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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
|
| |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 从_。 |
委员会档案编号 001-16191
Tennant公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
明尼苏达 | | 41-0572550 |
国家或其他管辖范围 | | (I.R.S.雇主) |
法团或组织 | | (识别号) |
北利乐道701号
P.O.方框1452
明尼阿波利斯, 明尼苏达 55440
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
登记人的电话号码,包括区号:763-540-1200
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册交易所名称 |
普通股,每股面值0.375美元 | | TNC | | 纽约证券交易所 |
|
| | | | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
| | | | |
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选标记。 | ☑ | 是 | | 不 |
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。 | | 是 | ☑ | 不 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。 | ☑ | 是 | | 不 |
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 | ☑ | 是 | | 不 |
|
| | | | | |
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
大型加速箱 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
|
| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | | | ☐ | |
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 | ☐ | 是 | ☑ | 不 |
截至2019年6月28日,非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值为$1,094,534,460.
截至2020年1月31日,18,349,518普通股流通股。
以参考方式合并的文件
登记人2020年年度股东大会委托书(“2020年委托书”)的部分内容以参考方式纳入第三部分。
Tennant公司
表格10-K
目录 |
| | | | | |
第一部分 | | | | | 页 |
| 项目1 | 商业 | 4 |
| 项目1A | 危险因素 | 5 |
| 项目1B | 未解决的工作人员意见 | 8 |
| 项目2 | 特性 | 8 |
| 项目3 | 法律程序 | 9 |
| 项目4 | 矿山安全披露 | 9 |
第二部分 | | | | | |
| 项目5 | 注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行者购买 | 10 |
| 项目6 | 选定财务数据 | 12 |
| 项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 14 |
| 项目7A | 市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| 项目8 | 财务报表和补充数据 | 21 |
| | | 独立注册会计师事务所报告 | 21 |
| | | 合并财务报表 | 23 |
| | | 综合业务报表 | 23 |
| | | 综合收益报表 | 24 |
| | | 合并资产负债表 | 25 |
| | | 现金流动合并报表 | 26 |
| | | 合并权益表 | 28 |
| | | 合并财务报表附注 | 28 |
| | | 1 | 重要会计政策摘要 | 29 |
| | | 2 | 新通过的会计公告 | 32 |
| | | 3 | 收入 | 32 |
| | | 4 | 管理行动 | 34 |
| | | 5 | 收购和剥离 | 35 |
| | | 6 | 盘存 | 36 |
| | | 7 | 财产、厂房和设备 | 37 |
| | | 8 | 商誉和无形资产 | 37 |
| | | 9 | 债务 | 38 |
| | | 10 | 其他流动负债 | 40 |
| | | 11 | 衍生物 | 40 |
| | | 12 | 公允价值计量 | 42 |
| | | 13 | 退休金计划 | 43 |
| | | 14 | 股东权益 | 48 |
| | | 15 | 租赁 | 48 |
| | | 16 | 承付款和意外开支 | 50 |
| | | 17 | 所得税 | 50 |
| | | 18 | 股份补偿 | 53 |
| | | 19 | Tennant公司每股收益(亏损) | 56 |
| | | 20 | 部分报告 | 56 |
| | | 21 | 综合季度数据(未经审计) | 57 |
| | | 22 | 担保子公司的独立财务信息 | 57 |
| 项目9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 66 |
| 项目9A | 管制和程序 | 66 |
| 项目9B | 其他资料 | 67 |
第III部 | | | | | |
| 项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 67 |
| 项目11 | 行政薪酬 | 67 |
| 项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 67 |
| 项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 67 |
| 项目14 | 首席会计师费用及服务 | 67 |
第IV部 | | | | | |
| 项目15 | 证物及财务报表附表 | 68 |
| 项目16 | 表格10-K摘要 | 71 |
| | 签名 | 72 |
Tennant公司
2019
年度报告
表格10-K
(根据1934年“证券交易法”)
第一部分
项目1-业务
企业发展概况
1870年由GeorgeH.Tennant,Tennant公司(“The Company,we,us,or Our”)创立,1909年成立于明尼苏达州,最初是一家木工企业,后来发展成为一家成功的木地板和木制品公司,并最终成为地板清洁设备的制造商。在其整个历史上,该公司一直专注于通过积极追求新技术和创造一种庆祝创新的文化来推进我们的行业。
今天,本公司是公认的清洁行业的领导者。我们热衷于开发创新和可持续的解决方案,帮助我们的客户更有效地清洁空间,解决各种清洁挑战。该公司经营三个地理业务部门,包括美洲、欧洲、中东和非洲(EMEA)和亚太地区(APAC)。
本公司致力于授权我们的客户创造一个更清洁、更安全和更健康的世界,并提供高性能的解决方案,最大限度地减少浪费、降低成本、改善安全和进一步实现可持续性目标。
主要产品、市场和分销
本公司提供的产品和解决方案包括机械化清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后零部件和消耗品、设备维护和维修服务、特种表面涂料以及融资、租赁和租赁计划以及机器对机器资产管理解决方案等业务解决方案。
该公司的产品用于多种环境,包括:零售机构、配送中心、工厂和仓库、公共场所(如竞技场和体育场)、办公楼、学校和大学、医院和诊所、停车场和街道等。该公司的产品有以下几个品牌:Tennant®诺尔斯®,Alfa Uma Empresa Tennant™、IRIS®、VLX™、IPC品牌和自有品牌。本公司的客户包括外包设备维护的合同清洁工,以及从事设备维护的企业。本公司通过业内最大的直销和服务机构,以及一个强大的、得到良好支持的全球授权分销商网络,向这些客户提供服务。
原料
本公司在原材料或其他产品部件的供应方面没有遇到任何重大或不寻常的问题。本公司拥有某些部件的独家供应商.这些供应商的供应中断可能会扰乱公司的运作。然而,该公司认为,如果这些供应商的供应中断,它可以找到其他来源。
知识产权
虽然该公司认为其专利、专有技术和商业秘密、客户关系、许可证、商标、商号和品牌名称总体上是一项宝贵资产,但它并不认为其业务在实质上取决于任何单一项目或知识产权类别。我们会采取适当措施,尽量保护我们的知识产权。
季节性
虽然公司的业务在传统意义上并不是季节性的,但每个季度的收入百分比通常在全年的22%至28%之间。第一季度往往处于区间的低端,反映了客户最初缓慢增加的资本购买,以及该公司在每年年底关闭订单的努力。第二季度和第四季度趋向于区间的高端,第三季度通常在区间的中间。
周转资金
该公司主要通过现金和现金等价物以及业务现金流量的组合为业务提供资金。在可能的情况下,现金管理是集中的,公司间融资用于根据需要向子公司提供周转资金。此外,还提供信贷便利,以满足额外的周转资金需求或投资机会。
主要客户
本公司将其产品销售给各种各样的客户,其中没有一家对整个业务具有实质性的重要性。客户群包括几个政府实体,这些实体的术语通常与其他客户相似。
积压
公司平均在两周内处理订单。因此,在2019年12月31日和2018.
竞争
关于全球市场份额的公共行业数据是有限的;然而,通过对经过验证的第三方来源的评估和赞助的第三方市场研究,该公司对其作为世界领先的地板维修和清洁设备制造商的地位充满信心。几个全球竞争对手几乎在世界各地都与该公司竞争。然而,小的区域竞争对手也是重要的竞争对手,因国家、垂直市场、产品类别或渠道的不同而有所不同。该公司的主要竞争基础是提供广泛的高质量,创新的产品,支持在主要市场的广泛的销售和服务网络。
研究与开发
该公司有发展创新技术的历史,以创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。该公司致力于其创新领导地位,通过实现其目标,每年投资约3%的年销售用于研究和开发。该公司的创新努力是 专注于解决客户的需求
从整体上讲,通过解决一系列广泛的问题,如管理劳动力成本、提高生产率、提高清洁过程的效率和可持续性。通过核心产品开发、合作伙伴关系和技术支持,我们正在为公司创造新的增长渠道。这些新的增长途径从清洁设备到商业见解和服务解决方案。
环境合规
遵守联邦、州和地方已颁布或通过的关于向环境排放材料的规定,或与保护环境有关的规定,并没有对公司的资本支出、收益或竞争地位产生重大影响,公司也不期望这种规定对公司的资本支出、收益或竞争地位产生重大影响。
员工
截至目前,该公司在世界各地的业务中雇用了大约4,400人2019年12月31日.
可得信息
公司的网址是www.tennantco.com。该公司在合理可行的情况下尽快向证券和交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交根据“交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的报告,通过投资者关系网站投资者关系网站tennantco.com免费提供其关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及根据“交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的那些报告的修正案。SEC还维护一个互联网站点,其中包含报告、代理和信息陈述以及其他信息,这些信息可以在sec.gov上访问。
有关执行主任的资料
以下名单列明被指定为本公司行政人员的人士,包括他们的年龄、在本公司的职位及在过去五年或以上的业务经验。
Andrew Cebulla,财务副总裁兼公司主计长;临时首席财务官和临时首席会计官
安德鲁·塞布拉(49岁)于2017年加入该公司,担任财务和公司主计长的副总裁,并担任临时首席财务官和临时首席会计官,因为伍德沃德先生正在休短期病假。在加入该公司之前,Cebulla先生担任各种会计和财务领导职务,包括财务主管和投资者关系主任、公司主计长,以及最近的MTS系统公司财务副总裁,该公司是测试系统和工业位置传感器的全球供应商。
David W.Huml,EMEA,APAC,全球营销和运营高级副总裁
David W.Huml(51岁)于2014年11月加入该公司,担任全球营销高级副总裁。2016年1月,他还接管了公司APAC业务部门的监管工作。2017年1月,他接管了公司EMEA业务的监管工作,2018年6月,他开始负责全球业务。2006年至2014年10月,他在全球水和流体解决方案、阀门和控制、设备保护和热管理产品制造商宾泰尔公司担任各种职务,最近担任应用水平台副总裁。1992年至2006年,他在Graco公司担任各种职务,Graco公司是系统和设备的设计者、制造商和营销者,负责移动、测量、控制、发放和喷涂液体和涂层材料,包括承包商设备司全球营销主任。
H.Chris Killingstad,总裁兼首席执行官
H.ChrisKillingstad(64岁)于2002年4月以北美副总裁的身份加入该公司,并于2005年被任命为总裁兼首席执行官。从1990年到2002年,他受雇于消费食品制造商皮尔斯伯里公司(Pillsbury Company)。1999年至2002年任北美皮尔斯伯里公司冷冻产品高级副总裁兼总经理;1996年至1999年任皮尔斯伯里欧洲地区副总裁和总经理,1990年至1996年任H agen-Dazs亚太区区域副总裁。1982年至1990年担任百事公司国际业务发展经理,1978年至1980年担任通用电气财务经理。
Carol E.McKnight,高级副总裁,首席行政官
卡罗尔·麦克奈特(52岁)于2014年6月加入该公司,担任全球人力资源高级副总裁。2017年,她被任命为SVP和首席行政官。在加入该公司之前,她曾担任ATK(AlliantTechsystems)人力资源副总裁,2002年至2014年,她在该公司担任薪酬、人才管理、人才获取和一般人力资源管理等领域的部门和公司领导职位。在ATK之前,她在新泽西的NRG能源公司工作。
Mary E.Talbott,高级副总裁、总法律顾问和公司秘书
玛丽·E·塔尔博特(51岁)于2019年1月加入该公司,担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在2017年至2018年加入该公司之前,她担任副总裁、助理总法律顾问和总电缆公司助理公司秘书,这是一家全球制造商,从事铜、铝和光纤电线及电缆产品的开发、设计、制造、销售和分销,用于能源、工业、建筑、汽车、专业和通信市场。2016年至2017年,她担任梅西公司(Macy‘s Inc.)法律副总裁,2006年至2015年,她在斯克里普斯网络互动公司(Scripps Networks Interactive,Inc.)担任公司领导职务。(这是2008年从E.W.scripps公司剥离出来的),一家面向生活方式的内容开发商,面向线性和交互式视频平台,包括电视和互联网,最近担任高级副总裁、副总法律顾问和公司秘书。
Keith A.Woodward,高级副总裁兼首席财务官
基思·A·伍德沃德(55岁)于2018年12月加入该公司,担任高级副总裁兼首席财务官。如前所述,伍德沃德目前正在休短期病假。在加入该公司之前,他曾在通用磨坊公司(General Mills,Inc.)任职超过26年,担任各种财务和公司领导职务,最近担任全球财务主管的高级副总裁。通用磨坊是一家全球品牌消费品制造商和营销商。在通用磨坊之前,他曾在普华永道供职。亚细亚
Richard H.Zay,美洲和研发高级副总裁
Richard H.Zay(49岁)于2010年6月以全球营销副总裁的身份加入该公司,并于2013年10月被任命为全球营销高级副总裁。2014年,他被任命为该公司美洲业务部门的高级副总裁,并在2018年担任Tennant研究与开发公司的负责人。从2006年到2010年,他在主要家用电器制造商惠而浦公司担任各种职务,最近担任厨房辅助品牌总经理。1993年至2006年,他在Maytag公司担任过各种职务,包括Jenn-Air品牌副总裁、营销总监、Maytag品牌总监和烹饪类别管理总监。
项目1A-风险因素
以下是我们所知道的可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的重要因素。
我们可能无法制定或管理战略规划和增长过程或相关的业务计划,以实现我们的战略和建立广泛的组织协调,从而削弱我们实现未来业绩预期的能力。
我们正在继续完善我们的全球公司战略,以指导我们的下一个阶段的表现,因为我们的结构已经变得更加复杂,因为最近的收购。我们继续巩固和重新分配资源,作为我们不断努力的一部分,以优化我们的成本结构,推动协同增效和增长。如果我们无法实施新的流程和管理组织变革,我们的运营结果可能会受到负面影响,这包括对我们进入市场的战略、系统和流程的改变;同时关注费用控制和增长;以及采用替代的清洁方法。此外,如果我们不能有效地实现和维持这些转变所产生的好处,我们可能无法充分实现这些行动的预期节省,或者它们可能对我们为客户服务或实现我们的战略目标的能力产生不利影响。
我们可能不能如我们所愿,迅速更新和发展我们的信息技术系统,我们在升级和改进这些系统以支持我们的增长战略和业务运作时可能会遇到困难,这可能会对我们实现预期的未来成本节约和更好地为客户服务的能力产生不利影响。
我们有很多资讯科技系统,这些系统对我们的业务运作非常重要,并需要升级,以便有效地实施我们的增长策略。鉴于我们更重视面向客户的技术,我们可能没有足够的资源来按当前商业环境要求的速度升级我们的系统。此外,大大提升和发展我们现有系统的能力可能会导致由于缺乏对这些不断发展的技术系统的培训或专门知识而对我们的技术使用效率低下或无效。除其他外,这些因素可能导致大量费用,对我们的运营结果产生不利影响,并妨碍我们向客户提供更好的技术解决方案的能力。
我们购买的原材料和零部件的成本、质量或供应中断,或生产我们的产品所需的劳动力,都会对我们的经营业绩或财务状况产生负面影响。
我们的销售增长,扩大的地理足迹和继续使用单一来源供应商,再加上供应商的潜在信用问题,可能导致我们的供应链崩溃的风险增加。我们使用单一来源的供应商会造成集中的风险。由于我们购买的部件具有高度配置的特性,可能会导致质量问题、退货或生产放缓,从而增加了缺陷的风险。此外,模块化可能会导致更多的单一来源的产品,而当我们寻求外包某些关键组件的设计时,我们可能会失去专有控制,变得更加依赖单一来源。我们选择供应我们的零部件和设备的供应商也有可能不符合我们的质量期望,从而损害了我们的质量声誉,并对销售产生了负面影响。
由于熟练劳工短缺,我们已经并可能继续经历高于正常工资的通货膨胀。此外,我们还承担了与制造过程中使用的某些原材料关税有关的费用。劳动力短缺和关税成本对我们的毛利润产生了不利影响,如果我们正在采取的行动不能有效抵消这些不断上升的成本,我们可能会继续这样做。与政府财政和税收政策相关的变化和不确定性,包括提高关税和关税,
或者其他限制,可能会对我们产品的需求,我们制造的产品的成本,或者我们有效地获取原材料的能力产生不利的影响,所有这些都会对我们的财务业绩产生负面影响。
如果美国或其他全球经济体经历额外或持续的长期经济衰退,减少对我们产品的需求,并对我们的销售增长产生负面影响,我们可能会遇到财政困难。
我们的产品销售对客户资本支出的下降很敏感。对我们产品的需求下降可能导致我们的收入、盈利能力和现金流下降,并可能损害我们维持业务和为对他人的债务提供资金的能力。如果美国或其他全球经济持续长期经济衰退,我们的收入可能会下降到我们可能不得不采取的成本节约措施,例如重组行动。此外,其他固定费用必须减少到与较低的销售水平相一致的水平。长期经济衰退给销售带来下行压力,也可能对投资者对我们公开宣布的增长目标的看法产生负面影响。
我们可以考虑聘请合适的候选人来完成我们的增长目标。我们可能无法成功地整合我们所收购的业务,以实现运营效率,包括协同和其他收购带来的好处。
作为我们增长战略的一部分,我们可以考虑通过收购互补的业务或产品来补充我们的有机增长。我们过去曾进行过收购,我们相信未来的收购可能会为我们的业务增长和提高盈利能力提供有意义的机会。收购使我们能够扩大产品提供的广度,扩大产品和服务的市场和地理参与度。
然而,我们通过收购获得增长的成功取决于确定要收购的业务,将新收购的业务与我们现有的业务结合起来,并遵守我们的信贷安排的条款。当我们吸收被收购企业的业务和产品时,或者在实现预期的效率、成本节约、收入协同效应和利润率方面,我们在调整和整合业务活动方面可能会遇到困难。收购后的业务可能达不到预期的收入、利润、生产率或其他水平。我们还会招致与被收购实体有关的意外负债和意外费用,而在尽职调查程序中没有确定或充分理解这些负债和意外事项。如果被收购企业没有达到预期的财务结果,当前或未来的收购可能不会成功或增加收益。
此外,我们还可以记录与收购有关的重大商誉或其他无形资产。我们被要求至少每年进行一次减值测试,当事件表明账面价值可能无法从未来的现金流中收回时。如果我们确定任何无形资产的价值需要记作其公允价值,这可能会导致对我们的经营结果和财务状况有重大影响的费用。
如果我们不能吸引和留住关键员工和其他高技能员工,不能提供员工发展机会,不能制定有效的继任规划策略,那么我们有效运营本公司的能力就会受到不利影响。
我们的增长战略,不断扩大的全球足迹,不断变化的劳动力人口结构,以及旨在提高客户体验的技术和业务流程的进一步改进,正给旨在招聘、留住和培养顶级人才的人力资本战略带来更大压力。
我们能否继续成功,除其他外,将取决于我们的执行干事和其他关键人员的技能和服务。我们吸引和留住高素质的管理、技术、制造、研究、销售和营销人员的能力也影响到我们有效地吸引和留住人才的能力。
经营我们的生意。随着公司的增长和招聘活动的增加,存在着增加雇员流动和失去重要职位上有价值的雇员的内在风险,特别是在新兴市场。我们相信,在一个集中的地区增加关键人员的流失会对我们的销售增长产生不利的影响。
此外,我们可能没有足够的人才资源和员工发展资源来支持我们未来的招聘需求,并为所有员工提供培训和发展机会。这反过来又会阻碍我们的员工接受变革,并利用我们在技术和其他业务流程增强方面所做的改进。
我们可能会遇到信息技术基础设施的风险,例如访问和安全,这些风险的设计可能不足以保护关键数据和系统免遭盗窃、腐败、未经授权的使用、病毒、破坏或无意滥用。
全球网络安全威胁和事件可包括不协调的个人试图未经授权访问信息技术系统,以及针对公司、其产品和客户的称为先进持续威胁的复杂和有针对性的措施。我们力求采取全面措施,遏制、预防、发现、应对和减轻这些威胁,包括身份和访问控制、数据保护、脆弱性评估、持续监测我们的信息技术网络和系统以及维护备份和保护系统。
尽管作出了这些努力,但网络安全事件,视其性质和范围而定,有可能导致关键数据和机密或专有信息(我们自己的或第三方的信息)的挪用、销毁、腐败或无法获得,以及业务运作的中断。实质性网络安全事件的潜在后果包括财务损失、名誉损害、与第三方的诉讼、知识产权被盗、我们在研究、开发和工程方面的投资价值降低,以及由于威胁日益复杂和扩散而增加的网络安全保护和补救费用,这反过来会对我们的竞争力和业务结果产生不利影响。
新技术的资金不足或创新不足可能导致无法开发和商业化新的创新产品和服务。
我们努力开发新的和创新的产品和服务,以使自己在市场上与众不同。新产品的开发在很大程度上依赖于我们在短期和长期的财政和资源投资。如果我们不能为产品开发项目提供足够的资金,或者资助一个最终无法获得我们预期的市场认可的项目,我们就有可能无法满足客户的期望,这可能导致收入减少、利润率下降和市场份额损失。
我们面临着与开发创新产品和技术有关的竞争风险,包括但不限于,在全球市场上的扩张不如我们的竞争对手那样迅速或积极,我们的客户不再为我们的产品、技术和潜在知识产权的创新和竞争挑战买单。
我们的产品销往世界各地竞争激烈的市场。竞争的基础是产品特征和设计、品牌认知度、可靠性、耐久性、技术、产品提供的广度、价格、客户关系和售后服务。虽然我们相信,我们产品的性能和价格特点将产生具有竞争力的解决方案,以满足我们的客户的需要,我们的产品一般价格高于我们的竞争对手的产品。这是由于我们致力于创新,并继续投资于研究和发展。我们相信客户会为我们产品的创新和质量付出代价。然而,我们可能很难与竞争对手提供的低价产品竞争,也无法保证我们的客户会继续下去。
选择我们的产品而不是竞争对手提供的产品。如果我们的产品、市场和服务没有竞争力,我们可能会经历销售量下降、价格贴现增加和市场份额损失,这会对我们的收入、利润和业务的成功产生不利影响。
竞争对手也可以提起诉讼,对我们的专利或索赔的有效性提出质疑,指控我们侵犯了他们的专利,侵犯了我们的专利,或者他们可能利用他们的资源设计类似的产品,以避免侵犯我们的专利。无论这些诉讼是否成功,这些诉讼都会大大增加我们的成本,转移管理层对我们业务运作的注意力,从而对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们的计算机系统、制造工厂或分销设施在相当长的一段时间内受到严重的业务中断,我们可能无法开展业务。
我们依靠我们的计算机系统、制造工厂和分销设施来有效地经营我们的业务。如果我们在任何一段时间内因任何原因而中断这些项目的功能,我们可能没有足够的业务连续性计划应急安排,使我们能够在长期的基础上继续我们的正常业务运作。
传染病的传播,如2020年初在中国爆发的冠状病毒疫情,可能对我们的客户、员工、制造业务和全球供应链产生不利影响。此外,政府为防止进一步爆发而采取的行动可能对我们的业务运作和/或财务结果产生不利影响。
此外,面向客户的技术的增加增加了业务运作失败的风险.因此,我们的业务长期严重中断可能导致销售下降,增加开支,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的全球业务受到法律和法规的约束,这些法律和法规规定了大量的合规成本,并造成声誉和法律风险。
由于我们业务的国际范围,我们在世界各地受到复杂的商业、税收和贸易管制制度的制约。近年来,有关贸易、税收遵守、劳工与安全以及反腐败的法律的制定和执行有所增加,例如美国的“外国腐败行为法”和其他国家的类似法律。我们的许多外国子公司和附属公司都受到与美国不同的法律、规则和商业惯例的管辖,但由于我们是一家总部设在美国的公司,它们也经常受到美国法律的约束,这会造成冲突。尽管我们尽职尽责,但有一种风险是,我们没有足够的资源或全面的程序,无法及时了解世界各地适用于我们的法律或条例的变化,并保持对这些变化的遵守。遵约要求的增加可能导致成本增加和预期利润率下降。因此,这些实体的活动可能不符合美国法律或商业惯例或我们的商业道德指南。违反美国或地方法律可能导致严厉的刑事或民事制裁,可能扰乱我们的业务,并对我们的声誉、业务和经营结果或财务状况造成不利影响。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或效果,以及现行法律的执行或解释方式。
除上述情况外,欧洲联盟于2016年5月通过了一项全面的“一般数据隐私条例”(“GDPR”),取代了“欧盟数据保护指令”和相关的针对具体国家的立法。GDPR于2018年5月生效。GDPR要求公司满足处理个人和敏感数据的新要求,包括数据的使用、保护和人员能力。
其数据被存储以更正或删除有关自身的此类数据。如果不遵守探地雷达的要求,可能会造成高达全球收入4%的罚款。
美国证券交易委员会通过了关于披露使用“冲突矿物”(通常称为锡、钽、钨和黄金)的规则,这些矿物是从刚果民主共和国在我们生产的产品中开采的,或者是以合同方式生产的。这些规则已经并将继续要求尽职调查和披露工作。
激进投资者或其他人的行为可能会扰乱我们的业务。
上市公司一直是维权投资者的目标。一位持有我们约5%未偿普通股的投资者于2017年12月向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份附表13D。该委员会表示,我们应就与第三方的合并交易进行战略审查。如果这些投资者或其他第三方,例如积极投资者,继续奉行这种信念,或提议改变我们的治理政策、董事会或我们业务的其他方面,我们对这些建议的审查和审议可能会给我们的管理层和雇员带来重大的干扰。这可能会对我们执行业务计划的能力产生负面影响,并可能需要我们的管理层花费大量的时间和资源。这些建议也可能对我们的财务状况和业务造成不确定因素,并可能对我们吸引和留住关键雇员的能力产生不利影响。
我们受到产品责任索赔和产品质量问题的影响,这些问题可能会对我们的经营结果或财务状况产生不利影响。
我们的业务使我们面临潜在的产品责任风险,这些风险是我们产品的设计、制造和分销所固有的。如果我们的客户不正确地使用我们的产品,可能会导致对我们的产品责任索赔。我们的一些产品或产品改进可能有缺陷或风险,我们尚未确定,可能会引起产品质量问题,责任和保修索赔。质量问题也可能因供应商的部件或规格的变化和/或供应商的变化而产生。如果产品责任索赔是针对我们的损害赔偿超过我们的保险范围或无保险责任,并确定我们有责任,我们的业务可能受到不利的影响。我们遭受任何责任索赔的任何损失,以及任何产品责任诉讼可能对我们产品的声誉和可销售性产生的影响,都可能对我们的业务和经营结果产生负面影响。我们可能会遇到我们的产品的材料设计或制造失败,质量系统故障,其他安全问题,或加强监管审查,这可能需要召回我们的一些产品。任何不可预见的产品质量问题都可能导致市场份额的丧失、销售的减少和更高的保修费用。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务项下的义务,这可能是不成功的。
2017年4月,随着IPC清洁有限公司的收购,我们进入了一个新的高级信贷机构和契约,并发行了总计约4亿美元的债务,其中包括1亿美元的定期贷款和3亿美元的高级票据,为收购提供了资金,并取代了我们目前的债务安排。新的高级信贷机制还包括一个数额高达200 000 000美元的循环贷款。我们不能保证我们的业务将产生足够的现金流量,以满足我们所有的偿债要求,支付股息,回购我们普通股的股份,并为我们的一般公司和资本需求提供资金。
我们履行债务义务的能力将取决于我们今后的经营业绩。我们不能完全控制我们未来的经营业绩,因为它受当时的经济状况影响,
以及金融、商业和其他因素。
我们现在和将来的还本付息义务和契约可能会产生重要的后果。这些后果包括或可能包括以下方面:
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• | 我们为未来的周转资金需求或收购或其他目的获得融资的能力可能受到限制; |
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• | 我们可用于业务、扩张、股息或其他分配或股票回购的资金可能会减少,因为我们将业务现金流量的很大一部分用于支付负债的本金和利息; |
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• | 我们经营业务的能力可能受到限制性公约的限制;以及 |
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• | 我们面对不利的经济条件的脆弱性可能比杠杆较低的竞争对手更大,因此,我们承受竞争压力的能力可能是有限的。 |
我们的高级信贷机构和契约中的限制性契约限制了我们经营业务的能力。我们高级信贷机构和契约中的契约包括那些限制我们进行收购、产生债务、抵押或出售资产、支付股息、进行兼并和合并、与附属公司进行交易、进行投资和允许我们的子公司签订某些限制性协议的契约。此外,高级信贷机构还包含某些金融契约。我们不能保证我们将来能够遵守这些公约。
外币汇率的波动,特别是美元兑其他主要货币的走强,可能导致我们报告的净销售额和净收益下降。
我们使用美元以外的功能货币在国家赚取收入、支付费用、拥有资产和负债。由于我们的合并财务报表是以美元表示的,因此我们按每个报告期内的平均汇率将收入和支出换算为美元,并将资产和负债换算为美元。美元按每个报告期终了时的汇率计算。因此,美元兑其他主要货币的价值增减将影响我们的净收入、净收益、每股收益和以外币计价的资产负债表项目的价值,因为我们将这些项目换算成美元报告货币。我们使用衍生金融工具来对冲我们对某些以外币计价的资产和负债的估计交易或转换风险,以及我们以外币计价的收入。虽然我们利用各种外汇金融工具,积极管理正常业务过程中外汇市场风险的暴露,但这些工具涉及风险,可能无法有效地限制我们因外汇汇率波动而产生的潜在风险,或将对我们净收益和外币汇率变动带来的现金波动的影响降至最低。外币汇率的波动,特别是美元兑主要货币的走强,可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
项目1B-未解决的工作人员意见
没有。
项目2-性质
该公司的公司办事处是由该公司拥有,并位于明尼阿波利斯,明尼苏达州,大都会区。位于明尼苏达州明尼阿波利斯、荷兰、密歇根州、芝加哥、伊利诺伊州、乌登、荷兰以及意大利威尼斯、克里莫纳和雷吉奥埃米莉亚等城市以及帕多瓦省的制造设施均为该公司所有。位于肯塔基州路易斯维尔、巴西圣保罗、中国上海、中国合肥和帕多瓦省的另一家工厂被租赁给该公司。此外,IPC还使用一个专用的第三方工厂。
在德国,专门生产重型不锈钢洗涤器和清除器的IPC设计。IPC还在中国拥有一家小型工具和用品组装业务,为当地客户提供服务。这些设施运行状况良好,适合其各自的用途,并足以满足目前的需要。
在美国、加拿大、墨西哥、葡萄牙、西班牙、意大利、德国、法国、荷兰、比利时、挪威、联合王国、日本、中国、印度、澳大利亚、新西兰和巴西的不同地点租赁了销售办事处、仓库和储存设施。本公司的设施运作状况良好,适合其各自的用途,并足以应付目前的需要。
关于公司财产和租赁承付款的进一步资料载于第7项合同义务一节和合并财务报表附注15。
项目3-法律程序
除公司业务附带的普通例行诉讼外,没有任何待审法律程序的材料。
项目4-地雷安全披露
不适用。
第二部分
第五项-注册人普通股、相关股东事宜及证券发行人购买市场
市场信息-Tennant的普通股在纽约证券交易所进行交易,交易代码为TNC。截至2020年2月14日,共有291名股东创下历史纪录。
股利信息--Tennant普通股的现金股息已连续支付75年。Tennant每年的现金红利支出增加了48个TH2019年连续一年达到每股0.88美元,比2018年增加0.03美元。股利通常每季度公布。2020年2月19日,该公司宣布季度现金股息为每股0.22美元,应于2020年3月16日支付给创纪录的股东。
股利再投资或直接存款期权-股东可选择将季度股息再投资于增发的公司股票,或将股息直接存入银行账户。应与传输代理联系,以获得更多信息。
转让代理人和登记员-更改地址或对其帐户提出问题的股东可联系:
Equiniti信托公司
股东服务
P.O.方框64874
圣保罗,MN 55164-0854
(800) 468-9716
股票回购--2016年10月31日,董事会批准再回购我们普通股的100万股。这是除了392,892股在我们以前的回购计划下的剩余。股票回购不时在公开市场或通过私下谈判的交易进行。截至2019年12月31日,我们的2017年“信用协议”限制支付股息或回购股票,前提是在支付这些款项后,假设不存在违约或将由这种支付导致违约,则我们的杠杆比率大于2.50比1,在这种情况下,根据支付后的杠杆比率,在任何财政年度,此类付款的数额限制在5 000万美元至7 500万美元之间。我们在2025年到期的高级票据也包含了某些限制,这些限制通常比2017年信贷协议中的限制要少。
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最后一个季度 (一九二零九年十二月三十一日) | 购买股份总数(1) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 5月份根据计划或计划购买的最大股份数量 |
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 18 | | $70.70 | | — | | 1,392,263 |
(2019年11月1日至30日) | 1,352 | | 77.96 | | — | | 1,392,263 |
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | — | | — | | — | | 1,392,263 |
共计 | 1,370 | | $77.86 | | — | | 1,392,263 |
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(1) | 包括根据员工股份补偿计划行使股票期权或限制性股票的员工交付或证明履行行使价格和/或扣缴税款义务的1370股股票。 |
股票表现图-下图将Tennant普通股的累计股东总回报率与两种指数进行了比较:标准普尔Smallcap600指数和晨星行业指数。下图比较了过去五个财政年度的表现,假设2014年12月31日的投资为100美元,包括所有股息的再投资。
5年累积总收益比较
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| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
Tennant公司 | $100 | | $79 | | $101 | | $105 | | $76 | | $115 |
标准普尔小型车600 | $100 | | $98 | | $96 | | $109 | | $100 | | $122 |
晨星产业 | $100 | | $97 | | $115 | | $141 | | $124 | | $164 |
项目6-选定的财务数据
(以百万计,但股票、每股、比率和雇员数据除外)
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截至12月31日的年份 | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | |
财务结果: | | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| (6) | $ | 1,003.1 |
| | $ | 808.6 |
| | $ | 811.8 |
| |
销售成本 | 675.9 |
| (1) | 678.5 |
| | 603.3 |
| (3) | 457.0 |
| | 462.7 |
| |
毛利率-% | 40.6 | % |
| 39.6 | % |
| 39.9 | % |
| 43.5 | % |
| 43.0 | % | |
研发费用 | 32.7 |
| | 30.7 |
| | 32.0 |
| | 34.7 |
| | 32.4 |
| |
占净销售额的百分比 | 2.9 | % |
| 2.7 | % |
| 3.2 | % |
| 4.3 | % |
| 4.0 | % | |
销售和行政费用 | 357.2 |
| (1) | 356.3 |
| (2), (5) | 334.8 |
| (3),(5) | 248.6 |
| (5) | 251.7 |
| (4), (5) |
占净销售额的百分比 | 31.4 | % |
| 31.7 | % |
| 33.4 | % |
| 30.7 | % |
| 31.0 | % | |
经营利润 | 71.8 |
| (1) | 58.0 |
| (2), (5) | 33.0 |
| (3),(5) | 68.3 |
| (5) | 52.6 |
| (4), (5) |
占净销售额的百分比 | 6.3 | % |
| 5.2 | % |
| 3.3 | % |
| 8.4 | % |
| 6.6 | % | |
所得税费用 | 8.1 |
| (1) | 2.3 |
| (2) | 4.9 |
| (3) | 19.9 |
| | 18.3 |
| (4) |
实际税率-% | 15.1 |
|
| 6.4 |
|
| (380.2 | ) |
| 29.9 |
|
| 36.4 |
| |
Tennant公司的净收益(亏损) | 45.8 |
| (1) | 33.4 |
| (2) | (6.2 | ) | (3) | 46.6 |
| | 32.1 |
| |
占净销售额的百分比 | 4.0 | % | | 3.0 | % | | (0.6 | )% | | 5.8 | % | | 4.0 | % | |
每股数据: | | | | | | | | | | |
Tennant公司的基本净收益(亏损) | $ | 2.53 |
| | $ | 1.86 |
| (2) | $ | (0.35 | ) | | $ | 2.66 |
| | $ | 1.78 |
| (4) |
因Tennant公司而产生的稀释净收益(亏损) | $ | 2.48 |
| | $ | 1.82 |
| (2) | $ | (0.35 | ) | | $ | 2.59 |
| | $ | 1.74 |
| (4) |
稀释加权平均股份 | 18,453,145 |
| | 18,338,569 |
| | 17,695,390 |
| | 17,976,183 |
| | 18,493,447 |
| |
现金红利 | $ | 0.88 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.80 |
| |
财务状况: | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 1,062.9 |
| (7) | $ | 992.5 |
| (6) | $ | 994.0 |
| | $ | 470.0 |
| | $ | 432.3 |
| |
债务总额 | 338.8 |
| | 355.1 |
| | 376.8 |
| | 36.2 |
| | 24.7 |
| |
Tennant公司股东权益总额 | 359.9 |
| | 314.4 |
| | 296.5 |
| | 278.5 |
| | 252.2 |
| |
流动比率 | 1.7 |
| | 1.9 |
| | 1.8 |
| | 2.2 |
| | 2.2 |
| |
债务与资本比率 | 48.5 | % | | 53.0 | % | | 56.0 | % | | 11.5 | % | | 8.9 | % | |
现金流量: | | | | | | | | | | |
业务处提供的现金净额 | $ | 71.9 |
| | $ | 80.0 |
| | $ | 54.2 |
| | $ | 57.9 |
| | $ | 45.2 |
| |
资本支出,减除处置后的支出 | (38.3 | ) | | (18.7 | ) | | (17.9 | ) | | (25.9 | ) | | (24.4 | ) | |
其他数据: | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 54.4 |
| | $ | 54.4 |
| | $ | 43.3 |
| | $ | 18.3 |
| | $ | 18.0 |
| |
年终雇员人数 | 4,373 |
| | 4,341 |
| | 4,297 |
| | 3,236 |
| | 3,164 |
| |
自2017年4月6日收购IPC集团以来,我们2017年收购IPC集团的业务结果已被包括在上述选定的金融数据中。
(1 )2019年包括产品线的税前停产、对收购库存的公允价值升级调整以及销售成本重组费用(分别为330万美元、90万美元和30万美元(分别为270万美元、70万美元和20万美元),分别为每股0.15美元、0.04美元和0.01美元)。此外,2019年还包括税前购置和整合费用、专业服务、重组费用、应收票据减记以及对销售和行政费用中购置或有考虑因素的调整,分别为300万美元、10万美元、450万美元、270万美元和230万美元(分别为240万美元、10万美元、320万美元、270万美元和税后230万美元),或稀释后每股0.12美元、0.00美元、0.17美元、0.15美元和0.12美元,分别)。此外,2019年还包括税前和税后收购和整合成本,其他收入为(180万美元),或稀释后每股收益(0.10美元)。
| |
(2) | 2018年包括税前收购和整合成本、销售业务、专业服务、重组费用以及销售和管理费用中的建筑设计费用690万美元、(100万美元)、190万美元、100万美元和160万美元(分别为550万美元、80万美元、140万美元、80万美元和120万美元,分别为每股稀释后的0.29美元、0.04美元、0.08美元、0.05美元和0.06美元)。此外,2018年还包括税前和税后养老金收入减少的其他支出(0.1美元)或稀释后每股收益(0.01美元)。此外, |
Tennant公司2018年净收益包括90万美元的收购相关税收调整和30万美元的当然遣返税支出(分别为每股稀释后的0.05美元和0.02美元)。
| |
(3) | 2017年包括按税前销售成本(税后520万美元,或稀释后每股0.30美元)、税前收购成本、重组费用以及销售和管理费用中的养老金结算费用(分别为1,060万美元、1,050万美元和640万美元)(税后分别为970万美元、760万美元和400万美元,或稀释后每股分别为55美元、0.43美元和0.23美元)对所购库存进行的公允价值调整。2017年还包括税前收购相关融资成本和其他总成本,扣除740万美元和80万美元(税后分别为460万美元和70万美元,或每股稀释后分别为0.26美元和0.04美元)。此外,由于2017年税收改革立法的影响,Tennant公司2017年的净亏损包括240万美元的净所得税支出(每股稀释0.14美元)。 |
| |
(4) | 2015年包括税前370万美元的重组费用(税后310万美元,即稀释后每股0.17美元),以及税前1,120万美元的非现金资产减值(税后1,080万美元或稀释后每股0.58美元)。 |
| |
(5) | 2018年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)第2017-07号,补偿-退休福利(主题715):改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本的列报方式。除服务费用外,养恤金净额和退休后福利费用的构成部分必须在“业务综合报表”中与非业务费用中的服务费用部分分开列报。 |
| |
(6) | 2018年1月1日,我们通过了ASU第2014-9号,从与客户签订的合同中获得的收入, (专题606)使用修改后的回顾性采用方法。我们采用这一ASU并没有对净销售额产生实质性影响。然而,在2018年12月31日,这一做法确实使总资产增加了130万美元。2018年以前的期间没有为通过本标准更新而重报。 |
| |
(7) | 2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02号,租约(主题842),使用修改后的回顾性采用方法。我们采用这一ASU导致资产总额增加。综合财务报表附注15披露了2019年12月31日的影响。2019年以前的期间没有为通过本标准更新而重报。 |
项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
本公司在设计、制造和营销解决方案方面处于世界领先地位,使客户能够实现高质量的清洁性能,减少对环境的影响,并帮助创建一个更清洁、更安全、更健康的世界。本公司致力于创造和商业化突破性、可持续的清洁创新,以加强其广泛的产品系列,包括地板维护和户外清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后零部件和消耗品、设备维护和维修服务、特种表面涂料和资产管理解决方案。我们的产品广泛应用于各种环境,包括零售场所、配送中心、工厂和仓库、广场和体育场等公共场所、办公楼、学校和大学、医院和诊所、停车场和街道等。客户包括组织外包设备维护的合同清洁工,以及自己进行设备维护的企业。本公司通过业内最大的直销和服务机构,以及一个强大的、得到良好支持的全球授权分销商网络,向这些客户提供服务。
历史结果
下表比较了截至年度的历史操作结果。2019年12月31日, 2018和2017按美元计算,占净销售额的百分比(百万美元,每股金额和百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | % | | 2018 | | % | | 2017 | | % |
净销售额 | $ | 1,137.6 |
| | 100.0 |
| | $ | 1,123.5 |
| | 100.0 |
| | $ | 1,003.1 |
| | 100.0 |
|
销售成本 | 675.9 |
| | 59.4 |
| | 678.5 |
| | 60.4 |
| | 603.3 |
| | 60.1 |
|
毛利 | 461.7 |
| | 40.6 |
| | 445.0 |
| | 39.6 |
| | 399.8 |
| | 39.9 |
|
营业费用: | | | | | | | | | | | |
研发费用 | 32.7 |
| | 2.9 |
| | 30.7 |
| | 2.7 |
| | 32.0 |
| | 3.2 |
|
销售和行政费用 | 357.2 |
| | 31.4 |
| | 356.3 |
| | 31.7 |
| | 334.8 |
| | 33.4 |
|
经营费用总额 | 389.9 |
| | 34.3 |
| | 387.0 |
| | 34.5 |
| | 366.8 |
| | 36.6 |
|
经营利润 | 71.8 |
| | 6.3 |
| | 58.0 |
| | 5.2 |
| | 33.0 |
| | 3.3 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 3.3 |
| | 0.3 |
| | 3.0 |
| | 0.3 |
| | 2.4 |
| | 0.2 |
|
利息费用 | (21.1 | ) | | (1.9 | ) | | (23.3 | ) | | (2.1 | ) | | (25.4 | ) | | (2.5 | ) |
外汇交易净损失 | (0.7 | ) | | (0.1 | ) | | (1.1 | ) | | (0.1 | ) | | (3.4 | ) | | (0.3 | ) |
其他费用,净额 | 0.7 |
| | 0.1 |
| | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | (7.9 | ) | | (0.8 | ) |
其他费用共计,净额 | (17.8 | ) | | (1.6 | ) | | (22.2 | ) | | (2.0 | ) | | (34.3 | ) | | (3.4 | ) |
所得税前利润(损失) | 54.0 |
| | 4.7 |
| | 35.8 |
| | 3.2 |
| | (1.3 | ) | | (0.1 | ) |
所得税费用 | 8.1 |
| | 0.7 |
| | 2.3 |
| | 0.2 |
| | 4.9 |
| | 0.5 |
|
净收益(亏损),包括非控制权益 | 45.9 |
| | 4.0 |
| | 33.5 |
| | 3.0 |
| | (6.2 | ) | | (0.6 | ) |
非控制权益造成的净收益(亏损) | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | 45.8 |
| | 4.0 |
| | $ | 33.4 |
| | 3.0 |
| | $ | (6.2 | ) | | (0.6 | ) |
Tennant公司每股净收益(亏损)-稀释 | $ | 2.48 |
| | | | $ | 1.82 |
| | |
| | $ | (0.35 | ) | | |
|
净销售额
净销售额2019全数11.376亿美元, a 1.3%与…的净销售额相比增加11.235亿美元在……里面2018.
合并净销售额的组成部分2019相比较2018,和2018相比较2017,如下:
|
| | | |
| 2019 v. 2018 | | 2018 v. 2017 |
有机销售净额 | 2.2% | | 5.5% |
外币 | (2.2%) | | 0.3% |
收购 | 1.3% | | 6.2% |
共计 | 1.3% | | 12.0% |
这个1.3% 增加在合并后的净销售额中2019相比较2018由下列因素驱动:
| |
• | 有机销售额大约增加了2.2%这不包括外汇兑换和收购的影响。 T有机销售额的增长主要是由于北美的战略账户渠道、工业设备、服务以及零部件和消耗品的增长,以及拉丁美洲基础广泛的增长。有机产品销售的增长被以下因素部分抵消了:我们的EMEA地区由于整个地区的市场普遍疲软而减少,而APAC地区由于中国广泛的销售疲软而下降。 |
这个12.0%合并净销售额增加2018相比较2017主要原因如下:
| |
• | 有机销售额大约增加了5.5%不包括外币兑换和收购的影响。. T有机产品销售的增长是由所有地理区域的增长推动的,尤其是在美洲,战略账户渠道的商业设备销售增加了。德国和法国有机产品销售强劲,中国和澳大利亚有机产品销售强劲,也促进了有机产品销售的强劲增长。 |
| |
• | 从2017年4月收购IPC集团的全年影响来看,这一比例为6.2%。 |
下表列出按地理区域分列的年度净销售额以及与前一年相比的相关百分比变化(百万,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | % | | 2018 | | % | | 2017 |
美洲 | $ | 722.4 |
| | 4.5 |
| | $ | 691.0 |
| | 7.9 |
| | $ | 640.3 |
|
欧洲、中东和非洲 | 307.6 |
| | (8.3 | ) | | 335.6 |
| | 22.6 |
| | 273.7 |
|
亚太 | 107.6 |
| | 11.0 |
| | 96.9 |
| | 8.8 |
| | 89.1 |
|
共计 | $ | 1,137.6 |
| | 1.3 |
| | $ | 1,123.5 |
| | 12.0 |
| | $ | 1,003.1 |
|
美洲-在2019,美国净销售额增加4.5%到7.224亿美元与.相比较6.91亿美元在……里面2018。2018年下半年,我们的Waterstar业务被剥离,对净销售额产生了0.3%的不利影响。此外,美国境内外币兑换效应对净销售额的不利影响,在2019年对净销售额造成了约0.8%的影响。因此,由于战略较高,美洲有机销售增长对净销售额的影响约为5.6%。
客户渠道销售来自强大的需求,我们的自主清洗机和销售实力,在我们的工业设备销售,以及增长的服务,零部件和消耗品销售在北美。拉丁美洲,特别是墨西哥,也出现了基础广泛的增长。
在……里面2018,美国净销售额增加7.9%到6.91亿美元与.相比较6.403亿美元在……里面2017。2017年第二季度收购IPC集团的直接影响对净销售额的影响约为1.1%。此外,美国境内外币兑换效应的不利影响,在2018年对净销售额造成了约0.7%的影响。因此,由于所有渠道,特别是战略账户和分销渠道的增长,北美的设备销售强劲,因此,美洲的有机销售增长对净销售额产生了大约7.5%的有利影响。2018年,美洲的零部件和服务销售也有所增加,拉丁美洲,特别是巴西的销售也很强劲。
欧洲、中东和非洲-EMEA的净销售额2019减少8.3%到3.076亿美元相比较2018净销售额3.356亿美元。在……里面2019, EMEA内外币兑换效应的不利影响对净销售额的影响约为4.5%。因此,EMEA的有机产品销售额下降了约3.8%,原因是该区域总体市场疲软,主要原因是法国、联合王国、德国和中欧及中东市场的销售下降。
EMEA的净销售额2018增加22.6%到3.356亿美元相比较2017净销售额2.737亿美元。2008年, 2017年第二季度收购IPC集团的直接影响对净销售额的影响约为18.2%。此外,EMEA内外汇兑换效应对2018年净销售额的有利影响约为3.0%。因此,由于德国和法国的强劲增长,EMEA的有机销售增长对净销售额产生了约1.3%的积极影响,但在意大利具有挑战性的销售业绩部分抵消了这一增长。
亚太-APAC的净销售额2019增加11.0%到1.076亿美元相比较2018净销售额9 690万美元。在……里面2019, t他对高梅收购的直接影响对净销售额的影响约为16.3%。此外,APAC内部外汇兑换效应的不利直接影响,对2019年的净销售额造成了约3.5%的影响。因此,APAC的有机销售下降了大约1.7%,主要是由于中国分销业务的销售下降,部分抵消了其他APAC市场的增长。
APAC净销售额2018增加8.8%到9 690万美元相比较2017净销售额8 910万美元。2008年, t他直接影响了2017年第二季度对IPC集团的收购,对净销售额的影响约为6.3%。此外,APAC内部外币兑换效应的不利直接影响,对2018年净销售额的影响约为0.6%。因此,APAC的有机销售增长对净销售额产生了大约3.2%的积极影响,主要是由于中国、印度和澳大利亚通过直接和战略账户渠道销售强劲的商业和工业产品的销售增长,而日本和韩国的销售下降略微抵消了这一增长。
毛利
毛利40.6%,或高100个基点2019相比较2018。除了降低成本的举措和有利的产品组合,毛利率在这一年中受到定价行动的正面影响。有利的影响被更高的材料和劳动力成本部分抵消,包括更高的关税的影响,以及绿色机器、奥比奥和户外产品线停产所带来的330万美元的影响,以及与我们在2019年收购Gaomei有关的90万美元的公允价值库存。
2018年的毛利率为39.6%,比2017年下降了30个基点。毛利率受到与原材料和劳动力相关的制造业生产率问题的不利影响。
短缺,强劲的战略帐户销售,这对我们的组合产生负面影响,更高的货运成本和来自关税的负面影响。不利的毛利率影响因制造业和服务业经营业绩的改善以及北美和EMEA的优惠定价而部分抵消。此外,毛利率受到了720万美元的公允价值库存升级流动的正面影响,这与我们在2017年收购IPC集团有关,但2018年没有重复。
营业费用
研发费用-本公司继续投资于创新产品开发2.9%的2019用于研发的净销售额(“R&D”)。我们继续投资于创新产品和新技术的开发,以及无洗涤剂产品、车队管理、自动车辆和其他可持续技术的发展。新产品推出于2019年,包括M17清洗机和T17洗涤器。
研发费用增加200万美元,或6.4%,在2019相比较2018。占净销售额的百分比,2019研发费用增加14与前一年相比的基点。研发在销售中所占的比例的增加反映了2019年项目支出的时间安排,以及为继续支持我们的举措而增加的人员数量,以推动我们明确的技术领导地位。
2018年,与2017年相比,研发费用减少了130万美元(4.0%)。2018年研发费用占净销售额的百分比比上年下降了46个基点。研发占销售额的百分比下降反映了2018年收入增加和2018年预计项目支出的时间安排的影响,包括投资于我们与BrainCorp.的战略关系,以加速我们自主地板清洁技术的发展。
销售和行政费用-销售和行政费用(“S&A费用”)增加90万美元,或0.3%,在2019相比较2018。占净销售额的百分比,2019S&A费用减少30基点31.4%从…31.7%在……里面2018。从2018年开始增长的主要原因是大约590万美元的与高梅相关的标准与评估费用、350万美元的重组成本和340万美元的薪酬相关支出。这些增加主要由购置和合并费用减少390万美元以及控制费用的努力所抵消,包括专业服务减少700万美元。
标准普尔的开支增加了2150万美元,即6.4%2018相比较2017。占净销售额的百分比,2018标准普尔的费用减少了170个基点31.7%从…33.4%在……里面2017。支出增加的主要原因是,由于2018年又增加了一个季度,约有1,830万美元与IPC相关的标准和服务费用,以及1,260万美元的薪酬相关支出。这些增加额因2017年至2018年重组费用减少950万美元而被部分抵消。
其他费用共计,净额
利息收入-利息收入330万美元在……里面2019,增加30万美元从…2018。在.之间的增加2019和2018主要是由于与外币互换活动有关的利息收入。
利息收入300万美元在……里面2018比2017年增加60万美元。在.之间的增加2018和2017主要是由于与外币互换活动有关的利息收入增加了四分之一。
利息费用-利息开支2 110万美元在……里面2019,与2 330万美元在……里面2018。2019年利息支出减少的主要原因是,由于债务偿还,我们的综合资产负债表上的债务水平较低,详见流动性与资本资源下面的章节。
利息费用2 330万美元在……里面2018,与2 540万美元在……里面2017。2018年利息支出减少的主要原因是,由于债务偿还,我们的综合资产负债表上的债务水平较低,详见流动性与资本资源下面的章节。
外汇交易净损失– 外币交易损失净额70万美元在……里面2019相比较110万美元的损失2018。2019年外汇交易影响的有利变化主要是由于外币汇率的波动,特别是加元、墨西哥比索和美元之间的汇率波动,以及正常业务过程中交易套期保值活动的结算。
外币交易损失净额110万美元在……里面2018与.的损失相比340万美元在……里面2017。2018年外汇交易影响的有利变化主要是由于外币汇率的波动,特别是欧元、巴西雷亚尔和美元之间的汇率波动,以及正常业务过程中交易套期保值活动的结算。此外,2017年外汇看涨期权出现了110万美元的市场点对点调整,但2018年没有再次出现。这份文书是与我们于2017年4月收购IPC集团有关的。
其他收入(费用),净额-其他收入(支出),净额为70万美元收入2019相比较80万美元费用在2018。净收益(费用)的有利变化主要是由于2019年发生了180万美元的收购相关赔偿和解。
其他收入(支出),净额为80万美元费用在2018相比较790万美元费用在2017。其他收入(支出)的不利变化主要是由于2017年养老金结算损失640万美元,而2018年没有再次出现。
所得税
整体有效入息税率为15.1%, 6.4%和(380.2)%在……里面2019, 2018和2017分别。
2019年的支出包括280万美元的税收优惠和1070万美元的非经常性支出,这对实际税率产生了(2.1)%的影响。
由于我们的业务具有全球性,我们的实际税率每年都在波动。实际税率从2018年的6.4%上升到2019年的15.1%,主要原因是按国家分列的全年应税收入的组合,意大利税务当局在2018年收到的有关意大利利息支出可扣减的有利税收裁决,以及与行使即将到期的股票期权相关的税收优惠减少,部分抵消了与荷兰和美国的估值津贴变动有关的所得税优惠。
2018年的税收支出包括350万美元的税收优惠和1,030万美元的非经常性支出,这对实际税率产生了(6.2)%的影响。
其他综合收入(损失)
外币折算调整 -截至年度 2019年12月31日 和 2018,我们记录了税前外币折算损失 450万美元 以及失去. 1 620万美元分别。 这些调整的结果是将我们非美元功能货币子公司的财务报表转换为我们的报告货币,即美元,以及外币会计规则允许的其他调整。
杜林2019年,我们记录了税前货币折算损失450万美元。这些调整主要是由于美元兑大多数货币走强所致。2019年,美元兑欧元升值约2%,兑人民币升值1%,对巴西雷亚尔升值约3%。
杜林2018年,我们记录了税前货币折算损失1 620万美元。这些调整主要是由于美元兑大多数货币走强所致。2018年,美元兑欧元升值约5%,对巴西雷亚尔升值约15%。
退休金和退休后医疗福利– 截至年底的三年累计其他综合损失的变化摘要 十二月三十一日 情况如下:
|
| | | | | | | | | |
| 退休金和退休后医疗福利 |
| 2019 | 2018 | 2017 |
前期服务费用 | $ | — |
| $ | 0.1 |
| $ | — |
|
精算(收益)损失净额 | 0.4 |
| (1.7 | ) | 0.6 |
|
精算净损失摊销 | 0.1 |
| (0.1 | ) | (0.1 | ) |
结算费 | — |
| — |
| (6.4 | ) |
其他综合(收入)损失确认总额 | $ | 0.5 |
| $ | (1.7 | ) | $ | (5.9 | ) |
这个50万美元损失2019主要原因是40万美元与年度精算分析有关的精算损失是由于美国养老金贴现率下降94个基点、非美国贴现率下降69个基点和退休后贴现率增加89个基点造成的。
这个170万美元得利2018这是由于美国养老金贴现率增加67个基点、非美国贴现率提高27个基点和退休后贴现率增加69个基点而导致的年度精算分析。
现金流套期保值-截至年度2019年12月31日和2018,我们记录了税前调整对现金流量对冲金融工具的收益460万美元并且获得了.的收益130万美元其他综合收入(损失)如进一步披露的那样注11 公司的合并财务报表。
这个460万美元2019年的升值主要是由于美元相对于欧元走强,但因美元相对于加元的走软而部分抵消。2019年,美元兑欧元升值约2%,兑加元贬值约5%。
这个130万美元2018年的增长主要是由于美元相对于加元和欧元走强。2018年,美元兑加元升值约8%,兑欧元升值约5%。
流动性与资本资源
流动资金-现金、现金等价物和限制性现金共计7 460万美元在…2019年12月31日,与8 610万美元截至2018年12月31日。截至目前,我们的外国子公司持有的现金、现金等价物和限制性现金共计4 570万美元。2019年12月31日,而截至目前为5 920万美元2018年12月31日。在可能的情况下,现金管理是集中的,公司间融资用于根据需要向子公司提供周转资金。我们目前的比率是1.7截至2019年12月31日,和1.9截至2018年12月31日,我们的营运资金是2.061亿美元和2.198亿美元分别。
我们的债务与资本比率是48.5%截至2019年12月31日,与53.0%截至2018年12月31日。我们的资本结构包括3.388亿美元债务和3.599亿美元公司股东权益2019年12月31日.
经营活动-业务活动提供的现金7 190万美元在……里面2019, 8 000万美元在……里面20182017年为5,420万美元。在……里面2019,经营活动提供的现金主要由扣除非现金项目后的净收益和雇员薪酬和福利负债增加450万美元驱动。这些现金流入被现金流出部分抵消,库存增加2 110万美元,以支持未来销售增长,应收账款增加850万美元由于较高的销售水平,所提供的付款条件和业务组合的多样性以及应付帐款的减少750万美元因为付款的时间。
2018年,运营活动提供的现金主要由净利润驱动,在扣除非现金项目后,雇员薪酬和福利负债增加了1,260万美元,应付账款增加了460万美元,原因是支付的时间安排。这些资金流入被应收账款增加760万美元部分抵消,原因是销售水平提高、所提供的付款条件多样化和业务组合,以及库存增加1 660万美元,以支持今后的销售增长。
投资活动-用于投资活动的现金净额为5 560万美元在……里面2019, 1 610万美元在……里面20182017年为3.753亿美元。在……里面2019,我们用3 830万美元资本支出净额。净资本支出包括对新的行政大楼的投资、信息技术流程改进项目、与新产品开发和制造设备有关的工具。此外,我们用了1 970万美元购买了Gaomei,除去所获得的现金。
2018年,我们将1 870万美元用于净资本支出。净资本支出包括对信息技术工艺改进项目、与新产品开发有关的工具和制造设备的投资。我们还用280万美元购买了技术许可证和其他无形物品。此外,我们还从我们的Waterstar业务出售资产中获得了400万美元的收益。
筹资活动-用于筹资活动的现金净额为2 740万美元在……里面2019。用于筹资活动的现金净额为3 280万美元在……里面2018.
2017年,供资活动提供的现金净额为3.194亿美元。在……里面2019,我们做了4 180万美元的债务支付和股息支付1 600万美元。我们每年支付的现金红利增加了48个。TH连续一年$0.88每股2019,比每股增加0.03美元2018。这些现金流出被信贷安排借款2 500万美元和发行普通股的收益部分抵消610万美元.
2018年,3,830万美元的长期债务支付和1,530万美元的股息支付导致现金流出。2018年,我们的年度现金股利增加到每股0.85美元,比2017年增加0.01美元。这些现金流出被与高梅收购相关的长期债务以及分别发行了1,100万美元和590万美元普通股的收益部分抵消。
在…2019年12月31日,有1,392,263剩余股份授权回购。
没有回购任何股份2019, 2018或2017。我们2017年的信贷协议(定义如下)限制支付股息或回购股票,前提是在支付这些款项后,假设不存在违约或将由这种付款导致违约,我们的杠杆率高于2.50至1,在这种情况下,根据支付后的杠杆比率,在任何财政年度,此类付款的数额限制在5 000万美元至7 500万美元之间。我们将于2025年到期的高级票据(“备注”)也包含某些限制,这些限制通常比2017年信贷协议中的限制要少。
负债-2017年期间,该公司与我们的某些外国子公司签订了一项信贷协议(“2017年信贷协议”),其中摩根大通担任行政代理,高盛银行美国银行作为联合代理,富国银行、美国全国协会、美国银行和汇丰银行美国国家协会作为共同文件代理,以及银行(包括摩根大通)不时参与其中。
根据2017年“信用协议”,以美元计价的借款年利率相当于调整后的伦敦银行间同业拆借利率(“libor”),为期一个月,而且在伦敦银行同业拆借利率(Libor)不再存在时,没有备用语言。与2021年年底LIBOR逐步退出有关的不确定性可能会对2017年信用协议的价值和我们的义务产生不利影响。我们可能需要重新谈判我们的财政义务,利用libor。该公司继续评估和监测过渡时期的监管发展。
有关我们负债的进一步详情,见综合财务报表附注9。
合同义务-我们的合同义务2019年12月31日,按期间分列,见下表(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 5年以上 |
长期债务(1) | $ | 342.6 |
| | $ | 31.3 |
| | $ | 11.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 300.0 |
|
长期利息支付 债务(1) | 92.9 |
| | 18.1 |
| | 35.4 |
| | 33.8 |
| | 5.6 |
|
融资租赁 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
有担保借款付款 | 2.6 |
| | 1.1 |
| | 1.3 |
| | 0.2 |
| | — |
|
有担保借款的利息支付 | 0.2 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
退休金计划(2) | 1.2 |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
递延补偿安排(3) | 2.8 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
| | 0.5 |
| | 0.2 |
|
操作 租赁(4) | 50.7 |
| | 18.2 |
| | 21.6 |
| | 8.7 |
| | 2.2 |
|
购买义务(5) | 52.0 |
| | 52.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同债务共计 | $ | 545.2 |
| | $ | 123.3 |
| | $ | 70.5 |
| | $ | 43.4 |
| | $ | 308.0 |
|
| |
(1) | 长期债务代表通过债券和与摩根大通签订的2017年信贷协议进行的借款. 该批债券的利息按年息5.625厘计算,每年五月一日及十一月一日每半年以现金支付。高级债券的本金须於2025年合约届满时偿还。我们与摩根大通签订的2017年信用协议的利息支付是使用2019年12月31日30天的libor利率加上息差计算的。 |
| |
(2) | 如综合财务报表附注13所述,我们的退休福利计划要求我们不时向这些计划缴款。对各种计划的缴款取决于若干因素,包括计划资产的市场业绩(如果有的话)和未来利率的变化,这些因素影响计划债务的精算计量。因此,我们只包括了2020合同义务表中的预期捐款。 |
| |
(3) | 对某些现任和退休管理人员的无准备金递延薪酬安排共计$280万截至2019年12月31日。我们在合同义务表中的估计分配是基于一些假设,包括终止日期和参与人分配选举。 |
| |
(4) | 业务租赁承付款主要包括办公室和仓库设施、车辆和办公设备以及综合财务报表附注15所述的剩余价值担保估计负债。 |
| |
(5) | 采购义务包括所有已知的未结定购单、合同采购承付款和截至2019年12月31日. |
合约债务总额不包括750万美元的应计利息和罚款60万美元截至2019年12月31日。我们预计,未来的现金支出将与不确定的税收状况相关。不过,由于日后现金流量的时间不明朗,我们无法就现金结算期(如有的话),向有关税务当局作出合理可靠的估计。关于未确认的税收福利的进一步信息,见综合财务报表附注17。
新发布的会计准则
关于新的会计公告的信息,见综合财务报表附注1。
发布但尚未生效的其他新会计公告对我们的业务结果或财务状况没有或预计会产生重大影响。
关键会计政策和估计
我们的综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则的选择和适用而编制的,这些原则要求我们对今后影响合并财务报表和所附附注所报告数额的事件作出估计和假设。我们的重要会计政策见综合财务报表附注1。未来的事件及其影响不能完全确定。因此,确定估计数需要作出判断。实际结果可能与这些估计数不同,任何这类差异都可能对综合财务报表产生重大影响。我们认为,下列政策可能涉及更高程度的判断力和应用的复杂性,并代表编制综合财务报表时使用的关键会计政策。如果采用不同的假设或条件,结果可能与我们报告的结果大不相同。
善意-亲善是指在收购时将成本超过企业净资产公允价值,并分配给我们的报告单位。我们每年分析一次善意,当事件发生或情况发生变化时,报告单位的公允价值可能会低于其账面价值。单位应对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用。
我们对定性因素进行了分析,以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值,以此作为确定是否有必要进行商誉减值定量测试的依据。定性测试被用作一个指标,以确定是否存在潜在的商誉损害。如果定性检验表明可能有损害,我们进行定量检验,如果有商誉损害的数量,如果有的话。我们在年底或当事件发生或情况发生变化时进行商誉减值分析,这可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值,并根据我们的判断为我们所使用的贴现现金流模型(如有必要)制定假设。管理假设包括预测收入和利润率、估计资本支出、折旧、摊销和贴现率。
如果我们的商誉减值测试导致我们的一个或多个报告单位的账面金额超过其公允价值,我们将把我们报告单位的账面价值记作公允价值,并在作出这一决定期间的业务结果中记录减值费用。随后撤销商誉减值费用是不允许的。根据我们对质量因素的分析,我们确定,截至2019年12月31日,我们的报告单位的公允价值不太可能低于其各自的账面价值。我们有.的善意.1.91亿美元截至2019年12月31日.
所得税-我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的入息税。这项工作包括根据各司法管辖区的预期收入、法定税率和税务筹划机会,估计本港现时的实际税务责任。此外,我们亦为性质复杂及最终结果不明朗的不确定税务事宜设立储备。虽然我们相信我们的报税表是完全可以支持的,但我们认为我们有能力在设立这些储备时,最终在维护这些问题上占上风。我们根据不断变化的事实和情况调整我们的储备金,例如关闭税务审计。我们相信我们目前的储备是足够的。然而,最终结果可能与我们的估计和假设不同,可能影响我们的综合业务报表中反映的所得税支出。
税法要求某些项目在我们的纳税申报表中包括在不同的时间,而这些项目反映在我们的经营结果中。其中有些差异是永久性的,例如我们的报税表中无法扣除的费用,而有些差异则会随着时间的推移而逆转,例如不动产、厂房和设备的折旧费用。这些临时差异导致递延税资产和负债,这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。递延税资产通常是指在未来几年我们的纳税申报表中可用作扣减或抵免的项目,但已在我们的综合业务报表中作为支出入账。我们评估从未来应纳税收入中收回递延税资产的可能性,并根据管理层的判断,在我们认为不太可能收回的情况下,为这些递延纳税资产设立估值准备金。由于未来应课税收入的组合、账面与应课税收入的关系,以及我们的税务筹划策略,递延税项资产评估免税额可能与实际结果大相径庭。截至2019年12月31日,估价津贴620万美元记作国外税收损失结转、外国税收抵免结转和国家抵免结转。
与前瞻性信息相关的警示因素
这份关于表格10-K的年度报告,包括第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含了1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,如“可以”、“将”、“期望”、“意图”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”或“继续”或类似的词语或其负面内容。这些声明与严格的历史或当前事实无关,并提供了对未来事件预测的当前预期。对未来事件的任何预期或预测都要受到各种因素的影响。我们目前面临的特殊风险和不确定性包括:
| |
• | 有能力吸引、留住和发展关键人员,并制定有效的继任规划战略。 |
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• | 成功保护我们的信息技术系统免受网络安全风险的能力。 |
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• | 活跃的投资者或其他人的行为可能对我们的业务造成破坏。 |
我们警告说,必须仔细考虑前瞻性声明,而且由于已知和未知的风险和不确定因素,实际结果可能在实质上有所不同。有关可能对我们的结果产生重大影响的因素的信息可以在第一部分,第1A项--危险因素中找到。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素,并告诫他们不要过度依赖这种前瞻性陈述。
我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。我们建议投资者在向证券及交易管理委员会提交的文件及其他有关事项的书面陈述中,谘询我们所作的进一步披露。不可能预测或预见所有风险因素,投资者不应将任何此类因素的清单视为所有风险或不确定因素的详尽或完整的清单。
第7A项-关于市场风险的定量和定性披露
商品风险 – 由于我们购买原材料或其他产品部件的潜在成本增加,我们会受到影响。我们不使用衍生商品工具来管理我们对钢铁、石油、天然气、铅和其他商品价格变化的风险敞口。
我们无法控制的各种因素影响到石油和天然气的价格,包括但不限于全球和国内的石油和天然气供应、产油地区的政治不稳定或武装冲突、外国进口的价格和水平、消费者需求水平、替代燃料的价格和供应、国内和国外政府管制、与天气有关的因素以及总体经济环境。我们采购与石油有关的零部件,用于我们的制造业务.此外,我们与运输和接收产品以及销售和服务车辆燃料费用有关的运费受到石油和天然气费用波动的影响。
全球需求的波动和其他因素影响着铅、钢及相关产品的价格。我们不保持库存的原材料或装配式钢或电池超过短期生产要求。因此,铅或钢的价格上涨可以显著增加我们的铅和钢为基础的原材料和零部件的成本。
我们继续致力于通过供应商谈判、不断优化我们的供应链、继续采取降低成本的行动和产品定价来降低未来原材料或其他产品组件成本的风险。这些努力的成功将取决于我们是否有能力在当前的全球经济环境中利用我们的商品支出。如果大宗商品价格大幅上涨,我们无法用更高的销售价格抵消价格上涨,我们的结果可能会在2020年受到不利影响。
外币汇率风险 – 由于我们业务的全球性,我们在正常的业务过程中会受到外币汇率波动的影响。我们的主要汇率是欧元,澳大利亚和加拿大元,英国。
英镑、日元、人民币、巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元。外汇兑换的直接财务影响包括将当地货币的利润换算成美元的影响、货币波动对我们在美国的业务与我们的国际业务之间的货物转移以及交易损益的影响。除了直接的金融影响外,外汇兑换对我们的结果也有间接的财务影响,包括对本地经济体系内销售量的影响,以及因汇率波动而采取的定价行动的影响。
在正常经营过程中,我们通过与评级较高的金融机构签订各种对冲工具,积极管理我国外汇市场风险的暴露。我们可以使用外汇购买期权或远期合同来对冲我们的外币计价的预测收入或对全资拥有的外国子公司的预测销售。此外,我们用外汇远期合约对冲我们的净确认的外币资产和负债。我们对冲这些风险,以减少我们的净收益和现金流将受到外汇汇率变化不利影响的风险。我们不会为投机或贸易目的而订立任何这些工具,以赚取收入。
这些合同按公允价值记账,到期日为一至十二个月。这些合同的损益一般近似于相关资产、负债或预测交易的价值变化。我们订立的一些衍生工具不符合现金流量对冲会计处理的标准;因此,公允价值的变化记录在我们的综合业务报表中的外币交易损失中。
我们使用外币汇率衍生工具来对冲公司与其子公司之间预期的公司间现金交易的汇率波动风险。2017年,我们加入了欧元兑美元的外汇互换,以满足所有预期的现金流,这些现金流量与一家欧洲全资子公司的公司间贷款有关。我们通过这些外汇交叉货币互换来对冲与公司间贷款相关的以外币计价的现金流,因此,它们在本质上并不是投机性的。我们指定这些跨货币互换为现金流对冲。套期现金流量2019年12月31日包括在内1.668亿欧元总名义价值。截至2019年12月31日,贷款及有关掉期的定期利息支付总额为:1 680万欧元。贷款及相关掉期的预定到期日及本金支付1.5亿欧元到期2022年4月。有不指定为现金流量对冲的新的交叉货币互换2019年12月31日.
有关我们的外币衍生工具和套期保值计划的进一步信息,请参阅综合财务报表附注11。
有关货币换算对我们业务部门运作的估计影响的详细情况,见项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
其他事项– 管理层定期审查我们的业务运作,目的是改善财务业绩和最大限度地提高我们的投资回报。由于这一不断改进财务业绩的进程,我们今后可能需要额外的重组费用,如果这样做,可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
项目8-财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
Tennant公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的Tennant公司及其子公司(该公司)的合并资产负债表,截至2019年12月31日的三年期间的相关业务、综合收入、股本和现金流量综合报表,以及相关附注和财务报表附表二--估值和合格账户(统称为合并财务报表)。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据以下规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
该公司在2019年期间收购了Gaomei,管理层不包括在对截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性的评估中,不包括在截至2019年12月31日的公司合并财务报表中对与总资产4 130万美元相关的财务报告的内部控制和收入总额1 580万美元的评估中。我们对公司财务报告内部控制的审计也排除了对高梅财务报告内部控制的评估。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,由于采用了“2016-02年会计准则更新”,公司改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法,租约(主题842),如合并财务报表附注1所述,由于采用了“2014-09年会计准则更新”,公司已改变了截至2018年1月1日的收入会计方法,与客户签订合同的收入(主题606),及有关的修订。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的综合财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不会改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
或有价收购日公允价值的评估
如合并财务报表附注5所述,该公司于2019年1月4日以2710万美元的总收购价收购了Gaomei,其中470万美元为收购日或有考虑的估计公允价值。收购日公允价值是基于三年期间实现一定毛利增长水平的概率加权情景分析得出的。如果毛利增长目标得以实现,将在2021年3月支付从零到4,240万美元不等的价格。
我们将收购日公允价值的评估确定为一项重要的审计事项。在评估估值方法、预测年毛利润增长率、毛利波动率和贴现率时,需要有高度的审计师判断力,因为公允价值的确定对这些假设的微小变化很敏感。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司公允价值确定过程的某些内部控制,包括对预测的年度毛利润增长率、毛利波动率和贴现率的控制。我们通过将高梅预测的毛利润增长率与历史结果进行比较,对预测的毛利润增长率进行了分析,以评估公司准确预测的能力。我们进行了敏感性分析,以评估这些假设的变化对公司确定或有价值的公允价值的影响。我们聘用了具有专门技能和知识的估价专业人员,他们协助:
| |
• | 评估公司用于确定或有价收购日公允价值的估价方法, |
| |
• | 评估公司的毛利润波动率,方法是将公司的投入与根据可比较实体的公开数据计算的金额进行比较,并评估得出的比率, |
| |
• | 评估公司的贴现率,方法是将公司的投入与可比较实体的公开数据进行比较,并评估得出的折现率,以及 |
| |
• | 进行独立的模拟分析,以评估公司所产生的或有考虑的公允价值的准确性。 |
/s/毕马威有限责任公司
自1954年以来,我们一直担任公司的审计师。
明尼苏达州明尼阿波利斯
(二0二0年二月二十七日)
综合业务报表
Tennant公司及其附属公司
(以百万计,股票和每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净销售额 | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| | $ | 1,003.1 |
|
销售成本 | 675.9 |
| | 678.5 |
| | 603.3 |
|
毛利 | 461.7 |
| | 445.0 |
| | 399.8 |
|
营业费用: | |
| | |
| | |
|
研发费用 | 32.7 |
| | 30.7 |
| | 32.0 |
|
销售和行政费用 | 357.2 |
| | 356.3 |
| | 334.8 |
|
经营费用总额 | 389.9 |
| | 387.0 |
| | 366.8 |
|
经营利润 | 71.8 |
| | 58.0 |
| | 33.0 |
|
其他收入(费用): | |
| | |
| | |
|
利息收入 | 3.3 |
| | 3.0 |
| | 2.4 |
|
利息费用 | (21.1 | ) | | (23.3 | ) | | (25.4 | ) |
外汇交易净损失 | (0.7 | ) | | (1.1 | ) | | (3.4 | ) |
其他收入(费用),净额 | 0.7 |
| | (0.8 | ) | | (7.9 | ) |
其他费用共计,净额 | (17.8 | ) | | (22.2 | ) | | (34.3 | ) |
所得税前利润(损失) | 54.0 |
| | 35.8 |
| | (1.3 | ) |
所得税费用 | 8.1 |
| | 2.3 |
| | 4.9 |
|
净收益(亏损),包括非控制权益 | 45.9 |
| | 33.5 |
| | (6.2 | ) |
非控制权益造成的净收益(亏损) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
|
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | 45.8 |
| | $ | 33.4 |
| | $ | (6.2 | ) |
| | | | | |
Tennant公司每股净收益(亏损): | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.53 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | (0.35 | ) |
稀释 | $ | 2.48 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | (0.35 | ) |
| | | | | |
加权平均股票未付: | | | |
| | |
|
基本 | 18,118,486 |
| | 17,940,438 |
| | 17,695,390 |
|
稀释 | 18,453,145 |
| | 18,338,569 |
| | 17,695,390 |
|
见所附合并财务报表附注。
综合收益报表
Tennant公司及其附属公司
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益(亏损),包括非控制权益 | $ | 45.9 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | (6.2 | ) |
其他综合(损失)收入: | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (4.5 | ) | | (16.2 | ) | | 28.3 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | (0.5 | ) | | 1.7 |
| | 5.9 |
|
现金流对冲 | 4.6 |
| | 1.3 |
| | (7.7 | ) |
所得税: | | | | | |
外币折算调整 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.3 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | 0.1 |
| | (0.5 | ) | | (2.1 | ) |
现金流对冲 | (1.1 | ) | | (1.4 | ) | | 2.9 |
|
扣除税款后的其他综合(损失)收入共计 | (1.3 | ) | | (14.9 | ) | | 27.6 |
|
包括非控股权在内的综合收入总额 | 44.6 |
| | 18.6 |
| | 21.4 |
|
非控制权益综合收益 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
|
Tennant公司的综合收益 | $ | 44.5 |
| | $ | 18.5 |
| | $ | 21.4 |
|
见所附合并财务报表附注。
合并资产负债表
Tennant公司及其附属公司
(以百万计,股票和每股数据除外)
|
| | | | | | | |
十二月三十一日 | 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 74.6 |
| | $ | 86.1 |
|
应收款: | |
| | |
|
贸易,减去分别为3.6元和2.5元的免税额 | 216.5 |
| | 208.0 |
|
其他 | 6.8 |
| | 8.2 |
|
应收账款净额 | 223.3 |
| | 216.2 |
|
盘存 | 150.1 |
| | 135.1 |
|
预付和其他流动资产 | 33.0 |
| | 31.2 |
|
流动资产总额 | 481.0 |
| | 468.6 |
|
财产、厂房和设备 | 412.5 |
| | 386.6 |
|
累计折旧 | (239.2 | ) | | (223.2 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | 173.3 |
| | 163.4 |
|
经营租赁资产 | 46.6 |
| | — |
|
善意 | 195.1 |
| | 182.7 |
|
无形资产,净额 | 137.7 |
| | 146.5 |
|
其他资产 | 29.2 |
| | 31.3 |
|
总资产 | $ | 1,062.9 |
| | $ | 992.5 |
|
负债和股本总额 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
长期债务的当期部分 | $ | 31.3 |
| | $ | 27.0 |
|
应付帐款 | 94.1 |
| | 98.4 |
|
雇员补偿及福利 | 63.5 |
| | 56.1 |
|
其他流动负债 | 86.0 |
| | 67.4 |
|
流动负债总额 | 274.9 |
| | 248.9 |
|
长期负债: | |
| | |
|
长期债务 | 307.5 |
| | 328.1 |
|
长期经营租赁责任 | 30.3 |
| | — |
|
雇员福利 | 19.4 |
| | 21.1 |
|
递延所得税 | 41.7 |
| | 46.0 |
|
其他负债 | 27.8 |
| | 32.1 |
|
长期负债总额 | 426.7 |
| | 427.3 |
|
负债总额 | 701.6 |
| | 676.2 |
|
承付款和意外开支(附注16) |
|
| |
|
|
公平: | |
| | |
|
普通股,每股面值0.375美元,核定股票60,000,000股;分别发行和发行了18,336,010股和18,125,201股 | 6.9 |
| | 6.8 |
|
额外已付资本 | 45.5 |
| | 28.5 |
|
留存收益 | 346.0 |
| | 316.3 |
|
累计其他综合损失 | (38.5 | ) | | (37.2 | ) |
Tennant公司股东权益总额 | 359.9 |
| | 314.4 |
|
非控制利益 | 1.4 |
| | 1.9 |
|
股本总额 | 361.3 |
| | 316.3 |
|
负债总额和股本总额 | $ | 1,062.9 |
| | $ | 992.5 |
|
见所附合并财务报表附注。
现金流动合并报表
Tennant公司及其附属公司
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损),包括非控制权益 | $ | 45.9 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | (6.2 | ) |
将净收益(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | |
| | |
| | |
|
折旧 | 32.2 |
| | 32.3 |
| | 26.2 |
|
无形资产摊销 | 22.2 |
| | 22.1 |
| | 17.1 |
|
发债成本摊销 | 1.3 |
| | 2.4 |
| | 1.8 |
|
与短期融资有关的发债成本收费 | — |
| | — |
| | 6.2 |
|
公允价值升级-对所购库存的调整 | 0.9 |
| | — |
| | 7.2 |
|
递延所得税 | (9.6 | ) | | (10.9 | ) | | (6.1 | ) |
股份补偿费用 | 11.4 |
| | 8.3 |
| | 5.9 |
|
可疑帐目备抵及报税表 | 2.5 |
| | 0.8 |
| | 1.6 |
|
购置或有代价调整 | (2.3 | ) | | — |
| | — |
|
注:应收帐款 | 2.7 |
| | — |
| | — |
|
停止产品线 | 3.3 |
| | — |
| | — |
|
其他,净额 | 1.1 |
| | (0.4 | ) | | 0.4 |
|
经营资产和负债的变动,减去购置的资产: | |
| | |
| | |
|
应收账款净额 | (8.5 | ) | | (7.6 | ) | | (14.4 | ) |
盘存 | (21.1 | ) | | (16.6 | ) | | (2.9 | ) |
应付帐款 | (7.5 | ) | | 4.6 |
| | 10.8 |
|
雇员补偿及福利 | 4.5 |
| | 12.7 |
| | (4.0 | ) |
其他流动负债 | (1.4 | ) | | (0.7 | ) | | 11.1 |
|
其他资产和负债 | (5.7 | ) | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
经营活动提供的净现金 | 71.9 |
| | 80.0 |
| | 54.2 |
|
投资活动 | |
| | |
| | |
|
购置财产、厂房和设备 | (38.4 | ) | | (18.8 | ) | | (20.4 | ) |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 2.5 |
|
从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益 | 2.9 |
| | 1.4 |
| | 0.7 |
|
发行可收回的长期债券 | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
收购业务,扣除现金净额,现金等价物和所购限制性现金 | (19.7 | ) | | — |
| | (354.1 | ) |
购置无形资产 | (0.5 | ) | | (2.8 | ) | | (2.5 | ) |
商业销售收益 | — |
| | 4.0 |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (55.6 | ) | | (16.1 | ) | | (375.3 | ) |
筹资活动 | |
| | |
| | |
|
债务收益 | 25.0 |
| | 14.9 |
| | 743.0 |
|
偿还债务 | (41.8 | ) | | (38.3 | ) | | (399.3 | ) |
融资租赁债务的变化 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.3 |
|
偿还债务发行费用 | — |
| | — |
| | (16.5 | ) |
普通股发行收益 | 6.1 |
| | 5.9 |
| | 6.9 |
|
购买非控股业主权益 | (0.5 | ) | | — |
| | — |
|
支付的股息 | (16.0 | ) | | (15.3 | ) | | (15.0 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (27.4 | ) | | (32.8 | ) | | 319.4 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (0.4 | ) | | (4.0 | ) | | 2.2 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (11.5 | ) | | 27.1 |
| | 0.5 |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 86.1 |
| | 59.0 |
| | 58.5 |
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 74.6 |
| | $ | 86.1 |
| | $ | 59.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
截至12月31日的年份 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
支付的现金: | | | | | |
所得税 | $ | 21.7 |
| | $ | 11.1 |
| | $ | 13.5 |
|
利息 | $ | 19.7 |
| | $ | 22.4 |
| | $ | 14.2 |
|
补充性非现金投融资活动: | | | | | |
应付帐款中的资本支出 | $ | 3.9 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 2.2 |
|
见所附合并财务报表附注。
合并权益表
Tennant公司及其附属公司
(以百万计,股票和每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tennant公司股东 | | |
| 普通股 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | Tennant公司股东权益 | 非控制利益 | 股本总额 |
余额,2016年12月31日 | 17,688,350 |
| $ | 6.6 |
| $ | 3.6 |
| $ | 318.2 |
| $ | (49.9 | ) | $ | 278.5 |
| $ | — |
| $ | 278.5 |
|
净损失 | — |
| — |
| — |
| (6.2 | ) | — |
| (6.2 | ) | — |
| (6.2 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 27.6 |
| 27.6 |
| — |
| 27.6 |
|
为董事发行股票、员工福利和股票计划,扣除16,990股的相关扣缴税款 | 192,827 |
| 0.1 |
| 5.6 |
| — |
| — |
| 5.7 |
| — |
| 5.7 |
|
股份补偿 | — |
| — |
| 5.9 |
| — |
| — |
| 5.9 |
| — |
| 5.9 |
|
支付的股息为每股0.84美元 | — |
| — |
| — |
| (15.0 | ) | — |
| (15.0 | ) | — |
| (15.0 | ) |
非控制性利益的确认 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2.0 |
| 2.0 |
|
2017年12月31日 | 17,881,177 |
| $ | 6.7 |
| $ | 15.1 |
| $ | 297.0 |
| $ | (22.3 | ) | $ | 296.5 |
| $ | 2.0 |
| $ | 298.5 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 33.4 |
| — |
| 33.4 |
| 0.1 |
| 33.5 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (14.9 | ) | (14.9 | ) | — |
| (14.9 | ) |
发行董事股票、员工福利和股票计划,扣除9,598股的相关预扣缴额 | 244,024 |
| 0.1 |
| 5.1 |
| — |
| — |
| 5.2 |
| — |
| 5.2 |
|
股份补偿 | — |
| — |
| 8.3 |
| — |
| — |
| 8.3 |
| — |
| 8.3 |
|
支付的股息为每股0.85美元 | — |
| — |
| — |
| (15.3 | ) | — |
| (15.3 | ) | — |
| (15.3 | ) |
对非控制利益的认识 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (0.2 | ) | (0.2 | ) |
新通过的会计公告对期初留存收益的调整 | — |
| — |
| — |
| 1.2 |
| — |
| 1.2 |
| — |
| 1.2 |
|
2018年12月31日 | 18,125,201 |
| $ | 6.8 |
| $ | 28.5 |
| $ | 316.3 |
| $ | (37.2 | ) | $ | 314.4 |
| $ | 1.9 |
| $ | 316.3 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| 45.8 |
| — |
| 45.8 |
| 0.1 |
| 45.9 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (1.3 | ) | (1.3 | ) | — |
| (1.3 | ) |
为董事发行股票、员工福利和股票计划,扣除12,198股的相关扣缴税款 | 210,809 |
| 0.1 |
| 5.1 |
| — |
| — |
| 5.2 |
| — |
| 5.2 |
|
股份补偿 | — |
| — |
| 11.4 |
| — |
| — |
| 11.4 |
| — |
| 11.4 |
|
支付的股息为每股0.88美元 | — |
| — |
| — |
| (16.0 | ) | — |
| (16.0 | ) | — |
| (16.0 | ) |
非控制权权益的购买 | — |
| — |
| 0.5 |
| — |
| — |
| 0.5 |
| (0.5 | ) | — |
|
其他 | — |
| — |
| — |
| (0.1 | ) | — |
| (0.1 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) |
2019年12月31日结余 | 18,336,010 |
| $ | 6.9 |
| $ | 45.5 |
| $ | 346.0 |
| $ | (38.5 | ) | $ | 359.9 |
| $ | 1.4 |
| $ | 361.3 |
|
见所附合并财务报表附注。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
业务性质-我们在设计、制造和营销解决方案方面处于世界领先地位,使客户能够实现高质量的清洁性能,大大减少对环境的影响,并帮助创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。我们提供的产品和解决方案包括机械化清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术、售后零部件和消耗品、设备维护和维修服务、特种表面涂料以及融资、租赁和租赁计划等业务解决方案,以及机器对机器资产管理解决方案。我们的产品用于多种环境,包括:零售场所、配送中心、工厂和仓库、公共场所(如竞技场和体育场)、办公楼、学校和大学、医院和诊所、停车场和街道等。客户包括组织外包设备维护的合同清洁工,以及自己进行设备维护的企业。本公司通过业内最大的直销和服务机构,以及一个强大的、得到良好支持的全球授权分销商网络,向这些客户提供服务。
重新分类– 我们重新分类了$6.6百万2018年12月31日综合资产负债表中其他流动负债对雇员薪酬和福利的应计薪金税,以符合本年度列报方式。这一改叙也反映在终了年度现金流动综合报表中。十二月三十一日,2018年和2017年。
固结-综合财务报表包括公司及其附属公司的账目。公司间的所有交易和余额都已被取消。
非美国货币的换算-以外币计价的资产及负债按年终汇率折算成美元,而收入及开支项目则按年内的平均汇率折算。翻译产生的损益作为累计其他综合损失的单独组成部分列入。截至12月31日累计其他综合损失内的累计外币折算调整余额,2019, 2018和2017是净亏损$36.3百万, $31.9百万和$15.8百万分别。大部分翻译调整不按所得税进行调整,因为基本上所有的翻译调整都涉及对非美国子公司的长期投资。外汇交易损失净额包括在其他收入(费用)净额中。
估计数的使用-在按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表时,管理层必须作出决定,影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露,包括或有资产和负债的披露。这些决定包括选择适用的适当会计原则和会计估计数所依据的假设。评估用于确定销售促销和奖励应计项目、库存评估、保修准备金、可疑账户备抵、养老金和退休后应计项目、无形资产的使用寿命以及与商誉和其他长期资产减值测试有关的未来现金流量。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层不断利用历史经验和管理层认为在这种情况下是合理的其他因素来评估其估计和假设。当事实和情况决定时,我们调整这些估计和假设。除其他外,这些因素包括经济状况、信贷市场、外汇、商品成本波动以及消费者支出和信心,所有这些因素加在一起增加了这种估计和假设所固有的不确定性。由于无法准确确定未来事件及其影响,实际数额可能与编制合并财务报表时估计的数额大不相同。由于经济环境持续变化而引起的这些估计数的变化将反映在今后各期间的财务报表中。
现金及现金等价物-我们认为所有自购买日期起计3个月或以下的高流动性投资,均属现金等价物。
限制现金-我们总共有$0.5百万截至2019年12月31日和2018这作为支持某些银行担保的抵押品,因此受到限制。这笔钱投资于定期存款。
应收款项-在正常的业务过程中,我们会给予客户信贷。应收账款按原始账面价值减去估计无法收回的帐户和销售收益的准备金入账。为了评估这些应收账款的可收性,我们正在对客户的财务状况进行信用评估。通过这些评估,我们可能意识到一种情况,即客户可能由于其财务可行性恶化、信用评级或破产而无法履行其财务义务。准备金要求是根据我们掌握的最佳事实,并在获得更多信息后重新评估和调整。我们的储备金也是根据适用于贸易应收款的百分比来确定的。这些百分比取决于各种因素,包括但不限于当前的经济趋势、历史支付和坏账注销经验。一个帐户被视为逾期或拖欠,当它没有在合同条款内支付。当客户账户被视为无法收回时,无法收回的账户就会从准备金中注销。
盘存-存货按较低的成本或可变现净值估值。成本是以先入先出(FIFO)为基础确定的,北美的库存除外,后者是以先入先出(“LIFO”)为基础确定的。
财产、厂房和设备-不动产、厂房和设备是按成本携带的。延长资产使用期限的增减和改进是资本化的,而修理和保养支出则按所发生的支出入账。我们通常用直线法对建筑物进行折旧,并在使用寿命期间对其进行改进。30年数。其他不动产、厂房和设备一般采用基于寿命的直线法折旧。3年数到15年数.
租赁– 我们评估一项安排在开始时是否是一种租赁。
初始租期为12个月或更短的经营租赁,作为短期租赁费用支出。我们选择了切实可行的权宜之计,不将所有资产类别的租赁和非租赁部分分开。经营租赁资产和经营租赁负债是根据租赁开始之日未来租赁付款的现值计算的。当未来租赁付款以指数或费率为基础时,经营租赁资产和经营租赁负债在租赁开始之日使用现行指数或费率计算。由于隐含利率并不容易确定,我们在决定未来的现值时,以租约开始日期的资料为基础,采用递增借款利率。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
付款。用于确定公司租赁增量借款利率的信息包括:(1)公司交易债券的市场收益率,并根据抵押品的存在以及债券和租约的差额进行调整;(2)考虑每项租约的计价货币;(3)租赁期限。经营租赁资产通过在租赁开始日期或之前支付的任何租赁付款而增加,因发生的初始直接费用而增加,并因租赁奖励措施而减少。租约期限包括在合理地肯定我们将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。租约续期方案的行使,完全由我们自行决定。租赁资产和租赁权改进的使用寿命受租赁期限的限制,除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。某些租赁还包括购买租赁资产的选择。经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.某些租赁包含一些项目的可变租赁付款,如基于指数的租金、燃料和公共区域维护的变化,我们将这些费用作为可变租赁成本来支付。
融资租赁对我们的综合财务报表并不重要。
有关租约的更多细节见附注2和15。
善意-亲善是指成本超过所收购企业净资产公允价值的数额。我们分析商誉的年度基础,截至年底,当事件发生或情况发生变化,可能使我们的一个报告单位的公允价值低于其账面金额。如果报告单位的账面金额超过公允价值,则发生商誉减损。在评估商誉的可收回性时,我们使用定性因素分析来确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值,以此作为判断是否有必要进行数量损害测试的依据。
无形资产-无形资产包括明确的客户名单、商品名称和技术。一般情况下,被归类为商品名称的无形资产按直线摊销,作为客户名单或技术的无形资产采用加速摊销的方法摊销。
长期资产和待售资产减值-我们会定期检讨无形及长期资产的减值情况,并评估有关事件或情况是否显示资产的账面价值可能无法收回。如果对未贴现的未来经营现金流的估计低于其账面金额,我们通常认为资产组受到了损害。如果受损,则根据个别资产组超过公允价值的账面金额确认减值损失。
持有出售的资产按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低部分计量。在退休或处置时,资产成本和相关的累计折旧或摊销从账户中删除,并根据所收到收益的公允价值与待售资产的账面价值之间的差额确认损益。
购买普通股-我们在2016年和2015年回购董事会授权的普通股。这些程序允许我们重新购买1,392,892我们的普通股。回购时,票面价值由普通股支付,其余的购买价格由额外的已缴入资本支付。如果剩余购买价格的数额导致额外的已付资本账户处于负值状态,则将该金额重新归类为留存收益。回购的普通股包括在经授权的股票中,但不包括在已发行的股票中。
保修-我们在销售时记录了估计保修要求的负债。赔偿责任的数额是根据索赔与销售的历史比率的趋势、销售与由此产生的保修索赔之间的历史时间长短、新产品介绍等因素确定的。如果我们确定我们目前或未来的产品修理和更换费用超过了我们的估计,这些储备的调整将在这一确定期间从收益中扣除。机器的保修条款范围从1到4好几年了。然而,我们的大部分索赔是在出售后的前六至九个月内支付的。估计保修索赔的大部分责任是在短期内为合格保修问题支付的数额,而非实质性的数额则保留给较旧的设备保修问题。保修费用作为销售和行政费用的一个组成部分记录在综合业务报表中。
债务发行成本-我们在综合资产负债表内记录所有与确认债务负债有关的可适用的债务发行成本,作为债务负债账面金额的直接扣减,如果不是信贷额度安排的话。与信贷额度安排有关的所有债务发行成本都作为其他资产记录在综合资产负债表中。在债务工具或信用额度安排的期限内,我们使用有效利息方法摊销我们的债务发行成本。这些费用的摊销作为利息费用的一部分列入“业务综合报表”。
环境-我们以不计折扣的方式记录环境清理的责任,如果损失是可能的,而且可以合理地估计损失的话。
退休金及利润分享计划-基本上所有美国雇员都享有各种退休福利计划,包括退休后医疗计划、固定福利养恤金计划和固定供款储蓄计划。养恤金计划费用是根据精算估计数计算的,所需养恤金费用每年按需供资。自2000年以来,没有新的参与人加入固定福利养恤金计划,自1998年以来也没有新的参与人加入退休后医疗计划。在外国工作地点符合条件的雇员的退休福利主要通过确定的福利计划、年金或政府方案提供。有关我们的养老金和利润分享计划的更多细节,见注13。
退休后福利-根据精算估计,我们计算并确认雇员服务期内退休人员健康福利的费用。福利只适用于1999年1月1日前雇用的美国雇员。
衍生金融工具-在美国以外的国家,我们用美元和其他各种货币进行交易。我们用外汇远期合约对冲我们确认的外币资产和负债,以减少这些资产和负债的价值受到汇率变化的不利影响的风险。我们也可以使用外汇期权合约或远期合约来对冲因外币汇率变动而产生的某些现金流量风险。我们签订这些外汇合约是为了对冲我们在正常业务过程中预测的以货币计价的收入的一部分,因此,它们在本质上并不是投机性的。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
我们将外币套期保值工具列为资产负债表上的资产或负债,并按公允价值计量。公允价值变动所产生的损益将根据衍生产品的使用情况以及它是否被指定和是否有资格进行套期保值会计加以核算。对某些资产负债表头寸进行对冲的外汇远期合同的损益在我们的综合业务报表中记录为外汇交易损失净额。外汇期权合约或远期合约套期保值预测的外汇收入被指定为衍生工具和套期保值活动下的现金流量套期保值,损益记录在我们的综合资产负债表中,以累积其他综合损失,直至预测交易发生为止。当预测交易发生时,我们将现金流量对冲的相关损益重新归类为净销售额。如果基础预测交易没有发生,或者可能不会发生,我们在当时的综合业务报表中将相关现金流量套期保值的损益从累积的其他综合损失重新归类为外币交易净亏损。如果我们不选择对冲会计,或者合同不符合套期会计处理的条件,公允价值从一个时期到另一个时期的变化将在我们的合并业务报表中记录在外汇交易损失净额中。有关我们的套期保值活动的更多信息,请参见注11。
收入确认-根据与客户签订的合同条款转让控制权时,收入得到确认。收入是以我们期望得到的以转移货物或提供服务为交换条件的代价来衡量的。与创收活动同时征收的销售税和其他税收不包括在收入之外.我们不把装运和装卸作为一种独特的履行义务,因为我们通常在将货物控制权移交给客户之后进行运输和处理活动。我们选择在货物控制转移给客户后,将与出站货运相关的运输和处理成本作为一种履行成本进行核算。合同中不重要的附带项目不被视为单独的履行义务。我们没有任何明显的延长付款条件,因为付款一般在销售点起一年内收到。
一般来说,当产品从我们的生产设施直接运往消费者和分销商的时候,我们就会转移控制权和认可销售。服务收入在服务完成期间或在相关服务合同期间按比例确认。如果在履行履行义务之前收到收益,并在合同期间确认为履行义务,则与服务合同有关的审议被推迟。我们使用一种输出方法来衡量某些预付服务合同的完成进度,因为这种方法恰当地描述了满足性能义务的性能。
对于具有多个性能义务的合同(即一个产品和服务组件),我们将交易价格按其独立销售价格按比例分配给性能义务。我们使用一个可观察的价格来确定单独的性能义务的独立销售价格.在按相对独立销售价格分配时,合同中包含的任何折扣按比例分配给合同中的所有履约义务。
由于摊销期不超过一年,我们通常会在发生时支付获得合同的增量成本。这些费用主要与销售佣金有关,并记入“综合业务报表”的销售和行政费用。
我们不会披露最初预期期限为一年或一年以下的合约未获履行的履行义务的价值。此外,如果我们预期,在合同开始时,从承诺的货物或服务转移到客户支付该商品或服务的期限将在一年或更短的时间内,我们就不会调整承诺的考虑金额,以考虑重大融资部分的影响。
我们通过了ASU第2014-9号,从与客户签订的合同中获得的收入, (专题606),在2018年1月采用修正的回顾性方法。有关收入确认的进一步细节,见注3。
股份补偿-我们使用基于公允价值的方法记帐雇员股份报酬。我们以股票为基础的薪酬计划在附注18中有更全面的描述.
研究与开发-研究和开发费用按支出情况计算。
广告成本 – 我们通过各种营销活动和促销活动,向客户和潜在客户宣传产品、技术和解决方案。这些努力包括贸易、在线广告、电子邮件营销、邮寄、赞助和电话营销。广告费用按支出入账。在……里面2019, 2018和2017,这些活动相当于$8.2百万, $8.8百万和$8.2百万分别。
所得税-递延税资产和负债因现有资产和负债账面和税基之间的临时差异而产生的预期未来税收后果而确认。根据管理层的判断,如果某些部分或全部递延税资产无法实现,则更有可能提供估值备抵。我们利用管理层的最佳判断建立了不确定的应计税额。我们遵循会计准则编纂(ASC)740提供的指导,所得税,关于所得税的不确定性,记录这些不确定的应计税额(更多信息请参阅附注17)。随着事实和情况的变化,我们调整这些应计项目。利息费用在第一阶段确认,利息将开始累积。罚则是在我们申领或预期在报税表中所占位置的期间内确认的。利息和罚款费用被归类为所得税费用。
每股收益-每股基本收益(亏损)按当期未偿加权平均股份除以Tennant公司的净收益(亏损)计算。稀释每股收益假定潜在稀释股票期权、业绩股、限制性股和限制性股票单位的转换。这些转换不包括在我们计算稀释每股收益,如果我们有一个净亏损可归因于该公司在一个报告期内,或如果工具是资金不足,因为其影响是反稀释。
新会计公告– 2016年6月16日,FASB发布ASU 2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU改进了财务报告,要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。在新的指导下,ASU要求一个组织根据历史经验、当前情况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。本ASU的修订适用于2019年12月15日以后的年度期间,包括本报告所述期间内的中期,即
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
2020财政年度。允许提前申请。我们于2020年1月通过了这一ASU。我们评估了这一修正指南对合并财务报表和相关披露的影响,并得出结论认为,这是无关紧要的。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分专题715-20): 披露框架-对确定福利计划披露要求的更改更新对固定福利、养老金和其他退休后计划的披露要求。本会计准则适用于2020年12月15日(即2021年财政年度)之后的年度。允许提前申请。我们将在2020年第四季度通过这一ASU。我们期望这一修正指南对我们的披露的影响是无关紧要的。
2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,它通过删除专题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算。该修正案在2020年12月15日以后的中期和年度内生效。允许提前收养。我们计划在2021年第一季度采用这一ASU。我们仍在评估经修订的指南对合并财务报表和相关披露的影响。
关于采用新会计准则的进一步细节见附注2。
租赁
2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02号,租赁(主题842)。这一会计准则要求承租人在资产负债表上确认经营租赁资产和经营租赁负债。在新的指导下,出租人会计基本不变。
我们选择采用经修改的追溯性标准。我们还选择了一套切实可行的权宜之计,使我们不必重新评估我们先前关于确定租约、租约分类和初步直接费用的结论。此外,我们选择短期租约确认,即不承认与经营租赁有关的资产或负债的租赁期限少于一年的租约。我们还为我们的资产类别选择了实用的权宜之计,不将租赁和非租赁部分分开。我们并没有选择事后实际的权宜之计来决定现有契约的合理期限。
采用新租赁标准的影响是承认$44.8百万与我们的经营租赁有关的租赁资产和租赁负债。采用新的租赁标准对我们的合并收益报表、现金流动综合报表或合并股本报表没有任何影响。
衍生工具和套期保值
2019年1月1日,我们通过了ASU第2017-12号,衍生工具和套期保值,以及对会计准则编纂主题815的所有相关修正,使套期保值会计与风险管理活动保持一致,并简化了对对冲会计资格的要求。通过对我们的财务报表没有重大影响。
3.收入
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的,其数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些产品和服务。一般来说,这些标准是在产品发运时满足的。
我们还签订了合同,其中可以包括产品和服务的组合,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务入账。收入被确认为扣除退货津贴和从客户处收取的任何税款,这些税金随后汇给政府当局。
关于收入确认的进一步信息见附注1。
收入分类
下表按地理区域、同类产品和服务类别及销售渠道分列截至年度的收入。2019年12月31日, 2018和2017(以百万计):
按地理区域分列的净销售额
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 终年 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲 | | $ | 722.4 |
| | $ | 691.0 |
| | $ | 640.3 |
|
欧洲、中东和非洲 | | 307.6 |
| | 335.6 |
| | 273.7 |
|
亚太 | | 107.6 |
| | 96.9 |
| | 89.1 |
|
共计 | | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| | $ | 1,003.1 |
|
净销售额按最终用户国家划分为每个地理区域,并为公司间销售净额。
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(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
按类别分列的同类产品和服务的净销售额
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 终年 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
设备 | | $ | 742.7 |
| | $ | 730.0 |
| | $ | 636.9 |
|
零件和耗材 | | 221.0 |
| | 222.3 |
| | 202.5 |
|
特种表面涂料 | | 25.7 |
| | 29.8 |
| | 31.4 |
|
服务和其他 | | 148.2 |
| | 141.4 |
| | 132.3 |
|
共计 | | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| | $ | 1,003.1 |
|
按销售渠道分列的销售净额
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 终年 |
| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
直销给消费者 | | $ | 750.9 |
| | $ | 735.2 |
| | $ | 674.5 |
|
对分销商的销售 | | 386.7 |
| | 388.3 |
| | 328.6 |
|
共计 | | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| | $ | 1,003.1 |
|
合同负债
销售回报
退货权可以明确地存在于我们的客户中,也可以隐含在我们的客户身上。当返回权存在时,我们根据收益的估计效果对交易价格进行调整。我们通过评估历史销售水平和历史销售回报水平占销售额的百分比来估算预期收益,并将这一经验预测到未来。
销售激励
我们的销售合同可能包含各种客户激励措施,如基于数量的回扣或其他促销活动.我们降低交易价格的某些客户计划和奖励产品,代表可变的考虑。向我们的客户提供的销售奖励被记录下来,使用最有可能的金额方法来估计公司将有权得到的考虑金额。我们预测销售时最有可能支付的奖励金额,每季度更新此预测,并相应调整交易价格,以反映预期客户将获得的新奖励金额。我们的大部分客户激励措施在一年内就会得到解决。我们在我们的综合资产负债表上记录了我们在其他流动负债中以数量为基础的回扣和其他促销活动的应计项目。
截止年度销售激励应计余额的变化2019年12月31日和2018情况如下:
|
| | | | | | | |
| 终年 |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 16.7 |
| | $ | 13.5 |
|
增加销售奖励应计额 | 24.7 |
| | 30.5 |
|
合同付款 | (27.7 | ) | | (27.0 | ) |
外币波动 | — |
| | (0.3 | ) |
期末余额 | $ | 13.7 |
| | $ | 16.7 |
|
递延收入
我们出售单独定价的预付合同给我们的客户,在那里我们收到付款在合同开始,并推迟承认所收到的考虑,因为我们必须满足未来的履约义务。我们的递延收入余额主要归因于我们机器上预付的维修合同,范围从12月份到60月份。在预付费合同与机器同时销售的情况下,我们使用一个可观察到的价格来确定单独履约义务的独立销售价。
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(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至年底递延收入余额的变动2019年12月31日和2018情况如下:
|
| | | | | | | |
| 终年 |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 8.5 |
| | $ | 7.8 |
|
递延收入增加是我们履行未来业绩义务的义务 | 26.0 |
| | 14.7 |
|
从收购高梅清洁设备公司获得的递延收入 | 1.4 |
| | — |
|
为履行业绩义务而确认的净销售额递延收入减少 | (25.2 | ) | | (13.8 | ) |
外币波动 | — |
| | (0.2 | ) |
期末余额 | $ | 10.7 |
| | $ | 8.5 |
|
截至2019年12月31日, $6.8百万和$3.9百万递延收入在其他流动负债和其他负债中分别列报在我们的综合资产负债表上。在这方面,我们期望在下列期间内确认以下销售净额的大致数额:
|
| | | |
2020 | $ | 6.8 |
|
2021 | 2.1 |
|
2022 | 1.1 |
|
2023 | 0.5 |
|
2024 | 0.2 |
|
此后 | — |
|
共计 | $ | 10.7 |
|
截至2018年12月31日, $5.0百万和$3.5百万递延收入在其他流动负债和其他负债中分别列报在我们的综合资产负债表上。
4。水费再分配管理行为
重组行动
2018年期间,我们实施了一项重组行动,其中包括离职,以推进我们与IPC集团相关的整合工作。税前收费$1.0百万已列入综合业务报表中的销售和行政费用。这一指控影响了我们的EMEA和APAC运营部门。我们估计节省的费用将大致抵消税前的费用。一年从行动的日期开始。
在2019年期间,我们实施了重组行动,以推进我们与IPC集团相关的整合工作。税前收费$4.8百万包括遣散费在内$0.3百万销售成本和$4.5百万在销售和管理费用的综合报表中。这一指控影响了我们的EMEA和美洲运营部门。我们估计节省的费用将大致抵消税前的费用。一年从行动的日期开始。
截至2005年12月31日的离职和相关费用的期末负债余额对账2019年12月31日如下:
|
| | | |
| 遣散费及有关费用 |
2017年12月31日 | $ | 3.4 |
|
2018年收费和利用情况: | |
新收费 | 1.0 |
|
现金付款 | (2.1 | ) |
外币调整 | (0.1 | ) |
2018年12月31日 | 2.2 |
|
2019年收费和使用情况: | |
.class=‘class 2’>新收费 | 6.1 |
|
贴现现金支付 | (2.5 | ) |
按应计调整 | (1.3 | ) |
2019年12月31日 | $ | 4.5 |
|
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(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
其他行动
在2019年第二季度,我们记录了$2.7百万减记与剥离绿色机械业务有关的应收票据的一部分,以便将余额调整为可变现净值。这一减记记录在销售和管理费用中.2019年第三季度,我们收回了应收票据的余额。
在2019年,我们决定退出某些生产线,结果被记录在案。$3.3百万在销售成本反映我们的估计库存,将不会出售。
高梅
在2019年1月4日,我们完成了对合肥高密清洗机有限公司与安徽荣恩环保技术有限公司(统称“高梅”),私人拥有的设计师和制造商的商业清洁解决方案的总部设在中国。自关闭之日起,Gaomei的财务结果已列入合并财务结果。
下表汇总了截至购置之日所获得的资产和承担的负债的公允价值计量:
|
| | | | |
资产 | | |
流动资产 | | $ | 8.5 |
|
应摊销的无形资产: | | |
商号 | | 1.8 |
|
客户名单 | | 13.9 |
|
其他资产 | | 1.3 |
|
购置的可识别资产共计 | | 25.5 |
|
负债 | | |
流动负债 | | (8.0 | ) |
长期负债 | | (6.0 | ) |
假定的可识别负债共计 | | (14.0 | ) |
善意 | | 15.6 |
|
总采购价格 | | $ | 27.1 |
|
截至2019年12月31日,公允价值计量是最终结果。
总采购价格包括:
•$11.3百万在交易结束后于2019年第一季度支付;
•$11.3百万于2019年第四季度支付;
| |
• | $4.7百万表示购置日或有考虑的估计公允价值。这一估计是基于对三年期间实现一定水平毛利增长的概率加权情景分析。审议$0.0百万到$42.4百万如果实现毛利增长目标,将于2021年3月支付。截至2019年12月31日,计入我们综合资产负债表其他负债的或有考虑的公允价值为$2.1百万;和 |
•$(0.2)百万这代表着周转金购买价格的调整。
无由于所得税的目的,该商誉预计可被扣减。获得的可摊销无形资产的预期寿命范围为10年数降至15年数正在按直线摊销。这次收购的形式效果对公司并不重要。
水星
2018年,我们大量出售了沃特斯塔尔业务的全部资产。$4.0百万所得收益约为现金。$1.0百万并反映在销售和行政费用的营业利润在我们的综合经营报表。
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IP清理S.p.A.
2017年4月6日,我们几乎收购了100百分比IPC集团已发行的股本,收购价为$353.8百万的现金净额$8.8百万。主要卖方是欧洲私人股本基金AmbientaSGR S.p.A.。IPC集团总部设在意大利,是一家创新的专业清洁设备、清洁工具和用品的设计师和制造商。此次收购加强了我们在欧洲的影响力和市场份额,将使我们能够更好地利用我们的EMEA成本结构。我们资助了对IPC集团的收购,以及相关的费用,包括对现有债务的再融资,以及通过在一项高级担保信贷机制下借款筹集的资金,总本金为$420.0百万。有关我们的购置款融资安排的进一步细节见注9。
以下未经审计的财务信息显示了该公司在2017年1月1日收购IPC集团时的合并经营结果:
|
| | | |
截至12月31日的年份 | 2017 |
净销售额 | |
形式 | $ | 1,057.1 |
|
如报告所述 | 1,003.1 |
|
| |
Tennant公司的净收益(亏损) | |
形式 | $ | 12.3 |
|
如报告所述 | (6.2 | ) |
| |
按稀释股计的Tennant公司净收益(亏损) | |
形式 | $ | 0.68 |
|
如报告所述 | (0.35 | ) |
未经审计的财务信息仅供参考之用。这并不一定表明,如果收购发生在每年年初,我们的综合经营成果实际上会是什么,也不一定试图预测合并后公司未来的运营结果。
上述未经审计的财务资料使下列情况生效:
与不动产、厂场和设备的公允价值和已查明的无形资产的公允价值有关的增量折旧和摊销费用;
排除与出售所获得库存有关的库存增加对采购会计的影响;
与用于为购置提供资金的额外债务有关的增量利息费用;
排除与购置有关的非经常性交易和融资费用;
·形式调整税根据发生费用的管辖区而受影响。
截至12月31日的库存包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
在LIFO进行的库存: | | | |
成品 | $ | 50.9 |
| | $ | 48.6 |
|
原材料、生产部件和在制品 | 32.5 |
| | 28.6 |
|
FIFO超过LIFO成本(a) | (33.4 | ) | | (31.2 | ) |
LIFO存货共计 | $ | 50.0 |
| | $ | 46.0 |
|
| | | |
以先进先出方式进行的库存: | | | |
成品 | $ | 60.1 |
| | $ | 53.5 |
|
原材料、生产部件和在制品 | 40.0 |
| | 35.6 |
|
FIFO总库存 | $ | 100.1 |
| | $ | 89.1 |
|
总库存 | $ | 150.1 |
| | $ | 135.1 |
|
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(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至12月31日,不动产、厂场和设备及相关的累计折旧,包括融资租赁下的设备,包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
财产、厂房和设备: | | | |
土地 | $ | 19.2 |
| | $ | 17.9 |
|
建筑物和改善 | 98.7 |
| | 93.7 |
|
机械制造设备 | 165.2 |
| | 154.1 |
|
办公设备 | 107.2 |
| | 111.2 |
|
在建 | 22.2 |
| | 9.7 |
|
财产、厂房和设备共计 | 412.5 |
| | 386.6 |
|
减:累计折旧 | (239.2 | ) | | (223.2 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | $ | 173.3 |
| | $ | 163.4 |
|
折旧费用$32.2百万在……里面2019, $32.3百万在……里面2018和$26.2百万在……里面2017.
为进行商誉损害分析,我们已确定我们的报告单位为北美、拉丁美洲、涂料、EMEA和APAC。我们对质量因素进行了分析,以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值的可能性,以此作为确定是否有必要进行商誉减值定量测试的依据。根据我们的分析,我们确定截至2019年12月31日没有商誉减损。2018.
商誉账面金额的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 累积 减值 损失 | | 共计 |
截至2017年12月31日的结余 | $ | 227.2 |
| | $ | (41.2 | ) | | $ | 186.0 |
|
加法 | — |
| | — |
| | — |
|
采购会计调整 | 4.6 |
| | — |
| | 4.6 |
|
外币波动 | (10.1 | ) | | 2.2 |
| | (7.9 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 221.7 |
| | $ | (39.0 | ) | | $ | 182.7 |
|
加法 | 15.6 |
| | — |
| | 15.6 |
|
外币波动 | (2.2 | ) | | (1.0 | ) | | (3.2 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 235.1 |
| | $ | (40.0 | ) | | $ | 195.1 |
|
所购无形资产的余额(不包括亲善)如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户名单 | | 贸易 人名 | | 技术 | | 共计 |
截至2019年12月31日的结余 | | | | | | | |
原始成本 | $ | 154.1 |
| | $ | 31.8 |
| | $ | 17.1 |
| | $ | 203.0 |
|
累计摊销 | (49.8 | ) | | (8.2 | ) | | (7.3 | ) | | (65.3 | ) |
承载量 | $ | 104.3 |
| | $ | 23.6 |
| | $ | 9.8 |
| | $ | 137.7 |
|
加权平均原始寿命(以年份为单位) | 15 |
| | 11 |
| | 11 |
| | |
|
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | |
| | |
| | |
| | |
|
原始成本 | $ | 143.1 |
| | $ | 30.6 |
| | $ | 17.4 |
| | $ | 191.1 |
|
累计摊销 | (33.8 | ) | | (5.3 | ) | | (5.5 | ) | | (44.6 | ) |
承载量 | $ | 109.3 |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | 146.5 |
|
加权平均原始寿命(以年份为单位) | 15 |
| | 10 |
| | 10 |
| | |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
2018年记录的采购会计调整数是基于与我们收购IPC集团有关的公允价值调整,详见附注5。
在……里面2019,作为我们收购高梅的一部分,我们获得了商品名称和客户名单,合并后的公允价值为$15.7百万。更多关于高梅购买价格分配的细节见注5。
无形资产摊销费用$22.2百万, $22.1百万和$17.1百万截至12月31日,2019, 2018和2017分别。
根据今后五年每年应摊销无形资产的现期账面数额估算的摊销费用总额如下:
|
| | | |
2020 | $ | 20.6 |
|
2021 | 19.0 |
|
2022 | 16.9 |
|
2023 | 15.4 |
|
2024 | 13.9 |
|
此后 | 51.9 |
|
共计 | $ | 137.7 |
|
9.债务
信贷贷款机制借款
2017年信贷协议
2017年,该公司与我们的某些外国子公司签订了一项担保信贷协议(“2017年信贷协议”),其中摩根大通为行政代理,高盛银行美国银行为联合代理,富国银行、美国国家协会、美国银行和汇丰银行美国国家协会作为共同文件代理,以及银行(包括摩根大通)不时参与其中。
2017年“信贷协议”循环机制下承付资金的费用从0.175%到0.35%,取决于公司的杠杆率。2017年“信贷协议”下以美元计值的借款年利率等于:(A)最高利率(一)最优惠利率,(二)联邦基金利率加0.50%及(Iii)经调整的为期一个月的libor利率,但无论如何不得少于0%,另外,在任何这样的情况下,1.00%,再加上额外的扩散0.075%到0.90%循环贷款和0.25%到1.25%定期贷款,视公司的杠杆比率而定,或(B)按法定的欧元货币负债准备金要求调整的libor利率,但无论如何不得低于0%,再加上额外的扩散1.075%到1.90%循环贷款和1.25%到2.25%对于定期贷款,取决于公司的杠杆率。
2017年“信贷协议”包含传统的陈述、担保和契约,包括但不限于限制公司承担债务和留置权以及与另一实体合并或合并的能力的契约。2017年“信贷协议”还包含金融契约,要求我们保持合并总负债与收入、税金、折旧和摊销前综合收益的比率,但某些调整(“调整后的EBITDA”)不得超过4.001,以及要求我们保持合并调整的EBITDA与合并利息费用的比率不少于3.50至12019年12月31日。2017年“信贷协议”还包含一项金融契约,要求我们维持对经调整的EBITDA比率不超过的高级担保净负债。3.501.这些金融契约可能限制我们支付股息和购买普通股流通股的能力。关于高梅收购的结束,我们按照2017年“信贷协议”的规定选择了一个收购假期,将净杠杆率从4.00提高到4.50至4.50至1,并在2019年每个季度将高级担保净杠杆率从3.50提高到1至4.00至1。在2019年12月31日,我们遵守了我们的金融契约。
2018年,该公司签署了2017年信贷协议第1号修正案,该修正案明确表示,2019年采用新的租赁会计准则将不会对任何财务契约的计算产生影响。
由2018年12月31日止的财政年度起,我们必须偿还高级信贷协议。25%到50%本协议所定义的上一个会计年度的超额现金流量,除非上一个会计年度的净杠杆率低于或等于3.00比1。由于本条款,我们不需要偿还任何额外的债券(如下定义)。
“票据”还载有某些限制,这些限制一般不像2017年“信贷协议”所载的限制那么严格。
高级无担保票据
2017年4月18日,我们发行并销售$300.0百万总本金5.625%将于2025年到期的高级票据(“票据”),根据截至2017年4月18日的印义针,由公司、担保人(按其定义)和富国银行银行、全国银行协会作为托管人。这些票据由Tennant涂料公司和Tennant销售和服务公司(统称为“担保人”)担保,这些公司是公司的全资子公司。担保人的单独财务资料载于附注22。
债券将到期2025年5月1日.债券的利息按贴现利率计算5.625%每年每半年支付一次现金,每年五月一日及十一月一日起生效。2017年11月1日.
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
票据和担保书分别构成公司和担保人的高级无担保债务。票据和担保分别是:(A)与公司和担保人的所有优先债务同等的支付权,而不执行担保品安排;(B)优先偿付公司和担保人未来的次级债务(如果有的话);(C)就担保该等留置权的资产的价值而言,有效地附属于公司及担保人的所有债务及债务,包括公司的高级有担保信贷设施下的借款;及(D)在结构上从属于公司及担保人的附属附属公司及不为该等债券提供担保的担保人的附属公司的所有负债(包括应付贸易债项);及(D)就担保该等留置权的资产的价值而言,有效地附属于该公司及担保人的高级有担保信贷设施下的借款。“说明”还载有习惯表述、担保和契约,并没有2017年“信贷协议”所载的限制那么严格。
我们用这次发行的净收益再融资$300.0百万根据我们2017年的信用协议,我们借来的定期贷款作为收购IPC集团融资的一部分,并支付相关的费用和费用。
适用于“债券”的义齿契约,除其他外,限制我们及受限制的附属公司招致额外负债(包括保证)的能力;对保证负债的资产产生或设立留置权;作出某些限制付款;作出某些投资;处置某些资产;容许对我们受限制的附属公司向我们支付股息或其他款项的能力存在某些限制;与附属公司进行某些交易;以及与其他公司合并或合并。如果我们经历了某种形式的控制变化,我们可能需要以相等于101%债券本金,另加应计利息及未付利息(如有的话)至回购日期,但不包括在内。如果我们出售某些资产,但未将净收益用于指定用途,则可能要求我们以相当于以下价格的价格回购该批债券100%本金,另加应计利息和未付利息(如有的话),但不包括回购日期。
登记权利协议
关于债券的发行和出售,公司于2017年4月18日与公司、担保人、高盛公司和摩根证券有限责任公司签订了一项注册权利协议(“注册权利协议”)。根据“注册权利协议”,公司同意(1)利用其商业上合理的努力,完善一项交换提议,将原始票据换成新的注册票据(“外汇票据”),在所有重要方面与原始票据的条款基本相同(但外汇票据将不包含额外利息的条款除外),登记权利或转让限制)和(2)如有必要,应宣布货架登记声明对“票据”转售有效。
2018年第一季度,我们开始了“注册权利协议”所要求的交换要约。该交易所在2018年第一季度结束了报价。我们没有因交换要约而招致任何额外的债务。因此,我们无须就“注释”支付额外利息。
截至12月31日的未偿债务包括:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
银行借款 | $ | — |
| | $ | 3.9 |
|
高级无担保票据 | 300.0 |
| | 300.0 |
|
担保信贷贷款 | 40.0 |
| | 53.0 |
|
其他有担保借款 | 2.4 |
| | 2.4 |
|
融资租赁负债 | 0.2 |
| | 0.5 |
|
未摊销债务发行成本 | (3.8 | ) | | (4.7 | ) |
债务总额 | 338.8 |
| | 355.1 |
|
减:长期债务的当期部分(1) | (31.3 | ) | | (27.0 | ) |
长期部分 | $ | 307.5 |
| | $ | 328.1 |
|
| |
(1) | 长期债务的当期部分包括$30.0百万我们2017年信贷协议下担保信贷贷款的预期偿还额,$1.1百万其他有担保借款的当前到期日$0.2百万当前到期的融资租赁债务。 |
截至2019年12月31日,我们的高级无担保债券有未偿还的借款。$300.0百万。我们在2017年的信贷协议中有未偿还的贷款$40.0百万根据我们的定期贷款安排。此外,我们还有未付的信用证和银行担保。$3.3百万,大约离开$156.7百万我们循环设施的未用借款能力。虽然我们不需要在2020年内支付最低本金,但我们同时也有支付额外本金的意愿和能力。$30.0百万2020年期间。因此,我们已将$30.0百万作为当前长期债务的到期期限。终了年度未用信贷额度的承付费2019年12月31日都是$0.5百万。总加权平均债务成本约为5.3%,并减去相关的跨货币互换工具,大约是4.4%。关于跨货币互换工具的更多细节,请在附注11中讨论.
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
未偿还债务的到期总额,不包括未摊销的债务发行成本。2019年12月31日,如下:
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| | | |
2020 | $ | 31.3 |
|
2021 | 0.7 |
|
2022 | 10.4 |
|
2023 | 0.2 |
|
2024 | — |
|
此后 | 300.0 |
|
总到期日 | $ | 342.6 |
|
截至12月31日的其他流动负债包括:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
其他流动负债: | | | |
所得税(所得税除外) | $ | 10.4 |
| | $ | 8.9 |
|
保修 | 12.7 |
| | 13.1 |
|
递延收入 | 6.8 |
| | 5.0 |
|
顾客销售激励 | 13.7 |
| | 16.6 |
|
运费 | 4.9 |
| | 4.5 |
|
重组 | 4.5 |
| | 2.2 |
|
经营租赁 | 16.7 |
| | — |
|
杂项应计费用 | 11.6 |
| | 13.1 |
|
其他 | 4.7 |
| | 4.0 |
|
其他流动负债共计 | $ | 86.0 |
| | $ | 67.4 |
|
截至十二月三十一日止的三年内,保修准备金的变动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | $ | 13.1 |
| | $ | 12.7 |
| | $ | 11.0 |
|
产品保修条款 | 11.1 |
| | 13.2 |
| | 12.1 |
|
获得保证义务 | — |
| | — |
| | 1.2 |
|
外币 | — |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
|
已支付的索赔 | (11.5 | ) | | (12.6 | ) | | (11.9 | ) |
期末余额 | $ | 12.7 |
| | $ | 13.1 |
| | $ | 12.7 |
|
套期保值会计与套期保值程序
2015年,我们扩大了外汇套期保值计划,包括购买外汇期权和远期合约,以对冲以外币计价的收入。我们在综合资产负债表中确认所有衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量。公允价值变动所产生的损益将根据衍生产品的使用情况以及它是否被指定和是否有资格进行套期保值会计加以核算。
我们对套期保值工具的有效性进行评估,这些套期保值工具在套期保值开始时就被指定并有资格进行套期保值会计,并追溯性地将套期保值工具的任何无效部分记录在我们的合并业务报表上,记录在外汇交易净损失中。购买合同的时间价值以外汇交易损失净额记录在我们的综合业务报表中。
我们的套期保值政策为每个交易对手设定了最大限度,以减少任何风险集中。
资产负债表套期保值
外币资产负债套期保值
我们用外汇远期合约对冲我们确认的外币资产和负债,以减少这些资产和负债的价值受到汇率变化的不利影响的风险。这些合同对以外币计价的资产和负债进行套期保值,这些资产和负债以公允价值作为资产或负债在综合资产负债表上记账,公允价值记录为净额
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
外汇交易损失在我们的综合经营报表中。这些合约并不会令我们因汇率变动而承受重大资产负债表风险,因为这些衍生工具的损益是为了抵销被套期保值的资产及负债的损益。在…2019年12月31日和2018年12月31日,未获指定为对冲工具的外币远期外汇合约的名义金额如下:$41.9百万和$63.4百万分别。
在2017年第一季度,在我们收购IPC集团的过程中,我们签订了一份不指定为名义金额的套期保值工具的外币期权合同。€180.0百万。期权合同已经到期,不未到期的外汇期权合约未指定为套期保值工具2019年12月31日和2018年12月31日.
现金流套期保值
预测外币交易的套期保值
在美国以外的国家,我们用美元和其他各种货币进行交易。我们可以使用外汇期权合约或远期合约来对冲因外汇汇率变动而产生的某些现金流量风险。这些以公允价值计价的外汇合约的到期日不超过一年。我们签订这些外汇合约是为了对冲我们在正常业务过程中预测的以外币计价的收入的一部分,因此,它们在本质上并不是投机性的。被指定为现金流量对冲的未偿还外币远期合约的名义金额为$3.0百万和$0.0百万截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。被指定为现金流量对冲的未偿还外币期权合约的名义金额为$9.8百万和$8.4百万截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
外币衍生工具
我们使用外币汇率衍生工具来对冲公司与其子公司之间预期的公司间现金交易的汇率波动风险。2017年,我们加入了欧元兑美元的外汇互换,以满足所有预期的现金流,这些现金流量与一家欧洲全资子公司的公司间贷款有关。我们通过这些外汇交叉货币互换来对冲与公司间贷款相关的以外币计价的现金流,因此,它们在本质上并不是投机性的。我们指定这些跨货币互换为现金流对冲。套期现金流量2019年12月31日包括在内€166.8百万总名义价值。截至2019年12月31日,贷款及有关掉期的定期利息支付总额为:€16.8百万。贷款及相关掉期的预定到期日及本金支付€150.0百万到期2022年4月。有不指定为现金流量对冲的新的交叉货币互换2019年12月31日.
为了得到套期保值会计处理,所有套期保值关系在套期保值开始时都会正式记录下来,而套期保值必须非常有效地抵消对冲交易未来现金流的变化。我们在综合资产负债表中记录了这些现金流量套期保值的公允价值在累积的其他综合损失中的变化,直到预测的交易发生为止。当预测交易发生时,我们将现金流量对冲的相关损益重新归类为净销售额。如果基础预测交易没有发生,或者可能不会发生,我们在当时的综合业务报表中将相关现金流量套期保值的损益从累积的其他综合损失重新归类为外币交易净亏损。如果我们不选择对冲会计,或者合同不符合套期会计处理的条件,公允价值从一个时期到另一个时期的变化将在我们的合并业务报表中记录在外汇交易损失净额中。
香港综合资产负债表衍生工具的公允价值十二月三十一日由下列人员组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | | 资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外币期权合约(1) | 其他流动资产 | $ | — |
| $ | 0.2 |
| | 其他流动负债 | $ | — |
| $ | — |
|
外币期权合约(1) | 其他资产 | — |
| — |
| | 其他负债 | — |
| — |
|
外币远期合同(1) | 其他流动资产 | 2.5 |
| 2.3 |
| | 其他流动负债 | — |
| — |
|
外币远期合同(1) | 其他资产 | — |
| — |
| | 其他负债 | 12.6 |
| 20.7 |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外币远期合同(1) | 其他流动资产 | 0.6 |
| 0.2 |
| | 其他流动负债 | 0.3 |
| — |
|
外币远期合同(1) | 其他资产 | $ | — |
| $ | — |
| | 其他负债 | $ | — |
| $ | — |
|
| |
(1) | 在未来12个月内到期的合约,分别列入我们综合资产负债表内的其他流动资产及资产衍生工具及负债衍生工具的流动负债内。期限超过12个月的合约分别列於资产衍生工具及负债衍生工具的其他资产及负债内,分别列於我们的综合资产负债表内。在我们的综合资产负债表中包括的数额是在同一衍生对手拥有抵销权的情况下记录的净额。 |
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至2019年12月31日,我们预计将大致重新分类。$2.4百万累计其他综合损失的收益未来12个月的ET收入。
下表包括记录现金流量套期保值影响的合并损益表中的数额以及现金流量对冲活动对截至年度这些细列项目的影响2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| 共计 | 现金流量对冲活动的损益额 | | 共计 | 现金流量对冲活动的损益额 |
净销售额 | $ | 1,137.6 |
| $ | (0.1 | ) | | 1,123.5 |
| (0.2 | ) |
利息收入 | 3.3 |
| 2.9 |
| | 3.0 |
| 2.4 |
|
外汇交易净损失 | (0.7 | ) | 3.4 |
| | (1.1 | ) | 8.3 |
|
外汇衍生工具被指定为现金流量对冲工具和未指定为套期保值的外币衍生工具在我们的合并报表中的影响十二月三十一日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 外币期权合约 | | 外币远期合同 | | 外币期权合约 | | 外币远期合同 | | 外币期权合约 | 外币远期合同 |
现金流量套期保值关系中的衍生产品: | | | | | | | | | | | |
其他综合收入(亏损)中确认的净收益(损失),扣除税后(1) | | (0.3 | ) | | 8.6 |
| | 0.1 |
| | 9.0 |
| | (0.2 | ) | (16.2 | ) |
将累计其他综合亏损中的净(亏损)收益重新归类为收益、扣除税收、有效部分与销售净额 | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | — |
|
净收益从累积的其他综合收益、税后实际部分调整到利息收入 | | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | 1.9 |
| | — |
| 1.2 |
|
将累计其他综合损失中的净收益(损失)重新归类为收益、税后、有效部分为外币交易净亏损 | | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | 6.4 |
| | — |
| (12.6 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
在收入中确认的净亏损(2) | | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (2.5 | ) | | — |
| (6.2 | ) |
| |
(1) | 其他综合(亏损)收入中有效部分公允价值的净变化。 |
金融资产和金融负债的公允价值估计数是根据公允价值计量会计准则中确立的框架估算的。该框架界定了公允价值,为衡量公允价值提供了指导,并要求作出某些披露。该框架讨论了估值技术,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流量的现值)和成本法(取代资产服务能力的成本或重置成本)。该框架采用公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的投入按优先顺序排列为三大层次。以下是这三个级别的简要说明:
| |
• | 一级:可观察的投入,如相同资产或负债活跃市场中的报价(未经调整)。 |
| |
• | 第2级:对资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的其他投入。这包括活跃市场类似资产或负债的报价,以及非活跃市场相同或类似资产或负债的报价。 |
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
按公允价值计算的资产及负债总额2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
资产: | | | | | | | |
外币远期外汇合约 | $ | 6.4 |
| | — |
| | $ | 6.4 |
| | — |
|
总资产 | 6.4 |
| | — |
| | 6.4 |
| | — |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
外币远期外汇合约 | 16.2 |
| | — |
| | 16.2 |
| | — |
|
或有考虑 | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
负债总额 | $ | 18.3 |
| | — |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 2.1 |
|
按公允价值计算的资产及负债总额2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
资产: | | | | | | | |
外币远期外汇合约 | $ | 7.2 |
| | — |
| | $ | 7.2 |
| | — |
|
外币期权合约 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
总资产 | 7.4 |
| | — |
| | 7.4 |
| | — |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
外币远期外汇合约 | 25.4 |
| | — |
| | 25.4 |
| | — |
|
负债总额 | $ | 25.4 |
| | — |
| | $ | 25.4 |
| | — |
|
我们的外汇、远期外汇和期权合约在计量日使用可观察的二级市场预期和标准估值技术进行估值,以将未来金额转换为单一现值金额。关于我们的外汇、远期外汇和期权合同的更多细节,见注11。
现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债的账面价值因其短期性质而在综合资产负债表中近似公允价值。
负债总额(包括当期部分)的公允价值和账面价值为$357.2百万和$338.8百万,截至2019年12月31日。公允价值是根据我们目前可供我们使用的具有类似条件和剩余期限的银行贷款的借款利率计算的,这是公允价值等级中的第二级。
我们不时在非经常性的基础上以公允价值衡量某些资产,包括评估长期资产、商誉和其他无形资产,作为企业收购的一部分。这些资产的计量和确认数额等于购置之日确定的公允价值。公允价值估值依据的是截至收购日期的现有信息以及我们认为合理的预期和假设。在这些决定中需要固有的不确定性和管理判断。作为业务获取的一部分而假定的资产和负债的公允价值计量是基于涉及重要的无形投入的估值,即公允价值层次中的第3级。
通过将每项资产的各自账面价值与其所在的报告单位或资产组的估计公允价值进行比较,这些资产还须接受定期减值测试。如果我们确定这些资产将受到减损,我们将确认减值损失等于报告单位、受损资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的数额。这些定期的减值测试利用了公司特定的假设,包括重要的、不可观察的投入,即公允价值等级中的第3级。
基本上,所有美国雇员都有各种退休福利计划,包括退休后医疗计划和固定供款储蓄计划。在外国工作地点符合条件的雇员的退休福利主要通过确定的福利计划、年金或政府方案提供。我们的计划的总收益成本是$13.7百万, $11.9百万和$13.3百万在……里面2019, 2018和2017分别。
我们有一个合格的、有资金支持的固定福利退休计划(“美国养老金计划”),涵盖美国的某些现任和退休雇员。在2015年期间,该计划被修订,以冻结所有参与人的福利。2017年1月31日。在……上面2017年2月15日,董事会批准终止美国养老金计划,生效2017年5月15日。选择立即一次总付分配办法的参与者已于2017年12月发放。2017年12月,为选择或正在领取年金付款的参与人和选择推迟领取养恤金的参与人的资产转移到了太平洋人寿年金公司。多余的资产从Tennant公司养恤金信托转移到Tennant公司退休储蓄计划,以便向计划参与人提供未来的可自由支配的福利。截至2019年12月31日,我们持有过多的资产$2.8百万未来可自由支配的福利支付。
我们有一个美国退休后医疗福利计划(“美国退休人员计划”),为1999年1月1日前雇用的美国雇员提供一定的医疗福利。领取这些福利的资格取决于与我们一起工作的年数和退休时的年龄。
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合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
我们的固定供款储蓄计划(“401(K)”)基本上涵盖了所有美国雇员。根据这个计划,我们可以达到3%雇员每年的薪酬的现金,以投资于他们的选举。我们还为超过401(K)计划的员工提供了利润分成。1年按照我们的利润分享计划提供服务。这笔捐款是基于我们的财务业绩,可以以Tennant股票、现金或两者结合的形式提供资金。401(K)计划的费用是$9.8百万, $8.1百万和$4.4百万期间2019, 2018和2017分别。
我们有一个美国不合格补充福利计划(“美国不合格计划”),为某些雇员提供额外的退休福利,这些雇员根据我们的401(K)计划或美国养老金计划的福利受到“雇员退休收入保障法”或“国内收入法典”的限制。
我们还确定了联合王国和德国的养恤金计划(“英国养恤金计划”和“德国养恤金计划”)。英国养老金计划和德国养老金计划涵盖了某些现任和退休雇员,这两项计划都不允许新参与人参加。2018年12月,对英国养恤金计划进行了修订,以结束现有在职成员今后应计养恤金的所有收益,从而减少了$0.1百万与过去的服务福利有关。
我们希望能做出大约的贡献。$0.2百万我们的美国不合格计划,$0.7百万我们的美国退休人员计划,以及$0.3百万我们的英国养老金计划。我们预计德国养老金计划的缴款将低于$0.1百万到2020年。
英国养老金计划和Tennant公司退休储蓄计划按资产类别分列的加权平均资产分配情况2019年12月31日如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
现金及现金等价物 | $ | 2.8 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
养恤金计划持有的投资账户(1) | 12.2 |
| | — |
| | — |
| | 12.2 |
|
共计 | $ | 15.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | 12.2 |
|
英国养老金计划和Tennant公司退休储蓄计划按资产类别分列的加权平均资产分配情况2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | 公允价值 | | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
现金及现金等价物 | $ | 6.4 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
养恤金计划持有的投资账户(1) | 10.8 |
| | — |
| | — |
| | 10.8 |
|
共计 | $ | 17.2 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | — |
| | $ | 10.8 |
|
对英国养恤金计划和Tennant公司退休储蓄计划资产公允价值的估计是基于公允价值计量会计准则中建立的框架。这三个层次的简要说明见注12。英国养恤金计划持有的投资账户投资于保险合同,目的是为英国养恤金计划提供资金,并被归类为三级。投资账户的公允价值是由提供者确定的现金返还价值,即计划在年底兑现合同时将收到的金额。这些合同所持有的基本资产主要投资于活跃市场上交易的资产。
在截至12月31日的年度内,我们的英国养恤金计划第3级投资的起始和期末余额核对如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
年初公允价值 | $ | 10.8 |
| | $ | 11.2 |
|
采购、销售、发行和结算,净额 | 0.2 |
| | (0.9 | ) |
净增益 | 0.8 |
| | 1.1 |
|
外币 | 0.4 |
| | (0.6 | ) |
年底公允价值 | $ | 12.2 |
| | $ | 10.8 |
|
英国养老金计划的主要目标是履行退休收入承诺,以合理的成本计划参与人,并保持健全的精算师资助地位。这一目标是通过资本的增长和投资资金的安全来实现的。资产投资于证券,通过增值、积累和再投资股利和利息收入,实现资本超过通货膨胀的增长。投资多样化以控制风险。英国养老金计划投资于保险合同,主要投资于股权和固定收益证券。我们的德国养恤金计划没有资金,这是该国的惯例。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至12月31日,用于确定养恤金义务的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国无保留计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
贴现率 | 3.01 | % | | 3.95 | % | | 2.03 | % | | 2.72 | % | | 3.06 | % | | 3.95 | % |
补偿增长率 | — | % | | — | % | | — | % | | 3.50 | % | | — |
| | — |
|
用于确定截至12月31日的定期福利费用净额的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
贴现率 | 3.95 | % | | 3.28 | % | | 3.92 | % | | 2.72 | % | | 2.45 | % | | 2.64 | % | | 3.95 | % | | 3.26 | % | | 3.58 | % |
计划资产的预期长期回报率 | — | % | | — | % | | 5.10 | % | | 3.80 | % | | 3.80 | % | | 3.90 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
补偿增长率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
贴现率用于将未来的福利债务贴现到今天的美元。我们的贴现率是根据高质量的固定收益投资确定的.由此产生的贴现率与计划负债的持续时间一致。美世高于优质公司债券的平均收益率曲线用于确定2019年美国不合格计划的贴现率。美世收益率曲线用于确定2019年非美国计划的贴现率。在2019年之前,在确定美国计划的贴现率时,采用了高质量公司债券高于中间价的富时(前称花旗集团)。养老金计划投资组合中的资产预期收益假设是基于当前投资组合中资产组合的长期预期回报。管理层利用资产组合的历史回报趋势,结合最近的市场情况,估计未来的回报率。
截至12月31日,所有确定的福利计划的累计福利义务如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
美国无保留计划 | $ | 1.3 |
| | $ | 1.3 |
|
英国养恤金计划 | 10.4 |
| | 9.3 |
|
德国养恤金计划 | 1.0 |
| | 0.9 |
|
截至12月31日,我们的计划有超过计划资产的累积收益义务,详情如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
累积收益义务 | $ | 2.3 |
| | $ | 2.2 |
|
计划资产公允价值 | — |
| | — |
|
截至12月31日,2019和2018、美国不合格计划和德国养恤金计划的累积福利义务超过计划资产。
截至12月31日,我们计划的预计收益义务超过计划资产的信息如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
预计福利债务 | $ | 2.3 |
| | $ | 2.2 |
|
计划资产公允价值 | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日和2018、美国不合格计划和德国养恤金计划的预计福利义务超过计划资产。
假设截至12月31日的医疗费用趋势率如下:
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 |
下一年医疗费用趋势率假设 | 6.22 | % | | 6.38 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | 5.00 | % | | 5.00 | % |
利率达到最终趋势率的年份 | 2032 |
| | 2032 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。举例说明,假设医疗成本趋势的一个百分点的变化将产生以下影响:
|
| | | | | | | |
| 1-百分比- 点 减少 | | 1-百分比- 点 增加 |
对服务费用和利息费用组成部分总额的影响 | $ | — |
| | $ | — |
|
对退休后福利义务的影响 | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.6 |
|
与福利义务和计划资产的变化有关的摘要以及与我们确定的福利和退休后医疗福利计划的供资状况有关的摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国无保留计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | |
年初福利义务 | $ | 1.3 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 10.2 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | 9.6 |
|
服务成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
利息成本 | 0.1 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
图则修订 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
精算亏损(收益) | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | (0.5 | ) |
外汇 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
|
支付的福利 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (1.2 | ) | | (1.0 | ) | | (0.9 | ) |
沉降 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
缩减 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
年终福利义务 | $ | 1.3 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | 10.2 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 8.6 |
|
计划资产公允价值和应计负债净额的变化: |
年初计划资产的公允价值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10.8 |
| | $ | 11.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
计划资产实际收益 | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 1.1 |
| | — |
| | — |
|
雇主供款 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
| | 1.0 |
| | 0.9 |
|
外汇 | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
|
支付的福利 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (1.2 | ) | | (1.0 | ) | | (0.9 | ) |
沉降 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
年底计划资产的公允价值 | — |
| | — |
| | 12.2 |
| | 10.8 |
| | — |
| | — |
|
年底资金状况 | $ | (1.3 | ) | | $ | (1.3 | ) | | $ | 0.8 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (8.6 | ) |
综合资产负债表中确认的数额包括: |
非流动其他资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流动负债 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | (0.7 | ) | | (0.8 | ) |
长期负债 | (1.1 | ) | | (1.1 | ) | | (1.0 | ) | | (0.9 | ) | | (7.1 | ) | | (7.8 | ) |
应计(负债)资产净额 | $ | (1.3 | ) | | $ | (1.3 | ) | | $ | 0.8 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (8.6 | ) |
累计其他综合损失中确认的数额包括: |
前期服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
精算(亏损)净收益 | (0.9 | ) | | (0.9 | ) | | (0.4 | ) | | — |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
累计其他综合(损失)收入 | $ | (0.9 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至12月31日的三年的定期收益净成本(贷项)的构成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
|
利息成本 | 0.1 |
| | — |
| | 1.5 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
|
计划资产预期收益 | — |
| | — |
| | (2.3 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
精算净亏损摊销(收益) | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
定期净收益成本(贷方) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
缩减 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
沉降 | — |
| | — |
| | 6.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收益成本(信贷) | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 5.6 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
|
截至十二月三十一日止的三年累积其他综合亏损变动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
前期服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
精算净亏损(收益) | 0.1 |
| | — |
| | 1.6 |
| | 0.4 |
| | (1.2 | ) | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
精算(亏损)净收益摊销 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
沉降 | — |
| | — |
| | (6.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合(损失)收入确认共计 | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (4.8 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.5 | ) |
在净收益成本(信贷)和其他综合损失(收入)中确认的总额 | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | (1.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) |
下列福利金反映了未来的预期服务,预计将支付给我们的美国不合格和非美国计划:
|
| | | | | | | | | | | |
| 美国无保留计划 | | 非美国 养恤金福利 | | 退休 医疗福利 |
2020 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.7 |
|
2021 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
|
2022 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
|
2023 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
|
2024 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.6 |
|
2025年至2029年 | 0.5 |
| | 1.6 |
| | 2.8 |
|
共计 | $ | 1.1 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 6.2 |
|
下列数额包括在截至2005年12月31日的累计其他综合损失中2019年12月31日,预计将被确认为定期净收益成本的组成部分。2020:
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
授权股份
我们被授权发布60,000,000所有股票均被指定为票面价值为$0.375每股。董事会有权设立一个或多个优先股系列,规定每一种优先股的指定,并确定每一种优先股的相对权利和偏好。
累计其他综合损失
截至12月31日,综合资产负债表和综合股本报表中累计的其他综合亏损(扣除税后)的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
外币折算调整 | $ | (36.3 | ) | | $ | (31.9 | ) | | $ | (15.8 | ) |
养恤金和退休人员医疗福利 | (0.7 | ) | | (0.3 | ) | | (1.6 | ) |
现金流对冲 | (1.5 | ) | | (5.0 | ) | | (4.9 | ) |
累计其他综合损失共计 | $ | (38.5 | ) | | $ | (37.2 | ) | | $ | (22.3 | ) |
除税项外,累积其他综合亏损的组成部分变动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 退休金和退休后福利 | | 现金流对冲 | | 共计 |
2018年12月31日 | $ | (31.9 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (37.2 | ) |
改叙前其他综合(损失)收入 | (4.4 | ) | | (0.4 | ) | | 8.3 |
| | 3.5 |
|
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | — |
| | — |
| | (4.8 | ) | | (4.8 | ) |
当期其他综合(损失)收入净额 | (4.4 | ) | | (0.4 | ) | | 3.5 |
| | (1.3 | ) |
2019年12月31日 | $ | (36.3 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (1.5 | ) | | $ | (38.5 | ) |
与养恤金和退休后福利有关的累计其他综合损失和现金流量对冲分别包括在附注13和11中。
15.租赁
我们根据经营租赁协议租赁设施、车辆和设备,包括每月和长期安排.
某些车辆经营租赁载有剩余价值担保规定,如果租赁车辆的公允价值低于保证的剩余价值,则应在经营租赁协议到期时到期。截至2019年12月31日,在包含剩余价值保证的租约中,在租约到期时的累计剩余价值为$13.7百万,我们保证$10.7百万。截至2019年12月31日,我们已记录了与此剩余价值担保有关的估计期末损失的负债。$0.2百万我们车队里的某些车辆。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
租赁资产和负债2019年12月31日如下:
|
| | | | |
| | 十二月三十一日, |
租赁 | 分类 | 2019 |
资产 | | |
经营租赁资产 | 经营租赁资产 | $ | 46.6 |
|
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备(a) | 0.3 |
|
租赁资产共计 | | $ | 46.9 |
|
负债 | | |
目前: | | |
操作 | 其他流动负债 | $ | 16.7 |
|
金融 | 长期债务的当期部分 | 0.2 |
|
非当前: | | |
操作 | 长期经营租赁负债 | 30.3 |
|
金融 | 长期债务 | — |
|
租赁负债总额 | | $ | 47.2 |
|
(a) 融资租赁资产记作累计摊销净额$0.5百万截至2019年12月31日.
截至年度的租赁费用2019年12月31日和2018情况如下:
|
| | | | | | | |
| 终年 |
| 十二月三十一日 |
租赁成本 | 2019 | | 2018 |
经营租赁成本 | $ | 27.5 |
| (a) | $ | 23.3 |
|
融资租赁成本(b) | 0.3 |
| | 0.4 |
|
租赁费用总额 | $ | 27.8 |
| | $ | 23.7 |
|
(b)
租赁负债的到期日2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | |
租赁负债到期日 | 经营租赁 |
| 融资租赁 |
| 共计 |
|
2020 | $ | 18.0 |
| $ | 0.2 |
| $ | 18.2 |
|
2021 | 13.2 |
| — |
| 13.2 |
|
2022 | 8.4 |
| — |
| 8.4 |
|
2023 | 5.5 |
| — |
| 5.5 |
|
2024 | 3.2 |
| — |
| 3.2 |
|
此后 | 2.2 |
| — |
| 2.2 |
|
租赁付款总额 | $ | 50.5 |
| $ | 0.2 |
| $ | 50.7 |
|
减:利息 | (3.5 | ) | — |
| (3.5 | ) |
租赁负债现值 | $ | 47.0 |
| $ | 0.2 |
| $ | 47.2 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
租赁承付款总额的最低租金2018年12月31日情况如下:
|
| | | |
2019 | $ | 15.2 |
|
2020 | 9.0 |
|
2021 | 5.5 |
|
2022 | 3.6 |
|
2023 | 2.6 |
|
此后 | 4.2 |
|
共计 | $ | 40.1 |
|
租赁期及贴现率2019年12月31日情况如下:
|
| | |
| 十二月三十一日, |
租赁期限和贴现率 | 2019 |
加权平均剩余租约期限(年份): | |
经营租赁 | 3.7 |
|
融资租赁 | 1.5 |
|
加权平均贴现率: | |
经营租赁 | 3.7 | % |
融资租赁 | 2.5 | % |
与已付现金有关的与租赁负债和所获租赁资产有关的其他资料2019年12月31日情况如下:
|
| | | |
| 年终 |
| 十二月三十一日, |
其他资料 | 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
融资租赁的经营现金流 | $ | — |
|
经营租赁的经营现金流 | 22.7 |
|
融资租赁现金流融资 | 0.3 |
|
为换取新的融资租赁负债而获得的租赁资产 | 0.1 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | 26.4 |
|
在正常的业务过程中,我们可能对未决和威胁的诉讼、税收、环境和其他事项承担责任。虽然目前涉及我们的索偿、调查和诉讼的最终结果尚不清楚,但我们预计这些事项不会对我们的综合财务状况或业务结果造成重大不利影响。与这类事项有关的法律费用按已发生的费用列支。
2017年12月22日,2017年减税和就业法案(“税法”)签署成为法律。“税法”对美国税法作了广泛而复杂的修改,其中包括降低美国联邦企业所得税税率。35%到21%从2018年1月1日起,加速特定时期合格资本投资的支出,限制利息支出和高管薪酬的扣除,以及从全球税制过渡到属地税制,这要求公司对外国子公司的某些未汇回的收益一次性缴纳过渡税。
2018年第三季度完成了对递延税和过渡税重新计量的核算。对临时数额的调整对合并财务报表并不重要。截至2018年12月31日,税法对所得税影响的核算已经完成。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至十二月三十一日止的三年内,持续经营活动的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国业务 | $ | 50.1 |
| | $ | 23.9 |
| | $ | 7.5 |
|
对外行动 | 3.9 |
| | 11.9 |
| | (8.8 | ) |
共计 | $ | 54.0 |
| | $ | 35.8 |
| | $ | (1.3 | ) |
截至十二月三十一日止的三年内,所得税开支(福利)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 9.6 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 2.6 |
|
外国 | 5.6 |
| | 7.0 |
| | 8.7 |
|
国家 | 2.1 |
| | 1.0 |
| | 0.8 |
|
| $ | 17.3 |
| | $ | 11.7 |
| | $ | 12.1 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
联邦制 | $ | (2.4 | ) | | $ | (3.1 | ) | | $ | 1.6 |
|
外国 | (6.7 | ) | | (6.0 | ) | | (8.7 | ) |
国家 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.1 | ) |
| $ | (9.2 | ) | | $ | (9.4 | ) | | $ | (7.2 | ) |
共计: | |
| | |
| | |
|
联邦制 | $ | 7.2 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 4.2 |
|
外国 | (1.1 | ) | | 1.0 |
| | — |
|
国家 | 2.0 |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
所得税总费用 | $ | 8.1 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 4.9 |
|
一般来说,我们的做法和意图是,只有在税收影响为零或不重要的情况下,才将外国子公司的收益永久再投资,并将收益汇回本国。因此,没有为在我们大约遣返时将产生的预扣税或其他税收提供递延税。$64.8百万从外国子公司到美国的未分配收益,因为这些收益继续被永久再投资。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
截至十二月三十一日止的三年内,我们的实际所得税税率与美国联邦法定税率相差如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率征税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
(减少)税率增加,原因如下: | | | |
| | |
|
州和地方税收,扣除联邦福利 | 1.9 |
| | 1.4 |
| | (21.1 | ) |
外国行动的影响 | 3.5 |
| | (4.3 | ) | | (70.8 | ) |
交易成本 | 0.1 |
| | (4.2 | ) | | (226.3 | ) |
2017年递延利率变动的影响 | — |
| | (1.0 | ) | | (154.3 | ) |
过渡税 | — |
| | (1.0 | ) | | (28.0 | ) |
估值津贴变动的影响 | (9.7 | ) | | 6.6 |
| | (126.5 | ) |
国内生产活动扣减 | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | 28.3 |
|
行政人员薪酬超过100万美元 | 2.5 |
| | 1.0 |
| | (3.6 | ) |
股票支付 | (2.0 | ) | | (5.7 | ) | | 90.4 |
|
研发信贷 | (1.9 | ) | | (3.6 | ) | | 82.9 |
|
其他,净额 | — |
| | (4.2 | ) | | 13.8 |
|
有效所得税税率 | 15.1 | % | | 6.4 | % | | (380.2 | )% |
截至十二月三十一日,递延税款资产及负债包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | |
存货成本计算和估价方法 | $ | 4.6 |
| | $ | 3.3 |
|
雇员工资和福利,主要是财务报告应计项目 | 13.7 |
| | 11.7 |
|
为财务报告目的而应计的保修准备金 | 2.5 |
| | 2.6 |
|
应收账款,主要原因是可疑账户备抵和设备租赁的税务会计方法 | 1.9 |
| | 1.7 |
|
经营租赁责任 | 11.4 |
| | — |
|
税负结转 | 6.6 |
| | 7.8 |
|
税收抵免结转 | 3.2 |
| | 4.7 |
|
其他 | 3.2 |
| | 4.7 |
|
递延税收资产毛额 | $ | 47.1 |
| | $ | 36.5 |
|
减:估价津贴 | (6.2 | ) | | (11.5 | ) |
递延税款资产净额共计 | $ | 40.9 |
| | $ | 25.0 |
|
递延税款负债: | |
| | |
|
租赁使用权资产 | 11.4 |
| | — |
|
不动产、厂场和设备,主要原因是折旧和相关收益的差异 | 10.2 |
| | 9.9 |
|
商誉和无形资产 | 43.4 |
| | 45.6 |
|
递延税款负债总额 | $ | 65.0 |
| | $ | 55.5 |
|
递延税款净额 | $ | (24.1 | ) | | $ | (30.5 | ) |
税收抵免结转包括$1.7百万美国联邦和州税收抵免$1.4百万荷兰的税收抵免。我们有非美国的累积税收损失$33.5百万在不同的国家。累积损失可用于抵消这些国家未来收入的所得税负债。$16.4百万这些损失中有无限的结转期。$17.1百万在这些损失中,有一个有限的结转期,必须在2020年至2026年期间加以利用。
截至2019年12月31日的估价津贴主要适用于荷兰税收损失和税收抵免结转额、瑞典税额结转额和管理层认为更有可能过期未用的国家税收抵免结转。然而,在未来实现与这些结转相关的税收优惠的范围内,降低估价津贴将减少所得税支出。不需要为剩余税额结转提供估价备抵,因为更有可能通过往年应纳税收入的结转、现有应纳税临时差额的未来倒转和未来的应税收入实现。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
1月1日结余 | $ | 5.6 |
| | $ | 2.2 |
|
由于在前一期间采取的税收状况而增加的数额 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
由于本年度的税收状况而增加 | 0.5 |
| | 0.4 |
|
与所购实体上期税额有关的增加额 | 2.5 |
| | 3.8 |
|
与税务当局结算有关的减少额 | (0.1 | ) | | — |
|
因法定时效失效而减少的费用 | (1.0 | ) | | (1.3 | ) |
由于外币波动而增加 | (0.1 | ) | | 0.4 |
|
12月31日余额 | $ | 7.5 |
| | $ | 5.6 |
|
包括在未确认的税收福利余额中2019年12月31日和2018的潜在好处$7.4百万和$5.5百万如果得到承认,这将分别影响持续经营的实际税率。
我们确认与未确认的税收利益相关的潜在应计利息和罚款是所得税支出的一个组成部分。除.的责任外$7.5百万和$5.6百万未获确认的税项利益2019年12月31日和2018,大约有$0.6百万和$0.4百万分别用于应计利息和应计罚款。在未就不确定的税收状况评估利息和罚款的情况下,应计金额将予以修订,并反映为所得税费用的调整。
我们和我们的子公司要缴纳美国联邦所得税以及许多州和外国的所得税。在2016年之前,我们通常不再接受美国联邦税收考试,除了有限的例外,2015年之前的应税年度,我们也不再接受美国联邦税收考试。我们目前正接受美国国税局2016年和2017年纳税年度的审查。尽管目前无法确定考试结果,但我们认为,已经为任何潜在的不利财务报表影响做了充分的准备。
我们有四我们授予基于股票的薪酬的计划:1997年非雇员董事期权计划(“1997年计划”),其中规定向我们的非雇员董事提供股票期权,2007年股票奖励计划(“2007年计划”),经修正和恢复的2010年股票奖励计划(“2010年计划”)和2017年股票奖励计划(“2017年计划”),这些计划被通过,作为我们的股权薪酬计划的一个持续步骤,以减少我们股权薪酬方案的复杂性。
2010年计划最初由我们的股东于2010年4月28日批准,并于2012年4月25日得到股东的修正和重申,该计划终止了我们根据2007年计划授予奖励的权利;然而,根据2007年或2010年计划授予的任何未导致发行普通股股份的奖励,可再次用于2010年计划下的奖励。我们的股东于2013年4月24日修订和重申了2010年计划,增加了根据修订后的2010年计划可获得的股票数量1,500,000股份2,600,000股票。
我们的股东在2017年4月26日批准的“2017年计划”终止了我们根据以前的计划授予奖励的权利;然而,根据以前的计划授予的任何不导致发行普通股股份的奖励,可再次用于根据“2017年计划”作出的裁决。有1,200,000根据批准的2017年计划提供的份额。
截至2019年12月31日,有962,647根据“2007年计划”和“2010年计划”保留未付赔偿金的股票。有377,077根据2017年计划可供发行的股票2019年12月31日。董事会的薪酬委员会根据我们的股权奖励政策的条款,决定授予股份的数量和授予日期。
我们确认了以股份为基础的补偿费用总额$11.4百万, $8.3百万和$5.9百万分别在结束的年份2019, 2018和2017。截至本年度止年度股份补偿安排所确认的超额税项利益总额。2019, 2018和2017曾.$1.1百万, $2.1百万和$1.2百万分别。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
股票期权奖
我们使用Black-Schole估值模型确定了我们股票期权奖励的公允价值,该模型使用了下表中提到的假设。根据股票期权持有人行使股票期权的历史数据和类似赠款的终止行为的历史数据,为当年授予的股票期权选择的预期期限表示股票期权预期未完成的时间。股票期权合约期内期间的无风险利率是根据美国财政部在授予时的预期期限内的利率计算的。预期波动的基础是我们的股票在一个时期内的历史波动,等于每种股票期权授予的预期寿命。股利收益是根据我们的股利政策和历史派息来估算预期寿命的。为确定每一期间应确认的赔偿费用数额,我们考虑到发生的没收行为。
下表说明了2019, 2018和2017赠款:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期波动率 | 26 - 27% |
| | 25 | % | | 25 - 26% |
|
加权平均预期波动率 | 26 | % | | 25 | % | | 26 | % |
预期股利收益率 | 1.2 - 1.4% |
| | 1.2 | % | | 1.2 - 1.3% |
|
加权平均预期股利 | 1.2 | % | | 1.2 | % | | 1.3 | % |
预期任期,以年份为单位 | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
无风险利率 | 1.6 - 2.5% |
| | 2.6 - 2.9% |
| | 1.7 - 2.0% |
|
获发新股票期权授权证三分之一每年超过一个3年期10年合同期限。补偿费用,等于授予日期,公允价值是确认这些奖励的直线基础上的裁决的归属期。如果期权持有人符合2017年和2010年计划中规定的退休定义,授予员工的股票期权将受到加速支出的影响。
下表汇总了本年度的活动。2019年12月31日股票期权奖励:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均演习价格 |
年初未清 | 1,084,567 |
| | $ | 55.11 |
|
获批 | 210,664 |
| | 63.68 |
|
行使 | (182,433 | ) | | 33.52 |
|
被没收 | (29,223 | ) | | 66.76 |
|
过期 | (11,798 | ) | | $ | 68.05 |
|
年底未付 | 1,071,777 |
| | $ | 60.01 |
|
年底可锻炼 | 711,381 |
| | $ | 56.91 |
|
截至12月31日的年度股票期权的加权平均授予日公允价值,2019, 2018和2017曾.$15.37, $16.07和$16.39分别。截至十二月三十一日止的年度内,股票期权的内在价值总额,2019, 2018和2017曾.$6.8百万, $10.3百万和$4.5百万分别。未清偿和可行使的期权的综合内在价值2019年12月31日曾.$19.2百万和1 490万美元分别。未完成和可行使的期权的加权平均剩余合同寿命2019年12月31日曾.6.2年数和5.0年数分别。截至2019年12月31日的非既得期权的未确认赔偿成本$2.1百万,预计将在加权平均期间内确认。1.3年数.
限制性股份奖励
受限制的员工股份奖励一般有三由批给的生效日期起计的转归年期。对非雇员董事的股份限制奖励授予非雇员董事,在授予之日后至少六个月发生变更控制权或终止董事职务时,条件是:死亡;残疾;根据Tennant政策退休(如年龄、任期限制等);应董事会要求辞职(严重不当行为除外);至少提前六个月通知辞职;未被重新提名(除非由于不愿意服务)或股东重新选举;或由股东撤职。我们使用授予日期前一天的收盘价来确定有限股份奖励的公允价值。这些赔偿金的费用在转归期内确认。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
下表汇总了本年度的活动。2019年12月31日对于非既得的限制性股份奖励:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
年初非归属 | 100,221 |
| | $ | 53.52 |
|
获批 | 16,211 |
| | 63.65 |
|
既得利益 | (18,025 | ) | | 54.45 |
|
被没收 | (4,808 | ) | | 69.57 |
|
年底未归属 | 93,599 |
| | $ | 54.27 |
|
截至十二月三十一日止年度的限制性股份公允价值总额,2019, 2018和2017曾.$1.0百万, $1.0百万和$1.5百万分别。截至2019年12月31日,有$1.1百万与非既得限制股份有关的未获确认的补偿费用总额,预计在加权平均期间内予以确认。1.8年数.
业绩分享奖
作为我们长期管理薪酬计划的一部分,我们向关键员工授予业绩共享奖.这些奖励是在三年期间实现某些财务业绩指标的基础上获得的。参与者收到的普通股股份数量将增加(最多可达200百分比目标水平)或减少(降至零)根据财务业绩指标的实现程度。我们使用授予日期前一天的收盘价来确定业绩股票奖励的公允价值。这些奖励的费用被确认为三年度执行期。绩效股票是在限制性股票单位中授予的。在此期间,只有在达到某些财务业绩指标时,才能支付股票和转归款。三年份。
下表汇总了本年度的活动。2019年12月31日非既得业绩股份奖励:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
年初非归属 | 127,047 |
| | $ | 63.80 |
|
获批 | 50,864 |
| | 63.68 |
|
被没收 | (57,197 | ) | | 55.97 |
|
年底未归属 | 120,714 |
| | $ | 67.45 |
|
不截至年底的业绩股份2019年12月31日 和2018年12月31日。截至2006年12月31日止年度实绩股份的公允价值总额2017年12月31日曾.$1.2百万。截至2019年12月31日,我们希望认识到$5.4百万加权平均期间的赔偿费用总额1.8年数.
受限制股票单位
我们向员工和非雇员董事授予限制性股票单位,这通常属于三年从赠款的日期开始。受限制的既得股是以股票支付的。我们使用授予日期前一天的收盘价来确定限制性股票单位的公允价值。这些赔偿金的费用在裁决的归属期内以直线确认。
下表汇总了本年度的活动。2019年12月31日非既得限制股:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
年初非归属 | 101,955 |
| | $ | 67.23 |
|
获批 | 36,116 |
| | 64.06 |
|
既得利益 | (29,905 | ) | | 72.73 |
|
被没收 | (4,879 | ) | | 63.23 |
|
年底未归属 | 103,287 |
| | $ | 64.72 |
|
截至年底的股份公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$2.2百万, $0.9百万,和$1.0百万分别。截至2019年12月31日,有$3.0百万预计在加权平均期间内确认的与非既得股有关的未确认赔偿费用总额1.4年数.
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
股份负债
截至12月31日,2019和2018,我们有$0.2百万在我们的综合资产负债表上记录的以股票为基础的负债总额。
截至十二月三十一日止的年度内,Tennant公司每股可归因于基本及稀释收益(亏损)的计算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | 45.8 |
| | $ | 33.4 |
| | $ | (6.2 | ) |
分母: | |
| | |
| | |
|
基本加权平均股 | 18,118,486 |
| | 17,940,438 |
| | 17,695,390 |
|
稀释证券效应 | 334,659 |
| | 398,131 |
| | — |
|
稀释加权平均股 | 18,453,145 |
| | 18,338,569 |
| | 17,695,390 |
|
每股基本收益(亏损) | $ | 2.53 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | (0.35 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.48 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | (0.35 | ) |
上述稀释证券不包括购买期权及根据股份补偿计划支付的股份。552,402, 293,356和711,212期间普通股股份2019, 2018和2017分别。如果这些期权的行使价格高于同期普通股的平均市价,如果我们可以用国库券法回购股票的数量超过了该期权中的加权股,或者我们有净亏损,因为这些影响是反稀释的,则这些排除是不适用的。
我们被组织成四业务部门:北美;拉丁美洲;欧洲、中东、非洲;以及亚太地区。我们将北美和拉丁美洲的业务部门合并成“美洲”,按地理区域报告净销售额。根据适用的会计准则的目标和基本原则,我们将我们的业务部门合并为一可报告的部分,包括主要用于维护非住宅表面的产品的设计、制造和销售。
下表列出截至十二月三十一日止各年按地理区域划分的销售净额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净销售额: | | | | | |
美国 | $ | 609.6 |
| | $ | 579.8 |
| | $ | 543.7 |
|
其他美洲 | 112.8 |
| | 111.2 |
| | 96.6 |
|
美洲 | 722.4 |
| | 691.0 |
| | 640.3 |
|
欧洲、中东、非洲 | 307.6 |
| | 335.6 |
| | 273.7 |
|
亚太 | 107.6 |
| | 96.9 |
| | 89.1 |
|
共计 | $ | 1,137.6 |
| | $ | 1,123.5 |
| | $ | 1,003.1 |
|
各经营部门的业务会计政策与注1所述相同。净销售额按最终用户国家划分为每个运营部门,并计入公司间销售净额。除上表所示的美国外,不个别外国地点的净销售额超过10%我们合并后的净销售额。不单个客户所代表的不只是10%我们合并后的净销售额。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
下表按地理区域开列截至12月31日的长期资产:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
长寿资产: | | | | | |
美国 | $ | 114.5 |
| | $ | 107.3 |
| | $ | 108.0 |
|
其他美洲 | 12.8 |
| | 11.3 |
| | 24.7 |
|
美洲 | 127.3 |
| | 118.6 |
| | 132.7 |
|
意大利 | 325.2 |
| | 355.5 |
| | 393.9 |
|
其他欧洲、中东、非洲 | 28.6 |
| | 30.2 |
| | 28.4 |
|
欧洲、中东、非洲 | 353.8 |
| | 385.7 |
| | 422.3 |
|
亚太 | 36.6 |
| | 4.1 |
| | 4.7 |
|
共计 | $ | 517.7 |
| | $ | 508.4 |
| | $ | 559.7 |
|
长期资产包括不动产、厂房和设备、商誉、无形资产和某些其他资产.除上表所示的美国和意大利外,没有任何其他个别的外国地方拥有代表以上的长期资产。10%我们的长期资产.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
净销售额 | $ | 262.5 |
| | $ | 299.7 |
| | $ | 280.7 |
| | $ | 294.8 |
|
毛利 | 108.2 |
| | 120.8 |
| | 114.0 |
| | 118.6 |
|
Tennant公司的净收益 | 5.4 |
| | 14.8 |
| | 14.6 |
| | 10.9 |
|
Tennant公司每股基本收益 | $ | 0.30 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.60 |
|
摊薄后每股归因于Tennant公司的收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.59 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | |
净销售额 | $ | 272.8 |
| | $ | 292.2 |
| | $ | 273.3 |
| | $ | 285.2 |
| |
毛利 | 109.1 |
| | 117.2 |
| | 106.5 |
| | 112.2 |
| |
Tennant公司的净(亏损)收益 | 3.3 |
| | 12.7 |
| | 9.7 |
| | 7.7 |
| |
Tennant公司每股基本(亏损)收益 | $ | 0.18 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.43 |
| |
摊薄(亏损)每股归因于Tennant公司的收益 | $ | 0.18 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 0.42 |
| |
季度数据之和可能不等于整个财政年度的计算,因为季度计算是在离散的基础上进行的。
定期季度股息合计为$0.88每股2019,或$0.22每季度每股,和$0.852018年每股,即$0.21前三个季度的每股收益$0.222018年最后一个季度的每股收益。
为符合条例S-X第3-10条的要求,现提供以下合并担保人财务信息:
在……上面2017年4月18日,我们发行并出售$300.0百万我们的总本金5.625%应于2025年到期的高级票据(“票据”),根据截至2017年4月18日的一份印义针,由公司、担保人(按下文定义)和富国银行、全国银行协会(国家银行协会)作为托管人。这些票据由Tennant涂料公司和Tennant销售和服务公司(统称为“担保人”或“担保人子公司”)共同和各别担保,后者是该公司100%拥有的子公司。
票据和担保分别构成公司和担保人的高级无担保义务。票据和担保分别是:(A)与公司和担保人的所有优先债务同等的支付权,而不执行担保品安排;(B)对公司和担保人未来的次级债务(如有的话)的偿付权;(C)就担保该等留置权的资产的价值而言,有效地附属于公司及担保人的所有债务及债务,包括公司的高级有担保信贷设施下的借款;及(D)在结构上附属于公司及担保人的附属附属公司及不为该等债券提供担保的担保人的附属公司的所有负债(包括应付贸易款项)。
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
以下浓缩的合并财务信息提供了汇总的合并报表,其中列出了截至年底的每一年的收益、综合收入和现金流动情况。2019年12月31日的合并资产负债表2019年12月31日和2018,指Tennant公司(“母公司”)、合并的担保子公司、合并的非担保子公司以及合并母公司与担保人和非担保子公司合并所需的消除项。以下精简的合并财务报表应与本公司的合并财务报表及其附注一并阅读,本说明是本说明的组成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并损益表 |
截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净销售额 | $ | 529.6 |
| | $ | 666.2 |
| | $ | 554.6 |
| | $ | (612.8 | ) | | $ | 1,137.6 |
|
销售成本 | 347.2 |
| | 563.0 |
| | 376.1 |
| | (610.4 | ) | | 675.9 |
|
毛利 | 182.4 |
| | 103.2 |
| | 178.5 |
| | (2.4 | ) | | 461.7 |
|
营业费用: | |
| | |
| | |
| | | | |
研发费用 | 25.9 |
| | 1.1 |
| | 5.7 |
| | — |
| | 32.7 |
|
销售和行政费用 | 117.8 |
| | 76.4 |
| | 163.0 |
| | — |
| | 357.2 |
|
经营费用总额 | 143.7 |
| | 77.5 |
| | 168.7 |
| | — |
| | 389.9 |
|
业务利润(损失) | 38.7 |
| | 25.7 |
| | 9.8 |
| | (2.4 | ) | | 71.8 |
|
其他收入(费用): | |
| | |
| | |
| | | | |
附属公司收益中的权益 | 21.0 |
| | 2.0 |
| | 2.8 |
| | (25.8 | ) | | — |
|
利息(费用)收入净额 | (17.4 | ) | | — |
| | (0.4 | ) | | — |
| | (17.8 | ) |
公司间利息收入(费用) | 13.9 |
| | (5.7 | ) | | (8.2 | ) | | — |
| | — |
|
外汇交易净损失 | 0.3 |
| | — |
| | (1.0 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
其他(费用)收入,净额 | (2.2 | ) | | (1.3 | ) | | 4.3 |
| | (0.1 | ) | | 0.7 |
|
其他收入(费用)共计,净额 | 15.6 |
| | (5.0 | ) | | (2.5 | ) | | (25.9 | ) | | (17.8 | ) |
所得税前利润(损失) | 54.3 |
| | 20.7 |
| | 7.3 |
| | (28.3 | ) | | 54.0 |
|
所得税费用(福利) | 8.4 |
| | 4.9 |
| | (1.2 | ) | | (4.0 | ) | | 8.1 |
|
净收益(亏损),包括非控制权益 | 45.9 |
| | 15.8 |
| | 8.5 |
| | (24.3 | ) | | 45.9 |
|
非控制权益造成的净收益(亏损) | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | 45.8 |
| | $ | 15.8 |
| | $ | 8.4 |
| | $ | (24.2 | ) | | $ | 45.8 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并损益表 |
2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净销售额 | $ | 494.4 |
| | $ | 634.3 |
| | $ | 570.6 |
| | $ | (575.8 | ) | | $ | 1,123.5 |
|
销售成本 | 336.4 |
| | 533.8 |
| | 383.0 |
| | (574.7 | ) | | 678.5 |
|
毛利 | 158.0 |
| | 100.5 |
| | 187.6 |
| | (1.1 | ) | | 445.0 |
|
营业费用: | |
| | |
| | |
| | | | |
研发费用 | 24.5 |
| | 1.0 |
| | 5.2 |
| | — |
| | 30.7 |
|
销售和行政费用 | 116.5 |
| | 76.6 |
| | 161.9 |
| | 1.3 |
|
| 356.3 |
|
经营费用总额 | 141.0 |
| | 77.6 |
| | 167.1 |
| | 1.3 |
| | 387.0 |
|
业务利润(损失) | 17.0 |
| | 22.9 |
| | 20.5 |
| | (2.4 | ) | | 58.0 |
|
其他收入(费用): | |
| | |
| | |
| | | | |
附属公司收益中的权益 | 27.4 |
| | 2.2 |
| | 5.4 |
| | (35.0 | ) | | — |
|
利息(费用)收入净额 | (20.5 | ) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | (20.3 | ) |
公司间利息收入(费用) | 14.6 |
| | (5.8 | ) | | (8.8 | ) | | — |
| | — |
|
外汇交易净损失 | (0.4 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | (1.1 | ) |
其他(费用)收入,净额 | (2.3 | ) | | (2.4 | ) | | 2.8 |
| | 1.1 |
| | (0.8 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | 18.8 |
| | (6.0 | ) | | (1.1 | ) | | (33.9 | ) | | (22.2 | ) |
所得税前利润(损失) | 35.8 |
| | 16.9 |
| | 19.4 |
| | (36.3 | ) | | 35.8 |
|
所得税费用(福利) | 2.3 |
| | 4.0 |
| | 0.4 |
| | (4.4 | ) | | 2.3 |
|
净收益(亏损),包括非控制权益 | 33.5 |
| | 12.9 |
| | 19.0 |
| | (31.9 | ) | | 33.5 |
|
非控制权益造成的净收益(亏损) | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | 33.4 |
| | $ | 12.9 |
| | $ | 18.9 |
| | $ | (31.8 | ) | | $ | 33.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并损益表 |
2017年12月31日终了年度收入 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净销售额 | $ | 454.7 |
| | $ | 594.4 |
| | $ | 471.6 |
| | $ | (517.6 | ) | | $ | 1,003.1 |
|
销售成本 | 311.9 |
| | 489.0 |
| | 321.8 |
| | (519.4 | ) | | 603.3 |
|
毛利 | 142.8 |
| | 105.4 |
| | 149.8 |
| | 1.8 |
| | 399.8 |
|
营业费用: | |
| | |
| | |
| | | | |
研发费用 | 27.2 |
| | 0.3 |
| | 4.5 |
| | — |
| | 32.0 |
|
销售和行政费用 | 110.4 |
| | 78.5 |
| | 145.9 |
| | — |
| | 334.8 |
|
经营费用总额 | 137.6 |
| | 78.8 |
| | 150.4 |
| | — |
| | 366.8 |
|
业务利润(损失) | 5.2 |
| | 26.6 |
| | (0.6 | ) | | 1.8 |
| | 33.0 |
|
其他收入(费用): | |
| | |
| | |
| | | | |
附属公司收益中的权益 | 12.7 |
| | 2.0 |
| | 28.9 |
| | (43.6 | ) | | — |
|
利息费用,净额 | (22.7 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (23.0 | ) |
公司间利息收入(费用) | 12.5 |
| | (5.8 | ) | | (6.7 | ) | | — |
| | — |
|
外汇交易净收益(损失) | 0.9 |
| | — |
| | (4.3 | ) | | — |
| | (3.4 | ) |
其他(费用)收入,净额 | (9.9 | ) | | (0.7 | ) | | 2.8 |
| | (0.1 | ) | | (7.9 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | (6.5 | ) | | (4.5 | ) | | 20.4 |
| | (43.7 | ) | | (34.3 | ) |
所得税前利润(损失) | (1.3 | ) | | 22.1 |
| | 19.8 |
| | (41.9 | ) | | (1.3 | ) |
所得税费用(福利) | 4.9 |
| | 8.1 |
| | (0.1 | ) | | (8.0 | ) | | 4.9 |
|
Tennant公司的净收益(亏损) | $ | (6.2 | ) | | $ | 14.0 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (33.9 | ) | | $ | (6.2 | ) |
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益汇总表 |
截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净收益(亏损),包括非控制权益 | $ | 45.9 |
| | $ | 15.8 |
| | $ | 8.5 |
| | $ | (24.3 | ) | | $ | 45.9 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (4.5 | ) | | 0.5 |
| | (4.9 | ) | | 4.4 |
| | (4.5 | ) |
养恤金和退休人员医疗福利 | (0.5 | ) | | — |
| | (0.4 | ) | | 0.4 |
| | (0.5 | ) |
现金流对冲 | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
所得税: | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
现金流对冲 | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.1 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | (1.3 | ) | | 0.5 |
| | (5.1 | ) | | 4.6 |
| | (1.3 | ) |
包括非控制利息在内的综合收入(损失)共计 | 44.6 |
| | 16.3 |
| | 3.4 |
| | (19.7 | ) | | 44.6 |
|
非控制权益造成的综合收入(损失) | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
租赁公司的综合收入(损失) | $ | 44.5 |
| | $ | 16.3 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | (19.6 | ) | | $ | 44.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益汇总表 |
2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净收益(亏损),包括非控制权益 | $ | 33.5 |
| | $ | 12.9 |
| | $ | 19.0 |
| | $ | (31.9 | ) | | $ | 33.5 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (16.2 | ) | | (1.0 | ) | | (21.4 | ) | | 22.4 |
| | (16.2 | ) |
养恤金和退休人员医疗福利 | 1.7 |
| | — |
| | 1.2 |
| | (1.2 | ) | | 1.7 |
|
现金流对冲 | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
所得税: | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | (0.5 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
现金流对冲 | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.4 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | (14.9 | ) | | (1.0 | ) | | (20.2 | ) | | 21.2 |
| | (14.9 | ) |
包括非控制利息在内的综合收入(损失)共计 | 18.6 |
| | 11.9 |
| | (1.2 | ) | | (10.7 | ) | | 18.6 |
|
非控制权益造成的综合收入(损失) | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
租赁公司的综合收入(损失) | $ | 18.5 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | (10.6 | ) | | $ | 18.5 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益汇总表 |
2017年12月31日终了年度收入 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
净收益(亏损) | $ | (6.2 | ) | | $ | 14.0 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (33.9 | ) | | $ | (6.2 | ) |
其他综合收入(损失): | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 28.3 |
| | 1.2 |
| | 3.0 |
| | (4.2 | ) | | 28.3 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | 5.9 |
| | — |
| | 0.6 |
| | (0.6 | ) | | 5.9 |
|
现金流对冲 | (7.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.7 | ) |
所得税: | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | (0.3 | ) | | 0.3 |
|
养恤金和退休人员医疗福利 | (2.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (2.1 | ) |
现金流对冲 | 2.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
|
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | 27.6 |
| | 1.2 |
| | 3.8 |
| | (5.0 | ) | | 27.6 |
|
综合收入(损失) | $ | 21.4 |
| | $ | 15.2 |
| | $ | 23.7 |
| | $ | (38.9 | ) | | $ | 21.4 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 |
截至2019年12月31日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 27.7 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 74.6 |
|
应收账款净额 | 3.3 |
| | 99.7 |
| | 120.3 |
| | — |
| | 223.3 |
|
公司间应收款 | 35.7 |
| | 137.7 |
| | — |
| | (173.4 | ) | | — |
|
盘存 | 39.1 |
| | 16.9 |
| | 106.9 |
| | (12.8 | ) | | 150.1 |
|
预付费用和其他流动资产 | 17.8 |
| | 1.2 |
| | 14.0 |
| | — |
| | 33.0 |
|
流动资产总额 | 123.6 |
| | 256.8 |
| | 286.8 |
| | (186.2 | ) | | 481.0 |
|
财产、厂房和设备 | 246.7 |
| | 10.0 |
| | 155.8 |
| | — |
| | 412.5 |
|
累计折旧 | (164.3 | ) | | (4.2 | ) | | (70.7 | ) | | — |
| | (239.2 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | 82.4 |
| | 5.8 |
| | 85.1 |
| | — |
| | 173.3 |
|
经营租赁资产 | 5.2 |
| | 10.3 |
| | 31.1 |
| | — |
| | 46.6 |
|
对附属公司的投资 | 420.7 |
| | 14.1 |
| | 39.2 |
| | (474.0 | ) | | — |
|
公司间贷款 | 298.2 |
| | — |
| | — |
| | (298.2 | ) | | — |
|
善意 | 12.9 |
| | 1.7 |
| | 180.5 |
| | — |
| | 195.1 |
|
无形资产,净额 | 3.2 |
| | 2.5 |
| | 132.0 |
| | — |
| | 137.7 |
|
其他资产 | 4.9 |
| | 4.4 |
| | 19.9 |
| | — |
| | 29.2 |
|
总资产 | $ | 951.1 |
| | $ | 295.6 |
| | $ | 774.6 |
| | $ | (958.4 | ) | | $ | 1,062.9 |
|
负债和股本总额 | |
| | |
| | | | | | |
流动负债: | |
| | |
| | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 30.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | — |
| | $ | 31.3 |
|
应付帐款 | 39.4 |
| | 5.1 |
| | 49.6 |
| | — |
| | 94.1 |
|
公司间应付款 | 137.5 |
| | — |
| | 35.9 |
| | (173.4 | ) | | — |
|
雇员补偿及福利 | 19.3 |
| | 17.5 |
| | 26.7 |
| | — |
| | 63.5 |
|
其他流动负债 | 24.9 |
| | 20.5 |
| | 40.6 |
| | — |
| | 86.0 |
|
流动负债总额 | 251.1 |
| | 43.1 |
| | 154.1 |
| | (173.4 | ) | | 274.9 |
|
长期负债: | |
| | |
| | | | | | |
长期债务 | 306.2 |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | 307.5 |
|
公司间贷款 | 2.1 |
| | 128.0 |
| | 168.1 |
| | (298.2 | ) | | — |
|
长期经营租赁负债 | 4.0 |
| | 5.3 |
| | 21.0 |
| | — |
| | 30.3 |
|
雇员福利 | 10.4 |
| | 1.4 |
| | 7.6 |
| | — |
| | 19.4 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | 41.7 |
| | — |
| | 41.7 |
|
其他负债 | 16.0 |
| | 3.0 |
| | 8.8 |
| | — |
| | 27.8 |
|
长期负债总额 | 338.7 |
| | 137.7 |
| | 248.5 |
| | (298.2 | ) | | 426.7 |
|
负债总额 | 589.8 |
| | 180.8 |
| | 402.6 |
| | (471.6 | ) | | 701.6 |
|
公平: | |
| | |
| | | | | | |
普通股 | 6.9 |
| | — |
| | 11.1 |
| | (11.1 | ) | | 6.9 |
|
额外已付资本 | 45.5 |
| | 77.6 |
| | 417.4 |
| | (495.0 | ) | | 45.5 |
|
留存收益 | 346.0 |
| | 38.4 |
| | 6.0 |
| | (44.4 | ) | | 346.0 |
|
累计其他综合损失 | (38.5 | ) | | (1.2 | ) | | (63.9 | ) | | 65.1 |
| | (38.5 | ) |
Tennant公司股东权益总额 | 359.9 |
| | 114.8 |
| | 370.6 |
| | (485.4 | ) | | 359.9 |
|
非控制利益 | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
| | (1.4 | ) | | 1.4 |
|
股本总额 | 361.3 |
| | 114.8 |
| | 372.0 |
| | (486.8 | ) | | 361.3 |
|
负债总额和股本总额 | $ | 951.1 |
| | $ | 295.6 |
| | $ | 774.6 |
| | $ | (958.4 | ) | | $ | 1,062.9 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 |
截至2018年12月31日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 24.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 59.7 |
| | $ | — |
| | $ | 86.1 |
|
应收账款净额 | 0.9 |
| | 94.8 |
| | 120.5 |
| | — |
| | 216.2 |
|
公司间应收款 | 30.0 |
| | 148.9 |
| | — |
| | (178.9 | ) | | — |
|
盘存 | 37.1 |
| | 13.4 |
| | 94.7 |
| | (10.1 | ) | | 135.1 |
|
预付费用和其他流动资产 | 17.5 |
| | 1.2 |
| | 13.0 |
| | (0.5 | ) | | 31.2 |
|
流动资产总额 | 110.3 |
| | 259.9 |
| | 287.9 |
| | (189.5 | ) | | 468.6 |
|
财产、厂房和设备 | 229.8 |
| | 12.7 |
| | 144.1 |
| | — |
| | 386.6 |
|
累计折旧 | (159.4 | ) | | (6.9 | ) | | (56.9 | ) | | — |
| | (223.2 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | 70.4 |
| | 5.8 |
| | 87.2 |
| | — |
| | 163.4 |
|
对附属公司的投资 | 421.0 |
| | 12.1 |
| | 20.8 |
| | (453.9 | ) | | — |
|
公司间贷款 | 301.6 |
| | — |
| | 3.2 |
| | (304.8 | ) | | — |
|
善意 | 12.9 |
| | 1.7 |
| | 168.1 |
| | — |
| | 182.7 |
|
无形资产,净额 | 4.0 |
| | 2.7 |
| | 139.8 |
| | — |
| | 146.5 |
|
其他资产 | 11.0 |
| | 3.1 |
| | 17.2 |
| | — |
| | 31.3 |
|
总资产 | $ | 931.2 |
| | $ | 285.3 |
| | $ | 724.2 |
| | $ | (948.2 | ) | | $ | 992.5 |
|
负债与股东权益 | |
| | |
| | | | | | |
流动负债: | |
| | |
| | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 21.8 |
| | $ | — |
| | $ | 5.2 |
| | $ | — |
| | $ | 27.0 |
|
应付帐款 | 41.0 |
| | 5.0 |
| | 52.4 |
| | — |
| | 98.4 |
|
公司间应付款 | 149.5 |
| | — |
| | 29.5 |
| | (179.0 | ) | | — |
|
雇员补偿及福利 | 14.4 |
| | 17.2 |
| | 24.5 |
| | — |
| | 56.1 |
|
其他流动负债 | 22.8 |
| | 17.6 |
| | 27.5 |
| | (0.5 | ) | | 67.4 |
|
流动负债总额 | 249.5 |
| | 39.8 |
| | 139.1 |
| | (179.5 | ) | | 248.9 |
|
长期负债: | |
| | |
| | | | | | |
长期债务 | 326.5 |
| | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | 328.1 |
|
公司间贷款 | 3.3 |
| | 128.1 |
| | 173.5 |
| | (304.9 | ) | | — |
|
雇员福利 | 11.0 |
| | 2.0 |
| | 8.1 |
| | — |
| | 21.1 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | 46.0 |
| | — |
| | 46.0 |
|
其他负债 | 24.6 |
| | 2.9 |
| | 4.6 |
| | — |
| | 32.1 |
|
长期负债总额 | 365.4 |
| | 133.0 |
| | 233.8 |
| | (304.9 | ) | | 427.3 |
|
负债总额 | 614.9 |
| | 172.8 |
| | 372.9 |
| | (484.4 | ) | | 676.2 |
|
股东权益: | |
| | |
| | | | | | |
普通股 | 6.8 |
| | — |
| | 11.1 |
| | (11.1 | ) | | 6.8 |
|
额外已付资本 | 28.5 |
| | 77.5 |
| | 399.5 |
| | (477.0 | ) | | 28.5 |
|
留存收益 | 316.3 |
| | 36.6 |
| | (2.5 | ) | | (34.1 | ) | | 316.3 |
|
累计其他综合损失 | (37.2 | ) | | (1.6 | ) | | (58.7 | ) | | 60.3 |
| | (37.2 | ) |
Tennant公司股东权益总额 | 314.4 |
| | 112.5 |
| | 349.4 |
| | (461.9 | ) | | 314.4 |
|
非控制利益 | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
| | (1.9 | ) | | 1.9 |
|
股本总额 | 316.3 |
| | 112.5 |
| | 351.3 |
| | (463.8 | ) | | 316.3 |
|
负债总额和股本总额 | $ | 931.2 |
| | $ | 285.3 |
| | $ | 724.2 |
| | $ | (948.2 | ) | | $ | 992.5 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流动汇总表 |
截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
经营活动 | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 54.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 17.6 |
| | $ | — |
| | $ | 71.9 |
|
投资活动 | | | | | | | | | |
购置财产、厂房和设备 | (27.5 | ) | | (0.4 | ) | | (10.5 | ) | | — |
| | (38.4 | ) |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益 | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
业务采购,净于所获现金 | — |
| | — |
| | (19.7 | ) | | — |
| | (19.7 | ) |
购置无形资产 | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) |
附属公司从母公司收到的贷款付款 | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | (1.1 | ) | | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (27.4 | ) | | (0.4 | ) | | (26.7 | ) | | (1.1 | ) | | (55.6 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | |
从债务出发 | 25.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25.0 |
|
由母公司向附属公司偿还的贷款 | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
|
偿还债务 | (37.7 | ) | | — |
| | (4.1 | ) | | — |
| | (41.8 | ) |
融资租赁债务的变化 | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
普通股发行收益 | 6.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
|
购买非控股业主权益 | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) |
支付的股息 | (16.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16.0 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (23.7 | ) | | — |
| | (4.8 | ) | | 1.1 |
| | (27.4 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.4 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | 2.9 |
| | (0.3 | ) | | (14.1 | ) | | — |
| | (11.5 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 24.8 |
| | 1.6 |
| | 59.7 |
| | — |
| | 86.1 |
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 27.7 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 74.6 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流动汇总表 |
2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
经营活动 | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 68.1 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 80.0 |
|
投资活动 | | | | | | | | |
|
|
购置财产、厂房和设备 | (6.8 | ) | | (0.1 | ) | | (11.9 | ) | | — |
| | (18.8 | ) |
处置财产、厂房和设备所得收益 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益 | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
|
商业销售收益 | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
|
购置无形资产 | (2.5 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (2.8 | ) |
子公司投资的变化 | (15.6 | ) | | — |
| | — |
| | 15.6 |
| | — |
|
附属公司的贷款付款 | 1.2 |
| | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | — |
|
父母支付的贷款 | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | (1.8 | ) | | — |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | (23.7 | ) | | (0.1 | ) | | (4.9 | ) | | 12.6 |
| | (16.1 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | |
债务收益 | 11.0 |
| | — |
| | 3.9 |
| | — |
| | 14.9 |
|
母公司向附属公司偿还贷款 | (1.8 | ) | | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | — |
|
附属公司向母公司偿还的贷款 | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | 1.2 |
| | — |
|
附属股权变动 | — |
| | — |
| | 15.6 |
| | (15.6 | ) | | — |
|
偿还长期债务 | (38.0 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (38.3 | ) |
普通股发行收益 | 5.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
|
支付的股息 | (15.3 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | (15.3 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (38.2 | ) | | — |
| | 17.8 |
| | (12.4 | ) | | (32.8 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.2 |
| | — |
| | (4.2 | ) | | — |
| | (4.0 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | 6.4 |
| | 1.1 |
| | 19.6 |
| | — |
| | 27.1 |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 18.4 |
| | 0.5 |
| | 40.1 |
| | — |
| | 59.0 |
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 24.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 59.7 |
| | $ | — |
| | $ | 86.1 |
|
目录
合并财务报表附注
(除股票和每股数据外,以百万计的表格)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流动汇总表 |
2017年12月31日终了年度收入 |
(以百万计) | 父母 | | 担保子公司 | | 非担保子公司 | | 冲销 | | 总租房公司 |
经营活动 | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 27.0 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 27.7 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | 54.2 |
|
投资活动 | | | | | | | | | |
购置财产、厂房和设备 | (9.5 | ) | | — |
| | (10.9 | ) | | — |
| | (20.4 | ) |
处置财产、厂房和设备所得收益 | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | 2.5 |
|
从长期应收票据收到的本金付款中获得的收益 | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 0.7 |
|
收购业务,净于所获现金 | (0.3 | ) | | — |
| | (353.8 | ) | | — |
| | (354.1 | ) |
发行可收回的长期债券 | — |
| | — |
| | (1.5 | ) | | — |
| | (1.5 | ) |
购置无形资产 | (2.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.5 | ) |
从附属公司借款(付款) | (159.8 | ) | | — |
| | (5.0 | ) | | 164.8 |
| | — |
|
子公司投资的变化 | (199.0 | ) | | — |
| | — |
| | 199.0 |
| | — |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | (371.1 | ) | | — |
| | (368.0 | ) | | 363.8 |
| | (375.3 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | |
债务收益 | 743.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 743.0 |
|
向父母借款(付款) | 5.0 |
| | — |
| | 159.8 |
| | (164.8 | ) | | — |
|
附属实体的变化 | — |
| | — |
| | 199.0 |
| | (199.0 | ) | | — |
|
偿还债务 | (399.2 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (399.3 | ) |
偿还债务发行费用 | (16.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16.5 | ) |
融资租赁债务的变化 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
普通股发行收益 | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
支付的股息 | (15.0 | ) | | — |
| | (0.8 | ) | | 0.8 |
| | (15.0 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 324.2 |
| | — |
| | 358.2 |
| | (363.0 | ) | | 319.4 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.1 | ) | | — |
| | 2.3 |
| | — |
| | 2.2 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (20.0 | ) | | 0.3 |
| | 20.2 |
| | — |
| | 0.5 |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 38.4 |
| | 0.2 |
| | 19.9 |
| | — |
| | 58.5 |
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 18.4 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | — |
| | $ | 59.0 |
|
项目9-会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A-管制和程序
披露控制和程序
我们的管理层,包括我们的首席执行官、临时首席财务官和临时首席会计官,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”修正后的“证券交易法”第13a-15(E)条所界定的)。2019年12月31日。根据这一评价,我们的首席执行干事、临时首席财务干事和临时首席会计干事得出结论,截至2019年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
为规则13a-15(E)的目的,披露控制和程序一词是指发行人的控制和其他程序,其目的是确保发行人必须在其根据“外汇法”提交或提交的报告中披露信息(15 U.S.C.78a et)。
)在证交会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保发行人在其根据“外汇法”提交的报告中必须披露的信息的积累和通报给发行人管理层,包括其首席执行官和临时首席财务官和临时首席会计干事,或酌情履行类似职能的人员,以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”第13a-15(F)条对这一术语作了界定。
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:
| |
(i) | 与保存记录有关,在合理的细节上,准确和公正地反映公司资产的交易和处置; |
| |
(2) | 提供合理保证,证明交易记录为根据普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;以及 |
| |
(3) | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。 |
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或缺陷的组合,因此有合理的可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大误报。
在董事会审计委员会的监督下,在我们管理层的参与下,包括我们的首席执行官、临时财务干事和临时首席会计干事在内,我们利用以下标准对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。根据我们的评估和这些标准,我们的首席执行官、临时首席财务官和临时首席会计官得出结论认为,我们对财务报告的内部控制于2019年12月31日.
我们在2019年1月收购了Gaomei,这是一个商业合并。管理层不包括在其对截至2019年12月31日终了年度财务报告的内部控制有效性的评估中。Gaomei对财务报告的内部控制涉及到2019年12月31日终了年度公司合并财务报表中包括的4 130万美元的总资产和1 580万美元的总收入。这一排除符合美国证交会的指导,即允许公司在收购之日后的一年内,从管理层的评估中忽略被收购企业对财务报告的内部控制。
毕马威会计师事务所,一家独立注册的公共会计师事务所,已经对公司财务报告的内部控制的有效性进行了审计。2019年12月31日并已发表一份报告,载列于本年报第8项(表格10-K)内。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项目9B-其他资料
没有。
第III部
项目10-董事、执行干事和公司治理
本项目下所需的有关董事的资料载于题为“董事局”及“欠债人第16(A)条报告”的各节,作为本署的一部份。2020代理声明,并在此引用合并。另见项目1,关于我们执行干事的资料在这里的第一部分。
商业道德指南
我们采用了Tennant公司商业道德指南,适用于我们所有的员工、董事、顾问、代理人和其他代表我们行事的人。“商业道德指南”包括适用于我们的高级财务管理人员的具体规定,其中包括我们的首席执行官、首席财务官、主计长和履行类似职能的其他雇员。我们的商业道德指南的副本可在投资者关系网站上查阅,网址为Investors.tennantco.com。我们打算在我们的网站上张贴适用于我们的首席执行官、首席财务官、特等会计官、主计长和其他履行类似职能的人员的“商业道德指南”条款的任何修正或豁免,这些修订或豁免适用于该修订或放弃的日期之后。此外,我们还在我们的网站上公布了公司治理原则和“审计、薪酬、治理和执行委员会章程”的副本。
项目11-行政补偿
本项下所需的资料载於“董事补偿”、“行政补偿资料”及“薪酬比率”等章节,作为本署的一部份。2020代理声明,并在此引用合并。
项目12-某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权
本项下所需的资料载于题为“某些受益拥有人的安全拥有权及管理”的一节,作为本署的一部分。2020代理声明,并在此引用合并。题为“公平补偿计划信息”的一节载于第5项,注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行者购买在本条例第二部分。
项目13-某些关系和相关交易以及主任独立性
本项下所需资料载於“董事独立”及“相关人士交易批准政策”部分,作为本署的一部份。2020代理声明,并在此引用合并。
项目14-首席会计师费用和服务
本项下所需资料载于题为“向独立注册会计师事务所缴付的费用”一节,作为本署的一部分。2020代理声明,并在此引用合并。
第IV部
项目15-展品和财务报表表
作为本报告一部分提交的合并财务报表载于本年度报告第10-K表第8项。
附表二-估值及合资格账目
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
可疑账户备抵: | | | | | | |
年初余额 | $ | 2.5 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2.5 |
| |
记作费用和开支 | 2.5 |
| | 0.4 |
| | 1.2 |
| |
重新分类(1) | 0.5 |
| | 0.8 |
| | (0.5 | ) | |
记入其他帐户(2) | — |
| | (0.2 | ) | | 0.1 |
| |
扣减(3) | (1.9 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) | |
年底结余 | $ | 3.6 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 2.4 |
| |
销售退货准备金: | | | | | | |
年初余额 | $ | 1.3 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.5 |
| (5) |
记作费用和开支 | 0.1 |
| | 0.7 |
| | 0.4 |
| (5) |
记入其他帐户(2) | — |
| | — |
| | — |
| (5) |
扣减(3) | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | (5) |
年底结余 | $ | 1.2 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 0.8 |
| (5) |
超额和过时库存备抵: | |
| | |
| | |
| |
年初余额 | $ | 5.6 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 3.6 |
| |
记作费用和开支 | 4.6 |
| | 1.9 |
| | 1.7 |
| |
记入其他帐户(2) | — |
| | (0.1 | ) | | 0.2 |
| |
扣减(4) | (0.4 | ) | | (0.3 | ) | | (1.4 | ) | |
年底结余 | $ | 9.8 |
| | $ | 5.6 |
| | $ | 4.1 |
| |
递延税资产估值备抵额: | |
| | |
| | |
| |
年初余额 | $ | 11.5 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 6.9 |
| |
记作费用和开支 | (5.2 | ) | | 2.4 |
| | 1.6 |
| |
记入其他帐户(2) | (0.1 | ) | | (0.6 | ) | | 1.2 |
| |
年底结余 | $ | 6.2 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 9.7 |
| |
| |
(5) | 这些余额已列入2017年可疑账户备抵。由于采用ASC 606,销售退货准备金现在包括在其他流动负债中。 |
所有其他附表都被省略,因为它们不适用,或所需资料载于综合财务报表或其附注中。
|
| | | | |
项目# | | 描述 | | 归档方法 |
2.1 | | 截止2017年2月22日,Tennant公司、Ambienta SGR S.p.A.、Federico de Angelis、Pietro Corsano Annibaldi、Antonio Perosa和Giulio Vernazza之间的股份购买协议 | | 本公司在2017年2月28日提交的8-K表格的最新报告中引用了表2.1。 |
3.1 | | 重述法团章程 | | 公司截至2006年6月30日的季度表10-Q中的表3i。 |
3.2 | | 修订及重订附例 | | 本公司在2010年12月14日的8-K表格上的当前报告中参考了表3iii。 |
3.3 | | 租船公司注册章程修订细则 | | 该公司截至2018年3月31日的季度表10-Q中包含了表3iii。 |
4.1 | | 证券说明 | | 电子存档 |
4.2 | | 截至2017年4月18日的契约 | | 本公司在2017年4月24日提交的8-K表格的最新报告中引用了表4.1。 |
4.3 | | 2017年4月18日的登记权利协议 | | 本公司在2017年4月24日提交的8-K表格的最新报告中引用了表4.2。 |
4.4 | | 表格5.625%高级票据应于2025年到期 | | 参考2018年1月8日提交的公司注册声明表S-4中的附件4(B)(1)。 |
10.1 | | Tennant公司执行无资质递延薪酬计划,重报自2009年1月1日起生效,经修正* | | 参考表10.1,公司截至2012年9月30日的季度表10-Q。 |
10.2 | | 经修订及重新安排的管理协议及行政雇佣协议的格式* | | 本公司截至2011年12月31日为止的年度表10-K中包含了表10.3。 |
10.3 | | 管理和行政雇用协议缔约方一览表 | | 电子存档。
|
10.4 | | Tennant公司非雇员董事股票期权计划(2004年5月6日起修订并重述)* | | 参照表10.6纳入公司截至2004年6月30日的季度表10-Q中. |
10.5 | | 1999年股份激励计划* | | 2006年3月15日提交的公司2006年年度股东大会委托书附录A。 |
10.6 | | Tennant公司2007年股票激励计划* | | 2007年3月15日提交的公司2007年度股东大会委托书附录A。 |
10.7 | | 递延股协议(2008年及以后的授标)* | | 本公司2007年12月31日终了年度的表10-K中包含了表10.17.
|
10.8 | | Tennant公司2014年短期激励计划* | | 公司2013年年度股东大会委托书附件B于2013年3月11日提交。 |
10.9 | | 经修订的2010年股票奖励计划* | | 公司2013年年度股东大会委托书附件A于2013年3月11日提交。 |
10.10 | | 截至2017年4月4日的信贷协议 | | 本公司在2017年4月5日提交的8-K表格的最新报告中引用了表10.1。 |
10.11 | | 2017年股票激励计划* | | 本公司2017年股东大会委托书附件A于2017年3月15日提交。
|
10.12 | | Tennant公司2017年股票激励计划非法定股票期权协议格式* | | 本公司在截至2017年6月30日的季度的10-Q表中参考了表10.3. |
10.13 | | Tennant公司2017年股份激励计划格式限制性股票协议* | | 参照本公司截至2017年6月30日的季度表10.4,将其并入本季度的10-Q表。 |
10.14 | | Tennant公司2017年股票激励计划格式非员工董事限制性股票协议* | | 参照表10.5纳入公司截至2017年6月30日的季度表10-Q。 |
|
| | | | |
10.15 | | Tennant公司2017年股票激励计划格式限制股协议* | | 参照表10.6纳入公司截至2017年6月30日季度的10-Q表。 |
10.16 | | Tennant公司2017年股票激励计划格式非雇员董事限制性股票股协议* | | 参照表10.1纳入公司截至2018年6月30日的季度表10-Q。 |
10.17 | | Tennant公司执行干事现金奖励计划* | | 参考表10.1纳入公司目前提交的8-K表格2018年8月20日的报告。 |
10.18 | | Tennant公司执行干事Severance计划和简要计划说明* | | 通过参考表10.1纳入公司目前提交的2018年10月10日提交的8-K表格的报告。 |
21 | | 注册官的附属公司 | | 电子存档。 |
23.1 | | KPMG、LLP独立注册会计师事务所的同意 | | 电子存档。 |
24.1 | | 授权书 | | 包括在签名页上。 |
31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书 | | 电子存档。 |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书 | | 电子存档。 |
32.1 | | 第1350条首席执行官证书 | | 电子存档。 |
32.2 | | 第1350条首席财务官证书 | | 电子存档。 |
101 | | 以下财务信息来自Tennant公司截至2019年12月31日终了期间的10-K表格年度报告,该报告于2020年2月27日以内联可扩展业务报告语言(IXBRL)格式提交证券交易委员会:(1)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的现金流动综合报表;(3)截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019、2018年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的合并资产负债表;(4)截至2019年12月31日的现金流动综合报表,2018年、2019、2018年和2017年,(5)截至12月31日、2019年、2018年和2017年的合并股权报表,(6)合并财务报表附注。 | | 电子存档。 |
104 | | 本年度报告(表10-K)首页的内联可扩展业务报告语言(IXBRL),见表101 | | 电子存档。 |
*管理合约或补偿计划或安排须以表格10-K作为本年度报告的证物。
项目16-表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | | | | |
| | | | Tennant公司 |
| | | | 通过 | | /S/H.Chris Killingstad |
| | | | | | H.Chris Killingstad |
| | | | | | 总裁、首席执行官和 |
| | | | | | 董事会 |
| | | | 日期 | | 2020年2月27日 |
以下签名人特此任命H.Chris Killingstad和Mary E.Talbott及其各自(全权单独行事)为下列签名人的律师和代理人,并以完全替代权、名义、地点和代替签名人,根据1934年“证券交易法”与证券交易委员会签署并提交本年度报告的任何和所有修改和证物,以及提交给证券交易委员会的任何和所有关于表格10-K或其任何修正案的申请、文书和其他文件,拥有充分的权力和权力去做和执行任何和所有必要的、必要的或可取的行为和事情。
根据1934年“证券交易法”第13条或第15条(D)款的要求,下列人士已代表注册人并以所述身份和日期签署了本报告。
|
| | | | | | |
通过 | | /S/H.Chris Killingstad | | 通过 | | S/Maria C.Green |
| | H.Chris Killingstad | | | | 玛丽亚·格林 |
| | 总裁、首席执行官和 | | | | 董事会 |
| | 董事会 | | 日期 | | 2020年2月27日 |
日期 | | 2020年2月27日 | | | | |
| | | | | | |
通过 | | /S/Andrew Cebulla | | 通过 | | /s/Donal L.Mulligan |
| | 安德鲁·塞布拉 | | | | 多纳·穆利根 |
| | 财务和公司主计长副总裁;临时首席财务干事和临时首席会计干事 | | | | 董事会 |
日期 | | 2020年2月27日 | | 日期 | | 2020年2月27日 |
| | | | | | |
通过 | | /S/Azita Arvani | | 通过 | | /S/Steven A.Sonnenberg |
| | 阿齐塔·阿瓦尼 | | | | 史蒂文·索南伯格 |
| | 董事会 | | | | 董事会 |
日期 | | 2020年2月27日 | | 日期 | | 2020年2月27日 |
| | | | | | |
通过 | | /S/William F.Austen | | 通过 | | S/David S.Wichmann |
| | 威廉·F·奥斯汀 | | | | 戴维·威希曼 |
| | 董事会 | | | | 董事会 |
日期 | | 2020年2月27日 | | 日期 | | 2020年2月27日 |
| | | | | | |
通过 | | /S/Carol S.Eicher | | 通过 | | /S/David Windley |
| | 卡罗尔·S·艾彻 | | | | 温德利 |
| | 董事会 | | | | 董事会 |
日期 | | 2020年2月27日 | | 日期 | | 2020年2月27日 |
| | | | | | |