美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始
委员会档案编号001-36127
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要行政办事处地址)(邮编)
登记人的电话号码，包括区号：(248 ) 596-5900
根据该法第12(B)节登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册交易所名称 | ||
CPS | ||||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | |
非加速 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐ /.☒
截至2019年6月28日，非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值为$570,726,818 .
注册人的普通股数目，每股面值0.001美元，截至2020年2月7日曾.16,842,757 股股。
参考文件法团
如本报告所明确描述的，注册人的代理语句的某些部分2020股东年会以参考的方式纳入本年度报告的第三部分，表格10-K。
目录
页 | ||
第一部分 | ||
第1项 | 商业 | 3 |
第1A项. | 危险因素 | 11 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 18 |
第2项 | 特性 | 19 |
第3项 | 法律程序 | 19 |
第4项 | 矿山安全披露 | 19 |
第二部分 | ||
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 20 |
第6项 | 选定财务数据 | 22 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 23 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 41 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 95 |
第9A项 | 管制和程序 | 95 |
第9B项 | 其他资料 | 95 |
第III部 | ||
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 96 |
项目11. | 行政薪酬 | 96 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 96 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 96 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 96 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 97 |
签名 | 104 | |
第一部分
第1项.转售商品
库珀标准控股公司(连同其合并的子公司，“公司”、“库珀标准”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家领先的密封、燃料和刹车输送系统和液体传输系统制造商。在2019年第一季度和以前各季度，该公司还经营防振系统业务(“AVS”)。2019年4月1日，我们完成了防振系统业务的剥离.我们的产品主要用于由全球汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)和替换市场制造的客车和轻型卡车。我们主要通过我们的子公司进行我们所有的活动。
库珀标准公司在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代号为“CPS”。公司大约有28,000雇员，包括3,200特遣队工作人员174设施21国家。我们相信，我们是全球最大的密封系统生产商，是我们制造的各种燃料和制动传递产品的第二大全球生产商，也是全球第三大流体传输系统生产商。我们设计和制造我们的产品在世界上每一个主要地区通过一个纪律和持续的方法，工程和运作卓越。我们在103制造业地点和71设计、工程、行政和后勤地点。
公司拥有北美、欧洲、亚太地区和南美四个运营部门。这一运营结构使我们能够提供我们的全部产品组合，并支持我们的全球和地区客户，在世界所有主要地区拥有完整的工程和制造专业知识。我们正在进行结构调整、扩大和降低成本，以提高竞争力。
约83%我们的销售2019包括福特汽车公司(“福特”)、通用汽车公司(“通用汽车”)、菲亚特克莱斯勒汽车公司(“FCA”)、标致雪铁龙(PSA Peugeot Citro N)、大众集团(Volkswagen Group)、戴姆勒(Daimler)、雷诺-日产(Renault Nissan)、宝马(BMW)、丰田(Toyota)、捷豹(Jaguar)/路虎(Land Rover)、本田(Honda)等多家剩下的17%我们的2019销售主要面向一级和二级汽车供应商、非汽车客户和替代市场分销商.公司的产品可以在518全球名牌。
企业历史与业务发展
库珀标准控股公司成立于2004年，是一家特拉华州的公司，于2004年12月23日开始运营，当时它收购了库珀轮胎橡胶公司的汽车部门(“2004年收购”)。库珀标准控股公司主要通过其主要运营子公司库珀标准汽车公司经营业务。(“CSA U.S.”)自2004年收购以来，该公司通过有机增长和战略收购相结合，扩大了其客户群并使其多样化。从2006年到2013年，该公司通过一系列战略收购加快了增长速度。2014年和2015年，该公司分别剥离了其热和排放产品线和硬皮塑料外部装饰业务，专注于库珀标准公司占据领先市场地位的产品线。
我们在2014年和2015年继续进行战略收购和合作，在西班牙收购了Cikauxo Borja，S.L.U；另外购买了华宇-库珀标准密封系统公司47.5%的股份。(“神亚”)，将我们现有的股权增加到95%；与宝丽(印度)私人有限公司组建了一家合资企业；与日本INOAC公司组建了一家合资企业，我们后来在2018年收购了该公司剩余的49%股权，现在拥有固铂100%的股权--标准INOAC PTE。2016年，我们收购了AMI工业的北美燃料和制动业务。我们还获得了我们在中国的合资企业，神雅密封(广州)有限公司的控股权.
2018年，我们完成了对AMI工业中国燃料和制动业务100%股权的收购；80.1%并收购了哈钦斯汽车产品有限公司。
同样在2018年，该公司成立了其高级技术集团，该集团合并了我们的工业和专业集团，以加速和最大限度地提高库珀标准材料科学技术在工业和专业市场上的价值流。通过收购劳伦制造公司和劳伦塑料公司，该公司进一步扩大了我们的工业和专业集团，并在2018年和2019年期间为我们的Fortrex™化学平台签署了多项联合开发协议。
2019年，我们在北美、欧洲和亚太地区完成了AVS产品线的剥离。
3
经营策略
我们为实现盈利增长设定了一个明确的愿景，我们的长期使命是成为销售上的前30名汽车供应商和投资资本的前5名(“ROIC”)。我们的愿景声明--通过文化、创新和成果驱动价值--代表了公司创新文化的演变，为提供更大价值提供了基础。我们的战略支柱是：
顾客的声音： | 我们设计和开发我们的产品，以满足当前和未来的需要，我们的客户。我们全神贯注地倾听和调整客户的反馈，以确保我们不断提供以客户为中心的产品，以满足他们不断发展的需求。客户支持和信任我们。 |
高级产品： | 以我们的核心产品为重点，我们为客户提供市场领先的解决方案，以可预测的质量满足或超过他们的期望。 |
世界级业务： | 我们致力于通过库珀标准操作系统(“民间社会组织”)推动持续的卓越，这是我们定制的一套全球最佳商业实践。这就是我们将如何继续优化性能在全球范围内，以实现我们的前30/前5的使命。 |
聘用雇员： | 我们的员工是公司的基础，也是我们成功的关键因素。我们的员工致力于卓越和成功，我们的员工专注于公司的整体愿景和战略。 |
库珀标准公司围绕这些战略支柱开展的全球合作继续在许多业务领域推动进一步的价值，其中包括：
业务和战略举措
作为库珀标准公司世界级业务的一部分，该公司实施了民间社会组织，以充分定位公司的发展，并确保在工程设计、程序管理、制造过程、采购和IT系统方面的全球一致性。所有区域的标准化对于支持世界各地要求相同设计、质量和交付标准的客户全球平台尤其重要。库珀标准公司经营全球理事会，重点是技术、客户和制造计划，以更好地利用公司的规模，确定最佳做法，并将其转移到世界各地。由于采取了这些措施，该公司利用民间社会组织提高了运营效率，从而实现了平均节约。8 000万美元过去5年中的每一年。
库珀标准公司通过其先进技术集团继续推进其多样化战略，该集团负责加速和最大限度地利用该公司在工业和专业市场中应用的核心工艺类型方面的专门知识。这项业务还通过该公司的应用材料科学产品推动增长，其中包括Fortrex™化学平台，该平台提供了与许多其他材料相比的性能优势。
该公司最近宣布了CS开放创新计划，旨在通过一个积极主动的推广项目，将Cooper Standard定位为初创企业、大学和其他供应商的首选合作伙伴。该倡议的重点是材料科学、制造和加工技术、数字/人工智能和先进的产品技术。
利用技术和材料科学创新解决方案
我们利用我们的技术和材料科学专业知识，为客户提供创新的解决方案。我们的工程师结合产品设计和广泛的理解材料科学，以提高车辆的性能。我们相信，我们在产品设计和材料方面成功创新的声誉是我们的客户在他们的下一代汽车的开发和设计过程中尽早咨询我们的原因。
库珀标准利用其i3创新过程(想象、启动、创新)和CS开放创新，作为在促进创新文化的同时捕获想法的机制。一个全球技术委员会仔细评估了这些想法，而那些被选中的想法则被置于一个加速的发展周期中。我们正在开发基于材料专业知识、工艺技术和应用前景的创新技术，这可能会推动未来的产品方向。Fortrex™，该公司的材料科学平台，提供减轻重量，同时提供卓越的材料性能和美学。最近实现了其他一些重要技术，特别是与先进材料、加工和重量减轻有关的技术。
4
其中包括：冲洗密封件(FlushSeal™)，这是一种先进的玻璃静态密封系统框架集成解决方案，提供更好的外观、改进的空气动力学、更安静的平顺性和更轻的重量；Mag合金™，一种通过优异的耐腐蚀性能来提高制动线长期耐久性的加工技术；以及ArmorHose™，这是一项突破性技术，其结果是显着地提高了冷却剂软管的耐用性，并消除了在罩下组件软管上单独使用磨损
库珀标准公司(Cooper Standard)的人工智能(A.I.)是我们最新的技术之一，它增强了聚合物化合物的开发周期，缩短了材料的开发周期，同时实现了新化合物的迅速发现，这些化合物具有优异的性能，生产出优良的产品。我们还为A.I.增强的连续过程控制开发了专有技术。这项技术使聚合物挤出和其他复杂的连续过程完全自动化，减少工艺变化(废料的主要驱动因素)，提高产品质量，改进操作指标，并减少我们的碳足迹。
我们的创新正受到业界的认可。库珀标准公司的人工智能增强聚合物化合物开发周期被提名为2019年的决赛。汽车新闻佩斯奖。此外，Fortrex™被评为2018年佩斯奖得主，2018年和2019年塑料工程师协会创新奖决赛。
追求收购和联盟，以增强能力和加速增长
我们强大的资产负债表使我们能够有选择地进行互补收购和合资企业，以加强我们的客户群、地理渗透、规模和技术。整合性是业界的一种趋势，受到了OEM厂商对全球汽车供应商的渴望的鼓励。我们相信，我们有一个强大的平台，通过收购的基础上，我们过去的整合成功，经验丰富的管理团队，全球存在和业务卓越。
产业
汽车工业是世界上最大和最具竞争力的行业之一。消费者对新车的需求在很大程度上决定了全球原始设备制造商的销量和生产量。每个区域的商业和商业环境也在车辆需求方面发挥作用，因为它涉及车队、车辆销售和轻型和重型卡车等工业用途车辆。
原始设备制造商以多种方式争夺市场份额，包括定价和奖励、开发新的、更具吸引力的车型、品牌和广告，以及定制汽车功能和选项以满足特定客户需求的能力。他们严重依赖数以千计的专业供应商提供构成现代车辆的许多不同的部件和系统。他们还依赖这些汽车供应商开发技术创新，以帮助他们满足消费者的需求以及监管要求。
供应商行业是一个具有高度竞争力的行业，通常具有较高的进入壁垒、显著的启动成本和长期的客户关系。原始设备制造商判断汽车供应商的标准包括质量、价格、服务、性能、设计和工程能力、创新、及时交付、金融稳定和全球足迹。在过去的十年中，那些能够在全球范围内实现制造规模、降低结构成本、实现客户多元化和提供创新、增值技术的供应商一直是最成功的。
今天的车辆技术正在迅速发展。这一演变受到许多因素的推动，包括消费者偏好和社会行为、差异化的竞争动力、监管要求和安全。库珀标准支持这些趋势，提供创新，以减轻重量，增加寿命周期和耐久性，减少内部噪音，增强外观和简化制造和装配过程。这些创新可以适用于几乎任何汽车或汽车制造商，并在许多情况下，也可以转移到邻近市场的非汽车应用。
服务市场
我们的汽车业务集中在乘用车和轻型卡车市场，包括三级全尺寸、全车架卡车，更多地被称为全球轻型汽车市场。这是我们最大的市场，约占92%我们在全球的销售额。
5
客户
我们是一个领先的供应商，以下的原始设备制造商，并增加了我们的存在，主要的原始设备制造商遍布世界各地。下面的图表显示了在截止的几年里，我们对顶级客户的销售百分比。2019年12月31日, 2018和2017:
我们的其他客户包括雷诺-日产、宝马、丰田、沃尔沃、捷豹/路虎、本田以及其他在中国和印度的OEM制造商。我们与任何给定客户的业务通常在多个平台上的不同部分的多个合同中进行分割。
产品
我们目前有三种不同的产品线：密封系统；燃油和刹车输送系统；以及流体传输系统。这些产品在全球范围内生产和供应给多个市场的广泛客户。2019年4月1日，我们完成了北美、欧洲和亚太地区AVS产品线的剥离。看见附注5.“剥离”项目8下的合并财务报表。本年度报告的“财务报表和补充数据”采用表格10-K(“报告”)。
除了这些产品线，我们也有销售到其他邻近的市场。截至12月31日止各年按产品线和其他市场分列的销售额百分比，2019, 2018和2017如下：
6
产品线 | 市场地位* | ||||||
密封系统 | 保护车辆内部不受天气、灰尘和噪音的侵入，以改善驾驶体验；提供美观和功能等级-a外部表面处理。 | 全球领导者 | |||||
产品： | – | 障碍物探测传感器系统 | |||||
– | Fortrex™ | – | 冲洗玻璃系统 | ||||
– | 动态密封 | – | 可变挤压 | ||||
– | 静态密封 | – | 特种密封产品 | ||||
– | 封装玻璃 | – | 障碍物探测传感器系统 | ||||
– | 不锈钢装饰 | – | Tx-A-Fib(织物外观的纹理表面) | ||||
燃料和制动输送系统 | 感知、输送和控制油液和刹车系统。 | 全球前2名 | |||||
产品： | |||||||
– | 底盘和油箱燃料线和包(燃料线、蒸气线和束) | – | 直接喷射和港口燃料栏杆(燃料栏杆和燃料充电组件) | ||||
– | 金属制动线和束 | – | 镁合金™管涂层 | ||||
– | 快速连接 | – | 第三代波西-锁快速连接 | ||||
– | 制动喷射线 | ||||||
流体传输系统 | 最优动力系统和暖通空调运行的感知、输送和控制流体和蒸气 | 全球前三名 | |||||
产品： | |||||||
– | 加热器/冷却剂软管 | – | 涡轮增压器软管 | ||||
– | 快速连接 | – | 充电空气冷却器导管/组件 | ||||
– | DPF和SCR排放线 | – | 二次风管 | ||||
– | Degas坦克 | – | 制动器和离合器软管 | ||||
– | 进气和充气 | – | ArmorHose™系列产品 | ||||
– | 传动油冷却软管 | – | 易锁快速连接 | ||||
*波士顿咨询集团(2018年)的市场头寸数据和公司估计数
竞争
我们认为，我们行业的主要竞争因素是质量、价格、服务、性能、设计和工程能力、创新、及时交付、金融稳定和全球足迹。我们相信，我们在这些核心竞争力方面的能力是我们作为每一个产品线的市场领导者的地位所不可或缺的。我们的密封系统产品与丰田章男、哈钦森、Henniges和标准普罗非等公司竞争。我们的燃油和刹车交付产品与TI汽车，Sanoh，Martinrea和Maruyasu竞争。我们的流体传输产品与康泰科技，哈钦森，泰克拉斯，Tristone和MGI Coutier(包括雅芳汽车)竞争.
合资企业与战略联盟
合资企业在业务和战略上都是我们业务的重要组成部分。我们利用合资企业进入和扩大在地理市场，如中国，印度和泰国，以获得新的客户和开发新技术。当进入新的地理市场时，与当地合作伙伴合作可以通过利用现有的基础设施来减少资本投资。此外，这些市场的当地伙伴可以提供知识和洞察力，了解当地的做法，并与当地的原材料和部件供应商取得联系。
7
下表显示了我们重要的未合并合资企业：
国家 | 名字 | 产品线 | 所有权比例 | |
美国 | Nishikawa Cooper有限公司 | 密封系统 | 40% | |
印度 | 柏柏标准FTS私人有限公司 | 流体传输系统 | 35% | |
泰国 | Nishikawa Tachaplatt Cooper有限公司 | 密封系统 | 20% | |
中国 | 烟台领先解决方案汽车零部件有限公司。 | 燃料和刹车输送系统 | 50% | |
2019年4月1日，该公司出售其在Sujan Cooper标准AVS私人有限公司的股权，这与其AVS产品线的剥离有关。看见附注5.“剥离”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
研究与开发
我们每条生产线都有一支专门的技术和工程资源团队，其中一些位于我们的客户设施中。我们利用模拟、数字工具、最佳实践、标准化和跟踪关键过程指标来提高执行效率，并强调可制造性和质量。我们的开发团队与我们的客户紧密合作，设计和交付创新的解决方案，这对于他们的应用来说是独一无二的。用于工程、研究和开发以及项目管理的金额如下：
年 | 金额 | 销售百分比 | |||||
(百万美元) | |||||||
2019 | $ | 114.9 | 3.7 | % | |||
2018 | $ | 122.5 | 3.4 | % | |||
2017 | $ | 128.0 | 3.5 | % | |||
知识产权
我们相信，我们的主要竞争优势之一是通过知识产权的发展，将客户的需求和想法转化为创新的能力。我们在全球拥有大量的专利和商标。
我们的专利分为两大类：(1)特定的产品发明要求；(2)用于生产产品的特定制造工艺。我们的绝大多数专利属于产品发明范畴。我们认为这些专利是有价值的，并寻求保护我们在世界各地的权利不受侵犯。虽然这些专利对我们的业务是重要的，但我们不认为任何一项专利的损失或到期会对我们公司产生重大影响。我们继续为我们的新产品寻求专利保护，我们开发了重要的技术，我们将其视为商业机密，并选择不通过专利程序向公众披露。然而，这些技术提供了重要的竞争优势，并有助于我们在各种市场中的全球领先地位。我们相信，我们的商标，包括ArmorHose™，FlushSeal™，Gen III Posi-Lock™，Easy-Lock™，Mag合金™和Fortrex™，有助于我们与众不同，并带领客户寻求我们的合作伙伴关系。
我们还与各种第三方签订了技术共享和许可协议，包括我们的密封产品合资企业之一Nishikawa橡胶公司。我们与Nishikawa橡胶公司就某些密封产品的销售、销售和工程服务达成了共同协议。根据这些协议，每一方支付对方提供的服务和对另一方提供设计或开发服务的某些产品的使用费。
截至12月2019我们已经签订了两项许可协议和六项联合开发协议，用于我们的Fortrex™化学平台在非汽车工业中的商业应用。我们期望继续开发更多的机会，Fortrex，™和其他材料相关的创新，超出我们的核心汽车生产线。
用品和原料
库珀标准致力于与我们的供应伙伴建立牢固的关系。我们认识到与供应商接触为我们的客户创造价值的重要性。
我们公司的主要原材料包括合成橡胶和天然橡胶，用碳钢制造的部件，塑料树脂和部件，炭黑，工艺油，以及铝制造的部件。我们管理
8
采购我们的原材料，保证供应，并获得最优惠的总成本。采购安排包括短期和长期供应协议，其中可能包含基于大宗商品指数的基于公式的定价。这些安排提供了满足正常生产需求所需的数量。我们相信我们有足够的资源为我们的产品提供原材料和零部件，我们的供应商遍布世界各地。
原材料价格易受波动的影响，这可能给整个供应链带来运营和盈利负担。与钢铁、铝、石油和石油衍生商品等原材料相关的成本继续波动.因此，我们已经与我们的供应商和我们的客户实施战略，以帮助管理这些波动。这些行动包括物质替代和利用全球采购。我们的全球供应链优化工作包括使用基准和从战略供应商进行选择性采购。我们还改进了工艺，以确保通过减少废料有效地使用材料，并使材料规格标准化，以最大限度地提高采购量的杠杆作用。对于一些客户，在某些原材料上，我们已经实施了允许价格随着原材料成本波动而发生变化的指数。
季节性
我们的主要业务直接关系到汽车行业。对原始设备制造商的销售是最低的前几个月的模型转换或装配工厂关闭。传统上，汽车生产会在7月、8月和年末减少，我们的季度业绩可能会反映出这些趋势。然而，经济条件和消费者需求可能会改变传统的行业季节性。
积压
我们的OEM销售一般是基于原始设备制造商发出的采购订单，并为数量调整提供最新版本。因此，我们通常在任何时候都没有积压的订单。一旦被选中为特定平台提供产品，我们通常会为平台寿命提供这些产品，这通常是三到五年，尽管不能保证会发生这种情况。此外，当我们是某一平台的现任供应商时，我们相信我们在赢得重新设计或更换平台方面具有竞争优势，尽管不能保证这将发生。
员工
截至2019年12月31日，我们大约有 28,000 雇员，包括 3,200 特遣队工作人员。我们与我们的工会和非工会雇员都保持着良好的关系，在过去的十年里，没有经历过任何重大的停工。我们重新谈判了一些国内和非国内工会协议。2019，并有几份合同将在未来12个月内到期。
社区参与
在库珀标准基金会的支持下，我们的员工在当地社区高度投入。该基金会的使命是通过儿童慈善机构、教育、健康和健康以及社区振兴的热情支持，加强库珀标准雇员工作和生活的社区。库珀标准基金会是一个501(C)(3)组织，由我们的慈善委员会和董事会监督。欲了解更多有关公司社区参与的信息，请访问库珀标准网站上的公司责任报告。
环境
库珀标准公司认为自己是环境的管理者，我们监测我们的业务和产品对环境的影响。我们把环境管理作为推动和保持卓越的一种手段来优先考虑。在美国和其他国家，我们受到广泛的联邦、州和地方环境和职业安全和健康法律和条例的管制，包括：向空气排放、排放到水、噪音和气味的条例；化学品和废物的产生、处理、储存、运输、处理、回收和处置；污染财产的清理；人的健康和安全。我们已经并将继续作出开支，以符合环境要求。虽然我们为根据环境法提出的已知索赔进行辩护和解决的费用过去不是实质性的，目前估计也不是实质性的，但这些费用今后可能是重大的。有关我们的承付款及意外开支的进一步详情，载於附注23.“或有负债”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”。
市场数据
一些市场数据和其他统计信息使用了整个本年度报告的表10-K是基于数据从独立的公司，如IHS汽车和波士顿咨询集团。其他数据是基于善意的估计，这些估计来自我们对内部分析的审查，以及第三方来源。虽然我们相信这些第三方来源是可靠的，但我们没有独立核实这些信息，也无法保证其准确性和完整性。到
9
由于我们无法从第三方获得信息，我们根据我们自己对我们产品和能力的内部分析与我们的竞争对手进行了比较，表达了我们的信念。
可得信息
在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)电子存档或向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告时，我们免费在我们的网站(www.co-Standard.com)上提供我们的年度报告(表10-K)、季度报告(10-Q)、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正。我们向证券交易委员会提交的报告也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。除非有明确说明，否则我们网站上的信息和证交会网站上的信息都不会以引用方式纳入本报告。
前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告包括美国联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，我们打算将这些前瞻性陈述置于由此产生的安全港的约束之下。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来动词或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”、“会”、“可能”或“可能”，以及这些词语或类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性声明都是基于我们目前的期望和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们有一个合理的基础。然而，我们不能向你们保证，这些期望、信念和预测将得到实现。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，而且会受到重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果或成就与前瞻性声明所表达或暗示的未来结果或成就大不相同。除其他因素外，这些因素可能包括：汽车销量和生产量的长期或物质收缩；我们无法实现以授予业务为代表的销售；定价压力不断上升；大客户或重要平台的损失；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制造零部件和原材料成本的可用性和日益波动；我们的供应基础受到破坏；通过先进技术集团我们的多样化战略带来的竞争威胁和商业风险；我们的营运资本需求可能变化无常；与我们的国际业务相关的风险, 包括有关外贸条件的法律、规章和政策的变化，例如增加贸易限制和关税；外汇汇率波动；我们控制合资企业为我们唯一利益的业务的能力；我们的大量负债；我们今后获得充足资金来源的能力；根据我们的债务工具对我们施加的经营和财务限制；我们的养恤金计划资金不足；贴现率和养恤金资产实际回报的重大变化；持续改进方案和其他节省成本计划的效力；制造设施关闭或合并；我们执行新方案启动的能力；我们满足客户对新产品和改进产品的需求的能力；我们的收购和剥离可能不成功的可能性；对我们提出的产品责任、担保和召回要求；包括环境、卫生和安全法律法规在内的法律法规；针对我们的法律诉讼、索赔或调查；停工或其他劳动中断；我们的知识产权是否有能力抵御法律挑战；网络攻击、数据隐私关切、信息技术系统的其他中断或无法实施升级；我们的年度有效税率可能波动；未能保持有效控制和程序的可能性；对我们的商誉和长期资产的未来减值费用的可能性；以及我们依靠我们的子公司获得现金来履行我们的义务。
你不应该过分依赖这些前瞻性的声明。我们的前瞻性声明仅在本年度报告表10-K的日期发表，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律明确要求我们这样做。
这份10-K表格的年度报告还包含了基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制，我们还没有独立地验证信息的准确性或完整性。
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第1A项.同等风险因素
我们在下文列出(不一定按重要性或发生概率排列)最重要的风险因素，这些因素可能使我们的实际结果与近期或预期的结果大不相同，并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大和不利的影响。
我们高度依赖汽车工业。汽车销量和生产量的长期或实质性萎缩可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
汽车销售和生产是周期性的，除其他外，取决于一般经济条件和消费者支出、车辆需求和优惠(这些因素可能受到一些因素的影响，包括燃料成本、就业水平和消费者融资的可得性)。随着汽车生产量和生产车辆组合的波动，对我们产品的需求也随之波动。汽车销量和生产量长期或物质收缩，或生产的车辆组合发生重大变化，可能导致我们的客户减少我们产品的订单，这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法实现以授予业务为代表的销售，这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
从授予的业务实现未来的销售取决于汽车生产周期性所固有的风险和不确定因素。此外，我们的客户一般有权获得资源授予业务，不受处罚。因此，我们的最终销售额得不到保证。如果我们客户的实际生产订单与我们在计算授予业务数量时所使用的预测不一致，我们在这些奖项的有效期内实现的销售和利润可能会比目前预测的要少得多。
不断升级的定价压力可能会对我们的业务产生不利影响。
汽车供应行业的定价压力一直很大，而且可能会继续下去。几乎所有的汽车制造商都在最初的投标过程和合同期限内寻求降价。降价对我们的销售和利润率产生了不利影响，预计今后也会如此。如果我们不能通过提高业务效率和减少支出来抵消价格的持续下降，这些降价可能会对我们的财务状况产生负面影响。
如果我们失去了任何最大的客户或重要的平台，我们的业务就会受到不利的影响。
虽然我们提供零部件给几乎每一个主要的全球oem使用在广泛的不同平台，销售给我们的三个最大的客户，福特，通用汽车和fca，在世界范围内大约代表。55%本公司截至年度的销售额2019年12月31日。我们能否降低某些业务集中所固有的风险，在一定程度上将取决于我们能否继续在客户、产品、平台和地理基础上实现销售多样化。虽然与每个客户的业务通常被分成多个合同，但一个主要客户的损失、该客户大量减少我们产品的购买、或任何重要平台的中断或资源配置都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业经营，我们的竞争对手为获得市场份额所作的努力可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
汽车零部件行业竞争激烈。在我们的每一条生产线上，我们都面临着无数的竞争对手。一般来说，对于我们提供的大多数产品，有三个或更多的重要竞争对手和众多规模较小的竞争对手。我们还面临来自亚洲和东欧等低成本地区生产的供应商的某些产品的竞争。我们的竞争对手扩大市场份额的努力可能会给我们的产品定价和利润率带来下行压力。
原材料和制造部件的成本增加或供应减少，可能会对我们的利润产生不利影响。
原材料成本可能不稳定。我们所采购的主要原材料包括合成橡胶，用碳钢制造的部件，塑料树脂和部件，炭黑，加工油，铝和天然橡胶制造的部件。原材料是我们成本中最大的组成部分，大约代表了51%我们销售的产品的总成本2019。原材料和制造部件的成本和供应可能会因为我们无法控制的因素而波动，包括美国对全球贸易和关税政策的现有和潜在的变化。原材料价格的大幅上涨或对原材料供应的限制，可能会大幅增加我们的运营成本，并对我们的盈利能力产生不利影响，因为通常很难将这些增加的成本转嫁给我们的客户。
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供应链的中断可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们从世界各地的众多供应商和其他供应商那里获得零部件和其他产品和服务。我们负责管理我们的供应链，包括供应商，这些供应商可能是我们所需要的产品的唯一来源，我们的客户指示我们使用这些产品，或者有独特的能力使我们难以和/或昂贵地重新采购。在某些情况下，整个行业可能会受到短期产能限制.供应的任何重大中断都可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，不利的经济或工业状况可能会在我们的供应基础上造成财务困难，从而增加供应中断的风险。尽管市场状况近年来普遍有所改善，但不确定性依然存在，我们经营的一个或多个区域的经济衰退或其他不利条件可能造成供应中断，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流动产生不利影响。
如果客户直接或由于另一供应商的供应短缺而遭遇物资供应短缺，该客户可能停止或限制对我们产品的购买，这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们通过先进技术集团的多元化战略带来了新的竞争威胁和商业风险。
我们通过先进技术集团的多元化战略是利用我们的核心产品在邻近的市场和许可我们的创新技术在非汽车市场。我们可能不成功地利用我们现有的产品和技术进入新的市场，从而满足这些新客户的需要，并在这些新的市场竞争有利。
我们的周转资金需求可能会对我们的流动性和资本资源产生负面影响。
我们的营运资金需求可能会有很大的差异，部分取决于我们的客户在全球范围内生产车辆的水平、可变性和时间安排，以及与我们的客户和供应商的付款条件。如果我们的周转资金需要超过我们通过经营活动提供的现金，我们将依靠我们的现金余额和在我们的借款安排下提供的资金来满足这些需要，以及可能无法以令人满意的条件和足够的数额获得的额外资本的潜在来源(如果有的话)。
我们面临着与我们的国际业务有关的其他风险。
我们在美国以外有重要的制造业务，包括合资企业和其他联盟。我们的业务设在21我们向其他几个国家出口。在……里面2019，约77%我们的销售额可归因于在美国境外生产的产品。我们国际业务所固有的风险包括：
• | 货币汇率波动、货币管制和限制，以及对冲货币的能力； |
• | 当地经济条件的变化； |
• | 遣返限制或要求，包括对我们的外国子公司的汇款和其他付款增加税收； |
• | 某些国家的全球主权财政不确定性和恶性通货膨胀； |
• | c法律和条例，包括关于外贸条件的法律或政策，特别是增加贸易限制、关税或税收，或对我们生产产品的国家的进口实行禁运； |
• | 在作为法定或实际事项的知识产权强制执行能力有限的外国法域运作； |
• | 因联合王国于2020年1月31日退出欧洲联盟(“退欧”)而造成的政治、经济和监管不确定性，包括可能的进出口限制，这些限制将影响我们向主要来自欧洲大陆的英国客户运送的产品； |
• | 暴露于可能的征用或其他政府行动； |
• | 疾病、流行病或其他严重的公共卫生事件；以及 |
• | 受到当地政治或社会动乱的影响，包括由此产生的战争、恐怖主义或类似事件。 |
任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务和整个业务的运营结果和财务状况产生不利影响。
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扩大我们在亚太地区的销售和制造业务，特别是在中国，是我们战略的组成部分，因此，我们面临上述风险的风险很大。例如，如果当前新的冠状病毒疫情持续，并导致长期的旅行、商业和其他类似限制，我们可能会对我们在那里的行动产生重大影响。在中国或我们经营的其他国家，这种或任何进一步的政治或政府事态发展或健康问题都可能导致社会、经济和劳工不稳定，这可能对我们业务的连续性以及业务和财务状况的结果产生重大的不利影响。
外币汇率波动会对我们的经营业绩造成重大影响。.
我们在美国以外的销售和制造业务使我们面临货币风险。对于我们的合并财务报表，我们的销售和以外币计价的收益被折算成美元。这一换算是根据本报告所述期间的平均汇率计算的。因此，在美元走强时期，我们报告的国际销售和收益可能受到不利影响。
虽然我们的产品通常在同一地理区域销售，但我们也在以另一种货币为主的国家生产。此外，我们的一些商品是以美元购买或与美元挂钩；因此，在美元相对于其他外币走强的时期，我们的收益可能受到不利影响。虽然我们使用金融工具来对冲外汇风险的某些部分，但我们管理这些风险的努力可能并不成功，也不可能完全使我们免受货币波动的影响。
我们的部分业务是由具有独特风险的合资企业进行的。
我们的某些业务是通过合资企业进行的。在合资企业中，我们与一个或多个合作伙伴共享公司的管理，他们可能没有我们所做的相同的目标、资源或优先事项。我们的合资企业的运作须遵守与我们的伙伴达成的协议，这些协议通常包括额外的组织手续以及分享信息和决策的要求，也可能限制我们出售利益的能力。其他风险包括，一个或多个合伙人未能履行合同义务，我们任何合伙人的所有权发生变化，我们控制合伙人遵守适用法律，包括“反海外腐败法”的能力有限。任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流或声誉产生不利影响。
我们有大量的负债，这可能对我们的财务状况和我们今后获得资金和对业务变化作出反应的能力产生重大不利影响。
有关我们的债务及融资安排，包括我们的高级定期贷款安排(“定期贷款安排”)、5.625%到期的高级债券(“高级债券”)、我们以资产为基础的高级循环信贷安排(“abl贷款”)，以及某些外国附属公司的债务，请参阅第7项中的“流动资金及资本资源融资安排”。“管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析”和附注11.“债务”项目8下的合并财务报表。本报告“财务报表和补充数据”。
我们大量的债务和偿债义务会限制我们履行义务的能力，限制我们经营业务的能力，损害我们的竞争地位。例如，它可以：
• | 增加我们对不利的经济和一般工业条件的脆弱性，包括利率波动，因为我们的部分借款是以可变利率； |
• | 要求我们将业务现金流量的很大一部分用于支付我们的债务，这将减少为周转资本、资本支出或其他一般公司目的提供现金； |
• | 限制我们在规划业务和行业变化或对其作出反应方面的灵活性； |
• | 将我们置于相对较少债务的竞争对手的不利地位； |
• | 限制我们获得额外债务或股本融资的能力，因为我们的债务协议中有适用的金融和限制性契约；以及 |
• | 增加我们的借贷成本。 |
我们能否按期偿还债务或为这些债务再融资，取决于我们的财务状况、经营业绩和今后产生现金的能力。如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务，我们可能被迫减少或推迟投资和资本支出，出售物质资产，寻求额外资本，或重组或再融资我们的债务，其中任何可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，如果有需要，我们可能无法以商业上合理的条件或根本不可能采取任何这些行动。我们重组或再融资我们的债务的能力将取决于资本市场的情况和我们当时的财务状况。我们的债务再融资可能会以较高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的合约，从而进一步限制我们的业务运作。现有或未来债务工具的条款，包括关于定期贷款贷款机制和ABL贷款机制的信贷协议以及关于高级票据的契约，可能限制或阻止我们采取任何这些行动。此外，没有
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按计划支付未偿还债务的利息及本金，可能会令我们的信贷评级下降，从而损害我们以商业上合理的条件或在任何情况下招致额外负债的能力。如果不能产生足够的现金流量来履行我们的偿债义务，或以商业上合理的条件再融资或重组我们的债务，就会对我们的业务、财务状况和业务结果以及我们履行定期贷款机制、高级票据或ABL贷款机制的义务的能力产生重大影响。
虽然关于定期贷款贷款机制和ABL贷款机制的信贷协议对我们承担额外债务的能力有某些限制，但它们并不禁止我们承担不构成其中所界定的债务的债务。如果我们承担更多债务或此类其他义务，与上述巨额债务有关的风险，包括我们可能无力偿还债务，将增加。
我们的债务工具对我们和我们的子公司施加了重大的经营和财务限制。
关于定期贷款贷款机制和ABL贷款机制的信贷协议规定了重大的业务和财务限制，并限制了我们除其他外，以下方面的能力：
•产生、承担或允许存在额外负债(包括担保)；
• | 支付股利或者其他分配给我们的股本或者回购我们的股本或者预付次级债务； |
• | 资产留置权； |
• | 进行某些投资或其他限制付款； |
• | 允许对我们受限制的子公司支付股息或向我们支付其他款项的能力存在某些限制； |
•与关联公司进行交易；
•改变我们所从事的业务；以及
•出售某些资产或与其他公司合并或合并。
此外，我们的ABL融资机制为代理人提供了相当大的酌处权来施加储备金，这将大大减少我们本来可以获得的借款数额。
高级注释的契约也限制和限制了我们的能力，其中包括：
•资产留置权；
•限制付款；
•出售某些资产，或与其他公司合并或合并，或并入其他公司；及
•进行某些销售-回租交易。
由于这些契约和限制(包括借贷基数)，我们的经营方式受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股本融资，以有效竞争，或利用新的商业机会或收购。我们未来可能招致的任何债务的条款可能包括更多限制性的公约。将来，我们可能无法继续遵守这些公约，如果我们不能这样做，我们将能够获得放款人的豁免和/或修改这些协议中的公约。我们未能遵守上述的限制性公约，以及我们未来债务工具中所载的其他公约，可能会导致违约，如果不加以纠正或放弃，就可能导致我们被要求在到期前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件为这些借款再融资，我们的财务状况、经营结果和现金流可能会受到不利影响。
如果与我们的未偿债务有关的任何协议发生违约事件，拖欠债务的持有人可使与该债务有关的所有未偿款项立即到期应付。如果一旦发生违约，我们的资产或现金流量可能不足以全额偿还未偿债务工具下的借款。此外，如果我们无法偿还、再融资或重组我们在有担保债务下的债务，这些债务的持有人可以利用担保债务的抵押品。此外，根据一种债务工具发生的任何违约或宣布加速的事件也可能导致在我们的一个或多个其他债务工具下发生违约事件。因此，我们对债务的任何拖欠都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的养老金计划目前资金不足，我们可能不得不向这些计划提供现金捐助，从而减少了可用于我们业务的现金。
我们赞助世界各地的各种养老金计划，这些计划资金不足，需要现金捐助。此外，如果我们的养恤金计划中的资产业绩不符合我们的预期，或者如果其他精算假设被修改，我们的所需缴款可能比我们预期的要高。截至2019年12月31日，我们的养老金计划资金不足
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1.409亿美元。如果我们从业务中获得的现金流量不足以支付我们在全球范围内的养恤金负债，它可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
贴现率的重大变化、退休金资产的实际回报等因素可能会对我们的流动性、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的收入可能受到与我们的养老金计划相关的收入或费用记录的正面或负面影响。美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)要求，与养恤金计划有关的收入或费用在年度计量日使用精算计算计算，精算计算反映了某些假设。由于这些假设已经波动，并将继续随着市场条件的变化而波动，以后各期将确认的损益数额、对养恤金计划供资状况的影响以及未来最低所需缴款(如果有的话)可能会对我们的流动性、业务结果和财务状况产生不利影响。
我们的持续改进计划和其他成本节约计划的好处可能没有得到充分实现。
我们的运营策略包括持续改进项目和在所有工厂实施精益制造工具，以实现成本节约和提高绩效。此外，我们已经并可能继续采取重组行动，以提高未来的盈利能力和竞争力。我们预期从这些倡议中节省的费用可能不能如期或达到我们预期的水平。如果我们不能实现这些预期的节省，我们的经营成果和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能继续承担与生产设施关闭或合并有关的大量费用，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
如果我们必须关闭或合并制造地点，与这种关闭或合并相关的退出成本，包括员工解雇成本，可能会很高。这些费用可能对我们的现金流量、业务结果和财务状况产生不利影响。
我们无法有效地管理新项目推出的时间、质量和成本，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
与新业务的授予有关，我们可能有义务提供符合我们客户的时间、性能和质量标准的新产品。鉴于新项目推出的数量和复杂性，我们可能在管理产品质量、及时性和相关成本方面遇到困难。此外，新项目的推出需要大幅增加成本。然而，我们与这些新项目有关的销售通常取决于我们的客户引进新车辆的时机和成功。我们无法有效管理这些新项目推出的时间、质量和成本，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们改进产品的开发，我们的努力可能无法及时或成本效益地满足客户的需求。
我们的持续成功取决于我们是否有能力保持必要的先进技术能力和知识，以适应不断变化的市场需求，以及开发和商业化创新产品。我们可能无法成功地开发新产品，或无法跟上竞争对手和整个行业的技术发展。此外，我们可以开发特定的技术和能力，以期待客户对新的创新和技术的需求。如果这些需求得不到满足，我们可能无法收回开发这些技术和能力所产生的成本。如果我们无法收回这些成本，或者任何这样的项目没有按预期进展，我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到不利影响。
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我们进行的任何收购或剥离都可能不成功，可能需要比预期更长的时间，或可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
作为我们战略的一部分，我们将来可能会进行收购或剥离。收购和剥离涉及许多风险，包括确定有吸引力的目标收购、影响目标的未披露风险、整合被收购业务的困难、承担未知负债、对现有客户或供应商关系可能产生的不利影响、以及管理层对日常业务的注意力转移。我们可能没有或能够以可接受的条件筹集足够的财政资源进行收购。我们的投资能力也可能受到现有或未来融资安排条款的限制。我们追求的任何收购或剥离都可能不成功，也可能不利于我们的运营和现金流。
由于产品责任和保修以及可能对我们提出的召回索赔，我们可能会招致物质损失和费用。
如果我们的产品实际上或据称未能按预期履行，或我们的产品的使用导致或据称造成身体伤害和/或财产损害，我们可能面临产品责任和担保要求。因此，我们可能会在未来经历物质担保或产品责任费用，并承担大量费用来为这些索赔辩护。此外，如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，如果缺陷或所谓的缺陷与汽车安全有关，我们可能被要求参与召回该产品。产品召回可能导致我们承担材料成本，并可能损害我们的声誉或导致我们失去客户，特别是如果任何这类召回导致客户质疑我们的产品的安全或可靠性。此外，虽然我们拥有大量关于我们目前生产的产品的历史保修和召回数据，但我们没有与新产品、装配程序或技术有关的数据，包括任何新的燃料和排放技术以及正在投入生产的系统，以使我们能够准确估计未来的保修或召回成本。
此外，更多地关注系统集成平台，利用燃料和排放技术，从多个来源获得更复杂的组件，这可能会增加部件保修成本的风险，而我们对此几乎没有控制，而且在任何其他部件供应商财务困难或无法履行其保修或产品召回义务的情况下，我们可能要承担越来越多的责任。我们提供产品担保和回应产品召回索赔的成本可能是重大的。产品责任、保修和召回成本可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到法律法规的不利影响，包括环境、健康和安全法律法规。
我们受美国联邦、州和地方以及非美国法律和法规的约束，包括与环境、卫生和安全、金融、税收、海关和其他事项有关的法律和法规。我们无法预测待决或未来立法或条例的实质内容或影响，或其适用情况。引进新的法律法规或修改现行法律或条例，或对其进行解释，可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本，或限制我们的行动，并对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
特别是，我们受到范围广泛的法律和条例的制约：向空气排放；向水排放；排放噪音和气味；化学品和废物的产生、处理、储存、运输、处理、回收和处置；受污染财产的清理；以及健康和安全。我们可能会因遵守这些法律法规而付出很大的代价。我们现时和以前的很多设施，都曾接受某些环境调查和补救活动，而我们亦为其中一些地点维持环境储备。通过各种收购，我们已经获得了一些制造设施，我们不能保证我们不会承担与我们拥有之前的活动有关的物质成本或负债。如果发现遵约标准发生变化，或发现需要补救的物质未知条件，则可能需要今后的材料支出。环境法也可能限制我们扩大设施的能力，或要求我们购买昂贵的设备或支付其他重大费用。如果我们不遵守目前和未来的环境法律和条例，我们可能要承担未来的责任，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。
我们不时参与法律程序、申索或调查，这些程序或调查可能会对我们的经营结果及财政状况造成不良影响。
我们参与的法律诉讼、索赔或调查有时可能很重要。这些事项通常出现在正常的业务过程中，包括(但不限于)商业或合同纠纷，包括与客户和供应商的担保要求和其他纠纷；知识产权事项；人身伤害索赔；环境问题；税务问题；雇用事项；或与我们或我们的雇员遵守法律有关的指控。
有关我们法律事务的进一步信息，见第3项。“法律诉讼”我们所经营的行业也会定期受到监管机构的审查或调查，这可能会导致执法行动、罚款和处罚，或者是
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主张私人诉讼索赔。我们无法肯定地预测索赔、调查和诉讼的结果，今后我们可能会受到判决、罚款或罚款，或就可能对我们的业务、经营结果和任何特定时期的财务状况产生不利影响的诉讼和索赔达成和解。
停工或类似的困难可能会扰乱我们的业务，并对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们可能会被停工，可能会受到其他劳资纠纷的影响。我们的一些集体谈判协议在任何一年都会到期。我们不能肯定，我们将成功地与这些工会谈判新的协议，这些新协议的有效期将超过目前的到期日期，或者这些新协议的条款将与过去的劳动协议一样对我们有利。如果这些协议期满后不续订，或不按照我们和工会可以接受的条件订立新的集体谈判协议，就可能导致停工或其他劳动中断，从而对我们的业务、客户关系和财务结果产生不利影响。此外，如果我们的一个或多个供应商或客户的供应商停工，可能会对我们的业务产生不利影响，如果没有其他供应来源的话。客户员工的停工可能会减少对我们产品的需求，并可能对我们的业务产生不利影响。此外，我们的劳动力将来可能会更多地加入工会。工会活动可能增加我们的成本，这可能对我们的业务结果产生负面影响。
如果我们无法保护我们的知识产权，或者如果第三方对我们的知识产权提出质疑，我们的业务就会受到不利影响。
我们拥有或拥有对我们的业务很重要的专有技术。我们依靠知识产权法律、专利、商标和商业秘密来保护这些技术。然而，这种保护措施因我们在哪些国家销售和销售我们的产品而有所不同，因此，我们可能无法阻止第三方未经授权而使用我们的知识产权。任何侵犯或盗用我们的技术都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。我们还面临着其他人因侵犯知识产权而提出的索赔要求，并可能招致与此类索赔有关的重大费用或损失。此外，我们的许多供应协议要求我们赔偿我们的客户第三方侵权索赔。这些索赔，不论其优点或解决办法，往往是昂贵的起诉，辩护或解决和转移我们的努力和我们的管理和雇员的注意力。如果任何这类索赔导致不利结果，我们可能需要采取行动，可能包括：停止制造、使用或销售侵权产品；向第三方支付重大损害，包括向客户赔偿停止使用某一产品或以非侵权技术取代侵权技术；或花费大量资源开发或许可非侵权产品，其中任何可能对我们的业务、业务和财务状况产生不利影响。
我们信息技术系统的中断或无法成功地进行升级，包括与网络安全有关的中断以及对数据隐私的关切，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们依靠信息技术网络、系统和流程，包括供应商和合资伙伴等第三方的信息技术网络来管理和支持我们的业务。我们实施了若干程序和做法，以防止我们的系统受到破坏或出现故障。尽管我们已经实施了安全措施，包括那些防止网络攻击的措施，但我们的系统可能被计算机病毒或未经授权的物理或电子访问所破坏或破坏。违反我们的信息技术系统或我们所依赖的第三方的系统，可能会导致我们的知识产权被盗、业务中断或未经授权获取客户或个人信息。这种违约行为可能对我们的业务和/或我们的声誉产生不利影响，并可能导致我们花费大量时间和费用来纠正或补救该违约行为。
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此外，我们不断更新和扩展我们的信息技术系统，使我们能够更有效地经营我们的业务。如果这些系统不成功实施，我们的业务和业务就会受到影响，我们报告准确和及时的财务结果的能力也会受到不利影响。
我们预期的年度有效税率可能会不稳定，并可能因许多项目的变化而发生重大变化，其中包括收入、债务和资本结构以及其他因素。
许多项目可能影响我们的实际税率，包括我们的债务和资本结构的变化、收入的混合以及许多其他因素。我们的整体有效税率是以综合税额占税前综合收益的百分比为基础的。然而，税收开支和福利不是在综合或全球基础上确认的，而是在司法和法律实体的基础上确认的。此外，我们运作的某些司法管辖区在没有实现现行财务报表税收利益的情况下，也会造成损失。此外，某些司法管辖区的法定费率大于或低于美国法定费率。因此，不同司法管辖区之间的组合及收入来源的改变，可能会对本港未来数年的整体有效税率产生重大影响。在任何一个司法管辖区内，有关所得税会计的规则、税法和税率的变化或税务审计的不利结果的变化，也可能对我们今后期间的总体有效税率产生重大影响。
如果不保持有效的控制和程序，可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
关于美国上市公司财务报告的监管规定要求我们在我们的业务范围内建立和保持对财务报告的披露控制和内部控制。21国家。任何管制和程序，无论设计和操作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证；因此，它们容易受到人为错误、规避或推翻和欺诈的影响。如果不保持适当、有效的控制和程序，可能会导致财务错报或其他形式的不遵守，从而对我们的业务、经营结果、财务状况或组织声誉产生不利影响。
与我们的商誉、长期资产或无形资产有关的减值费用可能会对我们的经营结果产生不利影响.
我们定期监测商誉、长期资产和无形资产的减值指标.在进行商誉减值测试时，我们将北美报告部门的公允价值与相关的净账面价值进行了比较。在对长期资产和无形资产进行减值分析时，我们将预期从长期资产或无形资产中产生的未贴现现金流与相关的净账面价值进行比较。影响我们的估计和假设的经济或经营条件的变化可能导致我们的商誉、长期资产或无形资产受到损害。如果我们确定我们的商誉、长期资产或无形资产受到损害，我们可能被要求将大量费用记在收益上，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们是一家控股公司，依靠我们的子公司获得现金来履行控股公司的义务。
高质产品-标准控股公司。是一家控股公司。我们的子公司管理着我们的所有业务，并且基本上拥有我们所有的资产。我们的现金流和履行义务的能力取决于我们子公司的现金流。此外，以股息、公司间支付、分税制付款等形式支付的资金，根据我国子公司注册国的法律或其管理文件，可能受到限制。
项目1B.未解决的工作人员评论
没有。
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第2项.商品价格
截至2019年12月31日，我们的行动是通过174全资、租赁和合资设施21各国(北美和中美洲加拿大、哥斯达黎加、墨西哥、美国；亚太中国、印度、日本、韩国、泰国；欧洲捷克共和国、法国、德国、意大利、荷兰、波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、西班牙、瑞典、联合王国；南美洲*巴西)，其中103主要是制造设施和71有设计，工程，行政或物流的指定。我们的公司总部位于密歇根州的诺维。我们的生产设施位于北美，中美洲，欧洲，亚洲和南美洲。我们相信，我们的所有资产基本上都处于良好状态，并有足够的能力满足目前和预计的制造、产品开发和物流需求。下表概述了我们持有的主要财产：
段段 | 类型 | 主要设施共计* | 拥有的设施 | |||||
北美地区 | 制造业(a) | 36 | 18 | |||||
其他(b) | 28 | 1 | ||||||
亚太 | 制造业(a) | 32 | 9 | |||||
其他(b) | 12 | — | ||||||
欧洲 | 制造业(a) | 29 | 10 | |||||
其他(b) | 29 | — | ||||||
南美洲 | 制造业(a) | 6 | 1 | |||||
其他(b) | 2 | — | ||||||
(a) | 包括以制造业为主的多活动场所。 |
(b) | 包括设计、工程、行政和后勤地点。 |
(*)不包括5个未使用设施：3个欧洲；2个北美
(*)包括全球14个研发设施。
第3项.自愿的、自愿的、可接受的法律程序
诉讼程序受到许多不确定因素的影响，个别问题的结果是不能有把握地预测的。看见附注23.“或有负债”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告的“财务报表和补充数据”，用于讨论或有损失。
2016年，加拿大安大略省提出了一项集体诉讼，指控共谋确定汽车和其他轻型汽车车身密封产品的价格，随后，在2018年和2019年分别在不列颠哥伦比亚省和魁北克对包括库珀标准控股公司(Cooper Standard Holdings Inc.)在内的多家汽车供应商提起了类似的投诉。它的某些子公司(包括“CS被告”)和它的合资企业Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)。该公司认为，对它和NISCO提出的索赔是没有根据的，打算对这些索赔进行有力的辩护；然而，NISCO 60%股权的间接持有者Nishikawa橡胶公司签订了和解协议，将NISCO和CS被告从相关案件中释放。在2019年期间，安大略省、魁北克和不列颠哥伦比亚省的每个法院都批准了这些案件的和解协议，并驳回了针对NISCO和CS被告的案件。
第四项.评定等级矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
第五项注册人普通股转让市场、相关股东事项和发行人股权购买
证券
市场信息
我们的普通股自2013年10月17日起在纽约证券交易所交易，代号为“CPS”。
普通股持有人
截至2020年2月7日，大约有7持有我们普通股的记录。这一股东数字不包括银行、经纪人和其他金融机构持有股票的人数大得多的股东。
股利
库珀标准控股公司从未支付或宣布其普通股红利。任何潜在股息的申报由董事会酌情决定，并取决于足够的收益、资本要求、财务状况、一般经济状况、州法律要求和其他相关因素。此外，我们关于ABL贷款、定期贷款贷款和高级票据的信贷协议，除其他外，限制了我们支付某些红利和分配的能力，但须受某些资格和限制的限制。见“流动性与资本资源“在项目7下。本报告“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。我们预计在可预见的将来，我们不会为我们的普通股支付任何红利。
证券回购计划
2018年6月，我们的董事会批准了一项普通股回购计划(“2018年计划”)，授权我们总共回购1.5亿美元我们已发行的普通股。根据2018年方案，可以通过私人交易、加速股票回购、在纽约证券交易所或其他地方进行股票回购或其他形式的公开市场回购，这是我们管理层根据现行市场条件和联邦证券法律法规确定的。我们希望为未来从手头现金回购和未来运营现金流提供资金。我们没有义务购买特定数量的证券，2018年计划可能在任何时候终止，由公司自行决定。2018年方案自2018年11月起生效。
截至2019年12月31日，我们大约有9 870万美元剩余的回购授权。
在截止日期的三个月内，我们回购的普通股股份汇总表2019年12月31日如下所示:
期间 | 购买股份总数(1) | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 5月份根据该计划购买的股票的大约美元价值(以百万计) | ||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 249 | $ | 31.86 | — | $ | 98.7 | ||||||||
2019年11月1日至2019年11月30日 | 645 | $ | 33.70 | — | $ | 98.7 | ||||||||
2019年12月1日至2019年12月31日 | 612 | $ | 33.16 | — | $ | 98.7 | ||||||||
共计 | 1,506 | — | $ | 98.7 | ||||||||||
(1) 包括公司回购的1，506股股份，以满足因授予限制性股票奖励而到期的雇员扣缴税款的要求。
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性能图
下图比较了库珀标准控股公司的累计股东总收益。标准普尔500指数和标准普尔超复合汽车零部件及设备指数。该图假设2014年12月31日的初始投资为100美元，并反映了该投资的累计总回报，包括酌情通过以下方式对所有股息进行再投资2019年12月31日.
累积收益比较
滴答器 | 12/31/2014 | 12/31/2015 | 12/30/2016* | 12/29/2017* | 12/31/2018 | 12/31/2019 | ||||||||||||||||||||
库珀标准控股公司 | CPS | $ | 100.00 | $ | 134.05 | $ | 178.61 | $ | 211.64 | $ | 107.33 | $ | 57.29 | |||||||||||||
标准普尔500 | SPX | $ | 100.00 | $ | 99.33 | $ | 111.16 | $ | 135.07 | $ | 129.08 | $ | 169.31 | |||||||||||||
S&P超复合材料汽车零部件及设备指数 | S15AUTP | $ | 100.00 | $ | 91.95 | $ | 97.09 | $ | 127.50 | $ | 87.98 | $ | 116.81 | |||||||||||||
*代表一年中最后一个交易日
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第6项.金融数据的自愿性
截至年度的选定财务数据2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015来自我们的合并财务报表。下列数据应与第7项一并阅读。“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表及其附注，列于第8项。本报告“财务报表和补充数据”。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(百万美元，但每股数额除外) | |||||||||||||||||||
业务报表数据： | |||||||||||||||||||
销售 | $ | 3,108.4 | $ | 3,624.0 | (5) | $ | 3,617.8 | (5) | $ | 3,466.6 | (5) | $ | 3,342.8 | ||||||
净收益 | 62.2 | (1) | 99.1 | (2) (5) | 141.2 | (5) | 135.1 | (5) | 111.8 | ||||||||||
库珀标准控股公司的净收益 | 67.5 | (1) | 103.6 | (2) (5) | 138.0 | (5) | 133.7 | (5) | 111.9 | ||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.94 | $ | 5.79 | (5) | $ | 7.76 | (5) | $ | 7.66 | (5) | $ | 6.50 | ||||||
稀释 | $ | 3.92 | $ | 5.66 | (5) | $ | 7.35 | (5) | $ | 7.14 | (5) | $ | 6.08 | ||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(百万美元) | |||||||||||||||||||
资产负债表数据(期末)： | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 359.5 | $ | 265.0 | $ | 516.0 | $ | 480.1 | $ | 378.2 | |||||||||
净营运资本(3) | 184.3 | 232.9 | (5) | 119.5 | (5) | 89.5 | (5) | 175.3 | |||||||||||
总资产 | 2,635.6 | 2,624.1 | 2,726.5 | (5) | 2,491.7 | 2,304.3 | |||||||||||||
非流动负债共计 | 1,039.7 | 952.3 | (5) | 1,047.3 | (5) | 1,015.2 | (5) | 1,008.1 | |||||||||||
债务总额(4) | 807.6 | 831.1 | 758.2 | 762.9 | 777.9 | ||||||||||||||
总股本 | 876.0 | 851.5 | (5) | 852.1 | (5) | 716.5 | (5) | 614.8 | |||||||||||
现金流量表数据： | |||||||||||||||||||
(使用)提供的现金净额： | |||||||||||||||||||
主要业务活动 | $ | 97.7 | $ | 149.4 | $ | 313.1 | $ | 365.5 | $ | 270.4 | |||||||||
主要投资活动 | 84.0 | (383.0 | ) | (200.6 | ) | (198.3 | ) | (166.4 | ) | ||||||||||
二、主要融资活动 | (84.0 | ) | (14.4 | ) | (75.5 | ) | (62.9 | ) | (11.6 | ) | |||||||||
其他财务数据： | |||||||||||||||||||
资本支出，包括其他无形资产 | $ | 164.5 | $ | 218.1 | $ | 186.8 | $ | 164.4 | $ | 166.3 | |||||||||
(1) 2019年净收益包括出售我们AVS业务的收益、与固定资产有关的减值费用和非现金养恤金结算费用。
(2) 2018年净收入数额包括与商誉、无形资产和固定资产有关的减值费用，以及在法国记录的递延税金净额和美国资本损失结转项下的免税额。
(3)周转资本净额的定义是流动资产(不包括现金和现金等价物及待售资产)减去流动负债(不包括一年内应付债务和待售负债)。
(4) 包括$395.1我们的高级笔记，$326.1定期贷款，$29.8在融资租赁和$56.7其他第三方债务2019年12月31日.
(5)中描述的纠正某些非实质性错误所产生的影响，反映了调整后的数额。附注2.“重要会计政策的提出依据和摘要”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”。关于截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度净收益综合报表和截至2018年12月31日合并资产负债表的更正，见合并财务报表附注2。
此外，这一修订对我们2016年12月31日终了年度业务数据的影响使销售额减少$6.3，净收入$5.3稀释每股收益$0.28。截至2017年12月31日，这一修订对资产负债表数据的影响增加了周转金净额$0.7，资产总额增加$0.9增加的非流动负债总额$3.7，使总股本减少$3.0。截至2016年12月31日，这一修订对资产负债表的影响减少了净周转金$0.7增加的非流动负债总额$4.6，使总股本减少$5.3.
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项目7.转制转制、转制、转制管理--对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的经营结果和财务状况的趋势和重大变化。我们的历史结果可能不表明，也不应依赖于表明我们未来的表现。我们的前瞻性声明反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，并受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些声明所设想的结果大不相同。见第1项。“业务前瞻性陈述”，用于讨论与依赖前瞻性报表相关的风险。可能导致实际结果与前瞻性陈述所设想的结果之间差异的因素包括但不限于下文和项目1A中讨论的因素。“危险因素”管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与第6项一并阅读。“选定的财务数据”和我们的合并财务报表以及项目8所列这些报表的附注。本报告“财务报表和补充数据”。
执行概况
我们的生意
我们设计，制造和销售密封，燃料和刹车输送，和流体传输系统，用于客车和轻型卡车，由全球原始设备制造商制造。在2019年第一季度和以前各季度，该公司还经营AVS业务。2019年4月1日，我们完成了防振系统业务的剥离.在……里面2019，约83%我们的销售包括原设备直接出售给原始设备制造商安装在新的车辆上。剩下的17%我们的销售主要是向一级和二级供应商和非汽车制造商。因此，我们产品的销售直接受到原始设备制造商每年的车辆生产，特别是我们提供特定零件的车辆的生产水平的影响。我们的大部分产品都是为特定的车辆平台定制设计和设计的。我们的销售和产品开发人员经常直接与OEM的工程部门合作设计和开发我们的各种产品。
虽然每个OEM都可能强调不同的要求作为判断其供应商的主要标准，但我们认为，作为一个汽车供应商，成功通常需要在质量、价格、服务、性能、设计和工程能力、创新、及时交付、财务稳定和广泛的全球影响方面表现出色。此外，我们相信，我们将继续致力于全球共同流程的投资，这是以我们在世界各地生产的产品同样的质量和一致性为全球客户服务的一个重要因素。在为全球平台提供产品时，这一点尤为重要。
此外，为了保持竞争力并抵消持续存在的客户定价压力，我们还必须不断实现并保持成本节约。在不断努力降低成本结构的过程中，我们实施了一项全球持续改进计划，其中包括对员工的培训，以及实施精益工具、结构化问题解决、最佳业务实践、标准化流程和变更管理。我们还评估了巩固设施和将某些业务迁往低成本国家的机会。我们相信，我们将继续成功地努力改进我们的设计和工程能力以及制造工艺，同时实现成本节约，包括通过我们持续的改进措施。
我们的OEM销售一般是基于原始设备制造商发出的采购订单，并为数量调整提供最新版本。因此，我们通常在任何时候都没有积压的订单。一旦被选中为特定平台提供产品，我们通常会为平台寿命提供这些产品，这通常是三到五年，尽管不能保证会发生这种情况。此外，当我们是某一平台的现任供应商时，我们相信我们在赢得重新设计或更换平台方面具有竞争优势。
在……里面2019，约53%我们的销售额是在北美生产的。由于我们的重大国际业务，我们受到与在其他国家做生意有关的风险，例如货币波动、高利率和通货膨胀率，以及与其中一些市场有关的一般政治和经济风险。
最近的趋势和状况
总体经济状况与展望
全球汽车工业容易受到不确定的经济条件的影响，这可能会对新汽车的需求产生不利影响。
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在北美，预计2020年经济增长率将保持在1.5%至2.0%的温和水平。预计最近签署的贸易协议将减少该地区的不确定性。在美国，稳定的利率和全球贸易关系方面的持续进展，以及其他因素，可以提供更多的经济动力，而与选举年政治有关的不确定性可能会抑制短期的商业和工业投资。在加拿大，消费者信心的提高和住房市场的反弹很可能为经济提供支持，而在墨西哥，支持则更可能来自公共支出的反弹。北美生产和销售的汽车组合继续从乘用车转向交叉多功能车和轻型卡车。
在欧洲，地缘政治方面的关切、汽车业实施新的环境条例和出口需求下降继续对经济增长造成压力。展望未来，我们预计意大利的财政压力、德国制造业产出持续疲软以及与联合王国脱离欧盟(“英国退欧”)有关的不确定性持续存在，这将对2020年的区域经济前景构成挑战。
在中国，政府继续以持续增长为目标管理国家经济。2020年的增长目标约为6.0%。虽然最近与美国签署的第一阶段贸易协定可能会在短期内增加某种程度的稳定，但持续的关税可能会对出口需求和整体经济增长造成压力。增加对基础设施的投资等财政工具可用于实现政府的增长目标。在过去几年里，特别是在汽车行业实施了刺激需求的激励措施，但预计不会在2020年实施。
巴西经济在2019年下半年经历了强劲的积极势头。在这一势头的基础上，预计2020年将实现更强劲的经济增长。预计美国经济将受益于消费者信心的增强、信贷增长的不断增长以及政府制定的有利于市场的议程，出口需求疲软将部分抵消这些因素。基于此，我们对南美洲的近期展望是积极的.然而，鉴于该地区政治不稳定和经济波动的长期历史，我们对中长期前景仍持谨慎态度。
当前的国内和国际政治环境，包括美国与全球贸易和关税有关的政策的现有和潜在变化，造成了全球经济未来状况的不确定性。我们继续监测先前宣布的关税的潜在影响；然而，我们预计这些关税和其他关税将继续对材料成本产生不利影响。
生产水平
我们的业务直接受北美、欧洲、亚太地区和南美洲汽车产量的影响。新车辆需求受到宏观经济和其他因素的驱动，如利率、制造商和经销商销售激励、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励措施。该行业可能面临不确定因素，这可能对消费者对车辆的需求以及未来的生产环境产生不利影响。
根据IHS汽车公司的预测，全球轻型汽车的产量大约是8 870万单位2019。这反映了衰落大约5.8%全球范围内。
在某些地区生产轻型车辆2019和2018，以及对2020见下表：
(单位：百万) | 2020(1) | 2019(1) | 2018(1) | 2019-2020年预计变化百分比 | 2018-2019年变化百分比 | ||||||
北美 | 16.5 | 16.3 | 17.0 | 1.3 | % | (3.9 | )% | ||||
欧洲 | 20.7 | 21.1 | 22.0 | (1.9 | )% | (4.2 | )% | ||||
亚太 | 44.7 | 46.1 | 49.2 | (3.1 | )% | (6.4 | )% | ||||
大中华区 | 23.6 | 24.6 | 26.9 | (4.0 | )% | (8.4 | )% | ||||
南美洲 | 3.4 | 3.3 | 3.4 | 4.2 | % | (4.4 | )% | ||||
(1) 基于IHS汽车的生产数据，2020年2月.
我们预计，未来几年，北美的轻型汽车产量将保持相对稳定。在欧洲和亚太地区，轻型车辆生产在2019年期间总体下降。这些变化反映了消费者需求和地缘政治不稳定。因此，2020年的经济增长存在不确定性。在南美洲，我们预计轻型汽车的产量在短期内会相对强劲，但由于该地区潜在的地缘政治不稳定，我们仍持谨慎态度。
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行业概况
汽车供应商行业的竞争十分激烈，近年来随着OEM制造商更倾向于与数量较少的供应商建立更紧密的关系，竞争日益激烈。由于对全球汽车平台的日益重视，能够为世界各地客户提供全面服务的全球制造业务的汽车供应商通常会相对于规模较小的区域竞争对手具有竞争优势。随着时间的推移，这一动态很可能导致我们行业内竞争供应商的进一步整合。
原始设备制造商将一些研发、设计和测试责任转移给了供应商，同时缩短了新产品的周期。为了保持竞争力，供应商必须具备先进的工程和设计能力，并且必须能够不断改进其工程、设计和制造流程，以便有效地为客户服务。越来越多的供应商被要求在关键汽车零部件的产品设计和开发方面进行合作，或承担产品设计和开发工作，并提供创新的解决方案，以满足旨在改善排放和燃油经济性的不断发展的技术。
行业竞争力的提高，以及客户对成本的关注，导致供应商继续面临降价压力，从而降低了整个行业的盈利能力。整合性和汽车制造商之间的市场份额转移继续给供应链带来额外的压力。这些定价和市场压力将继续推动我们通过持续改进措施、资本重新调配、重组和其他成本管理程序，将重点放在降低整体成本结构上。
除上述因素外，其他因素还将为处于不断变化的环境中的汽车供应商提供机会，包括自动和联网车辆、不断变化的政府监管以及消费者对环境友好型产品和技术的偏好，包括混合动力汽车和电动汽车结构。
原料
我们的业务容易受到原材料方面的通胀压力的影响，这可能给整个供应链带来运营和盈利负担。与钢铁、铝、石油和石油衍生商品等原材料相关的成本继续波动.此外，我们继续预期商品成本的波动会持续影响未来的收益和经营现金流。因此，在持续的基础上，我们与我们的客户和供应商合作，以减轻通货膨胀的压力和我们的材料相关的成本风险。当前的国内和国际政治环境，包括美国和中国与全球贸易和关税有关的政策的现有和潜在变化，造成了全球经济未来状况的不确定性。虽然我们继续监测先前宣布的关税的潜在影响，但我们预计这些关税和其他关税将对材料成本产生负面影响。
关键会计政策和估计
我们的重要会计政策在附注2.“重要会计政策的提出依据和摘要”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”。我们的某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时作出重大判断。这些政策要求管理层在编制财务报表和所附附注时作出最困难、最主观或最复杂的判断。我们认为，如果(一)需要我们对我们作出估计时不确定的事项作出假设，以及(二)我们本来可以选择的对我们的财务状况或业务结果可能产生重大影响的估计或不同的估计，则会计估计是至关重要的。下文将讨论这些重要的会计估计数。对于这些情况，可以在不同的条件和假设下报告重大不同的数额。我们合并财务报表中的其他项目需要估计，但根据我们的判断，它们不像下文讨论的那样重要。
善意。自每年10月1日起，我们的北美报告部门将测试我们的商誉是否受损，如果事件发生或情况发生变化，则更频繁地进行这种审查。对于我们的商誉分析，公允价值是基于报告部门的战略计划和长期规划预测中预测的现金流，并按风险调整后的回报率贴现。我们的长期规划预测是基于我们对收入增长率的评估-一般基于行业特定数据、被广泛使用的外部来源发布的外部车辆建造假设、以及基于已知和有针对性的五年奖励的客户市场份额数据。计划中所列的预计利润率假设是根据目前的成本结构和预期费用削减或增加的调整数计算的。如果在这些计划中使用不同的假设，用于计量公允价值的相关现金流量可能会有所不同，商誉减值可能会被记录。我们使用基于市场的可比公司倍数来评估估计公允价值的合理性。年度商誉减值分析2019没有造成损伤。看见附注10.“亲善与无形
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资产“对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
长寿资产。我们不断监测我们的长期资产的减值指标.如果存在减值指标，我们将分析预计将从长期资产中产生的未贴现现金流，并将其与相关的净账面价值进行比较。如果账面净值超过未贴现现金流，则计量和确认减值损失。减值损失是以长期资产的净账面价值和公允价值之间的差额来衡量的。公允价值是以估计的残值或估计的有序清算价值为基础的。现金流量是根据最近的销售数据、独立的汽车生产量估计和客户承诺以及与贴现率有关的假设使用内部预算估算的。影响这些估计和假设的经济或经营条件的变化可能导致长期资产的减值。2019年，我们在北美、欧洲和亚太地区记录了与机械和设备相关的减值费用。2018年，我们的减值分析在欧洲和亚太地区的不同地点造成了减值。看见附注9.财产、厂房和设备对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
重组。与结构调整举措有关的具体权责发生制已记录在案。这些应计项目包括主要与雇员离职费用、设施关闭和(或)合并以及合同债务有关的估计数。确认的实际数额可能与最初的估计数不同。每季度对与重组有关的储备进行审查，并在确定计划时适当确认计划的变化。与现有业务重组有关的计划变更通常被视为雇员离职和工厂关闭费用。看见附注7.“重组”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
收入确认和销售承诺。我们通常与客户签订协议，在汽车开始使用时生产产品。虽然这类合同通常不包括最低数量，但满足客户的采购要求可能是我们整个生产周期的义务。这些协议通常可以由我们的客户在任何时候终止，但这种取消在历史上是最少的。在有限的情况下，我们可能承诺以不足以支付我们成本的价格供应产品。在这种情况下，我们承认所遭受的损失。
我们每年都会收到许多客户的订单。一般来说，这类定购单和相关文件确立了与车辆模型相关的年度条款，包括定价。然而，定购单通常没有具体说明数量。我们根据某一时间点确认收入，通常是在产品发运或交付给客户时。作为某些协议的一部分，客户要求降价。我们通过减少产品发货的收入来获得这样的让步。我们通常也会根据我们产品的内容和成本对客户的定价安排进行不断的调整。这种定价应计项目在与客户结算时进行调整。
所得税。在为财务报表目的确定所得税准备金时，我们作出估计和判断，这些估计和判断影响到我们对递延税资产的账面价值的评估以及对某些税务负债的计算。我们每季度评估递延税金资产的账面价值。在完成这项评估时，我们考虑到所有现有的积极和消极证据。这些证据包括历史经营业绩、最近几个财政年度累积损益的存在、对未来税前营业收入的预期、我们暂时差距将逆转的时间以及实施可行和审慎的税务规划战略。如果根据这一证据的权重，所有或部分记录的递延税资产在今后各期内都不会变现，则递延税资产将通过估值备抵予以减少。
如果有客观和可核实的重大负面证据，例如近年来的累积损失，就很难得出不需要估值津贴的结论。我们利用三年累积税前账面结果调整为重要的永久帐簿，以税收差异作为衡量累积结果在最近几年。在某些外国司法管辖区，我们的分析表明，在此基础上，我们累积了三年的历史损失.这被认为是难以克服的重大负面证据。然而，三年亏损状况并不仅仅是决定性的，因此，管理层在其分析中考虑了所有其他可用的积极和消极证据。基于这一分析，我们得出结论，未来某些外国司法管辖区的递延税资产净额很有可能无法实现。因此，我们继续维持与这些递延税款净额有关的估值免税额。然而，由于未来的财务结果可能与先前的估计不同，因此可能有必要对我们的估值津贴进行定期调整。
此外，在计算我们的税务优惠和负债时，我们在全球业务的多个司法管辖区内，适用复杂的税务规例时，亦会出现不明朗的情况。我们根据我们对是否以及在多大程度上应缴额外税款的估计来确认税收优惠和负债。我们根据不断变化的事实和情况调整这些负债；
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然而，由于其中一些不确定因素的复杂性以及任何税务审计的影响，最终的解决办法可能与我们估计的负债大不相同。看见附注17.“所得税”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
退休金及退休后福利(退休金除外)。我们的经营结果中包括大量的养恤金和退休后福利费用，这些费用是用精算估值来衡量的。这些估值所固有的是关键假设，包括贴现率、死亡率、计划资产预期收益和保健费用趋势率。这些假设是在本年度计量日期确定的。我们在作出这些假设时，会考虑目前的市场情况，包括利率的变动。由于这些假设的变化，未来可能会发生养老金和退休后福利成本的变化。我们的净养恤金和退休后福利费用，其中包括非现金结算费用1 580万美元，大约2 300万美元和10万美元分别为截至年底的年度2019年12月31日.
为制定每个养恤金计划的贴现率，使用2019年12月31日养老金指数确定一个单一的等值率。为了开发计划资产的预期回报，我们考虑了历史上的长期资产回报经验、计划资产的预期投资组合组合以及长期投资回报的估计。为了发展我们的计划资产组合，我们考虑了计划负债的持续时间，比固定收益证券更重视股票头寸，包括公共和私人股本投资。
用于确定养恤金福利义务的加权平均假设2019年12月31日情况如下：
美国 | 非美国 | ||||
贴现率 | 3.28 | % | 1.79 | % | |
补偿增长率 | N/A(*) | 1.33 | % | ||
用于确定终了年度定期养恤金净费用的加权平均假设2019年12月31日情况如下：
美国 | 非美国 | ||||
贴现率 | 4.25 | % | 2.40 | % | |
计划资产预期收益 | 6.50 | % | 4.63 | % | |
补偿增长率 | N/A(*) | 3.31 | % | ||
在所有其他假设不变的情况下，我们的养恤金成本和义务对关键假设变化的敏感性如下：
假设变化 | 对2020年净定期收益成本的影响 | 截至2019年12月31日对PBO的影响 | ||
贴现率增加1% | -140万美元 | -5 060万美元 | ||
贴现率下降1% | +140万美元 | +6 240万美元 | ||
计划资产预期回报率增加1% | -290万美元 | — | ||
计划资产预期回报率下降1% | +290万美元 | — | ||
预计养恤金净定期福利费用总额约为540万美元在……里面2020.
假设医疗费用趋势率反映市场趋势、实际经验和未来预期。用于确定退休后福利义务的医疗费用趋势率假设2019年12月31日情况如下：
美国 | 非美国 | ||||
医疗费用趋势率 | 5.50 | % | 5.00 | % | |
最终医疗费用趋势率 | 4.50 | % | 5.00 | % | |
利率达到最终趋势率的年份 | 2027 | N/A | |||
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我们的退休后福利成本和义务对医疗费用趋势率变化的敏感性如下：
对服务成本和利息成本的影响 | 截至2019年12月31日对PBO的影响 | ||
增加1%的医疗保健费用趋势率 | +20万美元 | +430万美元 | |
医疗费用趋势率下降1% | -20万美元 | -340万美元 | |
其他退休后净定期收益的总和预计约为40万美元在……里面2020.
该公司的政策是为养恤金计划提供资金，以便有足够的资产满足未来的福利要求，并为美国联邦所得税的目的或地方法规所要求的数额提供可扣减的数额。2018年期间，该公司自行出资1 500万美元美国养老金计划。该公司估计，它将为其美国和非美国的养老金计划提供现金捐款。360万美元和490万美元，分别在2020.
本公司不预支其退休后福利义务。相反，支付的费用是由有保障的退休人员承担的。我们预计其他退休后福利付款净额约为260万美元在……里面2020.
业务结果
截至12月31日的年度， | 变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年与2018年 | 2018年与2017年 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
销售 | $ | 3,108,400 | $ | 3,624,042 | $ | 3,617,773 | $ | (515,642 | ) | $ | 6,269 | ||||||||
产品销售成本 | 2,749,278 | 3,075,737 | 2,946,687 | (326,459 | ) | 129,050 | |||||||||||||
毛利 | 359,122 | 548,305 | 671,086 | (189,183 | ) | (122,781 | ) | ||||||||||||
销售、管理和工程费用 | 302,496 | 314,805 | 340,963 | (12,309 | ) | (26,158 | ) | ||||||||||||
出售业务的收益 | (191,571 | ) | — | — | (191,571 | ) | — | ||||||||||||
卖地收益 | — | (10,377 | ) | — | 10,377 | (10,377 | ) | ||||||||||||
无形资产摊销 | 17,966 | 14,844 | 14,056 | 3,122 | 788 | ||||||||||||||
商誉减值费用 | — | 45,281 | — | (45,281 | ) | 45,281 | |||||||||||||
其他减值费用 | 23,139 | 43,706 | 14,763 | (20,567 | ) | 28,943 | |||||||||||||
重组费用 | 51,102 | 29,722 | 35,137 | 21,380 | (5,415 | ) | |||||||||||||
经营利润 | 155,990 | 110,324 | 266,167 | 45,666 | (155,843 | ) | |||||||||||||
利息费用，扣除利息收入 | (44,113 | ) | (41,004 | ) | (42,112 | ) | (3,109 | ) | 1,108 | ||||||||||
附属公司收益中的权益 | 6,504 | 6,718 | 5,519 | (214 | ) | 1,199 | |||||||||||||
再融资损失和债务清偿 | — | (770 | ) | (1,020 | ) | 770 | 250 | ||||||||||||
养恤金结算费 | (15,819 | ) | (775 | ) | (6,427 | ) | (15,044 | ) | 5,652 | ||||||||||
其他费用，净额 | (4,260 | ) | (4,838 | ) | (9,380 | ) | 578 | 4,542 | |||||||||||
所得税前收入 | 98,302 | 69,655 | 212,747 | 28,647 | (143,092 | ) | |||||||||||||
所得税费用(福利) | 36,089 | (29,400 | ) | 71,506 | 65,489 | (100,906 | ) | ||||||||||||
净收益 | 62,213 | 99,055 | 141,241 | (36,842 | ) | (42,186 | ) | ||||||||||||
非控制权益造成的净亏损(收入) | 5,316 | 4,546 | (3,270 | ) | 770 | 7,816 | |||||||||||||
库珀标准控股公司的净收益 | $ | 67,529 | $ | 103,601 | $ | 137,971 | $ | (36,072 | ) | $ | (34,370 | ) | |||||||
28
年终2019年12月31日与年终相比2018年12月31日.
销售
截至年底的销售情况2019年12月31日 减少 14.2%，与年底相比2018年12月31日.
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 收购/剥离，净额 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
销售总额 | $ | 3,108,400 | $ | 3,624,042 | $ | (515,642 | ) | $ | (310,381 | ) | $ | (86,774 | ) | $ | (118,487 | ) | ||||||||
*扣除客户降价
毛利
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 费用增加/(减少) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
产品销售成本 | $ | 2,749,278 | $ | 3,075,737 | $ | (326,459 | ) | $ | (129,471 | ) | $ | (70,899 | ) | $ | (126,089 | ) | ||||||||
毛利 | 359,122 | 548,305 | (189,183 | ) | (180,910 | ) | (15,875 | ) | 7,602 | |||||||||||||||
毛利占销售的百分比 | 11.6 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||||||||
*扣除客户降价
销售产品的成本主要由材料、劳动力、制造费用、运费、折旧、保修费用和其他直接运营费用组成。截至年底的产品销售成本2019年12月31日 减少 3.265亿美元，或10.6%，与年底相比2018年12月31日。材料是我们产品销售成本中最大的组成部分，约占产品成本的一部分。51%销售产品的总成本2019年12月31日和2018。产品销售成本的变化推动了销售量的下降，持续改进和精益生产，AVS生产线的销售，结构调整节省和材料成本降低。这些项目被汽车生产组合部分抵消，其中包括某些客户主要车辆平台延迟增加，通用汽车公司停工，商品价格波动，外汇，关税和工资上涨。
年终毛利2019年12月31日 减少 1.892亿美元与年底相比2018年12月31日。按销售百分比计算，毛利为11.6%和15.1%最后几年2019年12月31日和2018分别。汽车产量和产量的下降是由汽车生产量和混合因素造成的，包括某些客户主要车辆平台的延迟增长、UAW对通用汽车的停工、中国的商业结算、商品价格上涨和外汇压力、关税和工资上涨。这些项目被净有利的业务业绩和收购部分抵消。
销售，行政和工程。截至年底的销售、行政和工程费用2019年12月31日曾.3.025亿美元，或9.7%与销售相比，3.148亿美元，或8.7%销售数据，截至年度2018年12月31日。费用的减少主要是由于我们的抗振动产品(“AVS”)的销售，以及新收购业务的额外成本和一般通货膨胀而产生的节余。
买卖收益。出售业务的收益1.916亿美元截止年度2019年12月31日与我们在北美、欧洲和亚太地区的AVS产品线的销售有关。我们于2019年4月1日完成了对大陆公司的销售。截至2018年12月31日，我们的销售业务并没有盈利。
减值费用。非现金资产减值费用2 310万美元截止年度2019年12月31日包括不动产、厂房和设备减值费用。非现金资产减值费用8 900万美元截止年度2018年12月31日由4 530万美元商誉减值费用，4 290万美元不动产、厂房和设备减值费用和80万美元无形减值费用。
重组。截至年底的重组费用2019年12月31日 增加 2 140万美元与年底相比2018年12月31日。我们的重组行动包括关闭工厂和裁减员工，并且是为了维持我们的竞争足迹，或者是为了应对全球和地区汽车市场的变化。在2019年期间，由于北美洲的增加，主要是由于有工资的雇员倡议和足迹合理化。欧洲和亚太地区的增加主要是由于足迹合理化造成的。
29
利息费用净额。终了年度利息支出净额2019年12月31日 增加 310万美元与年底相比2018年12月31日，主要原因是2019年第一季度未偿债务余额增加。
养恤金结算费。非现金养恤金结算费用1 580万美元截止年度2019年12月31日主要涉及购买大量年金保险，以降低我们在美国的部分养老金义务的风险。80万美元截止年度2018年12月31日与美国以外的养老金计划有关。
其他费用，净额. 其他费用截止年度2019年12月31日 减少 60万美元与年底相比2018年12月31日。减少的主要原因是，终了年度杂项收入增加2019年12月31日.
所得税费用(福利). 截至年底的所得税支出2019年12月31日曾.3 610万美元税前收入9 830万美元。这与所得税福利相比2 940万美元税前收入6 970万美元截止年度2018年12月31日。税收支出2019与法定费率不同的是，对某些外国法域产生的税收损失记录的增量估价津贴、AVS产品线销售的永久影响、美国与外国来源之间的收入组合、税收优惠、其他税收抵免和其他非经常性的离散项目。税费2018除了在美国的资本损失结转之外，法国的净营业亏损结转和其他计时项目中记录的估值折让额与法定折让额不同。影响所得税的其他项目是一项离散的福利，这是由于美国税收改革计算的最后确定、美国和外国来源之间收入的混合、税收优惠、对某些外国法域产生的税收损失记录的增量估价免税额、其他税收抵免和其他非经常性离散项目造成的。
年终2018年12月31日与年终相比2017年12月31日.
销售
截至年底的销售情况2018年12月31日 增加 0.2%与年底相比2017年12月31日.
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 收购/剥离，净额 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
销售总额 | $ | 3,624,042 | $ | 3,617,773 | $ | 6,269 | $ | (82,548 | ) | $ | 41,588 | $ | 47,229 | |||||||||||
*扣除客户降价
毛利
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 费用增加/(减少) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
产品销售成本 | $ | 3,075,737 | $ | 2,946,687 | $ | 129,050 | $ | 48,428 | $ | 29,668 | $ | 50,954 | ||||||||||||
毛利 | 548,305 | 671,086 | (122,781 | ) | (130,976 | ) | 11,920 | (3,725 | ) | |||||||||||||||
毛利占销售的百分比 | 15.1 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||||||||
*扣除客户降价
销售产品的成本主要由材料、劳动力、制造费用、运费、折旧、保修费用和其他直接运营费用组成。截至年底的产品销售成本2018年12月31日, 增加 1.291亿美元或4.4%与年底相比2017年12月31日。材料是我们产品销售成本中最大的组成部分，约占产品成本的一部分。51%销售产品的总成本2018年12月31日和2017。产品销售成本受到车辆生产组合、商品价格和外汇压力以及收购的影响。这些项目因不断改进、结构调整、节省和减少材料费用而被部分抵消。
年终毛利2018年12月31日 减少 1.228亿美元与年底相比2017年12月31日。按销售百分比计算，毛利为15.1%和18.5%每年的销售额2018年12月31日和2017分别。利润率的下降是由不利的汽车生产组合、客户价格下降、商品价格压力和外汇造成的，这些因素被净有利的经营业绩和收购部分抵消。
30
销售，行政和工程。截至年底的销售、行政和工程费用2018年12月31日曾.3.148亿美元，或8.7%与销售相比，3.41亿美元，或9.4%，截至年底的销售额2017年12月31日。开支减少的主要原因是，与报酬有关的费用和与成本改进措施有关的效率较低，工资上涨部分抵消了这一减少。
减值费用。非现金资产减值费用8 900万美元截止年度2018年12月31日由4 530万美元商誉减值费用，4 290万美元不动产、厂房和设备减值费用和80万美元无形减值费用。非现金资产减值费用1 480万美元截止年度2017年12月31日由430万美元与我们决定剥离我们的两个不活跃的欧洲网站有关，以及1 050万美元与我们在亚太地区的一个设施、我们在欧洲的两个地点和我们在北美的一个地点的财务业绩恶化有关。
重组。截至年底的重组费用2018年12月31日 减少 540万美元与年底相比2017年12月31日。这个减少主要原因是810万美元与在欧洲大量完成各项倡议有关，但被亚太部分较高的结构调整费用部分抵消。
利息费用净额。终了年度利息支出净额2018年12月31日 减少 110万美元与年底相比2017年12月31日，主要原因是2018年3月修订了定期贷款机制。
再融资损失和债务清偿。终了年度再融资损失和债务清偿2018年12月31日曾.80万美元，原因是部分注销了新的和未摊销的债务发行成本，以及与2018年3月修订定期贷款机制有关的未摊销的原始发行折扣。
养恤金结算费。结算费用80万美元截止年度2018年12月31日与美国以外的养老金计划有关。结算费用640万美元截止年度2017年12月31日主要与英国的养老金义务解除风险有关。
其他费用，净额. 其他费用截止年度2018年12月31日减少450万美元与年底相比2017年12月31日。减少的主要原因是，在终了年度，外币损失和与福利有关的费用减少。2018年12月31日，由较低的杂项收入部分抵销。
所得税费用(福利). 截至年底的所得税福利2018年12月31日曾.2 940万美元税前收入6 970万美元。这与所得税支出相比7 150万美元税前收入2.127亿美元截止年度2017年12月31日。税收优惠2018与法定税率不同的是，除了在美国的资本损失结转之外，法国的净营业亏损结转和其他计时项目中记录的估值折让额也发生了逆转。影响所得税的其他项目是由于美国税收改革计算的最后确定、美国与外国之间收入的混合、税收优惠、某些外国法域产生的税收损失的增量估价免税额、其他税收抵免和其他非经常性离散项目而产生的离散收益。税费2017由于2017年颁布的“减税和就业法案”、美国与外国收入的混合、税收优惠、对某些外国司法管辖区造成的税收损失记录的增量价值免税额、其他税收抵免和其他非经常性的离散项目，美国的法定税率与法定税率不同。
31
分段业务结果
该公司在四报告部分：北美、欧洲、亚太地区和南美洲。按照管理层评估部门业绩的方式，从2019年1月1日起，我们将部门的计量改为调整后的EBITDA。我们已将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税金、折旧、摊销、重组费用和特殊项目前的净收益。每个部分的结果包括对一般费用、行政费用、利息和其他分担费用的某些拨款。公司各部门的会计政策与附注2.“重要会计政策的提出依据和摘要”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”。
下表列出了每个可报告部分的销售和部门调整的EBITDA。
截至2019年12月31日止的年度相比较2018年12月31日
销售
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 收购/剥离，净额 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
对外部客户的销售 | ||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,641,724 | $ | 1,924,717 | $ | (282,993 | ) | $ | (175,275 | ) | $ | (5,433 | ) | $ | (102,285 | ) | ||||||||
欧洲 | 868,188 | 1,030,102 | (161,914 | ) | (57,722 | ) | (50,797 | ) | (53,395 | ) | ||||||||||||||
亚太 | 503,953 | 571,160 | (67,207 | ) | (81,777 | ) | (22,623 | ) | 37,193 | |||||||||||||||
南美洲 | 94,535 | 98,063 | (3,528 | ) | 4,393 | (7,921 | ) | — | ||||||||||||||||
合并 | $ | 3,108,400 | $ | 3,624,042 | $ | (515,642 | ) | $ | (310,381 | ) | $ | (86,774 | ) | $ | (118,487 | ) | ||||||||
*扣除客户降价
• | 外汇兑换的影响主要与欧元、人民币和巴西雷亚尔有关。 |
分段调整的EBITDA
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 费用(增加)/减少 | 收购/剥离，净额 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
分段调整的EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 212,530 | $ | 320,955 | $ | (108,425 | ) | $ | (103,375 | ) | $ | (5,389 | ) | $ | 4,704 | $ | (4,365 | ) | ||||||||||
欧洲 | 22,702 | 45,105 | (22,403 | ) | (27,764 | ) | (3,508 | ) | 13,534 | (4,665 | ) | |||||||||||||||||
亚太 | (29,496 | ) | 13,849 | (43,345 | ) | (52,034 | ) | (1,080 | ) | 9,914 | (145 | ) | ||||||||||||||||
南美洲 | (4,128 | ) | (7,251 | ) | 3,123 | 2,263 | (673 | ) | 1,533 | — | ||||||||||||||||||
合并调整的EBITDA | $ | 201,608 | $ | 372,658 | $ | (171,050 | ) | $ | (180,910 | ) | $ | (10,650 | ) | $ | 29,685 | $ | (9,175 | ) | ||||||||||
* 扣除客户降价
• | 外汇的不利影响主要是由加元、欧元、人民币、波兰兹罗提、捷克克朗和巴西雷亚尔驱动的。 |
• | 上述费用(增加)/减少类别包括： |
◦ | 商品、一般通货膨胀和关税的增加； |
◦ | 南美洲的税务结算和亚太地区商业结算的一次性影响； |
◦ | 净营运效率达8，090万元，主要由北美、欧洲及亚太区推动；及 |
32
◦ | 销售、行政和工程费用减少，原因是与成本改进举措有关的效率提高。 |
2018年12月31日相比较2017年12月31日终了年度
销售
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 收购/剥离，净额 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
对外部客户的销售 | ||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,924,717 | $ | 1,882,670 | $ | 42,047 | $ | 709 | $ | (780 | ) | $ | 42,118 | |||||||||||
欧洲 | 1,030,102 | 1,043,738 | (13,636 | ) | (40,747 | ) | 48,937 | (21,826 | ) | |||||||||||||||
亚太 | 571,160 | 584,808 | (13,648 | ) | (47,857 | ) | 7,272 | 26,937 | ||||||||||||||||
南美洲 | 98,063 | 106,557 | (8,494 | ) | 5,347 | (13,841 | ) | — | ||||||||||||||||
合并 | $ | 3,624,042 | $ | 3,617,773 | $ | 6,269 | $ | (82,548 | ) | $ | 41,588 | $ | 47,229 | |||||||||||
*扣除客户降价
• | 外汇兑换的影响主要与欧元、巴西雷亚尔和人民币有关。 |
分段调整的EBITDA
截至12月31日的年度， | 出现差异的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 变化 | 体积/混合* | 外汇 | 费用(增加)/减少 | 收购/剥离，净额 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
分段调整的EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 320,955 | $ | 326,584 | $ | (5,629 | ) | $ | (42,048 | ) | $ | (319 | ) | $ | 30,494 | $ | 6,244 | |||||||||||
欧洲 | 45,105 | 74,598 | (29,493 | ) | (49,826 | ) | 4,157 | 18,782 | (2,606 | ) | ||||||||||||||||||
亚太 | 13,849 | 54,356 | (40,507 | ) | (41,890 | ) | 3,119 | (3,668 | ) | 1,932 | ||||||||||||||||||
南美洲 | (7,251 | ) | (3,891 | ) | (3,360 | ) | 2,788 | (3,240 | ) | (2,908 | ) | — | ||||||||||||||||
合并调整的EBITDA | $ | 372,658 | $ | 451,647 | $ | (78,989 | ) | $ | (130,976 | ) | $ | 3,717 | $ | 42,700 | $ | 5,570 | ||||||||||||
* 扣除客户降价
• | 外汇冲击的有利影响主要由欧元和人民币推动，部分由巴西雷亚尔抵消。 |
• | 上述费用(增加)/减少类别包括： |
◦ | 净业务效率为8 020万美元，主要由我们的北美和欧洲部分驱动； |
◦ | 销售、行政和工程费用减少，原因是与补偿有关的成本较低，与成本改善措施有关的效率较低；及 |
◦ | 工资上涨和物质成本压力增加。 |
流动性与资本资源
短期及长期流动资金考虑及风险
我们打算通过业务现金流量、手头现金、根据我们的ABL机制借款和应收账款保理，为我们的经常性周转资本、资本支出、偿债和其他资金需求提供资金。该公司利用公司间贷款和股本捐款为其全球业务提供资金。可能有特定国家的条例限制或增加这些资金的遣返费用。看见附注11.“债务”对项目8合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”，详细讨论与我们的债务有关的条款和条件。
33
根据我们目前和预期的业务水平以及我们市场和行业的状况，我们认为，我们来自业务的现金流量、手头现金、根据我们的ABL机制借入的贷款和应收账款保理业务将使我们能够满足我们今后12个月的流动资本、资本支出、债务偿还和其他资金需求。然而，我们是否有能力为我们的周转资金需求、债务支付和其他义务提供资金，并遵守金融契约，包括在我们的ABL贷款机制下的借款基数限制，取决于我们未来的经营业绩和现金流，以及许多我们无法控制的因素，包括原材料的成本、整个汽车工业的状况、金融和经济状况以及其他因素。
现金流量
经营活动。现金净额由业务活动9 770万美元截止年度2019年12月31日，与1.494亿美元截止年度2018年12月31日。流入减少的主要原因是现金收入减少和客户付款的时间安排，由向供应商付款和应计负债变化部分抵销。
现金净额由业务活动1.494亿美元截止年度2018年12月31日，与3.131亿美元截止年度2017年12月31日。较低的流入主要是由应收账款保理计划的使用变化、现金收入减少、与薪酬有关的应计项目的变化以及我们的可自由支配的养恤金缴款造成的。
投资活动。现金净额由投资活动8 400万美元截止年度2019年12月31日的投资活动中使用的现金净额3.83亿美元截止年度2018年12月31日。投资活动提供的现金主要包括2.434亿美元从销售我们的AVS产品线，部分抵消了资本支出1.645亿美元截止年度2019年12月31日。我们预计我们将花费大约1.4亿美元到1.5亿美元的资本支出2020.
现金净额用于投资活动3.83亿美元截止年度2018年12月31日，与$200.6百万美元2017年12月31日。增加的主要原因是，与销售增长和创新有关的项目的资本支出增加，以及收购企业的现金支出增加，土地出售收益部分抵消了这一增长。
筹资活动。现金净额用于筹资活动共计8 400万美元截止年度2019年12月31日，与1 440万美元截止年度2018年12月31日。这一变化主要是由于偿还了我们的循环信贷安排和当地借款额度。用于回购股票的现金是3 660万美元和6 000万美元最后几年2019年12月31日和2018分别。
用于筹资活动的现金净额共计1 440万美元截止年度2018年12月31日，与$75.5百万美元2017年12月31日。减少的主要原因是短期债务的借款增加和长期债务的本金支付减少，这部分被我们股票回购计划下的回购活动所抵消。
高级注释
2016年11月2日，该公司的全资子公司CSA美国(“发行人”)完成了债券的私人发行，包括发行4亿美元其5.625%债券的本金总额应于2026年到期(“高级债券”)。出售高级债券所得收益用于偿还定期贷款机制下未偿还的定期贷款，以及支付与再融资有关的费用和开支。高级债券由我们以及CSA美国所有的现有或随后有组织的美国子公司担保，但某些例外情况除外，只要这些子公司为ABL贷款和定期贷款安排提供担保。签发人可在到期前的不同时间赎回全部或部分高级债券，如契约中所述。高级债券将於二零二六年十一月十五日到期。高级债券的利息，每年五月十五日及十一月十五日，每半年须缴付一次现金欠款。
如有更改(如契约所界定)，我们须出价以相等于本金百分之一百零一的价格回购所有高级债券，另加应计及未付利息(如有的话)至回购日期，但不包括在内。
ABL设施
2016年11月2日，CS中质Holdco 1 LLC(“母公司”)、CSA美国(“美国借款人”)、Cooper-Standard Canada Limited(“加拿大借款人”)、Cooper-Standard International Holdings B.V.(“荷兰借款人”，以及美国借款人和加拿大借款人，“借款人”)和美国的某些子公司对我们的ABL设施进行了第三次修订。根据经修订的ABL贷款协议，我们的循环贷款总额最多可达2.1亿美元，视借款基数情况而定。此外，我们的ABL设施还提供了一个未承诺的1亿美元增量贷款机制，用于潜在的ABL贷款总额$310.0
34
百万。我们的ABL贷款机制下的任何借款将于2021年11月2日到期，而贷款人在我们ABL贷款机制下的承诺将于2021年11月2日终止。
ABL融资机制包括肯定和消极的契约，对我们的金融和商业运作施加了很大的限制。ABL设施还包含各种违约事件，这是类似设施的习惯做法。
该协议规定的贷款和信用证可得性取决于借款基数，而借款基数在任何时候都限于以下较小者：(A)最高额度(可作某些调整)和(B)(I)最高可达85%的合格应收账款；(Ii)合格库存的70%或合格存货估价净额的85%较小；加上(Iii)最高限额为3000万美元和合格工具应收账款的75%；减去代理人设立的准备金。ABL机制下的债务和相关担保由各种资产担保，详见附注11.“债务”对项目8合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”。
ABL机制下的借款按借款人选择的利率计算利息：
• | 如属美国借款人借款，则指伦敦银行同业拆借利率(“libor”)或基准利率，在每种情况下，另加适用的保证金；或 |
• | 如由加拿大借款人借款，则银行承兑利率、加拿大优惠利率或加拿大基准利率，在每种情况下，另加适用的保证金；或 |
• | 如由荷兰借款人借入，则采用libor加适用的保证金。 |
适用的保证金可能在1.25%至1.75%之间的LIBOR或加拿大BA利率的借款，在0.25%至0.75%之间的美国基准利率，加拿大优惠利率和加拿大基准利率借款。适用的差额在每一种情况下都要进行季度价格调整(根据平均设施供应情况)。
截至2019年12月31日，公司1.783亿美元在可得性方面，较少未结清的信用证530万美元。截至2019年12月31日和2018，公司70万美元和100万美元分别在未摊销的债务发行成本中。
定期贷款机制–修正
2016年11月2日，CSA美国作为借款者，对我们的定期贷款安排进行了第一次修正。定期贷款机制为本金总额为3.4亿美元。在符合某些条件的情况下，长期贷款机制未经当时的放款人同意(但须接受承付款)，可扩大(或增加新的定期贷款或循环贷款)的数额，使合并担保净债务比率不超过2.25至1.00，加上4.00亿美元，再加上任何自愿预付款项(包括减少的循环贷款和ABL融资机制)，而不是由长期负债收益提供资金。定期贷款机制将于2023年11月2日到期，除非提前终止。
定期贷款贷款机制包含高收益的高级担保债务证券的负契约。这些消极的契约是有例外的，有资格的，也有某些例外的。
2017年5月2日，CSA美国加入了定期贷款贷款安排的第2号修正案，以调整利率。随后，2018年3月6日，该公司加入了定期贷款贷款机制第3号修正案，以进一步调整利率。根据这项修订，定期贷款机制下的借款，可根据公司的选择，按(1)欧元利率贷款中较高的适用欧元利率和0.75%+每年2.0%的利率计算利息，或(2)就基准利率贷款而言，基准利率(当时的联邦基金利率最高加0.5%，行政代理人最近根据定期贷款宣布的最优惠利率)和一个月欧元利率加每年1.0%。由于第3号修正案，公司确认了在再融资和债务清偿方面的损失。80万美元2018年第一季度，这是由于部分注销了新的和未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行折扣。
借款人在定期贷款安排下的所有债务由我们和CSA美国有限公司的美国全资子公司在高级担保的基础上共同和各别担保。
截至2019年12月31日的本金3.298亿美元是杰出的，公司230万美元未摊销的债务发行成本和150万美元未摊销的原始发行折扣。
表外安排
作为营运资本管理的一部分，我们通过第三方金融机构在表外安排销售某些欧洲客户应收账款。每个月的销售金额根据
35
相关应收账款和现金流动需求。截至2019年12月31日和2018，我们有1.038亿美元和1.04亿美元根据不同地点签订的应收款转让协议，分别未收到的应收款。最后几年2019年12月31日和2018，已计入应收账款总额5.561亿美元和6.266亿美元出售应收款所产生的成本是100万美元, 120万美元和190万美元最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。这些数额记录在其他费用，净额利息费用，扣除利息收入后，在合并的净收入报表中。这些交易是根据指导我们的ABL贷款和定期贷款安排的信贷协议以及高级票据的契约而允许的交易。
截至2019年12月31日我们没有其他资产负债表外的安排。
影响流动性的其他资本交易
股份回购计划
2018年6月，我们的董事会批准了一项普通股回购计划(“2018年计划”)，授权我们总共回购1.5亿美元我们已发行的普通股。根据2018年方案，可以通过私人交易、加速股票回购、在纽约证券交易所或其他地方进行股票回购或其他形式的公开市场回购，这是我们管理层根据现行市场条件和联邦证券法律法规确定的。2018年方案于2018年11月生效。截至2018年12月31日，2016年3月批准的普通股回购计划已得到充分利用。
2019年回购
2019年5月，我们与一家第三方金融机构签订了加快回购股份的协议，按照2018年计划回购我们的普通股。根据asr协议，我们预先支付了3 000万美元并收到了626,3052019年第二季度我们普通股的股份。回购工作已于2019年第三季度完成，届时我们收到了额外的最后交货。72,875股票。总共699,180股票是根据ASR协议以加权平均收购价回购的。$42.91每股。
除了根据ASR协议进行的回购外，在截至2019年12月31日止的年度，我们利用了590万美元手头现金以供回购85,000普通股的平均收购价为$69.85每股。
截至2019年12月31日，我们大约有9 870万美元剩余的回购授权。
2018年回购
2018年6月，我们与一家第三方金融机构签订了回购我们普通股的asr协议。根据asr协议，我们预先支付了3 500万美元。回购工作于2018年第三季度完成，总共258,285股票以加权平均收购价回购。$135.51每股。除了根据asr协议进行的回购外，在2018年12月31日终了的年度内，我们还进行了回购。324,508我们普通股的平均购买价格为$78.78每股，不包括佣金，总费用为2 560万美元.
我们希望为未来从手头现金回购和未来运营现金流提供资金。回购的具体时间和数额将根据市场和商业条件以及其他因素，包括资本的替代用途而有所不同。我们没有义务回购任何数量的股票或美元金额，2018年计划可能在任何时候停止在我们的自由裁量权。
见项目5。“注册人普通股、相关股东事务及发行人购买权益市场”及附注20.“公平”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
合同义务
我们的合同义务包括法律承诺，要求我们支付固定或可确定的现金付款，而不论供应商提供未来货物或服务的合同要求如何。除另有披露外，本表不包括关于我们经常性采购用于生产的材料的资料，因为我们的原材料采购合同通常不要求固定或最低数量。
36
下表汇总截至2019年12月31日根据所有名义价值的债务协议，未贴现的融资租赁承付款和其他合同义务。
按期付款 | |||||||||||||||||||
共计 | 少于 1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 多过 5年 | |||||||||||||||
(百万美元) | |||||||||||||||||||
债务义务 | $ | 786.5 | $ | 60.1 | $ | 6.8 | $ | 319.6 | $ | 400.0 | |||||||||
债务利息 | 202.5 | 34.8 | 67.9 | 54.8 | 45.0 | ||||||||||||||
业务租赁债务 | 96.4 | 27.2 | 33.0 | 19.9 | 16.3 | ||||||||||||||
融资租赁债务 | 41.5 | 3.8 | 6.9 | 6.2 | 24.6 | ||||||||||||||
共计 | $ | 1,126.9 | $ | 125.9 | $ | 114.6 | $ | 400.5 | $ | 485.9 | |||||||||
除了上表所列的合同义务和承诺外，我们还与某些关键行政人员订立了就业安排，以保证管理的连续性。这些安排包括按据信与可比公司一致的方式，在发生特定事件时支付多倍年薪、某些奖励和继续发放福利。截至2019年12月31日，该公司有更多的经营租赁，主要用于房地产，但尚未开始支付约为贴现的租约5 870万美元.
我们在养恤金义务方面也有资金需求。我们希望向美国和国外的养老金计划提供现金捐助。360万美元和490万美元分别在2020。我们的最低资金需求2020将取决于几个因素，包括我们退休计划的投资表现和现行利率。我们的供资义务也可能受到适用法律要求的变化的影响。我们还支付了有关退休后福利义务的款项。我们不为我们的退休后福利义务预支资金。相反，支付的费用是由有保障的退休人员承担的。我们预计其他退休后福利付款净额约为260万美元在……里面2020.
由于我们未获确认的税务优惠，我们可能须支付大量现金开支。不过，由于我们未获确认的税项利益所涉及的未来现金流量的时间不明朗，我们无法就现金结算期(如有的话)，与有关税务当局作出合理可靠的估计。因此，未确认的税收福利1 010万美元截至2019年12月31日已被排除在上述合同义务表之外。看见附注17.“所得税”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
以上合同义务表中不包括截止日期的未结定购单。2019年12月31日对于正常经营过程中的原材料、用品和资本支出，与客户签订的供应合同、分销协议、合资协议和其他没有明确供资要求的合同。
非公认会计原则财务措施
在评估我们的业务时，管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们经营业绩的关键指标。我们的管理层还使用EBITDA和调整后的EBITDA：
• | 因为在计算我们的财政安排所载的财政契约和比率时，亦采用了类似的措施； |
• | 制定内部预算和预测； |
• | 作为评价我国薪酬管理的一个重要因素； |
• | 评估潜在的收购； |
• | 将我们目前的经营业绩与相应的历史时期以及与本行业其他公司的经营业绩进行比较；以及 |
• | 在向董事会成员介绍时，使我们的董事会对经营业绩的衡量基础与管理层在业绩评估和我们公司的预测和预算编制中所使用的相同。 |
此外，我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA和类似的措施被投资者、证券分析师和其他有关方面广泛用于评估我们的业绩。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加上所得税费用(福利)、利息费用、利息收入净额、折旧和摊销(或“EBITDA”)，并对管理层认为不反映我们核心经营业绩的项目进行了调整。这些调整包括但不限于重组费用、减值费用、非现金公允价值调整和购置相关费用。
37
EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP确认的财务计量，在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用EBITDA和调整EBITDA作为净收入(亏损)、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩计量的补充，而不是替代，也不应作为作为衡量我们流动性的经营活动现金流量的替代办法。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具都有局限性，它们不应孤立地考虑，也不应作为美国GAAP下报告的业务结果分析的替代品。这些限制包括：
• | 它们没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承付款的未来需求； |
• | 它们没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
• | 它们不反映支付利息或本金所需的利息开支或现金需求，这些利息或本金是根据我们的ABL贷款、定期贷款贷款和高级票据支付的； |
• | 它们并不反映某些可能意味着我们可用现金减少的税款； |
• | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但今后可能不得不更换被折旧或摊销的资产，而EBITDA和经调整的EBITDA不反映这种替换所需的现金； |
• | 其他公司，包括我们这个行业的公司，可能会以不同的方式计算这些措施，而随着公司计算这些措施的方法上的差异数目的增加，它们作为比较措施的效用程度也相应地减少。 |
此外，在评估调整后的EBITDA时，应该注意到，今后我们可能会发生类似于以下列报方式中的调整的费用。我们提出的调整后的EBITDA不应被理解为推断我们的未来结果将不受特殊项目的影响。
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下表对EBITDA和调整后的EBITDA与净收益进行了核对，这是根据美国公认会计原则采取的最具可比性的财务措施：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(千美元) | |||||||||||
库珀标准控股公司的净收益 | $ | 67,529 | $ | 103,601 | $ | 137,971 | |||||
所得税费用(福利) | 36,089 | (29,400 | ) | 71,506 | |||||||
利息费用，扣除利息收入 | 44,113 | 41,004 | 42,112 | ||||||||
折旧和摊销 | 151,953 | 146,698 | 138,088 | ||||||||
EBITDA | $ | 299,684 | $ | 261,903 | $ | 389,677 | |||||
出售业务的收益(1) | (191,571 | ) | — | — | |||||||
重组费用(2) | 51,102 | 29,722 | 35,137 | ||||||||
其他减值费用(3) | 23,139 | 43,706 | 14,763 | ||||||||
养恤金结算费(4) | 15,997 | 775 | 6,427 | ||||||||
项目费用(5) | 2,090 | 4,881 | — | ||||||||
租赁终止费用(6) | 1,167 | — | — | ||||||||
商誉减值费用(7) | — | 39,818 | — | ||||||||
卖地收益(8) | — | (10,377 | ) | — | |||||||
存货记账摊销(9) | — | 1,460 | — | ||||||||
再融资损失和债务清偿(10) | — | 770 | 1,020 | ||||||||
外国税收特赦计划(11) | — | — | 4,623 | ||||||||
调整后的EBITDA | $ | 201,608 | $ | 372,658 | $ | 451,647 | |||||
(1) | 销售AVS生产线。看见附注5.“剥离”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。 |
(2) | 包括与重组有关的非现金减值费用。 |
(3) | 2019和2017年其他与以下固定资产有关的非现金减值费用$23,139和$14,763分别。2018年有关无形资产的减值费用$791的固定资产$42,915. |
(4) | 非现金养恤金结算费和管理费与我们的某些美国和非美国养老金计划有关。 |
(5) | 项目成本记录在与收购和剥离有关的销售、管理和工程费用中。 |
(6) | 租约终止费用不再按照ASC 842记作重组费用。见注3。项目8所列合并财务报表的“新会计公告”。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。 |
(7) | 2018年，非现金商誉减值费用与我们欧洲和亚太地区报告部门的减值有关，扣除了大约5，463美元的非控股权益。 |
(8) | 在欧洲出售土地的收益是与我们的重组计划一起考虑的。看见附注9.财产、厂房和设备对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。 |
(9) | 2018年收购时，库存入账按公允价值摊销。 |
(10) | 与2018年3月修正案和2017年5月定期贷款机制修正案有关的再融资和债务清偿损失。 |
(11) | 与产品销售成本记录的间接税有关。 |
最近的会计公告
看见附注3.“新会计公告”对项目8所列合并财务报表的影响。本报告“财务报表和补充数据”以获得补充资料。
第7A项.市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率、货币汇率和商品价格的波动。我们利用衍生金融工具，积极管理外币汇率和利率变动所带来的风险。
39
按照管理准则制定的文书。我们并非为交易或投机目的而购买衍生工具。见第8项。“财务报表和补充数据”附注12.公允价值计量与金融工具合并财务报表。
外币汇率风险。我们使用远期外汇合约来减少汇率波动对部分预测销售、物资采购和运营费用的影响。截至2019年12月31日，这些合同的名义金额是9 220万美元。截至2019年12月31日，该公司远期外汇合约的公允价值为资产的40万美元。假设外币兑美元汇率出现10%的不利或有利变动，可能造成税前损失或公允价值增加，具体情况如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||
美元升值10% | (780万美元) | +90万美元 | ||
美元贬值10% | +1 050万美元 | +210万美元 | ||
这些估计数假定所有货币汇率平行变化，因此可能夸大了对收入的潜在影响，因为货币汇率通常不会向同一方向移动。
除了交易敞口外，我们的经营结果还受到外国营业收入转化为美元的影响。在……里面2019，美国以外地区的净销售额77%我们的合并净销售额，虽然某些非美国销售是以美元为单位的.我们不是为了减轻这种风险而签订外汇合同的。
利率。该公司历来使用利率互换合同来管理与其可变利率定期贷款机制相关的现金流变化。这种利率互换合同固定了可变利率债务工具的利息支付，以管理利率波动的风险。截至2019年12月31日，没有未履行的利率互换合同。截至2019年12月31日和2018，大约50.9%和52.5%，我们的总债务是以浮动利率。税前收益和现金流量对我们未偿还的可变利率的利率增减100个基点的影响2019年12月31日会是390万美元按年计算分别增加或减少。
商品价格。我们在购买某些原材料(包括天然气和炭黑)方面存在商品价格风险。过去几年来，原材料、能源和初级商品的价格一直非常不稳定。从历史上看，我们使用衍生工具来减少对某些商品价格波动的风险敞口。我们没有购买任何商品衍生工具。2019。我们将继续评估并可能使用衍生金融工具来管理我们未来对原材料、能源和商品价格波动的风险敞口。
40
第8项.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
年度财务报表
页 | |
独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP报告 | 42 |
安永会计师事务所、独立注册会计师事务所、财务报告内部控制公司的报告 | 44 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度净收入合并报表 | 45 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入(损失)综合报表 | 46 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 47 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | 48 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日终了年度现金流量表 | 49 |
合并财务报表附注 | 50 |
附表二-估值及合资格账目 | 94 |
41
独立注册会计师事务所报告
库珀标准控股公司的股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了库珀标准控股公司的合并资产负债表。(公司)截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，相关的净收益、综合收入(亏损)、2019年12月31日终了期间每年的股本和现金流量变化综合报表，以及指数第15(A)2项所列相关附注和财务报表附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了该公司2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)确定的标准，审计了截至2018年12月31日该公司对财务报告的内部控制，我们于2020年2月26日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
42
不动产、厂房和设备的减值
对此事的说明 | 截至2019年12月31日，该公司的财产、厂房和设备余额为9.88亿美元。如合并财务报表附注9所述，由于财务业绩恶化，公司在2019年期间记录了其欧洲和亚太地区某些地点的不动产、厂场和设备减值费用。该公司评估了其在这些地点的不动产、厂房和设备的可收回性，并得出结论认为，某些资产受到了损害。该公司确认了2 200万美元的减值费用，即账面价值超过这些资产估计公允价值的数额。 审计公司的减值计量涉及高度的判断力，因为长期资产公允价值的确定所依据的估计是基于受当前市场和经济条件影响的假设。公司使用估计的残值或估计的有序清算价值确定公允价值，这被认为是资产的最高和最佳使用。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司测量财产、工厂和设备损伤的控制措施的运作效果。除其他外，我们的审计程序包括对公司在计算相关资产公允价值时使用的重要假设和方法的审查进行测试控制。 我们对公司不动产、厂房和设备减值的测试，除其他程序外，还包括评估用于估计不动产、厂房和设备公允价值的假设。我们审查了估值方法，以评估该方法是否得到广泛承认，是否适合用于不动产、厂场和设备的估值，测试了估值中使用的重要假设和数据，并根据适用的投入重新计算了估值估计数。我们还让我们的估价专家协助我们评估估值方法和用于估计公允价值的假设。 |
收入确认-向客户付款的会计核算
对此事的说明 | 如财务报表附注6所述，公司有时订立协议，规定向客户一次性付款。向客户支付的款项在作出承诺期间作为收入减少入账，对今后向客户付款的任何承诺记为负债。截至2019年12月31日，该公司已累积了2200万美元与未来支付客户款项的承诺有关。 审计向客户付款协议的会计核算和完整性，包括调整收入和相关责任的适当时间和列报方式，是具有挑战性的，因为每一项客户协议所涉及的独特事实和情况，以及与客户正在进行的商业谈判。 |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了谅解，评估了设计，并测试了对公司识别和评估包括向客户付款承诺的协议的控制的运作效果，包括对管理层审查收入调整和相关负债记录的完整性和时间的控制。 我们的审计程序，以检验公司确定这些承诺的完整性，除其他外，包括与负责与客户谈判的销售代表面谈，审查客户谈判文件，以及获得和审查客户协议样本，以审查新的或相反的证据。为了检验对客户付款承诺的收入和相关负债调整的时间，我们选择了一个客户协议样本，并对协议条款进行了评估，以确定会计处理的适当性，并测试了对客户的付款情况。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2005年以来，我们一直担任公司的审计师。
密歇根州底特律
2020年2月26日
43
独立注册会计师事务所报告
库珀标准控股公司的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年12月31日库珀标准控股公司对财务报告的内部控制，其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的“内部控制-综合框架”(COSO标准)中确立的标准。在我们看来，库珀标准控股公司。(该公司)在所有重大方面，根据COSO标准，对截至2019年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日公司的合并资产负债表、截至2019年12月31日的净收益、综合收入(亏损)、2019年12月31日终了的三年的权益和现金流量变化、以及“指数”第15(A)2项所列相关附注和财务报表表以及我们2020年2月26日的报告，对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误的陈述，而且，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足，或可能使遵守政策或程序的程度恶化。
/S/Ernst&Young LLP
密歇根州底特律
2020年2月26日
44
库珀标准控股公司
合并净收入报表
(单位：千美元，但每股数额除外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
销售 | $ | $ | $ | ||||||||
产品销售成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
销售、管理和工程费用 | |||||||||||
出售业务的收益 | ( | ) | |||||||||
卖地收益 | ( | ) | |||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
商誉减值费用 | |||||||||||
其他减值费用 | |||||||||||
重组费用 | |||||||||||
经营利润 | |||||||||||
利息费用，扣除利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附属公司收益中的权益 | |||||||||||
再融资损失和债务清偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||
养恤金结算费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税费用(福利) | ( | ) | |||||||||
净收益 | |||||||||||
非控制权益造成的净亏损(收入) | ( | ) | |||||||||
库珀标准控股公司的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
45
库珀标准控股公司
综合收入(损失)综合报表
(千美元)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
福利计划负债调整，扣除税后 | ( | ) | |||||||||
衍生产品公允价值变动，税后净额 | |||||||||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | |||||||||||
非控制权益造成的综合损失(收入) | ( | ) | |||||||||
库珀标准控股公司的综合收入。 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
46
库珀标准控股公司
合并资产负债表
(千美元，份额除外)
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
工装应收 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
待售资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产净额 | |||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
递延税款资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
一年内应付的债务 | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
薪金负债 | |||||||
应计负债 | |||||||
当期经营租赁负债 | |||||||
为出售而持有的负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
养恤金福利 | |||||||
退休金以外的退休后福利 | |||||||
长期经营租赁负债 | |||||||
递延税款负债 | |||||||
其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
累计可转换优先股7%，票面价值0.001美元，授权股票1000万股，未发行和发行股票。 | |||||||
公平： | |||||||
截至2018年12月31日，普通股，面值0.001美元，核定股份190，000，000股；已发行股票18，908，566股，已发行股票16，842，757股；已发行股票19，620，546股；未发行股票17，554，737股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
库珀标准控股公司衡平法 | |||||||
非控制利益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
47
库珀标准控股公司
合并资产变动表
(千美元，份额除外)
股本总额 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 库珀标准控股公司衡平法 | 非控制利益 | 股本总额 | ||||||||||||||||
截至2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
权证行使 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
以股份为基础的补偿，净额 | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2017年净收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
会计原则变更的累积效应 | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
以股份为基础的补偿，净额 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
购买非控制权益 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
非控制利益的贡献 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
采办 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2018年净收入(亏损) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日余额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
会计原则变更的累积效应 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
以股份为基础的补偿，净额 | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||
购买非控制权益 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益的贡献 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
向非控制权益申报的股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年净收入(损失) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
48
库珀标准控股公司
现金流量表
(千美元)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
出售业务的收益 | ( | ) | |||||||||
卖地收益 | ( | ) | |||||||||
减值费用 | |||||||||||
养恤金结算费 | |||||||||||
股份补偿费用 | |||||||||||
收益权益，扣除与收益有关的股息后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
再融资损失和债务清偿 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
其他 | |||||||||||
经营资产和负债的变化： | |||||||||||
应收账款和工具 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
薪金和应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
企业收购，除现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售业务所得收益 | |||||||||||
出售固定资产及其他收益 | ( | ) | |||||||||
由(用于)投资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
筹资活动： | |||||||||||
偿还长期债务的本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买非控制权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使认股权证所得收益 | |||||||||||
短期债务(减少)增加额，净额 | ( | ) | |||||||||
按雇员股份支付奖励扣缴和支付的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制利益和其他方面的贡献 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于资助活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | ( | ) | |||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账： | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
其他流动资产中的限制性现金 | |||||||||||
其他资产中的限制性现金 | |||||||||||
现金流量表所列现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露： | |||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金，扣除退款后 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
49
合并财务报表附注
(单位：千美元，每股和股份除外)
1. 业务说明
库珀标准控股公司(连同其合并的子公司，“公司”或“固铂标准”)，通过其全资子公司库珀标准汽车公司。(“CSA美国”)，是一家领先的制造商，密封，燃料和刹车输送，和液体传输系统。该公司的产品主要用于由全球汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)和替换市场制造的客车和轻型卡车。公司主要通过其子公司开展其所有活动。
在2019年第一季度和以前各季度，公司还经营了一条防振系统生产线。2019年4月1日，该公司完成了其防振系统生产线的剥离工作.看见附注5.“剥离”索取更多信息
该公司相信，它是全球最大的密封系统生产商，是其制造的各种燃料和制动传递产品的第二大全球生产商，也是全球第三大流体传输系统生产商。该公司设计和制造其产品在世界上每一个主要地区通过一个纪律和持续的方法，工程和运作卓越。该公司在103 制造地点和71 设计、工程、行政和后勤地点21 世界各地的国家。
2. 重要会计政策的提出依据和概述
提出依据
非物质误差修正
在截至2019年12月31日的一年中，该公司发现了与向亚太地区客户记录定价优惠的时间有关的错误。这些错误主要与2019年财政年度之前的期间有关。2019年第三季度记录了一项与亚太定价事项有关的期外调整，这些合并财务报表对此进行了更正，包括对下表所列所有以往期间的更正。此外，该公司纠正了以前确定为对财务报表不重要的某些其他错误。订正中期的对账将在今后的文件中列报，其中包括受影响期间的结果，这些调整对2019年和2018年按季度分列的销售、净收入(亏损)和每股收益的影响反映在“附注26”中。“精选季刊资料”
管理层评价了根据“会计准则汇编”(“ASC”)250对公司财务报表进行的调整所产生的影响：会计变更和错误纠正，工作人员会计公报第99号：物质性“工作人员会计公报”第108号：在对本年度财务报表中的错报进行量化时，考虑到上一年误报的影响。公司得出结论认为，这些错误并不是单独或对以前报告的任何时期的合计重大错误，因此不需要对以前提交的报告进行修改。然而，更正2019年财务报表中所有累积错误的效果将严重错报这些财务报表。因此，对本报告所列财务信息中反映的适用的以往各期作出了更正，并将反映在今后载有此类财务信息的文件中。
50
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
下表列出了这些更正对公司净收益综合报表的影响：
2018年12月31日 | 2017年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||||
如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | 如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | ||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
毛利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
所得税费用(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控制权益造成的净亏损(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
库珀标准控股公司的净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出了这些更正对公司综合收入(损失)报表的影响：
2018年12月31日 | 2017年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||||
如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | 如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | ||||||||||||||||||
货币换算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
非控制权益造成的综合损失(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
库珀标准控股公司的综合收入。 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
下表列出这些更正对公司综合资产负债表的影响：
2018年12月31日 | |||||||||||
如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | |||||||||
递延税款资产 | $ | $ | $ | ||||||||
应计负债 | |||||||||||
递延税款负债 | ( | ) | |||||||||
其他负债 | |||||||||||
负债总额 | |||||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
库珀标准控股公司衡平法 | ( | ) | |||||||||
非控制利益 | ( | ) | |||||||||
总股本 | ( | ) | |||||||||
下表列出了这些调整对截至2017年12月31日和2016年12月31日的余额的影响，并载于公司权益变动综合报表：
截至2017年12月31日的结余 | 截至2016年12月31日的结余 | ||||||||||||||||||||||
如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | 如先前报告所述 | 调整 | 经更正 | ||||||||||||||||||
留存收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
总股本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
51
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
2018年12月31日终了年度，这些更正对现金流量表的影响包括$5,534 净收入减少额由以下各项增加额抵消$1,790 在递延所得税中$3,846 薪金和应计负债的变动以及$102 其他经营资产和负债的变动，对业务活动提供的现金净额没有影响。亚细亚
就2017年12月31日终了年度而言，这些更正对现金流量表的影响包括$2,668 净收入的增加被减少的$3,101 在递延所得税中，减少$501 薪金和应计负债，以及$934 其他经营资产和负债的变动，对业务活动提供的现金净额没有影响。
重要会计政策摘要
巩固原则-合并财务报表包括公司的账目及公司控制的全资附属公司及少于全资拥有的附属公司。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。从收购之日或公司获得控制权之日起，被收购企业包括在合并财务报表中。
对于公司没有控制权但有能力对经营和财务政策施加重大影响的投资，采用股权会计方法。通常，当所有权介于20%到50%.
应收账款-公司在根据收入确认政策记录收入时记录应收贸易账户，并在收到客户付款时免除应收账款。应收账款在显然无法收回的情况下被注销。一般而言，公司不要求为其应收账款提供抵押品，也不要求对应收账款余额收取利息。
可疑账户备抵-坏账备抵是在有可能无法收取未收应收款项时，通过坏账准备金的费用确定的。公司定期评估可疑账户备抵的充足性，包括收款和注销的历史趋势、管理层对收款概率的判断和管理层对业务风险的评估。这一评价具有内在的主观性，因为它需要在获得更多信息后容易修订的估计数。可疑帐目备抵是$9,149 和$5,551 截至2019年12月31日和2018分别。
广告费用-广告费用一般在发生时列支。广告费用$711 , $1,493 和$3,769 最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
盘存-存货按较低的成本或可变现净值估值。成本是用先入先出的方法来确定的.成品和在制品库存包括材料、劳动力和制造管理费用.公司为超过生产和/或预测需求的库存和过期库存记录库存储备。
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
成品 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
原材料和用品 | |||||||
$ | $ | ||||||
衍生金融工具-该公司利用衍生金融工具减少外币兑换和利率风险。该公司制定了风险评估政策和程序，并批准、报告和监测衍生金融工具活动。在衍生工具建立之日，
52
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
公司根据既定政策将衍生产品指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲。本公司并非为交易或投机目的而购买衍生金融工具。
所得税-递延税资产或负债是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定的，并采用颁布的税法和税率加以衡量。如果公司确定资产不可能变现，则对递延纳税资产提供估价备抵。
长寿资产-不动产、厂场和设备按成本记录并折旧，主要采用直线法，超过估计的使用寿命。租赁权改良按资产或租赁期限的预期期限摊销，以较短的为准。寿命有限的无形资产，包括技术和客户关系，按估计的使用寿命摊销。公司评估长期资产的可收回性，当事件和情况表明资产可能受到损害时，估计这些资产产生的未贴现净现金流量低于其账面价值。如果净账面价值超过公允价值，则存在减值损失，并根据估计的残值或估计的有序清算价值计算。
与长期供应安排有关的生产前成本-根据长期供应安排，公司拥有的模具和其他工具生产产品的费用按成本记录在不动产、厂场和设备中，并按以下部分摊销三年 或相关供应协议的条款。资本化的数额$3,994 和$4,735 截至2019年12月31日和2018分别。本公司支付与客户拥有的工具有关的所有生产前模具费用，而这些工具的补偿没有得到客户的合同保证。可偿还的工装费用记录在所附的合并资产负债表中的应收工装费用中，如果被认为在今后12个月内是应收的，则记录在其他资产中，如果被认为是超过12个月的应收资产。客户拥有的模具的应收工装2019年12月31日和2018曾.$148,175 和$141,106 分别。可偿还的工具费用包括在所附的合并资产负债表中的其他资产中$19,185 和$27,037 截至2019年12月31日和2018分别。
善意-公司在第四季度每年对商誉进行测试，如果发生事件或情况表明账面金额可能受损，则更频繁地检测商誉。商誉减值测试在报告单位一级进行。减值测试包括首先从质量上评估减值商誉。如果质量评估未达到，则通过将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较来进行定量评估。如果账面价值超过公允价值，则根据该差额记录减值费用。
2019年第四季度，该公司完成了对北美报告单位的商誉减值量化评估，在评估结果、事件和情况后，该公司得出结论认为，有足够的证据在数量上断言北美报告单位的估计公允价值仍然超过其账面价值。2018年第四季度，公司完成了对每个报告单位的质量商誉损害评估，在评估结果、事件和情况后，公司确定有必要进行定量测试。作为定量测试的结果，我们的欧洲和亚太地区报告单位记录了减值费用。2017年没有任何商誉减损记录。看见附注10.“善意和无形资产”
收入确认和销售承诺-根据ASC 606，与客户签订合同的收入，在履行履行义务时确认收入。履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺，是ASC 606中的记账单位。本公司有一个主要的表现义务类别：制造零件。
合同的交易价格分配给每一种不同的履约义务，并在履行义务得到履行时予以确认。公司的合同可能包括多重履约义务。对于此类合同，公司通常根据定购单或其他安排的定价，将合同的交易价格分配给每项履约义务。
在某一时间点，通常在产品发运或交付时，收入被确认为制造零部件。收入的确认点往往取决于航运条件。
本公司通常与客户签订协议，在车辆使用初期生产产品。从客户收到的一揽子采购订单和相关文件一般都规定了与车型相关的年度条款，包括定价。虽然订购单通常没有具体规定数量，但满足客户的采购要求可能是公司在整车生产过程中的义务。这些协议一般可能是
53
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
公司的客户随时终止，但这类取消历来是最低限度的。客户通常根据惯例支付零部件，付款期限一般在30至90天之间。公司与客户没有重大的融资安排。
公司适用可选择的豁免，以放弃披露有关其剩余履约义务的信息，因为其合同的最初预期期限通常为一年或更短。它还适用一项会计政策，将收入确认为履行活动后发生的运输和处理费用视为已发生的费用，而不是作为一项单独的履约义务。这与公司的历史会计惯例是一致的。该公司已选择提供销售收入净额和其他类似的税收，这也符合其历史会计惯例。
研究与开发-费用记作销售、行政和工程费用的支出和总额$114,854 , $122,529 和$127,974 最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
股份补偿-本公司以公允价值计算以股份为基础的补偿开支，并在以股份为基础的雇员奖励的归属期内，以直线方式确认该等费用。看见附注21.“股份补偿”以获得更多信息。
估计数的使用-按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表所列数额的估计和判断，并披露或有资产和负债。作出这种估计往往涉及相当大的判断力，使用不同的假设可能导致不同的结论。管理层认为其假设和估计是合理和适当的。然而，实际结果可能与这些估计数不同。
54
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
3. 新会计公告
最近通过的会计公告
本公司采用下列会计准则更新(“ASU”)2019，对其合并财务报表产生重大影响：
ASU 2016-02，租约(主题842)
2019年1月1日，公司采用ASC 842，租赁，而所有有关的修订，均采用经修订的追溯法，使采用该标准的累积效力在首次申请之日在衡平法中获得确认。这些期间的比较资料没有重报，并继续按照现行会计准则报告。标准中最显著的变化是确认所有租约(短期租约除外)的使用权、资产和租赁负债。公司对所有资产类别作出政策选择，以排除资产负债表对租赁期限至少为12个月或12个月以下的租约的确认，而且合理地不一定要行使任何购买选择权。该标准还要求作出额外披露，以帮助财务报表用户更好地了解租赁交易产生的现金流量的数额、时间和不确定性。新标准导致从2019年开始公司综合资产负债表上的使用权资产和租赁负债大幅增加，对我们的合并净收入表或(用于)经营、融资或投资活动的现金对我们的合并现金流量表没有任何影响。
租赁资产与租赁负债之间的差额记录为对留存收益期初余额的调整。截至2019年1月1日，公司综合资产负债表变动的累积影响如下：
截至2018年12月31日的余额 | 由于采用ASC 842而作出的调整 | 截至2019年1月1日的余额 | |||||||||
预付费用 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
待售资产 | |||||||||||
经营租赁使用权资产净额 | |||||||||||
应计负债 | ( | ) | |||||||||
当期经营租赁负债 | |||||||||||
为出售而持有的负债 | |||||||||||
长期经营租赁负债 | |||||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
该公司自生效之日起选择了关于现有租约的一揽子实际权宜之计，这使公司能够继续进行租赁分类，而不重新评估现有合同，以确定合同中是否载有租约。公司没有选择事后实际的权宜之计。此外，公司选择实用的权宜之计，不重新评估任何过期或现有的土地地役权是否包含租约。
55
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
公司采用以下华硕2019，对其合并财务报表没有重大影响：
标准 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2018-16，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为对冲会计的基准利率 | 将基于Sofr的OIS利率作为美国基准利率，以便利libor向Sofr过渡，并为实体为风险管理和对冲会计目的准备利率风险对冲策略的变化提供充足的准备时间。 | (一九二零九年一月一日) |
ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进 | 消除了单独衡量和报告套期保值无效的要求，一般要求套期保值工具公允价值的全部变动应与套期保值项目在同一损益表行中列报。收养导致将收益(损失)中无效部分的披露从累积的其他综合收入(“AOCI”)重新归类为收入。 | (一九二零九年一月一日) |
最近发布的会计公告
该公司认为，最近发布的会计公告概述如下，可能对其合并财务报表或披露产生重大影响：
标准 | 描述 | 冲击 | 生效日期 |
ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计 | 修改ASC主题740，删除某些例外情况并修改现有指南，以简化所得税会计。 | 公司目前正在评估该指南对其会计政策和合并财务报表的影响。 | (2021年1月1日) |
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合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
该公司认为最近发布的会计公告摘要如下，对其合并财务报表不会产生重大影响：
标准 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量 | 该标准根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，修订了衡量包括贸易应收款在内的金融工具的所有预期信贷损失的指南。自2020年1月1日起，该公司将采用经修订的追溯方法，在首次申请之日确认采用该标准的累积效力，并不调整比较期。该公司认为采用这一标准将产生1，700美元的股权影响。这一标准不会对公司的合并损益表或现金流量表产生重大影响。此外，对公司流程、会计政策和控制的影响并不显著。 | (二零年一月一日) |
ASU 2018-14，补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改 | 该标准通过删除和修改现有的披露要求以及添加新的披露来修改ASC主题715的披露要求。该公司预计，这一标准将主要导致额外的养老金披露，同时也删除某些披露。具体来说，现金结存计划的加权平均利息抵免率，如有必要，还将加上与这一期间福利义务变化有关的重大损益的解释，而累积的其他综合收入预计将被确认为下一财政年度净定期福利成本的组成部分，并将消除假设的医疗费用趋势率一个百分点变化的影响。 | (2021年1月1日) |
ASU 2018-15，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算 | 将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。 | (二零年一月一日) |
4. 收购
Ami收购
2018年第一季度，该公司完成了对100 %AMI工业(“AMI中国”)中国燃料和制动业务的股权$3,900 。通过扩大公司的燃料和刹车业务，这次收购直接符合公司的增长战略。AMI中国公司的经营结果从收购之日起列入公司的合并财务报表，并在亚太地区报告。这次收购的形式效果不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，因此没有提供任何形式上的信息。这一收购被记为企业合并，总采购价格是根据现有信息分配的。所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值超出了转让的考虑的公允价值，超出了非重要数额。
INOAC收购
2018年第一季度，该公司收购了剩余的49 %库珀的股权标准INOAC PTE。流体输送系统合资企业有限公司，采购价格为$2,450 。这笔收购被列为股权交易。在交易之后，该公司拥有固铂公司100%的股权-标准INOAC PTE。有限公司
劳伦收购
2018年第三季度，该公司收购了劳伦制造公司和劳伦塑料公司(合为“劳伦”)的资产和负债，以及具有密封解决方案专长的有机、有机硅、热塑性塑料和工程聚合物产品的挤出机和模具，以进一步扩大公司的工业和专业集团以及非汽车和邻近市场。收购的基本价格是$92,700 。Lauren的经营结果从收购之日起列入公司的合并财务报表，并在北美分部报告。这次收购的形式效果不会对公司报告的任何时期的业绩产生重大影响。
57
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
结果未提供任何形式上的信息。这一收购被记为企业合并，从而使无形资产被确认为$34,810 的可扣税商誉$26,080 .
下表汇总了在购置之日获得的劳伦资产和承担的负债的公允价值估计数，其中包括微不足道的计量期间调整数：
2018年8月1日 | ||||
应收账款 | $ | |||
盘存 | ||||
预付费用和其他 | ||||
财产、厂房和设备 | ||||
善意 | ||||
无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
所获资产总额 | ||||
应付帐款 | ||||
其他流动负债 | ||||
其他负债 | ||||
假定负债总额 | ||||
获得的净资产 | $ | |||
LS Mtron汽车零部件收购
2018年第四季度，该公司收购了80.1 %LS-MtronLtd.的汽车零部件业务，现在被命名为库珀标准汽车和工业公司。此次收购为该公司的汽车流体输送和燃油及制动系统产品线增加了制动线和充气冷却技术，并进一步扩大了核心产品的供应范围。基本购买价格是$25,750 。非控制权益被确定为公允价值为$6,400 。库珀标准汽车和工业公司的经营结果从收购之日起列入该公司的合并财务报表，并在亚太地区报告。这次收购的形式效果不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，因此没有提供任何形式上的信息。这一购置被记为企业合并，所获得的可识别资产和假定负债的公允价值接近所转移的考虑的公允价值。2019年，由于营运资本调整，公司记录的计量期调整幅度不大，导致基本采购价格上涨。
哈钦斯汽车产品收购
5.资产剥离
2018年第三季度，管理层批准了在北美、欧洲和亚太地区销售防振系统(Avs)生产线的计划。截至2018年9月1日，该企业及其相关资产和负债符合待售的列报标准，长期资产的折旧也停止了。资产剥离不符合作为一项已停止的行动提出的标准。
2018年11月2日，该公司与一家非附属公司签订了剥离AVS生产线的最终协议。2019年4月1日，该公司完成了将AVS生产线出售给大陆公司的交易。该项交易的总售价为$265,000 ，但须作某些调整。第二季收到的现金收益为$243,362 在对买方承担的某些责任进行调整后。税后现金收入净额、结算后调整以及与交易有关的费用和费用预计约为$215,000 到$220,000 。公司确认了一项收益
58
论资产剥离$191,571 ，但须作结算后调整。此外，在结束时，该公司和大陆公司签订了某些附带协议，规定了AVS生产线的过渡。
供出售的主要资产及负债类别如下：
(2018年12月31日) | ||||
应收账款净额 | $ | |||
工装应收 | ||||
盘存 | ||||
预付费用 | ||||
其他流动资产 | ||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||
善意 | ||||
其他资产 | ||||
待售资产总额 | $ | |||
应付帐款 | $ | |||
薪金负债 | ||||
应计负债 | ||||
养恤金福利 | ||||
退休金以外的退休后福利 | ||||
其他负债 | ||||
与待售资产有关的负债总额 | $ | |||
6. 收入
公司按照ASC 606确认收入，与客户签订合同的收入，该方法于2018年1月1日通过，采用了改良的回顾性方法。
按客户组别计算的收入截至2019年12月31日止的年度情况如下：
北美 | 欧洲 | 亚太 | 南美洲 | 合并 | |||||||||||||||
汽车 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按客户组别计算的收入2018年12月31日情况如下：
北美 | 欧洲 | 亚太 | 南美洲 | 合并 | |||||||||||||||
汽车 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
商业 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
汽车集团包括向汽车原始设备制造商和汽车供应商的销售，而商业集团则代表向原始设备制造商销售公路上和公路上的商业设备和车辆。另一个客户群包括与专业和邻近市场相关的销售。
该公司的大部分收入来自密封、燃料和制动传递、流体传输和防振系统，用于全球原始设备制造商制造的客车和轻型卡车。2019年4月1日，公司完成了AVS生产线的剥离。看见附注5.“剥离”以获得更多信息。
59
本公司产品概述如下：
产品线 | 描述 | |
密封系统 | 保护车辆内部不受天气、灰尘和噪音的侵入，以改善驾驶体验；提供美观和功能等级-a外部表面处理。 | |
燃油制动输送系统 | 感知、输送和控制油液和刹车系统。 | |
流体传输系统 | 最优动力系统和暖通空调系统的感知、输送和控制流体和蒸气 操作 | |
防振系统(2019年4月1日撤资) | 控制及隔离车辆内的振动及噪音，以改善车辆的平顺性及噪音。 装卸 | |
按产品线分列的收入截至2019年12月31日止的年度情况如下：
北美 | 欧洲 | 亚太 | 南美洲 | 合并 | |||||||||||||||
密封系统 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
燃料和刹车输送系统 | |||||||||||||||||||
流体传输系统 | |||||||||||||||||||
防振系统 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
合并 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按产品线分列的收入2018年12月31日情况如下：
北美 | 欧洲 | 亚太 | 南美洲 | 合并 | |||||||||||||||
密封系统 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
燃料和刹车输送系统 | |||||||||||||||||||
流体传输系统 | |||||||||||||||||||
防振系统 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
合并 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合同估计数
确认的收入数额通常是基于定购单的价格，并根据可变的考虑因素进行调整，包括价格优惠。随着产品的运输或交付，公司通过减少收入来获得定价优惠。权责发生制依据的是历史经验、预期业绩和管理层的最佳判断。公司还根据其产品的内容和成本，对客户的定价安排进行了持续的调整。这种定价应计项目在与客户结算时进行调整。客户退货通常与质量或装运问题有关，并记录为收入的减少。公司一般不承认重大的退货义务，因为它们的性质不频繁。
合同余额
该公司的合同资产包括与亚太区域可变定价安排有关的未开单金额。一旦最后确定定价，合同资产就转入应收账款。因此，收入确认和记帐的时间安排以及外汇汇率的变化将持续影响合同资产。期间的变化截至2019年12月31日止的年度没有受到任何其他因素的实质性影响。
60
本公司的合同责任包括从客户处收到的预付款和到期的预付款。合同资产(负债)净额包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 变化 | ||||||||||
合同资产 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合同资产净额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
其他
公司有时签订协议，规定向客户一次性付款。这些付款协议记录为承付期间的收入减少。截至2019年12月31日，该公司的流动负债$12,916 的长期负债$9,502 与未来在综合资产负债表上向客户支付款项的承诺有关。
本公司为客户提供保证型担保.这种保证为客户提供了保证，确保相关产品将按预期运行，并符合任何商定的规格，并在产品销售成本中得到确认。
7. 重组
该公司不断评估其业务和目标，以确保根据不断变化的市场条件，对其进行适当的配置和调整。因此，该公司实施了几项重组举措，包括关闭或合并世界各地的设施和重组其运营结构。
公司的重组费用包括遣散费、留用和转职服务、与离职有关的离职后福利(统称为“员工离职费用”)、其他相关的离职费用和与重组活动有关的资产减值。根据现有工会和雇员合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记录员工离职费用。
截至年度按部门分列的重组费用2019年12月31日, 2018和2017情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
北美分部还包括因我们的职能重组和裁员举措而产生的公司员工离职成本。
公司预计将承担大约$15,000 到$20,000 与设施关闭有关的额外重组费用-截至2019年12月31日，并期望这些费用的组成部分将与其历史经验保持一致。任何未来的重组行动都将取决于市场条件、客户行为和其他因素。
61
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
截至年度所有重组倡议的重组活动2019年12月31日和2018情况如下：
雇员离职费用 | 其他撤离费用 | 共计 | |||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
费用 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外汇翻译和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ||||||||
费用 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外汇翻译和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
8.租赁
2019年1月1日，公司采用ASC 842，租赁，所有相关修正均采用修正的回顾性方法。公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权资产，流动经营租赁负债和长期经营租赁负债在公司的综合资产负债表。2019年12月31日。融资租赁包括不动产、厂房和设备、净资产、一年内应付债务和公司综合资产负债表上的长期债务。
租赁使用权-资产在开始日期根据剩余的未来最低租赁付款在租赁期限内的现值确认。本公司的租赁条款包括在合理地确定其将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。由于公司的大部分租约没有提供隐含的利率，公司根据开始日期的资料使用其增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。公司根据类似的租赁条款和付款，对租赁的增量借款利率采用投资组合方法。租赁使用权资产还包括在租赁开始前所作的租赁付款，但不包括租赁奖励。最低租赁付款的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.
本公司有与租赁和非租赁组成部分的租赁协议.对于房地产租赁，这些组成部分单独入账，而在2019年1月1日或以后开始的设备租赁中，公司将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。
可变租赁费用包括基于费率或指数变化的付款，如消费价格指数，以及租赁资产的使用情况。短期租赁费用包括至少在开始时有12个月或更短期限且没有合理的购买选择权的租赁。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
本公司主要经营和融资租赁某些生产设施，公司办公室和某些设备。该公司的租约的剩余租赁期限不到一年至15年，其中一些可能包括一种或多种选择，即每次续约最多可延长5年。
62
租赁费用的组成部分如下：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||
经营租赁费用 | $ | |||
短期租赁费用 | ||||
可变租赁费用 | ||||
融资租赁费用： | ||||
资产使用权摊销 | ||||
租赁负债利息 | ||||
租赁费用总额 | $ | |||
此外，该公司记录的转租收入$431 为截至2019年12月31日止的年度.
与租赁有关的其他资料如下：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||
补充现金流量信息 | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||
用于经营租赁的主要业务现金流量 | $ | |||
金融租赁中的再转帐业务现金流量 | ||||
金融租赁中的无偿融资现金流量 | ||||
以非现金使用权换取租赁债务的资产： | ||||
(C)副特别业务租赁 | ||||
财政契约 | ||||
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | ||||
经营租赁 | ||||
融资租赁 | ||||
加权平均贴现率 | ||||
经营租赁 | % | |||
融资租赁 | % | |||
63
不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年12月31日情况如下：
年 | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
未来最低租金总额 | ||||||||
较少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
经常费用总额 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日综合资产负债表确认的数额 | ||||||||
经营租赁使用权资产净额 | $ | $ | — | |||||
一年内应付的债务 | — | |||||||
当期经营租赁负债 | — | |||||||
长期债务 | — | |||||||
长期经营租赁负债 | — | |||||||
截至2019年12月31日，在融资租赁项下记录的资产，扣除累计折旧后$32,571 。截至2019年12月31日，该公司有更多的经营租赁，主要用于房地产，但尚未开始支付约为贴现的租约$58,656 。这些经营租赁将于2020年开始，租赁期限最长为15年。
9. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括：
十二月三十一日 | 估计数 | ||||||||
2019 | 2018 | 使用寿命 | |||||||
土地及改善工程 | $ | $ | 10至25年 | ||||||
建筑物和改善 | 10至40年 | ||||||||
机械设备 | 5至10年 | ||||||||
在建 | |||||||||
$ | $ | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||||
由于欧洲和亚太地区某些地点的财务状况恶化，以及亚太地区某些客户方案的终止，该公司的财产、厂房和设备受到损害。$21,968 截止年度2019年12月31日。公司也受到损害$1,171 在欧洲和北美的某些地点不再使用的设备2019年12月31日.
由于某些地点不再使用财务业绩和设备，公司损坏了财产、厂房和设备$42,915 和$10,493 ，在过去的几年里2018年12月31日和2017分别。利用市场价值确定建筑的公允价值。机器和设备的公允价值是使用估计的残值或估计的有序清算价值来确定的，这被认为是资产的最高和最佳使用。此外，由于该公司决定剥离其两个不活跃的欧洲场址，该公司记录了以下减值费用：$4,270 截至2017年12月31日。公允价值是根据房地产市场条件确定的。
64
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
这些资产减值费用摘要如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
10. 商誉和无形资产
善意
截至年度按营业部门分列的商誉账面金额变化2019年12月31日和2018情况如下：
北美 | 欧洲 | 亚太 | 共计 | ||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收购 | |||||||||||||||
重新分类为待售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
外汇翻译 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
减值费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
与最近购置有关的调整数 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外汇翻译 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
该公司在2019年第四季度对商誉进行了年度减值分析。商誉减值测试在报告单位一级进行。确定的报告单位与记录商誉的业务部门相同。确定每个报告单元的公允价值，并将其与账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，则根据该差额记录减值费用。该公司的年度商誉减值分析结果显示，2019年或2017年的年度商誉减值均未出现减值。
2018年第四季度，该公司注意到运营条件可能出现不利变化。公司对商誉进行了减值测试，并记录了商誉减值费用。$45,281 确定了欧洲和亚太地区报告单位的账面价值后，超过了其公允价值。
无形资产
截至2005年12月31日的无形资产和累计摊销余额2019年12月31日和2018情况如下：
总账面金额 | 累积摊销 | 净账面金额 | |||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
65
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
2018年第四季度，该公司录得减值亏损$791 欧洲运营部门的客户关系。
2018年第三季度，该公司收购了$34,810 加权平均使用寿命为14.3 由于劳伦的收购。这包括$24,000 供应协议，$850 许可协议和$9,960 客户关系。2018年第四季度，该公司收购了$11,100 的使用寿命与客户关系相关。7 由于赫奇金人的收购。
下表列出了今后五年的估计摊销费用：
年 | 费用 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
11. 债务
截至2005年的未偿债务摘要2019年12月31日和2018情况如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
高级注释 | $ | $ | |||||
定期贷款 | |||||||
ABL设施 | |||||||
融资租赁 | |||||||
其他借款 | |||||||
债务总额 | |||||||
减去电流部分 | ( | ) | ( | ) | |||
长期债务总额 | $ | $ | |||||
债务的主要期限，按名义价值计算，如2019年12月31日如下：
年 | 债务和融资租赁债务 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
共计 | $ | |||
我们短期债务的加权平均利率是4.6 %截至2019年12月31日和4.7 %截至2018年12月31日.
5.625%高级债券到期
2016年11月2日，该公司全资子公司CSA美国公司(“发行人”)发布$400,000 总本金5.625 %应于2026年到期的高级票据(“高级说明”)，根据2016年11月2日的印义齿，由签发人、公司和其他担保人(统称为“担保人”)和作为受托人的美国银行全国协会在一项根据1933年“证券法”(“证券法”)第144 A条和S条条例豁免登记的交易中，由发行人、公司和其他担保人(统称为“担保人”)和美国国家银行协会作为托管人进行。高级债券的净收益用于偿还下文所界定的定期贷款机制下未偿还的非展期定期贷款，并支付与再融资有关的费用和费用。
66
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
高级债券由本公司、CS中级HoldCo 1有限责任公司以及发行人全资拥有的现有或随后有组织的美国子公司担保，但某些例外情况除外，但此类附属公司必须为高级资产为基础的循环信贷安排(“abl设施”)和高级定期贷款安排(“定期贷款安排”)提供担保。
签发人可在到期前的不同时间赎回全部或部分高级票据，如义齿中所述。高级债券将於二零二六年十一月十五日到期。高级债券的利息，每年五月十五日及十一月十五日，每半年须缴付一次现金欠款。
在发生某些改变控制的事件(如印义齿所界定的情况)后，签发人须出价以相等于其本金百分之一百零一的价格购回所有高级债券，另加应累算利息及未付利息(如有的话)。
印支义齿包含某些契约，限制发行人及其子公司的能力，除其他外，限制其支付限制付款；出售资产；创造或产生留置权；进行销售和租赁交易；以及与其他实体合并或合并。这些公约受到若干重要限制和例外情况的限制。义齿还就违约事件作了规定，如果发生违约事件，将允许或要求所有当时尚未偿还的高级债券的本金、溢价(如果有的话)利息和任何其他货币义务立即到期和支付。
公司大约支付了$7,055 与交易有关的债务发行成本。债券发行成本在高级债券期间被摊销为利息费用。截至2019年12月31日和2018，公司$4,886 和$5,601 与高级票据有关的未摊销债务发行费用，在综合资产负债表中分别列为贴现。
ABL设施
2016年11月2日，CS中质Holdco 1 LLC(“母公司”)、CSA美国(“美国借款人”)、Cooper-Standard Canada Limited(“加拿大借款人”)、Cooper-Standard International Holdings B.V.(“荷兰借款人”，以及与美国借款人和加拿大借款人、“借款人”)和美国的某些子公司签订了合同。$210,000 第三次修订和恢复与某些贷款人的贷款协议，该协议修订并重申了以前的协议$180,000 自2014年4月4日起，由公司、美国借款人、加拿大借款人、放款人和其他各方组成的基于高级担保资产的循环信贷安排。
ABL贷款机制提供的循环贷款总额最多可达$210,000 ，视借款基数情况而定，包括$100,000 信用证分设施和a$25,000 秋千线分设施。ABL设施还为未承诺的$100,000 增量贷款机制，用于潜在的ABL贷款总额$310,000 (如果借款人和放款人提出要求，同意为增加贷款提供资金)。任何贷款人(参与增加贷款的人除外)无须同意作出任何增加。截至2019年12月31日，在ABL机制下没有未清债务。根据借款基数，该公司$178,297 在可得性方面，较少未结清的信用证$5,287 .
成熟期。根据我们的ABL贷款机制的任何借款将到期，贷款人在我们的ABL贷款机制下的承诺将于2021年11月2日 .
借款基数。ABL机制下的贷款和信用证可得性取决于借款基数，而借款基数在任何时候均限于以下较小者：(A)最高信贷额度(可作某些调整)；(B)(1)最高限额85 %合资格应收帐款；加上(Ii)70 %合格清单或85 %评估合格库存的有序清算价值；再加上(Iii)不超过3000万美元和75%的合格工具应收账款；减去代理设立的准备金。借款基数的应收账款部分受某些公式化限制(包括集中限额)的限制。借款基数的库存部分仅限于代理人确定的合格库存。借款基数还受代理机构确定的某些准备金的制约(其中可能包括上述预支利率的变动)。根据ABL贷款机制提供的贷款分配如下：$170,000 美国借款者，其中包括$60,000 对荷兰借款人和$40,000 加拿大借款者。
担保；安全。美国借款人、加拿大借款人和荷兰借款人根据ABL贷款机制承担的义务，以及这些借款人及其子公司达成的某些现金管理安排和利率、外币或商品掉期，以及非美国子公司与放款人及其附属公司订立的某些信贷额度(统称为“附加ABL担保债务”)，由公司及其美国子公司在高级担保基础上担保(除某些例外情况外)，加拿大借款人在ABL机制下的义务和加拿大借款人及其加拿大子公司的额外ABL担保债务为，此外，由加拿大借款人的加拿大子公司在高级担保基础上担保。“反洗钱法”规定的义务
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合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
(1)对每一借款人和每一担保人的现有和未来个人财产(包括应收账款、支付无形资产、库存、单据、票据、动产和投资财产)、某些货币、存款账户和证券账户以及上述某些相关资产和收益的第一优先权留置权，但有各种例外，包括：(1)加拿大借款人或其任何加拿大附属公司所拥有的担保品，作为担保人，只担保加拿大借款人和这类子公司在ABL机制和附加ABL担保债务下产生的义务；(2)荷兰借款人或公司任何其他非美国子公司(加拿大借款人和上文另有规定的加拿大担保人除外)的任何资产或财产没有被授予任何留置权；(2)美国直接持有的受限制子公司的资本存量为第二优先权，以及美国借款者和美国籍担保人的设备，以及美国借款人和以美国为住所的担保人的所有其他物质个人财产。
利息。ABL机制下的借款按借款人选择的利率计算利息：
• | 如属由美国借款人借款，则为libor或基准利率，在每种情况下，另加适用的保证金；或 |
• | 如由加拿大借款人借款，则银行承兑利率、加拿大优惠利率或加拿大基准利率，在每种情况下，另加适用的保证金；或 |
• | 如由荷兰借款人借入，则采用libor加适用的保证金。 |
最初适用的差额是1.50 %有关libor或加拿大银行基础利率的借款0.50 %至于美国基准利率、加拿大优惠利率和加拿大基准利率借款，到2017年4月1日为止。适用的保证金可在1.25 %和1.75 %关于libor或加拿大银行同业拆借利率的借款0.25 %和0.75 %关于美国基准利率、加拿大最优惠利率和加拿大基准利率借款。适用的差额在每一种情况下都要进行季度价格调整(根据平均设施供应情况)。
收费.借款人须就已承诺但未使用的承付款缴付费用。ABL融资机制还要求支付习惯机构和行政费用。
自愿预付.借款人可自愿减少未使用的承付额部分，并在每一情况下全部或部分偿还未偿还贷款，而不支付保险费或罚款(以libor为基础的借款的偿还方面的习惯破损和相关再就业费用除外)。
公约；违约事件：ABL融资机制包括肯定和消极契约，这些契约将对公司的财务和业务运作施加重大限制，包括其承担和担保债务、进行投资、出售资产、支付股息或进行收购的能力。ABL设施还要求每月固定收费覆盖率不低于1.0至1.0当ABL设施下的可用性低于指定的水平时。ABL设施还包含各种违约事件，这是类似设施的习惯做法。
债务发行成本。截至2019年12月31日和2018，公司$657 和$1,015 与ABL机制有关的未摊销债务发行费用。
定期贷款机制
2016年11月2日，CSA美国公司作为借款人加入了定期贷款机制第1号修正案，其中规定了本金总额为$340,000 。在符合某些条件的情况下，长期贷款机制未经当时的放款人同意(但须接受承付款)，可扩大(或增加新的定期贷款或循环贷款)的数额，使合并担保净债务比率不超过2.25比1.00以上。$400,000 此外，任何自愿预付款项(包括循环贷款和ABL贷款，只要承诺减少)都不是由长期负债收益提供资金的。
2017年5月2日，该公司加入了定期贷款贷款机制第2号修正案，以调整利率。随后，2018年3月6日，该公司加入了定期贷款贷款机制第3号修正案，以进一步调整利率。根据这项修订，根据该公司的选择，根据公司的选择，根据本公司的选择，根据本公司的选择，(1)就欧元利率贷款而言，适用的欧元利率中，较高的利率为0.75%+每年2.00%；或(2)就基准利率贷款而言，基准利率(即当时联邦基金利率最高的利率加0.50%，即行政代理人最近在定期贷款下宣布的最优惠利率)和一个月欧元利率加每年1.0%。由于第3号修正案，公司确认了在再融资和债务清偿方面的损失$770 2018年12月31日终了的12个月内，原因是部分注销了新的和未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行折扣。
成熟期。定期贷款机制到期(2023年11月2日) ，除非早些时候终止。
68
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
担保。借款人在定期贷款安排下的所有债务均由借款人的直接母公司和每一家现有的、随后获得或组织的直接或间接的美国受限制子公司共同和单独担保。
保安。定期贷款机制下的债务由(A)第一优先担保权益(除允许留置权和其他习惯例外情况外)担保：(1)借款人和每一担保人直接持有的受限制子公司的所有股本；(2)实质上所有位于美国的厂房、材料拥有的不动产以及借款人和担保人的设备；(3)借款人和担保人的所有其他个人财产，包括但不限于账户和投资财产、合同、专利、版权、商标、其他一般无形资产、公司间票据和上述收益，和(B)借款人和担保人因销售货物和服务、库存、退税、现金、存款帐户和与上述规定有关的账簿和记录而产生的应收款的第二优先担保权益(但须受允许的留置权和其他习惯例外情况的限制)，并在每种情况下均取得收益，但不包括某些抵押品，但须受某些限制的限制。
利息。根据该公司的选择，根据公司的选择，在下列两种情况下借款均有利息：(1)就欧元美元利率而言，适用的欧元利率和0.75%，加上每年2.00%，或(2)就基准利率而言，基准利率(即当时的联邦基金利率最高加0.50%，即行政代理人最近在定期贷款下宣布的最优惠利率)和一个月欧元利率加每年1.0%。
自愿预付。借款人可自愿全部或部分预付贷款，事先通知，不加保险费或罚款，但须遵守实际的libor破碎费用、应计利息和未付利息的支付，以及对最低预付额的习惯限制。
盟约。“定期贷款安排”载有针对高收益高级担保债务证券的基于违约的惯例，包括但不限于限制借款人及其受限制子公司与其他公司合并和合并、负债、对资产给予留置权或担保权益、支付股息或支付其他限制性付款、出售或以其他方式转让资产或与附属公司进行交易的能力。这些消极的契约是有例外的，有资格的，也有某些例外的。
违约事件。定期贷款机制规定，在发生某些违约事件时，可加速履行其中规定的义务。这类违约事件包括向贷方支付违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、其他重大债务的交叉违约、自愿或非自愿破产程序、重大金钱判决、重大养老金计划事件、控制事件的某些变化以及其他习惯上的违约事件。
债务发行成本。截至2019年12月31日和2018，公司$2,273 和$2,866 未摊销债务发行成本和$1,466 和$1,849 与定期贷款机制有关的未摊销原始发行折扣。债券发行成本和原始发行折扣均在定期贷款机制的期限内摊销为利息费用。
债务契约
该公司遵守了ABL贷款、定期贷款贷款和高级债券的所有契约。2019年12月31日.
其他
其他借款2019年12月31日和2018反映在综合资产负债表上一年内应偿还债务的地方银行额度下的借款。
69
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
12. 公允价值计量与金融工具
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格，指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应当根据市场参与者在资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础，采用了三层公允价值层次结构，将用于计量公允价值的投入按以下顺序排列：
一级： | 可观察的投入，如活跃市场的报价； |
二级： | 非活跃市场报价以外的可直接或间接观察到的投入；以及 |
第三级： | 无法观察的投入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这就要求报告实体制定自己的假设。 |
按公允价值定期计量的项目
对外币和利率衍生工具公允价值的估计使用交易所交易价格和汇率确定。公司在估计公允价值时还考虑了不履约的风险，并在衡量衍生工具的公允价值时包括了对不履行风险的调整。在某些情况下，在没有市场数据的情况下，公司使用管理层的判断来制定用于确定公允价值的假设。按公允价值计量或披露的公司负债的公允价值等级 2019年12月31日和2018，如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 输入 | ||||||||
远期外汇合约-其他流动资产 | $ | $ | 2级 | |||||||
远期外汇合约-应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 2级 | |||
按公允价值计量的非经常性项目
除了按公允价值定期计量的项目外，公司还在非经常性基础上以公允价值计量某些资产和负债，这些资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性的公允价值计量通常是使用不可观测的输入来确定的，因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次结构的第3级中。有关按非经常性公允价值计量的资产和负债的进一步信息，请参阅附注2.“重要会计政策的提出和摘要” 附注4.“收购”和附注9.“财产、厂房和设备”
未按公允价值携带的物品
该公司高级债券及定期贷款安排的公允价值如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
总公允价值 | $ | $ | |||||
总账面价值(1) | $ | $ | |||||
(1)不包括未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行折扣。
公允价值以市场报价为基础，属于公允价值等级的第1级。
衍生工具与套期保值活动
公司i易受外币汇率、利率和商品价格波动的影响。该公司主要从事衍生工具，以对冲其预测的外币现金流量，并将这些衍生工具指定为现金流量对冲工具，以便有资格进行套期保值会计。
公司 正式记录其套期保值关系，包括确定套期保值工具和套期保值项目，以及进行现金流量对冲的风险管理目标和战略。该公司还正式评估现金流量对冲在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。衍生工具按公允价值记录在其他流动资产、其他资产、应计负债和其他长期负债中。对于现金流量对冲，衍生产品公允价值变动的有效部分记录在累积的其他部分中。
70
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
综合资产负债表中的综合收益(损失)(“AOCI”)，当基础对冲交易实现时，将其重新归类为收益。已实现损益与合并净收入报表中的对冲交易相同。
如果对手方在其衍生金融工具上不履约，该公司将面临信用风险。该公司通过直接与信用标准较高的主要金融机构签订协议，以减轻这种信贷风险，这些金融机构预计将充分履行合同规定的义务。
现金流边缘
远期外汇合约-该公司采用远期合约，以减轻因汇率变动而影响公司外币交易的收益及现金流量的潜在波动。该公司对冲的主要货币包括各种欧洲货币、加元、墨西哥比索和巴西雷亚尔。截至2019年12月31日和2018，这些合同的名义金额是$92,150 和$154,237 ，分别由以下交易的套期保值组成2020年12月.
利率互换-该公司历来使用利率互换合同来管理与其可变利率定期贷款机制相关的现金流变化。这种利率互换合同固定了可变利率债务工具的利息支付，以管理利率波动的风险。截至2019年12月31日，没有未履行的利率互换合同。
在其他综合收入(损失)(“保监处”)中确认的与公司现金流量对冲有关的税前数额如下：
OCI中确认的收益(损失) | |||||||
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
远期外汇合同 | $ | $ | |||||
利率互换 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
与公司现金流量对冲有关的税前金额从AOCI重新分类如下：
收益(损失)从AOCI重新分类为收入 | |||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||
分类 | 2019 | 2018 | |||||||
远期外汇合同 | 产品销售成本 | $ | $ | ||||||
利率互换 | 利息费用，扣除利息收入 | ( | ) | ||||||
共计 | $ | $ | |||||||
13. 应收账款保理
作为营运资本管理的一部分，公司以前通过第三方金融机构在资产负债表内外安排出售某些应收账款。2017年12月，该公司完成了从多家保理服务提供商向单一第三方金融机构(“因素”)下的泛欧洲项目的过渡。根据公司的应收账款金额和现金流量需要，每月的销售金额各不相同。这些交易是根据公司关于ABL贷款和定期贷款安排的信贷协议以及高级票据的契约所允许的交易。销售应收款所产生的费用记在其他费用中，净额记在合并的净收入报表中。与保理计划有关的负债记录在合并资产负债表中的应计负债中。根据本合同出售应收账款被视为本公司的表外安排，并作为真实销售入账，并被排除在合并资产负债表中的应收账款之外。
71
截至本报告所述期间结束时，各地点根据应收款转让协定订立的未清款项如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
表外安排 | $ | $ | |||||
本报告所述期间的应收账款因素和相关费用如下：
表外安排 | |||||||
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
应收账款 | $ | $ | |||||
表外安排 | 资产负债表安排 | ||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
14. 养恤金
该公司设有固定福利养老金计划，涵盖美国和某些国际地点的雇员。这些计划大多被冻结，所有计划都不对新雇员开放。福利一般是根据薪酬、工龄和受薪雇员的年龄以及小时雇员的服务年限计算的。该公司的政策是为养恤金计划提供资金，以便有足够的资产满足未来的福利要求，并为美国联邦所得税的目的或地方法规所要求的数额提供可扣减的数额。
该公司还为该公司的某些受薪和每小时美国雇员提供自愿确定的缴款计划。该公司与参与者的贡献相匹配，在所有计划中以不同的限制为限。该公司还赞助退休计划，其中包括公司的非选择性缴款.这些计划下的非选任和匹配缴款共计$14,514 , $16,076 和$16,747 最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
72
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
与该公司确定的养恤金计划有关的信息如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
预计养恤金债务的变化： | |||||||||||||||
期初预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外汇翻译 | ( | ) | |||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
收购/剥离 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
期末预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产变动： | |||||||||||||||
期初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外汇翻译 | ( | ) | |||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
收购/剥离 | |||||||||||||||
期末计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划的供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
合并资产负债表中确认的数额： | |||||||||||||||
其他资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
养恤金福利(长期) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
未计入定期净收益(收入)成本的累计其他综合损失中的税前金额2019年12月31日和2018情况如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
前期服务费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
精算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
73
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
在截至12月31日的年度内，预计将在定期净收益成本中确认的累计其他综合损失中的税前金额，2020如下：
美国 | 非美国 | ||||||
前期服务费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
精算损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
公司在摊销精算损益时采用走廊法。根据走廊办法，未确认的精算损失净额超过1)预计养恤金债务或2)计划资产公允价值的10%，将在未来期间摊销。
所有国内和国际确定的养恤金计划的累计福利义务是$255,935 和$174,273 截至2019年12月31日和$288,223 和$171,384 截至2018年12月31日分别。截至2019年12月31日的计划资产的公允价值超过了预计的福利义务$269,392 通过$4,564 .
该公司确定的福利计划的定期收益(收入)净成本构成如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
前期服务费用摊销和精算损失 | |||||||||||||||||||||||
安置点 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
定期净收益(收入)成本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
养老金结算
在本年度终了的年度内2019年12月31日该公司在美国采取主动行动，利用计划资产购买大量年金政策，以消除养老金义务，该计划的目的是与该计划的负债相匹配。的非现金结算费用$15,247 已记录在养恤金结算费用和行政费用中$178 在合并的净收入报表中记入销售、管理和工程费用。作为结算的结果，公司预计的总体福利义务为2019年12月31日减$58,198 .
除了上表所示的结算外，该公司还承认$2,730 因公司AVS生产线在截止年度内被剥离而导致的非美国养老金结算费用2019年12月31日。看见附注5.“剥离”这些费用在合并的净收入报表中记作销售业务收益的减少额。
2016年期间，该公司通过购买一项旨在与该计划的负债相匹配的大量年金政策，在英国启动了一项消除风险养老金义务的计划，并随后进入了清盘过程。在截至2017年12月31日的年度内，该公司完成了清盘过程，导致非现金结算费用$5,717 和行政费用$185 ，分别记入养恤金结算费用和销售、管理和工程费用，分别记录在净收益综合报表中。结算后，该公司截至2016年12月31日的预计总福利债务减少了$17,100 .
74
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
计划假设
用于确定养恤金义务的加权平均假设2019年12月31日和2018情况如下：
2019 | 2018 | ||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||
贴现率 | % | % | % | % | |||||||
补偿增长率 | N/A | % | N/A | % | |||||||
用于确定终了年度定期养恤金净费用的加权平均假设2019年12月31日, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
计划资产预期收益 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
补偿增长率 | N/A | % | N/A | % | N/A | % | |||||||||||
为了制定计划资产的预期收益假设，公司考虑了每个资产类别的历史回报和未来预期回报，以及养老金投资组合的目标资产配置。由于美国的计划被冻结，补偿增长率不适用于确定定期净收益成本。
计划资产
资产战略的目标和投资目标是确保有足够的资产在参与人和退休人员的整个生命周期内履行福利义务，并保持计划资产中足以支付每月福利债务的流动性。风险是通过投资于广泛的投资工具来管理的，例如股票共同基金、债券共同基金、房地产共同基金、对冲基金等。
对股票证券和债务证券的投资按公允价值估值，采用市场方法和可观察的投入，例如活跃市场的报价(第1级)。对平衡基金的投资按公允价值估值，采用主要可直接或间接观察到的市场方法和投入(第2级)。对股票证券和平衡基金的投资，如果公司持有参与基金的单位，其资产净值是根据相关基金的基础资产和负债计算的，则被视为不可观察的投入(第三级)。房地产基金的投资主要根据投资的净资产价值进行估值。
75
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
按类别分列的公司养恤金计划资产的公允价值，按三级等级划分(见附注12.公允价值计量与金融工具)截至2019年12月31日和2018情况如下：
2019 | 一级 | 2级 | 资产净值计量 (1) | 共计 | ||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
按资产净值计量的股票基金 | — | — | ||||||||||||||
债券基金 | — | |||||||||||||||
按资产净值计算的债券基金 | — | — | ||||||||||||||
按资产净值计量的房地产 | — | — | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | — | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | 一级 | 2级 | 资产净值计量 (1) | 共计 | ||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
按资产净值计量的股票基金 | — | — | ||||||||||||||
债券基金 | — | |||||||||||||||
按资产净值计算的债券基金 | — | — | ||||||||||||||
按资产净值计量的房地产 | — | — | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | — | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 以公允价值计量的某些资产，使用每股资产净值(或其同等)实用权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。这些资产列入本表，以公允价值列报养恤金计划总资产。
2019年12月31日终了年度的期末余额中没有转移第三级资产和第三级资产。2018年12月31日终了年度3级投资转移对账情况如下：
截至2018年1月1日列为三级资产的期初余额 | $ | ||
转入(出)第3级 | ( | ) | |
截至2018年12月31日列为第三级资产的期末余额 | |||
预期未来福利付款
该公司估计，在今后十年内，为国内和国外养恤金计划支付的福利金如下：
截至12月31日的年份， | 美国 | 非美国 | 共计 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025 - 2029 | |||||||||||
捐款
76
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
15.退休金以外的退休后福利
该公司提供某些退休人员的医疗保健和人寿保险福利，包括在加拿大的某些美国工薪阶层和小时雇员。雇员一般在退休和完成一定数目的可信赖服务年限后才有资格领取福利。公司的政策是在这些福利到期时为这些退休后福利的费用提供资金。
有关该公司退休后福利计划的资料如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
福利义务的变化： | |||||||||||||||
年初的福利债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
剥离 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
外币汇率效应 | ( | ) | |||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划的供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至12月31日确认的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
合并资产负债表中确认的数额： | |||||||||||||||
应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
退休金以外的退休后福利(长期) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
未计入定期净收益(收入)成本的累计其他综合损失中的税前金额2019年12月31日和2018情况如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
先前服务信贷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
精算收益(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
在截至12月31日的年度内，预计将在定期净收益成本中确认的累计其他综合损失中的税前金额，2020如下：
美国 | 非美国 | ||||||
先前服务信贷 | $ | $ | |||||
精算收益(损失) | $ | $ | ( | ) | |||
77
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
公司其他退休后福利计划的定期福利(收入)费用净额构成如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
前期服务信贷摊销和确认精算收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
定期净收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
在本年度终了的年度内2019年12月31日，该公司确认了一项收益$3,452 美国的计划和净费用$453 对于非美国的计划，与结算和削减由于公司的AVS生产线剥离。看见附注5.“剥离”这些数额在合并的净收入报表中记录在销售业务的收益中。
计划假设
用于确定养恤金义务的加权平均假设2019年12月31日和2018情况如下：
2019 | 2018 | ||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||
贴现率 | % | % | % | % | |||||||
用于确定终了年度定期养恤金净费用的加权平均假设2019年12月31日, 2018和2017情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
用于衡量退休后福利义务的假定医疗费用趋势率2019年12月31日情况如下：
美国 | 非美国 | ||||
医疗费用趋势率 | % | % | |||
最终医疗费用趋势率 | % | % | |||
利率达到最终趋势率的年份 | 2027 | N/A | |||
对假设的保健费用趋势率变化的敏感性如下：
对服务成本和利息成本的影响 | 截至2019年12月31日对PBO的影响 | ||||||
增加1%的医疗保健费用趋势率 | $ | $ | |||||
医疗费用趋势率下降1% | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
78
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
预期未来退休后福利付款
该公司估计，在今后十年中，其退休后福利计划的福利支付如下：
美国 | 非美国 | 总成本 | |||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025 - 2029 | |||||||||||
其他
公司合并资产负债表中记录的其他退休后福利包括$4,454 和$5,046 截至2019年12月31日和2018解雇偿金计划二 公司在欧洲的位置。
16. 其他费用，净额
其他费用净额如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
外币损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
除服务成本外的定期净收益成本的组成部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应收账款销售损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
杂项收入 | |||||||||||
其他费用，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
17.所得税
如上文所述附注2.“重要会计政策的提出依据和摘要”，以下数据载有对以前报告的数额中确定的非重大错误的某些更正。
公司所得税前收入的组成部分和非控制权益的调整如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
国内 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
79
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
公司所得税(福利)费用包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
电流 | |||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
国家 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外国 | |||||||||||
递延 | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | |||||||||
国家 | ( | ) | |||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||
美国法定联邦税率与所得税规定的协调如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按美国法定税率征税 | $ | $ | $ | ||||||||
州和地方税 | |||||||||||
税收抵免和激励措施 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税法的变化，其他 | ( | ) | |||||||||
美国税制改革/全球无形低税率收入(“GILTI”)/外国衍生无形收入 | ( | ) | |||||||||
外国税率的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非经常性永久项目 | ( | ) | ( | ) | |||||||
商誉减损 | |||||||||||
资本损失 | ( | ) | |||||||||
国外分支机构 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票补偿(ASU 2016-09) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非扣除费用 | |||||||||||
税收准备金/审计结算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
估价津贴 | ( | ) | |||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税规定 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
有效所得税税率 | % | ( | )% | % | |||||||
2017年12月22日，美国减税和就业法案(“法案”)成为法律。该法案降低了美国联邦公司税率35 %到21 %2018年1月1日起生效。该法案要求公司对以前被推迟的某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税。2018年和2017年，该公司记录了与该法生效日期有关的税收支出，其中包括记录与以前未纳税的某些外国子公司的未分配收益有关的一次性过渡税负债，以及调整递延税资产和负债。截至2018年12月31日，我们对该法所得税影响的核算已经完成。
2019年的非经常性永久项目是销售年度和2017年记录的AVS产品系列的结果，与一文不值的安全扣减有关。
80
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
递延税资产和负债反映了为税务和财务报告目的而在资产和负债基础上积累的临时差额以及净营业损失、税收抵免和其他结转额的估计税收影响。截至2005年公司递延税款资产和负债的重要组成部分 2019年12月31日和2018情况如下：
2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | |||||||
养恤金、退休后福利和其他福利 | $ | $ | |||||
资本化支出 | |||||||
资本损失结转 | |||||||
净营业损失和税收抵免结转 | |||||||
经营租赁 | |||||||
无形资产 | |||||||
所有其他项目 | |||||||
递延税款资产共计 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | |||
经营租赁使用权 | ( | ) | |||||
所有其他项目 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款净资产 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，该公司的外国子公司，主要在法国、巴西、意大利和德国，营业亏损结转总计$329,000 ..无限期有效期 。在中国、墨西哥、荷兰、西班牙、印度和韩国的其他外国子公司的经营亏损总计$277,000 ，到期日期开始于2020。本公司及其国内子公司已预计到国家净营业亏损和贷项结转带来的税收利益。$9,000 的到期日期开始于2020.
该公司继续在几个外国管辖范围内维持与其递延净资产有关的估价津贴。截至2019年12月31日，公司有估价津贴$194,794 在美国和几个外国司法管辖区，与税收损失、信用结转和其他递延税收资产有关。公司的估价津贴增加了2019由于本年度在某些外国法域造成的损失。公司目前和未来的所得税准备金受到某些国家最初确认和调整估值津贴的重大影响。公司打算保留这些免税额，直到更有可能实现递延税资产为止。该公司未来对所得税的规定将不包括对在这些国家产生的损失的税收优惠，也不包括与这些国家产生的收入有关的税收支出，直到相应的估价津贴被取消为止。
截至2019年12月31日，没有对外国子公司未分配的收益进行重大递延所得税记录，因为这些收入的大部分在遣返美国时不应纳税。这些收入将主要被视为以前从一次过渡税或GILTI征税的收入，或者用100%收到的股息扣减来抵消。由于未分配的外国收益被视为永久再投资，本公司没有记录对未来遣返时可能发生的外国预扣税或国家所得税的递延税负债。
截至2019年12月31日，公司$10,123 ($11,175 包括利息和罚款)的全部未确认的税收福利，所有这些都是未确认的税收优惠的数额，如果得到承认，将影响有效的所得税税率。
81
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：
2019 | 2018 | ||||||
期初余额 | $ | $ | |||||
与本期有关的税收状况 | |||||||
总增加额 | |||||||
总削减额 | |||||||
与往年有关的税务状况 | |||||||
总增加额 | |||||||
总削减额 | ( | ) | ( | ) | |||
安置点 | |||||||
时效上的疏忽 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
该公司或其子公司之一在美国和其他外国管辖区提交所得税申报表。美国国税局在2011年完成了对该公司美国所得税申报表的审查。美国各州和地方司法管辖区的诉讼时效将在2014年之前到期的应税年度内终止。该公司的主要外国司法管辖区是巴西、加拿大、中国、法国、德国、意大利、墨西哥和波兰。在2015年之前的几年里，该公司不再接受主要外国司法管辖区的所得税审查。
在接下来的12个月内，由于审计结算和当前审查的结束，公司有可能将其未确认的税收优惠总额减少大约$6,510 ，如果得到承认，所有这些都会影响实际税率。
公司将所有与所得税有关的利息和罚款归类为所得税费用。该公司已记作负债$1,052 和$842 截至2019年12月31日和2018分别用于与税收有关的利息和其综合资产负债表上的罚款。
18. 库珀标准控股公司每股净收益
库珀标准控股公司每股基本净收益。按库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净收益除以计算。按该期间已发行普通股的加权平均数计算。可归因于固铂标准控股公司的每股稀释净收益。用库珀标准控股有限公司可用的稀释净收入除以国库股票法计算。通过加权平均流通股数，包括普通股等价物的稀释效应，采用该期间的平均股价。
用于计算库珀标准控股公司每股基本和稀释净收益的信息。情况如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
库珀标准控股有限公司可获得的净收入。普通股东 | $ | $ | $ | ||||||||
流通股基本加权平均股份 | |||||||||||
普通股等价物的稀释效应 | |||||||||||
已发行普通股稀释加权平均股份 | |||||||||||
库珀标准控股公司每股基本净收益。 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于固铂标准控股公司的每股稀释净收益。 | $ | $ | $ | ||||||||
约1,000 和2,000 证券被排除在截至2018年12月31日和2017年12月31日的稀释每股收益计算之外，因为将此类证券纳入计算范围将是反稀释的。截至2019年12月31日的一年中，没有任何反稀释证券。
82
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
19. 累计其他综合收入(损失)
按构成部分分列的其他综合收入(损失)扣除相关税后的变动情况如下：
累积货币折算调整 | 效益计划 负债 | 衍生产品公允价值变动 | 共计 | ||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | (1) | (2) | (3) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | (4) | ( | ) | (5) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | (1) | ( | ) | (6) | (7) | ( | ) | ||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | (8) | ( | ) | (9) | |||||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
(1) | 包括$ |
(2) | 扣除税收费用$ |
(3) | 扣除税收费用$ |
(4) | 包括通过ASU 2018-02的影响$ |
(5) | 扣除税收费用$ |
(6) | 扣除税收利益$ |
(7) | 扣除税收费用$ |
(8) | 包括美国养恤金结算损失的影响$ |
(9) |
20. 衡平法
普通股
本公司获授权发行190,000,000 普通股股份，票面价值$0.001 每股。截至2019年12月31日的总和18,908,566 其普通股已发行，以及16,842,757 股票已发行。
普通股股东有权一 就普通股持有人有权表决的每一事项投票。普通股持有人有权按比例获得股息和其他分配，当公司董事会宣布从合法可用的资产或资金中提取时。ABL贷款机制、定期贷款机制和高级票据都包含限制公司支付股息或发行普通股的能力的契约，但有某些例外情况除外。
在公司清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权按比例分享公司的任何资产(如果有的话)，这些资产是在公司的所有债务和负债付清后剩余的。
股份回购计划
2018年6月，公司董事会批准了一项普通股回购计划(“2018年计划”)，授权该公司总计回购$150.0 百万发行的普通股。根据2018年计划，可以通过私人交易、加速股票回购、在纽约证券交易所或其他地方进行股票回购或其他形式的公开市场回购，这是管理层根据以下规定确定的
83
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
现行市场条件和联邦证券法律法规。该公司希望为未来从手头现金回购和未来运营现金流提供资金。公司没有义务购买特定数量的证券，2018年计划可以随时由公司自行决定中止。2018年方案自2018年11月起生效。
2016年3月，公司董事会批准了一项证券回购计划(“2016计划”)，授权该公司总计回购$125.0 百万其已发行普通股或认股权证购买普通股。根据2016年方案，回购被授权在公开市场或通过私人交易进行，由公司管理层决定，并根据现行市场条件和联邦证券法律和条例进行。截至2018年12月31日，2016年计划已得到充分利用。
2019年回购
2019年5月，该公司与一家第三方金融机构签订了加速股份回购协议(“asr”)，根据2018年计划回购该公司的普通股。根据ASR协议，该公司提前支付了$30,000 并收到了626,305 2019年第二季度的普通股。回购工作于2019年第三季度完成，当时该公司又收到了一份72,875 股票。总共699,180 股票以加权平均收购价回购。$42.91 每股。
除了根据ASR协议进行的回购外，在截至2019年12月31日止的年度，公司回购85,000 股票平均收购价为$69.85 每股，不包括佣金，总费用为$5,937 .
截至2019年12月31日，我们大约有$98,720 剩余的回购授权。
2018年回购
2018年6月，该公司与一家第三方金融机构签订了回购普通股的asr协议。根据ASR协议，该公司提前支付了$35,000 。回购在第三季度完成，总共258,285 股票以加权平均收购价回购。$135.51 每股。
21.股份补偿
公司的长期激励计划允许向公司及其附属公司的主要雇员和董事授予各种类型的股份奖励。公司一般每年发放补助金。确实有2,300,000 根据现行计划授予奖励的普通股股份。根据以前的计划，5,873,103 股票被授权获得奖励。这些计划规定向公司及其附属公司的主要雇员和董事授予股票期权、股票增值权、普通股、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩-既得限制性股票单位(“PUS”)、奖励和某些其他类型的奖励。
本公司以公允价值计算以股票为基础的补偿费用，并在基于股份的员工奖励的归属期内以直线确认此类费用。与股票期权、受限制股票和业绩单位有关的补偿费用给予公司的主要雇员和董事，数额如下，并不代表实际支付给这些雇员的款项。相反，这些数额是公司为财务报告的目的而确认的与这些赔偿金有关的非现金补偿费用。这些奖励给受奖人的实际价值将取决于奖励授予时公司股票的交易价格。根据公司的长期激励计划，公司股票结算的股份补偿金可以按受让方确定的总结算基础或净结算基础交付。
84
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
以股份为基础的补偿费用(收入)如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
脓 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
RSU | |||||||||||
股票期权 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权
股票期权授标是按授予之日公司股票价格的公平市价授予的，并具有10 一年任期。股票期权授予了转授权。三年 从授予之日起。
终了年度股票期权交易和相关信息2019年12月31日情况如下：
备选方案-再补贴 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同寿命(年份) | 总内在价值 | |||||||||
截至2019年1月1日未缴 | $ | |||||||||||
获批 | $ | |||||||||||
行使 | ( | ) | $ | |||||||||
被没收 | ( | ) | $ | |||||||||
过期 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日的未缴款项 | $ | $ | ||||||||||
可于2019年12月31日开始运动 | $ | $ | ||||||||||
在截至年度内批出的股票期权的加权平均批出日期公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$24.22 , $36.22 和$33.33 分别。在终了年度内行使的股票期权的内在价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$243 , $12,422 和$21,194 分别。
截至2019年12月31日，未确认的股票期权补偿费为$3,549 。预计这类费用将在约为加权平均期间内确认。1.9 好几年了。
期权的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的。预期波动是基于公司普通股的历史波动。采用简化方法计算了期望期权寿命。无风险利率基于美国国债的零息票发行，其期限等于股票期权授予之日的预期期权期限。每一种选择的公允价值是根据下列假设估算的：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
预期波动率 | 29.48% - 31.10% | 27.17% - 27.19% | 27.38% - 27.47% | |||||
股利收益率 | % | % | % | |||||
预期期权寿命-年份 | ||||||||
无风险率 | 1.8% - 2.5% | 2.6% | 1.9% - 2.1% | |||||
限制性股票和限制性股票单位
限制性股票和限制性股票单位的公允价值是根据授予之日普通股的收盘价确定的。限制股和限制股归属一或三年 .
85
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
截止年度限制性股票和限制性股票单位的交易和相关信息2019年12月31日情况如下：
限制性股和限制性股 | 加权平均授与日期公平价值 | |||||
截至2019年1月1日 | $ | |||||
获批 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日 | $ | |||||
在截至年度内所批出的受限制股票及受限制股票单位的加权平均批出日期公允价值。2019年12月31日, 2018和2017曾.$66.12 , $110.34 和$107.57 分别。在终了年度内归属的限制性股票和限制性股票单位的公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$9,859 , $7,418 和$7,112 分别。
截至2019年12月31日，限制股和限制股的未确认赔偿费用为：$12,184 。预计这些费用将在加权平均期间内确认。1.8 好几年了。
业绩-既得利益的限制性股票单位
将归属的实际业绩单位的数量取决于公司实现与公司ROIC相关的目标绩效目标和三年期间的股东总回报，这可能是目标奖励金额的0%至200%。预计将以公司普通股的股份结算的股票将作为股权奖励入账，公允价值是根据授予之日普通股的收盘价确定的。预计以现金结算的款项作为负债赔偿金入账。
业绩活动摘要-已获限制的股票单位交易和有关资料2019年12月31日情况如下：
业绩单位 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||
截至2019年1月1日 | $ | |||||
获批 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日 | $ | |||||
在终了年度授予的业绩单位的加权平均授予日公允价值2019年12月31日, 2018和2017曾.$78.41 , $110.40 和$107.49 分别。截至年度的公共资产公允价值总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$5,450 , $8,256 ，和$5,641 分别。结清帐目的现金2019年12月31日, 2018和2017曾.$3,345 , $13,302 和$4,296 分别。
截至2019年12月31日，没有未确认的赔偿费用。
TSR奖
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22. 关联方交易
根据权益法入账的与附属公司的实质性关联方交易摘要如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||||
销售(1) | $ | $ | $ | ||||||||
购货(2) | $ | $ | $ | ||||||||
收到的股息(3) | $ | $ | $ | ||||||||
(1)与Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)有关的交易
(2)与NISCO及PolyRUB Cooper Standard FTS私人有限公司的交易有关
(3)来自NISCO和Nishikawa Tachaplatt Cooper有限公司。
23.或有负债
诉讼及申索
各种法律诉讼、诉讼和索赔(一般为“事项”)正在等待或可能对公司提起或主张。当损失被认为是可能的和合理的估计时，公司就会产生。由此产生的任何可能是重大调整的调整都记录在所确定的调整期内。截至2019年12月31日本公司认为，任何物质损失如有超出已累积的数额(如有的话)，是不合理的。然而，这些事项的最终解决办法本身是不可预测的，可能要求支付的数额大大超过应计或披露的数额。
2016年，加拿大安大略省提出了一项集体诉讼指控，指控共谋确定汽车和其他轻型汽车车身密封产品的价格。随后，加拿大安大略省分别于2018年和2019年对包括库珀标准控股有限公司(Cooper Standard Holdings Inc.)在内的多家汽车供应商提起了类似的投诉。它的某些子公司(包括“CS被告”)和它的合资企业Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)。该公司认为，对它和NISCO提出的索赔是没有根据的，打算对这些索赔进行有力的辩护；然而，NISCO 60%股权的母公司Nishikawa橡胶公司签订了和解协议，将NISCO和CS被告从相关案件中释放。在2019年期间，安大略省、魁北克和不列颠哥伦比亚省的每个法院都批准了这些案件的和解协议，并驳回了针对NISCO和CS被告的案件。
87
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
环境
该公司受美国和其他国家范围广泛的联邦、州和地方环境和职业安全和健康法律和条例的约束，其中包括：向空气排放、排放到水、噪音和气味的法规；化学品和废物的产生、处理、储存、运输、处理、回收和处置；污染财产的清理；以及人类健康和安全。该公司可能会招致与有害物质污染或接触有关的大量费用，包括清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产或自然资源损害、人身伤害索赔或因违反环境法或根据环境法承担责任而升级或更换现有设备的费用，或未维护或遵守其所在地所要求的环境许可证的费用。此外，该公司目前和以前的许多设施都设在具有长期工商业经营历史的财产上，其中一些财产受到某些环境调查和补救活动的影响。该公司为其中某些地点保留了环境储备。截至2019年12月31日和2018，公司$6,104 和$4,668 分别在综合资产负债表上的应计负债和其他负债中保留不折现，并认为这是足够的。由于某些环境法(如“全面环境应对、赔偿和责任法”和类似的州法律)可对可能负有责任的各方施加追溯责任，使其承担目前或以前拥有或运营的设施以及处置或安排处置或安排处置危险废物的场所的全部清理费用，因此，该公司可能有责任调查或补救其目前或以前的财产或其他财产(包括场外废物处置地点)的污染。公司可能并不总是完全遵守环境法律或法规的所有适用要求，公司可能收到违反通知，或受到强制执行行动的影响，或承担与这些要求有关的重大费用或责任。此外，新的环境要求或对现有要求的解释的改变，或在执行方面，可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。该公司已经并将继续支出，以满足环境要求。虽然公司为根据环境法提出的已知索赔进行辩护和解决的费用过去不是实质性的，目前估计也不是实质性的，但这些费用可能是将来的重大费用。
雇佣合同
公司与某些关键管理人员有雇佣安排，以保证管理的连续性。这些安排包括支付多倍年薪、某些奖励措施，以及在发生特定事件时以据信与可比公司一致的方式继续发放福利。
巴西间接税索赔
在2019年，巴西最高司法法院对一个案件做出了有利的裁决，该案件质疑是否应将某一州增值税纳入联邦总收入税的计算中。该决定将允许该公司通过抵消联邦税收债务，收回政府收取的款项。由于有利的决定，公司记录了税前回收$8,000 2019年12月31日终了年度的产品销售成本。实现这些追回的时间取决于行政批准的时间和有资格获得抵消的联邦税收负债的产生。
其他
该公司参加了一个自愿的外国税收特赦方案，该方案允许以减少的数额解决某些税务问题。在截至2017年12月31日的年度内，该公司发生了以下费用：$4,623 ，其中$4,388 是一项非现金费用，由税收净营业亏损结转抵销，从而产生净额。$235 支出对净收入的影响。该公司没有在这一计划下承担额外的物质损失。
24. 业务部门
该公司已决定在四 报告部分：北美、欧洲、亚太地区和南美洲。本公司在每个部门的主要产品是密封，燃料和刹车输送，和流体传输系统。在2019年第一季度和以前各季度，公司还经营了一条防振系统生产线。2019年4月1日，公司完成了AVS生产线的剥离。
公司各部门的会计政策与附注2.“重要会计政策的列报依据和摘要”
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合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
从2019年1月1日起，该公司改变了对其运营部门的计量，以细分经调整的EBITDA。每个部分的结果包括对一般费用、行政费用和其他分担费用的某些拨款。经部门调整的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的措施相比较。
该公司报告部门的某些财务信息如下：
截至12月31日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
对外部客户的销售 | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
部门间销售 | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
冲销和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
调整后的EBITDA | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | ( | ) | |||||||||
南美洲 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
净利息费用 | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
折旧和摊销费用 | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
89
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
截至12月31日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
资本支出 | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
调整后的EBITDA | $ | $ | $ | ||||||||
出售业务的收益 | |||||||||||
卖地收益 | |||||||||||
重组费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉减值费用 | ( | ) | |||||||||
其他减值费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
项目费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
存货记账摊销 | ( | ) | |||||||||
租赁终止费用 | ( | ) | |||||||||
养恤金结算费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外国税收特赦计划 | ( | ) | |||||||||
再融资损失和债务清偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||
EBITDA | $ | $ | $ | ||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息费用，扣除利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
库珀标准控股公司的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
分段资产 | |||||||
北美 | $ | $ | |||||
欧洲 | |||||||
亚太 | |||||||
南美洲 | |||||||
冲销和其他 | |||||||
合并 | $ | $ | |||||
90
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
生产线信息
收入的产品线信息如下：
截至12月31日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
密封系统 | $ | $ | $ | ||||||||
燃料和刹车输送系统 | |||||||||||
流体传输系统 | |||||||||||
防振系统 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
地理信息
根据来源国以及不动产、厂房和设备净额计算的收入地理信息如下：
截至12月31日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
墨西哥 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
法国 | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
波兰 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
合并 | $ | $ | $ | ||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||||||
美国 | $ | $ | |||||||||
墨西哥 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
法国 | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
波兰 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
合并 | $ | $ | |||||||||
91
合并财务报表附注(续)
(单位：千美元，每股和股票除外)
客户集中度
对占公司合并销售总额10%或10%以上的客户的销售以及公司合并销售的相关百分比2019, 2018和2017如下：
2019年占净销售额的百分比 | 2018年净销售额百分比 | 2017年净销售额百分比 | ||||||
客户 | ||||||||
福特 | % | % | % | |||||
通用汽车 | % | % | % | |||||
菲亚特克莱斯勒汽车 | % | % | % | |||||
25. 对附属公司的投资
根据权益法，公司对附属公司的实益所有权如下：
名字 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||
Sujan Cooper标准AVS私人有限公司 | % | ||||
Nishikawa Cooper有限公司 | % | % | |||
柏柏标准FTS私人有限公司 | % | % | |||
Nishikawa Tachaplatt Cooper有限公司 | % | % | |||
烟台领先解决方案汽车零部件有限公司。 | % | % | |||
92
26. 选季资料(未经审计)
2019 | 第一 四分之一 | (1 | ) | 第二 四分之一 | (1 | ) | 第三 四分之一 | (1 | ) | 第四 四分之一 | |||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | (3) | ( | ) | ( | ) | (4) | |||||||||||
库珀标准控股公司的净收益(损失) | ( | ) | (3) | ( | ) | ( | ) | (4) | |||||||||||
库珀标准控股公司每股基本净收益(亏损)。(2) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
库珀标准控股有限公司每股稀释净收益(亏损)(2) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
2018 | 第一 四分之一 | (1 | ) | 第二 四分之一 | (1 | ) | 第三 四分之一 | (1 | ) | 第四 四分之一 | (1 | ) | ||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | (5) | |||||||||||||||||
库珀标准控股公司的净收益(损失) | ( | ) | (5) | |||||||||||||||||
库珀标准控股公司每股基本净收益(亏损)。(2) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
库珀标准控股有限公司每股稀释净收益(亏损)(2) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
(1)请参阅附注2.“重要会计政策的提出依据和摘要”关于先前发布的财务报表中因记录与亚太区域客户的定价优惠时间有关的错误以及其他非重大错误而作出的调整的进一步细节。2019年第三季度的期外调整导致销售额增加。$10,497 ，净收入增加$9,178 ，并增加稀释后的每股收益$0.53 截至2019年9月30日的三个月。
(2)全年基本每股收益和稀释每股收益不一定同意四个季度的总和，因为每个季度都是单独计算的。
(3) 2019年第二季度的净收益包括出售AVS业务的收益。
(4) 2019年第四季度的净收益数额包括与固定资产有关的减值费用和非现金养恤金结算费用。
(5) 2018年第四季度的净收益数额包括与商誉、无形资产和固定资产有关的减值费用，以及在法国记录的递延税金净额和在美国的资本损失结转中的估值备抵额。
93
附表II
估值及合资格账目
(百万美元)
描述 | 期初余额 | 记作开支的 | 记入(贷记)其他帐户(1) | 扣减 | 期末余额 | ||||||||||||
从应收账款中扣除的可疑账户备抵 | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | (2) | ( | ) | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||
2017年12月31日终了年度 | $ | ( | ) | (3) | $ | ||||||||||||
(1) 主要是外币换算。
(2) 2019年的增长与中国的商业结算有关。
(3)主要与无法收回的注销金额有关。
描述 | 期初余额 | 加法 | 期末余额 | ||||||||||||||
记作收入的 | 转记权益(4) | 扣减 | |||||||||||||||
评税免税额 | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | (5) | ( | ) | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | $ | (6) | ( | ) | ( | ) | (7) | $ | |||||||||
2017年12月31日终了年度 | $ | (8) | $ | ||||||||||||||
(4)包括外币换算。
(5)主要与2019年的损失有关，但在某些外国法域却没有任何好处。
(6)主要与2018年的损失有关，但在某些外国法域却没有任何好处。
(7)主要与在美国和法国发放估价津贴有关。
(8)主要与2017年的损失有关，但在某些外国司法管辖区没有任何好处，而在2017年期间在美国发生了资本损失。
94
第九项.会计和财务披露中的会计和财务披露中的变化和与会计人员的分歧
不适用。
第9A项.成品率控制和程序
对披露控制和程序的评估
公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了截至2003年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性。2019年12月31日。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。然而，根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。在公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，公司根据内部控制框架-Treadway委员会赞助组织委员会于2013年发布的综合框架，对财务报告的内部控制有效性进行了评估。根据“内部控制-综合框架”框架下的评估，管理层得出结论认为，公司对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告载于第八项。本报告的“财务报表和补充数据”标题为“独立注册会计师事务所关于财务报告的内部控制的报告”。
财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制在第四季度结束时没有变化2019年12月31日这在很大程度上影响了公司对财务报告的内部控制，或者相当可能会对公司的财务报告产生重大影响。
第9B项.其他信息
没有。
95
第III部
第十项：转制、转制董事、执行人员和公司治理
董事和执行干事
第10项所要求的有关公司董事的资料，是参照“建议书-建议1：董事的选举”的标题下的资料，纳入公司的最后委托书内。2020股东年会(“2020代理声明“)。第10项所要求的有关公司行政人员的资料，是参照“公司管治、董事局及委员会事宜-行政主任”标题下的资料而纳入的。2020代理语句
审计委员会
第10项所要求的与审计委员会有关的信息，包括审计委员会成员和“审计委员会财务专家”的身份，以参考2020“公司治理、董事会和委员会事项-董事会委员会及其职能-审计委员会”标题下的委托书。
遵守“外汇法”第16(A)条
第10项所要求的关于遵守“外汇法”第16(A)节规定的资料是参照“交换法”第16(A)条中的资料纳入的2020“公司治理、董事会和委员会事项”标题下的委托书-第16(A)节-受益所有权报告遵守情况。
行为规范
第10项所要求的有关我们的道德守则的资料是参照2020“公司治理”标题下的委托书声明。“公司行为守则”适用于公司所有高级人员、董事和雇员，并可在公司网站上查阅www.cooperstandard.com。若要查阅“行为守则”，请先单击“投资者”，然后单击“公司治理”。
第11项.无偿赠予行政补偿
第11项所要求的有关执行董事薪酬、赔偿委员会联锁及内幕参与的资料，以及赔偿委员会的报告，均参照2020在“公司治理、董事会和委员会事项-董事薪酬”、“提议2：就指定的执行干事薪酬进行咨询表决-薪酬讨论和分析”、“提案2：关于指定执行干事薪酬的咨询表决-赔偿委员会报告”和“提议2：关于指定执行干事薪酬的咨询表决-行政报酬”等标题下的委托书声明。
第十二项.某些受益所有人的所有权和管理及相关股东事项
第12项所要求的资料是参照2020“公司治理、董事会和委员会事项-股权和相关股东事项”标题下的委托书。
第13项.对某些关系及相关交易，及董事独立性
第13项所要求的有关与有关人士的交易的资料，以参考资料载於2020代理声明标题下的“与相关人员的交易”。第13项所要求的有关公司董事独立性的资料，是参照2020“公司治理-董事会-董事会独立性”标题下的委托书声明。
第十四项.转制、转制等主要会计费用和服务
第14项下所要求的资料由2020“独立注册会计师事务所收费及服务”标题下的委托书。
96
第IV部
第15项.成本税和财务报表表
(A)作为本年度报告的一部分以表格10-K提交的文件：
10-K 报告 页/页 | |
1.财务报表 | |
独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP报告 | 42 |
独立注册会计师事务所安永有限公司财务报告内部控制报告 | 44 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度净收入合并报表 | 45 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入(损失)综合报表 | 46 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 47 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | 48 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日终了年度现金流量表 | 49 |
合并财务报表附注 | 50 |
2.财务报表附表 | |
附表二-估值及合资格账目 | 94 |
所有其他财务报表附表均不符合有关指示的要求，或不适用，因此被略去。 | |
3.“展品索引”所列展品 | |
97
展品索引
除非另有规定，证交会文件编号为001-36127。
展览品编号 | 展览说明 | |
2.1* | 债务人第二次修订的联合第11章重组计划，日期为2010年3月26日(参考库珀标准控股公司的表2.1)，库珀标准控股公司目前提交的表格8-K的报告(档案编号333-123708)。 | |
3.1* | 库珀标准控股公司注册证书，日期为2010年5月27日(参考表3.1)库珀标准控股公司在表格S-1上的注册声明(文件编号333-168316)。 | |
3.2* | 固铂标准控股有限公司修订和恢复章程。(参照库珀标准控股公司截至2016年12月31日的财政年度10-K年度报告表3.2)。 | |
3.3* | 库珀标准控股公司指定证书7%累计参与可转换优先股(参见库珀标准控股公司在表格S-1(档案号333-168316)上的注册声明表3.3)。 | |
4.1* | 登记权利协议，日期为2010年5月27日，由固铂标准控股公司和固铂标准控股公司、后盾购买者和其他持有人签署(参见库珀标准控股公司2010年6月3日提交的关于8-K表格的最新报告(文件编号333-123708)。 | |
4.2* | 截至2016年11月2日，由固铂标准汽车公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)、保证人方库珀标准汽车公司(Cooper Standard Automotive Inc.)和美国银行全国协会(U.S.National Association)签订的契约(参见库珀标准控股有限公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)目前提交的2016年11月7日提交的表格8-K的附件4.1)。 | |
4.3** | 证券说明 | |
10.1* | 自2016年11月2日起，库珀-标准汽车公司、库珀-标准汽车加拿大有限公司、固铂-标准汽车国际控股有限公司和库珀-标准汽车公司的某些子公司作为担保人，CS中级HoldCo 1有限责任公司作为贷款方，以及美国银行(N.A.)作为此类贷款人的代理人(参见表10.1)-标准控股公司关于2016年11月7日提交的表格8-K的最新报告)。 | |
10.2* | 截至2014年4月4日，CS Intermedial HoldCo 2 LLC、CS Intermedial HoldCo 1 LLC、Deutsche Bank AG New York分公司作为行政代理人和担保品代理人的信贷协议，以及其他放款方之间的信贷协议(参见Cooper-Standard Holdings Inc.2014年4月8日提交的8-K表格的表10.1)。 | |
10.3* | 截至2016年11月2日，固铂-标准汽车公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)作为借款者、固铂标准汽车公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)的某些子公司作为担保人、CS中级HoldCo 1有限责任公司、德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为控股公司、德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理人和担保品代理人以及其他贷款人(参见Cooper-Standard Holdings Inc.目前提交的表格8-K的当前报告)中的第1号修正案。 | |
10.4* | 自2017年5月2日起，固铂-标准汽车公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)作为借款者、固铂标准汽车公司(Cooper)的某些子公司作为担保人、CS中级Holdco 1 LL、AS Holdings、Deutsche Bank AG New York分公司、作为行政代理人和担保品代理人以及其他贷款人(参见Cooper-Standard Holdings公司截至2017年6月30日的季度报告表10-Q)中的第2号修正案。 | |
98
展览品编号 | 展览说明 | |
10.5* | 截至2018年3月6日“定期贷款信贷协议”第3号修正案，库珀-标准汽车公司作为借款人，库珀-标准汽车公司的某些子公司作为担保人，CS中级Holdco 1 LL，AS Holdings，Deutsche Bank AG New York分公司，作为行政代理人和抵押品代理人，以及其他贷款人(参见Cooper-Standard Holdings Inc.的表10.1，2018年3月31日终了的财政季度报告表10-Q)。 | |
10.6*† | 雇佣协议，日期为2009年1月1日，由固铂标准汽车公司和固铂标准汽车公司之间签订。和KeithD.Stephenson(参考表10.25)库珀标准控股公司截至2008年12月31日的财政年度10-K年度报告)。 | |
10.7*† | 库珀标准汽车公司自2011年1月1日起生效的执行Severance薪酬计划(参见库珀标准控股公司截至2010年12月31日会计年度表10-K的表10.7)。 | |
10.8*† | 库珀标准汽车公司递延补偿计划，2005年1月1日起生效，修订日期至2008年12月31日(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2008年12月31日会计年度表10-K的表10.33)。 | |
10.9*† | 库珀标准汽车公司补充行政退休计划，自2011年1月1日起生效(参见库珀标准控股公司截至2010年12月31日的财政年度10-K年度报告表10.10)。 | |
10.10*† | 库珀标准汽车公司无保留补充福利计划，自2011年1月1日起修订和恢复(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2010年12月31日会计年度表10-K的表10.12)。 | |
10.11*† | 库珀标准汽车公司长期激励计划(参考表10.13)库珀标准控股公司截至2010年12月31日的财政年度10-K年度报告)。 | |
10.12*† | 就业协议修正案表格，2011年1月1日生效(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2010年12月31日的财政年度10-K年度报告表10.16)。 | |
10.13*† | 2011年固铂标准控股公司综合激励计划(参考表10.22)库珀标准控股公司截至2010年12月31日的财政年度10-K年度报告)。 | |
10.14*† | 修订和恢复2011年库珀-标准控股公司。综合激励计划(参考2013年12月31日终了财政年度10-K表的库珀标准控股公司年度报告表10.12)。 | |
10.15*† | 修订和恢复库珀-标准控股公司。2011年Omnibus激励计划(参考表10.1)库珀标准控股公司截至2017年6月30日的季度报告表10-Q)。 | |
10.16*† | 固铂标准控股公司的形式2011年Omnibus奖励计划关键员工股票期权不合格协议(参见库珀标准控股公司截至2010年12月31日会计年度10-K表的表10.24)。 | |
10.17*† | 2010年固铂标准控股公司管理激励计划(参考库珀标准控股公司2010年6月3日提交的8-K表格的最新报告表10.6)。 | |
99
展览品编号 | 展览说明 | |
10.18*† | 2010年固铂格式-标准控股公司。针对关键员工的管理激励计划不合格股票期权协议(参见库珀标准控股公司2010年6月3日提交的关于8-K表的最新报告表10.7)。 | |
10.19*† | 2010年固铂格式-标准控股公司。管理层激励计划董事不合格股票期权协议(参考库珀标准控股公司2010年6月3日提交的8-K表格的表10.9)。 | |
10.20*† | Jeffrey S.Edwards，Cooper-Standard Holdings Inc.，Cooper-Standard Automotive Inc.日期：2012年10月1日(参考表10.2)库珀标准控股公司截至2012年9月30日会计季度的10-Q季度报告。 | |
10.21*† | D.William Pumphrey，Jr.，Cooper-Standard Holdings Inc.库珀标准汽车公司日期：2011年8月16日(参考表10.30)库珀标准控股公司截至2012年12月31日的财政年度10-K年度报告。 | |
10.22*† | CSA德国Verwaltungs GmbH和Juan Fernando de Miguel Posada于2013年3月1日签订的服务合同(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2013年12月31日会计年度表10-K的表10.26)。 | |
10.23*† | 宋敏·李和库珀-标准汽车公司的国际转让协议。日期：2012年12月31日(参见2013年12月31日终了财政年度库珀标准控股公司10-K年度报告表10.27)。 | |
10.24*† | 2016年10月28日“宋敏·李与固铂-标准汽车公司国际转让协议”的延期增编。日期：2012年12月31日(参见表10.28)库珀标准控股公司截至2017年12月31日会计年度10-K年度报告)。 | |
10.25*† | 库珀标准汽车公司自2014年1月1日起生效的长期激励计划(参考2013年12月31日终了财政年度库珀标准控股公司10-K年度报告表10.28)。 | |
10.26*† | 固铂标准控股公司的形式2011 Omnibus奖励计划无保留股票期权协议(参考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2014年12月31日会计年度表10-K的表10.38)。 | |
10.27*† | 2015年的形式库珀-标准控股公司。2011年Omnibus奖励计划限制性股票单位奖励协议(参照Cooper-Standard Holdings Inc.截至2014年12月31日会计年度表10-K的表10.40)。 | |
10.28*† | 提供乔纳森P巴纳斯和库珀标准汽车公司之间的信件。日期：2015年8月17日(参考表10.1)，库珀标准控股有限公司在2015年8月28日提交的关于表格8-K的最新报告。 | |
10.29*† | 固铂标准控股公司的形式2011年Omnibus奖励计划限制性股票单位奖励协议(非雇员董事)(参考库珀标准控股公司截至2015年6月30日会计季度表10-Q的表10.1)。 | |
100
展览品编号 | 展览说明 | |
10.30*† | 固铂标准控股公司的形式修正和恢复高级人员和董事赔偿协议(参照库珀标准控股公司2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告表10.36)。 | |
10.31*† | 固铂标准控股公司的形式2011年Omnibus奖励计划特别留用奖协议(股票结算奖)(参考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2016年9月30日会计季度表10-Q的表10.1)。 | |
10.32*† | 固铂标准控股公司的形式2011年总括奖励计划-2016年限制性股票奖励协议(业绩单位，结清了50%现金/50%股票)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2016年12月31日会计年度表10-K的表10.40). | |
10.33*† | 固铂标准控股公司的形式2011 Omnibus奖励计划-2016年限制性股票奖励协议(业绩单位，100%现金结算)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2016年12月31日会计年度表10-K的表10.41)。 | |
10.34*† | 固铂标准控股公司的形式2011 Omnibus奖励计划2017年业绩奖励协议(股票结算奖)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2017年3月31日的财政季度报告表10-Q)表10.1)。 | |
10.35*† | 固铂标准控股公司的形式2011 Omnibus奖励计划2017年业绩奖励协议(现金结算奖)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2017年3月31日的第10-Q表季度报告表10.2)。 | |
10.36**† | 库珀标准控股公司2017年总括奖励计划。 | |
10.37**† | 库珀标准汽车公司长期激励计划于2017年5月18日修订并恢复生效. | |
10.38**† | 库珀标准汽车公司年度激励计划自2018年1月1日起修订并恢复生效。 | |
10.39*† | 固铂标准控股公司的形式2017年Omnibus奖励计划限制性股票奖励协议(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2017年6月30日会计季度表10-Q的表10.4)。 | |
10.40*† | 固铂标准控股公司的形式2017年Omnibus奖励计划不合格股票期权奖励协议(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2017年6月30日会计季度表10-Q的表10.5)。 | |
10.41*† | 固铂标准控股公司的形式2017年Omnibus奖励计划2017年业绩单位奖励协议(股票结算奖)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2017年6月30日会计季度第10-Q表的表10.6)。 | |
10.42**† | 固铂标准控股公司的形式2017年总括奖励计划限制性股票股奖励协议(非雇员董事)。 | |
101
展览品编号 | 展览说明 | |
10.43*† | 2018年固铂格式-标准控股公司2017年总括激励计划不合格股票期权协议。(参照库珀标准控股公司截至2018年3月31日会计季度10-Q的季度报告表10.2)。 | |
10.44*† | 2018年固铂格式-标准控股公司2017年Omnibus奖励计划业绩单位奖励协议(现金结算奖励)(参见Cooper-Standard Holdings Inc.截至2018年3月31日会计季度第10-Q表的表10.3)。 | |
10.45*† | 2018年固铂格式-标准控股公司2017年Omnibus奖励计划业绩单位奖励协议(股票结算奖)(参考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2018年3月31日会计季度表10-Q的表10.4)。 | |
10.46*† | 2018年固铂格式-标准控股公司2017年Omnibus奖励计划限制性股票单位奖励协议(现金结算奖励)(参考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2018年3月31日会计季度表10-Q的表10.5)。 | |
10.47**† | 提供之间的信杰弗里A.德贝斯特，库珀-标准控股公司。库珀标准汽车公司日期是2018年1月24日。 | |
10.48* | 日期为2018年11月1日的库珀标准汽车公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)和ContiTech USA Inc.之间的资产购买协议(参见库珀标准控股公司2018年12月31日终了财政年度10-K报表的表10.50)。 | |
10.49*† | 2019年固铂格式-标准控股公司。2017年Omnibus奖励计划无保留股票期权协议(参见Cooper-Standard Holdings Inc.的表10.1)。截至2019年3月31日的财政季度第10-Q表的年度报告)。 | |
10.50*† | 2019年固铂格式-标准控股公司。2017年Omnibus奖励计划业绩单位奖励协议(现金结算奖励)(参考库珀标准控股公司表10.2)。截至2019年3月31日的财政季度第10-Q表的年度报告)。 | |
10.51*† | 2019年固铂格式-标准控股公司。2017年Omnibus奖励计划业绩单位奖励协议(股票结算奖)(参考库珀标准控股公司的表10.3)。截至2019年3月31日的财政季度第10-Q表的年度报告)。 | |
10.52*† | 2019年固铂格式-标准控股公司。2017年Omnibus奖励计划限制性股票单位奖励协议(现金或股票结算奖励)(参考库珀标准控股公司表10.4)。截至2019年3月31日的财政季度第10-Q表的年度报告)。 | |
10.53*† | 2019年固铂格式-标准控股公司。2017年Omnibus奖励计划限制性股票单位奖励协议(现金结算奖励)(参考库珀标准控股公司表10.5)。截至2019年3月31日的财政季度第10-Q表的年度报告)。 | |
10.54**† | 宋敏李，固铂标准控股有限公司分离协议。库珀标准汽车公司截至2019年12月31日。 | |
21.1** | 库珀标准控股有限公司子公司名单。 | |
23.1** | 独立注册会计师事务所同意。 | |
102
展览品编号 | 展览说明 | |
31.1** | 根据“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)认证首席执行干事。 | |
31.2** | 根据“外汇法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)。 | |
32*** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条的认证。 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类法标签链接库文档 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
104**** | 页面交互数据文件，采用内联XBRL格式 | |
*作为本报告的展览品，以参照方式注册为另一附属公司。
**与本报告一并提交。
*随同本报告
*根据条例S-T的规定以电子方式提交本报告。
†合同或补偿计划或安排。
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的条款，你不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的，不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
103
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
库珀标准控股公司 | ||
日期：2020年2月26日 | S/Jeffrey S.Edwards | |
杰弗里·爱德华兹 | ||
主席兼首席执行官 | ||
(特等行政主任) | ||
104
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告于2020年2月26日以下人士以所述身份代表书记官长。
签名 | 标题 | |
S/Jeffrey S.Edwards | 主席兼首席执行官(特等行政主任) | |
杰弗里·爱德华兹 | ||
/S/Jonathan P.Banas | 总财务主任(特等财务主任) | |
乔纳森·巴纳斯 | ||
/S/Peter C.布鲁塞尔 | 总会计主任(特等会计主任) | |
彼得·C·布鲁塞尔 | ||
/S/David J.Mastercola | 导演 | |
大卫·马斯特洛拉 | ||
/S/Justin E.Mirro | 导演 | |
贾斯汀·E·米罗 | ||
/S/Robert J.Remenar | 导演 | |
罗伯特·雷米纳 | ||
S/Sonya F.Sepahban | 导演 | |
索尼娅·塞帕班 | ||
S/Thomas W.Sidlik | 导演 | |
托马斯·西德利克 | ||
S/Matthew J.Simoncini | 导演 | |
马修·西蒙奇尼 | ||
/S/Stephen A.Van Oss | 导演 | |
斯蒂芬·范奥斯 | ||
/S/张佩芳 | 导演 | |
张佩芳 | ||
105