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(第一标记) |
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| 或 |
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡时期 | | 到 | |
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| 圣地亚哥, | 加利福尼亚 | 92101 | | |
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| (619) | 696-2000 | | | |
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| | 洛杉矶, | 加利福尼亚 | 90013 | | | | |
| | (213) | 244-1200 | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
依据条例第12(B)条注册的证券: |
每班职称 | | | | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
Sempra能源: |
普通股,没有票面价值 | | | | SRE | 纽约证券交易所 |
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6%强制可转换优先股,A系列,100美元优先清算 | SREPRA | 纽约证券交易所 |
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6.75%强制可转换优先股,B系列,100美元清算优惠 | SREpb | 纽约证券交易所 |
|
5.75%的次级债券到期2079年,面值25美元 | 雷亚 | 纽约证券交易所 |
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San DIEGO燃气电气公司: |
无 | | | | | |
|
南加州天然气公司: |
无 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
依据该条例第12(G)条注册的证券: |
每班职称 | | | | | |
Sempra能源: |
无 | | | | | |
|
San DIEGO燃气电气公司: |
无 | | | | | |
|
南加州天然气公司: |
6%优先股,面值25美元
| | |
|
6%优先股,A系列,面值25美元 | | |
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| | | | | | | | | | |
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
圣地亚哥燃气电气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
|
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。 |
|
Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
圣地亚哥燃气电气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
|
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。 |
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| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 |
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| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
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| | | | | | | | | |
Sempra能源: | | | | | | | | |
☒ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☐ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
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圣地亚哥燃气电气公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | | | | | |
南加州天然气公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
圣地亚哥燃气电气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
南加州煤气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
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通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
圣地亚哥燃气电气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤气公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
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| | |
截至2019年6月30日,注册人非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值: |
| | |
Sempra能源 | $37.7 | 10亿美元(根据最近完成的第二季度最后一个营业日的普通股出售价格计算) |
圣地亚哥燃气电气公司 | $0 | |
南加州煤气公司 | $0 | |
|
| | |
Sempra能源 | 292,276,007 | 股份 |
圣地亚哥燃气电气公司 | 伊诺瓦公司全资拥有,森普拉斯能源公司全资拥有 |
南加州煤气公司 | 太平洋企业全资拥有,由Sempra能源公司全资拥有 |
| | |
San DIEGO气体及电力公司符合表格10-K的一般指示I(1)(A)及(B)的条件,因此现按一般指示I(2)所准许的简化披露格式提交本报告。 |
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以参考方式纳入的文件: |
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将在2020年5月股东年会上提交的Sempra能源代理声明的部分内容被纳入本年度报告表10-K的第三部分。 |
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南加州天然气公司将于2020年5月举行的年度股东大会上提交的信息陈述的部分内容被纳入本年度报告的第三部分,即表格10-K。 |
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| | |
SEMPRA能量形式10-K |
三地高煤气电气公司10-K |
南加州煤气公司表格10-K |
目录 |
| 页 |
术语表 | 5 |
关于前瞻性声明的信息 | 9 |
| | |
第一部分 | | |
项目1. | 商业 | 11 |
项目1A。 | 危险因素 | 30 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 54 |
项目2. | 特性 | 54 |
项目3. | 法律程序 | 54 |
项目4. | 矿山安全披露 | 54 |
| | |
第二部分 | | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 55 |
项目6. | 选定财务数据 | 55 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 58 |
| 概述 | 58 |
| 业务结果 | 58 |
| 资本资源与流动性 | 72 |
| 关键会计政策和估计 | 90 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 94 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 96 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 96 |
项目9A. | 管制和程序 | 96 |
项目9B. | 其他资料 | 101 |
| | |
第III部 | | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 101 |
项目11. | 行政薪酬 | 101 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 101 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 102 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 102 |
| | |
第IV部 | | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 104 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 113 |
| | |
签名 | 114 |
| | |
综合财务报表索引 | F-1 |
母公司财务信息压缩指标 | S-1 |
此合并表格10-K分别由Sempra Energy、San Diego天然气与电气公司和南加州天然气公司提交。本文件所载有关任何个别公司的资料,由该公司代表其本人提交。每间公司只对本身作出申述,而对任何其他公司则不作任何其他申述。
您应该阅读本报告的全文,因为它涉及每个报告公司。报告没有一节涉及主题的所有方面。除第8项合并财务报表附注外,每一报告公司都有单独的项目6和8节,所有报告公司的综合财务报表说明合并在一起。除第6项和第8项外,所有其他项目均由报告公司合并。
本报告案文中出现的以下术语和缩写具有以下含义。 |
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术语表 |
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2016年GRC FD | 加州公用事业公司2016年通用费率案的最终裁决 |
2019年GRC FD | 加州公用事业2019年通用费率案的最终裁决 |
AB型 | 加州议会法案 |
AEP | 美国电力公司 |
AFUDC | 建筑期间使用的资金津贴 |
奥西 | 累计其他综合收入(损失) |
阿罗 | 资产退休债务 |
ASC | 会计准则编纂 |
资产交换协议 | Oncor、SDTS和Sharland公用事业公司合并的协议和计划 |
ASU | 会计准则更新 |
湾气 | 海湾储气库有限公司 |
bcf | 十亿立方英尺 |
贝希特尔 | Bechtel石油、天然气和化学品公司 |
刀刃 | 刀片能源伙伴 |
BPS | 基点 |
CAL PA | 加州公共辩护人办公室 |
CalGEM | 加州地质能源管理司(前称石油、天然气和地热资源部,简称DOGGR) |
加州公用事业 | 圣地亚哥天然气电气公司和南加州天然气公司 |
卡梅隆液化天然气合资企业 | 卡梅隆液化天然气控股有限公司 |
碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
CCA | 社区选择聚合 |
CCC | 加利福尼亚海岸委员会 |
CCM | 资本成本调整机制 |
CEC | 加州能源委员会 |
CENAGAS | 天然气国家控制中心 |
CFE | 联邦电力委员会(墨西哥联邦电力委员会) |
Chilquinta Energía | Chilquinta Energía S.A.及其子公司 |
CNE | 国家能源委员会(智利) |
康·埃德 | 合并爱迪生公司 |
CPUC | 加州公用事业委员会 |
CRE | Comisión Reguladora de Energía(墨西哥能源管理委员会) |
CRR | 拥挤收益权 |
达 | 直接存取 |
登 | Ductos y Energéticos del Norte,S.de R.L.de C.V. |
无名氏 | 美国能源部 |
网点 | 美国交通部 |
DTH | 德克瑟姆 |
杜尔 | 加州水资源部 |
ECA液化天然气合资企业 | 非洲经委会液化天然气控股公司B.V. |
ECA液化天然气回收 | Energía Costa Azul,S.de R.L.de C.V. |
生态气 | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
爱迪生 | 南加州爱迪生公司,爱迪生国际公司的子公司 |
EFH | 能源未来控股公司(改名为Sempra德州控股公司) |
EFIH | 能源未来中间控股有限公司(改名为Sempra TI Holding Company LLC) |
反式 | EletransS.A.、EletransII S.A.和EletransIII S.A. |
EMA | 能源管理协议 |
伊诺瓦 | 伊诺瓦公司 |
环境保护局 | 美国环保署 |
EPC | 工程、采购和建筑 |
EPS | 普通股每股收益 |
ERCOT | 得克萨斯州电力可靠性委员会,独立的系统运营商和得克萨斯州内各种电力系统的区域协调员。 |
错误 | 合格可再生能源 |
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术语表(续) |
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ETR | 有效所得税税率 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
惠誉 | 惠誉评级 |
FTA | 自由贸易协定 |
俄罗斯天然气工业股份公司 | 俄罗斯天然气工业股份公司市场与贸易墨西哥 |
GCIM | 燃气成本激励机制 |
温室气体 | 温室气体 |
GRC | 一般费率情况 |
高放 | 按账面价值计算的假设清算 |
HMRC | 联合王国税收和海关司 |
伊诺瓦 | Energética Nova,S.A.B.de C.V. |
IENOVA管道 | IEnova管线,S.de R.L.de C.V. |
IMG合资公司 | 马尔纳·德尔戈尔弗 |
红外 | 红外公司 |
红外-合并协议 | 1912年Oncor、Sub LLC(Oncor全资子公司)、Oncor T&D Partners、LP(Oncor的全资间接子公司)、红外REIT和红外公司之间的合并协议和计划 |
欠条 | 投资者所有的公用事业 |
IRC | 美国1986年“国税法”(经修订) |
国税局 | 国税局 |
ISFSI | 独立乏燃料储存装置 |
国际标准化组织 | 独立系统算子 |
国贸中心 | 投资税收抵免 |
摩根大通 | 摩根大通公司 |
合资公司 | 合资企业 |
KV | 千伏 |
千瓦 | 千瓦 |
千瓦时 | 千瓦时 |
La存储 | La存储,LLC |
La Superior法院 | 洛杉矶县高等法院 |
漏水 | 2015年10月23日由socalgas发现的socalgas aliso canyon天然气储存设施注入和抽气井ss25的泄漏事件。 |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
LIFO | 最后先出 |
液化天然气 | 液化天然气 |
液化石油气 | 液态石油气体 |
LTIP | 长期激励计划 |
卢兹德尔苏尔 | Luz del Sur S.A.A.及其附属公司 |
MD&A | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
合并 | EFH与Sempra Energy的间接子公司合并,EFH继续作为尚存公司和Sempra Energy的间接全资子公司 |
合并协议 | 2017年8月21日的协议和合并计划,补充日期为2017年10月3日的放弃协议和2018年2月15日的修订,该协议由Sempra Energy、EFH、EFIH和Sempra Energy的间接子公司组成 |
合并考虑 | 根据合并协议,Sempra能源公司支付了94.5亿美元现金 |
墨西哥证券交易所 | La Bolsa jurana de Valores,S.A.B.de C.V.,或BMV |
MHI | 三菱重工业有限公司、三菱核能系统公司和三菱重工业美国公司 |
密西西比枢纽 | 密西西比枢纽有限责任公司 |
MMBtu | 百万英国热单位(天然气) |
MMcf | 百万立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 |
谅解备忘录 | 谅解备忘录 |
mtpa | 每年百万公吨 |
兆瓦 | 兆瓦 |
MWh | 兆瓦小时 |
北美自由贸易协定 | 北美自由贸易协定 |
|
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术语表(续) | |
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NAV | 资产净值 |
NCI | 非控制权益 |
无损检测 | 核退役信托基金 |
尼尔 | 核电保险有限公司 |
NEM | 净能量计量 |
诺尔 | 净经营损失 |
NRC | 核管制委员会 |
保监处 | 其他综合收入(损失) |
OII | 建立调查令 |
奥尔 | 制定规则的命令 |
O&M | 操作维护费用 |
欧梅克 | 奥泰台地能源中心 |
欧米克有限责任公司 | 奥泰台地能源中心有限责任公司 |
OMI | Oncor管理投资有限公司 |
昂科尔 | Oncor电气输送有限责任公司 |
Oncor控股 | Oncor电气交货控股有限责任公司 |
OSINERGMIN | Organismo监督员de la Inversión en Energía y Minería(能源和采矿投资监督机构)(秘鲁) |
奥泰梅萨 | Omec有限责任公司VIE |
PBOP | 退休金以外的退休后福利 |
体育 | 太平洋企业 |
墨西哥石油公司 | 墨西哥国营石油公司 |
PG&E | 太平洋天然气电力公司 |
PHMSA | 管道和危险材料安全管理局 |
PPA | 购电协议 |
PP&E | 财产、厂房和设备 |
PRP | 潜在责任方 |
PSEP | 加强管道安全计划 |
PUCT | 得克萨斯州公用事业委员会 |
普拉 | “公用事业管理法” |
QF | 合格设施 |
苏格兰皇家银行 | 苏格兰皇家银行 |
苏格兰皇家银行见 | RBS Sempra能源欧洲 |
RBS Sempra初级商品 | RBS Sempra初级商品有限公司 |
雷克 | 可再生能源证书 |
罗 | 股本回报率 |
鲁 | 使用权 |
RPS | 可再生能源组合标准 |
RSU | 限制性股票单位 |
某人 | 加州参议院法案 |
SCAQMD | 南海岸空气质素管理区 |
SDG&E | 圣地亚哥燃气电气公司 |
SDTS | Sharland分配和传输服务,L.L.C.(红外通信技术的一个子公司) |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
证券购买协议 | Sharland公用事业、LP、SU Investment Partners、L.P.、Sempra德州公用事业控股公司I、LLC(Sempra Energy全资子公司)和Sempra Energy之间的证券购买协议 |
塞达图 | 意大利和乌尔巴诺地区秘书(墨西哥负责农业、土地和城市发展的机构) |
Sempra全球公司 | 大多数Sempra能源子公司的控股公司不受加州或德克萨斯州公用事业法规的约束 |
A系列优先股 | 6%强制可转换优先股,A系列 |
B系列优先股 | 6.75%强制性可转换优先股,B系列 |
Sharland控股公司 | Sharland Holdings,L.P. |
Sharland公用事业 | Sharland公用事业公司,L.L.C. |
壳 | 壳牌梅希科天然气 |
索尔加斯 | 南加州煤气公司 |
|
| |
术语表(续) | |
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| |
歌 | 圣奥诺弗雷核电站 |
歌曲OII | CPUC命令对歌曲停用进行调查 |
标准普尔 | 标准普尔全球评级 |
标签合资公司 | Tag Norte Holding,S.de R.L.de C.V. |
唐谷PSC | Tangguh PSC承包商 |
TC能量 | TC能源公司(前称TransCanada公司) |
TCJA | 2017年减税和就业法案 |
TDM | 墨西哥Termoeléctrica de墨西哥 |
TechnipFMC | Tp石油和天然气墨西哥,S.de R.L.de C.V.,TechniFMC公司的附属公司 |
特诺德 | Tecnored S.A. |
泰瑟 | Tecsur S.A. |
最高4 | 电力传输所有人公式费率,2018年12月31日生效 |
至5 | 输电主公式费率,新应用 |
TTHC | 德克萨斯传输控股公司 |
TTI | 德克萨斯输电投资有限公司 |
转弯 | 公用事业改革网络 |
USMCA | 美国-墨西哥-加拿大协定 |
美国公认会计原则 | 美利坚合众国普遍接受的会计原则 |
瓦尔 | 风险价值 |
增值税 | 增值税 |
万蒂卡 | Ventika,S.A.P.I.de C.V.和Ventika II,S.A.P.I.de C.V.,集体 |
维 | 可变利益实体 |
野火基金 | 根据AB 1054设立的基金 |
野火立法 | AB 1054和AB 111 |
关于前瞻性声明的信息
我们在本报告中所作的陈述并非历史事实,构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于对未来的假设,涉及风险和不确定性,而不是业绩的保证。未来的结果可能与前瞻性声明中表达的结果大相径庭。这些前瞻性陈述仅代表我们在提交本报告之日的估计和假设。我们不承担由于新的信息、未来事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性声明的义务。
在本报告中,前瞻性陈述可以用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“会”、“将”、“自信”、“可能”、“潜力”、“可能”、“拟议”、“目标”、“追求”、“前景”等词语来识别。“保持”或类似的表达方式,或当我们讨论我们的指导、战略、目标、愿景、使命、机会、预测或意图时。
除其他外,可能导致我们的实际结果和未来行动与任何前瞻性陈述中所述的结果大不相同的因素包括与以下方面有关的风险和不确定因素:
| |
▪ | 加州野火和我们可能被发现赔偿损害赔偿的风险,无论是什么过错,以及我们可能无法从保险、野火基金或从客户那里收回任何此类费用的风险; |
| |
▪ | 美国和其他国家的CFE、CPUC、DOE、PUCT、监管和政府机构和管辖区的决定、调查、条例、许可证和其他授权的发放、特许经营权的续展以及其他行动; |
| |
▪ | 商业发展努力、建设项目以及重大收购和剥离的成功,包括以下风险:(1)作出最后投资决定的能力和按时完成建设项目的能力;(2)获得合作伙伴的同意;(3)对手方’履行合同承诺的财务或其他能力;(4)完成设想中的收购和(或)剥离的能力;(5)完成任何这些努力后实现预期收益的能力; |
| |
▪ | 信用评级机构降低信用评级或将这些评级置于负面前景和我们以优惠利率借款的能力的行动; |
| |
▪ | 天气、自然灾害、事故、设备故障、计算机系统故障和其他事件,如扰乱我们的业务、损坏我们的设施和系统、造成有害物质的释放、造成火灾和使我们对财产损害或人身伤害承担责任、罚款和罚款,其中有些可能不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的费用),保险公司可能会有争议,或者可能无法通过监管机制予以赔偿,或影响我们获得令人满意的负担得起的保险水平的能力; |
| |
▪ | 电力、天然气和天然气储存能力的供应,包括输电网故障造成的中断、从储存设施撤出或注入天然气的限制以及设备故障; |
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▪ | 对能源网、储存和管道基础设施、用于经营我们业务的信息和系统、以及我们的专有信息和我们客户和雇员的个人信息的机密性的网络安全威胁; |
| |
▪ | 没收资产,外国政府和国有单位不履行合同条款,财产纠纷; |
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▪ | SDG&E对具有竞争力的客户费率和可靠性的影响,这是由于分布式发电的增长和由于客户转移到DA、CCA或其他形式的分布式发电而导致的离开零售负荷以及滞留资产和合同义务无法收回的风险; |
| |
▪ | 由于监管和治理要求和承诺,包括通过Oncor的独立董事或少数成员董事的行动,Oncor消除或减少季度股利的能力; |
| |
▪ | 外汇汇率波动、利率和通货膨胀率以及商品价格,以及我们有效对冲这种波动风险的能力; |
| |
▪ | 贸易政策、法律和条例的变化,包括关税以及修订或取代国际贸易协定,例如北美自由贸易协定,这些都可能增加我们的成本或损害我们解决贸易争端的能力; |
| |
▪ | 修改联邦和州税法的影响,以及我们减轻不利影响的能力;以及 |
| |
▪ | 其他不确定因素,其中一些可能难以预测,而且超出了我们的控制范围。 |
我们告诫你不要过分依赖任何前瞻性的声明.您应该仔细检查和考虑风险、不确定性和其他影响我们业务的因素,如本文所述,以及我们向SEC提交的其他报告。
第一部分
项目1.事务
这份关于表格10-K的报告包括下列单独登记人的资料:
| |
▪ | SDG&E及其整合的VIE(直到2019年8月23日VIE的解构) |
本报告中提到的“我们”、“我们的公司”和“SEMPRA能源综合公司”是指Sempra Energy及其合并实体,除非上下文另有说明。我们把SDG&E和SoCalgas统称为加利福尼亚公用事业,这不包括Sempra德州公用事业或我们的Sempra墨西哥分部的实用程序。
概述
我们是一家位于加州的能源服务控股公司。我们的企业投资、开发和运营能源基础设施,并为北美客户提供电力和天然气服务。Sempra Energy是通过Enova和PE的商业组合于1998年成立的,Enova和PE是我们在加利福尼亚受监管的公用事业的控股公司:SDG&E于1881年开始运营,SoCalgas于1867年开始运营。自那时以来,我们已将受监管的公用事业业务扩展到德克萨斯州,通过2018年和2020年对Oncor的间接间接股权的收购,以及在2019年Oncor收购红外遥感技术和间接收购Sharland公用事业50%的股权。自1995年以来,我们通过在墨西哥证券交易所上市的第一家能源基础设施公司IEnova在墨西哥的业务不断壮大。IEnova拥有各种各样的项目和资产,以满足墨西哥日益增长的能源需求。通过在路易斯安那州、德克萨斯州和墨西哥的液化天然气开发项目和资产,我们的能源基础设施足迹继续扩大到整个北美,包括我们间接持有卡梅隆液化天然气合资企业50.2%的股权,该合资企业于2019年8月开始商业运营三列液化列车中的第一列。
2018年,我们宣布了一项多阶段投资组合优化计划,旨在强化我们在北美的战略重点。此后,我们在美国完成了可再生能源业务和非公用天然气储存资产的销售,并签订了出售南美业务的协议。我们预计在2020年上半年完成南美业务的销售。在本报告的整个过程中,我们都将南美企业作为停业经营来介绍。
经营策略
我们的使命是成为北美一流的能源基础设施公司。我们致力于通过投资、开发和运营电力和天然气基础设施,为客户提供安全可靠的能源,并增加股东价值,从而创造稳定、可预测的收益和现金流。
按部门分列的业务说明
我们通过以下可报告的部门来经营我们的业务:
SDG&E
SDG&E是一家受监管的公用事业公司,向大约370万人口提供电力服务,向其中约340万人提供天然气服务,覆盖南加州4100平方英里的服务地区,包括圣地亚哥县和南奥兰治县的毗邻部分。
电力运行
输配电系统为SDG&E的客户提供服务的是其电力传输和配电系统,包括变电站、架空和地下线路。这些电力设施主要位于圣地亚哥、加州帝国郡和奥兰治县,亚利桑那州和内华达州,由2099英里的输电线路、23562英里的配电线路和161个变电站组成。2019年12月31日。服务领域的各个领域定期需要扩展,以适应客户的增长、可靠性和安全性。
SDG&E公司的500 kV西南电力线路与亚利桑那公共服务公司和帝国灌溉区共享,从亚利桑那州的帕洛维德延伸到加利福尼亚州的圣迭戈。SDG&E在这条线路中所占的份额为1,162兆瓦,尽管在某些系统条件下可以减少。SDG&E公司的日出电力链路是一条500 kV输电线路,由SDG&E公司建造和运营,进口功率为1000 MW。
墨西哥的下加利福尼亚输电系统通过两个230千伏的互联线路与SDG&E系统连接,南北方向的总容量高达408兆瓦,而南北方向的总容量为800兆瓦,尽管在某些系统条件下可能较少。
爱迪生的输电系统通过五条230 kV输电线路与SDG&E系统相连.
电力资源。为了满足客户的需求,SDG&E从其自己的发电设施提供电力,并从其他供应商那里长期采购电力,通过cUC批准的购买电力合同或通过现货购买进行转售。SDG&E没有从大宗商品销量中获得任何回报。SDG&E的供应2019年12月31日情况如下:
|
| | | | | |
SDG&E-电力资源(1) |
| | | |
| 合同 | 净营运 | |
| 有效期 | 容量(兆瓦) | 占总数的百分比 |
拥有的发电设施、天然气(2) | | 1,193 |
| 23 | % |
购买-电力合同: | | | |
合格设施 | 2024年至2026年 | 132 |
| 3 |
|
可再生能源: | | | |
风 | 2023年至2035年 | 948 |
| 18 |
|
太阳 | 2030年至2041年 | 1,348 |
| 26 |
|
其他 | 2020年及其后 | 340 |
| 7 |
|
收费及其他 | 2022年至2042年 | 1,170 |
| 23 |
|
共计 | | 5,131 |
| 100 | % |
| |
(1) | 不包括约有107.5兆瓦的电池储存和约9.5兆瓦的电池储存合同。 |
| |
(2) | SDG&E拥有并运营着四家天然气发电厂,其中三家在加利福尼亚,一家在内华达州。 |
SDG&E必须以不超过SDG&E避免成本的费率,与QFs互联并从QFs购买电力。QFs是1978年“公共公用事业管理政策法”建立的一类发电设施。SDG&E的QF包括热电联产设施,以及用于工业、商业、住宅或机构用途的另一种形式的有用热能(如热能或蒸汽)。与QFs签订的大多数合同的收费依据的是SDG&E生产电力或从其他来源采购电力所需的增量成本。根据与其他供应商签订的合同收取的费用是为确定的和作为产生的能源而收取的,并且是根据所收到的能源量或根据可用容量收取的通行费。收费合同是购买的电力合同,SDG&E向能源供应商提供天然气发电。这些合同下的价格包括125兆瓦,其价格是根据谈判合同时的市场价值计算的。
SDG&E根据短期合同为其拥有的发电设施和某些与购买电力安排有关的收费合同采购天然气。采购来自美国西南部的多家供应商,定价主要依据公布的月度投标周指数。
SDG&E是西方系统电力池(WesternSystemsPowerPool)的参与者之一,其中包括一项电力和传输率协议,该协议允许与遍布美国和加拿大的300多家成员公用事业、电力机构、能源经纪人和电力营销人员进行电力交易。参与者可以按标准条款进行电力交易,包括由联邦电力管理委员会预先批准的以市场为基础的费率.参与西部系统电力池的目的是协助成员管理电力供应和价格风险。
顾客和需求。SDG&E通过发电、输电和配电向下列客户提供电力服务:
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SDG&E–电力用户仪表和容量 |
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| 顾客计价器 | | 卷(1) (百万千瓦小时) |
| 十二月三十一日, | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2019 | 2018 | 2017 |
住宅 | 1,305,380 |
| | 5,982 |
| 6,336 |
| 6,577 |
|
商业 | 151,100 |
| | 6,295 |
| 6,539 |
| 6,763 |
|
工业 | 410 |
| | 2,044 |
| 2,169 |
| 2,198 |
|
街道和公路照明 | 2,080 |
| | 76 |
| 81 |
| 79 |
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| 1,458,970 |
| | 14,397 |
| 15,125 |
| 15,617 |
|
CCA和DA | 12,330 |
| | 3,549 |
| 3,628 |
| 3,394 |
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共计 | 1,471,300 |
| | 17,946 |
| 18,753 |
| 19,011 |
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圣地亚哥温和的气候和SDG&E的强有力的能源效率计划有助于降低我们的客户的消费。天台太阳能装置继续减少SDG&E.的住宅和商业销售量。2019年12月31日, 2018和2017,SDG&E的住宅和商用屋顶太阳能发电能力分别为1233兆瓦、1023兆瓦和836兆瓦。
电力需求取决于南加州经济的健康和扩张、替代能源产品的价格、消费者偏好、环境法规、立法、可再生能源发电、能效方案的有效性、需求侧管理影响和分布式发电资源。加州的能源政策支持更多的电气化,特别是车辆电气化,这可能导致未来几年销售量的大幅增加。其他外部因素,如购买电力的价格、水电的使用、可再生能源和能源的使用和进一步开发、新的天然气供应来源的开发、天然气的需求和一般的经济状况,也可能导致电力市场价格的重大变化,而这反过来又可能影响需求。对电力的需求也受到季节性天气模式(或“季节性”)的影响,夏季和冬季的电力需求往往会增加以满足制冷负荷和冬季的供暖负荷。
竞争。SDG&E面临着从分布式发电和本地发电(包括屋顶太阳能装置和电池存储)的增长中为其客户负载提供服务的竞争,以及从转移到SDG&E以外的负荷服务实体的离开零售负荷对电力需求的相应减少,而SDG&E目前为其大部分客户负载提供采购服务,而客户确实有能力通过DA和CCA等程序从SDG&E以外的负载服务实体接受采购服务。目前,达能受到一个以千兆瓦时为基础的上限的限制。如果客户的当地管辖范围(城市)提供这样的项目,公用事业客户也可以通过CCA获得采购。包括圣地亚哥市和其他市政当局在内的几个地方政治管辖区正在考虑实施或正在实施共同国家评估,这可能导致SDG&E最早在2021年为其现有客户负荷的一半以下提供采购服务。当客户由另一个负荷服务实体提供服务时,SDG&E不再为这一即将离开的负载购买电力,而公用事业公司采购资源的相关费用则可由SDG&E的其余捆绑采购客户承担。为了帮助实现等级冷漠的目标(无论客户是否接受DA或CCA的服务),CPUC修订了电力收费无差别调整框架,采用了几项改进措施,SDG&E于2019年1月1日实施。
天然气公用事业
我们在下面的“加利福尼亚公用事业公司的天然气公用事业业务”中描述了SDG&E公司的天然气公用事业业务。
主要非现金业绩指标
我们使用特定的财务和非财务指标来衡量我们的业务在实现其关键业务目标方面的效率。SDG&E的关键非现金绩效指标包括与安全有关的目标(包括旨在帮助降低野火风险的活动)、客户数量、售电量、系统平均运价和天然气运销量。其他非现金绩效指标包括客户服务、公司声誉、环境考虑(包括可再生能源采购数量)、主要项目和计划的按时和按时完成以及服务可靠性。
索尔加斯
SoCalgas是一家受监管的公用事业公司,拥有并运营一套天然气分配、传输和储存系统,向大约2 200万人口供应天然气,覆盖了南加州和加利福尼亚州中部部分地区(不包括圣迭戈县、长滩市和圣贝纳迪诺县沙漠地区)24 000平方英里的服务区域。
天然气公用事业
我们在下面的“加州公用事业公司的天然气公用事业运营”中描述了SoCalgas公司的天然气公用事业业务。
主要非现金业绩指标
SoCalgas的关键非现金绩效指标包括与安全、客户数量和天然气运量和销售量有关的目标。其他非现金绩效指标包括客户服务、公司声誉、环境考虑、客户部门对天然气的需求、主要项目和计划的按时和按时完成以及服务可靠性。
加州公用事业’ 天然气公用事业
天然气采购和运输
截至2019年12月31日,SoCalgas的天然气设施包括3,058英里的输气和储存管道、51,073英里的配电管道、48,315英里的服务管道和9个传输压缩机站;SDG&E的天然气设施包括168英里的输气管道、8961英里的配电管道、6,582英里的服务管道和一个压缩机站。
SoCalgas根据短期和长期合同为加州公用事业公司的核心客户购买天然气。SoCalgas从各种来源购买天然气,包括加拿大、美国落基山脉和美国西南部地区。天然气的购买价格主要是根据公布的月度投标周指数来定价的。
为了帮助确保向其分配系统提供天然气供应,并满足客户的季节性和年度需要,SoCalgas公司签订了州间管道容量合同,要求支付固定订票费,以保留公司的运输权利。能源公司,主要是El Paso天然气公司、TransWest管道公司和Kern River天然气输送公司,为SoCalgas或其运输客户从加利福尼亚境外购买的供应品向SoCalgas的州内输送系统提供运输服务。
天然气储存
SoCalgas拥有四个天然气储存设施综合工作气体容量137 bcf和200多口注入、抽出和观察井,为核心、非核心和非终端用户提供天然气储存服务。SoCalgas和SDG&E的核心客户被分配了一部分SoCalgas的存储容量。SoCalgas为其他公司提供剩余的存储容量,包括SDG&E,以满足其非核心客户需求。从储存中提取的天然气对于确保高峰需求期的服务可靠性非常重要,包括冬季的供暖需求和夏季的高峰发电需求。Aliso峡谷天然气储存设施的储气量为86 bcf,在符合下文所述CPUC限制的情况下,占SoCalgas天然气储存量的63%。2015年10月,SoCalgas在Aliso峡谷天然气储存设施的一口井发现了天然气泄漏,并于2016年2月永久封堵了这口井。随后,SoCalgas获准在Aliso Canyon天然气储存设施进行有限的天然气提取和注射,自2018年7月起,CPUC已指示维持多达34个Bcf的工作气体,以帮助该区域以CPUC确定的合理费率实现可靠性。在2019年7月,为了保持系统的可靠性和价格稳定,cuc发布了一项协议,授权如果天然气从该设施取用天然气。
该地区供应不足。我们讨论了阿里索峡谷天然气储存设施泄漏的问题。附注16“合并财务报表说明”,项目1A。“风险因素”和“第7项.Md&A-资本资源和流动性-SoCalgas.”
客户与需求
SoCalgas和SDG&E公司销售、销售和运输天然气。SoCalgas在合并投资组合的基础上,为其领域的核心客户和SDG&E的领域购买和存储天然气。SoCalgas还为其他公司提供天然气运输和储存服务。
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| | | | | | | | | |
加利福尼亚公用事业.天然气用户仪表和量 |
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| 顾客计价器 | | 卷(Bcf)(1) |
| 十二月三十一日, | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2019 | 2018 | 2017 |
SDG&E: | |
住宅 | 862,810 |
| | | | |
商业 | 28,870 |
| | | | |
发电运输 | 3,110 |
| | | | |
天然气销售 | | | 45 |
| 40 |
| 40 |
|
运输 | | | 26 |
| 28 |
| 35 |
|
共计 | 894,790 |
| | 71 |
| 68 |
| 75 |
|
SoCalgas: | |
住宅 | 5,755,780 |
| | | | |
商业 | 248,320 |
| | | | |
工业 | 25,110 |
| | | | |
发电批发 | 40 |
| | | | |
天然气销售 | | | 329 |
| 297 |
| 301 |
|
运输 | | | 547 |
| 553 |
| 603 |
|
共计 | 6,029,250 |
| | 876 |
| 850 |
| 904 |
|
出于监管目的,最终用户被分为核心客户或非核心客户.核心客户主要是住宅和小型商业和工业客户。
大多数核心客户直接从SoCalgas或SDG&E购买天然气,而核心客户则获准直接从生产商、营销人员或经纪人那里购买天然气,加州公用事业公司有义务提供可靠的天然气供应,以满足其核心客户的需求。SoCalgas和SDG&E的大部分收入来自核心客户。
SoCalgas的非核心客户主要由发电、批发和大型商业和工业客户组成。SoCalgas的部分非核心客户是非终端用户。SoCalgas的非终端用户包括批发客户,主要由其他公用事业公司组成,包括SDG&E,或市政拥有的天然气分配系统。SDG&E的非核心客户主要由发电和大型商业客户组成。
非核心客户负责采购他们的天然气需求,因为监管框架不允许我们收回购买和交付给非核心客户的天然气成本。
天然气需求在很大程度上取决于南加州经济的健康和扩张、替代能源产品的价格、消费者偏好、环境法规、立法、支持增加电气化和可再生能源发电的加州能源政策以及能源效率方案的有效性。天气、电价、水电的使用、可再生能源和能源储存的使用和进一步开发、新的天然气供应来源的开发、加州以外地区对天然气的需求以及总体经济状况等其他外部因素也可能导致市场价格的重大变化,而这反过来又可能影响需求。
天然气需求最大的来源之一是发电。南加州的天然气发电(以及向这些工厂供应天然气的需求)与整个美国西部的电力竞争。为发电厂用户输送的天然气可能会受到电力需求的影响,屋顶太阳能发电的增长,更高效的天然气技术的增加,新的能效措施,以及电力传输基础设施投资的监管变化会在多大程度上转移加州的发电。
公用事业各自的服务领域。对天然气的需求也可能因气候变化、天气条件和其他影响引起的电力需求波动以及水电和其他可再生能源等竞争电力供应的可得性而波动。考虑到大量的天然气发电,天然气是可调运燃料的选择,以帮助确保电力可靠性在我们的加州服务领域。
天然气分销业务是季节性的,从经营活动中提供的现金通常在冬季取暖月份期间和之后迅速增加。正如该行业普遍存在的情况,但受目前监管限制的限制,SoCalgas通常在夏季(4月至10月)向储存中注入天然气,这减少了这一期间经营活动提供的现金,并通常在冬季(11月至3月)从储存中提取天然气,这增加了客户需求较高的经营活动提供的现金。
Sempra德州公用事业公司
Sempra德州公用事业公司由我们在2018年3月收购的Oncor Holdings和2019年5月收购的Sharland Holdings的股权法投资组成。我们讨论这些收购注5合并财务报表说明。Oncor控股公司是Sempra德州中质控股有限公司的直接全资实体,于2019年12月31日持有Oncor公司80.25%的股份。TTI持有Oncor剩余19.75%的股权。Sempra能源公司拥有Sharland控股公司50%的间接股权,该公司拥有Sharland公用事业公司100%的股权。
某些圈套措施,现有的治理机制和承诺,我们在项目1A中描述。风险因素,“合并后仍然有效,目的是加强Oncor Holdings‘和Oncor与其所有者的分离,并减轻这些实体因其所有者破产或其他不利的财务发展而受到不利影响的风险。Sempra能源公司并不控制Oncor控股公司或Oncor公司,而圈套措施、治理机制和承诺限制了我们指导Oncor Holdings和Oncor的管理、政策和业务的能力,包括资产的部署或处置、股息的申报、战略规划以及其他重要的公司问题和行动。这些限制包括在Oncor控股公司和Oncor董事会中的代表性有限,因为Oncor控股公司和Oncor公司将继续拥有多数独立董事。因此,Oncor Holdings和Oncor将继续独立管理(即环围栏)。因此,我们把我们在Oncor控股公司100%的所有权权益作为一种股权方法投资。有关我们对Oncor控股公司的权益法投资的信息,请参阅综合财务报表附注6。
昂科尔
Oncor是一家受监管的电力传输和配电公司,在德克萨斯州的中北部、东部、西部和泛区运营。Oncor公司通过其输电和配电系统向终端用户提供电力的基本服务,以及向商人发电设施提供输电网连接,以及与德克萨斯州其他输电网的互联。
在…2019年12月31日,Oncor约有4,165名全职雇员,其中包括根据集体谈判协议约有745名雇员.
电力传输。 Oncor公司的输电业务负责其输电网络和变电站的安全可靠运行。这些职责包括建设和维护输电设施和变电站,并与ERCOT协调监测、控制和调度其输电设施上的高压电力,我们将在下文的“条例-ERCOT市场”中讨论这一问题。
在…2019年12月31日,包括Oncor的传输系统约输电线路里程17799英里,输电站349个,配电变电站775个,连接100座发电设施,总功率40 687兆瓦。
输电收入是根据PUCT批准的费率提供的,或者在很小程度上与与其他市场的有限互联相关的FERC提供。网络传输收入补偿Oncor通过运行在60 kV及以上的输电设施提供的电力。Oncor通过其传输业务提供的其他服务包括系统影响研究、设施研究、变压器设备、变电站和其他各方拥有的输电线路的改造服务和维护。
配电。 Oncor公司的配电业务负责配电设施的整体安全可靠运行,包括送电、电能质量和系统可靠性。这些责任包括其认证服务区内分配系统的所有权、管理、建造、维护和运作。Oncor的配电系统通过变电站从输电系统接收电力,并通过3594个配电馈线将电力分配给终端用户和批发客户。
包括Oncor的分配系统超过360万交货点2019年12月31日包括大约121,747英里的架空线路和地下线路。
来自住宅和小企业用户的分配收入是根据实际月消费(KWh)计算的,根据规模和年度负荷系数,来自大型商业和工业用户的收入要么是根据实际月需求(KW),要么是前11个月实际月需求(KW)或峰值月需求的80%。
顾客和需求。 Oncor公司经营着得克萨斯州最大的输电和配电系统。Oncor向超过360万据估计,在一个人口超过1 000万的地区,住宅和企业运营着139 000英里以上的输电和配电线路。2019年12月31日. Oncor公司的消费者可以自由地从竞争其业务的零售电力供应商中选择他们的电力供应商。因此,Oncor不是电力销售商,也不是为转售而购买电力。相反,Oncor提供了向其配电业务以及非附属配电公司、合作社和市政当局提供输电服务向向零售客户销售电力的零售电力供应商提供配电服务。在…2019年12月31日, Oncor的分销客户包括大约90家零售电力供应商和在其认证服务领域的某些电力合作社。
Oncor的服务区包括120多个县和400多个合并市,包括达拉斯/沃斯堡和周边郊区,以及韦科、威奇塔瀑布、敖德萨、米德兰、泰勒和基林。Oncor公司的大部分电力线路都是根据地役权或公共公路、街道和法律允许的通行权在他人土地上修建的。
Oncor的收入和运营结果受季节性、天气状况和其他用电驱动因素的影响,夏季收入最高。
竞争。Oncor在PUCT指定的认证区域运作。Oncor的大部分服务领域是单一认证的,Oncor是唯一的认证传输和分销提供商。然而,在德克萨斯州的多个认证地区,Oncor与某些公用事业公司和农村电力合作社争夺为最终用户服务的权利。
Sharland公用事业
Sharland公用事业公司是一家受监管的电力传输公司,截至2019年12月31日,该公司在得克萨斯州南部拥有和运营大约65英里的输电线路,包括一条连接墨西哥的直流电线路和德克萨斯州麦卡伦的资产。Sharland公用事业公司负责提供安全、可靠和高效的输电和变电站服务,并投资于支持整个ERCOT电网的基础设施需求,我们将在下文的“ERCOT市场条例”中讨论这一问题。传输收入是根据PUCT批准的费率提供的。
墨西哥Sempra
我们的Sempra墨西哥分部包括我们子公司IEnova的经营公司,以及某些控股公司和风险管理活动。IEnova开发、拥有和运营墨西哥的能源基础设施,或在以下两个关键能源市场拥有利益:天然气和电力。IEnova的天然气业务提供天然气、液化石油气和乙烷的管道服务,以及液化天然气和液化石油气的储存和天然气的分配。目前,IENOVA正在建造海洋和陆地码头,以接收、储存和运送液体燃料。在其电力业务中,inova运营着一家天然气燃料联合循环电厂以及风力和太阳能发电设施,并正在建造更多的风力和太阳能发电设施。
截至目前,Sempra能源公司拥有IEnova公司66.6%的股份。2019年12月31日,其余股份由NCI持有,并在墨西哥证券交易所交易,代号为IENOVA。墨西哥国家银行和证券委员会(Comisión Nacional Bancaria y de Valores,简称CNBV)管理着这些股份,这些股份在墨西哥国家证券登记处(CNBV)注册。
燃气业务
管道和相关资产/设施。在…2019年12月31日墨西哥的资产/设施包括1 850英里的天然气输送管道、13个压缩机站、139英里的乙烷管道、118英里的液化石油气管道和墨西哥的一个液化石油气储存站。这些资产是根据与CFE、CENAGAS、Pemex、Shell、Gazprom、Saavi Energy Solutions、LLC等主要行业参与者签订的长期美元协议签订的。
12月31日,2019我们在墨西哥的管道资产设计能力约为每天16 501 MMcf天然气、204 MMcf/日乙烷气、106 000桶乙烷液体、34 000桶液化石油气输送和80 000桶液化石油气储存。
液化天然气回收Sempra墨西哥公司在墨西哥下加利福尼亚拥有的土地上运营着非洲经委会液化天然气回收设施。ECA液化天然气回收设施能够每天处理一桶天然气,并根据与壳牌公司和俄罗斯天然气工业股份公司签订的终端容量协议和注氮服务协议的预订和使用费产生收入,这些协议将于2028年到期,从而使它们能够共同使用该码头一半的产能。
Sempra液化天然气公司与墨西哥Sempra公司达成协议,向ECA液化天然气回收设施供应液化天然气。关于Sempra液化天然气与Tangguh PSC的购买协议,Sempra墨西哥从Sempra LNG购买了Tangguh PSC交付给ECA液化天然气回收设施的液化天然气。Sempra墨西哥利用这种液化天然气生产的天然气和从市场上购买的天然气或通过Sempra LNG的营销业务向墨西哥国家电力公司CFE提供天然气销售合同,价格以SoCal边界指数为基础。如果从Tangguh PSC收到的LNG量不足以满足对CFE的承诺,Sempra墨西哥可以从Sempra LNG的营销业务购买天然气。
虽然与Tangguh PSC签订的液化天然气采购协议规定每年交付若干货物,但实际交付的货物大大低于协议规定的最高限额。因此,根据合同要求Sempra液化天然气每月向Sempra墨西哥支付未交付合同液化天然气的赔偿金。
LNG再气化业务受到世界范围内LNG市场价格的影响。在Sempra墨西哥的ECA液化天然气再气化设施运营的市场以外市场上,液化天然气价格居高不下,导致并可能继续导致向ECA LNG再气化设施交付的液化天然气货物低于预期,如果Sempra墨西哥被要求以普遍价格在公开市场获得液化天然气,这可能会增加成本。任何无法获得预期液化天然气货物的情况都可能影响墨西哥Sempra公司保持在适当温度下运行的ECA液化天然气回收设施所需的最低液化天然气水平的能力。Sempra墨西哥必须通过国际液化天然气市场购买天然气,以履行向客户交付天然气的合同义务,这一价格也可能影响Sempra墨西哥液化天然气营销业务,这可能对其收益产生不利影响,但可能会因上文讨论的赔款而部分缓解。
根据供应协议,墨西哥Sempra公司的液化天然气营销业务向CFE和其他客户销售天然气。墨西哥Sempra公司承认,天然气通过管道在商定的交货点通过管道转让给客户,而CFE则在其热电发电厂销售天然气。
天然气分配 墨西哥天然气分配管制公用事业公司Ecogas在墨西哥三个独立的配电区运营,管道长度约为2,571英里,拥有大约2,571英里的管道。132,000顾客收费表(为425,000多名住宅、商业和工业消费者服务),销售额约为八MMcf每天2019.
Ecogas依赖Sempra、LNG和SoCalgas的供应和运输服务,向客户供应天然气。如果这些附属公司未能履行义务,而且Ecogas无法从其他来源获得天然气供应,Ecogas可能会失去客户和销售量,还可能面临商品价格风险和波动。
Ecogas公司在墨西哥、奇瓦瓦和拉古纳-杜兰戈的三个分销区都面临来自其他天然气分销商的竞争,因为其他天然气分销商正在建设或考虑建设天然气分配系统。
电力业务
可再生能源发电。墨西哥开发、投资和运营可再生能源发电设施他们有长期的ppa来向其客户出售他们所产生的电力,这些客户通常是负载服务实体,以及工业和其他客户。负荷服务实体在收到我们的发电量后,向其终端用户和批发客户出售电力服务,而工业和其他客户则使用电力来运行他们的设施。。12月31日,2019,墨西哥Sempra公司与其全面运行的风能和太阳能发电设施有关,拥有658兆瓦的完全合同,总铭牌容量为658兆瓦。
天然气发电。tdm是位于墨西哥下加利福尼亚墨西哥的625兆瓦天然气发电站。通过向加州标准化组织和政府、公用事业和批发电力营销实体出售电力和/或充足的资源而产生收入。它还拥有一个EMA和Sempra液化天然气,用于能源营销、调度和其他相关服务,以支持其向加利福尼亚电力市场销售发电。根据EMA,tdm为这些创收服务向Sempra液化天然气支付费用.TDM还从Sempra液化天然气公司购买燃料。Sempra墨西哥记录了TDM发电销售的收入,记录了Sempra LNG提供的天然气和能源管理服务的销售成本。
TDM每天都与其他为加州电力市场供电的发电厂竞争。由于供过于求,一些由商业发电厂供应的批发市场的价格大幅下降。伊诺瓦
在tdm管理大宗商品价格风险,方法是优化远期峰值能源销售、每日和每小时现货市场容量、能源和辅助服务的销售以及长期结构化交易的组合,并避免做空。
需求与竞争
冬季对天然气分配服务的总体需求有所增加,而夏季对电力的总体需求则有所增加。
IEnova与墨西哥和外国公司竞争墨西哥的某些新能源基础设施项目。它的一些竞争对手(包括公共或国有公司及其附属公司)可能有更好的机会获得资本和更多的资金和其他资源,这将使它们在竞标此类项目时具有竞争优势。
墨西哥的管道和储存设施企业与其他受管制和不受管制的管道和储存设施竞争。它们主要根据价格(仓储和运输费)、可用能力和与下游市场的相互联系进行竞争。
墨西哥天然气行业的竞争对手包括: |
| | | |
§ | 大运通运输公司 | § | 嘉能可公司 |
§ | CENAGAS | § | 金德摩根公司 |
§ | Lodemo下士,S.A.de C.V. | § | 蒙特拉能源有限公司 |
§ | Engie S.A. | § | 墨西哥石油公司 |
§ | Fermaca全球LP | § | TC能源公司 |
来自墨西哥森普拉的可再生能源资产的发电者容易受到自然发生条件的波动,如风、恶劣的天气和日照时数。由于Sempra墨西哥公司将其在Energía塞拉利昂Juárez风力发电设施生产的电力出售到加利福尼亚,Sempra墨西哥未来的性能和对可再生能源的需求可能会受到美国州规定的从可再生能源提供部分总能源负荷的要求的影响。加州关于这些要求的规则通常被称为RPS计划。在加利福尼亚,由CEC认证发电项目作为一个错误,允许从这样的发电设施购买的产出被计算为满足RPS计划的要求,如果这种购买符合SB X1-2的规定。RPS计划可能会影响墨西哥Sempra开发的可再生能源项目的产出需求,特别是加州公用事业的需求。我们希望我们的所有SEMPRA墨西哥可再生设施获得ERR认证,为加州提供电力。
墨西哥电力企业的竞争对手包括: |
| | | |
§ | [医]Acciona S.A. | § | 模式能源集团公司 |
§ | Engie S.A. | § | 萨尔卡能源 |
§ | 埃奈尔温泉 | § | Terra-Gen公司 |
§ | Iberdrola S.A. | | |
主要非现金业绩指标
Sempra墨西哥的主要非现金绩效指标包括销售量、工厂或设施的可用性、容量利用率以及分销业务的客户数量和消费。其他非现金绩效指标包括:获得和完成(按时和按预算)重大项目、遵守可靠性和监管标准以及与安全、环境考虑和监管绩效有关的目标。
Sempra可再生能源
Sempra可再生能源公司在美国开发、拥有和运营风能发电设施,或持有这些设施的权益,这些设施拥有长期的ppa,用于向其客户出售电力和相关的绿色能源属性,而客户通常是服务实体。
2018年12月,Sempra可再生能源公司完成了其太阳能资产、太阳能和电池存储开发项目的出售,以及其对一风设施的所有权。Con Ed的一个子公司。在2019年4月,Sempra可再生能源公司完成了将其剩余的风能资产和投资出售给AEP的工作。销售完成后,Sempra可再生能源公司剩余的名义业务活动被归入母公司和其他部门,Sempra可再生能源部门不复存在。我们在Notes中提供了有关这些销售的其他信息。5和12合并财务报表说明。
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司开发液化天然气出口项目,拥有液化天然气出口设施,拥有和经营天然气管道,并通过其营销业务买卖和运输天然气,所有这些业务都在美国和墨西哥境内。
液化天然气液化
卡梅隆液化天然气合资企业Sempra液化天然气公司和三个项目共同所有者(总S.A.、三井有限公司和日本液化天然气投资有限公司)持有卡梅隆液化天然气合资公司的权益,该公司由三菱公司和日本尤森·卡布什基·卡沙共同拥有),目的是在现有的卡梅隆液化天然气公司开发、建造和运营一个三列天然气液化出口设施,该设施以前用于路易斯安那州哈克贝里的再气化,该项目是由Sempra液化天然气公司开发和批准的。根据股权法,Sempra液化天然气公司持有卡梅隆液化天然气合资企业50.2%的股权。
2019年8月,根据卡梅隆液化天然气合资公司的收费协议,1号列车开始商业运营。二零二零年二月,第二列列车已大量落成,预计在未来数天内可开始商业运作。我们相信,预计3号列车将于2020年第三季度开始商业运营是合理的。
这三列液化列车设计为液化天然气铭牌容量为13.9mtpa,预计出口能力为12 mtpa液化天然气,约为每天1.7mcf。卡梅隆液化天然气合资公司与总S.A.、三菱公司和三井股份有限公司的子公司签订了20年的液化和再气化收费能力协议,这些附属公司订购了设施内三列列车的全部铭牌容量。此外,卡梅隆液化天然气合资企业正在开发至多两辆列车。我们在“合并财务报表说明”注6中讨论了卡梅隆液化天然气合资公司,并在“项目7.MD&A-资本资源和流动性-Sempra LNG”和“1A项”中讨论了头三列列车的建造和增加两列列车的可能性。危险因素。“
需求与竞争。与页岩气和致密石油生产有关的技术进步大大减少了对北美液化天然气进口设施的需求,增加了对液化和出口机会的兴趣。
按目前的远期天然气价格计算,美国墨西哥湾沿岸液化是世界上最具价格竞争力的液化天然气供应之一,其原因有很多,包括:
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▪ | 北美非常规天然气和致密石油资源相对于国内消费水平的高水平发达和未开发; |
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▪ | 北美非常规天然气边际产量的盈亏平衡价格偏低;以及 |
由于现有的液化天然气储罐和泊位,褐田液化特别具有价格竞争力。
全球液化天然气的竞争可能会限制美国液化天然气的出口,因为国际液化项目试图与美国墨西哥湾沿岸液化天然气生产成本和客户合同权利(如数量和目的地灵活性)相匹配,预计美国液化天然气出口将增加对当前和未来全球天然气需求的竞争,从而促进天然气和液化天然气全球商品市场的发展。
我们液化天然气业务目前的主要国内和国际竞争对手包括下列公司及其相关的液化天然气子公司:
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§ | 准用安诺瓦液化天然气 | § | 小型液化天然气有限公司 |
§ | 切尼埃能源 | § | 下一个十年 |
§ | 二次能源转移 | § | Pembina资源 |
§ | 自由港液化天然气 | § | 阿莫特·泰勒里安公司 |
§ | 金通液化天然气 | § | 风险投资全球伙伴 |
此外,我们的卡梅隆液化天然气合资公司和客户在全球范围内竞争,并向终端用户销售液化天然气,包括位于世界各地液化天然气进口国的天然气和电力设施。卡梅隆液化天然气合资企业通过提供液化服务,间接地与目前运营的液化项目和全球液化天然气市场上正在开发的液化项目进行竞争,除美国外,这些竞争对手位于中东、东南亚、非洲、南美洲、澳大利亚和欧洲。
中流
森普拉液化天然气公司在路易斯安那州南部有一条40英里长的天然气管道。卡梅隆州际管道将位于路易斯安那州卡梅隆教区的卡梅隆液化天然气设施与连接中西部、东北部和美国东南部主要市场的五条州际管道连接起来。
在2019年2月,Sempra液化天然气公司完成了将其在美国东南部的非公用天然气储存资产(包括密西西比河枢纽和海湾天然气)出售给Arclight Capital Partners的一家子公司。出售完成后,Sempra液化天然气没有可操作的天然气储存能力。
需求与竞争。Sempra液化天然气管道业务与其他受监管和不受管制的管道竞争,主要是基于价格(就运输费而言)、可利用的能力和与下游市场的相互连接。
营销业务
Sempra液化天然气通过利用和优化承包液化天然气、天然气供应和运输以及优化其在短期服务市场上的资产,提供天然气营销、交易和风险管理服务。此外,它还根据短期和长期合同向现货市场和其他竞争性市场出售电力。
Sempra液化天然气公司的营销业务与Tangguh PSC签订了一项液化天然气销售和购买协议,每天从Tangguh PSC的印度尼西亚液化设施供应相当于500 MMcf的天然气,并以基于SoCal天然气边界指数的价格运送到Sempra墨西哥的ECA LNG再液化设施。购买液化天然气的协议允许TangguhPSC将一定数量的液化天然气转移到其他全球市场,以换取向Sempra液化天然气支付的现金差额。Sempra液化天然气还可以签订短期供应协议,购买液化天然气,并在终端接收、储存和重新分类,出售给其他各方。
Sempra液化天然气的合同是出售液化天然气,如果液化天然气的货物不够,则出售给Sempra墨西哥,使Sempra墨西哥能够履行与CFE、TDM和其他客户签订的供应协议规定的义务。这些收入调整为赔款和利润分享,如上文“Sempra墨西哥-天然气企业-液化天然气回收”中所讨论的那样。
Sempra LNG还与墨西哥Sempra公司建立了EMA,向Sempra墨西哥TDM发电厂提供能源营销、调度和其他相关服务,以支持其向加利福尼亚电力市场销售发电。我们在上面的“Sempra墨西哥-电力业务-天然气发电”中讨论了EMA。
主要非现金业绩指标
Sempra液化天然气的主要非现金性能指标包括天然气销售量、工厂或设施可用性和产能利用率。其他非现金绩效指标包括与安全、环境考虑和法规遵守有关的目标,以及开发项目按时和按预算完成的目标。
停止业务
在2019年1月,我们的董事会批准了一项出售我们南美业务的计划,该计划以前构成了我们的Sempra南美公用事业部门。这些业务包括我们在智利Chilquinta Energía的100%股权,我们在秘鲁Luz del Sur的83.6%的权益,以及我们在两家能源服务公司Tecnored和Tecsur的权益,这两家公司分别向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供电力建设和基础设施服务。这些企业和与这些业务相关的某些活动被描述为停业经营,因为销售代表着一种战略转变,将对我们的业务和财务业绩产生重大影响。我们不打算在这些业务出售后继续大量参与这些业务,或能够对这些业务的经营或财务政策施加重大影响。
Chilquinta Energía是智利的一家配电公司,截至2019年12月31日,市场份额约为9%,为智利中部瓦尔帕莱索和毛勒地区约200万人口提供服务,服务面积约为4,100平方英里。Chilquinta Energía还拥有EleTRAN 50%的股权,该公司从事智利输电设施的建设、运营和维护。Luz del Sur是一家供电公司,为秘鲁利马市南部地区约490万人口提供服务,服务范围约为1400平方英里。Luz del Sur间接拥有和经营位于秘鲁库斯科地区的100兆瓦水力发电厂Santa Teresa。Luz del Sur提供了秘鲁使用的所有电力的大约30%。
Chilquinta Energía和Luz del Sur为主要受监管的客户提供服务,并确认根据由智利CNE和秘鲁OSINERGMIN确定的以这些机构定义的高效模型分销公司为基础的关税收入。
并打算支付模型公司的费用。由于收费并非以特定公用事业的成本为基础,因此可能不会导致完全收回成本。这些关税旨在向客户提供输电和能源收费、收回合理的运营和行政成本、降低成本和进行必要的资本投资的激励措施,以及对经销商受监管资产基础的受管制回报率。
全国教育委员会关于授权分配和输电费率的审查程序一般在四年内仍然有效。CNE每两年轮流审查与配电和输电有关的四年期费率。每四年对Luz del Sur的关税组成部分进行审查和调整。
2019年9月,我们签订了一项协议,以35.9亿美元的总底价出售我们在秘鲁业务中的股权,但须按惯例对周转资本和净负债进行调整。2019年10月,我们达成一项协议,以22.3亿美元的总底价出售我们在智利业务中的股权,但须按惯例调整周转金和净负债变化及其他调整。我们预计销售将在2020年上半年结束。
我们在“综合财务报表说明”附注5中提供了关于已停止的业务的进一步资料。
调节
加州公用事业条例
加州公用事业公司主要在州一级由CPUC、CEC和CARB管理。.
CPUC:
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▪ | 由加州州长任命的五名委员组成,任期交错,为期六年; |
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▪ | 管制SDG&E和SoCalgas的费率和服务条件、证券销售、回报率、资本结构、折旧率和长期资源采购,但“美国公用事业条例”中所述的除外; |
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▪ | 对加州主要新发电、输配电、天然气储存、输配设施的建设具有管辖权; |
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▪ | 对公用事业业绩和遵守监管准则的情况进行审查和审计,并对安全、放松管制、竞争和环境等各种事项进行调查,以确定其今后的政策;以及 |
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▪ | 规范加州公用事业公司与Sempra能源公司及其其他附属公司的互动和交易。 |
CPUC还监督和管理其他产品和服务,包括太阳能和风能、生物能源、替代能源储存和其他形式的可再生能源。此外,中央安全委员会的安全和执法作用包括检查、调查和对违反安全行为的处罚和引证程序。
中央电力委员会公布国家和特定服务领域的电力需求预测。根据这些预测,中央选举委员会:
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▪ | 促进节能计划,以减少加州境内对天然气和电力的需求; |
CEC对加州每个消费天然气的市场部门的可用供应量和价格进行了20年的预测。该预测包括资源评估、管道容量需求、天然气需求和井口价格以及运输和分配成本。这项分析是许多用于支持加州公用事业公司长期投资决策的资源材料之一。
加州要求包括SDG&E在内的某些电力零售商将相当大比例的零售能源销售来自可再生能源。由CPUC和CEC共同管理的关于这一要求的规则通常被称为RPS计划。
AB 32,2006年“加利福尼亚全球变暖解决方案法”,赋予CARB监测和制定减少温室气体排放的政策的责任。该法要求CARB制定和通过一项全面计划,以实现真正、可量化和符合成本效益的温室气体排放减少,包括在全国范围内实行温室气体排放上限、强制性报告规则以及实现减少温室气体排放的监管和市场机制。CARB是加州环境保护局下属的一个部门,它是一个直接向州长办公室报告的组织。Sempra LNG和Sempra墨西哥也受CARB规则和条例的约束。
SoCalgas天然气储存设施的运营和维护由CalGEM以及其他各州和地方机构监管。
德克萨斯州公用事业条例
Oncor和Sharland公用事业公司的输电和配电费率在州和市一级由PUCT和某些城市管理。外空委对未合并地区和已将原始管辖权割让给外空委的地区的传输和分配费率及服务拥有原始管辖权,并拥有专属上诉管辖权,以审查市镇的费率和服务令及法令。一般说来,“德克萨斯普拉法案”禁止公用事业机构(根据普拉定义)收取未经适当管理当局(即PUCT或具有原管辖权的市政当局)事先批准的任何费率或收费。
在州一级,普拉要求输电设施的所有者或经营者以非歧视性的、与公用事业自身使用其系统的费率和条件相媲美的价格和条件,向第三方提供开放接入的批发传输服务。PUCT已经通过了对包括Oncor在内的受PUCT管辖的所有公用事业实行国家开放接入要求的规则。
美国公用事业条例
加州公用事业也由联邦一级的FERC,NRC,EPA,DOE和DOT监管。
联邦能源管理委员会管理加州公用事业公司的天然气州际销售和运输,并适用统一的帐户制度。在SDG&E的情况下,联邦电力管制委员会还对州际商业中的电力传输和批发销售、输电接入、输电投资回报率、折旧率和涉及销售转售的电力费率作出规定。“能源政策法”规定了要求提供输电服务的程序。加州IOU的传输设施处于加州ISO的操作控制之下。Oncor和Sharland公用事业公司在ERCOT市场运营,我们将在下面讨论。在很小程度上,与其他市场的有限互连有关,Oncor的传输收入是根据FERC批准的费率提供的。
NRC负责监督美国核设施的许可、建造、运营和退役,包括歌曲。SDG&E拥有20%的股权,2013年永久退休。NRC和各种州法规要求对这些设施的安全、辐射和环境方面进行广泛的审查。我们将进一步讨论歌曲方面的问题,包括关闭和待停用该设施的问题。附注15合并财务报表说明。
环境保护局执行保护人类健康和环境的联邦法律,包括关于空气质量、水质、废水排放、固体废物管理以及危险废物处置和补救的联邦法律。环境保护局还制定了州和部落政府通过自己的法规实施的国家环境标准。因此,加州公用事业公司、Oncor公司和Sharland公用事业公司受一个相互关联的环境法律和条例框架的制约。
能源部通过PHMSA制定了适用于加利福尼亚公用事业公司天然气输送和分配管道以及天然气储存设施的工程标准和作业程序的条例。交通部已认证CPUC对其在加州监管的实体进行监督和遵守这些条例。见下文“其他美国法规”。
ERCOT市场
Oncor和Sharland公用事业公司在ERCOT市场运营,约占德克萨斯州电力消耗的90%。ERCOT是德克萨斯州成员电力系统的区域可靠性协调组织,也是这些系统互联输电网的ISO。ERCOT负责确保电力系统的可靠性、充分性和安全性,并确保ERCOT区域的所有批发市场参与者不受歧视地获得输电服务。ERCOT的成员包括公司成员和准成员,包括电力合作社、市政电力机构、独立发电机、独立电力营销者、输电服务提供商、配电服务提供商、独立零售电力供应商和消费者。
PUCT对ERCOT市场拥有首要管辖权,以确保德州主要互联输电网络的供电充足和可靠。Oncor和Sharland公用事业公司,以及德克萨斯州输电和配电设施的其他所有者,协助ERCOT ISO的运作。德克萨斯州的每一家公用事业公司都有规划、设计、施工、运营和维护职责,主要是在其认证的配电服务区内,对其所拥有的部分输电网和负荷服务变电所负有责任。每个机构与ERCOT ISO和其他ERCOT公用事业公司一起获得法规批准,规划、设计、建造和升级输电线路,以便拆除现有的输电线路。
ERCOT传输网格上的约束和互连生成。输电线路工程是满足可靠性需求,支持能源生产,提高大容量输电能力所必需的。
Oncor和Sharland公用事业公司遵守得克萨斯州可靠性实体公司采用和执行的可靠性标准,该公司是一个独立组织,为ERCOT地区制定可靠性标准,并监测和执行对北美电力可靠性公司(包括关键基础设施保护)标准和ERCOT协议的遵守情况。
美国其他州和地方法规。
SCAQMD是负责管理南加州南海岸空气盆地固定污染源的空气污染控制机构。该地区覆盖了奥兰治县的所有地区以及洛杉矶、圣贝纳迪诺和河滨县的城市部分。
SDG&E公司与两个县和27个电力服务区内或毗邻的城市拥有电力特许经营权,在其天然气服务领域内与一个县和18个城市拥有天然气特许经营权。这些专营权使SDG&E能够定位、运营和维护天然气和/或电力的输送和分配设施。大多数特许经营都是无限期的,没有到期日。SDG&E的一些天然气和电力特许经营权的有效期从2021年到2035年不等,其中包括圣迭戈市(City Of San Diego),该城市定于2021年1月到期。圣迭戈市已经启动了重新评估SDG&E天然气和电力特许经营权的进程,这符合“城市宪章”的条款。
SoCalgas在其服务领域拥有12个县和223个城市的天然气特许经营权。这些特许经营使SoCalgas能够找到、经营和维护天然气的输送和分配设施。大多数特许经营都是无限期的,没有到期日。有些特许经营有固定的有效期,从2020年到2069年不等。
美国其他条例
FERC根据“联邦电力法”和“天然气法”管理某些Sempra液化天然气资产,其中规定了联邦电力委员会对州际商业批发权的销售、州际商业中天然气的运输以及液化天然气设施的选址和许可等方面的管辖权。
Sempra液化天然气公司对卡梅隆液化天然气合资企业的投资须遵守能源部关于液化天然气出口的规定。
FERC可以根据服务成本的方法来管理费率和服务条款,或者,在由FERC确定的具有足够竞争力的地理和产品市场中,费率可能是以市场为基础的。FERC-SEMPRA液化天然气的受管制费率为:
加州公用事业公司、Sempra液化天然气公司和Sempra LNG公司投资的企业都要遵守美国能源部关于管道安全的规则和条例。PHMSA通过管道安全办公室负责管理能源部的国家管理方案,以确保天然气、石油和其他危险材料通过管道安全运输,包括与天然气储存有关的管道,并制定规章和其他风险管理办法,以确保管道设施的设计、建造、测试、操作、维护和应急方面的安全。加州公用事业、Sempra LNG和Sempra墨西哥也受到美国商品期货交易委员会的监管。
外国管制
我们在墨西哥的Sempra分部的业务和项目受CRE、墨西哥安全、能源和环境署(Agencia de Segurese、Energía y Ambiente)、墨西哥能源部长(能源部长)以及墨西哥城市、州和联邦政府的其他劳工和环境机构的监管。
许可证和许可证
我们在加利福尼亚和得克萨斯州的公用事业公司获得了大量许可证、授权和许可证,酌情用于天然气和电力的传输和分配,以及运营和建造相关资产,包括发电和天然气储存设施,其中一些设施可能需要定期更新。
Sempra墨西哥从提供服务的地方政府获得了许多许可证、许可和许可证,用于其电力和天然气的分配、发电和传输系统。墨西哥Sempra的发电、运输、储存和分销业务许可证一般为30年,在某些监管条件下可选择续签。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然气获得建造、运营和扩建液化天然气设施以及进口和出口液化天然气和天然气的许可证和许可证。墨西哥还获得许可证和许可证,用于建造和经营接收、储存和运送液体燃料的设施。
Sempra液化天然气获得建造和运营天然气储存设施和管道的许可证、授权和许可证,并与参与批发电力市场有关。
与Sempra液化天然气的建造和运营有关的大多数许可证和许可证的期限一般与资产的建造周期或寿命相一致,在许多情况下超过20年。
费率确定机制
加州公用事业
一般费率案件诉讼。CPUC GRC程序旨在设定足够的基本费率,使加利福尼亚公用事业公司能够收回其合理的预测运营成本,并提供机会实现其投资的授权回报率。该过程通常确定测试年度的收入要求,该要求授权加利福尼亚公用事业公司可以从其客户那里收取多少,并为测试年之后的每一年提供消耗或收入需求的年度增长。在2020年1月,加州大学实施了为期四年的加州欠条GRC循环.加州公用事业公司被指示提交一份申请,要求修改他们的2019年GRC,以增加两年,这导致了一个过渡的五年GRC期(2019-2023年)。
资本诉讼费用资本过程中的CPUC成本决定了一家公用事业公司的授权资本结构和利率基础上的授权回报率,这是在与授权资本结构相一致的基础上加权的债务、优先股和普通股(称为股本回报率或ROE)的授权回报率的加权平均值。CPUC批准的费率基础上的授权回报率是加利福尼亚公用事业公司用于确定客户费率以收回成本的费率--CPUC管制的配电和发电以及天然气分配、传输和储存资产的投资。
资本成本也涉及CCM,CCM根据适用的12个月平均穆迪实用债券指数来考虑利率的变化。CCM在2020年资本成本中被重新授权,并将持续到2022年。如果触发CCM,可以根据实际成本自动更新授权债务成本,并将授权ROE更新至适用的12个月平均穆迪公用事业债券指数变动的一半。
我们讨论了资本的成本。附注4合并财务报表说明。
传输速率案例。SDG&E分别与FERC提交其授权的ROE文件,内容涉及FERC规定的电力传输业务和资产。这一程序确立了一个ROE和一个公式化的利率,其中使用了(1)历史成本的基期和资本投资的预测,(2)一个类似于平衡帐户处理的真实期,其目的是提供相当于SDG&E的实际服务成本的收益,包括其授权的投资回报。SDG&E在12月份提交年度信息文件,以更新下一个日历年的费率。SDG&E还可以根据FERC规则申请ROE奖励。SDG&E的债务与股本比率是根据每年年底的实际比率设定的。
我们讨论SDG&E向FERC提交的文件附注4合并财务报表说明。
激励机制。CPUC对所有加州欠条适用基于业绩的措施和激励机制,根据这些机制,如果达到或超过特定的绩效和经营目标,加州公用事业公司的盈利潜力超过授权的CPUC基础营业利润率。一般来说,对于基于业绩的奖励,如果业绩高于或低于特定基准,则公用事业公司有资格获得财务奖励或受到罚款。
SDG&E有与以下方面有关的激励机制:
SoCalgas有与以下方面有关的激励机制:
其他基于成本的回收。CPUC和与SDG&E有关的FERC授权加利福尼亚公用事业公司向客户收取运营成本和资本相关成本(例如折旧、税收和回报率)的收入要求,包括:
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▪ | 与管理公共目的、需求反应和客户能源效率计划相关的成本; |
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▪ | 其他方案活动,如天然气分配、天然气输送、天然气储存完整性管理和野火缓解;以及 |
核准费用在商品或服务交付时收回。在核定数额与实际费用不同的情况下,差额通常根据平衡账户机制的性质,在以后一段时间内收回或退还。一般来说,向客户收取的平衡成本的收入确认标准是在发生费用时满足的。由于这些费用是通过平衡账户机制按费率收回的,因此这些费用的变化反映为收入的变化。CPUC和FERC在授权收回或退还已批准的项目之前,可以实施各种审查程序,包括对项目总成本的限制、收入要求限制或对费用的合理审查。这些程序可能会令差饷缴纳人丧失追讨免税额。
Sempra德州公用事业公司
费率和费用回收。 Oncor和Sharland公用事业公司的费率由PUCT和某些城市管理,并受监管费率设定程序和年度收益监督的制约。这种监管措施并不能保证收入水平的实现。它们的费率是根据对各自公用事业公司的成本和资本结构的分析加以管理的,并在监管程序中得到审查和批准。利率管制的前提是充分收回审慎承担的费用和投资资本的合理回报率。然而,我们不能保证,公用事业公司会判断所有德克萨斯公用事业公司的成本都是审慎承担的,公共电力公司不会减少得克萨斯州公用事业公司费率所依据的资本结构中所包含的投资资本数额,也无法保证确定费率的监管过程总会导致得克萨斯州公用事业公司成本的全额回收,或其授权的ROE不会减少。
普拉允许公用事业机构,在某些情况下,每年提交一次,并在综合基准利率程序之间进行至多四次利率调整,以在临时基础上收回与分销有关的投资。PUCT的实质性规定还允许德克萨斯州公用事业公司在临时基础上定期更新其传输率,以反映投资资本的变化。这些“资本跟踪器”条款鼓励对电力系统进行投资,通过允许及时收回和回报新的投资,帮助确保可靠性和效率。
资本结构与股权收益。 PUCT批准了Oncor‘s和Sharland公用事业公司2017年的费率审查,并于2017年11月生效。Oncor的PUCT授权ROE为9.8%,其授权监管资本结构为57.5%的债务与42.5%的股权。Sharland公用事业公司的PUCT授权ROE为9.7%,其授权监管资本结构为55%的债务和45%的股权。
墨西哥Sempra
Ecogas的收入来自以比索形式向客户收取的服务费和分销费。Ecogas购买天然气所支付的价格是根据国际价格指数直接传递给客户的。Ecogas收取的服务费和分销费由CRE监管,CRE每五年对收费进行一次审查,并监测向最终用户收取的价格。这些关税是在资产回报基础模式下运行的。在年度关税调整中,对汇率进行调整以考虑通货膨胀或汇率波动,而通货膨胀指数则包括单独的美国和墨西哥成本组成部分,以便将美国成本纳入最终分配率。
环境事项
我们讨论影响我们的环境问题附注16合并财务报表说明和“项目1A”。危险因素。“您应结合这些讨论阅读下列补充信息。
危险物质
CPUC的危险废物合作机制允许加州的欠条收回某些地点的危险废物清理成本,包括那些与某些超级基金站点相关的费用。此机制允许加利福尼亚实用程序按费率回收。
90%的危险废物清理费用和相关的第三方诉讼费用,70%的相关保险诉讼费用。此外,加州公用事业公司有机会保留从保险公司和其他第三方收回的任何费用的百分比,以抵消未按费率收回的清理和相关诉讼费用。
我们记录环境补救的估计负债时,数额是可能的和可估计的。此外,我们将根据危险废物合作机制授权回收的金额记录为监管资产。
空气和水质
天然气和电力工业受到越来越严格的空气质量和温室气体标准的限制,例如CARB和SCAQMD制定的标准。加州公用事业公司通常收回符合这些标准的费用。我们将进一步讨论温室气体标准和信贷。附注1合并财务报表说明。
我们讨论了索尔加斯的阿里索峡谷天然气储存设施的环境问题。附注16“合并财务报表说明”和“项目1A”。危险因素。“
其他事项
有关执行主任的资料
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有关Sempra能源公司执行干事的信息 | |
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名字 | 年龄(1) | 过去五年担任的职位 | 就位时间 |
杰弗里·W·马丁 | 58 | 主席 | 2018年12月至今 |
| | 首席执行官 | 2018年5月至今 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SDG&E主席 | 2015年11月至2016年12月 |
| | SDG&E主席 | 2015年10月至2016年12月 |
| | SDG&E首席执行官 | 2014年1月至2016年12月 |
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小乔治·W·比利奇。 | 56 | 院长兼首席法律干事 | 2020年1月至今 |
| | 集团总裁 | 2019年6月至2020年1月 |
| | 金融咨询和资产管理公司Lazard投资银行副主席 | 2008年10月至2019年6月 |
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丹尼斯·V·阿里奥拉 | 59 | 执行副总裁兼集团总裁 | 2018年10月至今 |
| | 首席战略官兼负责对外事务和南美洲事务的执行副总裁 | 2018年4月至2018年9月 |
| | 执行副总裁-企业策略及对外事务 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SoCalgas主席 | 2015年11月至2016年12月 |
| | SoCalgas首席执行官 | 2014年3月至2016年12月 |
| | SoCalgas总裁 | 2012年8月至2016年9月 |
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Trevor I.Mihalik | 53 | 执行副总裁兼首席财务官 | 2018年5月至今 |
| | 高级副总裁 | 2013年12月至2018年4月 |
| | 主计长兼会计主任 | 2012年7月至2018年4月 |
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彼得·沃尔 | 48 | 副总裁、主计长及总会计主任 | 2018年5月至今 |
| | Sempra基础设施副总裁兼首席财务官 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SEMPRA美国天然气和电力公司副总裁兼首席财务官 | 2015年3月至2016年12月 |
| | 助理控制器 | 2012年12月至2015年3月 |
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SDG&E公司执行官员信息 | |
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名字 | 年龄(1) | 过去五年担任的职位 | 就位时间 |
凯文·萨加拉 | 58 | 主席兼首席执行官 | 2018年9月至今 |
| | Sempra可再生能源总裁 | 2013年10月至2018年9月 |
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斯科特·德鲁里 | 54 | 总统 | 2017年1月至今 |
| | 首席能源供应干事 | 2015年6月至2016年12月 |
| | 副总裁-人力资源、多样性和包容性 | 2011年3月至2015年6月 |
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卡罗琳A.温恩 | 56 | 首席业务干事 | 2017年1月至今 |
| | 首席能源交付干事 | 2015年6月至2016年12月 |
| | 副总裁-客户服务 | 2010年4月至2015年6月 |
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布鲁斯·福克曼 | 52 | 高级副总裁 | 2019年8月至今 |
| | 主计长、财务主任、会计主任及司库 | 2015年3月至今 |
| | 美国副总统 | 2015年3月至2019年8月 |
| | SoCalgas公司副总裁、主计长、首席财务官、首席会计官和财务主任 | 2015年3月至2019年6月 |
| | SEMPRA美国天然气和电力公司副总裁兼首席财务官 | 2013年7月至2015年3月 |
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戴安娜日 | 55 | 首席风险官 | 2019年8月至今 |
| | 副主席兼总法律顾问 | 2019年1月至今 |
| | 代理总法律顾问 | 2017年9月至2019年1月 |
| | 企业风险管理与合规副总裁, SoCalgas和SDG&E | 2014年6月至2019年1月 |
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有关SoCalgas执行干事的信息 | |
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名字 | 年龄(1) | 过去五年担任的职位 | 就位时间 |
J.布雷特巷 | 60 | 首席执行官 | 2018年12月至今 |
| | 首席执行干事 | 2018年11月至2018年12月 |
| | 总统 | 2016年9月至2019年3月 |
| | 首席业务干事 | 2014年1月至2018年12月 |
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Maryam S.Brown | 44 | 总统 | 2019年3月至今 |
| | 联邦政府事务副总统,Sempra Energy | 2016年9月至2019年3月 |
| | 美国众议院议长办公室高级能源和环境顾问 | 2012年12月至2016年9月 |
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金米岛 | 55 | 首席业务干事 | 2019年1月至今 |
| | 客户服务及气体分配高级副总裁 操作 | 2018年4月至2019年1月 |
| | 天然气分配业务高级副总裁,SDG&E | 2018年4月至2019年1月 |
| | 天然气工程与分配业务高级副总裁, SoCalgas和SDG&E | 2017年10月至2018年4月 |
| | 天然气运营和系统完整性高级副总裁,SoCalgas和SDG&E | 2014年6月至2017年10月 |
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Mia L.DeMontigny | 47 | 副总裁兼首席财务官、主计长、会计主任和财务主任 | 2019年6月至今 |
| | SEMPRA能源助理控制器 | 2015年8月至2019年6月 |
| | 美国国家电网助理控制器 | 2013年1月至2015年8月 |
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大卫·巴雷特 | 55 | 副主席兼总法律顾问 | 2019年1月至今 |
| | Sempra能源公司天然气基础设施协理总法律顾问 | 2018年6月至2019年1月 |
| | Sempra能源公司天然气基础设施助理总法律顾问 | 2017年2月至2018年6月 |
| | SDG&E房地产与环境助理总法律顾问 | 2010年10月至2017年2月 |
注册官的雇员
下表显示了1月31日我们每名注册人员的雇员人数,2020。工会代表的雇员受各种集体谈判协议的保护,这些协议一般包括工资、福利、工作条件和其他雇用条款和条件。我们在2019年没有经历过任何重大的停工,我们与我们的工会和非工会员工都保持着良好的关系。
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雇员人数 | |
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| 雇员人数 | | 集体谈判协议涵盖的雇员百分比 | | 在一年内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员百分比 |
SEMPRA能源综合公司(1) | 13,969 |
| | 41 | % | | 9 | % |
SDG&E | 4,287 |
| | 30 | % | | 30 | % |
索尔加斯 | 7,596 |
| | 58 | % | | — | % |
公司网站
公司网站地址如下
我们在Sempra能源网站上提供免费服务,SDG&E和SoCalgas通过其网站上的超链接、表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及在这些材料以电子方式提交或提供给证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快对这些报告进行任何修改。
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的网站上的信息不是本报告的一部分,也不是我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分,也不是本报告的参考资料。
项目1A。危险因素
在评估本公司及其子公司时,您应仔细考虑以下风险因素和本报告所载的所有其他信息。这些风险因素可能对我们的实际结果产生重大不利影响,并导致这些结果与我们或代表我们作出的任何前瞻性声明中所表达的结果大不相同。我们还可能受到我们目前所不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定因素的重大损害。如果出现以下情况之一,我们的业务、现金流、经营结果、财务状况和(或)前景可能受到重大不利影响。此外,由于这些风险的发生,我们和我们子公司的证券的交易价格可能会大幅下跌。这些风险因素应与本公司在表10-K的年度报告中列出或附上的关于本公司的其他详细资料一并阅读,包括但不限于“合并财务报表说明”和“项目7.MD&A.”中所载的资料。
与Sempra能源有关的风险
Sempra Energy的现金流、支付股息的能力和履行债务义务的能力在很大程度上取决于其子公司和实体的业绩,这些子公司和实体被列为权益法投资,例如Oncor Holdings,以及能否利用这些子公司和权益法投资的现金流量。
我们是一家控股公司,我们的所有资产基本上都由我们的子公司和实体所拥有,这些实体作为权益法投资入账,如Oncor Holdings。我们支付股息和偿还债务及其他债务的能力几乎完全取决于我们的子公司和股权法投资的现金流量,以及短期内我们从外部来源筹集资金的能力。从长远来看,我们子公司和股权法投资的现金流取决于它们成功执行业务战略和产生正现金流的能力。此外,作为权益法投资入账的子公司和其他实体是单独和不同的法律实体,它们没有义务向我们支付股息或贷款或分配,在某些情况下,包括但不限于立法、规章、法院命令、合同限制或财务困难时,可能被禁止支付任何此类股息或发放任何此类贷款或分配。由于无法从我们的子公司和实体获得资本,这既是股本法投资,也是资本市场的投资,可能对我们的现金流量、财务状况和前景产生重大不利影响。
金融市场的状况和一般的经济状况可能会对我们产生重大的不利影响。
我们的业务是资本密集型的,我们在很大程度上依赖长期债务来为我们的部分资本支出提供资金和偿还未偿债务,以及依靠短期借款来为日常业务的一部分提供资金。
对信贷供应的限制以及利率或信贷息差的增加可能会对我们的业务、现金流量、业务结果、财务状况和(或)前景以及我们履行合同和其他承诺的能力产生重大不利影响。在困难的信贷市场环境中,我们可能发现有必要以较高的成本为我们的业务和资本支出提供资金,或者我们可能无法筹集到足够的资金来支持新的或正在进行的业务活动。这可能导致我们减少与非安全相关的资本支出,并增加我们的还本付息成本,这两者都会显著降低我们的短期和长期盈利能力。
其他因素可能影响我们企业的信贷供应和成本,以及股本和债务融资条件,包括:
此外,在过去几年中,加州欠条遭受了潜在的灾难性损失,这是由于蔓延到北加利福尼亚和南加州的多场野火(加州野火)造成的。虽然加州野火发生在SDG&E电力服务领域以外的县,但这些问题的结果不确定,未来发生灾难性野火的可能性,以及加利福尼亚州未能充分解决加州欠条所面临的金融和运营风险,可能会对Sempra Energy和加利福尼亚公用事业公司以我们认为在商业上合理的利率进入资本市场的能力产生重大和不利的影响。
由于计算伦敦银行同业拆借利率(Libor)及其潜在中断的不确定性,我们将面临额外的风险。
我们的某些金融及商业协议,包括可变利率负债及信贷安排,以及利率衍生工具,均以libor作为厘定某些利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题,包括停止或更换。这些改革如果实施,将使这一基准的执行情况与过去的情况不同,或完全停止,或可能产生无法预测的其他后果,这些后果可能对我们的财务状况或业务结果产生重大不利影响,或要求我们设法修改有关债务或协议的条款,这可能需要大量额外的时间、精力和(或)金钱,其形式可能是同意付款或其他形式,而且可能不可能以可比的条件或根本不可能。
在2018年7月12日的一项声明中,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局(Fsa)强调,市场参与者必须在2021年年底之前放弃libor。到2021年,伦敦银行同业拆借利率(Libor)很可能将被终止或以不同的基准利率取代。已提出或正在拟订若干替代伦敦银行同业拆借利率的办法,但目前尚不清楚将采用哪一种办法。这些备选办法中的任何一种可能导致高于预期的利息支付,或在其他情况下与如果适用的libor利率以目前形式提供的利息期间就这种负债支付的款项不相关联。更广泛地说,上述任何变化、由于国家、国际和其他监管指南和改革建议或其他倡议而对伦敦银行同业拆借利率的任何其他变化,或围绕实施这些变化的任何进一步不确定性,都可能对我们的可变利率负债和/或借款的成本、我们现金流量对冲的有效性以及根据我们的商业协议开展业务的成本产生重大的不利影响。
Sempra能源公司在墨西哥和南美有大量投资,使我们面临外汇、通货膨胀、法律、税收、经济、地缘政治和管理监督风险。
我们在墨西哥和南美洲有重要的外国业务。我们的外国业务构成复杂的管理、外汇、通货膨胀、法律、税收和经济风险。其中某些风险不同于并可能大于与我们国内业务有关的风险。我们所有的国际企业都对地缘政治的不确定性很敏感,我们的非公用事业国际企业对国际客户的优先事项和预算的变化也很敏感,所有这些变化都可能是由其环境的变化和潜在的全球经济条件不稳定、以及各种区域和地方经济和政治因素、风险和不确定性以及美国的外交政策所驱动的。外汇汇率和通货膨胀率以及这些汇率的波动可能对我们国际业务的收入、成本或现金流量产生影响,这可能对我们的财务业绩产生重大的不利影响。我们的货币敞口是墨西哥、秘鲁和智利的货币。我们在墨西哥的子公司ienova拥有美元计价的货币资产和负债,这些资产和负债导致墨西哥所得税的货币汇率变动。它们还有大量递延所得税资产和负债,这些资产和负债以墨西哥比索计价,为财务报告目的必须折算成美元。此外,为了墨西哥所得税的目的,货币资产和负债以及某些非货币资产和负债也会根据墨西哥通货膨胀进行调整。当我们试图减少外币风险时,我们的首要目标是维持我们外国投资的经济价值,并减少因汇率波动而可能出现的收益波动。我们可能试图通过各种方式对冲跨货币交易和收益敞口。, 包括金融工具和短期投资。我们一般不对冲递延所得税资产和负债。由于我们不对冲我们在外国的净投资,我们很容易受到汇率波动引起的OCI波动的影响,这主要与我们的南美子公司有关,这些子公司的功能货币不是美国。
美元。我们讨论我们在墨西哥子公司的外币敞口在“项目7.MD&A”和“第7A项”中。市场风险的定量和定性披露。“
美国现任政府呼吁对贸易协定进行实质性改革。例如,2018年11月,特朗普总统签署了“北美自由贸易协定”(USMCA),如果得到美国、墨西哥和加拿大立法机构的批准,将取代北美自由贸易协定(NAFTA)。美国和墨西哥分别于2020年1月和2019年6月批准了美国MCA,但加拿大尚未提供批准。美国政府还对美国移民政策和其他可能影响贸易的政策进行了修改,包括提高关税。这些行动可能会导致墨西哥、美国和其他市场的变化,这些变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性的不利影响。此外,如果美国退出北美自由贸易协定,墨西哥政府可以采取报复行动,例如对墨西哥从美国进口天然气或从美国进出口电力实行限制或收取进口费用。两国政府的任何这些行动都可能对墨西哥与美国之间的进出口产生不利影响,并对美国和墨西哥经济以及我们在墨西哥开展业务的公司产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大影响。
我们可能无法实现预期的好处,我们的计划剥离我们的某些资产和业务,作为我们的资本周转计划的一部分。
2019年,我们完成了美国太阳能和风能资产的剥离,以及美国东南部的某些非公用天然气储存资产的剥离。此外,我们还签订了出售南美业务的协议,我们预计将在2020年上半年关闭,但前提是一些关闭条件。无法保证即将完成的销售。如果我们不成功地管理我们目前的资本轮换计划,任何预期的效率和效益都可能被推迟或没有实现,我们的业务和业务结果可能会受到重大的不利影响。
TCJA可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流、普通股投资价值、优先股和债务证券产生重大不利影响。
TCJA显著改变了IRC,包括对美国公司征税,包括降低美国企业所得税税率、改变资本支出、限制利息扣除、采用属地税制的要素、对美国拥有的外国实体在颁布时的累积未分配收益进行一次性被认为的遣返税,以及引入某些反基数侵蚀条款。虽然美国财政部已经为IRC的各个部门发布了最后条例,但该立法的某些方面仍有待解释,并将需要美国财政部和州税务当局执行条例,这可能会减少或增加不利影响。此外,对这项立法的影响的监管处理可由联邦应急委员会和州公用事业委员会自行决定。
虽然尚不清楚资本市场、FERC或州公用事业委员会何时或如何对TCJA作出反应,但我们预计,信用评级机构使用的某些财务指标,例如我们从运营到债务的资金比例,将受到负面影响,因为由于美国法定企业所得税税率的降低,预计国内公用事业子公司向我们支付的所需所得税偿还额会减少。TCJA的某些规定,例如某些资本开支的100%支出和对我们的NOL的使用的影响,可能会影响我们如何为资本支出提供资金、资本支出的时间安排以及可能通过出售资产或资产货币化的方式重新调配资本、汇回外国收益的时间和利用股权融资来减少我们未来债务的使用,尽管我们无法保证这些战略将减少TCJA这些规定可能产生的任何不利影响。此外,虽然本年度利息成本的扣除不受限制,但根据我们的分配方法,未来的收益可能会受到影响。 我们的生意。
还不确定公司是否会有更多的途径来管理这项立法的不利方面。我们认为,这些战略在现有的范围内,如果成功实施,可以减轻对我们的任何这种消极影响,尽管在这方面没有任何保证。
我们在“合并财务报表说明”附注8和“项目7.Md&A-运营结果”中进一步讨论了TCJA的影响。
我们的强制性可转换优先股,以及我们为筹集资金而出售的任何额外股权证券,都可能削弱我们普通股股东的经济利益和投票权,并可能对我们普通股的市场价值产生不利影响。
2018年1月,我们发行了1725万股A系列优先股,2018年7月,我们发行了575万股B系列优先股,计划分别于2021年1月15日和2021年7月15日转换为普通股。我们可以通过发行更多普通股的收益来减少我们的债务,可能的话,
其他权益证券,连同A类优先股及B类优先股的转换,可能会严重削弱我们普通股持有人的投票权及经济利益,并对我们普通股的交易价格造成重大影响。
我们的负债水平可能使我们更难以偿还或再融资或采取其他行动,我们可能需要将现金转用于偿还债务或发行额外的股本,这可能会大大削弱我们普通股持有者的投票权和经济利益。
我们由于负债总额而承担的大量偿债义务,除其他外,可能对Sempra Energy的业务结果、现金流量、财务状况和前景产生重大不利影响:
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▪ | 使我们在到期时偿还债务或偿还或再融资变得更加困难和(或)昂贵,特别是在不利的经济或工业条件下; |
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▪ | 限制我们寻求其他战略机会的灵活性,或对我们经营的业务和行业部门的变化作出反应; |
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▪ | 要求我们的大部分可用现金用于偿债,包括利息,从而减少了我们现金用于周转资本、资本支出、发展项目、收购、股利支付和其他一般公司用途的可用资金,这可能会阻碍我们的增长前景和我们普通股、优先股和债务证券的市场价格等; |
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▪ | 规定在我们的债项下附加其他实质上不利的条款、条件或契诺,而该等条款、条件或契诺可能会限制额外的借款;及 |
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▪ | 对我们的资产的使用施加具体限制,以及禁止或限制我们创造留置权、支付股息、从我们的子公司获得分配、赎回或回购我们的股票或进行投资的能力,任何这些都可能妨碍我们进入资本市场,限制我们执行资本支出计划的能力。 |
我们致力于将我们的信用评级维持在投资级。为维持这些信贷评级,我们可透过增发普通股或其他股本证券所得的收益,减少未偿还债务的数额。额外的股权发行可能会削弱我们普通股持有者的投票权和经济利益。我们不能保证我们能够以我们认为可以接受的条件发行更多的普通股或其他股票证券,或者如果我们选择这样做,我们将能够减少我们的未偿债务数额,使我们能够维持我们的投资级信用评级,这可能对Sempra Energy的现金流、财务状况、经营结果和/或前景产生重大不利影响。
某些信用评级机构可能会下调我们的信用评级,或将这些评级置于负面前景。
信用评级机构定期评估Sempra Energy和加州公用事业,其评级基于多个因素,包括加州野火风险的增加、监管环境对公用事业运营的支持作用,包括延迟和难以恢复,或拒绝恢复,因为野火相关的成本、产生现金流的能力、负债水平、包括信贷指标在内的整体财务实力、受监管公用事业业务以外的多样化(以Sempra Energy为例)、某些资本项目的状况,以及其他一些我们无法控制的因素,例如经济状况和整个行业。降级和导致一个或两个加州公用事业降级的因素可能会对SempraEnergy的信用评级产生重大影响。降级,以及导致这种降级的因素,森普拉斯能源的信用评级可能意味着减少我们的子公司可以得到的信贷支持。因此,下调Sempra能源公司的信用评级也会对我们子公司的信用评级产生重大影响,包括加州公用事业公司。
尽管目前穆迪(Moody‘s)、标普(S&P)和惠誉(Fitch,评级机构)对Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用评级属于投资级,但没有人保证这些评级不会被下调。
对于Sempra Energy,评级机构指出,除其他外,下列事件可能导致负面评级行动:
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▪ | 卡梅伦液化天然气项目的延迟以及对金融信贷指标的影响; |
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▪ | 液化液化项目的建设以及随着时间的推移对业务组合和金融信用指标的影响; |
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▪ | Sempra Energy未能满足某些金融信用指标; |
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▪ | 临市局并没有有效地执行与野火法例有关的较为支持性的审慎标准;或 |
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▪ | a在SDG&E和/或SoCalgas的评级下调。 |
对于SDG&E,评级机构指出,除其他外,下列事件可能导致负面评级行动:
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▪ | 临市局并没有有效执行与野火法例有关的较为支持性的审慎标准; |
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▪ | 由参与野火基金的加州电力欠条引起的灾难性野火,该基金可能比预期早得多;或 |
对于SoCalgas,评级机构指出,除其他外,下列事件可能导致负面评级行动:
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▪ | 在执行GRC和2019年最后确定的资本决定成本后,SoCalgas的信用指标没有实质性改善; |
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▪ | SoCalgas的经历增加了商业风险,削弱了其独立的业务风险; |
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▪ | 在加州经营的当地天然气分销公司的政治或监管环境恶化或不确定;或 |
下调Sempra Energy公司或其加州公用事业公司的信用评级可能会对Sempra Energy的股票和债务证券的市场价格、借款利率、债务证券和商业票据的发行以及信贷设施的各种费用产生重大和不利的影响。这可能会使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司借贷、发行债务证券以及筹集某些其他类型的资本和(或)完成额外融资的成本大大提高。这种负面的信用评级行动以及采取这种行动的原因可能会对我们的现金流量、业务结果和财务状况、市场价格以及我们支付债务证券本金和利息的能力产生重大和不利的影响。
与我们强制性可转换优先股相关的股利要求使我们面临一定的风险。
2018年1月,我们发行了1725万股A级优先股,2018年7月发行了575万股B级优先股。我们的A系列优先股和B级优先股今后支付的现金股利和支付的现金股利数额,除其他外,将取决于我们的财务状况、资本要求和运营结果,以及我们的子公司和股权法向我们分配现金的能力,以及我们董事会可能认为相关的其他因素。在规定的可转换优先股到期时不支付定期股利,将对我们的强制性可转换优先股、普通股和债务证券的市场价格产生重大不利影响,并将禁止我们根据强制性可转换优先股的条款,向我们的普通股支付现金股利或回购股份(除有限例外情况外),直至我们支付了强制性可转换优先股的所有累积和未付股息为止。
A系列优先股和B类优先股的条款一般规定,如果强制性可转换优先股的任何股份没有宣布并支付相当于六个或六个以上股利期的股息,不论是否连续派息,强制性可转换优先股的股东将有权作为一个单一类别共同投票选出总共两名董事会成员,但须符合适用于强制性可转换优先股的确定证书中所述的某些条款和限制。
由于维权股东的行动,我们的业务可能受到负面影响。
当我们努力与所有股东保持建设性的、持续的沟通,并欢迎他们的意见和意见,以提高我们所有股东的价值为目标时,活跃的股东可以不时地进行委托书招标或提前提出股东建议,或以其他方式试图改变我们的董事会和管理层并对其施加影响。回应维权股东的建议,将需要我们支付大量的法律和咨询费、委托书征求费用(在代理竞争中)以及行政和相关费用,并需要我们的董事会和管理层花费大量时间和精力,从而转移他们对我们商业战略的注意力。
在我们未来的方向和控制、我们执行我们战略的能力、或由于积极股东的提议或代理竞争而改变我们的董事会或高级管理团队的组成方面,任何可能被我们的竞争对手和/或其他积极股东利用的我们的业务方向的改变或不稳定的看法,都可能导致我们失去潜在的商业机会,使我们更难采取战略行动,或吸引和保留合格的人员和商业伙伴,这可能对我们的业务和经营结果产生不利影响,这可能会对我们的业务和经营结果产生重大影响。
上述行动可能导致我们的普通股和优先股的交易价格大幅波动,这是基于临时或投机性市场的看法或不一定反映我们业务的基本要素和前景的其他因素。
与所有Sempra能源企业有关的风险
恶劣的天气条件、自然灾害、流行病、事故、设备故障、爆炸或恐怖主义行为可能对我们的企业、财务状况、业务结果、现金流动和(或)前景产生重大不利影响。
同其他主要工业设施一样,我国的工业设施可能受到恶劣天气条件、火灾、地震、龙卷风、飓风、海啸、洪水、泥石流、事故、设备故障、爆炸或恐怖主义行为等自然灾害的破坏。由于我们的业务是使用、储存、运输和处置易燃易爆材料以及放射性材料,并操作高度活跃的设备,这些事件可能对我们的设施和基础设施造成的风险以及对周边社区的风险远远大于这些事件对典型企业可能造成的风险。 我们拥有的设施和基础设施,或我们可能受到此类事件影响的利益,包括但不限于:
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▪ | 船舶和内陆乙烷和液体燃料、液化天然气和液化石油气设施、码头和储存 |
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▪ | 核能设施、核燃料和核废料储存设施(通过SDG&E 20%的少数族裔对歌曲的兴趣,这些歌曲目前正在退役) |
这类事件可能导致严重的业务中断、长时间停电、财产损坏、受伤或生命损失、收入和收入大幅减少和(或)给我们带来重大额外费用。这些不直接影响我们设施的事件可能会影响我们的商业伙伴、供应链和运输,这可能会对建筑项目和我们向客户提供天然气和电力的能力产生负面影响。其他全球性事件也可能产生类似的影响,影响到和影响我们经营的地区、我们所服务的客户或经营我们业务的雇员。例如,目前影响中国和其他地方的冠状病毒爆发,造成了旅行限制和对全球经济的影响,可能会以目前无法预测的方式影响我们的业务。任何这类事件都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和(或)前景产生重大不利影响。
根据受影响设施和基础设施的性质和地点,任何这类事件也可能造成灾难性火灾;天然气、天然气气味剂、丙烷或乙烷泄漏;其他温室气体的释放;放射性释放;对自然资源或第三方财产的爆炸、溢出或其他重大损害;人身伤害、健康影响或死亡;或对受影响社区造成滋扰。任何这些后果都可能导致对我们的重大索赔。在某些情况下,即使我们没有过错,我们也可能要承担损害赔偿责任,例如在适用反向谴责原则的情况下。我们将讨论这一原则在加利福尼亚的应用如何对其设备被确定为火灾原因的公用事业施加严格的责任(意味着无论有什么错误,公用事业都可以承担责任),在下面的“与加州公用事业相关的风险”一栏中,我们讨论了这一原则的适用。–野火法案可能无法充分保护SDG&E免受其服务领域灾难性野火的赔偿责任。“保险范围可能大幅增加或变得昂贵得令人望而却步,保险公司可能会对其中的某些风险提出争议,或无法承担其中的某些风险或足够的水平,我们收到的任何保险收益可能不足以弥补由于存在限制、排除、高免赔额、不遵守程序要求和其他可能对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流和(或)前景,以及我们的普通股、优先股和债务证券的交易价格造成重大不利影响的损失或负债。
我们的业务受到复杂的政府法规和税收要求的影响,并可能受到这些规定或要求的重大不利影响。
电力和天然气行业受到复杂的政府法规的制约,这些法规不时在联邦、州和地方各级发生重大变化。如果不遵守这些规定,我们将受到重大罚款和处罚,并导致某些设施和业务暂时或永久关闭。此外,对这些条例的修改或对这些条例的解释可能会对我们如何经营业务产生不利影响,并可能使我们承担更高的合规成本。
我们的业务受到日益复杂的会计和税收要求的制约,影响我们的法规、法律和关税可能会随着经济或政治条件的变化而改变。遵守这些要求可能会增加我们的业务费用。在美国和我们经营的其他国家,任何新的税收立法、条例或其他解释都可能对我们的税收支出和/或税收平衡产生重大不利影响,而税收政策的变化可能对我们的业务产生重大不利影响。条例、法律和关税的变化及其执行和解释方式可能对我们的企业、现金流动、财务状况、经营结果和(或)前景产生重大不利影响。
我们的业务受到与加州公用事业公司和其他Sempra能源公司之间的交易有关的规则的约束。这些规则通常被称为“附属规则”,主要影响商品和与商品有关的交易。这些企业可能会受到这些规则的改变或对其解释的重大不利影响,或者受到进一步限制我们向加州公用事业公司出售天然气或电力或与之交易的额外CPUC或FERC规则的不利影响。附属机构规则还限制这些企业与加利福尼亚公用事业公司进行任何此类交易。对附属公司之间交易的任何此类限制或批准要求都可能对液化天然气设施、天然气管道、发电设施或我们子公司的其他业务产生重大不利影响,这可能对我们的业务、经营结果和(或)前景产生重大不利影响。
我们的企业需要得到各种联邦、州、地方和外国政府机构的大量许可、许可证、协议和其他批准,如果得不到或维持这些许可,就会对我们的业务、现金流、财务状况、经营结果和(或)前景产生重大的不利影响。
购买、建造、扩建、拥有、维护和(或)运营发电、输电和配电基础设施;天然气、丙烷和乙烷管道以及分配和储存设施;海洋和内陆乙烷和液体燃料、液化天然气和液化石油气设施、终端和储存;以及其他项目,需要联邦、州、地方和外国政府机构的许多许可证、许可证、通行权、特许协议、证书和其他批准,包括批准和延长土著部落土地上的权利。这些许可证、许可证、通行权、特许经营协议、证书和其他批准可由一个或多个政府机构和主管当局或由于诉讼而予以修改、撤销或不予延长。例如,SoCalgas与洛杉矶市和洛杉矶县的特许经营协议分别于2020年12月和2023年6月到期。SDG&E与圣地亚哥市的特许经营协议将于2021年1月到期。成功地维持或更新任何或所有这些批准可能导致更高的成本。此外,我们的许可证可能要求我们的潜在客户遵守。如果我们的客户不遵守许可证要求,我们的许可证可能会被修改、暂停或撤销。如果其中一项或多项批准到期或以其他方式终止,我们可能需要从服务中移除相关资产,建造新资产以绕过受影响地区,或两者兼而有之,而且无法确保我们收回与这些事件相关的更高成本的能力。
成功地协调和完成扩建和建设项目需要我们的员工和承包商的良好执行,第三方的合作,以及没有诉讼和监管拖延。在获得监管部门批准之前,我们可能会将大量资金投资于一项重大的资本项目。如果在获得所需的监管批准方面出现延误,如果监管批准以重大变化为条件,如果我们未能获得或维持所需的批准或不遵守适用的法律或条例,我们可能无法建造或运营设施,或者如果管理层决定不进行该项目,我们可能无法收回在该项目上投资的任何或全部数额,这可能对我们的业务财务状况、经营结果、现金流和/或前景产生重大不利影响。此外,超出我们控制范围的事故可能导致我们违反有条件使用许可的条款,导致项目延误。任何此类拖延或未能取得或维持必要的许可证、许可证、证书和其他批准,都可能使我们的业务和前景大幅下降和(或)我们的成本大幅增加,并在其他方面对我们的业务、现金流量、财务状况、经营结果和/或前景产生重大影响。
我们的企业有着巨大的环境合规成本,未来的环境合规成本可能会对我们的现金流和(或)运营结果产生重大的不利影响。
我们的企业受制于与环境保护有关的广泛的联邦、州、地方和外国法规、规章和条例,包括空气质量、水质和使用、废水排放、固体废物管理、危险废物处理和补救、自然资源保护、湿地和野生动物、可再生能源、气候变化和温室气体排放。我们需要获得大量的政府许可,许可证,证书和其他批准,以建设和经营我们的业务。此外,为了符合这些法律规定,我们必须在环境监测、污染控制设备、缓解费用和排放费方面花费大量资金。如果这些额外的工程费用不能收回,我们受规管的公用事业可能会受到重大影响。此外,我们可能最终要对与我们的项目和财产的环境状况有关的所有现场负债负责;在每一种情况下,无论负债何时产生,以及它们是否为已知的或未知的,这使我们面临以下风险:
在我们以前的或现有的设施或在我们的操作中使用的场外废物处置场所的污染。就我们加州和其他受管制的公用事业而言,其中一些费用可能无法收回。我们的设施,包括我们的合资公司的设施,都受到法律和法规的约束,这些法律和法规一直是发电设施方面加强执法活动的对象。如果不遵守适用的环境法、规章和许可证,我们的企业可能会受到严重的处罚和罚款和(或)大幅削减我们的业务,这可能会对我们的现金流和(或)业务结果产生重大的不利影响。
日益增加的国际、国家、区域和州一级的环境关切以及相关的新的或拟议的立法和条例可能对我们的业务、运营成本以及拟议扩大的范围和经济产生重大的负面影响,这可能对我们的业务结果、现金流动和/或前景产生重大的不利影响。特别是国家一级的法律法规,以及与控制和减少温室气体排放有关的潜在国家、国家和国际立法和条例,可能会对我们的业务产生重大限制或其他重大不利影响。例如,SB 100要求加州的每个公用事业公司,包括SDG&E,到2026年从可再生能源获得50%的年电能需求,到2030年获得60%的电力需求。SB 100还制定了到2045年满足加州所有零售电力供应的政策,混合使用RPS合格资源和零碳资源,获得100%的清洁能源。该法还规定,这一政策不得增加西部电网其他地方的碳排放,也不允许资源转移,并要求CPUC、CEC、CARB和其他国家机构将此纳入所有相关规划。如果这些额外费用在费率上无法收回,我们的加州公用事业可能会受到重大的不利影响。即使可以收回,现有和拟议的温室气体减排标准的影响也可能导致税率上升到大大减少客户需求和增长的水平,并可能对加利福尼亚公用事业公司的现金流产生重大不利影响。如果某些强制规定的可再生能源目标没有实现,SDG&E也可能受到重大处罚和罚款。
此外,关于汞、氮氧化物和硫氧化物、微粒、甲烷或其他排放物的现行和今后的法律、命令和条例可能导致对额外监测、污染监测和控制设备、安全做法或排放费用、税收或处罚的要求,而这些可能会对我们的经营结果和/或现金流动产生重大不利影响。此外,对现行细则和条例的解释或修订可能会对我们的业务结果和(或)现金流量产生重大不利影响。
我们的业务、经营结果、财务状况和/或现金流量可能受到针对我们的诉讼结果的重大不利影响。
Sempra Energy及其子公司是众多诉讼和仲裁程序的被告,包括与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的诉讼和仲裁程序。我们已经并将继续花费大量的金钱和时间为这些诉讼和诉讼以及有关的调查和监管程序辩护。我们在“综合财务报表说明”附注16中讨论待决程序。诉讼、仲裁和其他法律程序所固有的不确定性使得很难确定地估计解决这些事项的费用和影响。此外,陪审团还表示愿意在人身伤害、产品责任、财产损害和其他索赔方面给予巨额赔偿,包括惩罚性赔偿。因此,实际发生的费用可能与保险或保留数额大不相同,不能全部或部分地通过保险或从我们的客户收取费率,这在每一种情况下都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。
我们不能也不会试图充分对冲我们的资产或合约头寸,以抵御商品价格的变化。此外,对于那些被套期保值的合约头寸,我们的套期保值程序可能无法按计划减轻我们的风险。
为了减少与商品价格波动有关的金融风险,我们可以签订合同,以对冲我们已知或预期的购买和销售承诺、天然气和液化天然气库存、天然气储存和管道容量以及发电能力。作为这一策略的一部分,我们可以使用远期合同、实物买卖合同、期货、金融互换和期权。我们不对我们的资产或合约头寸的市场价格波动的全部风险敞口进行对冲,而且这些风险敞口的覆盖范围随时间的推移而不同。如果我们有未对冲头寸,或者如果我们的套期保值战略不按计划运作,商品价格波动可能对我们的业务结果、现金流和/或财务状况产生重大不利影响。我们可能用于套期保值的某些合同须按公允价值会计处理。这种会计可能导致这些合同的收益损益。在某些情况下,这些损益可能不反映被套期保值的基础头寸的相关损失或收益。
风险管理程序可能无法防止或减轻损失。
虽然我们有使用先进方法量化和管理风险的风险管理和控制系统,但这些系统可能无法防止物质损失。风险管理程序可能并不总是按照我们的业务计划执行,或者不按计划工作。此外,每日的风险价值和损失限额是基于历史性的价格变动.如果价格大幅或持续偏离历史价格,这些限制可能无法保护我们免受重大损失。由于.的结果
由于这些因素和其他因素,无法保证我们的风险管理程序将防止或减轻会对我们的业务结果、现金流量和(或)财务状况产生重大不利影响的损失。
我们的设施的运作取决于与员工良好的劳资关系。
我们的一些企业已经与不同的工会签订并签订了集体谈判协议。我们的集体谈判协议通常是在一个公司的基础上谈判的,如果没有就新的劳动合同达成协议或谈判这些劳动合同,可能会导致罢工、抵制或其他劳动中断。劳工中断、罢工或通过谈判大幅提高工资和福利,无论是由于工会活动、雇员更替或其他原因,都可能对我们的业务、经营结果和/或现金流动产生重大不利影响。
除了所有大公司面临的一般信息和网络风险(例如恶意软件、内部人员恶意意图和无意中披露敏感信息)之外,我们还面临着与保护敏感和机密客户信息、智能电网基础设施以及天然气管道和储存基础设施有关的不断变化的网络安全风险。
现有的商业技术和新的商业技术的部署为攻击我们的信息系统和保密客户信息以及能源网格和天然气基础设施的完整性提供了一个大规模的机会。此外,我们经常依赖第三方供应商部署新的业务技术,维护、修改和更新我们的系统,包括管理敏感信息的系统。这些第三方可能无法建立适当的风险管理和信息安全措施,以保护我们的系统和信息。虽然我们的计算机系统已经并将继续受到计算机病毒或其他恶意软件、未经授权的访问企图和网络或网络钓鱼攻击的影响,但迄今为止,我们还没有发现重大的网络安全漏洞。解决这些风险是Sempra能源公司正在开展的重大活动的主题,包括投资于风险管理和信息安全措施,以保护我们的系统。实施、维持和加强进一步的系统保护措施的成本和业务后果可能大大增加,以克服日益严重、复杂和复杂的网络风险。尽管我们尽了最大的努力,但我们的企业可能无法完全免受网络攻击和系统中断的影响。攻击我们的信息系统、我们的输电网、输油管道、配电和储存基础设施或我们的一个设施,或未经授权获取保密客户信息,可能导致能源输送服务失败、财务和声誉损失、违反隐私法、客户不满和诉讼,而这一切反过来又会对我们的业务、现金流、财务状况、运营结果和(或)前景产生重大不利影响。
在正常的业务过程中,Sempra Energy及其子公司收集和保留敏感信息,包括有关客户和雇员的个人身份信息、客户能源使用情况和其他信息。对敏感电子数据的盗窃、损坏或不当披露可能会使我们因违反适用的隐私法律而受到惩罚,使我们受到第三方的索赔,要求我们遵守通知和监测条例,并损害我们的声誉。Sempra Energy维持网络责任保险,但该保险的范围有限,受例外情况、条件和承保范围的限制,可能不包括与个人、机密或专有信息受到损害的后果有关的任何或大部分费用,也不能保证我们确实维持的保险将继续以我们认为在商业上合理的费率提供。
此外,正如最近世界各地的网络攻击所看到的那样,网络攻击的目标可能主要是对一家公司及其运营地造成大规模的伤害。任何此类网络攻击都可能对我们的运营、财务和行政系统造成广泛的干扰,包括对关键信息和程序的破坏,这些信息和程序可能会对我们的业务运作和电网完整性产生重大不利影响,对我们编制准确、及时的财务报表或遵守现行披露义务或其他监管要求的能力产生负面影响,以及(或)公布有关我们公司和客户、雇员和其他构成部门的机密信息,其中任何一种都可能导致制裁或负面影响我们在金融市场上对业务的总体看法,并可能对我们的业务、现金流、财务状况、运营结果和(或)前景产生重大不利影响。.
与加州公用事业相关的风险
加州公用事业受到州、联邦和地方立法及监管当局的广泛监管,这可能会对我们造成重大不利影响。
CPUC监管加州公用事业的费率,但SDG&E的电力传输率除外,后者由联邦电力管理委员会(FERC)监管。除其他事项外,加州公用事业委员会还规定:
CPUC对公用事业运营、安全标准和做法、遵守CPUC法规和标准的情况、附属关系和其他事项进行各种审查和审计。这些审查和审计可能导致免税额、罚款和罚款,对我们的财务状况、业务结果和/或现金流动产生重大不利影响。SoCalgas和SDG&E可能因其经营天然气管道和储存而受到处罚或罚款,对于SDG&E,根据关于天然气管道安全的条例和关于天然气和电气安全的引证方案,可能对其经营结果、财务状况和(或)现金流动产生重大不利影响。我们在综合财务报表附注4、15和16中讨论了与加州公用事业公司的费率、费用、激励机制和绩效管理有关的各种CPUC程序。
CPUC根据授权的资本支出、运营成本(包括所得税)和投资的授权回报率以及结算,定期批准加州公用事业公司的费率,同时纳入一个基于风险的决策框架。中央结算委员会对授权收回或拒绝收回的决定的拖延、事后对标准不明确的合理性审查、不完全收回或拒绝其结算的授权可能会对每一家加利福尼亚公用事业公司的营运资本、现金流动和财务状况产生不利影响。如果加州公用事业公司得到CPUC的不利决定和/或实际资本支出和/或业务费用超过CPUC批准的数额,我们的业务结果、财务状况、现金流量和/或前景可能受到重大不利影响。
SoCalgas和SDG&E已经并继续在批准的CPUC框架下投资于主要项目,如PSEP。然而,到目前为止,总投资在很大程度上取决于CPUC的合理性审查。虽然我们相信这些成本是审慎发生的,但中央市政局所采用的标准,可能会导致部分开支被取消,这会对SDG&E、SoCalgas‘及Sempra Energy的营运结果、财务状况及现金流量造成重大及负面的影响。
在加利福尼亚,有一些法律规定了除其他事项外,CPUC官员、CPUC工作人员和受监管的公用事业之间的沟通规则。规则和过程单方面通信可能导致推迟作出决定,增加调查、执法行动和处罚。此外,中央公共事业委员会或其他各方可对过去公用事业公司与中央公共事业委员会官员和工作人员之间的通信进行调查,这些通信可能导致重新启动已完成的重新审议程序。
联邦电力管制委员会对输电费率、州际商业输电和批发销售、输电接入、输电资产投资回报率以及涉及SDG&E的其他类似事项作出规定。
加州公用事业公司可能会受到新的立法、法规、决定、命令或对CPUC、FERC或其他监管机构的解释的重大不利影响。此外,可以修订或重新解释现有的立法或条例。新的、经修订或重新解释的立法、条例、决定、命令或解释可能改变加州公用事业公司的运作方式,可能影响其通过费率或调整机制收回各种费用的能力,或可能要求它们承担大量额外费用。
我们的加州公用事业也受到一些组织的活动的影响,如转向、效用消费者行动网络、塞拉俱乐部和其他利益相关者、倡导和活动团体。如果这些集团成功地影响了我们的加州公用事业公司的业务,这可能对加州公用事业公司的业务、现金流、运营结果、财务状况和/或前景产生重大不利影响。
野火法例可能未能充分保障SDG&E在其服务范围内免受灾难性野火的赔偿责任,而我们亦可能无法以合理的成本或完全获得足够的保险保障。
2019年7月,加州州长签署了野火法案,使其成为法律,解决了与加州灾难性野火及其对电力欠条的影响有关的某些重要问题。投资者拥有的天然气分配公用事业,如SoCalgas,不包括在这一立法范围内。所处理的问题包括减轻野火、费用回收标准和要求、野火基金、赔偿责任上限和建立野火安全委员会。野火条例并没有改变反向谴责原则,该原则对设备被确定为火灾起因的公用事业公司(即不论其设备是否有故障)规定了严格的责任。相反,野火立法制定了恢复野火费用的修订法律标准(经修订的审慎管理人标准),并设立了野火基金,旨在为参与其中的加州电力欠条支付欠条野火相关索赔提供流动资金。
负责确定因果关系的政府机构确定所适用的IOU设备引起野火,超出基本保险范围,并满足某些其他条件。我们无法预测野火法例会否得到有效执行,以及它对SDG&E在SDG&E的设备被确定为火灾起因的情况下收回某些成本和开支的能力的影响,特别是在适用反向谴责的情况下。
我们在为加州公用事业公司的运营,特别是SDG&E的运营可能引发的野火保险方面,经历了越来越多的成本和困难。此外,为野火赔偿责任而取得的保险,可能不足以支付我们可能招致的所有损失,也可能没有足够的数额,以应付野火法例所规定的10亿元的基本保险。未投保的损失不能按客户费率收回。当我们寻求收回成本时,保险成本的增加可能会受到挑战。加州法院援引了对野火损害进行反向谴责的原则,根据这一原则,如果一家公用事业公司的设备,如其配电和输电线路,被确定为一场或多起火灾的原因,该公用事业公司可对损害和律师费负严格责任,而不被发现疏忽。由于适用于野火的严格赔偿责任标准、保险公司最近记录的损失以及野火数量和规模增加的风险,野火赔偿责任保险可能无法获得,或只能以价格高得令人望而却步的价格提供。此外,即使有野火责任保险,也可能无法获得弥补潜在损失所必需的数额。既不能完全投保,也不能按客户费率收回的损失,例如中央市政总署拒绝SDG&E收回2007年野火费用的决定,可能对Sempra Energy公司和加利福尼亚公用事业公司的一家或两家公司的财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响。我们无法预测我们将被允许在差饷或从野火基金收回任何未投保损失的费用。
我们不断监测天气状况,以确保我们的设施在野火点火风险升高期间的安全运行。如果情况变得极端,我们可能会使我们的某些设施失去活力,作为最后的手段,以尽量减少对公众的这种安全风险。这种“公共安全权力关闭”可能会受到监管机构和立法者的更严格审查,并可能导致更多的处罚风险和损害赔偿责任。不能保证这些费用可以按费率收回。
极端天气条件、不断变化的气候模式和加州地区发生野火的风险历来较高的地区的人口增长,可能会对加州公用事业公司和Sempra能源公司的业务、财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
频繁和更严重的干旱条件、异常温暖的气温、极低的湿度和强风使加州(包括SDG&E‘s和SoCalgas’s服务区)的野火更加严重和普遍,这可能危及第三方财产以及我们的电力和天然气基础设施,并减少水力发电机的供应。这可能导致SDG&E和SoCalgas的服务区暂时电力短缺和/或对第三方财产造成灾难性破坏,SDG&E或SoCalgas可能对这些财产负有责任,无法从纳税者那里收回,或者可能没有足够的保险。“野火立法”于2019年7月签署成为法律,其中包括一些主要旨在解决与加利福尼亚州灾难性野火有关的某些重要问题的措施,包括缓解野火、成本回收标准和要求、野火基金、责任上限以及建立野火安全委员会。然而,如果发生涉及SDG&E设备的重大野火事件,加州可能不会始终如一地适用野火立法规定的标准,或者野火基金可能因其他加利福尼亚欠条服务区的火灾、SDG&E服务区的火灾或两者的结合而完全用尽,这可能影响我们及时获得全部或部分处理反向谴责和其他责任所需资金的能力。此外, 加利福尼亚州一直面临住房短缺问题,因此在某些情况下放宽了某些地方土地使用政策和林业管理做法,以便能够在高风险火灾地区建造和开发住宅和商业项目,这些地区可能没有必要的基础设施或应急计划来应对这种风险。
在我们的服务地区,严重的暴雨和相关的强风,以及由于人类改造或野火而破坏植被的洪水和泥石流,都可能破坏我们的电力和天然气基础设施,导致费用增加,包括更高的维护和维修费用,以及天然气和供电服务中断。因此,如果加州公用事业公司在及时恢复对客户的服务方面遇到困难,这些事件可能会产生重大的财务后果,包括监管处罚和补贴。此外,风暴恢复工作的费用可能无法通过监管程序完全收回。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
气候变化引起的事件或条件,包括发生野火的风险、恶劣的天气状况和海平面上升引起的洪水,可能对加州公用事业公司的运作产生比目前加州公用事业更大的影响。
预期。如果CPUC未能调整加州公用事业公司的费率,以反映气候变化造成的事件或条件的影响,或者如果我们的设备、Sempra Energy‘s和加利福尼亚公用事业公司的业务、财务状况、运营结果、流动性和现金流受到重大影响,则可能会造成重大火灾。
加州公用事业公司因其天然气和电力基础设施及信息技术系统的运营、维护和升级而面临风险,如果这些系统成为现实,可能对Sempra Energy公司和加利福尼亚公用事业公司的财务业绩产生不利影响。
加利福尼亚公用事业公司拥有和运营电力输送和配电设施以及天然气输送、分配和储存设施,在许多情况下,这些设施是由信息技术系统相互连接和(或)管理的。加利福尼亚公用事业公司开展了大量的资本投资项目,以建造、更换、改进和升级这些设施和系统,但尽管这些资本投资项目正在进行中,甚至一旦完成,除其他外,还有可能因基础设施和信息技术系统老化、操作或维护中的人为失误、设备、材料和劳动力的短缺或拖延、环境要求和政府干预造成的操作限制以及预期水平以下而导致设备或流程出现故障或故障。此外,如上文所述,与天气有关的事件和其他自然灾害可能会破坏发电、输电和配电系统。由于我们的传输设施与第三方的传输设施是相互关联的,我们的设施的运行也可能受到此类第三方系统上发生的意外或无法控制的事件的不利影响。
与加利福尼亚公用事业公司安全可靠地运行、维护、改进和升级其设施和系统的能力有关的其他风险包括:
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▪ | 与满足客户对天然气和(或)电力的需求有关的挑战,这些挑战导致客户减少、控制/不受控制的天然气停用、气体涌进家庭、严重的人身伤害或生命损失; |
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▪ | 导致加州公用事业设备损坏或客户或其他第三方拥有的财产损坏的广泛停电; |
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▪ | 应急准备计划不足,未能对可能导致公共或雇员伤害或延长停运的灾难性事件作出有效反应;严重天气事件,如风暴、龙卷风、洪水、干旱、地震、海啸、火灾、流行病、太阳事件、电磁事件或其他自然灾害; |
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▪ | 将有害或有毒物质排放到空气、水或土壤中,包括从天然气管道或储存设施泄漏气体;以及 |
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▪ | 第三方的攻击,包括网络攻击、恐怖主义行为、破坏或战争。 |
任何这些事件的发生都可能影响对天然气或电力的需求;造成计划外的停运;损坏加州公用事业公司的资产和/或运营;损害加利福尼亚公用事业所依赖的第三方的资产和/或运营;损坏客户或其他人拥有的财产;造成人身伤害或死亡。因此,加州公用事业公司可能会产生购买更换电力、修理资产和恢复服务以及补偿第三方的费用。任何此类事件都可能对Sempra Energy的财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响。
SoCalgas已经并可能继续承担与其Aliso Canyon天然气储存设施的天然气泄漏和减轻当地社区环境影响有关的重大费用、费用和其他负债,其中一些或很大一部分可能无法通过保险收回,SoCalgas还可能因这一事件而承担损害、赔偿、罚款、罚款和其他费用以及减排活动方面的重大责任,其中一些或大部分可能无法通过保险收回,或可能超出保险范围。
2015年10月,socalgas在其位于洛杉矶县的Aliso峡谷天然气储存设施中发现了一口注入和退出井SS25的泄漏。如“综合财务报表说明”附注16中“民事和刑事诉讼”和“监管程序”所述,为应对泄密,已启动了许多诉讼、调查和监管程序,造成了重大费用。
民事和刑事诉讼
截至2020年2月21日,包括约3.6万名重量级原告在内的393宗针对SoCalgas泄漏的诉讼仍在审理中,其中一些还将命名为Sempra Energy。所有这些案件,除了由洛杉矶县地方检察官和联邦证券集团诉讼提出的事项外,都在洛杉矶高等法院的一个单一法院进行协调,以便进行审前管理。法院计划在2020年6月24日对少数随机挑选的个人原告进行初步审判。关于对我们提起的民事和刑事诉讼的更详细说明,见“综合财务报表说明”附注16。
针对Sempra Energy和(或)SoCalgas的某些高管和董事提起了5起指控违反信托责任的股东派生诉讼,其中4起在2017年8月加入了一宗联合股东衍生品诉讼。这些投诉被驳回,股东在2020年2月提交了一份修正后的申诉。联邦证券集团也对Sempra Energy及其某些官员提起了指控违反联邦证券法的诉讼,该公司在被法院解雇后提出上诉。
洛杉矶县地方检察官办公室提出了轻罪刑事申诉,说明SoCalgas达成了一项得到洛杉矶高等法院批准的和解,但某些居民可对此提出上诉。今后可能会对我们提起更多的诉讼,包括由公共实体提起的诉讼和刑事申诉,涉及泄漏或我们对此的答复。
为民事和刑事诉讼辩护或解决的费用,以及任何补偿性、法定或惩罚性损害赔偿、归还、民事、行政和刑事罚款、刑罚和其他费用(如果判给或实施),以及减轻实际释放的天然气的费用,都可能是巨大的。如果其中任何一项费用不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的任何费用),如果在收到保险单方面有重大延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而连带费用不能扣税,则这些数额可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
政府调查、命令和补充条例
2016年1月,CALGEM和CPUC选择Blade在他们的监督下,对泄漏的技术根源进行独立分析,由SoCalgas提供资金。根本原因分析于2019年5月公布,得出结论认为,SoCalgas公司在泄漏时遵守了现有的气体储存条例,在泄漏之前开展的相关合规活动没有发现套管完整性问题的迹象,但也有一些措施,尽管当时的储气条例没有要求,但可以采取措施帮助早期识别腐蚀,Blade认为,这些措施本来可以防止或减轻泄漏。此外,CalGEM正在调查泄漏事件。
在2019年6月,CPUC开设了OII,以考虑对SoCalgas泄漏事件的处罚。第一阶段将审议SoCalgas是否违反了“公用事业法典”第451节或其他法律、CPUC的命令或决定、规则或要求,以及SoCalgas是否在经营和维护Aliso Canyon天然气储存设施或其相关记录做法方面采取了不合理和/或轻率的做法,以及SoCalgas是否在正式调查期间与安全执行司和刀片充分合作,以及Blade提出的任何缓解措施是否应在尚未实施的情况下得到实施。2019年11月,SED在很大程度上基于Blade报告,指控总共330起违规行为,声称SoCalgas违反了“加利福尼亚公用事业法典”第451节,在调查中没有合作,也没有保存适当的记录。OII第一阶段的听证会定于2020年4月开始。第二阶段将审议是否应对SoCalgas的泄漏予以制裁,如果对第一阶段证明的任何违规行为应处以何种惩罚,并将确定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各种费用的数额,以及此类费用的费率处理或其他处置。
由于这一事件产生的新法律、命令、规则和条例或我们对此作出的反应,SoCalgas的业务费用和额外资本支出可能很高,无法通过保险或按客户费率收回。此外,任何这些调查都可能导致发现违反法律、命令、规则或条例以及罚款、制裁和其他处罚。SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和经营结果可能受到任何这类新的法律、命令、规则和条例或这些调查的重大不利影响。
天然气储存作业与可靠性
从储气库中提取的天然气对高峰需求期(包括夏季的高峰发电需求和冬季的供热需求)的使用可靠性有着重要的影响。Aliso峡谷天然气储存设施的储气量为86 bcf(占SoCalgas天然气储存量的63%),是最大的SoCalgas储存设施,也是SoCalgas输气系统的重要组成部分。由于泄漏,SoCalgas公司从2015年10月起暂停向Aliso Canyon天然气储存设施注入天然气,并在CalGEM和CPUC执行主任进行全面安全审查和授权后,于2017年7月恢复有限注射业务。I2017年2月,CPUC根据SB 380启动了一项程序,以确定在保持该区域能源和电力可靠性的同时尽量减少或取消使用Aliso峡谷天然气储存设施的可行性。
如果Aliso峡谷天然气储存设施永久关闭,或者如果未来现金流量不足以收回其账面价值,则可能造成设施受损,大大高于预期的运营费用和(或)额外资本支出,天然气的可靠性和发电可能受到损害。12月31日,
2019年,Aliso峡谷天然气储存设施的账面净值为7.69亿美元。这一资产的任何重大减值都可能对SoCalgas‘和Sempra Energy在记录期间的运营结果产生重大不利影响。SoCalgas引起的更高的运营费用和额外的资本支出可能无法按客户费率收回,SoCalgas‘和Sempra Energy的运营结果、现金流量和财务状况可能会受到重大不利影响。
保险和估计费用
除董事及高级人员的责任保险外,我们最少有四种保险单,我们估计总共提供12亿至14亿元的保险,视乎索偿的性质而定。截至2019年12月31日,SoCalgas公司对漏油费用的估计为11.16亿美元,其中包括10.86亿美元的收回费用或可能从保险中收回的费用。随着获得更多的信息,这一估计数可能会大幅上升。未列入11.16亿美元费用估计数的费用可能是重大费用。我们已经收到了包括临时搬迁和相关处理费用在内的许多费用的保险付款,控制井的费用,政府下令对泄漏作出反应的费用,法律费用和天然气损失。
如果任何费用不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的任何费用),如果在收到保险单方面有重大延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而连带费用不能扣税,这些数额可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如上文“民事和刑事诉讼”所述,针对我们的诉讼要求赔偿、法定和惩罚性损害赔偿、归还以及民事、行政和刑事罚款、刑罚和其他费用,但支付或估计用于解决某些行动的数额除外,这些费用不包括在11.16亿美元的费用估计中,因为此时无法预测这些行动的结果或合理估计损害、归还或民事、行政或刑事罚款、制裁、刑罚或其他费用的数额。这一费用估计数也不包括今后为诉讼辩护的法律费用,也不包括其他我们目前没有预料到的或我们无法合理估计的潜在费用。此外,成本估算不包括Sempra Energy在2019年12月31日之前发生的与股东派生诉讼有关的某些其他费用。未列入11.16亿美元费用估计数的费用可能是重大费用。我们不能保证根据适用的保单,我们将成功地获得这些费用的保险,而且如果我们没有成功地获得保险,或这些费用超过我们的承保额,这些费用可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
补充资料
我们在综合财务报表附注16中进一步讨论了Aliso峡谷天然气储存设施的问题。
天然气管道安全评估可能无法按费率充分或充分地收回。
加州公用事业公司对位于人口稠密地区的天然气输送管道进行测试或更换,这些管道要么未经压力测试,要么缺乏足够的压力测试文件,以加强现有的阀门基础设施,并对管道进行改造,以允许使用在线检测技术,即所谓的SoCalgas‘和SDG&E的PSEP。
中央税务委员会制订了标准,以确定可从差饷缴纳人收回的与PSEP有关的数额,以及追回这些数额的程序,包括规定这些费用须经过合理性审查。在未来,某些PSEP成本可能会根据向CPUC提交的单独的监管文件(包括GRC文件)来确定。PSEP相关的诉讼程序在CPUC关于加州公用事业公司的合理性审查和成本回收请求,往往受到各方的质疑。今后,消费者权益团体可能同样会对加州公用事业公司的追回申请提出质疑,并建议在收回PSEP费用的申请中,包括通过GRC文件,全部或部分取消补贴。
从2011年至2019年,SoCalgas和SDG&E在PSEP分别投资了18亿美元和4.45亿美元,并已计划或计划寻求回收,并计划大量额外支出。截至2019年12月31日,SoCalgas和SDG&E分别获得了13亿美元和1500万美元的回收批准。2020年1月30日,SoCalgas和SDG&E在2018年合理性审查程序中与某些干预方达成了和解,这将解决除一个问题外的所有与复苏时间有关的问题。和解须经CPUC批准。从2019年开始,PSEP项目的大部分投资按2019年GRC FD核准的基本费率收回。如果CPUC否认或严重推迟收回PSEP和其他由SoCalgas和SDG&E引起的天然气管道安全费用,可能会对各自公司的现金流、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
加州公用事业公司的安全标准越来越严格,如果监管机构认为SDG&E或SoCalgas不符合规定,可能会受到重大处罚。
SB 291要求CPUC制定和维护一项安全执行计划,其中包括监测、数据跟踪和分析以及调查的程序,并在CPUC执行主任的指导下将引证权下放给CPUC工作人员。根据执行计划,每项罪行最高可被判罚款5万元。每一天持续的违规行为都可能被视为额外的违法行为。CPUC的工作人员有权在任何一个项目下发出最高为800万美元的引文,并可向CPUC提出上诉。虽然根据这些执行方案发出的引证确实包括一个行政限制,但CPUC的处罚可能超过这一限额,因为对一个无关的第三方而言,有一次超过15亿美元。
如果CPUC或其工作人员确定SDG&E或SoCalgas的任何一项业务和做法不符合适用的安全标准和操作程序,则需要采取的纠正或缓解行动-如果在客户费率上资金不足-以及施加的任何惩罚,可能会对该公司的现金流、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
中央经济委员会未能继续改革SDG&E的费率结构,包括实施独立于消费量的收费和减少NEM利率补贴的改革,可能对SDG&E的业务、现金流、财务状况、运营结果和/或前景产生重大不利影响。
加州目前的住宅电费结构主要是以消费额为基础的,这给用电较高的用户带来了更高的费率负担,而补贴低用电用户则是一种更高的费率负担。
NEM计划是一种电费收费机制,旨在促进现场可再生发电(主要是太阳能装置)的安装。在NEM下,符合条件的用户发电机可以获得完全的零售价,因为它们产生的能量被输送到电力公司的电网中。这种情况发生在客户的发电超过他们自己的能源使用时(只有当客户的年发电量超过他们的年消耗量时才适用批发费率)。在这种结构下,NEM用户不按比例支付维持和运行电力输配电系统的费用,但在自身发电能力不足以满足电力需求的情况下,他们仍然从系统中获得电力。未支付的NEM费用由不参加NEM的客户补贴。因此,随着更高用电的住宅用户转向nem和自产能源,剩余客户的负担增加了,这反过来又鼓励了更多的自我发电,进一步增加了对现有客户的费率压力。
2015年7月,CPUC通过了一项决定,为我们认为更加透明、公平和可持续的费率提供了框架。该框架规定了最低月账单、较少的利率等级和逐步减少分层费率之间的差异,并指示公用事业公司追求扩大的使用时间费率。该框架将在2020年全面实施,并应能缓解高使用率客户的负担,并建立一种更好地使费率与服务客户实际成本相一致的费率结构。该决定还规定了公用事业公司在2020年对住宅用户实施固定收费的程序,但须符合某些条件。我们相信,建立一个独立于住宅客户消费量的收费,对于确保价格对所有客户都是公平的,包括上述NEM问题,可能变得更加关键。分布式能源和能效举措一般可以减少交付数量,增加固定收费的重要性。此外,太阳能装置的不断增加和其他形式的自我发电会对输电和配电系统的可靠性产生不利影响,并可能增加固定成本。
如果中央电力公司不能继续改革SDG&E的费率结构,以维持合理的、以成本为基础的电价,这些费率与替代电源具有竞争力,并足以维持输电和配电系统的可靠性,这种故障可能导致无法收回我们的成本,包括电力采购成本、运营或资本成本,或罚款和罚款。任何这些发展都可能对SDG&E和Sempra Energy的业务、现金流、财务状况、运营结果和/或前景产生重大不利影响。
电力工业正在经历重大变革,包括更多地部署分布式能源、技术进步以及政治和监管方面的发展。
加利福尼亚的电力公司正在越来越多地利用分布式能源,如太阳能、储能、能效和需求响应技术。这种增长最终将需要配电网的现代化,除其他外,以适应不断增加的双向电力流动,并增加电网连接分布式能源的能力。中央电网委员会正在进行以下工作:评估各种示范项目和试点;对配电网络的规划和运营进行改革,以便为分布式能源的更高渗透做好准备;考虑未来的电网现代化和加强电网投资;评估传统的电网投资是否可以通过分布式能源推迟投资;如果可行,应给予何种补偿;并澄清配电网运营商的作用。这些程序可能会产生新的条例、政策和(或)
可能对SDG&E和Sempra Energy的业务、现金流、财务状况、运营结果和/或前景产生重大不利影响的运营变化。
SDG&E通过各种资源提供捆绑的电力采购服务,这些资源通常是长期采购的。虽然SDG&E目前为其大部分客户负载提供此类采购服务,但客户确实有能力通过DA和CCA等程序从SDG&E以外的负载服务实体接收采购服务。目前,达能受到一个以千兆瓦时为基础的上限的限制。如果客户的当地管辖范围(城市)提供这样的项目,公用事业客户也可以通过CCA获得采购。包括圣地亚哥市和县及其他市镇在内的几个地方政治管辖区正在考虑实施或正在实施共同国家评估,这可能导致SDG&E最早在2021年为其现有客户负荷的一半以下提供采购服务。当客户由另一个负荷服务实体提供服务时,SDG&E不再为这一即将离开的负载购买电力,而公用事业公司采购资源的相关费用则可由SDG&E的其余捆绑采购客户承担。州法律要求选择进行共同国家评估采购电力的客户必须承担SDG&E已代表他们作出的上述市场电力采购承诺的费用。如果不执行适当的机制以确保遵守州法律,那么仍然捆绑的SDG&E客户可能会在离开前代表共同国家评估客户作出的承诺下,商品成本大幅上升,如果采取立法、监管或法律行动阻止及时收回这些采购费用,或者如果没有建立确保遵守国家法律的机制,SDG&E可能无法完全收回这些费用,未收回的成本可能对SDG&E和Sempra Energy的现金流产生重大不利影响, 财务状况和经营结果。
天然气和天然气储存日益受到政治和公众的审查,包括一些人希望进一步限制或消除对天然气作为能源的依赖。
加州立法者和利益攸关方、倡导和维权团体表示,希望进一步限制或消除对天然气作为能源的依赖,倡导更多地使用可再生能源和电气化,而不是使用天然气。ccuc发起了一项oir计划,以更新天然气可靠性标准,确定改善天然气公用事业和天然气发电厂之间协调所需的监管改革,并实施一项长期规划战略,以管理加州摆脱天然气燃料技术的过渡,以实现加州的脱碳目标。审裁处将分三个阶段进行。第一阶段将讨论可靠性标准。第二阶段将解决天然气公用事业和天然气发电机之间的协调问题。第三阶段将实施长期规划战略.关于新OIR范围的评论将于2020年2月26日发表。 在加利福尼亚大幅度减少或取消天然气作为一种能源可能对SDG&E‘s、SoCalgas’和Sempra Energy的现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
SDG&E可能因部分拥有正在退役的核设施而承担大量费用和责任。
SDG&E拥有歌曲20%的所有权,它以前是加利福尼亚州圣克莱门特附近的一座2,150兆瓦的核电站,目前正在被歌曲的多数所有者爱迪生退役。SDG&E和其他每个业主都有责任为其在费用和资本支出中的份额供资,包括退役活动。尽管该设施正在退役,但SDG&E对歌曲的所有权权益继续使其面临拥有核能发电设施部分权益的风险,其中包括:
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▪ | 放射性物质的潜在释放,包括可能对人类健康和环境造成灾难性损害的自然灾害,如地震或海啸; |
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▪ | 事先操作核设施和储存、处理和处置放射性材料对环境和人类健康的潜在有害影响; |
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▪ | 对商业保险金额和种类的限制,以涵盖因运营和设施退役而可能产生的损失;以及 |
此外,SDG&E还维护NDT,为退役歌曲提供资金。信托资产一般投资于股票和债务证券,这些证券受市场波动的影响。信托资产的市场价值下降或有关退役信托所需资金的法律出现不利变化,可能会增加这些信托的资金需求,而在每种情况下,这些信托都不可能完全收回费率。此外,CPUC需要得到批准才能从这些信托中提取资金。CPUC对某些支出的批准,如果CPUC认定支出不合理,可以完全拒绝。最后,退役可能比我们目前预期的要昂贵得多,因此退役费用可能超过信托基金的数额。超额利率的恢复需要CPUC的批准,而这种情况可能不会发生。
对税收条例的解释可能会影响获得NDT基金偿还乏核燃料管理费用的机会。2016年12月,美国国税局(IRS)和美国财政部(UnitedusDepartmentofTreasury)发布了拟议条例,明确了“核退役成本”的定义。这些拟议条例一旦最后确定,将具有前瞻性的效力。SDG&E正在等待拟议条例的通过或进一步完善,然后才能确定拟议条例是否允许SDG&E及时获得NDT资金,用于偿还或支付2017年及其后年份发生的乏燃料管理费用。在爱迪生和SDG&E对能源部寻求回收乏燃料管理成本的诉讼得到解决或国税局关于乏燃料管理成本的规定得到确认之前,SDG&E预计将继续支付其在此类乏燃料管理费用中所占的份额,而不需要NDT的补偿。如果SDG&E无法及时获得这些成本的信托,SDG&E的现金流可能会受到负面影响。
任何这些事件的发生都可能导致我们预期的复苏大幅减少,并对SDG&E和Sempra Energy的业务、现金流、财务状况、运营结果和/或前景产生重大不利影响。
与我们对Oncor的利益相关的风险
某些圈套措施、治理机制和承诺限制了我们影响Oncor管理和政策的能力。
各种“环篱”措施已到位,以加强Oncor与其所有者的分离,并减轻Oncor在破产或其他影响其所有者的不利财务发展情况下将受到负面影响的风险。这一圈套造成了Oncor控股、Oncor及其子公司与Sempra Energy及其附属公司和子公司之间的法律和金融分离。
根据我们就合并所作的围护措施、治理机制和承诺,我们和Oncor受到各种限制,其中包括:
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▪ | Oncor 13人董事会的7名成员将是有关Sempra Energy和Oncor的任何其他直接或间接所有者的独立董事。对于非独立董事,两名由Sempra Energy指定,两名由Oncor的少数股东TTI任命,两名为现任或前任Oncor高级官员; |
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▪ | 如果多数独立董事或少数成员董事认为保留这些数额符合Oncor的最佳利益,Oncor不得支付任何股息; |
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▪ | 如果这种支付会导致其债务与股本比率超过PUCT批准的债务与股本比率,Oncor将不会支付股息; |
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▪ | 如果Oncor三大评级机构中的任何一家的高级担保债务低于BBB(或Moody‘s的Baa 2),Oncor将暂停股息和其他分配(契约税支付除外),除非PUCT另有允许; |
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▪ | 必须保持某些“分离措施”,加强Oncor与Sempra Energy的财务分离,包括规定Oncor和Sempra Energy之间的交易必须在一定的范围内进行,限制附属交易,禁止为Oncor以外的任何实体担保Oncor的资产或股票; |
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▪ | 如任何年度或多年度预算中的资本支出或O&M总额比上一个财政年度或多年期预算中的相应数额增加或减少10%以上,则多数Oncor独立董事必须批准该预算(视情况而定);及 |
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▪ | 合并结束后,Sempra Energy将继续间接持有Oncor Holdings和Oncor至少51%的股权,除非PUCT特别授权. |
因此,我们不控制Oncor Holdings或Oncor,我们指导Oncor Holdings和Oncor的管理、政策和业务的能力有限,包括资产的部署或处置、股息的申报、战略规划以及其他重要的公司问题和行动。我们在由独立董事控制的Oncor控股公司和Oncor董事会中有有限的代表。Oncor公司的董事们拥有相当大的自主权,正如我们在承诺中所描述的那样,他们有责任按照已批准的环形围栏和特拉华州法律,为Oncor的最佳利益采取行动,这可能违背我们的最佳利益,也可能与我们偏爱的Oncor战略方向背道而驰。如果他们采取不符合我们利益的行动,则SEMPRA能源的财务状况、经营结果和/或前景可能会受到重大不利影响。
如果Oncor不能应对电力行业的挑战,包括监管方面的变化,它的运营结果和财务状况就会受到不利影响,这可能会对我们造成重大的不利影响。
由于Oncor受到美国联邦和德克萨斯州当局的监管,它一直并将继续受到立法和监管发展的影响。与遵守这些监管要求和调整Oncor的业务以适应立法和监管发展有关的成本和负担可能对Oncor产生重大的不利影响。此外,
潜在的立法变化、监管变化或其他市场或行业变化可能会对公用事业收益的可预见性造成更大的风险。如果Oncor不成功应对这些变化,它的经营结果、财务状况和/或前景可能会恶化,这将对我们的业务结果、财务状况和/或前景产生重大的不利影响。.
Oncor的业务是资本密集型的,它可能有流动性需求,这可能需要我们在Oncor进行额外的投资。
Oncor的业务是资本密集型的,它依靠外部融资作为其资本需求的重要流动资金来源。过去,Oncor从负债中获得的收益为其很大一部分现金需求提供了资金。如果Oncor未能满足其资本要求,我们可以选择在Oncor进行额外投资。同样,如果Oncor无法获得足够的资本来满足其目前的需要,我们可以选择在Oncor进行更多的投资,这些投资可能是大量的,将减少我们可用于其他目的的现金,可能增加我们的负债,并最终对我们的业务结果、财务状况和(或)前景产生重大的不利影响。在这方面,我们对外空委的承诺禁止我们向Oncor提供贷款。因此,如果Oncor需要额外的资金,而不能从其他来源获得,我们可以选择向Oncor提供资本捐助,而不是贷款。
如果EFH 2016年从EFH手中剥离维斯特拉被认为是应纳税的,则Sempra能源公司可能会承担大量的税收责任。
作为其正在进行的破产程序的一部分,EFH于2016年向TCEH LLC(分拆公司)的某些债权人分发了其子公司Vstra Energy Corp.(前身为TCEH Corp.)的所有普通股的全部流通股,维斯特拉成为一家独立的公开上市公司。维斯特拉脱离EFH的目的是根据IRC第368(A)(1)(G)、355和356条(统称为预期的税收待遇),对EFH及其股东享受部分免税待遇。作为分拆的一个条件,EFH收到了美国国税局关于分拆计划税收处理的某些问题的私人信件裁决,以及EFH和维斯特拉律师对私函裁决未涵盖的某些方面的税务意见。
关于合并的签署和结束,EFH寻求并收到了国税局和Sempra Energy的一份补充私人信件裁决,EFH收到了各自律师的税务意见,这些意见一般规定,合并不会影响分别在国税局私人信函裁决和就上述分拆发表的税务意见中得出的结论。类似于国税局的私人信件裁决和就分拆发表的意见,补充的私人信函裁决一般对国税局具有约束力,就合并发表的任何意见都是基于事实陈述和假设,以及由Sempra Energy和EFH(现为Sempra Texas Holdings Corp.)和Sempra Energy的子公司作出的某些承诺。如果这种陈述和假设不真实或不完整,任何此类承诺都不被遵守,或者国税局补充的私人信件裁决或税收意见(不会影响国税局在交易中的立场)所依据的事实与与合并有关的实际事实不同,税务意见和/或补充私人信件裁决可能无效,因此可能会受到国税局的成功质疑。如果确定合并导致分拆不符合预期的税收待遇,则Sempra Energy通过其对Sempra德州控股公司的所有权,可能会承担大量的税务责任,这将大大减少并可能消除与我们对Oncor的间接投资有关的价值,并可能对Sempra Energy的运营结果、财务状况和/或前景以及我们普通股、优先股和债务证券的市场价值产生重大不利影响。国税局应否撤销私人信件裁决及/或补充私人信件裁决?, Sempra德州控股公司拥有行政上诉权,包括在法庭上对任何不利的国税局地位提出质疑的权利。
除了加州公用事业公司和我们对Oncor公司的兴趣外,其他与我们的业务相关的风险
商业发展活动可能不成功,在建项目可能无法如期开始运作、在预算内完成或按预期水平运作,这可能对我们的业务、财务状况、现金流量、业务结果和(或)前景产生重大不利影响。
购买、开发、建造和扩大液化天然气液化、船舶和内陆乙烷和液体燃料以及液化石油气码头和储存;天然气、丙烷和乙烷管道以及分配和储存设施;发电、输电和配电基础设施;以及其他能源基础设施项目,都涉及许多风险。我们可能需要在初步工程、许可、燃料供应、资源勘探、法律和其他费用上花费大量资金,然后才能确定一个项目是否可行、经济上是否有吸引力,或是否有能力建造。
除其他外,项目的成功取决于:
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▪ | 谈判供应、天然气和液化天然气销售协议或公司容量服务协议和PPAs |
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▪ | 及时收到所需的政府许可证、许可证和其他授权,并维持这些授权 |
除其他因素外,项目的成功完成可能会受到下列因素的重大不利影响:
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▪ | 由于恶劣天气、停工、设备无法使用和其他事件以及承包商业绩不足而造成的施工延误 |
如果我们无法完成一个发展项目,或者如果我们有大量的拖延或超支,这可能对我们的业务、财务状况、现金流动、业务结果和(或)前景产生重大的不利影响。
现有和未来设施的运营还涉及许多风险,包括液化、再气化和储存设施、发电、输电和配电基础设施或其他设备或工艺的崩溃或失效、劳资纠纷、燃料中断、环境污染和低于预期水平的运营绩效。此外,与天气有关的事件和其他自然灾害也会破坏液化、发电、再气化、储存、输电和配电系统。任何这些事件的发生都可能导致我们的设施长期闲置,或者我们的设施的运转远远低于预期的容量水平,这可能导致收入损失或费用增加,包括更高的维修费用和罚款。这种情况可能对我们的业务、财务状况、现金流量、经营结果和(或)前景产生重大不利影响。
卡梅隆液化设施的设计、开发和建设涉及许多风险和不确定性。
我们对卡梅隆液化天然气合资企业有50.2%的兴趣,该公司正在建设一个液化天然气出口设施,该工厂由三列液化火车组成,总装机容量为13.9Mtpa LNG,预计出口能力为12 Mtpa液化天然气,或每天约1.7Bcf。
Cameron LNG合资企业与CB&I,LLC(作为CB&I Shaw Constructors,Inc.的受让人)(McDermott International,Inc.的全资子公司)和Chiyoda国际公司(Chiyoda Corporation的全资子公司)之间的合资公司有一笔总付的、交钥匙的EPC合同。如果EPC承包商不愿意或无法按照EPC合同的条款和时间表履行合同,该项目可能面临大量施工延误,并可能大幅增加成本。2020年1月,麦克德莫特国际公司。根据美国破产法第11章申请破产保护。麦克德莫特国际公司该公司表示,预计其所有项目,包括卡梅隆液化天然气合资公司的三列液化项目,都将不间断地继续下去。然而,我们不能确定卡梅隆液化天然气合资企业项目不会被中断。如果承包商因McDermott International公司破产而违反EPC合同。或者出于任何其他原因,这种违约可能导致卡梅隆液化天然气合资企业聘请替代承包商。无法及时或在我们目前预期的范围内完成项目、成本超支以及上述其他风险,可能对我们的业务、业务结果、现金流量、财务状况、信用评级和/或前景产生重大不利影响。
如果该设施的估计建筑、融资和其他项目费用大大超过我们在作出最后投资决定时通过的项目预算的应急费用,我们可能不得不提供额外的、意外的现金捐助。液化项目的大部分投资是项目资金,其余部分由项目合作伙伴提供。项目伙伴不及时进行所需投资的任何情况都可能导致项目延误,并可能对项目的发展产生重大不利影响。此外,Sempra能源公司保证最高可达40亿美元与项目融资和融资相关协议相关。这些担保终止于卡梅隆液化天然气合资公司实现初始三列液化项目的“财务完成”,包括所有三列实现商业运营和满足某些运营性能测试的列车。卡梅隆液化天然气合资公司的贷款安排协议和相关财务文件载有此类融资的惯常违约事件,包括未能在2021年9月30日的财务完成截止日期之前完成项目的财务完成(在不可抗力情况下,允许在该日期之后再延长365天)。因此,如果施工延误导致未能在此财务完成截止日期前完成项目的财务工作,则将导致在以下情况下出现违约情况。
卡梅隆液化天然气合资企业的融资和对Sempra能源担保的潜在需求。我们预计,保函将在三列列车全部实现商业运营后大约九个月终止。如果由于卡梅隆液化天然气合资企业未能满足财务完成标准,我们被要求偿还我们担保下的40亿美元中的一部分或全部,任何此类还款都可能对我们的业务、经营结果、现金流、财务状况和/或前景产生重大不利影响。
我们在发展和完善我们设想的液化天然气出口设施方面面临许多挑战。
除了上述三列卡梅隆液化设施外,我们正在评估其他几个液化天然气出口发展机会。Sempra液化天然气公司正在与卡梅隆液化天然气合资公司的共同所有者讨论在卡梅隆液化设施增建两列液化列车的可能性,正在德克萨斯阿瑟港附近开发一个拟议的天然气液化项目,并通过与ienova签订合资协议,正在墨西哥下加利福尼亚IEnova现有的eca液化设施开发一个拟议的天然气液化项目(称为eca lng合资企业第1阶段的中型项目和称为ECA液化天然气二期的大规模项目)。这些计划中的每一个项目都面临许多风险,必须克服重大障碍,然后才能作出最后的投资决定并开始施工。此外,天然气供应的转变可能会降低液化天然气的价格和从美国出口液化天然气的成本优势。此外,全球油价及其相关的当前和远期预测可能会减少某些部门对天然气的需求,并导致全球对液化天然气的预计需求相应减少。这可能会导致那些在液化天然气需求下降的环境中开发项目的企业之间的竞争加剧,比如森普拉能源(Sempra Energy)发起的出口计划。天然气需求的减少也可能是由于替代燃料在新发电中的更高渗透率,这也可能导致液化天然气供应商之间对日益下降的液化天然气需求的竞争加剧。在一定的适度水平下,油价也会使世界其他地区的液化天然气项目与北美的液化天然气项目更具可行性和竞争力。, 从而增加了液化天然气的供应量,增加了对液化天然气需求的竞争。美国以外地区天然气价格的下降(在许多外国是以原油价格为基础)也可能对近年来存在的有利于国内天然气价格的相对价格优势(基于亨利·胡布的定价)产生实质性的不利影响。
关于这些液化天然气出口发展机会,我们在“第7项.Md&A-资本资源和流动性-Sempra LNG”中作了进一步讨论,我们已经或可能签订了或可能签订协议、谅解备忘录和/或类似的协定,所有这些协议都是或将不具约束力,而且不要求或不要求任何当事方执行任何协议或参与任何此类机会。
Sempra Energy或我们的潜在对手方就我们液化项目的潜在开发(或扩建)达成具有约束力的协议的任何决定,除其他外,将需要获得客户购买液化天然气的承诺,完成项目评估,并获得双方其他必要的内部和外部批准。此外,我们提出的所有项目都受到若干风险和不确定因素的影响,包括获得若干许可证和批准;寻找合适的额外合作伙伴和客户;获得融资和奖励;谈判和完成适当的商业协议,包括股权收购和治理协议、天然气供应和运输协议、液化天然气销售和购买协议以及建筑合同;以及作出最后的投资决定。
此外,除了我们的项目外,北美还有许多潜在的新项目正在建设或正在开发中,而且鉴于全球对液化天然气的预计需求,这些项目中的绝大多数很可能无法完成。关于我们的亚瑟港项目,得克萨斯州,这是一个绿地,因此,它可能没有优势,往往与布朗菲尔德的网站。ECA液化天然气回收设施和ECA液化天然气合资公司在墨西哥提议的液化项目面临土地和许可纠纷,这可能使项目融资以及寻找合适的合作伙伴和客户变得困难。此外,虽然我们已经完成了对美国液化天然气出口设施的监管程序,但墨西哥的监管程序和美国对天然气出口的监管在墨西哥的液化天然气出口设施方面还没有得到很好的发展。不可能保证在不面临重大法律挑战和不确定性的情况下建造一个设施,这反过来又会使项目融资以及为非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段寻找合适的合作伙伴和客户变得困难。最后,eca液化天然气再气化设施目前有利润丰厚的长期再气化合同,到2028年,该再气化设施的产能将达到100%,这使得继续进行非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段的决定在一定程度上取决于对大规模液化项目的投资从长远来看是否比继续根据现有合同提供再气化服务更有利。
我们无法保证我们所设想的液化天然气出口设施将完工,我们无法完成我们设想的一个或多个液化天然气出口设施,可能会对我们未来的现金流、经营结果和前景产生重大不利影响。
国内和国际的水力压裂作业受到政治、经济和其他不确定因素的影响,这些不确定性可能增加经营成本,施加额外的经营限制或延误,对液化天然气的生产产生不利影响,减少或消除液化天然气的出口机会和需求。
美国和美国境外的水力压裂作业面临政治和经济风险以及其他不确定因素。有几个州已经或正在考虑通过法规,对水力压裂作业实施更严格的许可、公开披露或油井建造要求。除州法律外,一些地方市政当局已通过或正在考虑通过土地使用限制,例如城市法令,这些限制一般可能限制或禁止钻井,特别是水力压裂。我们无法预测将来是否会颁布更多适用于水力压裂的联邦、州、地方或国际法律或条例,如果会,任何此类法律或条例将要求或禁止哪些行动。如果对水力压裂作业施加更多的监管或许可要求,北美的天然气价格可能会上涨,这反过来会对近年来存在的有利于国内天然气价格的相对价格优势产生重大不利影响(基于Henry Hub定价)。更严格的法规或允许水力压裂的困难,以及国内天然气价格的任何相应上涨,都可能对液化天然气出口的需求和我们开发商业上可行的液化天然气出口设施的能力产生实质性的不利影响,而目前正在建造的三列卡梅隆液化天然气设施除外。
我们的企业面临市场风险,包括商品价格波动,我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和(或)前景可能受到这些风险的重大不利影响。
我们不时为液化天然气设施或发电厂购买与能源有关的商品,以便在我们竞争的区域市场和其他竞争性市场履行与客户的合同义务。如果我们购买的天然气、液化天然气、电力或其他商品的市场价格发生变化,而且我们没有通过购买或出售承诺或其他套期保值交易提供足够的资金,我们的收入和业务结果可能会受到重大的不利影响。能源相关商品市场价格的意外变化可能是多种因素造成的,如恶劣的天气条件、商品生产水平以及能源和环境法规和立法。
当我们的企业签订固定价格的长期合同提供服务或商品时,他们将面临通货膨胀的压力,如商品价格上涨和利率风险。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然气公司通常致力于与客户签订长期服务和商品合同,以优化其设施的使用,减少收益波动,并支持建设新的基础设施。但是,如果这些合同的价格是固定的,则该合同的盈利能力可能会受到通货膨胀压力的重大不利影响,包括业务成本上升、劳动力、材料、设备和商品成本上升,以及影响融资成本的利率上升。我们可以尝试通过使用与市场指数挂钩的可变定价、在项目投标时预期成本上升、为成本上升做准备、规定运营成本的直接传递或进入对冲基金等方式来降低这些风险。然而,这些措施如果得到实施,可能无法确保它们提供的收入的增加将完全抵消业务费用和(或)筹资费用的增加。如果不能完全或大幅度抵消这些增加,可能对我们的财务状况、现金流动和(或)业务结果产生重大不利影响。
竞争加剧和贸易政策的变化可能对我们产生重大不利影响。
我们经营的市场有许多强大和有能力的竞争对手,其中许多具有广泛和多样化的发展和/或经营经验(包括国内和国际经验)和类似或大于我们的财政资源。此外,近年来,天然气管道、储存和液化天然气市场的特点是,在赢得新的开发项目和获得现有资产方面,竞争日益激烈。在墨西哥,尽管欧洲常规武装力量和其他政府机构在能源改革方面委托了许多新的能源基础设施项目,但最近管道项目的竞争十分激烈,许多投标人竞相竞购这些项目。我们不能保证在美国和墨西哥成功地争取到新的发展机会。这些竞争因素可能对我们的业务、经营结果、现金流量和/或前景产生重大不利影响。
此外,现任美国政府已表示打算修订或取代国际贸易协定,如北美自由贸易协定。2018年11月,特朗普总统签署了“北美自由贸易协定”(USMCA),如果得到美国、墨西哥和加拿大立法机构的批准,将取代北美自由贸易协定(NAFTA)。美国和墨西哥分别于2020年1月和2019年6月批准了美国MCA,但加拿大尚未提供批准。美国贸易政策的转变可能会对我们的液化天然气开发机会以及墨西哥和美国之间的贸易机会产生实质性的不利影响。
我们可能选择不为我们的项目签订、延长或替换到期的长期供应和销售协议或长期的公司能力协议,这将使我们的收入受到更大的波动和我们的影响。
企业竞争加剧。这种长期合同一旦签订,如果我们的对手方因破产、破产或其他原因未能及时履行或无法履行合同义务,就会增加我们的信用风险。
ECA液化天然气回收设施与数量有限的交易对手签订了长期产能协议.根据这些协议,客户支付容量预留费和使用费,以接收、储存和重新划分客户的液化天然气。我们还可以签订短期和(或)长期供应协议,购买液化天然气,以供接收、储存和重新分配,以便出售给其他各方。预计长期供应协议合约将通过相应的天然气销售协议或通过将液化天然气供应价格与当前天然气市场价格指数挂钩,减少我们对天然气价格变化的风险敞口。如果一个或多个非洲经委会液化天然气回收设施关键协议的对手方、客户或供应商未能及时履行或无法履行其合同义务,则可能对我们的业务结果、现金流和(或)前景产生重大不利影响。
对于卡梅隆液化天然气公司目前正在建造的三列液化设施,卡梅隆液化天然气合资公司与总S.A.、三菱公司和三井股份有限公司的子公司签订了为期20年的液化和再气化收费能力协议,这些附属公司订阅了该设施的全部铭牌容量。如果这些收费协议的交易对手未能及时履行或无法履行对卡梅隆液化天然气合资企业的合同义务,就可能对我们的运营结果、现金流和(或)前景产生重大不利影响。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然气公司能否就其天然气管道业务缔结或取代现有的长期公司产能协议,取决于其运输客户对液化天然气和/或天然气的需求和供应,其中可能包括我们的液化天然气设施。这些客户对液化天然气和/或天然气的需求和供应持续大幅减少,可能对我们的业务、运营结果、现金流和/或前景产生重大不利影响。
发电和批发电力销售行业具有很强的竞争力。随着更多工厂的建成和竞争压力的增加,批发电价可能变得更加不稳定。如果没有长期电力销售协议的好处,我们的收入可能会受到价格波动的影响,我们可能无法出售森普拉墨西哥工厂能够生产或以优惠价格出售的电力,这可能会对我们的运营结果、现金流和/或前景产生实质性的负面影响。
我们的业务依赖于对手方、商业伙伴、客户和供应商按照他们的协议执行。如果它们不能发挥作用,我们可能会遭受大量费用和业务中断,并面临商品价格风险和波动,这可能对我们的业务、财务状况、现金流量、经营结果和(或)前景产生重大不利影响。
我们的业务,以及我们投资的企业,面临着这样的风险:由于市场交易或其他长期协议或安排而欠钱或商品的对手方、商业伙伴、客户和供应商将无法按照这些协议或安排履行其义务。如果他们不能履行,我们可能需要作出替代安排,或履行基本承诺,以当时的市场价格。在这种情况下,我们可能会招致额外的损失,数额已支付给这些对手方或供应商。此外,许多这类协议对于我们业务的经营和发展也很重要。任何一方未能按照这些协议履行义务,都可能对我们的业务、经营结果、现金流、财务状况和(或)前景产生重大不利影响。最后,我们经常向对手方和客户提供信贷。虽然我们在发放信贷之前进行了大量的信用分析,但我们面临的风险是,我们可能无法收回欠我们的款项。
以往CFE和墨西哥政府的某些断言,再加上过去的仲裁请求以及CFE的其他声明和行动,令人严重关切Sempra墨西哥天然气管道合同的条款是否会在仲裁中得到遵守或争议。CFE或其他客户不遵守Sempra墨西哥天然气管道合同的条款,以及今后无法签订天然气管道合同,可能对Sempra Energy的现金流、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
Sempra、墨西哥和Sempra液化天然气及其供应商对液化天然气供应的义务在合同上受到下列限制:(1)因当事方无法控制的“不可抗力”事件而中止或终止;和(2)对其他未能履行的补救措施的实质性限制,包括对损害赔偿的限制,其数额可能大大低于为违反协议而提供全额赔偿的费用,在任何一种情况下都可能对我们的业务结果、现金流、财务状况和(或)前景产生重大不利影响。
此外,我们可能与其他股权所有者一起开发和/或拥有一些项目,因此,我们不可能像卡梅隆液化天然气合资企业项目那样,控制与这些项目有关的所有重大决定。如项目权益拥有人对影响该项目的某些决定、发展、建造或
该项目的运作可能会受到延误或其他重大不利影响。这种情况可能对我们的业务、财务状况、现金流量、经营结果和(或)前景造成重大不利影响。
我们的业务受到各种法律行动的制约,挑战我们的财产权和许可证。
正如我们在“合并财务报表说明”注16中所讨论的那样,我们正在就我们在非洲经委会液化天然气回收设施和非洲经委会液化天然气合资公司拟议在墨西哥的液化项目所在地附近的财产和财产的所有权发生争议。如果我们不能捍卫和保留这些现有和拟议设施所在的财产的所有权,我们就可能丧失占用和使用这些财产和有关设施的权利,这可能导致违反我们就这些设施签订的一项或多项许可证或合同。此外,我们建造液化天然气液化出口设施的能力可能会因这些争端而受到阻碍或停止,这会使项目融资成为此类设施并很难找到合适的合作伙伴和客户。如果我们不能占用和使用这些财产和有关设施,就可能对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流动和(或)前景产生重大不利影响。
我们依靠运输资产和服务来输送天然气和电力,这些资产和服务大部分我们没有拥有或控制。
我们依靠输电线路、天然气管道和第三方拥有和经营的其他运输设施:
| |
▪ | 将我们销售的天然气和电力提供给批发市场或用于液化设施的天然气和电力; |
墨西哥的Sempra和Sempra的液化天然气也依赖于天然气管道来连接他们正在运输的商品的最终来源或客户。墨西哥的Sempra公司和Sempra公司的液化天然气公司也依赖专门的船舶将液化天然气运输到其设施,并依靠天然气管道为设施的客户输送天然气。Sempra墨西哥的子公司,以及我们的南美企业出售,依靠输电线路销售电力给他们的客户。如果运输中断,或者产能不足,我们可能无法向部分或所有客户出售和交付我们的商品、电力和其他服务。因此,我们可能要对客户造成的损害负责,例如按当时的现货市场价格购买替代电力、天然气供应和液化天然气的额外费用,这可能对我们的业务、财务状况、现金流、运营结果和/或前景产生重大不利影响。
我们的国际企业面临着不同的地方、监管和商业风险和挑战。
在墨西哥,我们拥有或拥有天然气分配和运输资产、液化石油气储存和运输设施、乙烷运输资产、发电设施、液化天然气设施以及乙烷和液体燃料海运和内陆码头。在秘鲁和智利,我们拥有或拥有供出售的输电、配电和发电基础设施及运营方面的利益。在外国法域开发基础设施项目、拥有能源资产和经营企业,使我们面临重大的安全、政治、法律、监管和金融风险,这些风险因国家而异,包括:
| |
▪ | 修改外国法律法规,包括税收和环境法律法规,以及与外国业务有关的美国法律和法规; |
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▪ | 地方监管机构的行动,包括制定我们企业可能赚取的税率和关税; |
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▪ | 市场条件的不利变化、贸易限制、外国对所有权的限制和条例执行不力; |
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▪ | 可能无法为美国业务提供资金的外国现金余额,或只有在返还这些数额或修改税法时才能以不利的美国和/或外国税率获得的外国现金余额; |
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▪ | 外国法院或法庭的不利裁决、对许可证和批准的质疑、执行合同和财产权方面的困难以及墨西哥尚未确定的财产权和所有权; |
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▪ | 能源政策改革,可能导致执行现有合同的不利变化和(或)难以执行,我们将在下文讨论; |
此外,墨西哥政府已经并将继续对墨西哥经济施加重大影响。因此,墨西哥政府就经济和包括欧洲常规武装力量在内的某些政府机构采取的行动
可能对整个墨西哥私营部门实体产生重大影响,特别是对私营经济研究所的业务产生重大影响。例如,欧洲常规武装力量(CFE)和墨西哥政府在2019年采取了某些行动,引发了人们对Sempra墨西哥天然气管道合同条款是否会在仲裁中得到遵守或争议的严重担忧。IEnova和其他受影响的天然气管道开发商加入了欧洲常规武装力量和墨西哥总统代表的谈判,并能够解决争端,但我们无法预测是否会出现类似的争端和/或此类争端是否会以对我们有利的条件得到解决,如果有的话。我们也无法预测包括多党统治和公民不服从在内的政治格局将对墨西哥经济产生何种影响。这种情况可能对我们在墨西哥的现金流量、财务状况、业务结果和(或)前景产生重大不利影响,这可能对Sempra的合并财务报表产生重大不利影响。
我们在“综合财务报表说明”注16中讨论了与Sempra墨西哥国际能源项目有关的诉讼。
其他风险
Sempra能源公司对其不控制或管理的业务或其股份控制的企业有大量的投资和义务。
Sempra能源投资于我们不控制或管理的实体,或我们共同控制的实体。如前所述,SDG&E拥有20%的歌曲所有权,而爱迪生(其多数股权所有者)正在退出这一过程。由于套牢措施、治理机制和承诺,我们对Oncor控股公司的间接100%所有权权益进行了解释,该公司在2019年12月31日持有Oncor公司80.25%的股权,作为一种股权方法投资。根据股权法,Sempra液化天然气公司在卡梅隆液化天然气合资企业的持股比例为50.2%。Sempra墨西哥在与TC Energy子公司的合资公司中拥有40%的股权,将在墨西哥建造、拥有和运营南得克萨斯州-图克斯潘天然气海洋管道,在下加利福尼亚的可再生风能项目中拥有50%的权益,在墨西哥的洛斯拉蒙斯北特管道拥有50%的权益。科能能源公司在RBS Sempra初级商品伙伴关系中拥有股权法投资,该伙伴关系正在被解散,Sempra能源公司在“合并财务报表说明”注16中讨论时必须获得一定的赔偿。任何与我们在RBS Sempra初级商品伙伴关系中的所有权利益相关的问题的不利解决,都可能对我们的现金流、财务状况和经营结果产生相应的影响。
Sempra液化天然气公司提供了与卡梅隆液化天然气合资企业的融资协议有关的担保,Sempra墨西哥公司也向他们投资的合资企业提供了贷款。我们讨论了综合财务报表附注6中的担保和附属贷款。
我们对这些企业和其他我们没有控制利益的企业的影响力有限。除了这些企业固有的其他风险之外,如果它们的管理层未能充分履行或其他投资者无法或未能履行其义务,为这些企业提供资本和信贷支持,则可能对我们的业务结果、财务状况、现金流量和(或)前景产生重大不利影响。我们在综合财务报表附注5、6和12中进一步讨论我们的投资。
市场表现或其他假设的变化可能要求Sempra Energy、SDG&E和/或SoCalgas为其养恤金和其他退休后福利计划作出非计划的重大贡献。
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas为符合条件的雇员和退休人员提供固定福利养老金计划和其他退休后福利。计划资产的市场价值下降可能会增加这些计划的资金需求。此外,提供养恤金和其他退休后福利的费用也受到其他因素的影响,包括计划资产的假定回报率、雇员人口统计、用于确定未来福利义务的贴现率、保健费用的增长率、假定利率水平和未来的政府管制。任何这些因素的不利变化都可能导致我们的供资义务大幅增加,这可能对我们的业务结果、财务状况、现金流动和(或)前景产生重大不利影响。
商誉的减损将对我们合并的业务结果和净资产产生不利影响。
截至2019年12月31日,Sempra Energy的商誉约为16.02亿美元,约占其综合资产负债表总资产的2.44%,主要涉及在墨西哥收购IEnova管道公司和Ventika公司。商誉没有摊销,但我们每年在10月1日对其进行减值测试,或在情况需要发生事件或变化时对其进行评估,这可能导致我们记录商誉损害损失。我们讨论了我们的年度商誉减值测试程序,以及在“第7项.Md&A-关键”中所考虑的因素。
“合并财务报表附注1”和“会计政策和估计数”。商誉减值损失可能会对我们在记录该费用期间的经营结果产生重大不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们拥有或租赁土地,仓库,办公室,运营和维护中心,商店,服务设施和设备,以进行我们的业务。我们的每个运营部门目前都有足够的空间,如果我们需要更多的空间,我们相信它是现成的。我们在“合并财务报表说明”的“项目1.业务”和注1中讨论了与我们的电力、天然气和能源基础设施业务有关的财产。
项目3.法律程序
除“注释”所述事项外,我们不是任何待决法律程序(业务附带的普通日常诉讼除外)的当事人,亦非本公司财产的标的。15和16“综合财务报表说明”,“项目1A。“危险因素”和“第7项.Md&A”-资本资源和流动性。”
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分。
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
市场信息
SEMPRA能源普通股
我们的普通股在纽约证券交易所交易,交易代码是SRE。在…2020年2月21日,我们的普通股记录保持者约有24,151人。
SoCalgas与SDG&E普通股
关于SoCalgas和SDG&E的股利声明的信息分别载于合并财务报表中的股东权益变动表和权益变动表。
股利限制
对Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的支付和未来分红的数额由董事会自行决定。CPUC对加州公用事业公司资本结构的监管限制了加州公用事业公司以贷款和股息的形式支付Sempra Energy的金额。我们在合并财务报表附注1的“受限制净资产”和“项目7.MD&A”中讨论了这些问题。 – 资本资源与流动性 – 股息。“
发行人和关联购买者购买股票证券
2007年9月11日,Sempra能源董事会批准回购Sempra能源普通股,条件是用于这一目的的金额不超过20亿美元或用于购买不超过4 000万股的金额。自2011年以来,没有根据这一授权回购股票。大约5亿美元仍由我们的董事会授权购买更多的股份,不超过大约1200万股。
我们亦可不时购买本公司普通股的股份,否则参与者可向选择出售足够数目的股份,以符合法定最低预扣税规定的人士,出售足够数目的股份,以符合法定的最低预扣税规定。
项目6.选定的财务数据
五年总结
下表列出截至2005年的Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的选定财务数据。2019年12月31日。这些数据是从每一家公司经审计的合并财务报表中得出的。你应结合“第7项.MD&A”以及本年度报告表10-K所载的合并财务报表和说明阅读本资料。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选定财务数据五年汇总表 – SEMPRA能量合并 |
(百万美元,但每股数额除外) |
| 在12月31日或结束的年份 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | | | | | |
公用事业 | | | | | | | | | |
天然气 | $ | 5,185 |
| | $ | 4,540 |
| | $ | 4,361 |
| | $ | 4,050 |
| | $ | 4,096 |
|
电 | 4,263 |
| | 3,999 |
| | 3,929 |
| | 3,748 |
| | 3,711 |
|
与能源有关的业务 | 1,381 |
| | 1,563 |
| | 1,350 |
| | 829 |
| | 880 |
|
总收入 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
| | $ | 9,640 |
| | $ | 8,627 |
| | $ | 8,687 |
|
| | | | | | | | | |
持续经营所得,扣除所得税后 | $ | 1,999 |
| | $ | 938 |
| | $ | 382 |
| | $ | 1,292 |
| | $ | 1,256 |
|
停业的收入(损失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) | | 227 |
| | 192 |
|
净收益 | 2,362 |
| | 1,126 |
| | 351 |
| | 1,519 |
| | 1,448 |
|
非控制权益收益 | (164 | ) | | (76 | ) | | (94 | ) | | (148 | ) | | (98 | ) |
强制可转换优先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
附属公司的优先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 1,349 |
|
| | | | | | | | | |
基本EPS: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营收入 | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 4.66 |
| | $ | 4.77 |
|
停业的收入(损失) | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | 0.82 |
| | $ | 0.66 |
|
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 5.48 |
| | $ | 5.43 |
|
稀释EPS: | | | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
| | $ | 4.65 |
| | $ | 4.71 |
|
停业的收入(损失) | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | 0.81 |
| | $ | 0.66 |
|
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 5.46 |
| | $ | 5.37 |
|
| | | | | | | | | |
按普通股申报的股息 | $ | 3.87 |
| | $ | 3.58 |
| | $ | 3.29 |
| | $ | 3.02 |
| | $ | 2.80 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % | | 22 | % | | 17 | % |
| | | | | | | | | |
加权平均费率基数: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 10,467 |
| | $ | 9,619 |
| | $ | 8,549 |
| | $ | 8,019 |
| | $ | 7,671 |
|
索尔加斯 | $ | 7,401 |
| | $ | 6,413 |
| | $ | 5,493 |
| | $ | 4,775 |
| | $ | 4,269 |
|
| | | | | | | | | |
12月31日 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
流动资产 | $ | 3,339 |
| | $ | 3,645 |
| | $ | 3,341 |
| | $ | 3,110 |
| | $ | 2,891 |
|
总资产 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
| | $ | 50,454 |
| | $ | 47,786 |
| | $ | 41,150 |
|
流动负债 | $ | 9,150 |
| | $ | 7,523 |
| | $ | 6,635 |
| | $ | 5,927 |
| | $ | 4,612 |
|
长期债务和融资租赁(不包括当期部分)(1) | $ | 20,785 |
| | $ | 20,903 |
| | $ | 15,829 |
| | $ | 13,865 |
| | $ | 12,582 |
|
短期债务(2) | $ | 5,031 |
| | $ | 3,668 |
| | $ | 2,790 |
| | $ | 2,542 |
| | $ | 1,437 |
|
Sempra能源股东权益 | $ | 19,929 |
| | $ | 17,138 |
| | $ | 12,670 |
| | $ | 12,951 |
| | $ | 11,809 |
|
普通股已发行 | 291.7 |
| | 273.8 |
| | 251.4 |
| | 250.2 |
| | 248.3 |
|
每股账面价值 | $ | 60.58 |
| | $ | 54.35 |
| | $ | 50.40 |
| | $ | 51.77 |
| | $ | 47.56 |
|
| |
(2) | 包括一年内到期的长期债务和融资租赁债务的当期部分.不包括已停止的业务。 |
在2019年,Sempra可再生能源完成了其剩余的美国风能资产和投资的出售,并确认销售税前收益为6100万美元(税后和NCI为4500万美元)。2018年,Sempra可再生能源公司完成了其在美国运营的太阳能资产、太阳能和电池存储开发项目的出售,以及对一个风能设施的兴趣,并确认出售后的税前收益为5.13亿美元(税后3.67亿美元)。我们讨论了Note中的销售和相关收益。5合并财务报表说明。
2018年,我们记录到Sempra液化天然气的减值费用为11亿美元(税后和NCI为6.29亿美元),Sempra可再生能源公司为2亿美元(税后为1.45亿美元),母公司和其他公司为6500万美元。我们讨论了Notes中的损伤5, 6和12合并财务报表说明。
2018年,Sempra能源完成了我们的普通股(包括根据远期销售协议发行的股票)、A级优先股、B级优先股和长期债务的注册公开发行。这些发行,包括结清部分远期销售协议,提供了大约45亿美元的股本和49亿美元的债务净收入。这些收益中的一部分用于部分资金购置间接的100英镑。%在Oncor控股公司的利息,我们认为这是一种权益法投资。在此基础上,我们进一步探讨了并购法投资的问题。注记5和6合并财务报表说明。
2017年,Sempra Energy的所得税支出包括与TCJA的影响相关的8.7亿美元,正如我们在附注8“综合财务报表附注”,第7项.Md&A–所得税“和”项目7.Md&A–停止业务。
2017年,我们记录了sdg&e野火监管资产的注销费用(税后)为2.08亿美元,我们在本文中对此进行了讨论。附注16合并财务报表说明。
2017年和2016年,Sempra墨西哥确认,与TDM待售资产相关的减值费用分别为4 700万美元(NCI后)和9 000万美元(税后和NCI)。我们讨论了Notes中的损伤5和12合并财务报表说明。
2016年,我们实现了3.5亿美元(税后和NCI后)的非现金收益,这与重新计算Sempra墨西哥在IEnova管道公司(前称GDC)的股权有关。
2016年,IEnova在美国和墨西哥境外完成了一次私人发行,并在墨西哥同时公开发行了普通股。
我们讨论诉讼和其他意外事件附注16合并财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选定财务数据五年总结 – SDG&E和SoCalgas |
(百万美元) |
| 在12月31日或结束的年份 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
SDG&E: | | | | | | | | | |
业务报表数据: | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 4,925 |
| | $ | 4,568 |
| | $ | 4,476 |
| | $ | 4,253 |
| | $ | 4,219 |
|
营业收入 | 1,313 |
| | 1,010 |
| | 709 |
| | 976 |
| | 1,045 |
|
普通股收益 | 767 |
| | 669 |
| | 407 |
| | 570 |
| | 587 |
|
| | | | | | | | | |
资产负债表数据: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
| | $ | 17,844 |
| | $ | 17,719 |
| | $ | 16,515 |
|
长期债务和融资租赁(不包括当期部分) | 6,306 |
| | 6,138 |
| | 5,335 |
| | 4,658 |
| | 4,455 |
|
短期债务(1) | 136 |
| | 372 |
| | 473 |
| | 191 |
| | 218 |
|
SDG&E股东权益 | 7,100 |
| | 6,015 |
| | 5,598 |
| | 5,641 |
| | 5,223 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
业务报表数据: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营收入 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
| | $ | 3,471 |
| | $ | 3,489 |
|
营业收入 | 956 |
| | 591 |
| | 627 |
| | 551 |
| | 548 |
|
优先股股利 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股收益 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
| | 349 |
| | 419 |
|
| | | | | | | | | |
资产负债表数据: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
| | $ | 14,159 |
| | $ | 13,424 |
| | $ | 12,104 |
|
长期债务和融资租赁(不包括当期部分) | 3,788 |
| | 3,427 |
| | 2,485 |
| | 2,982 |
| | 2,481 |
|
短期债务(1) | 636 |
| | 259 |
| | 617 |
| | 62 |
| | 9 |
|
SoCalgas股东权益 | 4,748 |
| | 4,258 |
| | 3,907 |
| | 3,510 |
| | 3,149 |
|
| |
(1) | 包括一年内到期的长期债务和融资租赁债务的当期部分. |
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
概述
2018年,我们开始简化Sempra能源公司的商业模式,并将重点放在建设北美一流的能源基础设施公司上。我们2019年的业务和财务成果反映了我们对执行这一战略的重视:
| |
▪ | 加州公用事业公司收到了GRC关于2019年收入要求和2021年自然减员年度调整的建设性最后决定,以及2020年资本成本的最终决定。 |
| |
▪ | SDG&E为野火基金捐款,该基金是通过解决加州灾难性野火相关问题的野火立法设立的。 |
| |
▪ | 我们支持Oncor收购红外REIT,并间接获得得克萨斯州SharlandHoldings 50%的股权。 |
| |
▪ | 卡梅隆液化天然气合资公司的1号列车开始商业运营。 |
| |
▪ | 我们出售了我们在美国东南部的非公用天然气储存资产(包括密西西比河枢纽和海湾天然气),以及我们剩余的美国风能资产和投资。2019年4月,我们的Sempra可再生能源部门不复存在。 |
| |
▪ | 我们达成协议,出售我们南美业务的股权,这些股权以前包括在我们的Sempra南美公用事业部门,预计这些销售将在2020年上半年结束。 |
我们的南美企业和与这些业务有关的某些活动已被重新归类为停产业务,在所述的所有时期内都是如此。未归类为已停止的业务的名义活动已归入母公司和其他活动。除非另有说明,我们下面的讨论不包括已停止的业务。
行动结果
我们在“行动的结果”中讨论了以下几点:
Sempra能量运算的总体结果
在……里面2019,我们的收入增加了大约11.31亿美元到20.55亿美元我们稀释后的每股收益增加了$3.87到$7.29。在……里面2018相比较2017,我们的收入增加了6.68亿美元到9.24亿美元我们稀释后的每股收益增加了$2.41到$3.42。2019年和2018年摊薄每股收益的变化分别包括(0.33美元)和(0.24美元)的减少,原因是加权平均普通股的发行量增加。我们的收益和稀释后的每股收益受到下面“分段结果”中讨论的差异的影响。
分段结果
下一节介绍Sempra能源部门以及母公司和其他部门的收益(损失),以及关于分部收益(损失)变化的相关讨论。在整个MD&A中,我们对收益的引用代表了可归属于普通股的收益。所列差异金额是税后收入影响(根据适用的法定税率),除非另有说明,适用时在NCI之前。正如我们下面在“收入、成本和收益的重大变化”中所讨论的那样–所得税,“2017年12月,TCJA签署成为法律。从2018年1月1日起,TCJA将美国法定企业联邦所得税税率从35%降至21%。2018年至2017年之间的税后差额假定,这两年的税额均按2017年法定税率征税。
|
| | | | | | | | | | | |
SEMPRA按部门分列的能源收益(损失) |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
索尔加斯 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 528 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 253 |
| | 237 |
| | 169 |
|
Sempra可再生能源 | 59 |
| | 328 |
| | 252 |
|
森普拉液化天然气 | (6 | ) | | (617 | ) | | 150 |
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父母和其他人(1) | (515 | ) | | (620 | ) | | (1,060 | ) |
已停止的业务 | 328 |
| | 156 |
| | (58 | ) |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
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(1) | 包括2017年TCJA影响的9.14亿美元所得税支出、合并中记录的公司间冲销和某些公司成本. |
SDG&E
收入的增加9 800万美元 (15%)在2019主要原因是:
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▪ | 为2019年核准的CPUC基础业务利润率增加7 100万美元,扣除业务费用; |
| |
▪ | 3,100万美元的所得税受益于释放与2017年税务改革有关的超额递延所得税余额的监管责任,中央人民委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一责任分配给股东; |
| |
▪ | 电力传输业务利润增加1100万美元,2018年FERC公式化费率调整收益净额;被 |
收入的增加2.62亿美元在……里面2018相比较2017主要原因是:
| |
▪ | 2017年,一项与2007年野火成本相关的监管资产的注销费用为2.08亿美元; |
| |
▪ | 2018年电力传输业务的利润率比2018年高出6500万美元,其中包括年度FERC公式化费率调整; |
| |
▪ | 2017年,由于TCJA对某些美国联邦递延所得税资产的重新计量,造成2,800万美元的不利影响; |
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▪ | 为2018年核准的CPUC基础营业利润率增加2 700万美元,主要与2018年联邦所得税税率降低有关;被 |
| |
▪ | 净利息支出增加3 500万美元,其中2 500万美元与2018年联邦所得税税率降低有关; |
| |
▪ | 2018年,由于GRC基础业务(不包括增量项目和其他平衡资本项目)的资本成本降低,造成1,100万美元的不利影响,其中200万美元与2018年联邦所得税税率较低有关。 |
索尔加斯
收入的增加2.41亿美元在……里面2019主要原因是:
| |
▪ | 为2019年核准的CPUC基础业务利润率增加2.16亿美元,扣除业务费用; |
| |
▪ | 3 800万美元所得税受益于2019年1月CPUC决定将某些超额递延所得税余额分配给股东; |
| |
▪ | 2018年与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的影响2 200万美元; |
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▪ | 2019年非公用天然气资产减值2 100万美元; |
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▪ | 2019年涉及SoCalgas计费做法的罚款为800万美元。 |
收入的增加400万美元 (1%)在2018相比较2017主要原因是:
| |
▪ | 为2018年核准的CPUC基础营业利润率增加3 600万美元,扣除包括折旧在内的费用(其中2800万美元与2018年联邦所得税税率较低有关);以及 |
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▪ | 净利息支出增加2 200万美元,其中1 500万美元与2018年联邦所得税税率降低有关; |
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▪ | 2 100万美元不利影响,原因是2018年GRC基础业务的资本成本较低,其中400万美元与2018年联邦所得税税率较低有关; |
| |
▪ | 2018年,Aliso Canyon天然气储存设施诉讼产生的影响为2,200万美元,而2017年为2,000万美元。 |
Sempra德州公用事业公司
收入的增加1.57亿美元 (42%) 在……里面2019主要是指我们在2018年3月收购的Oncor Holdings的更高股本收益,原因是Oncor于2019年5月收购了红外遥感信息技术,以及由于利率更新以反映投资传输资本的增加而增加的收入,而运营成本的上升部分抵消了这一收益。
.的收益3.71亿美元2018年是我们投资Oncor Holdings的股权收益。
墨西哥Sempra
收入的增加1 600万美元 (7%)在2019主要原因是:
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▪ | 1 800万美元,主要是由于在2019年第三季度在IMG合资公司启动了德州南部-图克斯潘海运管道的商业运营; |
| |
▪ | 2019年所得税支出减少1 600万美元,主要来自于2020年到期的两年减税; |
| |
▪ | 2019年,IEnova可归因于NCI的收入为1.22亿美元,而2018年为1.32亿美元;被 |
| |
▪ | 收入减少2 000万美元,主要来自于2019年8月22日结束的索诺拉管道Guaymas-El Oro部分的不可抗力付款;以及 |
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▪ | 1 700万美元来自外币和通货膨胀效应的不利影响,扣除外币衍生产品的影响,包括: |
| |
◦ | 2019年,8,800万美元的不利外汇和通胀效应,被外汇衍生品的2,900万美元收益抵消,被 |
| |
◦ | 2018年,4,300万美元的不利外汇和通胀效应被外汇衍生品带来的100万美元收益抵消(我们将在下文的“外汇和通货膨胀率对经营结果的影响”中讨论这些影响)。 |
收入的增加6 800万美元 (40%)在2018相比较2017主要原因是:
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▪ | TDM的收益增加1.07亿美元,包括2017年持有待售至2018年6月1日的资产减值7,100万美元,以及主要由于2017年的重大维修和2018年收入的增加而提高了3,200万美元的经营业绩; |
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▪ | 3 700万美元收益增加,主要原因是2017年第二季度投入服务的管道资产和IEnova增加了对TAG合资公司的间接所有权; |
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▪ | 1 000万美元改善了Ecogas公司的经营业绩,主要原因是CRE批准了新的费率,以及调整了与恢复修订关税有关的收入;被 |
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▪ | 2018年IEnova的NCI收益为1.32亿美元,而201年为7300万美元7; |
| |
▪ | 资本化融资成本降低2 200万美元,主要与2017年上半年上架资产有关,扣除IMG合资公司AFUDC 2018年较高的股本收益; |
| |
▪ | 7百万美元来自外币和通货膨胀效应的不利影响,扣除外币衍生产品的影响,包括: |
| |
◦ | 2018年,4,300万美元的不利外汇和通胀效应,被外汇衍生品带来的100万美元收益抵消,被 |
| |
◦ | 2017年,8,400万美元的不利外汇和通胀效应被外汇衍生品带来的4,900万美元收益抵消。 |
Sempra可再生能源
正如我们在“综合财务报表说明”附注5中讨论的那样,Sempra可再生能源公司于2019年4月出售了其剩余的风能资产和投资,该部门于2019年4月不复存在。
收入减少2.69亿美元在……里面2019主要原因是:
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▪ | 2018年12月出售所有Sempra可再生能源公司经营的太阳能资产、太阳能和电池储存开发项目以及50%的风能发电设施收益3.67亿美元; |
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▪ | 9200万美元2018年12月和2019年4月出售的资产收益较低,扣除因业务结束而导致的一般费用、行政费用和其他费用的减少; 被 |
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▪ | 2018年,美国某些风股法投资的其他非临时性减值为1.45亿美元;以及 |
| |
▪ | 2019年,Sempra可再生能源剩余风能资产的销售收益为4500万美元。 |
收入的增加7 600万美元 (30%)在2018相比较2017主要原因是:
| |
▪ | 2018年12月,出售所有Sempra可再生能源公司经营的太阳能资产、太阳能和电池储存开发项目,以及50%的风能发电设施股权,带来3.67亿美元的收益; |
| |
▪ | 归因于NCI的税前损失增加3 500万美元,包括TCJA对采用HLBV方法计算的NCI拨款的影响;以及 |
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▪ | 由于持有出售的太阳能和风能资产,折旧减少1 900万美元;被 |
| |
▪ | 2017年,TCJA对美国联邦递延所得税负债的重新计量产生了1.92亿美元的有利影响;以及 |
| |
▪ | 2018年,美国某些风股法投资的其他非临时性减值为1.45亿美元. |
森普拉液化天然气
损失减少6.11亿美元在……里面2019主要原因是:
| |
▪ | 2018年美国东南部某些非公用天然气储存资产减值净额6.65亿美元,包括2018年第二季度的8.01亿美元减值,由2018年第四季度减值1.36亿美元抵消; |
| |
▪ | 卡梅隆液化天然气合资企业的股本收益增加1700万美元,其中包括: |
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◦ | 增加三千六百万元,主要是由于一九一零年八月一号列车根据收费协议开始商业运作,被 |
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◦ | 减少1 900万美元,原因是与卡梅隆液化天然气合资企业的债务再融资有关的未摊销债务发行成本和相关费用的核销;以及 |
| |
▪ | 2018年对2017年记录的TCJA临时数额进行的900万美元不利调整,涉及对递延所得税的重新计量;被 |
| |
▪ | 2018年可归因于NCI的3 600万美元损失与上文讨论的净减值有关;以及 |
| |
▪ | 液化项目开发费用和业务费用增加2 800万美元。 |
损失6.17亿美元在……里面2018与.的收入相比1.5亿美元在……里面2017主要原因是:
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▪ | 2018年,某些非公用天然气储存资产的净减值为6.65亿美元; |
| |
▪ | 2018年所得税支出增加1.42亿美元,其中包括2017年因TCJA重新计算美国联邦递延所得税负债而产生的1.33亿美元优惠影响,以及2018年调整TCJA临时记录金额的900万美元不利影响;以及 |
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▪ | 2017年,3 400万美元的和解来自破产法院对一个对手方的违约索赔,其中2800万美元涉及2016年永久释放某些管道容量的费用;被 |
| |
▪ | 2018年可归因于NCI的3 600万美元损失与上文讨论的净减值有关; |
| |
▪ | 中流活动收入增加2 400万美元,主要是由于持有待售天然气储存资产的折旧和摊销减少;以及 |
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▪ | 2018年,液化天然气营销活动增加了1,500万美元的收益。 |
父母和其他人
损失减少1.05亿美元 (17%)在2019主要原因是:
| |
▪ | 2018年RBS Sempra初级商品权益法投资减值6 500万美元; |
| |
▪ | 2019年用于支持雇员无保留福利计划债务的专用资产投资收益增加4 800万美元,扣除递延补偿费用; |
| |
▪ | 2018年所得税支出3 200万美元,以调整2017年记录的与技术咨询机构有关的临时数额;以及 |
| |
▪ | 2019年的1,000万美元所得税优惠,以减少由于我们决定出售南美业务而产生的对某些NOL结转的估价津贴;被 |
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▪ | 强制性可转换优先股股利增加1 700万美元,主要原因是2018年7月发行了B系列优先股; |
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▪ | 增加1,100万元主要与我们的无保留退休金计划的结算费用有关;及 |
| |
▪ | 1,100万美元的外汇衍生品损失,用于对冲秘鲁索尔因出售我们在秘鲁的业务而产生的风险。 |
损失减少4.4亿美元 (42%)在2018相比较2017主要原因是:
| |
▪ | 2017年TCJA的不利影响为9.14亿美元,由2018年3200万美元的所得税支出抵消,以调整2017年记录的临时金额(下文讨论TCJA对“收入、成本和收入-所得税的重大变化”的影响);被 |
| |
▪ | 利息支出净额增加1.79亿美元,其中5 800万美元与2018年税率降低有关; |
| |
▪ | RBS Sempra初级商品权益法投资减值6 500万美元;以及 |
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▪ | 2018年的投资损失为1 500万美元,而2017年的专用资产投资收益为4 100万美元,用于支持雇员无保留福利计划债务,扣除递延补偿费用。 |
停止业务
我们以前在Sempra南美公用事业部门停止的业务包括我们100%的智利Chilquinta Energía股权、我们83.6%在秘鲁Luz del Sur的权益以及我们在两家能源服务公司Tecnored和Tecsur的权益,这两家公司分别为Chilquinta Energía和Luz del Sur提供电力建设和基础设施服务,以及第三方。终止的业务还包括以前被列入南美洲企业母公司和其他控股公司的活动,主要是与南美洲企业有关的所得税。
收入的增加1.72亿美元2019年的主要原因是:
| |
▪ | 南美洲业务收入增加9 100万美元,主要原因是税率较高,在秘鲁购买的电力成本较低,其中包括3 800万美元的折旧费用,因为被归类为待售资产; |
| |
▪ | 2019年,我们南美业务外部基数差异所带来的8,900万美元所得税优惠,主要与我们从2019年1月25日决定将这些业务出售的决定中的无限期再投资主张的变化以及预计出售结构的改变有关; |
| |
▪ | 2018年4 400万美元的所得税支出,以调整2017年记录的TCJA临时数额,主要涉及对我们预期未来遣返外国未分配收入的预扣税;被 |
| |
▪ | 5100万美元的所得税支出与2019年1月25日以来外部基础差的增加有关。 |
.的收益1.56亿美元在……里面2018年的损失5 800万美元2017年的主要原因是2017年TCJA的不利影响为2.51亿美元,但2018年的所得税支出为4400万美元,以调整2017年记录的暂定金额。
收入、成本和收入的重大变化
本节讨论了“Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas综合业务报表”具体项目中各期之间的差异。
公用事业收入
我们的公用事业收入包括加州公用事业公司的天然气收入和墨西哥的Ecogas公司的天然气收入以及SDG&E公司的电力收入。公司间收入包括在每个公用事业公司的单独收入中,这些收入在Sempra能源综合运营报表中被剔除。
SoCalgas和SDG&E目前在一个监管框架下运作,该框架允许:
| |
▪ | 为核心客户(主要是住宅和小型商业和工业客户)购买天然气的费用将按所发生的大量费率转嫁给客户。然而,SoCalgas的GCIM为SoCalgas提供了分享为其核心客户购买天然气所节省和/或成本的机会,其价格低于或高于每月市场基准。这一机制允许在平均购买成本在基准价格的价格范围内时完全收回所产生的费用。超出此范围的任何较高成本或节省都由核心客户和SoCalgas分担。我们在“综合财务报表说明”附注3和“项目1.业务-收费机制”中作了进一步讨论。 |
| |
▪ | SDG&E根据每年向客户提供的电力成本估算,收回发电或购电的实际成本。估计数与实际费用之间的差额将在以后各期间通过费率收回或退还。 |
| |
▪ | 加州公用事业公司为CPUC授权的项目收回某些费用,或“可退款的项目”。 |
由于SoCalgas‘和SDG&E的天然气和/或电力成本的变化按费率回收,这些成本的变化在收入变化中被抵消,因此不会影响收益。除了成本或市场价格的变化,
在一段时间内记录的天然气或电力收入受到客户计费周期的影响,造成客户账单与记录或授权成本之间的差异。这些差异需要随着时间的推移加以平衡,从而导致监管平衡账户的过度和不足。我们将进一步讨论平衡帐户及其影响。附注4合并财务报表说明。
下表汇总了公用事业收入和销售成本。
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| | | | | | | | | | | |
公用事业收入和销售成本 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
天然气收入: | |
| | |
| | |
|
索尔加斯 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
|
SDG&E | 658 |
| | 565 |
| | 541 |
|
墨西哥Sempra | 73 |
| | 78 |
| | 110 |
|
冲销和调整数 | (71 | ) | | (65 | ) | | (75 | ) |
共计 | 5,185 |
| | 4,540 |
| | 4,361 |
|
电力收入: | | | | | |
SDG&E | 4,267 |
| | 4,003 |
| | 3,935 |
|
冲销和调整数 | (4 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) |
共计 | 4,263 |
| | 3,999 |
| | 3,929 |
|
公用事业收入总额 | $ | 9,448 |
| | $ | 8,539 |
| | $ | 8,290 |
|
天然气费用: | |
| | |
| | |
|
索尔加斯 | $ | 977 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | 1,025 |
|
SDG&E | 176 |
| | 152 |
| | 164 |
|
墨西哥Sempra | 14 |
| | 21 |
| | 70 |
|
冲销和调整数 | (28 | ) | | (13 | ) | | (69 | ) |
共计 | $ | 1,139 |
| | $ | 1,208 |
| | $ | 1,190 |
|
电力燃料和购买电力的费用: | | | | | |
SDG&E | $ | 1,194 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 1,293 |
|
冲销和调整数 | (6 | ) | | (12 | ) | | — |
|
共计 | $ | 1,188 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | 1,293 |
|
天然气收入与天然气成本
下表汇总了加利福尼亚公用事业公司出售的天然气的平均成本,并将其列入天然气成本。每个公用事业公司出售的天然气的平均成本受到市场价格以及运输、关税和其他费用的影响。
|
| | | | | | | | | | | |
加州公用事业公司天然气平均成本 |
(千立方英尺美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
索尔加斯 | $ | 3.07 |
| | $ | 3.58 |
| | $ | 3.44 |
|
SDG&E | 3.91 |
| | 3.81 |
| | 4.08 |
|
在……里面2019,我们的天然气收入增加了6.45亿美元 (14%)到52亿美元主要原因是:
| |
▪ | 5.63亿美元增加了SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 与CPUC相关的费用回收增加1.05亿美元-授权的可退款项目,其收入在O&M中抵消, |
| |
◦ | 2019年定期福利费用净额中非服务费用增加6 200万美元,这完全抵消了其他收入净额, |
| |
◦ | 2018年与追踪2016年GRC FD中预测金额相关的流通式项目的所得税收益相关的2,900万美元费用,以及 |
| |
◦ | 出售天然气的成本减少7,100万美元,我们将在下文讨论; |
| |
◦ | $24百万增加在天然气的销售成本,我们将在下面讨论。 |
在……里面2018相比较2017,我们的天然气收入增加了1.79亿美元 (4%)到45亿美元主要原因是:
| |
▪ | 1.77亿美元 增加在SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 与CPUC相关的费用回收增加1.6亿美元--授权的可退款项目,其收入被O&M抵消, |
| |
◦ | 2018年,由于2016年GRC FD中的减员机制允许的费率增加,2018年增加了7100万美元, |
| |
◦ | 2018年,与追踪2016年GRC FD预测数额相关的流通领域所得税收益相关的费用减少1,900万美元,被 |
| |
◦ | 由于TCJA的影响,6,700万美元的收入推迟, |
| |
◦ | 2018年GRC基础业务的资本成本降低2,900万美元, |
| |
◦ | 基本建设项目净收入减少1 000万美元,包括由于项目完成而用于先进计量基础设施的减少6 000万美元,但因项目执行项目增加1 400万美元和其他基本建设项目增加3 600万美元而被抵消; |
| |
▪ | 2 400万美元SDG&E的增加主要是由于与CPUC相关的费用回收更高-授权的可退款项目,其收入被O&M和2018年的自然减员抵消;被 |
| |
▪ | 3 200万美元墨西哥SEMPRA减少,其中包括: |
| |
◦ | Ecogas的交易量减少了4600万美元,主要原因是2018年3月1日生效的新法规不再允许Ecogas向高消费的终端用户出售天然气(CRE将其定义为年消费量超过4735 MMBtu的客户),并要求这些最终用户从天然气销售商(包括Sempra墨西哥的营销业务)购买他们的天然气需求。被 |
| |
◦ | CRE批准的费率增加1300万美元,其中700万美元来自2014年至2016年对最终用户收费的监管调整。 |
我们的天然气成本下降了6 900万美元 (6%)到11亿美元2019年主要原因是:
| |
▪ | 7 100万美元 减少的SoCalgas,包括因下列原因而产生的1.64亿美元低平均值天然气价格,由9 300万美元更高天气驱动的体积;和 |
| |
▪ | 1 500万美元主要与Sempra LNG和SoCalgas之间的销售有关的公司间冲销的增加;被 |
| |
▪ | 2 400万美元SDG&E的增长,包括因天气而增加的1,900万美元和因天然气平均价格上升而增加的500万美元. |
我们的天然气价格增加了1 800万美元 (2%),仍在12亿美元2018年与2017年相比,主要原因是:
| |
▪ | 5 600万美元增加的主要原因是墨西哥Sempra降低了公司间成本; |
| |
▪ | 2 300万美元 增加在SoCalgas,由于平均汽油价格上涨而产生的4 300万美元,由天气造成的交易量减少所抵消的2 000万美元所抵消;被 |
| |
▪ | 4 900万美元墨西哥Sempra的收入减少主要与Ecogas的收入减少有关; |
| |
▪ | 1 200万美元SDG&E价格下跌主要是由于平均汽油价格下降。 |
电力收入和电力燃料及购买电力的成本
我们的电力收入增加了2.64亿美元 (7%)改为$43亿在……里面2019主要归因于SDG&E,包括:
| |
▪ | 1.21亿美元2019年核定收入增加,其中1.08亿美元收入用于支付责任保险保费费用,这些费用现已在O&M中得到平衡和抵消; |
| |
▪ | 4 000万美元更高传输业务收入,2018年FERC公式化费率调整收益净额; |
| |
▪ | 与CPUC有关的费用回收增加3 400万美元-授权退款的项目,不包括2019年的责任保险费费用,其收入在O&M中抵消; |
| |
▪ | 融资租赁费用增加2 700万美元,由较低的燃料和购买电力成本抵消,我们将在下文讨论这些费用;以及 |
| |
▪ | 2018年,与追踪2016年GRC FD中预测金额相关的某些流动项目带来的所得税收益相关的费用为2100万美元。 |
在……里面2018相比较2017,我们的电力收入增加了7 000万美元 (2%)到40亿美元主要归因于SDG&E,包括:
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▪ | 传输业务收入增加5000万美元,包括年度FERC公式化费率调整; |
| |
▪ | 2018年与追踪2016年GRC FD中预测数额有关的某些流通领域的所得税利益相关的费用减少3200万美元;以及 |
| |
▪ | 6 500万美元收入推迟,原因是技术咨询委员会的影响; |
| |
▪ | 与歌曲结算有关的3 900万美元收入递延,这笔收入因停止摊销而被抵消; |
| |
▪ | 2018年,CPUC总部业务的资本成本降低了1300万美元。 |
我们的电力燃料和购买的电力的使用成本下降了1.7亿美元 (13%)至12亿美元2019,主要归因于SDG&E,包括:
| |
▪ | 2018年,PPAs的融资租赁费用为1.03亿美元。由于2019年采用了租赁标准,类似的数额现已包括在利息费用、折旧和摊销费用中;以及 |
| |
▪ | 减少7 300万美元的主要原因是电力市场费用减少,但增加的主要原因是增加了容量合同。 |
我们的电力燃料和购买的电力的使用成本增加了6 500万美元 (5%)到14亿美元在……里面2018相比较2017主要归因于SDG&E,主要由天然气价格和电力市场成本上升,但由于太阳能和风能生产减少而从可再生能源购买的电力成本较低以及能力合同成本较低,部分抵消了这一价格和电力市场成本。
与能源有关的业务:收入和销售成本
下表显示了我们能源相关业务的收入和销售成本。
|
| | | | | | | | | | | |
与能源有关的业务:收入和销售成本 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
墨西哥Sempra | $ | 1,302 |
| | $ | 1,298 |
| | $ | 1,086 |
|
Sempra可再生能源 | 10 |
| | 124 |
| | 94 |
|
森普拉液化天然气 | 410 |
| | 472 |
| | 540 |
|
父母和其他人(2) | (341 | ) | | (331 | ) | | (370 | ) |
总收入 | $ | 1,381 |
| | $ | 1,563 |
| | $ | 1,350 |
|
销售成本(1) | |
| | |
| | |
|
墨西哥Sempra | $ | 373 |
| | $ | 363 |
| | $ | 261 |
|
森普拉液化天然气 | 299 |
| | 313 |
| | 352 |
|
父母和其他人(2) | (328 | ) | | (319 | ) | | (322 | ) |
销售总成本 | $ | 344 |
| | $ | 357 |
| | $ | 291 |
|
| |
(1) | 不包括折旧和摊销,它们分别在Sempra能源综合业务报表中列报。 |
我们与能源有关的业务收入减少了1.82亿美元 (12%)至14亿美元2019而2019年的相关销售成本与2018年相当。收入减少包括:
| |
▪ | 1.14亿美元 Sempra可再生能源减少的主要原因是2018年12月和2019年4月出售资产;以及 |
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▪ | 6 200万美元 SEMPRA液化天然气减少的主要原因是: |
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◦ | 天然气储存收入减少4500万美元,主要原因是在2019年2月出售了储存资产, |
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◦ | 销售业务收入1,500万美元,原因是返回式货运收入减少,以及 |
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◦ | 2008年1月向卡梅隆液化天然气合资公司出售液化天然气1200万美元,被 |
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◦ | 天然气销售活动1 400万美元,主要是由于天然气价格的变化;被 |
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▪ | 400万美元墨西哥Sempra增加的主要原因是: |
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◦ | 来自营销业务的2 300万美元,包括因2018年3月1日生效的新规定而增加的数量,这些规定要求高消费的最终用户(以前由Ecogas和其他天然气公用事业公司提供服务)从天然气销售商(如Sempra墨西哥营销业务)购买天然气需求,但天然气价格下降抵消了这一需求。 |
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◦ | 增加600万美元,主要是由于2019年投入使用的可再生资产,被 |
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◦ | 收入减少2700万美元,主要来自不可抗力付款,截止于2019年8月22日,涉及索诺拉管道的瓜耶马斯-埃尔奥罗(Guaymas-El Oro)部分。 |
在……里面2018相比较2017,我们能源相关业务的收入增加了2.13亿美元 (16%)到16亿美元。增加的数额包括:
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▪ | 2.12亿美元墨西哥Sempra增加的主要原因是: |
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◦ | 8 400万美元这主要是由于2018年3月1日生效的新规定以及更高的产量和天然气价格。 |
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◦ | 6 900万美元在TDM,主要原因是2017年工厂停运,主要原因是计划的重大维修和较高的电力价格, |
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◦ | 3 400万美元主要原因是2017年第二季度投入使用的管道资产,以及 |
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▪ | 3 900万美元增加与Sempra LNG和Sempra墨西哥之间销售有关的公司间较低的冲销额;以及 |
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▪ | 3 000万美元Sempra可再生能源增加的主要原因是2017年第四季度和2018年第二季度投入服务的太阳能和风能资产;被 |
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▪ | 6 800万美元 SEMPRA液化天然气减少的主要原因是: |
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◦ | 9 800万美元2018年向墨西哥Sempra支付赔偿金的相关费用。在采用ASC 606之前,能源相关企业的销售成本在2017年记录了1.03亿美元的赔款。被 |
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◦ | 5000万美元来自营销业务,主要来自天然气销售和回收期货物收入的增加。 |
我们与能源有关的业务的销售成本增加了6 600万美元 (23%)到3.57亿美元在……里面2018相比较2017主要原因是:
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▪ | 由于2018年3月1日生效的新规定,墨西哥Sempra的1.02亿美元主要与营销业务的收入增加有关。墨西哥Sempra的产量增加也是由于2017年TDM工厂停产,2018年产量增加; |
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▪ | Sempra液化天然气公司2017年5月从对一个对手方的违约索赔中收到5 700万美元的和解收益,其中4 700万美元与2016年永久释放管道容量的费用有关; |
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▪ | 减少400万美元公司间取消Sempra液化天然气和Sempra墨西哥之间的费用,包括取消Sempra液化天然气在2017年支付的1.03亿美元赔偿金,现在记录为自采用ASC 606以来与能源有关的业务收入减少;被 |
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▪ | Sempra液化天然气减少8 800万美元,主要原因是根据采用ASC 606,2018年收入中记录了2017年向墨西哥Sempra支付的赔偿金。 |
操作维护
在下表中,我们提供逐段的O&M。
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操作维护 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E(1) | $ | 1,175 |
| | $ | 1,058 |
| | $ | 1,024 |
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索尔加斯 | 1,780 |
| | 1,613 |
| | 1,474 |
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墨西哥Sempra | 256 |
| | 239 |
| | 234 |
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Sempra可再生能源 | 18 |
| | 89 |
| | 73 |
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森普拉液化天然气 | 156 |
| | 123 |
| | 123 |
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父母和其他人(2) | 81 |
| | 28 |
| | 19 |
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操作和维修总额 | $ | 3,466 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 2,947 |
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(1) | 不包括600万美元的减值损失,我们将在下面讨论。 |
我们的O&M增加了3.16亿美元 (10%)到35亿美元在……里面2019主要原因是:
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▪ | 1.67亿美元 增加在SoCalgas,其中包括: |
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◦ | 与CPUC有关的费用增加1.05亿美元-经授权的可退款项目,其费用从收入中收回(可退还的方案费用),以及 |
| |
◦ | 5,700万美元的不可退还的经营成本,包括劳动、合同服务和行政及支助费用; |
| |
◦ | 与CPUC有关的费用增加1.47亿美元-可退还的项目,包括2019年1.12亿美元的责任保险费费用,这些费用现已实现收入平衡,以及 |
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◦ | 业务费用减少4 600万美元,其中包括2018年责任险保险费减少8 700万美元,但未得到平衡,但因业务费用增加4 100万美元而被抵消; |
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▪ | 父母和其他费用增加5 300万美元,主要来自较高的递延补偿费用; |
| |
▪ | SEMPRA液化天然气增加3 300万美元,主要原因是液化开发项目费用增加和运营费用增加;以及 |
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▪ | 墨西哥Sempra增加1 700万美元,主要是由于与2019年业务和经营租赁费用增长有关的费用;被 |
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▪ | 7 100万美元SEMPRA可再生能源减少的主要原因是由于企业倒闭,一般费用和行政费用及其他费用较低. |
我们的O&M增加了2.03亿美元 (7%)到32亿美元在……里面2018相比较2017主要原因是:
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▪ | 1.39亿美元增加了SoCalgas,其中包括: |
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◦ | 与CPUC相关的费用增加1.6亿美元-授权退款的项目,被 |
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◦ | 2017年Aliso Canyon诉讼准备金为2000万美元; |
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◦ | 2,200万美元的不可退还的经营成本,包括劳动力、合同服务和行政及支助费用 |
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◦ | 2017年偿还与歌曲更换蒸汽发电机仲裁裁决有关的1 100万美元诉讼费用;以及 |
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▪ | 1 600万美元 Sempra可再生能源增加的主要原因是2017年第四季度和2018年第二季度投入服务的太阳能和风能资产以及与出售资产有关的销售成本。 |
野火管理资产的核销
2017年,SDG&E记录了一项与2007年野火成本相关的监管资产的注销费用3.51亿美元。我们将在注16合并财务报表说明。
减值损失
在2019年,SoCalgas确认了与非公用事业原生气体资产相关的2,900万美元的减值损失,SDG&E和SoCalgas分别确认了2019年GRC FD中某些不允许的资本成本的减值损失分别为600万美元和800万美元。2018年,Sempra液化天然气公司确认了美国东南部某些非公用天然气储存资产的11亿美元净减值损失。墨西哥Sempra公司确认了7100万美元的非现金减值费用,从而降低了TDM的账面价值。
变卖资产收益
在2019年4月,Sempra可再生能源公司通过将其剩余的风能资产和投资出售给AEP获得了6100万美元的收益。2018年12月,Sempra可再生能源公司在出售其所有经营太阳能资产、太阳能和电池存储开发项目以及将风力发电设施50%的股权出售给CON ED的一家子公司时,获得了5.13亿美元的收益。
其他收入净额
作为我们的核心风险管理职能的一部分,我们进入外币衍生品,以对冲Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股权而对墨西哥比索波动的风险敞口。与这些衍生工具有关的损益包括在下文所述的其他收入净额中,并部分减轻了包括在所得税(费用)收益中的外币和通货膨胀对Sempra墨西哥合并实体和Sempra墨西哥权益法投资的权益收益的交易影响。我们还利用外币衍生品来对冲秘鲁索尔与出售我们在秘鲁的业务有关的波动所带来的风险。我们在下面的第7A项中讨论关于我们的风险管理的政策。市场风险的定量和定性披露。“
其他收入,净额,增加1 900万美元(33%)至7,700万元2019主要原因是:
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▪ | 2019年的投资收益为6 100万美元,而2018年的专用资产投资亏损为600万美元,以支持我们的高管退休和递延薪酬计划;以及 |
| |
▪ | 利率、外汇工具和外币交易净收益增加5 400万美元,主要原因是: |
| |
◦ | 由于墨西哥比索的波动,2019年外币衍生品收益增加3 700万美元, |
| |
◦ | 2019年外汇收益为3000万美元,而2018年,墨西哥比索计价的贷款给IMG公司的损失为300万美元,这一损失被股票收益抵消。被 |
| |
◦ | 2019年,在外汇衍生工具方面损失1 500万美元,用于对冲因出售我们在秘鲁的业务而受到秘鲁索尔波动影响的风险;被 |
| |
▪ | 9 700万美元2019年定期净收益成本中较高的非服务部分,包括SDG&E的1,400万美元和SoCalgas的6,200万美元。 |
在……里面2018相比较2017,其他收入,净额,减少1.62亿美元到5 800万美元主要原因是:
| |
▪ | 与股权有关的AFUDC减少7 000万美元,主要原因是2017年完成了墨西哥Sempra的管道项目; |
| |
▪ | 2018年投资损失600万美元,而2017年的专用资产投资收益为5 600万美元,以支持我们的高管退休和递延薪酬计划; |
| |
▪ | 2018年定期净收益成本增加1,500万美元,包括SDG&E的1,000万美元和SoCalgas的500万美元; |
| |
▪ | 利息、外汇工具和外币交易净收益减少1 300万美元,主要原因是: |
| |
◦ | 由于墨西哥比索的波动,2018年外汇衍生品收益减少了4600万美元,被 |
| |
◦ | 2018年一笔以墨西哥比索计价的贷款给img合资公司的亏损减少了3200万美元,这一损失在股票收益中被抵消。 |
我们提供了其他收入的更多细节,净额附注1合并财务报表说明。
所得税
下表显示了Sempra能源公司、SDG&E公司和SoCalgas公司的所得税费用(福利)和ETR。
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| | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利)和有效所得税税率 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
持续经营的所得税费用(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
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| | | | | |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | $ | 1,734 |
| | $ | 714 |
| | $ | 1,248 |
|
所得税前权益收益(亏损)(1) | 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
税前收入 | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| | | | | |
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
所得税费用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
所得税前收入 | $ | 945 |
| | $ | 849 |
| | $ | 576 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
所得税费用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
所得税前收入 | $ | 762 |
| | $ | 493 |
| | $ | 557 |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
| |
(1) | 我们讨论如何确认股票收益 附注6 合并财务报表说明。 |
2017年12月,“TCJA”签署成为法律。我们在2017年记录了TCJA的影响,使用了我们的最佳估计和截至这些财务报表发布之日的现有信息。2018年,我们调整了2017年的暂定预算,并完成了对TCJA所得税影响的核算。在我们打算将现金汇回美国的范围内,我们已经累积了增量递延所得税。我们进一步讨论了TCJA和我们的无限期再投资主张。附注8合并财务报表说明。
SEMPRA能源综合公司
与2018年的所得税优惠相比,Sempra Energy在2019年的所得税支出是由于税前收入增加和ETR增加所致。2018年的税前收入受到我们Sempra LNG和Sempra可再生能源部门的减值的影响,但却被Sempra可再生能源公司出售资产的收益所抵消。ETR的变化主要是由于:
| |
▪ | 2018年所得税优惠1.31亿美元,原因是某些非公用天然气储存资产的减值使Sempra液化天然气的外部基础差缩小;以及 |
| |
▪ | 2019年,主要由于墨西哥比索的波动,外币和通货膨胀造成的所得税支出增加4 500万美元;被 |
| |
▪ | SDG&E和SoCalgas在2017年税收改革中为超额递延所得税余额发放监管负债,由此产生的所得税总额为6,900万美元,CPUC在2019年1月的一项决定中指示将这些债务分配给股东; |
| |
▪ | 2018年所得税支出4 100万美元,用于调整2017年记录的关于税收改革影响的临时估计数; |
| |
▪ | 2018年与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的2 100万美元所得税支出;以及 |
| |
▪ | 由于我们决定出售南美业务,在2019年减少了对某些NOL结转的估价津贴,从而获得了1000万美元的所得税优惠。 |
Sempra Energy 2018年的所得税优惠与2017年的所得税支出相比,是由于ETR较低,税前收入较低。2017年的税前收入受到SDG&E野火监管资产减记的影响。ETR较低的主要原因是:
| |
▪ | 2017年,TCJA的影响产生了6.19亿美元的所得税支出,具体情况如下: |
| |
◦ | 4.37亿美元与今后汇回外国收入有关,其中包括3.28亿美元与视为遣返税有关的美国联邦所得税支出,以及1.09亿美元的美国州和非美国预扣缴税款开支,用于我们预期未来遣返被视为遣返的未分配外国收入,以及 |
| |
◦ | 将美国联邦递延所得税余额从35%重新计算到21%,所得收入为1.82亿美元; |
| |
▪ | 2018年所得税优惠1.31亿美元,原因是某些非公用天然气储存资产的减值使Sempra液化天然气的外部基础差缩小; |
| |
▪ | 2018年美国法定企业所得税税率降低,减少了9800万美元的所得税支出; |
| |
▪ | 由于墨西哥比索的波动,外币和通货膨胀造成的所得税费用减少3 800万美元;被 |
| |
▪ | 2018年所得税支出4 100万美元,用于调整2017年记录的关于税收改革影响的临时估计数; |
| |
▪ | 2018年与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的2 100万美元所得税支出;以及 |
作为税前结果的一部分,我们报告可归因于NCI的收入或损失。然而,我们不记录一部分收入或损失的所得税,因为我们的一些NCI实体目前被视为所得税目的的伙伴关系,因此我们只对分配给我们的部分收入承担所得税。然而,我们的税前收入包括这些实体的100%。随着我们的NCI实体的增长,以及我们可能继续对这些实体进行投资,对我们ETR的影响可能会变得更大。
SDG&E
SDG&E的所得税支出在2019年有所下降,原因是ETR的降低被税前收入的增加部分抵消。ETR的变化主要是由于释放了与2017年超额递延所得税余额税务改革有关的一项监管责任,从而获得了3 100万美元的所得税收益,中央结算委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一负债分配给股东。
与2017年相比,SDG&E的所得税支出在2018年有所增加,原因是税前收入的增加被较低的ETR部分抵消。2017年的税前收入包括野火监管资产的3.51亿美元(税后为2.08亿美元)的注销。ETR较低的主要原因是:
| |
▪ | 2018年美国法定企业所得税税率降低1.19亿美元; |
| |
▪ | 2017年,美国联邦政府递延所得税余额从35%重算至21%,递延所得税支出为2800万美元,主要来自与往年蒸汽发生器更换项目减值有关的递延所得税资产;被 |
| |
▪ | 2018年因解决前几年所得税项目而减少的所得税优惠1 900万美元;以及 |
索尔加斯
由于较高的税前收入被较低的ETR部分抵消,SoCalgas的所得税支出在2019年有所增加。ETR的变化主要是由于:
| |
▪ | 3,800万美元的所得税受益于为2017年税收改革确定的超额递延所得税余额规定的监管责任,中央人民委员会在2019年1月的一项决定中指示将这一责任分配给股东; |
| |
▪ | 2018年,与AlisoCanyon天然气储存设施诉讼相关的2100万美元所得税支出。 |
2018年,由于税前收入下降和ETR降低,SoCalgas的所得税支出较2017年有所下降。ETR较低的主要原因是:
| |
▪ | 2018年,由于美国法定企业所得税税率降低,所得税支出减少了6900万美元;被 |
| |
▪ | 2018年与Aliso Canyon天然气储存设施诉讼有关的2 100万美元所得税支出;以及 |
权益收益
股本收益增加4.05亿美元到5.8亿美元在……里面2019主要原因是:
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▪ | Sempra可再生能源增加1.74亿美元,包括2018年某些风能权益法投资的非临时减值2亿美元; |
| |
▪ | 1.55亿美元从我们在2018年3月收购的Oncor Holdings的投资中获得更高的股本收益(扣除所得税); |
| |
▪ | 2018年,我们的苏格兰皇家银行Sempra初级商品权益法投资减值6 500万美元; |
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▪ | 卡梅隆液化天然气合资企业的股本收益增加2,400万美元,其中包括: |
| |
◦ | 增加五千万元,主要是由于一九一零年八月一号列车根据收费协议开始商业运作,被 |
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◦ | 因注销未摊销债务发行成本及与合营企业债务再融资有关的相关费用而减少2,600万美元;被 |
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▪ | IMG合资公司的股票收益(扣除所得税)减少了2,000万美元,其中包括2019年的3,000万美元外币亏损,而2018年,其Me的外币收益为300万美元。西加p来自合资公司所有者的以ESO计价的贷款,在其他收入中被完全抵消。 |
股本收益增加1.03亿美元到1.75亿美元在……里面2018相比较2017主要原因是:
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▪ | 我们在2018年3月收购Oncor Holdings的投资,净收入3.71亿美元,扣除所得税;被 |
| |
▪ | 2018年,Sempra可再生能源公司某些风股法投资的其他非临时性减值为2亿美元; |
| |
▪ | 2018年,我们的苏格兰皇家银行Sempra初级商品权益法投资减值6 500万美元; |
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▪ | img合资公司的股本收益(扣除所得税)减少了1,600万美元,其中包括2018年其合资企业所有者提供的墨西哥比索计价贷款的外币收益减少了3,200万美元,而其他收入则完全抵消了净收益。 |
非控制权益收益
可归因于NCI的收入为1.64亿美元为2019相比较7 600万美元为2018。净变化8 800万美元包括:
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▪ | 2019年Sempra可再生能源公司的NCI收益为100万美元,而2018年的亏损为5 800万美元,主要原因是2018年12月和2019年4月出售了我们的股权投资; |
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▪ | 2018年,由于某些非公用天然气储存资产的净减值,Sempra液化天然气公司的NCI损失达3600万美元。 |
可归因于NCI的收入为7 600万美元为2018相比较9 400万美元为2017。净变化1 800万美元包括:
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▪ | 2018年因某些非公用天然气储存资产的净减值而导致Sempra液化天然气的NCI损失3 600万美元;以及 |
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▪ | 由于Sempra可再生能源公司的股权投资者纳税,税前损失增加3 500万美元;被 |
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▪ | 2018年,墨西哥Sempra的NCI收入增加了5,900万美元。 |
强制可转换优先股股利
2019年,强制性可转换优先股股息增加了1700万美元(14%),达到1.42亿美元,这主要是由于我们于2018年7月发行的B系列优先股带来的股息。
2018年,我们的董事会宣布,我们的A系列优先股和B级优先股的股息分别为1.05亿美元和2000万美元。
外币和通货膨胀率对业务结果的影响
由于南美洲的业务和我们在墨西哥的天然气分配公司使用本国货币作为其功能货币,因此在Sempra能源综合公司的业务成果合并期间,收入和费用按平均汇率折算成美元。
外币换算
用于年复一年地折算损益表活动的平均汇率的任何差异都可能导致Sempra Energy的业务比较结果出现差异。各年之间外币换算率的变化导致2019年停业业务的收入比2018年减少800万美元,与2017年相比,2018年的影响微乎其微。
交易影响
我们对外业务的损益表活动及其合资公司也受到交易损益的影响。我们报告的结果中所列的这些外币交易损益摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇和通货膨胀交易损益 | | |
(百万美元) | | |
| 报告总额 | | 事务性 包括收益(损失) 按报告数额计算 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
其他收入净额 | $ | 77 |
| | $ | 58 |
| | $ | 220 |
| | $ | 55 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 16 |
|
所得税(费用)福利 | (315 | ) | | 49 |
| | (938 | ) | | (71 | ) | | (26 | ) | | (64 | ) |
权益收益 | 580 |
| | 175 |
| | 72 |
| | (47 | ) | | (14 | ) | | 12 |
|
持续经营所得,扣除所得税后 | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
| | (70 | ) | | (41 | ) | | (55 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) | | 2 |
| | 6 |
| | 2 |
|
普通股收益 | 2,055 |
| | 924 |
| | 256 |
| | (39 | ) | | (21 | ) | | (25 | ) |
外汇汇率和通货膨胀对所得税和相关套期保值活动的影响
我们在墨西哥的子公司拥有美元计价的现金余额、应收账款、应付款和债务(货币资产和负债),由于墨西哥所得税的目的,这些资产和债务受到墨西哥货币汇率变动的影响。他们还有递延所得税资产和负债,这些资产和负债是以墨西哥比索计价的,为财务报告目的,这些资产和负债必须折算成美元。此外,为了墨西哥所得税的目的,货币资产和负债以及某些非货币资产和负债也会根据墨西哥通货膨胀进行调整。因此,墨西哥比索对美元的汇率波动和墨西哥通货膨胀可能使我们面临所得税费用、其他收入、净收入和股票收益的波动。我们利用外币衍生工具管理货币资产和负债的汇率敞口。然而,我们一般不对冲递延所得税资产和负债,这使我们容易受到汇率波动和通货膨胀造成的所得税费用波动的影响。衍生活动影响其他收入净额。
我们还利用外币衍生品来对冲秘鲁索尔因出售我们在秘鲁的业务而导致的波动风险。
其他交易
虽然我们大多数墨西哥子公司和合资企业的财务报表都以美元作为功能货币,但有些交易可能以当地货币计价;这些交易被重新计量为美元。这种重估创造了交易损益,包括在其他收益,净额,我们的合并子公司和股权收益为我们的合资企业。
我们利用跨货币掉期将墨西哥比索计价的本金和利息兑换成美元,并将墨西哥可变利率换成美国固定利率。这些跨货币掉期的影响在OCI中被抵消,并在结算发生时被从AOCI重新归类为通过其他收入、净额和利息支出实现的收益。
我们的某些墨西哥管道项目(即IEnova管道公司的LOS Ramones I公司和我们的合资公司中的Los Ramones Norte公司)根据墨西哥政府机构规定的关税产生收入,以墨西哥比索计价的合同以美元为指标,每年根据通货膨胀和汇率波动进行调整。将当地货币数额重新计量成美元以及结清与这些合同有关的外币远期和掉期所产生的收益和损失包括在收入中:能源相关企业或股权收益。
资本资源和流动性
概述
我们期望通过业务现金流、不受限制的现金和现金等价物、最近和计划中的资产出售所得、我们信贷设施下的借款、股权法投资的分配、债务和股本证券的发行、项目融资和其他股权出售,包括与合资企业的合作,来满足我们的现金需求。我们认为,这些现金流动来源,加上现有资金,将足以为我们目前的业务提供资金,包括:
| |
▪ | 与SoCalgas‘Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的资金支出 |
Sempra能源公司和加州公用事业公司目前可以随时进入长期债务市场,目前它们以合理利率借款的能力没有受到限制。然而,不断变化的经济状况、我们的融资活动和信用评级机构的行动,以及许多其他因素,都可能对短期和长期融资的可获得性和成本产生负面影响。此外,业务现金流量可能会受到启动和完成时间的影响,并可能受到大型项目成本超支的影响。如果业务现金流大幅度减少,或者我们无法以可接受的条件借款,我们很可能首先减少或推迟可自由支配的资本支出(与安全无关)和对新企业的投资。我们监测我们的能力,为我们的经营,投资和融资活动的需要,以符合我们的意图,保持我们的投资级信用评级和资本结构。
我们对几个信托基金进行了大量投资,以便为未来养老金和其他退休后福利的支付以及核退役做准备。资产价值的变化取决于股票和固定收入市场的活动,但并未影响信托基金支付所需款项的能力。然而,资产价值的变化,以及其他一些因素,如贴现率、假定收益率、死亡率表和条例的变化,可能会影响养老金和其他退休后福利计划以及SDG&E的NDT的资金需求。在加州公用事业公司,资金需求通常可以按费率收回。
可动用资金
我们的信贷额度提供流动性和支持商业票据。在我们讨论的时候附注7在合并财务报表附注中,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E和SoCalgas各有五年循环信贷协议,有效期为2024年。这些信贷协议取代了2020年到期的信贷协议。下表显示了截至2019年12月31日的可用资金数额,包括这些美国主要信贷机构的可用未使用信贷。此外,IEnova19亿美元在信贷额度中,大约有7.06亿美元可用未用贷项2019年12月31日.
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2019年12月31日可用资金 |
(百万美元) |
| Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
无限制现金及现金等价物(1) | $ | 108 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
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可用未用贷方(2)(3) | 4,351 |
| | 1,420 |
| | 120 |
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(1) | Sempra能源综合公司的金额包括在非美国司法管辖区持有的6 000万美元。我们在综合财务报表附注8中讨论遣返问题. |
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(2) | 可用未用信贷是我们讨论的Sempra Energy‘s、Sempra Global’s、SDG&E‘s和SoCalgas’s信贷设施的可用总额。附注7合并财务报表说明。 |
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(3) | 由于商业票据计划是由这些项目支持的,因此我们反映了商业票据未兑现的数量,作为对可用未使用信贷的减少。 |
短期借款
我们使用短期债务主要是为了满足流动性要求,为股东分红提供资金,并为资本支出、收购或创业提供临时融资。我们的公司短期、无担保本票或商业票据,是我们短期债务融资的主要来源。2019。我们的加州公用事业公司主要利用短期债务来满足营运资金需求。
下表显示我们的商业票据借款的选定统计数字2019:
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商业票据统计 | | | | | |
(百万美元) | | | | | |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
截至2019年12月31日的未缴款项 | $ | 2,334 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
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2019年12月31日加权平均利率 | 2.062 | % | | 1.965 | % | | 1.864 | % |
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2019年月底未缴金额上限(1) | $ | 3,061 |
| | $ | 405 |
| | $ | 630 |
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月加权-2019年期间未缴平均数额 | $ | 2,243 |
| | $ | 127 |
| | $ | 196 |
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2019年月加权平均利率 | 2.618 | % | | 2.736 | % | | 2.165 | % |
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(1) | 一年中任何一个月的最后一天结束时的最大未清金额。 |
信用评级
在2019年,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用评级仍保持在投资级水平。
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2019年12月31日的信用评级 | | | | |
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| Sempra能源 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
穆迪 | 展望消极的Baa 1 | | 乐观展望的Baa 1 | | 展望消极的A1 |
标准普尔 | BBB+具有消极的前景 | | 具有稳定前景的BBB+ | | 前景消极的A |
惠誉 | 具有稳定前景的BBB+ | | 具有稳定前景的BBB+ | | 前景稳定 |
将Sempra Energy公司或其任何子公司的信用评级或评级展望下调,可能会导致在某些融资安排中要求提供抵押品,并可能对其股票和债务证券的市场价格、借款利率和发行商业票据以及对其未偿信贷设施的各种费用产生重大和不利影响。这可能会使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司发行债务证券、通过信贷工具借款以及筹集某些其他类型的融资的成本更高。我们提供有关我们在Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas在“1A项目”的信用评级的更多信息。危险因素。“
Sempra Energy已经同意,如果三大评级机构中的任何一家对Oncor的高级担保债务的信用评级低于BBB(或同等),Oncor将暂停股息和其他分配(契约税支付除外),除非PUCT另有允许。在穆迪(Moody‘s)、标普(S&P)和惠誉(Fitch)的评级分别为A2、A+和A。2019年12月31日.
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas承诺提供信贷额度,以提供流动性和支持商业票据。这些安排下的借款以基准利率为基准利率,并根据市场指数利率和每个借款人的信用评级而变化的保证金。每个设施还要求对可用的未使用信用进行承诺费,这可能会受到每个借款人的信用评级的影响。取决于降级的严重程度:
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▪ | 如果SempraEnergy将评级从目前的水平下调,贷款利率将提高25至50个基点。可用未使用信贷的承付费也将增加5至10个基点。 |
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▪ | 如果SDG&E将评级从目前的水平下调,那么借款利率将提高25至50个基点。可用未使用信贷的承付费也将增加5至10个基点。 |
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▪ | 如果SoCalgas将评级从目前的水平下调,那么借款利率将提高12.5至25个基点。可用未使用信贷的承付费也将增加2.5至5个基点。 |
Sempra Energy‘s和SDG&E的信用评级也可能影响到它们各自与衍生工具有关的信贷限额,正如我们在附注11合并财务报表说明。
向附属公司/从附属公司借出的贷款
在…2019年12月31日,Sempra Energy有一个7.42亿美元贷款给未合并的附属公司和1.95亿美元的从未合并的附属公司获得的贷款。
加州公用事业
SDG&E和SoCalgas的业务历来提供了相对稳定的收益和流动性。他们未来的表现将主要取决于税率和监管过程、环境法规、经济条件、加州立法机构的行动以及不断变化的能源市场。从2020年到2024年,SDG&E公司预计资本支出约为89亿美元,SoCalgas公司预计将投入约90亿美元用于改善输电和配电,包括管道和野火安全。这些数额是估计数,资本支出的实际数额可能相差很大。
SDG&E和SoCalgas预计,从上述信贷设施获得的可用未用信贷、业务现金流量和债务发行将继续足以为各自的业务和资本支出提供资金。加州公用事业公司管理其资本结构,并在适当情况下按照各自董事会的批准支付股息。
正如我们在综合财务报表附注4中所述,SDG&E和SoCalgas的重大成本平衡账户的变化,特别是包括商品和运输平衡账户在内的超额和欠收状况之间的变化,可能对现金流量产生重大影响。这些变化通常代表成本发生的时间和最终通过向客户收费收回费用之间的差异。
SDG&E
野火基金
2019年7月12日,加州州长签署了“野火法案”,该法案处理了与加州灾难性野火及其对电力欠条的影响有关的一些重要问题。我们在综合财务报表附注1描述野火法例及有关的会计处理。
野火立法设立了野火基金,以向SDG&E、PG&E和爱迪生提供流动性,以支付与野火有关的债务,如果负责确定因果关系的政府机构确定了引起野火的适用IOU设备,就超出了主要保险范围,满足了某些其他条件。野火基金的主要目的,是汇集欠条的股东及差饷缴纳人所提供的资源,并提供这些资源,以偿还在2019年7月12日野火法例生效日期(即野火法例生效日期)后发生的第三者野火申索的欠条,但须受某些限制。
SDG&E记录了野火基金的一项资产,作为对WildFire基金承诺的股东贡献。SDG&E面临的风险是,任何加州电力IOU都可能招致第三方野火索赔,他们将向野火基金寻求赔偿。在这种情况下,SDG&E可确认其野火基金资产的减少,并在可收回的欠条索赔额减少的期间,记录收益的冲销。因此,如果加州电力IOU的任何设备被确定为火灾的原因,它可能对SDG&E和Sempra Energy的财务状况和运营结果产生重大不利影响,直至我们野火基金资产的账面价值。此外,野火基金可能因其他加州电力欠条服务区的火灾、SDG&E服务区的火灾或两者的结合而完全耗尽。如果野火基金大幅减少、用尽或终止,SDG&E将失去野火基金提供的保护,因此,SDG&E服务区内的火灾可能对SDG&E和Sempra Energy的现金流、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
索尔加斯
SoCalgas公司的业绩还将取决于有关Aliso Canyon天然气储存设施泄漏的法律、监管和其他事项的解决办法,我们将在下文“综合财务报表说明”附注16和“项目1A”中讨论这一问题。危险因素。“
阿里索峡谷天然气储存设施天然气泄漏
2015年10月,SoCalgas公司在位于洛杉矶县的Aliso峡谷天然气储存设施中发现了一口注入和退出井SS25的泄漏。2016年2月,CalGEM证实这口井是永久封闭的。关于“民事和刑事诉讼”和“监管程序”的讨论,见“综合财务报表说明”注16。
成本估算、会计影响和保险。 据SoCalgas估计,在2019年12月31日,与泄漏相关的成本是11.16亿美元(费用概算)。随着获得更多的信息,这一估计数可能会大幅上升。约
51%其中的费用估计是临时搬迁计划(包括清洁费用和某些劳动力成本)。费用估计数的很大一部分已经支付,以及900万美元应计为Aliso峡谷费用准备金和700万美元截至2019年12月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的综合资产负债表上,应计为递延贷项和其他账户。
除为解决某些行动而支付或估计的数额外,费用估计数不包括诉讼或管理费用,因为此时无法预测这些行动的结果,或合理估计为辩护或解决诉讼所需的费用,或损害赔偿、归还、或民事、行政或刑事罚款、制裁、处罚或其他费用或可能造成或可能发生的补救措施的数额。成本估算也不包括Sempra Energy为股东派生诉讼辩护的某些其他成本,以及其他我们目前没有预料到的或我们无法合理估计的潜在成本。
不包括董事和高级职员的责任保险,我们至少有四种保险单,我们估计这四种保险单是在12亿美元到14亿美元在保险范围内,视索赔的性质而定。我们已经收到了许多费用的保险付款,包括临时搬迁和相关的处理费用、控制油井费用、政府下令对泄漏作出反应的费用、法律费用和天然气损失。我们打算就我们已经发生或可能发生的费用,尽全力投保。我们不能保证我们能成功地为这些费用获得额外的保险回收。如果任何费用不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的任何费用),如果在收到保险单方面有重大延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而连带费用不能扣税,这些数额可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
截至2019年12月31日,我们记录了与泄漏有关的费用估计的预期回收。3.39亿美元作为Aliso Canyon在SoCalgas‘和Sempra Energy的综合资产负债表上的费用的保险应收账款。此数额扣除保险保留额和7.47亿美元截止2019年12月31日我们收到的保险收益。如果我们得出结论认为,这笔应收款或其一部分不再可能从保险公司收回,那么部分或全部应收款将从收益中支出,这可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
天然气储存作业与可靠性。 从储气库中提取的天然气对高峰需求期(包括夏季的高峰发电需求和冬季的供热需求)的使用可靠性有着重要的影响。Aliso峡谷天然气储存设施是最大的SoCalgas储存设施,也是SoCalgas输气系统的重要组成部分。由于泄漏,SoCalgas公司从2015年10月起暂停向Aliso Canyon天然气储存设施注入天然气,并在CalGEM和CPUC执行主任进行全面安全审查和授权后,于2017年7月恢复有限注射业务。
在暂停期内,SoCalgas告知加利福尼亚ISO、CEC、CPUC和PHMSA,它担心无法向Aliso峡谷天然气储存设施注入天然气对南加州的能源可靠性构成威胁。CPUC向SoCalgas发布了一系列指示,具体规定了在Aliso峡谷天然气储存设施中维持的工作气体的范围,以及撤出天然气的协议,以帮助确保安全可靠的天然气服务,同时帮助维持南加州的稳定能源价格。2018年和2019年有限度地从该设施撤出天然气,以在关键需求期增加天然气供应。
如果Aliso峡谷天然气储存设施永久关闭,或者如果未来现金流量不足以收回其账面价值,则可能造成设施受损,大大高于预期的运营费用和(或)额外资本支出,天然气的可靠性和发电可能受到损害。2019年12月31日,阿里索峡谷天然气储存设施的净账面价值为7.69亿美元。这一资产的任何重大减值都可能对SoCalgas‘和Sempra Energy在记录期间的运营结果产生重大不利影响。SoCalgas引起的更高的运营费用和额外的资本支出可能无法按客户费率收回,SoCalgas‘和Sempra Energy的运营结果、现金流量和财务状况可能会受到重大不利影响。
Sempra德州公用事业公司
Oncor的业务是资本密集型的,它依靠外部融资作为其资本需求的重要流动资金来源。从2020年到2024年,Oncor预计将使资本支出约为119亿美元,以满足其服务领域内预计的增长,其中约95亿美元是我们的比例所有权份额。我们预计Oncor将为这些资本支出中的约88亿美元提供资金,Sempra Energy将通过对Oncor的资本捐助提供约7亿美元的资金。这些数额是估计数,资本支出和投资的实际数额可能相差很大。过去,Oncor通过业务和负债收益为其大部分现金需求提供资金。如果Oncor不能满足其资本要求,我们可能需要向Oncor提供额外的资本捐助,或者Oncor无法获得足够的资本来满足其目前的需求,我们可以选择向Oncor提供额外的资本捐助,这可能是相当大的,而且会减少我们可用于其他目的的现金,可能会增加我们的负债,并最终对我们的经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。在这方面,我们对外空委的承诺禁止我们向Oncor提供贷款。因此,如果Oncor需要额外的资金,并且不能从其他来源获得,我们可以选择向Oncor提供资本捐助。
Oncor支付股息的能力可能受到信用评级、监管资本要求、PUCT批准的债务与股本比率等因素的限制。此外,如果Oncor的多数独立董事或任何少数成员董事认为保留这些金额以满足预期的未来需求符合Oncor的最佳利益,Oncor将不会支付股息。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra目前正在新的Veracruz港和墨西哥城、Puebla、Topolobampo、Manzanillo和Ensenada附近建造接收、储存和运送液体燃料的终点站。墨西哥还在华雷斯、奇瓦瓦和索诺拉本雅明希尔开发新的太阳能设施,通过这些设施向几家私营公司提供可再生能源。我们预计这些项目将在2020年和2021年的不同日期开始商业运作。从2020年到2024年,Sempra墨西哥及其未合并的合资企业预计将投入约20亿美元的资本支出和投资,这代表着我们在NCI之前所占的比例所有权份额。我们预计Sempra墨西哥未合并的合资公司将为这些资本支出中的大约1亿美元提供资金,这代表着我们的比例所有权份额,Sempra墨西哥公司将为大约19亿美元的资金提供资金。这些数额是估计数,资本支出和投资的实际数额可能相差很大。我们期望为IEnova的这些资本支出和投资、业务和红利提供资金,包括可用资金,包括信贷设施,以及Sempra墨西哥企业内部产生的资金,以及来自项目融资、证券销售、母公司或子公司的临时资金以及合资公司的资金。
2019年、2018年和2017年,IEnova分别向其少数股东支付了7300万美元、7100万美元和6700万美元的股息。
IEnova的股东批准IEnova回购自己的股票,最高可达2.5亿美元。回购不应超过IENOVA财务报表中规定的净利润总额,包括留存收益。在2019年,IEnova重新购买2,620,000 NCI持有的其已发行普通股的大约股份 1 000万美元, 导致Sempra能源公司在IEnova公司的所有权权益增加 66.5%到66.6%截至2019年12月31日。
正如我们在“综合财务报表说明”附注16中所讨论的那样,IEnova公司从2017年8月至2019年8月收到了索诺拉管道Guaymas-El Oro段的不可抗力付款,原因是该管道部分受损,无法操作,法院命令阻止修复使管道恢复使用。2019年7月,欧洲常规武装力量提出仲裁请求,以取消某些合同条款,其中规定在不可抗力情况下支付固定能力付款,并就不可抗力事件提出了巨额损害赔偿要求。2019年9月,当IENOVA和CFE达成协议,修改关税结构并将合同期限延长10年时,仲裁程序就结束了。根据修订后的协议,欧洲常规武装力量只有在修复Sonora管道的Guaymas-El Oro段受损部分时才会恢复付款。如果管道到2020年5月15日仍未修复,且双方未就新的服务开始日期达成协议,则IEnova保留终止合同的权利,并寻求收回合理和记录在案的成本和利润损失。如果IEnova无法在Sonora管道的Guaymas-El Oro段进行这种修理(尚未开始)并恢复运营,或者如果IEnova终止合同并无法收回,则可能对Sempra Energy的运营结果和现金流以及我们收回投资的账面价值的能力产生重大不利影响。
成功完成重大建设项目的能力受到许多风险和不确定因素的影响。关于这些风险和不确定性的讨论,见“项目1A”。危险因素。“
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司开发和建造天然气液化设施,并致力于在北美开发五个战略位置优越的液化天然气项目,其长期目标是向世界上最大的市场输送天然气。我们预计Sempra液化天然气将需要资金来开发和扩大其项目组合,这些项目可以通过经营现金流、母公司提供的资金、项目融资和与合资企业的合作来提供资金。,包括其在ECA液化天然气合资企业中与IENOVA的合资伙伴关系。从2020年到2024年,Sempra液化天然气及其未合并的合资企业预计资本支出和投资约为24亿美元,这代表着我们在NCI之前所占的比例所有权份额。我们预计Sempra液化天然气公司的未合并合资公司将为这些资本支出中的约1亿美元提供资金,这代表着我们的比例所有权份额,而Sempra LNG将为大约23亿美元的资金提供资金。这些数额是估计数,资本支出和投资的实际数额可能相差很大。这些资本支出主要用于建设非洲经委会液化天然气合资公司的拟议中规模液化项目,我们将在下文讨论该项目。
北美天然气价格下跌时,会对Sempra液化天然气公司的盈利能力产生负面影响。此外,预计全球对液化天然气的需求减少,可能导致那些在液化天然气需求下降的环境中开发项目的企业之间的竞争加剧,比如森普拉能源(Sempra Energy)发起的液化天然气出口计划。关于这些风险和涉及商品价格变化的其他风险的讨论,见“项目1A”。危险因素。“
卡梅隆液化天然气合资企业三列液化项目
Sempra液化天然气通过其对卡梅隆液化天然气合资企业的兴趣,正在建设一个三列天然气液化出口设施,预计出口能力为12兆帕液化天然气。根据与CB&I,LLC(作为CB&I Shaw建筑公司的受让人)(McDermott International,Inc.的全资子公司)和Chiyoda国际公司(Chiyoda Corporation)全资拥有的子公司的合资公司(CB&I LLC)签订的EPC合同,该三列列车液化项目于2014年下半年开始施工。大部分建筑是由合资公司提供资金的项目,项目伙伴,包括Sempra Energy,通过根据项目股权协议提供股本捐助,提供了大部分或全部资本要求。我们预计,我们完成该项目所需的剩余股本将通过在每列液化列车上线时得到的现金份额和必要时额外的现金捐助的组合来满足。SempraEnergy签署了对卡梅隆液化天然气合资企业融资义务的50.2%的担保,最高限额为40亿美元。保证将在满足一定条件后终止,包括所有三列在2021年9月30日前完成财务工作(如遇不可抗力,可在此日期后再延长365天)。然而,如果卡梅隆液化天然气合资公司未能满足财务完成标准,则可在对Sempra Energy公司根据当时到期和应付的融资安排承担的50.2%的卡梅隆液化天然气合资企业义务的担保下提出要求。
2019年8月,根据卡梅隆液化天然气合资公司的收费协议,1号列车开始商业运营。二零二零年二月,第二列列车已大量落成,预计在未来数天内可开始商业运作。基于多个因素,我们相信预期3号列车将於2020年第三季开始商业运作是合理的。除其他外,这些因素包括EPC承包商迄今的进展、目前的调试活动、有待完成的剩余工作、从EPC承包商收到的项目时间表、Cameron LNG合资公司自己对项目时间表的审查、此类时间表的假设以及建造和测试设施(如Cameron LNG合资企业液化设施)的固有风险。
像卡梅隆液化天然气合资公司液化设施的设计、开发和建造这样的大规模建设项目涉及许多风险和不确定因素,其中包括潜在的无法预见的工程挑战、恶劣的天气事件、大量的施工延误和增加的成本。此外,一旦建成,该设施可能会出现设计缺陷、设备故障和其他操作问题,这可能导致该设施暂停运作或能力下降。
卡梅隆液化天然气合资公司有一笔总付、交钥匙的epc合同,如果承包商不愿或无法按照epc合同的条款和时间表履行合同,该项目可能面临大量施工延误,并可能大幅增加成本。2020年1月,麦克德莫特国际公司。根据美国破产法第11章申请破产保护。麦克德莫特国际公司该公司表示,预计其所有项目,包括卡梅隆液化天然气合资公司的三列液化项目,都将不间断地继续下去。然而,我们不能确定卡梅隆液化天然气合资企业项目不会被中断。如果承包商因McDermott International公司破产而违反EPC合同。或者出于任何其他原因,这种违约可能导致卡梅隆液化天然气合资企业聘请替代承包商。无法及时或在我们目前预期的范围内完成项目、成本超支以及上述其他风险,可能对我们的业务、业务结果、现金流量、财务状况、信用评级和/或前景产生重大不利影响。
关于我们对卡梅隆液化天然气合资企业的投资、合资公司融资、Sempra能源担保、上文讨论的风险以及与发展卡梅隆液化液化项目有关的可能对我们未来业绩产生不利影响的其他风险,见“综合财务报表说明”附注6和“项目1A”。危险因素。“
提议的Cameron液化展开
卡梅隆液化天然气合资企业已从目前在建的三列液化列车中获得扩大卡梅隆液化项目现有配置所需的主要许可证、FTA和非FTA批准。拟议的扩建项目包括最多两个额外的液化列车和最多两个额外的全安全壳液化天然气储罐(其中一个在最初的三列列车项目中是允许的)。
除前三列列车外,卡梅伦液化设施的扩建还须遵守合资项目融资协议规定的某些限制和条件,其中包括对项目扩张的时间限制,除非事先获得项目放款人的适当同意。根据卡梅隆液化天然气合资企业股权协议,项目的扩大需要得到所有合伙人的一致同意,包括每个合伙人的股权投资义务。所有的卡梅隆液化天然气合资伙伴都在就如何构建扩张进行讨论,我们预计讨论将继续进行。我们无法保证,卡梅伦液化天然气合资公司成员将一致商定一个双方都同意的扩建结构,如果不及时完成,就会对扩建项目的发展产生实质性和负面影响。有鉴于此,我们无法预测卡梅隆液化天然气合资公司是否或何时能够在前三列列车以外的范围内推进卡梅伦液化液化设施的扩建。
2018年11月,Sempra Energy和Total S.A.签署了一份谅解备忘录,为开发潜在的Cameron LNG扩建项目和潜在的ECA LNG合资液化-出口项目提供了一个合作框架,我们在下文的“LNG合资液化项目”中对此进行了描述。谅解备忘录设想,整个S.A.可能会承包大约9 Mtpa的液化天然气,跨越这两个开发项目,并为总S.A.提供在拟议的ECA LNG合资项目中获得股权的选择权。此外,在2019年10月,Sempra Energy和Mitsui&Co.Ltd.签订了一份谅解备忘录,为三井有限公司可能从潜在的Cameron LNG扩建项目和潜在的ECA LNG合资项目第二阶段的潜在收购提供了一个框架,以及Mitsui&Co.有限公司可能在潜在的ECA LNG合资项目的第二阶段收购股权。除其他因素外,总S.A.和三井股份有限公司的最终参与仍有待谈判和最后敲定最终协议,总S.A.和三井有限公司没有承诺参与这些项目。
ECA LNG合资液化项目
通过一项合资协议,Sempra LNG和IEnova正在IEnova现有的ECA LNG回收终端开发一个拟议的天然气液化项目。拟议的液化设施项目计划分两个阶段开发(一个称为非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的中型项目和一个称为非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段的大型项目),该项目的目的是向买方提供直接获得西海岸液化天然气供应的机会。eca液化天然气再液化设施目前有利润丰厚的长期再气化合同,到2028年该再气化设施的产能将达到100%,因此决定是否和如何实施非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段液化项目,部分取决于对大型液化设施的投资从长期来看是否比继续根据我们现有的合同提供再气化服务更有利。
2019年3月,ECA液化天然气合资企业从能源部获得两项授权,将美国生产的天然气出口到墨西哥,并从其非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段和非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段项目向非自由贸易区国家再出口液化天然气。
2018年6月,我们选择了TechnipFMC公司和Kiewit公司的合作伙伴,作为非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的EPC承包商,但须达成最终协议。在未来几天内,我们预计将与TechnipFMC签订一笔总付、交钥匙的epc合同,用于工程、采购和建造一个单列天然气液化出口设施,其铭牌容量为3.25 mtpa,吞吐能力为2.5 mtpa。如果签订,我们将没有义务推进EPC合同,我们可以释放TechnipFMC,按照有限的通知进行部分工作。我们计划完全释放TechnipFMC,在我们就该项目达成最终投资决定之后,并在满足了某些其他条件之后,才能完成建造ECA LNG合资公司第一阶段的所有工作。我们预计该项目将在2020年第一季度作出。Kiewit公司是EPC承包商合资公司的一部分,它可能是TechnipFMC的分包商,但须遵守EPC合同的条款。非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段EPC合同的总价估计约为15亿美元。我们估计,非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的资本支出约为19亿美元,包括资本化利息和项目应急开支。EPC合同的实际成本和这些资本支出的实际数额可能与我们的估计相差很大。
2018年11月,Sempra液化天然气公司和IEnova公司与非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段的总S.A.、三井股份有限公司和东京天然气有限公司的子公司签署了协议负责人。非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段协议的每一位负责人都设想双方谈判确定的20年液化天然气销售和购买协议,以便从非洲经委会液化天然气合资企业设施购买约0.8兆帕的液化天然气,但不要求各方最终执行任何协议或参与该项目。总S.A.、三井有限公司和东京天然气有限公司最终参与2018年11月签署的协议负责人设想的潜在的非洲经委会液化天然气合资企业第一阶段项目,除其他因素外,最终协议仍有待最后敲定,而且这些缔约方都没有承诺参与该项目。
非洲经委会液化天然气合资公司第一阶段和非洲经委会液化天然气合资企业第二阶段项目的开发受到许多风险和不确定因素的影响,包括取得具有约束力的客户承诺;获得若干许可证和管理批准;获得资金;谈判和完成适当的商业协议,包括确定的EPC合同、股权收购和治理协议、液化天然气销售协议以及天然气供应和运输协定;作出最后的投资决定;以及与这一潜在投资有关的其他因素。此外,正如我们在“综合财务报表说明”附注16中所述,就某些财产纠纷作出不利决定并允许提出质疑,可能会对这些项目的发展产生重大和不利的影响。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。危险因素。“
亚瑟港液化液化工程
Sempra液化天然气公司正在开发一项拟议中的天然气液化项目,该项目位于位于萨宾-内切水道沿线的德克萨斯州亚瑟港附近的一个绿地上。Sempra液化天然气于2015年8月和2019年5月获得能源部的授权,共同允许从拟议的亚瑟港液化天然气项目生产的液化天然气出口到所有目前和未来的自由贸易协定和非自由贸易协定国家。
2019年4月,FERC批准了拟议中的亚瑟港液化设施第一阶段的选址、建造和运营,以及某些天然气管道,包括路易斯安那连接器管道,这些管道可用于向液化设施供应天然气,前提是该项目已经完成。我们预计将在2020年第三季度做出最终的投资决定。
2018年6月,我们选择Bechtel作为拟议中的亚瑟港液化液化项目的EPC承包商,但须达成最终协议。我们正处于谈判和最后敲定EPC项目最终合同的最后阶段。如果我们执行EPC合同,我们将没有义务推进EPC合同,我们可以释放Bechtel,根据有限的通知进行部分工作。我们计划完全释放Bechtel,以完成建造亚瑟港液化液化项目的所有工作,直到我们就该项目作出最后的投资决定,并在满足了包括项目融资在内的某些其他条件之后。潜在的EPC合同设想建造两列液化火车,其总铭牌容量为13.5 Mtpa,总运力约为10 Mtpa。
2018年12月,波兰石油和天然气公司(PGNiG)和亚瑟港液化天然气公司(LNG)签订了一项为期20年的协议,每年从亚瑟港液化液化项目中出售和购买2Mtpa液化天然气。根据协议,PGNiG将在船上免费购买亚瑟港液化天然气,PGNiG负责将液化天然气从亚瑟港设施运往最终目的地。亚瑟港液化天然气将管理天然气管道运输、液化处理和货物装载。该协议须符合某些条件的先例,包括亚瑟港液化天然气公司在某些商定时限内作出积极的最后投资决定。如果没有在商定的时限内满足或放弃这些先决条件,就可能导致协议的终止。
2019年5月,Aramco服务公司和Sempra液化天然气公司签署了一项协议负责人协议,以谈判和最后确定一项为期20年的液化天然气销售和购买协议。协议负责人还包括谈判和最后确定项目25%的股权投资。2020年1月,Aramco服务公司和Sempra液化天然气公司签署了一项“临时项目参与协议”,其中规定了一些机制,供各方努力接受公司批准进行交易、执行交易协议以及履行或放弃这些协议所设想的先决条件,作出最后的投资决定和其他最后的投资决策活动。“协议负责人协议”和“临时项目参与协议”不要求各方最终执行任何协议或参与项目。
2020年2月,Sempra液化天然气公司申请在拟议的亚瑟港液化天然气设施选址、建造和运营第二阶段,包括可能增加两列液化列车。
2019年11月,亚瑟港液化天然气港口开始搬迁和升级亚瑟港液化液化项目所处的大约三英里长的公路。
亚瑟港液化液化项目的开发受到许多风险和不确定因素的影响,包括获得更多的客户承诺;完成所需的商业协议,如股权收购和治理。
协议、液化天然气销售协议和天然气供应和运输协议;完成建筑合同;获得所有必要的许可证和批准;获得融资和奖励;达成最终投资决定;以及与潜在投资有关的其他因素。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。危险因素。“
停止业务
当我们在综合财务报表附注5中讨论时,我们的董事会于2019年1月批准了一项出售我们南美业务的计划。2019年9月,我们签订了一项协议,以35.9亿美元的总底价出售我们在秘鲁业务中的股权,但须按惯例对周转资本和净负债进行调整。2019年10月,我们达成一项协议,以22.3亿美元的总底价出售我们在智利业务中的股权,但须按惯例调整周转金和净负债变化及其他调整。我们预计销售将在2020年上半年结束。
我们在南美洲的公用事业公司历来提供相对稳定的收入和流动性。我们打算将出售所得的收益集中在北美的资本投资上,以支持更多的增长机会,并通过减少债务来加强我们的资产负债表。我们预计,我们的资本投资收益所提供的现金将超过这些停业业务的现金流量。然而,我们不能保证我们将获得这些预期的好处。此外,我们无法保证,如果完成出售,我们将能够重新调配我们从这些销售中获得的资本,其方式将导致现金流动或收益超过这些企业历史上产生的收益。
现金的来源和用途
下表仅包括我们每个注册人的现金流量活动的重大变化。
|
| | | | | | | | | | | | |
业务活动现金流量 |
(百万美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2019 | | $ | 3,088 |
| | $ | 1,090 |
| | $ | 868 |
|
2018 | | 3,516 |
| | 1,584 |
| | 1,013 |
|
变化 | | $ | (428 | ) | | $ | (494 | ) | | $ | (145 | ) |
| | | | | | |
未收回的监管平衡账户净额的变化(包括监管资产的长期数额) | | $ | (513 | ) | | $ | (254 | ) | | $ | (259 | ) |
SDG&E于2019年9月向野火基金首次出资 | | (323 | ) | | (323 | ) | | |
应收/应付所得税变动净额,主要原因是 付款 | | (254 | ) | | (149 | ) | | (170 | ) |
Aliso峡谷费用准备金净减少,原因是付款增加119美元,应计费用减少81美元 | | (200 | ) | | | | (200 | ) |
2018年加州公用事业TCJA的递延收入 | | (123 | ) | | (62 | ) | | (61 | ) |
2019年经营租赁现金付款 | | (101 | ) | | (33 | ) | | (27 | ) |
应付利息减少的主要原因是付款增加 | | (86 | ) | | | | |
对Rabbi信托基金的捐款增加 | | (81 | ) | | | | |
净收益增加,按收入中包括的非现金项目调整 | | 442 |
| | 266 |
| | 336 |
|
停业后公司间活动的变化(包括从我们南美业务收到的334美元股息) | | 308 |
| | | | |
长期温室气体义务的变化 | | 185 |
| | | | 174 |
|
Aliso Canyon费用保险应收账款净减少,原因是收到的保险收益增加84美元,应计费用减少81美元 | | 165 |
| | | | 165 |
|
Oncor控股公司收益的更高分布 | | 97 |
| | | | |
应付帐款变动 | | | | | | (78 | ) |
减少(较高)购买温室气体限额 | | | | 50 |
| | (43 | ) |
其他 | | (38 | ) |
| 11 |
|
| 18 |
|
已停止业务的现金流量净额变化 | | 94 |
| | | | |
| | $ | (428 | ) | | $ | (494 | ) | | $ | (145 | ) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2018 | | $ | 3,516 |
| | $ | 1,584 |
| | $ | 1,013 |
|
2017 | | 3,625 |
| | 1,547 |
| | 1,306 |
|
变化 | | $ | (109 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (293 | ) |
| | | | | | |
净收益减少,按收入中包括的非现金项目调整 | | $ | (344 | ) | | $ | (22 | ) | | |
Aliso Canyon费用保险应收账款净增,主要原因是收到的保险收益减少203美元,应计费用增加30美元 | | (231 | ) | | | | $ | (231 | ) |
应收账款变动 | | (174 | ) | | 106 |
| | (159 | ) |
增加购买温室气体限额 | | (161 | ) | | (81 | ) | | (64 | ) |
应收/应付所得税变动净额 | | 166 |
| | (113 | ) | | |
未收回的监管平衡账户净额的变化(包括监管资产的长期数额) | | 152 |
| | 152 |
| | |
Oncor控股公司的收益分配 | | 149 |
| | | | |
2018年加州公用事业TCJA的递延收入 | | 143 |
| | 75 |
| | 68 |
|
应付利息的变动 | | 80 |
| | | | |
停业后公司间活动的变化(包括从秘鲁企业收到的69美元股息) | | 62 |
| | | | |
应付帐款变动 | | | | (76 | ) | | |
库存变化 | | 74 |
| | | | 64 |
|
其他 | | (35 | ) |
| (4 | ) |
| 29 |
|
已停止业务的现金流量净额变化 | | 10 |
| | | | |
| | $ | (109 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (293 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
投资活动的现金流量 |
(百万美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2019 | | $ | (4,593 | ) | | $ | (1,522 | ) | | $ | (1,438 | ) |
2018 | | (12,470 | ) | | (1,542 | ) | | (1,531 | ) |
变化 | | $ | 7,877 |
| | $ | 20 |
| | $ | 93 |
|
| | | | | | |
2018年3月收购Oncor控股公司 | | $ | 9,556 |
| | | | |
从停止经营的秘鲁企业收到的股息 | | 583 |
| | | | |
从停止经营的智利企业收到的股息 | | 394 |
| | | | |
出售Sempra液化天然气非公用储存资产的净收益 | | 322 |
| | | | |
卡梅伦液化天然气合资企业和IMG合资公司的投资支出减少 | | 245 |
| | | | |
较低的未合并附属公司预付款 | | 79 |
| | | | |
增加对Oncor控股公司的捐款,主要是为Oncor公司在2019年5月购买红外遥感信息技术提供资金 | | (1,357 | ) | | | | |
出售某些Sempra可再生能源资产和投资的净收益减少(2019年为569美元,2018年为1 571美元) | | (1,002 | ) | | | | |
对停止经营的秘鲁企业的捐助 | | (583 | ) | | | | |
对停止经营的智利企业的捐款 | | (394 | ) | | | | |
资本支出(增加)减少 | | (164 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 99 |
|
2019年5月获得对Sharland控股公司的投资 | | (95 | ) | | | | |
其他 | | 40 |
| |
|
| | (6 | ) |
已停止业务的现金流量净额变化 | | 253 |
| | | | |
| | $ | 7,877 |
| | $ | 20 |
| | $ | 93 |
|
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2018 | | $ | (12,470 | ) | | $ | (1,542 | ) | | $ | (1,531 | ) |
2017 | | (4,885 | ) | | (1,515 | ) | | (1,363 | ) |
变化 | | $ | (7,585 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (168 | ) |
| | | | | | |
投资和收购支出增加,主要用于2018年3月对Oncor控股公司的投资 | | $ | (9,899 | ) | | | | |
2018年12月出售某些Sempra可再生能源资产和投资的净收益 | | 1,571 |
| | | | |
较低的未合并附属公司预付款 | | 410 |
| | | | |
资本支出减少(增加) | | 161 |
| | | | $ | (171 | ) |
其他 | | 1 |
| | $ | (27 | ) | | 3 |
|
已停止业务的现金流量净额变化 | | 171 |
| | | | |
| | $ | (7,585 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (168 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
来自融资活动的现金流量 |
(百万美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2019 | | $ | 1,475 |
| | $ | 405 |
| | $ | 562 |
|
2018 | | 8,850 |
| | (34 | ) | | 528 |
|
变化 | | $ | (7,375 | ) | | $ | 439 |
| | $ | 34 |
|
| | | | | | |
2018年较高的长期债务发行量,包括增加Sempra能源综合公司主要用于资助2018年3月收购Oncor Holdings的投资,以及SDG&E公司发行Omec LLC的新贷款,以部分偿还Omec的项目融资贷款 | | $ | (4,826 | ) | | $ | (218 | ) | | $ | (600 | ) |
2018年强制性可转换优先股发行净收益 | | (2,258 | ) | | | | |
发行普通股的净收益减少,主要与远期销售协议的结算有关 | | (442 | ) | | | | |
(较高)长期债务和融资租赁的付款减少 | | (217 | ) | | 218 |
| | 494 |
|
(较高)支付的股息较低 | | (169 | ) | | 250 |
| | (100 | ) |
终止业务的公司间活动的变化主要与公司间贷款有关 | | (157 | ) | | | | |
商业票据和其他期限超过90天的短期债务的付款增加 | | (108 | ) | | | | |
短期债务增加(减少)净额 | | 740 |
| | (249 | ) | | 234 |
|
发行期限超过90天的商业票据及其他短期债券 | | 195 |
| | | | |
未合并附属公司的预付款 | | 155 |
| | | | |
Omec有限责任公司为偿还OMEC贷款所作的更高的资本贡献 | | 110 |
| | 110 |
| | |
Sempra Energy向WildFire基金提供初始股东捐款的股权贡献 | | | | 322 |
| | |
其他 | | (31 | ) | | 6 |
| | 6 |
|
已停止业务的现金流量净额变化(包括1 311美元共同股利,由收到的977美元股本捐款抵消) | | (367 | ) | | | | |
| | $ | (7,375 | ) | | $ | 439 |
| | $ | 34 |
|
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2018 | | $ | 8,850 |
| | $ | (34 | ) | | $ | 528 |
|
2017 | | 1,192 |
| | (23 | ) | | 53 |
|
变化 | | $ | 7,658 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 475 |
|
| | | | | | |
2018年较高的长期债务发行量,包括增加Sempra能源综合公司主要用于资助2018年3月收购Oncor Holdings的投资,以及SDG&E公司发行Omec LLC的新贷款,以部分偿还Omec的项目融资贷款 | | $ | 3,707 |
| | $ | 220 |
| | $ | 949 |
|
2018年普通股发行的净收益增加,主要与远期销售协议的结算有关 | | 2,225 |
| | | | |
2018年强制性可转换优先股发行净收益 | | 2,258 |
| | | | |
发行期限超过90天的商业票据及其他短期债券 | | 960 |
| | | | |
Omec LLC 2018年部分偿还OMEC项目融资贷款的资本捐助 | | | | 65 |
| | |
短期债务减少,净额 | | | | (215 | ) | | |
较高的长期债务支付额,包括omec有限责任公司在SDG&E公司提前偿还omec项目融资贷款295美元 | | (775 | ) | | (306 | ) | | (500 | ) |
终止与公司间贷款有关的业务的公司间活动的变化 | | (276 | ) | | | | |
(较高)支付的股息较低 | | (211 | ) | | 200 |
| | |
出售NCI的较低收益 | | (106 | ) | | | | |
其他 | | (59 | ) | | 25 |
| | 26 |
|
已停止业务的现金流量净额变化 | | (65 | ) | | | | |
| | $ | 7,658 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 475 |
|
PP&E支出
我们将大部分资本投资于加州公用事业,主要用于改善输电和配电,包括管道和野火安全。下表按部分开列了过去三年的资本支出。 |
| | | | | | | | | | | |
PP&E支出 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E | $ | 1,522 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,555 |
|
索尔加斯 | 1,439 |
| | 1,538 |
| | 1,367 |
|
墨西哥Sempra | 624 |
| | 368 |
| | 248 |
|
Sempra可再生能源 | 2 |
| | 51 |
| | 497 |
|
森普拉液化天然气 | 112 |
| | 31 |
| | 20 |
|
父母和其他人 | 9 |
| | 14 |
| | 18 |
|
共计 | $ | 3,708 |
| | $ | 3,544 |
| | $ | 3,705 |
|
投资和购置支出
在2019年和2018年,我们对Sempra德州公用事业公司进行了大量投资,其中包括我们2018年3月收购Oncor控股公司以及随后对Oncor Holdings公司的捐款,主要是为Oncor公司在2019年5月收购红外公司提供资金。下表按部门汇总了我们在各种合资公司的投资,以及业务和资产收购。
|
| | | | | | | | | | | |
投资和购置支出(1) |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 |
| 2018 | | 2017 |
Sempra德州公用事业公司 | $ | 1,685 |
| | $ | 9,457 |
| | $ | — |
|
墨西哥Sempra | — |
| | 100 |
| | 219 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 5 |
| | — |
|
森普拉液化天然气 | 110 |
| | 275 |
| | 48 |
|
父母和其他人 | 2 |
| | 331 |
| | 2 |
|
共计 | $ | 1,797 |
|
| $ | 10,168 |
| | $ | 269 |
|
未来资本支出和投资
资本支出和某些投资的数额和时间通常须经各种管理机构和其他政府和环境机构,包括中央经济合作委员会、联邦紧急救济委员会和外空委的批准。到2020年,我们预计资本支出和投资将达到大约59亿美元(不包括将由未合并实体供资的资本支出),下表按部门分列。
|
| | | |
未来资本支出和投资 |
(百万美元) |
| 截至2020年12月31日的年度 |
SDG&E | $ | 2,000 |
|
索尔加斯 | 2,000 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 300 |
|
墨西哥Sempra | 900 |
|
森普拉液化天然气 | 700 |
|
共计 | $ | 5,900 |
|
我们预计,我国在2020年的大部分资本支出和投资将用于改善我国受监管的公用事业的输电和配电,以及在墨西哥森普拉建造液体燃料码头。
正如我们前面所讨论的,从2020年到2024年,并受以下因素的影响,这些因素可能导致这些估计数大不相同,Sempra Energy预计资本支出和投资总额约为228亿美元(不包括将由未合并实体供资的资本支出),具体如下:SDG&E为89亿美元,SoCalgas为90亿美元,Sempra德州公用事业为7亿美元,墨西哥Sempra为19亿美元,Sempra LNG为23亿美元。资本支出数额包括资本利息和与债务有关的AFUDC。
我们定期审查我们的建筑、投资和融资计划,并根据监管、经济条件、竞争、客户增长、通货膨胀、客户利率、资本成本和可得性以及安全和环境要求等方面的变化对其进行修订。
我们未来几年的资本支出和投资水平可能会有很大差异,除其他外,将取决于融资的成本和可得性、监管批准、美国联邦税法的变化以及提供理想回报率的商业机会。我们打算为我们的资本支出提供资金,以维持我们的投资级信用评级和资本结构。
股本交易
Sempra能源
发行普通股和优先股提供的现金如下:
股利
Sempra能源
Sempra Energy支付了以下现金红利:
| |
▪ | $9.93亿普通股和1.42亿美元的优先股2019 |
| |
▪ | 8.77亿美元普通股和8 900万美元的优先股2018 |
在2019年12月9日,Sempra能源公司宣布季度股息为普通股每股0.9675美元,A级优先股每股1.5美元,B级优先股每股1.6875美元,所有股息均于2020年1月15日支付。
过去三年中,由于董事会批准的每股每季股息从2018年的0.895美元(每年3.58美元)和2017年的0.8225美元(每年3.29美元)增加到0.9675美元(每年3.87美元),普通股的股息每年都在增加。
2020年2月25日,我们的董事会批准将SempraEnergy的季度普通股股息提高到每股1.045美元(每年4.18美元),其中第一次将于2020年4月15日支付。此外,在2020年2月25日,我们董事会宣布,我们A系列优先股的季度股息为每股1.5美元,B类优先股的每股股息为1.6875美元,均于2020年4月15日到期。我们的普通股和优先股的股息申报由董事会自行决定。虽然我们认为股息是股东回报的一个组成部分,但未来股息的数额将取决于当时的收益、现金流、财务和法律要求以及其他相关因素。
SDG&E
SDG&E在2019年没有宣布或支付普通股股息。2018年和2017年,SDG&E向Enova支付了普通股股息,Enova分别向Sempra Energy支付了2.5亿美元和4.5亿美元的相应股息。SDG&E在年度历史基础上宣布的普通股股息可能并不代表未来的申报,可能会在未来几年内受到影响,以便SDG&E在管理其资本投资计划的同时保持其授权的资本结构。
2020年1月,SDG&E宣布并向Enova支付普通股股息,Enova宣布并向Sempra Energy支付相应的2亿美元股息。
Enova是Sempra Energy的全资子公司,拥有SDG&E的所有已发行普通股。因此,SDG&E支付给Enova的股息和Enova支付给Sempra Energy的股息都在Sempra Energy的合并财务报表中被删除。
索尔加斯
在2019年和2018年,SoCalgas向PE和PE支付了普通股股息,分别向Sempra Energy支付了1.5亿美元和5000万美元的相应股息。SoCalgas在2017年没有宣布或支付普通股股息。SoCalgas在年度历史基础上宣布的普通股股息可能不是未来申报的指示,可能会在今后几年内受到影响,以便SoCalgas在管理其资本投资计划的同时保持其授权的资本结构。
PE是Sempra Energy的全资子公司,拥有SoCalgas公司所有的流通股。因此,SoCalgas支付给PE的股息和PE支付给Sempra Energy的股利都在Sempra Energy的合并财务报表中被删除。
股利限制
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas每一家公司的董事会都有权决定每个此类实体未来股息的支付和数额。CPUC对SDG&E和SoCalgas‘s资本结构的监管限制了向Sempra Energy提供贷款和股息的金额。在…2019年12月31日,根据这些规定,Sempra Energy本可以获得约合起来的贷款和股息8.85亿美元来自SDG&E和7.42亿美元从索卡尔加斯来的。
我们提供更多有关“有限净资产”中股利限制的信息。附注1合并财务报表说明。
普通股账面价值
Sempra Energy在每年最后一天的普通股账面价值如下:
增加2019主要原因是综合收益超过股息和发行普通股。在……里面2018,增加的主要原因是发行普通股,但因股息超过综合收入而部分抵销。
资本化
我们的债务与资本化比率(按债务总额占债务总额和股本的百分比计算)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
总资本化和债务与资本化比率 |
(百万美元) |
| Sempra能源 | | | | |
| 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
| 2019年12月31日 |
总资本化 | $ | 47,621 |
| | $ | 13,542 |
| | $ | 9,172 |
|
债务/资本比率 | 54 | % | | 48 | % | | 48 | % |
| 2018年12月31日 |
总资本化 | $ | 43,819 |
| | $ | 12,625 |
| | $ | 7,944 |
|
债务/资本比率 | 56 | % | | 52 | % | | 46 | % |
重大变化2019影响资本化的因素包括:
| |
▪ | SEMPRA能源合并:增加短期债务和增发普通股和超过股息的综合收益。 |
| |
▪ | SDG&E:综合收入和普通股中的权益增加,但由于Otay Mesa VIE的解体,NCI的减少部分抵消了这一增加。 |
| |
▪ | SoCalgas:长期和短期债务的增加,以及综合收益超过股息的增长. |
承诺
下表汇总未贴现的主要合同承付款2019年12月31日,不包括已停止的业务范围内的承付款,包括Sempra能源联合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司。我们在附注1中提供了关于上述承诺的补充信息,7, 9, 15和16合并财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未贴现的主要合同承诺-Sempra能源合并 |
(百万美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此后 | | 共计 |
长期债务 | $ | 1,501 |
| | $ | 2,599 |
| | $ | 2,780 |
| | $ | 14,367 |
| | $ | 21,247 |
|
长期债务利息(1) | 822 |
| | 1,518 |
| | 1,365 |
| | 10,346 |
| | 14,051 |
|
经营租赁 | 75 |
| | 138 |
| | 104 |
| | 452 |
| | 769 |
|
融资租赁 | 198 |
| | 385 |
| | 379 |
| | 2,629 |
| | 3,591 |
|
采购-电力合同-固定付款 | 233 |
| | 462 |
| | 360 |
| | 904 |
| | 1,959 |
|
采购-电力合同-估计可变付款 | 326 |
| | 656 |
| | 655 |
| | 3,707 |
| | 5,344 |
|
天然气合同(2) | 193 |
| | 265 |
| | 121 |
| | 311 |
| | 890 |
|
液化天然气合同(3) | 265 |
| | 738 |
| | 761 |
| | 1,842 |
| | 3,606 |
|
建设承诺 | 990 |
| | 89 |
| | 32 |
| | 101 |
| | 1,212 |
|
歌曲退役 | 89 |
| | 165 |
| | 109 |
| | 739 |
| | 1,102 |
|
其他资产退休债务 | 71 |
| | 143 |
| | 152 |
| | 10,879 |
| | 11,245 |
|
日出Powerlink野火缓解基金 | 4 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 282 |
| | 302 |
|
养恤金和其他退休后福利义务(4) | 275 |
| | 463 |
| | 453 |
| | 896 |
| | 2,087 |
|
野火基金债务 | 13 |
| | 26 |
| | 26 |
| | 51 |
| | 116 |
|
环境承诺(5) | 9 |
| | 34 |
| | 3 |
| | 50 |
| | 96 |
|
其他(6) | 80 |
| | 64 |
| | 37 |
| | 115 |
| | 296 |
|
共计 | $ | 5,144 |
| | $ | 7,753 |
| | $ | 7,345 |
| | $ | 47,671 |
| | $ | 67,913 |
|
| |
(1) | 我们使用固定利率债务的规定利率计算预期利息,包括浮动到固定利率互换和跨货币互换。我们根据远期利率计算可变利率债务的预期利息。2019年12月31日. |
| |
(3) | Sempra液化天然气公司有一份向ECA液化天然气回收终端供应液化天然气的买卖协议。承诺额是根据2020年至2029年适用的指数的估计远期价格使用预先确定的公式计算的。 |
| |
(5) | 不包括SoCalgas‘Aliso峡谷天然气储存设施泄漏的环境问题。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未贴现的主要合约承诺-SDG&E |
(百万美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此后 | | 共计 |
长期债务 | $ | 36 |
| | $ | 404 |
| | $ | 450 |
| | $ | 4,250 |
| | $ | 5,140 |
|
长期债务利息(1) | 221 |
| | 425 |
| | 395 |
| | 2,803 |
| | 3,844 |
|
经营租赁 | 30 |
| | 54 |
| | 32 |
| | 28 |
| | 144 |
|
融资租赁 | 192 |
| | 380 |
| | 375 |
| | 2,624 |
| | 3,571 |
|
采购-电力合同-固定付款 | 233 |
| | 462 |
| | 360 |
| | 904 |
| | 1,959 |
|
采购-电力合同-估计可变付款 | 326 |
| | 656 |
| | 655 |
| | 3,707 |
| | 5,344 |
|
建设承诺 | 20 |
| | 33 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 57 |
|
歌曲退役 | 89 |
| | 165 |
| | 109 |
| | 739 |
| | 1,102 |
|
其他资产退休债务 | 6 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 1,136 |
| | 1,162 |
|
日出Powerlink野火缓解基金 | 4 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 282 |
| | 302 |
|
养恤金和其他退休后福利义务(2) | 54 |
| | 105 |
| | 97 |
| | 96 |
| | 352 |
|
野火基金债务 | 13 |
| | 26 |
| | 26 |
| | 51 |
| | 116 |
|
环境承诺 | 3 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 35 |
| | 47 |
|
其他(3) | 3 |
| | 7 |
| | 6 |
| | 45 |
| | 61 |
|
共计 | $ | 1,230 |
| | $ | 2,742 |
| | $ | 2,527 |
| | $ | 16,702 |
| | $ | 23,201 |
|
| |
(1) | SDG&E使用固定利率债务的规定利率计算预期利息. |
| |
(2) | 数额是预期SDG&E对未来10年计划的贡献。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未贴现的主要合同承诺-SoCalgas |
(百万美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此后 | | 共计 |
长期债务 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 500 |
| | $ | 3,309 |
| | $ | 3,809 |
|
长期债务利息(1) | 148 |
| | 297 |
| | 292 |
| | 2,174 |
| | 2,911 |
|
天然气合同 | 124 |
| | 154 |
| | 36 |
| | 35 |
| | 349 |
|
经营租赁 | 22 |
| | 38 |
| | 25 |
| | 19 |
| | 104 |
|
融资租赁 | 6 |
| | 5 |
| | 4 |
| | 5 |
| | 20 |
|
环境承诺(2) | 6 |
| | 27 |
| | 1 |
| | 14 |
| | 48 |
|
养恤金和其他退休后福利义务(3) | 155 |
| | 307 |
| | 310 |
| | 698 |
| | 1,470 |
|
资产退休债务 | 65 |
| | 133 |
| | 142 |
| | 9,471 |
| | 9,811 |
|
其他 | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 36 |
| | 44 |
|
共计 | $ | 528 |
| | $ | 964 |
|
| $ | 1,313 |
| | $ | 15,761 |
| | $ | 18,566 |
|
| |
(1) | SoCalgas使用固定利率债务的规定利率计算利息支付. |
| |
(2) | 不包括与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的数额。 |
| |
(3) | 数额是预期的SoCalgas对未来10年计划的贡献。 |
这些表格不包括合并附属公司、公司间债务和雇用合同之间的合同。
这些表还不包括所得税负债。2019年12月31日其中:
这些负债与不确定的税收状况有关,被排除在表格之外,因为我们无法合理估计未来付款的时间,原因是有效结清税款的时间不确定。我们提供有关未获确认的所得税优惠的更多信息附注8合并财务报表说明。
我们有双边无担保备用信用证的能力,与选定的贷款人是没有承诺,并支持偿还协议。在…2019年12月31日,我们大约有6.47亿美元在根据这些协议未付的备用信用证中。
表外安排
在…2019年12月31日,Sempra液化天然气公司提供担保,与卡梅隆液化天然气合资企业的债务义务相关的总额最多达40亿美元。我们在Note中讨论了这些保证。6合并财务报表说明。
SDG&E已经进入了不同利益的PPA。我们对Oncor控股公司和卡梅隆液化天然气合资企业的投资是可变的。Sempra能源公司的其他业务也可能达成包括可变利益在内的协议。我们讨论不同的兴趣附注1合并财务报表说明。
关键会计政策和估计数
管理层认为某些会计政策至关重要,因为它们的适用对我们的财务状况和业务结果最为相关、最具有判断力和(或)重要意义,而且(或)因为它们需要使用重大判断和估计数。
我们描述我们的重要会计政策附注1合并财务报表说明。我们与Sempra能源董事会的审计委员会讨论了对我们的财务报表具有重要意义的备选会计政策的选择以及有关重大估计的信息。
意外开支
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
对于涉及不确定结果的各种条件、情况或情况的估计影响,我们累计损失。对于意外损失,如果在资产负债表日期或之前发生了某一事件,我们将计入损失,并:
| |
▪ | 截至我们提交财务报表之日的现有信息表明,由于未来可能发生不确定的事件,可能发生了损失。 |
我们不累积可能导致收益的意外情况。我们不断评估诉讼索赔、环境补救和其他事件的意外情况。
有关我们在这方面的问题的详情,请参阅附注16合并财务报表说明。
监管会计
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
作为受监管的实体,由监管机构制定和监测的加州公用事业公司费率旨在收回提供服务的成本,并为其投资提供获得合理回报的机会。加州公用事业公司记录的监管资产,通常是成本,否则将被列为费用,如果有可能,通过费率制定过程,公用事业将收回该资产的客户在未来的利率。同样,监管负债记录在预先收回的数额或超过所发生费用的数额中。加州公用事业公司在每个报告期结束时以及每当新的和(或)不寻常的事件发生时,评估与监管账户余额相关的未来利率回收的可能性,例如:
在与监管平衡相关的情况发生变化的情况下,将酌情对监管余额进行评估和调整。
不利的立法或管制行动可能会对我们的监管资产和负债数额产生重大影响,并可能对我们的财务报表产生重大不利影响。关于加州公用事业公司的监管资产和负债的详细信息以及管理层在评估与监管余额相关的可能性时考虑的其他因素,将在注记 1, 4, 15和16合并财务报表说明。
所得税
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
我们的所得税费用和相关的资产负债表金额涉及重大的管理判断和估计。递延所得税资产和负债以及应计活期和非当期应计项目的数额涉及对税务当局确认收入和扣减的时间和可能性的判断和估计。在评估预期解决所得税问题时,我们考虑:
递延所得税回收的可能性是基于对递延所得税资产的分析和我们对未来应纳税收入的预期,基于我们的战略规划。
实际所得税可能与估计数额不同,因为:
| |
▪ | 各项目的未来影响,包括税法、条例、解释和裁决的变化 |
若要使不确定的职位有资格获得福利承认,该职位必须至少有更大的可能性(根据该职位的技术优点),才有可能在有关当局提出质疑时得到持续。这个词更有可能--而不是--意味着超过50%的可能性。如果我们没有一个更有可能-而不是一个符合更有可能而不是不承认的税收立场被衡量为最大的税收优惠数额,超过50%有可能在有效解决税收地位时实现。
未确认的税收优惠涉及管理层对福利持续的可能性的判断。最终解决不确定的税收状况可能导致对记录金额的调整,并可能影响我们的业务结果、财务状况和现金流量。
我们将详细讨论我们在这方面的问题,以及与所得税会计有关的其他信息,包括所得税的不确定性。附注8合并财务报表说明。
衍生工具与套期保值会计
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
我们在资产负债表上记录不适用范围例外的公允价值的衍生工具。根据合同的目的和套期保值或监管会计的适用性,衍生产品公允价值的变化可记录在收益、资产负债表或保监处。对于某些衍生合同,我们也使用了正常的购买或销售例外。在可能的情况下,我们使用交易所报价或其他第三方定价来估算公允价值;如果没有此类数据,我们将使用内部开发的模型和其他技术。。衍生资产的假定可收性考虑特定对手方的特定事件、交易对手的信用价值以及交易的目的。
套期会计和某些衍生产品的正常买卖会计的适用是在合同基础上确定的。现金流量对冲的假设发生重大变化,如预测交易的数量和/或时间安排,可能导致未实现的损益(按市价计值)被重新归类为盈利,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。此外,在我们选择正常购买或销售会计的合同的假定实物交付中的变化可能导致选举的“污点”,这可能(1)阻止我们在今后的交易中进行这一选择,(2)影响Sempra Energy的运营结果。任何由此产生的对加州公用事业公司运营结果的影响都不会很大,因为监管会计原则通常适用于他们的合同。我们提供有关衍生工具及公允价值方法的详细资料。注记 11和12分别为综合财务报表附注。
养恤金和其他退休后福利计划
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
为了衡量我们的养老金和其他退休后义务,成本和负债,我们依赖几个假设。我们在作出这些假设时,会考虑目前的市场情况,包括利率。我们每年都会检讨这些假设,并在适当时作出修订。
用于编制所需估计数的关键假设包括以下关键因素:
我们使用的精算假设可能与实际结果大不相同,原因是:
| |
▪ | 计划参与者进行的一次或更少的一笔总付与年金支出的选举 |
这些差异,除了那些与加州公用事业计划有关的差异,即利率回收抵消了假设对收益的影响,可能会对我们记录的养老金和其他退休后福利支出产生重大影响。对于加利福尼亚公用事业公司以外的其他计划,假定贴现率增加或减少100个基点对收入的大约年度影响将小于200万美元,而假定计划资产收益率增加或下降100个基点的影响将不到200万美元。我们提供了我们的养老金和其他退休后福利计划的细节附注9合并财务报表说明。
资产退休债务
Sempra Energy,SDG&E
SDG&E与歌曲退役有关的法律问题是根据一项不少于每三年进行一次的针对网站的研究来估算的。债务估计数包括:
| |
▪ | 估计退役费用,包括劳动力、设备、材料和其他处置费用 |
| |
▪ | 实际退役费用、迄今取得的进展和退役活动的预期持续时间 |
停用费用估计数的变化,或管理层对这些估计数所作的假设和判断的变化,可能导致对与退休资产有关的估计总费用进行修正。SDG&E的核退役费用须按费率回收,因此,SDG&E的核退役活动应采用制定费率的会计处理方法。SDG&E确认一项监管资产或负债,只要其歌曲ARO超过或低于从客户处收取的金额和SDG&E的NDT收入。
我们在附注15合并财务报表说明。
长期资产减值测试
Sempra能源
当事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们考虑的是,估计的未来未贴现现金流量是否低于资产的账面金额。如果是的话,我们估计资产的公允价值,以确定账面价值超过公允价值的程度。对于这样的估计,我们可以考虑来自多种估值方法的数据,包括来自市场参与者的数据。我们运用判断来估计未来的现金流和一项长期资产的使用寿命,并确定我们使用该资产的意图。我们使用或处置一项长期资产的意图将受到重新评估,并可能随着时间的推移而改变。
如果需要进行减值测试,长期资产的公允价值可能会因市场或其他条件的变化而变化,如果在所采用的估值方法中使用不同的估计和假设。我们在综合财务报表附注1中讨论了长期资产减值问题。.
商誉减值测试
Sempra能源
我们每年或在环境的事件或变化需要评估时,考虑商誉是否可能受到损害。对于我们的年度商誉减值测试,我们可以选择先对报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性进行定性评估,然后再进行两步定量商誉减值测试。如果我们选择进行质量评估,我们将评估相关事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场考虑、成本因素、关键人员变动和报告单位的总体财务执行情况。如果在对这些定性因素进行评估后,我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大,那么我们就进行两步商誉减值测试。根据两步商誉减值测试,我们首先确定一个报告单位的账面价值是否超过其公允价值,如果是,则衡量商誉减损的数额(如果有的话)。在确定商誉是否受损时,报告单位和商誉的公允价值可能因市场变化或其他条件的变化而采用不同的估计和假设。因此,确认商誉损害可能需要,也可能不需要。在进行两步定量商誉减值检验时,我们进行判断,对报告单位的公允价值进行估算,并与其账面价值进行比较。我们的公允价值估计是从一个知识渊博的市场参与者的角度进行的。我们考虑在市场上进行可观察到的类似投资的交易(如果可以的话)。, 以及一种基于收入的方法,如贴现现金流分析。现金流量贴现分析可以直接基于预期的未来收入和支出,也可以根据报告单位内产生的自由现金流量进行。影响我们估计公允价值的关键假设可能包括:
在2019年,我们进行了一次商誉减值量化测试,并确定在墨西哥分配商誉的报告单位的估计公允价值大大高于截至2019年10月1日商誉减值测试日的账面价值。我们在“综合财务报表说明”附注1中讨论了善意问题。
权益法投资的账面价值
Sempra能源
当我们对被投资人有重大影响但没有控制权时,我们通常会在股权法下对投资进行核算。
我们考虑的是,每项股票投资的公允价值整体(而非潜在净资产)是否已经下降,这种下降是否只是暂时的。为了评估是否出现低于账面价值的公允价值下降,如果下降不是暂时的,我们可以为投资制定公允价值估计。我们的公允价值估计是被开发出来的。
从一个知识渊博的市场参与者的角度。在市场上没有可观察到的类似投资交易的情况下,我们考虑一种基于收入的方法,例如贴现现金流分析,或者在权重较小的情况下,考虑相关净资产的重置成本。现金流量贴现分析可以直接基于投资的预期未来分配,也可以根据实体内产生的自由现金流量进行,并根据我们的所有权份额总额进行调整。在计算公允价值估计时,我们还考虑是否打算持有或出售投资。对于某些投资,关键假设可能包括:
此外,对于我们对Oncor的间接投资而言,关键的假设也可能包括费率设定的影响,例如监管机构决定利率和收回受监管投资和成本的结果。其他市场参与者对投资的估值所采用的风险假设可能会有很大差异,或者适当的方法可能会有不同的加权。这些差异可能影响投资的公允价值是否低于其账面价值,如果是的话,这一条件是否是暂时的,这可能导致减值费用,如果记录了减值费用,则在销售交易中产生额外的损失或收益。
我们在注记 6和12合并财务报表说明。
新会计准则
我们讨论最近生效并对我们的财务报表产生或可能产生重大影响的相关声明。附注2合并财务报表说明。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场价格、利率和外币利率的不利变化而使我们的现金流、收益、资产价值和权益受到侵蚀的风险。
风险政策
Sempra能源公司制定了管理其市场风险管理和交易活动的政策。SEMPRA能源公司和加州公用事业公司为加州公用事业公司和所有非CPUC监管的分支机构维持单独的风险管理委员会、组织和流程,以提供对这些活动的监督。这些委员会由高级人员组成,负责制定政策,监督能源风险管理活动,并监测交易和其他活动的结果,以确保遵守我们规定的能源风险管理和交易政策。这些活动包括但不限于监测产生信贷、流动性和市场风险的市场头寸,各监督组织和委员会独立于能源采购部门。
与其他工具一样,我们使用VaR和流动性度量来衡量我们对与商品组合相关的市场风险的敞口。VaR是在给定的统计置信区间内,根据正常的市场条件,在指定的持有期内对头寸或头寸组合的潜在损失进行的估计。在95%置信度下,我们使用方差协方差VaR模型.流动性度量的目的是监测在远期市场价格变动时满足潜在保证金要求所需的财政资源数量。风险评估和流动性风险度量由各自的风险管理监督组织独立计算。
加州公用事业公司使用电力和天然气衍生产品来管理与服务负荷要求相关的天然气和电力价格风险。电力和天然气衍生产品的使用受到公司政策的某些限制,并符合已向中央结算委员会提交并经其批准的风险管理和交易活动计划。我们讨论收入确认附注3中有关衍生工具的额外市场风险资料附注11合并财务报表说明。
我们面临着商品价格、利率和外币汇率的变化。对这些初级市场风险敞口的讨论如下:2019年12月31日包括对如何管理这些暴露的讨论。
商品价格风险
与实物商品有关的市场风险是由某些商品的价格和基础波动造成的。我们的各子公司在不同程度上面临价格风险,主要是天然气和电力市场的价格。我们的政策是在考虑到每个子公司独特的市场、运营和监管环境的框架内管理这一风险。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然气通常通过液化天然气、天然气管道和储存以及发电资产间接面临大宗商品价格风险。这些部门可以在优化这些资产的过程中利用商品交易。这些交易通常根据市场指数定价,但也可能包括固定价格购买和商品销售。如上文所述,监测任何残留暴露。假设商品价格出现10%的不利变动,则不会导致这些环节的基于商品的衍生工具的公允价值发生重大变化。2019年12月31日和2018。能源大宗商品价格的变化对我们基于大宗商品的衍生品工具的影响,在某一时刻不一定代表最终结算合约时将实现的结果,通常也不包括我们基础资产头寸的一般抵消影响。
加州公用事业公司的市场风险敞口是有限的,因为CPUC授权收回商品采购、州际和州际运输以及仓储活动的成本。然而,SoCalgas有时可能由于奖励或惩罚商品成本低于或高于SoCalgas‘GCIM的某些基准的效用的激励机制而面临市场风险。如果大宗商品价格上涨过快,交易量很可能会下降。这一下降将增加单位固定成本,这可能导致进一步的销量下降.加州公用事业公司在其市场风险管理框架的参数范围内管理他们的风险。截至年底2019年12月31日,加利福尼亚公用事业公司天然气和电力头寸的VaR总额并不是实质性的,采购活动符合向中央石油委员会提交并经其批准的采购计划。
利率风险
我们面临利率波动的风险,主要是因为我们发行了短期和长期债务。在受监管约束的情况下,我们定期签订利率互换协议,以缓和利率变化的风险,并降低我们的整体借贷成本。
下表显示名义债务数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义债务额(1) |
(百万美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 | | SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
短期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事业 | $ | 710 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
| | $ | 547 |
| | $ | 291 |
| | $ | 256 |
|
其他 | 2,798 |
| | — |
| | — |
| | 1,477 |
| | — |
| | — |
|
长期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事业固定费率 | $ | 8,949 |
| | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
| | $ | 8,377 |
| | $ | 4,918 |
| | $ | 3,459 |
|
加州公用事业可变费率 | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | 78 |
| | — |
|
其他固定费率 | 11,561 |
| | — |
| | — |
| | 10,804 |
| | — |
| | — |
|
其他可变费率 | 746 |
| | — |
| | — |
| | 2,091 |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 后利率互换的影响。之前的影响收购相关公允价值调整和削减未摊销贴现和债务发行成本,并排除融资租赁义务和建设-适合的安排。 |
利率风险敏感性分析通过计算市场利率假设变化导致的收益的估计变化来衡量利率风险。收益受到短期债务和可变长期债务利率变化的影响.如果2019年12月31日未偿还短期债务的加权平均利率增加或下降10%,那么在截至2020年12月31日的12个月期间,收益的变化将大约为10%。800万美元。如果所有可变利率的长期债务利率增加或下降10%,2019年12月31日后
考虑到利率掉期的影响,在截至2020年12月31日的12个月内,收益的变化将大致为。100万美元.
我们分别在综合财务报表附注7和11中提供关于债务和利率互换交易的进一步资料。
我们还受到利率波动对我们的养老金计划、其他退休后福利计划和SDG&E的NDT资产的影响。然而,我们预计,这些波动的影响,因为它们涉及加州公用事业,将在未来的利率收回。
外币与通货膨胀率风险
我们在“项目7.MD&A-外币和通货膨胀率对经营结果的影响”中讨论了外币和通货膨胀率的影响。
美元对墨西哥比索每升值10%的假设效应如下:
|
| | | |
美元升值10%的假设效应 |
(百万美元) |
| 假设效应 |
2019年收入换算成美元(1) | $ | (3 | ) |
交易风险敞口,外币衍生品影响前(2) | 102 |
|
外国子公司净资产的换算和对外国实体的投资(3) | (17 | ) |
| |
(1) | 数额是指在本报告所述期间平均汇率变动对收入的影响。 |
| |
(2) | 的货币汇率变动的影响。2019年12月31日我们的墨西哥子公司的货币资产和负债以及非美国递延所得税余额的换算。 |
| |
(3) | 的货币汇率变动的影响。2019年12月31日在每个报告所述期间结束时记入保监处。 |
我们墨西哥子公司以美元计价的货币资产和负债全年可能大幅波动。这些货币资产和负债以及某些非货币资产和负债根据墨西哥的通货膨胀进行调整,以达到墨西哥所得税的目的。的货币负债净额40亿美元,包括与我们在合资企业的投资有关的投资,2019年12月31日,墨西哥通货膨胀率增加10%的假设效应大约是7 700万美元较低的收益,因为我们的合并子公司的所得税费用较高,以及我们的合资公司的股权收益较低。
项目8.财务报表和补充数据
我们的合并财务报表列在表10-K的本年度报告第F-1页所列的综合财务报表索引上。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评价
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas设计并维持了披露控制和程序,以确保在各自报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给每一家公司的管理层,包括各自的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。在设计和评估这些控制和程序时,每个公司的管理层都认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证;因此,每一家公司的管理层在评估其他可能的控制和程序的成本效益关系时都会作出判断。
在管理人员的监督下,包括Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席执行官和首席财务官在内的管理人员的参与下,每一家公司都从以下方面评估了其披露控制和程序的设计和运作的有效性:2019年12月31日,本报告所涉期间结束时。根据这些评价,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席执行官和首席财务官得出结论,他们各自的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
每个公司的管理部门负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,如“外汇法”第13a-15(F)条所规定的那样。
在每个公司管理层的监督和参与下,包括每个公司的首席执行官和首席财务官,对每个公司对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制–综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据这些评价,每一家公司的结论是,其对财务报告的内部控制在2019年12月31日。德勤(Deloitte&Touche LLP)审计了每一家公司对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日,如其报告所述,这些报告载于表格10-K的本年度报告。
在最近一个财政季度,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
向Sempra Energy的股东和董事会:
关于财务报告内部控制的几点看法
截至目前,我们已对Sempra Energy和子公司(“Sempra Energy”)财务报告的内部控制进行了审计。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。我们认为,Sempra Energy在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则,审计了截至年底和终了年度的合并财务报表2019年12月31日,关于Sempra Energy和我们的报告2020年2月27日,对这些财务报表表示了无保留意见。
意见依据
Sempra Energy的管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就Sempra能源公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在Sempra能源方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
独立注册会计师事务所报告
致圣地亚哥气体及电力公司股东及董事局:
关于财务报告内部控制的几点看法
截至目前,我们已对圣地亚哥燃气电气公司(“SDG&E”)财务报告的内部控制进行了审计。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。我们认为,SDG&E在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则,审计了截至年底和终了年度的合并财务报表2019年12月31日,以及我们的报告2020年2月27日,对这些财务报表表示了无保留意见。
意见依据
SDG&E的管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就SDG&E对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(PCAOB)的适用规则和条例,我们必须在SDG&E方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
独立注册会计师事务所报告
致南加州煤气公司股东及董事局:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了南加州天然气公司(“SoCalgas”)财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。我们认为,SoCalgas在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照公共公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则,审计了截至和终了年度的财务报表2019年12月31日,以及我们的报告2020年2月27日,对这些财务报表表示了无保留意见。
意见依据
SoCalgas管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在随附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计,就SoCalgas对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于SoCalgas。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
项目9B.其他资料
没有。
第三部分。
由于SDG&E符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)的条件,因此按一般指示I(2)所允许的减少披露格式提交本报告,因此SDG&E不需要下文第10、11、12和13项所要求的资料。然而,我们在“业务1”中提供了第10项所要求的有关SDG&E执行官员的资料。-其他事项-有关我们的资料执行干事。“
项目10.董事、执行干事和公司治理
我们提供第10项所要求的有关Sempra Energy和SoCalgas执行干事的资料,见“项目1.业务”-其他事项-有关我们的资料执行干事。“就Sempra Energy而言,第10项所要求的所有其他信息均以“公司治理”和“股份所有权”为依据纳入了提交其2020年5月股东年会的委托书声明。对于SoCalgas,第10项所要求的所有其他信息均以参考方式纳入,这些信息将在其2020年5月股东年会上提交其信息陈述。在所有情况下,本项目明确要求的具体信息在此仅以参考方式纳入。
项目11.行政补偿
第11项所要求的信息以参考“公司治理”和“高管薪酬”的方式纳入,包括“薪酬讨论和分析”、“赔偿委员会报告”和“报酬表”,这些信息将在2020年5月Sempra能源股东年会上提交的委托书中以及将提交给SoCalgas公司的2020年5月股东年会的信息陈述中纳入。在所有情况下,本项目明确要求的具体信息在此仅以参考方式纳入。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
根据股票补偿计划获授权发行的证券
Sempra能源公司拥有LTIP,允许向董事、官员和关键员工授予各种各样的股权和股权激励奖励。在…2019年12月31日,未获嘉奖者包括股票期权及由以下人士持有的RSU429雇员们。
下表列出有关我们的权益补偿计划的资料2019年12月31日.
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权益补偿计划 |
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股东批准股权补偿计划 | 行使未清期权、认股权证及权利时须发行的股份数目(1) | | 未清期权认股权证及权利的加权平均行使价格(2) | | 可供今后发行的其他股票数量(3) |
2013年猛虎组织 | 1,712,697 |
| | $ | 105.86 |
| | — |
|
2019年猛虎组织 | 37,648 |
| | $ | — |
| | 7,662,352 |
|
| |
(1) | 2013年猛虎组织包括 247,577 购买我们普通股股份的期权,而所有股份均以相等于该期权所规限的股份的公平市价的100%的行使价格批出, 1,086,981 基于性能的RSU和 378,139 基于服务的RSU。每个基于性能的RSU代表从0到2.0的普通股(如果适用的性能条件被满足的话)接收的权利。根据2013年“猛虎条约”,不得颁发任何新的奖励。2019年猛虎组织 由 37,648 基于服务的RSU。 |
| |
(2) | 值的加权平均操作价格。 247,577 在2013年LTIP下购买我们普通股的未清期权。2019年猛虎组织没有提出任何备选方案。 |
| |
(3) | 可供今后发行的股票数量增加,增加的是参与人本来有权扣缴或交出的股票数量,以满足行使价格或履行与任何计划奖励有关的预扣缴税款的义务,还增加了在未发行股票的情况下到期或被没收、取消或以其他方式终止的股份数量。根据2013年LTIP或其他股东批准的LTIP,不得授予任何新的奖励。 |
我们提供更多关于股份补偿的讨论。附注10合并财务报表说明。
某些受益所有人的担保所有权
第12项所要求的担保所有权信息参照“股份所有权”纳入将于2020年5月提交给Sempra Energy的年度股东大会的委托书和提交给SoCalgas公司的2020年5月年度股东大会的信息陈述。在所有情况下,本项目明确要求的具体信息在此仅以参考方式纳入。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
第13项所要求的信息以参考“公司治理”的方式纳入将于2020年5月提交给Sempra能源年度股东大会的委托书和将提交给SoCalgas公司的2020年5月股东年会的信息陈述。在所有情况下,本项目明确要求的具体信息在此仅以参考方式纳入。
第14项.主管会计师的收费及服务
有关主要会计师费用和服务的信息如下所示:Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas。下表显示了2019和2018年向Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas独立注册公共会计师事务所Deloitte&Touche LLP支付的费用。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首席会计师费用 |
(千美元) |
| SEMPRA能源综合公司 | | | SDG&E | | | 索尔加斯 |
| 收费 | | 占总数的百分比 | | | 收费 | | 占总数的百分比 | | | 收费 | | 占总数的百分比 |
2019: | | | | | | | | | | | | | |
审计费: | | | | | | | | | | | | | |
合并财务报表、内部控制审计和附属审计 | $ | 10,568 |
| | | | | $ | 2,804 |
| | | | | $ | 2,789 |
| | |
管理文件和相关服务 | 466 |
| | | | | 45 |
| | | | | 45 |
| | |
审计费用共计 | 11,034 |
| | 87 | % | | | 2,849 |
| | 89 | % | | | 2,834 |
| | 91 | % |
与审计有关的费用: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
员工福利计划审核 | 517 |
| | |
| | | 162 |
| | |
| | | 286 |
| | |
|
其他与审计有关的服务 | 883 |
| | |
| | | 99 |
| | |
| | | 10 |
| | |
|
与审计有关的费用共计 | 1,400 |
| | 11 |
| | | 261 |
| | 8 |
| | | 296 |
| | 9 |
|
税费 | 74 |
| | 1 |
| | | 73 |
| | 3 |
| | | — |
| | — |
|
所有其他费用 | 74 |
| | 1 |
| | | 15 |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
费用总额 | $ | 12,582 |
| | 100 | % | | | $ | 3,198 |
| | 100 | % | | | $ | 3,130 |
| | 100 | % |
2018: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
审计费: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
合并财务报表、内部控制审计和附属审计 | $ | 10,842 |
| | |
| | | $ | 2,413 |
| | |
| | | $ | 2,782 |
| | |
|
管理文件和相关服务 | 598 |
| | |
| | | 80 |
| | |
| | | 101 |
| | |
|
审计费用共计 | 11,440 |
| | 89 | % | | | 2,493 |
| | 89 | % | | | 2,883 |
| | 92 | % |
与审计有关的费用: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
员工福利计划审核 | 460 |
| | |
| | | 143 |
| | |
| | | 257 |
| | |
|
其他与审计有关的服务 | 900 |
| | |
| | | 95 |
| | |
| | | 8 |
| | |
|
与审计有关的费用共计 | 1,360 |
| | 10 |
| | | 238 |
| | 8 |
| | | 265 |
| | 8 |
|
税费 | 97 |
| | 1 |
| | | 73 |
| | 3 |
| | | — |
| | — |
|
所有其他费用 | 20 |
| | — |
| | | 2 |
| | — |
| | | 1 |
| | — |
|
费用总额 | $ | 12,917 |
| | 100 | % | | | $ | 2,806 |
| | 100 | % | | | $ | 3,149 |
| | 100 | % |
Sempra Energy董事会的审计委员会直接负责Sempra Energy及其子公司,包括SDG&E和SoCalgas的独立注册公共会计师事务所的任命、补偿、保留和监督,包括审计费用谈判的监督。作为良好的公司治理问题,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas董事会分别审查了德勤(Deloitte&Touche LLP)的业绩,并分别任命它们为Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各自的独立注册公共会计师事务所。Sempra Energy的董事会已经确定,审计委员会的每一名成员都是独立董事,而且财务知识丰富,委员会主席泰勒先生是美国证交会规定的审计委员会财务专家。
除非SEC规则不要求预先批准,否则Sempra Energy的审计委员会将预先批准Deloitte&Touche LLP为Sempra Energy及其子公司提供的所有审计、审计相关和允许的非审计服务,包括Deloitte&Touche LLP在2019和2018年为Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas提供的所有服务。委员会的预先审批政策和程序规定了对特定类型服务的一般预批准,并就符合一般预批准资格的服务向管理层提供详细指导。它们需要对所有其他允许的服务进行特定的预先批准.对于这两种类型的预批准,委员会考虑所提供的服务是否符合公司的独立性。政策和程序还授权委员会主席处理委员会闭会期间对服务预先批准的任何请求,并向委员会下一次排定的会议报告任何预先批准的决定。
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
下列文件作为本报告的一部分提交:
1.财务报表
我们的合并财务报表列在表10-K的本年度报告第F-1页所列的综合财务报表索引上。
2.财务报表附表
附表I列於本年报表格10-K第S-1页所载的母公司财务资料精简索引内。
规例S-X所载的任何其他附表,如根据规例S-X所载的指示无须作出规定,即不适用,亦不适用于本表格10-K的本年度报告所载的合并财务报表及其附注内所载的资料。
3.展品
展示索引
以下所列展品与所示的每个登记人有关。除非另有说明,本文件中引用的证物是以文件号1-14201(Sempra Energy)、文件号1-40(太平洋照明公司)、文件号1-03779(圣地亚哥燃气电气公司)和/或文件号1-01402(南加州煤气公司)提交的。
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| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
| | | | | | |
证据2-收购、重组、安排、清算或继承计划 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
2.1 |
| | 自2017年8月21日起,由Sempra Energy,Power Play Merge Sub I,Inc.达成的协议和合并计划。(现称Sempra德州合并Sub I,Inc.)、能源未来中间控股有限公司和能源未来控股公司(EnergyFutureHoldingsCorp.)。 | | 8-K | 2.1 | 08/25/17 |
| | | | | | |
2.2 |
| | 根据“破产法”第11章,首次修订了“能源未来控股公司重组联合计划”等。 | | 8-K | 2.2 | 08/25/17 |
| | | | | | |
2.3 |
| | 弃权协议日期为2017年10月3日,由Sempra Energy、Sempra得克萨斯州合并Sub I.Inc.、能源未来中间控股公司LLC和能源未来控股公司共同签署。 | | 8-K | 2.1 | 10/06/17 |
| | | | | | |
2.4 |
| | 截至2018年2月15日由Sempra Energy公司、Sempra德州公司合并Sub公司、能源未来中间控股公司有限公司和能源未来控股公司共同签署的“合并协议和计划”第2号修正案。 | | 10-K | 2.1.3 | 02/27/18 |
| | | | | | |
2.5 |
| | 购买和销售协议,日期为2018年9月20日,由Sempra太阳能投资组合控股公司、LLC公司和CED西南控股公司签署。 | | 8-K | 2 | 09/20/18 |
| | | | | | |
2.6 |
| | 自2019年9月27日起,由Sempra International Holdings N.V.和中国长江电力国际(香港)有限公司签订的购销协议。 | | 8-K | 2.1 | 09/30/19 |
| | | | | | |
2.7 |
| | 自2019年9月27日起,由Sempra Energy International Holdings N.V.、中国三峡股份有限公司和清三峡建设管理有限公司之间的承诺书。 | | 8-K | 2.2 | 09/30/19 |
| | | | | | |
2.8 |
| | 购买和销售协议,截止日期为2019年10月12日,由Sempra Energy International Holdings N.V.和国家电网国际开发有限公司(State Grid International Development Limited)签署。 | | 8-K | 2.1 | 10/15/19 |
| | | | | | |
展品3-附例及公司章程 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
3.1 |
| | 自2008年5月23日起生效的“森普拉斯能源公司注册条款”。 | X | | | |
|
| | | | | | |
3.2 |
| | Sempra能源附则(经修订至2015年12月15日)。 | | 8-K | 3.1 | 12/17/15 |
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| | | | | | |
3.3 |
| | 确定Sempra能源公司6%强制可转换优先股(A系列)的证书(包括代表6%强制性可转换优先股(A系列)的证书),向加利福尼亚州国务卿提交,自2018年1月5日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
3.4 |
| | 确定Sempra Energy的6.75%强制可转换优先股B系列(包括代表6.75%强制性可转换优先股B系列B的证书形式),提交加利福尼亚州国务卿,自2018年7月11日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
| | | | | | |
圣地亚哥燃气电气公司 | | | | |
3.5 |
| | 自2014年8月15日起,圣迭戈燃气电气公司注册章程修订和复核。 | | 10-K | 3.4 | 02/26/15 |
| | | | | | |
3.6 |
| | 圣地亚哥燃气电气公司章程(经2016年10月26日修订)。 | | 10-Q | 3.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
南加州煤气公司 | | | | |
3.7 |
| | 重述南加州煤气公司自1996年10月7日起成立为法团的章程。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
3.8 |
| | 南加州燃气公司章程(经2017年1月30日修订)。 | | 8-K | 3.1 | 01/31/17 |
| | | | | | |
证据4-界定包括契约在内的担保持有人权利的文书 |
根据条例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)项,某些界定长期债务票据持有人权利的文书无须在此提交或纳入。每名登记人同意应要求向证券交易委员会提供此类文书的副本一份。 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
4.1 |
| | SEMPRA能源普通股的权利说明(自2008年5月23日起生效的Sempra能源公司注册条款)(见上文表3.1)。 | X | | | |
|
| | | | | | |
4.2 |
| | 证券说明 | X | | | |
| | | | | | |
4.3 |
| | 契约日期为2000年2月23日,在Sempra Energy和美国银行信托全国协会之间,作为受托人。 | | S-3ASR 333-153425 | 4.1 | 09/11/08 |
| | | | | | |
4.4 |
| | 确定Sempra Energy的6%强制可转换优先股A系列(包括代表6%强制性可转换优先股A系列A的证书形式),向加利福尼亚州国务卿提交,自2018年1月5日起生效(见上文表3.3)。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | |
4.5 |
| | 确定Sempra Energy 6.75%强制性可转换优先股B系列(包括代表6.75%强制性可转换优先股B系列)的证书,向加利福尼亚州国务卿提交,自2018年7月11日起生效(见上文表3.4)。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
4.6 |
| | 附属义齿,日期为2019年6月26日,在Sempra Energy和美国银行全国协会之间担任托管人。 | | 8-K | 4.2 | 06/26/19 |
| | | | | | |
4.7 |
| | 神马能源高级证书,包括2079年到期的5.750%初级辅导书的形式。 | | 8-K | 4.1 | 06/26/19 |
| | | | | | |
南加州煤气公司 | | | | |
4.8 |
| | 优先股、优先股和系列优先股(南加州煤气公司注册章程)的说明(见上文表3.7)。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
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4.9 |
| | 证券说明 | X | | | |
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Sempra能源/圣地亚哥燃气电气公司 | | | | |
4.10 |
| | 1940年7月1日的按揭及信托契约。 | | 2-4769 | B-3 | (1) |
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4.11 |
| | 第二次补充义齿日期为1948年3月1日。 | | 2-7418 | B-5B | (1) |
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4.12 |
| | 第九次补充义齿日期为1968年8月1日。 | | 333-52150 | 4.5 | (1) |
| | | | | | |
4.13 |
| | 第十次补充义齿日期为1968年12月1日。 | | 2-36042 | 2-K | (1) |
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4.14 |
| | 1975年8月28日第十六次补充义齿。 | | 33-34017 | 4.2 | (1) |
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(1)证交会的网站上没有展示,因为它是在文件中存档的,而且早于SEC的电子数据收集、分析和检索(Edgar)数据库。
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| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
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Sempra能源/南加州天然气公司 | | | | |
4.15 |
| | 1940年10月1日,南加州煤气公司第一次向美国信托公司抵押义齿。 | | 2-4504 | B-4 | (1) |
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4.16 |
| | 南加州气体公司对美国信托公司的补充义齿日期为1955年8月1日。 | | 2-11997 | 4.07 | (1) |
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4.17 |
| | 南加州气体公司对美国信托公司的补充义齿日期为1956年12月1日。 | | 10-K | 4.09 | 02/23/07 |
|
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4.18 |
| | 南加州天然气公司对富国银行的补充义齿日期为1965年6月1日。 | | 10-K | 4.10 | 02/23/07 |
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4.19 |
| | 南加州天然气公司给富国银行的补充义齿,国家协会,日期为1972年8月1日。 | | 2-59832 | 2.19 | (1) |
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4.20 |
| | 南加州天然气公司对富国银行的补充义齿日期为1976年5月1日。 | | 2-56034 | 2.20 | (1) |
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| | | | | | |
4.21 |
| | 南加州天然气公司给富国银行的补充义齿,全国协会,日期为1981年9月15日。 | | 333-70654 | 4.24 | (1) |
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展品10-材料合同 | | | | |
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Sempra能源 |
10.1 |
| | 自2018年9月18日起,由Elliott Associates、L.P.、Elliott International、L.P.、Bluaway Resources Company LLC、Cove Key Management LP和Sempra Energy签署的合作协议。 | | 8-K | 10.1 | 09/18/18 |
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Sempra能源/圣地亚哥天然气和电力公司/南加州天然气公司 |
10.2 |
| | 截至2006年1月4日,大陆锻造和加州集体诉讼价格报告结算协议的格式。 | | 8-K | 99.1 | 01/05/06 |
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Sempra能源/圣地亚哥燃气电气公司 |
10.3 |
| | 自2011年3月10日起,圣迭戈燃气电气公司与加州水资源部之间的操作令得到修订和恢复。 | | 10-Q | 10.4 | 05/09/11 |
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10.4 |
| | 圣迭戈燃气电力公司与加州水利部之间的服务令于2011年3月10日生效。 | | 10-Q | 10.5 | 05/09/11 |
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管理合同或补偿计划、合同或安排 |
Sempra能源/圣地亚哥天然气和电力公司/南加州天然气公司 |
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10.5 |
| | SEMPRA能源2019年长期激励计划-2020年不合格股票期权奖励协议的形式。 | X | | | |
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10.6 |
| | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于时间的限制性股票单位奖-三年可差饷背心。 | X | | | |
| | | | | | |
10.7 |
| | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖-每股收益增长业绩衡量。 | X | | | |
| | | | | | |
10.8 |
| | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖励-相对于股东回报业绩衡量-标准普尔500指数。 | X | | | |
| | | | | | |
10.9 |
| | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式-基于绩效的限制性股票单位奖励-相对股东总回报业绩衡量-标准普尔500公用事业指数。 | X | | | |
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(1)证交会的网站上没有展示,因为它是纸质的,早于埃德加。
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| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
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10.10 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划。 | | 编号14A | E | 03/22/19 |
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10.11 | | SEMPRA能源2019长期激励计划形式2019基于时间为基础的限制性股票单位奖-五年背心。 | | 10-Q | 10.2 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.12 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划形式2019年基于时间的限制性股票单位奖励-一年背心。 | | 10-Q | 10.5 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.13 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2019不合格股票期权奖励协议的形式。 | | 10-Q | 10.1 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.14 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划形式2019业绩基础上的限制性股票单位奖-每股收益增长业绩衡量。 | | 10-Q | 10.2 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.15 | | SEMEPRA能源2013年长期激励计划2019业绩为基础的限制性股票单位奖励-相对股东回报业绩计量-标准普尔500指数。 | | 10-Q | 10.3 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.16 | | SEMEPRA能源2013年长期激励计划2019业绩为基础的限制性股票单位奖励-相对股东总回报业绩计量-标准普尔500公用事业指数。 | | 10-Q | 10.4 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.17 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划形式2019基于时间为基础的限制性股票单位奖励-可差饷归属。 | | 10-Q | 10.5 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.18 | | 与董事和执行干事签订的赔偿协议形式(2011年1月后执行)。 | | 10-Q | 10.1 | 05/04/16 |
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10.19 | | SEMPRA能源共享服务执行奖励薪酬计划的形式。 | | 10-K | 10.19 | 02/27/14 |
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10.20 | | 修订和恢复Sempra能源2013年长期激励计划。 | | 10-K | 10.5 | 02/26/16 |
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10.21 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年业绩限制股奖励形式-相对股东总回报业绩衡量标准&标准普尔500指数。 | | 10-Q | 10.8 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.22 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年业绩限制股奖励-相对股东总回报业绩衡量-标准普尔500公用事业指数。 | | 10-Q | 10.9 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.23 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年业绩基础上的限制性股票单位奖-每股收益增长业绩衡量。 | | 10-Q | 10.10 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.24 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年基于时间为基础的限制性股票单位奖励-悬崖背心。 | | 10-Q | 10.11 | 05/07/18 |
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10.25 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年特殊时间限制股奖励-两年背心。 | | 10-Q | 10.12 | 05/07/18 |
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10.26 | | SEMPRA能源2013年长期激励计划2018年特殊时间限制股奖励-多年背心。 | | 10-Q | 10.13 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.27* | | 圣地亚哥天然气和电力公司与南加州天然气公司和P.KevinChase之间的离职协议和相互释放协议,日期为2019年4月19日。 | | 10-Q | 10.8 | 05/07/19 |
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10.28 | | 修订和恢复Sempra Energy 2005递延补偿计划,现称Sempra能源雇员和董事节约计划。 | | 10-K | 10.40 | 02/26/19 |
| | | | | | |
*本证物中某些敏感的个人识别信息被删除,方法是编辑部分文本,并将其替换为[***].
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| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
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10.29 | | 修订和恢复Sempra能源延迟补偿和超额储蓄计划。 | | 10-K | 10.28 | 02/28/17 |
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10.30 | | 2009年对Sempra能源补充行政人员退休计划的修正和重述,2009年7月1日生效。 | | 10-K | 10.28 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.31 | | 第一修正案2009年修正案和重述的SEMPRA能源补充行政退休计划生效2010年2月11日。 | | 10-K | 10.29 | 02/26/16 |
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10.32 | | 自2014年1月1日起,对SEMPRA能源补充行政人员退休计划2009年修正案和重述的第二修正案。 | | 10-K | 10.43 | 02/26/15 |
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10.33 | | 自2015年11月10日起对Sempra能源现金平衡恢复计划进行修正和重述。 | | 10-K | 10.31 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.34 | | SEMPRA能源修订和恢复执行人寿保险计划。 | | 10-K | 10.22 | 02/26/13 |
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10.35 | | SEMPRA能源经理个人理财计划计划政策文件。 | X | | | |
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10.36 | | 与董事和执行官员签订赔偿协议的形式。 | | 10-Q | 10.2 | 08/07/08 |
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10.37 | | SEMPRA能源修正和恢复执行医疗计划。 | | 10-K | 10.26 | 02/24/09 |
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10.38 | | Sempra Energy和P.Kevin Chase之间的遣散费协议,日期为2017年3月4日。 | | 10-K | 10.50 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.39 | | Sempra Energy和Bruce A.Folkmann之间的遣散费协议,日期为2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.15 | 05/09/17 |
| | | | | | |
Sempra能源 |
| | | | | | |
10.40 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划形式非雇员董事年度限制性股票单位奖。 | | 10-Q | 10.3 | 08/02/19 |
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10.41 | | SEMPRA能源2019年长期激励计划的形式非雇员董事的初始限制性股票单位奖。 | | 10-Q | 10.4 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.42 | | 截止2019年6月17日,Sempra Energy与George W.Bilicic签订的遣散费协议。 | | 10-Q | 10.1 | 11/01/19 |
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10.43 | | SEMPRA能源行政奖励计划自2003年1月1日起生效。 | | 10-K | 10.09 | 02/26/03 |
| | | | | | |
10.44 | | 修订和恢复Sempra Energy和Jeffrey W.Martin之间的Severance薪资协议,日期为2018年5月1日。 | | 10-Q | 10.3 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.45 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和Trevor I.Mihalik之间的Severance薪资协议得到修正和恢复。 | | 10-Q | 10.5 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.46 | | Sempra Energy和Dennis Arriola之间的遣散费协议,日期为2017年1月1日。 | | 10-K | 10.42 | 02/28/17 |
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10.47 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和JosephA.House Holder修订并恢复了Severance薪资协议。 | | 10-Q | 10.4 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.48 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和Peter R.Wall修订并恢复了Severance Pay协议。 | | 10-Q | 10.6 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.49 | | 2017年和2018年森普拉能源非雇员董事首次限制性股票单位奖的形式。 | | 10-K | 10.50 | 02/27/18 |
| | | | | | |
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| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
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10.50 | | SEMEPRA能源修正和恢复SEMPRA能源退休计划的董事。 | | 10-Q | 10.7 | 08/07/08 |
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10.51 | | SEMPRA能源年度激励计划。 | | 10-Q | 10.7 | 05/07/18 |
| | | | | | |
Sempra能源/圣地亚哥燃气电气公司 |
| | | | | | |
10.52 | | 圣地亚哥燃气电力公司高管激励薪酬计划形式。 | | 10-K | 10.64 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.53 | | Sempra Energy和Caroline A.Winn之间的遣散费协议日期为2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.6 | 05/09/17 |
| | | | | | |
10.54 | | Sempra Energy和Diana L.Day之间的遣散费协议日期为2017年3月1日。 | | 10-K | 10.68 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.55 | | 2018年8月25日,Sempra Energy和ScottD.Drury签订了遣散费协议。 | | 10-Q | 10.4 | 11/07/18 |
| | | | | | |
10.56 | | 2018年9月8日,Sempra Energy和Kevin C.Sagara签订了遣散费协议。 | | 10-Q | 10.5 | 11/07/18 |
| | | | | | |
Sempra能源/南加州天然气公司 |
| | | | | | |
10.57 | | Sempra Energy和Mia DeMontigny之间的遣散费协议,日期:2019年6月15日。 | | 10-Q | 10.6 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.58 | | Sempra Energy和Maryam S.Brown之间的遣散费协议,日期为2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.7 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.59 | | 南加州燃气公司行政奖励补偿计划的形式。 | | 10-K | 10.71 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.60 | | Sempra Energy和J.Bret Lane之间的遣散费协议,日期为2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.10 | 05/09/17 |
| | | | | | |
10.61 | | Sempra Energy与Jimmie I.Cho之间的遣散费协议,日期为2017年3月1日。 | | 10-K | 10.75 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.62 | | Sempra Energy和Gillian A.Wright之间的遣散费协议,日期为2017年3月1日。 | | 10-K | 10.76 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.63 | | Sempra Energy和David J.Barrett之间的遣散费协议,日期:2019年1月12日。 | | 10-K | 10.77 | 02/26/19 |
| | | | | | |
核 | | | | |
Sempra能源/圣地亚哥燃气电气公司 | | | | |
| | | | | | |
10.64 | | 1992年6月29日,圣奥诺弗雷核电站合格核设施退役主信托协议。 | | 10-K | 10.7 | (1) |
| | | | | | |
10.65 | | 1994年9月30日“圣奥诺弗雷核电站合格退役主信托协定”第1号修正案(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.56 | 02/28/95 |
| | | | | | |
10.66 | | 圣迭戈天然气和电力公司核设施第二修正案-1994年12月29日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.57 | 02/28/95 |
| | | | | | |
10.67 | | 对圣地亚哥天然气和电力公司核设施的第三次修正-1996年3月1日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.59 | 03/19/97 |
| | | | | | |
(1)证交会的网站上没有展示,因为它是纸质的,早于埃德加。
|
| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
展览编号 | | 展品描述 | 随函提交 | 表格或登记表编号 | 证物或附录 | 提交日期 |
| | | | | | |
10.68 |
| | 对圣地亚哥天然气和电力公司核设施的第四次修正-1996年12月23日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.60 | 03/19/97 |
| | | | | | |
10.69 |
| | 圣迭戈天然气和电力公司核设施第五修正案-1997年12月26日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.26 | 03/29/00 |
| | | | | | |
10.70 |
| | 圣地亚哥天然气和电力公司核设施第六修正案-1999年10月1日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.27 | 03/29/00 |
| | | | | | |
10.71 |
| | 对圣地亚哥天然气和电力公司核设施的第七次修正-2003年12月24日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.42 | 02/25/04 |
|
| | | | | | |
10.72 |
| | 2011年10月12日对圣地亚哥天然气和电力公司核设施合格CPUC退役主信托协议的第八次修正(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.70 | 02/28/12 |
| | | | | | |
10.73 |
| | 圣地亚哥天然气和电力公司核设施第九修正案-2014年1月9日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.83 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.74 |
| | 圣地亚哥天然气和电力公司核设施第十修正案-2014年8月27日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.1 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.75 |
| | 2014年8月27日对圣地亚哥天然气和电力公司核设施合格CPUC退役主信托协议的第十一次修正(见上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.2 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.76 |
| | “圣地亚哥天然气和电力公司核设施第十二修正案”-2014年8月27日“圣地亚哥天然气和电力公司核设施合格CPUC退役主信托协议”(见上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.3 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.77 |
| | 对圣地亚哥天然气和电力公司核设施的第十三次修正-2015年1月1日对圣奥诺弗雷核电站合格的CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-K | 10.78 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.78 |
| | 对圣地亚哥天然气和电力公司核设施的第十四项修正-2016年2月18日对圣奥诺弗雷核电站的合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
10.79 |
| | 圣地亚哥天然气和电力公司核设施第十五修正案-2016年8月31日-圣奥诺弗雷核电站合格CPUC退役主信托协议(见上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.2 | 11/02/16 |
| | | | | | |
10.80 |
| | 美国能源部处理乏核燃料和/或高放射性废物的合同,由能源部和南加州爱迪生公司签订,作为SDG&E和其他公司的代理;合同DE-CR01-83NE44418,日期为1983年6月10日。 | | 10-K | 10N | (1) |
| | | | | | |
陈列品14-道德守则 | | | | |
| | | | | | |
Sempra能源/圣地亚哥天然气和电力公司/南加州天然气公司 |
14.1 |
| | 为董事会和高级官员制定的“森普拉斯能源商业行为和道德守则”(也适用于圣地亚哥天然气电气公司和南加州天然气公司的董事和高级官员)。 | | 10-K | 14.01 | 02/23/07 |
| | | | | | |
(1)证交会的网站上没有证物,因为它是纸质的,早于埃德加
|
| | | | | |
展览编号 | | 展品描述 | | 随函提交 |
| | | | |
展品21-附属公司 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
21.1 |
| | 截至2019年12月31日,某些子公司的Sempra能源计划。 | | X |
| | | | |
展览23-专家及律师同意 | | |
|
| | | | |
Sempra能源 | | |
23.1 |
| | SEMPRA能源同意独立注册会计师事务所。 | | X |
| | | | |
23.2 |
| | Oncor电气交货控股公司有限责任公司经独立审计师同意。 | | X |
| | | | |
圣地亚哥燃气电气公司 | | |
23.3 |
| | 圣地亚哥燃气电气公司同意独立注册会计师事务所。 | | X |
|
| | | | |
南加州煤气公司 | | |
23.4 |
| | 南加州燃气公司同意独立注册会计师事务所。 | | X |
|
| | | | |
证物31-第302条认证 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
31.1 |
| | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14和15d-14认证Sempra能源公司首席执行官。 | | X |
| | | | |
31.2 |
| | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14和15d-14认证Sempra能源的首席财务官。 | | X |
|
| | | | |
圣地亚哥燃气电气公司 | | |
31.3 |
| | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对圣地亚哥燃气电气公司首席执行官的认证。 | | X |
|
| | | | |
31.4 |
| | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对圣地亚哥燃气电气公司首席财务官的认证。 | | X |
|
| | | | |
南加州煤气公司 | | |
31.5 |
| | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对南加州燃气公司首席执行官的认证。 | | X |
|
| | | | |
31.6 |
| | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对南加州燃气公司首席财务官的认证。 | | X |
| | | | |
证物32-第906条认证 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
32.1 |
| | 根据美国证券交易委员会(U.S.C.SEC)的规定,对Sempra能源公司首席执行官进行认证。1350 | | X |
| | | | |
32.2 |
| | 根据美国证券交易委员会(U.S.C.SEC)的规定,对Sempra能源公司首席财务官进行认证。1350 | | X |
| | | | |
圣地亚哥燃气电气公司 | | |
32.3 |
| | 根据美国证券交易委员会的规定,圣迭戈天然气和电力公司首席执行官的认证。1350 | | X |
|
| | | | |
32.4 |
| | 根据美国证券交易委员会的规定,圣迭戈天然气和电力公司首席财务官的认证。1350 | | X |
| | | | |
|
| | | | | |
展览编号 | | 展品描述 | | 随函提交 |
| | | | |
南加州煤气公司 | | |
32.5 |
| | 南加州天然气公司首席执行官根据美国证券交易委员会第18次认证。1350 | | X |
|
| | | | |
32.6 |
| | 南加州燃气公司首席财务官根据美国证券交易委员会第18条认证。1350 | | X |
| | | | |
展览馆99-附加展品 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
99.1 |
| | Oncor电气交付控股有限公司及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日终了的三年的审定合并财务报表以及相关的独立审计员报告。 | | X |
| | | | |
展示101-交互式数据文件 | | |
| | | | |
101.INS |
| | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveData文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | X |
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| | | | |
101.SCH |
| | XBRL分类法扩展模式文档。 | | X |
|
| | | | |
101.CAL |
| | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | | X |
|
| | | | |
101.DEF |
| | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | | X |
|
| | | | |
101.LAB |
| | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | | X |
|
| | | | |
101.PRE |
| | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | | X |
| | | | |
展品104-封面页 | | |
| | | | |
104 |
| | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 | | X |
| | | | |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
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| | | |
Sempra能源: |
签名 |
| | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。 |
| | |
| 森普拉能量, (登记人) |
| |
| 由:C/S/J.Walker Martin |
| J.Walker Martin 主席兼首席执行官 |
| |
| 日期:2020年2月27日 |
| | |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。 |
| | |
名称/头衔 | 签名 | 日期 |
首席执行干事: J.Walker Martin 首席执行官 | /S/J.Walker Martin | 2020年2月27日 |
| | |
首席财务干事: Trevor I.Mihalik 执行副总裁和 首席财务官 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
| | |
首席会计主任: 彼得·沃尔 副总裁、主计长和 首席会计官 | /S/Peter R.Wall | 2020年2月27日 |
| | |
董事: | | |
J.Walker Martin,主席 | /S/J.Walker Martin | 2020年2月27日 |
| | |
Alan L.Boeckmann,主任 | /S/Alan L.Boeckmann | 2020年2月27日 |
| | |
Kathleen L.Brown,主任 | /S/Kathleen L.Brown | 2020年2月27日 |
| | |
Andrés Conesa,主任 | /s/Andrés Conesa | 2020年2月27日 |
| | |
Maria Contrera-Sweet,主任 | /S/Maria Contrera-Sweet | 2020年2月27日 |
| | |
Pablo A.Ferrero,主任 | /S/Pablo A.Ferrero | 2020年2月27日 |
| | |
William D.Jones,导演 | /S/William D.Jones | 2020年2月27日 |
| | |
Bethany J.Mayer,主任 | S/Bethany J.Mayer | 2020年2月27日 |
| | |
Michael N.Mears,主任 | /S/Michael N.Mears | 2020年2月27日 |
| | |
William C.Rusnack,主任 | /S/William C.Rusnack | 2020年2月27日 |
| | |
Lynn Schenk,主任 | /s/Lynn Schenk | 2020年2月27日 |
| | |
Jack T.Taylor,主任 | /s/Jack T.Taylor | 2020年2月27日 |
| | |
Cynthia L.Walker,主任 | /S/Cynthia L.Walker | 2020年2月27日 |
| | |
Cynthia J.Warner,导演 | /S/Cynthia J.Warner | 2020年2月27日 |
| | |
James C.Yardley,主任 | s/James C.Yardley | 2020年2月27日 |
|
| |
圣地亚哥燃气电气公司: |
签名 |
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。 |
|
| 旧金山燃气电气公司, (登记人) |
| |
| 副主席:C/S/Kevin C.Sagara |
| 凯文·萨加拉 主席兼首席执行官 |
| |
| 日期:2020年2月27日 |
|
| | |
根据1934年“证券交易法”(“证券交易法”)的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。 |
| | |
名称/头衔 | 签名 | 日期 |
首席执行干事: 凯文·萨加拉 首席执行官 | /S/Kevin C.Sagara | 2020年2月27日 |
| | |
首席财务和会计干事: 布鲁斯·福克曼 高级副总裁、主计长、首席财务官和首席会计官 | /s/Bruce A.Folkmann | 2020年2月27日 |
| | |
董事: | | |
Kevin C.Sagara,主席 | /S/Kevin C.Sagara | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
罗伯特·J·博斯特威克,主任 | S/罗伯特·J·博斯特威克 | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
Erbin B.Keith,主任 | /S/Erbin B.Keith | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
Trevor I.Mihalik,主任 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
未根据ACT第12条注册证券的登记人应提供补充资料,并附上根据“反洗钱法”第15(D)条提交的报告:
在本表格10-K年度报告所述期间内,没有向证券持有人发送任何年度报告、委托书、委托书或其他索取材料,而且在提交这份关于表10-K的年度报告后,不得向证券持有人提供此类材料。
|
| |
南加州天然气公司: |
签名 |
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。 |
|
| 南加州天然气公司, (登记人) |
| |
| 由:新界区/s/J.Bret Lane |
| J.布雷特巷 主席兼首席执行官 |
| |
| 日期:2020年2月27日 |
|
| | |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。 |
| | |
名称/头衔 | 签名 | 日期 |
首席执行干事: J.布雷特巷 首席执行官 | /S/J.Bret Lane | 2020年2月27日 |
| | |
首席财务和会计干事: Mia L.DeMontigny 副总裁、主计长、财务主任和会计主任 | /S/Mia L.DeMontigny | 2020年2月27日 |
| | |
董事: | | |
J.Bret Lane,主席 | /S/J.Bret Lane | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
Randall L.Clark,主任 | /S/Randall L.Clark | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
Lisa Larroque Alexander,导演 | /S/Lisa Larroque Alexander | 2020年2月27日 |
| | |
| | |
Trevor I.Mihalik,主任 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
|
| | | |
森普拉能量 | | | |
合并财务报表索引 | | | |
| | | |
独立注册会计师事务所的报告 | | | F-2 |
| | | |
合并财务报表: | Sempra能源 | 圣地亚哥 煤气电气公司 | 南加州煤气公司 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务综合报表 | F-7 | F-14 | F-20 |
| | | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入(亏损)综合报表 | F-8 | F-15 | F-21 |
| | | |
2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-9 | F-16 | F-22 |
| | | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-11 | F-18 | F-24 |
| | | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股票变动表 | F-13 | F-19 | N/A |
| | | |
2019、2018年和2017年12月31日终了年度股东权益变动报表 | N/A | N/A | F-25 |
| | | |
合并财务报表附注 | | | F-26 |
| | | |
独立注册会计师事务所报告
向Sempra Energy的股东和董事会:
关于财务报表的意见
截至目前,我们已审计了所附的Sempra Energy和子公司(“Sempra Energy”)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018,有关的综合业务报表、综合收入(损失)、权益变化和现金流量,在本报告所述期间每年2019年12月31日,以及项目15所列的有关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面公允地反映了Sempra Energy的财务状况。2019年12月31日和2018,以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”).
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了Sempra Energy对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发及我们的报告2020年2月27日,对Sempra Energy对财务报告的内部控制表示了无条件的意见.
意见依据
这些财务报表由Sempra Energy的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对Sempra Energy的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在Sempra能源方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
Aliso Canyon费用保险应收账款-参见合并财务报表附注16
关键审计事项描述
Sempra能源公司的保险应收账款是3.39亿美元截至2019年12月31日,与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏引起的某些费用有关。Sempra Energy公司根据保险索赔的性质、发生的费用和Sempra Energy适用的保险单提供的保险范围,确定了应收保险很可能是收回的。
我们将应收保险的可收回性确定为一项重要的审计事项,因为管理部门对Sempra Energy的适用保险单所提供的保险如何涵盖提交的保险索赔中所包括的各类费用作出了判断。审计收回保险应收账款的可能性需要主观审计师的判断和广泛的审计工作,包括需要我们的保险专家参与。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及追回与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的保险应收费用的可能性,除其他外,包括:
| |
▪ | 我们检验了管理层对相关应收保险费用的内部控制的有效性,并评估了该保险应收账款的可收回性。 |
| |
▪ | 在我们的保险专家的协助下,我们评估了管理层对确定保险应收款可收回性的判断: |
| |
◦ | 评估Sempra Energy的适用保险单所提供的保险,并根据基本费用的性质评估这类保险单下的潜在保险。 |
| |
◦ | 通过获得Sempra Energy与适用的保险公司之间的通信,并通过与管理层和Sempra Energy的外部法律顾问的讨论,评估收回应收保险的可能性。 |
| |
◦ | 寻找外部来源,并考虑任何自相矛盾的证据,对Sempra能源公司的会计评估的可能性,可收回。 |
| |
◦ | 评估Sempra Energy的外部法律顾问对保险应收账款可收回性的看法。 |
股东对野火基金的供款-参阅综合财务报表附注1
关键审计事项描述
2019年7月,加州议会法案(“AB”)1054和AB 111(合并为“野火立法”)成为州法律。根据野火法案,Sempra能源公司的子公司圣地亚哥天然气和电力公司(“SDG&E”)于2019年9月10日向野火立法设立的基金(“野火基金”)提供了初步捐款。3.225亿美元并须每年缴付十份供款1 290万美元。这些初始和年度捐款(统称为“捐款”)不受回收率的影响。
会计指导必须类似地适用,因为没有具体的会计准则规定SEMPRA能源应如何核算捐款。野火基金有几个方面,例如野火基金的不确定寿命以及Sempra能源将受益于野火基金的时间和可能性,使会计指导的应用变得复杂。
将缴费会计确定为一项重要的审计事项,是因为必须作出必要的管理判断,以确定是否适用保险会计,并将缴款作为一项资产入账,并在福利期间进行系统和合理的支出。审计管理的结论需要在评估对贡献的适当会计处理时作出判断。
如何在审计中处理关键的审计事项
除其他外,我们与捐款会计有关的审计程序包括:
| |
▪ | 我们检验了管理层内部控制对会计处理评估的有效性。 |
| |
▪ | 在我们公司具有保险会计专业知识的专业人员的协助下,通过评估管理人员的会计分析、Sempra Energy公司对保险会计模型的考虑以及记录与贡献相关的利益消耗的潜在方法,确定是否同意管理层的会计结论,即应将贡献作为一种资产,并系统地、合理地在估计的收益期间进行支出,以评估管理人员对美国GAAP应用的判断。 |
汇率管制对财务报表的影响-参见综合财务报表附注1和4
关键审计事项描述
SEMPRA能源受不同法域(统称为“委员会”)的监管机构和委员会(统称为“委员会”)的监管,它们对这些法域内的电力和天然气输送和分配公司的费率具有管辖权。管理层已经确定,它符合美国公认会计准则的要求,以编制其财务报表,运用专门的规则,以考虑成本为基础的汇率管制的影响。汇率管制经济学影响到多个财务报表的细列项目和披露,如不动产、厂场和设备;监管资产和负债;营业收入;运营和维持费;折旧费用;以及税收。
我们认为利率监管的影响是一项重要的审计事项,因为管理层作出了以下重大判断:
支持其关于受影响的账户余额和披露以及在评估未来监管命令对财务报表的影响时所涉及的高度主观性的断言。管理层的判断包括评估以下可能性:(1)未来成本收回率;(2)潜在退款给客户。审计这些判断由于其固有的复杂性,需要对费率管理和费率制定过程具有专门的会计知识。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及适用专门规则,以考虑到以成本为基础的费率管制的影响以及各委员会今后决定的不确定性,除其他外,这些程序包括:
| |
▪ | 我们测试了管理层对评估以下可能性的控制的有效性:(1)未来作为监管资产递延的费用回收率的收回;(2)应作为监管负债报告的退款或未来利率的降低。我们测试了管理层对最初确认数额为监管资产或负债的控制的有效性,以及监测和评估可能影响在未来利率中收回成本或未来降低利率的可能性的监管发展情况。 |
| |
▪ | 我们阅读了SEMPRA能源委员会发布的有关监管令和其他可公开获得的信息,以便根据委员会在类似情况下处理类似费用的优先顺序,评估今后收回费率或未来降低费率的可能性。我们评估了外部信息,并将其与管理层记录的监管资产和负债余额进行了比较,以确保完整性。 |
| |
▪ | 我们评估了Sempra能源公司披露的与利率监管的影响有关的信息,包括记录的余额和监管发展情况。 |
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
我们曾担任森普拉能源公司’自1935年起为审计师。
独立注册会计师事务所报告
致圣地亚哥气体及电力公司股东及董事局:
关于财务报表的意见
截至目前,我们已审计了圣迭戈燃气电气公司(“SDG&E”)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018,有关的综合业务报表、综合收入(损失)、权益变化和现金流量,在本报告所述期间每年2019年12月31日,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面公允地反映了SDG&E截至2019年12月31日和2018,以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了SDG&E对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发及我们的报告2020年2月27日,对SDG&E对财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表是SDG&E管理层的职责。我们的责任是根据我们的审计对SDG&E的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(PCAOB)的适用规则和条例,我们必须在SDG&E方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
我们曾担任SDG&E。’自1935年起为审计师。
独立注册会计师事务所报告
致南加州煤气公司股东及董事局:
关于财务报表的意见
我们已审计了南加州天然气公司(“SoCalgas”)的资产负债表。2019年12月31日和2018,本报告所述期间每年的相关业务报表、综合收益(损失)、股东权益变化和现金流量。2019年12月31日,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允地反映了索尔加斯的财务状况。2019年12月31日和2018,以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了SoCalgas对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发及我们的报告2020年2月27日,对SoCalgas对财务报告的内部控制表示了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由SoCalgas的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对SoCalgas的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于SoCalgas。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Deloitte&touche LLP
加州圣地亚哥
2020年2月27日
我们曾担任过SoCalgas’自1937年起为审计师。
|
| | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
综合业务报表 |
(百万美元,但每股数额除外;单位:千股) |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | | |
公用事业 | | $ | 9,448 |
| | $ | 8,539 |
| | $ | 8,290 |
|
与能源有关的业务 | | 1,381 |
| | 1,563 |
| | 1,350 |
|
总收入 | | 10,829 |
| | 10,102 |
| | 9,640 |
|
| | | | | | |
支出和其他收入 | | |
| | |
| | |
|
公用事业: | | |
| | |
| | |
|
天然气成本 | | (1,139 | ) | | (1,208 | ) | | (1,190 | ) |
电力燃料和购买电力的费用 | | (1,188 | ) | | (1,358 | ) | | (1,293 | ) |
与能源有关的业务销售成本 | | (344 | ) | | (357 | ) | | (291 | ) |
操作维护 | | (3,466 | ) | | (3,150 | ) | | (2,947 | ) |
折旧和摊销 | | (1,569 | ) | | (1,491 | ) | | (1,436 | ) |
专营权费及其他税项 | | (496 | ) | | (472 | ) | | (436 | ) |
注销野火监管资产 | | — |
| | — |
| | (351 | ) |
减值损失 | | (43 | ) | | (1,122 | ) | | (72 | ) |
出售资产收益 | | 63 |
| | 513 |
| | 2 |
|
其他收入净额 | | 77 |
| | 58 |
| | 220 |
|
利息收入 | | 87 |
| | 85 |
| | 24 |
|
利息费用 | | (1,077 | ) | | (886 | ) | | (622 | ) |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | | 1,734 |
| | 714 |
| | 1,248 |
|
所得税(费用)福利 | | (315 | ) | | 49 |
| | (938 | ) |
权益收益 | | 580 |
| | 175 |
| | 72 |
|
持续经营所得,扣除所得税后 | | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
|
停业的收入(损失),扣除所得税 | | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) |
净收益 | | 2,362 |
| | 1,126 |
| | 351 |
|
非控制权益收益 | | (164 | ) | | (76 | ) | | (94 | ) |
强制可转换优先股股利 | | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
|
附属公司的优先股息 | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | | |
基本EPS: | | | | | | |
持续经营收入 | | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
|
停业的收入(损失) | | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
加权平均普通股 | | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
| | | | | | |
稀释EPS: | | | | | | |
持续经营收入 | | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
|
停业的收入(损失) | | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
加权平均普通股 | | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
综合收入(损失)综合报表 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| Sempra能源股东权益 | | | | |
| 税前金额 | | 所得税(费用)福利 | | 税额净额 | | 非控制利益(税后) | | 共计 |
2019: | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 2,585 |
| | $ | (387 | ) | | $ | 2,198 |
| | $ | 164 |
| | $ | 2,362 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (43 | ) | | — |
| | (43 | ) | | 3 |
| | (40 | ) |
金融工具 | (161 | ) | | 53 |
| | (108 | ) | | (10 | ) | | (118 | ) |
养恤金和其他退休后福利 | 25 |
| | (7 | ) | | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
其他综合损失共计 | (179 | ) | | 46 |
| | (133 | ) | | (7 | ) | | (140 | ) |
综合收入 | 2,406 |
| | (341 | ) | | 2,065 |
| | 157 |
| | 2,222 |
|
附属公司的优先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
综合收入 附属公司的优先股息 | $ | 2,405 |
| | $ | (341 | ) | | $ | 2,064 |
| | $ | 157 |
| | $ | 2,221 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 1,146 |
| | $ | (96 | ) | | $ | 1,050 |
| | $ | 76 |
| | $ | 1,126 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (144 | ) | | — |
| | (144 | ) | | (11 | ) | | (155 | ) |
金融工具 | 64 |
| | (21 | ) | | 43 |
| | 13 |
| | 56 |
|
养恤金和其他退休后福利 | (38 | ) | | 4 |
| | (34 | ) | | — |
| | (34 | ) |
其他综合(损失)收入共计 | (118 | ) | | (17 | ) | | (135 | ) | | 2 |
| | (133 | ) |
综合收入 | 1,028 |
| | (113 | ) | | 915 |
| | 78 |
| | 993 |
|
附属公司的优先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
综合收入 附属公司的优先股息 | $ | 1,027 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 914 |
| | $ | 78 |
| | $ | 992 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 1,533 |
| | $ | (1,276 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 94 |
| | $ | 351 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | 107 |
| | — |
| | 107 |
| | 8 |
| | 115 |
|
金融工具 | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 15 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 20 |
| | (8 | ) | | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他综合收入共计 | 129 |
| | (7 | ) | | 122 |
| | 20 |
| | 142 |
|
综合收入 | 1,662 |
| | (1,283 | ) | | 379 |
| | 114 |
| | 493 |
|
附属公司的优先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
综合收入 附属公司的优先股息 | $ | 1,661 |
| | $ | (1,283 | ) | | $ | 378 |
| | $ | 114 |
| | $ | 492 |
|
见综合财务报表说明。 |
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合并资产负债表 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 108 |
| | $ | 102 |
|
限制现金 | 31 |
| | 35 |
|
应收账款-贸易净额 | 1,261 |
| | 1,215 |
|
应收账款-其他,净额 | 455 |
| | 320 |
|
应付未合并的附属公司 | 32 |
| | 37 |
|
应收所得税 | 112 |
| | 60 |
|
盘存 | 277 |
| | 258 |
|
监管资产 | 222 |
| | 138 |
|
温室气体排放限额 | 72 |
| | 59 |
|
待售资产 | — |
| | 713 |
|
停业经营中待出售的资产 | 445 |
| | 459 |
|
其他流动资产 | 324 |
| | 249 |
|
流动资产总额 | 3,339 |
| | 3,645 |
|
| | | |
其他资产: | |
| | |
|
限制现金 | 3 |
| | 21 |
|
应付未合并的附属公司 | 742 |
| | 644 |
|
监管资产 | 1,930 |
| | 1,589 |
|
核退役信托基金 | 1,082 |
| | 974 |
|
对Oncor控股公司的投资 | 11,519 |
| | 9,652 |
|
其他投资 | 2,103 |
| | 2,320 |
|
善意 | 1,602 |
| | 1,602 |
|
其他无形资产 | 213 |
| | 224 |
|
支持某些福利计划的专用资产 | 488 |
| | 416 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 339 |
| | 461 |
|
递延所得税 | 155 |
| | 141 |
|
温室气体排放限额 | 470 |
| | 289 |
|
资产使用权.经营租赁 | 591 |
| | — |
|
野火基金 | 392 |
| | — |
|
停业经营中待出售的资产 | 3,513 |
| | 3,259 |
|
其他长期资产 | 732 |
| | 962 |
|
其他资产共计 | 25,874 |
| | 22,554 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | |
| | |
|
财产、厂房和设备 | 49,329 |
| | 46,615 |
|
减去累计折旧和摊销 | (12,877 | ) | | (12,176 | ) |
不动产、厂房和设备净额(2018年12月31日为295美元) 与Otay Mesa VIE有关) | 36,452 |
| | 34,439 |
|
总资产 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合并资产负债表(续) |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 3,505 |
| | $ | 2,024 |
|
应付帐款-贸易 | 1,234 |
| | 1,160 |
|
应付账款-其他 | 179 |
| | 138 |
|
由于合并后的附属公司 | 5 |
| | 10 |
|
应付股息及利息 | 515 |
| | 480 |
|
应计补偿和福利 | 476 |
| | 440 |
|
监管负债 | 319 |
| | 105 |
|
长期债务和融资租赁的当前部分(2018年12月31日为28美元) 与Otay Mesa VIE有关) | 1,526 |
| | 1,644 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | 9 |
| | 160 |
|
温室气体义务 | 72 |
| | 59 |
|
在停业经营中为出售而持有的负债 | 444 |
| | 368 |
|
其他流动负债 | 866 |
| | 935 |
|
流动负债总额 | 9,150 |
| | 7,523 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁(2018年12月31日为190美元) 与Otay Mesa VIE有关) | 20,785 |
| | 20,903 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | |
| | |
|
由于合并后的附属公司 | 195 |
| | 37 |
|
养恤金和其他退休后福利计划债务,扣除计划资产 | 1,067 |
| | 1,143 |
|
递延所得税 | 2,577 |
| | 2,321 |
|
递延投资税收抵免 | 21 |
| | 24 |
|
监管负债 | 3,741 |
| | 4,016 |
|
资产退休债务 | 2,923 |
| | 2,786 |
|
温室气体义务 | 301 |
| | 131 |
|
在停业经营中为出售而持有的负债 | 1,052 |
| | 1,013 |
|
递延贷项和其他 | 2,048 |
| | 1,493 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 13,925 |
| | 12,964 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注16) |
|
| |
|
|
| | | |
公平: | |
| | |
|
优先股(核准5 000万股): | | | |
6%强制可转换优先股,A系列 (发行和发行股票1 725万股) | 1,693 |
| | 1,693 |
|
6.75%强制性可转换优先股,B系列 (575万股已发行和流通股) | 565 |
| | 565 |
|
普通股(7.5亿股授权;2.92亿股和2.74亿股 分别于2019年12月31日和2018年12月31日未缴;没有票面价值) | 7,480 |
| | 5,540 |
|
留存收益 | 11,130 |
| | 10,104 |
|
累计其他综合收入(损失) | (939 | ) | | (764 | ) |
Sempra能源股东权益总额 | 19,929 |
| | 17,138 |
|
附属公司优先股 | 20 |
| | 20 |
|
其他非控制利益 | 1,856 |
| | 2,090 |
|
总股本 | 21,805 |
| | 19,248 |
|
负债和权益共计 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
|
见合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
现金流量表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 2,362 |
| | $ | 1,126 |
| | $ | 351 |
|
减:(收入)停业造成的损失,扣除所得税 | (363 | ) | | (188 | ) | | 31 |
|
持续经营所得,扣除所得税后 | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 1,569 |
| | 1,491 |
| | 1,436 |
|
递延所得税和投资税抵免 | 189 |
| | (242 | ) | | 889 |
|
注销野火监管资产 | — |
| | — |
| | 351 |
|
减值损失 | 43 |
| | 1,122 |
| | 72 |
|
出售资产收益 | (63 | ) | | (513 | ) | | (2 | ) |
权益收益 | (580 | ) | | (175 | ) | | (72 | ) |
股份补偿费用 | 75 |
| | 83 |
| | 82 |
|
其他 | 26 |
| | 112 |
| | 22 |
|
其他周转资本构成部分的净变动: | | | | | |
应收账款 | (91 | ) | | (145 | ) | | 29 |
|
应收/应付所得税净额 | (166 | ) | | 88 |
| | (78 | ) |
盘存 | (22 | ) | | 32 |
| | (42 | ) |
其他流动资产 | (88 | ) | | (79 | ) | | (6 | ) |
应付帐款 | 12 |
| | 96 |
| | 84 |
|
监管平衡账户 | 13 |
| | 263 |
| | 108 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | (144 | ) | | 56 |
| | 31 |
|
其他流动负债 | (99 | ) | | 52 |
| | (19 | ) |
已停止业务的公司间活动,净额 | 378 |
| | 70 |
| | 8 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 122 |
| | (43 | ) | | 188 |
|
野火基金,流动和非流动 | (323 | ) | | — |
| | — |
|
其他非流动资产和负债的变动净额 | (152 | ) | | 14 |
| | (124 | ) |
持续业务提供的现金净额 | 2,698 |
| | 3,220 |
| | 3,339 |
|
终止业务提供的现金净额 | 390 |
| | 296 |
| | 286 |
|
经营活动提供的净现金 | 3,088 |
| | 3,516 |
| | 3,625 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
不动产、厂房和设备支出 | (3,708 | ) | | (3,544 | ) | | (3,705 | ) |
投资和购置支出,减去所购现金和现金等价物后 | (1,797 | ) | | (10,168 | ) | | (269 | ) |
出售资产所得收益 | 899 |
| | 1,580 |
| | 15 |
|
购买核退役信托资产 | (914 | ) | | (890 | ) | | (1,314 | ) |
出售核退役信托资产的收益 | 914 |
| | 890 |
| | 1,314 |
|
未合并附属公司预付款 | (16 | ) | | (95 | ) | | (505 | ) |
偿还未合并附属公司的预付款 | 3 |
| | 3 |
| | 9 |
|
已停止业务的公司间活动,净额 | 8 |
| | (22 | ) | | (18 | ) |
其他 | 30 |
| | 41 |
| | 24 |
|
用于持续业务的现金净额 | (4,581 | ) | | (12,205 | ) | | (4,449 | ) |
终止业务中使用的现金净额 | (12 | ) | | (265 | ) | | (436 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (4,593 | ) | | (12,470 | ) | | (4,885 | ) |
见合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
现金流量表(续) |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
支付的共同股息 | (993 | ) | | (877 | ) | | (755 | ) |
支付的优先股息 | (142 | ) | | (89 | ) | | — |
|
强制性可转换优先股的发行净额 | — |
| | 2,258 |
| | — |
|
普通股发行,净额 | 1,830 |
| | 2,272 |
| | 47 |
|
回购普通股 | (26 | ) | | (21 | ) | | (15 | ) |
发行债务(期限超过90天) | 4,296 |
| | 8,927 |
| | 4,260 |
|
偿还债务(期限超过90天)和融资租赁 | (3,667 | ) | | (3,342 | ) | | (2,587 | ) |
短期债务增加(减少)净额 | 656 |
| | (84 | ) | | (39 | ) |
未合并附属公司的预付款 | 155 |
| | — |
| | 35 |
|
出售非控制权益所得,净额 | 5 |
| | 90 |
| | 196 |
|
非控制性权益的购买 | (30 | ) | | (7 | ) | | — |
|
来自(分配给)非控制利益的捐款,净额 | 98 |
| | (26 | ) | | (114 | ) |
已停止业务的公司间活动,净额 | (266 | ) | | (109 | ) | | 167 |
|
其他 | (49 | ) | | (117 | ) | | (43 | ) |
持续业务提供的现金净额 | 1,867 |
| | 8,875 |
| | 1,152 |
|
停止业务提供的现金净额(用于) | (392 | ) | | (25 | ) | | 40 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 1,475 |
| | 8,850 |
| | 1,192 |
|
| | | | | |
汇率变动对持续业务的影响 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
终止业务中汇率变动的影响 | 1 |
| | (12 | ) | | 9 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1 |
| | (14 | ) | | 7 |
|
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金减少,包括已停止的业务 | (29 | ) | | (118 | ) | | (61 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金,包括停止的业务,1月1日 | 246 |
| | 364 |
| | 425 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,包括停止的业务,12月31日 | $ | 217 |
| | $ | 246 |
| | $ | 364 |
|
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
利息付款,扣除资本额 | $ | 1,051 |
| | $ | 773 |
| | $ | 599 |
|
所得税支付,扣除退款后 | 254 |
| | 107 |
| | 122 |
|
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | | | |
购置: | | | | | |
购置资产,减去现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 9,670 |
| | $ | 436 |
|
收购前权益法投资价值 | — |
| | — |
| | (28 | ) |
假定负债 | — |
| | (102 | ) | | (261 | ) |
已付现金,减去所获现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 9,568 |
| | $ | 147 |
|
| | | | | |
未合并附属公司应计未收利息 | $ | 55 |
| | $ | 62 |
| | $ | 22 |
|
应计资本支出 | 515 |
| | 425 |
| | 520 |
|
应计商业票据收益 | 67 |
| | — |
| | — |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 38 |
| | 556 |
| | 503 |
|
宣布但未支付的优先股息 | 36 |
| | 36 |
| | — |
|
以股票形式发行的普通股息 | 55 |
| | 54 |
| | 53 |
|
宣布但未支付的共同股息 | 283 |
| | 245 |
| | 207 |
|
见合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
合并资产变动表 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 优先股 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 森普拉 能量 股东‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
2016年12月31日结余 | $ | — |
| | $ | 2,982 |
| | $ | 10,717 |
| | $ | (748 | ) | | $ | 12,951 |
| | $ | 2,290 |
| | $ | 15,241 |
|
净收益 | | | | | 257 |
| | | | 257 |
| | 94 |
| | 351 |
|
其他综合收入 | | | | | | | 122 |
| | 122 |
| | 20 |
| | 142 |
|
股份补偿费用 | | | 82 |
| | | | | | 82 |
| | | | 82 |
|
宣布的红利: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股3.29美元) | | | | | (826 | ) | | | | (826 | ) | | | | (826 | ) |
附属公司的优先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股发行 | | | 100 |
| | | | | | 100 |
| | | | 100 |
|
回购普通股 | | | (15 | ) | | | | | | (15 | ) | | | | (15 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | | | 2 |
| | 2 |
|
分布 | | | | | | | | | | | (132 | ) | | (132 | ) |
销售,除提供成本外 | | | | | | | | |
|
| | 196 |
| | 196 |
|
2017年12月31日结余 | — |
| | 3,149 |
| | 10,147 |
| | (626 | ) | | 12,670 |
| | 2,470 |
| | 15,140 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | 2 |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
净收益 | | | | | 1,050 |
| | | | 1,050 |
| | 76 |
| | 1,126 |
|
其他综合(损失)收入 | | | | | | | (135 | ) | | (135 | ) | | 2 |
| | (133 | ) |
股份补偿费用 | | | 83 |
| | | | | | 83 |
| | | | 83 |
|
宣布的红利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列优先股(每股6.10美元) | | | | | (105 | ) | | | | (105 | ) | | | | (105 | ) |
B系列优先股(每股3.41美元) | | | | | (20 | ) | | | | (20 | ) | | | | (20 | ) |
普通股(每股3.58美元) | | | | | (969 | ) | | | | (969 | ) | | | | (969 | ) |
附属公司的优先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
A系列优先股的发行 | 1,693 |
| | | | | | | | 1,693 |
| | | | 1,693 |
|
B系列优先股的发行 | 565 |
| | | | | | | | 565 |
| | | | 565 |
|
普通股发行 | | | 2,326 |
| | | | | | 2,326 |
| | | | 2,326 |
|
回购普通股 | | | (21 | ) | | | | | | (21 | ) | | | | (21 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
捐款 | | | | | | | | | | | 66 |
| | 66 |
|
分布 | | | | | | | | | | | (110 | ) | | (110 | ) |
购货 | | | (1 | ) | | | | | | (1 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
销售,除提供成本外 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 86 |
| | 90 |
|
采办 | | | | | | | | | | | 13 |
| | 13 |
|
德隆团结 | | | | | | | | | | | (486 | ) | | (486 | ) |
2018年12月31日结余 | 2,258 |
| | 5,540 |
| | 10,104 |
| | (764 | ) | | 17,138 |
| | 2,110 |
| | 19,248 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | 57 |
| | (42 | ) | | 15 |
| | | | 15 |
|
净收益 | | | | | 2,198 |
| | | | 2,198 |
| | 164 |
| | 2,362 |
|
其他综合损失 | | | | | | | (133 | ) | | (133 | ) | | (7 | ) | | (140 | ) |
股份补偿费用 | | | 75 |
| | | | | | 75 |
| | | | 75 |
|
宣布的红利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列优先股(每股6.00美元) | | | | | (103 | ) | | | | (103 | ) | | | | (103 | ) |
B系列优先股(每股6.75美元) | | | | | (39 | ) | | | | (39 | ) | | | | (39 | ) |
普通股(每股3.87美元) | | | | | (1,086 | ) | | | | (1,086 | ) | | | | (1,086 | ) |
附属公司的优先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股发行 | | | 1,885 |
| | | | | | 1,885 |
| | | | 1,885 |
|
回购普通股 | | | (26 | ) | | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | |
|
| | 175 |
| | 175 |
|
分布 | | | 5 |
| | | | | | 5 |
| | (103 | ) | | (98 | ) |
购货 | | | (3 | ) | | | | | | (3 | ) | | (27 | ) | | (30 | ) |
出售 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
采办 | | | | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
德隆团结 | | | | | | | | | | | (440 | ) | | (440 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,480 |
| | $ | 11,130 |
| | $ | (939 | ) | | $ | 19,929 |
| | $ | 1,876 |
| | $ | 21,805 |
|
见综合财务报表说明。 |
|
| | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
综合业务报表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | | | | | |
电 | $ | 4,267 |
| | $ | 4,003 |
| | $ | 3,935 |
|
天然气 | 658 |
| | 565 |
| | 541 |
|
营业收入总额 | 4,925 |
| | 4,568 |
| | 4,476 |
|
营业费用 | |
| | |
| | |
|
电力燃料和购买电力的费用 | 1,194 |
| | 1,370 |
| | 1,293 |
|
天然气成本 | 176 |
| | 152 |
| | 164 |
|
操作维护 | 1,181 |
| | 1,058 |
| | 1,024 |
|
折旧和摊销 | 760 |
| | 688 |
| | 670 |
|
专营权费及其他税项 | 301 |
| | 290 |
| | 265 |
|
注销野火监管资产 | — |
| | — |
| | 351 |
|
业务费用共计 | 3,612 |
| | 3,558 |
| | 3,767 |
|
营业收入 | 1,313 |
| | 1,010 |
| | 709 |
|
其他收入净额 | 39 |
| | 56 |
| | 70 |
|
利息收入 | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
利息费用 | (411 | ) | | (221 | ) | | (203 | ) |
所得税前收入 | 945 |
| | 849 |
| | 576 |
|
所得税费用 | (171 | ) | | (173 | ) | | (155 | ) |
净收益 | 774 |
| | 676 |
| | 421 |
|
非控制权益收益 | (7 | ) | | (7 | ) | | (14 | ) |
普通股收益 | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
综合收入(损失)综合报表 |
(百万美元) | | | | |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| SDG&E股东权益 | | | | |
| 税前 金额 | | 所得税 (费用)效益 | | 税后净额 金额 | | 非控制 利息(税后) | | 共计 |
2019: | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 938 |
| | $ | (171 | ) | | $ | 767 |
| | $ | 7 |
| | $ | 774 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
养恤金和其他退休后福利 | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他综合(损失)收入共计 | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) | | 2 |
| | (2 | ) |
综合收入 | $ | 932 |
| | $ | (169 | ) | | $ | 763 |
| | $ | 9 |
| | $ | 772 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 842 |
| | $ | (173 | ) | | $ | 669 |
| | $ | 7 |
| | $ | 676 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
养恤金和其他退休后福利 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他综合(损失)收入共计 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 8 |
| | 6 |
|
综合收入 | $ | 840 |
| | $ | (173 | ) | | $ | 667 |
| | $ | 15 |
| | $ | 682 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 562 |
| | $ | (155 | ) | | $ | 407 |
| | $ | 14 |
| | $ | 421 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
养恤金和其他退休后福利 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合(损失)收入共计 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
综合收入 | $ | 561 |
| | $ | (154 | ) | | $ | 407 |
| | $ | 25 |
| | $ | 432 |
|
见综合财务报表说明。 |
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
合并资产负债表 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 2018年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
限制现金 | — |
| | 11 |
|
应收账款-贸易净额 | 398 |
| | 368 |
|
应收账款-其他,净额 | 119 |
| | 106 |
|
应收所得税净额 | 128 |
| | — |
|
盘存 | 94 |
| | 102 |
|
预付费用 | 120 |
| | 74 |
|
监管资产 | 209 |
| | 123 |
|
固定价格合约及其他衍生工具 | 43 |
| | 82 |
|
温室气体排放限额 | 13 |
| | 15 |
|
其他流动资产 | 24 |
| | 5 |
|
流动资产总额 | 1,158 |
| | 894 |
|
| | | |
其他资产: | |
| | |
|
限制现金 | — |
| | 18 |
|
监管资产 | 440 |
| | 454 |
|
核退役信托基金 | 1,082 |
| | 974 |
|
温室气体排放限额 | 189 |
| | 155 |
|
资产使用权.经营租赁 | 130 |
| | — |
|
野火基金 | 392 |
| | — |
|
其他长期资产 | 202 |
| | 420 |
|
其他资产共计 | 2,435 |
| | 2,021 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | |
| | |
|
财产、厂房和设备 | 22,504 |
| | 21,662 |
|
减去累计折旧和摊销 | (5,537 | ) | | (5,352 | ) |
不动产、厂房和设备,净额(2018年12月31日与VIE相关的295美元) | 16,967 |
| | 16,310 |
|
总资产 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
合并资产负债表(续) |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 2018年12月31日 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 80 |
| | $ | 291 |
|
应付帐款 | 496 |
| | 439 |
|
由于合并后的附属公司 | 53 |
| | 61 |
|
应计补偿和福利 | 138 |
| | 117 |
|
应计专营权费 | 53 |
| | 64 |
|
监管负债 | 76 |
| | 53 |
|
长期债务和融资租赁的当前部分(2018年12月31日为28美元,与VIE相关) | 56 |
| | 81 |
|
客户存款 | 74 |
| | 70 |
|
温室气体义务 | 13 |
| | 15 |
|
资产退休债务 | 95 |
| | 96 |
|
其他流动负债 | 176 |
| | 141 |
|
流动负债总额 | 1,310 |
| | 1,428 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁(2018年12月31日与VIE相关的190美元) | 6,306 |
| | 6,138 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | |
| | |
|
养恤金债务,扣除计划资产 | 153 |
| | 212 |
|
递延所得税 | 1,848 |
| | 1,616 |
|
递延投资税收抵免 | 14 |
| | 16 |
|
监管负债 | 2,319 |
| | 2,404 |
|
资产退休债务 | 771 |
| | 778 |
|
温室气体义务 | 62 |
| | 30 |
|
递延贷项和其他 | 677 |
| | 488 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 5,844 |
| | 5,544 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注16) | | | |
| | | |
公平: | |
| | |
|
优先股(4 500万股获授权;无一股已发行) | — |
| | — |
|
普通股(2.55亿股授权;1.17亿股流通股;无票面价值) | 1,660 |
| | 1,338 |
|
留存收益 | 5,456 |
| | 4,687 |
|
累计其他综合收入(损失) | (16 | ) | | (10 | ) |
SDG&E股东权益总额 | 7,100 |
| | 6,015 |
|
非控制利益 | — |
| | 100 |
|
总股本 | 7,100 |
| | 6,115 |
|
负债和权益共计 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
|
见综合财务报表说明。
|
| | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
现金流量表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 774 |
| | $ | 676 |
| | $ | 421 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| | |
| | |
|
折旧和摊销 | 760 |
| | 688 |
| | 670 |
|
递延所得税和投资税抵免 | 105 |
| | 39 |
| | (10 | ) |
注销野火监管资产 | — |
| | — |
| | 351 |
|
其他 | 13 |
| | (17 | ) | | (24 | ) |
其他周转资本构成部分的净变动: | |
| | |
| | |
|
应收账款 | (15 | ) | | 30 |
| | (76 | ) |
应付/自联属公司,净额 | (8 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) |
应收/应付所得税净额 | (126 | ) | | 23 |
| | 136 |
|
盘存 | 4 |
| | 3 |
| | (25 | ) |
其他流动资产 | (19 | ) | | (6 | ) | | 9 |
|
应付帐款 | 32 |
| | (1 | ) | | 75 |
|
监管平衡账户 | (101 | ) | | 138 |
| | 56 |
|
其他流动负债 | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
|
野火基金,流动和非流动 | (323 | ) | | — |
| | — |
|
其他非流动资产和负债的变动净额 | (10 | ) | | 9 |
| | (30 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,090 |
| | 1,584 |
| | 1,547 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
不动产、厂房和设备支出 | (1,522 | ) | | (1,542 | ) | | (1,555 | ) |
奥塔依台地退固导致现金减少 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
购买核退役信托资产 | (914 | ) | | (890 | ) | | (1,314 | ) |
出售核退役信托资产的收益 | 914 |
| | 890 |
| | 1,314 |
|
给附属公司的贷款减少,净额 | — |
| | — |
| | 31 |
|
其他 | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,522 | ) | | (1,542 | ) | | (1,515 | ) |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
支付的共同股息 | — |
| | (250 | ) | | (450 | ) |
Sempra能源公司的股权贡献 | 322 |
| | — |
| | — |
|
发行债务(期限超过90天) | 400 |
| | 618 |
| | 398 |
|
偿还债务(期限超过90天)和融资租赁 | (274 | ) | | (492 | ) | | (186 | ) |
短期债务(减少)增加额,净额 | (211 | ) | | 38 |
| | 253 |
|
来自(分配给)非控制利益的捐款,净额 | 172 |
| | 57 |
| | (34 | ) |
债务发行成本 | (4 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 405 |
| | (34 | ) | | (23 | ) |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (27 | ) | | 8 |
| | 9 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,1月1日 | 37 |
| | 29 |
| | 20 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,12月31日 | $ | 10 |
| | $ | 37 |
| | $ | 29 |
|
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
利息付款,扣除资本额 | $ | 405 |
| | $ | 214 |
| | $ | 195 |
|
所得税支付,扣除退款后 | 191 |
| | 112 |
| | 27 |
|
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | |
| | |
| | |
|
应计资本支出 | $ | 174 |
| | $ | 159 |
| | $ | 217 |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 16 |
| | 550 |
| | 500 |
|
见合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃气电气公司 |
合并资产变动表 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | SDG&E 股东的 衡平法 | | 非控制 利息 | | 共计 衡平法 |
2016年12月31日结余 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,311 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 5,641 |
| | $ | 37 |
| | $ | 5,678 |
|
| | | | | | | | | | | |
净收益 | | | 407 |
| | | | 407 |
| | 14 |
| | 421 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | 11 |
| | 11 |
|
| | | | | | | | | | | |
宣布普通股股利(每股3.86美元) | | | (450 | ) | | | | (450 | ) | | | | (450 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
分布 | |
| | |
| | |
| | | | (35 | ) | | (35 | ) |
2017年12月31日结余 | 1,338 |
| | 4,268 |
| | (8 | ) | | 5,598 |
| | 28 |
| | 5,626 |
|
| | | | | | | | | | | |
净收益 | | | 669 |
| | | | 669 |
| | 7 |
| | 676 |
|
其他综合(损失)收入 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) | | 8 |
| | 6 |
|
| | | | | | | | | | | |
宣布普通股股利(每股2.14美元) | | | (250 | ) | | | | (250 | ) | | | | (250 | ) |
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 65 |
| | 65 |
|
分布 | |
| | |
| | |
| | | | (8 | ) | | (8 | ) |
2018年12月31日结余 | 1,338 |
| | 4,687 |
| | (10 | ) | | 6,015 |
| | 100 |
| | 6,115 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | | | — |
|
| | | | | | | | | | | |
净收益 | | | 767 |
| | | | 767 |
| | 7 |
| | 774 |
|
其他综合(损失)收入 | | | | | (4 | ) | | (4 | ) | | 2 |
| | (2 | ) |
| | | | | | | | | | | |
Sempra能源公司的股权贡献 | 322 |
| | | | | | 322 |
| | | | 322 |
|
非控制利益活动: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 175 |
| | 175 |
|
分布 | |
| | |
| | |
| | | | (3 | ) | | (3 | ) |
解聚 | | | | | | | | | (281 | ) | | (281 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,456 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,100 |
| | $ | — |
| | $ | 7,100 |
|
见综合财务报表说明。 |
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
业务报表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
|
营业费用 | |
| | |
| | |
|
天然气成本 | 977 |
| | 1,048 |
| | 1,025 |
|
操作维护 | 1,780 |
| | 1,613 |
| | 1,474 |
|
折旧和摊销 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
专营权费及其他税项 | 173 |
| | 154 |
| | 144 |
|
减值损失 | 37 |
| | — |
| | — |
|
业务费用共计 | 3,569 |
| | 3,371 |
| | 3,158 |
|
营业收入 | 956 |
| | 591 |
| | 627 |
|
其他(费用)收入,净额 | (55 | ) | | 15 |
| | 31 |
|
利息收入 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
利息费用 | (141 | ) | | (115 | ) | | (102 | ) |
所得税前收入 | 762 |
| | 493 |
| | 557 |
|
所得税费用 | (120 | ) | | (92 | ) | | (160 | ) |
净收益 | 642 |
| | 401 |
| | 397 |
|
优先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 641 |
| | $ | 400 |
| | $ | 396 |
|
见财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
综合收入报表(损失) |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 税前 金额 | | 所得税费用 | | 税后净额 金额 |
2019: | | | | | |
净收益 | $ | 762 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 642 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
|
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
其他综合收入共计 | 2 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
综合收入 | $ | 764 |
| | $ | (121 | ) | | $ | 643 |
|
2018: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 493 |
| | $ | (92 | ) | | $ | 401 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
|
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他综合收入共计 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
综合收入 | $ | 494 |
| | $ | (92 | ) | | $ | 402 |
|
2017: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 557 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 397 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | |
养恤金和其他退休后福利 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他综合收入共计 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
综合收入 | $ | 558 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 398 |
|
见财务报表附注。 |
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
资产负债表 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10 |
| | $ | 18 |
|
应收账款-贸易净额 | 710 |
| | 634 |
|
应收账款-其他,净额 | 87 |
| | 97 |
|
应付未合并的附属公司 | 11 |
| | 7 |
|
应收所得税净额 | 161 |
| | 2 |
|
盘存 | 136 |
| | 134 |
|
监管资产 | 7 |
| | 12 |
|
温室气体排放限额 | 52 |
| | 37 |
|
其他流动资产 | 44 |
| | 29 |
|
流动资产总额 | 1,218 |
| | 970 |
|
| | | |
其他资产: | |
| | |
|
监管资产 | 1,407 |
| | 1,051 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 339 |
| | 461 |
|
温室气体排放限额 | 248 |
| | 116 |
|
资产使用权.经营租赁 | 94 |
| | — |
|
其他长期资产 | 447 |
| | 352 |
|
其他资产共计 | 2,535 |
| | 1,980 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备: | |
| | |
|
财产、厂房和设备 | 19,362 |
| | 18,138 |
|
减去累计折旧和摊销 | (6,038 | ) | | (5,699 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | 13,324 |
| | 12,439 |
|
总资产 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
|
见财务报表附注。
|
| | | | | | | |
南加州天然气公司 |
资产负债表(续) |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 630 |
| | $ | 256 |
|
应付帐款-贸易 | 545 |
| | 556 |
|
应付账款-其他 | 110 |
| | 93 |
|
由于合并后的附属公司 | 47 |
| | 34 |
|
应计补偿和福利 | 182 |
| | 159 |
|
监管负债 | 243 |
| | 52 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 6 |
| | 3 |
|
客户存款 | 71 |
| | 101 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | 9 |
| | 160 |
|
温室气体义务 | 52 |
| | 37 |
|
资产退休债务 | 65 |
| | 90 |
|
其他流动负债 | 222 |
| | 217 |
|
流动负债总额 | 2,182 |
| | 1,758 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | 3,788 |
| | 3,427 |
|
| | | |
递延贷项和其他负债: | |
| | |
|
养恤金债务,扣除计划资产 | 785 |
| | 760 |
|
递延所得税 | 1,403 |
| | 1,177 |
|
递延投资税收抵免 | 7 |
| | 8 |
|
监管负债 | 1,422 |
| | 1,612 |
|
资产退休债务 | 2,112 |
| | 1,973 |
|
温室气体义务 | 208 |
| | 86 |
|
递延贷项和其他 | 422 |
| | 330 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 6,359 |
| | 5,946 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注16) | | | |
| | | |
股东权益: | |
| | |
|
优先股(1 100万股获授权;100万股已发行) | 22 |
| | 22 |
|
普通股(1亿股授权;9100万股流通股;无票面价值) | 866 |
| | 866 |
|
留存收益 | 3,883 |
| | 3,390 |
|
累计其他综合收入(损失) | (23 | ) | | (20 | ) |
股东权益总额 | 4,748 |
| | 4,258 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
|
见财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
现金流量表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 642 |
| | $ | 401 |
| | $ | 397 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| | |
| | |
|
折旧和摊销 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
递延所得税和投资税抵免 | 88 |
| | 78 |
| | 137 |
|
减值损失 | 37 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (5 | ) | | (7 | ) | | 11 |
|
周转资本构成部分的净变化: | |
| | |
| | |
|
应收账款 | (73 | ) | | (87 | ) | | 72 |
|
应付/自联属公司,净额 | (1 | ) | | (10 | ) | | 7 |
|
应收/应付所得税净额 | (156 | ) | | 14 |
| | (5 | ) |
盘存 | 1 |
| | (2 | ) | | (66 | ) |
其他流动资产 | (9 | ) | | 11 |
| | — |
|
应付帐款 | (7 | ) | | 71 |
| | 39 |
|
监管平衡账户 | 114 |
| | 125 |
| | 53 |
|
Aliso峡谷费用储备金 | (144 | ) | | 56 |
| | 31 |
|
其他流动负债 | (21 | ) | | (6 | ) | | 20 |
|
Aliso峡谷费用应收保险 | 122 |
| | (43 | ) | | 188 |
|
其他非流动资产和负债的变动净额 | (322 | ) | | (144 | ) | | (93 | ) |
经营活动提供的净现金 | 868 |
| | 1,013 |
| | 1,306 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
不动产、厂房和设备支出 | (1,439 | ) | | (1,538 | ) | | (1,367 | ) |
其他 | 1 |
| | 7 |
| | 4 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,438 | ) | | (1,531 | ) | | (1,363 | ) |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
| | |
|
支付的共同股息 | (150 | ) | | (50 | ) | | — |
|
支付的优先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
发行债务(期限超过90天) | 349 |
| | 949 |
| | — |
|
偿还债务(期限超过90天)和融资租赁 | (6 | ) | | (500 | ) | | — |
|
短期债务增加额,净额 | 374 |
| | 140 |
| | 54 |
|
债务发行成本 | (4 | ) | | (10 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 562 |
| | 528 |
| | 53 |
|
| | | | | |
现金和现金等价物增加(减少) | (8 | ) | | 10 |
| | (4 | ) |
现金及现金等价物,1月1日 | 18 |
| | 8 |
| | 12 |
|
现金及现金等价物,12月31日 | $ | 10 |
| | $ | 18 |
| | $ | 8 |
|
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | |
| | | | |
|
利息付款,扣除资本额 | $ | 126 |
| | $ | 105 |
| | $ | 97 |
|
所得税支付,扣除退款后 | 188 |
| | — |
| | 28 |
|
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | |
| | |
| | |
|
应计资本支出 | $ | 205 |
| | $ | 191 |
| | $ | 208 |
|
增加投资不动产、厂场和设备的融资租赁债务 | 22 |
| | 6 |
| | 3 |
|
见合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然气公司 |
股东权益变动表 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 首选 股票 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2016年12月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 2,644 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 3,510 |
|
| | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 397 |
| | | | 397 |
|
其他综合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣布优先股股息(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
2017年12月31日结余 | 22 |
| | 866 |
| | 3,040 |
| | (21 | ) | | 3,907 |
|
| | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 401 |
| | | | 401 |
|
其他综合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的红利: | | | | | | | | | |
优先股(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股(每股0.55美元) | | | | | (50 | ) | | | | (50 | ) |
2018年12月31日结余 | 22 |
| | 866 |
| | 3,390 |
| | (20 | ) | | 4,258 |
|
累积效应调整 会计原则的变化 | | | | | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 642 |
| | | | 642 |
|
其他综合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣布的红利: | | | | | | | | | |
优先股(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股(每股1.64美元) | | | | | (150 | ) | | | | (150 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,883 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 4,748 |
|
见财务报表附注。 |
SEMPRA能源和子公司
合并财务报表附注
附注1.重要会计政策和其他财务数据
巩固原则
Sempra能源
Sempra Energy的综合财务报表包括位于加州的能源服务控股公司Sempra Energy及其合并子公司和VIEs的账目。Sempra Global是我们大多数子公司的控股公司,这些子公司不受加州或德克萨斯州公用事业监管的约束。Sempra能源公司的业务是在六单独报告的部分,直至2019年4月和五在此之后,我们将讨论单独的可报告部分。附注17。在2019年第一季度,我们的Sempra液化天然气和中流部门被重新命名为“Sempra LNG”。此段名更改对我们的历史位置、运营结果、现金流或以前报告的分部级别的结果没有任何影响。本说明中对可报告部分的所有引用都不是指任何具有相同或类似名称的法律实体。
SDG&E
SDG&E的合并财务报表包括其账目和SDG&E在2019年8月23日之前是其主要受益人的VIE的账户,SDG&E在2019年8月23日之前解除了VIE的合并,我们在下文的“可变利益实体”中对VIE进行了讨论。SDG&E的普通股全资拥有Enova,Enova是Sempra Energy的全资子公司。
索尔加斯
SoCalgas的普通股全资拥有PE,PE是Sempra Energy的全资子公司。
在本报告中,我们将SDG&E和SoCalgas统称为加利福尼亚公用事业。
提出依据
这是Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas的合并报告。我们根据需要为SDG&E和SoCalgas提供单独的信息。本报告中提到的“我们”、“我们的”和“SEMPRA能源综合”指的是Sempra Energy及其合并实体,除非上下文另有说明。我们在每个报告实体的合并财务报表中删除了公司间账户和交易。
在本报告全文中,我们指的是合并财务报表和合并财务报表附注,它们是共同或集体讨论的:
| |
▪ | Sempra Energy及其子公司和VIEs的合并财务报表和相关说明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的合并财务报表和相关说明(直至2019年8月VIE的解散);以及 |
在编制财务报表时使用估计数
我们已经按照美国公认会计准则编制了我们的综合财务报表。这就要求我们作出影响财务报表和所附附注中报告的数额的估计和假设,包括在财务报表之日披露或有资产和负债。虽然我们认为这些估计和假设是合理的,但实际数额最终可能与这些估计数大不相同。
停止业务
2019年1月,我们的董事会根据我们在北美的战略重点,批准了一项出售南美业务的计划。我们确定,这些以前构成Sempra南美公用事业部门的企业,以及与这些业务相关的某些活动,符合“待售”的标准。这些业务被视为停业经营,因为计划中的销售代表着一种战略转变,将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。在本报告全文中,提出的所有期间的财务资料都作了调整,以反映
将这些业务介绍为已停止的业务,我们将在附注5。除非另有说明,我们在下文说明中的讨论只涉及我们的持续业务。
后续事件
之后,我们评估了发生的事件和事务。2019年12月31日截至财务报表印发之日,管理层认为,所附报表反映了公允列报所需的所有调整和披露。
管制效果
加州公用事业公司的会计政策和财务报表反映了美国GAAP对费率管制业务的规定以及CPUC和FERC的政策的适用情况。根据这些规定,受管制的公用事业公司记录管理资产,这些资产通常是本来将由费用支付的费用,如果公用事业公司可能通过费率确定过程从客户收回这些资产的话。在经济复苏不再可能的情况下,相关的监管资产将被注销。监管负债一般是指公用事业机构在实际支出之前从客户处收取的数额。如果实际支出低于以前从纳税者处收取的数额,则通常通过降低未来费率,将退还给客户。监管责任也可能产生于其他交易,如固定价格合同和其他衍生产品的未实现收益,或某些递延所得税福利,这些收益将在未来利率中传递给客户。此外,当CPUC或FERC要求向客户退款或要求在未来期间向客户提供允许费用净额的收益或其他交易时,加州公用事业公司将记录管理责任。
确定收回监管资产的可能性需要管理层作出重大判断,可能包括但不限于考虑:
墨西哥天然气分销公司Ecogas也将美国公认公认会计准则(GAAP)应用于其业务,包括上述监管资产回收概率的相同评估。
我们在附注中提供有关监管资产及负债的资料。4.
我们的Sempra德州公用事业部门由我们对Oncor控股公司的权益法投资组成,该公司在2019年12月31日拥有80.25%Oncor和Sharland Holdings的权益,后者拥有100%沙兰公用事业公司。Oncor和Sharland公用事业公司在得克萨斯州受电力输送和配电公用事业的管制,其费率由PUCT和某些城市管理,并受制定费率和年度收入监督的管制。Oncor和Sharland公用事业公司根据美国公认会计准则的规定编制其财务报表。
我们的Sempra墨西哥分部包括我们子公司IEnova的经营公司,以及某些控股公司和风险管理活动。IEnova的某些业务活动由CRE管理,并符合美国GAAP的规范会计要求。目前正在IENOVA建设的符合美国GAAP规范会计要求的管道项目记录了AFUDC与股权相关的影响。我们在下面的“财产、工厂和设备”中讨论AFUDC。
公允价值计量
我们经常以公允价值计量某些资产和负债,主要是核退役和利益计划信托资产和衍生产品。在某些情况下,我们还以公允价值计量某些资产。
公允价值计量反映了市场参与者在根据现有最佳信息为资产或负债定价时使用的假设。这些假设包括特定估值技术所固有的风险(如定价模型)和模型输入所固有的风险。此外,在以公允价值衡量其负债时,我们也会考虑发行人的信用状况。
我们建立了一个公平价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行排序。等级体系对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(1级计量),对不可观测投入给予最低优先级(3级计量)。公允价值等级的三个层次如下:
一级–定价输入是活跃市场截至报告日相同资产或负债的未调整报价,活跃市场是指资产或负债交易的频率和数量足以持续提供定价信息的活跃市场。我们的一级金融工具主要包括上市股票和美国政府国债,主要是NDT和福利计划信托,以及交易所交易的衍生品。
2级 –定价投入不同于第一级活跃市场的报价,在报告之日可直接或间接观察到这些价格。第二级包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。这些模型主要是考虑各种假设的行业标准模型,包括:
基本上,所有这些假设在整个工具的整个期间都是可以在市场上观察到的,并且可以从可观测的数据中派生出来,或者得到在市场中执行交易的可观测水平的支持。这类金融工具包括上市股票、国内公司债券、市政债券和其他外国债券,主要是NDT和福利计划信托,以及利率工具、场外远期和期权等非交易所交易衍生品。
三级-定价投入包括从客观来源通常无法观察到的重要投入。这些投入可与内部开发的方法一起使用,从而从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。我们的三级金融工具包括CRR和SDG&E的固定电价。
现金、现金等价物和限制现金
现金等价物是指在购买之日有三个月或更短期限的高流动性投资。
限制现金主要包括:
| |
▪ | 对于SDG&E,Otay Mesa VIE受托人持有的基金,以支付某些经营费用,直至2019年8月VIE解散为止;以及 |
| |
▪ | 对于墨西哥Sempra,资金主要以墨西哥比索计价,用于支付与管道项目有关的信托和债务协议规定的通行权、许可费、许可证、地形调查和其他费用。 |
下表对综合资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流动综合报表报告的这些数额之和进行了核对。
|
| | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
(百万美元) |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 108 |
| | $ | 102 |
|
限制现金、流动的 | 31 |
| | 35 |
|
限制性现金,非流动的 | 3 |
| | 21 |
|
终止业务中的现金、现金等价物和限制性现金 | 75 |
| | 88 |
|
现金流动综合报表上的现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 217 |
| | $ | 246 |
|
SDG&E: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
限制现金、流动的 | — |
| | 11 |
|
限制性现金,非流动的 | — |
| | 18 |
|
现金流动综合报表上的现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 10 |
| | $ | 37 |
|
收取津贴
我们记录了收取贸易和其他应收帐款的备抵,其中包括可疑客户帐户和其他应收账款的备抵。这些免税额的变动情况见下表:
|
| | | | | | | | | | | |
收取津贴 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
1月1日应收账款收取备抵额 | $ | 21 |
| | $ | 25 |
| | $ | 29 |
|
关于无法收回的帐户的备抵 | 22 |
| | 10 |
| | 12 |
|
注销无法收回的帐户 | (14 | ) | | (14 | ) | | (16 | ) |
截至12月31日应收账款收取备抵额 | $ | 29 |
| | $ | 21 |
| | $ | 25 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
1月1日应收账款收取备抵额 | $ | 11 |
| | $ | 9 |
| | $ | 8 |
|
关于无法收回的帐户的备抵 | 10 |
| | 9 |
| | 8 |
|
注销无法收回的帐户 | (7 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) |
截至12月31日应收账款收取备抵额 | $ | 14 |
| | $ | 11 |
| | $ | 9 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
1月1日应收账款收取备抵额 | $ | 10 |
| | $ | 16 |
| | $ | 21 |
|
关于无法收回的帐户的备抵 | 12 |
| | 1 |
| | 4 |
|
注销无法收回的帐户 | (7 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) |
截至12月31日应收账款收取备抵额 | $ | 15 |
| | $ | 10 |
| | $ | 16 |
|
我们使用多种因素来评估应收账款的可收性,包括基于合同条款的过去到期状态、注销趋势、应收账款的期限、对手方信用、经济状况以及破产等特定事件。必要时根据分析结果、应收账款的老化以及历史和行业趋势对收款备抵额进行调整。
在我们认为应收账款无法收回的时期内,我们注销了应收账款。我们记录以前注销的应收账款的收回,当知道它们将被收到时。
信贷风险集中
信用风险是指由于我们的对手方不履行合同义务而造成的损失风险。我们有管理信用风险的政策,由各自的信贷部门为每个加州公用事业管理,并在合并的基础上,为所有非CPUC监管的附属公司,并由他们各自的风险管理委员会监督。
这一监督包括每日计算当前和潜在的信贷风险,并监测与核定限额相比的实际余额。我们建立信贷限额的基础上,风险和回报考虑的条款,通常可以在该行业。我们尽可能避免交易对手的集中,我们认为我们的信贷政策大大降低了整体信用风险。这些政策包括对以下方面的评价:
| |
▪ | 使用标准化协议,允许净计与单个对手方有关的正负风险 |
我们相信,我们已经为对手方不履约提供了足够的准备金。
当我们的开发项目开始运作时,我们在很大程度上依赖于供应商根据长期协议履行合同的能力,以及在不履行合同条款的情况下执行合同条款的能力。此外,我们在评估开发项目时考虑的因素包括协商客户和供应商协议,因此,我们依赖这些协议来获得未来的性能。我们还可以在获得这些客户和供应商协议的前提下,决定继续进行开发项目。
盘存
加州公用事业公司使用LIFO方法对天然气库存进行估价。当库存出售时,LIFO估值与估计重置成本之间的差异反映在客户费率中。这些差异通常是暂时的,但如果当年从储存中撤出的天然气库存不为年底所取代,则可能成为永久性的。加州公用事业公司通常以较低的平均成本或可变现净值来评估材料和用品的价值。
Sempra、墨西哥和Sempra液化天然气以低于平均成本或可变现净值的价格评估天然气库存和材料及供应。Sempra墨西哥和Sempra液化天然气库存价值采用先入先出的方法。
清单的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的库存余额 |
(百万美元) |
| 天然气 | | 液化天然气 | | 材料和用品 | | 共计 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 110 |
| | $ | 95 |
| | $ | 9 |
| | $ | 4 |
| | $ | 158 |
| | $ | 159 |
| | $ | 277 |
| | $ | 258 |
|
SDG&E | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 102 |
| | 94 |
| | 102 |
|
索尔加斯 | 90 |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | 42 |
| | 136 |
| | 134 |
|
野火基金
2019年7月12日,野火法案被签署成为法律。“野火法案”处理了与加州灾难性野火有关的某些问题及其对电力欠条的影响。投资者拥有的天然气分配公用事业,如SoCalgas,不包括在这一立法范围内。所处理的问题包括减轻野火、费用回收标准和要求、野火基金、赔偿责任上限和建立野火安全委员会。
野火法案要求SDG&E至少安装$215百万减少火灾风险的基础设施改善,这将是第一次$215百万包括在其野火缓解计划中的资本,并收回其融资成本而没有ROE。
野火立法为收回野火费用制定了经修订的法律标准(经修订的谨慎管理人标准),并设立了一个基金(野火基金),向SDG&E、PG&E和爱迪生提供流动性,以便在负责确定因果关系的政府机构确定引起野火的适用IOU设备时,向SDG&E、PG&E和爱迪生支付与野火有关的债权,并满足某些其他条件。野火基金的主要目的,是汇集欠条的股东及差饷缴纳人所提供的资源,并提供这些资源,以偿还在2019年7月12日野火法例生效日期(即野火法例生效日期)后发生的第三者野火申索的欠条,但须受某些限制。
欠条可向野火基金索取款项,以解决或裁定某些野火所引起的第三者损害申索,而该等野火在一个公历年内合计超过$1十亿或者是野火基金管理人推荐的欠条所需的保险金额。野火基金管理人批准的野火索赔将得到支付
由野火基金向欠条单位提供资金。这些已动用的款项,将由中央监察委员会检讨,以决定欠条与引发野火有关的行为在何种程度上是审慎或不审慎的。经修订的审慎经理人标准规定,在确定欠条与点火有关的行为是否合理时,在审查野火责任损失时,中央管理委员会必须采用明确的标准。根据这一标准,正在审查的与点火有关的行为可能包括欠条控制之内和之外的因素,包括湿度、温度和风。费用和开支可全部或部分分配用于收回成本。此外,根据这一标准,如果在点火时有有效的年度安全证明,欠条的行为将被认为是合理的,除非引起严重怀疑,在这种情况下,责任转移到公用事业机构,以消除这种怀疑。如果符合各种要求,欠条将获得中央安全委员会的年度安全认证。
如欠条持有有效的年度安全证明书,如发现欠条属轻率,则欠条可向野火基金偿还,但以欠条的利率为上限。在三个公历年期内偿还野火基金的总要求上限为20%欠条在审慎厘定年度的输配电比率基础的权益部分。SDG&E于2019年7月26日获得CPUC的年度安全认证,有效期为12个月。根据其2019年费率基数,SDG&E的负债上限大致为$900百万,每年调整一次。该责任上限将适用于滚动三年的基础上,只要未来的年度安全认证收到,野火基金尚未终止,这可能会发生,如果资金用尽。超过负债上限的数额和确定为谨慎发生的数额不需要由欠条偿还给野火基金。野火基金没有具体的期限,其覆盖范围将持续到野火基金的资产用尽和野火基金终止为止,在这种情况下,剩余的资金将转入加州的普通基金,用于减轻火灾风险的计划。
野火基金最初可获资助$10.5十亿来自加州盈余货币投资基金的贷款。这类贷款随后将通过预期的DWR债券提供资金,并通过对可归属于DWR的差饷缴纳人票据的专用附加费进行证券化。2019年10月,中央结算委员会通过了一项决定,授权欠条收取一笔不可绕过的费用,以支持AB 1054批准的预期DWR债券发行。中电局的决定亦决定,非参与电力公司的差饷缴纳人,不得缴付不可绕过的费用.宝洁已同意参与野火基金,但须经破产法庭批准。因此,如果pg&E不能参与野火基金,其客户将不会支付不可绕过的费用,导致缴纳人的野火基金供款显著低于预期。$10.5十亿.
野火基金也可由$7.5十亿在最初股东从借条(SDG&E的份额是$322.5百万,PG&E的份额是$4.8十亿爱迪生的那份$2.4十亿)。还可要求欠条每年向野火基金作出股东供款,其总价值为$3十亿超过一个10-年期(SDG&E所占份额为$129百万,PG&E的份额是$1.9十亿爱迪生的那份$945百万)。如果PG&E无法参与野火基金,SDG&E和爱迪生对WildFire基金的股东总供款将不会改变,预计总额约为$3.8十亿。在估算野火基金资产的收益期限时,我们假设PG&E将参与野火基金。缴款不受费率回收的限制。
SDG&E支付了其最初的股东供款$322.5百万到2019年9月野火基金。SDG&E从Sempra Energy的股权捐款中获得收益,为这一贡献提供了资金。Sempra Energy通过实物交付Sempra Energy普通股以换取现金,为SDG&E的股权贡献提供资金。爱迪生于2019年9月支付了最初的股东缴款。
在2019年7月向美国加州北部地区地区法院提出的一项申诉中,原告试图根据有关该立法违反联邦法律的指控宣布AB 1054无效。加州总检察长已采取行动驳回这一申诉。
野火基金资产
SDG&E记录了野火基金的一项资产,因为它承诺向股东提供总计的捐款。$451.5百万,按2019年7月25日的现值计算(爱迪生和SDG&E选择向野火基金捐款的日期)。SDG&E将野火基金(WildFire Fund)的资产在估计的收益期内以直线方式摊销给O&M,并根据欠条的使用情况进行调整。野火基金资产的估计收益期,即15年数截至2019年12月31日所依据的假设有几个,包括但不限于:
| |
• | 加州每个IOU的历史野火经历,包括野火的频度和严重程度 |
使用不同的假设或改变所使用的假设,可能对野火基金资产的估计受益期产生重大影响。
我们会根据实际经验及上述假设的改变,定期重新评估野火基金资产的估计收益期。SDG&E可确认其野火基金资产的减少,并在因欠条可收回的索赔而减少现有保险的期间,记录收益的费用。对野火基金资产的减少可能与野火基金的消耗成比例(即,可从野火基金收回的未偿野火索赔,扣除负责的欠条对野火基金的预期或实际偿还后,将减少野火基金的资产和剩余的可用保险)。在…2019年12月31日没有任何已知的欠条要求减少野火基金的资产。
在…2019年12月31日,野火基金资产的现有部分是$29百万在Sempra Energy综合资产负债表上的其他流动资产和SDG&E综合资产负债表中的预付费用,以及$392百万曾在Sempra Energy和SDG&E综合资产负债表上的野火基金工作。
野火基金债务
SDG&E记录了野火基金的一项义务,因为它承诺向股东提供总计的捐款。$451.5百万,按2019年7月25日的现值计算(爱迪生和SDG&E选择向野火基金捐款的日期)。SDG&E支付了其最初的股东供款$322.5百万野火基金于2019年9月及其第一年度股东供款$12.9百万2019年12月。在…2019年12月31日,SDG&E预计每年向股东贡献$12.9百万在下一个九年。SDG&E增加野火基金对O&M的债务现值,直到债务清偿为止。
在…2019年12月31日,野火基金的义务是$12.9百万其他流动负债和$86百万在延期信贷和其他有关Sempra能源和SDG&E的综合资产负债表。
所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。我们记录递延所得税的帐面和资产和负债的税基之间的暂时性差异。前几年的ITCS按CPUC的要求,由加州公用事业公司按估计的使用寿命摊销为收入。
根据流动临时差异所需的管理会计处理办法,加利福尼亚公用事业公司和Sempra墨西哥承认:
| |
▪ | 管理资产,以抵销递延所得税负债,如果该数额可能会从客户收回; |
| |
▪ | 管理责任,以抵消递延所得税资产,如果数额很可能会退还给客户。 |
当与潜在所得税优惠有关的不确定性存在时,为了有资格获得承认,我们所采取的立场必须至少有更大的可能性,而不是更有可能(根据该职位的技术优势)在有关当局的质疑下持续下去。“更有可能”一词指的是超过50%的可能性。否则,我们可能不承认任何潜在的税收优惠与该职位。我们认识到,在最大的税收优惠额上,符合更有可能而非不符合标准的税务职位的利益,在其有效解决后有可能实现50%以上。
未确认的所得税福利涉及管理层对福利持续的可能性的判断。最终解决不确定的税收状况可能导致调整记录的金额,并可能影响我们的ETR。
2017年12月,“TCJA”签署成为法律。因此,所有来自非美国子公司的累积未分配收益都被视为已汇回美国,并须缴纳一次美国联邦政府认定的遣返税。在我们打算将现金从我们持续的国际业务中汇回美国的范围内,我们将增征所得税。我们目前不记录在非美国子公司的财务报表和所得税投资金额之间的其他基本差额的递延所得税,只要相关的累积未分配收益被无限期地再投资。我们将与全球无形低税率收入相关的所得税支出确认为如果发生和发生时的期间成本。
我们提供有关所得税的更多信息附注8.
温室气体限额和义务
AB 32公司要求加利福尼亚公用事业公司、Sempra墨西哥公司和Sempra液化天然气公司获得发电和天然气运输过程中排放到大气的每公吨二氧化碳当量的温室气体排放限额。在加州公用事业,许多温室气体津贴分配给我们代表我们的客户免费。我们记录购买和分配温室气体津贴在加权平均成本或市场的较低。我们衡量的是以排放量为基础的遵约义务,即所持允许额的账面价值加上履行义务所需的额外津贴的公允价值。加州公用事业通过监管平衡账户平衡与温室气体计划相关的成本和收入。Sempra、墨西哥和Sempra液化天然气记录了温室气体债务的销售成本。我们将资产和负债从资产负债表中删除,因为备抵被交还。
可再生能源证书
区域经济共同体是政府机构为促进可再生能源的环境和社会发展而确立的能源权利。在某些市场上,REC及其相关属性和好处可以与基于可再生能源的潜在物理电力分开出售。
电力零售商通过可再生能源PPAs、内部发电或在市场上单独购买获得RECs,以遵守政府机构制定的RPS。区域经济共同体为生产一种可再生能源单位提供文件,该单位用于核实遵守区域方案的情况。SDG&E的区域经济共同体的费用可按费率收回,记录在“综合业务报表”的“电力燃料和购买电力费用”中。
财产、厂房和设备
PP&E是按成本记录的,主要代表加利福尼亚公用事业公司用于提供天然气和电力服务的建筑物、设备和其他设施,以及Sempra全球企业在其业务中使用的建筑物、设备和其他设施,包括正在进行的建筑工程。PP&E还包括母公司和其他公司的租赁改进和其他设备。我们的工厂成本包括人工、材料和合同服务,以及在工厂重大维修中断期间发生的更换部件的支出。此外,在符合美国GAAP的监管会计要求的受监管项目下,我们的费率管制企业和PP&E的公用事业成本包括AFUDC。其他PP&E的成本包括资本化利息。维持费按已发生的费用列支。大多数退休的可折旧公用事业厂资产的费用减去残值,记作累计折旧。
我们讨论作为某些负债担保的资产附注7.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按主要功能类别分列的不动产、厂房和设备 | |
(百万美元) | |
| 十二月三十一日, | | 折旧率 终年 十二月三十一日, | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
SDG&E: | | | | | | | | | | |
天然气作业 | $ | 2,534 |
| | $ | 2,382 |
| | 2.47 | % | | 2.44 | % | | 2.40 | % | |
配电 | 7,985 |
| | 7,462 |
| | 3.94 |
| | 3.91 |
| | 3.92 |
| |
电传动(1) | 6,577 |
| | 6,222 |
| | 2.79 |
| | 2.76 |
| | 2.71 |
| |
发电(2) | 2,415 |
| | 2,967 |
| | 4.50 |
| | 4.12 |
| | 4.05 |
| |
其他电气(3) | 1,492 |
| | 1,408 |
| | 6.61 |
| | 6.43 |
| | 5.54 |
| |
在建工程(1) | 1,501 |
| | 1,221 |
| | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 |
| |
SDG和E共计 | 22,504 |
| | 21,662 |
| | |
| | |
| | |
| |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
天然气作业(4) | 18,370 |
| | 17,268 |
| | 3.60 |
| | 3.60 |
| | 3.63 |
| |
其他非公用设施 | 34 |
| | 34 |
| | 5.08 |
| | 5.39 |
| | 5.28 |
| |
在建工程 | 958 |
| | 836 |
| | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 |
| |
SoCalgas共计 | 19,362 |
| | 18,138 |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | | |
其他经营单位及母公司(5): | |
| | |
| | 估计使用寿命 | 加权平均使用寿命 |
土地和土地权 | 278 |
| | 326 |
| | 16至50年(6) | 31 |
机械和设备: | |
| | |
| | | |
|
| | | |
发电站 | 1,154 |
| | 869 |
| | 15至20年 | 18 |
液化天然气终端 | 1,134 |
| | 1,134 |
| | 43岁 | 43 |
管道和储存 | 3,596 |
| | 3,413 |
| | 5至50年 | 41 |
其他 | 180 |
| | 183 |
| | 1至50年 | 6 |
在建工程 | 895 |
| | 451 |
| | 纳 | 纳 |
其他(7) | 226 |
| | 439 |
| | 3至50年 | 15 |
| 7,463 |
| | 6,815 |
| | | | |
| | | |
SEMPRA能源合并共计 | $ | 49,329 |
| | $ | 46,615 |
| | | | |
| | | |
| |
(1) | 在…2019年12月31日,包括$484百万在电力传输资产和$13百万在与SDG&E有关的在建工程中90对西南电力线路的兴趣%,由SDG&E与其他公用事业共同拥有。SDG&E和其他每一位业主,作为物业的共同租户,拥有其不可分割的权益。每个业主负责其在项目中的份额,并参与有关运营和资本支出的决定。SDG&E在运营费用中所占份额包括在Sempra Energy和SDG&E的综合运营报表中。 |
| |
(2) | 包括资本租赁资产$1.3十亿在…2018年12月31日. |
| |
(3) | 包括资本租赁资产$13百万在…2018年12月31日. |
| |
(4) | 包括资本租赁资产$40百万在…2018年12月31日. |
| |
(5) | 包括$178百万和$154百万在…2019年12月31日和2018分别指在Ecogas的公用事业工厂,主要是管道和其他分配资产。 |
| |
(7) | 包括资本租赁资产$136百万和相关租赁权的改进$24百万12月31日,2018与我们的公司总部建立到适合的安排有关,自2019年1月1日起,这一安排在采用租赁标准时作为ROU资产入账。 |
折旧费用是在资产的估计综合使用寿命、加州公用事业公司规定的期限或场地租赁的剩余期限(以最短者为准)上使用直线法计算的。
|
| | | | | | | | | | | |
折旧费用 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 1,551 |
| | $ | 1,470 |
| | $ | 1,368 |
|
SDG&E | 757 |
| | 686 |
| | 621 |
|
索尔加斯 | 598 |
| | 553 |
| | 514 |
|
|
| | | | | | | |
累计折旧 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
累计折旧: | | | |
电(1) | $ | 4,705 |
| | $ | 4,558 |
|
天然气 | 832 |
| | 794 |
|
SDG和E共计 | 5,537 |
| | 5,352 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
天然气在役电站累计折旧(2) | 6,023 |
| | 5,685 |
|
累计折旧–其他非公用设施 | 15 |
| | 14 |
|
SoCalgas共计 | 6,038 |
| | 5,699 |
|
其他经营单位和母公司及其他: | |
| | |
|
累计折旧–其他(3) | 1,302 |
| | 1,125 |
|
SEMPRA能源合并共计 | $ | 12,877 |
| | $ | 12,176 |
|
| |
(1) | 包括资本租赁资产的累计折旧$48百万在…2018年12月31日。包括$263百万在…2019年12月31日与SDG&E有关90西南电力传输线的股份%,由SDG&E和其他公用事业共同拥有。 |
| |
(2) | 包括资本租赁资产的累计折旧$37百万在…2018年12月31日. |
| |
(3) | 包括资本租赁资产的累计折旧$10百万和相关租赁权的改进$3百万12月31日,2018与我们公司总部的建置安排有关,截至2019年1月1日,该安排被列为ROU资产。包括$49百万和$43百万在…2019年12月31日和2018分别计算了Ecogas的公用设施的累计折旧。 |
加州公用事业公司用债务和股票基金为他们的建设项目提供资金。CPUC和FERC允许通过AFUDC的资本化收回这些资金的成本,该资本是使用CPUC和FERC授权的费率计算的,作为PP&E的一个成本组成部分,加利福尼亚公用事业公司在公用事业财产投入使用后从资本化的AFUDC中获得回报,并在资产的预期使用寿命内向其客户收回AFUDC。
目前由墨西哥Sempra公司建造的管道项目,既受某些监管的约束,又符合美国公认会计准则(GAAP)的监管要求,记录了AFUDC的影响。
我们将为资本项目融资而产生的利息成本和尚未开始计划的本金业务的权益法投资进行资本化。
下表汇总了资本化利息和AFUDC。
|
| | | | | | | | | | | |
资本化融资成本 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 183 |
| | $ | 193 |
| | $ | 247 |
|
SDG&E | 75 |
| | 82 |
| | 85 |
|
索尔加斯 | 47 |
| | 48 |
| | 60 |
|
商誉和其他无形资产
古德威尔l
商誉是收购时被收购公司的可识别净资产公允价值的超额购买价格。商誉没有摊销,但我们每年在10月1日或在情况发生或变化时对其进行评估。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过公允价值,且商誉账面价值大于其在测试日的公允价值,我们将记录商誉减值损失。
对于我们的年度商誉减值测试,在目前的美国公认会计准则指导下,我们可以选择首先对报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性进行定性评估,然后再进行两步定量商誉减值测试。如果我们选择进行质量评估,我们将评估相关事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场考虑、成本因素、关键人员变动和报告单位的总体财务执行情况。如果,在评估这些
定性因素中,我们确定一个报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大,然后我们进行两步商誉减值检验。在进行两步定量商誉减值检验时,我们进行判断,对报告单位的公允价值和相应的商誉进行估算。我们的公允价值估计是从一个知识渊博的市场参与者的角度进行的。我们考虑在市场上可观察到的类似投资交易,如果可以的话,以及一种基于收入的方法,如贴现现金流分析。现金流量贴现分析可以直接基于预期的未来收入和支出,也可以根据报告单位内产生的自由现金流量进行。影响我们估计公允价值的关键假设可能包括:
.的善意$1,602百万2019年12月31日和2018年12月31日,与2016年在墨西哥Sempra购置IEnova管道和Ventika风力发电设施有关。
其他无形资产
列入Sempra能源综合资产负债表的其他无形资产如下:
|
| | | | | | | | | |
其他无形资产 | | | | | |
(百万美元) | | | | | |
| 摊销期 (年份) | | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
可再生能源传输和消费许可证 | 19 | | $ | 154 |
| | $ | 154 |
|
O&M协议 | 23 | | 66 |
| | 66 |
|
其他 | 10年至无限期 | | 30 |
| | 30 |
|
| | | 250 |
| | 250 |
|
减去累计摊销: | | | |
| | |
|
可再生能源传输和消费许可证 | | | (24 | ) | | (16 | ) |
O&M协议 | | | (6 | ) | | (3 | ) |
其他 | | | (7 | ) | | (7 | ) |
| | | (37 | ) | | (26 | ) |
| | | $ | 213 |
| | $ | 224 |
|
其他无形资产2019年12月31日主要包括:
| |
▪ | 与购置Ventika风力发电设施有关而获得的可再生能源传输和消费许可证;以及 |
| |
▪ | 与收购DEN有关的有利的O&M协议,我们将在附注5. |
应摊销的无形资产按其估计使用寿命摊销。无形资产摊销费用2019, 2018和2017曾.$11百万, $16百万和$18百万分别。我们估计未来五年的摊销费用$12百万每年。
长寿资产
当发生可能影响长期资产可收回性或估计使用寿命的事件或环境变化时,我们测试长寿命资产的可回收性。长期资产包括须摊销的无形资产,但不包括对未合并实体的投资。表明一项长期资产的账面金额可能无法收回的事件或情况变化可包括:
| |
▪ | 我们使用资产的程度或方式或其物质状况的重大不利变化; |
| |
▪ | 法律或监管因素或商业环境中可能影响资产价值的重大不利变化; |
| |
▪ | 当期经营或现金流量损失,加上经营或现金流量损失的历史记录,或预测长期资产使用造成的持续损失;以及 |
| |
▪ | 目前的预期是,更有可能的是,一项长期资产将在其先前估计的使用寿命结束之前被出售或以其他方式大量处置。 |
当预计的未来未贴现现金流低于资产的账面金额时,一项长期资产可能会受到影响。如果这种比较表明资产的账面价值可能无法收回,则根据资产的账面价值和公允价值之间的差额来衡量减值。这一评价是在存在单独可识别现金流量的最低一级进行的。
可变利益实体
如果我们是VIE的主要受益者,我们就合并VIE。我们确定我们是否是主要受益者的依据是定性和定量分析,这些分析评估:
| |
▪ | 指导对竞争对手经济绩效影响最大的活动的权力;以及 |
| |
▪ | 吸收损失的义务或获得可能对竞争对手有重大意义的福利的权利。 |
我们将继续评估我们的VIEs是否会影响我们确定一个实体是否是VIE,以及我们是否是主要受益者。
SDG&E
SDG&E的电力采购受制于可靠性要求,这可能要求SDG&E进入包括可变利益在内的各种PPA。SDG&E对各自的实体进行评估,以确定是否存在可变利益,并根据上述定性和定量分析,确定SDG&E,从而Sempra Energy是主要受益者。
收费协议
SDG&E有协议,根据这些协议,它购买由其供应所有天然气为发电厂提供燃料的设施所产生的电力(即收费协议)。SDG&E吸收天然气成本的义务可能是一个重要的可变利益。此外,SDG&E有权指导这些设施所产生的电力的调度。根据我们的分析,指挥调度电力的能力可能对拥有发电设施的实体的经济绩效产生最重大的影响,因为与此相关的是天然气的成本,天然气为发电厂提供燃料,以及发电的价值。如果SDG&E(1)有义务购买和提供燃料来运营该设施,(2)有权指导调度,(3)从该设施购买所有产出,占用该设施大部分的使用寿命,SDG&E可能是拥有该发电设施的实体的主要受益者。SDG&E根据一种定性方法确定它是否是这些情况下的主要受益者,在这种方法中,我们考虑了该设施的运作特点,包括其预期发电产出相对于其发电能力和该实体的财务结构等因素。如果我们确定SDG&E是主要的受益者,SDG&E和Sempra Energy将把拥有该设施的实体合并为VIE。
SDG&E认定,其任何合同均未导致SDG&E成为VIE的主要受益人。2019年12月31日。除收费协议外,其他可变利益涉及燃料和电力成本的各种因素,以及预期将支付或由我们的对手方获得的现金流动的其他组成部分。在大多数情况下,对变异性的期望并不大,SDG&E通常没有能力指导对其他VIEs的经济绩效影响最大的活动。如果我们正在对这些VIEs进行评估,认为SDG&E成为主要受益者,SDG&E整合成为必要,则SDG&E和Sempra Energy的财务状况和流动性可能会受到重大影响。我们提供有关发电厂设施的更多信息,这些设备是sdg&e不是主要受益者的VIEs。附注16.
奥泰梅萨
直至2019年10月3日,SDG&E公司签订了一项收购欧美发电的收费协议。605-Omec有限责任公司拥有的MW发电设施,这是我们称为Otay Mesa VIE的VIE。根据一项相关协议的条款,omec llc可能要求sdg&e在2019年10月3日或之前购买该发电厂(称为看跌期权)。$280百万,可作调整,或在更早终止“PPA”时。SDG&E确定它是Otay Mesa VIE的主要受益者,因此SDG&E和Sempra Energy合并了Otay Mesa VIE。
2018年10月,SDG&E和Omec LLC签署了一项资源充足能力协议,其期限将于2019年10月现行收费协议到期,2024年8月结束。Omec LLC的贷款方和CPUC分别于2018年12月和2019年2月批准了产能协议。然而,考虑到某些当时仍在等待重新审理批准容量协议的CPUC决定的请求,Omec LLC于2019年3月28日行使了看跌期权,要求SDG&E收购该发电厂。2019年8月6日,CPUC拒绝了重审请求,并于2019年8月23日,SDG&E和Omec LLC签署了一项经修订的资源充足能力协议,该协议不可撤销地取消了看跌期权的行使。SDG&E和Sempra能源公司于2019年8月23日解除了Otay Mesa的竞争。解除团结时不承认得失。
在解体之前,在2019年8月14日,omec有限责任公司全额支付了计划于2024年8月到期的可变利率贷款,我们在注7中对此进行了描述。
奥泰·梅萨·维的股权$100百万在…2018年12月31日包括在合并资产负债表中的SEMPRA能源的其他非控制权益和SDG&E的非控制权益。
下表概述了解团结: |
| | | |
Otay台面的解构 | |
(百万美元) | |
| 2019年8月23日 |
现金和现金等价物 | $ | 8 |
|
应收账款净额 | 11 |
|
盘存 | 4 |
|
流动资产总额 | 23 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 272 |
|
其他非流动资产 | 27 |
|
总资产 | $ | 322 |
|
| |
应付帐款 | $ | 10 |
|
其他流动负债 | 2 |
|
流动负债总额 | 12 |
|
| |
资产退休债务 | 2 |
|
递延贷项和其他 | 27 |
|
递延贷项和其他负债共计 | 29 |
|
| |
非控制利益 | 281 |
|
负债和权益共计 | $ | 322 |
|
Sempra德州公用事业公司
2018年3月9日,我们完成了间接收购,100%持有Oncor控股公司的股份,该公司在2019年12月31日拥有80.25%对Oncor的兴趣。Sempra能源并不是VIE的主要受益者,因为结构和运营环围栏和治理措施使得我们无法指导Oncor控股的重大活动。因此,我们不合并Oncor控股公司,而是将我们的所有权权益作为一种股权方法投资。看见注记 5和6有关我们的权益法投资于Oncor控股的更多信息,以及对我们影响其活动的能力的限制。由于我们对Oncor控股公司的兴趣,我们最大的亏损风险(随着时间的推移而波动)不超过我们投资的账面价值。$11,519百万在…2019年12月31日和$9,652百万在…2018年12月31日.
墨西哥Sempra
墨西哥的企业也签订了可能包含可变利益的协议。我们对这些安排进行评估。
这些实体中的某些实体是服务公司或项目公司,属于VIEs,因为风险总股本不足以使实体在没有额外附属财政支持的情况下为其活动提供资金。作为这些公司的主要受益者,我们将它们合并。这些VIEs的资产总额约为$126百万在…2019年12月31日和$286百万在…2018年12月31日主要由PP&E和其他长期资产组成。我们遭受损失的最大风险等于这些资产的账面价值。
Sempra可再生能源
Sempra可再生能源的某些风力和太阳能发电项目由有限责任公司持有,这些公司的成员是Sempra可再生能源和金融机构。金融机构是非控制性的股权投资者,其收益、税收属性和现金流量根据各自的有限责任公司协议进行分配。这些实体是VIEs,Sempra Energy是主要受益者,通常是因为Sempra Energy作为可再生能源项目的经营者,负责指导对这些VIE的经济绩效影响最大的活动。作为这些税收权益有限责任公司的主要受益者,我们对它们进行了整合。我们在2018年12月出售了太阳能实体,并在注5中总结了这些太阳能和其他Sempra可再生能源实体的解聚所产生的影响。我们在2019年4月出售了风能实体。2018年12月31日,Sempra Energy的综合资产负债表包括$301百万为出售而持有的资产,$9百万为出售而持有的法律责任,以及与.有关的权益$158百万在其他非控制利益相关的这些风实体。
森普拉液化天然气
卡梅隆液化天然气合资企业之所以成为VIE,主要是因为合同规定将某些风险转移给客户。Sempra Energy并不是VIE的主要受益者,因为我们没有权力指导Cameron LNG合资公司最重要的活动,因此,我们根据股权法解释了我们对Cameron LNG合资企业的投资。我们投资的账面价值,包括aaci中确认的与Cameron lng合资企业的利率现金流量对冲有关的金额。$1,256百万在…2019年12月31日和$1,271百万在…2018年12月31日。随着时间的推移,我们对损失的最大敞口包括我们投资的账面价值和我们所讨论的担保。附注6.
资产退休债务
对于有形的长期资产,如果法律要求退休,如果可以对公允价值作出合理估计,我们将记录资产退休后预期将发生的未来成本负债的现值。如果履行资产退休的法定义务存在并可以合理估计,但业绩取决于未来事件,我们也会记录负债。我们通过折旧资产退休成本(以资产投入使用时债务的现值来衡量)记录相关资产整个寿命期间的估计退休成本,并在债务结算之前增加债务。我们的利率监管实体,包括加州公用事业,记录监管资产或负债,这是由于按照美国公认会计原则确认成本与通过制定利率过程收回的成本之间的时间差异造成的。
我们记录了与各种资产有关的资产,包括:
SDG&E和SoCalgas
SDG&E
索尔加斯
所有其他Sempra能源公司
ARO的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产留存债务的变化 |
(百万美元) |
| Sempra能源 合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的余额(1) | $ | 2,972 |
| | $ | 2,876 |
| | $ | 874 |
| | $ | 839 |
| | $ | 2,063 |
| | $ | 1,953 |
|
吸积费用 | 123 |
| | 121 |
| | 39 |
| | 39 |
| | 81 |
| | 78 |
|
发生的负债 | 2 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
解除团结和重新分类(2) | (2 | ) | | (61 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
付款 | (46 | ) | | (42 | ) | | (44 | ) | | (39 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
修订 | 34 |
| | 71 |
| | (1 | ) | | 35 |
| | 35 |
| | 35 |
|
12月31日余额(1) | $ | 3,083 |
| | $ | 2,972 |
| | $ | 866 |
| | $ | 874 |
| | $ | 2,177 |
| | $ | 2,063 |
|
| |
(1) | SEMPRA能源合并的ARO当期部分包括在综合资产负债表上的其他流动负债中。 |
| |
(2) | 2018年,我们重新分类$6百万在Sempra可再生能源和$8百万在Sempra液化天然气公司为出售而持有的负债,以及$5百万与TDM有关的负债持有出售,并解除团结$52百万在Sempra可再生能源公司,正如我们在注5中所讨论的,待售负债包括在Sempra能源综合资产负债表上的其他流动负债中。 |
意外开支
对于涉及不确定结果的各种条件、情况或情况的估计影响,我们累计损失。对于意外损失,如果在资产负债表日期或之前发生了某一事件,我们将计入损失,并:
| |
▪ | 截至我们提交财务报表之日的现有信息表明,由于未来可能发生不确定的事件,可能发生了损失;以及 |
我们不累积可能导致收益的意外情况。我们不断评估诉讼索赔、环境补救和其他事件的意外情况。
律师费
凡与已记录负债的过去事件有关的法律费用,在可能也会发生费用和数额可予估计的情况下,即应计。
综合收入
综合收入包括企业权益的所有变化(业主投资和分配给所有者的变动除外),包括:
| |
▪ | 与养恤金和其他退休后福利计划有关的未摊销精算净损益和先前服务费用的变化 |
综合收入(损失)综合报表显示了保监处构成部分的变化,包括可归因于NCI的数额。下表按构成部分和金额列出了AOCI的变动情况,并将其从AOCI调整为净收入,但不包括可归因于NCI的数额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按构成部分开列的累计其他综合收入(损失)变化情况(1) |
(百万美元) |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 金融 仪器 | | 养恤金 和其他 退休 利益 | | 共计 累计其他 综合收入(损失) |
SEMPRA能源综合公司(2): | | | | | | | |
截至2016年12月31日的结余 | $ | (527 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | (96 | ) | | $ | (748 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 | 107 |
| | (4 | ) | | — |
| | 103 |
|
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | 7 |
| | 12 |
| | 19 |
|
NET OCI | 107 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 122 |
|
截至2017年12月31日的结余 | (420 | ) | | (122 | ) | | (84 | ) | | (626 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 | (144 | ) | | 40 |
| | (52 | ) | | (156 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | 3 |
| | 18 |
| | 21 |
|
NET OCI | (144 | ) | | 43 |
| | (34 | ) | | (135 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | (564 | ) | | (82 | ) | | (118 | ) | | (764 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | — |
| | (25 | ) | | (17 | ) | | (42 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处(3) | (43 | ) | | (116 | ) | | (18 | ) | | (177 | ) |
从AOCI重新分类的金额(3) | — |
| | 8 |
| | 36 |
| | 44 |
|
NET OCI | (43 | ) | | (108 | ) | | 18 |
| | (133 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | (607 | ) | | $ | (215 | ) |
| $ | (117 | ) |
| $ | (939 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2016年12月31日的结余 |
|
| |
|
| | $ | (8 | ) | | $ | (8 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 |
|
| |
|
| | (1 | ) | | (1 | ) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
| |
|
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | — |
| | — |
|
截至2017年12月31日的结余 |
|
| |
|
| | (8 | ) | | (8 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 |
|
| |
|
| | (6 | ) | | (6 | ) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
| |
|
| | 4 |
| | 4 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | (2 | ) | | (2 | ) |
截至2018年12月31日的余额 |
|
| |
|
| | (10 | ) | | (10 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (5 | ) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
| |
|
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | (4 | ) | | (4 | ) |
截至2019年12月31日的结余 |
|
| |
|
| | $ | (16 | ) | | $ | (16 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
截至2016年12月31日的结余 |
|
| | $ | (13 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (22 | ) |
| | | | | | | |
从AOCI重新分类的金额 | | | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
截至2017年12月31日的结余 |
|
| | (13 | ) | | (8 | ) | | (21 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处 |
|
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | | | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
NET OCI |
|
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2018年12月31日的余额 |
|
| | (12 | ) | | (8 | ) | | (20 | ) |
会计原则变更的累积效应调整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
| | | | | | | |
改叙前的保监处(3) |
|
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
从AOCI重新分类的金额(3) |
|
| | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
NET OCI |
|
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2019年12月31日的结余 |
|
| | $ | (13 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (23 | ) |
| |
(1) | 如果要纳税,所有金额都扣除所得税,不包括NCI。 |
| |
(3) | 退休金及其他退休后福利及AOCI总额包括 $4百万 将与无保留养恤金计划有关的债务从SoCalgas转到Sempra Energy。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合收入(损失)中改叙 |
(百万美元) |
累积的详细资料 其他综合收入(损失)部分 | 从累计重新分类的数额 其他综合收入(损失) | | 受影响项目 综合业务报表 |
| 截至12月31日的年份, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率和外汇工具(1) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | 利息费用 |
| (9 | ) | | (2 | ) | | — |
| | 其他收入净额 |
利率工具 | 10 |
| | 9 |
| | — |
| | 变卖资产收益 |
利率和外汇工具 | 5 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 权益收益 |
外汇工具 | 2 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | 收入:与能源有关的业务 |
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 收入:与能源有关的业务 |
所得税前共计 | 11 |
| | 13 |
| | 23 |
| | |
| (2 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) | | 所得税(费用)福利 |
扣除所得税 | 9 |
| | 9 |
| | 17 |
| | |
| (1 | ) | | (6 | ) | | (10 | ) | | 非控制收益 利益 |
| $ | 8 |
| | $ | 3 |
|
| $ | 7 |
| | |
养恤金和其他退休后福利(2): | |
| | |
| | | | |
精算损失摊销 | $ | 12 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | 其他收入净额 |
精算损失摊销 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 停止经营的收入(损失), 扣除所得税 |
前期服务费用摊销 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 其他收入净额 |
结算费 | 28 |
| | 12 |
| | 8 |
| | 其他收入净额 |
所得税前共计 | 44 |
| | 26 |
| | 19 |
| | |
| (12 | ) | | (8 | ) | | (7 | ) | | 所得税(费用)福利 |
扣除所得税 | $ | 32 |
| | $ | 18 |
|
| $ | 12 |
| | |
| | | | | | | |
期间改叙共计,扣除税后 | $ | 40 |
| | $ | 21 |
| | $ | 19 |
|
| |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率工具(1) | $ | 3 |
| | $ | 7 |
| | $ | 13 |
| | 利息费用 |
| (3 | ) | | (7 | ) | | (13 | ) | | 非控制收益 利息 |
| $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | — |
| | |
养恤金和其他退休后福利(2): | |
| | |
| | |
| | |
精算损失摊销 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | 其他收入净额 |
前期服务费用摊销 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 其他收入净额 |
结算费 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 其他收入净额 |
所得税前共计 | 1 |
| | 5 |
| | 1 |
| | |
| — |
| | (1 | ) | | — |
| | 所得税费用 |
扣除所得税 | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
| $ | 1 |
| | |
| | | | | | | |
期间改叙共计,扣除税后 | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
| $ | 1 |
|
| |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率工具 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 利息费用 |
养恤金和其他退休后福利(2): | |
| | |
| | |
| | |
精算损失摊销 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 其他收入净额 |
前期服务费用摊销 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 其他收入净额 |
所得税前共计 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | |
| (1 | ) | | — |
| | — |
| | 所得税费用 |
扣除所得税 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
| $ | 1 |
| | |
| | | | | | | |
期间改叙共计,扣除税后 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
| $ | 1 |
|
| |
| |
(1) | 金额包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活动都与Otay Mesa VIE有关。 |
| |
(2) | 金额包括在计算定期净收益成本(见“定期收益净额成本”)中。 附注9). |
非控制利益
由未合并的所有者持有的合并实体的所有权权益作为NCI报告。
SoCalgas优先股
SoCalgas的优先股在Sempra能源公司被列为NCI。Sempra能源记录了与NCI有关的收入中索卡尔加斯公司宣布的优先股股息的费用。我们提供有关SoCalgas的优先股的更多信息附注13.
其他非控制利益
SDG&E
正如我们在上文“可变利益实体”中讨论的那样,在SDG&E确定它不再是VIE的主要受益者之后,SDG&E和Sempra Energy解散了Otay Mesa VIE。
墨西哥Sempra
在2019年,IEnova重新购买 2,620,000 NCI持有的其已发行普通股的大约股份 $10百万, 导致Sempra能源公司在IEnova公司的所有权权益增加 66.5%到66.6%.
2018年,IEnova重新购买2,000,000NCI持有的其已发行普通股的大约股份$7百万,从而增加了Sempra能源公司对IEnova公司的所有权。66.4%到66.5%.
Sempra可再生能源
在2019年4月,Sempra可再生能源公司出售了其剩余的风能资产和投资,其中包括风能税股权安排。剩余的权益在PXSE能源解决方案,有限责任公司被归入母公司和其他。
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司和IEnova公司正在IEnova现有的ECA LNG回收终端所在地开发一项拟议的天然气液化项目。Sempra液化天然气公司合并了ECA LNG合资公司提出的液化项目。因此,在IEnova中,Sempra能的NCI50%在Sempra液化天然气公司报告了对拟议项目的兴趣。
在2019年2月,Sempra液化天然气$20百万这个9.1%出售湾气前的少数人权益100%我们在注5中讨论的。
下表提供了在Sempra Energy的综合资产负债表中记录在其他非控股权益中的其他人(不包括优先股)所持有的非控制权所有权权益的信息:
|
| | | | | | | | | | | |
其他非控制利益 |
(百万美元) |
| 非控制权益持有的百分比 | | 产权(赤字) 非控制利益 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | | | | | |
奥泰梅萨 | — | % | 100 | % | $ | — |
| | $ | 100 |
|
墨西哥: | | | | | |
| | |
|
伊诺瓦 | 33.4 | | 33.5 | | 1,608 |
| | 1,592 |
|
IEnova子公司(1) | 10.0 - 46.3 | | 10.0 - 49.0 | | 15 |
| | 13 |
|
Sempra可再生能源: | | | | | | | |
税务公平安排-风(2) | 自愿 | | 自愿 | | — |
| | 158 |
|
PXSE能源解决方案公司(3) | 自愿 | | 11.1 | | — |
| | 1 |
|
Sempra液化天然气: | | | | | |
| | |
|
湾气 | — | | 9.1 | | — |
| | 18 |
|
自由储气库 | 24.6 | | 24.6 | | (13 | ) | | (12 | ) |
ECA液化天然气合资企业 | 16.7 | | — | | 12 |
| | — |
|
家长和其他: | | | | | | | |
PXSE能源解决方案公司(3) | 20.0 | | 自愿 | | 1 |
| | — |
|
停止业务: | | | | | | | |
Chilquinta Energía子公司(1) | 19.7 - 43.4 | | 19.7 - 43.4 | | 23 |
| | 23 |
|
卢兹德尔苏尔 | 16.4 | | 16.4 | | 205 |
| | 193 |
|
泰瑟 | 9.8 | | 9.8 | | 5 |
| | 4 |
|
Sempra能源共计 | | | | | $ | 1,856 |
| | $ | 2,090 |
|
| |
(1) | IEnova和Chilquinta Energía与其他公司拥有NCI子公司。百分比范围反映了这些子公司的最高和最低所有权百分比。 |
| |
(2) | 可归因于NCI的净收入或损失是用HLBV方法计算的,而不是根据所有权百分比计算的。 |
| |
(3) | 2019年4月,PXSE能源解决方案有限责任公司被归入母公司和其他公司。 |
收入
看见附注3有关收入的重要会计政策的说明。
操作和维护费用
操作和维护包括O&M以及一般和行政费用,主要包括人事费用、购买的材料和服务、诉讼费用和租金。
外币换算和交易
我们在南美的大部分业务以及我们在墨西哥的天然气分配公司Ecogas使用当地货币作为功能货币。在报告所述期间结束时,其外国业务的资产和负债按当期汇率折算成美元,收入和支出按当年的平均汇率折算。由此产生的非现金折算调整不计入收入或留存收益,而是反映在保监处和AOCI中。
这些合并的外国子公司的现金流量按这一期间的平均汇率折算成美元。在“汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响”中,我们报告了汇率变化对以外币持有的现金余额的影响。
墨西哥功能货币以外的货币的货币交易收益(损失)为$21百万, $(6)百万和$(33)百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别列在其他收入净额中
SEMPRA能源综合业务报表。以Sempra南美公用事业公司功能货币以外的货币进行的货币交易收益(损失)包括在已停止的业务中。
与联营公司的交易
在下表中,我们总结了由Sempra能源联合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司欠下的未合并子公司的款项。
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| | | | | | | |
欠未合并附属公司的款项 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
应收各类未合并附属公司共计-当期 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
|
| | | |
墨西哥Sempra(1): | |
| | |
|
IMG合资公司-应于2022年3月15日提交的通知(2) | $ | 742 |
| | $ | 641 |
|
Energía Sierra Juárez-注(3) | — |
| | 3 |
|
未合并附属公司应付总额-非当期 | $ | 742 |
| | $ | 644 |
|
| | | |
由于各种未合并的附属公司而造成的共计-当前 | $ | (5 | ) | | $ | (10 | ) |
| | | |
墨西哥Sempra(1): | | | |
标签管道北,S.de R.L.de C.V.-应于2021年12月20日提交的照会(4) | $ | (39 | ) | | $ | (37 | ) |
标签合资公司-5.74%的债券应于2029年12月17日到期(5) | (156 | ) | | — |
|
未合并附属公司共计-非流动 | $ | (195 | ) | | $ | (37 | ) |
SDG&E: | |
| | |
|
Sempra能源 | $ | (37 | ) | | $ | (43 | ) |
索尔加斯 | (10 | ) | | (6 | ) |
各种附属公司 | (6 | ) | | (12 | ) |
未合并附属公司共计-当期 | $ | (53 | ) | | $ | (61 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司应缴的所得税(6) | $ | 130 |
| | $ | 5 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
SDG&E | $ | 10 |
| | $ | 6 |
|
各种附属公司 | 1 |
| | 1 |
|
未合并附属公司应付总额-当期 | $ | 11 |
| | $ | 7 |
|
| | | |
Sempra能源 | $ | (45 | ) | | $ | (34 | ) |
各种附属公司 | (2 | ) | | — |
|
未合并附属公司共计-当期 | $ | (47 | ) | | $ | (34 | ) |
| | | |
(至)Sempra能源公司应缴的所得税(6) | $ | 152 |
| | $ | (4 | ) |
| |
(2) | 墨西哥比索计价的循环信贷额度 14.2十亿 墨西哥比索或大约 $751百万 美元等值,按91天银行同业均衡利率加变动利率计算 220 每秒(9.65% 在… 2019年12月31日),为天然气管道建设提供资金。 |
| |
(3) | 以美元计价的贷款,利率以30天libor+为基础。637.5 bps (8.89%2018年12月31日)。 |
| |
(4) | 按6个月libor+利率浮动的美元贷款290每秒(4.81%在…2019年12月31日). |
| |
(6) | SDG&E和SoCalgas包括在Sempra Energy的综合所得税报税表中,它们各自的所得税费用计算为相等于每家公司总是分别提交一份申报表所产生的数额。 |
下表汇总了非合并子公司的收入和销售成本。
|
| | | | | | | | | | | |
非合并附属公司的收入和销售成本 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 52 |
| | $ | 64 |
| | $ | 43 |
|
SDG&E | 6 |
| | 5 |
| | 8 |
|
索尔加斯 | 69 |
| | 64 |
| | 74 |
|
销售成本: | | | | | |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 50 |
| | $ | 46 |
| | $ | 47 |
|
SDG&E | 74 |
| | 73 |
| | 71 |
|
索尔加斯 | 8 |
| | — |
| | — |
|
加州公用事业
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas相互提供某些服务,并可分摊此类服务的费用。此外,SDG&E和SoCalgas可能会根据联邦基金的有效利率和保证金,按利率向Sempra Energy短期预付盈余现金。13到20BPS,取决于贷款余额。
SoCalgas为SDG&E提供天然气运输和储存服务,并每月向SDG&E收取此类服务的费用。SoCalgas记录收入,SDG&E记录相应的销售成本。
SDG&E和SoCalgas相互收费,以及其他Sempra能源子公司,共同资产折旧。SoCalgas和SDG&E记录的收入和附属公司记录的相应金额与O&M。
SDG&E和SoCalgas的核心天然气客户的天然气供应是由SoCalgas作为一个由SoCalgas管理的联合采购组合购买的。核心客户主要是住宅和小型商业和工业客户。这一核心气体采购职能被认为是一项共享服务;因此,与SDG&E有关的收入和费用在SoCalgas的业务报表中列出了净额。
SDG&E有一个20-不超过一年的合同155从Energía ela Juárez风力发电设施提供的兆瓦可再生能源。Energía Sierra Juárez是50占墨西哥Sempra合资公司股份的百分比。
墨西哥Sempra
Sempra墨西哥公司通过其全资子公司DEN和IEnova管道提供操作和维护服务,以标记管道公司Norte,S.de。并根据行政服务安排提供工作人员,为北线管道公司贴上标签。R.L.de C.V.和标记合资公司。
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司向卡梅隆液化天然气合资企业提供项目管理、运营和维护服务,并根据行政服务安排提供人员。Sempra液化天然气公司同意向卡梅隆液化天然气合资企业提供运输服务,以获得卡梅伦州际管道的产能。Sempra能源公司已经为其卡梅隆液化天然气合资公司提供了担保,正如我们在附注6.
受限制净资产
SEMPRA能源综合公司
正如我们下面所讨论的那样,加州公用事业公司和某些其他Sempra能源子公司对通过股息、预付款或贷款等方式向Sempra Energy转让的资金数量有限制,这是由于各监管机构规定的条件。此外,某些其他Sempra能源子公司还须遵守债务和信贷协议中所载的各种财务和其他契约及其他限制(见附注7)以及其他限制资金转移到Sempra Energy的协议。在…2019年12月31日,Sempra能源公司遵守了与其债务协议有关的所有公约。
在…2019年12月31日,Sempra Energy的合并实体(包括下文讨论的加利福尼亚公用事业)的受限制净资产的数额,不得以贷款或股息的形式分配给Sempra Energy:$10.4十亿。此外,我们未合并实体的受限制净资产数额如下$21.5十亿。虽然这些限制限制了各运营子公司可以向Sempra Energy提供的资金,但我们不认为这些限制将对我们获得现金支付股息和满足运营需要的能力产生重大影响。
在我们讨论的时候附注6, $634百万SEMPRA能源公司的合并留存收益为股票法投资的未分配收益2019年12月31日.
加利福尼亚s
CPUC对加州公用事业公司资本结构的监管限制了向Sempra能源公司提供股息和贷款的数额。在…2019年12月31日,Sempra Energy本可以获得约合起来的贷款和股息$885百万来自SDG&E和大约$742百万从索卡尔加斯来的。
SDG&E和SoCalgas未来分红的支付和数额由各自的董事会自行决定。以下限制限制了可作为普通股股息支付或从任何一家公用事业机构贷给Sempra Energy的留存收益数额:
| |
▪ | CPUC要求SDG&E和SoCalgas的普通股比率不低于CPUC的一个百分点--在每个实体的授权资本结构中的授权百分比。核定百分比2019年12月31日是52%在SDG&E和SoCalgas。 |
| |
▪ | SDG&E和SoCalgas各有一个循环信贷额度,要求其将合并负债与合并资本的比率(如协议中所界定的)维持在不超过65%,就像我们在讨论附注7. |
基于这些限制,2019年12月31日,SDG&E的限制性净资产为$6.2十亿而SoCalgas的限制性净资产是$4.0十亿无法转移到Sempra Energy。
Sempra德州公用事业公司
Sempra德州公用事业公司拥有一个间接的,100%Oncor控股公司的股权,该公司在2019年12月31日拥有80.25%对Oncor的兴趣。正如我们在注中所讨论的6,我们根据权益法核算我们对Oncor控股公司的投资。在Oncor限制作为分红支付给Sempra Energy的数额的重大限制包括:
| |
▪ | 关于我们在注6中描述的环篱措施、治理机制和承诺,Oncor如果其多数独立董事或少数成员董事确定保留这些金额以满足预期的未来需求,则不得支付任何股息或其他任何分配(契约性纳税除外)。 |
| |
▪ | Oncor必须遵守PUCT为计息目的而制定的债务与股本比率,如果支付超过PUCT授权的债务与股本比率,则不得支付股息或其他分配(契约性纳税除外)。57.5%欠债42.5%截至2019年12月31日的股本。 |
| |
▪ | 如果三大信用评级机构中的任何一家对Oncor的高级担保债务的信用评级低于BBB(或等值),Oncor将暂停股息和其他分配(契约税支付除外),除非PUCT另有允许。在2019年12月31日,Oncor的所有高级担保评级都高于BBB。 |
| |
▪ | Oncor的循环信贷额度、票据购买协议和定期贷款信贷协议要求它将高级债务与总资本的综合比率保持在不超过资本比率的水平。65%和遵守某些肯定的公约。2019年12月31日,Oncor公司遵守了这些公约。 |
基于这些限制,2019年12月31日,Oncor的限制性净资产是$10.9十亿无法转移到Sempra Energy。
当我们在注5中讨论时,我们得到了一个间接的,50%拥有100%对Sharland公用事业公司的兴趣,2019年5月。与股权法投资有关的重大限制包括:
| |
▪ | 未经合作伙伴同意,Sharland公用事业公司不得支付股息或进行其他分配(合同付款除外)。 |
| |
▪ | Sharland公用事业公司必须遵守PUCT为计息目的制定的债务与股本比率,如果支付的债务与股本比率超过该比率,则不得支付股息或其他分配(契约性纳税除外)。55%欠债45%这是由外空委授权的。 |
| |
▪ | Sharland公用事业公司有一个循环信贷额度和一份定期贷款信贷协议,要求它保持不超过总负债与总资本的比率。70%并遵守某些惯例的报告要求和其他平权公约。2019年12月31日,Sharland公用事业公司遵守了这些公约和所有其他公约。 |
根据这些限制,截至2019年12月31日,Sharland公用事业有限净资产$115百万不能转让给它的所有者。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra的重大限制包括:
| |
▪ | 墨西哥要求国内公司保持最低法定储备占资本存量的百分比,从而限制净资产$178百万在Sempra Energy的墨西哥合并子公司2019年12月31日. |
| |
▪ | 全资拥有的ienova管道公司有一项长期债务协议,要求其保留一个储备账户来偿还项目的债务。在此限制下,净资产总计$17百万被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | 万蒂卡全资拥有长期债务协议,要求其保留储备账户以偿还项目债务。债务协议可能限制项目公司产生留置权、产生额外负债、进行投资、支付现金红利和采取某些额外行动的能力。在这些限制下,净资产总计$14百万被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | Energía Sierra Juárez,a50墨西哥Sempra公司拥有和未合并的合资公司,有长期债务协议,要求建立和资助项目和储备账户,根据债务协议将贷款收益、信用证借款、项目收入和其他数额存入这些账户并用于这些账户。长期债务协议也限制了合资企业产生留置权、增加负债、进行收购和采取某些行动的能力。在这些限制下,净资产总计$15百万被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | 标记合资公司50%墨西哥Sempra拥有的和未合并的合资公司有一项长期债务协议,要求其保留一个储备账户来偿还项目的债务。在这些限制下,净资产总计$171百万被限制在2019年12月31日. |
森普拉液化天然气
Sempra液化天然气公司在Cameron LNG合资公司拥有股权法投资,该公司有债务协议,这些协议要求建立项目账户并为其提供资金,根据债务协议将贷款、项目收入和其他数额的收益存入这些账户并用于这些账户。债务协议要求合资公司保留准备金账户,以支付项目债务,并载有与向合营企业成员支付股息和其他分配有关的限制。为了支持卡梅伦液化天然气合资企业根据其债务协议承担的义务,卡梅伦液化天然气合资企业已为其所有资产提供担保,但惯常例外情况除外。此外,卡梅伦液化天然气合资企业的所有股权均已承诺由英国国家协会(National Association)汇丰银行(HSBC Bank USA)作为安全托管人,以造福于卡梅伦液化天然气合资企业的所有债权人。我们讨论卡梅隆液化天然气合资企业的债务协议和相关的Sempra能源担保附注6。在这些限制下,卡梅隆液化天然气合资企业的总资产约为$10.3十亿被限制在2019年12月31日.
其他收入净额
除综合业务报表外,其他收入包括:
|
| | | | | | | | | | | |
其他收入净额 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 94 |
| | $ | 98 |
| | $ | 168 |
|
投资收益(损失)(1) | 61 |
| | (6 | ) | | 56 |
|
利率和外汇工具净收益 | 34 |
| | 7 |
| | 47 |
|
外币交易损益净额(2) | 21 |
| | (6 | ) | | (33 | ) |
非服务费用构成的周期净收益成本 | (132 | ) | | (35 | ) | | (20 | ) |
与计费做法有关的处罚 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
监管平衡账户利息净额 | 14 |
| | 2 |
| | 3 |
|
杂项、净的 | (7 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
共计 | $ | 77 |
| | $ | 58 |
| | $ | 220 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 56 |
| | $ | 61 |
| | $ | 63 |
|
定期净收益(成本)信贷中的非服务部分 | (20 | ) | | (6 | ) | | 4 |
|
监管平衡账户利息净额 | 13 |
| | 4 |
| | 3 |
|
杂项、净的 | (10 | ) | | (3 | ) | | — |
|
共计 | $ | 39 |
| | $ | 56 |
| | $ | 70 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | $ | 34 |
| | $ | 36 |
| | $ | 44 |
|
非服务费用构成的周期净收益成本 | (72 | ) | | (10 | ) | | (5 | ) |
与计费做法有关的处罚 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
监管平衡账户利息净额 | 1 |
| | (2 | ) | | — |
|
杂项、净的 | (10 | ) | | (9 | ) | | (8 | ) |
共计 | $ | (55 | ) | | $ | 15 |
| | $ | 31 |
|
| |
(1) | 表示专用资产上的投资损益,以支持我们的高管退休和递延薪酬计划。这些数额被与计划有关的赔偿费用的相应变化部分抵销,这些变动记录在业务综合报表的O&M中。 |
| |
(2) | 包括.的收益$30百万2019年的损失$3百万和$35百万2018年和2017年,分别将墨西哥比索计价的对img合资公司的贷款折算成美元,这些贷款被综合经营报表中的股本收益中相应数额所抵消。 |
附注2.新会计准则
我们描述了最近的会计声明,这些声明已经或可能对我们的财务状况、经营结果、现金流量或披露产生重大影响。
ASU 2016-02,“租约”,ASU 2018-01,“有利于向主题842过渡的土地地役权实用权宜之计”,ASU 2018-10,“对议题842,租约的编纂改进”,“ASU 2018-11,”租约(专题842):有针对性的改进,“ASU 2018-20,”对出租人的狭义改进“和ASU 2019-01,”租约(主题842):编码改进“(统称为”租赁标准“):2016年,财务会计准则委员会开始发布一系列会计准则中的第一个,目的是提高各组织与租赁活动之间的透明度和可比性。租赁标准中最重要的规定是要求承租人在资产负债表上确认经营租赁ROU资产和租赁负债。
我们在2019年1月1日采用了租赁标准,采用了可选的修改追溯过渡方法,从2019年1月1日起采用新的指南,而不是在提交的最早时期。我们选择了一套实用的权宜之计,允许我们不重新评估(A)一项合同是租赁还是包含租约,(B)租赁分类或(C)确定初始直接费用,这使我们能够根据以前的美国公认会计准则对在采用租赁标准之前开始的合同作出会计结论。我们还选择了土地地役权实用权宜之计,使我们能够继续根据我们在采用租赁标准之前存在的会计政策,对现有的土地地役权进行核算。我们并没有选择实际的权宜之计,在决定租期时,事后作出判断。
采用租赁标准并没有改变我们以前报告的财务报表。然而,根据租赁标准,在未来的基础上,有很大一部分PPAs的融资租赁费用历来在
电力燃料和购买电力的费用现在列在Sempra Energy和SDG&E的业务报表的折旧和摊销费用以及利息费用中。此外,租赁标准的采用对我们2019年1月1日的资产负债表产生了重大影响,原因是最初确认了经营租赁的ROU资产和租赁负债。在采用租赁标准之前,我们的融资租赁已经包括在我们的资产负债表上,这与以前的美国资本租赁公认会计原则一致。
下表显示了自采用租赁标准以来,2019年1月1日我们资产负债表上的初始增减。
|
| | | | | | | | | | | |
采用租赁标准的影响 |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
待售资产 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
其他长期资产 | (71 | ) | | — |
| | — |
|
不动产、厂房和设备,净额 | (147 | ) | | — |
| | — |
|
资产使用权.经营租赁 | 603 |
| | 130 |
| | 116 |
|
递延所得税资产 | (3 | ) | | — |
| | — |
|
其他流动负债 | 80 |
| | 20 |
| | 23 |
|
长期债务和融资租赁 | (138 | ) | | — |
| | — |
|
递延贷项和其他 | 436 |
| | 110 |
| | 93 |
|
留存收益 | 17 |
| | — |
| | — |
|
由于采用了租赁标准,我们按照适应建造安排的过渡规定,取消了与我们公司总部大楼有关的资产和负债。在未来的基础上,我们将把公司总部大楼租赁作为一种经营租赁。初步影响包括在上表中。
我们在附注16中包括有关我们的租约的额外披露。
ASU 2016-13,“金融工具信用损失的计量”:ASU 2016-13经随后发布的ASU修订后,改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式。该标准引入了一种“预期信贷损失”减值模式,要求立即确认按摊销成本计量的大多数金融资产剩余寿命内预计将发生的估计信贷损失,包括贸易和其他应收款、贷款承付款和金融担保。ASU 2016-13还要求使用备抵记录可供出售的债务证券的估计信贷损失,并扩大关于实体估算信贷损失的假设、模型和方法的披露要求。
对于公共实体,ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括其中的过渡时期,允许在2018年12月15日以后的财政年度尽早采用。修正案将采用经修改的追溯办法,通过对收养年度第一个报告期开始时留存收益进行累积效应调整。
在未来的基础上,新的标准将主要适用于我们的应收账款余额,未合并子公司的应付金额和表外财务担保。我们将于2020年1月1日采用该标准。
我们预计SDG&E或SoCalgas的资产负债表不会因采用而受到影响。下表显示了从ASU 2016-13通过到2020年1月1日,Sempra能源公司资产负债表的预期(减少)增长。
|
| | | |
ASU 2016-13 |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司 |
应收账款-贸易净额 | $ | (1 | ) |
应付未合并的附属公司-非流动 | (6 | ) |
递延所得税资产 | 4 |
|
其他流动负债 | 4 |
|
递延贷项和其他 | 2 |
|
留存收益 | (7 | ) |
其他非控制利益 | (2 | ) |
ASU 2017-04,“简化亲善损害测试”:CCT ASU 2017-04删除商誉减值测试的第二步,即需要假设的购买价格分配。实体必须进行一步定量测试,并将商誉减值金额作为报告单位的账面价值超过公允价值的盈余记录,但不得超过商誉的账面金额。对于公共实体,ASU 2017-04适用于2019年12月15日以后开始的财政年度的年度或中期商誉减值测试,并允许尽早采用。这些修正案将在未来的基础上适用。我们将于2020年1月1日采用该标准。
ASU 2018-02,“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”: ASU 2018-02载有修正案,允许将AOCI改为留存收益,以弥补TCJA造成的滞留税收影响。根据ASU 2018-02,一个实体必须提供关于滞留税收影响的某些披露,包括其与释放AOCI所得税影响有关的会计政策。本更新中的修正案可在通过期间之初适用,也可追溯至“TCJA”颁布之日和承认“TCJA”效力的每一段时期。我们于2019年1月1日采用ASU 2018-02,并将TCJA的所得税影响从AOCI重新分类为留存收益。
2019年1月1日通过ASU 2018-02所产生的影响如下:
| |
▪ | SEMPRA能源:增加$40百万开始留存收益,$2百万非流动管理负债和$42百万累计其他综合损失; |
| |
▪ | SDG&E:增加$2百万开始留存收益和累计其他综合亏损; |
| |
▪ | SoCalgas:增加$2百万开始留存收益,$2百万非流动管理负债和$4百万累计其他综合损失。 |
ASU 2019-12,“简化所得税会计”:ASU 2019-12年简化了所得税核算的某些领域。除其他修改外,该标准还修订了ASC 740“所得税”,内容如下:
| |
▪ | 删除期间内税收分配增量办法的例外情况,如果持续经营和收入有损失,或从其他项目,包括停止经营或其他综合收入中获得收益; |
| |
▪ | 简化因投资所有权变化而产生的与基数差异有关的递延税的确认; |
| |
▪ | 规定一个实体不需要在其单独的财务报表中将当期和递延税费用的综合数额分配给不应纳税的法律实体; |
| |
▪ | 要求实体在包括颁布日期在内的过渡时期的年度ETR计算中反映已颁布的税法或税率变化的影响。 |
对于公共实体,ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括其中的过渡时期,允许提前采用。与ASU 2019-12所作修正相关的过渡方法因变化的性质而有所不同。我们目前正在评估我们的计划采用日期和标准对我们正在进行的财务报告的影响。
附注3.收入
下表按主要服务项目和市场将我们的收入从与客户的合同中分类,并按部门对总收入进行调节。我们的大部分收入是经过一段时间确认的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分类收入 |
(百万美元) |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SDG&E | | 索尔加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然气 | | 合并调整和上级及其他 | | SEMPRA能源综合公司 |
按主要服务项目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事业 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 73 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (75 | ) | | $ | 9,184 |
|
与能源有关的业务 | — |
| | — |
| | 919 |
| | 5 |
| | 176 |
| | (143 | ) | | 957 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
按市场分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒气 | $ | 587 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 680 |
| | $ | — |
| | $ | 170 |
| | $ | (208 | ) | | $ | 5,596 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电 | 4,232 |
| | — |
| | 312 |
| | 5 |
| | 6 |
| | (10 | ) | | 4,545 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
公用事业监管收入 | 106 |
| | 158 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 264 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 383 |
| | 5 |
| | 234 |
| | (198 | ) | | 424 |
|
总收益 | $ | 4,925 |
| | $ | 4,525 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 10 |
| | $ | 410 |
| | $ | (416 | ) | | $ | 10,829 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| SDG&E | | 索尔加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然气 | | 合并调整和上级及其他 | | SEMPRA能源综合公司 |
按主要服务项目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事业 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 78 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (69 | ) | | $ | 8,374 |
|
与能源有关的业务 | — |
| | — |
| | 941 |
| | 46 |
| | 232 |
| | (146 | ) | | 1,073 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
按市场分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒气 | $ | 491 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 711 |
| | $ | — |
| | $ | 224 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 4,800 |
|
电 | 4,297 |
| | — |
| | 308 |
| | 46 |
| | 8 |
| | (12 | ) | | 4,647 |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
公用事业监管收入 | (220 | ) | | 385 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 357 |
| | 78 |
| | 240 |
| | (185 | ) | | 490 |
|
总收益 | $ | 4,568 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 1,376 |
| | $ | 124 |
| | $ | 472 |
| | $ | (400 | ) | | $ | 10,102 |
|
与客户签订合同的收入
我们从与客户签订的合同中获得的收入主要涉及天然气的输送、分配和储存,以及通过我们受管制的公用事业发电、输送和分配电力。我们还提供其他与中游和可再生能源相关的服务.我们根据合同和投资组合评估我们的收入,以确定确认收入的性质、数量、时间和不确定性(如果有的话)。
当向客户提供承诺的商品服务时,我们通常会确认收入,并向我们的客户开具发票,以反映我们有权以这些服务换取的考虑。我们认为提供和输送天然气和电力以及提供天然气储存服务是一种持续和综合的服务。一般来说,天然气或电力服务是由用户同时接收和消费的。随着时间的推移,我们与这些服务相关的性能义务得到了满足,并代表了一系列不同的服务,这些服务实质上是相同的,并且具有相同的传输模式。我们根据交付的单位来确认收入,因为我们对业绩义务的满意程度可以直接通过向客户交付天然气或电力的数量来衡量。在大多数情况下,从客户处得到考虑的权利直接对应于转移给客户的价值,我们确认收入的数额是我们有权获得发票的数额。
我们客户合同中的付款条件各不相同。通常情况下,我们对客户付款有无条件的权利,这是在履行对客户的履约义务之后到期的。发票与付款之间的期限通常在10至90天之间。
我们把销售和使用税排除在收入之外。此外,加州公用事业公司支付特许经营权费用,在各个城市运营。加州公用事业公司根据CPUC授权的费率向他们的客户收取这些特许费.这些特许经营费不论加州公用事业公司向客户收取的能力如何,都必须支付,这些费用按毛额计算,并反映在与客户签订合同的公用事业收入和运营费用中。
公用事业收入
公用事业收入占我们与客户的合同收入的大部分,其中包括:
天然气的输送、分配和储存:
SDG&E.电力的产生、传输和分配。
公用事业收入是从向客户提供天然气或电力服务时获得并确认的。我们向客户支付的金额是根据各州或国家的监管机构设定的关税计算的。对于SDG&E和SoCalgas,正如我们在注1中所讨论的那样,我们向客户支付的金额也包括对先前确认的监管收入的调整。
加州公用事业公司和Ecogas公司根据监管机构批准的收入要求确认收入,这使得公用事业公司能够收回合理的运营成本,并提供了实现其投资授权回报率的机会。虽然加州公用事业公司的收入不受实际销售量的影响,但它们在这一年中的收入确认模式受到季节性的影响。SoCalgas利用三年期成本分配过程中确定的季节性因素,确认核心天然气客户的年度核定收入。因此,SoCalgas公司每年第一和第四季度的收入中有很大一部分得到确认。SDG&E的授权收入确认也受到季节性因素的影响,导致在第三季度,当电力负荷通常高于全年其他三个季度时,收益会更高。
SDG&E有一项安排,为加州ISO提供控制其高压输电线路的能力,其价格经FERC批准。随着时间的推移,收入被确认为向加州ISO提供访问。
影响收入和现金流量的数量、时间和不确定性的因素包括天气、季节性和客户账单的时间,这可能导致未开单的收入在每个月之间有很大的差异,而且一般大约是半个月的交货期。
加州公用事业公司在CARB管理的季度拍卖中确认销售分配的加州温室气体排放许可的收入。温室气体津贴在季度拍卖之前交付给CARB,加州公用事业公司有权在拍卖中出售温室气体津贴。温室气体收入按时间点在举行拍卖的季度内确认。加州公用事业通过监管平衡账户平衡与温室气体计划相关的成本和收入。
能源相关业务收入
中期收入
Sempra墨西哥和Sempra液化天然气的中期收入通常是从与客户签订的长期美元合同中获得的收入,这些合同涉及天然气和液化天然气的销售以及天然气的储存和运输。发票金额是根据天然气交付量和合同价格计算的。
Sempra墨西哥的营销业务根据供应协议向CFE和其他客户销售天然气。墨西哥Sempra公司承认,天然气通过管道在商定的交货点通过管道向客户转让,而CFE则在其热电发电厂销售天然气。
通过其营销业务,Sempra液化天然气公司与墨西哥Sempra公司签订了向Sempra墨西哥出售天然气和液化天然气的合同,使Sempra墨西哥公司能够履行与CFE和其他客户签订的供应协议规定的义务,并向Sempra墨西哥TDM发电厂提供天然气和液化天然气。由于Sempra墨西哥要么立即向其客户输送天然气,要么同时使用天然气(通过使用天然气供应TDM),Sempra液化天然气向墨西哥Sempra出售天然气的收入随着时间的推移被公认为是交付的。液化天然气销售收入在货物运往墨西哥Sempra时确认。
Sempra液化天然气公司向墨西哥Sempra出售液化天然气和天然气所得收入将根据赔款和利润分享情况进行调整。我们认为,这些调整是与向墨西哥Sempra出售液化天然气和天然气有关的可变考虑形式,因此,Sempra LNG记录了相关成本,作为收入的抵消,对Sempra Energy的综合收入没有影响。
我们确认从公司容量预留协议中获得的存储收入,根据该协议,我们为我们的地下存储设施的客户保留存储容量收取费用。根据这些公司协议,客户每月支付固定预订费,其依据是所保留的存储容量,而不是实际存储的数量。对于固定费用部分,收入是在合同期限内以直线方式确认的.我们向客户支付超过合同容量的任何容量,并在发生月份确认这些收入。我们还确认可中断存储服务的收入。在我们讨论的时候附注5,在2019年2月7日,Sempra液化天然气公司完成了在美国东南部(包括密西西比河枢纽和海湾天然气)的非公用天然气储存资产的出售。
我们从公司协议中获得管道运输收入,根据这些协议,客户要支付预留运输能力的费用。收入确认时,数量是交付给客户商定的交货点。我们认识到,在整个合同交付期间,我们始终有义务提供能力和运输服务的收入,因为在客户利用管道能力运输和接收天然气和液化石油气时,这些好处是同时得到和消耗的。发票金额以可变使用费和固定容量收费为基础,并根据消费价格指数、任何外币换算的影响和商品运输的实际数量进行调整。
可再生能源收入
Sempra可再生能源公司和Sempra墨西哥公司开发、投资和运营太阳能和风能设施,这些设施具有长期可再生能源,向客户出售电力和相关的绿色能源属性,一般向服务实体提供负载服务,并向墨西哥、工业和其他客户出售电力和相关绿色能源。负荷服务实体将在收到我们的发电量后立即向其终端用户和批发客户出售电力服务,而工业和其他客户将立即使用电力来运行他们的设施,因此,我们承认PPA下的收入是发电的。我们根据按PPA规定的费率交付的能源量向客户开具发票。在我们讨论的时候附注52018年12月,我们完成了Sempra可再生能源公司在美国运营的太阳能资产、太阳能和电池存储开发项目的出售,以及该公司50%对风力发电设施的所有权。在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩余风能资产和投资的出售。
Sempra液化天然气公司继续与墨西哥的可再生能源实体签订合同协议,为其提供可再生能源的调度和营销服务。发票金额是根据每MWh预定的固定费用计算的。
与客户签订合同的其他收入
tdm是一家天然气发电厂,通过向加州标准化组织和政府、公用事业和批发电力营销实体出售电力和/或资源充足而产生收入,因为电力是在互连点提供的。
剩余履约义务
我们没有披露关于下列情况的剩余履约义务:(A)原预期期限为一年或一年以下的合同;(B)按我们有权为所提供的服务开具发票的数额确认的可变考虑;或(C)分配给完全未履行的履约义务的可变代价。
超过一年的合同2019年12月31日,我们期望确认与固定费用部分有关的收入,如下所示。Sempra能源公司剩余的履约义务主要涉及墨西哥Sempra天然气储存和运输能力协定。SoCalgas没有任何剩余的履约义务2019年12月31日.
|
| | | | | | |
剩余的履约义务(1) | | |
(百万美元) | | |
| SEMPRA能源综合公司 | SDG&E |
2020 | $ | 390 |
| $ | 4 |
|
2021 | 403 |
| 4 |
|
2022 | 406 |
| 4 |
|
2023 | 402 |
| 4 |
|
2024 | 349 |
| 4 |
|
此后 | 4,699 |
| 71 |
|
待确认的收入总额 | $ | 6,649 |
| $ | 91 |
|
合同余额来自与客户的合同收入
我们不时收到付款,提前履行与客户合同有关的履约义务。我们将这些收入作为合同负债推迟,并在履行履行义务时在收益中予以确认。
Sempra Energy和SDG&E的合同负债范围内的活动列示如下。SDG&E在2018年和SoCalgas在2018年没有任何合同责任活动,或者2018.
|
| | | | | | | |
合同负债 | | | |
(百万美元) | | | |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E |
2019年1月1日期初结余 | $ | (70 | ) | | $ | — |
|
本报告所述期间履行义务的收入 | 2 |
| | 1 |
|
预收款项 | (95 | ) | | (92 | ) |
2019年12月31日结余(1) | $ | (163 | ) | | $ | (91 | ) |
期初结余,2018年1月1日 | $ | — |
| |
|
采用ASC 606调整 | (61 | ) | |
|
本报告所述期间履行义务的收入 | 7 |
| |
|
预收款项 | (16 | ) | |
|
2018年12月31日结余 | $ | (70 | ) | |
|
| |
(1) | I排除$4百万和$4百万其他流动负债和$159百万和$87百万在递延信贷和其他在Sempra能源和SDG&E综合资产负债表上,分别。 |
应收客户合同收入
下表显示了与我们综合资产负债表上与客户签订的合同有关的应收余额。
|
| | | | | | | |
应收客户合同收入 | | |
(百万美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 1,163 |
| | $ | 1,106 |
|
应收账款-其他,净额 | 16 |
| | 11 |
|
应付未合并的附属公司-当前(1) | 5 |
| | 4 |
|
待售资产 | — |
| | 6 |
|
共计 | $ | 1,184 |
| | $ | 1,127 |
|
SDG&E: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 398 |
| | $ | 368 |
|
应收账款-其他,净额 | 5 |
| | 6 |
|
应付未合并的附属公司-当前(1) | 2 |
| | 3 |
|
共计 | $ | 405 |
| | $ | 377 |
|
SoCalgas: | | | |
应收账款-贸易净额 | $ | 710 |
| | $ | 634 |
|
应收账款-其他,净额 | 11 |
| | 5 |
|
共计 | $ | 721 |
| | $ | 639 |
|
| |
(1) | A如果存在抵消权,则在综合资产负债表中列报应付给未合并附属公司的数额。 |
来自与客户的合同以外的其他来源的收入
我们的某些收入来自与客户签订的合同以外的其他来源,并根据ASC 606范围以外的其他会计准则进行核算。
公用事业管理收入
备选收入方案
当监管机构指定的确认条件得到满足时,我们确认来自替代收入计划的收入,并调整这些收入,因为这些收入是通过未来的公用事业服务收回或退还的。
使收入脱钩。如前所述,监管框架要求加州公用事业公司根据CPUC在常规程序中批准的估计年需求预测,收回授权收入。然而,天然气和电力的实际需求一般会因天气波动、能源效率计划、屋顶太阳能和其他影响消费的因素而与CPUC批准的预测需求不同。CPUC监管框架规定加州公用事业采用“解耦”机制,允许加州公用事业公司记录收入。
因实际需求与预测需求之间的任何差额而导致的短缺或超额收入,根据账户的性质,在以后一段时间内在核定收入中收回或退还。
激励机制。ccuc对所有加州欠条适用基于业绩的措施和激励机制,根据这些机制,如果达到或超过特定的业绩和经营目标,加州公用事业公司的盈利潜力将超过授权的基数利润率。一般来说,对于基于业绩的奖励,如果业绩高于或低于特定基准,则公用事业公司有资格获得财务奖励或受到罚款。
奖励奖励包括在收入中,当我们得到CPUC对奖励的批准时,奖励的时间可能每年都不一致。当我们相信中央市政局可能会评估一项罚则时,我们会根据收入记录结果低于指定基准的罚则。
其他基于成本的监管回收
CPUC和与SDG&E有关的FERC授权加利福尼亚公用事业公司向客户收取运营成本和资本相关成本(例如折旧、税收和回报率)的收入要求,包括:
| |
▪ | 与管理公共目的、需求反应和客户能源效率计划相关的成本; |
| |
▪ | 其他方案活动,如天然气分配、天然气输送、天然气储存完整性管理和野火缓解;以及 |
核准费用在商品或服务交付时收回。在核定数额与实际费用不同的情况下,差额通常根据平衡账户机制的性质,在以后一段时间内收回或退还。一般来说,向客户收取的平衡成本的收入确认标准是在发生费用时满足的。由于这些费用是通过平衡账户机制按费率收回的,因此这些费用的变化反映为收入的变化。CPUC和FERC在授权收回或退还已批准的项目之前,可以实施各种审查程序,包括对项目总成本的限制、收入要求限制或对费用的合理审查。这些程序可能会导致从差饷缴纳人收回免税额。s.
我们将进一步讨论平衡帐户及其影响。附注4.
其他收入
Sempra液化天然气公司已达成协议,将向墨西哥Sempra公司的ECA液化天然气回收终端供应液化天然气。虽然液化天然气销售和购买协议规定了每年交付的货物数量,但供应商实际交付的货物历来大大低于协议规定的最高限额。因此,根据合同要求Sempra液化天然气每月向Sempra墨西哥支付未交付合同液化天然气的赔偿金。
墨西哥Sempra公司从与Pemex和CENAGAS签订的使用天然气和乙烷管道及液化石油气储存设施的经营租赁协议中获得了租赁收入。Sempra可再生能源公司的某些PPA在2018年12月和2019年4月出售太阳能和风能资产之前也被列为经营租赁。
Sempra液化天然气还确认了来自以下方面的其他收入:
| |
▪ | 如上文所述,与不交付液化天然气货物的合同对手义务有关的费用;以及 |
| |
▪ | 根据短期和长期合同销售天然气和电力,并进入现货市场和其他竞争性市场。收入包括实物和衍生产品结算的已实现净损益和衍生产品公允价值变动造成的未实现净损益。 |
附注4.监管事项
监管资产和负债
我们在下表中显示了监管资产和负债的细节,并在下面对它们进行了讨论。
|
| | | | | | | |
监管资产(负债) |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
固定价格合约及其他衍生工具 | $ | 8 |
| | $ | (150 | ) |
递延所得税可按税率退还 | (108 | ) | | (236 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划义务 | 103 |
| | 186 |
|
移除义务 | (2,056 | ) | | (1,848 | ) |
环境成本 | 45 |
| | 28 |
|
日出火势缓解 | 121 |
| | 120 |
|
监管平衡账户(1)(2) | | | |
商品电气 | 102 |
| | (8 | ) |
气体输送 | 22 |
| | 45 |
|
安全可靠 | 77 |
| | 70 |
|
公共目的方案 | (124 | ) | | (62 | ) |
2019年GRC追溯性影响 | 111 |
| | — |
|
其他结余账户 | 106 |
| | 145 |
|
其他监管负债净额(2) | (153 | ) | | (170 | ) |
SDG和E共计 | (1,746 | ) | | (1,880 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
|
递延所得税可按税率退还 | (203 | ) | | (336 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划义务 | 400 |
| | 470 |
|
雇员福利成本 | 44 |
| | 49 |
|
移除义务 | (728 | ) | | (833 | ) |
环境成本 | 40 |
| | 28 |
|
监管平衡账户(1)(2) | | | |
商品-天然气,包括运输 | (118 | ) | | 196 |
|
安全可靠 | 295 |
| | 332 |
|
公共目的方案 | (273 | ) | | (325 | ) |
2019年GRC追溯性影响 | 400 |
| | — |
|
其他结余账户 | (7 | ) | | (68 | ) |
其他监管负债净额(2) | (101 | ) | | (114 | ) |
SoCalgas共计 | (251 | ) | | (601 | ) |
墨西哥: | | | |
可按税率收回的递延所得税 | 83 |
| | 81 |
|
其他监管资产 | 6 |
| | 6 |
|
SEMPRA能源合并共计 | $ | (1,908 | ) | | $ | (2,394 | ) |
| |
(1) | 在…2019年12月31日和2018,监管平衡账户中的非流动部分--SDG&E未收到的净余额是$108百万和$78百万分别。在…2019年12月31日和2018,监管平衡账户中的非流动部分--SoCalgas的未收净余额是$500百万和$185百万分别。 |
在上表中:
| |
▪ | 由固定价格合同和其他衍生工具产生的监管资产由购买的电力和天然气商品及运输合同产生的相应负债抵消。监管资产根据合同公允市场价值的变化而增加/减少。由于根据这些合同支付商品和服务的费用也减少了。 |
| |
▪ | 可退还/可收回的递延所得税以现行管制税率和所得税法为基础。 |
SDG&E、SoCalgas和Sempra墨西哥公司预计,将退还/收回与递延所得税有关的净监管负债/资产,这些资产将产生相关的累计递延所得税余额。监管资产和负债包括与流通领域相关的某些所得税福利和费用,我们在附注8中讨论了这一点。
| |
▪ | 与养恤金和其他退休后福利计划债务有关的管理资产/负债由相应的负债/资产抵消,并在计划资金到位时收回。 |
| |
▪ | 与员工福利成本相关的监管资产是我们与长期残疾保险相关的负债,随着支出的增加,这些责任将在未来的利率中从客户身上收回。 |
| |
▪ | 清除债务管理负债是指按未来资产清除费用费率收取的累计数额,超过累计发生的(或已支付的)数额。 |
| |
▪ | 与环境成本有关的监管资产是指我们在期末确认的环境责任部分,超过通过向客户收取的费率收回的数额。我们预计,这一数额将在今后的支出中收回。 |
| |
▪ | 与减轻日出火势有关的监管资产被相应的信托资金负债抵消,以支付缓解费用。SDG&E预计将以利率收回监管资产,因为信托基金的资金来自剩余资金。50-年期。 |
| |
▪ | 超额和欠收的监管平衡账户反映了客户账单与记录或CPUC授权成本之间的差异,包括商品成本。折旧和利率基础上的回报也可能包括在某些帐户中。余额账户中的金额可在未来利率中收回(应收)或可退还(应付),但须经中央结算委员会批准。 |
管理资产截至年度的摊销费用2019年12月31日, 2018和2017曾.$7百万, $5百万和$50百万分别在Sempra能源联合公司,$3百万, $2百万和$49百万分别在SDG&E和$4百万, $3百万和$1百万分别在索尔加斯。
加州公用事业
CPUC一般费率案
CPUC利用GRC程序设定费率,以使加州公用事业公司能够收回其合理的运营成本,并提供机会实现其投资的授权回报率。
2019年一般汇率案
2019年9月26日,CPUC在2019年GRC中发布了一项最终决定,批准SDG&E和SoCalgas的2019年测试年度收入以及2020年和2021年的自然减员年度调整。这是第一个包括用于风险评估缓解阶段活动的授权收入的全球资源中心。
2019年GRC FD采用2019年的测试年收入要求$1,990百万用于SDG&E的联合业务($1,590百万为它的电力运作和$400百万),这是$213百万低于$2,203百万SDG&E在其更新的应用程序中要求。SDG&E公司采用的2019年收入要求增加了$107百万 (5.70)超过2018年核定收入要求的百分比。
2019年GRC FD采用2019年的测试年收入要求$2,770百万对于SoCalgas,这是$167百万低于$2,937百万SoCalgas在更新的应用程序中要求。SoCalgas公司通过的2019年收入需求增加了$314百万 (12.80)超过2018年核定收入要求的百分比。
增加额包括单独核准的O&M费用和与资本有关的费用,具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
2020年和2021年核定收入需求增加 |
(百万美元) | |
| 2020年比2019年增加 | | 2021年比2020年增加 |
| 收入增加 | | 增加百分比 | | 收入增加 | | 增加百分比 |
SDG&E: | | | | | | | |
O&M | $ | 20 |
| | 2.64 | % | | $ | 19 |
| | 2.47 | % |
资本相关成本 | 114 |
| | 9.74 |
| | 83 |
| | 6.47 |
|
增加总额 | $ | 134 |
| | 6.74 |
| | $ | 102 |
| | 4.83 |
|
SoCalgas: | | | | | | | |
O&M | $ | 36 |
| | 2.64 | % | | $ | 34 |
| | 2.40 | % |
资本相关成本 | 184 |
| | 14.36 |
| | 116 |
| | 7.93 |
|
增加总额 | $ | 220 |
| | 7.92 |
| | $ | 150 |
| | 5.00 |
|
从2019年1月1日至2019年12月31日期间通过的税收要求正在从2020年1月开始的24个月内收回。截至2019年12月31日,SDG&E记录的相关监管资产为$111百万..$56百万和SoCalgas记录了一个相关的监管资产$400百万..$200百万没有电流。
2020年1月,CPUC发布了一项最终决定,对加州的欠条实施为期四年的GRC周期.加州公用事业公司被指示提交一份申请,要求修改他们的2019年GRC,以增加两个额外的减员年,从而导致一个过渡的五年GRC期(2019-2023年)。
2019年GRC FD批准加州公用事业公司建立双向责任保险保费平衡帐户,包括野火保险费费用,基于特定的保险范围。2019年GRC FD还允许加州公用事业公司寻求收回额外的责任保险。
根据2016年GRC FD,SDG&E和SoCalgas各自建立了一个双向所得税支出备忘录账户,除其他项目外,跟踪GRC预测的所得税支出与2016年至2018年所得税支出之间的某些差异造成的某些收入差异。SDG&E和SoCalgas记录了与2016至2018年跟踪预测差异相关的监管负债$86百万和$89百万分别。2019年GRC FD澄清,预测差异,我们以前包括在这一跟踪活动,不受跟踪的所得税费用备忘录帐户。2016年至2018年期间的双向所得税支出备忘录账户的最终解决方案正在中央结算委员会待决,可能会影响这些监管负债的处置。我们期望在2020年上半年通过决议。
2016年GRC FD收入要求是使用联邦所得税税率批准的。35%。作为TCJA的结果,联邦所得税税率变成了21%2018年1月1日起生效。由于SDG&E和SoCalgas继续根据35%的税率、SDG&E和SoCalgas记录的监管负债$88百万和$75百万分别。根据2019年GRC FD,SDG&E和SoCalgas将从2020年1月起24个月内为监管余额提供资金。SDG&E也记录了$66百万监管责任2019年12月31日,与其于2019年6月开始退还的FERC管辖费率有关。
资本成本
2019年4月,SDG&E和SoCalgas分别向CPUC提出申请,要求从2020年1月1日起更新它们的资本成本。SDG&E建议调整其授权资本结构,增加其普通股权益52%到56%。SDG&E还建议增加其授权的ROE10.2%到14.3%(包括野火责任风险的量化保费在内的总ROE建议),并提高其在利率基础上的授权回报率7.55%到10.03%。在2019年8月,SDG&E提交了补充证词,以更新其ROE请求10.2%到12.38%反映野火法例的影响,包括野火法律责任风险的修订保费,及其在差饷基础上的授权回报率7.55%到8.95%。SoCalgas建议调整其授权资本结构,增加其普通股权益52%到56%,它的授权ROE10.05%到10.7%的利率基础上的授权回报率7.34%到7.85%.
2019年12月,CPUC批准了SDG&E和SoCalgas的资本和利率结构成本(见下表),自2020年1月1日起生效,有效期至2022年12月31日。SDG&E没有提出2020年优先股权成本。在2020年1月,SDG&E公司提交了一封通知信,要求继续支付2020年测试年的优先股成本。6.22%,正在等待CPUC的批准。
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资本授权成本和利率结构 |
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SDG&E | | 索尔加斯 |
授权加权 | 返回 费率基 | 加权 返回 费率基 | | 授权加权 | 返回 费率基 | 加权 返回 费率基 |
45.25 | % | 4.59 | % | 2.08 | % | 长期债务 | 45.60 | % | 4.23 | % | 1.93 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 优先股 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.20 | | 5.30 | | 普通股 | 52.00 | | 10.05 | | 5.23 | |
100.00 | % | | | 7.55 | % | | 100.00 | % | | | 7.30 | % |
CCM在2020年的资本成本中被重新授权,将持续到2022年。2020年资本成本的CCM基准利率是穆迪(Moody‘s)公布的2018年10月至2019年9月12个月期间的平均月度公用事业债券指数。SDG&E的CCM基准利率是4.491%,基于穆迪的Baa-效用债券指数,而SoCalgas的CCM基准利率是4.024%,基于穆迪的A-效用债券指数。适用于各公用事业机构的指数是根据各公用事业机构的信用评级计算的。
SDG&E和SoCalgas的CCM基准利率是比较的基础,以确定未来的测量周期是否“触发”CCM。截至2020年9月的12个月将是第一个确定SDG&E或SoCalgas是否有触发因素的“CCM期”。如果适用的平均穆迪实用债券指数相对于CCM基准的变化大于正负1.000%。因此,如果变化大于正负1.000%SDG&E‘s、SoCalgas’或这两家公用事业公司的授权ROE将向上或向下调整,其调整幅度为CCM基准与CCM期间确定的12个月平均值之差的一半。此外,各公用事业机构的债务成本和优先股的授权回收率将按各自的实际加权平均成本调整,而不改变核定资本结构。在发生CCM触发器时,还将重新建立CCM基准。这些调整将在CCM触发后一年的1月1日生效。
SDG&E
FERC利率问题与资本成本
SDG&E分别与FERC提交其授权的ROE文件,内容涉及FERC规定的电力传输业务和资产。
SDG&E目前估算的FERC在费率基础上的回报率是7.51%根据其资本结构如下:
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FERC-授权资本成本和利率结构-SDG&E |
|
| 称重 | | 报酬率基数 | | 加权收益率基准 | |
长期债务 | 43.44 | % | 4.21 | % | 1.83 | % |
普通股 | 56.56 | | 10.05 | | 5.68 | |
| 100.00 | % | | | 7.51 | % |
FERC公式化汇率申报
2018年10月,SDG&E向FERC提交了5份文件,除其他事项外,建议将SDG&E目前授权的FERC ROE从10.05%到11.20%。这一程序确立了SDG&E的FERC管理的电力传输业务和资产的输电收入要求,包括回报率。2018年12月31日,FERC发布命令,接受并暂停SDG&E对5个月的申请,在此期间,现行的4%利率仍然有效,并建立了听证和和解程序。暂停期将于2019年6月1日结束,届时提议的5种税率将生效,但需退还款项和报税结果。因此,在新的ROE被授权之前,当前ROE的10.05%是SDG&E的FERC相关收入确认的基础.
2019年10月,SDG&E公司和所有和解方就诉讼程序中拟听取的所有问题达成了协议。该协议规定ROE为10.60%,由基本ROE组成。10.10%加上额外的50参加加州标准化组织。SDG&E将在本诉讼中的退款生效日期(2019年6月1日)起退还加州ISO额外50 bps的ROE,如果FERC发布命令裁定加利福尼亚IOU不再有资格申请额外的加利福尼亚ISO,则SDG&E将在此程序中退还额外的50 bps ROE。
罗。该协议还包括收取额外的FERC收入$17百万总结一个利率基数的问题,扣除某些退款将支付给CPUC-管辖客户。我们预计将在2020年上半年就和解条款发布FERC命令。
当我们收到最终决定时,SDG&E预计将记录追溯到2019年6月1日的累计收益效应,以确定当前ROE与批准ROE之间的任何差额。
索尔加斯
计费实践OII
2017年5月,CPUC发布了OII,以确定2014年至2016年期间,SoCalgas是否违反了“加州公用事业代码”、“通用订单”、“CPUC决定”或其他有关计费做法的规定。CPUC审查了每月账单的及时性,延长了客户的账单时间,并发行了估计的账单,包括审查了SoCalgas的煤气收费规则。2019年1月,CPUC命令SoCalgas支付$8百万处罚,包括$3百万这是在2019年7月支付给加州普通基金的,$5百万贷记于收到延迟汇票的客户(大于45(天)以$100账单信贷。SoCalgas在命令中对CPUC的结论提出上诉,但CPUC于2019年4月予以驳回。SoCalgas于2019年5月提出了重新审理请求,目前正等待CPUC审理。CPUC批准了SoCalgas关于延迟分发$100向客户开出帐单,直到重新审理的最后决定。
墨西哥Sempra
2018年7月和12月,CRE调整了Ecogas在2014年至2016年向最终用户收取的天然气分配率。Ecogas记录的监管资产$7百万和$5百万这些关税调整将分别于2018年9月1日和2019年2月1日起收回,至2020年12月31日止。
附注5.收购、剥离和终止的业务
我们合并了在购买之日已获得的资产和承担的负债,并在购买日期之后的合并收益中包括了从收购中获得的收益。
收购
Sempra德州公用事业公司
TTHC
2020年2月,Sempra德州中质控股有限公司收购了另一家间接公司。0.2%通过收购1%对Hunt战略效用投资公司(L.L.C.)的TTHC利息,包括应收TTHC应收票据,其未清余额总额约为$5.5百万,总价约为$23百万现金,使Sempra能间接拥有Oncor公司的股份80.45%。TTHC拥有100%TTI,它拥有19.75%关于Oncor杰出的会员利益。
Oncor控股
2018年3月,Sempra能源公司完成了间接收购,100%持有Oncor控股公司的权益80.03%根据与EFH的合并协议,与Oncor无关的其他EFH资产和负债。根据合并协议,我们支付了合并的费用$9.45十亿现金和额外的$31百万根据与Oncor和Oncor控股公司签订的分税制协议,对股息和付款进行调整。同样在2018年3月,Sempra Energy通过其在Oncor Holdings的股权,另外收购了一笔交易0.22%OMI在Oncor的杰出会员权益$26百万现金,使Sempra能源在Oncor的间接所有权80.25%。TTI继续拥有19.75%对Oncor杰出会员的兴趣。
根据合并协议,重组后的EFH(改名为Sempra Texas Holdings Corp.)与Sempra Energy的一家间接子公司合并,Sempra德州控股公司(Sempra Texas Holdings Corp.)继续作为尚存的公司,并成为一家间接
Sempra能源公司的附属公司。Sempra德州控股公司全资拥有EFIH(改名为Sempra德州中质控股有限公司)。100%对Oncor控股公司的兴趣。其他与Oncor无关的与Sempra德州控股公司收购的资产和负债已被归入我们的母公司、母公司和其他公司。
由于环篱措施,现有的治理机制和承诺的有效,我们没有权力指导Oncor控股和Oncor的重大活动。因此,我们解释了100%将Oncor控股公司的所有权权益作为一种股权方法投资。看见附注6欲了解我们的权益法投资Oncor控股和相关的环篱措施的更多信息。
I对于合并的预期,2018年1月,我们完成了我们的普通股(包括根据远期销售协议发行的股票)、A系列优先股和长期债务的注册公开发行,正如我们在Notes 7、13和14中讨论的那样。$7.0十亿为合并审议提供部分资金,其中大约有$800百万是用来支付商业票据的,直到合并结束。
2018年3月,为了资助部分合并考虑,我们大约达成了协议。$900百万(扣除承保折扣)$16百万)与2018年1月公开发行普通股有关的远期销售协议下的远期销售8,556,630我们在注14中讨论了新发行的Sempra能源普通股的股票。我们通过大约发行股票提高了合并考虑的其余部分。$2.6十亿在加权平均到期日的商业票据中47日及加权平均利率2.2%每年。
支付的总货款如下:
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• | $31百万根据与Oncor和Oncor控股公司签订的分税制协议调整股息和付款; |
| |
• | $26百万在单独的交易中支付以获得额外的0.22%(A)OMI在Oncor的成员利益为何;及 |
| |
• | $59百万包括在我们对Oncor控股公司投资的基础上的交易费用。 |
我们把合并算作资产收购,因为权益法对Oncor Holdings的投资实质上代表了收购的总资产的公允价值。下表列出了支付给已获得的可识别资产和承担的负债的总采购价格的分配情况。
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采购价格分配 | | |
(百万美元) |
| 2018年3月9日(1) |
购置的资产: | |
应收账款-其他,净额 | | $ | 1 |
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应付未合并的附属公司 | | 46 |
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对Oncor控股公司的投资 | | 9,227 |
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递延所得税资产 | | 287 |
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其他非流动资产 | | 109 |
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所获资产总额 | | 9,670 |
|
| | |
假定负债: | | |
其他流动负债 | | 23 |
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养恤金和其他退休后福利计划义务 | | 21 |
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递延贷项和其他 | | 58 |
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假定负债总额 | | 102 |
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获得的净资产 | | $ | 9,568 |
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已付购货价格总额 | | $ | 9,568 |
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(1) | 2018年第四季度,我们收到了与EFH在收购之日破产后的债权解决相关的递延所得税的补充信息。因此,我们进行了调整,以增加我们对Oncor控股公司的投资$64百万,减少递延所得税资产$66百万减少递延贷项和其他负债$2百万。同样在2018年第四季度,我们记录了$2百万与额外交易费用有关的额外采购价格. |
权益法投资于Oncor控股的公允价值主要归因于Oncor的业务。因此,我们在确定权益法投资的公允价值时,考虑了Oncor公司的基础资产和负债。作为一个受监管的实体,Oncor的费率是由PUCT制定和批准的,旨在收回提供服务的成本和获得合理投资回报的机会。因此,Oncor根据美国公认会计准则(GAAP)的规定适用指导原则,规范汇率管制的操作。根据美国公认会计原则,管制被视为是对.的一种特征(限制)
被监管实体的资产和负债以及监管的影响被认为是衡量Oncor资产和负债公允价值的基本投入。在此前提下,我们得出结论,所有可通过利率收回的资产和负债的账面价值代表其公允价值。
在2019年5月,Oncor完成了对100%已发行和流通股100%根据“红外-REIT-伙伴关系-LP”这一附属公司的有限合伙单位。根据红外并购协议,Oncor支付了对$1,275百万,或$21每股加红外及其子公司支付的、由Oncor代表其支付的某些交易费用,包括$40百万管理协议终止费。在关停之后,Oncor公司还勾销了红外公司的所有未偿债务(总计)$953百万)偿还本金总额$602百万代表红外公司的子公司(使用定期贷款和发行商业票据的收益),并交换本金总额为$351百万为Oncor发行的有担保高级票据,由红外公司的子公司发行的有担保高级票据。Oncor共收到$1,330百万在Sempra Energy和TTI的某些间接股权持有人的出资中,与其各自在Oncor的所有权权益成比例,以支付购买价格和某些费用。
作为Oncor收购红外REIT权益的一部分,在缔结红外REIT合并协议之前,SDTS根据“资产交换协议”接受并承担了Sharland公用事业公司(LP)的某些资产和负债,以换取某些SDTS资产。SDTS获得了用于德克萨斯中部、北部和西部电力传输和配电业务的不动产和其他资产,以及GS项目实体、LLC(Sharland公用事业公司的全资子公司)和Sharland公用事业公司的股权,LP公司获得了用于德克萨斯-墨西哥边界附近电力传输和配电业务的不动产和其他资产。根据“资产交换协定”,在交易所完成前,SDTS成为红外投资伙伴公司的全资子公司。
Sharland控股公司
2019年5月16日,森普拉能源公司收购了一家间接能源公司,50%对Sharland控股公司的利息$95百万(扣除)$7百万在结束后调整)根据证券购买协议。与“证券购买协议”有关并在此之前,Sharland控股公司拥有100%在Sharland公用事业公司、LP公司和Sharland公用事业公司的成员权益中,LP公司转变为一家有限责任公司,名为Sharland公用事业公司,L.L.C.我们说明我们对Sharland控股公司的兴趣,将其作为一种股权方法投资。
墨西哥Sempra
Ductos y Energéticos del Norte,S.de R.L.de C.V.
2017年11月15日,IEnova完成了对Pemex‘s的资产收购50%对DEN的兴趣,一个拥有一个50%通过Tag合资公司购买洛斯拉蒙斯北线的利息,购买价格为$165百万(不包括.$18百万的现金和现金等价物),加上假定$96百万短期债务。这次收购增加了IEnova通过IEnova管道对DEN的所有权50%到100%,并增加了IEnova对TAG合资公司的间接所有权25%到50%。IEnova管道以前对其进行了核算50%对DEN的兴趣作为一种权益法投资。最后,DEN成为IEnova管道公司的全资子公司。DEN将继续将其对TAG合资公司的兴趣作为一种股权方法投资。这次收购还包括$66百万无形资产,代表有利的O&M协议,摊销期为23年数.
Sempra可再生能源
2017年7月10日,Sempra可再生能源公司支付$124百万以现金购买投资组合的资产四位于加利福尼亚州弗雷斯诺县的太阳能项目正在建设中。这些设施于2018年竣工,并于2018年12月出售给CONED的一家子公司,我们将在下面讨论。
SEMPRA南美公用事业公司
Compaía Transmisora del Norte Grande S.A.
2018年12月18日,Chilquinta Energía收购了100%通过与AES Gener S.A.及其子公司Sociedad Eléctrica Angamos S.A.签订销售和购买协议,我们完成了对Compaía Transmisora del Norte Grande S.A.的收购。$226百万并支付$208百万(扣除)$18百万在我们以前的Sempra南美公用事业部门有可用现金,这是在已停止的业务中提出的。
我们用会计的收购方法对这一业务组合进行了核算。在收购日期,我们分配了$208百万以现金支付给所获得的可识别资产($231百万)和假定的负债($43百万)基于
各自的公允价值,超额确认为商誉($38百万),列于下文“停业经营中为出售而持有的资产”表。我们认为购买日期的价格分配是最终的。
剥离
2018年6月,我们的董事会批准了一项计划,剥离美国东南部的某些非公用天然气储存资产,以及我们所有的美国风能和太阳能资产(合起来,这些资产)。因此,我们记录了总计的减值费用。$1.5十亿 ($900百万税后和NCI(2018年6月),其中包括$1.3十亿 ($755百万在SEMPRA LNG的税后和NCI(NCI)中,计入Sempra能源综合经营报表的减值损失,以及$200百万 ($145百万(税后)在Sempra可再生能源公司,包括在Sempra能源公司综合经营报表的股本收益中。2018年12月,我们减少了$1.3十亿2018年6月在Sempra记录的液化天然气记录$183百万 ($126百万(税后和NCI)由于对以下某些储存资产的销售协议,导致减值费用总额为$1.1十亿 ($629百万税后和NCI(2018年12月31日终了的一年)。这些减值费用主要是将有关资产的账面价值调整为估计公允价值,并在适用时减去出售成本,我们在附注6和12中讨论了这一点。
Sempra可再生能源
2018年12月13日,Sempra可再生能源公司完成将下列资产出售给Con Ed的一家子公司,以获得以下现金收益$1.6十亿:
| |
▪ | 其经营的太阳能资产,包括我们通过合资公司或税务安排持有的资产(股权投资者持有的权益除外); |
2018年,我们发现税前收益$513百万 ($367百万(税后)在Sempra Energy的综合经营报表上出售资产的收益。
下表总结了2018年这些子公司的解构情况。
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| | | | |
子公司的解构 |
(百万美元) |
| Sempra可再生能源的某些子公司 |
| 2018年12月13日 |
销售收益,扣除交易费用 | $ | 1,585 |
|
现金 | (7 | ) |
限制现金 | (7 | ) |
其他流动资产 | (14 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | (1,303 | ) |
其他投资 | (329 | ) |
其他长期资产 | (24 | ) |
流动负债 | 8 |
|
长期债务 | 70 |
|
资产退休债务 | 52 |
|
其他长期负债 | 5 |
|
非控制利益 | 486 |
|
累计其他综合收入 | (9 | ) |
正在出售的收益 | $ | 513 |
|
在2019年4月22日,Sempra可再生能源公司完成了将其剩余的风能资产和投资出售给AEP$569百万,扣除交易成本,并记录了$61百万 ($45百万税后收益和NCI)收益,包括在综合经营报表中出售资产的收益。出售完成后,Sempra可再生能源的剩余名义业务活动被归入母公司和其他部门,Sempra可再生能源部门不复存在.
森普拉液化天然气
2019年2月7日,Sempra液化天然气公司完成了其在美国东南部的非公用天然气储存资产(包括密西西比河枢纽和海湾天然气)的出售工作,我们将这些资产归类为2018年12月31日持有的待售资产,出售给Arclight Capital Partners的一家子公司,并从$322百万,扣除交易费用。在2019年1月,Sempra lng完成了其他非公用资产的出售。$5百万.
已停止的业务
2019年1月25日,我们的董事会批准了一项出售南美业务的计划。我们确定,这些以前构成Sempra南美公用事业部门的企业,以及与这些业务相关的某些活动,符合“待售”的标准。这些业务被视为停业经营,因为计划中的销售代表着一种战略转变,将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。我们不打算在这些业务出售后继续大量参与这些业务,或能够对这些业务的经营或财务政策施加重大影响。因此,这些业务的业务结果、财务状况和现金流量在所列所有期间都重新归类为已停止的业务。
以前在Sempra南美公用事业部门停止的业务包括100%对智利Chilquinta Energía的兴趣83.6%我们对秘鲁Luz del Sur的利益,以及我们对两家能源服务公司Tecnored和Tecsur的利益,这两家公司分别向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供电力建设和基础设施服务。
在2019年9月27日,我们与中国长江电力国际(香港)有限公司签订了一项买卖协议,出售我们在秘鲁业务中的股权,包括83.6%Luz del Sur的利息及其在Tecsur的间接所有权权益,总底价为$3.59十亿,按惯例对周转金和净负债变动进行结算调整。此次出售须符合各种条件,包括秘鲁反垄断机构和百慕大金融管理局(百慕大金融管理局)的批准。我们预计出售将于2020年上半年结束。
2019年10月12日,我们与国家电网国际开发有限公司签订了一项买卖协议,出售我们在智利业务中的股权,包括100%对Chilquinta Energía和Tecnored的兴趣50%对Eletransa的利息,以总底价为$2.23十亿,但须按惯例调整周转金和净负债变化及其他调整。Chilquinta Energía还同意购买剩余的50%澳大利亚电力有限公司对EleTRAN的兴趣,条件是将我们的智利业务出售给国家电网国际开发有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的这次收购将导致国家电网国际开发有限公司收购100%外运,我们预计这不会对我们的智利企业的销售产生重大的经济影响。出售我们的智利业务须符合各种条件,包括智利反托拉斯机构的批准、某些中国监管机构的批准和百慕大金融管理局的批准,但不需由Chilquinta Energía购买剩余的资产。50%对东运的兴趣。我们预计出售将于2020年上半年结束。
停止业务的结果摘要如下:
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| | | | | | | | | | | |
已停止的业务 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 1,614 |
| | $ | 1,585 |
| | $ | 1,567 |
|
销售成本 | (1,012 | ) | | (1,041 | ) | | (1,060 | ) |
营业费用 | (159 | ) | | (206 | ) | | (202 | ) |
利息和其他 | (11 | ) | | (6 | ) | | (2 | ) |
所得税前收入和权益收益 | 432 |
| | 332 |
| | 303 |
|
所得税费用 | (72 | ) | | (145 | ) | | (338 | ) |
权益收益 | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
停业的收入(损失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) |
非控制权益收益 | (35 | ) | | (32 | ) | | (27 | ) |
因普通股而停止经营的收益(损失) | $ | 328 |
| | $ | 156 |
| | $ | (58 | ) |
下表汇总了已停止经营的主要资产类别和相关负债的账面金额,这些资产和负债被归类为待售资产。
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| | | | | | | |
已停止经营的待售资产 |
(百万美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 74 |
| | $ | 88 |
|
限制现金(1) | 1 |
| | — |
|
应收账款净额 | 303 |
| | 315 |
|
应付未合并的附属公司 | 2 |
| | 2 |
|
盘存 | 36 |
| | 38 |
|
其他流动资产 | 29 |
| | 16 |
|
流动资产 | $ | 445 |
| | $ | 459 |
|
| | | |
应付未合并的附属公司 | $ | 54 |
| | $ | 44 |
|
商誉和其他无形资产 | 801 |
| | 819 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 2,618 |
| | 2,357 |
|
其他非流动资产 | 40 |
| | 39 |
|
非流动资产 | $ | 3,513 |
| | $ | 3,259 |
|
| | | |
短期债务 | $ | 52 |
| | $ | 55 |
|
应付帐款 | 201 |
| | 176 |
|
长期债务和融资租赁的当期部分 | 85 |
| | 29 |
|
其他流动负债 | 106 |
| | 108 |
|
流动负债 | $ | 444 |
| | $ | 368 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁 | $ | 702 |
| | $ | 708 |
|
递延所得税 | 284 |
| | 250 |
|
其他非流动负债 | 66 |
| | 55 |
|
非流动负债 | $ | 1,052 |
| | $ | 1,013 |
|
在2019年12月31日和2008年12月31日,$551百万和$506百万与我们南美业务相关的累积外币折算调整分别包括在AOCI中。
附注6.对未合并实体的投资
当我们对这些实体有重大影响但没有控制权时,我们通常会根据权益法计算投资。所得税前和扣除所得税后的权益收益和亏损合并在一起,并在综合业务报表上作为权益收益列报。
我们的股权投资包括各种国内和国外实体。我们的国内股权法被投资的典型的合伙企业,是通过实体的所得税目的,因此他们不记录所得税。SEMPRA能源公司对这些权益法投资项目的收益征收的所得税,除我们下文讨论的Oncor控股公司外,还包括在综合经营报表上的所得税(费用)收益中。我们的外国股权法被投资的公司,其业务通常在其经营所在国独立征税,我们承认我们在这种收入或损失中的权益,扣除被投资所得税后的损失。见注8有关在计算我们的税前收入或亏损和ETR时如何计入所得税前的权益收益和亏损的信息。
我们在下表中提供了我们投资的账面价值和这些投资的收益(亏损)。
|
| | | | | | | | | | | | | |
权益法和其他投资余额 |
(百万美元) |
| 百分所有权 | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra德州公用事业: | | | | | | | |
Oncor控股(1) | 100 | % | | 100 | % | | $ | 11,519 |
| | $ | 9,652 |
|
Sempra德州公用事业: | | | | | | | |
Sharland控股公司(2) | 50 |
| | — |
| | $ | 100 |
| | $ | — |
|
墨西哥: | | | | | |
| | |
|
Energía Sierra Juárez(3) | 50 |
| | 50 |
| | 39 |
| | 43 |
|
IMG合资公司(4) | 40 |
| | 40 |
| | 337 |
| | 328 |
|
标签合资公司(5) | 50 |
| | 50 |
| | 365 |
| | 376 |
|
Sempra可再生能源: | | | | | |
| | |
|
Auwahi风 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 38 |
|
雪松溪2风 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 69 |
|
平脊2风(6) | — |
| | 50 |
| | — |
| | 82 |
|
Fowler岭2风 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 45 |
|
Mehoopany风(7) | — |
| | 50 |
| | — |
| | 57 |
|
Sempra液化天然气: | | | | | |
| | |
|
卡梅隆液化天然气合资企业(8) | 50.2 |
| | 50.2 |
| | 1,256 |
| | 1,271 |
|
其他权益法投资共计 | | | | | 2,097 |
| | 2,309 |
|
其他 | | | | | 6 |
| | 11 |
|
其他投资共计 | | | | | $ | 2,103 |
| | $ | 2,320 |
|
| |
(1) | 我们的权益法投资的账面价值是$2,823百万和$2,814百万高于被投资人净资产中的基础权益2019年12月31日和2018分别由于$2,868百万权益法商誉和$69百万在AOCI中的基本差异,由$114百万在…2019年12月31日和$123百万2018年12月31日,由于根据税务分担协议对TTI负有责任。 |
| |
(2) | 我们的权益法投资的账面价值是$42百万因权益法商誉而高于被投资人净资产中的标的权益。 |
| |
(3) | 我们的权益法投资的账面价值是$12百万由于2014年将我们的留存投资重新计量为公允价值,因此高于被投资方净资产中的基础权益。 |
| |
(4) | 我们的权益法投资的账面价值是 $5百万 高于因担保而产生的被投资人净资产中的基础权益。 |
| |
(5) | 我们的权益法投资的账面价值是$。130百万因权益法商誉而高于被投资人净资产中的标的权益。 |
| |
(6) | 我公司权益法投资的账面价值 2018年12月31日 曾. $169百万 低于2018年记录的临时减值以外的被投资企业净资产中的基础权益。 |
| |
(7) | 我公司权益法投资的账面价值 2018年12月31日 曾. $31百万 低于2018年记录的临时减值以外的被投资企业净资产中的基础权益。 |
| |
(8) | 我们的权益法投资的账面价值是$263百万和$246百万高于被投资人净资产中的基础权益2019年12月31日和2018分别由于担保(我们在下文讨论),在合资公司于2019年8月开始其计划的主要业务之前将该投资的利息资本化,并在此之后摊销担保费和资本化利息。 |
|
| | | | | | | | | | | |
权益法投资收益(损失) |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前记录的收入(损失)(1): | | | | | |
Sempra德州公用事业: | | | | | |
Sharland控股公司 | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
Sempra可再生能源: | | | | | |
风: | | | | | |
Auwahi风 | — |
| | 3 |
| | 5 |
|
断弓2风 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
雪松溪2风 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
平脊2风(2) | (3 | ) | | (178 | ) | | (13 | ) |
Fowler岭2风 | 5 |
| | 3 |
| | 4 |
|
Mehoopany风(2) | 1 |
| | (30 | ) | | (1 | ) |
太阳能: | | | | | |
加州太阳能合作伙伴关系 | — |
| | 8 |
| | 7 |
|
铜山太阳2号 | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
铜山太阳3号 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
梅斯基特太阳1号 | — |
| | 18 |
| | 18 |
|
其他 | 2 |
| | (3 | ) | | — |
|
Sempra液化天然气: | |
| | |
| | |
|
卡梅隆液化天然气合资企业 | 24 |
| | — |
| | 5 |
|
家长和其他: | |
| | |
| | |
|
RBS Sempra初级商品(2) | — |
| | (67 | ) | | — |
|
其他 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
| 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
扣除所得税后的收入(损失): | |
| | |
| | |
|
Sempra德州公用事业: | | | | | |
Oncor控股 | 526 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥: | |
| | |
| | |
|
登 | — |
| | — |
| | (13 | ) |
Energía Sierra Juárez | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
IMG合资公司 | 9 |
| | 29 |
| | 45 |
|
标签合资公司 | 13 |
| | 9 |
| | 6 |
|
| 550 |
| | 411 |
| | 38 |
|
共计 | $ | 580 |
| | $ | 175 |
| | $ | 72 |
|
| |
(2) | 2018年股权法投资造成的损失包括一项非暂时性减值费用,我们将在下文对此进行讨论。 |
我们在下表中按部分披露了从我们的投资中收到的分配情况。
|
| | | | | | | | | | | |
投资分配 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
Sempra德州公用事业公司 | $ | 246 |
| | $ | 149 |
| | $ | — |
|
墨西哥Sempra | 2 |
| | — |
| | — |
|
Sempra可再生能源 | 1 |
| | 63 |
| | 65 |
|
父母和其他人 | 7 |
| | — |
| | — |
|
共计 | 256 |
| | 212 |
| | 65 |
|
在…2019年12月31日和2018,我们在权益法投资未分配收益中所占的份额是$634百万和$332百万,分别包括$501百万在…2019年12月31日在未分配的投资收益中,我们拥有超过50%的股权。
Sempra德州公用事业公司
Oncor控股
在我们讨论的时候附注52018年3月9日,我们完成了间接收购,100%Oncor控股公司的股权,该公司在2019年12月31日拥有80.25%对Oncor的兴趣。Sempra能源公司并不控制Oncor控股公司或Oncor公司,而环栅栏措施、治理机制和承诺实际上限制了我们指导Oncor Holdings和Oncor公司的管理、政策和业务的能力,包括其资产的部署或处置、股息的申报、战略规划和其他重要的公司问题和行动。我们在Oncor控股公司和Oncor董事会的代表也有限。由于我们无权指导Oncor Holdings和Oncor的重大活动,因此我们对100%将Oncor控股公司的所有权权益作为一种股权方法投资。
Oncor是美国联邦所得税的国内合作伙伴,不包括在Sempra Energy的合并所得税申报表中。更确切地说,我们在Oncor Holdings(一个免税实体)的投资中获得的税前权益收益才被包括在我们的合并所得税申报表中。与TTI、Oncor Holdings和Oncor签订的分税协议规定,在很大程度上计算所得税负债,就好像Oncor Holdings和Oncor被作为公司征税一样,并要求在此基础上确定纳税额。虽然合伙企业不受所得税的约束,但考虑到税收分担协议和Oncor受美国公认会计准则(GAAP)关于费率管制业务的规定,Oncor承认在基于成本的监管费率设定过程中确定的金额(其中包括所得税),就像作为一个公司征税一样。因此,由于Oncor控股公司合并Oncor,我们确认了我们投资Oncor Holdings的权益收益,扣除了其记录的所得税。
我们在下表中提供Oncor控股公司的损益表和资产负债表信息。
|
| | | | | | | |
财务资料摘要-Oncor控股公司 | | | |
(百万美元) | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年3月9日至12月31日 |
经营收入 | $ | 4,347 |
| | $ | 3,347 |
|
经营费用 | (3,135 | ) | | (2,434 | ) |
业务收入 | 1,212 |
| | 913 |
|
利息费用 | (375 | ) | | (285 | ) |
所得税费用 | (131 | ) | | (119 | ) |
净收益 | 643 |
| | 455 |
|
TTI持有的非控制权权益 | (129 | ) | | (94 | ) |
可归因于Sempra能源的收益 | 514 |
| | 360 |
|
| | | |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
流动资产 | $ | 913 |
| | $ | 772 |
|
非流动资产 | 26,012 |
| | 21,980 |
|
流动负债 | 1,626 |
| | 2,217 |
|
非流动负债 | 14,125 |
| | 11,756 |
|
TTI持有的非控制权权益 | 2,473 |
| | 1,951 |
|
在2019年,我们捐出了$1,587百万致Oncor,包括$1,067百万为Oncor 2019年5月收购红外遥感信息技术的权益和某些收购相关支出提供资金。2018年,我们贡献了$230百万按照合并协议的条款向Oncor提供现金,使Oncor能够实现为监管目的而计算的所需资本结构。2019年和2018年,Oncor控股公司向Sempra能源公司分发$246百万和$149百万分别以股息和$10百万和$18百万分别在分税制支付中。
Sharland控股公司
在我们讨论的时候附注5,在2019年5月16日,我们获得了一个间接的,50%拥有100%对Sharland公用事业公司的兴趣$95百万,除以……$7百万在盘后调整中,我们将其列为权益法投资.在2019年,我们投资了$3百万在沙兰控股。
墨西哥Sempra
IMG合资公司
IEnova有一个40%IMG合资公司的利息,与TC能源的一个子公司,并说明其权益作为一种股权方法投资。IMG合资公司拥有并运营德州南部-塔克斯潘天然气船舶管道,该管道完全按照35-与欧洲常规武装力量签订的天然气运输服务合同,并于2019年9月开始商业运作。2018年和2017年,Sempra墨西哥投资了$80百万和$72百万分别在IMG合资公司。
DEN和TAG合资公司
2017年11月15日,IEnova收购了剩余的50%对DEN的兴趣,DEN成为合并的子公司。从收购之日起,IEnova就占了DEN的50%对TAG合资公司的权益投资。我们将在附注5.
SEMPRA可再生能源
作为出售计划的结果,Sempra可再生能源公司在我们的风股法投资总额中记录了一项非临时性的减值。$200百万2018年,它包括在Sempra能源公司的综合运营报表的股权收益中。Sempra可再生能源公司于2018年12月完成了其所有经营太阳能资产的销售,包括太阳能股权法投资和一项风能法投资,其余风能资产和投资于2019年4月完成。我们将进一步讨论这些剥离。附注5.
2018年,Sempra可再生能源公司投资了$5百万在其松散的联合车辆中。
森普拉液化天然气
卡梅隆液化天然气合资企业
卡梅隆液化天然气合资公司成立于2014年10月,由Sempra Energy公司和三个项目合作伙伴组成,分别是Tall S.A.、Mitsui&Co.有限公司和日本液化天然气投资有限公司(日本液化天然气投资有限公司),后者是三菱公司和Nippon Yusen Kabushiki Kaisha共同拥有的公司。我们为我们的50.2%在股权法下投资卡梅隆液化天然气合资企业。
卡梅隆液化天然气合资公司正在建造一个三列天然气液化出口设施,其铭牌容量为13.9液化天然气的mtpa,预期出口能力为12液化天然气的mtpa,或大约1.7每日bf。2019年8月,三列列车中的第一列根据合资公司的收费协议开始商业运营。在开始商业运营之前,Sempra液化天然气将以下方面的利益资本化$33百万2019年和$47百万2018年和2017年的每一次都与股权法投资相关。2019、2018和2017年,Sempra液化天然气公司投资了$77百万, $228百万和$1百万分别在卡梅隆液化天然气合资企业。
卡梅隆液化天然气合资企业融资
将军。2014年8月,卡梅隆液化天然气合资企业签订了高级担保融资的财务文件(统称贷款融资协议),初始总本金不超过$7.4十亿根据日本国际合作银行(JBIC)和29家国际商业银行提供的三项债务安排,其中一些银行将受益于日本出口和投资保险公司(NEXI)提供的保险。
贷款安排协议和相关融资文件为高级有担保的定期贷款提供期限为2030年7月15日。这些贷款的收益被用于资助卡梅隆三列液化天然气项目的开发和建设成本。贷款安排协议和相关的融资文件载有关于这类项目融资设施的惯常陈述以及肯定和否定的契约,此类放款人参与了Cameron LNG合资公司的融资。
在2019年12月,卡梅隆液化天然气合资企业进行了再融资。$3.0十亿在私人发行债券发行中,贷款安排协议中未披露的银行贷款部分。新发行的高级有担保债券以固定加权平均利率支付利息。3.39%有一个加权平均男高音15.4年数2019年12月31日
利息。根据原始贷款机制协议(并根据关于缩编时间的某些假设)仍未偿还的贷款的加权平均总成本为0.98%在项目财务完成之前每年超过伦敦银行同业拆借利率1.22%在项目财务完成后每年超过伦敦银行同业拆借利率。最初的贷款安排协议要求卡梅隆液化天然气合资企业进行对冲。50%确定利率的未偿还借款,从2016年开始。树篱
在债务本金摊销之前保持原状。50%。2014年11月,卡梅隆液化天然气合资公司开始进行浮动至固定利率互换。$3.7十亿名义金额,导致有效固定费率3.19%用于贷款利率的libor成分。2015年6月,卡梅隆液化天然气合资公司加入了额外的浮动至固定利率掉期,从2020年开始生效,有效期约为2020年。$1.5十亿名义金额,导致有效固定费率3.32%用于贷款利率的libor成分。2019年12月,$790百万.的.$1.5十亿名义金额因再融资而终止,因此实际固定费率为3.26%对于libor部分利率的剩余未偿贷款。
根据原有贷款机制协议及新发行的高级有担保债券未偿还贷款的加权平均成本如下:3.72%.
担保。2014年8月和2019年12月,Sempra Energy分别根据原始贷款机制协议和新发行的高级担保票据,为卡梅隆液化天然气合资企业的所有债权人订立了协议。根据这些协议,Sempra能源公司分别保证50.2%卡梅隆液化天然气合资企业根据原始贷款安排协议和新发行的高级担保票据承担的义务,或最高数额为$4.0十亿。对剩余部分的担保49.8%在卡梅隆液化天然气公司中,合资公司的高级担保融资是由其他项目所有者提供的。Sempra能源公司的协议和担保将在卡梅隆三列液化天然气项目财务完成后终止,该项目必须满足某些条件,包括所有三列实现商业运营和满足某些运营性能测试的列车。我们预计,该项目将实现财务完成和担保将终止大约9个月后,所有三列列车实现商业运营。Sempra Energy记录的负债$82百万2014年10月,其与原贷款机制协议有关的债务的公允价值构成担保。这一负债于2019年12月31日全部摊销。Sempra Energy记录的负债$3百万在2019年12月,其与卡梅隆液化天然气合资企业新发行的高级担保票据相关的债务的公允价值,也构成了担保。通过增加对卡梅隆液化天然气合资企业的投资,这一负债将在担保期限内以直线方式减少。
2014年8月,Sempra Energy和其他项目所有者与SociétéGénérale签订了一项转让限制协议,作为贷款机制协议规定的贷款人的债权人间代理。根据转让限制协议,Sempra Energy同意对其处置Sempra Energy在Cameron LNG合资企业中间接完全稀释的经济和有益的所有权权益的能力进行某些限制。这些限制随着时间的推移而不同。在卡梅隆三列液化天然气项目财务完成之前,Sempra能源必须保留37.65%对卡梅隆液化天然气合资企业如此感兴趣。在卡梅隆三列液化天然气项目完成6个月后,Sempra能源必须至少保留下来10%卡梅伦液化天然气合资企业的间接、完全稀释的经济和受益股权。此外,在任何时候,Sempra能源控制(但不一定是全资拥有)子公司必须直接拥有50.2%卡梅伦液化天然气合资企业的会员利益。
默认事件。卡梅隆液化天然气合资企业的贷款安排协议和相关财务文件载有此类融资习惯上的违约事件,包括违约事件:未在到期日支付本金和利息;卡梅隆液化天然气合资企业破产;放弃项目;征用;财务文件不可执行或终止;以及未能在2021年9月30日的财务完成截止日期前完成项目的财务工作(在不可抗力情况下,最多可延长365天)。因此,如果施工延误,导致无法在这个金融完工截止日期前完成项目的财务完工,将导致卡梅伦液化天然气合资企业的融资出现违约,并可能对Sempra Energy的担保提出要求。
保安。为了支持卡梅伦液化天然气合资企业根据其债务协议承担的义务,卡梅伦液化天然气合资企业已为其所有资产提供担保,但惯常例外情况除外。此外,卡梅伦液化天然气合资企业的所有股权均已承诺由英国国家协会(National Association)汇丰银行(HSBC Bank USA)作为安全托管人,以造福于卡梅伦液化天然气合资企业的所有债权人。因此,放款人根据财务文件采取的强制执行行动可能导致放款人行使此类担保权益,并导致Sempra Energy和其他项目合作伙伴在Cameron LNG合资公司中失去所有权权益。
卡梅隆液化天然气合资公司融资的安全受托人可以要求Sempra Energy在其对Sempra Energy的担保下支付一笔款项50.2%在卡梅隆液化天然气合资企业(考虑到治愈期)到期的日期到期和应付的高级债务中,如果卡梅隆液化天然气合资企业到期时未能偿付此类高级债务,或在加速财务文件规定的高级债务债务的情况下,在10个工作日内偿还此类高级债务的份额。如果根据Sempra能源完成协议发生违约事件,安全受托人可以要求Sempra Energy购买其50.2%在五个工作日内所有未偿还的高级债务中所占份额(破产违约除外,这是自动的)。
RBS Sempra商品
苏格兰皇家银行Sempra初级商品公司是由Sempra Energy和苏格兰皇家银行于2008年成立的联合王国有限责任伙伴关系,其目的是拥有和经营以前通过Sempra Energy全资拥有的子公司运营的大宗商品营销业务。我们和苏格兰皇家银行在2010年和2011年完成的四笔单独交易中,大量出售了合伙公司的所有业务和资产。自2011年以来,我们的投资余额反映了我们在其余伙伴关系资产中所占份额,包括合伙企业保留的数额,以帮助抵消完成解散合伙关系和分配伙伴关系剩余资产(如果有的话)所需的意外的未来一般和行政费用。我们根据权益法核算我们对RBS Sempra初级商品的投资。
2018年9月,我们对苏格兰皇家银行Sempra初级商品的剩余股权法投资被记录为$65百万在Sempra能源公司的合并经营报表上的股权收益。我们在“其他诉讼”中进一步讨论与RBS Sempra初级商品有关的问题。附注16.
总结财务信息
我们提供以下财务信息摘要,汇总了所有其他权益法投资(不包括Oncor Holdings)在我们投资于这些实体期间的总和。以下金额代表了SEMPRA能源公司其他权益法投资的100%的运营结果和合计财务状况。
|
| | | | | | | | | | | |
总结财务信息–其他权益法投资 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019(1) | | 2018(2) | | 2017(3) |
总收入 | $ | 798 |
| | $ | 706 |
| | $ | 833 |
|
经营费用 | (372 | ) | | (609 | ) | | (585 | ) |
业务收入 | 426 |
| | 97 |
| | 248 |
|
利息费用 | (401 | ) | | (322 | ) | | (219 | ) |
净收入(损失)/收入(损失)(4) | 85 |
| | (36 | ) | | 108 |
|
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2019(1) | | 2018(2) |
流动资产 | $ | 1,124 |
| | $ | 564 |
|
非流动资产 | 15,039 |
| | 14,558 |
|
流动负债 | 1,232 |
| | 801 |
|
非流动负债 | 11,438 |
| | 9,966 |
|
| |
(1) | 在2019年4月22日,Sempra可再生能源公司将其剩余的风能资产和投资出售给AEP。截至2019年4月22日,这些风电资产和投资不再是股权投资。 |
| |
(2) | 2018年12月13日,Sempra可再生能源公司出售了其所有经营太阳能资产,包括太阳能股权法投资,以及50对Con Ed子公司破碎的BOW 2风力发电设施的兴趣%。截至2018年12月13日,太阳能权益法投资和破弓2号不再是权益法投资。 |
| |
(3) | 2017年11月15日,IEnova完成了对Pemex‘s的资产收购50在DEN的利息%,将其所有权百分比提高到100%。从2017年11月15日起,DEN不再是一种股权投资。 |
| |
(4) | 除了我们在墨西哥的投资外,这些实体没有所得税,因为它们主要是国内合伙企业。 |
附注7.债务和信贷安排
信贷额度
美国承诺的主要信用额度
截至2019年12月31日,Sempra能源联合公司的总人数为$6.7十亿在四个主要的美国承诺的信贷额度,提供流动性和支持商业票据。
|
| | | | | | | | | | | | | |
主要美国承诺的信贷额度 | | | | | | |
(百万美元) | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 总设施 | | 未发行商业票据(1) | | 可用未用贷方 |
Sempra能源(2) | | $ | 1,250 |
| | $ | — |
| | 1,250 |
|
Sempra全球公司(3) | | 3,185 |
| | (1,624 | ) | | 1,561 |
|
SDG&E(3)(4) | | 1,500 |
| | (80 | ) | | 1,420 |
|
索尔加斯(3)(4) | | 750 |
| | (630 | ) | | 120 |
|
共计 | | $ | 6,685 |
| | $ | (2,334 | ) | | $ | 4,351 |
|
| |
(1) | 由于商业票据计划是由这些项目支持的,因此我们反映了商业票据未兑现的数量,作为对可用未使用信贷的减少。 |
| |
(2) | 该机制还规定发放 $200百万 以Sempra Energy的名义提供的信用证,而在该机制下可获得的借款额则减少了未付信用证的数额。在获得现有或新放款人的承诺并满足其他特定条件的前提下,Sempra Energy有权将信用证承诺增加至 $500百万。未交信用证 2019年12月31日. |
| |
(3) | 未发行的商业票据在扣除未摊销折价之前 $3百万 在Sempra全球,在SDG&E和SoCalgas的数量微不足道。 |
| |
(4) | 该机制还规定发放 $100百万 以借款工具的名义提供的信用证,而在该设施下可获得的借款数额则减少了未付信用证的数额。在获得现有或新放款人的承付款并满足其他特定条件的前提下,借款效用有权将信用证承诺增加至 $250百万。未交信用证 2019年12月31日. |
上表中美国承诺的主要信贷额度的主要条件如下:
| |
▪ | 每一份都是一份为期5年的银团循环信贷协议,有效期将于2024年5月到期. |
| |
▪ | 花旗银行是Sempra能源和Sempra全球设施的行政代理,摩根大通银行、N.A.担任SDG&E和SoCalgas设施的行政代理。 |
| |
▪ | 每个设施都有一个辛迪加23放款人。没有任何一个贷款人比一个6%共享任何设施。 |
| |
▪ | 借款按基准利率计算利息,另有保证金,与Sempra Energy和Sempra Global信用额度的信用评级不同,而SDG&E和SoCalgas的信用额度则与借款公用事业公司的信用评级不同。 |
| |
▪ | Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各必须保持负债与总资本的比率(如每项适用的信贷安排中所定义的)不超过65%每个季度末。在…2019年12月31日,每个实体都遵守这一比率和其各自信贷安排下的所有其他财务契约。 |
| |
▪ | Sempra能保证Sempra Global在其信贷安排下的义务。 |
外国承诺的信贷额度
我们在墨西哥的外国业务有更多的综合通用信贷设施。$1.9十亿2019年12月31日这些信贷安排的主要条款如下.
|
| | | | | | | | | | | | | |
外国承诺的信贷额度 |
(单位:百万美元) |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
设施到期日 | | 总设施 | | 未缴款项 | | 可用未用贷方 |
2024年2月(1) | | $ | 1,500 |
| | $ | (894 | ) | | $ | 606 |
|
2022年4月(2) | | 100 |
| | — |
| | 100 |
|
2021年9月(3) | | 280 |
| | (280 | ) | | — |
|
共计 | | $ | 1,880 |
| | $ | (1,174 | ) | | $ | 706 |
|
| |
(1) | 由10个贷款人组成的银团提供的为期五年的循环信贷贷款。 |
| |
(2) | 与Scotiabank Inverlat,S.A.的三年循环信贷安排,从2019年4月11日起,可以以美元或墨西哥比索进行最多一年的提款。 |
| |
(3) | 新斯科舍银行为期两年的循环信贷贷款。从2019年9月23日起,以美元计,提款最多可达两年。 |
信用证
除了国内和国外承诺的信贷设施外,我们还拥有双边无担保备用信用证的能力。
与选定的贷款人是未承诺和支持偿还协议。在…2019年12月31日,我们大约有$647百万在根据本协议未付的备用信用证中s.
加权平均利率
2019年12月31日和2018年12月31日,短期债务总额的加权平均利率如下:
|
| | | | | | | |
加权平均利率 | | | | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司 | | 2.31 | % | | 2.99 | % |
SDG&E | | 1.97 |
| | 2.97 |
|
索尔加斯 | | 1.86 |
| | 2.58 |
|
长期债务
下表显示长期未偿债务的详细情况和到期日: |
| | | | | | | |
长期债务和融资租赁 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
第一抵押债券(按厂房资产作抵押): | | | |
2021年8月15日3% | $ | 350 |
| | $ | 350 |
|
2015年至2022年2月应付1.914% | 89 |
| | 125 |
|
3.6%2023年9月1日 | 450 |
| | 450 |
|
2.5%2026年5月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2026年6月1日6% | 250 |
| | 250 |
|
2034年1月和2月5.875%(1) | 176 |
| | 176 |
|
2035年5月15日 | 250 |
| | 250 |
|
2037年9月15日6.125% | 250 |
| | 250 |
|
2039年5月1日4%(1) | 75 |
| | 75 |
|
2039年6月1日6% | 300 |
| | 300 |
|
2040年5月15日5.35% | 250 |
| | 250 |
|
4.5%2040年8月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2041年11月15日3.95% | 250 |
| | 250 |
|
4.3%2042年4月1日 | 250 |
| | 250 |
|
2047年6月1日3.75% | 400 |
| | 400 |
|
2048年5月15日4.15% | 400 |
| | 400 |
|
4.1%2049年6月15日 | 400 |
| | — |
|
| 5,140 |
| | 4,776 |
|
其他长期债务: | |
| | |
|
欧美有限责任公司可变利率贷款(2018年12月31日为4.7896%,5.2925%为142美元除外) 经浮动至固定利率掉期至2019年4月1日), 2019年至2024年应付款项(由OMEC工厂资产担保) | — |
| | 220 |
|
融资租赁债务: |
| |
|
|
采购-电力合同 | 1,255 |
| | 1,270 |
|
其他 | 15 |
| | 2 |
|
| 1,270 |
| | 1,492 |
|
| 6,410 |
| | 6,268 |
|
长期债务的当期部分 | (56 | ) | | (81 | ) |
长期债务未摊销贴现 | (12 | ) | | (12 | ) |
未摊销债务发行成本 | (36 | ) | | (37 | ) |
SDG和E共计 | 6,306 |
| | 6,138 |
|
|
|
| |
|
|
SoCalgas: | |
| | |
|
第一抵押债券(按厂房资产作抵押): | |
| | |
|
2024年9月15日 | 500 |
| | 500 |
|
3.2%2025年6月15日 | 350 |
| | 350 |
|
2.6%2026年6月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2035年11月15日5.75% | 250 |
| | 250 |
|
5.125%2040年11月15日 | 300 |
| | 300 |
|
2042年9月15日3.75% | 350 |
| | 350 |
|
2044年3月15日4.45% | 250 |
| | 250 |
|
2048年6月1日4.125% | 400 |
| | 400 |
|
4.3%2049年1月15日 | 550 |
| | 550 |
|
2050年2月15日 | 350 |
| | — |
|
| 3,800 |
| | 3,450 |
|
其他长期债务(无担保): | |
| | |
|
1.875%债券2026年5月14日(1) | 4 |
| | 4 |
|
5.67%债券2028年1月18日 | 5 |
| | 5 |
|
融资租赁债务 | 19 |
| | 3 |
|
| 28 |
| | 12 |
|
| 3,828 |
| | 3,462 |
|
长期债务的当期部分 | (6 | ) | | (3 | ) |
长期债务未摊销贴现 | (7 | ) | | (6 | ) |
未摊销债务发行成本 | (27 | ) | | (26 | ) |
SoCalgas共计 | 3,788 |
| | 3,427 |
|
|
| | | | | | | |
长期债务和融资租赁(续) |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
Sempra能源: | | | |
其他长期债务(无担保): | | | |
9.8%债券2019年2月15日 | — |
| | 500 |
|
变动利率票据(2018年12月31日为2.69%)2019年7月15日 | — |
| | 500 |
|
1.625%债券2019年10月7日 | — |
| | 500 |
|
2.4%2020年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.4%债券2020年3月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2.85%债券2020年11月15日 | 400 |
| | 400 |
|
按可变利率计算的票据(2019年12月31日为2.50%),2021年1月15日(1) | 700 |
| | 700 |
|
2021年3月15日按浮动利率到固定利率掉期后3.069%的可变利率票据 | 850 |
| | 850 |
|
2.875%债券2022年10月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.9%债券2023年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
4.05%债券2023年12月1日 | 500 |
| | 500 |
|
3.55%债券2024年6月15日 | 500 |
| | 500 |
|
3.75%债券2025年11月15日 | 350 |
| | 350 |
|
3.25%债券2027年6月15日 | 750 |
| | 750 |
|
3.4%债券2028年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
3.8%债券2038年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
6%债券2039年10月15日 | 750 |
| | 750 |
|
4%债券2048年2月1日 | 800 |
| | 800 |
|
5.75%初级附属债券2079年7月1日(1) | 758 |
| | — |
|
合身安排(2) | — |
| | 138 |
|
墨西哥Sempra |
|
| | |
|
其他长期债务(无担保,除非另有说明): |
|
| | |
|
6.3%债券-2023年2月2日(自2013年起生效的跨货币互换后的4.124%) | 207 |
| | 198 |
|
按可变利率计算的票据(浮动利率掉期至固定利率掉期后的4.88%,自2014年起生效), 2016年至2026年12月,按厂房资产作抵押 | 237 |
| | 275 |
|
3.75%债券2028年1月14日 | 300 |
| | 300 |
|
银行贷款包括241元按6.87%的加权平均固定利率计算,147元按浮动利率计算 (浮动至固定利率掉期后加权平均利率为6.54%,自2014年起生效),按可变汇率计算为35美元 利率(2019年12月31日为5.12%),2016年至2032年3月,按厂房资产作抵押 | 423 |
| | 447 |
|
4.875%债券2048年1月14日 | 540 |
| | 540 |
|
2028年7月31日按浮动利率发放的贷款(2019年12月31日为5.75%)(1) | 11 |
| | 4 |
|
浮动利率贷款(浮动至固定利率互换后的4.0275%,2019年生效) 应付2022年至2034年11月(1) | 200 |
| | — |
|
森普拉液化天然气 |
|
| |
|
|
其他长期债务(无担保): |
|
| |
|
|
2026年10月1日为2.87%至3.51%(1) | 22 |
| | 21 |
|
| 12,298 |
| | 13,023 |
|
长期债务的当期部分 | (1,464 | ) | | (1,560 | ) |
长期债务未摊销贴现 | (35 | ) | | (38 | ) |
未摊销债务发行成本 | (108 | ) | | (87 | ) |
其他Sempra能源共计 | 10,691 |
| | 11,338 |
|
SEMPRA能源合并共计 | $ | 20,785 |
| | $ | 20,903 |
|
| |
(2) | 这一安排在2019年1月1日采用租赁标准后作为经营租赁责任入账。见注2。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务到期日(1) |
(百万美元) |
| SDG&E | | 索尔加斯 | | 其他 森普拉 能量 | | 共计 森普拉 能量 合并 |
2020 | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 1,465 |
| | $ | 1,501 |
|
2021 | 386 |
| | — |
| | 1,619 |
| | 2,005 |
|
2022 | 18 |
| | — |
| | 576 |
| | 594 |
|
2023 | 450 |
| | — |
| | 1,285 |
| | 1,735 |
|
2024 | — |
| | 500 |
| | 545 |
| | 1,045 |
|
此后 | 4,250 |
| | 3,309 |
| | 6,808 |
| | 14,367 |
|
共计 | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
| | $ | 12,298 |
| | $ | 21,247 |
|
各种长期债务总计$11.6十亿在Sempra能源公司2019年12月31日都是不安全的。这包括无担保的长期债务总额。$9百万在索卡尔加斯。SDG&E公司没有无担保的长期债务。
可赎回长期债务
在Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的选择下,某些债务2019年12月31日可赎回,但须缴付保费:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回长期债务 |
(百万美元) |
| SDG&E | | 索尔加斯 | | 其他 森普拉 能量 | | 共计 森普拉 能量 合并 |
不受全部规定的限制 | $ | 251 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1,691 |
| | $ | 1,946 |
|
但须订立整项条文 | 4,889 |
| | 3,800 |
| | 9,097 |
| | 17,786 |
|
第一抵押债券
加州公用事业公司发行第一批抵押债券,担保是对电站资产的留置权。如果符合其债券协议(契约)的规定,加州公用事业公司可能会发行额外的第一抵押债券。这些契约除其他外,需要满足对第一笔抵押债券利息的形式收益覆盖测试,以及在先前的债券赎回生效后,是否有足够的抵押财产来支持额外的债券。其中最具限制性的测试(财产测试)将允许发行额外的第一抵押债券,但须经cuc授权。$6.4十亿在SDG&E和$1.3十亿在索尔加斯2019年12月31日.
SDG&E
2019年5月,SDG&E发行$400百万的4.12049年到期的第一批抵押贷款债券的百分比。我们收到了.的收益$396百万(扣除债务折扣、承销折扣及债券发行成本)$4百万)。SDG&E将发行所得用于偿还未偿还的商业票据和其他一般公司用途。
正如我们在注1中的“可变利益实体”中所讨论的那样,在2019年8月23日,SDG&E解除了OtayMesa的竞争。在解除团结之前,在2019年8月14日,Omec有限责任公司全额支付了$211百万计划于2024年8月到期的可变利率贷款的未清余额。
索尔加斯
2019年6月,SoCalgas发布$350百万的3.952050年到期的第一批抵押贷款债券的百分比。我们收到了.的收益$345百万(扣除债务折扣、承销折扣及债券发行成本)$5百万). SoCalgas将发行所得用于偿还未偿还的商业票据和其他一般公司用途。
在2020年1月,SoCalgas发布了$650百万的2.55%第一批抵押债券将于2030年到期。我们收到了.的收益$643百万(扣除债务折扣、承销折扣及债券发行成本)$7百万). SoCalgas将发行所得用于偿还未偿还的商业票据和其他一般公司用途。
其他长期债务
Sempra能源
在2019年6月,我们发布了$758百万的5.752079年到期的次级次级债券,票面价值为$25每个音符。我们收到了.的收益$733百万(扣除承保折扣和债券发行成本)$25百万)。我们利用发行所得的收益来偿还未偿还的商业票据和其他一般的公司用途。我们可在债券到期前赎回部分或全部债券,详情如下:
| |
▪ | 在……上面或在2024年10月1日之后,以相当于100%本金加上应计利息和未付利息; |
| |
▪ | 2024年10月1日前,如果美国联邦税法或条例被修订,或发生某些其他事件,使票据上应付的利息不再以相当于赎回价格的赎回价格扣除联邦所得税,这是相当大的风险。100%本金加上应计利息和未付利息;或 |
| |
▪ | 2024年10月1日前,如果信用评级机构公开改变某些证券的权益信用方法,如这些票据,导致最初转让的股本信贷的时间缩短,或降低最初转让的股本信贷,其赎回价格相当于102%本金加上应计利息和未付利息。 |
这些票据是无担保债务,在支付我们现有和未来的高级债务方面,其级别为下级和下级。如果债务条款规定票据在支付权上与票据同等,则票据的支付权与未来可能发生的任何无担保债务的等级相同。债券实际上从属于我们已经或可能发生的任何有担保债务,以及我们子公司的所有债务和其他负债。
墨西哥Sempra
2019年11月,IEnova与国际金融公司和北美开发银行签订了一项贷款协议,并于2019年12月收到了$190百万(扣除债务发行成本)$10百万)资助在墨西哥建造某些太阳能发电项目。这个15-年期贷款按6个月libor+利率计算。2.25%2034年成熟。在2019年11月,ienova签订了一项浮动到固定利率互换,以对冲$200百万可变利率贷款,导致固定利率为4.03%.
附注8.所得税
我们在下表中提供了ETR的计算结果。
|
| | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利)和有效所得税税率 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
持续经营的所得税费用(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
| | | | | |
所得税和股本收益前的持续经营收入 | $ | 1,734 |
| | $ | 714 |
| | $ | 1,248 |
|
所得税前权益收益(亏损)(1) | 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
税前收入 | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| | | | | |
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
所得税费用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
所得税前收入 | $ | 945 |
| | $ | 849 |
| | $ | 576 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
所得税费用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
所得税前收入 | $ | 762 |
| | $ | 493 |
| | $ | 557 |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
对于SDG&E和SoCalgas,ccuc要求对当前所得税福利或因某些财产相关的支出以及财务报告处理和所得税处理之间的其他临时差异而产生的流动利率进行处理,这将随着时间的推移而逆转。根据这些流动所需的监管会计处理办法-通过临时差额,递延所得税资产和负债不记作递延所得税费用,而是记入影响ETR的监管资产或负债。因此,这些项目相对于税前收入的相对大小的变化,从一个时期到另一个时期,可能导致ETR的变化。下列项目须予通流处理:
在墨西哥Sempra的受监管建筑项目中,AFUDC记录的股本也有类似的流通性处理。
我们记录了来自外币和通货膨胀交易效应的所得税(费用)收益。这种影响因外汇衍生品的净收益(亏损)而有所缓解,这些衍生品正对冲Sempra墨西哥母公司对墨西哥比索从其在IEnova的控股权中的波动的风险敞口。
我们在下表中列出了美国法定的联邦所得税净税率与我们的ETR之间的调节情况。
|
| | | | | | | | |
联邦所得税税率与实际所得税税率的调节 |
|
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
美国联邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
外汇和通货膨胀效应(1) | 4 |
| | 6 |
| | 4 |
|
非美国所得税税率与美国法定所得税税率不同(2) | 3 |
| | 10 |
| | (2 | ) |
效用折旧 | 3 |
| | 12 |
| | 7 |
|
州所得税,扣除联邦所得税福利 | 2 |
| | (8 | ) | | 1 |
|
TCJA的影响 | — |
| | 9 |
| | 48 |
|
薪酬相关项目 | — |
| | 3 |
| | — |
|
未确认的所得税福利 | — |
| | 4 |
| | — |
|
税收权益安排中的非控制性利益 | — |
| | 3 |
| | 1 |
|
往年所得税项目的解决办法 | — |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
Sempra液化天然气减值损失 | — |
| | (32 | ) | | — |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
超额递延所得税摊销 | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
|
税收抵免 | (2 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) |
自用软件支出 | (2 | ) | | (7 | ) | | (5 | ) |
公用事业修理支出 | (3 | ) | | (13 | ) | | (7 | ) |
超出税率范围的递延所得税 | (4 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净额 | (2 | ) | | 1 |
| | 2 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
美国联邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
州所得税,扣除联邦所得税福利 | 6 |
| | 5 |
| | 3 |
|
折旧 | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
|
TCJA的影响 | — |
| | — |
| | 5 |
|
往年所得税项目的解决办法 | — |
| | — |
| | (4 | ) |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (1 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
超额递延所得税摊销 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
修理支出 | (3 | ) | | (3 | ) | | (8 | ) |
自行开发的软件支出 | (3 | ) | | (2 | ) | | (6 | ) |
超出税率范围的递延所得税 | (3 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净额 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
美国联邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
折旧 | 4 |
| | 7 |
| | 9 |
|
州所得税,扣除联邦所得税福利 | 4 |
| | 2 |
| | 3 |
|
未确认的所得税福利 | — |
| | 4 |
| | — |
|
薪酬相关项目 | — |
| | 1 |
| | — |
|
往年所得税项目的解决办法 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (1 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
超额递延所得税摊销 | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
|
自行开发的软件支出 | (2 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
修理支出 | (4 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
超出税率范围的递延所得税 | (5 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净额 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
| |
(1) | 由于墨西哥比索对美元的波动。由于墨西哥比索升值(贬值),我们从外币和通货膨胀的交易效应中记录所得税支出(收益)。我们还确认,“外汇衍生品业务综合报表”的其他收入净收益(损失)是部分对冲Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股权而遭受墨西哥比索波动的风险。 |
2017年12月,“TCJA”签署成为法律。这项立法极大地改变了中心。TCJA降低美国法定企业所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。递延所得税资产和负债,包括NOL,按预期在这些临时差额逆转时适用的所得税税率重新计量。更改所得税税率的影响在实行这一变动的时期内得到确认。这一重新计量导致Sempra Energy Union、SDG&E和SoCalgas 2017年递延所得税余额大幅减少。
SDG&E和SoCalgas对递延所得税余额的重新计量导致了以往向纳税人收取的超额递延所得税,税率较高。正如我们在附注4中所讨论的,这些超额递延所得税已被记作监管负债,一般会按照IRC的正常化规定,并由中央结算委员会及FERC厘定,退还差饷缴纳人。在2019年1月的一项决定中,中国中央财政委员会指示将部分超额递延所得税余额分配给股东,而不是纳税人。因此,SDG&E和SoCalgas记录了$31百万和$38百万分别从释放与2017年税收改革相关的部分监管责任开始,用于超额递延所得税余额。
TCJA对非美国子公司的累积未分配收益征收一次性税款。除了被认定的遣返税外,我们还为我们未来的遣返工作积累了美国和非美国的预扣税。关于国外未分配的收入。
我们在2017年记录了TCJA的影响,使用了我们的最佳估计和截至这些财务报表发布之日的现有信息。2018年,我们调整了2017年的暂定预算,并完成了对TCJA所得税影响的核算。
下表概述了技术咨询机构2018年和2017年的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
2017年减税和就业的影响 |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
2018: | | | | | |
合并资产负债表: | | | | | |
递延所得税净负债增加(减少)额 再测量 | $ | 16 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 5 |
|
净监管负债增加(减少)额 递延所得税资产和负债的再计量 | $ | 33 |
| | $ | 38 |
| | $ | (5 | ) |
| | | | | |
业务综合报表: | |
| | |
| | |
|
与递延再计量有关的所得税费用 税务资产及负债 | $ | 49 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
与当作遣返有关的所得税福利 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
所得税费用增加总额 | $ | 41 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2017: | | | | | |
合并资产负债表: | | | | | |
应缴递延所得税净负债减少 再测量 | $ | (2,220 | ) | | $ | (1,400 | ) | | $ | (972 | ) |
调整负债净额因重新计量而增加 递延所得税资产及负债 | $ | 2,402 |
| | $ | 1,428 |
| | $ | 974 |
|
| | | | | |
业务综合报表: | |
| | |
| | |
|
与递延再计量有关的所得税费用 税务资产及负债 | $ | 182 |
| | $ | 28 |
| | $ | 2 |
|
与当作遣返有关的所得税开支 | 328 |
| | — |
| | — |
|
美国州和非美国的扣缴税款费用 预期未来汇回外国收益 | 109 |
| | — |
| | — |
|
所得税费用增加总额 | $ | 619 |
| | $ | 28 |
| | $ | 2 |
|
2019年1月,正如我们在注5中讨论的那样,我们的董事会批准了一项出售南美业务的计划。在此决定之前,我们的遣返估计不包括2017年后的收入和其他与我们南美业务相关的基数差异。由于我们决定出售南美业务,我们不再对这些基础差异进行无限期的再投资,并在截至2019年12月31日的一年中记录了以下已停止的业务:
| |
▪ | $89百万所得税优惠主要与2019年1月25日批准出售南美业务计划时存在的外部税基差异有关;以及 |
| |
▪ | $51百万所得税支出与2019年1月25日以来外部税基差的增加有关。 |
我们预计大约会遣返$4十亿在可预见的将来外国未分配的收益,并已累计$157百万我们预计,随着现金的产生,美国各州对遣送回国的递延所得税负债将于2020年开始。在2019年和2018年,我们大约遣返了$254百万和$338百万分别到美国。
我们没有记录到对剩余税基差额约为递延所得税。$600百万在我们的非美国子公司的财务报表和所得税投资金额之间,因为我们认为它们在2019年12月31日被无限期地再投资。其余的税基差异是根据美国联邦税法计算的,美国联邦税法可能与加州和外国的税法不同。目前无法确定假想的税额,如果实现了基本的税基差异,可能要支付的税额。
下表列出税前收入的地理构成部分。
|
| | | | | | | | | | | |
税前收入-SEMPRA能源合并 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按地理构成部分分列: | | | | | |
美国 | $ | 1,191 |
| | $ | (102 | ) | | $ | 878 |
|
非美国 | 573 |
| | 580 |
| | 404 |
|
共计(1) | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| |
(1) | 关于税前收入的计算,见上表“所得税费用(福利)和有效所得税税率”。 |
2018年美国税前收入低于2019和2017年,原因是2018年Sempra LNG和Sempra可再生能源的某些资产减值(注5和注12讨论过),但2018年出售Sempra可再生能源资产的收益(注5讨论)和2017年SDG&E野火监管资产减记(注16讨论)抵消了这一减值。
所得税费用的构成如下。
|
| | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利) | | | | | |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
目前: | | | | | |
美国联邦 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 4 |
|
美国州 | (14 | ) | | 67 |
| | — |
|
非美国 | 140 |
| | 127 |
| | 45 |
|
共计 | 126 |
| | 193 |
| | 49 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | 87 |
| | (121 | ) | | 566 |
|
美国州 | 21 |
| | (183 | ) | | 154 |
|
非美国 | 84 |
| | 66 |
| | 169 |
|
共计 | 192 |
| | (238 | ) | | 889 |
|
递延投资税收抵免 | (3 | ) | | (4 | ) | | — |
|
所得税支出总额(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
目前: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | $ | 35 |
| | $ | 104 |
| | $ | 100 |
|
美国州 | 31 |
| | 30 |
| | 65 |
|
共计 | 66 |
| | 134 |
| | 165 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | 75 |
| | 17 |
| | 29 |
|
美国州 | 32 |
| | 24 |
| | (41 | ) |
共计 | 107 |
|
| 41 |
| | (12 | ) |
递延投资税收抵免 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
|
所得税总费用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
目前: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | $ | 8 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
美国州 | 24 |
| | 10 |
| | 23 |
|
共计 | 32 |
| | 14 |
| | 23 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
美国联邦 | 79 |
| | 78 |
| | 144 |
|
美国州 | 10 |
| | 2 |
| | (5 | ) |
共计 | 89 |
| | 80 |
| | 139 |
|
递延投资税收抵免 | (1 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) |
所得税总费用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
下表列出递延所得税的构成部分:
|
| | | | | | | |
递延所得税–SMEPRA能源合并 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
递延所得税负债: | | | |
固定资产、投资和其他资产财税基础的差异(1) | $ | 4,052 |
| | $ | 3,517 |
|
美国各州和非美国对汇回外国收入的预扣税 | 153 |
| | 382 |
|
监管平衡账户 | 468 |
| | 359 |
|
资产使用权.经营租赁 | 131 |
| | — |
|
财产税 | 44 |
| | 41 |
|
其他递延所得税负债 | 93 |
| | 133 |
|
递延所得税负债总额 | 4,941 |
| | 4,432 |
|
递延所得税资产: | |
| | |
|
税收抵免 | 1,136 |
| | 1,114 |
|
净经营损失 | 911 |
| | 723 |
|
退休后福利 | 200 |
| | 261 |
|
薪酬相关项目 | 161 |
| | 170 |
|
经营租赁负债 | 131 |
| | — |
|
其他递延所得税资产 | 72 |
| | 82 |
|
尚未扣除的应计费用 | 52 |
| | 66 |
|
估值免税额前递延所得税资产 | 2,663 |
| | 2,416 |
|
减:估值津贴 | 144 |
| | 164 |
|
递延所得税资产共计 | 2,519 |
| | 2,252 |
|
递延所得税负债净额(2) | $ | 2,422 |
| | $ | 2,180 |
|
| |
(1) | 除了固定资产的财务税基差异外,该数额还包括合伙企业和某些子公司的各种利益的财务超过税基差异。 |
| |
(2) | 2019年12月31日和2018年12月31日$155百万和$141百万分别记作非流动资产和$2,577百万和$2,321百万分别记为合并资产负债表上的非流动负债。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延所得税–SDG&E和SoCalgas |
(百万美元) |
| SDG&E | | 索尔加斯 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
递延所得税负债: | | | | | | | |
财政和税收基础的差异 公用设施和其他资产 | $ | 1,735 |
| | $ | 1,578 |
| | $ | 1,246 |
| | $ | 1,077 |
|
监管平衡账户 | 141 |
| | 84 |
| | 327 |
| | 283 |
|
资产使用权.经营租赁 | 32 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
财产税 | 30 |
| | 29 |
| | 14 |
| | 13 |
|
其他 | 14 |
| | 10 |
| | 1 |
| | 2 |
|
递延所得税负债总额 | 1,952 |
| | 1,701 |
| | 1,610 |
| | 1,375 |
|
递延所得税资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
税收抵免 | 6 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
|
退休后福利 | 37 |
| | 58 |
| | 120 |
| | 140 |
|
薪酬相关项目 | 6 |
| | 5 |
| | 25 |
| | 25 |
|
经营租赁负债 | 32 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
国家所得税 | 7 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 3 |
|
尚未扣除的应计费用 | 9 |
| | 4 |
| | 15 |
| | 13 |
|
其他 | 7 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 14 |
|
递延所得税资产共计 | 104 |
| | 85 |
| | 207 |
| | 198 |
|
递延所得税负债净额 | $ | 1,848 |
| | $ | 1,616 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 1,177 |
|
下表汇总了未使用的NOL和税收抵免结转。
|
| | | | |
营业净亏损和税收抵免结转 | | |
(百万美元) | | |
| 2019年12月31日未用数额 | 年期开始 |
SEMPRA能源综合公司: | | |
美国联邦: | | |
诺尔斯(1) | $ | 3,475 |
| 2031 |
一般营业税抵免(1) | 433 |
| 2032 |
外国税收抵免(2) | 624 |
| 2024 |
美国州(2): | | |
诺尔斯 | 3,025 |
| 2020 |
一般营业税抵免 | 90 |
| 2020 |
非美国(2)-NOLs | 115 |
| 2020 |
| |
(1) | 我们已经记录了这些NOL和税收抵免的递延所得税福利,因为我们目前认为它们将在更有可能实现的基础上实现。 |
| |
(2) | 我们没有记录这些NOL和税收抵免的一部分递延所得税福利,因为我们目前认为它们不会在更有可能实现的基础上实现,正如下面所讨论的那样。 |
当基于更有可能而非非标准的评估备抵时,负面证据比正面证据更能证明我们在未来实现递延所得税资产的能力。在迄今记录的估值免税额中,负面证据大于积极证据,主要是由于美国各州和非美国司法管辖区的税前累积亏损导致递延所得税资产的出现,我们认为这些资产目前不太可能实现。下表列出了我们在“递延所得税-Sempra能源综合”表中所列递延所得税总额的一部分中记录的估值备抵额。
|
| | | | | | |
估价津贴 |
(百万美元) | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | |
美国联邦 | $ | 90 |
| $ | 109 |
|
美国州 | 33 |
| 35 |
|
非美国 | 21 |
| 20 |
|
| $ | 144 |
| $ | 164 |
|
以下是截至十二月三十一日止的年度内,未获确认的所得税优惠的变动及对我们的ETR的潜在影响:
|
| | | | | | | | | | | |
核对未确认的所得税福利 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
1月1日结余 | $ | 119 |
| | $ | 89 |
| | $ | 90 |
|
上期税额增加 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
|
上期税额减少 | — |
| | (1 | ) | | (15 | ) |
增加当期税额 | 2 |
| | 24 |
| | 4 |
|
与税务当局建立定居点 | (32 | ) | | — |
| | (12 | ) |
法定时效届满 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
12月31日余额 | $ | 93 |
| | $ | 119 |
| | $ | 89 |
|
12月31日余额中,与已确认的税额有关的数额 未来几年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (81 | ) | | $ | (107 | ) | | $ | (77 | ) |
提高有效税率(1) | 27 |
| | 24 |
| | 20 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
1月1日结余 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 22 |
|
上期税额增加 | 1 |
| | 1 |
| | 9 |
|
上期税额减少 | — |
| | — |
| | (11 | ) |
与税务当局建立定居点 | — |
| | — |
| | (10 | ) |
12月31日余额 | $ | 12 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
12月31日余额中,与已确认的税额有关的数额 未来几年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (9 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (7 | ) |
提高有效税率(1) | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
1月1日结余 | $ | 61 |
| | $ | 35 |
| | $ | 29 |
|
上期税额增加 | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
增加当期税额 | 2 |
| | 24 |
| | 4 |
|
与税务当局建立定居点 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
12月31日余额 | $ | 64 |
| | $ | 61 |
| | $ | 35 |
|
12月31日余额中,与已确认的税额有关的数额 未来几年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (55 | ) | | $ | (51 | ) | | $ | (26 | ) |
提高有效税率(1) | 26 |
| | 23 |
| | 20 |
|
| |
(1) | 包括临时帐簿和税收差额,如上文所述,这些差额被视为通过税率的目的。 |
在未来12个月内,由于下列原因,未获确认的所得税福利有可能减少:
|
| | | | | | | | | | | |
在12个月内可能减少未获确认的所得税利益 |
(百万美元) |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
评税时效届满 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
解决美国联邦、州和地方审计问题的可能性 和非美国税务当局 | (8 | ) | | (40 | ) | | (8 | ) |
| $ | (8 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (8 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
解决美国联邦、州和地方审计问题的可能性 税务机关 | $ | (6 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (6 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
解决美国联邦、州和地方审计问题的可能性 税务机关 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
与未确认的所得税福利有关的利息和罚款应计数额列入综合业务报表的所得税支出。SEMPRA能源综合积存$1百万分别于2019年12月31日和2018年12月31日在综合资产负债表上支付利息费用和罚款,并记录在案$1百万2018年利息费用和罚款以及2019和2017年业务综合报表中每一笔微不足道的数额。SDG&E和SoCalgas在综合资产负债表上分别在2019年12月31日和2018年12月31日的利息费用和罚款方面应计可忽略不计的数额,并在2019年、2018年和2017年的“业务综合报表”中记录了微不足道的利息费用和罚款数额。
所得税审计
Sempra能源公司要缴纳美国联邦所得税以及多州和非美国管辖区的所得税。2015年后的美国联邦税收年度,我们将继续接受审查。我们将在2010年后的税收年度接受主要州税务机关的审查。某些主要的非美国所得税申报表,2012至现在,是开放供审查。我们还可以对与我们在大宗商品业务中的优先利益相关的非美国所得税申报表进行审查,该业务是我们在2010年剥离的,1999年至2010年。
SDG&E和SoCalgas需要缴纳美国联邦所得税和州所得税。他们在2015年后的美国联邦税收年度和2010年之后的州税收年度仍需接受审查。
此外,Sempra能源公司还提出抗议,对2009和2010年税收年度的国家审计调整提案提出异议。我们主要的州税务管辖区2011年前的税收年度不适用于新的问题,因此,税务当局不得在这些课税年度评估额外的税收。
附注9.雇员福利计划
对于我们的员工福利计划,我们:
| |
▪ | 在资产负债表中确认计划资金过剩的资产或计划资金不足的负债; |
| |
▪ | 衡量一项计划的资产和债务,这些资产和债务决定了该计划截至财政年度结束时的资金状况; |
| |
▪ | 确认养老金和PBOP计划的供资状况在发生变化的年份发生的变化。一般而言,这些变化是在保监处报告的,是股东权益的一个单独组成部分。 |
下文提供的详细资料涵盖主要是Sempra Energy及其合并子公司的雇员福利计划。
Sempra Energy为非缴费型传统福利和现金余额计划提供了资金,包括SDG&E和SoCalgas的单独计划,这些计划共同涵盖所有符合条件的雇员,包括在1998年6月1日或之前参加先前计划的Sempra能源董事会成员。传统定义福利计划下的养恤金福利以服务和最终平均收入为基础,而现金余额计划则采用职业平均收入方法提供福利。
IEnova公司有一项无资金、不缴款的确定福利计划,涵盖所有雇员,根据雇用日期、服务年限和最终平均收入向退休人员提供确定的福利。
Sempra Energy也有PBOP计划,包括SDG&E和SoCalgas的单独计划,这些计划共同涵盖所有国内和某些外国雇员。人寿保险计划既有缴费的,也有非缴费的,保健计划是缴费的。参与人的缴款每年进行调整。其他退休后福利包括退休人员配偶的医疗福利。
养恤金和其他退休后福利、费用和债务取决于在计算此类数额时使用的假设。我们每年对这些假设进行审查,并酌情加以更新。我们在作出这些假设时,会考虑目前的市场情况,包括利率。我们所有的计划都使用12月31日的测量日期。
拉比信托
为支持其补充行政人员退休、现金平衡恢复和递延补偿计划,Sempra Energy拥有专用资产,包括Rabbi信托基金和人寿保险合同投资,共计$488百万和$416百万12月31日,2019和2018分别。
养恤金和其他退休后福利计划
影响2019年和2018年的福利计划修正案
2019年和2018年,一家公司非合格养老金计划的某些高管参与者有资格参加这一补充行政退休计划福利计划。这被视为一项计划修订,并增加了已记录的养恤金负债。$5百万和$12百万在Sempra能源公司$3百万和$8百万分别于2019年和2018年在SDG&E和$2百万在2019年的SoCalgas。
整笔款项结算会计
在适用的情况下,我们记录从我们的非合格养恤金计划支付的一次付清费用超过各自计划的服务成本加上利息成本。SEMPRA能源合并记录的定居点费用$24百万在2019年,Sempra能源联合公司和SDG&E记录了$12百万和$4百万分别在2018年和Sempra能源合并记录的定居点费用$8百万2017年。
出售合资格退休金计划年金合约
2018年3月,一家保险公司为SDG&E和SoCalgas合格养老金计划中的某些流动年金购买了年金,并承担了支付这些年金的义务。在2018年第一季度的SDG&E和2018年第二季度的SoCalgas,这些年金的负债转移,加上今年迄今的一次性付款总额,超过了结算门槛,触发了结算会计。这导致记录的养恤金负债和养恤金计划资产减少$363百万在Sempra能源联合公司,包括$132百万在SDG&E和$231百万在索卡尔加斯。这也导致了结算费用的定期净收益成本$54百万在Sempra能源联合公司,包括$22百万在SDG&E和$32百万在索卡尔加斯。结算费用作为监管资产记录在综合资产负债表上。
采办
2018年3月,Sempra Energy完成了合并,正如我们在附注5,并承担其他无准备金的退休后雇员福利义务,包括医疗保健和人寿保险福利,从而增加了$21百万在另一项退休后福利计划中,SEMPRA能源综合公司的负债。
在2019年和2018年,我们$27百万在AOCI中,代表与Oncor养恤金计划有关的精算损失。
影响2018年和2017年的特别解雇补助金
2018年,某些无任职人员,以及2017年,某些有代表性的雇员的年龄62或年龄较大的5服务年限或年龄55到61带着10根据这些年提供的自愿退休增强计划退休的年资,可获得额外的退休后健康福利,形式为$100,000健康报销账户。我们将健康报销账户下的福利义务作为一种特殊的终止福利对待。这导致记录的PBOP负债和定期福利费用净额增加$5百万为森普拉能源公司,$3百万为SDG&E和$2百万为2018年的SoCalgas和$18百万分别为Sempra能源联合公司和SoCalgas公司2017年。
“自愿退休增强计划”导致2017年退休人数高于预期。其结果是,Sempra Energy不合格养老金计划和SoCalgas合格养老金计划在2017年支付的一次性福利总额超过了结算门槛,这引发了结算会计。这导致记录的养恤金负债和养恤金计划资产减少$194百万在Sempra能源联合公司$175百万在索卡尔加斯。这也导致了结算费用的定期净收益成本$38百万在Sempra能源联合公司$30百万在索卡尔加斯。SoCalgas的结算费用作为监管资产记录在综合资产负债表上。计算日期为2017年12月31日,这是在去年12月首次超过结算门槛时触发的结算会计。
福利债务和资产
以下三个表对计划预计的养恤金债务变化和资产公允价值进行了核对2019和2018以及12月31日的资金状况说明,2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
预计福利债务、资产公允价值和供资状况 |
SEMPRA能量合并 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计福利债务的变化 | | | | | | | |
1月1日的净债务 | $ | 3,339 |
| | $ | 3,841 |
| | $ | 868 |
| | $ | 959 |
|
服务成本 | 110 |
| | 124 |
| | 17 |
| | 21 |
|
利息成本 | 139 |
| | 140 |
| | 36 |
| | 36 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 23 |
|
精算亏损(收益) | 445 |
| | (271 | ) | | 45 |
| | (123 | ) |
图则修订 | 5 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (93 | ) | | (113 | ) | | (72 | ) | | (74 | ) |
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
采办 | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
|
安置点 | (177 | ) | | (394 | ) | | (2 | ) | | — |
|
截至12月31日的净债务 | 3,768 |
| | 3,339 |
| | 913 |
| | 868 |
|
| | | | | | | |
计划资产变动 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日计划资产的公允价值 | 2,160 |
| | 2,659 |
| | 1,108 |
| | 1,209 |
|
计划资产实际收益 | 496 |
| | (180 | ) | | 218 |
| | (56 | ) |
雇主供款 | 276 |
| | 188 |
| | 8 |
| | 6 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 23 |
|
福利支付 | (93 | ) | | (113 | ) | | (72 | ) | | (74 | ) |
安置点 | (177 | ) | | (394 | ) | | (2 | ) | | — |
|
12月31日计划资产的公允价值 | 2,662 |
| | 2,160 |
| | 1,281 |
| | 1,108 |
|
截至12月31日的供资状况 | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
截至12月31日的记录资产净额(负债) | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
预计福利债务、资产公允价值和供资状况 |
三地高燃气电气公司 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计福利债务的变化 | | | | | | | |
1月1日的净债务 | $ | 814 |
| | $ | 971 |
| | $ | 170 |
| | $ | 185 |
|
服务成本 | 30 |
| | 30 |
| | 4 |
| | 5 |
|
利息成本 | 34 |
| | 35 |
| | 7 |
| | 7 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 7 |
| | 8 |
|
精算亏损(收益) | 61 |
| | (63 | ) | | 7 |
| | (17 | ) |
图则修订 | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (18 | ) | | (22 | ) | | (18 | ) | | (21 | ) |
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
安置点 | (39 | ) | | (145 | ) | | — |
| | — |
|
从其他计划转移法律责任 | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至12月31日的净债务 | 895 |
| | 814 |
| | 177 |
| | 170 |
|
| | | | | | | |
计划资产变动 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日计划资产的公允价值 | 600 |
| | 776 |
| | 172 |
| | 195 |
|
计划资产实际收益 | 135 |
| | (56 | ) | | 36 |
| | (12 | ) |
雇主供款 | 52 |
| | 47 |
| | — |
| | 2 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 7 |
| | 8 |
|
福利支付 | (18 | ) | | (22 | ) | | (18 | ) | | (21 | ) |
安置点 | (39 | ) | | (145 | ) | | — |
| | — |
|
从其他计划转移资产 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日计划资产的公允价值 | 739 |
| | 600 |
| | 197 |
| | 172 |
|
截至12月31日的供资状况 | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
截至12月31日的记录资产净额(负债) | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
预计福利债务、资产公允价值和供资状况 |
南加州天然气公司 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计福利债务的变化 | | | | | | | |
1月1日的净债务 | $ | 2,148 |
| | $ | 2,486 |
| | $ | 646 |
| | $ | 737 |
|
服务成本 | 68 |
| | 81 |
| | 12 |
| | 15 |
|
利息成本 | 91 |
| | 92 |
| | 27 |
| | 27 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 14 |
|
精算亏损(收益) | 345 |
| | (215 | ) | | 39 |
| | (100 | ) |
图则修订 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (59 | ) | | (65 | ) | | (49 | ) | | (49 | ) |
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
安置点 | (65 | ) | | (231 | ) | | — |
| | — |
|
将法律责任转至其他图则 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
截至12月31日的净债务 | 2,526 |
| | 2,148 |
| | 688 |
| | 646 |
|
| | | | | | | |
计划资产变动 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日计划资产的公允价值 | 1,385 |
| | 1,694 |
| | 916 |
| | 993 |
|
计划资产实际收益 | 320 |
| | (117 | ) | | 178 |
| | (43 | ) |
雇主供款 | 152 |
| | 104 |
| | 1 |
| | 1 |
|
计划参与者的捐款 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 14 |
|
福利支付 | (59 | ) | | (65 | ) | | (49 | ) | | (49 | ) |
安置点 | (65 | ) | | (231 | ) | | — |
| | — |
|
从其他计划转移资产 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日计划资产的公允价值 | 1,737 |
| | 1,385 |
| | 1,059 |
| | 916 |
|
截至12月31日的供资状况 | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
截至12月31日的记录资产净额(负债) | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
精算损失(收益)根据我们在下文“养恤金和其他退休后福利计划假设”中描述的假设的变化而波动,并更新普查数据。2019年、2018年和2017年,精算师协会发布了最新的死亡率改进预测表,反映了其死亡率表中对预期寿命改善的变化。我们已经将这些假设,并根据Sempra能源公司的实际死亡率经验进行了调整,纳入了我们对这些年的计算中。SEMPRA能源综合公司2019年养恤金计划的精算损失主要是由于贴现率下降和Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的最新普查数据、SDG&E的一次总付换算率下降以及SoCalgas最新的薪级表假设造成的。这些精算损失被SDG&E和SoCalgas的精算收益部分抵消,原因是现金结存计划的贷记利率降低。SEMPRA能源联合公司2019年PBOP计划的精算亏损主要是由于SDG&E和SoCalgas的贴现率下降所致。这些精算损失被SoCalgas的精算收益部分抵消,原因是2020年预期保健费用减少。
净资产和负债
养老金和PBOP计划的资产和负债受市场条件的变化以及实际计划经验与假设不同时的影响。这些事件导致了投资损益,我们在一段时间内推迟并确认了养老金和其他退休后福利成本。我们的基金养老金和PBOP计划使用资产平滑方法,除了SDG&E。这种方法开发了一种资产价值,用于确认三年内已实现和未实现的投资损益。这种调整后的资产价值,被称为与市场相关的资产价值,与预期的长期回报率结合使用,以确定定期净收益成本的资产预期回报率。SDG&E不采用资产平滑方法,而是确认当年已实现和未实现的投资损益。
这个10%走廊会计方法在Sempra能源综合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司采用。根据走廊会计方法,如果在一年开始时未确认的净收益或亏损超过10%在计划资产的预计收益债务或与市场有关的价值较大的部分中,超额部分将按计划资产的平均剩余服务期摊销。
积极参与者。资产平滑和10%走廊会计方法有助于减少每年净定期收益成本的波动。
我们将固定福利养老金和其他退休后计划的资金过剩或资金不足状况分别确认为资产或负债;这些资产和/或负债的未确认变化通常记录在资产负债表上的AOCI中。加州公用事业公司记录了抵消养恤金和其他退休计划资产或负债的监管资产和负债,因为这些成本预计将根据监管机构的决定在未来的公用事业利率中收回。
加州公用事业公司记录了年度养老金和其他退休后净定期福利费用,相当于CPUC批准的对其合格计划的缴款。养恤金计划的年度缴款数额最大:
| |
▪ | 维持经修正的2006年“养恤金保护法”规定的85%经调整的供资目标实现百分比所需的数额;或 |
| |
▪ | 从2019年1月1日开始,在2019年GRC周期期间,固定数额等于美国公认会计准则确定的年度服务费用估计数,加上截至2019年1月1日该养恤金计划无资金预计福利债务14年摊销的一年,并以年度金额为限,使养恤金计划资产的公允价值不超过计划养恤金福利义务的110%。 |
对PBOP计划的年度缴款等于最高可扣税额的较小部分或按照美国公认会计原则计算的养老金和PBOP计划的周期费用净额。根据美国公认会计准则,加利福尼亚公用事业公司的养老金和其他退休后计划所需的定期净收益成本和金额之间的任何差异,都将作为监管调整披露。
截至12月31日,综合资产负债表中的资产净额(负债)包括在下列类别:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利债务,扣除计划资产 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
非流动资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 391 |
| | $ | 272 |
|
流动负债 | (59 | ) | | (62 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) |
非流动负债 | (1,047 | ) | | (1,117 | ) | | (20 | ) | | (26 | ) |
净入账(负债)资产 | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
非流动资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
流动负债 | (3 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
|
非流动负债 | (153 | ) | | (212 | ) | | — |
| | — |
|
净入账(负债)资产 | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
非流动资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
流动负债 | (4 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — |
|
非流动负债 | (785 | ) | | (760 | ) | | — |
| | — |
|
净入账(负债)资产 | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
截至12月31日,AOCI记录的金额(扣除所得税影响和作为监管资产记录的金额)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收入(损失)数额 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司(1): | | | | | | | |
精算(亏损)净收益 | $ | (113 | ) | | $ | (114 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
前期服务成本 | (14 | ) | | (12 | ) | | — |
| | — |
|
共计 | $ | (127 | ) | | $ | (126 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
精算净损失 | $ | (9 | ) | | $ | (4 | ) | | |
| | |
|
前期服务成本 | (7 | ) | | (6 | ) | | | | |
共计 | $ | (16 | ) | | $ | (10 | ) | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
精算净损失 | $ | (7 | ) | | $ | (6 | ) | | |
| | |
|
前期服务成本 | (3 | ) | | (2 | ) | | |
| | |
|
共计 | $ | (10 | ) | | $ | (8 | ) | | |
| | |
|
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas都有一个有资金支持的养老金计划。下表显示截至12月31日,养恤金负债超过计划资产的已供资养恤金计划的债务: |
| | | | | | | |
养恤金计划供资的债务 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
预计福利债务 | $ | 3,578 |
| | $ | 3,130 |
|
累积收益义务 | 3,229 |
| | 2,894 |
|
计划资产公允价值 | 2,662 |
| | 2,160 |
|
SDG&E: | | | |
|
预计福利债务 | $ | 861 |
| | $ | 788 |
|
累积收益义务 | 818 |
| | 762 |
|
计划资产公允价值 | 739 |
| | 600 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
预计福利债务 | $ | 2,505 |
| | $ | 2,123 |
|
累积收益义务 | 2,208 |
| | 1,919 |
|
计划资产公允价值 | 1,737 |
| | 1,385 |
|
我们在Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和IEnova也有没有资金支持的养老金计划。下表显示截至12月31日的无准备金养恤金计划的负债情况: |
| | | | | | | |
无准备金养恤金计划的债务 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
预计福利债务 | $ | 190 |
| | $ | 209 |
|
累积收益义务 | 158 |
| | 186 |
|
SDG&E: | | | |
|
预计福利债务 | $ | 34 |
| | $ | 26 |
|
累积收益义务 | 27 |
| | 19 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
预计福利债务 | $ | 21 |
| | $ | 25 |
|
累积收益义务 | 17 |
| | 21 |
|
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各有一项其他退休后福利计划。下表显示截至12月31日,已到位的其他退休后福利计划的累积退休后福利债务超过计划资产的债务: |
| | | | | | | |
已供资的其他退休后福利计划的债务 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
累积退休后福利债务 | $ | 32 |
| | $ | 30 |
|
计划资产公允价值 | 25 |
| | 20 |
|
我们在Sempra能源公司也有无资金支持的其他退休后福利计划。下表显示截至12月31日,其他无准备金的退休后福利计划的负债情况: |
| | | | | | | |
无准备金的其他退休后福利计划的债务 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | |
累积退休后福利债务 | $ | 16 |
| | $ | 22 |
|
周期净收益成本
下表列出保监处在12月31日终了年度确认的定期净收益成本和税前数额的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保监处确认的定期净收益成本和数额 |
SEMPRA能量合并 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
周期净收益成本 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 110 |
| | $ | 124 |
| | $ | 117 |
| | $ | 17 |
| | $ | 21 |
| | $ | 21 |
|
利息成本 | 139 |
| | 140 |
| | 150 |
| | 36 |
| | 36 |
| | 39 |
|
资产预期收益 | (144 | ) | | (157 | ) | | (161 | ) | | (71 | ) | | (70 | ) | | (66 | ) |
摊销: | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
前期服务成本 | 12 |
| | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
精算亏损(收益) | 36 |
| | 22 |
| | 35 |
| | (10 | ) | | (6 | ) | | (4 | ) |
结算费 | 28 |
| | 66 |
| | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 18 |
|
周期净收益成本 | 181 |
| | 206 |
| | 190 |
| | (28 | ) | | (13 | ) | | 9 |
|
调节调整 | 77 |
| | (30 | ) | | (42 | ) | | 29 |
| | 17 |
| | — |
|
确认费用总额 | 258 |
| | 176 |
| | 148 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 9 |
|
| | | | | | | | | | | |
保监处确认的计划资产和福利债务的变化 (1) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净亏损(收益) | 17 |
| | 56 |
| | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
前期服务成本 | 5 |
| | 12 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算损失摊销 | (13 | ) | | (12 | ) | | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
前期服务费用摊销 | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
安置点 | (28 | ) | | (12 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
保监处确认共计 | (22 | ) | | 42 |
| | (18 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
在净周期收益成本和OCI中确认的 | $ | 236 |
| | $ | 218 |
| | $ | 130 |
| | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | 7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保监处确认的定期净收益成本和数额 |
三地高燃气电气公司 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
周期净收益成本 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | 29 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | 34 |
| | 35 |
| | 38 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 8 |
|
资产预期收益 | (38 | ) | | (47 | ) | | (47 | ) | | (11 | ) | | (13 | ) | | (11 | ) |
摊销: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
前期服务成本 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
|
精算亏损(收益) | 11 |
| | 1 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (3 | ) | | — |
|
结算费 | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
周期净收益成本 | 40 |
| | 47 |
| | 30 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
|
调节调整 | 14 |
| | (8 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
确认费用总额 | 54 |
| | 39 |
| | 22 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
|
| | | | | | | | | | | |
保监处确认的计划资产和福利债务的变化 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净亏损(收益) | 5 |
| | (1 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服务成本 | 2 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算损失摊销 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
前期服务费用摊销 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置点 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
保监处确认共计 | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在净周期收益成本和OCI中确认的 | $ | 60 |
| | $ | 41 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保监处确认的定期净收益成本和数额 |
南加州天然气公司 |
(百万美元) |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
周期净收益成本 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 68 |
| | $ | 81 |
| | $ | 76 |
| | $ | 12 |
| | $ | 15 |
| | $ | 14 |
|
利息成本 | 91 |
| | 92 |
| | 98 |
| | 27 |
| | 27 |
| | 29 |
|
资产预期收益 | (94 | ) | | (98 | ) | | (103 | ) | | (58 | ) | | (56 | ) | | (53 | ) |
摊销: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
前期服务费用(贷项) | 8 |
| | 8 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
精算亏损(收益) | 16 |
| | 13 |
| | 19 |
| | (8 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
结算费 | — |
| | 32 |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特别解雇津贴 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 18 |
|
周期净收益成本 | 89 |
| | 128 |
| | 129 |
| | (29 | ) | | (17 | ) | | 2 |
|
调节调整 | 63 |
| | (22 | ) | | (34 | ) | | 29 |
| | 17 |
| | — |
|
确认费用总额 | 152 |
| | 106 |
| | 95 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
| | | | | | | | | | | |
保监处确认的计划资产和福利债务的变化 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净损失 | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服务成本 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
转移精算损失 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
转移先前的服务费用 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算损失摊销 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服务费用摊销 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
保监处确认共计 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
在净周期收益成本和OCI中确认的 | $ | 151 |
| | $ | 106 |
| | $ | 94 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
养恤金和其他退休后福利计划的假设
收益义务与净定期收益成本
除了IEnova计划外,我们使用债券选择-结算组合方法建立贴现率假设。这种方法通过选择高质量的公司债券组合来发展贴现率,这些债券产生足够的现金流量,为计划的预计福利支付提供资金。选定的债券组合是从公司债券的宇宙中衍生出来的,彭博公司的债券组合是AA或更高的。在选择债券组合后,确定一个单一利率,该利率等于按该利率贴现的计划预计福利付款的现值与所选债券的市场价值。
我们根据现有的市场数据,基于持续时间匹配,构造了政府零息票债券收益率曲线,为ienova的计划制定贴现率假设,并添加一个风险利差,以允许高质量公司债券的收益率。在没有高质量公司债券的深市场时,就需要这样的方法。
资产的长期回报是基于计划的投资分配的加权平均值和这些资产类型的预期回报。
利息贷记率是根据平均利率计算的。30-前一年11月份的年度国库券。
我们摊销先前的服务成本,使用的是未来平均服务的直线摊销(或参与者基本上是不活跃员工的计划的平均预期寿命),这是美国GAAP允许的另一种方法。
影响福利义务和定期收益净成本的重要假设如下:
|
| | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务的加权平均假设 |
12月31日 | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
贴现率 | 3.49 | % | | 4.29 | % | | 3.54 | % | | 4.29 | % |
利息贷记率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
补偿增长率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SDG&E: | | | | | | | |
贴现率 | 3.44 | % | | 4.29 | % | | 3.55 | % | | 4.30 | % |
利息贷记率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
补偿增长率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SoCalgas: | | | | | | | |
贴现率 | 3.50 | % | | 4.30 | % | | 3.55 | % | | 4.30 | % |
利息贷记率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
补偿增长率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
(1)养恤金福利的利息贷记率仅适用于资金到位的现金结存计划。
(2)其他退休后福利的利息抵免率只适用于SDG&E和SoCalgas的含利息健康退休账户。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于确定周期净收益成本的加权平均假设 |
截至12月31日的年份 | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 4.29 | % | | 3.64 | % | | 4.07 | % | | 4.29 | % | | 3.68 | % | | 4.18 | % |
计划资产预期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.48 |
| | 6.49 |
| | 6.47 |
|
利息贷记率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
补偿增长率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 4.29 | % | | 3.64 | % | | 4.08 | % | | 4.30 | % | | 3.65 | % | | 4.15 | % |
计划资产预期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.92 |
| | 6.94 |
| | 6.91 |
|
利息贷记率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
补偿增长率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 4.30 | % | | 3.65 | % | | 4.10 | % | | 4.30 | % | | 3.70 | % | | 4.20 | % |
计划资产预期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.38 |
| | 6.38 |
| | 6.37 |
|
利息贷记率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
补偿增长率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
(1)养恤金福利的利息贷记率仅适用于资金到位的现金结存计划。
(2)其他退休后福利的利息抵免率只适用于SDG&E和SoCalgas的含利息健康退休账户。
医疗费用趋势率
假设的医疗费用趋势率对我们报告的医疗保健计划费用的金额有很大的影响。以下是适用于我们退休后福利计划的医疗费用趋势率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
假设医疗费用趋势率 |
12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利计划 |
| 65岁前退休人员 | | 65岁及以上退休人员 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
假设明年的医疗费用趋势率 | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 7.00 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 5.00 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势) | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 5.00 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年利率达到最终趋势 | 2025 |
| | 2025 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
|
计划资产
SEMPRA能源公司养老金总信托的投资分配策略
Sempra能源公司的养老金主信托基金持有我们养老金计划的投资和PBOP计划的部分投资。我们维护额外的信任,正如我们下面讨论的,某些加州公用事业的PBOP计划。除了通过索引策略之外,信托公司不投资Sempra Energy的证券。
养恤金总信托目前的资产分配目标是保护计划的供资状况,同时产生足够的回报,以支付未来的养恤金支付和应计费用。我们通过比较实际收益和相关基准来评估投资组合的绩效。目前,养恤金计划的目标资产分配是:
我们的计划筹资委员会和养恤金和福利投资委员会定期审查计划的资产分配情况。在评价战略资产分配时,委员会考虑了许多变数,包括:
此分配将导致74%目标分配给寻求回报的资产和26%目标分配给降低风险的资产。我们将资产配置保持在具有合理差异的战略水平上。
根据Sempra能源养恤金投资准则,养恤金主信托公司的权益和固定收益证券投资经理可使用衍生金融工具,使现金等价物,对冲某些风险,并替代某些类型的固定收益证券。
收益率假设
我们的养老金和pbop计划中的资产预期回报是基于截至计量日计划对特定资产类别的投资分配的加权平均数。我们到达7%通过考虑这些资产类别的历史和预测的长期回报率,资产的预期回报。我们希望在5%和9%论寻求收益的资产与资产之间的关系1%和4%减少风险的资产。为SDG&E其他退休后福利计划持有资产的某些信托必须纳税,这将影响计划中资产的税后预期回报。
风险集中
计划资产分散在全球股票和债券市场,任何一个经济、工业、到期或地理部门的风险集中都是有限的。
ISDG&E和SoCalgas其他退休后福利计划的投资策略
SDG&E和SoCalgas的PBOP计划由SDG&E和SoCalgas及其现有退休人员的现金缴款提供资金。这些计划的资产被放入养恤金总信托和其他自愿雇员受益人协会信托。SDG&E和SoCalgas‘s PBOP计划的某些资产被持有在养恤金总信托中,该信托将一部分资产投资于完成投资组合,目的是降低利率风险,从而导致总体目标分配38%寻求回报的资产62%为这些资金充足的计划减少风险资产。SoCalgas的某些PBOP计划由自愿雇员福利协会信托持有,该信托还利用完成投资组合,因此目标分配为25%寻求回报的资产75%减少风险的资产。SDG&E和SoCalgas在其他自愿雇员受益人协会信托中持有的资产是按照一种减少风险的分类方式进行投资的,随着信托资金的增加,这些资产的风险敞口也随之降低。定期审查这些具体拨款,以确保计划资产最适合履行计划义务。
养恤金和其他退休后福利计划资产的公允价值
我们根据公允价值等级对Sempra Energy的养老金主信托基金和加利福尼亚公用事业PBOP计划的投资进行分类,但在NAV测量的某些投资除外。
以下是我们用来估计养恤金和其他退休后福利计划信托所持有投资的公允价值的评估方法和假设的描述。
权益证券股权证券是使用在国家认可证券交易所上市的报价来估价的。
固定收益证券某些固定收益证券是按证券交易的活跃市场报出的收盘价估值的。其他固定收益证券的估值依据的是目前具有类似信用评级的发行人可比证券的收益率。如果没有相同或类似证券的报价,则证券的估值采用贴现现金流量法,这种方法最大限度地利用可观察的投入,例如类似工具的当前收益率,但包括对某些可能无法观察到的风险,如信贷和流动性风险的调整。某些高收益固定收益证券是通过对投标方进行价格调整来计算均值和索款价值的。调整可以根据到期日、信用状况和报告的交易频率而有所不同。要求价差的出价是由投资经理根据对现有市场信息的审查确定的。
注册投资公司-对注册投资公司赞助的共同基金的投资按交易所上市价格估值。如果该价值是活跃市场中的报价,则投资被归入公允价值等级的第一级。对某些固定收益证券的投资按现金流量贴现法估值,这种方法最大限度地利用可观察的投入,例如类似工具的当前收益率,但包括对某些可能无法观测的风险的调整,如剩余固定收益证券的信贷和流动性风险。
共同/集体信托c.--共同/集体信托基金的投资是根据所拥有单位的资产净值估值的,而资产净值是根据基金标的资产的当前公允价值计算的。
私募股权基金这些基金包括对私人股本的投资,这些投资是由有限合伙公司根据各种战略持有的,包括私人股本和公司融资。这些伙伴关系的寿命一般为10年,此后将收到清算分配,其价值是根据合伙人资本所有权权益的比例份额的净值确定的。这类私募股权基金的持有量微乎其微,因为这些基金远远超过了预期的投资期限,并分配了投资销售的大部分收益。
衍生金融工具-在活跃市场公开交易的期货合约,按一年最后一个营业日的收盘价估值。远期货币合同按基础货币的现行远期汇率估值,未实现收益(损失)每天记录。固定收益期货和期权每天进行市场标记。股票指数期货合约的估值是根据他们主要交易的交易所的最后一次销售价格计算的。
虽然管理层认为上述估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日产生不同的公允价值计量。
我们在“债券”中提供了更多关于公允价值计量的讨论。1和12。下表按公允价值等级中的级别列出,汇总按公允价值定期计量的养恤金和其他退休后福利计划信托的投资情况。
SDG&E和SoCalgas各自在Sempra能源联合公司的养恤金总信托中占有一定比例的投资资产份额。按资产类别划分的退休金计划资产的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | |
公允价值计量–养恤金计划的投资资产 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | |
| | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | 17 |
|
权益证券: | | | | | |
国内 | 923 |
| | — |
| | 923 |
|
国际 | 555 |
| | 1 |
| | 556 |
|
注册投资公司 | 96 |
| | — |
| | 96 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 228 |
| | 39 |
| | 267 |
|
国际政府债券 | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
国内公司债券 | — |
| | 346 |
| | 346 |
|
国际公司债券 | — |
| | 62 |
| | 62 |
|
注册投资公司 | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | $ | 1,819 |
| | $ | 459 |
| | 2,278 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (38 | ) |
按资产净值计算的投资: | | | | | |
共同/集体信托 | | | | | 417 |
|
私人股本基金 | | | | | 5 |
|
总投资资产 |
|
| |
|
| | $ | 2,662 |
|
SDG&E在投资资产中的比例份额 | | | | | $ | 739 |
|
SoCalgas在投资资产中的比例份额 | | | | | $ | 1,737 |
|
| | | | | |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
|
权益证券: | |
| | |
| | |
|
国内 | 727 |
| | — |
| | 727 |
|
国际 | 437 |
| | — |
| | 437 |
|
注册投资公司 | 74 |
| | — |
| | 74 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 197 |
| | 29 |
| | 226 |
|
国际政府债券 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
国内公司债券 | — |
| | 311 |
| | 311 |
|
国际公司债券 | — |
| | 53 |
| | 53 |
|
注册投资公司 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | $ | 1,449 |
| | $ | 402 |
| | 1,851 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (21 | ) |
按资产净值计算的投资: | | | | | |
共同/集体信托 | | | | | 326 |
|
私人股本基金 | | | | | 4 |
|
总投资资产 | | | | | $ | 2,160 |
|
SDG&E在投资资产中的比例份额 | | | | | $ | 600 |
|
SoCalgas在投资资产中的比例份额 | | | | | $ | 1,385 |
|
按资产类别分列的PBOP计划资产的公允价值如下:养恤金总信托中持有的资产,以及SoCalgas‘PBOP计划和SDG&E的PBOP计划信托的附加信托中的资产:
|
| | | | | | | | | | | |
公允价值计量–其他退休后福利计划的投资资产 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 共计 |
SDG&E: | | | | | |
权益证券: | | | | | |
国内 | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
|
国际 | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
注册投资公司 | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 32 |
| | 1 |
| | 33 |
|
国内公司债券 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
国际公司债券 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
注册投资公司 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | 134 |
| | 18 |
| | 152 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (2 | ) |
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 47 |
|
总投资资产 | | | | | 197 |
|
| | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
现金和现金等价物 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
权益证券: | |
| | |
| | |
|
国内 | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
国际 | 48 |
| | — |
| | 48 |
|
注册投资公司 | 52 |
| | — |
| | 52 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 267 |
| | 21 |
| | 288 |
|
国际政府债券 | 1 |
| | 10 |
| | 11 |
|
国内公司债券 | — |
| | 309 |
| | 309 |
|
国际公司债券 | — |
| | 40 |
| | 40 |
|
注册投资公司 | — |
| | 75 |
| | 75 |
|
衍生金融工具 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | 452 |
| | 455 |
| | 907 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (5 | ) |
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 157 |
|
总投资资产 | | | | | 1,059 |
|
| | | | | |
其他Sempra能源: | |
| | |
| | |
|
权益证券: | |
| | |
| | |
|
国内 | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
国际 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
国内公司债券 | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
国际公司债券 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | 16 |
| | 5 |
| | 21 |
|
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 4 |
|
其他Sempra能源投资资产共计 | | | | | 25 |
|
| | | | | |
公允价值等级中的Sempra能源综合投资资产总额 | $ | 602 |
| | $ | 478 |
| | |
SEMPRA能源综合投资资产共计 |
|
| |
|
| | $ | 1,281 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
公允价值计量–其他退休后福利计划的投资资产 |
(百万美元) |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 共计 |
SDG&E: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
权益证券: | | | | | |
国内 | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
国际 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
注册投资公司 | 59 |
| | — |
| | 59 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 10 |
| | 1 |
| | 11 |
|
国内公司债券 | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
国际公司债券 | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
注册投资公司 | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | 129 |
| | 27 |
| | 156 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (1 | ) |
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 17 |
|
总投资资产 | | | | | 172 |
|
| | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
现金和现金等价物 | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
权益证券: | |
| | |
| | |
|
国内 | 66 |
| | — |
| | 66 |
|
国际 | 39 |
| | — |
| | 39 |
|
注册投资公司 | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 236 |
| | 13 |
| | 249 |
|
国际政府债券 | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
国内公司债券 | — |
| | 175 |
| | 175 |
|
国际公司债券 | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
注册投资公司 | — |
| | 64 |
| | 64 |
|
衍生金融工具 | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
公允价值层次中的总投资资产 | 406 |
| | 277 |
| | 683 |
|
应收/应付帐款净额 | | | | | (4 | ) |
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 237 |
|
总投资资产 | | | | | 916 |
|
| | | | | |
其他Sempra能源: | |
| | |
| | |
|
权益证券: | |
| | |
| | |
|
国内 | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
国际 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
固定收益证券: | |
| | |
| | |
|
国内公债 | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
国内公司债券 | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
注册投资公司 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允价值层次中的总投资资产 | 12 |
| | 3 |
| | 15 |
|
按资产净值计算的投资-共同/集体信托 | | | | | 4 |
|
私人股本基金 | | | | | 1 |
|
其他Sempra能源投资资产共计 | | | | | 20 |
|
| | | | | |
公允价值等级中的Sempra能源综合投资资产总额 | $ | 547 |
| | $ | 307 |
| | |
SEMPRA能源综合投资资产共计 |
|
| |
|
| | $ | 1,108 |
|
未来付款
我们期望为我们的养老金和PBOP计划缴纳以下金额2020:
|
| | | | | | | | | | | |
预期捐款 | | | | | |
(百万美元) | | | | | |
| SEMPRA能源合并 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
养恤金计划 | $ | 268 |
| | $ | 53 |
| | $ | 154 |
|
其他退休后福利计划 | 7 |
| | 1 |
| | 1 |
|
下表显示了我们预计未来10年从计划或公司资产中支付给现有雇员和退休人员的总福利。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
预期福利付款 |
(百万美元) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 | | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 | | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
2020 | $ | 410 |
| | $ | 50 |
| | $ | 115 |
| | $ | 10 |
| | $ | 229 |
| | $ | 35 |
|
2021 | 263 |
| | 48 |
| | 69 |
| | 10 |
| | 166 |
| | 35 |
|
2022 | 258 |
| | 48 |
| | 64 |
| | 10 |
| | 162 |
| | 35 |
|
2023 | 243 |
| | 48 |
| | 64 |
| | 10 |
| | 156 |
| | 35 |
|
2024 | 239 |
| | 48 |
| | 62 |
| | 10 |
| | 153 |
| | 35 |
|
2025-2029 | 1,128 |
| | 240 |
| | 283 |
| | 48 |
| | 725 |
| | 176 |
|
储蓄计划
Sempra能源联合公司、SDG&E和SoCalgas公司向所有员工提供托管储蓄计划。雇员参与、雇员供款和雇主相匹配的供款均须遵守有关计划的规定,而雇员供款则受有关政府当局施加的限制。
雇主对节约计划的缴款情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
雇主对储蓄计划的缴款 |
(百万美元) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 44 |
| | $ | 43 |
| | $ | 41 |
|
SDG&E | 15 |
| | 15 |
| | 14 |
|
索尔加斯 | 24 |
| | 23 |
| | 22 |
|
储蓄计划持有的Sempra能源普通股的市值为$1.3十亿和$1.0十亿12月31日,2019和2018分别。
附注10.股份补偿
SEMEPRA能源权益补偿计划
Sempra能源公司制定了基于股票的薪酬计划,旨在使员工和股东的目标与Sempra Energy的长期增长相一致。这些计划允许各种基于股票的奖励,包括:
符合条件的员工,包括加州公用事业公司的员工,参与了Sempra能源公司基于股份的薪酬计划,将其作为薪酬计划的一部分。
在最后的三年里2019年12月31日,Sempra Energy有下列类型的未偿股权:
| |
▪ | 无保留股票期权:购买普通股的期权具有相当于授予之日普通股市场价格的行使价格,是以服务为基础的,可在三-年期(就2019年颁发的裁决而言)或超过a四-年期(适用于2010年或更早颁发的奖励),并到期10自获得补助金之日起数年。权力归属和(或)行使能力可在控制权变更后、根据遣散费协定或根据补助金条款加速进行。除某些例外情况外,可在终止雇用后没收期权或提前到期。 |
| |
▪ | 以业绩为基础的限制性股票单位:这些RSU奖励一般归属Sempra能源公司的普通股。三-年份(适用于2015年或之后颁发的赔偿金)或四-年度业绩期(适用于2015年之前授予的奖励),依据Sempra Energy相对于特定市场指数的股东总回报或Sempra Energy的EPS的复合年增长率。以股东总回报为基础的奖励的比较市场指数是标准普尔500公用事业指数和标准普尔500指数。我们使用标准普尔500公用事业指数同行公司的长期分析师共识增长预期来制定基于每股收益增长的奖励目标。 |
| |
◦ | 对于2013年或更早授予的奖励,如果Sempra Energy的股东总回报超过目标水平,最高可增加一个50%所授予的RSU的数量可以发放。 |
| |
◦ | 2014年或之后颁发的奖金,最多可增加一笔100%如果股东总收益或每股收益超过目标水平,则可发放批准的RSU。 |
| |
◦ | 对于2015年和2016年授予的奖励,以及2017年和2018年授予的基于Sempra能源公司股东总回报的某些奖励,一个修饰语补充道20%按照奖励的报酬(最初根据股东相对于指定市场指数的总回报计算),使股东的总回报表现相对于Sempra Energy的历史基准数据在最高四分位数中的表现,并将奖励的支付减少20%在下四分位数中的性能。然而,在任何情况下,都不会超过额外的100%已批准的RSU的发放。如果业绩在第二或第三个四分位数范围内,则不会触发修饰符,而且支付完全是基于相对于指定市场指数的股东总回报。 |
如果Sempra Energy的股东总回报或每股收益增长低于目标水平,但高于最低绩效水平,则股票将按比例部分归属。
| |
▪ | 其他以业绩为基础的限制性股票单位:与卡梅隆液化天然气合资公司的创建有关,2014年和2015年批准了RSU。 |
| |
◦ | 根据Sempra能源公司(Sempra Energy)董事会在2015年至2017年授予的2014年奖金,合资公司的目标已经实现。在赠款周年纪念日授予的奖金期限为两年或三年。 |
| |
◦ | 实现了以下两项在2019年授予的2015年奖励:(A)Sempra Energy董事会确定Sempra Energy在2015至2017年财政年度实现了正累积净收入,(B)Cameron LNG合资公司开始了第一列列车的商业运营。 |
| |
▪ | 以服务为本的限制性股票单位:rsu也可以是基于服务的;这些通常是归属的。三-服务期(2019年颁发的奖金),或三-年份(适用于2015年至2018年期间颁发的奖学金)或四-服务期(2015年之前颁发的奖金)。 |
如属RSU裁决,可根据遣散费协议,在终止雇佣后较早予以没收,并可在根据适用的长期协议的管制改变后加速转归。,或由Sempra能源公司董事会的赔偿委员会酌情决定。与RSU有关的股票的股利等价物再投资,以购买更多的普通股,这些普通股的归属条件与与股利有关的RSU相同。
股份奖励和补偿费用
在…2019年12月31日, 7,662,352 普通股是经授权的,并可用于未来的基于股票的奖励。我们的做法是通过发行新股来满足基于股票的奖励,而不是通过公开市场购买。
我们衡量和确认支付给员工和董事的所有基于股票的支付的补偿费用,其依据是在授予之日估计的公允价值。我们确认补偿成本扣除估计的没收率(根据历史经验),并在裁决所需的服务期内,以直线方式确认非合格股票期权和RSU的补偿成本。三或四好几年了。然而,对于授予符合退休资格的参与人的奖励,该费用在授予奖励的最初一年内确认,因为该奖励需要服务,直到授予的年度结束时为止。对于在所需服务期内有资格退休的参与人的奖励,这笔费用在发放补助金之日至颁发补助金的年份晚些时候或参与人第一次有资格退休之日之间的期间内予以确认。基本上,所有未支付的裁决都被归类为股权工具;因此,我们在确认与裁决相关的补偿费用时,确认了额外支付的资本。我们在收益中确认,由于税收减免而产生的税收利益(或缺陷)超过(或低于)与基于股票的支付确认的补偿成本相关的税收福利。
Sempra能源子公司在子公司参与计划和/或子公司分配给Sempra能源计划的公司员工费用的范围内,记录了计划的费用。Sempra Energy所有股票奖励的基于股票的赔偿费用总额如下:
|
| | | | | | | | | | | |
股份补偿费用 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
基于股票的补偿费用,所得税前(1) | $ | 66 |
| | $ | 76 |
| | $ | 78 |
|
所得税利益(1) | (18 | ) | | (21 | ) | | (31 | ) |
| $ | 48 |
| | $ | 55 |
| | $ | 47 |
|
| | | | | |
资本化股份补偿成本 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
超额所得税不足 | $ | 4 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
|
SDG&E: | | | | | |
基于股票的补偿费用,所得税前 | $ | 10 |
| | $ | 12 |
| | $ | 13 |
|
所得税利益 | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
| $ | 7 |
| | $ | 9 |
| | $ | 8 |
|
| | | | | |
资本化股份补偿成本 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
| | $ | 5 |
|
超额所得税不足 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
基于股票的补偿费用,所得税前 | $ | 15 |
| | $ | 16 |
| | $ | 17 |
|
所得税利益 | (4 | ) | | (5 | ) | | (7 | ) |
| $ | 11 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
| | | | | |
资本化股份补偿成本 | $ | 5 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
超额所得税不足 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 包括IEnova 2013 LTIP发放的奖励活动,根据IEnova普通股的价格在归属时以现金结算。 |
SEMPRA能源不合格股票期权
我们使用Black-Schole期权定价模型来估计每个不合格股票期权授予的公允价值。评估模型的使用要求我们对选定的模型投入做出一定的假设。预期波动率是根据Sempra Energy的普通股价格的历史波动和隐含波动的混合计算的。期权的平均期望值依据的是归属时间表、期权的合同期限、预期员工行为和离职后行为。无风险利率是基于美国财政部发行的零息票债券,剩余期限等于赠款之日估计的预期期限。2019年之前授予的所有非合格股票期权都已全部归属,此类股票期权的补偿成本在2014年12月31日前得到充分确认。2019年1月,Sempra Energy的董事会授予261,075可在三-年期。期权的每股加权平均公允价值
顺理成章$13.202019年。为了计算这一公允价值,我们使用了Black-Soles模型,并采用了以下加权平均假设:
|
| | |
授予股票期权的主要假设 |
|
| 截至2019年12月31日止的年度 |
股票价格波动 | 18.63 | % |
预期期限 | 5.34年数 |
|
无风险回报率 | 2.49 | % |
年股利 | 3.35 | % |
下表显示不合格股票期权的汇总2019年12月31日以及该年结束时的活动:
|
| | | | | | | | | | | | |
不合格股票期权 |
| | | | | | | |
| 期权普通股 | | 加权平均行使价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 内在价值总额(百万) |
截至2019年1月1日未缴 | 56,940 |
| | $ | 54.63 |
| | | | |
获批 | 261,075 |
| | $ | 106.76 |
| | | | |
行使 | (52,540 | ) | | $ | 54.52 |
| | | | |
没收/取消 | (17,898 | ) | | $ | 106.76 |
| | | | |
截至2019年12月31日未缴 | 247,577 |
| | $ | 105.86 |
| | 8.85 | | $ | 11 |
|
| | | | | | | |
归属或预计于2019年12月31日归属 | 237,236 |
| | $ | 105.82 |
| | 8.84 | | $ | 11 |
|
可于2019年12月31日运动 | 4,400 |
| | $ | 55.90 |
| | 0.01 | | $ | — |
|
的总内在价值2019年12月31日是Sempra能源公司的普通股收盘价和所有货币期权的行使价格之间的差额。在过去三年中,非合格股票期权的内在价值总额为:
与非既得股票期权有关的可忽略不计的补偿费用总额2019年12月31日将在加权平均期间内被确认为2.03年数.
我们收到了.的现金$3百万来自于2019年期间的股票期权。
SEMPRA能源限制股
我们使用蒙特卡罗模拟模型来估计基于SempraEnergy的股东总回报的RSU的公允价值。我们对公允价值的确定受到SempraEnergy及其同行集团公司普通股价格历史波动的影响。估值也受到无风险回报率和其他一些变量的影响。以下是过去三年批准的RSU的主要假设:
|
| | | | | | | | |
授予RSU的关键假设 |
|
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票价格波动 | 17.74 | % | | 17.46 | % | | 17.24 | % |
无风险回报率 | 2.46 | % | | 2.00 | % | | 1.49 | % |
下表汇总了截至2019年12月31日的RSU和该年终了年度的活动:
|
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位 | | | | |
| | | | | |
| 以性能为基础 限制性股票单位 | | 以服务为基础 限制性股票单位 |
| 单位 | | 加权平均 批予日期 公允价值 | | 单位 | | 加权平均 批予日期 公允价值 |
2019年1月1日未归属 | 1,242,169 |
| | $ | 106.11 |
| | 402,361 |
| | $ | 105.01 |
|
获批 | 389,825 |
| | $ | 113.54 |
| | 260,594 |
| | $ | 112.50 |
|
既得利益 | (142,820 | ) | | $ | 100.28 |
| | (209,395 | ) | | $ | 102.68 |
|
被没收 | (402,193 | ) | | $ | 103.34 |
| | (37,773 | ) | | $ | 110.25 |
|
2019年12月31日(1) | 1,086,981 |
| | $ | 109.85 |
| | 415,787 |
| | $ | 119.96 |
|
预计将于2019年12月31日归属 | 1,066,375 |
| | $ | 109.89 |
| | 408,782 |
| | $ | 109.65 |
|
| |
(1) | 如果符合适用的性能条件,每个RSU代表获得我们普通股的股份的权利。对于所有基于性能的RSU,最多需要额外的100%在RSU所代表的股票中,如果SempraEnergy超过目标性能条件,可以发行。 |
在……里面2019, 2018和2017,年内所获RSU股份的总公允价值如下:$36百万, $32百万和$45百万分别。
这个$32百万与尚未确认的非归属RSU有关的赔偿费用总额2019年12月31日将在加权平均期间内被确认为2.07好几年了。所授予的基于性能的rsu的每股加权平均公允值为$105.03和$110.54在……里面2018和2017分别。以服务为基础的rsu的加权平均每股公允价值为$107.60和$101.88在……里面2018和2017分别。
附注11.衍生金融工具
我们主要使用衍生工具来管理正常业务过程中产生的风险敞口。我们的主要风险敞口是商品市场风险、基准利率风险和外汇风险。我们利用衍生工具来承担这些风险,并将其纳入对我们的预期收入、预期费用、资产和负债的经济管理。衍生工具可能有效地减轻这些风险(1)可能导致预期收入下降或预期费用增加,或(2)我们的资产价值可能下降或负债增加。因此,下文概述的衍生活动一般是一种影响,其目的是抵消未列入下表的相关收入、支出、资产或负债。
在某些情况下,我们对衍生工具和其他不是衍生工具的商品合同适用正常的购买或销售例外。这些合同不按公允价值入账,因此被排除在下文的披露之外。
在所有其他情况下,我们在综合资产负债表上以公允价值记录衍生品。我们的衍生工具是:(1)现金流量对冲,(2)公允价值对冲,或(3)未指定的。根据套期会计的适用性,以及对加利福尼亚公用事业和其他受监管会计管辖的业务,将影响传递给客户的要求,衍生工具的影响可能在OCI(现金流量对冲)、资产负债表(监管抵消)或收益(公允价值对冲)中被抵消。我们将对冲与墨西哥比索计价债务相关的风险敞口的跨货币互换主要结算中的现金流归类为融资活动,将其他衍生工具的结算归类为现金流动综合报表上的经营活动。
套期会计
我们可以指定一个衍生工具作为现金流量对冲工具,如果它有效地将与收入或支出相关的预期现金流量转换为固定的美元数额。我们可以对衍生商品工具、外币工具和利率工具进行现金流量对冲。指定现金流量套期保值取决于使用该工具的业务环境、该工具在抵消某一特定收入或支出项目未来现金流量可能有所不同的风险方面的有效性以及其他标准。
能量衍生物
我们的市场风险主要与天然气和电力价格的波动以及我们交易的具体地点有关。我们使用能源衍生品来管理这些风险。在我们的各种业务中,能源衍生产品的使用取决于特定的能源市场,以及适用于该企业的经营和监管环境,具体如下:
| |
▪ | 加州公用事业公司为了客户的利益使用天然气和电力衍生品,目的是管理价格风险和基础风险,稳定和降低天然气和电力成本。这些衍生工具包括固定价格的天然气和电力头寸、期权和基础风险工具,这些工具要么是交易所交易的,要么是场外金融工具,或者是双边实物交易。这一活动受风险管理和交易活动计划的管理,这些计划已提交中央结算委员会并经其批准。天然气和电力衍生活动作为商品成本入账,由管制账户余额抵消,并按费率收回。商品成本对综合业务报表的净影响反映在电力燃料和购买电力的费用或天然气费用中。 |
| |
▪ | SDG&E被分配并可以购买CRR,这有助于降低区域电力价格波动的风险,这可能是由于本地输电能力的限制。未实现损益不影响收益,因为它们被监管账户余额抵消。可按费率收回的与CRR有关的已实现损益记在“综合业务报表”上的“电力燃料费用”和“购买电力”中。 |
| |
▪ | Sempra墨西哥和Sempra LNG可酌情使用天然气和电力衍生品,以优化其资产收益,以支持以下业务:液化天然气、天然气运输和储存以及发电。与未指定的衍生品相关的损益在能源相关业务收入或能源相关业务中确认,销售成本在综合经营报表中得到确认。其中某些衍生工具也可能被指定为现金流对冲工具。墨西哥还可以使用天然气能源衍生产品,以便在其分销业务中管理价格风险和降低天然气价格。这些衍生产品作为商品成本入账,由管制账户余额抵消,并以费率收回,在“天然气综合业务报表”中确认为“天然气费用”。 |
| |
▪ | 有时,我们的各种业务,包括加州公用事业公司,可能会使用其他能源衍生品来对冲风险,例如汽车燃料价格和温室气体排放限额。 |
下表汇总了净能量导数量。
|
| | | | | | | |
净能量导数体积 |
(单位:百万) |
| | | 十二月三十一日, |
商品 | 计量单位 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | 32 |
| | 35 |
|
电 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
拥堵收入权 | MWh | | 48 |
| | 52 |
|
SDG&E: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | 37 |
| | 33 |
|
电 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
拥堵收入权 | MWh | | 48 |
| | 52 |
|
SoCalgas: | | | | | |
天然气 | MMBtu | | 2 |
| | — |
|
除上述数额外,我们还使用商品衍生产品来管理与合同义务和资产的实际地点有关的风险,例如天然气的购买和销售。
利率衍生工具
我们面临利率风险,这主要是由于我们目前和预期使用的融资方式。加州公用事业公司以及Sempra Energy及其其他子公司和合资企业定期签订利率衍生协议,目的是缓和我们对利率的敞口,并降低我们的整体借贷成本。此外,我们还可以利用利率互换(通常被指定为现金流量对冲)来锁定未偿还债务的利率或对未来融资的预期。另外,Otay Mesa VIE签订了利率互换协议,被指定为现金流对冲工具,以缓和其对利率变化的风险敞口。
下表列出了我们的利率衍生工具(不包括联合抵押贷款)的净名义金额。
|
| | | | | | | | | | | | |
利率衍生工具 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 名义债务 | | 到期日 | | 名义债务 | | 到期日 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
现金流套期保值(1) | $ | 1,445 |
| | 2020-2034 |
| | $ | 594 |
| | 2019-2032 |
SDG&E: | | | |
| | |
| | |
现金流对冲(1) | — |
| | — |
| | 142 |
| | 2019 |
| |
(1) | 包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生品都与Otay Mesa VIE有关。2019年8月14日,omec llc全额支付了其可变利率贷款,并终止了利率互换。 |
外币衍生工具
我们利用跨货币互换来对冲与墨西哥子公司和合资企业的墨西哥比索计价债务有关的风险敞口。这些现金流对冲将我们墨西哥比索计价的本金和利息兑换成美元,并将墨西哥可变利率换成美国固定利率。有时,Sempra墨西哥及其合资公司可能会使用其他外币衍生品来对冲与墨西哥比索计价的合同收入相关的现金流量风险,这些合约与美元挂钩。
我们还面临着墨西哥子公司和合资企业的汇率变动,这些公司拥有美元计价的现金余额、应收账款、应付款和债务(货币资产和负债),从而导致墨西哥所得税的货币汇率变动。他们还有以墨西哥比索计价的递延所得税资产和负债,为了财务报告目的,这些资产和负债必须折算成美元。此外,为了墨西哥所得税的目的,货币资产和负债以及某些非货币资产和负债也会根据墨西哥通货膨胀进行调整。我们利用外币衍生工具来管理我们的所得税开支和权益收益因这些影响而大幅波动的风险;然而,我们一般不对冲递延所得税资产和负债或通货膨胀。
我们还利用外币衍生品来对冲秘鲁索尔与出售我们在秘鲁的业务有关的波动所带来的风险。
下表列出我们的外币衍生工具(不包括联营合约)的名义净值。
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| | | | | | | | | | | |
外币衍生工具 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 名义数量 | | 到期日 | | 名义数量 | | 到期日 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
跨货币互换 | $ | 306 |
| | 2020-2023 | | $ | 306 |
| | 2019-2023 |
其他外币衍生工具 | 1,796 |
| | 2020-2021 | | 1,158 |
| | 2019-2020 |
财务报表列报
综合资产负债表反映了当合法的抵消权存在时,净衍生工具头寸和现金抵押品与同一对手方之间的抵消。下表提供了综合资产负债表上衍生工具的公允价值,包括现金担保金应收账款的数额,但由于现金担保物超过了负债状况,未予以抵销。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表上的衍生工具 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 |
| 其他电流 资产(1) | | 其他长期资产 | | 其他电流 负债 | |
递延贷项和其他 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (140 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
外汇工具 | 41 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
相关外汇工具 | (20 | ) | | — |
| | 20 |
| | — |
|
不受利率回收影响的商品合同 | 34 |
| | 11 |
| | (41 | ) | | (10 | ) |
相关抵消商品合同 | (32 | ) | | (2 | ) | | 32 |
| | 2 |
|
须收回利率的商品合约 | 41 |
| | 76 |
| | (47 | ) | | (47 | ) |
相关抵消商品合同 | (6 | ) | | (3 | ) | | 6 |
| | 3 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 58 |
| | 85 |
| | (53 | ) | | (192 | ) |
商品合同的额外现金担保品 不受利率回收的限制 | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 126 |
| | $ | 85 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (192 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | 30 |
| | $ | 76 |
| | $ | (41 | ) | | $ | (47 | ) |
相关抵消商品合同 | (4 | ) | | (3 | ) | | 4 |
| | 3 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 26 |
| | 73 |
| | (23 | ) | | (44 | ) |
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(2) | $ | 42 |
| | $ | 73 |
|
| $ | (23 | ) | | $ | (44 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
|
相关抵消商品合同 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 9 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 包括在流动资产中:SDG&E的固定价格合同和其他衍生产品。 |
| |
(2) | 以往按公允价值计算的正常采购合同不包括在内。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表上的衍生工具 |
(百万美元) |
| 2018年12月31日 |
| 其他电流 资产(1) | | 其他长期资产 | | 其他电流 负债 | | 递延贷项和其他
|
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外汇工具(2) | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | (147 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
不受利率回收影响的商品合同 | 153 |
| | 7 |
| | (164 | ) | | (6 | ) |
相关抵消商品合同 | (133 | ) | | (3 | ) | | 133 |
| | 3 |
|
须收回利率的商品合约 | 64 |
| | 233 |
| | (42 | ) | | (72 | ) |
相关抵消商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
资产负债表上列报的净额 | 80 |
| | 235 |
| | (70 | ) | | (218 | ) |
商品合同的额外现金担保品 不受利率回收的限制 | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(3) | $ | 132 |
| | $ | 235 |
| | $ | (70 | ) | | $ | (218 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率工具(2) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | 60 |
| | 233 |
| | (37 | ) | | (72 | ) |
相关抵消商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
关联抵销现金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
资产负债表上列报的净额 | 54 |
| | 231 |
| | (32 | ) | | (68 | ) |
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计(3) | $ | 82 |
| | $ | 231 |
| | $ | (32 | ) | | $ | (68 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
资产负债表上列报的净额 | 4 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
商品合同的额外现金担保品 视利率回收情况而定 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 包括在流动资产中:SDG&E的固定价格合同和其他衍生产品。 |
| |
(2) | 包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有金额都与Otay Mesa VIE有关。 |
| |
(3) | 以往按公允价值计算的正常采购合同不包括在内。 |
下表列出了指定为现金流量对冲工具的衍生工具对综合业务报表以及保监处和AOCI的影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量对冲影响 |
(百万美元) |
| 税前(亏损)收益 保监处认可 | | | | 税前(亏损)收益重新分类 从AOCI到收益 |
| 截至12月31日的年份, | | | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | | | | | |
利率与外国 交换工具(1) | $ | (5 | ) | | $ | 31 |
| | $ | 19 |
| | 利息费用(1) | | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | 其他收入净额 | | 9 |
| | 2 |
| | — |
|
利率工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 变卖资产收益 | | (10 | ) | | (9 | ) | | — |
|
利率与外国 交换工具 | (174 | ) | | 41 |
| | (34 | ) | | 权益收益 | | (5 | ) | | (7 | ) | | (20 | ) |
外汇工具 | (8 | ) | | (4 | ) | | 4 |
| | 收入:能源- 相关业务 | | (2 | ) | | 1 |
| | 2 |
|
商品合同不受约束 恢复率 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 收入:能源- 相关业务 | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
共计 | $ | (187 | ) | | $ | 68 |
| | $ | (8 | ) | | | | $ | (11 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (23 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
利率工具(1) | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (2 | ) | | 利息费用(1) | | $ | (3 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (13 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
利率工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息费用 | | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 金额包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活动都与Otay Mesa VIE有关。2019年8月14日,omec llc全额支付了其可变利率贷款,并终止了利率互换。 |
对于Sempra能源综合公司,我们预计净亏损为$26百万目前在AOCI中记录的与现金流量对冲有关的所得税优惠将在未来12个月内重新归类为收益,因为套期保值项目会影响收益。SoCalgas预计$1百万目前在AOCI中记录的与现金流量对冲有关的损失,扣除所得税优惠后,将在未来12个月内重新归类为收益,因为套期保值项目会影响收益。实际金额最终被重新归类为收益,这取决于衍生品合约到期时的有效利率。
对于所有预测的交易,我们对现金流量的多变性进行套期保值的最大剩余期限。2019年12月31日近似15年的森普拉能源综合。在我们的权益法被投资的现金流量的变化下,我们对冲风险的最大剩余期限是20好几年了。
下表汇总了未指定为套期保值工具的衍生工具对综合业务报表的影响。
|
| | | | | | | | | | | | |
未指定的衍生影响 |
(百万美元) |
| | 收益中确认的衍生产品的税前收益(亏损) |
| | 截至12月31日的年份, |
| 位置 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | |
外汇工具 | 其他收入净额 | $ | 25 |
| | $ | 3 |
| | $ | 49 |
|
商品合同不受约束 恢复率 | 收入:能源相关 企业 | 12 |
| | 26 |
| | 16 |
|
商品合同主体 恢复率 | 电燃料成本 和购买的电力 | (140 | ) | | 279 |
| | 54 |
|
商品合同主体 恢复率 | 天然气成本 | 3 |
| | 5 |
| | (2 | ) |
共计 | | $ | (100 | ) | | $ | 313 |
| | $ | 117 |
|
SDG&E: | | |
| | |
| | |
|
商品合同主体 恢复率 | 电燃料成本 和购买的电力 | $ | (140 | ) | | $ | 279 |
| | $ | 54 |
|
SoCalgas: | | |
| | |
| | |
|
商品合同主体 恢复率 | 天然气成本 | $ | 3 |
| | $ | 5 |
| | $ | (2 | ) |
偶然性特征
对于Sempra Energy United,SDG&E和SoCalgas,我们的某些衍生工具包含的信用限额取决于我们的信用评级。一般来说,如果适用,这些条款可能会降低我们的信用限额,如果指定的信用评级机构降低了我们的信用等级。在某些情况下,如果我们的信用评级低于投资等级,那么这些次要衍生责任工具的交易对手可以要求立即付款,或者要求立即和正在进行的全面抵押。
对于Sempra能源综合公司,这组衍生工具的总公允价值处于净负债状态。2019年12月31日和2018曾.$21百万和$16百万就socalgas而言,在2019年12月31日和2018年12月31日处于净负债状况的这组衍生工具的总公允价值为$4百万和$5百万分别。在…2019年12月31日,如果Sempra Energy或SoCalgas的信用评级降到投资级以下,$21百万和$4百万可能需要分别将更多的资产作为这些衍生合同的抵押品。
对于Sempra Energy合并案、SDG&E公司和SoCalgas公司,我们的一些衍生合同载有一项条款,允许对手方在某些情况下要求充分保证我们在合同下的业绩。这种额外的保证,如果需要的话,不是实质性的,不包括在上面的数额中。
附注12.公允价值计量
经常性公允价值计量
以下三个表,按公允价值等级的级别,列出了我们在12月31日按公允价值定期核算的金融资产和负债,2019和2018。我们根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行整体分类。我们对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值,并将其置于公允价值等级体系中。
商品衍生资产和负债的公允价值是按照我们的净结算政策提出的,正如我们在附注11在“财务报表列报方式”下。
下表所示公允价值的确定包括各种因素,包括但不限于所涉对手方的信用状况和信贷增强的影响(如现金存款、信用证和优先利息)。
我们的金融资产和负债在下表中按公允价值定期入账,包括以下各项(a除外)$5百万和$10百万2019年12月31日和2018年12月31日的投资(按资产净值计算):
| |
▪ | 核退役信托基金反映了SDG&E公司NDT的资产,不包括现金余额。第三方受托人使用基于市场方法的定价服务的价格对信托资产进行估值。我们通过比较其他独立数据来源的价格来验证这些价格。证券的估值采用在国家承认的证券交易所上列出的报价或在交易相同证券的活跃市场上报告的收盘价(一级)。其他证券的估值依据的是目前可用于具有类似信用评级的发行人的可比证券的收益率(二级)。 |
| |
▪ | 对于商品合约、利率衍生工具和外汇工具,我们主要采用市场或收益方法,加上市场参与者的假设,对这些衍生工具进行估值。市场参与者的假设包括关于风险的假设,以及评估技术投入中固有的风险。这些输入可以很容易地被观察到,市场可以被证实,或者通常是不可观察的。我们有交易所交易的衍生品,这些衍生品是根据活跃市场中相同工具(1级)的报价估值的。我们还可以使用行业标准模型对其他商品衍生品进行估值,这些模型考虑商品的远期报价、时间价值、基础工具的当前市场和合同价格、波动因素和其他相关经济措施(第2级)。第三级经常性项目涉及CRR和SDG&E的长期固定价格电力头寸,正如我们在下面的“三级信息”中讨论的那样。 |
| |
▪ | 拉比信托投资包括有价证券,我们使用一种基于活跃市场的收盘价的市场方法对其进行估值,在活跃的市场中交易相同的证券(一级)。这些投资于有价证券都可以忽略不计12月31日,2019和2018. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量–SMEPRA能源合并 |
(百万美元) | | | | | | | |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
债务证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政债券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信托基金共计(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
利率和外汇工具 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
|
须收回利率的商品合约 | 5 |
| | 8 |
| | 95 |
| | 108 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 11 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 25 |
|
共计 | $ | 608 |
| | $ | 576 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,285 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 157 |
| | $ | — |
| | $ | 157 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
须收回利率的商品合约 | 14 |
| | 4 |
| | 67 |
| | 85 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | 178 |
| | $ | 67 |
| | $ | 245 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
核退役信托基金: | |
| | |
| | |
| | |
|
权益证券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
债务证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政债券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他证券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
债务证券总额 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信托基金共计(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
利率和外汇工具 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
须收回利率的商品合约 | 2 |
| | 9 |
| | 278 |
| | 289 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 28 |
| | — |
| | 5 |
| | 33 |
|
共计 | $ | 499 |
| | $ | 552 |
| | $ | 283 |
|
| $ | 1,334 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率和外汇工具 | $ | — |
| | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | 150 |
|
不受利率回收影响的商品合同 | — |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
|
须收回利率的商品合约 | 2 |
| | 5 |
| | 99 |
| | 106 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | 189 |
| | $ | 99 |
| | $ | 288 |
|
| |
(2) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量–SDG&E |
(百万美元) |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
核退役信托基金: | | | | | | | |
权益证券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
债务证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政债券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
债务证券总额 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信托基金共计(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
须收回利率的商品合约 | 1 |
| | 3 |
| | 95 |
| | 99 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 6 |
| | 16 |
|
共计 | $ | 560 |
| | $ | 528 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,189 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | 14 |
| | — |
| | 67 |
| | 81 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
核退役信托基金: | |
| | |
| | |
| | |
|
权益证券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
债务证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政债券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他证券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
债务证券总额 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信托基金共计(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
须收回利率的商品合约 | 1 |
| | 6 |
| | 278 |
| | 285 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | 23 |
| | — |
| | 5 |
| | 28 |
|
共计 | $ | 474 |
| | $ | 523 |
|
| $ | 283 |
| | $ | 1,280 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率工具 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
须收回利率的商品合约 | 2 |
| | — |
| | 99 |
| | 101 |
|
净结算及抵押品分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
共计 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 99 |
| | $ | 100 |
|
| |
(2) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量–SoCalgas |
(百万美元) |
| 2019年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
须收回利率的商品合约 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
净结算及抵押品分配的效果(1) | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
共计 | $ | 5 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共计 | $ | — |
|
| $ | 4 |
|
| $ | — |
|
| $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
净结算及抵押品分配的效果(1) | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
共计 | $ | 6 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | 9 |
|
| | | | | | | |
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
须收回利率的商品合约 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
| |
(1) | 包括根据主净结算协议和用现金担保品以及不抵销的现金担保品结清合同的合同能力的影响。 |
3级信息
下表列出了CRR的公允价值变化与SEMPRA能源综合公司和SDG&E公允价值等级中列为3级的长期固定价格电力头寸之间的对账情况。
|
| | | | | | | | | | | |
第3级调节(1) |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日结余 | $ | 179 |
| | $ | (28 | ) | | $ | (74 | ) |
已实现和未实现收益(损失) | (184 | ) | | 209 |
| | 34 |
|
分配传输仪器 | 6 |
| | 10 |
| | 6 |
|
安置点 | 27 |
| | (12 | ) | | 6 |
|
12月31日余额 | $ | 28 |
| | $ | 179 |
| | $ | (28 | ) |
有关未实现收益(损失)的变化 12月31日仍持有的乐器 | $ | (139 | ) | | $ | 183 |
| | $ | 30 |
|
| |
(1) | 不包括根据主净结算协议结算合同的合同能力的影响。 |
对用于确定CRR公允价值和固定电价电价的投入进行了审查,并与市场条件进行了比较,以确定合理性。SDG&E预计与这些工具相关的所有成本都可以通过客户费率收回。因此,这些工具的公允价值变化对收入没有影响。
CRR以公允价值记录,几乎完全基于加州ISO(一个客观来源)公布的最新拍卖价格。年度拍卖价格每年公布一次,通常在11月中旬,是评估CRR在下一年结算的基础。就1月1日至12月31日结算的CRR而言,在特定地点的拍卖价格投入在下列年份的范围内:
|
| | | | | | | | | | |
拥塞收益权拍卖价格输入 |
|
结算年 | | 每MWh价格 | | 每MWh中位价格 |
2020 | $ | (3.77 | ) | 到 | $ | 6.03 |
| $ | (1.58 | ) |
2019 | | (8.57 | ) | 到 | | 35.21 |
| | (2.94 | ) |
2018 | | (7.25 | ) | 到 | | 11.99 |
| | 0.09 |
|
贴现的影响是可以忽略不计的。由于这些拍卖价格是一个较不明显的投入,这些工具被归类为三级,这些工具的公允价值是根据两个地点之间的拍卖价格差异得出的。两个地点之间的正数代表未来拥挤费用的预期减少,而两个地点之间的负值代表未来的预期收费。我们的CRRs的估值对拍卖价格的变化很敏感。如果一个地点的拍卖价格相对于另一个地点增加(下降),这可能导致更高(较低)的公允价值计量。我们在附注11.
使用大量不可观测数据估值的长期、固定价格的电力头寸被归类为三级,因为合同条款涉及一个无法观测到的市场价格信息的交货地点或期限。根据市电远期价格投入的贴现现金流模型,得出了被划分为三级的净电力头寸的公允价值。这些投入的范围和加权平均价格如下:
|
| | | | | | | | | | |
长期固定电价电价输入 |
|
结算年 | | 每MWh价格 | | 加权平均价格 |
2019 | $ | 21.00 |
| 到 | $ | 61.15 |
| $ | 37.92 |
|
2018 | | 22.20 |
| 到 | | 76.85 |
| | 42.69 |
|
市场远期电价的大幅增减将分别导致公允价值显著提高或降低。我们总结了长期固定电价的电量。附注11.
可按费率收回的与CRR和长期电力头寸有关的已实现损益记录在“综合业务报表”上的“电力燃料成本”和“购买电力”中。由于未实现损益作为监管资产和负债入账,因此不影响收益。
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质,我们某些金融工具的公允价值(现金、应收票据、欠非合并附属公司的短期金额、股息和应付帐款、短期债务和客户存款)与账面金额大致相同。我们持有的人寿保险合同投资支持我们的补充行政人员退休、现金余额恢复和递延补偿计划,这些投资是按现金返还价值进行的,现金返还价值是指根据合同可以实现的现金数额。下表列出了在综合资产负债表上未按公允价值入账的某些其他金融工具的账面价值和公允价值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 |
| 载运 | | 公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | | | | | | | | | |
未合并的附属公司应支付的长期数额 | $ | 742 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
|
应付未合并附属公司的长期数额 | 195 |
| | — |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
长期债务总额(1) | 21,247 |
| | — |
| | 22,638 |
| | 26 |
| | 22,664 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务总额(2) | $ | 5,140 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务总额(3) | $ | 3,809 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 载运 | | 公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
SEMPRA能源综合公司: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
未合并的附属公司应支付的长期数额 | $ | 644 |
| | $ | — |
| | $ | 648 |
| | $ | 4 |
| | $ | 652 |
|
应付未合并附属公司的长期数额 | 37 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
长期债务总额(4)(5) | 21,340 |
| | — |
| | 20,616 |
| | 247 |
| | 20,863 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务总额(4)(6) | $ | 4,996 |
| | $ | — |
| | $ | 4,897 |
| | $ | 220 |
| | $ | 5,117 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务总额(7) | $ | 3,459 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
|
| |
(1) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$225百万的融资租赁义务除外$1,289百万. |
| |
(2) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$48百万的融资租赁义务除外$1,270百万. |
| |
(3) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$34百万的融资租赁义务除外$19百万. |
| |
(4) | 三级文书包括 $220百万 与Otay Mesa VIE有关。 |
| |
(5) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$206百万及不包括建置安排及资本租赁义务。$1,413百万. |
| |
(6) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$49百万的资本租赁义务除外$1,272百万. |
| |
(7) | 未摊销贴现和债务发行费用减少之前$32百万的资本租赁义务除外$3百万. |
我们提供在NDT中持有的与歌曲相关的证券的公允价值。附注15.
非经常性公允价值计量
墨西哥Sempra
TDM
2017年,在TDM被出售的同时,Sempra墨西哥收到了一份与活跃的市场参与者谈判的TDM的收购报价。这一新的市场信息表明,TDM的公允价值低于2017年6月30日的账面价值。因此,在2017年第二季度,Sempra墨西哥进一步降低了TDM的账面价值,将非现金减值费用确认为$71百万SEMPRA能源公司合并经营报表的减值损失。购买价格报价被认为是公允价值层次结构中的二级输入,因为它代表可观察的价格输入。TDM于2018年6月被重新归类为持有和使用,当时管理层终止了销售过程。
Sempra可再生能源
美国风能投资
正如我们在“笔记”中讨论的那样5和62018年6月,我们的董事会批准了一项出售我们在Sempra可再生能源公司所有风能和太阳能股权投资的计划。由于我们预计由于这个出售计划,持有期会缩短,我们评估了每项投资的账面价值的可收回性,并得出结论认为,我们的某些风股法投资总计有一项非临时减值。$200百万 ($145百万(税后),我们
记录在Sempra Energy截至2018年12月31日年度综合运营报表上的股票收益。我们估计的公允价值$145百万2018年6月25日,使用了包括大量无法观察的投入在内的贴现现金流模型,并根据我们适用的所有权百分比进行了调整,这是公允价值等级中的第三级计量。对该方法的主要投入是合同和商家定价以及贴现率。Sempra可再生能源公司于2019年4月完成了对这些风股法投资股权的出售。
森普拉液化天然气
非公用天然气储存资产
在我们讨论的时候附注5,2018年6月,我们的董事会批准了一项出售密西西比河枢纽的计划90.9%海湾天然气和其他非公用资产(非公用天然气储存资产)的所有权权益。我们也拥有一个75.4%对洛杉矶储藏室感兴趣,这是位于路易斯安那州卡梅隆教区的一个盐洞开发项目。洛杉矶存储项目还包括一个现有的23.3英里长的管道报头系统,目前还没有签订合同。
由于出售计划,我们考虑了市场参与者对非公用天然气储存资产总价值的看法,并确定其公允价值、较低的出售成本可能低于其账面价值。此外,我们无法获得支持对LA存储的进一步投资的客户合同,因此我们评估并得出结论,这些其他美国中流资产的全部账面价值可能无法收回。因此,2018年6月25日,我们记录了$1.3十亿 ($755百万税后和NCI)在SEMPRA能源公司合并经营报表中的减值损失。
我们估计的公允价值$190百万2018年6月25日,采用贴现现金流法。这一方法包括不可观测的投入,导致在公允价值层次中进行第3级计量。基于对未来净现金流的估计,我们考虑了市场参与者对非公用天然气储存资产价值的看法。为了估计未来的净现金流量,我们考虑了非公用天然气储存资产产生超出其现有合同能力和期限的收入和现金流量的前景,包括天然气价格波动和季节性因素,以及与现金流动固有风险相称的贴现率。
2019年1月1日,Sempra液化天然气公司达成协议,将密西西比河枢纽和海湾天然气出售给Arclight Capital Partners的一家子公司$332百万,但须作周转金调整及$20百万代表Sempra LNG公司购买9.1%少数股权的湾煤气在紧接和包括在出售的一部分。在2019年2月7日,Sempra液化天然气完成了这次出售。此外,2018年12月,Sempra液化天然气公司签订了一项协议,出售其他非公用事业资产。$5百万此类销售已于2019年1月完成。我们认为,与活跃市场参与者谈判的资产销售价格是一个相关的实质性数据输入。因此,我们更新了公允价值分析,以反映二级市场参与者的投入作为公允价值的主要指标。结果,2018年12月31日,我们减少了$1.3十亿2018年6月25日$183百万 ($126百万(税后和NCI后),导致$1.1十亿 ($629百万2018年12月31日终了年度税后和NCI(按公允价值计算)$337百万这些非公用的天然气储存资产。
下表总结了影响我们非经常性公允价值计量的重要投入。有关相关交易的更多讨论见附注5,并在适用的情况下,在附注6.
|
| | | | | | | | | | | | | |
非经常性公允价值计量-Sempra能源合并 |
| | | | | | | | | | | | |
| 测量日期 | | 估计值 公平 价值(百万) | 估价技术 | 公平 价值 层次性 | | % 公允价值 量测 | | 输入 发展 量测 | | 范围 投入(加权平均数) | |
非公用天然气储存资产 | (2018年12月31日) | $ | 337 |
| 市场方法 | 2级 | | 100% | | 资产销售价格 | | 100% | |
非公用天然气储存资产 | 2018年6月25日 | $ | 190 |
| 贴现现金流 | 三级 | | 100% | | 存储率 每个DTH/月 | | $0.06 - $0.22 ($0.10) | (1) |
| | | | | | | | | 贴现率 | | 10% | (2) |
美国风能权益法投资中的某些项目 | 2018年6月25日 | $ | 145 |
| 贴现现金流 | 三级 | | 100% | | 每MWh承包和可观察的商户价格 | | $29 - $92 | (1) |
| | | | | | | | | 贴现率 | | 8% - 10% (8.7%) | (2) |
TDM | 2017年6月30日 | $ | 62 |
| 市场方法 | 2级 | | 100% | | 采购报价 | | 100% | |
| |
(1) | 一般说来,这一投入的显著增加(减少)将导致显著较高(较低)的公允价值计量。 |
附注13.优先股
SEMPRA能源公司和SDG&E公司有权发行50百万和45百万优先股。在…2019年12月31日和2018,SDG&E不发行优先股。任何新的优先股的权利、优惠、特权和限制将由每个公司的董事会在发行时确定。
SEMPRA能源强制可转换优先股
2018年1月,我们发布了17,250,000我们的股份6%强制性可转换优先股,A系列(A系列优先股)在注册公开发行中$100.00每股(或$98.20扣除承保折扣后每股),包括2,250,000承销商向我们购买的股份,是由于他们充分行使选择权,向我们购买该等股份,只为支付超额分配款项。A系列优先股的每一股的清算价值为$100.00。我们用了大约$1.69十亿(扣除包销折扣及股票发行成本)$32百万)为合并考虑的一部分提供资金,正如我们在附注5.
2018年7月,我们发布了5,750,000我们的股份6.75%强制性可转换优先股,B系列(B级优先股)在注册公开发行中$100.00每股(或$98.35扣除承保折扣后每股),包括750,000承销商向我们购买的股份,是由于他们充分行使选择权,向我们购买该等股份,只为支付超额分配款项。B系列优先股的每一股股票的清算价值为$100.00。我们用了大约$565百万(扣除包销折扣及股票发行成本)$10百万)偿还商业票据,为营运资金和其他一般公司用途提供资金。
强制转换
除非较早转换,否则A类优先股和B类优先股的每一股将分别在2021年1月15日和2021年7月15日强制性转换日自动转换。每组优先股转换时可发行的普通股数量,将根据我们的普通股在自2021年1月15日之前的第21个交易日开始并包括2021年1月15日之前的连续20个交易日期间的普通股每股加权平均市值确定,而B系列优先股则在2021年7月15日发行。下表说明了每组优先股的每股转换率,但须作一定的反稀释调整。
|
| | |
换算率 |
| | |
适用的每股市值 我们的普通股 | | 转换率(每股强制可转换优先股转换后将收到的普通股股份数目) |
A系列优先股 | | |
超过131.075美元(这是升值的门槛价格) | | 0.7629股(约等于100.00美元除以最低增值价格) |
等于或少于$131.075但大于或等于$107.00 | | 在0.7629至0.9345股之间,以100.00美元除以我们普通股的适用市值来决定。 |
不到107.00美元(这是最初的价格) | | 0.9345股(约等于100.00美元除以初始价格) |
B系列优先股 | | |
超过136.50美元(这是升值的门槛价格) | | 0.7326股(约等于100.00美元除以最低增值价格) |
等于或少于$136.50但大于或等于$113.75 | | 在0.7326至0.8791股之间,以100.00美元除以我们普通股的适用市值来决定。 |
不到113.75美元(这是最初的价格) | | 0.8791股(约等于100.00美元除以初始价格) |
按持有人的选择转换
一般说来,在不违反各自优先股系列条款的情况下,在2021年1月15日之前的任何时间,A系列优先股和2021年7月15日B系列优先股的持有人可以选择以最低的转换率将其优先股的每一股转换为我们普通股的股份,这可能导致总计大约大约1 320万与A系列优先股转换有关的普通股及4.2百万普通股与B系列优先股的转换有关,如果每个系列下的所有已发行优先股都提前转换,则须进行反稀释调整。此外,如果持有人选择在一项基本改变的生效日期起的一段特定期间内转换任何一组优先股的股份,这一决定是在有关优先股系列的偏好证书中确定的,则这种优先股股份将按基本变化率转换为我们普通股的股份,而且这些股东还有权获得基本变更股利--全部数额和累计股息。
股利
每组优先股的股息在董事会宣布的情况下,按累计方式每季度支付一次。A级优先股和B级优先股的首次季度股息分别于2018年4月15日和2018年10月15日支付。我们可以以现金支付季度宣布的股利,或在某些限制的情况下,支付普通股的股份,没有面值,或现金和普通股的任何组合。用于支付股息的普通股股份将被估价为97%自适用的派息日期起计的连续五个交易日期间,包括股息支付日期之前的第六个交易日,每股成交量加权平均价格。每组优先股的持有者对其优先股没有表决权。但是,在某些情况下,包括在六个或六个以上的股利期内不支付股息,无论是否连续,我们董事会的授权董事人数将自动增加两人,而每组优先股的持有人将作为一个单一类别,与任何其他同等级别的未偿优先股的持有人一起投票,并享有类似的表决权,将有权选出两名董事填补这类新设立的董事职位。该权利应在所有累积股息全部支付完毕,并授权董事人数自动减少两名时终止,但在其后每一次不支付时,该权利须予撤销。
排名
在我们清算、清盘或解散时,每一批优先股在股利权利和分配权方面都将排名:
| |
▪ | 优先于我们的普通股,包括我们未来设立的股本,除非该股本的条款另有明文规定; |
| |
▪ | 与每一批优先股,包括我们未来设立的股本同等,除非这类股本的条款另有规定; |
| |
▪ | 比我们未来设立的股本低,如果条款规定这类新股本将排在A级之前优先股B级优先股; |
| |
▪ | 在结构上从属于我们的子公司的任何现有和未来的负债和其他负债,以及由第三方持有的我们子公司的资本存量。 |
SoCalgas优先股
SoCalgas被授权发行最多为11百万优先股、系列优先股和优先股。下表列出在SoCalgas上市的优先股:
|
| | | | | | | |
优先股已发行 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
面值25美元,核定股票1 000 000股: | | | |
6%系列,79,011股流通股 | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
6%A系列,783,032股已发行 | 19 |
| | 19 |
|
SoCalgas-优先股总计 | 22 |
| | 22 |
|
减:太平洋企业拥有的6%系列流通股50,970股 | (2 | ) | | (2 | ) |
SEMPRA能源-子公司优先股总额 | $ | 20 |
| | $ | 20 |
|
SoCalgas公司发行的优先股没有一个是可赎回的,也没有强制赎回的股票。
所有流通股均有每股一票、累积股利优惠及清盘优惠。$25每股加任何未付股息。
除上述已发行优先股外,SoCalgas公司章程授权5百万系列优先股和5百万优先股,不含票面价值,对股息和清算价值有累计偏好。优先股比所有的优先股和优先股都低。任何新的这类股票的其他权利和特权将由SoCalgas董事会在发行时确定。
附注14.Sempra能源-股东权益和普通股收益
Sempra能源普通股发行
2018年1月,我们完成了26,869,158我们的普通股,没有票面价值,在一次注册公开募股中$107.00每股(大约)$105.07扣除包销折扣后每股)23,364,486根据远期销售协议持有的股份。我们收到的净收入总额约为$2.8十亿以下列方式充分结算这些股份:
| |
▪ | $367百万(扣除包销折扣及股票发行成本)$8百万)支付超额配售股份3,504,6722018年第一季度的结算价格为$105.07每股; |
| |
▪ | $900百万(扣除承保折扣)$16百万)来自于.的结算8,556,6302018年第一季度股票的远期发行价为$105.18每股; |
| |
▪ | $800百万(扣除承保折扣)$14百万)来自于.的结算7,651,6712018年第二季度股票的远期销售价格从$104.53到$104.58每股;及 |
| |
▪ | $728百万(扣除承保折扣)$13百万)来自于.的结算7,156,1852019年第三季度股票按远期销售价格.$101.74每股. |
2018年7月,我们完成了11,212,500我们的普通股,没有票面价值,在注册的公开发行中$113.75每股(大约)$111.87扣除包销折扣后每股)9,750,000根据远期销售协议持有的股份。我们收到的净收入总额约为$1.2十亿以下列方式充分结算这些股份:
| |
▪ | $164百万(扣除包销折扣及股票发行成本)$3百万)支付超额配售股份1,462,5002018年第三季度的结算价格为$111.87每股;及 |
| |
▪ | $1,066百万(扣除承保折扣)$18百万)来自于.的结算9,750,0002019年第四季度的股票,远期售价为$109.33每股。 |
普通股每股收益
基本每股收益的计算方法是将普通股的收益除以当期流通股的加权平均数量(包括持续经营和停业经营)。稀释每股收益包括在证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的普通股等值股份的潜在稀释。
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普通股每股收益(亏损)计算 | | | | | |
(百万美元,但每股数额除外;单位:千股) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
继续操作的分子: | | | | | |
持续经营所得,扣除所得税后 | $ | 1,999 |
| | $ | 938 |
| | $ | 382 |
|
非控制权益收益 | (129 | ) | | (44 | ) | | (67 | ) |
强制可转换优先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
|
附属公司的优先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
可归属于普通股的持续业务收益 | $ | 1,727 |
| | $ | 768 |
| | $ | 314 |
|
| | | | | |
停止作业的分子: | | | | | |
停业的收入(损失),扣除所得税 | $ | 363 |
| | $ | 188 |
| | $ | (31 | ) |
非控制权益收益 | (35 | ) | | (32 | ) | | (27 | ) |
因普通股而停止经营的收益(损失) | $ | 328 |
| | $ | 156 |
| | $ | (58 | ) |
| | | | | |
收入分子: | | | | | |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | |
分母: | | | | | |
加权平均普通股为基本每股收益发行(1) | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
股票期权和RSU的稀释效应(2) | 1,585 |
| | 919 |
| | 755 |
|
预售普通股的稀释效应 | 2,544 |
| | 861 |
| | — |
|
加权平均普通股已发行稀释每股收益 | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
| | | | | |
基本EPS: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
|
停业的收入(损失) | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
| | | | | |
稀释EPS: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
|
停业的收入(损失) | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
| |
(1) | 包括在我们的递延补偿计划中持有的完全归属的RSU617在2019年,6412018年和6092017年。这些完全归属的RSU包括在加权平均普通股,为基本每股收益已发行,因为没有任何条件下,相应的股票将不会发行。 |
| |
(2) | 由于SEMPRA能源普通股的市场波动和用来确定我们的股东总回报绩效的RSU归属百分比的比较指数,我们在注10中讨论了这一点,稀释RSU在不同时期可能有很大的差异。 |
股票期权和RSU的潜在稀释影响是在国库股票法下计算的。根据这种方法,假定以行使价格和未赚得的补偿为基础的收益用于在公开市场以该期间的平均市价回购股票,从而减少了可能发行的新股数量,有时还会产生抗稀释作用。稀释每股收益的计算不包括80,2812019年,20,8142018年和237,741因为将它们包括在这段时间内会起到抗稀释作用。然而,这些股票可能会在未来稀释基本每股收益。
根据我们前面讨论的远期销售协议,我们的普通股远期出售可能产生的稀释影响反映在我们使用国库券法进行的稀释每股收益计算中。截至2019年12月31日,我们已经完全
已结算的所有远期销售协议和这些股份包括在加权平均股份普通股,为基本每股收益已发行。
我们在2018年发行的强制性可转换优先股的潜在稀释效应,是按照如果转换的方法计算出来的。2019年12月31日和2018年12月31日终了年度稀释每股收益的计算不包括在内17,471,375和17,197,035可能稀释的股票,分别,因为包括他们将是反稀释在这些时期。然而,这些股票可能会在未来稀释基本每股收益。我们讨论2018年发行的强制性可转换优先股。附注13.
我们被授权发布750百万股份不面值普通股。下表列出了过去三年的普通股活动情况。
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| | | | | | | | |
普通股活动 |
| |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股发行,1月1日 | 273,769,513 |
| | 251,358,977 |
| | 250,152,514 |
|
根据远期买卖协议发行的股份 | 16,906,185 |
| | 21,175,473 |
| | — |
|
RSUS归属(1) | 463,012 |
| | 509,042 |
| | 362,022 |
|
行使股票期权 | 52,540 |
| | 138,861 |
| | 164,454 |
|
储蓄计划发放 | 475,774 |
| | 553,036 |
| | 567,428 |
|
普通股投资计划(2) | 199,253 |
| | 231,242 |
| | 254,047 |
|
发放在我们的递延赔偿计划中持有的RSU | 59,470 |
| | 3,357 |
| | 7,811 |
|
回购股份(3) | (212,822 | ) | | (200,475 | ) | | (149,299 | ) |
已发行普通股,12月31日 | 291,712,925 |
| | 273,769,513 |
| | 251,358,977 |
|
| |
(2) | 直接购股计划的参与者可将股息再投资购买新发行的股票。 |
| |
(3) | 一般来说,我们从LTIP参与者那里购买普通股或普通股,他们选择向我们出售足够数量的既得RSU,以满足最低法定预扣税要求。 |
附注15.圣奥诺弗雷核电站
SDG&E有一个20%加州圣克莱门特附近的一座核能发电设施--歌的所有权权益,在2013年6月因核电站使用蒸汽发电机出现问题而延长停运后,永久停止运营。大多数歌曲所有者和运营商爱迪生通知SDG&E,它已决定永久停放歌曲,并寻求NRC的批准,开始整个设施的退役活动。歌曲受NRC和CPUC的管辖。
SDG&E和其他每一位业主,作为物业的共同租户,拥有其不可分割的权益。每个业主都有责任为自己分担的费用提供资金。SDG&E在运营费用中所占份额包括在Sempra Energy和SDG&E的综合运营报表中。
蒸汽发生器更换工程
更换蒸汽发生器是由三菱重工公司设计和提供的,由于意外的管道磨损而导致漏水。2013年,爱迪生对三菱重工提起仲裁,要求赔偿2号和3号单元使用的蒸汽发电机问题造成的损害。其他歌曲的共同所有者SDG&E和河滨市(City Of Riverside)作为索赔人和被申请人参加了诉讼。
2017年3月,负责仲裁的国际商会国际仲裁法庭(仲裁庭)裁定,MHI对违约负有责任,但须遵守合同规定的赔偿责任限制,并驳回了索赔人的其他索赔要求。法庭裁定$118百万对歌曲的共同所有者造成损害,但认定三菱重工是当时流行的党,并判给了它。95%仲裁费用。损害赔偿金由这些费用抵消,因此赔偿净额约为$60百万支持那些共同拥有歌曲的人。SDG&E对损害赔偿的具体分配是$24百万被判给医疗保险公司的费用减少约为$12百万造成净损害赔偿金$12百万由三菱重工于2017年3月支付给SDG&E。根据下文讨论的经修订的和解协议,SDG&E记录了
通过减少O&M对以前发生的法律费用而获得的MHI仲裁的收益$11百万,分享剩下的$1百万纳税人和股东之间的平等。
和解协议解决中央电视台对歌曲停用进行调查的命令
2012年,作为对歌曲停用的回应,CPUC发布了歌曲OII,其目的是确定歌曲投资的最终回收和自停运开始以来发生的费用。
2014年,中央结算委员会发布了一项最后决定,批准了一项经修订的“和解协议”,其中规定了各种补贴、退款和收回费率,包括授权SDG&E收回其对歌曲的剩余投资,但不包括其对蒸汽发生器更换项目的投资。
2016年,中央调解委员会发布了两项程序裁决:第一项是重开OII的记录,以解决经修正的“和解协议”是否合理和符合公众利益的问题;第二项是指示歌曲OII的当事方确定是否可以达成协议,修改“和解协议”修正案,以解决未经报告的指控。单方面爱迪生与CPUC之间的沟通在谈判和解协议时产生了不公平的优势。
2018年7月,CPUC批准了SDG&E、爱迪生、CAL PA、CAL PA和其他干预方之间的一项经修订的解决协议,解决了歌曲OII中正在审议的所有问题,并对经修正的“解决协议”作了一项修改,以取消资助温室气体减排研究方案的要求。2018年8月,经修订的“解决协议”缔约方提交了一份通知,表示接受经修改的和解协议。
与修订后的和解协议有关,并作为对某些与歌曲有关的索赔的交换,SDG&E和爱迪生签订了公用事业股东协议,如下所述。
折扣、退款和回收
根据经修订的和解协议,SDG&E和爱迪生自2017年12月19日起停止收回经修订的和解协议所授权的歌曲费用,当时他们剩余歌曲管理资产的现值相等。$775百万,其中$152百万表示SDG&E的份额。根据公用事业股东协议,爱迪生有义务向SDG&E支付SDG&E的全部收入要求,但未从纳税者处收回,如下所述。2018年10月,SDG&E开始向客户退还与歌曲相关的金额,并在2017年12月19日之后按利率收回。
公用事业股东协议
2018年1月,SDG&E和爱迪生签订了“公用事业股东协议”,根据该协议,爱迪生有义务赔偿SDG&E因修订后的和解协议而不再收回的收入要求。作为对爱迪生补偿的交换,双方从双方已经或可能提出的与蒸汽发电机更换故障及其后果有关的所有索赔中相互释放对方。效用股东协议在CPUC批准经修订的和解协议后生效。爱迪生的付款义务于2018年10月开始,此后按季度支付SDG&E的款项,直到2022年4月。在…2019年12月31日,SDG&E有一笔来自爱迪生的应收款项,包括应计利息,总计$86百万..$38百万归类为当前和$48百万被归类为非电流。这笔应收款项反映出爱迪生有义务向SDG&E支付SDG&E,而不是SDG&E从与歌曲管理资产相关的纳税人那里收取的款项。
核退役和供资
由于爱迪生决定永久停用第二单元和第三单元的歌曲,爱迪生开始了工厂的退役阶段。我们预计大部分拆除工作10年数在收到所需许可证后。沿海开发许可证于2019年10月签发。塞缪尔·劳伦斯基金会于2019年12月在洛杉矶高等法院根据“加利福尼亚沿海法”提交了一份令状申请。请愿书试图使许可证无效,并获得禁令救济,以停止退役工作。我们预计主要的退役工作将在2020年开始,除非法院发布禁令。1992年从服务中撤除的第一单元的退役工作基本上已经完成。第一单元的剩余工程将在拆除第二和第三单元并将乏燃料运出现场后完成。乏燃料目前是储存在现场,直到能源部确定一个乏燃料储存设施,并为燃料的处置程序,如我们在下面讨论。SDG&E大约负责20%合同总价的一部分。
根据州和联邦的要求和条例,SDG&E在NDT拥有资产,用于支付歌曲单元1、2和3的退役费用份额。歌曲退役费率中收集的金额投资于NDT,NDT由外部管理的信托基金组成。NDT持有的金额按照CPUC条例进行投资。SDG&E将NDT中持有的债务和股权证券归类为可供出售的证券.NDT资产以公允价值在Sempra Energy和SDG&E综合资产负债表上列报,抵消信贷记录在非流动监管负债中。
除用于规划退役活动或NDT行政费用的资金外,SDG&E需要获得SDG&E的批准才能访问NDT资产,以资助第2和第3单元的歌曲退役费用。$455百万2013年至2019年歌曲退役费用。SDG&E已向CPUC申请授权撤回$109百万从NDT预测的2020年歌曲单元2和3的成本作为退役成本是发生的。
2016年12月,美国国税局(IRS)和美国财政部(UnitedusDepartmentoftheTreasury)发布了拟议条例,澄清了“核退役成本”的定义,即可以由合格信托基金支付或偿还的费用。拟议条例规定,与建造和维护独立乏燃料管理设施有关的费用列入“核退役费用”的定义。拟议的条例一旦定稿,将前瞻性地生效。SDG&E正在等待拟议条例的通过或进一步完善,然后才能确定拟议条例是否允许SDG&E及时获得NDT资金,用于偿还或支付2017年及其后年份发生的乏燃料管理费用。对拟议条例的进一步澄清可使SDG&E能够利用NDT收回乏燃料管理费用,然后爱迪生与能源部就能源部偿还这些费用达成最终和解。从历史上看,能源部偿还乏燃料储存费用并没有及时或完全收回这些费用。下面我们讨论能源部对乏核燃料的责任。美国国税局于2017年10月就拟议条例举行了公开听证会。目前尚不清楚何时可对拟议的条例作出澄清,或何时最后确定拟议的条例。
核退役信托基金
从歌曲退役费率中收集的款项投资于NDT,NDT由外部管理的信托基金组成。信托持有的金额按照CPUC条例进行投资。这些信托以公允价值显示在Sempra Energy和SDG&E综合资产负债表上,抵消信贷记录在非流动监管负债中。
下表显示了NDT持有的证券的公允价值和未实现损益总额。我们为NDT提供额外的公允价值披露附注12.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
核退役信托基金 |
(百万美元) |
| 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 估计值 公平 价值 |
2019年12月31日: | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券(1) | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
|
市政债券(2) | 270 |
| | 12 |
| | — |
| | 282 |
|
其他证券(3) | 218 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 226 |
|
债务证券总额 | 545 |
| | 21 |
| | (1 | ) | | 565 |
|
权益证券 | 176 |
| | 339 |
| | (6 | ) | | 509 |
|
现金和现金等价物 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
共计 | $ | 729 |
| | $ | 360 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 1,082 |
|
2018年12月31日: | |
| | |
| | |
| | |
|
债务证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美国财政部和其他美国政府机构发行的债券 | $ | 52 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
市政债券 | 266 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | 269 |
|
其他证券 | 238 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | 234 |
|
债务证券总额 | 556 |
| | 6 |
| | (6 | ) | | 556 |
|
权益证券 | 168 |
| | 253 |
| | (10 | ) | | 411 |
|
现金和现金等价物 | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
共计 | $ | 731 |
| | $ | 259 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 974 |
|
下表列出了NDT证券销售的收益和这些销售的实际损益总额。
|
| | | | | | | | | | | |
证券在NDT的销售 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
销售收入 | $ | 914 |
| | $ | 890 |
| | $ | 1,314 |
|
已实现收益毛额 | 24 |
| | 42 |
| | 157 |
|
已实现损失毛额 | (5 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
未实现损益净额以及在NDT中再投资的已实现损益包括在Sempra Energy和SDG&E的综合资产负债表上的非流动监管负债中。我们根据具体的身份确定信托中证券的成本。
资产留存义务和乏核燃料
SDG&E的ARO与歌曲单元的退役成本相关的现值是$611百万在…2019年12月31日。这一数额包括第2和第3单元的退役费用,以及完成基本完成的第1股退役的剩余费用。这三个单位的ARO是基于2017年准备的成本研究,该研究正在等待CPUC的批准。第2和第3单元的ARO反映了由于工厂提前关闭,这些机组开始退役的速度加快了。SDG&E在2019年退役总费用中所占份额约为$834百万.我们预计SDG&E的不打折歌曲退役费将为$89百万在2020年,$82百万2021年,$83百万在2022年,$63百万在2023年,$46百万2024年$739百万此后。
美国能源部核燃料处置部
来自歌曲的废核燃料目前被储存在由NRC许可的ISFSI中,或者暂时存储在乏燃料池中。2015年10月,CCC批准了爱迪生关于在歌曲上扩大ISFSI的申请。ISFSI扩建工程于2016年开始,废核燃料从2号和3号机组转移到ISFSI,并于2018年开始。爱迪生在2018年8月暂停了这一转移,原因是该事件随后得到了NRC的满意解决,根据NRC在2019年7月发布的补充检查报告。爱迪生于2019年7月恢复了废燃料转移业务。ISFSI将运行到2049年,当时假定能源部将接管所有的歌曲乏燃料。ISFSI将被退役,该网站将恢复到原来的环境状态。在此之前,歌曲所有者负责在歌曲中临时储存废核燃料。
1982年的“核废料政策法”规定能源部负责接受、运输和处置乏核燃料。然而,目前还不确定能源部何时开始接受歌曲中的废核燃料。这一拖延将导致乏燃料储存费用增加。2019年11月,爱迪生向美国联邦法院提出了从2017年1月到2018年7月期间乏燃料管理费用的索赔。目前尚不清楚爱迪生何时会就2018年8月1日或之后发生的乏燃料管理费用提起诉讼。SDG&E将继续支持爱迪生代表歌曲的共同所有者对能源部未能及时接受乏核燃料的指控。
核保险
SDG&E和其他歌曲所有者有保险,以赔偿因歌曲而产生的核责任事故。目前,本保险提供$450百万在承保范围限制方面,规定可获得的最高数额,包括恐怖主义行为的保险。此外,“价格-安德森法案”还规定了$110百万覆盖范围。如果在歌曲中发生核责任损失并超过$450百万保险限额,这个额外的保险范围将提供总共$560百万每次事故的覆盖范围。
歌曲所有者,包括sdg&e,也维持核财产损害保险。$1.5十亿,带着$500百万对ISFSI的财产损害次级限制,这超过了联邦最低要求$1.06十亿。这种保险是由尼尔提供的。Neil策略具有特定的排除和限制,可能导致承保范围的减少或消除。投保人作为一个团体,须接受追溯保费评估,以涵盖尼尔在所有已发出的保单下所蒙受的损失。SDG&E可评估到$10.4百万根据全体成员的索赔额计算的追溯保费。
核财产保险计划包括未经证明的恐怖主义行为(如“恐怖主义风险保险法”所界定)的行业总损失限额。$3.24十亿。这是向因这些未经证明的恐怖行为而遭受损失或损害的投保人支付的最高金额。
附注16.承付款和意外开支
法律诉讼
如果有可能发生了损失,而且损失的数额可以合理估计,我们就会为法律程序计算损失。然而,由于法律程序中固有的不确定性,很难合理地估计解决这些问题的费用和效果。因此,实际发生的费用可能与应计数额大相径庭,可能超出适用的保险范围,并可能对我们的业务、现金流量、业务结果、财务状况和前景产生重大不利影响。除非另有说明,我们无法合理地估计超过任何应计金额的可能损失。
在…2019年12月31日法律事项的应计损失,包括可能和可估计的相关法律费用$68百万为Sempra能源公司合并和$21百万给SoCalgas的。SEMPRA能源合并和SoCalgas的金额包括$10百万对于与Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏有关的问题,我们将在下面讨论。我们讨论我们关于应计法律费用的政策。附注1.
SDG&E
2007年野火诉讼及净成本回收状况
SDG&E已经解决了与2007年10月发生的三起野火有关的所有诉讼。
由于CPUC决定拒绝SDG&E收回野火成本的请求,SDG&E注销了野火监管资产,导致$351百万 ($208百万)2017年第三季度。SDG&E向CPUC申请重审其裁决,但2018年7月,CPUC拒绝了SDG&E的重审请求。2018年11月,加州上诉法院驳回了SDG&E要求撤销CPUC裁决的请求。2019年1月,加州最高法院驳回了SDG&E要求撤销CPUC和加州上诉法院裁决的请求。2019年10月,美国最高法院拒绝审查这一裁决,实际上结束了SDG&E追回野火监管资产的努力。
索尔加斯
阿里索峡谷天然气储存设施天然气泄漏
从2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在洛杉矶县的Aliso峡谷天然气储存设施经历了一次天然气泄漏。正如下文在“民事和刑事诉讼”和“监管程序”中所述,为应对泄漏,已经启动了许多诉讼、调查和监管程序,导致了重大费用,与泄漏相关的其他费用将在下文“成本估算和会计影响”中讨论。
民事和刑事诉讼。截至2020年2月21日,393诉讼,包括大约36,000原告正在对与泄漏有关的SoCalgas提起诉讼,其中一些人还提到了SempraEnergy。所有这些案件,除了洛杉矶县地方检察官提出的事项和下文讨论的联邦证券集团诉讼之外,都由洛杉矶高等法院的一个法院协调,以进行审前管理。
2017年11月,在协调程序中,个人和商业实体就个人行动提出了第三项经修订的综合主案申诉,通过该申诉,将对其单独的诉讼进行审前处理。综合申诉声称因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持续和永久)、非法侵入、反向谴责、严格责任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺诈性隐瞒、财团损失、不当死亡和违反针对SoCalgas的第65号提案而引起诉讼,某些诉讼原因还将Sempra Energy命名为Sempra Energy。综合申诉要求赔偿和惩罚性赔偿人身伤害、工资损失和(或)利润损失、财产损失和财产价值减少、禁令救济、未来医疗监测费用、民事处罚(包括与指控违反关于某些化学品接触的警告要求的第65号提案有关的处罚)和律师费。法院计划在2020年6月24日对少数随机挑选的个人原告进行初步审判。
2007年1月,二对SoCalgas和Sempra能源公司提出了综合集体诉讼申诉,一代表在油井半径5英里范围内拥有或租赁不动产的个人和企业(财产集体行动),第二类代表在距离设施5英里范围内开展业务的所有个人和实体的假定类别(“商业集团行动”)。这两项投诉都声称对极端危险的活动、疏忽和违反加利福尼亚不正当竞争法的行为负有严格责任。“财产集体诉讼”还声称对疏忽本身、非法侵入、永久和持续的公共和私人滋扰以及反向谴责提出索赔。“商业集团诉讼”还声称存在对潜在经济利益的疏忽干预。这两项申诉都要求赔偿、法定和惩罚性赔偿、禁令救济和律师费。2019年5月,加州最高法院裁定,“商业团体诉讼”中指称的纯粹经济损害不可收回,2019年9月,根据裁决,洛杉矶高等法院驳回了商业集体诉讼申诉中对可能的经济优势诉讼原因的严格责任、疏忽和疏忽干扰。
三家房地产开发商在2018年7月和10月对SoCalgas和Sempra Energy提起诉讼,指控它们因严格责任、疏忽本身、疏忽、持续滋扰、永久滋扰和违反“加利福尼亚不正当竞争法”而提起诉讼,并对某些SoCalgas董事提出过失指控。申诉要求赔偿、法定和惩罚性赔偿、禁令救济和律师费。
2018年10月和2019年1月,代表51驻扎在Aliso峡谷天然气储存设施附近的消防员声称,他们因暴露在泄漏过程中释放的化学物质而受伤。对SoCalgas和Sempra Energy的投诉声称,因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持续和永久)、非法侵入、反向谴责、严格责任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺诈性隐瞒和财团损失而提起诉讼的原因。申诉要求对人身伤害、工资损失和(或)利润损失、财产损失和财产价值减少以及律师费要求赔偿和惩罚性赔偿。
五股东派生诉讼也在等待审理中,指控Sempra Energy和/或SoCalgas的某些高级官员和某些董事违反了信托责任,四其中,2017年8月加入了一项联合股东衍生品诉讼。2019年11月,高等法院驳回了这些申诉,理由是原告未能充分申辩他们的申诉,但准许他们修改申诉以纠正缺陷。2020年2月,提出了一项经修正的申诉。
此外,2017年7月,美国加州南区地区法院对Sempra Energy及其某些官员提起了联邦证券集团指控违反联邦证券法的诉讼。2018年3月,法院以偏见驳回了这一诉讼。原告已就解雇提出上诉。
三公共实体提出了诉讼,包括洛杉矶县代表自己和加利福尼亚州人民提出的申诉,加利福尼亚州总检察长以独立身份行事,并代表加利福尼亚州人民和CARB,洛杉矶市检察官指控公共滋扰、不公平竞争和违反“加利福尼亚卫生和安全法”关于污染物排放的规定,除其他外,这些行为寻求强制救济、减轻惩罚、民事处罚和损害赔偿。在2019年2月,洛杉矶高等法院批准了SoCalgas与洛杉矶市检察官办公室、洛杉矶县检察官办公室、加州总检察长办公室和CARB之间的一项和解协议,根据该协议,SoCalgas支付了款项,并同意为环境项目提供资金。$120百万,包括$21百万在民事处罚以及其他与安全有关的承诺。
2016年2月,洛杉矶县地方检察官办公室对SoCalgas提出了轻罪刑事申诉,要求处罚和其他补救措施,除其他外,据称没有根据“加利福尼亚卫生和安全准则”第25510(A)条、洛杉矶县法典第12.56.030条和第19编“加利福尼亚州法规法典”第2703(A)条及时通报泄漏情况。根据与洛杉矶县地方检察官办公室达成的和解协议,SoCalgas同意不对通知费用提出异议,并支付最高罚款$75,000,刑罚评估约为$233,500,业务承付款估计费用约$6百万、补偿和评估,以换取洛杉矶县地方检察官办公室在判决和解决申诉时撤销其余罪名(地区检察官和解)。SoCalgas完成了地区检察官和解协议下的承诺和义务,2016年11月,洛杉矶高等法院批准了和解协议,并就通知指控作出了判决。反对和解的某些人请求上诉法院撤销判决,声称应给予他们赔偿。2019年7月,上诉法院部分驳回了这一请求,但将此事发回初审法院,让请愿人有机会证明仅因报告泄漏事件拖延三天而造成的损害。
监管程序。2016年1月,CalGEM和CPUC对叶片泄漏的技术根源进行了独立分析。2019年5月,Blade发布了一份报告,该报告的结论是,泄漏是由于油井的生产套管因腐蚀而失效,阻止泄漏的努力没有得到有效执行,但没有发现任何SoCalgas不遵守规定的情况。刀片公司的结论是,SoCalgas在泄漏之前开展的合规活动没有发现套管完整性问题的迹象。然而,刀片认为,当时没有任何一项措施是气体储存条例所要求的,可以采取这些措施来帮助早期识别腐蚀,而且在刀片看来,这些措施本来可以防止或减轻泄漏。该报告还确定了自那时以来由CalGEM通过并由SoCalgas实施的良好安全做法和条例,这些做法和条例解决了叶片调查过程中发现的泄漏的大部分根源。
在2019年6月,CPUC开设了一个OII来考虑对SoCalgas泄漏的处罚,后来又分为两个阶段。第一阶段将审议SoCalgas是否违反了“公用事业法典”第451节或其他法律、CPUC的命令或决定、规则或要求,以及SoCalgas是否在经营和维护Aliso Canyon天然气储存设施或其相关记录做法方面采取了不合理和/或轻率的做法,以及SoCalgas是否在正式调查期间与安全执行司和刀片充分合作,以及Blade提出的任何缓解措施是否应在尚未实施的情况下得到实施。2019年11月,SED在很大程度上基于Blade报告,指控总共330起违规行为,声称SoCalgas违反了“加利福尼亚公用事业法典”第451节,在调查中没有合作,也没有保存适当的记录。OII第一阶段的听证会定于2020年4月开始。第二阶段将审议是否应对SoCalgas的泄漏予以制裁,如果对第一阶段证明的任何违规行为应处以何种惩罚,并将确定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各种费用的数额,以及此类费用的费率处理或其他处置。在2016年1月的紧急公告中,总督命令加州大学联合会确保SoCalgas公司承担与漏油及其应对措施有关的费用,同时保护纳税者。此外,CalGEM正在调查泄漏事件。
2017年2月,CPUC根据SB 380启动了一项程序,以确定尽可能减少或取消使用Aliso Canyon天然气储存设施的可行性,同时仍保持该区域的能源和电力可靠性,但
不包括与泄漏有关的空气质量、公共卫生、因果关系、罪责或费用责任等问题。第一阶段为水力、生产成本和经济建模假设建立了一个框架,以便减少使用或消除Aliso峡谷天然气储存设施的可能性。第二阶段将利用既定的框架和模型评估减少或消除Aliso峡谷天然气储存设施的影响,该阶段将于2019年第一季度开始。CPUC表示,预计将在2020年发布与第二阶段相关的报告。2019年12月,CPUC增加了第三阶段,以考虑在2027年或2045年消除对设施服务需求的替代办法。
如果Aliso峡谷天然气储存设施永久关闭,或者如果其运营的未来现金流量不足以收回其账面价值,则可能造成设施受损,大大高于预期的运营费用和(或)额外资本支出,天然气的可靠性和发电可能受到损害。截至2019年12月31日,阿里索峡谷天然气储存设施的净账面价值为$769百万。这一资产的任何重大减值,或SoCalgas引起的更高的运营成本和额外的资本支出,在客户费率方面可能无法收回,都可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
成本估计和会计影响。南加州煤气公司为社区居民的临时搬迁、控制井和堵漏、减少天然气释放、购买天然气以弥补漏油造成的损失、防范和在某些情况下解决因泄漏引起的民事和刑事诉讼、支付政府下令对泄漏作出反应的费用,包括叶片进行上述根本原因分析的费用、政府和机构对泄漏进行的各种调查作出反应,以及遵守因泄漏而实施的更严格的监管,付出了大量费用。据SoCalgas估计,在2019年12月31日,与泄漏相关的成本是$1,116百万(费用概算),其中包括$1,086百万从保险中收回或可能收回的费用。随着获得更多的信息,这一估计数可能会大幅上升。约51%其中的费用估计是临时搬迁计划(包括清洁费用和某些劳动力成本)。费用估计数的很大一部分已经支付,以及$9百万应计为Aliso峡谷费用准备金和$7百万截至2019年12月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的综合资产负债表上,应计为递延贷项和其他账户。
除为解决上述某些行动而支付或估计的数额外,费用估计数不包括诉讼或管理费用,因为此时无法预测这些行动的结果,或合理估计为辩护或解决诉讼或赔偿的费用或损害、赔偿或民事、行政或刑事罚款、制裁、处罚或可能施加或发生的其他费用或补救措施的数额。成本估算也不包括Sempra Energy为股东派生诉讼辩护的某些其他成本,以及其他我们目前没有预料到的或我们无法合理估计的潜在成本。
不包括董事和高级职员的责任保险,我们至少有四种保险单,我们估计这四种保险单是在$1.2十亿到$1.4十亿在保险范围内,视索赔的性质而定。我们收到了上述许多费用的保险付款,包括临时搬迁和相关的处理费用、控制油井费用、政府下令对泄漏作出反应的费用、法律费用和天然气损失。我们打算就我们已经发生或可能发生的费用,尽全力投保。我们不能保证我们能成功地为这些费用获得额外的保险回收。如果任何费用不包括在保险范围内(包括超出适用的保单限额的任何费用),如果在收到保险单方面有重大延误,或者如果保险收回须缴纳所得税,而连带费用不能扣税,这些数额可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流量、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
截至2019年12月31日,我们记录了与泄漏有关的费用估计的预期回收。$339百万作为Aliso Canyon在SoCalgas‘和Sempra Energy的综合资产负债表上的费用的保险应收账款。此数额扣除保险保留额和$747百万截止2019年12月31日我们收到的保险收益。如果我们得出结论认为,这笔应收款或其一部分不再可能从保险公司收回,那么部分或全部应收款将从收益中支出,这可能对SoCalgas‘和Sempra Energy的现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
墨西哥Sempra
Energía Costa Azul.IEnova公司与其位于墨西哥恩塞纳达附近的ECA液化天然气回收设施附近的财产有关的长期土地纠纷。相邻财产的一名索赔人向联邦土地法院提出申诉,对SEDATU于2006年拒绝就有争议的财产向他颁发所有权一事提出质疑。2013年11月,联邦土地法院命令SEDATU颁发所要求的所有权,并安排对其进行登记。SEDATU和IEnova都受到挑战
这一裁决,由于缺乏对基本程序的通知。在2019年5月,墨西哥的一个联邦法院推翻了这一裁决。IEnova期待就这些索赔进行更多的诉讼。
墨西哥的几项行政挑战有待墨西哥环境保护机构和联邦税务和行政法院撤销2003年发给非洲经委会液化天然气回收设施的环境影响授权。这些案例一般指称,环境影响授权中的条件和缓解措施不充分,并质疑关于终点站活动符合区域发展准则的调查结果。
此外,2018年8月,一名原告就分别于2017年9月和2017年12月向非洲经委会液化天然气合资企业颁发的环境和社会影响许可证向下加利福尼亚恩森纳达联邦地区法院提出质疑,要求允许在非洲经委会液化天然气回收设施开展天然气液化活动。法院于2018年9月发布了临时禁令,并在2019年4月的听证会上维持了这一临时禁令。2018年12月,墨西哥相关监管机构批准了对环境许可证的修改,以便利非洲经委会液化天然气合资公司分两阶段开发拟议的天然气液化设施。2019年5月,法院取消了临时禁令。原告已就法院的裁决提出上诉。这一上诉和索赔人对许可证提出的根本质疑仍有待解决。
涉及t的案件WO不动产已提交给ECA液化天然气回收设施。在2006年提交联邦农业法院的一起案件中,原告试图取消非洲经委会液化天然气回收设施所在包裹的记录产权,并取得据称位于同一地点的另一个包裹的所有权。2012年4月,向州法院提出的另一项民事申诉被送达,试图以购买价格不公平为由,宣布ECA液化天然气回收设施购买另一批包裹的合同无效;原告于2013年向联邦农业法院提出第二次申诉,要求下达SEDATU向她颁发所有权的命令。2016年1月,联邦农业法院裁定原告败诉,原告对裁决提出上诉。2018年5月,州法院驳回了民事诉讼,原告提出上诉。IEnova期待就这两个问题进行进一步的程序。
对这些财产纠纷或许可质疑作出不利的最后决定,可能会对我们现有的自然气化业务和我们目前正在非洲经委会液化天然气回收设施和潜在的非洲经委会液化天然气合资企业液化-出口项目中制定的天然气液化项目产生实质性和不利的影响。
瓜耶马斯-埃尔奥罗段索诺拉管道。IEnova公司的Sonora天然气管道由两个部分组成:Sasabe-Port Libertad-Guaymas段和Guaymas-El Oro段。每个部门与欧洲常规武装力量都有自己的服务协议。2015年,亚基部落,除了一些居住在Bácum社区的成员,同意建造穿过其领土的Sonora天然气管道的Guaymas-El Oro段,并签署了一项道路地役权协议。Bácum社区的代表向墨西哥联邦法院提出了法律质疑,要求拒绝同意该项目、停止亚基地区的工作和损害赔偿的权利。2016年,法官下达暂停令,禁止在Bácum社区领土内建造此类路段。由于输油管道没有通过Bácum社区,IEnova不认为2016年停工令禁止在亚基县其余地区建造。瓜耶马斯-埃尔奥罗部分的建设已经完成,商业运营于2017年5月开始。
在Guaymas-El Oro段的商业运营开始后,IEnova报告说,Yaqui县Sonora管道的Guaymas-El Oro段遭到损坏,自2017年8月23日以来,该路段已无法运作,因此,IEnova宣布发生不可抗力事件。2017年,一家上诉法院裁定,2016年暂停使用令的范围涵盖了更广泛的亚基地区,从而阻止了IEnova公司为恢复使用管道进行维修。2019年7月,一个联邦地区法院作出了有利于IEnova的裁决,并裁定与亚基部落进行了适当的协商,并适当地征得了亚基部落的同意。Bácum社区的代表对这一决定提出上诉,导致暂停令阻止IEnova修复Yaqui县Sonora管道Guaymas-El Oro段的损坏,直到上诉程序用尽为止。
IEnova行使了合同规定的权利,其中包括在两年期间寻求不可抗力付款,这些不可抗力付款必须在2019年8月22日结束。
2019年7月,欧洲常规武装力量提出仲裁请求,以取消某些合同条款,其中规定在不可抗力情况下支付固定能力付款,并就不可抗力事件提出了巨额损害赔偿要求。2019年9月,仲裁程序结束时,IEnova和CFE达成协议,在受损管道提前(即2020年1月15日)完成修复后重新启动天然气运输服务,并修改关税结构,将合同期限延长10年。2020年1月,IENOVA和CFE同意将2020年1月15日新的服务开始日期延长至2020年5月15日。根据修订后的协议,欧洲常规武装力量只有在修复Sonora管道的Guaymas-El Oro段受损部分时才会恢复付款。如果这条管道到五月十五号还没有修好,
2020年双方未就新的服务开始日期达成协议,IEnova保留终止合同的权利,并寻求收回其合理和记录在案的成本和利润损失。
如果IEnova无法在此时限内在Sonora管道的Guaymas-El Oro段进行这种修理和恢复作业,或如果IEnova终止合同并无法收回,则可能会对Sempra Energy的业务和现金流量的结果以及我们收回投资的账面价值的能力产生重大的不利影响。索诺拉管道的萨萨贝港自由港-瓜耶马斯部分仍在全面运作,不受这些事态发展的影响。
德克萨斯州南部-塔克斯潘海运管道。墨西哥有一个40%IMG合资公司是一家与TC能源公司下属的合资企业,其目的是在墨西哥建造、拥有和运营德州南部-图克斯潘天然气海洋管道。合资公司有一项协议,向CFE提供天然气运输服务。25-年协议,以美元计价。IMG公司此前从2018年11月至2019年4月收到了CFE的不可抗力付款,此前因施工延误而延长了商业运营日期。2019年6月,欧洲常规武装力量提出仲裁请求,以取消某些合同条款,其中规定在不可抗力情况下支付固定能力付款,并就不可抗力事件提出了巨额损害赔偿要求。2019年9月,合资公司和CFE修改了天然气运输服务协议,修改了关税结构,并将合同期限延长了10年,从而结束了仲裁程序。管道的建造和调试活动于2019年6月完成,IMG公司于2019年9月接受了CFE的接受,允许管道进入商业运营,并根据天然气运输合同开始服务。
其他诉讼
Sempra Energy持有RBS Sempra初级商品的NCI,这是一家在清算过程中的有限责任合伙公司。NatWest Markets plc,前苏格兰皇家银行,我们在合资公司的合伙人,支付了一个评估£86百万(约$138百万(以美元计)2014年10月,HMRC因苏格兰皇家银行Sempra商品子公司RBS See因购买碳信用额度而提出的增值税退税申请被驳回。RBS See后来被卖给了JP Morgan,后来又卖给了Mercuria Energy Group,Ltd.HMRC称,苏格兰皇家银行无权通过在2009年期间购买某些碳信用的增值税来减少其增值税负债,因为苏格兰皇家银行知道或应该知道,交易链中的某些供应商没有将自己的增值税汇给HMRC。在缴付评税后,苏格兰皇家银行向第一级审裁处提交上诉通知书.就此事进行的审判定于2020年11月2日至12月11日之间进行。
2015年,清算人代表10家公司(液化公司)向高等法院提出了针对苏格兰皇家银行和Mercuria Energy Europe Trading Limited(被告)的索赔,这些公司通过链进行碳信用交易,其中包括一家直接与苏格兰皇家银行交易的公司。索赔称,被告参与购买和出售碳信用额,导致液化公司的碳信用交易交易产生了他们无法支付的增值税责任,被告有责任提供因不诚实的协助而得到的公平赔偿,并根据1986年“英国破产法”提供赔偿。2018年6月和7月就此事进行了审判,在审判结束时,两家公司声称被告对液化公司负有赔偿责任。£71.5百万(约$95百万以美元计2019年12月31日)根据1986年“英国破产法”给予不诚实的协助,并在债权不成功的情况下,向同样数额的清算人提供协助。如果高等法院认定被告负有责任,它将决定数额。摩根大通通知我们,Mercuria能源集团有限公司已要求赔偿索赔,而JP摩根则向Sempra Energy和RBS寻求赔偿。
虽然最终结果仍不确定,但2018年第三季度,我们损害了剩余的$65百万股本法对苏格兰皇家银行Sempra初级商品的投资。
我们在合并过程中收购的某些EFH子公司是在美国各州法院提起的人身伤害诉讼中的被告。截至2020年2月21日,275这类诉讼仍在审理中,182这类诉讼已经送达。这些案件称,由于其资产由EFH子公司的前身实体购买的公司在发电厂设计和/或建造的电厂中接触石棉而生病或死亡,并通常就产品缺陷、疏忽、严格责任和不当死亡提出索赔。他们要求赔偿和惩罚性赔偿。此外,在EFH破产程序中,大约28,000索赔证明是代表声称在类似情况下接触石棉并主张今后有权提起此类诉讼的人提交的。我们预计还会有更多的诉讼。这些债权或诉讼均未在EFH破产程序中得到解除。
我们也是我们业务附带的普通日常诉讼中的被告,包括人身伤害、就业诉讼、产品责任、财产损害和其他索赔。在这类案件中,陪审团表现出越来越愿意给予包括惩罚性赔偿在内的巨额赔偿。.
租赁
租赁是指合同规定在一段时间内控制某一特定资产的使用以换取考虑的权利。我们决定一项安排在合同开始时是租赁还是包含租约。
我们的一些租赁协议包含非租赁部分,它们代表将单独的货物或服务转让给承租人的活动。作为经营租赁和融资租赁的承租人,我们选择将租赁和非租赁部分合并为房地产、车队车辆、发电设施和管道的单一租赁部分,将可分配给非租赁部分的固定或实质固定付款作为相关租赁负债和ROU资产的一部分进行核算。作为出租人,如果租赁和非租赁部分的转让时间和模式相同,如果单独核算,则选择将租赁部分和非租赁部分合并为房地产和发电设施的单一租赁部分。
承租人会计
我们有不动产和个人财产的经营和融资租赁(包括办公空间、土地、车队车辆、机械和设备、仓库和其他业务设施)和拥有可再生能源和Peaker工厂设施的PPA。
我们的一些租约包括延长租期至25年数,而其他选项则包括终止租约的选项。一年。我们的租赁负债和ROU资产是以租赁条款为基础的,其中可能包括在合理地肯定我们将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。
我们的某些合同是短期租约,租赁期限为12个月或更短。我们不承认所有现有类别基础资产的短期租约所产生的租赁负债或ROU资产。在这种情况下,我们承认短期租赁成本的直线基础上的租赁期限.我们这段时间的短期租赁费用合理地反映了我们的短期租赁承诺.
我们的某些租约载有升级条款,要求每年增加租金,范围从2%到4%或基于消费物价指数。根据这些租约应支付的租金可每年增加固定数额,或按基准年的百分比增加。以指数或比率为基础的可变租赁付款,包括在租赁负债和ROU资产的初始计量中,其依据是开始时的指数或比率,不因指数或费率的变化而重新计量。相反,指数或费率的变化被视为可变租赁付款,并在发生这些付款的债务期间予以确认。
同样,在SDG&E购买可再生能源的PPAs要求根据设施生产的每MWh规定的费率支付租约,我们需要从这些设施购买大量的所有产出。SDG&E必须为超过最低能源承诺的装机容量收费和实际能源购买支付额外的金额。根据这些合约,我们不承认没有固定租约付款的租约的租赁责任或ROU资产。相反,这些可变租赁付款被单独确认为可变租赁费用。SDG&E估计这些可变租赁付款为$326百万在2020年,$328百万2021年,$328百万在2022年,$327百万在2023年,$328百万2024年和$3,707百万此后。
自租赁开始之日起,我们确认我们有义务支付未来租赁款项的租赁责任,我们最初用租赁开始之日的递增借款利率来衡量现值,除非租约中隐含的利率是可以随时确定的。我们决定递增借款利率的依据是,在类似的经济环境下,我们在类似条件下以抵押贷款的方式借入相当于租赁付款的数额。我们还记录ROU资产,作为我们使用相关资产的权利,该资产最初等于租赁负债,并根据在租赁开始时或之前所作的租赁付款、租赁奖励和任何初始直接成本进行调整。与其他长寿命资产一样,当发生可能影响ROU资产可收回性或估计使用寿命的事件或环境变化时,我们将测试ROU资产的可回收性。
对于我们的经营租赁,我们不受监管的实体在运营费用中以直线方式确认单个租赁成本。加州公用事业公司承认这一单一租赁成本的基础上,符合收回这些费用,按照美国公认会计准则的管辖费率管制的业务。
就融资租赁而言,租赁负债的利息费用和ROU资产的摊销分别核算。我们的非监管实体使用有效利率方法对租赁责任的估算利息进行核算,并在租赁期限内以直线方式摊销ROU资产。加利福尼亚公用事业公司确认ROU资产的摊销与按照美国公认会计准则管理汇率管制业务收回这些成本相一致。
我们的租约不包含任何实质性的剩余价值担保、限制或契约。
下表汇总了ROU资产和租赁负债的分类以及与经营和融资租赁相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率。
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| | | | | | | | | | | |
承租人关于合并资产负债表的信息 |
(百万美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
使用权资产: | | | | | |
经营租赁: | | | | | |
使用权资产 | $ | 591 |
| | $ | 130 |
| | $ | 94 |
|
| | | | | |
融资租赁: | | | | | |
财产、厂房和设备 | 1,353 |
| | 1,326 |
| | 27 |
|
累计折旧 | (64 | ) | | (57 | ) | | (7 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | 1,289 |
| | 1,269 |
| | 20 |
|
总使用权资产 | $ | 1,880 |
| | $ | 1,399 |
| | $ | 114 |
|
| | | | | |
租赁负债: | | | | | |
经营租赁: | | | | | |
其他流动负债 | $ | 52 |
| | $ | 27 |
| | $ | 18 |
|
递延贷项和其他 | 445 |
| | 102 |
| | 75 |
|
| 497 |
| | 129 |
| | 93 |
|
融资租赁: | | | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | 26 |
| | 20 |
| | 6 |
|
长期债务和融资租赁 | 1,263 |
| | 1,250 |
| | 13 |
|
| 1,289 |
| | 1,270 |
| | 19 |
|
租赁负债总额 | $ | 1,786 |
| | $ | 1,399 |
| | $ | 112 |
|
| | | | | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位): | | | | | |
经营租赁 | 13 |
| | 6 |
| | 6 |
|
融资租赁 | 19 |
| | 20 |
| | 6 |
|
加权平均贴现率: | | | | | |
经营租赁 | 6.01 | % | | 3.55 | % | | 3.73 | % |
融资租赁 | 14.76 | % | | 14.83 | % | | 3.23 | % |
租赁费用的构成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
承租人关于综合业务报表的资料(1) |
(百万美元) | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
业务租赁费用 | $ | 96 |
| | $ | 33 |
| | $ | 27 |
|
| | | | | |
融资租赁费用: | | | | | |
ROU资产摊销 | 24 |
| | 18 |
| | 6 |
|
租赁负债利息 | 173 |
| | 173 |
| | — |
|
融资租赁费用共计 | 197 |
| | 191 |
| | 6 |
|
| | | | | |
短期租赁费用(2) | 6 |
| | 2 |
| | — |
|
可变租赁费用(2) | 482 |
| | 471 |
| | 10 |
|
租赁费用共计 | $ | 781 |
| | $ | 697 |
| | $ | 43 |
|
| |
(2) | 带有可变租赁成本的短期租赁记录并作为可变租赁成本列报. |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金如下:
|
| | | | | | | | | | | |
承租人关于现金流量表的资料 |
(百万美元) |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
业务活动: | | | | | |
为经营租赁支付的现金 | $ | 101 |
| | $ | 33 |
| | $ | 27 |
|
为融资租赁支付的现金 | 173 |
| | 173 |
| | — |
|
筹资活动: | | | | | |
为融资租赁支付的现金 | 24 |
| | 18 |
| | 6 |
|
增加使用权资产的经营租赁义务 | 585 |
| | 158 |
| | 118 |
|
增加对PP&E投资的融资租赁义务 | 38 |
| | 16 |
| | 22 |
|
下表列出了我们租赁负债的到期日分析以及对租赁负债现值的调节:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承租人债务期限分析 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日 |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 75 |
| | $ | 198 |
| | $ | 30 |
| | $ | 192 |
| | $ | 22 |
| | $ | 6 |
|
2021 | 75 |
| | 193 |
| | 32 |
| | 190 |
| | 20 |
| | 3 |
|
2022 | 63 |
| | 192 |
| | 22 |
| | 190 |
| | 18 |
| | 2 |
|
2023 | 54 |
| | 192 |
| | 17 |
| | 190 |
| | 13 |
| | 2 |
|
2024 | 50 |
| | 187 |
| | 15 |
| | 185 |
| | 12 |
| | 2 |
|
此后 | 452 |
| | 2,629 |
| | 28 |
| | 2,624 |
| | 19 |
| | 5 |
|
未贴现租赁付款共计 | 769 |
| | 3,591 |
| | 144 |
| | 3,571 |
| | 104 |
| | 20 |
|
减:估算利息 | (272 | ) | | (2,302 | ) | | (15 | ) | | (2,301 | ) | | (11 | ) | | (1 | ) |
租赁负债总额 | 497 |
| | 1,289 |
| | 129 |
| | 1,270 |
| | 93 |
| | 19 |
|
减:流动租赁负债 | (52 | ) | | (26 | ) | | (27 | ) | | (20 | ) | | (18 | ) | | (6 | ) |
长期租赁负债 | $ | 445 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | 102 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 75 |
| | $ | 13 |
|
尚未开始的租约
SDG&E和SoCalgas有未来收购车队车辆的租赁协议,总租赁上限为$174百万。SDG&E和SoCalgas$54百万和$72百万的最大限度2019年12月31日.
Sempra液化天然气公司将于2020年2月在德克萨斯州休斯敦签订办公用地租赁协议。我们预计未来的固定租赁付款将于2021年开始,并将于$1百万2021年,$2百万2022年至2024年每年$16百万此后直至到期为止2031.
以前美国公认会计原则下的租赁披露
经营租赁的租金费用如下:
|
| | | | | | | |
租金费用-经营租赁 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 122 |
| | $ | 107 |
|
SDG&E | 27 |
| | 28 |
|
索尔加斯 | 41 |
| | 43 |
|
PPAs的年度摊销费用为Sempra Energy合并案和SDG&E公司的资本租赁。$11百万和$8百万2018年和2017年。2018年和2017年车队车辆和其他资产的年度折旧费是$8百万和$3百万分别在Sempra能源联合公司,包括$2百万和$1百万分别在SDG&E和$6百万和$2百万分别在索尔加斯。
下表列出以前美国公认会计原则下的未来最低租赁付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未来最低租赁付款 |
(百万美元) |
| (2018年12月31日) |
| SEMPRA能源综合公司 | | SDG&E | | 索尔加斯 |
| 合身安排 | | 经营租赁 | | 资本租赁 | | 经营租赁 | | 资本租赁 | | 经营租赁 | | 资本租赁 |
2019 | $ | 10 |
| | $ | 77 |
| | $ | 215 |
| | $ | 23 |
| | $ | 212 |
| | $ | 26 |
| | $ | 3 |
|
2020 | 11 |
| | 55 |
| | 210 |
| | 22 |
| | 210 |
| | 22 |
| | — |
|
2021 | 11 |
| | 53 |
| | 211 |
| | 22 |
| | 211 |
| | 21 |
| | — |
|
2022 | 11 |
| | 50 |
| | 211 |
| | 21 |
| | 211 |
| | 20 |
| | — |
|
2023 | 11 |
| | 42 |
| | 211 |
| | 17 |
| | 211 |
| | 16 |
| | — |
|
此后 | 217 |
| | 253 |
| | 3,196 |
| | 48 |
| | 3,196 |
| | 28 |
| | — |
|
未贴现租赁付款共计 | $ | 271 |
| | $ | 530 |
| | 4,254 |
| | $ | 153 |
| | 4,251 |
| | $ | 133 |
| | 3 |
|
减:估计执行费用 | | | | | (480 | ) | | | | (480 | ) | | | | — |
|
减:估算利息 | | | | | (2,483 | ) | | | | (2,483 | ) | | | | — |
|
未来最低租赁付款总额 | | | | | $ | 1,291 |
| | | | $ | 1,288 |
| | | | $ | 3 |
|
出租人会计
墨西哥是其天然气和乙烷管道、压缩机站和液化石油气储存设施的出租人。这些经营契约于下列日期届满:2021贯通2039.
Sempra墨西哥公司预计,在其各自的租赁期限结束后,根据预期的剩余使用寿命、预期的市场条件以及重新销售和再承包相关资产的计划,墨西哥将继续从与其管道相关的基础资产中获得价值。
一般情况下,我们在租赁期限内以直线确认经营租赁收入,并对相关资产进行减值评估。我们的某些租赁包含汇率调整或以外币汇率为基础,这些汇率可能导致从不同时期收到的租金付款。
我们提供以下信息,租赁,我们是出租人。
|
| | | | | | | |
出租人信息-Sempra能源 | | | |
(百万美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
经营租赁资产: | | | |
待售资产 | $ | — |
| | $ | 172 |
|
财产、厂房和设备(1) | 1,038 |
| | 1,022 |
|
累计折旧 | (179 | ) | | (142 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 859 |
| | $ | 880 |
|
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
经营租赁付款期限分析: | | | |
2020 | | | $ | 201 |
|
2021 | | | 193 |
|
2022 | | | 193 |
|
2023 | | | 193 |
|
2024 | | | 193 |
|
此后 | | | 2,402 |
|
未贴现现金流动总额 |
|
| | $ | 3,375 |
|
| |
(1) | 包括在机械和设备。管道和储存在PP&E的主要功能类别中。 |
|
| | | | | | | | | | | |
出租人关于综合业务报表的资料 – 森普拉能量 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
固定租赁付款 | $ | 200 |
| | $ | 194 |
| | $ | 193 |
|
可变租赁付款 | 6 |
| | 72 |
| | 44 |
|
经营租赁收入总额(1) | $ | 206 |
| | $ | 266 |
| | $ | 237 |
|
| | | | | |
折旧费用 | $ | 38 |
| | $ | 72 |
| | $ | 57 |
|
合同承诺
天然气合同
SoCalgas公司负责为SDG&E和SoCalgas的核心客户采购天然气。SoCalgas根据短期和长期合同从美国西南部、美国落基山脉和加拿大的不同产区购买天然气,主要是基于公布的月度投标周指数。
SoCalgas主要根据长期的州际管道容量协议运输天然气,这些协议规定了每年的订票费,这些费用按费率回收。SoCalgas公司与州际管道公司承诺,在2031年之前的不同日期到期的合同下,公司的管道容量是固定的。
Sempra液化天然气公司有各种天然气储存和运输能力协议。这些协定的运输费用因管道容量而异。
2017年5月,Sempra液化天然气公司收到了$57百万在破产法庭上对对手方提出违约索赔。在收益总额中,$47百万 与我们在2016年记录的一项收费有关,这是由于永久释放某些管道容量造成的。Sempra液化天然气将和解收益记录为减少了2017年Sempra Energy综合运营声明中与能源相关业务的销售成本。
根据投资组合的需要,我们对天然气合同的付款可能超过最低承诺。在…2019年12月31日,现有天然气合同和天然气储存和运输合同下的未来最低付款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
未来最低支付额-Sempra能源合并 |
(百万美元) | | | | | |
| 储存和 运输 | | 天然气(1) | | 共计(1) |
2020 | $ | 169 |
| | $ | 23 |
| | $ | 192 |
|
2021 | 161 |
| | 15 |
| | 176 |
|
2022 | 76 |
| | 11 |
| | 87 |
|
2023 | 54 |
| | 11 |
| | 65 |
|
2024 | 43 |
| | 12 |
| | 55 |
|
此后 | 297 |
| | 7 |
| | 304 |
|
最低付款总额 | $ | 800 |
| | $ | 79 |
| | $ | 879 |
|
| |
(1) | 不包括与下文讨论的液化天然气采购协议有关的数额。 |
|
| | | | | | | | | | | |
未来最低付款-SoCalgas |
(百万美元) | | | | | |
| 运输 | | 天然气 | | 共计 |
2020 | $ | 122 |
| | $ | 2 |
| | $ | 124 |
|
2021 | 117 |
| | 1 |
| | 118 |
|
2022 | 36 |
| | — |
| | 36 |
|
2023 | 23 |
| | — |
| | 23 |
|
2024 | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
此后 | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
最低付款总额 | $ | 346 |
| | $ | 3 |
| | $ | 349 |
|
天然气合同和天然气储存和运输合同下的付款总额以及为满足Sempra能源联合公司和SoCalgas的额外投资组合需要而支付的款项如下:
|
| | | | | | | | | | | |
根据天然气合同付款 |
(百万美元) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 1,326 |
| | $ | 1,345 |
| | $ | 1,429 |
|
索尔加斯 | 1,181 |
| | 1,169 |
| | 1,213 |
|
液化天然气采购协议
Sempra液化天然气公司有一份向ECA液化天然气回收设施供应液化天然气的买卖协议。承诺额是根据2020年至2029年适用的指数的估计远期价格使用预先确定的公式计算的。尽管本协议具体规定了要交付的若干货物,但根据其条款,客户可以转移某些货物,这将减少Sempra液化天然气根据协议支付的金额。
在…2019年12月31日,下列液化天然气承付款额是基于以下假设,即根据协议交付所有货物,减去已确认改道的货物:
|
| | | |
液化天然气承诺额 |
(百万美元) |
2020 | $ | 265 |
|
2021 | 368 |
|
2022 | 370 |
|
2023 | 374 |
|
2024 | 387 |
|
此后 | 1,842 |
|
共计 | $ | 3,606 |
|
实际购买液化天然气2019, 2018和2017已大大低于协议规定的最高金额,这是由于客户选择按照协议的允许转移大部分货物。
采购-电力合同
在2020年,SDG&E预计将通过以下资源类型满足其客户的电力需求:
| |
▪ | 长期合同:27%(其中26%由截至2041年的不同日期到期的可再生能源合同提供) |
我们购买的电力合同的付款可能超过基于能源需求的最低承诺。在…2019年12月31日,SEMPRA能源合并及SDG&E的长期购电合约下的未来最低付款如下:
|
| | | |
未来最低付款-购买-电力合同 |
(百万美元) |
2020 | $ | 233 |
|
2021 | 229 |
|
2022 | 233 |
|
2023 | 194 |
|
2024 | 166 |
|
此后 | 904 |
|
最低付款总额(1) | $ | 1,959 |
|
对这些合同的付款是指超出最低承诺的容量费用以及最低能源和输电采购。SDG&E需要为实际购买的能源支付超过最低能源承诺的额外金额。根据购买-SEMPRA能源合并和SDG&E的电力合同支付的总额为$744百万在2019年,$712百万2018年和$781百万2017年。
建设和发展项目
Sempra能源联合公司在美国和墨西哥有各种资本项目正在进行中。截至2019年12月31日,我们在这些项目下的合同承诺总额约为$1,212百万,要求今后支付$990百万在……里面2020, $56百万在……里面2021, $33百万在……里面2022, $18百万在……里面2023, $14百万在……里面2024和$101百万此后。以下是与这类项目有关的合同承付款和意外开支的部分摘要。
SDG&E
在…2019年12月31日,SDG&E承诺在未来支付$57百万对于建筑项目,包括:
| |
▪ | $49百万改善电力和天然气输送和分配系统的基础设施; |
SDG&E预计未来根据这些合同承诺支付的款项为$20百万在……里面2020, $19百万在……里面2021, $14百万在……里面2022, $1百万在……里面2023, $1百万在……里面2024和$2百万此后。
墨西哥Sempra
在…2019年12月31日,墨西哥已承诺在今后支付$976百万对于建筑项目,包括:
墨西哥预计,这些合同承诺下的未来付款将是$791百万在……里面2020, $37百万在……里面2021, $19百万在……里面2022, $17百万在……里面2023, $13百万在……里面2024和$99百万此后。
森普拉液化天然气
在…2019年12月31日,Sempra液化天然气公司承诺今后支付$179百万主要用于液化天然气液化、开发成本和天然气运输项目。这些合同承诺下的未来付款预计将在2020.
其他承诺
SDG&E
我们在注15中讨论了与歌曲有关的核燃料保险和核燃料处置问题。
关于2012年完成的日出Powerlink项目,中央消防委员会要求SDG&E设立一个火灾缓解基金,以尽量减少火灾风险,并减少火灾对日出Powerlink附近住宅和建筑的潜在影响。这些合同承付款的未来付款已记录在案,预计将为$4百万每年2020贯通2024和$282百万其后,但须以下列各项的升级为限2%每年,剩余的50-年期。在…2019年12月31日,这些未来的现值 付款$121百万已被记录为监管资产,因为该金额代表了一项成本,预计将在未来从客户手中收回。
森普拉液化天然气
2006年与加利福尼亚州就解决大陆伪造诉讼达成全面法律解决的进一步考虑包括一项协议,即在一段时期内18从2011年开始,Sempra液化天然气将出售给加州公用事业公司,但须经年度CPUC批准,最多可达500MMcf每天从墨西哥Sempra的ECA液化天然气回收设施回收液化天然气,但在墨西哥并没有以索引到加利福尼亚边境的价格交付或出售$0.02每一次。没有具体规定的最低要求,到目前为止,还没有要求Sempra液化天然气根据本协议提供任何天然气。
环境问题
我们的业务受到联邦、州和地方环境法的约束。我们还须遵守有关危险废物、空气和水质、土地利用、固体废物处理和保护野生动物的条例。这些法律和条例要求我们调查和纠正在与我们过去和现在的行动有关的地点释放或处置材料的影响。这些网站包括那些根据联邦超级基金法和类似的州法律我们被确认为PRP的网站。
此外,我们需要获得无数的政府许可,许可证和其他批准,以建设设施和经营我们的业务。环境监测、污染控制设备、清理费用和排放费的相关成本都很高。国家和国际上对全球变暖和汞、二氧化碳、氮氧化物和二氧化硫排放的日益关注可能导致需要额外的污染控制设备或可能对Sempra LNG和Sempra墨西哥产生不利影响的大量排放费或税收。按照这些法律和条例运行其设施的加利福尼亚公用事业公司的费用一般已按客户费率收回。
我们在“法律诉讼-SOCalgas-Aliso Canyon天然气储存设施天然气泄漏”中讨论了与SoCalgas‘Aliso Canyon天然气储存设施天然气泄漏有关的环境问题。
其他环境问题
我们通常资本化我们所承担的重大成本,以减轻或防止未来的环境污染或延长使用寿命,增加容量,或提高在目前运作中使用的财产的安全或效率。下表显示我们的资本支出(包括正在进行的建筑工程),以遵守环境法律和条例:
|
| | | | | | | | | | | |
环境问题的资本支出 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源综合公司 | $ | 80 |
| | $ | 100 |
| | $ | 91 |
|
SDG&E | 39 |
| | 38 |
| | 46 |
|
索尔加斯 | 41 |
| | 62 |
| | 45 |
|
在美国以外,我们还没有发现任何重大的环境问题。
在加利福尼亚公用事业公司,与当前业务或过去业务造成的现有状况有关的费用通常作为监管资产入账,因为这些费用有可能以费率收回。
我们目前面临的环境问题,除了在过去三年中讨论或解决的与Aliso峡谷天然气储存设施泄漏有关的问题外,包括:(1)调查和补救加利福尼亚公用事业公司的制造-天然气场址;(2)清理加利福尼亚公用事业公司使用的第三方废物处置场地,在那里我们被确定为PRP;(3)减轻因歌曲中的冷却水排放而对海洋环境造成的损害。
下表显示2019年12月31日加州公用事业公司的制造-天然气场址和第三方废物处置场址,我们已被确定为一个PRP:
|
| | | | | |
环境地点的状况 |
|
| #场址 完全(1) | | #场址 在过程中 |
SDG&E: | | | |
制造气体场 | 3 |
| | — |
|
第三方废物处置场 | 2 |
| | 1 |
|
SoCalgas: | | | |
制造气体场 | 39 |
| | 3 |
|
第三方废物处置场 | 5 |
| | 2 |
|
| |
(1) | 对于已完成的地盘,可能会有持续的遵守义务,例如定期视察、遵守土地用途公约及水质监测等。. |
我们记录环境负债的现值时,我们的责任是可能的,成本可以合理地估计。然而,在许多情况下,调查尚不能确定我们是否有责任,或如果有可能,我们可以合理地估计费用的数额或范围。我们的责任估计进一步受到不确定性因素的影响,例如场地污染的性质和程度、不断发展的清洁标准和不精确的工程评估。我们定期审查我们的应计项目,并且,随着调查和清理的进行,我们作出必要的调整。
下表显示我们在环境事务方面的应累算负债2019年12月31日。在总负债中,$15百万以贴现方式记录,贴现率从1.5%到3%.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
环境事项应计负债 |
(百万美元) |
| 制造- 气体场 | | 废物 处置 地点(PRP)(1) | | 其他 危险 废物场 | | 共计(2) |
SDG&E(3) | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
| | $ | 5 |
|
索尔加斯(4) | 43 |
| | 2 |
| | — |
| | 45 |
|
其他 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
Sempra能源共计 | $ | 43 |
| | $ | 5 |
| | $ | 3 |
| | $ | 51 |
|
| |
(2) | 包括$7百万, $1百万和$6百万列为流动负债,以及$44百万, $4百万和$39百万在Sempra Energy‘s、SDG&E’s和SoCalgas综合资产负债表上分别列为非流动负债。 |
| |
(3) | 不包括SDG&E对歌曲海洋环境缓解的责任。 |
| |
(4) | 不包括SoCalgas对Aliso峡谷天然气储存设施泄漏的环境问题的赔偿责任。我们在“法律诉讼-SOCALAS-Aliso峡谷天然气储存设施天然气泄漏”中讨论与上述泄漏有关的问题。 |
在发出营运许可证方面,SDG&E及其他歌曲的拥有人曾与CCC达成协议,以减轻因歌曲在运作期间排放的冷却水而对海洋环境造成的损害。歌曲“提前退休”附注15,不会减少SDG&E的缓解义务。SDG&E在估计的缓解费用中所占份额是$85百万,其中$46百万已通过2019年12月31日和$39百万应计到2053年的剩余费用,这些费用可按利率收回,并包括在Sempra Energy和SDG&E的综合资产负债表上的非流动监管资产中。2008年专用于人工礁的工作仍在继续。
中央协调委员会指出,由于现有的珊瑚礁可能太小,无法始终达到性能标准,因此需要对珊瑚礁进行扩建。2018年,CPUC批准了SDG&E、爱迪生、Cal PA提出的一项联合动议,请求批准一项和解协议,该协议修正了利率回收申请,并允许在批准收回利率之前,将费用记录在备忘录账户中。在2019年8月,爱迪生和SDG&E在项目的沿海开发许可证获得批准后,向CPUC提交了一份更新的成本预测,以获得费率回收批准。CPUC于2019年12月批准了更新的成本预测,并于2020年1月1日起生效。SDG&E在目前预测到2020年9月的珊瑚礁扩张成本中所占的份额大约是$4百万,其中$3百万已于2019年12月31日及$1百万应支付到2020年9月的剩余费用。
我们预计,未来与我们的环境负债有关的不计折扣的付款将是$9百万在……里面2020, $32百万在……里面2021, $2百万在……里面2022, $2百万在……里面2023, $1百万在……里面2024和$50百万此后。
附注17.分段信息
我们有五单独管理的可报告段如下:
| |
▪ | SDG&E向圣地亚哥和南奥兰治县提供电力服务,向圣地亚哥县提供天然气服务。 |
| |
▪ | 索尔加斯是一家天然气配送公司,为南加州大部分地区和加州中部的客户提供服务。 |
| |
▪ | Sempra德州公用事业公司持有我们对Oncor控股公司的投资,该公司在2019年12月31日拥有80.25对Oncor公司的兴趣%,这是一家为德克萨斯州中北部、东部和西部以及泛处理地区的客户服务的受监管的输配电公司,我们的间接,50%该公司拥有一家受监管的输变电和配电公用事业公司,为德克萨斯和墨西哥边境附近的客户提供服务。在我们讨论的时候附注5我们于2018年3月和2019年5月收购了Oncor控股公司和SharlandHoldings公司。 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra 在墨西哥开发、拥有和经营天然气、电力、液化天然气、液化天然气、液化石油气、乙烷和液体燃料基础设施,并拥有购买液化天然气和购买和销售天然气的营销业务。 |
| |
▪ | 森普拉液化天然气(以前称为Sempra LNG&中流)开发液化天然气出口项目,拥有液化天然气出口设施的权益,拥有和经营天然气管道,并通过液化天然气公司买卖和运输天然气 |
营销业务,全部在美国和墨西哥。在2019年2月,我们完成了在密西西比河枢纽和海湾天然气的天然气储存资产的出售。
2018年12月,Sempra可再生能源公司完成了出售其所有经营太阳能资产、太阳能和电池储存开发项目以及一个风力发电设施的工作。在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩余风能资产和投资的出售。出售完成后,Sempra可再生能源公司剩余的名义业务活动被归入母公司和其他部门,Sempra可再生能源部门不复存在。下表列出了SEMPRA可再生能源的数额,直至该部分停止为止。
正如我们在附注5中所讨论的那样,构成Sempra南美公用事业部门的与我们的业务有关的财务信息已被重新归类为停产业务。除非另有说明,下表中的资料不包括已停止的业务中的数额。
我们根据其对Sempra Energy报告的收益和现金流的贡献来评估每个部门的业绩。加州公用事业公司在本质上独立的服务领域运作,在CPUC和FERC分别制定的监管框架和费率结构下运作。我们描述了我们所有部门的会计政策。附注1.
业务部门分担的共同事务费用是根据各种成本因素直接分配或分配的,这取决于所提供服务的性质。利息、收入和费用记在公司间贷款上。贷款余额和相关利息在合并中被取消。
下表按部门列示了我们的综合业务报表和综合资产负债表中的选定信息。我们提供按部门分列的权益法投资信息附注6。下表中标记为“所有其他”的金额主要包括母公司的活动,并包括南美洲企业的某些名义金额,这些企业没有资格被视为停业经营。
|
| | | | | | | | | | | |
分段信息 | | | | | |
(百万美元) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
SDG&E | $ | 4,925 |
| | $ | 4,568 |
|
| $ | 4,476 |
|
索尔加斯 | 4,525 |
| | 3,962 |
|
| 3,785 |
|
墨西哥Sempra | 1,375 |
| | 1,376 |
|
| 1,196 |
|
Sempra可再生能源 | 10 |
| | 124 |
|
| 94 |
|
森普拉液化天然气 | 410 |
| | 472 |
|
| 540 |
|
所有其他 | 3 |
| | — |
| | — |
|
调整和冲销 | (3 | ) | | (3 | ) |
| (1 | ) |
部门间收入(1) | (416 | ) | | (397 | ) |
| (450 | ) |
共计 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
|
| $ | 9,640 |
|
利息费用 | |
| | |
| | |
|
SDG&E(2) | $ | 411 |
| | $ | 221 |
| | $ | 203 |
|
索尔加斯 | 141 |
| | 115 |
| | 102 |
|
墨西哥Sempra | 119 |
| | 120 |
| | 97 |
|
Sempra可再生能源 | 3 |
| | 19 |
| | 15 |
|
森普拉液化天然气 | 35 |
| | 21 |
| | 39 |
|
所有其他 | 450 |
| | 496 |
| | 284 |
|
公司间冲销 | (82 | ) | | (106 | ) | | (118 | ) |
共计 | $ | 1,077 |
| | $ | 886 |
| | $ | 622 |
|
利息收入 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
索尔加斯 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
墨西哥Sempra | 78 |
| | 65 |
| | 23 |
|
Sempra可再生能源 | 11 |
| | 12 |
| | 7 |
|
森普拉液化天然气 | 61 |
| | 49 |
| | 56 |
|
所有其他 | 4 |
| | 14 |
| | — |
|
公司间冲销 | (73 | ) | | (61 | ) | | (63 | ) |
共计 | $ | 87 |
| | $ | 85 |
| | $ | 24 |
|
折旧和摊销 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 760 |
| | $ | 688 |
| | $ | 670 |
|
索尔加斯 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
墨西哥Sempra | 183 |
| | 175 |
| | 156 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 27 |
| | 38 |
|
森普拉液化天然气 | 10 |
| | 26 |
| | 42 |
|
所有其他 | 14 |
| | 19 |
| | 15 |
|
共计 | $ | 1,569 |
| | $ | 1,491 |
| | $ | 1,436 |
|
所得税费用(福利) | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
索尔加斯 | 120 |
| | 92 |
| | 160 |
|
墨西哥Sempra | 227 |
| | 185 |
| | 227 |
|
Sempra可再生能源 | 4 |
| | 71 |
| | (226 | ) |
森普拉液化天然气 | (5 | ) | | (435 | ) | | (119 | ) |
所有其他 | (202 | ) | | (135 | ) | | 741 |
|
共计 | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
部分信息(续) |
(百万美元) |
| 截至12月31日或12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股收益(亏损) | | | | | |
SDG&E | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
索尔加斯 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 528 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 253 |
| | 237 |
| | 169 |
|
Sempra可再生能源 | 59 |
| | 328 |
| | 252 |
|
森普拉液化天然气 | (6 | ) | | (617 | ) | | 150 |
|
已停止的业务 | 328 |
| | 156 |
| | (58 | ) |
所有其他 | (515 | ) | | (620 | ) | | (1,060 | ) |
共计 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
不动产、厂房和设备支出 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 1,522 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,555 |
|
索尔加斯 | 1,439 |
| | 1,538 |
| | 1,367 |
|
墨西哥Sempra | 624 |
| | 368 |
| | 248 |
|
Sempra可再生能源 | 2 |
| | 51 |
| | 497 |
|
森普拉液化天然气 | 112 |
| | 31 |
| | 20 |
|
所有其他 | 9 |
| | 14 |
| | 18 |
|
共计 | $ | 3,708 |
| | $ | 3,544 |
| | $ | 3,705 |
|
资产 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
| | $ | 17,844 |
|
索尔加斯 | 17,077 |
| | 15,389 |
| | 14,159 |
|
Sempra德州公用事业公司 | 11,619 |
| | 9,652 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 9,938 |
| | 9,165 |
| | 8,554 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 2,549 |
| | 2,898 |
|
森普拉液化天然气 | 3,901 |
| | 4,060 |
| | 4,872 |
|
已停止的业务 | 3,958 |
| | 3,718 |
| | 3,561 |
|
所有其他 | 749 |
| | 1,070 |
| | 1,351 |
|
部门间应收款 | (2,137 | ) | | (4,190 | ) | | (2,785 | ) |
共计 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
| | $ | 50,454 |
|
地理信息 | | | | | |
长寿资产(3): | | | | | |
美国 | $ | 43,719 |
| | $ | 40,611 |
| | $ | 31,487 |
|
墨西哥 | 6,355 |
| | 5,800 |
| | 5,363 |
|
共计 | $ | 50,074 |
| | $ | 46,411 |
| | $ | 36,850 |
|
收入(4): | |
| | |
| | |
|
美国 | $ | 9,574 |
| | $ | 8,840 |
| | $ | 8,547 |
|
墨西哥 | 1,255 |
| | 1,262 |
| | 1,093 |
|
共计 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
| | $ | 9,640 |
|
| |
(1) | 可报告部分的收入包括$5百万, $69百万, $120百万和$222百万为2019; $4百万, $64百万, $114百万和$215百万为2018;和$7百万, $74百万, $103百万和$266百万为2017SDG&E,SoCalgas,Sempra墨西哥和Sempra LNG。 |
| |
(2) | 正如我们在附注2中讨论的那样,根据2019年1月1日通过的租赁标准,在未来的基础上,过去一直以电力燃料和购买电力成本列报的PPA融资租赁费用的很大一部分现在以利息费用列报。 |
附注18.季度财务数据(未经审计)
我们为Sempra能源联合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司提供季度财务信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
(百万美元,但每股数额除外) |
| 季度结束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
收入 | $ | 2,898 |
| | $ | 2,230 |
| | $ | 2,758 |
| | $ | 2,943 |
|
支出和其他收入 | $ | 2,397 |
| | $ | 1,944 |
| | $ | 2,310 |
| | $ | 2,444 |
|
| | | | | | | |
持续经营所得,扣除所得税后 | $ | 560 |
| | $ | 357 |
| | $ | 653 |
| | $ | 429 |
|
(损失)停业业务的收入,扣除所得税后的收入 | (42 | ) | | 78 |
| | 256 |
| | 71 |
|
净收益 | $ | 518 |
| | $ | 435 |
| | $ | 909 |
| | $ | 500 |
|
| | | | | | | |
普通股收益 | $ | 441 |
| | $ | 354 |
| | $ | 813 |
| | $ | 447 |
|
| | | | | | | |
基本EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营收入 | $ | 1.79 |
| | $ | 1.03 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 1.36 |
|
(损失)停止经营的收入 | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.89 |
| | $ | 0.21 |
|
收益 | $ | 1.60 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 2.93 |
| | $ | 1.57 |
|
加权平均普通股 | 274.7 |
| | 275.0 |
| | 277.4 |
| | 284.6 |
|
| | | | | | | |
稀释EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营收入(2) | $ | 1.78 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 2.00 |
| | $ | 1.34 |
|
(损失)停止经营的收入 | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 0.21 |
|
收益(2) | $ | 1.59 |
| | $ | 1.26 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.55 |
|
加权平均普通股 | 277.2 |
| | 279.6 |
| | 295.8 |
| | 288.8 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
收入 | $ | 2,536 |
| | $ | 2,175 |
| | $ | 2,565 |
| | $ | 2,826 |
|
支出和其他收入 | $ | 1,943 |
| | $ | 3,358 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | 1,867 |
|
| | | | | | | |
持续经营所得(亏损),扣除所得税 | $ | 330 |
| | $ | (585 | ) | | $ | 280 |
| | $ | 913 |
|
停业所得,扣除所得税后的收入 | 28 |
| | 55 |
| | 54 |
| | 51 |
|
净收入(损失) | $ | 358 |
| | $ | (530 | ) | | $ | 334 |
| | $ | 964 |
|
| | | | | | | |
普通股收益(亏损) | $ | 347 |
| | $ | (561 | ) | | $ | 274 |
| | $ | 864 |
|
| | | | | | | |
基本EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营的收益(损失) | $ | 1.26 |
| | $ | (2.29 | ) | | $ | 0.83 |
| | $ | 3.00 |
|
停业收入 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.15 |
|
收益(亏损) | $ | 1.34 |
| | $ | (2.11 | ) | | $ | 1.00 |
| | $ | 3.15 |
|
加权平均普通股 | 257.9 |
| | 265.8 |
| | 273.9 |
| | 274.3 |
|
| | | | | | | |
稀释EPS(1)(3): | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营的收益(损失)(2) | $ | 1.25 |
| | $ | (2.29 | ) | | $ | 0.82 |
| | $ | 2.89 |
|
停业收入 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.14 |
|
收益(亏损)(2) | $ | 1.33 |
| | $ | (2.11 | ) | | $ | 0.99 |
| | $ | 3.03 |
|
加权平均普通股 | 259.5 |
| | 265.8 |
| | 275.9 |
| | 296.4 |
|
| |
(1) | 每股收益是为每个季度独立计算的,因此不能与全年总额相加。 |
| |
(2) | 在截至2019年9月30日和2018年12月31日的季度中,由于某些强制性可转换优先股的稀释效应,计算稀释每股收益的分子包括在这些季度宣布的相关强制性可转换优先股股息的加法。 |
| |
(3) | 在2018年6月30日终了的季度,总加权平均潜在稀释性证券不包括在计算普通股亏损中,因为这样做会减少每股亏损。 |
在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩余风能资产和投资的出售,并得到确认出售时的税前收益$61百万 ($45百万(税后)我们在Note中讨论了销售和相关收益。5.
2018年6月,我们记录了总计的减值费用。$1.5十亿 ($900百万税后和NCI),其中包括$1.3十亿 ($755百万税后和NCI)在Sempra液化天然气和$200百万 ($145百万(税后)在Sempra可再生能源公司。十二月
2018年,我们降低了Sempra液化天然气的减值费用$183百万 ($126百万税后和NCI)。我们讨论了Notes中的损伤5和12。2018年12月,我们完成了出售我们在美国运营的太阳能资产、太阳能和电池存储开发项目,以及对一个风能设施的兴趣,并确认了出售的税前收益$513百万 ($367百万(税后)我们在Note中讨论了销售和相关收益。5.
2018年9月,我们记录了对苏格兰皇家银行Sempra初级商品的剩余权益法投资。$65百万股权收益。我们将进一步讨论与苏格兰皇家银行Sempra商品有关的问题。附注16.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
SDG&E |
(百万美元) |
| 季度结束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,145 |
| | $ | 1,094 |
| | $ | 1,427 |
| | $ | 1,259 |
|
营业费用 | 883 |
| | 831 |
| | 1,004 |
| | 894 |
|
营业收入 | $ | 262 |
| | $ | 263 |
| | $ | 423 |
| | $ | 365 |
|
| | | | | | | |
净收益 | $ | 177 |
| | $ | 146 |
| | $ | 266 |
| | $ | 185 |
|
非控制权益收益 | (1 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
普通股收益 | $ | 176 |
| | $ | 143 |
| | $ | 263 |
| | $ | 185 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
经营收入 | $ | 1,055 |
| | $ | 1,051 |
| | $ | 1,299 |
| | $ | 1,163 |
|
营业费用 | 807 |
| | 836 |
| | 999 |
| | 916 |
|
营业收入 | $ | 248 |
| | $ | 215 |
| | $ | 300 |
| | $ | 247 |
|
| | | | | | | |
净收益 | $ | 169 |
| | $ | 146 |
| | $ | 216 |
| | $ | 145 |
|
非控制权益造成的损失(收益) | 1 |
| | — |
| | (11 | ) | | 3 |
|
普通股收益 | $ | 170 |
| | $ | 146 |
| | $ | 205 |
| | $ | 148 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
索尔加斯 |
(百万美元) |
| 季度结束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,361 |
| | $ | 806 |
| | $ | 975 |
| | $ | 1,383 |
|
营业费用 | 1,060 |
| | 747 |
| | 762 |
| | 1,000 |
|
营业收入 | $ | 301 |
| | $ | 59 |
| | $ | 213 |
| | $ | 383 |
|
| | | | | | | |
净收益 | $ | 264 |
| | $ | 31 |
| | $ | 143 |
| | $ | 204 |
|
优先股股利 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
普通股收益 | $ | 264 |
| | $ | 30 |
| | $ | 143 |
| | $ | 204 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
经营收入 | $ | 1,126 |
| | $ | 772 |
| | $ | 802 |
| | $ | 1,262 |
|
营业费用 | 848 |
| | 703 |
| | 797 |
| | 1,023 |
|
营业收入 | $ | 278 |
| | $ | 69 |
| | $ | 5 |
| | $ | 239 |
|
| | | | | | | |
净收入(损失) | $ | 225 |
| | $ | 34 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 156 |
|
优先股股利 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
普通股收益(亏损) | $ | 225 |
| | $ | 33 |
|
| $ | (14 | ) | | $ | 156 |
|
SoCalgas利用三年期成本分配过程中确定的季节性因素,确认核心天然气客户的年度核定收入。因此,SoCalgas每年第一和第四季度的收入中有很大一部分是确认的。
|
| |
附表I-Sempra能源 | |
母公司财务信息浓缩指标 | |
| |
2019、2018和2017年12月31日终了年度业务简表 | S-2 |
| |
2019、2018年和2017年12月31日终了年度综合收入(亏损)简表 | S-3 |
| |
2019年12月31日和2018年12月31日的资产负债表 | S-4 |
| |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流量表 | S-5 |
| |
关于压缩母公司财务信息的注记 | S-6 |
| |
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
简明扼要的操作报表 |
(百万美元,但每股数额除外;单位:千股) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 3 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
|
利息费用 | (521 | ) | | (495 | ) | | (293 | ) |
营业费用 | (124 | ) | | (82 | ) | | (80 | ) |
其他收入(费用),净额 | 59 |
| | (16 | ) | | 100 |
|
所得税利益 | 163 |
| | 154 |
| | 33 |
|
附属公司权益前亏损 | (420 | ) | | (425 | ) | | (240 | ) |
附属公司收益权益,扣除所得税后 | 2,617 |
| | 1,474 |
| | 496 |
|
净收益 | 2,197 |
| | 1,049 |
| | 256 |
|
强制可转换优先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
|
收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | |
基本EPS: | | | | | |
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
加权平均普通股 | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
| | | | | |
稀释EPS: | | | | | |
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
加权平均普通股 | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
见“母公司财务信息简明扼要的说明”。
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
综合收入(损失)简表 |
(百万美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 税前 金额 | | 所得税 福利(费用) | | 税后净额 金额 |
2019: | | | | | |
净收益 | $ | 2,034 |
| | $ | 163 |
| | $ | 2,197 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (43 | ) | | — |
| | (43 | ) |
金融工具 | (161 | ) | | 53 |
| | (108 | ) |
养恤金和其他退休后福利 | 25 |
| | (7 | ) | | 18 |
|
其他综合损失共计 | (179 | ) | | 46 |
| | (133 | ) |
综合收入 | $ | 1,855 |
| | $ | 209 |
| | $ | 2,064 |
|
2018: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 895 |
| | $ | 154 |
| | $ | 1,049 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (144 | ) | | — |
| | (144 | ) |
金融工具 | 64 |
| | (21 | ) | | 43 |
|
养恤金和其他退休后福利 | (38 | ) | | 4 |
| | (34 | ) |
其他综合损失共计 | (118 | ) | | (17 | ) | | (135 | ) |
综合收入 | $ | 777 |
| | $ | 137 |
| | $ | 914 |
|
2017: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 223 |
| | $ | 33 |
| | $ | 256 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | 107 |
| | — |
| | 107 |
|
金融工具 | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 20 |
| | (8 | ) | | 12 |
|
其他综合收入共计 | 129 |
| | (7 | ) | | 122 |
|
综合收入 | $ | 352 |
| | $ | 26 |
| | $ | 378 |
|
见“母公司财务信息简明扼要的说明”。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
压缩资产负债表 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6 |
| | $ | 14 |
|
应付附属公司 | 98 |
| | 93 |
|
应收所得税净额 | — |
| | 397 |
|
其他流动资产 | 34 |
| | 9 |
|
流动资产总额 | 138 |
| | 513 |
|
| | | |
对附属公司的投资 | 32,604 |
| | 28,778 |
|
应付附属公司 | 3 |
| | 3 |
|
递延所得税 | 1,766 |
| | 1,554 |
|
其他长期资产 | 682 |
| | 572 |
|
总资产 | $ | 35,193 |
| | $ | 31,420 |
|
| | | |
负债和股东权益: | |
| | |
|
长期债务的当期部分 | $ | 1,399 |
| | $ | 1,498 |
|
应付附属公司 | 369 |
| | 287 |
|
应付所得税净额 | 274 |
| | — |
|
其他流动负债 | 561 |
| | 527 |
|
流动负债总额 | 2,603 |
| | 2,312 |
|
| | | |
长期债务 | 8,856 |
| | 9,647 |
|
应付附属公司 | 3,138 |
| | 1,812 |
|
其他长期负债 | 667 |
| | 511 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注4) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | 19,929 |
| | 17,138 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 35,193 |
| | $ | 31,420 |
|
见“母公司财务信息简明扼要的说明”。
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
现金流量表 |
(百万美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动提供的净现金 | $ | 294 |
| | $ | 213 |
| | $ | 89 |
|
| | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (8 | ) | | (11 | ) | | (11 | ) |
购置支出 | — |
| | (329 | ) | | — |
|
对被投资方的资本捐助 | (1,528 | ) | | (9,457 | ) | | — |
|
对附属公司的贷款增加,净额 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
与合并有关的费用支出 | — |
| | — |
| | (12 | ) |
其他 | 4 |
| | — |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,532 | ) |
| (9,798 | ) |
| (23 | ) |
| | | | | |
普通股股利 | (993 | ) | | (877 | ) | | (755 | ) |
支付的优先股息 | (142 | ) | | (89 | ) | | — |
|
强制性可转换优先股的发行净额 | — |
| | 2,258 |
| | — |
|
普通股发行,净额 | 1,830 |
| | 2,272 |
| | 47 |
|
回购普通股 | (26 | ) | | (21 | ) | | (15 | ) |
发行长期债务 | 758 |
| | 4,969 |
| | 1,595 |
|
偿还长期债务 | (1,500 | ) | | (500 | ) | | (600 | ) |
附属公司贷款增加(减少)净额 | 1,328 |
| | 1,520 |
| | (239 | ) |
债务发行成本 | (25 | ) | | (37 | ) | | (7 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 1,230 |
| | 9,495 |
| | 26 |
|
| | | | | |
现金和现金等价物增加(减少) | (8 | ) | | (90 | ) | | 92 |
|
现金及现金等价物,1月1日 | 14 |
| | 104 |
| | 12 |
|
现金及现金等价物,12月31日 | $ | 6 |
| | $ | 14 |
| | $ | 104 |
|
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动 | |
| | |
| | |
|
应计合并相关交易费用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
|
宣布但未支付的优先股息 | 36 |
| | 36 |
| | — |
|
以股票形式发行的普通股息 | 55 |
| | 54 |
| | 53 |
|
宣布但未支付的共同股息 | 283 |
| | 245 |
| | 207 |
|
见“母公司财务信息简明扼要的说明”。
森普拉能量
关于母公司财务信息浓缩的注记
附注1.提出依据
SEMPRA能源的浓缩财务信息是根据SEC条例S-X规则5-04和规则12-04编写的。我们采用与Sempra能源综合公司财务报表相同的会计政策,但根据权益法,Sempra Energy在这一未合并的财务信息中核算其子公司的收益。
精简业务报表上的其他收入净额包括:
| |
▪ | $61百万, $(6)百万和$56百万分别用于支持我们2019年、2018年和2017年高管退休和递延薪酬计划的专用资产损益; |
| |
▪ | $3百万和$50百万净收益主要来自外汇衍生品的结算,以对冲Sempra墨西哥母公司分别于2018年和2017年从其在IEnova的控股权中获得的墨西哥比索波动的风险敞口;以及 |
| |
▪ | $15百万2019年外汇衍生品的损失用来对冲秘鲁索尔因出售我们在秘鲁的业务而引起的波动风险。 |
Sempra Energy从其合并子公司获得现金红利共计$150百万, $300百万和$450百万分别于2019年、2018年和2017年。
有关Sempra Energy的外币衍生品的更多信息请参见附注11合并财务报表说明。
附注2.新会计准则
我们在下文和综合财务报表附注2中介绍了最近对Sempra Energy的财务状况、业务结果、现金流量或披露产生重大影响的声明。
ASU 2016-02,“租约”,ASU 2018-10,“专题842,租约的编纂改进”和ASU 2018-11,“租约(主题842):有针对性的改进”(统称为“租赁标准”):我们在2019年1月1日采用了租赁标准,采用了可选的修改追溯过渡方法,从2019年1月1日起采用新的指南,而不是在提交的最早时期。租赁标准的采用对我们2019年1月1日的资产负债表产生了重大影响,原因是最初确认了经营租赁的ROU资产和租赁负债。
下表显示了自采用租赁标准以来,2019年1月1日我们资产负债表上的增减。
|
| | | | |
采用租赁标准的影响 |
(百万美元) |
使用权资产–经营租赁(1) | | $ | 191 |
|
递延所得税资产 | | (3 | ) |
不动产、厂房和设备,净额(1) | | (147 | ) |
其他流动负债 | | 3 |
|
长期债务 | | (138 | ) |
其他长期负债 | | 159 |
|
留存收益(2) | | 17 |
|
由于采用了租赁标准,我们按照适应建造安排的过渡规定,取消了与我们公司总部大楼有关的资产和负债。在未来的基础上,我们将把公司总部大楼租赁作为一种经营租赁。初步影响包括在上表中。
ASU 2018-02,“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”:我们于2019年1月1日采用ASU 2018-02,并将TCJA的所得税影响从AOCI重新分类为留存收益。2019年1月1日ASU 2018-02的通过所产生的影响是增加$14百万开始留存收益和累计其他综合亏损。
ASU 2019-12,“简化所得税会计”:ASU 2019-12年简化了所得税核算的某些领域。除其他修改外,本标准还修改了ASC 740,“所得税,”详情如下:
| |
▪ | 删除期间内税收分配增量办法的例外情况,如果持续经营和收入有损失,或从其他项目,包括停止经营或其他综合收入中获得收益; |
| |
▪ | 简化因投资所有权变化而产生的与基数差异有关的递延税的确认; |
| |
▪ | 规定一个实体不需要在其单独的财务报表中将当期和递延税费用的综合数额分配给不应纳税的法律实体; |
| |
▪ | 要求实体在包括颁布日期在内的过渡时期的年度ETR计算中反映已颁布的税法或税率变化的影响。 |
对于公共实体,ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括其中的过渡时期,允许提前采用。与ASU 2019-12所作修正相关的过渡方法因变化的性质而有所不同。我们目前正在评估我们的计划采用日期和标准对我们正在进行的财务报告的影响。
附注3.长期债务
下表显示了长期未偿债务的详细情况和到期日:
|
| | | | | | | |
长期债务 |
(百万美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
9.8%债券2019年2月15日 | $ | — |
| | $ | 500 |
|
变动利率票据(2018年12月31日为2.69%)2019年7月15日 | — |
| | 500 |
|
1.625%债券2019年10月7日 | — |
| | 500 |
|
2.4%2020年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.4%债券2020年3月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2.85%债券2020年11月15日 | 400 |
| | 400 |
|
按可变利率计算的票据(2019年12月31日为2.50%),2021年1月15日(1) | 700 |
| | 700 |
|
2021年3月15日按浮动利率到固定利率掉期后3.069%的可变利率票据 | 850 |
| | 850 |
|
2.875%债券2022年10月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.9%债券2023年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
4.05%债券2023年12月1日 | 500 |
| | 500 |
|
3.55%债券2024年6月15日 | 500 |
| | 500 |
|
3.75%债券2025年11月15日 | 350 |
| | 350 |
|
3.25%债券2027年6月15日 | 750 |
| | 750 |
|
3.4%债券2028年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
3.8%债券2038年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
6%债券2039年10月15日 | 750 |
| | 750 |
|
4%债券2048年2月1日 | 800 |
| | 800 |
|
5.75%初级附属债券2079年7月1日(1) | 758 |
| | — |
|
合身安排(2) | — |
| | 138 |
|
| 10,358 |
| | 11,238 |
|
长期债务的当期部分 | (1,399 | ) | | (1,498 | ) |
长期债务未摊销贴现 | (35 | ) | | (38 | ) |
未摊销债务发行成本 | (68 | ) | | (55 | ) |
长期债务总额 | $ | 8,856 |
| | $ | 9,647 |
|
| |
(2) | 这一安排在2019年1月1日采用租赁标准后作为经营租赁责任入账。见注2。 |
截至2019年12月31日的长期债务期限如下$1.4十亿在2020年,$1.6十亿2021年,$500百万在2022年,$1.0十亿在2023年,$500百万2024年和$5.4十亿此后。
有关Sempra能源长期债务的更多信息见附注7合并财务报表说明。
附注4.承付款和意外开支
Sempra能源公司与其公司总部大楼有关的经营租赁承诺约为$267百万。Sempra能源公司预计其经营租赁的付款将是$10百万在2020年,$11百万2021年,$11百万在2022年,$11百万在2023年,$12百万2024年和$212百万此后。
有关Sempra能源的其他意外开支和担保,请参阅说明6, 7和16合并财务报表说明。