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•	一般业务、政治和经济环境、银行系统和金融市场的状况，以及与这些和其他条件变化有关的贷款承保、信贷审查或损失政策的相应变化，如监管环境；

•	与我们的业务相关的战略、市场、运营、流动性和利率风险；

•	继续维持历史低位利率，再加上其他潜在的波动或利率环境中未预料到的变化，包括美联储的利率变动、伦敦银行间同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)作为利率基准的停止以及现金流量重新评估，可能会减少净利差和(或)贷款或持有贷款的数额和价值以及其他金融资产的价值；

•	在我们经营的国家或地方经济中，我们缺乏地域多样化和任何意外或大于预期的不利条件；

•	扩大到新的地理或产品市场的风险；

•	未来合并或收购的风险，包括我们成功扩展和完成收购以及整合我们所收购的业务和业务的能力；

•	我们吸引和留住关键员工的能力；

•	来自金融机构和其他金融服务提供商的竞争，包括金融技术提供商和我们吸引其他金融机构客户的能力；

•	由于我们的客户、第三方服务提供商或雇员的欺诈和疏忽行为造成的损失；

•	网络安全风险和我们的网络和网上银行门户网站以及我们与之签约的系统或当事方易受未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划、垃圾邮件攻击、人为错误、自然灾害、电力损失和可能对我们的业务和财务业绩或声誉产生不利影响的其他安全漏洞的脆弱性；

•	我们依赖第三方提供我们经营业务所需的商业基础设施和服务的关键组成部分；

•	我们可能需要作出大量开支，以配合规管措施及金融服务市场迅速的科技转变；

•	资本的提供和获取；

•	可能对我们产生不利影响的立法、监管或会计变更；

•	采用和实施新的当前预期信贷损失(“CECL”)方法导致贷款损失备抵发生变化；

•	不利结果(包括判决、费用、罚款、名誉损害、无法获得必要的批准和/或其他负面影响)来自当前或未来的诉讼、监管程序、审查、调查或类似事项，或与此相关的事态发展；

•	借款人财务状况恶化，导致贷款损失大幅增加，超过我们目前贷款损失备抵的损失准备金；

•	限制我们从子公司获得红利的能力，这将影响我们的流动性，包括我们支付股息或采取其他资本行动的能力；

•	在我们向证交会提交或提供的文件中披露的其他风险和不确定因素，其中任何风险和不确定性都可能导致实际结果与此类前瞻性声明所表达、暗示或以其他方式预期的未来结果大不相同。

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•	发放或偿还贷款和某些类型的租赁；

•	执行某些数据处理服务；

•	担任信托人、投资顾问或财务顾问；

•	提供经纪服务；

•	承销银行合格证券；

•	通过单独资本化的子公司有限地承销债务和股票证券；

•	对公司或项目进行投资，主要是为了促进社区福利。

(a)	在最近对银行的审查中，分类资产总额不超过股本的80%(如条例所界定)；

(b)	在历年申报或预计申报的股息总额不超过税后净利润的50%，但未超过上一历年股息前的50%；

(c)	股本与调整后资产的比率不低于6%。

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•	普通股一级(“CET 1”)，风险资本比率为4.5%；

•	一级风险资本比率为6%；

•	总风险资本比率为8%；及

•	4%的杠杆比率。

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•	由CFPB监督。作为一个具有不断发展的规章和做法的相对较新的机构，CFPB的审查和管理当局可能如何影响我们的业务还存在不确定性。

•	FDIC存款评估记分卡。关于存款接受活动，我们现在要接受存款评估，其依据是FDIC发布的记分卡，除其他外，该记分卡考虑世行的骆驼评级、与资产相关的压力测试结果、与资金相关的压力，以及我们对核心存款的使用情况。根据一家银行在该记分卡下的业绩，总的基本分摊率在2.5至45个基点之间。银行存款保险摊款的任何增加都可能导致与我们使用存款作为资金来源有关的费用增加，并对我们的业务结果产生重大和不利的影响。

•	杜宾修正案我们不再免除联邦储备委员会(FederalReserve)关于借记卡交易费用交换的规定，即杜宾修正案(Durbin Amendment)。该银行目前仅限于收取“合理”的交换交易费用的任何借记卡交易处理使用银行发行的借记卡给我们的客户。美联储认为，资产总额超过100亿美元的银行获得超过0.21美元，再加上交易的5个基点，再加上借记卡交易互换交易费用0.01美元的欺诈调整，是不合理的。今后对可能收取的转乘费的限制可能会对我们的运营结果产生重大和不利的影响。

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•	不利影响我们的浮动利率债务、贷款、存款、衍生工具和其他与伦敦银行同业拆借利率挂钩的金融工具或其他证券或金融安排所支付或收取的利率，以及与其有关的收入和开支，因为伦敦银行同业拆借利率在确定全球市场利率方面所起的作用；

•	不利影响我们的浮动利率债务、贷款、存款、衍生工具和其他与libor利率挂钩的金融工具或其他证券或金融安排的价值，因为libor在确定全球市场利率方面的作用；

•	监管机构迅速询问或采取其他行动，说明我们是否准备并准备以替代基准利率取代伦敦银行同业拆借利率；

•	导致与对手方就基于libor的证券中某些回退语言的解释和可执行性发生争议、诉讼或其他诉讼；以及

•	要求向或开发适当的系统和分析，以便有效地将我们的风险管理流程从基于libor的产品转移到那些基于适用的替代定价基准的产品。

•	对我们提供的贷款及其他产品和服务的需求减少；

•	担保我们的住宅或商业房地产贷款的抵押品价值下降；

•	我们资产的永久减值；或

•	客户或其他对手方拖欠对我们的贷款或其他债务的数量增加，这可能导致更高水平的不良资产、净冲销和贷款损失准备金。

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•	业务季度业绩的实际或预期变化；

•	证券分析师的建议；

•	投资者认为与我们相当的其他公司的经营和股价表现；

•	与金融服务业的趋势、关切和其他问题有关的新闻报道；

•	市场对我们和/或竞争对手的看法；

•	竞争对手使用的新技术或提供的服务；

•	我们或我们的竞争对手的重大收购或商业组合、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；

•	未能整合收购或实现预期的收购收益；

•	更改政府规例；或

•	地缘政治条件，如恐怖主义行为或威胁、军事冲突、流行病的影响(或认为产生的影响)和贸易关系。

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•	允许董事会在考虑收购建议时考虑到我们雇员、客户、供应商和债权人的利益的规定；

•	一项条文，规定对章程细则及附例的所有修订，必须由有权表决的我国股本中已发行股份的过半数通过；

•	一项规定任何涉及联合公司的业务合并须由联营公司普通股的75%的流通股批准的条文，但如被视为在该项交易中有权益的股东所持有的股份除外，则属例外，除非该业务合并是由联营公司75%的董事批准的；

•	(三)限制撤换董事的规定，但因事由和经核准有权表决的我国流通股三分之二的流通股除外；

•	任何特别股东大会只可由主席、行政总裁、总裁、首席财务官、董事局或持有联合银行股本25%已发行股份的有权表决的人召开的条文；及

•	规定在年度股东大会上审议的事项的某些事先通知程序的规定。

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•	确定并扩大到适当的市场；

•	为新的银行办事处确定和购置合适的地点，并符合分区和许可要求；

•	以及时和符合成本效益的方式确定和评估潜在的收购和合并目标；

•	制定准确的估计和判断，以评估资产价值和信贷、业务、管理和市场风险，涉及一个被收购的分支机构、一个新的分支机构或一个新的市场；

•	管理交易成本以保持交易的预期财务效益；

•	避免通过交易谈判转移我们管理层对业务的注意力；

•	管理进入新的市场，我们有有限的或没有直接的经验；

•	获得法规和其他批准，或无限制地获得此类批准；

•	避免与收购有关的商誉产生或可能受到损害，以及可能对经营结果产生不利影响；或

•	为收购或扩张融资，或避免可能稀释我们的有形账面价值和/或普通股净收入。

•	在贷款大幅增长的情况下保持贷款质量；

•	吸引足够的存款和资本，为预期的贷款增长提供资金；

•	保持充足的普通股和监管资本；

•	避免转移或干扰我们现有的业务或管理以及被收购机构的运作或管理；

•	聘用或保留足够的管理人员和系统，以监督和支持这种增长；

•	避免失去被收购的分公司或机构的关键员工和客户；

•	保持适当的内部审计、贷款审查和合规职能；

•	执行支持这种增长所需的额外政策、程序和操作系统；

•	合并被收购的金融机构或该机构的部分；或

•	避免暂时中断我们的业务或被收购机构的业务。

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项目1B.相同	未解决的工作人员意见。

项目2.	财产。

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项目5.	联合普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券。

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*	假设12月31日投资了100美元，2014在我们的普通股和以上的指数中。总回报包括在股息支付日按普通股收盘价进行的股息再投资，以及截至每年12月31日的股票和指数的收盘价。

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项目7.	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

•	2019年5月1日，我们收购了第一麦迪逊银行和信托公司(FMBT)，该银行在雅典--佐治亚州克拉克县经营着四家分行。我们获得了2.45亿美元的资产，并在收购中承担了2.13亿美元的负债。

•	2018年2月1日，我们收购了NLFC控股公司。(“Navitas”)是一家为全国中小企业提供设备融资信贷服务的专业贷款公司。我们获得了3.93亿美元的资产，并在收购中承担了3.5亿美元的负债。

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(1)	免税证券和贷款的利息收入有所增加，以反映应纳税证券和贷款的可比利息。使用率为26%2019和2018和39%2017，反映法定联邦税率和联邦税收调整后的州税率。

(2)	未偿还贷款的平均余额中包括已停止应计利息的贷款。

(3)	可供出售的证券按摊销成本显示。税前未实现收益1 280万美元，税前未实现亏损4 520万美元，税前未实现收益433万美元2019, 2018和2017为本列报目的，分别包括在其他资产中。

(4)	净利差是应纳税的等值净利息收入除以平均利息收益资产.

(5)	2018年和2017年的数额反映了某些扫面存款从货币市场到现在的重新分类，以及符合2019年列报方式的计息需求。

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项目7A.	市场风险的定量和定性披露。

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项目8.	财务报表和补充数据。

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•	与保存记录有关，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；

•	提供合理保证，即记录交易是必要的，以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及

•	就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。

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(1)	重要会计政策摘要

联合社区银行所遵循的会计原则。其子公司(统称为“联合”)及其适用这些原则的方法符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和银行业内的一般做法。以下是对重要政策的描述。

 

介绍的组织和依据

联合社区银行公司(“控股公司”)是受联邦储备系统董事局(“美联储”)规管的银行控股公司，其主要业务由其全资拥有的商业银行附属公司联合社区银行(“银行”)经营。联合银行受1956年“银行控股公司法”的管制。合并财务报表包括控股公司、银行和其他全资子公司的账户。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。

 

该银行是佐治亚州特许商业银行，为佐治亚州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州和田纳西州的农村和大都市市场提供全面的银行服务。该银行受联邦存款保险公司(“FDIC”)的监管，并受格鲁吉亚银行和财政部的监管。

 

估计数的使用

在编制合并财务报表时，管理部门必须作出估计和假设，以影响截至资产负债表日期的资产和负债报告数额以及截至该日终了年度的收入和支出。实际结果可能与这些估计数大不相同。特别容易发生重大变化的重大估计数包括：确定贷款损失备抵额、对获得的贷款进行估值、对因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产进行估值、对与合并和收购有关的商誉和可单独识别的无形资产进行估值，以及对递延税资产进行估值。

 

操作段

运营部门是业务的组成部分，在决定如何分配资源和评估业绩时，首席经营决策者定期提供和评估独立的财务信息。要求上市公司在中期和年度财务报表中报告关于经营部门的某些财务信息。联合银行的社区银行业务分为地理区域和这些区域内的地方社区银行。这些地区和银行具有类似的经济特征，因此被认为是一操作段。

 

此外，管理层对其他经营单位进行了评估，以确定是否应将其归类和报告为部门，包括抵押贷款、咨询服务和商业银行解决方案。从质量上讲，这些业务单位目前在与社区银行相同的地理足迹中运作，并面临许多与社区银行相同的客户。虽然首席经营决策者确实对这些实体有一些有限的生产信息，但这一信息并不完整，因为它不包括主要公司职能的收入、成本和资本的全部分配。目前，这些业务单位更多地被视为社区银行的产品线延伸。然而，随着事实和情况的变化，管理层将继续对这些业务单位进行评估，以进行单独的报告。

 

根据这一分析，联合公司得出结论一操作和报告部分。

 

可变利益实体会计

合并财务报表还包括一个破产远程证券化实体Navitas设备应收款有限责任公司2016-1(“NER 16-1”)与NLFC控股公司收购的结果。(“Navitas”)。NER 16-1的成立完全是为了接收从Navitas转移过来的贷款，作为定期票据证券化的抵押品。Navitas是NER 16-1的主要受益者.因此，当贷款的转让符合出售的标准时，NER 16-1被合并在曼联的账簿上，因此转移被记为有担保的借款。NER 16-1不同于包括在联合声明中的其他实体，因为它持有的资产在法律上是孤立的。截至2018年12月31日，NER 16-1的总资产为$65.5百万的负债总额$55.3百万。2019年期间，NER 16-1根据相关证券化文件的条款，完成了剩余未清票据的偿付和终止。

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现金及现金等价物

现金等价物包括银行应付的金额、银行的计息存款、出售的联邦资金、商业票据、反向回购协议和短期投资，并按成本记帐。联邦基金通常在一天内出售，银行的计息存款可在活期和商业票据投资以及在90天内到期的反向回购协议中获得。持有并存入亚特兰大联邦储备银行的部分现金必须符合监管准备金要求。

与Navitas收购的证券化条款需要各种限制现金账户。这些现金账户的资金要么来自发行票据的部分收益，要么来自证券化中转交的租赁和贷款收款。这些受限制的现金账户根据证券化的具体规定向票据持有人提供额外的抵押品，这些条款规定这些账户中的资金何时可以发放，以及在何种条件下可以将转到证券化的合同收款用于为存入限制现金账户的存款提供资金。2018年12月31日，这些受限制的现金账户总计$6.70百万并包括在综合资产负债表上的银行计息存款中。有不2019年12月31日与证券化有关的限制现金账户。

投资证券

联合银行将其债务证券分为三类：交易、持有至到期或可供出售。曼联目前并不持有任何主要是为了在短期内出售这些证券而购买和持有的交易证券。持有到期日证券是指联交所有能力和意图持有至到期的证券.所有其他证券都被归类为可供出售的证券.

 

持有至到期证券按成本入账，并按溢价或折扣的摊销或增值进行调整.可供出售的证券按公允价值入账.未实现的持有损益，扣除相关的税收效应，可供出售的证券在其他综合收益中作为股东权益的一个单独组成部分报告，直到实现为止。各类证券的转让在转让之日按公允价值入账。与有价证券从待售到持有到期日的转移相关的未变现持有损益包括在综合资产负债表中的累计其他综合收益余额中。这些未实现的持有损益被摊销为证券剩余寿命期间的收入，作为对收益的调整，其方式与相关证券的原始购买溢价或折价的摊销或增值相一致。

 

管理层每季度对临时减值以外的投资证券进行评估。可供出售和持有至到期日证券的公允价值低于成本的下降被认为是临时的，但因其价值下降而被视为与信用有关的收益而被计入收益。非信用相关因素造成的价值下降在其他综合收益中得到确认，并为担保建立了新的成本基础。保费和折扣在相关证券的生命周期内摊销或增加，作为对收益的调整。分类为可供出售和持有至到期的证券的已实现损益包括在净收益中，并使用确定出售证券成本的特定识别方法得出。

股票证券包括在合并资产负债表上的其他资产中。那些容易确定的公允价值是按公允价值进行的，公允价值的变动是在净收入中确认的。那些没有容易确定的公允价值的人，除其他外，包括联邦住房贷款银行(“FHLB”)持有的股票，以满足FHLB与未清预付款和“社区再投资法”(“社区再投资法”)有关的要求，包括主要来自低收入住房税抵免(“LIHTC”)的股权投资。我们对FHLB股票的投资，总计$11.5百万在…(一九二零九年十二月三十一日)，采用成本法核算。我们的LIHTC投资采用按比例摊销的方法来核算合格的保障性住房投资，这导致摊销被作为所得税支出的一个组成部分来报告。我们与LIHTC投资无资金承诺有关的债务在其他负债中列报。我们的其他CRA投资使用权益会计方法进行核算。根据情况需要，我们审查我们的投资减值，并将调整的账面价值的投资，如果它被认为是受损的。

 

为出售而持有的贷款

联合银行为其大部分新发行的抵押贷款选择公允价值选项，以减少某些时间差异，并将贷款公允价值的变化与用于经济对冲的衍生工具的公允价值的变化相匹配。

 

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贷款和租赁

除购置日按公允价值入账的购买贷款外，贷款按未清本金列报，扣除任何未赚取收入，扣除任何递延贷款费用和费用。贷款的利息主要是用简单的利息法计算的，对未偿本金的每日余额。

 

设备融资租赁应收款：设备融资租赁应收款被归类为销售型或直接融资租赁，记录为未来最低租赁付款、初始递延费用和估计或合同残值减去未赚取收入和安全存款的总和。剩余价值的确定来自各种来源，包括设备估价服务、评估和关于最近类似设备销售交易的公开市场数据。合同终止前的时间、设备价值的周期性以及某些租赁资产转售的有限市场是作出这一决定时考虑的重要变量。利息收入包括在综合收入表中的贷款利息收入，使用有效利息法确认为赚取利息。与租赁起源有关的直接费用和费用被推迟，并列为设备融资应收款的组成部分。递延费用净额或费用按有效利息法确认为租赁合同期间利息收入的调整数。这些租赁协议可以包括续订和承租人在租赁期限结束时购买租赁设备的选择。联合公司在这些租赁合同中不考虑销售税。

购买的有信用恶化证据的贷款：联合不时购买贷款，主要是通过企业合并交易。这些购买的贷款中有一些显示了自产生以来信用恶化的证据，并根据会计准则编纂(“ASC”)主题310-30进行了核算，信用质量下降的贷款和债务证券。这些购买的信贷受损(“PCI”)贷款按购买之日的估计公允价值入账。购置后，贷款损失备抵额的增加确认了预期现金流量减少所证明的进一步损失。

 

PCI贷款根据共同的风险特征(如贷款类型、支付状态或抵押品类型)聚合成贷款池。联合公司估计每个所购贷款池的预期现金流量的数额和时间，以及超过已支付数额的预期现金流量记为池剩余寿命期间的利息收入(可增加的收益)。池的合同本金和利息超出预期现金流量的数额不作记录(不可增加的差额)。

 

在贷款池存续期间，预计现金流量仍在估计之中。如果预期现金流量的现值低于账面金额，则记录损失。如果预期现金流量的现值大于账面金额，则确认为未来利息收入的一部分。

 

非应计贷款：应计利息在贷款逾期90天到期、抵押不佳和正在收取过程中停止，或管理层在考虑到经济和业务条件及托收努力后，认为本金或利息在正常业务过程中无法收回时，即停止计息。过去的应有地位是根据贷款的合同条款确定的。当贷款处于非应计状态时，以前应计和未收利息将从贷款利息收入中扣除。利息支付用于减少非应计贷款的本金余额。当所有到期的本金和利息都是当期的，有一个持续的偿还期和未来的付款得到合理的保证时，贷款就会恢复应计的状态。非应计贷款包括较小的余额、同质贷款，这些贷款被集体评估为减值贷款和单独分类的受损贷款。合同违约的PCI贷款不属于非应计贷款，只要相关贴现率继续增加。

 

减值贷款：除PCI贷款外，如果根据当前的事件和情况，根据贷款的合同条款，很可能无法收回所有到期款项，则该贷款被视为受损。个别受损贷款是根据预期未来现金流量的现值来衡量的，按贷款的实际利率折现，按贷款的可观察市场价格计算，如果贷款依赖担保品，则按抵押品的公允价值计算。当贷款符合非权责发生制的标准时，减值贷款的利息收入即停止。管理层在确定减值时所考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。通常不认为拖欠付款和付款不足的贷款受到损害。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间、延迟的原因、借款人先前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。

 

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如果联合航空公司很可能无法收回购置时预期的所有现金流量，再加上由于购置后估计数的变化而产生的额外现金流量，则PCI贷款被视为受到损害。在池中入账的贷款，根据预期池现金流量，按池按池集体评估减值。只要预期未来的现金流量超过经特别审查的贷款或池的当前账面金额，折扣就会继续增加。

信贷风险集中：联合银行的大部分业务活动都是与其银行业务所在市场内的客户进行的。因此，联合银行的信用风险敞口受到其市场内经济变化的重大影响。约76%而曼联的贷款组合是由房地产担保的，因此容易受到房地产估值变化的影响。

 

信贷损失备抵

信贷损失备抵包括贷款损失备抵和包括在其他负债中的无准备金承付款备抵。贷款损失备抵额和未供资承付款备抵额的增加是通过记入收入的信贷损失准备金确定的。当现有资料证实本金不可能收回时，贷款将从贷款损失备抵项中扣除。贷款损失备抵是一笔数额，根据管理层的判断，该数额足以匀支截至资产负债表之日的现有贷款可能出现的损失。未供资承付款备抵是未供资承付款的预期损失，并在其他负债的合并资产负债表中列报。

 

贷款损失备抵包括一般准备金、特定准备金和PCI准备金。一般准备金是根据实际历史损失经验对个别贷款类别适用损失百分比来确定的。此外，本评价还考虑到影响关键贷款领域的一般经济和商业条件、信贷质量趋势、抵押品价值、贷款数量和集中程度、贷款组合的调味、内部和外部信贷审查的结果以及外部银行监管审查的结果。对特定准备金的需求是根据大于应计贷款关系的非应计性贷款关系来评估的。$500,000以及所有有问题的债务重组(“TDRs”)。具体准备金是根据管理层对曼联对每个信用的风险敞口的评估，根据贷款的当前支付状况和任何相关抵押品的价值来确定的。提供特定准备金的贷款不列入一般准备金的计算范围。

对于PCI贷款，如果公司很可能无法收集收购时预期的所有现金流量，再加上预期由于收购后估计数的变化而产生的额外现金流量，则应确定估价备抵额。

 

贷款损失备抵额的分配依据的是历史数据、主观判断和估计，因此，并不一定表示最终可能发生冲销的具体金额或贷款类别。

 

为了确定一般准备金，联合银行将贷款组合分成具有类似风险因素的广泛类别。这些类别及其具体风险说明如下。

 

业主占用的商业地产-这类贷款容易受到商业失败和一般经济状况的影响。

 

产生商业地产的收入-这类贷款的共同风险是，一般经济条件下降，房地产价值下降，入住率下降，以及财产缺乏适当的替代用途。

 

工商业-这类贷款的风险包括客户或行业集中，以及无法监测抵押品的状况，这些抵押品通常包括存货、应收帐款和其他非不动产资产。设备和库存陈旧也可能造成风险。总体经济状况和其他事件的下降可能导致现金流量下降到不足以偿还债务的水平。

 

商业建设-商业建筑贷款的常见风险包括成本超支、物业市场需求变动、长期融资安排不足及地产价值下跌。

 

设备融资-与设备融资有关的风险类似于商业和工业贷款所述的风险，包括一般经济状况，以及对设备的适当留置权、设备过时和担保品的一般流动性。

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住宅抵押-住宅按揭贷款容易受到整体经济环境疲弱、失业率上升及地产价值下跌的影响。

 

房屋净值信贷额度-住房权益信贷额度的共同风险是一般的经济条件，包括失业率的上升，以及房地产价值的下降，这降低或消除了借款人的住房权益。

 

住宅建设-住宅建筑贷款与住宅按揭贷款的风险相同。市场对房地产需求的变化导致营销时间延长，导致账面成本上升、价值下降和利率上升。

 

消费者直接-消费者直接贷款共有的风险包括监管风险、失业和当地经济状况的变化，以及无法监测由个人财产构成的抵押品。

 

间接自动-间接汽车贷款的共同风险包括失业和当地经济状况的变化，以及无法监测抵押品。在2019年期间，联合银行出售了其间接汽车贷款组合。

 

管理层将很大一部分贷款审查外包出去，以确保贷款审查过程的客观性，并质疑和证实贷款评级制度。贷款审查职能提供了额外的分析，用于确定贷款损失备抵的适足性。作为对外包贷款审查的补充，管理层还设立了一个独立于贷款职能的内部贷款审查部门。

 

管理层认为贷款损失备抵是适当的2019年12月31日。虽然管理部门利用现有资料确认贷款损失，但根据经济状况的变化，今后可能有必要增加备抵额。此外，各监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查联合银行的贷款损失备抵。

 

房地和设备

房地和设备按成本减去累计折旧列报。折旧主要是根据相关资产的估计使用寿命使用直线法计算的。维修费按支出入账。建筑物及改善工程的估计使用寿命范围如下：10到40年数土地改良，10年数对于家具和设备，3到10年数。当事件或情况表明这些资产的账面金额可能无法完全收回时，联合总会定期审查房地和设备的账面价值。

 

止赎财产(其他拥有的不动产，或“OREO”)

止赎财产最初按公允价值入账，低于出售成本。如果公允价值低于丧失抵押品赎回权时的出售成本低于贷款余额，则该差额记为贷款损失备抵项下的贷款冲销。如果止赎财产的公允价值(减去出售成本)在持有期内下降，则确定估价津贴，并计入运营费用。当止赎财产被出售时，销售收益和财产账面金额之间的差额在出售时确认收益或损失。

 

商誉和其他无形资产

商誉是一种资产，是指从未单独识别和单独确认的其他资产中获得的未来经济利益。商誉的计量是所转让的考虑的超额额，扣除购置日获得的可识别资产的公允价值和承担的负债。商誉不是摊销的，而是每年进行减值测试，或者更频繁地测试是否存在表明应当进行商誉损害测试的事件或情况。

 

其他无形资产最初按公允价值入账，包括核心存款、无形资产和收购产生的禁止竞争协议。核心存款无形资产按估计使用寿命按年数摊销。禁止竞争协议于2019年12月31日全部摊销，在其估计使用寿命的基础上按直线摊销。

管理部门评估其他无形资产的减值时，当情况发生或变化时，表明资产的账面金额可能无法收回。

 

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金融资产转移

当放弃对资产的控制时，金融资产的转移被记作销售。对被转让资产的控制权被视为在资产与联合公司分离时放弃，受让人获得权利，不受限制其利用该权利的条件的限制，有权质押或交换所转让的资产，而且联合公司不通过协议在到期前回购这些资产而保持对这些资产的有效控制。

 

服务权

联合记录了小企业管理局(“SBA”)贷款、美国农业部(“农业部”)贷款和住房抵押贷款的单独服务资产，当贷款出售但保留服务时。这一资产代表了偿还贷款和获得补偿费用的权利。维修资产最初按公允价值入账，作为销售收益的一部分。服务资产的公允价值是基于对贴现现金流的分析，其中包括(1)市场服务成本、(2)基于市场的预付率和(3)市场利润率的估计。服务资产包括在其他资产中。

 

曼联随后选择按公允价值衡量政府担保贷款的服务资产。对于服务资产的估值，不存在将贷款汇总成池的情况，而是在贷款水平上衡量服务资产的价值。

 

从2017年1月1日起，管理层选择开始以公允价值衡量住宅抵押贷款服务权。本次选举的累积效应调整至留存收益，扣除所得税影响后，为$437,000.

 

偿还贷款的提前偿还率是衡量过程中最重要的估计数。预付率的估计是基于市场对未来预付率的预期、行业趋势和其他考虑因素。由于各种经济因素的变化，包括现行利率和借款人有其他融资来源，实际提前还款率将与管理层预测的不同。如果要比预期更快地支付所偿还贷款的实际预付款，则可能必须通过当期收入冲销偿还资产的账面价值。如果所偿还贷款的实际预付时间比预计的要慢，则服务资产的账面价值可能会增加，服务收入将超过先前的预测数额。

用摊销法对与出售的设备贷款有关的维修负债进行联合核算。

 

银行人寿保险

联合公司为某些关键的管理人员和管理人员购买了人寿保险。联合银行还通过收购其他银行获得了被收购银行管理团队成员的人寿保险。银行所有的人寿保险记录在资产负债表日根据保险合同可以实现的金额，即根据其他变动或结算时可能发生的其他应付款而调整的现金返还价值。

经营租赁

从2019年1月1日起，联合公司记录包括在其他资产中的使用权资产，以及包括在其他负债中的符合条件的经营租赁，包括土地、建筑物和设备的租赁。与这些租约有关的付款主要包括基本租金，以及与租赁财产有关的额外业务费用，如公用地区维修和水电费。在大多数情况下，这些业务费用在租赁期限内各不相同，因此被归类为可变租赁费用，在综合收入报表中确认为发生的费用。此外，某些经营租赁包括财产税和保险等费用，这些费用在综合收益表中确认为发生。曼联的许多经营租赁包含更新期权，其中大部分被排除在使用权、资产和租赁负债的衡量之外，因为它们不一定会被合理地行使。联合还根据经营租赁将某些不动产转租给第三方。联合公司不承认与短期租约有关的租赁负债或资产使用权，该资产的期限少于一年。短期租约的租赁付款被确认为租赁期限内的费用.

关于经营租赁的其他信息，见注14。关于通过ASU第2016-02号的进一步详情，见注2，租赁(主题842).

 

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贷款承诺及相关金融工具

金融工具包括表外信用工具，如承诺提供贷款和为满足客户融资需要而发行的商业信用证。这些项目的表面金额代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前遭受损失的风险。这类金融工具在获得资金时记录在案。

与客户签订合同的收入

除了贷款和相关活动外，联合公司还为客户提供各种创造收入的服务，其中某些服务由asc主题606管理。与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。属于ASC 606范围内的联合公司的服务是在非利息收入范围内提供的，包括服务费和手续费、经纪费用和其他基于交易的费用。当交易发生或服务主要在每月或季度期间进行时，确认收入。通常在交易发生期间收到付款。费用可能是固定的，或在适用的情况下，根据交易规模的百分比计算。

所得税

递延税资产和负债记作未来税收后果的记录，这可归因于财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异。未来的税收优惠在更有可能实现这种利益的范围内得到承认。递延税资产和负债的计量采用预期适用于资产和负债预计收回或结算年份的应税收入的已颁布税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内在所得税中得到确认。

 

如果财务报告基础与资产和负债税基之间的差异对未来的税收后果产生递延税资产，则需要对这种资产能够实现未来收益的可能性进行评估。当部分或全部递延税款资产更有可能无法实现时，则为递延税资产部分或全部提供估值备抵。在评估递延税资产的可变现性时，管理层考虑到递延税负债的预定倒转、预测的未来应税收益以及审慎和可行的税务规划战略。管理层权衡了积极和消极的证据，给予了更多的证据，可以客观核实。

 

所得税利益金或费用是应缴或可退还的当期所得税总额以及递延税资产和负债的变动情况。

 

只有在“更有可能”在税务审查中维持税收地位，并假定进行税务审查时，才能确认税收状况是一项福利。确认的金额是最大的税收优惠数额，超过50%的可能在考试中实现。对于不符合“更有可能不符合”标准的税种，则不记录任何税收优惠。

 

联合公司在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和(或)处罚。

 

衍生工具与套期保值活动

联合银行的利率风险管理战略采用衍生工具，以尽量减少利率波动造成的净收入波动。其目的是通过修改某些资产负债表资产和负债的重新定价或到期日特征来管理利率敏感性，使净利息收入在实质上不会受到利率变动的不利影响。联合银行认为，这一策略是对利率风险的审慎管理，因此净收入不会受到利率变化带来的不当风险的影响。

 

在执行这部分利率风险管理策略时，管理层使用衍生品，主要是利率互换。利率互换一般指双方根据共同的名义本金和到期日交换固定利率和可变利率。联合银行偶尔也会使用利率上限作为对不断上升的利率风险敞口的宏观经济对冲工具。

 

此外，联合银行还以出售这些贷款为目的，推出了一些住宅抵押贷款。在联合银行作出利率锁定承诺，以发起一项即将出售的住宅抵押贷款，到贷款获得资金并最终出售之时，该公司将面临市场价格变动的风险。曼联还签订远期销售协议，以减少风险和保护预期收益的最终贷款出售。住房抵押贷款和远期贷款销售承诺是独立衍生工具。

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为了迎合客户，联合银行与某些商业贷款客户签订利率互换或上限协议，并根据背对背互换/上限计划向交易商提供抵消头寸。此外，联合银行偶尔与对手银行签订信用风险参与协议，接受与利率互换相关的部分信用风险。这允许客户与一家银行进行利率互换，同时允许在参与成员之间分配信用风险。当作为担保人与其他金融机构签订联合合同，分担与某些利率互换有关的信贷风险时，就会出现信用风险参与协议。这些协议规定偿还因基础互换的第三方违约而造成的损失。这些交易通常是在与同一客户一起参与贷款的情况下执行的。用来支持潜在贷款关系的信用风险的抵押品也可以用来抵消信用风险参与的风险。

联合银行将其衍生金融工具分类为：(1)对记录资产或负债公允价值变化的风险敞口进行对冲(“公允价值对冲”)；(2)对认可资产、负债或预测交易现金流量变化的风险敞口进行对冲(“现金流量对冲”)；或(3)未指定为会计套期保值的衍生品。未指定为套期保值的衍生品公允价值的变化在当期收益中得到确认。曼联与与其开展业务的衍生品交易商达成了净结算协议，但在合并资产负债表上反映了总资产和负债。

 

联合目前使用“长期方法”来评估套期保值的有效性。管理文件，无论是在开始时还是在对冲期内，至少每季度对其实际和预期的套期保值效果进行分析。这一分析包括回归分析和假设衍生工具等技术，以证明对冲过去和将来在抵消对冲项目公允价值或现金流量的相应变化方面都是非常有效的。对于符合资格的公允价值套期保值，在当期收益中确认衍生工具价值的变化，而衍生工具的价值作为套期保值的高度有效，以及可归因于被套期保值风险的指定套期保值项目的公允价值的相应变化。对于符合条件的现金流量套期保值，衍生产品公允价值变动中具有高度有效性的部分将在其他综合收益中确认，直到对冲项目的相关现金流在收益中得到确认为止。

 

对于公允价值套期保值和现金流量套期保值，在同一损益表项目中确认无效作为套期保值项目的应计利息，但衍生工具价值的变化不能完全抵消套期保值项目价值的变化。如果套期保值不再具有高效率，联合银行将停止对冲会计，并确认公允价值在当期收益中的变化。如果符合公允价值或现金流量套期保值条件的衍生产品终止或取消指定，则已实现或随后未实现的损益在套期保值项目(公允价值套期保值)期间或在预测套期保值项目影响收益(现金流量对冲)的时间内确认为收入。当套期保值项目(公允价值对冲)出售或终止时，或如果对冲现金流量很可能不会发生时，必须立即确认收益(现金流量套期保值)。

 

通过使用衍生工具，联合银行面临信用和市场风险。如果交易对手未能履行义务，信用风险由衍生产品的公允价值收益来表示。当衍生产品合同的公允价值为正值时，这种情况通常表明，交易对手有义务向联营公司付款，因此，给联营公司造成了偿还风险。当衍生合约的公允价值为负值时，联交所有义务向交易对手付款，因此不存在还款风险。联合银行通过与高质量的交易对手进行交易，将非客户衍生工具中的信用风险降到最低，这些交易由管理层定期审查。联合银行还要求非客户对手方以现金作为抵押品，以弥补净敞口.所有新进入的符合条件的非客户衍生品都通过中央结算所进行清算，从而减少了对手方的风险敞口。

 

衍生产品活动由资产/负债管理委员会(“ALCO”)监测，作为其对资产/负债和财务职能的监督的一部分。ALCO负责实施各种对冲策略，这些策略是通过对金融模拟模型和其他内部和行业来源的数据进行分析而制定的。由此产生的套期保值策略将被纳入整个利率风险管理过程。

 

联合公司在财务报表中确认衍生产品的公允价值为资产或负债。衍生工具公允价值变动的会计核算，取决于衍生工具在开始时的预期用途。作为公允价值套期保值的工具的公允价值变化，计入该期间的净收益，同时核算被套期保值项目的公允价值变化。现金流动套期保值有效部分公允价值的变化计入其他综合收益，而不是净收益。未指定为套期保值的衍生工具公允价值的变化计入了这一期间的净收益。

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购置活动

根据会计的获取方法，对企业合并进行联合核算。所获得的资产和承担的负债在购置之日按公允价值计量和记录，包括可识别的无形资产。如果购买的净资产的公允价值超过已支付的考虑的公允价值，则在购置之日确认便宜货购买收益。反之，如果支付的价款超过所获净资产的公允价值，则在购置日确认商誉。公允价值在购置截止日期后不超过一年的期间内进行调整，因为有关结束日期公允价值的信息可以获得。贷款公允价值的确定考虑了信贷质量的恶化和损失的概率，因此贷款损失的相关备抵不结转。

在企业合并中获得的所有可识别的无形资产在收购日按公允价值确认。可识别的无形资产如果产生于合同权利或其他法律权利，或者是可分离的(即能够与实体分开出售、转让、许可、租赁或交换)，则予以单独确认。存款负债和相关存款人关系无形资产可以在可观察的外汇交易中进行交换。因此，由于符合可分离性标准，因此认为存款人关系无形资产是可以识别的。

 

普通股每股收益

普通股基本收益是指普通股股东可获得的净收入除以在此期间发行的普通股的加权平均股份数。所有未兑现的基于股票的支付奖励，如果包含不可没收股息的权利，将被视为参与此计算的证券。此外，为计算每股基本收益，可向联航递延补偿计划参与者发行的股票被视为参与证券。因此，可供普通股股东使用的净收入按两类方法计算，即将净收益分配给普通股股东和参股证券。普通股稀释收益包括根据股票期权发行的可发行的普通股、未归属的限制性股票单位的额外潜在股份的稀释效应，这些股票单位对股息、认股权证和可转换为普通股的证券拥有不可剥夺的权利。

 

意外损失

意外损失，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律行动，在可能发生损失的可能性和可以合理估计损失数额或范围的情况下记作负债。管理层不认为有这样的事项会对财务报表产生重大影响。

 

股利限制

银行法规要求维持一定的资本水平，并可能将银行支付给控股公司的股息或控股公司支付给股东的股息限制在股东手中。董事会可以从银行前一年净收益的百分之五十的留存收益中，向控股公司申报股息，但不得通知或寻求格鲁吉亚银行和财政部的批准，只要分类资产总额不超过一级资本的80%，一级风险资本比率不低于6%。银行支付给控股公司的超过该数额的股息需要格鲁吉亚银行和财政部的事先批准。

 

金融工具的公允价值

金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估算的，如附注24所示。公允价值估计涉及利率、信用风险、预付款和其他因素方面的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场条件的变化可能对这些估计数产生重大影响。

 

股票补偿

联合公司采用公允价值法，根据期权的公允价值和授予之日的限制性股票单位奖励，确认股票补偿的费用。联合帐户的没收发生。

 

改叙

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会计准则更新

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-13号“会计准则更新”(“ASU”)。金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。新指南经随后的相关更新后作了进一步修改，将现行公认会计原则中发生的损失减值框架替换为当前预期信贷损失框架(“CECL”)，该框架要求利用历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，估计金融资产剩余估计寿命的信贷损失，一般适用于按摊销成本计量的金融资产和一些表外信用风险敞口。按摊销成本计量的金融资产将按预计通过信贷损失备抵收取的净额列报。购买的信贷恶化(“PCD”)贷款将在购置之日获得初步备抵，这是对贷款摊销成本价的调整，对收入没有影响。与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过未来信用损失备抵记录，这种备抵仅限于公允价值低于摊销成本的数额。

联合国通过了ASC 3262020年1月1日对贷款、租赁和表外信贷敞口采用修正的回顾性方法。本指南的通过导致了$8.75百万增加信贷损失备抵，包括增加贷款损失备抵$6.88百万的未供资承付款准备金$1.87百万..$3.59百万其中的增加额从先前列为PCI的PCD金融资产摊销成本法重新分类。对留存收益的累积效应调整数为$3.53百万，扣除税款。对持有至到期债务证券计算的信贷损失不是实质性的，对可供出售的投资组合或其他金融工具也没有任何影响。大多数贷款和租赁的贷款损失备抵是采用适用于以下各项的现金流量贴现法计算的十四投资组合有一年合理和可支持的预测期和两年直线反转期.过渡时期贷款损失备抵增加的主要原因是设备、融资和住房抵押贷款组合。在采用方面，管理层在必要时对相关系统、流程和控制进行了修改。模型验证于2019年第四季度完成。此外，管理层正在执行会计、报告和治理程序的最后阶段，以遵守新的指导方针。由于宏观经济状况和预测，以及贷款组合的规模和组成，曼联的CECL补贴将随着时间的推移而波动。

关于PCD资产，由于联合银行选择将以前的PCI池分开，并将不再将这些池视为记账单位，因此，合同拖欠的PCD贷款将按照与其他贷款相同的标准报告为非应计贷款。同样，经重组并符合CECL通过后问题债务重组定义的PCD贷款也将如实报告。

2019年4月，FASB发布了ASU编号2019-04，专题326，金融工具-信贷损失，专题815，衍生工具和套期保值，以及议题825的编码改进。除了修订与中东欧新标准有关的指南外，这一更新还澄清了对冲会计以及金融工具的确认和计量的某些方面。截至2020年1月1日，联合公司采用了这一最新情况，对合并财务报表没有重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。这一更新删除了几个例外，当持续经营的损失和其他项目的收入有损失时，外国子公司变成股权法投资，反之亦然，以及在一个过渡期内计算所得税，当到目前为止的损失超过该年的预期损失时。该指南还修正了部分以收入为基础的特许税要求、加强商誉税基、将合并税金分配给在其单独财务报表中不应纳税的法律实体、税法颁布变动的影响以及其他有关雇员股票所有权计划和对合格负担得起的住房项目的投资的轻微法律改进。对于公共实体，本指南适用于自2020年12月15日以后开始的财政年度。联合银行预计新指南不会对合并财务报表产生重大影响。

2020年1月，FASB发布ASU No.2020-01，投资-股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、话题323和主题815(新兴问题工作队的共识)之间的相互作用。这一最新情况说明，一个实体是否应考虑可观察到的交易，这些交易要求该实体为采用计量备选办法而适用或终止权益会计方法，以及如何核算某些远期合同和购买证券的期权。对于公共实体，这

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指南适用于2020年12月15日以后的财政年度。联合银行预计新指南不会对合并财务报表产生重大影响。

2019年通过的标准

2019年1月1日，曼联通过了ASU 2016-02号，租赁(主题842)，经ASU No.2018-10修改后专题842租赁的编纂改进，ASU No.2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进，ASU No.2018-20租赁(主题842)：出租人范围狭窄的改进和 ASU No.2019-01，租约(专题842)：编纂改进。这些标准要求承租人在综合资产负债表中确认支付租赁付款的负债(租赁责任)和代表其在租赁期间使用相关资产的权利的使用权资产。联合公司采用了可选过渡方法的标准，允许采用一种修正的追溯性采用方法，对股东权益进行累积效应调整，而不重复可比较的时期。联合航空还选择了一揽子实用权宜之计，不要求重新评估租赁的存在、其分类和初始直接成本，以及对期限不到一年的短期租约给予豁免，据此，曼联不承认合并资产负债表上的租赁责任或使用权资产，而是酌情将租赁付款确认为租赁期间的费用。本指南的通过导致了对资产使用权的承认。$23.8百万的租赁责任$26.8百万股东权益的减少$549,000，除税项外，与其经营租赁有关。此外，联合航空公司拥有设备融资租赁，而它是出租人，以前作为资本租赁入账。在通过主题842时，这些租赁被归类为销售型或直接融资租赁，这不需要在会计政策或处理方面发生重大变化。这些租赁协议可以包括续订和承租人在租赁期限结束时购买租赁设备的选择。作为出租人，联合公司选择将销售税排除在租赁合同的考虑范围之外。管理层认为，由于采用了标准，上述变动对合并财务报表没有重大影响。关于经营租赁和设备融资租赁的更多信息，分别见附注7和14。有关租赁的进一步会计政策细节，见附注1。

2019年7月，FASB发布了ASU第2019-07号，对证券交易委员会章节的编纂更新：根据证券交易委员会第33-10532号最后规则对证券交易委员会段落的修正，披露更新和简化，以及第33-10532号。33-10231和33-10442，投资公司报告现代化，和杂项更新。此标准更新了SEC的各种财务报表披露要求，包括与银行控股公司有关的披露。该标准立即生效，对披露没有重大影响。

2017年3月，FASB发布了ASU No.2017-08，应收账款-不可退还的费用和其他费用(分题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销。这一更新缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期。具体来说，这些修订规定保费须摊销至最早的开户日期。以折扣形式持有的证券，折价将继续摊销至到期日。对于公共实体，此更新适用于2018年12月15日以后的财政年度，并经修改后的追溯应用程序生效。2019年1月1日通过的这一最新情况对合并财务报表没有重大影响。

2017年8月，FASB发布了第2017-12号ASU，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进。这一更新扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值会计，并在财务报表中对套期保值工具和被套期保值项目的效果进行了确认和列报。这一更新还进行了某些有针对性的改进，以简化套期保值会计指导的应用，减轻套期保值文件要求的行政负担，并评估套期保值的有效性。对于公共实体，这一更新适用于2018年12月15日以后的财政年度。对采用之日存在的现金流量和净投资套期保值，单位应当实行累加效应调整，消除对其他综合收益累计无效的单独计量，并对留存收益期初余额进行相应调整。今后需要修订列报和披露指南。2019年1月1日通过的这一最新情况对合并财务报表没有重大影响。

2018年6月，FASB发布ASU第2018-07号，薪酬-股票薪酬(主题718)：对非雇员股票支付会计的改进。此更新扩展了主题718的范围，包括基于股票的支付交易，以便从非雇员那里获取货物和服务。因此，非雇员股票支付奖励将在一实体在提供服务时有义务发行的权益工具的授予日公允价值上进行衡量，但这取决于在适用时满足绩效条件的可能性。对于公共实体，这一更新适用于2018年12月15日以后的财政年度。2019年1月1日通过的新指南对合并工作没有实质性影响。

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联合财务报表目前不向董事以外的非雇员授予股权奖励，也不预期这样做。

2018年6月，FASB发布了ASU第2018-08号，非营利实体(主题958)：澄清所收捐款和捐款的范围和会计准则。这一最新情况说明了关于资产转移(或减少、结算或取消负债)是一种贡献还是一种交换交易的指导意见。此外，指南澄清了确定一项交易是否有条件的问题。对于公共实体，这一更新对2018年12月15日以后开始的财政年度的缴款有效。2019年1月1日通过的新指南对合并财务报表没有重大影响。

2018年7月，FASB发布ASU 2018-09号，编纂改进处理利益攸关方关于编纂工作中的小更正和澄清的建议。过渡和生效日期指导依据的是每项修正案的事实和情况。本更新中的一些修正不需要过渡指导，将在发布本更新时生效。然而，本更新中的许多修正案都有关于公共商业实体的过渡指南，从2018年12月15日以后开始，每年的生效日期为。2019年1月1日通过的新指南对合并财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。更新删除了不再被认为具有成本效益的披露，修改了某些披露要求，并添加了确定为相关的披露要求。对于公共实体而言，本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度，并视规定而定，要求对所提交的前几个财政期适用前瞻性或追溯性的规定。这一最新情况的通过对合并财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)： 客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的核算(FASB新兴问题任务组的共识)。此更新将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。对于公共实体，本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度，并具有追溯性或预期的适用性。这一最新情况的通过对合并财务报表没有重大影响。

2018年10月，FASB发布了ASU第2018-16号，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为套期保值会计基准利率。这一更新允许使用基于Sofr的OIS利率作为对冲会计目的的美国基准利率。对于公共实体而言，本指南对2018年12月15日以后的财政年度有效，并应适用于符合新的或重新指定的套期保值关系的未来基础上。2019年1月1日通过的这一最新情况对合并财务报表没有重大影响。

(3)	并购

收购第一麦迪逊银行及信托

2019年5月1日，联合银行完成了对第一家麦迪逊银行和信托公司(FMBT)的收购。FMBT操作四银行办事处在雅典-克拉克县，佐治亚州。在这次收购中，联合公司获得了$245百万资产和假定$213百万负债。根据合并协议的条款，FMBT股东收到$52.1百万现金。所支付的公允价值超过了可识别资产和负债的公允价值，并导致商誉的建立$20.3百万代表FMBT在其所服务的市场中的业务和声誉的无形价值。无所确认的商誉中，预计可从所得税中扣除。联正摊销相关的核心存款$2.80百万使用年数之和法9.25年数，表示资产的预期使用寿命。

曼联截至年度的经营业绩(一九二零年十二月三十一日)包括在2019年5月1日收购之日以后获得的业务的经营业绩。

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购买的资产和承担的负债在购置之日入账公允价值，汇总见下表。(单位：千). 

	如记录 由FMBT				公允价值 调整(1)				如由 联合
资产
现金和现金等价物	$	32,548			$	—			$	32,548
贷款	197,682				(5,188		)		192,494
贷款损失备抵	(6,338		)		6,338				—
房地和设备，净额	7,124				1,400				8,524
银行所有人寿保险	6,823				—				6,823
递延税金净额	1,386				(1,229		)		157
岩心矿床无形	—				2,800				2,800
其他资产	1,032				246				1,278
所获资产总额	$	240,257			$	4,367			$	244,624
负债
存款	$	211,884			$	243			$	212,127
其他负债	924				(207		)		717
假定负债总额	212,808				36				212,844
超过假定负债的资产	$	27,449
公允价值调整总额					$	4,331
可识别净资产共计									31,780
转付现金									52,093
善意									$	20,313

⁽¹⁾ 公允价值是初步的，在购置截止日期后不超过一年的期间内进行调整，因为可以获得与收盘日有关的信息。

下表列出了与收购日获得的贷款组合有关的其他信息。(单位：千):

		2019年5月1日
	根据ASC 310-30核算：
	合约规定的本金和利息	$	13,145
	不可积差	2,517
	预计将收取的现金流量	10,628
	可增产率	1,300
	公允价值	$	9,328
	不包括在ASC 310-30中：
	公允价值	$	183,166
	合同应收款毛额	218,855
	预计不会收到的合同现金流量估计数	8,826

收购Navitas

2018年2月1日，联合银行完成了对Navitas的收购，这是一家为全国中小企业提供设备融资信贷服务的专业贷款公司。在这次收购中，联合公司获得了$393百万资产和假定$350百万负债。根据合并协议的条款，Navitas的股东收到了$130百万综合考虑，其中$84.5百万是用现金支付的$45.7百万是用联合普通股支付的。所支付的公允价值超过了可识别资产和负债的公允价值，并导致商誉的建立$87.4百万，它代表了Navitas在它所服务的市场中的商业和声誉的无形价值。无所确认的商誉中，预计可从所得税中扣除。

 

自收购之日起，在一年的计量期内，联合银行收到了有关贷款公允价值的补充信息。因此，分配给获得的贷款的临时价值减少了$526,000，由对递延税资产进行的与收购有关的调整部分抵消。调整数净额反映为$390,000增加到善意。亚细亚

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购买的资产和承担的负债在购置之日入账公允价值，汇总见下表。(单位：千). 

	如由 纳维塔斯				公允价值 调整				如由 联合
资产
现金和现金等价物	$	27,700			—				$	27,700
贷款和租赁净额	365,533				(7,181		)		358,352
房地和设备，净额	628				(304		)		324
递延税金净额	—				2,873				2,873
其他资产	5,117				(1,066		)		4,051
所获资产总额	$	398,978			$	(5,678	)		$	393,300
负债
短期借款	$	214,923			$	—			$	214,923
长期债务	119,402				—				119,402
其他负债	17,059				(951		)		16,108
假定负债总额	351,384				(951		)		350,433
超过假定负债的资产	$	47,594
公允价值调整总额					$	(4,727	)
可识别净资产共计									42,867
考虑转移
现金									84,500
发行普通股(1，443，987股)									45,746
转让的公允价值总额									130,246
善意									$	87,379

下表提供了与购置日获得的贷款和租赁组合有关的其他信息。(单位：千).

		2018年2月1日
	根据ASC 310-30核算：
	合约规定的本金和利息	$	24,711
	不可积差	5,505
	预计将收取的现金流量	19,206
	可增产率	1,977
	公允价值	$	17,229
	不包括在ASC 310-30中：
	公允价值	$	341,123
	合同应收款毛额	389,432
	预计不会收到的合同现金流量估计数	8,624

 

2018年1月，在宣布打算收购Navitas之后，但在收购完成之前，联合公司购买了$19.9百万从Navitas获得的贷款中，与商业组合分开的交易。

收购四橡树金融公司

2017年11月1日，曼联完成了对四橡树金融公司的收购。(“FOFN”)及其全资银行子公司四橡树银行及信托公司。FOFN操作14北卡罗莱纳州罗利的银行办事处。在这次收购中，联合公司获得了$730百万资产和假定$658百万负债。根据合并协议条款，FOFN股东收到0.6178联合普通股及$1.90每一股FOFN普通股在收盘日已发行和未发行。所支付的公允价值超过了可识别资产和负债的公允价值，并导致商誉的建立$53.5百万，代表FOFN在其所服务的市场中的业务和声誉的无形价值。无所确认的商誉中，预计可从所得税中扣除。联正摊销相关的核心存款$7.83百万使用年数之和法11.5年数，表示资产的预期使用寿命。联合摊销了相关的竞业禁止协议无形资产$908,000使用直线方法对一年协议条款。在这次收购中，曼联假定$11.5百万在附属债权证及$12.4百万以信托形式优先购买证券。关于长期债务的进一步信息，见注13.

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2018年第一季度，在一年的计量期间内，联合公司收到了关于为出售和维修资产而持有的贷款的收购日期公允价值的更多信息。因此，分配给为出售和维修资产而持有的贷款的临时价值已调整为$10.7百万和$65,000，这分别代表了$2.59百万减少$354,000分别来自先前披露的数额。这些调整的税收效应反映为对递延税资产的减少。$1.08百万，加上净金额$1.16百万反映为善意的减少。

购买的资产和承担的负债在购置之日入账公允价值，汇总见下表。(以千计)。

	如FOFN所记录				公允价值调整				如曼联所记录
资产
现金和现金等价物	$	48,652			$	6			$	48,658
证券	114,190				782				114,972
为出售而持有的贷款	13,976				(3,290		)		10,686
贷款净额	491,721				(5,477		)		486,244
房地和设备，净额	11,251				1,147				12,398
银行所有人寿保险	20,339				—				20,339
应计未收利息	1,858				(118		)		1,740
递延税金净额	18,333				(999		)		17,334
无形资产	—				8,738				8,738
其他拥有的房地产	1,173				(514		)		659
其他资产	8,792				(69		)		8,723
所获资产总额	$	730,285			$	206			$	730,491
负债
存款	$	563,840			$	1,365			$	565,205
联邦住房贷款银行垫款	65,000				224				65,224
长期债务	23,872				(4,125		)		19,747
其他负债	7,330				60				7,390
假定负债总额	660,042				(2,476		)		657,566
超过假定负债的资产	$	70,243
公允价值调整总额					$	2,682
可识别净资产共计									72,925
考虑转移
现金									12,802
发行普通股(4 145 343股)									113,665
转让的公允价值总额									126,467
善意									$	53,542

下表列出了与收购日获得的贷款组合有关的其他信息。(单位：千):

		2017年11月1日
	根据ASC 310-30核算：
	合约规定的本金和利息	$	49,377
	不可积差	8,244
	预计将收取的现金流量	41,133
	可增产率	3,313
	公允价值	$	37,820
	不包括在ASC 310-30中：
	公允价值	$	448,462
	合同应收款毛额	509,629
	预计不会收到的合同现金流量估计数	6,081

 

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收购HCSB金融公司

2017年7月31日，联合银行完成了对HCSB金融公司(“HCSB”)及其全资银行子公司Horry县国家银行的收购。HCSB操作八南卡罗莱纳州海岸的分支机构。在这次收购中，联合公司获得了$389百万资产和假定$347百万负债。根据合并协议的条款，hsb股东收到0.0050在收盘日发行和发行的HCSB普通股每股的联合普通股股份。所支付的公允价值超过了可识别资产和负债的公允价值，并导致商誉的建立$24.2百万代表HCSB在其所服务的市场中的业务和声誉的无形价值。无所确认的商誉中，预计可从所得税中扣除。联正摊销相关的核心存款$3.48百万使用年数之和法六年，表示资产的预期使用寿命。联合摊销了相关的竞业禁止协议无形资产$2.24百万对协议条款使用直线法，这些条款在一年和两年.

2018年第二季度，在一年的计量期间内，联合公司收到了关于购置日期、房地和设备公允价值的更多信息。因此，分配给所需房地和设备的临时价值已调整为$7.42百万，这意味着减少了$493,000根据先前披露的数额。这一调整的税收效应反映为对递延税资产的增加。$190,000，导致净收益$303,000增加到商誉。

购买的资产和承担的负债在购置之日入账公允价值，汇总见下表。(单位：千). 

	由HCSB记录				公允价值调整				如曼联所记录
资产
现金和现金等价物	$	17,855			$	(2	)		$	17,853
证券	101,462				(142		)		101,320
贷款净额	228,483				(12,536		)		215,947
房地和设备，净额	14,030				(6,606		)		7,424
银行所有人寿保险	11,827				—				11,827
应计未收利息	1,322				(275		)		1,047
递延税金净额	—				25,579				25,579
无形资产	—				5,716				5,716
其他拥有的房地产	1,177				(372		)		805
其他资产	1,950				(32		)		1,918
所获资产总额	$	378,106			$	11,330			$	389,436
负债
存款	$	318,512			$	430			$	318,942
回购协议	1,141				—				1,141
联邦住房贷款银行垫款	24,000				517				24,517
其他负债	1,955				91				2,046
假定负债总额	345,608				1,038				346,646
超过假定负债的资产	$	32,498
公允价值调整总额					$	10,292
可识别净资产共计									42,790
考虑转移
现金									31
发行普通股(2 370 331股)									65,800
转让的公允价值总额									65,831
在企业合并前持有的HCSB股权									1,125
善意									$	24,166

  

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下表列出了与收购日获得的贷款组合有关的其他信息。(单位：千):

		2017年7月31日
	根据ASC 310-30核算：
	合约规定的本金和利息	$	46,069
	不可积差	12,413
	预计将收取的现金流量	33,656
	可增产率	3,410
	公允价值	$	30,246
	不包括在ASC 310-30中：
	公允价值	$	185,701
	合同应收款毛额	212,780
	预计不会收到的合同现金流量估计数	3,985

形式信息-未经审计

 

下表披露了与FMBT、Navitas、FOFN和HCSB合并的影响，因为各自的收购日期一直到收购年的12月31日。该表还提供了某些形式上的信息，似乎FMBT是2018年1月1日收购的，Navitas是2017年1月1日收购的，FOFN和HCSB是2016年1月1日收购的。这些结果将被收购实体的历史结果与曼联的合并收入报表相结合，虽然作出了某些调整，以反映某些公允价值调整和其他与购置有关的活动的估计影响，但它们不一定表明如果收购发生在前几年会发生什么。

为了提供形式上的信息，并购年度发生的合并相关费用不包括在实际收购年度的结果中，并包括在形式收购年度的结果中。因此，与收购fmbt有关的合并相关成本$2.02百万的相关信息和与合并有关的费用。$4.98百万反映在2017年的形式信息中。与收购FOFN和HCSB有关的合并费用$8.71百万载于下文未列出的2016年初步结果。下表列出了所述期间的实际结果和形式信息。(单位：千).

	(未经审计) 截至12月31日的年度，
	收入				净收益
2019
自收购之日起收入报表中包括的实际FMBT结果	$	7,525			$	4,053
补充性合并形式，犹如FMBT已于2018年1月1日收购	563,872				187,124
2018
自购置之日起收入报表中包括的纳维塔实际结果	$	24,285			$	7,149
补充性合并形式，仿佛FMBT已于2018年1月1日收购，Navitas已于2017年1月1日收购	539,152				171,218
2017
自购置之日起收入报表中包括的实际FOFN结果	$	5,265			$	1,406
自购置之日起收入报表中包括的实际HCSB结果	5,775				1,385
补充性合并形式，仿佛FOFN和HCSB已于2016年1月1日收购，Navitas已于2017年1月1日收购	495,052				78,958

期间2019, 2018和2017，价值为$1.17百万, $3.02百万和$4.15百万分别转移到止赎财产。

 

交易日销售SBA/USDA贷款的联合账户。在…2019年12月31日, 2018和2017，联合银行未结清出售SBA/USDA贷款$8.19百万, $32.9百万和$27.5百万分别。

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(5)	资产负债表抵销及回购协议列为有担保借款

联合银行不时与同一交易对手签订回购协议、反向回购协议和抵消证券贷款交易，这些交易通常被称为抵押品互换(CDS)，但须遵守主净结算协议，根据这些协议，余额将在资产负债表中净额结算。

 

下表汇总了根据反向回购协议未付的款项，其中没有一项是(一九二零九年十二月三十一日)，以及衍生金融工具，包括根据主净结算协议就同一交易对手订立的金融工具，截至所指明的日期。(以千计)。

		认可资产总额				资产负债表上抵销的总额								未抵销的毛额 在资产负债表上
2019年12月31日										净资产 平衡				金融 仪器				抵押品 收到				网 金额
衍生物		$	35,007			$	—			$	35,007			$	(401	)		$	—			$	34,606
共计		$	35,007			$	—			$	35,007			$	(401	)		$	—			$	34,606
		确认负债毛额				资产负债表上抵销的总额								未抵销的毛额 在资产负债表上
										净负债余额				金融 仪器				抵押品 认捐				网 金额
衍生物		$	15,516			$	—			$	15,516			$	(401	)		$	(14,933	)		$	182
共计		$	15,516			$	—			$	15,516			$	(401	)		$	(14,933	)		$	182

		认可资产总额				资产负债表上抵销的总额								未抵销的毛额 在资产负债表上
2018年12月31日										净资产 平衡				金融 仪器				抵押品 收到				网 金额
回购协议/反向回购协议		$	50,000			$	(50,000	)		$	—			$	—			$	—			$	—
衍生物		24,705				—				24,705				(973		)		(8,029		)		15,703
共计		$	74,705			$	(50,000	)		$	24,705			$	(973	)		$	(8,029	)		$	15,703
反向回购协议加权平均利率		3.20		%
		确认负债毛额				资产负债表上抵销的总额								未抵销的毛额 在资产负债表上
										净负债余额				金融 仪器				抵押品 认捐				网 金额
回购协议/反向回购协议		$	50,000			$	(50,000	)		$	—			$	—			$	—			$	—
衍生物		26,433				—				26,433				(973		)		(16,126		)		9,334
共计		$	76,433			$	(50,000	)		$	26,433			$	(973	)		$	(16,126	)		$	9,334
回购协议加权平均利率		2.45		%

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在…2019年12月31日，联合承认回收现金抵押品的权利$14.9百万。在…2019年12月31日，有不为衍生工具持有的现金抵押品。在…2018年12月31日，联合承认回收现金抵押品的权利$16.1百万以及归还现金抵押品的义务$8.03百万。收回现金抵押品的权利和返还现金担保品的义务分别列入其他资产和其他负债的综合资产负债表。

 

下表提供了作为担保借款的回购协议以及这些协议所依据的证券的更多细节。2018年12月31日 (单位：千).

	协议的剩余合同期限
	隔夜连续				最多30天				30至90天				91至110天				共计
截至2018年12月31日
按揭证券	$	—			$	—			$	50,000			$	—			$	50,000
共计	$	—			$	—			$	50,000			$	—			$	50,000
抵销披露中回购协议的确认负债总额																	$	50,000
与未列入抵销披露的协议有关的数额																	$	—

 

如果证券的市场价值低于回购协议价格，联合公司有义务迅速转移额外的证券。联合公司通过保持未质押证券投资组合来管理这一风险，它认为该组合足以弥补根据回购协议出售的证券的市场价值下降。

在…2019年12月31日和2018，账面价值为$918百万和$925百万他们分别承诺为公众存款、衍生工具和其他有担保的借款提供担保。

 

截至上述日期，持有至到期的债务证券的成本基础、未变现损益及公允价值如下：(单位：千): 

	摊销成本				未实现收益毛额				未实现损失毛额				公允价值
截至2019年12月31日
国家和政治分支	$	45,479			$	1,574			$	9			$	47,044
住宅按揭证券代理	153,967				2,014				694				155,287
商业抵押贷款代理	84,087				1,627				141				85,573
共计	$	283,533			$	5,215			$	844			$	287,904
截至2018年12月31日
国家和政治分支	$	68,551			$	952			$	2,191			$	67,312
住宅按揭证券代理	176,488				652				5,094				172,046
商业抵押贷款代理	29,368				173				96				29,445
共计	$	274,407			$	1,777			$	7,381			$	268,803

---

截至上述日期，可供出售的债务证券的成本基础、未实现损益及公允价值如下：(千)：

	摊销成本				未实现收益毛额				未实现损失毛额				公允价值
截至2019年12月31日
美国国债	$	152,990			$	1,628			$	—			$	154,618
美国政府机构	2,848				188				1				3,035
国家和政治分支	214,677				11,813				—				226,490
住宅按揭证券代理	1,030,948				12,022				726				1,042,244
非机构住宅按揭证券	250,550				6,231				—				256,781
商业抵押贷款代理	266,770				2,261				128				268,903
商业抵押贷款，非代理	15,395				918				263				16,050
公司债券	202,131				1,178				218				203,091
资产支持证券	104,298				743				1,672				103,369
共计	$	2,240,607			$	36,982			$	3,008			$	2,274,581
截至2018年12月31日
美国国债	$	150,712			$	767			$	2,172			$	149,307
美国政府机构	25,493				335				275				25,553
国家和政治分支	234,750				907				1,716				233,941
住宅按揭证券代理	1,125,194				2,448				20,124				1,107,518
非机构住宅按揭证券	339,186				980				1,774				338,392
商业抵押贷款代理	384,222				1				7,339				376,884
商业抵押贷款，非代理	15,441				186				594				15,033
公司债券	200,582				502				1,921				199,163
资产支持证券	184,683				328				2,335				182,676
共计	$	2,660,263			$	6,454			$	38,250			$	2,628,467

 

年底2019和2018，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人持有超过10%股东权益。

 

以下是截至所示日期未变现亏损情况下持有至到期日的债务证券的摘要(单位：千):

	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
截至2019年12月31日
国家和政治分支	$	10,117			$	9			$	—			$	—			$	10,117			$	9
住宅按揭证券代理	16,049				64				48,237				630				64,286				694
商业抵押贷款代理	21,841				87				1,685				54				23,526				141
未实现损失总额	$	48,007			$	160			$	49,922			$	684			$	97,929			$	844
截至2018年12月31日
国家和政治分支	$	7,062			$	46			$	34,146			$	2,145			$	41,208			$	2,191
住宅按揭证券代理	6,579				61				136,376				5,033				142,955				5,094
商业抵押贷款代理	—				—				4,290				96				4,290				96
未实现损失总额	$	13,641			$	107			$	174,812			$	7,274			$	188,453			$	7,381

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以下是截至所示日期未变现亏损情况下可供出售的债务证券的摘要(单位：千):

	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
截至2019年12月31日
美国政府机构	$	404			$	1			$	—			$	—			$	404			$	1
住宅按揭证券代理	228,611				576				18,294				150				246,905				726
商业抵押贷款代理	—				—				33,517				128				33,517				128
商业抵押贷款，非代理	—				—				4,864				263				4,864				263
公司债券	19,742				216				998				2				20,740				218
资产支持证券	32,294				625				38,990				1,047				71,284				1,672
未实现损失总额	$	281,051			$	1,418			$	96,663			$	1,590			$	377,714			$	3,008
截至2018年12月31日
美国国债	$	—			$	—			$	120,391			$	2,172			$	120,391			$	2,172
美国政府机构	—				—				21,519				275				21,519				275
国家和政治分支	15,160				28				133,500				1,688				148,660				1,716
住宅按揭证券代理	80,202				332				723,094				19,792				803,296				20,124
非机构住宅按揭证券	154,381				476				52,266				1,298				206,647				1,774
商业抵押贷款代理	—				—				355,292				7,339				355,292				7,339
商业抵押贷款，非代理	4,552				594				—				—				4,552				594
公司债券	—				—				117,296				1,921				117,296				1,921
资产支持证券	74,492				1,879				31,968				456				106,460				2,335
未实现损失总额	$	328,787			$	3,309			$	1,555,326			$	34,941			$	1,884,113			$	38,250

 

在…2019年12月31日，有51可供出售的债务证券和33持有至到期的债务证券，处于未变现亏损状态。管理层不打算出售，也不相信在收回摊销成本法之前，将需要出售未变现亏损的证券。未实现损失2019年12月31日和2018主要是由于利率的变化。

 

管理层至少每季度对非暂时性减值证券进行评估，并在经济或市场问题需要评估时更频繁地进行评估。我们会考虑发行人的时间长短、公允价值低于成本的程度、发行人的财务状况及短期前景等因素。在分析发行人的财务状况时，管理层会考虑这些证券是否由联邦政府或其机构发行，债券评级机构是否曾下调评级，以及行业分析师的报告。不减值费用在2019, 2018或2017.

 

已实现损益是使用确定出售证券成本的具体识别方法得出的。以下是截至十二月三十一日止年度的证券销售活动摘要(单位：千): 

		2019				2018				2017
	销售收入	$	352,106			$	168,891			$	340,540
	销售毛利	$	1,843			$	2,082			$	1,247
	销售总亏损	(2,864		)		(2,738		)		(1,205		)
	证券销售净收益(亏损)	$	(1,021	)		$	(656	)		$	42
	可归因于销售的所得税(福利)费用	$	(247	)		$	(132	)		$	14

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可供出售和持有到期日证券的摊销成本和公允价值2019年12月31日，按合同期限分列，见下表。(单位：千):

	可供出售								持有至到期
	摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值
美国国债：
一年内	$	29,877			$	29,962			$	—			$	—
1至5年	123,113				124,656				—				—
	152,990				154,618				—				—
美国政府机构：
1至5年	405				404				—				—
十多年	2,443				2,631				—				—
	2,848				3,035				—				—
国家和政治分支机构：
一年内	935				939				1,350				1,369
1至5年	54,102				55,491				11,761				12,370
5至10年	22,585				23,766				6,202				6,866
十多年	137,055				146,294				26,166				26,439
	214,677				226,490				45,479				47,044
公司债券：
一年内	170,007				170,380				—				—
1至5年	27,624				28,171				—				—
5至10年	3,500				3,542				—				—
十多年	1,000				998				—				—
	202,131				203,091				—				—
资产支持证券：
1至5年	1,585				1,578				—				—
十多年	102,713				101,791				—				—
	104,298				103,369				—				—
按揭证券以外的证券总额：
一年内	200,819				201,281				1,350				1,369
1至5年	206,829				210,300				11,761				12,370
5至10年	26,085				27,308				6,202				6,866
十多年	243,211				251,714				26,166				26,439
住房贷款抵押证券	1,281,498				1,299,025				153,967				155,287
商业按揭证券	282,165				284,953				84,087				85,573
	$	2,240,607			$	2,274,581			$	283,533			$	287,904

 

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(7)	贷款和租赁以及信贷损失准备金

贷款和租赁组合的主要分类(统称为“贷款组合”或“贷款”)汇总如下：(单位：千):

		十二月三十一日，
		2019				2018
	业主占用的商业地产	$	1,720,227			$	1,647,904
	创收商业地产	2,007,950				1,812,420
	工商业	1,220,657				1,278,347
	商业建设	976,215				796,158
	设备融资	744,544				564,614
	商业总额	6,669,593				6,099,443
	住宅抵押	1,117,616				1,049,232
	房屋权益信贷额度	660,675				694,010
	住宅建设	236,437				211,011
	消费者	128,232				122,013
	间接自动	—				207,692
	贷款总额	8,812,553				8,383,401
	减去贷款损失备抵	(62,089		)		(61,203		)
	贷款净额	$	8,750,464			$	8,322,198

 

在…2019年12月31日和2018, $1.30百万和$1.19百万分别在透支存款账户中重新归类为消费贷款。

在…2019年12月31日和2018，账面价值为$4.06十亿和$3.98十亿认捐作为抵押品，以确保FHLB垫款、应付证券化票据和其他或有资金来源。

 

在…2019年12月31日，按揭贷款的账面价值及未偿还余额如下：$58.6百万和$83.1百万分别。在…2018年12月31日，按揭贷款的账面价值及未偿还余额如下：$74.4百万和$109百万分别。下表列出截至十二月三十一日止各年PCI贷款可增值收益的变动。(单位：千):

	2019				2018
期初余额	$	26,868			$	17,686
因购置而增加的费用	1,300				1,977
吸积	(17,885		)		(13,696		)
从不可增生差重新分类	9,237				15,326
不影响不可累积差额的预期现金流量变化	4,400				5,575
期末余额	$	23,920			$	26,868

 

除了PCI贷款的可增值收益外，非PCI购买贷款的公允价值调整也会在贷款存续期内增加利息收入。在…2019年12月31日和2018，该等贷款余下的可增值净公允价值折扣如下：$5.00百万和$4.31百万，其中包括购置设备融资贷款的净溢价。

期间2019，联队出售$81.1百万SBA/USDA担保贷款，$103百万间接汽车贷款，以及$31.0百万设备融资应收款。这些贷款销售的损益列入综合损益表的非利息收入。期间2018和2017，曼联出售了SBA/USDA担保贷款总额$121百万和$117百万分别。

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在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，设备融资资产包括租赁$37.4百万和$30.4百万分别。租赁投资净额的组成部分，包括销售型和直接融资，列示如下：(单位：千). 

		十二月三十一日，
		2019				2018
	应收最低未来租赁付款	$	39,709			$	31,915
	租赁设备的估计剩余价值	3,631				3,593
	初始直接费用	842				827
	证券押金	(989		)		(1,189		)
	采购会计溢价	273				806
	未获收入	(6,088		)		(5,568		)
	租赁投资净额	$	37,378			$	30,384

 

预期从设备融资租赁合同收到的最低限度未来租赁付款(一九二零九年十二月三十一日)如下(单位：千): 

	年
	2020	$	14,772
	2021	11,177
	2022	7,549
	2023	4,436
	2024	1,462
	此后	313
	共计	$	39,709

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信贷损失备抵和个别评估减值贷款

贷款损失备抵是管理层对该期间终了时贷款组合中可能发生的损失的估计。未供资承付款备抵包括在合并资产负债表的其他负债中。贷款损失备抵和无资金承付款备抵被称为信贷损失备抵。

下表按投资组合部分列出所述期间信贷损失备抵中的余额和活动。(单位：千): 

截至二零一零九年十二月三十一日止的年度		开始 平衡				冲销				回收				规定				终结 平衡
业主占用的商业地产		$	12,207			$	(5	)		$	375			$	(1,173	)		$	11,404
创收商业地产		11,073				(1,227		)		283				2,177				12,306
工商业		4,802				(5,849		)		852				5,461				5,266
商业建设		10,337				(290		)		1,165				(1,544		)		9,668
设备融资		5,452				(5,675		)		781				6,826				7,384
住宅抵押		8,295				(616		)		481				(79		)		8,081
房屋权益信贷额度		4,752				(996		)		610				209				4,575
住宅建设		2,433				(306		)		157				220				2,504
消费者		853				(2,390		)		911				1,527				901
间接自动		999				(663		)		186				(522		)		—
贷款损失备抵总额		61,203				(18,017		)		5,801				13,102				62,089
未供资承付款备抵		3,410				—				—				48				3,458
信贷损失备抵总额		$	64,613			$	(18,017	)		$	5,801			$	13,150			$	65,547

截至2018年12月31日止的年度		开始 平衡				冲销				回收				规定				终结 平衡
业主占用的商业地产		$	14,776			$	(303	)		$	1,227			$	(3,493	)		$	12,207
创收商业地产		9,381				(3,304		)		1,064				3,932				11,073
工商业		3,971				(1,669		)		1,390				1,110				4,802
商业建设		10,523				(622		)		734				(298		)		10,337
设备融资		—				(1,536		)		460				6,528				5,452
住宅抵押		10,097				(754		)		336				(1,384		)		8,295
房屋权益信贷额度		5,177				(1,194		)		423				346				4,752
住宅建设		2,729				(54		)		376				(618		)		2,433
消费者		710				(2,445		)		807				1,781				853
间接自动		1,550				(1,277		)		228				498				999
贷款损失备抵总额		58,914				(13,158		)		7,045				8,402				61,203
未供资承付款备抵		2,312				—				—				1,098				3,410
信贷损失备抵总额		$	61,226			$	(13,158	)		$	7,045			$	9,500			$	64,613

2017年12月31日止		开始 平衡				冲销				回收				规定				终结 平衡
业主占用的商业地产		$	16,446			$	(406	)		$	980			$	(2,244	)		$	14,776
创收商业地产		8,843				(2,985		)		178				3,345				9,381
工商业		3,810				(1,528		)		1,768				(79		)		3,971
商业建设		13,405				(1,023		)		1,018				(2,877		)		10,523
设备融资		—				—				—				—				—
住宅抵押		8,545				(1,473		)		314				2,711				10,097
房屋权益信贷额度		4,599				(1,435		)		567				1,446				5,177
住宅建设		3,264				(129		)		178				(584		)		2,729
消费者		708				(1,803		)		917				888				710
间接自动		1,802				(1,420		)		284				884				1,550
贷款损失备抵总额		61,422				(12,202		)		6,204				3,490				58,914
未供资承付款备抵		2,002				—				—				310				2,312
信贷损失备抵总额		$	63,424			$	(12,202	)		$	6,204			$	3,800			$	61,226

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下表按投资组合部分列出已入账的贷款投资，以及根据对所述期间的减值贷款进行评估的方法，分配给每个部门的贷款损失备抵余额。(单位：千): 

	信贷损失备抵
	2019年12月31日																2018年12月31日
	个别 评价 为 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡				个别 评价 为 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡
业主占用的商业地产	$	816			$	10,483			$	105			$	11,404			$	862			$	11,328			$	17			$	12,207
创收商业地产	770				11,507				29				12,306				402				10,671				—				11,073
工商业	21				5,193				52				5,266				32				4,761				9				4,802
商业建设	55				9,613				—				9,668				71				9,974				292				10,337
设备融资	—				7,240				144				7,384				—				5,045				407				5,452
住宅抵押	782				7,296				3				8,081				861				7,410				24				8,295
房屋权益信贷额度	16				4,541				18				4,575				1				4,740				11				4,752
住宅建设	47				2,456				1				2,504				51				2,382				—				2,433
消费者	5				885				11				901				6				847				—				853
间接自动	—				—				—				—				26				973				—				999
贷款损失备抵总额	2,512				59,214				363				62,089				2,312				58,131				760				61,203
未供资承付款备抵	—				3,458				—				3,458				—				3,410				—				3,410
信贷损失备抵总额	$	2,512			$	62,672			$	363			$	65,547			$	2,312			$	61,541			$	760			$	64,613

	贷款未偿
	2019年12月31日																2018年12月31日
	个别 评价 为 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡				个别 评价 为 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡
业主占用的商业地产	$	19,233			$	1,692,448			$	8,546			$	1,720,227			$	17,602			$	1,620,450			$	9,852			$	1,647,904
创收商业地产	18,134				1,962,588				27,228				2,007,950				16,584				1,757,525				38,311				1,812,420
工商业	1,449				1,218,882				326				1,220,657				1,621				1,276,318				408				1,278,347
商业建设	3,675				965,678				6,862				976,215				2,491				787,760				5,907				796,158
设备融资	1,027				739,532				3,985				744,544				—				556,672				7,942				564,614
住宅抵押	15,991				1,092,046				9,579				1,117,616				14,220				1,025,862				9,150				1,049,232
房屋权益信贷额度	992				658,273				1,410				660,675				276				692,122				1,612				694,010
住宅建设	1,256				234,807				374				236,437				1,207				209,070				734				211,011
消费者	214				127,682				336				128,232				211				121,269				533				122,013
间接自动	—				—				—				—				1,237				206,455				—				207,692
贷款总额	$	61,971			$	8,691,936			$	58,646			$	8,812,553			$	55,449			$	8,253,503			$	74,449			$	8,383,401

 

如果根据当前的事件和情况，根据贷款的原始合同条款所欠的所有款项很可能都无法收回，贷款就会被视为受损。每季度，管理层分别评估某些受损贷款，包括所有非pci非应计关系，余额为$500,000或更大和所有问题债务重组(“TDRs”)的减值。根据抵押品的公允价值来衡量这些人口中的抵押品依赖贷款的减值。如果确认了减值，贷款通常被记作基本抵押品的公允价值，减去出售成本。非抵押品依赖的TDR在这一人群中的减值是根据贴现现金流或贷款的可观察市场价格来衡量的。使用这些方法确定的减值将导致设立一个特定的准备金。

 

每个季度，管理部门准备对信贷损失备抵进行分析，以确定适当的余额，以衡量和量化贷款组合中可能发生的损失和无准备金贷款承付款的数额。备抵包括按上文所述确定的个人受损贷款的具体准备金和根据历史损失经验确定的一般准备金，并根据当前趋势和经济状况调整后乘以出现损失时期因数。

 

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管理部门根据贷款首次超过30天到期之日至贷款冲销之日之间的加权平均时间来计算每个贷款池的损失出现期。

 

对于次级留置权股权贷款，管理层对第一留置权违约状况的监控能力有限，除非第一留置权也由曼联持有。因此，管理层对这一类别适用加权平均历史损失因数，并对其进行适当调整，以反映这些贷项增加的损失风险。

 

管理部门审查贷款组合每一类的损失因素，并评估是否有必要进行质的调整，以考虑最近的信贷趋势，例如过去到期贷款的增减、非应计贷款、批评贷款和分类贷款，以及其他宏观环境因素，如失业率、就业率、人均债务、住房价格指数和房地产价值指数的变化。

 

管理层认为，其确定信贷损失备抵余额的方法为衡量和报告截至报告日期的贷款组合中发生的损失提供了合理和可靠的基础。

 

当贷款官员确定贷款无法收回时，他或她负责建议将贷款置于非应计状态，并评估其减值情况，如有必要，可能导致贷款全部或部分冲销或建立特定准备金。收藏部、特别资产部、损失缓解部和止赎/赎回权部也可建议全部或部分冲销。作为抵押品的非应计性房地产贷款通常被计入公允价值，当它们处于非权责发生制状态时，出售成本就会降低。

 

商业、抵押和消费者资产质量委员会每月召开会议，审查前一个月发生的冲销情况。参加者包括各自的首席商业信贷干事、零售信贷主任、高级风险干事、高级信贷干事、区域信贷管理人员和特别资产干事。

一般来说，超过90天到期的封闭式零售贷款(分期付款和住宅抵押贷款)被减记为抵押品价值减去估计的销售成本。从合同到期日起超过90天到期的开放式(循环)无担保零售贷款通常会被冲销。

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下表按贷款类别分别列出截至指定日期的减值贷款。(单位：千):

	2019年12月31日												2018年12月31日
	未付本金余额				记录投资				贷款损失备抵				未付本金余额				记录投资				贷款损失备抵
没有记录的相关津贴：
业主占用的商业地产	$	9,527			$	8,118			$	—			$	8,650			$	6,546			$	—
创收商业地产	5,159				4,956				—				9,986				9,881				—
工商业	1,144				890				—				525				370				—
商业建设	2,458				2,140				—				685				507				—
设备融资	1,027				1,027				—				—				—				—
商业总额	19,315				17,131				—				19,846				17,304				—
住宅抵押	7,362				6,436				—				5,787				5,202				—
房屋权益信贷额度	1,116				861				—				330				234				—
住宅建设	731				626				—				554				428				—
消费者	66				53				—				18				17				—
间接自动	—				—				—				294				292				—
没有记录的相关津贴共计	28,590				25,107				—				26,829				23,477				—
有记录的津贴：
业主占用的商业地产	11,136				11,115				816				11,095				11,056				862
创收商业地产	13,591				13,178				770				6,968				6,703				402
工商业	559				559				21				1,652				1,251				32
商业建设	1,535				1,535				55				2,130				1,984				71
设备融资	—				—				—				—				—				—
商业总额	26,821				26,387				1,662				21,845				20,994				1,367
住宅抵押	9,624				9,555				782				9,169				9,018				861
房屋权益信贷额度	146				131				16				45				42				1
住宅建设	643				630				47				791				779				51
消费者	161				161				5				199				194				6
间接自动	—				—				—				946				945				26
有记录的津贴共计	37,395				36,864				2,512				32,995				31,972				2,312
共计	$	65,985			$	61,971			$	2,512			$	59,824			$	55,449			$	2,312

截至2019年12月31日和2018，曼联已经分配$2.51百万和$2.31百万向贷款条件已在TDRs中修改的客户分别提供的特定准备金。截至2019年12月31日和(2018年12月31日)，有不承诺向未偿还贷款的客户提供额外贷款，这些贷款被归类为TDRs。

 

对“贸易和发展报告”条款的修改包括以下一项或一项：降低所述贷款利率或延长摊销期，否则在当前市场上将不会考虑到具有类似风险特征的新债务；将借款人债务重组为“A/B票据结构”，其中A票据将属于借款人的支付能力范围，其余部分将列入B票据；强制破产重组；或利息-只有在借款人无法摊销贷款的情况下才能支付90天以上的付款条件。修改后的PCI贷款不作为TDRs入账，因为它们没有从池中分离出来，因此也不被归类为受损贷款。

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下表列出截至12月31日的年度内根据TDR条款修改的贷款。此外，下表列出了在截至12月31日的年度内违约(拖欠90天或90天以上)的贷款，这些贷款最初是在违约前一年内重组的。(千美元):

		新TDRs
		.的数目 合同			预修改未入账投资				修改后未入账投资按修改类型分列																在随后发生违约的年份内修改的TDRS
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度									率 减缩				结构				其他				共计				合同数目			记录 投资
业主占用的商业地产		4			$	1,864			$	—			$	1,739			$	—			$	1,739			—			$	—
创收商业地产		3			9,126				—				9,013				—				9,013				—			—
工商业		2			136				—				75				7				82				—			—
商业建设		—			—				—				—				—				—				—			—
设备融资		9			1,071				—				1,071				—				1,071				—			—
商业总额		18			12,197				—				11,898				7				11,905				—			—
住宅抵押		15			2,102				—				2,057				—				2,057				1			135
房屋权益信贷额度		1			50				—				50				—				50				—			—
住宅建设		1			22				—				—				21				21				1			13
消费者		5			46				—				—				45				45				—			—
间接自动		15			271				—				—				262				262				—			—
贷款总额		55			$	14,688			$	—			$	14,005			$	335			$	14,340			2			$	148
截至2018年12月31日止的年度
业主占用的商业地产		5			$	1,438			$	—			$	1,387			$	—			$	1,387			3			$	1,869
创收商业地产		2			3,753				106				3,637				—				3,743				—			—
工商业		2			108				—				32				—				32				1			232
商业建设		—			—				—				—				—				—				1			3
设备融资		—			—				—				—				—				—				—			—
商业总额		9			5,299				106				5,056				—				5,162				5			2,104
住宅抵押		15			1,933				130				1,770				—				1,900				1			101
房屋权益信贷额度		1			42				—				—				41				41				—			—
住宅建设		2			47				—				32				13				45				—			—
消费者		2			7				—				—				7				7				—			—
间接自动		35			643				—				—				643				643				—			—
贷款总额		64			$	7,971			$	236			$	6,858			$	704			$	7,798			6			$	2,205
2017年12月31日止
业主占用的商业地产		6			$	2,603			$	—			$	2,161			$	108			$	2,269			—			$	—
创收商业地产		2			257				—				—				252				252				—			—
工商业		6			901				—				174				533				707				—			—
商业建设		—			—				—				—				—				—				—			—
设备融资		—			—				—				—				—				—				—			—
商业总额		14			3,761				—				2,335				893				3,228				—			—
住宅抵押		23			2,174				—				2,165				—				2,165				4			852
房屋权益信贷额度		1			296				—				—				176				176				—			—
住宅建设		4			135				40				95				—				135				—			—
消费者		2			16				—				16				—				16				—			—
间接自动		34			786				—				—				786				786				—			—
贷款总额		78			$	7,168			$	40			$	4,611			$	1,855			$	6,506			4			$	852

 

依赖抵押品的TDR，如果随后违约或被置于非权责发生制，则按照联合银行的非应计贷款政策，计入抵押品的公允价值。无论贷款后来是否违约，仍将根据贴现现金流来衡量不依赖担保品的TDR的贴现减值。

 

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在过去三年中，受损贷款的平均余额和被视为受损贷款时确认的受损贷款的收入如下：(单位：千): 

	2019												2018												2017
	平均 平衡				利息 收入 公认 期间 减值				收付现付利息收入				平均 平衡				利息 收入 公认 期间 减值				收付基础 利息 收入 收到				平均 平衡				利息 收入 公认 期间 减值				收付基础 利息 收入 收到
业主占用的商业地产	$	18,575			$	1,124			$	1,171			$	19,881			$	1,078			$	1,119			$	27,870			$	1,271			$	1,291
创收商业地产	14,253				739				730				17,138				893				895				24,765				1,265				1,178
工商业	1,837				84				100				1,777				100				100				2,994				125				127
商业建设	3,233				129				146				3,247				176				174				5,102				225				229
设备融资	159				23				23				—				—				—				—				—				—
商业总额	38,057				2,099				2,170				42,043				2,247				2,288				60,731				2,886				2,825
住宅抵押	16,115				748				749				14,515				641				643				14,257				555				574
房屋权益信贷额度	488				14				15				284				18				16				248				10				12
住宅建设	1,332				92				94				1,405				96				95				1,582				95				95
消费者	203				15				15				249				18				18				292				22				22
间接自动	1,028				50				50				1,252				64				64				1,244				64				64
共计	$	57,223			$	3,018			$	3,093			$	59,748			$	3,084			$	3,124			$	78,354			$	3,632			$	3,592

非应计及到期贷款

曼联的政策是在管理层认为贷款本金和利息不太可能全额偿还或贷款逾期90天到期且没有充分担保并正在收回的情况下，将贷款置于非应计地位。当贷款按非应计状态分类时，以前应计但未收回的利息将与当期利息收入相抵。从非应计贷款中收取的本金和利息通常用于减少贷款的记录投资。

 

当根据贷款协议条款到期的合同本金或利息在预定付款的到期日期后仍未支付时，PCI贷款被视为过期或拖欠。然而，这些贷款被认为是履约的，尽管它们可能在合同上过期到期，因为任何未支付合同本金或利息的情况都被认为是在定期重新估计预期现金流量时考虑的，并包括在由此产生的对本期贷款损失准备金或未来期间收益调整的确认中。未将pci贷款列为非应计项目。2019年12月31日或2018由于各自贷款或贷款池的现金流量被认为是可估计的，而且很有可能收回。因此，利息收入通过增加贷款账面价值与预期现金流量之间的差额，在所有PCI贷款上得到确认。

 

如果按照原条款进行的非应计贷款，本可获得的额外利息收入毛额约为$1.26百万, $1.09百万，和$1.11百万为2019, 2018，和2017分别。

 

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下表按贷款类别列出截至所示日期非应计贷款的入账投资。(单位：千): 

		十二月三十一日，
		2019				2018
	业主占用的商业地产	$	10,544			$	6,421
	创收商业地产	1,996				1,160
	工商业	2,545				1,417
	商业建设	2,277				605
	设备融资	3,141				2,677
	商业总额	20,503				12,280
	住宅抵押	10,567				8,035
	房屋权益信贷额度	3,173				2,360
	住宅建设	939				288
	消费者	159				89
	间接自动	—				726
	共计	$	35,341			$	23,778

除pci贷款外，逾期90天以上的大部分贷款均处于非应计状态。(一九二零九年十二月三十一日)和(2018年12月31日). 下表按贷款类别列出截至所列日期已入账的过去到期贷款投资的账龄。(单位：千):

	逾期贷款
	30-59天				60-89天				>90天				共计				未到期贷款				PCI贷款				共计
截至2019年12月31日
业主占用的商业地产	$	2,913			$	2,007			$	6,079			$	10,999			$	1,700,682			$	8,546			$	1,720,227
创收商业地产	562				706				401				1,669				1,979,053				27,228				2,007,950
工商业	2,140				491				2,119				4,750				1,215,581				326				1,220,657
商业建设	1,867				557				96				2,520				966,833				6,862				976,215
设备融资	2,065				923				3,045				6,033				734,526				3,985				744,544
商业总额	9,547				4,684				11,740				25,971				6,596,675				46,947				6,669,593
住宅抵押	5,655				2,212				2,171				10,038				1,097,999				9,579				1,117,616
房屋权益信贷额度	1,697				421				1,385				3,503				655,762				1,410				660,675
住宅建设	325				125				402				852				235,211				374				236,437
消费者	668				181				27				876				127,020				336				128,232
贷款总额	$	17,892			$	7,623			$	15,725			$	41,240			$	8,712,667			$	58,646			$	8,812,553
截至2018年12月31日
业主占用的商业地产	$	2,542			$	2,897			$	1,011			$	6,450			$	1,631,602			$	9,852			$	1,647,904
创收商业地产	1,624				291				301				2,216				1,771,893				38,311				1,812,420
工商业	7,189				718				400				8,307				1,269,632				408				1,278,347
商业建设	267				—				68				335				789,916				5,907				796,158
设备融资	1,351				739				2,658				4,748				551,924				7,942				564,614
商业总额	12,973				4,645				4,438				22,056				6,014,967				62,420				6,099,443
住宅抵押	5,461				1,788				1,950				9,199				1,030,883				9,150				1,049,232
房屋权益信贷额度	2,112				864				902				3,878				688,520				1,612				694,010
住宅建设	509				63				190				762				209,515				734				211,011
消费者	600				82				21				703				120,777				533				122,013
间接自动	750				323				633				1,706				205,986				—				207,692
贷款总额	$	22,405			$	7,765			$	8,134			$	38,304			$	8,270,648			$	74,449			$	8,383,401

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风险等级

除设备融资应收款外，联合银行根据借款人偿债能力的相关信息，将商业贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息以及当前行业和经济趋势等。联合银行根据信用风险对贷款进行分类，对贷款进行单独分析。这种分析是在不断进行的基础上进行的。联合公司在其风险评级中使用以下定义：

 

观看。这类贷款目前不受明显损失的保护，但存在可能导致未来减值的弱点，包括财务比率的恶化、过去的应有地位和可疑的管理能力。这些贷款所需的监管金额超过了一般的监管量。抵押品价值通常提供足够的保险，但可能无法立即上市。

 

不合标准。这些贷款没有得到债务人目前的净值和支付能力的充分保护，也没有得到所担保的担保品的充分保护。具体而明确的弱点可能包括流动性差和财务比率恶化。贷款可能已经过期，相关的存款账户也可能透支。如果缺陷得不到纠正，曼联很可能会承受一些损失。如有可能，立即采取纠正措施。

 

可疑。具体的弱点的特点是不合格，严重到足以使收集的全部，高度怀疑和不可能。没有可靠的二级偿还来源。

 

损失。被归类为损失的贷款具有与可疑贷款相同的特点，但损失的概率是确定的。被归类为损失的贷款被冲销。

 

设备融资应收款和消费用途贷款。联合公司对所有设备、融资应收款和消费用途贷款实行及格/不合格评级制度。根据及格/不合格评级制度，超过90天到期或处于破产状态的贷款被归类为“失败”，所有其他贷款被归类为“通行证”。为报告目的，这些类别中被归类为“失败”的贷款在不合格栏中报告，所有其他贷款在“PASS”栏中报告。

 

不符合上述标准的贷款，作为上述过程的一部分进行单独分析，被视为通过评级贷款。

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截至12月31日，根据最近进行的分析，按贷款类别分列的贷款风险类别如下(单位：千):

	经过				观看				不合标准				可疑/ 损失				共计
截至2019年12月31日
业主占用的商业地产	$	1,638,398			$	24,563			$	48,720			$	—			$	1,711,681
创收商业地产	1,914,524				40,676				25,522				—				1,980,722
工商业	1,156,366				16,385				47,580				—				1,220,331
商业建设	960,251				2,298				6,804				—				969,353
设备融资	737,418				—				3,141				—				740,559
商业总额	6,406,957				83,922				131,767				—				6,622,646
住宅抵押	1,093,902				—				14,135				—				1,108,037
房屋权益信贷额度	654,619				—				4,646				—				659,265
住宅建设	234,791				—				1,272				—				236,063
消费者	127,507				8				381				—				127,896
贷款总额，不包括PCI贷款	8,517,776				83,930				152,201				—				8,753,907
业主占用的商业地产	3,238				2,797				2,511				—				8,546
创收商业地产	19,648				6,305				1,275				—				27,228
工商业	104				81				141				—				326
商业建设	3,628				590				2,644				—				6,862
设备融资	3,952				—				33				—				3,985
商业总额	30,570				9,773				6,604				—				46,947
住宅抵押	8,112				—				1,467				—				9,579
房屋权益信贷额度	1,350				—				60				—				1,410
住宅建设	348				—				26				—				374
消费者	303				—				33				—				336
PCI贷款共计	40,683				9,773				8,190				—				58,646
贷款组合总额	$	8,558,459			$	93,703			$	160,391			$	—			$	8,812,553

截至2018年12月31日
业主占用的商业地产	$	1,585,797			$	16,651			$	35,604			$	—			$	1,638,052
创收商业地产	1,735,456				20,923				17,730				—				1,774,109
工商业	1,247,206				8,430				22,303				—				1,277,939
商业建设	777,780				4,533				7,938				—				790,251
设备融资	553,995				—				2,677				—				556,672
商业总额	5,900,234				50,537				86,252				—				6,037,023
住宅抵押	1,028,660				—				11,422				—				1,040,082
房屋权益信贷额度	688,493				—				3,905				—				692,398
住宅建设	209,744				—				533				—				210,277
消费者	121,247				19				214				—				121,480
间接自动	205,632				—				2,060				—				207,692
贷款总额，不包括PCI贷款	8,154,010				50,556				104,386				—				8,308,952
业主占用的商业地产	3,352				2,774				3,726				—				9,852
创收商业地产	23,430				13,403				1,478				—				38,311
工商业	266				48				94				—				408
商业建设	3,503				188				2,216				—				5,907
设备融资	7,725				—				217				—				7,942
商业总额	38,276				16,413				7,731				—				62,420
住宅抵押	6,914				—				2,236				—				9,150
房屋权益信贷额度	1,492				—				120				—				1,612
住宅建设	687				—				47				—				734
消费者	493				—				40				—				533
间接自动	—				—				—				—				—
PCI贷款共计	47,862				16,413				10,174				—				74,449
贷款组合总额	$	8,201,872			$	66,969			$	114,560			$	—			$	8,383,401

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(8)	房地和设备

截至所示日期，房地和设备概述如下：(单位：千): 

		十二月三十一日
		2019				2018
	土地和土地改良	$	81,150			$	78,066
	建筑物和改善	170,629				153,980
	家具和设备	97,997				93,854
	在建	1,701				5,350
		351,477				331,250
	减去累计折旧	(135,501		)		(125,110		)
	房地和设备，净额	$	215,976			$	206,140

 

折旧费用$15.3百万, $14.2百万和$12.0百万为2019, 2018和2017分别。

(9)	商誉和其他无形资产

截至所示日期，商誉和其他无形资产的账面金额汇总如下：(单位：千):

		十二月三十一日
		2019				2018
	岩心矿床无形(1)	$	32,802			$	62,652
	减：累计摊销(1)	(17,980		)		(46,141		)
	净岩心矿床无形	14,822				16,511
	竞业禁止协议	3,144				3,144
	减：累计摊销	(3,144		)		(2,695		)
	净竞业协议	—				449
	须摊销的无形资产总额，净额	14,822				16,960
	善意	327,425				307,112
	商誉和其他无形资产共计，净额	$	342,247			$	324,072

 

⁽¹⁾2019年结余不包括全部摊销的核心存款无形资产。

以下是所述年度商誉账面金额变动的摘要(单位：千):

			善意(1)
	2017年12月31日		$	220,591
	收购Navitas		87,379
	测量周期调整-FOFN和HCSB		(858		)
	2018年12月31日		307,112
	获得FMBT		20,313
	2019年12月31日		$	327,425

⁽¹⁾ 截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的商誉余额扣除累计减值损失$306百万2017年之前发生。2019年12月31日、2018年和2017年的商誉总额$633百万, $613百万和$526百万分别。

 

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核矿床无形资产未来期间的估计总额摊销费用如下(单位：千): 

	年
	2020	$	3,842
	2021	3,019
	2022	2,379
	2023	1,852
	2024	1,431
	此后	2,299
	共计	$	14,822

SBA/USDA贷款的服务权

按公允价值计算的SBA/USDA贷款的维修权。下表汇总了所述年份SBA/USDA服务权的变化(以千计)

	2019				2018				2017
SBA/USDA贷款的还本付息权，期初	$	7,510			$	7,740			$	5,752
增加：
获得的服务权利(1)	—				(354		)		419
以出售贷款为资本的原始偿债权	1,835				2,573				2,737
减法：
处置	(1,258		)		(810		)		(621		)
公允价值变动：
由于估价模型中使用的投入或假设发生变化	(1,293		)		(1,639		)		(547		)
SBA/USDA贷款的还本付息权，期末	$	6,794			$	7,510			$	7,740

 ⁽¹⁾包括附注3中进一步讨论的计量周期调整。

为其他机构提供的SBA/USDA贷款组合未包括在所附资产负债表中。$411百万和$386百万分别在2019年12月31日和2018。在本报告所述年度内，联合公司在这些服务权利上获得的合同规定的服务费用数额。2019年12月31日, 2018和2017曾.$3.82百万, $3.44百万和$2.60百万分别。

 

下表汇总了用于估计SBA/USDA贷款服务资产公允价值的贴现现金流法所使用的关键特征、投入和经济假设，以及公允价值对这些假设的直接不利变化的敏感性。(千美元):

		十二月三十一日
		2019				2018
	留存服务资产公允价值	$	6,794			$	7,510
	预付率假设	16.5		%		12.1		%
	10%不利变化	$	(352	)		$	(267	)
	20%不利变化	$	(671	)		$	(515	)
	贴现率	12.3		%		14.5		%
	100 bps不利变化	$	(184	)		$	(196	)
	200 bps不利变化	$	(358	)		$	(381	)
	加权平均寿命(年份)	3.9				5.0
	加权平均毛利率	1.9		%		1.9		%

 

上述敏感性是假设性的，通常不能根据假设的变化来推断公允价值的变化，因为假设变化与公允价值变化的关系可能不是线性的。此外，在本表中，在不改变任何其他假设的情况下，计算特定假设中变化的影响。在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化，这可能会放大或抵消敏感性。

 

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住宅按揭服务权

按公允价值计算的住宅抵押贷款服务权利。下表汇总有关年内住宅按揭服务权的变动情况(以千计).

	2019				2018				2017
住房抵押贷款偿还权，期初	$	11,877			$	8,262			$	4,372
增加：
以出售贷款为资本的原始偿债权	5,783				4,587				3,602
减法：
处置	(1,098		)		(537		)		(328		)
公允价值变动：
2017年1月1日举行首次公允价值选举	—				—				698
由于估价中使用的投入或假设发生变化	(2,997		)		(435		)		(82		)
期末住宅按揭服务权	$	13,565			$	11,877			$	8,262

为其他人士提供的住宅按揭贷款组合，不包括在综合资产负债表内。$1.60十亿和$1.21十亿分别在2019年12月31日和2018。在本报告所述年度内，联合公司在这些服务权利上获得的合同规定的服务费用数额。2019年12月31日, 2018和2017曾.$3.67百万, $2.37百万和$1.72百万分别。

 

用于估计住宅按揭贷款服务资产公允价值的主要特征、投入和经济假设的摘要，以及公允价值对这些假设的直接不利变化的敏感性，见下表所示。(单位：千):

		十二月三十一日，
		2019				2018
	留存服务资产公允价值	$	13,565			$	11,877
	预付率假设	14.1		%		10.6		%
	10%不利变化	$	(662	)		$	(466	)
	20%不利变化	$	(1,270	)		$	(898	)
	贴现率	10.0		%		10.0		%
	100 bps不利变化	$	(467	)		$	(448	)
	200 bps不利变化	$	(900	)		$	(863	)

 

上述敏感性是假设性的，通常不能根据假设的变化来推断公允价值的变化，因为假设变化与公允价值变化的关系可能不是线性的。此外，在本表中，在不改变任何其他假设的情况下，计算特定假设中变化的影响。在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化，这可能会放大或抵消敏感性。

设备融资贷款的偿债责任

用摊销法对与出售的设备融资贷款有关的维修责任进行联合核算。为他人服务的设备融资贷款组合(未包括在所附资产负债表中)是$42.4百万和$28.4百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日。与这些贷款有关的还本付息负债总计$363,000和$207,000分别于2019年12月31日和2018年12月31日。

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(11)	存款

在…2019年12月31日，定期存款(包括代理定期存款)的合约期限概述如下：(单位：千):

	2020	$	1,639,355
	2021	187,367
	2022	41,402
	2023	12,451
	2024	8,064
	此后	56,444
	定期存款总额	$	1,945,083

 

在…2019年12月31日和2018的定期存款(不包括代理定期存款)达到或超过联邦存款保险公司的保险限额$250,000全数$367百万和$262百万分别。

在…2018年12月31日，曼联在FHLB方面取得了全面的进步。$160百万加权平均利率为2.52%。在…2019年12月31日，曼联不FHLB预付款未付。FHLB预付款由业主自住并产生收入的商业房地产和住宅抵押贷款、投资证券和FHLB股票担保。

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长期债务包括以下内容：(单位：千):

	十二月三十一日								发行日期		规定到期日		最早通话日期
	2019				2018										利率
银行及其附属机构的义务：
NER 16-1级A-2音符	$	—			$	19,975			2016		2021		N/a		2.20%
NER 16-1 B类音符	—				25,489				2016		2021		N/a		3.22%
NER 16-1类C类注释	—				6,319				2016		2021		N/a		5.05%
NER 16-1级D类注释	—				3,213				2016		2023		N/a		7.87%
应付证券化票据共计	—				54,996
控股公司的义务：
2022年高级债券	50,000				50,000				2015		2022		2020		5.000%至2002年8月13日，3个月期libor加其后3.814%
2027宗高级债权证	35,000				35,000				2015		2027		2025		5.500%至2025年8月13日，3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.71%
高级债券共计	85,000				85,000
2028个附属债券	100,000				100,000				2018		2028		2023		4.500%至2023年1月30日3个月期伦敦银行同业拆息加其后2.12%
2025年附属债券	11,250				11,500				2015		2025		2020		6.250%
次级债券共计	111,250				111,500
南方银行资本信托I	4,382				4,382				2004		2034		2009		总理+1.00%
潮州法定信托I	8,248				8,248				2006		2036		2011		3个月期银行同业拆息加1.38%
四橡树法定信托	12,372				12,372				2006		2036		2011		3个月期银行同业拆息加1.35%
信托总优先证券	25,002				25,002
减去折扣	(8,588		)		(9,309		)
长期债务总额	$	212,664			$	267,189

 

目前，所有高级和次级债券、应付证券化票据和信托优先证券的利息至少每半年支付一次。

 

高级Debentures

2022年的高级债券可以全部或部分赎回。(二零二零年八月十四日)以相当于100%应赎回的本金加上任何应计利息和未付利息，并将于2022年2月14日如未在该日期前赎回。2027年的高级债券可全部或部分赎回，在此期间或之后。八月十四日以相当于100%应赎回的本金加上任何应计利息和未付利息，并将于2027年2月14日如未在该日期前赎回。

 

附属债务

作为FOFN收购的一部分，$11.5百万次级债券的合计本金。备注日期：十一月三十日。联可于其后的任何时间预付该等纸币。二0二0年十一月三十日，但须符合适用的法律。2018年1月，联合$100百万固定至浮动利率附属债券到期2028年1月30日。次级债券可作为二级监管资本。

应付证券化票据

作为Navitas收购的一部分，Unitas收购了NER 16-1，这是一个破产远程证券化实体，其唯一目的是获得贷款以获得融资。NER 16-1根据1934年“证券和交易法”第144 A条规则，通过私人发行应收票据向投资者发行债券提供融资。这些注释由特定的

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符合条件的贷款和存入限制现金帐户的现金。这些票据将继续按收到的基本贷款按顺序摊销，以便在每个月付款日支付证券化文件中规定的某些金额，包括向证券化各方收取的费用、票据持有人的利息以及某些其他付款。随后，每个后续类别的票据持有人都会收到本金付款，直到在剩余的后续类票据持有人收到本金付款之前全额付清为止。除了这些债券的减薪外，它们还有上表所反映的法定最后到期日。2019年期间，NER 16-1根据相关证券化文件的条款，完成了剩余未清票据的偿付和终止。

信托优先证券

根据基于风险的资本准则，信托优先证券可作为一级资本，但须受某些限制。信托优先证券在到期时可强制赎回，或按契约规定提前赎回。

截至(一九二零九年十二月三十一日)，曼联有资产使用权和租赁负债。$19.9百万和$22.0百万分别列入资产负债表的其他资产和其他负债。

下表列出了已确认的业务租赁收入和费用。(一九二零九年十二月三十一日) (单位：千).

		2019				损益表所在地
经营租赁成本		$	5,067			占用费用
可变租赁成本		449				占用费用
短期租赁费用		136				占用费用
租赁费用总额		$	5,652
经营租赁下自有财产的分租收入和租金收入		$	1,160			其他非利息收入

截至(一九二零九年十二月三十一日)，经营租约的加权平均剩余租约期及加权平均贴现率为5.33年数和2.79%分别。在租赁协议中没有随时确定的利率的情况下，适用于每一项租赁债务的贴现率是银行对有担保借款的增量借款利率。

截至(一九二零九年十二月三十一日)，业务租约下的未来最低租赁付款如下(单位：千):

	年
	2020		$	4,939
	2021		5,124
	2022		4,694
	2023		3,992
	2024		1,728
	此后		3,364
	共计		23,841
	减去折扣		(1,802		)
	租赁负债现值		$	22,039

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(15)	从累计其他综合收入中改叙

以下是从累积的其他综合收入中重新分类的数额的详细情况(千)

		从12月31日终了年度累计其他综合收入中重新分类的数额，
累积其他综合收益组成部分的详情														报表中列出净收入的受影响项目
		2019				2018				2017
可供出售证券的已实现(亏损)收益：
		$	(1,021	)		$	(656	)		$	42			证券(亏损)收益净额
		247				132				(14		)		所得税福利(费用)
		$	(774	)		$	(524	)		$	28			扣除税额
转入到期日的可供出售证券的净收益中包括的损失摊销：
		$	(383	)		$	(739	)		$	(1,069	)		投资证券利息收入
		92				180				401				所得税利益
		$	(291	)		$	(559	)		$	(668	)		扣除税额
已终止的衍生金融工具净收益中包括的损失摊销，以前记作现金流量对冲：
		$	(235	)		$	—			$	—			其他费用
		(102		)		(499		)		(599		)		存款利息费用
		—				—				(292		)		联邦住房贷款银行预付利息费用
		(337		)		(499		)		(891		)		税前总额
		86				129				346				所得税利益
		$	(251	)		$	(370	)		$	(545	)		扣除税额
与终止的现金流量对冲和流动现金流量对冲有关的不成比例的税收影响的重新分类：
		$	—			$	—			$	(3,289	)		所得税费用
与确定养恤金计划活动有关的改叙：
前期服务成本		$	(640	)		$	(666	)		$	(560	)		薪金及雇员福利开支
精算损失		(59		)		(241		)		—				其他费用
精算损失		—				—				(238		)		薪金及雇员福利开支
终止确定的养恤金计划		(1,558		)		—				—				与合并有关的和其他
		(2,257		)		(907		)		(798		)		税前总额
		576				247				310				所得税利益
		$	(1,681	)		$	(660	)		$	(488	)		扣除税额
本期间改叙共计		$	(2,997	)		$	(2,113	)		$	(4,962	)		扣除税额
上文括号中显示的数额减少了收入

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下表列出所述年度每股基本和稀释净收益的计算情况。(单位：千，除每股数据外):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
净收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821
分配给未归属股份的股息和未分配收益	(1,375		)		(1,184		)		(571		)
可供普通股股东使用的净收入	$	184,346			$	164,927			$	67,250
共同份额收入：
基本	$	2.31			$	2.07			$	0.92
稀释	2.31				2.07				0.92
加权平均普通股：
基本	79,700				79,662				73,247
稀释证券的影响：
股票期权	1				7				12
限制性股票单位	7				2				—
稀释	79,708				79,671				73,259

 

在…2019年12月31日，曼联有下列潜在的稀释工具尚未执行：1,000行使股票期权时可发行的普通股股份，加权平均行使价格为$30.45和183,168有限股份单位授予后可发行的普通股股份。

 

在…2018年12月31日，联合排除32,316可在行使股票期权时发行的可能稀释的普通股，因为其具有抗稀释作用。

 

在…2017年12月31日，联合公司有下列潜在的稀释工具尚未发行：219,909普通股股份$61.40每股；60,287在行使股票期权后可发行的普通股股份；及663,817限制股授予完成后可发行的普通股股份。

所得税支出如下：(单位：千):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
电流	$	38,082			$	17,185			$	5,451
递延	14,909				32,630				60,951
增加估价津贴	—				—				413
实施联邦税制改革的费用	—				—				38,198
所得税总费用	$	52,991			$	49,815			$	105,013

 

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所得税的规定与按法定联邦所得税税率计算的数额之间的差额21%在……里面2019和2018和35%在……里面2017所得税前收入按下列年份计算(单位：千):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
按法定税率计算的税前收入	$	50,130			$	45,344			$	60,492
加(减)：
州税，扣除联邦福利	7,168				6,765				4,139
银行人寿保险收益	(1,127		)		(747		)		(1,141		)
对不确定税收状况准备金的调整	84				80				59
免税利息收入	(1,827		)		(1,229		)		(1,199		)
权益补偿	(375		)		(892		)		(799		)
交易成本	16				78				408
税收抵免投资	(464		)		(29		)		(89		)
国家法定税率的变化	—				583				81
增加估价津贴	—				—				413
释放与非指定现金流量对冲有关的不成比例的税收影响	—				—				3,400
实施联邦税制改革的费用	—				—				38,198
其他	(614		)		(138		)		1,051
所得税总费用	$	52,991			$	49,815			$	105,013

 

2017年12月22日，通常被称为“2017年减税和就业法案”(简称“税法”)的H.R.1签署成为法律。除其他外，税法降低了联合公司的联邦税率35%到21%从2018年1月1日起，联合航空公司被要求在2017年之前重新计量其递延税金资产和负债，使用的是联航预计收回或结算的既定税率。

此外，2017年12月22日，证券交易委员会工作人员发布了第118号“工作人员会计公报”(“SAB 118”)，就“税法”的税务影响会计问题提供了指导。SAB 118为公司在ASC 740下完成相关会计提供了从税法颁布之日起的一年计量期。 所得税 (“ASC 740”)。联合公司2017年的财务结果既反映了会计完整的税法的所得税效果，也反映了会计不完整的税法的某些所得税影响的临时数额，但可以确定合理的估计数。2017年，曼联记录了一个临时数额。所得税费用$38.2百万重估其递延税金资产的影响。在一年的计量期间，没有记录对临时数额的重大调整。

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以下是未来应课税扣除(收入)的来源及预期的税务后果，包括截至所示日期的递延税资产净额。(单位：千):

	十二月三十一日
	2019				2018
递延税款资产：
贷款损失备抵	$	14,910			$	14,604
净营运亏损结转	27,568				39,204
递延补偿	9,363				8,535
贷款购买会计调整	6,599				8,658
止赎财产损失准备金	20				61
不合格股份补偿	2,041				1,190
应计费用	3,958				3,536
对伙伴关系的投资	67				426
未摊销养恤金精算损失和先前服务费用	1,739				1,606
可供出售的证券的未变现损失	—				8,092
现金流量套期保值的未实现损失	—				86
租赁责任	5,327				—
其他	2,038				1,235
递延税款资产共计	73,630				87,233
递延税款负债：
可供出售的证券的未实现收益	7,943				—
获得的无形资产	2,530				2,772
房地和设备	3,002				1,291
贷款来源成本	3,538				3,734
真正的税务租赁	7,783				6,020
预付费用	373				398
维修资产	4,428				2,862
衍生物	1,075				525
使用权资产	4,809				—
不确定的税收状况	1,792				2,036
递延税款负债总额	37,273				19,638
减去估价津贴	2,298				3,371
递延税金净额	$	34,059			$	64,224

 

递延税资产净额的变动包括$203,000由于本年度并购活动和通过课题842。

 

在…2019年12月31日，联航大约有净营运亏损结转。$10.5百万开始过期2021, $3.71百万将于2027年到期，$197百万如果不是以前的话，它将于2031年到期。曼联$74.6百万在联邦净营业亏损中，如果以前没有使用，则按IRC第382节规定的年度限额结转，该条款将于2027年到期。曼联$4.33百万开始到期的州税收抵免2025，如果以前没有使用。

 

管理层在每个报告期内根据递延税资产评估估值备抵额。要确定递延税资产的估价免税额是否适当，必须作出相当大的判断，并需要对所有正面和负面证据进行评估。ASC 740要求各公司根据所有可用证据，根据“更有可能而不是更有可能”的标准，评估是否应根据其递延税资产确定估值备抵额。

 

在…2019年12月31日和2018根据对所有正面和负面证据的评估，管理层得出结论认为，几乎所有递延税款净额都将根据未来的应税收入变现。估价津贴$2.30百万和$3.37百万分别与有较短结转期的特定州所得税抵免和某些已获得的州净营业亏损有关，这两项税额预计都将到期。

 

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估值津贴在未来期间可能会根据对正面和负面证据的评估而波动。管理结论2019年12月31日更有可能的是$34.1百万将实现是基于管理层对未来应税收入的估计。管理层对未来应税收入的估计是基于内部预测，这些预测考虑到历史业绩、各种内部估计和假设以及某些外部数据，管理层认为这些数据都是合理的，尽管本质上取决于重大判断。如果实际结果与当前对未来应纳税收入的估计有很大差异，即使是由于不利的宏观经济条件造成的，则可能需要对部分或全部递延税款资产增加估价备抵额。

 

与不确定的税收状况有关的开始和结束未确认的税收福利的核对如下：(单位：千):

	2019				2018				2017
年初余额	$	3,264			$	3,163			$	3,892
根据与本年度有关的税种增加的税额	481				470				441
因适用时效法规失效而减少的数额	(375		)		(369		)		(351		)
联邦税收改革颁布后的重估	—				—				(819		)
年底结余	$	3,370			$	3,264			$	3,163

 

约$2.92百万未确认的税收优惠2019年12月31日将增加来自持续经营的收入，从而影响到联合的有效税率，如果最终确认为收入。

 

联合公司的政策是在各自的联邦或州所得税账户中确认与未确认的税收福利相关的利息和罚款。有不损益表中记录的与所得税有关的罚款和利息2019, 2018或2017. 不资产负债表上的利息和罚款应计数额2019年12月31日或2018.

 

联合公司及其子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报表，以及在其经营的州提交的各种州申报表。美国联邦和州的所得税报税表在过去几年里不再受到税务当局的审查2016.

联合公司提供明确的缴款401(K)计划(“401(K)计划”)，基本上涵盖所有符合某些最低服务要求的雇员。401(K)计划允许雇员向401(K)计划缴纳税前缴款，并在2018年3月1日之前，联合起来。70%雇员供款最多可达5%符合条件的赔偿。相应的贡献增加到100%雇员供款最多可达5%自2018年3月1日起生效。完成后，员工开始收到相应的供款。一年之后的服务和福利归属三年服务。联合王国的401(K)计划是根据适用的法律和条例管理的。与401(K)计划有关的持续作业的补偿费用共计$5.30百万, $4.73百万和$2.66百万在……里面2019, 2018和2017分别。401(K)计划允许雇员在以前包括联合普通股在内的许多投资选项中选择投资。从2015年1月1日起，曼联的普通股不再作为新捐款的投资选择。

联合发起了一项不符合条件的递延薪酬计划，为其高管、某些其他关键员工以及联合董事会及其社区银行咨询董事会的成员提供服务。递延补偿计划规定了税前延期支付补偿金、费用和其他特定福利.递延薪酬计划还允许每个雇员参与人选择推迟其基本工资、奖金或既得限制性股票单位的一部分，并允许每个合格董事参与人选择推迟支付其董事费用的全部或部分。此外，递延补偿计划允许雇员为超过401(K)计划允许数额的数额缴纳额外缴款，并由联合公司缴纳相应的缴款。期间2019, 2018和2017，联合承认$162,000, $119,000和$35,000分别与递延补偿计划这一规定的缴款额相匹配。董事会也可选择对任何或所有参与者酌情作出贡献。不酌情供款2019, 2018或2017.

 

确定养恤金计划

联合公司有一个无资金的非缴费型定义养恤金计划(“经修改的退休计划”)，涵盖某些执行官员和其他关键雇员。修改后的退休计划为计划参与人提供固定的年度退休福利。

 

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联合公司收购了Palmetto银行股份有限公司。(“Palmetto”)，2015年9月1日，包括其供资的非缴费型确定福利养恤金计划(“供资计划”)，该计划涵盖了所有已完成至少12个月连续服务并在2007年12月31日前年满21岁的全职Palmetto雇员。“供资计划”下的福利在2007年之后不再因服务而累积。在……上面2018年12月28日，联合公司根据管理要求向养恤金福利担保公司提交了一份标准终止通知。在2019年期间，联合结算了其供资计划的负债。参与人选择接受一次总付或从规定支付既得利益的第三方保险公司购买的年金合同。联合捐助$4.90百万投入2019年第三季度的资金计划，为其清理结束提供资金。

由于养恤金终止，未确认的损失$1.56百万以前记录在合并资产负债表上的其他综合收入(损失)，被确认为支出和养恤金计划额外结算损失$1.38百万记入合并收入报表。将这两项费用包括在内，资金到位的计划结算损失总额为$2.94百万，已包括在2019年12月31日终了年度的合并相关费用和其他费用中。

下表列出了用于确定年底养恤金福利义务和定期养恤金净费用的加权平均假设：

		2019			2018
		改性 退休 计划			改性 退休 计划			获资助 计划
	披露的贴现率	3.25	%		4.40	%		五花八门
	周期净收益成本折现率	4.40	%		3.75	%		3.75	%
	预期长期回报率	N/A			N/A			4.00	%
	补偿增长率	N/A			N/A			N/A
	测量日期	12/31/2019			12/31/2018			12/31/2018

 

修改后的退休计划贴现率是在与第三方精算师协商后确定的，并通过将预期收益现金流与参考高质量固定收益投资开发的名义收益率曲线相匹配来确定。贴现率确定为提供与计划现金流量折现到计量日期的现值相同的比率，使用的是在计量日沿名义收益率曲线的全系列即期利率。在确定定期养恤金净费用的供资计划贴现率时也采用了这一过程。由于在确定2018年披露贴现率时，“已供资计划”的计划即将终止，因此采用了与计划终止有关的假设相一致的假设。对于退休人员，折扣率为3.6%是根据这位第三方精算师最近在保险公司团体年金方面的经验确定的。对于非退休人员，假设所有参与人都将选择一笔总付付款，因此采用了国税局关于一笔总付的假设(贴现率为3.33%第一次付款五年, 4.39%下一次付款15年数和4.72%支付超过20年数).

预期的长期回报率是为了接近实际的长期回报率。因此，收入/费用确认模式应与雇员在养恤金义务期内提供服务的稳定模式相匹配。计划资产的预期回报是结合外部顾问的投入制定的，并考虑了投资政策、实际投资分配、相关资产类别的长期预期回报率，并考虑了这些主要资产类别的任何前瞻性回报预期。

 

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联合公司确认，这些计划的资金不足状况是合并资产负债表中的一项负债。有关债务和计划资产变动的信息如下(单位：千): 

	2019								2018
	改性 退休 计划				获资助 计划				改性 退休 计划				获资助 计划
累积养恤金债务：
累积福利债务-年初	$	21,736			$	16,011			$	21,705			$	17,700
服务成本	392				—				363				—
利息成本	931				166				801				647
图则修订	386				—				412				—
精算(收益)损失	2,390				1,489				(949		)		(839		)
支付的福利	(730		)		(17,666		)		(596		)		(1,497		)
累计福利债务-年终	25,105				—				21,736				16,011
按公允价值计算的计划资产变动：
初始计划资产	—				12,595				—				14,308
实际回报	—				173				—				(216		)
雇主供款	730				4,898				596				—
支付的福利	(730		)		(17,666		)		(596		)		(1,497		)
计划资产-年底	—				—				—				12,595
供资状况-年底(计划资产减去福利债务)	$	(25,105	)		$	—			$	(21,736	)		$	(3,416	)

 

在其他综合收入中确认的定期净收益成本和其他数额的组成部分如下(千)： 

	2019								2018								2017
	改性 退休 计划				获资助 计划				改性 退休 计划				获资助 计划				改性 退休 计划				获资助 计划
服务成本	$	392			$	—			$	363			$	—			$	551			$	—
利息成本	931				166				801				647				778				738
计划资产预期收益	—				(106		)		—				(551		)		—				(630		)
前期服务费用摊销	635				—				666				—				560				—
净损失摊销	59				—				241				—				238				—
周期净收益成本	$	2,017			$	60			$	2,071			$	96			$	2,127			$	108

 

经修订的退休计划的估计净亏损和先前服务成本，将在下一个财政年度从累积的其他综合收入中摊销为定期净收益成本。$326,000和$531,000分别，截至2019年12月31日.

下表汇总了经修订的退休计划在所述期间预计将支付的未来养恤金估计数。(单位：千).  

	2020	$	1,301
	2021	1,176
	2022	1,170
	2023	1,164
	2024	1,156
	2025-2029	7,133

 

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下表汇总了截至2018年12月31日按主要类别分列的已供资计划资产，并按这些计量所处的公允价值层次中的水平进行了汇总。(单位：千).

		一级				2级				三级				共计
货币市场基金		$	—			$	1,033			$	—			$	1,033
共同基金		4,881				—				—				4,881
公司股票		4,465				—				—				4,465
交易所交易基金		2,216				—				—				2,216
计划资产总额		$	11,562			$	1,033			$	—			$	12,595

 

在公允价值计量方面，货币市场基金按摊销成本估值，接近公允价值。共同基金、美国国债、公司股票和交易所交易基金的估值按该工具交易的活跃市场的收盘价计算。有关公允价值计量和公允价值层次结构的更多详细信息，请参见注24。

 

上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外，尽管管理层认为估值方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能会在报告日产生不同的公允价值计量。

利用衍生工具的风险管理目标

曼联面临着因其经营和经济状况而产生的某些风险。联合公司主要通过对其核心业务活动的管理来管理其对各种业务和操作风险的敞口。联合银行通过定价和存款产品的期限结构、投资证券组合和批发融资的金额和期限以及较小程度上通过使用衍生金融工具来管理利率风险。联合总会不时加入衍生金融工具，以管理因商业活动而产生的利率风险风险，这些风险风险导致未来已知和不确定的现金数额的接收或支付，而这些现金的价值是由利率决定的。衍生金融工具用于管理已知或预期现金收入以及主要与贷款、投资证券、批发借款和存款有关的已知或预期现金付款的数额、时间和期限的差异。

 

联合银行结合FASB的公允价值计量指南，进行了会计政策选择，以衡量其衍生金融工具的信用风险，这些金融工具须以毛额为基础进行主净结算安排。

联合银行通过芝加哥商品交易所(CME)集中清算某些衍生品。芝加哥商品交易所的规则在法律上将中央清算衍生品的变价保证金支付描述为衍生品敞口的结算，而不是抵押品。因此，为会计目的，差异保证金支付和相关的衍生工具被视为一个单一的会计单位。由芝加哥商品交易所决定的变化幅度每天都要确定。因此，通过芝加哥商品交易所结算的衍生品合约的公允价值估计为零。下表列出截至所列日期的衍生金融工具的公允价值及其在合并资产负债表上的分类。(单位：千):

指定为套期保值工具的衍生工具

				十二月三十一日，
利率产品		资产负债表定位		2019				2018
CDS的公允价值套期保值		衍生负债		$	880			$	1,682
				$	880			$	1,682

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未指定为套期保值工具的衍生工具

				十二月三十一日，
利率产品		资产负债表定位		2019				2018
客户衍生头寸		衍生资产		$	27,277			$	5,216
交易商对客户衍生头寸的抵销		衍生资产		394				7,620
按揭银行-贷款承担		衍生资产		1,970				1,190
按揭银行-远期销售承诺		衍生资产		98				28
分叉嵌入导数		衍生资产		5,268				10,651
				$	35,007			$	24,705
客户衍生头寸		衍生负债		$	446			$	9,661
交易商对客户衍生头寸的抵销		衍生负债		6,425				781
风险参与		衍生负债		12				8
按揭银行-远期销售承诺		衍生负债		86				259
分叉嵌入导数的交易商补偿		衍生负债		7,667				13,339
去指定树篱		衍生负债		—				703
				$	14,636			$	24,751

客户衍生头寸是在联合银行和某些商业贷款客户之间，根据背对背互换/上限计划向交易商提供抵消头寸。此外，为了照顾客户，联合银行偶尔与对手银行签订信用风险参与协议，接受与利率互换相关的部分信用风险。这些协议通常是在与同一客户一起参与贷款的情况下执行的，允许客户与一家银行进行利率互换，同时允许在参与成员之间分配信贷风险。用来支持潜在贷款关系的信用风险的抵押品也可以用来抵消信用风险参与和客户衍生头寸的风险。

曼联也有三利率互换合约，不是指定为对冲工具，而是与市场挂钩的经纪存单的经济对冲工具。与市场挂钩的经纪存单包含嵌入衍生品，这些衍生品与主工具分叉，并通过盈利进行市场标记。市场上的公允价值标记-挂钩掉期交易和分叉嵌入的衍生工具-随着市场的变化而趋向相反的方向。90-日libor，因此提供了经济对冲。

  

此外，联合银行还以出售这些贷款为目的，推出了一些住宅抵押贷款。在联合银行作出利率锁定承诺，以发起一项即将出售的住宅抵押贷款，到贷款获得资金并最终出售之时，联合银行将面临市场价格变动的风险。曼联还签订远期销售协议，以减少风险和保护预期收益的最终贷款出售。住房抵押贷款和远期贷款销售承诺是独立衍生工具。根据公允价值选项，大多数新的抵押贷款按公允价值入账，上表未反映这些贷款。这些衍生工具的公允价值调整在抵押贷款和其他相关费用收入中记录在收入综合报表中。

 

现金流动利率风险的边缘

在…2019年12月31日和2018，曼联没有任何活跃的现金流对冲工具。资产负债表组成和利率风险头寸的变化使得现金流量对冲目前没有必要作为防范利率上升的必要手段。先前指定的对冲基金所产生的其他综合收益中的剩余亏损，正被摊销为掉期交易最初期限内的收益，因为预计掉期最初指定进行对冲的预测交易仍将发生。这是现金流量套期保值对终了年度合并损益表的唯一影响。2019年12月31日, 2018和2017。在2019年第二季度，曼联从其他综合收益中摊销了已终止套期保值头寸的剩余亏损余额。详情见注15。

 

利率风险的公允价值边缘

由于利率的变化，曼联的某些固定利率债务的公允价值发生了变化。联合银行使用利率掉期办法来管理因利率变化而产生的这些工具公允价值变化的风险。对于指定的、符合公允价值套期保值条件的衍生工具，衍生工具的损益以及抵消损失或收益。

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在可归因于套期保值风险的套期保值项目上，收益被确认。联合包括同一损益表项目中对冲项目的损益与相关衍生产品的抵销损失或收益。

在…2019年12月31日和2018，曼联四利率掉期的名义总金额为$37.9百万和$39.0百万分别被指定为固定利率经纪定期存款的公允价值对冲.互换涉及从交易对手那里收取固定利率金额，以换取曼联在协议有效期内支付可变利率。

2017年至2018年第一季度，曼联还接受了被指定为固定利率投资公允价值对冲的浮动/固定利率互换。

 

下表显示公允价值对冲关系中的衍生工具对合并收益报表的影响。(单位：千).

	截至12月31日的年度，
	2019				2018												2017
	利息费用-存款				利息费用-存款				利息收入-应课税投资证券				其他非利息收入				利息费用-存款				利息收入-应课税投资证券
所列数额共计 综合收入报表	$	66,856			$	39,543			$	73,496			$	24,142			$	17,062			$	70,172
公允价值套期保值损益 关系：
利率合约：
与利息结算有关的数额 关于导数	(327		)		(245		)		17				—				160				(302		)
关于衍生工具的认可	733				(220		)		—				356				(657		)		72
被套期项目上的识别	(766		)		(145		)		—				(447		)		371				(265		)
公允确认的净收入(费用) 价值对冲	$	(360	)		$	(610	)		$	17			$	(91	)		$	(126	)		$	(495	)

 

在某些情况下，已故代理存单持有人的遗产可在持有人去世时将存单交回联合银行。当发生这些财产变现时，由于公允价值与存回的票面金额之间的差额而确认损益。上表所报告的公允价值套期保值关系中被套期保值的经纪定期存款公允价值的变化包括房地产投资的损益。

下表列出了套期保值固定利率代理定期存款的账面金额和套期保值负债账面金额中的累积公允价值套期保值调整数。(单位：千).

		十二月三十一日，
		2019								2018
资产负债表定位		资产(负债)账面金额				套期会计基础调整				资产(负债)账面金额				套期会计基础调整
存款		$	(35,880	)		$	645			$	(35,776	)		$	1,838

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未指定为套期保值工具的衍生工具

下表列出在所述期间未指定为套期保值工具的衍生工具的收益及亏损。(单位：千). 

	损益表所在地		截至12月31日的年度，
			2019				2018				2017
客户衍生工具及交易商补偿	其他非利息收入		$	2,878			$	2,658			$	2,416
分叉嵌入导数与交易商补偿	其他非利息收入		212				307				429
利率上限	其他非利息收入		—				501				252
去指定树篱	其他非利息收入		(193		)		31				(62		)
按揭银行衍生工具	按揭贷款收入		(1,797		)		904				(676		)
风险参与	其他非利息收入		(3		)		12				5
损益总额			$	1,097			$	4,413			$	2,364

 

与信用风险有关的或有特点

联合银行通过与每个非客户交易对手签订双边信贷支持协议来管理其在衍生品交易上的信用敞口。信贷支持协议要求对超过规定的最低门槛值的风险进行担保。这些协议的细节，包括最低门槛，因对手方而异。截至2019年12月31日，抵押品总计$14.9百万对处于负债地位的衍生品进行了质押。

 

联合银行与其各自的衍生对手方达成的协议中有一项规定，即如果任何一方拖欠其任何债务，也可以宣布其衍生债务违约。与衍生品交易对手方达成的协议还包括一些条款，如果这些条款得不到遵守，可能导致联合银行被宣布违约。联合与某些衍生对手有协议，其中规定，如果联合银行未能保持其作为资本充足的机构的地位，或受到迅速纠正行动指令的约束，交易对手可以终止衍生交易头寸，并要求联合履行其在协议项下的义务。集中清算的衍生品不具备信用风险相关的特性，如果联合银行的信用评级被下调，就需要额外的抵押品。

资本要求

联合银行和世界银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的、可能是额外的酌处权行动，如果采取这些行动，可能会对曼联产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，联合银行和世界银行必须遵守具体的资本准则，其中包括根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的数量。资本金额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。为确保资本充足而制定的量化措施(如定义)要求联合银行和世界银行保持资本总额、一级资本和普通股一级资本(“CET 1”)对风险加权资产的最低数额和比率，以及一级资本与平均资产的最低数额和比率。

联合银行和世界银行也受到“资本保护缓冲”的限制，其目的是在经济紧张时期吸收损失。如果银行机构的CET 1与风险加权资产之比高于最低，但低于保护缓冲(或低于资本保护缓冲和反周期资本缓冲，当后者被应用时)，将面临基于短缺金额的股息、股权回购和可自由支配的奖金补偿方面的限制。

截至2019年12月31日、联合银行和世界银行被归类为资本充足的监管框架，以便及时采取纠正行动。被归类为大写化的2019年12月31日，联合银行和世界银行必须超过当时有效的资本充足的准则比率，如下表所示，并满足了某些其他要求。管理层认为，联合银行和世界银行超过了所有资本充足的要求。2019年12月31日，自年底以来，没有任何条件或事件会改变资本充足的状况。

 

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监管资本比率2019年12月31日和2018，以及资本充足率所需的最低金额，以及在这些时间内有效的及时纠正行动规定的资本充足的最低数额，现为联合银行和世界银行列出如下所示。(千美元):

 

	巴塞尔III准则						联合社区银行公司 (合并)								联合社区银行
	最小值(1)			井 资本化			2019				2018				2019				2018
基于风险的比率：
普通股一级资本	4.5	%		6.5	%		12.97		%		12.16		%		14.87		%		12.91		%
一级资本	6.0			8.0			13.21				12.42				14.87				12.91
总资本	8.0			10.0			15.01				14.29				15.54				13.60
一级杠杆比率	4.0			5.0			10.34				9.61				11.63				9.98
普通股一级资本							$	1,275,148			$	1,148,355			$	1,458,720			$	1,216,449
一级资本							1,299,398				1,172,605				1,458,720				1,216,449
总资本							1,476,302				1,348,843				1,524,267				1,281,062
风险加权资产							9,834,051				9,441,622				9,810,477				9,421,009
平均总资产							12,568,563				12,207,986				12,545,254				12,183,341

⁽¹⁾ 截至2019年12月31日和2018年12月31日，有效的额外资本保护缓冲是2.50%和1.87%

 

现金、股息、贷款和其他限制

在…2019年12月31日和2018，该银行在亚特兰大联邦储备银行没有规定的准备金余额。

 

联邦和州银行条例对银行支付给控股公司的股息作出了某些限制。期间2018，该银行获得监管机构批准向控股公司支付现金股利$162百万. 不银行于2019年向控股公司支付了现金红利。

 

“联邦储备法”规定，银行向包括控股公司在内的某些附属公司提供的信贷必须以特定抵押品作为担保，向任何一家附属公司提供信贷的范围限于10%资本和盈余(如定义所界定)，并将向所有这类联营公司提供的信贷只限于20%资本和盈余。

 

银行是金融工具的缔约方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷风险因素。这些工具的合同金额反映了世界银行在特定类别的金融工具中的参与程度。

 

如果金融工具的另一方未履行提供信用证和信用证的承诺，其信用损失的风险由这些票据的合同金额来表示。联合银行在作出承诺和有条件的债务时使用的信贷政策与其在资产负债表上承销工具的做法相同。在大多数情况下，需要抵押品或其他担保来支持有信用风险的金融工具。

下表汇总了截至所示日期的表外工具合同金额。(单位：千):

	十二月三十一日，
	2019				2018
合同金额为信贷风险的金融工具：
提供信贷的承诺	$	2,126,275			$	2,129,463
信用证	22,533				25,447

 

提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款，并可能要求支付费用。由于许多承付款可能到期而不提用，因此总承付款额不一定代表。

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未来所需现金。联合公司对每个客户的信誉进行逐案评估.如果认为有必要，发放信贷时所获得的抵押品数额是根据管理层的信用评估得出的。所持担保品各不相同，但可以包括未改进和改进的房地产、存单、个人财产或其他可接受的抵押品。

 

信用证是由联合公司签发的有条件的承诺，在客户与第三方之间的交易完成或客户的不履行时，可能导致承兑。这些保证主要发放给当地企业和政府机构。签发信用证所涉及的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同。在大多数情况下，银行持有不动产、存单和其他可接受的抵押品作为担保，以支持那些认为需要担保品的承诺。为这些承诺所持有的担保品的程度各不相同。

 

联合银行为无准备金的贷款承付款保留备抵，这笔款项已列入合并资产负债表的其他负债余额。未供资贷款承付款备抵是对信贷损失备抵的季度分析的一部分，其依据是未供资贷款承付款中可能发生的损失，预计这些损失将导致资金到位的贷款。

 

为了CRA的目的，世行对某些有限合伙企业持有少量投资。截至2019年12月31日，世界银行有一笔记录在案的投资$34.8百万在这些有限的伙伴关系中，并承诺提供额外的资金$5.72百万与未反映在综合资产负债表中的未来资本需求有关。

 

在正常的业务过程中，联合公司会受到各种未决和威胁的诉讼，在这些诉讼中提出金钱损害赔偿要求。虽然无法预测这些诉讼的结果，或任何可能的损失范围，但管理层在与法律顾问协商后，预计这些诉讼产生的最终总赔偿责任(如果有的话)将对财务状况或业务结果产生重大不利影响。

在2019年11月，联合董事会授权更新现有的普通股回购计划，授权回购其普通股，最多可达$50百万。该计划将在曼联回购其普通股的早些时候到期，其总收购价为$50百万或者是2020年12月31日。根据该计划，股票可在公开市场交易或私下谈判交易中回购，但须视市场条件而定。期间2019, 500,495股票是根据这个计划回购的。期间2018, 不股票是根据这个计划回购的。截至2019年12月31日，曼联还有剩余的授权可供回购$50.0百万根据计划发行的普通股。

联合公司可发行一个或多个系列的优先股，最多可发行10,000,000股票。每一系列应包括董事会确定的发行股份数量、优惠、特殊权利和限制。曼联不已发行的优先股2019年12月31日或2018.

联合银行有一个股权补偿计划，允许以股票为基础的各种补偿。根据该计划授予的期权的行使价格可以不低于授予之日标的股票的公平市场价值。图则的一般条款包括转归期(通常为四年)有一个可行使的期间，不得超过十年。某些期权和限制性股票单位奖励规定，如果改变了对联合公司的控制或满足了某些其他条件(如计划文件中所定义的)，则可加速归属。截至2019年12月31日, 1.32百万根据该计划，还可以给予更多的奖励。

 

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截至十二月三十一日止的年度内，有下列限制股票单位及未偿还期权及活动：

	受限制股票单位											备选方案
	股份			加权平均授予日期公允价值				骨料 内禀 价值(千)				股份			加权平均演习价格				加权平均剩余期限(年)		总内禀值(千秒)
2016年12月31日	690,970			$	18.60							72,665			$	34.34
获批	270,339			26.50								—			—
既得利益	(284,662	)		17.48								—			—
过期	—			—								(1,538	)		147.60
取消	(12,830	)		19.91								(10,840	)		75.08
2017年12月31日	663,817			22.40								60,287			24.12
获批	416,484			30.54								—			—
既得/行使	(290,013	)		20.18								(12,000	)		11.85
取消	(30,542	)		23.65								(1,148	)		31.50
2018年12月31日	759,746			27.66								47,139			27.07
获批	315,827			26.74								—			—
既得/行使	(216,138	)		25.38				$	6,004			(13,000	)		16.34
过期	—											(30,243	)		31.43
取消	(51,011	)		27.18								(2,396	)		29.68
2019年12月31日	808,424			27.94				24,964				1,500			27.95				0.27		$	4
既得/可行使
2019年12月31日	—			—								1,500			27.95				0.27		4

  

以下是未发行股票期权的摘要2019年12月31日:

	备选方案-杰出											可行使的期权
	股份			范围		加权平均价格				平均剩余寿命		股份			加权平均价格
	500			20.00 - 25.00		$	22.95			0.22		500			$	22.95
	1,000			30.01 - 30.45		30.45				0.29		1,000			30.45
	1,500			20.00 - 30.45		27.95				0.27		1,500			27.95

 

不与期权有关的补偿费用已列入2019。与期权有关的补偿费用$18,000和$28,000分别列在收入中2018和2017。所有期间的赔偿费用数额是根据赠款时期权的公允价值，乘以预期授予的期权数，然后在归属期内摊销。

没有市场条件的限制性股票单位的补偿费用是根据授予之日的联合普通股的市场价值计算的。曼联认识到没收所产生的影响。受限制股票单位奖励的价值在服务期内摊销为费用。职工限制性股票单位奖励合并损益表中确认的补偿费用2019, 2018和2017曾.$8.98百万, $5.69百万和$5.51百万分别。期间与限制性股票单位奖励有关的费用。十二个月 2019年12月31日, $1.38百万与因加速转归退休及$740,000与合并收购有关的奖励，合并损益表中的合并相关费用和其他费用均确认了这两项奖励。剩余费用$6.86百万在薪资和员工福利支出中确认，与2018。期间确认的与限制性股票单位奖励有关的费用。2017, $696,000与因退休而加速归属未归属赔偿金而导致的现有裁定额的修改有关，这在合并相关费用和其他费用中得到确认。剩余费用$4.82百万在补偿费用中确认。此外，在2019, 2018，和2017, $379,000, $338,000和$287,000在其他业务费用中分别确认了对联合公司董事会成员的限制性股票单位奖励。

 

在2019年和2018年期间，除了基于时间的限制性股票单位奖励之外，联合董事会还批准了具有市场条件的基于业绩的限制性股票奖励(“PSU”)。在适用期间，PSU将基于实现

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日历年业绩周期、相对于银行同业集团的某些业绩和市场目标.在所有适用期间实现基级业绩和市场目标将导致发行96,910包括在上表未清余额中的股份。如果能够满足更严格的表现和市场障碍，可能会发行更多的股票。采用蒙特卡罗模拟估值模型估算了这些PSU的每股公平市价。

递延所得税福利与期权和限制性股票单位的补偿费用有关$2.39百万, $1.54百万和$2.27百万已包括在所得税费用的确定中。2019, 2018和2017分别。截至2019年12月31日，有$14.8百万根据本计划授予的非既得股票期权和限制性股票单位的未确认补偿成本。预计费用将在加权平均期间内确认。2.5年数.

 

联合赞助股利再投资和股票购买计划(“滴漏”)，使已经拥有联合普通股的参与者可以直接从公司购买更多的股份。滴水还允许参与者在没有佣金的情况下，自动将季度股息再投资于更多普通股。在……里面2019, 2018和2017, 62,629, 7,307和4,404股票，分别是在点滴下发行的。

 

联合公司有一个员工股票购买计划(“ESPP”)，允许符合条件的员工以折扣方式购买普通股(ESPP)。10%)，不收取佣金。期间2019, 2018和2017联合发行20,928, 17,941股份和13,422股票，分别通过ESPP。

 

联合公司提供普通股作为其延迟补偿计划中的一项投资选择。普通股部分作为一种权益工具入账，并作为可发行的普通股反映在合并资产负债表中。递延补偿计划不允许多样化，一旦选择投资于联合股票，必须在延迟期结束时完成股票结算。联合公司还允许限制性股票单位受赠方在归属时将其全部或部分赔偿金推迟到递延赔偿计划中。在…2019年12月31日和2018，曼联664,640股份和674,499根据递延补偿计划可发行的普通股的股票。

(24)	公允价值计量

公允价值计量是根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设确定的。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，联合公司使用公平价值层次结构，根据独立于报告实体的来源获得的市场数据(可观察的投入分类在层次结构的第1和第2级内)和报告实体自己对市场参与者假设的假设(在层次结构第3级内分类的不可观测输入)，区分市场参与者假设。美国国际货币基金组织制定了一些程序，以审查重要的估值投入，并重新评估这些工具在估值框架中的分类方式。

 

公允价值层次

一级对相同资产或负债的报价(未作调整)为基础，是联合公司有能力获取的，而对相同资产或负债的报价(未调整)为基础。

 

2级另一种评估是基于活跃市场中类似资产和负债的报价，以及可观察到的资产或负债(报价除外)的投入，例如利率、外汇汇率和在共同报价区间内可观察到的收益率曲线。

 

三级(C)更接近的、更接近的、可接受的评估是由基于模型的技术产生的，这种技术使用了至少一个基于不可观测的资产或负债投入的重要假设，这些假设通常是基于一个实体自己的假设，因为几乎没有(如果有的话)相关的市场活动。

 

在公允价值计量的确定以公允价值层次不同层次的投入为基础的情况下，整个公允价值计量所处的公允价值层次中的水平是以对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入为基础的。联合评估对整个公允价值计量的特定投入的重要性需要判断，并考虑资产或负债特有的因素。

下文介绍按公允价值记录的资产和负债的估价方法。

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投资证券

可供出售的债务证券和具有容易确定公允价值的股票证券按公允价值定期记录。公允价值计量是根据报价(如果有的话)进行的。如果报价不可得，公允价值将使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来衡量，如未来现金流的现值，并根据证券的信用评级、提前付款假设和其他因素(如信贷损失假设)进行调整。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券，如在活跃的场外市场和货币市场基金中由交易商或经纪人交易的纽约证券交易所、美国国库券。二级证券包括由政府赞助的实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券、公司债务证券和资产支持证券，其估值依据的是可观察的投入，其中包括：类似资产的市场报价、非活跃市场的报价，或其他可在市场上观察并可被可观测的整个证券期的市场数据证实的投入。被归类为三级的证券包括那些在流动性较低的市场中交易的证券，这些证券的估值是基于从经纪商那里得到的估计，而这些估计是不可直接观察的。

递延补偿计划资产及负债

合并资产负债表中的其他资产包括与雇员递延薪酬计划有关的资产。与这些计划有关的资产投资于共同基金，并被列为第1级。递延赔偿负债(也列为第1级)按对雇员的债务公允价值承担，反映投资资产的公允价值，并列入综合资产负债表的其他负债中。

 

为出售而持有的按揭贷款

联合银行为新发行的抵押贷款选择了公允价值选项，以减少某些时间差异，更好地将贷款公允价值的变化与用于经济对冲的衍生工具的价值变化相匹配。为出售而持有的抵押贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的具体属性进行调整(第2级)。

 

衍生金融工具

联合银行使用利率互换和利率下限来管理其利率风险。这些工具的估值通常采用广泛接受的估值技术，包括对每一种衍生产品的预期现金流量进行贴现现金流量分析。这一分析反映了衍生品的合约条款，包括到期日，并使用了可观察的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动。利率互换的公允价值采用市场标准的方法来确定，即扣除未来固定现金收入的贴现额和折现的预期可变现金付款。可变现金支付是根据市场利率可观测曲线得出的未来利率预期(前向曲线)计算的。联合银行还利用最大努力和强制交付远期贷款销售承诺来对冲抵押贷款业务中的风险。

 

为遵守ASC 820的规定，管理层在公允价值计量中纳入了信用估值调整，以适当地反映其自身的不履约风险和相应的对手方的不履约风险。管理层在调整其衍生合约的公允价值以应对不履行风险的影响时，考虑了净结算的效果和任何适用的信用增强措施，如抵押品贴现、门槛值、相互看跌和担保。

 

尽管管理层已确定，用于对其衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级体系的第2级，但与其衍生产品相关的信贷估值调整利用了第3级投入，例如对当前信贷利差的估计，以评估其本身及其对手方违约的可能性。然而，截至(一九二零九年十二月三十一日)管理部门评估了信贷估值调整对其衍生产品头寸总体估值的影响，并确定信贷估值调整对其衍生产品的总体估值没有重大影响。被归类为第三级的衍生产品包括结构性衍生品，其中经纪人报价作为一项重要的估值投入，与第2级披露不一致。风险参与的公允价值包含3级输入，以评估客户违约的可能性。利率锁定承诺的公允价值(与抵押贷款承诺相关)被归类为3级，其依据是对联合公司预计不会提供资金的承诺的不可观测的投入。

 

住房抵押贷款和SBA/USDA贷款的还本付息权

联合确认出售住宅抵押贷款和SBA/USDA贷款时的服务权利，并保留服务。管理层已选择以公允价值持有这些资产。鉴于这些资产的性质，关键的估价投入是看不见的，管理层考虑这些三级资产。关于服务权利公允价值的披露，见附注10。

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养恤金计划资产

关于养恤金计划资产公允价值的披露，见附注18。

 

按公允价值定期计量的资产和负债

下表列出按公允价值按公允价值计量的资产和负债，这些资产和负债按这些计量的公允价值层次中的水平汇总。(单位：千):

2019年12月31日		一级				2级				三级				共计
资产：
可供出售的债务证券：
美国国债		$	154,618			$	—			$	—			$	154,618
美国政府机构		—				3,035				—				3,035
国家和政治分支		—				226,490				—				226,490
住房贷款抵押证券		—				1,299,025				—				1,299,025
商业按揭证券		—				284,953				—				284,953
公司债券		—				202,093				998				203,091
资产支持证券		—				103,369				—				103,369
具有容易确定的公允价值的权益证券		1,973				—				—				1,973
供出售的按揭贷款		—				58,484				—				58,484
递延补偿计划资产		8,133				—				—				8,133
SBA/USDA贷款的偿债权		—				—				6,794				6,794
住宅按揭服务权		—				—				13,565				13,565
衍生金融工具		—				27,769				7,238				35,007
总资产		$	164,724			$	2,205,218			$	28,595			$	2,398,537
负债：
递延补偿计划负债		$	8,132			$	—			$	—			$	8,132
衍生金融工具		—				6,957				8,559				15,516
负债总额		$	8,132			$	6,957			$	8,559			$	23,648

2018年12月31日		一级				2级				三级				共计
资产：
供出售的证券：
美国国债		$	149,307			$	—			$	—			$	149,307
美国政府机构		—				25,553				—				25,553
国家和政治分支		—				233,941				—				233,941
住房贷款抵押证券		—				1,445,910				—				1,445,910
商业按揭证券		—				391,917				—				391,917
公司债券		—				198,168				995				199,163
资产支持证券		—				182,676				—				182,676
具有容易确定的公允价值的权益证券		1,076				—				—				1,076
供出售的按揭贷款		—				18,935				—				18,935
递延补偿计划资产		6,404				—				—				6,404
SBA/USDA贷款的偿债权		—				—				7,510				7,510
住宅按揭服务权		—				—				11,877				11,877
衍生金融工具		—				12,864				11,841				24,705
总资产		$	156,787			$	2,509,964			$	32,223			$	2,698,974
负债：
递延补偿计划负债		$	6,404			$	—			$	—			$	6,404
衍生金融工具		—				10,701				15,732				26,433
负债总额		$	6,404			$	10,701			$	15,732			$	32,837

 

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关于服务权利公允价值的披露，见附注10。下表显示了按公允价值计量的所有其他资产的期初余额和期末余额之间的对账情况，这些资产按公允价值计量，使用的是被归类为三级价值的不可观测的重要投入。(单位：千):

		导数 资产				导数 责任				债务证券 可得- 待售
	2016年12月31日	$	11,777			$	16,347			$	675
	销售和结算	(1,744		)		(2,423		)		—
	其他综合收入	—				—				225
	收入中包括的数额-公允价值调整数	2,174				2,820				—
	2017年12月31日	12,207				16,744				900
	销售和结算	(1,029		)		(1,347		)		—
	其他综合收入	—				—				95
	收入中包括的数额-公允价值调整数	663				335				—
	2018年12月31日	11,841				15,732				995
	销售和结算	(1,135		)		(2,330		)		—
	其他综合收入	—				—				3
	收入中包括的数额-公允价值调整数	(3,468		)		(4,843		)		—
	2019年12月31日	$	7,238			$	8,559			$	998

下表提供了关于经常性三级公允价值计量的定量信息，但不包括附注10中详述的服务权。(单位：千): 

		公允价值										加权平均
		十二月三十一日，						估价技术				十二月三十一日，
第三级资产		2019			2018					不可观测的准输入		2019			2018
公司债券		998			995			经纪人提供的指示性投标		多种因素，包括但不限于当前业务、财务状况、现金流和最近执行的与公司有关的融资交易。		N/A			N/A
衍生资产-按揭		1,970			1,190			内部模型		拉通率		83.6	%		80.7	%
衍生资产-其他		5,268			10,651			经销商定价		经销商定价		N/A			N/A
衍生负债-风险参与		12			8			内部模型		可能曝光率		0.36	%		0.44	%
										违约概率		1.80	%		1.80	%
衍生负债-其他		8,547			15,724			经销商定价		经销商定价		N/A			N/A

 

公允价值期权

在…2019年12月31日为出售而持有的按揭贷款，而公允价值选择的按揭贷款，其总公允价值及未偿还本金馀额为$58.5百万和$56.6百万分别。在…2018年12月31日为出售而持有的按揭贷款，而公允价值选择的按揭贷款，其总公允价值及未偿还本金馀额为$18.9百万和$18.2百万分别。这些贷款的利息收入是根据贷款的票据利率计算的，并记在利息收入中。期间2019, 2018，和2017这些贷款的公允价值变动导致净收益$1.18百万的净损失$133,000的净收益$505,000分别记录在抵押贷款和其他相关费用中。公允价值的这些变化主要由套期保值活动抵消。这些金额中的一项非实质性部分可归因于特定工具信贷风险的变化。

 

按公允价值计量的非经常性资产和负债

可能不时需要联合公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产。这些公允价值调整通常是由于采用较低的摊销成本或公允价值会计或减值造成的个人资产减记。

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中的所有资产的公允价值等级和账面价值。2019年12月31日和2018，在所述期间记录了非经常性公允价值调整数(单位：千).

	2019年12月31日		一级				2级				三级				共计
	贷款		$	—			$	—			$	20,977			$	20,977
	2018年12月31日
	贷款		$	—			$	—			$	8,631			$	8,631

 

上文报告的按公允价值非经常性计量的贷款通常是部分冲销或指定了特定准备金的受损贷款。作为抵押品的非应计减值贷款通常被减记为80%考虑到销售的估计成本的评估价值。根据抵押品的评估价值或贴现现金流量为减值贷款设立了特定准备金，但只有以抵押品公允价值为基础的特定准备金才被视为非经常性公允价值调整。当抵押品的公允价值以可观察的市场价格或当前评估价值为基础时，联合银行将受损贷款记录为非经常性二级。当评估价值不可得或管理层确定公允价值低于评估价值，且没有可观测的市场价格时，联合公司将受损贷款记录为非经常性三级。

未按公允价值计量的资产和负债

对于在活跃市场上报价的金融工具，这些报价被用来确定公允价值。未确定到期日的金融工具，其剩余到期日为180在考虑到任何适用的信用风险后，假设日或日以下的利率经常调整到市场利率，其公允价值接近报告的账面价值。如果没有市场报价，则通过使用金融工具当前市场利率估计值贴现预期现金流量来对金融工具进行估值。

 

公允价值估计是根据相关的市场信息和有关金融工具的信息，在特定的时间点进行的。这些估计数没有反映出出售曼联全部股份可能产生的任何特定金融工具的溢价或折价。由于很大一部分联合银行的金融工具没有现成的市场，所以公允价值估计是基于许多判断的。这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断问题，因此无法精确地确定。假设的变化可能对估计数产生重大影响。此外，与实现未实现损益有关的税收影响可能对公允价值估计产生重大影响，估计数中没有考虑到这些影响。

现金、现金等价物和回购协议期限短，因此账面价值接近公允价值。由于应计未收利息和应付利息的短期结算，账面金额接近公允价值。

 

表外工具(延长信贷和备用信用证的承诺)可以合理预测抽奖通常是短期和可变利率。因此，与这些工具有关的账面金额和估计公允价值都是无关紧要的。

 

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其他金融工具的账面价值及公允价值，如在联合银行合并资产负债表中不按公允价值定期计量，则如下：(单位：千):

		承载量				公允价值水平
2019年12月31日						一级				2级				三级				共计
资产：
持有至到期的证券		$	283,533			$	—			$	287,904			$	—			$	287,904
贷款净额		8,750,464				—				—				8,714,592				8,714,592
负债：
存款		10,897,244				—				10,897,465				—				10,897,465
长期债务		212,664				—				—				217,665				217,665
2018年12月31日
资产：
持有至到期的证券		$	274,407			$	—			$	268,803			$	—			$	268,803
贷款净额		8,322,198				—				—				8,277,387				8,277,387
负债：
存款		10,534,513				—				10,528,834				—				10,528,834
联邦住房贷款银行垫款		160,000				—				159,988				—				159,988
长期债务		267,189				—				—				278,996				278,996

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(25)	联合社区银行精简财务报表(只限于控股公司)

损益表

最后几年2019年12月31日, 2018和2017

(单位：千)

	2019				2018				2017
银行派息	$	—			$	161,500			$	103,200
其他附属公司的股息	4,651				850				—
附属公司分担服务费用	14,721				10,257				10,481
其他	1,468				133				1,078
总收入	20,840				172,740				114,759
利息费用	11,573				11,868				10,258
其他费用	18,965				14,456				14,960
总开支	30,538				26,324				25,218
所得税利益	8,711				1,640				1,447
附属公司未分配(亏损)收益中的权益前收益	(987		)		148,056				90,988
子公司未分配收益(损失)中的权益	186,708				18,055				(23,167		)
净收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821

 

资产负债表

截至2019年12月31日和2018

(单位：千)

	2019				2018
资产
现金	$	32,495			$	145,669
银行投资	1,814,414				1,522,402
对其他子公司的投资	752				4,549
其他资产	29,308				21,881
总资产	$	1,876,969			$	1,694,501
负债与股东权益
长期债务	$	212,664			$	212,193
其他负债	28,613				24,754
负债总额	241,277				236,947
股东权益	1,635,692				1,457,554
负债和股东权益合计	$	1,876,969			$	1,694,501

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现金流量表

最后几年2019年12月31日, 2018和2017

(单位：千)

	2019				2018				2017
业务活动：
净收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
附属公司未分配(收益)损失中的权益	(186,708		)		(18,055		)		23,167
股票补偿	9,360				6,057				5,827
资产和负债的变化：
其他资产	(3,022		)		1,777				1,220
其他负债	2,080				3,124				(758		)
经营活动提供的净现金	7,431				159,014				97,277
投资活动：
购置款	(52,093		)		(84,499		)		(11,034		)
购置房地和设备	—				(364		)		(708		)
购买可供出售的债务证券和股票证券	(3,000		)		(2,489		)		—
出售和到期日可供出售的债务证券和股票证券的收益	83				—				—
用于投资活动的现金净额	(55,010		)		(87,352		)		(11,742		)
筹资活动：
偿还长期债务	(250		)		(7,424		)		(75,000		)
发行长期债务的收益，扣除发行成本	—				98,188				—
为支付受限制股票单位归属时的薪金税而预扣的股票的现金	(1,686		)		(1,998		)		(1,701		)
派发普通股作股息再投资及雇员福利计划的收益	2,193				679				450
行使股票期权的收益	212				142				—
回购普通股	(13,020		)		—				—
普通股现金股利	(53,044		)		(41,634		)		(26,210		)
资金活动提供的现金净额(用于)	(65,595		)		47,953				(102,461		)
现金净变动	(113,174		)		119,615				(16,926		)
年初现金	145,669				26,054				42,980
年终现金	$	32,495			$	145,669			$	26,054

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宣布股息

在……上面(二0二0年二月五日)，联合董事会批准了定期季度现金红利$0.18按普通股计算。股利是应付的(二0二0年四月六日)，给记录在案的股东2020年3月16日.

股票回购

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项目9.	会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。

项目9A.	控制和程序。

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项目10.	董事、执行官员和公司治理。

项目11.	行政补偿。

项目12.	某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项。

项目13.	某些关系和相关交易，以及董事独立性。

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项目14.	主要会计费用和服务。

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项目15.	展览、财务报表附表。

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#	管理合同或补偿计划或安排。

**	在此注明存档或提供。

项目16.	表格10-K摘要。

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