假的--12-31FY201900017051108.500.01P1YP1Y16603000202930000.1500.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.001200000000015000000001500000000200000000015000000001500000000805150004211180000870070004215700000805150004211180000796810004215700000P5YP5Y0000000P25YP3Yp7YP5YP2YP5YP5YP4YP3YP3YP4YP2YP4Y000000021.0112.019.010.0118.0115.016.013.0124.0015.0012.003.0021.0018.009.006.00P10YP0YP0Y00017051102019-01-012019-12-3100017051102019-06-300001705110美国-公认会计原则:共同:2020-01-310001705110美国-公认会计原则:共同:2020-01-310001705110美国-公认会计原则:共同:2020-01-3100017051102018-12-3100017051102019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2019-12-3100017051102018-01-012018-12-3100017051102017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:销售和销售2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:研究和发展2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:销售成本2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:总行政支出2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:研究和发展2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:销售和销售2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:总行政支出2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:总行政支出2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:研究和发展2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:销售和销售2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2016-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2016-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2017-01-012017-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2016-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2017-01-012017-12-310001705110IACI:InvestedCapitalMembers2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2017-01-012017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:InvestedCapitalMembers2018-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2019-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2018-01-010001705110美国-公认会计原则:父母成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2018-01-010001705110美国-GAAP:添加剂2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2016-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2019-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2018-12-310001705110美国-公认会计原则:国库2017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2016-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2019-12-310001705110美国-公认会计原则:国库2018-12-310001705110美国-公认会计原则:国库2016-12-3100017051102017-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2016-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2018-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2016-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2016-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-3100017051102016-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001705110美国-GAAP:添加剂2017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001705110美国-公认会计原则:非控制成员2017-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001705110IACI:InvestedCapitalMembers2019-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2017-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-12-310001705110IACI:InvestedCapitalMembers2016-12-310001705110美国-公认会计原则:父母成员2019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001705110IACI:InvestedCapitalMembers2017-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001705110美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-12-310001705110IACI:Redeemablenon-ControlingInterestMembers2017-12-3100017051102018-01-010001705110美国-公认会计原则:父母成员2018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:国库2019-12-310001705110IACI:AngiesListMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:IACMEMBERIACI:ANGIHomeservicMembers美国-公认会计原则:共同:2019-12-310001705110us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-3100017051102018-10-010001705110美国-公认会计原则:非会员2019-12-310001705110SRT:欧洲成员美国-公认会计原则:测量-投入-折算-成员2019-12-310001705110美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-010001705110美国-公认会计原则:会计标准更新2014092018-01-010001705110SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:测量-投入-折算-成员2019-12-310001705110SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:不确定-无形资产-成员IACI:测量--InputRoyaltyRateMembers2019-12-310001705110SRT:欧洲成员2018-10-010001705110SRT:最大值美国-公认会计原则:不确定-无形资产-成员IACI:测量--InputRoyaltyRateMembers2019-12-310001705110us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-12-3100017051102017-10-010001705110SRT:北美成员2018-10-010001705110SRT:最大值美国-公认会计原则:测量-投入-折算-成员2019-12-310001705110SRT:北美成员美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:会计标准更新2014092018-01-012018-12-310001705110SRT:北美成员美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110SRT:欧洲成员美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110SRT:北美成员美国-公认会计原则:会计标准更新2014092018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110SRT:欧洲成员美国-公认会计原则:会计标准更新201409us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-01-012018-12-310001705110SRT:欧洲成员美国-公认会计原则:会计标准更新2014092018-01-012018-12-310001705110SRT:最大值iaci:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2019-01-012019-12-310001705110SRT:最大值IACI:建筑和租赁改进2019-01-012019-12-310001705110SRT:MinimumMengerIACI:建筑和租赁改进2019-01-012019-12-310001705110SRT:最大值IACI:家具和其他设备2019-01-012019-12-310001705110SRT:MinimumMengeriaci:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2019-01-012019-12-310001705110SRT:MinimumMengerIACI:家具和其他设备2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:非会员2018-12-310001705110SRT:欧洲成员美国-公认会计原则:测量-投入-折算-成员2018-12-310001705110美国-公认会计原则:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:外国国家成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:外国国家成员2019-12-310001705110IACI:联邦和国家税务委员会成员2019-12-310001705110IACI:联邦和国家税务委员会成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310001705110美国-公认会计原则:国内农村成员2019-12-310001705110IACI:手工技术公司2018-10-190001705110IACI:手工技术公司2019-01-012019-12-310001705110IACI:家星成员2017-02-082017-02-080001705110IACI:公平标准的修正2017-01-012017-12-310001705110IACI:变更调整2017-01-012017-12-310001705110IACI:AngiesListMenger2017-09-290001705110IACI:MyBuilderMembers2017-01-012017-12-310001705110IACI:MyBuilderMembers2017-03-240001705110IACI:ANGIHomeservicMembersIACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:共同:2017-09-290001705110IACI:DeferredRevenue-写作调整-成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:AngiesListMenger2017-01-012017-12-310001705110IACI:变更调整2018-01-012018-12-310001705110IACI:手工技术公司2018-10-192018-10-190001705110IACI:家星成员2017-02-080001705110IACI:AngiesListMenger2018-01-012018-12-310001705110IACI:MyBuilderMembers2017-03-242017-03-240001705110IACI:DeferredRevenue-写作调整-成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:家星成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:AngiesListMenger2017-09-292017-09-290001705110美国-公认会计原则:采购相关成本2017-01-012017-12-310001705110IACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2017-09-292017-09-290001705110IACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2017-09-292017-09-290001705110IACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:发展技术权利2017-09-292017-09-290001705110IACI:AngiesListMengerIACI:ServiceProvidersMember2017-09-292017-09-290001705110IACI:AngiesListMenger美国-GAAP:CustomerListsMembers2017-09-292017-09-290001705110IACI:手工技术公司IACI:ServiceProvidersMember2018-10-192018-10-190001705110IACI:手工技术公司美国-GAAP:CustomerListsMembers2018-10-192018-10-190001705110IACI:手工技术公司美国-公认会计原则:发展技术权利2018-10-192018-10-190001705110IACI:手工技术公司IACI:零售伙伴2018-10-192018-10-190001705110IACI:手工技术公司美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-10-192018-10-190001705110IACI:MyBuilderMembersIACI:契约关系2017-03-242017-03-240001705110IACI:MyBuilderMembers美国-公认会计原则:发展技术权利2017-03-242017-03-240001705110IACI:MyBuilderMembers美国-GAAP:CustomerListsMembers2017-03-242017-03-240001705110IACI:MyBuilderMembers美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2017-03-242017-03-240001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位IACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:共同:2017-09-292017-09-290001705110IACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:共同:2017-09-292017-09-290001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:AngiesListMenger美国-公认会计原则:共同:2017-09-292017-09-290001705110IACI:家星成员美国-GAAP:CustomerListsMembers2017-02-082017-02-080001705110IACI:家星成员美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2017-02-082017-02-080001705110IACI:家星成员美国-公认会计原则:发展技术权利2017-02-082017-02-080001705110IACI:家星成员IACI:契约关系2017-02-082017-02-080001705110美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-12-310001705110美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:客户关系成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:CustomerListsMembers2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:CustomerListsMembers2019-12-310001705110美国-公认会计原则:贸易名称2019-12-310001705110美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310001705110IACI:Membership2019-12-310001705110IACI:Membership2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:贸易名称2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:CustomerListsMembers2018-12-310001705110美国-GAAP:CustomerListsMembers2018-01-012018-12-310001705110IACI:Membership2018-12-310001705110美国-公认会计原则:客户关系成员2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:贸易名称2018-12-310001705110美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-12-310001705110美国-公认会计原则:客户关系成员2018-12-310001705110美国-公认会计原则:贸易名称2018-01-012018-12-310001705110IACI:Membership2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-01-012018-12-310001705110SRT:欧洲成员2018-01-012018-12-310001705110SRT:欧洲成员2018-12-310001705110SRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110SRT:北美成员2018-12-310001705110SRT:北美成员2017-12-310001705110SRT:欧洲成员2017-12-310001705110SRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110SRT:北美成员2019-12-310001705110SRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110SRT:欧洲成员2019-12-310001705110us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310001705110us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310001705110us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001705110us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:货币市场基金2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:货币市场基金2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2019-12-310001705110美国-公认会计原则:货币市场基金2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001705110美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:货币市场基金2019-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:货币市场基金2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:货币市场基金2018-12-310001705110美国-公认会计原则:商业用纸2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:美国国债2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310001705110美国-公认会计原则:美国国债2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:商业用纸2018-12-310001705110美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:美国国债2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:货币市场基金2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:美国国债2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:商业用纸2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:货币市场基金2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则:商业用纸2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel3成员2018-12-310001705110美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:BankTimeDepositts2018-12-310001705110美国-公认会计原则:美国国库券2018-12-310001705110SRT:最大值IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2019-12-310001705110SRT:ScenarioForecastMembersIACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2022-01-012022-12-310001705110SRT:MinimumMengerIACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2018-11-050001705110SRT:ScenarioForecastMembersIACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2019-07-012021-12-310001705110IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2019-01-012019-12-310001705110SRT:ScenarioForecastMembersIACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2023-11-050001705110美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2017-11-010001705110IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2018-01-012018-12-310001705110SRT:ScenarioForecastMembersIACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2023-01-012023-11-050001705110美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2018-12-310001705110IACI:ANGITermLoandue11月052023美国-公认会计原则:贷款支付2017-11-012017-11-010001705110美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2018-11-052018-11-050001705110美国-公认会计原则:共同:2019-02-060001705110美国-公认会计原则:共同:2018-01-012018-12-310001705110IACI:IACMEMBER美国-公认会计原则:共同:2019-12-310001705110STPR:de美国-公认会计原则:共同:2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:共同:2019-01-012019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-01-012017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2016-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位2018-12-310001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2018-12-3100017051102019-10-012019-12-310001705110IACI:MarketBasedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310001705110IACI:IACInterActiveCorpMembers美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-12-310001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位2017-01-012017-12-3100017051102017-04-012017-06-300001705110美国-公认会计原则:缩窄股票单位2018-01-012018-12-310001705110IACI:2007年计划成员2019-01-012019-12-310001705110iaci:RestrictedStockUnitsRSUsandSubsidiaryDenominatedEquityInstrumentsMember2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2017-01-012017-12-310001705110IACI:IACDenominatedStockOptionMembers2019-12-310001705110美国-公认会计原则:股本认可权2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-12-310001705110IACI:IACDenominatedStockOptionMembers2019-01-012019-12-310001705110iaci:SubsidiaryDenominatedEquityInstrumentsMember2019-01-012019-12-310001705110IACI:IACInterActiveCorpMembers美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:股本认可权2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:股本认可权2017-12-310001705110IACI:MarketBasedStockUnitsMember2018-01-012018-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeSevenMenger2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeOne成员2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRange3成员2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRange3成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeFourMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeSevenMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeEightMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeOne成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeEightMenger2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeTwoMenger2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRange16成员2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeFourMenger2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeTwoMenger2019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeFiveMor2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRangeFiveMor2019-12-310001705110IACI:MarketBasedStockUnitsMember2017-01-012017-12-310001705110SRT:最大值美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310001705110SRT:最大值美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-01-012019-12-310001705110SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2017-01-012017-12-310001705110IACI:IACDenominatedStockOptionMembers2017-01-012017-12-310001705110SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:IACDenominatedStockOptionMembers2018-01-012018-12-310001705110IACI:IACInterActiveCorpMembers美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2018-01-012018-12-310001705110美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembersIACI:ExercisePriceRange16成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRange3成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeFiveMor2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRange16成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeTwoMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeOne成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeEightMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeSevenMenger2019-01-012019-12-310001705110IACI:ExercisePriceRangeFourMenger2019-01-012019-12-310001705110SRT:欧洲成员2017-01-012017-12-310001705110SRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110国家:美国2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:非会员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:非会员2018-01-012018-12-310001705110国家:美国2017-01-012017-12-310001705110国家:美国2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:非会员2017-01-012017-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:欧洲成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:欧洲成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:市场SRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:市场SRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:市场服务SRT:北美成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:市场服务SRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110IACI:市场SRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:欧洲成员2017-01-012017-12-310001705110IACI:广告与服务SRT:欧洲成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:欧洲成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:MembershipSubscriptionMembersSRT:欧洲成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:市场服务SRT:北美成员2018-01-012018-12-310001705110IACI:ConsumerConnectionMembersSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110国家:美国2018-12-310001705110国家:美国2019-12-310001705110IACI:FelixMenger2017-01-012017-12-310001705110IACI:FelixMenger2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:销售成本2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:采购委员会成员2019-12-310001705110iaci:PurchaseCommitmentThreeYearCloudComputingMember2019-12-310001705110iaci:PurchaseCommitmentThreeYearCloudComputingMember2019-01-012019-12-310001705110IACI:采购承诺广告2019-12-310001705110美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDueDecember312020成员美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-01-012018-12-310001705110美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:服务协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-12-310001705110IACI:EmployeeMatters协议2019-12-310001705110IACI:分租协议--成员美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-01-012019-12-310001705110IACI:税务共享协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-12-310001705110IACI:EmployeeMatters协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:服务协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-01-012019-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDue10月142023成员美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2016-10-140001705110美国-公认会计原则:服务协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-01-012018-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDueMarch202024成员美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-03-200001705110IACI:ANGIHomeservicMembersIACI:AngiesListTransaction协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers美国-公认会计原则:共同:2018-10-102018-10-100001705110IACI:PromissoryNoteDueAugust292018美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2013-08-290001705110IACI:EmployeeMatters协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-01-012017-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDue10月142023成员美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2016-10-142016-10-140001705110美国-公认会计原则:服务协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-12-310001705110IACI:EmployeeMatters协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-01-012018-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDueMarch 202047美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-03-200001705110IACI:关联方美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-09-262017-09-260001705110IACI:IntercompanyNotesMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-09-290001705110IACI:税务共享协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2018-12-310001705110IACI:PayoffIntercompanyNoteMayer美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-09-290001705110美国-公认会计原则:服务协议美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-01-012017-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDueAugust292018美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2013-08-292013-08-290001705110IACI:分租协议--成员美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-12-310001705110IACI:PromissoryNoteDue2月72024成员美国-公认会计原则:NotesPayableToBanksMembers美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-02-070001705110美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2019-01-012019-03-310001705110IACI:WorkingCapitalInterCompany美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-09-290001705110美国-GAAP:MajorityShareholderMembers2017-01-012017-09-290001705110美国-公认会计原则:服务协议2019-01-012019-12-310001705110IACI:家庭顾问2019-01-012019-12-310001705110IACI:AngiesListMenger2017-01-012017-12-310001705110iaci:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2018-12-310001705110美国-公认会计原则:构建-进步-成员2019-12-310001705110IACI:建筑和租赁改进2018-12-310001705110IACI:建筑和租赁改进2019-12-310001705110iaci:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2019-12-310001705110美国-公认会计原则:构建-进步-成员2018-12-310001705110IACI:家具和其他设备2019-12-310001705110IACI:家具和其他设备2018-12-310001705110IACI:ANGIHomeservicMembers美国-公认会计原则:共同:2018-10-100001705110IACI:FelixMenger2018-01-012018-12-310001705110IACI:ANGIHomeservicMembers美国-公认会计原则:共同:2017-09-290001705110IACI:ANGIHomeservicMembers美国-公认会计原则:共同:2018-10-190001705110美国-公认会计原则:其他非操作-收入支出2019-01-012019-12-310001705110IACI:家庭顾问2018-06-300001705110IACI:家庭顾问2019-01-012019-03-310001705110IACI:家庭顾问2018-04-012018-06-300001705110IACI:家庭顾问2018-03-310001705110IACI:家庭顾问2018-07-012018-09-300001705110IACI:家庭顾问2018-01-012018-03-310001705110IACI:家庭顾问2019-10-012019-12-310001705110IACI:家庭顾问2019-07-012019-09-300001705110IACI:家庭顾问2018-10-012018-12-310001705110us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberIACI:FelixMenger2018-01-012018-12-310001705110IACI:家庭顾问2019-04-012019-06-300001705110IACI:家庭顾问2018-01-012018-06-3000017051102019-04-012019-06-3000017051102018-07-012018-09-3000017051102019-01-012019-03-3100017051102018-04-012018-06-3000017051102018-10-012018-12-3100017051102019-07-012019-09-3000017051102018-01-012018-03-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2017-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2017-01-012017-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计原则:AllowanceForCreditLossMember2016-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2016-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-01-012018-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-310001705110IACI:SECSchedule1209其他预订2019-12-310001705110us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001705110IACI:SECSchedule1209其他预订2018-12-31操作段iso 4217:美元Xbrli:纯iso 4217:美元Xbrli:股票IACI:服务专业人员Xbrli:股票IACI:项目IACI:服务类别IACI:分期付款iso 4217:CADIACI:计划IACI:投票IACI:投票Xbrli:股票iso 4217:英镑IACI:最低付款IACI:附属机构iso 4217:欧元IACI:公司间附注 目录
向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件是在2020年2月27日
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告
|
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_ |
佣金档案编号001-38220
安吉家庭服务公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 82-1204801 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码)
|
核桃街3601号, 丹佛, 协和 80205
(登记人的主要行政办公室地址)
(303) 963-7200
(登记人的电话号码,包括区号)
|
| | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册交易所名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | | 安吉 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
根据“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记员(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在前12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,注册主任一直受这类申报要求的约束。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)中要求提交的每一个交互数据文件,在前12个月内(或在较短的时间内,注册人必须提交此类文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
| | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ | 非加速 | ☐ | 较小规模的报告 准公司 | ☐ | 新兴增长 公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐/.☒
截至2020年1月31日,注册官普通股的下列股份已发行: |
| | |
A类普通股 | 79,566,380 |
|
B类普通股 | 421,569,641 |
|
C类普通股 | — |
|
未清普通股共计 | 501,136,021 |
|
注册人的非附属公司持有的有表决权普通股的总市值。2019年6月30日曾.$1,109,210,119。为上述计算的目的,注册主任的所有董事及行政人员均假定为注册主任的附属公司。
以参考方式纳入的文件:
注册人2020年股东年会代理声明的部分内容以参考方式纳入本报告第三部分。
目录
|
| | |
| | 页 数 |
第一部分 |
第1项 | 商业 | 3 |
第1A项. | 危险因素 | 10 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 23 |
第2项 | 特性 | 23 |
第3项 | 法律程序 | 24 |
第4项 | 矿山安全披露 | 24 |
第二部分 |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 25 |
第6项 | 选定财务数据 | 25 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第8项 | 合并和合并财务报表和补充数据 | 48 |
| 附注1-组织 | 57 |
| 附注2-重要会计政策摘要 | 57 |
| 附注3-所得税 | 66 |
| 附注4-业务合并 | 70 |
| 附注5-商誉和无形资产 | 76 |
| 附注6-金融工具和公允价值计量 | 78 |
| 附注7-长期债务 | 79 |
| 附注8-股东权益 | 80 |
| 附注9-累计其他综合收入(损失) | 82 |
| 附注10-每股收益(亏损) | 83 |
| 附注11-以股票为基础的赔偿 | 83 |
| 附注12-分段信息 | 88 |
| 附注13-租赁 | 92 |
| 附注14-承付款和意外开支 | 94 |
| 附注15-与IAC有关的缔约方交易 | 95 |
| 附注16-福利计划 | 98 |
| 附注17-合并及合并财务报表详情 | 99 |
| 附注18-季度业绩(未经审计) | 101 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 102 |
第9A项 | 管制和程序 | 102 |
第9B项 | 其他资料 | 104 |
第III部 |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 105 |
项目11. | 行政薪酬 | 105 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 105 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 105 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 105 |
第IV部 |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 105 |
第一部分
第1项.附属业务
概述
我们是谁
安吉家庭服务公司将500种不同类别的优质家庭服务专业人员与消费者联系起来,从修理和改造到清洁和景观美化。250,000多名家政服务专业人士通过ANGI家庭服务找到工作,消费者每年至少求助于我们的一个品牌,为超过2500万个项目寻找专业人才。AngiHomeServices已经建立了转型产品类别,品牌包括:HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy和Fixd维修。
公司二运营部门:(1)北美(美国和加拿大),主要包括运营HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars和Fixd维修;(2)欧洲,包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro的业务。
在这里使用的“ANGI HomeServices”、“Company”、“we”、“our”、“us”和类似的术语指的是ANGI HomeServices Inc。及其子公司(除非上下文另有要求)。
历史
我们于2017年4月13日在特拉华州注册为Halo TopCo公司,这是IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的全资子公司,并将我们的名称改为ANGI HomeServices Inc.。2017年5月4日。我们是一家公开上市的控股公司,成立的目的是促进IAC的HomeAdvisor业务和Angie的List,Inc.的合并。(“组合”),于2017年9月29日完工。关于合并的信息,见“项目8-合并合并财务报表和补充数据”所列合并和合并财务报表的附注4-业务合并。
我们收购了汉迪科技公司。2018年10月19日,美国领先的家庭服务平台(主要是清洁和杂工服务)与优质的、经过预先筛选的独立服务专业人员建立了联系。在2018年12月31日出售之前,我们还经营了费利克斯(Felix),这是一家按电话付费的广告服务业务,包括在我们的北美市场。在2019年1月,我们收购了家庭保修和服务公司Fixd维修,LLC和Fixd Services LLC(统称“Fixd维修”)。
我们的业务描述
市场
概述
HomeAdvisor数字市场服务(“HomeAdvisor”)将消费者与全国各地从事房屋维修、维护和改进项目的专业人员联系起来。HomeAdvisor为消费者提供工具和资源,帮助他们找到本地、预选和客户级的服务专业人员,以及即时在线预约预约。HomeAdvisor还通过电话将消费者与服务专业人员联系起来,并提供几种与家庭服务相关的资源,例如不同类型的家庭服务项目的成本指南。Handy将寻求家庭服务(主要是清洁和杂工服务)的消费者与优质、预先筛选的独立服务专业人员联系在一起。我们将HomeAdvisor和美国的便利企业统称为“市场”(Marketplace)。我们免费为消费者提供所有的市场匹配服务、相关工具和目录。
截至2019年12月31日,Marketplace拥有一个由大约22万名服务专业人员组成的网络,每个专业人员于2019年12月通过HomeAdvisor和/或便利平台支付费用,或完成通过HomeAdvisor和/或便利平台获得的工作,并/或在2019年12月31日订阅了HomeAdvisor会员。这些服务专业人员在美国总共提供500多个类别和400个独立市场的服务,从清洁和安装服务到简单的家庭维修和更大的家庭改造项目。在截至2019年12月31日的一年中,市场产生了大约2,740万个服务请求。服务请求包括向HomeAdvisor提交的完全完成的家庭服务请求,以及通过HomeAdvisor和便利平台获得的已完成的工作。
消费者服务
消费者可以通过HomeAdvisor和方便的平台,以及Angie的列表平台和各种第三方附属平台上的特定路径,提交与市场服务专业人员匹配的请求。
根据服务请求的性质和提交的路径,消费者通常与多达4名HomeAdvisor服务专业人员、一名方便的服务专业人员或Angie全国目录中HomeAdvisor服务专业人员和服务专业人员的组合(如果为给定的服务请求可用的话)进行匹配。
通过HomeAdvisor平台和路径以及各种第三方附属平台进行的匹配是通过HomeAdvisor的专有算法进行的,基于几个因素(包括所需服务的类型、位置和可用于满足请求的服务专业人员的数量)。通过方便的平台和路径进行的匹配基于所需服务的类型、位置以及使用者希望提供服务的日期和时间。
在任何情况下,服务专业人员都可以直接与其匹配的消费者联系,消费者一般可以审查现有服务专业人员的概况、评级和审查,并选择他们认为最能满足其具体需要的服务专业人员。消费者没有义务与任何由我们的品牌或第三方附属平台所推荐或发现的任何服务专业人员合作。
对于以上所述的匹配,对于HomeAdvisor服务专业人员,消费者有责任直接预订服务和支付服务专业人员。在方便服务专业人员的情况下,消费者直接通过方便的平台请求服务和支付此类服务,然后Handy用独立建立的家庭服务提供商来满足这一请求,这些供应商从事通常提供此类服务的行业、职业和/或业务。
除了上面描述的一般匹配服务之外,HomeAdvisor还提供了几种随需应变的服务,包括即时预订和即时连接(专利申请)。此外,在某些任务的情况下,HomeAdvisor提供了一种预先定价的产品,根据该产品,消费者可以通过HomeAdvisor平台请求服务,并直接向HomeAdvisor支付服务费用。然后,HomeAdvisor与从事通常提供此类服务的行业、职业和/或业务的独立建立的家庭服务提供商一起满足这一请求。最后,消费者还可以查阅在线“家庭顾问真实成本指南”,该指南提供全国400多个项目类型的项目成本信息,以及与家庭服务有关的内容图书馆-主要包括关于家庭装修、维修和维护的文章、协助消费者研究、规划和管理其项目的工具以及与服务专业人员合作的一般咨询意见。
除了上面描述的一般匹配服务之外,在某些市场上,消费者还可以提交一份申请,为某一特定工作预订特定的方便服务专业人员。此外,从选定的第三方零售合作伙伴网上购买家具、电子产品、家用电器和其他家用电器的消费者,可以同时购买装配、安装和其他相关服务,由方便的服务专业人员完成,然后通过适用的第三方零售合作伙伴平台直接付费。
服务专业服务
HomeAdvisor服务专业人员支付消费者匹配费和HomeAdvisor会员资格及相关mHelpDesk订阅产品和服务的会费(见下文),可通过我们的销售队伍选择购买这些产品和服务。基本的HomeAdvisor年度成员组合包括HomeAdvisor服务专业人员网络的成员资格,以及通过HomeAdvisor平台访问消费者匹配,以及HomeAdvisor在线目录和某些其他附属目录中的列表。成员资格还包括HomeAdvisor.com,一个移动应用程序和各种在线工具的访问,旨在帮助服务专业人员更有效地向他们所匹配的消费者市场、管理和与他们建立联系。在方便的平台上自我注册的便利服务专业人员可以访问寻求服务专业人员的消费者池。
mHelpDesk订阅产品和服务包括(以及其他产品和服务)移动办公管理软件,该软件允许服务专业人员在工作中实时完成几项与工作相关的任务(如调度、管理工作流程、创建和分发估计值、发票和处理付款),以及定制网站开发和托管服务。
安吉(氏)名单
概述
Angie的名单通过700多个服务类别的全国服务专业人员在线目录将消费者与当地服务专业人员联系起来,并向消费者提供宝贵的工具、服务和内容(包括对当地服务专业人员的核实审查),以帮助他们研究、购买和雇用当地服务。消费者可以免费访问Angie的全国在线目录和相关的基本工具和服务,以及购买会员套餐。安吉的名单还销售时间为基础的网站,移动和呼叫中心的广告服务专业人士.
消费者服务
通过Angie的列表,消费者目前可以在Angie的全国在线目录中注册和搜索服务专业人员和/或与服务专业人员匹配。注册的消费者可以访问评级和评论,搜索服务专业人员,也可以获得某些促销。需要免费注册才能访问该目录和相关的基本工具和服务。两份优质会员套餐收费,其中包括不同程度的在线和电话支持,获得独家促销和功能,以及获奖的安吉的名单。 印刷杂志。
消费者可以根据各种标准(包括总体体验、可用性、价格、质量、响应能力、准时性和专业性以及其他标准),根据所提供的服务类型,在“A”至“F”等级表上对Angie全国在线目录中列出的服务专业人员进行评级。对每个适用标准的评级对提交给该服务专业人员的所有评审进行加权,以便在Angie的列表上生成该专业人员的等级。消费者也可以提供他们的服务体验的详细描述(和评论)。评级和评审不能匿名提交,而且有一些程序可以防止服务专业人员报告自己或其竞争对手,以及发现欺诈或其他有问题的审查。
服务专业服务
Angie的列表为服务专业人员提供了各种服务和工具。一般情况下,总会员级别低于“B”级的服务专业人员没有资格获得认证。服务专业人员必须符合某些认证标准,包括保留必要的成员级别,通过某些刑事背景调查,并证明符合适当的许可要求。
一旦符合资格标准,服务专业人员必须购买基于期限的广告才能获得认证.截至2019年12月31日,我们约有37,000名通过广告合同认证的服务专业人员。如果认证的服务专业人员在合同期间不符合任何资格标准,拒绝参加我们的投诉解决程序,或通过我们的任何服务渠道从事我们确定的被禁止的行为,我们将暂停任何现有的广告和独家促销,相关的广告合同将被终止。
认证服务专业人员在目录搜索结果中列出的适用类别的第一批服务专业人员之间轮换(连同他们的公司名称、总体评级、评审数量、认证徽章和基本配置信息),非认证的服务专业人员出现在目录搜索结果中的认证服务专业人员下面。经认证的服务专业人员也可以为会员提供独家促销。当消费者选择与服务专业人员匹配时,HomeAdvisor的专有算法将确定给定服务专业人员在相关结果中出现的位置。
我们的国际业务
我们还经营一些国际业务,将消费者与家庭服务专业人员联系起来。这些国际业务包括:(一)法国、德国和荷兰领先的家庭服务市场Travaux、MyHammer和Werkpot;(二)英国、加拿大和意大利领先的家庭服务市场MyBuilder、HomeStars和Instapro;以及(三)MyHammer的奥地利业务。我们拥有MyHammer、MyBuilder和HomeStars的控股权益,以及完全拥有Travaux、Werkpoint和Instapro的控制权.我们国际业务的商业模式因管辖范围不同而有所不同,在某些方面不同于HomeAdvisor和方便的商业模式。
收入
我们的收入主要来自:(I)消费者联系收入,包括家庭顾问服务专业人士为消费者配对而缴付的费用(不论服务专业人士是否最终提供所要求的服务),以及透过家庭顾问及方便平台提供的已完成工作的费用;及(Ii)HomeAdvisor服务专业会员认购费。消费者的连接收入取决于几个因素,包括所要求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。
收入还来自:(一)按Angie的名单向服务专业人员销售基于时间的网站、移动和呼叫中心广告;(二)来自消费者的会员订阅费;(三)服务保修订阅和其他服务收入。
市场营销
我们主要通过数字营销(主要是付费搜索引擎营销、展示广告和第三方代销商协议)和传统的离线营销(全国电视和广播活动)以及电子邮件向消费者推销我们的各种产品和服务。根据第三方附属协议,第三方同意在其平台上宣传和推广HomeAdvisor产品和服务(以及HomeAdvisor服务专业人员的产品和服务)。在……里面
作为这些努力的交换,当来自其平台的访问者通过HomeAdvisor单击并提交有效的服务请求时,或当访问者在附属平台上提交有效的服务请求,并且该分支机构将服务请求发送给HomeAdvisor时,这些第三方将获得固定的费用。我们还通过与选定的第三方零售合作伙伴的关系向消费者推销我们的产品和服务,并在较小程度上通过与其他与上下文相关的网站和直接邮寄的伙伴关系来推销我们的产品和服务。
我们将HomeAdvisor的匹配服务和会员订阅以及相关的mHelpDesk订阅产品和服务推销给服务专业人员,主要通过我们位于科罗拉多州的金色销售团队以及科罗拉多州丹佛、科罗拉多斯普林斯(至2019年12月31日)、堪萨斯州Lenexa、纽约、印第安纳州印第安纳波利斯和伊利诺斯州芝加哥的销售人员。这些产品和服务还通过付费搜索引擎营销、数字媒体广告以及与行业协会和制造商的直接关系,与我们的便利产品和服务以及HomeAdvisor的各种目录一起销售。以术语为基础的广告和相关产品主要通过我们位于印第安纳波利斯的销售队伍销售给服务专业人员。
我们已经并预期将继续向消费者和服务专业人员大量投资于数字和传统的离线营销(并继续扩大到新的和现有的数字平台),以推广我们的产品和服务,并推动游客参观我们的各种平台和服务专业人员。
技术
我们的每一个品牌和企业都开发自己的技术来支持自己的产品和服务,同时利用开源和供应商支持的软件技术。我们的每一个品牌和业务都有专门的工程团队负责软件开发和新功能的创建,以支持我们在各种设备(桌面、移动网络、本地移动应用程序和数字语音辅助平台)上的产品和服务。我们的工程团队使用敏捷开发过程,允许我们为产品和服务特性部署频繁的迭代版本。
竞争
家庭服务业具有高度的竞争力和支离破碎性,而且在许多重要方面是本地性质的。除其他外,我们与以下方面竞争:(一)搜索引擎和在线目录;(二)与家庭和(或)地方服务有关的平台;(三)消费者评级、评论和推荐的提供者;(四)各种形式的传统离线广告(主要是本地性质的),包括电台、直接营销活动、黄页、报纸和其他离线目录。我们还与提供或推广安装服务的家居装修产品的本地和全国零售商竞争。我们相信,我们最大的竞争来自于大多数人目前使用的传统方法来寻找服务专业人员,这些方法是通过口口相传和推介的方式进行的。
我们相信,我们成功竞争的能力主要取决于下列因素:
| |
• | 我们的服务专业人员网络的规模、质量、多样性和稳定性,以及我们的在线目录列表的广度; |
| |
• | 我们的能力,不断产生服务请求和工作通过市场,并领导通过我们的在线目录,转化为我们的服务专业人员的收入以成本效益的方式; |
| |
• | 我们越来越多地通过我们的平台,包括我们的各种移动应用程序(而不是通过搜索引擎营销或通过免费的搜索引擎推荐)与消费者进行接触的能力; |
| |
• | 我们的网站和移动应用程序的功能及其功能和产品和服务对消费者和服务专业人员的吸引力,以及我们持续不断地引进与消费者和一般服务专业人员产生共鸣的新产品和服务的能力; |
| |
• | 我们有能力继续建立和保持对各种品牌的认识、信任和忠诚度,特别是我们的安吉(Angie)品牌、家庭顾问(HomeAdvisor)和便利品牌;以及 |
| |
• | 我们的服务质量和一致性专业的预筛选程序和持续的质量控制努力,以及可靠性,深度和及时性的客户评级和审查。 |
知识产权
我们认为我们的知识产权对我们的总体成功至关重要,我们的商标、服务商标和域名对于我们品牌的持续发展和意识以及我们的营销努力尤其重要。
我们通过商标、贸易服装、域名注册、商业秘密和专利申请,以及通过合同限制和对联邦、州和普通法的依赖来保护我们的知识产权。我们与雇员、顾问、承包商和商业伙伴签订保密和所有权协议,雇员和承包商也受发明转让条款的约束。
我们在美国有几个注册商标(其中最重要的涉及我们的Angie‘s List和HomeAdvisor品牌),以及在加拿大和欧洲的其他商标,以及在美国和某些其他司法管辖区的几个待决商标申请。我们还注册了各种国内和国际域名,其中最重要的涉及我们的家庭顾问和安吉的名单品牌。此外,我们在美国有一项在2035年11月到期的专利,还有六项在美国待决的专利申请。
政府管制
我们受影响在互联网上开展业务的公司的法律和条例的制约,涉及移动应用程序,包括与在线服务提供商对其业务和用户活动的责任有关的法律。因此,我们可能会受到基于过失、各种侵权行为、商标和版权侵权等原因的索赔。
此外,由于我们接收、传输、储存和使用消费者和服务专业人员收到或生成的大量信息,我们还受到有关隐私、存储、共享、使用、处理、披露和保护个人数据和数据违规行为的法律法规的影响。见“1A项-危险因素- 与我们有关的风险
工商业-处理、储存、使用及披露个人资料,可能会引致负债及增加成本。“
我们对那些对因特网和/或在线产品和服务的普及或增长产生不利影响、限制或以其他不利方式影响我们提供产品和服务的能力或方式、规范我们赖以提供产品和服务的第三方的做法以及破坏开放和中立管理的互联网接入的法律和条例特别敏感。例如,联合王国于2019年4月公布了拟议立法,将设立一个新的监管机构,负责确定互联网公司的照护义务和评估相关合规情况。如建议的那样,不遵守立法可能导致罚款、妨碍服务和高级管理人员的个人责任。如果我们的业务需要实施新的措施和(或)改变我们的产品和服务,以确保遵守,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。在其他司法管辖区,遵守这项法例或类似或更严格的法例,可能会造成成本高昂,而不遵守则会导致服务中断及负面宣传,而任何或所有这些都会对本港的业务、财政状况及运作结果造成不良影响。此外,2017年12月,美国联邦通信委员会(FCC)通过了一项命令,推翻了美国的网络中立保护,包括废除禁止互联网服务提供商屏蔽、限制或“付费优先”内容或服务的具体规则。只要互联网服务供应商采取这些行动,我们的业务、财务状况和经营结果都会受到不利影响。
我们对新税法的通过也普遍敏感。欧盟委员会(European Commission)和几个欧洲国家最近通过了(或打算通过)一些提案,这些提议将改变现行税收框架中对我们的欧洲企业征税的各个方面,包括修改或征收新型非所得税(包括按收入百分比计算的税收)。例如,法国于2019年颁布了数字服务税,适用于那些提供中介服务(任何让用户能够与他人联系和互动的数字界面)提供中介服务的企业产生的收入,以及(或)发布与居住在法国的用户相关的基于广告的用户数据。该提案追溯适用于2019年1月1日及以后的收入,很可能适用于我们在法国的业务。英国先前制定了一项类似的建议,即“数码服务税”,适用于社交媒体平台、在线市场和搜索引擎的收入,这些收入与居住在英国、自2020年4月1日及之后赚取的用户有关,这很可能适用于我们在英国的某些业务。其中一项或多项类似的税法可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
作为一家以会员为基础的产品和服务供应商,我们对影响我们企业定期收取经常性会员费用或订阅费的法律和法规的通过也很敏感。例如,2018年生效的欧盟支付服务指令,可能会影响我们企业为居住在欧盟的用户办理汽车更新付款的能力,以及向居住在欧盟的用户提供促销或差别定价的能力,许多美国正在考虑对类似的(并提议对现有类似的)立法或条例进行类似的修改。任何法律的通过都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利的影响。
我们还受制于通过电话、电子邮件、移动设备和互联网开展的营销和广告活动,包括1991年的“电话消费者保护法”、“电话销售规则”、“垃圾邮件法案”和类似的州法律,以及联邦、州和地方法律以及关于背景筛选的机构准则。
员工
截至2019年12月31日,我们在全球拥有约5,000名全职员工,其中大部分为我们在美国的品牌和业务提供服务。我们相信我们与员工的关系一般都很好。
补充资料
公司网站及公众档案
我们在www.angihomeservices.com。本网站上的信息,以及我们任何品牌和业务的网站上的信息,都不会以引用的方式纳入本年度报告,也不会被纳入向美国证券交易委员会(SEC)提供或提交的任何其他文件中。
我们还免费通过我们的网站,提供我们的年度报告表10-K,季度报告的表10-Q和当前的报告表格8-K(包括有关的修订),尽快在合理可行的情况下,已以电子方式提交(或提供给)证券交易委员会。
道德守则
我们的道德守则适用于我们所有的雇员(包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官)和董事,并张贴在我们的网站上http://ir.angihomservices.com在“道德守则”的标题下。本道德准则符合证券交易委员会条例S-K第406项和纳斯达克股票市场有限责任公司的规则。对本道德守则的任何修改,如影响到条例S-K第406项所规定的规定(以及我们的执行干事、高级财务人员或董事对道德守则的这些规定的任何豁免),也将在我们的网站上公布。
与IAC的关系
股权所有权和投票权
我们有两类已发行的股本,A类普通股和B类普通股,每股1票和10票。我们B类普通股的股份以股份为基础转换为A类普通股的股份。截至2019年12月31日,IAC持有B类普通股421,569,641股,占我们B类普通股的100%,不持有我们A类普通股的任何股份。截至该日,IAC持有的B类普通股约占我们流通股总股本的84.1%和约98.1% 我们已发行的股本的总投票权。
公司间协议
关于合并,我们和IAC签订了一些协议来管理我们在合并之后的关系。这些协定包括:
缴款协议
根据缴款协议:(I)我们同意承担与HomeAdvisor业务有关的所有资产和负债,并赔偿因我们违反下文所述的缴款协议或任何其他交易相关协议而造成的任何损失;(Ii)IAC同意赔偿因IAC违反缴款协议或下文所述的任何其他交易协议而造成的损失。
投资者权利协议
根据投资者权益协议,IAC拥有与我们相关的一定的注册权、优先购买权和治理权以及它所持有的股本股份。投资者权利协议还规定了某些治理权,以造福于IAC以外的股东。
服务协定
该服务协议目前管理IAC已同意向我们提供的服务,直到2021年9月29日,并自动续订连续一年的期限,但以IAC继续拥有我们有表决权的总投票权的多数以及随后我们和IAC同意的任何延期或截断为限。国际会计师协会目前根据本协议向我们提供的服务包括:(一)协助某些法律、并购、人力资源、财务、风险管理、内部审计和财务职能、保健和福利福利、信息安全服务以及保险和税务事务,包括协助某些上市公司和无人认领的财产报告义务;(二)会计、管理人员和薪金处理服务;(三)投资者关系服务和(四)税务合规服务。服务的范围、性质和范围可根据我们和国际航空公司的协议不时改变。
分税协议
该分税协议规定了我们和IAC在以下方面的权利、责任和义务:税收负债和福利、退款的权利、纳税申报表的编制、税收竞争以及与美国联邦、州、地方和外国所得税有关的其他税务事项。根据分税协议,我们一般负责并要求赔偿IAC:(I)对IAC或其子公司的任何合并、合并或统一报税单征收的所有税款,其中包括我们或我们的任何附属公司(在根据分税协议确定的范围内,可归属于我们或我们的任何子公司);(Ii)对我们或我们的子公司的任何合并、合并、统一或单独报税所征收的所有税款。
雇员事务协议
“雇员事项协议”处理与以下方面有关的某些赔偿和福利问题:(一)就业或终止雇用;(二)雇员福利计划和(三)公平奖励。根据雇员事务协议,我们的雇员参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,我们偿还IAC参加这些计划的费用。如果IAC不再保留至少80%在我们的董事会选举中有权投票的股份的总投票权的股份,我们将不再保留。
参加IAC的员工福利计划,但将建立我们自己的员工福利计划,这将与IAC赞助的计划基本相似。
此外,根据雇员事宜协议,我们必须偿还IAC目前和前任雇员持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC选择以现金或我们B类普通股的股份获得付款。本协议还规定,IAC可要求在我们子公司的合并和股权授予结束前授予的股票增值权以我们A类普通股或IAC普通股的股份结算。如果IAC普通股的股份是为解决这些裁决而发行的,我们有义务通过发行我们的A类普通股的股票来偿还IAC的这些股票的费用,如果是在合并结束前授予的股票增值权,而我们的B类普通股的股份是在我们子公司的股权授予的情况下发行的。
最后,根据“雇员事项协议”,如果ANGI股本在一项旨在符合美国联邦所得税免税条件的交易中分配给IAC股东,则IAC董事会赔偿委员会有权决定如何处理未清偿的IAC股权。这种权力包括(但不限于)将ANGI A类普通股的ANGI类普通股股份转换成ANGI A类普通股股份的能力(但不限于),ANGI有义务承担这些股份,并稀释ANGI的股东。
第1A项.同等风险因素
关于前瞻性信息的警告声明
这份关于表10-K的年度报告包含了1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”和“相信”等词,通常可以识别前瞻性的陈述。这些前瞻性陈述除其他外,包括与以下方面有关的陈述:我们的未来业务、财务状况、经营结果和财务业绩、我们的业务战略、家庭服务业的趋势和其他类似事项。这些前瞻性陈述是基于我们管理层在本年度报告之日对未来事件的预期和假设,这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。
实际结果可能与这些前瞻性陈述中所载的结果大相径庭,原因多种多样,其中包括下文所述的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性,本年度报告中讨论的前瞻性陈述可能不准确。因此,你不应过分依赖这些前瞻性的陈述,因为这些陈述只反映了截至本年度报告之日我们管理层的意见。我们不承诺更新这些前瞻性声明。
危险因素
与我们的商业和工业有关的风险
我们的品牌和业务在一个特别有竞争力和不断发展的行业中运作。
家庭服务业具有竞争力,新产品、新服务和新进入者不断涌现。我们的一些竞争对手可能在某些地理区域享有更好的竞争地位,某些消费者和服务专业人员和/或在我们目前或将来可能服务的其他关键领域享有更好的竞争地位。一般来说,我们与搜索引擎、在线市场和社交媒体平台展开竞争,这些平台有能力以比我们更突出、更符合成本效益的方式在网上销售他们的产品和服务,并更好地为个人用户定制他们的产品和服务。任何这些优势都可以使这些竞争对手提供比我们的产品和服务更吸引消费者和服务专业人员的产品和服务,比我们对不断变化的市场机会和趋势作出更迅速和(或)成本效益更高的反应和/或以比我们的产品和服务更突出的方式在搜索结果和其他地方展示他们自己的综合或相关的家庭服务产品和服务,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,由于大多数家庭服务产品和服务都是免费提供给消费者的,因此消费者可以很容易地在家庭服务之间切换(或同时使用多种家庭服务),而无需支付费用。虽然服务专业人员可能会招致额外或重复的短期成本,但从长期来看,转向竞争平台的成本通常不会令人望而却步。低的转换成本,再加上消费者普遍倾向于尝试新产品和新服务,很可能导致家庭服务业中不断出现新产品和新服务、新进入者和新商业模式。我们无法与新产品、新服务和新竞争对手进行有效的竞争。
结果减少了我们的消费者和服务专业基础的规模和水平,其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上将取决于在线家庭服务市场的持续迁移。
我们认为,家庭服务市场的数字渗透率仍然很低,绝大多数消费者仍在继续寻找、选择和雇用离线服务专业人员。尽管许多消费者人口结构历来(而且仍然)不愿在网上寻找服务专业人士,但其他人则表现出更愿意接受在线转变的意愿(例如千禧一代)。服务专业人员也必须接受在线转变,这在很大程度上将取决于在线产品和服务是否有助于他们与传统的线下工作相比,更好地与消费者建立联系和互动。对于消费者和服务专业人员来说,家庭服务市场在线转移的速度和最终结果是不确定的,可能不会像我们预期的那样迅速发生,或者根本就不会发生。大量消费者和(或)服务专业人员未能或延迟迁移到网上和(或)在线家庭服务市场的大量现有参与者回到离线解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的品牌和企业对一般的经济事件或趋势很敏感,特别是那些对消费者信心和消费行为产生不利影响的事件或趋势。
我们在历史上一直并将继续对导致消费者推迟或取消家庭服务项目和/或服务专业人员支付消费者匹配和市场订阅费用的事件和趋势特别敏感。任何这类事件或趋势(例如,总体经济衰退或商业条件突然中断、消费者信心、消费水平和获得信贷的机会)都可能导致市场服务请求和目录搜索减少。任何这类减少都可能导致市场和(或)我们的任何目录的营业额,对市场和我们目录上的服务专业人员的数量和质量产生不利影响,和/或不利地影响到市场和我们的目录的范围(和提供的服务的呼吸),任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
最后,我们在历史上一直并将继续对可能导致服务专业人员减少营销和广告支出的事件和趋势保持敏感。不利的经济状况和趋势可能导致服务专业人员减少和/或推迟支付消费者匹配、会员订阅和/或基于时间的广告支出的费用,任何或所有这些都会导致收入减少,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们必须与高质量的服务专业人员建立和保持关系。
我们必须继续吸引、挽留和增加技术和可靠的服务专业人员,他们能够及时提供消费者所需的服务,遍及我们的各个品牌和业务。如果我们不提供与消费者和一般服务专业人员产生共鸣的创新产品和服务,以及向服务专业人员提供有吸引力的营销和广告投资回报(质量匹配和转化为工作的线索),那么与我们各种品牌和业务有关联的服务专业人员的数量就会减少。任何这类减少都会使服务专业人员的网络和目录更小、更不多样化,进而减少服务请求和目录搜索,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上将取决于我们是否有能力维持和/或提升我们的各种品牌。
我们在美国拥有和经营两个领先的家庭服务品牌(Angie‘s List和HomeAdvisor),以及在几个外国管辖区的领先品牌。我们相信,在很大程度上,我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力保持和提升我们的老品牌,以及建立对新品牌和新兴品牌的认识(以及对这些品牌的忠诚)。可能对我们的品牌和品牌建设工作产生负面影响的事件包括(除其他外):产品和服务质量关切、服务专业质量关切、消费者和服务专业投诉和诉讼、无效广告、服务专业人员和消费者实施的不当和/或非法行为、政府或监管当局发起的行动或诉讼、数据保护和安全违规以及相关的不良宣传。任何对安吉的名单和/或HomeAdvisor品牌产生负面影响的因素都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
此外,对我们各个品牌的评级和评论的正直和客观、公正的性质的信任,大大有助于公众对这些品牌的看法及其吸引消费者和服务专业人员的能力。如果消费者评论一般被认为是不真实的,那么相关品牌的声誉和实力就会受到实质性和负面的影响。虽然我们使用并将继续使用过滤器(以及其他过程)来检测欺骗性评论,但消费者评审的准确性不能得到保证。如果欺诈性或不准确的评论(正面或负面)增加,而我们无法有效识别和删除这些评论,我们各个品牌的评级和评论的总体质量可能会下降,受影响品牌的声誉可能会受到损害。这可能会使消费者望而却步
服务专业人员使用我们的产品和服务,这反过来会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
营销努力旨在推动我们的品牌和业务的流量可能是不成功或成本效益。
吸引消费者和服务专业人员到我们的品牌和业务涉及到大量的在线和离线营销支出。我们已经并预计将继续进行大量的营销支出,主要用于数字营销(主要是付费搜索引擎营销、展示广告和第三方代销商协议)和传统的离线营销(国家电视和广播活动)。这些努力可能不成功,也不符合成本效益。历史上,我们不得不增加营销开支随着时间的推移,以吸引和保留用户和服务专业人员,并维持我们的增长。
我们在任何特定的房产或渠道上推销品牌的能力,都要受到相关第三方卖家、广告出版商(包括搜索引擎和社交媒体平台)或营销机构的政策的制约。因此,我们不能向您保证,这些方不会限制或禁止我们购买某些类型的广告(包括ANGI HomeServices购买带有优惠位置的广告),为我们的某些产品和服务做广告,以及/或在未来使用一个或多个当前或未来的营销渠道。如果一个重要的营销渠道在相当长的一段时间和/或经常性的基础上采取这种行动,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,如果我们不遵守第三方销售商、广告出版商和/或营销联营公司的政策,我们的广告可以在没有通知的情况下被删除和/或我们的帐户可能被暂停或终止,其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,我们未能对搜索引擎价格和运作动态的迅速和频繁变化作出反应,以及改变适用于关键词广告的政策和准则(这些政策和准则可由搜索引擎在没有事先通知的情况下单方面更新),可能会对我们的付费搜索引擎营销工作(以及免费搜索引擎流量)产生不利影响。这种变化可能对付费列表(它们的放置和定价)以及在搜索结果中对我们的品牌和业务的排名产生不利影响,其中任何一种或所有这些都可能增加我们的营销支出(特别是如果免费流量被付费流量所取代的话)。任何或所有这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不断变化的消费者行为(具体而言,通过数字手段增加媒体消费)也会影响有利可图的营销机会的提供。为了继续接触和接触消费者和服务专业人员,并在这种环境中成长,我们需要继续确定和投入更多的整体营销支出,用于较新的数字广告渠道(如在线视频和其他数字平台),以及通过这些渠道的目标消费者和服务专业人员。由于较新的广告频道与传统频道(例如电视)相比,尚未发展和未经证实,因此很难评估对较新渠道的营销投资的回报,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
最后,我们亦与第三者订立多项安排,将访客送抵我们的家庭顾问平台。这些安排通常比传统的营销工作更具成本效益。如果我们不能更新现有的(并达成新的)这种性质的安排,销售和营销成本占收入的百分比将在长期内增加,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外,透过第三者安排而产生的交通和引线的质素和可兑换性,亦取决于很多因素,而这些因素大部分是我们无法控制的。如果流量和引线的质量和(或)可兑换性不符合我们的用户和/或家庭顾问服务专业人员的期望,他们可以离开市场和/或减少消费者匹配的预算,任何或两者都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依靠互联网搜索引擎来驱动流量到我们的各种属性。某些搜索服务的运营商提供与我们的产品和服务直接竞争的产品和服务。如果提供我们产品和服务的网站的链接没有在搜索结果中显着地显示出来,我们的房产的流量可能会下降,我们的业务可能会受到不利的影响。
除了付费营销之外,我们还严重依赖互联网搜索引擎,如谷歌,通过他们的无报酬搜索结果将流量吸引到我们的房产。虽然在过去,搜索结果使我们能够以较低的有机交通获取成本吸引大量受众,但如果它们不能继续推动足够的流量流向我们的房产,我们可能需要增加营销支出,以获得更多的流量。我们不能向您保证,我们最终从任何这样的额外流量中获得的价值将超过收购成本,而营销费用的任何增加都可能反过来损害我们的经营业绩。
我们从搜索引擎吸引的流量在很大程度上取决于信息(以及提供我们产品和服务的网站的链接)在搜索引擎结果页面上的显示方式和位置。无酬搜索结果的显示,包括排名,可能受到许多因素的影响,其中许多因素不是我们直接控制的,而且可能会改变。
经常。搜索引擎过去改变了它们的排名算法、方法和设计布局,降低了链接到提供我们产品和服务的网站的重要性,并对这些网站的流量产生了负面影响,我们期望搜索引擎今后会继续做出这种改变。
然而,我们可能不知道如何(或其他情况下)影响搜索引擎采取的这种性质的行动。特别是在搜索结果方面,即使搜索引擎公布其方法的细节,其参数也可能不时发生变化,定义不当或解释不一致。
此外,在某些情况下,搜索引擎可能改变他们的显示或排名,以推广他们自己的竞争产品或服务,或我们的一个或多个竞争对手的产品或服务。任何这样的行动都可能对提供我们产品和服务的网站的链接搜索排名产生负面影响,或者这些链接在搜索结果中的突出位置。我们的成功取决于我们的产品和服务能否在搜索结果中保持突出的地位,如果搜索引擎的经营者将来以降低我们产品和服务的重要性或排名的方式推销自己的竞争产品,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们通过电子邮件(或其他充分的方式)与消费者和服务专业人员沟通的能力对我们的成功至关重要。
历史上,我们与消费者和服务专业人员沟通并让他们参与我们的产品和服务的主要手段之一是通过电子邮件通信。通过电子邮件,我们向消费者提供服务请求更新,向服务专业人员提供关于会员资格和消费者匹配的最新信息,以及提供或建议新产品和服务(包括其他内容),并以符合成本效益的方式营销我们的产品和服务。随着消费者越来越多地通过移动和其他数字设备以及短信和社交媒体应用进行交流,电子邮件的使用(尤其是在年轻消费者中)已经下降,我们预计这一趋势将继续下去。此外,交付能力和其他限制可能限制或阻止我们向消费者和服务专业人员发送电子邮件的能力。我们通过电子邮件与消费者和服务专业人员沟通的能力继续受到严重侵蚀,可能会对整体用户体验、消费者和服务专业人员的参与度和转化率产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能向您保证,任何其他通信方式(例如,推送通知和短信)都将像电子邮件一样有效。
我们的成功在一定程度上取决于我们获取、收集和使用有关消费者的个人数据的能力。
我们依靠搜索引擎、数字应用商店和社交媒体平台,尤其是那些由谷歌、苹果和Facebook运营的平台,来营销、分销我们的产品和服务,并将其货币化。消费者直接参与这些平台,因此,这些平台可能会收到关于消费者的个人数据,如果我们直接与他们打交道,我们就会收到这些数据。其中某些平台限制了我们对通过平台获得的产品和服务的用户的个人数据的访问。如果这些平台限制或日益限制、消除或以其他方式干扰我们访问、收集和使用他们收集的产品和服务用户的个人数据的能力,我们识别和与用户基础中有意义的部分进行交流的能力可能会受到不利影响。如果是这样的话,我们的客户关系管理努力、我们识别、瞄准和接触新的用户群体和总体人口的能力以及我们付费营销工作的效率都可能受到不利影响。我们不能向你保证,我们所依赖的搜索引擎、数字应用商店和社交媒体平台不会限制或日益限制、消除或以其他方式干扰我们获取、收集和使用他们收集的产品和服务用户的个人数据的能力。在任何或全部这样做的情况下,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力继续开发移动设备和其他数字设备的产品和服务,并将其货币化。
随着消费者越来越多地通过移动设备和其他数字设备(包括通过数字语音助理)获取我们的产品和服务,我们将需要继续投入大量时间和资源,以确保我们的产品和服务能够在这些平台(以及多个平台)上使用。如果我们不跟上不断发展的在线、市场和行业趋势(包括引进新的和增强的数字设备,以及消费者和服务专业人员的偏好和需求方面的变化),提供新的和(或)改进的产品和服务,以应对与消费者和服务专业人员产生共鸣的趋势,使移动和其他数字设备的产品和服务货币化,如同我们的传统产品和服务那样有效,和/或以高效率和成本效益的方式维护相关系统、技术和基础设施,我们的业务、财务状况和经营结果可能受到不利影响。
此外,我们的移动和其他数字产品和服务的成功取决于它们与各种第三方操作系统、技术、基础设施和标准的互操作性,我们无法控制这些系统和标准。对任何这些东西的任何改变,如果损害我们的移动和其他数字产品和服务的质量或功能,都可能产生负面影响。
影响他们的使用水平和/或我们吸引消费者和服务专业人员的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果使用我们现有平台的服务专业人员的承包商分类或雇用身份受到质疑,可能会产生不利的税收、法律和其他后果。
我们对通过工人分类法特别敏感,特别是那些能够有效要求我们改变我们对某些服务专业人员和照顾者的分类的法律,从独立承包商到雇员,以及对州和地方法律或与独立订约人的定义和(或)分类有关的司法决定的修改。例如,加利福尼亚最近通过了一项工人分类法规(AB5),该法规实际上缩小了独立承包商的定义,要求雇用实体使用更严格的测试来确定某一工人的分类。此外,AB 5规定,将工人归类为独立承包人的举证责任由雇用实体承担,并向国家和某些城市提供执法权力。此外,包括纽约和新泽西在内的各州正在审议关于工人分类的立法建议。由于我们目前将通过我们便利的业务提供服务的专业人员视为各种目的的独立承包商,因此我们不扣缴联邦、州和地方收入或其他与就业有关的税,不为这些人支付联邦或州失业税或联邦保险缴款法付款,或为这些人提供工人补偿保险。如果由于新法律要求我们将这些人重新归类为雇员,我们可能会面临各种责任和额外费用,包括联邦、州和地方税法以及工人补偿、失业福利、劳动和就业法律规定的风险(以前和将来),以及潜在的罚款和利息责任,其中任何或全部都可能对我们的业务产生不利影响。, 财务状况和经营结果。我们参与各种法律程序和调查,挑战将这些人归类为独立承包人的问题,今后可能会参与其他诉讼和调查。
我们可能无法保护我们的系统、技术和基础设施免受网络攻击,第三方遭受的网络攻击可能对我们产生不利影响。
我们经常受到恶意技术相关事件的肇事者的攻击,例如使用僵尸网络、恶意软件或其他破坏性或破坏性软件、分布式拒绝服务攻击、网络钓鱼、企图滥用用户信息和帐户登录凭据以及其他类似的恶意活动。这种性质的事件(或其中的任何组合)在全世界的发生率都在上升。虽然我们不断开发和维护旨在发现和防止此类事件影响我们的系统、技术、基础设施、产品、服务和用户的系统,在这些努力和相关人员以及培训和部署数据最小化战略方面投入了大量资金(并继续投入),但这些努力代价高昂,需要不断监测和更新,因为技术的变化和克服预防性安全措施的努力变得更加复杂。尽管作出了这些努力,但我们的一些系统过去曾发生过安全事件,其中没有一个对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响,而且我们今后可能会遇到这种性质的重大事件。
我们所经历的任何这类事件都可能损害我们的系统、技术和基础设施以及(或)我们用户的系统、技术和基础设施,使我们无法提供我们的产品和服务,损害我们产品和服务的完整性,损害我们的声誉,损害我们的品牌和(或)补救成本,并使我们受到监管当局的调查、罚款和(或)可能导致第三方承担责任的诉讼。即使我们没有亲身经历过这样的事件,第三方所经历的任何这类事件的影响也可能产生类似的影响。我们可能没有足够的保险来补偿这些事件造成的损失。如果我们(或任何与我们做生意或以其他方式依赖的第三方)经历这种性质的事件,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果我们维护和存储的个人、机密或敏感用户信息被未经授权的人破坏或以其他方式访问,则可能会造成代价高昂,从而损害我们的声誉。
我们接收、处理、存储和传输大量个人、机密或敏感的用户信息,并在某些情况下使用户能够彼此共享其个人信息。虽然我们不断开发和维护旨在保护这些信息的安全、完整性和保密性的系统,但我们不能保证不会发生无意或未经授权使用或披露这些信息的情况,也不能保证第三方不会未经授权访问这些信息。当这类事件发生时,我们可能无法补救,法律可能要求我们通知监管机构和受影响的个人,减轻这类事件的影响并制定和实施保护措施以防止今后发生这种性质的事件可能代价高昂。当违反安全(我们的或任何第三方的信息)发生,我们可能面临政府的执法行动,重大罚款,诉讼(包括消费者团体诉讼),我们的品牌和业务的声誉可能受到损害,这可能会对我们的业务,财务状况和经营结果不利。此外,如果我们通过任何搜索引擎、数字应用商店或社交媒体平台将我们的产品和服务进行营销、分销和货币化,第三方可能会未经授权访问我们的用户和订户的个人数据,从而间接损害我们品牌的声誉。
而企业反过来又对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。另见“-个人数据的处理、储存、使用和披露可能引起负债和增加成本。
个人数据的处理、储存、使用和披露可能导致负债和费用增加。
我们接收、传送和储存大量与提供我们的产品和服务有关的个人信息。我们分享、储存、使用、披露和保护这些信息的方式取决于我们各企业各自的隐私和数据安全政策,以及联邦、州和外国的法律和法规以及不断变化的行业标准和做法,这些标准和做法正在发生变化,在某些情况下,这些标准和做法不一致和相互冲突,可能会有不同的解释。此外,还不时提出并通过新的法律、条例、标准和做法。
例如,欧盟全面的隐私和数据保护改革-“一般数据保护条例”(“GDPR”)于2018年5月生效。GDPR适用于在欧盟组织的公司,或以其他方式向居住在欧盟的消费者提供服务(或监督),对不遵守规定规定了严厉的处罚(无论是金钱还是其他),并为个人索赔者提供了私人诉讼权利。GDPR将继续由欧盟数据保护监管机构解释,这可能要求我们改变我们的业务做法,并可能产生额外的风险和责任。欧洲联盟还在考虑更新其“隐私和电子通信指令”,对cookie的使用实行更严格的规定。
此外,联合王国退出欧洲联盟可能导致对我们在联合王国的业务适用新的、相互冲突的数据隐私和保护法律及标准,并使我们处理位于联合王国的用户的个人数据。与此同时,我们在海外的许多地区已经或正在考虑通过隐私和数据保护法律和条例。
此外,美国国会和各州立法机构(包括伊利诺伊州、纽约州、弗吉尼亚州和华盛顿)正在审议多项有关隐私和保护用户信息的立法提案。美国其他州的立法机构已经颁布了隐私立法,其中最严格和最全面的是2018年加州消费者隐私权法案,该法案于2020年1月1日生效(“CCPA”)。“消费者保护法”为加州消费者提供了新的数据隐私权,包括了解正在收集哪些个人信息以及如何使用这些信息的权利,以及在使用其个人信息方面的重要权利(包括删除此类信息的权利和反对出售此类信息的权利),以及企业新的业务要求(主要是向消费者提供更多与隐私有关的披露)。CCPA限制了我们的企业在使用与我们的各种产品、服务和业务有关的个人加利福尼亚用户和用户信息的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。“刑事诉讼法”还规定,消费者有权对违反安全规定提起诉讼,并规定每项违法行为的法定损害赔偿最高为750美元,加州总检察长有权强制执行“刑事诉讼法”,并对故意违反“刑事诉讼法”的行为寻求民事处罚,每次违反最高可达7,500美元。此外,一项解决隐私问题的投票倡议已提交加州总检察长办公室,预计将于2020年11月提交加州选民,这可能进一步限制我们的企业在与我们的各种产品相关的情况下使用加州个人用户和订阅者信息的能力。, 服务和运营和(或)对我们的业务施加额外的运营要求,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。最后,联邦贸易委员会(FederalTradeCommission)也加大了对隐私和数据安全做法的关注力度,这体现在首次针对侵犯隐私的社交媒体平台处以50亿美元的罚款。
虽然我们认为我们遵守了适用的隐私和数据保护政策、法律和法规以及所有实质性方面的行业标准和做法,但我们仍可能受到不遵守规定的指控,即我们可能无法成功地为和/或重大罚款和处罚辩护。此外,任何我们不遵守或认为我们不遵守规定的行为(或我们参与储存或处理信息的任何第三方)或任何导致未经授权访问(或使用或传输)个人信息的安全妥协,都可能导致针对我们的各种索赔,包括政府执法行动、巨额罚款、诉讼(包括消费者团体诉讼)、第三方违约和赔偿要求以及不利的宣传。当这类事件发生时,我们的声誉可能会受到损害,各品牌和业务的竞争地位可能会受到削弱,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果美国州一级(或欧盟成员国一级)的多项法律采用的标准不一致或相互冲突,而且没有联邦或欧盟的法规来抢先这些法律,那么遵守这些法律就会更加困难,而我们面对上述风险的潜在风险可能会增加。
最后,目前遵守世界各地现有(和今后的)隐私和数据保护法的费用可能很高。将大量成本投入到合规(相对于产品和服务的开发)可能导致新产品和服务的开发出现延误,美国不再在现有的产品和服务中提供有问题的产品和服务。
我们和各司法管辖区不能在新的和现有的司法管辖区引进产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成不利影响。
信用卡数据安全漏洞或欺诈可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
我们接受服务专业人员和会员的付款(包括经常性付款),主要通过信用卡和借记卡交易。能够在实时的基础上访问支付信息,而不需要主动接触服务专业人员和会员来处理付款,这是我们成功的关键。
当第三方(包括信用卡处理公司以及任何在线或离线提供产品和服务的企业)遇到涉及信用卡信息的数据安全漏洞时,受影响的持卡人往往会取消他们的信用卡。某一特定受影响第三方的客户群越大,受影响的帐户越多,我们的服务专业人员和成员就越有可能受到这一漏洞的影响。如果这种违规行为影响到我们的服务专业人员,而会员也受到影响,我们就需要与受影响的服务专业人员和成员联系,以获得新的付款信息。我们很可能无法接触到所有受影响的专业人士和成员,即使我们可以,也可能得不到一些新的付款资料,而未支付的款项亦可能得不到处理,这会对我们的业务、财务状况和经营结果造成不良影响。
即使我们的服务专业人员和成员没有受到特定数据安全漏洞的直接影响,他们也可能对网络产品和服务提供商保护其个人信息的能力失去信心。因此,他们可能停止在网上使用信用卡,选择对我们不方便的其他付款方式,或在不付出重大努力的情况下限制我们处理付款的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们的系统、技术和基础设施以及第三方的系统、技术和基础设施的完整性、质量、效率和可伸缩性。
我们依靠我们的系统、技术和基础设施,在一贯的基础上表现良好。过去我们不时会遇到(在将来也可能会遇到)偶尔的中断,使部分或全部框架和相关信息无法获得,或妨碍我们提供产品和服务;任何此类中断都可能因各种原因而出现。我们还依赖第三方数据中心服务提供商和基于云的托管web服务提供商,以及第三方计算机系统和各种通信系统和服务提供商,以提供我们的产品和服务,以及便利和处理某些支付和与用户的其他交易。我们无法控制任何第三方或他们的运作。
上述框架在任何时候都可能因火灾、电力损失、电信故障、自然灾害、战争或恐怖主义行为、上帝行为和其他类似事件或中断而遭到破坏或中断。任何这种性质的事件都可能使我们根本无法提供我们的产品和服务(或导致延迟或断断续续地提供我们的产品和服务)和(或)造成关键数据的损失。虽然我们和我们所依赖的第三方为我们各自框架的某些方面建立了某些备份系统,但我们的任何一个框架都不是完全多余的,灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险来补偿我们因重大中断而蒙受的损失。当这种损害、中断或中断发生时,我们的声誉就会受到损害,我们各种品牌和业务的竞争地位可能会下降,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们亦不断扩大和提高架构的效率和扩展性,以改善消费者和服务的专业经验,应付到访不同平台的旅客人数大幅增加的情况,确保我们的各种产品和服务有可接受的载货时间,以及跟上科技和用户喜好的转变。如果我们不及时以符合成本效益的方式这样做,我们的品牌和业务的用户体验和需求就会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会遇到与收购相关的风险。
我们在过去已经做过无数次的收购,我们继续寻找潜在的收购候选人,以扩大我们的业务在未来。如果我们不确定合适的收购人选或以满意的价格或其他条件完成收购,我们的增长可能会受到不利影响。即使我们完成了我们认为合适的收购,我们也可能遇到相关的运营和财务风险。因此,只要我们通过收购继续增长,我们就需要:
| |
• | 适当评估潜在收购,特别是那些经营历史有限的收购; |
| |
• | 成功地将被收购企业的业务以及各种功能和系统与我们现有的业务、功能和系统相结合; |
| |
• | 成功地确定和实现已获得和现有业务之间的潜在协同作用; |
| |
• | 在所收购的业务中保留或雇用高级管理人员和其他关键人员; |
| |
• | 成功地管理与收购相关的压力,我们的管理,运营和财政资源. |
我们可能无法成功地应对这些挑战或与历史和未来收购有关的任何其他问题。此外,一项或多项收购的预期效益可能无法实现。此外,今后的收购可能导致经营损失增加,股票证券发行稀释和(或)承担或有负债。最后,所获得的商誉和其他无形资产的价值可能会受到一个或多个持续的不利事件和/或趋势的影响,这些事件和/或趋势可能导致重大减值费用。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在国际业务方面面临更多风险。
我们目前在加拿大、法国、德国、奥地利、英国、荷兰和意大利经营各种区域品牌的业务,并打算通过收购和有机增长扩大我们的国际业务。
在国外开展业务,特别是在我们经验有限的司法管辖区开展业务,会使我们面临更多的风险,包括:
| |
• | 一般对在线服务的社会和技术接受程度不同(或缺乏),特别是提供在线家庭服务; |
| |
• | 限制资金在国家间转移和返回美国,以及有关的遣返费用; |
| |
• | 贸易制裁、政治动乱、恐怖主义、战争和流行病或任何这些事件的威胁。 |
上述任何或所有事件的发生都可能对我们的国际业务产生不利影响,进而影响我们的业务、财务状况和业务结果。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,或可能被指控侵犯第三方的知识产权。
我们在很大程度上依赖商标、商标和相关的域名和商标来推销我们的品牌和业务,建立和维护品牌忠诚度和认知度,以及商业秘密和专利。
我们依靠各种法律和合同限制,与雇员、客户、供应商、附属公司和其他人一起获取和使用专有信息,以建立和保护我们和他们的各种知识产权。例如,我们已经并继续申请注册和续订商标和服务商标,或酌情以合同方式确保商标和服务标志的开发和使用,并酌情保留、注册和更新我们认为适当的域名。我们一般亦会根据当时的事实和情况,在认为适当的情况下,申请专利或类似的法定保障,并会继续这样做。不能保证这些努力将导致充分的商标和服务商标保护、适当的域名权利和保护、针对竞争对手的专利或充分的专利保护以及类似技术。第三方也可以创造新的产品或方法,在不侵犯我们拥有的专利的情况下取得类似的结果。
尽管采取了这些措施,但对我国知识产权的挑战仍然存在,第三方可以在未经授权的情况下复制或以其他方式获得和使用知识产权,而且/或关于现有知识产权可执行性的法律可能会发生不利的变化。任何这些事件的发生都可能导致我们的各种品牌受到侵蚀,我们利用各种域名控制在线营销的能力受到限制,并妨碍我们以类似技术与竞争对手进行有效竞争的能力,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依靠我们的关键人员。
我们未来的成功取决于我们识别、雇用、发展、激励和留住高技能人才的能力,特别是在高级管理人员的情况下。在我们的各种业务中,对高素质员工的竞争是激烈的,我们必须吸引新的(并留住现有的)雇员,以有效地竞争。虽然我们已经建立了吸引新员工(并留住现有员工)的计划,但我们可能无法在未来吸引新的(并保留现有的)关键员工和其他员工。此外,如果我们不确保知识的有效转让和顺利过渡(特别是在高级管理人员的情况下),我们的业务、财务状况和一般业务结果都会受到不利影响。
作为一家相对较新的上市公司,我们将继续承担一些增加的成本,并投入大量的管理时间。
作为一家相对较新的上市公司的义务将继续需要新的支出,对我们的高级管理人员提出新的要求,并需要雇用更多的人员。虽然IAC继续为我们提供与公司职能有关的某些公司服务和共享服务,以支付谈判费用,但我们也预期,我们将需要继续实施更多的制度,并雇用更多人员,主要是与公共报告义务有关的人员,以便作为成熟的上市公司充分运作。我们无法准确预测这些重大支出的数额和时间。见“-与我们目前与IAC的关系相关的风险--IAC向我们提供的服务可能不足以满足我们的需要。”
与我们与IAC的关系相关的风险
IAC控制我们的公司,并将有能力控制我们的业务方向。
截至2020年1月31日,IAC拥有我们所有已发行的B级普通股,约占我们流通股总流通股的84.1%,约占我们已发行股本合计投票权的98.1%。只要IAC拥有我们的股本的股份,这些股份占我们已发行股本的总投票权的多数,它就能够控制任何需要股东投票的公司行动,而不管其他股东的投票情况如何(但某些类别的表决除外)。因此,IAC有能力(并将继续)控制重大的公司活动,包括:
| |
• | 选举我们的董事会(但须遵守我们与IAC之间的投资者权利协议的某些规定),并通过我们的董事会就我们的业务方向和政策作出决定,包括我们的官员的任免; |
| |
• | 我们A类普通股、B类普通股和C类普通股的发行情况以及我们的一般资本结构; |
| |
• | 可能适合我们和IAC的公司机会,但需遵守我们修订和重述的公司注册证书中的公司机会条款(如下所述); |
| |
• | 我们的融资活动,包括发行债务证券和(或)一般引起其他债务; |
这种表决控制将限制其他股东影响公司事务的能力,因此,我们可能会采取除IAC以外的股东不认为有益的行动。这种投票控制也可能阻止涉及我们公司控制权变更的交易,包括持有我们A类普通股的股东可能因其股票而获得溢价的交易。
即使IAC拥有我们股本的股份,占我们已发行股本的总投票权的多数,只要IAC拥有的股份占我们总投票权的很大百分比,IAC将有能力对这些重大的公司活动产生重大影响。
此外,根据我们与IAC之间的投资者权益协议,IAC有权在我们未来增发股本的范围内维持其在我们的所有权水平,而根据我们与IAC之间的员工事项协议,IAC可以通过收到我们的股本的额外股份而获得某些赔偿费用。关于我们与国际会计师协会达成的各项协议的更完整摘要,请参见“项目8-合并和合并财务报表和补充数据”中所列合并和合并财务报表中的“注15-与国际会计师协会有关的缔约方交易”。
在IAC不再控制我们或有能力对我们施加重大影响之前,我们将继续面临这一“风险因素”一节所述的风险,这些风险涉及IAC对我们的控制以及我们与IAC之间潜在的利益冲突。
我们修改和重新声明的公司注册证书可能会阻止我们从某些公司机会中获益。
我们修改和重新声明的公司注册证书有一个“公司机会”条款,要求我们放弃我们和IAC在公司机会方面的任何利益或期望。这一条款还包括一项免责声明,声明我们承认:(I)我们的任何董事或高级职员同时也是IAC或其附属公司的高级人员、董事、雇员或其他附属公司(但就本条款而言,我们和我们的子公司不被视为IAC或其关联公司的附属公司)和(Ii)IAC本身没有义务向我们提供或传递关于这种公司机会的信息。一般来说,IAC或我们的任何高级人员或董事,同时也是IAC或其关联公司的高级或董事,都不会因以下事实而对我们或我们的任何股东违反任何信托责任负有责任:任何这样的人追求或获得任何为IAC或其任何关联公司的帐户提供的公司机会,指示或将这种公司机会转让给IAC或其任何关联公司,或者不向我们传递有关这种公司机会的信息。这项公司机会条款可能会加剧我们与IAC之间的利益冲突,因为该条款实际上允许我们任何兼任IAC董事或高级官员的董事或高级人员选择将公司机会交给IAC而不是我们。
IAC的利益可能与我们和其他股东的利益相冲突。我们和IAC之间的利益冲突可以以不利于我们和其他股东的方式解决。
我们和IAC之间可能会出现各种利益冲突。截至本报告发表之日,我们的十一名董事中,有四名是国际会计师公会的现任董事或执行主任。这些人和国际航空公司在我国资本存量中的所有权利益,以及我们的董事和高级人员在IAC资本存量中的所有权利益,或由个人作为两家公司的董事和/或高级人员所提供的服务,在这些人面临与我们有关的决定时,可能造成或似乎造成潜在的利益冲突。这些决定可包括:
| |
• | 与我们的业务有关的经营决定或资本决定(包括负债)可能对国际会计师联合会的合并财务报表和(或)当前或未来债务(包括相关契约)产生影响; |
如果我们决定将来与国际航空公司订立新的商业安排,或考虑到国际航空公司希望与第三方达成新的商业安排,也可能产生潜在的利益冲突。此外,审咨委可能受到与其债务有关的协议条款的限制,不得采取符合我们最佳利益的行动或允许我们采取行动。
此外,我们和国际航空公司之间可能会就我们过去和目前的关系发生争端,这些潜在的利益冲突可能使我们更难以有利地解决这些争端,包括与以下方面有关的争端:
| |
• | IAC出售或以其他方式处置其对我们的全部或部分所有权; |
我们可能无法解决任何潜在的冲突,即使我们解决了,这个决议可能对我们不利,如果我们处理的是一个没有关联的第三方。虽然我们是由国际航空控制,我们可能没有杠杆来谈判修改我们与IAC的各种协议(如果需要的话)的条款,对我们有利的条件,我们将谈判的那些,我们将与一个无关联的第三方。
我们依赖于某些为其他公司股东提供保护的纳斯达克公司治理要求的豁免。
由于IAC拥有我国优秀股本的50%以上的综合投票权,我们是纳斯达克股票市场市场规则下的一家“控股公司”,简称“市场规则”(Marketplace Rules)。作为一个“被控制的人”
“我们不遵守与公司治理有关的某些市场规则,包括下列要求:
| |
• | 我们董事会的多数成员是“独立董事”(如“市场规则”所界定的);以及 |
| |
• | 我们有一个完全由独立董事组成的提名/治理委员会,并有一份书面章程,说明该委员会的宗旨和责任。 |
因此,只要我们是一间“受控制的公司”,并利用这些豁免,我们的股东就不会向受“市场规则”所有公司治理要求约束的公司的股东提供同样的保护。
IAC希望保持灵活性,使其能够将其持有的股本以免税方式分配给股东,并希望保持为美国联邦所得税目的而维持税收整合的能力,这可能会妨碍我们寻求筹资机会、收购其他业务或向我们的员工提供股权激励,或以其他方式影响我们管理资本结构的能力。
根据现行法律,IAC必须保留至少80%的合并投票权和80%的无表决权股本(如果有未清偿的话)的实益所有权,以实现IAC持有的股份免税分配给股东。国际航空公司已告知我们,它目前没有任何打算或计划进行这样的免税分配。然而,会计师协会目前打算利用其多数表决权利益来保持其从事这种交易的能力。此外,IAC必须持有我们至少80%的未偿还股本的所有权,以便为了美国联邦所得税的目的与我们保持税收合并。IAC已通知我们,它目前打算采取这些行动,或使公司采取必要的行动,以保持税收合并。这些意图中的每一个都可能导致iac不支持我们希望进行的交易,这些交易涉及发行我们的股本,包括用于筹资目的,作为收购的考虑,或作为对员工的股权激励,或以其他方式影响我们的整体资本管理战略。我们不能进行这类交易,或我们的资本结构管理的灵活性下降,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们与IAC的协议将要求我们赔偿IAC的某些税务责任,并可能限制我们从事理想的战略或筹资交易的能力。
根据我们与IAC的税务分担协议,我们一般须负责并须赔偿IAC:(I)就IAC或其附属公司(包括我们或我们的任何附属公司)的任何合并、合并或单一报税而征收的所有税款,但须归属于我们或我们的任何附属公司(不包括可归属于安吉公司名单及其附属公司的某些应课税期(或部分税款),直至合并完成时或之前为止);及(Ii)就任何合并、合并而征收的所有税项,以及(Ii)就任何合并、合并而征收的所有税项,我们或任何子公司的单一或单独的纳税申报表。如果IAC没有支付因IAC或其子公司(包括我们或我们任何子公司)的任何合并、合并或单一纳税申报表而征收的税款,有关的税务当局可设法向我们或我们的子公司收取此类税(包括IAC根据分税协议负责的税款)。
IAC目前没有计划或打算对我们的利益进行免税剥离。根据分税协议,我们通常将对因未来分拆IAC的保留权益而对IAC或我们(或我们各自的子公司)征收的任何税收和相关金额负责,根据经修订的1986年“国内税法”(“守则”)第368(A)(1)(D)条和/或1986年“国内收入法典”(“守则”)第368(A)(1)(D)条和/或第355节,该交易符合美国联邦所得税的一般免税条件,(I)违反我们在税务分担协议中作出的有关申述及契约(或任何申述书,以支持IAC就该等分拆所取得的任何税务意见或裁决而提供的任何申述信);(Ii)购买我们的股本证券或资产;或(Iii)在任何该等分拆后,我们采取任何其他行动或不作为。
为了保持对iac未来可能剥离我们股权的免税处理,税务分享协议限制我们和我们的子公司在任何这类分拆(特定情况除外)之后的两年期间:(I)进行任何交易,根据任何交易,我们的股本股份将超过一定的门槛;(Ii)合并、合并或清算;(Iii)出售或转让超过某些门槛的资产;(Iv)赎回或回购股票(除某些例外);(V)改变我国股本的表决权,(Vi)与任何税务意见书或私人信件裁定文件或(Vii)停止从事守则所界定的任何活跃行业或业务的申述或契诺不一致的行为及不作为。根据分税协议,赔偿义务和其他限制可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
IAC将来出售或分配我们的股本股份,可能会压低我们A类普通股的价格。
IAC有权向其股东出售或分配其所持有的我们股本的全部或部分股份。虽然截至本报告之日,IAC已通知我们,它目前没有任何打算或计划进行这样的
IAC在公开市场上出售或分销,或向其股东出售大量我们的资本股票(B类普通股或A类普通股的股份),都会压低我们A类普通股的价格。此外,在符合某些条件的情况下,IAC有权要求我们提交涉及出售其持有的股本股份的登记表,或在我们可能提交的其他登记报表中列入这些股份。如果IAC行使这些注册权利并出售其持有的全部或部分股本,我们A类普通股的价格可能会下跌。
IAC向我们提供的服务可能不足以满足我们的需要。
我们期望IAC继续为我们提供与公司职能相关的重要的公司服务和共享服务,如行政监督、风险管理、信息技术、会计、审计、法律、投资者关系、税务、国库和其他服务,以换取我们和IAC之间服务协议中规定的费用。由于IAC有义务在合并前的12个月内以与HomeAdvisor业务相同的方式提供这些服务,因此我们可能无法以我们作为独立上市公司所希望的方式修改这些服务。此外,如果我们因服务协议终止或其他原因而不再从国际航空公司获得这些服务,我们可能无法自行和/或找到适当的第三方以合理的成本(或以或低于国际航空公司收费的费用)提供这些服务,从而可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
与负债有关的风险
我们目前和未来的负债可能会影响我们经营业务的能力,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
截至2019年12月31日,根据我们的定期贷款协议,我们的未偿债务总额约为2.475亿美元,而根据我们的循环信贷安排,我们的借款总额为2.5亿美元。根据我们的定期贷款协议未清偿的债务是(我们的循环信贷安排下的债务将由我们全资拥有的国内重要子公司担保),并主要由我们的所有资产和我们的担保人担保,但某些例外情况除外。我们的定期贷款协议和循环信贷安排载有几项对我们实施重大业务和财务限制的公约,其中包括对我们的能力的限制,除其他外:
| |
• | 合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或大部分资产; |
| |
• | 对我们的股本支付股息(或对其进行分配),或进行限制性支付或股票回购; |
任何这些限制都可能限制我们规划市场条件或对市场状况作出反应的能力,否则就会限制我们的业务运作方式。任何不遵守这些公约的情况,都可能导致定期贷款协议出现违约,如果不予以豁免,我们的贷款人可能会取消我们为确保定期贷款负债而承诺的资产的止赎权,并迫使我们破产或清算。此外,我们的定期贷款协议下的违约可能引发未来协议的其他现行协议(包括我们的循环信贷安排)的交叉违约。
除了限制我们经营业务的灵活性外,我们的负债条件还可以:
| |
• | 限制我们获得额外资金以满足周转资金需求、收购、资本支出、其他偿债要求或其他目的的能力; |
| |
• | 限制我们在其他业务领域使用经营现金流的能力,因为我们必须将这些资金的很大一部分用于偿还债务; |
| |
• | 限制我们与其他没有那么高杠杆率的公司竞争的能力; |
| |
• | 限制我们对不断变化的经济状况和我们行业的市场状况作出反应的能力。 |
在受某些限制的情况下,我们和我们的附属公司可能会招致额外的无担保和有担保的债务。如果遵守这些限制而引起的额外负债很大,上述风险就会增加。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务。
除其他外,我们履行债务义务的能力将取决于:
| |
• | 本港未来的财政及经营表现,会受到现时的经济状况、金融、商业、规管及其他因素的影响,而其中许多因素是我们无法控制的;及 |
| |
• | 我们将来在循环信贷安排下借贷的能力,除其他外,将取决于我们遵守有关我们债务的盟约的能力。 |
我们可能无法从我们的业务中产生足够的现金流动和(或)在我们的循环信贷安排下借入足以支付我们预定债务的数额。如果是这样,我们可能被迫减少或推迟资本支出、出售资产或寻求额外资本,其方式符合我们目前负债的条件(包括某些限制和限制)。如果这些努力不能产生足够的资金来履行我们预定的债务义务,我们就需要寻求更多的融资和(或)与我们的贷款人谈判来重组或再融资我们的债务。我们这样做的能力将取决于资本市场的情况和当时的财政状况。任何这类融资、重组或再融资的条件,可能不如我们目前负债的条件优惠,并需要遵守我们现有债务的条款(包括某些限制和限制)。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险。
截至2019年12月31日,我们的定期贷款有2.475亿美元未偿债务,按浮动利率计息。我们定期贷款项下的负债(以及我们循环信贷安排下的任何债务都将以可变利率支付),这使我们面临利率风险。有关适用于截至2019年12月31日的长期贷款未偿债务的利率详情,请参阅“第7A项-市场风险的定量和定性披露”。
与我们A类普通股所有权有关的风险
我国股本的多级结构具有集中于IAC的投票控制,限制了我国A类普通股股东影响公司事务的能力。
我们B级普通股的每一股每股有10票,我们A级普通股的每一股每股有一票。截至2020年1月31日,IAC持有我公司B级普通股的全部股份,分别代表我们的经济利益和投票权,分别约为84.1%和98.1%。由于我们的B级普通股和A类普通股之间的10比1的表决比率,IAC(以及我们B类普通股的任何未来持有者,统合起来)将继续控制我们的股本的合并投票权的绝大部分。这种集中控制将大大限制我们A类普通股持有人影响公司事务的能力。
我们B级普通股和A类普通股投票权的差异可能会损害我们A类普通股的价值和流动性。
我们B类普通股和A类普通股在表决权上的这种差异可能损害我们A类普通股的价值,只要任何投资者或我们A类普通股的未来潜在购买者将我们B级普通股持有人的价值定为每股10票。拥有不同表决权的两类普通股的存在,可能导致我们A类普通股的流动性低于只有一种普通股的情况,这可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。
我们预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。
目前,我们没有计划为我们的A类普通股和/或B类普通股支付现金红利。相反,我们目前预计,我们未来的所有收益将被保留,以支持我们的业务,并为我们的业务增长和发展提供资金。日后有关股息政策的决定,将由董事局决定,并视乎多项因素而定,包括:
| |
• | 任何限制我们支付现金红利的信贷协议或其他借款安排的条款,包括我们的定期贷款协议和循环信贷安排; |
我们没有义务为我们的A类普通股或B类普通股支付股息。因此,投资者可能需要依靠出售他们的A类普通股后,价格可能永远不会发生升值,作为唯一的途径,以实现任何未来的收益,他们的投资。
“特拉华普通公司法”以及我们修订和重述的公司注册证书和细则中的某些规定可能会阻止、拖延或阻止我们公司控制权的改变和(或)我们管理层的改变。
“特拉华普通公司法”(“DGCL”)和我们经修订和重新声明的公司注册证书和细则载有一些条款,可能会阻止、推迟或防止我们公司控制权的改变和(或)我们的股东可能认为有利的管理方式的改变,其中包括:(1)授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以发出这种优先股,以阻止收购企图;(2)限制我们的股东召开股东特别会议的能力;(3)规定我们的董事会被明确授权制定、修改或废除我们的章程。
DGCL或我们经修订和重述的注册证书及附例的任何条文,如能延迟或阻止控制权的改变,可限制我们的股东就其A类普通股收取相关溢价的机会,并可能影响某些投资者愿意支付我们A级普通股的价格。
修改和重申的附例中选择法院地的规定,可能会限制我们的股东在某些争端中获得他们选择的司法法院的能力。
我们经修订和休息的附例规定,除非我们书面同意选择另一法院,否则特拉华州内的州法院(或者,如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权,则特拉华州联邦地区法院)将是下列所有行动的唯一和专属论坛:(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼程序,(Ii)任何声称我们现任或前任董事、官员或其他雇员对我们或股东负有的信托义务(或违反)信托义务的诉讼,(Iii)根据DGCL、我们成立为法团证明书或我们的附例而向我们或任何现任或前任董事、高级人员或其他雇员提出申索的任何申索,或(Iv)任何声称与我们有关或涉及我们的申索,而该申索是受内部事务理论所管限的任何诉讼,或(V)任何声称“内部法团申索”的诉讼(根据“劳资关系条例”所界定)。这种选择法院的规定可能会限制我们的股东在司法法庭上提出他们认为有利于与我们或我们的现任或前任董事、高级官员或其他雇员发生纠纷的权利,这可能会阻止这类诉讼。或者,如果法院认为我们选择的法院地条款在诉讼中不适用或无法执行,我们可能会在其他法域引起解决此类诉讼的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们的A类普通股目前没有资格被纳入某些股票市场指数。
美国股票市场指数的某些操作者所采取的政策将拥有多类未上市上市股票证券的公司的股票证券和(或)没有表决权(或相对于另一类未发行股票证券的“低”投票权)的上市股票证券的公司排除在其股票指数之外,今后其他股票市场指数经营者也可能执行类似的政策。鉴于我们股本的多类结构和IAC对我们的控制,我们的A类普通股目前没有资格被列入标准普尔综合指数(及其三份指数)和任何由富时罗素管理的指数。排除在这些股票市场指数(以及未来的任何其他指数)可能会降低我们A类普通股的流动性和需求,这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。
第1B项.检讨及评核未解决的员工意见
不适用。
第2项.基本性质
我们相信,我们的管理和运作设施一般足以满足我们目前和近期的未来需要。我们的设施,其中大部分是租赁在美国和国外,包括行政和行政办公室,销售办公室和数据中心。我们预计未来不会出现任何问题,为我们或我们的任何业务续订或取得适当的租约。目前,我们在科罗拉多州丹佛市为公司总部、家庭顾问公司、行政和销售人员租赁了大约152,000平方英尺的办公室。
第3项.附属法律程序
概述
在一般业务过程中,公司及其附属公司是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的诉讼的当事方。在这类事项中可收回的数额可列入保险范围。虽然不能肯定地预测法律诉讼和索赔的结果,但该公司及其任何子公司目前都不是任何法律程序的当事方,我们认为,任何法律程序的结果如果对我们不利,将对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
“证券及交易管理委员会规则”规定,须说明待决法律程序的资料(对注册人业务的一般例行诉讼除外),并告知一般情况下,如诉讼程序主要涉及损害赔偿申索(不包括利息及讼费),而该等申索款额不超过注册人及其附属公司在综合基础上的流动资产的10%,则通常无须予以描述。在公司管理层的判断中,我们正在为之辩护的未决诉讼事项,包括下文所述的事项,都不涉及或可能涉及如此规模的金额。下文所述的诉讼事项涉及我们的股东可能特别感兴趣的问题或索赔,无论这一事项是否对我们的财务状况或根据证券和交易委员会规则规定的标准的运作具有重大意义。
服务专业团体对家庭顾问的诉讼
2016年7月,所谓的集体诉讼,Airquip公司等人五.HomeAdvisor公司等人,编号1:16-cv-1849,提交给美国科罗拉多州地区法院。经2016年11月修订的投诉称,我们的HomeAdvisor业务采取了某些欺骗性做法,影响了加入其网络的服务专业人士,包括向他们收取低于标准的客户领导费用,以及未能披露某些指控。该申诉要求认证2012年10月以来由所有家庭顾问服务专业人员组成的一个全国性班级,声称存在欺诈、违反默示合同、不当得利和违反联邦“波多黎各法规”和“科罗拉多州消费者保护法”(“CCPA”)的行为,并寻求数额不明的强制救济和损害赔偿。2016年12月,HomeAdvisor提交了一份驳回Rico和CCPA指控的动议。2017年9月,法院发布了一项命令,批准了这一动议,并驳回了这些指控。2017年10月,HomeAdvisor提交了一份答复,否认了申诉中其余指控的实质性指控。2018年5月,原告提出了一项动议,要求允许他们提出第二次修改后的申诉,其中将增加9名新的原告、5名新被告(包括ANGI HomeServices)和55名新的索赔,其中大多数被控违反了9个不同州的法律。2018年6月,HomeAdvisor反对这项动议,理由包括该动议是在法院修改诉状的最后期限一年多后提出的。
2018年7月,原告律师在美国科罗拉多州地区法院提出了单独的集体诉讼,Costello等人五.HomeAdvisor公司等人,第1:18-cv-1802号,代表九名建议中的新原告气趣案件,将HomeAdvisor、ANGI HomeServices和IAC(以及一家无关的公司)点名为被告,并声称45项申诉与拟议的第二次修正申诉中提出的申诉基本重复气趣案子。2018年11月,法官主持了气趣凯斯发布了一项命令,将这两起案件合并在他面前。关于HomeAdvisor公司诉讼.
2019年1月,原告再次请求准许提交第二次修订的综合申诉,除HomeAdvisor、ANGI HomeServices和IAC,CraftJack公司外,还指定被告为被告。(公司全资拥有的子公司,因此是与HomeAdvisor有关联的实体)和两个不相关的实体.2019年2月,被告以各种理由反对该动议。2019年9月,法院发布命令,批准原告的动议。2019年10月和12月,与HomeAdvisor有关联的四名被告在经修正的申诉中提出了驳回某些申诉的动议,该申诉仍在审理中。案件中的发现正在进行中,阶级认证的问题仍有待于诉讼。
该公司认为,这起诉讼中的指控是毫无根据的,并将继续对其进行有力的辩护。
第4项.等级评定-矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股的股份制市场、相关股东事项和证券发行人购买
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的A类普通股在纳斯达克全球选择市场(“NASDAQ”)上以“ANGI”为代号报价。我们B级普通股没有固定的公开交易市场。
截至2020年1月31日,我们的A类普通股有27家持有记录。由于我们甲级普通股的大部分流通股是由经纪商及其他机构代表股东持有,所以我们无法估计这些纪录持有人所代表的实益股东总数。截至2020年1月31日,我们的B级普通股有一位有记录的股东和实益股东。
股利
我们目前不期望在不久的将来向我们的A类或B类普通股的持有者支付任何现金或其他红利。任何未来的现金股利或其他股利申报须由公司董事会决定。
未经注册的股本证券出售
在截至2019年12月31日的季度内,我们的股本没有未经登记的销售。
发行人购买股票证券
下表列出了该公司在截至2019年12月31日的季度内购买其A类普通股的情况: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 |
(a) 购买股份总数 | |
(b) 每股平均价格 | |
(c) 购买的股份总数 公开 宣布 计划或 方案(1) | | (d) 5月份公开购买的最大股份数量 宣布 计划或 方案(2) |
2019年10月 | 985,910 |
| | | $ | 6.85 |
| | | 985,910 |
| | | 9,860,969 |
| |
2019年11月 | 884,792 |
| | | $ | 7.46 |
| | | 884,792 |
| | | 8,976,177 |
| |
2019年12月 | 1,202,024 |
| | | $ | 7.96 |
| | | 1,202,024 |
| | | 7,774,153 |
| |
主要用途合计 | 3,072,635 |
| | | $ | 7.49 |
| | | 3,072,635 |
| | | 7,774,153 |
| |
________________________________________
| |
(1) | 反映了根据先前在2019年2月宣布的股票回购授权进行的回购。 |
| |
(2) | 指截至2019年12月31日根据2019年2月股份回购授权可供回购的A类普通股的总数量。公司可在公开市场和私下谈判的交易中根据本股份回购授权在无限期内回购股份,具体取决于公司管理层在任何特定时间认为相关的因素,包括(但不限于)市场条件、股价和未来前景。 |
从2020年1月1日到2020年2月4日,该公司以平均价格回购了大约30万股股票$8.29每股。截至2020年2月4日,在2019年2月的股票回购授权中,约有740万股剩余。
第6项.附属产品-选定的财务数据
下列选定的截至五年的财务数据2019年12月31日应结合合并和合并的财务报表及所附附注一并阅读。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (单位:千,除每股数据外) |
业务报表数据:(a) | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
| | $ | 498,890 |
| | $ | 361,201 |
|
净收益(亏损) | 35,314 |
| | 77,507 |
| | (104,527 | ) | | 10,631 |
| | (3,996 | ) |
非控制权益造成的净(收益)损失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
| | 2,497 |
| | 2,671 |
|
ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)股东 | 34,829 |
| | 77,318 |
| | (103,118 | ) | | 13,128 |
| | (1,325 | ) |
ANGI家庭服务公司每股收益(亏损)股东: | | | | |
基本 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.00 | ) |
稀释 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.00 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (单位:千) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
| | $ | 1,467,262 |
| | $ | 295,517 |
| | $ | 203,576 |
|
长期债务: | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
| | 13,750 |
| | — |
| | — |
|
长期债务净额 | 231,946 |
| | 244,971 |
| | 258,312 |
| | — |
| | — |
|
长期债务关联方,包括当期债务 | — |
| | 1,015 |
| | 2,813 |
| | 49,838 |
| | 16,350 |
|
可赎回的不可控制的利益 | 26,663 |
| | 18,163 |
| | 21,300 |
| | 13,781 |
| | 17,634 |
|
________________________________________________________________
| |
(a) | 我们认识到影响这些年结果可比性的项目。2019和2018,见“第七项:管理部门对财务状况和经营成果的探讨与分析." |
项目7.转制转制管理--财务状况与经营成果的探讨与分析
管理概况
安吉家庭服务公司(“ANGI家庭服务”、“公司”、“ANGI”、“我们”或“我们”)将500种不同类别的优质家庭服务专业人员与消费者联系在一起,从修理和改造到清洁和景观美化。250,000多名家政服务专业人士通过ANGI家庭服务找到工作,消费者每年至少求助于我们的一个品牌,为超过2500万个项目寻找专业人才。我们已经建立了品类转换产品的品牌,如:HomeAdvisor,Angie‘s List,Handy和Fixd维修。
HomeAdvisor数字市场服务将消费者与全国范围内的家庭维修、维护和改进项目的服务专业人员联系在一起。HomeAdvisor为消费者提供工具和资源,帮助他们找到本地、预选和客户级别的服务专业人员,并立即与这些专业人员在线预约或通过电话与他们联系。有效2017年9月29日,该公司还拥有和经营安吉的名单,公司。(“Angie‘s List”),通过700多个服务类别的服务专业人员的全国在线目录,将消费者与当地服务的服务专业人员联系起来,并向消费者提供宝贵的工具、服务和内容,包括经过核实的评论,以帮助他们研究、购买和雇用当地服务。在……上面2018年10月19日,该公司收购了汉迪技术公司。(“便利”)是一个领先的平台,用于将寻求家庭服务(主要是清洁和杂工服务)的个人与优质、预先筛选的独立服务专业人员联系起来。我们将HomeAdvisor和美国的便利企业称为“市场”(Marketplace)。2019年1月25日,公司完成了对家庭保修和服务公司Fixd维修的收购。我们还拥有和经营mHelpDesk和CraftJack。在2018年12月31日出售之前,我们还经营了Felix。
该公司有两个运营部门:(一)北美(美国和加拿大),其中包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd维修和Felix,在2018年12月31日销售之前,包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
该公司在美国通过搜索引擎营销、电视广告和与第三方的合作协议向消费者推销其服务。根据这些附属协议,第三方同意在其平台上宣传和推广市场产品和服务以及市场服务专业人员的产品和服务。作为这些努力的交换,本公司通常向这些第三方支付固定费用,当他们的平台的访问者点击到我们的平台之一并通过市场提交有效的服务请求时,或者当访问者在附属平台上提交有效的服务请求并将服务请求发送给市场时。该公司还通过电子邮件、数字显示广告、与其他与环境相关的网站建立伙伴关系以及在较小程度上通过与某些零售商的关系、直接邮寄和无线电广告向消费者推销其服务。该公司主要通过其销售队伍,以及通过搜索引擎营销、数字媒体广告以及与行业协会和制造商的直接关系,向专业服务人员推销订阅包和基于时间的广告。我们已向消费者及服务专业人士作出大量投资,并期望继续在数码及传统广告方面作出大量投资(并继续扩展至新的及现有的数码平台),以推广我们的产品及服务,并推动各平台及服务专业人士的流量。
操作度量:
在我们的业务管理方面,我们确定、测量和评估各种经营指标。我们在管理业务时使用的主要指标如下:
| |
• | 市场收入包括来自家庭顾问和便利国内市场的收入,包括用于消费者匹配的消费者连接收入、通过HomeAdvisor和方便平台获得的完成工作的收入和服务专业成员订阅收入。它不包括Angie的名单,mHelpDesk,HomeStars,Fixd维修和Felix的收入。 |
| |
• | 广告及其他 收入其中包括安吉的列表收入(广告和会员订阅费合同下的服务专业人员收入)以及mHelpDesk、HomeStars、Fixd维修公司的收入,以及在2018年12月31日出售之前的一段时间,Felix公司的收入。 |
| |
• | 市场服务请求已完全完成并向HomeAdvisor提交了国内客户服务请求,并通过HomeAdvisor和方便的平台完成了工作。 |
| |
• | 市场支付服务专业人员(“市场支付SPS”)HomeAdvisor和方便家庭服务专业人员在该期间的最后一个月为消费者匹配或完成通过HomeAdvisor和便利平台获得的工作和/或在相关期间的最后一天有活跃的HomeAdvisor会员订阅的人数。 |
| |
• | 广告服务专业人员(“广告SPS”)是在此期间结束时,安吉在广告合同下的服务专业人员的总人数。 |
业务成果构成部分
收入
市场收入主要来自(一)消费者联系收入,包括家庭顾问服务专业人员为消费者匹配支付的费用(无论该服务专业人员是否最终提供所要求的服务),以及通过家庭顾问和便利平台获得的已完成工作的费用,以及(Ii)HomeAdvisor服务专业会员订阅费。消费者的连接收入取决于几个因素,包括所要求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。广告和其他收入主要来源于:(一)向服务专业人员销售基于时间的网站、移动和呼叫中心广告;(二)来自消费者的会员订阅费;(三)服务保修订阅和其他服务。在2020年1月1日之前,汉迪记录了净收入。从2020年1月1日起,我们修改了便利条款和条件,使汉迪而不是服务专业人员与消费者建立了提供服务的合同关系,而方便而不是消费者与服务专业人员建立了合同关系。消费者通过方便的平台直接请求服务并为这些服务付费,然后Handy用独立建立的家庭服务提供商来满足请求,他们从事通常提供此类服务的行业、职业和/或业务。合同条款的这一变化要求从2020年1月1日起对总收入进行会计处理。此外,在某些任务的情况下,HomeAdvisor提供了一种预先定价的产品,根据该产品,消费者可以通过HomeAdvisor平台请求服务,并直接向HomeAdvisor支付服务费用。HomeAdvisor然后通过独立建立的从事某一行业的家庭服务提供商来满足这一请求。, 通常提供这种服务的职业和/或企业。自2020年1月1日起,HomeAdvisor预售产品的收入也按毛利率入账。除了将收入的列报方式从净收入改为毛收入外,收入确认的时间也将改变,对预售工作的确认时间将比HomeAdvisor现有的消费者连接收入的时间更晚,因为一般情况下,在服务专业人员代表我们完成工作之前,我们将无法记录收入。
业务费用和费用:
| |
• | 收入成本- 主要包括信用卡处理费、补偿费用和其他与员工有关的费用,用于固定维修所完成的服务工作、托管费用和交通购置费用。交通购置费用包括根据收入份额安排计算的数额,这些费用与Felix在出售之前的时期有关。 |
| |
• | 销售和营销费用-主要包括广告支出,其中包括在线营销,包括支付给搜索引擎的费用,以电视广告为主的离线营销,以及向那些直接向我们的品牌提供流量的人支付的与合作伙伴有关的费用,补偿费用(包括基于股票的补偿费用),以及我们的销售人员和营销人员的其他与雇员有关的费用,以及设施费用。 |
| |
• | 一般和行政费用-主要包括从事行政管理、财务、法律、税务、人力资源和客户服务职能的人员的补偿费用(包括基于股票的补偿费用)和其他与雇员有关的费用、专业服务费用(包括与收购有关的交易相关费用)、坏账费用、软件许可证和维护费用及设施费用。我们的客户服务职能包括为我们的服务专业人员和消费者提供支持的人员。 |
| |
• | 产品开发费用-主要包括补偿费用(包括以股票为基础的补偿费用)和其他与雇员有关的费用,这些费用不用于从事产品和相关技术的设计、开发、测试和改进的人员、软件许可证和维护费用以及设施费用。 |
非公认会计原则财务措施
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非公认会计原则的财务措施。见“财务报告原则“调整后的EBITDA的定义和对净额的调节
可归因于ANGI家庭服务公司的收益(损失)股东对营业收入(损失)的合并和合并调整后的EBITDA终年 2019年12月31日和2018.
组合
在……上面2017年9月29日、IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的HomeAdvisor业务和Angie的列表合并在一家名为ANGI HomeServices Inc的新上市公司之下。(“组合”)。在…2019年12月31日,IAC拥有84.1%和98.1%ANGI家庭服务公司的经济利益和投票利益。
在终年 2018年12月31日和2017,该公司360万美元和4 410万美元分别为与这一交易有关的费用(包括离职费、留存费、交易费和与合并有关的费用)。此外,该公司还推迟了对收入的核销。550万美元和780万美元在终年 2018年12月31日和2017分别。
该公司也发生了$3 260万, 7 060万美元和1.21亿美元期间的基于股票的补偿费用。终年 2019年12月31日, 2018和2017分别与修改先前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的列表股权奖励有关,这两项裁决都被转换为ANGI HomeServices的合并股权奖励,以及由于Angie的名单雇员终止与合并有关的某些转换股权裁决的加速。由于合并而产生的基于股票的补偿费用预计约为2 000万美元到2020年。
以下讨论应与项目8.合并和合并财务报表和补充数据。有关2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度相比,我们的财务状况和经营结果的讨论,请参阅2019年3月1日向证券交易委员会提交的2018年12月31日终了财政年度10-K表年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”。
概述-综合结果 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,249,892 |
| | $ | 187,721 |
| | 18% | | $ | 1,062,171 |
|
欧洲 | 76,313 |
| | 6,243 |
| | 9% | | 70,070 |
|
共计 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 193,964 |
| | 17% | | $ | 1,132,241 |
|
| | | | |
| | |
营业收入(损失): | | | | |
| | |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | (29,135 | ) | | (37)% | | $ | 78,102 |
|
欧洲 | (10,322 | ) | | 3,874 |
| | 27% | | (14,196 | ) |
共计 | $ | 38,645 |
| | $ | (25,261 | ) | | (40)% | | $ | 63,906 |
|
| | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | (45,771 | ) | | (18)% | | $ | 253,963 |
|
欧洲 | (5,895 | ) | | 562 |
| | 9% | | (6,457 | ) |
共计 | $ | 202,297 |
| | $ | (45,209 | ) | | (18)% | | $ | 247,506 |
|
| | | | | | | |
________________________
NM=无意义
| |
• | 收入增加1.94亿美元,或17%,到13亿美元,在北美增长的推动下1.877亿美元,或18%在欧洲620万美元,或9%。北美收入增长是由市场收入增长带动的2.107亿美元,或27%,部分反映了汉迪的贡献,但部分被减少的.2 300万美元,或8%,在“广告与其他收入”中,主要由费利克斯2018年12月31日的出售所驱动,部分抵消了Fixd维修公司的贡献。 |
| |
• | 营业收入减少2 530万美元,或40%,到3 860万美元,主要原因是调整后的EBITDA减少4 520万美元,并增加了1 560万美元在折旧方面,由以下各项的减少部分抵销2 880万美元以股票为基础的补偿费用670万美元无形资产的摊销。折旧增加的原因是开发了资本化软件,以支持我们的产品和服务,以及与增加办公空间有关的租赁改进。以股票为基础的补偿费用减少的主要原因是3 800万美元在与组合相关的修正和加速电荷中(3 260万美元相比之下,2019年7 060万美元(2018年)以及2019年累计支出760万美元的倒转,主要与某些未归属的业绩奖励有关,但被2018年以来与收购Handy和Fixd维修以及发放新股权奖励有关的1 710万美元相关支出部分抵消。无形资产摊销减少的主要原因是,从2019年已全部摊销的组合和某些无形资产中支出减少,但因购置HANDY而增加的摊销费用部分抵消了这一减少。 |
| |
• | 调整后的EBITDA下降4 520万美元,或18%,到2.023亿美元尽管收入较高,主要原因是销售和营销费用占收入的百分比较高,但由于市场收入增加,坏账支出增加了1,680万美元,投资于Fixd维修和Handy,但2018年包括与合并有关的900万美元成本(包括递延收入核销、遣散费、留存费和合并相关费用)和交易相关费用130万美元--与收购手持设备有关的费用--部分抵消了这一增加。 |
截至12月31日、2019年和2018年12月31日的业务业绩
收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (以千计) |
收入: | | | | | | | |
市场: | | | | | | | |
消费者连接收入 | $ | 913,533 |
| | $ | 209,192 |
| | 30% | | $ | 704,341 |
|
服务专业会员订阅收入 | 64,706 |
| | (1,508 | ) | | (2)% | | 66,214 |
|
其他收入 | 6,971 |
| | 3,031 |
| | 77% | | 3,940 |
|
市场收入共计 | 985,210 |
| | 210,715 |
| | 27% | | 774,495 |
|
广告及其他收入 | 264,682 |
| | (22,994 | ) | | (8)% | | 287,676 |
|
北美 | 1,249,892 |
| | 187,721 |
| | 18% | | 1,062,171 |
|
欧洲 | 76,313 |
| | 6,243 |
| | 9% | | 70,070 |
|
总收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 193,964 |
| | 17% | | $ | 1,132,241 |
|
| | | | | | | |
占总收入的百分比: | | | | | | | |
北美 | 94 | % | | | | | | 94 | % |
欧洲 | 6 | % | | | | | | 6 | % |
总收入 | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 变化 | | %变化 | | 2018 |
| (以千计) |
经营指标: | | | | | | | |
市场服务请求 | 27,376 |
| | 3,888 |
| | 17% | | 23,488 |
|
市场支付SPS | 220 |
| | 6 |
| | 3% | | 214 |
|
广告服务专业人员 | 37 |
| | 1 |
| | 3% | | 36 |
|
北美收入增加1.877亿美元,或18%,受市场收入增长的推动2.107亿美元或27%,被减少的.部分抵消2 300万美元,或8%,载于“广告及其他收入”。市场收入增加的主要原因是消费者连接收入增加2.092亿美元,或30%,它是由一个17%市场服务请求增加到2 740万,在一定程度上反映了汉迪的贡献。广告和其他收入的减少主要是由于Felix的销售,部分抵消了Fixd维修公司的贡献。
欧洲收入增长620万美元,或9%,由于几个国家的经济增长,美元相对于欧元和英镑的升值所造成的不利影响部分抵消了这一影响。
收入成本
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入成本(不包括下文单独列出的折旧) | $46,493 | | $(9,246) | | (17)% | | $55,739 |
占收入的百分比 | 4% | | | | | | 5% |
北美收入成本下降960万美元,或18%,主要原因是2 390万美元因费利克斯的出售而产生的交通购置费用,部分抵消1 280万美元的费用包括固定修理费和手持费,并增加了310万美元在信用卡手续费中,由于市场收入较高。
销售和营销费用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
销售和营销费用 | $733,223 | | $191,754 | | 35% | | $541,469 |
占收入的百分比 | 55% | | | | | | 48% |
北美销售和营销费用增加1.905亿美元,或38%,受广告费用增加的推动1.326亿美元、费用2 920万美元从汉迪修理费和固定修理费算起,并增加了补偿费用。2 600万美元。广告费用的增加主要是由于网络营销和电视支出的增加。通过谷歌获得的流量对网络营销支出的效率产生了负面影响。2019年,通过谷歌免费流量提出的服务请求比例下降,而通过谷歌付费流量的服务请求比例上升。此外,有偿服务请求的平均费用比2018年高得多。我们在2019年下半年实施了新的进程,我们预计2020年的同比增长将更加温和,特别是在下半年。由于我们的新流程已经完全到位,我们越来越多地关注付费服务请求的盈利目标,而不是每项服务请求的成本。补偿费用增加的主要原因是销售力量的增长。
欧洲销售和营销费用增加130万美元,或3%,受广告费用增加的推动330万美元的补偿费用减少额部分抵消160万美元.
一般和行政费用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
一般和行政费用 | $348,247 | | $24,785 | | 8% | | $323,462 |
占收入的百分比 | 26% | | | | | | 29% |
北美一般和行政费用增加2 240万美元,或8%,主要原因是3 040万美元由于包括了手持和固定维修,其中包括与这些收购有关的赔偿金的950万美元的库存补偿费用,因此增加了1 540万美元由于市场收入增加而导致的坏账支出增加290万美元在软件许可和维护费用中,部分抵消了补偿费用的减少2 740万美元,2018年列入了与合并有关的360万美元的一体化相关费用,并在2018年列入了与收购手持设备有关的交易相关费用130万美元。薪酬费用减少的主要原因是,以股票为基础的补偿费用减少了3 670万美元,但因现有业务增长而增加的人数部分抵消了这一减少。以股票为基础的补偿费用减少,反映出3 380万美元因与组合有关的修改和加速费用而产生的费用(2 720万美元在……里面2019相比较6 100万美元在……里面2018)以及2019年730万美元累积支出的逆转与某些未授予的业绩奖励有关,但自2018年以来新的股权奖励的发放部分抵消了这一逆转。
欧洲一般和行政费用增加240万美元,或9%,主要原因是坏账支出增加140万美元,其中90万美元与最近颁布的法国数字服务税有关,该税追溯到2019,以及90万美元的薪酬支出,部分原因是员工人数增加,部分原因是以股票为基础的薪酬费用较低。
产品开发费用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
产品开发费用 | $64,200 | | $3,057 | | 5% | | $61,143 |
占收入的百分比 | 5% | | | | | | 5% |
北美产品开发费用增加180万美元,或3%,主要原因是610万美元的费用,由补偿费用的减少部分抵销。210万美元的软件许可和维护费用110万美元以及外包人员费用80万美元。
欧洲产品开发费用增加130万美元,或13%,主要原因是100万美元主要是由于员工人数增加而产生的补偿费用。
折旧
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
折旧 | $39,915 | | $15,605 | | 64% | | $24,310 |
占收入的百分比 | 3% | | | | | | 2% |
北美贬值增加1 560万美元,或71%,主要原因是持续增长,包括内部开发的资本化软件和租赁改进。
营业收入(损失)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | (29,135 | ) | | (37)% | | $ | 78,102 |
|
欧洲 | (10,322 | ) | | 3,874 |
| | 27% | | (14,196 | ) |
共计 | $ | 38,645 |
| | $ | (25,261 | ) | | (40)% | | $ | 63,906 |
|
| | | | | | | |
占收入的百分比 | 3% | | | | | | 6% |
________________________
NM=无意义
北美营业收入下降2 910万美元,由于调整后的EBITDA减少4 580万美元,并增加了1 560万美元在折旧方面,由以下各项的减少部分抵销2 840万美元以股票为基础的补偿费用380万美元无形资产的摊销。折旧增加的主要原因是开发了资本化软件,以支持我们的产品和服务,以及与增加办公空间有关的租赁改进。以股票为基础的补偿费用减少的主要原因是3 800万美元在与组合相关的修正和加速电荷中(3 260万美元相比之下,2019年7 060万美元(2018年)以及2019年累计支出760万美元的倒转,主要与某些未归属的业绩奖励有关,但被2018年以来与收购Handy和Fixd维修以及发放新股权奖励有关的1 710万美元相关支出部分抵消。无形资产摊销减少的主要原因是合并费用较低,但因购置HANDY而增加的摊销费用部分抵消了这笔费用。
欧洲营运亏损减少390万美元或27%,由于较低调整后的EBITDA损失60万美元的减少数290万美元无形资产摊销40万美元以股票为基础的补偿费用。无形资产摊销减少的主要原因是某些无形资产在2019.
在…2019年12月31日,有1.080亿美元在未确认的赔偿费用中,扣除与所有基于股权的裁决有关的估计没收额,预计将在加权平均期间内大约确认。2.3好几年了。
调整后的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | (45,771 | ) | | (18)% | | $ | 253,963 |
|
欧洲 | (5,895 | ) | | 562 |
| | 9% | | (6,457 | ) |
共计 | $ | 202,297 |
| | $ | (45,209 | ) | | (18)% | | $ | 247,506 |
|
| | | | | | | |
占收入的百分比 | 15% | | | | | | 22% |
对ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)进行调节。股东对营业收入(损失)合并和合并调整后的EBITDA,见“财务报告原则.关于公司应报告部门的营业收入(损失)与调整后的EBITDA的对账情况,见“附注12-分段信息“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
北美调整的EBITDA下降4 580万美元到2.082亿美元,尽管收入增加,主要原因是销售和营销费用占收入的百分比增加,1 540万美元在坏账支出方面,由于市场收入增加,以及对Fixd维修和Handy的投资,2018年纳入了与合并相关的900万美元成本(包括递延收入核销、遣散费、留存费和与整合相关的成本)和与收购HANDY相关的交易相关成本130万美元,部分抵消了这一支出。
欧洲调整后EBITDA损失减少60万美元,或9%,主要原因是620万美元收入方面,因广告费用增加而部分抵销330万美元与最近颁布的法国数字服务税有关的坏账支出140万美元和90万美元。
利息费用
利息费用--第三方主要涉及应于2023年11月5日到期的定期贷款的利息,以及2018年11月5日开始的2.5亿美元的五年循环信贷贷款的承付费用。
利息费用相关方与IAC的一家外国子公司的贷款有关,该贷款于2019年第一季度结清。
关于长期债务、净债务和长期债务相关方的详细说明,见“附注7-长期债务“和”附注15-与IAC有关的缔约方交易“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
利息开支-第三者 | $11,493 | | $(130) | | (1)% | | $11,623 |
利息费用关联方 | 16 | | (102) | | (86)% | | 118 |
其他收入净额
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
其他收入净额 | $6,510 | | $(11,349) | | (64)% | | $17,859 |
其他收入净额2019主要包括第三方利息收入800万美元的外汇净收益60万美元,部分抵消了180万美元的按市场计价的费用,这是一项与以代管方式持有的ANGI股份的便捷收购有关的赔偿要求。
其他收入净额2018包括收益1 320万美元与出售Felix有关的第三方利息收入480万美元.
所得税利益
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %变化 | | 2018 |
| (千美元) |
所得税利益 | $1,668 | | $(5,815) | | NM | | $7,483 |
有效所得税税率 | NM | | | | | | NM |
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅“附注3-所得税“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
尽管有税前收入,但2019年和2018年的所得税优惠主要是由于股票奖励的行使和归属所产生的超额税收优惠。
财务报告原则
我们报告调整后的EBITDA作为美国公认会计原则(GAAP)的补充措施。这一衡量标准是我们评估业务绩效的主要指标之一,也是我们内部预算的基础,也是管理层得到补偿的主要标准之一。我们认为,投资者应该有机会并有义务提供我们在分析结果时使用的同一套工具。这种非公认会计原则的衡量标准应在根据公认会计原则编制的结果之外加以考虑,但不应被视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。我们努力弥补非GAAP度量的局限性,提供同等或更突出的可比GAAP度量和对调节项目的描述,包括量化这些项目,从而导出非GAAP度量。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP度量之间的调节调整,我们将在下面讨论。
非GAAP测度的定义
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)指营业收入,不包括:(1)以股票为基础的补偿费用;(2)折旧费;(3)购置相关项目,如适用,包括无形资产摊销、商誉减值和无形资产减值。我们相信这项措施对分析人士和投资者是有用的,因为这项措施可使我们的表现与竞争对手的表现有更有意义的比较。上述项目被排除在我们调整后的EBITDA措施之外,因为这些项目是非现金性质的。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它不包括这些费用的影响。
下表核对了ANGI HomeServices公司的净收益(亏损)。股东对营业收入(损失)合并和合并调整的EBITDA:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)股东 | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
|
加回: | | | |
非控制权益造成的净收益(亏损) | 485 |
| | 189 |
|
所得税利益 | (1,668 | ) | | (7,483 | ) |
其他收入净额 | (6,510 | ) | | (17,859 | ) |
利息费用关联方 | 16 |
| | 118 |
|
利息开支-第三者 | 11,493 |
| | 11,623 |
|
营业收入(损失) | 38,645 |
| | 63,906 |
|
股票补偿费用 | 68,255 |
| | 97,078 |
|
折旧 | 39,915 |
| | 24,310 |
|
无形资产摊销 | 55,482 |
| | 62,212 |
|
调整后的EBITDA | $ | 202,297 |
| | $ | 247,506 |
|
关于公司应报告部门的营业收入(损失)与调整后的EBITDA的对账情况,见“附注12-分段信息“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
不包括在非公认会计原则计量之外的非现金费用
股票补偿费用主要包括与赠款有关的费用,包括在收购中假定的未归属的赠款、股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)、股票期权和基于业绩的RSU。这些费用不是用现金支付的,我们用国库券法将相关股份包括在我们的全部稀释后发行的股票中。只有在符合适用的业绩条件的情况下(假设报告期间结束时为应急期的结束),才包括基于业绩的RSU。如果以股票为基础的奖励是在净额的基础上结算的,公司就会从其现有资金中汇出所需的预扣税金额。
折旧是与我们的资本化软件、租赁改进和设备有关的非现金费用,这些费用是用直线法计算的,用于在估计的使用寿命内将应折旧资产的成本分配给业务,或者在租赁权改进的情况下,如果租期较短,则将其分配给应折旧资产的成本。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金支出主要与收购有关。在收购时,被收购公司的可识别的、确定的无形资产,如服务专业关系、技术、会员资格、客户名单和用户基础以及商号,在其估计寿命内得到估值和摊销。价值也分配给获得的无限期无形资产,这些无形资产包括商号和商标,以及不受摊销限制的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过公允价值时,减值即予记录。我们认为,无形资产是被收购公司在收购前为创造价值而发生的成本,而无形资产或商誉的相关摊销和减值费用(如果适用的话)不是经营的持续成本。
财务状况、流动性和资本资源
财务状况 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 377,648 |
| | $ | 328,795 |
|
所有其他国家(a) | 12,917 |
| | 8,189 |
|
现金和现金等价物共计 | 390,565 |
| | 336,984 |
|
有价证券(美国) | — |
| | 24,947 |
|
现金和现金等价物及有价证券共计 | $ | 390,565 |
| | $ | 361,931 |
|
| | | |
长期债务: | | | |
应于2023年11月5日到期的定期贷款 | $ | 247,500 |
| | $ | 261,250 |
|
减:定期贷款的当期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
|
减:未摊销的债务发行成本 | 1,804 |
| | 2,529 |
|
长期债务总额,净额 | $ | 231,946 |
| | $ | 244,971 |
|
| | | |
长期债务关联方 | $ | — |
| | $ | 1,015 |
|
长期债务相关方共计,净额 | $ | — |
| | $ | 1,015 |
|
_________________________________________________________________________
| |
(a) | 如果美国业务需要,该公司的外国子公司持有的现金和现金等价物可以在没有重大税务后果的情况下汇回美国。 |
有关长期债务的详细说明,请参阅“附注7-长期债务关于长期债务相关方的详细描述,请参阅附注15-与IAC有关的缔约方交易“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
现金流量信息
总括而言,该公司的现金流量如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
(使用)提供的现金净额: | | | |
经营活动 | $ | 214,161 |
| | $ | 223,700 |
|
投资活动 | (40,633 | ) | | (57,591 | ) |
筹资活动 | (121,532 | ) | | (49,021 | ) |
经营活动提供的现金净额包括按非现金项目调整的收益和营运资本变动的影响。非现金调整包括基于股票的补偿费用、坏账费用、无形资产摊销、递延所得税、折旧和出售企业的亏损(收益)。
2019
对收入的调整主要包括:6 830万美元以股票为基础的补偿费用,6 430万美元坏账支出,5 550万美元无形资产摊销,以及3 990万美元折旧。因周转金变动而减少的主要原因是应收账款的增加7 900万美元,因应付帐款和其他负债增加而部分抵销1 360万美元的其他资产减少1 340万美元。应收账款增加的主要原因是北美的收入增长。应付帐款及其他负债的增加额如下
主要原因是应计广告和相关应付款增加。其他资产减少的部分原因是收到了房客改善津贴。
用于投资活动的现金净额包括6 880万美元,主要涉及投资开发资本化软件,以支持公司的产品和服务以及租赁改进,2 030万美元主要与购置Fixd维修有关的现金,部分抵销2 500万美元有价证券到期日的收益,以及2 360万美元在2019年收到的净收入中,与2018年12月31日的Felix出售有关。
用于融资活动的现金净额包括5 690万美元用于回购720万ANGI普通股的结算日,平均价格为$7.90每股,3 530万美元代表员工缴纳代扣代缴的扣缴税款,1 380万美元定期贷款的本金,以及1 140万美元根据税务分担协议分配给IAC。
2018
对收入的调整主要包括:9 710万美元以股票为基础的补偿费用,6 220万美元无形资产的摊销,4 720万美元坏账支出和2 430万美元的折旧,由出售Felix和Felix的收益1 320万美元部分抵销840万美元递延所得税。递延所得税福利主要涉及无形资产的摊销和以股票为基础的补偿费用,部分由净经营损失的使用所抵消。因周转金变动而减少的主要原因是应收账款的增加4 770万美元其他资产增加1300万美元。应收账款增加的主要原因是北美的收入增长。其他资产增加的原因是资本化销售佣金和预付营销的增加。
用于投资活动的现金净额包括4 700万美元,主要用于投资开发资本化软件,以支持公司的产品和服务、租赁改进和计算机硬件,以及购买(扣除到期日的)有价证券2 470万美元,但部分抵消了出售安吉在印第安纳波利斯和印第安纳波利斯的园区所得净收入1 040万美元。370万美元现金从购买方便,扣除现金的代价已支付。
用于融资活动的现金净额包括2 980万美元为雇员支付以股票为基础的净结算奖励的预扣税,定期贷款的本金支付额为1,380万美元,而定期贷款支付的本金为1,380万美元。610万美元购买非控制权益,由行使股票期权的470万美元收益部分抵销。
流动性与资本资源
在合并之前,HomeAdvisor业务从IAC获得资金,包括来自IAC某些外国子公司的贷款,这些子公司的收益主要用于收购。
某些iac子公司与HomeAdvisor业务之间的所有长期债务相关款项,在合并完成前都已结清,但支付给IAC一家外国子公司的期票除外,该期票已于2019年第一季度结清。
2017年11月1日,该公司2.75亿美元在.下五-年期贷款安排(“定期贷款”)。2018年11月5日,定期贷款被修改和重报,现在到期于2023年11月5日。贷款期间至少每季度支付利息。此外,有季度本金支付340万美元贯通2021年12月31日, 690万美元结束的一年期间2022年12月31日和1 030万美元通过贷款到期日时的最终金额1.616亿美元就要到期了。在…2019年12月31日,定期贷款利率为libor+。1.50%,或3.25%。LIBOR的利差可能会根据公司的合并净杠杆率在未来期间发生变化。
2018年11月5日,该公司进入了五年2.5亿美元循环信贷设施(“信贷机制”)。未提取资金的年度承付费目前为25根据最近报告的合并净杠杆率计算的基点。根据公司的选择,根据公司的选择,在每一种情况下,根据基准利率或libor利率,再加上根据公司综合净杠杆率确定的适用保证金,根据信用贷款机制下的借款承担利息。在…2019年12月31日,信贷机制下没有未偿还的借款。
定期贷款和信贷贷款均由公司全资拥有的国内重要子公司担保,并主要由公司和担保人的所有资产担保,但有某些例外。信贷贷款和定期贷款的条款要求ANGI保持不超过净杠杆率的综合比率。4.5到1.0及最低利息保障比率不少于2.0到1.0。在定期贷款和信贷贷款机制下都有额外的契约,限制公司及其子公司除其他外,承担债务、支付股息或进行分配的能力。
在2019年2月6日,ANGI HomeServices董事会授权该公司回购1 500万普通股。在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司回购730万根据交易日期,其普通股的平均价格为$7.91每股,或5 790万美元总计。从2020年1月1日到2020年2月4日,该公司重新购买了30万股票平均价格为$8.29每股,或210万美元总计。公司740万截至2020年2月4日,其股票回购授权中的剩余股份。公司可以在公开市场和私下谈判的交易中无限期地购买股票,这取决于ANGI管理层认为在任何特定时间都相关的因素,但不受限制、市场条件、股价和未来前景。
该公司目前以净额结算所有股权奖励。就合并而言,先前发行的与HomeAdvisor(美国)普通股有关的股票增值权被转换为ANGI股票升值权,可根据公司的选择与ANGI代表该雇员或在毛额基础上以ANGI汇出预扣税为基础,将其转换为ANGI股票升值权,该公司发行了足够数量的A类股票,以支付预扣税。此外,根据IAC的选择,这些奖励可以以ANGI的A类股票或IAC的普通股进行结算。如果以IAC普通股结算,ANGI以现金或通过向IAC发行A类股票偿还IAC。假设所有股票增值权利2020年1月31日如果在那一天达成协议,ANGI就会发布650万A类股份(给予持有人或给予IAC作为偿还)和ANGI本会汇出5 230万美元以现金支付预扣税(假设50%扣缴率)。假设ANGI的所有其他股权奖励2020年1月31日如果在那一天结算,包括股票期权、rsu和附属公司的股权,ang就会发行。510万股份和本可以汇出的4 120万美元以现金支付预扣税(假设50%扣缴率)。
根据雇员事项协议,如果ANGI股本分配给IAC股东,而该交易的目的是为了美国联邦所得税的目的成为免税,则IAC董事会的赔偿委员会有权决定如何处理未清偿的IAC股权。这种权力包括(但不限于)将ANGI A类普通股股份在分配前未清偿的全部或部分IAC股权裁决转换为ANGI A类普通股股份的能力,ANGI有义务承担这些股份,并将其稀释给ANGI的股东。
该公司相信,在可预见的将来,其现有现金、现金等价物、信贷安排下的可用借款以及业务产生的预期正现金流将足以满足其正常运营需求,包括资本支出、债务偿还、代表雇员支付以股票为基础的净结算赔偿金的预扣税以及投资和其他承诺。公司的2020预计资本支出将低于2019资本支出6 880万美元约10%,主要原因是与租赁权改进有关的资本支出减少。该公司的流动性可能受到对其产品和服务需求减少的负面影响。
公司的负债可能限制其以下能力:(一)获得额外资金,以满足周转资金需求、收购、资本支出或债务偿还或其他需求;(二)在发生违约时,使用经营现金流量进行某些收购或投资,或者在某些情况下,如果其杠杆比率(如信贷机制和定期贷款中所界定的)超过定期贷款中规定的比率的话。没有这样的限制2019年12月31日.
在…2019年12月31日,IAC持有ANGI所有代表ANGI的B股84.1%经济利益和98.1%ANGI的投票利益。因此,IAC有能力控制ANGI的融资活动,包括ANGI或其任何子公司发行额外的债务和股票证券,或普遍承担其他债务。虽然预计ANGI在必要时有能力进入债务和股票市场,但此类交易可能需要得到IAC的批准,因为它控制了ANGI股本的大部分未偿投票权,并在ANGI董事会中有代表。额外的融资可能无法在有利于公司的条件下获得,也可能根本得不到。
合同义务
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间支付的款项 |
合同义务(a) | | 少于 1年 | | 1–3 年数 | | 3–5 年数 | | 多过 5年 | | 共计 |
| | (单位:千) |
长期债务(b) | | $ | 20,752 |
| | $ | 56,395 |
| | $ | 198,846 |
| | $ | — |
| | $ | 275,993 |
|
经营租赁(c) | | 19,924 |
| | 45,058 |
| | 40,632 |
| | 62,545 |
| | 168,159 |
|
购买义务(d) | | 28,591 |
| | 5,600 |
| | — |
| | — |
| | 34,191 |
|
合同债务共计 | | $ | 69,267 |
| | $ | 107,053 |
| | $ | 239,478 |
| | $ | 62,545 |
| | $ | 478,343 |
|
______________________________________________
| |
(a) | 公司排除了400万美元在上表未确认的税收福利中,由于我们无法合理可靠地估计这些负债可能支付的期间,因此我们无法作出合理可靠的估计。有关所得税的其他信息,请参阅“附注3-所得税“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据." |
| |
(b) | 长期债务包括合同到期金额,包括可变利率工具的利息.长期债务2019年12月31日由2.475亿美元定期贷款,利率为libor+1.50%,或3.25%,在2019年12月31日。定期贷款利率将根据公司的合并净杠杆率在未来期间发生变化。根据利率的变化,最终支付给可变利率债务的利息数额可能有所不同。有关长期债务的更多信息,请参见“附注7-长期债务“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据." |
| |
(c) | 本公司租赁各种经营租赁业务所使用的办公空间、数据中心设施和设备,其中大部分载有升级条款。经营租赁义务包括对已签署但尚未开始的租赁支付具有法律约束力的最低租赁付款。公司还承诺根据某些租赁协议支付部分相关的运营费用。这些业务费用未列入上表。有关经营租赁的其他信息,请参阅“附注13-租赁“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据." |
| |
(d) | 购买义务主要包括支付广告承诺和公司在IAC和第三方供应商之间三年云计算协议中的可分配份额。有关购买义务的其他信息,见“附注14-承付款和意外开支“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据." |
表外安排
见“承诺”一节附注14-承付款和意外开支“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据“有关我们资产负债表外安排的补充资料。
关键会计政策和估计数
以下披露是为了补充“ANGI HomeServices”中所载的ANGI HomeServices会计政策的说明。附注2-重要会计政策摘要“包括合并和合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据“关于重要的判断领域。公司管理层在根据公认会计原则编制合并和合并财务报表时,必须作出某些估计、判断和假设。这些估计数、判断和假设影响到合并和合并财务报表之日所报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露情况。实际结果可能与这些估计不同。由于所涉及的财务报表要素的大小,我们的一些会计政策和估计对合并和合并财务报表的影响比其他会计政策和估计更大。以下是对我们一些比较重要的会计政策和估计的讨论。
可疑帐目备抵及收入储备
公司对其收回未清应收账款的能力作出判断,并在确定全部或部分应收账款无法收回时提供备抵。公司对可疑账户保持备抵,以便为无法收回的应收账款的估计数额提供备抵。可疑账户备抵是基于若干因素,包括应收账款过期的时间、公司以前的亏损历史以及特定客户向公司支付债务的能力。从公司开具发票到付款到期日之间的期限并不重要。本公司还保留备用金,以便为可能发放给服务专业人员的信贷或其他收入调整保留备抵。这些储备的数额主要基于历史经验。可疑账目备抵及收入储备的账面价值为2 030万美元和1 660万美元在…2019年12月31日和2018分别。坏账支出为6,430万美元,4 720万美元最后几年2019年12月31日和2018分别。
业务合并
在GAAP中通常被称为业务组合的收购,是公司增长战略的重要组成部分。该公司投资2,030万美元和1.678亿美元(包括ANGI HomeServices A类普通股的价值,与收购HANDY有关),用于本年度的收购2019年12月31日和2018分别。每项购置款的收购价是根据购置之日的公允价值而购置的资产和承担的负债,包括产生于合同或法律权利或与商誉分离的可识别的无形资产。
管理层在购置时作出两个关键的决定,一个是从购置中受益的报告单位,一个是转让商誉的报告单位,另一个是根据资产公允价值分配企业购买价格的资产和承担的负债。报告单位的确定在最初的采购价格分配之外很重要,因为下文所述的商誉未来减值评估是在报告单位一级进行的。在…2019年10月1日,该公司有两个报告单位:北美和欧洲。从历史上看,当公司的收购与这些报告单位相辅相成时,商誉就分配给北美或欧洲报告部门:例如,2019年收购Fixd维修公司和2018年收购Handy公司的商誉被分配给北美。
由于在确定这些价值时所涉及的判断,对根据公允价值所获得的资产和承担的负债进行购买价格的分配是复杂的。由于管理层的经验和固有的较低的复杂程度,确定收购价和所购货币资产及承担的负债的公允价值通常是公司企业合并会计中最不复杂的方面。由于无形资产估值的复杂性较高,公司通常会得到外部估价专家的协助,将购买价格分配给可识别的无形资产,这些无形资产既可以是确定存在的,如获得的技术、客户和承包商关系,也可以是无限期的,例如获得的商号和商标。虽然可以使用外部评估专家,但管理层对所使用的估值方法、模型和投入以及由此产生的采购价格分配负有最终责任。超出有形和可识别无形资产净额的购买价格记为商誉,并分配给报告单位,预计自收购之日起,该单位将受益于业务合并。
商誉与无形资产的可收回性
商誉是公司最大的资产,账面价值为8.84亿美元和8.947亿美元在…2019年12月31日和2018分别。无限期无形资产,包括公司获得的商号和商标,其账面价值为1.716亿美元和1.715亿美元在…2019年12月31日和2018分别。
商誉和无限期无形资产从10月1日起每年进行减值评估,如果某一事件或情况发生变化,表明报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值下降到其账面价值以下的可能性更大,则评估的频率更高。在进行年度商誉减值评估时,公司可根据公认会计原则,从质量上评估报告单位的公允价值是否低于其账面价值;如果定性评估的结论是没有减值指标,该公司就不进行定量测试,这将需要自10月1日起对报告单位进行估值。GAAP提供了一套不包括所有的宏观经济、行业、市场和公司具体因素的实例,供各实体在进行上述定性评估时加以考虑;管理部门考虑到它认为与使其更有可能进行评估有关的因素。虽然根据公认会计原则,公司还可以选择定性地评估其无限期无形资产的公允价值是否低于其账面价值,但公司的政策是从10月1日起每年确定其每一项无限期无形资产的公允价值,部分原因是进行数量和质量评估所需的努力程度基本上是相等的。如有需要, 对商誉或无限期无形资产回收的量化检验涉及对公司报告单位的估计公允价值或正在测试的无限期无形资产与其账面价值的比较。如果报告单位或无限期无形资产的估计公允价值超过其账面价值,则报告单位或无限期无形资产的商誉不受损害。如果报告单位或无限期无形资产的账面价值超过其估计公允价值,则记录相当于超额的减值。
公司的年度商誉测试2019年10月1日,对北美和欧洲报告单位的商誉进行了定性评估,因为公司得出的结论是,这些报告单位的公允价值更有可能超过其各自的账面价值。总的来说,ANGI HomeServices‘2019年10月1日市场资本化36亿美元比其账面价值高出大约22亿美元。该公司在其欧洲报告部门的质量评估中考虑的主要因素是2019年期间进行的估值,这些估值表明公允价值超过了账面价值。公允价值是基于最接近但不接近的估值,2019年10月1日超过欧洲报告单位的账面价值1.133亿美元。该公司在其北美报告单位的质量评估中考虑的主要因素是,北美报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值。北美报告单位的公允价值是根据上述估值减去欧洲报告单位的公允价值。2019年10月1日公司市值北美报告单位的估计公允价值比其账面价值高出大约21亿美元.
该公司的欧洲报告部门的公允价值是根据折现现金流(“DCF”)的收益法和市场法确定的,该公司在每年10月1日以期中或年度为基础测试商誉是否减值。使用DCF分析确定公允价值需要对若干项目进行重大判断,包括预期未来现金流量的数额和时间以及适当的贴现率。在DCF分析中使用的预期现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的几年里,公司的估计部分是基于预测的增长率。DCF分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来预期现金流量所固有的风险。在DCF分析中使用的假设,包括贴现率,是根据报告单位目前的结果和预测的未来业绩以及宏观经济和行业具体因素进行评估的。在确定该公司欧洲报告部门的公允价值时使用的贴现率是15%两种2019和2018。使用市场方法确定公允价值时,考虑基于选定的同行公司的收购和交易倍数的财务指标的倍数。从可比公司中,确定具有代表性的市场倍数,并将其应用于财务指标,以估计报告单位的公允价值。为了为我们各自的报告单位确定一个同行的公司群,我们考虑了与消费者使用、货币化模式、利润率和增长特征以及在各自部门经营的品牌实力有关的公司。
公司使用避免的特许权使用费DCF估值分析确定无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和贴现率,以及估计预期未来现金流量的数额和时间。DCF分析中使用的贴现率是为了反映各自无形资产产生的预期未来现金流量所固有的风险。DCF分析中使用的特许权使用费是基于市场参与者为许可公司的商号和商标而支付的特许权使用费的估计。避免特许权使用费DCF分析中使用的假设,包括贴现率
特许权使用费,每年根据与资产有关的实际现金流量和预计现金流量以及宏观经济和行业具体因素进行评估。在公司年度无限期减值评估中使用的折现率从11.5%到27.5%两种2019和2018,所使用的版税率从1.5%到5.5%两种2019和2018.
这个2019和2018对商誉和无限期无形资产的年度评估没有发现任何减损。
长期资产的可收回性和估计使用寿命
我们审查所有长期资产的账面价值,包括使用权资产(“ROU资产”)、资本化软件、租赁改进和设备以及确定寿命的无形资产,以便在情况发生或变化表明资产的账面价值可能无法收回时减值。如果一项长期资产的账面价值超过预计将因资产的使用和最终处置而产生的未折现现金流量之和,则无法收回该资产的账面价值。如果账面价值被视为不可收回,减值损失记录的数额等于该长期资产的账面价值超过其公允价值的数额。此外,每当发生事件或情况发生变化时,公司会审查其长期资产的使用寿命,表明这些寿命可能会改变。这些长期资产的账面价值是2.847亿美元和2.037亿美元在…2019年12月31日和2018分别。
所得税
该公司包括在IAC的税务组,目的是联邦和综合州所得税申报表。在提交的所有期间内,本公司的当期和递延所得税备抵/福利的计算方式似乎是独立的、单独的报税基础以及对IAC公司在IAC合并的联邦和州税收返还负债/应收账款中所占份额的付款和退款,这些款项/应收款都反映在所附的合并现金流量表和合并现金流量表中的经营活动现金流量中。公司与会计师协会之间的分税协议规定了双方在税务事项方面各自的权利、责任和义务,包括归给公司的税款的责任、退款的权利、税收属性的分配和其他事项,因此,最终管辖根据分税协议支付给或从IAC收到的金额,以及目前按照仿佛单独计算的现行税收规定,反映为对额外支付的资本和现金流量表内的融资活动的调整。的部分2019年12月31日根据税务分担协议,在变现时应支付给IAC的递延税款资产是7 570万美元.
公司根据负债法核算所得税,递延税资产和负债因现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果得到确认。递延税资产和负债的计量采用预期收回或解决这些临时差额的年度实行的税率。如果确定递延税资产不可能变现,则提供估值备抵。在…2019年12月31日和2018,公司递延税资产净额的余额为6 910万美元和3 700万美元分别。
公司采用两步的方法评估和核算不确定的税收状况.承认(第一步)是当公司得出结论,一个税收立场,仅仅基于其技术优势,是更有可能-而不是-不可能是不可持续的审查。衡量(第二步)确定大于50%有可能在最终解决后与税务当局充分了解所有相关信息。当公司随后确定一个税收状况不再符合更有可能而非维持的门槛时,就会对先前确认的税收状况进行取消确认。这一衡量步骤本质上是困难的,需要对这些数额进行主观估计,以确定各种可能结果的可能性。在…2019年12月31日和2018,我们有未获确认的税项利益,包括利息410万美元和240万美元分别。我们在评估和估计我们的税收状况和未得到承认的税收福利时考虑了许多因素,这些因素可能需要定期调整,而且可能无法准确地预测实际结果。尽管管理层目前认为,在解决审计中提出的问题和以前提供的金额之间的差异,对未确认的税收利益的变动从一个时期到另一个时期都不会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生重大影响,但这些事项会受到固有的不确定性的影响,管理层对这些事项的看法今后可能会发生变化。
递延所得税资产变现的最终数额和支付的递延所得税负债和未确认的税收福利数额可能与我们的估计有所不同,原因是所得税法的未来变化、州所得税分摊或各税务当局对我们的纳税申报表的任何审查结果,以及公司的实际经营业绩与预期结果有很大差异。
公司定期评估递延税资产的可变现性,在适用范围内考虑所有现有证据,包括先前累积损失的性质、频率和严重程度、对未来应纳税收入的预测、纳税申报状况、法定结转期的期限、现有的税务规划和历史经验。截至2019年12月31日,由于与合并相关的费用,本公司处于三年累计亏损状况。该公司最重要的递延税资产与美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转7,700万美元有关。根据目前对未来利润的预测,该公司预计,截至2020年12月31日,该公司将不会处于三年累计亏损状况。该公司预计未来应纳税收入至少为3.669亿美元在这些NOL于2030年至2037年到期之前,充分实现这一递延税收资产。
股票补偿
以股票为基础的补偿费用反映在我们的合并和合并业务报表中,包括与公司股票增值权、股票期权和RSU有关的费用、以子公司股票计价的股权工具、以及ANGI HomeServices雇员持有的IAC计价股票期权和PSU。
本公司以股票为基础的补偿费用6 830万美元和9 710万美元最后几年2019年12月31日和2018分别。计入截至12月31日止年度的股票补偿费,2019和2018是3 260万美元和7 060万美元分别与修改先前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的列表股权奖励有关,这两项裁决都被转换为ANGI HomeServices的合并股权奖励,以及由于Angie的名单雇员终止与合并有关的某些转换股权裁决的加速。
公司基于股票的薪酬是复杂的,因为我们希望吸引、留住、激励和奖励我们每一家公司的杰出企业家和经理,包括最近收购的公司,让他们直接受益于他们帮助创造的价值。我们在一定程度上通过发行以子公司和ANGI的股权为单位的股权奖励来实现这些目标。我们进一步完善这一办法,使某些股权奖励适合适用的情况。例如,我们发放某些股权奖励,其归属与收入或利润等绩效指标的实现有关;这些奖励被称为基于业绩的奖励。在其他情况下,我们将股权奖励的归属与子公司价值目标的实现或适用的ANGI的股票价格联系起来;这些奖励被称为基于市场的奖励。这类基于股权的奖励的性质和种类给我们确定基于股票的补偿费用带来了复杂性。
此外,收购是公司成长战略的重要组成部分。这些交易可能会导致股权奖励的修改,从而造成额外的复杂性和额外的基于股票的补偿费用。例如,将先前颁发的Home Advisor和Angie的列表奖励转换为ANGI HomeServices奖的合并导致了额外的基于股票的补偿费用。此外,我们的内部重组也可能导致股权奖励的修改,并导致额外的复杂性和基于股票的补偿费用。
最后,我们以股权为基础的奖金结算方式也给我们的财务报告带来了复杂性。我们通过结算IAC或ANGI股份中的子公司标价债券,提供了一条获得流动性的途径。此外,某些前家庭顾问(美国)奖可以在IAC或ANGI奖在IAC的选举中解决。这些特征增加了我们计算每股收益的复杂性。
该公司使用Black-Schole期权定价模型,估算股票增值权(包括与合并有关的权益)和股票期权的公允价值,包括以子公司股票计价的股票工具。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求使用高度主观和复杂的假设,其中最重要的假设包括预期期限、基础股票的预期波动性、无风险利率和预期股息收益率。此外,基于股票的补偿费用的确认受到我们估计的没收率的影响,这在一定程度上是基于历史没收率的。对于股票增值权和股票期权,包括以附属公司股票计价的权益工具,授予日公允价值被确认为在必要的服务期(即裁决的归属期)内的一种直线费用,扣除估计的没收额。对年终股票补偿费用的影响2019年12月31日假设无风险利率增加1%,波动系数增加10%,未偿赔偿金的加权平均预期期限增加一年,则80万美元, 190万美元和80万美元分别。公司还发行RSU、基于性能的RSU和基于市场的RSU.对于RSU,该工具的价值在授予日期作为标的ANGI HomeServices普通股的公允价值计量,并在归属期内作为基于股票的补偿费用支出。对于基于性能的RSU,该工具的价值在授予日期作为标的ANGI HomeServices普通股的公允价值计量,并在归属过程中作为基于股票的补偿而支出。
当业绩指标被认为很有可能实现时。对于基于市场的RSU,使用格模型来估计奖励的价值。
最近的会计公告
关于最近会计声明的讨论,见“附注2-重要会计政策摘要“合并合并财务报表”项目8.合并和合并财务报表和补充数据."
第7A项.市场风险的定量和定性披露
利率风险
由于利率的变化,公司面临市场风险,这主要与公司的长期债务有关,包括当前的到期债务。
在…2019年12月31日,2.475亿美元公司定期贷款未偿余额按libor加息计算1.50%。截至2019年12月31日,实际上是3.25%。如果libor增加或减少100基准点,则定期贷款的年利息费用将增加或减少250万美元.
外币兑换风险
我们在某些外国市场开展业务,主要是在欧洲联盟,因此,我们面临欧元和英镑的外汇风险(“英镑”)。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017,国际收入占7%, 7%和9%我们的合并和合并收入。该公司对外币外汇风险的主要敞口是对以美元以外的功能货币进行业务的外国子公司的投资。因此,随着外币汇率的波动,公司国际业务的经营报表换算成美元会影响经营结果的年度可比性。
外汇损益包括在公司终了年度的收益中2019年12月31日, 2018和2017的收益和(损失)60万美元, (0.2)百万美元和90万美元分别。从历史上看,外汇损益对公司来说并不重要。因此,在历史上,我们没有对冲任何外币敞口。我们持续的国际扩张增加了我们面对汇率波动的风险,因此,这种波动可能对我们今后的业务结果产生重大影响。
项目8.合并和合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致ANGI HomeServices公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了ANGI HomeServices公司的合并资产负债表。及附属公司(公司)2019年12月31日和2018,以及本报告所述期间每年的综合和合并业务报表、综合业务报表、股东权益表和现金流量表。2019年12月31日,以及第15(A)项索引所列的有关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018,以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日,符合美国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(2013年框架)和我们的报告2020年2月27日对此发表了无条件的意见。
采用最新会计准则
如合并财务报表附注2所述,公司改变了租赁会计方法,通常要求在财务状况表中确认所有租约。2019由于通过了ASU第2016-02号决议,租约(主题842)。该公司于2019年1月1日开始采用该标准。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个财务报表而言,关键审计事项的通报丝毫不改变我们对财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独的意见。
股票补偿
|
| |
对.的描述 这件事 | 在截至2019年12月31日的年度内,该公司记录了6,830万美元的股票补偿费.如合并和合并财务报表附注11所述,公司发放各种类型的股权奖励,包括股票期权、限制性股票单位、以业绩为基础的股票单位、以市场为基础的奖励和以某些子公司的股票计价的股票工具。
审计公司基于股票的薪酬会计需要复杂的审计师判断,原因是股权奖励的数量和种类、对基于股票的奖励(例如预期期限)进行估值所使用的假设的主观性、基于业绩的归属条件的频繁使用以及以某些子公司的股票为单位的奖励的存在。
|
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司对基于股票的薪酬的控制的运作效果。例如,我们测试了对公司流程的控制,以评估其基于股票的奖励的完整性,以及衡量和记录基于股票的薪酬,包括管理层对基本计算的审查、在评估某些奖励时使用的重要假设,以及由其专家编写的相关估价报告。
为了测试基于股票的补偿费用,我们执行了审计程序,其中包括评估授予的奖励的完整性,以及评估用于评估授予的奖励的公允价值和上述重要假设的方法。我们的程序还包括评估奖励的关键条款和条件,以评估对一个奖项样本的会计处理,并测试记录的费用计算的文书准确性。此外,对于公司颁发的某些奖项,我们让我们的内部评估专家来评估评估这些奖项的公允价值所使用的估价方法和假设。 |
/S/Ernst&Young公司
自2017年以来,我们一直担任该公司的审计师。
纽约,纽约
2020年2月27日
安吉家庭服务公司及附属公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千,面值除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 390,565 |
| | $ | 336,984 |
|
有价证券 | — |
| | 24,947 |
|
应收账款,扣除备抵额和准备金,分别为20 293美元和16 603美元 | 41,669 |
| | 27,263 |
|
其他流动资产 | 67,759 |
| | 84,933 |
|
流动资产总额 | 499,993 |
| | 474,127 |
|
| | | |
资产使用权净额 | 101,243 |
| | — |
|
资本化软件、租赁改进和设备,净额 | 103,361 |
| | 70,859 |
|
善意 | 883,960 |
| | 894,709 |
|
无形资产,净额 | 251,725 |
| | 304,295 |
|
递延所得税 | 72,581 |
| | 40,837 |
|
其他非流动资产 | 8,748 |
| | 23,200 |
|
总资产 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
|
| | | |
负债与股东权益 | | | |
负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 13,750 |
| | $ | 13,750 |
|
应付帐款 | 25,987 |
| | 20,083 |
|
递延收入 | 58,220 |
| | 61,417 |
|
应计费用和其他流动负债 | 116,997 |
| | 105,987 |
|
流动负债总额 | 214,954 |
| | 201,237 |
|
| | | |
长期债务净额 | 231,946 |
| | 244,971 |
|
长期债务相关方,净额 | — |
| | 1,015 |
|
递延所得税 | 3,441 |
| | 3,808 |
|
其他长期负债 | 121,055 |
| | 16,846 |
|
| | | |
可赎回的不可控制的利益 | 26,663 |
| | 18,163 |
|
| | | |
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,面值0.001美元;授权发行股票2,000,000股,分别发行87,007和80,515股,并分别发行了79,681和80,515股 | 87 |
| | 81 |
|
B类可转换普通股,票面价值0.001美元;获授权1,500,000股;421,570股和421,118股已发行和发行 | 422 |
| | 421 |
|
C类普通股,面值0.001美元;授权股票1,500,000股;未发行和未发行股票 | — |
| | — |
|
额外已付资本 | 1,357,075 |
| | 1,333,097 |
|
留存收益(累积赤字) | 16,032 |
| | (18,797 | ) |
累计其他综合损失 | (1,379 | ) | | (1,861 | ) |
国库股票,分别为7 326股和0股 | (57,949 | ) | | — |
|
ANGI家庭服务公司共计股东权益 | 1,314,288 |
| | 1,312,941 |
|
非控制利益 | 9,264 |
| | 9,046 |
|
股东权益总额 | 1,323,552 |
| | 1,321,987 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
|
随行合并和合并财务报表附注是这些声明的组成部分。
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千,除每股数据外) |
收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
业务费用和费用: | | | | | |
收入成本(不包括下文单独列出的折旧) | 46,493 |
| | 55,739 |
| | 34,073 |
|
销售和营销费用 | 733,223 |
| | 541,469 |
| | 464,040 |
|
一般和行政费用 | 348,247 |
| | 323,462 |
| | 300,433 |
|
产品开发费用 | 64,200 |
| | 61,143 |
| | 47,907 |
|
折旧 | 39,915 |
| | 24,310 |
| | 14,543 |
|
无形资产摊销 | 55,482 |
| | 62,212 |
| | 23,261 |
|
业务费用和费用共计 | 1,287,560 |
| | 1,068,335 |
| | 884,257 |
|
营业收入(损失) | 38,645 |
| | 63,906 |
| | (147,871 | ) |
利息开支-第三者 | (11,493 | ) | | (11,623 | ) | | (1,765 | ) |
利息费用关联方 | (16 | ) | | (118 | ) | | (5,971 | ) |
其他收入净额 | 6,510 |
| | 17,859 |
| | 1,974 |
|
所得税前的收入(亏损) | 33,646 |
| | 70,024 |
| | (153,633 | ) |
所得税利益 | 1,668 |
| | 7,483 |
| | 49,106 |
|
净收益(亏损) | 35,314 |
| | 77,507 |
| | (104,527 | ) |
非控制权益造成的净(收益)损失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
|
ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)股东 | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | (103,118 | ) |
| | | | | |
可归属于ANGI家庭服务公司的每股信息。股东: | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | (0.24 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) |
| | | | | |
按职能分列的股票补偿费用: | | | | | |
收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
|
销售和营销费用 | 3,717 |
| | 3,368 |
| | 25,763 |
|
一般和行政费用 | 56,475 |
| | 84,028 |
| | 107,662 |
|
产品开发费用 | 8,063 |
| | 9,682 |
| | 15,786 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 68,255 |
| | $ | 97,078 |
| | $ | 149,230 |
|
随行合并和合并财务报表附注是这些声明的组成部分。
安吉家庭服务公司及附属公司
综合综合业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
净收益(亏损) | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) |
其他综合收入(损失): | | | | | |
外币换算调整的变化 | 399 |
| | (4,862 | ) | | 4,968 |
|
可供出售债务证券未实现损益的变化 | (3 | ) | | 3 |
| | — |
|
其他综合收入共计(损失) | 396 |
| | (4,859 | ) | | 4,968 |
|
综合收入(损失) | 35,710 |
| | 72,648 |
| | (99,559 | ) |
非控制权益造成的综合(收入)损失的组成部分: | | | | | |
非控制权益造成的净(收益)损失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
|
非管制利益对外币折算调整的影响 | 86 |
| | 766 |
| | (1,015 | ) |
非控制权益造成的综合(收入)损失 | (399 | ) | | 577 |
| | 394 |
|
ANGI家庭服务公司的综合收入(损失)股东 | $ | 35,311 |
| | $ | 73,225 |
| | $ | (99,165 | ) |
随行合并和合并财务报表附注是这些声明的组成部分。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并股东权益表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉家庭服务公司股东权益与投资资本 | | | | |
| | | | A类 普通股 $0.001 面值 | | B类可转换 普通股 $0.001 面值 | | C类普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 共计 安吉家庭服务公司股东权益与投资资本 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 其他 综合 (损失)收入 | | | | | | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 可赎回 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 额外已付资本 | | (累积赤字)留存收益 | | 投资 资本 | | | 国库 证券 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | |
截至2016年12月31日结余 | $ | 13,781 |
| | | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 154,852 |
| | $ | (1,721 | ) | | $ | — |
| | $ | 153,131 |
| | $ | 9,482 |
| | $ | 162,613 |
|
净(亏损)收益 | (1,391 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (121,764 | ) | | 18,646 |
| | — |
| | — |
| | (103,118 | ) | | (18 | ) | | (103,136 | ) |
其他综合收入 | 758 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,953 |
| | — |
| | 3,953 |
| | 257 |
| | 4,210 |
|
合并前IAC对HomeAdvisor的投资净增加 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46,339 |
| | — |
| | — |
| | 46,339 |
| | — |
| | 46,339 |
|
IAC的家庭顾问业务对ANGI家庭服务公司的贡献。加上安琪的名单 | — |
| | | 61 |
| | 61,291 |
| | 415 |
| | 414,754 |
| | — |
| | — |
| | 997,107 |
| | — |
| | (218,112 | ) | | — |
| | — |
| | 779,471 |
| | — |
| | 779,471 |
|
股票补偿费用 | 2,017 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125,451 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125,451 |
| | — |
| | 125,451 |
|
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后 | — |
| | | 2 |
| | 1,527 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,492 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,490 | ) | | — |
| | (8,490 | ) |
根据员工事宜协议向IAC发行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 432 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在收购中创造的可赎回的不可控制权益 | 14,758 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非控制权权益的购买 | (11,991 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (848 | ) | | (848 | ) |
可赎回非控制权权益对公允价值的调整 | 3,332 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,607 | ) | | — |
| | (1,725 | ) | | — |
| | — |
| | (3,332 | ) | | — |
| | (3,332 | ) |
其他 | 36 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | 875 |
| | 816 |
|
2017年12月31日结余 | $ | 21,300 |
| | | $ | 63 |
| | 62,818 |
| | $ | 415 |
| | 415,186 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,112,400 |
| | $ | (121,764 | ) | | $ | — |
| | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 993,346 |
| | $ | 9,748 |
| | $ | 1,003,094 |
|
通过第2014-09号ASU的累积效应 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | 25,649 |
|
净(亏损)收益 | (146 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77,318 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77,318 |
| | 335 |
| | 77,653 |
|
其他综合损失 | (582 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,093 | ) | | — |
| | (4,093 | ) | | (184 | ) | | (4,277 | ) |
股票补偿费用 | 1,138 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95,940 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95,940 |
| | — |
| | 95,940 |
|
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后 | — |
| | | 9 |
| | 9,111 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,091 | ) | | — |
| | (25,091 | ) |
根据员工事宜协议向IAC发行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 856 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根据安吉上市合并协议的结束后调整数规定向国际航空公司发行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5,076 |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
向手持技术公司的股东发行普通股。根据合并协议 | — |
| | | 9 |
| | 8,586 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,788 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,797 |
| | — |
| | 165,797 |
|
根据税务分担协议分配给IAC | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,100 | ) | | — |
| | (12,100 | ) |
非控制权权益的购买 | (4,825 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,236 | ) | | (1,236 | ) |
安吉家庭服务公司及附属公司
股东权益合并合并报表(续)
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉家庭服务公司股东权益与投资资本 | | | | |
| | | | A类 普通股 $0.001 面值 | | B类可转换 普通股 $0.001 面值 | | C类普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 共计 安吉家庭服务公司股东权益与投资资本 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 其他 综合 (损失)收入 | | | | | | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 可赎回 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 额外已付资本 | | (累积赤字)留存收益 | | 投资 资本 | | | 国库 证券 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | |
可赎回非控制权权益对公允价值的调整 | 1,244 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,244 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,244 | ) | | — |
| | (1,244 | ) |
其他 | 34 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,581 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,581 | ) | | 383 |
| | (2,198 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 18,163 |
| | | $ | 81 |
| | 80,515 |
| | $ | 421 |
| | 421,118 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,333,097 |
| | $ | (18,797 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,861 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,312,941 |
| | $ | 9,046 |
| | $ | 1,321,987 |
|
净收益 | 142 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,829 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,829 |
| | 343 |
| | 35,172 |
|
其他综合收入(损失) | 39 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 482 |
| | — |
| | 482 |
| | (125 | ) | | 357 |
|
股票补偿费用 | 148 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,815 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,815 |
| | — |
| | 65,815 |
|
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后 | — |
| | | 6 |
| | 6,492 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,963 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,957 | ) | | — |
| | (32,957 | ) |
根据员工事宜协议向IAC发行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 452 |
| | — |
| | — |
| | (1,766 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,765 | ) | | — |
| | (1,765 | ) |
购买国库券 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57,949 | ) | | (57,949 | ) | | — |
| | (57,949 | ) |
根据分税协议进行的调整 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,151 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,151 |
| | — |
| | 1,151 |
|
购买可赎回的非控制权权益 | (71 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可赎回非控制权权益对公允价值的调整 | 8,242 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,242 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,242 | ) | | — |
| | (8,242 | ) |
其他 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 26,663 |
| | | $ | 87 |
| | 87,007 |
| | $ | 422 |
| | 421,570 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,357,075 |
| | $ | 16,032 |
| | $ | — |
| | $ | (1,379 | ) | | $ | (57,949 | ) | | $ | 1,314,288 |
| | $ | 9,264 |
| | $ | 1,323,552 |
|
随行合并和合并财务报表附注是这些声明的组成部分。
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并现金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) |
调整数,将净收益(损失)与业务活动提供的现金净额对账: | | | | | |
股票补偿费用 | 68,255 |
| | 97,078 |
| | 149,230 |
|
无形资产摊销 | 55,482 |
| | 62,212 |
| | 23,261 |
|
坏账费用 | 64,278 |
| | 47,242 |
| | 27,514 |
|
折旧 | 39,915 |
| | 24,310 |
| | 14,543 |
|
递延所得税 | (3,250 | ) | | (8,368 | ) | | (48,350 | ) |
出售企业的亏损(收益) | 218 |
| | (13,237 | ) | | — |
|
其他调整,净额 | 7,987 |
| | (519 | ) | | (911 | ) |
资产和负债的变化,减去购置和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (78,954 | ) | | (47,686 | ) | | (33,179 | ) |
其他资产 | 13,382 |
| | (12,959 | ) | | 4,523 |
|
应付帐款和其他负债 | 13,627 |
| | (576 | ) | | 778 |
|
应付和应收所得税 | 1,650 |
| | 725 |
| | (2,054 | ) |
递延收入 | (3,743 | ) | | (2,029 | ) | | 10,995 |
|
经营活动提供的净现金 | 214,161 |
| | 223,700 |
| | 41,823 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
购置,除所购现金外 | (20,341 | ) | | 3,669 |
| | (66,340 | ) |
资本支出 | (68,804 | ) | | (46,976 | ) | | (26,837 | ) |
有价证券到期日收益 | 25,000 |
| | 35,000 |
| | — |
|
购买有价证券 | — |
| | (59,671 | ) | | — |
|
出售业务的净收益 | 23,615 |
| | — |
| | — |
|
出售固定资产所得收益 | — |
| | 10,412 |
| | — |
|
其他,净额 | (103 | ) | | (25 | ) | | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (40,633 | ) | | (57,591 | ) | | (93,177 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
定期贷款借款 | — |
| | — |
| | 275,000 |
|
定期贷款本金支付 | (13,750 | ) | | (13,750 | ) | | — |
|
债务发行成本 | — |
| | (2,168 | ) | | (3,013 | ) |
发行关联方债务的收益 | — |
| | — |
| | 131,360 |
|
偿还关联方债务的本金 | (1,008 | ) | | (1,904 | ) | | (181,580 | ) |
购买国库券 | (56,905 | ) | | — |
| | — |
|
行使股票期权的收益 | 573 |
| | 4,693 |
| | 1,653 |
|
代雇员代为缴税,以股票为基础的净结算奖励 | (35,284 | ) | | (29,844 | ) | | (10,113 | ) |
从IAC转入合并之前的期间 | — |
| | — |
| | 24,178 |
|
根据税务分担协议分配给IAC | (11,355 | ) | | — |
| | — |
|
非控制权权益的购买 | (71 | ) | | (6,061 | ) | | (12,789 | ) |
其他,净额 | (3,732 | ) | | 13 |
| | 37 |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (121,532 | ) | | (49,021 | ) | | 224,733 |
|
提供的现金总额 | 51,996 |
| | 117,088 |
| | 173,379 |
|
汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 | 661 |
| | 212 |
| | 1,217 |
|
现金和现金等价物及限制性现金净增额 | 52,657 |
| | 117,300 |
| | 174,596 |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 338,821 |
| | 221,521 |
| | 46,925 |
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 391,478 |
| | $ | 338,821 |
| | $ | 221,521 |
|
随行合并和合并财务报表附注是这些声明的组成部分。
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注
附注1-组织
安吉家庭服务公司将高质量的家庭服务专业人员连接到500不同的类别,从修理和改建到清洁和景观美化,与消费者。过关250,000家政服务专业人士通过ANGI HomeServices找到工作,而消费者至少会求助于我们的一个品牌,为超过一个品牌寻找专业服务。25百万每年都有项目。我们已经建立了品类转换产品的品牌,如:HomeAdvisor,Angie‘s List,Handy和Fixd维修。
在……上面2017年9月29日、IAC/InterActiveCorp(“IAC”)HomeAdvisor业务和Angie‘s List Inc.(“安吉的名单”)由一家名为ANGIHomeServicesInc.的新上市公司合并而成。(“组合”)。在…2019年12月31日,IAC拥有84.1%和98.1%ANGI家庭服务公司的经济利益和投票利益。见“附注4-业务合并“关于与合并有关的更多信息。
HomeAdvisor数字市场服务将消费者与全国范围内的家庭维修、维护和改进项目的服务专业人员联系在一起。HomeAdvisor为消费者提供工具和资源,帮助他们找到本地、预选和客户级别的服务专业人员,并立即与这些专业人员在线预约或通过电话与他们联系。有效2017年9月29日,该公司还拥有和经营安吉的名单,通过一个全国范围的在线服务专业人员名录,将消费者与当地服务专业人员联系起来。700服务类别,以及向消费者提供有价值的工具、服务和内容,包括对当地服务专业人员的核实审查,以帮助他们研究、购买和雇用当地服务。在……上面2018年10月19日,该公司收购了汉迪技术公司。(“便利”)是一个领先的平台,用于将寻求家庭服务(主要是清洁和杂工服务)的个人与优质、预先筛选的独立服务专业人员联系起来。我们将HomeAdvisor和美国的便利企业统称为“市场”(Marketplace)。2019年1月25日,公司完成了对家庭保修和服务公司Fixd维修的收购。我们还拥有并运营mHelpDesk,一家面向中小型企业的基于云的现场服务软件供应商。在2018年12月31日出售之前,该公司还经营费利克斯(Felix),这是一项包括在北美市场的付费广告服务业务。除了市场领先的美国业务外,ANGI HomeServices还在法国(Travaux)、德国(MyHammer)、荷兰(Werkpot)、英国(MyBuilder)、加拿大(HomeStars)和意大利(Instapro)拥有领先的家庭服务在线市场,以及在奥地利(MyHammer)的业务。
公司二运营部门:(1)北美(美国和加拿大),其中包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd维修和Felix,在2018年12月31日出售之前的一段时间;(2)欧洲,其中包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
如此处所用,“ANGI HomeServices”、“Company”、“ANGI”、“We”、“Our”或“us”以及类似的术语指ANGI HomeServices Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
附注2-重要会计政策摘要
列报和合并的基础
公司根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制合并和合并财务报表。公司的财务报表是在合并的基础上开始编制的2017年9月29日并以合并的方式计算在该之前的期间内。列报上的差异是由于法律重组的最后步骤,即IAC向HomeAdvisor业务和现金捐款,为ANGI HomeServices Inc.合并支付的现金考虑提供资金,但直到紧接以下时间,才按计划完成2017年9月29日。在编制财务报表之前各期间合并编制财务报表后,所有所提期间的财务报表都可以在一致的基础上列报。合并财务报表是独立编制的,是根据国际会计师联合会的历史合并财务报表和会计记录编制的。2017年9月29日。合并的财务报表反映了组成HomeAdvisor业务的企业自IAC各自收购之日以来的经营结果和现金流量。合并财务报表包括公司的账目、公司全资拥有的所有实体以及公司拥有控制财务利益的所有实体。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
合并财务报表反映了根据IAC的历史合并财务报表和会计记录向ANGI HomeServices分配的与HomeAdvisor业务有关的某些IAC公司费用。2017年9月29日。就这些财务报表而言,所得税的计算方式似乎是ANGI HomeServices单独单独提交了纳税申报表。
公司及其子公司之间的所有公司间交易和余额均已消除。(I)ANGI HomeServices与(Ii)IAC及其附属公司之间的所有公司间交易,除应付IAC的外国子公司的本票外,均视为在记录交易时有效地以现金结算。支付给IAC的一家外国子公司的期票包括在附带的综合资产负债表中的“长期债务关联方”中,并于2019年第一季度结清。见“附注15-与IAC有关的缔约方交易“有关ANGI HomeServices与IAC之间交易的更多信息。
管理层认为,历史合并和合并财务报表所依据的假设,包括从会计师协会划拨费用的依据是合理的。不过,拨款可能并不反映我们作为一间独立上市公司在所述期间所招致的开支。
会计估计
公司管理层在根据公认会计原则编制合并和合并财务报表时,必须作出某些估计、判断和假设。这些估计数、判断和假设影响到报告的资产、负债、收入和支出数额以及相关的或有资产和负债披露情况。实际结果可能与这些估计不同。
公司不断评估其估计和判断,包括与以下方面有关的估计和判断:现金等价物和可流通债务证券的公允价值;应收帐款的账面价值,包括确定可疑账户备抵额;确定收入储备;使用权资产的账面价值(“ROU资产”);确定的活无形资产和资本化软件、租赁权改进和设备的使用寿命和可收回性;商誉和无限期活的无形资产的可收回性;不承认的税收福利;递延所得税资产的估价备抵;以及股票奖励的公允价值和没收率等。公司根据历史经验、预测和预算以及公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
收入确认
公司采用了财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则更新(ASU)第2014-09号,从与客户签订的合同中获得的收入,自2018年1月1日起,采用修改后的追溯过渡方法对未签订合同的日期进行初步申请。采用ASU第2014-09号决议的效果是,根据某些销售奖励方案向雇员支付的佣金,即获得服务专业合同的直接增量成本,现在在服务专业人员的估计寿命(也称为估计客户关系期)期间资本化和摊销。这些费用是在2018年1月1日前支出的。采用ASU 2014-09号的累积效应是,为资本化销售佣金设立了流动和非流动资产。$29.7百万和$4.2百万的相关递延税负债$8.3百万,导致留存收益净增加$25.6百万2018年1月1日。
该公司分列的收入披露情况载于“附注12-分段信息."
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表按部门分列,按“会计准则”编纂(“ASC”)第606号列出采用ASU No.2014-09的影响。与客户签订合同的收入,以及ASC 605,收入确认,为了年终2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | |
| 在ASC 606项下 (如报告所述) | | 在ASC 605项下 | | 通过ASU第2014-09号决议的效果 |
| (单位:千) |
按部门分列的收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,062,171 |
| | $ | 1,062,171 |
| | $ | — |
|
欧洲 | 70,070 |
| | 70,070 |
| | — |
|
共计 | $ | 1,132,241 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
按部门分列的业务费用和支出: | | |
北美 | $ | 984,069 |
| | $ | 989,004 |
| | $ | (4,935 | ) |
欧洲 | 84,266 |
| | 84,271 |
| | (5 | ) |
共计 | $ | 1,068,335 |
| | $ | 1,073,275 |
| | $ | (4,940 | ) |
| | | | | |
按部门分列的营业收入(损失): | | | | |
北美 | $ | 78,102 |
| | $ | 73,167 |
| | $ | 4,935 |
|
欧洲 | (14,196 | ) | | (14,201 | ) | | 5 |
|
共计 | $ | 63,906 |
| | $ | 58,966 |
| | $ | 4,940 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 77,507 |
| | $ | 73,792 |
| | $ | 3,715 |
|
本公司与客户签订合同时,必须得到各方的批准和承诺,双方的权利和付款条件均已确定,合同具有商业实质,并有可能收取价款。当承诺的服务或货物的控制权转移给我们的客户时,收入就会被确认,其数额反映了该公司期望以这些服务或货物作为交换条件的考虑。
收入主要来自(I)消费者联系收入,包括家庭顾问服务专业人士为消费者配对而缴付的费用(不论该服务专业人士是否最终提供所要求的服务),以及透过家庭顾问及方便平台提供的已完成工作的费用;及(Ii)HomeAdvisor服务专业会员认购费。消费者的连接收入取决于几个因素,包括所要求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。该公司的消费者连接收入产生和确认时,网络内的服务专业人员交付消费者匹配,或当工作来源通过家庭顾问和方便的平台是完成。服务专业会员的订阅收入最初被推迟,并在适用的订阅期(通常为一年)上使用直线方法进行确认。消费者连接收入通常在消费者匹配后一周计费,在收到发票后付款,或者在消费者通过HomeAdvisor和方便的平台安排工作时收取费用。本公司为方便服务专业人士为消费者提供的服务,保留潜在信贷的收入储备。
收入还来自:(一)向服务专业人员销售基于时间的网站、移动和呼叫中心广告;(二)来自消费者的会员订阅费;(三)服务保修订阅和其他服务。安吉的服务专业人员名单一般按服务专业人员的选择按月或每年提前支付广告费用,平均广告合同期限约为一年。安吉的列表网站、移动和呼叫中心的广告收入在合同期限内按比例确认。销售广告的收入Angie‘s List杂志在分发出版物的期间内识别。安吉的预付费消费会员名单
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
订阅费在适用的订阅期(通常为一年)内,使用直线法确认为收入。
在2020年1月1日之前,汉迪记录了净收入。从2020年1月1日起,我们修改了便利条款和条件,使汉迪而不是服务专业人员与消费者建立了提供服务的合同关系,而方便而不是消费者与服务专业人员建立了合同关系。消费者通过方便的平台直接请求服务并为这些服务付费,然后Handy用独立建立的家庭服务提供商来满足请求,他们从事通常提供此类服务的行业、职业和/或业务。合同条款的这一变化要求从2020年1月1日起对总收入进行会计处理。此外,在某些任务的情况下,HomeAdvisor提供了一种预先定价的产品,根据该产品,消费者可以通过HomeAdvisor平台请求服务,并直接向HomeAdvisor支付服务费用。然后,HomeAdvisor与从事通常提供此类服务的行业、职业和/或业务的独立建立的家庭服务提供商一起满足这一请求。自2020年1月1日起,HomeAdvisor预售产品的收入也按毛利率入账。除了将收入的列报方式从净收入改为毛收入外,收入确认的时间也将改变,对预售工作的确认时间将比HomeAdvisor现有的消费者连接收入的时间更晚,因为一般情况下,在服务专业人员代表我们开始工作之前,我们将无法记录收入。
交易价格
确定交易价格的目的是估计公司以其服务或货物作为交换条件的考虑金额,包括可变的金额。该公司确定总交易价格,包括任何可变的考虑,在合同开始时,并重新评估这一估计的每一个报告期。
该公司将所有税收排除在交易价格的计量之外由政府当局评估的,既包括(I)强加于特定的创收交易并与之同时进行的,以及(Ii)从客户处收取的。因此,这些税额不包括在内。作为净收入或收入成本的一部分。
对于最初期限为一年或一年以下的合同,本公司使用适用于此类合同的ASU第2014-09号规定的实用权宜之计,不考虑资金的时间价值。
具有多重履约义务的安排
本公司与客户签订的合同可能包括多重履约义务。对于这种安排,公司根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。公司通常根据向客户收取的价格来确定独立的销售价格,这些价格是可以直接观察到的,如果不是直接可观察的话,则是根据估计来确定的。
从与客户签订合同的费用中确认的资产
该公司已确定,某些费用,主要是根据某些销售奖励计划支付给雇员的佣金,满足了作为获得合同的成本资本化的要求。资本化的销售佣金在估计的客户关系期内摊销。公司根据历史数据,将客户关系的估计周期计算为客户的平均寿命。当预期的客户续约和更新佣金与初始佣金不相称时,平均客户寿命包括续订期。对于客户关系期为一年或一年以下的销售激励项目,本公司选择切实可行的权宜之计,以支付所发生的费用。
在终年 2019年12月31日和2018,公司确认的费用$56.8百万和$50.0百万分别与这些费用的摊销有关。当前的合同资产是$35.1百万, $35.5百万和$29.7百万在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分别。非流动合同资产余额为$4.0百万, $3.4百万和$4.2百万在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分别。当期和非流动合同资产分别列入所附综合资产负债表的“其他流动资产”和“其他非流动资产”。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
履约义务
根据ASU第2014-09号规定的实际权宜之计,公司不披露下列合同未履行的履约义务的价值:(一)原始预期期限为一年或一年以下的合同;(二)完全分配给未履行的履约义务或在系列指导下完全未履行的承诺的可变考虑的合同;(三)公司确认收入的合同,数额为我们有权为所提供的服务开具发票的数额。
应收账款,扣除可疑账户备抵额和收入准备金
应收帐款包括客户开出的、目前到期应付的金额。超过合同付款期限的应收账款被视为逾期未付。公司对可疑账户保持备抵,以便为无法收回的应收账款的估计数额提供备抵。可疑账户备抵是基于若干因素,包括应收账款过期的时间、公司以前的亏损历史以及特定客户向公司支付债务的能力。从公司开具发票到付款到期日之间的期限并不重要。本公司还保留备用金,以便为可能发放给服务专业人员的信贷或其他收入调整保留备抵。这些储备的数额主要基于历史经验。
递延收入
递延收入包括在公司业绩之前以合同方式收到或到期的付款。本公司的递延收入按合同在每个报告期结束时按合同列报。当适用的认购期或我们的履约义务的预期完成期为一年或一年以下时,本公司将递延收入归类为当前收入。递延收入余额是$58.4百万, $61.9百万和$64.1百万在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分别。在结束的几年内2019年12月31日和2018,公司承认$61.0百万和$61.2百万递延收入余额2018年12月31日和2018年1月1日分别。当前递延收入余额为$58.2百万和$61.4百万在…2019年12月31日和2018分别。非流动递延收入余额为$0.2百万和$0.5百万在…2019年12月31日和2018分别。非流动递延收入包括在所附综合资产负债表中的“其他长期负债”中。
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括现金及短期投资,到期日少于91从购买之日起计的天数。在国内,现金等价物包括AAA级政府货币市场基金、国库贴现票据、商业票据、定期存款和存款凭证。在国际上不现金等价物2019年12月31日和2018.
投资于有价证券
本公司投资于活跃的二级市场或转售市场的有价证券,以确保投资组合的流动性,以资助目前的业务或满足其他现金需求的需要。有价证券每季度按公允价值调整,未实现损益扣除税收后,作为股东权益的一个单独组成部分计入累计的其他综合收益(亏损)。具体识别方法用于确定出售的债务证券的成本和未实现损益额,将未实现损益从累计的其他综合收益(损失)中重新归类为收益。我们审查我们的债务证券减值每一个报告期。当减值被确定为非临时性时,公司确认债务证券净收益中的未变现损失。我们在作出这种决定时考虑的因素包括价值下降的持续时间、严重程度和原因、潜在的复苏以及我们出售债务证券的意图。我们还考虑是否需要在收回摊销成本价之前出售证券,以及是否由于信贷损失而无法收回摊销成本法。如果一项减值被视为非临时性的,债务担保将被记作其公允价值,损失将在其他收入(费用)内确认,净额。该公司不持有任何有价证券2019年12月31日。在…2018年12月31日,有价证券由国库贴现票据组成。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
资本化软件、租赁改进和设备
资本化软件、租赁权改进和设备,包括重大改进,按成本入账。修理费和维修费按已发生的费用计算。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的,或者,在租赁权改进的情况下,如果租期较短,则计算折旧。
|
| | |
资产类别 | | 估计值 使用寿命 |
资本化软件和计算机设备 | | 2至3年 |
家具和其他设备 | | 5至7年 |
租赁改良 | | 5至25年 |
公司将某些内部使用软件成本资本化,包括开发或获取软件所使用的外部直接成本,以及与软件开发直接相关的人员的薪酬。这些费用的资本化始于初步项目阶段的完成,并在项目基本完成并为其预期目的做好准备时停止。资本化内部使用软件的账面净值为$56.3百万和$37.6百万在…2019年12月31日和2018分别。
业务合并
每项购置款的收购价是根据购置之日的公允价值而购置的资产和承担的负债,包括产生于合同或法律权利或与商誉分离的可识别的无形资产。该公司通常利用外部评估专家的协助,协助为获得的可识别无形资产分配购买价格。虽然可以使用外部评估专家,但管理层对所使用的估值方法、模型和投入以及由此产生的采购价格分配负有最终责任。有形和可识别无形资产净额的超额购买价格记作商誉,并分配给报告单位,预计自购置之日起,该单位将从合并中受益。
商誉与无形资产
自10月1日起,公司每年评估商誉和无限期无形资产的减值,如果发生事件或情况发生变化,表明报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值下降到其账面价值以下的可能性更大,则会更频繁。在…2019年10月1日,该公司有两个报告单位:北美和欧洲。
当公司选择进行定性评估并得出报告单位的公允价值不低于其账面价值的结论时,无需对该报告单位的商誉进行进一步评估;否则,将进行定量评估,并确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则记录相当于超额的减值。
公司的年度商誉测试2019年10月1日,对北美和欧洲报告单位的商誉进行了定性评估,因为公司得出的结论是,这些报告单位的公允价值更有可能超过其各自的账面价值。总的来说,ANGI HomeServices‘2019年10月1日市场资本化$3.6十亿比其账面价值高出大约$2.2十亿。该公司在其欧洲报告部门的质量评估中考虑的主要因素是2019年期间进行的估值,这些估值表明公允价值超过了账面价值。公允价值是基于最接近但不接近的估值,2019年10月1日超过欧洲报告单位的账面价值$113.3百万。该公司在其北美报告单位的质量评估中考虑的主要因素是,北美报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值。北美报告单位的公允价值是根据上述估值减去欧洲报告单位的公允价值。2019年10月1日公司市值北美报告单位的估计公允价值比其账面价值高出大约$2.1十亿.
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
该公司的欧洲报告部门的公允价值是根据折现现金流(“DCF”)的收益法和市场法确定的,该公司在每年10月1日以期中或年度为基础测试商誉是否减值。使用DCF分析确定公允价值需要对若干项目进行重大判断,包括预期未来现金流量的数额和时间以及适当的贴现率。在DCF分析中使用的预期现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的几年里,公司的估计部分是基于预测的增长率。DCF分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来预期现金流量所固有的风险。在DCF分析中使用的假设,包括贴现率,是根据报告单位目前的结果和预测的未来业绩以及宏观经济和行业具体因素进行评估的。在确定该公司欧洲报告部门的公允价值时使用的贴现率是15%两种2019和2018。使用市场方法确定公允价值时,考虑基于选定的同行公司的收购和交易倍数的财务指标的倍数。从可比公司中,确定具有代表性的市场倍数,并将其应用于财务指标,以估计报告单位的公允价值。为了为我们各自的报告单位确定一个同行的公司群,我们考虑了与消费者使用、货币化模式、利润率和增长特征以及在各自部门经营的品牌实力有关的公司。
虽然公司可以选择定性地评估其无限期无形资产的公允价值是否低于其账面价值,但公司的政策是从10月1日起每年确定其每一项无限期无形资产的公允价值,部分原因是进行数量和质量评估所需的努力基本上是相等的。公司使用避免的特许权使用费DCF估值分析确定无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和贴现率,以及估计预期未来现金流量的数额和时间。DCF分析中使用的贴现率是为了反映各自无形资产产生的预期未来现金流量所固有的风险。DCF分析中使用的特许权使用费是基于市场参与者为许可公司的商号和商标而支付的特许权使用费的估计。在避免的特许权使用费DCF分析中使用的假设,包括贴现率和特许权使用费,每年根据与资产有关的实际和预计现金流量以及宏观经济和行业具体因素进行评估。在公司年度无限期减值评估中使用的折现率从11.5%到27.5%两种2019和2018,所使用的版税率从1.5%到5.5%两种2019和2018.
这个2019, 2018和2017确定的商誉和无限期无形资产年度评估不损伤。
长寿资产与有一定寿命的无形资产
由ROU资产、资本化软件、租赁改进和设备以及具有一定寿命的无形资产组成的长期资产,当情况发生或变化表明资产的账面价值可能无法收回时,将对其进行减值审查。如果一项长期资产的账面价值超过预计将因资产的使用和最终处置而产生的未折现现金流量之和,则无法收回该资产的账面价值。如果账面价值被视为不可收回,减值损失记录的数额等于该长期资产的账面价值超过其公允价值的数额。确定的无形资产的摊销,不是按直线计算,就是根据实现资产经济效益的模式计算。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具分类为公允价值等级,优先考虑在资产或负债定价中使用的投入。公允价值等级的三个层次是:
| |
• | 一级:从独立来源获得的可观察的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的市场报价。 |
| |
• | 第2级:其他可直接或间接观察到的投入,例如活跃市场中类似资产或负债的市场报价,非活跃市场相同或类似资产或负债的市场报价,以及主要来源于可观测市场数据或可观察到的市场数据证实的投入。该公司二级金融资产的公允价值主要是从可观察的市场价格中获得的,其标的相同 |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
不能积极交易的证券。其中某些证券的市场价格可能与多个市场数据来源不同,在这种情况下使用的是平均市场价格。
| |
• | 第3级:无法观察的投入,其中几乎没有或根本没有市场数据,并要求公司根据现有的最佳情况,就市场参与者在确定资产或负债定价时所使用的假设制定自己的假设。 |
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、ROU资产、资本化软件、租赁改进和设备,只有在确认减值时才调整为公允价值。这种公允价值计量主要以三级投入为基础。
广告成本
广告成本在所发生的时期(当广告最初是资本化的生产成本时)支出,并代表在线营销,包括支付给搜索引擎的费用,离线营销,主要是电视广告和与合作伙伴有关的支付给那些直接向我们的平台流量的人。广告费用$484.3百万, $334.7百万和$282.3百万为终年 2019年12月31日, 2018和2017分别。
法律费用
法律费用按发生时列支。
所得税
Angi HomeServices包括在IAC的税务组中,目的是提交联邦和合并的州所得税申报表。在所提出的所有期间,ANGI HomeServices的当期和递延所得税备抵/福利的计算方式似乎是独立的、单独的报税基础,以及向IAC支付和退还其在IAC合并的联邦和州税收返还负债/应收款中所占份额的款项,在此基础上计算,已反映在随附的合并现金流量表和合并现金流量表的业务活动现金流量中。
公司根据负债法核算所得税,递延税资产和负债因现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果得到确认。递延税资产和负债的计量采用预期收回或解决这些临时差额的年度实行的税率。如果确定递延税资产不可能变现,则提供估值备抵。除适用的相关所得税利益外,公司将可能发生的所得税意外开支作为所得税支出的一个组成部分,记录利息。
公司采用两步的方法评估和核算不确定的税收状况.承认(第一步)是当公司得出结论,一个税收立场,仅仅基于其技术优势,是更有可能-而不是-不可能是不可持续的审查。衡量(第二步)确定大于50%有可能在最终解决后与税务当局充分了解所有相关信息。当公司随后确定一个税收状况不再符合更有可能而非维持的门槛时,就会对先前确认的税收状况进行取消确认。
每股收益
每股基本收益按ANGI HomeServices Inc.的净收益除以计算。股东按该期间上市普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果行使股票增值权、股票期权和其他发行普通股的承诺,或授予股票奖励,从而发行普通股,可分享公司收益,则可能发生的稀释现象。
外币折算与交易损益
主要经济环境以本国货币为基础的外国实体的财务状况和经营成果,以当地货币为功能货币进行合并。这些当地货币资产和负债
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
按资产负债表日的汇率折算,这些业务的当地货币收入和费用按该期间的平均汇率折算。翻译损益作为股东权益的一个组成部分,包括在累计的其他综合收益中。以功能货币以外的货币计价的资产和负债所产生的交易损益作为其他收入(费用)净额列入合并和合并业务报表。与已清算或实质清算的外国实体有关的翻译损益从累计的其他综合收入(损失)中重新归类为收入。
股票补偿
以股票为基础的薪酬在授予日期根据奖励的公允价值计算,并在所需服务期间支出。见“附注11-以股票为基础的补偿“以讨论公司的股票为基础的薪酬计划。
可赎回的不可控制的利益
公司合并子公司的非控股权益通常在股东权益范围内在合并资产负债表中报告,与公司权益分开。然而,可由持有人选择而不完全由发行人控制的可赎回证券,必须在股东权益之外进行分类。因此,在所附的合并资产负债表中,所有可由股东选择赎回的非控股权益均在股东权益之外列报。
在收购某些子公司方面,这些企业的管理层保留了所有权权益。本公司是与这些利益有关的公允价值计提和调用安排的当事方。这些安排使这些业务的管理层可以分别要求公司购买其权益或允许公司以公允价值取得这些权益。Put安排不符合衍生工具的定义,因为PUT协议没有规定净结算。这些放款和催缴安排可在不同日期由公司和对方执行.2019年期间没有进行任何拨入和呼叫安排。在终年十二月三十一日,2018和2017,其中一项安排得到了执行。由于这些押出安排可由公司控制以外的对手行使,而这些权益的公允价值超过一般非控制权益会计所厘定的价值,则该等权益的价值须分别调整为公允价值,并分别在合并之后及合并前的期间内,对额外已付资本或投资资本作出相应的调整。在终年 2019年12月31日, 2018和2017,公司记录的调整数为$8.2百万, $1.2百万和$3.3百万分别将这些利益提高到公允价值。公允价值的确定需要高度的判断力,并以各种估值技术为基础,包括市场比较和现金流量贴现预测。
某些风险和浓度
该公司的业务受到某些风险和集中的影响,包括对第三方技术提供商的依赖、与电子商务安全和信用卡欺诈相关的风险。
金融工具,可能使公司集中信贷风险,主要包括现金和现金等价物以及可流通的债务证券。现金和现金等价物由金融机构保管,超过联邦存款保险公司的保险限额。
最近的会计公告
公司会计公告
通过ASU第2016-02号租约(主题842)
该公司于2019年1月1日起采用ASU No.2016-02,简称租赁(主题842)(“ASC 842”)。ASC 842取代了以往关于租赁会计的现有准则,一般要求在财务状况表中确认所有租赁。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
ASC 842的采用导致了对ASC 842的认可。$69.4百万截至2019年1月1日的ROU资产及相关租赁负债不累积效应调整ASC 842的通过不对公司综合经营报表和现金流量表的影响。
该公司前瞻性采用ASC 842,因此不修改比较期信息或披露。此外,该公司选出了ASC 842所允许的一揽子实用权宜之计。
见“附注13-租约“关于通过ASC 842的补充资料。
公司尚未采用的会计公告
ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量
2016年6月,FASB发布了第2016-13号ASU,这大大改变了实体衡量包括应收账款在内的大多数金融资产的信贷损失的方式。ASU No.2016-13用“预期损失”模式取代了“所受损失”的方法,根据这种模式,公司将根据预期损失而不是所受损失确认备抵。该公司于2020年1月1日采用了ASU 2016-13号,采用了改进的回顾性方法。ASU 2016-13号的通过不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
ASU第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计
2019年12月,FASB发布了第2019-12号ASU,简化了所得税的核算,消除了ASC 740中的某些例外,所得税, 并澄清目前指南的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU第2019-12号规定适用于2020年12月15日以后的报告期,并允许早日通过。ASU第2019-12号内的大多数修正案要求在未来基础上适用,而某些修正案必须在追溯或修改的追溯基础上适用。该公司于2020年1月1日通过了ASU第2019-12号,对那些不可能适用的修正采用了修正的追溯性基础。ASU编号2019-12的通过将不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
改叙
前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
附注3-所得税
该公司包括在IAC的税务组,目的是联邦和综合州所得税申报表。在提交的所有期间内,本公司的当期和递延所得税备抵/福利的计算方式似乎是独立的、单独的报税基础以及对IAC公司在IAC合并的联邦和州税收返还负债/应收账款中所占份额的付款和退款,这些款项/应收款都反映在所附的合并现金流量表和合并现金流量表中的经营活动现金流量中。公司与IAC之间的税务分担协议规定了双方在税务事项上各自的权利、责任和义务,包括对归属于公司的税款的责任、退款的权利、税收属性的分配以及其他事项,因此,最终应对应付或应收IAC的所得税数额作出规定。根据分税协议,目前应付或应收国际会计师协会的税款与按一般公认会计原则单独计算的现行税收准备金之间的任何差额,均反映为对额外已缴资本的调整和现金流量表内的融资活动。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
美国和外国所得税前的收入(亏损)和非控制利益如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 39,821 |
| | $ | 82,652 |
| | $ | (132,000 | ) |
外国 | (6,175 | ) | | (12,628 | ) | | (21,633 | ) |
C.= | $ | 33,646 |
| | $ | 70,024 |
| | $ | (153,633 | ) |
所得税(福利)规定的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
当期所得税准备金(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | (43 | ) | | $ | — |
| | $ | (443 | ) |
国家 | 819 |
| | (20 | ) | | 21 |
|
外国 | 806 |
| | 905 |
| | (334 | ) |
当期所得税准备金(福利) | 1,582 |
| | 885 |
| | (756 | ) |
| | | | | |
递延所得税福利 | | | | | |
联邦制 | (3,416 | ) | | (5,549 | ) | | (38,587 | ) |
国家 | 517 |
| | (1,100 | ) | | (8,467 | ) |
外国 | (351 | ) | | (1,719 | ) | | (1,296 | ) |
递延所得税福利 | (3,250 | ) | | (8,368 | ) | | (48,350 | ) |
所得税利益 | $ | (1,668 | ) | | $ | (7,483 | ) | | $ | (49,106 | ) |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
产生重大递延税资产和递延税负债的累积临时差额的税收影响列示如下。估价备抵涉及较有可能无法实现税收利益的递延税款资产。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
递延税款资产: | | | |
不结转 | $ | 158,727 |
| | $ | 124,877 |
|
股票补偿 | 33,613 |
| | 35,991 |
|
长期租赁负债 | 32,642 |
| | — |
|
其他 | 26,226 |
| | 14,786 |
|
递延税款资产共计 | 251,208 |
| | 175,654 |
|
减去估价津贴 | (71,472 | ) | | (58,903 | ) |
递延税款净资产 | 179,736 |
| | 116,751 |
|
| | | |
递延税款负债: | | | |
无形资产 | (63,900 | ) | | (75,722 | ) |
使用权资产 | (24,836 | ) | | — |
|
资本化软件、租赁改进和设备 | (12,377 | ) | | (3,432 | ) |
与客户签订合同的资本化成本 | (9,400 | ) | | — |
|
其他 | (83 | ) | | (568 | ) |
递延税款负债总额 | (110,596 | ) | | (79,722 | ) |
递延税款净资产 | $ | 69,140 |
| | $ | 37,029 |
|
的部分2019年12月31日根据税务分担协议,在变现时应支付给IAC的递延税款资产是$75.7百万.
在…2019年12月31日,该公司拥有联邦和州的NOL$372.2百万和$365.8百万分别。如果不使用,联邦NOL将在2030和2037状态NOL将在不同时间失效,主要是在2025和2039。联邦和州NOL$121.2百万和$55.8百万分别可以不受限制地用于未来的应税收入,其余的NOL将受到“国内收入法典”第382条、单独的报税限制和适用的州法律的限制。在…2019年12月31日,该公司拥有外国NOL$322.4百万可用于抵消未来收入。这些外国的NOL,$298.0百万可以无限期地继续下去$24.4百万,如果不使用,将在以下几个时间到期:2020和2039。期间2019,公司确认与NOL相关的税收优惠$28.2百万。这一数额包括$26.9百万被记录为减少商誉的既得属性的税收利益。
在…2019年12月31日,该公司有税收抵免结转$11.7百万与研究活动有关的联邦和州税收抵免。这些信用结转,$0.6百万可以无限期地继续下去$11.0百万将在2024和2039.
公司定期评估递延税资产的可变现性,在适用范围内考虑所有现有证据,包括先前累积损失的性质、频率和严重程度、对未来应纳税收入的预测、纳税申报状况、法定结转期的期限、现有的税务规划和历史经验。在…2019年12月31日,该公司在美国的递延税金总额为$177.7百万公司期望在更有可能的基础上充分利用。在这笔钱中,$61.8百万的递延税负债和剩余的递延税资产净额$115.9百万将根据对未来应纳税收入的预测加以利用。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
期间2019,公司的估价津贴增加了$12.6百万主要是由于国外和国家净经营亏损的增加。在…2019年12月31日,该公司的估价免税额为$71.5百万与NOL和其他项目中更有可能无法实现税收优惠的部分有关。
所得税(福利)规定与对所得税前收入适用法定联邦所得税税率计算的数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
按联邦法定税率21%(2017年为35%)提供所得税(福利) | $ | 7,066 |
| | $ | 14,705 |
| | $ | (53,771 | ) |
州所得税,扣除联邦税收优惠的影响 | 2,693 |
| | 4,702 |
| | (3,678 | ) |
股票补偿 | (12,768 | ) | | (25,184 | ) | | (32,702 | ) |
研究信用 | (3,308 | ) | | (1,169 | ) | | (784 | ) |
未受益损失 | 1,523 |
| | 2,227 |
| | 5,915 |
|
已制定的税法和税率变动的递延税收调整 | 502 |
| | (1,431 | ) | | 33,002 |
|
其他,净额 | 2,624 |
| | (1,333 | ) | | 2,912 |
|
所得税利益 | $ | (1,668 | ) | | $ | (7,483 | ) | | $ | (49,106 | ) |
不计利息的未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
1月1日结余 | $ | 2,356 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 602 |
|
根据与本年度有关的税种增加的税额 | 1,325 |
| | 411 |
| | 235 |
|
以往年度税额的增加 | 344 |
| | 397 |
| | 711 |
|
12月31日结余 | $ | 4,025 |
| | $ | 2,356 |
| | $ | 1,548 |
|
公司确认利息,如适用的话,在所得税条款中确认与未确认的税收利益有关的处罚。在…2019年12月31日和2018,利息和罚款的应计项目不是实质性的。
该公司定期接受联邦、州、地方和外国当局在所得税领域的审计,这是由于以前向IAC提交了单独的公司和综合纳税申报表。这些审计包括询问收入和扣减的时间和数额,以及收入和扣减在各税务管辖区之间的分配情况。国税局目前正在审核IAC截至2010年12月31日至2016年12月31日的联邦所得税申报表,其中包括HomeAdvisor业务。2010年至2012年的诉讼时效已延长至2020年11月30日,2013年至2015年的时效已延长至2020年12月31日。自2009年起,在其他不同司法管辖区提交的申报表可供各种课税年度审查。应付所得税包括被认为足以支付审查前一年纳税申报表可能产生的摊款的未确认的税收福利。在评估和评估我们的税收状况和税收福利时,我们考虑了许多因素,这些因素可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。尽管管理层目前认为,在解决审计中提出的问题和以前提供的金额之间的差异,未确认的税收福利从一个时期到另一个时期的变化,将不会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生重大影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法今后可能会发生变化。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
在…2019年12月31日和2018,未确认的税收优惠是$4.1百万和$2.4百万分别包括IAC综合报税申报文件中的纳税情况。如未获确认的税务优惠2019年12月31日随后确认,所得税准备金将减少$4.0百万。截至.的可比数额2018年12月31日是$2.4百万。该公司认为,其未获确认的税收优惠有可能减少$1.4百万通过2020年12月31日由于可能的定居点;$1.2百万其中将减少所得税的规定。
2017年12月22日,美国颁布了减税和就业法案(“税法”)。该税法实施了一系列于2018年1月1日生效的改革措施,包括但不限于将美国联邦公司税率从35%降至21%,以及对外国子公司赚取的全球无形低税率收入征收新的最低税率。该公司能够对2017年第四季度“税法”的影响作出合理的估计如下所述。2018年第三季度,该公司完成了与“税法”的影响有关的计算,但在2018年没有对公司以前记录的临时税收支出进行调整。
公司所得税优惠年终 2017年12月31日,包括税收费用$33.0百万与税法有关,适用于因降低企业所得税税率而对美国递延资产净额进行重新计量。该公司不受一次性过渡税的影响,因为它在国际业务中有累积亏损。
附注4-业务合并
方便获取
在……上面2018年10月19日,公司收购100%是连接寻求家庭服务的个人的领先平台,以全面考虑$168.4百万。的总公允价值。8.6百万公司发行的A类普通股股份$165.8百万,这是基于ANGI在纳斯达克的收盘价。2018年10月19日的$19.31以及公司支付的现金补偿。
在2019年期间,公司完成了对在便捷收购中获得的净运营亏损的评估。因此,公司为方便起见调整了购买价格,增加了递延税金资产的公允价值。$27.2百万和减少善意$27.2百万.
HANDY公司的财务结果包括在公司的合并和合并财务报表中,在北美部门,开始2018年10月19日.
下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的公允价值:
|
| | | |
| 手巧 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 5,710 |
|
其他流动资产 | 2,050 |
|
善意 | 115,183 |
|
无形资产 | 38,800 |
|
其他非流动资产 | 8 |
|
递延所得税 | 20,070 |
|
总资产 | 181,821 |
|
流动负债 | (13,419 | ) |
获得的净资产 | $ | 168,402 |
|
采购价格依据的是汉迪的预期财务执行情况,而不是购置时可识别净资产的价值。这导致很大一部分购买价格归因于商誉,因为Handy与ANGI HomeServices的其他北美业务是互补和协同的。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
在购置之日获得的可识别无形资产的公允价值如下:
|
| | | | | |
| 手巧 |
| (单位:千) | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
无限期商标 | $ | 18,800 |
| | 不定式 |
发达技术 | 15,600 |
| | 4 |
用户群 | 3,400 |
| | 1 |
零售伙伴 | 600 |
| | 3 |
服务专业人员 | 400 |
| | 1 |
可识别无形资产总额 | $ | 38,800 |
| | |
其他流动资产、其他非流动资产和流动负债在购置之日按其公允价值进行必要的审查和调整。商号和已开发技术的公允价值是使用收入法的变化来确定的;具体而言,按照各自的顺序,宽减特许权使用费和超额收益的方法。用户基础、零售伙伴和服务专业人员的公允价值是使用成本方法代替方法确定的。无形资产的估值包含大量无法观察到的投入,需要作出重大的判断和估计,包括未来现金流量的数额和时间以及特许权使用费和贴现率的确定。归于商誉的金额不得扣税。
安吉列表组合
通过合并,公司收购了100%安吉的普通股2017年9月29日的总采购价格$781.4百万.
购价$781.4百万的公允价值之和确定。61.3百万安吉上市普通股在合并前立即上市的股票基于纳斯达克安吉上市普通股收盘价2017年9月29日的$12.46 (2)按每股计现金; $1.9百万 支付给选择接受安吉上市普通股的持有者 $8.50按每股现金计算;及(Iii)根据安吉公司的上市股票计划,所获的既得股权奖励的公允价值(包括按比例计算的可归因于合并前服务的未获权益补偿)2017年9月29日。每次购买安吉上市普通股在紧接合并生效时间前已发行的股票的期权,自合并生效时间起,即转换为购买期权(I)ANGI HomeServices的ANGI HomeServices的一级A股的数目等于Angie上市普通股的总股数,但须在紧接该组合生效前的Angie上市选择权的规限下,(Ii)每股行使价格相等于安吉上市普通股的行使价格,而该股份的上市选择权可在紧接该组合的生效时间前行使。安吉的上市限制性股票单位的每一项奖励,在紧接合并生效时间之前仍未执行的,在合并的有效时间内,就ANGI HomeServices的若干类别A股而言,转换为ANGI HomeServices限制性股票单位奖励,该奖励相当于Angie的上市普通股的股份总数,但须在该组合生效之前授予该Angie的上市限制性股票单位。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表汇总了采购价格:
|
| | | |
| 安吉(氏)名单 |
| (单位:千) |
A类普通股 | $ | 763,684 |
|
为选择获得每股8.50美元的安吉普通股现金的持有者提供现金优惠 | 1,913 |
|
可归因于合并前服务的未归属股票期权的按比例和既得额的公允价值 | 11,749 |
|
可归因于合并前服务的未归属限制性股票单位按比例计算的公允价值 | 4,038 |
|
总采购价格 | $ | 781,384 |
|
安吉名单的财务结果包括在公司的合并和合并财务报表中,在北美部门,开始2017年9月29日。为年终2017年12月31日,该公司包括$58.9百万收入和$21.7百万与Angie的清单相关的合并和合并业务报表中的净亏损。安吉名单的净损失反映了$28.7百万在与以下方面有关的基于股票的赔偿费用方面:(1)加速先前签发的安吉公司因合并而终止的名单权益裁决;(2)与先前签发的安吉的上市权益裁定、遣散费和保留费用有关的费用$19.8百万的合并和收入减少$7.8百万由于递延收入的核销与合并有关.
下表汇总了合并之日购置的资产和承担的负债的公允价值:
|
| | | |
| 安吉(氏)名单 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 44,270 |
|
其他流动资产 | 11,280 |
|
财产和设备 | 16,341 |
|
善意 | 545,204 |
|
无形资产 | 317,300 |
|
总资产 | 934,395 |
|
递延收入 | (32,595 | ) |
其他流动负债 | (46,150 | ) |
长期债务关联方 | (61,498 | ) |
递延所得税 | (11,363 | ) |
其他长期负债 | (1,405 | ) |
获得的净资产 | $ | 781,384 |
|
购买价格是根据Angie清单的预期财务执行情况,而不是根据合并时可识别资产的净值计算的。这导致很大一部分购买价格被归因于商誉,因为安吉的清单是对ANGI HomeServices北美其他业务的补充和协同作用。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
在合并之日获得的可识别无形资产的公允价值如下:
|
| | | | | |
| 安吉(氏)名单 |
| (单位:千) | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
无限期商标 | $ | 137,000 |
| | 不定式 |
服务专业人员 | 90,500 |
| | 3 |
发达技术 | 63,900 |
| | 6 |
会员资格 | 15,900 |
| | 3 |
用户群 | 10,000 |
| | 1 |
购置的可识别无形资产共计 | $ | 317,300 |
| | |
安吉清单中的其他流动资产、流动负债和其他长期负债在必要时根据其公允价值进行了审查和调整。递延收入的公允价值是使用一种利用成本来完成分析的收益方法来确定的。商号和商标的公允价值是使用一种收入方法确定的,这种方法利用了从特许权使用费方法中获得的救济。所开发的技术和用户基础的公允价值是使用一种利用成本来取代方法的费用方法来确定的。服务专业人员和成员的公允价值是使用采用超额收益方法的收入方法确定的。递延收入和无形资产的估值包含大量无法观察到的投入,需要作出重大判断和估计,包括未来现金流量的数额和时间、与递延收入有关的成本和利润率以及特许权使用费和贴现率的确定。归于商誉的金额不得扣税。
家星获取
公司收购了90%对HomeStars公司的投票权益(“家庭之星”),加拿大领先的家庭服务平台2017年2月8日。HomeStars的收购价是$16.6百万加元(或$12.7百万)以现金支付,并扣除$0.3百万加元(或$0.2百万)周转金调整在2017年第三季度全额支付给该公司。与收购有关,公司测量并记录了收购日期10%家庭之星的非控股权,总计$1.9百万加元(或$1.4百万)。非控制权益公允价值的确定是以非控制权权益的隐含价值为基础计算的。100%企业价值的使用采购价格。
HomeStars的财务业绩包括在公司合并和合并的财务报表中,包括在北美部门,开始2017年2月8日。为年终2017年12月31日,该公司包括$6.5百万收入和$1.2百万与HomeStars相关的合并和合并业务报表中的净亏损。
下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的公允价值:
|
| | | |
| 家园之星 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 181 |
|
其他流动资产 | 165 |
|
善意 | 9,841 |
|
无形资产 | 6,414 |
|
总资产 | 16,601 |
|
流动负债 | (649 | ) |
其他长期负债 | (1,873 | ) |
获得的净资产 | $ | 14,079 |
|
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
收购价是根据HomeStars的预期财务业绩计算的,而不是根据收购时可识别的净资产的价值计算的。这导致很大一部分购买价格归因于商誉,因为HomeStars与ANGI HomeServices的其他北美业务是互补和协同的。
在购置之日获得的可识别无形资产的公允价值如下:
|
| | | | | |
| 家园之星 |
| (单位:千) | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
无限期商标 | $ | 2,358 |
| | 不定式 |
承包商关系 | 2,435 |
| | 2 |
发达技术 | 1,522 |
| | 2 |
用户群 | 99 |
| | 1 |
可识别无形资产总额 | $ | 6,414 |
| | |
HomeStars的其他流动资产、流动负债和其他长期负债在必要时根据其公允价值进行了审查和调整。商号和承包商关系的公允价值是使用收入方法的变化来确定的;具体而言,按照各自的顺序,从特许权使用费和超额收益方法中解脱出来。所开发的技术和用户基础的公允价值是使用一种利用成本来取代方法的费用方法来确定的。无形资产的估值包含大量无法观察到的投入,需要作出重大的判断和估计,包括未来现金流量的数额和时间以及特许权使用费和贴现率的确定。归于商誉的金额不得扣税。
MyBuilder获取
公司收购了75%2017年3月24日,英国领先的家庭服务平台MyBuilder有限公司(“MyBuilder”)进行投票表决。购买价格是£32.6百万(或$40.7百万)现金,包括£0.6百万(或$0.8百万)公司在2017年第三季度全额支付的周转金调整数。与收购有关,公司测量并记录了收购日期25%MyBuilder中的非控制权权益,总计£10.7百万(或$13.3百万)。非控制权益公允价值的确定是以非控制权权益的隐含价值为基础计算的。100%企业价值的使用采购价格。
MyBuilder的财务结果包括在该公司的合并和合并财务报表内的欧洲部门,从2017年4月1日开始。为年终2017年12月31日,该公司包括$8.0百万收入和$1.4百万与MyBuilder相关的合并和合并业务报表中的净亏损。
下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的公允价值:
|
| | | |
| MyBuilder |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 6,004 |
|
其他流动资产 | 344 |
|
善意 | 37,072 |
|
无形资产 | 15,239 |
|
总资产 | 58,659 |
|
流动负债 | (2,065 | ) |
其他长期负债 | (2,595 | ) |
获得的净资产 | $ | 53,999 |
|
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
采购价格是根据MyBuilder预期的财务执行情况计算的,而不是根据购置时可识别净资产的价值计算的。这导致很大一部分购买价格归因于商誉,因为MyBuilder与ANGI HomeServices的其他欧洲业务是互补和协同的。
在购置之日获得的可识别无形资产的公允价值如下:
|
| | | | | |
| MyBuilder |
| (单位:千) | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
无限期商标 | $ | 7,994 |
| | 不定式 |
承包商关系 | 4,122 |
| | 2 |
发达技术 | 1,499 |
| | 2 |
用户群 | 1,624 |
| | 1 |
可识别无形资产总额 | $ | 15,239 |
| | |
根据需要,对MyBuilder的其他流动资产、流动负债和其他长期负债进行了审查,并根据其公允价值进行了调整。商号和承包商关系的公允价值是使用收入方法的变化来确定的;具体而言,按照各自的顺序,从特许权使用费和超额收益方法中解脱出来。所开发的技术和用户基础的公允价值是使用一种利用成本来取代方法的费用方法来确定的。无形资产的估值包含大量无法观察到的投入,需要作出重大的判断和估计,包括未来现金流量的数额和时间以及特许权使用费和贴现率的确定。归于商誉的金额不得扣税。
未经审计的Pro Forma财务信息
下表中未经审计的财务信息显示了该公司、安吉的列表、HomeStars和MyBuilder的合并结果,就好像这些收购发生在2016年1月1日(“2017年收购”)一样,而且方便得好像这次收购发生在2017年1月1日。未经审计的初步财务信息包括购置会计方法所要求的调整数,只是为了提供信息,并不一定表明如果2017年的收购实际发生在2016年1月1日,而便捷的收购实际上发生在2017年1月1日的话,将取得的结果。截至2018年12月31日止的年度,形式调整包括降低与交易有关的成本。$4.6百万因为它们是一次性的,不会对业务产生持续的影响,也不会增加无形资产的摊销。$2.5百万。2017年12月31日终了年度的形式调整包括:(I)减少库存补偿费用。$77.2百万与交易相关的成本$35.2百万(Ii)增加无形资产的摊销额;及(Ii)增加无形资产的摊销额。$39.1百万。以股票为基础的赔偿费用主要与修改先前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的上市股权奖励有关,这两项裁决都在合并中被转换为ANGI HomeServices的股权奖励,以及由于与合并有关的Angie名单上的雇员终止而加快了某些转换后的股权奖励。与交易有关的费用包括离职费和留存费。$19.8百万与组合相关。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 1,155,960 |
| | $ | 986,301 |
|
ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)股东 | $ | 75,577 |
| | $ | (46,459 | ) |
ANGI家庭服务公司每股基本收益(亏损)股东 | $ | 0.16 |
| | $ | (0.11 | ) |
可归因于ANGI家庭服务公司的每股稀释收益(亏损)股东 | $ | 0.15 |
| | $ | (0.11 | ) |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注5-商誉和无形资产
商誉和无形资产净额如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
善意 | $ | 883,960 |
| | $ | 894,709 |
|
无限期无形资产 | 171,599 |
| | 171,486 |
|
有一定寿命的无形资产,累计摊销净额 | 80,126 |
| | 132,809 |
|
商誉和无形资产共计,净额 | $ | 1,135,685 |
| | $ | 1,199,004 |
|
下表按报告部分列出商誉余额,包括商誉账面价值的变动。年终 2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 十二月三十一日 2018 | | 加法 | | (扣减) | | 外国 交换 翻译 | | 12月31日余额, 2019 |
| (单位:千) |
北美 | $ | 824,037 |
| | $ | 18,326 |
| | $ | (29,266 | ) | | $ | 320 |
| | $ | 813,417 |
|
欧洲 | 70,672 |
| | — |
| | — |
| | (129 | ) | | 70,543 |
|
商誉总额 | $ | 894,709 |
| | $ | 18,326 |
| | $ | (29,266 | ) | | $ | 191 |
| | $ | 883,960 |
|
增加的费用涉及购置Fixd维修(包括在北美部分)。扣减主要涉及与购置HANDY有关的既得属性的税收优惠(包括在北美部分)。
下表按报告部分列出商誉余额,包括商誉账面价值的变动。年终 2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 十二月三十一日 2017 | | 加法 | | (扣减) | | 外国 交换 翻译 | | 余额 十二月三十一日 2018 |
| (单位:千) |
北美 | $ | 696,291 |
| | $ | 142,768 |
| | $ | (14,373 | ) | | $ | (649 | ) | | $ | 824,037 |
|
欧洲 | 73,935 |
| | — |
| | — |
| | (3,263 | ) | | 70,672 |
|
商誉总额 | $ | 770,226 |
| | $ | 142,768 |
| | $ | (14,373 | ) | | $ | (3,912 | ) | | $ | 894,709 |
|
增加的内容涉及购买HANDY(包括在北美部分)。扣减与Felix的销售有关(包括在北美部分)。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
寿命无限期的无形资产是在各种收购中获得的商号和商标。在…2019年12月31日和2018,具有一定寿命的无形资产如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
| (千美元) |
服务专业关系 | $ | 99,651 |
| | $ | (76,445 | ) | | $ | 23,206 |
| | 2.9 |
技术 | 89,095 |
| | (37,721 | ) | | 51,374 |
| | 5.3 |
会员资格 | 15,900 |
| | (11,940 | ) | | 3,960 |
| | 3.0 |
客户名单和用户基础 | 14,298 |
| | (13,590 | ) | | 708 |
| | 1.4 |
商品名称 | 2,390 |
| | (1,512 | ) | | 878 |
| | 6.8 |
共计 | $ | 221,334 |
| | $ | (141,208 | ) | | $ | 80,126 |
| | 3.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 | | 加权平均 使用寿命 (年份) |
| (千美元) |
服务专业关系 | $ | 99,528 |
| | $ | (44,674 | ) | | $ | 54,854 |
| | 2.9 |
技术 | 88,049 |
| | (22,078 | ) | | 65,971 |
| | 5.4 |
会员资格 | 15,900 |
| | (6,640 | ) | | 9,260 |
| | 3.0 |
客户名单和用户基础 | 13,496 |
| | (10,772 | ) | | 2,724 |
| | 1.0 |
商品名称 | 1,425 |
| | (1,425 | ) | | — |
| | 5.0 |
共计 | $ | 218,398 |
| | $ | (85,589 | ) | | $ | 132,809 |
| | 3.8 |
在…2019年12月31日,今后五年及其后每五年有一定寿命的无形资产的摊销估计如下:
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | (单位:千) |
2020 | | $ | 42,298 |
|
2021 | | 14,951 |
|
2022 | | 13,964 |
|
2023 | | 8,148 |
|
2024 | | 190 |
|
此后 | | 575 |
|
共计 | | $ | 80,126 |
|
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注6-金融工具和公允价值计量
有价证券
公司做了不不要持有任何可供出售的可出售债务证券2019年12月31日.
在…2018年12月31日现可供出售的可出售债务证券如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
国库贴现票据 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
可供出售的可出售债务证券共计 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
截至目前为止,在可供出售的可出售债务证券上,并无超过十二个月的持续未变现亏损状况的投资。2018年12月31日.
为终年 2019年12月31日和2018,可供出售的可出售债务证券的到期日收益为$25.0百万和$35.0百万分别。有不可供出售的可出售债务证券到期日的已实现损益总额终年 2019年12月31日和2018.
公允价值计量
下表列出按公允价值定期计量的公司金融工具:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 上市市场 活跃价格 市场 相同资产 (一级) | | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 共计 公允价值 测量值 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 291,810 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 291,810 |
|
定期存款 | — |
| | 23,040 |
| | — |
| | 23,040 |
|
共计 | $ | 291,810 |
| | $ | 23,040 |
| | $ | — |
| | $ | 314,850 |
|
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 上市市场 活跃价格 市场 相同资产 (一级) | | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 共计 公允价值 测量值 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 137,359 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 137,359 |
|
国库贴现票据 | — |
| | 99,914 |
| | — |
| | 99,914 |
|
商业票据 | — |
| | 52,931 |
| | — |
| | 52,931 |
|
定期存款 | — |
| | 15,000 |
| | — |
| | 15,000 |
|
可流通债务证券: | | | | | | | |
国库贴现票据 | — |
| | 24,947 |
| | — |
| | 24,947 |
|
共计 | $ | 137,359 |
| | $ | 192,792 |
| | $ | — |
| | $ | 330,151 |
|
只为披露目的而以公允价值计算的金融工具
下表列出仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
长期债务的当期部分 | $ | (13,750 | ) | | $ | (13,681 | ) | | $ | (13,750 | ) | | $ | (12,753 | ) |
长期债务净额(a) | (231,946 | ) | | (232,581 | ) | | (244,971 | ) | | (229,556 | ) |
长期债务相关方,净额 | — |
| | — |
| | (1,015 | ) | | (1,092 | ) |
_________________
| |
(a) | 在…2019年12月31日和2018长期债务的账面价值,净额包括未摊销的债务发行成本$1.8百万和$2.5百万分别。 |
长期债务的公允价值,包括当前部分,是使用可观察的市场价格或类似负债的指数来估算的,这是二级投入。在2019年第一季度结算的长期债务相关方的公允价值是基于三级投入,并根据当前市场状况贴现未来现金流来估算的。
附注7-长期债务
长期债务包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
应于2023年11月5日到期的定期贷款 | $ | 247,500 |
| | $ | 261,250 |
|
减:定期贷款的当期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
|
减:未摊销的债务发行成本 | 1,804 |
| | 2,529 |
|
长期债务总额,净额 | $ | 231,946 |
| | $ | 244,971 |
|
见“附注15-与IAC有关的缔约方交易“关于长期债务相关方的描述。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
定期贷款和信贷贷款机制
2017年11月1日,该公司$275百万在.下五-年期贷款安排(“定期贷款”)。2018年11月5日,定期贷款被修改和重报,现在到期于2023年11月5日。双双2019年12月31日和2018,定期贷款利率为libor+。1.50%。LIBOR的利差可能会根据公司的合并净杠杆率在未来期间发生变化。利率是3.25%和3.98%,在2019年12月31日和2018分别。贷款期间至少每季度支付利息。此外,有季度本金支付$3.4百万贯通2021年12月31日, $6.9百万结束的一年期间2022年12月31日和$10.3百万通过贷款到期日时的最终金额$161.6百万就要到期了。
定期贷款的条款要求公司保持不超过净杠杆率的综合比率4.5到1.0及最低利息保障比率不少于2.0到1.0(在信贷协议所界定的每种情况下)。定期贷款还包含限制公司在发生违约或其合并净杠杆率超过时支付股息、发行或回购其股票的能力的契约4.25到1.0。定期贷款有额外的契约,限制公司及其附属公司的能力,除其他外,承担债务、支付股息或作出分配。
2018年11月5日,该公司进入了五-年份$250百万循环信贷设施(“信贷机制”)。在…2019年12月31日和2018,有不信贷贷款机制下的未偿还借款。未提取资金的年度承付费是根据最近报告的合并净杠杆比率计算的。25两个基点2019年12月31日和2018。根据公司的选择,根据公司的选择,在每一种情况下,根据公司的合并净杠杆率,根据基准利率或libor利率,再加上一个适用的保证金。金融契约和其他契约与定期贷款的契约相同。
定期贷款和信贷安排由本公司全资拥有的国内重要子公司担保,主要由公司和担保人的所有资产担保,但有某些例外。
长期债务期限:
|
| | | | |
截至12月31日的年度, | | (单位:千) |
2020 | | $ | 13,750 |
|
2021 | | 13,750 |
|
2022 | | 27,500 |
|
2023 | | 192,500 |
|
共计 | | 247,500 |
|
减:定期贷款的当期部分 | | 13,750 |
|
减:未摊销的债务发行成本 | | 1,804 |
|
长期债务总额,净额 | | $ | 231,946 |
|
附注8-股东权益
A类普通股、B类可转换普通股和C类普通股的描述
除本文所述外,ANGI HomeServices A类普通股、B类普通股和C类普通股的股份是相同的。
持有A类普通股者有权一对股东表决的所有事项按每股投票。B类普通股持有人有权十对股东表决的所有事项的每股投票。C类普通股的持有人没有表决权,除非特拉华州法律另有规定,在这种情况下,C类普通股的持有者有权获得百分之一(1/100)每股投票权。公司股东
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
A类普通股、B类普通股和C类普通股在董事选举中没有累积表决权。
ANGI HomeServices B类普通股的股份可转换为我们A类普通股的股份,由持有人在任何时候以股票为基础选择。在任何情况下,在任何情况下,ANGI HomeServices的资本重组都将通过我们的A类普通股或B类普通股的股票分红或股票分割或组合,或在ANGI HomeServices与另一家公司进行任何合并、合并或其他重组的情况下得到公平保留。当我们B类普通股的一部分转换为我们A类普通股的股份时,适用的B类普通股将被收回,不得再发行。A类普通股和C类普通股的股份没有转换权。
ANGI HomeServices A类普通股、B类普通股和C类普通股的股东有权从ANGI HomeServices董事会合法可用的资金中收取、以股票换取股票的现金红利。在清算、解散或清盘的情况下,公司A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有人有权在支付所有负债和应计但未付股利和任何未偿还优先股的清算优惠后,按比例收取可供分配给股东的资产。
在…2019年12月31日,IAC持有所有421.6百万我们B类普通股的流通股,代表84.1%经济利益和98.1%在公司投票。
如果ANGI HomeServices发行或提议发行任何ANGI HomeServices A类普通股、B类普通股或C类普通股(除某些有限的例外情况外),包括在行使、转换或交换期权、认股权证和可转换证券时发行的股份,IAC通常将拥有一项购买权,允许它以协议中所界定的公平市场价值购买与已发行股份相同的股份,与(I)使IAC在发行或提议发行我们的有表决权股本之前所拥有的所有权相同,或(Ii)使IAC能够至少保持对IAC的所有权80.1%每一类公司的无表决权股本,关于我们发行的无表决权股本。
保留普通股
关于股权补偿计划,55.9百万ANGI HomeServices普通股股份保留于2019年12月31日.
普通股回购
在2019年2月6日,ANGI HomeServices董事会授权该公司回购15百万普通股。在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司回购7.3百万ANGI普通股股份,供合计考虑,按交易日期计算$57.9百万。在2019年12月31日,该公司大约有7.7百万剩余股份回购授权书。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注9-累计其他综合(损失)收入
下表列出了累计其他综合(损失)收入的构成部分,并将累计其他综合(损失)收入中的项目重新归类为收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 可售债务证券未实现收益 | | 累积 其他 综合 (损失)收入 |
| (单位:千) |
1月1日结余 | $ | (1,864 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (1,861 | ) |
其他综合收入(损失) | 485 |
| | (3 | ) | | 482 |
|
当期其他综合收入净额(损失) | 485 |
| | (3 | ) | | 482 |
|
12月31日余额 | $ | (1,379 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,379 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 可售债务证券未实现收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) |
| (单位:千) |
1月1日结余 | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 2,232 |
|
改叙前其他综合(损失)收入 | (4,044 | ) | | 3 |
| | (4,041 | ) |
重新归类为收入的数额 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) |
当期其他综合(损失)收入净额 | (4,096 | ) | | 3 |
| | (4,093 | ) |
12月31日余额 | $ | (1,864 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (1,861 | ) |
|
| | | | | | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 累积 其他 综合 (损失)收入 |
| (单位:千) |
1月1日结余 | $ | (1,721 | ) | | $ | (1,721 | ) |
改叙前其他综合收入 | 3,980 |
| | 3,980 |
|
重新归类为收入的数额 | (27 | ) | | (27 | ) |
当期其他综合收入净额 | 3,953 |
| | 3,953 |
|
12月31日余额 | $ | 2,232 |
| | $ | 2,232 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,从外币折算调整数调整为收益的数额与一家国际子公司的清算有关。
在…2019年12月31日, 2018和2017,有不税收优惠或者对累计其他综合收入(亏损)的备抵。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注10-每股收益(亏损)
下表列出ANGI HomeServices股东每股基本和稀释收益(亏损)的计算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| (单位:千,除每股数据外) |
分子: | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,314 |
| | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) | | $ | (104,527 | ) |
非控制权益造成的净(收益)损失 | (485 | ) | | (485 | ) | | (189 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
| | 1,409 |
|
ANGI家庭服务公司的净收益(亏损)股东 | $ | 34,829 |
| | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | (103,118 | ) | | (103,118 | ) |
| | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股 | 504,875 |
| | 504,875 |
| | 484,232 |
| | 484,232 |
| | 430,612 |
| | 430,612 |
|
稀释证券(A)(B)(C) | — |
| | 13,044 |
| | — |
| | 29,365 |
| | — |
| | — |
|
每股加权平均收益分母 | 504,875 |
| | 517,919 |
| | 484,232 |
| | 513,597 |
| | 430,612 |
| | 430,612 |
|
| | | | | | | | | | | |
ANGI家庭服务公司每股收益(亏损)股东: | | | | |
每股收益(亏损) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.24 | ) |
________________________
| |
(a) | 如果影响是稀释性的,则加权平均普通股已发行包括假定行使股票增值权时发行的增量股份、股票期权和附属标价权益以及限制性股票单位(“RSU”)的归属。为终年 2019年12月31日和2018, 5.5百万和3.1百万潜在稀释性证券,分别被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们的包含将是反稀释的。 |
| |
(b) | 以业绩为基础的股票单位(“PSU”)和以市场为基础的奖励被认为是偶然发行的股票.在行使或归属PSU时可发行的股票和以市场为基础的奖励包括在分母中,如果(I)满足了适用的业绩或市场条件,并且(Ii)将PSU和市场为基础的奖励包含在相应的报告期内,则包括在每股收益分母中。为终年 2019年12月31日和2018, 0.9百万和1.3百万基于PSU的股票和基于市场的奖励被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为业绩或市场状况没有得到满足。 |
| |
(c) | 为年终2017年12月31日,该公司运营亏损,因此,54.1百万潜在的稀释性证券被排除在计算稀释性每股收益的范围之外,因为其影响将是反稀释性的。因此,已发行的加权平均基本股被用来计算每股摊薄收益。 |
附注11-股票补偿
公司目前一积极库存计划,于2017年完成合并后生效。该计划取代了HomeAdvisor 2013年激励计划,该计划在合并之前管理股权奖励。2017年计划包括股票期权、股票增值权和RSU奖励,包括那些与实现公司股价相关的奖励(称为“msu”),以及那些与实现以ANGI HomeServices普通股为单位的业绩目标(称为“绩效奖励”)相关的奖励,以及未来授予这些和其他股权的奖励。2017年的计划授权该公司向其员工、官员、董事和顾问颁发奖励。在…2019年12月31日,有19.6百万根据2017年计划可获得的股份。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
2017年计划的明确期限是十年,并规定行使股票期权的价格及获批的股票增值权,在批出日期不得低于公司普通股的市价。该计划没有具体规定奖励的发放日期或归属时间表,因为这些决定已下放给ANGI HomeServices董事会(“委员会”)赔偿委员会。每一项授予协议都反映了委员会确定的该特定补助金的授予日期和归属时间表。股票期权及股票增值权2019年12月31日一般每年分期付款相等于四-自赠款日期起计的一年期间。RSU在合并后授予的奖励2019年12月31日一般情况下二 50%三年和四年期间的分期付款,或在每一种情况下,从授予日起的四年期间的等额年度分期付款。MSU在合并后授予的奖励通常在自授予日期起的两年期间内分五期发放。PSU在合并后授予的奖励通常是从授予日期起三年或五年内授予的。
合并和合并业务报表中确认的以股票为基础的补偿费用包括与以下方面有关的费用:(一)公司的股票期权、股票增值权和RSU;(二)以子公司股票计价的权益工具;以及(三)ANGI HomeServices雇员持有的IAC计价股票期权和PSU。所确认的股票补偿费用的数额扣除了估计的没收额.没收率是根据历史经验在授予日期估算的,必要时,如果实际没收额与估计费率不同,则在以后各期加以修订。最终记录的费用是授予的奖励。在…2019年12月31日,有$108.0百万在未确认的赔偿费用中,扣除与所有基于股权的裁决有关的估计没收额,预计将在加权平均期间内大约确认。2.3好几年了。
在所附的综合和合并业务报表中确认的所得税优惠总额终年 2019年12月31日, 2018和2017与所有基于股票的薪酬相关$28.8百万, $49.5百万和$71.1百万分别。
已确认的与行使股票期权和股票增值权有关的所得税总收益2019年12月31日, 2018和2017是$27.9百万, $40.2百万和$47.3百万分别。在实现与股票补偿相关的所得税减免的现金利益的时间上可能会有一些延迟,因为这将取决于未来应纳税收入的数量和时间以及估计所得税支付的时间。
股票期权与股票增值权
股票期权及股票增值权2019年12月31日期间的变化。年终 2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 股份 | | 加权平均 运动价格 | | 加权平均 残存 合同条款(以年份为单位) | | 骨料 内在价值 |
| (股票和内在价值(单位:千)) |
截至2019年1月1日未缴 | 33,158 |
| | $ | 3.42 |
| | | | |
获批 | — |
| | — |
| | | | |
行使 | (9,009 | ) | | 2.06 |
| | | | |
被没收 | (158 | ) | | 8.16 |
| | | | |
过期 | (7 | ) | | 23.21 |
| | | | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 23,984 |
| | $ | 3.89 |
| | 6.4 | | $ | 114,687 |
|
可锻炼 | 15,208 |
| | $ | 3.52 |
| | 6.1 | | $ | 78,854 |
|
上表中的总内在价值表示ANGI HomeServices在最后一个交易日的股票收盘价之间的差额。2019和行使的价格,乘以在金钱中的奖励的数目,本来应该是。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
是否所有的奖励持有人都在2019年12月31日。期间所行使的奖励的内在价值总额。终年 2019年12月31日, 2018和2017是$107.5百万, $151.2百万和$100.7百万分别。
下表汇总有关股票期权和股票增值权的信息,这些信息可在2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出奖 | | 可行使的奖励 |
运动价格范围 | | 突出 在… 十二月三十一日 2019 | | 加权平均 残存 契约性 以年为单位的生活 | | 加权 平均 运动 价格 | | 可锻炼 在… 十二月三十一日 2019 | | 加权平均 残存 契约性 以年为单位的生活 | | 加权 平均 运动 价格 |
| | (单位:千股) |
0.01至3.00元 | | 9,562 |
| | 5.5 |
| | $ | 1.84 |
| | 7,904 |
| | 5.3 |
| | $ | 1.67 |
|
$3.01至$6.00 | | 12,997 |
| | 7.1 |
| | 4.53 |
| | 6,347 |
| | 7.1 |
| | 4.53 |
|
$6.01至$9.00 | | 149 |
| | 5.1 |
| | 7.93 |
| | 141 |
| | 5 |
| | 7.89 |
|
$9.01至$12.00 | | 771 |
| | 7.3 |
| | 10.64 |
| | 436 |
| | 6.8 |
| | 10.51 |
|
12.01至15.00美元 | | 369 |
| | 6.5 |
| | 12.94 |
| | 244 |
| | 5.9 |
| | 13.04 |
|
15.01至18.00美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
18.01至21.00美元 | | 115 |
| | 3.2 |
| | 19.88 |
| | 115 |
| | 3.2 |
| | 19.88 |
|
21.01至24.00美元 | | 21 |
| | 3.6 |
| | 22.02 |
| | 21 |
| | 3.6 |
| | 22.02 |
|
| | 23,984 |
| | 6.4 |
| | $ | 3.89 |
| | 15,208 |
| | 6.1 |
| | $ | 3.52 |
|
有不股票期权或公司在终了年度授予的股票增值权2019年12月31日和2018。约0.9百万股票期权和股票增值权由公司在合并后通过2017年12月31日。约4.7百万公司在合并前一段时间内授予股票增值权2017.
股票期权的公允价值和股票增值权是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型包含了各种假设,包括预期波动率和预期期限.在组合之前,预期股价波动是根据一组同行公司的历史股价波动来估算的。在合并之后,根据IAC历史波动的平均值估算了预期的股票价格波动,这是因为该公司占IAC总价值的很大百分比,以及上述同行公司的历史股价波动率。无风险利率是以美国国债为基础的,美国国债的可比较条件与授标日期相比较,在授予日期生效。在此之前,期望值是基于锻炼的第一个和最后一个窗口的中点。在合并之后,期望值是基于IAC员工获得类似奖励的历史实践模式,这是一个为期十年的合同期,每年分期付款分成四期,因为公司没有足够的数据来估计这些奖励的预期期限。没有任何红利被假定。以下是布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的加权平均假设:
|
| | | | |
| | | 年终 |
| | | 2017年12月31日 |
预期波动率 | | | 50 | % |
无风险利率 | | | 2.0 | % |
预期期限 | | | 5.5年数 |
|
股利收益率 | | | — | % |
每股加权平均批出日期、股票期权的公允价值和公司在合并后授予的股票增值权2017年12月31日是$4.30。本公司在2017年合并前所批出的股票增值权利的每股加权平均批出日期公允价值如下:$8.24.
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
与合并有关的是,先前发行的HomeAdvisor(美国)股票增值权被转换为ANGI HomeServices的股权奖励,导致修改收费$217.7百万其中$29.0百万, $56.9百万和$93.4百万被确认为以股票为基础的补偿费用。终年 2019年12月31日, 2018和2017,其余费用将在修改后的裁决的剩余归属期内予以确认。
与2018年第四季度首席执行官的交接有关,该公司加快了$3.9百万2018年的开支。
在2017年第二季度,该公司修改了某些HomeAdvisor(美国)股票升值权,并承认$6.6百万.
从股票期权活动中收到的现金是$0.6百万, $4.7百万和$1.7百万为终年 2019年12月31日和2018在合并之后的一段时间内2017年12月31日分别。在合并之前的期间,没有从行使股票增值权中收到现金,因为这些现金是以IAC普通股的净结算方式结算的。
该公司目前以净额结算所有股权奖励。就合并而言,先前发行的与HomeAdvisor(美国)普通股有关的股票增值权被转换为ANGI股票升值权,可根据公司的选择与ANGI代表该雇员或在毛额基础上以ANGI汇出预扣税为基础,将其转换为ANGI股票升值权,该公司发行了足够数量的A类股票,以支付预扣税。此外,根据IAC的选择,这些奖励可以以ANGI的A类股票或IAC的普通股进行结算。如果以IAC普通股结算,ANGI以现金或通过向IAC发行A类股票偿还IAC。假设所有股票增值权利2019年12月31日如果在那一天达成协议,ANGI就会发布6.8百万A类股份(给予持有人或给予IAC作为偿还)和ANGI本会汇出$57.3百万以现金支付预扣税(假设50%扣缴率)。假设ANGI的所有其他股权奖励2019年12月31日,如果在该日结算净额,包括股票期权、RSU和以下所述的附属标价权益,ANGI就会发行。5.1百万股份和本可以汇出的$43.4百万以现金支付预扣税(假设50%扣缴率)。
限制性股票单位、市场型股票单位和基于业绩的股票单位
RSU、MSU和PSU是以假想的ANGI HomeServices普通股股份或单位计价的奖励,每个RSU和PSU的价值等于授予之日ANGI HomeServices普通股的公允价值。每个MSU的值使用一个格子模型来估计,该模型包含了ANGI股票价格的MonteCarlo模拟。每一项RSU、MSU和PSU赠款均须接受以服务为基础的归属,即在授予奖状之前,必须经过一段特定的持续雇用期。MSU还包括以市场为基础的归属,在授予之前与ANGI的股价挂钩,PSU包括基于绩效的归属,在授予时设定的某些绩效目标必须在授予之前实现。对于RSU赠款,费用在授予日作为ANGI HomeServices普通股的公允价值计算,并在归属期内作为股票补偿支出。对于MSU赠款,费用是用格模型来衡量的,并在必要的服务期内作为基于股票的补偿而支出。对于PSU赠款,费用在授予日期作为ANGI HomeServices普通股的公允价值计量,如果认为可能实现绩效指标,则在归属期内作为股票补偿支出。
未归属的RSU、MSU和PSU2019年12月31日和终了年度的变化2019年12月31日如下:
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | MSU | | PSU |
| 股份数目 | | 加权平均 授标日期 公允价值 | | 股份数目(a) | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 股份数目(a) | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (单位:千股) |
2019年1月1日未归属 | 4,611 |
| | $ | 16.77 |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
获批 | 2,666 |
| | 13.16 |
| | 3,979 |
| | 3.67 |
| | 923 |
| | 15.93 |
|
既得利益 | (1,259 | ) | | 15.39 |
| | (472 | ) | | 4.03 |
| | — |
| | — |
|
被没收 | (358 | ) | | 9.14 |
| | (4 | ) | | 4.03 |
| | (42 | ) | | 16.89 |
|
2019年12月31日未获转拨 | 5,660 |
| | $ | 15.29 |
| | 3,503 |
| | $ | 3.62 |
| | 881 |
| | $ | 15.89 |
|
___________________________
| |
(a) | 表中包括MSU和PSU,它们根据特定的市场或性能条件而分配不同的数量。上表中的MSU和PSU在其最大潜在支出中包括了这些奖励。 |
在2019年,该公司授予了某些MSU,这是负债分类股票结算的奖励,具有市场条件.这些裁决的公允价值须在每一报告期内重新计量,直至裁决结清为止。与这些赔偿有关的总费用最终将等于根据结算日ANGI HomeServices普通股的公允价值归属的股份数量。
在终了年度授予的RSU的加权平均公允价值2019年12月31日, 2018和2017根据ANGI HomeServices在授予日期的普通股的市场价格$13.16, $18.08和$12.58分别。年终期间所批出的平均市面单位加权平均公允价值2019年12月31日基于格子模型$3.67。在终了年度批出的PSU的加权平均公允价值2019年12月31日根据ANGI HomeServices在授予日期的普通股的市场价格$15.93。有不在截止的年度内授予或未履行的MSU或PSU2018年12月31日和2017。在终了年度内归属的RSU的总公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$16.1百万, $19.5百万和$19.2百万分别。在截至年底的年度内给予的最低收入单位的总公允价值。2019年12月31日,曾$3.2百万.
以某些附属公司的股份为单位的权益工具
AngiHomeServices已将以某些非公开交易子公司的股权计价的股票增值权授予员工和这些子公司的管理层。这些股权奖励是在一段时期内授予的,这通常是四年。股票增值权的价值与这些子公司的普通股价值挂钩,这些价值由公司使用各种估值技术确定,其中包括以市场为基础的现金流量估值方法和折现现金流量估值方法的结合。因此,这些权益只有在有关业务的价值高于用于确定行使价格的初始价值的情况下才有价值。这些利益在重大升值的情况下可能具有重大价值。这些权益的公允价值一般由谈判或仲裁决定,在2026年之前的不同日期进行,并最终在IAC选出时在IAC普通股或ANGI HomeServices A类普通股中结算。这些股权奖励是在净额基础上结算的,授标持有人有权在行使时获得相当于裁决内在价值的股票付款,减去相当于所需现金扣缴额的数额。与这些股权奖励相关的费用最初是以公允价值计量的,使用的是Black-Schole期权定价模型,在授予日期,并在归属期内作为股票补偿支出。
授予这些裁决的计划确定了具体的结算日期或流动资金事件,为赔偿结算目的确定了对有关子公司的估价。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
IAC计价股票期权
有不IAC根据其股权激励计划授予ANGI公司HomeServices员工的股票期权终年 2019年12月31日, 2018和2017。在…2019年12月31日,约0.1百万ANGI HomeServices的员工仍未考虑IAC选项。每个股票期权授予的公允价值都是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。IAC股票期权在授予之日以至少相等于公允价值的行使价格授予,并按比例分期付款授予四-年期及届满日期十自获得补助金之日起数年。
IAC标价股票单位(“PSU”)
有不IAC授予ANGI家庭服务部雇员的IAC PSU终年 2019年12月31日和2018。为年终2017年12月31日0.1百万IAC PSU由IAC授予ANGI HomeServices的员工。PSU是以幻象股票或单位的形式给予的奖励,其价值以IAC普通股的假设等值数表示,每个PSU的价值等于授予之日IAC普通股的公允价值。每一项私人机构支助单位补助金均须接受以服务为基础的归属,即在获得奖励之前,必须经过一段特定的持续雇用期,而在授予时确定的某些业绩指标必须在授予之前达到。在2019年12月31日,这些奖项没有授予,因为表现条件没有达到。
附注12-分段信息
ANGI在确定其业务部门时所采用的总体概念是,以符合以下方面的方式提供财务信息:首席经营决策者如何看待企业;企业是如何组织成分部管理的;以及企业对所提供的服务或产品的类型或目标市场的关注。
下表按报告部分列出收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,249,892 |
| | $ | 1,062,171 |
| | $ | 678,897 |
|
欧洲 | 76,313 |
| | 70,070 |
| | 57,489 |
|
共计 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表按服务类别分列公司各部门的收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
北美 | | | | | |
市场: | | | | | |
消费者连接收入(a) | $ | 913,533 |
| | $ | 704,341 |
| | $ | 521,481 |
|
服务专业会员订阅收入 | 64,706 |
| | 66,214 |
| | 56,135 |
|
其他收入 | 6,971 |
| | 3,940 |
| | 3,798 |
|
市场收入总额 | 985,210 |
| | 774,495 |
| | 581,414 |
|
广告和其他收入(b) | 264,682 |
| | 287,676 |
| | 97,483 |
|
北美总收入 | 1,249,892 |
| | 1,062,171 |
| | 678,897 |
|
欧洲 | | | | | |
消费者连接收入(a) | 59,611 |
| | 50,913 |
| | 40,009 |
|
服务专业会员订阅收入 | 14,231 |
| | 17,362 |
| | 16,596 |
|
广告和其他收入 | 2,471 |
| | 1,795 |
| | 884 |
|
欧洲总收入 | 76,313 |
| | 70,070 |
| | 57,489 |
|
总收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
___________________________
| |
(a) | 包括服务专业人员支付的消费者匹配费用和通过家庭顾问和便利平台获得的完成工作的收入。 |
| |
(b) | 包括安吉的名单收入,从服务专业人员根据广告合同,安吉的名单会员费,从消费者,以及从mHelpDesk,家庭之星,Fixd维修和Felix的收入。Felix于2018年12月31日出售,截至2018年12月31日和2017年12月31日止的收入为:$36.9百万和$26.9百万分别。 |
按地域划分的收入是以客户所在的位置为基础的。关于收入和长期资产的地理信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
收入: | | | | | |
美国 | $ | 1,234,755 |
| | $ | 1,050,641 |
| | $ | 672,159 |
|
所有其他国家 | 91,450 |
| | 81,600 |
| | 64,227 |
|
共计 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
美国是唯一收入超过公司总收入10%的国家终年 2019年12月31日, 2018和2017.
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
长寿资产(不包括商誉和无形资产): | | | |
美国 | $ | 95,822 |
| | $ | 65,510 |
|
所有其他国家 | 7,539 |
| | 5,349 |
|
共计 | $ | 103,361 |
| | $ | 70,859 |
|
下表按报告部分列出营业收入(损失)和调整后的EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
营业收入(损失): | | | | | |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | 78,102 |
| | $ | (128,483 | ) |
欧洲 | (10,322 | ) | | (14,196 | ) | | (19,388 | ) |
共计 | $ | 38,645 |
| | $ | 63,906 |
| | $ | (147,871 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
调整后的EBITDA(c): | | | | | |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | 253,963 |
| | $ | 50,182 |
|
欧洲 | $ | (5,895 | ) | | $ | (6,457 | ) | | $ | (11,019 | ) |
___________________________
| |
(c) | 公司的主要财务措施是调整的EBITDA,其定义为营业收入不包括:(1)基于股票的补偿费用;(2)折旧;(3)与购置有关的项目,包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如适用的话)。该公司认为,这一措施对分析师和投资者是有用的,因为这一措施可以更有意义地比较我们的表现和我们的竞争对手。上述项目被排除在我们调整后的EBITDA措施之外,因为这些项目是非现金性质的。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它不包括这些费用的影响。 |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表对公司应报告部分的营业收入(损失)和ANGI家庭服务公司的净收益(损失)进行了核对。经调整的EBITDA股东:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 营业收入(损失) | | 股票补偿费用 | | 折旧 | | 无形资产摊销 | | 调整后的EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | 67,646 |
| | $ | 37,481 |
| | $ | 54,098 |
| | $ | 208,192 |
|
欧洲 | (10,322 | ) | | $ | 609 |
| | $ | 2,434 |
| | $ | 1,384 |
| | $ | (5,895 | ) |
营业收入 | 38,645 |
| | | | | | | | |
利息开支-第三者 | (11,493 | ) | | | | | | | | |
利息费用关联方 | (16 | ) | | | | | | | | |
其他收入净额 | 6,510 |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | 33,646 |
| | | | | | | | |
所得税利益 | 1,668 |
| | | | | | | | |
净收益 | 35,314 |
| | | | | | | | |
可归因于非控制权益的净收益 | (485 | ) | | | | | | | | |
ANGI家庭服务公司的净收益股东 | $ | 34,829 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 营业收入(损失) | | 股票补偿费用 | | 折旧 | | 无形资产摊销 | | 调整后的EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | 78,102 |
| | $ | 96,078 |
| | $ | 21,888 |
| | $ | 57,895 |
| | $ | 253,963 |
|
欧洲 | (14,196 | ) | | $ | 1,000 |
| | $ | 2,422 |
| | $ | 4,317 |
| | $ | (6,457 | ) |
营业收入 | 63,906 |
| | | | | | | | |
利息开支-第三者 | (11,623 | ) | | | | | | | | |
利息费用关联方 | (118 | ) | | | | | | | | |
其他收入净额 | 17,859 |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | 70,024 |
| | | | | | | | |
所得税利益 | 7,483 |
| | | | | | | | |
净收益 | 77,507 |
| | | | | | | | |
可归因于非控制权益的净收益 | (189 | ) | | | | | | | | |
ANGI家庭服务公司的净收益股东 | $ | 77,318 |
| | | | | | | | |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
| 营运损失 | | 股票补偿费用 | | 折旧 | | 无形资产摊销 | | 调整后的EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | (128,483 | ) | | $ | 147,574 |
| | $ | 13,243 |
| | $ | 17,848 |
| | $ | 50,182 |
|
欧洲 | (19,388 | ) | | $ | 1,656 |
| | $ | 1,300 |
| | $ | 5,413 |
| | $ | (11,019 | ) |
营运损失 | (147,871 | ) | | | | | | | | |
利息开支-第三者 | (1,765 | ) | | | | | | | | |
利息费用关联方 | (5,971 | ) | | | | | | | | |
其他收入净额 | 1,974 |
| | | | | | | | |
所得税前损失 | (153,633 | ) | | | | | | | | |
所得税利益 | 49,106 |
| | | | | | | | |
净损失 | (104,527 | ) | | | | | | | | |
非控制权益造成的净亏损 | 1,409 |
| | | | | | | | |
可归因于ANGI家庭服务公司的净亏损股东 | $ | (103,118 | ) | | | | | | | | |
下表按报告部分列出资本支出:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
资本支出: | | | | | |
北美 | $ | 64,215 |
| | $ | 42,976 |
| | $ | 24,214 |
|
欧洲 | 4,589 |
| | 4,000 |
| | 2,623 |
|
共计 | $ | 68,804 |
| | $ | 46,976 |
| | $ | 26,837 |
|
附注13-租赁
本公司根据各种经营租赁租赁其业务所使用的办公空间、数据中心设施和设备,其中大多数载有升级条款。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,租赁负债代表公司支付这些租约所产生的付款义务的现值。ROU资产和相关租赁负债是根据租赁期内固定租赁付款的现值计算的,使用的是公司在租赁开始日期的增量借款利率,或2019年1月1日之前开始的租约。在确定ROU资产和相关租赁负债时,公司将租赁付款的租赁和非租赁部分结合在一起。如果租约包括延长租约期限的一个或多个选项,如果公司合理地肯定公司将行使该期权,则在租约期限内考虑续约期权。租赁费用在租赁期限内按直线确认.根据ASC 842的许可,初始期限为12个月或更短的租约(“短期租约”)不记录在所附的综合资产负债表上。
可变租赁付款主要包括公用地区维修、水电费和税款,这些不包括在认列ROU资产和相关租赁负债中。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | | | |
租赁 | | 资产负债表分类 | | 2019年12月31日 |
| | | | (单位:千) |
资产: | | | | |
使用权资产 | | 资产使用权净额 | | $ | 101,243 |
|
| | | | |
负债: | | | | |
流动租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | 13,234 |
|
长期租赁负债 | | 其他长期负债 | | 119,375 |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 132,609 |
|
|
| | | | | | |
租赁成本 | | 损益表分类 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | | | (单位:千) |
固定租赁费用 | | 收入成本 | | $ | 207 |
|
固定租赁费用 | | 销售和营销费用 | | 9,277 |
|
固定租赁费用 | | 一般和行政费用 | | 7,617 |
|
固定租赁费用 | | 产品开发费用 | | 1,456 |
|
固定租赁费用总额(a) | | | | 18,557 |
|
可变租赁成本 | | 收入成本 | | — |
|
可变租赁成本 | | 销售和营销费用 | | 1,572 |
|
可变租赁成本 | | 一般和行政费用 | | 1,021 |
|
可变租赁成本 | | 产品开发费用 | | 308 |
|
可变租赁费用总额 | | | | 2,901 |
|
净租赁成本 | | | | $ | 21,458 |
|
________________________________
| |
(a) | 包括 $0.6百万短期租赁费用和$1.4百万分别为2019年12月31日终了年度的转租收入。 |
租赁负债到期日2019年12月31日(b):
|
| | | | |
截至12月31日的年度: | | (单位:千) |
2020 | | $ | 19,882 |
|
2021 | | 23,059 |
|
2022 | | 21,890 |
|
2023 | | 20,658 |
|
2024 | | 19,875 |
|
此后 | | 62,534 |
|
共计 | | 167,898 |
|
减:利息 | | 35,289 |
|
租赁负债现值 | | $ | 132,609 |
|
________________________________
(b)租赁付款不包括在内$0.3百万关于已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。
以下是租赁期限和贴现率的加权平均假设。2019年12月31日:
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
|
| | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | (单位:千) |
其他资料: | | |
以租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 58,701 |
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | $ | 18,363 |
|
附注14-承付款和意外开支
承诺
本公司已作出某些表外承诺,要求今后购买服务(“购买义务”)。根据不可取消的无条件购买义务支付的未来付款2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 每一期间的承付金额 |
|
| 少于 1年 |
| 1–3 年数 |
| 3–5 年数 |
| 多过 5年 |
| 共计 |
|
| (单位:千) |
购买义务 |
| $ | 28,591 |
|
| $ | 5,600 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 34,191 |
|
采购义务包括:(I)公司在IAC与第三方供应商之间的三年云计算协议中可分配的份额$15.6百万,其中$5.4百万已于2019年支付,并有一项相关的预付资产$4.3百万在…2019年12月31日列入合并资产负债表的“其他流动资产”,以及二剩余最低付款$4.7百万和$5.6百万分别应于2020年和2021年支付的款项,以及$23.8百万与2020年的广告承诺有关。
意外开支
在正常的经营过程中,公司是各种诉讼的当事方。当公司确定不利结果的可能性是可能的,并且损失是合理估计的时,公司为特定的法律事项设立准备金。管理层还发现了其他一些我们认为不太可能出现不利结果的法律问题,因此,不建立了储备金。虽然管理层目前认为,解决对我们的索赔,包括在合理情况下可能出现不利结果的索赔,不会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生重大影响,但这些事项受制于固有的不确定性,管理层对这些事项的看法今后可能会发生变化。公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税意外情况,以评估不利结果的可能性和估计潜在损失的程度。一个或多个这样的诉讼或其他意外事件的不利结果可能会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生重大影响。见“附注3-所得税“有关所得税意外开支的补充资料。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注15-与IAC的关联方交易
合并后与IAC的关系
与合并有关的是,ANGI HomeServices和IAC在合并后签订了一些协议来管理我们的关系。这些协议包括:缴款协议;投资者权利协议;服务协议;税务分担协议;雇员事务协议。
2018年10月10日,ANGI发布5.1百万其B类普通股的股份,根据安吉的上市合并协议中的收盘价调整数条款转让给IAC。
缴款协议
分担协议规定了公司和IAC之间关于IAC将HomeAdvisor业务与IAC的其他业务分开,并在合并之前将HomeAdvisor业务转移到ANGI HomeServices所需的主要交易的协议,并对合并后我们关系的某些方面进行了管理。根据缴款协议,公司同意承担与HomeAdvisor业务有关的所有资产和负债,并同意赔偿IAC因公司违反缴款协议或下文所述其他交易相关协议而造成的任何损失。IAC还同意赔偿公司因IAC违反缴款协议或下文所述的任何其他交易相关协议而造成的损失。
投资者权利协议
投资者权利协议规定了与我们有关的某些注册权、优先购买权和治理权以及它所持有的我国股本的股份,以及为非IAC股东提供的某些治理权。
服务协定
该服务协议规定了会计师协会向公司提供的服务,除其他外包括:(一)协助进行某些法律、并购、人力资源、财务、风险管理、内部审计和财务职能、健康和福利福利、信息安全服务以及保险和税务事务,包括协助某些上市公司和无人认领的财产报告义务;(二)会计、监理和薪金处理服务;(三)投资者关系服务;(四)税务合规服务;以及(五)IAC和公司可能同意的其他服务。服务协议的初始期限为一自合并日期起算的年份,并将自动更新以获得额外的一-此后一年期间,只要IAC继续持有公司普通股中的大部分流通股。
最后几年2019年12月31日和2018在合并后至2017年12月31日,该公司被指控$4.8百万, $5.7百万和$1.7百万根据服务协议提供的服务,分别由国际航空公司提供。有不截至2019年12月31日,根据服务协议未付的应收款或应付款。2018年12月31日,该公司应收IAC的应收款项$0.1百万根据服务协议。这一数额是从2019年第一季度根据上文讨论的服务协议向国际航空公司支付的费用中扣除的。
另外,公司将办公空间转租给IAC,并向IAC收取费用$1.4百万截至年底的租金2019年12月31日。有未清应收帐款$0.9百万根据转租协议,应于2019年12月31日到期。
分税协议
税务分担协议规定了公司和IAC在税收负债和福利、退款权利、纳税申报表的准备、税收竞争和其他与美国有关的税务事项方面的权利、责任和义务。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
联邦、州、地方和外国所得税。根据分税协议,公司一般负责并要求赔偿IAC:(I)就IAC或其子公司(包括公司或其任何子公司)的合并、合并或统一纳税申报表所征收的所有税款,但须按分税协议确定的范围归于公司或其任何子公司;(Ii)就公司或其附属公司的任何综合、合并、统一或单独报税而征收的所有税项。
在…2019年12月31日和2018,该公司有未付的应付款项$0.2百万和$12.1百万分别应根据税务分摊协议支付IAC的款项,该协议包括在所附综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。在2019年第一季度,$11.4百万根据本协议支付给了IAC。
雇员事务协议
雇员事务协议处理某些报酬(包括基于股票的补偿)和与以下方面有关的福利问题:(一)就业或终止雇用;(二)雇员福利计划;(三)股权奖励。根据“雇员事务协议”,公司雇员参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,公司偿还IAC参加这些计划的费用。如果IAC不再保留至少代表80%在有权在公司董事会选举中投票的股份的总投票权中,ANGI HomeServices将不再参与IAC的员工福利计划,而是将制定自己的员工福利计划,该计划将与IAC在合并前发起的计划基本相似。
此外, 雇员事务协议要求公司向IAC偿还ANGI HomeServices现任和前任雇员持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC选择以现金或我们B类普通股的股份付款。本协议还规定,IAC可要求在我们子公司的合并和股权授予结束前授予的股票增值权以我们A类普通股或IAC普通股的股份结算。如果IAC普通股的股份是为解决这些裁决而发行的,公司有义务偿还IAC的这些股份的费用,如果是在合并结束前授予的股票增值权,则公司有义务发行我们的A类普通股的股份,如果我们子公司的股权授予,则发行我们B级普通股的股份。
最后,根据“雇员事项协议”,如果ANGI股本在一项旨在符合美国联邦所得税免税条件的交易中分配给IAC股东,则IAC董事会赔偿委员会有权决定如何处理未清偿的IAC股权。这种权力包括(但不限于)将ANGI A类普通股股份在分配前未清偿的全部或部分IAC股权裁决转换为ANGI A类普通股股份的能力,ANGI有义务承担这些股份,并将其稀释给ANGI的股东。
最后几年2019年12月31日和2018在这之后的一段时间里,从2007年12月31日到2013年12月31日,0.5百万, 0.9百万和0.4百万根据雇员事项协议,ANGI HomeServices B类普通股的股份分别发行给了IAC,作为与ANGI HomeServices雇员所持IAC股权授予的行使和转归有关而发行的IAC普通股的偿还款。
合并前与IAC的关系
在合并之前,公司的合并业务报表包括分配一般和行政费用,包括与IAC的会计、财务、法律、税务、公司支助和内部审计职能有关的基于股票的补偿费用。这些拨款是根据HomeAdvisor业务收入占IAC总收入的百分比计算的。分配的一般费用和行政费用,包括以股票为基础的补偿费用$4.8百万2017年12月31日终了年度,并列入所附综合和合并业务报表中的“一般和行政费用”。如果HomeAdvisor业务在所述期间作为一个独立实体经营,那么确定这些服务的实际费用是不可行的。管理层认为分配方法是合理的。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表概述了在HomeAdvisor业务对ANGI HomeServices作出贡献之前,IAC对HomeAdvisor的投资净增加的组成部分:
|
| | | |
| 至2017年9月29日 |
| (单位:千) |
从IAC转来的现金涉及其集中管理的美国财务管理职能、IAC代表HomeAdvisor支付的收购和现金支出,净额 | $ | (80,368 | ) |
赋税 | 38,162 |
|
利息收入净额(a) | 656 |
|
一般费用和行政费用的分配 | (4,789 | ) |
IAC对HomeAdvisor投资的净增加 | $ | (46,339 | ) |
________________________________下文所述的关联方说明在合并前已全部结清。
2016年10月14日,该公司通过一家外国子公司发行了一张应于2023年10月14日到期的本票,金额为$42.0百万不属于HomeAdvisor业务的IAC的外国子公司。这些收益被用来资助对MyHammer的收购和再融资。$11.4百万以前未偿还的贷款。本票的利息为11%每年。
2017年3月20日,该公司二外国附属公司,已开期票,金额为£21.0百万应于2024年3月20日(“注A”)及$15.5百万应分别于2047年3月20日(注B)至二不属于HomeAdvisor业务的IAC的外国子公司。这些收益被用来资助对MyBuilder的收购。注A和注B的利息为6.5%和7%每年分别。
2017年2月7日,该公司通过一家外国子公司发行了一张应于2024年2月7日到期的本票,金额为£8.4百万不属于HomeAdvisor业务的IAC的外国子公司。这些收益被用来资助收购“家园之星”(HomeStars)。本票的利息为6.875%每年。
2013年8月29日,该公司通过一家外国子公司发行了一张应于2018年8月29日到期的本票,金额为$5.0百万不属于HomeAdvisor业务的IAC的外国子公司。这些收益被用来偿还某些债务。本票附有libor加利息。2.00%.
与合并有关的公司间贷款
在……上面 2017年9月29日,公司与IAC达成协议 二 公司间票据(统称为“公司间票据”)如下: $61.5百万(2)公司间周转金说明,其中提供ANGI家庭服务 $15百万 用于周转资金用途。 这些公司间债券于2017年11月1日偿还,其中一部分来自同一天收到的定期贷款。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
长期债务关联方在合并之前和之后的时期
长期债务相关方包括:
|
| | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2018 |
| | (单位:千) |
长期债务关联方 | | $ | 1,015 |
|
长期债务相关方共计,净额 | | $ | 1,015 |
|
在合并前,该公司通过一家外国子公司出售了一张金额为€2.4百万国际航空公司的一家外国子公司。2019年第一季度,本票未付款项2018年12月31日的€0.9百万,或$1.0百万已经还清了。
与长期债务关联方有关的利息费用包括在所附的合并和合并业务报表中的“利息费用关联方”中。
附注16-福利计划
该公司在美国的雇员有资格参加IAC赞助的退休储蓄计划,根据“国内收入法”第401(K)节,该计划是合格的。根据IAC/InterActiveCorp退休储蓄计划(“IAC计划”),参与计划的雇员最多可供款至50%他们的税前收入,但不超过法定限额。根据IAC计划,目前的雇主对IAC计划的贡献为每一美元50美分,最大贡献为3%参与者的合格收入。根据IAC计划为终年 2019年12月31日, 2018和2017是$6.3百万, $5.6百万和$3.5百万分别。匹配捐款的投资方式与每个参与者在投资方案中自愿捐款的方式相同。IAC计划中的一项投资选择是IAC普通股,但不需要参与者或相应的缴款来投资于IAC普通股。增加相应的供款2019和2018由于业务持续增长,员工数量增加。
在国际上,公司也有或参与各种福利计划,主要是定义的贡献计划。公司对这些计划的贡献终年 2019年12月31日, 2018和2017都是$0.5百万, $0.4百万,和$0.3百万分别。
安吉的上市计划合并为IAC计划,自2018年1月1日起生效
安吉的名单赞助了一项401(K)利润分享计划(“安吉的名单计划”),基本上涵盖了它的所有员工。对安吉的清单计划的捐款是自行决定的。安吉的名单3%所有符合条件的雇员的薪酬总额。根据“安吉清单计划”为合并后的期间提供的相应捐款2017年12月31日都是$0.6百万.
安吉的清单计划从2018年1月1日起并入IAC计划。
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注17-合并和合并财务报表细节
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
其他流动资产: | | | |
与客户签订合同的资本化成本 | $ | 35,103 |
| | $ | 35,482 |
|
出售企业的应收收益 | — |
| | 24,250 |
|
预付费用 | 21,790 |
| | 16,218 |
|
其他 | 10,866 |
| | 8,983 |
|
其他流动资产 | $ | 67,759 |
| | $ | 84,933 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
资本化软件、租赁改进和设备,净额: | | | |
资本化软件和计算机设备 | $ | 105,956 |
| | $ | 59,521 |
|
租赁改良 | 32,559 |
| | 16,340 |
|
家具和其他设备 | 13,435 |
| | 5,860 |
|
正在进行的项目 | 19,638 |
| | 25,611 |
|
资本化软件、租赁改进和设备 | 171,588 |
| | 107,332 |
|
累计折旧和摊销 | (68,227 | ) | | (36,473 | ) |
资本化软件、租赁改进和设备,净额 | $ | 103,361 |
| | $ | 70,859 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
应计费用和其他流动负债: | | | |
应计广告费用 | $ | 29,682 |
| | $ | 20,216 |
|
应计雇员补偿和福利 | 28,630 |
| | 24,977 |
|
其他 | 58,685 |
| | 60,794 |
|
应计费用和其他流动负债 | $ | 116,997 |
| | $ | 105,987 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
其他收入净额 | $ | 6,510 |
| | $ | 17,859 |
| | $ | 1,974 |
|
其他收入净额2019主要包括第三方利息收入$8.0百万的外汇净收益$0.6百万,部分抵消了180万美元的按市场计价的费用,这是一项与以代管方式持有的ANGI股份的便捷收购有关的赔偿要求。
其他收入净额2018包括收益$13.2百万与出售Felix有关的第三方利息收入$4.8百万.
其他收入净额2017主要是外汇净收益。
现金及现金等价物及限制性现金
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
下表列出合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并和合并现金流量表所列总额的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 | | 2016年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 390,565 |
| | $ | 336,984 |
| | $ | 221,521 |
| | $ | 36,377 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | 504 |
| | 1,417 |
| | — |
| | — |
|
其他资产中的限制性现金 | 409 |
| | 420 |
| | — |
| | 10,548 |
|
现金及现金等价物和限制性现金总额,见合并和合并现金流量表 | $ | 391,478 |
| | $ | 338,821 |
| | $ | 221,521 |
| | $ | 46,925 |
|
限制现金2019年12月31日主要包括与公司信用卡有关的存款。
限制现金2018年12月31日主要包括现金担保信用证和与公司信用卡有关的存款。
限制现金2016年12月31日主要包括MyHammer要约代管基金,这些资金已于2005年第一季度退还给该公司。2017.
补充披露非现金交易:
2018年10月19日,ANGI发布8.6百万其A类普通股的股份价值为$165.8百万与收购汉迪有关。
2018年10月10日,ANGI发布5.1百万其B类普通股的股份,根据安吉的上市合并协议中的收盘价调整数条款转让给IAC。
2017年9月29日,ANGI发布61.3百万其A类普通股的股份价值为$763.7百万与组合有关。
现金流量信息的补充披露:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
本年度支付(收到)的现金: | | | | | |
利息开支-第三者 | $ | 10,290 |
| | $ | 12,148 |
| | $ | — |
|
利息费用关联方 | 54 |
| | 155 |
| | 6,169 |
|
支付所得税,包括支付给IAC的ANGI HomeServices在IAC综合税务负债中所占份额的款项 | 12,224 |
| | 332 |
| | 1,700 |
|
所得税退款 | (957 | ) | | (172 | ) | | (402 | ) |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
附注18-季度业绩(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 3月31日(a) | | 季度结束 六月三十日(a) | | 季度结束 9月30日(a) | | 季度结束 12月31日(a) |
| (单位:千,除每股数据外) |
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 303,443 |
| | $ | 343,896 |
| | $ | 357,358 |
| | $ | 321,508 |
|
收入成本 | 10,011 |
| | 10,722 |
| | 13,312 |
| | 12,448 |
|
经营(损失)收入 | (3,641 | ) | | 11,403 |
| | 24,726 |
| | 6,157 |
|
净收益 | 9,851 |
| | 7,234 |
| | 18,324 |
| | (95 | ) |
ANGI家庭服务公司的净收益股东 | 9,969 |
| | 6,968 |
| | 17,999 |
| | (107 | ) |
可归属于ANGI家庭服务公司的每股信息。股东: |
每股基本收益(亏损)(f) | $ | 0.02 |
| | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | (0.00 | ) |
稀释后每股收益(亏损)(f) | $ | 0.02 |
| | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | (0.00 | ) |
| | | | | | | |
| 季度结束 3月31日(b) | | 季度结束 六月三十日(c) | | 季度结束 9月30日(d) | | 季度结束 12月31日(e) |
| (单位:千,除每股数据外) |
截至2018年12月31日止的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 255,311 |
| | $ | 294,822 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 278,992 |
|
收入成本 | 13,595 |
| | 14,703 |
| | 14,015 |
| | 13,426 |
|
经营(损失)收入 | (10,756 | ) | | 23,262 |
| | 33,515 |
| | 17,885 |
|
净(亏损)收益 | (9,114 | ) | | 23,023 |
| | 26,786 |
| | 36,812 |
|
可归因于ANGI家庭服务公司的净(亏损)收益股东 | (8,885 | ) | | 22,899 |
| | 26,617 |
| | 36,687 |
|
可归属于ANGI家庭服务公司的每股信息。股东: |
每股基本(亏损)收益(f) | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.07 |
|
稀释(亏损)每股收益(f) | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
|
_________________________________________________________________________
| |
(a) | 第一、第二、第三和第四季度2019包括税后股票补偿费用$2.3百万, $2.0百万, $1.8百万,和$1.8百万分别与修改以前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的上市股权奖励有关,这两项裁决都在合并后转化为ANGI HomeServices的股权奖励。 |
| |
(b) | 第一季度2018包括税后股票补偿费用$14.7百万与修改先前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie列表股权奖励有关,这两项裁决都被转换为ANGI HomeServices的合并股权奖励,以及由于与合并有关的Angie名单雇员的终止而加快了某些转换后的股权奖励,以及$4.0百万与组合有关(包括$2.8百万递延收入核销)。 |
| |
(c) | 第二季度2018包括税后股票补偿费用$12.8百万与修改先前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie列表股权奖励有关,这两项裁决都被转换为ANGI HomeServices的合并股权奖励,以及由于与合并有关的Angie名单雇员的终止而加快了某些转换后的股权奖励,以及$1.9百万与组合有关(包括$1.8百万递延收入核销)。 |
| |
(d) | 第三季度2018包括税后股票补偿费用$12.3百万与修改以前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的名单股权奖励有关,这两项裁决都在合并中被转换为ANGI HomeServices的股权奖励。 |
| |
i. | 税后股票补偿费用$14.4百万与修改以前颁发的HomeAdvisor股权奖励和先前颁发的Angie的名单股权奖励有关,这两项裁决都在合并中被转换为ANGI HomeServices的股权奖励。 |
目录
安吉家庭服务公司及附属公司
合并和合并财务报表附注(续)
| |
(f) | 季度每股数额不得加到相关的年度每股数额,因为平均普通股在每一期间流通的差异。 |
第九项.会计和财务披露中会计人员的变更和与会计人员的分歧
不适用。
第9A项.成品率控制和程序
关于公司披露控制和程序有效性的结论
公司不断监测和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体效力。在这些评估过程中,公司根据情况需要修改和完善其内部流程。
按照经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“首席财务官”),在本报告所涉期间结束时,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估,这些管制和程序是在“交易法”规则13a-15(E)中界定的。根据这一评估,我们的首席执行官和我们的首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在本报告所涉期间结束时是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责为公司建立和维持对财务报告的充分内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条)。公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。截至2005年,管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时,我们的管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的“内部控制-综合框架”中所述的对财务报告进行有效内部控制的标准。根据这一评估,管理层确定,截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制是有效的。截至目前,我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由安永会计师事务所审计,这是一家独立注册的公共会计师事务所,如其认证报告中所述。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
财务报告内部控制的变化
公司不断监测和评估其对财务报告的内部控制,以提高其整体效率。在这些评估过程中,公司根据情况需要修改和完善其内部流程。根据规则13a-15(D)的要求,我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务总监,也对公司财务报告的内部控制进行了评估,以确定在本季度结束时是否发生了任何变化。2019年12月31日对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的情况。根据这一评价,在本季度终了的季度内没有发生这种变化。2019年12月31日.
独立注册会计师事务所报告
致ANGI HomeServices公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对ANGI家庭服务公司进行了审计。和子公司对财务报告的内部控制2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,ANGI家庭服务公司。及附属公司(公司)在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制2019年12月31日,根据COSO标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司截至2005年的综合资产负债表。2019年12月31日和2018,以及本报告所述期间每年的综合和合并业务报表、综合业务报表、股东权益表和现金流量表。2019年12月31日,以及第15(A)项索引所列的有关附注及财务报表附表,以及我们于2020年2月27日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,目的是根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即交易记录是必要的,以便按照美国公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young公司
纽约,纽约
2020年2月27日
第9B项.其他资料
不适用。
第III部
第III部所需的资料(第10、11、12、13及14项)已在此加入,以参考与ANGI HomeServices有关的最终委托书。2020股东年会(“2020),如下所示,按照表格10-K的一般指示G(3)进行。
第10项.附属公司董事、执行主任及公司管治
条例S-K第401及405项所规定的有关ANGI HomeServices董事及行政人员的资料,以及他们遵守“交易所法”第16(A)条的规定,分别载於“董事提名人的资料”及“非董事的ANGI执行主任的资料”及“违法者第16(A)条的报告”。2020代理声明,并在此引用合并。条例S-K第406项所规定的有关ANGI家庭服务道德守则的资料列于本年度报告的标题“第一部分-第1项-业务说明-补充信息-道德准则”之下,并以参考的方式纳入本报告。规例S-K第407项第(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)款所规定的资料载於2020代理声明,并在此引用合并。
第11项.同等费用行政补偿
规例S-K第402项所规定的有关执行及董事薪酬及薪酬比率披露的资料,分别载於“行政补偿”、“董事补偿”及“薪酬比率披露”的条文内。2020代理声明,并在此引用合并。规例S-K第407项(E)(4)及(E)(5)款所规定的有关某些赔偿委员会事宜的资料,载於“委员会及董事局委员会”、“赔偿委员会报告”及“赔偿委员会联锁及内幕参与”的条文内。2020委托书陈述并在此以参考方式并入;条件是,题为“赔偿委员会报告”的一节所列信息应视为在此提供,不得视为以参考方式纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件。
第12项.某些实益拥有人的证券所有权及管理及有关股东事宜
条例S-K第403项所规定的我们A类普通股及B类普通股的拥有权,以及规例S-K第201(D)项所规定的根据我们的权益补偿计划获授权发行的证券,分别载於“某些实益拥有人的证券拥有权及管理”及“权益补偿计划资料”一节。2020代理声明,并在此引用合并。
第13项.间接转制某些关系及相关交易,以及董事独立性
条例S-K第404项所规定的与ANGI HomeServices有关的某些关系及相关交易的资料,以及条例S-K第407(A)项所规定的董事独立性决定,分别载於“某些关系及有关人士交易”及“公司管治”一节。2020代理声明,并在此引用合并。
14.主要会计费用及服务
附表14A第9(E)项所规定的有关本港独立注册会计师事务所的收费及服务的资料,以及适用于该公司向我们提供的服务的预先批准政策及程序,分别载於“支付予香港独立注册会计师事务所的费用”及“核数及非核数服务预批准政策”部分。2020代理声明,并在此引用合并。
第IV部
第15项.成绩单,财务报表表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单;
(1)ANGI家政服务公司的合并和合并财务报表
独立注册会计师事务所报告:安永会计师事务所。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表。
截至2019、2018年和2017年12月31日终了年度的合并和合并业务报表。
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合业务综合报表。
截至12月31日、2019、2018年和2017年股东权益合并报表。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年现金流量表。
合并和合并财务报表附注。
(2)ANGI家居服务公司合并及合并财务报表表
未列出的所有其他财务报表和附表均已略去,因为所需资料要么列入合并合并财务报表或其附注,要么不适用或不需要。
(3)证物
按照条例S-K第601项编号的下列文件,现随函提交,此处参照此处所指明或提供的地点合并。
|
| | | | | | |
展览编号 | | | 描述 | | 位置 |
2.1 |
| | | 由Angie‘s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.于2017年8月26日经“协议和合并计划”第1号修正案修订的截至2017年5月1日的“合并协议和计划”。和Casa合并Sub,Inc. | | Angie‘s List,Inc.委托书/招股说明书附件B和ANGI HomeServices Inc.,根据规则424(B)(3)于2017年8月30日提交. |
3.1 |
| | | ANGI家庭服务有限公司修订及注册证书。 | | 陈列品3.1提交给注册官关于表格8-K的最新报告,已于2017年10月2日提交.
|
3.2 |
| | | 修订及重订ANGI家庭服务有限公司附例。 | | 呈文3.2给注册官目前关于表格8-K的报告,已于2017年10月2日提交.
|
4.1 |
| | | 证券说明(1)。 | | |
4.2 |
| | | 截至2017年9月29日由ANGI HomeServices Inc.和ANGI HomeServices Inc.签订的投资者权利协议。和IAC/InterActiveCorp.
| | 陈列品2.2-登记册目前关于表格8-K的报告,已于2017年10月2日提交.
|
4.3 |
| | | “登记权利协定”,日期为2018年10月19日,由ANGI HomeServices Inc.和ANGI HomeServices Inc。以及签字人。
| | 2018年10月22日提交的S-3ASR表格(证交会文件编号333-227932)的登记声明附件4.2。 |
10.1 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI家庭服务公司之间签订的缴款协议。和IAC/InterActiveCorp.(2) | | 陈列品2.1-登记册目前关于表格8-K的报告,已于2017年10月2日提交.
|
10.2 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI HomeServices公司之间签订的“服务协议”。和IAC/InterActiveCorp.(2)
| | 呈示2.3予注册主任于2017年10月2日提交的有关表格8-K的最新报告.
|
10.3 |
| | | 截止2017年9月29日,由ANGI家庭服务公司(ANGI HomeServices Inc.)和ANGI家庭服务公司(ANGI和IAC/InterActiveCorp. | | 呈文2.4给注册官目前关于表格8-K的报告,已于2017年10月2日提交.
|
10.4 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI HomeServices公司之间签订的“员工事项协议”。和IAC/InterActiveCorp.(2)
| | 呈文2.5给注册官目前关于表格8-K的报告,已于2017年10月2日提交.
|
|
| | | | | | |
10.5 |
| | | 安吉家庭服务公司2017年股票和年度激励计划(3) | | 书记官长在2017年10月2日提交的关于表格8-K的当前报告的证物10.1. |
10.6 |
| | | 根据ANGI房屋服务有限公司批给的受限制股票单位的通知表格及条款及条件。2017年股票和年度激励计划(3) | | 截至2017年9月30日的财政季度注册官季度报告表10.8(表10-Q).
|
10.7 |
| | | 根据ANGI HomeServices公司授予的股票期权的通知形式及条款和条件。2017年股票和年度激励计划(3) | | 截至2017年9月30日的财政季度注册官季度报告(表10-Q)10.9.
|
10.8 |
| | | ANGI HomeServices Inc.授予股票增值权的条款和条件的形式。2017年股票和年度激励计划(3)
| | 2017年8月28日提交的经修正的表格S-4登记声明(证交会卷宗编号333-219064).
|
10.9 |
| | | 截至2018年11月18日,威廉·B·里德诺和ANGI家庭服务公司签订的就业协议。 | | 2018年12月31日终了的财政年度表10-K的登记册年度报告第10-9号.
|
10.10 |
| | | JamieCohen和ANGI家庭服务公司之间的就业协议,日期为2019年3月12日。(3)
| | 截至2019年3月31日的财政季度注册官季度报告表10.1
|
10.11 |
| | | 克雷格·史密斯(Craig Smith)与ANGI家庭服务公司(ANGI HomeServices Inc.)之间的雇佣协议,日期为2017年8月24日。
| | 2017年8月28日提交的经修正的表格S-4登记声明(证交会卷宗编号333-219064)10.7.
|
10.12 |
| | | Allison Lowrie和ANGI HomeServices Inc.之间的就业协议,截止2017年8月24日。
| | 2017年8月28日提交的经修正的表格S-4登记声明(证交会卷宗编号333-219064)10.8. |
10.13 |
| | | Shannon Shaw和ANGI HomeServices Inc.之间的就业协议,截止2019年2月22日。(3)
| | 截至2019年3月31日的财政季度注册官季度报告表10.2. |
10.14 |
| | | Oisin Hanrahan与ANGI HomeServices Inc.之间的就业协议,日期为2019年6月26日。
| | 截至2019年6月30日的财政季度注册官季度报告表10.1. |
10.15 |
| | | 安吉拉·R·希克斯·鲍曼和ANGI HomeServices Inc.之间的雇佣协议,日期为2017年6月29日。
| | 2018年6月30日提交的表格S-4(证交会文件编号333-219064)的10.4份。
|
10.16 |
| | | 自2018年11月5日起,由ANGI HomeServices Inc.修订并恢复信用协议,该协议不时由贷款方ANGI HomeServices Inc.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任行政代理。 | | 2018年11月9日提交的注册官关于8-K表格的最新报告的10.1份. |
21.1 |
| | | 截至2019年12月31日注册公司的附属公司(1) | | |
23.1 |
| | | 安永同意(1) | | |
31.1 |
| | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | |
31.2 |
| | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | |
32.1 |
| | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350节对首席执行官的认证。 | | |
32.2 |
| | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18节第1350节对首席财务官的认证。 | | |
|
| | | | | | |
101.INS |
| | | 内联XBRL实例(实例文档) 没有出现在交互式数据文件中,因为 它的XBRL标记嵌入在内联XBRL中。 文件) | | |
101.SCH |
| | | 内联XBRL分类法扩展模式(1) | | |
101.CAL |
| | | 内联XBRL分类法扩展计算(1)
| | |
101.DEF |
| | | 内联XBRL分类法扩展定义(1)
| | |
101.LAB |
| | | 内联XBRL分类法扩展标签(1)
| | |
101.PRE |
| | | 内联XBRL分类法扩展表示(1)
| | |
104 |
| | | 封面交互数据文件(格式为内联格式) XBRL,载于表101)
| | |
_________________________________________
| |
(2) | 条例S-K第601(B)(2)项省略了附件、附表和(或)证物。注册人同意在保密的基础上,根据要求向SEC提供任何遗漏的附件的补充副本。 |
第16项.另一份表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。 |
| | | | |
2020年2月27日 | | 安吉家庭服务公司 |
| | 通过: | | /S/Jamie Cohen |
| | | | 杰米·科恩 |
| | | | 首席财务官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,本报告由以下人员代表登记官并以下列身份签署:2020年2月27日:
|
| | |
签名 | | 标题 |
| | |
/S/William B.Rdenour | | 首席执行官兼主任 |
威廉·B·里德努尔 | | |
| | |
/s/杰米·科恩 | | 首席财务官 |
杰米·科恩 | | |
| | |
/s/Craig Smith | | 总裁兼主任 |
克雷格·史密斯 | | |
| | |
/S/Michael H.SCHERDTMAN | | 副总裁,首席会计主任 |
迈克尔·H·施沃特曼 | | |
| | |
/s/Joseph Levin | | 董事会主席兼董事 |
约瑟夫·莱文 | | |
| | |
/S/Thomas R.Evans | | 导演 |
托马斯·埃文斯 | | |
| | |
/S/Alesia J.Haas | | 导演 |
亚历西亚·哈斯 | | |
| | |
/s/Angela R.Hicks Bowman | | 导演 |
安吉拉·希克斯·鲍曼 | | |
| | |
/S/Glenn H.Schiffman | | 导演 |
格伦·希夫曼 | | |
| | |
/S/Mark Stein | | 导演 |
马克·斯坦 | | |
| | |
/S/Suzy Welch | | 导演 |
苏西韦尔奇 | | |
| | |
/s/Gregg Winiarski | | 导演 |
格列格·维尼亚斯基 | | |
| | |
S/S/Yilu赵一郎 | | 导演 |
赵一露 | | |
| | |
附表II
安吉家庭服务公司及附属公司
估值及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 余额 开始 期间 | | 向 收益 | | 向 其他帐户 | | 扣减 | | 余额 期末 |
| (单位:千) |
2019 | | | | | | | | | |
可疑账户备抵和收入准备金 | $ | 16,603 |
| | $ | 64,278 |
| (a) | $ | (48 | ) | | $ | (60,540 | ) | (b) | $ | 20,293 |
|
递延评税免税额 | 58,903 |
| | 14,083 |
| (c) | (1,514 | ) | (d) | — |
| | 71,472 |
|
其他储备金 | 3,919 |
| | | | | | | | 5,057 |
|
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
可疑账户备抵和收入准备金 | $ | 9,263 |
| | $ | 47,242 |
| (a) | $ | (506 | ) | | $ | (39,396 | ) | (b) | $ | 16,603 |
|
递延评税免税额 | 61,563 |
| | (599 | ) | (e) | (2,061 | ) | (d) | — |
| | 58,903 |
|
其他储备金 | — |
| | | | | | | | 3,919 |
|
| | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | |
可疑账户备抵和收入准备金 | $ | 9,177 |
| | $ | 27,514 |
| (a) | $ | 271 |
| | $ | (27,699 | ) | (b) | $ | 9,263 |
|
递延评税免税额 | 14,180 |
| | 42,310 |
| (f) | 5,073 |
| (g) | — |
| | 61,563 |
|
_________________________________________________________ | |
(b) | 注销全部保留的应收账款.当应收帐款被认为无法收回时,公司会注销应收账款,主要是在逾期180天后注销应收账款。 |
| |
(f) | 数额主要是由于建立与收购有关的外国NOL。 |
| |
(g) | 数量与获取的状态NOL和外国NOL上的货币转换调整有关。 |