计算了两个地理区域的估计损失率。加利福尼亚北部和中部被认为是一个地区。南加州、得克萨斯州和所有其他州被认为是另一个地区，与加州北部和中部地区相比，估计的损失率更高。截至2018年6月30日，涵盖南加州、得克萨斯州和所有其他州贷款的地理区域的估计损失率约比覆盖加州北部和中部的地理区域高出105个基点。该地区的贷款来源于2018年1月1日之前。见注2, 重要会计政策摘要，以讨论与地理区域有关的信贷风险的集中程度。

根据信贷质量指标记录的按摊销成本计算的应收贷款投资如下：

		十二月三十一日，
信用质量指标(单位：千)		2019				2018
地理区域
加州北部和中部		$	12,167			$	91,307
南加州，德克萨斯州和所有其他州		30,379				232,507
		$	42,546			$	323,814
拖欠情况
逾期30-59天		$	2,304			$	10,891
逾期60-89天		1,615				7,089
逾期90-119天		1,459				5,872
		$	5,378			$	23,852

逾期未收贷款-根据公司的政策，对于按摊销成本入账的贷款，对于拖欠90天或以上的贷款，利息和费用收入继续入账。公司处理按摊销成本记录的拖欠贷款的估值风险90天或者更多地保留在100%.

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按摊销成本计的应收贷款的入账投资为拖欠90天或90天以上、仍从利息和费用中赚取收入的投资如下：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
非TDRs		$	720			$	4,440
TDRS		739				1,432
共计		$	1,459			$	5,872

问题债务重组(“TDR”)-截至12月31日的年份，2019和2018，发展报告主要涉及减息和延长期限的减让。

截至12月31日，2019和2018、TDR包括21%和6%分别按摊销成本计算的公司总拥有贷款组合。这一百分比的增加反映了2018年至2019年按摊销成本计算的贷款组合结余减少。

12月31日终了年度因TDR重组按摊销成本入账的未摊销的原始费用(扣除起始成本)的数额，2019, 2018和2017并不重要。

该公司根据拖欠情况按摊销成本应收的TDR贷款如下：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
TDRS目前拖欠29天		$	6,367			$	14,035
拖欠30天或以上		2,462				5,246
共计		$	8,829			$	19,281

被归类为TDR的贷款在贷款还清或冲销之前一直如此。一笔Tdr贷款，如果错过了前两笔预定的付款，将在本月底支付。30天“”违法乱纪。一笔Tdr贷款，按照公司正常的冲销政策，支付前两次定期付款。120天“”违法乱纪。

对于按摊销成本入账的贷款，以前应计但未付的利息和费用也在贷款到期时注销。120天“拖欠或当托收被认为不可能发生时。

关于在所述期间发生违约并被冲销的TDR的资料如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
记录在案的TDR投资，这些投资随后出现违约并被冲销		$	10,225			$	15,649			$	13,768
未付利息和费用		1,286				1,983				1,684

当按摊销成本入账的贷款重组为TDR时，可以免除所有应计但未付利息和迟交费用的一部分。下表显示了在所述期间发生的TDR的财务影响：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
免除合约利息及费用		$	—			$	157			$	255

贷款损失备抵-对于按摊销成本收取的贷款，公司通过分析贷款组合的历史冲销率和前面讨论的信贷质量指标，为整个投资组合设定贷款损失备抵。

这个贷款损失备抵(放行)反映适用期间的活动，并在管理层认为足以弥补资产负债表日可能出现的贷款损失的水平上提供备抵。公司估计贷款损失的备抵仅限于按摊销成本计算的应收贷款。

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贷款损失备抵中的活动如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
余额-期初		$	26,326			$	81,577			$	59,943
贷款损失备抵(放行)		(4,483		)		16,147				98,315
贷记		(30,702		)		(82,605		)		(83,940		)
回收		12,831				11,207				7,259
余额-期末		$	3,972			$	26,326			$	81,577

6.	为出售而持有的贷款

截至12月31日止的一年内出售和持有的贷款的来源，2019曾.$355.6百万该公司记录了一笔销售收益$36.5百万的服务收入$15.4百万。截至12月31日止的一年内出售和持有的贷款的来源，2018曾.$292.4百万该公司记录了一笔销售收益$33.5百万的服务收入$11.8百万。截至12月31日止的一年内出售和持有的贷款的来源，2017曾.$220.5百万该公司记录了一笔销售收益$22.3百万的服务收入$8.3百万.

整笔贷款出售计划-2014年11月，该公司与一家机构投资者签订了一份整笔贷款销售协议，并不时加以修订。目前协议的期限将于2020年11月10日到期。根据这项协议，该公司承诺至少出售10%的无担保贷款来源，并有权出售额外的5%，但须符合某些资格标准以及最低和最高数量。该公司目前正在出售15%其无担保贷款来源于机构投资者。

7.	其他资产

其他资产包括：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
固定资产
计算机和办公设备		$	10,432			$	8,459
家具和固定装置		10,768				9,542
购买软件		4,527				3,955
车辆		171				842
租赁改良		27,701				23,006
总成本		53,599				45,804
减：累计折旧		(30,765		)		(22,609		)
固定资产共计，净额		$	22,834			$	23,195
系统开发费用：
系统开发成本		$	36,795			$	19,022
减：累计摊销		(18,456		)		(13,530		)
系统开发费用共计，净额		$	18,339			$	5,492
应收税款		$	13,107			$	24,597
服务费和全部贷款应收款		6,621				5,769
预付费用		12,217				9,237
递延IPO成本		—				3,211
其他		2,090				1,797
其他资产共计		$	75,208			$	73,298

固定资产

截至12月31日止年度的折旧和摊销费用，2019, 2018和2017都是$8.8百万, $8.3百万，和$7.5百万分别。

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系统开发成本

截至12月31日的系统开发费用摊销，2019, 2018和2017曾.$4.9百万, $3.5百万，和$3.1百万分别。截至12月31日的年度系统开发成本资本化，2019, 2018和2017...$17.9百万, $3.3百万，和$3.5百万分别。

8.	借款

下表提供了有关公司担保融资机制的信息：

(一九二零九年十二月三十一日)

可变利益实体

电流平衡

承付款额

到期日

利率

(单位：千)

Oportun供资V，LLC

$

60,910

$

400,000

10/1/2021

Libor(最低0.00%)+2.45%

(2018年12月31日)

可变利益实体

电流平衡

承付款额

到期日

利率

(单位：千)

Oportun供资V，LLC

$

85,289

$

400,000

10/1/2021

Libor(最低0.00%)+2.45%

该公司为2018年1月1日或之后发行的所有资产支持债券选择了公允价值期权。下表列出有关资产支持票据的信息：

		(一九二零九年十二月三十一日)
可变利益实体		发行的初始票据金额(a)				初始抵押品余额(b)				电流平衡(a)				当期抵押品余额(b)				加权平均利率(c)			原始旋转周期
(单位：千)
以公允价值记录的资产支持票据：
Oportun供资十三、LLC(2019-A系列)		$	279,412			$	294,118			$	251,090			$	299,813			3.22	%		3年数
Oportun供资十二，LLC(2018-D系列)		175,002				184,213				178,980				187,447				4.50	%		3年数
Oportun Funding X，LLC(2018-C系列)		275,000				289,474				280,852				294,380				4.39	%		3年数
Oportun Funding IX，LLC(2018-B系列)		225,001				236,854				216,306				241,000				4.09	%		3年数
Oportun供资八，LLC(2018-A系列)		200,004				222,229				201,974				225,945				3.83	%		3年数
按公允价值入账的资产支持债券总额		$	1,154,419			$	1,226,888			$	1,129,202			$	1,248,585
按摊销成本入账的资产支持票据：
Oportun Funding VII，LLC(系列2017-B)		$	200,000			$	222,231			$	199,413			$	225,925			3.51	%		3年数
基金六、有限责任公司(2017-A系列)		160,001				188,241				159,698				191,223				3.36	%		3年数
按摊销成本入账的资产支持票据共计		$	360,001			$	410,472			$	359,111			$	417,148

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		(2018年12月31日)
可变利益实体		发行的初始票据金额(a)				初始抵押品余额(b)				电流平衡(a)				当期抵押品余额(b)				加权平均利率(c)			原始旋转周期
(单位：千)
以公允价值记录的资产支持票据：
Oportun供资十二，LLC(2018-D系列)		$	175,002			$	184,213			$	177,086			$	188,710			4.50	%		3年数
Oportun Funding X，LLC(2018-C系列)		275,000				289,474				277,662				297,443				4.39	%		3年数
Oportun Funding IX，LLC(2018-B系列)		225,001				236,854				213,751				241,353				4.09	%		3年数
Oportun供资八，LLC(2018-A系列)		200,004				222,229				198,779				226,465				3.83	%		3年数
按公允价值入账的资产支持票据总额：		$	875,007			$	932,770			$	867,278			$	953,971
按摊销成本入账的资产支持票据：
Oportun Funding VII，LLC(系列2017-B)		$	200,000			$	222,231			$	198,677			$	226,465			3.51	%		3年数
基金六、有限责任公司(2017-A系列)		160,001				188,241				159,022				191,447				3.36	%		3年数
按摊销成本入账的资产支持票据共计		$	360,001			$	410,472			$	357,699			$	417,912

^(a) 发行的初始票据金额包括本公司酌情保留的票据，当期余额以公允价值计量，以公允价值记账，反映出票据发行后的减薪，但不包括公司保留的票据。

^(b)包括应收贷款、现金、现金等价物和公司认捐的限制性现金的未付本金余额。

^(c) 加权平均利率不包括公司保留的票据。

截至12月31日，2019和2018，本公司遵守了担保融资安排和资产支持票据的所有契约和要求。

9.	其他负债

其他负债包括：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
应付帐款		$	5,919			$	7,277
应计补偿		22,226				15,303
应计费用		15,110				10,335
递延租金		—				2,208
应付税款		4,233				1,610
应计利息		3,842				3,368
其他		976				1,157
其他负债共计		$	52,306			$	41,258

10.	股东权益

可转换优先股-在IPO完成前，所有14,043,977可转换优先股的股份被转换成19,075,167公司普通股。公司所有可转换优先股的转换包括额外的1,873,355发行的普通股是为转换G系列可转换优先股而发行的，以反映G系列可转换优先股的转换率。1,873,355发行给G系列可转换优先股股东的股票$37.5百万留存收益减少，并相应增加额外实收资本。

---

公司董事会将有权在公司股东不采取进一步行动的情况下发行100,000,000董事会不时指定的具有权利和偏好的非指定优先股的股份，包括表决权。截至12月31日，没有发行或发行的可转换优先股股份，2019. 截至12月31日公司可转换优先股概述，2018如下：

		(2018年12月31日)
系列(单位：千，除共享数据外)		股份 授权			已发行和未发行股票			清算金额				收益-扣除发行成本
A‐1		23,636			22,945			$	57			$	45
B‐1		418,181			397,197			2,760				3,878
C‐1		609,090			577,315			13,505				19,184
D‐1		863,636			837,399			19,588				27,950
E‐1		454,545			435,374			14,090				20,037
F		1,000,000			939,500			43,425				22,794
F‐1		4,545,454			4,310,729			36,426				36,756
G		5,727,272			3,889,093			48,981				48,785
H		2,909,090			2,634,425			82,511				78,474
		16,550,904			14,043,977			$	261,343			$	257,903

普通股-截至12月31日，2019和2018，该公司被授权发布1,000,000,000和28,181,818普通股的票面价值为$0.0001分别每股。截至12月31日，2019, 27,262,639和27,003,157分别发行和发行股票，以及259,482股票持有国库券。截至12月31日，2018, 3,194,731和2,935,249分别发行和发行股票，以及259,482股票持有国库券。

.的总和.30,287公司普通股的股份是根据公司进行的投标报价进行投标的，总收购价格为$0.9百万2018年10月3日。回购的股份反映在股东权益的国库股组成部分中。

认股权证-一九二零一零年九月二十六日，3,969可转换优先股股份是在下列情况下发行的：9,090系列F-1可转换优先股认股权证。全3,969与首次公开募股有关，股票被转换为普通股。此外，在IPO结束时，15,869G系列可转换优先股认股权证自动转换为可行使的认股权证23,512普通股

11.	权益补偿和其他福利

2019年股权激励计划

我们目前有一个股东批准的计划，从中我们可以发行股票为基础的奖励，这是我们的股东批准在2019财政年度(“2019年计划”)。2019年9月25日生效的2019年计划取代了2005年股票期权/股票发行计划和2015年股票期权/股票发行计划(统称为“以前的计划”)。以前的计划完全是为了满足以前根据这些计划给予的未完成的选择。2019年计划规定授予奖励股票期权，或ISO、非法定股票期权或NSO、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、基于业绩的奖励和其他奖励，或集体奖励。ISO只能授予公司的雇员，包括高级职员和附属公司的雇员。所有其他奖励可授予雇员，包括高级职员、非雇员董事及顾问，以及本公司附属公司的雇员及顾问。根据2019年计划可能发行的普通股最多不超过7,469,664股份，其中，1,870,745从12月31日起可以获得未来的奖项，2019.

2019年员工股票购买计划

2019年9月，董事会通过并批准了该公司2019年雇员股票购买计划(“ESPP”)。ESPP于2019年9月25日生效。ESPP的目的是确保新雇员的服务，保留现有雇员的服务，并鼓励这些个人为公司及其附属公司的成功尽最大努力。ESPP包括两个组成部分。其中一个组成部分是为了允许合格的美国雇员购买普通股，其方式可能符合“守则”第423条规定的优惠税收待遇。此外，在必要或适当时，如果符合外国国民资格或在美国境外就业的符合资格的雇员在遵守适用的外国法律的情况下，可能不具备享受这种优惠税收待遇的条件，则可授予购置权。根据espp可发行的普通股的最大总数目如下：726,186截至12月31日，2019，没有根据ESPP发行股票。

一般而言，本公司或其任何指定附属公司雇用的所有正式雇员，包括执行主任，均有资格参加紧急事故津贴计划，并可通常以扣除薪金的方式，供款至15%根据ESPP购买普通股的收益(在ESPP中定义)。除非董事会另有决定，否则将为参加紧急救援计划的雇员的帐户购买普通股，其每股价格等于(A)%的较低价格。85%公司普通股在发行首日或(B)日的公平市价85%在购买之日普通股的公平市价。

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股票期权

期权的期限不得超过10由董事会决定的年份，每个选项通常在四年期间25%在授权证的一周年日期及余下款额的1/36日期归属，其后按月相隔一段时间归属。期权持有人可行使未获授权的期权，以购买受限制的股份。在终止雇用时，期权持有人有最多三个月的时间来行使任何剩余的既得期权。本公司有权按原价回购任何未转让但在终止服务时发行的普通股。授予与公司分离的参与者的未行使期权将被没收并返还给可供授予的股票期权池。

公司使用Black-Schole期权定价模型估算股票期权的公允价值.然后，公允价值按规定的服务期按比例摊销，一般为归属期。

股票期权授予的公允价值是按下列假设估算的：

		截至12月31日的年度，
		2019		2018		2017
预期波动(雇员)		50.8 % - 51.2 %		42.6 % - 43.2 %		43.1 % - 44.2 %
无风险利率(雇员)		1.8 - 2.6		2.6 - 2.9		1.9 - 2.3
预期任期(雇员，以年份为单位)		5.9 - 6.1		5.7 - 6.1		5.7 - 6.1
预期股息		—%		—%		—%

这些假设的定义如下：

•	预期波动-由于该公司没有足够的交易历史来使用其自己的普通股的波动性，该期权的预期波动率是根据一个同行集团的普通股的历史波动率来估算的。

•	无风险利率-无风险利率是基于美国国库券的零息票发行，在赠款时有效的期间与预期的期限的期权。

•	预期任期-期权的期望值代表了公司股票奖励预计未兑现的时期.

•	预期股息-公司没有支付股息的计划。

由于公司的普通股在首次公开发行前没有公开市场，公司普通股的公允价值由公司董事会决定。公司普通股的估值是根据美国注册会计师协会概述的准则确定的，作为补偿而发行的私营公司股权证券的估值。在没有公开市场的情况下，公司依赖于独立的第三方估值公司进行的同期估值、公司的实际运营和财务业绩、预测，包括公司业务的技术和商业成功现状、首次公开发行的潜力、宏观经济环境、利率、市场前景和竞争环境等。

股票期权活动-“2005年计划”、“2015年计划”和“2019年计划”规定的公司股票期权活动摘要(一九二零九年十二月三十一日)如下：

(除股票和每股数据外，以千计)		备选方案-杰出			期权加权平均行使价格			加权平均剩余寿命 (以年份计)		总内在值
结余-2019年1月1日		4,593,202			16.31			6.67		$	38,723
授予期权		682,679			19.08
行使选择权		(105,909	)		7.44
选项取消		(1,219,282	)		26.04
结余-2019年12月31日		3,950,690			14.03			5.87		$	40,264
既有和预期归属的期权-2019年12月31日		3,950,690			14.03			5.87		$	40,264
既有和可行使的期权-2019年12月31日		2,795,568			11.20			4.68		$	36,298

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有关批出、行使及获授股票期权的资料如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千，除每股数据外)		2019				2018				2017
授予的期权每股加权平均公允价值		$	9.54			$	11.92			$	10.08
从行使期权中收到的现金，净额		791				1,030				705
行使期权的总内在价值		1,028				4,114				3,061
归属股份的公允价值		6,735				6,063				5,350

下表汇总了未兑现和既得股票期权：

		截至2019年12月31日
		备选方案-杰出							既有和可行使的选择权
加权平均演习价格范围		数量杰出			加权平均剩余合同寿命 (以年份计)		加权平均演习价格		可练习数			加权平均演习价格
0.01 - 5.00		1,295,156			2.78		1.92		1,295,156			1.92
5.01 - 10.00		75,011			4.38		8.21		75,011			8.21
10.01 - 15.00		305,266			4.73		10.38		305,266			10.38
15.01 - 20.00		1,164,459			7.91		19.00		548,712			19.64
20.01 - 25.00		632,767			8.23		22.30		248,896			22.43
25.01 - 30.00		468,445			7.14		26.88		312,941			26.71
30.01 - 35.00		9,586			5.47		32.64		9,586			32.64
		3,950,690							2,795,568

截至12月31日，2019和2018，公司给予员工的非既得股票期权奖励的未确认赔偿费用总额为，$10.1百万和$16.0百万，分别在加权平均归属期内确认。2.4年数和2.8分别是几年。

股票期权交易所报价

2019年8月22日，该公司完成了一次自愿股票期权交易要约，允许合格的参与者根据新的归属时间表(“RSU交易所要约”)或现金支付(“现金交换要约”)和RSU交易所要约(“交易所要约”)，为RSU交换某些股票期权提供机会。

作为交易所报价的结果，可以选择购买1,040,154公司普通股的股份被接受交易，455,218发放了替换的RSU。替代RSU的归属开始日期为2019年8月1日，归属时间表为2至4年。RSU将首先在2020年8月1日归属，其余的将在随后的季度基础上归属。这些股是根据该公司2015年股票期权/股票发行计划(“2015年计划”)的条款和条件批准的，并须遵守该计划。来自交易所的增量补偿成本是$3.2百万，在替换裁决的转归期内确认。现金交换要约中提供的现金付款数额微不足道。

受限制股票单位

本公司的限制性股票单位(“RSU”)授予的时间为基础的标准，不超过四年。以服务为基础的需求将分阶段满足，具体如下：25%在授予的RSU总数中，以服务为基础的需求将在归属开始日期12个月的月份内得到满足，此后将连续12次相等的季度分期付款，或在初始服役开始日期一周年之后连续三次相等的年度分期付款，占总奖励的1/16。一些奖励还包括业绩标准、与公司首次公开发行有关的流动性事件或控制权的改变。在下列事件的第一时间发生时，将满足流动性事件的要求：(1)控制变更的结束；或(2)锁定期期满后的第一个交易日。在符合这两项标准(如果适用的话)和参与者在归属日期提供持续服务之前，这些RSU不被认为是既得的。在2019年9月完成首次公开募股的生效日期，这种RSU的性能状况被认为是可能的。结果,$7.9百万在完成首次公开募股时，这些基于业绩的奖励确认了赔偿费用。

以股票为基础的RSU补偿成本是根据公司普通股在授予之日的公平市场价值计算的。对于在IPO前批准的RSU，公司的普通股没有公开市场。该公司保留了一家独立的第三方估值公司，在IPO前确定其普通股的公允价值。公司董事会审查并批准了估值。

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公司根据2015年计划和2019年计划为截至12月31日的年度开展的RSU活动摘要，2019如下：

		RSU杰出			加权平均批给-日期公允价值
结余-2019年1月1日		503,491			26.24
获批(1)		1,198,179			17.50
既得利益		14,534			23.65
被没收(1)		40,813			17.47
结余-2019年12月31日(1)		1,646,323			20.12
预计将于2019年12月31日后归属(1)		1,646,323			20.12

⁽¹⁾ 替换RSU是以交换日(2019年8月22日)的授予日公平市价为公允价值的。

截至12月31日，2019和2018，公司给予员工的非既得利益限制股奖励的未确认赔偿费用总额为：$21.2百万和$8.9百万，分别在加权平均归属期内确认。3.0年数和3.6分别是几年。

股票补偿-以股票为基础的赔偿费用总额，包括在业务和综合收入综合报表如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千美元)		2019				2018				2017
技术和设施		$	2,699			$	1,262			$	1,088
销售和营销		123				113				116
人员		16,361				5,397				4,501
股票薪酬总额		$	19,183			$	6,772			$	5,705

公司对发生的没收进行核算，不估计自授予之日起没收。公司在截至12月31日止的年度中将与股票补偿有关的资本性补偿费用资本化，2019, 2018，和2017的$0.9百万, $0.1百万和$0.1百万分别。

由于行使股票期权而产生的税收优惠的现金流量超过了为这些期权记录的补偿费用(超额税收福利)，因此必须归类为融资活动中的现金。在以股份为基础的补偿安排的损益表中确认的总所得税利益如下：$1.1百万和$0.7百万截至12月31日，2017和2018分别。该公司在截至12月31日的一年中没有从股票期权中获得超额税收利益，2019.

退休计划

本公司维持一项401(K)计划，使雇员可在税前或税后延迟供款予参与计划的雇员帐户。雇员可按国税局定期设定的年度金额，缴纳一部分工资。本公司为雇主提供最多401(K)份供款。4%雇员的合格补偿。本公司截至十二月三十一日止年度之供款总额，2019, 2018和2017，曾$2.4百万, $1.7百万，和$1.3百万分别。所有雇员和雇主的供款将根据参加者的个人选举进行投资。本公司将员工供款汇至每周两周的薪资计划.

12.	收入

利息收入-利息收入总额业务和综合收入综合报表如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
利息收入
贷款利息		$	535,325			$	439,939			$	320,516
贷款费用		8,801				8,838				7,419
利息收入总额		$	544,126			$	448,777			$	327,935

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非利息收入-非利息收入总额业务和综合收入综合报表如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
非利息收入
贷款销售收益		$	36,537			$	33,466			$	22,254
服务费		15,429				11,813				8,260
借记卡收入		1,151				1,950				2,505
分租收入		1,622				1,573				—
其他收入		1,283				—				—
非利息收入共计		$	56,022			$	48,802			$	33,019

13.	所得税

以下是公司税前收入的国内外组成部分：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
国内		$	82,612			$	168,907			$	2,162
外国		1,820				1,188				(93		)
税前收入		$	84,432			$	170,095			$	2,069

2017年12月22日颁布了“减税和就业法”(“法案”)。该法包括对美国公司税制度的重大改革，包括联邦公司税率从35%降至21%。此外，根据该法案，该公司必须对以前不需缴纳美国所得税的外国子公司累积收益缴纳美国所得税。由于美国税法的影响，该公司记录了对其递延税资产的临时扣除。$11.2百万。这一数额主要包括将美国法定公司税税率从35%永久降低到21%所造成的联邦净递延税负债的重新计量，其中考虑到了公司外国子公司累计收益的强制性一次性税。2018年，该公司完成了对美国税法会计含义的确定。

所得税的规定包括：

(单位：千)		联邦制				国家				外国				共计
2019年12月31日
电流		$	7,946			$	2,835			$	1,308			$	12,089
递延		7,830				3,439				(524		)		10,745
所得税准备金总额		$	15,776			$	6,274			$	784			$	22,834
2018年12月31日
电流		$	3,548			$	420			$	709			$	4,677
递延		28,403				13,934				(313		)		42,024
所得税准备金总额		$	31,951			$	14,354			$	396			$	46,701
2017年12月31日
电流		$	3,127			$	724			$	1,195			$	5,046
递延		8,270				(874		)		(167		)		7,229
所得税准备金(福利)总额		$	11,397			$	(150	)		$	1,028			$	12,275

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递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面数额与用于所得税目的的资产和负债的账面数额与营业损失和税收抵免结转额之间的临时差额所产生的税收净额。

本公司递延税款净资产及负债的主要组成部分如下：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018
递延税款资产：
应计费用和准备金		$	2,281			$	1,891
贷款损失备抵		1,110				7,297
租赁		14,449				—
股份补偿		7,057				3,034
墨西哥固定资产		937				738
折旧和摊销		480				—
其他		672				417
递延税款资产共计		$	26,986			$	13,377
估价津贴		$	—			$	—
递延税款负债：
系统开发成本		$	(4,966	)		$	(1,515	)
使用权资产		(13,676		)		—
折旧和摊销		—				(227		)
预付费用		(912		)		(174		)
公允价值调整		(30,737		)		(24,347		)
递延税款负债总额		(50,291		)		(26,263		)
递延税净额		$	(23,305	)		$	(12,886	)

所得税费用$22.8百万, $46.7百万，和$12.3百万截至12月31日的一年，2019, 2018，和2017的有效税率27.0%, 27.5%，和593.3%分别。

公司采用ASU 2016-09号，赔偿-股票薪酬(主题718)：改进员工股票支付会计自2017年1月1日起，要求公司将行使不合格股票期权、取消激励股票期权处置资格和将限制性股票奖励作为所得税福利归属于业务和综合收入综合报表相应地减少当期应付税款。由于采用ASU 2016-09号，该公司记录了对2017年期初留存收益的调整，数额为$1.1百万，指根据新标准包括在递延税资产中的超额税收福利导致的以前跟踪的资产负债表外的净营业损失。

下表汇总了与未确认的税收福利有关的活动：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
截至1月1日余额，		$	1,431			$	1,067			$	664
与本年度税收状况有关的增加额		535				357				330
与本年度税收状况有关的减少额		—				—				—
与上一年税收状况有关的增加额		19				7				73
与上一年税收状况有关的减少额		(52		)		—				—
截至12月31日的余额，		$	1,933			$	1,431			$	1,067

与公司截至12月31日未获确认的税务利益有关的利息及罚款，2019都不重要。公司的政策是在所得税费用中确认与所得税有关的利息和罚款。公司预计其不确定的税收状况不会在未来12个月内对其合并财务报表产生重大影响。扣除连带递延税项利益后，未获确认的税项利益总额，如获确认，则会影响有效税率。$1.9百万.

由于净运营亏损结转，该公司的美国联邦和重要的州回报开放供国内税务局和州司法机构分别在截至2010年12月31日和2007年12月31日的年度和远期审查。对墨西哥来说，所有税收年度仍可供墨西哥税务当局审查。

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所得税支出与按法定的美国联邦所得税税率计算的收入在所得税拨备前的调整如下：

		截至12月31日的年度，
(单位：千)		2019				2018				2017
所得税费用按美国联邦法定税率计算		$	17,731			$	35,720			$	724
国家税		4,788				11,229				(34		)
国外汇率差异		164				106				279
外国税收修正文件		—				—				782
联邦税收抵免		(2,042		)		(595		)		(875		)
股份补偿费用		752				148				(263		)
不确定的税收状况		611				—				—
其他		830				93				298
税制改革影响		—				—				11,364
估价津贴的变动		—				—				—
所得税费用		$	22,834			$	46,701			$	12,275
有效税率		27.0		%		27.5		%		593.3		%

14.	金融工具的公允价值

公允价值金融工具

该公司选择了公允价值选项，以核算2018年1月1日或之后为投资而持有的所有应收贷款(“公允价值贷款”)，以及2018年1月1日或之后发行的所有资产支持债券(“公允价值票据”)。2018年1月1日以前发行的可按摊销成本收取的贷款和资产支持票据按摊销成本(净额)记账。公司指定出售的贷款将继续作为待售贷款入账，并按成本或公允价值的较低记录，直至应收贷款出售为止。

下表将应收贷款和资产支持票据的公允价值与所列期间的合同余额作了比较：

		2019年12月31日								2018年12月31日
(单位：千)		未付本金余额				公允价值				未付本金余额				公允价值
资产
应收贷款		$	1,800,418			$	1,882,088			$	1,177,471			$	1,227,469
负债
资产支持票据		$	1,113,165			$	1,129,202			$	863,165			$	867,278

该公司使用独立的定价服务和经纪人的价格指标计算公允价值债券，这是根据相同或类似票据的报价计算的，这是二级输入措施。

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该公司主要使用一种模型，根据估计未来现金流量的现值估算三级工具的公允价值。该模型使用固有的判断性输入，并反映管理层对市场参与者用来计算公允价值的假设的最佳估计。下表提供了用于公司三级公允价值计量的不可观测的重要投入的数量信息：

		2019年12月31日
(单位：千)		公允价值 三级				估价技术		重大不可观测输入		加权平均输入
按公允价值计算的应收贷款		$	1,882,088			贴现现金流量		剩余累积冲销(1)		9.61%
								剩余累积预付款项(1)		34.95%
								平均寿命(年份)		0.81
								贴现率		7.77%
		2018年12月31日
		公允价值 三级				估价技术		重大不可观测输入		加权平均输入
按公允价值计算的应收贷款		$	1,227,469			贴现现金流量		剩余累积冲销(1)		10.52%
								剩余累积预付款项(1)		33.78%
								平均寿命(年份)		0.85
								贴现率		9.20%

⁽¹⁾ 按未清本金余额百分比披露的数字。

与选择公允价值选项的金融工具有关的公允价值调整通过12月31日终了年度的收益入账，2019和2018。某些不可观测的投入可能(孤立地)对金融工具的公允价值产生定向一致或相反的影响。当在贷款评估技术中使用多个输入时，某一输入在某一方向上的变化可能被与另一输入相反的变化所抵消。

该公司开发了一个内部模型来估计公允价值贷款。为了产生未来的预期现金流，该模型结合了应收账款特性和基于公司历史贷款业绩的借款人行为假设。然后，这些现金流量按所要求的回报率折现，由市场参与者使用管理人员估计的回报率。

公司检验公允价值模型通过比较模拟现金流与历史贷款绩效确保模型完整、准确、合理，供本公司使用。公司还聘请第三方为公允价值贷款建立独立的公允价值估计，利用公司的历史贷款业绩数据和整个贷款销售价格提供一套公允价值标记，以独立预测借款人的行为。他们的模型使用这些假设来产生贷款水平的现金流，然后进行汇总，并将其与公司的现金流量在一个可接受的范围内进行比较。

公司内部评估和贷款损失津贴委员会对公允价值定价和贷款损失津贴计算以及相关财务报表披露提供治理和监督。此外，该委员会对使用的假设和模型的产出提出了挑战，包括这些措施的适当性，并定期审查确定公允价值定价和贷款损失津贴的方法和程序。对这一进程的任何重大改变都必须得到委员会的批准。

下表按公允价值对应收贷款进行了反复核对，使用了大量无法观察到的投入：

		十二月三十一日，
(单位：千)		2019				2018				2017
余额-期初		$	1,227,469			$	—			$	—
本金付款		1,741,899				1,509,379				—
客户支付的本金		(996,945		)		(308,683		)		—
总冲销		(122,005		)		(23,225		)		—
公允价值净增额		31,670				49,998				—
余额-期末		$	1,882,088			$	1,227,469			$	—

截至12月31日，2019，过去90天或以上且属非权责发生制的贷款的总公允价值如下：$3.6百万，逾期90天或以上的贷款的未付本金余额为$15.8百万。截至12月31日，2018，逾期90天或以上且属非应计性质的贷款的总公允价值如下：$1.1百万，逾期90天或以上的贷款的未付本金余额为$7.6百万.

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披露但未按公允价值记账的金融工具

下表列出披露但未按公允价值记账的金融资产和负债的账面价值和估计公允价值以及公允价值等级中的水平：

		2019年12月31日
		承载价值				估计公允价值				估计公允价值
(单位：千美元)										一级				2级				三级
资产
现金和现金等价物		$	72,179			$	72,179			$	72,179			$	—			$	—
限制现金		63,962				63,962				63,962				—				—
按摊销成本计算的应收贷款净额(注5)		38,471				43,482				—				—				43,482
为出售而持有的贷款(注6)		715				772				—				—				772
负债
应付帐款		5,919				5,919				5,919				—				—
担保融资(注8)		62,000				62,000				—				62,000				—
按摊销成本计算的资产支持票据(注8)		$	359,111			$	360,668			$	—			$	360,668			$	—

		2018年12月31日
		承载价值				估计公允价值				估计公允价值
(单位：千美元)										一级				2级				三级
资产
现金和现金等价物		$	70,475			$	70,475			$	70,475			$	—			$	—
限制现金		58,700				58,700				58,700				—				—
按摊销成本计算的应收贷款净额(注5)		295,781				316,962				—				—				316,962
负债
应付帐款		7,277				7,277				7,277				—				—
担保融资(注8)		87,000				87,000				—				87,000				—
按摊销成本计算的资产支持票据(注8)		$	357,699			$	357,388			$	—			$	357,388			$	—

我们采用下列方法和假设来估计公允价值：

•	现金、现金等价物、限制现金和应付账款-公司某些金融工具的账面价值，包括现金和现金等价物、受限制的现金和应付帐款，由于其短期性质，这些金融工具的公允价值约为1级。

•	应收贷款-按摊销成本记录的应收贷款的公允价值是通过使用市场参与者使用的管理估计数所要求的回报率贴现未来预期现金流量来估算的。

•	为出售而持有的贷款-为出售而持有的贷款的公允价值是根据与买方谈判达成的协议计算的。

•	有担保的融资和资产支持票据-以账面价值记录的担保融资和资产支持债券的公允价值是使用相当于可比债务证券加权平均市场收益率的贴现率计算的。该公司的资产支持票据是由独立定价服务机构和经纪人使用报价相同或类似的票据，这是二级输入措施。

截至12月31日止的年度，未发生1级、2级或3级资产和负债的转入或转出，2019, 2018和2017.

15.	租赁、承付款和意外开支

租赁-该公司的租约主要是由零售地点和办公空间组成的不动产，其剩余租赁期限为10几年或更短的时间。

如注所述2公司采用ASU 2016-02，租赁，截至2019年1月1日，采用修正的回顾性过渡方法。公司选择了切实可行的权宜之计，将12个月或更短期限的租约保留在资产负债表之外，因为不需要确认租赁责任和使用权资产。经营租赁费用是在“技术和设施”中的“技术和设施”中以直线方式确认的。业务和综合收入综合报表.

根据新标准，该公司现有的大部分租赁安排都被归类为经营租赁。在合同开始时，公司决定合同是租赁还是包含租约。在租赁开始之日，公司确认租赁责任相当于

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租赁付款的现值和代表公司在租赁期间使用相关资产的权利的使用权资产。本公司的租约包括在原租赁期限结束时延长或终止该安排的选择。公司对租约的评估一般不包括续签或终止选择，除非某些资产的延期或终止被认为是合理肯定的。可变租金和短期租赁费用被视为无关紧要。该公司的租约没有提供明确的费率。该公司使用其合同借款利率来确定租赁贴现率。

截至12月31日，2019.class=‘class 1’>租赁负债的到期日(不包括短期租约和按月计算的租约)如下：

(单位：千)		经营租赁
租赁费用
2020		$	15,227
2021		12,439
2022		9,663
2023		8,340
2024		7,488
此后		7,293
租赁付款总额		60,450
推定利息		(6,240		)
租赁总额		$	54,210
分租收入
2020		$	(861	)
2021年及其后		—
租赁付款总额		(861		)
推定利息		8
分租收入共计		$	(853	)
租赁负债净额		$	53,357
加权平均剩余租赁期限		5.0年数
加权平均贴现率		4.49		%

在这些不可取消的租约下的未来最低租赁付款，初始期限超过一年(2018年12月31日)，根据ASC 840，租赁，如下(千)：

(单位：千)		经营租赁
租赁费用
2019		$	12,994
2020		12,558
2021		10,035
2022		7,640
2023		6,500
此后		12,767
租赁付款总额		$	62,494

截至十二月三十一日止年度经营租契项下的租金开支，2019, 2018和2017都是$18.2百万, $16.0百万和$11.4百万分别。

购买承诺-本公司承诺在正常的业务过程中购买信息技术和通信服务，期限至2023年。这些金额并不反映公司根据相关协议预计的全部采购，而是根据公司合同规定的不可取消的金额确定的。公司的采购义务是$7.3百万在……里面2020, $6.6百万在……里面2021, $2.7百万在……里面2022, $0.2百万在……里面2023，和$0.0百万在……里面2024之后。

整笔贷款出售计划- 公司承诺向第三方金融机构出售10%符合某些资格标准的无担保贷款来源，以及5%公司唯一的选择。有关整个贷款销售计划的详情，请参阅备注。6, 为出售而持有的贷款.

获得贷款-整笔贷款出售计划 ‑ 2017年7月，该公司与一家承诺出售贷款的金融机构达成了一项整笔贷款销售交易100%根据公司的准入贷款计划提供贷款来源，并为出售的贷款提供服务。有关获得贷款整笔贷款计划的详情，请参阅备注。6, 为出售而持有的贷款.

无准备金贷款和信用卡承付款-截至十二月三十一日无准备金的贷款及信用卡承诺，2019和2018都是$2.3百万和$0.7百万分别。

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诉讼-2018年1月2日，诉状标题为“LLP诉Oportun公司”。而Oportun，LLC，民事诉讼编号4：18-cv-00007，或适当的诉讼，是原告在美国得克萨斯州南区地区法院对我们和我们的全资子公司Oportun，llc提起的诉讼。该申诉指控我们和Oportun有限责任公司因商标侵权、不正当竞争、商标淡化和挪用而提出各种索赔，并要求要求我们和Oportun、LLC停止使用商标，以及与索赔有关的金钱损失。此外，2018年1月2日，原告向商标审判和上诉委员会提起了第92067634号程序的取消程序，试图取消我们的某些商标，或取消程序，并连同适当的诉讼，提起适当的诉讼。2018年3月5日，商标审判和上诉委员会批准了暂停取消程序的动议，以等待适当诉讼的最终处理。2018年4月24日，地区法院批准了我们的动议，部分驳回了原告的挪用权利主张。2019年2月22日，原告提交了一份经修正的申诉，在原申诉中的其余申诉之外，还根据“反域名抢注保护法”追加了一项索赔。2019年8月30日，我们提出了一项动议，要求对原告的所有索赔作出即决判决。在二零二零年一月二十二日，区域法院作出决定，否决我们提出的简易判决动议。尚未确定审判日期。在有关解决适当事项的讨论中，该公司记录了以下一项责任：$1.9百万的其他负债和相应的保险应收账款$1.0百万的其他资产合并资产负债表截至2019年12月31日。损益表的影响$0.9百万已通过一般、行政和其他方式记录在业务和综合收入综合报表截至2019年12月31日止的年度。实际结果可能与这些估计不同。

看见项目3. 法律程序有关公司参与的法律程序的更多信息。

16.	后续事件

继资产负债表日期为2019年12月31日之后，公司全资子公司Oportun Funding VI LLC(2017-A资产证券化交易的发行人)于2020年2月21日向受托人发出通知，称他们已选择赎回所有资产。$160.0百万未偿还的2017年-2020年3月9日A期票据，履行和履行奥林匹克基金VI、LLC在2017年的义务-A票据和契约。见“管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析-流动性与资本资源-现行债务安排“和注8, 借款.

17.	选定的季度财务数据(未经审计)

作为第S-K条第10项所界定的“较小的报告公司”，本公司无须提供此资料。

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