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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________
形式10-K
_________________________________
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期
委员会档案编号0-25346
_________________________________
ACI全球公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_________________________________
|
| | | | | |
特拉华州 | | 47-0772104 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
卡夫路3520号 | 300套房 | 那不勒斯, | 佛罗里达 | | 34105 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(239) 403-4660
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的各对应交易的名称 |
普通股,面值0.005美元 | | ACIW | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
_________________________________
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
请以支票标记表示,本条例第405项所规定的违法者的披露是否没有载列,而据注册人所知,亦不会载于本表格第III部以参考方式纳入的最终委托书或资料陈述,或本表格第10-K部分所作的任何修订(10-K)或对本表格10-K的任何修订。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见法案规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一):
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所界定的)。☐成本-商品成本-无成本☒
2019年6月28日(注册人最近一次完成的第二财政季度),非关联公司持有的有表决权普通股的总市值,根据该日普通股最后出售价格34.34美元计算。$3,506,264,959。为本计算目的,注册人普通股10%或10%以上的执行官员、董事和持有人被视为注册人的附属公司,并被排除在计算之外。
截至2020年2月24日,有116,130,399登记人普通股已发行的股份。
参考文件法团-登记人关于将于2020年6月9日举行的股东年会的最后委托书的部分内容载于本报告第三部分。本注册人的委托书将根据条例14A提交证券交易委员会。
目录
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| | |
| | 页 |
第一部分 | |
第1项 | 商业 | 2 |
第1A项. | 危险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 22 |
第2项 | 特性 | 22 |
第3项 | 法律程序 | 23 |
项目4. | 矿山安全披露 | 23 |
| |
第二部分 | |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事务及发行人购买股权证券 | 24 |
第6项 | 选定财务数据 | 25 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 43 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 43 |
第9A项 | 管制和程序 | 44 |
第9B项 | 其他资料 | 46 |
| |
第III部 | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 46 |
项目11. | 行政薪酬 | 46 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 46 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 46 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 46 |
| |
第IV部 | |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 47 |
签名 | 90 |
前瞻性陈述
这份报告包含前瞻性的声明,基于当前的预期,涉及一些风险和不确定因素。一般来说,前瞻性陈述并不严格地与历史或当前事实相关,可能包括诸如“相信”、“意志”、“预期”、“预期”、“意图”等词或短语,以及具有类似影响的单词和短语。前瞻性声明是根据经修正的1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。
本报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于未来业务、业务战略、业务环境、关键趋势的说明,在每种情况下,都包括与预期财务和其他利益有关的报表,其中许多因素对于确定我们未来的实际结果将是重要的。本报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能是不正确的。它们可能基于不准确的假设,也可能不考虑已知或未知的风险和不确定性。因此,无法保证前瞻性陈述。未来的实际结果可能与任何前瞻性报表中所表达或暗示的结果大相径庭,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外,除法律规定外,我们拒绝在本报告发表之日后更新任何前瞻性声明的义务。
本报告中的所有前瞻性陈述都明确限定了我们在提交给证券交易委员会(SEC)的文件中讨论的风险因素。本报告中的警告声明明确地限定了我们所有前瞻性的声明。可能导致实际结果与前瞻性声明中所表达或暗示的结果不同的因素包括,但不限于危险因素在本表格第I部第1A项中,表格10-K。
商标及服务商标
ACI、ACI Worldwide、ACI徽标、ACI通用支付、UP、UP徽标和所有ACI产品/解决方案名称都是ACI Worldwide公司或其子公司在美国、其他国家或两者的商标或注册商标。所引用的其他当事人的商标是其各自所有者的财产。
第一部分
项目1.业务
一般
ACI全球公司(“ACI”、“ACI Worldwide”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)是一家特拉华州公司,于1993年11月以ACI Holding,Inc.的名称成立。ACI在很大程度上是应用通信公司的继承者。和应用通讯公司有限公司,我们于1993年12月31日从串列电脑有限公司收购。2007年7月24日,我们将公司名称改为“Transaction Systems Architect,Inc.”。致“ACI Worldwide,Inc.”自1993年以来,我们一直在以ACI全球品牌销售我们的产品和服务,并在这个品牌的名称下获得了重要的市场认可。
我们开发、销售、安装和支持广泛的软件产品和解决方案,主要侧重于促进实时电子支付。我们的支付能力、技术和解决方案都以通用支付的品牌进行销售。®,或“向上”®,它描述了ACI产品产品的广度和深度。UP定义了ACI的企业或面向任何渠道、任何网络和任何支付类型的“通用”支付功能。ACI的UP解决方案使客户能够在当今复杂的支付环境中重新获得控制、选择和灵活性,更快地进入市场,并降低运营成本。
这些产品和服务在全球范围内被银行、金融中介机构、商人和账单者所使用,如第三方电子支付处理器、支付协会、交换机和各种交易生成端点,包括自动柜员机(Atm)、商家销售点(POS)终端、银行分行、移动电话、平板电脑、公司和互联网商务网站。电子支付的认证、授权、转换、结算、欺诈检查和对账是一项复杂的活动,因为可以产生交易的地点很多,来源多种多样,市场参与者众多,交易量大,网络地域分散,授权类型不同,报告要求各异。这些活动通常在网上进行,每天24小时,每周7天。
ACI将全球视野与本地业务结合起来,为我们的客户定制电子支付解决方案。我们相信,我们拥有行业中最多样化和最强大的电子支付产品组合之一,其应用软件跨越整个支付价值链。我们还认为,我们的财务业绩归功于我们设计和交付高质量产品和解决方案的能力,以及我们确定并成功完成和整合战略收购的能力。
2019财政年度购置
速薪
在……上面2019年5月9日,我们收购了电子商务集团产品公司。(“ECG”),是西部联合公司(“西部联盟”)的子公司,以及ECG的子公司Speedpay公司。(统称为“Speedpay”)。该公司和Speedpay账单支付解决方案的结合提供了更多的服务4,000美国各地的客户,扩大了现有和互补的市场领域,如消费金融、保险、医疗保健、高等教育、公用事业、政府和抵押贷款。对Speedpay的收购增加了我们的ACI随需应变(AOD)平台业务的规模,并允许加速平台创新。
目标市场
ACI的综合电子支付解决方案服务于四个关键市场:
银行
ACI为全球大型和中型银行提供零售银行、数字支付和其他支付服务的支付解决方案。我们的解决方案改变了银行复杂的支付环境,以加快上市时间,降低成本,并通过渠道向客户提供一致的体验,同时使他们能够防止和迅速应对欺诈活动。此外,我们使银行能够满足不同的实时支付计划的要求,并迅速创造不同的产品,以满足消费者,商业和商家的需求。
金融中介机构
ACI的支付解决方案支持金融中介机构,如处理器、网络、支付服务提供商(PSP)和新的金融技术进入者。我们为这些客户提供可伸缩的解决方案,使他们在战略上定位创新,实现增长和成本效益,同时保护他们免受欺诈。我们的解决方案还允许数字市场的新进入者获得创新的支付方案,如英国快速支付新接入模式、新加坡FAST、印度统一支付接口(UPI)、马来西亚支付网络(PayNet)、实时零售支付平台(RPP)等。
商人
ACI对全球客商的支持包括一级和二级商户、网上商户和psp、独立销售机构(ISO)、增值经销商(VAR)以及为他们提供服务的收购者。这些客户经营各种垂直,包括一般商品,杂货店,酒店,餐饮,运输,和其他。我们的解决方案为商家提供了一个安全、全渠道的支付平台,使他们能够独立于第三方支付提供商。我们还为网上商家提供安全的解决方案,为消费者提供方便和无缝的购物方式。
比尔
在Biller部门内,ACI向在消费金融、保险、医疗、高等教育、公用事业、政府和抵押贷款类别中运营的公司提供电子票据显示和支付(EBPP)服务。我们的解决方案使这些客户能够支持广泛的支付选择,并提供方便的消费者支付体验,以推动消费者忠诚度和增加收入。
解
ACI上升了®解决方案跨越支付生态系统,以支持银行、中介机构、商人和账单的电子支付需求。我们的六个战略解决方案领域包括:
零售付款
ACI提供全面的消费者支付解决方案,从核心支付引擎到后台支持,使银行和金融中介机构能够在当今实时开放的支付生态系统中进行有效竞争。
提高零售支付™解银行和金融中介机构可以接受、授权、安排和担保支付交易。使用UP框架的编排功能™,该解决方案将遗留技术与现代的、面向服务的体系结构(Soa)相结合,该体系结构支持up base 24-EPS。®,保护客户的现有投资,同时使他们能够转移到一个实时的,开放的环境。客户可以灵活地在一系列硬件选项上操作此解决方案,包括x86/Linux、IBMSystemz、IBMSystemp、HP不间断服务器和Oracle Solaris服务器。这种解决方案通过跨渠道提供选择和一致性来推动创新和提高客户忠诚度。
ACI卡与商业管理™ 包括全面的信贷、借记、智能卡和预付卡的发行和管理;端到端的商家帐户管理和结算;以及通过灵活的系统操作复杂的结算环境,以支持不断变化的商业模式。通过与ACI其他支付产品的可扩展性和互操作性,该套件允许银行在不同的市场、国内和国际上向其消费者部门快速推出新产品。
实时付款
ACI为全球银行和金融中介人提供低价值和高价值的实时支付处理,确保多银行、多货币和24x7支付处理能力,以及完全和持续的监管合规。
提高实时付款™解cc是唯一的全球性解决方案,使银行能够解决其RTGS(实时毛额结算)、SWIFT消息传递、自动结算所(ACH)和实时快速支付需求,同时提供单一的、通用的服务。该解决方案通过改进现金流量管理、支付安全和欺诈检测能力、简化与新支付类型的连接以及客户跟踪支付的透明度,加快了上市时间。它在全球支持几个主要计划,包括但不限于欧洲的EBA和欧洲央行;英国更快;荷兰、德国和意大利的股票;匈牙利的Giro;印度的UPI;新加坡的FAST;泰国的ITMX;马来西亚的RPP;澳大利亚的NPP;以及Zelle和美国的ZELL和TCH。
立即付款™解它使银行和psp能够在全球范围内满足多种实时支付方案的要求,并迅速创建不同的产品,以满足消费者、企业和商家的需求。该解决方案为世界各地的任何实时支付计划提供网关连接,并可作为一个现代化的实时中心。云解决方案通过提供给全球主要计划的预先包装产品,加快了市场时间,
包括英国快速支付,结算所实时支付系统,早期预警服务ZELL网络,欧洲央行提示和EBA RT1。
商人付款
ACI在全球范围内提供实时、任意的支付能力,无论是在卡当前环境还是非当前卡环境中.
增加商人付款™二次溶液通过对Postilion的集成,为商家提供了一个与供应商无关的、灵活的和安全的全渠道支付环境。®、ACI红盾®,以及ACI PAY.ON®支付网关™。Potilion为POS产生的交易以及后台功能提供了便利,包括预付、借记和信用卡处理、ACH处理、电子福利转移、信用卡发行和管理、支票授权、客户忠诚度计划和退回支票收集。ACI红盾公司提供实时防欺诈功能,以检测和管理跨越所有支付类型的国内和跨境支付欺诈行为,以及一个交互式的自助商务智能门户,以便深入了解商家欺诈活动。最后,ACI PAY.ON支付网关通过电子商务和mCommerce渠道提供全球支付连接,包括由数百家本地和跨境信用卡收购者组成的网络,以及世界上几乎任何地方的其他支付方式。
增加电子商务支付™解为PSP、ISO、VAR、收购者和其他向他们的商家客户群提供支付服务的公司设计。基于云的解决方案集成了ACI PAY.ON支付网关和ACI红盾,并可作为白色标签产品。
支付情报
ACI的大数据引擎使用强大的分析技术向银行、金融中介和商业客户提供强大的欺诈预防和检测能力。
UP付款风险管理™解公司使用360度的方法来管理企业欺诈.该解决方案旨在通过结合机器学习、欺诈和支付数据、高级分析、灵活规则和敏捷决策策略来应对现有的和正在出现的欺诈威胁。对于银行和金融中介机构,ACI®主动风险经理™组件使客户实时了解整个企业面临的威胁,包括发卡欺诈、支票/存款欺诈、电汇欺诈、商家收购欺诈、内部欺诈和洗钱计划。 从一个帐户或客户级别。它可以在前提下或云中提供给金融机构。对于商家,ACI红盾为电子商务和mCommerce交易提供实时防欺诈功能.它可以在云中使用。
数字信道
ACI在一个基于云的多租户平台上为银行提供先进的现金管理能力。
ACI通用在线银行家™是一个综合性的数字银行平台,旨在满足小企业到大公司的需求。它使银行能够通过广泛的API和支付服务库产生新的收入,同时提供具有高度直观用户界面的引人注目的客户体验。客户可以使用数字工具轻松地管理日常收集、付款、信息报告和许多其他公司现金管理服务。
票据付款
ACI通过一系列电子票据支付解决方案,帮助公司在提高消费者满意度的同时降低成本,满足了众多行业的企业客户的账单支付需求。
ACI Speedpay® 解使公司客户能够通过一个单一的、集成的平台以电子方式提交账单并从消费者处收取付款,该平台为整个票据支付操作提供了动力。该解决方案克服了内部应用筒仓,为所有支付渠道、支付类型和方法提供了无缝的用户体验。客户可以使用ACI Speedpay解决方案为一次性支付、经常性支付、服务费支付、支付服务、汇款服务和电子账单提供动力。该解决方案还通过广泛的调节、报告和支付服务工具,简化了金库管理业务。ACI快速支付解决方案包括行业领先的安全、全支付卡行业(PCI)遵从性和隐私实践。
论前提或按需软件交付选择
我们的软件解决方案是通过传统的软件许可协议(在客户场所安装和操作软件)或在第三方公共云环境(Aci On Preme)提供给客户的。™),通过一个随需应变的安排,通过我们的全球数据中心(aci按需应变)通过云维护和交付解决方案。™),或者通过ACI的随需应变云交付的两个解决方案的组合都可以在
单租户环境,称为服务(“SaaS”)提供的软件,或多租户环境中的平台,称为服务(“PaaS”)。定价和支付条件取决于客户需要的解决方案及其交易量。通常,客户必须承诺至少5年的合同,对于某些已获得的SaaS和PaaS合同,则为3年。
伙伴关系和工业参与
我们有两种主要的第三方产品合作伙伴:1)技术合作伙伴,或与我们密切合作的行业领导者,以推动关键的行业趋势和任务;2)业务伙伴,我们与他们一起将合作伙伴的技术嵌入ACI产品中,将合作伙伴的软件作为aop产品的一部分,或联合市场解决方案,包括其他公司的产品。
技术合作伙伴帮助我们增加我们的解决方案的价值,跟上当前的市场状况和行业发展,如标准。技术合作伙伴包括迪包尔德公司(DiebordInc.)。(“迪包尔德”)、NCR公司(“NCR”)、Wincor-Nixdorf、Visa、Mastercard和SWIFT。此外,ACI还参加或参加了若干行业协会的相关委员会,如国际标准化组织(“ISO”)、经认证的标准委员会(“ASC”)X9、ATM行业协会、金融服务、交互式金融交流论坛(“IFX”)、Nexo标准、国际支付框架协会(“IPFA”)、英国贺卡协会、智能卡联盟和PCI安全标准理事会。这些伙伴关系提供指导,因为它涉及到卡计划使用的规格,在某些情况下,制造商。这些组织通常将ACI视为知识和经验的来源,以便与建立和提高其标准相结合。ACI的好处在于有机会用有利于市场、我们的客户和ACI的概念和想法来影响这些标准。
业务伙伴关系扩展了我们的产品组合,提高了我们将解决方案推向市场的能力,并增强了我们提供市场领先解决方案的能力。我们根据与交付联合解决方案或支付类型的总体价值贡献有关的几个因素与这些业务伙伴分享收入。与业务合作伙伴的协议包括转介、转售、传统的原始设备制造商(OEM)关系,以及基于交易费用的支付-授权伙伴关系。这些协议通常赋予ACI创建一个我们托管或分发的综合解决方案的权利,或者提供ACI访问已建立的支付网络或能力的权利。这些协定的范围一般在全世界,期限为几年。
我们与我们的技术合作伙伴惠普、IBM、微软公司、亚马逊和甲骨文美国公司建立了联盟。(“Oracle”),其行业领先的硬件、软件和基于云的基础设施服务被ACI的产品所利用和交付。这些伙伴关系使我们能够理解合作伙伴技术的发展,并在诸如规模、可伸缩性和性能测试等主题中利用他们的专门知识。
以下是主要产品业务伙伴的清单:
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• | RSA安全有限责任公司,戴尔EMC公司的安全部门 |
服务
我们为客户提供广泛的专业服务,包括分析、设计、开发、实施、集成和培训。我们的服务专业人员通常执行与安装和集成我们的软件产品相关的大部分工作。此外,我们还与有限数量的系统集成和服务合作伙伴合作,如埃森哲(Accenture)、有限责任公司(LLC)、认知技术解决方案公司(Honizant Technology Solutions Corporation)和支柱支付解决方案(Stanchion Payment),以便在适当的情况下
我们为客户提供以下类型的服务:
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• | 执行事务处。我们使用标准方法在所有产品线和交付选项中交付客户项目实现。在此过程中,我们为客户提供各种服务,包括解决方案范围审查、项目规划、培训、站点准备、安装、产品配置、产品定制、测试和现场支持,以及整个项目生命周期的项目管理。执行服务的定价通常根据所需的技术专门知识水平而定。 |
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• | 产品支持服务。这些产品支持资助的服务可以在解决方案安装后提供给客户,并且基于相关的产品支持类别。一个广泛的支持分析师团队可以帮助客户。 |
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• | 技术服务。我们的技术服务是提供给拥有许可的客户,我们的一个或多个软件产品。提供的服务包括编程和编程支持、日常系统操作、网络操作、服务台人员配置、质量保证测试、问题解决、系统设计以及性能规划和审查。技术服务通常根据所需的技术专门知识水平定价。 |
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• | 教育服务。ACI课程包括理论和实践课程,让学生在真实的商业场景中工作,并运用他们新学到的技能。这种亲自动手的方法确保了知识的保留,学生回到工作岗位后更有效率。ACI的教育课程为学生提供各个层次的知识,以增强和提高他们对ACI产品的理解。ACI还提供了更深入的技术课程,使学生能够使用实用实验室来提高他们在课堂上所学到的知识。ACI培训师理解客户系统的能力意味着ACI还可以为个别客户提供量身定做的课程材料。视购买的产品而定,培训可在ACI的一个办事处、在线、按需或在客户网站的专门教育设施进行。 |
客户支持
ACI为我们的客户提供一天24小时,一周7天的产品支持。当客户提出要求时,产品支持组可以实时远程访问该客户的系统,这使我们能够帮助诊断和纠正问题,并提高客户业务关键系统的持续可用性。我们为客户提供三种支持方案。
标准客户支持。在软件安装和项目完成后,我们为客户提供每月产品支持费的维护服务。维修服务包括:
加强客户支持。这包括标准客户支持的所有功能以及以下功能:
优质客户支持。在高级客户支持方案(PremiumCustomerSupport Program)下,每个客户都被指派了一名经验丰富的技术人员与其系统一起工作。技术员通常履行以下职能:
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• | 将自定义软件修改(“CSMS”)改造成新的软件版本 |
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• | 监控ACI HELP 24的客户问题™优先热线数据库 |
我们定期提供产品的新版本。根据标准的客户支持协议,我们的产品的新版本,通常包含轻微的产品改进,通常不会为客户提供额外的费用。与我们的客户达成的协议允许我们对未作为标准、增强或优质客户支持协议的一部分提供的实质性产品增强收取费用。
竞争
电子支付市场竞争激烈,变化迅速。影响我们产品和服务市场的竞争因素包括产品特性、价格、可获得的客户支持、易于实施、产品和公司声誉以及对研发持续投资的承诺。
我们的竞争对手因解决方案、地理位置和市场细分而不同。一般来说,我们最重要的竞争来自现有和潜在客户的内部信息技术部门,以及第三方电子支付处理器(其中一些是我们的客户)。这些公司中有许多比我们大得多,而且拥有更多的财政、技术和营销资源。
主要竞争对手按解决方案包括:
零售支付和实时支付
ACI零售支付和实时支付解决方案领域的第三方软件竞争对手是Fidelity国家信息服务公司。(“FIS”)(“Fiserv”)、Finasta、计算机科学公司、NCR、OpenWay集团和TotalSystemServices公司。(全球支付)以及以区域为重点的小型公司,如BPC银行技术公司、PayEx解决方案公司、金融软件和系统公司、CR2公司、Lu is支付有限公司和Opus软件解决方案私人有限公司。这一领域的主要电子支付处理竞争对手包括全球实体,如Atos原产地S.A.、Fiserv、SiNSYS、Visa和Mastercard,以及特定地区或国家的处理器。
商人付款
商业支付解决方案领域的竞争对手来自第三方软件和服务提供商以及大银行运营的服务机构。第三方软件和服务竞争对手包括NCR,Ingenico集团,Adyen,WorldPay公司.(财务信息系统)、全球资本公司、网络资源公司(Visa)、Square公司、Tender零售公司、First Data(Fiserv)公司和VeriFone系统公司(VeriFone Systems,Inc.)。
支付情报
我们支付智能解决方案领域的主要竞争对手是NICE有限公司、费舍尔艾萨克公司、美国国家责任公司、BAE系统公司、FIS、Fiserv、SAS研究所、公司、Kount、Feedzai、Featuspace、Forter、Accerfy(美国运通)和数码港(Visa),以及数十家专注于这一领域的细分市场的小型公司,例如反洗钱。
数字信道
我们的数字信道解决方案领域的主要竞争对手是NCR、Bottomline技术公司、Q2软件公司、Jack Henry&Associates公司、FIS、Fiserv和Finasta。
票据付款
比尔支付系统解决方案的主要竞争对手是Fiserv,FIS,Jack Henry&Associates,Inc.,TouchNet Information Systems,Inc.,KubraCustomer Interaction Management,WorldPay Inc.。(Fis),CSG系统国际公司,Nelnet公司。和附属公司,高等一公司。(黑板)、PaymentusCorp.、NIC、Researt、PayNearMe、Aliaswire Inc.、InvoiaCloud,Inc.以及较小的垂直特定供应商。
研究与开发
我们的产品开发工作集中在新产品和现有产品的改进版本上。我们为用户小组会议提供便利,以帮助我们确定我们的产品战略、开发计划和客户支持的各个方面。用户组通常是按地理位置或产品线组织的。我们相信,及时开发新的应用程序和增强功能对于保持我们在市场上的竞争地位至关重要。
在新产品的开发过程中,我们与客户和行业领导者紧密合作,以确定需求。我们与设备制造商合作,如迪博尔德、NCR和温科-尼克斯多夫,以确保与最新的ATM技术兼容。我们与网络供应商合作,如万事达、签证和SWIFT,以确保遵守新的法规或处理任务。我们与计算机硬件和软件制造商合作,如HPE、IBM、Microsoft公司和Oracle,以确保与新的操作系统版本和几代硬件兼容。客户通常提供关于需求的附加信息,并充当beta测试合作伙伴。
我们有一个持续的过程,以鼓励和捕捉创新产品的想法。这些想法包括功能,以及全新的产品或服务。可以进行概念证明(“POC”)来验证这一想法。如果被确定是可行的,创新将被安排到产品开发和发布的路线图中。
客户
我们提供软件产品和解决方案的客户在世界范围内的一系列行业的帐单,银行,中介和商人构成我们最大的行业部门。截至2019年12月31日我们为5,100多名客户提供服务,其中包括按资产规模计算的全球前20家银行中的18家,以及按收入计算,在六大洲90多个国家的数以千计的全球领先商家。在截止的几年里,没有一个客户占我们合并收入的10%以上。2019年12月31日, 2018,和2017.截至2005年12月31日为止,没有任何客户占我们合并应收账款余额的10%以上2019年12月31日和2018.
销售和实施
我们的主要分配方法是由分配到特定目标部门的员工直接销售。总部设在佛罗里达州那不勒斯,我们在东不伦瑞克、诺克罗斯、奥马哈和沃尔塔姆设有主要的美国销售办事处。此外,我们在奥克兰、巴林、曼谷、北京、波哥大、布鲁塞尔、布宜诺斯艾利斯、开普敦、迪拜、古达、约翰内斯堡、吉隆坡、利默里克、马德里、马尼拉、墨尔本、墨西哥城、米兰、蒙得维的亚、孟买、慕尼黑、那不勒斯(意大利)、巴黎、基多、圣地亚哥、圣保罗、上海、新加坡、苏尔兹巴赫、悉尼、东京、多伦多和沃特福德设有销售办事处。
我们使用经销商和推荐合作伙伴来补充我们在更有效率和更经济的国家的直销力量。我们通过与供应商的现有关系、直接营销计划、客户和前景,或通过推荐,产生了我们的大部分销售领导。ACI的分销商、经销商和系统集成伙伴能够直接向我们的客户或联合交付模式提供补充或完整的产品实现和定制服务。
目前的国际分销商、转售商、转诊伙伴和执行伙伴(统称为“渠道伙伴”)2019年12月31日,包括:
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• | P.T.Abhimata Persada(印度尼西亚) |
ACI红盾通道合作伙伴2019年12月31日,包括:
Biller频道合作伙伴2019年12月31日,包括:
我们分发其他供应商的产品,以补充我们现有的产品线。我们通常负责供应商产品的销售和营销,与这些供应商达成的协议通常规定根据相关责任分享收入。
所有权和许可证
我们依靠商业秘密和版权法、许可协议、合同条款和保密协议的结合来保护我们的所有权。我们根据软件许可协议分发我们的软件产品,这些协议通常授予客户使用我们产品的非排他性许可。我们的软件产品的使用通常限于指定的计算机、指定的地点和/或指定的容量,并受禁止未经授权复制或转让我们的软件产品的条款和条件的限制。我们还寻求保护我们的软件的源代码作为一个商业秘密和版权作品。尽管有这些预防措施,我们无法保证我们的软件产品和技术不会被盗用。
除了我们自己的产品外,我们还为第三方开发的软件提供销售代理。但是,我们通常不参与这些第三方使用的开发过程。我们对这些第三方产品的权利和相关的知识产权受到我们与相关第三方之间的合同协议条款的限制。
虽然我们相信我们拥有的和获得许可的知识产权不会侵犯第三方的所有权,但我们不能保证第三方不会对我们提出侵权要求。此外,我们无法保证所有国家的产品都能得到知识产权保护。
与电子商务和其他高科技行业的许多公司一样,第三方在过去和将来也可能对与我们和我们的客户相关的商业流程、技术和相关标准的专利、版权、商标或其他知识产权提出索赔或提起诉讼。这些断言随着时间的推移而增加,这是由于专利主张的普遍增加,特别是在美国。第三方也可能声称,我们的客户使用了一种业务流程方法,将产品与其他产品结合使用,从而侵犯了第三方的知识产权,这可能导致我们的客户对我们提出赔偿要求。对我们提出的任何索赔,不论是否有法律依据,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,导致产品交付延误,要求我们签订特许权使用费或许可协议,或支付和解金额,或要求我们开发替代的非侵权技术。我们也可能被要求就这些索赔为我们的客户提供辩护或赔偿。第三方对知识产权侵权或我们的客户之一的成功索赔,可能迫使我们签订昂贵的特许权使用费或许可协议,支付重大损害,甚至停止销售某些产品,并为开发替代的非侵权技术而招致额外费用。
政府管制
我们的某些解决方案受到联邦、州和外国法规和要求的约束。
银行监管机构的监督。作为向银行和金融中介机构提供支付服务的机构,我们受到联邦金融机构审查委员会(FFIEC)的监管监督和审查,FFIEC是联邦存款保险公司的一个机构间机构,货币主计长办公室,联邦储备系统理事会,国家信用社管理局和各州监管当局作为多区域数据处理服务方案(MDPS)的一部分。MDPS计划包括技术供应商,他们为许多受多个监管机构监管的金融机构提供关键任务应用程序。定期进行信息技术审查评估时采用FFIEC机构间准则,以查明可能对服务金融机构产生不利影响的潜在风险,确定是否遵守影响向金融机构提供的服务的适用法律和条例,并确保我们向金融机构提供的服务不会给银行系统造成系统性风险或影响我们所服务的金融机构的安全和健全的运作。此外,独立审计师每年审查我们的几项业务,为我们的客户审计员和监管机构提供内部控制报告。我们还须根据国家和外国法律和规则对上述许多同样的活动进行审查,包括电子数据处理和金融机构的后台服务以及消费者信息的使用。
汇款。官方支付公司,我们的EBPP子公司,注册为货币服务业务。因此,我们受“美国爱国者法”和“银行保密法”和“美国财政部条例”的报告要求的约束。这些企业也可能受到某些州和地方许可证要求的限制。金融犯罪执法网络
(“FinCEN”),州检察长和其他机构对与洗钱、货币传输和许可证有关的法律负有执行责任。此外,大多数州已颁布法规,要求从事货币传输的实体向该司法管辖区的银行部门登记为货币发送器。我们实施了政策、程序和内部控制,旨在遵守所有适用的反洗钱法律和条例。ACI还实施了旨在遵守由美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)管理的条例和经济制裁方案的政策、程序和内部控制措施,该办公室根据对美国外交政策、国家安全或经济的外部威胁、其他政府或全球或区域多边组织(如联合国安全理事会和欧盟)的外部威胁,对目标外国、实体和个人实施经济和贸易制裁。
员工
截至2019年12月31日,我们一共4,018雇员们。
我们的雇员都不受集体谈判协议的约束。我们相信与员工的关系是良好的。
可得信息
我们关于表格10-K的年度报告,关于表格10-q的季度报告,关于表格8-K的现行报告,以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案,可在我们的网站上免费查阅。www.aciworldwide.com在我们以电子方式向证券交易委员会提交此类信息后,只要合理可行,我们网站上找到的信息不属于我们向SEC提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分。公众可以阅读和复制任何材料,我们向证券交易委员会存档在证交会的公共资料室,在100F街,1580室,西北,华盛顿特区20549。市民可致电1-800-SEC-0330向证交会查询公众资料室的运作情况。证券交易委员会维持一个互联网网站,其中包括报告、代理和信息陈述,以及与发行人有关的其他信息,这些信息以电子方式提交给证券交易委员会www.sec.gov.
书记官长
截至2020年2月27日、我们的执行干事、他们的年龄和职位如下:
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名字 | | 年龄 | | 位置 |
克雷格·S·萨克斯 | | 49 | | 临时主席、临时首席执行干事和首席业务干事 |
斯科特·贝伦斯 | | 48 | | 执行副总裁,首席财务官 |
Evanthia(夏娃)C.Aretakis | | 60 | | 执行副总裁,集团总裁,ACI按需 |
杰里米·威尔莫特 | | 51 | | ACI执行副总裁,集团总裁 |
卡洛琳·霍伯格 | | 39 | | 执行副总裁,首席风险官 |
迈克尔·D·布拉茨 | | 51 | | 执行副总裁,首席产品官 |
丹尼斯·P·拜恩斯 | | 56 | | 执行副总裁、首席行政干事、总法律顾问和秘书 |
阿莫西·萨克斯先生于2019年12月被任命为临时总裁兼首席执行官,自2020年1月1日起生效。萨克斯先生继续担任首席运营官,拥有二十多年的支付和银行专业知识。此前,萨克斯先生领导ACI的战略产品部门。在2012年2月加入ACI之前,Saks先生是S1公司共享服务的高级副总裁,该公司随后被ACI收购。1999年至2007年,Saks先生担任Fundamo的首席运营官。Saks先生拥有开普敦大学的IT管理商业硕士学位和伊丽莎白港大学的计算机科学商务学士学位。
贝伦斯先生担任执行副总裁和首席财务官。2007年6月加入ACI担任公司主计长,2007年10月被任命为首席会计官。2009年12月,阿莫西·贝伦斯先生被任命为首席财务官。2010年12月,阿莫西·贝伦斯先生不再担任我们的公司主计长。阿莫西·贝伦斯先生于2011年3月被任命为执行副总统。贝伦斯先生在加入ACI之前,于2005年1月至2007年6月担任SITEL公司的高级副总裁、公司主计长和首席会计官。2003年4月至2005年1月,他还担任SITEL公司财务报告副总裁。从1993年到2003年,霍普-贝伦斯先生在德勤(Deloitte&Touche,LLP)任职,其中包括两年的高级审计经理。贝伦斯先生拥有内布拉斯加大学林肯分校的理学士学位。
应要求,Aretakis女士担任ACI的执行副总裁和集团总裁。此前,Aretakis女士领导ACI的产品开发小组。在2016年加入ACI之前,Aretakis女士是统一/西门子企业通信公司的执行副总裁。她的职责包括P&L管理和负责软件开发、产品管理和全球产品组合的制造。她曾担任西门子IP网络解决方案公司总裁,该公司美国运营商部门的总经理,以及安西拉网络公司的执行副总裁。Aretakis女士作为德克萨斯仪器公司和雷神公司的软件工程师开始了她的职业生涯。当她进入各个业务部门的管理角色时,她转变为产品管理部门。Aretakis女士拥有联合学院计算机科学和经济学士学位。
Wilmot先生是ACI的执行副总裁和集团总裁。在担任目前职务之前,Wilmot先生在ACI担任了若干高级领导职务,包括执行副总裁、首席营销和收入官、美洲高级副总裁和总经理、亚太地区总裁以及西欧和非洲区域主任。在1999年加入ACI之前,Wilmot先生曾以多种身份为ICL(现为富士通)工作,包括担任国际金融服务销售经理。Wilmot先生在英国牛津布鲁克斯大学获得商业研究文学士学位,并在法国欧洲工商管理学院完成了高级管理课程。
洪伯格女士担任执行副总裁兼首席风险官。在此之前,Homberger女士曾在ACI担任过许多高级和业务领导职务,包括全球销售领导、按需应变以及客户管理和维护。在2006年加入ACI Worldwide之前,Homberger女士在GE Healthcare工作,她在那里担任财务领导职务,并完成了财务管理计划(FMP)。Homberger女士是美国交易加工者联盟(ATPC)和支付中的妇女的董事会成员。她是六西格玛绿化带认证,拥有Fordham大学工商管理硕士和迈阿密大学理学士学位。
布拉茨先生担任执行副总裁和首席产品官。在目前的职位之前,Braatz先生最近担任了ACI OnDemand软件作为服务解决方案的首席营销和解决方案官、高级副总裁和P&L主管,以及ACI按需应变和ACI支付风险管理解决方案的高级副总裁和产品线经理。在2012年加入ACI之前,布拉茨曾在Memento公司担任营销和产品管理高级副总裁,该公司是企业欺诈管理解决方案的供应商,由富达国家信息服务公司(Fidelity National Information Services Inc.)收购。2012年。在他的职业生涯早期,布拉茨先生是贝恩公司的顾问,与软件和金融服务业的客户合作。布拉茨先生作为一名美国空军军官开始了他的职业生涯,在那里他获得了上尉的军衔。布拉茨先生拥有西北大学数学学士学位和西北凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
阿莫西·伯恩斯先生担任执行副总裁、首席行政干事、总法律顾问和秘书。他自2011年3月起担任该职位,自2003年6月加入该公司以来一直担任总法律顾问和秘书。在加入ACI之前,伯恩斯先生在2002至2003年担任银行一公司技术集团的律师;1996年至2002年担任斯特林商业公司的律师;1991年至1996年担任贝克·霍斯特勒公司的律师。他拥有俄亥俄州立大学法学院的法学博士学位、泽维尔大学的工商管理硕士学位和凯斯西储大学的工程学学士学位。
第1A项.危险因素
影响我国未来业绩或我国普通股市场价格的因素
我们在一个迅速变化的技术和经济环境中运作,带来许多风险。这些风险中有许多是我们无法控制的,是由经常无法预测的因素驱动的。下面的讨论突出了其中的一些风险。
我们竞争的市场瞬息万变,竞争激烈,我们可能无法有效地竞争。
我们所竞争的市场的特点是迅速变化,技术和行业标准不断发展,竞争激烈。我们无法保证能够保持目前的市场份额或客户群。我们面临着激烈的业务竞争,我们预计未来的竞争将保持激烈。我们有许多竞争对手比我们大得多,拥有大量的财政、技术和营销资源,与我们现有或潜在的客户建立了良好的关系,以新的产品和服务大力宣传或击败我们。此外,我们预期我们所竞争的市场会继续吸引新的竞争对手和新技术,我们的市场竞争加剧可能导致价格下降、利润下降或市场份额丧失。
为了成功地竞争,我们需要保持一个成功的研究和开发努力。如果我们不能根据技术和行业标准的变化提升我们的现有产品和开发新产品,使产品改进或新产品开发足够快地进入市场,或者准确地预测我们的客户需求的未来变化以及我们的竞争对手开发新技术或新产品,我们的产品可能变得不那么有竞争力或过时。
我们的通用支付策略在市场上可能被证明是不成功的。
我们的UP解决方案,包括我们的UP零售支付和实时支付解决方案,对我们来说是战略性的,因为它们被指定用于帮助我们赢得新的帐户,在多个硬件平台上替换遗留的支付系统,并帮助我们将现有客户转变为一个新的、实时的、开放系统的产品体系结构。我们的业务、财务状况、现金流动和(或)业务结果可能受到重大的不利影响,如果我们不能产生足够的销售通用支付解决方案,或者如果我们不能成功地在生产环境中部署这些解决方案。
我们未来的盈利能力取决于对我们产品的需求。
我们的收入和盈利能力取决于我们对产品和服务的总体需求。我们总收入的很大一部分来自授权我们的UP零售支付解决方案,包括我们的BASE 24生产线和提供相关的服务和维护。对我们的UP零售支付解决方案的需求减少或竞争加剧,都可能对我们的财务状况、现金流动和/或业务结果产生重大不利影响。
金融服务业的整合和失败可能会对未来的客户数量和收入产生不利影响。
主要金融服务机构的合并、收购和人事变动有可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营结果产生不利影响。我们的业务集中在金融服务业,使我们易受该行业内参与机构数目的合并或收缩的影响。近年来,金融机构和金融中介机构之间的整合活动有所增加。历史上,随着金融机构倒闭、被其他金融机构收购或与其他金融机构合并,金融状况的变化也导致了合并和收缩。合并活动的增加有几种潜在的负面影响。持续的整合可能导致我们失去现有的和潜在的客户对我们的产品和服务。例如,合并我们的两个客户可能导致收入减少,如果合并实体谈判更大的数量折扣或停止使用我们的某些产品。此外,如果一个非客户和一个客户合并,而合并实体反过来决定放弃我们的产品的未来使用,我们的收入将下降。
潜在客户可能不愿转向新的供应商,这可能会对我们在美国和国际上的增长产生不利影响。
对于银行、金融中介机构和我们产品的其他潜在客户来说,从一个核心金融服务软件供应商(或从一个内部开发的遗留系统)转向一个新供应商是一项重大的努力。许多潜在客户认为,交换供应商涉及太多潜在的缺点,如业务操作的中断、习惯功能的丧失以及成本的增加(包括转换和转换成本)。因此,潜在客户可能会抵制变革。我们寻求通过价值提升战略来克服这一阻力,例如定义转换/迁移过程,继续投资于增强的软件功能和系统集成专门知识。然而,不能保证我们克服潜在客户不愿意改变供应商的战略会成功,这种抵制可能对我们在美国和国际上的增长产生不利影响。
如果不能获得续签客户合同或以优惠条件获得此类续约,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
未能实现客户合同的有利续签可能会对我们的业务产生负面影响。我们与客户签订的合同一般为期五年,或者就某些收购的SaaS和PaaS合同而言,为期三年。在合同期限结束时,客户有机会与我们重新谈判合同,并考虑是否聘请我们的竞争对手提供产品和服务。如果不能以商业优惠的条件获得高续签率,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
客户项目的延迟或取消或不准确的项目完成估计可能会对我们的经营结果和财务业绩产生不利影响。
客户项目中的任何意外延误、项目实施期间客户需求或优先级的变化,或客户取消项目的决定,都可能对我们的运营结果和财务业绩产生不利影响。此外,在项目执行期间,我们不断估计复杂和困难项目的进展情况,记录这一进展可能会有不准确之处。项目完成估计数的变化如下
在很大程度上取决于我们最初项目完成估计的准确性以及我们评估项目损益的能力。由于客户要求的变化、延误或项目竣工估计数的不准确而导致估计数的任何不准确或变化,都可能导致项目成本增加,并对我们的经营结果和财务业绩产生不利影响。
我们的软件产品可能包含未被发现的错误或其他缺陷,这可能会损害我们在客户中的声誉,降低盈利能力,并使我们承担责任。
我们的软件产品很复杂。软件可能包含错误或错误,可能会意外地干扰软件产品的操作。我们的软件产品可能包含未被发现的错误或缺陷时,第一次推出或新版本发布。这些未被发现的错误可能导致市场对我们产品的接受丧失或延迟,以及相应的销售或收入损失。客户依赖于我们的产品进行关键任务的应用,而这些错误可能会损害我们在客户中的声誉。此外,软件产品错误或故障可能使我们承担产品责任,以及性能和保修要求,这可能对我们的业务、财务状况、现金流和/或运营结果产生重大不利影响。
如果我们的产品和服务不符合我们的客户所遵守的立法、政府规章和行业标准,就可能造成客户的损失和收入的减少。
立法、政府监管和行业标准影响着我们的业务运作方式,在某些情况下,可能会使我们面临因我们的产品和服务而引起的未来诉讼的可能性。在全球范围内,立法、政府规章和行业标准可能直接或间接地影响到我们目前和潜在客户的活动,以及他们对我们产品和服务的期望和需求。例如,我们的产品受到签证、万事达和其他主要支付品牌电子支付标准的影响,这些标准通常每年更新两次。除此之外,我们的产品还受到PCI安全标准的影响。作为向金融机构提供电子数据处理的机构,我们必须遵守FFIEC规定,并接受FFIEC考试。
此外,政府和监管当局如“多德-弗兰克华尔街改革法案”和“消费者保护法”与金融监管改革有关的行动、欧盟范围内的“一般数据保护条例”(“GDPR”)(规定严格的数据隐私要求和最高占“全球营业额”4%的监管罚款)和“加利福尼亚消费者保密法”(“CCPA”),以及与信贷供应、数据使用、隐私或其他相关监管发展有关的立法和条例,都可能对我们的客户产生不利影响,因此可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营结果产生重大不利影响。对隐私问题的监管重点也在继续增加,关于处理个人信息的全球法律法规也在扩大,变得更加复杂。我们不遵守或认为不遵守关于处理个人信息的法律和条例,可能导致对我们或政府实体或其他人对我们提出或征收的业务、诉讼、行动或罚款丧失或受到限制,或可能对我们的业务产生不利影响并损害我们的声誉。
如果我们不遵守适用于我们支付业务的复杂规定,我们可能要承担责任,否则我们的收入可能会减少。
在那些需要这种许可的州,官方支付公司被许可作为货币发送器。这些许可证要求我们展示并保持一定水平的净资产和流动性,要求我们提交定期报告,并要求我们接受州监管机构的检查。此外,我们的支付业务一般受美国联邦监管,包括反洗钱条例和某些个人或实体之间交易的某些限制。这些规定的复杂性将继续增加我们做生意的成本。任何违反这些法律的行为也可能导致对我们和我们的官员的民事或刑事处罚,或禁止我们在特定的司法管辖区提供汇款服务。我们还可能被迫改变我们的业务做法,或被要求获得额外的许可或监管许可,这可能会导致我们承担大量费用。
此外,我们的客户必须确保我们的服务符合政府法规,包括欧盟的GDPR,以及适用于其业务的行业标准。联邦、州、外国或工业当局可以通过影响我们客户业务的法律、规则或条例,这些法律、规则或法规可能导致运营成本的增加,从而导致市场接受程度的下降。此外,监管当局在信贷供应、数据使用、隐私或其他相关监管发展方面采取的行动可能对我们的客户产生不利影响,因此可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不遵守向金融机构提供服务的人的隐私规定,我们的业务就会受到损害。
作为向金融机构提供服务的机构,我们在披露客户提供的资料方面,可能会受到与金融机构本身相同的限制。如果我们受到这些限制,而我们不遵守适用的法规,包括欧盟的gdpr,我们可能会因违约而面临诉讼或政府起诉。
诉讼过程中,我们的客户关系和声誉可能受到损害,我们在获得新客户的能力上也可能受到阻碍。此外,如果今后在联邦或州一级通过更严格的隐私权法律或规则,或在我们的国际业务方面,由国家、省、州或其他级别的外国管辖当局通过,则可能对我们的业务产生不利影响。
我们的风险管理和信息安全项目是监管我们业务的联邦机构的监督和定期审查的对象。如果对我们的信息安全和风险管理职能的审查导致不利的结果,这些发现可能会被公开或传达给我们受监管的金融机构客户,这可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
如果我们的安全措施遭到破坏,或被电脑病毒感染,或我们的服务受到攻击,削弱或剥夺用户获取我们产品或服务的能力,我们的业务将因中断服务的提供和损害我们的声誉而受到损害。
作为我们业务的一部分,我们以电子方式接收、处理、存储和传输客户的敏感业务信息。未经授权进入我们的计算机系统或数据库可能导致窃取或公布机密信息,或删除或修改记录,或以其他方式干扰我们的业务。当我们在互联网上传输信息时,这些对安全的担忧就会增加。与交付我们的产品和服务有关的安全漏洞,包括利用互联网提供的产品和服务,或广为宣传的安全漏洞,以及向消费者和公众广泛通报此类事件的趋势,都可能严重损害我们的业务、财务状况、现金流和/或运营结果。我们不能肯定犯罪能力的进步、新漏洞的发现、试图利用我们系统中的漏洞、数据盗窃、物理系统或网络入侵或不适当的访问,或其他发展不会损害或破坏保护我们的网络和机密信息的技术。计算机病毒也被传播,并在互联网上迅速传播。计算机病毒可能渗透到我们的系统,扰乱我们的服务交付,并使我们的应用程序不可用。任何无法防止安全漏洞或电脑病毒的情况,也会令现有客户对我们的系统失去信心,并终止他们与我们的协议,并会影响我们吸引新客户的能力。
我们可能无法保护我们的知识产权和技术。
为了保护我们在知识产权中的所有权,我们依靠一系列合同条款,包括限制使用我们产品的客户许可证、保密协议和程序以及商业秘密和版权法。尽管有这些努力,我们可能无法充分保护我们的专有权利,或者我们的竞争对手可能独立开发类似的技术,复制产品,或围绕我们认为是专利的任何权利进行设计。这在美国以外的国家尤其如此,因为有些外国法律对所有权的保护程度与美国的某些法律不同。任何保护我们所有权的失败或无能都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还在所谓的“开源”许可下使用有限数量的由作者或其他第三方授权的软件,并可能在今后继续使用此类软件。其中一些许可证要求我们为基于开放源码软件创建的修改或派生作品提供可用的源代码,并要求我们根据特定的开放源码许可条款或授予第三方某些进一步使用权的其他许可条款,对此类修改或派生作品进行许可。根据某些开放源码许可证的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件和开源软件结合起来,我们可能需要发布我们的专有软件的源代码。此外,许多开放源码许可证的条款没有得到美国或其他法院的解释,而且这些许可证有可能被解释成一种可能会对我们将解决方案商业化的能力施加意想不到的条件或限制的方式。除了与许可要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供软件原产地的担保或控制。
对于我们分销的第三方产品,或者由于收购,我们可能会面临与使用知识产权相关的风险,因为我们在此类第三方产品和获得的技术的开发过程中的能见度(如果有的话)较低,或为防范侵权风险而采取的谨慎措施。
我们可能会因知识产权而受到越来越多的诉讼。
在软件行业中,有大量关于知识产权的诉讼。第三方过去和将来都可以就与我们和我们的客户相关的业务流程、技术和相关标准的专利、版权、商标或其他知识产权提出索赔或提起诉讼。这些断言随着时间的推移而增加,这是由于专利主张的普遍增加,特别是在美国。由于电子商务领域存在大量专利,一些待决专利的保密性以及新专利的迅速发放,因此预先确定某项产品或任何一项专利是不经济的,甚至是不可能的。
其组成部分侵犯或将侵犯他人的专利权。对我们提出的任何索赔,不论是否有法律依据,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,导致产品交付延误,要求我们签订特许权使用费或许可协议,或支付和解金额,或要求我们开发替代的非侵权技术。
我们预计,软件产品开发人员和电子商务解决方案供应商可能越来越多地受到侵权指控,第三方可能声称我们目前和未来的产品侵犯了他们的知识产权。第三方也可以声称,而且我们知道,至少有两方曾多次声称,我们的客户使用一种业务流程方法,将我们的产品与其他产品结合使用,侵犯了第三方的知识产权。这些第三方索赔可能导致我们的客户向我们提出赔偿要求。对与我们产品有关的客户提出索赔,无论是否有功,都会损害我们的声誉,减少对我们产品的需求。在客户提出赔偿要求的情况下,即使是对不合格索赔的抵制也会损害客户关系。第三方成功地声称我们或我们的客户侵犯知识产权,可能迫使我们签订昂贵的特许权使用费或许可协议,支付重大损害,或停止销售某些产品,并为开发替代的非侵权技术承担额外费用。特许权使用费或许可协议,如果需要,可能得不到我们可以接受的条件,或根本没有,这可能会对我们的业务产生不利影响。
某些付款方式使我们面临客户的信贷和/或操作风险。
当我们为某些客户处理自动结算所或ATM网络支付交易时,我们偶尔会在从客户的来源帐户收到资金之前,将资金从结算帐户转移到预定的目的地帐户。这些事件的绝大部分都是通过正常的过程迅速解决的。然而,如果这些问题得不到解决,我们就无法扭转将资金送到预定目的地的交易,我们的结算账户就会出现缺口。虽然我们可以向客户提出法律追索,要求赔偿的数额不足,但追偿的时间可能会因诉讼而延迟,或任何追讨的金额可能少于亏空。无论是哪种情况,我们都必须用公司资金来弥补结算账户的缺口。
如果我们的信息技术和通信系统出现业务中断或故障,我们的产品和服务的供应可能会中断,从而对我们的声誉、业务和财务状况产生不利影响。
我们在许多业务中提供可靠服务的能力取决于我们的数据中心、信息技术和通信系统以及外部服务提供商的高效和不间断运作。随着我们继续发展我们的ACI随需应变业务,我们对这些系统的持续运行和可用性的依赖增加了。我们的系统和数据中心,以及我们的外部服务提供商的系统和数据中心,可能会受到火灾、自然灾害、电力损失、电信故障、未经授权的入侵和计算机病毒的破坏或中断。尽管我们已经采取措施防止系统故障,并安装了防止或减少中断的系统和程序,这些步骤可能不足以防止服务中断,而且我们的灾难恢复规划可能不会考虑所有可能发生的情况。此外,我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们可能发生的所有损失或失败。
任何这些系统的操作故障或中断,或这些系统的损坏或破坏,造成我们服务的中断,可能导致客户损失,损害客户关系,减少收入和利润,退还客户费用,损害我们的品牌和声誉,并可能要求我们支付大量额外费用,以修理或更换损坏的设备,并收回因中断而造成的数据损失。上述任何一次或多次事件都可能对我们的声誉、业务、财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响。
我们正在从事离岸软件开发活动,这些活动可能不成功,并可能使我们的知识产权受到威胁。
作为我们全球化战略的一部分,为了优化现有的研究和开发资源,我们利用我们的爱尔兰子公司作为某些国际产品开发和商业化努力的协调中心。该子公司监督罗马尼亚和其他地方的远程软件开发业务,并管理我们的某些知识产权。此外,我们还管理着印度的某些海外开发活动。尽管我们迄今为止在海外开发中心的经验是积极的,但我们不能保证这种情况会继续下去。具体而言,这一活动存在一些风险,包括但不限于以下方面:
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• | 由于我们的主要开发组织与以外国为基础的活动之间的时间、距离和语言差异,通信和信息流动可能不那么有效和准确,导致开发延误或软件开发中的错误; |
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• | 除了从离职人员那里盗用知识产权的风险外,我们的知识产权可能被盗用的一般风险可能不易发现; |
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• | 由于语言、文化和经验的差异,离岸开发工作的质量可能无法满足我们的要求,从而造成潜在的产品错误和(或)延误; |
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• | 美国参与世界各地的政治和军事冲突可能造成的破坏;以及 |
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• | 货币汇率可能波动,并对维持这些设施的成本优势产生不利影响。 |
与我们的国际业务有关的一些风险可能对我们的业务和财务状况产生重大影响。
我们很大一部分收入来自国际业务,并预计将继续这样做。因此,我们面临着开展国际业务的风险。与国际业务有关的主要风险之一是外币汇率的潜在不利变动。随着业务的发展,外币汇率波动引起的风险敞口可能会随着时间的推移而变化,并可能对我们的财务状况、现金流量和(或)业务结果产生不利影响。我们没有签订任何衍生工具或套期保值合同,以减少外汇不利变化的风险敞口。
其他潜在风险包括:与人员配置和管理有关的困难、依赖独立分销商、付款周期较长、外国税收规则可能出现不利变化、遵守外国监管要求、各种外国法律和条例的影响,包括限制获取个人信息、减少对知识产权的保护、外国经济条件的多变性、政府货币管制、在外国管辖范围内执行我们的合同方面的困难、以及我们销售产品和服务的国家的一般经济和政治条件。我们的一些产品可能含有加密技术,其出口受美国政府管制。修改美国和其他适用的出口法律和法规,限制软件或加密技术的出口,可能导致我们的产品在国际上的运输出现延误或减少。我们无法保证能够成功地应对这些挑战。
此外,联合王国退出欧盟(称为英国退欧)的实施,除其他结果外,还可能破坏英国和欧盟之间货物、服务和人员的自由流动,破坏关键政策领域的双边合作,并严重破坏英国与欧盟之间的贸易。与英国退欧有关的不确定因素,除其他外,可能造成跨境操作、金融和税收方面的影响,以及英国、欧盟或其他地方可能出现的任何经济动荡可能对我们的业务造成不利影响。
全球经济状况可能会减少对我们产品和服务的需求,或以其他方式对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在可预见的将来,我们预计大部分收入将来自我们向银行和金融服务业提供的产品和服务。全球电子支付行业以及银行和金融服务业在很大程度上取决于消费者、商业和政府支出的总体水平。不利的经济环境,以及这些行业及一般软件行业可能受到影响的情况,可能导致消费者对银行服务及金融服务供应商的使用减少,导致对本港产品及服务的需求大幅下降,从而对本港的业务及营运结果造成不良影响。整体经济、银行及金融服务业或软件行业的需求减少,亦可能导致银行及有关的金融服务提供者实施降低成本措施或减少资本开支,导致销售周期较长、延迟或延迟对本港产品的购买承诺,以及增加价格竞争,从而导致本港未来的收入及收益大幅下降。
我们的业务和经营结果可能受到我们无法控制的事件的不利影响,包括自然灾害、战争和疾病爆发或其他不利的公共卫生发展。
我们可能受到自然灾害、战争、疾病爆发或其他不利的公共卫生发展的影响,例如最近发生的COVID-19冠状病毒疫情。这些事件可能对我们、我们的合作伙伴和客户造成干扰或限制,包括对旅行的限制、临时关闭设施和其他限制。这些干扰或限制可能导致销售的延误或损失,以及我们产品的开发或实施的延误;这些事件还可能导致消费者对客户服务的使用减少,进一步影响我们的业务和经营业绩。
不吸引和留住高级管理人员和熟练的技术人员可能会损害我们的成长能力。.
我们的高级管理团队在金融服务业有丰富的经验。失去领导可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,失去这种领导可能会对高级管理层为公司内所有关键职能提供有效监督和战略指导的能力产生不利影响,这可能影响我们今后的业务、经营业绩和财务状况。
我们未来的成功还取决于我们吸引和留住高技能技术人员的能力。由于我们的解决方案和服务的开发需要计算机硬件、操作系统软件、系统管理软件和应用软件的知识,我们的技术人员必须精通多个学科。对这些技术人员的竞争是激烈的,我们不能雇用和留住有才能的人员可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大的不利影响。
我们未来的增长还需要销售和营销、财务和行政人员来开发和支持新的解决方案和服务,加强和支持现有的解决办法和服务,并扩大业务和金融系统。我们无法保证能够吸引和留住必要的人员来完成我们的增长战略,而且我们可能会遇到一些限制,这些限制可能会对我们及时满足客户需求的能力产生不利影响。
我们的能力,以保持遵守适用的法律,规则和条例,并管理和监测我们的业务所面临的风险取决于有能力保持熟练的合规,安全,风险和审计专业人员。对这些技能的竞争是激烈的,我们未能雇用和留住有才能的人员可能会对我们的内部控制环境产生不利影响,并影响我们的经营结果。
我们可能会卷入可能对我们的业务财务状况、现金流和/或经营结果产生重大不利影响的诉讼。
我们不时参与与我们的行动所引起的申索有关的诉讼。任何索赔,无论是否合理,都可能耗费时间,并导致昂贵的诉讼。如果不能成功地为这些索赔辩护,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和/或现金流动造成重大不利影响。
如果我们从事收购、战略伙伴关系或对新业务的重大投资,我们将面临可能对我们的业务产生重大不利影响的风险。
作为我们业务战略的一部分,我们预计我们可以通过收购其他公司、产品线、技术和人员,或通过投资其他公司或与其他公司建立战略伙伴关系,获得新的产品和服务,或加强现有的产品和服务。任何收购、投资或合伙,都会受到许多风险的影响。这些风险包括:管理时间和资源的转移,我们目前业务的中断,被收购公司或资产可能多付的款项,如果我们的普通股是为了收购或投资而发行的话,稀释给现有股东,与收购有关的负债或其他负债,这可能会大大增加我们的利息开支和杠杆,对新市场缺乏了解,以及难以支持新的产品线。
此外,即使我们成功完成收购,我们也可能遇到在尽职调查过程中没有发现的问题,包括产品或服务质量问题、知识产权问题和法律意外事件,被收购实体的内部控制环境可能不符合我们的标准,可能需要大量的时间和资源来改进,我们可能会因为将业务或产品线迁移到新的所有者而损害与员工和客户的关系。我们在整合任何收购业务方面也将面临挑战。这些挑战包括消除多余的运营、设施和系统、协调管理和人员、留住关键员工、客户和商业伙伴、管理不同的企业文化、实现成本降低和交叉销售机会。我们无法保证我们将能够成功地全面整合被收购业务的各个方面,实现预期的收购所产生的协同效应,推进我们的业务战略,或充分认识到将这些业务整合在一起的潜在好处,而整合这些收购的过程可能会进一步扰乱我们的业务并转移我们的资源。
看见关键会计政策和估计在本表格第二部分第10-K项中,关于会计准则编纂的补充资料(“ASC”)805,业务合并.
我们未能成功管理收购或投资,或成功整合收购,可能会对我们的业务、财务状况、现金流和/或业务结果产生重大不利影响。相应地,我们对近期收购、先前收购或任何其他未来收购或投资的收益的预期可能是不准确的。
我们在整合Speedpay时可能会遇到困难,这可能会导致我们无法实现收购带来的预期利益。
我们收购Speedpay的预期收益在一定程度上将取决于我们能否以有效和高效的方式整合业务。我们不能保证我们将能够成功地全面整合Speedpay的各个方面,推进我们的业务战略,或充分认识到将业务整合在一起的潜在好处,而整合Speedpay的过程可能会扰乱我们的业务并转移我们的资源。管理上的任何延误或无力
成功整合Speedpay的运营可能会损害我们实现收购预期的长期战略利益的潜力,并可能对业务、财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响。
我们的资产负债表包括大量的商誉和无形资产。这些资产中相当一部分的减值可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的资产负债表包括商誉和无形资产,这些资产占我们资产总额的很大一部分。2019年12月31日。我们每年至少评估商誉和无形资产的账面价值是否有减损。如果资产的账面价值被确定为减值,则将其记作公允价值,计入营业收入。很大一部分商誉或无形资产的减值会对我们的经营结果产生重大的负面影响。
我们的未偿还债务包括限制我们经营业务的灵活性的限制和其他金融契约。
我们的信贷安排和适用于2026年到期的5.750%高级债券(“2026年票据”)的契约包含习惯上对这类债务的肯定和否定契约,限制了我们从事特定类型交易的能力。如果发生违约事件,2026年债券的贷款人、受托人或持有人将有权采取各种行动,包括但不限于要求支付所有未清款项。如果不利的全球经济状况持续或恶化,我们的业务收入可能会减少,原因是对我们的产品和服务的需求减少,因此,我们可能无法履行我们在现有债务下所须遵守的金融及其他限制性公约,以致出现违约的情况;如果我们不能补救失责或获得豁免,我们便无法获得信贷安排,亦无法保证我们可以获得其他融资。见注5, 债务,请参阅本表格10-K第IV部第15项综合财务报表的附注,以索取更多资料。
我们现有的债务和偿债要求可能会对我们的财务状况或业务灵活性产生不利影响,使我们无法履行我们在未偿债务下的义务。
我们的债务水平可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和业务灵活性产生不利影响,包括:(I)债务水平可能会使我们今后难以为周转资本、资本支出、收购或其他目的借款;(Ii)我们的债务水平可能会限制业务灵活性,限制我们寻求商业机会和执行某些业务战略的能力;(Iii)我们利用业务现金流的很大一部分来支付我们的信贷机制和2026年票据的本金和利息,从而减少了可用于经营、收购和其他业务活动的资金数额;(Iv)与某些竞争对手或潜在的竞争对手相比,我们的负债水平较高,这可能会造成竞争上的劣势,并可能削弱我们应付不断变化的商业及经济状况的灵活性,包括竞争加剧及易受一般不利经济及工业情况影响的情况;。(V)我们的部分债务利率变化多端,使我们面临利率上升的风险;。(Vi)我们的债务有相当长的期限,我们可能无法履行,或可能会以较高的利率再融资;。及(Vii)如果我们未能履行未偿还债项下的义务,或未能遵守我们的信贷安排及2026年票据所规定的财务或其他限制性契约,则可能会导致我们所有债务到期应付,并容许我们信贷安排下的放款人取消担保该等债务的资产。
取代libor基准利率可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
2017年7月,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融行为监管局(FCA)宣布,将不再强制银行提交2021年后计算伦敦银行同业拆借利率(Libor)的利率。替代基准利率委员会建议采用担保隔夜融资利率(“Sofr”)替代libor。
公司的信用协议目前以libor为索引,信用协议的到期日超过2021年。信贷协议考虑终止libor,并在这种情况下为公司提供选择。然而,目前尚不清楚,从作为利率基准的伦敦银行同业拆借利率过渡到其他可能的替代基准利率,包括软利率,可能对我们的业务、财务状况和/或业务结果产生什么影响。
管理层的积压估计可能不准确,也可能无法产生预期的收入。
对未来财务结果的估计本质上是不可靠的。我们的积压估计需要大量的判断,并基于许多假设,包括管理层目前对客户和第三方合同的评估,这些合同是在作出估计之日存在的,以及假定续签合同的收入,只要我们相信相关收入将在相应的积压期内得到确认。若干因素可能导致实际收入低于积压所反映的数额。我们的客户或第三方合作伙伴可能试图重新谈判或终止。
他们的合约有多个原因,包括合并、财务状况的改变,或其行业或地理位置内经济状况的一般改变,或我们可能在发展或提供客户合约所指明的产品或服务方面出现延误。实际更新率和数额可能与用于估计积压数额的历史经验不同。外币汇率的变化也可能影响未来时期实际确认的收入数额。因此,无法保证包括在积压中的合同将实际产生指定的收入,或者实际收入将在12个月或60个月内产生。此外,由于积压估计是操作度量,因此评估不需要受到与美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)财务措施相同水平的内部审查或控制。
我们可能面临未知的税收负债,这可能对我们的财务状况、现金流和(或)业务结果产生不利影响。
在美国和不同的外国司法管辖区,我们都要缴纳所得税和非收入税。在确定我们在全球范围内的所得税负债和其他税收负债时,需要作出重要的判断。此外,我们期望继续从实施的减税战略中受益.我们认为,这些税收节约策略符合适用的税法.如果主管税务当局对适用的法律有不同的解释,并成功地质疑我们的任何税收状况,我们的财务状况、现金流量和(或)业务结果就会受到不利影响。
我们的美国公司是由几个州税务部门审查的对象。我们的一些外国子公司目前正在接受当地税务部门的税务审查。其他外国子公司可能面临各种外国税务当局的挑战。地方当局是否会接受我们的税收立场是不确定的。我们相信,我们的税收立场符合适用的税法,并打算大力捍卫我们的立场。但是,外国税务当局可以坚持在某些问题上的不同立场,这可能对我们的财务状况和(或)业务结果产生不利影响。
我们的收入和收益是高度周期性的,我们的季度业绩波动很大,我们的创收交易集中在季度的最后几周,这可能会阻碍对我们财务业绩的准确预测,并导致我们的股价下跌。
我们的收入和收益是高度周期性的,导致我们的财务业绩出现明显的季度波动。在截至9月30日和12月31日的第三和第四财政季度,收入和经营业绩通常是最强的,这主要是由于我们客户的销售和预算周期。在截至3月31日和6月30日的第一和第二季度,我们的收入下降,可能出现运营亏损。我们的财务业绩也可能因各种因素而波动,包括影响平均销售价格的产品销售组合的变化,以及客户更新的时间(其中任何一项都可能影响收入确认模式)。
此外,我们的大部分客户合同是在每个季度的最后几周完成的,在这些合同完成之前,我们创建并依靠预测的收入来进行规划、建模和盈利指导。不过,预测只是估计数,实际结果在某一季度或更长时间内可能有所不同。因此,实际结果和预测结果之间的重大差异可能限制我们规划、预算或提供准确指导的能力,这可能对我们的股价产生不利影响。任何公开声明的收入或收益预测都会受到这一风险的影响。
由于我们经营的行业,我们的股价可能会波动。
没有人能保证每个季度的经营业绩不会有所不同,过去的业绩可能无法准确预测未来的业绩,任何季度经营业绩的波动都可能导致股票价格的波动。我们的股票价格也可能会波动,部分原因是第三方或竞争对手宣布的外部因素、技术部门固有的波动、现有客户需求的多变性、未能满足市场分析师的期望、我们的运营费用水平以及软件行业不断变化的市场状况。此外,金融市场经历了重大的价格和数量波动,特别影响了许多科技公司和金融服务公司的股价,这些波动有时与这些公司的经营业绩无关。此外,特定行业和一般的经济状况也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第1B项未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
我们在佛罗里达州那不勒斯为我们的首席执行官总部租用办公空间。截至2019年年底,我们在美国拥有和租赁了大约572,000平方英尺的办公和数据中心空间,并在美国以外租赁了大约45万平方英尺的办公和数据中心空间,主要在英国、爱尔兰和新加坡。
我们相信我们现有的设施足以应付我们目前及短期的可预见需要,并会按需要提供更多合适的空间。我们也相信我们将能够在租约到期时续约,或获得适当的替代空间。
见注14, 租赁,请参阅本表格10-K第IV部第15项综合财务报表的附注,以进一步了解我们在设施租约下的义务。
项目3.法律程序
我们不时地卷入在正常业务过程中发生的各种诉讼事项。我们目前不是任何法律程序的当事方,我们认为任何法律程序的不利结果,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
第4项.矿场安全披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股的市场、有关股东事项和发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克全球选择市场上交易,代号为ACIW。
截至2020年2月24日,有272持有我们普通股的记录。更多的股东以“街头名称”持有我们的普通股,或以银行、经纪人或其他金融机构的名义持有其股份的受益股东。
股利
我们从未就我们的普通股申报或支付现金红利。我们目前预计不会支付现金红利。不过,有关我们的股息政策的任何未来决定,将由我们的董事会(“董事会”)酌情决定,并将取决于我们的财务状况、资本要求和收益,以及董事会认为相关的其他因素。我们目前的信贷安排的条款可能限制支付股息,但以我们符合某些财务指标并符合协议中的违约事件为条件。
发行人购买股票证券
下表提供了我们在截止的三个月内回购普通股的信息。2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 购买的股份 | | 平均价格 每股支付 | | 股份总数 作为.的一部分购买的 公开宣布的计划 | | 近似美元值 5月份的股票 根据该计划购买 |
2019年10月1日至2019年10月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 140,969,000 |
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2019年11月1日至2019年11月30日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 140,969,000 |
|
2019年12月1日至2019年12月31日(1) | | 45,993 |
| | 36.18 |
| | — |
| | 140,969,000 |
|
共计 | | 45,993 |
| | $ | 36.18 |
| | — |
| | |
| |
(1) | 根据我们2005年的股权和业绩激励计划(“2005年激励计划”),我们批准了股票期权。这些奖励的期限不得超过十年,归属由计划管理人决定。在三个月内结束2019年12月31日, 90,750股票期权是通过净结算方式行使的。我们隐瞒了45,993这些股票期权支付雇员部分适用的最低工资,预扣税,并支付各自的行使价格。 |
2005年,我们董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在市场和业务条件允许的情况下,购买我们的普通股,并定期为该计划授权额外资金,目的是利用现有现金和现金等价物为这些回购提供资金。2018年2月,董事会批准回购公司普通股2亿美元,代替先前核准的其余采购额。截至2019年12月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额约为1.41亿美元.
我们将回购的股票的确切数量无法保证。回购的股份被退回到授权但未发行的普通股的状态。2005年3月,我们的董事会根据1934年“证券交易法”第10b5-1条批准了一项计划,以便利在现有股票回购计划下回购普通股。根据我们的规则10b5-1计划,我们已将回购的时间和数量授权给一个无法获得公司内部信息的独立经纪人。规则10b5-1允许我们通过独立经纪商购买股票,当我们通常不会在市场上,因为我们自己强加的交易中断期,例如在财政季度结束前的时间,通过三个工作日后,我们的季度收益公布。
股票绩效图与累计总收益
下表显示了以指数为基础的累积股东回报率与广泛的股票市场指数以及国家认可的行业标准或我们选择的同行公司指数之间的线图表示,我们选择了标准普尔500指数和纳斯达克电子部件指数进行比较。
上面的图表假设我们的普通股进行了100美元的投资,12月31日的每个指数,2014,所有股息都进行了再投资。还包括根据五年期间截至年底的股票和指数价值计算的投资回报。这一信息是由ZackInvestmentResearch,Inc提供的。伊利诺斯州的芝加哥。
上述股票业绩图表披露不被视为根据经修正的1934年“证券和交易法”向证券交易委员会“提交”,也未在我们根据经修正的1934年“证券交易法”或经修正的1933年“证券法”提交的任何过去或未来文件中以参考方式纳入,除非特别提及。
项目6.选定的财务数据
以下选定的财务数据是从我们的合并财务报表中得出的(单位:千,但每股数据除外)。这一数据应与项目7“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关附注一并阅读,以下财务信息不一定表明今后业务的结果。由于许多因素,包括项目1A中讨论的因素,今后的结果可能与历史结果大不相同,危险因素.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) | | 2015 |
损益表数据: | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
| | $ | 1,024,191 |
| | $ | 1,005,701 |
| | $ | 1,045,977 |
|
净收益 | 67,062 |
| | 68,921 |
| | 5,135 |
| | 129,535 |
| | 85,436 |
|
每股收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 0.73 |
|
稀释 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.72 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | |
基本 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
| | 117,533 |
| | 117,465 |
|
稀释 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
| | 118,847 |
| | 118,919 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 | | 2016 (5) | | 2015 |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
营运资本 | $ | 308,426 |
| | $ | 269,857 |
| | $ | 100,039 |
| | $ | 31,625 |
| | $ | (2,360 | ) |
总资产 | 3,257,534 |
| | 2,122,455 |
| | 1,861,639 |
| | 1,902,295 |
| | 1,975,788 |
|
当期债务部分(6) | 34,148 |
| | 20,767 |
| | 17,786 |
| | 90,323 |
| | 89,710 |
|
债务(长期部分)(6) | 1,350,592 |
| | 658,602 |
| | 668,356 |
| | 656,063 |
| | 845,639 |
|
股东权益 | 1,129,968 |
| | 1,048,231 |
| | 764,597 |
| | 754,917 |
| | 654,400 |
|
| |
(1) | 截至2019年12月31日止年度的综合资产负债表和业务报表,包括如附注3所述的对Speedpay的收购,采办,本表格第IV部第15项综合财务报表的附注10-K。 |
| |
(2) | 2019年12月31日终了年度综合资产负债表和业务报表反映了适用“会计准则最新更新”(“ASU”)2016-02,租赁(编为“ASC 842”)14, 租赁,我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(3) | 2018年12月31日终了年度的综合资产负债表和业务报表反映了2014-09年ASU的通过,与客户签订合同的收入(编为“ASC 606”),见注2, 收入,我们对合并财务报表的说明,包括2.44亿美元留存收益。 |
| |
(4) | 2017年12月31日终了年度的综合业务报表反映了Baldwin Hackett&Meek公司。(“BHMI”)判断。我们录了4 670万美元一般及行政开支及140万美元在利息费用方面,如注所述15, 承付款和意外开支,我们对合并财务报表的说明。 |
| |
(5) | 截至2016年12月31日的年度综合资产负债表和业务报表反映了社区金融服务资产和负债的出售情况。 |
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(6) | 在截至2019年12月31日的年度内,我们借入了500亿美元以一种新的高级抵押贷款的形式2.5亿美元关于可供使用的循环信贷机制,以资助购买Speedpay。在2018年12月31日终了的一年中,我们发布了4亿美元高音将于2026年8月15日到期。我们用这些高级票据的净收益来赎回我们的未偿款项。300亿美元高级音符应于2020年到期,我们最初是在截至2013年12月31日的一年中输入的。见附注5, 债务,请参阅我们对合并财务报表的说明,以获得更多信息. |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
ACI全球公司是通用支付(UP)公司,为世界各地5100多个组织提供电子支付服务。超过1,000家最大的金融机构和中介机构,以及数以千计的领先的全球商人,每天依靠ACI执行14万亿美元的支付和证券业务。此外,无数的机构利用我们的电子票据显示和支付服务。通过我们全面的软件解决方案交付客户的场所,通过第三方公共云环境或通过aci的私有云,我们提供实时,即时支付能力,并使业界最完整的全渠道支付经验。
我们的产品通过覆盖三个地理区域的分销网络销售和支持--美洲、EMEA和亚洲/太平洋。每个分销网络都有自己的全球协调销售力量,由独立的分销商和/或分销商网络补充。我们的产品和解决方案在全球范围内被银行、金融中介机构、商人和账单者所使用,如第三方电子支付处理器、支付协会、交换机交换和广泛的交易生成端点,包括自动取款机、商人POS终端、银行分行、移动电话、平板电脑、公司和互联网商务网站。因此,我们的业务和经营业绩受到以下趋势的影响:信息技术支出水平、电子支付的增长率、强制规定的监管变化以及金融服务业客户数量和类型的变化。我们的产品以ACI品牌销售。
我们的大部分收入来自于国内业务,我们相信我们在国际市场上有很大的增长机会,也有在美国国内继续扩张的机会。完善我们的全球基础设施是推动我们增长的一个关键组成部分。我们已经启动了一项全球化战略,其中包括旨在简化我们的供应链的要素。
并集中在多个地理位置的专业知识,以支持不断增长的国际客户群和竞争需求。我们利用我们的爱尔兰子公司管理我们的某些知识产权,并监督和管理某些国际产品的开发和商业化努力。我们在爱尔兰的数据中心增加了SaaS和PaaS的能力,允许我们的SaaS和PaaS解决方案在欧洲市场更广泛地提供。我们还继续在印度的蒂米索拉拉、罗马尼亚、浦那和班加罗尔以及开普敦、南非和美国多个地点发展专门知识中心。
目前影响我们战略和业务的主要趋势包括:
增加电子支付交易量.电子支付在世界各地继续增长,从传统的现金和支票交易中获取市场份额。在他们的“世界支付报告”中,Capgemini预测,非现金交易量将以14.2%的年率增长,从2017年的538.6万亿美元增长到2022年的10.455亿美元,增长速度取决于支付类型和世界的一部分。我们通过向旧系统无法处理更大数量的客户发放新系统的许可,以及通过向现有客户销售容量升级,来实现交易量的增长。
采用实时支付方式。客户的期望,无论是消费者还是广告商,都在推动支付世界向更实时的交付方向发展。在英国,通过传统的ach多天分批服务发送的付款现在可以通过快速支付服务发送,几乎可以立即获得资金,而且在马来西亚、泰国、新加坡、澳大利亚、美国和欧洲各国都在考虑和实施这一服务。在欧洲,欧洲央行的TIPS和EBA RT1计划正在推动实时支付的采用,而在美国市场,Zelle和TCH的实时支付正在推动采用。企业客户期望得到关于他们付款状况的实时信息,而不是等待一天结束的报告。监管机构预计,银行将对流动性等关键措施进行实时监控。ACI的重点一直是实时执行事务和通过实时工具(如仪表板)传递信息,因此我们的经验在解决这一趋势方面将是有价值的。
竞争加剧。电子支付市场竞争激烈,变化迅速。我们的竞争来自内部信息技术部门,第三方电子支付处理器,以及美国境内外的第三方软件公司。这些公司中有许多比我们大得多,而且拥有更多的财政、技术和营销资源。随着电子支付交易量的增加,第三方处理器倾向于为我们的解决方案提供竞争,特别是在那些不寻求区分电子支付产品或取消银行支付服务的客户之间,从而减少了对我们解决方案的需求。随着金融服务和金融技术行业的整合继续进行,我们预计对这些客户的竞争将会加剧。
采用云技术.为了利用成本更低的计算技术,一些银行、金融中介机构、商人和账单商正在寻求通过使用云技术来转换他们的系统。我们的投资和伙伴关系为我们提供了现在和将来提供云能力的基础。Ovum的市场规模数据表明,用于SaaS和PaaS支付系统的支出增长快于安装的应用程序。
电子支付欺诈和合规。随着电子支付交易额的增加,有组织犯罪组织继续设法利用各种技术进行越来越多的欺诈性交易。银行、金融中介、商人和账单者继续寻求利用新技术识别和防止欺诈性交易和其他攻击(如拒绝服务攻击)的方法。由于对国际恐怖主义和洗钱的关切,尤其是银行和金融中介机构正面临越来越多的审查和监管压力。我们继续看到提供欺诈检测解决方案的机会,以帮助客户管理日益增长的电子支付欺诈和合规活动。
采用智能卡技术。在许多市场,发卡商被要求使用嵌入式芯片技术发行新卡,责任转移已于2015年在美国生效。基于芯片的卡更安全,更难复制,并为一张卡提供了多种功能(例如,借记卡、信用卡、电子钱包、身份识别、健康记录等)。这导致更大的卡-不存在的欺诈(例如,在电子商务网站欺诈)。
单一欧元支付区(SEPA)。SEPA主要集中在欧洲经济共同体和英国,旨在降低跨境支付的成本,并缩短电子支付交易的结算时间。向SEPA支付机制的过渡将推动这些系统的数量增加,有可能促使银行审查支持这些支付的系统的能力。我们的零售支付和实时支付解决方案促进了帮助银行和金融中介机构执行这些规定的关键职能。
欧洲支付服务指令(PSD 2)。2015年,欧洲议会批准了PSD 2,要求成员国在2018年实施新的支付条例。XS2A条款有效地创造了一个新的市场机会,欧洲联盟成员国的银行必须为客户数据提供公开的api标准,从而允许授权的第三方供应商进入市场。
金融机构合并。随着金融机构寻求增加市场份额和提高总体效率,在国家和国际基础上继续进行合并。由于最近的经济状况影响到银行和金融业,这种合并在数量、规模和市场影响方面已经增加,而且可能继续增加。合并活动的增加有几种潜在的负面影响。金融机构的持续整合可能会减少现有和潜在客户对我们产品和服务的需求。合并我们的两个客户可能导致收入减少,如果合并实体谈判更大的数量折扣或停止使用我们的某些产品。此外,如果一个非客户和一个客户的结合和合并实体决定放弃我们的产品的未来使用,我们的收入将下降。相反,当合并实体继续使用我们的产品,并且作为一个更大的合并实体,增加对我们的产品和服务的需求时,我们可以从非客户和客户的组合中获益。我们倾向于把重点放在作为客户的大型金融机构上,常常导致我们的解决方案是在合并实体中生存下来的解决方案。
全球供应商采购。全球和地区的银行、金融中介机构、商人和帐单公司正致力于降低供应商管理的成本,办法是挑选能够在所有地区为供应商提供服务的供应商,而不是允许每个国家的业务部门独立选择供应商。从客户和送货的角度来看,我们的全球足迹使我们能够在这个全球采购市场上取得成功。然而,这些环境中的项目往往更复杂,因此风险更高。
电子支付趋同。随着电子支付数量的增加和降低每笔交易总成本的压力,银行和金融中介机构正在寻求各种方法,以整合整个企业的支付流程。我们认为,使用SOA允许重复使用常见的电子支付功能的策略,如认证、授权、路由和结算,将变得更加普遍。利用这些技术,银行和金融中介机构将能够降低成本,提高整体服务水平,在多个银行渠道进行一对一的营销,利用大量资金提高定价和流动性,并管理企业风险。我们的产品策略,在一定程度上,是针对这一趋势,通过创建综合支付功能,可以被多个银行渠道重复使用,横跨消费者和批发银行。虽然这一趋势为我们提供了一个机会,但它也可能扩大来自第三方电子支付技术和专门从事其他电子支付形式的服务提供商的竞争。这些供应商中有许多比我们更大,而且拥有更多的财政、技术和营销资源。
移动银行和支付。人们对提供银行服务或使用移动电话付款的能力的需求越来越大。根据德勤金融服务中心2018年的分析,84%的全球消费者使用在线银行,72%的用户使用移动银行应用程序。此外,在所有世代和所有国家,数字频道比银行分行和自动取款机使用得更频繁。我们的客户一直在利用现有产品为他们在许多国家的客户部署移动银行、移动支付和移动商务解决方案。此外,ACI还投资于我们自己的移动产品,并通过合作来支持市场上的移动功能。
电子票据支付和提示。EBPP包括票据支付的所有方面,包括Biller Direct,客户在Biller网站上开始付款,合并器模型,客户在金融机构的网站上开始付款,以及在便利店中可以看到的即期票据支付。随着消费者不再使用传统的纸质支付方式,EBPP市场继续增长。近四分之三(73%)的在线支付是在广告商的网站上进行的,而不是通过银行网站进行的。随着比尔将这些服务从内部构建的遗留系统转移到外包商(如ACI),Biller--直接解决方案正在强劲增长。我们认为,EBPP外包的时机依然成熟,因为大量的直接交易仍在内部处理。随着比尔寻求管理成本和提高效率,我们相信,他们将继续寻找第三方EBPP供应商,可以提供一个完整的解决方案,他们的账单需求。
与我们的业务有关的其他几个因素每年都可能对我们的经营业绩产生重大影响。例如,有关收入确认时间的会计规则很复杂,很难估计何时才能确认某项交易产生的收入。客户的信誉、转让控制或接受我们产品的时间等因素可能导致与某一时期产生的销售有关的收入被推迟,并在后期确认。对于服务收入递延的安排,有关的直接费用和增量费用也可以推迟。此外,虽然我们的大部分合同是以美元计价的,但我们很大一部分的销售是以美国以外国家的当地货币进行的,我们的一些开支也是以当地货币支付的。某一时期的货币汇率波动可能导致确认该期间的损益。
我们继续寻求通过有机资源、伙伴关系、联盟和收购来实现增长的途径。我们不断寻找潜在的收购,旨在提高我们的解决方案的广度或提供进入新的市场。作为我们收购战略的一部分,我们寻找具有战略意义、能够融入我们的经营环境、并能提高我们的财务业绩的收购候选人。
首席执行官
2020年2月18日,我们宣布任命奥迪龙·阿尔梅达为公司新总裁兼首席执行官,自2020年3月9日起生效。阿尔梅达先生也将被任命为ACI董事会成员。
采办
速薪
在……上面2019年5月9日,我们收购了Speedpayfor7.541亿美元现金,包括营运资本调整,根据股票购买协议,公司,西部联盟,和ACI全球公司,我们的全资子公司。
为了资助这次收购,我们修改了我们现有的信用协议,日期为2017年2月24日,额外的500亿美元除提款外,高级有担保的定期贷款2.5亿美元关于可利用的循环信贷机制。见注5, 债务,本表格第10-K项第四部分第15项有关信贷协议条款的综合财务报表的附注。其余的购置费用由手头现金供资。
积压
积压工作包括:
| |
• | 已承诺的积压,包括(1)未来期间将确认的合同收入(合同但未确认),这些收入来自软件许可费、维持费、服务费以及已执行合同中规定的SaaS和PaaS费用(包括ASC 606规定的可变考虑的估计),并包括在这些合同的交易价格中,其中包括递延收入和在未来期间将作为收入开具发票和确认的金额,以及(2)软件许可费、维持费、服务费和已执行合同中规定的SaaS和PaaS费用的未来收入估计数。 |
| |
• | 续订积压,其中包括从假定的合同延期到我们认为相关收入的确认将在相应的积压期内的估计未来收入。 |
历史上,我们根据已执行的合同中的自动更新条款和我们在客户更新率方面的历史经验,在积压估计中包括了假定的更新。
我们的60个月积压估计数是根据以下主要假设得出的:
| |
• | 许可证安排被假定在其承诺的期限结束时续签,或根据合同中规定的更新选项,以与历史经验相一致的速度更新。如果许可证安排包括延期付款条件,则根据重大融资部分的影响调整更新估计数。 |
| |
• | 假定维持费在许可期限内存在,在这些合同中,所承诺的维修期限小于所承诺的许可期限。 |
| |
• | SaaS和PaaS安排被假定在其承诺的任期结束时以与我们的历史经验相一致的速度更新。 |
| |
• | 假定在以美元以外的货币表示的合同的60个月积压期内,外币汇率保持不变。 |
| |
• | 我们的定价政策和做法假定在60个月的积压期内保持不变. |
在计算我们60个月的积压估计数时,特别没有考虑到下列项目:
| |
• | 预期的交易,帐户,或处理数量的增加,由我们的客户。 |
| |
• | 服务约定,除SaaS和PaaS安排外,不应在60个月的积压期内续订。 |
我们每年回顾我们的客户更新经验。这一审查和后续更新的影响可能导致修订用于计算60个月积压估计数的更新假设。如果确定有必要对更新假设进行重大修订,则将对以往期间进行调整,以便于比较。
下表按可报告部分列出了截至以下日期的60个月积压估计数。2019年12月31日; 2019年9月30日; 2019年6月30日; 2019年3月31日;和2018年12月31日(以百万计)。60个月的积压估计包括大约15亿美元,这是由于在2019年5月9日对Speedpay的收购。美元数额反映了截至每一期间结束时的外币汇率。这是一种非公认会计原则的财务计量,用于提供会计期间的可比性。我们相信这项措施可为投资者及其他人士提供有用的资料,以了解及评估我们的财务表现。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
前提ACI | $ | 1,977 |
| | $ | 1,925 |
| | $ | 1,880 |
| | $ | 1,861 |
| | $ | 1,875 |
|
ACI按需分配 | 3,855 |
| | 3,756 |
| | 3,813 |
| | 2,290 |
| | 2,299 |
|
共计 | $ | 5,832 |
| | $ | 5,681 |
| | $ | 5,693 |
| | $ | 4,151 |
| | $ | 4,174 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
承诺 | $ | 2,168 |
| | $ | 2,003 |
| | $ | 2,105 |
| | $ | 1,734 |
| | $ | 1,832 |
|
更新 | 3,664 |
| | 3,678 |
| | 3,588 |
| | 2,417 |
| | 2,342 |
|
共计 | $ | 5,832 |
| | $ | 5,681 |
| | $ | 5,693 |
| | $ | 4,151 |
| | $ | 4,174 |
|
如上文所述,对未来财务结果的估计需要作出大量的判断,并以若干假设为基础。由于管理层无法控制的原因,这些假设可能是不准确的或错误的。例如,我们的客户可能出于许多原因试图重新谈判或终止合同,包括合并、其财务状况的变化或客户行业或地理位置经济状况的一般变化。我们还可能在开发或交付客户合同中规定的产品或服务方面出现延误,这可能导致实际更新率和金额与历史经验不同。外币汇率的变化也可能影响未来时期确认的收入数额。因此,无法保证列入积压估计数的数额将产生指定的收入,或实际收入将在相应的60个月期间内产生。此外,由于承诺积压的某些组成部分和所有更新积压估计数都是业务指标,因此不需要对这些估计数进行与合同相同但未得到确认的内部审查或控制。
业务结果
下表列出综合业务报表,以及我们的综合业务报表所列项目在总收入中所占百分比(千):
年终2019年12月31日,与年终相比2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 金额 | | 占总成本的百分比 收入 | | $Change VS 2018 | | %变化 VS 2018 | | 金额 | | 占总成本的百分比 收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | $ | 677,669 |
| | 54 | % | | $ | 244,644 |
| | 56 | % | | $ | 433,025 |
| | 43 | % |
许可证 | 288,261 |
| | 23 | % | | 7,705 |
| | 3 | % | | 280,556 |
| | 28 | % |
维修 | 213,409 |
| | 17 | % | | (5,736 | ) | | (3 | )% | | 219,145 |
| | 22 | % |
服务 | 78,955 |
| | 6 | % | | 1,901 |
| | 2 | % | | 77,054 |
| | 7 | % |
总收入 | 1,258,294 |
| | 100 | % | | 248,514 |
| | 25 | % | | 1,009,780 |
| | 100 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 617,453 |
| | 49 | % | | 187,102 |
| | 43 | % | | 430,351 |
| | 43 | % |
研发 | 146,573 |
| | 12 | % | | 2,943 |
| | 2 | % | | 143,630 |
| | 14 | % |
销售和营销 | 123,684 |
| | 10 | % | | 5,803 |
| | 5 | % | | 117,881 |
| | 12 | % |
一般和行政 | 135,296 |
| | 11 | % | | 27,874 |
| | 26 | % | | 107,422 |
| | 11 | % |
折旧和摊销 | 111,532 |
| | 9 | % | | 26,947 |
| | 32 | % | | 84,585 |
| | 8 | % |
业务费用共计 | 1,134,538 |
| | 91 | % | | 250,669 |
| | 28 | % | | 883,869 |
| | 88 | % |
营业收入 | 123,756 |
| | 9 | % | | (2,155 | ) | | (2 | )% | | 125,911 |
| | 12 | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (64,033 | ) | | (5 | )% | | (22,503 | ) | | 54 | % | | (41,530 | ) | | (4 | )% |
利息收入 | 11,967 |
| | 1 | % | | 825 |
| | 7 | % | | 11,142 |
| | 1 | % |
其他,净额 | 520 |
| | — | % | | 4,244 |
| | (114 | )% | | (3,724 | ) | | — | % |
其他收入(费用)共计 | (51,546 | ) | | (4 | )% | | (17,434 | ) | | 51 | % | | (34,112 | ) | | (3 | )% |
所得税前收入 | 72,210 |
| | 5 | % | | (19,589 | ) | | (21 | )% | | 91,799 |
| | 9 | % |
所得税费用 | 5,148 |
| | — | % | | (17,730 | ) | | (77 | )% | | 22,878 |
| | 2 | % |
净收益 | $ | 67,062 |
| | 5 | % | | $ | (1,859 | ) | | (3 | )% | | $ | 68,921 |
| | 7 | % |
收入
终了年度收入总额2019年12月31日, 增加 2.485亿美元,或25%,与同时期相比2018,其中2.277亿美元,或23%,是因为收购了Speedpay。
总收入1 310万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币的影响,截至年底的总收入2019年12月31日, 增加 3 390万美元,或3%,与同时期相比2018.
软件即服务(“SaaS”)和平台即服务(“PaaS”)收入
该公司的SaaS安排允许客户在订阅的基础上在单租户云环境中使用特定的软件解决方案(而不占有软件)。该公司的PaaS安排允许客户在订阅或消费的基础上在多租户云环境中使用某些软件解决方案(而不占有软件)。SaaS和PaaS收入包括我们的客户支付的使用Biller解决方案的费用。与Biller相关的费用可以由我们的客户支付,也可以由他们的客户直接支付,也可以是基础交易金额的一个百分比,每笔交易的固定费用,或者每个注册客户每月的费用。SaaS和PaaS费用包括支付卡交换费、应付银行的金额和支付卡处理费,这些费用包括在所附综合业务报表中的收入成本中。SaaS和PaaS安排的所有收入,如果没有资格作为一项单独的性能义务来处理,包括设置费用、实现或定制服务以及产品支持服务,都包括在SaaS和PaaS收入中。
SaaS和PaaS收入增加 2.446亿美元,或56%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018,其中2.277亿美元,或53%,是因为收购了Speedpay。SaaS和PaaS收入240万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币、SaaS和PaaS终了年度收入的影响2019年12月31日, 增加 1 940万美元,或4%,与同时期相比2018其中1 170万美元与采用我们的SaaS和PaaS产品的新客户以及现有客户添加新功能或增加交易量有关,770万美元是由于与客户相关的整合活动的经常性收入加速。
许可证收入
客户购买许可ACI软件的权利在多年的,基于时间的软件许可安排,长度不同,但一般是五年。根据这些安排,软件安装在客户的位置或第三方云环境中,通过由缓冲器管理的提供商(即前提)安装。在这些协议中,通常根据客户交易量指定容量限制。ACI使用测量工具来监控客户处理的事务数量,如果超出合同规定的限制,则对超额收费收取额外费用。根据产品、客户规模和客户交易量增长的重要性,在整个协议期间,产能过剩可能会在不同的时间发生。根据具体情况,在协议期限内可能出现多次超支或无超支。
许可证收入包括在协议开始时或每年支付的许可证和容量费(初始许可费)。许可证收入还包括许可证和容量费用,按季度或每月支付,因客户谈判付款条款(月许可费)。该公司确认收入预先收费的软件许可证安排与延长付款条件,并调整了融资部分的影响,如果是重大的。
许可证收入增加 770万美元,或3%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018。许可证收入530万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括外币的影响,本年度的许可证收入2019年12月31日, 增加 1 300万美元,或5%,与同时期相比2018.
这个增加在许可证方面,收入主要由许可证和容量事件的时间和相对大小所驱动。2019年12月31日,与同时期相比2018.
维修收入
维护收入包括标准的、强化的和优质的客户支持,以及从客户那里收取的用于提供产品支持服务的任何后合同支持费。
维修收入减少 570万美元,或3%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018。维修收入390万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括外币的影响,截至年底的维持收入2019年12月31日, 减少 190万美元,或1%,与同时期相比2018.
服务收入
服务收入包括通过执行服务和其他专业服务赚取的费用。实现服务包括产品安装、产品配置和自定义软件修改(“CSMS”)。其他专业服务包括商业顾问、技术顾问、现场支援服务、产品教育及测试服务.这些服务包括新的客户实现以及现有客户迁移到新产品或现有产品的新版本。
服务收入增加 190万美元,或2%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018。服务收入150万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于某些外币的影响弱化对美元。不包括外币的影响,截至年底的服务收入2019年12月31日, 增加 340万美元,或4%,与同时期相比2018.
营业费用
终了年度业务费用共计2019年12月31日, 增加 2.507亿美元,或28%,与同时期相比2018,其中2.028亿美元,或23%,是因为收购了Speedpay和2 490万美元,或3%,这是由于与Speedpay的收购相关的大量交易和与整合相关的支出。2018年12月31日终了年度的业务费用总额,包括740万美元与资产剥离相关的重大开支。业务费用共计1 190万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay的影响、重大收购和与整合有关的费用以及外币,截至年底的业务费用总额。2019年12月31日, 增加 4 220万美元,或5%,与同时期相比2018,主要原因是支付卡交换和处理费增加了1 800万美元,股票补偿费用增加了1 640万美元,折旧和摊销费用增加了720万美元。
收入成本
收入成本包括提供SaaS和PaaS服务的成本、第三方特许权使用费、购买和开发的转售软件的摊销、维护我们软件产品的成本以及在客户站点交付、安装和支持软件所需的费用。SaaS和PaaS服务费用包括支付卡交换费、支付给银行的金额和支付卡处理费。维护费用包括向客户提供升级、24小时服务台、POST Go-Live(远程)支持和以前安装在客户位置的软件的生产类型支持。服务费用包括人力资源费用和其他附带费用,如旅行和培训费用,无论是上线前的还是事后的支持。这些工作包括项目管理、交付、产品定制和实施、安装支持、咨询、配置和现场支持。
收入成本增加 1.871亿美元,或43%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018,其中1.656亿美元,或38%,是因为收购了Speedpay。收入成本440万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币的影响,收入成本增加 2 580万美元,或6%,截至年底2019年12月31日,与同时期相比2018,主要原因是1 800万美元 增加在支付卡交换和手续费。
研究与开发
研究和开发(“研发”)费用主要是与创造新产品、改进现有产品以及与新操作系统版本和一代硬件兼容有关的人力资源费用。
研发费用增加 290万美元,或2%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018. 收购Speedpay公司760万美元截至年底的研发费用2019年12月31日。研发费用310万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币、研发费用的影响减少 150万美元,或1%,截至年底2019年12月31日,与同时期相比2018.
销售与营销
销售和营销既包括向现有和潜在客户销售我们的产品的成本,也包括与促进本公司、其产品以及衡量客户未来需求和满意度所需的研究工作有关的成本。销售成本主要是指将我们的产品和服务授权给特定地区和(或)行业内现有和潜在客户的人力资源和差旅费,以及管理与客户账户的总体关系。销售成本还包括协助经销商在各自的本地市场销售我们的产品和服务的相关成本。营销成本包括促进本公司及其产品的成本,开展或获取市场研究以帮助公司更好地了解客户对我们产品的需求和需求的变化,以及与衡量客户对公司、我们的产品和人员的意见有关的成本。
销售和营销费用增加 580万美元,或5%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018。收购Speedpay公司720万美元截至年底的销售和营销费用2019年12月31日。销售和营销费用240万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币、销售和营销费用的影响增加 100万美元,或1%,截至年底2019年12月31日,与同时期相比2018.
一般和行政
一般费用和行政费用主要是人力资源费用,包括行政人员薪金和福利、人事行政费用以及法律、行政、人力资源、财务和会计等机构支助职能的费用。
一般和行政费用增加 2 790万美元,或26%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018,其中160万美元,或2%,和2 440万美元,或23%,分别是由于对Speedpay的收购以及与Speedpay的收购相关的大量交易和整合相关支出。截至12月31日止年度的一般开支和行政费用,2018,包括640万美元重大交易和资产剥离相关费用。一般和行政费用100万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay的影响、重大交易和与一体化有关的费用以及外币、一般费用和行政费用。增加 930万美元,或9%,截至年底2019年12月31日,与同时期相比2018,主要原因是基于股票的补偿费用增加。
折旧和摊销
折旧和摊销增加 2 690万美元,或32%,在终了年度内2019年12月31日,与同时期相比2018,其中2 080万美元,或25%,是因为收购了Speedpay。折旧和摊销100万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于外币的影响弱化对美元。不包括收购Speedpay和外币、折旧和摊销的影响增加 720万美元,或9%,截至年底2019年12月31日,与同时期相比2018,由于获得的无形资产和内部使用软件的摊销率较高。
其他收入和费用
截至年底的利息开支2019年12月31日, 增加 2 250万美元,或54%,与同时期相比2018,主要原因是比较债务余额较高。
利息收入包括客户在延期付款条件下支付的软件许可费中由重大融资部分支付的部分。2019年12月31日, 增加 80万美元,或7%,与同时期相比2018.
其他,净额包括外币损益。年终外币收益2019年12月31日,曾50万美元和截至年底的外汇损失2018年12月31日,曾370万美元.
所得税
截止年度的实际税率2019年12月31日和2018,大约7%和25%分别。我们的有效税率与我们的联邦法定税率不同,原因是我们在多个外国国家实施了外国税法和税率,而这些法律和税率与我们对国内业务产生的收入所适用的税率不同。外国司法管辖区
我们在其中运作,我们的2019年12月31日,我们在爱尔兰、卢森堡和英国的业务影响最大,12月31日,2018我们在爱尔兰和卢森堡的业务对有效税率的影响最大。
请参阅注13, 所得税,请参阅本表格10-K第IV部第15项综合财务报表的附注,以索取更多资料。
前一年的结果
讨论结束的年度2018年12月31日,与年底相比2017年12月31日,见业务结果在第二部份中,我们的年度报告第7项是表10-K。2018年12月31日.
分段结果
我们报告财务业绩的基础上,我们的部门,ACI的前提和ACI的需求,并分析了分段调整的EBITDA作为衡量部门盈利能力的指标。
我们的临时首席执行官也是我们的首席业务决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一道,将审查的重点放在合并财务信息和根据业务结果分配资源,包括收入和部分调整的EBITDA,其每个部分与公司业务分开。
ACI在前提下为在现场或通过第三方云服务提供商管理其软件的客户提供服务。这些在前提下的客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是在客户指定的站点上定位和管理的更大系统的一部分。这些客户需要ACI在前提解决方案上所能提供的某种程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专门知识。
ACI按需服务于银行、商人和账单者的需求,他们使用支付来促进他们的核心业务。这些随需应变的解决方案是通过我们的全球数据中心通过云维护和交付的,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
收入来源于根据销售的产品和交付给客户的机制的可报告的部分。费用按以下三种方法中的一种方法分配给可报告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根据单个产品的时间跟踪而分摊的人工成本;或(3)分配的成本。分配的费用一般是与营销和销售有关的活动,以及信息技术和设施方面的费用,多个部门从中受益。我们还将一定的折旧成本分配给各个部门。
分段调整EBITDA是向CODM报告的一项措施,目的是就分配资源和评估我们部分的业绩作出决定,因此,分段调整的EBITDA是按照ASC 280提出的,部分报告。经部门调整的EBITDA定义为:利息前业务收入(损失)、所得税支出(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”),调整后不包括基于股票的赔偿,以及其他收入净额(费用)。
公司和未分配的费用包括未分配给可报告部分的公司间接费用。这些间接费用涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他费用。
以下是我们报告的部分的选定财务数据(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
收入 | | | |
前提ACI | $ | 579,334 |
| | $ | 576,755 |
|
ACI按需 | 678,960 |
| | 433,025 |
|
总收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
|
分段调整的EBITDA | | | |
前提ACI | $ | 321,305 |
| | $ | 323,902 |
|
ACI按需 | 66,501 |
| | 12,015 |
|
折旧和摊销 | (122,569 | ) | | (97,350 | ) |
股票补偿费用 | (36,763 | ) | | (20,360 | ) |
公司和未分配的费用 | (104,718 | ) | | (92,296 | ) |
利息,净额 | (52,066 | ) | | (30,388 | ) |
其他,净额 | 520 |
| | (3,724 | ) |
所得税前收入 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
|
折旧和摊销 | | | |
前提ACI | $ | 11,992 |
| | $ | 11,634 |
|
ACI按需 | 34,395 |
| | 31,541 |
|
企业 | 76,182 |
| | 54,175 |
|
折旧和摊销总额 | $ | 122,569 |
| | $ | 97,350 |
|
股票补偿费用 | | | |
前提ACI | $ | 7,651 |
| | $ | 4,348 |
|
ACI按需 | 7,995 |
| | 4,338 |
|
公司和其他 | 21,117 |
| | 11,674 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 36,763 |
| | $ | 20,360 |
|
前提段ACI调整EBITDA减少 260万美元截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,主要原因是现金业务费用增加520万美元,收入增加260万美元,部分抵销。
ACI按需分段调整的EBITDA增加 5 450万美元截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,其中4 640万美元是由于收购Speedpay而产生的。不包括收购Speedpay的影响,ACI按需调整的EBITDA增加了810万美元,主要原因是收入增加了1 830万美元,但现金业务费增加了1 020万美元,部分抵消了这一增加额。
前一年的结果
供讨论2018相比较2017,见分段结果在第二部份中,我们的年度报告第7项是表10-K。2018年12月31日.
流动性与资本资源
一般
我们最主要的流动资金需求是:(I)支付正常的营运开支;(Ii)支付未偿还债务的利息及本金;及(Iii)为收购、资本开支及租约付款提供资金。我们相信,这些需求将通过我们的业务产生的现金流量、现金和现金等价物以及我们循环信贷机制下的可用借款来满足。
可用流动资金
下表列出所述期间的可用流动资金(以千计):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
|
循环信贷设施下的可用性 | 261,000 |
| | 500,000 |
|
总流动性 | $ | 382,398 |
| | $ | 648,502 |
|
这个减少流动资金总额主要归因于2.39亿美元尚未偿还的循环信贷贷款和4 800万美元购买财产和设备以及软件和分销权的付款,部分抵销阳性经营现金流。
公司及全资附属公司-官方付款公司1.4亿美元与美国银行(N.A.)的未承付透支机制。透支机制作为信贷协议条款下的担保贷款,为票据付款结算过程中可能出现的时间差异提供额外的供资机制。如……2019年12月31日, 1.385亿美元可供选择。
现金和现金等价物包括流动性强的投资,原始期限为三个月或更短。截至2019年12月31日,我们有1.214亿美元现金和现金等价物,其中4 920万美元由我们的外国子公司持有。如果我们在美国的业务需要这些资金,我们可能需要支付外国和美国的所得税才能将这些资金汇回美国。截至2019年12月31日,只有我们印度外国子公司的收益被无限期地再投资。所有其他外国实体的收益不再无限期地再投资。我们还将对与外国子公司有关的外部账面/税基差额进行永久再投资。这些外部基础上的差异可以通过出售外国子公司以及各种其他事件来扭转,而这些事件都被认为是不可能的。2019年12月31日.
现金流量
下表列出了所述期间的现金流量汇总数据(以千为单位)。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
(使用)提供的现金净额: | | | |
经营活动 | $ | 137,649 |
| | $ | 183,932 |
|
投资活动 | (830,481 | ) | | (45,360 | ) |
筹资活动 | 667,223 |
| | (57,704 | ) |
经营活动现金流量
净现金流量提供按业务活动分列2019年12月31日...1.376亿美元相比较1.839亿美元在同一时期内2018.现金净额提供按经营活动计算,主要由扣除折旧、摊销和股票补偿的净收入构成.现金流量提供按业务活动分列4 630万美元 较低截止年度2019年12月31日,与同时期相比2018,由于周转资金的时间安排。我们目前的政策是使用我们的经营现金流主要用于为资本支出、租赁付款、股票回购和收购提供资金。
投资活动的现金流量
在本年度终了的年度内2019年12月31日,我们付了钱7.539亿美元,除以……10万美元以现金收购,收购Speedpay。我们也使用现金1 850万美元投资印度一家支付技术和服务公司,并斥资700万美元收购RevChip、LLC和TranSend集成技术公司的技术资产。此外,我们使用现金4 800万美元购买软件、财产和设备4 390万美元在同一时期内2018.
来自融资活动的现金流量
净现金流量提供按筹资活动分列2019年12月31日...6.672亿美元,与净现金流量相比使用的筹资活动5 770万美元在同一时期内2018。期间2019,我们收到了500亿美元从我们的延期提取定期贷款和2.8亿美元从我们的循环信贷贷款中为我们的购买提供资金
我们还了钱2 890万美元关于初期贷款和4 100万美元关于循环信贷贷款。此外,我们还收到了1 660万美元从行使股票期权和根据我们的2017年员工股票购买计划发行普通股,经修正,并使用400万美元用于回购股票的补偿金,用于扣缴税款.期间2019,我们也用3 560万美元回购普通股期间2018,我们收到了4亿美元2026年债券的发行。我们用300亿美元在全部赎回收益中,我们未偿还的6.375%高级债券应于2020年到期并已偿还1.093亿美元最初的贷款。此外,2018年期间,我们收到了2 280万美元从行使股票期权和根据我们的2017年员工股票购买计划发行普通股,经修正,并使用260万美元用于回购限制性股份奖励(“RSA”),用于扣缴税款。期间2018,我们也用5 450万美元回购普通股
前一年的结果
供讨论2018相比较2017,见流动性与资本资源在第二部份中,我们的年度报告第7项是表10-K。2018年12月31日.
债务
2019年4月5日,我们签订了第二份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”),以修订和重申我们的现有协议,日期为2017年2月24日。信贷协议包括(A)a五-年份500亿美元高级担保循环信贷设施(“循环信贷机制”),(B)五-年份2.79亿美元高级有担保定期贷款设施(“初期贷款”)和(C)a五-年份500亿美元高级有担保的定期贷款安排(“延迟提取定期贷款”,连同初始定期贷款、“定期贷款”,以及初始定期贷款和循环信贷贷款,即“信贷贷款”)。
截至2019年12月31日,我们有2.39亿美元和7.561亿美元在循环信贷机制和定期贷款下未偿还的款项,最多可达2.61亿美元循环信贷机制下未使用的借款。截至2019年12月31日在这一年的任何时候,我们都遵守我们的债务契约。信贷贷款的利率是4.04%截至2019年12月31日.
我们也有4亿美元截至二0二六年二零二六年度未偿还债券2019年12月31日。见注 5, 债务,请参阅本表格10-K第IV部第15项综合财务报表的附注,以作补充资料。
股票回购计划
我们买了1,228,102股份3 560万美元根据我们的股票回购计划2019年12月31日根据迄今的计划,我们已重新购买45,357,495约为股份5.834亿美元。截至2019年12月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额约为1.41亿美元。见注7, 普通股和国库券,请参阅本表格10-K第四部第15项综合财务报表的附注,以索取更多资料。
合同义务和商业承诺
我们租用办公空间和设备,租期至10月份。2028此外,我们已签订一份於2024年4月到期的信贷协议,并已发行于2026年8月到期的高级债券。
合同义务2019年12月31日,如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间支付的款项 |
| 共计 | | 低于 1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
业务租赁债务 | $ | 70,284 |
| | $ | 17,180 |
| | $ | 23,116 |
| | $ | 12,738 |
| | $ | 17,250 |
|
定期贷款 | 756,060 |
| | 38,950 |
| | 89,381 |
| | 627,729 |
| | — |
|
定期贷款利息(1) | 117,168 |
| | 30,025 |
| | 55,232 |
| | 31,911 |
| | — |
|
循环信贷设施 | 239,000 |
| | — |
| | — |
| | 239,000 |
| | — |
|
循环信贷贷款利息(2) | 40,528 |
| | 9,536 |
| | 19,072 |
| | 11,920 |
| | — |
|
高级音符 | 400,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 400,000 |
|
高级债券利息(3) | 149,500 |
| | 23,000 |
| | 46,000 |
| | 46,000 |
| | 34,500 |
|
资金到位的内部使用软件(4) | 13,822 |
| | 5,974 |
| | 7,848 |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 1,786,362 |
| | $ | 124,665 |
| | $ | 240,649 |
| | $ | 969,298 |
| | $ | 451,750 |
|
| |
(1) | 根据长期贷款未偿债务和利率计算2019年12月31日.的4.05%. |
| |
(2) | 根据循环信贷贷款机制未偿债务和利率2019年12月31日.的3.99%. |
| |
(3) | 根据2026年发行的债券4亿美元年利率为5.750%. |
| |
(4) | 在本年度终了的年度内2019年12月31日,我们为某些内部使用软件的多年许可证协议提供了资金。1 040万美元每年通过2022年4月1日。截至2019年12月31日, 1 380万美元根据先前订立的本协定及其他协议仍未履行,而在该等协议中,600万美元和780万美元分别列于本表格第IV部第15项的综合资产负债表内。2019年12月31日. |
我们无法合理估计根据ASC 740交纳所得税储备金的最终数额或时间,所得税。未获确认的税务利益的法律责任2019年12月31日,是2 900万美元.
表外安排
结算账户
我们与某些Biller客户达成协议,代表他们处理支付资金。在处理ACH或ATM网络支付事务时,启动交易,从指定的来源帐户提取资金并将其存入结算帐户。这个结算帐户是为我们客户的利益而设立的信托帐户。同时启动一项交易,将资金从结算账户转移到预定的目的地账户。这些“背靠背”交易的目的是同时结算,通常是隔夜结算,所以我们在收到资金来源的同时,将资金送到目的地。然而,由于与各种金融机构的交易,可能存在时间差异,从而产生浮动余额。这些资金存放在客户的账户中,客户的利益与我们的公司资产是分开的。由于我们不拥有这些资金,结算账户不包括在我们的资产负债表中。我们有权从基金余额中获得利息。我们在厘定客户的收费结构时,会考虑收取这些结算户口的利息,这是我们所提供服务的一部份。2019年12月31日和2018...2.74亿美元和2.565亿美元分别。
我们没有任何其他债务符合表外安排的定义,并且对我们的合并财务报表有或可能产生重大影响。
关键会计政策和估计
在编制合并财务报表时,我们必须作出影响或有资产、负债、收入和支出以及相关或有资产和负债披露情况的估计和假设。我们根据历史经验和其他我们认为在当时情况下是适当和合理的假设作出估计。我们不断评估在编制综合财务报表时使用的估计和假设是否适当。实际结果可能与这些估计不同。
以下主要会计政策受到编制合并财务报表所使用的判断、假设和估计数的重大影响。见注1, 企业性质与重大会计政策概述,和注意事项2, 收入,请参阅本表格10-K第四部分第15项综合财务报表的说明,以进一步讨论重要的会计政策和收入确认问题。
收入确认
根据ASC 606,收入是在将承诺的产品和/或服务的控制权转让给客户时确认的,其数额反映了公司期望得到的作为交换这些产品和服务的考虑。
本公司的软件许可安排为客户提供了在合同期限内使用功能性知识产权的权利。实现、支持和其他服务在出售时通常被视为不同的性能义务,除非这些服务被确定要对软件进行重大修改。需要作出重大判断,以确定每项履约义务的独立销售价格(“SSP”)、分配给每项履约义务的金额以及它是否描述了公司期望以相关产品和/或服务交换的金额。由于公司软件许可证的销售价格变化很大,因此,当软件许可与其他服务一起出售时,公司使用剩余方法估算其软件许可证的SSP,而其他服务存在可观察的SSP。公司使用一系列金额来估算SSP的维护和服务。这些范围是基于独立销售和不同的服务类型和地理区域。如果履约义务的SSP不可直接观察,公司将最大限度地利用可观测的投入来确定其SSP。
当软件许可证安排包含超过一年的付款条件时,可能存在一个重要的融资部分。重要融资部分按软件许可费的规定价值和现值之间的差额计算,并确认为延后支付期的利息收入。判断用于确定:(1)软件许可协议中的融资部分是否显着;如果是,(2)用于计算重大融资部分的贴现率。
公司根据一段时间内支付的许可费与总许可费的比率来评估融资部分的重要性。如果确定为重要,则使用将许可证费用折扣到现金销售价格的比率计算融资部分。
该公司基于SaaS和基于PaaS的安排代表了一个单一的承诺,即通过公司的数据中心之一,以服务的形式提供对其软件解决方案及其处理能力的持续访问。这些安排可包括固定和/或可变的考虑。固定报酬是在安排的期限内确认的,可变报酬是交易量或其他以使用为基础的度量的函数,一般满足直接分配方法,当使用发生时,收入被确认。
本公司在确定客户的支付能力和支付意向时,根据客户的信誉、客户所在行业和地理位置的经济条件以及一般经济条件等多种因素作出判断。
我们的某些安排是通过不相关的分销商或销售代理进行的。对于软件许可安排,公司作为另一公司产品的经销商,并在某些情况下,修改或提高该产品,收入记录在毛额的基础上。这包括公司控制产品并负责提供产品或服务的安排。对于本公司作为另一公司产品销售代理的软件许可安排,收入按净额记录。在评估我们与经销商或销售代理关系的事实和情况时,需要作出判断,以及我们可能影响与这些安排有关的收入确认时间的经营历史和做法。对于本公司利用第三方经销商或销售代理的软件许可安排,本公司在将软件许可证控制权转让给第三方经销商或销售代理时确认收入。
我们可以与一位客户签订多项合约或协议,个别合约或协议可视为一项合并安排或个别协议,以确认收入。我们评估该等协议是以单一商业目的作为一个整体进行谈判,协议中所承诺的产品或服务是否代表一项履行义务,或一项协议所支付的代价是否取决于另一项协议的价格及/或履行情况,以便就该等安排是否有关连或分开达成适当的结论。所得出的结论可能影响到每项履约义务的交易价格分配以及与这些安排有关的收入确认的时间安排。
无形资产与商誉
我们的业务收购通常会导致无形资产的记录。截至2019年12月31日和2018,我们的无形资产,不包括商誉,扣除累积摊销额。3.57亿美元和1.681亿美元分别。要确定这类无形资产的价值,需要管理层作出影响合并财务报表的估计和假设。当有证据表明资产的账面价值可能无法收回时,我们评估无形资产的潜在减值。关于是否存在与无形资产有关的减值指标和未来现金流量的判断是根据我们公司的经营业绩、市场状况和其他因素作出的。虽然这一评估过程中存在固有的不确定性,但所使用的估计和假设,包括对未来现金流量、数量、市场渗透率和贴现率的估计,与我们的内部规划是一致的。如果这些估计数字或其相关假设在未来发生变化,我们可能需要对我们的全部或部分无形资产记录减值费用。此外,我们无法预测未来的减值触发事件的发生,也无法预测这些事件可能对我们报告的资产价值产生的影响。未来的事件可能使我们得出结论,即存在减值指标,与收购业务有关的无形资产受到损害。任何由此产生的减值损失都可能对我们的运营结果产生影响。
其他无形资产采用直线法摊销,期限从三年到二十年不等。
截至2019年12月31日和2018,我们的善意是13亿美元和9亿美元分别。根据ASC 350,无形物品-亲善和其他,在我们的财政年度第四季度,我们每年用10月1日的余额评估减值商誉,或者当有证据表明情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回时。我们在报告单位一级对商誉进行评估,并确定了我们的可报告部门,即前提下的ACI和按需提供的ACI。商誉的可收回性采用贴现现金流模型来衡量,其中包含与所涉风险相称的贴现率。在没有可用交易市场证据的情况下,使用折现现金流模型来确定公允价值是减值测试中的常见做法。
贴现现金流量估值模型中使用的主要假设包括贴现率、增长率、现金流量预测和最终价值率。贴现率、增长率和现金流量预测是最敏感和最容易发生变化的,因为它们需要有重大的管理判断。贴现率由加权平均资本成本(“WACC”)确定。WACC考虑市场和行业数据,以及公司特有的风险因素.运营管理,考虑行业和公司的具体历史和预测数据,制定增长率和现金流量预测的每个报告单位。终端价值率的确定遵循共同的方法,获取长期现金流量的现值,超过最后的预测期,假设一个恒定的WACC和低的长期增长率。如果计算的公允价值低于当前的账面价值,则可能存在报告单位的减值。商誉的隐含公允价值是以类似于商誉在企业合并中如何计算的方式确定的。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉的账面价值,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉账面价值超过商誉的隐含公允价值,则记录减值费用,以减记账面价值。计算的公允价值大大超过所有报告单位的当前账面价值。没有任何报告单位被认为有可能不通过ASC 350商誉损害测试的第一步。
业务合并
我们适用ASC 805的规定,业务合并,在我们收购的会计核算中。它要求我们确认在收购之日所获得的资产和承担的负债公允价值,而不是商誉。截至购置日的商誉是以转让的超额价款和购置日净额、所购资产的公允价值和承担的负债的净额来衡量的。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购之日获得的资产和承担的负债,但我们的估计本身是不确定的,有待改进。因此,在从收购之日起计一年的计量期间,我们记录了所获得的资产和承担的负债的调整,并相应地抵消了商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或假定负债的价值时,以先到者为准,随后的任何调整将记录在我们的综合业务报表中。
评估某些无形资产的关键估计数包括但不限于未来预期从客户关系中获得的现金流量、未来客户自然减员率、不竞争和获得已开发技术的契约、品牌意识和市场地位以及关于品牌将继续在我们的产品组合中使用的时间的假设;以及贴现率。管理层对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
与购置会计有关的其他估计数可能随着获得关于所购资产和假定负债的更多信息而发生变化。
股票补偿
2016年3月23日,董事会批准了2016年股权和业绩激励计划(“2016年激励计划”)。2016年激励计划旨在实现我们的目标,即平衡股东对稀释的担忧和提供适当激励以实现公司业绩目标的需要。2016年6月14日,股东通过了2016年激励计划。在通过2016年奖励计划之后,2005年的奖励计划被终止。2005年奖励计划的终止不影响2005年奖励计划下任何未兑现的股权奖励。
根据ASC 718,薪酬-股票补偿,股票为基础的股票期权奖励的补偿费用是在授予日期根据奖励的公允价值估算的,按Black-Schole期权定价模型计算,并被确认为在所需服务期间内的费用。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要各种高判断力的假设,包括波动率和预期期权寿命。如果布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的任何假设发生显著变化,基于股票的补偿费用可能与现有奖励记录的补偿费用大不相同。
根据2005年奖励计划授予的补充股票期权是在授予之日以不低于我们普通股每股市值的行使价格授予的。如果有的话,这些期权的依据是:(I)第一部分-在三周年日期之后的任何时间,如果该股票已连续交易20个交易日,交易价格为行使价格的133%;(Ii)第二阶段-如果该股票连续20个交易日以操练价格的167%交易,则在四周年之后的任何时间;(Iii)第三阶段-在五周年之后的任何时间-如果该股票至少连续20个交易日以演习价格的200%交易。雇员必须在周年纪念日时继续受雇于本公司,以获得额外的股票期权。这些期权的行使价格是授标之日的收盘价。为确定补充股票期权的授予日期公允价值,采用蒙特卡罗模拟模型。
长期激励计划业绩共享奖(“LTIP绩效股票”),如果有的话,是基于特定期间的业绩目标与某些业绩指标相关的成就而获得的。我们根据批出当日股票的市价来估计LTIP表现股票的公允价值。管理部门每季度评估实现最低业绩目标的可能性(如果有的话),以及确定在合并财务报表中记录的补偿费用数额的预期实现程度。
限制股份奖励通常有三年的服务期限,并在授予日起增加33%。在每一种安排下,股票都是在不给员工直接成本的情况下发行的。我们根据批出当日我们股票的市场价格来估计RSA的公允价值。登记册系统管理人赠款规定,在必要的服务期间,我们的普通股(如果有的话)向参与人支付股息,参与人对普通股的每一股都有表决权。
股东总回报奖(“TSRs”)是指与一组同行公司在三年业绩期内相比,基于股东总回报而获得的业绩股票(如果有的话)。奖励金额可以从0%到200%不等。为了确定TSRs的授予日期公允值,采用蒙特卡罗模拟模型。我们根据授予日期公允价值确认三年绩效期内的TSRs补偿费用。
受限制的股份单位奖励(“RSU”)一般有三年的服务期限,并在授予日期的周年日起递增33%。根据每一项安排,在归属日期,不需要直接向雇员支付费用就可发放RSU。我们根据批出当日股票的市场价格估算RSU的公允价值。在规定的服务期限内,我们确认在直线式基础上对RSU的补偿费用.
“注释”更详细地描述了Black-Schole期权定价和MonteCarlo模拟模型中所使用的假设,以及基于股票的奖励计划的说明。11, 股票补偿计划,本表格第IV部第15项有关合并财务报表的附注10-K。
所得税会计
所得税的核算需要在制定用于所得税计算的估计数时作出重大判断。这种判断包括但不限于我们实现净营业亏损结转和(或)外国税收抵免结转的好处的可能性、估价津贴的充分性以及用于衡量与外国子公司的交易的比率。在编制综合财务报表的过程中,我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的入息税。所使用的判决和估计受到国内外税务当局的质疑。
我们按照ASC 740计算所得税,所得税.作为我们确定当前税务责任的过程的一部分,我们在评估我们在报税表中所采取的立场时作出判断。我们定期评估我们的税收风险,并为包括国内税务局在内的税务当局以及各外国和州当局可能评估的可能评估建立或调整估计的未确认收益。这些未获承认的税收优惠是对预计最终将被支付的所得税的估计规定。国内或国外税务当局都有可能对这些判决或立场提出质疑,并得出结论,使我们所承担的税务责任超过或低于目前记录的收益。此外,地域结构的改变或每年税前收入的估计数额,都会影响本港的整体有效税率。
在收回递延税资产的可能性不大的情况下,我们记录了一项估价备抵,以将我们的递延税资产减少到更有可能实现的数额。虽然我们在评估估值免税额的需要时,已考虑过日后的应课税收入,以及审慎可行的税务筹划策略,但如果我们决定日后无法变现全部或部分递延税资产,则在这段时间内,递延税资产的调整会记作入息。同样,如果我们能够在未来实现我们的递延税资产超过所记录的净额,对递延税资产的调整将在作出任何此类决定期间增加收入。
新会计准则最近采用
有关最近的会计声明以及这些声明对我们合并财务报表的影响的信息,见注1, 企业性质与重大会计政策概述,本表格第IV部第15项综合财务报表的附注10-K。
第7A项市场风险的定量和定性披露
除利率变动及全球金融市场的不明朗因素外,在截至年底的年度内,我们的市场风险并无重大改变。2019年12月31日。我们在世界各地开展业务,因而面临与外币汇率波动有关的市场风险。美元是唯一最大的货币,我们的收入合同是以美元计价的。本地货币对美元的任何贬值都会使我们的产品和服务对潜在的外国客户来说更加昂贵。在我们的货物和服务已经出售的情况下,应收款可能更难收回。此外,在收入合同以美元计价、以当地货币支付业务费用的管辖区,美元价值的任何下降都将对营业利润率产生不利影响。有时,我们签订以本国本币计价的收入合同,主要是在澳大利亚、加拿大、英国、其他欧洲国家、巴西、印度和新加坡。这种做法是一种自然的对冲,用于支付在这些地点发生的当地货币费用。我们没有进行任何外币套期保值交易。我们不购买或持有任何用于投机或套利的衍生金融工具。
我们的现金投资政策的主要目标是在不增加风险的情况下保持本金。如果我们根据我们的现金投资和利率在一年内保持类似的现金投资2019年12月31日,假设实际利率增加或下降10%,则增加或减少利息收入的幅度将小于10万美元每年。
我们大约有14亿美元未偿债务2019年12月31日..10亿美元在我们的信贷额度下未偿还4亿美元2026年“说明”。我们的信贷机构有浮动利率,这是4.04%在…2019年12月31日。我们的2026年债券是固定利率的长期债务,5.750%利率。假设实际利率增加或下降10%,将增加或减少与信贷机制有关的利息费用大约10%400万美元.
项目8.财务报表和补充数据
所要求的合并财务报表及其附注载于本年度报告,列于第四部分第15项。
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,我们的管理层在临时首席执行官和首席财务干事的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的那样),2019年12月31日.
关于我们对披露控制和程序的评估,我们的结论是,我们的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,以便根据美国公认会计准则,为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制我们的综合财务报表。在我们的临时首席执行官和首席财务干事的监督和参与下,管理层评估了对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日.
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制综合框架(2013年)”中确定的标准进行评估。根据这一评价,管理层得出结论认为,我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
在适用要求允许的情况下,我们对财务报告内部控制有效性的评估和结论排除了我们于2019年5月9日收购的Speedpay。自收购之日起,Speedpay的财务结果被包括在公司的合并财务报表中,并大致构成了该公司的合并财务报表。18%收入和16%合并财务报表截至和终了年度的净收益2019年12月31日.
截至目前,我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日,已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche)、德勤会计师事务所(LLP)、德勤会计师事务所(Deloitte&Touche)和德勤会计师事务所(Deloitte&Touche)审计。
财务报告内部控制的变化
2019年5月9日,我们完成了对Speedpay的收购。从收购之日起,我们考虑交易对我们的经营结果、现金流和财务状况的影响。2019年12月31日,并相信Speedpay的内部控制和程序对我们财务报告的内部控制有重大影响。见附注3, 采办,本表格第1V部分第15项关于合并财务报表的附注第10-K项,以供讨论有关的获取及有关财务数据。
我们目前正在整合Speedpay业务,我们预计业务和财务报告方面的内部控制将取得成功。管理层在执行整合活动时将继续评价其对财务报告的内部控制。
在本季度结束期间,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条的规定)没有其他变化。2019年12月31日,这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
ACI全球公司
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对ACI全球公司财务报告的内部控制进行了审计。及附属公司(“公司”)2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至年底和终了年度的合并财务报表2019年12月31日,以及我们的报告2020年2月27日,对这些财务报表表示了无保留的意见,并包括一段关于公司采用FASB会计准则更新2016-02的解释性段落,租赁,自2019年1月1日起生效。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述,管理层将Speedpay公司财务报告的内部控制排除在其评估之外,该公司于2019年5月9日被收购,其财务报表构成了该公司的财务报表。18%收入和16%合并财务报表截至和终了年度的净收益2019年12月31日。因此,我们的审计不包括对Speedpay公司财务报告的内部控制。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
内布拉斯加州奥马哈
2020年2月27日
第9B项其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行主任和公司治理
本表格10-K第1部分第1项“注册主任”标题下的资料,现以参考资料载列于此。
本项第10项所要求的其他资料,以参考我们将于6月9日举行的股东周年会议的委托书,2020(“2020(代理声明),在题为“提议1-选举董事”的章节下,“关于安全所有权的信息-第16(A)节有益的所有权报告遵守情况”、“公司治理-商业行为和道德守则”和“公司治理-董事会委员会”。
项目11.行政补偿
“董事薪酬”、“薪酬讨论及分析”、“赔偿委员会报告”、“行政补偿”及“赔偿委员会联锁及内幕参与”等章节所载资料2020代理语句在此通过引用合并。
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
我们在题为“关于安全所有权的信息”的章节中提供的信息2020代理语句在此通过引用合并。
有关资料载於本署题为“有关公平补偿计划的资料”一节。2020代理语句在此通过引用合并。
项目13.某些关系及相关交易和董事独立性
我们的“某些关系和相关交易”一节中包含的信息2020代理语句在此通过引用合并。
我们的“公司治理”一节中题为“董事独立性”和“董事会委员会和委员会会议”的部分所载的资料2020代理语句通过引用合并。
项目14.主要会计费用和服务
在“建议2-批准公司独立注册会计师事务所的委任”下的“独立注册会计师事务所收费”及“审计及非审计服务的预先批准”部分所载的资料。2020代理语句在此通过引用合并。
第IV部
项目15.展品、财务报表附表
作为表格10-K的本年度报告的一部分提交的文件:
(1)财务报表。下列索引列出合并财务报表及其附注,作为本年度报告表10-K的一部分:
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独立注册会计师事务所-德勤会计师事务所报告 | 48 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 51 |
截至2019年12月31日终了期间的三年业务合并报表 | 52 |
2019年12月31日终了期间三年综合收入综合报表 | 53 |
截至2019年12月31日的三年期间股东权益综合报表 | 54 |
2019年12月31日终了期间三年现金流动合并报表 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
(2)财务报表附表。所有附表都被省略了,因为它们不适用,或者所需的信息包括在合并财务报表或其附注中。
(3)证物。表10-K(或参照ACI以前提交的证物)提供本报告存档或提供的证物清单,列于所附的展览索引中。
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
ACI全球公司
关于财务报表的意见
我们对ACI全球公司的合并资产负债表进行了审计。和附属公司(“公司”)截至12月31日,2019和2018,截至12月31日的三年期间的相关业务、综合收益、股东权益和现金流量综合报表,2019,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至12月31日的财务状况,2019和2018,以及截至12月31日的三年期间的经营结果和现金流量,2019,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至12月31日公司对财务报告的内部控制,2019中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会及我们的报告2020年2月27日,对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,自2019年1月1日起,公司采用了FASB会计准则更新2016-02年,租赁,使用可选的转换方法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是财务报表当期审计所产生的事项,这些事项是通知审计委员会的或需要通知审计委员会的,以及(1)与对财务报表具有重大意义的账目或披露有关的事项,以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断的事项。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-参见财务报表附注2
关键审计事项描述
本公司在将承诺的产品和/或服务的控制权转让给客户时确认收入,其数额反映了公司期望以这些产品或服务为交换条件而获得的考虑。公司的软件许可安排为客户提供了在合同期限内使用功能性知识产权的权利,通常与实施、支持和其他服务捆绑在一起。
本公司在决定这些客户安排的收入确认时,会作出重大的判断,包括以下各点:
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• | 当向客户提供提前终止权时,确定软件许可安排的期限。 |
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• | 确定产品和/或服务是否被视为应单独核算的不同的履约义务。 |
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• | 确定软件许可安排中的融资部分是否重要,如果是,则确定用于计算重大融资部分的贴现率。 |
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• | 评估软件许可安排中付款条件的延长是否导致可变的考虑,如果是的话,将包括在交易价格中的金额。 |
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• | 确定每项履约义务的独立销售价格,以及它是否描述了公司期望以相关产品和/或服务交换的金额。由于公司软件许可证的销售价格变化很大,当软件许可与其他服务一起出售时,公司使用剩余方法估算其软件许可证的独立销售价格,而其他服务存在可观察到的独立销售价格。 |
考虑到这些因素,在评估管理层在确定软件许可安排的收入确认方面的判断时,相关的审计工作是广泛的,需要有高度的审计师判断。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们与公司软件许可安排会计有关的审计程序除其他外包括以下内容:
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• | 我们测试了对审查软件许可安排的控制措施的有效性,其中包括确定合同条款、确定履约义务、确定重要的融资组成部分、估计可变的考虑因素和确定独立销售价格,包括对确定软件许可证定价高度可变的控制。 |
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• | 我们选择了一个软件许可安排的样本,并执行了以下操作: |
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• | 获得每项选择的合同来源文件,包括应与所选安排合并的单独合同或协议,以及属于该安排一部分的其他文件。 |
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• | 测试管理层对合同条款的确定、履约义务的确定、重要融资成分的确定、可变因素的估计以及独立销售价格的确定。 |
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• | 评价管理当局采用的方法和估计的合理性及其收入确认结论对这些关键判断领域的适当性。 |
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• | 测试管理层计算收入的数学准确性以及财务报表中确认的相关收入时间。 |
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• | 我们通过获得管理人员的高变量分析并执行以下操作,评估了管理层确定软件许可证定价是高度可变的: |
| |
• | 通过跟踪从独立的内部源选择的已知数据点到高度可变的分析,来测试管理分析的完整性。 |
| |
• | 通过从高度可变的分析中选择一个合同样本,获得合同和价格细节,以及评估折扣是否适当地包括在分析中,来检验管理分析的准确性。 |
采购-参见财务报表附注3
关键审计事项描述
该公司于2019年5月9日以7.54亿美元完成现金交易,完成了对西部联合公司子公司Speedpay,Inc.的收购。该公司将此次收购记为企业合并。因此,购买价格分配给购置的资产,包括无形资产,以及根据各自公允价值承担的负债。无形资产包括商誉和其他已查明的无形资产。截至2019年5月9日,其他已查明的无形资产共计3.22亿美元,其中包括可归属于软件(发达技术)和客户关系的资产。确定其他已查明无形资产的公允价值需要管理层作出重大判断,因为公允价值是基于假设,包括客户关系和获得的已开发技术的未来预期现金流量和贴现率。为了确定其他确认的无形资产的估计公允价值,管理层采用了公认的估值原则和第三方评估专家的工作。
鉴于未来预期现金流量的性质以及在确定其他已查明无形资产公允价值过程中使用的贴现率,执行审计程序以评价这些未来预期现金流量的合理性和贴现率假设需要审计员作出高度的判断,并作出更大的努力,包括需要让我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及对SpeedPay公司其他确认的无形资产的估值。除其他外,购置包括:
| |
• | 我们测试了对公司估值过程的控制的有效性,其中包括对未来预期现金流和贴现率的控制。 |
| |
• | 我们评估了用于确定其他无形资产公允价值的未来预期现金流量的合理性,测试了这些未来预期现金流量和假设所依据的重要数据的准确性和完整性,并向管理层询问了其关键判断的依据。我们与管理层未来预期现金流量有关的主要程序包括: |
| |
• | 通过将未来预期现金流与历史结果、内部沟通与管理层以及某些同行公司进行比较,评价了管理层未来预期现金流的合理性。 |
| |
• | 在公允价值模型中,比较了当年收购日期的实际业绩与未来预测的现金流。 |
| |
• | 在我们的公允价值专家的协助下,我们评估了管理层为确定其他已查明的无形资产的公允价值所采用的方法和计算方法: |
| |
• | 评估管理层第三方评估专家对其他已确定无形资产进行估值的各种评估技术的合理性,以及包括贴现率在内的估值假设的合理性。 |
| |
• | 测试某些估值假设,包括贴现率,方法是评估管理层的基本来源信息,并制定一系列独立的估算,以与管理层选择的估值进行比较。 |
/S/Deloitte&touche LLP
内布拉斯加州奥马哈
2020年2月27日
自2009年以来,我们一直担任公司的审计师。
ACI全球公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,但份额和每股数额除外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
|
应收账款,扣除备抵5 149美元和3 912美元 | 359,197 |
| | 348,182 |
|
结算资产 | 391,039 |
| | 32,256 |
|
预付费用 | 24,542 |
| | 23,277 |
|
其他流动资产 | 24,200 |
| | 14,260 |
|
流动资产总额 | 920,376 |
| | 566,477 |
|
非流动资产 | | | |
应计应收款净额 | 213,041 |
| | 189,010 |
|
财产和设备,净额 | 70,380 |
| | 72,729 |
|
经营租赁使用权资产 | 57,382 |
| | — |
|
软件,网络 | 234,517 |
| | 137,228 |
|
善意 | 1,280,525 |
| | 909,691 |
|
无形资产,净额 | 356,969 |
| | 168,127 |
|
递延所得税净额 | 51,611 |
| | 27,048 |
|
其他非流动资产 | 72,733 |
| | 52,145 |
|
总资产 | $ | 3,257,534 |
| | $ | 2,122,455 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 37,010 |
| | $ | 39,602 |
|
结算负债 | 368,719 |
| | 31,605 |
|
雇员补偿 | 29,318 |
| | 38,115 |
|
长期债务的当期部分 | 34,148 |
| | 20,767 |
|
递延收入 | 65,784 |
| | 104,843 |
|
其他流动负债 | 76,971 |
| | 61,688 |
|
流动负债总额 | 611,950 |
| | 296,620 |
|
非流动负债 | | | |
递延收入 | 53,155 |
| | 51,292 |
|
长期债务 | 1,339,007 |
| | 650,989 |
|
递延所得税净额 | 32,053 |
| | 31,715 |
|
经营租赁负债 | 46,766 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 44,635 |
| | 43,608 |
|
负债总额 | 2,127,566 |
| | 1,074,224 |
|
承付款和意外开支(附注15) |
| |
|
股东权益 | | | |
优先股;0.01美元票面价值;5,000,000股授权股票;2019年12月31日和2018年12月31日没有发行股票 | — |
| | — |
|
普通股;0.005美元票面价值;280,000,000股授权;140525,055股于2019和2018年12月31日发行 | 702 |
| | 702 |
|
额外已付资本 | 667,658 |
| | 632,235 |
|
留存收益 | 930,830 |
| | 863,768 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日按成本计算的国库股票分别为24 538 703股和24 401 694股 | (377,639 | ) | | (355,857 | ) |
累计其他综合损失 | (91,583 | ) | | (92,617 | ) |
股东权益总额 | 1,129,968 |
| | 1,048,231 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 3,257,534 |
| | $ | 2,122,455 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
综合业务报表
(单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | $ | 677,669 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 425,572 |
|
许可证 | 288,261 |
| | 280,556 |
| | 293,124 |
|
维修 | 213,409 |
| | 219,145 |
| | 222,071 |
|
服务 | 78,955 |
| | 77,054 |
| | 83,424 |
|
总收入 | 1,258,294 |
| | 1,009,780 |
| | 1,024,191 |
|
营业费用 | | | | | |
收入成本(1) | 617,453 |
| | 430,351 |
| | 452,286 |
|
研发 | 146,573 |
| | 143,630 |
| | 136,921 |
|
销售和营销 | 123,684 |
| | 117,881 |
| | 107,885 |
|
一般和行政 | 135,296 |
| | 107,422 |
| | 153,032 |
|
折旧和摊销 | 111,532 |
| | 84,585 |
| | 89,427 |
|
业务费用共计 | 1,134,538 |
| | 883,869 |
| | 939,551 |
|
营业收入 | 123,756 |
| | 125,911 |
| | 84,640 |
|
其他收入(费用) | | | | | |
利息费用 | (64,033 | ) | | (41,530 | ) | | (39,013 | ) |
利息收入 | 11,967 |
| | 11,142 |
| | 564 |
|
其他,净额 | 520 |
| | (3,724 | ) | | (2,619 | ) |
其他收入(费用)共计 | (51,546 | ) | | (34,112 | ) | | (41,068 | ) |
所得税前收入 | 72,210 |
| | 91,799 |
| | 43,572 |
|
所得税费用 | 5,148 |
| | 22,878 |
| | 38,437 |
|
净收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
普通股收入 | | | | | |
基本 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
|
稀释 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
|
加权平均普通股 | | | | | |
基本 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
|
稀释 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
综合收入报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | |
外币折算调整 | 1,034 |
| | (15,261 | ) | | 16,744 |
|
其他综合收入共计(损失) | 1,034 |
| | (15,261 | ) | | 16,744 |
|
综合收入 | $ | 68,096 |
| | $ | 53,660 |
| | $ | 21,879 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
股东权益合并报表
(单位:千,份额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已付资本 | | 留存收益 | | 国库券 | | 累计其他 综合损失 | | 共计 |
截至2016年12月31日结余 | $ | 702 |
| | $ | 600,344 |
| | $ | 545,731 |
| | $ | (297,760 | ) | | $ | (94,100 | ) | | $ | 754,917 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 5,135 |
| | — |
| | — |
| | 5,135 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,744 |
| | 16,744 |
|
股票补偿 | — |
| | 13,683 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,683 |
|
根据股票计划发行和没收的股票,包括所得税优惠 | — |
| | (3,682 | ) | | — |
| | 20,498 |
| | — |
| | 16,816 |
|
回购1,653,573股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (37,387 | ) | | — |
| | (37,387 | ) |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | — |
| | — |
| | — |
| | (5,311 | ) | | — |
| | (5,311 | ) |
2017年12月31日结余 | 702 |
| | 610,345 |
| | 550,866 |
| | (319,960 | ) | | (77,356 | ) | | 764,597 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 68,921 |
| | — |
| | — |
| | 68,921 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,261 | ) | | (15,261 | ) |
股票补偿 | — |
| | 20,360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,360 |
|
根据股票计划发行和没收的股票,包括所得税优惠 | — |
| | 1,530 |
| | — |
| | 21,218 |
| | — |
| | 22,748 |
|
回购2 346 427股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (54,527 | ) | | — |
| | (54,527 | ) |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,588 | ) | | — |
| | (2,588 | ) |
会计变更的累积效应,ASC 606 | — |
| | — |
| | 243,981 |
| | — |
| | — |
| | 243,981 |
|
2018年12月31日余额 | 702 |
| | 632,235 |
| | 863,768 |
| | (355,857 | ) | | (92,617 | ) | | 1,048,231 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 67,062 |
| | — |
| | — |
| | 67,062 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,034 |
| | 1,034 |
|
股票补偿 | — |
| | 36,763 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36,763 |
|
根据包括所得税优惠在内的股票计划发行和没收的股票净额 | — |
| | (1,340 | ) | | — |
| | 17,821 |
| | — |
| | 16,481 |
|
回购1 228 102股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (35,617 | ) | | — |
| | (35,617 | ) |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,986 | ) | | — |
| | (3,986 | ) |
截至2019年12月31日余额 | $ | 702 |
| | $ | 667,658 |
| | $ | 930,830 |
| | $ | (377,639 | ) | | $ | (91,583 | ) | | $ | 1,129,968 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
调整数,将净收入与业务活动现金流量净额对账: | | | | | |
折旧 | 24,092 |
| | 23,805 |
| | 24,871 |
|
摊销 | 98,477 |
| | 73,545 |
| | 77,353 |
|
经营租赁使用权摊销 | 15,934 |
| | — |
| | — |
|
递延债务发行费用摊销 | 4,128 |
| | 4,637 |
| | 4,286 |
|
递延所得税 | (22,140 | ) | | (5,734 | ) | | 21,660 |
|
股票补偿费用 | 36,763 |
| | 20,360 |
| | 13,683 |
|
其他 | 5,175 |
| | 2,007 |
| | 435 |
|
经营资产和负债的变化,扣除购置的影响: | | | | | |
应收款项 | (19,054 | ) | | (14,760 | ) | | (8,243 | ) |
应付帐款 | (7,703 | ) | | 5,766 |
| | (1,700 | ) |
应计雇员补偿 | (10,829 | ) | | (9,684 | ) | | 94 |
|
当期所得税 | (1,137 | ) | | (5,115 | ) | | (4,227 | ) |
递延收入 | (37,561 | ) | | 14,219 |
| | 439 |
|
其他流动和非流动资产和负债 | (15,558 | ) | | 5,965 |
| | 12,411 |
|
业务活动现金流量净额 | 137,649 |
| | 183,932 |
| | 146,197 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
购置财产和设备 | (23,099 | ) | | (18,265 | ) | | (25,717 | ) |
软件采购和分销权 | (24,915 | ) | | (25,628 | ) | | (28,697 | ) |
企业收购,除现金外 | (757,268 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (25,199 | ) | | (1,467 | ) | | — |
|
投资活动现金流量净额 | (830,481 | ) | | (45,360 | ) | | (54,414 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
发行普通股的收益 | 3,591 |
| | 3,098 |
| | 2,958 |
|
行使股票期权所得收益 | 12,985 |
| | 19,674 |
| | 13,872 |
|
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | (3,986 | ) | | (2,588 | ) | | (5,311 | ) |
回购普通股 | (35,617 | ) | | (54,527 | ) | | (37,387 | ) |
高级票据收益 | — |
| | 400,000 |
| | — |
|
赎回高级债券 | — |
| | (300,000 | ) | | — |
|
循环信贷贷款收益 | 280,000 |
| | 109,000 |
| | 67,000 |
|
循环信贷贷款的偿还 | (41,000 | ) | | (111,000 | ) | | (153,000 | ) |
信贷协议定期部分的收益 | 500,000 |
| | — |
| | 415,000 |
|
偿还信贷协议的期限部分 | (28,900 | ) | | (109,289 | ) | | (386,040 | ) |
债务发行费用的支付 | (12,830 | ) | | (7,319 | ) | | (5,340 | ) |
其他债务的付款或收益净额 | (7,020 | ) | | (4,753 | ) | | (9,900 | ) |
来自筹资活动的现金流量净额 | 667,223 |
| | (57,704 | ) | | (98,148 | ) |
汇率波动对现金的影响 | (1,495 | ) | | (2,076 | ) | | 322 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | (27,104 | ) | | 78,792 |
| | (6,043 | ) |
现金和现金等价物,期初 | 148,502 |
| | 69,710 |
| | 75,753 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
| | $ | 69,710 |
|
补充现金流信息 | | | | | |
已缴所得税,净额 | $ | 27,727 |
| | $ | 32,205 |
| | $ | 37,817 |
|
已付利息 | $ | 58,980 |
| | $ | 35,300 |
| | $ | 34,976 |
|
所附附注是合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
1. 企业性质与重大会计政策概述
业务性质
ACI Worldwide,Inc.,一家特拉华州的公司,及其子公司(统称为“ACI”或“公司”)开发、销售、安装和支持主要侧重于促进电子支付的一系列软件产品和服务。除了自己的产品外,本公司还为第三方开发的软件提供销售代理。这些产品和服务主要用于国内和国际市场上的银行、金融中介、商人和账单。
合并财务报表
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有公司间结余和交易都已被取消。某些前期数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。公司重新分类$32.3百万从其他流动资产到结算资产$31.6百万从合并资产负债表中的其他流动负债到结算负债2018年12月31日.
资本存量
公司的流通股由单一类别的普通股组成,每一股普通股均有权就每一事项投一票,但须由股东表决,如董事会(“董事会”)宣布,则有权分红。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。该公司的现金和现金等价物包括在支票、储蓄、货币市场和隔夜清算账户中持有的股份,所有这些账户都有每日到期日,以及在购买之日到期不超过三个月的定期存款。合并资产负债表上现金和现金等价物的账面金额近似公允价值。
其他流动负债
其他流动负债的构成部分列于下表(千):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 |
经营租赁负债 | | $ | 15,049 |
| | $ | — |
|
供应商供资许可证 | | 9,667 |
| | 3,551 |
|
应缴特许权使用费 | | 6,107 |
| | 11,318 |
|
应计利息 | | 9,212 |
| | 8,407 |
|
其他 | | 36,936 |
| | 38,412 |
|
其他流动负债共计 | | $ | 76,971 |
| | $ | 61,688 |
|
结算资产和负债
个人和企业使用信用卡或借记卡或通过自动票据交换所(ACH)支付给公司的各种Biller客户。本公司创造应收款项从信用卡或借记卡处理器和冲抵应付客户。一旦确认资金已经收到,公司就会清偿对客户的义务。由于时间安排,在某些情况下,公司可能(1)将资金存入由公司控制并以公司名义控制的银行账户,但在一天结束时尚未支付给客户,从而导致公司帐簿上的结算押金,以及(2)在收到信用卡或借记卡处理员的资金之前向客户支付资金,从而形成应收帐款净额。
表外结算账户
公司还与某些Biller客户签订协议,代表他们处理付款资金。在处理ACH或自动柜员机网络支付交易时,将启动一项交易,从指定来源帐户提取资金,并将其存入结算账户,结算账户是为公司客户的利益而维持的信托账户。同时启动一项交易,将资金从结算账户转移到预定的目的地账户。这些“背对背”交易的目的是同时结算,通常是隔夜结算,这样,公司在将资金送到目的地的同时,从资金来源收到资金。然而,由于与各种金融机构之间的交易,可能会出现时间上的差异,从而产生浮动余额。这些资金存放在客户的账户中,客户的利益与公司的公司资产是分开的。由于公司不拥有这些资金,这些结算账户不包括在公司的资产负债表中。本公司有权从基金余额中获得利息。在确定客户的费用结构时,公司会考虑收取这些结算账户的利息,这是公司为所提供服务支付的一部分。结算资金的数额2019年12月31日和2018...$274.0百万和$256.5百万分别。
财产和设备
财产和设备按成本列报。这些资产的折旧通常是根据资产类别在其估计的使用寿命内使用直线法计算的。截至2019年12月31日和2018,净资产和设备如下(千):
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| | | 十二月三十一日 |
| 使用寿命 | | 2019 | | 2018 |
计算机和办公设备 | 3-5岁 | | $ | 143,942 |
| | $ | 129,359 |
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租赁改良 | 较低的使用期、成品率、改造期或租赁的剩余寿命 | | 33,346 |
| | 32,096 |
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家具和固定装置 | 7年数 | | 12,980 |
| | 12,500 |
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建筑物和改善 | 7-30岁 | | 14,553 |
| | 14,381 |
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土地 | 不可折旧 | | 1,785 |
| | 1,785 |
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财产和设备,毛额 | | | 206,606 |
| | 190,121 |
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减:累计折旧 | | | (136,226 | ) | | (117,392 | ) |
财产和设备,净额 | | | $ | 70,380 |
| | $ | 72,729 |
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软件
软件可以是内部使用的,也可以是转售的。与某些软件相关的转售成本按照会计准则编码(“ASC”)进行资本化。985-20, 出售、租赁或销售软件的成本,当得到的产品达到技术可行性时。该公司通常确定技术可行性时,它有一个详细的程序设计,采取产品的功能,特点和技术要求,其最详细的,逻辑的形式,并准备好编码。该公司通常不资本化与软件转售相关的成本,因为技术可行性通常与软件的普遍可用性相吻合。本公司将根据ASC 350-40为内部使用开发或获取的软件的成本资本化,内部使用软件。公司在其开发的初步项目阶段支付所有费用,并将应用程序开发阶段发生的费用资本化。如果确定软件的升级或增强增加了软件的额外功能,则与软件升级和增强有关的费用资本化。应用程序开发阶段发生的成本包括购买软件许可证、实现成本、咨询费用和符合资本化条件的项目的薪资相关成本。所有其他费用,主要是与维护和次要软件修复有关的费用,均按已发生的费用列支。
转售软件的摊销是在产品副产品的基础上确定的,当产品可供客户使用时开始摊销。年摊销使用以下较大的方法计算:(A)当期总收入与预期从软件获得的当前和未来总收入总额的比率;或(B)在一般估计使用寿命为5至5的剩余使用年限内,采用直线法计算。十年,包括报告所涉期间。由于竞争压力,可能会大大减少对未来总收入或软件剩余估计使用寿命的估计。因此,可以相应地减少软件的承载量。内部使用软件的摊销一般采用直线法计算。十年.
业务合并
本公司适用ASC 805的规定,业务合并,在其收购的会计核算中。它要求公司与商誉分开确认在收购之日所获得的资产和承担的负债,公允价值。截至购置日的商誉是以转让的超额价款和购置日净额、所购资产的公允价值和承担的负债的净额来衡量的。虽然该公司使用其最佳估计和假设来准确评估在收购之日获得的资产和承担的负债,但其估计数本身是不确定的,有待改进。因此,在测量期间,一年从购置之日起,它记录对所购资产和承担的负债的调整,并相应抵销商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或假定负债的价值时,以先到者为准,随后的任何调整将记录在我们的综合业务报表中。
评估某些无形资产的关键估计数包括但不限于客户关系中未来的预期现金流、不竞争和获得已开发技术的契约、品牌意识和市场地位,以及关于品牌将继续在我们的产品组合中使用的时间的假设,以及贴现率。管理层对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
与购置会计有关的其他估计数可能随着获得关于所购资产和假定负债的更多信息而发生变化。
公允价值
ASC 820,公允价值计量和披露,(“ASC 820”)将公允价值定义为在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格,ASC 820为估值投入建立了公允价值等级,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可见投入给予最低优先权。公允价值等级如下:
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• | 一级投入-在活跃市场中,报告实体有能力在计量日获取相同资产或负债的未经调整的报价。 |
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• | 二级投入-直接或间接对资产或负债可观察到的报价以外的其他投入。这可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、波动率、预付速度、信贷风险等)。或主要来源于市场数据或通过相关或其他手段证实的输入。 |
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• | 第三级投入-用于确定资产或负债公允价值的不可观测的投入,这些投入反映了一个实体对市场参与者在确定资产或负债定价时所使用的假设的假设。 |
公司信用协议的公允价值与浮动利率(公允价值等级第2级)造成的账面价值接近。该公司根据二级投入衡量其高级债券的公允价值,其中包括报价市场价格和类似证券的利率利差。公司的公允价值5.750%高级债券到期日期2026年(“2026年注释”)$432.0百万和$395.0百万截至2019年12月31日和2018分别。
现金和现金等价物的公允价值由于到期日时间较短而近似于账面价值(公允价值层次结构的第2级)。
善意和其他无形资产
根据ASC 350,无形资产-亲善和其他,公司在其财政年度第四季度使用10月1日余额,或当有证据表明资产的账面金额可能无法收回时,每年评估其减值商誉。公司使用折现现金流估值模型评估报告单位一级的商誉,并使用相对公允价值方法将商誉分配给这些报告单位。在这一评估过程中,管理层依赖若干因素,包括经营结果、业务计划和预期的未来现金流。该公司已确定其应报告部门,即ACI on Pain和ACI按需提供报告,作为报告单位。
贴现现金流量估值模型中使用的主要假设包括贴现率、增长率、现金流量预测和最终价值率。贴现率、增长率和现金流量预测是最敏感和最容易发生变化的,因为它们需要有重大的管理判断。贴现率由加权平均资本成本(“WACC”)确定。WACC考虑市场和行业数据以及公司特有的风险因素.业务管理,
考虑到行业和公司特定的历史和预测数据,为每个报告单位制定增长率和现金流量预测。终端价值率的确定遵循共同的方法,获取超过最后预测期的永久现金流量估计的现值,假设WACC恒定且长期增长率低。如果可收回性测试显示潜在的损害,公司将为报告单位计算隐含的商誉公允价值。商誉的隐含公允价值是以类似于商誉在企业合并中如何计算的方式确定的。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉的账面价值,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉账面价值超过商誉的隐含公允价值,则记录减值费用,以减记账面价值。计算的公允价值大大超过所有报告单位在所有期间的当前账面价值。
在报告所述年度内每个报告单位的商誉账面数额变化2019年12月31日,如下(千):
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| | | | | | | | | | | | |
| | ACI按需 | | 前提ACI | | 共计 |
2018年12月31日前的总结余 | | $ | 183,783 |
| | $ | 773,340 |
| | $ | 957,123 |
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2018年12月31日前的减值总额 | | — |
| | (47,432 | ) | | (47,432 | ) |
2018年12月31日 | | 183,783 |
| | 725,908 |
| | 909,691 |
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购置商誉(1) | | 370,834 |
| | — |
| | 370,834 |
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2019年12月31日结余 | | $ | 554,617 |
| | $ | 725,908 |
| | $ | 1,280,525 |
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(1) | 从收购中获得的商誉与为收购电子商务集团产品公司而记录的商誉有关。(“ECG”),以及ECG的子公司Speedpay公司。(统称为“Speedpay”)和Walletron公司。(“Walletron”),如注所述3, 采办。对Speedpay和Walletron的购买价格分配是初步的2019年12月31日,并且在最长一年的计量期间内会发生变化。 |
其他无形资产,包括客户关系、商标和商品名称,则采用直线方法分期摊销。三年到20年数.本公司审查其其他无形资产的减值情况时,当情况发生或发生变化时,账面金额可能无法收回。
权益法投资
2019年7月23日,该公司投资$18.3百万为了30%印度一家支付技术和服务公司的非控股金融利益。根据ASC 323,公司采用权益法对这笔投资进行了核算,投资-股权法和合资企业。因此,该公司记录了一项初步投资$18.5百万,其中包括获得投资的直接费用,并列入截至2019年12月31日合并资产负债表现金流量表和其他非流动资产的投资活动产生的其他现金流量。该公司在投资中所占的份额和亏损是按季度延迟计算的。.
长期资产减值
本公司审查其长期资产的减值,每当事件或情况的变化表明,一个长期资产组的账面金额可能无法收回。如果由于使用资产而产生的未来现金流量之和(未贴现和不收取利息费用)小于资产的账面金额,则减值损失被记录。减值费用的数额是根据资产组的公允价值来衡量的。
国库券
本公司核算其普通股的股份,这些股份是回购的,但不打算退休为国库券。这些股票按成本入账,并单独反映在合并资产负债表上,作为股东权益的减少。公司行使股票期权发行国库股,发行限制性股份奖励和限制性股份单位,支付已获业绩股票,并按照公司员工股票购买计划发行普通股。为确定重新发行的国库券的成本,公司采用平均成本法。
股票补偿计划
根据ASC 718,薪酬-股票补偿,本公司对可能在裁决的必要服务期内以直线方式归属的赔偿金确认股票补偿费用,这通常是归属期限。以股票为基础的补偿费用记录在营业费用中,具体取决于个人薪酬的记录地点。该公司通常使用Black-Schole期权定价模型来确定
批出当日股票期权的公允价值。为了确定补充股票期权的授予日期公允价值和股东总回报奖励(TSRs),采用蒙特卡罗模拟模型。“注释”更详细地描述了Black-Schole期权定价和MonteCarlo模拟模型中所使用的假设,以及基于股票的奖励计划的说明。11, 股票补偿计划.
外币换算
公司的外国子公司通常使用其所在国的当地货币作为其功能货币。它们的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。翻译损益作为累计其他综合收入(损失)的一个组成部分反映在合并财务报表中。非长期投资性质的交易损益,包括与公司间账户有关的交易损益,被列入净收入的确定范围。被认为具有长期投资性质的交易损益,包括与公司间账户有关的交易损益,作为累计其他综合收益(亏损)的一个组成部分反映在合并财务报表中。
所得税
所得税准备金采用资产和负债法计算,其中确认递延税资产和负债因财务报告与资产和负债税基之间的临时差异而产生的预期未来税收后果。当部分或全部递延税款资产更有可能无法实现时,递延税资产将通过估价备抵额予以减除。
该公司定期评估其税收风险,并建立或调整估计的未确认的税收利益,以供税务当局(包括国内税务局)和各种外国和国家当局进行可能的评估。这些未获确认的税收福利是预计最终将支付的所得税的估计准备金。
新会计准则最近采用
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2016-02年度会计准则更新”(“ASU”),租契(编撰为“ASC 842”)ASC 842要求承租人在资产负债表上确认所有租约的使用权(“ROU”)资产和租赁负债,除非作为政策选择,承租人选择不对短期租约适用ASC 842。此外,该标准还要求承租人和出租人都必须披露有关租赁交易的某些关键信息。公司于2019年1月1日(生效日期)采用了ASC 842,在提交的比较期内不适用新的租赁标准,并选择了“实用权宜之计”,允许公司不重新评估先前关于租约识别、租赁分类和初始直接成本的结论。ASC 842还为公司正在进行的会计提供了实用的权宜之计,包括将租赁和非租赁部分合并成一个单一的租赁部分,该公司已选择适用于其租赁。截至2019年1月1日,公司确认的ROU资产和经营租赁负债$63.3百万和$68.6百万分别。请参阅注14, 租赁,以了解更多细节。
2018年2月,FASB发布ASU 2018-02,损益表-报告综合收入:从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。此ASU提供了一种选择,可将累积的其他综合收入(“AOCI”)内的搁浅税收影响重新分类为记录2017年美国联邦企业所得税税率变化(或其中部分)的美国联邦企业所得税税率变化所产生的留存收益。这一ASU要求披露一份关于从AOCI中释放所得税影响的会计政策的说明;是否进行选举以重新分类2017年“美国减税和就业法案”所造成的搁浅所得税影响;以及关于重新分类的所得税影响的信息。公司自2019年1月1日起采用ASU 2018-2.ASU 2018-2的通过对综合资产负债表、业务报表和现金流量表没有影响。
在2019年7月,FASB发布了ASU 2019-07对证券交易委员会章节的编纂更新-根据证券交易委员会最后规则发布的第33-10532号“披露更新和简化”以及第33-10231和33-10442号“投资公司报告现代化”和“杂项更新”对证券交易委员会段落的修正它澄清或改进了各种编码主题的披露和列报要求,使之符合美国证交会的规定。ASU 2019-07在发布时生效,对合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计准则尚未生效
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13金融工具信用损失:金融工具信用损失的计量以及随后对指南的修正,2018年11月的ASU 2018-19,2019年4月的ASU 2019-04,2019年5月的ASU 2019-05,以及2019年11月ASU的2019-10和2019-11。ASU 2016-13中的修正案用一种反映预期信用损失的方法取代了目前美国公认会计准则中发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计提供信息。该公司将被要求对应收账款使用前瞻性的预期信用损失模型。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期。
该公司成立了一个项目小组,以评估其流程和控制措施的实施变化,同时对其金融工具进行全面审查。该公司已经确定,ASU 2016-13的采用不会对其综合资产负债表、运营报表和现金流量表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,作为其减少会计准则复杂性倡议的一部分,本更新中的修正案通过删除ASC 740中的某些例外情况,简化了所得税的会计核算,并澄清和简化了所得税会计的其他方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的年度和中期。该公司目前正在评估采用ASU 2019-12年度将对其合并资产负债表、业务报表和现金流量表产生的影响。
2. 收入
收入确认
根据ASC 606,与客户签订合同的收入,收入是在将承诺的产品和/或服务的控制权转让给客户时确认的,这一数额反映了公司期望以这些产品和服务为交换条件而得到的考虑。收入扣除从客户处征收并随后汇给政府当局的任何税款。
合同组合。本公司可与单个客户签订多项合同或协议。为确认收入的目的,可将单独的合同或协议视为一种合并安排或单独的协议。为了就是否应合并这些协议达成适当的结论,该公司评估这些协议是否是以单一商业目的作为一揽子谈判达成的,在一项协议中支付的价款是否取决于另一项协议的价格和/或履约情况,或者协议中承诺的产品或服务是否是一项单一的履约义务。所得出的结论可能影响到每项履约义务的交易价格分配以及与这些安排有关的收入确认的时间安排。
软件即服务(“SaaS”)和平台即服务(“PaaS”)安排。该公司基于SaaS和基于PaaS的安排,包括实现、支持和其他服务,代表了一个单一的承诺,即通过公司的数据中心之一以服务的形式提供对其软件解决方案及其处理能力的持续访问(即一项现成的性能义务)。由于每天提供对软件解决方案的访问在本质上是相同的,而且客户在提供访问时同时接收和消费好处,因此公司在其基于SaaS和基于PaaS的安排下的单一承诺由一系列不同的服务期间组成。公司基于SaaS和PaaS的安排可以包括固定的考虑、可变的考虑或两者的结合。固定的代价在安排的期限内被承认,如果固定的代价涉及到一项物质权利,则确认期限更长。物质权利将是一项单独的履行义务。本公司参照预期提供的服务和相应的预期价格,估算一项物质权利的独立销售价格。这些安排中的可变因素通常是交易量或其他基于使用的度量的函数。根据特定安排的结构,公司:(1)将可变金额分配给系列内的每个不同服务期,并在执行每个不同的服务期(即直接分配)时确认收入,(2)估计合同开始时的总可变报酬(考虑到可能适用的任何限制因素,并在获得新信息时更新估计数),并确认其所涉期间的总交易价格。, 或(3)适用“发票权利”的实用权宜之计,并根据该期间向客户开具发票的金额确认收入。
执照安排。公司的软件许可安排为客户提供了在合同期限内使用功能性知识产权的权利(因为它存在于授予许可的时间点)。
实现、支持和其他服务在出售时通常被视为不同的性能义务,除非这些服务被确定要对软件进行重大修改。
公司软件许可证安排的支付条件通常包括预先或长期支付的固定许可证和容量费。这些安排还可能包括在客户超过其合同许可容量限制时应支付的基于使用的增量费用。公司将容量超收作为在发生使用时确认的基于使用的特许权使用费。
当软件许可证安排包含超过一年的付款条件时,可能存在一个重要的融资部分。重要融资部分按软件许可费的规定价值和现值之间的差额计算,并确认为延后支付期的利息收入。重要融资部分的固定软件许可费净额在软件转让给客户时确认为收入。
对于那些包括特定于客户的验收条款的软件许可安排,这些条款通常被假定是实质性的,公司在收到书面客户验收、客观证明交付的产品符合特定客户验收标准或验收期届满之前,不承认收入。本公司在收到客户的书面验收或第一次生产使用该软件时确认此类安排的收益。
对于软件许可安排,公司作为另一公司产品的经销商,并在某些情况下,修改或提高该产品,收入记录在毛额的基础上。这包括公司控制产品并负责提供产品或服务的安排。对于本公司作为另一公司产品销售代理的软件许可安排,收入按净额记录。这些安排包括公司不控制产品,不负责提供产品或服务的安排。
对于本公司利用第三方经销商或销售代理的软件许可安排,本公司在将软件许可证控制权转让给第三方经销商或销售代理时确认收入。
公司的软件许可安排通常为客户提供一个标准90-日保证式保证。这些保证并不代表额外的性能义务,因为除了确保软件许可证不符合商定的规范之外,还不提供服务。
软件许可安排通常包括初始合同客户支持(维护或“PCS”)条款一年随后在初始许可期内续订多年。本公司对那些选择购买PCS的客户的承诺代表了一种与许可证履约义务不同并在PCS期限内得到承认的长期履行义务。
公司还提供各种专业服务,为客户提供软件许可证。这些服务包括项目管理、软件实现和软件修改服务。提供专业服务的安排所产生的收入一般有别于合同中的其他承诺,并被确认为相关服务的履行。根据这些安排应支付的代价要么是固定费用,要么是基于时间和材料的基础,这是可变的考虑,必须使用最有可能的数额来估计,根据提供服务的预计时间范围。
本公司根据可观察的独立销售估算维护和专业服务的独立销售价格(“SSP”)。该公司应用剩余方法估计软件许可证的SSP。
请参阅注10, 段信息,以了解更多细节,包括按主要解决方案类别和地理位置分列的收入。
重大判断
公司在确定客户的支付能力和支付意向时适用判断,这是基于各种因素,包括客户的历史付款经验,或在新客户情况下公布的信用和财务信息。
本公司在确定向客户提供提前终止权时,也适用于确定一项安排的期限。
该公司与客户的软件许可安排通常包括多个承诺,以转让经许可的软件产品和服务。确定产品和/或服务是否是应单独核算的不同的履约义务,可能需要作出重大判断。
公司的SaaS和PaaS安排可能包括以使用为基础的收费形式的可变考虑因素。如果包含以使用为基础的费用形式的可变代价的安排不符合可变考虑的分配例外情况,则公司在安排开始时使用期望值或最可能的金额方法估算可变代价的数额,这取决于每项安排的具体情况。这些估计数受到限制,因为很可能不会出现增量收入大幅度逆转的情况,并在获得更多资料后,在每个报告所述期间进行更新。
判断用于确定:(1)软件许可协议中的融资部分是否显着,如果是,(2)用于计算重要融资部分的贴现率。公司根据一段时间内支付的许可费与总许可费的比率来评估融资部分的重要性。如果确定为重要,则使用将许可证费用折扣到现金销售价格的比率计算融资部分。
判断还用于评估软件许可安排中付款条件的延长是否导致可变的考虑,如果是的话,将包括在交易价格中的金额。公司应用投资组合方法来估算这些安排中可变考虑的金额,使用最有可能的金额方法,该方法是基于公司在类似安排下的历史收集经验。
需要作出重大判断,以确定每项履约义务的SSP、分配给每项履约义务的金额以及它是否描述了公司期望收到的用于交换相关产品和/或服务的金额。由于公司软件许可证的销售价格变化很大,因此,当软件许可与其他服务一起出售时,公司使用剩余方法估算其软件许可证的SSP,而其他服务存在可观察的SSP。公司使用一系列金额来估算SSP的维护和服务。这些范围是基于独立销售和不同的服务类型和地理区域。如果履约义务的SSP不可直接观察,公司将最大限度地利用可观测的投入来确定其SSP。
合同余额
收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。当收入在开具发票前确认时,公司记录应计应收账款,而公司的考虑权只需时间的推移,或在收入在发票开具后确认为递延收入时记录。
应收账款总额是指未来要开票的金额(即应计应收款)。应计应收账款中包括服务、SaaS和PaaS收入,这些收入在当期赚取,但在下一期间收费,以及在多年软件许可安排下到期的金额,并附有延期付款条款,公司对此拥有无条件的发票权利,并在开具发票后收到付款。
应收账款总额净额由以下(千)项组成:
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| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 |
应收帐款 | | $ | 213,654 |
| | $ | 239,275 |
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可疑账户备抵 | | (5,149 | ) | | (3,912 | ) |
应收帐款,净额 | | 208,505 |
| | 235,363 |
|
应计应收款 | | 399,302 |
| | 336,858 |
|
重要的筹资部分 | | (35,569 | ) | | (35,029 | ) |
应计应收款共计,净额 | | 363,733 |
| | 301,829 |
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减:当期应计应收款 | | 161,714 |
| | 123,053 |
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减:当前重大筹资构成部分 | | (11,022 | ) | | (10,234 | ) |
长期应计应收款共计,净额 | | 213,041 |
| | 189,010 |
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应收账款共计,净额 | | $ | 572,238 |
| | $ | 537,192 |
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没有一个客户比10%公司合并应收账款余额2019年12月31日和2018.
本公司根据历史经验为可疑账户提供一般备抵,并提供额外的客户专用备抵。公司定期监测合并应收账款的信用风险敞口。在估算可疑账户备抵的必要水平时,管理层考虑了应收账款的账龄、客户的信誉、客户行业内的经济状况以及一般经济状况等因素。
以下是公司在所述期间的可疑应收账款备抵中的活动(单位:千):
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| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,期初 | $ | (3,912 | ) | | $ | (4,799 | ) | | $ | (3,873 | ) |
备抵增加 | (2,561 | ) | | (1,505 | ) | | (2,086 | ) |
注销的数额,扣除回收后的数额 | 1,368 |
| | 2,269 |
| | 1,305 |
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外币折算调整及其他 | (44 | ) | | 123 |
| | (145 | ) |
期末余额 | $ | (5,149 | ) | | $ | (3,912 | ) | | $ | (4,799 | ) |
在终了年度记录的一般费用和行政费用增加2019年12月31日, 2018,和2017,根据公司经营业务的地理区域的收款经验,反映可疑账户备抵额的增加,扣除以前保留作为可疑收款的特定客户应收账款的收款额。
递延收入包括软件许可证、维护、服务和/或SaaS和PaaS服务的客户在记录相关收入之前到期或收到的金额。
递延收入的变动情况如下(千):
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2018年1月1日余额 | $ | 145,344 |
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递延收入 | 215,188 |
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确认递延收入 | (200,061 | ) |
外币换算 | (4,336 | ) |
2018年12月31日 | 156,135 |
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递延收入 | 149,253 |
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确认递延收入 | (187,069 | ) |
外币换算 | 620 |
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馀额,2019年12月31日 | $ | 118,939 |
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分配给剩余履约义务的收入是指今后各期将予以确认的订约收入,其中包括递延收入和将在今后各期开具发票并确认为收入的数额。这不包括:
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• | 收入,将在未来期间确认从产能过剩,这是作为使用基础的版税。 |
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• | SaaS和PaaS收入从可变的考虑,将确认根据‘权利发票’的实际权宜之计。 |
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• | SaaS和PaaS收入来自可变的考虑因素,将按照直接分配方法确认。 |
分配给剩余履约义务的收入是$678.0百万截至2019年12月31日,公司希望大致认识到48%在下一个12个月然后剩下的。
在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司从以往各期履行的履约义务中确认的收入为$33.9百万.
获得和履行合同的费用
本公司根据ASC 340-40的规定核算其获得和履行合同的费用。
该公司将其某些销售佣金资本化,这些佣金符合获得合同的增量成本的定义,其摊销期大于一年。与这些销售佣金有关的费用在公司有义务支付佣金的期间资本化,并在向客户转移有关产品或服务的期间摊销。截至2019年12月31日和2018, $0.5百万和$1.3百万其中的费用分别列入其他流动资产,以及$6.9百万和$11.7百万其中的费用分别列在合并资产负债表上的其他非流动资产中。在结束的几年内2019年12月31日和2018,公司承认$6.6百万和$8.4百万销售佣金费用,分别与这些费用的摊销有关,这些费用包括在综合经营报表中的销售和营销费用中。
公司将履行合同所产生的成本资本化:(1)直接与该安排有关;(2)预期将产生资源,用于履行该安排规定的公司履约义务;(3)预计将通过根据该安排产生的收入收回。当公司将相关服务转移给客户时,合同履行成本就会被支出。截至2019年12月31日和2018, $0.2百万其中的费用包括在其他流动资产中,以及$10.2百万和$12.6百万其中的费用分别列在合并资产负债表上的其他非流动资产中。资本额主要涉及公司SaaS和PaaS安排下增加资源的直接费用。在结束的几年内2019年12月31日和2018,公司承认$5.9百万和$4.7百万这些费用分别与这些费用的摊销有关,这些费用包括在综合业务报表的收入成本中。
3. 采办
速薪
在……上面2019年5月9日,该公司收购了西部联合公司(“西部联盟”)的子公司Speedpay,用于$754.1百万现金,包括营运资本调整,根据股票购买协议,公司,西部联盟,和ACI全球公司,一个全资子公司公司。自收购之日起,公司已将Speedpay的财务结果列入合并财务报表。该公司和Speedpay账单支付解决方案的结合提供了更多的服务4,000美国各地的客户,扩大了现有和互补的市场领域,如消费金融、保险、医疗保健、高等教育、公用事业、政府和抵押贷款。对Speedpay的收购增加了公司随需应变平台业务的规模,并通过增加对ACI随需应变平台基础设施的研究、开发和投资,加速了平台创新。
为了为这次收购提供资金,该公司修改了现有的日期为“信用协议”的协议。2017年2月24日,额外的$500.0百万高级有担保定期贷款(“延期提取定期贷款”)$250.0百万关于可利用的循环信贷机制。见注5, 债务,有关信贷协议的条款。其余的购置费用由手头现金供资。
公司大约花费了$22.2百万与购置Speedpay有关的费用2019年12月31日。这些费用主要由投资银行、咨询费和律师费组成,列在所附综合业务报表中的一般和行政费用中。
Speedpay大约贡献了$227.7百万收入和$24.9百万终了年度营业收入2019年12月31日.
公司为完成收购而支付的价款已初步分配给根据收购之日估计的公允价值而获得的资产和承担的负债。采购价格的分配依据的是截至提交本文件之日尚未完成的外部估值和其他分析,包括但不限于某些税务事项和应计负债。因此,购买价格分配是初步的,并将在未来的调整,在最长一年的分配期。
在这次收购中,该公司根据其初步的购买价格分配记录了以下数额:2019年12月31日,但须完成各种分析(以千计,除加权平均使用寿命外):
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| | 金额 | | 加权平均使用寿命 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 135 |
| | |
应收账款,扣除备抵后 | | 17,658 |
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结算资产 | | 239,604 |
| | |
预付费用 | | 317 |
| | |
其他流动资产 | | 19,585 |
| | |
购置流动资产共计 | | 277,299 |
| | |
非流动资产: | | | | |
善意 | | 366,627 |
| | |
软件 | | 113,600 |
| | 7年数 |
客户关系 | | 208,500 |
| | 15年数 |
商品名称 | | 10,900 |
| | 5年数 |
其他非流动资产 | | 3,746 |
| | |
所获资产总额 | | 980,672 |
| | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | 6,743 |
| | |
结算负债 | | 212,892 |
| | |
雇员补偿 | | 1,959 |
| | |
其他流动负债 | | 3,802 |
| | |
所获流动负债共计 | | 225,396 |
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非流动负债: | | | | |
其他非流动负债 | | 1,219 |
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获得的负债总额 | | 226,615 |
| | |
获得的净资产 | | $ | 754,057 |
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在本年度终了的年度内2019年12月31日,公司对初步采购价格分配作了调整,因为有了更多关于应收账款的资料。这些调整和由此产生的对经营报表的任何调整对公司以前报告的经营业绩或财务状况并不重要。
促成商誉(可免税)的购买价格的因素包括:获得管理、销售和技术人员,具备销售本公司新产品和现有产品的技能,增强产品能力,补充产品和客户。
未经审计的Pro Forma财务信息
下表中的初步财务信息显示了ACI和Speedpay的合并运营结果,就好像这次收购发生在2018年1月1日一样。形式上的信息仅为说明目的而显示,不一定表明公司今后的经营结果或如果交易在所述期间内实际发生的公司经营结果。这一形式上的信息并不代表或表明在每个时期开始时取得的实际结果,也不反映潜在的协同增效、整合费用或其他此类费用或节余。
已对终了年度的净收入(损失)作了某些形式上的调整2019年12月31日和2018,为实施对已消除的Speedpay历史可识别无形资产的摊销费用的估计调整,按已获得的无形资产(主要是已获得的软件、客户关系和商标)的价值增加摊销费用,并在公司额外的延迟提取定期贷款和循环信贷设施借款中增加估计利息费用。此外,作为收购直接结果的某些交易费用也不包括在最后一年内。2019年12月31日.
以下是所列期间未经审计的初步财务资料摘要(单位:千,但每股数据除外):
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
形式收入 | $ | 1,382,957 |
| | $ | 1,361,729 |
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形式上的净收入 | $ | 82,003 |
| | $ | 88,428 |
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每股暂定收入: | | | |
基本 | $ | 0.71 |
| | $ | 0.76 |
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稀释 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.75 |
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瓦莱特恩
在……上面2019年5月9日该公司还完成了对Walletron公司的收购,该公司提供专利移动钱包技术,公司从收购之日起在合并财务报表中列入了Walletron公司的财务业绩,这些报表都不是实质性的。
Rev芯片和TransSend
2019年10月1日,该公司收购了RevChip、LLC(“RevChip”)和TranSend集成技术公司的某些技术资产。(“TranSend”)用于组合$7.0百万。由于实质上所有的价值都在发达的技术中,购买被确认为资产购置。从收购之日起,公司已将RevChip和TranSend的财务结果列入合并财务报表,这些报表并不重要。
4. 软件和其他无形资产
在每个资产负债表日,公司软件资产的账面金额和累计摊销额如下(单位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 平衡 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 平衡 |
转售软件 | $ | 138,823 |
| | $ | (122,061 | ) | | $ | 16,762 |
| | $ | 137,666 |
| | $ | (110,124 | ) | | $ | 27,542 |
|
内部使用软件 | 400,065 |
| | (182,310 | ) | | 217,755 |
| | 251,804 |
| | (142,118 | ) | | 109,686 |
|
总软件 | $ | 538,888 |
| | $ | (304,371 | ) | | $ | 234,517 |
| | $ | 389,470 |
| | $ | (252,242 | ) | | $ | 137,228 |
|
转售摊销费用软件共计$11.0百万截止年度2019年12月31日,最后$12.8百万在这两年内2018年12月31日和2017。这些软件摊销费用数额反映在综合业务报表的收入成本中。
在终了年度内记录的内部使用摊销费用软件2019年12月31日, 2018,和2017...$55.6百万, $41.7百万,和$45.2百万这些软件摊销费用数额分别反映在合并业务报表中的折旧和摊销中。
公司在每个资产负债表日摊销的其他无形资产的账面金额和累计摊销情况如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 平衡 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 平衡 |
客户关系 | $ | 507,785 |
| | $ | (160,775 | ) | | $ | 347,010 |
| | $ | 297,991 |
| | $ | (131,187 | ) | | $ | 166,804 |
|
商标和商号 | 27,312 |
| | (17,353 | ) | | 9,959 |
| | 16,348 |
| | (15,025 | ) | | 1,323 |
|
其他无形资产共计 | $ | 535,097 |
| | $ | (178,128 | ) | | $ | 356,969 |
| | $ | 314,339 |
| | $ | (146,212 | ) | | $ | 168,127 |
|
其他无形资产摊销费用2019年12月31日, 2018,和2017...$31.9百万, $19.0百万,和$19.4百万分别。
以资本化无形资产为基础2019年12月31日,今后财政年度的估计摊销费用数额如下(千):
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| | | | | | | | |
截至12月31日的财政年度, | | 软件 摊销 | | 其他无形 资产摊销 |
2020 | | $ | 70,056 |
| | $ | 37,215 |
|
2021 | | 55,595 |
| | 36,730 |
|
2022 | | 37,278 |
| | 36,583 |
|
2023 | | 25,406 |
| | 36,270 |
|
2024 | | 19,983 |
| | 31,781 |
|
此后 | | 26,199 |
| | 178,390 |
|
共计 | | $ | 234,517 |
| | $ | 356,969 |
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5. 债务
截至2019年12月31日,公司$239.0百万, $756.1百万,和$400.0百万根据循环信贷贷款机制、定期贷款和高级债券分别未偿还的款项,最多可达$261.0百万根据经修正的“信贷协议”循环信贷贷款部分未使用的借款。
信贷协议
在……上面2019年4月5日,该公司(及其全资子公司ACI Worldwide Corp.和官方支付公司(OPAY))与放款人签订了第二份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”),并与美国银行(N.A.)签订了日期为日期为日期的修订和重订的公司现有协议。2017年2月24日。经修订的信用协议允许该公司借款$500.0百万以额外的高级有担保定期贷款的形式;将左轮手枪及现有的定期贷款期限由2022年2月24日,到2024年4月5日;提高了最高合并高级担保净杠杆率3.50*1.00至3.75*1.00;提高最大合并总净杠杆率4.25*1.00至5.00::1.00,其后每隔三个季度减少一次,持续一段时间;除其他外。在修订信用协议方面,公司发生并支付了以下债务发行费用:$12.8百万在本年度终了的年度内2019年12月31日.
信贷协议包括(A)a五-年份$500.0百万高级有担保循环信贷设施(“循环信贷机制”),其中包括以下次级限额:(1)签发备用信用证;(2)周转贷款;(B)a五-年份$279.0百万高级有担保定期贷款设施(“初期贷款”)和(C)a五-年份$500.0百万延迟提取定期贷款(连同初始定期贷款、“定期贷款”,以及初始定期贷款和循环信贷贷款,即“信贷贷款”)。信贷协议还允许公司要求可选的增量定期贷款和增加循环承诺。
根据公司的选择,信贷机制下的借款按相当于(A)(A)基准利率的年利率计算利息(1)行政代理人公开宣布的年利率为其最优惠利率,(2)联邦基金的实际利率加1/2的基准利率。1%或(3)伦敦银行同业拆借利率(“libor”)由
指美元存款在一个月的利息期内的资金成本,并按某些额外费用加起来计算。1%或(B)参照与这类借款有关的利息期美元存款的资金成本而确定的利率,并按某些额外费用加上适用的保证金调整。根据适用的综合总杠杆率的计算,信贷机制下借款的适用保证金为0.25%到1.25%关于基本利率借款和1.25%和2.25%关于libor利率借款。利息应按月支付。贷款贷款的利率2019年12月31日,曾4.04%.
公司还必须支付(A)一笔与循环信贷机制下未用承付款有关的承付费,每季度应付一次欠款;(B)按所有未付信用证可提取的最高金额支付信用证费用,数额相当于循环信贷机制下每年可适用的LIBOR利率借款保证金,每季度应付一次欠款;(C)按惯例收取签发信用证费用和代理费。
公司根据信贷机制承担的义务和与贷款人(或其附属机构)签订的现金管理安排以及附属担保人的义务,主要由公司和任何担保人的所有资产的第一优先担保权益担保,包括100%ACI Worldwide Corp.和公司的每一家国内子公司,任何担保人的每一家国内子公司的股本,以及65%由公司或担保人直接拥有的公司的每一外国子公司的有表决权资本存量,在每一情况下均须受关于信贷机制的信贷文件中规定的某些除外条款的限制。经修订的“信用协议”担保品协议释放了对我们的电子票据出示和支付附属公司OPAY的某些资产的留置权,以使OPAY符合某些合格证券和与货币发送器或转让许可证规则和条例有关的未支配资产要求。
“信贷协议”载有若干契约,其中除某些例外情况外,限制公司及其子公司的下列能力:创造、产生、承担或忍受存在任何额外负债;创造、产生、承担或忍受存在任何留置权;订立包括消极质押条款的协议和其他安排;对股本或赎回、回购或清偿股本或次级债务支付股息;限制子公司支付股息或其他分配;进行投资、贷款、预付款和收购;合并、合并或订立任何类似的组合或出售资产,包括附属公司的权益;进行销售和租回交易;直接或间接与联营公司进行交易;在任何实质性方面改变业务性质或行为;修改或免除附属债务、组织文件和某些其他重要协议;持有某些资产并承担某些负债。
预期终止libor
2017年7月,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局宣布,将不再强制银行提交2021年后计算libor的利率。替代参考利率委员会已提议将担保隔夜融资利率(“Sofr”)作为LIBOR的建议替代办法,并于2018年4月发布了第一份软利率出版物。
该公司正在评估从libor作为利率基准向包括Sofr在内的其他潜在替代基准利率过渡的潜在影响。公司的信用协议目前以libor为索引,信用协议的到期日超过2021年。信贷协议考虑终止libor,并在这种情况下为公司提供选择。该公司将继续积极评估与这一过渡有关的机会和风险。
高级注释
在……上面2018年8月21日,公司完成了$400.0百万2026期债券的发行价格为100%私人配售的本金,以转售给合资格的机构买家。2026年的债券年利率为5.750%,每半年支付一次二月十五日和8月15日开始的每一年2019年2月15日。应计利息2018年8月21日。这个2026债券将在2026年8月15日。在发行2026年债券方面,公司发生并支付了以下债务发行费用:$7.3百万2018年12月31日截止的一年。
公司利用上述发行的净收益全额赎回公司未偿还的款项6.375%应于2020年到期的高级票据,包括应计利息,并在定期信贷机制下偿还部分未偿款项。
到期未偿债务2019年12月31日,如下(千): |
| | | | |
截至12月31日的财政年度, | | |
2020 | | $ | 38,950 |
|
2021 | | 38,950 |
|
2022 | | 50,431 |
|
2023 | | 69,906 |
|
2024 | | 796,823 |
|
此后 | | 400,000 |
|
共计 | | $ | 1,395,060 |
|
信贷贷款将于2024年4月5日到期,2026债券将在2026年8月15日。循环信贷机制和2026票据不摊销。定期贷款进行分期摊还,本金分季度分期支付。
信贷协议和2026附注载有某些习惯上肯定的契约和消极的契约,除某些例外情况外,限制或限制留置权的产生、附属公司的负债、合并、预付款、投资、收购、与附属公司的交易、业务性质的变化以及资产的出售。此外,信贷协议和2026附注载有某些习惯上的强制性提前付款规定。公司还必须将综合杠杆率维持在或低于某一特定数额,并将利息覆盖比率维持在或高于某一特定数额。如信贷协议及2026票据协议,如果某些事件发生并继续发生,公司可能需要偿还信贷机制下的所有未清款项2026笔记。截至2019年12月31日,而在该段期间内,该公司一直遵守其财政债务契约。
债务总额由以下(以千计)组成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
定期贷款 | $ | 756,060 |
| | $ | 284,959 |
|
循环信贷设施 | 239,000 |
| | — |
|
5.750%高级债券,应于2026年8月到期 | 400,000 |
| | 400,000 |
|
债务发行成本 | (21,905 | ) | | (13,203 | ) |
债务总额 | 1,373,155 |
| | 671,756 |
|
减去定期信贷设施的现有部分 | 38,950 |
| | 23,747 |
|
减去债务发行成本的当期部分 | (4,802 | ) | | (2,980 | ) |
长期债务总额 | $ | 1,339,007 |
| | $ | 650,989 |
|
透支设施
在……里面2019,该公司和OPAY进入了一个$140.0百万未承付透支设施与美国银行,N.A.透支贷款利率为libor+。0.875%根据公司的平均未清余额和透支发生的频率。透支机制作为信贷协议条款下的担保贷款,为票据付款结算过程中可能出现的时间差异提供了额外的供资机制。透支机制上的未清款项包括在综合资产负债表的其他流动负债中。截至2019年12月31日,有$1.5百万透支设施未清。
其他
在本年度终了的年度内2019年12月31日,该公司资助了某些内部使用软件的多年许可证协议$10.4百万每年通过2022年4月。截至2019年12月31日, $13.8百万根据先前订立的这些和其他许可协议,其中$6.0百万和$7.8百万分别列入合并资产负债表的其他流动负债和其他非流动负债。截至2008年12月31日,$9.4百万是杰出的,其中$2.5百万和$6.9百万在合并资产负债表中分别包括在其他流动负债和其他非流动负债中。在执行时,这些安排被视为现金流量表的非现金投资和融资活动。
6. 公司重组和其他组织变革
租赁终止
在2017年12月31日终了的一年中,该公司停止使用其在NJ的爱迪生、弗吉尼亚州的Chantilly、北卡罗来纳州的夏洛特、新泽西州的Parsippany和马里兰州的Waltham的部分租赁设施。因此,该公司记录了额外费用$2.4百万,已在2017年12月31日终了年度综合业务报表中记录在一般费用和行政费用中。
设施关闭责任摘要如下(千):
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| | | |
结余,2017年12月31日 | $ | 5,945 |
|
在此期间支付的数额 | (1,732 | ) |
外币折算调整 | (86 | ) |
余额,2018年12月31日 | 4,127 |
|
在此期间支付的数额 | (1,554 | ) |
外币折算调整 | 29 |
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馀额,2019年12月31日 | $ | 2,602 |
|
.的.$2.6百万设施关闭责任,$1.3百万记入合并资产负债表中的其他流动负债和经营租赁负债。2019年12月31日.
7. 普通股和国库券
2005年,董事会批准了一项股票回购计划,授权该公司在市场和业务条件允许的情况下收购其普通股,并定期批准为该计划追加资金。2018年2月,董事会批准回购该公司的普通股最多可达$200.0百万,代替先前核准的其余采购额。
公司回购1,228,102股份$35.6百万根据截止年度的计划2019年12月31日。根据迄今的计划,该公司已回购45,357,495约为股份$583.4百万。截至2019年12月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额为$141.0百万.
在截至2006年9月30日的年度内,公司开始在行使股票期权、支付赚取业绩股票、发行限制性股份奖励(“RSAS”)、归属限制性股份单位(“RSU”)和根据公司员工股票购买计划发行普通股时发行国库股股份。截至年底发行的国库券2017年12月31日,包括1,204,559, 560,174,和158,194股票分别根据股票期权、RSA赠款和ESPP发行。截至年底发行的国库券2018年12月31日,包括1,379,704, 10,000,和148,520根据股票期权发行的股票,分别授予RSU和ESPP。截至年底发行的国库券2019年12月31日,包括854,524, 259,634,和126,983根据股票期权发行的股票,分别授予RSU和ESPP。
8. 每股收益
每股基本收益按ASC 260计算,每股收益,按加权平均流通股计算。稀释每股收益是根据基本加权平均已发行普通股调整后的稀释效应,股票期权,RSU,和某些意外发行的股票,其业绩指标已经实现。
下表核对用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均股份数额(单位:千):
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
已发行加权平均股票: | | | | | |
基本加权平均股票 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
|
附加:股票期权、RSU和可发行股票的稀释效应 | 2,396 |
| | 1,575 |
| | 1,385 |
|
稀释加权平均股份 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
|
稀释后每股收益不包括在内1.8百万, 2.2百万,和3.9百万在截止年度内购买股票、RSU和意外发行股票的期权2019年12月31日, 2018,和2017,因为它们的作用是抗稀释的。
截至.为止已发行的普通股2019年12月31日和2018,曾115,986,352和116,123,361分别。
9. 其他,净额
其他,净额由外币交易收益组成。$0.5百万截止年度2019年12月31日的外币交易损失$3.7百万和$2.6百万最后几年2018年12月31日和2017分别。
10. 段信息
公司根据部门、ACI和ACI按需报告财务业绩,并分析分部调整的EBITDA作为部门盈利能力的衡量标准。
公司的临时首席执行官也是首席经营决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一道,将审查的重点放在合并财务信息和根据业务结果分配资源,包括收入和部分调整的EBITDA,其每个部分独立于公司业务。
ACI在前提下为在现场或通过第三方云服务提供商管理其软件的客户提供服务。这些在前提下的客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是在客户指定的站点上定位和管理的更大系统的一部分。这些客户需要ACI在前提解决方案上所能提供的某种程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专门知识。
ACI按需服务于银行、商人和账单者的需求,他们使用支付来促进他们的核心业务。这些随需应变的解决方案是通过我们的全球数据中心通过云维护和交付的,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
收入来源于根据销售的产品和交付给客户的机制的可报告的部分。费用按以下三种方法中的一种方法分配给可报告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根据单个产品的时间跟踪而分摊的人工成本;或(3)分配的成本。分配的费用一般是与营销和销售有关的活动,以及信息技术和设施方面的费用,多个部门从中受益。公司还将一定的折旧成本分配给各个部门。
部门调整的EBITDA是向CODM报告的用于决定分配资源和评估公司各部门业绩的措施,因此,分段调整的EBITDA是按照ASC 280提交的,部分报告。经部门调整的EBITDA定义为:利息前业务收入(损失)、所得税支出(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”),调整后不包括基于股票的赔偿,以及其他收入净额(费用)。
公司和未分配的费用包括未分配给可报告部分的公司间接费用。这些间接费用涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他费用。2017年12月31日终了年度包括公司费用和未分配费用$46.7百万关于法律判决的一般费用和行政费用的说明15, 承付款和意外开支.
以下是所述期间公司应报告部门的选定财务数据(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
前提ACI | $ | 579,334 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 598,590 |
|
ACI按需 | 678,960 |
| | 433,025 |
| | 425,601 |
|
总收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
| | $ | 1,024,191 |
|
分段调整的EBITDA | | | | | |
前提ACI | $ | 321,305 |
| | $ | 323,902 |
| | $ | 347,094 |
|
ACI按需 | 66,501 |
| | 12,015 |
| | (1,832 | ) |
折旧和摊销 | (122,569 | ) | | (97,350 | ) | | (102,224 | ) |
股票补偿费用 | (36,763 | ) | | (20,360 | ) | | (13,683 | ) |
公司和未分配的费用 | (104,718 | ) | | (92,296 | ) | | (144,715 | ) |
利息,净额 | (52,066 | ) | | (30,388 | ) | | (38,449 | ) |
其他,净额 | 520 |
| | (3,724 | ) | | (2,619 | ) |
所得税前收入 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
| | $ | 43,572 |
|
折旧和摊销 | | | | | |
前提ACI | $ | 11,992 |
| | $ | 11,634 |
| | $ | 13,094 |
|
ACI按需 | 34,395 |
| | 31,541 |
| | 34,171 |
|
企业 | 76,182 |
| | 54,175 |
| | 54,959 |
|
折旧和摊销总额 | $ | 122,569 |
| | $ | 97,350 |
| | $ | 102,224 |
|
股票补偿费用 | | | | | |
前提ACI | $ | 7,651 |
| | $ | 4,348 |
| | $ | 2,234 |
|
ACI按需 | 7,995 |
| | 4,338 |
| | 2,230 |
|
企业 | 21,117 |
| | 11,674 |
| | 9,219 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 36,763 |
| | $ | 20,360 |
| | $ | 13,683 |
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资产不分配给分段,公司的CODM不使用离散的资产信息来评估运营段。
以下是该公司在所述期间按主要地理市场和主要解决方案类别分列的收入(以千计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | 截至2018年12月31日止的年度 |
| ACI 论前提 | | ACI 论需求 | | 共计 | | ACI 论前提 | | ACI 论需求 | | 共计 |
初级地理市场 | | | | | | | | | | |
美洲-美国 | $ | 172,660 |
| | $ | 609,160 |
| | $ | 781,820 |
| | $ | 131,382 |
| | $ | 369,097 |
| | $ | 500,479 |
|
美洲-其他 | 68,020 |
| | 9,350 |
| | 77,370 |
| | 61,969 |
| | 9,577 |
| | 71,546 |
|
EMEA | 251,035 |
| | 50,629 |
| | 301,664 |
| | 296,157 |
| | 48,889 |
| | 345,046 |
|
亚太 | 87,619 |
| | 9,821 |
| | 97,440 |
| | 87,247 |
| | 5,462 |
| | 92,709 |
|
共计 | $ | 579,334 |
| | $ | 678,960 |
| | $ | 1,258,294 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 1,009,780 |
|
主解决方案范畴 | | | | | | | | | | | |
票据付款 | $ | — |
| | $ | 510,300 |
| | $ | 510,300 |
| | $ | — |
| | $ | 275,526 |
| | $ | 275,526 |
|
数字信道 | 32,980 |
| | 44,731 |
| | 77,711 |
| | 35,231 |
| | 40,342 |
| | 75,573 |
|
商人付款 | 25,693 |
| | 77,204 |
| | 102,897 |
| | 30,447 |
| | 64,956 |
| | 95,403 |
|
支付情报 | 33,790 |
| | 36,019 |
| | 69,809 |
| | 42,353 |
| | 41,330 |
| | 83,683 |
|
实时付款 | 97,153 |
| | 3,456 |
| | 100,609 |
| | 92,068 |
| | 2,193 |
| | 94,261 |
|
零售付款 | 389,718 |
| | 7,250 |
| | 396,968 |
| | 376,656 |
| | 8,678 |
| | 385,334 |
|
共计 | $ | 579,334 |
| | $ | 678,960 |
| | $ | 1,258,294 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 1,009,780 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日止 |
| ACI 论前提 | | ACI 论需求 | | 共计 |
初级地理市场 | | | | | |
美洲-美国 | $ | 175,682 |
| | $ | 365,553 |
| | $ | 541,235 |
|
美洲-其他 | 72,802 |
| | 9,429 |
| | 82,231 |
|
EMEA | 270,388 |
| | 47,872 |
| | 318,260 |
|
亚太 | 79,718 |
| | 2,747 |
| | 82,465 |
|
共计 | $ | 598,590 |
| | $ | 425,601 |
| | $ | 1,024,191 |
|
主解决方案范畴 | | | | | |
票据付款 | $ | — |
| | $ | 271,421 |
| | $ | 271,421 |
|
数字信道 | 47,973 |
| | 46,063 |
| | 94,036 |
|
商人付款 | 27,155 |
| | 56,018 |
| | 83,173 |
|
支付情报 | 32,478 |
| | 41,628 |
| | 74,106 |
|
实时付款 | 70,087 |
| | 2,785 |
| | 72,872 |
|
零售付款 | 420,897 |
| | 7,686 |
| | 428,583 |
|
共计 | $ | 598,590 |
| | $ | 425,601 |
| | $ | 1,024,191 |
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以下是该公司在所述期间(以千计)按地理位置分列的长期资产:
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
长寿资产 | | | |
美国 | $ | 1,526,046 |
| | $ | 811,435 |
|
其他 | 759,501 |
| | 717,495 |
|
共计 | $ | 2,285,547 |
| | $ | 1,528,930 |
|
没有一个客户比10%公司在截止年度的合并收入2019年12月31日, 2018,和2017。除了美国以外,没有哪个国家比10%公司在截止年度的合并收入2019年12月31日, 2018,和2017.
11. 股票补偿计划
员工股票购买计划
2017年4月6日,董事会批准了2017年员工股票购买计划(“2017年ESPP”),该计划在2017年年度股东大会上得到了股东的批准。2017年ESPP为员工提供了购买公司普通股的机会。1999年员工股票购买计划于2017年8月1日,即2017年ESPP生效之日终止。根据该公司2017年的ESPP,总共3,000,000公司普通股已预留给符合条件的员工发行。参与的雇员可指定最多不超过以下人数的雇员。$25,000或10%根据ESPP购买普通股的年度基本工资。ESPP下的采购是在每个会计季度结束后的一个日历月内进行的。根据ESPP购买的普通股股份的价格为85%股票的公平市价在三个月的参与期的最后一个营业日。
此外,根据上述公司ESPP提供的折扣如下15%,超过5%ASC 718中的非补偿性指引,超过了公司预计的筹资成本.因此,整个15%按公允价值法计算费用时,雇员的折扣被视为补偿性费用。2019年12月31日,大约是$0.6百万与ESPP有关的两年期补偿费用2018年12月31日和2017,大约是$0.5百万.
股票激励计划-现行计划
2016年公平和业绩激励计划
2016年3月23日,董事会批准了“2016年股权和业绩激励计划”(“2016年激励计划”)。2016年激励计划旨在实现该公司的目标,即平衡股东对稀释的关切,并需要提供适当的激励措施,以实现公司业绩目标。2016年激励计划于2016年6月14日被股东们采纳。在通过2016年奖励计划之后,经修订的2005年公平和业绩奖励计划(“2005年奖励计划”)被终止。2005年奖励计划的终止不影响2005年奖励计划下任何未兑现的股权奖励。
2016年奖励计划规定授予奖励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股份和限制性股份单位、业绩股和业绩单位以及其他奖励(“奖励”)。在某些情况下作出调整后,可就根据2016年奖励计划给予的奖励而发行或转让的普通股股份的最高数目为(I)8,000,000普通股和(Ii)以前根据2005年奖励计划授予的期权所代表的任何普通股,这些股票在没有交付普通股的情况下被没收、到期或取消,或导致普通股被没收或放弃给公司。如果根据2016年奖励计划授予的奖励终止、到期、取消而不行使、被没收或因任何原因失效,则将再次根据2016年奖励计划获得普通股股份。
2016年的激励计划明确禁止股票期权和升值权的重新定价。除了某些有限的例外情况外,2016年的激励计划还明确要求所有股票期权和升值权的归属期为一年。
在任何日历年内,董事会选出接受奖励的合资格人士(“参与者”)不得在任何日历年内获发股票期权、股票增值权、限制性股份奖励、限制性股份单位及其他奖励。3,000,000普通股股份此外,任何参与者不得在授予之日获发超过$9,000,000在任何日历年。上述每一项限额均可作出公平调整,以适应公司资本结构的改变。
2005年公平和业绩激励计划
该公司有一项经修订的2005年激励计划,根据该计划,公司普通股的股份保留给符合条件的公司雇员或非雇员董事。2005年的奖励计划规定了奖励股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、业绩奖励和其他奖励。根据2005年奖励计划发放或转让的公司普通股的最高股份数为(I)23,250,000股份及(Ii)任何以已发行股份为代表的股份
根据指定终止的股票期权计划授予的期权,这些期权随后被没收、过期或在未交付公司普通股的情况下被取消。
股票期权
根据2016年奖励计划授予的股票期权,在授予之日以不低于公司普通股每股市值的行使价格授予。根据2016年奖励计划,未偿期权的期限不得超过十年,也不得少于一年。备选方案的归属由董事会赔偿委员会和2016年奖励计划管理人决定,并可根据个别授标协议而有所不同。此外,根据2016年奖励计划,未偿期权没有与其相关的同等股息权利。
股票期权活动摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 数目 股份 | | 加权平均 演习价格(元) | | 加权平均 剩余合同 任期(年份) | | 总内在值 在钱里 备选方案(美元) |
未定,2018年12月31日 | | 4,864,836 |
| | $ | 17.76 |
| | | | |
行使 | | (854,524 | ) | | 15.78 |
| | | | |
被没收 | | (3,496 | ) | | 17.89 |
| | | | |
未决,2019年12月31日 | | 4,006,816 |
| | $ | 18.18 |
| | 3.71 | | $ | 78,949,941 |
|
可运动,2019年12月31日 | | 3,462,664 |
| | $ | 17.86 |
| | 3.70 | | $ | 69,349,255 |
|
在终了年度内授予股票期权的加权平均授予日期公允价值2018年12月31日和2017,曾$7.03和$6.24该公司在截至2019年12月31日的年度内没有授予股票期权。在终了年度内行使的股票期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018,和2017,曾$16.0百万, $15.8百万,和$13.4百万分别。
各财政年度授予的期权的公允价值是在赠款之日使用根据ASC 718可接受的Black-Schole期权定价模型估算的,其加权平均假设如下:
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| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2018 | | 2017 |
预期寿命(年份) | 5.6 |
| | 5.6 |
|
无风险利率 | 2.7 | % | | 1.9 | % |
预期波动率 | 26.4 | % | | 29.4 | % |
预期股利收益率 | — |
| | — |
|
预期波动是基于公司的历史普通股波动率,从历史股票价格数据的时期与期权的预期寿命。期权的期望值主要是基于员工历史上的期权行使行为,代表了期权的期望值。无风险利率是基于美国国债零息债券目前可获得的隐含收益率,其期限等于期权授予之日的预期寿命。预期股息收益率为零,因为公司历史上没有派息,也没有预期将来会派息。
长期奖励计划业绩分享奖
在2017年12月31日终了的年度内,根据公司2016年激励计划,公司授予长期激励计划业绩股票奖励(“LTIP业绩股票”)。这些LTIP业绩份额,如果有的话,是根据业绩,在不少于一年的指定期间内赚取的,通常是三年的业绩期间,业绩目标与(一)公司确定的公司销售业绩期间的复合年度增长有关,(二)公司确定的业绩期间累计营业收入或EBITDA。可达200%在LTIP中,绩效份额可以在实现绩效目标、等于或超过绩效目标的最高目标水平时获得。按季度计算,管理层
必须评估门槛业绩目标是否能够实现的可能性,以及预期的实现水平,以确定在合并财务报表中记录的补偿费用数额。
未获授权的LTIP业绩股票摘要如下:
|
| | | | | | | |
| | 股份数目 预期成绩 | | 加权平均 授与日期公允价值 |
2018年12月31日 | | 540,697 |
| | $ | 19.83 |
|
被没收 | | (56,567 | ) | | 18.80 |
|
预期成绩的变化 | | 185,339 |
| | 20.09 |
|
2019年12月31日 | | 669,469 |
| | $ | 20.12 |
|
在本年度终了的年度内2019年12月31日,由于预测销售和营业收入的变化,公司修订了未发行的LTIP业绩股票的预期实现率,从而增加了大约以股票为基础的补偿费用。$3.7百万.
限制性股份奖励
在截至2017年12月31日的年度内,根据该公司的2016年激励计划和2005年激励计划,该公司授予了RSA。奖状的服务期为三年,并以年资递增。33%在赠与日的周年纪念日。在每一种安排下,股票都是在不给员工直接成本的情况下发行的。RSA被授予我们的董事会背心一年自授予或下一年度股东大会起,两者以较早者为准。公司根据授予之日公司股票的市场价格估算RSA的公允价值。登记册系统管理人赠款规定,在必要的服务期限内,公司普通股(如果有的话)向参与人支付股息,参与人对普通股的每一股都有表决权。公司在规定的服务期限内,以直线法确认RSA的补偿费用.
未归属的登记册系统管理人概述如下:
|
| | | | | | | |
| | 电话号码 股份 | | 加权平均 授与日期公允价值 |
2018年12月31日 | | 213,337 |
| | $ | 20.21 |
|
既得利益 | | (106,610 | ) | | 20.17 |
|
被没收 | | (13,885 | ) | | 20.64 |
|
2019年12月31日 | | 92,842 |
| | $ | 20.13 |
|
在本年度终了的年度内2019年12月31日,总共106,610RSA是既得利益的公司扣留了32,371支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
股东回报奖励总额
在结束的几年内2019年12月31日, 2018,和2017根据2016年奖励计划,公司授予股东总回报奖励(“TSRs”)。TSRs指的是业绩股票,如果有的话,是根据公司的总股东回报,与一组同行公司在三年的业绩期内进行比较得出的。奖励的支付范围可以是0%到200%。为了确定TSRs的授予日期公允值,采用蒙特卡罗模拟模型。公司根据授予日期公允价值确认三年绩效期内TSRs的补偿费用。
根据下列加权平均假设,估计了技术支持服务的授予日期公允价值:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期寿命(年份) | 2.8 |
| | 2.9 |
| | 2.9 |
|
利率 | 2.5 | % | | 2.4 | % | | 1.5 | % |
波动率 | 29.3 | % | | 28.0 | % | | 26.5 | % |
预期股利收益率 | — |
| | — |
| | — |
|
非既得利益的贸易关系概述如下:
|
| | | | | | | |
| | 股份数目 预期成绩 | | 加权平均 授与日期公允价值 |
截至2018年12月31日 | | 718,931 |
| | $ | 29.25 |
|
获批 | | 436,674 |
| | 47.90 |
|
被没收 | | (93,314 | ) | | 35.37 |
|
截至2019年12月31日 | | 1,062,291 |
| | $ | 35.77 |
|
受限制股份单位
在本年度终了的年度内2019年12月31日根据2016年奖励计划,公司授予限制性股份单位奖励(“RSU”)。RSU一般有必要的服务期三年并以增量形式归属于.33%在赠与日的周年纪念日。授予我们董事会背心的RSU一年自授予或下一年度股东大会起,两者以较早者为准。根据每一项安排,在归属日期,不需要直接向雇员支付费用就可发放RSU。公司根据授予之日公司股票的市场价格估算RSU的公允价值。公司在规定的服务期限内以直线法确认RSU的补偿费用.
非归属的RSU概述如下:
|
| | | | | | | |
| | 电话号码 股份 | | 加权平均 授与日期公允价值 |
截至2018年12月31日 | | 651,045 |
| | $ | 23.82 |
|
获批 | | 742,579 |
| | 33.28 |
|
既得利益 | | (259,634 | ) | | 24.16 |
|
被没收 | | (124,586 | ) | | 29.79 |
|
截至2019年12月31日 | | 1,009,404 |
| | $ | 29.96 |
|
在本年度终了的年度内2019年12月31日,总共259,634RSU既得利益。公司扣留57,802支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
截至2019年12月31日,有未确认的补偿费用$20.5百万与RSU有关,$15.0百万与TSRs有关,$0.5百万与LTIP性能股票有关,$0.3百万与非既得的登记册服务协定有关,以及$0.2百万与非既得利益股票期权有关,该公司预计将在加权平均期内确认1.9年数, 1.9年数, 0.1年数, 0.2年数,和0.3年数分别。
本公司在截止年度内记录了根据asc 718确认的以股票为基础的补偿费用。2019年12月31日, 2018,和2017.的$36.8百万, $20.4百万,和$13.7百万分别享有相应的税收优惠$5.9百万, $3.9百万,和$1.7百万分别。本公司确认股票期权奖励的补偿费用,在所需服务期限内,只在直线基础上授予服务条件。本公司确认股票期权奖励的补偿费用,即在所需服务期限的较长时间内,或在满足所确定的市场条件的估计期间内,在直线基础上授予服务和基于市场的条件。
12. 雇员福利计划
ACI 401(K)计划
ACI 401(K)计划是一项明确的供款计划,涵盖本公司所有家庭雇员。75%他们的年度合资格补偿最多可达$19,000(适用于年龄不足的雇员)50在……上面2019年12月31日)或最大限度$25,000(适用于年龄较大的雇员)50或更年长2019年12月31日)。服务一年后,该公司将100%第一批4%符合资格的参与人缴款和50%下一个4%符合资格的参与人供款,不得超过$5,000每个雇员每年。公司供款记作开支$6.4百万在这两年内2019年12月31日和2018,和$5.3百万在本年度终了的年度内2017年12月31日.
ACI全球EMEA集团个人退休金计划
ACI全球EMEA集团个人养恤金计划是一项明确的缴款计划,主要涵盖ACI全球(EMEA)有限公司(“ACI-EMEA”)雇员。对于那些选择参加该计划的ACI-EMEA员工,该公司至少为8.5%截至二000年十二月一日止受雇雇员计划的合资格补偿(最高限额为15.5%为超过年龄的雇员55(二000年十二月一日)或自6%到10%2000年12月1日以后雇用的雇员的合格补偿金。ACI-EMEA缴款记作费用$1.5百万在本年度终了的年度内2019年12月31日,和$1.6百万在这两年内2018年12月31日和2017.
13. 所得税
2017年12月22日,减税和就业法案(“税法”)签署成为美国法律。截至2018年12月31日,该公司已完成了与颁布“税法”有关的税收影响核算。
税法降低了美国联邦企业所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。在截至2017年12月31日的年度内,该公司重新计量了某些递延税款资产和负债,并记录了$15.0百万临时税。在截至2018年12月31日的年度内,该公司通过记录$4.9百万与加速扣税有关的福利2018美国联邦所得税申报表。
税法要求美国公司对某些未汇出的外国收入一次性缴纳过渡税。在截至2017年12月31日的一年中,该公司记录了$20.9百万根据1986年以后的收入和以前从美国所得税中递延的外国子公司的利润而征收的临时税。经进一步分析,该公司通过记录$8.1百万2018年12月31日终了年度的福利。
在截至2018年12月31日的一年中,该公司记录了$15.5百万根据当时有效的业务条件和税法,对其与美国外国税收抵免有关的递延税收资产进行估价备抵。
在本年度终了的年度内2019年12月31日,在收购Speedpay之后,该公司决定,由于Speedpay带来的额外收入,它在未来几年更有可能利用外国税收抵免;因此,公司发布了$15.5百万为这一递延税款资产确定的估价备抵额。
税法要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税率收入(“GILTI”)征税。公司已选择在纳税年度对GILTI进行核算。
在.之前2018公司认为外国子公司的所有收益都是无限期再投资的,因此,没有记录与未汇出收益有关的递延所得税。截至2019年12月31日和2018,该公司只考虑将其印度子公司的收益无限期地再投资。所有其他外国子公司的收益不再被视为无限期再投资。该公司还将对与外国子公司有关的外部账面/税基差额进行永久再投资。
为财务报告目的,所得税前收入包括以下组成部分(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | (16,317 | ) | | $ | 16,312 |
| | $ | (42,863 | ) |
外国 | 88,527 |
| | 75,487 |
| | 86,435 |
|
共计 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
| | $ | 43,572 |
|
所得税的支出(福利)包括以下(千)项:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
联邦制 | | | | | |
电流 | $ | 3,738 |
| | $ | 6,545 |
| | $ | 2,586 |
|
递延 | (25,150 | ) | | (6,587 | ) | | 19,212 |
|
共计 | (21,412 | ) | | (42 | ) | | 21,798 |
|
国家 | | | | | |
电流 | 590 |
| | 4,441 |
| | (1,857 | ) |
递延 | 342 |
| | (2,649 | ) | | (1,324 | ) |
共计 | 932 |
| | 1,792 |
| | (3,181 | ) |
外国 | | | | | |
电流 | 22,960 |
| | 17,626 |
| | 16,048 |
|
递延 | 2,668 |
| | 3,502 |
| | 3,772 |
|
共计 | 25,628 |
| | 21,128 |
| | 19,820 |
|
共计 | $ | 5,148 |
| | $ | 22,878 |
| | $ | 38,437 |
|
按法定联邦所得税税率计算的所得税费用与合并业务报表之间的差额汇总如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
联邦税率为21%(2018年前为35%) | $ | 15,164 |
| | $ | 19,278 |
| | $ | 15,250 |
|
州所得税,扣除联邦福利 | 1,227 |
| | 5,246 |
| | (2,238 | ) |
估价津贴的变动 | (12,760 | ) | | 12,657 |
| | (1,884 | ) |
外国税率差额 | (2,535 | ) | | (4,796 | ) | | (15,622 | ) |
未确认的税收福利增加 | 898 |
| | 1,262 |
| | 3,007 |
|
对外经营的税收效应 | 6,698 |
| | 8,546 |
| | 5,532 |
|
研究开发的税收效益 | (2,506 | ) | | (2,557 | ) | | (1,904 | ) |
过渡税 | — |
| | (8,112 | ) | | 20,867 |
|
递延税款余额的重估 | — |
| | (4,937 | ) | | 14,953 |
|
绩效薪酬 | (560 | ) | | (4,541 | ) | | 2,081 |
|
国内生产活动 | — |
| | — |
| | (3,793 | ) |
其他 | (478 | ) | | 832 |
| | 2,188 |
|
所得税规定 | $ | 5,148 |
| | $ | 22,878 |
| | $ | 38,437 |
|
对上表中作为“外国税率差额”的税率调整线影响最大的国家是爱尔兰、卢森堡和联合王国。2019年12月31日爱尔兰和卢森堡2018年12月31日;爱尔兰、卢森堡和联合王国2017年12月31日.
递延税资产和负债是由于为税务和财务会计目的确认某些收入和支出项目的时间不同造成的。在每个资产负债表日,这些差额的来源如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
递延所得税资产: | | | |
净营运亏损结转 | $ | 23,030 |
| | $ | 25,745 |
|
税收抵免 | 52,902 |
| | 43,838 |
|
补偿 | 18,791 |
| | 15,934 |
|
递延收入 | 25,599 |
| | 27,587 |
|
研究和开发费用推迟 | — |
| | 12,631 |
|
其他 | 4,065 |
| | 5,393 |
|
递延所得税资产毛额 | 124,387 |
| | 131,128 |
|
减:估价津贴 | (7,653 | ) | | (20,415 | ) |
递延所得税资产净额 | $ | 116,734 |
| | $ | 110,713 |
|
递延所得税负债: | | | |
折旧和摊销 | $ | (52,978 | ) | | $ | (60,872 | ) |
递延收入 | (44,198 | ) | | (54,508 | ) |
递延所得税负债总额 | (97,176 | ) | | (115,380 | ) |
递延所得税净额 | $ | 19,558 |
| | $ | (4,667 | ) |
资产负债表中包括的递延所得税/负债如下: | | | |
递延所得税资产-非流动资产 | $ | 51,611 |
| | $ | 27,048 |
|
递延所得税负债-非流动 | (32,053 | ) | | (31,715 | ) |
递延所得税净额 | $ | 19,558 |
| | $ | (4,667 | ) |
在评估递延税资产的可变现性时,公司考虑的是某些部分或全部递延税资产是否更有可能无法变现。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。在进行此评估时,公司将考虑预计的未来应税收入、携带机会和税收规划策略。根据历史应税收入水平和递延税资产可扣减期的未来应税收入预测,公司认为,它更有可能实现扣除记录的估价备抵额后这些可扣减差额的好处。在本年度终了的年度内2019年12月31日,该公司将其估价备抵额减少$12.8百万这与美国外国税收抵免额的减少有关,但因外国净营业损失估价津贴的增加而抵销。
在…2019年12月31日,该公司的国内联邦税收净营业亏损(“NOLs”)$65.9百万,它将在2020。该公司的递延税金资产相当于$1.4百万与国内国税NOL相关,这些NOL将在2020。该公司没有任何针对联邦税收NOL的估价津贴,但提供了一个$1.2百万与国家NOL相关的递延纳税资产的估价备抵额。该公司有$30.4百万,其中$28.1百万可以在无限期使用,其余的在下一次到期。17年数。公司提供了$0.7百万与外国NOL相关的递延税收资产的估价备抵额。
该公司将美国的外国税收抵免结转到2019年12月31日.的$40.7百万,其中一个$1.2百万已经提供了估价津贴。美国的外国税收抵免将在2022.该公司在其他外国司法管辖区结转的外国税收抵免额2019年12月31日.的$1.9百万,其中$1.3百万可以在无限期使用,其余的在下一次到期。七年。公司提供了$1.2百万与这些外国信贷有关的税收优惠的估价津贴。本公司还拥有国内、联邦和州的一般商业税收抵免。2019年12月31日.的$15.7百万和$0.8百万,它们将分别在2020和2022分别。
未确认的税收优惠2019年12月31日和2018,曾$29.0百万和$28.4百万分别$22.4百万和$22.6百万分别列入合并资产负债表中的其他非流动负债。
未确认的免税额2019年12月31日和2018, $28.2百万和$27.5百万分别为未获确认的免税额净额,如获确认,则会对有关年度的有效所得税税率产生有利影响。
核对未确认的税款福利的期初和期末数额12月31日如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初未确认的税收优惠余额 | $ | 28,406 |
| | $ | 27,237 |
| | $ | 24,278 |
|
前几年税额增加 | 2,784 |
| | 315 |
| | 2,478 |
|
前几年税收减少额 | (96 | ) | | (61 | ) | | (114 | ) |
为本期设立的税务职位增加 | 2,542 |
| | 1,185 |
| | 1,677 |
|
与税务当局建立定居点的减少额 | (220 | ) | | — |
| | (154 | ) |
因适用时效失效而产生的削减 | (4,462 | ) | | (115 | ) | | (1,155 | ) |
外币折算调整 | 46 |
| | (155 | ) | | 227 |
|
年底未确认的税收优惠余额 | $ | 29,000 |
| | $ | 28,406 |
| | $ | 27,237 |
|
该公司在美国联邦管辖区、各州和地方司法管辖区以及许多外国管辖区提交所得税申报单。美国、德国、印度、爱尔兰、卢森堡、墨西哥、联合王国和乌拉圭是该公司经营的主要征税管辖区。可供审计的年份因税务管辖权而异。在美国,该公司在2015年后几年的纳税申报表可供审计。在外国司法管辖区内,可供审计的报税表一般会因司法管辖区的不同而有所不同。2003和2018.
该公司2003、2005、2010至2013和2016财政年度的印度所得税申报表正接受印度税务当局的审计。其他外国子公司可能面临各种外国税务当局的挑战。不确定地方当局是否会接受公司的税收立场。公司认为自己的税收立场符合适用的税法,并打算大力捍卫自己的立场。然而,税务当局可以维持在某些问题上的不同立场,这可能会对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。
该公司相信,在未来12个月内,未获确认的税务优惠总额可能会减少约12个月。$11.7百万由于各种审计的结算和法定时效的到期。公司在利息支出或利息收入中与不确定的税收状况有关的利息,并在其他收入或其他费用中确认与不确定税收状况有关的处罚。2019年12月31日和2018, $1.2百万应计用于支付与所得税负债有关的利息和罚款。在终了年度业务报表中记录的利息和罚款费用(养恤金)总额2019年12月31日, 2018,和2017,是$0.2百万, $0.0百万,和$(0.8)百万分别。
14. 租赁
公司拥有公司办公室和数据中心的经营租赁。不包括办公室租赁,初始期限为12个月或更短但不包括购买相关资产的选择权的租约不记录在综合资产负债表上,而是在租赁期限内以直线方式支出。
该公司的租约通常包括某些延长租约的选择,最多可延长至25年数,其中一些选项包括终止一年。租约续期的选择是由公司自行决定的。该公司结合租赁和非租赁的组成部分,其租约,目前没有租赁的选择购买租赁财产。本公司支付的维修费和物业税费用作为可变租赁费用入账,并按发生时支出。
租赁费用的组成部分如下(千): |
| | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
经营租赁成本 | $ | 18,486 |
|
可变租赁成本 | 3,756 |
|
分租收入 | (528 | ) |
租赁费用总额 | $ | 21,714 |
|
与租赁有关的现金流动补充资料如下(千):
|
| | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 19,578 |
|
为换取新的租赁债务而获得的使用权资产: | |
经营租赁 | $ | 10,478 |
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计,租约期限和贴现率除外):
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
资产: | |
经营租赁使用权资产 | $ | 57,382 |
|
负债: | |
其他流动负债 | $ | 15,049 |
|
经营租赁负债 | 46,766 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 61,815 |
|
加权平均剩余经营租赁期限(年数) | 6.58 |
|
加权平均经营租赁贴现率 | 4.00 | % |
公司使用其递增借款利率作为贴现率。由于公司在多个法域以美元以外的货币计价的经营租赁,判决用于确定公司的增量借款利率,包括(1)将其次级借款利率(使用已公布的收益率曲线)转换为非附属和抵押利率;(2)调整利率,使之与每一租约的期限相一致;(3)调整利率,以纳入租赁所用货币的影响。
租赁债务到期日2019年12月31日,如下(千):
|
| | | |
截至12月31日的财政年度, | |
2020 | $ | 17,180 |
|
2021 | 13,050 |
|
2022 | 10,066 |
|
2023 | 7,787 |
|
2024 | 4,951 |
|
此后 | 17,250 |
|
租赁付款总额 | 70,284 |
|
减:估算利息 | 8,469 |
|
租赁负债总额 | $ | 61,815 |
|
根据ASC 840核算的业务租赁协议下的未来付款,租赁,截至2018年12月31日,情况如下(千):
|
| | | |
截至12月31日的财政年度, | |
2019 | $ | 16,925 |
|
2020 | 14,212 |
|
2021 | 10,538 |
|
2022 | 8,178 |
|
2023 | 6,529 |
|
此后 | 21,196 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 77,578 |
|
截至2019年12月31日,该公司为尚未开始的办公设施提供额外的经营租赁,最低租金为$2.1百万。这些经营契约将于财政年度开始。2020的租赁条款一到五年.
15. 承付款和意外开支
根据ASC 460,担保如果这些安排在解释范围内,公司必须继续监测受担保和赔偿的条件,按照以前普遍接受的会计原则的要求,以确定是否发生了损失。如果公司确定可能发生了损失,那么任何可估计的损失都将在这些担保和赔偿范围内得到承认。根据客户协议,公司可以同意赔偿、保护和使客户免受某些损失和损害的伤害,以及声称使用其软件侵犯第三方知识产权的索赔所产生的费用。从历史上看,公司没有被要求支付与根据本条款提出的索赔有关的重大金额,因此,公司没有记录与这些条款有关的责任。
根据客户协议,公司还可以代表并向客户保证,公司的软件将在很大程度上符合其文档操作,公司所提供的服务将由具有一定经验和专长的人员以工作人员的方式执行,以执行其指定的任务。从历史上看,与满足担保要求有关的费用很少。此外,公司可不时为其一家或多家子公司保证履行合同,或附属公司可代表另一家子公司担保合同的履行。
其他保证包括保证公司的执行人员、董事和某些其他关键官员的赔偿、辩护和无害。公司注册证书规定,公司将在特拉华州法律允许的最大限度内,向其董事和高级官员提供补偿和预支费用。弥偿包括任何人因该人是、曾经或已同意出任董事或人员而合理地招致的任何开支及法律责任,而该人是、曾经或已同意担任与调查、抗辩及解决任何威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼、法律程序或申索有关的董事或人员。公司注册证书授权使用赔偿协议,公司不时与其董事和某些高级人员签订此类协议。这些赔偿协议通常规定公司向董事和高级人员提供赔偿的义务范围比公司注册证书中规定的范围更广。公司根据这些协议承担的合同赔偿义务,是根据公司注册证书或特拉华州法律规定的董事和高级官员的权利之外的另一项义务。
法律程序
2015年9月23日,陪审团宣布ACI全球公司败诉。(“ACI公司”),该公司的子公司$43.8百万与下列人士提出的反申索有关鲍德温哈克特和米克斯公司(“BHMI”)在内布拉斯加州道格拉斯县地区法院。2012年9月21日,ACI公司起诉BHMI公司盗用ACI公司的商业机密,陪审团发现ACI公司没有履行对这些指控的举证责任。2013年3月6日,BHMI公司提出反诉,称这是ACI公司提起诉讼的结果。法院作出了一项针对ACI公司的判决$43.8百万为损害赔偿和$2.7百万在律师费和诉讼费方面,ACI公司不同意判决和判决,在审判法院驳回ACI Corp.的判决后,ACI公司完善了驳回对BHMI的指控和有利于BHMI的判决的上诉。2017年6月9日,内布拉斯加州最高法院确认了地区法院的判决。公司记录的费用$48.1百万2017年12月31日终了年度$46.7百万一般都包括在内,
行政费用和$1.4百万包括在所附的综合业务报表中的利息费用。该公司在截至2017年12月31日的年度内支付了包括利息在内的判决。
16. 季度财务数据(未经审计)
以下是季度财务数据(以千为单位,但每股金额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 年终 |
| | 3月31日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2019 |
收入: | | | | | | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | | $ | 108,557 |
| | $ | 172,499 |
| | $ | 192,952 |
| | $ | 203,661 |
| | $ | 677,669 |
|
许可证 | | 21,078 |
| | 52,541 |
| | 92,058 |
| | 122,584 |
| | 288,261 |
|
维修 | | 55,111 |
| | 51,922 |
| | 52,638 |
| | 53,738 |
| | 213,409 |
|
服务 | | 21,109 |
| | 20,656 |
| | 17,253 |
| | 19,937 |
| | 78,955 |
|
总收入 | | 205,855 |
| | 297,618 |
| | 354,901 |
| | 399,920 |
| | 1,258,294 |
|
业务费用: | | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 114,941 |
| | 155,240 |
| | 174,168 |
| | 173,104 |
| | 617,453 |
|
研发 | | 36,194 |
| | 39,235 |
| | 36,543 |
| | 34,601 |
| | 146,573 |
|
销售和营销 | | 29,430 |
| | 32,962 |
| | 30,417 |
| | 30,875 |
| | 123,684 |
|
一般和行政 | | 31,517 |
| | 49,319 |
| | 27,286 |
| | 27,174 |
| | 135,296 |
|
折旧和摊销 | | 21,866 |
| | 26,744 |
| | 31,169 |
| | 31,753 |
| | 111,532 |
|
业务费用共计 | | 233,948 |
| | 303,500 |
| | 299,583 |
| | 297,507 |
| | 1,134,538 |
|
营业收入(损失) | | (28,093 | ) | | (5,882 | ) | | 55,318 |
| | 102,413 |
| | 123,756 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | | | |
利息费用 | | (11,614 | ) | | (15,323 | ) | | (18,987 | ) | | (18,109 | ) | | (64,033 | ) |
利息收入 | | 3,033 |
| | 2,997 |
| | 2,988 |
| | 2,949 |
| | 11,967 |
|
其他,净额 | | (1,912 | ) | | 1,402 |
| | (2,369 | ) | | 3,399 |
| | 520 |
|
其他收入(费用)共计 | | (10,493 | ) | | (10,924 | ) | | (18,368 | ) | | (11,761 | ) | | (51,546 | ) |
所得税前收入(损失) | | (38,586 | ) | | (16,806 | ) | | 36,950 |
| | 90,652 |
| | 72,210 |
|
所得税费用(福利) | | (12,623 | ) | | (22,531 | ) | | 5,136 |
| | 35,166 |
| | 5,148 |
|
净收入(损失) | | $ | (25,963 | ) | | $ | 5,725 |
| | $ | 31,814 |
| | $ | 55,486 |
| | $ | 67,062 |
|
每股收益(亏损) | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.58 |
|
稀释 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 0.57 |
|
| |
(1) | 收入成本不包括折旧费用,但包括购买和开发的转售软件的摊销。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 年终 |
| | 3月31日 2018 | | 六月三十日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2018 |
收入: | | | | | | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | | $ | 104,280 |
| | $ | 113,600 |
| | $ | 104,519 |
| | $ | 110,626 |
| | $ | 433,025 |
|
许可证 | | 28,046 |
| | 45,555 |
| | 68,964 |
| | 137,991 |
| | 280,556 |
|
维修 | | 56,659 |
| | 55,048 |
| | 54,373 |
| | 53,065 |
| | 219,145 |
|
服务 | | 20,325 |
| | 20,792 |
| | 17,669 |
| | 18,268 |
| | 77,054 |
|
总收入 | | 209,310 |
| | 234,995 |
| | 245,525 |
| | 319,950 |
| | 1,009,780 |
|
业务费用: | | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 107,336 |
| | 116,261 |
| | 102,473 |
| | 104,281 |
| | 430,351 |
|
研发 | | 36,791 |
| | 37,862 |
| | 36,008 |
| | 32,969 |
| | 143,630 |
|
销售和营销 | | 31,893 |
| | 33,160 |
| | 28,252 |
| | 24,576 |
| | 117,881 |
|
一般和行政 | | 28,649 |
| | 28,837 |
| | 29,537 |
| | 20,399 |
| | 107,422 |
|
折旧和摊销 | | 21,345 |
| | 21,033 |
| | 20,896 |
| | 21,311 |
| | 84,585 |
|
业务费用共计 | | 226,014 |
| | 237,153 |
| | 217,166 |
| | 203,536 |
| | 883,869 |
|
营业收入(损失) | | (16,704 | ) | | (2,158 | ) | | 28,359 |
| | 116,414 |
| | 125,911 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | | | |
利息费用 | | (9,365 | ) | | (9,717 | ) | | (12,573 | ) | | (9,875 | ) | | (41,530 | ) |
利息收入 | | 2,744 |
| | 2,742 |
| | 2,763 |
| | 2,893 |
| | 11,142 |
|
其他,净额 | | (55 | ) | | (1,677 | ) | | (1,304 | ) | | (688 | ) | | (3,724 | ) |
其他收入(费用)共计 | | (6,676 | ) | | (8,652 | ) | | (11,114 | ) | | (7,670 | ) | | (34,112 | ) |
所得税前收入(损失) | | (23,380 | ) | | (10,810 | ) | | 17,245 |
| | 108,744 |
| | 91,799 |
|
所得税费用(福利) | | (3,952 | ) | | 3,764 |
| | 2,012 |
| | 21,054 |
| | 22,878 |
|
净收入(损失) | | $ | (19,428 | ) | | $ | (14,574 | ) | | $ | 15,233 |
| | $ | 87,690 |
| | $ | 68,921 |
|
每股收益(亏损) | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.59 |
|
稀释 | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.59 |
|
| |
(1) | 收入成本不包括折旧费用,但包括购买和开发的转售软件的摊销。 |
展示索引
|
| | | |
证物编号。 | | | 描述 |
2.01 | (1) | | 股票购买协议,日期:2019年2月28日 |
3.01 | (2) | | 2013年公司经修订和重新登记的公司注册证书 |
3.02 | (3) | | 修订及重订公司附例 |
4.01 | (4) | | 普通股证形式(P) |
4.02 | (5) | | 截至2018年8月21日,ACI Worldwide Inc.及其所列担保人和国家协会Wilmington Trust作为托管人的契约 |
4.03 | | | 应于2026年到期的5.750%高级债券的表格(见表A至表4.02) |
10.01 | (6)* | | ACI全球公司2017年员工股票购买计划 |
10.02 | (7)* | | ACI全球公司经修订的2005年公平和业绩奖励计划 |
10.03 | (8)* | | 公司与某些高级人员(包括执行人员)之间的补偿协议(变更控制)的形式 |
10.04 | (9)* | | 公司与某些高级人员(包括行政人员)之间的赔偿协议的形式 |
10.05 | (10)* | | 非合资格股票期权合约表格-公司2005年股权及业绩激励计划非雇员董事,经修订 |
10.06 | (11)* | | 不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划的雇员 |
10.07 | (12)* | | 经修订的公司2005年股权及业绩激励计划的LTIP业绩股份协议格式 |
10.08 | (13)* | | 该公司和Philip G.Heasley于2015年12月4日修订和恢复雇佣协议(自2016年1月7日起生效) |
10.09 | (14)* | | ACI全球公司2013年行政管理奖励报酬计划 |
10.10 | (15)* | | 公司与某些高级人员(包括行政人员)之间的变更控制雇佣协议的形式 |
10.11 | (16)* | | 经修订的公司2005年股权及业绩激励计划限制性股份奖励协议格式 |
10.12 | (17)* | | 经修订及延迟计算的补偿计划 |
10.13 | (18) | | 由ACI Worldwide Inc.、美国银行、N.A.及其缔约方之间于2017年2月24日修订和恢复的信贷协议 |
10.14 | (19)* | | 经修订的公司2005年股权和业绩激励计划补充性LTIP业绩股份协议的形式 |
10.15 | (20)* | | 2015年补充性不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划雇员 |
10.16 | (21)* | | 经修订的公司2005年股权和业绩激励计划2015年LTIP业绩股份协议格式 |
10.17 | (22)* | | 2015年不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划雇员 |
10.18 | (23)* | | ACI全球公司2016年公平和业绩激励计划 |
10.19 | (24)* | | 公司2016年股权及业绩激励计划补充业绩股份奖励协议的形式 |
10.20 | (25)* | | 2016年公司股权和业绩激励计划补充性无保留股票期权协议的格式 |
10.21 | (26)* | | 公司2016年股权及业绩激励计划绩效股票奖励协议的格式 |
10.22 | (27)* | | 2016年公司股权与业绩激励计划的不合格股票期权协议格式 |
10.23 | (28)* | | 公司2016年股权及业绩激励计划限制性股份奖励协议的格式 |
10.24 | (29)* | | 2016年限制性股份奖励协议表格-公司2016年股权及业绩激励计划非雇员董事 |
|
| | | |
10.25 | (30)* | | 控制变更雇佣协议的形式 |
10.26 | (31)* | | 公司2016年股权及业绩激励计划限制股奖励协议的格式 |
10.27 | (32)* | | 股份有限公司奖励协议执行总裁(RSU)的表格 |
10.28 | (33)* | | 业绩共享奖励协议首席执行官(RTSR业绩共享奖) |
10.29 | (34)* | | 股份有限公司奖励协议(RSU)的形式 |
10.30 | (35)* | | 业绩分享奖励协议的形式(RTSR业绩共享奖) |
10.31 | (36) | | 修订后的信贷协议修订协议,日期:2019年4月5日 |
10.32 | (37) | | 2019年11月5日公司与Philip G.Heasley签订的退休和一般释放协议 |
10.33 | (38)* | | ACI全球公司间协议的形式奥迪龙·阿尔梅达 |
10.34 | (39)* | | ACI全球公司之间控制雇佣协议的变更形式。和某些官员,包括执行干事 |
21.01 | | | 注册官的附属公司(随函提交) |
23.01 | | | 独立注册会计师事务所的同意(随函提交)-Deloitte&Touche LLP |
31.01 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的S.E.C.规则13a-14规定的首席执行官证书(随函提交) |
31.02 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的S.E.C.规则13a-14规定的首席财务官证书(随函提交) |
32.01 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18节第1350节规定的首席执行官证书(随函附上) |
32.02 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的18 U.S.C.第1350节规定的首席财务官证书(随函附上) |
101.INS | | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | | XBRL分类法扩展模式 |
101.CAL | | | XBRL分类法扩展计算链接库 |
101.LAB | | | XBRL分类法扩展标签Linkbase |
101.PRE | | | XBRL分类法扩展表示链接库 |
101.DEF | | | XBRL分类法扩展定义链接库 |
104 | | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
| |
(1) | 在此通过参考2019年3月31日终了期间注册人关于表10-Q的季度报告的表2.01而纳入本报告。 |
| |
(2) | 在此通过引用表3.1纳入注册人当前关于表格8-K的报告,该报告于2017年8月17日提交。 |
| |
(3) | 在此通过引用表3.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2017年2月27日提交。 |
| |
(4) | 在此参考表格S-1上注册人注册声明第33-88292号的附录4.01。 |
| |
(5) | 此处通过参考表4.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告已于2018年8月21日提交。 |
| |
(6) | 本文引用2017年4月27日提交的注册人委托书附件A。 |
| |
(7) | 在此通过参考表10.07纳入注册人截至2014年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(8) | 在此通过参考表10.9纳入注册人关于2009年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(9) | 在此通过参考表10.10纳入注册人关于2009年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(10) | 在此通过参考表10.17纳入注册人关于2009年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(11) | 在此通过参考表10.18纳入注册人关于2009年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(12) | 在此通过引用表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,2009年12月16日提交。 |
| |
(13) | 本报告通过参考表10.1纳入注册人在2015年12月10日提交的关于表格8-K的当前报告中。 |
| |
(14) | 本文引用注册人2013年年度会议委托书附件A(文件编号:000-25346)于2013年4月29日提交。 |
| |
(15) | 通过参考图10.3,注册人目前关于表格8-K的报告提交给了2016年6月20日。 |
| |
(16) | 在此通过参考表10.29纳入注册人关于2009年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(17) | 注册人注册陈述书编号333-169293在表格S-8中以表4.3收载于此,即2010年9月9日提交注册人注册书第433-169293号。 |
| |
(18) | 在此通过参考表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2017年2月27日提交。 |
| |
(19) | 本报告通过参考表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,并于2015年1月30日提交。 |
| |
(20) | 在此通过参考表10.2纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2015年1月30日提交。 |
| |
(21) | 本报告通过参考表10.3纳入注册人目前关于表格8-K的报告,并于2015年1月30日提交。 |
| |
(22) | 本报告通过参考表10.4纳入注册人目前关于表格8-K的报告,并于2015年1月30日提交。 |
| |
(23) | 在此通过参考表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告已于2016年6月20日提交。 |
| |
(24) | 本报告以表10.02为参考,纳入注册人截至2016年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(25) | 本报告以表10.03为参考,纳入注册人截至2016年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(26) | 在此通过引用表10.2纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2017年2月27日提交。 |
| |
(27) | 本报告以表10.05为参考,纳入注册人截至2016年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(28) | 本报告以表10.06为参考,纳入注册人截至2016年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(29) | 本报告以表10.07为参考,纳入注册人截至2016年6月30日的10-Q表季度报告。 |
| |
(30) | 在此通过参考表10.3纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2016年6月20日提交。 |
| |
(31) | 此处参考表10.26纳入注册人关于2017年12月31日终了年度10-K表格的年度报告。 |
| |
(32) | 在此通过参考表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2019年3月8日提交。 |
| |
(33) | 在此通过参考表10.2纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2019年3月8日提交。 |
| |
(34) | 在此通过参考表10.3纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2019年3月8日提交。 |
| |
(35) | 本报告以附件10.4为参考,纳入注册人目前提交的表格8-K的2019年3月8日的报告中。 |
| |
(36) | 在此通过参考表10.1纳入注册人当前关于表格8-K的报告,该报告于2019年4月11日提交。 |
| |
(37) | 在此通过参考表10.1纳入注册人当前关于表格8-K的报告,该报告于2019年11月7日提交。 |
| |
(38) | 在此通过参考表10.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2020年2月20日提交。 |
| |
(39) | 在此通过参考表10.2纳入注册人目前提交的表格8-K 2020年2月20日的报告。 |
__________________
| |
** | 为1934年“证券交易法”第18节的目的,本证明不被视为“提交”,或以其他方式受该节的责任管辖。这种证明将不被视为以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件,除非公司以提及的方式具体纳入其中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
| ACI全球公司 (登记人) |
| | |
日期:2020年2月27日 | 通过: | /S/Craig S.Saks |
| | 克雷格·S·萨克斯 |
| | 临时主席、临时首席执行干事和首席业务干事 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/克雷格·S·萨克斯 | | 临时总裁、临时首席执行官和首席运营官(临时特等行政主任) | | 2020年2月27日 |
克雷格·S·萨克斯 | | |
| | | | |
/S/斯科特·W·贝伦斯 | | 执行副总裁、首席财务官和首席会计官(首席财务主任) | | 2020年2月27日 |
斯科特·贝伦斯 | | |
| | | | |
/S/David A.Poe | | 董事会主席兼董事 | | 2020年2月27日 |
戴维·A·坡 | | |
| | | | |
/S/PAM H.Patsley | | 导演 | | 2020年2月27日 |
帕姆·帕兹利 | | |
| | | | |
/S/James C.Hale | | 导演 | | 2020年2月27日 |
詹姆斯·黑尔 | | |
| | | | |
/S/小查尔斯·E·彼得斯 | | 导演 | | 2020年2月27日 |
小查尔斯·E·彼得斯 | | |
| | | | |
/S/Adalio T.Sanchez | | 导演 | | 2020年2月27日 |
阿达利奥·桑切斯 | | |
| | | | |
/S/Thomas W.Warsop,III | | 导演 | | 2020年2月27日 |
Thomas W.Warsop,III | | |
| | | | |
/S/珍妮特·O·埃斯特普 | | 导演 | | 2020年2月27日 |
珍妮特·O·埃斯特普 | | |