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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告 |
2019年12月31日终了财政年度 |
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或 |
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☐ |
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根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 过渡到 的
委员会文件号:001-9025
维斯塔黄金公司
(“宪章”规定的注册人的确切名称)
不列颠哥伦比亚省 |
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98-0542444 |
{Br}(国家或其他司法机构或组织) |
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(国税局雇主识别号) |
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7961 Shaffer Parkway,5号套房 |
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科罗拉多州利特尔顿 |
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80127 |
(首席执行办公室地址) |
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(邮编) |
(720) 981-1185
(登记员的电话号码,包括区号)
根据“反洗钱法”第12(B)节注册的证券:
每个类的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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普通股,没有票面价值 |
VGZ |
纽约证券交易所美国人 |
根据“反洗钱法”第12(G)节注册的证券:无
如果注册人是著名的经验丰富的发行人,按照“证券法”第405条的定义,请用复选标记表示。是的,☐No
如果不要求登记人根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的,☐No
用支票标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
是的,,No,☐,
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)要求提交的每一个交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的,,No,☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机☐加速费勒非加速☐小型报告公司新兴成长型公司☐
如果一家新兴的成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,☐No
说明由非联营公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市场价值,按上次出售普通股的价格或这种普通股的平均出价和要价计算,截至登记人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日:76,409,000美元。
截至2020年2月14日,注册官普通股已发行股份为100,698,124股。
以参考方式合并的文件:在本文件第三部分具体提及的范围内,现将书记官长关于2020年股东大会附表14A的最后委托书的部分内容纳入本文件。见第三部分.
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警告投资者对已测量、指示和推断的资源以及已探明和可能的矿产储量的估计 |
1 |
词汇 |
2 |
使用名称 |
6 |
货币 |
6 |
度量转换表 |
6 |
关于前瞻性语句的说明 |
6 |
第一部分 |
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项目1.业务 |
11 |
项目1A。危险因素 |
14 |
项目1B未解决的工作人员意见 |
23 |
项目2.属性 |
24 |
项目3.法律程序 |
45 |
项目4.矿山安全披露 |
46 |
第二部分 |
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项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券 |
46 |
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析 |
50 |
项目8.财务报表和补充数据 |
57 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
78 |
项目9A.管制和程序 |
78 |
项目9B。其他资料 |
78 |
第三部分 |
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项目10.董事、执行官员和公司治理 |
78 |
项目11.行政补偿 |
79 |
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关的股东事项 |
79 |
项目13.某些关系和相关交易 |
79 |
项目14.主要会计师费用和服务 |
79 |
第四部分 |
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项目15.展品和财务报表附表 |
79 |
项目16.表格10-K摘要 |
81 |
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警告投资者对已测量、指示和推断的资源以及已探明和可能存在的矿产储量的估计
我们题为“NI 43-101技术报告-托德金矿项目-50,000 tpd初步可行性研究-澳大利亚北部地区初步可行性研究”的技术报告,其生效日期为2019年9月10日,发布日期为2019年10月7日,其中引用了加拿大国家文书43-101-“矿产项目披露标准”(“NI 43-101”)和加拿大采矿、冶金和石油研究所(“CIM”)-CIM理事会通过的“矿产资源和矿物储量的CIM定义标准”中所界定的“矿产储量”、“探明矿物储量”和“可能的矿物储量”,经修正(“CIM定义标准”)。这些定义与美国证券和交易委员会(“证券交易委员会”)“行业指南7”(“证券交易委员会行业指南7”)中经修正的1933年“美国证券法”(“证券法”)中的定义不同。根据SEC行业指南7的标准,需要进行“最终”或“可银行”的可行性研究来报告储备,在任何储备或现金流量分析中使用三年历史平均金属价格来指定准备金,并且必须向适当的政府当局提交初步环境分析或报告。
此外,“矿产资源”、“计量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”等术语在NI 43-101中定义并要求予以披露;然而,这些术语在SEC行业指南7中没有界定,通常不允许在向SEC提交的报告和登记报表中使用。请投资者注意,不要认为这类矿藏的全部或任何部分将根据SEC行业指南7转换为储备。“推断矿产资源”的存在具有很大的不确定性,在经济、技术和法律上的可行性也存在很大的不确定性。不能假定推断出的矿产资源的所有或任何部分都将升级到更高的类别。根据加拿大的规则,对推断的矿产资源的估计不得作为可行性研究或初步可行性研究的基础,但极少数情况除外。告诫投资者不要假定推断出的矿产资源的全部或任何部分存在或在经济上、技术上或法律上是可开采的。根据加拿大的规定,在资源中披露“含盎司”是允许的;然而,证交会通常只允许发行人报告按SEC标准不构成“储量”的矿化,而不提及单位措施的吨位和品位。
{Br}因此,本报告所载资料和本报告所载文件所载关于我国矿藏的说明,可能无法与美国联邦证券法及其规则和条例规定的报告和披露要求所规定的其他公司公布的类似资料相比较。
{Br}本表格10-K年度报告中使用的“矿化材料”一词,虽然在SEC行业指南7中是允许的,但根据SEC行业指南7的标准,并不表示“储量”。我们不能确定,并告诫投资者不要假定所有或任何部分矿化材料将被确认或转换成符合SEC行业指南7的“储备”,可以经济或合法地开采。
证交会通过了对其披露规则的修正,使证券交易委员会登记其证券的发行人的矿物财产披露要求现代化。这些修订于2019年2月25日生效(“SEC现代化规则”),经过两年的过渡期后,SEC现代化规则将取代列入SEC行业指南7的采矿注册人的历史财产披露要求。SEC在2021年1月1日开始的财政年度之前,不要求该公司根据SEC现代化规则披露其矿产资产。根据“证交会现代化规则”,“探明矿产储量”和“可能矿物储量”的定义已修改,与相应的CIM定义标准基本相似,并增加了确认“计量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的定义,这些定义与CIM相应的定义标准也有很大的相似之处;然而,SEC现代化规则和CIM定义标准在定义和标准上存在差异,因此,一旦公司开始根据SEC现代化规则提交报告,就无法保证公司的矿产储量和矿产资源估计数将与技术报告中所载的CIM定义标准所报告的相同,也无法保证技术报告中估计的mt Todd项目的经济状况将与该公司在未来根据SEC现代化规则编写的任何技术报告中估计的相同。
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术语表
“酸性岩石排水”是大气降水与氧化硫化物矿物相互作用的结果。
“毒砂”是指硫化亚砷铁。它是最常见的砷矿物,也是金属砷的主要矿石。
“测定”是指用化学或其他方法测试矿石或矿物,以确定所含有价金属的数量。
“层理”是指沉积岩的特征结构,其中不同成分、粒度或排列的地层按层序分层,底部最老,顶部最年轻。
铋矿是指由硫化铋组成的矿物,是铋的矿石。
“黄铜矿”是指黄铜和铁的黄色硫化物。这是一种铜矿物。
[br}“索赔”是指给予矿主在规定区域内勘探、勘探和开采矿物的权利的矿业权。
“碎屑岩”是指沉积岩(如页岩或粉砂岩)或沉积物。运输的风化碎片的堆积。
“粉碎”是指通过粉碎、研磨和其他过程将固体材料粉碎成小碎片的过程。
“砾岩”是指含有直径大于2毫米的圆形颗粒的碎屑沉积岩。鹅卵石之间的空间通常由较小的颗粒和/或将岩石结合在一起的化学水泥填充。
“切断品位”是指矿化物低于这个等级将被视为废物。
“矿床”是指矿化物质积累的非正式术语。
{Br}“勘探阶段企业”是指证券交易委员会第7号“产业指南”规定,从事寻找既不处于开发阶段也不是生产阶段的矿藏(储量)的发行人。发展阶段企业从事的是准备已建立的、商业上可开采的矿床(储量),而该矿床(储量)不在生产阶段。生产阶段企业从事商业上可行的矿藏(储量)的开发。
“相”是指反映其沉积环境的岩体特征。
“断层”是指岩石中与裂缝平行的两侧发生位移的裂隙。
“可行性研究”是对某一矿物项目选定的发展方案进行的一项全面的技术和经济研究,其中包括对实际假定的采矿、加工、冶金、经济、销售、法律、环境、社会和政府考虑的适当详细评估,以及任何其他有关的业务因素和详细的财务分析,这些因素在编写本报告时都是必要的,以证明开采是合理合理的或在经济上可行的。这项研究的结果可以合理地作为建议者或金融机构进行或资助项目开发的最后决定的基础。该研究的可信度将高于初步可行性研究的可信度。
“长石”是用来形容一种火成岩,它含有大量浅色矿物,如石英、长石和白云母。长石通常富含硅和铝,只含有少量的镁和铁。
2
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“铁锈”是指含有氧化铁或铁锈。
“面理”是指任何岩石类型的结构或结构特征的平面排列。
“褶皱”是地壳运动引起的岩石单元或一系列岩石单元的弯曲或弯曲。
“g au/t”是指每吨黄金克。
方铅矿是指热液脉中普遍存在的一种硫化铅矿物,是铅的主要矿石。
“地槽”是指地壳的一个大槽或下弯,其中沉积岩和/或火山岩的厚度很大。
“灰杂岩”是指细粒砂岩,其特征是硬度高、颜色深、角粒分选差的石英、长石和小型岩石碎屑集中在一个致密的粘土细粒中。
“堆浸出”是指一种浸金方法,它通过堆积在不渗透垫或底座上的矿石渗滤氰化物溶液。
“角辉岩”是指由火成岩侵入体周围的接触变质作用形成的非叶状变质岩。
“指示矿产资源”和“指示资源”是指CIM定义标准中CIM所界定的“指示矿产资源”,是指对某一矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征进行充分估计的部分,以使其能够充分详细地适用技术和经济参数,以支持矿床的矿山规划和经济可行性评价。地质证据来源于充分详细和可靠的勘探、取样和测试,足以假定各观测点之间的地质和等级或质量连续性。指示的矿产资源比适用于测量的矿产资源的可信度低,只能转换为可能的矿物储量。
“推断矿产资源”和“推断资源”是指“CIM定义标准”中CIM定义的“推断矿产资源”,是指根据有限的地质证据和取样估计数量、品位或质量的矿产资源的一部分。地质证据足以暗示但不能证实地质和等级或质量的连续性。推断出的矿产资源比适用于指示矿产资源的信心水平低,不得转换为矿产资源。可以合理地预期,通过继续勘探,大多数推断的矿产资源可以升级为指定的矿产资源。
“侵入”是指由岩浆形成的火成岩体,它强行进入、穿过或在地下岩石单元之间。
“侵入岩”是指在地表以下结晶的火成岩。
“铁岩”是一种沉积岩,可直接沉积为铁质沉积物,也可由化学替代物产生,其中含有很大比例的铁化合物,可用于或曾经进行商业冶炼。
“节理”是指岩石中没有位移的裂缝。
“计量矿产资源”和“计量资源”是指“CIM定义标准”中CIM定义的“测量矿产资源”,是指对矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征进行有足够信心地估计的部分,以便能够应用技术和经济参数来支持详细的矿山规划和对矿床经济可行性的最终评价。地质
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证据来源于详细和可靠的勘探、取样和测试,足以确认各观测点之间的地质和等级或质量连续性。被测量的矿产资源具有比适用于指示矿产资源或推断矿产资源更高的置信度。它可以转换为已探明的矿藏或可能的矿物储量。
云母:一组具有相似化学成分和高度完美的基底解理的硅酸矿物。
“矿产资源”是指计量矿产资源和(或)指示矿产资源中经济上可开采的部分。它包括稀释材料和损失津贴,这些材料在开采或开采时可能发生,并酌情由初步可行性或可行性一级的研究确定,其中包括采矿、加工、冶金、基础设施、经济、销售、法律、环境、社会、政府或其他有关因素的应用。这些研究表明,在编写本报告时,开采是合理的。
“矿产资源”是指地壳内或地壳上有经济利益的固体物质的集中或发生,其形式、等级或质量和数量有最终经济开采的合理前景。矿产资源的位置、数量、等级或质量、连续性和其他地质特征是根据具体的地质证据和知识,包括取样,加以了解、估计或解释的。
“矿化”是指在岩石体内富集有价值的矿物。
“SEC行业指南7”下的“矿化材料”是通过适当间隔的钻孔和(或)地下取样来划定的矿化体,以支持足够吨位和平均金属品位。在根据单位成本、等级、回收和其他物质因素进行的全面评价得出法律和经济可行性结论之前,这种矿床不符合储备的资格。矿化物质一般等同于已测加指示的矿物资源,但不包括推断的矿物资源。
“泥岩”是一种细粒沉积岩,其原始成分为粘土或泥质。
“矿石”是指含有矿物的物质,其数量、品位和化学成分能够经济地提取。
“矿石分类”是指根据被分类材料的物理和/或化学性质将“矿石”和“废物”分开的技术。
“氧化物”是指某些原始矿物已被氧化(即与氧结合)的矿化岩石。氧化会使矿石更加多孔,并允许氰化物溶液更彻底地渗透,从而使矿物内部的微量金颗粒更容易溶解。
NI 43-101所界定的“初步经济评估”是一项研究,而不是初步可行性研究或可行性研究,其中包括对矿物资源潜在生存能力的经济分析。
“CIM定义标准”中CIM定义的“初步可行性研究”和“PFS”是对一项矿物项目的技术和经济可行性的一系列备选方案的综合研究,该项目已发展到一个阶段,即在地下采矿中建立一种优选的采矿方法,或在露天矿的情况下确定矿井结构,并确定一种有效的矿物处理方法。它包括根据关于采矿、加工、冶金、经济、销售、法律、环境、社会和政府考虑的合理假设进行的财务分析,以及对任何其他有关因素的评价,这些因素足以使一名合格的人在提出报告时能够合理地决定是否可以将全部或部分矿产资源转换为矿物储备。初步可行性研究的可信度低于可行性研究。
美国证交会行业指南7下的“可能储量”是指储量的数量、等级和(或)质量是根据与探明储量相似的信息计算的,但指用于检查、取样和
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测量距离较远,否则距离较小。这种保证程度虽然低于已探明储量,但其程度很高,足以在观测点之间保持连续性。
CIM定义标准中CIM定义的“可能的矿产储量”是指指矿产资源的经济可开采部分,在某些情况下,是一种可计量的矿产资源。对适用于可能的矿产储量的采矿、加工、冶金、经济及其他相关因素的信心低于对已探明的矿产资源的信心。
“证交会行业指南7”中的“探明储量”是指储量:(A)根据露头、沟槽、巷道或钻孔中显示的尺寸计算储量;等级和(或)质量是根据详细取样的结果计算的;(B)视察、取样和测量的地点间隔得如此之近,地质特征如此明确,从而确定了储量的大小、形状、深度和矿物含量。
根据CIM定义标准中CIM的定义,“已探明的矿物储量”是计量矿物资源中经济上可开采的部分。已探明的矿物储量意味着对采矿、加工、冶金、经济和其他有关因素有高度的信心。
“磁黄铁矿”是指由铁和硫组成的青铜色磁性硫化亚铁矿物。
黄铁矿是指由铁和硫组成的淡黄铜黄色硫化铁矿物。
NI 43-101所界定的“合格人员”系指以下人员:(A)在与矿产勘探或采矿有关的地质学或工程领域具有大学学位或同等资格认证的工程师或地球科学家;(B)在矿产勘探、矿山开发或作业或矿物项目评估方面至少有五年经验,或与其专业学位或实践领域有关的任何组合;(C)具有与矿物项目主题事项和技术报告有关的经验;(D)与专业协会有良好关系;(E)就外国管辖范围内的专业协会而言,其成员资格指定如下:(1)要求在其职业中达到要求行使独立判断的责任地位;(2)要求(A)对个人的性格、专业判断、专门知识和道德素质进行有利、保密的同行评估;或(B)至少由两名同行推荐成为成员,并在矿产勘探或采矿领域显示出突出地位或专长。注:专业协会是由工程师、地球科学家或两者共同组成的自律组织,除其他标准外,还要求遵守该组织制定的专业能力和道德标准,并对其成员拥有纪律处分权。
“回收”是指矿石中所含金属中经加工成功提取并以百分比表示的部分。
“取样”是指选择矿物矿床的一部分,但具有代表性的部分进行分析。
“scats”是指球磨机或下垂磨机中已变得圆且不再受额外尺寸削减影响的材料。基本上,这种材料可能会被拒绝从研磨电路额外的粉碎,因为它有助于更高的能量消耗在磨机内。
“片岩”是一种富含云母颗粒的变质岩,其特征是强烈的叶理作用,起源于变质作用,其中定向压力起着重要作用。
“沉淀物”是指悬浮在液体中的固体物质。
“沉积岩”是指沉积堆积和固结形成的岩石,通常在层状沉积中形成。
“页岩”是一种细粒碎屑沉积岩,由粘土矿物和细小碎屑(粉粒级颗粒)或其他矿物(特别是石英和方解石)混合而成。
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“硅化”是指转化为或浸渍二氧化硅。
“粉砂岩”是一种沉积岩,其颗粒大小在粉粒范围内,比砂岩细,比粘土岩粗。
闪锌矿是一种常见于热液脉中的硫化锌矿物,是锌的主要矿石。
当用作名词时, “trip”是指在水平表面上测量到的脉状或岩层的方向、方向或方位,而当用作动词时,则意味着走这种方向、方向或方位。
“硫化物”是指硫和其他元素的化合物。从冶金的角度来看,硫化物岩是未被氧化的原生矿石。矿石和废物都可能含有硫化物矿物。
“尾矿”是指在提炼出大部分有价值的矿物后,从磨坊中回收的材料。
“吨”是指一公吨,重量为1,000公斤或2,204.6磅。
“tpd”是指每天的吨。
“凝灰岩”是由火山喷发时喷出的火山灰组成的一种岩石。
“脉”是指岩石中的裂隙、断层或裂缝,这些岩石中充满了从某种深源向上移动的矿物。
“废物”是指缺乏足够品位和/或矿石其他特征的岩石。
使用名称
在这份关于表格10-K的年度报告中,除上下文另有要求外,术语“我们”、“Vista”、“Vista黄金”或“公司”指Vista Gold Corp.及其子公司。
货币
提及C$指加拿大货币、澳元或澳元指澳大利亚货币,美元或美元指美元或美元,除非另有规定,但每股、每吨或每盎司数额除外。
度量转换表
转换度量单位 |
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至帝国测量单位 |
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乘 |
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{br]公顷 |
|
{br]英亩 |
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2.4710 |
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米 |
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双脚 |
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3.2808 |
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{br]公里 |
|
迈尔斯 |
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0.6214 |
|
{br]吨 |
|
通(短) |
|
1.1023 |
|
利特尔 |
|
[布]加仑 |
|
0.2642 |
|
图 |
|
盎司(特洛伊) |
|
0.0322 |
|
每吨{br]克 |
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每吨(短)盎司(金衡) |
|
0.0292 |
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关于前瞻性语句 的说明
{Br}本年度报告,包括本年度报告中的所有证物和以参考方式纳入的任何文件,如“以参考方式纳入的文件”,载有1995年“私人证券诉讼改革法”意义内的“前瞻性陈述”,以及根据加拿大证券法打算由此类立法设立的安全港所涵盖的前瞻性信息。除历史事实陈述外,我们所有的陈述,除历史事实陈述外,均包括在本年度10-K表格的报告、我们向证券交易委员会及加拿大证券委员会提交的其他文件内,以及我们负责处理活动、事件的人员或代表的新闻稿及公开声明内。
6
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或我们预期或预期在未来会或可能发生的发展是前瞻性声明和前瞻性信息,包括但不限于以下列出的信息:
业务
· |
我们认为,2019年PFS的结果(如下文所定义)显示了一个技术上健全的项目,在目前的黄金价格下具有强劲的经济; |
· |
我们相信,我们对评估、工程、许可和消除风险的投资增加了项目的潜在价值,并显示出强大的发展潜力; |
· |
(Br)我们的计划和现有资金,以继续查明和研究潜在的托德山优化、项目改进和效率; |
· |
托德山的可行性; |
· |
我们相信,有选择地筛选和拒绝亚经济材料将提高黄金回收率,降低托德山的工艺操作成本; |
· |
对未来业务和财务执行情况的估计; |
· |
我们计划推进托德山的工作,以利用我们的战略地位; |
· |
我们对托德山的影响,包括环境和经济影响的预期; |
· |
{Br}我们期望2018年托德山地雷管理计划将得到北领地初级工业和资源部的批准; |
· |
规划和估计可能开发的托德山,包括使用高压磨辊破碎机和供水,以及获得所有所需许可证的能力; |
· |
在蝙蝠侠坑恢复作业时,坑的脱水不会引起任何重大问题; |
· |
矿产储量和矿产资源估计数; |
· |
我们打算提高我们的黄金项目的价值; |
· |
开发项目可能导致黄金生产或增值战略交易的潜力;以及 |
· |
可行性研究的时间、性能和结果; |
· |
我们认为,我们在所有经营的管辖区在所有重大方面都遵守适用的采矿、卫生、安全和环境法规和条例,我们的业务是在实质上符合适用的法律和条例的; |
· |
我们对托德山历史矿场产量的估计; |
· |
{Br}我们期望托德山加5/8“HPGR破碎机产品比负5/8”破碎产品更难,而且在蝙蝠侠矿中矿石的硬度是相对恒定的; |
· |
我们期望使用HPGR破碎机在托德山将产生一种产品,可以更有效地地面,并减少能源需求相比,SAG轧机的设计; |
· |
我们期望矿石分选将使托德山的磨矿进料品位提高约8%,使矿山平均进料品位为0.91克Au/t,而蝙蝠侠坑储备品位为0.84g Au/t,磨矿、浸出和尾矿处理的总费用将低于先前的估计; |
· |
预期托德山堆浸场的填海工程将包括处置垫层和重新分级,因为现有的堆浸垫将留在原地,并在矿山寿命结束时通过磨坊加工;以及 |
· |
我们期望托德山现有的基础设施将减少初始资本支出,并显著降低与基础设施建设有关的资本风险; |
7
目录
商业和工业
· |
我们相信,我们现有的营运资金将足以为我们目前计划的公司、项目控股和可自由支配的项目提供超过12个月的资金; |
· |
我们相信,我们能够积极寻求战略选择,为公司提供最大价值的最佳机会; |
· |
我们相信,在市场上的计划将提供额外的融资灵活性,以较低的成本; |
· |
潜在的货币化我们的非核心资产,包括我们的磨坊设备出售,和我们的米达斯黄金股份; |
· |
潜在的资金需求和资金来源,包括短期额外现金来源; |
· |
我们期望公司在可预见的将来继续亏损,不会支付股息; |
· |
我们可能签订的寻找、租赁、购买、选择或出售矿产权益的协议; |
· |
我们认为,我们在所有重大方面都遵守适用的法律和条例,包括适用的采矿、卫生、安全和环境法规和条例; |
· |
我们相信我们维持合理的保险金额; |
· |
(B)我们对规章或税收倡议中可能发生的变化的期望; |
· |
我们期望我们继续是一家被动的外国投资公司; |
· |
采用新的会计准则对我们的财务报表的预期影响; |
· |
我们可以向我们的董事、高级官员、雇员和顾问授予期权和/或其他股票奖励的潜力; |
· |
根据LOS Reyes选项协定(在项目2:Property-Guadalupe de los Reyes Gold/SilverProject,Sinaloa,墨西哥),我们认为: |
o |
如果期权协议终止,总理矿业公司和Minera Alamos公司将不关心Guadalupe de los Reyes金银项目; |
o |
我们将收到今后的任何付款,并将根据“选择权协定”的条款,向我们提供开放坑NSR和地下NSR; |
o |
如果我们行使回退权利,我们将签订一项可以接受的条件的合资协议,如果有的话; |
o |
我们将收到未来的特许权使用费取消付款; |
· |
对不列颠哥伦比亚省某些采矿索赔的开垦和其他相关费用的初步估计;以及 |
· |
{Br}为遵守关于保护环境的各种法律和条例,可能需要今后的支出。 |
前瞻性声明和前瞻性信息是基于我们目前的业务和运营计划(“董事会”);我们的现金和其他资金需求、时间和来源;初步可行性和可行性研究的结果、矿产资源和储量估计、初步经济评估和勘探活动;公司所需许可程序的进展;当前的市场条件和项目发展计划。用于编制前瞻性报表和前瞻性信息的主要假设包括:我们对金属价格的预期;我们的预测和预期现金流;我们的预计资本和运营情况。
8
目录
成本,我们对采矿和冶金回收的期望,矿山的寿命和产量。“估计”、“计划”、“预期”、“期望”、“意图”、“相信”、“意志”、“可能”等类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述和前瞻性信息。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性声明和前瞻性信息所表达或暗示的任何结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括风险,如:
经营风险
· |
初步可行性和可行性研究结果、初步评估结果以及它们所依据的估计和假设的准确性; |
· |
(B)资源和储备估计结果、这种估计的准确性以及抽样和随后的分析以及它们所依据的地质解释的准确性; |
· |
技术和业务可行性以及矿床的经济可行性; |
· |
我们有能力在优惠的条件下筹集足够的资金,或完全满足MT的大量资本投资。托德; |
· |
我们获得、延长或维持托德山的必要授权和许可证的能力,包括其发展计划和业务活动; |
· |
托德山可行性研究的时间和结果; |
· |
托德山开工延误; |
· |
(B)影响我们的业务或财务状况的费用增加; |
· |
我们依赖第三方履行与我们签订的协议规定的义务; |
· |
不受我们管理的项目是否符合我们的标准或达到我们的目标; |
· |
我们的收购、勘探和开发活动以及实现我们资产的市场价值是否会在商业上取得成功,我们进行的任何交易是否会使我们的资产的市场价值得到最大限度的实现; |
· |
与我们的财产有关的未来合资企业、伙伴关系和其他安排的成功; |
· |
对托德山潜在环境影响的认识; |
· |
已知和未知的环境和填海责任,包括托德山的填海要求; |
· |
对我们的矿物属性的所有权的潜在挑战; |
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反对托德山可能会产生实质性的不利影响; |
· |
托德山今后的供水问题; |
· |
(B)诉讼或其他法律要求;以及 |
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环境诉讼。 |
金融和商业风险
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黄金价格波动; |
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缺乏足够的保险来支付潜在的负债; |
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我们没有支付现金红利; |
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我们经营损失的历史; |
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我们吸引、留住和雇用关键人员的能力; |
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目录
· |
股票价格和黄金股票的波动; |
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如果有的话,我们有能力通过出售非核心资产筹集额外资本或筹集资金; |
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总的经济状况可能会产生重大的不利后果; |
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行业合并,可能导致公司以低于公允价值的价格获得控制职位; |
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不断发展的公司治理和公开披露条例; |
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采矿业竞争激烈; |
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国内和国际两级的税收倡议; |
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外币价值波动; |
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(B)澳大利亚政府在审查澳大利亚研究和发展赠款后可能得出的不利结果;以及 |
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为了美国联邦税收的目的,我们有可能成为PFIC; |
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Vista可能遇到网络安全威胁; |
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vista须受反贿赂及反贪污法例规管;及 |
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某些董事和官员担任自然资源部门其他公司的董事和高级官员。 |
行业风险
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采矿勘探、开发和经营活动的固有危险; |
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缺乏熟练劳动力、设备和用品; |
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(Br)根据金属价格计算矿物储量、矿产资源和矿化物质及其波动的准确性,以及采矿过程中矿石固有的脆弱性和金属的可采性; |
· |
(B)我们的勘探和开发业务所受的环境法规的变化;以及 |
· |
气候变化条例的变化可能导致业务费用的增加。 |
关于此类风险和其他可能导致实际结果与这些前瞻性声明和前瞻性信息中的结果大不相同的其他重要因素的更详细讨论,请参见“项目1A”。以下为表格10-K的年度报告中的风险因素。尽管我们试图找出可能导致实际结果与前瞻性声明和前瞻性信息中描述的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的结果大不相同。无法保证这些前瞻性陈述将证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与声明中预期的大不相同。除法律规定外,我们没有义务公开更新任何前瞻性声明和前瞻性信息,无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。
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目录
第一部分
项目1.业务
概述
Vista黄金公司及其子公司(集体,“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在金矿行业经营。我们的重点是黄金勘探和潜在开发项目的评估、获取、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如赚取权利协议、期权协议、向第三方租赁、与其他采矿公司的合资安排,或直接出售资产以换取现金和(或)其他考虑。我们寻找机会,通过勘探、钻探和(或)技术研究来提高我们的黄金项目的价值,重点是优化以前的工程工作。我们目前不从采矿业务中产生现金流量。
该公司的旗舰资产是其100%拥有的山陶德黄金项目(“山陶德”或“项目”)在澳大利亚北部地区(“NT”)。托德山是澳大利亚最大的未开发黄金项目。我们已投入大量资金对该项目进行评估、工程、许可和降低风险.我们相信,这些努力增加了项目的基本价值,并显示出强大的发展潜力。2018年1月,该公司宣布了托德山最新初步可行性研究(2018年PFS)的积极成果。2018年和2019年,我们继续进行更多的冶金测试,表明与2018年PFS相比,黄金回收率有所提高。这些测试结果、其他调查结果和独立基准研究的结果已纳入一份更新的初步可行性研究报告,该研究于2019年10月发布(下文将进一步说明“2019年PFS”)。2019年PFS成功地证实了矿石分选的效率,分选前筛分低粒度材料中金的自然浓度,细磨的经济性,从而提高了金的回收率,并选择FLSmidth的VXP磨机作为优选的细磨磨机。
Vista最初是在1983年11月28日以“Grange勘探有限公司”的名称成立的。它于1985年6月与Pecos资源有限公司合并,并继续作为Grange勘探有限公司。1989年6月,Grange勘探有限公司更名为Grange公司。格兰奇公司1995年5月与Hycroft资源开发公司合并,并继续作为Grange公司。自1996年11月起,Da Capo Resources Ltd.和Grange公司。合并为“Vista黄金公司”自1997年12月起,根据“商业公司法”(育空地区),Vista继续从不列颠哥伦比亚省到加拿大育空地区。2013年6月11日,Vista根据“商业公司法”(不列颠哥伦比亚省)从加拿大育空地区继续到加拿大不列颠哥伦比亚省。我们办事处目前的地址、电话和传真号码是:
执行办公室 |
|
登记和记录处 |
7961 Shaffer Parkway,5号套房 |
|
1200海滨中心-Burrard街200号 |
美国科罗拉多州利特尔顿80127 |
|
温哥华,不列颠哥伦比亚省,加拿大V7X 1T2 |
电话:(720)981-1185 |
|
电话:(604)687-5744 |
传真:(720)981-1186 |
|
传真:(604)687-1415 |
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目录
企业组织结构图
截至2020年2月6日,我们所拥有或控制的每家子公司的名称、成立地点、延续或组织以及持有或控制的股权证券百分比如下。
雇员
截至2019年12月31日,我们在全球有15名全职员工,没有兼职员工.此外,我们还聘请具有特定技能的顾问协助我们的公司事务、项目评估、尽职调查、公司治理和财产管理的各个方面。
分段信息
我们有一个可报告的部分,包括主要集中在澳大利亚的评价、获取和勘探活动。我们评估、获取、探索和推进黄金勘探和潜在开发项目,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如赚取权利协议、期权协议、向第三方租赁、合资安排或直接出售资产。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们没有营业收入。矿物特性、厂场和设备的地理位置载于下文“项目8.财务报表和补充数据”一节下的说明4-矿物性质和5-综合财务报表的厂场和设备。
填海
在采矿和选矿作业完成后,我们通常需要通过稳定、轮廓、重新倾斜和重新植被来减轻长期环境影响。这些填海工作将按照详细的计划进行,这些计划必须得到有关管理机构的审查和批准。
托德山遗址在1990年代末关闭时没有被开垦,在2006年Vista参与该项目之前,修复现有的环境条件的责任仍然是新界政府的责任,直到我们向新界政府发出通知,我们打算这样做。
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继续发展,为托德山承担康复责任。在作出生产决定之前,Vista不会发出这样的通知,该项目被完全允许建造矿山,并且可以为项目的建设安排必要的资金。
2016年,不列颠哥伦比亚省能源和矿业省(“MEM”)要求该公司编写一份填海计划,并向MEM提交一份填海计划,以便关闭和放弃不列颠哥伦比亚省的某些采矿索赔,该公司于1996年处理了这些索赔。Vista于2017年4月向MEM提交了一份填海计划;然而,由于MEM尚未接受,填海计划的执行尚未开始。假设没有确定其他潜在责任方,并根据对填海工程和其他相关费用的初步估计,截至2019年12月31日,我们已累积240美元。
政府条例
我们的勘探和开发活动及其他财产利益受澳大利亚和其他管辖范围内各种国家、州、省和地方法律和条例的制约,这些法规涉及探矿、开发、采矿、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处置、环境保护、矿山安全、危险物质和其他事项。我们已经获得或有悬而未决的申请,这些许可证,许可证或其他授权,目前需要进行我们的勘探和其他项目。我们相信,我们在所有重要方面都遵守我们运作的所有司法管辖区适用的采矿、卫生、安全和环境法规和条例。除上文提到的不列颠哥伦比亚省索赔外,公司管理层不知道目前与该公司有关的关于上述法律和条例的任何命令或指示。
澳大利亚法律
在新界的矿产项目须遵守澳大利亚联邦和新台省关于环境问题和危险废物及材料排放的法律和条例。与所有采矿项目一样,托德山预计将在发展过程中产生各种环境影响。在澳大利亚,环境立法在矿业中发挥着重要作用。澳大利亚法律和法规(联邦、州和地区)要求我们在开发和开采托德山之前获得许可证和其他授权。2014年9月,核准了托德山的环境影响说明(“环境影响说明”)。北部地区政府环境保护局(“NTEPA”)说,它已经评估了托德山拟议的金矿对环境的影响,并授权该公司进行开发,但须遵守评估报告(“评估报告”)中概述的若干建议。评估报告包括根据“1999年联邦环境保护和生物多样性保护法”(“EPBC”)提出的关于古尔迪安雀的授权请求。2018年1月,澳大利亚环境和能源部批准了EPBC的授权。我们必须遵守我们根据1989年“北部地区土著圣地法”颁发的权力证书的条款,该法涉及在圣地内处理考古材料。我们还须遵守“采矿管理法”的法定要求,其中包括在采矿作业开始前完成一项地雷管理计划的要求。MtToddMMP于2018年11月正式提交,目前正由新界第一产业和资源部(“DPIR”)审查。
环境条例
我们的项目受各种联邦、州和地方保护环境的法律和法规的约束。这些法律不断变化,总体上变得更加严格。我们的政策是以保障公众健康和环境的方式开展业务。我们认为,我们的行动是在实质上符合适用的法律和条例。
在我们经营的辖区内,改变现有的地方、领土、州或联邦法律和条例可能需要额外的资本支出和增加运营和/或开垦费用。我们无法预测哪些额外的立法(如果有的话)可能会被提议或颁布,或者哪些额外的监管要求会影响我们的项目的经济。
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在2019年,我们的项目现场没有任何重大的不符合任何适用的环境法规。见上文“项目1.业务-填海”。
竞争
我们在收购、勘探、融资和开发黄金财产方面与其他矿业公司竞争。采矿公司之间争夺有限数量的黄金获取和勘探机会。其中一些竞争对手的矿业公司拥有比Vista大得多的财政和技术资源。因此,我们可能难以以合理的价格获得有吸引力的黄金项目。我们与其他矿业公司竞争,以保留完成我们的地质和项目开发研究所需的专家顾问。我们还与其他矿业公司竞争雇用采矿工程师、地质学家和其他有经验的矿业人员,以及勘探和开发服务。
黄金价格历史
黄金价格波动不定,受到许多因素的影响,所有这些因素都是我们无法控制的,例如各中央银行和金融机构出售或购买黄金、通货膨胀、衰退、美元和外币相对价值的波动、全球黄金需求的变化以及政治和经济状况。
下表列出过去五年来伦敦黄金市场一盎司黄金的高、低和平均下午固定价格(以美元计):
年 |
|
高 |
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{br]洛 |
|
{br]平均 |
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2015 |
|
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1,296 |
|
|
1,049 |
|
|
1,160 |
|
2016 |
|
|
1,366 |
|
|
1,077 |
|
|
1,251 |
|
2017 |
|
|
1,346 |
|
|
1,151 |
|
|
1,257 |
|
2018 |
|
|
1,355 |
|
|
1,178 |
|
|
1,269 |
|
2019 |
|
|
1,546 |
|
|
1,270 |
|
|
1,393 |
|
2020(至2020年2月6日) |
|
|
1,584 |
|
|
1,527 |
|
|
1,561 |
|
资料来源:www.kitco.com
可用信息
我们在我们的网站上或通过我们的网站(www.vistagold.com)免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告,以及根据1934年“美国证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案。我们的网站及其中所载的或与之相关的信息不打算也不被纳入本表格10-K. 的年度报告。
项目1A。危险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。以下所述的风险并不是本公司面临的唯一风险,也不是与我们的证券投资相关的风险。我们目前不知道或目前认为不重要的额外风险也可能对我们的业务产生不利影响。如果实际发生下列任何一种风险,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大的不利影响。
经营风险
我们无法确信托德山是可行的,或者一项可行性研究将准确地预测经济结果。
托德山是我们的主要资产。我们未来的盈利能力在很大程度上取决于该项目的经济可行性。在为托德山安排资金之前,我们必须完成一项可行性研究。我们的可行性研究的结果可能不如我们的预可行性研究的结果好。没有人能保证采矿和
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目录
粉碎过程,包括矿石分选、黄金生产率、收入、资本和业务成本,包括税收和特许权使用费,与这种可行性研究中所包括的估计和假设不会有不利的差别。
托德山需要大量的资本投资,我们可能无法在优惠的条件下筹集到足够的资金。
托德山的建设和运营需要大量资金。我们能否以令人满意的条件筹集足够的资本和(或)获得一个发展伙伴,这将取决于若干因素,包括有利的可行性研究、获得必要的许可证、宏观经济条件和未来的黄金价格。无法控制的因素或其他因素,如金价下跌、未预料到的经营或允许挑战、对环境影响的看法,或债务市场或股票市场的流动性不足等,都可能妨碍我们以可接受的条件为托德山融资的能力,或根本不起作用。
如果我们决定在托德山建造这座矿山,我们将承担一定的开垦义务,从而产生物质上的财政义务。
当原来的矿井关闭时,托德山的遗址没有被收回。虽然我们目前不负责这些历史动乱的复垦,但如果我们决定资助和建造该矿,并通知新界政府我们打算接管托德山的管理、经营和修复,我们将承担全部责任。在此期间,我们将被要求提供一个担保或其他担保的形式和数额令人满意的新界政府(其管辖的山托德山),以支付未来的费用,以收回财产。此外,监管当局可不时增加填海和黏结的规定。要满足这些结合要求和持续或未来的复垦义务,就需要大量的资本。
我们可能无法获得必要的许可证,以开始在托德山的建设及时或完全。
在获得必要许可证方面的任何拖延,或未能获得必要的政府批准,都可能推迟或阻止托德山的开始建设。如果我们不能取得开采土地的许可证,那么该项目就无法开发和运营。此外,根据SEC行业指南7和NI 43-101,该财产将没有准备金,这可能导致项目的账面价值受损。
托德山的建设可能还有其他延误。
工程和建筑承包商、供应商、顾问和雇员的可得性和业绩、所需设备的供应和资金的供应等因素可能导致开工延误。我们所依赖的任何一个或多个承包商、供应商、顾问、雇员或其他人员在履约方面的任何延误,或缺乏所需设备,或拖延或未能获得所需的政府批准,或融资,都可能推迟或阻止在托德山开工。不能保证托德山的建设是否或何时开始,或在施工开始时,公司将获得必要的人员、设备或用品。
增加的成本可能会阻碍我们盈利的能力。
采矿作业的资本和业务费用因若干因素而有所变化,如改变矿石品位、改变冶金和根据矿体的物理形状和位置对采矿计划进行修订。此外,成本还受到资本、税收和特许权使用费制度、贸易关税、全球采矿和加工设备成本、商品价格、外汇汇率、燃料、电力、经营用品和适当熟练劳动力的成本的影响。这些成本有时会受到价格波动的影响,包括价格上涨,这可能会使托德山未来的开发和生产变得不那么有利可图或不经济。这可能对我们的业务前景、经营结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
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目录
我们无法保证托德山的采矿活动将有充足的水供应。
托德山的水预计将由季节性降雨补给的淡水水库提供。缺乏降雨,或类似干旱的条件,为水库供水可能限制或熄灭这种水的供应。在补充供水之前,可能无法获得足够的水资源,从而导致业务的减少或停止。这可能对我们的业务前景、经营结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会受到诉讼、指控或其他法律要求。
我们的资产或我们的商业活动可能会受到可能导致诉讼或其他法律索赔的争议。我们可能会受到媒体、社交媒体、法院或其他媒体的指控,这些指控可能是有根据的,也可能是没有根据的。我们可能需要对这些索赔和(或)指控作出答复或辩护,这将使我们的主要业务失去资源。我们对这类索赔和(或)指控的辩护不会成功,我们可能需要作出实质性的解决。这可能会对我们的业务前景、经营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
我们依靠第三方履行协议规定的义务。
我们的商业策略包括与第三方(“合作伙伴”)签订协议,他们可以通过管理各自的项目获得在某些项目中的利益。无论我们是否对某一项目拥有多数利益,我们的合作伙伴都可能:(1)具有与我们的项目不符或反对的经济或商业利益或目标;(2)行使否决权,阻止我们认为符合项目最佳利益的行动;(3)采取违背我们的政策或目标的行动;或(4)由于财政或其他原因,无法或不愿履行各自合资企业的义务、选择权、权利或其他协议,例如为项目的扩大或维持提供资金。任何一种或一种组合都可能给我们带来债务和/或对相关项目的价值产生不利影响,并由此损害我们的声誉,从而损害我们获得或推进其他项目和(或)吸引未来伙伴的能力。
我们的勘探和开发利益受制于不断变化的环境法规。
我们的财产和特许权权益受环境法规的约束。在一些司法管辖区,环境立法正变得更加严格,更严格的标准和执行,对不遵守规定的罚款和处罚增加,对拟议项目进行更严格的环境评估,以及对公司及其高级官员、董事和雇员承担更高程度的责任。我们不能保证将来在环境管制方面的改变,不会对我们的利益造成负面影响。目前,在澳大利亚、印度尼西亚、墨西哥和美国,我们的财产和特许权权益受到政府环境法规的约束。
我们可能会面临环境诉讼。
邻近的土地所有者和其他第三方可以根据环境法规和普通法,就据称由环境滋扰、向我们财产上或周围的环境排放有害物质或其他废物所造成的人身伤害和财产损害提出索赔。我们对这些主张的辩护不会成功,这是无法保证的。这可能会对我们的业务前景、财务状况、经营结果和公司声誉产生重大不利影响。
我们可能有未披露的重大环境责任,但我们不知道。
维斯塔自1983年以来一直从事黄金勘探。自成立以来,该公司一直参与在许多管辖区的许多勘探项目。在这些项目中,公司可能被确定为可能负有责任的一方,无论其参与制造相关骚乱的程度如何,这些项目中的任何一项都可能涉及与环境有关的责任。在监管机构发出通知之前,我们可能不知道对该公司的此类索赔。因此,我们可能有重大的、未公开的环境责任
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可能会对我们的业务前景、财务状况和现金流、运营结果和公司声誉产生负面影响。
我们对矿物属性的所有权可能面临挑战。
我们对矿物属性的所有权可能会面临挑战。如果我们的任何财产有所有权缺陷,我们可能被要求赔偿其他人,或减少或失去我们在受影响的财产上的利益。此外,在任何这样的情况下,调查和解决所有权问题可能会使公司的资源偏离我们的核心战略。
反对托德山可能会产生实质性的不良影响。
一般说来,公众对采掘业的关注程度越来越高。反对采掘业,特别是我们在托德山的发展和运营计划,可能会对我们的声誉和其他利益攸关方的支持产生不利影响。因此,我们可能无法吸引一个伙伴,无法获得足够的资金或完成继续我们计划的活动所需的其他活动。任何由此造成的延误或无法按计划开发和运营托德山,都可能对我们的业务前景、运营结果、现金流、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
我们的勘探和开发活动、战略交易或任何收购活动可能无法在商业上取得成功,也可能无法导致黄金生产或无法增加价值。
需要大量支出才能获得黄金属性,通过钻探和分析建立矿物储备,发展冶金工艺,从矿石中提取金属,并在选定的任何采矿地点发展采矿和加工设施及基础设施。我们不能保证,获得、发现或建立的任何矿物储备或矿产资源将有足够的数量或足够的等级,以证明有理由开展商业活动,吸引战略伙伴或战略交易,或将永远收回投资在这些储备或资源上的资金。
金融和商业风险
如果金价大幅下跌或持续下跌,将对我们的资产价值、我们筹集资本的能力产生重大不利影响,并可能导致低于估计的经济回报。
我们资产的价值、我们筹集资本的能力以及我们未来的经济回报在很大程度上取决于黄金的价格。黄金价格不断波动,受到许多我们无法控制的因素的影响。影响金价的因素包括:
· |
各国政府和中央银行出售或租赁黄金或改变其货币政策,包括黄金库存管理和储备金再分配; |
· |
期货市场投机空头或多头头寸; |
· |
美元相对强势; |
· |
对未来通货膨胀率的预期; |
· |
利率; |
· |
美国、中国、印度和其他工业化或发展中国家经济状况的变化; |
· |
地缘政治冲突; |
· |
珠宝、投资或工业需求的变化; |
· |
生产、投资和废料供应的变化;以及 |
· |
生产商在套期保值或类似交易中的远期销售。 |
黄金价格的大幅或持续下跌可能:
· |
消极影响我们在优惠条件下筹集资金的能力; |
· |
危害托德山的发展; |
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· |
减少我们现有的估计矿物资源和储量,从这些估计数中删除无法在较低的黄金价格下进行经济处理的材料; |
· |
减少我们感兴趣的黄金项目未来收入的潜力; |
· |
减少可用于经营我们业务的资金;以及 |
· |
减少我们资产的市场价值,包括我们对米达斯黄金股票的投资。 |
一般的经济状况可能会产生重大的不利后果。
一般的经济状况和金融市场动荡可能来自许多方面。这些情况可能会对自然资源部门和Vista产生潜在影响。这可能包括信贷市场收缩,导致信贷风险扩大,各国之间征收贸易关税,货币贬值,全球股票、商品、外汇和黄金市场高度波动,以及缺乏市场流动性。这些因素和其他因素可能对我们的业务前景、经营结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
行业合并可能导致该公司以低于公允价值的价格获得控制职位。
行业内的整合是一个日益增长的趋势。由于市场和行业的广泛因素,包括黄金的价格,我们认为公司资本中的普通股(“普通股”)目前的市值并不能反映公司资产的公允价值。这些条件可能导致获得控制地位,或试图以我们认为低于公允价值的价格获得公司的控制地位。这可能会给我们带来巨大的成本,转移我们管理层的注意力和资源。完成的收购可能导致股东价值的实际损失。
我们有亏损的历史,我们不期望在短期内产生业务收益或派息,如果有的话。
我们是一个探索阶段的企业。因此,我们致力于我们的项目的探索、分析和必要时的发展。我们目前不生产黄金,目前也没有从黄金生产中产生运营收益。我们主要通过发行股票和出售非核心资产来资助我们的业务活动.
自1998年以来,我们在所有期间都发生了亏损,但2011年12月31日终了的年度除外,在此期间,我们记录了非现金净收益;截至2015年12月31日,我们记录了与研究与开发有关的收益(“研发”)退款。我们预计将继续遭受损失。我们没有支付现金股利的历史,我们也不期望能够在可预见的将来支付现金股利或作出任何类似的分配。
我们可能无法在优惠的条件下筹集更多的资本,或者根本无法筹集到更多的资金。
我们的勘探,如果有必要的话,开发活动以及任何采矿活动的建造和开始,都需要大量的资本。为了开发mttod,获得有吸引力的黄金项目,以及/或继续我们的业务,我们必须确保一个发展伙伴或以其他方式获得足够的股本和债务资本,从出售非核心资产中筹集额外的资金和/或从其他外部来源寻求额外的资金来源。我们不能保证在可接受的条件下,成功地筹集更多资本。如果我们不能筹集到足够的额外资本,我们可能需要大幅度减少或停止经营,其中任何一种都可能影响我们继续经营下去的能力。
我们的业务受制于不断变化的公司治理和公开披露条例,这增加了我们的合规成本和不遵守的风险。
我们受制于一些政府和自律组织颁布的不断变化的规则和条例,包括不列颠哥伦比亚省证券委员会、证券交易委员会、多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)、纽约证券交易所和财务会计准则委员会。这些规则和条例在范围和复杂性上继续发展,并根据联合国颁布的法律提出了许多新的要求。
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国会使合规变得越来越困难和不确定,这可能对我们的声誉和股价产生不利影响。
我们在采矿业面临着激烈的竞争。
采矿业在各个阶段都具有很强的竞争力。我们的一些竞争对手规模更大,拥有比我们公司更多的财力和技术资源。我们与其他公司竞争有吸引力的采矿财产、资本、设备和用品、外部服务以及合格的管理和技术人员。获得融资、设备、用品、熟练劳动力和其他资源的机会也可能受到非采矿相关商业部门的竞争的影响。如果我们不能筹集到足够的资金,我们就无法执行勘探和开发项目,或者这类项目的范围可能缩小。对设备和用品的竞争可能导致缺乏必要的用品和(或)增加费用。对外部服务的竞争可能导致成本增加、服务质量下降和(或)服务完成方面的延误。如果我们不能成功地留住或吸引合格的雇员,我们促进托德山的发展、吸引必要的资金、履行我们所有的环境和管理责任或利用机会改善我们的业务的能力可能会受到不利影响。这可能对我们的业务前景、经营结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
我们没有投保的事件的发生可能会影响我们的现金流和整体盈利能力。
我们维持保险单,以减轻与我们的业务有关的某些风险。这项保险的数额,我们认为是合理的,根据周围的情况所确定的每一种风险。然而,我们可能会选择限制或不投保某些风险,因为与投保这些风险相关的保险费很高,或者出于各种其他原因。在其他情况下,某些风险可能得不到保险。我们不投保政治风险。如果发生我们没有得到充分保险的事件,或者根本没有得到充分保险,可能会造成重大损失,对我们的财务状况和我们为我们的业务提供资金的能力造成重大的不利影响。
我们的股价可能是不稳定的,你对我们普通股的投资可能会受到贬值的影响。
广阔的市场和行业因素可能会对我们普通股的价格产生不利影响,而不管我们的实际经营情况如何。可能导致我们普通股价格波动的因素包括:
· |
我们或任何可能涵盖我们股票市场表现的证券分析师在财务估计上的变化; |
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其他公开交易公司,特别是采矿业公司的股票市场价格和数量波动; |
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媒体或投资界对我们业务的猜测; |
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(B)我们的工业或经济的一般情况或趋势; |
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黄金价格的变化; |
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我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略伙伴关系或剥离; |
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增加或离开关键人员;以及 |
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出售我们的普通股,包括我们的董事、高级官员或重要股东的出售。 |
在过去,证券集体诉讼往往是在公司股价波动时期之后提起的。这种类型的诉讼可能会给我们带来巨大的成本,转移我们管理层的注意力和资源。
货币波动可能对我们的成本产生不利影响。
我们在澳大利亚有物质财产利益。澳大利亚的大部分费用是以当地货币支付的。如果澳元对美元升值,实际上增加了我们在澳大利亚做生意的成本。这可能会增加继续探索和开发托德山所需的资本数额,并/或缩短开发速度。
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我们的澳大利亚研发拨款将受到审查。
澳大利亚的R&D税收激励计划是一个自我评估的过程,因此,澳大利亚政府有权审查我们的合格项目和相关支出。在该计划下,我们获得了与符合条件的研发项目和支出有关的某些赠款。如果要进行这种审查,而且由于有关上诉的审查和失败,一项合格的方案和有关的支出被取消资格,则可收回相应的研究与发展赠款,并给予罚款和利息。
该公司很可能是一家“被动的外国投资公司”,这可能会给美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。
我们普通股的美国股东应该意识到,该公司认为它在2019年12月31日终了的应税年度之前被归类为PFIC,并且根据目前的业务计划和财务预测,管理层认为该公司在本应税年度很有可能成为PFIC。如果公司在美国股东持有期内的任何一年都是PFIC,则该美国股东一般需要将处置普通股或其普通股上任何所谓的“超额分配”所得的任何收益视为普通收入,并就部分收益或分配支付利息,除非股东就普通股作出及时有效的“合格选择基金”(“QEF选举”)或“标记-市场”选择。进行QEF选举的美国股东通常必须在当前基础上报告其在公司为PFIC的任何一年的净资本收益和普通收益中所占的份额,不论该公司是否向其股东分配任何金额。美国股东应该意识到,公司不能保证公司将满足适用于QEF选举的记录保存要求,或者公司将向美国股东提供此类美国股东根据QEF选举规则所需的信息,以防该公司是PFIC,而美国股东希望进行QEF选举。因此, 美国股东可能无法就其普通股进行QEF选举。进行市场标售选举的美国股东通常每年必须将普通股的公平市价超过纳税人的基础,作为普通收入。本段全文由“注册人普通股市场、相关股东事项和权益证券发行人购买-美国联邦所得税对美国居民的某些考虑因素”中第5项的讨论加以限定。每一位美国股东应就PFIC规则和普通股的收购、所有权和处置的美国联邦、美国州和地方以及外国税收后果咨询自己的税务顾问。
公司可能遭遇网络安全威胁。
Vista的运作依赖于信息技术系统的安全和充分运作。信息技术系统的访问和安全对于Vista的运作至关重要。据Vista所知,它没有因信息技术系统中断而遭受任何物质损失。Vista实施了持续不断的政策、控制和做法,以管理和保护Vista及其利益攸关方免受内部和外部网络安全威胁,并遵守不断变化的法律要求和行业惯例。鉴于网络风险无法得到充分缓解,而且这些威胁的性质不断变化,Vista无法确保其信息技术系统得到充分保护,免遭网络犯罪,或确保这些系统不会因疏忽而受到损害,或无故障或缺陷。Vista的信息技术系统可能受到干扰,包括(但不限于)安全漏洞、电力损失、盗窃、计算机病毒、网络攻击、自然灾害和第三方服务提供商不遵守规定,以及第三方信息技术服务提供商的网络安全专门知识和保障措施不足,可能对Vista的运作产生不利影响,并带来重大成本和风险,包括(但不限于)丢失或披露机密、专有、个人或敏感信息和第三方数据、对其财务业绩的重大不利影响、遵守合同义务、遵守适用法律、损害名誉、补救费用、可能的诉讼、监管执行程序和加强监管审查。
20
目录
该公司受反贿赂法和反腐败法的约束。
Vista的业务由许多国家的各级政府管理,并与其互动。在我们开展业务的国家,VISTA必须遵守反腐败和反贿赂的法律。近年来,此类法律的执行频率和处罚力度普遍增加,导致对被判定违反反腐败和反贿赂法的公司进行了更严格的审查和处罚。此外,一家公司不仅要对其雇员,而且还要对其承包商和第三方代理人的违规行为承担责任。虽然我们已采取内部控制政策以减低这类风险,但我们的内部控制政策和程序并不能保证我们的内部控制政策和程序始终能保障我们免受联营公司、雇员或代理人的鲁莽、欺诈行为、不诚实或其他不当行为的影响,而这些措施未必总能有效地确保我们、我们的雇员、承建商或第三方代理人严格遵守这些法律。如果我们发现自己受到执法行动或被发现违反这类法律,这可能导致民事和刑事罚款和处罚、诉讼以及丧失经营许可证或许可证,对我们的声誉和业务结果造成重大的不利影响。
某些董事和高级人员可担任自然资源部门其他公司的董事和高级官员。
虽然Vista与其任何董事或高级人员之间不存在任何已知的或潜在的利益冲突,但某些董事和高级人员可担任其他自然资源公司的董事和高级官员,因此,他们作为Vista董事或高级官员的职责与作为此类其他公司的董事或高级人员的职责之间可能发生冲突。VISTA的董事和高级人员都知道有法律规定董事和高级人员对公司机会和披露利益冲突负有责任。如果任何董事或官员违反适用法律对他们规定的职责,这种行为或不作为可能对我们的业务前景、经营结果、现金流量、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
行业风险
矿产储量和矿产资源的计算仅为估计数,且不确定。
矿产储量和矿产资源的估计是一个不精确的过程,这种估计的准确性取决于现有数据的数量和质量、解释工程和地质资料以及估计未来资本和业务费用时所作的假设和判断。任何储量或资源估计都有很大的不确定性,随着更多数据的发展或解释的改变,采矿矿床的经济结果可能与估计值大相径庭。
估计的矿产储量和矿产资源可能受到其他因素的重大影响。
{Br}除了估算矿物储量和矿物资源时固有的不确定性外,其他因素可能对估计的矿物储量和矿物资源产生不利影响。这些因素可能包括但不限于冶金、环境、许可、法律、所有权、税收、社会经济、市场营销、政治、黄金价格以及资本和运营成本。任何这些或其他不利因素都可能减少或消除估计的矿物储量和矿产资源,并可能对我们的业务前景、业务结果、现金流量、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
可行性研究只作估计,并受不确定因素影响。
可行性研究用于确定矿床的经济可行性,初步可行性研究和初步经济评估也是如此。可行性研究是最详细的研究,反映出人们对估计的生产率、资本和运营成本的更高信心。一般接受的信心水平为:可行性研究为正负15%,初步可行性研究为正负25-30%,初步经济评估为正负35-40%。这些阈值反映了研究完成时存在的信心水平。随后金属价格、外汇汇率(如适用的话)、开垦要求、运营成本和资本成本的变化,可能会导致经济可行性的实际结果与这些结果大不相同。
21
目录
估计数。随后的试验结果。托德的预可行性研究或最终可行性研究可能不如目前的研究有利。
采矿公司越来越需要考虑并向其经营的社区和国家提供利益,并须遵守广泛的环境、健康和安全法律和条例。
由于公众对经济全球化的实际或可预见的有害影响和全球气候影响的关切,整个企业,特别是采矿业,其活动面临着越来越多的公众监督。这些企业面临的压力是,它们在寻求为股东、其他利益攸关方,包括雇员、政府、土著人民、围绕业务活动的社区和经营所在国创造令人满意的投资回报时,受益并将继续从其商业活动中受益。这些压力的潜在后果包括名誉损害、法律诉讼、费用增加、社会投资义务增加、难以获得许可证以及政府和社区应缴的税款和特许权使用费增加。
采矿勘探、开发和经营活动本质上是危险的。
矿产勘探涉及许多风险,即使是经验、知识和仔细评估的结合也可能无法克服这些风险。我们有直接或间接利益的业务将受到黄金和其他金属的勘探、开发和生产通常附带的所有危险和风险的影响,这些危险和风险中的任何一种都可能导致停工、财产损失、人身伤害和可能的环境损害。这些风险的性质是,负债可能超过任何责任保险单的限额。这些责任和危险也可能无法投保,或者,我们可以选择由于高保险费或其他原因而不投保这类负债,在这种情况下,我们可能会招致重大费用,对我们的业务前景、经营结果、现金流量、财务状况和公司声誉产生重大不利影响。
涉及气候变化的条例和有待通过的立法可能导致业务费用增加。
金的生产是能源密集型的,因此产生了大量的碳足迹。一些国家的政府和(或)政府机构已经或正在考虑对各种气候变化利益集团和气候变化的潜在影响进行监管改革。这类立法以及今后可能制定的关于气候变化的立法和更严格的法规,可能会造成与增加能源需求、资本设备、环境监测和报告以及遵守这些条例的其他费用有关的重大费用。
22
目录
有待采取的涉及税收的举措可能会增加税收和业务费用。
新闻媒介和公众日益注意到可能导致东道国贫困率、不平等和失业率上升的国际避税技术。经济合作与发展组织领导的基础侵蚀和利润转移项目等举措旨在改革国际税收制度,尽量减少国际避税技术。这一举措和今后可能采取的举措可能会增加托德山或其他未来采矿作业的税务费用和相关合规费用。
新通过的关于向证券交易委员会报告的公司披露采矿财产的规则可能会增加运营和法律成本。
2018年10月31日,证交会通过了新的规则,使提交给SEC的报告中的采矿财产披露现代化,以便使SEC的披露要求与国际标准相一致。这些规则在2021年1月1日或以后公司的第一个完整的财政年度开始之前是不生效的。该公司目前报告的矿产资源和储量符合NI 43-101.由于该公司向SEC提交了关于美国国内表格的报告,根据新规定,该公司将被要求遵守新的SEC采矿财产披露要求,而不是在提交给SEC的报告中按照NI 43-101进行披露。目前尚不清楚公司是否需要在这两种报告制度下分别编写技术报告,或可能依赖根据这两种报告标准编写的一份技术报告。此外,虽然该公司目前利用其向SEC提交的报告履行其在加拿大的报告义务,但如果其今后的报告中有不符合NI 43-101标准的采矿财产披露,该公司可能需要分别编写报告或补充NI 43-101采矿财产报告。所有这些对公司报告要求的更改都可能导致合规成本增加。
项目1B未解决的工作人员评论。
无。
23
目录
项目2.属性
以下有关托德山的科学和技术披露已得到Vista高级副总裁John W.Rozelle先生的审查和批准。罗泽尔先生是NI 43-101定义的合格人士。
除另有说明外,第2项中的所有美元数额均为美元和千美元。
给投资者的说明:本节和本年度报告关于10-K表的其他部分载有按照NI 43-101定义的“计量矿产资源”、“指示矿产资源”、“推断矿产资源”、“探明矿产储量”和“可能的矿产储量”等术语。关于这些术语,请注意以下几点:
· |
{Br}“衡量矿产资源”和“指示矿产资源”-我们建议投资者,尽管这些术语得到加拿大法规的承认和要求,但这些术语没有在SEC行业指南7中加以界定,而且SEC通常不允许在向SEC提交的报告和登记声明中使用这些术语。我们提醒投资者不要认为这类矿藏的任何部分或全部都会转化为储备。 |
· |
“推断矿产资源”--我们建议投资者,尽管这一术语被加拿大法规所认可,但美国证交会并不承认这一术语。“推断矿产资源”的存在具有很大的不确定性,在经济、技术和法律上的可行性也存在很大的不确定性。不能假定推断出的矿产资源的全部或任何部分都将升级到更高的类别。根据加拿大的规则,推断的矿产资源估计数不得作为可行性研究或初步可行性研究的基础,但极少数情况除外。美国证交会通常只允许发行人报告不构成当地吨位和品位的“储量”的矿化度,而无需参考单位措施。告诫投资者不要假定推断出的矿产资源的任何部分或全部存在或在经济上或法律上是可开采的。 |
· |
“已探明的矿物储量”和“可能的矿物储量”-NI 43-101中使用的已探明和可能的矿物储量的定义与SEC行业指南7中关于“探明储量”和“可能储量”的定义不同。因此,我们在此披露的矿物储量可能无法与美国公司提供的信息进行比较,而美国公司必须遵守美国证交会的报告和披露要求。 |
所有投资者关于包括矿物资源在内的经济评估的说明:不属于矿物储量的矿物资源没有证明的经济可行性。
24
目录
澳大利亚北领地托德山黄金项目
当前技术报告
2019年10月7日向SEDAR提交了托德山2019年PFS,并于2019年10月15日向Edgar提交,题为“NI 43-101技术报告-塔德山黄金项目-50,000 tpd初步可行性研究-澳大利亚北部地区”,生效日期为2019年9月10日,发行日期为2019年10月7日,出版日期为Rex Clair Bryan博士,Anthony Clark,P.E.,Thomas L.Dyer,P.E.,Thomas L.Dyer,P.E.,Amy L.Hudson,Ph.D.,CPG,REM,Chris Johns,M.Sc。书名:P.Eng.,Deepak Malhotra,Ph.D.,Zvon Ponos,Be,MIEAust,CPeng,Ner,Guy Roemer,P.E.,Vicki J.Scharnhorst,P.E.,LEED AP,Jessica I.(Spriet)Monasterio,P.E.,Keith Thompson,CPG,PG,每个人都是NI 43-101的合格人员。
以下对托德山的描述部分来源于2019年PFS,读者应查阅2019年PFS以获得更多有关mtd的详细信息。2019年的PFS可在我们的简介(www.sedar.com和www.sec.gov)下查阅。2019年PFS没有以参考的方式纳入本年度报告表10-K.
本节中未作其他定义的某些大写术语具有2019年PFS中赋予它们的含义。
初步可行性研究结果:基例
2019年PFS成功地证实了矿石分选的效率,分选前筛分物料中金的自然浓度,细磨效率以及最终磨矿粒度对金回收率的改善。8040 m,选择FLSmidth公司的VXP磨煤机作为优选的细磨机。2019年PFS结合了这些变化并评估了两种开发方案:一个50,000 tpd项目,开发了更多的mtTodd资源,并产生了更大的净现值(“NPV”)(“基本案例”);以及一个级别较小、级别更高的33,000 tpd项目(“备用案例”)。2019年PFS中提出的替代案例取代了2018年PFS中提出的类似替代案例。根据2019年基地案所显示的优越经济情况,2019年的备选案件不被视为重大案件。
基本情况(50,000 tpd)包括:
· |
在0.40g Au/t(1)(2)的截止品位下,估算出已探明和可能的金矿储量5.848莫兹(221mT,0.82gAu/t); |
· |
采矿周期内平均年产量413 400盎司黄金,包括在最初五年作业期间每年平均生产495 100盎司黄金,但不包括停产和投产; |
· |
\x{e76f}地雷平均现金费用为每盎司645美元,包括头五年的平均现金费用为每盎司575美元(不包括停工和投产); |
· |
使用寿命为13年; |
· |
税后净现值5%为8.23亿美元,内部回报率为23.4%,价格为每盎司黄金1350美元和澳元:美元汇率为0.70美元,以及 |
· |
初始所需资本8.26亿美元。 |
(1) |
投资者注意事项:已探明和可能的矿产储量是根据NI 43-101估算的,不构成SEC行业指南7规定的储量。见上文标题“投资者对计量、指示和推断资源以及已探明和可能的矿物储量估计数的说明”一节。 |
(2) |
请参阅本表10-K年度报告中的“矿物资源和矿物储量估计数”,以获得更多信息。 |
25
目录
2019年PFS
下表列出了基本案例的要点:
|
|
1-5年 |
|
矿山寿命(13年) |
|
|||||
平均碾磨等级(克Au/t) |
|
|
0.96 |
|
|
|
|
0.82 |
|
|
应付金年平均数(千盎司) |
|
|
495 |
|
|
|
|
413 |
|
|
应付金总计(千盎司) |
|
|
2,476 |
|
|
|
|
5,305 |
|
|
金回收 |
|
|
92.3 |
% |
|
|
|
91.9 |
% |
|
现金费用(美元/盎司)(2) |
|
$ |
575 |
|
|
|
$ |
645 |
|
|
{Br}AISC($/oz)(2) |
|
$ |
688 |
|
|
|
$ |
746 |
|
|
{Br}带材比(废物:矿石) |
|
|
2.65 |
|
|
|
|
2.52 |
|
|
初始资本(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
$ |
826 |
|
|
税后净现值5%(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
$ |
823 |
|
|
税后IRR |
|
|
|
|
|
|
|
23.4 |
% |
|
税后补偿(生产年限) |
|
|
|
|
|
|
|
2.9 |
|
|
(1) |
表经济学采用1 350美元/盎司黄金和0.70美元的统一汇率:1.00美元的汇率,并假定推迟某些北部地区的税收义务,并在矿山寿命结束时实现设备回收价值。 |
(2) |
每盎司现金成本和每盎司所有维持成本(“鞍钢”)均为非美国公认会计原则财务措施;有关额外披露,请参阅下文的“非美国公认会计原则财务措施”一节。 |
下图显示了基本情况下的年度现金流量:
26
目录
下表按可变黄金价格和外汇假设提供了基本案例经济学的其他详细信息:
外国 |
黄金价格 |
|
|||||||||
交换 |
$1,200 |
$1,300 |
$1,350 |
$1,400 |
$1,500 |
|
|||||
($/A$) |
IRR |
NPV5% |
IRR |
NPV5% |
IRR |
NPV5% |
IRR |
NPV5% |
IRR |
NPV5% |
|
0.60 |
21.6% |
$687 |
26.3% |
$895 |
28.4% |
$994 |
30.5% |
$1,094 |
34.7% |
$1,296 |
|
0.65 |
19.2% |
$604 |
23.7% |
$807 |
25.8% |
$911 |
27.9% |
$1,011 |
32.0% |
$1,209 |
|
0.70 |
16.9% |
$525 |
21.2% |
$718 |
23.4% |
$823 |
25.4% |
$928 |
29.4% |
$1,126 |
|
0.75 |
14.7% |
$440 |
18.9% |
$636 |
20.9% |
$734 |
23.1% |
$839 |
27.0% |
$1,043 |
|
0.80 |
12.6% |
$355 |
16.8% |
$557 |
18.8% |
$652 |
20.7% |
$750 |
24.7% |
$954 |
|
基本情况下的主要资本支出-初始和持续的资本需求是:
资本支出(百万美元,每盎司除外) |
|
初始 |
|
持续 |
|
||
|
|
资本 |
|
资本 |
|
||
{Br}挖掘 |
|
$ |
121 |
|
$ |
406 |
|
工艺装置 |
|
|
367 |
|
|
17 |
|
项目服务 |
|
|
109 |
|
|
72 |
|
项目基础设施 |
|
|
26 |
|
|
— |
|
建筑工地及早期工程 |
|
|
18 |
|
|
— |
|
管理、工程、EPCM服务 |
|
|
82 |
|
|
— |
|
预生产成本 |
|
|
16 |
|
|
— |
|
应急 |
|
|
87 |
|
|
40 |
|
{br]次-共计 |
|
$ |
826 |
|
$ |
536 |
|
资产出售和救助 |
|
|
— |
|
|
(140) |
|
总资本 |
|
$ |
826 |
|
$ |
397 |
(1) |
每盎司黄金资本总额 |
|
$ |
156 |
|
$ |
75 |
(1) |
注:由于四舍五入,金额可能不会增加。资产出售和救助价值假设包括采矿和加工设备的寿命结束再出售价值;以及从流程工厂和其他设施回收钢铁和管道的价值。我们假定发电厂将作为一个持续经营的企业出售。
(1)资产出售净额。
基地的情况包括一个70兆瓦燃气发电厂在最初的首都。该项目消耗了在运行期间产生的所有电力。与电网供电相比,自发电在运营成本上节省了很多。在开垦和关闭的四年中,2019年PFS假设我们将继续生产20兆瓦的电力,并将该电力出售给新界电网,那里有一个已知的市场,政府拥有的电力公司提供了指示性购买率。
27
目录
下表列出了基本案例业务费用的细目。
经营成本 |
|
头5年 |
|
矿山成本寿命 |
|
||||||||
|
|
每吨 |
|
|
|
|
每吨 |
|
|
|
|
||
|
|
{br]处理 |
|
每盎司 |
|
{br]处理 |
|
每盎司 |
|
||||
{Br}挖掘 |
|
$ |
6.51 |
|
$ |
234 |
|
$ |
6.02 |
|
$ |
251 |
|
处理 |
|
|
7.82 |
|
|
281 |
|
|
7.88 |
|
|
328 |
|
场地概况和管理 |
|
|
1.07 |
|
|
39 |
|
|
1.11 |
|
|
46 |
|
贾沃恩皇室(1) |
|
|
0.38 |
|
|
14 |
|
|
0.32 |
|
|
14 |
|
水处理 |
|
|
0.07 |
|
|
2 |
|
|
0.08 |
|
|
4 |
|
尾矿管理 |
|
|
0.08 |
|
|
3 |
|
|
0.07 |
|
|
3 |
|
精炼费用(1) |
|
|
0.09 |
|
|
3 |
|
|
0.08 |
|
|
3 |
|
电力信贷 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.10) |
|
|
(4) |
|
现金费用总额(2) |
|
$ |
16.01 |
|
$ |
575 |
|
$ |
15.48 |
|
$ |
645 |
|
(1) |
按每盎司黄金1,350美元计算的Jawoyn皇室和炼油费用。由于四舍五入,可能不会添加。 |
(2) |
现金成本总额是一项非美国公认会计原则的财务措施;有关额外披露,请参阅下文的“非美国公认会计原则财务措施”一节。 |
{Br}矿山生产计划的寿命预计为2.21亿吨矿石,其中估计含有585万盎司黄金,平均品位为0.82g Au/t,将在该项目13年的运营寿命内加工。回收的黄金总量预计为530万盎司。该项目期间的平均年黄金产量预计为413 400盎司,在商业运营的头五年平均为495 100盎司。预计商业生产将在经过两年的建设和六个月的调试和升级之后开始。
下表突出显示基本案例生产计划:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
饲料 |
|
|
|
穆勒 |
|
|
|
矿山开采 |
|
废物 |
|
条比 |
|
碾磨矿 |
|
级(G) |
|
{br]盎司 |
|
{Br]生产 |
|
{br]年 |
|
(Kt) |
|
布雷(Kt) |
|
(W:O) |
|
(Kt) |
|
au/t |
|
(Kozs) |
|
(Kozs) |
|
(1) |
|
2,859 |
|
8,802 |
|
3.08 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
16,138 |
|
10,498 |
|
0.65 |
|
12,461 |
|
1.17 |
|
469 |
|
430 |
|
2 |
|
15,613 |
|
47,536 |
|
3.04 |
|
17,750 |
|
0.85 |
|
482 |
|
438 |
|
3 |
|
24,495 |
|
32,880 |
|
1.34 |
|
17,799 |
|
1.04 |
|
593 |
|
541 |
|
4 |
|
15,586 |
|
76,531 |
|
4.91 |
|
17,750 |
|
0.70 |
|
399 |
|
360 |
|
5 |
|
29,852 |
|
58,085 |
|
1.95 |
|
17,750 |
|
1.10 |
|
629 |
|
574 |
|
6 |
|
8,984 |
|
87,011 |
|
9.69 |
|
17,750 |
|
0.78 |
|
446 |
|
404 |
|
7 |
|
7,178 |
|
68,218 |
|
9.50 |
|
17,799 |
|
0.52 |
|
298 |
|
264 |
|
8 |
|
13,482 |
|
56,598 |
|
4.20 |
|
15,129 |
|
0.61 |
|
297 |
|
266 |
|
9 |
|
18,750 |
|
42,935 |
|
2.29 |
|
17,750 |
|
0.70 |
|
397 |
|
358 |
|
10 |
|
28,653 |
|
29,747 |
|
1.04 |
|
17,750 |
|
0.93 |
|
528 |
|
481 |
|
11 |
|
25,970 |
|
4,148 |
|
0.16 |
|
17,799 |
|
1.18 |
|
674 |
|
618 |
|
12 |
|
127 |
|
— |
|
— |
|
17,750 |
|
0.65 |
|
371 |
|
334 |
|
13 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
15,805 |
|
0.52 |
|
265 |
|
237 |
|
共计 |
|
207,687 |
|
522,990 |
|
2.52 |
|
221,041 |
|
0.82 |
|
5,848 |
|
5,305 |
|
注:由于四舍五入,金额可能不会增加。总磨矿包括在矿山寿命结束时处理的堆浸出料。
属性描述、位置和访问
在2006年,通过与契约管理人的佩伽索斯黄金澳大利亚Pty协议。有限公司(“飞马”),新界政府和Jawoyn协会土著公司(“JAAC”),我们获得特许权和进入托德山。也是在2006年,通过与新界政府的协议,我们确立了
28
目录
双方对托德山遗址的护理和维护以及潜在的未来发展的义务。2017年,后一项协议延长至2023年年底。
托德山在20世纪90年代中期是一家经营矿山,但该项目因破产而关闭,并由这些组织持有。该项目的失败主要是由于粉碎电路效率低下、黄金回收率差和金价低。我们持有托德山通过我们的全资子公司Vista黄金澳大利亚Pty.有限公司(“Vista黄金澳大利亚”)
托德山位于澳大利亚北部凯瑟琳西北56公里处,达尔文东南方向约290公里。现有的铺面公共道路和大约四公里长的铺面私人道路都可以进入。我们控制和维护私人铺面公路。
维斯塔黄金澳大利亚公司控制的土地总面积约为160,000公顷。显示矿物许可证(“MLS”)和勘探许可证(“ELS”)的位置的地图和列有MLS和ELS清单以及持有要求的表格列示如下。所有估计的矿物资源都位于MLS的边界内,托德山的所有估计矿物资源基本上都位于蝙蝠侠矿床中。
蝙蝠侠矿床中的金矿化发生在硅化灰质岩/页岩/粉砂岩中的片状脉中。蝙蝠侠矿床向东北偏北倾斜,向东倾斜.矿床的高品位带向南俯冲。岩心带宽约200~250米,长1.5公里,多个挂壁构造为矿体提供了额外的宽度。成矿作用在深度和走向上都是开放的,尽管成矿强度在走向的北部和南部减弱。
山托德基地的情况是设计为一个大型露天矿开采作业,将利用大型采矿设备在钻/爆破/装载/运输操作。计划在粉碎电路中处理矿石,包括:旋转破碎机、圆锥破碎机、高压磨辊(“HPGR”)破碎机,然后是X射线透射(XRT)和激光分选,以及一次球磨机,然后是VXP磨煤机,详见下文。Vista计划在传统的纸浆碳回收电路中回收黄金。
托德山遗址在上世纪90年代末关闭时没有被开垦。在Vista参与之前,恢复现有环境条件的责任仍然是新界政府的责任,直到我们向新界政府发出通知,我们打算接管托德山的管理、运营和修复工作。Vista不打算发出这样的通知,直到一个生产决定已经作出,该项目被完全允许建造矿山,必要的建设资金已经安排好。
该地区属亚热带气候,有明显的雨季和旱季.这一地区在1月至3月期间降雨最多。气温适中,允许全年采矿作业.地形相对平坦。这些公寓包括各种生境,构成了北萨凡纳林地地区的一部分,其特点是桉树林地和热带草丛。以前和计划中的厂址和排土场的地面高度大约在海平面以上130至160米。
蝙蝠侠和奎格利矿床位于MLS内。如果在ELS上发现了矿床,则相关EL的部分必须转换为ML,然后才能开始采矿操作。
29
目录
30
目录
维斯塔黄金澳大利亚的托德山土地控股公司
|
|
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|
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|
|
估计持有 |
|
|
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要求 |
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|
年租金及 |
|
年度工作 |
|
{Br}年度 |
|
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|
曲面 |
|
位置 |
|
|
|
|
|
行政管理费 |
|
要求 |
|
支出/ |
|
|
|
面积 |
|
描述 |
|
位置日期/ |
|
|
|
(千) |
|
(千) |
|
技术 |
|
矿产许可证 |
|
(公顷) |
|
(UTM) |
|
批准日期 |
|
更新日期 |
|
$ |
|
$ |
|
应提交的报告 |
|
mln 1070 |
|
3,982 |
|
挖掘许可块 |
|
一九九三年三月五日 |
|
2043年3月4日 |
|
80(应于3月4日到期) |
|
{Br}N/A |
|
5月4日 |
|
mln 1071 |
|
1,327 |
|
以 |
|
一九九三年三月五日 |
|
2043年3月4日 |
|
27(应于3月4日到期) |
|
{Br}N/A |
|
5月4日 |
|
mln 1127 |
|
80 |
|
|
|
一九九三年三月五日 |
|
2043年3月4日 |
|
2(应于3月4日到期) |
|
{Br}N/A |
|
5月4日 |
|
mln 31525 |
|
155 |
|
188555E,435665N |
|
2017年9月4日 |
|
2042年9月3日 |
|
3(应于9月4日到期) |
|
{Br}N/A |
|
5月4日 |
|
小计 |
|
5,544 |
|
|
|
|
|
|
|
112 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
估计持有 |
|
|
|
|
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||||||||
|
|
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|
|
要求 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
年租金及 |
|
年度工作 |
|
{Br}年度 |
|
|
|
曲面 |
|
位置 |
|
|
|
|
|
行政管理费 |
|
要求 |
|
支出/ |
|
|
|
面积 |
|
描述 |
|
位置日期/ |
|
|
|
(千) |
|
(千) |
|
技术 |
|
勘探许可证 |
|
(平方公里) |
|
(UTM) |
|
批准日期 |
|
更新日期 |
|
$ |
|
$ |
|
应提交的报告 |
|
El 28321 |
|
198 |
|
中心位置约为806729E,8429210N |
|
2011年5月3日 |
|
2021年5月2日 |
|
12(应于5月2日到期) |
|
25 |
|
5月14日 |
|
{Br}EL29882 |
|
556 |
|
中心位置约为189100 E,84520000N |
|
2013年9月16日 |
|
2021年9月15日 |
|
36(应于9月16日到期) |
|
130 |
|
5月14日 |
|
{Br}EL29886 |
|
595 |
|
中心位置约为200300E,8452000N |
|
2013年9月16日 |
|
2021年9月15日 |
|
41(应于9月16日到期) |
|
77 |
|
5月14日 |
|
EL30898 |
|
187 |
|
中心位置约为176100 E,8428700 N |
|
2016年5月3日 |
|
2022年5月2日 |
|
3(应于5月2日到期) |
|
25 |
|
5月14日 |
|
EL32004 |
|
163 |
|
中心位置约为164000E,8430550N |
|
2019年11月21日 |
|
2025年11月20日 |
|
2(应于11月21日到期) |
|
25 |
|
{Br}12月19日 |
|
小计 |
|
1,699 |
|
|
|
|
|
|
|
94 |
|
282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计A美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
206 |
|
282 |
|
|
|
总计美元(2019年12月31日汇率为1.00澳元=0.70美元) |
|
|
|
144 |
|
197 |
|
|
|
{Br}毗连MLS和ELS地区的地面土地(不包括El 28321)是JAAC拥有的自由拥有的土地。由于JAAC对土地拥有所有权,这些土地不属于政府列为土著土地的土地的一部分,因此这些土地不受“土著土地使用协定”的约束。Vista与JAAC有一份私人协议,允许他们进入这块土地。
根据我们与JAAC的协议条款,我们必须向JAAC提供机会,使JAAC有机会成立一家合资企业,Vista持有90%的股份,JAAC持有10%的Todd山股份。此外,JAAC有权获得现金付款,或实物付款,相当于目前MLS每年黄金产量的1%,以及1%的净冶炼厂对其他金属的回报率(“NSR”),但每年至少支付50澳元。
我们被要求每年向DPIR提交一个MMP,详细说明在该财产上要做的工作。到目前为止,我们在项目上完成的所有工作都得到了批准,并获得了环境影响报告书的批准。需要进一步的许可
31
目录
在地雷开发开始之前。有关的许可程序相对来说是直截了当的,预计不会在物质上妨碍我们的勘探和未来的发展计划。任何未来的采矿都需要一个经批准的关闭计划和足够的保证担保来为关闭提供资金。
{Br}在前一位经营者破产后,大部分加工设备和设施已从该场址移走;但可能在今后的作业中使用的一些基本基础设施仍然存在,包括一个能够储存更多的磨矿尾矿的充分运作的尾矿加工厂和一个淡水储存库。此外,一条中压电力线为现场供电,一条由原运营商发电的天然气管道仍在运行。托德山位于凯瑟琳市和松溪镇附近,方便工人上下班。
由于托德山遗址没有在矿场关闭时被回收,所以堆放场和堆浸垫需要持续的护理和维护,这是我们提供的。废物堆场上的降水、低品位的矿石储存和散落物导致了酸性岩石的排放,这是通过在保留池收集、储存、调整pH,然后按照废物排放许可证(“WDL”)将处理过的水控制释放到伊迪丝河进行管理的。
历史
蝙蝠侠的黄金前景位于松溪地槽金田,这是从20世纪初开始的。1889年在托德山地区发现了黄金和锡。大部分存款是在1902年至1914年期间工作的。从莫里斯矿和山岩矿的含锡石石英高岭土中获得了7.80吨锡精矿。琼斯兄弟礁是开采最广泛的含金石英脉,记录产量为28.45公斤金。这个礁石由一个陡峭倾斜的铁锈石英砂组成,在紧密折叠的灰色怪石中。
发现于1913年的银贝里沃尔夫林场位于托德山以西5公里处。在库伦底石中的一小块岩石中发现了钨、钼、铋矿化,它们是在灰化斑岩脉和石英脉中发现的。从许多浅井记录的产量为163吨钨、130公斤辉钼矿和少量铋。
铀矿勘探始于20世纪50年代。在伊迪丝河附近的库伦巴托利岩的剪切或灰化部分发现了小的铀前景。
澳大利亚矿石和矿物有限公司(“AOM”)在与Wandaroo矿业公司和Esso Standard Oil的一家合资企业中,于1975年在托德山地区租出了若干采矿租约。初步勘探包括河流沉积物取样、岩屑取样和各种商品的地质勘察。在老采场附近发现了一些地球化学异常。后续工作集中在冲积锡和后来的含金珊瑚礁上。挖土机挖掘、成本化和地面跟踪是最受欢迎的勘探方式。在奎格利钻了两个钻石钻洞。尽管确定该地区珊瑚礁的黄金潜力是有希望的,但AOM停止了在托德山周围的工作。
阿拉弗拉矿业公司、CRA勘探公司和Marriaz Pty有限公司都在1975年至1983年的不同时期勘探了托德山地区。1981年底,中国地质勘探局进行了网格调查、地质填图和14口钻石钻孔计划,总计测量676.5米,在800米的距离内测试奎格利礁的黄金含量。按照这个程序,CRA勘探没有进行进一步的探索。
1986年年底,太平洋金矿NL(“太平洋”)在该地区进行了勘探,结果在Quigley和Golf珊瑚礁进行了小型露天开采,并在Alpha、Bravo、Charlie和Delta矿坑进行了有限的试验开采。矿石被运往太平洋公司在Moline的一家CIP工厂。这种情况一直持续到1987年12月。太平洋公司于1988年2月停止在该地区的作业,生产了约86 000吨级达4克Au/t(历史报告产量,未符合NI 43-101标准)。随后,合资伙伴澳大利亚壳牌公司(“Billiton”)、Zpopan NL(“Zpopan”)和太平洋公司进行了谈判,取得了这一土地,并并入了合资企业。
32
目录
Billiton是与佐波潘合资的一个勘探项目的管理合伙人,他于1988年5月发现了托德山矿化,或更具体地说,发现了蝙蝠侠矿床。1992年,飞马金澳大利亚Pty。有限公司(“飞马”)收购了佐波潘的股份,随后佐波波安获得了比利顿的权益。帕伽索斯逐渐增加了他们的股份,直到1995年7月他们获得了佐波潘的全部所有权。
第一阶段的可行性研究(不符合NI 43-101标准)是一项主要集中在矿床的氧化物部分的堆浸作业,1992年开始进行,最终于同年11月授予Minproc工程、采购、建筑管理(“EPCM”)奖。第一阶段的项目是以1993年末投产的每年400万吨(“mtpy”)堆浸出厂为基础的。治疗率随后在1994年底扩大到6 mtpy。
历史产品见下表:
范畴 |
历史生产 实际 |
{Br]吨浸出(百万) |
13.2 |
头级(g au/t) |
0.96 |
恢复(%) |
53.8 |
黄金回收(OZ) |
220,755 |
成本/吨(AUD) |
8.33 |
费用/盎司(AUD) |
500 |
注意:所有的音调和等级都是在Vista拥有之前的历史生产编号.QPS和发行人认为历史估算是相关的,但不是当前的。 |
第二阶段涉及扩大到8mtpy和处理通过浮选和碳浸出电路.可行性研究由贝特曼·金希尔和基尔伯恩(“BKK”)的一家合资企业进行,并于1995年6月完成。
飞马公司董事会于1995年8月17日批准了该项目,并于1995年10月将EPCM合同授予BKK。启用日期为一九九六年十一月。完成该项目的最终资本成本为2.32亿澳元(1.81亿美元)。
由于破碎电路第三和第四阶段的缺陷,设计能力从未达到。到1997年年中,吞吐率达到了略低于7 mtpy;然而,由于浮选回路出现问题,导致回收率降低,因此必须关闭这一电路。随后,由于氰化物可溶性铜矿物的高试剂消耗,进一步阻碍了达到设计生产的努力。运营成本高于可行性研究中的预测。黄金现货价格从1996年初的400美元以上下降到1997年底的每盎司300美元以下。这再加上该项目的执行情况不佳和运营费用较高,导致该矿于1997年11月14日关闭并交由照料和维修。
1999年2月,“一般黄金资源Pty”。有限公司(“通用黄金”)同意与多重资源有限公司(“复式”)和飞马斯成立合资企业,拥有、经营和勘探该矿。合资公司的初始股权为通用黄金2%、复式93%和飞马5%。该合资企业任命通用黄金(General Gold)为矿业运营商,在考虑到收购成本和环境下沉基金捐款后,该公司提供了运营计划,以换取该项目产生的净现金流量的50%。1999年3月至2000年7月,金矿由一般金矿经营。2000年7月停止了作业,帕伽索斯通过Deed管理人重新占有了矿山资产的各个部分,以收回欠它的价款余额。大部分设备于2001年6月出售,并从矿场撤走。
33
目录
2006年3月,Vista从契约管理人那里获得特许权,从JAAC获得表面权利,并与澳大利亚北部地区政府签订了一项合同。
地质背景、成矿和矿床类型
托德山位于早元古代松溪地槽的东南部。本区内有变质沉积物、花岗岩、基性侵入岩、酸性火山岩和中间火山岩.在托德山地区,最古老的露头岩石被分配到Burrell溪组。这些岩石主要由混杂的灰质岩、粉砂岩和浊积岩相似的页岩组成,这些岩石与少量的火山岩交织在一起。布瑞尔河组由层间灰色岩屑、泥岩、凝灰岩、小型砾岩、镁铁质到中间火山岩以及托利斯组的带状铁矿组成。Burrell溪组和Tollis组由Finniss河组组成。芬尼斯河组地层呈北向向F1褶皱轴线褶皱。褶皱为开放型褶皱,具有中等西风倾斜的轴向面,部分剖面被倾覆。随后的南北挤压事件导致了东西向开放样式的直立D2褶皱。芬尼斯河群经历了区域变质作用,形成了较低的绿片岩相。库伦基底晚、后造山花岗岩侵入体发生在1,789~1,730 Ma之间,发生了局部接触变质作用,形成角闪石角闪岩角闪岩相。
蝙蝠侠坑地质学由一系列角状交错的灰色岩屑和页岩和少量的长英质凝灰岩组成。床上用品持续在325度,向西南方向倾斜40到60度。北向片状石英硫化物脉和节理向0°~20°、东移60°是蝙蝠侠坑成矿的主要控制因素。这些脉的厚度为1至100毫米,平均厚度约为8至10毫米,并以每水位计多达20条的薄片出现。这些片状脉是蝙蝠侠坑金矿化的主要来源。一般说来,蝙蝠侠坑的长度为1600米,宽度为1100米,并已被测试到800米深的下倾深度。矿床沿走向和深度开放。
蝙蝠侠坑内的成矿作用与南北向石英硫化物脉的强度直接相关。岩性单元影响成矿方向和强度。与金成矿有关的硫化物矿物有黄铁矿、磁黄铁矿和少量的黄铜矿、铋和毒砂。方铅矿和闪锌矿也存在,但似乎是金后成矿作用,与顺层平原和东西走向断裂和节理中的方解石脉有关。在蝙蝠侠坑中发现了两种主要的矿化方式。这些是南北向脉矿化和层理平行成矿。
{Br}根据我们对历史性项目档案的审查,我们认为,1993年至2000年结束开采期间,大约有2 140万吨黄金,每吨1.05克黄金,含723 795盎司黄金。采用氧化矿堆浸出和硫化矿氰化工艺相结合的工艺。剩馀的成矿作用包括位于现有露天矿走向之下的硫化物成矿作用,以及与现有露天矿主带平行的挂壁构造。
勘探许可证
自收购托德埃尔斯山以来,Vista进行了一项正在进行的勘探方案,其中包括勘探、地质绘图、岩石和土壤取样、地球物理调查和勘探钻探。从该地点或在ELS中部建立的一个勘探大本营调动了设备和人员。这项工作是由地质学家和野外技术人员进行的。
勘探工作最初侧重于对飞马斯公司在其对财产的任期内制定的目标采取后续行动。其中包括RKD目标、Tablelands和银粉喷雾剂。在对帕伽索斯航空地球物理调查数据的回顾中,观察到五个不同的磁头位于应该具有低磁性特征的沉积岩中。这些特征与蝙蝠侠的特征相似,由于含有磁黄铁矿,蝙蝠侠表现出很强的磁感应强度。在审查了该地区的历史工作之后,地球物理目标被列为优先事项。
34
目录
和现场访问。迄今为止,已经钻探了两个地球物理目标,金眼和雪滴,还有一个是黑山,已被土壤取样覆盖。
万迪目标有一个不同的磁性特征。现场检查发现富铁露头上有小规模的坑.
在ELS上没有可报告的资源和储备。在制定2019年PFS结果时,没有使用ELS的数据。
勘探取样摘要:
年 |
{Br}土 |
岩石芯片 |
2008 |
0 |
164 |
2009 |
1,333 |
45 |
2010 |
3,135 |
224 |
2011 |
1,925 |
79 |
2012 |
2,312 |
295 |
2013 |
572 |
51 |
2014 |
2,601 |
143 |
2015 |
841 |
53 |
2016 |
241 |
27 |
2017 |
1,098 |
78 |
2018 |
341 |
132 |
2019 |
0 |
52 |
样品总数 |
14,399 |
1,343 |
MLS勘探潜力
根据航空地球物理调查数据,我们在蝙蝠侠坑周围控制的土地上确定了几个磁性目标。这些目标是位于低磁性特征的沉积岩内的明显磁高。这些特征与托德山的特征相似,托德山由于含有磁黄铁矿,表现出很强的磁感应强度。
Quigley矿床中的{Br}矿化作用被解释为发生在一系列向西北偏北,向西倾斜30~35度的矿化剪切带中。主切变沿走向延伸近一公里,已钻到230米的垂直深度。矿产资源估算是由飞马公司和澳大利亚Billiton金矿公司钻的632个钻孔确定的。20世纪80年代末到90年代中期。Tetra技术回顾了钻孔数据库的完整性,并开发了一种估算和分类估计矿产资源的计算机模型。该模型反映了Tetra技术对该矿床的地质解释,该模型利用地质信息和从钻井中采集的49,178个样品进行了分析,将成矿限制在剪切带上。低品位、不稳定的剪切壁矿化未包括在矿产资源估算中。
抽样和分析是在先前操作人员的监督下与蝙蝠侠坑评估一起进行的,并在2019年PFS中进行了讨论,作为总体项目抽样和分析方法的一部分。
根据Tetra Tech的资源分析,在0.40g Au/t的截止等级下,测量的矿产资源估计为457,000吨,品位为1.27克/吨,指示的矿产资源估计为570万吨,品位为1.12克/吨,推断的矿产资源估计为160万吨,品位为0.84克/吨。
35
目录
上文标题为“投资者关于计量、指示和推断资源以及已探明和可能的矿物储量估计数的说明”一节。
蝙蝠侠矿床钻探
蝙蝠侠矿床资源钻孔数据库由前Vista和Vista钻孔组成.所有Vista资源钻孔都是总部大小的核心孔。Vista共钻了92个总部钻石钻孔,总计58,863米。所有Vista金刚石钻芯样品都被锯成两半,以供分析之用。
2007年前勘探数据库(Prevista)由743个钻孔组成,其中226个为金刚石钻孔,517个为冲击钻孔。这些钻孔总计约98,000米。钻石芯是NQ和HQ大小的组合,NQ核心被锯成半裂,HQ核心被锯成四分之一分裂。
自2018年PFS发布以来,没有进行任何额外的资源钻探。2019年PFS使用与2018年PFS相同的资源模型。
采样、分析和数据验证
2012至2018年期间完成的钻孔取样方法和方法保持一致。钻芯从岩芯筒中取出后,放入塑料芯盒中。塑料芯盒被运输到样品准备大楼,在那里岩芯被标记,地质记录,地质记录,摄影和切割成两半。其中一半作为标称的一米样本长度放入样品袋,另一半保留以供将来参考。唯一的例外是,剩余核心的一部分已被标记为用于正在进行的冶金测试工作。
套袋样品的样品标签放置在样品袋的内部和外部。个别样本分为“批次”,提交北方分析实验室进行准备和分析测试。所有这些工作都是在Vista地质学家的监督下完成的。
下面一节描述Vista通过2018年3月资源更新进行的示例准备、分析和安全性。
钻石钻探方案是在由一名首席地质学家、几名经验丰富的地质学家和一名核心处理/切割人员组成的地质工作人员的监督下进行的。核心处理人员是当地征聘的。
核加工设施包括一个封闭的伐木棚和一个被围起来的有盖的伐木和储存区。这两个设施都被认为是有限的出入区域,在工作不进行时保持安全。
钻石钻芯被钻工们装箱并堆放在钻机上。然后,岩芯每天被核心装卸人员捡起,并直接运往伐木棚。岩心的处理包括摄影、岩土和地质测井,并对岩心进行取样标记。标称取样间隔为1米。当这一过程完成后,岩芯被移动到岩心切割/储存区域,在那里放置取样。使用下列过程记录内核:
· |
一名地质工作人员在岩心上标出了一米深度间隔; |
· |
当至少三个取向标记对齐并用于结构测量时,核心方向(核心底部)被标记为一条实心线。当方向标记不足时,用虚线表示估计方向; |
· |
地质测井工作由地质工作人员中的一名人员进行。当时选择了检测间隔,并在核心上标记了一条切割线。标准取样间隔为1米,最小为0.4米,最大为1.4米; |
· |
然后根据预先标记的样品袋分配盲样本编号。然后在适当地点的核心托盘中标明取样间隔; |
36
目录
· |
每个核心托盘被拍摄下来并重新放在托盘上等待样品切割,并无限期地存放在现场;以及 |
· |
2012年10月的资源更新增加了9,635个化验,2013年3月的资源增加了7,601个分析间隔,2017年模式更新增加了729个分析间隔。 |
然后用金刚石锯切割岩心,每隔一段时间放置在样品袋中。此时,标准和空白也被放置在塑料袋中,以便包括在货物中。一个参考标准或空白被插入的最低比率为1/10,并在可疑的高等级间隔,额外的空白样品被添加。标准标准物质来源于矿石研究和勘探有限公司,以60克密封包装提供。当五个样品的序列完成后,他们被放置在一个运输袋,并关闭与拉链领带。所有这些样品都保存在安全区域,直到装箱装运。
样品被放置在板条箱中运输,每箱100个样品(20个运输袋)。板条箱被堆放在核心棚子外面,直到被捡起来运输为止。
下列实验室用于样品的制备、分析和检验:
测定和准备实验室
实验室 |
地址 |
目的 |
缩写 |
认证 |
矿物 |
31去那努普路 马拉加,WA 6090 |
主分析 |
ALS |
ISO:9001:2008和ISO 17025认证 |
矿物 |
13价格ST 爱丽丝·斯普林斯,新台币0870 |
样品制备 |
ALS 爱丽丝·斯普林斯 |
ISO 9001:2008和ISO 17025认证 |
基因分析实验室服务(Intertek Group) |
15 Davison St Maddington,WA 6109 |
校验分析 |
基因分析 |
无法验证 |
北澳大利亚实验室有限公司(“NAL”) |
埃莉诺路792号 松溪,新台币0847 |
替代分析 |
NAL |
ISO 17025认证 |
环境实验室(Intertek集团) |
3407出口DR Berrimah,新台币0828 |
校验分析 |
{Br}NTEL |
ISO 17025 |
在2011年钻井运动之前,大多数样品首先运往位于新台省爱丽丝斯普林斯的ALS进行样品准备。在制备之后,样品被转送到西澳大利亚马拉加的ALS进行分析。每20个纸浆或废品中就有一个是从爱丽丝斯普林斯的ALS送到北澳大利亚实验室(NAL)的,Vista是通过电子邮件通知给NAL的样品。在2011-2012年的钻探活动中,检测样本被送到位于新界松溪的NAL实验室。每20个纸浆或废品中就有一个由NT环境实验室完成检查。化验结果完成后,所有纸浆和废品被运回项目工地并储存。
Vista完全独立于上面列出的每一个分析测试实体,而不包括作为服务提供商的上述实体。
示例安全性
NAL是我们用来分析钻芯分析的主要实验室。NAL实验室位于松溪镇,距离项目工地约50公里。样品由NAL雇员收集和运输。
37
目录
抽样装运计划大约每周一次。这些密封的板条箱被NAL现场捡起,直接通过公路运输到检测实验室。编写了一份样品发送表,并随每批货物一起附上,并在现场地质局存档了一份副本。
当货物离开现场时,样品发送已经准备好,并通过电子邮件发送给NAL.当货物到达准备设施时,样品已排列好,并将样品收据的确认电子邮件寄回Vista。
各种钻井群体的统计分析和质量保证/质量控制(QA/QC)样本既没有确定也没有强调任何理由不接受这些数据,因为它们代表了蝙蝠侠矿床估计的矿化度和品位。
矿物资源和矿物储量估计数
下表说明了该项目的最新矿物储量和资源估计数。蝙蝠侠矿床矿产资源估算和堆浸资源估算的生效日期为2018年1月24日。
托德山矿藏,根据地(50,000 tpd)0.40克Au/t切断。矿物储量按每盎司黄金1250美元计算
|
|
蝙蝠侠矿床 |
|
堆沥瓦 |
|
奎格利矿床 |
|
共计 |
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||||||||||||||||
|
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{br]吨 |
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等级 |
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{br]盎司 |
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{br]吨 |
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等级 |
|
{br]盎司 |
|
{br]吨 |
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等级 |
|
{br]盎司 |
|
{br]吨 |
|
等级 |
|
{br]盎司 |
|
|
|
(000s) |
|
(gau/t) |
|
(000s) |
|
(000s) |
|
(g au/t) |
|
(000s) |
|
(000s) |
|
(g/t) |
|
(000s) |
|
(000s) |
|
(g au/t) |
|
(000s) |
|
{br]证明 |
|
72,672 |
|
0.88 |
|
2,057 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
72,672 |
|
0.88 |
|
2,057 |
|
可能 |
|
135,015 |
|
0.82 |
|
3,559 |
|
13,354 |
|
0.54 |
|
232 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
148,369 |
|
0.79 |
|
3,791 |
|
共计 |
|
207,687 |
|
0.84 |
|
5,616 |
|
13,354 |
|
0.54 |
|
232 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
221,041 |
|
0.82 |
|
5,848 |
|
据报道,蝙蝠侠的矿产储量为0.40级,每盎司黄金价格为1250美元。使用的单位成本:每吨开采1.90美元,每吨加工7.80美元,尾矿每吨加工0.90美元,G&A处理每吨0.46美元,水处理0.10美元/吨,1%毛利使用费。矿石处理量为50,000 TPD,355天/年,共计17,750,000 TPY。金回收率:硫化物85%,过渡80%,氧化物80%。因为所有的堆浸料储备都要通过磨坊来输送,所以这些储备都是在没有应用截止等级的情况下报告的。
托德山矿产资源基地案例(50 000 Tpd)
|
|
蝙蝠侠矿床 |
|
堆沥瓦 |
|
奎格利矿床 |
|
共计 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
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|
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|
|||||||||||||||||||
|
|
{br]吨 |
|
等级 |
|
{br]盎司 |
|
{br]吨 |
|
等级 |
|
{br]盎司 |
|
{br]吨 |
|
等级 |
|
{br]盎司 |
|
{br]吨 |
|
等级 |
|
{br]盎司 |
|
|||||||||||||||||||
(000s) |
(gau/t) |
(000s) |
(000s) |
(g au/t) |
(000s) |
(000s) |
(g/t) |
(000s) |
(000s) |
(g au/t) |
(000s) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
{br]测量 |
77,725 | 0.88 | 2,191 |
— |
— |
— |
457 |
1.27 |
19 |
78,182 |
0.88 |
2,210 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
200,112 |
|
0.80 |
|
5,169 |
|
13,354 |
|
0.54 |
|
232 |
|
5,743 |
|
1.12 |
|
207 |
|
219,209 |
|
0.80 |
|
5,608 |
|
|||||||||||||||||||
共计 |
|
277,837 |
|
0.82 |
|
7,360 |
|
13,354 |
|
0.54 |
|
232 |
|
6,200 |
|
1.13 |
|
225 |
|
297,391 |
|
0.82 |
|
7,818 |
|
|||||||||||||||||||
推断 |
|
61,323 |
|
0.72 |
|
1,421 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
1,600 |
|
0.84 |
|
43 |
|
62,923 |
|
0.72 |
|
1,464 |
|
注:衡量和指示的资源包括已探明的和可能存在的矿物储量。蝙蝠侠(Batman)和奎格利(Quigley)的矿产资源估计为0.40gau/t停产级。堆浸出资源是堆的平均等级,没有停工应用.对已探明和可能存在的矿物储量进行经济分析。
38
目录
致投资者的说明:已探明和可能的矿产储量是根据NI 43-101估算的,不构成SEC行业指南7规定的储量-见上文标题为“投资者对计量、指示和推断资源以及已探明和可能的矿产储量估计的说明”一节。此外,一些风险因素可能对估计的矿物储量和矿物资源产生不利影响,其中任何因素都可能导致所报告的矿物储量和矿物资源的减少或消失。见“1A项。危险因素“
下表显示了蝙蝠侠资源模型的资源分类标准和变异函数参数。
挖掘操作
只有露天采矿方法被考虑在托德山采矿。托德山计划作为一个传统的,业主操作,卡车和铲车作业,将使用大型采矿设备在钻/爆破/装载/运输作业。该方法为该类矿床提供了合理的成本效益和选择性。
39
目录
选矿
流程由开路一次破碎、闭路二次破碎、采用HPGR破碎机进行闭路三次破碎、选矿、两段磨矿、旋风分级、预浸出浓缩、浸出与吸附、洗脱电解冶炼、碳再生、尾矿解毒及对常规尾矿储存设施(TSF)的处理组成。基本案例的流程说明如下。
冶金试验
我们的冶金试验工作方案证实:(1)蝙蝠侠矿床的矿石硬度估计值在整个矿床中是一致的,在深度上不发生变化;(2)选择HPGR破碎机技术作为粉碎回路的一部分;(3)选择矿石分选技术,以消除破碎后和磨矿前的低品位材料;(4)根据优化的磨矿粒度和浸出条件估算金回收率;(5)在建议的矿用寿命结束时,从历史堆浸出垫中加工材料。
利用2011和2012年测试运动的测试结果以及2016、2017、2018和2019年开展的额外冶金和工艺测试工作以及工艺设计标准,编制工艺流程图和质量平衡。
40
目录
矿石硬度
对HPGR破碎机、矿石分选、复合样品和废料等各种产品,在P80粒度为100目时,测定了邦德球磨机的工作指标(BWI)。
测试结果表明:
· |
选矿机进料(加5/8“筛分HPGR破碎机产品)的BWI高于从-5/8”筛分HPGR破碎机产品中制备的复合样品。因此,合理的结论是,在HPGR中未粉碎的材料比粉碎的产品更难。 |
· |
{Br}废料的BWI高于从负5/8“HPGR破碎机产品和XRT矿石分选产品中回收到HPGR破碎机的复合样品。 |
· |
产品的BWI为23.10至24.28。一次球磨机电路的设计选用了24.50的BWI。 |
试验结果支持两个主要结论:(1)蝙蝠侠矿床的矿石硬度相对恒定;(2)蝙蝠侠矿床的矿石硬度在深度上没有变化。
此测试工作验证了公司先前的测试工作,并支持Vista修订的粉碎电路设计,该电路设计用于粉碎和研磨物料,平均BWI为26.2kWh/t,比平均BWI安全系数高5%,更接近BWI测试结果的第75百分位数。
HPGR破碎机选择
所提议的基箱粉碎电路分别采用了旋转破碎机和两台圆锥破碎机,分别用于一级和二级,并考虑使用两台HPGR破碎机作为粉碎电路的第三阶段。
试验工作还评估了一次/分磨/球磨机电路、常规三级粉碎/球磨机电路和三段高功率压碎/球磨机电路(第三阶段破碎和两段磨削)在功率需求上的差异,以产生超过40μm的P80。
这项测试工作也证实了我们以前的测试工作,并支持我们的粉碎电路设计。预计HPGR破碎机的使用将(A)生产一种能够更有效地研磨的产品(降低BWI);(B)与SAG轧机设计相比,减少能源需求。
矿石排序
大块矿石分选试验由3.75“钻芯制备的4,5吨复合材料组成.其中3种复合材料以硫化物矿化为主,1种复合材料含有在矿床外围遇到的氧化物/硫化物混合物质。在德国杜塞尔多夫附近的Thyssen Krupp工业设施中,钻芯被HPGR压碎并在+5/8“处筛选。加5/8“材料被送往德国汉堡附近Tomra分拣解决方案的测试设施,该材料最初使用XRT分拣法进行分类。总共完成了12次分类测试。然后对XRT废品进行激光分选以产生最终的废品。所有材料(-5/8“HPGR粉碎、XRT产品、激光产品和分类废品)被送往资源开发公司的冶金实验室。在科罗拉多州的麦岭进行随后的样品准备、分析和额外的冶金测试。
在材料质量的基础上,XRT和激光分拣联合测试证实了该公司的预期,即它可以将大约10%的矿用饲料作为废物(测试结果从6.8%到11.0%不等)。报废料的平均品位为0.12g Au/t(结果为0.06g Au/t~0.23g Au/t),而截矿品位为0.4g Au/t,由此造成的金损失约为1.3%。这个
41
目录
预计磨煤机进料品位将提高约8%,从而使矿山平均磨矿进料品位为0.91g Au/t,而“蝙蝠侠坑”矿藏品位为0.84g Au/t. 。
黄金回收
我们继续用两级研磨和更细的产品尺寸来评价黄金的回收率.本试验工作证实,引入矿石分选,使浸出吨位减少约10%,磨矿细度达到P。80在40m中,除溶液损失外,回收率提高到91.9%。
使用上述两阶段研磨完成了71次额外的浸出试验,确认了除溶液损失外,我们得到的浸出回收率为91.9%。这项试验工作还证实了每吨0.88公斤的氰化物消费量。
我们的回收工厂的设计使用传统的,工业证明,CIP电路保持不变.
现有堆LEACH Pad
除了分析蝙蝠侠矿床新开采的材料外,Vista还分析了从托德山现有的堆浸垫中处理近1340万吨材料的潜力。最初的托德山是一次堆浸作业,有历史记录表明,垫上的材料平均品位为0.96g Au/t,虽然这些材料在1990年代中期部分浸出,但Vista在堆浸垫上钻了24个空气旋转孔,并对361个样品进行了分析,Tetra Tech创建了一个平均品位为0.54 g au/t的三维资源模型。
初始评估工作的重点是重新启动堆浸出垫。完成了瓶卷和柱的试验,均支持了材料的浸出率,金回收率在35%左右。然而,低的原位渗透率率导致Vista最终放弃重新启动堆的计划。
对11个堆浸垫钻孔的复合材料进行了16次试验。样品经40μm的P80粉碎,用石灰和100 g/t的硝酸铅进行预处理,以抑制铜的浸出。然后将材料浸出24小时。这些结果在71%到91%之间,在通过CIP工厂加工时,这种材料的平均含量为82.2%。
2019年PFS假设现有的堆浸出垫将留在原地,并在矿山寿命结束时通过工厂进行处理。这最终预计将减少堆浸垫到衬垫上的填海范围,并且只会重新分级。
基础设施
由于托德山是一个经营中的矿山,基础设施的存在减少了最初的资本支出,并大大降低了与基础设施建设有关的资本风险,而基础设施建设是过去十年采矿业资本成本超支的一个主要来源。现有的采矿基础设施项目包括:
· |
(B)现有的尾矿储存设施,预计可容纳约8 700万吨已加工材料; |
· |
一个现有的淡水蓄水池,该水库将得到两米长的水坝,并将收获足以为50 000吨/日作业提供全年加工用水的雨水; |
· |
现场的天然气管道,可提供足够的天然气,以满足项目的能源需求,再加上计划中的发电厂,与电网供电相比,将大大节省项目运营费用; |
· |
铺好的公路通往现场; |
· |
(B)与NT电网的电流连接;及 |
· |
减少了土方工程费用,原因是加工厂的位置与以前的加工厂相同,该加工厂已经清理完毕并进行了分级。 |
42
目录
托德山NT位置的其他好处包括:
· |
斯图亚特公路-新界主要的南北公路距工程工地不到15公里; |
· |
与斯图亚特公路平行的铁路线; |
· |
凯瑟琳的区域中心(人口约12,000人),距工地不到60公里,而距有港口通道的项目所在地,达尔文的首都不到300公里。 |
该地区既有历史上的也有目前的采矿活动,因此部分熟练劳动力将来自当地。此外,凯瑟琳还提供必要的支持功能,如在中型城市提供用品、住宿、通讯等方面的支持。
该站点的计划基础设施包括以下内容:
· |
硝酸铵和燃料油设施; |
· |
地雷支助设施(重型车辆车间、润滑油场、洗舱和轮胎更换、仓库、燃料场、采矿办公室、核心储存设施); |
· |
堆浸设施; |
· |
小型住宿营,供偶尔的承包商使用; |
· |
水处理厂(WTP); |
· |
电源; |
· |
井眼脱水; |
· |
地雷事务处; |
· |
通信; |
· |
Gatehouse;和 |
· |
扩大现有和额外的TSF。 |
允许
2014年9月,环境影响报告书获得批准。NTEPA在其评估报告中说,它已经评估了Vista对托德山的发展计划对环境的影响,并得出结论认为,它可以继续进行,但须遵守评估报告中概述的若干建议。“NTEPA评估报告”包括28项建议,这些建议将作为小额供资方案的一部分加以处理。
{Br}由于批准了环境影响报告书,因此必须按照EPBC关于Gouldian Finch的要求,获得受控活动的授权。EPBC授权于2015年12月提交澳大利亚联邦环境和能源部批准,并于2018年1月批准。
2018年11月,我们申请MMP批准,这是一份作业许可证,规定了如何按照“环境影响报告书”和“出口加工区”的要求,在整个矿场期间执行地雷作业战略。该部目前正在对MMP进行审查。
环境、社会和社区因素
{Br}在托德山进行了一些环境研究,以支持环境影响调查,并根据环境和作业许可证的要求进行研究。进行的研究调查了土壤、气候和气象学、地质学、地球化学、生物资源、文化和人类学遗址、社会经济学、水文地质学和水质。
43
目录
该项目的环境影响报告书于2013年6月提交。该文件是由独立顾问GHD Pty Ltd编写的,目的是查明与重新开采和经营该地雷有关的潜在环境、社会、运输、文化和经济影响。NTEPA于2014年6月对该项目进行了最后评估。最后批准于2014年9月进行。
2018年1月,根据EBPC关于Gouldian Finch的要求,收到了该项目的“受控活动授权”,因此得到了澳大利亚联邦环境和能源部的批准。
与Jawoyn人进行了协商,并参与了该项目的规划工作。已指定了具有土著意义的地区,地雷计划避免了在这些限制工区的发展。
水处理
我们有一个由新界政府批准的WDL,授权根据更高的环境保护标准,在雨季从托德山释放经过处理的水。我们的运作符合标准。现有的蝙蝠侠坑有能力容纳约11.5千兆克的水。到2019年12月底,由于以前的脱水作业,坑内只有3.3万亿加仑的水。在正常的雨季排放条件下,我们可以排放大约2.5千兆克的水。因此,我们预计,在蝙蝠侠坑恢复作业时,坑的脱水不会产生任何重大问题。
2019年方案结果
在2019年1月,我们公布了高品位样品的矿石分类测试结果.这些试验证明了在更广泛的饲料等级使用矿石分选的效率。特别是,结果表明,在HPGR破碎机产品的细馏分中自然富集金,并且与平均或低品位矿石分选相比,分选高品位矿石的金损失较低。
完成了后续的冶金试验,以评价最佳研磨尺寸。测试已经完成,以评估艾斯米尔和VXP磨煤机的效率,并确定其在一系列最终磨矿尺寸范围内的操作参数。对磨矿试验产品进行浸出,为磨矿粒度与金回收率的关系提供补充数据。测试程序表明,在我们提出的应用程序中,VXP磨煤机可以消耗更少的功率。这些结果为加工厂的最新设计和提高金回收率奠定了基础。
在2019年9月,我们宣布了最新初步可行性研究的结果。这项研究纳入了冶金试验结果和工艺面积设计变化,黄金价格为每盎司1,350美元,外汇汇率为每澳元0.70美元。
2020年计划
我们的2020年计划将利用2019年PFS进一步推进该项目,并证明托德山将成为澳大利亚主要的黄金生产商。我们的优先事项之一是为mtTodd争取一个开发合作伙伴。我们还打算继续降低风险,并以成本效益的方式提高mtTodd的价值。这包括与DPIR合作,以获得MMP的批准,继续与JAAC进行富有成效的接触,以及维持我们的环境管理计划。我们预计在2020年将为这些活动和与托德山相关的其他固定费用支付大约2,800美元。与这些2020年计划相一致的其他自由裁量方案也可能进行,但目前尚未确定预算金额。
根据SEC行业指南7,托德山没有已知的矿产储量,该项目仍是探索性的。
Guadalupe de los Reyes黄金/银项目,墨西哥锡那罗亚
在2017年10月,我们签订了一项协议(“期权协议”),将我们在墨西哥锡那罗亚的Guadalupe de los Reyes金银项目(“los Reyes”)的权益选择给Minera Alamos公司。及其子公司Minera
44
目录
Alamos de Sonora S.A.de C.V.(“Minera Alamos”)2019年6月,Minera Alamos公司向ePower Metals公司转让了期权协议。通过转让协议(“转让协议”),经我们同意。电子电力金属公司后来改名为Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)。“转让协定”规定,在某些情况下,“选择权协定”规定的权利将从“总理采矿”恢复到米内拉·阿拉莫斯(Minera Alamos)。
根据“期权协议”和“转让协议”的条款,我们酌情授予Minera Alamos或Prime Mining(“OptionHolder”)一项专有权和选择权,以便在los Reyes项目中获得100%的权益:
· |
支付总额为6 000美元,其中包括在执行“期权协定”时支付的1 500美元(“期权授予日期”);在期权授予日期一年和两周年时各支付1 500美元;在期权授予日期四周年之前支付最后1 500美元; |
· |
保持构成洛斯雷耶斯项目的特许权状况良好; |
· |
履行我们与Ejido之间的临时占领合同中规定的对Ejido La Tasajera(“Ejido”)的所有义务; |
· |
给予我们有上限的净冶炼厂开采露天采矿(“露天矿坑NSR”)的使用费(“NSR”),费率从1%(按1,400美元/盎司以下的黄金价格计算)到最高2%(按1,600美元/盎司以上的黄金价格计算),共计2,000美元的特许权使用费; |
· |
准许我们在地下采矿(“地下NSR”)的生产上永久使用NSR,费率从1%(按每盎司1,400美元或以下的黄金价格计算)到最高2%(按1,600美元/盎司以上的黄金价格计算);以及 |
· |
授予我们在地下项目中承担49%的非附带权益的权利,如果选项者决定在洛斯雷耶斯项目开发一个地下矿山(“返回权利”)。 |
期权协议规定,所有现金付款都是不可退还和任选的,如果期权持有人未能支付期权协议规定的任何所需款项,或未能履行其其他义务,期权协议将终止,期权持有人将对los Reyes项目没有兴趣。在不违反期权协议的情况下,期权持有人可酌情加快上述付款时间表。
如果期权持有人及时支付所有期权,并履行其与期权协议有关的其他义务,我们将把公司100%拥有的子公司Minera Gold股份S.A.de C.V.的100%股份转让给OptionHolder,以及OpenPit NSR和地下NSR将授予我们。Minera Gold股份S.A.de C.V.是洛斯雷耶斯项目的所有者。
如果选任者发现并决定在洛斯雷耶斯项目中开采一座地下矿,而我们行使回退权,我们和选任人已同意成立一家合资公司,开发和经营地下矿山。如果合资企业成立,地下NSR将终止。
2018年10月,公司同意将“洛斯雷耶斯期权协议”规定的第二笔1,500美元期权付款的到期日延长6个月,至2019年4月23日,届时付款。作为延期的考虑,该公司还收到了150美元的现金、2018年10月24日支付的50美元和2019年1月23日支付的100美元。此外,从2019年1月24日开始,持票人按每月1.5%的利率支付1,500美元的未付余额,利息为67美元。2019年10月收到了第三笔1 500美元的期权付款。
根据SEC行业指南7或NI 43-101,Guadalupe de los Reyes没有已知的矿物储量,公司在编写本报告时并不认为这是一项重要的矿物财产。
项目3.法律程序
我们不知道任何待决诉讼的材料,也不知道政府当局已知会对我们或整个行动产生重大不利影响的任何诉讼。我们的任何董事、高级人员或联营公司或任何拥有人所依据的任何重要法律程序均不为人所知。
45
目录
超过5%的证券的纪录或实益拥有人,或任何该等董事、高级人员或证券持有人的任何相联者,是对我们不利的一方,或对我们有重大利益的一方。
项目4.矿山安全披露.
我们认为健康、安全和环境管理是公司的核心价值。
根据2011年“美国多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)第1503(A)节,美国煤炭或其他煤矿的经营者或子公司的发行人必须在提交给证券交易委员会的定期报告中披露关于特定的健康和安全违规行为、命令和引用、相关评估和法律行动的信息,以及根据1977年“美国联邦矿山安全和卫生法”(“矿业法”)由联邦矿山安全和卫生局(“MSHA”)管理的与采矿有关的死亡事件。在截至2019年12月31日的财政年度内,我们在美国没有房产,也不受“矿业法”的管理,因此,“多德-弗兰克法”第1503(A)节不要求披露。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券。
市场与普通股交易标志
Vista黄金的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市,交易代号为“VGZ”。2020年2月6日,纽约证券交易所美洲证券交易所(NYSE American)上最新公布的Vista普通股发行价为0.67美元,发行和发行普通股100,698,124股,登记股东约244人。
红利
我们从未支付过现金红利。未来股息的申报和支付(如果有的话)将由我们的董事会决定,并将取决于我们的收益、财务状况、未来的现金需求和其他相关因素。
46
目录
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2019年12月31日公司股权补偿计划的相关信息。截至2019年12月31日,该公司的股权补偿计划是股票期权计划、长期激励计划(“LTIP”)和递延股份单位计划(“DSU计划”)。根据这些计划,公司的董事、高级人员、雇员和顾问(视情况而定)已获得股权补偿。
计划类别 |
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在行使/转换未偿期权和权利时将发行的证券数目 |
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加权-未偿期权和权利的平均行使价格 |
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根据股本补偿计划可用于未来赠款的证券数量(不包括(A)栏中反映的证券) |
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(a) |
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(b) |
|
(c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 |
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3,294,301 |
|
0.32 |
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6,775,511 |
股票补偿计划未获证券持有人批准 |
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{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
共计 |
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3,294,301 |
|
0.32 |
|
6,775,511 |
截至2019年12月31日,1,491,301股限制股(“RSU”)在LTIP下未清,366,000股递延股(“DSU”)在DSU计划下未清,1,437,000个期权根据股票期权计划未发行,以获得总计3,294,301股普通股。
见“第二部分.项目8.财务报表和补充数据”所载我们合并财务报表附注6,以获得与我们的股本补偿计划有关的补充资料。
Exchange控件
加拿大没有任何政府法律、法令或条例限制资本的进出口,包括外汇管制,或影响向Vista证券的非居民持有者支付股息、利息或其他付款,但加拿大预扣税除外。见下文“美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑事项”。
47
目录
加拿大联邦所得税对美国居民的某些考虑
以下概述了根据“所得税法”(加拿大)及其颁布的条例(统称“加拿大税法”)和加拿大-美国所得税公约(1980年)(“公约”)对普通股的持有和处置普遍适用的某些加拿大联邦所得税后果。
评论仅限于普通股持有人,为了“加拿大税法”和“公约”的目的,每个股东在任何重要的时间内,
(i) |
只居住在美国, |
(Ii) |
{Br}有权享受“公约”的利益, |
(Iii) |
持有所有普通股作为资本财产, |
(Iv) |
不持有属于持有人“应纳税的加拿大财产”的普通股(如“加拿大税法”所界定的), |
(v) |
与Vista保持一定的距离,而与Vista无关, |
(Vi) |
不使用或持有在加拿大经营的企业的任何普通股,并且 |
(Vii) |
不是在加拿大和其他地方经营业务的保险公司。 |
(每个这样的持有人,一个“美国居民持有者”)。
对于美国联邦所得税而言,某些美国居民实体(包括有限责任公司)在财政上是透明的,他们本身通常无权享受“公约”的利益。但是,持有普通股的此类实体的成员或权益持有人可因这些实体被剥夺的收入而享受“公约”规定的利益。在这方面,这些成员或持有者应咨询自己的税务顾问。
一般说来,持有人的普通股将被视为持有人的资本财产,条件是持有人不是证券交易商或交易商,在一项或多项被视为交易性质的冒险或关切的交易中没有获得、持有或处置普通股,并且在经营业务过程中不将普通股作为库存持有。
一般说来,持有人的普通股在“指定证券交易所”(目前包括TSX)上市的某一特定时间不属于持有人的“应纳税的加拿大财产”,除非在截至该特定时间的60个月期间内任何时候都满足以下两项条件:
(i) |
持有人或与持有人不按一定距离交易的人,或任何合伙,而该持有人或该持有人与该等人士并无以相距交易的方式直接或间接持有会籍权益,直接或间接通过一项或多于一项合伙,单独或以任何组合,拥有vista任何类别股本的已发行股份的25%或多于25%;及 |
(Ii) |
普通股公平市场价值的50%以上直接或间接来自位于加拿大的不动产、“加拿大资源财产”(如“加拿大税法”所界定)、“木材资源财产”(如“加拿大税法”所界定)、或此类财产的选择权或权益的任何组合。 |
在某些其他情况下,就“加拿大税法”而言,普通股可被视为“应纳税的加拿大财产”。
{Br}本摘要所依据的是“加拿大税法”和“公约”在此日期生效的现行规定、财政部(加拿大)部长或其代表在此日期或之前公开宣布的修正“加拿大税法”和“公约”的所有具体建议,以及“加拿大税务法”目前公布的行政和评估政策。假定所有这些修正案都将按目前的提议颁布,任何适用的法律或行政或评估做法不会有其他重大变化,尽管在这些方面不能作出任何保证。除另有明文规定外,本摘要不考虑任何省、地区或外国税收方面的考虑,这些考虑可能与此处所列的情况大不相同。
48
目录
本摘要仅是一般性的,并不是全部可能的加拿大联邦所得税考虑,不打算也不应被理解为对任何特定的美国居民的法律或税务建议。美国居民被敦促咨询他们自己的税务顾问,就他们的特殊情况征求意见。下面的讨论是相应限定的。
一般情况下,处置或被视为处置一种或多种普通股的美国居民持有人不应因此而对因处置而产生的任何资本收益承担加拿大联邦所得税的任何责任。
接受Vista支付或被视为支付持有人普通股股息的美国居民持有者将被征收加拿大预扣税,Vista将被要求从股息中扣缴税款,并将其汇至持有者帐户的CRA。“加拿大税法”规定的预扣税税率为股息总额的25%(但须根据适用的税务条约的规定予以削减)。根据该公约,有权享有股息的美国居民持有人一般要缴纳加拿大预扣税,税率为15%(或5%),如果有权享有股息的美国居民持有人是一家财政不透明的公司,并且拥有Vista至少10%的有表决权股票)。
美国联邦所得税对美国居民的某些考虑
在购买或处置公司普通股或其他证券时,可能会对美国居民造成重大税收后果。美国居民应根据美国、州、地方或外国税法就购买或处置我们的普通股或其他证券的税务后果咨询自己的法律、会计和税务顾问,特别是公司可能是“美国国内收入法典”第1297条所指的PFIC的税务后果。见“1A项”一节。-风险因素--该公司很可能是一个PFIC,可能对美国股东造成不利的美国联邦所得税后果。
股票证券未注册销售
无。
证券回购
在2019年期间,Vista和Vista的任何附属公司均未回购根据“交易法”第12条注册的Vista普通股。
49
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。
下列讨论和分析应结合我们截至2019年12月31日和2018年12月31日两年的合并财务报表以及根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的相关附注一并阅读。这种讨论和分析包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设.我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同,这是由于许多因素造成的,包括但不限于“项目1A”一节标题下所列的因素。风险因素“在本年度报告表10-K的以上和其他地方。见上文标题“关于前瞻性陈述的说明”一节。
这里所述的所有美元金额以千美元为单位,除非另有规定,但每股金额除外。对C$的引用指加拿大货币、澳元或澳元对澳大利亚货币,美元或美元指美国货币。
概述
Vista黄金公司及其子公司(集体,“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在金矿行业经营。我们的重点是黄金勘探和潜在开发项目的评价、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如赚取权利协议、期权协议、向第三方租赁、与其他采矿公司的合资安排,或直接出售资产以换取现金和(或)其他考虑。我们寻找机会,通过勘探、钻探和(或)技术研究来提高我们的黄金项目的价值,重点是优化以前的工程工作。我们目前不从采矿业务中产生现金流量。
该公司的旗舰资产是其100%拥有的山陶德黄金项目(“托德山”或“项目”)在澳大利亚北部地区(“NT”)。托德山是澳大利亚最大的未开发黄金项目。2018年1月,该公司获得了上一次重大环境许可证的授权。Vista已经完成了更多的冶金测试,包括正在进行的细磨评价,这些评估显示了黄金回收方面的进一步改进。2019年9月,该公司公布了最新的初步可行性研究结果。随着这些重要的里程碑和随后的项目改进的完成,Vista能够更好地确定和追求一个开发伙伴,这可能为股东实现mtTodd的公平价值提供最佳机会。这也使我们能够继续以成本效益的方式消除风险并提高mttod的价值。我们还在米达斯黄金公司的首都持有690万股流通股。(“米达斯黄金股份”),墨西哥的一个非核心项目,以及美国和印度尼西亚的特许权权益。
操作的结果
摘要
截至2019年12月31日的年度综合净亏损为9,386美元,即Vista资本每股0.09美元(每股为“普通股”)。2018年12月31日终了年度的合并净亏损和综合亏损为8,714美元,即每股0.09美元。我们2019年净亏损的主要组成部分和这些同比变化将在下面讨论。
截至2019年12月31日,该公司拥有7,756美元的流动资金,没有债务。
勘探、财产评估和持有费用
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,勘探、财产评估和持有成本(包括固定成本、可自由支配项目和非现金股票补偿)分别为4,093美元和4,803美元。这些费用主要与托德山有关,由固定费用和自由支配费用组成。
50
目录
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的固定费用分别为3,028美元和3,603美元。这些费用包括必要的开支,以确保我们维护我们的财产权,并履行我们所有的安全、监管和环境责任。这一减少的主要组成部分包括有利的澳元兑美元汇率,以美元计算的成本减少约300美元,非自行酌定的勘探活动在2019年减少170美元,水管理费用在2019年减少110美元。
mttod2019自由支配项目总计约1,065美元,主要用于额外的矿石分类测试和更新2019年第三季度完成的mtTodd初步可行性研究。2018年的自由支配项目总额约为1,200美元。2018年的自主项目包括大规模矿石分选试验以及随后的冶金和磨矿研究,以及在托德山的勘探钻探。
包括2019年和2018年勘探在内的财产评估和持有成本分别为172美元和249美元的非现金股票补偿。
公司管理
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度,公司管理费用分别为3 940美元和4 072美元。2019年和2018年的企业管理成本包括非现金股票薪酬,分别为593美元和733美元。2019年和2018年期间,其他公司行政费用基本一致。
折旧
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的折旧费用分别为52美元和983美元。2018年折旧包括695美元,用于调整厂房和设备的账面净值,以计入往年非物质计算差异的累积影响。
旧磨机设备的损坏
2018年,该公司评估了磨机设备的可回收价值。根据合格第三方的独立估值,并考虑到销售佣金和成本,该公司在2018年12月31日终了的一年中记录了1,000美元的三级减值费用。截至2019年12月31日,进行了另一次估值,不需要再收取减值费用。
非营业收入和开支
其他投资的收益/(亏损)
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度,其他投资的收益/(亏损)分别为1 643美元和1 716美元。这些数额是我们的有价证券,主要是米达斯黄金股票的公允价值变化的结果。在截至2019年12月31日的一年中,该公司出售了大约900,000股Midas Gold股票,获得了413美元的净收益,实际亏损为2美元。截至2018年12月31日的一年中,米达斯的黄金销售没有出现。
财务状况、流动性和资本资源
经营活动
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度用于业务活动的现金净额分别为7 053美元和8 567美元。减少1 514美元的原因是2018年期间使用现金1 186美元减少相对较高的酌处性方案活动(包括2018年PFS)引起的应付账款和应计负债;2019年期间用于勘探的现金支出比2018年减少710美元;2019年期间用于业务活动的其他现金净增382美元。
51
目录
投资活动
2019年12月31日终了年度的7,377美元投资活动提供的现金主要来自3,737美元,用于赎回短期投资,其中包括美国政府国库券和票据,以及根据Guadalupe de los Reyes期权协议收到的3,167美元。
2018年12月31日终了年度投资活动8 304美元提供的现金主要来自为赎回包括美国政府国库券和票据在内的短期投资而收到的8 147美元。
筹资活动
2019年12月31日终了年度现金净额13美元由行使股票期权收到的89美元减去支付某些雇员扣缴税款义务的76美元提供,以代替发行普通股。
2018年12月31日终了年度的现金净额97美元,由行使股票期权收到的86美元减去用于支付某些雇员扣缴税款债务以代替发行普通股的122美元和用于回购股票期权的61美元。
流动性与资本资源
截至2019年12月31日,我们的现金和短期投资从2018年12月31日的8,068美元降至4,668美元,主要原因是上文讨论的经营活动,部分抵消了非短期投资活动的净收益。截至2019年12月31日,我们的净营运资本从2018年12月31日的13,198美元降至7,756美元,主要原因是用于为经营活动提供资金的现金和短期投资减少,以及MIDAS黄金股票公允价值的减少,部分抵消了根据LOS Reyes期权协议收到的3,167美元。
虽然流动资金在2019年期间继续下降,我们相信我们现有的营运资本,加上未来潜在的非稀释性融资来源,将足以为我们目前计划的公司开支和项目持有成本(我们预计与2019年的成本基本一致)和可自由支配的项目提供超过12个月的资金。
管理层寻求转换为额外营运资本的潜在非稀释性融资来源包括:将公司持有的特许权权益货币化,根据LOS Reyes期权协议支付未来期权,以及出售非核心资产,如我们的旧磨坊设备。Vista已签订协议,在2020年和2021年期间将某些特许权使用费权益货币化;然而,对Vista的付款则由交易方自行决定。如果任何交易对手在到期时不付款,Vista将保留各自的版权费利益,并相信其他货币化选择存在。洛斯雷耶斯期权协议有一个剩余的期权付款,由总理采矿公司酌处权,于2021年10月到期。二手磨机设备正由第三方的矿设备经销商销售.随着现有流动资金的减少,该公司计划继续将我们的非稀释性潜在资金来源货币化。
除了现有的营运资本和其他潜在的非稀释性融资来源,该公司与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)有一项在市场上提供服务的协议(“atm协议”),以便以较低的成本提供额外的资产负债表灵活性。根据atm协议,该公司可以,但没有义务,通过温赖特作为销售经理在市场上的招股说明书补充的基础架招股说明书发行和出售普通股,总销售收益高达10,000美元(“atm计划”)。“自动取款机协议”将继续完全有效,直至2020年8月31日早些时候,或根据其中的条款终止“自动取款机协定”之日为止。根据“自动取款机计划”,普通股的要约或出售将仅在美国进行,但须根据1933年美国证券法作出有效的登记声明,并经修正,加拿大不得根据“自动取款机协议”提出或出售普通股。普通股将按出售时的市价发行.因此,在ATM计划下出售的普通股的价格在分配期间可能会有所不同。截至2019年12月31日,在自动取款机计划下没有收到任何报价或销售。
52
目录
维斯塔超过12个月的生存能力取决于我们是否有能力维持我们的低支出形象,实现非稀释资产的价值,并在必要时发行额外的股本,以确保获得足够的资金,以推进重要的增值项目,这些项目将侧重于产生未来的现金流和对股东的正股本回报。在我们精简的综合资产负债表中,作为矿物属性、厂房和设备所显示的金额的潜在价值和可回收性取决于我们能否吸引足够的资本资源来执行我们的战略,以及我们提高价值的方案的最终成功,最重要的是在托德山。
公允价值会计
下表列出了公司在公允价值层次结构中以公允价值计量的资产。按照会计准则的要求,根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平,对资产进行整体分类。
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2019年12月31日公允价值 |
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共计 |
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1级 |
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3级 |
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其他投资 |
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3,676 |
|
|
3,676 |
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— |
|
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2018年12月31日公允价值 |
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|||||||
|
|
共计 |
|
1级 |
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3级 |
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|||
其他投资 |
5,462 |
5,462 |
— |
|||||||
使用过的磨机设备(非经常性) |
|
|
5,500 |
|
|
— |
|
|
5,500 |
|
我们的其他投资被归类为公允价值等级的第1级,因为它们是按活跃市场中未经调整的报价估值的。有价证券包括在综合资产负债表上的其他流动资产中。
磨机设备被归类为公允价值等级的第三级,因为它在2018年的价值是基于独立的第三方估值。磨坊设备包括在综合资产负债表所列每一期间的厂房和设备中。
在各级之间没有物质转移,2019年估值技术也没有任何变化。
表外安排
我们没有要求在本年度报告中披露的表外安排,表格10-K.
合同义务
截至2019年12月31日,我们没有实质性合同义务。
季度结果摘要
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第四季度 |
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第三季度 |
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第二季度 |
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第一季度 |
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2019 |
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收入 |
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$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
净收入/(损失) |
|
|
(1,192) |
|
|
(2,498) |
|
|
(3,044) |
|
|
(2,652) |
|
每股基本收入/(亏损) |
|
|
(0.01) |
|
|
(0.02) |
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|
(0.03) |
|
|
(0.03) |
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2018 |
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|
|
|
收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
净收入/(损失) |
|
|
(3,781) |
|
|
(2,062) |
|
|
(1,923) |
|
|
(948) |
|
每股基本收入/(亏损) |
|
|
(0.04) |
|
|
(0.02) |
|
|
(0.02) |
|
|
(0.01) |
|
53
目录
关键会计政策和最近的会计公告
关键会计政策
巩固原则
合并财务报表包括Vista和其控制的超过50%的子公司的账目。所有重要的公司间结余和交易都已被消除。合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。
使用估计值
公司综合财务报表的编制要求公司作出影响报告所述期间资产、负债、收入和支出数额的估计和假设。需要使用管理估计数和假设的更为重要的领域是:金融工具的公允价值和会计处理;资产用于资产折旧的使用寿命;递延税务资产的估价津贴;基于股票的补偿的公允价值和会计处理;环境负债备抵;以及资产减值。该公司的估计是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的其他各种假设。实际结果可能与这些财务报表中估计的数额不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和购买时期限不超过三个月的政府证券。由于这些投资期限较短,其账面价值接近公允价值。
外币交易
我们的功能货币是美元。以功能货币以外的货币计价的外币交易按交易日的大约汇率入账,由此产生的任何收益/(损失)均记在其他费用中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的每一年中,我们都记录了微不足道的外汇净收益/(亏损)。
短期投资
短期投资包括原始到期日大于90天、不足一年的证券。这些证券通常是美国政府国库券和(或)票据。短期投资按摊销成本入账,并被归类为持有至到期的债务证券,因为公司有意愿和能力持有这些证券,直至购买时的原始到期日为止。
矿物性质
矿物财产购置费用,包括直接相关费用,在发生时予以资本化,矿产勘探费用按已发生的费用入账。当我们确定矿产资源可以在经济上得到发展,并根据美国证券交易委员会第7号行业指南建立储量时,此后开发这些财产的费用将被资本化。资本化成本将在已探明和可能的储量的估计寿命内使用单位生产方法被耗尽。如果矿产资产随后被放弃,任何未用尽的费用将在这一期间计入损失。
矿产资产账面价值的可收回性取决于从这些财产中发现或开发的经济储备、允许、融资、启动和商业生产、出售/租赁或其他与这些财产有关的战略交易。这些项目的开发和/或启动,除其他外,将取决于管理层为这些目的筹集足够资金的能力。收益
54
目录
从期权或销售协议收到的款项应归因于收回相关项目的账面价值,直至账面价值达到零为止。此后,收到的任何额外收益都被确认为合同责任(递延期权收益),直到控制权转移给买方或相关合同终止为止。
每当有信息或情况表明有可能发生损害时,我们都会评估我们的矿物资产的携带成本。这将包括一些事件和情况,例如我们无法获得所有必要的许可证、我们矿物财产的法律地位的变化、政府行动、勘探活动和技术评价的结果以及经济条件的变化,包括黄金和其他商品的价格或投入价格。这种评价在不打折的基础上将估计的未来净现金流量与我们的账面费用和未来债务进行比较。如果确定未来未贴现现金流量估计低于财产的账面价值,则将在这一期间的收入/(亏损)和综合收入/(损失)综合报表中减记估计公允价值。如果对未来净现金流量的估计无法确定,如果其他条件表明有可能减值,管理部门将利用现有的市场信息和/或第三方评估专家来评估账面价值是否可以收回并估算公允价值。
减值
长期资产的承载价值(矿物属性除外)在评估减值时,可获得指示账面价值不可收回的信息。如果确定公允价值低于账面价值,等于公允价值与账面价值之间差额的减值费用将记录在我们的收入/(亏损)和综合收入/(损失)综合报表中。
基于股票的补偿
根据我们的股票期权、长期激励和递延股计划,本公司可酌情向高管、雇员、顾问和非雇员董事授予股票激励期权、限制性股份单位和递延股份单位。这类赠款的补偿费用记入“收入/(损失)和综合收入/(损失)综合报表”,作为勘探、财产评价和持有费用及公司管理的组成部分,并相应增加综合资产负债表中的普通股。期权的公允价值采用Black-Soles期权定价模型进行计算.限制股和递延股的公允价值是以批出日普通股的收盘价为基础的。费用是根据授予日期的授予的公允价值计算的,并在为每项授予指定的转归期内予以确认。对所有基于股票的赔偿的未归属赔偿金的没收将导致在没收时发生费用倒转.
金融工具
会计准则编纂主题820,财务会计准则理事会(“财务会计准则委员会”)的公允价值计量和披露(“ASC 820”)要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,尽量减少使用不可观测的投入。ASC 820基于用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平,建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。ASC 820将输入分为三个级别,可用于衡量公允价值:
· |
1级-活跃市场中未调整的报价,可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债。 |
· |
(B)第2级-在第1级内可直接或间接观察到资产或负债的可观测价格以外的可观测输入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场相同或类似资产和负债的报价;或其他可观察到或可通过相关或其他手段可观察到的市场数据证实的投入。 |
· |
第三级-价格或估价技术,要求投入对公允价值计量具有重要意义和不可观测的投入。 |
55
目录
我们的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券、短期投资、应付账款和某些其他流动资产和负债。由于我们的现金和现金等价物、短期投资、应付帐款和某些其他流动资产和负债的短期性质,我们认为它们的账面价值接近公允价值。我们的有价证券被归类为可供出售的证券.因此,这些证券是按公允价值进行的,公允价值是以活跃市场的市场报价为基础,并包括在公允价值等级的第一级。我们的其他投资,包括MIDAS黄金股票和其他投资,是根据活跃市场的市场报价使用公允价值期权入账的,并包括在公允价值等级的第一级。磨坊设备使用第三方评估进行估价,并包括在公允价值等级的第3级中。
最近的会计公告
租约
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号租约。这一新标准建立了使用权(ROU)模型,要求承租人在资产负债表上记录ROU资产和租赁负债,其期限超过12个月。租赁分为融资或经营,分类影响损益表中的费用确认模式。该公司于2019年1月1日采用了该标准,采用了修正的回顾性方法。我们在领养时确认了186美元的额外负债,根据剩余租约付款的现值计算,相应的ROU资产数额相同。采用该标准不影响租赁分类或费用确认。贴现未来付款的贴现率为13.6%。公司在其ROU资产和租赁负债计算中不包括短期租约。截至2019年12月31日,ROU资产为89美元,租赁负债为89美元,其中81美元包括应计负债和其他负债,8美元为非流动负债。截至2019年12月31日,该公司的租约剩余期限为0.3至2.3年。
非美国公认会计原则金融措施
在本报告中,我们提供了根据美国GAAP编制或计算的信息,并提供了一些非美国GAAP的预期财务业绩计量。由于非美国GAAP绩效度量没有美国GAAP规定的任何标准含义,它们可能无法与其他公司提出的类似度量相媲美。这些措施不应孤立地考虑,也不应作为根据美国公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。在使用这些非美国公认会计原则的措施方面也有限制。由于这些措施不包括收入、营运资本的变化和非经营现金成本,因此它们不一定是根据美国公认会计原则确定的潜在营业损益或现金流量的指标。
非美国公认会计原则衡量现金总成本、每盎司现金成本和每盎司全部维持成本(“鞍钢”)不是、也不打算按照美国公认会计原则列报。正如在2019年PFS中提到的那样,这些措施分别代表了我们的预期现金成本和与我们的项目相关的所有持续成本。
我们相信这些指标有助于投资者了解该项目的经济状况。我们在下表中介绍了我们项目的非美国GAAP财务措施。美国公认会计原则的实际结果可能与披露的数额不同。其他公司可能会以不同的方式计算这些措施。
现金费用总额和所有维持费用
现金总成本、每盎司现金成本和鞍钢每盎司是由世界黄金理事会制定的非美国GAAP指标,目的是提供与黄金生产相关的成本的透明度,并提供一个可比的标准。该公司报告现金成本和鞍钢每盎司,因为它认为这些指标更全面地反映了整个矿山的开采成本。这些指标在黄金采矿业中被广泛用作业绩的基准。
现金总成本包括除电力销售、炼油成本和非政府特许权使用费以外的运营成本,不包括折旧和摊销。这些费用的总和除以估计出售的相应黄金盎司。
56
目录
确定每盎司的现金成本。公司现金费用总额不包括公司一般费用和行政费用的分配。
AISC包括现金费用总额(如上文所述),加上持续资本成本。鞍钢之和除以估计出售的相应黄金盎司,以确定鞍钢每盎司。
不包括在现金总成本中的费用和所有维持费用是所得税、政府特许权使用费、融资费用、与企业合并有关的费用、除维持资本以外的资产购置费用和资产处置费用。
下表对mtTodd现金总成本、每盎司现金成本和鞍钢每盎司金额与2019年PFS所述项目成本进行了核对。
|
单位 |
1-5年 |
矿山寿命(13年) |
应付金 |
科兹 |
2,476 |
5,305 |
经营成本 |
2000美元 |
1,381,396 |
3,333,631 |
精炼成本 |
2000美元 |
7,910 |
17,075 |
版税 |
2000美元 |
33,420 |
71,615 |
现金成本 |
2000美元 |
1,422,726 |
3,422,321 |
每盎司现金成本 |
美元/盎司 |
$575 |
$645 |
|
|
|
|
持续资本 |
2000美元 |
279,569 |
536,176 |
全维持成本 |
2000美元 |
1,702,294 |
3,958,497 |
每盎司 |
美元/盎司 |
$688 |
$746 |
项目8.财务报表和补充数据
管理部门关于财务报告内部控制的报告
Vista Gold Corp.及其子公司(集体,“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制是由公司首席执行官和主要财务官员设计或监督并由公司董事会(“董事会”)、管理层和其他人员实施的过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有风险,即由于条件的变化,管制可能变得不够,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
公司管理层于2019年12月31日评估了公司财务报告内部控制的有效性。在进行这一评估时,公司管理层采用了特雷德韦委员会内部控制-综合框架-赞助组织委员会在2013年提出的标准。根据其评估,管理层得出结论,截至2019年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
2019年12月31日,公司对财务报告的内部控制评估的有效性,已由独立注册公共会计师事务所Plante&Moran,PLLC审计,其报告题为“独立注册会计师事务所的报告”。
57
目录
独立注册会计师事务所报告
致Vista黄金公司股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的Vista黄金公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2019年12月31日终了的两年期的相关收入/(亏损)和综合收入/(亏损)、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据Treadway委员会赞助组织委员会(“COSO框架”)发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准,审计了截至2019年12月公司对财务报告的内部控制。
我们认为,上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的两年期内每年的经营结果和现金流量。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据COSO框架中确立的标准,对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制。
意见依据
{Br}公司管理层负责这些财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以便合理地保证财务报表是否没有重大错报,是否由于错误或欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供关于预防或及时编制财务报表的合理保证。
58
目录
发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对今后各期成效评价的预测也可能因条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/Plante&Moran,PLLC
自2014年以来,我们一直担任公司的审计师。
科罗拉多州丹佛
2020年2月26日
59
目录
维斯塔黄金公司
合并资产负债表
(除股票外,美元以美元和千美元计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
1,408 |
|
$ |
1,071 |
|
短期投资(注3) |
|
|
3,260 |
|
|
6,997 |
|
按公允价值计算的其他投资(注3) |
|
|
3,676 |
|
|
5,462 |
|
其他流动资产 |
|
|
482 |
|
|
540 |
|
流动资产总额 |
|
|
8,826 |
|
|
14,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
矿物特性(注4) |
|
|
2,146 |
|
|
2,421 |
|
厂房和设备,净额(注5) |
|
|
5,623 |
|
|
5,635 |
|
资产使用权(注2) |
|
|
89 |
|
|
— |
|
非流动资产总额 |
|
|
7,858 |
|
|
8,056 |
|
资产总额 |
|
$ |
16,684 |
|
$ |
22,126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
190 |
|
$ |
195 |
|
应计负债和其他 |
|
|
640 |
|
|
435 |
|
环境责任准备金 |
|
|
240 |
|
|
242 |
|
流动负债总额 |
|
|
1,070 |
|
|
872 |
|
非流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
延迟期权收益(注4) |
|
|
2,960 |
|
|
— |
|
租赁责任(注2) |
|
|
8 |
|
|
— |
|
非流动负债总额 |
|
|
2,968 |
|
|
— |
|
负债总额 |
|
|
4,038 |
|
|
872 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支-(注7) |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
普通股,无票面价值-无限制股份;已发行股票:2019-100,698,124和2018-100,268,161(注6) |
|
|
457,716 |
|
|
456,938 |
|
累积赤字 |
|
|
(445,070) |
|
|
(435,684) |
|
股东权益总额 |
|
|
12,646 |
|
|
21,254 |
|
负债总额和股东权益 |
|
$ |
16,684 |
|
$ |
22,126 |
|
董事会批准的{Br}
/s/Tracy A.Stevenson |
/s/John M.Clark |
特雷西·A·史蒂文森 |
约翰·克拉克 |
主任 |
主任 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
60
目录
维斯塔黄金公司
收入/(损失)和综合收入/(损失)综合报表
(除股票和每股数据外,以美元和千美元计)
|
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
||
经营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
勘探、财产评估和持有费用 |
|
|
$ |
(4,093) |
|
$ |
(4,803) |
|
|
公司管理 |
|
|
|
(3,940) |
|
|
(4,072) |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
(52) |
|
|
(983) |
|
|
工厂和设备的减记(注5) |
|
|
|
— |
|
|
(1,000) |
|
|
经营费用总额 |
|
|
|
(8,085) |
|
|
(10,858) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非营业收入/(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投资的收益/(亏损)(注3) |
|
|
|
(1,643) |
|
|
1,716 |
|
|
利息收入 |
|
|
|
121 |
|
|
368 |
|
|
其他收入/(费用) |
|
|
|
221 |
|
|
60 |
|
|
非营业收入/(费用)总额 |
|
|
|
(1,301) |
|
|
2,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前损失 |
|
|
|
(9,386) |
|
|
(8,714) |
|
|
净损失 |
|
|
$ |
(9,386) |
|
$ |
(8,714) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失 |
|
|
$ |
(9,386) |
|
$ |
(8,714) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股数 |
|
|
|
100,533,448 |
|
|
99,738,461 |
|
|
每股净亏损 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.09) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被稀释: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股数 |
|
|
|
100,533,448 |
|
|
99,738,461 |
|
|
每股净亏损 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.09) |
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
61
目录
维斯塔黄金公司
股东权益合并报表
(除股票外,美元以美元和千美元计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他 |
|
共计 |
|
||
|
|
共同 |
|
|
|
累积 |
|
综合 |
|
股东们 |
|
||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
{br]赤字 |
|
收入/(损失) |
|
股本 |
|
||||
2017年12月31日的结余 |
|
99,412,007 |
|
$ |
456,053 |
|
$ |
(426,968) |
|
$ |
(2) |
|
$ |
29,083 |
|
与更新2016-01年会计准则有关的累计调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(2) |
|
|
2 |
|
|
— |
|
2018年1月1日调整余额 |
|
99,412,007 |
|
|
456,053 |
|
|
(426,970) |
|
|
— |
|
|
29,083 |
|
已发行股份(RSU既得股,扣除股份) |
|
637,554 |
|
|
(122) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(122) |
|
发行的股票(行使股票期权) |
|
218,600 |
|
|
86 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
86 |
|
基于股票的补偿(注6) |
|
— |
|
|
982 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
982 |
|
选项修正(注6) |
|
— |
|
|
(61) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(61) |
|
净损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(8,714) |
|
|
— |
|
|
(8,714) |
|
2018年12月31日的结余 |
|
100,268,161 |
|
$ |
456,938 |
|
$ |
(435,684) |
|
$ |
— |
|
$ |
21,254 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日的结余 |
|
100,268,161 |
|
$ |
456,938 |
|
$ |
(435,684) |
|
$ |
— |
|
$ |
21,254 |
|
已发行股份(RSU既得股,扣除股份) |
|
266,296 |
|
|
(76) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(76) |
|
发行的股票(行使股票期权) |
|
163,667 |
|
|
89 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
89 |
|
基于股票的补偿(注6) |
|
— |
|
|
765 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
765 |
|
净损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(9,386) |
|
|
— |
|
|
(9,386) |
|
2019年12月31日的结余 |
|
100,698,124 |
|
$ |
457,716 |
|
$ |
(445,070) |
|
$ |
— |
|
$ |
12,646 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
62
目录
维斯塔黄金公司
合并现金流量表
(以美元和千美元计)
|
|
截至12月31日的一年, |
|||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
业务活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(9,386) |
|
$ |
(8,714) |
|
调整,以核对这一期间的净亏损与业务中使用的现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
52 |
|
|
983 |
|
基于股票的补偿 |
|
|
765 |
|
|
982 |
|
工厂和设备的减记 |
|
|
— |
|
|
1,000 |
|
其他损益 |
|
|
(134) |
|
|
— |
|
(收益)/其他投资损失 |
|
|
1,643 |
|
|
(1,716) |
|
周转资本账户项目的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
(31) |
|
|
84 |
|
环境责任准备金 |
|
|
(2) |
|
|
— |
|
应付帐款、应计负债和其他 |
|
|
40 |
|
|
(1,186) |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(7,053) |
|
|
(8,567) |
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
出售有价证券所得收益 |
|
|
413 |
|
|
170 |
|
短期投资的处置,除收购外 |
|
|
3,737 |
|
|
8,147 |
|
增加厂房和设备 |
|
|
(40) |
|
|
(63) |
|
期权/销售协议收益净额 |
|
|
3,267 |
|
|
50 |
|
投资活动提供的现金净额 |
|
|
7,377 |
|
|
8,304 |
|
资金活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
从预缴股份中缴税 |
|
|
(76) |
|
|
(122) |
|
期权修正 |
|
|
— |
|
|
(61) |
|
行使股票期权所得收益 |
|
|
89 |
|
|
86 |
|
由/(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
|
13 |
|
|
(97) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
337 |
|
|
(360) |
|
现金和现金等价物,期初 |
|
|
1,071 |
|
|
1,431 |
|
现金和现金等价物,期末 |
|
$ |
1,408 |
|
$ |
1,071 |
|
补充现金流信息-注9
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
63
目录
维斯塔黄金公司
未经审计的合并合并财务报表的附注
(美元(美元和千美元,股票和每盎司除外)
1.行动的性质
Vista在黄金采矿业经营。我们的重点是黄金勘探的评价、收购、勘探和推进,以及潜在的开发项目,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如赚取权利协议、期权协议、向第三方租赁、与其他采矿公司的合资安排,或直接出售资产以换取现金和/或其他考虑。我们寻找机会,通过勘探、钻探和(或)技术研究来提高我们的黄金项目的价值,重点是优化以前的工程工作。我们目前不从采矿业务中产生现金流量。
该公司的旗舰资产是其100%拥有的山陶德黄金项目(“山陶德”或“项目”)在澳大利亚北部地区。托德山是澳大利亚最大的未开发黄金项目。我们已投入大量资金对该项目进行评估、工程、许可和降低风险.我们相信,这些努力增加了项目的基本价值,并显示出强大的发展潜力。2018年1月,该公司宣布了托德山最新初步可行性研究(2018年PFS)的积极成果。2018年晚些时候和2019年,我们继续进行更多的冶金测试,这些测试表明,与2018年PFS相比,黄金回收率有所提高。这些测试结果、其他调查结果和独立基准研究的结果已纳入2019年10月发布的最新初步可行性研究。
截至2019年12月31日,该公司持有Midas黄金公司690万股。(“midas Gold股”),这是墨西哥的一个非核心项目,但须遵守第三方期权协议、美国和印度尼西亚的特许权权益以及其他杂项持有的第三方股权证券。
除非另有规定,此处所述的所有美元金额均以千美元计,但每股金额和认股权证数额除外。对C$的引用指加拿大货币、澳元或澳元对澳大利亚货币,美元或美元指美国货币。
2.重要会计政策
巩固原则
合并财务报表包括Vista和其控制的超过50%的子公司的账目。所有重要的公司间结余和交易都已被消除。合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。
使用估计值
公司综合财务报表的编制要求公司作出影响报告所述期间资产、负债、收入和支出数额的估计和假设。需要使用管理估计数和假设的更为重要的领域是:金融工具的公允价值和会计处理;资产用于资产折旧的使用寿命;递延税务资产的估价津贴;基于股票的补偿的公允价值和会计处理;环境负债备抵;以及资产减值。该公司的估计是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的其他各种假设。因此,实际结果可能与这些财务报表中估计的数额不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和购买时期限不超过三个月的政府证券。由于这些投资期限较短,其账面价值接近公允价值。
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目录
外币交易
我们的功能货币是美元。以功能货币以外的货币计价的外币交易按交易日的大约汇率入账,由此产生的任何收益/(损失)均记在其他费用中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的每一年中,我们都记录了微不足道的外汇净收益/(亏损)。
短期投资
短期投资包括原始到期日大于90天、不足一年的证券。这些证券通常是美国政府国库券和(或)票据。短期投资按摊销成本入账,并被归类为持有至到期的债务证券,因为公司有意愿和能力持有这些证券,直至购买时的原始到期日为止。
矿物性质
矿物财产购置费用,包括直接相关费用,在发生时予以资本化,矿产勘探费用按已发生的费用入账。当我们确定矿产资源可以在经济上得到发展,并根据美国证券交易委员会第7号行业指南建立储量时,此后开发这些财产的费用将被资本化。资本化成本将在已探明和可能的储量的估计寿命内使用单位生产方法被耗尽。如果矿产资产随后被放弃,任何未用尽的费用将在此期间计入损失。
矿产资产账面价值的可收回性取决于从这些财产中发现或开发的经济储备、允许、融资、启动和商业生产、出售/租赁或其他与这些财产有关的战略交易。这些项目的开发和/或启动,除其他外,将取决于管理层为这些目的筹集足够资金的能力。从期权或销售协议收到的收益归因于收回相关项目的账面价值,直到账面价值达到零为止。此后,收到的任何额外收益都被确认为合同责任(递延期权收益),直到控制权转移给买方或相关合同终止为止。
每当有信息或情况表明有可能发生损害时,我们都会评估我们的矿物资产的携带成本。这将包括一些事件和情况,例如我们无法获得所有必要的许可证、我们矿物财产的法律地位的变化、政府行动、勘探活动和技术评价的结果以及经济条件的变化,包括黄金和其他商品的价格或投入价格。这种评价在不打折的基础上将估计的未来净现金流量与我们的账面费用和未来债务进行比较。如果确定未来未贴现现金流量估计低于财产的账面价值,则将在这一期间的收入/(亏损)和综合收入/(损失)综合报表中减记估计公允价值。如果对未来净现金流量的估计无法确定,如果其他条件表明有可能减值,管理部门将利用现有的市场信息和/或第三方评估专家来评估账面价值是否可以收回并估算公允价值。
减值
长期资产的承载价值(矿物属性除外)在评估减值时,可获得指示账面价值不可收回的信息。如果确定公允价值低于账面价值,等于公允价值与账面价值之间差额的减值费用将记录在我们的收入/(亏损)和综合收入/(损失)综合报表中。
基于股票的补偿
根据我们的股票期权、长期激励和递延股计划,公司可以向高管、雇员、顾问和非员工董事授予股票激励期权、限制性股份单位和递延股份单位。
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目录
视情况而定。这类赠款的补偿费用记入“收入/(损失)和综合收入/(损失)综合报表”,作为勘探、财产评价和持有费用及公司管理的组成部分,并相应增加综合资产负债表中的普通股。期权的公允价值采用Black-Soles期权定价模型进行计算.限制股和递延股的公允价值是以批出日普通股的收盘价为基础的。费用是根据授予日期的授予的公允价值计算的,并在为每项授予指定的转归期内予以确认。没收所有股票赔偿的未归属赔偿金将导致在没收时费用倒转。
金融工具
会计准则编纂主题820,财务会计准则理事会(“财务会计准则委员会”)的公允价值计量和披露(“ASC 820”)要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,尽量减少使用不可观测的投入。ASC 820基于用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平,建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。ASC 820将输入分为三个级别,可用于衡量公允价值:
· |
1级-活跃市场中未调整的报价,可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债。 |
· |
(B)第2级-在第1级内可直接或间接观察到资产或负债的可观测价格以外的可观测输入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场相同或类似资产和负债的报价;或其他可观察到或可通过相关或其他手段可观察到的市场数据证实的投入。 |
· |
第三级-价格或估价技术,要求投入对公允价值计量具有重要意义和不可观测的投入。 |
我们的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券、短期投资、应付账款和某些其他流动资产和负债。由于我们的现金和现金等价物、短期投资、应付帐款和某些其他流动资产和负债的短期性质,我们认为它们的账面价值接近公允价值。我们的有价证券被归类为可供出售的证券.因此,这些证券是按公允价值进行的,公允价值是以活跃市场的市场报价为基础,并包括在公允价值等级的第一级。我们的其他投资,包括MIDAS黄金股票和其他投资,是根据活跃市场的市场报价使用公允价值期权入账的,并包括在公允价值等级的第一级。磨坊设备使用第三方评估进行估价,并包括在公允价值等级的第3级中。
最近的会计公告
租约
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号租约。这一新标准建立了使用权(ROU)模型,要求承租人在资产负债表上记录ROU资产和租赁负债,其期限超过12个月。租赁分为融资或经营,分类影响损益表中的费用确认模式。该公司于2019年1月1日采用了该标准,采用了修正的回顾性方法。我们在领养时确认了186美元的额外负债,根据剩余租约付款的现值计算,相应的ROU资产数额相同。采用该标准不影响租赁分类或费用确认。贴现未来付款的贴现率为13.6%。公司在其ROU资产和租赁负债计算中不包括短期租约。截至2019年12月31日,ROU资产为89美元,租赁负债为89美元,其中81美元包括应计负债和其他负债,8美元为非流动负债。截至2019年12月31日,该公司的租约剩余期限为0.3至2.3年。
66
目录
3.其他投资
短期投资
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的短期投资摊销成本分别为3,260美元和6,997美元。摊销成本法在2019年12月31日和2018年12月31日接近公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日的短期投资包括美国国债和(或)债券,所有这些债券的到期日均大于90天,但不超过一年。
其他投资
对有价证券的投资按公允价值记录在综合资产负债表中。公允价值随后的变动记录在所发生期间的收入/(损失)和综合收入/(损失)综合报表中。我们的其他投资大多是我们对米达斯黄金的投资。2018年12月31日,我们持有MIDAS黄金7,802,615股。在截至2019年12月31日的年度内,该公司出售了920,500股Midas黄金股票,净收益为413美元,与最近的衡量期间相比损失了2美元。自收购米达斯股票以来累计实际亏损为1 975美元,其中1 973美元在以往各期确认为未实现亏损净额。截至2019年12月31日,我们持有Midas Gold 6,882,115股。截至2019年12月31日,该公司还持有Nusantara资源有限公司(“Nusantara Resources”)1,333,334股。在2019年未实现的1 643美元亏损中,230美元涉及2019年售出的920 500股Midas Gold股票,1 413美元涉及2019年12月31日持有的MIDAS Gold和Nusantara Resources剩余股票。
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日我们对有价证券的投资情况。
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2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
期初公允价值 |
|
$ |
5,462 |
|
$ |
3,746 |
|
米达斯黄金股票出售 |
|
|
(415) |
|
|
— |
|
Nusantara资源股份 |
|
|
272 |
|
|
— |
|
未实现收益/(损失) |
|
|
(1,643) |
|
|
1,716 |
|
期末公允价值 |
|
$ |
3,676 |
|
$ |
5,462 |
|
矿物性质
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
托德山,澳大利亚 |
|
$ |
2,146 |
|
$ |
2,146 |
|
墨西哥Guadalupe de los Reyes |
|
|
— |
|
|
275 |
|
|
|
$ |
2,146 |
|
$ |
2,421 |
|
瓜达卢佩·洛斯雷耶斯
在2017年10月,我们签订了一项协议(“期权协议”),将我们在墨西哥锡那罗亚的Guadalupe de los Reyes金银项目(“los Reyes”)的权益选择给Minera Alamos公司。及其子公司Minera Alamos de Sonora S.A.de C.V.(“Minera Alamos”)2019年6月,Minera Alamos公司向ePower Metals公司转让了期权协议。通过转让协议(“转让协议”),经我们同意。电子电力金属公司后来改名为Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)。“转让协定”规定,在某些情况下,“选择权协定”规定的权利将从“总理采矿”恢复到米内拉·阿拉莫斯(Minera Alamos)。
根据“期权协议”和“转让协议”的条款,我们酌情授予Minera Alamos或Prime Mining(“OptionHolder”)一项专有权和选择权,以便在los Reyes项目中获得100%的权益:
· |
支付总额为6 000美元,其中包括在执行“期权协议”(“期权授予日期”)时支付的1 500美元;在一年和 |
67
目录
期权授予日期两周年纪念;以及在期权授予日期四周年之前支付的最后1,500美元款项; |
· |
保持构成洛斯雷耶斯项目的特许权状况良好; |
· |
履行我们与Ejido之间的临时占领合同中规定的对Ejido La Tasajera(“Ejido”)的所有义务; |
· |
给予我们有上限的净冶炼厂开采露天采矿(“露天矿坑NSR”)的使用费(“NSR”),费率从1%(按1,400美元/盎司以下的黄金价格计算)到最高2%(按1,600美元/盎司以上的黄金价格计算),共计2,000美元的特许权使用费; |
· |
准许我们在地下采矿(“地下NSR”)的生产上永久使用NSR,费率从1%(按每盎司1,400美元或以下的黄金价格计算)到最高2%(按1,600美元/盎司以上的黄金价格计算);以及 |
· |
授予我们在地下项目中承担49%的非附带权益的权利,如果选项者决定在洛斯雷耶斯项目开发一个地下矿山(“返回权利”)。 |
期权协议规定,所有现金付款都是不可退还和任选的,如果期权持有人未能支付期权协议规定的任何所需款项,或未能履行其其他义务,期权协议将终止,期权持有人将对los Reyes项目没有兴趣。在不违反期权协议的情况下,期权持有人可酌情加快上述付款时间表。
如果期权持有人及时支付所有期权,并履行其与期权协议有关的其他义务,我们将把公司100%拥有的子公司Minera Gold股份S.A.de C.V.的100%股份转让给OptionHolder,以及OpenPit NSR和地下NSR将授予我们。Minera Gold股份S.A.de C.V.是洛斯雷耶斯项目的所有者。
如果选任者发现并决定在洛斯雷耶斯项目中开采一座地下矿,而我们行使回退权,我们和选任人已同意成立一家合资公司,开发和经营地下矿山。如果合资企业成立,地下NSR将终止。
2018年10月,公司同意将“洛斯雷耶斯期权协议”规定的第二笔1,500美元期权付款的到期日延长6个月,至2019年4月23日,届时付款。作为延期的考虑,该公司还收到了150美元的现金、2018年10月24日支付的50美元和2019年1月23日支付的100美元。此外,Minera Alamos从2019年1月24日开始支付1,500美元的未付余额,按每月1.5%的利率支付67美元的利息。2019年10月收到了第三笔1 500美元的期权付款。
公司已确定,LOS Reyes项目的控制权并未为会计目的转移。因此,2017年10月收到的第一次期权付款1 500美元和延长第二次期权付款的150美元被列为账面价值减少。2019年4月收到第二个选项付款1 500美元和利息67美元后,账面价值降至零,确认1 392美元为递延期权收益。第三笔LOS Reyes项目期权付款为1 500美元,于2019年10月从Prime Mining收到,这使递延期权收益增加到2 892美元。递延期权收益将在期权持有人较早完成、最后选择权付款1 500美元和转让LOS Reyes项目所有权或取消协议时予以确认。潜在的特许权使用费收入和预定的未来期权付款尚未确认为会计目的。
Awak Mas
2019年11月1日,我们与持有Awak Mas项目的实体PT Masmindo Dwi Area签订了一项协议,修改该公司与Awak Mas的特许权协议。PT Masmindo Dwi Area是Nusantara Resources的全资子公司。作为加入修正案的考虑,Nusantara Resources支付了100美元,并于2019年11月1日向Vista发行了价值136美元的666,667股股票。包括通过之前的交易获得的股份,Vista目前持有Nusantara Resources的1333334股股份,占已发行和流通股的不到1%。该修正案修改了原版税协议,允许PT Masmindo Dwi Area或被提名方在2020年4月30日前向Vista支付2400美元。该协议将取消Awak Mas生产的头125万盎司NSR的1%NSR,以及随后生产的125万盎司NSR 1.25%的NSR。如果
68
目录
第一次版权费取消付款后,PT Masmindo或被提名方将有权取消剩余的1%NSR和1.25%的NSRS,以便在2021年4月30日前额外支付2,500美元。初步审议已推迟,并列入应计负债和其他。此考虑将分配给每个版税取消,并被确认为每次取消。
5.工厂和设备
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
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累积 |
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|
累积 |
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成本 |
|
折旧 |
|
网 |
|
成本 |
|
折旧 |
|
网 |
|
||||||
托德山,澳大利亚 |
|
$ |
5,237 |
|
$ |
5,114 |
|
$ |
123 |
|
$ |
5,197 |
|
$ |
5,062 |
|
$ |
135 |
|
公司,美国 |
|
|
333 |
|
|
333 |
|
|
— |
|
|
333 |
|
|
333 |
|
|
— |
|
加拿大用过的磨机设备 |
|
|
5,500 |
|
|
— |
|
|
5,500 |
|
|
5,500 |
|
|
— |
|
|
5,500 |
|
|
|
$ |
11,070 |
|
$ |
5,447 |
|
$ |
5,623 |
|
$ |
11,030 |
|
$ |
5,395 |
|
$ |
5,635 |
|
我们继续积极推销旧的磨机设备,但我们不将其归类为截至2019年12月31日或2018年12月31日的综合资产负债表上的“待售”,因为我们没有合理的保证该磨坊设备将在12个月内销售。我们目前没有折旧旧的磨坊设备,因为我们继续销售,而且它没有在使用。根据一份由合格第三方编写的独立估值报告,并考虑到销售佣金和成本,该公司记录了2018年12月31日终了年度的3级减值费用1,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,旧磨设备的账面价值为5 500美元。
2018年12月31日成本法和累计折旧总额按已不再使用和已被撤职的已全部折旧的资产进行了调整。该公司在2018年记录了695美元的额外折旧,以调整厂房和设备的净账面价值,以考虑前几年非重大计算差异的累积影响。2019年没有作出这种调整。
6.普通股
股票发行
在截至2019和2018年12月31日的年度内,我们分别发行了429,963股和856,154股普通股,涉及限制性股票单位(“RSU”)的归属和(或)股票期权操作。
[br]权证
未执行认股权证摘要见下表:
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{br]加权 |
|
{br]加权 |
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{br]平均 |
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{br]平均 |
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[br]搜查令 |
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行使价格 |
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剩余生命 |
|
|
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突出 |
|
每股 |
|
(年) |
|
本征值 |
|
||
截至2017年12月31日 |
|
6,514,625 |
|
$ |
1.92 |
|
1.6 |
|
$ |
— |
|
截至2018年12月31日 |
|
6,514,625 |
|
$ |
1.92 |
|
0.6 |
|
$ |
— |
|
过期 |
|
(6,514,625) |
|
$ |
1.92 |
|
|
|
$ |
— |
|
截至2019年12月31日 |
|
— |
|
$ |
— |
|
— |
|
$ |
— |
|
基于股票的补偿
根据公司的股票期权计划(“计划”),我们可以向我们的董事、高级人员、雇员和顾问授予购买公司资本普通股(“普通股”)的期权。根据该计划可保留发行的普通股的最高数量,连同所有其他基于股票的补偿安排,包括根据公司的长期股权激励计划(“LTIP”)和根据公司的递延股份单位计划(“DSU计划”)可发行的递延股份单位(“DSU”)目前仍未发行的RSU,是一个可变的数目,相当于在任何时候在不稀释的基础上发行和发行的普通股的10%。任何
69
目录
根据这些计划发行的股票是新发行的股票。2018年,该公司发行了以现金结算的幻影单位。期权、RSU、DSU和幻影单位不时由公司董事会(“董事会”)酌情授予,并附有归属期和董事会确定的其他条款。
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的股票补偿费如下:
|
|
|
|
截至12月31日的一年, |
|||||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
||
股票期权 |
|
|
$ |
194 |
|
$ |
320 |
|
|
有限股份单位 |
|
|
|
362 |
|
|
662 |
|
|
延迟分享单位 |
|
|
|
209 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
765 |
|
$ |
982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幻影单位 |
|
|
$ |
84 |
|
$ |
23 |
|
|
截至2019年12月31日,股票期权、RSU和幻影单位的未确认补偿费用分别为54美元、357美元和79美元,预计将分别在0.6、1.2和1.0年的加权平均期间内确认。
股票期权
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股票期权活动摘要和截至该日终了期间的变化见下表:
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|
加权平均 |
|
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加权平均 |
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{br]剩余 |
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集料 |
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|
行使价格 |
|
合同条款 |
|
{br]内蕴 |
|
||
|
|
选项 |
|
每个选项 |
|
(年份) |
|
值 |
|
||
杰出人士-2017年12月31日 |
|
1,144,500 |
|
|
0.42 |
|
1.15 |
|
$ |
346 |
|
|
|
1,142,000 |
|
|
0.71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(218,600) |
|
|
0.39 |
|
|
|
|
36 |
|
取消/没收 |
|
(748,751) |
|
|
0.36 |
|
|
|
|
— |
|
杰出人士-2018年12月31日 |
|
1,319,149 |
|
$ |
0.71 |
|
3.84 |
|
$ |
1 |
|
|
|
350,000 |
|
|
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(163,667) |
|
|
0.54 |
|
|
|
|
33 |
|
取消/没收 |
|
(16,667) |
|
|
0.75 |
|
|
|
|
— |
|
过期 |
|
(51,815) |
|
|
0.70 |
|
|
|
|
2 |
|
杰出人士-2019年12月31日 |
|
1,437,000 |
|
$ |
0.73 |
|
3.49 |
|
$ |
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可锻炼的-2019年12月31日 |
|
922,996 |
|
$ |
0.74 |
|
3.38 |
|
$ |
25 |
|
70
目录
截至2019年12月31日和2018年12月31日的未归属股票期权和截至该日终了期间的变化摘要见下表:
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|
|
|
|
|
|
{br]加权 |
|
|
|
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|
{br]加权 |
|
{br]平均 |
|
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
{br]剩余 |
|
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批准日期 |
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
周期 |
|
|
|
|
选项 |
|
每个选项 |
|
(年份) |
|
|
未获授权-2017年12月31日 |
|
246,250 |
|
|
0.22 |
|
0.99 |
|
|
|
1,142,000 |
|
|
0.45 |
|
|
|
取消/没收 |
|
(246,250) |
|
|
0.22 |
|
|
|
{br] |
|
(382,331) |
|
|
0.45 |
|
|
|
未获授权-2018年12月31日 |
|
759,669 |
|
$ |
0.45 |
|
1.14 |
|
|
|
350,000 |
|
|
0.30 |
|
|
|
取消/没收 |
|
(35,000) |
|
|
0.43 |
|
|
|
{br] |
|
(560,665) |
|
|
0.41 |
|
|
|
未获授权-2019年12月31日 |
|
514,004 |
|
$ |
0.40 |
|
0.61 |
|
2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度内授予雇员、董事和顾问的股票期权的公允价值是在授予日期使用下列加权平均假设的Black-Schole期权定价模型估算的:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
预期波动率 |
|
61.1 |
% |
|
76.2 |
% |
|
无风险利率 |
|
2.0 |
% |
|
2.7 |
% |
|
预期寿命(年份) |
|
2.8 |
|
|
5.0 |
|
|
股息收益率 |
|
0 |
% |
|
0 |
% |
|
没收假设 |
|
0 |
% |
|
0 |
% |
|
期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括预期的价格波动。预期的价格波动是基于我们的普通股的历史波动。主观输入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。所授予期权的预期期限是指使用简化方法所授予的期权预计尚未完成的时间。期权合约期内各期的无风险利率是以批出之日起生效的美国国债收益率曲线为基础的。
选项修正
2018年7月,公司修订了2013年的某些股票期权协议,该协议将于2018年12月30日到期,但有可能根据该计划的条款暂时延长7名高管和董事(“期权修正”)。该修正案为每一家被授权公司提供了机会,以现金收购某些未行使的2013年既得利益期权,而不是行使购买股票的选择权。这一现金收购是根据公司的赔偿委员会在收购前确定的每个期权在收购时的内在价值。由于这一修改,公司将这些期权列为赔偿责任。这些期权以前被列为股权赔偿。在2018年12月31日终了的一年中,该公司没有确认任何额外的补偿费用。2018年12月,“期权修正案”规定的所有选项都以现金收购方式结算,总额为61美元,相关选项被取消。
71
目录
有限股份单位
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日在猛虎组织下的RSU活动以及该日终了年份的变化:
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
数 |
|
授予日期公平 |
|
|
|
|
RSU的 |
|
每个RSU的 值 |
|
|
未获授权-2017年12月31日 |
|
1,567,907 |
|
$ |
0.85 |
|
|
|
319,000 |
|
|
0.75 |
|
取消/没收 |
|
(246,683) |
|
|
0.90 |
|
既得利益,扣除被扣缴的股份 |
|
(637,554) |
|
|
0.88 |
|
未获授权-2018年12月31日 |
|
1,002,670 |
|
$ |
0.78 |
|
|
|
1,412,500 |
|
|
0.49 |
|
取消/没收 |
|
(657,573) |
|
|
0.76 |
|
既得利益,扣除被扣缴的股份 |
|
(266,296) |
|
|
0.84 |
|
未获授权-2019年12月31日 |
|
1,491,301 |
|
$ |
0.51 |
|
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,该公司扣缴了相当于该期间RSU归属的雇员预扣税义务价值的股份。被扣留的股份被视为取消/没收。
在LTIP下,RSU奖励的一部分归属于一个固定的未来日期,条件是收件人在该日期继续与Vista有关联。其他RSU根据一定的业绩和市场标准授予股票,包括实现某些公司目标和公司的股价表现。在未归属的RSU中,大约32%可以根据一个固定的未来日期归属,大约25%和43%可以分别归属于性能和市场标准。RSU的最低归属期为一年。2019年5月,公司股东批准了对LTIP的一项修正,规定非雇员董事将被排除在LTIP下的未来补助金之外。
延迟共享单位
2019年5月,公司股东批准了DSU计划。DSU计划规定将DSU授予非雇员董事.DSU立即归属,但只有在非员工董事停止担任公司董事后,公司才会为每个DSU发行一股普通股。在DSU计划获得批准时,董事会批准了366,000个DSU,公司确认了209美元的DSU开支。
下表汇总了截至2019年12月31日在DSU计划下的DSU活动和截至该日终了年度的变化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
授予日期公平 |
|
|
|
DSU |
|
每个DSU的 值 |
|
杰出人士-2018年12月31日 |
|
— |
|
— |
|
|
|
366,000 |
|
0.57 |
|
杰出人士-2019年12月31日 |
|
366,000 |
|
0.57 |
|
幻影单位
在2018年12月31日终了的一年中,公司总共向某些雇员发放了265,000个幻影单位。每个单位的价值等于公司在归属日期的股价,并以现金支付。幻影单位赋予固定的未来日期,但收件人继续附属于Vista在这些日期。这些单位的未确认补偿费用是根据公司年底的股价计算的。截至2019年12月31日,公司将这些单位列为负债,其中包括流动负债26美元和23美元。
72
目录
分别为2018年。该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中分别确认了这些单位的84美元和23美元的补偿费用。该公司为截至2019年12月31日的年度内获得的幻影单位支付了81美元。
截至2019年12月31日的未归属幻影单位摘要见下表:
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
{br]剩余 |
|
|
|
|
|
归属条件 |
|
|
|
{br]幻影单位 |
|
(年份) |
|
未获授权-2017年12月31日 |
|
— |
|
|
|
|
|
265,000 |
|
|
|
未获授权-2018年12月31日 |
|
265,000 |
|
1.50 |
|
取消/没收 |
|
(32,667) |
|
|
|
{br] |
|
(88,333) |
|
|
|
未获授权-2019年12月31日 |
|
144,000 |
|
1.00 |
|
加权平均普通股
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
基本普通股 |
|
100,533,448 |
|
99,738,461 |
|
稀释股票奖励的效应 |
|
— |
|
— |
|
稀释普通股 |
|
100,533,448 |
|
99,738,461 |
|
购买1437,000股普通股、代表1,491,301股普通股的未归属RSU和代表366,000股未发行普通股的既得DSU在2019年12月31日已发行,但由于其效果是反稀释的,因此未包括在已发行稀释加权平均普通股的计算中。购买1,319,149股普通股、代表1,002,670股普通股的未归属RSU和6,514,625张购买普通股的认股权证在2018年12月31日已发行,但未包括在已发行的稀释加权平均普通股的计算中,因为它们的效果是反稀释的。
在2017年11月,该公司与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)签订了一项在市场上提供股票的协议(“atm协议”),根据该协议,该公司可以(但没有义务)通过Wainwright在AT市场上作为销售经理发行和出售普通股。“自动取款机协议”将继续完全有效,直至2020年8月31日早些时候,或根据其中的条款终止“自动取款机协定”之日为止。“自动柜员机计划”下的普通股只会在美国提出要约或出售,而加拿大则不会根据该协议提出要约或出售普通股。普通股将按出售时的市价分配。因此,在ATM计划下出售的普通股的价格在任何一段时间内都可能有所不同。截至2019年12月31日和2018年12月31日,在自动取款机(ATM)计划下,还没有收到任何报价或销售。
7.承付款项和意外开支
我们的勘探和开发活动受各种关于保护环境的法律和条例的制约。这些法律和法规不断变化,而且普遍变得更加严格。因此,无法预测遵守这些法律和条例可能需要的未来支出。我们开展业务是为了尽量减少对环境的影响,并相信我们的业务在所有实质性方面都符合适用的法律和法规。
根据我们与Jawoyn协会土著公司(“JAAC”)的协议,JAAC将有权获得每年现金付款或实物付款,相当于目前采矿许可证每年黄金产量的1%,以及1%的NSR用于其他金属,但至少每年支付50澳元。此外,我们还有
73
目录
同意向JAAC提供建立合资企业的机会,Vista持有90%的参股股权,JAAC持有托德山10%的股份。
8.公允价值会计
下表列出了按公允价值等级按公允价值计量的公司资产。按照会计准则的要求,根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对资产进行整体分类。
|
|
2019年12月31日公允价值 |
|
|||||||
|
|
共计 |
|
1级 |
|
3级 |
|
|||
其他投资 |
|
$ |
3,676 |
|
$ |
3,676 |
|
$ |
— |
|
|
|
2018年12月31日公允价值 |
|
|||||||
|
|
共计 |
|
1级 |
|
3级 |
|
|||
其他投资 |
|
$ |
5,462 |
|
$ |
5,462 |
|
$ |
— |
|
使用过的磨机设备(非经常性) |
|
$ |
5,500 |
|
$ |
— |
|
$ |
5,500 |
|
我们的有价证券和投资MIDAS黄金股票和Nusantara资源股票被归类为公允价值等级的第一级,因为它们是按活跃市场的市场报价估值的。有价证券包括在综合资产负债表上的其他流动资产中。
磨机设备被归类为公允价值等级的第三级,因为它在2018年的价值是基于独立的第三方估值。这一估价是根据我们的估价专家获得并经公司审查的不可观察的投入进行的。随着经济和工业条件的变化,这些投入可能发生变化。磨坊设备包括在综合资产负债表所列每一期间的厂房和设备中。
2019年期间,各级别之间没有任何实质性转移,估值方法也没有任何变化。
9.补充现金流信息和材料非现金交易
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们所有的现金都以美国的流动银行存款和/或政府国库券/钞票持有。
在2019年12月31日,该公司持有价值272美元的Nusantara资源公司1,333,334股;包括作为修改Awak Mas特许权协议的一部分而收到的666,667股股票,以及以前未得到会计确认的666,667股股份,因为该数额被认为不重要。截至2018年12月31日的一年中,没有显著的非现金交易。
10.所得税
公司在美国和国外的收入/(损失)如下:
|
|
截至12月31日的年份, |
|||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
美国 |
|
$ |
(1,730) |
|
$ |
(646) |
|
加拿大 |
|
|
(3,514) |
|
|
(2,288) |
|
其他外国 |
|
|
(4,142) |
|
|
(5,780) |
|
|
|
$ |
(9,386) |
|
$ |
(8,714) |
|
在截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的几年内,由于每个管辖范围内的全部估价津贴,公司已确认美国、加拿大和其他外国管辖区的“零”当期和递延所得税费用或福利。
74
目录
速率和解
按法定税率对合并所得税和公司实际所得税(福利)/费用的调节如下:
|
|
截至12月31日的年份, |
|||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
按法定税率征税的收入 |
|
$ |
(2,311) |
|
$ |
(2,125) |
|
增加(减少)税收: |
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的补偿 |
|
|
84 |
|
|
79 |
|
其他调整 |
|
|
102 |
|
|
5 |
|
资本交易的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
用于实际调整的前一年准备金 |
|
|
475 |
|
|
(2,867) |
|
美国税率的变化 |
|
|
— |
|
|
— |
|
改变外国税率 |
|
|
(1,361) |
|
|
— |
|
税率差异 |
|
|
(284) |
|
|
(339) |
|
外汇效应 |
|
|
66 |
|
|
(6) |
|
NOL的耗尽 |
|
|
— |
|
|
— |
|
估价津贴的变动 |
|
|
3,229 |
|
|
5,253 |
|
所得税(福利)/费用 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
递延税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面数额与用于所得税目的的资产和负债账面数额之间的临时差额的净影响。截至十二月三十一日,我们的递延税项资产及负债的主要组成部分如下:
|
|
12月31日, |
|||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
超过不动产、厂房和设备账面基础的税基 |
|
$ |
8,295 |
|
$ |
7,488 |
|
有价证券 |
|
|
500 |
|
|
667 |
|
业务损失结转 |
|
|
36,716 |
|
|
34,052 |
|
资本损失结转 |
|
|
13,618 |
|
|
13,276 |
|
其他 |
|
|
1,085 |
|
|
2,031 |
|
未来税收资产总额 |
|
|
60,214 |
|
|
57,514 |
|
未来税收资产估价备抵额 |
|
|
(59,886) |
|
|
(56,659) |
|
|
|
|
328 |
|
|
855 |
|
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
|
其他投资 |
|
|
328 |
|
|
855 |
|
|
|
|
328 |
|
|
855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
加拿大和外国税收资产估值备抵额
如果根据现有资料,如果所有资产都无法变现,我们将为未来的所得税资产设立估价备抵额。截至2019年12月31日和2018年12月31日,估值津贴分别为59,886美元和56,659美元,主要与加拿大和其他外国税务管辖区的业务净亏损结转有关,在这些国家,使用这些属性的可能性并不大。公司不断评估正面和负面证据,以确定递延税资产是否更有可能在到期前变现。
75
目录
损失结转
公司的税负结转到期日期如下:
|
|
非资本 |
|
美国 |
|
墨西哥 |
|
巴巴多斯 |
|
共计 |
|
|||||
2019 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
2020 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(20) |
|
|
(20) |
|
2022 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,706) |
|
|
(31) |
|
|
(6,737) |
|
2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(392) |
|
|
(22) |
|
|
(414) |
|
2024 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4) |
|
|
(4) |
|
2025 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(84) |
|
|
(6) |
|
|
(90) |
|
2026 |
|
|
(1,027) |
|
|
— |
|
|
(789) |
|
|
(6) |
|
|
(1,822) |
|
2027 |
|
|
(847) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
(853) |
|
2028 |
|
|
(5,245) |
|
|
(1,287) |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
(6,538) |
|
2029 |
|
|
(4,022) |
|
|
(1,719) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,741) |
|
2030 |
|
|
(5,032) |
|
|
(1,970) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7,002) |
|
2031 |
|
|
(3,806) |
|
|
(1,827) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,633) |
|
2032 |
|
|
(6,397) |
|
|
(3,407) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(9,804) |
|
2033 |
|
|
(6,185) |
|
|
(2,323) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8,508) |
|
2034 |
|
|
(4,420) |
|
|
(3,098) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7,518) |
|
2035 |
|
|
(3,729) |
|
|
(2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,731) |
|
2036 |
|
|
(2,799) |
|
|
(2,655) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,454) |
|
2037 |
|
|
(1,916) |
|
|
(2,482) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,398) |
|
2038 |
|
|
(2,666) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,666) |
|
2039 |
|
|
(3,204) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,204) |
|
|
|
$ |
(51,295) |
|
$ |
(20,770) |
|
$ |
(7,971) |
|
$ |
(101) |
|
$ |
(80,137) |
|
注:2018年开始的课税年度的美国亏损结转额为2,119美元,加拿大资本损失结转额为100,874美元,澳大利亚NOL为49,418美元,未到期,不包括在上文中。
税收不确定性的核算
会计准则编纂主题740指南要求公司评估所采取的所有所得税头寸,并确认税务当局不太可能维持的任何不确定的税收状况的负债。截至2019年12月31日,该公司认为它对未确认的纳税头寸没有任何责任。如果公司确定有任何不确定的税收状况,公司将确认在所得税费用范围内的责任及相关的利息和罚款。
税收时效法规
该公司在加拿大、美国联邦和州司法管辖区以及其他外国管辖区提交所得税申报表。目前,这些司法管辖区并没有进行税务审查。此外,该公司不再在2016年12月31日或之前接受加拿大税务局的加拿大税务考试,也不再在2016年12月31日或之前接受美国国税局的联邦所得税考试。一些美国州和其他外国司法管辖区在2015年12月31日或之前的几年内仍须接受税务审查。
虽然某些课税年度是根据法定时限关闭的,但税务当局仍可调整已结转至开放年的损失。
76
目录
11.地理和分段信息
公司有一个可报告的运营部门,包括评估、收购和勘探活动。我们评估、获取、探索和推进黄金勘探和潜在开发项目,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易。这些活动目前主要集中在澳大利亚。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的几年里,我们没有收入。“说明4”和“说明5”分别提供了矿物性质、厂房和设备的地理位置。
12.关于环境责任的规定
2016年期间,不列颠哥伦比亚省能源和矿业省(“MEM”)要求该公司编写一份填海计划,并向MEM提交一份填海计划,以便关闭和放弃不列颠哥伦比亚省的某些采矿索赔,该公司于1996年处理了该计划。已向MEM提交了一份计划,我们正在等待正式答复。假设没有其他潜在的责任方被确定,我们已经累积了估算的填海和其他相关费用,截至2019年12月31日和2018年12月31日,在不计折扣的基础上。
13.随后发生的事件
2019年12月31日之后没有发生任何实质性事件。
77
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。
无。
项目9A.控件和过程。
披露控制和过程。
在2019年12月31日终了的财政年度表10-K年度报告所涉期间结束时,在我们管理层的监督和参与下,包括首席执行干事(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(如“外汇法”第13a-15(E)条和规则15d-15(E)所规定的那样)。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本年度报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保:(1)我们根据“交易所法”提交或提交给证券交易委员会的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告;(2)根据“外汇法”提交的报告中要求披露的重要信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所需披露作出准确和及时的决定。
财务报告的内部控制
管理部门关于财务报告内部控制的报告。
管理当局关于财务报告的内部控制的报告和关于管理层评估的核证报告载于本文件的“财务报表和补充数据”第8项。
独立注册会计师事务所认证报告
PLLC关于财务报告内部控制的认证报告作为“项目8.财务报表和补充数据”的一部分。
内部控制的变化。
在截至2019年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
项目9B。其他资料。
无。
第三部分
项目10.董事、执行官员和公司治理
关于我们的执行官员、董事、审计委员会、公司治理、遵守“交易法”第16(A)节和道德守则的信息将载于我们的最终委托书中,将在2019年12月31日之后120天内根据1934年“证券交易法”颁布的条例14A提交,该条例经修正,适用于2020年股东年会(“委托书”),并在此以参考方式纳入。
78
目录
商业行为和道德守则
我们有一套商业行为和道德准则(“道德守则”),适用于公司及其附属实体的所有雇员、高级人员和董事。“道德守则”可在我们的网站www.vistagold.com上查阅,我们将在该网站上发布对“道德守则”的任何修正或放弃,包括默示放弃“道德守则”。
项目11.行政薪酬
与高管薪酬有关的信息将包含在代理声明中,并以引用方式在此合并。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关的股东事项。
有关我们普通股某些受益所有人的担保所有权、我们的股权补偿计划和我们管理层的担保所有权的信息将载于委托书中,并在此以参考方式纳入。
项目13.某些关系和相关事务.
有关此项目的信息将包含在代理语句中,并以引用方式在此合并。
项目14.主要会计师费用和服务
有关此项目的信息将包含在代理语句中,并以引用方式在此合并。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
作为报告一部分提交的文件
财务报表
下列公司合并财务报表作为本报告的一部分提交:
1. |
独立注册会计师事务所报告。 |
2. |
综合资产负债表-2019年12月31日和2018年12月31日。 |
3. |
收入/(损失)和综合收入/(损失)综合报表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度。 |
4. |
现金流动综合报表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度。 |
5. |
股东权益综合报表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度。 |
6. |
合并财务报表附注。 |
见“项目8.财务报表和补充数据”。
79
目录
财务报表附表
{Br}没有其他财务报表表作为本报告的一部分提交,因为这些附表不适用,或所需资料载于综合财务报表或其附注。见“项目8.财务报表和补充数据”。
展品
下列证物作为本报告的一部分提交:
证据 |
|
描述 |
3.01 |
|
延续证书,以前作为表3.1提交给公司2013年6月12日的8-K表,并在此以参考文件(档案编号1-9025) |
3.02 |
|
以前作为表3.2提交给公司2013年6月12日第8-K号表格的物品通知,并在此以参考文件(第1-9025号档案)纳入本文件 |
3.03 |
|
物品,以前作为表3.3提交给公司2013年6月12日的8-K表,并以参考文件(第1-9025号档案)在此合并。 |
4 |
|
注册人证券的描述 |
10.01* |
|
修改后的Vista Gold股票期权计划于2015年3月20日作为公司委托书的附录F提交,并以参考文件(第1-9025号文件)在此纳入。 |
10.02 |
|
协议,日期:2006年3月1日,澳大利亚北部地区,Vista黄金澳大利亚Pty。2006年2月28日,有限公司和Vista黄金公司作为表10.2提交给该公司的8-K表,并在此以参考文件(档案编号1-9025)在此注册。 |
10.03* |
|
弗雷德里克·欧内斯特于2012年11月1日修订的“就业协议”,原为2013年3月14日公司表10-K的表10.14,现以参考文件(第1-9025号档案)在此纳入。 |
10.04* |
|
John W.Rozelle于2012年11月1日修订的“雇佣协议”,原为2013年3月14日公司表10-K的表10.15,现以参考文件(第1-9025号档案)纳入本文件 |
10.05* |
|
2014年3月12日的“欧内斯特修正协议”,以前作为公司2014年3月14日表格8-K的表10.1提交,在此以参考文件(第1-9025号档案)纳入本文件。 |
10.06* |
|
2016年1月1日的“欧内斯特修正协议”,以前作为本公司2016年2月26日第10-K号表格的表10.30提交,现以参考文件(第1-9025号文件)纳入本文件。 |
10.07* |
|
Rozelle修正协议,日期为2016年1月1日,原为本公司2016年2月26日第10-K号表格的表10.32,现以参考文件(第1-9025号文件)在此纳入。 |
10.08 |
|
Guadalupe de los Reyes财产的选择权协议,以前作为该公司2017年10月27日第8-K号表格的表10.1提交,在此以参考文件(档案编号1-9025)纳入本文件 |
10.09 |
|
2017年11月22日的“市场报价协议”,原为本公司2017年11月22日第8-K号表格的表1.1,现以参考文件(第1-9025号文件)纳入本文件。 |
10.10* |
|
修订了Vista Gold的长期股权激励计划,该计划于2019年3月31日作为公司委托书的附录D提交,并以参考文件(第1-9025号文件)在此纳入。 |
10.11* |
|
推迟的Vista黄金股份单位计划于2019年3月31日作为公司委托书的附录E提交,并以参考文件(档案编号1-9025)在此合并。 |
10.12* |
|
Douglas L.Tobler的就业协议,日期:2019年7月1日。 |
80
目录
|
|
|
21 |
|
公司的附属公司 |
23.1 |
|
Plte&Moran,PLLC,丹佛,独立注册会计师事务所同意 |
23.2 |
|
获得Tetra TechInc.公司的同意。 |
23.3 |
|
雷克斯·克莱尔·布赖恩博士的同意 |
23.4 |
|
安东尼·克拉克的同意 |
23.5 |
|
托马斯·戴尔的同意 |
23.6 |
|
艾米·哈德森的同意 |
23.7 |
|
克里斯·约翰斯的同意 |
23.8 |
|
Deepak Malhotra的同意 |
23.9 |
|
Zvonimir Ponos同意 |
23.10 |
盖伊·罗默的同意 |
|
23.11 |
Vicki Scharnhorst的同意 |
|
23.12 |
作者:Jessica I.Monasterio,P.E. |
|
23.13 |
基思·汤普森同意 |
|
23.14 |
|
约翰·罗泽尔的同意 |
24 |
|
授权委托书 |
31.1 |
|
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官 |
31.2 |
|
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官 |
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官证书 |
32.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席财务官证书 |
[br]101.INS(1) |
|
XBRL实例文档 |
{Br}101.SCH(1) |
|
XBRL分类法扩展-模式 |
101.CAL(1) |
|
XBRL分类法扩展-计算 |
101.DEF(1) |
|
XBRL分类法扩展-定义 |
101.lab(1) |
|
XBRL分类法扩展-标签 |
101.PRE(1) |
|
XBRL分类法扩展-演示文稿 |
管理合同或补偿计划
1. |
谨此以电子方式提交。本报告附有以下表101:XBRL(可扩展业务报告语言):(1)截至2019和2018年12月31日的收入/(亏损)和综合收入/(亏损)综合报表;(2)截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合资产负债表;(3)截至12月31日、2019年和2018年的现金流动综合报表;(4)综合财务报表的附注。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
81
目录
签名
{Br}根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
维斯塔黄金公司 (注册人) |
日期:2020年2月26日 |
by:/s/弗雷德里克·欧内斯特 |
|
弗雷德里克·欧内斯特, |
|
首席执行官 |
日期:2020年2月26日 |
by:/s/Douglas L.Tobler |
|
道格拉斯·托布勒 |
|
首席财务官 |
{Br}根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人并以所述身份和日期签署了本报告:
日期:2020年2月26日 |
by:/s/弗雷德里克·欧内斯特 |
|
弗雷德里克·欧内斯特, |
|
首席执行官 |
|
(特等执行干事) |
日期:2020年2月26日 |
by:/s/Douglas L.Tobler |
|
道格拉斯·托布勒 |
|
首席财务官 |
|
(首席财务和会计干事) |
{Br}根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人并以所述身份和日期签署了本报告:
签名 |
|
{br]容量 |
|
[br]日期 |
/s/弗雷德里克·欧内斯特
弗雷德里克·欧内斯特 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
约翰·克拉克 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
托马斯·奥格里兹洛 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
德博拉·弗里德曼 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
特雷西·史蒂文森 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
杜兰德·埃普勒 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*
迈克尔·B·里奇斯 |
|
主任 |
|
2020年2月26日 |
*by:/s/弗雷德里克·欧内斯特 |
|
|
|
|
弗雷德里克·欧内斯特,事实律师 |
|
|
|
|
根据作为附录24提交的委托书。
82