展览13.1
金融科
纽约梅隆银行
2019年度报告
目录
页 | |
财务摘要 | 2 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析： | |
业务结果： | |
一般 | 4 |
概述 | 4 |
2019年关键活动 | 4 |
财务概要 | 5 |
费用和其他收入 | 6 |
净利息收入 | 8 |
无利息费用 | 11 |
所得税 | 11 |
对企业的审查 | 12 |
国际业务 | 18 |
临界会计估计 | 21 |
综合资产负债表审查 | 25 |
流动性和红利 | 36 |
承诺和义务 | 40 |
表外安排 | 41 |
资本 | 41 |
交易活动和风险管理 | 45 |
资产/负债管理 | 48 |
风险管理 | 50 |
监管 | 57 |
其他事项 | 74 |
危险因素 | 75 |
最近的会计发展 | 100 |
补充资料(未经审计): | |
对公认会计原则和非公认会计原则财务计量的解释(未经审计) | 101 |
费率/数量分析(未经审计) | 103 |
选定季度数据(未经审计) | 104 |
前瞻性陈述 | 105 |
缩略语 | 107 |
术语表 | 108 |
财务报告内部控制管理报告 | 109 |
独立注册会计师事务所报告 | 110 |
页 | ||
财务报表： | ||
合并损益表 | 112 | |
综合综合收益表 | 114 | |
合并资产负债表 | 115 | |
现金流动综合报表 | 116 | |
股本变动表 | 117 | |
合并财务报表附注： | ||
附注1-重要会计和报告政策摘要 | 120 | |
附注2-会计变更和新的会计准则 | 130 | |
附注3-购置和处置 | 131 | |
附注4-证券 | 131 | |
附注5-贷款和资产质量 | 136 | |
附注6-租赁 | 141 | |
附注7-商誉和无形资产 | 142 | |
附注8其他资产 | 143 | |
附注9-存款 | 145 | |
附注10-合同收入 | 145 | |
附注11-利息收入净额 | 147 | |
附注12-所得税 | 147 | |
附注13-长期债务 | 149 | |
附注14-可变利益实体和证券化 | 149 | |
附注15-股东权益 | 150 | |
附注16-其他综合收入(损失) | 154 | |
附注17-以股票为基础的赔偿 | 155 | |
附注18-雇员福利计划 | 156 | |
附注19-公司财务资料(母公司) | 163 | |
附注20-公允价值计量 | 166 | |
附注21-公允价值选项 | 175 | |
附注22-承付款和或有负债 | 176 | |
附注23-衍生工具 | 180 | |
附注24-业务范围 | 187 | |
附注25-国际业务 | 190 | |
附注26-现金流动综合报表的补充资料 | 191 | |
独立注册会计师事务所报告 | 192 | |
董事、执行委员会和其他执行干事 | 194 | |
性能图 | 195 | |
企业信息 | 内后盖 | |
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
财务摘要 |
(百万美元，但每股数额除外，除非另有说明) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
选定的损益表资料： | |||||||||||||||
费用和其他收入 | $ | 13,218 | $ | 12,794 | $ | 12,165 | $ | 12,073 | $ | 12,082 | |||||
综合投资管理基金的收入(损失) | 56 | (13 | ) | 70 | 26 | 86 | |||||||||
净利息收入 | 3,188 | 3,611 | 3,308 | 3,138 | 3,026 | ||||||||||
总收入 | 16,462 | 16,392 | 15,543 | 15,237 | 15,194 | ||||||||||
信贷损失准备金 | (25 | ) | (11 | ) | (24 | ) | (11 | ) | 160 | ||||||
无利息费用 | 10,900 | 11,211 | 10,957 | 10,523 | 10,799 | ||||||||||
所得税前收入 | 5,587 | 5,192 | 4,610 | 4,725 | 4,235 | ||||||||||
所得税准备金 | 1,120 | 938 | 496 | 1,177 | 1,013 | ||||||||||
净收益 | 4,467 | 4,254 | 4,114 | 3,548 | 3,222 | ||||||||||
非控制权益造成的净(收入)损失(a) | (26 | ) | 12 | (24 | ) | (1 | ) | (64 | ) | ||||||
适用于纽约银行梅隆公司股东的净收入 | 4,441 | 4,266 | 4,090 | 3,547 | 3,158 | ||||||||||
优先股股利 | (169 | ) | (169 | ) | (175 | ) | (122 | ) | (105 | ) | |||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | $ | 4,272 | $ | 4,097 | $ | 3,915 | $ | 3,425 | $ | 3,053 | |||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | 4.53 | $ | 4.06 | $ | 3.74 | $ | 3.16 | $ | 2.73 | |||||
稀释 | $ | 4.51 | $ | 4.04 | $ | 3.72 | $ | 3.15 | $ | 2.71 | |||||
纽约银行梅隆公司平均普通股及流通股(单位：千): | |||||||||||||||
基本 | 939,623 | 1,002,922 | 1,034,281 | 1,066,286 | 1,104,719 | ||||||||||
稀释 | 943,109 | 1,007,141 | 1,040,290 | 1,072,013 | 1,112,511 | ||||||||||
选定的资产负债表信息(截至期末)： | |||||||||||||||
利息收益资产 | $ | 323,893 | $ | 308,749 | $ | 316,261 | $ | 280,332 | $ | 338,955 | |||||
总资产 | 381,508 | 362,873 | 371,758 | 333,469 | 393,780 | ||||||||||
存款 | 259,466 | 238,778 | 244,322 | 221,490 | 279,610 | ||||||||||
长期债务 | 27,501 | 29,163 | 27,979 | 24,463 | 21,547 | ||||||||||
优先股 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 2,552 | ||||||||||
纽约银行梅隆公司普通股股东权益合计 | 37,941 | 37,096 | 37,709 | 35,269 | 35,485 | ||||||||||
12月31日 | |||||||||||||||
保管和/或管理下的资产(“AUC/A”)(万亿美元)(B) | $ | 37.1 | $ | 33.1 | $ | 33.3 | $ | 29.9 | $ | 28.9 | |||||
管理中的资产(“AUM”)(以十亿计)(C) | 1,910 | 1,722 | 1,893 | 1,648 | 1,625 | ||||||||||
贷款证券的市场价值(以十亿计)(D) | 378 | 373 | 408 | 296 | 277 | ||||||||||
选定比率： | |||||||||||||||
普通股收益 | 11.4 | % | 10.8 | % | 10.8 | % | 9.6 | % | 8.6 | % | |||||
有形普通股收益-非公认会计原则(e) | 23.2 | 22.5 | 23.9 | 21.2 | 19.7 | ||||||||||
平均资产回报率 | 1.23 | 1.19 | 1.14 | 0.96 | 0.82 | ||||||||||
税前营业差额 | 34 | 32 | 30 | 31 | 28 | ||||||||||
收费收入占总收入的百分比 | 80 | 78 | 78 | 79 | 79 | ||||||||||
非美国收入占总收入的百分比 | 35 | 37 | 36 | 34 | 36 | ||||||||||
净利差 | 1.10 | 1.25 | 1.14 | 1.03 | 0.96 | ||||||||||
(a) | 主要归因于与合并投资管理基金有关的非控制权益。 |
(b) | AUC/A主要来自资产服务业务，在较小程度上包括清算和抵押品管理、发行服务、潘兴和财富管理业务。包括CIBC梅隆全球证券服务公司(CIBC Mellon Global Securities Services Company，“CIBC Mellon”)的AUC/A，这是加拿大帝国商业银行的一家合资企业。1.5万亿美元在…2019年12月31日, 1.2万亿美元在…2018年12月31日, 1.3万亿美元在…2017年12月31日, 1.2万亿美元在…2016年12月31日和1.0万亿美元在…2015年12月31日. |
(c) | 不包括证券借贷、现金管理资产和投资服务业务管理的资产。 |
(d) | 代表投资服务业务管理的机构证券借贷计划中贷款证券的总额。不包括BNY Mellon代表CIBC梅隆客户代理的证券。600亿美元在…2019年12月31日, 580亿美元在…2018年12月31日, 710亿美元在…2017年12月31日, 630亿美元在…2016年12月31日和550亿美元在…2015年12月31日. |
(e) | 有形普通股收益是一种非公认会计原则的衡量标准，不包括商誉和无形资产，扣除递延税负债.见“补充信息-对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释”，从页面开始。101对非GAAP措施的调节。 |
2BNY Mellon
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
财务摘要(续) |
(百万美元，但每股数额除外，除非另有说明) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
普通股现金红利 | $ | 1.18 | $ | 1.04 | $ | 0.86 | $ | 0.72 | $ | 0.68 | |||||
共同股利派息比率 | 26 | % | 26 | % | 23 | % | 23 | % | 25 | % | |||||
公共股息收益率 | 2.3 | % | 2.2 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | 1.6 | % | |||||
普通股收盘价 | $ | 50.33 | $ | 47.07 | $ | 53.86 | $ | 47.38 | $ | 41.22 | |||||
市场资本化(以十亿计) | $ | 45.3 | $ | 45.2 | $ | 54.6 | $ | 49.6 | $ | 44.7 | |||||
每股账面价值 | $ | 42.12 | $ | 38.63 | $ | 37.21 | $ | 33.67 | $ | 32.69 | |||||
普通股有形账面价值-非公认会计原则(a) | $ | 21.33 | $ | 19.04 | $ | 18.24 | $ | 16.19 | $ | 15.27 | |||||
年终全职雇员 | 48,400 | 51,300 | 52,500 | 52,000 | 51,200 | ||||||||||
年终流通股(单位：千) | 900,683 | 960,426 | 1,013,442 | 1,047,488 | 1,085,343 | ||||||||||
平均股本总额对平均总资产 | 11.9 | % | 12.1 | % | 11.7 | % | 10.7 | % | 10.2 | % | |||||
资本比率(年底)： | |||||||||||||||
监管资本比率-完全分阶段实施-基础： (b) | |||||||||||||||
高级： | |||||||||||||||
普通股一级(“CET 1”)比率 | 11.5 | % | 10.7 | % | 10.3 | % | 9.7 | % | 9.5 | % | |||||
一级资本比率 | 13.7 | 12.8 | 12.3 | 11.8 | 11.0 | ||||||||||
总资本比率 | 14.4 | 13.6 | 13.0 | 12.1 | 11.1 | ||||||||||
标准化： | |||||||||||||||
CET 1比 | 12.5 | 11.7 | 11.5 | 11.3 | 10.2 | ||||||||||
一级资本比率 | 14.8 | 14.1 | 13.7 | 13.6 | 11.8 | ||||||||||
总资本比率 | 15.8 | 15.1 | 14.7 | 14.2 | 12.0 | ||||||||||
一级杠杆比率 | 6.6 | 6.6 | 6.4 | N/A | N/A | ||||||||||
补充杠杆比率(“SLR”) | 6.1 | 6.0 | 5.9 | 5.6 | 4.9 | ||||||||||
BNY梅隆股东权益与总资产比率 | 10.9 | % | 11.2 | % | 11.1 | % | 11.6 | % | 9.7 | % | |||||
纽约梅隆公司普通股股东权益与总资产比率 | 9.9 | 10.2 | 10.1 | 10.6 | 9.0 | ||||||||||
(a) | 普通股有形账面价值-非公认会计原则不包括商誉和无形资产，扣除递延税负债.见“补充信息-对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释”，从页面开始。101对非GAAP措施的调节。 |
(b) | 对于我们的CET 1，第1级和总资本比率，我们在美国资本规则下的有效资本比率是按照标准化和先进方法计算的比率中的较低者。从2018年1月1日开始，合并监管比率被完全分阶段实施。所有前期的调节比率是按估计完全分阶段的方式提出的。有关我们监管资本比率的更多信息，请参阅首页的“资本”。41. |
BNY Mellon3
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
业务结果 |
一般
在本年度报告中，提及“我们”、“BNY Mellon”、“公司”和类似术语指的是纽约银行梅隆公司及其合并子公司。“母公司”一词是指纽约银行梅隆公司，而不是其子公司。
BNY梅隆公司未来业务的实际结果可能与本文所载的某些前瞻性陈述中估计或预期的不同，原因如下，并在“前瞻性报表”和“风险因素”标题下讨论。
本年度报告中使用的某些业务术语和缩写在术语和缩略语部分中定义。
以下内容应与本报告所载的综合财务报表一并阅读。投资者也应该阅读题为“前瞻性声明”的部分。
本年度报告一般讨论2019年和2018年的项目以及2019年和2018年之间的比较。对2018年至2017年之间未列入本年度报告的2017年项目和比较的讨论见我们的2018年年度报告，该报告是作为2018年12月31日终了年度的10-K表格的一个展览提交的。
概述
1784年由亚历山大·汉密尔顿创立，我们是第一家在纽约证券交易所上市的公司(纽约证券交易所代码：BK)。BNY梅隆公司有着235年的历史，是一家为35个国家的金融机构、公司和个人投资者管理和服务资产的全球性公司。
BNY梅隆公司有两个业务部门，即投资服务和投资管理部门，在整个投资周期内提供一套全面的能力和深厚的专业知识，使该公司能够提供解决方案，以便在全球范围内为买方和卖方市场参与者以及领先的机构和财富管理客户提供解决方案。
下图显示了我们的两个业务部分和业务线，其余的操作在另一个部分中。
2019年关键活动
托德·吉本斯被任命为临时首席执行官；约瑟夫·埃切瓦里亚被任命为非执行主席
2019年9月，托德·吉本斯被任命为公司临时首席执行官和董事会成员。托德在纽约梅隆银行(BNY Mellon)的职业生涯中，曾担任过风险、金融、客户管理和我们许多业务的领导角色。最近，托德担任清算、市场和客户管理公司的副主席和首席执行官。托德还曾担任纽约梅隆银行首席财务官9年。
约瑟夫·埃切瓦里亚(Joseph Echevarria)自2015年2月起担任纽约梅隆银行董事会成员，并担任首席独立董事，被任命为非执行主席。
4BNY Mellon
业务结果 (续) |
出售在海产公司间金融网络(LLC)的权益
2019年11月，MCDI(Holdings)LLC，BNY Mellon的全资子公司，以及Promonori InterFinancial Network(“PIN”)的其他股东，出售了他们在PIN的权益。纽约梅隆银行的税后收益为6.22亿美元.
财务概要
我们报告了适用于纽约梅隆股份有限公司普通股股东的净收益。43亿美元，或$4.51摊薄普通股2019，包括净收益4.67亿美元，即每股稀释普通股0.49美元，主要反映了出售股权投资的收益和某些投资管理基金与税收有关的风险敞口准备金的净减少，但被遣散费、租赁相关减值、证券净损失和诉讼费用部分抵消。. 在……里面2018，适用于BNY Mellon普通股股东的净收入为41亿美元，或$4.04每股稀释普通股，包括与遣散费、合并房地产和诉讼费用有关的净费用1.68亿美元，或每股稀释普通股净费用(0.17美元)，由对美国税收立法临时估计数的调整部分抵消。
重点2019结果
• | AUC/A共计37.1万亿美元在…2019年12月31日相比较33.1万亿美元在…2018年12月31日。这个12%增长主要反映了更高的市场价值和客户流入。(见“投资服务业务”)13.) |
• | 总金额1.9万亿美元在…2019年12月31日相比较1.7万亿美元在…2018年12月31日。这个11%升值主要反映了更高的市场价值和美元走软(主要是对英镑)的有利影响，而净流出部分抵消了这一影响。(见“投资管理业务”)15.) |
• | 投资服务费总额79亿美元在……里面2019，与2018主要反映了清算和抵押品管理方面的增长以及股票市场走高的影响，但美元走强和证券借贷收入下降的不利影响部分抵消了这一增长。(见“投资服务业务”)13.) |
• | 投资管理费和实绩费共计34亿美元在……里面2019，与36亿美元在……里面2018，减少7%。这一下降主要反映了澳元累计流出、业绩费用降低以及美元走强(主要是英镑对英镑)的不利影响，并被更高的市场价值部分抵消。按固定货币计算(非公认会计原则)，投资管理费和业绩费减少。6%相比较2018。(见“投资管理业务”)15.) |
• | 外汇和其他贸易收入总额6.54亿美元在……里面2019，与7.32亿美元在……里面2018。外汇收入总额5.77亿美元在……里面2019，减少13%，与6.63亿美元在……里面2018主要反映波动率较低，被外币套期保值部分抵消。(见第一页开始的“费用及其他收入”)6.) |
• | 利息收入净额32亿美元在……里面2019，与36亿美元在……里面2018，减少12%。这一减少主要是由于存款和融资成本上升，非计息存款和贷款余额减少，以及与租赁有关的减值，而利息收益资产收益率的提高部分抵消了减值。净利差1.10%在……里面2019，与1.25%在……里面2018。(见第一页开始的“净利息收入”)8.) |
• | 对信贷损失的备抵是2 500万美元在……里面2019以及对.的信任1 100万美元在……里面2018。(见“资产质量和信用损失备抵”)33.) |
• | 非利息费用合计109亿美元在……里面2019相比较112亿美元在……里面2018。这个3%减少主要反映了美元走强、诉讼和工作人员费用减少、某些投资管理基金与税收相关的风险敞口准备金减少以及与2018年房地产合并有关的支出的有利影响，但技术投资的持续投资部分抵消了这一影响。请参阅页上开始的“无利息费用”。11.) |
• | 所得税的规定是11亿美元 (20.0%实际税率)2019。(见页上的“所得税”)11.) |
• | 未实现的税前收益对证券组合的影响，包括相关对冲基金的影响，是7.96亿美元在…2019年12月31日、比较 |
BNY Mellon5
业务结果 (续) |
未实现税前净亏损9.07亿美元2018年12月31日。未实现税前净收益的增加主要是由于市场利率降低所致。(见第一页开始的“证券”)26.)
• | 我们在高级方法下计算的CET 1比率是11.5%在…2019年12月31日和10.7%在…2018年12月31日. 这一增长主要反映了通过收益产生的资本，即可供出售的证券的未实现收益， |
较低风险加权资产 (“RWAs”)以及股票奖励和期权活动的影响，部分抵消了通过普通股回购和股利支付而部署的资本。(见第一页开头的“资本”)41.)
• | 我们的单反6.1%在…2019年12月31日和6.0%，在2018年12月31日。(见第一页开头的“资本”)41.) |
费用和其他收入
费用和其他收入 | 2019 | 2018 | |||||||||||
两人比较； | 两人比较； | ||||||||||||
(百万美元，除非另有说明) | 2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||
投资服务费： | |||||||||||||
资产服务费(a) | $ | 4,563 | $ | 4,608 | $ | 4,383 | (1 | )% | 5 | % | |||
结算服务费(B)(C) | 1,648 | 1,616 | 1,598 | 2 | 1 | ||||||||
发行人服务费 | 1,130 | 1,099 | 977 | 3 | 12 | ||||||||
金库服务费 | 559 | 554 | 557 | 1 | (1 | ) | |||||||
投资服务费共计(c) | 7,900 | 7,877 | 7,515 | — | 5 | ||||||||
投资管理费和业绩费(c) | 3,389 | 3,647 | 3,539 | (7 | ) | 3 | |||||||
外汇和其他贸易收入 | 654 | 732 | 668 | (11 | ) | 10 | |||||||
与融资有关的费用 | 196 | 207 | 216 | (5 | ) | (4 | ) | ||||||
分配和服务 | 129 | 139 | 160 | (7 | ) | (13 | ) | ||||||
投资和其他收入 | 968 | 240 | 64 | N/M | N/M | ||||||||
费用收入总额 | 13,236 | 12,842 | 12,162 | 3 | 6 | ||||||||
证券净收益(损失) | (18 | ) | (48 | ) | 3 | N/M | N/M | ||||||
费用和其他收入总额 | $ | 13,218 | $ | 12,794 | $ | 12,165 | 3 | % | 5 | % | |||
收费收入占总收入的百分比 | 80 | % | 78 | % | 78 | % | |||||||
AUC/A期终了(以万亿元计)(D) | $ | 37.1 | $ | 33.1 | $ | 33.3 | 12 | % | (1 | )% | |||
期末AUM(以十亿计)(E) | $ | 1,910 | $ | 1,722 | $ | 1,893 | 11 | % | (9 | )% | |||
(a) | 资产管理费包括清拆及抵押品管理业务的费用，亦包括证券借贷收入1.79亿美元在……里面2019, 2.2亿美元2018年和1.95亿美元2017年。 |
(b) | 结算服务费用几乎全部由我们的潘兴业务赚取。 |
(c) | 在2019年，我们将某些与平台相关的费用从投资管理和绩效费用中重新归类为清算服务费。以前各期已重新分类。 |
(d) | AUC/A主要来自资产服务业务，在较小程度上包括清算和抵押品管理、发行服务、潘兴和财富管理业务。包括CIBC Mellon的AUC/A1.5万亿美元在…2019年12月31日, 1.2万亿美元在…2018年12月31日和$1.3万亿2017年12月31日。 |
(e) | 不包括证券借贷、现金管理资产和投资服务业务管理的资产。 |
费用和其他收入增加3%相比较2018。增加的主要原因是出售股票投资、清算服务费和发行人服务费的收益推动投资和其他收入增加，但投资管理费和业绩费、外汇和其他交易收入及资产服务费减少部分抵消了这一增加。
投资服务费
投资服务费较2018反映如下：
• | 资产服务费减少1%，主要原因是客户活动减少，美元走强和证券贷款收入下降的不利影响，部分抵消了清仓量和抵押品的增长 |
6BNY Mellon
业务结果 (续) |
管理和更高的股票市场的影响。
• | 结算服务费增加2%主要受客户资产和账户增长的推动。 |
• | 发行人服务费增加3%，主要反映公司信托的数量增加，但因保存人收入减少而部分抵销。 |
• | 金库服务费增加1%，主要反映了较高的支付费用。 |
请参阅“业务回顾”中的“投资服务业务”以获得更多详细信息。
投资管理费和业绩费
投资管理费和业绩费减少7%相比较2018主要反映了澳元累计流出的影响、较低的表现费用以及美元走强(主要是对英镑)的不利影响，但被较高的市场价值部分抵消。按固定货币计算(非公认会计原则)，投资管理费和业绩费减少。6%与2018年相比。业绩费8 300万美元在……里面2019和1.44亿美元在……里面2018.
奥姆1.9万亿美元在…2019年12月31日，增加11%相比较2018年12月31日主要反映了较高的市场价值和美元走弱(主要是相对于英镑)的有利影响，并被净流出部分抵消。
请参阅“业务回顾”中的“投资管理业务”，以获得有关投资管理和绩效费用、AUM和AUM流量的驱动因素的其他详细信息。
外汇和其他贸易收入
外汇和其他贸易收入 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
外汇 | $ | 577 | $ | 663 | $ | 638 | |||
其他交易收入 | 77 | 69 | 30 | ||||||
外汇和其他贸易收入总额 | $ | 654 | $ | 732 | $ | 668 | |||
外汇及其他贸易收入减少11%相比较2018.
外汇收入主要受客户交易量和交易价差的影响，两者都受到市场波动和外汇套期保值活动的影响。在……里面2019，外汇收入总额5.77亿美元，减少13%相比较2018主要反映波动率较低，被外币套期保值部分抵消。外汇收入主要是在投资服务业务中报告的，在较小程度上是投资管理业务和其他部门。
其他交易收入共计7 700万美元在……里面2019相比较6 900万美元在……里面2018。增加的主要原因是固定收益和衍生品交易，被投资管理套期保值活动的影响部分抵消。所有三个业务部门都报告了其他交易收入。
与融资有关的费用
融资相关费用主要在投资服务业务中报告，包括资本市场费用、贷款承诺费和信贷相关费用。与融资有关的费用总额1.96亿美元在……里面2019相比较2.07亿美元在……里面2018，主要原因是备用信用证和承付款费用减少。
分销和服务费
从共同基金获得的分配和服务费主要根据基金中的平均资产和我们管理或管理的基金的销售情况计算，主要在投资管理业务中报告。这些费用包括12b-1的费用，随净销售额的总体水平、股票类别之间的相对销售组合、基金的市值和货币市场费用的豁免而波动。
分销和服务费1.29亿美元在……里面2019相比较1.39亿美元在……里面2018。这一减少主要反映了澳元外流推动的共同基金费用减少所造成的影响。
BNY Mellon7
业务结果 (续) |
投资和其他收入
下表列出了投资和其他收入的组成部分。
投资和其他收入 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
与资产有关的收益(损失) | $ | 819 | $ | 70 | $ | (1 | ) | ||
公司/银行所有人寿保险 | 138 | 145 | 153 | ||||||
合资公司报销费用 | 79 | 71 | 64 | ||||||
种子资本收益(a) | 14 | 3 | 32 | ||||||
与租赁有关的收益 | — | 1 | 56 | ||||||
其他(损失) | (82 | ) | (50 | ) | (240 | ) | |||
投资和其他收入共计 | $ | 968 | $ | 240 | $ | 64 | |||
(a) | 不包括与合并投资管理基金有关的原始资本收益，这些收益反映在合并投资管理基金的业务中。 |
投资和其他收入包括与资产有关的活动、公司和银行拥有的人寿保险合同、报销费用的损益。
来自我们的CIBC梅隆合资企业，种子资本，租赁相关活动和其他(损失)收入.与资产有关的收益(损失)包括房地产、贷款和其他资产处置.我们CIBC梅隆合资企业的费用偿还涉及BNY梅隆公司代表CIBC梅隆合资企业发生的费用。其他(损失)收入主要包括外币重计收益(损失)、包括可再生能源在内的其他投资和各种杂项收入。对可再生能源的投资造成其他收入的损失，这些损失被所得税备抵的福利和信贷所抵消。
投资和其他收入9.68亿美元在……里面2019相比较2.4亿美元在……里面2018。增加的主要原因是出售股票投资的收益。投资和其他收入6 400万美元在……里面2017反映了美国税收立法对我们可再生能源投资的影响。
净利息收入
净利息收入 | 2019 | 2018 | |||||||||||
两人比较； | 两人比较； | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||
净利息收入 | $ | 3,188 | $ | 3,611 | $ | 3,308 | (12 | )% | 9 | % | |||
加：税收等值调整 | 13 | 20 | 47 | N/M | N/M | ||||||||
完全应税等值的净利息收入(“FTE”) 基础-非公认会计原则(a) | $ | 3,201 | $ | 3,631 | $ | 3,355 | (12 | )% | 8 | % | |||
平均利息收益资产 | $ | 290,489 | $ | 289,916 | $ | 290,522 | — | % | — | % | |||
净利差 | 1.10 | % | 1.25 | % | 1.14 | % | (15 | )bps | 11 | 准BPS | |||
净利差(FTE)-非公认会计原则(a) | 1.10 | % | 1.25 | % | 1.15 | % | (15 | )bps | 10 | 准BPS | |||
(a) | 净利息收入(FTE)、非公认会计原则(FTE)和净利差(FTE)--非GAAP--包括对免税收入的税收等值调整，这允许对应纳税来源和免税来源产生的金额进行比较，这与行业惯例是一致的。对FTE基础的调整对净收入没有影响。 |
基点
利息收入净额减少12%净息差减少15个基点相比较2018，主要反映2019年，存款和融资成本上升，无利息存款余额减少，租赁相关减值7，000万美元。这部分被较高的利息收益资产收益率和更高的计息存款余额的影响所抵消。
平均利息收益资产2900亿美元略高于2018。这一小幅增长主要是由于在转售协议下出售的联邦资金和购买的证券有所增加，主要原因是平均存款增加。
美联储和其他中央银行及贷款的计息存款减少所抵消的影响。
平均非美元存款约包括30%的平均存款总额2019和2018. 2019年和2018年，平均非美元存款中约有45%是欧元计价的。
未来几个季度的净利息收入将取决于客户存款、存款利率的水平和组合，以及收益率曲线的水平和形状，这可能导致利息资产收益率下降。
8BNY Mellon
业务结果 (续) |
平均余额和利率 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 平均余额 | 利息 | 平均率 | 平均余额 | 利息 | 平均率 | ||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||
利息收益资产： | ||||||||||||||||||||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | $ | 61,739 | $ | 448 | 0.73 | % | $ | 68,408 | $ | 531 | 0.78 | % | ||||||||||
银行计息存款(主要是外国银行) | 14,666 | 265 | 1.81 | 14,740 | 219 | 1.48 | ||||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券(a) | 36,705 | 2,154 | 5.87 | 27,883 | 1,116 | 4.00 | ||||||||||||||||
保证金贷款 | 11,370 | 454 | 3.99 | 14,397 | 510 | 3.54 | ||||||||||||||||
无保证金贷款： | ||||||||||||||||||||||
国内办事处 | 29,165 | 1,005 | 3.45 | (b) | 29,642 | 1,020 | 3.44 | |||||||||||||||
驻外办事处 | 10,788 | 330 | 3.06 | 11,771 | 336 | 2.85 | ||||||||||||||||
无保证金贷款共计(c) | 39,953 | 1,335 | 3.34 | (b) | 41,413 | 1,356 | 3.27 | |||||||||||||||
证券： | ||||||||||||||||||||||
美国政府债务 | 20,040 | 431 | 2.15 | 23,908 | 486 | 2.03 | ||||||||||||||||
美国政府机构义务 | 66,519 | 1,671 | 2.51 | 63,902 | 1,518 | 2.37 | ||||||||||||||||
国家和政治分支 (d) | 1,569 | 46 | 2.89 | 2,565 | 69 | 2.69 | ||||||||||||||||
其他证券： | ||||||||||||||||||||||
国内办事处(d) | 10,504 | 353 | 3.36 | 8,186 | 341 | 4.17 | ||||||||||||||||
驻外办事处 | 21,616 | 248 | 1.15 | 19,848 | 179 | 0.90 | ||||||||||||||||
其他证券共计(d) | 32,120 | 601 | 1.87 | 28,034 | 520 | 1.85 | ||||||||||||||||
交易证券(主要是国内证券)(d) | 5,808 | 156 | 2.69 | 4,666 | 127 | 2.74 | ||||||||||||||||
证券总额(d) | 126,056 | 2,905 | 2.30 | 123,075 | 2,720 | 2.21 | ||||||||||||||||
利息收益资产总额(d) | $ | 290,489 | $ | 7,561 | 2.60 | % | (b) | $ | 289,916 | $ | 6,452 | 2.23 | % | |||||||||
无利息收益资产 | 55,466 | 53,858 | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 345,955 | $ | 343,774 | ||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||
有息负债： | ||||||||||||||||||||||
有息存款： | ||||||||||||||||||||||
国内办事处 | $ | 78,698 | $ | 958 | 1.22 | % | $ | 59,226 | $ | 537 | 0.91 | % | ||||||||||
驻外办事处 | 93,191 | 636 | 0.68 | 95,475 | 340 | 0.36 | ||||||||||||||||
计息存款总额 | 171,889 | 1,594 | 0.93 | 154,701 | 877 | 0.57 | ||||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券(a) | 12,463 | 1,437 | 11.53 | 15,546 | 758 | 4.88 | ||||||||||||||||
交易负债 | 1,479 | 35 | 2.33 | 1,310 | 29 | 2.21 | ||||||||||||||||
其他借款： | ||||||||||||||||||||||
国内办事处 | 1,655 | 59 | 3.54 | 2,122 | 55 | 2.57 | ||||||||||||||||
驻外办事处 | 240 | — | 0.20 | 423 | 3 | 0.73 | ||||||||||||||||
其他借款共计 | 1,895 | 59 | 3.11 | 2,545 | 58 | 2.26 | ||||||||||||||||
商业票据 | 2,485 | 55 | 2.22 | 2,607 | 51 | 1.97 | ||||||||||||||||
应付客户及经纪交易商 | 15,595 | 238 | 1.53 | 16,353 | 191 | 1.17 | ||||||||||||||||
长期债务 | 28,110 | 942 | 3.35 | 28,257 | 857 | 3.03 | ||||||||||||||||
利息负债总额 | $ | 233,916 | $ | 4,360 | 1.86 | % | $ | 221,319 | $ | 2,821 | 1.27 | % | ||||||||||
无利息存款共计 | 51,529 | 63,814 | ||||||||||||||||||||
其他无利息负债 | 19,244 | 16,952 | ||||||||||||||||||||
负债总额 | 304,689 | 302,085 | ||||||||||||||||||||
临时权益 | ||||||||||||||||||||||
可赎回的不可控制的利益 | 66 | 187 | ||||||||||||||||||||
永久权益 | ||||||||||||||||||||||
纽约银行梅隆公司股东权益合计 | 41,047 | 41,360 | ||||||||||||||||||||
非控制利益 | 153 | 142 | ||||||||||||||||||||
永久权益总额 | 41,200 | 41,502 | ||||||||||||||||||||
负债、临时权益和永久权益共计 | $ | 345,955 | $ | 343,774 | ||||||||||||||||||
利息收入净额(FTE)-非公认会计原则 | $ | 3,201 | $ | 3,631 | ||||||||||||||||||
净利差(FTE)-非公认会计原则 | 1.10 | % | (b) | 1.25 | % | |||||||||||||||||
减：税收等值调整(d) | 13 | 20 | ||||||||||||||||||||
利息收入净额-公认会计原则 | $ | 3,188 | $ | 3,611 | ||||||||||||||||||
净利差-公认会计原则 | 1.10 | % | (b) | 1.25 | % | |||||||||||||||||
属于外国办事处的资产百分比(e) | 31 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||
与外国办事处有关的负债百分比(e) | 34 | 34 | ||||||||||||||||||||
(a) | 包括可强制执行的净结算协议下的抵消的平均影响约为560亿美元在……里面2019和250亿美元在……里面2018。在非公认会计原则的基础上，不包括抵消的影响，根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的收益将是2.33%为2019和2.10%为2018，根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的利率应该是2.11%为2019和1.86%为2018。我们认为，提供不包括净结算影响的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取和支付的利率。 |
(b) | 包括2019年与租赁有关的7，000万美元减值的影响.按照非公认会计原则，不包括与租赁有关的减值，国内办事处非保证金贷款的收益率为3.69%，非保证金贷款的总收益率为3.52%，总利息收益资产的收益率为2.63%，净利差为1.12%，2019年的净利差为1.13%。我们认为，提供不包括租赁相关减值的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取的利率。 |
(c) | 利息收入包括400万美元在……里面2019和700万美元在……里面2018。非应计贷款包括在平均贷款中；按收付实现制确认的连带收入包括在利息收入中。 |
(d) | 平均税率是按FTE计算的，两者的税率约为21%。2019和2018. |
(e) | 包括开曼群岛分公司。 |
BNY Mellon9
业务结果 (续) |
平均余额和利率(续) | 2017 | |||||||||
(百万美元) | 平均余额 | 利息 | 平均率 | |||||||
资产 | ||||||||||
利息收益资产： | ||||||||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | $ | 70,213 | $ | 319 | 0.45 | % | ||||
银行计息存款(主要是外国银行) | 14,879 | 120 | 0.80 | |||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券(a) | 27,192 | 423 | 1.55 | |||||||
保证金贷款 | 14,500 | 343 | 2.36 | |||||||
无保证金贷款： | ||||||||||
国内办事处 | 30,524 | 819 | 2.68 | |||||||
驻外办事处 | 12,915 | 258 | 2.00 | |||||||
无保证金贷款共计(b) | 43,439 | 1,077 | 2.48 | |||||||
证券： | ||||||||||
美国政府债务 | 25,674 | 425 | 1.66 | |||||||
美国政府机构义务 | 60,268 | 1,195 | 1.98 | |||||||
国家和政治分支(c) | 3,226 | 100 | 3.09 | |||||||
其他证券： | ||||||||||
国内办事处(c) | 9,141 | 215 | 2.35 | |||||||
驻外办事处 | 19,541 | 150 | 0.77 | |||||||
其他证券共计(c) | 28,682 | 365 | 1.27 | |||||||
交易证券(主要是国内证券)(c) | 2,449 | 62 | 2.54 | |||||||
证券总额(c) | 120,299 | 2,147 | 1.79 | |||||||
利息收益资产总额 (c) | $ | 290,522 | $ | 4,429 | 1.52 | % | ||||
无利息收益资产 | 53,326 | |||||||||
总资产 | $ | 343,848 | ||||||||
负债 | ||||||||||
有息负债： | ||||||||||
有息存款： | ||||||||||
国内办事处 | $ | 46,908 | $ | 107 | 0.23 | % | ||||
驻外办事处 | 96,215 | 55 | 0.06 | |||||||
计息存款总额 | 143,123 | 162 | 0.11 | |||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券(a) | 19,653 | 225 | 1.14 | |||||||
交易负债 | 1,243 | 7 | 0.57 | |||||||
其他借款： | ||||||||||
国内办事处 | 1,113 | 21 | 1.86 | |||||||
驻外办事处 | 803 | 5 | 0.67 | |||||||
其他借款共计 | 1,916 | 26 | 1.36 | |||||||
商业票据 | 2,630 | 29 | 1.08 | |||||||
应付客户及经纪交易商 | 18,984 | 64 | 0.34 | |||||||
长期债务 | 27,424 | 561 | 2.05 | |||||||
利息负债总额 | $ | 214,973 | $ | 1,074 | 0.50 | % | ||||
无利息存款共计 | 71,664 | |||||||||
其他无利息负债 | 16,932 | |||||||||
负债总额 | 303,569 | |||||||||
临时权益 | ||||||||||
可赎回的不可控制的利益 | 180 | |||||||||
永久权益 | ||||||||||
纽约银行梅隆公司股东权益合计 | 39,687 | |||||||||
非控制利益 | 412 | |||||||||
永久权益总额 | 40,099 | |||||||||
负债、临时权益和永久权益共计 | $ | 343,848 | ||||||||
利息收入净额(FTE)-非公认会计原则 | $ | 3,355 | ||||||||
净利差(FTE)-非公认会计原则 | 1.15 | % | ||||||||
减：税收等值调整(c) | 47 | |||||||||
利息收入净额-公认会计原则 | $ | 3,308 | ||||||||
净利差-公认会计原则 | 1.14 | % | ||||||||
属于外国办事处的资产百分比(d) | 30 | % | ||||||||
与外国办事处有关的负债百分比(d) | 35 | |||||||||
(a) | 包括可强制执行的净结算协议下的抵消的平均影响约为60亿美元在……里面2017。在非公认会计原则的基础上，不包括抵消的影响，根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的收益将是1.29%，根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的利率应该是0.89%为2017。我们认为，提供不包括净结算影响的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取和支付的利率。 |
(b) | 利息收入包括900万美元在……里面2017。非应计贷款包括在平均贷款中；按收付实现制确认的连带收入包括在利息收入中。 |
(c) | 平均税率按金融时报计算，税率约为35%2017. |
(d) | 包括开曼群岛分公司。 |
10BNY Mellon
业务结果 (续) |
无利息费用
无利息费用 | 2019 | 2018 | |||||||||||
两人比较； | 两人比较； | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||
工作人员 | $ | 6,063 | $ | 6,145 | $ | 6,033 | (1 | )% | 2 | % | |||
专业、法律和其他采购服务 | 1,345 | 1,334 | 1,276 | 1 | 5 | ||||||||
软件和设备 | 1,222 | 1,062 | 985 | 15 | 8 | ||||||||
净占用率 | 564 | 630 | 570 | (10 | ) | 11 | |||||||
分保管人和清算人 | 450 | 450 | 414 | — | 9 | ||||||||
分配和服务 | 374 | 406 | 419 | (8 | ) | (3 | ) | ||||||
业务发展 | 213 | 228 | 229 | (7 | ) | — | |||||||
银行评估费用 | 125 | 170 | 220 | (26 | ) | (23 | ) | ||||||
无形资产摊销 | 117 | 180 | 209 | (35 | ) | (14 | ) | ||||||
其他 | 427 | 606 | 602 | (30 | ) | 1 | |||||||
非利息费用总额 | $ | 10,900 | $ | 11,211 | $ | 10,957 | (3 | )% | 2 | % | |||
年终全职雇员 | 48,400 | 51,300 | 52,500 | (6 | )% | (2 | )% | ||||||
非利息费用总额减少3%相比较2018。这一下降主要反映了美元走强、诉讼和员工支出减少、我们管理的某些投资管理基金与税收相关的风险敞口准备金减少以及2018年房地产合并相关支出的有利影响。减少额因继续对技术的投资而被部分抵消。对技术的投资包括工作人员、专业人员、法律和其他采购服务以及软件和设备费用。
我们对技术基础设施和平台的投资预计将继续下去。因此，我们预计2020年与技术相关的支出将高于2019年，预计随着我们继续管理总体支出，其他支出的减少将主要抵消这些支出。此外，我们还预计，由于计划资产的预期回报率较低，养恤金费用将增加。
所得税
BNY Mellon记录了一项所得税提供11亿美元 (20.0%实际税率)2019。所得税规定9.38亿美元 (18.1%实际税率)2018，包括调整与美国税收立法有关的临时估计数的积极影响。所得税规定曾.4.96亿美元 (10.8%实际税率)2017，包括与美国税收立法有关的估计税收优惠。详情见“综合财务报表说明”附注12。
BNY Mellon11
业务结果 (续) |
对企业的审查
我们有一个内部信息系统，为我们的两个主要业务，投资服务和投资管理以及其他部门提供产品和服务方面的业绩数据。
企业会计原则
我们的业务数据是在内部管理的会计基础上确定的，而不是用于合并财务报告的普遍接受的会计原则。这些计量原则的设计，使企业的报告结果将跟踪他们的经济表现。
有关我们的业务的会计原则、每一业务的主要产品和服务、按业务分列的主要收入类型以及我们的业务如何列报和分析的信息，见综合财务报表附注24。
当组织发生变化时，将对业务结果进行重新分类。没有重大的组织变化2019。这些结果还取决于收入和费用分配方法的改进，这些方法通常是在预期的基础上反映出来的。
我们的业务结果可能会受到客户和其他活动的影响，这些活动因季度而异。在第一季度，员工费用的增加通常反映了退休员工长期股票奖励的归属。第三季度，由于客户活动减少，与数量相关的费用可能会下降.在第三季度，工作人员费用通常
加薪反映了年度员工业绩的增加。在第四季度，我们通常承担更高的业务发展和营销费用。在我们的投资管理业务中，业绩费用在第四季度和第一季度通常较高，因为这些季度代表着许多符合绩效费用的关系的计量期的结束。
我们的业务结果也可能会受到以外币计价的财务业绩转换为美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。在综合的基础上，在我们的投资服务业务中，我们通常有更多的以外币计价的支出，而不是收入。然而，我们的投资管理业务通常有更多的以外币计价的收入而不是开支.总体而言，货币波动对投资管理业务同比增长率的影响大于投资服务业务.然而，孤立地说，预计货币波动不会对合并后的净收入产生重大影响。
收费投资管理收入和投资服务收入在一定程度上受到市场指数价值的影响。在…2019年12月31日我们估计，全球股票市场5%的变化，全年平均分布，对收费收入的影响将低于1%，而稀释后的每股收益将减少1%。$0.03至$0.05.
见综合财务报表附注24所载的合并附表，该附表显示我们的业务对整体盈利能力的贡献。
12BNY Mellon
业务结果 (续) |
投资服务业务
2019 | 2018 | ||||||||||||
(百万美元，除非另有说明) | 两人比较； | 两人比较； | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||||
投资服务费： | |||||||||||||
资产服务费(a) | $ | 4,479 | $ | 4,520 | $ | 4,286 | (1 | )% | 5 | % | |||
结算服务费(B)(C) | 1,649 | 1,615 | 1,594 | 2 | 1 | ||||||||
发行人服务费 | 1,130 | 1,099 | 975 | 3 | 13 | ||||||||
金库服务费 | 558 | 553 | 555 | 1 | — | ||||||||
投资服务费共计(c) | 7,816 | 7,787 | 7,410 | — | 5 | ||||||||
外汇和其他贸易收入 | 621 | 665 | 620 | (7 | ) | 7 | |||||||
其他(C)(D) | 457 | 474 | 497 | (4 | ) | (5 | ) | ||||||
费用和其他收入总额 | 8,894 | 8,926 | 8,527 | — | 5 | ||||||||
净利息收入 | 3,093 | 3,372 | 3,058 | (8 | ) | 10 | |||||||
总收入 | 11,987 | 12,298 | 11,585 | (3 | ) | 6 | |||||||
信贷损失准备金 | (16 | ) | 1 | (7 | ) | N/M | N/M | ||||||
非利息费用(不包括无形资产摊销) | 7,969 | 7,929 | 7,598 | 1 | 4 | ||||||||
无形资产摊销 | 80 | 129 | 149 | (38 | ) | (13 | ) | ||||||
非利息费用总额 | 8,049 | 8,058 | 7,747 | — | 4 | ||||||||
所得税前收入 | $ | 3,954 | $ | 4,239 | $ | 3,845 | (7 | )% | 10 | % | |||
税前营业差额 | 33 | % | 34 | % | 33 | % | |||||||
证券借贷收入 | $ | 163 | $ | 198 | $ | 168 | (18 | )% | 18 | % | |||
按业务分列的收入总额: | |||||||||||||
资产服务 | $ | 5,600 | $ | 5,932 | $ | 5,603 | (6 | )% | 6 | % | |||
潘兴 | 2,256 | 2,255 | 2,180 | — | 3 | ||||||||
发行人服务 | 1,723 | 1,743 | 1,588 | (1 | ) | 10 | |||||||
财务处 | 1,275 | 1,302 | 1,251 | (2 | ) | 4 | |||||||
清算和抵押品管理 | 1,133 | 1,066 | 963 | 6 | 11 | ||||||||
按业务分列的收入总额 | $ | 11,987 | $ | 12,298 | $ | 11,585 | (3 | )% | 6 | % | |||
度量标准: | |||||||||||||
平均贷款 | $ | 33,115 | $ | 36,931 | $ | 40,142 | (10 | )% | (8 | )% | |||
平均存款 | $ | 204,979 | $ | 203,279 | $ | 200,235 | 1 | % | 2 | % | |||
AUC/A期终了(以万亿元计)(E) | $ | 37.1 | $ | 33.1 | $ | 33.3 | 12 | % | (1 | )% | |||
期末贷款证券的市场价值(以十亿计)(F) | $ | 378 | $ | 373 | $ | 408 | 1 | % | (9 | )% | |||
潘兴: | |||||||||||||
平均活跃结算账户(美国平台)(单位：千) | 6,262 | 6,097 | 6,137 | 3 | % | (1 | )% | ||||||
平均长期共同基金资产(美国平台) | $ | 540,247 | $ | 511,004 | $ | 487,845 | 6 | % | 5 | % | |||
平均投资者保证金贷款(美国平台) | $ | 9,541 | $ | 10,829 | $ | 9,810 | (12 | )% | 10 | % | |||
清算和抵押品管理: | |||||||||||||
平均三方抵押品管理余额(以十亿计) | $ | 3,446 | $ | 2,918 | $ | 2,502 | 18 | % | 17 | % | |||
(a) | 资产服务费包括清算和抵押品管理业务的费用。 |
(b) | 结算服务费用几乎全部由我们的潘兴业务赚取。 |
(c) | 在2019年，我们将某些与平台相关的费用从投资管理和绩效费用中重新归类为清算服务费。以前各期已重新分类。 |
(d) | 其他收入包括投资管理费和业绩费、与融资有关的费用、分配和服务收入、证券损益以及投资和其他收入。 |
(e) | AUC/A主要来自资产服务业务，在较小程度上包括清算和抵押品管理、发证服务和潘兴业务。包括CIBC Mellon的AUC/A1.5万亿美元在…2019年12月31日, 1.2万亿美元在…2018年12月31日和1.3万亿美元在…2017年12月31日. |
(f) | 代表投资服务业务管理的机构证券借贷计划中贷款证券的总额。不包括BNY Mellon代表CIBC梅隆客户代理的证券。600亿美元在…2019年12月31日, 580亿美元在…2018年12月31日和710亿美元在…2017年12月31日. |
BNY Mellon13
业务结果 (续) |
业务描述
BNY Mellon投资服务公司向金融机构、公司、基金会和捐赠基金、公共基金和政府机构等实体提供商业服务和技术解决方案。我们的业务范围包括：资产服务，潘兴，发行服务，财务服务，清算和抵押品管理。有关投资服务收费收入驱动因素的资料，请参阅综合财务报表附注10。
我们是全球领先的投资服务供应商之一37.1万亿美元AUC/A2019年12月31日.
资产服务业务提供了一套全面的解决方案。作为全球最大的托管和基金会计供应商之一和值得信赖的合作伙伴，我们为全球资本市场的资产安全提供服务，并提供替代投资和结构化产品策略。我们提供托管和外汇服务，支持交易所交易基金和单位投资信托，并为我们的客户提供外包能力。我们提供证券借贷和融资解决方案的代理和主要基础。我们的机构证券贷款计划是美国和非美国证券的最大贷款人之一，在34个不同的市场为大约4.2万亿美元的可贷资产池提供服务。我们的市场领先的流动性服务门户为机构客户提供现金投资，包括基金研究和分析。
潘兴提供执行、清算、托管、业务和技术解决方案，在全球范围内为经纪商、财富管理公司和注册投资顾问(RIA)提供可靠的运营支持。
签发人服务业务包括公司信托和保存收据。我们的公司信托业务提供全面的发行人和相关投资者服务，包括受托人，支付机构，信托，托管和其他金融服务。我们是债券资本市场的领先供应商，为投资者、债券持有人和贷款人提供定制和市场驱动的解决方案。我们的存托凭证业务通过提供服务和增值解决方案来推动全球投资，从而实现、促进和加强。
跨境交易、结算、结算和所有权。我们是世界上最大的存托凭证服务供应商之一，与来自50多个国家的领先公司合作。
我们的国库服务业务为金融机构、公司和公共部门提供全球支付、流动性管理和贸易金融服务。
我们的清算和抵押品管理业务在全球范围内清算和结算股权和固定收益交易，并充当全球三方回购抵押品的保管人。我们是美国政府证券清算的主要提供者，也是非美国政府证券清算的提供者.我们的抵押品服务包括抵押品管理、行政管理和隔离。我们提供创新的解决方案和行业专长，帮助金融机构和机构投资者应对流动性、融资、风险和资产负债表方面的挑战。我们是第三方抵押品管理服务的领先供应商，平均有3.4万亿美元服务全球，包括约2.5万亿美元的美国三方回购市场.
审查财务结果
AUC/A37.1万亿美元增加12%相比较2018年12月31日主要反映了较高的市场价值和客户流入。AUC/A包括35%的股权证券和65%的固定收益证券2019年12月31日33%的股权证券和67%的固定收益证券2018年12月31日.
总收入120亿美元减少3%相比较2018。按业务类别分列的总收入的驱动因素如下。
资产服务收入56亿美元减少6%相比较2018。这一下降主要是由于净利息收入、外汇收入、客户活动和证券借贷收入减少，以及美元走强的不利影响，部分被股市走高的影响所抵消。
潘兴收入23亿美元略高于2018。这一增长主要反映了客户资产和账户的增长、客户活动以及更高的股票市场的影响(部分原因)。
14BNY Mellon
业务结果 (续) |
由先前披露的业务损失和较低的净利息收入抵消。
发行人服务收入17亿美元减少1%相比较2018。减少的主要原因是公司信托的净利息收入和保存人收入减少，但因公司信托数量增加而部分抵消。
财务处收入13亿美元减少2%相比较2018。减少的主要原因是利息收入净额减少，但被较高的支付费用部分抵消。
清拆及抵押品管理收入11亿美元增加6%相比较2018。增加的主要原因是清除量和清除量的增加。
抵押品管理数量，由较低的净利息收入部分抵销。
市场和监管趋势正在推动可投资资产朝着低收费资产管理产品的方向发展，从而降低了我们客户的利润率。这些动态也对我们的投资服务费产生了负面影响。然而，与此同时，这些趋势提供了更多的外包机会，因为客户和其他市场参与者寻求遵守新的规定并降低其业务成本。
非利息费用80亿美元与2018。这一减少主要是由于诉讼和工作人员费用减少，以及美元走强的有利影响，美元升值主要被更多的技术投资抵消。
投资管理业务
2019 | 2018 | ||||||||||||
两人比较； | 两人比较； | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入： | |||||||||||||
投资管理费(a) | $ | 3,290 | $ | 3,488 | $ | 3,428 | (6 | )% | 2 | % | |||
表演费 | 83 | 144 | 94 | (42 | ) | 53 | |||||||
投资管理费和业绩费(b) | 3,373 | 3,632 | 3,522 | (7 | ) | 3 | |||||||
分配和服务 | 178 | 190 | 207 | (6 | ) | (8 | ) | ||||||
其他(a) | (85 | ) | (41 | ) | (61 | ) | N/M | N/M | |||||
费用和其他收入总额 (a) | 3,466 | 3,781 | 3,668 | (8 | ) | 3 | |||||||
净利息收入 | 255 | 303 | 329 | (16 | ) | (8 | ) | ||||||
总收入 | 3,721 | 4,084 | 3,997 | (9 | ) | 2 | |||||||
信贷损失准备金 | (1 | ) | 3 | 2 | N/M | N/M | |||||||
非利息费用(不包括无形资产摊销) | 2,606 | 2,767 | 2,794 | (6 | ) | (1 | ) | ||||||
无形资产摊销 | 37 | 51 | 60 | (27 | ) | (15 | ) | ||||||
非利息费用总额 | 2,643 | 2,818 | 2,854 | (6 | ) | (1 | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | 1,079 | $ | 1,263 | $ | 1,141 | (15 | )% | 11 | % | |||
税前营业差额 | 29 | % | 31 | % | 29 | % | |||||||
调整税前经营差额 – 非公认会计原则(c) | 32 | % | 34 | % | 32 | % | |||||||
按业务分列的收入总额: | |||||||||||||
资产管理 | $ | 2,548 | $ | 2,836 | $ | 2,775 | (10 | )% | 2 | % | |||
财富管理 | 1,173 | 1,248 | 1,222 | (6 | ) | 2 | |||||||
按业务分列的收入总额 | $ | 3,721 | $ | 4,084 | $ | 3,997 | (9 | )% | 2 | % | |||
平均余额: | |||||||||||||
平均贷款 | $ | 16,372 | $ | 16,774 | $ | 16,565 | (2 | )% | 1 | % | |||
平均存款 | $ | 14,923 | $ | 14,291 | $ | 13,615 | 4 | % | 5 | % | |||
(a) | 费用总额和其他收入包括综合投资管理基金的影响，扣除非控股利益。此外，其他收入包括资产服务费、金库服务费、外汇和其他贸易收入、投资收入和其他收入。 |
(b) | 按固定货币计算，投资管理费和业绩费减少。6%(非公认会计原则)与2018年相比。见“补充信息-对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释”，从页面开始。101以协调这一非GAAP措施。 |
(c) | 扣除分配和服务费用。见“补充信息-对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释”，从页面开始。101以协调这一非GAAP措施。 |
BNY Mellon15
业务结果 (续) |
AUM趋势 | ||||||||||
(十亿美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
按产品类型分列的期末AUM：(a) | ||||||||||
衡平法 | $ | 154 | $ | 135 | $ | 161 | ||||
固定收益 | 224 | 200 | 206 | |||||||
指数 | 339 | 301 | 350 | |||||||
负债驱动投资 | 728 | 659 | 667 | |||||||
多资产及另类投资 | 192 | 167 | 214 | |||||||
现金 | 273 | 260 | 295 | |||||||
按产品类型分列的AUM总额 | $ | 1,910 | $ | 1,722 | $ | 1,893 | ||||
AUM的变化：(a) | ||||||||||
AUM期初余额 | $ | 1,722 | $ | 1,893 | $ | 1,648 | ||||
净流入(流出)： | ||||||||||
长期战略： | ||||||||||
衡平法 | (16 | ) | (13 | ) | (14 | ) | ||||
固定收益 | 6 | 4 | 6 | |||||||
负债驱动投资 | (1 | ) | 45 | 50 | ||||||
多资产及另类投资 | (1 | ) | (6 | ) | 8 | |||||
长期有效策略(流出)流入总额 | (12 | ) | 30 | 50 | ||||||
指数 | (32 | ) | (34 | ) | (17 | ) | ||||
长期战略(流出)流入总额 | (44 | ) | (4 | ) | 33 | |||||
短期战略： | ||||||||||
现金 | 8 | (35 | ) | 30 | ||||||
净(流出)流入总额 | (36 | ) | (39 | ) | 63 | |||||
净市场影响 | 191 | (48 | ) | 106 | ||||||
净货币影响 | 33 | (53 | ) | 76 | ||||||
资产剥离/其他 | — | (31 | ) | (b) | — | |||||
AUM期末余额 | $ | 1,910 | $ | 1,722 | $ | 1,893 | ||||
财富管理客户资产(c) | $ | 266 | $ | 239 | $ | 262 | ||||
(A)不包括证券借贷、现金管理资产和投资服务业务管理的资产。
(B)再转制主要反映从2018年开始改变方法，排除与权益法投资有关的非盟资产管理以及中央广场投资管理公司的资产剥离。
(C)变价制包括财富管理业务中的AUM和AUC/A。
业务描述
我们的投资管理业务包括两个业务，资产管理和财富管理。与.1.9万亿美元，我们的投资管理业务是第七大全球资产管理公司，包括我们的投资公司和财富管理业务。
我们的投资公司独立并通过我们的全球分销网络，向全球机构和零售客户提供高度多样化的投资策略组合。这些投资公司提供范围广泛的积极管理的股权、固定收益、替代和负债驱动的投资，以及被动产品和现金管理。
我们的资产管理模式提供了来自八家受人尊敬的投资公司的专门知识，这些公司在BNY Mellon已被证实的管理和全球存在的支持下，为每个主要资产类别提供解决方案。每一家投资公司都有自己独特的文化、投资理念和自营投资流程。这种方法让我们的客户从经验丰富的投资专业人士那里得到清晰、独立的思考。
除投资公司外，资产管理公司还拥有多个全球分销实体，负责分发投资公司开发和管理的投资产品，以及负责管理和分配我们的美国共同基金和某些离岸货币市场基金。
BNY梅隆财富管理公司提供投资管理、托管、财富和财产规划以及私人银行服务。纽约梅隆财富管理公司2660亿美元在客户资产中2019年12月31日，并在美国和国际上建立了广泛的办事处网络。
投资管理业务的结果是由按产品类型分列的每日、每月和季度平均AUM的混合结果驱动的。在某一时期内，AUM的总体水平由以下因素决定：
• | AUM的起始水平； |
• | 新业务赢得和现有客户丰富所产生的新资产流动净额，因客户损失和提款而减少；以及 |
• | 市场价格升值或贬值、外汇汇率和投资公司收购或剥离的影响。 |
AUM的组合是股票和固定收益市场的历史增长率以及由于客户资产配置决定而产生的投资公司的累积净流量的结果。积极管理股权、多资产和另类资产
16BNY Mellon
业务结果 (续) |
通常会产生比固定收益和负债驱动的投资和现金更高的百分比费用。此外，积极管理的资产通常比指数化或被动管理的同类资产产生更高的管理费。市场和监管趋势导致对较低收费的资产管理产品和基于绩效的收费的需求增加。
投资管理费取决于管理这些资产的澳元的总体水平和组合，以及以基点表示的管理费(百分之一)。管理费通常根据单个客户或单个资产类别和风格所管理资产的总体水平而定。这是最常见的机构客户，我们通常管理个人帐户的大量资产。
绩效费用通常计算为超过基准指数或同行组绩效的投资组合绩效的百分比。
投资管理和绩效费用有机增长的一个关键驱动因素是新的AUM净流量。总体市场状况也是关键驱动因素，一个重要的长期经济驱动因素是全球金融资产的增长。
净利息收入由贷款和存款数额以及贷款和存款的客户利率和内部资金转移率之间的利差决定。投资管理业务的费用主要由工作人员和分配及服务费用驱动。
审查财务结果
AUM增加 11% 相比较2018年12月31日 主要反映了较高的市场价值和美元走弱(主要是相对于英镑)的有利影响，并被净流出部分抵消。
长期策略净流出440亿美元在……里面2019，主要是指数和股票基金流出造成的。短期策略流入80亿美元在……里面2019.
总收入37亿美元减少 9% 相比较2018.
资产管理收入25亿美元减少10%相比较2018。这一下降主要反映了澳元资金的累积流出、资产剥离的影响、美元走强(主要对英镑)的不利影响、较低的表现费用以及对冲活动的影响，这些影响被更高的市场价值部分抵消。
财富管理收入12亿美元减少6%相比较2018。减少的原因是利息收入和费用净额减少。
投资管理业务收入包括40%来自非美国的消息来源2019，与42%在……里面2018.
非利息费用26亿美元减少6%相比较2018。这一减少主要反映了某些投资管理基金与税收有关的准备金净减少，美元走强、工作人员费用减少以及分配和服务费用减少的有利影响。
BNY Mellon17
业务结果 (续) |
其他部分
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
收费收入 | $ | 904 | $ | 133 | $ | 4 | |||
证券净收益(损失) | (16 | ) | (48 | ) | 3 | ||||
费用和其他收入总额 | 888 | 85 | 7 | ||||||
净利息(费用) | (160 | ) | (64 | ) | (79 | ) | |||
总收入(亏损) | 728 | 21 | (72 | ) | |||||
信贷损失准备金 | (8 | ) | (15 | ) | (19 | ) | |||
无利息费用 | 208 | 334 | 347 | ||||||
所得税前收入(损失) | $ | 528 | $ | (298 | ) | $ | (400 | ) | |
平均贷款和租赁 | $ | 1,836 | $ | 2,105 | $ | 1,232 | |||
段的描述
其他部分主要包括：
• | 租赁组合； |
• | 公司财务活动，包括我们的证券投资组合； |
• | 衍生工具及其他交易活动； |
• | 法人和银行所有的人寿保险； |
• | 可再生能源投资； |
• | 商业退出。 |
收入主要反映：
• | 租赁业务的利息收入净额和与租赁有关的收益(损失)； |
• | 公司财务活动的净利息收入； |
• | 公司及银行拥有人寿保险及业务的费用及其他收入；及 |
• | 与投资证券和其他资产有关的收益(损失)，包括可再生能源。 |
费用包括：
• | 支持租赁、投资和筹资活动的直接费用； |
• | 不直接归因于投资服务和投资管理业务的费用。 |
审查财务结果
税前收入5.28亿美元在……里面2019与税前亏损相比2.98亿美元在……里面2018.
费用收入总额增加7.71亿美元相比较2018，主要反映出售股权投资的收益。
证券净损失1 600万美元主要与公司财务活动有关。
利息支出净额增加9 600万美元相比较2018，主要反映与租赁有关的减值和公司财务活动。
非利息费用减少1.26亿美元相比较2018，主要反映我们公司总部迁往2018降低员工费用。
国际业务
我们的主要国际活动包括投资服务业务中的资产服务和全球支付服务，以及投资管理业务中的资产管理。
我们的客户包括中央银行和主权国家、金融机构、资产管理公司、保险公司、公司、地方政府以及高净值个人和家族办公室。通过我们的全球办事处网络，我们对当地的需求和文化需求有了深入的了解，我们自豪地通过我们的多语种销售、营销和客户服务团队提供专注的服务。
在…2019年12月31日，我们大约有9,100欧洲、中东和非洲的雇员(“EMEA”)，大约13,300亚太地区的雇员(“APAC”)和大约700其他全球地点的雇员，主要是巴西。
18BNY Mellon
业务结果 (续) |
我们是全球第七大资产管理公司。双双2019年12月31日和2018年12月31日，我们的国际业务管理55%BNY Mellon‘s AUM。
在欧洲，我们保持为可转让证券指令(UCITS)和另类投资基金(UCITS)的集体投资企业提供服务的能力。我们为全欧洲的投资公司、金融机构和机构投资者提供各种量身定制的解决方案。
我们提供非美国政府证券，固定收益和股票结算，直接在欧洲市场结算证券交易，并在非欧洲市场使用高质量和已建立的当地代理网络。
我们在向美国以外的金融机构和中央银行提供贸易和现金服务方面有丰富的经验。此外，我们还向金融机构、公司和中央银行提供广泛的服务和信托产品。在新兴市场，我们在全球支付和发行人服务方面处于领先地位，随着市场的成熟，我们推出了其他产品。对于更成熟的市场，我们的重点是全球投资服务。
我们也是一个全面服务的全球外汇服务提供商，积极进行超过100种世界货币的贸易。我们为欧洲、亚洲和北美的贸易部门的客户提供服务。
我们的财务结果，以及我们的AUC/A和AUM水平，都受到从外币到美元的换算的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。如果美元对这些货币贬值，换算影响是更高水平的费用收入、净利息收入、非利息费用以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，费用收入、净利息收入、非利息费用以及AUC/A和AUM的换算水平将降低。
外汇汇率 美元对美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
即期汇率(12月31日)： | |||||||||
英磅 | $ | 1.3199 | $ | 1.2801 | $ | 1.3532 | |||
欧元 | 1.1231 | 1.1455 | 1.2009 | ||||||
年平均费率： | |||||||||
英磅 | $ | 1.2770 | $ | 1.3349 | $ | 1.2885 | |||
欧元 | 1.1195 | 1.1808 | 1.1390 | ||||||
国际客户35%的收入2019，与37%在……里面2018。国际业务净收入为19亿美元在……里面2019，与22亿美元在……里面2018.
在……里面2019，EMEA的收入为38亿美元，与43亿美元在……里面2018。这个10%减少主要是由于外汇收入减少、美元走强、净利息收入下降和存款收款费用降低所致的投资服务业务收入减少。这一下降还反映了投资管理业务的收入减少，原因是业绩费用降低、美元走强(主要是对英镑)的不利影响、澳元累计流出以及对冲活动的影响，市场价值上升的影响部分抵消了这一影响。我们的投资服务和投资管理业务分别创造了EMEA收入的70%和30%。EMEA净收入为11亿美元在……里面2019，与13亿美元在……里面2018.
APAC的收入12亿美元在……里面2019，与11亿美元在……里面2018。这个5%增加的主要原因是投资服务业务的收入增加。我们的投资服务和投资管理业务分别创造了APAC收入的82%和18%。APAC净收入为4.23亿美元在……里面2019，与4.48亿美元在……里面2018.
关于我们的国际业务的更多信息，包括在确定结果时使用的某些关键主观假设，见“综合财务报表说明”附注25。
BNY Mellon19
业务结果 (续) |
国家风险暴露
下表按国家(不包括美国)列出了BNY Mellon的前10名。截至2019年12月31日，以及某些风险较高的国家，并在内部风险管理的基础上提出。作为我国国内风险管理进程的一部分，我们监测我们对这些国家和其他国家的风险敞口。
以下国家风险敞口反映了公司根据承担赔偿责任的实体的居住国对对手方或债务人立即违约的风险。如果存在信用风险缓解，则提供风险缓解的实体的居住国为风险国。投资证券的风险国一般是以证券发行人的住所为基础的。
2019年12月31日国家风险敞口 | 计息存款 | 投资证券(b) | 总曝光量 | ||||||||||||||||||||
(以十亿计) | 中央银行 | 银行 | 借贷(a) | 其他(c) | |||||||||||||||||||
前10名国家风险敞口： | |||||||||||||||||||||||
日本 | $ | 20.9 | $ | 0.6 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | $ | 0.2 | $ | 22.2 | |||||||||||
德国 | 15.3 | 0.4 | 0.8 | 3.7 | 0.3 | 20.5 | |||||||||||||||||
联合王国(“联合王国”) | 10.0 | 0.4 | 1.8 | 4.7 | 2.1 | 19.0 | |||||||||||||||||
比利时 | 5.9 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | — | 6.3 | |||||||||||||||||
加拿大 | — | 2.0 | 0.2 | 2.4 | 0.9 | 5.5 | |||||||||||||||||
中国 | — | 2.1 | 1.4 | — | 0.4 | 3.9 | |||||||||||||||||
荷兰 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 1.8 | 0.1 | 2.6 | |||||||||||||||||
法国 | — | 0.2 | — | 1.8 | 0.2 | 2.2 | |||||||||||||||||
爱尔兰 | 0.3 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 1.2 | 2.1 | |||||||||||||||||
意大利 | 0.1 | 0.6 | 0.1 | 1.2 | — | 2.0 | |||||||||||||||||
前10名国家风险敞口总数 | $ | 52.7 | $ | 6.9 | $ | 4.9 | $ | 16.4 | $ | 5.4 | $ | 86.3 | (d) | ||||||||||
选择国家接触： | |||||||||||||||||||||||
巴西 | $ | — | $ | — | $ | 1.6 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 1.8 | |||||||||||
选定国家的风险敞口总额 | $ | — | $ | — | $ | 1.6 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 1.8 | |||||||||||
(a) | 贷款包括贷款、承兑、签发信用证、扣除参与因素和与贷款有关的承诺. |
(b) | 投资证券既包括可供出售的投资组合，也包括持有至到期的投资组合. |
(c) | 其他风险敞口包括场外衍生品和证券融资交易，不包括抵押品. |
(d) | 前10个国家的曝光约占我们的非美国曝光总量的80%。 |
根据我们国内的风险管理程序2019年12月31日英国在2020年1月31日退出欧盟(欧盟)。详情请参阅“其他事项-联合王国退出欧盟(”退欧“)”和 “风险因素--英国退出欧盟可能会对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营结果产生负面影响。”
近年来发生的事件使人们更加关注意大利和巴西。意大利的风险敞口主要包括投资级主权债务。巴西的风险敞口主要是向大型金融机构提供短期贸易融资贷款。我们在巴西也有业务，提供投资服务和投资管理服务。
跨境突出
跨境索赔的依据是联邦金融机构审查委员会(FFIEC)关于报告跨境风险的监管准则，并提供有关美国银行持有的外国居民的债权按国家和部门的分布情况的信息。根据FFIEC准则，跨境突出是根据对手方、担保品或担保人的住所来报告的。下表中的跨境突出包括美国驻外国办事处对外国对手方的索赔，以及外国办事处对这些外国管辖范围以外的对手方的要求。下表中确定跨境风险的准则与我们如何确定和管理我国的风险敞口是不同的。例如，我们的外国银行子公司在其本地管辖范围内作出的无资金贷款承诺以及中央银行存款不被视为跨境贷款。因此，越界
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下表中的突出情况与上一节中的国家风险敞口不可比。
外国资产在每个外国进行业务时都会受到一般风险的影响，包括经济不稳定和每个外国政府的规章。此外，我们的外国资产可能会受到需求变化的影响。
或由货币汇率波动或其他因素引起的定价。
下表显示了过去三年中每年12月31日，跨境风险敞口超过总资产的1.00%(以“*”表示)或超过0.75%，但低于或等于总资产的1.00%(用“**”表示)。
跨境突出 | 银行和其他金融机构(a) | 公共部门 | 商业、工业 和其他 | 共计 越界 突出 (b) | ||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||
2019: | ||||||||||||||||||
德国* | $ | 2,547 | $ | 1,571 | $ | 1,187 | $ | 5,305 | ||||||||||
加拿大** | 2,667 | 121 | 819 | 3,607 | ||||||||||||||
中国** | 3,376 | — | 72 | 3,448 | ||||||||||||||
2018: | ||||||||||||||||||
加拿大* | $ | 1,888 | $ | 381 | $ | 2,263 | $ | 4,532 | ||||||||||
德国** | 1,655 | 736 | 1,079 | 3,470 | ||||||||||||||
中国** | 3,030 | — | 5 | 3,035 | ||||||||||||||
2017: | ||||||||||||||||||
德国** | $ | 1,530 | $ | 1,344 | $ | 600 | $ | 3,474 | ||||||||||
加拿大** | 2,256 | 1 | 1,170 | 3,427 | ||||||||||||||
法国** | 295 | 2,519 | 130 | 2,944 | ||||||||||||||
(a) | 主要是银行的短期计息存款。还包括全球贸易融资贷款。 |
(b) | 不包括综合投资管理基金的资产。 |
新兴市场敞口
我们使用MSCI新兴市场指数来确定我们的新兴市场敞口。我们的新兴市场敞口总计130亿美元在…2019年12月31日和110亿美元在…2018年12月31日。这一增长主要反映了韩国、马来西亚、卡塔尔和巴西银行敞口的增加。
临界会计估计
我们的重要会计政策见综合财务报表附注1。其中某些政策包括关键的会计估计数，要求管理层对固有的不确定因素的影响作出主观或复杂的判断，并可能在以后的期间发生变化。我们的重要会计估计是与贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵、金融工具和衍生产品的公允价值、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管意外开支有关的估计数。管理层已与公司审计委员会讨论了关键会计估计的制定和选择。
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵代表管理层对我们信贷组合中固有损失的估计。这一评价过程需要作出许多估计和判断。
我们采用定量方法和定性框架来确定贷款损失备抵额和贷款相关承付款备抵额。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时适用判断，以计算贷款组合每个组成部分的额外备抵额。
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵的组成部分包括质量津贴框架，包括以下三个要素：
• | 为100万美元或以上的受损信贷提供津贴； |
• | 较高风险等级信贷和合格信用额度的备抵；以及 |
• | 住宅按揭贷款的免税额。 |
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我们的贷款主要面向机构客户。因此，我们的贷款一般超过100万美元。因此，第一个要素，即受损信贷，是根据对100万美元或以上的所有受损贷款的个人分析得出的。津贴是以减值贷款的记录价值与减值之间的差额来衡量的。减值是指借款人的预期未来现金流量的现值、贷款的市场价值，或抵押品的公允价值(如果贷款是依赖担保品的话)。
第二个因素，高风险信用和合格信用，是基于我们发生的损失模型.在分配信用评级之前，对此类贷款进行个人信用分析。所有借款人都根据他们的信用评级进行集体评估。每笔贷款所固有的损失包括借款人的信用评级、贷款评级和期限。从设施评级中得出的给定违约损失包含了回收预期和对违约时设施使用情况的估计(在默认情况下的使用情况)。借款人的违约概率来自相关的信用评级。借款人评级至少每年审查一次，并定期映射到第三方数据库，包括评级机构、违约和恢复数据库，以确保持续的一致性和有效性。风险等级较高的信贷每季度审查一次。
第三个要素，即住房抵押贷款备抵额，是通过将抵押贷款池划分为从当前到止赎的拖欠期来确定的。每个拖欠期都被指定为违约概率。为每个抵押贷款池指定特定的违约损失。我们分配所有住宅抵押贷款池，但房屋权益信用额度，违约的概率和损失的违约基于违约和损失数据，从内部的历史数据与我们的住宅抵押贷款组合。由此产生的损失因数(违约概率乘以给定的违约损失)用于贷款余额，以确定每个池的备抵额。这种方法适用于其他住宅抵押贷款组合(我们的抵押贷款的一个相对较小的子部分)。财富管理贷款和按揭的免税额源自我们的财富管理业务(持有的大多数抵押贷款)，是使用上述第二个要素来评估的。对于房屋权益信用额度，违约概率
由于投资组合规模小和内部数据不足，违约损失是基于第三方数据库的外部数据。
质量框架用于根据下列因素确定每个投资组合的额外备抵额：
内部风险因素：
• | 不良贷款占不良贷款总额的比例； |
• | 被批评资产占贷款总额和贷款相关承付款的比率； |
• | 借款人的集中程度；以及 |
• | 高度集中在高风险行业和国家。 |
环境风险因素：
·美国非投资级违约率；
相当高的失业率；以及
·实际国内生产总值(GDP)的无偿性变化。
质量框架的目标是记录可能尚未在主要基于历史数据的数量储备中完全计入的已发生损失。管理层根据考虑到内部和外部风险因素以及该期间可能被认为相关的其他考虑因素所作的判断，确定每一期间的质量津贴。一旦在总额中确定，我们的定性备抵额就会根据相应类别的定量备抵余额分配给每个贷款类别，并在必要时对特定类别的风险因素进行调整。
对于每个风险因素，我们计算出最小值和最大值，以及介于两者之间的百分位数，以评估我们历史经验的分布情况。将历史经验的分布与风险因素的当前季度观测经验进行比较，以评估投资组合中固有的当前风险以及相对于我们的历史经验的风险因素的总体方向/趋势。
基于这一分析，我们为本季度的每个风险因素设定了一个风险水平--无影响、低、中、高和高。管理层评估每个风险因素的影响，以确定总体风险水平。我们没有量化任何特定风险因素的影响。管理层对风险因素的评估，以及
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定量津贴，支持管理层对总体所需质量津贴的判断。当我们的定量备抵反映了与总风险水平相关的损失时，可能需要较小的质量备抵。如果我们的数量备抵尚未反映与总风险水平有关的损失，则可能需要更多的质量备抵。
如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失备抵额可能大于或低于未来的冲销额。
在确定免税额时，分配给每个信用等级的信用评级是一个重要的变量。如果每项信贷评级较佳，免税额会减少5，500万元，而如果每项信贷评级较低，则免税额会增加9，100万元。同样，如果失责损失评级更差，免税额将增加5 200万美元，而如果违约损失评级高于1，500，000美元，则免税额将减少5，500万美元。至于受影响信贷，如果贷款的账面净值高或低于10%，免税额会分别减少或增加不足100万元。
我们对按摊销成本计量的金融资产的信贷损失的会计核算，包括贷款和与贷款有关的承付款，将在2020年第一季度开始发生变化，原因是采用了2016-13年度“会计准则更新”(“ASU”)，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的度量。有关其他信息，请参阅最近的会计发展。
金融工具和衍生工具的公允价值
会计准则编纂指南(“ASC”)820，公允价值计量，定义公允价值，建立衡量公允价值的框架，扩大按公允价值计量的资产和负债的披露范围。该标准还为公允价值计量建立了一个三级等级，其依据是对资产或负债估值的投入在计量日期的透明度。
公允价值-证券
一级-证券: 根据活跃交易市场中相同证券的最近报价进行估值的证券。
第2级-证券: 对于最近交易的报价不能用于相同证券的证券，我们确定公允价值的主要依据是具有合理价格透明度的定价来源。定价来源采用财务模型或与类似工具进行比较，以得出“一致”价格。
具体而言，定价来源获取类似类型证券的近期交易(例如，在证券化结构中的年份或头寸)，并确定此类交易的贴现率和预付速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们将这些视为当前市场上的可观察交易，并将此类证券归类为二级。
此外，我们还对更积极交易的机构住宅抵押贷款支持证券(Rmbs)和其他类型的证券(如主权债务)进行了大量投资。这些证券的定价来源主要来源于它们从主要交易商间经纪商那里获得的报价。定价来源从交易商间经纪人那里得到他们每日观察的交易价格和其他信息.
我们从多种定价来源获得一级和二级证券的价格。我们设计了控制措施，以了解定价来源的证券定价方法，并对证券估值实施了具体的内部控制。
在适当情况下，我们会检讨定价来源所采用的质量控制程序和定价方法，包括定价来源所提供的价格的获取过程、它们的估值方法以及对每一类证券的控制。
从定价来源收到的价格须经过验证检查，以帮助确定价格的完整性和准确性。这些验证检查由管理层审查，并可能根据结果进行额外的审查和调查。我们还审查没有价格变化的证券(陈旧的价格)和零价值的证券。
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我们有一个监察程序，以监察定价来源所提供的价格是否合理。我们使用一个层次结构，将从多个定价来源获得的证券价格与已确定的阈值进行比较。超出这些门槛的差异将受到定价服务的挑战，并在必要时进行调整。
如果需要进一步的研究，我们将根据定价来源对这些价格进行审查和验证。在可能的情况下，我们还通过比较从购买和销售等行动中得到的价格和实际观察到的价格来验证来自定价来源的价格。
在…2019年12月31日，约99%我们的证券是由定价来源以合理的价格透明度来估价的。其余的证券一般使用可观察的投入来估价。
第三级-证券: 当我们使用自己的现金流模型(包括对被认为不可观测的模型的重要投入)来估算证券价值时，我们将它们归类为三级。无论是2019年12月31日还是2018年12月31日，我们都没有将证券纳入公允价值等级体系的第3级。
有关按估值等级划分的证券详情，请参阅综合财务报表附注20。
公允价值衍生金融工具
一级-衍生金融工具: 包括在交易所积极交易的衍生金融工具，主要是上市股票期权。
二级-衍生金融工具: 包括场外衍生金融工具。被归类为二级的衍生品是利用贴现现金流量分析和财务模型对其进行估值的，对这些模型的估值投入是可以观察到的，或者可以直接或间接地在整个工具期限内得到确证。估值投入包括利率收益率曲线、外汇汇率、股票价格、信贷曲线、期权波动等因素。
在适当情况下，对估价进行调整，以考虑到各种因素，如对手方的信誉、公司的信誉以及模型和流动性风险。
三级-衍生金融工具：第三级衍生品包括基于无法观察到的、对整体公允价值计量具有重要意义的投入进行估值的衍生品，可能包括某些长期或高度结构化的合约。无论是2019年12月31日还是2018年12月31日，我们都没有将衍生品纳入公允价值等级体系的第3级。
有关按估值等级划分的衍生金融工具详情，请参阅综合财务报表附注20。
公允价值期权
ASC 825，金融工具，提供选择公允价值作为其他会计准则下不受公允价值约束的选定金融资产和金融负债的替代计量依据的选择。公允价值的变化在收入中得到确认。关于公允价值选项的进一步披露，见“综合财务报表说明”附注21。
公允价值-判断
在市场缺乏流动性和金融压力的情况下，实际价格和估值可能与模型预测的结果有很大差异。此外，其他因素也会影响我们对公允价值的估计，包括市场错位和出乎意料的相关性。使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值，可能会导致对公允价值的不同估计。见“综合财务报表说明”附注1。
善意和其他无形资产
根据ASC 805，我们最初记录了在收购中获得的所有资产和负债，包括商誉、无限期无形资产和其他无形资产，业务合并。商誉、无限期无形资产和其他无形资产随后按照ASC 350核算，无形的东西--亲善和其他。商誉和无形资产的初步计量需要对所获得的资产和负债的公允价值作出判断。善意(174亿美元在…2019年12月31日)和无限期无形资产(26亿美元在…2019年12月31日)不摊销，但每年接受减值测试，如果发生或
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情况表明他们更有可能受到损害。其他无形资产在其估计使用寿命内摊销，如果事件或情况表明可能无法实现账面价值，则会受到减值。
纽约梅隆的三个业务部门包括七按照ASC 350进行年度商誉减值测试的报告单位，无形资产-亲善和其他。投资管理部门由两个报告单位组成；投资服务部门由以下部门组成：四报告单位和一报告单位包括在另一部分。
商誉减值测试将报告单位的估计公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不受损害。但是，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则将记录减值损失。大量的商誉减值费用不会对我们的财务状况或监管资本比率产生重大影响，但可能对我们的业务结果产生不利影响。此外，由于监管方面的限制，公司的子公司银行可能被限制向母公司分配可用现金，导致母公司需要发行额外的长期债务。
在2019年第二季度，我们对所有公司进行了年度商誉测试。七报告单位采用收入办法估计每个报告单位的公允价值。收入法中使用的现金流量估计数是根据管理部门截至2019年3月31日的预测计算的。我们对这些现金流采用了10%的贴现率，并纳入了6.0%的市场股票风险溢价。现金流量估计数将延续到未来许多年，而且由于其性质，很难在如此长的时间范围内加以估计。
的年度商誉减值测试的结果七报告单位未确认商誉减损。公司六个报告单位的公允价值大大超过各报告单位的账面价值。资产管理报告单位，分配商誉72亿美元，投资管理的两个报告单位之一
部分，超过了它的账面价值约18%。对于资产管理报告部门来说，在未来，假设的微小变化，如AUM水平和营运保证金的变化，可能会导致非现金商誉减损。
无形资产会计的主要判断包括善意与无限期无形资产或其他需要摊销的无形资产之间的使用寿命和分类。
对无限期无形资产至少每年进行减值评估，将其公允价值与其账面价值进行比较，用折现现金流量分析加以估计。其他无形资产摊销(美元)5.22亿在…2019年12月31日)如果事件和情况表明可能存在损伤，则评估是否存在损害。对其他无形资产的这种评价最初将以未贴现的现金流量预测为基础。
关于商誉、无形资产以及年度和中期减值测试的其他信息，见综合财务报表附注1和7。
诉讼和监管意外开支
在确定诉讼和监管意外事件的应计负债时，需要作出重要的估计和判断。关于我们政策的更多信息，见“综合财务报表说明”附注22中的“法律程序”。
综合资产负债表审查
我们的主要风险管理目标之一是保持一个在整个市场周期中保持强劲的资产负债表，以满足我们的主要利益相关者的期望，包括我们的股东、客户、债权人和监管机构。
我们还寻求承担整体流动性风险，包括盘中流动性风险，这些风险将保持在我们的风险偏好范围内。我们资产负债表管理策略的目标是维持一个资产负债表，其特点是流动性和资产质量都很高，可以以有竞争力的速度随时获得外部资金来源，并有一个强大的资本结构来支持我们的风险承担活动，并足以吸收潜在的损失。在管理资产负债表时，应适当考虑平衡。
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在优化盈利能力的同时，保持充足的流动资金水平和遵守适用的条例和监督期望的竞争需要。
在…2019年12月31日，总资产3，820亿美元，与3630亿美元在…2018年12月31日。总资产增加的主要原因是美联储和其他中央银行的计息存款和交易资产增加，部分抵消了根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券的减少。存款总额2 590亿美元在…2019年12月31日，与2390亿美元在…2018年12月31日。这一增长反映出美国和非美国办事处的计息存款增加，但主要是在美国办事处的非计息存款减少，部分抵消了这一增长。生息存款总额占赚取利息资产总额的百分比为62%在…2019年12月31日和54%在…2018年12月31日.
在…2019年12月31日，可用资金共计1，450亿美元其中包括银行的现金和应付的存款、美联储和其他中央银行的计息存款、银行的计息存款和出售的联邦基金以及根据转售协议购买的证券。与现有资金相比1，350亿美元在…2018年12月31日。现有资金总额占总资产的百分比为38%在…2019年12月31日和37%在…2018年12月31日。有关流动性基金和可用基金的更多信息，请参见“流动性和股息”。
证券1，330亿美元，或32%资产总额的比率2019年12月31日，与1 200亿美元，或33%资产总额的比率2018年12月31日。这一增长主要反映了对机构RMBS的额外投资、主权债务/主权担保的投资、未实现税前收益净额的增加，以及对外国政府机构的额外投资，这些投资被美国国债的净到期日和销售部分抵消。额外费用
有关我们证券组合的资料，见“证券”及综合财务报表附注4。
贷款550亿美元，或14%资产总额的比率2019年12月31日，与570亿美元，或16%资产总额的比率2018年12月31日。减少的主要原因是透支减少，但因金融机构贷款和商业房地产贷款增加而部分抵消。有关我们的贷款组合的更多信息，见综合财务报表说明中的“贷款”和附注5。
长期债务总额280亿美元在…2019年12月31日和290亿美元在…2018年12月31日。减少额反映到期和赎回，部分抵消发行和增加公允价值的对冲长期债务。有关长期债务的其他资料，请参阅综合财务报表附注13及“流动资金及股息”。
纽约银行梅隆公司股东总权益增加到415亿美元在…2019年12月31日从…406亿美元在…2018年12月31日。关于我国资本的更多信息，见“综合财务报表说明”中的“资本”和附注15。
证券
在讨论我们的证券组合时，我们包括了某些信用评级信息，因为这些信息可以表明我们所面临的信用风险的程度。我们证券组合评级分类的重大变化可能表明我们的信用风险增加，同时我们的证券投资组合的公允价值也可能随之下降。
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下表显示了我们的证券投资组合总额的分布情况。
证券投资组合 | 2018年12月31日 | 2019 变化 未实现 收益(损失) | 2019年12月31日 | 公允价值 按摊销百分比计算 成本价(a) | 未实现 收益(损失) | 收视率(b) | ||||||||||||||||||||||||
BB+ 和 较低 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 展销会 价值 | 摊销 成本 | 公平 价值 | AAA/ AA- | A+/ A- | BBB+/ 血脑屏障- | 不 额定 | |||||||||||||||||||||||
代理RMBS | $ | 50,214 | $ | 1,154 | $ | 54,379 | $ | 54,646 | 100 | % | $ | 267 | 100 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||
美国财政部 | 24,792 | 193 | 18,797 | 18,865 | 100 | 68 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
主权债务/主权担保(c) | 11,577 | 19 | 13,304 | 13,404 | 101 | 100 | 74 | 5 | 20 | 1 | — | |||||||||||||||||||
代理商业按揭证券(“mbs”) | 10,947 | 140 | 10,557 | 10,613 | 101 | 56 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
外国担保债券(d) | 2,959 | 19 | 4,268 | 4,276 | 100 | 8 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
抵押贷款债务(“CLO”) | 3,364 | 31 | 4,078 | 4,063 | 100 | (15 | ) | 99 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||
超国家 | 3,006 | 15 | 3,724 | 3,734 | 100 | 10 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
美国政府机构 | 3,157 | 36 | 2,913 | 2,933 | 101 | 20 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
外国政府机构(e) | 1,161 | 6 | 2,638 | 2,641 | 100 | 3 | 95 | 5 | — | — | — | |||||||||||||||||||
非代理商业按揭证券 | 1,470 | 52 | 2,134 | 2,165 | 101 | 31 | 98 | 2 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他资产支持证券(“ABS”) | 1,773 | 5 | 2,141 | 2,143 | 100 | 2 | 100 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
非机构RMBS(f) | 1,427 | (34 | ) | 1,118 | 1,316 | 118 | 198 | 26 | 11 | 3 | 37 | 23 | ||||||||||||||||||
国家和政治分支 | 2,264 | 31 | 1,034 | 1,061 | 103 | 27 | 77 | 22 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
公司债券 | 1,054 | 41 | 832 | 853 | 103 | 21 | 17 | 68 | 15 | — | — | |||||||||||||||||||
其他 | 77 | (5 | ) | 1 | 1 | 100 | — | — | — | — | — | 100 | ||||||||||||||||||
证券总额 | $ | 119,242 | (g) | $ | 1,703 | $ | 121,918 | $ | 122,714 | (g) | 101 | % | $ | 796 | (G)(H) | 95 | % | 2 | % | 2 | % | 1 | % | — | % | |||||
(a) | 摊销成本反映了历史损失。 |
(b) | 表示按标准普尔(“标准普尔”)或同等标准普尔(S&P)评定的评级。 |
(c) | 主要包括对英国、法国、德国、西班牙、意大利和荷兰的接触。 |
(d) | 主要包括对加拿大、英国、澳大利亚和德国的接触。 |
(e) | 主要包括对德国、荷兰和芬兰的接触。 |
(f) | 包括原设保人信托基金所包括的RMBS8.32亿美元在…2018年12月31日和6.4亿美元在…2019年12月31日. |
(g) | 包括衍生工具套期保值证券的未实现净收益1.31亿美元在…2018年12月31日的未实现净损失6.41亿美元在…2019年12月31日. |
(h) | 包括未实现的收益4.74亿美元在…2019年12月31日与可供出售的证券有关，不含套期保值。 |
我们的证券组合的公允价值，包括相关的对冲，是1，227亿美元在…2019年12月31日，而同期为1，192亿美元2018年12月31日. 这一增长主要反映了对机构RMBS的额外投资、主权债务/主权担保的投资、未实现税前收益净额的增加，以及对外国政府机构的额外投资，这些投资被美国国债的净到期日和销售部分抵消。
在…2019年12月31日，证券组合有未实现的净收益，包括相关对冲的影响。7.96亿美元,未实现净亏损9.07亿美元2018年12月31日。税前未实现净收益的增加主要是由于市场利率降低所致。
我们的可供出售证券组合的未实现收益(税后)扣除对冲，包括在累积的其他综合收益(“oci”)中。3.61亿美元在…2019年12月31日的未实现亏损(税后)1.67亿美元在…2018年12月31日。扣除税后未实现收益的增加主要是由于市场利率降低所致。
在…2019年12月31日, 95%我们投资组合中的证券评级为aaa/aa-，与2018年12月31日.
按证券类别划分的税前净证券亏损见综合财务报表附注4。按公允价值等级划分的证券详情，见“综合财务报表说明”附注20。
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下表列出与证券投资组合有关的可摊销购买溢价(扣除折扣)和与2009年证券组合重组有关的可增值折扣。
证券的净溢价摊销和贴现增值(a) | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
与证券有关的可摊销购买保险费(扣除折扣)： | |||||||||
期末余额 | $ | 1,319 | $ | 1,429 | $ | 1,987 | |||
估计期间结束时的平均寿命(以年份计) | 4.3 | 5.0 | 5.0 | ||||||
摊销 | $ | 364 | $ | 437 | $ | 547 | |||
与先前重组证券组合有关的可增值折扣： | |||||||||
期末余额 | $ | 163 | $ | 207 | $ | 274 | |||
估计期间结束时的平均寿命(以年份计) | 6.3 | 6.3 | 6.3 | ||||||
吸积 | $ | 54 | $ | 86 | $ | 100 | |||
(a) | 购买溢价摊销减少了净利息收入，而贴现增加则增加了净利息收入。这两种记录都是在水平产量的基础上进行的。 |
证券
下表按公允价值列出证券投资组合总额。公允价值不包括相关套期保值的影响。
公允价值证券 | 12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
代理RMBS | $ | 54,646 | $ | 50,215 | $ | 49,746 | |||
美国财政部 | 19,274 | 24,729 | 25,005 | ||||||
主权债务/主权担保 | 13,433 | 11,609 | 14,180 | ||||||
代理商业MBS | 10,761 | 10,860 | 10,079 | ||||||
外国担保债券 | 4,276 | 2,959 | 2,615 | ||||||
克洛斯 | 4,063 | 3,364 | 2,909 | ||||||
超国家 | 3,736 | 3,011 | 2,107 | ||||||
美国政府机构 | 2,971 | 3,144 | 2,549 | ||||||
外国政府机构 | 2,643 | 1,161 | 630 | ||||||
非代理商业按揭证券 | 2,178 | 1,464 | 1,366 | ||||||
其他ABS | 2,143 | 1,773 | 1,043 | ||||||
非机构RMBS(a) | 1,316 | 1,427 | 1,853 | ||||||
国家和政治分支 | 1,061 | 2,264 | 2,973 | ||||||
公司债券 | 853 | 1,054 | 1,255 | ||||||
货币市场基金 | — | — | 963 | ||||||
其他 | 1 | 77 | 782 | ||||||
证券总额 | $ | 123,355 | $ | 119,111 | $ | 120,055 | |||
(a) | 包括其他RMBS。 |
股权投资
我们在其他资产中记录了几项股权投资。这些投资包括股本法投资，包括可再生能源，以及对合格负担得起的住房项目、联邦储备银行股票、种子资本、私人股本和其他投资的投资。下表显示了2019年12月31日和2018年12月31日.
股权投资 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
可再生能源投资 | $ | 1,144 | $ | 1,264 | ||
合营企业的股权和其他投资： | ||||||
梅隆 | 626 | 548 | ||||
胡说八道 | 233 | 244 | ||||
其他股权投资 | 243 | 272 | ||||
合资企业和其他投资的总股本 | $ | 1,102 | $ | 1,064 | ||
合格负担得起的住房项目投资 | 1,024 | 999 | ||||
联邦储备银行股票 | 466 | 484 | ||||
种子资本 | 184 | 224 | ||||
联邦住房贷款银行股票 | 22 | 111 | ||||
私人股本投资(a) | 89 | 74 | ||||
股本投资总额 | $ | 4,031 | $ | 4,220 | ||
(a) | 表示对符合Volcker规则的小企业投资公司(“SBIC”)的投资。 |
可再生能源投资
我们投资于可再生能源项目，以获得预期的税后回报，其中包括分配的可再生能源税收抵免、税收减免和基于项目运作的现金分配。这些投资的税前损失记在综合收益表上的投资和其他收入中。相应的税收优惠和抵免记在综合收益表上的所得税准备金中。
有关某些种子资本投资及私人股本投资的公允价值的补充资料，请参阅综合财务报表附注8。
28BNY Mellon
业务结果 (续) |
贷款
总曝光量-合并 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(以十亿计) | 贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | 贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | |||||||||||||
无保证金贷款： | |||||||||||||||||||
金融机构 | $ | 12.5 | $ | 34.4 | $ | 46.9 | $ | 11.6 | $ | 34.0 | $ | 45.6 | |||||||
商业 | 1.8 | 12.6 | 14.4 | 2.1 | 15.2 | 17.3 | |||||||||||||
机构小计 | 14.3 | 47.0 | 61.3 | 13.7 | 49.2 | 62.9 | |||||||||||||
理财贷款及按揭 | 16.2 | 0.8 | 17.0 | 16.0 | 0.8 | 16.8 | |||||||||||||
商业地产 | 5.6 | 3.6 | 9.2 | 4.8 | 3.5 | 8.3 | |||||||||||||
租赁融资 | 1.1 | — | 1.1 | 1.3 | — | 1.3 | |||||||||||||
其他住宅按揭 | 0.5 | — | 0.5 | 0.6 | — | 0.6 | |||||||||||||
透支 | 2.7 | — | 2.7 | 5.5 | — | 5.5 | |||||||||||||
其他 | 1.2 | — | 1.2 | 1.2 | — | 1.2 | |||||||||||||
非保证金贷款小计 | 41.6 | 51.4 | 93.0 | 43.1 | 53.5 | 96.6 | |||||||||||||
保证金贷款 | 13.4 | 0.1 | 13.5 | 13.5 | 0.1 | 13.6 | |||||||||||||
共计 | $ | 55.0 | $ | 51.5 | $ | 106.5 | $ | 56.6 | $ | 53.6 | $ | 110.2 | |||||||
在…2019年12月31日的总曝光量1065亿美元减少3%相比较2018年12月31日, 主要原因是商业投资组合的风险敞口减少，透支减少，但金融机构和商业房地产投资组合的风险敞口增加，部分抵消了这一风险。
我们的金融机构和商业组合构成了我们最大的集中风险。这些投资组合包括58%在我们的总曝光量中2019年12月31日57%2018年12月31日。此外，我们的透支大多与金融机构有关。
金融机构
金融机构投资组合如下。
金融机构 投资组合风险 (十亿美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | %Inv. 品级 | 应付百分比 | 贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | ||||||||||||||||
证券业 | $ | 2.9 | $ | 23.4 | $ | 26.3 | 100 | % | 99 | % | $ | 3.1 | $ | 22.5 | $ | 25.6 | |||||||
银行 | 7.4 | 1.1 | 8.5 | 77 | 95 | 6.3 | 1.6 | 7.9 | |||||||||||||||
资产管理公司 | 1.3 | 6.4 | 7.7 | 98 | 82 | 1.3 | 6.1 | 7.4 | |||||||||||||||
保险 | — | 2.7 | 2.7 | 100 | 13 | 0.1 | 2.5 | 2.6 | |||||||||||||||
政府 | 0.1 | 0.3 | 0.4 | 100 | 54 | 0.1 | 0.5 | 0.6 | |||||||||||||||
其他 | 0.8 | 0.5 | 1.3 | 85 | 54 | 0.7 | 0.8 | 1.5 | |||||||||||||||
共计 | $ | 12.5 | $ | 34.4 | $ | 46.9 | 95 | % | 89 | % | $ | 11.6 | $ | 34.0 | $ | 45.6 | |||||||
金融机构的投资组合是469亿美元在…2019年12月31日，增加3%从…2018年12月31日主要反映出证券业和银行投资组合的风险敞口增加。
金融机构的风险敞口是高质量的95%符合我们内部信用评级分类的投资评级同等标准的风险敞口2019年12月31日。每个客户都被分配一个内部信用评级，该评级将根据多个维度映射到一个等价的外部评级机构级别，这些维度是连续的。
经过评估，并可能随着时间的推移而改变。对于非美国对手方的评级，我们的内部信用评级通常被限制在相当于交易对手所在国主权评级的评级，而不考虑分配给对手方或基础抵押品的内部信用评级。
此外,80%金融机构的风险敞口是有把握的。例如，证券业的客户和资产管理公司经常以持有的有价证券为抵押借款。
BNY Mellon29
业务结果 (续) |
对金融机构的敞口一般是短期的89%在一年内到期的曝光。在…2019年12月31日, 18%金融机构的风险敞口在90天内到期，而20%在…2018年12月31日.
在…2019年12月31日，向交易商提供的与他们的三方回购活动有关的有担保的日内信贷总额。206亿美元并被纳入证券业投资组合。交易商以高质量的流动性抵押品获得未偿还的日内信用，其市场价值超过未偿信贷的数额。有担保的日内信贷贷款占金融机构投资组合风险敞口的近一半，每年进行审查和重新批准。
我们的银行敞口主要与我们的全球贸易融资有关。这些暴露在本质上是短期的，95%在不到一年的时间内到期.2019年12月31日和2018年12月31日，我们银行风险敞口的投资等级百分比为77%。我们的非投资级敞口主要在巴西。这些贷款主要是贸易融资贷款。
资产管理公司的投资组合是高质量的，98%的风险敞口符合我们的投资等级同等评级标准。2019年12月31日。这些风险敞口通常是短期流动性设施，其中大多数是受监管的共同基金.
商业
商业组合列示如下。
商业组合敞口 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
(十亿美元) | 贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | %Inv. 品级 | 应付百分比 | 贷款 | 无资金 承诺 | 共计 曝光 | |||||||||||||||
制造业 | $ | 0.9 | $ | 4.2 | $ | 5.1 | 95 | % | 10 | % | $ | 0.8 | $ | 5.1 | $ | 5.9 | |||||||
服务和其他 | 0.6 | 3.7 | 4.3 | 97 | 19 | 0.7 | 4.8 | 5.5 | |||||||||||||||
能源和公用事业 | 0.3 | 3.7 | 4.0 | 98 | 5 | 0.5 | 4.1 | 4.6 | |||||||||||||||
媒体与电信 | — | 1.0 | 1.0 | 92 | — | 0.1 | 1.2 | 1.3 | |||||||||||||||
共计 | $ | 1.8 | $ | 12.6 | $ | 14.4 | 96 | % | 11 | % | $ | 2.1 | $ | 15.2 | $ | 17.3 | |||||||
商业投资组合的风险敞口是144亿美元在…2019年12月31日，减少17%从…2018年12月31日，反映出所有投资组合中的风险敞口较低。
与公用事业有关的接触约代表75%的能源和公用事业投资组合2019年12月31日。能源和公用事业投资组合的风险敞口包括炼油、勘探和生产公司以及综合公司。98%投资等级2019年12月31日，88% 2018年12月31日。在2019年，我们出售了与加州一家公用事业公司有关的风险敞口，该公司已申请破产。
我们的信用策略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信用服务的活跃用户。下表汇总了属于投资级别的金融机构和商业投资组合风险敞口的百分比。
投资级投资组合的百分比 | 12月31日， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
金融机构 | 95 | % | 95 | % | 93 | % |
商业 | 96 | % | 95 | % | 95 | % |
理财贷款及按揭
我们的财富管理风险170亿美元在…2019年12月31日，与168亿美元在…2018年12月31日。财富管理贷款和抵押贷款主要包括向高净值个人提供的贷款，这些贷款由有价证券和/或住宅物业担保。理财按揭主要是利息，可调整利率按揭，其加权平均贷款与价值比率为62%开始的时候。少于1%的抵押贷款到期时2019年12月31日.
在…2019年12月31日，财富管理按揭组合包括以下地理分布：加州-23%；纽约-17%马萨诸塞州-10%、佛罗里达-8%；及其他-42%.
30BNY Mellon
业务结果 (续) |
商业地产
我们的商业地产敞口总计是美元。92亿在…2019年12月31日，与83亿美元在…2018年12月31日。我们的创收商业房地产设施是集中在经验丰富的业主和结构的适度杠杆基础上的现有现金流。我们的商业房地产贷款活动还包括建筑和翻新设施。我们的客户群由经验丰富的开发商和长期持有房地产资产的人组成.贷款是根据现有或预计的现金流量核准的，并有评估和了解当地市场情况的支持。开发贷款的结构具有适度的杠杆作用，在许多情况下，涉及到对开发人员的某种程度的追索。
在…2019年12月31日, 65%我们的商业房地产投资组合是安全的。受保护的投资组合按项目类型不同，44%以住宅为抵押，40%被办公楼保护，8%以零售物业及8%由其他类别担保。约95%在无担保投资组合中，包括房地产投资信托基金(“REITs”)和房地产经营公司，这两家公司都主要是投资级的。
在…2019年12月31日，我们的商业房地产组合包括以下几个方面：纽约地铁-45%；房地产投资信托基金及地产经营公司-33%；及其他-22%.
租赁融资
租赁融资组合投资总额为$11亿在…2019年12月31日和13亿美元在…2018年12月31日。在…2019年12月31日，约98%租赁风险敞口是投资级，或投资级等价物。
在…2019年12月31日，租赁融资组合由多种资产(主要是大型运输设备)支持的风险敞口组成。最大的组成部分是铁路，包括客运和货运列车车厢。资产
以国内和国外为基础，主要集中在美国和德国。约57%此外，投资组合还由评级较高的证券和(或)投资级发行人的信用证担保。对应方评级2019年12月31日情况如下：
• | 60%交易对手是A或更高； |
• | 38%是BBB；及 |
• | 2%都是非投资级。 |
其他住宅按揭
其他住宅按揭组合主要由1-4宗家庭住宅按揭贷款及总计4.94亿美元在…2019年12月31日和5.94亿美元在…2018年12月31日。包括在本投资组合中2019年12月31日都是9100万美元2005年、2006年和2007年第一季度购买的抵押贷款，其中10%在已偿还贷款余额中，至少有60天拖欠。
透支
透支主要涉及托管和证券清算客户，通常在两个工作日内偿还。
其他贷款
其他贷款主要包括以股票、共同基金和固定收益证券为抵押的消费者贷款。
保证金贷款
保证金贷款敞口135亿美元在…2019年12月31日和136亿美元在…2018年12月31日用有价证券作抵押。借款人必须维持超过贷款价值100%的每日抵押品保证金。保证金贷款36亿美元在…2019年12月31日和26亿美元在…2018年12月31日与向经纪人提供完全抵押贷款的定期贷款计划有关。
BNY Mellon31
业务结果 (续) |
按类别分列的贷款
下表显示了过去五年未偿还的年终贷款.
按类别分列的贷款 | 12月31日， | ||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
国内： | |||||||||||||||
商业 | $ | 1,442 | $ | 1,949 | $ | 2,744 | $ | 2,286 | $ | 2,115 | |||||
商业地产 | 5,575 | 4,787 | 4,900 | 4,639 | 3,899 | ||||||||||
金融机构 | 4,852 | 5,091 | 5,568 | 6,342 | 6,640 | ||||||||||
租赁融资 | 537 | 706 | 772 | 989 | 1,007 | ||||||||||
理财贷款及按揭 | 16,050 | 15,843 | 16,420 | 15,555 | 13,247 | ||||||||||
其他住宅按揭 | 494 | 594 | 708 | 854 | 1,055 | ||||||||||
透支 | 524 | 1,550 | 963 | 1,055 | 911 | ||||||||||
其他 | 1,167 | 1,181 | 1,131 | 1,202 | 1,137 | ||||||||||
保证金贷款 | 11,907 | 13,343 | 15,689 | 17,503 | 19,340 | ||||||||||
国内合计 | 42,548 | 45,044 | 48,895 | 50,425 | 49,351 | ||||||||||
外国： | |||||||||||||||
商业 | 347 | 183 | 167 | 331 | 227 | ||||||||||
商业地产 | 7 | — | — | 15 | 46 | ||||||||||
金融机构 | 7,626 | 6,492 | 7,483 | 8,347 | 9,259 | ||||||||||
租赁融资 | 576 | 551 | 527 | 736 | 850 | ||||||||||
理财贷款及按揭 | 140 | 122 | 108 | 99 | 100 | ||||||||||
其他(主要是透支) | 2,230 | 4,031 | 4,264 | 4,418 | 3,637 | ||||||||||
保证金贷款 | 1,479 | 141 | 96 | 87 | 233 | ||||||||||
外国共计 | 12,405 | 11,520 | 12,645 | 14,033 | 14,352 | ||||||||||
贷款总额(a) | $ | 54,953 | $ | 56,564 | $ | 61,540 | $ | 64,458 | $ | 63,703 | |||||
(a) | 扣除未赚得收入3.13亿美元2019年12月31日，2018年12月31日为3.58亿美元，2017年12月31日为3.94亿美元，2016年12月31日为5.27亿美元，2015年12月31日为6.74亿美元，主要用于国内和国外租赁融资。 |
国外贷款
我们在国外市场有信用关系，特别是在与我们的证券服务和贸易融资活动有关的领域。不包括租赁融资，这些活动导致未偿还的外国贷款118亿美元在…2019年12月31日和11亿美元在…2018年12月31日。增加的主要原因是保证金和金融机构贷款增加。
贷款组合期限
下表显示我们的贷款组合的到期日结构2019年12月31日.
贷款组合到期日：2019年12月31日 (a) | ||||||||||||||
(以百万计) | 内 1年 | 介于 1和5 年数 | 后 5年 | 共计 | ||||||||||
国内： | ||||||||||||||
商业 | $ | 329 | $ | 1,113 | $ | — | $ | 1,442 | ||||||
商业地产 | 701 | 2,937 | 1,937 | 5,575 | ||||||||||
金融机构 | 4,042 | 810 | — | 4,852 | ||||||||||
透支 | 524 | — | — | 524 | ||||||||||
其他 | 1,167 | — | — | 1,167 | ||||||||||
保证金贷款 | 11,888 | 19 | — | 11,907 | ||||||||||
小计 | 18,651 | 4,879 | 1,937 | 25,467 | ||||||||||
外国 | 10,933 | 756 | — | 11,689 | ||||||||||
共计 | $ | 29,584 | $ | 5,635 | (b) | $ | 1,937 | (b) | $ | 37,156 | ||||
(a) | 不包括由住宅物业、租赁融资、财富管理贷款和抵押贷款担保的贷款。 |
(b) | 一年后到期的可变利率贷款71亿美元，固定利率贷款2.79亿美元。 |
32BNY Mellon
业务结果 (续) |
资产质量和信贷损失备抵
我们的信用策略是专注于投资级客户谁是我们的非信用服务的积极用户。我们的主要风险是
客户包括资金到位的贷款、无资金的贷款合同承诺、备用信用证(“SBLC”)以及与我们的托管和证券清算业务相关的透支。
下表详细说明了我们的信贷损失备抵额的变动情况。
信贷损失备抵活动 (百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
无保证金贷款 | $ | 41,567 | $ | 43,080 | $ | 45,755 | $ | 46,868 | $ | 43,708 | |||||
保证金贷款 | 13,386 | 13,484 | 15,785 | 17,590 | 19,573 | ||||||||||
贷款总额 | $ | 54,953 | $ | 56,564 | $ | 61,540 | $ | 64,458 | $ | 63,281 | |||||
平均未偿贷款 | 51,323 | 55,810 | 57,939 | 61,681 | 60,672 | ||||||||||
余额，1月1日 | |||||||||||||||
国内 | $ | 220 | $ | 226 | $ | 245 | $ | 240 | $ | 236 | |||||
外国 | 32 | 35 | 36 | 35 | 44 | ||||||||||
截至1月1日的津贴总额 | 252 | 261 | 281 | 275 | 280 | ||||||||||
冲销： | |||||||||||||||
商业 | (12 | ) | — | — | — | — | |||||||||
金融机构 | — | — | — | — | (170 | ) | |||||||||
理财贷款及按揭 | (1 | ) | — | — | — | — | |||||||||
其他住宅按揭 | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (2 | ) | |||||
总冲销额 | (14 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (172 | ) | |||||
追回： | |||||||||||||||
金融机构 | — | — | — | 13 | 1 | ||||||||||
其他住宅按揭 | 3 | 2 | 5 | 5 | 6 | ||||||||||
外国 | — | 1 | — | 1 | — | ||||||||||
总回收率 | 3 | 3 | 5 | 19 | 7 | ||||||||||
净(冲销)回收 | (11 | ) | 2 | 4 | 17 | (165 | ) | ||||||||
信贷损失准备金 | (25 | ) | (11 | ) | (24 | ) | (11 | ) | 160 | ||||||
余额，12月31日， | |||||||||||||||
国内 | 192 | 220 | 226 | 245 | 240 | ||||||||||
外国 | 24 | 32 | 35 | 36 | 35 | ||||||||||
总津贴，12月31日， | $ | 216 | $ | 252 | $ | 261 | $ | 281 | $ | 275 | |||||
贷款损失备抵 | $ | 122 | $ | 146 | $ | 159 | $ | 169 | $ | 157 | |||||
与贷款有关的承付款备抵额 | 94 | 106 | 102 | 112 | 118 | ||||||||||
平均未偿还贷款的净冲销(收回) | 0.02 | % | — | % | (0.01 | )% | (0.03 | )% | 0.27 | % | |||||
净冲销(收回)至信贷损失备抵总额 | 5.09 | (0.79 | ) | (1.53 | ) | (6.05 | ) | 60.00 | |||||||
贷款损失备抵额占贷款总额的百分比 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | ||||||||||
贷款损失备抵额占无保证金贷款的百分比 | 0.29 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | ||||||||||
信贷损失备抵总额占贷款总额的百分比 | 0.39 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | ||||||||||
信贷损失备抵总额占无保证金贷款的百分比 | 0.52 | 0.58 | 0.57 | 0.60 | 0.63 | ||||||||||
与之相比，信贷损失备抵额减少了3 600万美元。2018年12月31日, 主要原因是信贷敞口减少，信贷环境改善，以及出售与申请破产的加州公用事业公司有关的剩余风险敞口。
我们有134亿美元我们资产负债表上有担保的保证金贷款2019年12月31日，与135亿美元在…2018年12月31日和158亿美元2017年12月31日。我们很少在这类贷款上蒙受损失，我们也没有将任何信贷损失的备抵分配给他们。因此，我们认为，信贷损失备抵总额占无保证金贷款的百分比，是衡量储备充足程度的一个比较合适的指标。
BNY Mellon33
业务结果 (续) |
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵代表管理层对我们信贷组合中固有损失的估计。这一评价过程需要作出许多估计和判断。如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失备抵额可能大于或低于未来的冲销额。
根据对“关键会计估计数”和综合财务报表附注1中讨论的信贷损失备抵的评估，我们已将备抵分配给信贷损失，如下表所示。
津贴分配 | 12月31日， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
商业地产 | 35 | % | 30 | % | 29 | % | 26 | % | 22 | % |
商业 | 28 | 32 | 30 | 29 | 30 | |||||
外国 | 11 | 13 | 13 | 13 | 13 | |||||
金融机构 | 9 | 9 | 9 | 9 | 11 | |||||
财富管理(a) | 9 | 8 | 8 | 8 | 7 | |||||
其他住宅按揭 | 6 | 6 | 8 | 10 | 12 | |||||
租赁融资 | 2 | 2 | 3 | 5 | 5 | |||||
共计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(a) | 包括理财按揭的免税额。 |
信贷损失备抵的分配本质上是判断性的，无论损失的性质如何，信贷损失的全部备抵都可以用来吸收信贷损失。
不良资产
下表列出了我们的不良资产。
不良资产 | 12月31日， | ||||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
不良贷款： | |||||||||||||||
其他住宅按揭 | $ | 62 | $ | 67 | $ | 78 | $ | 91 | $ | 102 | |||||
理财贷款及按揭 | 24 | 9 | 7 | 8 | 11 | ||||||||||
商业地产 | — | — | 1 | — | 2 | ||||||||||
租赁融资 | — | — | — | 4 | — | ||||||||||
金融机构 | — | — | — | — | 171 | ||||||||||
不良贷款总额 | 86 | 76 | 86 | 103 | 286 | ||||||||||
其他拥有资产 | 3 | 3 | 4 | 4 | 6 | ||||||||||
不良资产总额 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 90 | $ | 107 | $ | 292 | |||||
不良资产比率 | 0.16 | % | 0.14 | % | 0.15 | % | 0.17 | % | 0.46 | % | |||||
不良资产比率，不包括保证金贷款 | 0.21 | 0.18 | 0.20 | 0.23 | 0.67 | ||||||||||
贷款损失/不良贷款备抵 | 141.9 | 192.1 | 184.9 | 164.1 | 54.9 | ||||||||||
贷款损失/不良资产备抵 | 137.1 | 184.8 | 176.7 | 157.9 | 53.8 | ||||||||||
信贷损失/不良贷款备抵总额 | 251.2 | 331.6 | 303.5 | 272.8 | 96.2 | ||||||||||
信贷损失/不良资产备抵总额 | 242.7 | 319.0 | 290.0 | 262.6 | 94.2 | ||||||||||
不良资产增加1000万美元2018年12月31日，主要反映2019年完善了我国不良资产政策对首期留置权住房抵押贷款拖欠90天以上的适用情况。
下表列出逾期90天或90天以上但仍在累积利息的贷款。
逾期未到期贷款≥90天仍可在年底累积利息 | |||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
国内： | |||||||||||||||
消费者 | $ | — | $ | 12 | $ | 5 | $ | 7 | $ | 5 | |||||
商业 | — | — | — | — | — | ||||||||||
国内合计 | — | 12 | 5 | 7 | 5 | ||||||||||
外国 | — | — | — | — | — | ||||||||||
逾期贷款共计 | $ | — | $ | 12 | $ | 5 | $ | 7 | $ | 5 | |||||
34BNY Mellon
业务结果 (续) |
关于我们过去到期贷款的补充资料，见“综合财务报表说明”附注5。见综合财务报表附注1中的“不良资产”，以了解我们的非应计贷款政策。
存款
我们通过各种投资服务和投资管理业务接受客户存款，我们依靠这些存款作为低成本和稳定的资金来源。
存款总额2 595亿美元在…2019年12月31日，增加9%，与2，388亿美元在…2018年12月31日。这一增长反映出美国和非美国办事处的计息存款增加，但主要是在美国办事处的非计息存款减少，部分抵消了这一增长。
无利息存款576亿美元在…2019年12月31日相比较708亿美元在…2018年12月31日。计息存款2，09亿美元在…2019年12月31日相比较1680亿美元在…2018年12月31日.
外国客户在本地办事处的存款总额为475亿美元和364亿美元在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。
驻外办事处存款总额1051亿美元在…2019年12月31日和992亿美元在…2018年12月31日。这些存款大多超过10万美元，主要是隔夜外国存款。
下表显示本地定期存款的到期日分项数字为十万元或以上。2019年12月31日.
截至2019年12月31日，国内定期存款≥100，000美元 | |||||||||
(以百万计) | 存单 | 其他定期存款 | 共计 | ||||||
3个月或3个月以下 | $ | 358 | $ | 43,970 | $ | 44,328 | |||
3至6个月 | 217 | — | 217 | ||||||
6至12个月 | 45 | — | 45 | ||||||
超过12个月 | 2 | — | 2 | ||||||
共计 | $ | 622 | $ | 43,970 | $ | 44,592 | |||
短期借款
我们主要通过存款，在较小程度上，通过其他短期借款和长期债务来为自己融资.短期借款包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，给客户和经纪人的应付款项，商业票据和其他借来的资金。某些短期借款，例如根据回购协议出售的证券，要求作为抵押品交付证券。
与根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券有关的资料列示如下。
购买的联邦基金和在下列情况下出售的证券 回购协议 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年内最大月底结余 | $ | 16,967 | $ | 21,600 | $ | 21,850 | |||
日平均余额(a) | $ | 12,463 | $ | 15,546 | $ | 19,653 | |||
年内加权平均汇率(a) | 11.53 | % | 4.88 | % | 1.14 | % | |||
期末余额(b) | $ | 11,401 | $ | 14,243 | $ | 15,163 | |||
12月31日加权平均汇率(b) | 9.47 | % | 12.99 | % | 2.33 | % | |||
(a) | 包括可强制执行的净结算协议下的抵消的平均影响。555.95亿美元在……里面2019, 252.03亿美元在……里面2018和56.57亿美元在……里面2017。在非公认会计原则的基础上，不包括抵消的影响，加权平均汇率将是2.11%为2019, 1.86%为2018和0.89%为2017。我们认为，提供不包括净结算影响的利率对投资者是有用的，因为它更能反映实际支付的利率。 |
(b) | 包括根据可强制执行的净结算协议的抵销所产生的影响。937.94亿美元在…2019年12月31日, 760.4亿美元在…2018年12月31日和258.48亿美元在…2017年12月31日. |
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券的波动反映了隔夜借款机会的变化。加权平均汇率与2018年12月31日 和 2017年12月31日主要反映与固定收益结算公司(“FICC”)的回购协议活动，在那里我们记录利息支出毛额，但期末余额和平均余额反映了根据可执行的净结算协议抵消的影响。这一活动主要涉及与客户签订的政府证券、抵押、转售和回购协议，这些协议是与FICC签订的，并与FICC达成和解。
BNY Mellon35
业务结果 (续) |
与应付客户和经纪交易商有关的信息如下所示.
应付客户及经纪交易商 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年内最大月底结余 | $ | 20,343 | $ | 20,905 | $ | 21,621 | |||
日平均余额(a) | $ | 18,778 | $ | 19,450 | $ | 21,142 | |||
年内加权平均汇率(a) | 1.53 | % | 1.17 | % | 0.34 | % | |||
12月31日期末余额 | $ | 18,758 | $ | 19,731 | $ | 20,184 | |||
12月31日加权平均汇率 | 1.01 | % | 1.62 | % | 0.56 | % | |||
(a) | 加权平均利率是根据下列人士向客户及经纪交易商支付的平均利息而计算的，并适用于该等人士。155.95亿美元在……里面2019, 163.53亿美元在……里面2018和189.84亿美元在……里面2017. |
对客户和经纪人的应付款项是指等待再投资和卖空收益的资金，按需支付。对客户和经纪人的应付款是由客户交易活动和市场波动所驱动的.
与商业票据有关的资料如下。
商业票据 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年内最大月底结余 | $ | 8,894 | $ | 4,470 | $ | 4,714 | |||
日平均余额 | $ | 2,485 | $ | 2,607 | $ | 2,630 | |||
年内加权平均汇率 | 2.22 | % | 1.97 | % | 1.08 | % | |||
12月31日期末余额 | $ | 3,959 | $ | 1,939 | $ | 3,075 | |||
12月31日加权平均汇率 | 1.60 | % | 2.34 | % | 1.27 | % | |||
纽约梅隆银行发行商业票据，在发行之日起397天内到期，到期前不可赎回，或自愿提前还款。商业票据余额的波动主要反映了短期资产投资的资金来源.
与其他借入资金有关的资料列示如下。
其他借款 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年内最大月底结余 | $ | 3,969 | $ | 3,269 | $ | 3,955 | |||
日平均余额 | $ | 1,895 | $ | 2,545 | $ | 1,916 | |||
年内加权平均汇率 | 3.11 | % | 2.26 | % | 1.36 | % | |||
12月31日期末余额 | $ | 599 | $ | 3,227 | $ | 3,028 | |||
12月31日加权平均汇率 | 2.65 | % | 2.64 | % | 1.48 | % | |||
其他借入的资金主要包括向联邦住房贷款银行借款、我们的投资服务业务的次级托管账户余额透支、融资租赁负债以及我们的潘兴子公司在信贷额度下的借款。透支通常与结算的时间差异有关。与以往同期相比，其他借入资金的减少主要是由于从联邦住房贷款银行借入的资金减少，以及我们投资服务业务的次级托管账户余额透支。
流动性和红利
纽约梅隆银行将流动性定义为母公司及其子公司快速、高效地获取资金或将资产转换为现金，或以合理成本展期或发行新债务的能力，尤其是在市场压力时期，以及为了履行短期(至多一年)债务的能力。融资流动资金风险是指BNY梅隆在不影响日常运营或财务状况的情况下无法以合理成本满足预期和意外现金流及抵押品需求的现金和抵押品债务的风险。融资流动资金风险可能来自资金错配、市场制约因素(如无法将资产转换为现金)、无法持有或筹集现金、隔夜存款较低、存款流失或或有流动性事件。
经济条件的变化或对信贷、市场、操作、法律和声誉风险的风险敞口也会影响BNY Mellon的流动性风险状况，并在我们的流动性风险框架中加以考虑。
36BNY Mellon
业务结果 (续) |
母公司的政策是在每个季度末获得足够的未支配现金和现金等价物，以支付未来18个月的到期债务和其他预测债务赎回、净利息支付和纳税净额，并提供足够的抵押品，以满足“联邦储备法”第23A条规定的交易。截至2019年12月31日，家长遵守了这一政策。
有关我们流动性政策的更多信息，请参阅“风险管理-流动性风险”。
我们监测和控制重要法律实体、分支机构、货币和业务线内部和之间的流动性敞口和资金需求，除其他因素外，还考虑到对实体间流动性转移的任何适用限制。
纽约梅隆银行还管理潜在的日内流动性风险。我们根据现有和预期的日内流动性资源(如现金余额、剩余的日内信贷能力、日内应急资金和可用抵押品)监测和管理日内流动资金，以使BNY Mellon能够在正常和相当严重的压力条件下履行其日内债务。
我们将用于内部流动性管理的可用资金定义为现金和应付银行、美联储和其他中央银行的计息存款、银行计息存款和出售的联邦基金以及根据转售协议购买的证券。下表列出了我们在期末和按平均数计算的可用资金总额。
可动用资金 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 平均 | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
现金和银行应付款项 | $ | 4,830 | $ | 5,864 | $ | 5,084 | $ | 5,014 | $ | 5,039 | |||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | 95,042 | 67,988 | 61,739 | 68,408 | 70,213 | ||||||||||
银行计息存款 | 14,811 | 14,148 | 14,666 | 14,740 | 14,879 | ||||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | 30,182 | 46,795 | 36,705 | 27,883 | 27,192 | ||||||||||
现有资金共计 | $ | 144,865 | $ | 134,795 | $ | 118,194 | $ | 116,045 | $ | 117,323 | |||||
现有资金总额占总资产的百分比 | 38 | % | 37 | % | 34 | % | 34 | % | 34 | % | |||||
可动用资金共计1449亿美元在…2019年12月31日，与1 348亿美元在…2018年12月31日。增加的主要原因是美联储和其他中央银行的计息存款增加，部分抵消了根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券的减少。
一般的非核心资金来源，例如根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，交易负债，商业票据和其他借来的资金。183亿美元为2019和220亿美元为2018。减少的主要原因是根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券减少。
平均外国存款，主要来自我们在欧洲的投资服务业务，是932亿美元为2019，与955亿美元为2018。减少的主要原因是客户活动减少。平均计息本地存款787亿美元为2019和592亿美元为2018。增加的主要原因是活期存款和定期存款增加。
应付客户及经纪交易商的平均应付款项156亿美元为2019和164亿美元为2018。对客户和经纪人的应付款是由客户交易活动和市场波动所驱动的.
平均长期债务281亿美元为2019和283亿美元为2018。这一小幅下降主要反映了债券的到期和长期债务的赎回，并被债券发行所抵消.
平均无利息存款减少至515亿美元为2019从…638亿美元为2018主要反映客户活动。
投资服务业务的大幅减少将减少我们获得存款的机会。关于可能影响我们存款余额的其他因素，见“资产/负债管理”。
流动资金来源
母公司的三大流动性来源是进入债务和股票市场，分红
BNY Mellon37
业务结果 (续) |
其附属公司，以及手头现金和现金，以其他方式在正常情况下提供给
母公司通过与我们的中间控股公司(“IHC”)承诺的信贷安排。
我们能否以优惠的条件进入资本市场，或完全取决于我们的信贷评级，具体如下：
2019年12月31日的信用评级 | |||||||
穆迪 | 标准普尔 | 惠誉 | DBRS | ||||
家长： | |||||||
长期高级债务 | A1 | A | AA- | AA | |||
次级债务 | A2 | A- | A+ | AA(低) | |||
优先股 | Baa 1 | 血BB | 血BB | A | |||
展望-父母 | 稳定 | 稳定 | 稳定 | 稳定 | |||
纽约梅隆银行： | |||||||
长期高级债务 | Aa2 | AA- | AA | AA(高) | |||
次级债务 | NR | A | NR | NR | |||
长期存款 | Aa1 | AA- | AA+ | AA(高) | |||
短期存款 | P1 | A-1+ | F1+ | R-1(高) | |||
商业票据 | P1 | A-1+ | F1+ | R-1(高) | |||
纽约梅隆，N.A.： | |||||||
长期高级债务 | Aa2 | (a) | AA- | AA | (a) | AA(高) | |
长期存款 | Aa1 | AA- | AA+ | AA(高) | |||
短期存款 | P1 | A-1+ | F1+ | R-1(高) | |||
展望-银行 | 稳定 | 稳定 | 稳定 | 稳定 | |||
(a) | 表示高级债务发行者的违约评级。 |
NR-没有评级。
长期债务总额275亿美元在…2019年12月31日 和292亿美元在…2018年12月31日。减少额反映到期日和赎回总额为53亿美元，部分由以下发行的债券抵消30亿美元以及对冲期长期债务公允价值的增加。父母40亿美元将于2020年到期的长期债务。
下表列出长期债券发行情况。2019.
债务发行 | |||
(以百万计) | 2019 | ||
高级注释： | |||
3个月期libor+28 bps高级债券-2021年到期 | $ | 1,250 | |
1.95%应付2022年高级票据 | 1,000 | ||
2.10%到期的高级票据 | 750 | ||
债务发行总额 | $ | 3,000 | |
在2020年1月，母公司发行了7.5亿美元的固定利率高级债券，于2023年到期，年利率为1.85%，2.5亿美元的固定利率高级债券将于2024年到期，年利率为2.1%。
2012年2月，母公司赎回了截至2020年到期的2.150%未偿高级债券中的12.5亿美元，外加应计利息和未付利息。
纽约梅隆银行可发行票据和存单(“CDS”)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，尚未发行的CD分别为11亿美元和28亿美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，分别有13亿美元和10亿美元的票据未付。
纽约梅隆银行还发行商业票据，在发行之日起397天内到期，到期前不可赎回，或自愿提前付款。未发行的普通商业票据是25亿美元为2019和26亿美元为2018。未发行的商业票据40亿美元在…2019年12月31日和19亿美元在…2018年12月31日.
继.之后2019年12月31日，我们的美国银行子公司可以向大约11亿美元不需要监管豁免。此外，在2019年12月31日，母公司的非银行附属公司拥有约为流动资产的资产。18亿美元.对我们的限制
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业务结果 (续) |
从我们的子公司获得资金的能力在“监管-资本规划和压力测试-股利的支付、股票回购和其他资本分配”和综合财务报表附注19中有更详细的讨论。
潘兴有限责任公司有未承诺的信贷额度，用于流动性目的，由母公司担保。潘兴有限责任公司有三个单独的未承诺信贷额度，总计达7.5亿美元。2019年没有在这些项目下借款。潘兴有限公司是BNY梅隆在英国的一家间接子公司，它拥有三个单独的未承诺信贷额度，总计达3.5亿美元。2019年，这些项目下的平均借款总额为200万美元。
BNYMellonCapitalMarkets，LLC也有一个未承诺的信贷额度，用于流动性的用途为1亿美元。2019年该项目下没有借款。
双杠杆率是指我们对子公司的股权投资除以合并母公司股权的比率，其中包括我们的非累积永久优先股。简言之，双重杠杆率衡量子公司的股权由母公司债务融资的程度。随着双重杠杆率的增加，这可能反映出对公司现金流的更大要求，以支付利息和债务到期。BNYMellon的双重杠杆率是在考虑到其主要子公司(如中央银行存款和政府证券)持有的高水平的可支配流动资产的范围内管理的，这是该公司以现金产生费用为基础的商业模式，收费收入代表着80%占2019年总收入的比重，以及我们银行子公司的股利能力。我们的双重杠杆率是116.9%在…2019年12月31日和117.7%在…2018年12月31日，并在管理层的目标范围内。
资金的使用
母公司对资金的主要用途是回购普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收购和对子公司进行额外投资。
在……里面2019，我们付了钱13亿美元我们普通股和优先股的股息。我们的普通股股利支付比率是26%2019年。
在2019年，我们重新购买了6930万普通股平均价格为$48.01按共同分担的总费用计算33亿美元.
流动性覆盖率(“LCR”)
美国监管机构已经建立了一个LCR，要求包括BNY Mellon在内的某些银行机构保持最低数量的未支配高质量流动资产(“hqla”)，足以在假设的标准严重流动性压力情景下，在30天时间内承受净现金流出。
下表显示BNY Mellon的合并HQLA2019年12月31日的平均HQLA和平均LCR。2019年第四季度.
合并HQLA和LCR | 2019年12月31日 | ||
(十亿美元) | |||
证券(a) | $ | 106 | |
现金(b) | 87 | ||
总合并HQLA(c) | $ | 193 | |
合并总HQLA-平均数(c) | $ | 168 | |
平均LCR | 120 | % | |
(a) | 主要包括美国政府支持的企业的证券，主权债券，美国财政部，美国机构和投资级公司债券. |
(b) | 主要包括中央银行存款的现金。 |
(c) | 调整前提交的合并HQLA。经过理发和被困流动资金的影响，合并后的HQLA总计1490亿美元在…2019年12月31日平均1，250亿美元为2019年第四季度. |
BNY梅隆和我们每一家受影响的国内银行子公司都在2019年期间遵守了至少100%的美国LCR要求。
现金流量表
以下概述现金流量表所反映的活动。虽然这些信息可能有助于突出某些宏观趋势和业务策略，但在分析我们的净收益和净资产变化时，现金流量分析可能没有那么重要。我们认为，除了传统的现金流量分析，讨论还涉及流动性和股息以及
BNY Mellon39
业务结果 (续) |
这里的资产/负债管理可能为评估我们的流动性状况和相关活动提供更有用的环境。
业务活动提供的现金净额为9 600万美元在……里面2019，与60亿美元在……里面2018。在……里面2019和2018，业务提供的现金流动主要是收益的结果，但部分被交易资产和负债的变化所抵消。在……里面2018，业务提供的现金流量也是权责发生制和其他结余变动的结果。
用于投资活动的现金净额为105亿美元在……里面2019的投资活动提供的现金净额33亿美元在……里面2018。在……里面2019和2018，分别用于投资活动和由投资活动提供的净现金，主要反映了美联储和其他中央银行计息存款的变化，以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化。
筹资活动提供的现金净额为95亿美元在……里面2019，与用于资助活动的现金净额相比81亿美元在……里面2018。在……里面2019，主要由筹资活动提供的现金净额
反映存款的变化，由长期债务的偿还、普通股回购以及根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化部分抵消。在……里面2018用于融资活动的现金净额主要反映长期债务的偿还、普通股回购和存款的变化，其中一部分被发行长期债务的收益所抵消。
承诺和义务
如下表所示，我们有合同义务向第三方支付固定和可确定的款项。该表不包括某些债务，如贸易应付款和交易负债，在这些债务是短期债务或根据市场因素进行估值的情况下。除下表所列数额外，2019年12月31日, 1.73亿美元未确认的税收福利已按照ASC 740记为负债，所得税。与这些未获确认的税项利益有关，我们亦已记录下一项有关潜在利益的负债。3 100万美元。在这一点上，不可能确定何时将结清或解决这些数额。
截至2019年12月31日的合同义务 | 按期间支付的款项 | ||||||||||||||
(以百万计) | 共计 | 低于 1年 | 1至3年 | 3至5年 | 过关 5年 | ||||||||||
未规定期限的存款 | $ | 154,130 | $ | 154,130 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
定期存款 | 48,281 | 48,278 | 2 | — | 1 | ||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 11,401 | 11,401 | — | — | — | ||||||||||
应付客户及经纪交易商 | 18,758 | 18,758 | — | — | — | ||||||||||
其他借款(a) | 599 | 599 | — | — | — | ||||||||||
经营租赁 | 2,066 | 284 | 423 | 302 | 1,057 | ||||||||||
长期债务(b) | 30,667 | 4,702 | 9,268 | 8,721 | 7,976 | ||||||||||
无准备金的养恤金和退休后福利 | 244 | 28 | 55 | 50 | 111 | ||||||||||
投资承诺(c) | 422 | 152 | 243 | 7 | 20 | ||||||||||
合同债务共计 | $ | 266,568 | $ | 238,332 | $ | 9,991 | $ | 9,080 | $ | 9,165 | |||||
(a) | 包括融资租赁。 |
(b) | 包括利息。 |
(c) | 包括“社区再投资法”的承诺。 |
40BNY Mellon
业务结果 (续) |
如下表所示，我们已作出固定和确定的承诺：
截至2019年12月31日的其他承诺 | 每个期间的承付款项到期额 | ||||||||||||||
(以百万计) | 共计 | 低于 1年 | 1至3年 | 3至5年 | 过关 5年 | ||||||||||
证券贷款赔偿(a) | $ | 408,378 | $ | 408,378 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
贷款承诺 | 49,119 | 31,042 | 7,017 | 10,772 | 288 | ||||||||||
备用信用证 | 2,298 | 1,572 | 628 | 95 | 3 | ||||||||||
购买义务(b) | 1,862 | 971 | 666 | 210 | 15 | ||||||||||
商业信用证 | 74 | 74 | — | — | — | ||||||||||
私人股本承诺(c) | 55 | 23 | 4 | 28 | — | ||||||||||
承付款共计 | $ | 461,786 | $ | 442,060 | $ | 8,315 | $ | 11,105 | $ | 306 | |||||
(a) | 不包括对BNY Mellon代表CIBC Mellon客户代理的证券的赔偿，一共570亿美元2019年12月31日。 |
(b) | 采购义务被定义为购买具有可执行性和法律约束力的货物或服务的协议，并具体说明所有重要条款。 |
(c) | 与符合Volcker规则的SBIC投资有关。 |
关于进一步讨论我们的承诺和义务的资金来源，见综合财务报表说明22和“流动性和红利”。
表外安排
本节讨论的资产负债表外安排仅限于某些担保、保留或
未合并的可变利益实体产生的或有利益和债务(“VIEs”)。担保包括作为我们公司银行业务的一部分而发行的SBLC和作为我们投资服务业务的一部分而发放的证券贷款赔偿。有关资产负债表外安排的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22。
资本
资本数据 (百万美元，但每股数额除外；普通股，千元) | 2019 | 2018 | ||||
期末： | ||||||
BNY梅隆股东权益与总资产比率 | 10.9 | % | 11.2 | % | ||
纽约梅隆公司普通股股东权益与总资产比率 | 9.9 | % | 10.2 | % | ||
BNY梅隆股东权益总额 | $ | 41,483 | $ | 40,638 | ||
纽约梅隆公司普通股股东权益总额(a) | $ | 37,941 | $ | 37,096 | ||
BNY Mellon有形普通股股东权益-非公认会计原则(a) | $ | 19,216 | $ | 18,290 | ||
每股账面价值(a) | $ | 42.12 | $ | 38.63 | ||
普通股有形账面价值-非公认会计原则(a) | $ | 21.33 | $ | 19.04 | ||
普通股收盘价 | $ | 50.33 | $ | 47.07 | ||
市场资本化 | $ | 45,331 | $ | 45,207 | ||
普通股已发行 | 900,683 | 960,426 | ||||
全年： | ||||||
平均普通股对平均资产 | 10.8 | % | 11.0 | % | ||
普通股现金红利 | $ | 1.18 | $ | 1.04 | ||
共同股利派息比率 | 26 | % | 26 | % | ||
公共股息收益率 | 2.3 | % | 2.2 | % | ||
(a) | 见“补充信息-对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释”，从页面开始。101来调节GAAP和非GAAP的关系。 |
纽约银行梅隆公司股东总权益增加到415亿美元在…2019年12月31日从…406亿美元在…2018年12月31日。增长的主要原因是收益和未实现收益。
关于可供出售的证券以及股票奖励和期权的影响，由普通股回购和股利支付部分抵消。
BNY Mellon41
业务结果 (续) |
我们买了6930万普通股平均价格为$48.01按共同份额计算33亿美元2019年。我们预计在2019年的基本建设计划下，将在2020年上半年继续回购股票。
我们的可供出售证券组合的未实现收益(税后)，扣除对冲，包括在累积保监处3.61亿美元在…2019年12月31日的未实现亏损(税后)1.67亿美元在…2018年12月31日。扣除税后未实现收益的增加主要是由于市场利率降低所致。
资本充足率
监管机构为银行控股公司(“BHCs”)和银行，包括BNY梅隆银行和我们的银行子公司，根据既定的数量计量，确定一定水平的资本。为了使母公司保持其作为金融控股公司(FHC)的地位，我们的美国银行子公司和BNY梅隆银行必须具备“良好资本”的资格。截至2019年12月31日和12月31日，
2018,纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司“资本充足”。
不符合监管标准，包括“资本充足”的地位或更普遍的资本充足率规则，可能会对我们的活动造成限制，并对我们的财务状况产生不利影响。参见“监管-BNY Mellon的受监管实体和辅助监管要求”和“风险因素-操作风险-未能满足监管标准，包括”资本充足“和”管理良好“的状况或更普遍的资本充足率和流动性规则中对这些问题的讨论，这可能会对我们的活动造成限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。”
美国银行机构的资本规则是以巴塞尔银行监管委员会(BCBS)通过的框架为基础的。有关这些资本要求的更多信息，见“监督和管理”。
下表列出了我们的合并和最大的银行附属监管资本比率。
合并和最大的银行附属监管资本比率 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||
资本化 | 最低要求 | 资本 比率 | 资本 比率 | ||||||||
(a) | |||||||||||
合并监管资本比率: (b) | |||||||||||
先进方法： | |||||||||||
CET 1比 | N/A | (c) | 8.5 | % | 11.5 | % | 10.7 | % | |||
一级资本比率 | 6 | % | 10 | 13.7 | 12.8 | ||||||
总资本比率 | 10 | % | 12 | 14.4 | 13.6 | ||||||
标准化方法： | |||||||||||
CET 1比 | N/A | (c) | 8.5 | % | 12.5 | % | 11.7 | % | |||
一级资本比率 | 6 | % | 10 | 14.8 | 14.1 | ||||||
总资本比率 | 10 | % | 12 | 15.8 | 15.1 | ||||||
一级杠杆比率 | N/A | (c) | 4 | 6.6 | 6.6 | ||||||
单反(d) | N/A | (c) | 5 | 6.1 | 6.0 | ||||||
纽约梅隆银行监管资本比率: (b) | |||||||||||
先进方法： | |||||||||||
CET 1比 | 6.5 | % | 7 | % | 15.1 | % | 14.0 | % | |||
一级资本比率 | 8 | 8.5 | 15.1 | 14.3 | |||||||
总资本比率 | 10 | 10.5 | 15.2 | 14.7 | |||||||
一级杠杆比率 | 5 | 4 | 6.9 | 7.6 | |||||||
单反(d) | 6 | 3 | 6.4 | 6.8 | |||||||
(a) | 2019年12月31日的最低要求包括最低阈值和当前适用的缓冲区。 |
(b) | 对于CET 1、一级资本和总资本比率，我们根据美国资本规则的有效资本比率是按照标准化和先进方法计算的比率中较低的。一级杠杆率是以一级资本和季度平均总资产为基础的。美国全球具有系统重要性的银行(G-SIB)1.5%的附加费可能会发生变化。反周期资本缓冲目前设置为0%。 |
(c) | 美联储的规定并没有为BHCs的这些措施设定资本充足的门槛。 |
(d) | 单反是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。 |
42BNY Mellon
业务结果 (续) |
我们在先进方法下确定的CET 1比率是11.5%在…2019年12月31日和10.7%在…2018年12月31日。与2018年12月31日相比，这一增长主要反映了通过盈利产生的资本、可供出售证券的未实现收益、较低的RWAs以及股票奖励和期权操作的影响，部分抵消了通过普通股回购和股息支付而配置的资本。RWAs与2018年12月31日相比有所下降，因为信贷风险RWAs的增加被操作风险RWAs的减少所抵消，这主要是由于我们的模型中使用的外部损失数据。
我们的业务损失风险模型是以外部损失为依据的，包括对金融服务业机构的罚款和罚款，特别是那些与我们经营的业务有关的机构，因此，外部损失已经影响并可能在未来影响到我们需要持有的资本数额。
除其他外，我们的资本比率必须遵守所有必要的模型校准改进措施、监管机构批准作为RWA计算一部分的某些模型、其他改进措施、监管机构的进一步实施指导、市场做法和标准以及BNY梅隆可能对其业务作出的任何更改。由于这些因素，我们的资本比率可能会有重大改变，而且可能会随时间和期间而波动。
下表列出了我们的资本组成部分和RWAs。
资本成分和风险加权资产 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
CET 1： | ||||||
普通股股东权益 | $ | 37,941 | $ | 37,096 | ||
调整： | ||||||
商誉和无形资产(a) | (18,725 | ) | (18,806 | ) | ||
养恤基金净资产 | (272 | ) | (320 | ) | ||
权益法投资 | (311 | ) | (361 | ) | ||
递延税款资产 | (46 | ) | (42 | ) | ||
其他 | (47 | ) | — | |||
CET 1共计 | 18,540 | 17,567 | ||||
其他一级资本： | ||||||
优先股 | 3,542 | 3,542 | ||||
其他 | (86 | ) | (65 | ) | ||
一级资本共计 | $ | 21,996 | $ | 21,044 | ||
二级资本： | ||||||
次级债务 | $ | 1,248 | $ | 1,250 | ||
信贷损失备抵 | 216 | 252 | ||||
其他 | (11 | ) | (10 | ) | ||
二级资本总额-标准化办法 | 1,453 | 1,492 | ||||
预期信贷损失超额 | — | 65 | ||||
减：信贷损失备抵额 | 216 | 252 | ||||
二级资本总额-先进办法 | $ | 1,237 | $ | 1,305 | ||
资本总额： | ||||||
标准化方法 | $ | 23,449 | $ | 22,536 | ||
先进方法 | $ | 23,233 | $ | 22,349 | ||
风险加权资产： | ||||||
标准化方法 | $ | 148,695 | $ | 149,618 | ||
先进方法： | ||||||
信用风险 | $ | 95,490 | $ | 92,917 | ||
市场风险 | 4,020 | 3,454 | ||||
操作风险 | 61,388 | 68,300 | ||||
先进办法共计 | $ | 160,898 | $ | 164,671 | ||
一级杠杆率平均资产 | $ | 334,869 | $ | 319,007 | ||
SLR杠杆敞口总额 | $ | 362,452 | $ | 347,943 | ||
(a) | 减去与无形资产和可扣税商誉有关的递延税款负债。 |
BNY Mellon43
业务结果 (续) |
下表列出了影响CET 1资本的因素。
CET 1代 | 2019 | ||
(以百万计) | |||
CET 1-年初 | $ | 17,567 | |
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | 4,272 | ||
商誉和无形资产，扣除相关递延税负债 | 81 | ||
CET 1总生成量 | 4,353 | ||
已部署的资本： | |||
普通股回购 | (3,327 | ) | |
普通股股利支付 | (1,120 | ) | |
已部署的资本总额 | (4,447 | ) | |
其他综合收入： | |||
外币换算 | 148 | ||
可供出售的资产未实现收益 | 526 | ||
确定的福利计划 | (54 | ) | |
现金流量套期保值未实现收益 | 3 | ||
其他 | (90 | ) | |
其他综合收入共计 | 533 | ||
额外已付资本(a) | 397 | ||
其他增列(扣减)： | |||
嵌入商誉 | 50 | ||
养恤基金净资产 | 48 | ||
递延税款资产 | (4 | ) | |
其他 | 43 | ||
其他增加额共计 | 137 | ||
净CET 1 | 973 | ||
CET 1-年底 | $ | 18,540 | |
(a) | 主要涉及股票奖励，行使股票期权和为员工福利计划发行的股票。 |
下表显示了对合并资本比率的影响。2019年12月31日普通股增减1亿美元，或RWAs增减10亿美元，季度平均资产或杠杆敞口总额。
2019年12月31日合并资本比率的敏感性 | ||||
增加或减少 | ||||
(以基点计算) | 1亿美元 共通 衡平法 | 每季度平均资产或总杠杆率风险敞口为10亿美元 | ||
CET 1： | ||||
标准化方法 | 7 | BPS | 8 | BPS |
先进方法 | 6 | 7 | ||
一级资本： | ||||
标准化方法 | 7 | 10 | ||
先进方法 | 6 | 9 | ||
资本总额： | ||||
标准化方法 | 7 | 11 | ||
先进方法 | 6 | 9 | ||
一级杠杆 | 3 | 2 | ||
单反 | 3 | 2 | ||
资本比率取决于期末资产负债表的大小以及资产投资的水平和类型。根据客户和市场活动的水平，资产负债表的规模在不同时期之间波动。一般来说，当服务客户更积极地进行证券交易时，存款余额和整个资产负债表都会更高。此外，当市场经历重大波动或压力时，我们的资产负债表规模可能会随着客户存款水平的增加而大幅增加。
全损耗吸收能力(TLAC)
建立外部tLAC、对外长期债务(“ltd”)以及包括bny mellon在内的美国高级别控股公司的相关要求的最终tLAC规则于2019年1月1日生效。 以下概述了BNY Mellon的外部TLAC和外部有限公司比率的最低要求，以及当前适用的缓冲区。
占RWAs的百分比(a) | 占总杠杆敞口的百分比 | |
合格外部TLAC比率 | 监管最低18%外加缓冲(b)等于2.5%的总和、方法1G-SIB附加费(目前为1%)和反周期资本缓冲(如果有的话) | 监管最低7.5%外加缓冲(c)等于2% |
合资格对外有限公司比率 | 调节最低6%加方法1或方法2G-SIB附加费的更高(目前为1.5%) | 4.5% |
(A)较高的标准和先进方法是较高的标准和先进方法。
(B)仅使用CET 1就能满足较高的成本-另一种缓冲。
(c) | 缓冲区只需使用一级大写。 |
外部TLAC包括母公司的一级资本和由其发行的合格无担保有限公司，其剩余期限至少为一年，并满足某些其他条件。合格有限公司由合格无担保债务有价证券的未付本金余额组成，但应在两年内支付的数额予以折算，以满足某些其他条件。在2016年12月31日前发行的债务已成为永久的祖辈，否则，只有在包含不允许的加速权利或受外国法律管辖的情况下，这些文书才有资格。
44BNY Mellon
业务结果 (续) |
下表列出了我们的外部TLAC和外部有限公司的比率。
TLAC和Ltd比率 | 2019年12月31日 | |||||
最小值 所需 | 最小比率 带缓冲器 | |||||
比率 | ||||||
合格外部TLAC： | ||||||
占RWA的百分比 | 18.0 | % | 21.5 | % | 27.2 | % |
占杠杆敞口总额的百分比 | 7.5 | % | 9.5 | % | 12.1 | % |
合资格的对外有限公司： | ||||||
占RWA的百分比 | 7.5 | % | N/A | 12.2 | % | |
占杠杆敞口总额的百分比 | 4.5 | % | N/A | 5.4 | % | |
如果bny mellon将基于风险的比率或杠杆tLAC措施维持在最低要求水平之上，但在基于风险的比率或杠杆低于缓冲最低水平的情况下，我们将面临基于短缺和合格留存收入(即净收益、分配净额和税收影响未反映的净收益、分配净额和税收影响)的股利、股权回购和可自由支配的高管薪酬方面的限制。
发行人购买股票证券
股票回购-2019年第四季度 | 总份额 购回 公共部分 公布计划 或程序 | 2019年12月31日根据公开宣布的计划或计划可能购买的股票的最高近似美元价值。 | ||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外；普通股，千元) | 总股 购回 | 平均价格 每股 | ||||||||||||
2019年10月 | 16,548 | $ | 46.41 | 16,548 | $ | 2,191 | ||||||||
2019年11月 | 5,500 | 48.39 | 5,500 | 1,925 | ||||||||||
2019年12月 | 129 | 50.15 | 129 | 1,918 | ||||||||||
2019年第四季度 (a) | 22,177 | $ | 46.92 | 22,177 | 1,918 | (b) | ||||||||
(a) | 包括二万一千以购进价购回的股份100万美元主要与雇员在受限制股票转归时缴税有关。公开市场购买股票的平均价格为$46.92. |
(b) | 表示到2020年第二季度核准回购的股票的最大价值，包括员工福利计划回购。 |
2019年6月，针对美联储(Fed)对我们2019年资本计划的无异议，纽约梅隆银行(BNY Mellon)宣布了一项股票回购计划，从2019年第三季度开始回购至多39.4亿美元的普通股，并持续到2020年第二季度。这个新的股份回购计划取代了所有以前授权的股票回购计划。
股票回购可以通过公开市场回购、私下谈判交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1和其他衍生产品、加速股票回购和其他结构性交易的回购计划进行。任何普通股回购的时间和确切数额将取决于各种因素，包括市场条件和普通股交易价格；公司的资本状况、流动性和财务业绩；资本的替代用途；以及法律和监管方面的考虑。
交易活动和风险管理
我们的交易活动集中在做市商为我们的客户，便利客户交易和风险减轻对冲遵守沃尔克规则。客户做市活动的风险由我们的交易员管理，并通过头寸限制系统、风险价值(“VaR”)方法和其他市场敏感性措施加以限制。VaR是指在一个特定的置信水平下，在一个特定的时间范围内，由于市场的不利变动而造成的潜在价值损失。我们的VaR的计算，管理层使用，并提出以下假设一天的持有期，利用99%的置信度，并纳入非线性产品的特点。var有助于比较不同风险特性的投资组合。VaR还反映了公司整体风险的多样化.
BNY Mellon45
业务结果 (续) |
VaR是一项关键的风险管理措施，必须指出VaR的固有局限性，其中包括：
• | VAR不估计在移动可能是极端的较长时间范围内的潜在损失； |
• | VaR没有考虑到市场流动性的潜在可变性；以及 |
• | 以往市场风险因素的变化可能无法准确预测所有未来的市场走势。 |
关于VaR方法的补充资料，见“综合财务报表说明”附注23。
下表显示了使用历史模拟VaR模型计算的交易组合在指定时期的VaR金额。
瓦尔 (a) | 2019 | 2019年12月31日 | ||||||||||
(以百万计) | 平均 | 最小值 | 极大值 | |||||||||
利率 | $ | 4.3 | $ | 3.2 | $ | 7.3 | $ | 4.8 | ||||
外汇 | 3.1 | 1.5 | 6.4 | 2.7 | ||||||||
衡平法 | 0.8 | 0.3 | 1.2 | 1.0 | ||||||||
信用 | 0.9 | 0.4 | 2.0 | 1.3 | ||||||||
多元化 | (3.3 | ) | N/M | N/M | (4.0 | ) | ||||||
总体投资组合 | 5.8 | 3.9 | 9.5 | 5.8 | ||||||||
瓦尔 (a) | 2018 | 2018年12月31日 | ||||||||||
(以百万计) | 平均 | 最小值 | 极大值 | |||||||||
利率 | $ | 4.1 | $ | 3.0 | $ | 5.5 | $ | 4.3 | ||||
外汇 | 4.3 | 2.9 | 8.3 | 4.1 | ||||||||
衡平法 | 0.7 | — | 1.2 | 0.8 | ||||||||
信用 | 0.9 | 0.6 | 2.6 | 0.6 | ||||||||
多元化 | (4.2 | ) | N/M | N/M | (3.2 | ) | ||||||
总体投资组合 | 5.8 | 3.6 | 10.4 | 6.6 | ||||||||
(a) | 风险敞口不包括公司合并投资管理基金和种子资本投资的影响。 |
N/M-由于不同风险成分的最小和最大可能发生在不同的日子，因此计算最小和最大的投资组合多样化效应是没有意义的。
VaR的利率部分代表其价值主要受驱动的工具。
美国国债利率水平。这些工具包括但不限于美国国债、互换、互换、远期利率协议、交易所交易的期货和期权以及其他利率衍生产品。
VaR的外汇部分是指其价值主要随货币汇率或利率的水平或波动而变化的工具。这些工具包括但不限于货币余额、即期和远期交易、货币期权和其他货币衍生产品。
VaR的股权部分包括以国内和国外普通股或其他与股权挂钩的工具的形式代表所有权权益的工具。这些工具包括但不限于普通股、交易所交易基金、优先股、上市股票期权(看跌和看涨)、场外股票期权、股票总回报互换、股票指数期货和其他股票衍生产品。
VaR的信用部分代表了主要由信用利差水平(即特殊违约风险)驱动的工具。这些工具包括但不限于公司和市政信用利差敞口的证券。
VaR的多元化构成要素是组合投资组合和抵消头寸时所产生的风险降低收益，以及风险因素变动的相关行为。
期间2019，产生的利率风险47%平均总VaR，产生的外汇风险34%平均总VaR，所产生的股票风险9%所产生的平均总VaR和信用风险10%平均总VaR。期间2019，我们的每日交易损失没有超过我们计算的整体投资组合的VaR金额。
46BNY Mellon
业务结果 (续) |
下表显示了过去五个季度我们的交易收入或亏损在特定范围内的交易日数。
贸易收入分配(亏损)(a) | 季度结束 | ||||||||||
(百万美元) | 2019年12月31日 | 9月9日2019年30 | 六月三十日 2019 | 3月31日 2019 | 2018年12月31日 | ||||||
收入范围： | 天数 | ||||||||||
少于$(2.5) | 3 | 2 | — | 1 | 1 | ||||||
$(2.5) – $0 | 5 | 7 | 4 | 5 | 7 | ||||||
$0 – $2.5 | 23 | 26 | 30 | 22 | 17 | ||||||
$2.5 – $5.0 | 24 | 22 | 23 | 23 | 24 | ||||||
$5.0以上 | 7 | 7 | 7 | 10 | 13 | ||||||
(a) | 交易收入(亏损)包括已实现和未实现的损益，主要与现货和远期外汇交易、衍生产品和证券交易有关，不包括任何相关佣金、承销费和净利息收入。 |
交易资产包括债务和股票工具以及衍生资产，主要是利率和外汇合同，不指定为套期保值工具。交易资产136亿美元在…2019年12月31日和70亿美元在…2018年12月31日.
交易负债包括债务和股票工具以及衍生负债，主要是利率和外汇合同，不指定为套期保值工具。交易负债48亿美元在…2019年12月31日和35亿美元在…2018年12月31日.
根据我们对衍生产品合约的公允价值方法，在假定基于AA信用曲线的时间贴现的情况下，对每个头寸进行初始“风险中性”估值。此外，我们在计算衍生工具的公允价值时，亦会考虑信贷风险。
我们在衡量我们的衍生品头寸的公允价值时，反映了外部信用评级以及可观察的信用违约互换利差。因此，我们的衍生品头寸的估值对我们自己以及我们的对手方目前的信贷息差变化很敏感。
在…2019年12月31日，我们的场外衍生资产，包括对冲关系中的资产，32亿美元包括信贷估值调整(“CVA”)扣减2 400万美元。我们的场外交易
衍生债务，包括对冲关系中的负债38亿美元包括与我们自己的信用利差有关的100万美元的借方估值调整数(“DVA”)。扣除对冲，CVA减少了400万美元，DVA没有变化。2019。这些调整的净影响使外汇和其他贸易收入增加了400万美元。2019。期间2019，未从CVA准备金中扣除已实现的损失。
在…2018年12月31日，我们的场外衍生资产，包括对冲关系中的资产，价值28亿美元，其中包括2200万美元的CVA扣除额。我们的场外衍生品负债(包括对冲关系中的负债)为24亿美元，其中包括与我们自己的信用利差相关的100万美元DVA。扣除套期保值后，年内CVA减少400万元，而DVA则增加不足100万元。2018。这些调整的净影响使外汇和其他贸易收入增加了500万美元。2018。期间2018，未从CVA准备金中扣除已实现的损失。
下表汇总了过去五个季度我国外汇和利率衍生品交易对手的信用评级分布情况，表明了与这些交易活动相关的交易对手信用水平。交易对手信用评级的重大变化可能会改变BNY梅隆面临的信用风险水平。
BNY Mellon47
业务结果 (续) |
外汇及其他交易对手风险评级简介(a) | 季度结束 | |||||||||
2019年12月31日 | 9月9日2019年30 | 六月三十日 2019 | 3月31日 2019 | 2018年12月31日 | ||||||
评级： | ||||||||||
AAA到AA- | 54 | % | 55 | % | 54 | % | 49 | % | 50 | % |
A+到A- | 24 | 24 | 26 | 28 | 28 | |||||
BBB+转BBB- | 17 | 16 | 17 | 20 | 18 | |||||
BB+及以下(b) | 5 | 5 | 3 | 3 | 4 | |||||
共计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(a) | 表示与内部信用评级相当的信用评级机构。 |
(b) | 非投资级。 |
资产/负债管理
我们多元化的业务包括处理证券、接受存款、投资证券、借贷、根据需要筹集资金以资助资产和其他交易。这些活动产生的市场风险包括利率风险和外汇风险。我们的主要市场风险是美元利率和某些外币利率的变动。我们积极管理利率敏感性，并使用收益模拟和贴现现金流模型来识别利率风险。
收益模拟模型是评估税前净利息收入变化的主要工具。该模型包含了管理层关于利率、市场利差、贷款和证券提前还款行为的变化以及用于利率风险管理的衍生金融工具的影响的假设。这些假设是通过历史分析和未来预期定价行为相结合发展出来的，而且本质上是不确定的。由于利率变动的时间、幅度和频率，以及市场条件和管理策略的变化等因素，实际结果可能与预测结果大不相同。
在下表中，我们使用收益模拟模型从基准情景运行各种利率递减场景。利率上升的情景考察了大幅度利率变动的影响。在每一种情况下，所有货币的利率都会更高或更低。基线假设是基于我们的季度末资产负债表和现货收益率曲线。100个基点斜率假设利率在未来四个季度的收益率曲线以上或以下变化25个基点，200个基点斜率假设每季度变动50个基点。利率敏感性是通过计算变化来量化的。
在税前净利息收入的情况下，在12个月的计量期间。净利息收入敏感性方法假设存款水平是静态的，也假定不会采取任何管理行动来减轻利率变化的影响。
下表显示了BNY梅隆的净利息收入敏感性。
净利息收入估计变化 (以百万计) | 2019年12月31日 | 9月9日2019年30 | 2018年12月31日 | ||||||
上升200 bps并行速率斜坡与基线(a) | $ | 195 | $ | 187 | $ | 411 | |||
上行100 bps并行速率斜坡与基线(a) | 79 | 74 | 198 | ||||||
下行100 bps并行速率斜坡与基线(a) | (40 | ) | (45 | ) | (163 | ) | |||
长期上涨50个基点，短期不变(b) | 110 | 115 | 82 | ||||||
长期下跌50个基点，短期不变(b) | (105 | ) | (119 | ) | (98 | ) | |||
(a) | 在平行利率波动中，短期利率和长期利率都在变动。四个相等的季度增量。 |
(b) | 长期等于或大于一年. |
为了说明净利息收入对存款径流的敏感性，我们注意到，立即减少50亿美元的美元非计息存款将降低净利息收入敏感性，使上表中的净利息收入敏感性分别上升100个基点和200个基点，分别减少约1.1亿美元和约1.4亿美元。如果假设径流是有息存款和无利息存款的混合体，那么影响就会更小。
有关影响存款增长或收缩的因素的讨论，请参阅“风险因素-如果我们不能有效管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能受到不利影响”。
48BNY Mellon
业务结果 (续) |
我们还预测了我们的资产和负债在长期内的未来现金流，然后利用即时的平行冲击来贴现这些现金流。这一衡量方法通过贴现所有未来现金流来反映结构性资产负债表利率敏感性。这些贴现现金流的总和是股本的经济价值(“EVE”)。下表显示了根据利率的变化，夏娃将如何变化。
EVE的估计变化 | 2019年12月31日 | |
利率变动： | ||
上升200 bps对基线 | (4.6 | )% |
上升100 bps对基线 | (1.7 | )% |
对利率变化对我们资产负债表的影响的不对称会计处理可能造成一种情况，即利率的提高可能对报告的股本和监管资本产生不利影响，尽管在经济上可能对我们的经济资本状况没有任何影响。例如，利率的提高将导致我们可供出售的证券组合的价值下降。在这个例子中，我们的固定负债没有相应的变化，尽管这些负债在经济上更有价值，因为利率上升。
这些结果没有反映出管理层可以采取的战略，以限制随着利率预期的变化而产生的影响。
为了管理外汇风险，我们用以同一种货币计价的负债工具为外币资产提供资金。如果不存在或不希望以同一种货币计价的负债，我们利用各种外汇合同，并尽量减少在外国市场投资所造成的翻译收益或损失的收入影响。我们使用远期外汇合约来保护我们在外国业务中的净投资价值。在…2019年12月31日，外国业务净投资140亿美元，分布在16种外币上。
BNY Mellon49
风险管理 |
概述
纽约梅隆银行在全球金融市场发挥着至关重要的作用，有效的风险管理对我们的成功至关重要。风险管理始于强大的风险文化，我们通过政策和“行为守则”加强我们的文化，这些政策和行为守则基于以下四项原则：
• | 以身作则：纽约梅隆银行的高级管理层和领导人确定了关于风险文化的基调和期望，对风险、行为和道德问题保持一致的高管赞助和高级治理。 他们坚持自己和其他人的最高道德标准，并创造一种透明和问责的文化，其中重视从错误中吸取教训。 |
• | 证明廉正：我们迅速发现并适当处理潜在的客户冲突，并确保我们的业务实践支持市场的完整性。此外，BNY Mellon还与主管和利益相关者建立了开放和诚实的关系。 |
• | 确保风险所有权：我们清楚地阐明了第一和第二行的风险管理责任，并在BNY梅隆风险偏好声明中阐明了我们的风险文化。在考虑业务决策时，我们一直在评估风险问题。 |
• | 嵌入伦理行为：BNY梅隆将风险、行为和道德期望纳入员工的整个生命周期，通过培训和沟通得到加强。我们不断鼓励风险、行为和道德问题的报告和升级。 |
BNY梅隆的商业模式要求以一种负责任和谨慎的方式承担智能风险；平衡风险相对于回报，以实现我们的战略目标和业务计划。BNY Mellon的风险识别过程是理解和管理我们五个主要风险类别：操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险和战略风险的基础。每个季度，对公司的风险进行汇总、审查和评估，以确定对BNY Mellon最重要的一组风险。风险识别过程的结果为我们的风险框架的要素提供了信息，如风险偏好、企业范围的压力测试和资本计划。
BNY Mellon的风险偏好表达了我们愿意承担的总风险水平，以平衡风险和回报的方式实现我们的目标，同时考虑到我们的风险能力，并保持一个在整个市场周期中保持弹性的资产负债表。这指导BNY梅隆的风险承担活动，并为关键的决策过程提供信息，包括我们实施业务战略的方式和我们管理风险的方法。风险偏好报表和监测食欲的相关关键风险指标至少每年由董事会风险委员会更新和批准。
BNY Mellon根据“全面资本分析和审查”(“CCAR”)和根据“多德-弗兰克法案”颁布的强化审慎标准的要求，每年至少进行一次企业范围内的压力测试，作为其内部资本充足评估过程的一部分。企业范围内的压力测试进行跨公司业务、产品、地理区域和风险类型的分析，其中包括来自不同基础模型和预测的结果，并给出了其他压力测试方案。它是评估资本充足性以及确定商业活动中任何高风险接触点的重要组成部分。此外，通过将企业范围内的压力测试纳入公司的资本规划过程，结果提供了对在比预期更不利的经济环境中完成计划资本行动的能力的前瞻性评估。有关资本计划和压力测试的更多细节载于“监管条例”。
组织模式
BNYMellon的三个防御系统模型是我们的风险管理框架的一个关键组成部分，以澄清整个组织的角色和责任。
BNY梅隆公司的第一线包括高级管理人员、业务人员和公司工作人员，不包括风险管理、合规和内部审计部门的管理人员和雇员。第一行的高级管理人员负责维持和执行有效的风险管理框架，并确保BNY Mellon公司按照其战略和风险承受能力适当管理风险，包括确定明确的责任。
50BNY Mellon
风险管理 (续) |
以及确定、衡量、管理和控制风险的责任。
风险与合规是独立的二线函数。他们负责管理风险和合规的框架、政策和工具，并对第一线的风险管理提供审查和挑战。该组织模式促进了三种观点的风险和合规管理--企业、地区和企业范围内的纪律，在整个公司适用一致的标准--并对BNY Mellon的首席风险官负责。首席风险干事向BNY Mellon首席执行官和董事会风险委员会报告。
内部审计是BNY梅隆公司的第三条防线，是一项独立、客观的保证职能，直接向公司董事会的审计委员会报告。它通过以下方式协助公司实现其目标
系统、有纪律、基于风险的方法，以评估和提高公司风险管理、控制和治理流程的有效性。内部审计的工作范围包括审查和评价风险管理程序、内部控制系统、信息系统和治理程序的充分性、有效性和可持续性。
治理
BNY Mellon的管理层负责执行公司的风险管理和合规框架以及支持该框架的治理结构，并由BNY Mellon的董事会和两个主要董事会委员会(即风险委员会和审计委员会)提供监督。
治理结构摘要如下。
风险委员会完全由独立董事组成，定期举行会议，审查和评估公司固有风险的控制过程。它还审查和评估公司的风险管理活动和公司的风险政策和活动。风险委员会的作用和责任在其章程中有更详细的说明，其副本可在我们的网站上查阅，www.bnymellon.com.
审计委员会也完全由独立董事组成。审计委员会定期举行会议，对财务报表的完整性、财务报告程序、法律和财务报告程序的遵守情况进行监督审查
监管要求，我国独立注册会计师的资格和独立性，以及我国独立注册会计师和内部审计职能的履行情况。审计委员会还审查管理层对内部控制是否充分的评估。审计委员会的职能在其章程中有更详细的说明，其副本可在我们的网站上查阅，www.bnymellon.com.
高级风险和控制委员会(“SRCC”)是该公司最高级的风险治理小组，负责不断审查公司的最高风险。SRCC对所有风险管理、合规和道德操守活动和流程进行监督，
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风险管理 (续) |
包括风险框架。该委员会由首席风险干事担任主席，其成员包括首席执行干事、首席财务干事和总法律顾问。
SRCC有10个小组委员会：
• | 亚太高级风险控制委员会和欧洲、中东、非洲高级风险和控制委员会：负责监督风险和控制事项的区域最高级风险治理小组。 |
• | 操作风险委员会：监督操作风险框架和政策，审查和监测项目产出和指标，监测重大操作风险问题的解决，包括风险和控制环境的变化，并将关注升级到SRCC。 |
• | 企业模型风险委员会：向SRCC和董事会传达模型风险的总体观点。建立策略并充当模型关键决策的升级点。 |
• | 技术和信息风险委员会：监督与企业技术举措有关的风险和相关政策，以帮助维护和保护BNY Mellon的信息和技术资产不受内部和外部威胁的保密性、完整性和可用性。 |
• | 信贷组合管理委员会：六个投资组合管理委员会，由同一章程和规则管理，管理、监测和审查信用风险的主要投资组合部分之一，包括承保标准、投资组合限额和组成、集中程度、信贷战略、质量和风险敞口。 |
• | 资产负债委员会：资产负债委员会是负责资产负债表监督，包括资本、流动性和利率风险管理的高级管理委员会。 |
• | 资产负债表风险委员会(“BSRC”)：提供对与资产和负债相关的流动性风险的独立风险监督、流动性风险限额的校准以及相关控制程序的充分性的治理。 |
• | 可解决性指导委员会：监督恢复和解决规划，包括但不限于BNY Mellon运作的相关管辖区所有恢复和解决规划要求的项目治理和监督框架。 |
• | 战略风险委员会：审议重大战略举措的审批提案，这些举措对公司的风险状况产生重大影响，包括但不限于收购、现有产品的重大变化、新产品、重大业务流程变化和复杂交易。 |
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风险管理 (续) |
风险类型概述
了解、识别、衡量和减轻风险是BNY Mellon成功管理的基本要素。我们的主要风险类别是：
风险类型 | 描述 |
可操作 | 内部流程不足或失败、人为因素和系统、技术和信息系统遭到破坏或外部事件造成损失的风险。 |
市场 | 由于金融市场的不利变化而造成损失的风险。我们的市场风险主要是利率、外汇和股票风险。市场风险尤其会影响我们的风险敞口，如证券投资组合、交易账簿和股票投资等公允价值的敞口。 |
信用 | 如果我们的任何借款者或其他交易对手不履行对我们的义务，损失的风险。我们的大部分资产都存在信用风险，但主要集中在贷款和证券账簿，以及资产负债表外的风险敞口，如贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。 |
流动资金 | BNY Mellon无法以合理的成本支付预期和意外现金流的现金和担保品债务的风险，而不会对日常业务或财务状况产生不利影响。流动性风险可能产生于现金流量不匹配、市场约束因无法将资产转换为现金、无法在市场上筹集现金、存款流失或或有流动性事件。 |
策略性 | 不利的商业决策、商业决定执行不力或对金融行业和经营环境的变化缺乏反应所产生的风险。战略和(或)业务风险也可能产生于接受新业务、引进或修改产品、战略融资和风险管理决定、业务流程改变、复杂交易、收购/剥离/合资企业以及主要资本支出/投资。 |
操作风险
在提供全面的产品和服务时，我们可能面临操作风险。操作风险可能源于但不限于与事务处理、违规有关的错误。
内部控制系统和合规要求、BNY梅隆以外的员工或人员欺诈或因系统故障或其他事件而中断业务。操作风险还可能包括未经授权获取机密信息或内部或外部威胁(如网络攻击)而破坏我们的技术和信息系统。操作风险还包括因不遵守适用法律和/或监管要求而可能出现的潜在法律或管制行动。就业务活动而言，我们可能遭受财务损失和名誉损失。
为应付这些风险，我们维持全面的政策和程序，以及一个旨在提供良好运作环境的内部控制架构。这些管制措施的目的，是因应本港的财政实力、营商环境和市场，以及我们的业务性质，并考虑竞争和规管等因素，将操作风险控制在适当的水平。
业务风险组织框架的基础是强有力的风险文化，其中包括治理和风险管理活动，包括：
• | 企业问责制-企业管理人员负责维持与其风险状况相称并符合BNY Mellon政策和程序的有效内部控制制度。 |
• | 公司操作风险管理是独立的二线职能，负责制定风险管理政策和工具，用于评估、测量、监测和管理BNY Mellon公司的操作风险。公司操作风险管理的主要目标是促进有效的风险管理，识别新出现的风险，推动控制方面的持续改进，并优化资本。 |
• | 技术风险是操作风险的子集。技术风险管理是一项独立的操作风险管理职能，它推动BNY Mellon全球技术政策、控制和方法的发展，以评估、测量和监测信息和技术风险。技术风险管理合作伙伴与企业更好地推动 |
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了解和更准确地评估技术操作可能产生的操作风险。
• | 运营弹性是公司的重中之重。我们的企业弹性战略的核心是建立在企业Resiliency Office的基础上，并由Resiliency风险管理公司进行第二行监督。弹性策略的要素包括我们的业务服务框架、IT资产管理、应用程序转换(Greenfield)和大型机现代化，以及灾难恢复测试和业务连续性功能。我们还将重点放在我们最重要的服务提供商的弹性能力上。这些能力旨在使公司能够向我们的客户提供服务，防止、应对和从业务中断和威胁中恢复过来，并嵌入治理和管理，以便优先交付关键资产，并减轻金融、运营、业务、网络和技术风险。 |
我们还制定了程序，旨在确保遵守我们公司政策中规定的普遍接受的行为、道德和商业惯例。其中包括培训方案，如我们的“行为守则”和“了解您的客户”方案，以及合规培训方案，例如有关信息保护和可疑活动报告的培训方案。
市场风险
我们的业务活动倾向于尽量减少我们对市场风险的直接风险，这种风险主要限于支持客户的交易活动引起的市场波动。更重要的直接市场风险是以利率和投资组合内的信用利差风险的形式假设的，这既是一种远期资产/负债管理手段，也是产生净利息收入的手段。
该公司有间接市场风险风险敞口与金融抵押品价值的变化有关的证券融资和衍生品头寸。担保品保证金审查委员会审查并批准就担保衍生协议和证券融资交易收取或支付担保品的标准。
对市场风险的监督由工作人员代表协调委员会和BSRC进行，并通过执行审查会议进行。压力测试结果的详细审查是在“市场每周风险评估”期间进行的。来自风险管理，财务，销售和贸易的高级经理参加了审查。对公司财务处职能的监督由财务风险委员会、双周组合管理小组风险会议、业务风险委员会和投资组合审查提供。
市场业务的商业风险委员会(BusinessRiskCommittee)负责审查关键风险和控制问题，以及所有市场业务部门面临的相关举措。在商业风险委员会会议期间，还讨论了VaR交易和受压力的VaR风险敞口。
最后，风险量化审查小组审查了公司VaR模型的反测试结果.
信用风险
我们提供直接信贷，以促进客户关系，并以此作为从商业活动产生的存款中产生利息收入的一种方法。为了便利我们的各种加工活动，我们扩大并承担了日内信用风险敞口。
为了平衡我们活动的价值和追求这些活动所产生的信用风险，我们为涉及信用风险的活动设定和监测内部信用限额，最常见的是风险敞口的大小和对手方的质量。对于由不断变化的市场利率和价格驱动的信贷敞口，风险敞口措施包括对此类潜在变化的附加措施。
我们在个人风险敞口水平和投资组合水平上管理信用风险。个人风险水平的信用风险是通过我们的信用审批系统来管理的，涉及到包括公司首席风险官在内的四个审批级别。必要的批准是根据所考虑的总风险的大小和相对风险计算的。信用风险小组负责批准所有信用风险敞口的规模、条件和期限，以及对对手方信用状况的持续监测。此外，它还负责
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风险管理 (续) |
分配和维护每个风险敞口的内部风险评级。
基本信贷计量的计算是基于对统计上可能出现的信贷损失的预测，用于帮助确定适当的贷款损失准备金和衡量客户的盈利能力。信贷损失考虑三个基本因素：无论何时发生违约，风险敞口的估计大小、到期前违约的概率以及我们可能遭受的损失的严重程度，通常称为“违约损失”。对于机构贷款，我们大部分的信用风险都是产生的，没有资金的承诺被分配给一个给定的违约百分比的使用情况。贷款者/对手方由信用投资组合经理按18级评级，这将转化为违约的比例概率。此外，交易被分配给违约评级(5级)的损失，以反映交易的结构，包括担保、抵押品和相对年资的影响。
企业资本充足组负责计算方法和估算这些方法中用于确定预期损失的投入。定期评价这些方法和投入估计数，以确保其适当性和准确性。随着新技术和数据的出现，企业资本充足率小组试图酌情纳入这些技术或数据。
纽约梅隆银行寻求通过审慎的承销和资本的使用来限制资产负债表上和表外的信用风险，只有在风险调整后的回报才有保证。我们寻求管理风险和改善我们的投资组合多样化，通过银团，资产出售，信贷增强和积极的担保和净结算协议。此外，我们还有一个独立的信用风险审查小组，它是内部审计的一部分，由经验丰富的贷款审查干事组成，他们对分配给贷款的贷款档案和信用评级进行及时审查。
流动性风险
进入全球资本市场和金融市场公用事业是我们的经营模式和总体战略的基础。如果没有这种访问，就很难，如果不是不可能的话，就很难处理付款，也很难代表
客户。我们的流动资金状况恶化，无论是实际的还是感知的，都会影响参与者与我们进行交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们的流动性变化可能是由各种因素引起的，如资金错配、市场限制资产变现能力、无法发行债券、核心存款的挤兑以及额外的抵押品过账等流动性事件。经济状况的变化或信贷、市场、操作、法律和声誉风险的风险也会影响我们的流动性。我们的流动性风险管理做法旨在保持强劲的流动性状况，积极管理投资组合和日内流动资金头寸的质量，并拥有足够的存款和其他资金，以便在正常和紧张的条件下及时履行付款和结算义务。
ALCO负责适当执行董事会批准的管理流动性的战略、政策和程序.高级管理层负责定期向董事会报告公司的流动性状况。董事会批准流动性风险容忍度，并负责监督公司的流动性风险管理。BSRC提供对与资产和负债相关的流动性风险的独立风险监督、流动性风险限制的校准和相关控制程序的充分性的治理。由独立风险管理部门担任主席的财务风险委员会负责审查流动性压力测试和各种流动性指标，包括流动性合同现金流量缺口、流动性压力指标和比率、LCR、净稳定供资比率(NSFR)和客户存款集中度。财务处风险委员会验证和核准压力测试方法和假设，一个独立的流动性风险职能负责不断审查和监督流动性风险管理。
纽约梅隆银行寻求在正常和压力大的环境中保持足够的流动性缓冲，并寻求按业务、客户和市场细分实现资金来源的多样化，目的是使母公司以及我们的银行和经纪交易商子公司的资金需求的变化能够正常地得到满足，而不会对我们的财务状况造成实质性的不利影响。此外，我们力求将流动资金比率维持在核定限额内，并保持流动性风险承受能力，
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风险管理 (续) |
保持流动性资产缓冲，必要时可以清算、融资和(或)质押，并控制批发资金的水平和来源。
流动资金的潜在用途包括提取客户存款和在无资金的信贷或流动资金设施上提取客户款项。我们积极监测无资金的贷款相关承诺，从而减少意外的资金需求.
在监测流动性时，我们对多个指标进行评估，以便为预期和意外事件提供足够的流动性。衡量指标包括现金流不匹配、资产到期日、债务息差、同行比率、流动资产、未支配抵押品、资金来源和资产负债表流动性比率。我们监测LCR，以及各种内部流动性限制，作为我们标准分析的一部分，以监测存款人和市场资金的集中度、负债到期日情况以及由于表外风险敞口而可能吸引的流动性。
我们还进行流动性压力测试(“LST”)，以评估公司和某些国内银行子公司在多种压力情景下是否保持足够的流动性资源。LSTs的基础是在不太可能但看似合理的情况下衡量流动性风险的情景。我们在不同的时间范围内进行这些测试，从一天到一年的基本情况，以及补充测试，以确定公司和某些国内子公司的流动性是否足以应付严重的市场事件和特定的公司事件。母公司的LST框架包括解决流动性充足性和定位(RLAP)测试。rlp测试旨在确保某些关键子公司在压力环境下的流动性需求能够得到满足。
可利用的资源直接保存在实体内部或母公司或IHC(视情况而定)。我们的结果表明，我们有足够的RLAP流动性。
战略风险
我们的战略包括，但不限于，改善整个业务的有机增长，推动高质量的解决方案和运营效率，以及扩大技术支持的解决方案。成功实现我们的战略需要我们通过市场领先的解决方案提供专门知识和洞察力，这些解决方案能够推动规模经济，吸引、发展和留住能够执行我们战略的高才人才，同时保护我们健全和稳定的财务状况。我们必须理解并满足市场和客户的期望，提供合适的产品和产品，这些产品和产品在财务上是可行的，并且是可扩展的，并融入我们的如果不这样做，可能会影响我们的增长战略和我们为现有客户提供服务的能力，从而导致潜在的财务损失或诉讼。
我们和我们的客户所经营的市场的变化可以迅速演变。引进新的或破坏性的技术、地缘政治事件和经济放缓都是可能产生市场不确定性的事件的例子。如果不能预测或参与特定市场内的变革，或不对市场条件或客户偏好作出适当和迅速的反应，就可能导致战略定位不佳和潜在的负面财务影响。尽管我们必须继续创新，并对不断变化的市场和客户需求作出反应，但我们必须以不影响我们的财务状况或损害我们的基本商业战略的方式这样做。
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监管 |
演变中的调节环境
纽约梅隆银行在美国和其他34个国家从事银行、投资咨询和其他金融活动，并在其业务所在的管辖区受到广泛监管。全球监管机构一般负责确保金融机构的安全和健全，保护客户的利益，包括银行实体的储户和共同基金及其他集合工具的投资者的利益，维护证券和其他金融市场的完整性，促进相关国家的系统复原力和金融稳定。然而，他们通常并不负责保护我们的股东或非存款人债权人的利益。这一讨论概述了一些适用于我们的法律和条例的实质内容。某些其他法律和条例的影响，如税法，将在“年度报告”的其他部分讨论。这些标准或其应用中的变化是无法预测的，但可能对我们的业务和经营结果产生重大影响。
在过去十年里，金融服务业在全球范围内一直是加强监管监督的对象，这一趋势今后可能会继续下去。我们的企业受到了大量全球改革措施的影响。
政治发展已经并可能继续导致对“多德-弗兰克法”及其实施条例的关键方面进行立法和管理上的修改。例如，“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“改革法”)于2018年成为法律。
强化审慎标准
美联储通过了一些规则(“SIFI规则”)，以实施流动性要求、对资本的压力测试以及影响美国具有系统重要性的金融机构的总体风险管理要求(“SIFI”)。纽约梅隆银行必须遵守强化的流动性和总体风险管理标准，包括根据预计的资金需求维持30天的高流动性资产缓冲。流动性缓冲是对美国银行机构关于LCR的规则的补充，下文对此进行了讨论，并由联邦政府对其进行了描述。
储备是这些流动性标准的“补充”。
单一对手信用限额
2018年6月14日，美联储(Fed)批准了一项最终规则，对包括BNY Mellon在内的国内BHC(即G-SIB)实施单一对手方信贷限额(SCCLs)。SCCLs适用于被担保公司及其所有子公司对单个对手方及其所有附属公司和相关实体的信贷风险。最后一条规则在符合会计准则的财务合并标准下引入了“附属”和“附属”的新定义。最终规则于2020年1月1日适用于纽约梅隆银行。
最后一条规则规定了两个主要的信贷敞口限额：(I)被覆盖的国内BHC对任何非关联对手方的总净信贷敞口不得超过其一级资本的25%；(Ii)进一步禁止美国银行对任何“主要对手方”(定义为G-SIB或非银行SIFI)的净信贷敞口总额超过其一级资本的15%。
截至2020年1月1日，BNY梅隆一直并将继续遵守基于我们建立的日常监测过程的两个主要接触限制。最后一条规则规定，违反SCCL规则的补救期为90天(或在联邦储备委员会的事先通知下，更长或更短的期限)。在治疗期内，公司不得与特定的对手方进行额外的信贷交易，除非该公司已从美联储获得了临时的信贷敞口限额。
资本计划和压力测试
股利的支付、股票回购和其他资本分配
母公司是一个独立于其银行和其他子公司的法律实体。因此，母公司主要依靠其子公司的股息、利息、分配和其他付款，包括从IHC获得的贷款，以履行其义务，包括其对其证券的义务，并为股票回购和支付普通股和债券提供资金。
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监管(续) |
按董事会宣布的范围向其股东优先派发股息。各种联邦和州的法律和法规限制了我们的银行子公司在未经监管机构同意的情况下向母公司支付股息的数额。如果适用的联邦监管机构认为在其管辖下的某一保存机构正在或即将从事一种不安全或不健全的做法(这取决于银行的财务状况，可包括股息的支付)，监管机构可在通知和听证后要求该银行停止和停止这种做法。货币主计长办公室(“OCC”)、美联储和联邦存款保险公司(“FDIC”)表示，如果支付股息将使存款机构的资本减少到不足的水平，则支付股息将是一种不安全和不健全的做法。此外，根据经修正的“联邦存款保险法”(“外国直接投资法”)，如果被保险的存款机构资本不足或支付红利会导致该机构资本不足，则该机构不得支付任何红利。此外，联邦银行监管机构发布了政策声明，规定联邦存款保险存款机构及其控股公司一般只应从其当前营业收入中支付股息。
一般来说，我们的美国银行子公司(包括母公司)可能支付的股息数额仅限于根据“近期收益”检验和“不分割利润”检验计算的较小数额。根据最近的盈利测试，如果单位在任何日历年申报和支付的所有股息总额超过本年度净收益加上前两年的留存净收入，则不得支付股息，除非该实体事先获得监管批准。按照不分割利润标准，股息不得超过实体的“不分割利润”(通常指未作为股息支付或转入盈余的累计净利润)。我们的银行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到适用于这些子公司的资本充足率标准的影响，其中包括最低要求和缓冲。
IHC向母公司发放或发放信贷的能力也受到限制。如果违反某些关键资本、流动性和操作风险指标，则不允许IHC向母公司支付股息。此外，如果我们预计的财政资源严重恶化，以致母公司的决议迫在眉睫，那么IHC向母公司提供的承付信贷额度将自动终止，所有未清款项都将到期。
纽约梅隆银行的资本分配受到美联储的监督。这种监督的主要组成部分是美联储的CCAR，执行其资本计划规则。这项规定要求纽约梅隆银行每年向美联储提交一份资本计划。我们还必须每季度收集和报告某些相关数据，以使美联储能够对照年度资本计划监测进展情况。一般而言，BNY Mellon和其他受影响的BHCs只能根据美联储审查过的资本计划支付股息、回购股票和进行其他资本分配，而美联储对此没有提出异议。美联储可能出于数量上的原因而反对我们的资本计划，包括如果该计划没有表明在资本计划涵盖的第九季度规划范围内的每一个季度，根据适用于该季度的资本规则所规定的所有最低监管资本比率，都将满足该计划所涵盖的每一个季度的所有最低监管资本比率。形式根据基本情况和强调情景(包括美联储提供的严重不利情况)。资本计划规则还规定，我们不得进行资本分配，除非该分配实施后将满足所有最低监管资本比率。
CCAR的目的是确保这些BHCs拥有稳健、前瞻性的资本规划流程，以说明其独特的风险，并允许在经济和金融压力时期继续运作。2019年中央审计委员会的指示，与美联储先前的指导方针一致，规定设想派息比率超过预计税后净收入30%的资本计划将受到特别密切的审查。纽约梅隆的普通股股利派息比率是26%2019年。有关2019年基本建设计划的信息，请参阅“资本”。
58BNY Mellon
监管(续) |
监管压力测试要求
除了CCAR的压力测试要求外，美联储的规定还包括补充的“多德-弗兰克法案”压力测试(“DFAST”)。CCAR和DFAST的要求在很大程度上重叠，而美联储则在协调的基础上在BHC一级实施这两项要求。根据这些根据改革法在2019年修订的DFAST条例，我们必须接受由美联储进行的年度监管压力测试，并每年进行一次公司经营的压力测试。此外，纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)被要求每年进行一次公司经营的压力测试(尽管该银行被允许将其压力测试结果的某些报告和披露与BNY Mellon的结果结合起来)。改革法案取消了对资产不足2，500亿美元的银行的多德-弗兰克公司经营的压力测试要求，包括纽约州的纽约梅隆银行。我们的年度公司经营压力测试的结果会向适当的监管机构报告并公布。美联储(FederalReserve)于2019年6月21日公布了其最新的2019年DFAST压力测试结果。我们于2019年6月21日公布了最近一次公司运营压力测试的结果，并于2019年10月9日公布了最终的公司中期压力测试结果，该测试要求在2019年根据“改革法”被取消。
资本要求-一般
作为一名BHC，我们受美国联邦储备委员会(FederalReserve)管理的美国资本规则的约束。我们的银行子公司也须遵守类似的资本要求，如纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)由联邦储备委员会(Federal Reserve)管理，美国国家银行子公司(BNY Mellon，N.A.)和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，National Association)由OCC管理。这些要求旨在确保银行机构有足够的资本，因为他们的资产风险水平和表外风险敞口。
尽管有详细的美国资本规则，但联邦银行机构仍保留对BHC或银行类别或个别BHC或银行设定更高资本金要求的重大酌处权。
美国资本规则-最低风险资本比率和资本缓冲
根据“巴塞尔协议III”框架和“多德-弗兰克法案”的条款，美国资本规则要求先进方法银行机构，例如BNY Mellon，使用美国资本规则的标准化方法风险加权框架(“标准化方法”)和先进方法风险加权框架(“高级方法”)来满足基于风险的最低资本比率。有关这些要求的详细信息，请参见“Capital”。此外，这些最低比率还辅之以2.5%的资本保护缓冲，从2016年1月1日至2019年1月1日逐步实行。资本守恒缓冲器只能满足CET 1资本。
当系统脆弱性显著高于正常水平时，资本保护缓冲可以通过强制实施反周期资本缓冲而增加2.5%。对于BNY Mellon等国际活跃银行而言，所需的反周期资本缓冲阈值是在银行拥有私营部门信贷敞口的每个法域部署的反周期资本缓冲的加权平均数。美联储在与OCC和FDIC协商后，确认了美国目前对0%的风险敞口的反周期资本缓冲水平，并指出，未来对该缓冲的任何修改，一般都要经过12个月的分阶段。任何反周期资本缓冲，由于美国以外的风险敞口所必需的门槛，通常也将受到12个月的分期期的限制。
对于G-SIBs，就像BNY Mellon一样，美国资本规则的缓冲也由基于G-SIB风险的资本附加费补充，这是根据两种方法(称为“方法1”和“方法2”)计算的附加费的较高部分。第一种方法基于BCBS框架，考虑了G-SIB的大小、互连性、交叉管辖活动、可替换性和复杂性。第二种方法使用类似的输入，但经过校准后，附加费明显增加，并以依赖短期批发资金取代替代。与资本守恒缓冲的分阶段使用相一致，G-SIB资本附加费从
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2016年1月1日至2019年1月1日全面生效。适用于2019年BNY梅隆的G-SIB附加费为1.5%.
美国资本规则-资本要素的扣减和调整
美国资本规则规定了对CET 1资本的一些扣减和调整。其中包括，例如，规定所有可供出售的债务证券的未实现损益不得包括在内。 为了监管资本的目的，必须从CET 1中扣除抵押贷款偿债权、取决于未来应税收入的递延税资产以及对非合并金融实体的重大投资的要求，只要任何一个这类类别超过CET 1的10%或所有这类类别总数超过CET 1的15%。
美国资本规则-高级方法基于风险的资本规则
根据美国资本规则的高级方法框架，信贷风险加权一般基于风险敏感的方法，主要依赖于内部信用模型和参数的使用，而在标准化方法下，信用风险加权一般基于监管风险--主要根据对手类型和资产类别而有所不同。BNY Mellon必须遵守先进方法、报告和公开披露的规定。为了确定我们是否符合美国资本规则下基于风险的最低资本要求，我们的CET 1比率、一级资本比率和总资本比率是在标准化方法和先进方法框架下计算的每一比率中的较低的比率。
美国资本规则-普遍适用的基于风险的资本规则：标准化方法
各机构普遍适用的基于风险的资本规则(即标准化方法)使用一系列旨在对风险敏感的风险加权类别计算资本比率分母中的风险加权资产。标准化方法的风险权重一般从0%到1250%不等.标准化方法下的更高风险权重适用于各种风险敞口，包括某些证券化风险敞口，
股票风险敞口，对证券公司的索赔，以及对场外衍生品交易对手的风险敞口。
根据美国资本规则，证券金融交易，包括我们作为代理人并向证券贷款人提供证券置换赔偿的交易，被视为回购式交易。这些规则不允许银行机构使用简单的VaR方法来计算回购式交易的风险敞口，也不允许使用内部模型来根据标准化方法计算回购式交易的对手方信用风险敞口(尽管这些方法在高级方法中是允许的)。在标准化方法下，银行机构可以使用抵押品折算的方法来确认金融抵押品的信用风险缓解好处，以确保回购式交易(包括代理证券贷款交易)和其他交易的安全性。要采用抵押品折算法，银行机构必须确定对手方和抵押品的风险敞口数额和相关风险权重。
美国联邦储备委员会(FED)提议修改CCAR及其资本规则
2018年4月10日，美联储(FederalReserve)发布了一项拟议规则，该规则将整合其监管资本、资本计划、压力测试规则以及CCAR流程。该提议将引入一个压力资本缓冲(“SCB”)，这将是该公司季度资本要求的一部分。该提案将以SCB对标准化方法资本比率的要求取代目前固定的2.5%资本保护缓冲，除其他外，该要求将与美联储(Fed)监管严重不利情景下公司普通股一级资本比率的预期下降挂钩。拟议的规则将引入一项新的要求，即如果公司本身的基线情景预测与适用的缓冲约束不一致，则公司应减少计划的资本分配。此外，拟议的规则将引入一个压力杠杆缓冲(“SLB”)，类似于SCB，并适用于公司的一级杠杆比率。
杠杆比率
美国资本规则要求所有银行机构至少有4%的杠杆率，以及
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一个3%的巴塞尔III为基础的SLR先进的方法银行组织，包括BNY梅隆.与一级杠杆比率不同，SLR包括某些表外风险敞口的分母，包括潜在的未来信用敞口衍生合约和10%的名义金额的无条件取消的承诺。
根据“改革法”，美国各银行机构于2019年11月19日敲定了一项规则，将某些中央银行存款排除在杠杆敞口、单反分母以及相关的TLAC和Ltd托管银行之外，这些银行包括BNY Mellon和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)。根据最后一条规则，符合条件的中央银行包括联邦储备银行、欧洲中央银行或经济合作与发展组织(“经合组织”)成员国的中央银行，条件是对经合组织成员国的风险加权为零，而且该国家的主权债务在过去五年中也没有违约。将中央银行存款排除在单反分母之外，将等于在符合条件的中央银行存放的所有存款的适用季度的平均每日余额，数额不超过与信托或保管和保管账户有关的资产负债表上的存款负债。该规定将于2020年4月1日生效。关于对适用的可持续土地利用资源要求的额外修正的讨论，见下文“美联储和OCC对美国-SIB增强补充杠杆率要求的拟议修正”。
美国的G-SIBs(包括BNY Mellon)受到增强SLR的限制，这要求我们保持大于5%的SLR(包括当前3%的最低要求加上大于2%的缓冲)，并要求这些BHCs的银行子公司维持至少6%的SLR，以便符合下面讨论的迅速纠正行动条例中的“良好资本化”的条件。在2019年12月31日，我们的单反6.1我们的主要银行子公司，纽约梅隆银行的单反率是6.4%.
美国联邦储备委员会和OCC提议修订美国政府间同业拆借机构的补充杠杆率增强要求
2018年4月11日，美联储和occ联合发布了一份关于制定规则的联合通知。
将调整适用于美国G-SIB及其某些IDI子公司的增强型单反标准。拟议的规则将以相当于公司基于风险的G-SIB附加费的50%的缓冲区取代目前适用于所有美国G-SIB的2%SLR缓冲器。
对于由美联储(Fed)或OCC监管的美国G-SIBs的IDI子公司，该提案将取代目前6%的SLR门槛要求，即在机构的迅速纠正行动框架下，将这些机构视为“资本充足”，其SLR至少为3%，加上适用于其顶级控股公司的G-SIB附加费的50%。拟议的规则还将对TLAC SLR缓冲器和美国G-SIB的长期债务要求进行相应的修改，以及对美联储TLAC规则的技术修改。美联储(FederalReserve)和OCC尚未发布最终规则。
巴塞尔公约第三部分的修订
2017年12月，巴塞尔银行哥伦比亚广播公司(BCBS)发布了对“巴塞尔协议III”(BaselIII)的修订，旨在降低RWA的可变性，提高银行基于风险的资本比率的除其他措施外，最后修订包括：(1)建立经修订的信贷风险标准化方法，以提高标准化方法的粒度和风险敏感性；(2)通过取消对某些资产类别采用先进的内部评级方法，并为计算RWA建立输入下限，调整基于内部评级的信贷风险方法；(3)以基于银行收入和历史损失计量的操作风险订正标准化方法取代先进的操作风险计量方法；(4)修订杠杆率风险敞口措施，为G-SIB设立一个“杠杆比率缓冲”，将其定为G-SIB基于风险的资本附加费的50%，并允许国家酌情在有限情况下排除中央银行的存款(见上文“杠杆比率”)；以及(5)根据标准化方法引入一个新的72.5%的产出下限。修订后的标准将于2022年1月1日生效，并在2022年至2027年逐步实行产出最低标准。
2019年1月，巴塞尔委员会发布了修订后的市场风险最低资本要求。修订后的标准也将于2022年1月1日生效。而美国监管机构已经实施或发布了
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关于实施这些修订后的巴塞尔标准的某些方面的建议，美国监管机构将在多大程度上实施这些标准仍然存在不确定性。
衡量交易对手信用风险风险的标准化方法
2019年11月19日，美联储(Fed)、联邦存款保险公司(FDIC)和OCC联合发布了一项最终规则，修订了美国资本规则，以实施一种计算衍生品合约风险敞口的新方法，即交易对手信用风险的标准化方法(SA-CCR)。最后一条规则还将SA-CCR纳入了根据单反和美国资本规则确定衍生品总杠杆敞口的风险敞口和清算交易框架中。先进银行SA-CCR规则的强制性遵守日期是2022年1月1日.最后一条规定允许任何银行机构从2020年4月1日起选择采用SA-CCR，前提是它们得到美联储的批准。纽约梅隆银行正在评估这一最终规则将对我们的风险加权资产和资本比率产生什么影响。
全损耗吸收能力
美联储(FederalReserve)对包括BNY Mellon在内的美国G-SIBs实施外部TLAC和相关要求，并于2019年1月1日生效。
美国G-SIB必须保持最低合格的外部TLAC，等于(I)18%的RWAs加一个缓冲区(仅使用CET 1)，等于RWAs的2.5%的总和，根据方法1计算的G-SIB附加费和任何适用的反周期缓冲；和(Ii)7.5%的总杠杆敞口(SLR的分母)加上一个缓冲器(仅使用Tier 1 Capital)，等于2%。
美国G-SIB还必须保持最低外部合格的有限公司，等于(I)6%的RWAs加上G-SIB附加费(使用方法1和方法2的更大计算)和(Ii)总杠杆敞口的4.5%。为了被视为合格的有限公司，除其他要求外，债务票据必须是无担保的，而不是结构性票据，必须受美国法律的管辖，并且从发行之日起至少有一年的到期日。此外，在2016年12月31日或之后发行的有限公司不得
有加速权利，但在不付款或破产或破产的发行人和(Ii)受美国法律管辖。然而，在2016年12月31日前由美国G-SIB发行的债券是永久的祖辈，除非这些证券由于包含不允许的加速权利或受外国法律的管辖而不符合资格。
此外，美国G-SIB的顶级控股公司不得向第三方发行某些附属债务担保、承担由子公司担保的债务、向第三方发行短期债务或与外部对手签订衍生品和某些其他金融合同。某些负债的上限为美国G-SIB的合格外部TLAC工具价值的5%。美联储(FederalReserve)曾考虑要求美国G-SIB的国内子公司拥有内部TLAC，但尚未就这些工具提出规则。
外国法域可对美国G-SIB的外国子公司实施TLAC内部要求。欧洲联盟资本要求条例2(“CRR 2”)将要求非欧盟G-SIB(包括BNY Mellon)的欧盟重要子公司保持最低限度的内部吸收损失能力，大致符合2015年11月颁布的金融稳定委员会(FSB)TLAC条款表。就本条例而言，纽约梅隆银行SA/NV(“BNY Mellon SA/NV”)被视为欧盟重要子公司。
迅速纠正行动
经1991年“联邦存款保险公司改进法”(“FDICIA”)修订的“外国直接投资法”要求联邦银行机构对不符合具体资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA为FDIC保险银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。“外国直接投资法”对机构拥有的资本越少，对经营、管理和资本分配的限制就越严格。虽然这些规定只适用于银行，如纽约梅隆银行和纽约州梅隆银行，但美联储有权对母公司银行控股公司采取适当行动，例如
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作为母公司，基于任何银行子公司的资本不足状况。在某些情况下，如果我们的一家银行子公司资本不足，母公司必须保证资本恢复计划的执行。
联邦银行机构的迅速纠正行动框架(“PCA规则”)包含了IDI的“资本化”阈值。根据这些规则，如果IDI有“资本”披露中所详细说明的资本比率，那么IDI就被认为是“资本充足的”。
“常设仲裁法院规则”要求高级方法银行组织保持至少3%的单反率，才有资格获得“充分资本化”地位。此外，美国联邦银行机构对增强型SLR的修订为美国G-SIBs的某些IDI(包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和BNY Mellon N.A。
流动性标准-巴塞尔协议III和美国的规则和建议
BNY Mellon受美国LCR规则约束，该规则旨在确保BNY Mellon和某些国内银行子公司在严重流动性压力的情况下，在30天时间内保持足够的未支配HQLA水平，相当于其预期净现金流出量。截至2019年12月31日，母公司及其国内银行子公司符合适用的LCR要求。
BCBS于2014年10月发布了NSFR的最终文件，该文件设想了一项额外的流动性措施，称为NSFR，旨在促进在一年时间内为银行实体的资产和活动提供更多的中长期融资。2016年5月，美联储(Fed)、联邦存款保险公司(FDIC)和occ提出了一项nsfr规则，该规则将实施一项量化的长期流动性要求，适用于大型和国际性活跃的银行机构，包括bny mellon。拟议中的NSFR规则将实施一项测试，类似于“巴塞尔协议III”(BaselIII)框架在一年时间内对银行实体资产和活动进行中长期融资的测试。根据拟议的规则，
BNY Mellon的NSFR将表示为其现有稳定资金与所需稳定供资数额的比率，而BNY Mellon的NSFR为1.0。纽约梅隆银行继续评估这一提议对其业务的潜在影响。最后的NSFR规则尚未颁布。
另外，如上所述，SIFI规则针对资产总额为1000亿美元或更多的BHCs，包括BNY Mellon，规定了流动性要求。这些强化的流动性要求包括：对流动性风险管理进行独立审查；建立现金流量预测；应急供资计划和流动性风险限制；根据公司具体产品和情况调整多种压力情景和时间范围下的流动性压力测试；维持流动性缓冲区，使未支配高流动性资产能够在一系列压力情景下在30天内应付预计的现金净流出。
沃尔克规则
“多德-弗兰克法案”的规定通常被称为“沃尔克规则”，禁止包括纽约梅隆银行在内的“银行实体”从事自营交易，并限制我们对私人股本和对冲基金(“担保基金”)的赞助和投资，包括我们拥有或向有担保基金提供原始资本的能力。此外，Volcker规则还限制我们与担保基金(包括但不限于BNY Mellon兼任保荐人/经理和保管人的某些美国基金)进行某些交易。这些限制除某些例外情况外。
对自营交易的限制并不包括对资产负债管理职能的广泛豁免，而是对真正的流动性风险管理和减轻风险的对冲活动，以及某些类别的豁免工具，包括政府证券，规定了更有限的例外。受保基金的拥有权一般限制在基金成立后一年多的时间内，占基金未清拥有权益总数或价值的3%。担保基金中所有此类所有权权益的总价值仅限于银行机构一级资本的3%，此类权益须从其一级资本中扣除。2019年对“公约”的修正
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Volcker规则(下文讨论)取消了在承保和做市豁免下持有的第三方担保基金的所有权权益须受总限额和资本扣减的要求，但保留对由BNY Mellon赞助或组织的担保基金的所有权权益的要求。
“沃尔克规则”还要求我们制定和维护一个合规程序。
2019年，美联储(Federal Reserve)、OCC、FDIC、商品期货交易委员会(CFTC)和证券交易委员会(SEC)批准了一项最终规则，以修改执行沃尔克规则的现行条例。对BNY Mellon的修订最有影响的方面是适用于对交易资产和交易负债有中度敞口的机构的合规要求，这些机构的交易资产和交易负债不足200亿美元和10亿美元以上。具体而言，除其他修订外，此类“适度交易”银行将不被要求提交年度首席执行官认证，也不需要提交量化指标。此外，与沃尔克规则相关的全面六支柱合规计划将不再适用于“适度交易”银行；相反，这些银行可以根据其活动的规模和性质调整其合规计划。根据修订的VolckerRule，纽约梅隆银行预计将被视为一家“适度交易”银行。最后的修订也可能导致受禁止自营交易限制的金融工具和其他交易的减少。最终规定的强制性遵守日期是2021年1月1日，但机构可能会选择最早于2020年1月1日遵守。
2020年1月30日，美联储(Fed)、OCC、FDIC、CFTC和SEC提议修订“沃尔克规则”(Volcker Rule)实施条例中的保险基金条款。我们现正检讨这项建议。
衍生物
“多德-弗兰克法案”第七章对BNY Mellon经营的场外衍生品市场实施了全面的监管结构，包括与交易商的业务行为、交易报告、保证金和记录保存有关的要求。第七编还要求行事的人
作为掉期交易商，包括纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)，将在CFTC注册，并接受CFTC的监督、审查和执法权力。
此外，由于BNY梅隆受到美联储的监督，我们必须遵守美国审慎的保证金规则，对其场外掉期交易。这些细则的变动幅度要求已经生效，初步保证金要求于2019年9月开始适用。此外，BNY梅隆的多家子公司也受到欧洲和亚洲地方当局的场外衍生品监管。
证券交易委员会共同基金规则
美国证券交易委员会(SEC)通过了对共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他注册投资公司实施规定的规定。这些规定要求共同基金(货币市场基金除外)每月向证券交易委员会提供投资组合范围和头寸水平的数据。这些数据包括证券组合的定价、回购和证券借贷活动的信息以及衍生品合同的条款。每个基金的财政季度最后一个月的报告中所载的资料将在有关季度结束后60天内向公众提供。
这些规定还规定了流动性风险管理要求，旨在降低基金无法满足股东赎回的风险，并将赎回对剩余股东的影响降至最低。根据证券交易委员会的要求，我们制定了流动性风险管理计划，使每个受影响的基金将其投资组合分为四个流动性类别之一；保持高度流动性投资的最低限度；并将非流动性投资限制在净资产的15%以内。
2019年11月25日，美国证交会根据1940年的“投资公司法”(“40相关法案”)重新提出了第18F-4条规则，该法案于2015年首次提出，允许大多数注册投资公司进行衍生品交易和某些其他交易，尽管有“40年法”的限制，条件是这些基金必须符合某些条件。这些条件包括执行衍生工具风险管理计划和遵守外部杠杆风险。
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限制。该提案还将允许基金在特定条件下进行某些融资交易和无资金承诺。SEC还就某些杠杆投资工具的股票交易提出了销售惯例规则。纽约梅隆银行正在评估这些建议对我们活动的潜在影响。
恢复和解决计划
根据“多德-弗兰克法案”的要求，像纽约梅隆银行这样的大型金融机构必须定期向美联储和联邦存款保险公司提交一份计划。–称为165(D)决议计划–在重大财务困难或失败的情况下迅速有序地解决。此外，某些大型国际投资机构，如纽约梅隆银行，必须定期向联邦存款保险公司提交一份单独的计划，以便在该机构倒闭时予以解决。这些解决方案的公开部分可在美联储和联邦存款保险公司的网站上查阅。纽约梅隆银行还维持着一个全面的复苏计划，该计划描述了如果面临财务压力，它可以采取哪些行动来避免失败。
2019年10月，美联储和联邦存款保险公司发布了一项最后规则，修改了165(D)决议计划的某些要求。最后一条规则要求美国的G-SIB，如BNY Mellon，每两年提交一次交替的、全面的、更有针对性的解决方案。纽约梅隆的下一个目标解决计划将于2021年7月1日提交，随后将于2023年7月1日提交完整的解决方案。最后一条规则并没有实质性地修改全部分辨率计划的组件或信息要求。
如果联邦储备委员会和联邦存款保险公司共同确定我们的165(D)决议计划不可信，而且我们未能及时解决这些缺陷，联邦存款保险公司和联邦储备委员会可以共同对我们的增长、活动或业务施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制。如果我们继续未能充分纠正任何缺陷，我们可能被要求剥离监管机构认为必要的资产或业务，以促进我们有序地解决问题。
在我们的165(D)决议计划中提出的解决策略是一个单一的切入点战略，根据这个战略，某些主要的经营子公司将获得足够的资本和流动资金
在重大财务压力或失败的情况下运作，只有我们的母公司才会申请破产。关于我们的单一切入点解决策略，我们设立了IHC，以便于在重大财务困难或失败时向某些关键子公司提供资本和流动资金。此外，我们有一项具有约束力的支持协议，要求国际人道主义协调员提供这种支持。支持协议要求母公司将其公司间贷款和大部分现金转移给IHC，并要求母公司继续不断地将现金和其他流动金融资产转移给IHC。
纽约梅隆银行和其他美国G-SIBs在美联储规则和指导下的恢复和解决准备方面受到更高的监管期望。作为对纽约梅隆银行持续监督的一部分，美联储将审查我们在恢复和解决问题准备方面的能力纳入其中。
“欧洲联盟银行复苏和解决指令”(“BRRD”)为复苏和解决规划提供了法律框架，包括一套统一的权力，以解决或实施范围内机构的回收，如非欧洲经济区(“EEA”)银行在欧洲经济区注册的子公司。“金砖四国”赋予有关欧洲经济区监管机构各种权力，包括(一)干预决议前要求机构采取补救措施，以避免解决问题的权力；(二)决议工具和权力，以便利破产实体的解决，例如“保释”一家机构的债务(包括某些存款义务)；(三)要求企业改变其结构以消除解决障碍的权力；(四)要求范围内的机构制定收回计划的权力。根据“金砖四国”，决议当局(而不是机构本身)负责根据有关机构提供的信息起草决议计划。
此外，根据“金砖四国”，在范围内的机构必须保持对自己的资金的最低要求，即监管资本，以及可以减记或救助的合格负债(“MREL”)，以吸收损失。MREL将根据每个受BRRD约束的机构的具体情况来确定.MREL相当于欧盟的TLAC，通常与FSB的TLAC提案保持一致。在……里面
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与TLAC相比，MREL将适用于所有在欧盟注册的信贷机构和其他受金砖四国监管的公司(不仅仅是G-SIBs)。某些与金砖四国有关的要求最近在欧盟银行改革方案下进行了修正，如下所述。
关于合格金融合同的解除期限的规定
2017年，美联储(Fed)、OCC和FDIC通过了规则，要求美国G-SIBs(及其子公司和受控实体)和外国G-SIBs在美国的业务部门修改其有担保的合格金融合同(QFC)，从而促进必要时适用美国的特别决议制度。
最后一条规则允许这些G-SIBs遵守该规则，使用国际互换和衍生工具协会(ISDA)2018年美国决议中止议定书(“议定书”)、ISDA 2015年普遍搁置议定书或对所涵盖的QFC执行适当的双边修正来修正涵盖的QFC(经相关对手同意)。BNY Mellon实体经确认参与了涵盖的QFC活动，加入了“议定书”，并在必要时执行了双边修正，以涵盖QFC。
网络安全条例
纽约州金融服务部(“NYSDFS”)要求受纽约金融服务中心监管的金融机构，包括BNY Mellon，制定网络安全方案，通过书面网络安全政策，指定首席信息安全官，并制定政策和程序，以确保信息系统和非公开信息的安全，供第三方使用或持有。“纽约数据和金融服务规则”还包括保护信息系统的保密性、完整性和可用性以及每年交付合格证书的各种其他要求。
保险保管机构或银行控股公司的破产；有秩序的清算机构
如果联邦存款保险公司被指定为IDI的保管人或接管人，如纽约银行、梅隆银行或
纽约州BNY Mellon公司在破产或在某些其他情况下，联邦存款保险公司有权：
• | 未经存托机构债权人批准，向新设债务人，包括新成立的“桥梁”银行转让其资产和负债的； |
• | 根据保存机构的条款强制执行其合同条款，而不考虑以该身份任命联邦存款保险公司所引起的任何规定；或 |
• | 拒绝承认或否定保存机构为当事人的任何合同或租赁，其履行由联邦存款保险公司确定为负担沉重，其异议或否认由联邦存款保险公司决定，以促进对保存机构的有序管理。 |
此外，根据联邦法律，国内存款负债持有人的债权和针对IDI的某些行政开支债权将优先于针对这种机构的其他一般无担保债权，包括该机构的债务持有人的债权，由任何接管人“清算或以其他方式解决”。因此，无论美国联邦存款保险公司(FDIC)是否曾试图取消纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)或纽约州梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)的任何债务义务，债务持有人都将受到与该行存款人不同的待遇，如果有的话，也可以得到远低于存款人的待遇。
“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)为具有系统重要性的金融公司(包括bhs及其附属公司)创建了一种新的解决机制(称为“有序清算当局”)。根据有序清算当局，联邦存款保险公司可被指定为具有系统重要性的机构及其破产的非银行附属机构的接管人，以便在除其他条件外，确定该机构违约或有违约危险，并对美国金融体系的稳定构成风险时，为清算该实体的目的。
如果联邦存款保险公司被指定为有秩序的清算当局的接管人，那么接管人的权力以及债权人和处理该机构的其他当事方的权利和义务将根据“多德-弗兰克法”的有序清算当局规定来确定，而不是根据否则将适用的破产法确定。这个
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根据“外国直接投资法”，破产管理人在有序清算当局下的权力是以联邦存款保险公司作为托存机构接管人的权力为基础的。然而，在某些方面修改了关于有序清算当局下债权人权利的规定，以减少与新当局处理这些债权相比，在美国破产法下处理债权人债权的差异。然而，这两种制度在债权人权利方面存在重大差异，包括FDIC有权在某些情况下无视债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人的债权(相对于破产程序中使用的司法程序)，以及FDIC将机构的资产或负债转让给第三方或“桥梁”实体的权利。
储户偏好
根据美国联邦法律，IDI的接管人对行政费用的要求和美国存款负债持有人(包括在美国和该储蓄机构的外国分支机构中应支付的外国存款)持有人的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分支机构的存款人。因此，这类储户所能得到的，如果有的话，大大少于存款人在美国办事处的存托机构。
与联营公司的交易
另一方面，BNY梅隆的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求的限制，其中包括对可能发生的交易类型和数量的限制(包括我们的银行子公司延长信贷和资产购买)，并通常要求这些交易以与业务无关的条件进行。一般来说，BNY Mellon银行子公司向任何非银行附属机构(包括母公司)提供的信贷，必须以指定数量的指定抵押品作为担保，并以与一家关联公司进行交易的相关银行资本和盈余总额的10%为限，与所有关联公司的交易以相关银行资本和盈余的20%为限。此外，附属公司的信用风险也受到限制。
衍生交易和证券借贷交易。
存款保险
我们的美国银行子公司，包括纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)和纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)，接受存款，这些存款在适用的限度内享受FDIC保险的好处。联邦存款保险公司存款账户的现行限额是每家被保险银行的储户每人250，000美元。根据“外国直接投资法”，存款保险可由联邦存款保险公司在认定IDI从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的情况下继续经营或违反银行的联邦监管机构规定的任何适用法律、条例、规则、命令或条件后终止。
联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)的资金来自对IDI的评估。FDIC根据一家银行的平均综合总资产评估DIF溢价，减去IDI在评估期间的平均有形资产。对于纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和纽约梅隆银行(BNY Mellon)等规模较大的机构来说，评估是根据骆驼评级和前瞻性财务措施来确定的，以计算分摊率，这一比率将受到联邦存款保险公司(FDIC)和评估基数的调整。
根据FDIC的规定，包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)在内的托管银行，可以从其评估基数中扣除100%的现金和余额，这些现金和余额来自存款机构、证券、出售的联邦基金，以及根据协议购买的证券，以便以0%的标准化方法风险转售，并可扣除50%的此类资产类型，其中标准方法风险大于0%，甚至包括20%。这一评估基数扣减额不得超过被归类为交易账户并经银行认定为与信托或保管和保管账户直接挂钩的存款的平均价值。
“多德-弗兰克法案”要求DIF存款准备金率在9月之前达到最低1.35%。30、2020年，并授权联邦存款保险公司对国际投资机构进行特别评估，以达到所要求的比率。9月1日。2018年3月30日，FDIC宣布DIF存款准备金率达到1.36%。
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共同控制的保管机构的实力和责任来源
根据法律，BHC必须作为其银行子公司的力量来源。当我们决定不提供这种支持时，美联储可能需要这样的支持。此外，BNY Mellon公司向其银行子公司提供的任何贷款，在向储户付款的权利和银行的某些其他债务方面，都是次要的。在BHC破产的情况下，BHC对联邦银行监管机构维持附属银行资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。此外，在某些情况下，BNY Mellon的IDI子公司可对BNY Mellon IDI另一子公司遭受的损失负责。如果BNY Mellon的国家银行子公司或纽约梅隆银行的一家银行的股本受损，BNY Mellon作为银行的股东，可被要求支付这种缺额。
奖励薪酬安排建议
“多德-弗兰克法案”第956条要求联邦监管机构就包括纽约梅隆银行在内的某些金融机构的基于激励的薪酬做法制定法规或指导方针。2016年4月，发布了一项联合拟议规则，取代了2011年的提案，六个机构必须分别核准该提案。目前尚不清楚最终实施的时间框架。
反洗钱与美国爱国者法
政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。2001年的“美国爱国者法”对金融机构提出了许多反洗钱要求，适用于BNY梅隆的银行、经纪交易商和投资顾问子公司、共同基金和由我们的子公司提供咨询或赞助的私人投资公司。这些条例规定金融机构有义务维持一个广泛的反洗钱方案，其中包括内部控制、独立测试、合规管理人员、培训和客户尽职调查程序，以及侦查、防止和报告洗钱、资助恐怖主义和其他可疑活动的适当政策、程序和控制措施，并进行核查。
顾客的身份。其中某些条例对与非美国金融机构或个人保持通信或私人银行关系的金融机构实施了特定的尽职调查要求。
金融犯罪执法网络(“FinCEN”)
FinCEN根据“银行保密法”颁布了适用于包括纽约梅隆银行和纽约梅隆银行在内的金融机构的规则，规定了有效的反洗钱方案的五大支柱：制定内部政策、程序和相关控制措施；指定一名合规官员；一项彻底和持续的培训方案；对遵守情况进行独立审查；以及客户尽职调查(“cdd”)。CDD要求被覆盖的金融机构实施和维护基于风险的CDD程序，包括在2018年5月11日或之后开设新账户时识别和核实每个合法实体客户的任何受益所有人。
纽约州金融服务部反洗钱和反恐怖主义条例
纽约金融中心还颁布了一些条例，要求受监管的机构，包括纽约梅隆银行，维持一个交易监测程序，以监测潜在的“银行保密法”(“BSA”)和反洗钱违法行为和可疑活动报告的交易，并颁布一项监视名单过滤程序，以阻止适用的制裁方案禁止的交易。
该条例要求一个受监管的机构维持监测和过滤可能发生的BSA和AML违规交易的方案，并防止与受制裁实体进行交易。“条例”还要求各机构每年提交理事会决议或高级官员合规调查结果，确认为确定遵守条例而采取的步骤。
隐私和数据保护
“格拉姆-利希法案”的隐私条款一般禁止包括BNY Mellon在内的金融机构为某些目的(主要是营销)向第三方披露消费者客户的非公开个人金融信息。
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除非客户有机会“选择”披露。“公平信用报告法”限制子公司之间为营销目的共享信息。
在欧盟，隐私权法主要由“一般数据保护条例”(“GDPR”)规定，该条例自2018年5月25日以来一直直接对每个欧盟成员国具有约束力和适用。与以前的欧盟数据保护立法相比，GDPR包含了更多的合规义务和对不遵守行为的加重处罚。
购置/交易
联邦和州法律对涉及存托机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。经“Gramm-Leach-Bliley法案”和“多德-弗兰克法案”(“BHC法案”)修正的1956年“银行控股公司法”要求，BHC必须事先得到联邦储备委员会的批准，才能直接或间接收购任何类别的有表决权股份或商业银行、储蓄和贷款协会或BHC的所有或实质上全部资产的5%以上。在审查银行收购和合并申请时，银行监管当局除其他外，将考虑交易、财政和管理资源的竞争效应，包括合并组织的资本状况、社区因素的便利和需要，包括申请人根据1977年“社区再投资法”(“社区再投资法”)的记录、主体组织在打击洗钱活动方面的有效性以及对美国银行或金融系统稳定的风险。此外，BNY梅隆必须事先获得联邦储备委员会(Fed)的批准，才能直接或间接拥有或控制资产在100亿美元以上、从事“金融性质”活动的公司的任何有表决权股份。
大型金融机构监管的新评级体系
2018年11月2日，美联储发布了一项最后规则(“LFI规则”)，为监管包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的大型金融机构建立了新的评级体系。除其他实体外，LFI评级制度适用于所有合并资产总额为1，000亿美元或
更多。LFI规则于2019年2月1日生效。
LFI评级系统包括一个新的四级等级和三个组成部分的评级.这四个层次是：大致达到预期；有条件地满足期望；不足-1；不足-2。对构成部分的评级为：资本规划和头寸；流动性风险管理和头寸；治理和控制。对一家公司的评级必须“大致达到预期”或“有条件地满足预期”，以便根据允许开展额外活动、规定快速程序或为“管理良好”的公司提供其他利益的各种法规和条例，将其每个组成部分的评级视为“管理良好”。
美联储在新的评级体系下将初始评级分配给了BHCs，这些机构在2019年受到大型机构监督协调委员会(BNY Mellon)框架的约束。
BNY Mellon的受监管实体和辅助监管要求
BNY Mellon根据“BHC法”注册为FHC。我们受到美联储的监督。一般而言，“金融清算法”将金融控股公司的业务活动限于银行、管理或控制银行、为子公司开展某些服务活动、从事银行附带活动以及从事任何活动，或收购和保留任何从事任何活动的公司的股份，这些活动要么是金融性质的，要么是金融活动的补充，而且对存款机构或一般金融系统的安全和健全不构成重大风险。
BHC能否保持金融控股公司的地位取决于：(一)其美国保存机构子公司根据适当的监管机构的迅速纠正行动条例(上文在“迅速纠正行动”下讨论)，符合“资本充足”和“管理良好”的资格；(二)根据适用的美联储条例，BHC本身不断符合“资本化”和“管理良好”的资格；(三)其美国存托机构子公司继续保持至少“令人满意”的“CRA”评级。
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FHC如果不继续满足对FHC地位的所有要求，则将根据其未能满足的要求，丧失开展新活动或进行收购的能力，而这些活动或收购通常是不允许无FHC地位的BHC的。截至2019年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司根据适用于它们的比率和规则“资本充足”。
纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)是纽约梅隆最大的银行子公司，是一家纽约州特许银行，也是美国联邦储备系统(FederalReserve System)的成员，受到美联储(Fed)、联邦存款保险公司(FDIC)和纽约SDFS的监管、监督和审查。BNY Mellon的国家银行子公司，BNY Mellon，N.A.和纽约银行梅隆信托公司，全国协会，被特许为国家银行协会，受OCC的主要监管、监督和审查。
我们经营着一些在美国从事证券承销和其他经纪交易商活动的经纪人。这些公司是证券交易委员会注册的经纪交易商和金融行业监管局的成员。(“FINRA”)，证券业自律组织。BNY梅隆的非银行分支机构从事与证券有关的活动，受其业务所在国的监管机构的监管。
BNY Mellon的某些公共财政和咨询活动受市证券规则制定委员会的监管，并且根据SEC的市政顾问规则，如果他们就市政证券的发行或某些投资策略或市政衍生品的发行向市政实体或某些其他人提供咨询意见，他们必须向SEC登记。
BNY Mellon的某些子公司在CFTC注册为商品池运营商，引入经纪人和/或商品交易顾问，因此受CFTC监管。纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)临时注册为CFTC的掉期交易商(“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act))，并以同样的身份加入了美国国家期货协会(NFA)。作为掉期交易商，纽约梅隆银行受到CFTC和NFA的监管、监督和审查。
我们的某些子公司是经修正的1940年“投资顾问法”(“顾问法”)所规定的注册投资顾问，因此受证券交易委员会的监督。他们还须遵守美国联邦和州的各种法律和条例，以及在其境内开展业务的任何国家的法律和法规。我们的子公司为根据“40法案”在证券交易委员会注册的公共投资公司(包括BNY Mellon基金家族)和未根据“40法案”注册的私人投资公司提供咨询意见。
我们的某些投资管理、信托和托管业务为员工福利计划提供服务，这些计划受美国劳工部(DOL)管理的1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)的约束。ERISA规定了与所提供的服务和正在支付的费用有关的某些法定义务、责任、披露义务和对信托人的限制(视情况而定)。
SEC监管最佳利益
在2019年6月5日，美国证交会通过了一系列规则和解释，旨在提高散户投资者与投资顾问和经纪交易商之间关系的质量和透明度，同时保持获得各种投资服务和产品的机会。具体而言，这些行动包括监管最佳利益、CRS关系摘要表格以及“顾问法”下的两种单独解释。监管最佳利益将要求经纪商在向任何此类客户推荐任何证券交易或投资策略时，必须以零售客户的“最佳利益”为依据。监管最佳利益，其遵守日期为2020年6月30日，旨在明确指出，经纪商在提出建议时，不得将其财务利益置于零售客户的利益之上。CRS关系总结表格还规定注册投资顾问和经纪交易商必须向散户投资者提供与其投资专业人员的关系性质相关的信息，并补充其他更详细的披露信息。CRS关系摘要的合规日期也为2020年6月30日。此外，美国证交会最后确定了对“顾问法”下适用于投资顾问的信托义务的解释。最后，证券交易委员会发布了对经纪人-交易商“纯属偶然”的解释。
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“顾问法”规定的排除在外，其目的是更明确地界定经纪人-交易商的咨询活动使其成为“顾问法”意义上的投资顾问的情况。纽约梅隆银行继续评估这些发展可能对BNY Mellon产生的影响。
交易所交易基金规则
9月1日。2019年，美国证交会宣布，它已根据“40法案”通过了规则6c-11(“ETF规则”)，该规则允许满足一定条件的交易所交易基金(ETF)组织和运营，而无需首先从SEC获得豁免令，并要求ETF披露某些信息，包括有关ETF溢价、折扣和出价的历史数据，询问价差信息，以及ETF的日常投资组合持有量。ETF规则于2019年12月23日生效。在这一日期之后的一年内，所有允许依赖ETF规则运作的ETF的豁免指令都将被撤销。ETF规则还要求使用自定义篮子的ETF制定书面策略和过程，以确定定制篮子符合ETF及其股东的最佳利益。纽约梅隆银行(BNYMellon)计划在2020年根据ETF规则推出ETF。
美国境外的业务和规章
在欧洲，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的分行除受上文所述美国监管机构的监督外，还受其所在国家的监管。BNY Mellon SA/NV是一家根据比利时法律注册的公共有限责任公司，持有比利时国家银行颁发的银行许可证(“NBB”)，并被授权作为信贷机构开展所有银行和储蓄活动。欧洲中央银行(“欧洲央行”)负责直接监督欧元区各大银行和银行集团，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)。欧洲央行的监督是与相关的国家审慎监管机构(BNY Mellon SA/NV案中的NBB)一起进行的，作为单一监督机制(“SSM”)的一部分。BNY Mellon SA/NV在比利时开展活动，并通过其在英国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、法国和德国的分支机构开展活动。
我们在英国的某些金融服务业务受到金融行为管理局(FCA)和审慎监管局(PRA)的监管和监督。PRA负责授权和审慎监管从事PRA监管活动的公司，包括银行。PRA相比之下，FCA授权的公司(如投资管理公司)拥有FCA作为其审慎和行为目的的唯一监管机构。因此，FCA授权的公司必须遵守FCA审慎和行为规则以及FCA对企业的原则，而双重监管的公司必须遵守FCA行为规则和FCA原则，以及适用的PRA审慎规则和PRA对企业的原则。
PRA管理着我们在英国注册的银行--纽约梅隆银行(国际)有限公司，以及纽约梅隆银行的伦敦分行。BNY梅隆在英国注册的某些子公司被授权在英国经营投资业务。他们的投资管理咨询活动和零售投资产品的销售和销售均受FCA的监管。某些英国投资基金，包括BNY Mellon的投资基金，在FCA注册，并出售给在英国的散户投资者。
自金融危机以来，欧洲联盟及其成员国对银行监管进行了重大改革。为了提高银行的复原力和减少潜在银行倒闭的影响，通过了关于银行资本要求以及银行恢复和解决的新规则。
欧洲联盟银行联盟的各个方面已在大多数欧盟管辖范围内生效。银行联盟的主要组成部分包括单一解决机制(“SRM”)和SSM。SRM方法认可BRRD中确定的保释规则，并在上文关于恢复和解决的一节中对其进行了更详细的描述。
欧盟的主要审慎框架由“第四号资本要求指令”(“CRD 4”)和“资本要求条例”(“CRR”)提供，这两项指令都实施了“巴塞尔协议III”框架的许多内容。CRD 4/CRR正在
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由资本要求指令V(“CRD 5”)和资本要求条例II(CRR 2)分别更新，见下文“欧盟银行改革一揽子方案”。
我们的投资管理和投资服务业务在世界各地的许多司法管辖区受到重大监管，其中包括客户资产和客户资金的保护、管理和管理。
各种新的、经修订和(或)提议的欧洲联盟指令和条例已经或将对我们许多产品和服务的提供产生重大影响，包括“金融工具市场指令II”和“金融工具市场条例”(统称“MiFID II”)、“另类投资基金经理指令”(“AIFMD”)、“关于可转让证券集体投资承诺的指示”(“UCITS V”)、“中央证券保管人条例”、“场外衍生品、中央交易对手方和贸易储存库条例”(通常称为“emir”)、“证券金融交易条例”、“支付服务指令II”和“基准条例”。这些欧洲联盟的指令和条例可能影响我们的业务和风险简介，但也可能为提供BNY梅隆产品和服务提供新的机会。其中一些欧洲联盟指令和条例仍有待立法当局和(或)实质性次级立法的最后审定。这就造成了商业影响方面的不确定性。
我们的银行子公司的外国分行和我们的国际子公司可能从事的活动类型受到联邦储备委员会的各种限制。这些外国分支机构和国际子公司也须遵守其经营所在国的法律和管理当局，如果是银行子公司，则可能在其经营的法域内受监管资本要求的约束。
欧盟银行改革方案
CRD 5、CRR 2、银行决议和恢复指令2(“BRRD 2”)和单一解决机制2(“SRMR2”)(统称为“欧盟”)
)于2019年6月27日生效，并于2019年至2024年期间在各个阶段实施。这项立法方案修订了CRD 4、CRR、BRRD和单一解决机制条例。
除其他外，CRD 5还要求某些非欧盟银行集团拥有最多两个“欧盟中间母公司”(“EU IPU”)。所有欧盟信贷机构和此类非欧盟银行集团中的某些欧盟投资公司，都必须属于由一个欧盟IPU领导的企业结构。BNY Mellon正在结合下文提到的“投资公司指令”/“投资公司条例”(“IFR”)评估这一要求的影响。
CRR 2包括与杠杆比率、NSFR、MREL(包括与FSB TLAC最终标准更加一致)、经修订的巴塞尔市场风险框架、对手方信贷风险、对中央对手方的风险、对集体投资承诺的风险、大量风险和报告/披露要求有关的规定。CRR 2的许多元素将从2021年6月27日起应用。
BRRD 2包括关于MREL的新规则，以使这些规则符合FSB的TLAC标准。BRRD 2还修订了BRRD暂停工具，并在整个欧盟范围内引入了对决议中止权的合同承认的要求。目前只有一些会员国在合同上承认决议中止权。SRMR2包括对MREL框架的修订，该框架反映了BRRD 2中的修正。
英国在多大程度上实施欧盟银行改革方案，取决于其在欧盟退出协议过渡期结束后的政策立场。英国政府已表示打算按照20国集团(G20)先前的承诺，在英国实施巴塞尔协议III(BaselIII)框架的其余内容。
投资公司指令和投资公司条例
IFD/IFR以前被称为“投资公司新的审慎制度”，是一种为投资公司量身定做、相称的审慎制度。IFD/IFR于2019年12月25日生效，一般将从2021年6月26日起适用(在CRR 2普遍适用之前)。
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根据IFD/IFR，大多数欧盟投资公司将于2021年6月26日从目前的CRD 4/CRR制度转向IFD/IFR制度。因此，这些公司不需要执行CRD 5/CRR 2。我们预计，BNY Mellon的大多数(如果不是全部)欧盟投资公司将被归类为“二级投资公司”，这意味着它们将受到IFD/IFR制度的约束。
联合王国执行IFD/IFR的程度取决于其在欧盟退出协定过渡期结束后的政策立场。联合王国可以实施IFD/IFR的许多内容，因为联合王国支持为投资公司制定更为相称的审慎制度，并在这一领域与欧盟保持广泛的一致。
欧洲存款保险计划
欧洲联盟委员会为欧元区成员国提出了一项欧洲存款保险计划(“EDIS”)。根据欧洲经济一体化体系的建议，现有的欧元区国家存款担保计划将在若干年内过渡到适用于欧元区的互惠或欧盟再保险存款担保计划。目前尚不清楚欧洲经委会的建议将于何时实施。
欧洲金融市场与市场基础设施
欧盟继续制定有关金融市场和市场基础设施的建议和条例。Mifid II于2018年1月3日生效。它影响到欧盟成员国和在欧洲经济区开展业务的金融机构，并要求进行重大改革，以遵守相关的监管要求，包括广泛的交易报告和市场透明度义务，以及更加注重金融如何运作。
机构与客户进行业务往来并向客户披露信息。
资本市场联盟
2014-2015年欧盟委员会的一个主要政策目标是在欧盟内建立一个资本市场联盟(“CMU”)。虽然一些举措取得了实质性进展，包括在2019年全面生效的新的招股条例和新的证券化条例，但在实现创建一个真正的泛欧盟CMU的目标方面几乎没有取得什么总体进展。
欧盟投资服务与投资管理
AIFMD对我们的另类基金经理客户、我们的存托业务和欧洲各地提供的其他产品以及我们的投资管理业务都有直接的影响。AIFMD对保管人规定了更高的义务，这会产生操作效果。
我们在欧洲为受监管基金提供服务的业务以及我们在欧洲的投资管理业务也受到UCITS V.的修订指令的影响。
2018年7月12日，欧盟委员会通过了AIFMD和UCITS V.下的保存保管责任条例。欧盟委员会承认在对保管链中的资产进行会计核算时使用总括账户结构，但确定保存人和受托人必须保持自己的账簿和记录，不再允许依赖保管人的记录。纽约梅隆银行启动了一个项目，在欧盟委员会2020年4月1日的最后期限前实施任何必要的修改，以遵守这些规定。
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其他事项 |
英国退出欧盟(“英国退欧”)
英国于2020年1月31日退出欧盟。英国和欧盟已就英国退出欧盟的条件达成一致，其中包括到2020年12月31日为止的过渡期。在过渡期内，英国将继续凭借“欧盟通行权”进入欧盟单一市场，并将遵守欧盟的规章制度，直至过渡期结束。在此期间，英国金融服务公司将拥有在多个欧盟管辖区提供服务的完全欧盟“通行证”权利。在过渡期结束时，除非在过渡期内达成替代协议，否则英国金融服务公司将因“通行证”权利而丧失在欧盟内部交易的利益。
纽约梅隆银行(BNY Mellon)的退欧计划一直认为，英国金融服务公司在退欧时将不再受益于“通行证”权利，目前它假定，在过渡期内不会达成替代协议。
BNY Mellon通过纽约梅隆银行伦敦分行、在英国注册和授权的信贷机构纽约梅隆银行(国际)有限公司及其若干投资管理子公司在英国保持业务。我们通过BNY Mellon SA/NV在欧盟保持存在，该公司总部设在比利时，在许多其他欧盟国家设有分支网络，并通过我们的某些投资管理子公司。BNY Mellon SA/NV拥有提供银行和投资服务的通用银行许可证。我们已经对BNY Mellon SA/NV的运作进行了调整，以便它可以为在欧盟居住的客户提供更广泛的服务。有关英国退欧风险的讨论，见“风险因素--英国退出欧盟可能会对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营结果产生负面影响”。
银行间同业拆借利率(“ibor”)的替换，包括libor
在全球范围内，金融市场参与者已开始从libor和其他ibor过渡到替代参考利率，因为预期到2021年年底将终止libor和其他ibor。这一转变将影响我们资产负债表上的资产和负债，这些资产和负债指的是IBOR，我们管理的投资与IBOR连接在我们的投资管理业务中，以及在我们的投资服务业务中引用IBOR的产品的运营服务。
我们正在努力为我们和我们的客户促进从ibors到替代参考费率的有序过渡。因此，我们制定了一个由高级管理层监督的全球过渡方案，除其他外，其重点是评估和监测参照系终止和向替代基准过渡对我们的业务运作和财务状况的影响；确定和评价受影响的金融工具和合同的范围以及随之而来的风险；以及实施技术系统、模型和分析以支持这一过渡。此外，我们继续与我们的监管机构和客户积极接触，并参加中央银行和部门工作组。
然而，在从ibor和/或利率基准改革过渡到可能影响我们的业务方面，仍然存在一些未知的因素。有关各种风险的进一步讨论，请参阅“风险因素-LIBOR和其他IBOR的转移和预期替代可能对我们的业务和运营结果产生不利影响”。
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危险因素 |
对我们发行的证券进行或继续投资涉及到一定的风险，你应该仔细考虑。下面的讨论列出了可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的最重要的风险因素。其中一些风险是相互关联的，其中一种风险的发生可能加剧其他风险的影响。然而，除下文所讨论的因素外，或在我们向SEC提交或提供的其他报告中，也可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。我们不能向你保证，下文或我们报告中其他地方所述的风险因素解决了我们可能面临的所有潜在风险。这些风险因素也有助于描述可能导致我们的结果与本年度报告所包含的前瞻性陈述或其他文件或报表中描述的结果大不相同的因素。见“前瞻性陈述”。
操作风险
我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，如果导致信息丢失，延误我们获取信息的能力，或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们使用通信和信息系统来进行我们的业务。我们的业务高度依赖于我们处理大量数据的能力，这些数据需要我们的技术平台提供全球能力和规模。如果我们的技术或通信失败，或工业公用事业或服务提供商的技术或通信失败，我们可能经历生产和系统中断或故障或其他重大运营延误，并在过去经历过这种情况。任何这类中断、故障或延误都可能对我们进行交易或为客户提供服务的能力产生不利影响，这可能使我们承担损害赔偿责任，造成业务损失，损害我们的声誉，使我们受到监管审查或制裁，或使我们面临诉讼，其中任何诉讼都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。影响通信或信息系统的安全或技术中断、故障或延误也可能对我们管理风险或扩大业务的能力产生不利影响。
升级我们的计算机系统、软件和网络使我们面临由于我们的系统、软件和网络的复杂性和相互联系而造成的中断、故障或延误的风险。不升级或维护这些计算机系统、软件和网络，可能导致更容易受到攻击、未经授权的访问和滥用，也可能妨碍我们实现业务连续性和复原力目标。不能保证不会发生任何这类干扰、故障或延误，如果确实发生，也无法保证它们将得到充分解决。
与我们做生意或为我们的商业活动提供便利的第三方，包括为我们的业务提供服务或安全解决方案的交易所、结算所、金融中介机构或供应商，也可能是我们技术风险的来源，包括由于自身系统的故障、容量限制、故障或延误，或其他影响我们处理交易和与客户和对手方沟通的能力的服务。此外，我们面临的风险是，在第三方服务提供商共有的供应商那里发生的技术中断或其他信息安全事件可能会妨碍他们向我们提供产品或服务的能力。我们可能无法有效地监测或减轻与第三方服务提供商使用普通供应商有关的操作风险，这可能导致对客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。
随着我们的业务领域的发展，无论是由于引进技术、为客户提供新的服务要求，还是由于对这些服务提供的监管发生了变化，都可能出现对我们的业务运作产生重大影响的意外风险。所使用的技术可能变得越来越复杂，并依赖于编程代码的持续有效性和输入数据的完整性。迅速的技术变革和竞争压力要求我们对技术进行重大和持续的投资，这不仅是为了开发有竞争力的新产品和服务或采用新技术，而且是为了维持我们目前的业务。我们的财务业绩在一定程度上取决于我们是否有能力以有竞争力的价格及时开发和销售这些新产品和服务，并采用或开发能使我们的产品与众不同或提供成本效益的新技术。没有进行适当的审查和审议
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在引进和部署关键技术系统之前和部署期间的关键业务变化，或未能使业务能力与不断变化的客户承诺和期望充分一致，使我们面临着对我们服务和留住客户的能力以及我们的业务的不利影响的风险。我们在提高技术方面付出的代价可能很大，最终可能无法提高我们的竞争力或盈利能力。
我们继续评估和加强我们的业务连续性和业务弹性能力，并增加了对技术的投资，以稳步提高这些能力，包括我们恢复和维持业务的能力。但是，不能保证不会发生技术中断，也不能保证我们的业务连续性和业务弹性能力将使我们能够维护我们的业务并对事件作出适当的反应。有关操作风险的讨论，请参阅“风险管理-操作风险”。
由于金融实体、中央机构、清算机构和公司、交易所和技术系统在全球变得更加相互依存和复杂，一个或多个金融实体或供应商的系统或数据严重退化、删除或妥协的技术故障可能对交易对手或包括我们在内的其他市场参与者产生重大影响。一个机构所经历的破坏性事件或失败或延误可能会扰乱整个金融系统的运作。
网络安全事件或未能保护我们的计算机系统、网络和信息以及客户的信息免受网络安全威胁，可能导致盗窃、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或丧失获取信息的机会。任何这样的事件或失败都会对我们经营业务的能力产生不利影响，损害我们的声誉并造成损失。
我们过去和将来都是网络攻击未遂、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务、网络钓鱼攻击和其他信息安全威胁的目标，包括未经授权的访问企图。这些网络安全风险预计将继续增加和加剧。尽管我们部署了一系列复杂的防御系统，但我们可能会遭受
网络安全事件造成的重大不利影响或中断。
网络安全事件可能是通过授权或未经授权访问我们的系统或我们的客户或对手方的信息(其中可能包括机密信息)的个人或团体的故意或无意行为而发生的。这些个人或团体包括雇员、供应商和客户，以及具有恶意意图的其他人。恶意行为者还可能试图将个人置于BNY Mellon中，或欺骗性地诱使我们系统的雇员、供应商、客户或其他用户披露敏感信息，以便访问我们或我们客户的数据。网络安全事件导致盗窃、丢失、未经授权地访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或失去对信息的访问，可能要求我们重建丢失的数据(这可能是不可能的)，补偿客户的数据和信用监测服务，导致客户业务损失，或损害我们的计算机或系统以及我们的客户和对手方的计算机或系统。这些影响可能是昂贵和耗时的，并对我们的业务运作、财务状况和声誉造成实质性的负面影响。
虽然我们力求减轻这些风险，以确保我们的系统和信息的完整性，并不断发展我们的网络安全能力，但我们可能不会预期或执行针对所有网络安全威胁的有效预防措施，或发现所有此类威胁，特别是因为所使用的技术经常发生变化或在发射后才得到承认。此外，攻击可能来自多种来源，包括参与有组织犯罪的恶意行为者或可能与恐怖组织或敌对外国政府有联系的人，也可能来自合法各方(包括供应商、客户、金融市场公用事业和其他金融机构)的交叉污染。
如果未能维持足够的技术基础设施和应用，并对业务的类型、规模和复杂性、交易的市场和产品、进入交易场所的机会和我们的市场相互联系进行有效的网络安全控制，就会影响业务，阻碍我们的生产力和增长，从而导致我们的收入下降或影响我们的收入。
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遵守监管义务，导致罚款和处罚的能力。我们可能需要花费大量额外资源，以修改、调查或补救因网络安全威胁而产生的脆弱性或其他风险。成功的网络攻击可能会发生，并持续很长一段时间才被发现。此外，由于对网络安全事件的任何调查本质上是不可预测的，因此，某一特定网络安全事件的范围和调查这一事件的途径可能无法立即明确。这可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关事件的可靠信息。虽然这种调查正在进行，但我们可能不一定知道损害的程度或如何最好地补救，某些错误或行动在发现和纠正之前可能会重复或加重，而与公众、监管机构、客户和其他利益攸关方的沟通可能不准确，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。
我们的业务可能受到操作风险的重大不利影响。
我们每天都需要及时准确地处理大量的交易。我们处理或执行的交易在操作上是复杂的，可能涉及许多当事方、司法管辖区、规章和系统，因此，也会受到执行和处理错误和失败的影响。随着我们的业务发展到更复杂和更庞大的交易，以越来越快的速度，我们还必须改进我们的流程、控制、员工队伍和技术，以准确和及时地执行这些交易，这可能导致错误的风险增加或重大的操作延迟。当错误或延迟确实发生时，它们可能很难及时检测和修复。
因此，运营失误或重大业务延误会对我们开展业务或为客户提供服务的能力产生重大负面影响，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，因为我们的费用和收入可能会更高，可能会降低我们的资本比率，给我们或我们的客户造成责任，或对我们的声誉产生负面影响。影响大量交易的操作错误可能对金融市场产生不利的连锁反应。
与我们做生意或为我们的业务活动提供便利的附属公司或第三方也可能是执行和处理错误、失败或重大业务延误的来源。在某些法域，我们可能被视为对这些附属公司或第三方的操作错误、欺诈、故障或延误负有法定或刑事责任。此外，由于条例，包括“另类投资基金经理指令”和“可转让证券集体投资承诺V”，在欧洲经济区内，我们作为保管人，该公司除其他外，可因分托管人所犯的错误或欺诈行为而蒙受赔偿风险，造成客户证券的损失或延迟交还。如果我们不是作为欧洲经济区保管人行事，但如果我们向欧洲经济区保管人提供保管服务，我们可以作为合同事项对该保管人承担类似的责任。
我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有信息，包括版权、商标、专利以及对获取和分配的控制。这些措施可能不会防止我们的知识产权或专有信息被盗用或侵犯，从而造成竞争优势的丧失。此外，如果第三方对我们提出通过专利或其他方式获得的侵犯或挪用其所有权的主张，我们可能需要花费大量资金为这种索赔辩护，开发其他经营方法，支付大笔赔偿金，从第三方获得许可证，或可能停止提供一种或多种产品或服务。
我们还须遵守与客户、雇员和其他人的信息隐私有关的法律和条例，任何不遵守这些法律和条例的行为都可能使我们承担责任和/或损害名誉。
我们的风险管理框架在减轻风险和减少潜在损失方面可能并不有效。
我们的风险管理框架旨在减轻我们的风险和损失。我们制定了全面的政策和程序，并建立了内部控制框架，旨在为我们面临的各种风险，包括操作风险，提供一个健全的运作环境，
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信用风险、市场风险、流动性风险和战略风险。我们还建立了框架，以减轻因与我们做生意或促进我们的业务活动的附属公司或第三方的行动而给我们带来的风险和损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们目前和未来的风险管理战略也存在固有的局限性，包括我们尚未适当预期或确定的风险。
我们的监管机构仍然致力于确保金融机构制定和维持稳健的风险管理政策。如果我们的监管机构认为我们的风险模型和框架的质量不够，这可能会对我们的监管机构对我们的资本计划和压力测试的评估产生负面影响。准确、及时的全企业风险信息对于在危机时期加强管理决策是必要的。如果我们的风险管理框架被证明是无效的，或者如果我们整个企业的管理信息不完整或不准确，我们可能会遭受意想不到的损失，这可能会对我们的经营结果或财务状况产生重大的不利影响。
在某些情况下，我们依靠模型来衡量、监测和预测风险。然而，这些模型在本质上是有限的，因为它们涉及技术，包括使用历史数据、趋势、假设和判断，这些技术不能预测我们经营的市场的每一个经济和金融结果，也不能预测这些结果的具体情况和时间，特别是在严重的市场衰退或压力事件期间。这些模型可能无法恰当地捕捉所有相关风险，也可能无法准确预测未来的事件或风险暴露。我们的模型、系统或过程的开发或实施不成功的风险不能完全消除。我们用于评估和控制市场风险敞口的模型也反映了关于各种资产类别的价格或其他市场指标之间的关联度的假设。2008年的金融危机和由此产生的监管改革突出了管理意外风险的重要性和一些局限性。在市场压力或其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能成为相关指标，或先前相关的指标可能向不同方向移动。这些类型的市场变动有时限制了我们的套期保值策略的效力，并使我们蒙受重大损失，而且今后可能会出现这种情况。
此外，我们的业务和我们经营的市场也在不断发展。我们可能无法充分了解业务或金融市场变化的影响，也可能无法充分或及时地加强我们的风险框架，以应对这些变化。如果我们的风险框架无法跟上金融市场、监管要求、我们的业务、对手方、客户或服务提供商的变化，或者由于其他原因，我们可能蒙受损失，名誉受损，或者发现自己不遵守适用的监管或合同授权或预期。
我们的风险管理框架的一个重要方面是创造一种可持续的、适合我们作为主要金融机构的风险文化，在这种文化中，所有员工都充分认识到我们业务的每个方面都存在风险，以及管理与其工作职能相关的风险的重要性。如果我们不能创造适当的环境，使我们的所有员工对管理风险敏感，我们的业务就会受到不利的影响。有关我们如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参见“风险管理-概述”。
我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督。这些规则和条例已经并可能在将来迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
作为一家在国际上活跃的大型金融服务公司，我们在一个高度监管的环境中运作，并受到影响我们业务和业务各个方面的全面的法律和监管制度的影响，包括美国国内外政府机构的监督以及相关的监管指导和监督影响-我们如何分析某些商业机会、我们的监管资本和流动性要求、我们某些核心活动的收入状况、我们提供的产品和服务、我们如何监测和管理业务风险以及我们如何促进一个健全的治理和控制环境。对我们运作的监管框架和环境的任何改变，以及应对这些变化所需的重大管理关注和资源，都会对我们的业务、财务产生重大的负面影响。
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操作的条件和结果以及其他负面后果。
不断变化的监管环境以及对未来监管的时间和范围的不确定性可能导致我们决定暂停、减少或退出现有的业务、活动或举措，这可能导致潜在的收入损失或重大重组或相关成本或风险敞口。
美国和全球各国政府、机构和监管当局的货币、税收和其他政策对利率、货币、商品定价(包括石油)、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制、以及金融市场的整体表现产生了重大影响，这些都会影响我们的业务和经营结果。这些政策的改变超出我们的控制范围，难以预测，我们无法确定任何此类变化对我们的业务、财务状况或业务结果的最终影响。
“巴塞尔协议III”和“多德-弗兰克法案”对全球金融市场的监管结构产生了重大影响，并造成了巨大的操作、合规和风险管理成本，这既是我们必须制定和整合适当制度和程序的初始问题，也是我们在监测、支持和完善这些制度和程序时反复进行的。虽然美国监管机构已经敲定了执行“多德-弗兰克法案”和“巴塞尔协议III”各项条款的条例，但预计将继续对现有条例进行补充规定或修改。此外，对“巴塞尔协议III”和“多德-弗兰克法案”及其他条例的任何修改的时间和范围都存在不确定性，以及遵守任何新的监管制度的成本。这些标准对我们、我们的业务策略和财务表现的全面影响，只要继续进行规管改革，以及因应这些改革而发展市场做法，我们的经营策略和财务表现便会继续不明朗，而任何这类规管上的改变，都会对我们造成重大的负面影响。
美国银行机构的监管和监督重点主要是保护银行系统和联邦担保存款的安全和健全，而不是保护我们证券的投资者。规管及监管标准及
不同法域之间的期望可能不同，否则可能不一致和/或可能以一种在法域内(相对于国家和非国家金融服务提供者)和/或跨法域不协调的方式适用。此外，银行监管机构在不断审查和执行适用的银行法规、条例和准则方面拥有广泛的监督酌处权，并可能限制我们从事某些活动或收购的能力，或可能要求我们保持更多的资本或高流动性资产。
美国资本规则要求我们和我们的美国银行子公司接受更严格的资本要求，这可能会限制我们的增长、活动或运营，引发资产或业务的剥离，或者限制我们将资本返还给股东的能力。无论是在每个财政季度结束时，还是在每年的行政评审委员会工作期间，如果不能满足目前或未来的资本要求，或在假设的压力条件下，都可能对我们的财务状况产生重大的不利影响。与遵守这些规则有关的其他影响可包括但不限于现有股东的潜在稀释和与不属于同一监管框架的金融机构相比的竞争劣势。此外，SLR对我们提出了更严格的杠杆要求，这可能会限制增长、活动、运营，或者可能导致对资本分配和可自由支配的奖金支付的某些限制。
LCR要求我们持有大量高质量和潜在低收益的流动资产.在计算存款比率时，我们亦须决定哪些存款应视为稳定存款。稳定的矿床必须满足一系列要求，通常在LCR下得到有利的流出处理。BNY Mellon采用定性和定量相结合的方法识别岩心稳定矿床。我们的LCR可能会下降到100%以下，这是由于与这一分析有关的内在不确定性(包括监管变化或我们的监管机构的额外指导)。除了面临潜在的监管后果(可能是重大的)外，我们还可能需要通过清算投资组合中的资产或筹集额外债务来弥补这一缺口，每一种债务都可能对我们的净利息收入产生重大负面影响。
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如果最终在美国实施NSFR的最终规则，这些要求还可能要求bny mellon进一步增加其高质量和潜在低收益流动资产的持有量，并重新评估其负债结构的构成，以纳入更长期的债务。
我们制定并向联邦储备委员会和联邦存款保险公司提交计划，以便在重大财务困难或失败时迅速和有序地解决问题。如果这些机构认为我们今后提交的申请不可信，或无法根据“美国破产法”有秩序地解决问题，而且我们未能及时解决任何此类缺陷，我们可能会受到更严格的资本或流动性要求或对我们的增长、活动或业务的限制。
我们的全球活动也受到各种非美国监管机构的广泛监管，包括政府、证券交易所、中央银行和我们所经营的法域的其他监管机构，其中包括客户资产和客户资金的保护、管理和管理。
在全球范围内，各种新的、修订的和拟议的指令和条例对我们提供的许多产品和服务产生了影响。这些指令和条例的实施和修订影响了我们的业务和风险状况，包括“资本要求指令/条例”、“投资公司指令/条例”、“银行收回和解决指令”、“存款担保计划指令”、“MiFID II/MiFIR”、“市场滥用条例”、“AIFMD”、“UCITS V”、“支付服务指令II”、“证券融资交易条例”、“中央证券保管人条例”、“欧洲市场基础设施条例”、“欧盟基准条例”和“股东权利指令”。
此外，在我们的全球行动中，我们必须遵守有关腐败和非法付款及洗钱、美国外国资产管制办公室和世界各地类似机构和政府机构实施的经济制裁和禁运方案的规则和条例，以及与某些个人、团体和国家开展业务有关的法律，如“美国外国腐败行为法”、“美国爱国者法”、“伊朗减少威胁法”和“叙利亚人权法”。
2012年和英国“贿赂法”。虽然我们已经并继续在培训和合规监测方面投入大量资源，但我们的业务、雇员、客户和客户以及我们所处理的供应商和其他第三方的地域多样性带来了我们可能被发现违反这些规则、条例或法律的风险，任何这类违反行为都可能受到重大处罚或对我们的声誉产生不利影响。此外，这些规则可能影响我们与某些个人、实体、团体和国家开展业务的能力，这可能对我们的某些企业和业务结果产生重大的不利影响。
随着与隐私相关的法律法规，如欧盟一般数据保护条例(Gdpr)、2018年加州消费者保密法和纽约金融服务部门的网络安全条例的实施，我们遵守这些法律和法规所需的时间和资源，以及我们在数据泄露时不遵守和报告义务的潜在责任，可能会大大增加。此外，我们的业务亦越来越受制于有关私隐、监察、加密及资料本地化的法例及规例。遵守这些法律和条例可能要求我们改变我们在信息安全和数据隔离方面的政策、程序和技术，除其他外，这些政策、程序和技术可能使我们更容易受到操作失误的影响，并因违反这些法律和条例而受到罚款。
不遵守适用于我们企业的法律、条例或政策，可能会导致监管当局或政府当局的制裁、民事罚款和名誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。如果确实发生违规行为，可能会损害我们的声誉，增加我们的法律和合规成本，并最终对我们的业务结果产生不利影响。目前影响我们和我们子公司的法律、法规或政策，或法规和政府当局对这些法规和条例的解释可能随时发生变化，这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
有关监管环境对我们业务的潜在影响的更多信息，请参见“监管和监管”。
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监管或执法行动或诉讼可能对我们的经营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉。
像许多主要的金融机构一样，我们和我们的附属公司是美国和国外的对手方、客户、其他第三方、税务当局、监管机构和其他政府机构以及司法部(“司法部”)和州检察长的调查、调查、诉讼和诉讼的对象。关于我们所参与的重大法律和监管程序的讨论，见综合财务报表附注22中的“法律程序”。对于包括我们在内的许多金融服务业公司来说，这些调查和诉讼的数量，以及所要求的罚款和罚款的数额仍然很高。我们可能会受到更严格的监管审查、调查或调查，以及潜在的与客户相关的询问或索赔，涉及到广泛的、全行业的担忧，可能会导致支出增加或名誉受损。目前金融机构与政府实体进行大规模结算的趋势可能对其他金融机构采取类似行动的结果产生不利影响，特别是在政府官员宣布将以大型结算作为其他结算的基础或模板的情况下。另外，全球决策者继续把重点放在保护客户资产以及避税和逃税上。
美国联邦和州监管和执法制度的复杂性，加上我们行动的全球范围，以及世界各地税收和监管环境的日益咄咄逼人，也意味着单一事件可能导致大量重叠的调查和监管程序，要么是美国的多个联邦和州机构，要么是多个监管机构和其他政府实体或不同管辖区的税务当局。对询问、调查、诉讼和诉讼作出答复，无论最终结果如何，都是费时费力的，可能会转移高级管理层对我们业务的注意力。这类诉讼的结果可能很难预测或估计，直到诉讼后期，这可能会持续若干年。
我们的某些子公司受到监管当局的定期检查、特别询问和可能的程序。如果遵守
在审查、调查或诉讼过程中发现不履行或其他违反行为时，监管机构可对违反行为采取行动并实施制裁，例如，监管协议、停止和停止命令、民事罚款或执照终止，并可能导致投资者或客户提起诉讼，其中任何一种都可能导致我们的收入下降。
我们的业务涉及客户或其他人可能起诉我们的风险，声称我们或他们认为对我们负有责任的第三方没有履行合同规定的义务，或没有履行被认为欠他们的义务，包括被认为是受信人的义务或合同义务。在信贷、股票或其他金融市场价值恶化或特别不稳定或客户或投资者遭受损失的时期，这种风险可能会加剧。作为一家上市公司，我们也面临联邦证券法规定的索赔风险。我们股票价格的波动增加了这一风险。
监管机构、税务当局和法院越来越多地要求金融机构对其客户的不当行为负责，而这些监管机构和法院已认定，金融机构本应发现客户从事不法行为，尽管金融机构对这些不当行为并不直接知情。
对我们提起的诉讼可能导致诉讼、强制执行行动、禁令、和解、损害赔偿、罚款或处罚，这可能对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响，或需要改变我们的业务。在其中许多法律行动中都提出了重大金钱损害赔偿要求，而在监管事项中则可要求赔偿、处罚和(或)其他补救制裁。虽然我们根据适用的会计准则为我们的诉讼和监管事项确定应计项目，当这些事项进入一个阶段时，这些事项会出现可能而且可以合理估计的损失或意外损失，但可能会有重大的损失风险超过任何应计数额，或超过合理可能披露的任何损失或意外损失。在诉讼程序取得重大进展之前，这种意外损失可能是不可能和合理估计的，这可能需要几年时间，而且发生在接近解决问题的程度。
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上述每一个风险都可能导致监管监管的加强，并影响我们吸引和留住客户或保持进入资本市场的能力。
我们的企业可能受到不利事件、宣传、政府审查或其他名誉损害的负面影响。
我们在正常的业务过程中会受到声誉、法律和监管风险的影响。公众对金融机构的看法仍然是负面的。对我们声誉的损害可能来自多种来源，包括BNY Mellon或金融市场发生的事件所引起的负面宣传、我们认为不遵守法律和监管要求或提供适当的服务和质量标准，或未能适当描述我们的产品和服务、我们雇员的所谓行动或我们的雇员使用社交媒体、被指控涉及我们自己或其他大公司和知名公司的财务报告违规行为以及认为存在的利益冲突。特别是，影响我们或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们的声誉和客户对BNY Mellon的信心以及我们的网络安全防御以及业务连续性和弹性能力产生负面影响。我们的声誉也可能受到影响的附属公司，合资企业或供应商或其他第三方，我们做生意，以遵守法律或条例。损害我们的声誉可能影响客户、评级机构、监管机构、雇员、股东和其他利益相关者的信心，进而影响我们的业务和经营结果。
此外，监管机构、税务当局、立法机构和执法机构对金融服务公司的政府监督仍处于较高水平。新闻报道和其他公开声明，包括在社交媒体上发布的信息，声称存在某种形式的不当行为(在某些情况下，新闻报道和不直接涉及BNY Mellon的公开声明)往往导致某种类型的调查或诉讼。某些执法当局最近要求承认不法行为，并在某些情况下提出刑事诉状，作为解决它们对金融机构提出的事项的一部分。任何涉及BNY Mellon的问题的解决都可能导致更多的民事诉讼，可能会产生负面影响。
影响我们在某些产品和某些司法管辖区做生意的声誉和能力，并可能产生其他负面影响。
不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位或更普遍的资本充足率和流动性规则，可能会对我们的活动造成限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
根据美国和国际监管资本充足率规则和其他监管要求，纽约梅隆银行和我们的子公司必须达到包括资产、负债和某些表外项目的定量衡量标准，这取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。正如“监管”中所讨论的，BNY Mellon在美联储登记为BHC和FHC。FHC能否保持其作为FHC的地位取决于许多因素，包括其美国银行子公司是否符合“资本充足”和“管理良好”的资格，根据银行机构的迅速纠正行动条例以及适用的美联储条例。如果一家FHC或其一家美国银行子公司不符合“资本充足”和“管理良好”的资格，如果在一段时间内得不到补救，就会使其失去FHC的地位，并可能影响客户对FHC的信心，损害其竞争地位。此外，如果金融控股公司不能继续满足对FHC地位的所有要求，就可能丧失开展新活动或进行通常不允许的收购的能力，而这些活动通常是不允许的，也可能不允许继续进行这种活动。
我们的一家银行子公司未能维持其“资本充足”的地位，除其他外，可能导致联邦存款保险公司(FDIC)的更高评估，并可能带来声誉和相关业务后果。
如果我们或我们的附属银行不符合美国和国际最低资本规则和其他监管要求，我们可能无法在我们的业务运作中部署资本，或将资本分配给股东，这可能会对我们的业务产生不利影响。
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不满足任何当前或未来的资本或流动性要求，包括美国资本规则、LCR或监管机构在执行“巴塞尔协议III”框架其他部分时所规定的要求，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。遵守美国和国际监管资本和流动性要求可能会影响我们向股东返还资本的能力，并可能通过要求我们清算资产、增加借款、发行额外股本或其他证券或停止或改变某些业务而影响我们的业务，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
最后，我们的监管资本比率、流动性指标和相关组成部分以我们目前对适用规则的解释、期望和理解为基础，除其他外，还须接受正在进行的监管审查、对某些统计模型的监管批准、对我们的模型的进一步改进、修改或增强(无论是否需要)，以及进一步的实施指导。这些正在进行的审查或继续执行美国资本规则、LCR、决议规划过程和相关修订所产生的任何修改，都可能导致我们的风险加权资产、资本成分、流动性流入和流出、HQLA或其他参与计算这些措施的因素发生变化，从而影响这些比率。此外，由于操作风险目前不仅是根据我们的历史业务亏损经验来衡量的，而且也是根据整个银行业正在发生的事件来衡量的，因此，我们的操作风险加权资产水平可能会显著增加或保持在高位，并可能受到显著波动的影响，对我们的资本和流动性比率产生负面影响。这些因素造成的不确定性可能最终影响我们达到目标、监督要求和监管标准的能力。
我们的控制和程序的失败或规避可能对我们的业务、声誉、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统，无论设计和运作如何良好，部分是基于某些假设，只能提供合理而非绝对的保证。
该系统的目标将得到实现。任何不遵守或规避我们的控制和程序，或不遵守与控制和程序有关的规定，都可能对我们的业务、声誉、经营结果和财务状况产生重大不利影响。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，或者被要求重新陈述我们的财务报表，我们可能需要实施昂贵且耗时的补救措施，并可能使投资者对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。此外，个人，无论是雇员还是承包商，都有规避既定控制机制的风险，例如，可能会超出风险敞口、流动性、交易或投资管理限制，或实施欺诈。
适用我们的标题I首选解决策略或决议在标题二有序清算当局可能会对母公司的流动性和财务状况和母公司的证券持有人不利影响。
2017年，根据“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)第一章，母公司与某些关键子公司签订了一项具有约束力的支持协议，以便于在重大财务困难或失败时向它们提供资本和流动性资源。该支持协议要求母公司将大量超额流动金融资产不断转移给IHC，但须符合母公司为满足其近期现金需求而保留的某些金额，以换取IHC发行的无担保次级融资票据，以及承诺向母公司提供的信贷额度，以满足其短期债务。母公司和IHC在支助协议下的义务得到担保。
如果我们预计的流动资金严重恶化，以致母公司的决议迫在眉睫，则IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未清款项都将到期应付，支助协议将要求母公司将其大部分剩余资产(附属公司股票和破产费用现金准备金除外)转移到IHC。因此，在财务压力严重的时期，母公司可能无法履行其债务和支付义务(包括其证券方面的债务和付款义务)，
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使父母提前根据破产法寻求保护。
如果母公司进入破产程序，而我们的单一切入点战略取得成功，我们的重要实体将不会受到破产程序的制约，其债权人也不会受到损失，而母公司的担保持有人，包括无担保债务持有人，可能面临重大损失，可能包括全部投资损失。在单一切入点战略中，母公司将是唯一进入解决程序的法律实体，其目的是要给母公司无担保的高级债务证券和其他证券持有人带来比另一种解决战略更大的损失风险。
此外，如果单一入境点战略未能成功，我们的流动资金和财务状况将受到不利影响，因此，所有证券持有人的处境可能比没有执行该战略时更糟。
此外，“多德-弗兰克法案”第二章规定了在BNY Mellon等具有系统重要性的大型金融机构倒闭时的有序清算程序，以避免或减轻对美国金融体系的严重不利影响。具体来说，如果BNY Mellon有违约或违约的危险，并且满足某些特定条件，FDIC可以被指定为有序清算当局的接管人，我们将根据该机构而不是美国破产法得到解决。
美国监管机构已表示，单一切入点战略可能是解决BNY Mellon等大型金融机构问题的理想策略，其方式类似于我们在标题I决议计划下的首选策略，这将给股东、无担保债务持有人和母公司的其他无担保债权人带来损失，同时允许控股公司的子公司继续运营并保持偿付能力。根据这种战略，假设母公司进入清算程序，其子公司仍有偿付能力，子公司一级的损失将由母公司承担，并最终由母公司的证券持有人(包括母公司无担保债务证券的持有人)承担，而母公司子公司的第三方债权人预计不会遭受损失。因此，父母的
证券持有人(包括无担保债务证券持有人和其他无担保债权人)可能面临的损失超过否则的情况。
气候变化、自然灾害、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能对我们的业务和业务产生负面影响。
在开展业务、维护和支持包括供应商和其他第三方在内的全球业务时，我们面临着敌对行动爆发、恐怖主义行为、气候变化、自然灾害、流行病、全球冲突或可能对我们的业务和业务产生负面影响的其他类似灾难性事件造成的损失风险。我们还可能受到不利的政治、经济、法律或其他事态发展的影响，包括但不限于社会或政治不稳定、政府政策或中央银行政策的变化、制裁、征用、国有化、没收资产、价格、资本和外汇管制、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制，以及法律和规章的变化。
虽然我们制定了业务连续性和灾后恢复计划，但此类事件仍可能损害我们的设施，扰乱或延迟正常业务运作(包括通信和技术)，对我们的雇员造成伤害或造成旅行限制，对我们的客户、供应商和对手方产生类似的影响。灾难性事件，包括气候变化造成的灾难性事件，如果这些事件导致资本市场活动减少、资产价格水平降低、一般经济活动中断或金融市场结算功能中断，也可能对我们的产品和服务的购买产生负面影响，这可能对我们的业务和经营结果产生负面影响。此外，灾难性事件，包括气候变化、战争、恐怖袭击、政治动荡、全球冲突、打击恐怖主义和其他潜在军事活动的努力以及敌对行动的爆发，可能导致违约、破产或违约增加，可能导致我们的不良资产、净冲销和信贷损失增加，对我们的业务和业务造成负面影响。
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我们的国际客户占我们2019年收入的35%。鉴于我们的全球业务范围、客户和对手方、全球金融市场持续中断、关税使用的不确定性和不断升级、欧元区崩溃或领先的全球货币持续疲软，可能对我们的业务或业务结果产生重大不利影响。
市场风险
我们的大部分收入依赖于收费业务，而我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。
我们的主要经营重点是以收费为基础的业务，与商业银行机构不同，商业银行机构的大部分收入来自贷款和其他传统的产生利息的产品和服务。在2019年，我们总收入的80%是以收费为基础的.我们的收费业务包括投资管理和业绩费、托管、公司信托、存托凭证、清算、抵押品管理和金库服务，这些都是极具竞争力的业务。
我们的许多产品和服务的费用是根据所处理的交易量、管理和/或管理的资产的市场价值、证券贷款数量和息差以及提供的其他服务的费用计算的。企业行动、跨境投资、全球并购活动、新债股发行、二级交易量等，都会影响我们的收费收入水平。如果由于客户活动低、金融市场疲软或其他原因，这些活动的数量减少，我们的收费收入也会减少，这将对我们的运营结果产生负面影响。
由于市场条件不佳或业绩不佳(相对于竞争对手或基准)，我们投资管理业务的投资回报不佳，导致我们管理和/或管理的投资组合的市场价值下降，并可能影响我们保留现有资产和吸引新客户资产的能力。市场和监管趋势也导致对收费较低的资产管理产品的需求增加，以及
以表现为基础的收费，这两者都已经并可能继续影响我们的收费收入.这些动态中的一些也对我们的投资服务业务收费产生了负面影响，其中任何一种动态也可能在未来发生。资本市场活动量的大幅下降将减少我们处理的交易数量和我们借出的证券数量，因此也会对我们的经营结果产生不利影响。当个人将他们的储蓄投资于共同基金和其他集体基金、单位投资信托基金或交易所交易基金时，我们的业务通常都会受益，或者为确定的缴款计划贡献更多。
当我们的投资管理收入下降时，我们的资产管理报告部门(投资管理部门的两个报告单位之一)的公允价值可能已经下降，过去也是如此。如果资产管理报告单位的公允价值低于其账面价值，我们将被要求承担减值费用。
金融市场和经济的疲软和波动通常会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
作为一家金融机构，我们的投资管理、存托凭证和市场，包括证券借贷业务，对经济和市场状况特别敏感，包括在资本和信贷市场。当这些市场波动或具有破坏性时，我们的标价资产可能会下降，包括我们的证券投资组合和包括种子资本在内的股票投资。我们的经营结果可能受到金融市场和整体经济状况的重大影响，无论是在美国还是在世界其他地方。
我们的外汇交易产生的收入主要由客户交易量和这些交易的价差所驱动，两者都受到市场波动和外汇套期保值活动的影响。我们的客户的跨境投资活动可能会减少对经济和政治不确定因素的反应，包括有关跨境交易的法律或法规的变化，如货币管制或关税。数量和/或
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我们的一些产品的利差往往受益于货币波动，并可能在货币波动较低的时期缩小。我们的收入也取决于我们管理与我们执行的货币交易和程序定价相关的风险的能力。
各种因素影响着全球经济和金融市场，包括利率及其相关收益率曲线、大宗商品定价，例如石油价格相对于历史高点持续疲软、某些市场和政治不稳定、不稳定的债务和股票市场价值、美元的强势、对国际贸易或旅行征收关税或其他限制、高失业率和政府预算赤字(包括美国联邦、州和市一级的预算赤字)、其他国家可能在主权债务上违约、商业和消费者信心下降以及通货膨胀加剧的风险。任何由此对消费者造成的经济压力和对金融市场缺乏信心，都可能对我们的某些业务、财务状况和经营结果产生不利影响。特别是，我们面临以下与这些因素有关的风险，其中一些风险因素在单独的风险因素中进行了更详细的讨论：
• | 世界各国的地缘政治紧张和经济不稳定有时会增加对低风险投资的需求，特别是对美国国债和美元的需求。“转向安全”在历史上增加了纽约梅隆银行的资产负债表，这对我们基于杠杆的监管资本措施产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。持续的“向安全的外逃”在历史上引发了贸易、资本市场和跨境活动的下滑，这可能会降低我们的收入，对我们的经营结果、财务状况以及如果长期维持下去，我们的业务也会产生负面影响。 |
• | 随着管理下的资产和/或投资业绩的增加，我们的投资管理业务赚取的费用更高。这些费用也受到所管理资产构成的影响，有些资产类别的费用高于其他资产类别。不确定和不稳定的资本市场，特别是下跌，可能导致管理下的资产减少，因为投资者决定撤出资产，从而从更高的资产中转移。 |
降低产品收费，或由于市场下跌而使所管理资产的价值下降。截至2019年12月31日，我们估计，全球股市5%的变化，全年平均分布，将影响收费收入不到1%，稀释每股收益0.03美元至0.05美元。
• | 市场状况导致交易量减少，可能会对我们某些业务的收入和盈利能力产生不利影响，例如清算、结算、支付和交易。 |
• | 不确定和不稳定的资本市场，尤其是下跌，可能会降低我们在包括养老金和其他退休后计划资产在内的证券投资的价值，并对我们的股价和信贷供应造成下行压力，而不考虑我们的潜在财务实力。 |
• | 我们持有的用于对冲和管理市场风险的衍生工具，包括利率风险、股票价格风险、外币风险和与我们的产品和业务相关的信用风险，可能无法按预期或预期执行，从而导致更高的已实现损失和无法预见的流动性压力。我们基于衍生品的套期保值策略也取决于此类衍生品对手方的表现.由于各种原因，这些对手方可能因各种原因而未能履行义务，从而造成欠担保头寸的损失. |
• | 油价下跌可能会对资本市场以及我们的某些客户，包括石油和天然气勘探和生产公司以及石油出口国主权基金继续使用我们的服务的能力产生负面影响。石油和天然气勘探和生产公司违约增加也可能对高收益市场和我们的高收益基金产生负面影响。 |
• | 我们用来估计我们预计的信贷损失和确定我们所持有证券的公允价值的过程是不确定的，因为它需要使用统计模型和困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些条件如何可能损害我们的借款人和其他人履行其义务的能力。在不确定和不稳定的资本市场中，我们估计我们预计的信贷损失的能力可能会受到损害，这可能是 |
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对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。
有关我们对市场风险管理的讨论，请参阅“风险管理-市场风险”。
利率和收益率曲线的变化可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。
我们的收入，被称为“净利息收入”，根据我们的利息收入，例如我们的贷款和我们在投资证券投资组合中持有的证券之间的差额，以及我们的利息负债(如存款和借来的钱)所产生的利息费用。此外，我们还可以从某些利息收益资产和利息负债(如反向回购协议和回购协议)上赚取净利息收入，这些资产和负债可以根据具体的会计准则从资产负债表中扣除和扣除。我们的净利差是将净利息收入除以平均利息收益资产的结果，它对短期和长期利率之间的利差(“收益率曲线”)的变化很敏感。在正收益率曲线环境下，我们的净息差趋于增加，而当收益率曲线平缓或反转时，我们的净息差趋于下降。收益率曲线本身或加上当前低利率环境的平缓，可能继续通过压缩我们的净利差而对我们的收入和运营结果产生不利影响，特别是如果我们无法用收益率相当的资产取代我们收益率较高的到期资产，这将限制我们扩大净利差的能力。
过去一年差饷的减少，以及未来差饷的进一步下调，可能会对我们的收入及营运结果造成不利影响，原因如下：
• | 根据我们的资产负债表状况，继续压缩我们的净利息利差； |
• | 限制我们实现与历史平均水平一致的净利差的能力； |
• | 我们的利差收入持续疲弱，以致我们继续自愿豁免某些货币市场互惠基金的特别费用及有关的分销费用，以防止该等基金的收益变得不经济；及 |
• | 如果有，我们持有的固定利率抵押贷款支持证券的价值将受到不利影响。 |
抵押贷款提前还款速度的提高，这可能是由再融资活动引起的。
利率上升可能引发以下一种或多种情况，可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响，包括：
• | 债券和固定收益基金流动性减少，如果利率急剧上升，导致业绩、收益率和费用下降； |
• | 更多的拖欠、破产或违约以及更多的不良资产和净冲销，因为借款人可能更难以支付更高的利息； |
• | 我们的固定收益基金或独立账户的赎回率更高，因为客户将资金转移到回报率较高的投资中； |
• | 存款水平下降，这可能会降低我们的LCR测量； |
• | 由于长期利率上升对我们投资组合中可供出售的证券的影响，我们股东权益的累积保管所减少，因此我们的有形普通股权益减少，这可能会对我们基于风险和杠杆的监管资本比率产生负面影响；或 |
• | 供资费用增加。 |
关于我们所面临的利率和市场风险的更详细的讨论载于“风险管理”。
与libor和其他ibor的过渡和预期的替代可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在全球范围内，金融市场参与者已开始从伦敦银行同业拆借利率(Libor)和其他银行间同业拆借利率(合为“ibors”)过渡到替代参考利率，因为英国金融行为监管局(Fsa)将不再说服或迫使出资银行提交利率，用于计算2021年后的libor。“欧盟基准条例”的要求进一步支持了这一转变，该条例不再允许依赖于不以交易数据为基础的捐助银行提交的报价或估计数的监管机构。美国和其他国家的各种监管机构、行业机构和其他市场参与者
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参与制定、采用和鼓励使用替代费率取代某些基准的举措。在美国，担保隔夜融资利率(“Sofr”)被确定为美元libor的替代基准利率。没有人保证软银或其他替代基准利率会被市场参与者接受或广泛使用。这些新利率的特点与它们试图取代的基准在经济上也不类似，也没有产生同等的经济价值。如果终止某一特定基准，而没有成功地采用替代利率来取代这一基准，则可能导致金融市场普遍脱节，证券、衍生品和其他工具的定价出现波动，并抑制资本市场活动，所有这些都可能对我们的业务结果产生不利影响。向Sofr和其他替代利率或基准的过渡可能导致libor或适用的或替代基准利率表现不同，或产生无法预测的其他后果。如果任何这类基准或其他参考财务指标发生重大变化或停止使用(例如，当libor和其他ibor停止公布时)，或不再被承认为可接受的基准，则根据管理工具的条款，适用利率或支付额的计算可能存在不确定性。此外，即使计算回退利率的方法是明确的，由此产生的利率或付款数额也可能与根据原始基准适用的利率或付款数额不同。
由于我们的业务活动和我们的基本业务，我们可能会受到涉及libor和其他基准利率的变化的不利影响。我们在各种协定和文书中使用基准汇率，并负责在各种能力以及我们的业务职能中使用基准汇率。我们可能会受到索赔，声称尽管汇率环境有任何不确定性，但我们没有正确履行我们的责任。在解释和执行后备条款方面，我们也可能面临索赔。
从libor和其他ibor过渡引发的利率波动可能会对浮动利率融资的有效性或成本产生不利影响。我们可能会遭受损失
产品或必须支付更多或接受较少的证券，我们拥有或已经发行。我们也可能无法成功地修改或重新谈判基于IBOR的协议和文书.各种因素可能影响从现有的基于IBOR的利率向替代基准利率的过渡，例如，作为替代基准利率基础的交易和基于IBOR利率的交易是否具有类似的担保(或无担保)交易，或具有类似的目的。
现有的基于IBOR的基准利率和替代基准利率之间的差异可能导致我们的套期保值无效。此外，与libor或另一个基准有关的不确定性可能导致定价波动、资本要求增加、某些产品的市场份额丧失、不利的税收或会计后果、更高的合规、法律和业务成本、与客户披露有关的风险、酌情采取的行动或就备用条款进行谈判，以及业务连续性、系统和模式中断，所有这些都可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。在某些情况下，使用替代基准利率也可能受到合同、法律或条例的限制或禁止。
不能保证我们、其他市场参与者、客户和供应商将充分准备好实际终止独立投资协定，基于或与其挂钩的现有资产和负债将成功地过渡到替代基准汇率，或将为一个或多个替代基准利率开发适当的系统和分析，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营结果产生负面影响。
2020年1月31日，英国退出欧盟，并将过渡期延长至2020年12月31日。虽然英国将在过渡期内继续进入欧盟单一市场，但英国与欧盟之间的未来关系仍有待谈判，其不确定性可能在短期和中期内造成全球金融市场的波动，并可能对区域和全球金融市场造成负面影响。
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如果英国和欧盟未能在过渡期结束前就涵盖金融服务的未来经济关系进行谈判，我们和其他金融机构可能会面临业务中断。这包括过渡期结束后不同的监管标准可能存在不确定性，这可能影响业务能力，并可能导致业务、监管和合规成本的增加。英国退出欧盟的影响，包括上述影响，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们已经执行计划，调整我们的业务和业务，以便在英国退出欧盟后，我们可以继续向我们的英国和欧盟客户提供我们的产品和服务。然而，鉴于对区域和全球金融市场的潜在负面影响，我们的业务结果和商业前景可能受到不利影响。有关英国退欧的更多信息，请参见“其他事项--英国退出欧盟”(“退欧”)。
我们可能会因市场波动和流动性不佳而遭受证券损失，从而减少我们的收益并影响我们的财务状况。
我们维持一个投资证券组合的各种持有，类型和到期日。截至2019年12月31日，这些证券中约有72%被归类为可供出售的证券，这些证券以公允价值记录在我们的资产负债表上，未实现损益作为累计其他综合收益的一个组成部分申报，扣除税后。截至2019年12月31日，我们持有的到期日投资组合中的证券按摊销成本记录在我们的资产负债表上，约占我们证券投资组合的28%。在未进行对冲的情况下，我们的可供出售的证券组合可能比完全由美国国债或更传统的贷款组合组成的投资组合具有更大的波动性。
由于我们的托管和信托银行业务模式，我们的投资证券组合在我们的综合总资产中所占的比例更大(2019年12月31日约为32%)，而我们的贷款在我们的合并总资产中所占的比例较小(2019年12月31日约为14%)。因此，我们的资本水平、经营成果和财务状况都面临着与我们的投资证券和贷款组合相关的风险。
如果我们的任何一种可供出售的证券经历信贷减值，这将对我们的收益产生负面影响.如果持有至到期的证券出现公允价值损失，将对我们证券投资组合的公允价值产生负面影响，但除非发生信用事件，否则不会影响我们的收益。其中许多证券在2008年金融危机期间经历了严重的流动性、估值和信贷质量恶化，今后可能出现类似的恶化。考虑到财政问题，美国的州和市政债券一直面临压力。
根据美国资本规则，可供出售的投资证券的税后公允价值变化包括在CET 1资本中。由于贷款和持有到期日证券不受公允价值会计的约束，这些工具的公允价值的变化(所产生的信贷损失除外)同样不包括在确定CET 1资本中。因此，我们的CET 1资本相对于那些在可供出售的会计分类中保持其合并总资产比例较低的主要金融机构而言，可能会有更大的可变性。
一般而言，可供出售的证券的公允价值是根据从第三方来源获得的市场价格来确定的。在市场动荡时期，如果交易变得不那么频繁和/或市场数据变得不那么容易观察，就很难对我们的某些投资证券进行估值。因此，估值可能包括较不易观察的投入和假设，或需要更大的估计和判断以及更复杂的估值方法。这些价值最终可能无法在市场交易中实现，而且随着市场条件的变化和估值假设的改变，这些价值可能会迅速变化。价值的下降可能会对我们的经营结果或财务状况产生重大的不利影响。如果我们的任何证券遭受信用损失，我们可能会承认信用损失是一种减值，这将影响我们在确认损失的期间的收入。是否记录减值的决定部分取决于管理层对某一特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流量的预测以及特定证券的可收回性。管理层对这类评估的结论具有高度的判断力，包括对未来现金流量的假设和预测，这些假设和预测最终可能被证明是不正确的
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假设、事实和情况会发生变化。另一方面，我们所能采取的与持有至到期证券有关的行动有限，而发行人的信誉却没有明显恶化。因此，我们的能力可能受到限制，无法清算价值不断下降的持有至到期证券，这将对我们证券组合的公允价值产生负面影响。如果我们的决定改变了我们不出售可供出售的证券的意图或能力，而这些证券的公允价值低于其摊销成本，我们可能需要确认公允价值和摊销成本之间的全部差额的收益损失。
有关我们投资证券组合的信息，请参阅“综合资产负债表审查-证券”，以及有关证券投资的市场价值和利率的敏感性和相关风险的信息，请参阅“关键会计估计-公允价值-证券”。
信贷和流动性风险
我们的任何重要客户或交易对手-其中许多是主要金融机构和主权实体-的失败或被认为的弱点，以及我们承担的信贷和对手风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响。
由于交易、结算和融资、提供托管服务、证券借贷服务或其他关系，我们在许多不同行业，特别是金融机构，对客户和对手都有风险敞口。我们经常与金融行业的全球客户和交易对手以及主权国家和其他政府或准政府实体进行交易。我们的直接敞口包括向客户提供有担保和无担保信贷以及使用我们的资产负债表。除了传统的信贷活动外，我们还提供日内信贷，以便利我们的各种加工、结算和中介活动。我们从事融资或其他交易的能力可能会受到其他金融机构或主权实体的行为和商业稳健性的不利影响，因为一个或多个金融机构或整个金融服务业的违约或不履约(甚至是这种违约或不履约的不确定性)都会对我们的能力产生不利影响。
过去导致了整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构(包括我们的对手方和/或客户)在未来出现亏损或违约。2008年金融危机期间，金融机构的合并和倒闭增加了我们的客户和对手方风险的集中。
由于我们在几个行业清算或结算交易所和中央交易对手清算所的会员资格，我们可能被要求担保义务和责任，或在其他成员不履行其义务或违约时提供财政支持。这些义务可能仅限于处理违约成员的成员，或限于我们对结算或结算外汇担保基金的捐款数额(或金额的倍数)，或在少数情况下，义务可能是无限的。
在市场动荡时期，客户对短期信贷的需求程度也有增加的趋势。例如，由于不利的市场或经济条件，我们作为托管人的共同基金的投资者可能从事重大的赎回活动。然后，我们可以向我们的基金客户提供日内信贷，以促进他们支付这种赎回的能力。这可能会对我们基于杠杆的资本比率产生负面影响，在市场持续波动的情况下，可能会导致杠杆率大幅下降。
当我们在提供现金管理、清算、保管和其他服务方面向客户提供信贷时，如果客户遇到信贷困难，我们将面临潜在的损失。我们通常也无法在关联客户或对手方之间进行净敞口，也可能无法对多个产品的同一法律实体进行净敞口。此外，即使我们对某一实体或产品的附属机构的风险敞口过高，我们也可能蒙受损失。此外，并非我们的客户或交易对手的风险敞口都是安全的。
在我们的代理证券借贷计划中，我们代表我们的客户，证券的放款人，在与我们客户的交易对手(包括经纪人-交易商)的证券借贷交易中充当借款人，其中证券由我们的客户贷款，证券贷款由这些对手方的现金或证券来担保。通常情况下，在现金抵押品的情况下，我们的客户授权我们作为他们的代理人投资现金抵押品。
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根据每个客户的投资指南和指示进行批准的投资。这类批准的投资可包括与回购交易对手方的反向回购交易。在许多情况下，在我们代表客户获得的证券贷款中，我们同意替换客户因借款人某些违约而未能归还的贷款证券，主要是借款人的破产。因此，在借出的证券的市场价值如借款人未能归还客户(借出的证券我们有义务更换并返还给客户)超过清算客户核准的投资以及该客户的现金和非现金抵押品所得收益的情况下，我们可能要对购买任何替代证券所需的短缺额负责。此外，在某些情况下，我们也可能承担与上述反向回购交易的核准投资相关的损失风险。在这两种情况下，我们，而不是我们的客户，在证券借贷交易中，以及在适用的情况下，在反向回购交易中面临违约对手的风险。有关我们的证券贷款补偿的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22中的“承付款及或有负债-资产负债表外安排”。
有时，我们在单个债务人、对手方或集团层面承担集中的信用风险，有可能使我们面临单一市场或政治事件或一系列相关事件。例如，我们可能面临经济状况恶化国家的公司或某些行业的公司违约的风险。这种浓度可能是实质性的。我们的主要对手方风险敞口每天都在变化，而我们的风险敞口所涉及的相关对手方或集团在任何报告期间也各不相同；然而，我们最大的风险敞口往往是在美国境内外的其他金融机构、清算机构和政府实体。交易对手敞口的集中给我们和我们的客户带来了重大风险，因为我们的对手方(或在某些情况下我们客户的对手方)的失败或被察觉的弱点有可能使我们面临财务损失的风险。对特定金融机构或主权发行者的金融实力的市场看法的变化可能会迅速发生，往往是基于各种因素，而且难以预测。
虽然我们的整体业务受到这些相互依存关系的制约，但我们的一些业务对这些业务特别敏感，包括我们的货币和其他交易活动、我们的证券借贷和证券金融业务以及我们的投资管理业务。如果我们遭受上述任何损失，可能会对我们的经营结果产生重大和不利的影响。
我们还面临这样的风险，即我们对第三方的权利可能无法在所有情况下强制执行。此外，我们持有的证券或义务的第三方的信贷质量恶化，包括第三方为确保其根据衍生产品合同和其他协议向我们承担的义务的抵押品价值下降，可能导致损失和/或不利地影响我们为流动性目的再抵押或以其他方式使用这些证券或债务的能力。在市场压力和流动性不足的情况下，与客户和交易对手关于抵押品估值的争议可能大大增加。此外，金融市场的流动性或透明度受到干扰，可能导致我们无法出售、联合或实现我们头寸的价值，从而导致更多的集中。如果不能减少我们的头寸，不仅会增加与这些头寸相关的市场和信贷风险，还可能增加资产负债表上的RWA水平，从而增加我们的资本需求和资金成本，所有这些都会对我们的业务运作和盈利产生不利影响。
根据美国对信贷敞口的监管限制，包括扩大信贷敞口的范围，我们被要求将我们的风险敞口限制在包括金融机构在内的特定债务人或团体。这些监管信用风险的限制可能会对我们的业务产生不利影响，并可能要求我们修改我们的经营模式或我们使用的政策和做法。
如果我们不能有效地管理我们的流动资金，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
纽约梅隆银行的经营模式和总体战略在很大程度上取决于我们能否进入金融市场、公用事业和全球资本市场。如果没有这种准入，就很难代表我们的客户处理付款和结清交易。我们的流动资金状况恶化，不论是否实际
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或者感知到，会影响参与者与我们进行交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们的流动性变化可能是由各种因素引起的，如资金错配、市场约束使资产无法进行现金转换、无法发行债务、核心存款的挤兑以及额外的抵押品过账等或有流动性事件。经济状况的变化或信贷、市场、操作、法律和声誉风险的风险也会影响我们的流动性。
我们的业务在一定程度上取决于我们是否有能力以合理的成本履行我们的现金和担保品义务，以满足预期和意外的现金流。我们还必须在日内管理流动性风险，以确保我们能够在工作日获得所需资金，以支付款项或结清即时债务，通常是实时的。我们通过各种投资管理和投资服务业务接受客户存款，我们依靠这些存款作为低成本和稳定的资金来源。我们继续接受这些存款和其他短期资金来源的能力取决于多种因素，包括全球证券市场的数量和波动性，我们准备为这些存款支付的相对利率，以及对这些存款或其他短期义务的安全性的看法，这些存款或其他短期义务与我们的客户可以选择的短期投资有关。如果我们的商业活动水平大幅下降，信用评级大幅下调，利率上升，或受到重大负面压力或重大监管行动或诉讼等原因的影响，我们可能会失去存款。如果我们要损失大量存款，我们可能需要用更昂贵的资金和/或减少资产来取代这些资金，这将减少我们的净利息收入。
此外，我们进入债务资本市场是流动性的一个重要来源。我们经常无法控制的事件或情况，例如市场混乱、政府财政和货币政策，或证券购买者或交易对手对我们或基金市场失去信心，都会限制我们进入资本市场，增加借贷成本，影响我们的流动资金，或削弱我们执行业务计划的能力。此外，与我们互动的结算机构、监管机构、客户及金融机构，可行使要求额外拨款的权利。
基于市场观念或市场条件的抵押品可能进一步损害我们获得资金的机会和成本。市场对主权违约风险的看法也可能导致货币市场和资本市场效率低下，这可能进一步影响BNY梅隆的资金供应和成本。相反，过多的流动资金流入可能会增加利息支出，限制我们的财务灵活性，并以可能对我们的资本比率产生负面影响的方式增加我们的总资产规模。
根据美国资本规则，适用于美国G-SIB的资本附加费的规模，部分是基于其对短期批发融资的依赖，包括某些类型的存款融资，这可能会增加此类融资的成本。此外，某些非美国当局要求大型银行在其业务所在国设立独立的子公司，并在外国子公司保持独立的资本和流动性。这些要求可能会妨碍我们以集中方式有效管理资金和流动资金的能力，要求我们持有更多的资本和整体流动资金。
此外，我们的融资成本可能会受到我们可能采取的行动的影响，这些行动是为了满足适用的LCR和NSFR要求，降低我们的G-SIB附加费，满足TLAC规则下符合条件的长期未偿债务的数额，解决我们的解决计划规定的义务，或者满足非美国管辖范围内与某些子公司的流动性预先定位有关的监管要求。
如果我们无法使用上述方法筹集资金，我们很可能需要融资或清算未支配资产，例如我们的中央银行存款和银行存款，或我们投资组合中的证券，以满足资金需求。我们可能无法出售部分资产，也可能不得不以市价折价出售资产，这两者都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。此外，如果其他市场参与者同时寻求出售类似资产，我们出售资产的能力可能会受到削弱，这可能会在流动性或其他市场危机中发生。此外，如果我们由于无法将资产转换为现金或进入资本市场而遭遇现金流量错配、存款挤兑或市场约束，我们的流动性可能会受到严重影响。在市场不稳定时期，我们的客户存款水平
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然而，由于这些存款具有很高的潜在利率，我们历史上一直将这些所谓的超额存款存入中央银行和其他高流动性和低收益的工具中。
如果我们不能继续通过存款或以优惠条件进入资本市场为我们的资产提供资金，或者我们的借款成本增加了，或者我们的流动性得不到有效的管理，我们的流动性、净利差、财务业绩和状况可能会受到重大的不利影响。在某些情况下，这可能要求我们通过发行优先股或普通股筹集更多资本，这可能会稀释现有股东的所有权，和(或)减少我们的普通股红利以保留资本。
关于我们流动性的进一步讨论，见“流动性和红利”。
如果我们的信贷损失备抵(包括贷款和贷款相关的承诺准备金)不足，我们可能会蒙受损失。
当我们贷款、承诺贷款或提供信贷或与对方签订另一项合同时，如果我们的借款人不偿还他们的贷款，或者我们的对手方没有按照协议的条款履行，我们就承担信用风险或损失风险。当我们的借款人全部或部分拖欠他们对我们的贷款义务，或当我们的贷款组合的信贷质量显著下降时，我们的收入和盈利能力就会受到不利的影响。我们为未来的潜在信贷损失做准备，通过盈利记录信贷损失。贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵是管理层对截至2019年12月31日我们的信贷组合中可能出现的损失的估计，在采用ASU 2016-13“金融工具-信用损失：衡量金融工具在2020年第一季度的信用损失”时，将是当前预期的相关信贷敞口期内的信贷损失。我们采用定量方法和定性框架来确定贷款损失备抵额和贷款相关承付款备抵额。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时应用判断，以计算每个组成部分的额外限额。
贷款组合。就像任何这样的判断一样，我们可能无法识别这些因素或准确地估计它们的影响。我们无法保证与我们的信贷敞口有关的冲销是否会在未来发生。当前和未来的市场和经济发展可能会增加违约率和拖欠率，并对我们的信贷组合质量产生负面影响，这可能会影响我们的冲销。虽然我们的估计考虑到目前的情况，而且在ASU 2016-13通过之后，我们将考虑目前的情况，以及我们期望它们在投资组合的生命周期内如何变化，但实际情况有可能比这些估计中的预期更糟，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大影响。见“关键会计估计数”。
我们的信用评级或我们的主要银行子公司，纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon，N.A.)或纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)的信用评级的任何实质性降低，都可能增加我们和我们被评级的子公司的融资和借款成本，并对我们的运营结果和财务状况以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响。
我们的债务和优先股，以及我们的主要银行子公司，纽约梅隆银行和纽约州梅隆银行的债务和存款，目前被主要评级机构评为投资级。这些评级机构定期评估我们和我们的评级子公司。他们的信用评级基于许多因素，包括我们的财务实力、业绩、前景和业务，以及不完全在我们控制范围内的因素，包括影响整个金融服务业和美国政府的条件。评级机构采用不同的模式和公式来评估被评级公司的财务实力，而评级机构有时会酌情改变这些模式。评级机构模型、一般经济状况或我们无法控制的其他情况的改变，可能会对评级机构对其分配给我们或我们被评级子公司的评级或前景的判断产生负面影响。因此，我们或我们的评级子公司可能无法维持我们各自的信用评级或对我们的证券的展望。
我们的信用评级或我们被评级子公司的信用评级的大幅降低，在任何时候都可以在没有通知的情况下发生，可能有一种物质。
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对我们进入信贷市场、相关的融资和借款成本、我们的信贷息差、我们的流动性和某些交易收入的不利影响，特别是在交易对手信用至关重要的那些企业。此外，在某些场外衍生工具合约及其他交易协议方面，交易对手可能会要求我们或我们被评级的附属公司提供额外抵押品，或在信用评级降至某一评级水平以下时终止这些合约及协议及抵押品融资安排。要求提供额外担保品或终止这些合同和协议，可能会损害我们的流动性，要求我们找到其他融资来源，或支付大量现金或进行证券流动。任何一家评级机构的降级，取决于评级机构在评级下调时对该公司的相对评级，可能会产生与所有评级机构下调评级的影响相当的影响。如果评级机构在更广泛的市场不稳定时期下调评级，我们应对危机的选择可能会更加有限，代价可能更高，可能会大幅提高。我们的融资和借贷成本增加，或我们的流动资金减少，可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。大幅降低我们的信用评级也会减少愿意或获准与我们做生意或向我们提供贷款的投资者和交易对手的数量，并对我们已经发行或可能在未来发行的证券的价值产生不利影响。
我们无法预测评级机构可能采取何种行动，或我们可能选择或需要采取哪些行动来应对这些行动，这可能对我们产生不利影响。关于信用评级下调影响的进一步讨论，见“综合财务报表说明”附注23中的“场外衍生工具或有特征披露”。
战略风险
新的业务路线、新产品和服务或转型或战略项目举措可能使我们面临更多风险，而不执行这些举措可能会影响我们的业务成果。
我们可以不时推出新的业务线，在现有业务范围内提供新的产品和服务，或进行转型或战略项目。确实有
与这些努力有关的重大风险和不确定性。我们投入大量时间和资源开发和营销新的业务、产品和服务，并执行我们的转型和战略举措。例如，我们投入大量资源为客户开发新的技术解决方案。如果这些技术解决方案不成功，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。
监管要求可能影响到是否能够以对我们的客户及时和有吸引力的方式引入市场。开发和引进新业务或新产品或服务以及价格和盈利目标的初步时间表可能无法实现。此外，我们的收入和成本可能会波动，因为新的业务或产品和服务通常需要启动成本，而收入可能需要时间来发展，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们不时地采取变革性或战略性的项目举措。管理和监督这些举措的成功完成需要大量努力和资源。这些举措往往对管理层和数量有限的具有专题知识的雇员提出了重大要求，而且随着雇员学习在新系统下处理交易，实施这些举措可能会涉及大量费用，并增加操作风险。如果未能正确执行这些转型或战略举措，可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在处理新产品或市场、或其业务集中于这类产品或市场的客户和客户方面也可能存在法律、监管和声誉风险，因为这些产品或市场的监管不确定，或监管的不同或相互冲突的监管取决于监管机构或管辖范围。
我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们维持或增加盈利能力产生负面影响。
我们经营的许多企业在世界各地竞争激烈。规模更大、地理范围更广的公司，以及投资大量资源的金融技术公司
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开发和设计新技术(特别是数字和移动技术)，而这些技术不受同等程度的管制，也许能够以比我们所能提供的更具竞争力的价格提供金融产品和服务。由于竞争对手愿意以较低的价格提供可比或改进的产品或服务，定价压力可能导致我们的产品和服务的价格降低，这可能而且在某些情况下对我们维持或增加盈利能力产生不利影响。
此外，技术进步使其他类型的非存款机构，如金融技术公司、外包公司和数据处理公司能够提供与我们某些业务领域具有竞争力的各种产品和服务。竞争对手可能会发展技术进步，这可能会对我们的交易执行或结算、结算、支付和交易活动的定价产生负面影响。未来，金融科技公司或许能够通过获得类似银行的章程(如occ的金融科技章程)或提供加密货币来提供传统的银行产品和服务。
市场，以及我们的客户在市场内部互动和交易的方式，可以迅速发展，特别是如果引进了新的或破坏性的技术。我们未能预测或参与某一特定市场内的变革，可能会造成潜在的负面财务影响。此外，业务连续性和业务弹性是竞争因素，在意外事件期间维持业务和迅速恢复的能力的任何延迟都会影响我们留住客户的能力。这些领域的竞争加剧，可能需要我们对我们的业务进行更多的资本投资，以保持竞争力。例如，与其他金融机构一样，我们正在研究如何将机器人过程自动化和分布式分类账技术应用于银行服务。如果我们不能像我们的同行那样成功地适应这些技术，我们可能会变得不那么有竞争力。
此外，监管可能会影响我们以符合成本效益的方式经营某些业务的能力。更严格的法律和
适用于美国最大金融服务机构的法规，包括美国资本规则，可以使我们相对于我们的非美国竞争对手和不受相同法律和法规约束的美国竞争对手处于竞争劣势。见“监管”。
如果我们不能吸引和留住员工，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引新员工、留住和激励现有雇员的能力，以及在更严格的监管限制下继续对雇员进行有竞争力的补偿的能力。在我们从事的大多数活动中，对最有技能的员工的竞争可能是激烈的，我们可能无法招聘和留住关键人员。
我们依靠某些具有专业知识的员工来协助实施重要的计划。随着技术和风险管理日益成为金融业的焦点，技术人员和风险人员的竞争加剧，这可能限制我们执行某些战略举措的能力。
我们吸引和留住关键管理人员和其他雇员的能力可能会受到最近对移民政策和适用于奖励和其他薪酬计划的限制的负面影响，包括限制我们为联邦所得税目的扣减超过100万美元给某些现任和前任高管的补偿金的能力，以及推迟、收回奖金的要求和对奖励补偿的其他限制。其中一些限制可能不适用于我们的一些竞争对手和与我们竞争人才的其他机构，特别是因为我们更经常与金融技术供应商和其他不受监管的银行机构竞争人员，而这些机构在薪酬方面可能没有与我们一样的限制。
员工技能的丧失、市场知识的丧失、行业经验的丧失以及寻找替代者的成本可能会损害我们的业务。如果我们不能继续吸引和留住高素质的雇员，我们的表现，包括我们的竞争地位，可能会受到不利影响。
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我们的战略交易带来风险和不确定性，并可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
为了实现我们的战略目标，我们不时收购、处置或投资于(包括通过合资关系)公司和企业，并与第三方服务提供商缔结战略联盟或其他合作，向客户提供产品和服务，今后也可能这样做。在某些情况下，我们进行或完成战略交易的能力须经监管机构批准，我们无法确定何时、是否或根据何种条款和条件批准任何必要的监管批准。此外，在我们追求一项战略性交易的范围内，不能保证交易会在预期时完成，或者根本就不会结束。如果一项战略交易不完成，或者战略交易未能最大化股东价值或未获得必要的监管批准，则可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
每次收购都带来整合挑战，包括成功地留住和吸收客户和关键员工，利用一定的收入协同效应，整合被收购公司的文化、控制功能、系统和技术。在某些情况下，收购涉及进入新的业务或新的地理或其他市场，在这些新领域我们可能缺乏经验的情况下，这些情况也带来了风险和不确定性。我们可能需要花费大量的时间和资源来整合这些收购。预期的集成效益可能需要比预期更长的时间来实现，整合控制功能、平台和系统所需的时间和成本可能大大超过我们的估计。如果我们未能成功整合战略收购，包括以及时和成本效益的方式整合，我们可能无法实现预期的效益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能会招致与被收购业务的经营有关的开支、费用、损失、罚款、税项及其他负债，而这些费用、费用、损失、罚款、税项及其他法律及规管申索、调查及法律程序的和解(包括与法律及规管申索、调查及法律程序的和解有关)，均不能透过弥偿或其他方式追讨。
不然的话。如果我们在收购中支付的购买价格超过资产的公允价值，减去我们承担的负债，那么我们可能需要在我们的综合资产负债表上确认商誉。商誉是一种无形资产，根据适用的要求不符合纳入监管资本的资格。此外，如果收购的价值下降，我们可能需要记录一项减值费用。
每一种处置都会带来挑战，包括将已处置的业务、产品和系统以一种成本效益高、不会对我们或我们的客户造成破坏的方式分离开来。此外，在评估、谈判或执行一家公司或企业的潜在销售过程中所固有的不确定性可能导致关键客户、雇员和商业伙伴的损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
合资企业、非控股投资、战略联盟和其他合作可能会增加财务、法律、声誉、运营、监管和/或合规风险。我们可能依赖于与我们合作的合资伙伴、公司、控股股东或管理层，他们可能拥有与我们不一致的商业利益、战略或目标。与我们合作的公司、控股股东或管理层的商业决定或其他作为或不作为可能对我们的投资价值(或在战略联盟或其他合作情况下，影响我们产品或服务的价值)产生不利影响，影响我们的经营结果，导致对我们提起诉讼或采取管制行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。
其他风险
在历史交易中，税法的改变或对我们税收状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营结果和财务状况产生不利影响。
在我们的业务过程中，我们会收到美国和非美国税务当局关于我们所欠税额的询问和质疑。如果我们未能成功地为这些询问和挑战辩护，我们可能需要调整应纳税收入或扣减的时间或数额，或调整税收管辖区之间的收入分配。
96BNY Mellon
危险因素(续) |
这可能需要更多的税收准备金，或以其他方式对收入产生负面影响。随着事件的发展，会对可能性和结果进行审查，并在必要时对准备金进行调整，但准备金可能证明是不够的，因为我们不一定能够准确预测任何挑战、和解或诉讼的结果，或者它会对我们或我们的业务造成多大程度的负面影响。未来的税法或现行税法的到期或修改，或世界各地对这些法律的解释，也可能对我们的业务或净收入产生重大影响。我们为回应或倚赖这些税法的改变而采取的行动，可能会影响我们的税务状况，导致收入下降。详情见“综合财务报表说明”附注12。
我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，并可能受到美国银行业法律和法规的限制，包括有关资本和批准我们的资本计划、特拉华州法律的适用条款或我们未能就我们的优先股全额及时支付股息的法律和法规。
持有我们的普通股和优先股的人只有权获得我们董事会可能宣布从合法可用于此类支付的资金中提取的股息或其他资本分配。尽管我们在历史上已经宣布了我们的普通股和优先股的现金红利，但我们并没有这样做的必要。除了董事会的批准外，我们是否有能力采取某些行动，包括我们宣布股息或回购普通股的能力，除其他外，取决于美联储(Fed)在对CCAR过程的结果进行年度监管审查时没有异议，以及“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)要求的监管压力测试。而这些评估则取决于，除其他外，我们能否成功地证明，如果市场环境受到压力，我们可以将资本水平维持在监管最低水平之上。我们无法保证美联储不会反对我们未来的资本计划，或以其他方式限制我们进行资本分配的能力，也无法保证我们将在监管压力测试方面表现良好。如果美联储反对我们提议的资本行动，或以其他方式限制我们进行资本分配的能力，或者我们在压力测试方面表现不佳，我们可能需要修改我们的压力测试或资本管理方法，重新提交我们的
资本计划或推迟，或取消或更改我们计划中的资本行动，除美联储表示无异议外，我们不得进行任何资本分配。在CCAR无异议程序之外，美联储也能够限制我们进行资本分配的能力，并使我们受到其他监管或执法行动的制约。如果我们的风险状况发生变化(包括业务战略或风险敞口方面的重大变化)、财务状况或公司结构发生变化，我们还可能需要重新提交我们的资本计划。
我们准确预测或解释CCAR过程结果的能力受到不断发展的监督标准的影响。尽管美联储将不再以质量为由反对我们的年度基本建设计划，将其作为CAR的一部分，但BNY Mellon将继续接受对其资本规划过程的严格评估。例如，如果美联储(Fed)认定我们的资本规划流程薄弱，我们可能会因未能达到监管预期而受到监管评级不足，并可能受到执法行动的影响。此外，如上文所述，BNY Mellon仍可能受到数量上的反对。作为其不断发展年度压力测试要求的既定目标的一部分，美联储可调整年度压力测试过程的几个参数，包括压力测试情景的严重性和美联储认为重要的组件的添加(例如，对手方故障)。此外，由于美联储的专有压力测试模型和定性评估可能与我们使用的建模技术和资本规划做法不同，因此可以预见，我们的压力测试结果(使用我们自己的模型、估算方法和过程)可能与美联储披露的结果不一致。此外，美联储建议用“压力资本缓冲”取代资本保护缓冲，这将导致G-SIB附加费与基于压力的资本要求相结合。
美联储(Fed)对2019年CCAR的指示规定，对于BNY Mellon这样的大型BHC，在某些基准情景下，普通股股息支付比率超过普通股股东税后净收入的30%，将受到特别密切的审查。我们没有增加股息
BNY Mellon97
危险因素(续) |
竞争对手或我们普通股股息的任何减少或取消都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，影响我们对BNY Mellon股票的回报和市场看法。
我们宣布或支付股息的能力，或购买、赎回或以其他方式获取我们普通股的股份，或任何低于优先股的股票，就股息的支付和/或在BNY Mellon清算、解散或清盘时的任何资产的分配，将被禁止，但某些例外情况除外，如果我们不宣布并为我们A系列优先股的当前股利期或我们的C系列、D系列、E系列或F系列优先股的上一次股利期支付全额股利。
此外，适用于我们的监管资本规则，包括基于风险的资本要求、单反、增强型单反、TLAC规则和美国G-SIB附加费，可能会限制或以其他方式限制我们如何使用我们的资本，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加或改变我们尚未使用的监管资本工具的组合。
任何提高监管资本比率或改变资本结构的要求，都可能要求我们变现资产，或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，任何保持较高资本水平的要求都可能限制我们以普通股股息或股票回购的形式将资本返还给股东的能力。
母公司是一家非经营性控股公司，因此，它依赖于其子公司的股息和ihc的信贷扩展，以履行其义务，包括对其证券的义务，并为股票回购和向股东支付股息提供资金。
母公司是一家非经营性控股公司，其主要资产和收入来源是其主要的美国银行子公司--纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)和纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)及其其他子公司，包括IHC。母公司是一个独立于其银行的法律实体，即IHC。
和其他子公司。因此，母公司主要依靠其子公司的股息、利息、分配和其他付款，包括扩大IHC的信贷，以履行其义务，包括与其证券有关的义务，并在董事会宣布的范围内，为股票回购和向其股东支付普通股和优先股股利提供资金。
我们的银行和其他附属公司在何种程度上能够向母公司(通过股息或其他方式)和我们的某些附属公司提供资金或以其他方式提供资金，有各种限制。这些限制中的每一项都可以减少可用于履行父母义务的资金数额。我们的许多子公司，包括我们的银行子公司，都受到限制股息支付或授权监管机构阻止或减少从这些子公司流向母公司或其他子公司的法律和条例的约束。此外，如果这样做会构成不安全和不健全的做法，或者如果支付款项会使它们的资本减少到不足的水平，我们的银行附属公司将不被允许分配红利。我们的子公司也可能选择限制向母公司支付股息，以增加其自身的资本或流动性水平。我们的银行子公司在向非银行附属公司放贷或与其进行交易的能力、最低监管资本和流动性要求以及使用存放在银行或经纪账户中的资金为其业务提供资金的能力方面也受到限制。见“综合财务报表说明”中的“监管”和“流动性和股息”以及附注19。此外，我们在法律实体的基础上评估和管理流动性，这可能会对我们利用一个法律实体的流动性满足另一个法律实体，包括母公司的流动性要求的能力造成法律和其他限制。
IHC向母公司发放或发放信贷的能力也受到限制。如果某些关键资本、流动资金和操作风险指标被违反，则不允许IHC向母公司支付股息；如果母公司的解决迫在眉睫，则IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未清款项都将到期。参见“适用我们的标题一优先解决策略或决议在标题二下有秩序的清算当局可能会产生不利影响。
98BNY Mellon
危险因素(续) |
母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人。“
由于母公司是一家控股公司，其权利及其债权人，包括其证券持有人，在附属公司清盘或资本重组时，对任何附属公司的资产份额所享有的权利，须受附属公司债权人(如属我们的银行附属公司，其存款人)先前的申索所规限，但母公司本身可能是对该附属公司具有公认债权的债权人除外。母公司发行的证券持有人从这些分配中受益的权利也将低于先前的要求。因此，母公司发行的证券实际上将从属于我们子公司的所有现有和未来负债。
指导我们编制财务报表和未来事件的会计准则的变化可能对我们报告的财务状况、业务结果、现金流量和其他财务数据产生重大影响。
财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会和银行监管机构不时修改财务会计和报告准则，以指导我们编制财务报表或解释这些准则。这些变化很难预测，而且会对我们如何记录和报告
财务状况、经营结果、现金流量等财务数据。在某些情况下，我们可能被要求采用新的或修订的标准，可能会导致我们的上期财务报表和相关披露的重述。
此外，我们的会计政策和方法对于我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果至关重要。按照美国公认会计准则编制财务报表，要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设作出估计，这些假设影响我们财务报表中报告的数额和相关披露。须予估计的数额包括贷款损失备抵额和与贷款有关的承付款、金融工具和衍生产品的公允价值、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管方面的意外开支。除其他影响外，这种估计数的变化可能导致商誉和无形资产的未来减值，并为贷款损失和与贷款有关的承付款以及诉讼和监管意外开支设立备抵。如果随后发生的事件与我们使用的假设和估计大不相同，我们报告的财务状况、经营结果和现金流量可能会受到重大的负面影响。有关会计准则最新发展的讨论，请参阅“最新会计发展”。
BNY Mellon99
最近的会计发展 |
最近发布的会计准则
截至2019年12月31日，FASB发布的下列ASU尚未获得通过。
ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量
2016年6月，FASB发布了ASU，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量。此ASU引入了一种新的当前预期信用损失模型，适用于受信贷损失影响的金融资产，并以摊销成本计量，包括持有至到期证券和某些表外信用风险敞口。该指南还改变了现有待售债务证券减值模式的现行做法，要求使用备抵记录估计的信贷损失和随后的收回。该标准要求初次申请的累积效果在初次申请之日的留存收益中得到确认。
在采用新标准的同时，我们开发了预期的信贷损失模型和方法，其中包括考虑多种预测方案和其他方法。我们预计，截至2020年1月1日，留存收益将出现税后增长约5，000万美元，这主要是由于我们商业贷款组合的信贷损失备抵减少。该公司目前正在制定必要的披露和最后确定内部控制的变化。
100BNY Mellon
补充资料(未经审计) |
对公认会计原则和非公认会计原则财务措施的解释
BNY Mellon在本年度报告中以有形的方式列入了某些非GAAP财务措施，作为对公认会计原则(GAAP)信息的补充，该信息不包括商誉和无形资产，不包括递延税负债。我们认为，有形普通股的收益对投资者来说是一种额外的有用信息，因为它是衡量能够产生收入的资产的一种尺度，而普通股的有形账面价值是额外有用的信息，因为它反映了有形资产相对于已发行普通股股份的水平。
投资管理费和表现费的增长率以固定货币为基础，使投资者能够评估
外币汇率变动的意义。以固定货币为基础的增长率是通过将当期外币汇率适用于上期收入来确定的。我们认为，作为GAAP信息的补充，这种列报方式使投资者能够更清楚地了解相关的收入结果，而不受外币汇率波动的影响。
BNY梅隆还包括了投资管理业务网的营运保证金，该业务网的分配和服务费用已转给分发或为我们管理的资金提供服务的第三方。我们相信，这项措施在评估投资管理业务相对于行业竞争对手的业绩时是有用的。
下表列出了普通股和有形普通股收益的对账情况。
普通股收益与有形普通股对账 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
(百万美元) | |||||||||||||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收益-公认会计原则 | $ | 4,272 | $ | 4,097 | $ | 3,915 | $ | 3,425 | $ | 3,053 | |||||
加：无形资产的自愿摊销 | 117 | 180 | 209 | 237 | 261 | ||||||||||
减：无形资产摊销的税收影响 | 28 | 42 | 72 | 81 | 89 | ||||||||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的调整净收益，不包括无形资产摊销-非公认会计原则 | $ | 4,361 | $ | 4,235 | $ | 4,052 | $ | 3,581 | $ | 3,225 | |||||
普通股东权益 | $ | 37,505 | $ | 37,818 | $ | 36,145 | $ | 35,504 | $ | 35,564 | |||||
减：平均商誉 | 17,329 | 17,458 | 17,441 | 17,497 | 17,731 | ||||||||||
平均无形资产 | 3,162 | 3,314 | 3,508 | 3,737 | 3,992 | ||||||||||
加：递延税负债-可扣税商誉(a) | 1,098 | 1,072 | 1,034 | 1,497 | 1,401 | ||||||||||
税务负债-无形资产(a) | 670 | 692 | 718 | 1,105 | 1,148 | ||||||||||
平均有形普通股股东权益-非公认会计原则 | $ | 18,782 | $ | 18,810 | $ | 16,948 | $ | 16,872 | $ | 16,390 | |||||
普通股股东权益回报率-公认会计原则 | 11.4 | % | 10.8 | % | 10.8 | % | 9.6 | % | 8.6 | % | |||||
有形普通股股东权益回报率-非公认会计原则 | 23.2 | % | 22.5 | % | 23.9 | % | 21.2 | % | 19.7 | % | |||||
(a) | 递延税负债是基于完全分阶段实施的美国资本规则。 |
BNY Mellon101
补充信息(未经审计)(续) |
下表列出了每股账面价值与实际账面价值的对账情况。
每股账面价值和有形账面价值对账 | 12月31日， | ||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外，除非另有说明) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
BNY Mellon股东年终权益-公认会计原则 | $ | 41,483 | $ | 40,638 | $ | 41,251 | $ | 38,811 | $ | 38,037 | |||||
减：优先股 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 2,552 | ||||||||||
BNY Mellon普通股股东年终权益-公认会计原则 | 37,941 | 37,096 | 37,709 | 35,269 | 35,485 | ||||||||||
减：商誉 | 17,386 | 17,350 | 17,564 | 17,316 | 17,618 | ||||||||||
无形资产 | 3,107 | 3,220 | 3,411 | 3,598 | 3,842 | ||||||||||
加：递延税负债-可扣税商誉(a) | 1,098 | 1,072 | 1,034 | 1,497 | 1,401 | ||||||||||
递延税款负债-无形资产(a) | 670 | 692 | 718 | 1,105 | 1,148 | ||||||||||
年BNY梅隆有形普通股股东权益 非公认会计原则 | $ | 19,216 | $ | 18,290 | $ | 18,486 | $ | 16,957 | $ | 16,574 | |||||
年终普通股流通股(单位：千) | 900,683 | 960,426 | 1,013,442 | 1,047,488 | 1,085,343 | ||||||||||
普通股账面价值-公认会计原则 | $ | 42.12 | $ | 38.63 | $ | 37.21 | $ | 33.67 | $ | 32.69 | |||||
普通股有形账面价值-非公认会计原则 | $ | 21.33 | $ | 19.04 | $ | 18.24 | $ | 16.19 | $ | 15.27 | |||||
(a) | 递延税负债是基于完全分阶段实施的美国资本规则。 |
下表列出外币汇率变动对我们的综合投资管理和业绩费用的影响。
经常货币调节-合并 | 2019年诉 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||
投资管理费和业绩费-公认会计原则(a) | $ | 3,389 | $ | 3,647 | (7 | )% | ||
外币汇率变动的影响 | — | (53 | ) | |||||
调整后的投资管理和业绩费用-非公认会计原则 | $ | 3,389 | $ | 3,594 | (6 | )% | ||
(a) | 在2019年，我们将某些与平台相关的费用从投资管理和绩效费用中重新归类为清算服务费。以前各期已重新分类。 |
下表列出外汇汇率变化对投资管理业务报告的投资管理和业绩费用的影响。
常量货币调节–投资管理业务 | 2019年诉 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||
投资管理费和业绩费–一般公认会计原则 | $ | 3,373 | $ | 3,632 | (7 | )% | ||
外币汇率变动的影响 | — | (53 | ) | |||||
调整后的投资管理和业绩费用-非公认会计原则 | $ | 3,373 | $ | 3,579 | (6 | )% | ||
下表列出投资管理业务税前经营保证金的调节情况。
税前经营保证金调节–投资管理业务 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
所得税前收入-公认会计原则 | $ | 1,079 | $ | 1,263 | $ | 1,141 | |||
总收入-公认会计原则 | $ | 3,721 | $ | 4,084 | $ | 3,997 | |||
减： 分配和服务费用 | 376 | 407 | 422 | ||||||
调整后的总收入，扣除分配和服务费用-非公认会计原则 | $ | 3,345 | $ | 3,677 | $ | 3,575 | |||
税前营运差额-公认会计原则(a) | 29 | % | 31 | % | 29 | % | |||
调整税前营业差额，扣除分配和服务费用-非公认会计原则(a) | 32 | % | 34 | % | 32 | % | |||
(a) | 税前收入除以总收入。 |
102BNY Mellon
补充信息(未经审计)(续) |
速率/体积分析
速率/体积分析 (a) | 2018年(以下) | 2018年(低于)2017年 | |||||||||||||||||
由于变化 | 由于变化 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 平均 平衡 | 平均 率 | 网 变化 | 平均 平衡 | 平均 率 | 网 变化 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||||||||
利息收益资产： | |||||||||||||||||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | $ | (49 | ) | $ | (34 | ) | $ | (83 | ) | $ | (9 | ) | $ | 221 | $ | 212 | |||
银行计息存款(主要是外国银行) | (1 | ) | 47 | 46 | (1 | ) | 100 | 99 | |||||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | 420 | 618 | 1,038 | 11 | 682 | 693 | |||||||||||||
保证金贷款 | (115 | ) | 59 | (56 | ) | (2 | ) | 169 | 167 | ||||||||||
无保证金贷款： | |||||||||||||||||||
国内办事处 | (16 | ) | 1 | (15 | ) | (21 | ) | 222 | 201 | ||||||||||
驻外办事处 | (29 | ) | 23 | (6 | ) | (25 | ) | 103 | 78 | ||||||||||
无保证金贷款共计 | (45 | ) | 24 | (21 | ) | (46 | ) | 325 | 279 | ||||||||||
证券： | |||||||||||||||||||
美国政府债务 | (82 | ) | 27 | (55 | ) | (31 | ) | 92 | 61 | ||||||||||
美国政府机构义务 | 63 | 90 | 153 | 76 | 247 | 323 | |||||||||||||
国家和政治分支(b) | (28 | ) | 5 | (23 | ) | (19 | ) | (12 | ) | (31 | ) | ||||||||
其他证券： | |||||||||||||||||||
国内办事处(b) | 86 | (74 | ) | 12 | (25 | ) | 151 | 126 | |||||||||||
驻外办事处 | 17 | 52 | 69 | 3 | 26 | 29 | |||||||||||||
其他证券共计(b) | 103 | (22 | ) | 81 | (22 | ) | 177 | 155 | |||||||||||
交易证券(主要是国内证券)(b) | 31 | (2 | ) | 29 | 60 | 5 | 65 | ||||||||||||
证券总额(b) | 87 | 98 | 185 | 64 | 509 | 573 | |||||||||||||
利息收入总额(b) | $ | 297 | $ | 812 | $ | 1,109 | $ | 17 | $ | 2,006 | $ | 2,023 | |||||||
利息费用 | |||||||||||||||||||
有息负债： | |||||||||||||||||||
有息存款： | |||||||||||||||||||
国内办事处 | $ | 206 | $ | 215 | $ | 421 | $ | 35 | $ | 395 | $ | 430 | |||||||
驻外办事处 | (8 | ) | 304 | 296 | — | 285 | 285 | ||||||||||||
计息存款总额 | 198 | 519 | 717 | 35 | 680 | 715 | |||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | (176 | ) | 855 | 679 | (56 | ) | 589 | 533 | |||||||||||
交易负债 | 4 | 2 | 6 | — | 22 | 22 | |||||||||||||
其他借款： | |||||||||||||||||||
国内办事处 | (14 | ) | 18 | 4 | 24 | 10 | 34 | ||||||||||||
驻外办事处 | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||
其他借款共计 | (15 | ) | 16 | 1 | 22 | 10 | 32 | ||||||||||||
商业票据 | (2 | ) | 6 | 4 | — | 22 | 22 | ||||||||||||
应付客户及经纪交易商 | (9 | ) | 56 | 47 | (10 | ) | 137 | 127 | |||||||||||
长期债务 | (4 | ) | 89 | 85 | 18 | 278 | 296 | ||||||||||||
利息费用总额 | $ | (4 | ) | $ | 1,543 | $ | 1,539 | $ | 9 | $ | 1,738 | $ | 1,747 | ||||||
净利息收入变化(b) | $ | 301 | $ | (731 | ) | $ | (430 | ) | $ | 8 | $ | 268 | $ | 276 | |||||
(a) | 仅因差额变动或汇率变动而产生的变动，根据平均余额和平均费率的百分比变化分配给这类类别。利率和卷差组合引起的利息收入或利息费用的变化按相对绝对值按比例分配给利率和数额。 |
(b) | 在FTE的基础上提出。 |
BNY Mellon103
选定季度数据(未经审计) |
选定季度数据 | 季度结束 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
12月31日 | 9月9日三十 | 六月三十日 | 3月31日 | 12月31日 | 9月9日三十 | 六月三十日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||
合并损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
费用和其他收入 | $ | 3,946 | $ | 3,128 | $ | 3,112 | $ | 3,032 | $ | 3,146 | $ | 3,168 | $ | 3,210 | $ | 3,270 | ||||||||||
综合投资管理基金的收入(损失) | 17 | 3 | 10 | 26 | (24 | ) | 10 | 12 | (11 | ) | ||||||||||||||||
净利息收入 | 815 | 730 | 802 | 841 | 885 | 891 | 916 | 919 | ||||||||||||||||||
总收入 | 4,778 | 3,861 | 3,924 | 3,899 | 4,007 | 4,069 | 4,138 | 4,178 | ||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | (8 | ) | (16 | ) | (8 | ) | 7 | — | (3 | ) | (3 | ) | (5 | ) | ||||||||||||
无利息费用 | 2,964 | 2,590 | 2,647 | 2,699 | 2,987 | 2,738 | 2,747 | 2,739 | ||||||||||||||||||
税前收入 | 1,822 | 1,287 | 1,285 | 1,193 | 1,020 | 1,334 | 1,394 | 1,444 | ||||||||||||||||||
所得税准备金 | 373 | 246 | 264 | 237 | 150 | 220 | 286 | 282 | ||||||||||||||||||
净收益 | 1,449 | 1,041 | 1,021 | 956 | 870 | 1,114 | 1,108 | 1,162 | ||||||||||||||||||
非控制权益造成的净(收入)损失 | (9 | ) | (3 | ) | (4 | ) | (10 | ) | 11 | (3 | ) | (5 | ) | 9 | ||||||||||||
适用于纽约银行梅隆公司股东的净收入 | 1,440 | 1,038 | 1,017 | 946 | 881 | 1,111 | 1,103 | 1,171 | ||||||||||||||||||
优先股股利 | (49 | ) | (36 | ) | (48 | ) | (36 | ) | (49 | ) | (36 | ) | (48 | ) | (36 | ) | ||||||||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | $ | 1,391 | $ | 1,002 | $ | 969 | $ | 910 | $ | 832 | $ | 1,075 | $ | 1,055 | $ | 1,135 | ||||||||||
普通股基本收益 | $ | 1.52 | $ | 1.07 | $ | 1.01 | $ | 0.94 | $ | 0.84 | $ | 1.07 | $ | 1.04 | $ | 1.11 | ||||||||||
摊薄每股收益 | $ | 1.52 | $ | 1.07 | $ | 1.01 | $ | 0.94 | $ | 0.84 | $ | 1.06 | $ | 1.03 | $ | 1.10 | ||||||||||
平均余额 | ||||||||||||||||||||||||||
银行计息存款 | $ | 77,415 | $ | 75,354 | $ | 75,422 | $ | 77,440 | $ | 78,582 | $ | 75,907 | $ | 85,424 | $ | 92,918 | ||||||||||
证券 | 122,314 | 121,496 | 117,820 | 119,317 | 118,904 | 118,505 | 117,761 | 118,459 | ||||||||||||||||||
交易证券 | 6,695 | 5,653 | 5,764 | 5,102 | 5,543 | 4,261 | 3,784 | 4,183 | ||||||||||||||||||
贷款 | 52,717 | 50,835 | 50,373 | 51,358 | 53,834 | 53,807 | 57,066 | 58,606 | ||||||||||||||||||
利息收益资产总额 | 297,987 | 294,154 | 287,417 | 282,185 | 285,706 | 279,218 | 292,086 | 302,069 | ||||||||||||||||||
总资产 | 354,341 | 350,679 | 342,384 | 336,165 | 338,591 | 332,341 | 346,328 | 358,175 | ||||||||||||||||||
存款 | 232,056 | 226,428 | 220,501 | 214,462 | 220,635 | 209,313 | 217,567 | 226,709 | ||||||||||||||||||
长期债务 | 28,117 | 28,386 | 27,681 | 28,254 | 28,201 | 28,074 | 28,349 | 28,407 | ||||||||||||||||||
优先股 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | 3,542 | ||||||||||||||||||
纽约银行梅隆公司普通股股东权益合计 | 37,842 | 37,597 | 37,487 | 37,086 | 37,886 | 38,036 | 37,750 | 37,593 | ||||||||||||||||||
净利差 | 1.09 | % | 0.99 | % | (a) | 1.12 | % | 1.20 | % | 1.24 | % | 1.27 | % | 1.26 | % | 1.22 | % | |||||||||
普通股年化回报率 | 14.6 | % | 10.6 | % | 10.4 | % | 10.0 | % | 8.7 | % | 11.2 | % | 11.2 | % | 12.2 | % | ||||||||||
税前营业差额 | 38 | % | 33 | % | 33 | % | 31 | % | 25 | % | 33 | % | 34 | % | 35 | % | ||||||||||
普通股数据 (b) | ||||||||||||||||||||||||||
每股收盘价(c) | $ | 50.33 | $ | 45.21 | $ | 44.15 | $ | 50.43 | $ | 47.07 | $ | 50.99 | $ | 53.93 | $ | 51.53 | ||||||||||
每股现金红利 | $ | 0.31 | $ | 0.31 | $ | 0.28 | $ | 0.28 | $ | 0.28 | $ | 0.28 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | ||||||||||
市场资本化(c) | $ | 45,331 | $ | 41,693 | $ | 41,619 | $ | 48,288 | $ | 45,207 | $ | 50,418 | $ | 53,927 | $ | 52,080 | ||||||||||
(a) | 包括2019年第三季度记录的7000万美元租赁相关减值的影响。扣除租赁相关的减值，2019年第三季度调整后的净利差为1.09%(非公认会计原则)。我们相信，提供调整后的净息差对投资者是有用的，因为它更能反映实际赚取的利率。 |
(b) | 在…2019年12月31日，有26,415在我们的股票转让代理公司登记的股东，与27,805在…2018年12月31日和29,472在…2017年12月31日。此外，44,876BNY Mellon的现任和前任雇员2019年12月31日谁参加BNY梅隆的401(K)退休储蓄计划。该计划为其参与者持有的BNY Mellon普通股的所有股份均以纽约梅隆银行的名义登记为托管人。 |
(c) | 在期末。 |
104BNY Mellon
前瞻性陈述 |
本文件中的一些陈述是前瞻性的.这些声明包括所有关于非公认会计原则措施的有用性、纽约梅隆银行未来业绩、我们的业务、财务、流动性和资本状况、运营结果、流动性、风险和资本管理以及流程、目标、战略、前景、目标、预期(包括关于业绩结果、支出、不良资产、产品、货币波动的影响、趋势对我们业务的影响、监管、技术、市场、经济或会计发展以及这些发展对我们的业务的影响、法律程序和其他意外情况)、有效税率、净利息收入、估计数(包括我们的信贷组合和资本比率所固有的费用、损失)，意图(包括有关我们的资本回报和开支，包括我们在技术和养老金开支方面的投资)、目标、机会、潜在行动、增长和倡议。
在本报告中，BNY梅隆或其高管可能发表的任何其他报告、新闻稿或任何书面或口头声明，如“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“目标”、“预期”、“打算”、“继续”、“寻求”、“相信”、“计划”、“目标”、“可以”、“应该”、“将”、“可能”，“可能”、“将”、“战略”、“协同作用”、“机会”、“趋势”、“未来”和具有类似含义的词语，可能意味着前瞻性的陈述。
实际结果可能与一些因素所表达或暗示的结果大不相同，包括在“风险因素”中讨论的那些因素，例如：
• | 我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，如果导致信息丢失，延误我们获取信息的能力，或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响； |
• | 网络安全事件，或未能保护我们的计算机系统、网络和信息以及客户的信息免受网络安全威胁，可能导致盗窃、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或丧失对信息的访问；任何此类事件或故障都可能产生不利影响。 |
我们经营业务的能力，损害我们的声誉和造成损失的能力；
• | 我们的业务可能受到操作风险的重大不利影响； |
• | 我们的风险管理框架在减轻风险和减少潜在损失方面可能并不有效； |
• | 我们受到广泛的政府规则制定、监管和监督；这些规则和条例已经并在将来可能迫使我们改变我们的业务管理方式，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响； |
• | 监管或执法行动或诉讼可能对我们的经营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉； |
• | 我们的企业可能受到不利事件、宣传、政府审查或其他名誉损害的负面影响； |
• | 不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位或资本充足率和更普遍的流动性规则，可能会对我们的活动造成限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响； |
• | 我们的控制和程序的失败或规避可能对我们的业务、声誉、经营结果和财务状况产生重大不利影响； |
• | 适用我们的标题I优先解决策略或决议在标题II有秩序的清算权力，可能会对母公司的流动性和财务状况和母公司的证券持有人不利影响； |
• | 气候变化、自然灾害、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能对我们的业务和业务产生负面影响； |
• | 我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响； |
• | 金融市场和经济的疲软和波动一般会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响； |
• | 利率和收益率曲线的变化会对我们的盈利能力产生重大的不利影响； |
BNY Mellon105
前瞻性陈述(续) |
• | 从libor和其他ibor的过渡和预期替代可能对我们的业务和业务结果产生不利影响； |
• | 英国退出欧盟可能会对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营结果产生负面影响； |
• | 我们可能会因市场波动和流动性不佳而遭受证券损失，从而减少我们的收益，影响我们的财务状况； |
• | 我们的任何重要客户或交易对手-其中许多是主要金融机构和主权实体-的失败或被认为的弱点，以及我们承担的信贷和对手风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响； |
• | 如果我们不能有效管理我们的流动资金，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响； |
• | 如果我们的信贷损失备抵，包括贷款和贷款相关承诺准备金不足，我们可能会蒙受损失； |
• | 任何大幅降低我们的信用评级或我们的主要银行子公司，纽约梅隆银行或纽约梅隆银行，N.A.的信用评级，都可能增加我们和我们被评级的子公司的融资和借款成本，并对我们的经营结果和财务状况以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响； |
• | 新的业务线、新产品和服务或转型或战略项目举措可能使我们面临更多的风险，而不执行这些举措可能会影响我们的业务成果； |
• | 我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们维持或增加盈利能力产生负面影响； |
• | 如果我们无法吸引和留住员工，我们的业务可能会受到不利影响； |
• | 我们的战略交易存在风险和不确定性，可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响； |
• | 在历史交易方面，税法的改变或对我们税收状况的质疑可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营结果和财务状况产生不利影响； |
• | 我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，并可能受到美国银行法律和法规的限制，包括有关资本和批准我们的资本计划、特拉华州法律的适用条款或我们未能就我们的优先股全额及时支付股息的法律法规； |
• | 母公司是一家非经营性控股公司，因此依赖其子公司的股息和IHC的信贷扩展，以履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股票回购和向其股东支付股息提供资金；以及 |
• | 指导我们编制财务报表和未来事件的会计准则的变化可能对我们报告的财务状况、业务结果、现金流量和其他财务数据产生重大影响。 |
投资者应考虑我们在2019年年度报告中讨论的所有风险因素，以及BNY Mellon根据“交易所法”向SEC提交的任何后续报告。所有前瞻性陈述只在作出此类陈述的日期进行，而BNY Mellon没有义务更新任何陈述，以反映作出前瞻性陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。本报告不包括BNY Mellon网站或此处引用的任何其他网站的内容。
106BNY Mellon
缩略语 |
防抱死 | 资产支持证券 |
APAC | 亚太区域 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
AUC/A | 保管和/或管理中的资产 |
奥姆 | 管理中的资产 |
BCBS | 巴塞尔银行监管委员会 |
BHCs | 银行控股公司 |
CCAR | 综合资本分析与评述 |
CET 1 | 普通股一级资本 |
CFTC | 商品期货交易委员会 |
CLO | 抵押贷款债务 |
EMEA | 欧洲、中东和非洲 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FDIC | 联邦存款保险公司 |
FHC | 金融控股公司 |
FICC | 固定收益结算公司 |
FINRA | 金融行业监管局公司 |
FTE | 完全应税等值 |
GAAP | 公认会计原则 |
G-SIBs | 全球具有系统重要性的银行 |
HQLA | 优质流动资产 |
伊迪 | 保险存托机构 |
IHC | 中间控股公司 |
LCR | 流动性覆盖率 |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
有限公司 | 长期债务 |
MBS | 抵押担保证券 |
N/A | 不适用或不可得 |
N/M | 无意义 |
NSFR | 净稳定供资比率 |
OCC | 货币主计长办公室 |
保监处 | 其他综合收入 |
场外 | 场外 |
RMBS | 住宅按揭证券 |
RWAS | 风险加权资产 |
标准普尔 | 标准普尔 |
SBIC | 小企业投资公司 |
SBLC | 备用信用证 |
证交会 | 证券交易委员会 |
SIFI | 具有系统重要性的金融机构 |
单反 | 补充杠杆比率 |
TLAC | 全损耗吸收能力 |
瓦尔 | 风险价值 |
维 | 可变利益实体 |
BNY Mellon107
术语表 |
保管和/或管理下的资产(“AUC/A”)–我们直接或间接代表客户在保管或保管安排下持有的资产，或我们为客户提供行政服务的资产。在AUC/A中没有和历史上没有列入下列类型的管理下的资产：业绩和风险分析、转让机构和资产汇总服务。如果我们为客户的资产提供一次以上的AUC/A服务，则该资产的价值仅在AUC/A的总额中计算一次。
管理中的资产(“AUM”) –包括我们以积极或被动管理的各种身份持有的客户或客户有权受益的资产，以及支持客户负债的对冲工具的价值。这些资产和负债不在我们的资产负债表上。
骆驼–一种国际银行评级制度，银行监管机构根据六个因素对机构进行评级。这六个因素是资本充足率、资产质量、管理质量、收益、流动性和对市场风险的敏感性。
抵押品管理 –一个全面的计划，旨在简化抵押和加快证券转让为买方和卖方。
信贷估值调整(“CVA”) –场外衍生品交易中交易对手信用风险的市场价值。
借方估价调整(“DVA”) –我们在场外衍生品交易中信用风险的市场价值。
保存收据–一种可转让的证券，通常代表非美国公司的公开交易股权。
经济资本– 吸收潜在亏损所需的资本数量，并反映了目标债务评级在一年时间内保持偿付能力的可能性。
全球具有系统重要性的银行(“G-SIB”) –一家金融机构，由于其规模、复杂性和系统间的相互联系，其困境或无序崩溃将对更广泛的金融体系和经济活动造成重大破坏。
设保人信托– 转让证券出售给投资者的一种合法的、被动的实体。
优质流动资产(“HQLA”) –美国LCR规则中确定的未支配资产，美国银行机构称，在流动性紧张时期，这些资产可以兑换成现金，而预期价值损失很小或没有损失。
投资等级 –代表穆迪的长期评级Baa 3或更高；和/或标准普尔(Standard&Poor‘s)、惠誉(Fitch)或DBRS对BBB的长期评级--或更高；如果未被评级，则使用我们的内部风险评级进行同等评级。低于这些水平的工具被认为是非投资级。
房地产投资信托基金(“REIT”) –投资者拥有的公司、信托或协会向投资者出售股票并投资于创收财产的公司。
回购协议(“回购”) –一种用于筹集短期资金的工具，在此基础上出售证券，并与卖方达成协议，在稍后的日期回购这些证券。
反向回购协议– 购买有价证券，并同意在未来某一特定日期以较高价格出售证券。
分托管人 –在选定的国家或地理区域提供特定保管相关服务的当地提供者(如银行)。
108BNY Mellon
财务报告内部控制管理报告 |
BNY Mellon管理层负责建立和维持对BNY Mellon公司财务报告的适当内部控制，因为根据“外汇法”，细则13a-15(F)对这一术语作了定义。
BNY Mellon的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已经评估了BNY Mellon对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日。在进行这一评估时，管理层采用了特雷德韦委员会内部控制组织赞助组织委员会规定的标准–综合框架(2013年)。根据这种评估，管理层认为，截至2019年12月31日根据这些标准，BNY Mellon对财务报告的内部控制是有效的。
毕马威有限责任公司，一家独立注册的公共会计师事务所，审计了BNY Mellon‘s2019本年度报告中“财务报表”和“合并财务报表附注”项下的财务报表发布了一份关于BNY Mellon财务报告内部控制有效性的报告。此报告出现在页面上。110.
BNY Mellon109
独立注册会计师事务所报告 |
致股东及董事局
纽约梅隆银行公司：
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了纽约银行梅隆公司及其附属公司(BNY Mellon)对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为，纽约梅隆银行在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了BNY Mellon的合并资产负债表。2019年12月31日2018年，与此相关的三年期间收入、综合收入、现金流量和权益变动综合报表。2019年12月31日，以及相关附注(统称合并财务报表)和我们的报告2020年2月27日对这些合并财务报表表示无保留意见。
意见依据
BNY Mellon管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，包括在所附的财务报告的内部控制管理报告中。我们的职责是根据我们的审计，就BNY梅隆对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(PCAOB)的适用规则和条例，我们必须独立于BNY Mellon。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
110BNY Mellon
独立注册会计师事务所报告 (续) |
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
纽约，纽约
2020年2月27日
BNY Mellon111
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
合并损益表
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
费用和其他收入 | |||||||||
投资服务费： | |||||||||
资产服务费 | $ | $ | $ | ||||||
结算服务费(a) | |||||||||
发行人服务费 | |||||||||
金库服务费 | |||||||||
投资服务费共计 (a) | |||||||||
投资管理费和业绩费(a) | |||||||||
外汇和其他贸易收入 | |||||||||
与融资有关的费用 | |||||||||
分配和服务 | |||||||||
投资和其他收入 | |||||||||
费用收入总额 | |||||||||
证券净收益(损失)-包括其他临时减值 | ( | ) | ( | ) | |||||
非信贷相关的非临时减值部分(在其他综合收入中确认) | |||||||||
证券净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||
费用和其他收入总额 | |||||||||
综合投资管理基金的运作 | |||||||||
投资收入(损失) | ( | ) | |||||||
投资管理基金票据持有人的利息 | |||||||||
综合投资管理基金的收入(损失) | ( | ) | |||||||
净利息收入 | |||||||||
利息收入 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
净利息收入 | |||||||||
总收入 | |||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
无利息费用 | |||||||||
工作人员 | |||||||||
专业、法律和其他采购服务 | |||||||||
软件和设备 | |||||||||
净占用率 | |||||||||
分保管人和清算人 | |||||||||
分配和服务 | |||||||||
业务发展 | |||||||||
银行评估费用 | |||||||||
无形资产摊销 | |||||||||
其他 | |||||||||
非利息费用总额 | |||||||||
收入 | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||
所得税准备金 | |||||||||
净收益 | |||||||||
非控制权益造成的净(收入)损失(分别包括与综合投资管理基金有关的(26美元)、12美元(12美元)和(33美元)) | ( | ) | ( | ) | |||||
适用于纽约银行梅隆公司股东的净收入 | |||||||||
优先股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
(a) | 在2019年，我们将某些与平台相关的费用从投资管理和绩效费用中重新归类为清算服务费。以前各期已重新分类。 |
112BNY Mellon
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
合并损益表(续)
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收益用于每股收益计算 | 截至12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
减：分配给参与证券的相应收益 | |||||||||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入，经计算每股基本收益和稀释收益所需调整后 | $ | $ | $ | ||||||
纽约银行梅隆公司平均普通股及流通股 | 截至12月31日， | |||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||
基本 | ||||||
普通股等价物 | ||||||
减：参与证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
稀释 | ||||||
抗稀释证券(a) | ||||||
(a) | 代表股票期权、限制性股票、限制性股票单位和未发行但不包括在稀释平均普通股计算中的参与证券，因为它们的作用是反稀释的。 |
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的每股收益 | 截至12月31日， | ||||||||
(单位：美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||
见所附合并财务报表附注。
BNY Mellon113
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
综合综合收益表
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | |||||||||
外币折算调整 | ( | ) | |||||||
可供出售的资产的未实现收益(亏损)： | |||||||||
这一期间产生的未实现收益(损失) | ( | ) | |||||||
重新分类调整 | ( | ) | |||||||
待售资产未实现收益(亏损)总额 | ( | ) | |||||||
确定的福利计划： | |||||||||
本报告所述期间产生的先前服务费用 | ( | ) | |||||||
这一期间产生的净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||
外汇调整 | |||||||||
定期净收益成本中包括的前期服务信贷、净损失和初始债务的摊销 | |||||||||
确定的福利计划总额 | ( | ) | ( | ) | |||||
现金流量套期保值的未实现净收益(亏损) | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失)共计，扣除税款(a) | ( | ) | |||||||
综合收入总额 | |||||||||
非控制权益造成的净(收入)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
因非控制利益而造成的其他综合(收入)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
适用于纽约银行梅隆公司股东的综合收益 | $ | $ | $ | ||||||
(a) | 纽约银行梅隆公司股东的其他综合收入(损失)$ |
见所附合并财务报表附注。
114BNY Mellon
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
合并资产负债表
12月31日， | ||||||
(百万美元，但每股数额除外) | 2019 | 2018 | ||||
资产 | ||||||
现金和银行应付款项 | $ | $ | ||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | ||||||
银行计息存款(限制为2，437元及2，394元) | ||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | ||||||
证券： | ||||||
持有至到期(公允价值34，805元及33，302元) | ||||||
可供出售 | ||||||
证券总额 | ||||||
交易资产 | ||||||
贷款 | ||||||
贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ||
贷款净额 | ||||||
房地和设备 | ||||||
应计未收利息 | ||||||
善意 | ||||||
无形资产 | ||||||
其他资产(包括按公允价值计算的419美元和742美元) | ||||||
业务资产小计 | ||||||
按公允价值计算的合并投资管理基金资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债 | ||||||
存款： | ||||||
无利息(主要是美国办事处) | $ | $ | ||||
美国办事处计息存款 | ||||||
非美国办事处计息存款 | ||||||
存款总额 | ||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | ||||||
交易负债 | ||||||
应付客户及经纪交易商 | ||||||
商业票据 | ||||||
其他借款 | ||||||
应计税款和其他费用 | ||||||
其他负债(包括按公允价值计算的与贷款有关的承付款项94美元和106美元，也包括607美元和88美元) | ||||||
长期债务(按公允价值计算，包括387美元和371美元) | ||||||
业务负债小计 | ||||||
按公允价值计算的合并投资管理基金负债 | ||||||
负债总额 | ||||||
临时权益 | ||||||
可赎回的不可控制的利益 | ||||||
永久权益 | ||||||
优先股-每股面值0.01美元；核准股票100 000 000股；发行35 826股和35 826股 | ||||||
普通股-每股面值0.01美元；核定股票3，500，000，000股；发行1，374，443，376股和1，364，877，915股 | ||||||
额外已付资本 | ||||||
留存收益 | ||||||
累计其他综合损失，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | ||
减：按成本计算的473，760，338股和404，452，246股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
纽约银行梅隆公司股东权益合计 | ||||||
合并投资管理基金不可赎回的非控股权 | ||||||
永久权益总额 | ||||||
负债、临时权益和永久权益共计 | $ | $ | ||||
见所附合并财务报表附注。
BNY Mellon115
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
现金流动综合报表
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
非控制权益造成的净(收入)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
适用于纽约银行梅隆公司股东的净收入 | |||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
养恤金计划缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
折旧和摊销 | |||||||||
递延税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | |||||
证券净亏损(收益) | ( | ) | |||||||
交易资产和负债的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
权责发生制和其他净额的变动 | ( | ) | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动 | |||||||||
银行计息存款的变动 | ( | ) | ( | ) | |||||
美联储和其他中央银行计息存款的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
购买持有至到期的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
持有至到期日证券的收益 | |||||||||
持有至到期证券的到期日 | |||||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售可供出售的证券 | |||||||||
可供出售的证券的收益 | |||||||||
可供出售的证券的到期日 | |||||||||
贷款净变动 | |||||||||
出售贷款和其他房地产 | |||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
种子资本投资的净变化 | ( | ) | |||||||
购置房地和设备/资本化软件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售房地和设备的收益 | |||||||||
出售权益法投资所得 | |||||||||
处分，除现金外 | |||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动 | |||||||||
存款变化 | ( | ) | |||||||
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
客户和经纪人应付款项的变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他借入资金的变化 | ( | ) | |||||||
商业票据的变化 | ( | ) | |||||||
发行长期债券的净收益 | |||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
行使股票期权的收益 | |||||||||
发行普通股 | |||||||||
所购国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
支付的共同现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
优先支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净额 | ( | ) | |||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | |||||||
现金和应付银行及限制性现金的变动 | |||||||||
现金和应付银行及限制性现金的变动 | ( | ) | ( | ) | |||||
年初来自银行的现金和应付的现金以及限制性现金 | |||||||||
年终现金及应收银行存款及受限制现金 | $ | $ | $ | ||||||
现金和应收银行及限制现金： | |||||||||
年终应由银行支付的现金(无限制现金) | $ | $ | $ | ||||||
年底限制现金 | |||||||||
年终现金及应收银行存款及受限制现金 | $ | $ | $ | ||||||
补充披露 | |||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||
已缴所得税 | |||||||||
退还所得税 | |||||||||
见所附合并财务报表附注。
116BNY Mellon
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
股本变动表
纽约梅隆股份公司股东股份制银行 | 不可赎回 非控制 利益 合并 投资 管理 资金 | 共计 永久 衡平法 | 可赎回 非- 控制 利益/利益 暂时性 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元，每百万美元除外) 股份数额) | 优先股 | 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累计其他综合(亏损)收入，扣除税后 | 国库 股票 | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
与收养有关的某些税收影响的重新分类 2018-02年会计准则更新(“ASU”) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年1月1日调整后余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
向非控股股东发行的股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
从非控股权益赎回附属股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控制利益的其他净变化 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股息： | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每股1.18美元 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
优先股 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
根据下列规定发行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
雇员福利计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
直接购股及股息再投资计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股票奖励和期权的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括纽约银行梅隆公司普通股股东权益$ |
BNY Mellon117
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
股本变动表(续)
纽约梅隆股份公司股东股份制银行 | 不可赎回 非控制 利益 合并 投资 管理 资金 | 共计 永久 衡平法 | 可赎回 非- 控制 利益/利益 暂时性 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元，每百万美元除外) 股份数额) | 优先股 | 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累计其他综合(损失)净额 赋税 | 国库 股票 | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
对合同收入适用ASU 2014-09年累积影响的调整 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
衍生品和套期保值应用ASU 2017-12累积效应的调整 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日调整余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
向非控股股东发行的股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
从非控股权益赎回附属股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控制利益的其他净变化 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他综合(损失) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股息： | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每只1.04美元 分享 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
优先股 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
根据下列规定发行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
雇员福利计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
直接购股及股息再投资计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股票奖励和期权的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括纽约银行梅隆公司普通股股东权益$ |
118BNY Mellon
纽约银行梅隆公司(及其子公司) |
股本变动表(续)
纽约梅隆股份公司股东股份制银行 | 不可赎回 非控制 利益 合并 投资 管理 资金 | 共计 永久 衡平法 | 可赎回 非- 控制 利益/利益 暂时性 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元，每百万美元除外) 股份数额) | 优先股 | 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累计其他综合(亏损)收入，扣除税后 | 国库 股票 | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
向非控股股东发行的股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
从非控股权益赎回附属股份 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控制利益的其他净变化 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净收入(损失) | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股息： | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每只0.86美元 分享 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
优先股 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
根据下列规定发行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
雇员福利计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
直接购股及股息再投资计划 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股票奖励和期权的行使 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | (a) | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括纽约银行梅隆公司普通股股东权益$ |
见所附合并财务报表附注。
BNY Mellon119
合并财务报表附注 |
附注1-重要会计和报告政策摘要
一般
在本年度报告中，提及“我们”、“BNY Mellon”、“公司”和类似术语指的是纽约银行梅隆公司及其合并子公司。“母公司”一词是指纽约银行梅隆公司，而不是其子公司。
业务性质
BNY梅隆是在国内和国际市场提供广泛金融产品和服务的全球领先企业。通过我们二 主要业务，投资服务和投资管理，我们为机构，公司和高净值个人服务.有关我们主要业务的主要产品和服务及其他资料，请参阅附注24。
提出依据
BNY Mellon是一家全球性金融服务公司，其会计和财务报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)和通行的行业惯例。
估计数的使用
按照美国公认会计准则编制财务报表，要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设作出估计，这些假设影响我们财务报表中报告的数额和相关披露。我们最重要的估计数涉及贷款损失及与贷款有关的承担、金融工具及衍生工具的公允价值、商誉及其他无形资产，以及诉讼及规管意外开支。虽然我们目前的估计考虑了当前的情况以及我们的预期
如果将来情况有所改变，实际情况可能会比这些估计数中预期的更糟，这可能会对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。
外币换算
收购企业
损益表和资产负债表包括根据会计准则编码(“ASC”)805的会计购置方法核算的被收购业务的结果，业务合并以及从收购之日开始的股权投资。或有购买价按其公允价值计量，并在购买日记录。任何随后发生的或有代价负债公允价值的变动均通过损益表记录。
固结
我们根据ASC 810评估一个可能合并的实体，固结。我们首先确定实体中是否有可变的利益，即吸收实体预期损失部分的投资或其他利益，还是实体预期收益的一部分。我们的可变利益可能包括决策者或服务提供商的费用，直接和间接投资和投资的关联方，包括共同控制的关联方。如果确定我们对该实体没有可变的兴趣，则不需要进一步分析，也不需要合并该实体。
如果我们持有该实体中的可变利益，则执行进一步的分析，以确定该实体是可变利益实体(“VIE”)还是投票模型实体(“VME”)。
120BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
我们在评估一个实体是否是竞争对手时，会考虑个别实体的基本事实和情况。如果股票投资者：
• | 在没有额外的附属财政支助的情况下，该实体没有足够的风险权益来资助其活动；或 |
• | 缺乏控制性金融利益的下列一项或多项特征： |
• | 通过表决权或类似权利指导对实体经济绩效影响最大的实体的活动的权力； |
• | 承担实体预期损失的义务； |
• | 获得实体预期剩余收益的权利。 |
我们重新考虑和重新评估，在调整文件或合同安排时，我们是否是竞争对手的主要受益者，这些文件或合同安排将在BNY梅隆和其他投资者之间重新分配吸收预期损失或获得预期剩余收益的义务。这可能发生在BNY Mellon处置其在基金中的可变权益、向其他投资者发行额外的可变利息或我们在VIE中获得额外的可变权益时。
如果确定我们在实体中有控制性的财务利益，我们就合并一个VIE。当我们同时拥有(1)指导VIE的活动、对VIE的经济绩效影响最大的权力和(2)吸收VIE的损失的义务或获得VIE可能对VIE具有重大意义的利益的权利时，我们在VIE中具有控制性的财务利益。
对于不符合VIE定义的实体，该实体被视为VME。如果我们能够控制被投资方的财务和运营政策，我们就会合并这些实体，如果我们有一个50%或者更多的投票权。
有关我们可变利益的额外披露，见注14。
权益法投资，包括可再生能源投资
低于多数但至少为多数的股权投资20%所有权采用权益法核算，并包括在其他资产中。这些投资的收益反映在所赚期间的投资服务费、投资管理费和业绩费或投资和其他收入(视情况而定)。
通过将股权投资的账面价值降为公允价值来确认非临时性的股权投资的价值损失。
可再生能源投资项目通过有限责任公司进行核算，采用权益会计方法进行核算。假设的账面价值清算(“HLBV”)方法用于确定在每个时期确认的税前损失。HLBV估计每个期间开始和结束时的清算价值，差额按权益法确认为损失数额。
税前损失记在损益表上的投资和其他收入中.相应的税收优惠和抵免记作损益表中所得税备抵额的减少。税前损失、税收优惠和抵免计入我们预计的年度有效税率.
关于我们可再生能源投资的数额，见注8。下面是我们最重要的股权投资，除了可再生能源的投资。
股本法投资2019年12月31日 | ||||||
(百万美元) | 百分比所有权 | 账面价值 | ||||
CIBC梅隆全球证券服务公司(“CIBC Mellon”) | % | $ | ||||
胡说八道 | % | $ | ||||
受限制的现金和证券
现金和证券可以按照联邦和其他监管要求分开，并由我们的经纪-交易商实体持有的超额客户资金组成。受限制的现金包括在资产负债表上银行的计息存款中。
BNY Mellon121
合并财务报表附注 (续) |
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券作为担保融资入账。一般而言，这些协议记录在证券随后转售或回购的数额，加上应计利息。
根据转售协议购买的证券以高质量的流动性证券作为担保.对担保品要求进行监督，并根据需要接收或提供额外的担保品。因此，这些交易具有最低的信用风险，没有分配信贷损失备抵。
如果存在可强制执行的净结算协议，与同一对手方和同一到期日签订的转售和回购协议将在资产负债表上按净额报告。
证券–债务
债务证券被归类为可供出售、持有至到期或在购买时交易的证券.当我们打算无限期持有债券，或证券可用于战术资产/负债目的，并可不时出售以有效管理利率风险、提前还款风险和流动性需求时，债务证券被归类为可供出售的证券。当我们打算并有能力持有直至到期的债券时，债务证券被归类为持有到到期的证券。当我们打算转售债券时，债务证券被归类为交易证券。
可供出售的证券按公允价值计量.公允价值与摊销成本之间的差额，即分类为待售资产的未实现损益，作为保监处的增减或扣除，计入税后，除非证券被视为有其他临时减值(“OTTI”)。出售有价证券的已实现损益在损益表中列报.出售的债务证券的成本是根据一种特定的识别方法确定的。持有至到期证券按摊销成本计算.
交易证券按公允价值计量，并包括在资产负债表上的交易资产中。交易收入包括已实现的和未实现的损益。卖空交易所产生的责任，即交付证券的义务，包括在按公允价值计算的交易负债中。
购买证券的收益按溢价摊销和折价增值调整，通常是在合同期内进行。
我们经常进行定期审查，以确定和评估每一种证券的公允价值，通过收益来确定OTTI是否已经发生。我们在确定一项减值，即证券公允价值低于其摊销成本时，是否属于临时减值时，我们会考虑各种因素。以下是我们所考虑的因素的例子：
• | 公允价值低于摊销成本法的时间和程度； |
• | 管理层是否有意出售证券； |
• | 公允价值的下降是否归因于特定条件，例如某一行业或地理区域的条件，影响到某一特定投资； |
• | 一项债务担保是否已被评级机构降级； |
• | 债务证券是否显示现金流恶化；及 |
• | 对于每一种非机构住宅抵押贷款支持证券(Rmbs)，我们将保护个人证券不受损失的剩余信用增强与预计将来自基础抵押贷款抵押品的本金和(或)利息预期损失进行比较，以确定此类信贷损失是否可能直接影响相关证券。 |
如果我们不打算出售该证券，而且更有可能在收回其成本基础之前不要求我们出售该证券，则债务证券的OTTI的信贷部分在收益中得到确认，而非信用部分在OCI中得到确认。对于持有至到期日的债务证券，以前的OTTI的非信用部分在oci中记录的OTTI的金额将前瞻性地摊销，以增加到
122BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
有价证券的账面金额，根据证券未来估计现金流量的时间，在证券的剩余寿命内进行。
确定信贷损失是否存在的依据是对从债务担保中收取的现金流动现值的最佳估计。一般而言，现金流量按收购时债务担保中隐含的有效利率折现。对于在证券化金融资产中受益且信用质量不高的债务证券，ASC 325，投资-其他，规定现金流量按当前收益折现，用于计算受益利息。
如果我们打算出售该证券，或者更有可能要求我们在收回其成本基础之前出售该证券，则OTTI的信贷和非信用成分在收益中得到确认，并随后在证券的有效收益率基础上增加利息收入。
确定金融工具公允价值的会计政策被认为是一种“重要的会计估计”，因为它要求我们根据现有的市场数据作出许多假设。这些披露情况见附注4。
证券–衡平法
对股票证券的投资，如不导致合并，且未按权益法入账，则按公允价值与通过收益确认的公允价值的变动进行计量，除非有两种例外情况之一适用。第一个例外是范围例外，允许联邦储备银行股票、联邦住房贷款银行股票和交易所会员资格按成本计算，减去减值。第二个实际可行的例外情况是，对于那些没有可轻易确定的公平价值的股权投资，可以进行一次选举。对于公司选择实用例外的某些投资，这些投资按按减值(如果有的话)调整的成本调整后计入资产负债表上的其他资产，加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序化交易中的价格变动，并在投资和其他收入中反映任何此类变化。具有容易确定公允价值的股票证券按交易资产分类，公允价值的变化反映在外汇和其他交易收入中。
贷款
贷款按摊销成本列报，扣除任何未赚取收入和递延费用和费用。某些贷款来源和前期承付费用以及某些直接贷款来源和承付费用被推迟并摊销，作为对相关贷款寿命的收益调整。为出售而持有的贷款按较低的成本或公允价值入账。
如果债务人遇到财务困难，而债权人给予债务人一项原本不会被考虑的特许权，则经修改的贷款被视为有问题的债务重组(“TDR”)。TDR可包括将房地产或其他资产从债务人转移给债权人，或修改贷款期限。贸易发展报告被列为减值贷款(见不良资产政策)。
当本金或利息过期时，商业贷款处于非应计状态。90 天或更多，或当有合理的怀疑，以收取利息或本金。
当第一或第二留置权住房抵押贷款达到时90 天违法者，须接受减值测试，并处于非应计状态。
当贷款处于非应计状态时，以前应计和未收利息与当期利息收入相抵。非应计贷款和减值贷款的利息收入被确认为利息收入，或者当我们认为本金的最终可收性存在疑问时，就将其应用于本金。非应计贷款一般恢复权责发生制，当本金和利息成为流动，并保持当期。
当我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有的本金和利息时，贷款就被认为受到了损害。减值备抵是根据贷款的市场价值、预期未来现金流量的现值、按贷款的初始实际利率折现，或在贷款依赖担保品时按抵押品的公允价值计算的。如果贷款估值低于贷款的记录价值，则由信贷损失准备金确定减值备抵。
BNY Mellon123
合并财务报表附注 (续) |
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵
贷款损失备抵作为贷款的估价备抵，以及记录在其他负债中的与贷款有关的承付款备抵，称为BNY Mellon的信贷损失备抵。确定津贴的会计政策被确定为“关键会计估计数”，因为它要求我们对本质上不确定的数额作出许多复杂和主观的估计和假设。
根据我们的判断，贷款损失备抵用于吸收自资产负债表日以来贷款组合中固有的损失。津贴确定方法旨在为评估津贴的适当性提供程序纪律。信贷损失从备抵项中扣除。收回的款项加在免税额内。
确定贷款相关承付款备抵的方法考虑与贷款损失备抵相同的因素，以及对违约情况下提款可能性的估计。我们采用定量方法和定性框架来确定贷款损失备抵额和贷款相关承付款备抵额。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时适用判断，以计算贷款组合每个组成部分的额外备抵额。
贷款损失备抵和贷款相关承付款备抵的组成部分包括质量津贴框架，包括以下三个要素：
• | 减值学分津贴$ |
• | 较高风险等级信贷和合格信用额度的备抵；以及 |
• | 住宅按揭贷款的免税额。 |
我们的贷款主要面向机构客户。因此，我们的贷款一般比$1 百万。因此，第一要素，受损
信贷，是基于对所有减值贷款的个人分析。$1 百万更伟大。津贴是以减值贷款的记录价值与减值之间的差额来衡量的。减值是指借款人的预期未来现金流量的现值、贷款的市场价值，或抵押品的公允价值(如果贷款是依赖担保品的话)。
第二个因素，高风险信用和合格信用，是基于我们发生的损失模型.在分配信用评级之前，对此类贷款进行个人信用分析。所有借款人都根据他们的信用评级进行集体评估。每笔贷款所固有的损失包括借款人的信用评级、贷款评级和期限。从设施评级中得出的给定违约损失包含了回收预期和对违约时设施使用情况的估计(在默认情况下的使用情况)。借款人的违约概率来自相关的信用评级。借款人评级至少每年审查一次，并定期映射到第三方数据库，包括评级机构、违约和恢复数据库，以确保持续的一致性和有效性。风险等级较高的信贷每季度审查一次。
第三项要素，即住宅按揭贷款的免税额，是透过将按揭贷款池划分为由当期至止赎期的拖欠期来决定的。每个拖欠期都被指定为违约概率。为每个抵押贷款池指定特定的违约损失。我们分配所有住宅抵押贷款池，但房屋权益信用额度，违约的概率和损失的违约基于违约和损失数据，从内部的历史数据与我们的住宅抵押贷款组合。由此产生的损失因数(违约概率乘以给定的违约损失)用于贷款余额，以确定每个池的备抵额。这种方法适用于其他住宅抵押贷款组合(我们的抵押贷款的一个相对较小的子部分)。财富管理贷款和按揭的免税额源自我们的财富管理业务(持有的大多数抵押贷款)，是使用上述第二个要素来评估的。对于房屋权益信用额度，违约和违约损失的概率是基于第三方数据库的外部数据，因为投资组合规模小，内部数据不足。
124BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
质量框架用于根据下列因素确定每个投资组合的额外备抵额：
内部风险因素：
• | 不良贷款占不良贷款总额的比例； |
• | 被批评资产占贷款总额和贷款相关承付款的比率； |
• | 借款人的集中程度；以及 |
• | 主要集中在高风险行业和国家。 |
环境风险因素：
• | 美国非投资级违约率； |
• | 失业率；及 |
• | 实际国内生产总值的变化。 |
质量框架的目标是记录可能尚未在主要基于历史数据的数量储备中完全计入的已发生损失。管理层根据考虑到内部和外部风险因素以及该期间可能被认为相关的其他考虑因素所作的判断，确定每一期间的质量津贴。一旦在总额中确定，我们的定性备抵额就会根据相应类别的定量备抵余额分配给每个贷款类别，并在必要时对特定类别的风险因素进行调整。
对于每个风险因素，我们计算出最小值和最大值，以及介于两者之间的百分位数，以评估我们历史经验的分布情况。将历史经验的分布与风险因素的当前季度观测经验进行比较，以评估投资组合中固有的当前风险以及相对于我们的历史经验的风险因素的总体方向/趋势。
基于这一分析，我们为本季度的每个风险因素设定了一个风险水平--无影响、低、中、高和高。管理层评估每个风险因素的影响，以确定总体风险水平。我们没有量化任何特定风险因素的影响。管理层对风险因素的评估以及定量补贴的趋势支持了管理层对总体所需质量津贴的判断。如果我们的数量备抵反映了与
总风险水平如果我们的数量备抵尚未反映与总风险水平有关的损失，则可能需要更多的质量备抵。
房地和设备
租赁
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。对于所有租约，我们采用贴现率，根据租赁开始之日的类似条款和资料，确定租赁付款的现值。除了租赁付款外，确定ROU资产还可能包括与租赁奖励措施和发生的初始直接费用有关的某些调整。延长或终止租契的选择，只有在合理地肯定我们会行使该选择权的情况下，才会包括在确定ROU资产及租契负债的范围内。
经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认，而融资租赁的租赁费用则采用有效利息法确认。当事件或情况表明账面金额可能无法收回时，对ROU资产进行减值审查。为
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经营租赁，如果被视为受损，ROU资产将被减记，剩余余额随后按直线摊销，这将导致类似融资租赁的租赁费用确认。
对于所有租赁，我们选择将合同租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算，并将其纳入租赁责任的计算中。非租赁可变组成部分，如维修费用和其他可变成本，包括非指数或费率升级，已排除在计算之外。此外，对于某些设备租赁，我们采用投资组合方法来核算经营租赁ROU资产和负债。
对于转租活动，租金收入作为占用费用净额的一部分报告，因为这种活动不是一项重要的业务活动，是公司惯例的一部分。
就直接融资租赁而言，在租约存续期间增加了未赚得的收入，数额不断减少，从而使租赁的净投资回报率保持不变。我们的杠杆租赁交易是在2018年12月31日之前签订的。这些租约由ASC 842承继，租赁，该计划将于2019年1月1日生效，并将继续在先前的指导下进行核算，除非租约随后被修改。杠杆式租约的收入是在扣除相关递延税负债后，在净投资为正值的年份内确认的，以实现租赁未偿投资的固定收益。出售的租赁设备的剩余价值损益包括在投资和其他收入中。被视为非临时性的杠杆租赁剩余价值减值反映在净利息收入中.考虑到这些租约的性质和重要假设的数量，如果任何假设在未来期间发生重大变化，这些租约的收入确认就会产生风险。
软件
我们资本化了与获得的软件和内部使用的软件开发项目有关的成本，这些项目提供了新的或显著改进的功能。我们投资那些预期会带来长期运营效益的项目，例如替换系统或新的应用程序，从而显著提高运营效率或
功能。与内部使用软件项目有关的所有其他费用按所发生的方式支出.资本化软件记录在资产负债表上的其他资产中。我们在损益表中记录软件和设备费用中资本化软件的摊销。
已确认的无形资产和商誉
具有可评估寿命的已识别无形资产按与资产可识别现金流相一致的模式摊销，或者在其剩余的估计收益期内使用直线法，如果现金流量模式无法估计的话。具有可评估寿命的无形资产将在事件或变化的情况可能影响资产的基本基础时进行审查，以确定可能的减值。寿命无限期的善意和无形资产不摊销，但每年对其进行减值评估，或更多情况下，如果事件和情况表明，它们更有可能受到损害，并确定是否不再无限期地摊销，并应摊销。商誉减值数额由报告单位的账面价值超过公允价值确定。对已确认的无形资产和商誉进行估值和减值测试的会计政策被认为是一种“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计。关于商誉和无形资产的进一步披露，见附注7。
对合格负担得起的住房项目的投资
通过有限责任单位对符合条件的保障性住房项目的投资，采用比例摊销法进行核算，在比例摊销法下，投资的初始成本按税收抵免和其他税收优惠的比例摊销到所得税准备金中。净投资业绩，包括税收抵免和收到的其他福利，在损益表中被确认为所得税准备金的组成部分。此外，为合格负担得起的住房项目供资的承付款价值列入资产负债表的其他资产，未供资部分的负债入账。
种子资本
种子资本投资一般被归类为其他资产，并按公允价值进行。原始资本投资的未实现损益是
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记录在投资和其他收入中。在我们的抵押贷款义务(“CLO”)中的某些风险保留投资被归类为可供出售的证券.
非控制利益
包括在永久股权中的非控制权益将根据非控股股东的收益或损失以及对这些股东的任何分配进行调整。可赎回的非控股权益作为临时权益报告。我们认识到可赎回的不可控制权益的赎回价值发生了变化，并将账面价值调整为等于赎回价值。
收费收入
投资服务和投资管理收入是根据与客户签订的合同中规定的条款计算的，不包括代表第三方收取的任何款项。收入是通过将商品或服务的控制权转让给客户来履行或作为履行义务时确认的。履行义务可在一段时间或某一时间点得到履行。通过衡量我们在履行履约义务方面取得的进展，以反映货物和服务转移给客户的方式确认了随着时间推移而履行的履约义务的收入。在某一时间点履行履行义务的收入在客户获得承诺的货物或服务的控制权时予以确认。确认的收入数额反映了我们期望得到的考虑，以换取承诺的货物和服务。由政府当局评估的税收，既适用于特定的创收交易，也与特定的创收交易同时进行，从客户处征收，并被排除在收入之外。
业绩费在赚取业绩费并可确定的期间内予以确认。业绩费用受到限制，直到所有不确定因素得到解决，以前记录的数额不太可能倒转。绩效费用通常是以超过基准指数或同行组绩效的投资组合绩效的百分比计算的。当投资组合表现低于基准或未能产生正业绩时，以后几年的业绩通常必须超过这一缺口，才能赚取费用。数额
如果本年度或未来年份的未来业绩阈值未达到，则该费用将被收回，但不被确认，因为费用可能无法收取。当确定要收取这些费用时，便予以确认。当多年期绩效合同规定，所赚取的费用按绩效期按比例计费时，只确认不可退还的部分费用。
此外，我们确认来自于外包合同下不可退还的、执行费用的收入，采用直线方法，从持续服务通过合同关系的预期期限开始。实施的增量直接设置成本，以相关客户保证金或最低费用收入额为限，在相关实施费用被确认的同一期间推迟并摊销。如果客户过早终止外包合同，则与该合同有关的未摊销递延增量直接设置费用和未摊销递延执行费用在合同终止期间得到确认。
我们记录外汇和其他贸易收入，融资相关的费用和其他收入时，服务提供和赚取的合同条款，数额是确定的，并有合理的可收取性得到保证。
净利息收入
利息资产收益和利息负债支出是根据相关金融工具的有效收益率确认的。保险费的摊销和折扣的增加包括在利息收入中，并在发生时按预付款进行调整，使有效收益在证券的整个合同寿命内保持不变。资产负利息或负债负利息分别表示为反向利息收入和反向支出。
养恤金
纽约梅隆的养老金计划的衡量日期是12月31日。计划资产是根据公允价值确定的，通常代表可观察的市场价格。预计福利债务是根据按假定贴现率计算的预计福利分配现值确定的。这个
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贴现率是基于市场上高质量公司债券的收益率曲线。定期养恤金费用或信贷净额包括服务费用(如适用)、根据假设贴现率计算的利息费用、基于精算衍生市场相关价值的计划资产预期收益、先前服务成本的摊销和前几年精算损益的摊销。
精算损益包括因人口或投资经历与假设不同、贴现率或其他假设的变化而产生的预计福利债务或计划资产数额的变动而产生的损益。精算损益超过10 %在计划资产的预计福利义务或与市场有关的价值中，超额金额一般在在职雇员的未来服务期间得到确认。美国养恤金计划和联合王国最大的外国养恤金计划(“联合王国”)下的应计养恤金被冻结。超过门槛值的这些冻结计划的未来未确认精算损益将在计划参与人的平均未来预期寿命内摊销，其最高限额为15 年数.
我们对计划资产的预期长期回报率是基于每个适用资产类别的预期回报。预期收益按每个资产类别的预期分配加权，并基于对股票和固定收益市场预期回报的预测，后者应跟踪这些市场的长期历史回报率。我们还考虑了美国和全球经济的增长前景，以及当前和未来的利率。
用于确定计划资产预期收益的市场相关价值，是根据计划资产预期收益与实际绩效之间的差异而调整的计划资产公允价值。实际经验与计划资产预期收益之间的差异包括在与市场有关的价值上的调整。五-年期。
与养恤金有关的额外披露情况见附注18。
股票补偿
在适用的归属期内，与股票支付有关的补偿费用在损益表上的工作人员费用中按直线确认。
当雇员退休时，某些股票补偿金授予归属。具有此功能的新补助金将在员工有资格退休的第一天之前支出。我们估计当记录与基于股票的支付奖励相关的补偿成本时会被没收.
遣散费
BNY Mellon通过纽约银行梅隆公司补充失业救济金计划为美国雇员提供离职福利。这些福利是向因与个人业绩无关的商业原因而离职的合格雇员提供的。基本离职福利一般以雇员连续受益服务年数为基础。美国境外雇员的离职是根据当地协议和法律要求确定的。遣散费是在管理层采取会导致离职的行动时记录的，负债金额可以合理估计。
所得税
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衍生金融工具
衍生工具按公允价值记录在资产负债表上，包括期货、远期、利率互换、外汇掉期和期权及类似产品。未变现收益头寸中的衍生品被确认为资产，而处于未变现亏损状态的衍生品被确认为负债。衍生品按交易对手的净额报告，并在考虑现金担保物的前提下，受法律强制执行的净结算协议约束。在限定套期保值关系中指定并有效的衍生产品被归类为资产负债表上的其他资产或其他负债。所有其他衍生工具都被归类为资产负债表上的交易资产或交易负债。衍生品交易的损益一般包括在外汇和其他交易收入中。
我们为非交易目的而购买各种衍生金融工具，主要是作为我们资产/负债管理过程的一部分。这些非交易衍生品被指定为三种对冲活动之一：公允价值、现金流或净投资对冲。与公允价值对冲相关的衍生工具的损益记录在收益中，以及与被套期保值的指定风险相关的相关套期保值项目价值的任何变化。现金流量对冲的损益记录在保监处，直到在同一时期重新分类为收益，对冲项目影响收益。外汇交易损益与一项外国业务的对冲净投资有关，扣除其税收影响后，在保监处内的累积外币折算调整数中记录。
为了符合套期保值会计的条件，每一种对冲关系都必须在前瞻性和回顾性的情况下，有效地降低与对冲相关的风险。我们正式记录了所有关系，包括套期保值工具和套期保值项目，以及我们的风险管理目标和进行每一笔套期保值交易的策略。在开始时，评估与我们的每一个套期保值相关的无效的潜在原因，以确定我们是否可以期望对冲在交易的整个过程中都是非常有效的。在套期保值开始时，我们记录用于持续评估有效性的方法，我们至少每季度监测一次的套期保值效果。
对于限定公允价值套期保值，衍生产品公允价值的变化，以及与被套期保值的指定风险相关的套期保值项目价值的变化，在收益中得到确认。不包括在有效性评估之外的某些数额记录在保监处，并在衍生产品有效期内通过摊销办法确认为收益。当我们确定套期保值不再有效、衍生产品到期、被出售或管理层停止对该衍生产品的对冲指定时，我们将前瞻性地停止对冲会计。这些衍生工具的后续损益包括在外汇和其他交易收入中。对于已停止的公允价值套期保值，套期保值项目的累计损益在套期保值项目剩余寿命内按收益率摊销。
对于符合条件的现金流量套期保值，衍生产品的公允价值变化记录在保监处，直到在同一时期将其重新归类为影响收益的项目。如果对冲关系终止，那么价值的变化将从保监处重新归类为收益，因为以前进行过对冲的现金流会影响收益。如果现金流量套期保值会计因预测的交易不再可能发生而终止，那么保监处报告的金额立即重新归类为当期收益。
影响收益的衍生产品金额与套期保值项目影响收益(主要是利息收入、利息费用和其他收入)在同一损益表行中确认。
与符合条件的外国业务净投资套期保值有关的外汇交易损益，在保监处扣除其税收影响后，在累积外币折算调整数的情况下予以记录。该公司使用远期汇率法评估其指定为净投资对冲工具的外币衍生品的有效性。
普通股每股收益
每股收益使用分配收益的两类方法计算。
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普通股东和参股证券持有人。包含不可没收的股利或股利等价物权利的非既得股票补偿金按两类方法被视为参与证券。
每股基本收益的计算方法是将分配给BNY Mellon公司普通股股东的净收益除以已发行普通股和基于股票的既得赔偿金的平均数量，如果接收者已满足明确的归属条件或退休资格要求。
普通股稀释后的收益按国库券法或两类法的稀释率计算。假设行使股票期权而发行的普通股的假定数量，以及如果稀释的话，用国库券法发行与股票补偿有关的股票，我们增加了普通股的平均流通股数。稀释每股收益的计算方法是将分配给BNY Mellon公司普通股股东的净收益除以已发行普通股的调整平均数。
现金流量表
附注2-会计变更与新会计准则
2019年通过了以下会计变更和新的会计准则。
ASU 2016-02，租约
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU，租赁。这一ASU的主要目标是通过确认资产负债表上的租赁资产和负债并扩大相关披露，提高透明度和可比性。对于大多数租赁和转租，本ASU要求资产负债表上有“使用权”资产和支付义务负债。此外，根据标准下的租赁分类，可能导致与现行会计原则不同的费用确认模式和分类。对于被归类为融资租赁的租赁，它将导致较高的前期费用确认和较低的后期费用。
该公司于2019年1月1日采用替代过渡方法(并选择利用在实施过程中可用的一篮子实用权宜之计)和公认的资产使用权，于2019年1月1日采用了这一指南。$1.3 十亿的租赁责任$1.5 十亿在综合资产负债表上，两者都是根据预期剩余租赁付款的现值计算的。关于本ASU所要求的披露情况，请参见附注6。
ASU 2018-02，损益表-报告综合收入：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响
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合并财务报表附注 (续) |
附注3-收购和处置
我们有时会将我们的收购安排为初始支付和随后的或有付款，这些款项都与收市后的收入或收入增长挂钩。或有付款总额$6 百万在……里面2019.
At 2019年12月31日，我们可能有义务支付额外的费用。 如果使用合理的假设，$5 百万到$13 百万 在下一个 两年 ，但可能更高，因为某些安排不包含合同上限。
2019年的交易
2019年11月8日，BNY Mellon和其他持有Promonori InterFinancial Network LLC(“PIN”)的人一起完成了他们在PIN中权益的出售。BNY Mellon记录了税后收益$622 百万出售这种股权投资。
2018年的交易
2018年1月2日，BNY梅隆完成了我们投资管理公司之一CenterSquare投资管理公司(CenterSquare)的出售，并记录了这笔交易的收益。中心广场$10 十亿在美国和全球房地产和基础设施投资中管理的资产(“AUM”)。此外，$52 百万由于这次出售而被从综合资产负债表中删除。
2018年6月29日，纽约梅隆银行完成了对Amherst Capital Management LLC的多数股权交换，以换取Amherst Holdings LLC的少数股权。.的善意$13 百万从合并资产负债表中删除，并记录了由于这次出售而获得的收益。
附注4-证券
下表列出摊销成本、未实现损益毛额和证券公允价值2019年12月31日, 2018年12月31日和2017年12月31日。
证券，2019年12月31日 | 毛额 未实现 | |||||||||||
摊销成本 | 公平 价值 | |||||||||||
(以百万计) | 收益 | 损失 | ||||||||||
可供出售： | ||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国财政部 | ||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||
代理商业按揭证券(“mbs”) | ||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||
克洛斯 | ||||||||||||
超国家 | ||||||||||||
外国政府机构 | ||||||||||||
非代理商业按揭证券 | ||||||||||||
其他资产支持证券(“ABS”) | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
非机构RMBS(a) | ||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
可供出售的证券共计(b) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
持有至到期： | ||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国财政部 | ||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||
非机构RMBS | ||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||
超国家 | ||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||
到期日持有证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 包括$ |
(b) | 包括未实现收益毛额$ |
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2018年12月31日证券 | 毛额 未实现 | |||||||||||
摊销成本 | 公平 价值 | |||||||||||
(以百万计) | 收益 | 损失 | ||||||||||
可供出售： | ||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国财政部 | ||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||
克洛斯 | ||||||||||||
超国家 | ||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||
其他ABS | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
非代理商业按揭证券 | ||||||||||||
非机构RMBS(a) | ||||||||||||
外国政府机构 | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
可供出售的证券共计(b) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
持有至到期： | ||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国财政部 | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||
非机构RMBS | ||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||
超国家 | ||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||
到期日持有证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 包括$ |
(b) | 包括未实现收益毛额$ |
下表按毛额列出已实现的损益和减值。
证券净收益(损失) | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
已实现毛利 | $ | $ | $ | ||||||
已实现总损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
公认的总损伤 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
证券净收益(损失)共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
2018年，我们通过了ASU 2016-01中的新会计准则，金融工具-金融资产和金融负债的确认和计量。因此，货币市场基金投资被重新归类为交易资产，主要来自可供出售的证券.
2018年，某些债务证券的总摊销成本为$1,117 百万的公允价值$1,070 百万从持有到到期的证券转为可供出售的证券，作为采用ASU 2017-12的一部分，衍生工具和套期保值：对冲活动会计的有针对性改进.
下表按类别列出税前净证券(亏损)收益。
证券净收益(损失) | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国财政部 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
代理RMBS | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
证券净收益(损失)共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
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合并财务报表附注 (续) |
临时减值证券
在…2019年12月31日，证券组合的未变现总亏损主要是由于从购买之日起利率上升，以及某些从可供出售的证券转至持有至到期的证券，利率上升至转让之日为止。特别是，$65 百万的未实现损失2019年12月31日和$87 百万在…2018年12月31日下表中可供出售的部分反映的是某些证券(主要是
代理RMBS(RMBS)，在前期从可供销售转移到持有至到期.未实现的损失将在证券合同期内摊销为利息收入净额。这一转移为证券创造了新的成本基础。因此，如果这些证券自转让之日起发生未变现损失，相应的公允价值和未变现损失将反映在下表的持有至到期日部分。我们不打算出售这些证券，我们也不太可能出售这些证券。
下表显示连续未实现亏损不足12个月的证券和连续12个月或更长时间未变现亏损状况的证券的公允价值总额。
2019年12月31日临时减值证券 | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||
公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | |||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||
可供出售： | ||||||||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
美国财政部 | ||||||||||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||||||||||
克洛斯 | ||||||||||||||||||||
超国家 | ||||||||||||||||||||
外国政府机构 | ||||||||||||||||||||
非代理商业按揭证券 | ||||||||||||||||||||
其他ABS | ||||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||||
非机构RMBS(a) | ||||||||||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券共计 (b) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
持有至到期： | ||||||||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
美国财政部 | ||||||||||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||||
非机构RMBS | ||||||||||||||||||||
到期日持有证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
暂时减值证券共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括$ |
(b) | 包括未实现损失毛额$ |
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合并财务报表附注 (续) |
2018年12月31日临时减值证券 | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||
(以百万计) | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | ||||||||||||||
可供出售： | ||||||||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
美国财政部 | ||||||||||||||||||||
主权债务/主权担保 | ||||||||||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||||||||||
克洛斯 | ||||||||||||||||||||
超国家 | ||||||||||||||||||||
外国担保债券 | ||||||||||||||||||||
国家和政治分支 | ||||||||||||||||||||
其他ABS | ||||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||||
非代理商业按揭证券 | ||||||||||||||||||||
非机构RMBS(a) | ||||||||||||||||||||
外国政府机构 | ||||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券共计(b) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
持有至到期： | ||||||||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
美国财政部 | ||||||||||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||||||||||
代理商业MBS | ||||||||||||||||||||
非机构RMBS | ||||||||||||||||||||
到期日持有证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
暂时减值证券共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括$ |
(b) | 包括未实现损失毛额$ |
下表显示了我们的证券投资组合的账面金额和收益(在税额相等的基础上)的到期日分布情况。
2019年12月31日证券到期日分布及收益率 | 美国财政部 | 美国政府 机构 | 国家和政治 分区 | 其他债券、票据和债券 | 按揭/ 资产支持 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 金额 | 产率(a) | 金额 | 产率(a) | 金额 | 产率(a) | 金额 | 产量 (a) | 金额 | 产率(a) | 共计 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | — | — | % | $ | ||||||||||||||||||||
1至5年以上 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
5至10年以上 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
十多年 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
按揭证券 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | ||||||||||||||||||||||
持有至到期日的证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | — | — | % | $ | ||||||||||||||||||||
1至5年以上 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
5至10年以上 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
十多年 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
按揭证券 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | ||||||||||||||||||||||
(a) | 收益率基于证券的摊销成本。 |
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非暂时性损伤
对证券组合中的每一种证券进行季度审查，以确定是否发生了OTTI。关于确定OTTI的讨论，见注1。
下表反映了记录在收益中的证券信贷损失。期初余额是OTTI在以往各期债务证券上发生的信贷损失部分。新增的债务担保是第一次出现信贷受损或随后出现信贷减损的情况。扣减是指已出售的证券的信用损失，要求出售的证券，或我们打算出售的证券。
债务证券信用损失展期 | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
截至12月31日的期初余额 | $ | $ | ||||
加：初始OTTI信贷损失 | ||||||
随后的OTTI信贷损失 | ||||||
减：已变现证券损失 | ||||||
截至12月31日的期末余额 | $ | $ | ||||
质押资产
在…2019年12月31日，BNY Mellon已将$118 十亿，包括$80 十亿在联邦储备委员会贴现窗口作抵押，作为潜在借款的抵押品$6 十亿作为抵押在联邦住房贷款银行借款。已认捐资产的构成部分2019年12月31日包括在内$98 十亿有价证券，$13 十亿贷款，$7 十亿交易资产及少于$1 十亿银行计息存款。
如果在美联储贴现窗口没有借款，联邦储备委员会通常允许银行自由地将资产进出其质押资产账户，以出售或充实这些资产用于其他目的。纽约梅隆银行(BNY Mellon)定期将资产从美联储(Fed)的质押资产账户中调入或流出。
在…2018年12月31日，BNY Mellon已将$120 十亿，包括$96 十亿在联邦储备委员会贴现窗口作抵押，作为潜在借款的抵押品$7 十亿作为抵押在联邦住房贷款银行借款。已认捐资产的构成部分2018年12月31日包括在内$100 十亿有价证券，$15 十亿贷款，$4 十亿交易资产和$1 十亿银行计息存款。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，包括质押资产$29 十亿和$13 十亿分别允许收件人出售或复制所交付的资产。
我们还获得证券作为抵押品，包括根据转售协议、借来的证券、衍生合同和托管协议收取的收据，这些条款允许我们向他人出售或复制证券。在…2019年12月31日和2018年12月31日，可出售或复制的证券的市值为$153 十亿和$151 十亿分别。我们定期向第三方出售或回售这些证券。截至2019年12月31日和2018年12月31日，出售或复制的证券抵押品的市值如下：$107 十亿和$101 十亿分别。
受限制的现金和证券
BNY Mellon135
合并财务报表附注 (续) |
附注5-贷款和资产质量
贷款
下表提供了我们的贷款组合和行业集中信贷风险的详细情况2019年12月31日和2018年12月31日.
贷款 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
国内： | ||||||
商业 | $ | $ | ||||
商业地产 | ||||||
金融机构 | ||||||
租赁融资 | ||||||
理财贷款及按揭 | ||||||
其他住宅按揭 | ||||||
透支 | ||||||
其他 | ||||||
保证金贷款 | ||||||
国内合计 | ||||||
外国： | ||||||
商业 | ||||||
商业地产 | ||||||
金融机构 | ||||||
租赁融资 | ||||||
理财贷款及按揭 | ||||||
其他(主要是透支) | ||||||
保证金贷款 | ||||||
外国共计 | ||||||
贷款总额(a) | $ | $ | ||||
(a) | 扣除未赚得收入$ |
我们的贷款组合包括三 投资组合部分：商业、租赁融资和抵押贷款。我们在类级别管理我们的投资组合，包括六 融资应收款类别：商业、商业房地产、金融机构、租赁融资、财富管理贷款和抵押以及其他住宅抵押。
下表列出了每一类应收款的融资情况，并提供了关于我们的信贷风险和我们的信贷损失备抵是否充足的补充信息。
136BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
信贷损失备抵
信贷损失备抵中的活动列示如下。
2019年12月31日终了年度信贷损失活动备抵额 | 理财贷款及按揭 | 其他 住宅 抵押贷款 | 全 其他 | 外国 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 商业 | 商业 房地产 | 金融 机构 | 租赁 融资 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||||||
净(冲销)回收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
津贴： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺 | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
对损害进行集体评估： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (a) | $ | $ | ||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
(a) | 包括$ |
2018年12月31日终了年度信贷损失备抵 | 理财贷款及按揭 | 其他 住宅 抵押贷款 | 全 其他 | 外国 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 商业 | 商业 房地产 | 金融 机构 | 租赁 融资 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||||||
净回收率 | ||||||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
津贴： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺 | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
对损害进行集体评估： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (a) | $ | $ | ||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
(a) | 包括$ |
BNY Mellon137
合并财务报表附注 (续) |
信贷损失备抵活动f或2017年12月31日终了的年度 | 理财贷款及按揭 | 其他 住宅 抵押贷款 | 全 其他 | 外国 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 商业 | 商业 房地产 | 金融 机构 | 租赁 融资 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||||||
净回收率 | ||||||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
津贴： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
未供资承付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
对损害进行集体评估： | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (a) | $ | $ | ||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
(a) | 包括$ |
不良资产
下表列出了我们的不良资产。
不良资产 (以百万计) | 12月31日， | |||||
2019 | 2018 | |||||
不良贷款： | ||||||
其他住宅按揭 | $ | $ | ||||
理财贷款及按揭 | ||||||
不良贷款总额 | ||||||
其他拥有资产 | ||||||
不良资产总额 | $ | $ | ||||
在…2019年12月31日，对贷款被归类为非应计或降低利率的借款人的未提取承付款不是实质性的。
失去兴趣
下表列出利息收入损失的数额。
失去兴趣 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
已确认的不良贷款利息收入超过反转的数额 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
外国 | |||||||||
如果年底的不良贷款全年都在运行，利息收入就会增加的数额。 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
外国 | |||||||||
138BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
减值贷款
下表提供了有关我们受损贷款的信息。我们采用折现现金流法作为评估减值贷款的主要方法。
减值贷款 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
(以百万计) | 平均入账投资 | 确认利息收入 | 平均入账投资 | 确认利息收入 | 平均入账投资 | 确认利息收入 | ||||||||||||||
附带津贴的减值贷款： | ||||||||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
金融机构 | ||||||||||||||||||||
理财贷款及按揭 | ||||||||||||||||||||
租赁融资 | ||||||||||||||||||||
附带津贴的减值贷款总额 | ||||||||||||||||||||
无津贴的减值贷款：(a) | ||||||||||||||||||||
理财贷款及按揭 | ||||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | 当贴现现金流、抵押品价值或市场价格等于或超过贷款的账面价值时，根据与受损贷款有关的会计准则，贷款不需要备抵。 |
减值贷款 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(以百万计) | 记录 投资 | 无薪 校长 平衡 | 相关 津贴(a) | 记录 投资 | 无薪 校长 平衡 | 相关 津贴(a) | |||||||||||||
无津贴的减值贷款：(b) | |||||||||||||||||||
理财贷款及按揭 | $ | $ | N/A | $ | $ | N/A | |||||||||||||
减值贷款总额(c) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 减值贷款的备抵包括在贷款损失备抵中。 |
(b) | 当贴现现金流、抵押品价值或市场价格等于或超过贷款的账面价值时，根据与受损贷款有关的会计准则，贷款不需要备抵。 |
(c) | 不包括少于$ |
逾期贷款
下表列出了我们过去到期的贷款。
逾期贷款和仍应计利息 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
逾期几天 | 共计 逾期到期 | 逾期几天 | 共计 逾期到期 | ||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 30-59 | 60-89 | ≥90 | 30-59 | 60-89 | ≥90 | |||||||||||||||||||
金融机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
理财贷款及按揭 | |||||||||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||||
其他住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||
逾期贷款共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
不良债务重组
如果债务人遇到财务困难，而债权人给予债务人一项原本不会被考虑的特许权，则经修改的贷款被视为TDR。Tdr可包括从债务人处转让不动产或其他资产。
对债权人，或贷款期限的修改。并非所有经修改的贷款都被视为TDRs。
我们修改了12 其他住宅贷款，包括修订前及修订后的总投资$6 百万在……里面2019，和17 其他住宅贷款-
BNY Mellon139
合并财务报表附注 (续) |
修正记录投资$4 百万在……里面2018.
年内其他住宅按揭贷款的修订2019和2018包括降低规定的利率，并在某些情况下容忍违约和延长到期日。修改后的贷款主要是依赖担保品的抵押品，其价值是以抵押品的公允价值为基础的。
随后违约的TDRS
有九 住宅按揭贷款及一 财富管理贷款，总记录
信用质量指标
我们的信用策略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信用服务的活跃用户。每个客户都被分配了一个内部信用评级，如果可能的话，该评级将映射到外部评级机构的同等级别，如果可能的话，将根据若干维度进行评估，并可能随着时间的推移而改变。
下表列出了有关信贷质量指标的信息。
商业贷款组合
商业贷款组合-信贷风险简介 按信誉类别分列 | 商业 | 商业房地产 | 金融机构 | |||||||||||||||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
投资等级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
非投资等级 | ||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
商业贷款组合根据所分配的内部信用评级分为投资级和非投资级两类，它们一般与公众评级机构的评级一致。评级符合BBB-(标准普尔(“标准普尔”))/Baa 3(穆迪)或更高评级的客户被认为是投资级。那些评级低于这个门槛的客户被认为是非投资级。
理财贷款及按揭
财富管理贷款和抵押贷款.信贷风险 按内部指定职等分列的概况 | ||||||
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
财富管理贷款： | ||||||
投资等级 | $ | $ | ||||
非投资等级 | ||||||
财富管理抵押 | ||||||
共计 | $ | $ | ||||
理财非抵押贷款通常不受外部评级机构的评级.一个
大部分理财贷款由客户的投资管理账户或托管账户担保。为这些贷款认捐的合格资产通常是投资级固定收益证券、股票和/或共同基金。因此，财富管理组合中这一部分的内部评级将等同于投资级外部评级。财富管理贷款是根据其他类型资产的质押，包括商业资产、固定资产或适度数量的商业地产，为选择客户提供的。对于被其他资产抵押的贷款，对债务人的信用质量进行了仔细的分析，但我们并不认为这种贷款组合是投资级的。
财富管理抵押贷款的信贷质量指标与外部评级无关。财富管理抵押贷款通常是提供给高净值个人的贷款，这些贷款主要由住宅物业担保。这些贷款主要是利息，利率可调，加权平均贷款与价值比率为62 %开始的时候。在财富管理投资组合中
140BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
比1 %的抵押贷款到期时2019年12月31日.
在…2019年12月31日，财富管理按揭组合包括以下地理分布：加州-23 %；纽约-17 %马萨诸塞州-10 %、佛罗里达-8 %；及其他-42 %.
其他住宅按揭
其他住宅按揭贷款组合主要包括1-4宗家庭住宅按揭贷款，合共1-4宗。$494 百万在…2019年12月31日和$594 百万在…2018年12月31日。这些贷款通常与外部评级无关。包括在本投资组合中2019年12月31日都是$91 百万二零零五、二零零六年及二零零七年第一季的按揭贷款，10 %在已偿还贷款余额中，至少有60天拖欠。
透支
透支主要涉及托管和证券清算客户，共计$2.7 十亿在…2019年12月31日和$5.5 十亿在…2018年12月31日。透支主要发生在托管和证券清算业务中，通常在二工作日。
其他贷款
其他贷款主要包括以股票、共同基金和固定收益证券为抵押的消费者贷款。
保证金贷款
我们有$13.4 十亿担保保证金贷款2019年12月31日，与$13.5 十亿在…2018年12月31日。保证金贷款以有价证券作抵押，借款人须维持每日抵押品保证金超过100 %贷款的价值。我们很少会在这类贷款上蒙受损失，我们也不会将任何信贷损失的备抵拨作保证金贷款。
反向回购协议
反向回购协议是指以高质量的流动性证券为抵押的交易.这些交易具有最低的信用风险，因此不分配信贷损失备抵。
附注6-租赁
我们有经营和融资租赁公司办公室，数据中心和某些设备。我们的租约有剩余的租约条款一年 到20 年数，其中一些包括延长或终止租约的选项。在我们的一些公司办公地点，我们可能签订转租安排的部分或所有的空间和/或租赁期限。
下表列出了与经营和融资租赁有关的综合资产负债表信息。
资产负债表信息 | 2019年12月31日 | ||||||||
(百万美元) | 操作 租赁 | 金融 租赁 | 共计 | ||||||
使用权资产(a) | $ | $ | $ | ||||||
租赁责任(b) | $ | $ | $ | ||||||
加权平均数： | |||||||||
剩余租赁期限 | |||||||||
贴现率(按年计算) | % | % | |||||||
(a) | 包括在综合资产负债表上的房地和设备中。 |
(b) | 经营租赁负债包括在其他负债中，融资租赁负债包括在综合资产负债表上的其他借入资金中。 |
下表列出了租赁费用的组成部分。
租赁费用 | 年终 | |||
(以百万计) | 2019年12月31日 | |||
经营租赁费用 | $ | |||
可变租赁费用 | ||||
分租收入 | ( | ) | ||
融资租赁费用： | ||||
资产使用权摊销 | ||||
租赁负债利息 | ||||
融资租赁费用总额 | $ | |||
租赁费用总额 | $ | |||
下表列出了与租赁有关的现金流量信息。
现金流量信息 | 年终 | |||
(以百万计) | 2019年12月31日 | |||
为负债计量所包括的数额支付的现金： | ||||
融资租赁的经营现金流 | $ | |||
经营租赁的经营现金流 | $ | |||
融资租赁现金流融资 | $ | |||
BNY Mellon141
合并财务报表附注 (续) |
有关非现金经营和/或融资租赁交易的信息，请参见附注26。
下表列出了租赁负债的到期日。
租赁债务到期日 | 操作 租赁 | 金融 租赁 | ||||
(以百万计) | ||||||
截至12月31日的一年， | ||||||
2020 | $ | $ | ||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025年及其后 | ||||||
租赁付款总额 | ||||||
减：估算利息 | ( | ) | ||||
共计 | $ | $ | ||||
下表列出采用ASU 2016-02之前经营租赁的租赁负债期限。租赁.
租赁债务到期日 | 操作 租赁 | ||
(以百万计) | |||
截至12月31日的一年， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024年及其后 | |||
共计 | $ | ||
附注7-商誉和无形资产
善意
下表提供了按业务分列的商誉细目。
商誉 (以百万计) | 投资 服务 | 投资 管理 | 其他 | 合并 | ||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
处置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外币换算 | ( | ) | ||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
商誉总额增加2019相比较2018反映外币换算对非美元商誉的影响。
无形资产
下表按业务分列无形资产细目。
无形资产-按业务分列的净账面金额 (以百万计) | 投资 服务 | 投资 管理 | 其他 | 合并 | ||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币换算 | ||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
无形资产减少2019相比较2018主要反映摊销。
142BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
下表提供了按类别分列的无形资产细目。
无形资产 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | 残存 加权- 平均 摊销 期间 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | |||||||||||||
须摊销：(a) | ||||||||||||||||||||
客户合约-投资服务 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户关系-投资管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
须摊销的总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
不摊销的：(b) | ||||||||||||||||||||
贸易权 | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
客户关系 | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
不摊销总额 | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | N/A | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(a) | 不包括全部摊销的无形资产。 |
(b) | 不摊销的无形资产有无限期。 |
今后五年现有无形资产的年度摊销费用估计如下：
截止年度 12月31日， | 估计摊销费用 (以百万计) | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
损伤测试
商誉减值测试至少每年在报告单位一级进行。不摊销的无形资产每年进行减值测试，如果事件或情况表明它们可能受损，则更经常进行测试。
附注8-其他资产
下表列出了合并资产负债表上其他资产的构成部分。
其他资产 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
公司/银行所有人寿保险 | $ | $ | ||||
应收账款 | ||||||
未能交付 | ||||||
软件 | ||||||
预付养恤金资产 | ||||||
可再生能源投资 | ||||||
合资企业的股本和其他投资 | ||||||
合格负担得起的住房项目投资 | ||||||
预付费用 | ||||||
联邦储备银行股票 | ||||||
应收所得税 | ||||||
种子资本 | ||||||
套期保值衍生工具的公允价值 | ||||||
其他(a) | ||||||
其他资产共计 | $ | $ | ||||
(a) | 在…2019年12月31日和2018年12月31日，其他资产包括$ |
不容易出售的权益证券
不容易出售的股票证券没有容易确定的公允价值.这些投资的估值使用一种衡量方法，即投资按成本进行，减去任何减值，以及有条不紊的交易中可观察到的价格变化所产生的加减变化。
BNY Mellon143
合并财务报表附注 (续) |
或同一发行人的类似投资。可观察到的价格变动记录在综合收益表上的投资和其他收入中。我们的不容易出售的股票证券总计$61 百万在…2019年12月31日和$55 百万在…2018年12月31日并包括在合资企业的股权和上表中的其他投资中。
下表列出不容易出售的股票证券的调整数。
不容易出售的权益证券 | 时至今日 | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||||
向上调整 | $ | $ | $ | ||||||
向下调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
净调整数 | $ | $ | $ | ||||||
合格负担得起的住房项目投资
我们投资于负担得起的住房项目，主要是为了满足公司根据社区再投资法案的要求。我们在合格的保障性住房项目上的总投资总计$1.0 十亿双双2019年12月31日和2018年12月31日。为合格负担得起的住房项目的未来投资提供资金的承诺共计$422 百万在…2019年12月31日和$479 百万在…2018年12月31日和
记作其他负债。为未来投资提供资金的承诺摘要如下：2020 – $152 百万; 2021 – $161 百万; 2022 – $82 百万; 2023 – $5 百万; 2024 – $2 百万；和2025年及其后 – $20 百万.
已确认的税收抵免和其他税收优惠是$148 百万在……里面2019, $163 百万在……里面2018和$156 百万在……里面2017.
包括在所得税准备金中的摊销费用是$121 百万在……里面2019, $136 百万在……里面2018和$153 百万在……里面2017.
按每股净资产价值(“资产净值”)估值的投资
在我们的投资管理业务中，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。我们还持有符合Volcker规则的私人股本投资，特别是小企业投资公司(SBIC)和某些其他公司投资。种子资本、私人股本和其他公司投资包括在综合资产负债表上的其他资产中。其中某些投资的公允价值是根据我们对基金的所有权权益按每股净值估算的。
下表列出了使用资产净值估值的投资信息。
利用资产净值估值的投资 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(以百万计) | 公允价值 | 无资金支持 承诺 | 公允价值 | 无资金 承诺 | |||||||||||
种子资本(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
私人股本投资(b) | |||||||||||||||
其他(c) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(a) | 主要包括杠杆贷款和结构性信贷基金，它们通常是不可赎回的。从这类投资中得到的分配将作为基金中的基本投资进行清算，这些基金的寿命为六年。 |
(b) | 私人股本投资包括按沃尔克规则(VolckerRule)对投资于经济各部门的SBIC的投资。私人股本投资没有赎回权。从这些投资中得到的分配将作为私人股本投资中的基础投资得到清算，这些投资的期限为10年。 |
(c) | 主要涉及对与雇员的递延薪酬安排有关的基金的投资。基金投资可按季赎回，赎回通知期至 |
144BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
附注9-存款
面额定期存款总额$250,000甚至更多$44.1 十亿在…2019年12月31日和$32.1 十亿在…2018年12月31日。在…2019年12月31日，所有定期存款的期限如下：2020 – $48.3 十亿; 2021 – $2 百万; 2022-百万美元；2023-百万美元；2024-百万元；及2025年及其后 – $1 百万.
附注10-合同收入
投资服务和投资管理的收费收入主要是可变的，其依据是托管和/或管理下的资产水平(“AUC/A”)、AUM和费用表中所规定的客户驱动交易的水平。
投资服务费主要以AUC/A的市场价值、客户账户、余额和交易量、证券贷款数量和息差以及其他服务费用为依据。根据资产市值计算的某些费用每月或每季度计算欠款。
基本上，投资服务业务内的所有服务都是随时间推移而提供的。这些服务的收入是使用时间流逝方法确认的，该方法等于预期的发票金额，通常表示为客户迄今完成的业绩向客户提供的价值。
结算服务收入包括多种类型的费用，其中一些费用是由客户行为驱动的。
并在某一时刻交付。这些以交易为基础的费用通常在交易日期得到确认.其他合同结算服务费用由AUC/A的数额或账户或证券头寸的数量驱动，并按月或季度计费。
投资管理费取决于澳元的总体水平和组合。以基点表示的管理费是为管理这些资产而收取的。管理费通常根据管理资产的总体水平和投资于这些资产的产品的收费表而定。
投资管理费收入还包括基于交易和账户的费用。这些费用以及分发费和服务费在服务完成后得到确认。客户通常按月或季度提供服务。
绩效费用通常是以超过基准指数或同行组绩效的投资组合绩效的百分比计算的。绩效费在可确定的计量期结束时确认。
有关我们的主要业务、投资服务和投资管理以及提供的主要服务的更多信息，请参见注24。
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合同收入分类
合同收入包括在综合收益表的费用收入中。下表按费用收入类型列出了与客户签订的合同有关的每一业务部门的费用收入。
按业务部门分列的合同收入(a) | |||||||||||||||||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 是 | 我 | 其他 | 共计 | 是 | 我 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||
收费收入-合约收入： | |||||||||||||||||||||||||
投资服务费： | |||||||||||||||||||||||||
资产服务费 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
结算服务费(b) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
发行人服务费 | |||||||||||||||||||||||||
金库服务费 | |||||||||||||||||||||||||
投资服务费共计(b) | |||||||||||||||||||||||||
投资管理费和业绩费(b) | |||||||||||||||||||||||||
与融资有关的费用 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分配和服务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
投资和其他收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
费用收入总额-合同收入 | |||||||||||||||||||||||||
费用和其他收入-不属于ASC 606(C)(D) | |||||||||||||||||||||||||
费用和其他收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 业务部门数据是在内部管理的会计基础上确定的，而不是用于合并财务报告的普遍接受的会计原则。 |
(b) | 在2019年，我们将某些与平台相关的费用从投资管理和绩效费用中重新归类为清算服务费。以前各期已重新分类。 |
(c) | 主要包括投资和其他收入、外汇和其他交易收入、与融资有关的费用、资产服务费和证券净收益(损失)，所有这些都采用其他会计准则进行核算。 |
(d) | 投资管理业务包括合并投资管理基金的收入，除非控股利益外$ |
IS-投资服务部门。
投资管理部门。
合同余额
我们的客户是根据每个客户合同中商定的费用时间表收费的。应收客户款项$2.4 十亿在…2019年12月31日和$2.5 十亿在…2018年12月31日。为应收账款保留备抵，这通常是根据未清天数计算的。备抵的调整数记在合并损益表的其他费用中。我们记录了 $15 百万在……里面2019和$11 百万在……里面2018.
合同资产是指由于某些合同条款，而不是随着时间的推移，尚未向客户开单的应计收入。$32 百万在…2019年12月31日和$36 百万在…2018年12月31日。记录为合同资产的应计收入通常每年计费。
有不 记录在合同资产上的减值2019.
来自客户的应收账款和合同资产都包括在合并资产负债表上的其他资产中。
合同负债是指在根据某些合同提供服务之前收到的付款。$168 百万在…2019年12月31日和$171 百万在…2018年12月31日。合同负债包括在合并资产负债表上的其他负债中。确认收入2019与合同责任有关2018年12月31日曾.$99 百万.
合同资产和负债的变化主要与任何一方在合同下的履约情况有关。
146BNY Mellon
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合同费用
获得被认为可收回的合同的增量成本被资本化为合同成本。这些费用主要来自于销售奖励的支付，主要是在财富管理业务中，总计$86 百万在…2019年12月31日和$98 百万在…2018年12月31日。资本化的销售激励是根据与资产有关的货物或服务的转移而摊销的，通常是平均的。九年 。资本化销售奖励的摊销总额总计，主要包括在合并损益表中的工作人员费用中。$22 百万两种2019和2018.
履行合同的成本在与现有合同或特定预期合同直接相关时资本化，产生或增加将用于履行履行义务并可收回的资源。这类费用一般为设立费用，其中包括在合同开始时发生的任何直接费用，这些费用使履行义务的义务得以履行并总计。$16 百万在…2019年12月31日和$20 百万在…2018年12月31日。这些资本化成本在预期的合同期内按直线摊销，一般从7到7不等。九年 。摊销包括在合并损益表的其他费用中，共计$5 百万两种2019和2018。有不 资本化合同费用入账减值2019.
未履行的履行义务
除根据ASC 606进行实际的权宜之计选举外，我们没有任何未履行的表现义务，与客户签订合同的收入。实用的权宜之计适用于：(I)合约的最初预期期限为一年或以下；及(Ii)我们承认收入的合约，而该等合约的收入与我们有权就所提供的服务收取发票的款额相同。
附注11-净利息收入
下表列出合并损益表中利息收入净额的构成部分。
净利息收入 | 截至12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利息收入 | |||||||||
美联储和其他中央银行的存款 | $ | $ | $ | ||||||
银行存款 | |||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | |||||||||
保证金贷款 | |||||||||
无保证金贷款 | |||||||||
证券： | |||||||||
应税 | |||||||||
免除联邦所得税 | |||||||||
证券总额 | |||||||||
交易证券 | |||||||||
利息收入总额 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
国内办事处存款 | |||||||||
外国办事处存款 | |||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | |||||||||
交易负债 | |||||||||
其他借款 | |||||||||
商业票据 | |||||||||
客户应付款 | |||||||||
长期债务 | |||||||||
利息费用总额 | |||||||||
净利息收入 | |||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
扣除信贷损失后的净利息收入 | $ | $ | $ | ||||||
附注12-所得税
所得税规定的组成部分如下：
所得税准备金 | 截至12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
当期税收支出(福利)： | |||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
外国 | |||||||||
州和地方 | |||||||||
当期税收费用总额 | |||||||||
递延税(福利)费用： | |||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | |||||
外国 | ( | ) | |||||||
州和地方 | ( | ) | |||||||
递延税(福利)费用总额 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税准备金 | $ | $ | $ | ||||||
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2017年12月，“2017年减税和就业法案”(“美国税收法案”)签署成为法律。同样在2017年12月，证券交易委员会工作人员发布了第118号工作人员会计公报(“SAB 118”)。SAB 118允许记录一个临时估计数，以反映美国税收立法的所得税影响，并提供了一个从颁布之日起计一年的衡量期限。由于制定的时间和适用美国税收立法规定的复杂性，我们记录了一项临时税收优惠$710 百万2017年第四季度。
2018年，我们完成了对美国税收立法的分析，并记录了$106 百万税收优惠。
税前收入的组成部分如下：
税前收入 | 截至12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
国内 | $ | $ | $ | ||||||
外国 | |||||||||
税前收入 | $ | $ | $ | ||||||
我们的递延税负债净额如下：
递延税款净额 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
折旧和摊销 | $ | $ | ||||
养恤金义务 | ||||||
可再生能源投资 | ||||||
股权投资 | ||||||
租赁融资 | ||||||
证券估价 | ( | ) | ||||
贷款信贷损失 | ( | ) | ( | ) | ||
储备金未扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||
雇员福利 | ( | ) | ( | ) | ||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||
其他负债 | ||||||
美国外国税收抵免 | ( | ) | ||||
估价津贴 | ||||||
递延税款净额 | $ | $ | ||||
截至2019年12月31日，BNY Mellon$39 百万将于2029年到期的美国外国税收抵免结转。我们相信，这些外国税收抵免所带来的好处很可能不会实现。因此，我们已将估价免税额记录为$39 百万。我们相信这是
更有可能的是，我们将充分实现剩余的递延税收资产。这一结论是基于历史财务业绩和利润预测得出的。
截至2019年12月31日，我们大约有$280 百万已在海外永久再投资的外国子公司的收益，但未记录当地分销税规定。如将该等收入汇回外地，则估计截至2019年12月31日就可以$60 百万.
法定的联邦所得税税率与我们的实际所得税税率相协调如下：
有效税率 | 截至12月31日， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
联邦利率 | % | % | % | |||
州和地方所得税，扣除联邦所得税福利 | ||||||
对外行动 | ( | ) | ||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
免税收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
杠杆租赁调整 | ( | ) | ||||
联邦存款保险公司(FDIC)评估 | ||||||
股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
美国税收立法 | ( | ) | ( | ) | ||
其他-净额 | ( | ) | ( | ) | ||
有效税率 | % | % | % | |||
未确认的税收状况 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
1月1日期初余额 | $ | $ | $ | ||||||
上期税收状况： | |||||||||
增额 | |||||||||
减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
当期税收状况 | |||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
12月31日终了余额-毛额 | $ | $ | $ | ||||||
我们的税收储备总额2019年12月31日都是$173 百万相比较$103 百万在…2018年12月31日。如果这些税收储备是不必要的，$173 百万会影响未来时期的有效税率。我们确认应计利息和罚款，如果适用的话，在所得税支出中涉及所得税。包括在资产负债表中2019年12月31日的应计利息(如适用的话)$31 百万。与截至2019年12月31日的年度曾.$13 百万，与$8 百万为2018年12月31日终了年度.
148BNY Mellon
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在未来12个月内，用于不确定税收状况的准备金总额可能会减少大约12个月，这是合理的。$100 百万由于与仍需审查的纳税年度有关的调整。
我们的联邦所得税报税表一直到2013年都不接受审查。我们的纽约州 纽约市和英国的所得税申报表在2012年之前都不接受审查。
附注13-长期债务
长期债务 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||
(以百万计) | 率 | 成熟期 | 金额 | 率 | 金额 | |||||
高级债务： | ||||||||||
固定费率 | 1.95 - 4.60% | 2020 - 2028 | $ | 2.05 - 5.45% | $ | |||||
浮动汇率 | 1.71 - 2.96% | 2020 - 2038 | 2.61 - 3.86% | |||||||
次级债务(a) | 3.00 - 7.50% | 2021 - 2029 | 3.00 - 7.50% | |||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
(a) | 固定费率。 |
附注14-可变利益实体与证券化
我们对VIEs有不同的兴趣，包括对零售、机构和另类投资基金的投资，包括CLO我们提供资产管理服务的结构，其中一些是合并的。
我们从这些基金中赚取管理费以及某些基金的业绩费，还可能为新基金提供启动资金。这些资金主要来自客户对基金权益或债务的投资。
此外，我们还投资于合格的经济适用住房和可再生能源项目，这些项目是
主要通过实现税收抵免来产生收益。这些项目的结构是有限合伙公司和有限责任公司，也是VIEs，但没有合并。
下表列出截至2005年12月31日的合并资产负债表中的增量资产和负债2019年12月31日和2018年12月31日. 任何合并的VIE的净资产完全可用于解决VIE的负债和解决任何投资者的所有权清算请求，包括我们在VIE中投资的任何原始资本。
合并投资 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | 投资 管理 资金 | 证券化 | 共计 合并 投资 | 投资 管理 资金 | 证券化 | 共计 合并 投资 | |||||||||||||||
交易资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||||||||
总资产 | $ | (a) | $ | $ | $ | (b) | $ | $ | |||||||||||||
其他负债 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
负债总额 | $ | (a) | $ | $ | $ | (b) | $ | $ | |||||||||||||
不可赎回的、不可控制的利益 | $ | (a) | $ | $ | $ | (b) | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 包括有以下资产的脆弱海洋生态系统$ |
(b) | 包括有以下资产的脆弱海洋生态系统$ |
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我们并没有提供财政或其他方面的支援，而在其他情况下，我们并没有按合约的规定，向我们的专业教育机构提供资助。此外，任何合并后的VIEs的债权人都不能求助于BNY Mellon的一般信贷。
非合并VIEs
截至2019年12月31日和2018年12月31日，以下与我们所在的VIEs有关的资产和负债
我们的综合资产负债表中没有包括主要受益人，主要与我们对合格、负担得起的住房和可再生能源项目的投资有关。
下表所示的最大损失风险仅涉及我们对VIEs的投资和无资金承诺。
非合并VIEs | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(以百万计) | 资产 | 负债 | 最大损失曝光 | 资产 | 负债 | 最大损失曝光 | |||||||||||||
证券-可供出售(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
(a) | 包括对公司赞助的CLO的投资。 |
附注15-股东权益
普通股
纽约梅隆3.5 十亿普通股的授权股份，票面价值为$0.01 每股。在…2019年12月31日, 900,683,038 普通股已发行。
普通股回购计划
2018年6月，针对美联储(Fed)对我们2018年资本计划的无异议，纽约梅隆银行宣布了一项股票回购计划，规定可回购至多$2.4 十亿普通股。2018年基本建设计划始于2018年第三季度，一直持续到2019年第二季度。
2018年12月，纽约梅隆银行宣布，美联储批准回购$830 百万额外的普通股。我们的董事会批准了额外的股票回购计划，并于2018年第四季度完成。这些购回是在公司回购的基础上进行的。$2.4 十亿董事会先前核准并于2018年6月宣布的普通股。
2019年6月，针对美联储(Fed)对我们2019年资本计划的无异议，纽约梅隆银行宣布了一项股票回购计划，该计划规定回购最多可达$3.94 十亿从2019年第三季度开始，一直持续到2020年第二季度。这个新的股份回购计划取代了所有以前授权的股票回购计划。
股票回购可以通过公开市场回购、私下谈判交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1和其他衍生产品、加速股票回购和其他结构性交易的回购计划进行。在……里面2019，我们买了69.3 百万普通股平均价格为$48.01 按共同份额计算$3.3 十亿。在…2019年12月31日，根据2019年6月计划可能购买的股票的最高美元价值，包括雇员福利计划回购总额。$1.9 十亿.
优先股
纽约梅隆100 百万票面价值为$0.01 每股。下表汇总了纽约梅隆银行发行和发行的优先股 2019年12月31日和2018年12月31日.
150BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
优先股汇总(a) | 已发行和已发行股份共计 | 承载价值 (b) | ||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||
12月31日， | 12月31日， | |||||||||||
年息 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
系列A | $ | $ | ||||||||||
系列C | ||||||||||||
系列D | ||||||||||||
系列E | ||||||||||||
系列F | ||||||||||||
共计 | $ | $ | ||||||||||
(a) | 所有已发行的优先股都是非累积的永久优先股，其清算偏好为每股100，000美元。 |
(b) | C系列、D系列、E系列和F系列优先股的账面价值记作发行成本净额。 |
如果BNY Mellon的董事会宣布，A系列和C系列优先股的持有者都有权在每个股利支付日期(每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日)获得股息。D系列优先股的持有人，如由BNY Mellon的董事会于6月20日和12月20日向(但不包括)2023年6月20日，以及在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日，自2023年6月20日和包括2023年6月20日在内，均有权获得股息。E系列优先股的持有人，如由BNY Mellon的董事会宣布，在2020年6月20日和12月20日至2020年6月20日，以及在每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日，从9月20日起和包括9月20日在内，均有权获得股息。20，2020年。如果BNY Mellon的董事会每年3月20日和9月20日宣布，从2017年3月20日起至9月20日(包括9月20日)，F系列优先股的持有者有权获得股息。2026年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日，从2026年12月20日开始。BNY Mellon宣布或支付股息的能力，或
购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股或我们任何低于优先股的股票，即支付股息和/或在BNY Mellon清算、解散或清盘时分配任何资产，但须受某些限制，如果我们不宣布并为A系列优先股当时的股利期或C系列、D系列、E系列和F系列优先股的最后一次股利期全额支付优先股股利，则将被禁止购买、赎回或以其他方式取得股份。
A系列优先股的所有流通股均为梅隆第四资本公司所有，该公司将把A系列优先股的任何股息传递给其正常优先股的持有人。C系列、D系列、E类和F类优先股的所有流通股均由保存人持有，这些股份将通过C系列、D系列、E系列和F系列优先股的任何股利的适用部分交给其各自存托股份的记录持有人。
下表列出了我们优先股支付的股息。
支付的优先股息 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | 存托股票 每股 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
每股 | 共计 股利 | 每股 | 共计 股利 | 每股 | 共计 股利 | ||||||||||||||||||||
系列A | 100 | (a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
系列C | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||
系列D | 100 | ||||||||||||||||||||||||
系列E | 100 | ||||||||||||||||||||||||
系列F | 100 | ||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(a) | 表示普通优先股证券。 |
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临时权益
资本充足率
监管机构根据既定的定量测量，为银行控股公司和银行，包括BNY梅隆和我们的银行子公司确定一定水平的资本。为了使母公司保持其作为金融控股公司的地位，我们的美国银行子公司和BNY梅隆银行必须具备“资本充足”的资格。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司“资本充足”。
我们的合并和最大的银行子公司纽约梅隆银行的监管资本比率如下所示。
合并和最大的银行附属监管资本比率(a) | 12月31日， | |||
2019 | 2018 | |||
合并监管资本比率： | ||||
普通股一级(“CET 1”)比率 | % | % | ||
一级资本比率 | ||||
总资本比率 | ||||
一级杠杆比率 | ||||
补充杠杆Raio(“SLR”)(b) | ||||
纽约梅隆银行监管资本比率： | ||||
CET 1比 | % | % | ||
一级资本比率 | ||||
总资本比率 | ||||
一级杠杆比率 | ||||
单反(b) | ||||
(a) | 就CET 1、一级资本和总资本比率而言，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是按照标准化和先进方法计算的比率中较低的，在上述期间，这些比率是先进方法。一级杠杆率是以一级资本和季度平均总资产为基础的。BNYMellon若要具备“良好资本化”的资格，其一级资本和总资本比率至少必须是6%和10%分别。若要使我们最大的银行子公司纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)符合“资本充足”的条件，其CET 1、一级资本、总资本和一级杠杆率至少必须是6.5%, 8%, 10%和5%分别。 |
(b) | 单反是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。要使纽约梅隆银行符合“资本充足”的条件，其单反率必须至少为6%。 |
不符合监管标准，包括“资本充足”的地位或更普遍的资本充足率规则，可能会对我们的活动造成限制，并对我们的财务状况产生不利影响。如果银行控股公司(“BHC”)(如BNY Mellon)或诸如纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)或纽约梅隆银行(BNY Mellon)等银行不符合“资本充足”的条件，则实施监管制裁和限制。
152BNY Mellon
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下表列出了根据标准化和先进方法确定的我们的资本组成部分和风险加权资产，用于杠杆资本目的的平均资产和用于单反目的的杠杆敞口。
监管资本比率组成部分 | ||||||
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
CET 1： | ||||||
普通股股东权益 | $ | $ | ||||
调整： | ||||||
商誉和无形资产(a) | ( | ) | ( | ) | ||
养恤基金净资产 | ( | ) | ( | ) | ||
权益法投资 | ( | ) | ( | ) | ||
递延税款资产 | ( | ) | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||||
CET 1共计 | ||||||
其他一级资本： | ||||||
优先股 | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||
一级资本共计 | $ | $ | ||||
二级资本： | ||||||
次级债务 | $ | $ | ||||
信贷损失备抵 | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||
二级资本总额-标准化办法 | ||||||
预期信贷损失超额 | ||||||
减：信贷损失备抵额 | ||||||
二级资本总额-先进办法 | $ | $ | ||||
资本总额： | ||||||
标准化方法 | $ | $ | ||||
先进方法 | $ | $ | ||||
风险加权资产： | ||||||
标准化方法 | $ | $ | ||||
先进方法： | ||||||
信用风险 | $ | $ | ||||
市场风险 | ||||||
操作风险 | ||||||
先进办法共计 | $ | $ | ||||
一级杠杆率平均资产 | $ | $ | ||||
SLR杠杆敞口总额 | $ | $ | ||||
(a) | 减去与无形资产和可扣税商誉有关的递延税款负债。 |
下表列出了BNY梅隆和我们最大的银行子公司纽约梅隆银行超过根据美国资本规则确定的资本门槛的资本数额。
资本/资本超过2019年12月31日的相应阈值 | ||||||||
(以百万计) | 合并 | (a) | 纽约梅隆银行 | (b) | ||||
CET 1 | $ | $ | ||||||
一级资本 | ||||||||
总资本 | ||||||||
一级杠杆比率 | ||||||||
单反 | ||||||||
(a) | 基于最低要求的标准，有适用的缓冲。 |
(b) | 基于资本充足的标准。 |
BNY Mellon153
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附注16-其他综合收入(损失)
其他综合收入组成部分(损失) | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 税前 金额 | 赋税 (费用) 效益 | 税后 金额 | 税前 金额 | 赋税 (费用) 效益 | 税后 金额 | 税前 金额 | 赋税 (费用) 效益 | 税后 金额 | ||||||||||||||||||||
外币换算： | |||||||||||||||||||||||||||||
本报告所述期间产生的外币折算调整数(a) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
外币折算总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
可供出售的资产的未实现收益(亏损)： | |||||||||||||||||||||||||||||
期间未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
重新分类调整(b) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
可供出售资产的未实现净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
确定的福利计划： | |||||||||||||||||||||||||||||
本报告所述期间产生的先前服务费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
这一期间产生的净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
外汇调整 | |||||||||||||||||||||||||||||
定期净收益成本中包括的前期服务信贷、净损失和初始债务的摊销(b) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
确定的福利计划总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金流量套期保值的未实现收益(损失)： | |||||||||||||||||||||||||||||
期间未实现的套期保值收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
将净亏损(收益)重新归类为净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
利率合约-利息开支 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外汇(“外汇”)合同-其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外汇合约-交易收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外汇合约-员工开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
改叙为净收入共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金流量套期保值的未实现净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他综合收入共计(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(a) | 包括外国子公司净投资套期保值的影响。详情见注23。 |
(b) | 与待售资产未实现收益(损失)有关的重新分类调整数记作综合收益表上的证券净收益。包括在定期福利净费用中的前期服务信贷、净亏损和初始债务的摊销，在合并损益表中记作工作人员费用。 |
纽约银行梅隆公司股东累计其他综合收入(损失)的变化 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的资产的未实现收益(亏损) | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | 累计总额 其他综合 收入(损失)， 扣除税额 | ||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 外币换算 | 养恤金 | 其他退休后福利 | |||||||||||||||||||||
2016年期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
2017年的变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2017年期末结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
衍生品和套期保值应用ASU 2017-12累积效应的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日调整余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2018年的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
对所得税适用ASU 2018-02累积效应的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年1月1日调整后余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2019年的变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
154BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
附注17-股票补偿
我们的长期激励计划规定向BNY Mellon的员工和董事发放限制性股票、限制性股票单位(RSU)和其他基于股票的奖励，包括期权。在…2019年12月31日，根据2019年4月批准的长期激励计划，我们可以发布35,660,228 以股票为基础的新奖励，所有这些都可以作为限制性股票或RSU发放.与退休资格归属有关的股票补偿费用总计$84 百万在……里面2019, $93 百万在……里面2018和$109 百万在……里面2017.
限制性股票、RSU和绩效股
根据我们的长期激励计划，受限制的股票和RSU是免费的。这些裁决可予没收，直至某些限制终止，包括在特定时期内继续就业。受限制股票的接受者有权享有表决权，一般有权获得普通股的股息。在适用的限制失效后，RSU使接收者有权获得普通股份额。一般情况下，收款人有权获得相当于在RSU未清期间支付的基本普通股的任何股息的现金付款，但没有获得表决权。
限制性股票和RSU的公允价值等于授予之日我们普通股的公平市场价值。费用在转归期内确认，这通常是零到四年 。被确认为限制性股票和RSU的补偿费用总额为$222 百万在……里面2019, $270 百万在……里面2018和$273 百万在……里面2017。与补偿费用有关的综合损益表确认的所得税福利总额为$53 百万在……里面2019, $65 百万在……里面2018和$66 百万在……里面2017.
BNY Mellon的执行委员会成员被授予目标奖576,855 绩效共享单位(“PSU”)2019, 362,798 在……里面2018和793,847 在……里面2017。2019年和2018年颁发的悬崖背心3 年数根据参照与平均收入增长和平均营业利润率有关的业绩状况的付款表确定归属股份的数目，并按人力资源和赔偿委员会的酌处权确定。这些奖项被归类为
股权和标致市盈率作为这一自由裁量权的结果.2017年悬崖勒马奖3 年数根据发放日期以来利率环境变化的付款表确定归属的股票数量，以及业绩条件，该条件提及2019年实现的每股营业收益，根据RWAs的增长程度，有可能调整风险，并取决于人力资源和赔偿委员会的酌处权。这些奖励属于责任分类，因为它们包含一个与业绩或市场无关的利率条件，并且由于酌处权而被标记为市面上的收益。
下表汇总了我们的非归属PSU、限制性股票和RSU活动。2019.
非归属PSU、限制性股票和RSU活动 | 数目 股份 | 授予日期的加权平均公允价值 | |||
2018年12月31日非归属PSU、限制性股票和RSU | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
2019年12月31日非归属PSU、限制性股票和RSU | $ | ||||
截至2019年12月31日, $208 百万在与非归属PSU、限制性股票和RSU有关的未确认赔偿费用总额中，预计将在加权平均期间内确认。2.2 年数.
获批的受限制股票、RSU及PSU的总公允价值如下：$278 百万在……里面2019, $289 百万在……里面2018和$260 百万在……里面2017。从股份中扣除税款实现的实际超额税收利益总计$11 百万在……里面2019, $26 百万在……里面2018和$34 百万在……里面2017。税收优惠在所得税规定中得到确认。
附属长期奖励计划
纽约梅隆银行也有几个子公司的长期激励计划，这些计划已经向某些员工发行了有限的子公司股份。这些股份奖励可被没收，直至某些限制解除，包括在特定时期内继续就业。股票一般是无表决权和不派息的.一旦限制消失，这通常
BNY Mellon155
合并财务报表附注 (续) |
发生在三到五年 这些股份只能在雇员的选择下，以通常以回购时子公司的公允价值为基础的价格出售给BNY Mellon。在某些情况下，纽约梅隆银行(BNY Mellon)有一次选举来宣布股份。
股票期权
我们的长远奖励计划规定，在批给年积金局人员及雇员时，以公平市价发行股票期权。
梅隆。一般情况下，所授予的每一项期权都可在一和10 年数从授予之日起。不 2019年、2018年和2017年批准了股票期权。
从收入中扣除的赔偿费用低于$1 百万在……里面2019, 2018和2017。综合损益表中确认的与补偿费用有关的所得税福利低于$1 百万在……里面2019, 2018和2017.
我们的备选方案的现状摘要2019年12月31日，这一年的变化情况如下：
股票期权活动 | 股份转让主体 选择 | 加权平均 行使价格 | 加权平均剩余合同期限(以年份计) | |||
2018年12月31日结余 | $ | |||||
获批 | ||||||
行使 | ( | ) | ||||
取消/过期 | ( | ) | ||||
2019年12月31日结余 | $ | |||||
既得和预期将于2019年12月31日归属 | ||||||
可于2019年12月31日运动 | ||||||
2019年12月31日未发行股票期权 | ||||||||||||||
待决选项 | 可行使期权(a) | |||||||||||||
运动价格范围 | 突出 | 加权平均剩余合同寿命(以年份计) | 加权平均 行使价格 | 可锻炼 | 加权平均 行使价格 | |||||||||
$18至31 | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 在…2018年12月31日12月31日，2017, |
期权的综合内在价值 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
截至12月31日未缴， | $ | $ | $ | ||||||
可在12月31日进行锻炼， | $ | $ | $ | ||||||
行使期权的整体内在价值如下$63 百万在……里面2019, $61 百万在……里面2018和$159 百万在……里面2017.
从期权活动中收到的现金共计$65 百万在……里面2019, $80 百万在……里面2018和$431 百万在……里面2017。因期权扣除而实现的实际超额税收利益总计$10 百万在……里面2019, $10 百万在……里面2018和$16 百万在……里面2017。税收优惠在所得税规定中得到确认。
附注18-雇员福利计划
BNY Mellon已经定义了福利和/或明确的缴款退休计划和其他提供医疗福利的退休后计划。
确定的养恤金计划大约涵盖11,200 美国雇员和大约13,100 非美国雇员。
纽约梅隆一 美国有资格的和几个非合格的固定福利养老金计划和海外的几个养老金计划。
自2015年6月30日起，美国合格和非限定福利计划下的应计福利被冻结。这一变化导致参与人没有获得额外的福利。
156BNY Mellon
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这些计划基于服务或支付在2015年6月30日以后。从2010年12月31日起，这些计划对新的参与者关闭，在此期间，公司为不符合参加养老金计划资格的雇员规定的缴款计划中增加了一笔非选择性缴款。此前参加养老金计划的员工从2015年7月1日起收到了这笔非选任缴款。
从2018年12月31日起，我们最大的外国计划冻结了应计福利，该计划涵盖了某些英国雇员。这一变化导致该计划的参与者在2018年12月31日后不再因服务或支付而获得额外的福利。目前，大多数英国雇员只在确定缴款的基础上才能获得福利。受养老金计划冻结影响的英国员工于2019年1月1日开始按固定缴款标准领取福利。
退休金及退休后健康保险计划
下表报告了我国和国外确定的养老金和退休后医疗保险计划的综合数据。
养恤金福利 | 医疗福利 | ||||||||||||||||||||||||||
国内 | 外国 | 国内 | 外国 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
用于确定养恤金义务的加权平均假设 | |||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||
补偿增长率 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||
现金余额利息贷记率 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||
利益义务变动 (a) | |||||||||||||||||||||||||||
期初利益义务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
利息成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
修正 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
精算收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
缩减 | |||||||||||||||||||||||||||
支付的福利 | |||||||||||||||||||||||||||
外汇调整 | N/A | N/A | ( | ) | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||
期末福利债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
计划资产公允价值的变化 | |||||||||||||||||||||||||||
期初公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外汇调整 | N/A | N/A | ( | ) | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||
期末公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
期末供资状况 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
累计其他综合损失(收入)中确认的数额包括： | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
前期服务费用(贷项) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
全损(税前影响) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
(a) | 养老福利的福利义务是预期的福利义务，而对于医疗保健福利，则是累积的福利义务。 |
一些关键假设和衡量日期值决定养恤金费用。这些要素包括计划资产的长期回报率、折现率、计划资产与市场有关的价值以及员工持股计划(“ESOP”)中用于评估股票的价格。
美国养老金计划的贴现率是在审查了获得的等值利率后确定的。
通过使用各种高质量的长期公司债券收益率曲线来贴现养老金计划的预期现金流。我们还回顾了几种将债券与养老金现金流相匹配的模型的结果。在回顾了各种指标和模型后，我们选择了3.45 %截至2019年12月31日.
外国养老金计划的贴现率是基于企业债券市场活跃的国家的高质量公司债券利率。在那些
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没有活跃的公司债券市场的国家，贴现率是基于地方政府债券利率加上信贷利差。
2019年国内和国外养恤金计划福利义务的精算损失如下
主要原因是贴现率下降。2018年国内和国外养恤金计划福利义务的精算收益主要归因于贴现率的提高。
定期净收益(信贷)成本 | 养恤金福利 | 医疗福利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内 | 外国 | 国内 | 外国 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
截至1月1日的加权平均假设： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的市场价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
计划资产预期回报率 | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补偿增长率 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||
现金余额利息贷记率 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本的组成部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
前期服务费用(贷项) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
精算净损失 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
沉降损失 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2019年其他综合损失(收入)的变化 | 养恤金福利 | 医疗福利 | |||||||||||
(以百万计) | 国内 | 外国 | 国内 | 外国 | |||||||||
期间净亏损(收益) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
确认以往年份的净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
本报告所述期间产生的先前服务费用 | |||||||||||||
确认以往年份的服务信用 | |||||||||||||
其他综合(收入)损失(税前影响前)确认总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||
国内 | 外国 | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
养恤金福利： | |||||||||||||
预付收益成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
应计利益成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
养恤金总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
医疗福利： | |||||||||||||
应计利益成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
医疗福利总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
158BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
所有定义福利计划的累计福利义务是$6.0 十亿在…2019年12月31日和$5.2 十亿在…2018年12月31日.
负债超过计划资产的计划 | 养恤金福利 | 医疗福利 | |||||||||||||||||||||
国内 | 外国 | 国内 | 外国 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
预计福利债务 | $ | $ | $ | $ | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
计划资产公允价值 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||
累积收益义务 | |||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值 | |||||||||||||||||||||||
假设医疗费用趋势
假设医疗费用趋势率用于确定国内福利费用2020是6.40 %，减少到4.75 %2024年前的医疗费用5.35 %减少到4.75 %2024年的医疗保险费用。这一预测建立在各种经济模型的基础上，这些模型预测了随着时间的推移，医疗费用的增长率将会下降。其基本假设是，医疗费用的增长不可能无限期地超过国民生产总值的增长速度，而且随着时间的推移，将实现较低的均衡增长率。除了假设的医疗费用趋势率外，由于废除了健康保险税，还假设对2021年的预计费用进行单独调整。
养恤金和保健计划的下列福利金将酌情反映未来的预期服务，预计在今后10年内支付：
预期福利付款 | ||||||||
(以百万计) | 国内 | 外国 | ||||||
养恤金福利： | ||||||||
年 | 2020 | $ | $ | |||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025-2029 | ||||||||
养恤金总额 | $ | $ | ||||||
医疗福利： | ||||||||
年 | 2020 | $ | $ | |||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025-2029 | ||||||||
医疗福利总额 | $ | $ | ||||||
计划捐款
我们期望提供现金供款，为我们的固定福利养恤金计划提供资金。2020的$15 百万国内计划和$11 百万为了外国的计划。
我们期望提供现金供款，以资助我们的退休后健康保险计划。2020的$12 百万为国内计划而不足$1 百万为了外国的计划。
投资策略与资产配置
我们负责管理各种员工退休金和医疗退休后福利计划，无论是在国内还是在国际上。国内计划由BNY梅隆的福利管理委员会管理，该委员会是一个名为“信托人”的机构。在符合以下规定的情况下，BNY Mellon的福利投资委员会(BNY Mellon‘s Benefits Investment Committee)是国内计划的另一名信托人，负责计划资产的投资。福利投资委员会的职责包括对所有国内确定的福利计划资产进行投资，以及确定向所有国内确定缴款计划的参与者提供的投资选择。福利投资委员会定期审查投资业绩、资产配置和投资经理的适宜性。此外，福利投资委员会还对外国确定的福利计划的区域治理委员会进行监督。
我们对美国和外国计划的投资目标是最大限度地提高总收益，同时保持一个广泛多样化的投资组合，主要目的是履行未来福利支付的义务。我们的计划主要投资于固定收益和股权证券。总的来说，对于国内计划
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投资组合，固定收益证券可以从40 %到80 %在计划资产中，股票证券和另类投资可以从20 %到60 %的资产和现金等价物可以持有的数额从0 %到10 %计划资产。核准幅度内的实际资产分配有时会根据经济情况(目前和预测)、过渡时期重新分配的时间和专业顾问的咨询意见而有所不同。
我们的养恤金资产投资如下：
资产分配 | 国内 | 外国 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||
固定收益 | % | % | % | % | |||||
股票 | |||||||||
替代投资 | |||||||||
私募股权 | |||||||||
房地产 | |||||||||
现金 | |||||||||
养恤金总额 | % | % | % | % | |||||
我们在我们的养老金计划中没有持有纽约银行梅隆公司的股票2019年12月31日12月31日，2018。美国退休后医疗保险计划的资产投资于保险合同.
计划资产的公允价值计量
根据ASC 715，补偿-退休福利，我们已经建立了一个三级的公允价值衡量其养老金计划资产的基础上的透明度投入的资产估值的计量日期。评估等级与ASC 820的指导原则一致，公允价值计量，详见注20。
下文介绍按公允价值计量的资产所用的估价方法，以及按照估价等级对这类资产进行的一般分类。
现金和货币
这一类别主要由外币余额组成，包括在估值等级的第一级。外币每月按现行汇率折算。
普通股和优先股及共同基金
这些投资包括股票和共同基金，并按活跃市场报出的收盘价估值。普通股和优先股及共同基金包括在估值等级的第一级。
衍生仪器
我们的衍生品头寸使用内部开发的模型进行估值，这些模型以易于观察的市场参数为基础，我们将其归类为估值等级的第二级。这类衍生金融工具包括股票看跌和看涨。
集体信托基金
集体信托基金包括混合基金和美国股票基金，这些基金没有现成的市场报价。基金的公允价值是基于证券组合中的证券，这通常是基金在出售证券时可能合理地期望收到的金额。这些基金每天或每月使用可观察的投入进行估值。集体信托基金包括在估值等级的第2级。
固定收益投资
固定收益投资包括美国国债、美国政府机构、主权政府债务、美国公司债券和外国公司债务基金。美国国库券是按活跃市场报出的收盘价估值的，在该市场中，个人证券被交易，并被列为估值等级的第1级。美国政府机构、主权政府债务、美国公司债券和外国公司债务基金的估值依据的是收益率和信用评级相似的可比证券的报价。如果没有相同或类似债券的报价，则债券的估值采用贴现现金流量，最大限度地利用可观察的投入，例如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险的调整，如信贷和流动性风险。美国政府机构、主权政府债务、美国公司债券和外国公司债务基金主要包括在估值等级的第二级。
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按资产净值计量的其他资产
资产净值衡量的其他资产包括基金基金、风险资本和合伙权益基金、财产基金和其他基金。这些基金没有现成的市场报价。基金的公允价值以投资组合中基金的资产净值为基础，反映了标的证券的价值。基础证券的公允价值通常是指基金在出售投资组合中难以估值或流动性差的证券时可能合理地期望得到的金额。这些基金要么每日或每月估值。风险资本和合伙企业权益的公允价值是根据基金经理提供的养恤金计划在标的基金公允价值中所占的百分比计算的。这些基金通常按季度估值。养老金计划的风险资本和合伙利益被认为是公允价值的实用权宜之计。
下表列出计划资产的每一主要类别的公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日、字幕和ASC 820，公允价值计量，估价等级。
按公允价值定期计划资产- 国内计划于2019年12月31日 | ||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 总公允价值 | ||||||||
普通股和优先股： | ||||||||||||
美国股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非美股 | ||||||||||||
衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
集体信托基金： | ||||||||||||
混和 | ||||||||||||
美国股票 | ||||||||||||
固定收入： | ||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
主权政府义务 | ||||||||||||
美国公司债券 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
共同基金 | ||||||||||||
公允价值等级中的国内计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的其他资产： | ||||||||||||
基金资金 | ||||||||||||
风险投资与合伙利益 | ||||||||||||
按公允价值计算的国内计划资产总额 | $ | |||||||||||
按公允价值定期计划资产- 2019年12月31日 | ||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 总公允价值 | ||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主权/政府债务基金 | ||||||||||||
公司债务基金 | ||||||||||||
现金和货币 | ||||||||||||
公允价值层次中的外国计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的其他资产 | ||||||||||||
按公允价值计算的外国计划资产总额 | $ | |||||||||||
按公允价值定期计划资产- 国内计划2018年12月31日 | ||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 总公允价值 | ||||||||
普通股和优先股： | ||||||||||||
美国股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非美股 | ||||||||||||
集体信托基金： | ||||||||||||
混和 | ||||||||||||
美国股票 | ||||||||||||
固定收入： | ||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||
美国政府机构 | ||||||||||||
主权政府义务 | ||||||||||||
美国公司债券 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
共同基金 | ||||||||||||
公允价值等级中的国内计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的其他资产： | ||||||||||||
基金资金 | ||||||||||||
风险投资与合伙利益 | ||||||||||||
按公允价值计算的国内计划资产总额 | $ | |||||||||||
按公允价值定期计划资产- 2018年12月31日 | ||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 总公允价值 | ||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主权/政府债务基金 | ||||||||||||
公司债务基金 | ||||||||||||
现金和货币 | ||||||||||||
公允价值层次中的外国计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的其他资产 | ||||||||||||
按公允价值计算的外国计划资产总额 | $ | |||||||||||
BNY Mellon161
合并财务报表附注 (续) |
按每股资产净值估值的基金、风险资本和合伙权益基金
某些养老金和退休后计划资产投资于基金基金、风险资本和合伙权益基金、财产基金和其他使用资产净值计价的合同。根据与基金管理人员的协议，基金投资的资金可在资产净值上赎回。
2019年12月31日使用资产净值估值的资产 | ||||||||
(百万美元) | 公平 价值 | 无资金 承诺 | 赎罪 频率 | 赎回通知期 | ||||
基金资金(a) | $ | $ | 30-45天 | |||||
风险投资与合伙利益(b) | N/A | N/A | ||||||
财产基金(c) | 0-90天 | |||||||
其他合同(d) | N/A | N/A | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
2018年12月31日使用资产净值估值的资产 | ||||||||
(百万美元) | 公平 价值 | 无资金 承诺 | 赎罪 频率 | 赎回通知期 | ||||
基金资金(a) | $ | $ | 30-45天 | |||||
风险投资与合伙利益(b) | N/A | N/A | ||||||
财产基金(c) | 0-90天 | |||||||
公司债务 | N/A | N/A | ||||||
其他合同(d) | N/A | N/A | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
(a) | 基金基金包括多策略对冲基金，这些对冲基金利用投资策略，在长期投资和短期投资两方面进行投资。 |
(b) | 风险资本和合伙企业的利益不具有赎回权。这些基金的分配将在基础投资清算时收到。 |
(c) | 房地产基金包括投资于对房地产有直接利益的地区房地产机构的资金。 |
(d) | 其他合同包括投资于保险公司集合账户的资产，这些资产由资产管理公司私下估值。 |
确定缴款计划
我们赞助在美国和某些非美国地点确定的缴款计划，所有这些都是根据当地法律管理的。最重要的定义缴款计划是纽约梅隆银行401(K)储蓄计划，该计划由该公司在美国赞助，主要覆盖所有美国雇员。
根据纽约梅隆银行401(K)储蓄计划，该公司与100 %第一批4 %雇员的合格基本工资加上50 %下一个2 %参加人供款的合资格供款，最高供款额为5 %2019年、2018年和2017年，但须遵守法定限额。此外，每年非选修会费等于2 %2017年至2019年期间也发放了合格的基薪。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，纽约银行梅隆公司401(K)储蓄计划拥有11.5 百万和12.7 百万我们的普通股，分别。总资产的公允价值是$7.4 十亿在…2019年12月31日和$6.2 十亿在…2018年12月31日。我们记录了$244 百万在……里面2019, $244 百万在……里面2018和$232 百万在……里面2017主要用于对我们确定的缴款计划的贡献。
我们还有一个员工持股计划，涵盖2008年7月1日或之前雇佣的某些国内全职员工.职工持股计划与确定的养恤金计划一起工作。雇员在退休时有权根据“职工持股计划”或这类规定的养恤金计划获得较高的福利。根据规定的养恤金计划应支付的养恤金由职工持股计划下的养恤金等值抵消。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，ESOP拥有4.6 百万和5.0 百万我们的普通股，分别。职工持股总资产的公允价值为$235 百万在…2019年12月31日和$236 百万在…2018年12月31日。本公司不得向职工持股计划作出贡献。
福利投资委员会任命了信托顾问公司。作为独立受信人：(I)作出与继续审慎提供BNY梅隆或其附属公司普通股作为计划保荐人决定以外的投资期权有关的所有信托决定；(Ii)选择和监测BNY Mellon或其附属公司的任何积极或被动管理的投资，作为计划下的投资选择，不包括自给帐户。
162BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
附注19-公司财务信息(母公司)
关于我们的单一切入点解决策略，我们成立了一家中间控股公司(“IHC”)，以便在重大财务困难或失败时向某些关键子公司提供资本和流动资金。2017年，我们与那些要求IHC提供支持的主要子公司和其他相关实体签订了一项具有约束力的支持协议。支持协议要求母公司将现金和其他流动金融资产转移到ihc，但须符合母公司为满足其短期现金需求而保留的一定数额。母公司和IHC在支助协议下的义务得到担保。IHC已经向母公司提供了一个承诺的信贷额度，允许母公司为支付短期债务而提取必要的资金。因此，在一切照常的情况下，预计母公司将继续获得支付股息、回购普通股、偿还债务和履行其他义务所需的资金。如果我们预计的流动资金严重恶化，以致母公司的决议迫在眉睫，则IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未清款项都将到期应付，支助协议将要求母公司将其大部分剩余资产(附属公司股票和破产费用现金准备金除外)转移到IHC。因此，在严重财政压力期间，母公司可能无法履行其债务和支付义务(包括与其证券有关的债务和付款义务)，从而导致母公司提前根据破产法寻求保护。
我们的银行子公司受“联邦储备法”以及国家和州银行法规定的股利限制。根据这些法规，任何一年的股息如果超过该年的净利润，再加上前两年的留存净利润，都必须事先获得监管同意。此外，这些银行附属公司在扣除超过六个月或六个月以上到期利息的所有贷款本金超过信贷损失备抵额后，不得申报超过现有净利润的股息。
股息的支付也受到对银行规定的最低资本要求的限制。截至2019年12月31日，我们的银行子公司超过了这些最低要求。
继.之后2019年12月31日，我们的美国银行子公司可以向大约$1.1 十亿不需要监管豁免。此外，在2019年12月31日，母公司的非银行附属公司拥有约为流动资产的资产。$1.8 十亿.
银行附属公司宣布分红$3.2 十亿在……里面2019, $3.8 十亿在……里面2018和$1.3 十亿在……里面2017。美联储和货币主计长办公室发布了更多准则，要求BHC和国家银行根据各自的业务收入、资本需求、资产质量和总体财务状况，不断评估现金红利的水平。
联邦储备委员会关于BHC支付现金红利的政策规定，作为谨慎的银行业务，BHC不应维持现金红利率，除非其向普通股东提供的净收入足以为股利提供充分资金，而且预期的收益留存率似乎与控股公司的资本需求、资产质量和总体财务状况相一致。如果支付将构成不安全或不健全的银行做法，美联储也可以禁止派息。任何增加纽约梅隆银行持续的季度股息将需要得到美联储的批准。
BNY Mellon和其他受影响的BHCs只能根据美联储审查过的资本计划支付股息、回购股票和进行其他资本分配，而美联储对此并无异议。联邦储备委员会可能会反对资本计划，如果该计划没有显示在资本计划所涵盖的第九季规划范围内的每一个季度，根据适用于该季度的资本规则，联邦储备委员会可能会满足所有的最低资本比率。形式根据基本情况和强调情景(包括美联储提供的严重不利情况)。“资本计划规则”还规定，被覆盖的BHC不得进行资本分配，除非该分配在实施后将达到所有最低的监管资本比率。作为一部分
BNY Mellon163
合并财务报表附注 (续) |
在这一过程中，BNY Mellon还向美联储提供了在确定的情况下监管资本、RWAs和其他措施的构成和水平的估计。
在2019年6月，针对美联储(Fed)对我们2019年资本计划的无异议，我们宣布了一项股票回购计划，规定回购最多可达$3.94 十亿从2019年第三季度开始，一直持续到2020年第二季度。这个新的股份回购计划取代了所有以前授权的股票回购计划。
“联邦储备法”限制并要求我们被保险的附属银行向美隆银行及其某些非银行分支机构提供贷款的担保。此外，对这类银行对BNY Mellon及其附属公司的股票和其他证券的投资数额也有限制，并限制这些银行接受其证券作为贷款的抵押品。银行向我们的每一家附属公司提供的信贷只限于10 %该银行的监管资本，以及BNY Mellon和所有这类附属公司的合计20 %，抵押品必须介于100 %和130 %根据抵押品的类型而定。
根据“联邦储备法”和条例D，我国投保的附属银行必须与联邦储备银行保持准备金余额。$6.8 十亿和$6.1 十亿多年来2019和2018分别。
如果母公司的国家银行或新银行的股本受损
作为银行的股东，母公司约克梅隆(Yorkmellon)可能需要支付这种缺额。
母公司为Mellon Funding Corporation发行的债务提供担保，Mellon Funding Corporation是该公司的全资融资子公司。母公司还为潘兴有限公司和潘兴有限公司子公司承诺的和未承诺的信贷额度提供担保。上述父母担保是充分和无条件的，并载有与父母担保附属债务有关的标准规定。此外，母公司根据需要担保或赔偿其合并子公司的义务。一般而言，这些赔偿中没有列明名义金额，预计不会发生触发赔偿义务的意外事件。因此，我们无法对这些赔偿下的最高支出作出估计。然而，我们相信，在这些担保和赔偿下，我们将不得不支付任何实质性付款，这种可能性微乎其微。
母公司的精简财务报表包括母公司的账户；梅隆基金公司(Mellon Funding Corporation)和MIPA有限责任公司(MIPA，LLC)，这是一家为持有和管理公司所有的人寿保险而设立的单一成员有限责任公司。MIPA，LLC于2019年通过向母公司发放资产清算红利而被解散。
母公司、融资子公司和单一成员有限责任公司的财务数据是为财务报告目的合并的，因为这些实体的功能有限，而且BNY Mellon对其义务的无条件担保。
164BNY Mellon
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母公司精简的财务报表如下：
压缩损益表-纽约银行梅隆公司(母公司))
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
银行附属公司的股息 | $ | $ | $ | ||||||
非银行附属公司的股息 | |||||||||
银行附属公司的利息收入 | |||||||||
非银行附属机构的利息收入 | |||||||||
(亏损)为出售而持有的证券的收益 | ( | ) | |||||||
其他收入 | |||||||||
总收入 | |||||||||
利息开支(分别包括附属公司的64元、59元、73元) | |||||||||
其他费用 | |||||||||
总费用 | |||||||||
子公司未分配净收入税前收入和权益 | |||||||||
(福利)所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
未分配净收入中的权益： | |||||||||
银行附属公司 | ( | ) | ( | ) | |||||
非银行附属公司 | ( | ) | |||||||
净收益 | |||||||||
优先股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
精简资产负债表-纽约银行梅隆公司(母公司)
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
资产： | ||||||
现金和银行应付款项 | $ | $ | ||||
证券 | ||||||
对子公司和关联公司的投资和预付款： | ||||||
银行 | ||||||
其他 | ||||||
小计 | ||||||
公司制人寿保险 | ||||||
其他资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债： | ||||||
递延补偿 | $ | $ | ||||
附属机构借款 | ||||||
其他负债 | ||||||
长期债务 | ||||||
负债总额 | ||||||
股东权益 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||
现金流量表-纽约银行梅隆公司(母公司)
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
业务活动： | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
子公司未分配净亏损(收益)权益 | ( | ) | |||||||
应计未收利息的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
应付应计利息的变化 | ( | ) | |||||||
应付税款的变化(a) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动： | |||||||||
购买证券 | ( | ) | |||||||
出售证券所得收益 | |||||||||
贷款变动 | |||||||||
附属公司的收购、投资及垫款(b) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | |||||||||
由(用于)投资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动： | |||||||||
发行长期债券所得收益 | |||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
附属公司预付款的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||
发行普通股 | |||||||||
所购国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
现金净额(用于)筹资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
现金和银行应付的变现 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
年初来自银行的现金和应付款项 | |||||||||
年底从银行收到的现金和到期款项 | $ | $ | $ | ||||||
补充披露 | |||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||
已缴所得税 | |||||||||
退还所得税 | |||||||||
(a) | 包括从附属公司收到的税款$ |
(b) | 包括$ |
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合并财务报表附注 (续) |
附注20-公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债而收取的价格。公允价值计量采用三级层次，其依据是对资产或负债估值的投入在计量日期的透明度。BNY Mellon自己的信用价值在评估负债时被考虑在内。
公允价值侧重于在当前市场条件下，市场参与者之间有序的交易(即非强制清算或不良出售)中的退出价格。如果资产或负债的活动数量和活动水平大幅度下降，则改变估值技术或使用多种估值技术可能是适当的。在这种情况下，确定愿意的市场参与者在目前市场条件下在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，需要作出重大判断。目标是从加权公允价值指标中确定一个在当前市场条件下最具代表性的公允价值范围内的合理点。
公允价值的确定
我们已经建立了确定公允价值的程序。公允价值是根据活跃市场(如果有的话)的市场报价计算的。对于无法获得近期外汇交易报价的金融工具，我们根据贴现现金流量分析、类似工具的比较和金融模型的使用来确定公允价值。现金流量贴现分析取决于估计的未来现金流量和利率水平。基于模型的定价使用可观测价格的投入(如果有的话)，用于利率、外汇汇率、期权波动和其他因素。模型通过独立的内部风险管理功能进行基准测试和验证。我们的评估过程考虑了交易对手信用质量、流动性、集中度和模型参数的可观察性等因素。可作出估值调整，以记录公允价值的金融工具。
大多数衍生品合约的估值使用的模型是根据可观察到的市场数据进行校准，并采用标准市场定价理论对其进行估值。按照信用违约互换市场的暗示，估值模型通过利用交易对手的信用价差贴现每一笔交易对对手方的预期风险，从而纳入了交易对手的信用风险。我们还使用BNY梅隆公司调整了对对手方的预期负债 根据信用违约掉期市场的暗示，拥有信用利差。因此，我们的衍生品头寸的估值对我们自己以及我们的对手方目前的信贷息差变化很敏感。
在某些情况下，在不活跃或较不活跃的市场上交易的工具可能无法观察到最近的价格。在评估受流动性问题影响的金融工具估值的不确定性后，我们对其价值进行了调整。流动性调整的确定包括外部报价的可用性、最近可用报价后的时间以及工具的价格波动。
某些财务模型中的某些参数是不可直接观察的，因此是基于管理层的估计和判断。这些金融工具的交易通常不那么活跃。我们采用估值调整来减少基于模型的估计值的误差和修正的可能性。例如，产品中的相关和回收率等参数是不可观测的。
在不活跃或较不活跃的市场上交易的工具的上述方法可能产生当前公允价值的计算，而这种计算可能并不表示可变现净值或反映未来公允价值。我们认为，我们确定公允价值的方法是适当的，并与其他市场参与者一致。然而，使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值可能会导致对公允价值的不同估计。
估价等级
三层估价等级制度用于披露公允价值计量，其依据是对资产或负债估值的投入在计量日期的透明度。下文对这三个级别作了说明。
166BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
一级*对估值方法的投入是活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)。一级资产和负债包括某些债务和股票证券、在交易所积极交易的衍生金融工具和高度流动的政府债券。
2级：：一级价格以外的可观测投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及可直接或间接地在金融工具的整个期间内可观察到或能够得到证实的投入。二级资产和负债包括债务工具，其交易频率低于交易所交易证券和衍生金融工具，其模型输入可在市场上观察，或可由市场可观测数据证实。这一类别的例子包括MBS、公司债务证券和场外(“场外”)衍生品合约.
三级对估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
金融工具在估值等级中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
估价方法
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估价方法的说明，以及按照估价等级对这类工具的一般分类。
证券
我们确定公允价值的主要依据是价格来源，具有合理的价格透明度水平。当报价在活跃的市场上可用时，我们将证券归类为估值等级的第一级。证券既包括多头头寸，也包括空头头寸。一级证券包括美国财政部和某些在高流动性场外市场积极交易的主权债务证券、货币市场基金和交易所交易股票。
如果无法获得市场报价，公允价值主要由使用可观测的贸易数据、市场数据、具有类似特征的证券报价或贴现的定价模型确定。
现金流量。这类工具的例子通常属于估值等级的第2级，其中包括MBS、国家和政治分支机构、某些主权债务、公司债券和外国担保债券。
具体而言，定价来源获取类似类型证券的近期交易(例如，年份、证券化结构中的头寸)，并确定各种交易的贴现率和预付速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们将这些视为当前市场上的可观察交易，并将此类证券归类为二级。定价来源一旦确定没有足够的可观测数据来提供对价格的真诚意见，就停止对任何特定证券进行定价。
在某些情况下，在评估投入方面活动有限或透明度较低的情况下，我们将这些证券归类为估值等级的第3级。截至2019年12月31日我们有不 包括在估价等级第3级的工具。
在…2019年12月31日，约99 %我们的证券是由定价来源以合理的价格透明度来估价的。其余的证券一般使用可观察的投入来估价。附注4提供了证券的额外披露。
衍生金融工具
我们对交易所交易的衍生金融工具进行分类，在估值等级的第一级使用报价对其进行估值。例子包括交易所交易股票和外汇期权。由于很少有其他类别的衍生合约在交易所上市，所以我们的大部分衍生合约都是使用可随时观察到的市场参数的模型来估值的，我们把它们分类在估值等级的第二级。这类衍生金融工具包括掉期和期权、外汇现货和远期合约以及信用违约互换(CDS)。
在缺乏双向流动的市场中，使用具有显著不可观测市场参数的模型估值的衍生品被划分为估值等级的第三级。例子可能包括长期掉期和期权，其中参数可能是
BNY Mellon167
合并财务报表附注 (续) |
较长的到期期限是不可观察的；某些高度结构化的产品，相关风险是不可观察的。截至2019年12月31日我们有不 三级衍生产品。附注23提供了衍生工具的进一步披露。
种子资本
在我们的投资管理业务中，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。种子资本通常包括在合并资产负债表上的其他资产中。在适用的情况下，我们根据基金公布的资产净值对原始资本进行估值。
对于其他类型的基金投资，我们考虑到我们的所有权利益所固有的所有权利和义务，包括报告的资产净值以及影响我们在基金中权益的公允价值的其他因素。
证券化利益
对于资产权益交易工具和长期债务分类的证券化利益，我们使用折现现金流模型，其中通常包括与证券化资产有关的预计财务费用的假设，估计净额。
信用损失，提前还款的假设和对第三方投资者付款的估计。当可用时，我们将我们的公允价值估计和假设与市场活动和证券化投资组合的实际结果进行比较。
按资产净值计量的其他资产
我们持有符合Volcker规则的私人股本投资，特别是SBIC。这些投资伙伴关系没有现成的市场报价。SBIC的公允价值是根据我们对合伙企业经理提供的基本投资的公允价值的所有权百分比计算的，这些投资通常按季度进行估值。我们的SBIC私人股本投资被认为是公允价值的实用权宜之计。
下表列出按公允价值计算的金融工具2019年12月31日和2018年12月31日，根据合并资产负债表上的说明和三级估价等级。我们在某些表格中列入了信用评级信息，因为这些信息表明了我们面临的信用风险的程度，评级分类的重大变化可能会增加我们面临的风险。
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合并财务报表附注 (续) |
2019年12月31日按公允价值定期计量的资产 | 总携带量 价值 | ||||||||||||||
(百万美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 净收益(a) | |||||||||||
可供出售的证券： | |||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
美国财政部 | — | ||||||||||||||
主权债务/主权担保 | — | ||||||||||||||
代理商业MBS | — | ||||||||||||||
外国担保债券 | — | ||||||||||||||
克洛斯 | — | ||||||||||||||
超国家 | — | ||||||||||||||
外国政府机构 | — | ||||||||||||||
非代理商业按揭证券 | — | ||||||||||||||
其他ABS | — | ||||||||||||||
美国政府机构 | — | ||||||||||||||
非机构RMBS(b) | — | ||||||||||||||
国家和政治分支 | — | ||||||||||||||
公司债券 | — | ||||||||||||||
其他债务证券 | — | ||||||||||||||
可供出售的证券共计 | — | ||||||||||||||
交易资产： | |||||||||||||||
债务工具 | — | ||||||||||||||
权益工具(c) | — | ||||||||||||||
未指定为套期保值的衍生资产： | |||||||||||||||
利率 | ( | ) | |||||||||||||
外汇 | ( | ) | |||||||||||||
股权和其他合同 | ( | ) | |||||||||||||
未指定为套期保值的衍生资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
交易资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
其他资产： | |||||||||||||||
指定为套期保值的衍生资产： | |||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
指定为套期保值的衍生资产总额 | — | ||||||||||||||
其他资产(d) | — | ||||||||||||||
资产净值计量(d) | |||||||||||||||
按公允价值计算的业务资产小计 | ( | ) | |||||||||||||
净结算前业务资产百分比 | % | % | % | ||||||||||||
综合投资管理基金资产 | — | ||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净结算前资产总额所占百分比 | % | % | % | ||||||||||||
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合并财务报表附注 (续) |
2019年12月31日按公允价值定期计量的负债 | 总携带量 价值 | ||||||||||||||
(百万美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 净网(a) | |||||||||||
交易负债： | |||||||||||||||
债务工具 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
权益工具 | — | ||||||||||||||
未指定为套期保值的衍生债务： | |||||||||||||||
利率 | ( | ) | |||||||||||||
外汇 | ( | ) | |||||||||||||
股权和其他合同 | ( | ) | |||||||||||||
未指定为套期保值的衍生债务总额 | ( | ) | |||||||||||||
交易负债总额 | ( | ) | |||||||||||||
长期债务(c) | — | ||||||||||||||
其他负债-指定为套期保值的衍生负债： | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
其他负债总额-指定为套期保值的衍生负债 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的业务负债小计 | ( | ) | |||||||||||||
净结算前业务负债百分比 | % | % | % | ||||||||||||
合并投资管理基金负债 | — | ||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净结算前负债总额百分比 | % | % | % | ||||||||||||
(a) | ASC 815，衍生工具和套期保值，允许根据法律上可强制执行的主净结算协议对衍生应收款和衍生应付款进行净额结算，并允许对现金抵押品进行净额结算。净额结算适用于未指定为包括在交易资产或交易负债中的对冲工具的衍生工具和指定为其他资产或其他负债中的对冲工具的衍生工具。根据每种产品的净公允价值，将净额分配给衍生产品。 |
(b) | 包括$ |
(c) | 包括证券化的某些利益。 |
(d) | 包括种子资本、私人股本投资和其他资产。 |
170BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
2018年12月31日按公允价值定期计量的资产 | 总携带量 价值 | ||||||||||||||
(百万美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 净网 (a) | |||||||||||
可供出售的证券： | |||||||||||||||
代理RMBS | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
美国财政部 | — | ||||||||||||||
主权债务/主权担保 | — | ||||||||||||||
代理商业MBS | — | ||||||||||||||
克洛斯 | — | ||||||||||||||
超国家 | — | ||||||||||||||
外国担保债券 | — | ||||||||||||||
国家和政治分支 | — | ||||||||||||||
其他ABS | — | ||||||||||||||
美国政府机构 | — | ||||||||||||||
非代理商业按揭证券 | — | ||||||||||||||
非机构RMBS(b) | — | ||||||||||||||
外国政府机构 | — | ||||||||||||||
公司债券 | — | ||||||||||||||
其他债务证券 | — | ||||||||||||||
可供出售的证券共计 | — | ||||||||||||||
交易资产： | |||||||||||||||
债务工具 | — | ||||||||||||||
权益工具(c) | — | ||||||||||||||
未指定为套期保值的衍生资产： | |||||||||||||||
利率 | ( | ) | |||||||||||||
外汇 | ( | ) | |||||||||||||
股权和其他合同 | ( | ) | |||||||||||||
未指定为套期保值的衍生资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
交易资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
其他资产: | |||||||||||||||
指定为套期保值的衍生资产： | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
指定为套期保值的衍生资产总额 | — | ||||||||||||||
其他资产(d) | — | ||||||||||||||
资产净值计量(d) | |||||||||||||||
按公允价值计算的业务资产小计 | ( | ) | |||||||||||||
净结算前业务资产百分比 | % | % | % | ||||||||||||
综合投资管理基金资产 | — | ||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净结算前资产总额所占百分比 | % | % | % | ||||||||||||
BNY Mellon171
合并财务报表附注 (续) |
2018年12月31日按公允价值计量的负债 | 总携带量 价值 | ||||||||||||||
(百万美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 净网 (a) | |||||||||||
交易负债： | |||||||||||||||
债务工具 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
权益工具 | — | ||||||||||||||
未指定为套期保值的衍生债务： | |||||||||||||||
利率 | ( | ) | |||||||||||||
外汇 | ( | ) | |||||||||||||
股权和其他合同 | ( | ) | |||||||||||||
未指定为套期保值的衍生债务总额 | ( | ) | |||||||||||||
交易负债总额 | ( | ) | |||||||||||||
长期债务(c) | — | ||||||||||||||
其他负债-指定为套期保值的衍生负债： | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
其他负债总额-指定为套期保值的衍生负债 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的业务负债小计 | ( | ) | |||||||||||||
净结算前业务负债百分比 | % | % | % | ||||||||||||
合并投资管理基金负债 | — | ||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净结算前负债总额百分比 | % | % | % | ||||||||||||
(a) | ASC 815，衍生工具和套期保值，允许根据法律上可强制执行的主净结算协议对衍生应收款和衍生应付款进行净额结算，并允许对现金抵押品进行净额结算。净额结算适用于未指定为包括在交易资产或交易负债中的对冲工具的衍生工具和指定为其他资产或其他负债中的对冲工具的衍生工具。根据每种产品的净公允价值，将净额分配给衍生产品。 |
(b) | 包括$ |
(c) | 包括证券化的某些利益。 |
(d) | 包括种子资本、私人股本投资和其他资产。 |
172BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
按公允价值定期量度的某些可供出售的证券的详情 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
共计 载运 价值 | 收视率(a) | 共计 承载价值 | 收视率(a) | ||||||||||||||||||||||
AAA/ AA- | A+/ A- | BBB+/ 血脑屏障- | BB+和 较低 | AAA/ AA- | A+/ A- | BBB+/ 血脑屏障- | BB+和 较低 | ||||||||||||||||||
(百万美元) | (b) | (b) | |||||||||||||||||||||||
非机构RMBS(c)，起源于： | |||||||||||||||||||||||||
2007-2019 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
2006 | |||||||||||||||||||||||||
2005 | |||||||||||||||||||||||||
2004年及更早 | |||||||||||||||||||||||||
非机构RMBS共计 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
非代理商业按揭证券起源于： | |||||||||||||||||||||||||
2009-2019 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
外国担保债券： | |||||||||||||||||||||||||
加拿大 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
英国 | |||||||||||||||||||||||||
澳大利亚 | |||||||||||||||||||||||||
德国 | |||||||||||||||||||||||||
挪威 | |||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||
外国担保债券共计 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
主权债务/主权担保： | |||||||||||||||||||||||||
英国 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
德国 | |||||||||||||||||||||||||
西班牙 | |||||||||||||||||||||||||
法国 | |||||||||||||||||||||||||
意大利 | |||||||||||||||||||||||||
荷兰 | |||||||||||||||||||||||||
新加坡 | |||||||||||||||||||||||||
香港 | |||||||||||||||||||||||||
爱尔兰 | |||||||||||||||||||||||||
其他(d) | |||||||||||||||||||||||||
主权债务/主权担保总额 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
外国政府机构： | |||||||||||||||||||||||||
德国 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
荷兰 | |||||||||||||||||||||||||
芬兰 | |||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||
外国政府机构共计 | $ | % | % | % | % | $ | % | % | % | % | |||||||||||||||
(a) | 表示按标准普尔或等效标准普尔进行的评等。 |
(b) | 在…2019年12月31日和2018年12月31日，主权债务/主权担保证券被列入估值等级的第1级和第2级。表中的所有其他资产都是估价等级中的二级资产。 |
(c) | 包括$ |
(d) | 包括与巴西有关的非投资级主权债务/主权担保证券$ |
BNY Mellon173
合并财务报表附注 (续) |
按公允价值非经常性计量的资产和负债
在某些情况下，我们会调整我们的资产、负债和无准备金贷款相关承诺的公允价值，尽管它们不是按公允价值持续衡量的。
例如，记录一项资产的减值和不容易出售的股票证券。
按成本进行向上或向下调整。
下表按公允价值等级的标题和级别列出合并资产负债表上的金融工具。2019年12月31日和2018年12月31日.
按公允价值计量的非经常性资产 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
总携带量 价值 | 总携带量 价值 | ||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 二级 | 三级 | 一级 | 二级 | 三级 | |||||||||||||||||||
贷款(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他资产(b) | |||||||||||||||||||||||||
非经常性公允价值总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 这些贷款的公允价值下降了。$ |
(b) | 包括不容易出售的有价证券，按成本进行，并进行向上或向下调整，以及为偿还债务而收到的其他资产。 |
金融工具的估计公允价值
下表列出合并资产负债表上未按公允价值计算的金融工具的估计公允价值和账面价值2019年12月31日和2018年12月31日、合并资产负债表上的标题和估值等级。
金融工具摘要 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 估计值 公允价值 | 载运 金额 | ||||||||||
资产： | |||||||||||||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
银行计息存款 | |||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | |||||||||||||||
有价证券到期日 | |||||||||||||||
贷款(a) | |||||||||||||||
其他金融资产 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
负债： | |||||||||||||||
无利息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
计息存款 | |||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | |||||||||||||||
应付客户及经纪交易商 | |||||||||||||||
商业票据 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 不包括租赁组合。 |
174BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
金融工具摘要 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
(以百万计) | 一级 | 2级 | 三级 | 估计总数 公允价值 | 载运 金额 | ||||||||||
资产： | |||||||||||||||
美联储和其他中央银行的计息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
银行计息存款 | |||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券 | |||||||||||||||
有价证券到期日 | |||||||||||||||
贷款(a) | |||||||||||||||
其他金融资产 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
负债： | |||||||||||||||
无利息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
计息存款 | |||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | |||||||||||||||
应付客户及经纪交易商 | |||||||||||||||
商业票据 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 不包括租赁组合。 |
附注21-公允价值期权
我们选择公允价值作为对不需要按公允价值计量的金融资产和负债的替代计量，包括综合投资管理基金和某些长期债务的资产和负债。下表按公允价值列出综合投资管理基金的资产和负债。
按公允价值计算的综合投资管理基金的资产和负债 | ||||||
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
综合投资管理基金的资产： | ||||||
交易资产 | $ | $ | ||||
其他资产 | ||||||
综合投资管理基金总资产 | $ | $ | ||||
合并投资管理基金负债： | ||||||
其他负债 | ||||||
合并投资管理基金负债总额 | $ | $ | ||||
BNY Mellon对其综合投资管理基金的资产和负债进行估值，使用报价对活跃市场中相同的资产或负债或可观察的投入(如报价)进行估值。
类似资产或负债的价格。在不活跃的市场中，也可以使用相同或类似资产或负债的报价。因此，公允价值最能反映BNY梅隆在综合投资管理基金的经济表现中所持有的利益。资产和负债价值的变化分别作为综合投资管理基金的投资收入和投资管理基金票据持有人的利益入账。
我们选择了公平价值选项$240 百万长期债务。这种长期债务的公允价值是$387 百万在…2019年12月31日和$371 百万在…2018年12月31日。长期债务使用可观察的市场投入进行估值，并包括在估值等级的第2级中。
下表列出综合损益表内以外汇及其他交易收入入账的长期债务公允价值的变动情况。
长期债务公允价值的变化(a) | |||||||||
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
外汇和其他贸易收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(a) | 公允价值的变化大约被外汇和其他贸易收入中的经济对冲所抵消。 |
BNY Mellon175
合并财务报表附注 (续) |
附注22-承付款和或有负债
表外安排
在正常的业务过程中，各种承付款和或有负债都是未清偿的，但未反映在所附的综合资产负债表中。
我们的重大交易和表外风险包括证券、外币和利率风险管理产品、商业贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。我们承担这些风险是为了降低利率和外币风险，为客户提供满足信贷和流动性需求的能力，并对冲外币和利率风险。这些项目在不同程度上涉及资产负债表上未确认的信贷、外币和利率风险。我们的表外风险管理和监控方式类似于资产负债表上的风险。
下表汇总了我们的表外信用风险。
表外信用风险 | 12月31日， | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
贷款承诺 | $ | $ | ||||
备用信用证(“SBLC”)(a) | ||||||
商业信用证 | ||||||
证券贷款赔偿(B)(C) | ||||||
(a) | 参加总人数净额$ |
(b) | 不包括对BNY Mellon代表CIBC Mellon客户代理的证券的赔偿，一共$ |
(c) | 包括现金抵押品，投资于获弥偿的回购协议，由我们作为证券借贷代理持有$ |
未提取贷款承付款、备用信用证和商业信用证以及证券贷款赔偿的潜在损失总额等于不考虑任何抵押品价值的名义贷款总额。
由于许多贷款承诺预计到期而不提用，因此总额不一定代表未来所需现金。贷款承诺到期日摘要如下：$31.0 十亿在不到一个
年,$17.8 十亿一到五年后$288 百万五年多了。
SBLC主要支持公司客户的义务，并以现金和证券作为担保。$184 百万在…2019年12月31日和$223 百万在…2018年12月31日。在…2019年12月31日, $1.6 十亿特别委员会的成员将在一年内届满，$723 百万一到五年后$3 百万五年多了。
我们必须在SBLC和外国及其他担保开始时，承认在发出担保时所承担的义务的公允价值的责任。负债的公允价值与其他资产中的相应资产一起入账，估计为合同客户费用的现值。与SBLC和外国担保及其他担保有关的损失的估计赔偿责任(如果有的话)包括在与贷款有关的承付款备抵中。
使用历史业绩和内部评级标准监测SBLCs的支付/业绩风险。BNY Mellon的历史经验是，SBLCs通常在没有资金的情况下到期。投资级别以下的SBLCs受到密切监测，以了解付款/业绩风险。下表显示按投资级别分列的SBLCs：
备用信用证 | 12月31日， | |||
2019 | 2018 | |||
投资等级 | % | % | ||
非投资等级 | % | % | ||
商业信用证通常是一种短期票据，用于为从卖方向买方装运货物的商业合同提供资金。虽然商业信用证取决于特定条件的满足程度，但如果买方在基础交易中违约，则这是一种信用风险敞口。因此，合同总额不一定代表未来所需现金。商业信用证$74 百万在…2019年12月31日和$165 百万在…2018年12月31日.
我们预计，许多贷款承诺和信用证将到期，而无需预付任何现金。与担保有关的收入经常取决于承付人的信用评级和交易结构，包括
176BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
抵押品，如果有的话。与贷款有关的承付款的免税额是$94 百万在…2019年12月31日和$106 百万在…2018年12月31日.
证券借贷交易是指证券所有人同意根据预先安排的合同条款，以公开、隔夜或定期方式向借款人(通常是通过纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon))贷款的完全抵押交易。
我们通常借出有价证券，并对借款人违约给予赔偿。我们一般要求借款人提供最低价值为 102 % 借入的证券的公允价值，每日受到监控，从而降低信贷风险。在证券借贷交易中也可能出现市场风险。这些风险是通过限制可采取的风险水平的政策加以控制的。证券贷款交易一般只与评级较高的对手方进行。 证券贷款补偿是以 $428 十亿 在… 2019年12月31日和$420 十亿在…2018年12月31日.
CIBC Mellon是BNY Mellon和加拿大帝国商业银行(CIBC)的合资企业，从事证券借贷活动。CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC分别对特定类型的借款人违约向证券放款人提供赔偿。在… 2019年12月31日和2018年12月31日, $57 十亿和$56 十亿分别BNY Mellon公司代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon公司的借款，其抵押品为 $61 十亿和$59 十亿分别。如果发生违约时，借款人的担保品不足以支付其相关义务，则与赔偿有关的某些损失可由赔偿人承担。
未结算回购和反向回购协议
在正常的业务过程中，我们签订回购协议和反向回购协议，并在未来的某个日期达成协议。在回购协议中，BNY梅隆接受现金，并在结算时向交易对手提供证券作为抵押品。在反向回购协议中，BNY梅隆在结算时向交易对手预付现金并接受证券作为抵押品。这些交易记在合并余额上。
结算日期单。在…2019年12月31日，我们有不 未结回购协议及$8.3 十亿未结算的反向回购协议，这些协议都是在下一个营业日结算的。
工业集中度
我们有大量的行业集中度与信贷敞口有关2019年12月31日. 下表列出了我们在金融机构和商业投资组合中的信贷敞口。
金融机构 投资组合风险 (以十亿计) | 2019年12月31日 | ||||||||
贷款 | 无资金 承诺 | 总曝光量 | |||||||
证券业 | $ | $ | $ | ||||||
银行 | |||||||||
资产管理公司 | |||||||||
保险 | |||||||||
政府 | |||||||||
其他 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
商业投资组合 曝光 (以十亿计) | 2019年12月31日 | ||||||||
贷款 | 无资金 承诺 | 总曝光量 | |||||||
制造业 | $ | $ | $ | ||||||
服务和其他 | |||||||||
能源和公用事业 | |||||||||
媒体与电信 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
证券借贷主要集中在经纪商手中，通常以现金和/或证券作为抵押。
某些管理错误的暴露
与我们管理的某些离岸免税基金有关，我们可能会因某些行政错误而向这些基金承担责任。与这些基金的居民身份有关的错误，使公司面临与基金收益有关的税务责任。在2019年，我们根据最近与税务当局的讨论和协议，减少了先前为这一敞口设立的准备金。
赞助成员回购计划
BNY Mellon是固定收益结算公司(FICC)赞助会员计划的赞助会员，在该计划中，我们提交合格的隔夜回购和反向回购交易。
BNY Mellon177
合并财务报表附注 (续) |
美国国库券(“赞助会员交易”)之间的BNY梅隆和我们的受赞助成员客户，以更新和清算通过FICC政府证券部门的规则手册(“FICC规则”)。我们还保证FICC及时全额支付和履行我们的受赞助会员客户根据FICC规则对此类客户的赞助成员交易所承担的各自义务。我们尽量减少我们在这一担保下的信用风险，通过在我们受赞助的会员客户的抵押品和受担保成员交易下的权利中获得担保权益。有关回购和反向回购协议的更多信息，请参见附注23中的“抵消资产和负债”。
赔偿安排
我们为承保协议、购置和剥离协议、贷款和承付款的销售以及其他与提供上述金融服务有关的索赔和法律程序提供其他类似类型的安排和习惯赔偿提供了标准表述。购买保险是为了减少其中的某些风险。一般而言，这些赔偿中没有明文规定或名义上的数额，预计不会发生触发赔偿义务的意外事件。此外，这些交易的对手方常常向我们提供类似的赔偿。由于几个原因，我们无法对这些赔偿下的最高赔款作出估计。除了在大多数此类赔偿中缺乏明示或名义数额外，我们无法预测会引起赔偿的事件的性质或某一事件的赔偿水平。然而，我们认为，我们必须为这些赔偿支付任何实质性款项的可能性微乎其微。在…2019年12月31日和2018年12月31日在这些安排下，我们并没有记录任何重大负债。
结算及交收交易所
我们是一些行业清算或结算交易所的非控股股权投资者和/或成员，通过这些交易所进行外汇、证券、衍生产品或其他交易的结算。其中某些行业的清算和结算
交易所要求其成员为其义务和负债提供担保，并/或在其他成员不履行其义务时提供流动性支持。我们认为清算或结算交易所(我们是其中一员)破产的可能性很小。此外，某些结算交易所实施了损失分配政策，使交易所能够将结算损失分配给交易所的成员。在损失发生之前，不可能量化这种按市价计价的损失。任何因市价损失而产生的辅助成本都无法量化. 此外，我们还赞助客户作为会员的清算和结算交易所，并保证他们的义务。在… 2019年12月31日 和 2018年12月31日在这些安排下，我们并没有记录任何重大负债。
法律诉讼
在正常的业务过程中，纽约梅隆银行公司及其子公司通常被指定为未决和潜在法律诉讼的被告或当事人。我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼程序(正式和非正式)的制约。在许多这些法律行动中，往往提出重大的金钱损害索赔，而在政府和管理事项中则可要求赔偿、归还、惩罚和(或)其他补救行动或制裁。鉴于这类事项的复杂性以及其中每一事项中所涉及的特定事实和情况，本来就很难预测这些事项的最终结果。然而，根据我们目前的知识和理解，我们并不认为，由于这些事项而产生的判决、和解或命令(无论是单独的还是在适用的准备金和保险保险生效后的总计)将不会对纽约梅隆银行的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在某一时期内的业务结果产生重大影响。
鉴于诉讼和监管事项的结果固有的不可预测性，特别是在下列情况下：(一)所要求的损害赔偿是实质性的或不确定的，(二)诉讼程序处于早期阶段，或者(三)这些事项涉及新的法律理论或许多当事方，当然，围绕诉讼的时间或最终解决存在相当大的不确定性；
178BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
监管事项，包括与每一此类事项相关的可能的最终损失、罚款、处罚或商业影响(如果有的话)。根据适用的会计准则，我们为诉讼和监管事项确定应计项目，当这些事项进入一个阶段时，这些事项会出现可能发生的或有损失或有可能并可合理估计的损失。在这种情况下，可能会发生超过任何应计数额的损失。我们定期监测可能影响应计金额的事态发展，并将酌情调整应计数额。如果有关的损失应急既不可能又不能合理估计，我们不确定应计数额，并继续监测任何可能和合理估计损失应急情况的发展情况。我们认为，我们的法律程序应计款项是适当的，总的来说，对纽约梅隆银行的合并财务状况并不重要，尽管今后的应计项目可能对某一时期的业务结果产生重大影响。此外，如果我们有可能从第三方收回估计损失的一部分，我们就会记录一笔应收款，直至可能收回的应计金额为止。
对于此处所述的某些事项，其中有些损失应急计划今后可能是合理的(无论是超出相关的应计负债还是没有应计负债)，BNY Mellon目前无法估计一系列合理可能的损失。对于这里描述的那些BNY Mellon能够估计合理可能的损失的事项，这种合理可能的损失的合计范围是最多的。 $990 百万 超过与这些事项有关的应计负债(如有的话)。 在估计合理的可能损失时，我们不考虑潜在的回收。
以下介绍涉及BNY Mellon的某些司法、监管和仲裁程序：
按揭证券化信托程序
在MBS投资者提起的多起诉讼中，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)被指定为被告，指控受托人根据监管协议负有广泛责任，包括调查和追究违反对MBS交易其他各方的代理和担保要求的义务。四 2014年8月、2014年12月、2015年12月和2017年2月开始的行动有待于
纽约联邦法院；一 2011年11月开始的诉讼在第十巡回上诉法院待决；一 2016年5月开始的诉讼正在纽约州法院审理。
与R.Allen Stanford有关的事项
2005年12月底，潘兴有限责任公司(“潘兴”)成为斯坦福集团公司的清算公司。(“SGC”)，注册经纪人-交易商，是最终由R.Allen Stanford(“Stanford”)控制的一组实体的一部分。斯坦福国际银行(“SIB”)也由斯坦福大学控制，发行存单(“CD”)。据称，一些投资者从其SGC账户汇入资金，购买CDS。2009年，美国证券交易委员会(SEC)指控斯坦福大学在销售CDS方面实施庞氏骗局，并将SGC置于接管地位。据称购买CD的人二 推定针对潘兴的集体诉讼程序：一2009年11月在德克萨斯州联邦法院一2016年5月在新泽西州联邦法院。十三 2010年1月、2015年1月和2月、2015年10月和2016年5月，路易斯安那州、佛罗里达州和新泽西州联邦法院对潘兴提起了诉讼。买方指称，潘兴作为SGC的清算公司，协助斯坦福大学实施欺诈计划，并提出合同、成文法和普通法索赔。2019年3月，一群投资者在新泽西州联邦法院对纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)提起集体诉讼，提出了与此前针对潘兴的诉讼相同的指控。所有向联邦法院提起的针对潘兴的案件和针对纽约梅隆银行的案件都已合并到德克萨斯联邦法院，以便于发现。2019年12月19日，第五巡回上诉法院确认驳回六 根据佛罗里达州法律提起的个人联邦诉讼也将适用于其他四起类似情况的案件。金融行业监管局公司(“FINRA”)仲裁程序也是由声称提出类似索赔的据称购买者提起的。
巴西邮政诉讼
BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供资产服务的子公司，作为某些投资基金的管理人，在该基金中，邮政工人公共养老基金名为Podaris-Instituto de Seguridade Social dos Correios e TELégrafos(“Posteis”)。2014年8月22日，Posteis在里约起诉DTVM
BNY Mellon179
合并财务报表附注 (续) |
巴西里约热内卢，因为与DTVM所管理的POSTRIS基金有关的损失。POSTARIS称，DTVM没有适当履行职责，包括对经理进行尽职调查和控制。2015年3月12日，Podaris在里约热内卢对DTVM和BNY Mellon Administration a o de Ativos中尉提起诉讼。(“Ativos”)指称未适当履行与DTVM为管理人、Ativos为经理的另一基金有关的职责。2015年12月14日，巴西邮政工人协会Associac o dos ProFissionais dos Correios(“ADCAP”)在圣保罗对DTVM和其他被告提起了诉讼，指控DTVM不当地造成Postris的投资损失。2017年3月20日，该诉讼被无罪驳回，ADCAP已经对这一裁决提出上诉。2015年12月17日，Posteis提交了三 在里约热内卢，针对DTVM和Ativos的诉讼声称，在其他几个基金的投资方面没有适当履行职责。2016年2月4日，Postanis在巴西利亚对投资管理子公司DTVM、Ativos和BNY Mellon Aloca o de Patrim nio有限公司提起诉讼，指控被告为管理人和(或)管理人的各种基金的投资没有适当履行职责和承担损失赔偿责任。2018年1月16日，巴西联邦检察署(“强积金”)在圣保罗对DTVM提起民事诉讼，指控该公司因据称未能妥善履行某些职责，对Posteis投资的某些基金或作为Posteis自己投资组合的控制人而承担损失责任。2018年4月18日，法院在没有偏见的情况下驳回了这一诉讼，而强积金已经对这一裁决提出上诉。此外，行政法庭-Contas da Uniao-启动了两项诉讼，目的是确定DTVM管理的两只投资基金的损失赔偿责任，其中Posteis是唯一投资者。2019年10月4日，Posteis和另一家养老基金在圣保罗提出仲裁请求，要求对DTVM和Ativos的损失承担赔偿责任，该基金是DTVM的管理人，Ativos是该基金的经理。2019年10月25日，Postanis在里约热内卢对DTVM和Ativos提起诉讼，声称对DTVM担任管理人、Ativos担任经理的另一只基金承担损失赔偿责任。
巴西Silverado诉讼
DTVM担任Em Direitos CreditóRios Multisetval Fundo de Inputento em Direitos Creditórios的管理员。
Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)，投资于商业信贷应收款。2016年6月2日，Silverado最高基金以管理人身份起诉DTVM，德意志银行S.A.-Banco Alem o以保管人的身份起诉，Silverado Gest o e Ininv估值entos有限公司起诉。以投资经理的身份。基金称，每一被告都未能履行各自的职责，给基金造成了损失，被告对此负有连带责任。
德国税务事项
德国当局正在调查过去的“+/ex”交易，这些交易涉及在派息日期或前不久购买股票证券，但在该日期之后结算，可能导致预扣税的无端退款。德国当局认为，过去的交易可能导致避税或逃税。德国当局已通知bny mellon的欧洲子公司，对某些第三方投资基金潜在的兼/先交易进行调查，其中一家子公司收购了作为这些第三方投资基金的存托和/或基金经理的实体。我们已收到有关采购前活动的有关当局的资料要求，并正在与这些要求充分合作。我们还没有收到任何有关交易的税务要求。此外，波恩地区法院于2019年8月下令将其中一家子公司作为起诉无关第三方的第二当事方加入。审判于2019年9月开始。在收购主体实体方面，我们从卖方那里获得了赔偿，我们打算在必要时追究这些责任。
附注23-衍生仪器
我们使用衍生工具来管理市场风险，包括利率风险、股票价格风险、外币风险以及信贷风险。我们的交易活动的重点是作为一个做市商为我们的客户和促进客户交易符合沃尔克规则。
衍生金融工具的名义金额表示交易的美元数额；然而，信用风险要小得多。我们进行信用审查，并签订净结算协议和抵押品安排，以尽量减少。
180BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
衍生金融工具的信用风险。我们进入抵消头寸，以减少对外币、利率和股票价格风险的敞口。
衍生金融工具的使用涉及依赖对手方。当我们从事衍生合同时，交易方未能履行其在衍生合同下的义务是我们所承担的一种风险。有不 中记录的对手方违约损失2019.
套期保值衍生品
我们利用利率互换协议来管理我们面对利率波动的风险。我们采用公允价值对冲作为利率风险管理策略，通过将与可供出售证券和长期债务相关的固定利率支付转换为浮动利率来降低公允价值的可变性。我们还利用利率互换和远期外汇合约作为现金流量对冲工具来管理我们对利率和外汇汇率变化的风险敞口。
可供出售的证券包括美国国债、代理和非代理商业抵押贷款证券、主权债务、公司债券和担保债券。在…2019年12月31日, $13.7 十亿可供出售的证券的票面价值被指定为公允价值对冲工具，其名义价值为$13.7 十亿.
被套期保值的固定利率长期债务工具的原始期限一般为五到五。30 年数。在公允价值套期保值关系中，债务以“收取固定利率，支付可变利率”的方式进行套期保值。在…2019年12月31日, $14.7 十亿债务的票面价值是用利率互换来对冲的，它被指定为公允价值对冲，其名义价值为$14.7 十亿.
此外，我们还利用远期外汇合约作为对冲工具，以减少外汇敞口。我们使用远期外汇合约作为现金流量对冲工具，将某些预测的非美元收入和支出转换为美元。我们使用远期外汇合约，到期日为18 月份或低于现金
流动对冲，以对冲我们的外汇敞口的货币，如印度卢比，英镑，港元，新加坡元和波兰兹罗提收入和开支交易的实体，以美元为其功能货币。截至2019年12月31日，套期保值预测外汇交易和指定远期外汇合约套期保值$388 百万(名义上的)，税前收益为$5 百万记录在累积保监处。约$4 百万其中的收益将被重新归类为下一年度的收益。12个月.
我们还利用远期外汇合约作为与可供出售证券相关的外汇风险的公允价值对冲。远期点被指定为被排除在外的组成部分，并在对冲期间摊销为收益。与排除分量相关联的未摊销导数值在累积OCI中被识别。在…2019年12月31日, $142 百万可供出售的证券的票面价值是以名义价值为1的外币远期合约来对冲的。$142 百万.
远期外汇合约也用来对冲我们在海外子公司的净投资价值。这些远期外汇合约的到期日少于一年 。所使用的衍生工具被指定为因汇率而导致的外国投资价值变动的套期保值。这些远期外汇合同的公平市场价值的变化是在扣除税收后的股东权益外币折算调整内报告的。在…2019年12月31日，远期外汇合同，名义金额总计$7.9 十亿被指定为净投资套期保值。
除远期外汇合约外，我们还指定非衍生金融工具作为我们对外国子公司净投资的对冲工具。那些非衍生金融工具被指定为我们在外国子公司净投资的对冲工具，都是bny mellon的长期负债。2019年12月31日，合并为美元等值的账面价值为$172 百万.
BNY Mellon181
合并财务报表附注 (续) |
下表列出与合并损益表中确认的公允价值和现金流量对冲活动有关的税前损益。
公允价值和现金流量对冲对损益表的影响 | 截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 位置 收益(损失) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售证券的利率公允价值对冲 | ||||||||||
导数 | 利息收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
模糊限制项 | 利息收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
长期债务利率公允价值套期保值 | ||||||||||
导数 | 利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||||
模糊限制项 | 利息费用 | ( | ) | |||||||
可供出售证券的外汇公允价值对冲 | ||||||||||
导数(a) | 其他收入 | ( | ) | |||||||
模糊限制项 | 其他收入 | ( | ) | |||||||
利率风险的现金流量对冲 | ||||||||||
收益从保监处改划为收入 | 利息费用 | |||||||||
预测外汇风险敞口的现金流套期保值 | ||||||||||
收益从保监处改划为收入 | 交易收入 | |||||||||
收益从保监处改划为收入 | 其他收入 | |||||||||
收益(损失)从保监处改划为收入 | 工作人员费用 | ( | ) | |||||||
合并损益表中因公允价值和现金流量套期保值关系而确认的损益 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||
(a) | 包括收益$ |
下表列出了套期保值衍生工具在净投资套期保值关系中的影响。
衍生工具在净投资套期保值关系中的影响 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的衍生产品年累计保监处确认的损益， | 收益或(亏损)从累积保监处改划为截至12月31日的收益年度， | |||||||||||||||||||
净投资套期保值关系中的衍生产品 | 收益或(损失)从累积保管所改划为收入 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
外汇合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 净利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
下表显示公允价值套期保值关系中被套期保值项目的信息。
公允价值套期保值关系中的套期保值项目 | 套期携带量 资产或负债 | 套期会计基础调整增加(减少)(a) | |||||||||||
12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
可供出售的证券(B)(C) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
长期债务 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
(a) | 包括$ |
(b) | 不包括只有外币风险为指定对冲风险的套期保值项目，因为与外币对冲有关的基础调整不会在未来期间通过合并损益表逆转。可供出售的证券的账面价值为$ |
(c) | 账面金额是摊销成本。 |
182BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
下表汇总了我们的总衍生投资组合的名义金额和账面价值。2019年12月31日和2018年12月31日.
衍生工具对资产负债表的影响 | 名义价值 | 资产衍生产品 公允价值 | 负债衍生产品 公允价值 | |||||||||||||||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： (A)(B) | ||||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品：(B)(C) | ||||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||||||
股权合约 | ||||||||||||||||||||
信贷合同 | ||||||||||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
衍生工具公允价值总额(d) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
主净结算协议的效力(e) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
主净结算协议生效后的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(a) | 被指定为套期保值工具的资产衍生品和负债衍生品的公允价值分别作为其他资产和其他负债记录在合并资产负债表上。 |
(b) | 对于在清算机构结算的衍生交易，现金抵押品交换被认为是衍生品每天的结算。结算减少了衍生资产和负债的公允价值总额，并相应减少了主净结算协议的影响，对合并资产负债表没有影响。 |
(c) | 未指定为套期保值工具的资产衍生品和负债衍生品的公允价值分别作为交易资产和交易负债记录在综合资产负债表上。 |
(d) | 根据ASC 815、衍生工具和套期保值的要求，在考虑主净结算协议之前，公允价值是以毛额为基础的。 |
(e) | 主净结算协议的效力包括已收取及缴付的现金抵押品$ |
交易活动(包括交易衍生工具)
我们的交易活动集中在做市商为我们的客户，便利客户交易和风险减轻经济套期保值符合沃尔克规则。在我们的交易活动中使用的衍生工具的公允价值的变化记录在综合收益表上的外汇和其他交易收入中。
下表列出我们的外汇和其他贸易收入。
外汇和其他贸易收入 | 截至12月31日， | ||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
外汇 | $ | $ | $ | ||||||
其他交易收入 | |||||||||
外汇和其他贸易收入总额 | $ | $ | $ | ||||||
外汇收入包括外汇买卖收入、远期外汇收入、期货收入和期权收入。其他交易
收入反映了包括固定收益证券、股票证券和非外汇衍生品在内的现金工具交易的结果。
我们还使用衍生金融工具作为减轻风险的经济套期保值工具，而这些金融工具并没有被正式指定为会计套期保值工具。这包括对冲外汇、利率或市场风险，这些风险是我们资产负债表中固有的风险，例如种子资本投资和存款，以及某些投资管理费收入来源。我们还使用总回报互换，以经济对冲责任，产生于公司的递延补偿计划，即参与者推迟补偿，并赚取与他们选择的投资业绩挂钩的回报。这些总收益互换的损益记录在合并损益表上的工作人员费用中，$36 百万在……里面2019，损失$20 百万在……里面2018并且获得了.的收益$26 百万在……里面2017.
我们通过头寸限制系统、基于历史模拟和其他市场敏感性度量的风险价值(VaR)方法来管理交易风险。对风险进行监测并向老年人报告
BNY Mellon183
合并财务报表附注 (续) |
管理由一个独立的单位，独立于交易，每天的基础上。基于某些假设，VaR方法旨在捕捉所有交易头寸公允价值的不利变化可能导致的隔夜税前美元损失。计算假定持有期为一天，使用99 %置信水平，并结合非线性产品的特点。VaR模型是用于开发经济资本结果的几种统计模型之一，用于计算风险调整后的业绩。
风险评估方法不评估可归因于特殊财务、经济或其他情况的风险。因此，风险评估过程包括一些基于投资组合中的风险因素和管理层对市场状况的评估的压力情景。基于历史市场事件的额外压力情景也被执行。压力测试可能包括市场流动性减少的影响，以及历史上观察到的相关性和极端情景的崩溃。风险评估和其他统计措施、压力测试和敏感性分析被纳入其他风险管理材料中。
交易对手信用风险和抵押品
我们通过定期审查对手方的财务报表、与交易对手管理层进行保密通信以及定期监测公开获得的信用评级信息来评估我们对手方的信用风险。这些信息和其他信息用于开发用于评估信用质量的专有信用评级指标。
担保品要求是在对每个对手方的信贷质量进行全面审查后确定的。抵押品通常以现金和/或高度流动性政府证券的形式持有或质押。担保品要求每天受到监测和调整。
关于衍生金融工具的其他披露情况见附注20。
披露场外交易衍生工具的或有特征
某些场外衍生品合约和(或)抵押品协议包含信用风险或可能发生的特征，这是在评级下调时触发的，在这种情况下，交易对手有权要求增加信用风险。
抵押品或终止合同的权利。
下表显示了包含信用风险或有特征的净负债头寸中场外衍生品合同的总公允价值和已公布的抵押品价值。
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
净负债头寸中场外衍生品的总公允价值(a) | $ | $ | ||||
担保品 | $ | $ | ||||
(a) | 在考虑现金抵押品之前。 |
包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值可能会随市场状况、交易对手组合、新业务或或有特征的变化而在季度间波动。
我们最大的银行子公司纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)签订了我们的大部分场外衍生品合同和/或抵押品协议。因此，如果纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)的长期发行人评级被下调，可能会触发或有特征。
下表显示了属于提前终止条款的合同的公允价值，这些合同处于三个关键评级触发因素的净负债地位。
潜在闭幕式曝光(公允价值)(a) | ||||||
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
如果纽约梅隆银行的评级改为：(b) | ||||||
A3/A- | $ | $ | ||||
Baa 2/BBB | $ | $ | ||||
Ba1/BB+ | $ | $ | ||||
(a) | 如果纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)的长期发行人评级立即降至指定水平，而不反映抵押品的话，这些金额就意味着潜在的收盘价。 |
(b) | 代表穆迪/标准普尔的评级。 |
如果纽约梅隆银行的债务评级低于投资评级2019年12月31日和2018年12月31日，现有的担保品安排会要求我们提供额外的担保品$63 百万和$100 百万分别。
184BNY Mellon
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抵销资产和负债
下表列出衍生工具和金融工具及其相关抵销。没有任何衍生工具或金融工具受法律强制执行的净结算协议约束，但我们目前尚未对其进行净额结算。
2019年12月31日衍生资产和金融资产的抵销 | |||||||||||||||||||
确认总资产 | 资产负债表中抵销的总额 | 资产负债表中确认的净资产 | 资产负债表中未冲销的总额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | (a) | 金融工具 | 收到的现金担保品 | 净额 | |||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||||||
股权和其他合同 | |||||||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具总额 | |||||||||||||||||||
不受净结算安排规限的衍生工具总额 | — | — | — | ||||||||||||||||
总衍生物 | |||||||||||||||||||
反向回购协议 | (b) | ||||||||||||||||||
证券借贷 | — | — | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 包括净结算协议和收到的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品有关的抵消额根据净头寸分配给各种类型的衍生品。 |
(b) | 反向回购协议的抵销与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，以便通过Fedwire系统付款和交付。 |
2018年12月31日衍生资产和金融资产的抵销 | |||||||||||||||||||
确认总资产 | 资产负债表中抵销的总额 | 确认的净资产 在 资产负债表 | 资产负债表中未冲销的总额 | ||||||||||||||||
(以百万计) | (a) | 金融工具 | 收到的现金担保品 | 净额 | |||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||||||
股权和其他合同 | |||||||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具总额 | |||||||||||||||||||
不受净结算安排规限的衍生工具总额 | — | — | — | ||||||||||||||||
总衍生物 | |||||||||||||||||||
反向回购协议 | (b) | ||||||||||||||||||
证券借贷 | — | — | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 包括净结算协议和收到的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品有关的抵消额根据净头寸分配给各种类型的衍生品。 |
(b) | 反向回购协议的抵销与我们参与FICC有关，在FICC中，我们以净额结算政府证券交易，以便通过Fedwire系统付款和交付。 |
BNY Mellon185
合并财务报表附注 (续) |
2019年12月31日衍生负债和金融负债的抵销 | 资产负债表中确认的负债净额 | ||||||||||||||||||
已确认的负债毛额 | 资产负债表中抵销的总额 | 资产负债表中未冲销的总额 | |||||||||||||||||
(以百万计) | (a) | 金融工具 | 现金质押 | 净额 | |||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||||||
股权和其他合同 | |||||||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具总额 | |||||||||||||||||||
不受净结算安排规限的衍生工具总额 | — | — | — | ||||||||||||||||
总衍生物 | |||||||||||||||||||
回购协议 | (b) | ||||||||||||||||||
证券借贷 | — | — | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 包括净结算协议和支付的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品有关的抵消额根据净头寸分配给各种类型的衍生品。 |
(b) | 回购协议的抵销与我们参与FICC有关，在FICC中，我们在净基础上结算政府证券交易，通过Fedwire系统支付和交付。 |
2018年12月31日衍生负债和金融负债的抵销 | 确认净负债 在 资产负债表 | ||||||||||||||||||
已确认的负债毛额 | 资产负债表中抵销的总额 | 资产负债表中未冲销的总额 | |||||||||||||||||
(以百万计) | (a) | 金融工具 | 现金质押 | 净额 | |||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||||||
股权和其他合同 | |||||||||||||||||||
受净结算安排规限的衍生工具总额 | |||||||||||||||||||
不受净结算安排规限的衍生工具总额 | — | — | — | ||||||||||||||||
总衍生物 | |||||||||||||||||||
回购协议 | (b) | ||||||||||||||||||
证券借贷 | — | — | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 包括净结算协议和支付的现金抵押品净额的影响。与场外衍生品有关的抵消额根据净头寸分配给各种类型的衍生品。 |
(b) | 回购协议的抵销与我们参与FICC有关，在FICC中，我们在净基础上结算政府证券交易，通过Fedwire系统支付和交付。 |
186BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
担保借款
下表按向对手方提供的担保品类型列出作为担保借款的回购协议和证券借贷交易的合同价值。
回购协议及证券借贷交易记作有担保借款 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
剩余合同期限 | 共计 | 剩余合同期限 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 隔夜连续 | 最多30天 | 30天或以上 | 隔夜连续 | 最多30天 | 30天或以上 | |||||||||||||||||||
回购协议： | |||||||||||||||||||||||||
美国财政部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
美国政府机构 | |||||||||||||||||||||||||
代理RMBS | |||||||||||||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||||||||||||
其他债务证券 | |||||||||||||||||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
证券借贷： | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他债务证券 | |||||||||||||||||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
借款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
纽约梅隆的回购协议和证券借贷交易主要遇到与流动性相关的风险。我们必须根据协议中规定的条件担保抵押品。如果我们看到这些交易的抵押品的公允价值下降，我们可能被要求向交易对手提供额外的抵押品，从而减少可能出现的满足其他流动性需求的资产数量。纽约梅隆银行还在第三方回购市场提供第三方担保代理服务，我们在那里可以获得信贷。
冒险。为了减轻这一风险，我们要求交易商充分保证日内信贷。
附注24-业务线
我们有一个内部信息系统，为我们的产品和服务提供性能数据。二 主要业务和其他部门。我们主要业务的主要产品、服务和收入类型以及其他部分的说明如下。
BNY Mellon187
合并财务报表附注 (续) |
投资服务业务 | ||||
业务线 | 初级产品和服务 | 主要收入类型 | ||
资产服务 | 托管、会计、etf服务、中间办事处解决方案、转让代理、私人股本和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/贷款服务、大宗经纪和数据分析服务 | -资产服务费(包括证券借贷收入) -外汇收入 -利息收入净额 -与融资有关的费用 | ||
潘兴 | 清算和托管、投资、财富和退休解决方案、技术和企业数据管理、交易服务和主要经纪业务 | -结算服务费 -利息收入净额 | ||
发行人服务 | 公司信托(受托人、管理和代理服务以及报告和透明度)和保存收据(发行人服务和对经纪人和投资者的支持) | -发证服务费 -利息收入净额 -外汇收入 | ||
财务处 | 综合现金管理解决方案，包括付款、外汇、流动性管理、应收账款处理和应付账款管理以及贸易融资和处理 | -财务处服务费 -利息收入净额 | ||
清算和抵押品管理 | 美国政府清算、全球抵押品管理和三方回购 | -资产服务费 -利息收入净额 | ||
投资管理业务 | ||||
业务线 | 初级产品和服务 | 主要收入类型 | ||
资产管理 | 多元化投资管理策略与投资产品分销 | -投资管理费 -履约费 -分发和服务费 | ||
财富管理 | 投资管理、托管、财富及产业规划及私人银行服务 | -投资管理费 -利息收入净额 | ||
其他部分 | 描述 | 主要收入类型 | ||
包括租赁投资组合，公司财务活动，包括我们的证券投资组合，衍生产品和其他交易活动，公司和银行所有的人寿保险，可再生能源投资和业务退出。 | -利息收入净额 -投资和其他收入 -证券净收益(亏损) -其他贸易收入 | |||
企业会计原则
我们的业务数据是在内部管理的会计基础上确定的，而不是用于合并财务报告的普遍接受的会计原则。这些计量原则的设计，使企业的报告结果将跟踪他们的经济表现。
当组织发生变化时，将对业务结果进行重新分类。没有重大的组织变化2019。这些结果还取决于收入和费用分配方法的改进，这些方法通常是在预期的基础上反映出来的。
188BNY Mellon
合并财务报表附注 (续) |
这些企业的会计政策与附注1所述相同。
我们的业务结果是在内部管理报告的基础上提出和分析的。
• | 收入数额反映了每项业务产生的费用和其他收入。根据收入转移协议在企业之间转移的费用和其他收入包括在每项业务的其他收入中。 |
• | 这些业务包括与特定客户基础有关的收入和支出。例如，与使用托管产品的客户有关的外汇活动包括在投资服务中。 |
• | 净利息收入是根据每个企业产生的资产和负债的收益分配给企业的。我们采用了一种资金转移定价系统，根据基金的利息敏感性和到期特性，将资金与每项业务的特定资产和负债相匹配。 |
• | 与各信贷组合有关的信贷损失准备金反映在每个业务部门。 |
• | 与限制性股票有关的激励费用分配给企业。 |
• | 支助和其他间接费用，包括在非部门之间提供的服务 |
根据收入转移协议，根据内部开发的方法分配给企业，并反映在无利息费用中。
• | 经常性FDIC费用是根据每个业务内产生的平均存款分配给企业的。 |
• | 诉讼费用一般记在发生费用的业务中。 |
• | 证券投资组合的管理是另一部分所包含的一项共享服务。因此，与证券组合估值有关的损益一般包括在另一部分。 |
• | 客户存款是我们证券投资组合的主要资金来源。我们通常将所有利息收入分配给产生存款的企业。因此，与2009年重组的证券投资组合中的部分有关的吸积已列入业务结果。 |
• | 资产负债表上的资产和负债及其相关的收入或费用是专门分配给每一项业务的。拥有净负债状况的企业已被分配资产。 |
• | 商誉和无形资产反映在企业内部。 |
以下合并时间表显示了我们的业务对我们整体盈利能力的贡献。
2019年12月31日终了年度 | 投资 服务 | 投资 管理 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||||||
费用和其他收入总额 | $ | $ | (a) | $ | $ | (a) | ||||||||||
利息收入净额(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
总收入 | (a) | (a) | ||||||||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
无利息费用 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | (a) | $ | $ | (a) | ||||||||||
税前营业差额(b) | % | % | N/M | % | ||||||||||||
平均资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 费用和其他收入总额包括综合投资管理基金的净收益$ |
(b) | 所得税前收入除以总收入。 |
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合并财务报表附注 (续) |
2018年12月31日终了年度 | 投资 服务 | 投资 管理 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||||||
费用和其他收入总额 | $ | $ | (a) | $ | $ | (a) | ||||||||||
利息收入净额(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
总收入 | (a) | (a) | ||||||||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
无利息费用 | (b) | |||||||||||||||
所得税前收入(损失) | $ | $ | (a) | $ | ( | ) | $ | (A)(B) | ||||||||
税前营业差额(c) | % | % | N/M | % | ||||||||||||
平均资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 费用及其他收入总额包括综合投资管理基金的净亏损$ |
(b) | 非利息费用和所得税前收入包括因非控制利益而造成的损失$ |
(c) | 所得税前收入除以总收入。 |
2017年12月31日终了年度 | 投资 服务 | 投资 管理 | 其他 | 合并 | ||||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||||||
费用和其他收入总额 | $ | $ | (a) | $ | $ | (a) | ||||||||||
利息收入净额(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
总收入(亏损) | (a) | ( | ) | (a) | ||||||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
无利息费用 | (b) | |||||||||||||||
所得税前收入(损失) | $ | $ | (a) | $ | ( | ) | $ | (A)(B) | ||||||||
税前营业差额(c) | % | % | N/M | % | ||||||||||||
平均资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 费用和其他收入总额包括综合投资管理基金的净收益$ |
(b) | 非利息费用和所得税前收入包括因非控制权益而造成的损失$ |
(c) | 税前收入除以总收入。 |
附注25-国际业务
国际活动包括投资服务和投资管理费创收企业、外汇交易活动、贷款和其他创收资产和交易，客户在美国境外定居和(或)国际活动居住在国际实体。由于我们的国际和国内活动的性质，不可能准确区分我们的国际业务和国内业务。
有住所的顾客。因此，有必要作出某些主观假设，例如：
• | 国际业务收入是在内部分配利息收入、税收、开支和信贷损失准备金后确定的。 |
• | 国际业务费用包括与这类活动直接有关的费用，以及可分摊的一般支助和间接费用。 |
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合并财务报表附注 (续) |
资产总额、总收入、所得税前收入和国际业务净收入见下表。
国际业务 | 国际 | 共计 国际 | 共计 国内 | |||||||||||||||||||
(以百万计) | 欧洲、中东和非洲 | 亚太区域 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||||
期末总资产(a) | $ | (b) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
总收入 | (b) | |||||||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||
期末总资产(a) | $ | (b) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
总收入 | (b) | |||||||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||
期末总资产(a) | $ | (b) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
总收入 | (b) | |||||||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||
(a) | 总资产包括长期资产，管理层认为这些资产与总资产相比并不重要。长期资产主要位于美国。 |
(b) | 包括大约资产$ |
附注26-现金流动综合报表的补充资料
现金流量表中未适当反映的非现金投资和融资交易列示如下。
非现金投资及融资交易 | 截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
从贷款转到其他资产的其他不动产 | $ | $ | $ | |||||||
合并投资管理基金的资产变动 | ||||||||||
合并投资管理基金负债的变化 | ||||||||||
合并投资管理基金不可赎回、不可控制权益的变化 | ||||||||||
购买的证券未结算 | ||||||||||
出售的证券未结算 | ||||||||||
未结算的到期证券 | ||||||||||
转让给交易资产的可供出售的证券 | ||||||||||
持有至到期的证券转作可供出售的证券 | ||||||||||
房地和设备/资本化软件，由融资租赁债务供资 | ||||||||||
房地和设备/业务租赁债务 | (a) | |||||||||
投资赎回未获解决 | ||||||||||
(a) | 包括$ |
BNY Mellon191
独立注册会计师事务所报告 |
致股东及董事局
纽约梅隆银行公司：
关于合并财务报表的意见
截至目前，我们已审计了纽约银行梅隆公司及其附属公司(BNY Mellon)的合并资产负债表。2019年12月31日和2018，与此相关的三年期间的收入、综合收入、现金流量和权益变动综合报表。2019年12月31日，以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重大方面公允地反映了纽约梅隆银行截至2019年12月31日和2018，以及该公司在结束的三年期间每年的经营结果和现金流量。2019年12月31日，符合美国公认的会计准则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了BNY Mellon对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发，我们的报告日期为2020年2月27日对BNY梅隆公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是BNY Mellon管理层的职责。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(PCAOB)的适用规则和条例，我们必须独立于BNY Mellon。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
评估贷款损失备抵的数量部分以及与高风险评级信贷和合格信用评级有关的贷款相关承付款备抵额
如合并财务报表附注1和5所述，BNY Mellon的贷款损失备抵(作为贷款的估价备抵)和记录在其他负债中的与贷款有关的承付款备抵称为BNY Mellon的信贷损失备抵(ACL)。BNY Mellon采用定量方法和定性框架来确定ACL。按揭贷款的量化部分包括以下三个因素：(1)100万元或以上的受损信贷免税额；(2)风险评级较高的信贷及合格信贷的免税额；及(3)住宅按揭贷款的免税额。截至2019年12月31日，纽约梅隆银行的贷款损失备抵额为1.22亿美元，与贷款相关的承付款备抵额为9，400万美元。
192BNY Mellon
独立注册会计师事务所报告(续) |
由于涉及的复杂性和重要的审计师判断，我们确定了与较高风险等级信用相关的ACL量化部分的评估，并将评级信用作为一项重要的审计事项。具体而言，这一评估包括评估用于估计违约概率和违约损失概率的方法，及其关键因素和假设，包括投资组合细分、回顾期、历史数据(适用的内部和外部代理数据)和使用的损失出现期；模型设计和性能；以及信用风险评级。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对BNY Mellon过程的某些内部控制：开发和批准方法，确定关键因素和假设，评估信用风险评级，计算和批准估计总数。我们评估了方法和相关的模型设计和性能，并评估了上述关键因素和假设。我们对过去3年的到期贷款和不良资产进行了趋势分析，并调查了超出某些阈值的任何波动。我们聘用了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：
• | 评估BNY Mellon的方法，以符合美国普遍接受的会计原则、信贷风险分类、模型以及因素和假设；以及 |
• | 评估信用风险-选择的信用评级。 |
对应计诉讼和监管意外开支的确定和计量的评估
如合并财务报表附注22所述，BNY Mellon确定了诉讼和监管事项的应计款项，如果这些事项存在可能和可合理估计的损失或有损失。BNY Mellon公司披露，对于BNY Mellon能够合理估计可能发生的损失的那些事项，截至2019年12月31日，此类合理可能损失的合计范围高达9.9亿美元，超出了与这些事项有关的应计负债(如果有的话)。
我们将对BNY Mellon诉讼和监管意外事件应计项目的识别和计量的评估确定为一项关键的审计事项，因为其测量不确定以及评估所获得审计证据的充分性所需的主观和复杂的审计师判断。具体而言，这一评估包括对用于确定可能接触范围的主观估计数的评估，以及根据每一事项中涉及的具体事实和情况预测结果的可能性。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对BNY梅隆过程的某些内部控制，以确定、评估和衡量诉讼和监管意外事件以及合理可能发生的损失的应计金额。我们对BNY Mellon公司进行了调查，以了解任何断言或未断言的诉讼、索赔和评估，以及诉讼和监管意外事件中个人应计项目的重大变化。我们对BNY梅隆公司的监管机构进行了调查，并审查了监管报告，以了解监管活动的发展和可能导致评估监管罚款或处罚的相关事项。我们从BNY Mellon的外部和内部法律顾问那里获得并阅读了直接收到的信件，其中描述和评估了BNY Mellon可能或合理地可能在法律诉讼中的金钱风险。对于已经解决的案件，我们对BNY梅隆的诉讼和监管权责发生与支付金额进行了反向测试分析。我们评估了诉讼和监管意外事件的权责发生制，并评估了披露中包含的信息。
/s/毕马威有限责任公司
自2007年以来，我们一直担任纽约梅隆银行的审计师。
纽约，纽约
2020年2月27日
BNY Mellon193
董事、执行委员会和其他执行干事 |
自2020年2月27日起生效
董事 | ||||
琳达·库克 | 杰弗里·戈德斯坦 | 伊丽莎白·罗宾逊 | ||
合伙人兼董事总经理 | 春港控股有限公司董事长， | 退休全球财务主任 | ||
EIG全球能源合作伙伴，一家投资公司， | 金融服务顾问和投资者；顾问 | 高盛集团公司 | ||
海港行政总监 | 荣誉退休，Hellman&Friedman有限责任公司，私人公司 | 环球金融服务公司 | ||
能源有限公司，一种能源投资工具 | 卡纳皮风险投资公司和高级顾问， | |||
风险投资基金 | 塞缪尔·斯科特三世 | |||
约瑟夫·J·埃切瓦里亚 | 退休主席、主席和 | |||
主席 | 埃德蒙F.(特德)凯利 | 首席执行官 | ||
纽约银行梅隆公司 | 退休主席 | Ingredion公司(前玉米) | ||
退休首席执行官 | 自由互助集团 | (国际产品公司) | ||
德勤 | 多线保险公司 | 全球配料解决方案供应商 | ||
全球审计、咨询、金融供应商 | ||||
咨询、风险管理、税务和相关 | 詹妮弗·摩根 | 阿尔弗雷德W.(Al)Zollar | ||
服务 | 联合首席执行官 | 执行合伙人 | ||
SAP SE | Siris资本集团有限责任公司 | |||
Thomas P.(托德)吉本斯 | 全球软件公司 | 私人股本公司 | ||
临时首席执行官 | ||||
纽约银行梅隆公司 | ||||
执行委员会和其他执行干事 | ||||
乔伦·安德森* | 哈尼·卡布拉维* | 莱斯特·欧文斯* | ||
全球人力资源主管 | 欧洲国际首脑兼主席， | 业务主管 | ||
中东和非洲 | ||||
保罗营 | 罗曼·雷杰尔曼* | |||
财务处首席执行官 | 凯瑟琳·基廷 | 资产服务和数字主管 | ||
财富管理首席执行官 | ||||
詹姆斯·克劳利 | 布赖恩·鲁安 | |||
潘兴首席执行官 | 森希尔·库马尔* | 纽约梅隆银行首席执行官 | ||
首席风险官 | 政府证券服务公司 | |||
布里奇特·E·恩格尔* | 清拆及抵押品管理 | |||
首席新闻干事 | Kurtis R.Kurimsky* | |||
公司主计长 | Michael P.Santomassimo* | |||
Thomas P.(托德)吉本斯* | 首席财务官 | |||
临时首席执行官 | 弗朗西斯(弗兰克)La Salla* | |||
Issuer Services首席执行官 | 阿卡什·沙阿* | |||
米切尔·哈里斯* | 战略和全球客户管理主管 | |||
首席执行官，投资管理 | J.凯文·麦卡锡* | |||
总法律顾问 | 詹姆斯·S·维纳 | |||
资产负债表和资本战略主管 | ||||
* | 被指定为执行干事。 |
194BNY Mellon
性能图 |
累积股东回报(a) | 12月31日， | ||||||||||||||||||||||
(单位：美元) | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||
纽约银行梅隆公司 | $ | 100.0 | $ | 103.3 | $ | 120.9 | $ | 139.9 | $ | 124.7 | $ | 136.6 | |||||||||||
标准普尔500指数 | 100.0 | 98.5 | 120.9 | 147.8 | 128.5 | 169.8 | |||||||||||||||||
标准普尔500指数 | 100.0 | 101.4 | 113.5 | 138.3 | 132.2 | 173.9 | |||||||||||||||||
同侪组 | 100.0 | 99.8 | 120.7 | 146.2 | 122.1 | 162.8 | |||||||||||||||||
(a) | 收益按计量期开始时的市值加权。 |
下图显示了纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellonCorporation)在2014年12月31日至2019年12月31日这五年期间的股东累计总回报。我们的同行集团由提供投资管理和投资服务的金融服务公司组成。我们还利用标准普尔500指数作为衡量我们业绩的基准。图表显示了标准普尔500指数、标准普尔500指数以及我们的同行集团在同一五年内的累计总收益。这一比较假设2014年12月31日对纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)普通股、标准普尔500指数(S&P 500 Financials Index)、标准普尔500指数(S&P 500 Index)以及下文详述的同行集团的100美元投资，并假设所有股息都进行了再投资。
同侪组 | ||
贝莱德公司 查尔斯施瓦布公司 富兰克林资源公司 摩根大通公司 | 摩根士丹利 北方信托公司 PNC金融服务集团公司 保诚金融公司 | 国道公司 美国合众银行 富国银行 |
BNY Mellon195