美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
从_。
委员会档案编号0-11733
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(304 ) 769-1100
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称： | 交易符号 | 在其上注册的每个交易所的名称： |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选：
[X] | 不 | [ ] | |
如果不要求登记人根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记标明：
是 | [] | [ X ] | |
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
[X] | 不 | [ ] | |
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。
[X] | 不 | [ ] | |
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
是 | 不 | ☒ | |
截至6月30日，2019，注册人最近一次完成第二季度的最后一个工作日，根据纳斯达克全球选择市场上报告的注册人普通股的每股收盘价，非附属公司持有的普通股的总市值约为$1.2 十亿.(注册主任已假定其所有行政人员及董事均属附属公司。就任何其他目的而言，该等假设不得当作是确定无疑的)。
截至2020年2月21日，有16,278,279 公司普通股，面值2.50美元，已发行。
以参考方式合并的文件
公司代理声明的一部分2020股东周年大会将於四月举行15, 2020以参照方式纳入第三部分第10、11、12、13和14项。
表10-K指数
第一部分 | 页 | |
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 20 |
项目2. | 特性 | 20 |
项目3. | 法律程序 | 20 |
项目4. | 矿山安全披露 | 20 |
第二部分 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买权益证券 | 21 |
项目6. | 选定财务数据 | 23 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 48 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 50 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 105 |
项目9A. | 管制和程序 | 105 |
项目9B. | 其他资料 | 105 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 106 |
项目11. | 行政薪酬 | 106 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 106 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 106 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 106 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 107 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 107 |
展览索引 | 108 | |
签名 | 110 | |
前瞻性陈述
这份10-K表格的年度报告包含了一些前瞻性的陈述，这些陈述都是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款所包含的。前瞻性陈述只表达管理层对未来结果或事件的信念，并受固有的不确定性、风险和环境变化的影响，其中许多是管理层无法控制的。不确定性、风险、环境变化和其他因素可能导致公司的实际结果与前瞻性报表中的预测结果大相径庭。可能导致实际结果与这种前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括，但不限于公司在“1A项风险因素”下的10-K表年度报告中所列的因素和以下因素：(1)一般经济状况，特别是在我们经营业务的社区和市场；(2)信贷风险，包括信贷质量下降趋势可能导致资产质量恶化的风险、我们的贷款损失备抵额可能不足以吸收我们贷款组合中的实际损失的风险，以及我们贷款组合内集中的风险；(3)房地产市场的变化，包括担保贷款组合中部分抵押品的价值；(4)利率环境的变化；(5)操作风险，包括网络安全风险和欺诈风险、数据处理系统故障和网络破坏；(6)技术变化和竞争加剧，包括来自非银行金融机构的竞争；(7)消费者偏好、消费和借贷习惯、对产品和服务的需求以及客户业绩和信誉的变化；(8)贷款和存款余额难以增加；(9)我们有效执行业务计划的能力, (10)影响银行控股公司及其附属公司的法规、法律、税收、政府政策、货币政策和会计政策的变化；(11)美国银行系统财务状况的恶化可能影响公司对其他金融机构证券的投资的估值；(12)管制执法行动和不利的法律行动；(13)难以吸引和留住关键雇员；(14)其他影响我们运作的经济、竞争、技术、运作、政府、规管及市场因素。提供这类资料是为了协助股东和潜在投资者了解公司目前和预期的财务运作，并根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港规定列入这些资料。本公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映在作出此类声明之日后发生的事件或情况。
第一部分
项目1.商业
城市控股公司(“公司”或“城市控股公司”或“母公司”)是一家总部设在西弗吉尼亚州查尔斯顿的金融控股公司。该公司通过其全资子公司西弗吉尼亚市国民银行(“CityNational”)开展其主要活动。CityNational通过其网络提供银行、信托和投资管理及其他金融解决方案。95银行分行及918全职助理，位于西弗吉尼亚州，肯塔基州，弗吉尼亚州和俄亥俄州东南部。该公司的业务活动目前仅限于一个可报告的业务部门，即社区银行。
2018年12月，该公司收购了肯塔基州阿什兰的Poage Bankshare公司及其主要银行子公司-城镇广场银行(统称“Poage”)和肯塔基州辛西亚纳的农民存款银行公司及其主要银行子公司-农民存款银行(统称为“农民存款”)。
2019年7月，该公司将其维吉尼亚海滩分公司出售给了SelectBank&Trust公司。
在J.D.Power公司的2019年美国零售银行满意度研究中，该公司连续第二年在中北部地区获得最高的客户满意度排名。
CityNational生产的主要产品和提供的服务包括：
• | 商业银行-CityNational向公司和其他商业客户提供全面的商业银行服务。贷款用于各种商业目的，包括商业和工业项目的融资、产生收入的商业地产、业主占用的房地产和建筑以及土地开发。CityNational还为商业客户提供存款服务，包括国库管理、锁箱和其他现金管理服务。CityNational通过与第三方供应商的协议提供商家信用卡服务。 |
• | 消费者银行-城市国民银行向消费者提供银行服务，包括支票、储蓄和货币市场账户，以及存单和个人退休账户。此外，CityNational还为消费者提供分期付款、房地产贷款和信贷额度。CityNational还通过与第三方供应商的协议提供信用卡。 |
• | 抵押银行-城市国家提供抵押贷款银行服务，包括固定和可调整利率抵押贷款，建筑融资，土地贷款，生产常规和政府担保的抵押贷款，二级营销和抵押贷款服务。 |
• | 财富管理和信托服务-CityNational为商业和个人客户提供财富管理、信托、投资和保管服务领域的专门服务和专门知识。这些服务包括管理个人信托和遗产，以及管理个人投资账户、雇员福利计划和慈善基金会。CityNational还提供公司信托和机构托管、金融和房地产规划以及退休计划服务。 |
CityNational的客户群多种多样，任何一个储户都不可能对流动性、资本或其他财务业绩要素产生实质性的不利影响。虽然CityNational的贷款组合中没有一部份集中在超过CityNational的内部指定限额的单一行业或相关行业，但住房抵押贷款历来占其贷款组合的很大一部分。在…2019年12月31日，约49%该公司的贷款组合分为住宅抵押贷款和住房权益贷款。然而，由于住宅抵押贷款的支离破碎性质，没有任何信贷集中会被认为会对公司的财务状况或经营结果造成重大损害。
本公司的业务不是季节性的，也没有重要的外国资金来源或用途。由于遵守与环境保护有关的联邦、州和地方规定，公司没有预期的物质资本支出，也没有任何预期的物质影响，或由于遵守联邦、州和地方有关环境保护的规定而对公司的收入或竞争地位产生任何预期的实质性影响。
CityNational的贷款组合包括商业和工业、商业房地产、住宅房地产、住房权益、消费贷款和活期存款账户透支。
CityNational的商业和工业贷款组合包括对公司和其他合法实体借款人的贷款，主要是中小型工业和商业公司的贷款。商业和工业贷款通常涉及更高的贷款。
1
风险程度高于其他贷款类型，包括相关经济、新技术、劳动力比率和周期性等行业特定风险，以及现金流量、金融结构、运营控制和资产质量等特定客户因素。担保这些贷款的担保包括设备、机械、库存、应收账款和车辆。截至2019年12月31日，国家城市报告3.08亿美元被归类为“商业和工业”的贷款。
商业房地产贷款包括商业抵押贷款，通常由非住宅和多家庭住宅物业担保，包括旅馆/汽车旅馆和公寓贷款。商业房地产贷款提供给许多相同的客户，承担着与商业和工业贷款相似的行业和客户特定风险，但有着不同的抵押品风险。截至2019年12月31日，国家城市报告14.6亿美元被归类为“商业房地产”的贷款。
CityNational通过密切监控行业集中度(相对于内部建立的基于风险的资本门槛)和投资组合，使商业和商业房地产投资组合中的风险多样化，以确保其不超过既定的贷款准则。多样化旨在限制任何一个意外的经济事件或趋势造成的损失风险。承销标准要求贷款委员会在批准前对所有较大余额的商业贷款进行全面的信用分析和独立评估。
CityNational根据北美行业分类系统(NAICS)按行业对商业贷款进行分类，以监测其投资组合是否可能集中在一个或多个行业。管理层根据内部建立的基于风险的资本门槛来监控行业集中度。截至2019年12月31日，CityNational在其内部指定的浓度范围内。此外，除了在“非住宅房屋出租人”范围内向借款人提供的贷款外，NAICS的其他行业分类没有超过10%贷款总额2019年12月31日。截至2019年12月31日，“非住宅房屋出租人”贷款占贷款总额的12%。管理层还监测非业主占用的商业房地产作为风险资本的百分比(根据监管指导)。截至2019年12月31日，该公司有13亿美元的商业贷款被归类为非所有者，这在其指定的集中阈值之内。
二级商品房贷款是指以住宅不动产第一优先留置权为担保的对消费者的贷款。住宅房地产贷款包括用于购买或再融资消费者住宅的贷款，以及优先住房权益贷款，允许消费者以其住房权益为抵押借款。这些贷款主要包括单身家庭、三年和五年的可调整利率抵押贷款，其分期偿还期限可达30年。CityNational还提供在二级市场出售的固定利率住宅房地产贷款；一旦出售，这些贷款就不包括在该公司的资产负债表中，而CityNational也不保留这些贷款的偿债权。通常，为满足房利美(Fannie Mae)和房地美(FreddieMac)的指导原则，为购买住房抵押贷款提供担保是为了遵守房利美(Fannie Mae)和房地美(FreddieMac)的指导方针。第一优先留置住房权益贷款通常以较少的文件、较低的截至2019年12月31日，国家城市报告16.4亿美元被归类为“住宅房地产”的贷款。
CityNational的房屋权益贷款是向消费者提供的贷款，这些贷款由住宅房地产的第二(或初级)优先权担保。住房权益贷款允许消费者在不支付现有的第一优先权留置权的情况下，以房屋权益为抵押借款。这些贷款包括住房权益信贷额度(“HELOC”)和摊销住房权益贷款，这些贷款需要每月分期付款。第二优先权留置权住房权益贷款的担保文件比第一优先权留置权住宅房地产贷款少，但通常与第一优先权留置权住宅贷款具有类似的贷/值比和其他条件。这些贷款的贷款额直接关系到贷款时获得贷款的房地产的价值。截至2019年12月31日，国家城市报告1.49亿美元被归类为“房屋权益”的贷款。
所有按揭贷款，不论是固定利率或可调整利率，都是根据可接受的行业标准而来，并符合监管规定。固定利率抵押贷款是按照房利美和房地美准则处理和承销的，而可调整利率抵押贷款是根据曼城国民的内部贷款政策承保的。
消费贷款可由汽车、船只、娱乐车辆、存款单和其他个人财产担保，也可无担保。该公司通过监督投资组合规模和增长、内部贷款政策和相关经济条件等因素来管理与消费贷款相关的风险。城市国民的消费贷款承保标准是根据这些因素不断评估和修改的。截至2019年12月31日，国家城市报告5 400万美元被归类为“消费者”的贷款。
DDA透支余额反映的是被存款客户透支并被重新归类为贷款的活期存款账户。2019年12月31日，国家城市报告500万美元被归类为“DDA透支”的贷款。
2
CityNational的贷款承销指南和标准定期更新，并提交给城市控股公司董事会批准。承保准则和标准的目的是在健全和可收回的基础上发放贷款；以安全和有利可图的方式投资现有资金；满足城市国民初级市场地区社区的合法信贷需求；确保所有贷款申请人在整个贷款过程中得到公平和平等的待遇。承保准则和标准的目的是：(一)通过仔细调查每个申请人的信贷历史和信誉，尽量减少贷款损失；(二)核实还款来源和申请人的偿还能力；(三)对被认为需要抵押品的贷款进行充分担保；(四)对申请文件、审查、批准和启动程序进行适当的注意；(五)管理全面的贷款收集方案。负责贷款申请的贷款主任须遵守承保指引，并须视乎其经验、背景及个人判断而定。
市场面积
CityNational运营着一个网络95银行分行主要沿着从肯塔基州列克星敦到弗吉尼亚州列克星敦的64号州际公路和从弗吉尼亚州列克星敦到马丁斯堡的81号州际公路走廊。CityNational的分支网络包括58在西弗吉尼亚的分支机构，20在肯塔基州的分支机构，13在维吉尼亚和4俄亥俄州的分支机构。CityNational向广泛的地理区域提供信贷、存款和投资咨询产品和服务，其中包括许多农村和小型社区市场，此外还有查尔斯顿(WV)、亨廷顿(WV)、马丁斯堡(WV)、阿什兰(KY)、列克星敦(KY)、温彻斯特(VA)和斯塔恩顿(VA)等大城市。除了其分支网络外，城邦的递送渠道还包括自动柜员机(ATM机)、交互式柜员机(ITMS)、移动银行、借记卡、交互式语音应答系统和互联网技术。
CityNational还为其分支机构以外的客户提供商业产品和服务，如夏洛特、北卡罗来纳和宾夕法尼亚州匹兹堡市场。这些贷款涉及广泛的行业类型，包括多家庭住房、出租给政府机构的房产、养老院、杂货店和零售商店，以及其他商业和工业贷款。在…2019年12月31日，银行分行地理足迹以外市场的商业贷款未偿还余额约为3.07亿美元，或17%伦敦金融城国民银行的商业贷款余额。
国家城市大约有13%银行分行所在的西弗吉尼亚州县的存款市场份额。在肯塔基州，CityNational大约有3%银行分行所在县的存款市场份额。在维吉尼亚州，大都会10%银行分行所在的I-81走廊沿线县的存款市场份额。在俄亥俄州的劳伦斯县，国家城市公园大约有18%存款市场份额。
3
根据美国人口普查局最新的估计(2018年)，在西弗吉尼亚州的城市国民银行分行所在的县，人口大约是100万而且已经减少了0.6%自2010年以来，肯塔基州市国民服务县的人口增加了。4.4%自2010年以来。维吉尼亚州81号州际公路沿线各县市的人口有所增加。6.8%自2010年以来，这一数字更接近于全国平均增长率约6.0%，在俄亥俄州的劳伦斯县，该市国民银行有三家分行，人口减少了4.1%自2010年以来。
竞争
如前所述，该公司的主要市场位于西弗吉尼亚州和邻近的肯塔基州、弗吉尼亚州和俄亥俄州的毗连市场。公司的大部分银行分行位于查尔斯顿(WV)、亨廷顿(WV)、贝克利(WV)、路易斯堡(WV)、马汀斯堡(WV)、列克星敦(KY)以及弗吉尼亚州的I-81走廊沿线，那里有大量其他金融服务提供商。在其市场范围内，该公司与国家、地区和地方社区银行竞争存款、信贷、信托和投资管理客户。除了传统的银行机构外，该公司还与信用社、金融公司、金融技术公司、共同基金、保险公司和其他金融服务提供商竞争，其中许多金融服务提供商能够向目标客户群体提供专门的金融产品和服务。正如下文进一步讨论的那样，近年来颁布的法律和法规的变化增加了公司及其子公司为留住和吸引客户而面临的竞争环境。
监管与监督
概述该公司作为一家注册的金融控股公司和作为一家受保险的存款机构的城市国民银行在高度监管的环境中运作，并定期接受联邦监管机构的审查。以下说明简要讨论了联邦和州法律和法规中公司和国民市的某些规定以及这些规定的潜在影响，这些联邦和州法律和法规旨在减少对存款机构储户和联邦存款保险公司保险基金的潜在损失风险；这些规定不是为了保护公司的股东。修改银行业法律法规的建议经常在国会、州立法机构和各银行监管机构提出。任何变化的可能性和时间以及这些变化可能对公司产生的影响，都是无法确定的。适用的法律或法规的改变，或监管机构或法院对此类法律或条例的解释方式的改变，可能对公司的业务、业务和收入产生重大影响。如果下列信息描述了法规或监管规定，则完全参照特定法规和/或条例对其进行限定。
作为一家金融控股公司，该公司受经修订的1956年“银行控股公司法”(“BHCA”)管制，并须接受联邦储备委员会理事会的检查、审查和监督。BHCA一般规定联邦储备委员会对银行控股公司(如该公司)的“总括”监管，银行监管机构对银行活动的职能监管，证券监管机构的证券活动，以及保险监管机构的保险活动。该公司还受证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的管辖，并须遵守经修正的1933年“证券法”和经美国证券交易委员会管理的1934年“证券交易法”的披露和监管要求。该公司在纳斯达克全球选择市场(“NASDAQ”)上以交易代号“CHCO”上市，并受纳斯达克上市公司规则的约束。
全国城市银行是根据1863年“国家银行法”(“国家银行法”)成立的全国性银行协会。它须接受货币主计长办公室(“OCC”)和联邦存款保险公司(“FDIC”)的监管和审查。OCC对银行的监管主要是为了保护银行存款人和FDIC保险基金的利益。“国家银行法”一般要求各国家银行保持存款准备金，限制银行贷款的性质和数额以及银行对此类贷款收取的利息，并限制银行的投资和其他活动。
银行控股公司活动：一般而言，BHCA将银行控股公司的业务限制在银行、管理或控制银行以及联邦储备委员会已确定与银行业密切相关的某些其他活动上，认为这是一个恰当的事件。根据BHCA，有资格和选择成为金融控股公司的银行控股公司可以从事任何活动，或获取和保留从事任何活动的公司的股权，这些活动要么是金融性质的活动，要么是此类金融活动的附带活动(由联邦储备委员会与OCC协商确定)，或(Ii)对金融活动的补充，并且不对存款机构或一般金融系统的安全性和健全性构成重大风险(完全由联邦储备委员会确定)。活动
4
除其他事项外，金融性质包括证券承销和交易、保险承保和商业银行投资。
该公司已选出并有资格成为金融控股公司。为了使公司保持其金融控股公司的地位，必须根据适用的监管准则将公司和城市国民分为“资本充足”和“管理良好”两类。如果公司或国家市不能满足这些要求，联邦储备委员会可以实施纠正性资本要求，或限制公司开展金融控股公司所允许的更广泛活动的能力。联邦储备委员会还有权命令任何银行控股公司或其子公司终止任何活动，或终止其对任何附属公司的所有权或控制权，只要联邦储备委员会有合理理由认为，这种活动的继续或这种所有权或控制对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全、安全或稳定构成严重风险。
“BHCA”、“银行合并法”以及其他联邦和州法律和条例对商业银行和银行控股公司的合并和收购作出了规定。城市控股公司通常需要获得联邦储备委员会的批准，才能获得商业银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份。国家银行、州特许银行、联邦和州储蓄协会以及某些其他类型的实体的合并和收购需要事先得到各监管机构的批准。在审查申请批准并购交易时，银行监管当局除其他外，将考虑交易的竞争效果和公共利益、合并机构的资本状况以及申请人以前遵守各种银行条例的情况，包括1977年“社区再投资法”和反洗钱要求。
联邦储备委员会的政策和联邦法律要求银行控股公司必须成为其附属银行的财政力量来源。预计该公司将向国家城市承诺资源，即使在公司可能不愿意这样做的时候也是如此。例如，如果银行监管机构确定CityNational的资本水平受到损害，该公司可能需要通过特别评估恢复CityNational的资本水平。
银行业务：1970年的“银行保密法”(“波塞法”)和2001年的“国际消除洗钱和反恐怖主义融资法”(“爱国者法”)要求金融机构制定方案，防止它们被用于洗钱、恐怖主义或其他非法活动。“波塞协定”和“爱国者法”规定的规则包括：(A)要求金融机构保持记录并报告所涉交易或账户；(B)要求金融机构获取和保留与外国人开立或维持的任何账户的实益所有权有关的信息；(C)要求金融机构查明每一个获准使用应付账款的客户-通过或代理账户-并从获准使用该账户的每个客户那里获得某些信息；和(D)禁止或对通过账户开设或维持通讯员或应付账款施加条件：金融机构不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案，或不遵守所有相关法律或条例，可能对该机构产生严重的法律和声誉后果。
该公司及其附属银行和其他附属公司是“联邦储备法”所指的“附属公司”。“联邦储备法”对一家银行对其母公司控股公司和控股公司其他附属公司的信贷扩展、投资和某些其他交易施加限制。银行向附属公司提供的次级贷款和信贷扩展也受到各种抵押品要求的限制。此外，CityNational有权向公司董事、执行官员和主要股东，包括其直系亲属、公司和他们控制的其他实体提供信贷，但须遵守“联邦储备法”和其后颁布的条例O的限制和附加要求。这些法规对全国金融城向董事和其他内部人员发放的贷款数额规定了具体的限制，并规定了在发放超过一定数额的贷款时必须遵循的审批程序。
1977年“社区再投资法”(“CRA”)要求存托机构协助满足其市场领域符合安全可靠的银行做法的信贷需求。根据CRA，每个存款机构都必须通过向低收入和中等收入的个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场地区的信贷需求。定期审查保存机构是否遵守“儿童权利法”，并对其进行评级。为了使金融控股公司开始BHCA允许的任何新活动，或收购从事BHCA允许的任何新活动的任何公司，金融控股公司的每一被保险存款机构附属机构在其最近根据“巴塞尔公约”进行的审查中必须得到至少“满意”的评级。银行监管机构在考虑批准拟议的合并或收购交易时，也会考虑CRA评级。监管机构通常每三年审查一次CRA的遵守情况，不过频率由OCC自行决定。CityNational在最近的CRA考试中获得了“满意”的评价。2018.
5
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)于2010年7月颁布，在整个金融监管领域实施了深远的变革，其中包括以以下方式影响公司运作和监管的规定：
• | 通过设立一个新的机构-消费者金融保护局-集中负责消费者金融保护，该机构对适用于所有银行的广泛的消费者保护法具有制定权，并拥有监督和执行消费者保护法的广泛权力； |
• | 要求OCC设法使其对国家银行的资本要求反周期，使资本需求在经济扩张时增加，在经济收缩时减少； |
• | 要求金融控股公司，如公司，要有良好的资本和良好的管理； |
• | 规定将FDIC存款保险基金的最低准备金比率从1.15%提高到1.35%，并改变确定FDIC保费从存款到资产的基础； |
• | 废除联邦禁止活期存款支付利息的规定； |
• | 修订“电子资金划拨法”(“EFTA”)； |
• | 根据“联邦储备法”加强与联营公司进行某些交易的要求； |
• | 加强对存款机构对一个借款人的信贷敞口的现有限制； |
• | 加强对内部人士的贷款限制； |
• | 增加联邦储备委员会审查公司及其非银行子公司的权力。 |
沃尔克规则是根据“多德-弗兰克法案”通过的，禁止某些实体，包括该公司及其附属公司，与对冲基金和私人股本基金拥有、赞助或有某种关系，并在这些工具上从事证券、衍生品、商品期货和期权的短期自营交易。
自“多德-弗兰克法案”颁布以来，消费者金融保护局(“CFPB”)发布了多项主要管辖消费者抵押贷款的法规。这些规定包括偿还能力和合格抵押贷款规则，其中对旨在确保借款人偿还抵押贷款能力的银行规定了额外的要求，对代管账户规定了价格较高的抵押贷款，扩大了“贷款法”中高成本抵押条款的范围，与抵押服务有关的规则，以及关于评估高价抵押贷款的机构间规则。CFPB还根据“平等信贷机会法”、“贷款真相法”和“房地产结算程序法”颁布了规则，所有这些都影响到公司的贷款来源和服务业务。CFPB还拥有广泛的权力来监督与银行业有关的不公平、欺骗性或滥用行为。
该公司还受1999年“格拉姆-利希法案”、“平等信贷机会法”、“贷款真相法”和“储蓄真相法”的制约，该法案规定了有关客户信息的分配和保护，这些法律和法规使客户更容易比较金融机构提供的产品和服务，“住房抵押贷款披露法”对该公司规定了与其抵押贷款信息有关的额外披露要求，以及其他联邦和州法律和条例。
“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“监管救济法”)于2018年5月24日签署成为法律。“监管救济法”缩减了“多德-弗兰克法案”的某些方面，并为金融机构提供了其他监管救济。影响该公司的某些条文包括：
• | 简化监管资本要求，规定所有资产总额不足100亿美元、满足有待开发的社区银行有形资产与平均合并资产比率在8%至10%之间的银行将被视为符合基于风险的资本和杠杆要求。 |
• | 改变联邦金融机构监管机构如何根据流动性覆盖率规则对某些市政证券资产进行分类； |
• | 根据联邦存款保险公司的经纪存款规则，免除某些互惠存款作为经纪存款的待遇； |
• | 豁免合并资产总额少于100亿元的银行，不受“沃尔克规则”某些规定的规限；及 |
• | 授权新的银行程序，以更好地促进网上交易。 |
资本充足率*联邦银行条例规定了资本充足率准则，监管当局利用这些准则评估资本是否充足，以审查和监督银行控股公司及其被保险的存托机构。
2013年7月，美联储(Fed)发布了最后规则，为银行机构建立了新的全面资本框架，通常称为“巴塞尔协议III”(BaselIII)，这些最终规则大幅修订了适用于银行控股公司和存款机构的基于风险的资本金要求。最终规则于2015年1月1日对规模较小、非复杂的银行机构生效，并于2019年1月1日全面实施。
6
截至2019年1月1日，“巴塞尔III资本规则”要求伦敦金融城控股公司和国家金融城保持最低普通股一级(“CET 1”)、一级资本比率和总资本比率，以及资本保护缓冲，从而有效地产生新的最低资本比率(见下表)。资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果银行机构的资本与风险加权资产之比高于最低，但低于保护缓冲(或低于资本保护缓冲和反周期资本缓冲，当后者被应用时)，将面临基于短缺金额的股息、股权回购和补偿方面的限制。“巴塞尔协议第三项资本规则”还规定了“反周期资本缓冲”，仅适用于某些有担保的机构，目前不适用于城市控股公司或城市国家银行。
该公司对伦敦金融城和全国金融城的监管资本比率见下表(单位：千美元)：
2019年12月31日 | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议三 | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | |||||||||||||||
CET 1资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | 532,640 | 16.0 | % | $ | 232,358 | 7.0 | % | $ | 215,761 | 6.5 | % | ||||||||
商业银行 | 459,006 | 13.9 | % | 230,808 | 7.0 | % | 214,322 | 6.5 | % | |||||||||||
一级资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 536,640 | 16.2 | % | 282,150 | 8.5 | % | 265,552 | 8.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 459,006 | 13.9 | % | 280,267 | 8.5 | % | 263,781 | 8.0 | % | |||||||||||
资本总额 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 548,291 | 16.5 | % | 348,538 | 10.5 | % | 331,941 | 10.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 470,656 | 14.3 | % | 346,213 | 10.5 | % | 329,726 | 10.0 | % | |||||||||||
一级杠杆比率 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 536,640 | 11.0 | % | 195,558 | 4.0 | % | 244,448 | 5.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 459,006 | 9.5 | % | 193,074 | 4.0 | % | 241,342 | 5.0 | % | |||||||||||
2018年12月31日 | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议第三阶段-进入时间表 | 最低要求-“巴塞尔协议三”完全分阶段实施(*) | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | ||||||||||||||||||||
CET 1资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | 492,526 | 15.1 | % | $ | 208,294 | 6.375 | % | $ | 228,715 | 7.0 | % | $ | 212,378 | 6.5 | % | |||||||||||
商业银行 | 423,099 | 13.1 | % | 206,676 | 6.375 | % | 226,938 | 7.0 | % | 210,728 | 6.5 | % | |||||||||||||||
一级资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 496,526 | 15.2 | % | 257,304 | 7.875 | % | 277,725 | 8.5 | % | 261,389 | 8.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 423,099 | 13.1 | % | 255,306 | 7.875 | % | 275,568 | 8.5 | % | 259,358 | 8.0 | % | |||||||||||||||
资本总额 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 512,801 | 15.7 | % | 322,651 | 9.875 | % | 343,072 | 10.5 | % | 326,736 | 10.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 439,374 | 13.6 | % | 320,145 | 9.875 | % | 340,408 | 10.5 | % | 324,198 | 10.0 | % | |||||||||||||||
一级杠杆比率 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 496,526 | 11.4 | % | 174,833 | 4.000 | % | 174,833 | 4.0 | % | 218,542 | 5.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 423,099 | 9.8 | % | 172,594 | 4.000 | % | 172,594 | 4.0 | % | 215,742 | 5.0 | % | |||||||||||||||
(*)是截至2019年1月1日巴塞尔协议第三条资本规则全面实施时所要求的最低资本水平。 | |||||||||||||||||||||||||||
7
管理层认为，截至2019年12月31日2019年11月，联邦银行监管机构发布了最后规则，对某些总价值不足100亿美元的银行机构实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的“最后规则”，持有资产总额不足100亿美元并符合其他条件的存托机构和存托机构控股公司，包括杠杆率大于9%、表外敞口占合并总资产的25%或更少、交易资产加上交易负债占合并总资产的5%或更少，被视为“符合资格的社区银行组织”，并有资格选择“社区银行杠杆率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架并保持大于9%的杠杆率的符合条件的社区银行组织被视为满足了“巴塞尔协议III”规则下普遍适用的基于风险和杠杆资本的要求，如果适用，则被认为满足了“资本充足”比率的要求，以便其主要联邦监管机构迅速采取纠正行动，下文将对此进行讨论。最后的规则包括两个季度宽限期，在此期间，符合条件的社区银行组织暂时不符合任何资格标准，包括大于9%的杠杆率要求。, 只要银行机构保持高于8%的杠杆率，一般仍被视为“资本充足”。银行机构如未能维持超过8%的杠杆率，则不得使用宽限期，并必须符合“巴塞尔协议III规则”中普遍适用的规定，并提交适当的监管报告。本公司及我们的附属银行并无即时计划选择采用社区银行杠杆比率架构，但日后可能会作出这样的选择。
此外，联邦银行法要求监管当局对不符合最低资本要求的存托机构采取“迅速纠正行动”。这些权力的范围取决于所涉机构是否“资本充足”、“充分资本化”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”，因为这些术语是在联邦银行机构条例中界定的。不符合最低资本要求的存托机构将面临股利支付、股权回购和基于短缺数额的补偿方面的限制。资本化程度不高的存托机构一般被禁止接受经纪存款和为高于其市场现行利率的存款提供利率，可能会受到资产增长的限制，并可能被要求提交资本恢复计划。
奖励报酬：本公司须遵守有关雇员奖励补偿政策的规管规则及指引，以确保以奖励为基础的薪酬不会因鼓励过度冒险而损害机构的安全及稳健性。公司的激励薪酬安排必须向员工提供适当平衡风险和报酬、不鼓励轻率风险、与有效控制和风险管理相容的激励措施，并辅之以强有力的公司治理，包括公司董事会的积极有效监督。
股息和其他付款：：该公司是一个独立于城市国家的法人实体。CityNational的股息基本上是该公司唯一的现金来源。公司和公司股东有权通过支付股息或其他方式参与分配城市国民的任何资产或收益，但公司以债权人身份提出的债权可以得到承认的情况除外。此外，适用于城市国民向公司支付股息以及公司向其股东支付股息的法律限制也是如此。
“城市国民”在向公司支付股息的能力方面受到各种法定限制。具体而言，“城市国民报”必须在支付超过当年留存收益的股息之前，再加上前两年留存的净利润，才能获得OCC的批准。2019年12月31日，CityNational可以支付最多可达7 680万美元没有事先的监管许可。没有分红2019或2018这需要监管部门的批准。该公司及国民城的派息亦可能受到其他因素的限制，例如在规管指引之上维持足够资本的规定。银管会亦有权禁止在其管辖下的任何银行在经营业务时从事不安全或不健全的做法。根据国民金融城的财务状况，支付股息可以被认为是一种不安全或不健全的做法。联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和OCC表示，除非从当前营业收入中支付股息，否则通常是一种不安全和不健全的做法。联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示，出于审慎的银行业考虑，支付股息是一种不安全的做法，银行或银行控股公司不应维持其现有的普通股现金红利率，除非(1)该组织在过去一年中可供普通股股东使用的净收入足以为股利提供充分资金；(2)预期的收益留存率似乎符合该组织的资本需要、资产质量和总体财务状况。此外，联邦储备委员会表示，银行控股公司应成为其附属银行管理和财务实力的来源。因此，联邦储备委员会指出，银行控股公司不应向其股东维持对其银行附属公司资本造成不当压力的现金红利水平，或只能通过可能损害银行控股公司作为财务实力来源的能力的额外借款或其他安排提供资金。
8
根据联邦法律，除某些有限的例外情况外，城市国民不得向任何借款人提供贷款或扩大信贷，或投资于公司的证券，或以公司的证券作为贷款的抵押品。CityNational在此类例外情况下允许的任何贷款或信贷展期，也须遵守担保品担保要求。
政府政策
联邦储备委员会管理美国的货币、信贷和利率，以影响一般的经济状况。这些政策对总体经济增长、银行贷款、投资和存款的需求和分配以及贷款利率或定期存款和储蓄存款支付利率有重大影响。过去，联邦储备委员会的货币政策对银行和银行控股公司的经营业绩产生了重大影响，预计今后还会继续这样做。
鉴于国民经济和货币市场条件的变化，以及货币和财政当局，包括联邦储备委员会的信贷政策的影响，很难预测利率、存款水平和贷款需求今后可能发生的变化对公司的业务和收益或对公司各种客户的财务状况的影响。
存款保险
大都会国民的存款基本上都由联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)投保，并须接受存款保险评估以维持存款保险基金。存款保险评估的依据是平均总资产减去平均有形资产。2010年10月，联邦存款保险公司通过了一项新的DIF恢复计划，以确保基金准备金率在2020年9月30日前达到1.35%，这是“多德-弗兰克法案”所要求的。2016年3月，联邦存款保险公司(FDIC)通过了最后一条规则，永久提高DIF存款准备金率，至保险存款总额的1.35%。
公司过去三年的FDIC保险费用见下表(千)。联邦存款保险公司的保险费用包括存款评估和金融公司(FICO)与未偿还的FICO债券有关的摊款(最后一次FICO评估是在2019年3月31日的评估中收集的)。
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
FDIC保险费用 | $ | 638 | $ | 1,251 | $ | 1,348 | |||
2019年1月24日，FDIC通知该公司它有资格获得小额银行评估贷款。2018年9月30日，DIF存款准备金率达到1.36%。由于存款准备金率超过1.35%，联邦存款保险公司规例有两项存款评税变动：(I)终止对大银行的附加费(合并资产总额达100亿元或以上)；及(Ii)小型银行(合并资产总额不足100亿元)获批予评税贷款额，以支付导致储备金比率由1.15%增至1.35%的部分，在储备金比率最少为1.38%时适用。每季度存款准备金率至少为1.38%，以银行信贷或评估的全部金额为限，以较少者为准。该公司在2019年第三和第四季度使用了信贷，并预计在2020年第一和第二季度使用该信贷。
根据经修正的“联邦存款保险法”(“联邦存款保险法”)，联邦存款保险公司可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、条例、规则、命令或条件时终止存款保险。
网络安全
联邦监管机构发表了两份关于网络安全的声明：(一)一份声明指出，金融机构应设计多层次的安全控制措施，以建立防御线，并确保其风险管理流程也解决客户凭据受损所造成的风险，包括采取安全措施，可靠地认证使用金融机构基于互联网的服务的客户；(二)一份声明表明，金融机构管理层期望保持足够的业务连续性规划流程，以确保金融机构在涉及破坏性恶意软件的网络攻击后迅速恢复、恢复和维持业务。金融机构还应制定适当的程序，以便：(A)恢复数据和业务运作；(B)解决重建网络能力的问题；(C)如果金融机构或其任何关键服务提供者成为此类网络攻击的受害者，则恢复数据。如果该公司不遵守这一监管指南，它可能会受到各种监管制裁，以及罚款。
9
2016年10月，联邦银行机构提前发出通知，建议制定关于加强网络安全风险管理和复原力标准的规则，这些标准将适用于大型和相互关联的银行组织以及第三方向这些公司提供的服务。这些强化的标准只适用于综合资产总额为500亿美元或更多的银行和银行控股公司；然而，目前尚不清楚是否会对较小的银行和银行控股公司适用任何这类标准，并以何种形式适用。
未来立法
其他各种立法和监管举措，包括改革银行监管体系和限制存款机构对保险基金的投资的提议，不时在国会和州立法机构以及监管机构中提出。这类法例可能会以重大和不可预测的方式改变银行法规和公司及其附属公司的经营环境，并可增加或降低营商成本，限制或扩大可容许的活动，或影响金融服务业的一般竞争平衡。该公司无法预测会否制定任何这类法例，以及如获制定，该法例或任何执行规例会对公司的财务状况或经营结果产生甚麽影响。适用于公司或我们子公司的法规、规章或规章政策的改变可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
书记官长
在…2019年12月31日，该公司的行政人员如下：
名字 | 年龄 | 与注册官一起担任的职位 |
Charles R.Hageboeck博士 | 57 | 自2005年2月1日起担任城市控股公司和城市国家银行的总裁兼首席执行官。 |
克雷格·史迪威 | 64 | 自2005年2月起担任零售银行、城市控股公司和城市国家银行的执行副总裁。 |
约翰·德里托 | 69 | 自2004年6月起担任商业银行、城市控股公司和城市国家银行执行副总裁。 |
David L.Bumgarner | 54 | 执行副总裁兼首席财务官，城市控股公司和城市国家银行，自2005年2月。 |
杰弗里·D·莱格 | 55 | 自2005年12月以来，城市控股公司和城市国家银行执行副总裁、首席行政官和首席信息官。 |
员工
公司918全职雇员2019年12月31日.
可得信息
公司向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。你可以阅读和复制任何文件，公司档案在证交会公共资料室，在100F街，N.E.，华盛顿特区20549。有关公众资料室的详情，请致电证交会1-800-SEC-0330查询.该公司的证券交易委员会文件也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov.subminate查阅。
该公司的互联网网址为www.bankatcity.com。该公司通过其网站免费提供根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的年度报告、季度报告、当前报告和修正，这些报告是根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交给证券交易委员会的。公司网站上的信息不属于本报告的一部分，也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入向证券交易管理委员会提交的任何其他文件中。如有书面要求，本公司的年报将免费提供。
10
项目1A。危险因素
对公司普通股的投资受公司业务固有风险的影响。管理层认为影响公司的重大风险和不确定性说明如下。以下描述的风险和不确定性并不是公司面临的唯一风险和不确定因素。管理层不知道或关注的额外风险和不确定因素，或者管理层目前认为不重要的风险和不确定因素，也可能损害公司的业务运作。在对公司普通股进行投资之前，您应仔细考虑以下风险，以及本年度10-K表中引用或纳入的其他信息。如果发生以下任何风险，公司的财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响，您可能会损失您的全部或部分投资。在本节中，“公司”一词包括城市国民，除非情况另有规定。
公司市场地区的经济状况可能会对公司的业务和财务状况产生负面影响
该公司的业务集中在西弗吉尼亚州，肯塔基州，弗吉尼亚州和俄亥俄州东南部。因此，公司的经营业绩、现金流和财务状况都受到当地和地区经济状况的影响。公司市场范围内的经济衰退，或其中任何一个，都可能对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。经济恶化的一些例子包括经济增长下降、消费者和企业信心下降、通货膨胀增加、资本和信贷成本增加以及信贷供应受到限制。公司的一般财务业绩，以及客户支付利息和偿还未偿还贷款本金的能力，在很大程度上取决于该公司经营的市场地区和整个美国的经济和商业环境。此外，国家金融城提供和持有的担保贷款的价值受到经济实力的影响。公司市场地区经济状况的恶化可能导致贷款组合的总体质量下降，需要减记更大比例的贷款和/或增加贷款损失备抵，这可能对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。
尽管自2007年至2009年经济衰退以来，西弗吉尼亚州、肯塔基州、弗吉尼亚州和俄亥俄州东南部的经济和商业环境都出现了改善，但无法保证这种改善将继续下去，也无法保证该公司市场地区或整个美国的经济不会再次陷入衰退。缺乏持续的经济改善或经济衰退可能会对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。经济放缓可能造成以下后果：
• | 贷款拖欠可能增加； |
• | 有问题的资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加； |
• | 对CityNational的产品和服务的需求可能会下降； |
• | 担保城市国民银行贷款的抵押品(包括房地产)可能会贬值，从而降低客户的借贷能力，降低现有贷款的安全性。 |
石油、天然气和煤炭工业及其附属企业在西弗吉尼亚州、肯塔基州、弗吉尼亚和俄亥俄州东南部的经济中发挥着重要作用。自2014年以来，石油和天然气价格的波动对该公司市场领域的石油和天然气及其他业务产生了负面影响。此外，由于环境和安全监管负担增加，来自替代能源的竞争加剧，以及对煤炭的需求减少，煤炭工业继续衰退。本公司对煤炭行业有有限的直接敞口专项贷款。长期的低油价和天然气价格以及煤炭行业的持续下跌可能会给公司市场地区的企业带来下行压力，从而对CityNational的客户(个人和企业)产生负面影响。因此，公司的经营业绩和财务状况可能受到负面影响。
房地产抵押品的价值可能会大幅波动，导致抵押贷款组合不足。
房地产市场价值，特别是为投资而持有的房地产，在短期内会因房地产所在地理区域的市场条件而大幅波动。如果作为公司贷款组合抵押品的房地产的价值大幅下降，公司贷款组合中的很大一部分可能会出现抵押不足。如果房地产抵押贷款在市场状况下降或下降的时期陷入困境，那么，在丧失抵押品赎回权的情况下，我们可能无法实现我们在贷款来源时预期的抵押品数额。这可能对公司的贷款损失准备金以及公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
11
公司普通股价值波动
公司普通股市场可能会受到许多因素的影响，包括实际或预期的季度经营业绩变化、未来财务业绩预期的变化、证券分析师估计值的变化、政府监管行动、银行业改革措施、客户关系发展和其他因素，其中许多因素将是公司无法控制的。
此外，整个股票市场，特别是金融机构的市场，都经历了极大的波动，这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业波动可能会对公司普通股的交易价格产生不利影响，而不管公司的实际经营业绩如何。
公司普通股的成交量低于其他大型金融服务公司
虽然该公司的普通股在纳斯达克全球选择市场上市交易，但其普通股的交易量低于其他金融服务公司。公开交易市场具有预期的深度、流动性和有序性，这取决于市场上随时有愿意购买和出售公司普通股的人。这种存在取决于投资者的个人决定和公司无法控制的一般经济和市场条件。鉴于公司普通股交易量较低，大量出售公司普通股，或预期出售，可能导致公司股价下跌。
未来出售公司普通股可能会对其市价产生负面影响
将来出售大量公司普通股，或认为可能发生这种销售，可能会对公开市场上公司普通股的市场价格产生不利影响。我们对将来出售股票或将来出售股票对公司普通股的市价有何影响，我们不作任何预测。
某些银行法可能会产生反收购效果。
适用于“公司”和“国民金融城”的某些联邦银行法律和条例，包括变更控制、合并或其他商业合并交易的监管批准要求，可能使第三方更难以收购该公司或“城市国民”，即使这样做会被认为对公司的股东有利。这些法律法规有效地抑制了未经谈判的合并或其他业务合并，进而可能对公司普通股的市场价格产生不利影响。
公司普通股未投保FDIC
联邦存款保险公司和任何其他政府机构都不保证公司普通股的股份。因此，贵公司普通股的价值将以其市值为基础，并可能下跌。
公司支付股息的能力有限
尽管董事会在过去宣布了现金红利，但公司目前支付股息的能力在很大程度上取决于从CityNational收到股息。联邦法律对曼城国民支付股息的能力施加了限制。公司普通股的股东有权获得股息，如果公司董事会宣布这些股份是从合法资金中提取出来的。联邦监管机构的政策对该公司施加了额外的限制，包括联邦储备委员会1985年11月14日的政策声明，其中规定银行控股公司只应从过去一年的净收益中支付股息，而且只有在其预期收益留存率符合其资本需求、资产质量和总体财务状况的情况下才能支付股息。一般来说，未来的股利政策取决于董事会的自由裁量权，并将取决于许多因素，包括公司和城市国民的未来收益、资本要求、监管限制和财务状况。我们不能保证公司将来会继续向股东派发股息。
公司和国家城市都受到广泛的监管
该公司在一个高度管制的环境中运作，并受到一些政府监管机构的监督和监管，其中包括联邦储备委员会、OCC和FDIC。这些机构通过的条例一般是为了保护存款人和客户，而不是为了
12
股东管理范围广泛的事项，包括但不限于：(一)公司股权的所有权和控制权，(二)收购其他公司和企业，(三)允许的活动，(四)保持充足的资本水平和(五)其他经营方面。遵守银行条例是昂贵的，并限制了我们的某些活动，包括支付股息、合并和收购、投资、贷款数额和集中、利率、开设和关闭分行地点以及其他活动。银行监管机构还拥有广泛的权力，以防止或补救不安全或不健全的做法或违法行为。如果公司不遵守适用的规定，这些机构在执行处罚和进一步限制公司活动的能力方面有很大的酌处权。
“多德-弗兰克法案”对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革，各种监管机构继续提出和实施更多的改革。法规、规章或法规政策的其他变化，包括法规、法规或政策的解释或执行上的变化，都可能对公司产生实质性和不可预测的影响。这种变化可能会使公司减少收入，增加成本，限制公司可能提供的金融服务和产品的种类，并/或增加非银行提供竞争性金融服务和产品的能力等。与遵守规章有关的负担和开支一直在增加，而且可能继续增加。如果不遵守法律、法规或政策，可能会受到监管机构的制裁、民事罚款和/或名誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
修改有关金融机构的法律和条例的建议经常在国会和银行监管当局提出。适用的法律或法规的变化可能会对公司的业务产生重大影响，将来发生任何重大变化的可能性及其影响是无法确定的。此外，我们亦不可能预测任何拟议法例的最终形式，或可能会对该公司造成何种影响。
该公司面临贷款风险
与公司的贷款活动有关的固有风险。除其他外，这些风险包括利率变化和公司经营市场经济条件变化的影响。利率的提高和(或)经济条件的减弱可能对借款人偿还未偿还贷款的能力或担保这些贷款的抵押品的价值产生不利影响。该公司还须遵守影响其贷款活动的各种法律法规。如果不遵守适用的法律和条例，公司将面临可能导致限制公司活动或评估对公司的重大民事罚款的管制性强制执行行动。
公司贷款组合的很大一部分由住宅和商业房地产贷款组成。公司集中的房地产贷款可能会使公司面临额外的风险，例如抵押品市场价值的波动，与抵押品上、里面或周围发现的有害或有毒物质有关的环境责任，以及难以监测作为偿还和抵押品来源的创收财产。与房地产贷款有关的任何这些风险或其他风险都可能对公司收取未清贷款余额产生不利影响。
该公司面临环境责任风险
公司贷款组合的很大一部分是由不动产担保的。在公司业务的一般过程中，有时在借款人拖欠以不动产为抵押品的贷款后，通过取消抵押品赎回权来取得不动产抵押品的所有权。该公司通过丧失抵押品赎回权获得的财产可能存在危险或有毒物质存在的风险。公司可能对补救费用以及与其在丧失抵押品赎回权中获得的财产上存在的任何危险或有毒物质有关的人身伤害和财产损害承担责任。环境法可能要求公司承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制公司使用或出售受影响财产的能力。此外，补救费用以及与环境危害有关的财务和其他负债可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司面临利率风险
货币政策的变化，包括利率的变化，不仅会影响公司从贷款和证券上获得的利息收入以及它对存款和借款支付的利息数额，而且这种变化还可能影响(一)公司贷款和获得存款的能力，(二)公司金融资产和负债的公允价值，以及(三)公司抵押支持证券的平均期限。公司的收入和现金流量很大程度上取决于其净利息收入。利息收入净额是指利息资产(如贷款和证券)所得利息收入与利息负债(如存款和借入资金)利息支出之间的差额。利率高度敏感于公司无法控制的许多因素，包括各种政府和监管机构的一般经济状况和政策，特别是董事会。
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联邦储备系统的州长。如果存款和其他借款支付的利率以高于贷款和其他投资所得利率的速度增长，公司的净利息收入及其收益和净利润可能受到不利影响。如果贷款和其他投资收到的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影响。
尽管管理层认为已经实施了有效的资产和负债管理策略，包括使用衍生品作为对冲工具，以减少利率变化对公司经营结果的潜在影响，但市场利率的任何重大、意外和长期变化都可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。见第7A项市场风险的定量和定性披露位于本报告的其他地方，以便进一步讨论与公司利率风险管理有关的问题。
该公司可能受到包括其他金融机构在内的第三方的健全性的不利影响
该公司的业务高度依赖第三方供应商，特别是在信息技术和电信系统、支付处理系统以及移动和在线银行系统方面。我们的业务在很大程度上依赖于信息和事务的安全处理、存储、传输和监视，其中许多服务被外包给第三方供应商。这些系统的失败或第三方供应商无法在可靠的基础上继续提供这些服务，都可能对我们的业务产生不利影响。此外，第三方不遵守适用的法律和条例，或任何第三方的欺诈或不当行为，都可能扰乱我们的业务，并对我们的声誉产生不利影响。我们可能很难及时地以我们认为有利或可接受的条件取代一些关键的第三方供应商，特别是提供我们的核心银行业务、借记卡服务和信息服务的供应商。这些事件中的任何一个都会增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
由于交易、清算、交易对手和其他关系，金融服务机构之间相互关联。该公司与许多不同的行业和对手有接触，并经常与金融服务业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪人和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使公司在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，当公司所持有的抵押品无法变现或以不足以收回应付给公司的全部信贷或衍生产品风险的价格变现时，公司的信用风险可能会加剧。任何这类损失都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，由于金融实体和技术系统变得更加相互依存和更加复杂，由一个金融实体的系统或数据组成的网络安全事件、信息泄露或损失或技术故障可能对对手方或包括该公司在内的其他市场参与者产生重大影响。
该公司依赖于我们客户和对手方信息的准确性和完整性
本公司依靠客户和其他第三方或其代表向我们提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息，以决定是否提供信贷或进行其他交易，以及评估和监测我们的贷款组合。该公司还依赖于我们的客户、对手方和其他第三方，如独立审计师，关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确、不完整、欺骗性或误导性的财务或商业信息可能导致贷款损失、声誉受损或其他可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响的影响。
公司贷款损失准备金可能不够
公司对贷款损失保持备抵，这是一种准备金，是通过拨入费用的贷款损失准备金而设立的，这是管理层对现有贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。根据管理层的判断，备抵是必要的，以便为贷款组合中固有的估计贷款损失和风险提供备抵。津贴数额反映了管理层对行业集中度的持续评估；具体的信贷风险；贷款损失经验；当前贷款组合的质量；目前的经济、政治和监管条件；以及当前贷款组合固有的不明损失。贷款损失备抵的适当水平的确定，必然涉及高度的主观性，并要求公司对当前信贷风险和未来趋势作出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。影响借款人的经济状况的变化、关于现有贷款的新资料、查明公司控制范围内外的额外问题贷款和其他因素，可能需要增加贷款损失备抵额。此外，银行监管机构定期审查公司的贷款损失备抵，并可能要求增加贷款损失准备金或根据与管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。此外，如果未来期间的冲销超过贷款损失备抵，公司将需要额外的备抵来增加贷款损失的备抵。任何
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贷款损失备抵额的增加将导致净收入和资本的减少，并可能对公司的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
管理层至少每季度对贷款损失备抵的适足性进行评估，包括测试某些个人贷款以及用于减值的集体贷款池。这项评估包括评估投资组合各类别内的实际损失经验；显示信贷疲弱的个别商业及商业地产贷款；当前的经济事件，包括就业统计数字、破产申请趋势及其他有关因素；行业或地理集中程度；以及规管指引。项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析位于本报告的其他地方，以便进一步讨论公司确定贷款损失备抵的适当水平的过程。
新的会计准则将使公司估计信用损失的方式发生重大变化
自2020年1月1日起，该公司实施了2016-13年会计准则更新规定，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。该标准以反映预期信贷损失的方法取代了用于估计信贷损失的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。新的当前预期信用损失(Ccl)模式将适用于该公司的贷款损失备抵、可供出售和持有至到期的债务证券、因信用恶化而购买的金融资产以及某些表外信用风险敞口。公司已经完成了CECL的实施计划、分段和测试，以及模型验证。根据这一新标准对预期信用损失的计量将在金融资产首次列入公司资产负债表时进行，并在此之后定期进行。这与目前普遍接受的会计原则所要求的“已发生损失”模式有很大不同，后者推迟确认，直到可能发生损失。采用和实施这一新标准可能需要大幅增加津贴，并可能造成津贴水平的更大波动。
客户可能拖欠贷款
城市国民银行的客户可能拖欠贷款，这可能会对公司的收益产生负面影响，因为本金和利息收入的损失。经营费用的增加可能是由于管理层将时间和资源分配给贷款的收集和处理。托收工作可能成功，也可能不成功，导致公司注销贷款或收回担保贷款的抵押品，该抵押品可能超过或不超过贷款余额。
由于竞争加剧，公司可能无法吸引和留住银行客户
该公司在其经营的所有领域都面临着巨大和激烈的竞争，包括利率和其他贷款和存款条件，以及所提供服务的范围和质量。竞争来自于各种不同的竞争对手，其中许多竞争对手都具有相对于公司的竞争优势。该公司面临来自以下方面的竞争：
• | 地方、区域和国家银行； |
• | 储蓄和贷款协会； |
• | 网上银行； |
• | 信用合作社； |
• | 共同基金； |
• | 抵押银行； |
• | 金融公司； |
• | 金融技术公司； |
• | 经纪公司； |
• | 投资咨询和财富管理公司； |
• | 投资银行；及 |
• | 其他实体。 |
尤其是，CityNational的许多竞争对手是规模较大的银行和金融机构，它们拥有更多的资源，可以通过维持众多的银行网点和开展广泛的宣传和广告活动，为它们提供市场优势。此外，公司的竞争对手可能没有公司提供的产品和服务，这可能导致现有和潜在客户选择那些机构而不是公司。由于立法、监管和技术变革以及银行业内部的持续整合，金融服务业的竞争力可能会更强。消费者的偏好和期望在不断变化，技术和监管方面的变化降低了进入门槛，使得银行能够通过互联网提供服务来扩大地理范围，而非银行则可以提供通常由银行提供的产品和服务。我们中的许多人
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非银行竞争对手与监管合规相关的监管约束和支出较少，而且成本结构可能较低，比如无需缴纳联邦所得税的信用社。
公司成功竞争的能力取决于许多因素，包括我们发展、维持和建立长期客户关系的能力；我们扩大市场范围和提供的服务和产品范围的能力；我们在新产品和现有产品以及网络安全方面跟上技术进步的能力；客户对我们的产品和服务的满意程度；以及一般工业和经济趋势。如果不能在这些领域取得成功，就会大大削弱我们的竞争地位。如果公司无法吸引新客户并留住现有客户，贷款和存款增长可能会减少，从而使公司的经营结果和财务状况受到不利影响。
新业务或新产品和服务可能使公司面临额外风险
公司可不时在现有业务范围内实施新的业务或提供新的产品和服务。与这些努力有关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在开发和营销新的业务和/或产品和服务，公司可以投入大量的时间和资源。外部因素，如遵守规章、竞争性替代办法和改变市场偏好，也可能影响新业务或新产品或服务的成功实施。如果我们在开发和实施新业务或新产品或服务方面不能成功地管理这些风险，就可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
公司面临技术变革和非银行替代金融体系的出现
消费者可决定不使用银行完成其金融交易或投资或存款。技术和其他方面的变化，包括FIN科技公司的出现，使得各方能够通过历史上涉及银行的其他方法完成金融交易。例如，消费者可以在没有银行帮助的情况下直接支付账单和转移资金。取消银行作为中介的过程，即所谓的“去中介”，可能导致费用收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。这些收入来源的损失和作为资金来源的存款成本的降低，可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
银行和金融服务业不断经历技术变革，不断引进新技术驱动的产品和服务。该公司未来的成功取决于它是否有能力通过使用技术来提供产品和服务来满足客户的需求和偏好，从而提高客户的便利性，并为公司的运营创造更多的效率。公司的许多竞争对手有更多的资源投资于技术改进，公司可能无法像竞争对手那样迅速有效地实施新的技术驱动的产品和服务。此外，更新技术的必要过程本身可能导致系统的可用性或功能中断。未能成功地跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对公司的业务和经营结果产生重大的不利影响。
公司投资的价值可能下降
本公司持有可供销售的投资证券，按公允价值记账.其中某些证券的公允价值的确定需要公司管理层的重大判断。因此，公司投资证券的市场价格可能低于此类证券的账面价值。此外，由于多种原因，公司投资组合的价值可能下降，其中许多原因是公司无法控制的，包括一般市场状况、证券市场的波动以及通货膨胀率或通货膨胀预期。公司投资组合的一部分由市政证券组成。这些证券的价值取决于其他因素，包括政府发行人的财务状况和市政证券的一般需求。
可能要求公司减记商誉和其他无形资产，使其财务状况和结果受到不利影响
当公司收购一家企业时，收购的部分收购价格被分配给商誉和其他可识别的无形资产。购买价格超过可识别的有形和无形资产净值的公允价值，决定了分配给所取得商誉的购买价格的数额。在…2019年12月31日，公司的商誉和其他可识别的无形资产约为1.2亿美元。根据现行会计准则，如果公司确定商誉或无形资产受到减值，就必须减记这些资产的价值。公司每年进行一次审查，以确定商誉和其他可识别的无形资产
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资产受损。该公司最近完成了这项减值分析，并得出结论认为，在截至年底的一年中，不需要收取减值费用。2019年12月31日。本公司不能保证将来是否需要承担减值费用。任何减值费用都会对其股东的权益和财务业绩产生负面影响，并可能导致公司股票价格下跌。
公司可能被要求回购抵押贷款或补偿抵押贷款购买者
本公司将部分定息住宅按揭贷款出售给二手市场的按揭贷款买家。购买住宅抵押贷款的人，例如政府担保的实体，往往要求住房抵押贷款的出卖人回购先前出售的贷款，或偿还购买者先前在某些情况下出售的贷款所造成的损失，例如不遵守购买者的购买标准、违反与贷款或贷款来源有关的陈述或担保，或借款人欺诈。不能保证购买公司住宅按揭贷款的人不会要求回购或赔偿损失，这可能会增加公司为此类索赔辩护的费用，并对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。
公司将来可能需要额外的资本，但资本可能是不可用的，也可能是稀释的
该公司面临流动性风险，即公司可能无法履行其到期债务，无论是债权人还是客户，也可能由于缺乏流动性而利用增长机会。流动性不足的原因可能是无法及时清算资产或在可接受的风险范围内、以合理的成本和其他合理的条件获得充足的资金。监管机构还要求该公司保持特定的资本水平，以维持其运营。该公司的业务需求和未来增长，包括未来的收购或进入新市场和业务线的有机增长，可能需要它筹集额外的资本。
公司的主要流动资金来源之一是客户存款。竞争加剧和替代产品的供应可能会降低公司吸引和保留核心存款的能力。如果客户将资金从银行存款中转移到其他投资中，我们可能会失去相对较低成本的资金来源。
公司能否以债务或股本的形式筹集额外资本，取决于几个因素，包括资本市场状况、投资需求以及公司的财务状况和业绩。我们不能保证将来我们能够以我们可以接受或优惠的条件筹集更多的资金。
发行债券可能会增加我们的资本成本，并减少我们的流动资金。公司发行股票，包括普通股或一种或多种优先股，可能会降低我们普通股的价值，并对我们普通股的持有人产生稀释作用。公司可能发行优先于我们普通股的债务或股权证券，如发行和清算，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
收购和其他增长机会可能带来挑战
任何未来的收购都可能导致不可预见的困难，这可能需要公司管理层给予大量的时间和关注，否则将用于发展其现有业务和开支。此外，该公司还可以发现其可能对其负责的任何收购所产生的未披露的负债。此外，公司预期从这些收购中获得的好处可能不会得到发展。我们可能在整合通过兼并和收购获得的企业方面遇到困难，并可能无法实现预期的收入增长、成本节约、市场份额的增加以及从收购活动中获得的其他预期收益。以公司普通股为代价的收购可能稀释公司普通股的价值，在收购后的相当长一段时间内，稀释不得收回或收回。
我们决定追求的任何并购机会最终都将受到监管机构的批准和其他关闭条件的制约。我们可能会花费大量的时间和资源来寻找那些由于缺乏监管批准或其他问题而永远无法完成的潜在收购。银行业对收购候选人的竞争十分激烈。我们可能会花费大量的时间和资源，评估收购候选人，并进行尽职调查，这不会导致收购机会。
本公司可以实施新的业务，进入新的市场领域，或不时提供新的产品和服务。与这些努力有关的风险和不确定性可能很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。公司可能投入大量的时间和资源开发和营销新的业务，但公司预期的利益，从这些活动可能不会像预期的那样发展。外部因素，如遵守法规、有竞争力的替代方案和市场偏好的变化，可能会影响公司成功的能力。
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实施有机增长战略。如果不能成功地管理这些风险，可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
系统故障、网络安全漏洞、欺诈和员工不当行为可能使公司面临更高的运营成本以及诉讼和其他潜在损失
该公司使用的计算机系统和网络基础设施可能容易受到不可预见的硬件和网络安全问题的影响，包括“黑客”和“身份盗窃”。该公司的运作取决于其保护其计算机设备免受火灾、电力损失、电信故障或类似灾难性事件损害的能力。造成公司经营中断的任何损坏或故障都可能对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。此外，该公司的运作取决于它是否有能力保护公司使用的计算机系统和网络基础设施，包括我们的移动和互联网银行活动，使其不受物理入侵、网络安全破坏、破坏行为、计算机病毒、信息被盗、错误或丢失数据、编程和/或人为错误以及其他破坏性问题的损害。该公司还面临以下风险：其第三方服务提供商可能无法履行其在管理公司信息和系统方面的合同义务。任何网络安全漏洞或其他干扰，无论是由本公司或我们的第三方供应商，都将危及存储和通过公司的计算机系统和网络基础设施传输的信息的安全，这可能导致公司承担重大责任，损害公司的声誉，并阻止当前和潜在客户使用互联网银行服务。该公司可能承担大量费用，并承受其他负面后果，例如：补救费用，如被盗资产或信息的赔偿责任，系统损坏的修复，以及对客户的奖励，以便在攻击后维持关系；增加网络安全保护费用，如组织变革, 部署更多的人员和保护技术，培训员工，聘请第三方专家和顾问；损害公司的竞争力、股价和长期股东价值。
尽管我们努力确保我们的系统的完整性，但我们将无法预见所有这类违反安全的行为，我们也无法针对这种违反安全的行为采取有保障的预防措施。如果有足够的资源、时间和动机，持久不渝的攻击者可能会成功地穿透防御。网络罪犯使用的技术经常发生变化，在发射之前可能无法得到承认，而且可能来源广泛，包括外部服务提供者、有组织犯罪关联机构、恐怖组织或敌对外国政府等外部团体。这些风险在未来可能会增加，因为我们将继续增加我们的移动支付和其他基于互联网的产品，并扩大我们对基于网络的产品和应用的内部使用。
对我们的系统安全或我们的一个关键第三方供应商的系统安全的成功攻击可能会给我们带来严重的负面后果，包括严重中断操作、盗用机密信息以及损坏我们的计算机或系统或我们的客户和对手方的计算机或系统。成功的安全漏洞可能导致违反适用的隐私和其他法律，给我们或我们的客户造成经济损失，对我们的安全措施失去信心，重大的诉讼风险，以及对我们的声誉造成损害，所有这些都可能对公司产生重大的不利影响。
犯罪分子正在以越来越快的速度实施欺诈，并且正在使用更复杂的技术。该公司面临多种形式的欺诈活动风险，包括在线支付转移欺诈、借记卡欺诈、支票欺诈、附在自动取款机或ITMS上的机械设备、为获取个人信息而进行的网络钓鱼攻击、与电子邮件有关的欺诈和假冒公司高管或供应商，以及通过使用伪造或被盗的凭据假冒客户。公司可能因对其、其客户和其他对手方实施欺诈活动而蒙受损失。
如果其雇员之一造成重大操作故障或故障，或由于人为错误，或个人故意破坏或欺诈性地操纵公司的操作或系统，则公司可能受到不利影响。雇员的不当行为可能包括代表客户进行欺诈、不当或未经授权的活动，或不适当地使用机密信息。员工的错误或不当行为可能使公司面临监管强制行动、法律行动、名誉损害和其他损失。
该公司的风险管理做法可能不充分或不完全有效
该公司的风险管理框架寻求减轻风险和适当平衡风险和回报。公司已制定政策和程序，以确定、监测和管理其所承受的风险类型，包括信贷风险、市场风险、流动性风险、操作风险和声誉风险。虽然该公司已投入大量资源制定其风险管理政策和程序，并预计今后将继续这样做，但这些政策和程序及其风险管理技术可能并不完全有效。此外，随着公司运作的法规和市场不断发展，其风险管理框架可能并不总是能够跟上这些变化的步伐。如公司的风险管理架构未能有效识别或减轻其风险，则
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公司可能遭受意想不到的损失，并可能受到重大不利影响。在某些情况下，公司风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果该公司用于减轻这些风险的模型不足，则可能会造成更大的损失。此外，可能存在风险，或在未来发展，公司没有适当地预期，确定或减轻风险。
公司的控制和程序可能失败或被规避
任何不遵守或规避公司的控制和程序，或不遵守与控制和程序有关的规定，都可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。管理部门定期审查和更新公司的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统，无论设计和运作如何良好，部分是基于某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，以确保系统的目标得到实现。
重大的法律行动可能会导致重大的法律责任。
该公司不时会受到与其运作有关的索偿要求。这些索偿及法律行动，包括监管机构的监管行动，可能会涉及庞大的金钱申索，令公司招致大量的防御开支，因此，该公司可能会承担重大的法律责任，对股东的权益及财务业绩造成负面影响。
该公司面临声誉风险
该公司的声誉面临来自许多来源的威胁，包括对金融机构的负面情绪、不道德的做法、员工的不当行为、未能提供预期的服务标准或质量、监管法规的缺陷以及公司雇员和客户的可疑或欺诈活动。可能会对公司的业务、雇员或客户进行负面宣传，不论是否有价值，并可能导致客户、投资者和雇员的损失、昂贵的诉讼、收入下降和加强监管监督。
本公司可能受到与信托活动有关的索赔和诉讼
公司信托部门经营的业务中有很大一部分涉及公司对其客户和客户资产受益人承担信托人的特殊角色。客户或受益人可以就公司的信托活动提出索赔并采取法律行动。这种与公司履行信托责任有关的索赔和法律行动是否成立或没有根据，如果这些事项不能以有利于公司的方式解决，则可能导致重大的财务责任。此外，仅仅存在与公司信托活动有关的索赔或法律诉讼就会对公司在客户和潜在客户中的声誉产生不利影响。任何财务责任或声誉损害都可能对公司的业务产生重大不利影响，而这反过来又可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
税法和会计准则的变化可能对公司的运作产生重大影响
税法的改变，或现行税法解释上的变化，可能会对公司的经营产生重大的不利影响。同样，新的会计准则、现行会计准则的改变以及编制财务报表的方法的改变都可能影响公司报告的财务状况和经营结果。这些因素是公司无法控制的，不可能预测可能发生的变化和这种变化的影响。
减税和就业法案于2018年1月1日生效，对公司及其客户的联邦所得税产生了重大影响。虽然新法律给公司带来了好处，包括降低联邦所得税税率，但也有不利的后果，包括取消某些可扣除的费用。新法律对公司及其客户群的影响也存在很大不确定性。
该公司严重依赖其管理团队，而意外的关键管理损失可能会对其运营产生不利影响
该公司迄今的成功受到其吸引和留住在其所服务的市场上具有银行业经验的高级管理人员的能力的强烈影响。关键人员的竞争十分激烈。该公司留住高管和现有管理团队的能力对于成功实施其战略仍然十分重要。本公司与这些关键员工签订了雇佣协议，如果发生了变更，以及与其股票期权有关的保密、非招标和不竞争协议。意外的服务损失
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任何关键管理人员，或未来无法招聘和留住合格人员，都可能对公司的业务和财务业绩产生不利影响。
恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能对公司业务产生重大影响
恶劣的天气、自然灾害、卫生紧急情况、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件，特别是那些直接影响公司市场地区的事件，可能会对公司开展业务的能力产生重大影响。这些事件可能会对借款人偿还未偿还贷款的能力产生不利影响，降低担保贷款的价值，造成重大财产和基础设施破坏，并影响公司存款基础的稳定。公司可能会经历收入减少、冲销增加和其他开支.
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.特性
CityNational拥有该公司的执行办公室，位于西弗吉尼亚州查尔斯顿市Gatewater路25号。该设施占地约60，000平方英尺，容纳公司的行政和行政人员。
市国航拥有76家银行分支机构，并根据运营租赁租赁了19家银行分行。所有物业均适合并适合其现有业务。CityNational还在北卡罗莱纳州夏洛特和俄亥俄州辛辛那提租赁了两个贷款制作办公室。
该公司还拥有潜在的未来分公司开发的房地产块。
项目3.法律程序
本公司从事其认为处于正常经营过程中的各种法律行为。当这些法律行动得到解决后，公司可以在最终决定这些法律行动的时期内对其财务业绩产生积极和/或负面的影响。不能保证目前的行动将产生非实质性的结果，无论是积极的还是消极的，也不能保证今后不会提出任何实质性的行动。
项目4.矿山安全披露
没有。
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第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买权益证券
普通股市场与股利
该公司的普通股交易在纳斯达克全球选择市场的代号为“CHCO”。本表列出了每股宣布的现金红利，以及所述期间公司普通股每股收盘价的相关信息。价格范围是基于纳斯达克全球选择市场报告的交易。在…2020年2月21日，有2,668有记录的股东。
公司通常每季度派息一次。如项目1.业务中标题为“股息和其他付款”的一节所述，标题为“流动性”的一节载于项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析注19在综合财务报表的说明中，公司向股东支付股息的能力取决于CityNational向公司支付股息的能力。在…2019年12月31日，CityNational可以支付7 680万美元在没有事先监管许可的情况下分红。
股票薪酬计划
有关以股票为基础的补偿金的未付和可供将来赠款的资料。2019年12月31日将股东批准的股票薪酬计划与股东未批准的股票薪酬计划分开列于下表。有关股票薪酬计划的额外资料载於附注15“综合财务报表附注”，雇员福利计划。
计划类别 | 在行使杰出奖状时将发行的股票期权数目 (a) | 未偿奖金的加权平均行使价格(B) | 根据股票补偿计划可供今后发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券)(C) | ||||
股东批准的计划 | 46,251 | $ | 52.74 | 450,632 | |||
未获股东批准的计划 | — | — | — | ||||
共计 | 46,251 | $ | 52.74 | 450,632 | |||
股票绩效
下表列出了在截止的五年期间，股东对公司股东的累计总收益(假设股息再投资)。2019年12月31日，以及纳斯达克综合指数和KBW纳斯达克银行指数。
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2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
城市控股公司 | $100.00 | $101.59 | $156.11 | $159.94 | $164.50 | $205.35 |
纳斯达克综合指数 | $100.00 | $106.96 | $116.45 | $150.96 | $146.67 | $200.49 |
KBW纳斯达克银行指数 | $100.00 | $100.49 | $129.14 | $153.15 | $126.02 | $171.55 |
本图表不应视为以参考方式纳入根据1933年经修正的“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”提交的任何文件，除非公司特别以参考方式纳入本报告。否则将不会根据这些行为提交。
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项目6.选定财务数据
表一
五年财务摘要
(单位：千，除每股数据外)
2019 | 2018(1) | 2017 | 2016 | 2015(2) | |||||||||||
业务摘要 | |||||||||||||||
利息收入总额 | $ | 197,700 | $ | 163,901 | $ | 142,930 | $ | 132,152 | $ | 127,074 | |||||
利息费用总额 | 36,339 | 25,692 | 16,805 | 13,207 | 11,830 | ||||||||||
净利息收入 | 161,361 | 138,209 | 126,125 | 118,945 | 115,244 | ||||||||||
(收回)贷款损失准备金 | (1,250 | ) | (2,310 | ) | 3,006 | 4,395 | 6,988 | ||||||||
非利息收入共计 | 68,490 | 60,564 | 63,607 | 58,825 | 67,206 | ||||||||||
非利息费用共计 | 117,614 | 113,066 | 95,981 | 96,164 | 92,951 | ||||||||||
所得税前收入 | 113,487 | 88,017 | 90,745 | 77,211 | 82,511 | ||||||||||
所得税费用 | 24,135 | 18,015 | 36,435 | 25,083 | 28,414 | ||||||||||
普通股东可获得的净收益 | 89,352 | 70,002 | 54,310 | 52,128 | 54,097 | ||||||||||
每股数据 | |||||||||||||||
净收益基础 | $ | 5.43 | $ | 4.50 | $ | 3.49 | $ | 3.46 | $ | 3.54 | |||||
稀释净收益 | 5.42 | 4.49 | 3.48 | 3.45 | 3.53 | ||||||||||
宣布的现金红利 | 2.20 | 1.98 | 1.78 | 1.72 | 1.68 | ||||||||||
每股账面价值 | 40.36 | 36.29 | 32.17 | 29.25 | 27.62 | ||||||||||
选定的平均余额 | |||||||||||||||
贷款总额 | $ | 3,567,143 | $ | 3,168,827 | $ | 3,082,448 | $ | 2,920,837 | $ | 2,691,304 | |||||
证券 | 859,575 | 650,697 | 582,124 | 495,206 | 383,685 | ||||||||||
利息收益资产 | 4,511,544 | 3,942,285 | 3,691,714 | 3,426,158 | 3,084,722 | ||||||||||
存款 | 4,042,956 | 3,460,306 | 3,298,385 | 3,166,817 | 2,947,543 | ||||||||||
长期债务 | 4,054 | 16,053 | 16,495 | 16,495 | 16,495 | ||||||||||
股东权益总额 | 637,915 | 514,083 | 492,668 | 431,031 | 415,051 | ||||||||||
总资产 | 4,953,727 | 4,303,364 | 4,079,674 | 3,835,081 | 3,564,730 | ||||||||||
选定的年终结余 | |||||||||||||||
贷款净额 | $ | 3,604,510 | $ | 3,571,642 | $ | 3,108,574 | $ | 3,026,496 | $ | 2,843,283 | |||||
证券 | 887,632 | 812,891 | 628,985 | 539,604 | 471,318 | ||||||||||
利息收益资产 | 4,555,217 | 4,468,474 | 3,784,453 | 3,611.706 | 3,345,136 | ||||||||||
存款 | 4,075,894 | 3,975,559 | 3,315,634 | 3,231,653 | 3,083,975 | ||||||||||
长期债务 | 4,056 | 4,053 | 16,495 | 16,495 | 16,495 | ||||||||||
股东权益总额 | 657,983 | 600,764 | 502,507 | 442,438 | 419,272 | ||||||||||
总资产 | 5,018,756 | 4,899,012 | 4,132,281 | 3,984,403 | 3,714,059 | ||||||||||
性能比 | |||||||||||||||
平均资产回报率 | 1.80 | % | 1.63 | % | 1.33 | % | 1.36 | % | 1.52 | % | |||||
平均股本回报率 | 14.0 | 13.6 | 11.0 | 12.1 | 13.0 | ||||||||||
平均有形普通股权益回报率 | 17.3 | 16.2 | 13.1 | 14.8 | 15.8 | ||||||||||
净利差 | 3.59 | 3.52 | 3.46 | 3.50 | 3.76 | ||||||||||
效率比 | 50.0 | 50.0 | 51.5 | 54.8 | 53.7 | ||||||||||
股利派息比率 | 40.6 | 44.0 | 51.0 | 49.7 | 47.5 | ||||||||||
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2019 | 2018(1) | 2017 | 2016 | 2015(2) | ||||||||||||
资产质量 | ||||||||||||||||
平均贷款的净冲销额 | 0.09 | % | 0.02 | % | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.29 | % | ||||||
(收回)平均贷款损失准备金 | (0.04 | ) | (0.07 | ) | 0.10 | 0.15 | 0.26 | |||||||||
不良贷款贷款损失备抵 | 98.57 | 107.82 | 178.39 | 140.10 | 110.37 | |||||||||||
贷款损失备抵总额 | 0.32 | 0.45 | 0.60 | 0.65 | 0.67 | |||||||||||
不良资产占贷款总额和OREO的百分比 | 0.45 | 0.54 | 0.45 | 0.61 | 0.84 | |||||||||||
合并资本比率 | ||||||||||||||||
CET 1资本 | 16.0 | % | 15.1 | % | 15.1 | % | 13.3 | % | 13.7 | % | ||||||
一级资本 | 16.2 | 15.2 | 15.7 | 13.9 | 14.3 | |||||||||||
资本总额 | 16.5 | 15.7 | 16.4 | 14.7 | 15.1 | |||||||||||
一级杠杆 | 11.0 | 11.4 | 11.0 | 10.2 | 10.2 | |||||||||||
平均权益与平均资产之比 | 13.0 | 11.9 | 12.1 | 11.2 | 11.6 | |||||||||||
有形资产的有形资产(期末) | 11.0 | 10.0 | 10.5 | 9.3 | 9.3 | |||||||||||
全职雇员 | 918 | 891 | 839 | 847 | 853 | |||||||||||
(1)-2018年12月，该公司收购了Poage Bankshare公司。它的主要银行子公司“城镇广场银行”(统称“Poage”)和农民存款银行(Bancorp，Inc.)。和它的主要银行子公司，农民存款银行(统称“农民存款”)。 | ||||||||||||||||
(2)-2015年1月，该公司出售了其保险业务“城市保险”。2015年11月，该公司收购了美国创始人银行在肯塔基州列克星敦的三家分行。 | ||||||||||||||||
24
项目7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
统计信息
下文所述信息是根据指南3-银行控股公司的统计披露提供的。
资料说明 | 页 参照系 | |||
1. | 资产、负债和股东的分配 | |||
权益；利率和利差 | ||||
a. | 平均资产负债表 | 28 | ||
b. | 净利息收益分析 | 29 | ||
c. | 利息收入和费用变动的利率数额分析 | 29 | ||
2. | 投资组合 | |||
a. | 投资账面价值 | 35 | ||
b. | 投资到期日 | 35 | ||
c. | 超过股东权益10%的发行人的证券 | 35 | ||
3. | 贷款组合 | |||
a. | 贷款类型 | 36 | ||
b. | 到期日和对利率变化的敏感性 | 36 | ||
c. | 风险要素 | 40 | ||
d. | 其他有息资产 | 无 | ||
4. | 贷款损失经验总结 | 39 | ||
5. | 存款 | |||
a. | 按类别、平均余额和已付平均利率分列的存款细目 | 28 | ||
b. | 定期存款及其他定期存款($100，000或以上)的到期日 | 44 | ||
6. | 股本和资产回报率 | 23 | ||
7. | 短期借款 | 44 | ||
25
城市控股公司
城市控股公司(“公司”)是一家总部设在西弗吉尼亚州查尔斯顿的西弗吉尼亚州公司，是一家根据“银行控股公司法”注册的金融控股公司，通过其全资子公司西弗吉尼亚州城市国家银行(“城市国民银行”)开展主要活动。CityNational是一家以零售和消费者为导向的社区银行。95西弗吉尼亚银行分行(58)、肯塔基州(20)、弗吉尼亚(13)和俄亥俄州(4)。CityNational为其广大地理区域的客户提供信贷、存款、信托和投资管理服务，其中包括许多农村和小型社区市场，此外还有查尔斯顿(WV)、亨廷顿(WV)、马丁斯堡(WV)、阿什兰(KY)、列克星敦(KY)、温彻斯特(VA)和斯塔恩顿(VA)等大城市。在该公司的主要市场中，公司的主要子公司CityNational在存款市场份额方面通常排在前三位，相对于分支市场份额排名前两位(查尔斯顿/亨廷顿MSA、贝克利/路易斯堡县、Staunton MSA和Winchester、VA/WV东部Panhand县)。除了其分支网络外，CityNational的交付渠道还包括自动柜员机(“ATM机”)、交互式柜员机(“ITMS”)、移动银行、借记卡、交互式语音应答系统和互联网技术。该公司的业务活动目前仅限于一个可报告的业务部门，即社区银行。
2018年12月，该公司收购了肯塔基州阿什兰的Poage Bankshare公司及其主要银行子公司-城镇广场银行(统称“Poage”)和肯塔基州辛西亚纳的农民存款银行公司及其主要银行子公司-农民存款银行(统称为“农民存款”)。
2019年7月，该公司将其维吉尼亚海滩分公司出售给了SelectBank&Trust公司。
关键会计政策
公司的会计政策符合美国公认的会计原则，并要求管理层对财务报表和相关脚注中所报告的金额作出估计并作出假设。这些估计数和假设是根据截至财务报表之日管理层掌握的资料作出的。实际结果可能与管理层的估计大不相同。随着这些信息的变化，管理部门用于编制公司财务报表和相关披露的估计和假设也可能发生变化。本公司最重要的会计政策列于注一合并财务报表说明。根据所使用的估值技术和财务报表的敏感性相当于这些数额所依据的方法、假设和估计数，管理层已确定：(1)贷款损失备抵额的确定和(2)所得税是需要最主观或最复杂判断的会计领域，因此，随着新资料的提供，最容易加以修订。
这个备抵和贷款损失准备金本年度报告表10-K部分提供了管理层对公司贷款损失备抵和相关准备金的分析。贷款损失备抵额保持在管理层对贷款组合中可能发生的损失的最佳估计数的水平。管理层对贷款损失备抵的适当性的确定是基于对贷款组合中的个人信用、历史贷款损失经验、当前经济状况和其他相关因素的评估。这一决定本质上是主观的，因为它需要作出实质性的估计，包括对可能容易发生重大变化的受损贷款的预期未来现金流量的数额和时间安排。与被视为受损贷款有关的贷款损失备抵，一般是根据贴现现金流量，使用受损贷款的初始实际利率或某些附属担保品的公允价值来评估的。未专门分配给个人信贷的备抵通常是通过分析可能对贷款组合的总体信贷风险产生不利影响的潜在风险和其他定性因素来确定的。未对减值进行单独评估的贷款按具有类似风险特征的集合分类，并调整相关的历史损失率，以反映当前的内在风险因素，如失业、总体经济状况、信贷集中、贷款增长、贷款趋势分类和受损、人员配置、遵守贷款政策和亏损趋势。
这个所得税本年度报告中关于10-K表格的章节提供了管理层对公司所得税的分析。该公司在其经营业务的辖区内须缴纳联邦和州所得税。在计算所得税规定时，管理层必须对这些管辖区的法律的解释作出判断。由于对许多类型的交易适用税法和条例容易受到不同的解释，财务报表中报告的金额可能在稍后日期由税务当局每季度作出最后决定后发生变化。该公司估计该年度的实际税率，并利用该税率按一年至今的基础提供所得税。由于各种因素，该公司未确认的税收福利在未来12个月内可能会发生变化。 该公司目前开放供国内税务局和各州税务当局根据法定时限对2016年12月31日至2018年12月31日终了的年度进行审计。
26
财务摘要
下表概述了该公司过去三年的财务业绩：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
可供普通股股东使用的净收入(单位：千) | $ | 89,352 | $ | 70,002 | $ | 54,310 | |||
普通股每股收益，基本 | $ | 5.43 | $ | 4.50 | $ | 3.49 | |||
普通股每股收益，稀释后 | $ | 5.42 | $ | 4.49 | $ | 3.48 | |||
罗亚* | 1.80 | % | 1.63 | % | 1.33 | % | |||
罗* | 14.0 | % | 13.6 | % | 11.0 | % | |||
ROATCE* | 17.3 | % | 16.2 | % | 13.1 | % | |||
*ROA(平均资产回报率)是衡量资产使用效率的指标。平均股本回报率(Re)是衡量股东投资回报的指标。ROATCE(平均有形资产收益率)是衡量股东权益收益减去无形资产收益的指标。
资产负债表分析
下表汇总了选定的资产负债表波动情况(以百万计)：
十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | ||||||||
投资证券 | $ | 887.6 | $ | 812.9 | $ | 74.7 | 9.2 | % | |||
贷款总额 | 3,616.1 | 3,587.6 | 28.5 | 0.8 | |||||||
存款总额 | 4,075.9 | 3,975.6 | 100.3 | 2.5 | |||||||
股东权益 | 658.0 | 600.8 | 57.2 | 9.5 | |||||||
投资证券增加7 500万美元，来自8.13亿美元在…2018年12月31日，到8.88亿美元在…2019年12月31日由于公司选择增加投资余额，以提高净利息收入，并结合其利率风险管理策略。
贷款总额增加2 900万美元，来自35.9亿美元在…2018年12月31日到36.2亿美元在…2019年12月31日的商业贷款增加2 650万美元 (1.5%)和住宅房地产贷款510万美元 (0.3%).
存款总额增加1亿美元，来自39.8亿美元在…2018年12月31日到40.8亿美元在…2019年12月31日。该公司储蓄存款增加(7 560万美元)，无利息存款(1 600万美元)，以及定期存款(1 190万美元).
股东权益增加5 700万美元从…2018年12月31日到2019年12月31日,主要原因是8 900万美元的其他综合收入2 000万美元的现金红利部分抵销3 600万美元以及购买国库券1 900万美元.
27
表二
平均资产负债表和净利息收入
(单位：千)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||
平均余额 | 利息 | 产量/ 率 | 平均余额 | 利息 | 产量/ 率 | 平均余额 | 利息 | 产量/ 率 | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款组合(1): | ||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产(2),(3) | $ | 1,791,636 | $ | 81,603 | 4.55 | % | $ | 1,629,950 | $ | 69,765 | 4.28 | % | $ | 1,598,579 | $ | 63,649 | 3.98 | % | ||||||||
商业、金融和农业(3) | 1,717,381 | 84,167 | 4.90 | 1,501,667 | 68,981 | 4.59 | 1,450,144 | 58,243 | 4.02 | |||||||||||||||||
分期付款贷款给个人(3),(4) | 58,126 | 3,559 | 6.12 | 37,210 | 2,349 | 6.31 | 33,725 | 2,514 | 7.45 | |||||||||||||||||
以前证券化贷款(5) | — | 684 | — | — | 960 | — | — | 1,346 | — | |||||||||||||||||
间接贷款 | 3,567,143 | 170,013 | 4.77 | 3,168,827 | 142,055 | 4.48 | 3,082,448 | 125,752 | 4.08 | |||||||||||||||||
证券： | ||||||||||||||||||||||||||
准税 | 761,358 | 23,389 | 3.07 | 559,125 | 17,337 | 3.10 | 492,783 | 14,387 | 2.92 | |||||||||||||||||
税务豁免(6) | 98,217 | 3,756 | 3.82 | 91,572 | 3,598 | 3.93 | 89,341 | 4,163 | 4.66 | |||||||||||||||||
证券 | 859,575 | 27,145 | 3.16 | 650,697 | 20,935 | 3.22 | 582,124 | 18,550 | 3.19 | |||||||||||||||||
存托机构存款 | 84,826 | 1,332 | 1.57 | 122,761 | 1,666 | 1.36 | 27,142 | 85 | 0.31 | |||||||||||||||||
再贴现总利息收益资产 | 4,511,544 | 198,490 | 4.40 | 3,942,285 | 164,656 | 4.18 | 3,691,714 | 144,387 | 3.91 | |||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | 65,664 | 47,562 | 85,473 | |||||||||||||||||||||||
银行房舍和设备 | 78,103 | 73,196 | 73,540 | |||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 | 121,460 | 82,117 | 78,881 | |||||||||||||||||||||||
其他资产 | 191,422 | 176,110 | 170,312 | |||||||||||||||||||||||
再减：贷款损失备抵 | (14,466 | ) | (17,906 | ) | (20,246 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 4,953,727 | $ | 4,303,364 | $ | 4,079,674 | ||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||||
计息活期存款 | $ | 878,716 | 3,490 | 0.40 | % | $ | 792,765 | 2,114 | 0.27 | % | $ | 705,412 | 643 | 0.09 | % | |||||||||||
储蓄存款 | 977,327 | 4,405 | 0.45 | 820,474 | 2,133 | 0.26 | 832,512 | 1,311 | 0.16 | |||||||||||||||||
定期存款(3) | 1,368,752 | 24,771 | 1.81 | 1,142,629 | 17,150 | 1.50 | 1,067,181 | 12,872 | 1.21 | |||||||||||||||||
短期借款 | 211,452 | 3,491 | 1.65 | 265,157 | 3,415 | 1.29 | 230,529 | 1,214 | 0.53 | |||||||||||||||||
长期债务 | 4,054 | 182 | 4.49 | 16,053 | 880 | 5.48 | 16,495 | 765 | 4.64 | |||||||||||||||||
.class=‘class 3’>总利息负债 | 3,440,301 | 36,339 | 1.06 | 3,037,078 | 25,692 | 0.85 | 2,852,129 | 16,805 | 0.59 | |||||||||||||||||
无利息活期存款 | 818,161 | 704,438 | 693,280 | |||||||||||||||||||||||
其他负债 | 57,350 | 47,765 | 41,597 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | 637,915 | 514,083 | 492,668 | |||||||||||||||||||||||
负债总额和股东权益 | $ | 4,953,727 | $ | 4,303,364 | $ | 4,079,674 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 162,151 | $ | 138,964 | $ | 127,582 | ||||||||||||||||||||
净收入资产收益率 | 3.59 | % | 3.52 | % | 3.46 | % | ||||||||||||||||||||
1. | 为本表的目的，非应计贷款已列入平均余额，下列贷款费用(千元)已列入利息收入： |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
贷款费用 | $ | 863 | $ | 1,827 | $ | 847 | |||
2.包括本公司的住宅房地产及房屋权益贷款类别。
28
3. | 上表中包括下列与公司收购有关的公允价值调整额(千)： |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
住宅房地产 | $ | 323 | $ | 407 | $ | 530 | |||
商业、金融和农业 | 2,366 | 994 | 1,345 | ||||||
分期付款贷款给个人 | 47 | 19 | 44 | ||||||
定期存款 | 843 | — | 16 | ||||||
C.= | $ | 3,579 | $ | 1,420 | $ | 1,935 | |||
4.包括公司的消费者和DDA透支贷款类别。
5.自2012年1月1日起，该公司先前证券化贷款的账面价值降至0美元。
6. | 假设2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的税率约为21%，2017年12月31日终了年度的税率为35%。 |
净利息收入
2019v.V.2018
该公司的净利息收入从2018年12月31日终了年度的1.382亿美元增加到2019年12月31日终了年度的1.614亿美元。该公司的税收等值净利息收入从2018年12月31日终了年度的1.39亿美元增加到2019年12月31日终了年度的1.622亿美元，增幅为2320万美元，增幅为16.7%。购置Poage和Farmers存款占这一增加额的1 830万美元，而住宅房地产和商业贷款的较高贷款收益率分别增加了570万美元和150万美元的净利息收入，商业贷款的平均余额(5 170万美元)比2018年12月31日终了的一年增加了230万美元。此外，投资结余增加(9 810万美元)，投资收入增加310万美元，公允价值调整增加，利息收入在2019年12月31日终了年度增加220万美元。这些增加额被利息负债利息费用增加(850万美元)部分抵消，主要原因是资金费用增加。该公司公布的净息差从2018年12月31日终了年度的3.52%增至2019年12月31日终了年度的3.59%。扣除公允价值调整带来的有利影响，2019年12月31日终了年度的净利差为3.51%，2018年12月31日终了年度的净息差为3.49%。
2018v.V.2017
该公司的净利息收入从2017年12月31日终了年度的1.261亿美元增加到2018年12月31日终了年度的1.382亿美元。该公司的税收等值净利息收入增加了1140万美元(8.9%)，从2017年的1.276亿美元增加到2018年的1.39亿美元。不包括收购Poage和Farmers存款的影响，商业和住宅房地产贷款收益率的增加分别增加了780万美元和480万美元的净利息收入，而商业贷款(4 000万美元)和住宅房地产贷款(2 040万美元)的平均余额比2017年12月31日终了年度分别增加了160万美元和80万美元。此外，更高的平均投资余额(6，860万美元)使投资收入增加了200万美元，而存款机构存款的利息收入也增加了160万美元，因为该公司选择在2018年12月31日终了的年度改善其资产负债表上的流动性。这些增加额被利息负债利息费用增加(770万美元)部分抵消，主要原因是资金费用增加。该公司公布的净息差从2017年12月31日终了年度的3.46%增至2018年12月31日终了年度的3.52%。扣除公允价值调整带来的有利影响，2018年12月31日终了年度的净利差为3.49%，2017年12月31日终了年度的净息差为3.40%。
从2017年到2018年，由于存款机构存款(9600万美元)、投资证券(6，100万美元)、商业、金融和农业贷款(4，000万美元)和住宅房地产贷款(2，000万美元)的存款增加，平均利息资产增加了2.19亿美元。自2017年以来，由于利息存款(8，200万美元)、定期存款(6，400万美元)和短期借款(3，400万美元)的增加，计息负债增加了1.59亿美元，而储蓄存款(2，000万美元)的减少部分抵消了这一增长。
29
表三
利息收入和利息费用变动的利率/数量分析
(单位：千)
2019年与2018年 增加(减少) 由于以下方面的变化： | 2018年与2017年 增加(减少) 由于以下方面的变化： | |||||||||||||||||
体积 | 率 | 网 | 体积 | 率 | 网 | |||||||||||||
利息收益资产： | ||||||||||||||||||
贷款组合 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | 6,920 | $ | 4,918 | $ | 11,838 | $ | 1,249 | $ | 4,867 | $ | 6,116 | ||||||
商业、金融和农业 | 9,909 | 5,277 | 15,186 | 2,078 | 8,421 | 10,499 | ||||||||||||
给个人的分期付款贷款 | 1,320 | (110 | ) | 1,210 | 235 | (161 | ) | 74 | ||||||||||
贴现先前证券化贷款 | — | (276 | ) | (276 | ) | — | (386 | ) | (386 | ) | ||||||||
间接贷款 | 18,149 | 9,809 | 27,958 | 3,562 | 12,741 | 16,303 | ||||||||||||
证券： | ||||||||||||||||||
准税 | 6,271 | (219 | ) | 6,052 | 1,937 | 1,013 | 2,950 | |||||||||||
税务豁免(1) | 261 | (103 | ) | 158 | 104 | (669 | ) | (565 | ) | |||||||||
证券 | 6,532 | (322 | ) | 6,210 | 2,041 | 344 | 2,385 | |||||||||||
存托机构存款 | (396 | ) | 62 | (334 | ) | 299 | 1,282 | 1,581 | ||||||||||
利息收益资产总额 | $ | 24,285 | $ | 9,549 | $ | 33,834 | $ | 5,902 | $ | 14,367 | $ | 20,269 | ||||||
有息负债： | ||||||||||||||||||
计息活期存款 | $ | 229 | $ | 1,147 | $ | 1,376 | $ | 80 | $ | 1,391 | $ | 1,471 | ||||||
特别储蓄存款 | 408 | 1,864 | 2,272 | (19 | ) | 841 | 822 | |||||||||||
特别定期存款 | 3,394 | 4,227 | 7,621 | 910 | 3,367 | 4,277 | ||||||||||||
间接短期借款 | (692 | ) | 768 | 76 | 182 | 2,019 | 2,201 | |||||||||||
超长期债务 | (658 | ) | (40 | ) | (698 | ) | (20 | ) | 135 | 115 | ||||||||
.class=‘class 3’>总利息负债 | 2,681 | 7,966 | 10,647 | 1,133 | 7,753 | 8,886 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | 21,604 | $ | 1,583 | $ | 23,187 | $ | 4,769 | $ | 6,614 | $ | 11,383 | ||||||
1. | 完全联邦应纳税等值，2019年和2018年的税率约为21%，2017年为35%。 |
30
非公认会计原则财务措施
公司的管理层在分析公司的业绩时采用了一些措施，而不是按照美利坚合众国公认的会计原则(“公认会计原则”)。这些措施在评估公司运作的基本表现时是有用的。公司管理层认为，这些非公认会计原则的措施提高了结果与前期的可比性，并显示了当期重大收益和费用的影响。公司管理层认为，投资者可以使用这些非GAAP财务措施来评估公司的财务业绩，而不受那些可能掩盖公司业绩趋势的项目的影响。这些披露不应被视为替代根据公认会计原则确定的财务措施，也不应与其他公司可能提出的非公认会计原则财务措施相比较。
表4
非公认会计原则财务措施
(单位：千)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息收入净额(“公认会计原则”) | $ | 161,361 | $ | 138,209 | $ | 126,125 | |||
应税等值调整 | 790 | 756 | 1,457 | ||||||
利息收入净额，完全应纳税等值 | $ | 162,151 | $ | 138,965 | $ | 127,582 | |||
平均利息收益资产总额 | $ | 4,511,544 | $ | 3,942,285 | $ | 3,691,714 | |||
净利差 | 3.59 | % | 3.52 | % | 3.46 | % | |||
与公允价值调整有关的增量 | (0.08 | ) | (0.03 | ) | (0.06 | ) | |||
净息差(不包括吸积) | 3.51 | % | 3.49 | % | 3.40 | % | |||
资产权益(“公认会计原则”) | 13.11 | % | 12.26 | % | 12.16 | % | |||
商誉和其他无形资产的效力，净额 | (2.13 | ) | (2.26 | ) | (1.70 | ) | |||
有形资产的有形普通股权益 | 10.98 | % | 10.00 | % | 10.46 | % | |||
有形资产收益(“公认会计原则”) | 17.3 | % | 16.2 | % | 13.1 | % | |||
税率下调对递延税的影响 | — | — | 1.6 | ||||||
合并相关费用的影响 | 0.1 | 2.4 | — | ||||||
有形资产收益，不包括上述项目 | 17.4 | % | 18.6 | % | 14.7 | % | |||
资产收益(“公认会计原则”) | 1.80 | % | 1.63 | % | 1.33 | % | |||
税率下调对递延税的影响 | — | — | 0.17 | ||||||
合并相关费用的影响 | 0.02 | 0.24 | — | ||||||
资产收益，不包括上述项目 | 1.82 | % | 1.87 | % | 1.50 | % | |||
有效税率(“公认会计原则”) | 21.3 | % | 20.5 | % | 40.2 | % | |||
FIN 48储备调整的影响 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | ||||||
有效税率下调对递延税的影响 | — | (0.2 | ) | (7.9 | ) | ||||
实际税率，不包括上述项目 | 21.6 | % | 20.7 | % | 32.7 | % | |||
31
非利息收入和非利息费用
2019v.V.2018
下表汇总了选定的损益表波动情况(以百万美元计)：
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | ||||||||
仍持有股票证券确认的未实现收益(亏损) | $ | 0.9 | $ | (0.1 | ) | $ | 1.0 | 1,000.0 | % | ||
非利息收入，不包括股票证券确认的未实现收益(损失) | 67.5 | 60.7 | 6.8 | 11.2 | |||||||
合并相关费用 | 0.8 | 13.3 | (12.5 | ) | (94.0 | ) | |||||
非利息开支，不包括与合并有关的开支 | 116.8 | 99.8 | 17.0 | 17.0 | |||||||
非利息收入6 850万美元2019年与6 060万美元2018年。2019年期间，该公司报告90万美元公司权益证券未实现的公允价值收益与10万美元2018年公司权益证券未实现公允价值损失。不包括这些未实现的公允价值损益，非利息收入从6 070万美元2018年12月31日终了年度6 750万美元截至2019年12月31日止的年度。增加的主要原因是270万美元，或14.8%，银行卡收入增加，180万美元，或6.1%，在服务费中140万美元和160万美元分别归因于2018年末对Poage和Farmers的收购。此外，其他收入增加了100万美元(主要是由于70万美元在2019年第二季度，通过出售我们的弗吉尼亚海滩，VA分行给SelectBank&Trust公司，银行拥有的人寿保险收入增加了。70万美元由于2019年收到的死亡抚恤金收益高于2018年，信托和投资管理费收入增加60万美元.
2019年和2018年，该公司承认80万美元和1 330万美元分别与完成对Poage和农民存款的收购相关的购置和整合费用。不包括这些开支，非利息开支则由9 980万美元2018年至1.168亿美元2019年。增加的主要原因是薪金和雇员福利增加770万美元这在很大程度上是由于收购了Poage和Farmers的存款(430万美元)、年薪调整和奖金增加。主要是由于收购了穷人和农民的存款，其他费用增加了450万美元，与占用有关的费用增加130万美元，与设备和软件有关的费用增加120万美元银行卡费用增加110万美元，2018年至2019年。部分抵销这些增加是减少了60万美元联邦存款保险公司的保险费。存款保险基金超过存款保险基金准备金比率1.38%2019年6月30日，该公司收到了一笔小额银行评估信贷，用于支付其联邦存款保险公司(FDIC)2019年第三和第四季度的全部摊款。
2018v.V.2017
下表汇总了选定的损益表波动情况(以百万美元计)：
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2018 | 2017 | $Change | %变化 | ||||||||
净投资担保(损失)收益 | $ | (0.1 | ) | $ | 4.5 | $ | (4.6 | ) | (102.2 | )% | |
非利息收入，不包括净投资证券(亏损)收益 | 60.7 | 59.1 | 1.6 | 2.7 | |||||||
合并相关费用 | 13.3 | — | 13.3 | 100.0 | |||||||
非利息开支，不包括与合并有关的开支 | 99.8 | 96.0 | 3.8 | 4.0 | |||||||
2017年，该公司实现了450万美元这是对先前在信托优先证券池中确认的减值费用的部分收回。2018年，该公司承认10万美元与其权益及永久优先股有关的未变现投资损失。由于采用ASU 2018年1月1日生效的2018年1月1日第2016-02号ASU号，股票和股票类证券的未实现损益现在必须在公司的合并损益表中予以确认。
32
不包括这些损益，非利息收入从5 910万美元截至2017年12月31日6 070万美元2018年12月31日终了的一年。增加的主要原因是120万美元，或7.3%，银行卡收入增加110万美元，或4.0%，服务费。这些增加额因以下各项的减少而部分抵销110万美元在银行拥有的人寿保险收入中，2018年收到的死亡抚恤金收益低于2017年。
2018年，该公司承认1 330万美元与完成对Poage和农民存款的收购有关的合并相关费用。不包括这些开支，非利息开支则由9 600万美元2017年至9 980万美元2018年。增加的主要原因是薪金和雇员福利增加330万美元这主要是由于每年的薪金调整，包括大约对工资的调整。50%公司员工在2018年第一季度晚些时候，使工资在当前的就业环境中更具竞争力。此外，该公司的银行卡费用增加了60万美元的其他开支50万美元.
所得税
关于公司所得税的选定资料载于下表(百万美元)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
所得税费用 | $ | 24.1 | $ | 18.0 | $ | 36.4 | |||
有效税率 | 21.3 | % | 20.5 | % | 40.2 | % | |||
确认以前未确认的税收状况 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | ||||||
TCJA的影响 | — | (0.2 | ) | (7.9 | ) | ||||
实际税率，不包括上述项目 | 21.6 | % | 20.7 | % | 32.7 | % | |||
有效税率与法定税率的调节包括在注14合并财务报表说明。该公司截至2019年12月31日止年度的有效所得税税率为21.3%，与20.5%和40.2%分别为2018年12月31日和2017年12月31日。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面数额与用于所得税目的的数额之间的临时差额所产生的税收净额。该公司递延税金净额从1 730万美元在…2018年12月31日到670万美元在…2019年12月31日.
公司递延税资产净额的组成部分在注14合并财务报表说明。最重要的递延税资产净额的实现主要取决于未来发生的事件，这些事件将扭转目前的递延税资产。与未变现证券损失和/或收益相关的递延税资产和/或负债是未实现收益和/或亏损对公司可供出售证券投资组合的税收影响。公司未实现亏损的影响在公司股东权益变动表中作为对累积的其他综合收益(损失)的调整而注意到。如果公司证券上的未实现证券损失是从相关证券的出售或到期中变现，则这种递延税资产将实现。与贷款损失备抵相关的递延税资产预计将在公司财务报表中已备抵的额外贷款冲销中实现。2019年12月31日或2018.
流动资金
公司在母公司一级和银行子公司一级评估流动性是否充足。在母公司一级，现金的主要来源是其银行子公司CityNational的股息。CityNational支付给母公司的股息受某些法律和法规限制。一般情况下，任何超过市政厅本年度留存收益的股息，加上前两年的留存净利润，都必须经监管部门批准。在…2019年12月31日，CityNational可以支付最多可达7 680万美元没有事先的监管许可。
33
期间2019，母公司使用从收到的股息中获得的现金主要用于：(1)向股东支付普通股股利；(2)回购公司普通股。有关母公司现金来源及用途的补充资料，请参阅注21合并财务报表说明。
2020年1月29日，公司董事会授权偿还公司承担的次级债务，作为其收购Poage的一部分，价格为本金的100%。城镇广场法定信托I将于2020年3月16日以100%的价格偿还其资本证券。这些证券于2006年12月发行，可在2012年12月22日之后的任何时候全部或部分收回。公司已收到所有监管批准，以赎回这些证券。
母公司预计将继续支付股息，预期分红将大致接近3 720万美元按年计算2020根据记录在案的普通股东2019年12月31日分红率$2.28每股2020不过，如有需要，可暂停向股东派发股息。除了这些预期的现金需求外，母公司还有估计需要的运营费用和其他合同义务140万美元未来12个月的额外现金。截至2019年12月31日，母公司报告的现金余额为2 620万美元管理层认为，母公司的可用现金余额，以及来自CityNational的现金股息，将足以满足其未来12个月的资金和现金需求。不包括上面讨论的股息支付，母公司在之后的几年里没有重大的承诺或义务2020.
CityNational管理其流动性状况，以便有效和经济地满足客户的资金需求，并满足预定的借款偿还要求。CityNational可从多个来源获得资金，包括存款关系、投资证券组合内的销售和到期日以及从联邦住房贷款银行(“FHLB”)和其他金融机构借款。截至2019年12月31日，CityNational的资产主要由存款和资本提供资金。CityNational与FHLB和其他金融机构保持借贷机制，必要时可以利用这些设施为业务提供资金和提供应急资金机制。截至2019年12月31日，CityNational有能力再借一笔19亿美元来自FHLB和其他金融机构的现有借款设施。CityNational制定了一项应急融资计划，纳入了这些贷款机制，以应对机构特有或系统性金融行业危机时的流动性需求。此外，尽管金融城国民目前没有这样做的打算，但它可以在必要时清算其未质押证券，以提供额外的资金来源。CityNational还将某些抵押贷款、抵押贷款支持证券和其他投资证券隔离在另一家子公司，以便单独监控这些主要与抵押贷款相关的资产的资产质量，这些资产可以通过证券化交易筹集现金，或在必要时获得额外的股本或债务融资。
公司管理其资产和负债组合，以平衡其实现净利息收入最大化的愿望与尽量减少与资本化、利率波动和流动性有关的风险的愿望。在流动资金方面，该公司选择了保守的姿态，认为其流动性状况强劲。如现金流动综合报表所示，该公司产生了9 860万美元期间经营活动的现金2019，主要来自贷款和投资所得利息收入，扣除存款和借款支付的利息费用。
该公司有义务提供信贷，但这些债务主要与现有的房屋权益贷款有关，这些贷款在整个投资组合中具有可预测的借贷模式。公司有投资证券余额，账面价值总计8.88亿美元在…2019年12月31日，这大大超过了公司的非存款借款来源。2.15亿美元.
该公司的净贷款与资产比率是71.8%截至2019年12月31日和存款余额基金81.2%资产总额与70.8%对于同行(银行控股公司Peer Group，截至2019年9月30日的最新数据，其中包括资产在30亿至100亿美元之间的商业银行)。此外，该公司的存款组合在资金交易和储蓄账户中所占比例很高54.0%在公司的总资产中，公司使用超过25万美元的定期存款3.4%与同行相比，该基金的总资产占总资产的比例12.0%有这类存款的总资产。
投资
公司投资组合增加7 500万美元从…8.13亿美元在…2018年12月31日，到8.88亿美元在…2019年12月31日.
投资组合的结构是为了在管理流动性需求和利率风险方面提供灵活性，同时提供可接受的回报率。
34
公司的大部分投资证券仍然是抵押贷款支持证券.该公司投资的抵押贷款支持证券主要是按照联邦抵押协会(Fannie Mae，“FNMA”)、房地美(FreddieMac，“FHLMC”)和金妮·梅(Ginnie Mae，“GNMA”)等政府支持机构的标准提供担保的。
公司的市政债券投资组合1.17亿美元截至2019年12月31日平均税收当量收益率为3.83%平均成熟度为11.1岁。投资于每种证券的平均美元金额为$0.6百万投资组合76%评级“A”或更高，其余的投资组合未被评级，因为发行的是少量的收入债券。发行人已购买额外的信贷支援37%投资组合，同时62%没有额外的信贷支持。管理重写100%按年度计算，使用与商业贷款承销相同的指导方针。收益债券54%的投资组合，而剩下的46%一般义务债券。在地理上，投资组合支持公司的足迹，通过42%这些投资组合来自整个西弗吉尼亚州的市政当局，其余来自科罗拉多州、华盛顿州、俄亥俄州和其他各州的社区。
表5
投资组合
公司证券的账面价值列于下表(千)：
截至12月31日的账面价值， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
可供出售的证券： | |||||||||
国家与政治分支的无偿义务 | $ | 117,187 | $ | 128,070 | $ | 96,196 | |||
美国财政部和美国政府机构 | 502 | 5,733 | 2 | ||||||
按揭证券： | |||||||||
主要的美国政府机构 | 642,104 | 550,758 | 419,347 | ||||||
专用标签 | 11,485 | 12,043 | 652 | ||||||
信托优先证券 | 4,461 | 4,799 | 4,736 | ||||||
公司证券 | 32,126 | 16,658 | 22,268 | ||||||
可供出售的超优惠总债务证券 | 807,865 | 718,061 | 543,201 | ||||||
有价证券 | — | — | 5,699 | ||||||
存单 | 2,241 | 3,735 | — | ||||||
投资基金 | — | — | 1,489 | ||||||
可供出售的总证券 | 810,106 | 721,796 | 550,389 | ||||||
持有至到期日的证券： | |||||||||
贴现抵押担保证券 | 49,036 | 56,827 | 60,449 | ||||||
自愿转让信托优先证券 | — | 4,000 | 4,000 | ||||||
持有至到期日证券总额 | 49,036 | 60,827 | 64,449 | ||||||
其他投资证券： | |||||||||
准流通权益证券 | 12,634 | 11,771 | — | ||||||
非有价证券 | 15,856 | 18,497 | 14,147 | ||||||
成分股折价成本法总其他投资证券 | 28,490 | 30,268 | 14,147 | ||||||
证券总额 | $ | 887,632 | $ | 812,891 | $ | 628,985 | |||
该公司的抵押贷款支持的美国政府机构证券包括住宅和商业证券，所有这些证券都由房利美(FNMA)、房地美(FHLMC)或金妮·梅(GNMA)担保。有价证券是指公司对各社区银行的股权进行投资。非有价证券包括联邦住房贷款银行(FHLB)股票和联邦储备银行(FRB)股票。
在…2019年12月31日没有任何非政府发行人的证券，其总账面价值或估计公允价值超过股东权益的10%。
35
公司投资组合的加权平均收益率列于下表(单位：千美元)：
内 | 在一次之后 | 五点以后但是 | 后 | |||||||||||||||||
一年 | 五年内 | 十年内 | 十年 | |||||||||||||||||
金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | |||||||||||||
可供出售的证券： | ||||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | $ | 1,559 | 3.65 | % | $ | 12,922 | 3.16 | % | $ | 29,545 | 3.30 | % | $ | 73,161 | 3.23 | % | ||||
美国国债和美国政府机构 | — | — | — | — | 502 | 3.37 | — | — | ||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||||
主要的美国政府机构 | 61 | 3.64 | 3,028 | 3.38 | 157,258 | 2.87 | 481,757 | 2.85 | ||||||||||||
专用标签 | — | — | — | — | — | — | 11,485 | 3.95 | ||||||||||||
信托优先证券 | — | — | — | — | — | — | 4,461 | 3.68 | ||||||||||||
公司证券 | — | — | 1,067 | 5.30 | 30,567 | 3.88 | 492 | 5.41 | ||||||||||||
可供出售的超优惠总债务证券 | 1,620 | 3.65 | 17,017 | 3.33 | 217,872 | 3.07 | 571,356 | 2.93 | ||||||||||||
存单 | 249 | 2.00 | 1,992 | 5.45 | — | — | — | — | ||||||||||||
可供出售的总证券 | 1,869 | 3.43 | 19,009 | 3.55 | 217,872 | 3.07 | 571,356 | 2.93 | ||||||||||||
持有至到期日的证券： | ||||||||||||||||||||
抵押证券 | — | — | — | — | 4,937 | 3.90 | 44,099 | 2.94 | ||||||||||||
信托优先证券 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
持有至到期日证券总额 | — | — | — | — | 4,937 | 3.90 | 44,099 | 2.94 | ||||||||||||
商业银行 | $ | 1,869 | 3.43 | % | $ | 19,009 | 3.55 | % | $ | 222,809 | 3.00 | % | $ | 615,455 | 2.93 | % | ||||
各州和各政治部门免税义务的加权平均收益率是在应纳税等值的基础上计算的，使用的联邦法定税率为21%。可供销售的投资的平均收益率是根据摊销成本计算的。抵押贷款支持证券已根据其合同期限分配给各自的到期日类别.
表6
贷款组合
截至所列日期，公司贷款组合的组成如下(千)：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
住宅房地产 | $ | 1,640,396 | $ | 1,635,338 | $ | 1,468,278 | $ | 1,451,462 | $ | 1,383,133 | |||||
房屋权益 | 148,928 | 153,496 | 139,499 | 141,965 | 147,036 | ||||||||||
工商业 | 308,015 | 286,314 | 208,484 | 185,667 | 165,340 | ||||||||||
商业地产 | 1,459,737 | 1,454,942 | 1,277,576 | 1,229,516 | 1,127,581 | ||||||||||
消费者 | 54,263 | 51,190 | 29,162 | 32,545 | 36,083 | ||||||||||
DDA透支 | 4,760 | 6,328 | 4,411 | 5,071 | 3,361 | ||||||||||
贷款总额 | $ | 3,616,099 | $ | 3,587,608 | $ | 3,127,410 | $ | 3,046,226 | $ | 2,862,534 | |||||
与上一年相比的变化 | $ | 28,491 | $ | 460,198 | $ | 81,184 | $ | 183,692 | $ | 210,544 | |||||
与前一年相比的百分比变化 | 0.8 | % | 14.7 | % | 2.7 | % | 6.4 | % | 7.9 | % | |||||
住宅房地产贷款增加500万美元从…2018年12月31日到16.4亿美元在…2019年12月31日。住房抵押贷款包括购买或再融资消费者住宅的贷款，以及优先住房权益贷款，允许消费者以房屋权益为抵押借款。这些贷款主要由单一家庭、三年和五年可调整利率抵押贷款组成，贷款期限最长为30年。CityNational还提供固定价格的住宅地产。
36
在二级市场出售的贷款；一旦出售，这些贷款就不包括在该公司的资产负债表中，而曼城国民银行(City National)也不保留这些贷款的偿债权。一般情况下，房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的指导方针是为购买房地产贷款提供担保，以符合房利美(Fannie Mae)和房地美(FreddieMac)的指导方针为其提供担保，而第一优先住房权益贷款在…2019年12月31日, 2 900万美元其中住宅房地产贷款是为在建房地产提供的。
房屋权益贷款减少500万美元从…2018年12月31日到1.49亿美元在…2019年12月31日。CityNational的房屋权益贷款是指向消费者发放的贷款，这些贷款以第二(或下级)优先权担保住宅物业。住房权益贷款允许消费者在不支付现有的第一优先权留置权的情况下，以房屋权益为抵押贷款。这些贷款包括住房权益信用额度(HELOC)和摊销房屋权益贷款，这些贷款需要每月分期付款。第二优先留置权住房权益贷款的担保文件少于第一优先权的住宅房地产贷款，但通常有类似的贷款--价值比率和其他条件与第一优先权留置权住宅房地产贷款类似。贷款金额直接关系到在贷款时获得贷款的房地产的价值。
所有按揭贷款，不论是固定利率或可调整利率，都是根据可接受的行业标准而来，并符合监管规定。固定利率抵押贷款是按照房利美和房地美准则处理和承销的，而可调整利率抵押贷款是根据曼城国民的内部贷款政策承保的。
商业和工业(“C&I”)贷款组合包括对公司和其他法人借款人的贷款，主要是中小型工商公司的贷款。C&I贷款的风险通常高于其他贷款类型，包括相关经济、新技术、劳动力比率和周期性等行业特有风险，以及现金流量、财务结构、经营控制和资产质量等特定客户因素。担保这些贷款的抵押品包括设备、机械、库存、应收账款和车辆。C&I贷款增加2 200万美元到3.08亿美元在…2019年12月31日.
商业房地产贷款包括商业抵押贷款，通常由非住宅和多家庭住宅物业担保，包括旅馆/汽车旅馆和公寓贷款。商业房地产贷款给许多相同的客户，承担着与C&I贷款相似的行业风险，但具有不同的抵押品风险。商业房地产贷款增加500万美元到14.6亿美元在…2019年12月31日...2019年12月31日, 6 400万美元其中商业房地产贷款是为在建商业地产提供的。
该公司根据北美行业分类系统(“NAICS”)按行业对商业贷款进行分类，以监测投资组合是否可能集中在一个或多个行业。管理层根据内部建立的基于风险的资本门槛来监控行业集中度。截至2019年12月31日，CityNational在其内部指定的浓度范围内。截至2019年12月31日，CityNational对非住宅类出租人内借款人的贷款超过贷款总额的10%(12%)。截至目前，没有其他NAICS行业分类超过贷款总额的10%。2019年12月31日。管理层还监测非业主占用的商业房地产作为风险基础资本的百分比(根据监管指导)。在…2019年12月31日，公司13.5亿美元被归类为非业主的商业贷款被占用并在其指定的集中阈值内。
消费贷款可由汽车、船只、娱乐车辆、存款单和其他个人财产担保，也可无担保。该公司通过监督投资组合规模和增长、内部贷款政策和相关经济条件等因素来管理与消费贷款相关的风险。根据这些因素，国家城市保险公司的承保标准不断得到评估和修改。消费贷款增加300万美元从…2018到5 400万美元在…2019年12月31日.
37
下表显示截至2019年12月31日(千)：
一年内 | 在一年之后，但在五年内 | 五年后 | 共计 | |||||||||
住宅房地产 | $ | 174,674 | $ | 578,416 | $ | 887,306 | $ | 1,640,396 | ||||
房屋权益 | 18,213 | 55,542 | 75,173 | 148,928 | ||||||||
工商业 | 92,288 | 164,887 | 50,840 | 308,015 | ||||||||
商业地产 | 301,498 | 627,848 | 530,391 | 1,459,737 | ||||||||
消费者透支和DDA透支 | 24,365 | 31,974 | 2,684 | 59,023 | ||||||||
贷款总额 | $ | 611,038 | $ | 1,458,667 | $ | 1,546,394 | $ | 3,616,099 | ||||
一年后到期的贷款，利率如下： | ||||||||||||
固定到到期 | $ | 399,534 | ||||||||||
可变或可调 | 2,605,527 | |||||||||||
共计 | $ | 3,005,061 | ||||||||||
备抵和贷款损失准备金
管理层每季度系统地监测贷款组合和贷款损失备抵(“ALLL”)的适当性，以弥补贷款组合中可能发生的损失。管理层根据历史拖欠和损失趋势、当地市场的总体经济环境、个人贷款业绩和其他相关因素，评估每种贷款类型的风险。至少每年挑选超过100万美元的个人贷项进行详细的贷款审查，管理部门利用这些审查来评估资产组合中的风险和备抵的适当性。由于商业贷款的性质，对与这些贷款类型有关的津贴的适当性的评价往往更多地基于具体的信贷审查，同时考虑到某些信贷的潜在损害和历史损失率，并根据一般经济状况和其他固有风险因素进行调整。相反，由于房地产和分期付款投资组合的同质性，分配给这些投资组合的备抵额部分主要是根据每个投资组合的先前损失历史，并根据一般经济条件和其他固有风险因素进行调整的。公司在完成这一分析时所考虑的风险因素包括：(1)公司市场的失业和经济趋势；(2)任何行业的信贷集中(如果有的话)；(3)贷款增长、贷款组合、拖欠、亏损或信贷减损的趋势；(4)遵守贷款政策和其他方面。根据公司对与每个因素相关的损失风险的评估，每个风险因素被指定为低、中/高风险。然后对每个风险因素进行加权，以考虑发生的概率。
未专门分配给个人信贷的备抵通常是通过分析可能对贷款组合的总体信贷风险产生不利影响的潜在风险和其他定性因素来确定的，未对减值进行单独评估的次级贷款按具有类似风险特征的池分类，并调整相关的历史损失率，以反映当前的内在风险因素，如失业、总体经济状况、信贷集中、贷款增长、分类和受损贷款趋势、工作人员、遵守贷款政策和损失趋势。
贷款损失备抵额的确定是主观的，要求管理层定期重新评估其假设的有效性。评估实际损失和估计损失之间的差异，以便管理层能够及时修改其假设模型，以确保在贷款组合总额中为风险作出充分准备。
该公司过去三年的贷款损失(收回)准备金见下表(千)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
(收回)贷款损失准备金 | $ | (1,250 | ) | $ | (2,310 | ) | $ | 3,006 | |
2019年期间收回贷款损失备抵反映了公司用于计算未专门分配给个人信贷的备抵的历史损失率的总体改进，因为冲销在公司历史损失审查所涵盖的时期内有所下降。此外，该公司收回了以前贷记的大量贷款，包括从2014年以前偿还的一笔贷款中收回50万美元。
38
在2018年12月31日终了的一年中，该公司清算收回了与肯塔基州燃料公司信贷相关的资产。由于这次清算的收益，公司收回了与这一信贷有关的130万美元。此外，由于这一恢复，用于计算未专门分配给公司商业和工业采矿和能源部门的个人信贷的备抵额的历史损失率(根据北美工业分类系统(“NAICS”)得到了改进，2018年12月31日终了的年度确认了额外发放的170万美元储备)。2018年12月31日终了的季度，该公司还从一位商业客户那里获得了40万美元的赔偿。
2017年记录的贷款损失准备金反映了对公司参与的以前分类共享国家信贷(“SNC”)的监管评级的修订、投资组合质量的变化以及用于计算未专门分配给个人信贷的备抵的公司历史损失率的总体改进。这是给一个本地客户的信贷，超过了公司的贷款限额，涉及三家当地银行。2017年记录的与这一贷项有关的110万美元准备金反映了由于货币主计长办公室(“OCC”)今年的审查而分配给该贷项的评级相关的损失因素。
津贴数额和相关准备金的变动是基于公司详细的系统方法，与公司贷款组合的组成和质量的变化方向一致。该公司认为，其确定ALLL充分性的方法充分考虑了贷款组合中可能存在的损失，并为贷款损失提供了与资产质量和损失经验变化方向一致的准备金和备抵。
该公司过去三年的净冲销情况见下表(千)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
净冲销 | $ | 3,127 | $ | 560 | $ | 3,900 | |||
净冲销2019主要包括dda透支贷款的净冲销。130万美元，消费贷款90万美元，商业房地产贷款70万美元的住宅房地产贷款40万美元的商业和工业贷款的净收回额部分抵销了这一数额。50万美元。2018年的净冲销主要包括DDA透支贷款120万美元和消费贷款60万美元的净冲销，这些贷款被商业和工业贷款140万美元和商业房地产贷款40万美元的净回收部分抵消。2017年的净冲销主要包括住宅房地产贷款的净冲销130万美元，DDA透支贷款130万美元和商业房地产贷款60万美元。
根据公司对贷款损失备抵的适当性的分析，并考虑到在计算备抵时使用的已知因素，管理层认为贷款损失备抵截至2019年12月31日足以弥补公司贷款组合中可能发生的损失。未来的贷款损失准备金将取决于贷款余额的趋势，包括贷款组合的构成、贷款质量和损失经验趋势的变化、以及以往贷记贷款的收回等因素。
39
表7
贷款损失备抵分析
以下是对公司贷款损失备抵变动的分析(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
期初余额 | $ | 15,966 | $ | 18,836 | $ | 19,730 | $ | 19,251 | $ | 20,074 | |||||
冲销： | |||||||||||||||
工商业 | (261 | ) | (733 | ) | (400 | ) | (148 | ) | (5,768 | ) | |||||
商业地产 | (1,358 | ) | (369 | ) | (720 | ) | (1,676 | ) | (580 | ) | |||||
住宅房地产 | (787 | ) | (682 | ) | (1,637 | ) | (1,734 | ) | (1,144 | ) | |||||
房屋权益 | (294 | ) | (219 | ) | (403 | ) | (390 | ) | (312 | ) | |||||
消费者 | (1,177 | ) | (769 | ) | (60 | ) | (126 | ) | (210 | ) | |||||
DDA透支 | (2,777 | ) | (2,701 | ) | (2,714 | ) | (1,412 | ) | (1,414 | ) | |||||
总冲销额 | (6,654 | ) | (5,473 | ) | (5,934 | ) | (5,486 | ) | (9,428 | ) | |||||
追回： | |||||||||||||||
工商业 | 764 | 2,152 | 58 | 14 | 74 | ||||||||||
商业地产 | 624 | 732 | 112 | 487 | 366 | ||||||||||
住宅房地产 | 369 | 367 | 294 | 187 | 199 | ||||||||||
房屋权益 | — | — | 45 | — | — | ||||||||||
消费者 | 265 | 166 | 63 | 118 | 186 | ||||||||||
DDA透支 | 1,505 | 1,496 | 1,462 | 764 | 792 | ||||||||||
总回收率 | 3,527 | 4,913 | 2,034 | 1,570 | 1,617 | ||||||||||
净冲销 | (3,127 | ) | (560 | ) | (3,900 | ) | (3,916 | ) | (7,811 | ) | |||||
(收回)贷款损失准备金 | (1,250 | ) | (2,310 | ) | 3,006 | 4,395 | 6,988 | ||||||||
期末余额 | $ | 11,589 | $ | 15,966 | $ | 18,836 | $ | 19,730 | $ | 19,251 | |||||
占平均贷款总额的百分比： | |||||||||||||||
净冲销 | 0.09 | % | 0.02 | % | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.29 | % | |||||
(收回)贷款损失准备金 | (0.04 | )% | (0.07 | )% | 0.10 | % | 0.15 | % | 0.26 | % | |||||
占未履行贷款的百分比： | |||||||||||||||
贷款损失备抵 | 98.57 | % | 107.82 | % | 178.39 | % | 140.10 | % | 110.37 | % | |||||
信贷损失
由于通过了ASU第2016-13号决议，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量该公司预计，自2020年1月1日起，其免税额将增加至230万美元到410万美元。此外，ASU第2016-13号协议的通过，将要求该公司在2020年1月1日通过免税额提高其先前购买的信用受损贷款总额。因此，该公司预计，自2020年1月1日起，其备抵和贷款余额将增加至220万美元到320万美元。这些估计数将根据对我们的模式、方法和判断的持续评估以及截至通过日期的普遍经济状况和预测，进行进一步的改进。
40
表8
非应计及到期贷款
该公司的不良资产和过期贷款如下(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
非应计贷款 | $ | 11,490 | $ | 14,551 | $ | 10,297 | $ | 13,701 | $ | 16,948 | |||||
逾期90天或以上的应计贷款 | 267 | 257 | 262 | 382 | 495 | ||||||||||
经常用途不良贷款总额 | $ | 11,757 | $ | 14,808 | $ | 10,559 | $ | 14,083 | $ | 17,443 | |||||
其他拥有的房地产(“OREO”) | 4,670 | 4,608 | 3,585 | 4,588 | 6,519 | ||||||||||
不良资产共计 | $ | 16,427 | $ | 19,416 | $ | 14,144 | $ | 18,671 | $ | 23,962 | |||||
占贷款总额和OREO的百分比 | |||||||||||||||
不良资产 | 0.45 | % | 0.54 | % | 0.45 | % | 0.61 | % | 0.84 | % | |||||
逾期贷款 | $ | 11,396 | $ | 13,131 | $ | 10,963 | $ | 8,594 | $ | 9,164 | |||||
占贷款总额的百分比 | |||||||||||||||
逾期贷款 | 0.32 | % | 0.37 | % | 0.35 | % | 0.28 | % | 0.32 | % | |||||
公司不良资产占贷款总额及其他房地产的比率从0.54%在…2018年12月31日到0.45%在…2019年12月31日.不包括在这一比率之外的是购买信用受损(“PCI”)贷款，其中公司估计现金流量和估计一个信用标记。如果贷款的表现低于公司最初的预期，这些贷款将被视为不良贷款。逾期贷款共计减少从…1 310万美元，或0.37%未偿还贷款总额2018年12月31日到1 140万美元，或0.32%未偿还贷款总额2019年12月31日.
表9
减值贷款
与该公司受损贷款有关的资料载于下表(千)：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
附带估价津贴的减值贷款 | $ | 2,644 | $ | 2,985 | $ | 5,782 | $ | 2,832 | $ | — | |||||
无估价津贴的减值贷款 | 4,047 | 7,521 | 3,885 | 4,749 | 8,482 | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | 6,691 | $ | 10,506 | $ | 9,667 | $ | 7,581 | $ | 8,482 | |||||
拨入减值贷款的贷款损失备抵额 | $ | 87 | $ | 428 | $ | 647 | $ | 665 | $ | — | |||||
利息收入被放弃的非应计贷款和减值贷款 | $ | 200 | $ | 200 | $ | 200 | $ | 400 | $ | 800 | |||||
最后有估价津贴的减值贷款2019其中包括2017年期间评估的一项商业借款关系，确定有必要提供备抵，因为预期现金流量的现值低于贷款的未偿数额。
没有承诺为非应计贷款、减值贷款或其他潜在问题贷款提供额外资金。2019年12月31日和2018.
41
表10
重组贷款
该公司的贷款修改政策通常不允许将被视为公司让步的修改。然而，当有修改时，公司评估每次修改是否构成问题债务重组(“TDR”)，根据ASU 2011-02，在满足以下两项条件时，对贷款的修改将被视为TDR：(1)借款人正在经历财务困难，(2)当确定借款人是否遇到财务困难时，公司审查债务人目前是否拖欠其任何债务，或债务人在可预见的将来如果不作修改是否会拖欠付款。其他财务困难的其他指标包括债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营的企业，或债务人在可预见的将来按照合同条款偿还债务(包括本金和利息)的预计现金流量(包括本金和利息)，而不作任何修改，这些指标包括：债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营企业继续偿付其债务(包括本金和利息)。
监管指引要求，当借款人申请破产第七章破产，债务已由破产法院解除，且借款人未再次确认债务时，贷款须作为抵押贷款入账。申请破产被视为借款人财务困难的证据，破产法院解除债务被视为给予借款人的一项让步。
下表列出了该公司的TDR(千)：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
工商业 | $ | — | $ | 98 | $ | 135 | $ | 42 | $ | 58 | |||||
商业地产 | 4,973 | 8,205 | 8,381 | 5,525 | 1,746 | ||||||||||
住宅房地产 | 21,029 | 23,521 | 21,089 | 20,815 | 17,987 | ||||||||||
房屋权益 | 3,628 | 3,030 | 3,097 | 3,135 | 2,693 | ||||||||||
消费者 | — | — | — | — | — | ||||||||||
TDRs共计 | $ | 29,630 | $ | 34,854 | $ | 32,702 | $ | 29,517 | $ | 22,484 | |||||
截至2019年12月31日，该公司与已申请第7章破产保护的借款人有关的问题债务重组(“TDRs”)占公司总债务重组的81%。截至2019年12月31日，这些发展中国家的平均年龄为12.6岁；平均当前余额占原始余额的68.5%；贷款与价值的平均比率为64.2%。在总共452个与第7章相关的TDR中，有29个是根据当前余额和2019年12月31日的评估价值估算的损失敞口。
42
表11
贷款损失备抵额的分配
按投资组合部分分列的贷款损失备抵额和每类贷款占贷款总额的百分比见下表(千美元)。将备抵的一部分分配给一个投资组合部门并不排除其可用于匀支其他投资组合部分的损失。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||
金额 | 每类贷款占贷款总额的百分比 | 金额 | 每类贷款占贷款总额的百分比 | 金额 | 每类贷款占贷款总额的百分比 | 金额 | 每类贷款占贷款总额的百分比 | 金额 | 每类贷款占贷款总额的百分比 | ||||||||||||||||
工商业 | $ | 2,059 | 9 | % | $ | 4,060 | 8 | % | $ | 4,571 | 7 | % | $ | 4,206 | 6 | % | $ | 3,271 | 6 | % | |||||
商业地产 | 2,606 | 40 | 4,495 | 41 | 6,183 | 41 | 6,573 | 40 | 6,985 | 39 | |||||||||||||||
住宅房地产 | 3,448 | 45 | 4,116 | 46 | 5,212 | 47 | 6,680 | 48 | 6,778 | 48 | |||||||||||||||
房屋权益 | 1,187 | 4 | 1,268 | 4 | 1,138 | 4 | 1,417 | 5 | 1,463 | 5 | |||||||||||||||
消费者 | 975 | 2 | 319 | 1 | 62 | 1 | 82 | 1 | 97 | 2 | |||||||||||||||
DDA透支 | 1,314 | — | 1,708 | — | 1,670 | — | 772 | — | 657 | — | |||||||||||||||
贷款损失备抵 | $ | 11,589 | 100 | % | $ | 15,966 | 100 | % | $ | 18,836 | 100 | % | $ | 19,730 | 100 | % | $ | 19,251 | 100 | % | |||||
给予商业和工业贷款组合的津贴减少200万美元从…410万美元在…2018年12月31日到210万美元在…2019年12月31日。这一减少主要是由于总体平均历史损失率有所改善。
商业房地产贷款组合的备抵额减少190万美元从…450万美元在…2018年12月31日到260万美元在…2019年12月31日。这一减少主要是由于投资组合的历史损失率有所改善。
归因于住宅房地产投资组合的津贴减少70万美元从…410万美元在…2018年12月31日到340万美元在…2019年12月31日。减少的主要原因是投资组合的历史损失率有所改善。
给予消费贷款组合的津贴增加70万美元从…30万美元在…2018年12月31日到100万美元在…2019年12月31日。增加的主要原因是历史损失率增加以及贷款余额增加。
善意
公司自11月30日起每年评估商誉和无限期无形资产的可收回性。TH，或更频繁地，如果事件或情况的变化需要，如重大不利的变化，公司的业务。当报告单位的账面价值超过其估计公允价值时，商誉被视为受损。无限期无形资产如果其账面价值超过其估计公允价值，则视为减值.如上文所述注一在合并财务报表的附注中，公司通过一个可报告的业务部门--社区银行--开展业务活动。公允价值是通过审查公司的股票价格来估算的，因为它与账面价值和公司的报告收益相比较。此外，公司的分析还考虑了未来收益和活动的影响。1.09亿美元和1.1亿美元出于善意2019年12月31日和2018，并且不需要在2019或2018，由于公司的估计公允价值继续超过其账面价值。
43
存单
定期存单到期日100，000元或以上2019年12月31日见下表(千)。本公司持有符合或超过FDIC保险限额250，000元的定期存单1.844亿美元(约14%定期存款总额)
表12
100，000元或以上存款储存单的到期日分布
数额 | 百分比 | ||||
三个月或更短的时间 | $ | 148,367 | 23 | % | |
三个月至六个月 | 114,061 | 18 | |||
六个月至十二个月 | 147,078 | 23 | |||
12个月以上 | 227,671 | 36 | |||
共计 | $ | 637,177 | 100 | % | |
公允价值计量
该公司根据ASC主题820确立的公允价值等级来确定其金融工具的公允价值，其中某些资产和负债的公允价值是退出价格，即在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。ASC主题820建立了一个按公允价值记录的资产和负债披露的三级层次结构。等级分类的基础是确定公允价值的方法中的投入是可观测的还是不可观测的。可观测的输入反映从独立来源获得的基于市场的信息(第1级或第2级)，而不可观测的输入则反映管理层对市场数据的估计(第3级)。积极交易并已报价或可观察的市场数据的资产和负债，要求在公允价值方面具有最低程度的主观性。管理层的判断是必要的，以估计公允价值时，报价或可观察的市场数据是不可得的。
在…2019年12月31日，约17%占总资产的比例，或8.42亿美元，包括按公允价值记录的金融工具。这些金融工具大多采用涉及可观察的市场数据的估值方法，这些数据统称为第1级和第2级计量，以确定公允价值。在…2019年12月31日，约1 900万美元衍生负债按公允价值记录，采用涉及可观察市场数据的方法。公司不认为用于评估上述金融工具的无法观察的投入的任何变化将对公司的运营结果、流动性或资本资源产生重大影响。看见注20关于ASC主题820及其对公司财务报表的影响的补充信息。
合同义务
公司有各种财务义务，可能需要根据债务条款的未来现金支付。一般情况下，应客户要求立即支付无利息和有息的活期存款和储蓄存款。因此，下表将这些债务的合同期限列为“不到一年”。定期存款(通常是存单)是指公司与客户之间的协议证明的客户存款，该协议规定了规定的到期日；客户提前提款将受到公司评估的处罚。短期借款和长期债务代表公司的借款，并规定了到期日.公司与出租人之间的经营租赁规定了到期日期和续约条款。
44
表13
合同义务
公司合同义务的构成2019年12月31日见下表(千)：
合约期限 | |||||||||||||||
不到一年 | 一到三年 | 三到五年 | 五年以上 | 共计 | |||||||||||
无利息活期存款 | $ | 805,087 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 805,087 | |||||
计息活期存款(1) | 896,500 | — | — | — | 896,500 | ||||||||||
储蓄存款(1) | 1,009,797 | — | — | — | 1,009,797 | ||||||||||
定期存款(1) | 871,539 | 462,191 | 48,372 | 479 | 1,382,581 | ||||||||||
短期借款(1) | 213,721 | — | — | — | 213,721 | ||||||||||
长期债务(1)(2) | 152 | 304 | 304 | 5,880 | 6,640 | ||||||||||
房地产租赁 | 1,043 | 1,485 | 999 | 2,058 | 5,585 | ||||||||||
合同债务共计 | $ | 3,797,839 | $ | 463,980 | $ | 49,675 | $ | 8,417 | $ | 4,319,911 | |||||
(1) | 包括固定利率和可变利率债务的利息。与可变利率债务相关的利息是根据以下利率计算的：2019年12月31日。按可变利率债务支付的合同金额受市场利率的影响，而市场利率可能对所支付的合同金额产生重大影响。 |
(2) | 该公司董事会于2020年1月29日批准偿还其次级债务。公司已收到所有监管批准，公司预计将于2020年第一季度完成偿还。 |
公司对不确定的税收状况的责任2019年12月31日曾.180万美元根据ASC主题740.这一负债是对公司在其纳税申报表中所采取的、最终经税务当局审查后可能无法维持的税收状况的估计，由于无法合理可靠地预测任何未来现金结算的最终数额和时间，因此这种估计负债被排除在合同义务表之外。
表外安排
如在注17在“综合财务报表说明”中，公司还与客户签订了协议，以提供信贷或提供有条件的承付款，以便按照基本信贷单据(包括备用信用证和商业信用证)的条款提供汇票付款。该公司还为某些活期存款客户提供透支保护，这些客户是一种无资金承诺。由于公司的表外安排2019和2018此外，该公司没有其他负债或保留权益，也没有根据备用信用证和商业信用证提供贷款或有条件付款的协议。
资本资源
期间2019，股东权益增加5 700万美元，或9.5%，来自6.01亿美元在…2018年12月31日到6.58亿美元在…2019年12月31日这一增加主要是由于8 900万美元的其他综合收入2 000万美元，由宣布的现金红利部分抵销3 600万美元和普通股回购1 900万美元.
2014年9月24日，公司宣布董事会授权该公司回购1,000,000普通股的股份(约7%在公开市场交易中，其价格与持续股东的每股收益成正比。2019年2月27日，该公司宣布董事会撤销2014年计划，并授权该公司在公开市场交易中回购至多100万股普通股(约占流通股的6%)，价格对持续股东有利。股票回购计划的持续时间没有设定时间表。在截至2019年12月31日的一年内，该公司重新购买了大约261,000普通股，加权平均价格为$74.54。2019年12月31日，该公司大约可以回购739,000根据目前的计划。
45
截至2019年1月1日，“巴塞尔III资本规则”要求伦敦金融城控股公司和国家金融城保持最低CET 1、一级资本比率和总资本比率，同时提供资本保护缓冲，从而有效地产生新的最低资本比率(见下表)。资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果银行机构的资本与风险加权资产之比高于最低，但低于保护缓冲(或低于资本保护缓冲和反周期资本缓冲，当后者被应用时)，将面临基于短缺金额的股息、股权回购和补偿方面的限制。“巴塞尔协议第三项资本规则”还规定了“反周期资本缓冲”，仅适用于某些有担保的机构，目前不适用于城市控股公司或城市国家银行。
该公司对伦敦金融城控股和CityNational的监管资本比率见下表(单位：千)：
(一九二零九年十二月三十一日) | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议三 | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | |||||||||||||||
CET 1资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | 532,640 | 16.0 | % | $ | 232,358 | 7.0 | % | $ | 215,761 | 6.5 | % | ||||||||
商业银行 | 459,006 | 13.9 | % | 230,808 | 7.0 | % | 214,322 | 6.5 | % | |||||||||||
一级资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 536,640 | 16.2 | % | 282,150 | 8.5 | % | 265,552 | 8.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 459,006 | 13.9 | % | 280,267 | 8.5 | % | 263,781 | 8.0 | % | |||||||||||
资本总额 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 548,291 | 16.5 | % | 348,538 | 10.5 | % | 331,941 | 10.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 470,656 | 14.3 | % | 346,213 | 10.5 | % | 329,726 | 10.0 | % | |||||||||||
一级杠杆比率 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 536,640 | 11.0 | % | 195,558 | 4.0 | % | 244,448 | 5.0 | % | |||||||||||
商业银行 | 459,006 | 9.5 | % | 193,074 | 4.0 | % | 241,342 | 5.0 | % | |||||||||||
2018年12月31日： | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议第三阶段-进入时间表 | 最低要求-“巴塞尔协议三”完全分阶段实施(*) | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | ||||||||||||||||||||||
CET 1资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | 492,526 | 15.1 | % | $ | 208,294 | 6.375 | % | $ | 228,715 | 7.0 | % | $ | 212,378 | 6.5 | % | |||||||||||
商业银行 | 423,099 | 13.1 | % | 206,676 | 6.375 | % | 226,938 | 7.0 | % | 210,728 | 6.5 | % | |||||||||||||||
一级资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 496,526 | 15.2 | % | 257,304 | 7.875 | % | 277,725 | 8.5 | % | 261,389 | 8.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 423,099 | 13.1 | % | 255,306 | 7.875 | % | 275,568 | 8.5 | % | 259,358 | 8.0 | % | |||||||||||||||
资本总额 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 512,801 | 15.7 | % | 322,651 | 9.875 | % | 343,072 | 10.5 | % | 326,736 | 10.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 439,374 | 13.6 | % | 320,145 | 9.875 | % | 340,408 | 10.5 | % | 324,198 | 10.0 | % | |||||||||||||||
一级杠杆比率 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | 496,526 | 11.4 | % | 174,833 | 4.000 | % | 174,833 | 4.0 | % | 218,542 | 5.0 | % | |||||||||||||||
商业银行 | 423,099 | 9.8 | % | 172,594 | 4.000 | % | 172,594 | 4.0 | % | 215,742 | 5.0 | % | |||||||||||||||
(*)是截至2019年1月1日巴塞尔协议第三条资本规则全面实施时所要求的最低资本水平。 | |||||||||||||||||||||||||||
46
截至2019年12月31日管理层认为，伦敦金融城控股公司(City Holding Company)及其银行子公司“资本充足”(City National)“资本充足”。伦敦金融城控股(City Holding)受制于美联储(Federal Reserve)管理的监管资本要求，而曼城控股(City National)则受OCC和FDIC管理的监管资本要求的约束。监管机构可以启动某些强制性行动，如果市政控股公司或城市国民银行(City National)未能达到上述最低资本金要求(如上文所示)。2019年12月31日，管理层认为，CityHolding和CityNational符合所有资本充足率要求。
2018年5月24日，“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“监管救济法”)生效。“监管救济法”规定简化适用于该公司的最低资本水平要求。联邦存款保险公司于2019年9月17日发布了关于这一变化的最后规则。从2020年3月31日起，该公司将可选择使用单一的社区银行杠杆率(一级资本与平均综合资产比率)要求超过9%才能符合“资本化程度良好”的要求。这一新框架将取代适用于该公司的“巴塞尔III资本规则”。从2019年12月31日起，该公司将满足社区银行杠杆率的要求。
法律问题
本公司从事其认为处于正常经营过程中的各种法律行为。当这些法律行动得到解决后，公司可以在最终决定这些法律行动的时期内认识到对其财务业绩的影响。不能保证目前的行动将产生非实质性的结果，也无法保证今后不会提出任何实质性的行动。
最近的会计声明和发展
注二“合并财务报表说明”中的“最近会计公告”讨论了最近发布的新的会计公告及其对公司合并财务报表的预期影响。
47
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指当前和未来现金流量、公允价值、收益或资本因利率和其他因素(包括外汇汇率、基本信贷风险和商品价格)的不利变化而遭受损失的风险。由于公司没有重大的外汇活动，也没有持有任何商品，利率风险是影响公司资产负债表和净利差的主要风险因素。美联储利率的重大变化可能导致libor利率、优惠利率和其他基准利率的类似变化，这些变化可能会对公司投资证券组合的估计公允价值、公司短期和长期借款利息、公司贷款组合所得利息和存款账户利息产生重大影响。该公司利用衍生工具，主要是利率互换，帮助管理其商业贷款的利率风险。
公司资产负债委员会(“ALCO”)已获授权管理公司对利息敏感的资产负债表账户，以便在管理利率风险的同时最大限度地增加收益。Alco公司由执行和高级管理人员组成，还负责制定政策，监测和限制公司的利率风险敞口，并管理公司的流动性状况。ALCO通过季度会议履行其职责，在此期间，产品定价问题、流动性措施和利息敏感头寸被监控。
为了衡量和管理其利率风险，公司使用资产/负债管理模拟软件模型定期更新公司资产负债表的利息敏感性状况。该模型还用于进行分析，以衡量利率环境的各种变化对净利息收入和资本的影响。这些分析量化了各种利率情景对预测净利息收入的影响。
该公司的政策目标是在12个月内避免净收益或超过15%的经济价值出现负波动，假设立即平行增加300个百分点或减少200个基点。该公司通过分析利率变化对股本经济价值的影响来衡量利率持续增减带来的长期风险。
下表总结了公司净收益对各种利率情景的敏感性。下文所列敏感性分析的结果与ALCO内部使用的结果不同，因为在下文的分析中，假定利率具有立即和持续的平行冲击。该公司认识到，利率是不稳定的，但很少移动与即时和平行的影响。在内部，公司考虑各种被认为是可能的利率情景，同时考虑它愿意在“最坏情况”情况下承担的风险水平，如以下所示：
利率的即时基点变动 | 与利率变动相关的隐含联邦基金利率 | 12个月期间净收入估计增加(减少) | ||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
+300 | 4.75 | % | +3.8 | % |
+200 | 3.75 | +4.8 | ||
+100 | 2.75 | +3.7 | ||
-50 | 1.25 | -3.9 | ||
-100 | 0.75 | -10.0 | ||
(2018年12月31日) | ||||
+300 | 5.50 | % | +1.6 | % |
+200 | 4.50 | +2.6 | ||
+100 | 3.50 | +2.8 | ||
-50 | 2.00 | -3.1 | ||
-100 | 1.50 | -6.9 | ||
-200 | 0.50 | -16.3 | ||
这些估计数在很大程度上取决于管理层所作的假设，包括但不限于以下假设：计息活期存款和储蓄存款账户在不同利率情景下重新定价的方式、存款余额构成的变化、竞争对手的定价行为、在替代利率环境下的贷款和存款预付款以及新的业务量和定价。因此，无法保证
48
如果利率增加或下降，上述估计数将在2020除此之外，上述估计数字并不一定意味着，如果市场利率上升，公司的净收入将增加。上表表明，与利率保持稳定时相比，公司的净收入和股本的经济价值相对于利率的增减是如何变化的。
根据上述估计，该公司认为，如果利率保持不变或下降，其净收入与利率的增长与公司预期的净收入水平成正相关。
49
项目8.财务报表和补充数据
管理层对财务报告内部控制的评估报告
城市控股公司管理层负责本年度报告所列合并财务报表的编制、完整和公允列报。城市控股公司的合并财务报表是按照美国公认的会计准则编制的，其中必须包括一些基于管理层最佳估计和判断的金额。
曼城控股公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，其目的是按照美国普遍接受的会计原则编制可靠的财务报表。财务报告的内部控制系统由管理层评估其有效性，并通过内部审计程序测试其可靠性，并采取行动纠正可能存在的缺陷。由于任何内部控制系统的固有局限性，无论设计得多么好，可能会发生错误或欺诈所致的误报，而且不会被发现，包括规避或推翻控制的可能性。即使是有效的内部控制制度，也只能为财务报表的编制提供合理的保证，而且由于条件的变化，内部控制的有效性也会随着时间的推移而变化。
截至2005年，管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在内部控制-综合框架(2013年框架)中规定的标准。根据我们的评估，管理层认为2019年12月31日公司的财务报告内部控制制度基于这些标准是有效的。该公司的独立注册会计师事务所本报告载于第51页。
2020年2月27日
/S/Charles R.Hageboeck | /S/David L.Bumgarner | ||
查尔斯·赫格博克 | David L.Bumgarner | ||
总裁兼首席执行官 | 首席财务官 | ||
首席执行干事 | 首席财务干事 | ||
50
独立注册会计师事务所报告
股东与董事会
城市控股公司及其子公司
西弗吉尼亚州查尔斯顿
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附城市控股公司及其附属公司(“公司”)的合并资产负债表。2019年12月31日、该日终了年度收入、综合收入、股东权益变动和现金流量的相关综合报表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司对财务报告的内部控制2019年12月31日，根据内部控制确定的标准-综合框架：(2013年)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日，并按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，说明该年终了年度的业务结果和现金流量。我们还认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日，根据内部控制确定的标准-综合框架：(2013年)由COSO发布。
意见依据
公司管理层负责这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估包括在所附的管理部门对财务报告的内部控制评估报告中。我们的责任是就公司的财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
51
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
贷款损失备抵.质量因素
如合并财务报表附注1和附注7所述，公司贷款损失备抵是管理层对贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。
在确定贷款损失备抵的一般准备金部分时进行了定量和定性分析。对历史损失经验进行调整时，使用可能导致实际损失偏离先前损失经验的潜在风险因素的系统加权概率。公司在完成这一分析时所考虑的风险因素包括：(1)公司市场的失业和经济趋势；(2)任何行业的信贷集中(如果有的话)；(3)贷款增长、贷款组合、拖欠、亏损或信贷减损的趋势；(4)遵守贷款政策等。根据公司对与每个因素相关的损失风险的评估，每个风险因素被指定为低、中/高风险。然后对每个风险因子进行加权，以考虑投资组合中的固有风险。
我们确定审计用于调整历史损失经验(定性因素)的贷款损失风险因素备抵是一项重要的审计事项，其主要考虑因素是管理层在评估与每个风险因素相关的损失风险时所涉及的高度主观性，以及适用于每个风险因素的权重的确定。
我们与津贴、贷款损失、质量因素有关的审计程序包括以下处理关键审计事项的程序。
• | 我们测试了管理层对质量因素的合理性以及在评审中使用的基本文档的控制。 |
• | 我们检验了管理层对定性因素的数学控制，以调整历史损失的经验。 |
• | 我们通过评估用于得出定性因素的基本客观数据的可靠性，对管理层的定性因素进行了实质性的检验。在此基础上，对管理层将风险因素划分为低、中、高风险因素的合理性进行了评价，并对历史损失经验进行了调整。我们还评估了每个风险因素的权重的合理性。 |
• | 我们对定性因素的数学应用的准确性进行了实质性的检验，以调整历史损失的经验。 |
• | 我们进行了分析审查程序，以确定总体结果是否符合贷款组合的趋势和经济状况。 |
/s/Crowe LLP | |
自2019年以来，我们一直担任公司的审计师。 | |
肯塔基州路易斯维尔 | |
2020年2月27日 | |
52
独立注册会计师事务所报告
城市控股公司及其子公司的股东和董事会
关于财务报表的意见
我们已审计了所附城市控股公司及其子公司的综合资产负债表(公司)截至2018年12月31日，2018年12月31日终了两年期的相关收入、综合收入、股东权益变化和现金流量综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了2018年12月31日公司的财务状况及其在2018年12月31日终了的两年期间的运营结果和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Ernst&Young LLP | |
从1982年到2019年，我们担任公司的审计师。 | |
西弗吉尼亚州查尔斯顿 | |
2019年3月11日 | |
53
财务报表
合并资产负债表
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
资产 | ||||||
现金和银行应付款项 | $ | $ | ||||
存托机构的有息存款 | ||||||
现金 | ||||||
按公允价值出售的投资证券 | ||||||
按摊销成本持有的投资证券(2019年12月31日和2018年12月31日的大致公允价值-分别为50，598美元和60，706美元) | ||||||
其他证券 | ||||||
成本法 | ||||||
贷款总额 | ||||||
贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ||
商业银行 | ||||||
银行所有人寿保险 | ||||||
房地和设备，净额 | ||||||
应计未收利息 | ||||||
递延税款资产净额 | ||||||
商誉和其他无形资产净额 | ||||||
其他资产 | ||||||
目标 | $ | $ | ||||
负债 | ||||||
存款： | ||||||
无利息 | $ | $ | ||||
产生利息： | ||||||
主要活期存款 | ||||||
特别储蓄存款 | ||||||
经常存款 | ||||||
成品率 | ||||||
短期借款： | ||||||
联邦住房贷款银行预付款 | ||||||
根据回购协议出售的贴现证券 | ||||||
长期债务 | ||||||
其他负债 | ||||||
成品率 | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股，每股面值25美元：核准500 000股；无发行 | ||||||
普通股，每股面值2.50美元：核准50 000 000股；2019年12月31日和2018年12月31日发行19 047 548股，减去2 744 109股和2 492 403股 | ||||||
资本盈余 | ||||||
留存收益 | ||||||
国库普通股成本 | ( | ) | ( | ) | ||
累计其他综合收入(损失)： | ||||||
可供出售的证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||
资金不足的养恤金负债 | ( | ) | ( | ) | ||
总累计其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||
自愿性 | ||||||
自愿 | $ | $ | ||||
见合并财务报表附注。
54
综合收入报表
城市控股公司及其子公司
(单位：千，每股收益除外)
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息收入 | |||||||||
贷款利息及费用 | $ | $ | $ | ||||||
投资证券利息： | |||||||||
准税 | |||||||||
特别税 | |||||||||
存托机构存款利息 | |||||||||
自愿 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
存款利息 | |||||||||
短期借款利息 | |||||||||
长期债务利息 | |||||||||
成本 | |||||||||
自愿 | |||||||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||
(收回)贷款损失准备金(收回)后的净利息收入 | |||||||||
非利息收入 | |||||||||
出售投资证券的净收益 | |||||||||
仍持有股票证券确认的未实现收益(亏损) | ( | ) | |||||||
服务费 | |||||||||
银行卡收入 | |||||||||
信托及投资管理费收入 | |||||||||
银行拥有的无记名人寿保险 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
总非利息收入 | |||||||||
非利息费用 | |||||||||
薪金和雇员福利 | |||||||||
与占用有关的费用 | |||||||||
设备和软件相关费用 | |||||||||
FDIC保险费用 | |||||||||
广告 | |||||||||
银行卡费用 | |||||||||
邮资、投递和报表邮寄 | |||||||||
办公用品 | |||||||||
法律和专业费用 | |||||||||
电信 | |||||||||
收回的资产损失，扣除支出 | |||||||||
合并相关成本 | |||||||||
其他费用 | |||||||||
成本 | |||||||||
税收税前的自愿性 | |||||||||
55
收入综合报表继续 | |||||||||
城市控股公司及其子公司 | |||||||||
(单位：千，每股收益除外) | |||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
所得税费用 | |||||||||
可供普通股股东获得的自愿性、自愿性 | $ | $ | $ | ||||||
平均流通股，基本 | |||||||||
稀释证券效应 | |||||||||
平均流通股，稀释后 | |||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
56
综合收入报表
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
可供出售的证券 | |||||||||
期内可供出售证券的未变现收益(亏损) | ( | ) | |||||||
对净损失(收益)的改叙调整 | ( | ) | ( | ) | |||||
与可供出售证券有关的其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||
确定养恤金计划 | |||||||||
精算净收益摊销 | |||||||||
确认未实现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
资金不足养恤金负债的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收入(损失)，扣除税款 | ( | ) | |||||||
税收净额 | $ | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
57
股东权益变动合并报表
城市控股公司及其子公司
(单位：千美元和股份)
普通股 | 资本盈余 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合损失 | 股东权益总额 | |||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | — | ||||||||||||||
通过ASU第2018-02号 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||
申报的现金红利(每股1.78美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
股票补偿费用净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||
授予限制奖励 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||
发行441股普通股 | — | — | — | |||||||||||||||
行使17种股票期权 | — | — | — | |||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
通过ASU第2016-01号 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||
申报的现金红利(每股1.98美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
股票补偿费用净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||
授予限制奖励 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||
行使30种股票期权 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||
购买290股国库券 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
收购Poage(1 142股) | — | — | — | |||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | — | ||||||||||||||
申报的现金红利(每股2.20美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
股票补偿费用净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||
授予限制奖励 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||
行使12个股票期权 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||
购买261股国库券 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
见合并财务报表附注。
58
现金流量表
城市控股公司及其子公司
(单位：千)
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
成品率 | |||||||||
.class=‘class 2’>(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||
.class=‘class 3’>. | |||||||||
税收支出(收益) | ( | ) | |||||||
成本 | |||||||||
C/C | ( | ) | |||||||
再投资证券(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
成分股补偿费用 | |||||||||
股票补偿费用中的税收收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
银行拥有人寿保险的价值增值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
为出售而持有的特别转易贷款 | |||||||||
转作特别用途的特别贷款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售来源于出售的贷款的收益 | |||||||||
二、转售贷款的转售收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
C/C | |||||||||
应计未收利息的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产的再收益变动 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他负债中的再收益变动 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
贷款净增加额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
可供出售的证券 | |||||||||
再购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
销售收入 | |||||||||
从到期和调用中获得的相应收益 | |||||||||
有价证券到期日 | |||||||||
再购 | ( | ) | |||||||
从到期和调用中获得的相应收益 | |||||||||
其他投资 | |||||||||
再购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
销售收入 | |||||||||
购置房地和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
处置房地和设备的收益 | |||||||||
处置待售资产所得收益 | |||||||||
银行所有人寿保险的收益 | |||||||||
出售维吉尼亚海滩分公司，净额 | ( | ) | |||||||
收购农民存款银行公司，扣除所获现金4 209美元 | — | ( | ) | — | |||||
收购Poage Bankshare公司，净现金34 288美元 | — | — | |||||||
投入活动中所使用的自愿性、转制性、转让性、专用性-净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
无利息存款净增(减)额 | ( | ) | |||||||
生息存款净增(减)额 | |||||||||
短期借款净增加(减少) | ( | ) | |||||||
偿还长期债务 | ( | ) | |||||||
出售资本证券所得收益 | |||||||||
发行普通股 | |||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | |||||
59
现金流量表继续合并 | |||||||||
城市控股公司及其子公司 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
行使股票期权的收益 | |||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
金融活动提供的现金 | |||||||||
现金和现金等价物的增加(减少) | ( | ) | |||||||
期初现金及现金等价物 | |||||||||
会计学期终时的现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
60
合并财务报表附注
城市控股公司及其子公司
注一-重要会计和报告政策摘要
重要会计和报告政策摘要：城市控股公司及其子公司(“公司”)的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则，并要求管理层对财务报表和相关脚注中报告的数额作出估计和作出假设。实际结果可能与管理层的估计不同。以下是比较重要的政策的摘要。
合并原则：合并财务报表包括城市控股公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并财务报表中消除。
公司根据美国公认的会计准则，首先评估该实体是一个有表决权的利益实体还是一个可变的利益实体，从而确定该实体是否具有控制性的财务利益。有表决权的利益实体是指风险股本投资总额足以使实体独立融资的实体，为股东提供吸收损失的义务、获得剩余收益的权利以及就实体的活动作出决定的权利。公司合并其拥有全部或至少多数表决权利益的投票利益实体。在适用的会计准则中，可变利益实体(VIEs)是指缺乏一个或多个投票利益实体特征的实体。VIE中的控制性财务利益存在于企业既有权指导VIE最重要的经济绩效的活动，又有义务吸收可能对VIE具有重大意义的损失或收益的权利的情况下。具有控制性财务利益的企业，被称为主要受益人，合并了VIE。本公司全资拥有的附属公司，即城市广场法定信托I，并非公司的主要受益人。该公司还投资于某些有限合伙企业，经营符合条件的低收入住房税收抵免项目。这些投资被认为是可变利益实体，公司不是主要受益人。因此，这些实体的账户不包括在公司的合并财务报表中。
对前一年财务报表中的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。这类改叙对股东权益总额或任何时期的净收入均无影响。
主要市场及服务简介：该公司是一家根据“银行控股公司法”注册的金融控股公司，总部设在西弗吉尼亚州的查尔斯顿，并通过其全资子公司西弗吉尼亚州城市国家银行(“城市国民银行”)开展主要活动。CityNational是一家以零售和消费者为导向的社区银行。95 银行办事处在西弗吉尼亚州，肯塔基州，弗吉尼亚州和俄亥俄州东南部。CityNational为客户提供信贷、存款、信托和投资管理服务。除了其分支网络外，城市国民的交付渠道还包括自动柜员机(ATM机)、交互式柜员机(ITMS)、移动银行、借记卡、交互式语音应答系统和互联网技术。公司通过一 可报告的商业部门-社区银行。
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同时，公司每季度对投资证券进行一次审查，以确定是否有任何未变现损失表明投资证券并非暂时受损。管理部门在确定未实现损失的性质时，除其他外，考虑以下因素：(1)公允价值低于成本的时间和程度；(2)发行人的财务状况、资本实力和短期(12个月内)前景，包括可能影响发行人业务的任何具体事件，如可能损害投资收益潜力或部分业务中断可能影响未来收益潜力的技术变化；(3)投资的市场价值和(或)投资的流动性或流动性或流动性的历史波动；(4)与证券、行业或地理区域具体有关的不利条件；及(V)该公司在一段时间内保留对发行人的投资的意向及能力，足以容许任何预期的公允价值回升。该公司继续积极监察这些投资的市值，以及这些证券的发行人的财政实力，以及整个投资组合。
具体的识别方法用于确定出售证券的成本基础。
金融工具的公允价值：ASC主题825 经修正的“金融工具”要求披露有关金融工具的公允价值信息，不论这些信息是否在资产负债表中得到承认，而对这些信息进行估计是可行的。在无法获得市场报价的情况下，公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所使用的假设(包括贴现率和对未来现金流量的估计)的重大影响。在这方面，得出的公允价值估计数与独立市场相比无法得到证实，而且在许多情况下，不可能在票据的即时结算中实现，ASCTopic 825将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外，相应地，提出的公允价值总额并不代表公司的潜在价值。
按未偿本金计算并贷记给业务部门的是按一般产生水平回报率的方法，将较高的、更接近的、可转让的、可转让的、贷款的利息收入计入业务部门。贷款起始费和某些直接费用被推迟并摊销，作为贷款期限内收益的调整。利息收入的应计利息通常在贷款成为90 所有贷款类型的本金或利息已到期数天后。但是，如果公司收到的信息表明借款人很可能无法履行各自贷款协议的合同条款，则任何贷款都可能处于非应计贷款状态。其他考虑将贷款置于非应计地位的指标包括借款人参与破产、丧失抵押品赎回权、收回、诉讼和任何其他情况，从而对是否能够充分收取合同本金和利息产生疑问。当应计利息停止时，本年度收入中确认的未付利息将倒转，前几年应计利息记作贷款损失备抵。当抵押品的可变现净值估计超过本金余额和相关应计利息时，管理层可选择继续计息，而贷款正在收款过程中。
一般来说，对于所有的贷款类别，在贷款是不良期间的付款记录在现金基础上。从不良贷款中收到的付款通常直接用于未偿本金余额，直到贷款全部还清为止。一般来说，当债务到期时，贷款恢复应计地位，在一段合理的时间内按照合同条款履行，合同本金和利息总额的最终可收性不再受到怀疑。
通常，当贷款的合同条款不满足时，所有贷款类型都被视为过期贷款，而借款人是30 超过一天或更长的时间到期支付。此外，住房和房屋权益贷款通常在贷款到期时被冲销。120 天逾期未付，取决于抵押品的估计公允价值减去处置成本，与未偿贷款余额相比。商业贷款通常在贷款变成120 天过去到期贷款和消费贷款通常在贷款成为120 天过期了。
获得的贷款：获得的贷款最初按其估计公允价值入账。获得的贷款使用以下两项会计准则之一入账：
(1) | ASC主题310-20用于对没有信用质量恶化证据的贷款进行估值，对于这些贷款，贷款的公允价值与贷款的摊销成本之间的差额用利息法摊销或计入收益。 |
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(2) | ASC主题310-30用于评估有信用质量恶化迹象的贷款。对于这些贷款，超过贷款公允价值的预期现金流代表可增加的收益，在贷款预期现金流量表的基础上确认为利息收入。不可增生的差额表示按合同规定的本金和利息付款之间的差额，以及根据管理层的估计预计将收取的现金流量之间的差额。随后预期现金流量的减少将要求公司评估是否需要增加公司的贷款损失备抵额。随后预期现金流量的增加将导致贷款损失准备金在先前收费范围内发生逆转，并对可增值收益进行相应调整，这将导致确认贷款剩余寿命期间的额外利息收入。 |
贷款损失备抵：贷款损失备抵额保持在管理层对贷款组合中可能发生的损失的最佳估计数的水平。管理层对贷款损失备抵的适当性的确定是基于对贷款组合中的个人信用、历史贷款损失经验、当前经济状况和其他相关因素的评估。这一决定本质上是主观的，因为它需要作出实质性的估计，包括对可能容易发生重大变化的受损贷款的预期未来现金流量的数额和时间安排。这些评估至少每季度进行一次，必要时更频繁地进行。与被认为受损的贷款有关的贷款损失备抵，一般是根据贴现现金流量，使用受损贷款的初始有效利率或某些附属担保品的公允价值来评估的。贷款损失从备抵项中扣除，以前扣减的款项记入备抵额。贷款损失准备金是根据管理层在考虑了上述因素等因素后对备抵的适当性进行的定期评价而向业务部门支付的。
在评估其贷款损失备抵的适当性时，该公司将贷款组合分为六大类，包括商业房地产、商业和工业、住宅房地产、住房权益、消费者和DDA透支。经调整后的历史损失经验适用于每一分类中当时未偿贷款余额，以估计投资组合每一部分固有的可能损失。对历史损失经验进行调整时，使用可能导致实际损失偏离先前损失经验的潜在风险因素的系统加权概率。公司在完成这一分析时所考虑的风险因素包括：(1)公司市场的失业和经济趋势；(2)任何行业的信贷集中(如果有的话)；(3)贷款增长、贷款组合、拖欠、亏损或信贷减损的趋势；(4)遵守贷款政策等。根据公司对与每个因素相关的损失风险的评估，每个风险因素被指定为低、中/高风险。然后对每个风险因子进行加权，以考虑投资组合中的固有风险。
此外，投资组合内的所有商业贷款均须接受内部风险评级。风险等级通常由主要贷款官员指定，并由公司内部贷款审核过程定期评估。根据个人贷款的风险等级，估计损失百分比适用于贷款的未偿余额，以确定可能的损失数额。
该公司的贷款修改政策通常不允许将被视为公司让步的修改。然而，当有修改时，公司评估每次修改是否构成问题债务重组(“TDR”)，根据ASU 2011-02，在满足以下两项条件时，对贷款的修改将被视为TDR：(1)借款人正在经历财务困难，(2)当确定借款人是否遇到财务困难时，公司审查债务人目前是否拖欠其任何债务，或债务人在可预见的将来如果不作修改是否会拖欠付款。其他财务困难的其他指标包括债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营的企业，或债务人在可预见的将来按照合同条款偿还债务(包括本金和利息)的预计现金流量(包括本金和利息)，而不作任何修改，这些指标包括：债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营企业继续偿付其债务(包括本金和利息)。
银行拥有人寿保险：公司为某些高管和员工购买了人寿保险。公司在每项保单终止时收到现金退保价值，或在被保险人死亡时支付福利。这些保单按现金返还净额记录在综合资产负债表上。现金返还净额的变动在银行所有的人寿保险合并损益表中确认。
房地和设备：房地和设备按成本减去累计折旧列报。折旧主要由资产估计使用寿命的直线法计算。租赁权改进的折旧采用直线法计算，在相应租赁期限较短的情况下或在相应资产的估计使用寿命上计算。维修费按已发生的费用计算，而延长房地和设备使用寿命的改进则按资产估计剩余寿命资本化和折旧。
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善意和其他 无形资产：商誉是指购置成本超过所购有形和无形资产的公允价值。商誉不被摊销。非有形资产是指购买的资产，这些资产也缺乏实物，但由于合同或其他合法权利，或者由于资产本身或与相关合同、资产或负债相结合，可以将其与商誉区分开来。无形资产是指使用寿命确定的无形资产，如核心存款，在其估计的使用寿命内摊销。
公司对记录的商誉价值和无限期无形资产的减值进行年度审查。如果发生事件或情况发生变化，报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值，商誉将在年度测试之间进行减值测试。无限期无形资产在年度测试之间进行减值测试，如果事件发生或情况发生变化，表明资产可能受损。
根据回购协议出售的证券：根据回购协议出售的备用证券作为抵押融资交易入账，并按出售证券的金额加上应计利息入账。出售的证券主要由美国政府、联邦机构和根据这些融资安排作为抵押品的市政证券组成，除非被担保方取代，否则不得复制或出售。
信托资产：客户以信托或代理身份持有的资产不包括在所附财务报表中，因为这些项目不是公司的资产。
所得税：所得税综合备抵是根据报告的收入和费用计算的。递延所得税是为资产和负债的财务报告和税基之间的临时差额提供的，采用颁布的税率计算。与基于股票的补偿金结算有关的所得税效应在收入中报告为所得税支出的增加(或减少)。公司提交一份综合所得税申报表。各附属公司一般按不同的报税表规定所得税，并汇出确定目前应付给母公司的款额。
该公司及其子公司将受到联邦和州税务当局关于在报税表中所采取立场的审查和质疑。不确定的税收状况最初在合并财务报表中得到确认，如果该职位更有可能在审查后维持下去。这些职位最初和随后被计量为最大的税收优惠额，在与税务当局最终解决后很可能实现50%以上的税收优惠，并假定税务当局充分了解这一状况和所有相关事实。
广告费用：广告费用按支出入账。
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普通股基本收益和稀释收益：每股基本收益是根据普通股股东可获得的净收益除以已发行普通股的加权平均股份数(不包括参股证券)计算的。稀释每股收益的计算方法是，将净收入除以已发行股票(不包括参股证券)的加权平均数量，再乘以假定行使股票期权和其他普通股等价物而发行的普通股数量。
现金流量表：支付利息的现金，包括长期债务及信托优先证券的利息。$37.0 百万, $24.8 百万，和$16.4 百万在……里面2019, 2018，和2017分别。期间2019, 2018和2017，公司支付了$14.9 百万, $20.8 百万，和$22.6 百万分别用于所得税。
附注二-最近的会计声明
最近通过：
租赁
2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，“租约(主题842)”本标准 要求组织确认资产负债表上的使用权(“ROU”)资产和租赁负债，并披露根据以前公认的会计原则历来被归类为经营租赁的租赁要求的关键信息。租赁将被归类为融资或经营，分类影响到损益表中费用确认的模式和分类。专题842随后由ASU第2018-01号作了修正。土地地役权-向主题842过渡的实用权宜之计，“ASU No.2018-10，“对主题842，租约的编纂改进，”ASU No.2018-11“有针对性的改进，”ASU No.2018-20“出租人范围狭窄的改进，”及ASU第2019-01号“编纂改进”。该公司于2019年1月1日采用了新的标准，并选择将该日期作为首次应用的生效日期。因此，在2019年1月1日前，将不更新财务信息，也不提供新标准所要求的披露日期和期间。新标准为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。该公司选择了一套“实用权宜之计”，使其能够不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。作为采用这一标准的一部分，公司确认了其他负债中的租赁负债，其他资产中相应的ROU资产根据现有经营租赁标准下剩余最低租金付款的现值计算，数额大致相同。采用这一标准对公司的财务报表没有重大影响。经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.
其他
2017年3月，FASB发布了ASU No.2017-08，应收账款-不可退还的费用和其他费用(分题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销。本更新中的修改缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期，并要求将溢价摊销至最早的赎回日。本ASU于2019年1月1日对本公司生效。ASU第2017-08号决议的通过对公司的财务报表没有重大影响。
2018年10月，FASB发布了ASU第2018-16号，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为对冲会计的基准利率。这项修正案允许使用基于Sofr的OIS利率作为除UST、LIBOR掉期利率、基于联邦基金有效利率的OIS利率和SIFMA市政互换利率之外的对冲会计用途的美国基准利率。该ASU于2019年1月1日对该公司生效，预计LIBOR指数将在2021年年底前逐步取消。该公司正在审查其所有合同，这些合同将因从libor改为Sofr而受到影响。
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待领养：
信贷损失
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。本标准以反映预期信贷损失的方法取代现行公认会计原则中发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。本更新中的修正要求按摊销成本法计量的金融资产(或一组金融资产)按预计收集的净额列报。新的当前预期信贷损失模型(Ccl)将适用于贷款损失备抵、可供出售和持有至到期的债务证券、因信用恶化而购买的金融资产和某些表外信用风险敞口。2018年11月，FASB发布了ASU No.2018-19，“专题326的编纂改进-金融工具-信贷损失。这项修正案澄清了ASU第2016-13号指南的范围。2018年12月，联邦银行监管机构发布了一项最后规则，该规则将为当天提供一个可选的三年期-采用ASU第2016-13号决议所产生的一种监管资本效应，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经修正，于2020年1月1日生效。2019年4月，FASB发布了ASU编号2019-04，对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和对冲，以及话题825，金融工具的编纂改进。这项修正案澄清了ASU第2016-13号中的指导意见。2019年5月，FASB发布了ASU编号2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济。本更新中的修正提供了有针对性的过渡救济，可供专题326范围内的所有报告实体选择，并将提供给所有报告实体。这些华硕于2020年1月1日对该公司的中期和年度期生效。
管理层已经完成了其实施计划、分段和测试以及模型验证。实施计划包括起草更多的控制措施和政策，以管理向第三方供应商上传数据，平衡和协调投入，测试和审计投入，以及围绕细分、方法、定性因素调整以及合理和可支持的预测和逆转技术进行审查和决策。2019年所有四个季度都处理了并行运行，结果与管理层的预期一致。该实施计划目前正在通过公司的控制结构和内部控制测试正在进行。
由于采用了这些华硕，该公司预计从2020年1月1日起其免税额的增加将在以下范围内$2.3 百万到$4.1 百万。此外，ASU第2016-13号协议的通过，将要求该公司在2020年1月1日通过免税额提高其先前购买的信用受损贷款总额。因此，该公司预计，自2020年1月1日起，其备抵和贷款余额将增加至$2.2 百万到$3.2 百万。这些估计数将根据对我们的模式、方法和判断的持续评估以及截至通过日期的普遍经济状况和预测，进行进一步的改进。
其他
2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形物品--商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试。这一修正简化了商誉减值测试的第二步，从而简化了商誉的测量。本ASU于2020年1月1日对本公司生效。ASU No.2017-04的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2017年8月，FASB发布了第2017-12号ASU，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进。这项修正案扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值会计，并在财务报表中对套期保值工具和对冲项目的效果进行了确认和列报。本ASU于2019年1月1日对本公司生效。这一ASU的采用对公司的财务报表没有重大影响。2019年4月，FASB发布了ASU编号2019-04，对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和对冲，以及话题825，金融工具的编纂改进。这项修正案澄清了ASU第2017-12号中的指导意见。这项修订于2020年1月1日对该公司生效。自2020年1月1日起，该公司利用ASU 2019-04年的过渡指南，将其持有至到期的证券重新归类为可供出售的证券，这些投资的未实现损益将通过其他综合收益记录。ASU No.2017-12的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架--公允价值计量披露要求的变化。本修正案删除、修改和澄清了主题820“公允价值计量”中关于公允价值计量的披露要求。这个ASU对
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公司于2020年1月1日。ASU 2018-13号的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，“补偿-退休福利-确定的福利计划-总则(副标题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的改变”。这一修正案删除、修改和澄清了对确定的福利计划和其他离职后福利计划的某些披露要求。本ASU将于2021年1月1日对本公司生效。ASU 2018-14号的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，“无形资产-亲善和其他内部使用软件(第350-40小节)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的核算。”本更新中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。本ASU于2020年1月1日对本公司生效。ASU 2018-15号的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年10月，FASB发布了ASU No.2018-17，“合并(主题810)：有针对性地改进相关缔约方对可变利益实体的指导。这一修正简化了对在确定可变利益实体时向决策者或服务提供者支付的费用的分析。本ASU于2020年1月1日对本公司生效。ASU 2018-17号的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。本更新中的修正案通过删除专题740中的一般原则的某些例外情况以及澄清和修正现有的指导意见，简化了所得税的会计核算。本ASU将于2021年1月1日对本公司生效。ASU编号2019-12的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
注三-收购和购买价格分配
2018年12月7日，该公司收购了100 %已发行的普通股波奇银行股份有限公司 ，城镇广场银行(总称“Poage”)的母公司。对Poage的收购是以股票交易的形式进行的，公司在这一交易中大约发行了股票。1.1 百万股份，价值约为$82.6 百万，或$24.22 每股Poage普通股。
2018年12月7日，该公司收购了100 %已发行的普通股农民存款银行 ，农民存款银行的母公司(统称为“农民存款”)。对农民存款的收购是以现金交易的形式进行的，其价值为$24.9 百万，或$1,174.14 农民每股存入普通股。
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根据以下规定，该公司使用收购方法对这两笔收购进行了核算：主题805业务合并“根据FASB会计准则，采购方法要求收购人确认在购置之日已获得的资产和按公允价值承担的负债。下表汇总了截至购置之日所获得的资产和承担的负债的公允价值(千)：
农民 | |||||||||
定金 | 波奇 | 共计 | |||||||
审议： | |||||||||
贴现现金 | $ | $ | $ | ||||||
准普通股 | — | ||||||||
股票期权收购 | — | ||||||||
可识别资产： | |||||||||
现金和现金等价物 | |||||||||
再投资证券 | |||||||||
主要用途贷款 | |||||||||
银行所属人寿保险 | |||||||||
主管人员房舍及设备 | |||||||||
税务资产净额 | |||||||||
其他资产 | |||||||||
.class=‘class 3’>可识别资产 | |||||||||
可识别负债： | |||||||||
特别存款 | |||||||||
间接短期借款 | |||||||||
超长期债务 | |||||||||
变相.其他负债 | |||||||||
.class=‘class 6’>可识别的总负债 | |||||||||
可识别资产净额 | |||||||||
善意 | |||||||||
岩心矿床无形 | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||
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获得贷款
下表列出了在这两项收购中购买的信贷受损和非信贷受损贷款的信息(千)：
共计 | |||
后天信用受损 | |||
合约规定的本金和利息 | $ | ||
预期不会收取的合约现金流量(不可累积的差额) | ( | ) | |
预期现金流量 | |||
预期现金流量的利息部分(可增加的差额) | ( | ) | |
所购信贷减值贷款的账面价值 | $ | ||
后天非信贷受损 | |||
未清余额 | $ | ||
减：公允价值调整 | ( | ) | |
获得的非信贷减值贷款的账面价值 | $ | ||
后天存款
非定期存款的公允价值接近其在收购日的账面价值.定期存款的公允价值是根据贴现现金流量估算的，采用目前与合同利率相比较的利率。根据这一分析，管理层记录的定期存款溢价为$0.1 百万和$1.7 百万分别用于农民的存款和穷人的收购，每一笔都被摊销。5 好几年了。
核心存款非物质
本公司认为，客户与所获存款的关系具有无形价值。与收购有关，该公司记录了一项核心存款-无形资产$3.3 百万和$8.1 百万分别为农民存款和贫困人口。每一项核心存款无形资产代表被收购者与其存款客户之间的价值。公允价值是根据贴现现金流量法估算的，该方法考虑了存款类型、存款留存额和存款基础费用。核心矿床无形资产正在摊销。10 好几年了。
善意
根据公认会计原则，管理层在收购之日起最多有12个月的时间来确定所获得资产和负债的公允价值。一旦公司收到它所寻求的关于在收购之日存在的事实和情况的信息，或者了解到更多的信息是无法获得的，测量期就会结束。随后对获得的资产和负债、无形资产或其他购买会计调整的公允价值进行的任何调整都将导致对记录的商誉进行调整。考虑到有关交易的形式，与取得农民存款有关的商誉可从税务上扣除，而与取得商誉一并记录的商誉在税务上则不可扣减(见注九).
合并相关成本
在截至2019年12月31日的一年内，该公司发生了$0.8 百万与收购农民存款和Poage有关的合并相关费用。在2018年12月31日终了的一年中，该公司发生了$13.3 百万与收购农民存款和聚居地有关的合并相关费用，主要用于遣散费($3.2 百万)，专业费用($3.7 百万)和数据处理费用($5.2 百万)。2018年12月31日终了年度的合并相关费用中还包括资产减记费用。$0.5 百万，用于说明2019年期间合并成现有的前Poage分支机构的两个现有的城市国家分支机构。
注四-对银行现金和应付款项的限制
市国民银行必须与里士满联邦储备银行保持平均准备金余额，以补偿美联储提供的服务，并满足活期存款法定准备金要求。终了年度准备金结余的平均数额2019年12月31日和2018大约$47.3 百万和$40.6 百万分别。
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注五-投资
投资证券的总账面价值和近似公允市场价值如下(单位：千)。相应的公允价值是以可用的市场报价为基础的。如果无法获得市场报价，公允价值是以可比金融工具的市场报价为基础的。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | 摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | |||||||||||||||||
可供出售的证券： | ||||||||||||||||||||||||
美国国债和美国国债。 | ||||||||||||||||||||||||
C.主要的政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
各国的义务和 | ||||||||||||||||||||||||
次级政治再分配 | ||||||||||||||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||||||||
主要的美国政府机构 | ||||||||||||||||||||||||
专用标签 | ||||||||||||||||||||||||
信托优先证券 | ||||||||||||||||||||||||
公司证券 | ||||||||||||||||||||||||
变现总债务证券 | ||||||||||||||||||||||||
为投资而持有的存单 | ||||||||||||||||||||||||
证券总额 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
持有至到期日的证券： | ||||||||||||||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
信托优先证券 | ||||||||||||||||||||||||
证券总额 | ||||||||||||||||||||||||
持有至成熟期 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
本公司的其他投资证券包括有价证券和非有价证券.在…2019年12月31日和2018，公司举行$12.6 百万和$11.8 百万，分别在有价证券中。有价证券主要包括公司对各社区银行股权的投资。本投资组合包括以下社区银行控股公司的所有权头寸：第一国家公司(FXNC)(4 %)和鹰金融服务有限公司(Eagle Financial Services，Inc.)(EFSI)(1.5 %)。该公司的非有价证券包括可流通性有限的证券，如联邦储备银行(FRB)或联邦住房贷款银行(FHLB)的股票。在…2019年12月31日和2018，公司举行$15.9 百万和$18.5 百万，分别在非有价证券中。由于对其可转让性的限制，这些证券是按成本入账的。
该公司的抵押贷款支持的美国政府机构证券包括住宅和商业证券，所有这些证券都由房利美(FNMA)、房地美(FHLMC)或金妮·梅(GNMA)担保。在…2019年12月31日和2018，有不 任何非政府发行机构的证券，其总账面价值或估计公允价值超过股东权益的10%。
公司持有的某些投资证券处于未变现亏损状况(即摊销成本法超过证券估计公允价值)2019年12月31日和2018. 下表按投资类别和个别证券连续未变现亏损状况的时间(单位：千)显示公司投资的未实现亏损毛额和公允价值：
70
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
估计公允价值 | 未实现损失 | 估计公允价值 | 未实现损失 | 估计公允价值 | 未实现损失 | |||||||||||||
可供出售的证券： | ||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||
信托优先证券 | ||||||||||||||||||
公司证券 | ||||||||||||||||||
可供出售的总人数 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有不 持有至到期证券的未变现亏损状况2019年12月31日.
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
估计公允价值 | 未实现损失 | 估计公允价值 | 未实现损失 | 估计公允价值 | 未实现损失 | |||||||||||||
可供出售的证券： | ||||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||
公司证券 | ||||||||||||||||||
可供出售的总人数 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期日的证券： | ||||||||||||||||||
按揭证券： | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在结束的几年内2019年12月31日，和2018和2017，公司不 与信贷相关的净投资减值损失。在…2019年12月31日，截至该日为止，公司就公司投资组合中的剩余投资而确认的与信贷有关的投资减值损失累积额为$1.6 百万.
持有至到期日和可供出售的证券的公允价值低于其各自成本的下降被视为非临时性的，将反映在收益中作为已实现的损失。在估算非临时减值损失时，管理层除其他外，考虑到以下因素：(一)公允价值低于成本的时间和程度；(二)发行人的财务状况、资本实力和短期(12个月内)前景，包括可能影响发行人业务的任何具体事件，如可能损害投资收益潜力的技术变化或可能影响未来盈利潜力的部分业务中断；(3)投资市场价值的历史波动和(或)投资的流动性或流动性不足；(4)与证券、行业或地理区域具体有关的不利条件；或者(V)出售投资证券的意图，如果该公司更有可能在收回其成本基础前不必出售该证券。此外，管理层还对其有价证券，特别是其持有的区域社区银行股份采取持续监测程序。虽然该公司拥有的区域社区银行股票是公开交易的，但这些股票的交易活动很少，交易量少于0.2 %作为管理层对这些证券的审查过程的一部分，管理层对每个区域社区银行的财务状况进行审查，以确定是否存在财务疲软的迹象。
管理层有能力和意图持有被归类为持有至到期的证券，直至其到期为止，届时公司预计这些证券将获得全部价值。2019年12月31日，管理层不打算出售受损的证券，而且不太可能要求它在收回之前出售该证券。
71
债务证券的未变现损失主要是利率变动、机构发行抵押贷款相关证券的信用息差波动、金融市场的普遍不确定性和市场空前波动的结果。这些条件不应妨碍公司获得其债务证券的合同本金和利息。随着证券接近到期日期或重新定价日期，预计公允价值将恢复。2019年12月31日管理层认为上表详述的未实现亏损是暂时的，公司的合并损益表中没有确认额外的减值损失。如果这些证券的减值变成非临时损失，投资的成本基础将减少，由此产生的损失将在查明临时减值以外的净收益中确认，而任何非信贷损失将在其他综合收入中确认。
债务证券的摊销成本和估计公允价值2019年12月31日按合约期限计算，如下表所示(以千为单位)。预期再结算到期日与合约到期日不同，因为证券发行人可能有权预先偿还债务，而毋须缴付预付罚款。按揭证券已根据合约期限分配给其各自的到期类别。
成本 | 估计公允价值 | |||||
可供出售的证券 | ||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | ||||
一年至五年后到期 | ||||||
五年至十年后到期 | ||||||
十年后到期 | ||||||
$ | $ | |||||
有价证券到期日 | ||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | ||||
一年至五年后到期 | ||||||
五年至十年后到期 | ||||||
十年后到期 | ||||||
$ | $ | |||||
下表概述了公司从投资证券交易中实现的总收益和总亏损(千)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
有价证券确认的未实现收益毛额 | $ | $ | $ | — | |||||
仍持有的未变现损失毛额 | ( | ) | — | ||||||
未实现净收益(亏损)-仍持有证券确认的收益 | $ | $ | ( | ) | $ | — | |||
已实现收益毛额 | $ | $ | $ | ||||||
已实现损失毛额 | ( | ) | |||||||
已实现投资安全收益净额 | $ | $ | $ | ||||||
为保证公众存款和用于法律要求或允许的其他目的而质押的证券的账面价值$508 百万和$510 百万在…2019年12月31日和2018分别。
72
附注六-贷款
以下是公司对贷款的主要分类(以千为单位)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
住宅房地产 | $ | $ | ||||
房屋权益 | ||||||
工商业 | ||||||
商业地产 | ||||||
消费者 | ||||||
DDA透支 | ||||||
贷款总额 | ||||||
贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ||
贷款净额 | $ | $ | ||||
建筑贷款包括： | ||||||
住宅房地产 | $ | $ | ||||
准准商业地产 | ||||||
公司的商业和住宅房地产建设贷款主要由公司主要市场内的房地产担保。这些贷款来源于公司的贷款政策，其重点是贷款组合的风险特征，包括建筑贷款。根据公司管理层的判断，在确定公司贷款损失备抵时，已充分考虑到这些贷款。
附注七-贷款损失备抵
管理部门每季度系统地监测贷款组合和贷款损失备抵的适当性，以弥补投资组合中可能发生的损失，管理部门根据历史趋势、当地市场的总体经济环境、个人贷款业绩和其他相关因素，评估每种贷款类型的风险。
超过$1 百万每年至少选择一次进行详细的贷款审查，管理部门利用这些审查来评估投资组合中的风险和备抵的适当性。由于商业贷款的性质，对与这类贷款类型有关的津贴的适当性的评价往往更多地基于具体的信贷审查，同时考虑到某些信贷和历史损失率的潜在减损，并根据经济条件和其他内在风险因素加以调整。
73
以下按投资组合部分概述贷款损失备抵中的活动(千)；将备抵的一部分分配给一个投资组合部门并不排除它可用于吸收其他投资组合部分的损失。以下是按公司减值计量方法和相关记录的贷款投资按投资组合部分分列的贷款损失备抵余额(千)。
工商业 | 商业地产 | 住宅房地产 | 房屋权益 | 消费者 | DDA透支 | 共计 | |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
经常费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
再收益 | |||||||||||||||||||||
不合格(收回)规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
经常费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
再收益 | |||||||||||||||||||||
不合格(收回)规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
经常费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
再收益 | |||||||||||||||||||||
不合格(收回)规定 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | |||||||||||||||||||||
评估减值： | |||||||||||||||||||||
个别地. | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
集体性 | |||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||
评估减值： | |||||||||||||||||||||
个别地. | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
集体性 | |||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
74
工商业 | 商业地产 | 住宅房地产 | 房屋权益 | 消费者 | DDA透支 | 共计 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | |||||||||||||||||||||
评估减值： | |||||||||||||||||||||
个别地. | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
集体性 | |||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||
评估减值： | |||||||||||||||||||||
个别地. | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
集体性 | |||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
信用质量指标
所有的非商业贷款都是根据还款历史来评估的。无价贷款是指向借款人提供的贷款，该贷款已经并有望履行贷款协议的合同条款。借款人一般在到期日支付合同款项，预计将继续按时付款，没有违约，也没有被列为非应计项目。不良贷款是指通常超过90天到期和/或被列为非应计贷款的贷款。投资组合内的所有商业贷款均须接受内部风险评级。公司对商业贷款的内部风险评级为：异常、良好、可接受、合格/观察、特别提及、不合格和可疑。在贷款政策中，每个内部风险评级都采用以下标准定义：次级资产负债表收益率、比率和杠杆率、现金流量利差和覆盖范围、以往历史、管理能力、市场状况/行业、经济、法律、监管或环境条件变化的潜在影响、目的、结构、抵押品支持，和担保人的支持。一般由初级贷款官指定风险等级，并由公司内部贷款审查程序定期评估。根据个人贷款的风险等级，估计损失百分比适用于贷款的未偿余额，以确定可能的损失数额。
本公司根据有关客户偿债能力、能力、整体抵押品状况以及其他经济趋势和历史支付绩效的相关信息，将贷款分为风险类别。当公司收到当前财务信息时，每笔信用的风险等级都会更新，贷款由公司内部贷款审查/信贷管理部门审核，或者贷款出现拖欠或受损。评级特殊、良好、可接受或通过/监视的贷款，每年至少更新一次风险等级。不合格或可疑至少每季度审查一次。本公司对其风险评级采用以下定义：
75
风险评级 | 描述 |
及格率： | |
(A)例外 | 被归类为例外的贷款是以符合内部贷款政策的流动抵押品作为担保的。评级在这一类别内的再优惠贷款对银行造成最小的损失风险，而且这个贷款池中的风险等级通常每年更新一次。 |
(B)好的 | 被归类为良好的贷款具有类似的特点，包括资产负债表强劲、偿债率令人满意、管理和(或)担保人较强、经济周期风险较小。这类贷款中的转轨贷款一般每年审查一次。这类贷款中的次级贷款对银行造成损失的可能性一般较低。 |
(C)可接受的 | 被归类为可接受的贷款有可接受的流动资金水平、足够的还本付息率、有经验的管理和平均经济周期风险。 |
不合格(D)通行证/值班 | 被归类为通行证/观察的贷款杠杆和/或流动资金水平不稳定，现金流动不稳定，借款人的经济风险较小，这类借款人对银行造成低至中度的损失风险。 |
特别提到 | 被归类为特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。潜在的弱势可能导致贷款偿还恶化或银行在未来某一天的信用状况恶化。评级在这一类别的贷款对银行造成了中等的损失风险。 |
不合标准 | 被归类为不合标准的贷款反映的是一个客户，其明确界定的弱点危及债务的清算。这类较低的贷款有可能使银行承受一些损失，如果这些缺陷得不到纠正，或者银行的抵押品价值因借款人的财务恶化而受到削弱。 |
可疑 | 被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，加上额外的特点，使收回全部合同金额的可能性极低。这类评级为无价贷款最有可能导致银行因抵押品短缺或资本状况负值而蒙受损失。 |
下表按信贷质量指标(千)列出公司的商业贷款：
工商业 | 商业地产 | 共计 | |||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
经过 | $ | $ | $ | ||||||
特别提到 | |||||||||
不合标准 | |||||||||
可疑 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
(2018年12月31日) | |||||||||
经过 | $ | $ | $ | ||||||
特别提到 | |||||||||
不合标准 | |||||||||
可疑 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
76
下表按付款表现(以千计)列出公司的非商业贷款：
表演 | 非表演 | 共计 | |||||||
2019年12月31日 | |||||||||
住宅房地产 | $ | $ | $ | ||||||
房屋权益 | |||||||||
消费者 | |||||||||
DDA透支 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||
住宅房地产 | $ | $ | $ | ||||||
房屋权益 | |||||||||
消费者 | |||||||||
DDA透支 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
应计贷款和非应计贷款的账龄分析
以下是按类别(千)对公司应计贷款和非应计贷款的账龄分析：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
应计 | ||||||||||||||||||
电流 | 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 非应计 | 共计 | |||||||||||||
住宅房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房屋权益 | ||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||
DDA透支 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
应计 | ||||||||||||||||||
电流 | 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 非应计 | 共计 | |||||||||||||
住宅房地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房屋权益 | ||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||
DDA透支 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
77
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
无薪 | 无薪 | |||||||||||||||||
记录 | 校长 | 相关 | 记录 | 校长 | 相关 | |||||||||||||
投资 | 平衡 | 津贴 | 投资 | 平衡 | 津贴 | |||||||||||||
没有记录的相关津贴： | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||
商业地产 | — | — | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||
有记录的津贴： | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按类别(以千为单位)列出了按类别分列的公司减值贷款确认的平均记录投资和利息收入资料：
截止年度 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||
平均 | 利息 | 平均 | 利息 | 平均 | 利息 | |||||||||||||
记录 | 收入 | 记录 | 收入 | 记录 | 收入 | |||||||||||||
投资 | 公认 | 投资 | 公认 | 投资 | 公认 | |||||||||||||
没有记录的相关津贴： | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有记录的津贴： | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
如果公司的非应计贷款和减值贷款是按照其原始条款流动的，则大约$0.2 百万利息收入应在截止年度内确认2019年12月31日, 2018和2017.有.不 为非应计贷款或减值贷款提供额外资金的承诺2019年12月31日.
贷款修改
该公司的贷款修改政策通常不允许将被视为公司让步的修改。然而，当有修改时，公司评估每次修改是否构成问题债务重组(“TDR”)，根据ASU 2011-02，在满足以下两项条件时，对贷款的修改将被视为TDR：(1)借款人正在经历财务困难，(2)当确定借款人是否遇到财务困难时，公司审查债务人目前是否拖欠其任何债务，或债务人在可预见的将来如果不作修改是否会拖欠付款。其他财务困难的其他指标包括债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营的企业，或债务人在可预见的将来按照合同条款偿还债务(包括本金和利息)的预计现金流量(包括本金和利息)，而不作任何修改，这些指标包括：债务人是否已宣布或正在宣布破产，债务人是否有能力继续作为持续经营企业继续偿付其债务(包括本金和利息)。
监管指引要求，当借款人申请破产第七章破产时，贷款须记作附属贷款，而该债务已由破产法庭解除，而借款人亦未再次确认该债务。申请破产被视为借款人陷入财政困难的证据，破产法庭解除债项被视为给予借款人的一项宽减。
78
下表列出了该公司的发展报告(千)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
工商业 | $ | $ | ||||
商业地产 | ||||||
住宅房地产 | ||||||
房屋权益 | ||||||
消费者 | ||||||
总TDRs | $ | $ | ||||
新TDRs | 新TDRs | 新TDRs | |||||||||||||||||||||||
截止年度 | 截止年度 | 截止年度 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
预 | 岗 | 预 | 岗 | 预 | 岗 | ||||||||||||||||||||
改性 | 改性 | 改性 | 改性 | 改性 | 改性 | ||||||||||||||||||||
突出 | 突出 | 突出 | 突出 | 突出 | 突出 | ||||||||||||||||||||
数目 | 记录 | 记录 | 数目 | 记录 | 记录 | 数目 | 记录 | 记录 | |||||||||||||||||
合同 | 投资 | 投资 | 合同 | 投资 | 投资 | 合同 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||||
房屋权益 | |||||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
该公司有一个TDR，后来在2019年违约。贷款余额大约是$3.0 百万随后的违约导致了$0.7 百万其余余额在2019年转入OREO。
注8-房地和设备
房地和设备及相关累计折旧摘要如下(千)：
估计使用寿命 | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和改善 | 10至30年。 | ||||||
设备 | 3~7年。 | ||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
截至年度的折旧费用2019年12月31日, 2018，和2017曾.$5.0 百万, $5.1 百万，和$5.9 百万分别。
79
注九-商誉和其他无形资产
年内，公司完成商誉账面价值的年度评估。2019并得出结论，它的账面价值没有受到损害。下表列出公司商誉活动的前滚(千)：
2019 | 2018 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
与购置Poage有关的商誉和调整 | ( | ) | ||||
与取得农民存款有关的商誉和调整 | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | ||||
本公司认为，客户与所获存款的关系具有无形价值。在收购方面，该公司记录了一笔无形的核心存款，它代表了被收购者与其存款客户的价值。公允价值是根据现金流动贴现方法估算的，该方法考虑了存款类型、存款留存额估计数、存款基数成本和资金替代成本。下表列出公司核心存款无形资产的详细情况(单位：千)：
2019 | 2018 | |||||
总账面金额 | $ | $ | ||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||
$ | $ | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
与Poage收购相结合的无形核心存款 | ||||||
无形核心存款与农民存款的获取 | ||||||
摊销费用 | ( | ) | ( | ) | ||
期末余额 | $ | $ | ||||
核心矿床无形资产正在摊销。10 好几年了。今后五年，每年核心存款无形资产的摊销费用估计如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
80
注十-定期存款的预定到期日
公司未付定期存款的预定到期日2019年12月31日摘要如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
五年以上 | |||
$ | |||
公司定期存款达到或超过FDIC保险限额250，000美元$184.4 百万和$172.2 百万在…2019年12月31日和2018分别。
附注11-短期债务
该公司的短期借款摘要如下(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
年底结余： | |||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | $ | $ | $ | ||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||
购买的联邦资金 | |||||||||
艾格。本年度未缴款项： | |||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | $ | $ | $ | ||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||
购买的联邦资金 | — | ||||||||
马克斯。月底未缴款项： | |||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | $ | $ | $ | ||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||
购买的联邦资金 | |||||||||
加权平均利率： | |||||||||
年内： | |||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | % | % | % | ||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||
购买的联邦资金 | — | ||||||||
年底： | |||||||||
联邦住房贷款银行垫款 | % | % | % | ||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||
购买的联邦资金 | |||||||||
通过CityNational，该公司大约有41,000 联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票的票面价值2019年12月31日。购买FHLB股票的依据是CityNational与FHLB的最高借贷能力。此外，FHLB股票使公司有权获得FHLB宣布的股息，并以抵押预付款的形式提供额外的短期和长期资金来源。从
81
FHLB的部分依据是可获得的合格抵押品的数量，特别是1-4个家庭住宅抵押贷款、其他住宅抵押贷款、商业房地产和其他非住宅抵押贷款。向FHLB认捐的担保品大约包括$2.3 十亿在…2019年12月31日和$2.1 十亿在…2018年12月31日投资证券及1-4家庭住宅物业贷款。除上述短期融资及长期融资外(见注十二)CityNational有一个额外的$1.9 十亿可在2019年12月31日和2018年12月31日从FHLB和其他金融机构获得未使用的信贷额度。
根据回购协议出售的证券包括隔夜和连续到期日的证券。
附注十二-长期债务
公司长期债务的组成部分概述如下(千美元)：
2019 | 2018 | |||||
欠城市广场法定信托I号(2036年到期)的次级债券，利率分别为3.74%和4.64%，分别于2019年12月31日和2018年12月31日到期。 | $ | $ | ||||
次级债券的公允价值调整 | ( | ) | ( | ) | ||
$ | $ | |||||
城市广场法定信托I
作为收购Poage的一部分，该公司承担了Poage的次级债券。2006年12月，由城市广场金融公司成立的“城市广场法定信托I”结束了一项联合私人发行。4,000 信托优先证券，清算金额为$1,000 每个保安。布奇$4,124,000 信托的附属债券，以换取信托的所有共同证券的所有权和信托出售的优先证券的收益。
公司可於2012年12月22日或之后，全部或部分赎回附属债权证，本金的整数倍数为$1，000，并按本金的100%赎回，另加应计利息及未付利息。附属债券于2036年12月22日到期。在信托契约中确定的特定事件发生时，次级债券也可随时全部或部分赎回。公司可选择将附属债券的利息支付不时推迟不超过连续五年。
根据现行的监管指南和解释，次级债券可以包括在一级资本(适用的某些限制)中。附属债券的浮动利率等于三个月的libor利率加1.83 %.
对信托优先股发行的付款和赎回信托优先股的付款由本公司担保。公司还与信托签订了一项关于费用和负债的协议，根据该协议，公司同意在从属的基础上支付信托的任何费用、费用或负债，但信托优先股产生的费用、费用或负债除外。公司在次级附属债券下的义务、相关的契约、建立信托的信托协议和担保，以及关于费用和负债的协议，总计构成公司对信托优先证券下信托义务的全面和无条件的担保。法定商业信托发行的信托优先股，根据现行联邦储备委员会的指引，可作为本公司的一级资本。
附注13-衍生仪器
截至2019年12月31日和2018本公司主要利用与商业银行客户的非套期保值衍生金融工具，促进其利率管理策略。对于这些工具，公司充当其客户的中间人，并与金融机构对手方签订抵消合同。这些基本衍生合约的公允价值变动一般互相抵销，对公司的经营结果并无显著影响。
82
下表汇总了这些衍生工具的名义价值和公允价值(千)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
名义数量 | 公允价值 | 名义数量 | 公允价值 | ||||||||||||
非套期利率衍生工具： | |||||||||||||||
客户对手方： | |||||||||||||||
贷款利率互换-资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
贷款利率互换-负债 | |||||||||||||||
非套期利率衍生工具： | |||||||||||||||
金融机构对手方： | |||||||||||||||
贷款利率互换-资产 | |||||||||||||||
贷款利率互换-负债 | |||||||||||||||
下表汇总了这些衍生工具的公允价值变化(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
公允价值非套期保值利率衍生工具的变动： | |||||||||
其他收益衍生资产 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
其他收益衍生负债 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他费用衍生负债 | |||||||||
某些金融工具，包括衍生工具，可能有资格在综合资产负债表中获得抵销和(或)受主净结算安排的制约。公司与金融机构对手方的衍生交易一般根据国际互换和衍生产品协会(ISDA)的主要协议执行，其中包括“抵消权”条款。在这种情况下，通常有一项在法律上可强制执行的权利，以抵消公认的数额，而且可能打算在净额基础上结清这些数额。尽管如此，公司一般不会为财务报告的目的而抵消金融工具。
根据公司与其某些衍生金融机构对手方的协议，公司可以接受抵押品或事后担保品，这些担保品可以是现金或证券形式，也可以是基于标记头寸的抵押品或后置担保品。该公司已发行了市场价值为$28.3 百万截至2019年12月31日.
与客户交易对手贷款利率互换协议有关的贷款在协议终止时可能受到全部惩罚。整笔罚款的美元金额根据协议的剩余期限和当时的市场利率而有所不同。整个罚款由担保贷款的特定抵押品中的权益担保。公司在确定是否有足够的抵押品支付潜在的全部罚款和贷款开始时的未偿贷款余额时，估计了整个罚款。在客户违约的情况下，使全部罚款被资本化到现有的贷款余额中；但是，不能保证抵押品足以支付止赎时的全部准备金和未偿贷款余额。
83
注14-所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的数额之间的临时差额所产生的税收净额。公司递延纳税资产和负债的重要组成部分如下(千)：
2019 | 2018 | |||||
贷款损失备抵 | $ | $ | ||||
应付递延补偿 | ||||||
资金不足的养恤金负债 | ||||||
应计费用 | ||||||
减值资产损失 | ||||||
未变现证券损失 | ||||||
无形资产 | ||||||
其他 | ||||||
递延税款资产共计 | ||||||
未变现证券收益 | ||||||
其他 | ||||||
递延税款负债总额 | ||||||
递延税资产净额 | $ | $ | ||||
2017年12月22日，总统将减税和就业法案(TCJA)签署成为法律。除其他事项外，TCJA降低了公司所得税税率。35 %到21 %，自2018年1月1日起生效。由于公司所得税的减少，公司重新计量了其递延税资产和负债，这导致了对以下收入的临时入账：$7.1 百万2017年，这一数字包括在下表中的递延税支出总额中。根据对现有信息的最后分析和2018年公司计算的改进，该公司将其临时数额增加了$0.1 百万，作为所得税支出的一个组成部分。所得税规定的重要组成部分如下(千)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
目前： | |||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ||||||
国家 | |||||||||
当期税收费用总额 | |||||||||
递延税费用总额 | ( | ) | |||||||
所得税费用 | $ | $ | $ | ||||||
84
联邦法定所得税税率与公司实际所得税税率之间的重大差异的调节如下(千)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
按法定税率计算的联邦税收 | $ | $ | $ | ||||||
州所得税，扣除联邦税收优惠 | |||||||||
税收影响： | |||||||||
免税利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
银行拥有人寿保险 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
法定税率的变动 | |||||||||
其他项目，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
所得税费用 | $ | $ | $ | ||||||
公司未获确认的税收优惠的全部金额，如果得到承认，将对公司的有效税率产生有利影响。$0.6 百万在接下来的12个月里。未确认的税收福利的起始余额和期末余额的核对如下(千)：
2019 | 2018 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
本年度税额的增加 | ||||||
对上一年税额的增加 | ||||||
与适用时效失效有关的减少额 | ( | ) | ( | ) | ||
期末余额 | $ | $ | ||||
所得税不确定因素的利息和罚款包括在所得税费用中。2019, 2018和2017，有关利息和罚款的规定约为$0.6 百万, $0.2 百万，和$0.2 百万分别。应计利息及罚款余额2019年12月31日和2018曾.$0.7 百万和$0.5 百万分别。
该公司目前可接受国内税务局和州税务当局在截止年度的法定时效范围内的审计。2016年12月31日向前看。
附注十五-雇员福利计划
根据“2013年城市控股公司激励计划”(“2013年计划”)的规定，董事会薪酬委员会或其代表可不时向向公司提供服务的雇员、董事和个人(集体为“计划参与者”)授予股票期权、股票增值权或股票奖励。最大限度750,000 在行使股票期权、非典和股票奖励时，公司普通股的股份可根据2013年计划发行，但须受某些限制。这些限制可在股票红利、股票分拆或其他类似事件导致普通股流通股数量发生变化时加以调整。股票分红或其他类似事件可能会对这些限制进行调整。“非特定期权”和“非典”裁定的特定条款，包括转归期，可对这些限制进行调整。行使价格(授予之日的股票价格)和到期日在授予之日确定，并由公司与受奖人之间的协议证明。期权授予的行使价格等于授予之日公司股票的市场价格。所有激励股票期权和SARS将在授予之日内行使。10 年数自批出日期起，所有期权及非典型肺炎可在个别协议所指明的期间内行使。2019年12月31日，约451,000 根据2013年计划，仍有股票可供发行。
2013年计划的每一项裁决都以一项授标协议为证据，该协议规定了期权价格、期权期限、期权所涉及的股份数量，以及赔偿委员会或其代表确定的其他规定。如2013年计划中所定义的公司控制权发生变化时，所有未完成的选择和奖励应立即归属。
85
根据2013年计划授予的某些股票期权和限制性股票奖励具有基于业绩的归属要求。这些股份将分拆成大约每年三次的分期付款。33.33 %每次分期付款的第三，四和五周年的授予日期，但进一步的性能为基础的归属要求。为满足以业绩为基础的归属要求，公司在各自归属日期之前的三年、四年和五年期间的平均资产回报率必须满足或超过平均资产回报率的中位数20 所有FDIC保险存托机构转归日期之前的一年期间。平均资产回报率不包括并购费用和公司董事会确定的其他非经常性项目。
2018年，董事会授予了公司限制性股票单位(“RSU”)和业绩股票单位(“PSU”)的指定执行干事(“近地天体”)。在授予日期的一周年、二周年和三周年时，RSU将分三期分期付款，每次分期付款约33.33%，为期两年。私人机构资助单位将於拨款日期三周年纪念。PSU的支出将根据两个因素来确定：(1)公司在三年业绩期间相对于选定的同行公司的ROA的三年平均资产回报率(ROA)；(2)公司在三年业绩期间相对于选定的同行公司的TSR的总股东回报(TSR)。
股票期权
公司股票期权活动和相关信息概述如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
备选方案 | 加权平均演习价格 | 备选方案 | 加权平均演习价格 | 备选方案 | 加权平均演习价格 | ||||||||||
1月1日未付 | $ | $ | $ | ||||||||||||
再补贴 | |||||||||||||||
再税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
._ | |||||||||||||||
截至12月31日未缴 | $ | $ | $ | ||||||||||||
年底可锻炼 | $ | $ | $ | ||||||||||||
年初非归属 | |||||||||||||||
年内批出 | |||||||||||||||
年内归属 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
在该年内被没收 | |||||||||||||||
年底未归属 | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了与股票期权有关的股票期权行使和基于股票的补偿费用的信息(千)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
股票期权收益 | $ | $ | $ | ||||||
行使股票期权的内在价值 | |||||||||
与股票期权相关的股票补偿费用 | $ | $ | $ | ||||||
确认与股票补偿有关的所得税利益 | |||||||||
期末： | 2019 | ||||||||
未确认的股票补偿费用 | $ | ||||||||
预计确认上述数额的加权平均期间 | 年数 | ||||||||
86
与股票期权有关的股票是从可得的国库券中发行的。如果没有可用的国库券，新股将从可得的授权股票中发行。2019年、2018年和2017年期间，与股票期权和限制性股票授标有关的所有股票都是从现有的库藏股票中发行的。对于具有业绩标准的股票期权，管理层已经对这些标准进行了评估，并确定了2019年12月31日，这些标准很可能得到满足。
限制性股份
本公司在批出之日，以相等于每项奖励所涵盖的普通股公允价值的款额，计算有关限制股份的补偿开支。获批出的受限制股份，自获批出之日起，经不同期间的持续雇用后，可全数归属。公司有权享受所得税扣减额，数额相当于受限制股份持有人在解除限制和发行股份时所报告的应纳税所得额。补偿金在相应的归属期内作为费用支付。
在限制解除之前，如果高级人员和雇员终止在公司的雇用，一般会没收受限制的股份。公司将被没收的限制性股票记录为国库券回购，而先前确认的任何补偿成本在没收期间被逆转。限制性股份的接受者不向公司支付任何现金代价以换取这些股份，并有权投票表决该批给的所有股份，并就这些股份获得所有股息，不论这些股份是否已归属。对于具有绩效标准的限制性股票，管理层已经评估了这些标准，并确定了这一点。2019年12月31日，这些标准很可能得到满足。
以下概述公司的限制性股份活动和相关信息：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
限制性奖励 | 平均市价 | 限制性奖励 | 平均市价 | 限制性奖励 | 平均市价 | ||||||||||
1月1日未付 | |||||||||||||||
再补贴 | $ | $ | $ | ||||||||||||
.class=‘class 5’>. | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至12月31日未缴 | |||||||||||||||
下表提供了与限制性股份相关的基于股票的补偿信息(千)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
与限制性股份有关的股票补偿费用 | $ | $ | $ | ||||||
期末： | 2019 | ||||||||
未确认的股票补偿费用 | $ | ||||||||
预计确认上述数额的加权平均期间 | 年数 | ||||||||
401(K)计划
该公司通过城市控股公司401(K)计划和信托(“401(K)计划”)向雇员提供退休福利，该计划旨在遵守雇员退休收入保障法(ERISA)第404(C)节。关于该公司401(K)计划的资料见下表(千美元)：
87
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
与公司401(K)计划有关的费用 | $ | $ | $ | ||||||
期末： | |||||||||
401(K)计划持有的公司普通股数量 | |||||||||
确定的福利计划
该公司拥有两个固定福利养恤金计划(“界定利益计划”)，这些计划是从公司收购计划发起人(HorizonBancorp，Inc.)时继承而来的。和社区金融公司)。Horizon界定的福利计划于1999年被冻结，并维持12月31日的年终，以计算其福利义务。共同体确定的福利计划于2012年被冻结，并在2018年12月31日终了的一年内终止。
主要是由于过去几年的利率环境和死亡率表的修订，福利债务超过了计划资产的估计公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日. 下表汇总了公司确定的福利计划范围内的活动(单位：千美元)：
养恤金福利 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
计划资产公允价值的变化： | ||||||
计量期初公允价值 | $ | $ | ||||
计划资产实际损益 | ( | ) | ||||
捐款 | ||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||
计量期末公允价值 | ||||||
福利义务的变化： | ||||||
计量期开始时的利益义务 | ( | ) | ( | ) | ||
利息成本 | ( | ) | ( | ) | ||
精算(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||
假设变化 | ( | ) | ||||
支付的福利 | ||||||
沉降损失 | ||||||
计量期末利益义务 | ( | ) | ( | ) | ||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
养恤金义务加权平均假设： | ||||||
贴现率 | % | % | ||||
预期长期回报率 | % | % | ||||
定期养恤金费用净额的加权平均假设： | ||||||
贴现率 | % | % | ||||
预期长期回报率 | % | % | ||||
根据地平线界定福利计划的供资状况，不 在截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度内需要捐款，以及不 预计2020年12月31日终了的年度将需要大量捐款。
88
2017年期间，该公司启动了终止社区界定福利计划的进程。公司做了一个$1.5 百万终点站出资于2018年终止该计划。
下表列出了公司确定的福利计划定期养恤金费用净额的构成部分，合并收入报表中的其他支出(千)确认了这一构成部分：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
定期净养恤金的组成部分： | |||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
沉降 | ( | ) | |||||||
净摊销和延期 | |||||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | $ | ||||||
与公司确定的养恤金计划有关的数额被确认为其他综合收入的一个组成部分，其数额如下(千)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
精算净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
递延税(费用)福利 | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失)，税后净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2005年的其他累计综合损失中确认的数额2019年12月31日和2018如下(千)：
2019 | 2018 | |||||
精算净损失 | $ | $ | ||||
递延税收利益 | ( | ) | ( | ) | ||
其他累计综合损失(扣除税额) | $ | $ | ||||
下表汇总了今后五年每年支付的预期福利以及此后五年的合计福利(千)：
计划于12月31日结束的年度， | 预期支付的福利 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年至2028年 | |||
下表列出了截至年底公司确定的福利计划中的主要资产类别(以千为单位)，按ASC主题820所建立的公允价值等级中用于衡量公允价值的估值投入水平对资产进行分类(见注二十).
89
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||
2019 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
普通股 | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
水平界定效益计划(投资战略)
2018年第四季度，该公司将Horizon定义福利计划的管理人改为其信托部门。该公司的养恤金委员会修订了该计划的投资战略，并确定了50 %权益证券及50 %固定收益证券这些资产将定期重新分配，以实现上述目标分配。围绕每个目标分配制定了一个范围，以便在任何特定时间实际分配可能高于或低于上述(+或-10%)。总体投资回报率目标是实现高于标准普尔500指数(S&P 500)和巴克莱资本总债券指数(根据退休计划资产的相同资产组合而量身定制的混合指数)的回报率，按五年滚动移动平均基准收费后的年率计算，为1/2或1%。截至2019年12月31日，该计划资产被投资于股票证券(57 %)、固定收益证券(42 %)，以及现金和现金等价物(1 %)，在策略允许的分配范围内。
Penegra确定的福利计划
该公司及其子公司参与了一项为金融机构制定的具有税务资格的固定福利养老金计划(“宾特格拉银行计划”)。根据1974年“雇员退休收入保障法”和“国内收入法”，宾特格拉银行计划作为一个多雇主计划进行会计核算，并作为多雇主计划运作。没有任何集体谈判协议要求对“五旬斋计划”作出贡献。Penegra DB计划是“国内收入法”第413(C)节规定的单一计划，因此，所有资产都是所有负债的后盾。因此，根据Penegra DB计划，参与雇主的缴款可用于向其他参与雇主的参与人提供福利。以下是截至7月1日的资金状况，2019(最新的估价报告)。本公司的政策是每年为五旬斋计划的正常成本提供资金，除正常的计划开支外，本公司在截至年度无须供款。2019年12月31日, 2018和201725.2005年收购经典银行股份(“经典”)之前，已冻结了最初的宾特格拉界定福利计划的福利，而Poage Penegra界定的福利计划的福利在2018年收购Poage之前就被冻结了。当计划的资产不足够时，公司打算为福利金额提供资金。
Penegra DB计划的雇主识别号 | 13-5645888 |
计划号 | 333 |
与经典采购一起继承的计划的资金状况 | |
购置Poage所继承的计划的资金状况 | |
雇佣合同
该公司已与其某些现任执行干事签订了雇用合同。除其他事项外，雇用合同规定，在执行官员自愿或非自愿终止其在公司的工作时，除适用的雇用合同所界定的“正当理由”外，还须支付解雇补偿金。某些雇用合同规定了在2005年完全归属的解雇补助金，并在执行干事终止其在公司的工作时支付。解雇补助金每年以相当于一年不变到期国库券利率的数额增长，除执行官员个人从对公司产生重大和不利影响的故意欺诈活动中获利外，不得被没收。截至2019年12月31日，这一既得的解雇福利的费用已全部积存并由公司支出。责任是$2.1 百万在…2019年12月31日和2018.
90
其他退休后福利计划
公司以前收购的某些实体与某些现任和前任董事和高级人员签订了个人递延补偿和补充退休协议。该公司已承担与这些协议有关的责任，其费用是从有关协议之日起的现役服务期内累积的。为协助为这些负债提供资金，被收购实体为某些现任和前任董事和干事的生命提供了保险。本公司是这些保险单的现有所有人和受益人。下表汇总了公司的其他退休后福利计划(单位：千)。
截至十二月三十一日止年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
其他退休后福利费用 | $ | $ | $ | ||||||
期末： | |||||||||
其他退休后福利负债(包括在其他负债中) | |||||||||
保险单现金退还价值(包括在其他资产中) | |||||||||
附注16-关联方交易
CityNational已经向公司及其子公司的某些非执行官员和董事以及他们的合伙人发放了贷款。
校长 | 校长 | |||||||||||
2018年12月31日 | 加法 | 裁减 | 2019年12月31日 | |||||||||
关联方贷款 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
未供资承付款 | $ | $ | ||||||||||
注17-承付款和意外开支
本公司是某些金融工具的当事方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。本公司已与其客户签订协议，以提供信贷或提供有条件的承诺，以提供付款的汇票，根据基本的信用文件的条款。该公司还为某些活期存款客户提供透支保护，这些客户是无资金承诺的。以下其他承诺中包括的其他间接透支保护承诺是无担保的，由公司自行决定支付。主要有条件的承诺一般包括备用信用证和商业信用证。备用信用证是公司对指定第三方的一项义务，条件是公司的客户未能根据客户与第三方之间的基本合同条款履行义务。商业信用证是专门为贸易或商业提供便利的。根据商业信用证的条款，当客户和第三方之间的交易按预期完成时，汇票将被开出。公司的大部分承诺都有浮动利率。这些金融工具的资金部分反映在公司的资产负债表中，而这些承诺中的无资金部分则未反映在资产负债表中。
91
下表概述了公司因重大承付款而承担的合同义务(千)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
提供信贷的承诺： | ||||||
(B)主要的自愿住房产权线 | $ | $ | ||||
准商业地产 | ||||||
(B)其他承诺 | ||||||
备用信用证 | ||||||
商业信用证 | ||||||
贷款承诺、备用信用证和商业信用证的信用风险与向客户提供贷款的风险基本相同，并受公司标准信贷政策的约束。抵押品是根据管理层对客户的信用评估获得的。管理层预计不会因这些承付款而造成任何物质损失。
此外，公司还从事其认为是在正常经营过程中的各种法律行动。当这些法律行动得到解决后，公司可以在最终决定这些法律行动的时期内对其财务业绩产生积极和/或负面的影响。不能保证目前的行动将产生非实质性的结果，无论是积极的还是消极的，也不能保证今后不会提出任何实质性的行动。
附注18-优先股
公司董事会有权发行优先股，并有权决定这种优先股的指定、偏好、权利、股息和所有其他属性，而不需要股东投票或采取任何行动。2019年12月31日, 不 这类股票已发行，也未预期将发行。
附注19-监管要求和资本比率
城市控股(“母公司”)的主要收入和现金来源是CityNational的股息。CityNational支付给母公司的股息受某些法律和法规限制。一般情况下，任何超过市政厅本年度留存收益的股息，加上前两年的留存净利润，都必须经监管部门批准。如果宣布的股息将导致城市国民的监管资本低于规定的最低水平，也需要批准。2019年12月31日，CityNational可以支付最多可达$76.8 百万没有事先的监管许可。
期间2019，母公司使用从收到的股息中获得的现金主要用于：(1)向股东支付普通股股利；(2)回购公司普通股。截至2019年12月31日，母公司报告的现金余额约为$26.2 百万公司管理公司认为，母公司的可用现金余额，再加上城市国民银行的现金红利，足以满足其资金和现金需求。2020.
2013年7月，美联储(Fed)发布了最后规则，为银行机构建立了新的全面资本框架，通常称为“巴塞尔协议III”(BaselIII)，这些最终规则大幅修订了适用于银行控股公司和存款机构的基于风险的资本金要求。最终规则于2015年1月1日对规模较小、非复杂的银行机构生效，并于2019年1月1日全面实施。
截至2019年1月1日，“巴塞尔III资本规则”要求伦敦金融城控股公司和国家金融城保持最低CET 1、一级资本比率和总资本比率，同时提供资本保护缓冲，从而有效地产生新的最低资本比率(见下表)。资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果银行机构的资本与风险加权资产之比高于最低，但低于保护缓冲(或低于资本保护缓冲和反周期资本缓冲，当后者被应用时)，将面临基于短缺金额的股息、股权回购和补偿方面的限制。“巴塞尔协议第三项资本规则”还规定了“反周期资本缓冲”，仅适用于某些有担保的机构，目前不适用于城市控股公司或城市国家银行。
92
该公司对伦敦金融城控股和CityNational的监管资本比率见下表(单位：千)：
2019年12月31日 | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议三 | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | |||||||||||||||
CET 1资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | |||||||||||||||||
一级资本 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | |||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | |||||||||||||||||
资本总额 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | |||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | |||||||||||||||||
一级杠杆比率 | ||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | |||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | |||||||||||||||||
2018年12月31日： | 实际 | 最低要求-巴塞尔协议第三阶段-进入时间表 | 最低要求-“巴塞尔协议三”完全分阶段实施(*) | 需要被认为是大写的 | |||||||||||||||||||||||
资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | 资本金额 | 比率 | ||||||||||||||||||||
CET 1资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
一级资本 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
资本总额 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
一级杠杆比率 | |||||||||||||||||||||||||||
中标城市控股公司 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
商业银行 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
(*)是截至2019年1月1日巴塞尔协议第三条资本规则全面实施时所要求的最低资本水平。 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日管理层认为，伦敦金融城控股公司及其银行子公司CityNational“资本充足”。城市控股受美联储管理的监管资本要求约束，而国民市受货币主计长办公室(“OCC”)和联邦存款保险公司(“FDIC”)管理的监管资本要求的约束。如上文所示，如果伦敦金融城控股公司或城市国民银行没有达到最低资本要求，监管机构可以启动某些强制性行动。截至2019年12月31日，管理层认为，CityHolding和CityNational符合所有资本充足率要求。
2018年5月24日，“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“监管救济法”)生效。“监管救济法”规定简化适用于该公司的最低资本水平要求。联邦存款保险公司于2019年9月17日发布了关于这一变化的最后规则。从2020年3月31日起，该公司将可选择使用单一的社区银行杠杆率(一级资本与平均合并资产)要求超过9%才能符合“良好资本化”的条件。新框架将取代“巴塞尔III资本”。
93
适用于本公司的规则。从2019年12月31日起，该公司将满足社区银行杠杆率的要求。
注20-公允价值计量
资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上转让该负债(退出价格)时将收到的出售该资产或负债的价格。ASC主题820为估值投入确立了公允价值等级，对相同资产或负债活跃市场的报价给予最高优先权，对不可观测的投入最低优先。公允价值等级如下：
一级*实体有能力在计量日获取的活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)。
2级：：一级价格以外的其他重要可观测投入，例如类似资产或负债的报价、活跃程度较低的市场报价以及其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入。
三级大量无法观察到的投入，这些投入反映了一家公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。
该公司的资产和负债公允价值依据的是报价市场价格、类似资产或负债的价格、非活跃市场的报价以及其他可观察到或可由可观察的市场数据证实的投入。如果无法获得这些信息，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观测的市场参数作为输入。可以进行评估调整，以确保以公允价值记录金融工具。这些调整可能包括反映对手方信贷质量的金额和公司的信誉等。以及不可观测的参数。随着时间的推移，任何这类估值调整都会得到一致的应用。公司的估值方法可能会产生公允价值计算，而这种公允价值计算可能无法表示可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层认为公司的估值方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能会导致在报告日对公允价值的不同估计。此外，报告的公允价值数额自列报日期以来没有得到全面重新估价，因此，资产负债表日期后的公允价值估计数可能与本报告提出的数额有很大不同。下文对以公允价值计量的资产和负债采用的估值方法作了更详细的说明，并根据估值等级对这些工具进行了一般分类。
金融资产和负债
该公司使用以下方法和重要假设来估计定期计量的金融资产和负债的公允价值。
可供出售的证券.可供出售的备用证券是利用第1级、第2级和第3级投入按公允价值报告的。可供出售的证券的公允价值是通过利用市场方法来确定的，即在以足够数量或矩阵定价方式出现的国家公认证券交易所(强迫或不良交易除外)上获得报价，这是业界广泛使用的一种数学技术，在不完全依赖特定证券的报价的情况下对债务证券进行估值，而是通过依赖证券与其他基准报价证券的关系来确定其公允价值。安全性被划分为三级。要做出这一判断，需要做出重大的判断。
该公司利用第三方定价服务提供商对其一级和二级投资证券进行估值。该公司每年从其第三方定价服务提供商获得一份关于其对投资证券的控制的独立审计报告。虽然就控制措施的设计和运作效力发表了无保留意见，但报告中确实载有关于定价信息的警告和免责声明，如公司应审查市场价值以确定合理性。公司每季度向独立于主要定价服务提供商的第三方重新定价债务证券，以核实公允价值的合理性。
衍生物. 利用二级投入按公允价值报告衍生产品。该公司利用市场方法获取交易商报价，对其客户利率掉期进行估值。这些报价利用隔夜指数化掉期(“OIS”)曲线作为贴现现金流的基础。OIS曲线是以联邦基金利率为基础的。该公司的衍生产品包括在其其他资产和其他负债中所附的合并资产负债表中。衍生资产
94
通常通过与金融对手方进行证券担保或与借款客户交叉担保。衍生债务通常通过公司向金融对手方质押证券担保，或在借款客户的情况下，通过抵销权担保。该公司在确定适当的公允价值调整时，考虑了诸如自身及其对手方违约的可能性、抵销权和剩余到期日等因素。公司资产和责任委员会(“ALCO”)批准的所有衍生交易对手均定期接受审查，并在必要时采取适当的业务行动调整对某些对手方的敞口。交易对手的风险敞口是通过受主净结算协议约束的净结算头寸，以及考虑确保头寸的可销售抵押品的数量来评估的。该公司还使用这种用于估计对对手方的受影响风险的方法来估算其在衍生债务头寸中的信用风险。迄今为止，由于对手方无力支付任何担保不足的头寸，没有发生任何重大损失。截至本年度止年度，信用风险衍生资产及负债的价值并无显著变动。2019年12月31日.
公司可能不时被要求在非经常性的基础上以公允价值计量某些金融资产和金融负债。按公允价值非经常性计量的金融资产包括按标的抵押品的公允价值报告的受损贷款，如果仅期望从该抵押品中偿还，则按公允价值计算。如果仅从抵押品中得到偿还，则按公允价值计量的金融资产。下表列出按公允价值计量的公司资产和负债(单位：千)：
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 收益总额(损失) | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
经常性公允价值计量 | |||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
国家和政治分支的义务 | — | — | |||||||||||||
贴现贴现按揭证券： | |||||||||||||||
美国政府机构 | — | — | |||||||||||||
自愿性 | — | — | |||||||||||||
自愿转让信托优先证券 | — | — | |||||||||||||
商业证券 | — | — | |||||||||||||
可转让证券 | — | ||||||||||||||
.class=‘class 3’>为投资而持有的存款证书 | — | — | |||||||||||||
(C)自愿性、无偿性的金融衍生资产 | — | — | |||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||
C_ | |||||||||||||||
非经常性公允价值计量 | |||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
贴现贴现优惠贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
非金融资产 | |||||||||||||||
二、准其他房地产所有权 | ( | ) | |||||||||||||
.class=‘class 3’>其他资产 | ( | ) | |||||||||||||
95
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 收益总额(损失) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
经常性公允价值计量 | |||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
国家和政治分支的义务 | — | — | |||||||||||||
贴现贴现按揭证券： | |||||||||||||||
美国政府机构 | — | — | |||||||||||||
专用标签 | — | — | |||||||||||||
自愿转让信托优先证券 | — | ||||||||||||||
商业证券 | — | — | |||||||||||||
可转让证券 | — | ||||||||||||||
.class=‘class 3’>为投资而持有的存款证书 | — | — | |||||||||||||
(C)自愿性、无偿性的金融衍生资产 | — | — | |||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||
C_ | |||||||||||||||
非经常性公允价值计量 | |||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
贴现贴现优惠贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
非金融资产 | |||||||||||||||
二、准其他房地产所有权 | ( | ) | |||||||||||||
.class=‘class 3’>其他资产 | ( | ) | |||||||||||||
公司的金融资产和负债在非经常性的基础上以公允价值计量，使用不可观测的重大投入(三级)，包括按公允价值重新计量和报告的受损贷款，这些贷款是根据相关抵押品的公允价值(以千计)分配贷款损失备抵而按公允价值重新计量和报告的。受损贷款的公允价值是使用包括抵押品价值在内的多种方法中的一种估算的。清算价值和贴现现金流。在衡量抵押品依赖性受损贷款抵押品公允价值时所使用的不可观察的重要投入，主要涉及对客户报告的抵押品数额适用的折扣。抵押品折扣的数额取决于标的抵押品的可销售性。2019年12月31日和2018，抵押品折扣范围从20 %到30 %。期间2019年12月31日和2018，该公司没有按非经常性计量的二级金融资产和负债。
非金融资产和负债
公司没有按公允价值定期计量的非金融资产或负债，以公允价值非经常性计量的某些非金融资产包括按成本或公允价值较低计量的其他拥有的房地产(“OREO”)，以及以公允价值计量的商誉和其他无形资产，以公允价值进行减值评估。
金融工具的公允价值
下表为金融工具公允价值估计数(千)。本表不包括账面金额接近公允价值的金融工具。对于现金、现金等价物等短期金融资产，由于票据的产生与预期实现之间的时间相对较短，账面金额是公允价值的合理估计。对于非计息需求、计息活期和储蓄存款等金融负债，由于这些产品没有规定的到期期限，账面金额是公允价值的合理估计。
96
承载量 | 公允价值 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
有价证券到期日 | |||||||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||
贷款净额 | |||||||||||||||
应计未收利息 | |||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||
存款 | |||||||||||||||
短期债务 | |||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||
应付应计利息 | |||||||||||||||
衍生负债 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||
有价证券到期日 | |||||||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||
贷款净额 | |||||||||||||||
应计未收利息 | |||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||
存款 | |||||||||||||||
短期债务 | |||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||
应付应计利息 | |||||||||||||||
衍生负债 | |||||||||||||||
97
注21-城市控股公司(仅限母公司)财务信息
压缩资产负债表
下表列出仅为母公司的城市控股公司的资产负债表(单位：千)：
十二月三十一日 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
资产 | ||||||
现金 | $ | $ | ||||
可供出售的证券 | ||||||
对子公司的投资 | ||||||
贷款 | ||||||
固定资产 | ||||||
其他资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债 | ||||||
次级附属债券 | $ | $ | ||||
应付股息 | ||||||
递延税款负债 | ||||||
其他负债 | ||||||
负债总额 | ||||||
股东权益总额 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||
2018年，母公司偿还了欠伦敦金融城控股资本信托(City Holding Capital Trust III)的次级次级债券。在收购Poage的过程中，母公司承担了Poage欠下的次级债券，这些次级债券是属于城市广场法定信托I的。
98
综合收益简表
下表列出仅为母公司的城市控股公司的综合收入表(单位：千)：
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
收入 | |||||||||
附属公司的股息 | $ | $ | $ | ||||||
已实现和未实现投资证券收益 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
费用 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
合并相关费用 | |||||||||
其他费用 | |||||||||
子公司未分配净收入税前收益与权益 | |||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
子公司未分配净收入中的权益前收益 | |||||||||
子公司未分配净收入的权益 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | ||||||
99
现金流量表
下表列出仅为母公司的城市控股公司的现金流量表(单位：千)：
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
未实现和已实现投资证券收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||
折旧、摊销和吸积净额 | |||||||||
股票补偿 | |||||||||
资产减记 | |||||||||
其他资产变动 | ( | ) | |||||||
其他负债变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
未分配净收入中的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动 | |||||||||
出售可供出售的证券所得收益 | |||||||||
贷款净减额 | |||||||||
收购农民存款银行(Bancorp Inc.)，净现金946美元 | — | ( | ) | — | |||||
收购Poage Bankshare，Inc.，净现金518美元 | — | — | |||||||
(用于)投资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||
筹资活动 | |||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | |||||||
出售资本证券所得收益 | |||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
发行普通股 | |||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期权 | |||||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||
年初现金及现金等价物 | |||||||||
年底现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||
100
注二十二-季度财务信息摘要(未经审计)
选定的季度财务信息(未经审计)摘要如下(单位：千，但每股数据除外)：
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||
2019 | ||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
应税等值调整 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||
净利息收入 | ||||||||||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||
非利息费用 | ||||||||||||
所得税支出前的收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
应税等值调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
分配给普通股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股平均收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | ||||||||||||
平均普通股流通股： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
2018 | ||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
应税等值调整 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||
净利息收入 | ||||||||||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||
非利息费用 | ||||||||||||
所得税支出前的收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
应税等值调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
分配给普通股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股平均收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益 | ||||||||||||
平均普通股流通股： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
101
注23-每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算情况(除每股数据外，以千计)：
截至12月31日的一年， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
减：分配给参与证券的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
分配给普通股股东的净收益 | $ | $ | $ | ||||||
分配予流通股普通股的分配收益 | $ | $ | $ | ||||||
分配给已发行普通股的未分配收益 | |||||||||
分配给普通股股东的净收益 | $ | $ | $ | ||||||
平均流通股，基本 | |||||||||
稀释证券效应 | |||||||||
平均流通股，稀释后 | |||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
反稀释期权不包括在每股稀释收益的计算中，因为期权的行使价格大于普通股的平均市场价格，因此其效果是反稀释的。在上述任何一段时间内，抗稀释选择都不显着.
102
注24-累计其他综合收入(损失)
累积的其他综合收入(损失)活动见下表(千)。这一活动是在扣除税收后显示的，该税额是使用联邦和州的合并所得税率近似计算的。23 %.
累计其他综合收入(损失) | |||||||||
未实现 | |||||||||
损益 | |||||||||
界定利益 | 证券 | ||||||||
养恤金计划 | 可供出售 | 共计 | |||||||
2017年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
再分类前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
再分类为其他综合损失 | |||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
主管机关采纳ASU第2016-01号 | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
再分类前的其他综合(损失)收入 | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
从其他综合收入(损失)重新分类的数额 | 受影响线路项目 | |||||||||
十二月三十一日， | 在“综合”中 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 损益表 | |||||||
可供出售的证券： | ||||||||||
证券净收益重新归类为收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 出售投资证券所得收益 | ||
相关所得税费用 | 所得税费用 | |||||||||
对累计其他综合收入(损失)的净影响 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||
确定养恤金计划： | ||||||||||
终止确定的福利计划的收益 | $ | $ | $ | 其他费用 | ||||||
相关所得税费用 | ( | ) | 所得税费用 | |||||||
对累计其他综合收入(损失)的净影响 | $ | $ | $ | |||||||
103
注25-与客户签订的合同
该公司最大的收入来源是金融资产和金融负债的净利息收入，这被明确排除在ASC主题606的范围之外，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，以及非利息收入。公司的主要非利息收入来源是：服务费、银行卡收入、信托和投资管理费收入和银行拥有的人寿保险(这也不包括在ASC 606中)。
本公司与客户的合同相关的重要政策将在下面讨论。
服务费：服务费用包括存款帐户的服务费(每月服务费、帐户分析费、不充足资金(“NSF”)费用和其他与存款账户有关的费用)。对于以交易为基础的费用，公司的履约义务一般在某一时间点得到履行，相关收入得到确认。对于非交易性收费，公司在提供服务的期间(通常是一个月)，一般履行履约义务，并确认相关收入。一般情况下，付款是通过直接向客户账户收取的。
银行卡收入：银行卡收入主要包括借记卡收入和自动取款机费用。当公司的借记卡通过万事达等信用卡支付网络处理时，借记卡收入主要包括交换费。ATM费用主要是在非公司持卡人使用公司ATM或公司持卡人使用非公司ATM时产生的。在提供服务时，公司对银行卡收入的履约义务一般得到履行，相关收入得到确认。一般来说，付款是立即或在下个月收到的。
信托及投资管理费收入：信托和投资管理费收入主要包括从管理和管理客户资产中获得的费用。公司的业绩义务通常在一段时间内(通常是一个季度)得到履行，并根据所管理资产的季度末市场价值和适用的费率确认相关收入。一般来说，付款是在季度结束后几天通过直接向客户的帐户收取。
下表按公司主要收入来源分列(千)：
收入点 | |||||||
识别 | 2019 | 2018 | |||||
主要收入流 | |||||||
电话服务收费 | 在时间和时间的某一时刻 | $ | $ | ||||
银行银行卡收入 | 在某一时刻 | ||||||
自愿信托与投资管理费收入 | 随着时间的推移 | ||||||
其他收入 | 在时间和时间的某一时刻 | ||||||
与客户签订合同的净收入 | |||||||
其他公认会计原则范围内的非利息收入 | |||||||
非利息收入共计 | $ | $ | |||||
注二十六次后续事件
2020年1月22日，该公司宣布，CityNational已达成一项出售协议86,605 Visa公司股份B类普通股，税前收益约为$17.8 百万2020年1月17日。CityNational资产负债表上的Visa B类股票的账面价值为$0 ，因为CityNational没有历史成本基础的股票。这笔交易于2020年1月完成，并将在公司2020年第一季度的业绩中报告。本公司没有剩余的Visa股份。
104
项目9.会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
根据1934年“证券交易法”第13a-15(B)条，公司在公司管理层，包括公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，对本报告所述期间结束时公司披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条界定)的有效性进行了评估。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，能够及时提醒他们注意与公司有关的重要信息，这些信息需要列入公司定期证券交易委员会的文件中。
(a) | 管理层关于财务报告内部控制的年度报告载于“城市控股公司年度报告表10-K”第50页。2019年12月31日. |
(b) | 该公司独立注册会计师事务所的核证报告载于“城市控股公司截至年度10-K表格年报”第51页。2019年12月31日. |
(c) | 该公司在截至年度第四季度的财务报告内部控制没有任何变化2019年12月31日，这对公司财务报告的内部控制有重大影响，或相当可能会对公司财务报告产生重大影响。 |
管理部门对财务报告的内部控制评估报告和独立注册会计师事务所Crowe LLP的报告载于本年度报告第10-K表第8项。
项目9B.其他资料
没有。
105
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
有关执行主任的某些资料载于本年报其他部分第一部分第1项的标题“注册主任执行主任”一节内，即表格10-K.本项所规定的其他资料载於标题“选举董事”、“有关董事局的补充资料”、“审计委员会的报告”及“第16(A)条实益拥有权报告遵守情况”项下，列於公司的标题“董事的选举”、“审计委员会的报告”及“第16(A)条实益拥有权报告的遵守情况”。2020的120天内提交的代理声明2019年12月31日并在此以参考方式成立为法团。
2009年12月，该公司通过了一项新的“商业行为和道德守则”，适用于所有雇员(包括其首席执行官)，董事会成员受2004年1月批准的另一份“商业行为和道德守则”管辖。这两份“商业行为和道德守则”均已在该公司网站www.bankatcity.com的“公司治理”链接下发布，链接位于页面底部。该公司的“商业行为和道德守则”副本涵盖所有雇员和/或一份涵盖董事会的“商业行为和道德守则”副本，并将免费寄给Gatewater Road 25号市控股公司投资者关系部，P.O.方框7520，查尔斯顿，WV 25356-0520。对适用于公司首席执行官、首席财务官或主要会计官的“道德守则”任何条款的任何修改或放弃，将通过在公司互联网上及时发布此类信息来披露。
项目11.行政薪酬
有关根据股票补偿计划获授权发行的证券的某些资料，载於本年报第二部第五项标题为“以股票为基础的补偿计划”的章节内，另载於表格10-K。表格10-K第11项所规定的其他资料载于公司的标题“董事薪酬”、“薪酬讨论及分析”、“股权控股”、“离职后薪酬”、“董事会薪酬委员会高管薪酬报告”及“薪酬比率披露”。2020委托书，将在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并在此以参考方式合并。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
表格10-K第12项所规定的资料载于公司的“某些实益拥有人及管理人员的普通股拥有权”标题下。2020委托书，将在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并在此以参考方式合并。
项目13.某些关系及相关交易与董事独立性
表格10-K第13项所规定的资料载於公司的标题“某些涉及董事及行政人员的交易”及“有关董事局的补充资料”。2020委托书，将在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并在此以参考方式合并。
项目14.主要会计费用及服务
表格10-K第14项所规定的资料载於公司的“主要会计费用及服务”标题下。2020委托书，将在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并在此以参考方式合并。
106
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a) | (1) | 财务报表.另请参阅本年报第II部第8项(表格10-K)。 | ||
(2) | 财务报表附表.由于所需资料不适用，或有关资料在合并财务报表或有关附注中列报，因此忽略了这些附表。 | |||
(3) | 展品.本年度报告第108至110页所列列于本年报第10-K表格内的展品，现送交存档或参考以往的文件。 | |||
(b) | 见上文(A)(3)。 | |||
(c) | 见上文(A)(1)和(2)。 | |||
项目16.表格10-K摘要
没有。
107
展示索引
现将下列证物存档或以参考方式纳入本文件。
陈列品 | 描述 |
2(a) | 2011年11月14日弗吉尼亚储蓄银行公司、弗吉尼亚储蓄银行、F.S.B.、城市控股公司和西弗吉尼亚州城市国家银行之间的合并协议和计划(附于2011年11月14日市控股公司的8-K表，并于2011年11月14日提交证券交易委员会)。 |
2(b) | 2012年8月2日社区金融公司、社区银行、城市控股公司和西弗吉尼亚州市国民银行之间的合并协议和计划(附于2012年8月7日城市控股公司的8-K表，并于2012年8月7日提交证券交易委员会)。 |
2(c) | 协议和合并计划，日期为2018年7月11日，农民存款银行公司，农民存款银行和城市控股公司(附于城市控股公司2018年7月11日的8-K表，并于2018年7月12日提交证券交易委员会)。 |
2(d) | 波奇银行股份有限公司于2018年7月11日签署的协议和合并计划。以及城市控股公司(附于城市控股公司2018年7月11日的8-K表，并于2018年7月12日向证券交易委员会提交)。 |
3(a) | “城市控股公司法团章程”(附于“城市控股公司注册声明”第1号修正案，载于2003年11月4日向证券交易委员会提交的S-4号注册表格2-86250)。 |
3(b) | “城市控股公司法团章程修正案”，日期为1984年3月6日(附于1984年3月7日城市控股公司表格8-K表，并于1984年3月22日提交证券交易委员会)。 |
3(c) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1986年3月4日(附于城市控股公司截至1986年12月31日的10-K年度报表，附于1987年3月31日向证券交易委员会提交)。 |
3(d) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1987年9月29日(附于1988年8月3日向证券交易委员会提交的城市控股公司注册报表S-4，注册号33-23295)。 |
3(e) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1991年5月6日(附于城市控股公司截至1991年12月31日的10-K年度报告，附于该年度报表，并参考该报表，已于1992年3月17日提交证券交易委员会)。 |
3(f) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1991年5月7日(附于城市控股公司截至1991年12月31日的10-K年度报告，附于该年度报表，并参考该报表，已于1992年3月17日提交证券交易委员会)。 |
3(g) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1994年8月1日(附于城市控股公司截至1994年9月30日的季度报告表10-Q季报，附于1994年11月14日提交证券交易委员会)。 |
3(h) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为1998年12月9日(附于城市控股公司截至1998年12月31日止的10-K年度报表，并以参考形式编入，并于1999年3月31日提交证券交易委员会)。 |
3(i) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为2001年6月13日(附于2001年6月22日向证券交易委员会提交的城市控股公司注册陈述书(表格8-A))。 |
3(j) | “城市控股公司法团章程修订细则”，日期为2006年5月10日(附于城市控股公司截至2006年6月30日的季度报告表10-Q)，提交证券交易委员会，2006年8月9日提交证券交易委员会。 |
3(k) | 2010年2月24日修订的“城市控股公司章程”(附于2010年3月1日向证券交易委员会提交的关于城市控股公司关于表格8-K的最新报告，并由其参考)。 |
4(a) | 截至2001年6月22日的权利协议(附于2001年6月22日向证券交易委员会提交的城市控股公司表格8-A)。“ |
4(b) | 截至2005年11月30日的“权利协定”第1号修正案(附于2005年12月21日提交给证券交易委员会的关于城市控股公司第1号修正案的第8-A号表格)。 |
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4(c) | 城市控股公司证券概述 |
10(a) | 罗利银行董事递延赔偿计划，日期为1987年1月(附于城市控股公司截至2004年12月31日的10-K年度报告，附于市控股公司的10-K年度报告，已于2005年3月2日提交证券交易委员会)。 |
10(b) | 市控股公司2003年激励计划(附于市控股公司的最终委托书，并由其参考，已于2003年3月21日提交证券交易委员会)。 |
10(c) | “城市控股公司2013年激励计划”(附于市控股公司的最终委托书，并由其参考，已于2013年3月22日提交证券交易委员会)。 |
10(d) | 自2007年7月25日起，由City Holding Company和Charles R.Hageboeck博士签署的就业协议表格(附于市控股公司关于8-K表的当前报告，并由市控股公司提交给证券交易委员会)。 |
10(e) | 自2007年7月25日起，由City Holding Company和Craig G.Stilwell公司和Craig G.Stilwell签署的就业协议表格(附于CityHolding Company关于8-K表格的当前报告，并参考该报告，已于2007年7月31日提交证券交易委员会)。 |
10(f) | 2005年2月1日由城市控股公司和David L.Bumgarner公司和David L.Bumgarner签署的变更控制协议表格(附于城市控股公司截至2004年12月31日的10-K年度报告，并以参考的方式并入该年度报告，并于2005年3月2日提交证券交易委员会)。 |
10(g) | 日期为2004年6月28日的“城市控股公司和约翰·德里托公司之间的控制和终止协议的变更形式”(附于城市控股公司截至2005年12月31日的10-K年度报告，并以参考的方式纳入，并向证券交易委员会提交了2006年3月7日的报告)。 |
10(h) | “就业协定修正案”，日期为2011年12月19日，由城市控股公司、西弗吉尼亚市国家银行和Charles R.Hageboeck(附于2011年12月21日向证券交易委员会提交的城市控股公司第8-K号表格)。 |
10(i) | “就业协定修正案”，日期为2011年12月19日，由城市控股公司、西弗吉尼亚市国家银行和Craig G.Stilwell(附于2011年12月21日向证券交易委员会提交的城市控股公司表格8-K)，并在此基础上加以修订。 |
10(j) | 2006年2月6日由城市控股公司和Jeffrey D.Legge公司和Jeffrey D.Legge签署的变更控制协议表格(附于城市控股公司10K表格，截至2013年12月31日的年度报告，2014年3月7日向证券交易委员会提交)。 |
10(k) | 截至2006年12月22日城市广场金融公司与威尔明顿信托公司之间的契约，作为受托人(附于城市控股公司10K表，2018年12月31日终了年度报告，并于2019年3月11日向证券交易委员会提交)。 |
10(l) | 第二次补充义齿，日期为2018年12月7日，由波奇银行股份有限公司的城市控股公司和该公司之间。和威明顿信托公司，作为受托人(附于城市控股公司的10K表格，2018年12月31日终了的年度报告，并于2019年3月11日向证券交易委员会提交)。 |
21 | 城市控股公司子公司 |
23 | 独立注册会计师事务所Crowe LLP的同意 |
23.1 | 独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP的同意 |
24 | 委托书(包括在此签名页) |
31(a) | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条颁发的证书，由Charles R.Hageboeck博士根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过。 |
31(b) | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条颁发的证书，由David L.Bumgarner根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过 |
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32(a) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条认证，由Charles R.Hageboeck博士提出。 |
32(b) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据18 U.S.C.第1350条由David L.Bumgarner通过的认证 |
101 | 交互式数据文件-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*根据条例S-T规则第406 T条，为1933年“证券法”第11或12条或1934年“证券交易法”第18条的目的，这些交互式数据档案被视为未存档或登记声明或招股说明书的一部分，因此不承担法律责任。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期： | 2020年2月27日 | 城市控股公司 | ||
(登记人) | ||||
通过： | /S/Charles R.Hageboeck博士。 | |||
Charles R.Hageboeck博士 | ||||
总裁兼首席执行官 | ||||
(特等行政主任) | ||||
通过： | /S/David L.Bumgarner | |||
David L.Bumgarner | ||||
执行副总裁、首席财务官和首席会计干事 | ||||
(首席财务主任) | ||||
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授权书
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人士代表登记官并以2020年2月26日指定的身份签署了本报告。以下签名出现的城市控股公司的每名董事和/或高级人员，特此任命C.达拉斯·凯瑟和/或查尔斯·R·赫格博克博士为其事实上的律师，以下述任何和所有身份以他的名义和代表签署本报告，并以表格10-K向证券交易委员会提交对本报告的任何和所有修改，酌情在表格10-K上作出本报告的修改，并通常以高级官员和董事的身份，使城市控股公司能够遵守1934年“证券交易法”的规定，以及证券交易委员会的所有规定。
/s/c.达拉斯·凯瑟 | /S/Charles R.Hageboeck博士。 | |
C.达拉斯·凯瑟 | Charles R.Hageboeck博士 | |
主席 | 董事、总裁和首席执行官 | |
/S/Thomas L.Burnette | /S/Tracy W.Hylton，II | |
托马斯·伯内特 | Tracy W.Hylton，II | |
导演 | 导演 | |
/S/John R.Elliot | /S/J.托马斯·琼斯 | |
约翰·艾略特 | J.Thomas Jones | |
导演 | 导演 | |
s/查尔斯W.费尔奇尔德 | S/James L.Rossi | |
查尔斯·W·费尔奇尔德 | 詹姆斯·L·罗西 | |
导演 | 导演 | |
/S/William H.File，III | S/Sharon H.Rowe | |
William H.档案，III | 莎伦·罗 | |
导演 | 导演 | |
/S/Robert D.Fisher | /S/Diane Strong-Treister | |
罗伯特·D·费舍尔 | 黛安·斯特里斯特 | |
导演 | 导演 | |
/S/Jay C.Goldman | ||
杰伊·C·戈德曼 | ||
导演 | ||
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