美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记) | |||
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |||
截至财政年度 | |||
或 | |||
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |||
从_ | |||
委员会档案编号：001-35625
布洛明品牌公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |||
(主要行政办事处地址)(邮编)
(813 ) 282-1225
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |||
$0.01面值 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) | ||||
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 ☒编号：☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ☒电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
小型报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 没有☒
非附属公司持有的普通股的总市值(根据纳斯达克全球选择市场报告的注册人最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日的收盘价)是$1.6 十亿.
截至2020年2月21日, 87,030,130 登记人的普通股已发行。
以参考方式合并的文件
注册人的部分最终代理声明2020股东年会被纳入本年度报告第三部分第10-14项(表格10-K)。
目录
布洛明品牌公司
表格10-K的年报索引
财政年度2019
目录
第一页。 | |
第一部分 | |
项目1.事务 | 5 |
项目1A。危险因素 | 13 |
项目1B。未解决的工作人员意见 | 27 |
项目2.财产 | 27 |
项目3.法律程序 | 27 |
项目4.矿山安全披露 | 27 |
第二部分 | |
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券 | 28 |
项目6.选定的财务数据 | 30 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
项目7A.市场风险的定量和定性披露 | 54 |
项目8.财务报表和补充数据 | 56 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 101 |
项目9A.管制和程序 | 101 |
项目9B.其他资料 | 101 |
第III部 | |
项目10.董事、执行干事和公司治理 | 102 |
项目11.行政补偿 | 102 |
项目12.某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事项 | 102 |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性 | 102 |
项目14.主要会计费用和服务 | 103 |
第IV部 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 104 |
项目16.表格10-K摘要 | 107 |
签名 | 108 |
2
目录
布洛明品牌公司
第一部分
警告声明
本年报采用表格10至K(“报告包括对未来事件或未来结果表达我们的意见、期望、信念、计划、目标、假设或预测的陈述，因此是或可能被视为经修正的1933年“证券法”第27A条和经修正的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性陈述”(“外汇法”“)这些前瞻性表述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“感觉”、“寻求”、“预测”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“将”，或在每种情况下，它们的负面或其他变化或可比术语，虽然并非所有前瞻性声明都附有这样的条件。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的问题.在整个过程中，它们出现在许多地方。报告并说明我们的意图、信念或目前的期望，其中包括我们的经营结果、财务状况、流动资金、前景、增长、战略和我们经营的行业。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或不可能发生的情况。虽然我们将这些前瞻性陈述建立在我们认为是合理的假设基础上，但我们提醒您，前瞻性报表并不能保证未来的业绩，而且我们的业务实际结果、财务状况和流动性以及行业发展可能与本报告所载的前瞻性报表或所建议的报表大不相同。报告。此外，即使我们的营运结果、财务状况和流动资金，以及业界的发展，都与本条例所载的前瞻性声明一致。报告，这些结果或事态发展不一定表明以后各期的成果或发展情况。可能导致实际结果与前瞻性陈述所作或建议的陈述大不相同的重要因素包括但不限于本报告“风险因素”一节中所描述的那些因素。报告以及以下各点：
(i) | 我们对战略替代方案的审查结果，包括对我们正在进行的业务、我们的股价以及我们成功实施我们追求的任何替代方案的能力的影响； |
(2) | 消费者对公共卫生和食品安全问题的反应； |
(3) | 我们有能力在竞争激烈的餐饮业与许多成熟的竞争对手和新的市场进入者； |
(四) | 提高最低工资和额外规定的雇员福利； |
(v) | 经济状况及其对消费者信心和可自由支配支出、消费者交通、信贷和利率的成本和可得性的影响； |
(六) | 我们有能力保护我们的信息技术系统免受中断或安全漏洞，包括网络安全威胁，并保护消费者数据和雇员个人信息； |
(7) | 商品价格和供应的波动； |
(八) | 我们遵守政府法律法规的能力，遵守这些法律和条例的费用，以及适用的法律和条例的变化所产生的影响，包括税法和未预料到的负债； |
(九) | 我们能够有效地应对消费者交通方式、消费者口味和饮食习惯的变化； |
(x) | 我们有能力实施我们的改建、搬迁和扩建计划，因为在以可接受的条件定位和获得有吸引力的地点、获得所需的许可证和批准、招聘和培训方面存在不确定性。 |
3
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布洛明品牌公司
必要的人员，获得足够的资金，估计新开张、改建或搬迁的餐厅的绩效；
(十一) | 国际经济、政治和社会条件及法律制度对我国对外业务和外汇汇率的影响； |
(十二) | 我们维护和提高品牌声誉和价值的能力，特别是考虑到消费者参与社交媒体平台的变化； |
(十三) | 我们的商誉或其他无形或长期资产的账面价值的任何减值及其对我们的财务状况和经营结果的影响； |
(十四) | 我们的结果的季节性和周期性波动以及重大不利天气条件和其他灾害或意外事件的影响； |
(十五) | (B)我们在各种信贷安排中的重大杠杆和限制性契约，对我们筹集额外资本以资助我们的业务、投资于新的或翻新的餐馆、对经济或行业的变化作出反应的资本支出，以及因我们的可变利率债务而面临利率风险的能力产生的影响；以及 |
(十六) | 我们的现金流和收益是否充足，以及其他可能影响我们支付股息和回购普通股能力的条件。 |
鉴于这些风险和不确定性，我们告诫你不要过分依赖这些前瞻性的声明。我们在本报告中所作的任何前瞻性声明，仅在声明发表之日为止，我们没有义务更新任何前瞻性声明，或公开宣布任何这些声明的任何修改结果，以反映未来的事件或事态发展。对当前和以往任何期间的结果进行比较，并不是为了表示未来的任何趋势或未来业绩的迹象，除非具体表示为这种趋势或迹象，而只应视为历史数据。
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布洛明品牌公司
第1项.贴现商业
一般与历史-布卢明-布兰兹公司(“布卢明品牌”、“公司”、“我们”和“我们”及类似术语指的是布卢明品牌公司。其子公司我们有四个创始人启发的概念：内陆牛排，卡拉巴的意大利烧烤，博纳菲什烧烤和弗莱明的总理牛排和酒吧。我们的餐厅理念包括价格点和正式程度，从休闲(澳宝牛排和卡拉巴的意大利烧烤)到高档休闲(Bonefish Grill)和高级餐饮(弗莱明的主牛排和葡萄酒吧)。
截至2019年12月29日，我们拥有和经营1,173食肆及专营公司300对面餐馆48各州、波多黎各、关岛和21国家。
第一家澳博牛排餐厅于1988年开业，1996年，我们在国际上扩展了澳宝牛排的概念。OSI餐厅合作伙伴有限责任公司(OSI)是布卢明‘品牌’的全资子公司，是我们的主要经营实体。
我们的片段-我们认为我们的餐厅概念和国际市场是经营部门，反映了我们如何管理业务、审查经营业绩和分配资源。我们将我们的运营部门合并成两个可报告的部门，美国和国际。美国部分包括在美国经营的所有餐馆，而在美国以外经营的餐馆则包括在国际部分。以下是截至2019年12月29日:
可报告段(1) | 概念 | 地理位置 | ||
美国 | 内陆牛排馆 | 美利坚合众国 | ||
卡拉巴义大利烧烤 | ||||
骨烤 | ||||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | ||||
国际 | 内陆牛排馆 | 巴西、中国香港/中国 | ||
卡拉巴的意大利烧烤(缩写) | 巴西 | |||
_________________
(1) | 包括特许经营地点。看见项目2. 特性我们的餐厅数量按国家和地区分列。 |
美国段
截至2019年12月29日，在我们的美国分部，我们拥有和经营1,045食肆及专营公司173对面餐馆48各州。
内陆牛排馆澳博牛排是一家休闲牛排餐厅的概念，重点是牛排，大胆的口味和澳大利亚装饰。澳拜牛排餐厅菜单提供有经验的烤牛排、排骨、鸡肉、海鲜、意大利面、沙拉和季节性特色菜。菜单上还包括几种特制的开胃菜，包括我们标志性的布卢明洋葱。®、甜点和全套酒吧服务。
卡拉巴的意大利烤肉-卡拉巴的意大利烤架提供了其创始人家族菜谱中流传下来的正宗意大利菜肴，它使用高质量的原料在一个生机勃勃的展览厨房里准备新鲜和手工制作的菜肴。在意大利众多口味的启发下，客人们可以享受到标志性的菜肴，如烤鸡布赖恩和波洛罗莎玛利亚，木火烤牛排和排骨，小盘子和经典意大利意大利面食。
带骨的烤架-墨西哥烤肉公司专门经营来自世界各地的鲜鱼市场，美味的烤木特色菜和手工制作的鸡尾酒。客人被引导通过一个创新的季节性菜单，与独特的特色菜和当地创造的“邻里捕获”菜肴以及牛肉和鸡肉，具有高质量和新鲜的配料。
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布洛明品牌公司
BonefishGrill体验帮助客人“逃离平凡”，是基于简单、一致和对每一个层次的卓越的强烈承诺的前提。
弗莱明的高级牛排和酒吧间-弗莱明的优质牛排和葡萄酒酒吧是一个当代牛排餐厅的概念，包括牛肉，排骨，鲜鱼，海鲜和家禽，沙拉和配菜。客人们会对牛排和葡萄酒产生一种热情，这体现在手工切牛排的特殊菜单、由玻璃杯选出的葡萄酒获奖名单上，以及展示本地灵感的厨师菜肴的季节性菜单选择上。牛排选择的特点是美国农业部优质玉米喂养牛肉，包括湿和干老化的风味和质地，在各种大小和削减。
国际部分
我们有跨职能的，当地的管理，以支持和发展餐厅在每个国家，我们有公司拥有的业务。我们的国际业务与我们的公司总部整合，以充分利用整个企业的能力，包括营销、金融、房地产、信息技术、法律、人力资源、供应链管理和生产力。
截至2019年12月29日，在我们的国际部门，我们拥有和经营128食肆及专营公司127对面餐馆21波多黎各和关岛。
内陆牛排馆-我们的国际内陆牛排餐厅有一份与我们的美国菜单类似的菜单，有更多的种类，以满足当地的口味偏好。除了传统的内陆特产牛肉外，一个典型的国际菜谱可能还包括当地的牛肉切块，如巴西的澳大利亚烤制皮卡那哈牛肉(AussieGratedPicanha)。
卡拉巴的意大利烧烤(意式)-巴西卡拉巴的意大利烤肉餐厅理念，融合了传统和现代的意大利菜。菜单各不相同，提供额外的意大利面和比萨饼菜单，以满足当地的口味和风俗习惯。意大利库西纳也有一系列的饮料选择，包括经典的鸡尾酒和当地最受欢迎的意大利口味。
餐厅概况
选定销售数据-以下是公司所有餐厅按产品类型和每人平均支票分列的销售组合2019:
美国 | 国际 | ||||||||||||||||||
内地 牛排馆 | 卡拉巴 意大利烧烤 | 骨烤 | 弗莱明氏 总理牛排 酒吧间 | 内地 牛排馆 巴西 | |||||||||||||||
食品和非酒精饮料 | 91 | % | 86 | % | 78 | % | 74 | % | 85 | % | |||||||||
酒精饮料 | 9 | % | 14 | % | 22 | % | 26 | % | 15 | % | |||||||||
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||||
每人平均支票(美元) | $ | 23 | $ | 22 | $ | 27 | $ | 83 | $ | 15 | |||||||||
每人平均支票(雷亚尔) | R$ | 59 | |||||||||||||||||
送货-在2019年期间，我们完成了向所有内地牛排餐厅和大部分卡拉巴意大利烧烤公司拥有的餐厅提供内部配送服务的工作。此外，在2019年9月，澳博牛排通过与DoorDash的独家第三方合作，扩大了其交付平台。DoorDash是一家提供上门送货服务的全国性按需供应商。DoorDash交付已于2019年10月完成。
卡拉巴的意大利烧烤和某些Bonefish烧烤餐厅也通过领先的国家送货服务提供第三方送货服务。
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布洛明品牌公司
全系统食肆摘要-以下是系统范围内正在运行的餐厅的前滚。2019:
十二月三十日 2018 | 2019年活动 | 十二月二十九日 2019 | 美国州 | |||||||||||||
开孔 | 闭包 | 其他 | 数数 | |||||||||||||
餐厅数目： | ||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||
内陆牛排馆 | ||||||||||||||||
公司所有 | 579 | 3 | (3 | ) | — | 579 | ||||||||||
专营权 | 154 | — | (9 | ) | — | 145 | ||||||||||
共计 | 733 | 3 | (12 | ) | — | 724 | 48 | |||||||||
卡拉巴义大利烧烤 | ||||||||||||||||
公司所有(1) | 224 | — | (2 | ) | (18 | ) | 204 | |||||||||
专利(1) | 3 | — | — | 18 | 21 | |||||||||||
共计 | 227 | — | (2 | ) | — | 225 | 31 | |||||||||
骨烤 | ||||||||||||||||
公司所有 | 190 | 1 | (1 | ) | — | 190 | ||||||||||
专营权 | 7 | — | — | — | 7 | |||||||||||
共计 | 197 | 1 | (1 | ) | — | 197 | 31 | |||||||||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | ||||||||||||||||
公司所有 | 70 | — | (2 | ) | — | 68 | 28 | |||||||||
其他 | ||||||||||||||||
公司所有 | 5 | 2 | (3 | ) | — | 4 | 1 | |||||||||
美国共计 | 1,232 | 6 | (20 | ) | — | 1,218 | ||||||||||
国际 | ||||||||||||||||
公司所有 | ||||||||||||||||
内陆牛排-巴西(2) | 92 | 7 | — | — | 99 | |||||||||||
其他 | 33 | 4 | (8 | ) | — | 29 | ||||||||||
专营权 | ||||||||||||||||
内地牛排-韩国 | 76 | 5 | (9 | ) | — | 72 | ||||||||||
其他 | 55 | 5 | (5 | ) | — | 55 | ||||||||||
国际合计 | 256 | 21 | (22 | ) | — | 255 | ||||||||||
全系统共计 | 1,488 | 27 | (42 | ) | — | 1,473 | ||||||||||
(1) | 在2019年，我们出售了18家卡拉巴的意大利烧烤店，现在作为特许经营。 |
(2) | 据报告，截至2019年11月30日和2018年11月30日，巴西的餐厅数量分别与这家子公司的资产负债表日期相符。 |
餐饮设计与开发
场地设计-我们通常在租赁的房产上建造独立的建筑，尽管某些租赁的地点也位于条形购物中心。建造一家新餐馆通常需要60至180天，从该地点被租赁或根据合同并完全允许的日期算起。在大多数情况下，未来的餐厅发展将产生于租赁现有的第三方零售空间。我们通常设计内部餐厅的内部，利用外部建筑师来开发建筑文件.我们正在对所有概念进行改造，以保持餐厅氛围的相关性。
选址程序-我们有一个由房地产开发、物业/租赁管理、设计和施工人员组成的中央选址小组。该网站甄选小组还利用现有的外地业务管理人员、内部开发人员和外部房地产经纪人确定潜在地点并对其进行资格认证。
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布洛明品牌公司
我们有一个搬迁计划正在进行中，主要是与美国内地牛排品牌有关。这一多年搬迁计划的重点是通过将老餐馆迁往同一贸易区域内的黄金地点来增加我们餐厅的流量。在2019年，我们搬迁了11家美国内地牛排餐厅，并计划在2020年再搬迁9家美国内地牛排餐厅。
餐饮业发展
根据需求、成本结构和经济条件，我们采用最适合特定市场需求的所有权结构和市场进入策略，包括公司拥有的单位、合资企业和特许经营权。
美国的发展-我们机会主义地追求单位增长，通过现有的地理填充和市场扩展的机会，我们的概念，基于目前的地理位置组合。
国际发展-我们继续寻求国际扩张机会，利用南美和亚洲已建立的股票和特许市场，以及战略上选定的新兴和高增长发达市场，重点是巴西。
看见项目2. 特性 公布我们的国际餐厅按国家和地区分列的数量。
研发/创新
我们利用全球核心菜单政策，以确保我们的菜单提供的一致性和质量。在我们将一个项目添加到核心菜单之前，我们的研发团队会对该项目进行彻底的审查，包括进行消费者研究。在国际上，我们在我们的发达市场上有团队来定制我们的菜单，以满足当地消费者的喜好。
我们根据消费者的趋势和反馈不断改进我们的产品。我们有一个为期12个月的新菜单和推广项目的管道跨越所有的概念，使我们能够迅速作出调整，以响应市场需求，在必要时。此外，我们继续关注整个投资组合的生产力。对于新的菜单项和重大的产品变化，我们有一个测试过程，包括消费者对产品及其定价的直接反馈。
菜单创新和简化仍然是所有概念的高度优先事项。近几年来，我们在澳发牛排馆和卡拉巴意大利烤肉店增加了一定的份量，并在澳发牛排店推出了一种新的中档鱼片。在BonefishGrill，我们在当地提供新鲜鱼类特色菜和我们的“邻里捕获”的菜肴。在2019年，弗莱明的优质牛排和葡萄酒酒吧开始通过其“主厨餐桌”提供选择，其中包括主厨驱动的本地菜单选择，以区别于传统的高端牛排餐厅。
信息系统
我们利用技术支持数字营销和客户参与、业务分析和决策支持、餐厅运营以及与优化人员配置、食品废物管理和供应链效率相关的生产力举措。
为了推动客户参与，我们继续投资于数据和技术基础设施，包括品牌网站、数字营销、在线订购和移动应用程序。为了增加客户的便利，我们正在利用我们的在线订购基础设施，以便利扩展的场外餐饮，包括我们自己的送货车队和系统。此外，我们开发了系统，以支持我们的客户忠诚度计划，重点是增加对我们餐厅的流量。近年来，还对全球供应链管理系统进行了投资，为我们的餐馆提供更好的库存预测和补给，帮助我们管理食品质量和成本。我们还继续投资于一系列工具和基础设施，以支持风险管理和网络安全。
我们的综合销售点系统使我们可以在我们的餐厅处理业务，并通过安全的公司网络将销售数据传递给我们的企业资源规划系统和数据仓库。我们公司拥有
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布洛明品牌公司
餐厅和我们的大多数特许餐厅都通过一个门户网站连接起来，该门户为我们的员工和特许经营伙伴提供了获取商业信息和工具的途径，使他们能够协作、交流、培训和共享信息。
我们维护一个强大的系统，以确保网络安全和防止数据丢失。看见项目1A。 危险因素进一步讨论我们的网络安全措施。
广告和营销
我们通过多种媒体渠道进行广告宣传，包括但不限于国家/现场电视、广播、社交媒体、搜索引擎和其他数字战术。我们的概念有积极的公共关系计划，也依靠全国推广，网站知名度，当地营销，数字营销，直接邮件，广告牌和销售点材料，以促进我们的餐厅。最近，我们加大了对数据细分和个性化、客户关系管理和数字广告的关注，以提高广告支出的效率和相关性。在国际上，我们在我们的发达市场有团队，与当地机构合作，为每个市场量身定制广告，并根据当地消费者的需求及时开展相关的促销活动。
我们的多品牌忠诚度计划，DineRewards，旨在推动增量流量，并为客户细分和个性化机会提供数据。此外，为了保持消费者的兴趣和相关性，每个概念都利用有限的时间提供季节性特色菜.我们通过利用我们所有的广告资源的综合营销计划来推广有限的时间优惠.
餐厅经营
管理层及雇员-餐厅管理人员的概念和餐厅规模各不相同。我们的餐馆主要雇用每小时工作的雇员，其中许多人从事兼职工作。餐厅管理合作伙伴对餐厅的日常运营负有主要责任，并必须遵守公司规定的经营标准。我们休闲餐饮概念的区域运营伙伴通常负责监督6到12家餐厅的运营，以及在特定区域内的餐厅管理合作伙伴。
除基本工资外，地区营运伙伴、食肆管理合伙人及厨师合伙人一般会因向其食肆提供管理及监督服务而获得绩效奖金，其中某些奖金可能是根据其食肆每月经营业绩或现金流量及(或)总可控制收入的百分比计算。.
在美国的餐馆管理合伙人和厨师合伙人也可以参加延期补偿和其他基于绩效的薪酬计划。为了为延期补偿安排提供资金，我们可以投资于公司所有的人寿保险，这些保险单是在不可撤销的设保人或“拉比”信托账户内持有的，用于清偿我们在递延补偿计划下的某些义务。
我们的许多国际餐厅管理伙伴可以选择购买参与他们经营的餐厅的现金分配利益。数额、条件和供应情况因国家而异。
监督培训-我们要求我们的地区经营伙伴和餐厅管理伙伴在全面服务的餐饮业拥有丰富的经验。所有地区运营伙伴和餐厅管理合作伙伴都需要完成一个全面的培训计划，强调我们的经营战略、程序和标准。餐厅管理合作伙伴和区域运营伙伴与我们的总裁、地区副总裁、培训副总裁和培训主任一起负责为每一家新餐厅挑选和培训员工。
服务-为了更好地评估和改进我们的业绩，我们使用了满意度测量方案，为我们公司在美国拥有的地点提供了行业基准信息。对于所有其他地点，我们使用各种客户满意度度量来评估和改进我们的绩效。
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布洛明品牌公司
采购和供应
采购和供应-我们采取全球采购和供应链管理的方法，我们的公司团队服务于所有的美国和国际概念。此外，我们还为我们在南美和亚洲的国际业务配备了专门的供应链管理人员。供应链管理组织负责所有食品和经营用品的采购，以及很大一部分外地和公司服务的采购。
我们通过利用全球、区域和当地供应商的结合来获取效率和规模经济，从而解决与我们购买的产品和商品相关的端到端成本。这种“总所有权成本”(TCO)方法侧重于初始购买价格，以及采购和订单履行过程的成本结构。TCO的方法包括监测商品市场和趋势，以便在最有利的时候进行产品采购。
我们有一个分销计划，包括食品，饮料，小产品和包装产品在所有主要市场。此程序由一家自定义分销公司管理，该公司只提供为我们的系统批准的产品。这种定制的关系也使我们的员工能够有效地管理我们的供应链并对其进行优先排序。
牛肉是购买蛋白质的主要来源。在……里面2019，我们主要从美国购买牛肉原料四牛肉供应商和巴西牛肉原料二牛肉供应商。由于我们行业的性质，我们希望继续从少数供应商那里购买大量牛肉。购买的其他主要商品类别包括农产品、乳制品、面包和面食，以及经营我们餐厅的能源，如天然气和电力。
质量控制-我们的研发设施位于佛罗里达州坦帕，是一个全球测试厨房和供应商的产品认证网站。我们的质量保证团队管理内部审计师，负责供应商评估和外部第三方检查供应商对质量、食品安全和产品规格的遵守情况。我们有一个计划，以确保供应商遵守质量，食品安全和其他规格。我们的供应商还利用第三方实验室进行食品安全和质量验证.我们根据每个类别的动态制定所有商品类别的采购战略。此外，我们要求我们的供应商伙伴达到或超过我们的质量保证标准。
我们的运营团队在餐厅拥有多个接触点，确保食品安全、质量和新鲜度，贯穿于整个准备过程的各个阶段。此外，我们还聘请第三方审计师来验证我们的食品安全、培训和卫生标准。
餐馆所有权结构
我们的收入来源于我们公司拥有的餐厅，以及我们的特许餐厅的特许权使用费和特许经营权的销售。
公司所有的餐馆-公司所有的餐馆是我们全资拥有或拥有多数股权的餐馆.我们从拥有多数所有权的实体获得的现金流量仅限于我们拥有的部分。我们的综合经营业绩中包括了公司所有餐厅的经营结果，我们消除了因非控制利益而产生的部分收入或亏损。业务和综合收入综合报表.
我们支付的版税，从0.5%到1.5%，在美国销售的大部分卡拉巴意大利烧烤餐厅，根据我们与卡拉巴的意大利烧烤创始人(“卡拉拉巴的创始人”)签订的协议。每一家卡拉巴位于美国以外的意大利烧烤餐厅都向卡拉巴的创始人一次性支付一次总付费用，这取决于餐厅的大小。卡拉巴位于美国境外的意大利烧烤餐厅不向卡拉巴的创始人支付持续的版税。
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非附属特许经营计划-我们的非附属特许经营协议允许第三方使用我们的概念之一建立和经营一家餐厅。专营食肆须按照专营权协议经营，并须符合其各自概念的标准及规格。
根据我们的专营权协议，每一专营权人须按食肆总销售额的百分比，缴付首次专营权费及每月专营权费。美国特许经营人的初始特许经营费一般为40，000美元，国际特许经营人的初始特许费为30，000美元至75，000美元，视市场情况而定。一些特许经营人也可以按餐厅销售总额的百分比支付管理费。以下是根据我们现有的非附属专营权协议而厘定的专营权费百分比摘要：
(占食肆总销售额的百分比) | 每月使用费百分比 |
美国特许经营商(1) | 3.50% - 5.75% |
国际特许经营商(2) | 2.75% - 6.00% |
_________________
(1) | 美国特许经营商还必须为全国市场营销计划贡献一定比例的销售总额，并将一定比例的销售总额用于本地广告。对大多数美国特许经营者来说，全国市场营销和当地广告的结合，最多只占餐厅总销售额的8.0%。 |
(2) | 国际特许经营者还必须将一定比例的销售总额用于当地广告，这取决于市场的不同。 |
竞争
在价格、服务、地理位置及食物质素方面，饮食业与不少直接或间接与我们竞争的食肆经营者竞争激烈，还有其他实力雄厚的竞争对手拥有可观的财政及其他资源。对管理人员、有吸引力的合适房地产场所、用品和餐厅员工也有积极的竞争。此外，竞争还受到市场营销和品牌声誉的强烈影响。从总体上看，在我们经营的市场上，所有主要的休闲餐厅都将被视为我们概念的竞争对手。我们还面临着来自超市行业的日益激烈的竞争，超市提供了更多的食材选择。此外，改善快速服务和快餐店的产品供应和便利选择，扩大家庭送货服务，加上不利的经济条件，可能会使消费者选择更便宜的替代品。在国际上，由于在我们经营的市场上，休闲餐厅的选择越来越多，我们面临着日益激烈的竞争。
政府管制
我们受各种影响我们业务的联邦、州、地方和国际法律的约束。我们的每一家餐馆都受到一些政府当局的许可和管理，其中可能包括酒类饮料管制、卫生和安全机构、该餐厅所在州、市或国家的环境和消防机构。
美国-酒精饮料销售代表14%我们美国餐厅的销售数据。酒类饮品管制规例规定，我们的每间食肆均须向国家当局申请，而在某些地点，则须向县或市政当局申请许可证或许可证，以便在处所内售卖含酒精饮品，并在适用情况下，申请提供长时间及星期日服务的许可证。
我们的餐厅业务也在以下方面受到联邦和州法律的管辖：
• | 移民、就业、最低工资、加班、小费信贷、工人条件和保健； |
• | 菜单标签与食品安全； |
• | “美国残疾人法”，除其他外，要求我们的餐馆满足联邦规定的残疾人要求；以及 |
• | 信息安全，隐私，无现金支付和礼品卡。 |
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国际-我们在美国以外的餐馆受到与我们美国餐馆相似的当地法律和法规的约束，包括劳工、食品安全和信息安全。此外，我们还要遵守反贿赂和反腐败的法律法规.
见项目1A-危险因素讨论与联邦、州、地方和国际监管我们的业务有关的风险。
有关行政主任的资料
以下是我们每一位执行干事的姓名、年龄、职位和业务经历的简要说明。2020年2月14日.
名字 | 年龄 | 位置 | ||
戴维·德诺 | 62 | 首席执行官 | ||
克里斯托弗·迈耶 | 48 | 执行副总裁，首席财务官 | ||
凯利·莱弗茨 | 53 | 执行副总裁、首席法律干事和秘书 | ||
格雷格·斯佳丽 | 58 | 临时餐厅执行副总裁兼首席运营官 | ||
迈克尔·斯图茨 | 40 | 执行副总裁，首席客户官 | ||
戴维·德诺 担任首席执行官并自2019年4月起成为我们董事会的成员。德诺先生曾于2013年10月至2019年4月担任执行副总裁和首席财务和行政干事，2012年5月至2013年10月担任执行副总裁和首席财务干事。在加入布鲁明品牌之前，德诺先生是百思买公司国际部门的首席财务官。2009年12月至2012年5月。Deno先生也曾担任Quiznos公司的总裁和后来的首席执行官，以及百胜集团的首席财务官和后来的首席运营官！品牌公司
克里斯托弗·迈耶 担任执行副总裁，首席财务官自2019年4月以来。Meyer先生曾于2017年11月至2019年4月担任集团财务、财务和会计副总裁，并于2014年9月至2017年11月担任集团财务规划和分析及投资者关系副总裁。
凯利·莱弗茨 自2019年7月起担任执行副总裁兼首席法律官。Lefferts女士于2015年9月至2019年7月担任布卢明品牌集团副总裁兼美国总法律顾问，2008年1月至2015年9月担任布卢明品牌副总裁兼助理总法律顾问。自2016年2月以来，她一直担任布鲁姆品牌公司的秘书。
格雷格·斯佳丽担任临时餐厅执行副总裁兼首席运营官自2020年2月以来。斯佳丽先生曾于2016年7月至2020年2月担任澳博牛排餐厅执行副总裁；2015年4月至2016年7月担任Bonefish Grill的执行副总裁；2013年1月至2015年4月担任临时餐厅业务高级副总裁；2010年3月至2013年1月担任澳博牛排餐厅业务高级副总裁。
迈克尔·斯图茨 担任执行副总裁，首席客户官自2019年6月以来。在加入Bloomin‘Brands之前，Stutts先生于2008年9月至2018年12月担任波士顿咨询集团的合伙人和董事总经理。
员工
截至2019年12月29日，我们雇用了大约94，000人，其中约800人是公司人员，其中200人在国际市场。我们的美国雇员都不受集体谈判协议的保护。我们在巴西的某些雇员适用各种管辖范围的全行业劳动协议.我们认为我们的雇员关系良好。
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商标
我们认为我们的内陆®，澳博牛排®，卡拉巴的意大利烤架®，Bonefish Grill®还有弗莱明的高级牛排酒吧和酒吧间®服务标志和我们的布卢明洋葱®商标在我们餐馆的营销中具有重要的价值和重要的因素。我们还在美国和我们经营的国家获得了商标和服务标志，以及我们的其他几个菜单项和各种广告口号。我们知道一些名称和标记，与其他人士在我们设有食肆的地区所使用的服务标记相似。然而，我们认为这种使用不会对我们产生不利影响。我们的政策是尽可能在我们经营的国家进行商标注册，并大力反对任何侵犯我们商标的行为。我们还为每个概念注册了域名。
我们通过特许经营和许可安排，向特许经营商和第三方授权使用我们的注册商标。特许经营和许可安排限制特许经营者和持牌人在使用我们的商标方面的活动，并对与商标有关的货物和服务实施质量控制标准。
季节性
我们的生意受季节波动的影响。从历史上看，我们的美国老字号餐厅的客流模式通常在今年第一季度最高，第三季度最低。国际客户的交通模式因市场而异。例如，巴西历来的季节性交通波动最小。此外，假日和恶劣天气可能会影响我们一些市场的季节性销售量。
看见项目1A。 危险因素讨论与季节性和周期性波动有关的风险。
补充资料
我们免费透过我们的网站www.bloominbrands.com，提供我们的10-K表格年报、10-Q表格季刊报告、表格8-K的现行报告、根据本条例第13(A)或15(D)条提交或提交的委托书报表及对该等报告的修订。“外汇法”，在以电子方式将该等资料提交证券及交易管理委员会后，在合理切实可行范围内尽快(证交会“)我们的报告和其他材料证交会也可在www.sec.gov上查阅。提及这些网站地址并不构成以参考方式纳入网站上所载的信息，不应被视为本报告的一部分。
项目1A。危险因素
应仔细考虑下列风险因素。以下所述的风险是我们认为可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利影响的风险，然而，它们并不是我们面临的唯一风险。我们或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大和不利的影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们对战略选择或我们所追求的任何倡议或交易的审查将产生更多的股东价值，或我们所采取的程序或任何行动不会对我们的业务产生不利影响，这是不能保证的。
在2019年11月，我们宣布了一项战略选择的探索和评估，这些战略选择有可能为我们的股东带来最大的价值。虽然我们已经宣布了我们迄今由于战略审查进程而采取的某些举措，但战略审查进程尚未完成。审查战略备选办法的过程一直而且可能继续耗费时间，破坏我们的业务运作，如果我们不能有效管理这一过程，我们的业务、财务状况和业务结果可能会受到不利影响。我们已经并可能继续承担与评估潜在战略有关的大量费用。
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替代方案。这个过程也会增加我们面对潜在诉讼的风险。我们不能保证最近宣布的有关我们的组织结构、节省成本的措施和资本分配政策的倡议，或我们可能采取的任何其他可能的主动行动或交易，将为我们的股东提供比我们普通股目前价格所反映的价值更大的价值，或以其他方式得到成功执行。在检讨程序结束前，我们认为与我们的前途有关的不明朗因素，可能会令我们的普通股市场价格波动，使我们更难吸引和挽留合资格的人才和商业伙伴。
与我们最近宣布的组织结构变化和精简公司支助职能有关的风险和不确定性。
我们最近宣布了迄今为止我们的战略审查进程产生的某些倡议。这包括巩固我们的休闲餐饮品牌的领导和组织结构，精简公司的支持职能。这些措施的目的是在未来几年内节省大量成本，同时保持我们推动盈利销售的最高优先地位。然而，这些举措涉及到我们的组织和业务的重大变化，可能比我们目前预期的更复杂、更费时、成本更高。我们不能保证我们能够及时或完全实现有针对性的成本节约，也不能保证我们的行动不会对我们的销售或业务结果产生不可预见或低估的不利影响。此外，我们无法控制和难以预测的各种因素，包括一般的市场状况和行业趋势，可能影响我们能否成功地实施这些倡议。
食品安全和食品传播疾病在我们的餐馆或整个行业或供应链的关注可能会对我们的业务产生不利影响，减少需求和增加成本。
无论来源或原因如何，任何关于食品传播疾病和其他食品安全问题的报告，无论是在我们的一家餐厅，还是在整个行业或供应链，都可能对我们的交通和销售产生负面影响，并对我们品牌的声誉产生不利影响。食品安全问题可能是由供应商或分销商造成的，因此，我们无法控制。食品中的健康问题或疾病爆发也可能减少对特定菜单产品的需求。即使只是在其他公司的食肆内发生食物传播疾病、食物被篡改或食物污染的情况，也可能导致对食物服务业的负面宣传，并对我们的销售造成不良影响。社交媒体大大提高了负面宣传的传播速度，包括与食品传播疾病有关的负面宣传，在没有任何有意义的机会来应对或解决问题之前。食品传播疾病或食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和供应产生不利影响，导致成本上升和利润率降低。
餐饮业竞争激烈，消费者对其他准备食品的选择也在不断扩大。我们无法有效竞争可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
不少食肆经营者在价格、服务、地理位置及食物质素等方面，直接或间接地与我们竞争，其中一些已建立良好，资源雄厚。也有积极竞争的管理人员和其他人员，并有吸引力的合适的房地产网站。消费者的口味、营养和饮食趋势、交通模式以及竞争餐馆的类型、数量和地点往往会影响餐饮业，我们的竞争对手可能对这些情况作出更有效、更有创意和更有效的反应。此外，我们的竞争对手可能制定或更好地实施商业战略，以提高其品牌和声誉相对于我们的价值和相关性。例如，我们的竞争对手可能更成功地实施菜单或技术举措，如远程订购、社交媒体或移动技术平台，以加快或提高客户体验。此外，我们的竞争对手可能更成功地实施交付和场外活动.此外，我们还面临来自快速服务和快速休闲餐厅、超级市场行业和餐饮业以及食品供应供应商的日益激烈的竞争，随着准备好的食品供应的改善，以及食品杂货、熟食、零售和餐馆服务趋于趋同的趋势。我们相信上述所有因素在最近几个时期都增加了休闲餐饮业的竞争压力，我们相信在今后的时期内，这些因素将继续带来具有挑战性的竞争环境。如果我们不能继续有效地竞争，我们的交通、销售和利润率可能会下降，我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
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我们受各种联邦和州就业和劳工法律法规的约束。
各种联邦和州就业和劳工法律和法规规范着我们与雇员的关系并影响到运营成本，类似的法律和法规适用于我们在美国以外的业务。这些法律和法规涉及就业歧视、最低工资要求、加班、小费抵免、失业率、工人补偿率、工作条件、移民身份、纳税申报及其他工资和福利要求。任何有关我们与雇员关系的重要的额外政府法规和新法律，包括提高最低工资、法定福利或对我们施加额外义务的其他要求，都可能增加我们的成本，并对我们的业务和经营结果产生不利影响。
由于我们的食品服务和准备人员中有相当一部分按适用的最低工资标准支付工资，联邦、州和地方有关最低工资要求或类似事项的提案在执行的范围内可以大大增加我们的劳动力和其他成本。我们经营的几个州最近批准提高最低工资。随着最低工资增长在这些州或任何其他我们在未来运作的州实施，我们预计我们的劳动力成本将继续上升。我们提高菜单价格以应付最低工资增长的能力，取决于我们的竞争对手和消费者的反应。我们的分销商和供应商也可能受到较高的最低工资、福利标准和合规成本的影响，这可能导致向我们提供的货物和服务的成本更高。
我们依靠我们的员工准确地披露他们的小费收入的全部数额，我们的FICA税收报告的基础是这样的小费雇员向我们提供的信息。不准确的员工FICA纳税报告可能会使我们承担货币责任，这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
具有挑战性的经济状况可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
具有挑战性的经济状况可能会对消费者支出产生负面影响，从而导致我们的财务结果下降。例如，国际、国内和区域经济状况、消费者收入水平、金融市场动荡、社会动荡、政府、政治和预算问题以及经济增长的缓慢或停滞，一般都可能对餐饮业所依赖的消费者信心和自由支配支出产生负面影响。此外，很难预测2020年美国总统大选及其结果会对消费者信心和可自由支配支出产生什么影响(如果有的话)。近几年来，我们相信这些因素和条件可能会影响我们和整个行业的消费者流量和类似的餐厅销售，并可能继续为休闲餐饮业带来一个具有挑战性的销售环境。上述任何其他因素的经济状况下降或消极发展，或认为这种下降或消极发展迫在眉睫，一般或特别是在我们经营的市场，而我们的消费者对这些趋势的反应可能导致我们的定价、交通水平、商品和其他成本方面的压力增加，以及我们的创新和生产力倡议的继续，这可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。除其他外，这些因素亦会令我们减少新开酒楼的数目及次数、关闭食肆，或延误现有食肆的改建。此外，恶劣的经济状况可能会迫使附近的企业倒闭，这可能会使我们的餐厅地点变得不那么吸引人。
对机密消费者、个人雇员和其他物质信息的网络安全破坏以及对我们的技术系统的其他威胁可能会对我们的业务产生不利影响。
如果网络事件损害了我们消费者或雇员的信息，无论是影响我们的技术系统，还是影响我们所依赖的第三方服务提供商的信息，都可能导致广泛的负面宣传，损害我们品牌的声誉，损失消费者，中断我们的业务和法律责任。
我们餐厅的大部分销售都是信用卡或借记卡，我们保存有关员工的某些个人信息，以及关于我们的客户、特许经营商和供应商的机密信息。虽然我们对卡数据环境进行了细分，并采用了基于行业框架的网络安全保护方案，但我们也扫描和改进了我们的环境以发现任何漏洞，进行渗透测试，并请第三方进行评估。
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在我们的审计委员会的监督下，我们的安全措施的有效性，没有保证这些项目将防止或发现所有潜在的网络安全漏洞或技术故障。
我们的业务和公司职能在很大程度上依赖于信息系统，包括餐厅的销售点处理、供应链管理、义务支付、现金收集、支持分析、财务和会计系统的数据仓库、提高客户体验的移动技术以及其他各种流程和程序，其中一些流程和程序由第三方处理。我们高效有效地管理业务的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。这些系统未能有效运作、系统维修问题、升级或过渡到新平台，或与这些系统有关的任何网络事故，都可能使我们的系统或信息受到网络威胁，造成消费者服务的延误，降低我们运作的效率，或造成负面宣传。尽管我们采取了安全措施，但我们的技术系统可能会因人身盗窃、火灾、电力损失、电信故障或其他灾难性事件，以及内部和外部安全漏洞、雇员错误或渎职、拒绝服务和赎金攻击、病毒、蠕虫和其他破坏性问题而受到损害、残疾或故障。
我们不时地成为并可能继续成为网络和其他安全威胁的目标，包括大多数行业常见的安全威胁，以及由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息而针对我们的安全威胁。安全漏洞，甚至被认为是安全漏洞，或对网络事件没有作出适当反应，可能导致诉讼或政府调查，以及对我们的声誉和品牌造成损害。在联邦、州和国际各级，我们受到各种不断演变的有关隐私、数据保护和数据安全的法律和法规的制约。例如，“加利福尼亚消费者隐私权法”于2020年1月1日生效，为加州居民提供了与数据泄露有关的新的私人诉讼权利，并对涉及加州居民的数据收集、使用和共享做法对公司规定了新的披露和其他要求。由于网络或其他安全威胁而对我们的系统和数据造成的索赔或调查可能对我们的业务产生重大的不利影响，并可能引起重大的补救费用。随着网络安全风险和适用的法律法规的发展，我们可能会在技术、第三方服务和人员方面承担大量额外费用，以维护旨在预防和预防网络攻击的系统。
商品、能源和其他成本的增加可能会降低我们的利润率，或导致我们限制或修改菜单或提高价格，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们餐厅的表现取决于我们预测和应对食品价格和供应情况变化的能力。我们的业务还涉及能源、保险、劳动力、市场营销和房地产等方面的重大成本。价格可能受到供应、市场变化、竞争加剧、通货膨胀的一般风险、法律的变化、由于天气、疾病或我们无法控制的其他情况或其他原因造成的供应短缺或中断的影响。价格上涨或短缺可能会影响我们购买的商品的成本和质量，或要求我们提高价格、限制菜单选项或实施替代工艺或产品。因此，这些事件，再加上其他更一般的经济和人口状况，可能会影响我们的定价，并对我们的销售和利润率产生负面影响。
我们未能遵守与我们的餐厅经营有关的政府规定，以及不遵守或不符合规定的成本，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受各种影响我们业务的联邦、州、地方和外国法律的约束。我们的每一家餐馆都要受到一些政府当局的许可和管制，其中可能包括酒类饮料管制、食品安全、营养菜单标签、保健、环境和消防机构在餐厅所在的州、市或国家。我们的供应商也在其中一些领域受到监管。任何困难或无法保留或续签许可证，或由于法规改变而增加的合规费用，都可能对现有餐厅的经营产生不利影响。此外，在获得或未获得所需许可证或批准方面的困难可能会推迟或阻碍新餐馆的发展。我们受美国联邦、州和国际法律和法规的约束，这些法律和法规涉及特许经营权的提供和销售。不遵守这些法律可能会对我们从特许经营中产生的结果产生不利影响，或以其他方式给我们带来成本。
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酒精饮料销售代表14%我们的综合餐厅销售，并受到广泛的州和地方许可和其他规定。酒楼未能取得或保留酒类牌照，会对该食肆的经营造成不良影响。此外，在某些州，我们受“拖拉商店”法规的约束。这些法规一般规定，被醉酒人伤害的人有权从不当供应酒精饮料的场所向醉酒者追偿损害。
食品服务业受到消费者偏好和观念的影响。这些偏好和观念的改变可能会减少对我们产品的需求，从而减少销售，损害我们的业务。
食品服务企业受到消费者口味和人口趋势变化的影响。例如，如果普遍存在的健康或饮食偏好导致消费者避免使用我们的任何概念提供的牛排和其他产品，而这些产品更倾向于被认为更健康或以其他方式反映大众需求的食品或配料，那么我们的业务和经营结果就会受到损害。各种因素，例如：(一)食品和药品管理局的菜单标签规则，(二)美国农业部发布的营养指导方针，以及州或地方市政当局发布的类似指南或统计资料，以及(三)学术研究，可能会影响消费者的选择，使消费者选择餐馆提供的食物以外的食物，如果我们无法预测或成功应对消费者偏好的变化，我们的经营结果可能会受到不利影响，一般或在特定的概念或市场上。
我们与第三方送货服务的关系以及通过交货订单增加销售的能力都会受到风险的影响。
我们与各种第三方递送应用和服务保持着关系，我们已经授予DoorDash独家第三方递送服务的权利，涉及我们的Outback牛排餐厅。如果这些平台因技术故障或其他原因而损坏或中断，我们的销售可能会受到负面影响。执行第三方送货订单的司机可能会犯错误或未能及时交货，以致于我们的食品或品牌代表不足。这可能会造成声誉损害或对销售和客户满意度产生不利影响。我们通过这些服务的销售也可能取决于能否获得送货司机，他们通常是独立的承包商。
如果我们的送货服务提供商不能有效地与其他第三方送货服务竞争，我们的送货销售可能会受到不利影响。我们与这些第三方交付服务的关系相对较新，它们可能产生的销售水平和通过这些服务提供的总体客户体验仍然不确定。我们的销售和品牌声誉可能因此受到损害，而这些订单可能会阻碍潜在的更有利可图的餐厅或销售。
税法的变化和未预料到的税收负债可能会对我们所缴纳的税款和我们的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税款。本港的有效入息税率及日后的其他税项，可能会受到多项因素的影响，包括不同法定税率国家的收入组合改变、递延税项资产及负债估值的改变、税法的改变或其他法例的改变，以及所得税审核的结果。虽然我们相信我们的税务预算是合理的，但税务审计的最终决定，可能与我们的历史所得税规定和应计税款有很大不同。税务审计的结果可能对我们在作出决定的时期内的业务结果或现金流量产生重大影响。此外，我们的有效所得税税率和我们的结果可能会受到我们实现递延税收福利的能力的影响，包括我们的FICA小费抵免结转，以及我们对现有递延税资产的估价免税额的任何增减。预计将颁布更多的税收条例和对“减税和就业法”的解释，无法保证今后的指导不会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
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与我们的改建、搬迁和扩建计划相关的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们打算继续改造、搬迁和扩大我们目前的餐厅组合。我们的2020开发计划需要9个美国内陆牛排馆搬迁和建造大约25新的全系统地点，大部分在巴西。各种因素可能导致这些计划的实际结果和结果与预期结果不同，其中包括：
• | 为新餐馆或搬迁餐馆提供有吸引力的场所； |
• | 以可接受的价格和其他条件收购或租赁这些场地； |
• | 考虑到资本使用方面的优先事项，为我们的发展提供资金或资金； |
• | 及时获得所有必要的许可证、批准和许可证； |
• | 招聘和培训熟练的管理人员和餐厅员工，并以可接受的条件留住这些员工； |
• | 天气、自然灾害及其他我们无法控制的事件或因素，导致建筑工程或其他延误；及 |
• | 消费者喜欢在新的地理区域，接受我们的餐厅概念和意识，我们的品牌在这些地区。 |
很难估计新开张的餐馆的性能。营业时间不足两年的餐馆所获得的收益可能并不能反映未来的经营业绩。如果新的餐馆不能达到预定的性能，可能会对我们的经营结果产生重大的不利影响，包括我们可能需要认识到的任何损害损失。此外，新的食肆亦有可能吸引消费者离开我们拥有的其他食肆，从而减少现有食肆的收入，或在发展计划在完成前放弃时，我们会招致无法收回的成本。
以上所述的一些挑战在国际市场上可能更为重要，因为在这些市场中，我们的经验比较有限，无论是一般情况下还是某一特定品牌。这些市场可能有不同的竞争条件、消费者口味、可自由支配的消费模式和品牌意识，这可能导致我们的新餐馆不如现有市场中的餐馆成功，或者更难估计新餐馆的表现。
此外，为了增加同餐厅的销售额和改善我们的经营业绩，我们继续通过我们的改造和搬迁计划来改善我们的设施。我们还不时关闭表现不佳的餐厅，以提高我们品牌的表现。随着人口和经济模式的变化，或者我们的餐馆所在的社区出现下降，或者当地经济条件不利，目前的地点可能不再有吸引力或盈利。由于我们租赁了相当大部分的餐厅，所以当我们关闭或搬迁一家餐厅时，我们就会承担大量的租约终止费用，并且常常有义务在餐厅关闭后继续支付租金和其他与租约有关的费用。由于关闭和搬迁，我们还承担了重大的资产减值和其他费用。如果与改建、搬迁或关闭相关的费用高于预期，我们无法找到合适的地点，或改建或重新安置的餐馆不能按预期运作，这些项目可能无法产生预期的投资回报，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们面临着与在国外市场做生意有关的各种风险，这些风险可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在美国以外有很多餐馆，我们打算继续努力在国际上发展。不能保证国际业务将有利可图，或国际增长将继续下去。此外，如果我们的餐馆大量集中在外国市场，任何不利的当地条件都会对我们的结果产生相当大的影响。
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我们的外国业务面临着与我们的美国餐馆相同的所有风险，以及其他风险，包括国际经济、政治、社会和法律条件以及不稳定和动荡的可能性、不同的文化和消费者偏好、不同的政府规章和税收制度、腐败、反美情绪、以成本效益的方式获取高质量配料和其他商品的能力、对国际特许经营协定中的权利和义务的不确定或不同的解释、从国际特许经营人收取持续的特许权使用费、土地、建筑和融资的可得性和成本，以及经验丰富的管理人员、适当的特许经营者和地区经营伙伴的供应。
本地或地区的事件或国际市场的情况可能会影响我们的结果。例如，在2019年期间，香港的政治抗议导致暴力和商业运作中断。2018年期间，围绕巴西总统选举的动荡导致抗议和长时间的卡车罢工，对巴西经济造成负面影响，造成供应短缺和交通堵塞，导致包括我们餐厅在内的许多企业失去营业天数。现在评估最近在中国武汉发现的冠状病毒爆发对受影响地区消费者行为的影响还为时过早。
货币管制和汇率波动也可能影响我们的业绩。我们在许多外国都有业务，包括在巴西和中国香港的餐馆直接投资，以及国际特许经营。因此，我们可能会因汇率波动或任何对冲安排而蒙受损失，以抵销这些波动，而这些损失可能会对我们的整体销售和收益造成不利影响。
我们受政府管制的外国业务，包括反托拉斯和税收要求，反抵制条例，进出口/海关条例和其他国际贸易条例，美国爱国者法和外国腐败行为法。任何新的监管或贸易举措都可能影响我们在某些国家的业务。如果不遵守任何此类法律要求，我们将面临货币责任和其他制裁，这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
失去关键的管理人员会损害我们的业务，阻碍我们成功地经营和成长的能力。
我们的成功将继续在很大程度上取决于我们的领导团队和其他关键管理人员。如果我们不能吸引和留住足够有经验和能力的管理人员，我们的业务和财务结果可能会受到影响。
未能招聘、培训和留住高质量的餐厅管理人员和团队成员，可能会降低客人的满意度，降低销售和盈利能力。
我们的餐厅管理层和团队成员对我们的服务质量负有很大责任。如果我们不能招聘、培训和留住有效实施我们的业务战略和提供优质客服的经理和团队成员，我们的客人可能会不满意，我们的销售可能会下降。质量管理人员和每小时的团队成员之间存在着积极的竞争。如果我们经历高周转率，我们可能会经历更高的劳动力成本和缺乏足够的管理人员所需的未来增长。
我们的成功在很大程度上取决于我们品牌的价值，以及我们执行创新营销和消费者关系倡议的能力，以保持品牌相关性并推动盈利的销售增长。
我们的成功取决于我们保持和发展我们的品牌的能力。我们的品牌价值和声誉是特别重要的，以区别我们的概念在高度竞争的休闲餐饮部门，以实现可持续的同餐厅销售增长，并保证新的单位增长。品牌价值和声誉在很大程度上取决于消费者的看法，这是由我们的行动和我们无法控制的行动所驱动的，例如新的品牌战略或它们的实施、商业事件、无效的广告或营销努力、或不利的主流或社会媒体宣传，涉及我们、我们的行业、我们的特许经营者或我们的供应商。如果未能以与消费者和场合相关的方式创新和推广我们的品牌，以实现可持续的同餐厅客流量增长，并产生非传统的销售和盈利增长机会，可能会对我们产生不利影响。
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手术结果。此外，我们对竞争的关注不够，或者未能充分解决休闲餐饮业的衰退，可能会对运营结果产生不利影响。
如果我们的竞争对手增加在广告、促销和忠诚度项目上的支出，如果我们的广告、媒体或营销费用增加，或者我们的广告、促销和忠诚度计划的效果不如我们的竞争对手，或者如果我们不充分利用技术和数据分析能力来产生简洁的竞争洞察力，我们的运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们无法或未能认识到、应对和有效管理社交媒体的加速影响，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
社交媒体平台和类似设备的使用明显增加，使个人能够接触到广大消费者和其他感兴趣的人。社交媒体平台上的信息几乎是即时的，其影响也是如此，用户可以发布信息，而不需要过滤或检查所发布内容的准确性。关于我们公司或概念的不利或不准确的信息可能会在任何时候发布在这样的平台上，并且这些信息可以很快到达广泛的受众。社交媒体也越来越多地被用于针对特定的公司或品牌，这是由于利益集团不喜欢的各种行动或不作为，或被感知的行动或不作为所造成的，而这种运动可以迅速加速和影响消费者的行为。这种伤害可能是立即发生的，而不给我们提供补救或纠正的机会，要监测和预测社交媒体的发展，以便作出有效和及时的反应，是一项艰巨的任务。如果我们在营销工作中不负责任地使用社交媒体，我们也可能面临这些风险。这些因素可能对我们的业务产生实质性的不利影响。无论其依据或有效性如何，任何不利的宣传都可能对公众对我们品牌的看法产生不利影响。
虽然搜索引擎营销、社交媒体和其他新技术平台提供了很好的机会来提高对我们品牌的认识和参与，但如果在我们的营销工作中不负责任地使用社交媒体，我们可能会进一步面临这些风险。我们的许多竞争对手正在扩大对社交媒体的使用，新的社交媒体平台正在迅速发展，有可能使更传统的社交媒体平台过时。因此，我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略，以保持广泛的吸引力和品牌相关性。作为营销工作的一部分，我们依靠搜索引擎营销和社交媒体平台来吸引和留住客人。我们还继续投资于其他数字营销举措，使我们能够通过多个数字渠道接触到我们的客人，并提高他们对我们品牌的认识、参与和忠诚度。这些举措可能不会成功，导致在不增加收入、增加员工敬业程度或提高品牌知名度的情况下产生支出。此外，各种风险与使用社交媒体有关，包括不适当地披露专有信息、对我们的负面评论、暴露个人身份信息、欺诈或过时信息。我们的客人或员工不适当地使用社交媒体工具，可能会增加我们的成本，导致诉讼，或导致负面宣传，从而损害我们的声誉。
商誉或其他无形或长期资产的账面价值受损，可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
与其他无形资产一起，我们每年对商誉进行减值测试，当情况发生或变化表明其账面价值可能无法收回时，我们将对商誉进行测试。我们还每季度评估长期资产，或在情况发生或变化时表明账面价值可能无法收回。我们无法准确预测任何资产减值的数额和时间。在确定是否存在损伤迹象时，涉及到大量的判断。如果商誉或其他无形或长期资产的价值受到损害，可能会对我们的财务状况和综合经营结果产生不利影响。
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我们对特许经营商的经营控制有限，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的加盟商在合约上有义务按照我们的标准经营他们的餐厅，我们为特许经营者提供培训和支持。然而，特许经营人是我们不控制的独立第三方，这些特许经营者拥有、经营和监督其餐厅的日常运作。因此，任何特许经营餐厅的最终成功和质量都取决于特许经营者。如果专营公司不能以符合我们的产品及服务质素标准及合约要求的方式成功经营食肆，我们的形像和声誉便会受到损害，而这又会对我们的业务和经营结果造成不良影响。
我们的财务业绩很大一部分取决于我们的特许经营商的经营和财务成功。如果经销商的销售趋势或经济状况恶化，他们的财务结果可能会恶化，我们的特许权使用费、租金和其他费用收入可能会下降。此外，我们亦可能会因支持经营欠佳的专营食肆而招致开支。当公司拥有的餐厅被出售给特许经营人时，我们的一个子公司经常被要求继续负责支付出售的餐厅的租金，只要购买的特许经营人拖欠他们的租约。在特许经营人的销售和盈利能力下降的时期，这些租约付款的特许人违约的发生率可能会增加，我们可能被要求支付租约，并向特许人寻求追索或同意偿还条件。
我们主要产品的供应商数量有限，在美国和巴西的全国分销计划依赖于一家定制的分销公司。如果我们的供应商或自定义分销商无法履行其合同规定的义务，或者我们无法与这些或新的供应商或分销商建立或保持关系，如果需要，我们可能会遇到供应短缺并承担更高的成本。
我们依赖于经常交付符合我们规格的新鲜食品，而且我们的主要产品，如牛肉，有有限的供应商。在……里面2019，我们购买：(I)大约95%我们的美国牛肉原料四代表更多的牛肉供应商80%占美国牛肉市场总量的比例和(Ii)90%巴西牛肉原料二大约代表牛肉供应商的牛肉供应商45%巴西牛肉市场。由于我们这个行业的性质，我们希望继续从少数供应商那里购买大量的牛肉。我们还主要使用美国和巴西的一家供应商来加工符合我们规格的牛肉原料，我们使用一家分销公司分别在美国和巴西提供分销服务。虽然我们的供应商或分销商没有遇到重大问题，但如果我们的供应商或分销商不能履行合同规定的义务，我们可能会遇到供应短缺和成本上升的问题。
此外，如果我们不能维持目前的采购条件，或无法确保我们的供应商和分销商提供服务，我们可能会失去消费者，并在寻找替代供应商或分销服务时出现成本增加。未能发展和维持供应商和经销商关系，以及由此造成的向我们餐厅提供食品和其他供应品的任何中断，都可能对我们的经营结果产生不利影响。
未能从我们的增效举措中实现我们预计的成本节约，可能会对我们的业务结果产生不利影响，并可能消除为增长机会提供的潜在资金。
近年来，我们已确定策略，并已采取步骤，以减少经营成本和腾出资源，以再投资于我们的业务。这些战略包括改进供应链管理、实施劳动力调度工具和整合我们品牌的餐厅信息系统。我们继续评估和实施进一步节约成本的措施.然而，通过这些举措降低我们的业务成本的能力受到风险和不确定因素的影响，例如我们能否获得更好的供应价格和任何新供应商或新技术的可靠性，我们不能保证这些活动或我们今后可能开展的任何其他活动将实现预期的成本节约和效率。如果不能实现这种预期的储蓄，就会对我们的业务和财务状况产生不利影响，并减少对增长机会的投资。
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与我们可能实施的倡议有关的风险和不确定性。
我们不时考虑各种措施，以发展和发展我们的业务和品牌，并改善我们的经营业绩。除其他外，这些措施可包括收购、发展或出售食肆或品牌、成立新的合资公司、新的专营权安排、食肆关闭，以及改变我们的经营模式。不能保证任何这类行动或倡议都会成功或带来预期的好处。我们可能面临新的和不可预见的风险和挑战，特别是如果我们进入市场或从事我们以前没有经验或经验有限的活动，而且很难预测这些努力的成功。如果我们承担大量费用，或将管理、财政和其他资源转用于任何不成功或不符合我们期望的举措，我们的业务结果和财务状况将受到不利影响。我们还可能招致与任何此类举措相关的重大资产减值和其他费用。无论任何举措的最终成功，新业务或业务流程的实施和整合都可能对我们目前的业务造成破坏。即使我们在有限的基础上测试和评估一项倡议，管理时间和资源的转移也可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到季节性和周期性波动的影响，过去的结果并不代表未来的结果。
历史上，本港现有食肆的消费交通模式，一般在今年第一季最高，而在第三季则最低。假日也可能影响我们经营的一些市场的季节性销售量。此外，我们的季度业绩一直并将继续受到新餐厅开业时间和相关开业前成本、餐厅关闭和退出相关成本、债务清偿和修改成本以及商誉、无形资产和财产、固定装置和设备减值等因素的影响。由于这些因素和其他因素，我们任何一个季度的财务业绩都不一定表明全年可能取得的成果。
严重的不利天气条件和其他灾害或意外事件可能对我们的行动结果产生不利影响。
恶劣的天气条件和自然灾害以及其他不可预见的事件，如冬季风暴、严寒、雷暴、洪水、飓风和地震、恐怖袭击、战争和广泛/流行病，以及这些事件对经济状况和消费者消费模式的影响，都可能对我们的行动结果产生不利影响。由于这些事件的实际影响或感觉到的影响，可能会出现暂时和长期关闭餐厅的情况，而消费者的流量可能会下降。例如，恶劣的冬季天气和飓风影响了我们的交通，影响了我们的专营权，也影响了近年来的运营结果。现在评估最近在中国武汉发现的冠状病毒爆发对受影响地区消费者行为的影响还为时过早。
我们未能或无力执行我们的商标或其他所有权可能会对我们的竞争地位或我们品牌的价值产生不利影响。
我们的商标，包括澳博牛排，卡拉巴的意大利烧烤，博纳菲什烧烤，弗莱明的主要牛排酒吧和布鲁明‘洋葱，以及其他专利权利对我们的成功和我们的竞争地位很重要。我们所采取的保护行动可能不足以防止他人未经授权使用或模仿，这可能会损害我们的形象、品牌或竞争地位。此外，在我们经营的某些国际市场上，我们保护商标和其他所有权的能力可能会受到更大的限制。
诉讼可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
在正常的业务过程中，我们会受到诉讼、行政诉讼和索赔的影响。这些事项通常涉及消费者和其他人就食品传播疾病、食品安全、房舍责任、“Dram shop”法规责任、促销广告和食品服务业共有的其他业务问题以及合同纠纷和侵犯知识产权事项等问题提出的索赔。除其他外，我们还受到基于歧视、骚扰、不当解雇等原因对我们提出的雇员索赔，
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残疾，或违反工资和劳动法。我们还可能因涉嫌违反劳动法和工资法而被指定为我们特许经营商工人的共同雇主。这些索赔可能会挪用我们的财政和管理资源，否则将被用来造福我们的业务。任何由此产生的诉讼的持续费用，以及对我们的任何实质性和解付款或损害赔偿，都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。在复杂的集体诉讼或未投保或超出保险范围的不利判决或和解中，重大的法律费用和费用可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的保险单可能不能为所有索赔提供足够的保险，而不断波动的保险要求和费用可能对我们的盈利能力产生负面影响。
我们提供的保险项目有特定的保留水平或较高的每项索赔免赔额，涉及工人补偿、一般责任、酒类责任、就业实践责任、财产、健康福利、网络安全和其他可保风险的很大一部分风险和相关负债。然而，有些类型的损失，我们可能会招致无法投保，或我们认为是商业上不合理的保险。如果发生这些损失，可能会对我们的业务和经营结果产生重大和不利的影响。此外，如果我们的保险费用增加，我们无法保证我们能够成功地抵消这些增加的影响，我们的业务结果可能会受到不利影响。
不对财务报告和披露控制和程序维持有效的内部控制制度可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
要提供准确的财务信息，就必须对财务报告进行有效的内部控制。如果我们不能充分维持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务结果，这可能会使投资者对我们报告的财务信息失去信心，并对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，我们不能肯定我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制将防止所有可能的错误和欺诈，包括通过网络攻击。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司的所有控制问题和错误或欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，而故障可能是由于简单的错误或错误而发生的，这可能会对我们的业务产生不利的影响。严重的财务报告失败或财务报告内部控制的重大缺陷，会导致投资者丧失信心，降低普通股的市场价格，增加我们的成本，引发诉讼，或导致负面宣传，从而损害我们的声誉。
今后对现行会计规则、会计准则、新的声明和对声明的不同解释的修改，或对现行会计惯例的质疑，可能会对我们报告的财务结果产生不利影响。此外，我们与复杂会计事项有关的假设、估计和判断可能会对我们的财务结果产生重大影响。普遍接受的会计原则和相关会计声明、执行准则和对与我们的业务有关的广泛事项的解释，包括但不限于收入确认、长期资产减值、租赁和相关经济交易、衍生产品、无形资产、自我保险、所得税、财产和设备、无人认领财产法和诉讼以及基于股票的赔偿，这些都是非常复杂的，涉及我们许多主观的假设、估计和判断。这些规则的变化或它们的解释，或我们在基本假设、估计或判断中的变化，都会显著改变我们报告的或预期的财务业绩。
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与负债有关的风险
我们庞大的杠杆率和未来再融资的能力，可能会对我们筹集额外资金以资助我们运作的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化作出反应的能力，并使我们面对与可变利率债务有关的利率风险。
我们的杠杆率很高。截至2019年12月29日，我们的负债总额是10亿美元我们有3.808亿美元在循环信贷安排下可用的未用借款能力，扣除未开出的信用证2 020万美元.
我们的高度影响力可能会产生重要后果，包括：
• | 使我们更难偿还债务； |
• | 增加我们对一般经济、工业和竞争条件的脆弱性，以及我们在业务中面临的各种风险； |
• | 增加借贷成本； |
• | 要求业务部门的大部分现金流量专门用于支付负债的本金和利息，从而降低了我们利用现金流量为我们的业务、资本支出、股息支付、股票回购和未来商业机会提供资金的能力； |
• | 使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款利率是可变的； |
• | 限制我们进行战略收购或导致我们进行非战略性剥离； |
• | 限制我们为营运资本、资本支出、餐馆发展、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力；以及 |
• | 限制我们适应不断变化的市场条件的能力，并使我们处于竞争劣势，而我们的竞争对手可能没有那么高的杠杆率。 |
我们将来可能会承担大量额外债务，但须受我们的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)所载的限制。如果在目前的债务水平上再增加新的债务，我们现在面临的相关风险可能会增加。
截至2019年12月29日，我们有10亿美元在2022年11月到期的高级担保信贷贷款下未偿还的可变利率债务.我们还与不同的对手方签订了可变至固定利率互换协议，以对冲我们可变利率债务的部分现金流。我们的有效互换协议的名义总额为5.5亿美元成熟的2022年11月30日。虽然这项协议限制了我们对较高利率的风险敞口，但浮动利率的增加可能会导致我们的利息开支大幅增加，原因是我们未偿还的浮动利率负债总额。
我们的高级担保信贷贷款允许我们承担可变债务，这是指数化的伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)。2017年7月27日，英国金融行为管理局宣布，它打算停止劝说或强迫银行在2021年后提交libor利率。这些改革可能导致伦敦银行同业拆借利率不复存在，建立新的计算伦敦银行同业拆借利率的方法，或建立替代参考利率。因此，我们的利息开支可能会增加，我们现有的现金流量可能会受到不利影响。
我们不能肯定，当我们的高级担保信贷贷款于2022年到期时，或在任何较早的时候，我们的财务状况或信贷及其他市场条件将是有利的，我们可能会寻求为我们的债务再融资。如果我们不能以优惠的条件为我们的债务再融资，我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。
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我们的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制。
我们的某些债务协议限制了我们和我们的子公司的能力，除其他外，包括产生或保证额外负债、支付红利、赎回或回购我们的股本、进行某些收购或投资、产生或允许存在某些留置权、与附属公司进行交易或将我们的资产出售给另一家公司、合并或合并或并入另一家公司。我们的债务协议要求我们满足某些财务测试和比率。我们满足这些测试和比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
如果我们违反了债务协议下的契约，贷款人可以选择宣布所有根据协议未付的款项立即到期并支付，并终止所有提供进一步信贷的承诺。如果我们无法偿还这些款项，贷款人可以利用给予他们的担保品来保证债务。根据我们的债务协议，我们已将我们的全部资产作为抵押品进行了大量认捐。如果我们的贷款人加快偿还借款，我们就无法确定我们是否有足够的资产来偿还这些贷款。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的所有债务和经营租赁义务，而且我们可能被迫采取其他行动来履行我们在负债和经营租赁义务下的义务，这可能是不成功的。如果我们不履行这些义务，我们将无法履行我们的债务协议，贷款人可以选择宣布其下的所有未清款项立即到期并支付，并终止所有提供进一步信贷的承诺。
我们能否按期偿还我们的债务并履行我们的经营租赁义务，取决于我们的财务状况和经营业绩，这取决于当前的经济和竞争条件以及财务、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们不能肯定我们会维持经营活动的现金流量，使我们能够支付本金、保费(如有的话)及负债利息，或支付经营租契的责任。如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务和经营租赁债务，我们可能被迫减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本或重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功，也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。在缺乏足够的经营成果和资源的情况下，我们可能会面对大量的流动资金问题，可能需要处置物质资产或业务，或采取其他行动来履行我们的偿债和其他义务。我们的债务协议限制了我们处置资产的能力，也限制了我们如何使用处置所得收益。我们可能无法完成这些处置，也无法从这种处置中获得我们本来可以实现的收益，而已实现的任何此类收益可能不足以履行到期的任何偿债义务。未能履行我们的还本付息义务或未能遵守我们的债务协议下的金融契约，将构成根据这些协议违约的情况，放款人可选择宣布其下的所有未偿款项立即到期应付，并终止提供进一步信贷的所有承诺。
与我们普通股有关的风险
我们的股票价格易受波动的影响。
股票市场总体上波动很大。因此，我们普通股的市场价格也同样波动。我们的普通股的价格可能会受到一些因素的广泛波动的影响，其中一些因素可能超出我们的控制范围。这些因素包括：我们的经营业绩的实际或预期波动、分析人员、投资者或管理层对我们的经营业绩作出估计的变化或能力、分析师就我们的股票或竞争对手的股票提出的建议、我们的股东出售大量普通股、我们或我们的竞争对手采取的行动或宣布的行动、我们的品牌、诉讼、立法或其他影响我们或我们行业的监管发展的价值的维持和增长、自然灾害、网络攻击、恐怖行为、战争或其他灾难以及一般市场和经济条件的变化。
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如果我们不能继续支付股息或回购我们的股票，我们对普通股的投资可能会贬值。
作为我们最近宣布的战略审查进程倡议的一部分，我们宣布了一项更加平衡的资本分配政策，其中包括将我们的季度现金红利增加一倍，并侧重于减少债务，同时继续机会主义地回购我们普通股的股份。如果要继续实施这些方案，或与过去的水平保持一致，就需要产生足够的现金流量和存在盈余。如果我们不能将增加的股息维持在我们的目标派息比率，或减少或消除我们的股息，我们的普通股的价格可能会下跌。此外，我们在过去数年已购回大量普通股，我们不能保证在较均衡的资本分配政策下，减少回购活动不会对我们的普通股价格造成不良影响。
今后宣布并支付股息和继续进行股票回购计划的任何决定将由我们的董事会酌情作出，除其他外，将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、借款能力、合同限制，包括债务契约和董事会当时认为相关的其他因素。
在我们的公司注册证书和细则中，我们的高级担保信贷机制和特拉华州法律可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的改变或我们管理层的改变，因此可能会压低我们股票的交易价格。
我们的公司注册证书和细则包含了一些可能会阻止、延迟或阻止我们公司控制权变更或管理层变更的规定。
此外，我们的高级担保信贷机制还包括变更控制条款，这些条款要求任何股东或“集团”均不得属于“公约”第13(D)和14(D)条所指的“集团”。“外汇法”已经获得了我们超过40%的投票权。
这些规定可能会阻止、拖延或阻止涉及改变公司控制权的交易，这符合我们股东的最大利益。即使在没有收购企图的情况下，这些规定的存在也可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，如果它们被视为阻碍今后的收购企图的话。
“特拉华普通公司法”第203条可能影响“有利害关系的股东”在股东成为“有利害关系的股东”后三年内进行某些商业组合，包括合并、合并或收购额外股份的能力。“有利害关系的股东”的定义是指直接或间接拥有一家公司15%或以上已发行的有表决权股票的人。虽然我们在注册证书中选择不受“特拉华普通公司法”第203条的约束，但我们的公司注册证书载有与第203条同样有效的规定，但它们规定，我们以前的私人股本保荐人将不被视为“有利害关系的股东”，而不论他们拥有的有表决权股票的百分比如何，因此不受这种限制。
我们将来筹集资金的能力可能有限，这可能使我们无法满足我们的资本需求。
我们的业务和业务可能比我们预期的更快地消耗资源。将来，我们可能需要通过发行新的股票证券、债务或两者的组合来筹集更多资金。额外的资金可能无法以优惠的条件或在任何条件下获得。如果不能以可接受的条件获得足够的资金，我们可能无法满足我们的资本需求。如果我们发行新的债务证券，债券持有人将有权优先于普通股股东对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的业务，包括我们支付普通股股利的能力。如果我们发行更多的股权证券，现有的股东可能会经历稀释，而新的股权证券可能拥有高于我们普通股的权利。因为我们在未来发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，
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我们无法预测或估计我们未来产品的数量、时间或性质。因此，我们的股东承担了我们未来证券发行的风险，降低了我们普通股的市场价格，稀释了他们的利益。
项目1B。未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.特性
我们有1,473跨系统的餐厅48各州、波多黎各、关岛和21各国截至2019年12月29日。以下是截至今日按国家及地区划分的本港食肆地点摘要。2019年12月29日:
公司所有 | 特许经营 | |||||||||
美国 | 1,045 | 美国 | 173 | |||||||
国际： | 国际： | |||||||||
巴西(1) | 111 | 阿根廷 | 1 | 马来西亚 | 2 | |||||
中国(内地) | 1 | 澳大利亚 | 8 | 墨西哥 | 5 | |||||
香港 | 16 | 巴哈马群岛 | 1 | 菲律宾 | 4 | |||||
国际公司所有 | 128 | 巴西 | 1 | 波多黎各 | 1 | |||||
加拿大 | 2 | 卡塔尔 | 2 | |||||||
哥斯达黎加 | 1 | 沙特阿拉伯 | 7 | |||||||
多米尼加共和国 | 1 | 新加坡 | 1 | |||||||
厄瓜多尔 | 1 | 韩国 | 72 | |||||||
关岛 | 1 | 泰国 | 1 | |||||||
印度尼西亚 | 4 | 特克斯和凯科斯 | 1 | |||||||
日本 | 10 | |||||||||
国际特许经营总额 | 127 | |||||||||
公司所有 | 1,173 | 总特许经营权 | 300 | |||||||
____________________
(1) | 据报告，截至2019年11月30日，巴西的餐厅数量与该子公司的资产负债表日期相符。 |
我们基本上从第三方那里租赁了我们所有的餐厅。截至2019年12月29日，我们公司拥有的餐厅按分部位于下列地点：
美国 | 国际 | 共计 | 占总数的百分比 | ||||||||
公司所有的土地 | 27 | — | 27 | 2 | % | ||||||
租用地点： | |||||||||||
土地、土地和建筑租赁 | 689 | — | 689 | 59 | % | ||||||
空间和线上租赁 | 329 | 128 | 457 | 39 | % | ||||||
公司所有餐厅用地共计 | 1,045 | 128 | 1,173 | 100 | % | ||||||
我们还在佛罗里达州坦帕和巴西圣保罗租赁公司办事处。
第3项.法律程序
有关我们的法律程序的说明，见注20 - 承付款和意外开支本报告综合财务报表说明。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息和红利
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代号为“BLMN”。
自2015年以来，我们对普通股进行了季度现金分红。未来的股息支付将取决于我们的董事会(“董事会”)认为相关的收益、财务状况、资本支出要求、盈余和其他因素。我们债务协议的条款允许支付股息，但须受某些限制。
持有人
截至2020年2月21日，共有42人持有我们的普通股记录。注册持有人的数目不包括由经纪人和其他被提名人以街头名义持有股份的实益所有人。
根据股票补偿计划获授权发行的证券
下表列出根据我们的股票补偿计划获授权发行的证券。2019年12月29日:
(单位：千股) | (a) | (b) | (c) | |||||||
计划类别 | 行使未清期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未清期权认股权证及权利的加权平均行使价格 | 根据股票补偿计划(不包括(A)栏所反映的证券)(1)可供未来发行的证券数量 | |||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 6,099 | $ | 19.40 | 3,311 | ||||||
____________________
(1) | 剩余可供发行的股票可根据“2016年总括奖励补偿计划”以股票期权、限制性股票单位或其他股票奖励形式发行。 |
发行人和关联购买者购买股票证券
在……上面2019年2月12日，董事会授权回购1.5亿美元我们在2019年2月14日发布的新闻稿(“2019年股票回购计划”)中宣布的我们已发行的普通股。2019年股份回购计划将于2020年8月12日到期。在截止的十三周内，我们没有回购我们已发行的普通股的任何股份。2019年12月29日.
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股票绩效图
下图描述了从2014年12月26日贯通2019年12月29日，相对于标准普尔500指数和标准普尔500消费者自由支配部门(一个同行集团)的表现。该图假定投资为$100在我们的普通股和每一种指数中2014年12月26日(投资财政年度的最后一个营业日)及自该日起支付的股息的再投资。图中所示的股票价格表现并不一定代表未来的价格表现。
十二月二十六日 2014 | 十二月二十七日 2015 | 十二月二十五日 2016 | 十二月三十一日 2017 | 十二月三十日 2018 | 十二月二十九日 2019 | ||||||||||||||||||
布鲁明品牌公司(BLMN) | $ | 100.00 | $ | 72.83 | $ | 79.03 | $ | 93.96 | $ | 78.78 | $ | 98.98 | |||||||||||
标准普尔500 | 100.00 | 100.76 | 113.12 | 136.32 | 129.22 | 171.82 | |||||||||||||||||
标准普尔消费者酌处权 | 100.00 | 110.45 | 118.24 | 143.48 | 143.09 | 186.12 | |||||||||||||||||
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项目6.选定的财务数据
财政年度 | |||||||||||||||||||
(除股票和每股数据外，以千计) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
经营结果： | |||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
餐厅销售 | $ | 4,075,014 | $ | 4,060,871 | $ | 4,164,063 | $ | 4,221,920 | $ | 4,349,921 | |||||||||
专营权和其他收入 | 64,375 | 65,542 | 59,073 | 38,753 | 27,755 | ||||||||||||||
总收入(1) | $ | 4,139,389 | $ | 4,126,413 | $ | 4,223,136 | $ | 4,260,673 | $ | 4,377,676 | |||||||||
业务收入(2) | $ | 191,090 | $ | 145,253 | $ | 138,686 | $ | 123,750 | $ | 230,925 | |||||||||
包括非控股权在内的净收入(2)(3) | $ | 134,117 | $ | 109,538 | $ | 103,608 | $ | 43,987 | $ | 131,560 | |||||||||
可归因于布鲁明品牌的净收入(2)(3) | $ | 130,573 | $ | 107,098 | $ | 101,293 | $ | 39,388 | $ | 127,327 | |||||||||
每股基本收益 | $ | 1.47 | $ | 1.16 | $ | 1.05 | $ | 0.35 | $ | 1.04 | |||||||||
稀释每股收益(4) | $ | 1.45 | $ | 1.14 | $ | 1.02 | $ | 0.34 | $ | 1.01 | |||||||||
按普通股申报的现金红利 | $ | 0.40 | $ | 0.36 | $ | 0.32 | $ | 0.28 | $ | 0.24 | |||||||||
资产负债表数据： | |||||||||||||||||||
资产总额(5) | $ | 3,592,683 | $ | 2,464,774 | $ | 2,561,894 | $ | 2,622,810 | $ | 3,032,569 | |||||||||
经营租赁负债总额(5) | $ | 1,450,917 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
债务总额，净额 | $ | 1,048,704 | $ | 1,094,775 | $ | 1,118,104 | $ | 1,089,485 | $ | 1,316,864 | |||||||||
股东权益总额(6) | $ | 177,481 | $ | 54,817 | $ | 81,231 | $ | 226,063 | $ | 454,970 | |||||||||
普通股已发行(6) | 86,946 | 91,272 | 91,913 | 103,922 | 119,215 | ||||||||||||||
现金流量数据： | |||||||||||||||||||
投资活动： | |||||||||||||||||||
资本支出 | $ | (161,926 | ) | $ | (208,224 | ) | $ | (260,589 | ) | $ | (260,578 | ) | $ | (210,263 | ) | ||||
销售收益-租回交易，净额 | $ | 7,085 | $ | 16,160 | $ | 98,840 | $ | 530,684 | $ | — | |||||||||
筹资活动： | |||||||||||||||||||
回购普通股(6) | $ | (106,992 | ) | $ | (113,967 | ) | $ | (272,916 | ) | $ | (310,334 | ) | $ | (170,769 | ) | ||||
注：这些选定的合并财务数据应与本报告项目8所列合并财务报表及其附注以及管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析一并阅读。
(1) | 2017年的运营周为53周，而其他所有时期为52周。这一周的额外收入增加了8 040万美元2017年。由于我们2014年底会计年度的变化，2015年总收入包括2，430万美元的高餐厅销售额。 |
(2) | 2019年包括：(1)1 060万美元资产减值和关闭费用，主要涉及对包括波多黎各和中国在内的某些国际市场的重组、某些核准的关闭和重组举措以及某些餐馆的搬迁，(2)550万美元因某些职能的重组而产生的离职费用，(Iii)380万美元与出售某些剩余物业有关的收益及(Iv)600万美元从确认巴西某些增值税抵免中获得的收益。2018其中包括：(1)2 950万美元的资产减值和关闭费用，主要涉及对包括波多黎各和中国在内的某些国际市场的重组、某些已核准的关闭和重组举措、将某些餐厅重组为待售资产以及重组我们的速递概念而持有的资产，(2)与某些餐厅搬迁有关的860万美元资产减值和餐厅关闭费用，以及(3)某些职能重组所产生的350万美元遣散费。2017包括：(1)4 280万美元的资产减值和结帐费用，主要与某些关闭和重组举措、某些剩余财产的重新计量以及我们在中国的子公司有关；(2)与某些餐馆搬迁有关的1 250万美元资产减值和餐厅关闭费用；(3)因重组事件而产生的1 100万美元的遣散费。2016年包括：(1)与某些关闭和重组举措有关的5 140万美元资产减值和关闭费用；(2)4 310万美元的资产减值，涉及韩国内陆牛排公司和我们的波多黎各子公司的重组；(3)与某些餐馆搬迁有关的720万美元资产减值和餐厅关闭费用；(4)550万美元的遣散费，原因是重组活动和将弗莱明业务中心迁至公司总部。2015年包括因我们的财政年度结束而产生的业务收入增加490万美元，以及与某些关闭和重组举措有关的资产减值和餐厅关闭费用3 180万美元。 |
(3) | 包括2016年因失败、清偿和债务修改而造成的2 700万美元损失。 |
(4) | 2017年财政年度包括$0.11从第53周开始的每股额外稀释收益。 |
(5) | 在2019年12月31日，我们记录了13亿美元资产使用权和15亿美元采用附注中讨论的新租赁标准后的租赁负债2 - 重要会计政策摘要合并财务报表说明。 |
(6) | 2019年，2018年，2017年，2016年和2015年，我们重新购买了550万, 510万，分别为1380万股、1660万股和760万股。2018年期间，我们通过行使股票期权发行了400万股普通股。 |
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管理的讨论与分析
财务状况和业务成果
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注一并阅读。有关我们2017年财政年度的综合和分部级经营业绩、非公认会计原则措施以及流动性和资本资源的讨论，请参阅我们2018年12月30日终了年度表10-K的年度报告，该报告于2019年2月27日提交给美国证交会。
概述
我们是世界上最大的休闲餐厅公司之一，拥有领先的、差异化的餐厅理念组合。截至2019年12月29日，我们拥有和经营1,173食肆及专营公司300对面餐馆48各州、波多黎各、关岛和21国家。我们有四个创始人启发的概念：内陆牛排，卡拉巴的意大利烧烤，博纳菲什烧烤和弗莱明的总理牛排和酒吧。
执行摘要
我们的2019财务结果包括：
• | 收入总额增加0.3%到41亿美元在……里面2019相比较2018，主要是由更高的可比餐厅销售额和餐厅开业和关闭的净影响。这些增长被外币换算和国内再调整的影响部分抵消。 |
• | 业务收入增加到1.911亿美元在……里面2019相比较1.453亿美元在……里面2018，主要是由于较高的可比餐厅销售额，某些成本节约举措的影响，以及较低的减值费用和餐厅关闭成本。这些增加额被以下因素部分抵消：劳动力、商品和经营费用通货膨胀、交货展期费用以及在采用新的租赁标准后不再确认的递延收益摊销的影响。 |
以下是影响我们的经营业绩和流动性的因素概述2019以及我们在这一年中采取的重大行动：
再通 - 在2019年，我们完成了 18我们的美国公司拥有卡拉巴的意大利烧烤餐厅向现有特许经营人收取现金收益 360万美元, 扣除某些购买价格调整数。见注4 - 处置关于综合财务报表说明的补充细节。
剩余财产处置-在2019年，我们完成了五我们在美国的剩余财产给一家特许经营商的现金收益1 270万美元，扣除某些购买价格调整数。这笔交易的净收益为360万美元，记录在其他餐厅经营我们的费用业务和综合收入综合报表.
分享回购计划和股息-我们买了550万2019年期间普通股的份额，共计1.07亿美元并支付3 570万美元红利。
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财务状况和业务结果-续
经营策略
在……里面2020，我们的主要业务战略包括：
• | 增强360度客户体验，推动可持续健康销售增长.我们计划继续进行投资，以提高我们的核心客人体验，增加外出就餐机会，改造和搬迁餐厅，投资于数字营销和数据个性化，并利用Dine奖励忠诚度计划和多媒体营销活动来推动销售。 |
• | 驱动长期股东价值。我们计划通过将运营现金流再投资于我们的业务，改善我们的信用状况，并通过股息和股票回购将多余的现金返还给股东，从而提高长期股东的价值。 |
• | 丰富利益攸关方的参与。我们认真对待对员工、客户和社区的责任，并继续投资于支持与我们合作的人的福利项目。 |
• | 最大限度地利用国际机会。我们继续专注于南美现有的地理区域，在巴西进行战略扩张，并寻求全球特许经营的机会。 |
我们打算为我们的业务战略提供资金，推动收入增长和利润率的提高，部分原因是将下文讨论的预期成本节约和整个业务的生产率举措带来的节省再投资。
战略备选方案审查最新情况
在2019年11月，我们宣布，我们正在探索和评估有可能为我们的股东带来最大价值的战略选择，包括但不限于出售该公司的可能性。自那时以来，管理层一直积极与董事会及其财务和法律顾问合作，审查业务的各个方面和现有的机会。
同时，我们建立了一个计划，支持一个以增长为中心、以业务为中心的组织。该计划的支柱如下：
• | 统一领导、资源和结构，优先考虑增长、效率和规模。 |
• | 简化了我们的公司支持功能，使之成为一个更敏捷、更注重运营的组织。 |
• | 再平衡的资本分配政策，包括增加一倍的股息，同时保持偿还债务、回购股票和对我们的业务进行再投资的灵活性。 |
我们相信，这些行动，再加上我们持续致力于推动我们餐厅的可持续健康销售增长，将提高2020年及以后股东的总回报。
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主要业绩指标
我们在评估我们的餐馆和评估我们的业务时所使用的关键措施包括：
• | 平均单位餐厅数量-每家餐厅的平均销售额(不包括礼品卡破损)，以衡量消费者流量、价格和品牌发展的变化； |
• | 可比餐厅销售额-对开业18个月或18个月以上的公司所有餐厅的销售额(不包括礼品卡破损)进行年度比较，以消除新开餐馆对比较现有餐厅经营情况的影响； |
• | 全系统销售-所有公司拥有和特许经营的餐厅的总销售额，不论所有权，以解释我们品牌的整体健康状况； |
• | 餐厅级营业利润率、营业收入、净收入和每股稀释收益-用以评估我们的经营业绩的财务措施。 |
餐饮业普遍认为，餐厅级经营利润率是衡量餐厅水平运营效率和持续经营绩效的有用指标，我们将其用于这些目的，总体上，尤其是在我们的两个部门内。我们的餐厅级营业利润率表示为我们的餐厅销售成本中销售成本、劳动力和其他相关费用以及其他餐厅运营费用(包括广告费用)所占的百分比，在每一种情况下，这些项目都反映在我们的综合经营报表中。以下类别的收入及营运开支不包括在食肆层面的营运差额内，因为我们认为这些收入及营运开支并不反映食肆在一段期间内的经营表现：
(i) | 特许经营和其他收入，主要来自特许经营权使用费和其他非食品和饮料收入来源，如租金和转租收入。 |
(2) | 折旧和摊销虽然基本上都与餐厅一级的资产有关，但却是历史性的沉没成本，而不是餐厅的现金支出。 |
(3) | 一般和行政费用，主要包括非餐厅水平的费用与支持餐厅和其他活动在我们的公司办事处。 |
(四) | 资产减值费用和餐厅结帐费用，这些费用不反映一段时间内餐馆的业绩。 |
如上文所述，餐厅一级的营业差额不包括对我们餐厅的运营至关重要的各种费用，这些费用可能会对我们的餐厅产生重大影响。业务和综合收入综合报表。因此，餐厅一级的营业利润率并不代表我们的综合经营业绩，而只是作为业务净收益或收入的补充而不是替代。此外，我们提出的餐厅经营利润率可能无法与我们行业中其他公司使用的类似名称的措施相媲美；
• | 调整餐厅营业利润率，调整营业收入，调整净收益，调整稀释后每股收益-为评估我们的经营业绩而采用的非公认会计原则财务措施，下文“非公认会计原则财务措施”一节将更详细地说明其定义、效用和调节情况；以及 |
• | 消费者满意度评分-量度消费者在多个主要范畴的经验。 |
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选定操作数据
下表列出截至所述期间，本港经营的食肆数目：
十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | ||||
餐厅数量(期间结束时)： | |||||
美国 | |||||
内陆牛排馆 | |||||
公司所有 | 579 | 579 | |||
专营权 | 145 | 154 | |||
共计 | 724 | 733 | |||
卡拉巴义大利烧烤 | |||||
公司所有(1) | 204 | 224 | |||
专利(1) | 21 | 3 | |||
共计 | 225 | 227 | |||
骨烤 | |||||
公司所有 | 190 | 190 | |||
专营权 | 7 | 7 | |||
共计 | 197 | 197 | |||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | |||||
公司所有 | 68 | 70 | |||
其他 | |||||
公司所有 | 4 | 5 | |||
美国共计 | 1,218 | 1,232 | |||
国际 | |||||
公司所有 | |||||
内陆牛排-巴西(2) | 99 | 92 | |||
其他 | 29 | 33 | |||
专营权 | |||||
内地牛排-韩国 | 72 | 76 | |||
其他 | 55 | 55 | |||
国际合计 | 255 | 256 | |||
全系统共计 | 1,473 | 1,488 | |||
____________________
(1) | 在2019年，我们出售了18家卡拉巴的意大利烧烤餐厅，这些餐厅现在都是特许经营的。 |
(2) | 据报道，截至11月30日，巴西的餐厅数量已经清点完毕，2019和2018分别与该子公司的资产负债表日期相对应。 |
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业务结果
下表列出了在所述期间，我们的业务综合报表中某些项目占总收入或餐厅销售，如所示：
财政年度 | |||||
2019 | 2018 | ||||
收入 | |||||
餐厅销售 | 98.4 | % | 98.4 | % | |
专营权和其他收入 | 1.6 | 1.6 | |||
总收入 | 100.0 | 100.0 | |||
费用和开支 | |||||
销售成本(1) | 31.4 | 31.9 | |||
劳动和其他有关方面(1) | 29.6 | 29.5 | |||
其他餐厅经营(1) | 24.1 | 23.8 | |||
折旧和摊销 | 4.8 | 4.9 | |||
一般和行政 | 6.6 | 6.9 | |||
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | 0.2 | 0.9 | |||
费用和支出共计 | 95.4 | 96.5 | |||
业务收入 | 4.6 | 3.5 | |||
其他费用，净额 | (*) | (*) | |||
利息费用，净额 | (1.2 | ) | (1.1 | ) | |
所得税拨备(福利)前的收入 | 3.4 | 2.4 | |||
所得税准备金(福利) | 0.2 | (0.3 | ) | ||
净收益 | 3.2 | 2.7 | |||
减：可归因于非控制利益的净收入 | * | 0.1 | |||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | 3.2 | % | 2.6 | % | |
____________________
(1) | 占餐厅销售额的百分比。 |
* | 少于1/10TH占总收入的1%。 |
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收入
餐厅销售
以下是餐厅销售在所述期间：
财政年度 | |||
(百万美元) | 2019 | ||
2018年财政年度 | $ | 4,060.9 | |
改为： | |||
可比餐厅销售额(1) | 62.5 | ||
餐厅开业(1) | 50.1 | ||
外币换算的效果 | (35.9 | ) | |
通过重组交易剥离餐厅 | (32.0 | ) | |
餐厅关门 | (30.6 | ) | |
2019财政年度 | $ | 4,075.0 | |
____________________
(1) | 每季餐厅开业和可比餐厅销售额的变化之和将不等于每年的金额，因为符合可比餐厅定义的餐厅将根据餐厅开业的时间而有所不同。 |
增加餐厅销售在……里面2019相比较2018主要原因是与之相比较的餐厅销售额和销售额较高的原因是40新餐厅不包括在我们的同类餐厅销售基地。增加餐厅销售被以下因素部分抵消：(1)巴西雷亚尔相对于美元的外币折算的影响；(2)国内货币兑换；(3)巴西雷亚尔对美元的收盘价40饭馆2017年12月31日.
平均餐厅单位数量和营业周
以下是所述期间平均餐厅单位数量和营业周的摘要：
财政年度 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
平均单位餐厅数量： | |||||||
美国 | |||||||
内陆牛排馆 | $ | 3,663 | $ | 3,580 | |||
卡拉巴义大利烧烤 | $ | 2,934 | $ | 2,887 | |||
骨烤 | $ | 3,026 | $ | 3,012 | |||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | $ | 4,422 | $ | 4,358 | |||
国际 | |||||||
内陆牛排-巴西(1) | $ | 3,684 | $ | 3,856 | |||
运作周： | |||||||
美国 | |||||||
内陆牛排馆 | 30,119 | 30,265 | |||||
卡拉巴义大利烧烤 | 10,864 | 11,660 | |||||
骨烤 | 9,865 | 9,981 | |||||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | 3,613 | 3,628 | |||||
国际 | |||||||
内陆牛排-巴西 | 5,037 | 4,711 | |||||
____________________
(1) | 按…的平均汇率换算3.93和3.59分别为2019年和2018年。 |
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可比餐厅销售额、交通量和每人平均支票增加(减少)
以下是所述期间餐厅销售额、客流量和每人平均支票增加(减少)情况的摘要：
财政年度 | |||||
2019 | 2018 (1) | ||||
年复一年百分比变化： | |||||
类似的餐厅销售(商店开业18个月或更长时间)： | |||||
美国(2) | |||||
内陆牛排馆 | 2.0 | % | 4.0 | % | |
卡拉巴义大利烧烤 | 0.1 | % | 0.2 | % | |
骨烤 | 0.1 | % | 0.5 | % | |
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | 0.7 | % | 0.8 | % | |
联合美国 | 1.2 | % | 2.5 | % | |
国际 | |||||
内陆牛排-巴西(3) | 5.8 | % | (1.5 | )% | |
交通： | |||||
美国 | |||||
内陆牛排馆 | (0.7 | )% | 0.9 | % | |
卡拉巴义大利烧烤 | 0.2 | % | (4.1 | )% | |
骨烤 | (1.7 | )% | (2.6 | )% | |
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | 0.1 | % | (4.3 | )% | |
联合美国 | (0.6 | )% | (0.8 | )% | |
国际 | |||||
内陆牛排-巴西 | 3.9 | % | (4.4 | )% | |
每人平均支票(4)： | |||||
美国 | |||||
内陆牛排馆 | 2.7 | % | 3.1 | % | |
卡拉巴义大利烧烤 | (0.1 | )% | 4.3 | % | |
骨烤 | 1.8 | % | 3.1 | % | |
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | 0.6 | % | 5.1 | % | |
联合美国 | 1.8 | % | 3.3 | % | |
国际 | |||||
内陆牛排-巴西 | 1.8 | % | 2.8 | % | |
____________________
(1) | 2018年，美国可比的餐厅销售额和客流量将2018年1月1日至2018年12月30日的52周与2017年1月2日至2017年12月31日的52周进行了比较。 |
(2) | 搬迁后关闭超过60天的餐厅将被排除在类似的餐厅销售之外，直到重新开业后至少18个月。 |
(3) | 不包括外币汇率波动的影响。包括日历期间报告的交易日影响。 |
(4) | 人均支票的增加(减少)包括菜单价格变化、产品组合和折扣的影响。 |
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专营权和其他收入
财政年度 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | |||||
特许经营收入(1) | $ | 52.2 | $ | 52.9 | |||
其他收入 | 12.2 | 12.6 | |||||
专营权和其他收入 | $ | 64.4 | $ | 65.5 | |||
____________________
(1) | 代表特许经营权费、广告费和初始特许费。 |
费用和开支
销售成本
财政年度 | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
销售成本 | $ | 1,277.8 | $ | 1,295.6 | ||||||
占餐厅销售额的百分比 | 31.4 | % | 31.9 | % | (0.5 | )% | ||||
销售成本(包括食品和饮料成本)在食品和饮料成本中所占百分比下降餐厅销售在……里面2019相比较2018主要原因是人均支票增加0.6%，以及某些节省费用举措的影响0.4%，部分抵消了增加的百分比餐厅销售从商品成本通胀中扣除0.6%。
在……里面2020，我们预计商品成本大约会增加。2%.
劳动和其他有关费用
财政年度 | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
劳动和其他有关 | $ | 1,207.3 | $ | 1,197.3 | ||||||
占餐厅销售额的百分比 | 29.6 | % | 29.5 | % | 0.1 | % | ||||
劳动和其他相关费用包括在经营过程中发生的所有直接和间接劳动力成本，包括分配给餐厅管理伙伴的费用、与外地递延薪酬计划有关的费用和其他外地奖励补偿费用。劳动及其他有关开支占餐厅销售在……里面2019相比较2018主要原因是工资增长率增加0.6%，但由工资增长率下降的百分比所抵消餐厅销售其中0.4%来自人均支票的增加，0.2%来自某些成本节约措施的影响。
在……里面2020，我们预计大约3.5%的劳动力成本通货膨胀。
其他餐厅经营费用
财政年度 | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
其他餐厅经营 | $ | 982.1 | $ | 967.1 | ||||||
占餐厅销售额的百分比 | 24.1 | % | 23.8 | % | 0.3 | % | ||||
其他餐厅经营费用包括一定单位水平的经营费用，如经营用品、租金、维修保养、广告费、水电费、营业前费用和其他入住费。这些费用中有很大一部分是固定的或间接可变的。其他餐厅营运开支占总开支的百分比
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餐厅销售在……里面2019相比较2018主要原因是：(1)与推出交付服务有关的额外费用为0.5%，(2)业务费用通货膨胀为0.4%，(3)递延收益对销售的影响-由于采用新的租赁会计准则，2019年不再确认回租交易的影响-0.3%。这些增加被减少的百分比部分抵消。餐厅销售其中0.5%来自某些成本节约措施的影响，0.3%来自人均支票的增加。
折旧和摊销
财政年度 | |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||||
折旧和摊销 | $ | 196.8 | $ | 201.6 | $ | (4.8 | ) | ||||
折旧和摊销2019相比较2018主要原因是：(1)处置与出售-收回某些财产有关的资产；(2)商店关闭和国内重组；(3)外币折算的影响。这些减少额被与餐厅开业、搬迁和改建有关的额外折旧费用部分抵销。
一般和行政费用
一般费用和行政费用包括薪金和福利、管理奖励计划、相关的工资税和福利、其他与雇员有关的费用和专业服务。以下是所述期间一般费用和行政费用的变动摘要：
财政年度 | |||
(百万美元) | 2019 | ||
2018年财政年度 | $ | 282.7 | |
改为： | |||
激励报酬 | (4.2 | ) | |
外币兑换 | (2.5 | ) | |
法律和专业费用 | (2.9 | ) | |
遣散费 | 1.8 | ||
其他 | 0.3 | ||
2019财政年度 | $ | 275.2 | |
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金
财政年度 | |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||||
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | $ | 9.1 | $ | 36.9 | $ | (27.8 | ) | ||||
国际重组-我们确认资产减值和关闭费用200万美元和1 390万美元期间2019和2018分别涉及在国际部分内重组某些国际市场，包括波多黎各和中国。
表达概念重组-2018年，我们确认资产减值费用740万美元有关重组我们的快递概念，在美国的部门。作为重组的一部分，在2019年期间关闭了三个特快地点。
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再通-在2019年，我们完成了18家美国公司拥有的卡拉巴意大利烧烤餐厅的出售给一家现有的加盟商。在出售这些餐厅方面，我们确认了以下资产减值费用：550万美元2018年，在美国市场。
所列期间的剩余减值和结账费用主要是由于核准的关闭商店举措、确定改建地点、搬迁或关闭以及某些其他资产造成的。
为了进一步优化我们的餐厅组合，我们将继续在特定的市场寻求重组的机会。由于这些交易，我们可能记录未来净损益、减值费用和与交易有关的费用。
业务收入
财政年度 | ||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
业务收入 | $ | 191.1 | $ | 145.3 | ||||||
占总收入的百分比 | 4.6 | % | 3.5 | % | 1.1 | % | ||||
业务收入的增加2019相比较2018主要原因是：(一)可比餐厅销售额较高；(二)某些节约成本举措的影响；(三)减值费用和餐厅关闭费用较低。这些增加额被以下因素部分抵消：(1)劳动力、商品和业务费用膨胀；(2)与推出交付服务有关的额外费用；(3)在采用新的租赁标准后不再确认的递延收益摊销的影响。
利息费用，净额
财政年度 | |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||||
利息费用，净额 | $ | 49.3 | $ | 44.9 | $ | 4.4 | |||||
利息费用的增加，2019相比较2018主要原因是我们的衍生工具名义金额的固定利率较高，平均利率和未偿借款较高，部分抵消了由于采用新的租赁会计准则而取消某些与租赁有关的债务。
所得税准备金(福利)
财政年度 | ||||||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||||
有效所得税税率 | 5.3 | % | (9.2 | )% | 14.5 | % | ||
实际所得税税率的净增加2019相比较2018主要原因是与就业有关的信贷占净收益的百分比较低。2019，以权益为基础的补偿安排所带来的额外税项利益，记录在2018以及外国税率差距的扩大2019。这些增加额被下列递延所得税资产的估值备抵额的减少部分抵销2019.
有效所得税税率2019低于联邦和州约26%的混合法定税率，主要是因为FICA对某些雇员小费的税收抵免。有效所得税税率2018低于联邦和州约26%的混合法定税率，主要是因为对某些雇员小费征收的联邦国际协力事业团税收抵免以及基于股权的补偿安排带来的超额税收优惠。
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段段
我们认为我们的餐厅理念和国际市场是经营部门，这反映了我们如何管理我们的业务，审查经营业绩和分配资源。资源分配和业绩由我们的首席执行官评估，我们已确定他是我们的首席经营决策者。我们把我们的运营部门合并成二可报告的部分，美国和国际。美国部分包括在美国经营的所有餐馆，而在美国以外经营的餐馆则包括在国际部分。
这两个部门的收入仅包括与客户的交易，但不包括部门间收入。从美国和国际业务收入中排除出来的是某些法律和公司成本，这些成本与各部门的业绩、大部分以股票为基础的薪酬支出和某些奖金支出没有直接关系。
请参阅注21 - 部分报告 的合并财务报表说明部分业务收入合并后的经营结果。
美国段
财政年度 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
收入 | |||||||
餐厅销售 | $ | 3,634,668 | $ | 3,634,198 | |||
专营权和其他收入 | 53,250 | 53,041 | |||||
总收入 | $ | 3,687,918 | $ | 3,687,239 | |||
餐厅级营业利润率 | 14.2 | % | 14.2 | % | |||
业务收入 | $ | 311,666 | $ | 288,959 | |||
营业收入差额 | 8.5 | % | 7.8 | % | |||
餐厅销售
以下是美国市场变化的摘要餐厅销售在所述期间：
财政年度 | |||
(百万美元) | 2019 | ||
2018年财政年度 | $ | 3,634.2 | |
改为： | |||
可比餐厅销售额(1) | 42.8 | ||
餐厅开业(1) | 13.7 | ||
通过重组交易剥离餐厅 | (32.0 | ) | |
餐厅关闭 | (24.1 | ) | |
2019财政年度 | $ | 3,634.6 | |
(1) | 每季餐厅开业和可比餐厅销售额的变化之和将不等于每年的金额，因为符合可比餐厅定义的餐厅将根据餐厅开业的时间而有所不同。 |
美国餐厅销售在……里面2019相对于2018主要是由于较高的可比餐厅销售和销售12新餐厅不包括在我们的可比较的餐厅销售基础，抵消了国内重组和关闭22饭馆2017年12月31日.
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管理的讨论与分析
财务状况和业务结果-续
业务收入
美国业务收入的增加2019相比较2018主要原因是：(1)可比餐厅销售额增加；(2)某些成本节约举措的影响；(3)减值费用和餐厅关闭费用降低。这些增加额被以下因素部分抵消：(1)劳动力、商品和业务费用膨胀；(2)与推出交付服务有关的额外费用；(3)在采用新的租赁标准后不再确认的递延收益摊销的影响。
国际部分
财政年度 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
收入 | |||||||
餐厅销售 | $ | 440,346 | $ | 426,673 | |||
专营权和其他收入 | 11,125 | 12,501 | |||||
总收入 | $ | 451,471 | $ | 439,174 | |||
餐厅级营业利润率 | 20.3 | % | 18.8 | % | |||
业务收入 | $ | 44,428 | $ | 22,001 | |||
营业收入差额 | 9.8 | % | 5.0 | % | |||
餐厅销售
以下是国际会议部分的变化摘要餐厅销售在所述期间：
财政年度 | |||
(百万美元) | 2019 | ||
2018年财政年度 | $ | 426.7 | |
改为： | |||
餐厅开业 | 36.3 | ||
可比餐厅销售额 | 19.7 | ||
外币换算的效果 | (35.9 | ) | |
餐厅关闭 | (6.5 | ) | |
2019财政年度 | $ | 440.3 | |
国际上的增长餐厅销售在……里面2019相比较2018主要原因是28新餐厅不包括在我们的可比餐厅销售基地和更高的可比餐厅销售。国际上的增长餐厅销售被巴西雷亚尔相对于美元的外币折算的影响部分抵消，以及巴西雷亚尔对美元的收盘价18饭馆2017年12月31日.
业务收入
国际业务收入的增加2019相比较2018主要原因是：(1)减值和餐厅关闭费用降低；(2)某些成本节约举措的影响；(3)可比餐厅销售额增加；(4)我们的abbrcio概念提高了经营绩效；(5)一般费用和行政费用降低，主要是因为遣散费较低。这些增长被劳动力、经营费用和商品费用膨胀部分抵消。
非公认会计原则财务措施
除了根据美国GAAP提供的结果外，我们还提供了某些非GAAP度量，它们在调整的基础上显示了运营结果。这些都是不需要的额外的绩效衡量标准。
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由或按照美国公认会计原则提出，包括以下内容：(一)全系统销售，(二)调整餐厅的营业利润率，(三)经营调整收入和相应的利润率，(四)调整净收益和(五)调整稀释后每股收益。
我们相信，我们使用非GAAP财务措施，使投资者能够根据美国GAAP的业绩，以及相对于餐饮业中的其他公司，评估我们的业务相对于我们的经营业绩，方法是隔离某些项目的影响，这些项目在不同时期可能不同，与核心经营绩效无关，或者在类似公司之间差异很大。然而，我们列入这些经调整的措施不应被理解为表明我们今后的结果将不受不寻常或不经常项目的影响，或者我们对其作出调整的项目是不寻常的、不经常的或不会再次发生的。我们认为，披露这些非公认会计原则的措施对投资者是有用的，因为它们构成了我们的管理团队和董事会如何评估我们的经营业绩、分配资源和建立员工激励计划的基础的一部分。
这些非GAAP财务措施并不是为了取代美国GAAP财务措施，它们不一定是标准化的，也不一定与其他公司使用的类似名称的计量方法相媲美。我们在我们的非GAAP措施中包含的调整类型方面，我们保持着内部准则。这些指导方针试图区分反映我们在一个时期的核心业务的收益和支出类型，以及那些在这一时期内与我们的核心绩效无关的不同时期的收益和支出类型。不过，这些指引的实施，必然涉及作出判断，而我们的披露委员会亦会考虑处理任何并非由我们的指引直接处理或更改的事项。参考非公认会计原则措施的对账，以说明在本期和相应的上一期间所作的实际调整。
全系统销售-全系统销售是一种非公认会计准则的财务措施，包括所有以我们的品牌经营的餐馆的销售，无论我们是否拥有它们。管理层利用这些信息来决定未来发展更多餐馆和新概念的计划，以及对当前业务的评估。全系统销售包括销售公司所有的和特许经营的餐厅.有关公司所有餐厅的销售摘要，请参阅注3 - 收入确认合并财务报表说明。
下表列出专营食肆的销售摘要，但不包括在我们的综合财务结果内。本表内的专营权销售并不代表我们的销售，只是作为餐厅系统变化的一个指标，管理层认为这是关于我们餐厅概念健康和确定我们的特许使用费和/或服务费的重要信息。
财政年度 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | |||||
美国 | |||||||
内陆牛排馆 | $ | 500 | $ | 513 | |||
卡拉巴的意大利烧烤(1) | 40 | 12 | |||||
骨烤 | 13 | 14 | |||||
美国共计 | $ | 553 | $ | 539 | |||
国际 | |||||||
内地牛排-韩国 | $ | 215 | $ | 208 | |||
其他 | 105 | 112 | |||||
国际合计 | $ | 320 | $ | 320 | |||
专营权销售总额(2) | $ | 873 | $ | 859 | |||
____________________
(1) | 在2019年，我们出售了18家卡拉巴的意大利烧烤餐厅，这些餐厅现在都是特许经营的。 |
(2) | 专营权销售不包括在业务和综合收入综合报表. |
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调整后的餐厅-水平营业利润率-餐厅级别的营业利润率计算为餐厅销售扣除主要餐厅水平的经营成本，其中包括销售成本、劳动等相关费用和其他餐厅经营费用。调整后的餐厅级营业利润率是餐厅级营业利润率调整后的某些项目，如下所示。下表显示某些业务费用财务报表中与餐厅销售:
财政年度 | |||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||
美国公认会计原则 | 调整后(1) | 美国公认会计原则 | 调整后(1) | ||||||||
餐厅销售 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||
销售成本 | 31.4 | % | 31.4 | % | 31.9 | % | 31.9 | % | |||
劳动和其他有关 | 29.6 | % | 29.6 | % | 29.5 | % | 29.5 | % | |||
其他餐厅经营 | 24.1 | % | 24.2 | % | 23.8 | % | 23.9 | % | |||
餐厅级营业利润率 | 14.9 | % | 14.7 | % | 14.8 | % | 14.7 | % | |||
_________________
(1) | 包括下列活动在其他餐厅营业费用(除非下文另有说明)中记录的不利(有利)调整，如经调整的业务收入、调整后净收入和调整后稀释后每股收益下表为所列期间： |
财政年度 | |||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | |||||
法律和其他事项(1) | $ | 4.6 | $ | — | |||
餐厅和资产减值和关闭费用 | 4.3 | 3.4 | |||||
餐厅搬迁及相关费用 | (0.6 | ) | 0.7 | ||||
$ | 8.3 | $ | 4.1 | ||||
(1) | 包括在销售费用和其他餐厅经营费用中分别记录的270万美元和190万美元的调整数。 |
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经调整的营运收入、经调整的净收入及经调整的摊薄每股收益-下表对业务收入和相应的利润率、调整后的净收入和调整后的每股摊薄收益与所述期间美国公认公认会计原则最具可比性的计量进行了核对：
财政年度 | |||||||
(除股票和每股数据外，以千计) | 2019 | 2018 | |||||
业务收入 | $ | 191,090 | $ | 145,253 | |||
营业收入差额 | 4.6 | % | 3.5 | % | |||
调整： | |||||||
遣散费(1) | $ | 5,511 | $ | 3,493 | |||
餐厅和资产减值和关闭费用(2) | 3,550 | 29,542 | |||||
餐厅搬迁及相关费用(3) | 3,208 | 8,647 | |||||
法律和其他事项(4) | (2,996 | ) | 1,068 | ||||
业务调整收入共计 | $ | 9,273 | $ | 42,750 | |||
经调整的业务收入 | $ | 200,363 | $ | 188,003 | |||
调整营业收入差额 | 4.8 | % | 4.6 | % | |||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | $ | 130,573 | $ | 107,098 | |||
调整： | |||||||
业务调整收入 | 9,273 | 42,750 | |||||
所得税前调整共计 | $ | 9,273 | $ | 42,750 | |||
调整所得税准备金(5) | (1,263 | ) | (8,944 | ) | |||
净调整数 | $ | 8,010 | $ | 33,806 | |||
调整后净收入 | $ | 138,583 | $ | 140,904 | |||
稀释每股收益 | $ | 1.45 | $ | 1.14 | |||
调整后每股摊薄收益 | $ | 1.54 | $ | 1.50 | |||
稀释加权平均普通股 | 89,777 | 94,075 | |||||
_________________
(1) | 与重组活动引起的遣散费有关。 |
(2) | 指资产减值费用和相关费用，主要涉及：(1)核准的关闭和重组举措；(2)某些国际市场的重组；(3)2018年对我们的Express概念进行重组；(4)将因在2018年对某些餐厅进行再洗牌而持有的资产重新归类为待售资产。还包括2019年出售380万美元剩余财产的收益。 |
(3) | 指与我们的搬迁计划有关的资产减值费用和加速折旧。 |
(4) | 数额包括确认巴西与往年有关的460万美元的增值税抵免额，由2019年与某些法律事项有关的费用和开支抵消。 |
(5) | 所列期间调整数的所得税影响。 |
流动性与资本资源
流动资金
我们的流动资金来源包括来自业务的现金流量、现金和现金等价物以及我们信贷设施下的信贷能力。我们预计现金主要用于一般运营费用、租赁付款、股票回购和股息支付、债务支付、老餐馆的改建或搬迁、与我们的递延薪酬计划相关的义务以及技术投资。
我们认为，我们的预期流动资金来源足以为本申报后12个月及以后12个月的偿债要求、租赁债务、资本支出和周转资本债务提供资金。然而，我们
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能否继续满足这些要求和义务，除其他外，将取决于我们能否实现预期的收入和现金流量，以及我们成功管理成本和周转资金的能力。
现金及现金等价物-截至2019年12月29日，我们有6 710万美元现金和现金等价物，其中2 110万美元由外国子公司持有。我们拥有大量现金的国际司法管辖区没有任何已知的禁止遣返的限制。
截至2019年12月29日，我们的累计国外收入约为8 440万美元。这一数额主要包括2017年及之前的历史收入，此前根据2017年减税和就业法案以及2017年后外国收入在美国征税，我们可以将这些收入汇回美国，而不需缴纳额外的美国联邦所得税。这些数额不再被视为无限期地再投资于我们的外国子公司。见注19 - 所得税关于我们无限期再投资主张的进一步资料。
关闭倡议-未来未贴现现金支出共计1 130万美元到1 380万美元与某些关闭计划有关的租赁负债预计将在剩余的租赁期限内发生，最后期限将于2029年1月.
资本支出-我们估计我们的资本支出总额约为1.75亿至1.9亿美元2020。实际资本支出的数额可能受到一般经济、金融、竞争、立法和管制等因素的影响，其中包括我们的借贷安排所施加的限制。
信贷设施-截至2019年12月29日，我们有10亿美元在我们的高级担保信贷贷款下的未偿借款。我们继续评估我们是否将在预定到期日之前进一步偿还未偿债务。见注13 - 长期债务净额综合财务报表说明，以供进一步参考。以下是我们截至所列日期的未清信贷设施的摘要，以及在所述期间内的本金支付和债务发行情况：
高级担保信贷设施 | 信贷设施共计 | ||||||||||
定期贷款A | 旋转设施 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | 500,000 | $ | 600,000 | $ | 1,100,000 | |||||
2018年新债 | — | 478,000 | 478,000 | ||||||||
2018年付款 | (25,000 | ) | (478,500 | ) | (503,500 | ) | |||||
截至2018年12月30日的余额 | 475,000 | 599,500 | 1,074,500 | ||||||||
2019年新债务 | — | 670,800 | 670,800 | ||||||||
2019年付款 | (25,000 | ) | (671,300 | ) | (696,300 | ) | |||||
截至2019年12月29日的结余(1) | $ | 450,000 | $ | 599,000 | $ | 1,049,000 | |||||
加权平均利率，截至2019年12月29日 | 3.40 | % | 3.44 | % | |||||||
主要到期日 | 2022年11月 | 2022年11月 | |||||||||
________________
(1) | 继.之后2019年12月29日，我们支付了6 500万美元，不包括借款，我们的循环信贷贷款。 |
信贷协议-在……上面2017年11月30日，我们和OSI作为共同借款人，签订了一项信贷协议(信贷协议“)由机构放款人组成的银团，提供最高可达15亿美元，由一个500亿美元定期贷款A和a10亿美元循环信贷设施(“高级担保信贷设施”)，包括信用证和周转线贷款分设施。截至2019年12月29日，我们有3.808亿美元在循环信贷安排下可用的未用借款能力，扣除信用证2 020万美元.
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我们的信贷协议包含强制性预付要求50%中所定义的年度超额现金流量。信贷协议。需要预付的未偿还金额可能会根据我们的杠杆率和年终结果而有所不同。但所规定的最低摊还保费除外2 500万美元我们预计在2020年12月27日之前将不需要任何其他付款。
债务契约-我们的信用协议包含各种金融和非金融契约。违反这些公约可能会对我们的流动性产生不利影响，因为它限制了我们在循环信贷安排下借款的能力，并加速了信贷安排下的应付金额。见注13 - 长期债务净额综合财务报表说明，以供进一步参考。
截至2019年12月29日和2018年12月30日，我们遵守了我们的债务契约。我们相信
在未来12个月及以后，我们会继续遵守债务契约。
现金流动利率风险的边缘-我们与12个交易对手签订了从可变利率到固定利率的互换协议，以对冲部分可变利率债务的现金流。互换协议的名义总金额为5.5亿美元成熟的2022年11月30日。我们支付加权平均固定费率3.04%的名义金额和从对手方收到的付款一个月libor费率。见注16 - 衍生工具与套期保值活动 综合财务报表说明，以供进一步参考。
现金流动汇总表
下表汇总了(用于)业务、投资和筹资活动在所述期间提供的现金流量：
财政年度 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 317,603 | $ | 288,074 | |||
用于投资活动的现金净额 | (131,291 | ) | (177,296 | ) | |||
用于筹资活动的现金净额 | (189,359 | ) | (164,352 | ) | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,631 | ) | (4,146 | ) | |||
现金、现金等价物和限制性现金净减额 | $ | (4,678 | ) | $ | (57,720 | ) | |
业务活动-业务活动提供的现金净额在2019相比较2018主要原因是：(1)应收款的收款时间；(2)付款的时间；(3)库存采购减少。业务活动提供的现金净额被较高的所得税和利息支付额部分抵销。
投资活动-期间用于投资活动的现金净额2019主要包括资本支出，由处置财产、固定装置和设备的收益以及出售-回租交易的收益部分抵销。
期间用于投资活动的现金净额2018主要包括资本支出，部分由出售-收回租赁交易的收益和处置财产、固定装置和设备的收益所抵消。
融资活动-期间用于筹资活动的现金净额2019主要包括以下内容：(一)回购普通股；(二)支付我们普通股的现金红利；(三)偿还长期债务净额；(四)合伙人股权计划付款。
期间用于筹资活动的现金净额2018主要包括：(1)回购普通股；(2)支付普通股现金股利；(3)偿还长期债务净额；(4)合伙人。
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股权计划付款。用于融资活动的现金净额被基于股票的补偿的净收益部分抵消.
财务状况
以下是截至所述期间我们的流动资产、流动负债和周转金(赤字)的摘要：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
流动资产 | $ | 340,468 | $ | 335,483 | |||
流动负债 | 962,021 | 791,039 | |||||
周转资本(赤字)(1) | $ | (621,553 | ) | $ | (455,556 | ) | |
_________________
(1) | 在2019年财政年度，由于采用了新的租赁会计准则，确认了约1.7亿美元的当期租赁负债，对周转资本净额(赤字)产生了不利影响。 |
营运资本(赤字)包括：(1)主要来自未赎回礼品卡的未赚得收入3.693亿美元和3.427亿美元截至2019年12月29日和2018年12月30日的当期经营租赁负债1.719亿美元截至2019年12月29日，并在我们的综合资产负债表上记录为非流动资产的相应的经营使用权资产。我们已经并可能在今后继续出现负营运资本余额(这在许多餐馆公司是常见的)。我们在负营运资本的情况下成功运作，因为餐厅销售所得的现金通常是在我们的流动负债到期之前收到的，我们的存货周转率需要相对较低的库存投资。此外，餐厅业务和礼品卡销售的持续现金流量用于支付债务债务和资本支出。
递延补偿计划-某些餐厅管理合伙人和厨师合伙人在美国。(“美国合伙人”)参加受“国内收入法典”第409a条规则约束的延期补偿方案。根据这些计划应支付的延迟赔偿义务是4 900万美元和6 960万美元截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。我们投资于各种公司所有的人寿保险，这些保险单是在不可撤销的设保人或“拉比”信托账户内持有的，以清偿我们在这些延期赔偿计划下的义务。拉比信托基金的资金来自我们的自愿捐款。没有着落的债务是910万美元和2 630万美元截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。
我们使用周转金为递延补偿计划提供资金，目前预计2020年年度现金供资为900万美元至1100万美元。递延补偿义务的实际供资情况和今后的供资需求可能因实际业绩与目标、延迟支付伙伴合同的时间、没收率、参与伙伴人数、伙伴投资的增长和我们的筹资战略而有很大差异。
其他补偿方案-某些美国合作伙伴参加了一项不符合条件的长期补偿计划，我们为此提供资金，因为每个参与者的义务都到期了。
股息及股份回购
股利-在2019和2018，我们宣布并支付了每股0.10美元和0.09美元的季度现金红利。
在2020年2月，我们的董事会宣布季度现金红利$0.20每股，应于2020年3月13日。未来的股息支付取决于我们的收入、财务状况、资本支出需求、盈余以及董事会认为相关的其他因素。
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股票回购-以下是我们股票回购计划的摘要2019年12月29日(千美元)：
股份回购计划 | 董事会批准日期 | 授权 | 购回 | 取消 | 残存 | |||||||||||||
2014 | (2014年12月12日) | $ | 100,000 | $ | 100,000 | $ | — | $ | — | |||||||||
2015 | (2015年8月3日) | $ | 100,000 | 69,999 | $ | 30,001 | $ | — | ||||||||||
2016 | 2016年2月12日 | $ | 250,000 | 139,892 | $ | 110,108 | $ | — | ||||||||||
2016年7月 | 2016年7月26日 | $ | 300,000 | 247,731 | $ | 52,269 | $ | — | ||||||||||
2017 | 2017年4月21日 | $ | 250,000 | 195,000 | $ | 55,000 | $ | — | ||||||||||
2018 | 2018年2月16日 | $ | 150,000 | 113,967 | $ | 36,033 | $ | — | ||||||||||
2019 | (一九二九年二月十二日) | $ | 150,000 | 106,992 | $ | — | $ | 43,008 | ||||||||||
股份回购计划总额 | $ | 973,581 | ||||||||||||||||
下表列出我们在所述期间的股息和股票回购情况：
(千美元) | 支付的股息 | 股票回购(1) | 共计 | ||||||||
2019财政年度 | $ | 35,734 | $ | 106,992 | $ | 142,726 | |||||
2018年财政年度 | 33,312 | 113,967 | 147,279 | ||||||||
2017年财政年度 | 30,988 | 272,736 | 303,724 | ||||||||
2016财政年度 | 31,379 | 309,887 | 341,266 | ||||||||
2015财政年度 | 29,332 | 169,999 | 199,331 | ||||||||
共计 | $ | 160,745 | $ | 973,581 | $ | 1,134,326 | |||||
________________
(1) | 不包括为结清与股权授予有关的税款而进行的股票回购$180, $447和$770分别为2017、2016和2015财政年度。 |
我们支付股息和回购股票的能力取决于我们是否有能力从我们的子公司获得资金、获得我们的循环信贷安排以及是否存在盈余。根据我们的信贷协议，只要我们遵守我们的债务契约，就可以不受限制地支付股息。
表外安排
没有。
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其他实质性承诺
我们的业务租赁义务、债务义务、合同义务和截至2019年12月29日摘要见下表：
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
少于 | 1-3 | 3-5 | 多过 | ||||||||||||||||
(千美元) | 共计 | 1年 | 年数 | 年数 | 5年 | ||||||||||||||
记录的合同义务 | |||||||||||||||||||
经营租赁(1) | $ | 2,643,642 | $ | 179,168 | $ | 381,854 | $ | 364,911 | $ | 1,717,709 | |||||||||
长期债务(2) | 1,048,891 | 26,462 | 1,022,429 | — | — | ||||||||||||||
递延补偿和其他伙伴义务(3) | 70,270 | 22,440 | 30,201 | 9,466 | 8,163 | ||||||||||||||
其他记录在案的合同义务(4) | 23,640 | 4,559 | 4,267 | 1,963 | 12,851 | ||||||||||||||
未记录的合同债务 | |||||||||||||||||||
利息(5) | 128,150 | 44,764 | 83,386 | — | — | ||||||||||||||
采购义务(6) | 312,033 | 217,668 | 55,858 | 35,540 | 2,967 | ||||||||||||||
合同债务共计 | $ | 4,226,626 | $ | 495,061 | $ | 1,577,995 | $ | 411,880 | $ | 1,741,690 | |||||||||
____________________
(1) | 金额为不可取消经营租赁下未来未贴现的最低租金承诺.包括10亿美元与合理肯定的租赁更新选项有关。 |
(2) | 包括融资租赁债务。数额扣除未摊销债务发行成本和折扣270万美元. |
(3) | 包括欠我们餐厅合伙人的递延赔偿义务、存款和其他应计债务。付款的时间和数额可能因雇员的更替、存款返还和买断价值的变化而有很大差异。 |
(4) | 包括其他长期负债，主要由非合伙人延迟赔偿义务构成.未确认的税收福利不包括在本表中，因为无法估计这些未来付款将在何时发生。 |
(5) | 长期债务的预计未来利息支付是根据截至2005年12月31日的利率计算的。2019年12月29日只承担预定的本金支付。估计利息费用包括我们的可变到固定利率互换协议的影响。 |
(6) | 采购义务包括购买可执行、具有法律约束力并具体说明所有重要条件的货物或服务的协议，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。我们有采购义务与各种供应商，主要包括库存，广告，餐厅水平的服务合同和技术。 |
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表。这些合并财务报表的编制要求我们作出估计和判断，以影响本报告所述期间报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露。我们的估计依据的是历史经验和其他各种在当时情况下被认为是合理的假设，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同。如果会计估计需要作出假设，而这些假设的改变可能对我们的合并财务状况或业务结果产生重大影响，我们认为会计估计是至关重要的。
长期资产的减值或处置-当发生的事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回时，将审查长期资产的减值情况。评估是在与其他资产无关的可识别现金流量的最低水平进行的。对于在我们的餐厅部署的长期资产，我们会在个别餐厅层面审查减值情况.
在评估减值时，将资产预计产生的未来未贴现现金流量总额与账面金额进行比较。如果预计由资产产生的未来未贴现现金流量总额低于账面金额，这可能是减值的一个指标。减值损失在收益中确认。
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当资产的账面价值超过其估计的公允价值时。公允价值一般采用贴现现金流模型估算。该模型中使用的主要估计和假设是未来的现金流量估计数，其物质变化一般由预期使用的变化和贴现率所驱动。
商誉及无形资产商誉和无限期无形资产在第二会计季度每年进行减值测试，或在情况发生或变化表明账面金额可能无法收回时进行测试。
我们可以选择进行定性评估，以确定报告单位是否更有可能受到损害。在考虑定性方法时，我们评估的因素包括(但不限于)宏观经济状况、市场和行业状况、商品成本波动、竞争环境、股价表现、先前减值测试的结果、经营稳定性和报告单位的整体财务业绩。
如果没有进行定性评估，或者我们确定报告单位的公允价值超过账面价值的可能性不大，则计算报告单位的公允价值。报告单位的公允价值是愿意向报告单位支付的价格，并采用收益加权平均法、现金流量贴现模型和市场法(包括准则上市公司法和准则交易法)估算。这些模型中使用的主要估计和假设是未来的现金流量估计数，这些估计数受到收入增长率、营业利润率和资本支出的严重影响。商品名称的公允价值是通过版税减免法确定的。
将报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较，将账面价值超过公允价值视为减值的一个指标。
商誉的账面价值2019年12月29日曾.2.884亿美元与我们的美国和国际报告单位有关。我们利用定性方法在2019年第二季度进行了年度减值测试，确定没有任何事件或情况表明，我们报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。
我们餐厅的销售额下降，商品或劳动力成本意外增加，整体经济状况恶化，餐饮业面临挑战，这些都可能导致未来的减值费用。情况的变化或判断、假设和估计的变化，可能会导致部分或全部商誉或其他无形资产的减值费用。
租契-2018年12月31日，我们通过了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02号：租约(主题842)(“ASU No.2016-02”)及其适用修正案(“新租赁标准”)，详见“说明”。2 - 重要会计政策摘要 合并财务报表说明。在采用时，我们确认了13亿美元的使用权资产和15亿美元的相应租赁负债.
我们使用判断来确定合理确定的租赁期限，这反过来又会影响用于计算每个租赁组合的初始租赁负债的适用增量借款利率(IBR)。我们确定了租赁负债的现值，使用特定国家的IBR，并根据期限对各自的租赁组合适用单一利率，而不论基础资产类型如何。
在评估过渡时期的现有租约和采用新的租赁标准之后使用的合理确定的租赁期限，只有在由于不行使这一选择权而导致经济处罚的情况下，才包括续期期权的期限。这种经济处罚通常是由于在迁出财产时必须放弃具有剩余经济价值的建筑物或设备。
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管理的讨论与分析
财务状况和业务结果-续
我们使用我们的估计IBR，这是从租赁开始日期的信息，以确定租赁付款的现值。在计算IBR时，我们考虑到市场数据以及具有类似特性的仪器的公开可用数据。
在每个租赁开始时，我们评估财产和租赁，以确定租赁是经营租赁还是融资租赁。这种租赁会计评估可能需要在确定租赁财产的公允价值和使用寿命以及适当的、合理的租赁期限方面作出重大判断。这些判决在特定报告期内可能产生的租金费用数额可能与使用不同的假定租赁条款时所报告的数额大不相同。
保险准备金-我们有特定的保留水平的保险计划，或在我们的工人补偿、一般责任或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下，对预期损失的很大一部分的索赔额较高的免赔额。对于某些项目，我们维持止损保险，以限制与某些风险相关的风险暴露.
我们记录所有未解决索赔的负债，以及对已发生但未报告的索赔的估计，费用低于我们规定的保留水平或每项索赔可扣减的数额。我们对保险索赔的责任是5 430万美元和5 580万美元截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。在设立储备时，我们会考虑某些精算假设和判断，包括经济状况、申索的频率和严重程度，以及索偿发展的历史和结算方法。记录为工人补偿和一般或酒类责任索赔的准备金将使用具有可比较到期日的一年和五年无风险货币资产的平均比率予以贴现。
如果实际结果与我们的估计或假设不一致，我们可能面临可能是重大的损失或收益。a我们保险索赔负债贴现率的50个基点变动2019年12月29日，会对净利润造成80万美元的影响。2019.
以股票为基础的补偿-我们有一个以股票为基础的薪酬计划，允许向管理层和其他关键员工授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、业绩奖励和其他基于股票的奖励。我们使用公允价值的会计方法对基于股票的员工薪酬进行核算。
我们采用Black-Schole期权定价模型来估计股票期权的加权平均授予日公允价值，预期波动率是基于股票的历史波动率，期权的期望值是指期权的期望值，期望值是根据股票期权的历史操作经验估算的。股利收益率是指在我们的期权期望值内，我们的普通股预期支付的股息水平。在期权预期期限内的无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的，该曲线自授予日起生效。以股票为基础的赔偿金的没收在发生时得到确认。
估计数和假设所依据的是现有的资料，包括历史经验和目前的商业和经济状况。在我们的股票期权定价模型中，我们的波动率、没收率、加权平均无风险利率、股息利率和赠与期同时发生了10%的变化。2019不会对净收入产生重大影响。
我们以业绩为基础的股份单位(“PSU”)要求对实现授予协议中规定的某些公司业绩标准的可能性进行假设。在我们的评估中使用的假设与我们的内部预测和运营计划是一致的。.
如果我们假设以股票为基础的奖励的绩效条件没有得到满足，那么基于股票的赔偿费用就会减少1，050万美元。2019包括前几年记录的费用的倒转。如果我们
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管理的讨论与分析
财务状况和业务结果-续
假设所有获得的PSU股份奖励达到或将达到他们的最高门槛，费用将增加170万美元为2019.
所得税-递延税资产和负债是根据财务报表中资产和负债数额与其各自税基之间的差异确认的。递延税资产和负债是根据对颁布的税法和公布的指导意见作出的某些判断，在我们预期这些暂时差异将逆转的年份内，使用税率来衡量的。截至2019年12月29日，未获估价免税额的税款转结及贷项结转，预期可在适用的法定届满期内追讨。我们目前期望在四到六年份。然而，除其他事项外，我们利用这些税收抵免的能力可能受到“国内收入法典”第382条所界定的未来“所有权变动”的不利影响。当某些部分或全部递延税可能无法实现时，应根据递延税资产确定估值备抵额。有关我们的收入水平和构成、税法或递延税估价免税额以及税务审计结果的假设的变化，可能会对有效的所得税税率产生重大影响。
我们的所得税申报表和大多数公司一样，定期由美国和外国税务当局审核。在确定应税收入时，税前收入或税前损失根据地方税法和公认的会计原则之间的差异进行调整。只有在不确定职位的技术优点更有可能持续的情况下，才能确认来自不确定职位的税收利益。对于不符合这一门槛的不确定的税收状况，我们承认负债。对未确认的税收利益的责任需要对我们各种税收状况的风险进行重大的管理判断。根据新的信息，对这些假设和可能性进行审查和更新。不利的税收结算通常需要使用现金和增加我们所承认的所得税费用。
收入确认-我们通过我们的网站和选择的第三方向餐厅的顾客出售礼品卡。一项负债最初确定为礼品卡出售时的价值。当顾客赎回礼品卡时，我们会确认礼品卡的收入。在计算礼品卡破损、无法赎回的礼品卡数量时存在不确定性，因为管理部门需要对未来事件的影响作出假设和作出判断。我们使用基于历史赎回模式的估算来确认礼品卡损坏的收入。如果实际赎回量与预计破损额不同，则礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。我们定期更新破损的估计值，并将这一比率用于礼品卡的赎回。如果将我们的破损率估计值改变50个基点，我们的破碎收入将调整为200万美元2019.
最近发布的财务会计准则
关于我们最近发布的财务会计准则的描述2019而且，这适用于我们，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响，但尚未通过，见注。2 - 重要会计政策摘要本报告综合财务报表说明。
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项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们面临着债务利率变化、外汇汇率变化和商品价格变动所带来的市场风险。
利率风险
我们面临利率波动带来的市场风险，这可能影响我们的综合资产负债表、收益和现金流。股东权益可能受到利率变化的不利影响，因为税后利率互换公允价值的变化被指定为现金流量对冲，反映为股东权益的增减。
我们通过正常的经营和融资活动，并在适当情况下，通过使用衍生金融工具来管理我们的市场风险敞口。我们使用衍生金融工具作为风险管理工具，而不是为了投机目的。见注16 - 衍生工具与套期保值活动综合财务报表说明，以供进一步参考。
截至2019年12月29日，我们的利率风险主要来自我们的高级担保信贷贷款的可变利率变化。为了管理可变利率债务的波动风险，我们对名义上的总金额进行了利率互换。5.5亿美元那2022年11月30日到期。
我们利用估值模型来估计利率变化的影响。下表汇总了震惊情景下公允价值和利息支出的变化。这一分析假设利率突然变化，作为利率“冲击”，并在LIBOR曲线之上或以下的一致水平上继续增加或下降。
2019年12月29日 | |||||||
(千美元) | 增加 | 减少 | |||||
公允价值变动(1)： | |||||||
利率互换 | $ | 15,210 | $ | (15,746 | ) | ||
年度利息费用变动(2)： | |||||||
可变利率债务 | $ | 4,896 | $ | (4,896 | ) | ||
________________
(1) | 短期利率从假设的100个基点增加(下降)的潜在变化. |
(2) | 基于libor曲线的短期利率从假设的100个基点增加(下降)的潜在变化。这条曲线由151个基点的利率至168个基点不等。 |
外币汇率风险
我们在外国经营的餐馆面临外币兑换风险。我们的外汇风险主要与巴西雷亚尔相对于美元的波动有关。我们在其他市场的业务包括公司拥有的餐馆，规模比巴西小.如果外汇汇率在我们经营的国家贬值，我们的经营结果可能会下降。
为2019, 10.9%我们的收入是用外币创造的。如果外币对美元的平均汇率变动10%，我们的外国实体的总收入和净收入就会增加或减少4 900万美元和340万美元分别。
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商品定价风险
在我们餐厅出售的产品中所使用的许多成分都是易受价格波动影响的商品。虽然我们试图通过就关键原料的供应谈判固定价格合同来尽量减少价格波动的影响，但对于某些商品，例如农产品和野生鱼，并没有既定的固定价格市场，我们在购买这类商品时受到普遍市场条件的制约。其他商品是根据与供应商根据市场价格波动而确定的谈判价格范围购买的。相关协议可能包含限制通过确定某些最低价格和上限而支付的价格的合同特征。大宗商品价格的极端变化或长期变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们预计，在大多数情况下，商品价格上涨可以通过菜单价格的上涨传递给我们的客户。然而，如果商品价格的上涨和我们提高菜单价格的能力之间有一段时间的差距，或者如果我们认为商品价格上涨的持续时间很短，并且我们选择不转嫁成本的上涨，那么我们的短期财务结果可能会受到负面影响。此外，竞争环境有时会限制菜单价格的灵活性，在这种情况下，利润将受到商品价格上涨的不利影响。
历史上，我们一直使用衍生工具来减轻我们对天然气价格实质性上涨的整体风险。截至2019年12月29日和2018年12月30日，我们的合并财务报表中没有包括衍生产品。
除了上述市场风险外，我们还面临业务风险，因为我们的美国牛肉供应高度依赖于有限数量的供应商。如果这些供应商不能履行他们的合同义务，我们可能会遇到供应短缺，并承担更高的成本，以确保充足的供应。见注20 - 承付款和意外开支关于综合财务报表说明的进一步细节。
这个市场风险讨论包含前瞻性的陈述.实际结果可能与基于一般市场情况和美国及全球金融市场变化的讨论大不相同。
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项目8.财务报表和补充数据
财务信息索引
第一页。 | |
管理层财务报告内部控制年度报告 | 57 |
独立注册会计师事务所报告 | 58 |
综合资产负债表-2019年12月29日及2018年12月30日 | 61 |
业务和综合收入综合报表- 2019、2018和2017财政年度 | 62 |
股东权益变动合并报表 2019、2018和2017财政年度 | 63 |
现金流动合并报表 2019、2018和2017财政年度 | 65 |
合并财务报表附注 | 67 |
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管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，如“外汇法”第13a-15(F)条。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(一)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(二)提供合理保证，认为交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(三)就防止或及时发现公司资产的未经授权而可能对财务报表产生重大影响提供合理保证。
财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。2019年12月29日使用内部控制-综合框架Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)印发(“COSO”)。根据我们的评估，管理层得出结论认为，我们对财务报告的内部控制在2019年12月29日.
截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月29日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
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独立注册会计师事务所报告
致布卢明品牌公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了布卢明品牌公司的合并资产负债表。及其附属公司(“公司”)2019年12月29日和2018年12月30日，以及与此相关的综合报表，说明在本报告所述期间每三年的业务和综合收入、股东权益变化和现金流量的变化情况。2019年12月29日，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司对财务报告的内部控制2019年12月29日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月29日和2018年12月30日，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月29日符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月29日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，该公司改变了2019年租赁的核算方式。下文还将这一事项作为一项重要的审计事项加以讨论。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
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财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项 是件事 本期间对合并财务报表的审计所产生的结果，这些报表已送交审计委员会或要求告知审计委员会，(1)与对审计委员会具有重大意义的账户或披露有关 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。重要审计事项的沟通丝毫不改变我们对合并审计的意见。 财务报表作为一个整体，我们没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见，在下文通报关键审计事项时，我们没有这样做。
采用“租赁会计准则”-租赁责任租赁期限的估算
如上文所述，会计原则和附注发生了变化 2和17对于合并财务报表，公司采用了新的租赁会计准则，自2018年12月31日起生效。在被采纳后，本公司确认其资产的使用权(ROU)13亿美元及相应的租赁负债15亿美元。正如管理层所披露的，公司使用判断来确定合理确定的租赁期限，而这反过来又会影响用于计算每个租赁组合的初始租赁负债的适用增量借款利率(IBR)。管理层决定租赁负债的现值，使用特定国家的IBR，并根据期限对各自的租赁组合适用单一费率，而不论标的资产类型如何。在评估过渡时期的现有租约和采用新的租赁标准之后使用的合理确定的租赁期限，只有在由于不行使这一选择权而导致经济处罚的情况下，才包括续期期权的期限。管理部门在计算IBR时考虑到市场数据以及具有类似特性的仪器的公开可用数据。
我们确定与采用租约会计准则有关的执行程序的主要考虑因素是：租赁负债租赁期限的估算是否一个关键的审计事项是管理层在确定租赁期限时是否有重大判断，这是用来确定适用的IBR用于计算各自租赁组合的租赁责任，进而导致审计人员在执行评估管理人员与租赁期限和适用IBR有关的结论的程序时具有很大的判断力和主观性。此外，在执行程序方面作出了重大审计努力，原因是管理层根据新的会计准则评估了大量合同，以及在采用之日记录的ROU资产和租赁负债余额的重要性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试控制的有效性。
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与采用租赁会计准则和管理层审查合理确定的租赁期限有关，以确定适用的合适的IBR。除其他外，这些程序还包括评估管理层使用的假设的合理性，包括租赁期限和适用的IBR。评价管理层对租约条款的假设是否合理，涉及对合同样本进行评估，评估任何延期或终止条款，评估管理层确定的租赁条件是否符合管理层的计划或过去的经验，以及管理层对延长或终止租约的确定性的评价是否与审计的其他领域获得的证据相一致。评估管理层与IBR有关的假设是否合理，需要评估与类似债务安排的利率是否一致。
保险准备金
如说明中所述 2和20在合并财务报表中，公司的综合保险准备金余额为5 430万美元截至2019年12月29日。该公司经营的保险计划具有特定的保留水平或在其工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下对预期损失的很大一部分索赔免赔额。公司记录所有未解决索赔的负债，以及对已发生但未报告的索赔的估计，费用低于其规定的留存额或每项索赔可扣减的数额。在建立准备金时，管理层考虑到某些精算假设和判断，涉及经济状况、索赔的频率和严重程度、索赔的发展历史和结算做法。记录在工人补偿和一般责任索赔中的准备金将使用具有可比到期日的一年和五年无风险货币资产比率的平均值进行贴现。
我们确定与保险准备金估值有关的执行程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，管理层在编制估计准备金时作出了重大判断，这反过来导致了审计人员的重大判断、主观性，以及在执行与某些精算假设和判断有关的程序方面的努力，这些程序和判断用于估计已发生但未报告的索赔，包括索赔发展历史、经济状况和贴现率。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与保险准备金估值有关的管制措施的有效性。 这些程序 除其他外，包括评估管理层开发保险准备金的过程，包括精算假设和关于经济状况的判断、索赔的频率和严重程度、结算做法和检验索赔发展历史。评估与估计索赔有关的假设包括评估所使用的假设是否合理，考虑到索赔历史、经济状况以及与在审计的其他领域获得的证据的一致性。使用具有专门技能和知识的专业人员协助检验管理人员的精算方法是否适当，以确定保险准备金，并评估与经济状况和贴现率有关的假设是否合理。
/S/普华永道有限公司
佛罗里达州坦帕
2020年2月26日
自1998年以来，我们一直担任公司的审计师。
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布洛明品牌公司
合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
盘存 | |||||||
其他流动资产净额 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产、固定装置和设备，净额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
递延所得税资产净额 | |||||||
其他资产，净额 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计及其他流动负债 | |||||||
未获收入 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
非流动经营租赁负债 | |||||||
递延租金 | |||||||
递延所得税负债 | |||||||
长期债务净额 | |||||||
销售递延收益的长期部分-租回交易净额 | |||||||
其他长期负债净额 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注20) | |||||||
股东权益 | |||||||
品牌股东权益 | |||||||
优先股，面值0.01美元，获授权25，000，000股；截至2019年12月29日和2018年12月30日，未发行和发行股票 | |||||||
普通股，面值0.01美元，核定股票475，000，000股；截至2019年12月29日和2018年12月30日，分别发行和发行股票86，945，869和91，271，825股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
Bloomin‘Brands’股东权益总额 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。 | |||||||
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业务和综合收入综合报表
(单位：千，除每股数据外)
财政年度 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
餐厅销售 | $ | $ | $ | ||||||||
专营权和其他收入 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
费用和开支 | |||||||||||
销售成本 | |||||||||||
劳动和其他有关 | |||||||||||
其他餐厅经营 | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | |||||||||||
费用和支出共计 | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||
债务的清偿和修改方面的损失 | ( | ) | |||||||||
其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税拨备(福利)前的收入 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收益 | |||||||||||
减：可归因于非控制利益的净收入 | |||||||||||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入： | |||||||||||
外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生产品未实现(亏损)收益，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
扣除税后净收益中衍生产品损失调整额的重新分类 | |||||||||||
综合收入 | |||||||||||
减：可归因于非控制利益的综合收入 | |||||||||||
布鲁明品牌的综合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
已发行加权平均普通股： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
按普通股申报的现金红利 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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布洛明品牌公司
股东权益变动综合报表
(单位：千，除每股数据外)
花品牌 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外实收资本 | 阿库姆- 核算赤字 | 累计其他 综合损失 | 非控制利益 | 共计 | |||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||
余额，2016年12月25日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
会计原则变化的累积效应 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
申报的现金红利，每股0.32美元 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股(1) | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
购买非控制权益，扣除税额45美元 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可赎回权益赎回价值的变化 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制利益的缴款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
申报的现金红利，每股0.36美元 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股(1) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
购买非控制权益，扣除75美元税后 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可赎回权益赎回价值的变化 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制利益的缴款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2018年12月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
(续.) | ||||||||||||||||||||||||||
63
目录
布洛明品牌公司
股东权益变动综合报表
(单位：千，除每股数据外)
花品牌 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外实收资本 | 阿库姆- 核算赤字 | 累计其他 综合损失 | 非控制利益 | 共计 | |||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
会计原则变化的累积效应，扣除税后的影响 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
申报的现金红利，每股0.40美元 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
根据库存计划发行的普通股(1) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
非控制权权益的购买 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制利益的缴款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2019年12月29日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
________________
(1) | 扣除没收款项及为雇员缴税而预支的股份。 |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
布洛明品牌公司
现金流量表
(单位：千)
财政年度 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动提供的现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以调节业务活动提供的净收入与现金： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
递延折扣和发行费用的摊销 | |||||||||||
递延礼品卡销售佣金摊销 | |||||||||||
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | |||||||||||
非现金经营租赁费用 | |||||||||||
股票及其他非现金补偿费用 | |||||||||||
递延所得税福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务的清偿和修改方面的损失 | |||||||||||
出售业务或附属公司的亏损(收益) | ( | ) | |||||||||
确认销售递延收益-回租交易 | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)处置财产、固定装置和设备的损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
资产和负债的变化： | |||||||||||
库存(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流动资产增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
经营使用权资产净额减少 | |||||||||||
应付账款和应计负债及其他流动负债(减少)增加额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延租金增加 | |||||||||||
未赚取收入增加(减少) | ( | ) | |||||||||
业务租赁负债减少 | ( | ) | |||||||||
其他长期负债增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
用于投资活动的现金流量： | |||||||||||
处置财产、固定装置和设备的收益 | |||||||||||
销售收益-租回交易，净额 | |||||||||||
出售业务所得收益，减去已变现的现金后 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他投资净额 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(续.) | |||||||||||
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目录
布洛明品牌公司
现金流量表
(单位：千)
财政年度 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
用于资助活动的现金流量： | |||||||||||
发行长期债务的收益，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
债务的清偿和修改 | ( | ) | |||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
循环信贷设施借款收益，净额 | |||||||||||
循环信贷贷款的偿还 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
销售失败的收益-租回交易，净额 | |||||||||||
以股份为基础的补偿所得，净额 | |||||||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制利益的缴款 | |||||||||||
有限责任合伙与非控制权权益的购买 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合伙人权益计划付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
普通股支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净减额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
截至本期间终了时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流动信息的补充披露： | |||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金，扣除退款后 | |||||||||||
补充披露非现金投资和融资活动： | |||||||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | $ | $ | ||||||||
租赁资产以换取新的融资租赁负债 | |||||||||||
(减少)购置财产、固定装置和设备或资本租赁所产生的负债增加 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注
1. 业务说明
布鲁明品牌公司(“布卢明‘品牌”或“公司”)是世界上最大的休闲餐厅公司之一，拥有一系列领先、差异化的餐厅理念。OSI餐厅合伙人有限责任公司(“OSI”)是本公司的主要经营实体。
本公司拥有并经营休闲、高档休闲餐厅和高级餐厅。公司的餐厅组合四 概念：内陆牛排，卡拉巴的意大利烧烤，博纳菲什烧烤和弗莱明的总理牛排和酒吧。此外，澳博牛排，卡拉巴的意大利烧烤和Bonefish烧烤餐厅，该公司没有直接投资，是根据特许经营协议。
2. 重要会计政策摘要
陈述基础- 公司的合并财务报表包括布鲁明品牌及其子公司的账目和业务。
为确保及时报告，该公司将其巴西业务的结果合并为一个月 日历滞后。没有任何干预事件会对公司截至年底的合并财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响2019年12月29日.
合并原则-公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
在确定公司是这些实体的主要受益人的情况下，公司合并可变利益实体。本公司是300 餐厅2019年12月29日，但不拥有其特许经营人的任何所有权权益，也不向其特许经营人提供物质上的财政支持。这些特许经营关系不被视为可变利益实体，也不被合并。
对公司不控制的实体的投资，但公司的利益一般介于20 %和50 %而公司有能力对该实体行使重大影响力，均按股权法记账。
财政年度-该公司利用52-53周的时间，截止于12月的最后一个星期日.在52周的财政年度中，每个季度由13周组成。第四季度在53周的财政年度中增加了一周。2017年财政年度为53周，2019和2018年财政年度为52周。
预算的使用-按照普遍接受的会计原则编制所附合并财务报表，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与估计结果不同。
现金及现金等价物-现金等价物是指可随时兑换为现金的投资，原始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物包括$44.8 百万和$47.1 百万，截至2019年12月29日和2018年12月30日分别用于从信用卡公司中转的金额，因为结算是合理的保证。
信贷和交易对手风险的集中-可能使公司面临集中信贷风险的金融工具是礼品卡、供应商和其他应收账款。礼品卡、供应商和其他应收款项主要由礼品卡转售商和销售商退还的款项组成。公司认为，由于礼品卡经销商和供应商的付款历史和一般财务状况，礼品卡、供应商和其他应收账款的信用风险集中在最低程度。
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
公允价值-公允价值是指在计量日，市场参与者之间在有序交易中为一项资产收取或支付的转移负债或退出价格的价格。根据重要投入的最低水平，公允价值分为以下三个层次之一：
一级 | 相同资产或负债活跃市场未调整的市场价格 |
2级 | 在计量日可观测到的投入，但第1级所列报价除外 |
三级 | 无法被可观测的市场数据证实的不可观测的输入 |
存货-库存包括食品和饮料，并按较低的成本(先入先出)或可变现净值列报。
限制现金-有时，公司可能有短期限制现金余额，其中包括为清偿递延补偿计划债务而认捐的款项。
财产、固定装置及设备-财产、固定装置和设备按成本列报，扣除累计折旧。折旧按资产估计使用寿命的直线法计算.按主要资产类别分列的估计使用寿命一般如下：
建筑物(1) | 5至30年 |
家具和固定装置 | 5至7年 |
设备 | 2至7年 |
计算机设备和软件 | 3至7年 |
____________________
(1) |
对估计的使用寿命进行定期审查，并在适当情况下前瞻性地作出改变。自2019年9月30日起，该公司将其租赁权改进的估计使用年限从20年(或合理确定的租赁期限)改为30年(或合理确定的租赁期限)，用于改进与该日或之后正在使用的土地租赁有关的租赁权。使用寿命的变化是根据与使用租赁地改进有关的历史经验和对未来可用性的预期而采用的，考虑到该公司近年来修订的选址战略，重点是为餐厅的开发和搬迁确保最佳地点和土地租赁。估计使用寿命的变化对公司的合并财务报表没有重大影响。
维护餐厅外观和功能，但不延长任何餐厅资产的使用寿命的修理和维护费用，按所发生的费用计算。公司暂停出售待售资产的折旧和摊销。出售或处置的资产的成本和相关累计折旧从公司的资产中扣除合并资产负债表，而由此产生的任何损益通常在其他餐厅经营其费用业务和综合收入综合报表.
公司将与收购、开发、设计和建造公司拥有的餐厅地点有关的直接和间接内部成本资本化，因为这些成本对公司未来有好处。餐厅开业时，这些费用被折旧并记作折旧和摊销费用。内部费用$6.4 百万, $6.9 百万和$9.1 百万在2019, 2018和2017分别。
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
为2019和2018的计算机设备和软件费用$7.4 百万和$13.5 百万分别资本化。截至2019年12月29日和2018年12月30日，有$25.7 百万和$33.2 百万未摊销的计算机设备和软件财产、固定装置和设备，净额关于公司的合并资产负债表.
商誉及无形资产-商誉是指购货价格超过以企业合并获得的净资产的公允价值，并分配给被收购业务将在其中运作的报告单位。公司无限期的无形资产由商品名称组成.商誉和无限期无形资产从第二会计季度的第一天起每年进行减值测试，或者在情况发生或变化表明账面金额无法收回时进行测试。
公司可选择进行定性评估，以确定报告单位是否更有可能受到损害。如果没有进行定性评估，或者公司确定报告单位的公允价值不可能超过账面价值，则计算报告单位的公允价值。将报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较，将账面价值超过公允价值视为减值的一个指标。
确定生活的无形资产主要由商标、特许经营协议和重新获得的特许经营权组成，在其估计使用寿命内摊销，并使用折现现金流量法对其进行减值测试，无论何时发生的事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回。
衍生产品-公司以公允价值记录资产负债表上的所有衍生品。衍生工具公允价值变动的会计核算取决于衍生产品的预期用途，公司是否选择在套期保值关系中指定衍生产品并适用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合套期会计适用的必要标准。
被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易的可变性风险敞口的衍生品，被认为是现金流量对冲。如果该衍生工具符合套期会计处理的条件，衍生工具上的任何损益在权益上被确认为对累积的其他综合损失的改变，并在套期交易影响收益的同一时期内重新归类为收益。
公司可签订旨在经济上对冲其某些风险的衍生合同，即使对冲会计不适用或公司选择不适用对冲会计。未指定为对冲工具的衍生品不具有投机性，用于管理公司对利率波动、外汇汇率变动、能源价格变化和其他已查明风险的风险敞口。套期保值关系中未指定的衍生品公允价值的变化直接记录在收益中。根据同一协议，公司选择不与同一交易对手抵消资产负债表中的衍生头寸。
递延融资费用-关于与其循环信贷机制有关的费用，公司记录与发行债务有关的递延融资费用其他资产，净额关于它合并资产负债表。对于与所有其他债务相关的费用，本公司将递延融资费用记录为长期债务净额.
公司主要采用有效利息法，在各自融资安排的期限内将递延融资费用摊销为利息费用。公司摊销递延融资费用$2.5 百万, $2.6 百万和$2.9 百万利息费用2019, 2018和2017分别。
酒牌-取得地方政府机构直接签发的不可转让酒证象征性收费的费用，按发生时列支。在数量有限的授权酒类许可证的管辖区内，通过开放市场购买可转让酒证的费用被资本化为无限期无形资产，并包括在其他资产，净额关于公司的合并资产负债表.
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合并财务报表附注-续
保险准备金-该公司经营的保险计划具有特定的保留水平或在其工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下对预期损失的很大一部分索赔免赔额。公司记录所有未解决索赔的负债，以及对已发生但未报告的索赔的估计，费用低于其规定的留存额或每项索赔可扣减的数额。在建立准备金时，该公司考虑有关经济状况、索赔的频率和严重程度、索赔发展历史和结算做法等方面的精算假设和判断。为工人补偿及一般法律责任申索而记录的储备金，按雇员补偿及一般责任申索的平均数折现一-年份和五-具有可比到期日的货币资产的年度无风险利率。
股份回购-回购的股票已退休。回购股份的票面价值从普通股中扣除，购进价格超过股票面值的记录如下：累积赤字.
收入确认-该公司记录食品和饮料收入，扣除折扣和税收，在交付给客户。与专营权有关的收入包括在专营权和其他收入在公司的业务和综合收入综合报表。特许权使用费占特许经营人净销售额的百分比，被确认为在所报告的销售发生期间的收入。
出售礼品卡的收益，没有到期日，记作递延收入，并在顾客赎回时确认为收入。本公司采用投资组合方法，实用权宜之计，核算礼品卡合同和履约义务。礼品卡破损，即无法赎回的礼品卡数量，是根据历史赎回模式估算的。如果实际赎回额与估计的破损额不同，则礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。公司定期更新用于破碎的估计数。破碎收入记作餐厅销售在公司的业务和综合收入综合报表。约85 %递延礼品卡收入预计在成立后12个月内确认。礼品卡销售伴随着奖金礼品卡，以供客户在未来访问时使用，结果是单独推迟了原礼品卡销售的一部分。收入记录时，奖金卡被赎回或到期的估计公平市价的奖金卡。
支付给第三方供应商的礼品卡销售佣金按历史礼品卡赎回模式资本化，然后摊销到其他餐厅的经营费用中。见注3 - 收入确认用于递延礼品卡销售佣金和未赚礼品卡收入。
向特许经营商收取的广告费用被确认为公司的特许经营收入业务和综合收入综合报表。初期专营权及续期费用分别在专营权合约期及续期期内确认。专营权协议及续期的加权平均剩余期限约为14 年数截至2019年12月29日.
该公司在美国有一个名为DineRewards的客户忠诚度计划，在那里，客户有能力在多次合格的访问后获得奖励。该公司已制定了一项估计价值的部分报酬从每次有资格的访问，这是记录为递延收入。每项奖励都有最高价值，必须在获得奖励后三个月内赎回。与合格访问的公允价值有关的收入在奖励提前赎回或到期时确认。本公司采用实用的权宜之计，排除对忠诚度项目剩余业绩义务的披露，该项目的初始预期期限不到一年。
本公司对与客户进行的交易收取和发放销售、食品和饮料、酒类饮料和招待费税，并在其收入净额中报告税收净额。业务和综合收入综合报表.
租契-自2018年12月31日起，公司的租赁会计政策随着采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号：租约(主题842)(ASU No.2016-02)，ASU No.ASU No.
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
2018-01年，“租约(专题842)：有利于向议题842过渡的土地地役权”(“ASU No.2018-01”)和ASU No.2018-11：租约(专题842)：有针对性的改进(“ASU No.2018-11”)。见对ASU第2016-02号、ASU第2018-01号和ASU第2018-11号的讨论最近采用的财务会计准则下面。
公司对一项安排是否包含租赁的决定是基于对该安排是否传递使用和控制特定财产或设备的权利的评估。本公司租赁餐厅和办公设施，以及某些设备的经营租赁，主要是在一和20 年数。餐厅设施租约一般有续约期。五到30 年数，可供公司选择行使。或有租金是根据适用于某些餐厅设施租赁的租赁协议条款所界定的收入毛额的百分比支付可变租赁债务。该公司也有某些租约，根据指定的索引定期重置。这类租约是使用至少开始时存在的索引记录的。指数随后的变化记作可变租金付款。可变租金在公司发生的费用中列支业务和综合收入综合报表未来的可变租金债务不包括在综合资产负债表的租赁负债中。租赁资产和租赁权改进的折旧寿命受预期租赁期限的限制。本公司的租约中没有任何一份包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
对于在ASU第2016-02号通过后执行的餐厅设施租赁，本公司将固定租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。此外，对于某些设备租赁，公司采用投资组合方法对租赁资产和负债进行核算。最初为期12个月或以下的租约不记录在其综合资产负债表上，而是在租约期限内以直线方式确认其他餐厅经营公司开支业务和综合收入综合报表.
公司经营租赁的租金费用，通常在租赁期限内租金不断上升，可能包括租金假期，在初始租赁期和合理确定的续约期内以直线记录。租金费用记在其他餐厅经营在公司的业务和综合收入综合报表。作为改善租赁权的激励措施，从房东那里收到的付款被记录为减少使用权资产，并在租赁期限内按直线摊销，作为租金费用的减少。
开业前的费用-与开办新餐馆有关的非资本支出按已发生的费用列支，并包括在其他餐厅经营公司开支业务和综合收入综合报表.
从供应商收到的考虑-该公司得到各种供应商赞助的计划，如数量回扣，促销和广告津贴的考虑。广告津贴旨在抵消公司在其餐厅推广和销售菜单项的成本。供应商的考虑被记录为减少了销售成本或其他餐厅经营在公司确认时的费用业务和综合收入综合报表.
与退出活动相关的长期资产和成本的减值-当发生的事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回时，将审查长期资产的减值情况。评估是在与其他资产无关的可识别现金流量的最低水平进行的。对于在其餐厅部署的长期资产，公司在个别餐厅一级审查减值情况.在评估减值时，将资产预计产生的未来未贴现现金流量总额与账面金额进行比较。如果资产未来未折现现金流量总额小于其账面金额，则通过比较资产公允价值和账面价值来衡量资产的可收回性。当资产的账面价值超过其估计公允价值时，减值损失在收益中被确认。公允价值一般采用贴现现金流模型估算。
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
餐厅停业费用，包括租约终止费，按已发生的费用列支。当公司停止使用不可取消经营租赁下的产权时，它将记录因租约终止而产生的任何剩余的非租金租赁相关债务的净现值负债，减去可以合理获得的估计分租户成本回收额。其后因租约终止或费用回收估计数变动而对该负债作出的任何调整均记录在所发生的期间内。连带费用记录在为减值资产和餐厅关闭提供的准备金在公司的业务和综合收入综合报表.
当符合某些标准时，餐厅场地和要出售的某些其他资产包括在出售资产中，包括可能在一年内出售资产的要求。
广告成本-广告制作成本在广告首次发生的时期支出，所有其他广告成本在发生广告成本的时期内支出。广告费用$146.1 百万, $147.8 百万和$151.4 百万为2019, 2018和2017分别记录在其他餐厅经营公司开支业务和综合收入综合报表.
法律费用-结算费用是在认为可能和合理估计的情况下产生的。法律费用确认为已发生，并在一般和行政公司开支业务和综合收入综合报表.
研究及发展开支(“R&D”)-研究与开发费用按一般和行政公司开支业务和综合收入综合报表。研发主要包括工资和福利费用。R&D$3.4 百万, $3.8 百万和$3.9 百万 为2019, 2018和2017分别。
合伙人补偿-除基本工资外，地区营运伙伴、食肆管理合伙人及厨师合伙人一般会因向其食肆提供管理及监督服务而获得绩效奖金，其中某些奖金可能是根据其食肆每月经营业绩或现金流量及(或)总可控制收入的百分比计算。 (“每月付款”).
美国某些餐厅管理合伙人和厨师合伙人(美国伙伴“)还可以参加递延薪酬计划和其他基于绩效的薪酬方案。本公司可投资于公司所有的人寿保险保单，该保单由不可撤销的设保人或“拉比”信托帐户持有，以清偿公司在递延补偿计划下的某些义务。
该公司的许多国际餐厅管理合作伙伴可选择购买参与利益的现金分配，他们管理的餐厅。数额、条件和供应情况因国家而异。
本公司估计未来的奖金和递延补偿义务美国伙伴以及区域经营伙伴，利用当前和历史上关于餐厅绩效的信息，并记录长期合作伙伴义务的部分。其他长期负债净额关于它合并资产负债表. 每月付款和递延补偿费用美国伙伴包括在劳动和其他有关开支和每月付款地区营运伙伴的奖金费用包括在一般和行政公司开支业务和综合收入综合报表.
以股票为基础的补偿-以股票为基础的赔偿金在授予之日按公允价值计算，并在其归属期或服务期内支出。以股票为基础的补偿费用只对预期授予的奖励进行确认。费用扣除没收后，用直线法确认.以股票为基础的赔偿金的没收在发生时得到确认。
外币换算及交易-对于非美国业务，功能货币是本地货币.外币计价资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元，折算调整记在累计的其他综合损失中。
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合并财务报表附注-续
公司的股东权益变动综合报表。业务结果按本报告所述期间的平均汇率换算。外汇交易损失记录在一般和行政公司开支业务和综合收入综合报表.
所得税-递延所得税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果确认为递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额年份的应纳税收入的已颁布税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括税率变动生效日期在内的期间内确认为收入。估值备抵可将递延所得税资产减少到更有可能实现的数额。
公司为不确定的税收状况记录税收优惠，使用最高的累积税收优惠，这种福利更有可能实现。公司在确定问题得到有效解决、诉讼时效到期或获得更多信息的期间内，调整其对未获承认的税收优惠的责任。未获确认的税项利益的负债，包括罚款及利息，记在应计及其他流动负债和其他长期负债净额关于公司的合并资产负债表.
最近采用的财务会计准则-2018年12月31日，该公司通过了ASU No.2016-02、ASU No.2018-01和ASU No.2018-11。ASU第2016-02号规定，租赁合同所产生的租赁权利和义务，包括现有和新的安排，必须在资产负债表上确认为资产和负债。ASU第2018-01号允许实体选择一个可选的过渡、实用的权宜之计，不评估在公司通过ASU第2016-02号之前已经存在或到期的土地地役权。ASU第2018-11号允许采用一种额外的过渡方法，允许将通过生效日期作为ASU第2016-02号的首次适用日期，而不重新列出比较期财务报表，并为实体提供了一种实际的权宜之计，使实体能够在满足某些条件时选择不将租赁和非租赁部分分开。
公司采用ASU 2016-02号，2018年12月31日为首次申请日期。因此，新标准所要求的财务信息和披露在2018年12月31日前没有提供。该公司还选择了包括实际权宜之计的过渡一揽子方案，允许其不重新评估过期或现有合同和租约的分类和初始直接成本，不分离在采用后执行的餐厅设施租赁的租赁和非租赁部分，也不评估收养前存在或到期的土地地役权。为准备采用，公司实行了新的租赁会计制度。
截至2018年12月31日，收养结果如下：
(i) | 资产使用权的记录$ |
(2) | 开始余额的贷方累积赤字的$ |
(3) | 取消对现有债务义务的确认$ |
其他餐厅经营2019年期间，由于采用ASU第2016-02号，费用增加了，因为该公司不再通过其在相应租赁期限内的业务报表确认销售-租赁回租交易的递延收益的好处。2018年和2017年，该公司承认$12.3 百万和$11.9 百万出售-租回递延收益摊销。
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布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
由于采用ASU第2016-02号，公司对会计准则编纂主题840“租赁”(“ASC 840”)所记录的某些余额进行了重新分类调整，这些调整截至2018年12月30日. 下表汇总了作为采用ASU第2016-02号文件的一部分而影响经营租赁使用权的重大重新分类调整的账目：
帐户 | ASC 840下的合并资产负债表分类 | |
优惠租赁 | 无形资产，净额 | |
递延租金 | 递延租金 | |
不利租赁 | 其他长期负债净额 | |
与离职有关的应计租约 | 其他长期负债净额 | |
此外，在ASC 840项下的预付资产中记录的租金现在记作业务租赁负债当期部分的减少。
最近发布的财务会计准则尚未采用-2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU No.2016-13”)，其中要求在当前预期信贷损失模式下对金融工具的损失进行计量和确认(CECL模型“)相对于在当前指导下发生的损失。一般情况下，公司的信贷损失备抵额将增加。CECL模型。公司于2019年12月30日通过ASU第2016-13号及相关修订(“新信用损失标准”)，对公司的合并财务报表没有重大影响。公司实施了测量过程和相关控制措施，以确保符合新的信用损失标准。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40)：“服务合同云计算安排中发生的实施成本的客户会计”(“ASU No.2018-15”)，其中澄清了云计算安排中的实施成本核算。根据ASU第2018-15号，客户在云计算安排中承担的实现成本在类似于内部使用软件指导的协议期限内被推迟和确认。该公司将于2019年12月30日通过ASU 2018-15号，这对其合并财务报表没有重大影响。该公司将推迟并确认未来云计算项目的允许实施成本，这些成本可能对未来的报告期很重要。
改叙-公司将所附的前期合并财务报表中的某些项目重新分类，以便与本期的分类相比较。这些改叙对以前报告的净收入没有影响。
3. 收入确认
下表列出公司收入类别业务和综合收入综合报表在所述期间：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入 | |||||||||||
餐厅销售 | $ | $ | $ | ||||||||
专营权和其他收入 | |||||||||||
特许经营收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 | |||||||||||
特许经营和其他收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
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下表包括餐厅销售及专营权收入，按食肆概念及主要国际市场划分，在所述期间：
财政年度 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 餐厅销售 | 特许经营收入 | 餐厅销售 | 特许经营收入 | 餐厅销售 | 特许经营收入 | |||||||||||||||||
美国 | |||||||||||||||||||||||
内地牛排(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
卡拉巴的意大利烧烤(1) | |||||||||||||||||||||||
骨烤 | |||||||||||||||||||||||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
美国合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
国际 | |||||||||||||||||||||||
内陆牛排，巴西 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他(2) | |||||||||||||||||||||||
国际合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
____________________
(1) | 2019年，该公司出售了 |
(2) | 包括餐厅销售为该公司的abc概念在巴西。 |
下表列出了公司与客户签订的合同所产生的资产和负债的详细情况合并资产负债表截至所述期间：
(千美元) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||
其他流动资产净额 | |||||||
递延礼品卡销售佣金 | $ | $ | |||||
未获收入 | |||||||
递延礼品卡收入 | $ | $ | |||||
递延忠诚收入 | |||||||
延期专营权费-现时 | |||||||
未获收入总额 | $ | $ | |||||
其他长期负债净额 | |||||||
延期专营权费-非流动 | $ | $ | |||||
下表是所述期间递延礼品卡销售佣金的前滚表：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
余额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
递延礼品卡销售佣金摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延礼品卡销售佣金资本化 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
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下表是所列期间未赚得礼品卡收入的前滚表：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
余额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
礼品卡销售 | |||||||||||
礼品卡赎回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
礼品卡破损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
4. 处置
再通-2019年期间，该公司完成了18 其现有的美国公司拥有的意大利烧烤餐厅，向一家现有的特许经营商收取现金收入$3.6 百万，扣除某些购买价格调整数。
2017年，该公司完成了54 其现有的美国公司拥有的澳博牛排和卡拉巴的意大利烧烤餐厅二 其现有专营权人(“买家“的现金收入总额$36.2 百万，不包括某些收盘价调整数。这些交易导致净收益总额为$7.4 百万，记录在其他(费用)收入，净额，在业务和综合收入综合报表，减除……的减值。$1.7 百万与某些公司所有的资产有关，租赁给买家。现金收入中包括初始特许经营费$2.2 百万被记录在专营权和其他收入在业务和综合收入综合报表.
上述交易中的食肆现以专营权的形式经营，而该公司仍须就指定予专营公司的某些地产租契协议负上意外责任。见注20 - 承付款和意外开支关于租赁担保的更多细节。
剩余财产处置- 2019年期间，公司完成了出售五 其在美国的剩余财产给特许经营商的现金收益$12.7 百万，扣除某些购买价格调整数。这笔交易的净收益为$3.6 百万，记录在其他餐厅经营公司开支业务和综合收入综合报表.
其他处置-2017年，该公司关闭并完成了一 美国公司拥有卡拉巴意大利烤肉餐厅，收购价为$9.9 百万, 不包括结帐费用。这次出售带来了净收益$8.4 百万，记录在其他(费用)收入，净额，在公司的业务和综合收入综合报表.
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5. 减值和退出费用
在所述期间，减值资产和餐厅关闭准备金的组成部分如下：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
减值损失 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
总减值损失 | $ | $ | $ | ||||||||
餐厅停业费用 | |||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
国际 | |||||||||||
餐厅关闭费用共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
关闭倡议和重组费用- 以下是与2017年关闭计划和Bonefish重组(“关闭倡议”)有关的费用摘要，该公司的 业务和综合收入综合报表在所述期间：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
减值、设施关闭和其他费用 | |||||||||||
2017年关闭倡议(1) | $ | $ | $ | ||||||||
骨科重组(2) | ( | ) | |||||||||
减值、设施关闭和其他费用.减值资产和餐厅关闭准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
遣散费和其他费用 | |||||||||||
2017年关闭倡议(1) | $ | $ | $ | ||||||||
骨科重组(2) | |||||||||||
遣散费及其他开支-一般开支及行政开支 | $ | $ | $ | ||||||||
递延租金负债的反转 | |||||||||||
2017年关闭倡议(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
骨科重组(2) | ( | ) | |||||||||
撤销递延租金负债-其他餐厅经营费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
$ | $ | $ | |||||||||
________________
(1) |
(2) | 2016年2月12日，该公司决定关闭 |
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累积关闭倡议和重组费用-以下是与关闭计划有关的累积开支摘要2019年12月29日(千美元)：
描述 | 业务和综合收入综合报表中的费用定位 | 关闭倡议和结构调整 | ||||||||||||
2017 | 骨鱼 | 共计(1) | ||||||||||||
减值、设施关闭和其他费用 | 为减值资产和餐厅关闭提供的准备金 | $ | $ | $ | ||||||||||
遣散费和其他费用 | 一般和行政 | |||||||||||||
递延租金负债的反转 | 其他餐厅经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||
________________
(1) |
国际重组-公司认可的资产减值及结业费用$2.0 百万, $13.9 百万和$6.3 百万期间2019, 2018和2017分别涉及在国际部分内重组某些国际市场，包括波多黎各和中国。
表达概念重组-2018年，该公司确认的资产减值费用为$7.4 百万与重组其速递概念有关，在美国市场。作为重组的一部分，三 特快地点于2019年关闭。
再通-与出售某些现有的美国公司拥有的卡拉巴意大利烤肉有关饭馆、公司确认的资产减值费用$5.5 百万2018年，在美国市场。
剩余财产-该公司拥有某些美国餐馆的财产和资产，不再用于经营其餐厅概念(“剩余财产”)。剩余的财产主要是封闭的财产，包括土地和建筑物，以及不再需要经营的酒类许可证。剩余财产可在综合资产负债表上列为出售资产，或在公司预计在未来12个月内不出售这些资产时，作为持有和使用的资产。以下是截至所述期间的账面价值和剩余财产数目的摘要：
(千美元) | 合并资产负债表分类 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||
剩余财产-待售资产 | 其他流动资产净额 | $ | $ | ||||||
剩余财产-持有和使用的资产 | 财产、固定装置和设备，净额 | ||||||||
剩余财产总额 | $ | $ | |||||||
拥有的剩余财产数目 | |||||||||
2017年，该公司确认的资产减值费用为$10.7 百万与某些剩余属性的重新测量有关，在美国段内。
本报告所述期间的剩余餐厅减值和结账费用主要是由于确定需要改建、搬迁或关闭的地点以及某些其他资产造成的。
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应计设施关闭和其他费用回滚 - 下表汇总了该公司在所述期间关闭设施租赁负债和与关闭举措有关的其他应计费用的滚转：
财政年度 | |||
(千美元) | 2019 | ||
年初 | $ | ||
增加(1) | |||
现金付款 | ( | ) | |
吸积 | |||
调整 | ( | ) | |
年底(2) | $ | ||
________________
(1) | 包括因采用ASU第2016-02号而确认的与关闭倡议有关的租赁负债。 |
(2) | 截至2019年12月29日，该公司有与退出有关的应计项目与关闭计划有关。$ |
6. 每股收益
公司根据在此期间发行的普通股加权平均数计算每股基本收益。稀释每股收益包括普通股等价物的稀释效应，包括限制性股票、限制性股票单位、基于业绩的股票单位和股票期权。业绩为基础的股票单位被认为稀释时，有关的业绩标准已经满足。
下表列出所述期间每股基本收益和稀释收益的计算情况：
财政年度 | |||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
基本加权平均普通股 | |||||||||||
稀释证券的影响： | |||||||||||
股票期权 | |||||||||||
非归属限制性股票和限制性股票单位 | |||||||||||
非实绩股 | |||||||||||
稀释加权平均普通股 | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
因其抗稀释作用而未包括在计算每股收益中的未偿还证券如下：
财政年度 | ||||||||
(单位：千股) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
股票期权 | ||||||||
非归属限制性股票和限制性股票单位 | ||||||||
非实绩股 | ||||||||
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7. 股票和递延薪酬计划
股票补偿计划
本公司在所述期间确认了以股票为基础的赔偿费用如下：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
股票期权 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票和限制性股票单位 | |||||||||||
绩效股 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
股票期权-股票期权一般在一段期间内归属和行使四年 每年等量的股份。股票期权的可行使寿命不超过十年 从授予之日起。公司以公司普通股的授权但未发行的股份结算股票期权。
下表列出公司股票期权活动的摘要：
(单位：千，演习价格和合同寿命除外) | 备选方案 | 加权- 平均 运动 价格 | 加权- 平均 残存 契约性 寿命(年份) | 骨料 内禀 价值 | ||||||||
截至2018年12月30日未缴 | $ | $ | ||||||||||
获批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月29日未缴 | $ | $ | ||||||||||
可于2019年12月29日开始运动 | $ | $ | ||||||||||
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设和授予的期权奖励的加权平均公允价值如下：
财政年度 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
假设： | |||||||||||
加权平均无风险利率(1) | % | % | % | ||||||||
股息收益率(2) | % | % | % | ||||||||
预期任期(3) | |||||||||||
加权平均波动率(4) | % | % | % | ||||||||
加权平均授予日期-每个选项的公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
________________
(1) | 无风险利率是美国国债收益率曲线，在该期权预期期限内的批出日期有效。 |
(2) | 股利收益率是指在期权的预期期限内，公司普通股的预期股利水平。 |
(3) | 预期期限是预计未完成的备选方案的一段时间。公司根据其股票期权的历史操作经验估算预期期限。 |
(4) | 基于历史波动的公司股票。 |
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以下是所述期间的股票期权补偿信息：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
行使期权的内在价值 | $ | $ | $ | ||||||||
从期权活动中收到的现金，扣除扣缴税款后 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权的公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期权补偿费用的税收优惠(1) | $ | $ | $ | ||||||||
未确认股票期权费用 | $ | ||||||||||
剩余加权平均归属期 | |||||||||||
________________
(1) | 与行使股票期权有关的税项扣减，包括额外的税项优惠$ |
限制性股票和限制性股票单位-2019年以前授予的限制性股票单位一般归属于四年 而2018年后批出的限制性股票单位一般在三年 ，每年持有同等数量的股份。以下是本公司限制性股活动摘要：
(单位：千股) | 限制性股票单位奖励数目 | 加权平均 授予日期 每项奖励的公允价值 | ||||
截至2018年12月30日未缴 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
截至2019年12月29日未缴 | $ | |||||
以下是所述期间的限制性库存和限制性股票单位赔偿信息：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
受限制股票的公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票补偿费用的税收优惠 | $ | $ | $ | ||||||||
未确认的限制性股票费用 | $ | ||||||||||
剩余加权平均归属期 | |||||||||||
基于性能的股票单位(“PSU”)-每年归属的PSU数目是根据授标协议中规定的某些业绩标准确定的，范围可从零 到200 %年度目标补助金。PSU以普通股结算，持股人接受一 每个以业绩为基础的股份单位的普通股份额。PSU的公允价值是基于授予日公司普通股的收盘价。PSU的补偿费用在可能达到性能标准的归属期内确认。
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下表概述了该公司的PSU活动：
(单位：千股) | 绩效股 | 加权平均 授予日期 每项奖励的公允价值 | ||||
截至2018年12月30日未缴 | $ | |||||
获批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
截至2019年12月29日未缴 | $ | |||||
以下是所述期间的PSU赔偿信息：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
PSU补偿费用的税收优惠 | $ | $ | $ | ||||||||
未确认的PSU费用 | $ | ||||||||||
剩余加权平均归属期(1) | |||||||||||
________________
(1) | PSU通常在 |
截至2019年12月29日，根据2016年Omnibus奖励计划，可供发行的普通股最多为3,310,887 .
递延补偿计划
美国合作伙伴推迟赔偿计划-某些美国合伙人可参加受“国内收入法典”第409a条规则制约的延期补偿方案。本公司可投资于公司所有的人寿保险保单，该保单由不可撤销的设保人或“拉比”信托帐户持有，以清偿延期补偿计划下的某些义务。根据这些计划应支付给美国合作伙伴的延迟赔偿义务是$49.0 百万和$69.6 百万截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。拉比信托基金的资金来自公司的自愿捐款。对美国合伙人的无准备金债务延期赔偿是$9.1 百万和$26.3 百万截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。
其他补偿方案-某些美国合伙人参加公司资助的无资格的长期补偿计划，作为每个参与者的义务到期。
401(K)计划-该公司有一项经修订的1986年“国内收入法典”第401(K)节所规定的合格的界定缴款计划。该公司支付的缴款费用$5.4 百万, $5.3 百万和$3.3 百万401(K)计划2019, 2018和2017分别。
高薪酬雇员计划-公司为没有资格参加401(K)计划的高报酬雇员提供递延补偿计划。递延薪酬计划允许这些员工在税前基础上贡献一定比例的基本工资和现金奖金。递延补偿计划没有担保，资金来源于公司的自愿捐款。
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8. 其他流动资产净额
其他流动资产净额包括下列截至所述期间：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
预付费用 | $ | $ | |||||
应收账款-礼品卡，净额 | |||||||
应收账款-供应商，净额 | |||||||
应收账款-特许经营人，净额 | |||||||
应收账款-其他，净额 | |||||||
递延礼品卡销售佣金 | |||||||
待售资产 | |||||||
其他流动资产净额 | |||||||
$ | $ | ||||||
9. 财产、固定装置和设备，净额
财产、固定装置和设备净额包括下列截至所述期间：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
设备 | |||||||
在建 | |||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
所述期间的折旧、修理和保养费用如下：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
折旧费用 | $ | $ | $ | ||||||||
维修保养费用 | |||||||||||
10. 商誉和无形资产净额
善意-下表是善意的总结：
(千美元) | 美国 | 国际 | 合并 | ||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
转入待售资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月30日的余额 | $ | $ | $ | ||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2019年12月29日的结余 | $ | $ | $ | ||||||||
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下表汇总公司截至所述期间的商誉总额和累计减值：
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 总账面金额 | 累积减损 | 总账面金额 | 累积减损 | 总账面金额 | 累积减损 | |||||||||||||||||
美国 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
国际 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
商誉总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
公司在第二季度每年对商誉和其他无限期无形资产进行年度评估。该公司2019年和2017年的评估采用定性评估，2018年评估采用定量方法。由于这些评估，该公司没有记录任何所述期间的商誉资产减值费用。
无形资产，净额- 无形资产净额包括下列截至所述期间：
加权平均摊销期 (以年份计) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 总账面价值 | 累计摊销 | 净账面价值 | 总账面价值 | 累计摊销 | 净账面价值 | |||||||||||||||||||
商品名称 | 不定式 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
商标 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
优惠租赁 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
特许经营协议 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
重新获得的特许经营权 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
公司没有记录任何所述期间的无限期无形资产减值费用。
确定的无形资产按直线摊销.下表列出与公司商标摊销、优惠租约、特许经营协议和重新获得的特许经营权有关的总费用：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
摊销费用(1) | $ | $ | $ | ||||||||
________________
(1) | 摊销费用记在折旧和摊销2019财政年度和折旧和摊销和其他餐厅经营2018年和2017年财政年度的支出业务和综合收入综合报表. |
下表列出截至2005年12月31日无形资产的预计年度摊销额。2019年12月29日:
(千美元) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
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11. 其他资产，净额
其他资产净额包括截至所述期间的下列资产：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
公司所有人寿保险 | $ | $ | |||||
递延融资费用(1) | |||||||
酒牌 | |||||||
其他资产 | |||||||
$ | $ | ||||||
________________
(1) |
12. 应计及其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括下列截至所述期间：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
应计租金和当期经营租赁负债 | $ | $ | |||||
应计薪金和其他补偿 | |||||||
应计保险 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
$ | $ | ||||||
13. 长期债务净额
以下是截至所述期间未偿长期债务的摘要：
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||||||||
(千美元) | 未清余额 | 利率 | 未清余额 | 利率 | |||||||||
高级担保信贷机制： | |||||||||||||
定期贷款A(1) | $ | % | $ | % | |||||||||
循环信贷设施(1)(2) | % | % | |||||||||||
高级担保信贷贷款共计 | |||||||||||||
融资租赁负债 | |||||||||||||
融资义务 | 7.58%至7.82% | ||||||||||||
其他 | % | 0.00%至2.18% | |||||||||||
减：未摊销债务贴现和发行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
债务总额，净额 | |||||||||||||
减：长期债务的当期部分 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
长期债务净额 | $ | $ | |||||||||||
________________
(1) | 利率代表各期的加权平均利率. |
(2) | 继.之后2019年12月29日，公司支付了$ |
布鲁明品牌公司是一家控股公司，并通过其子公司开展业务，其中某些子公司已发生债务，详情如下。
信贷协议-在……上面2017年11月30日，该公司和OSI作为共同借款人，签订了一项信贷协议(信贷协议“)由机构放款人组成的银团，提供最高可达
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$1.5 10亿美元由一个$500.0 百万定期贷款A和a$1.0 十亿循环信贷设施，包括信用证和周转线贷款次级设施(“高级担保信贷机制“)这个高级担保信贷机制成熟于2022年11月30日.
公司可选择利率信贷协议在每个重置期间，根据备用基本汇率或欧元汇率计算。备用基本费率选项是以下中最高的：(I)富国银行最优惠利率，全国协会，(Ii)联邦基金有效利率加0.5的1.0%或(Iii)欧元利率有一个月的利息期加1.0 %(“基本费率”)。欧元汇率选项是七, 30, 60, 90或180天欧元汇率(“欧元汇率”)。利率如下：
基准率选举 | EUROCURRENCY率选举 | ||
定期贷款A和循环信贷设施 | 比基本利率高出50至100个基点 | 比欧元汇率高150至200个基点 | |
循环信贷设施下信用证的费用和每天未使用的情况2019年12月29日都是1.88 %和0.30 %分别。截至2019年12月29日, $20.2 百万在循环信贷机制中，承付用于签发信用证，而不能供借款。
这个高级担保信贷机制由本公司目前和未来的每一家国内子公司担保，并由本公司和OSI公司目前拥有或后来获得的资产(包括公司的国内子公司)提供担保。
债务契约和其他限制 - 根据公司债务协议进行的借款受到各种契约的限制，这些契约限制了其以下能力：承担额外债务；支付大笔款项；出售资产；支付股息和其他限制性付款；获得某些资产；进行合并和类似交易；以及与附属公司进行某些其他交易。这个高级担保信贷机制有一个财务契约，以保持一个特定的季度总净杠杆率(“TNLR”)。TNLR是指综合总债务(长期债务和长期债务的当期部分，除现金外)与合并的EBITDA(利息、税前收益、折旧和摊销以及信贷协议中定义的某些其他调整)的比率。TNLR不得超过4.50 到1点。公司的TNLR2019年12月29日不限制公司利用其循环信贷工具的能力。
这个高级担保信贷机制允许定期支付季度股利，但须受某些限制。
截至2019年12月29日和2018年12月30日，该公司遵守了其债务契约。
到期日-以下为本公司未偿还综合债务的本金摘要：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
付款总额 | $ | ||
减：融资租赁利息 | ( | ) | |
本金支付总额 | $ | ||
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以下是定期贷款A(单位：千美元)所需摊销付款的摘要：
预定季度付款日期 | 定期贷款A | |||
2020年3月29日至12月27日 | $ | |||
2021年3月28日至12月26日 | $ | |||
2022年3月27日至2022年9月25日 | $ | |||
这个高级担保信贷机制包含定期贷款的强制性提前还款要求。公司必须根据这些贷款预付未偿款项。50 %“信贷协议”规定的年度超额现金流量。根据债务契约需要预付的未偿还贷款数额可能根据公司的杠杆比率和年终结果而有所不同。
14. 其他长期负债净额
其他长期负债净额包括下列截至所述期间：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
应计保险责任 | $ | $ | |||||
不利租赁(1) | |||||||
厨师和餐厅管理伙伴递延赔偿义务和押金 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
$ | $ | ||||||
_______________
(1) | 累计摊销净额$ |
15. 股东权益
股票回购 - 以下是公司股票回购计划的总结 2019年12月29日(千美元)：
股份回购计划 | 董事会批准日期 | 授权 | 购回 | 取消 | 残存 | |||||||||||||
2014 | (2014年12月12日) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2015 | (2015年8月3日) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2016 | 2016年2月12日 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2016年7月 | 2016年7月26日 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017 | 2017年4月21日 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018 | 2018年2月16日 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2019 | (一九二九年二月十二日) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
股份回购计划总额 | $ | |||||||||||||||||
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以下是根据本公司股份回购计划在所述期间回购的股份的摘要：
股份数目 | 每股平均回购价格 | 金额 | |||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
第一财政季度 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
第二财政季度 | $ | $ | |||||||||||||||||||
第三财政季度 | $ | $ | |||||||||||||||||||
第四财政季度 | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通股回购总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
股息-在报告所述期间，公司宣布并支付每股股息如下：
每股股息 | 金额 | ||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
第一财政季度 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
第二财政季度 | |||||||||||||||
第三财政季度 | |||||||||||||||
第四财政季度 | |||||||||||||||
申报和支付的现金股利共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
二月2020，公司董事会宣布季度现金红利$0.20 每股，应于(二零二零年三月十三日) 向营业结束时有记录的股东(二0二0年二月二十八日) .
累计其他综合损失(“AOCL”) - 以下是AOCL截至所述期间：
(千美元) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||
外币换算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
衍生产品未变现亏损，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
以下是所述期间其他综合(损失)收入的构成部分：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
品牌： | |||||||||||
外币换算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
未变现(亏损)衍生产品收益，税后净额(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
扣除税后净收益中衍生产品损失调整额的重新分类(2) | |||||||||||
衍生产品未实现(亏损)收益总额，扣除税后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
可归因于布卢明品牌的其他综合(损失)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
________________
(1) | 衍生产品未变现(亏损)收益扣除税额$( |
(2) | 衍生品损失调整的重新分类扣除了税收。见注16 - 衍生工具与套期保值活动讨论重新分类对税收的影响。 |
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16. 衍生工具与套期保值活动
利率风险-该公司管理经济风险，包括利率变动，主要是通过管理其债务融资的数额、来源和持续时间，并使用衍生金融工具。该公司使用利率衍生品的目标是管理其对利率波动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司使用利率互换。
指定树篱
现金流动利率风险的边缘- 在……上面(2014年9月9日) ，本公司与八 对冲公司可变利率债务部分现金流的对手方(“2014年互换协议”)。2014年互换协议的名义总额为$400.0 百万并逐渐成熟2019年5月16日 。根据2014年互换协议的条款，该公司支付的加权平均固定利率为2.02 %的名义金额和从对手方收到的付款30天libor 费率。
在……上面(2018年10月24日) 和2018年10月25日 ，本公司与12 对冲公司可变利率债务部分现金流的交易对手方(2018年互换协议)。2018年互换协议的名义总金额为$550.0 百万，开始日期2019年5月16日 (2014年互换协议的到期日)2022年11月30日 。根据2018年互换协议的条款，该公司支付的加权平均固定利率为3.04 %的名义金额和从对手方收到的付款一个月libor 费率。
该公司的互换协议已被指定为现金流量对冲，并在其合并资产负债表按公允价值分类 到期日。公司估计$7.9 百万 将在未来12个月内重新归类为与2018年互换协议有关的利息支出。
下表列出公司利率掉期的公允价值及其分类公司的 合并资产负债表 截至所述期间:
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | 合并资产负债表分类 | ||||||
利率互换-资产(1) | $ | $ | 其他流动资产净额 | ||||||
利率互换-负债 | $ | $ | 应计及其他流动负债 | ||||||
利率互换-负债 | 其他长期负债净额 | ||||||||
衍生工具公允价值总额-负债(1) | $ | $ | |||||||
应收利息 | $ | $ | 其他流动资产净额 | ||||||
应计利息 | $ | $ | 应计及其他流动负债 | ||||||
____________________
(1) 见注18 - 公允价值计量关于利率互换的公允价值讨论。
下表汇总了互换协议对所述期间净收入的影响：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息费用中确认的利率互换费用，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税准备金(福利)中确认的所得税福利 | |||||||||||
利率掉期对净收入的影响 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
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该公司将其衍生产品记录在合并资产负债表在总余额的基础上。本公司的利率掉期须受总净额结算安排的规限。截至2019年12月29日，公司没有超过一 同一交易对手之间的衍生交易，因此没有净结算。
通过使用利率互换，该公司将面临信用相关的损失，如果交易对手未能履行衍生合同的条款。为了减轻这一风险，公司根据信用评级和其他因素与主要金融机构签订衍生合同。公司不断评估其对手方的信誉。截至2019年12月29日和2018年12月30日，利率互换的所有对手方都是根据其合同义务履行的。
本公司与其每一衍生对手订立协议，其中载有一项条文，规定如放款人因公司欠债而加速偿还基本负债，则可宣布公司没有履行其衍生债务。
截至2019年12月29日和2018年12月30日，该公司利率掉期的公允价值处于净负债状况，包括应计利息，但不包括对不履行风险的任何调整。$24.8 百万和$10.5 百万分别。截至2019年12月29日和2018年12月30日，本公司没有张贴任何与这些协议有关的抵押品。如果公司违反了这些规定中的任何一项2019年12月29日和2018年12月30日，本可以要求它按照协议的终止价值清偿其义务。$24.8 百万和$10.5 百万分别。
17. 租赁
下表载有截至所述期间公司综合资产负债表所列租赁资产和负债的详细情况：
(千美元) | 合并资产负债表分类 | 2019年12月29日 | |||
经营租赁使用权资产 | 经营租赁使用权资产 | $ | |||
融资租赁使用权资产(1) | 财产、固定装置和设备，净额 | ||||
租赁资产共计，净额 | $ | ||||
当期经营租赁负债(2) | 应计及其他流动负债 | $ | |||
当期融资租赁负债 | 长期债务的当期部分 | ||||
非流动经营租赁负债 | 非流动经营租赁负债 | ||||
非流动融资租赁负债 | 长期债务净额 | ||||
租赁负债总额 | $ | ||||
________________
(1) |
(2) |
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以下是该公司在所述期间的综合经营报表和综合收入中确认的与租约有关的费用和收入摘要：
合并损益表分类 | 财政年度 | ||||
(千美元) | 2019 | ||||
经营租赁(1) | 其他餐厅经营 | $ | |||
可变租赁成本 | 其他餐厅经营 | ||||
融资租赁 | |||||
租赁资产摊销 | 折旧和摊销 | ||||
租赁负债利息 | 利息费用，净额 | ||||
分租收入(2) | 专营权和其他收入 | ( | ) | ||
租赁费用，净额(3) | $ | ||||
________________
(1) |
(2) | 不包括2019年12月29日终了财政年度公司所有物业的租金收入$ |
(3) |
截至2019年12月29日，不可撤销租约下的未来最低租金及分租收入如下：
(千美元) | 经营租赁 | 融资租赁 | 转租收入 | ||||||||
2020 (1) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
2021 | ( | ) | |||||||||
2022 | ( | ) | |||||||||
2023 | ( | ) | |||||||||
2024 | ( | ) | |||||||||
此后 | ( | ) | |||||||||
最低租赁付款总额(收入)(2) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
减：利息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未来租赁付款现值 | $ | $ | |||||||||
____________________
(1) | 扣除经营租赁预付租金$ |
(2) | 包括$ |
下表汇总了截至所述期间公司租赁的加权平均剩余租赁条款和加权平均贴现率：
2019年12月29日 | ||
加权平均剩余租赁期限(1)： | ||
经营租赁 | ||
融资租赁 | ||
加权平均贴现率(2)： | ||
经营租赁 | % | |
融资租赁 | % | |
____________________
(1) | 包括合理肯定的租赁延期选项。 |
(2) | 根据公司在至少开始时的增量借款利率。 |
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下表是对公司在所述期间与其租约有关的合并财务报表的其他影响摘要：
财政年度 | |||
(千美元) | 2019 | ||
业务活动现金流量： | |||
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | ||
租给第三方的财产-该公司将某些拥有的土地和建筑物租给第三方，通常与关闭或重新装修的餐馆有关。下表汇总了截至所述期间租赁给第三方的资产：
(千美元) | 2019年12月29日 | ||
土地 | $ | ||
建筑 | $ | ||
减：累计折旧 | ( | ) | |
建筑物，净 | $ | ||
出售-回租交易 - 以下是在所述期间与第三方进行的销售-回租交易摘要：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
销售收益总额-回租交易 | $ | $ | $ | ||||||||
出售和租回的餐厅物业数目 | |||||||||||
18. 公允价值计量
经常性的公允价值计量-下表汇总了按公允价值按层级定期计量的公司截至所列期间的金融资产和负债：
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 共计 | 一级 | 2级 | 共计 | 一级 | 2级 | |||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||
现金等价物： | |||||||||||||||||||||||
固定收益基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
货币市场基金 | |||||||||||||||||||||||
其他流动资产，净额： | |||||||||||||||||||||||
衍生工具利率互换 | |||||||||||||||||||||||
资产总额-经常性公允价值计量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||
应计及其他流动负债： | |||||||||||||||||||||||
衍生工具利率互换 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他长期负债： | |||||||||||||||||||||||
衍生工具利率互换 | |||||||||||||||||||||||
负债总额-经常性公允价值计量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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每一类金融工具的公允价值是根据下列规定确定的：
金融工具 | 方法和假设 | |
固定收入基金和 货币市场基金 | 账面价值接近公允价值，因为到期日不到三个月。 | |
衍生仪器 | 该公司的衍生工具包括利率互换。公允价值计量是基于衍生品的合约条款，并使用可观察的基于市场的投入。利率互换是通过对每个衍生产品的预期现金流进行贴现现金流量分析，利用可观测的输入，包括利率曲线和信用利差来估值的。在公允价值计量中，公司还考虑了自身的不履行风险和相应的对手方的不履行风险。截至2019年12月29日和2018年12月30日，该公司已确定，信贷估值调整对其衍生品的整体估值没有重大影响。 | |
非经常性的公允价值计量-按非经常性公允价值计量的资产和负债主要涉及财产、固定装置和设备、经营租赁使用权资产、商誉和其他无形资产，这些资产和负债在账面价值超过公允价值时重新计量。减值后的账面价值接近公允价值。下表汇总了公司在所述期间按等级一级按公允价值计量的非经常性资产：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 承载价值 | 总减值 | 承载价值 | 总减值 | 承载价值 | 总减值 | |||||||||||||||||
待售资产(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
经营租赁使用权资产(2) | |||||||||||||||||||||||
财产、固定装置和设备(3) | |||||||||||||||||||||||
其他(4) | |||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
________________
(1) | 所有资产都是使用第三方市场评估或执行销售合同(二级)来衡量的.请参阅注4 - 处置 讨论与卡拉巴义大利烧烤相关的损伤，2018年。 |
(2) |
(3) | 使用三级输入来估计公允价值的财产、固定装置和设备的承载价值$ |
(4) | 其他主要包括2017年在国际部门内与该公司在中国的子公司有关的商誉。所有资产使用市场评估(二级)来估计公允价值。 |
金融工具的公允价值公司的非衍生金融工具2019年12月29日和2018年12月30日包括现金等价物、应收帐款、应付帐款和活期和长期债务.现金等价物、应收帐款和应付帐款的公允价值大致相当于向其报告的账面金额。合并资产负债表因为他们的持续时间很短。
债务是按摊销成本承担的；然而，为了披露目的，公司估计债务的公允价值。下表按所列期间的等级列出公司债务的账面价值和公允价值：
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||||||||||
承载价值 | 公允价值 | 承载价值 | 公允价值 | ||||||||||||
(千美元) | 2级 | 2级 | |||||||||||||
高级担保信贷机制： | |||||||||||||||
定期贷款A | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
循环信贷设施 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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19. 所得税
下表列出了在所述期间提供所得税(福利)之前的国内和国外收入组成部分：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
国内 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | $ | $ | |||||||||
所得税的规定(福利)包括所述期间的下列款项：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
现行规定： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
国家 | |||||||||||
外国 | |||||||||||
递延(养恤金)准备金： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外国 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税准备金(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
有效所得税税率 - 在所述期间，按美国联邦法定税率计算的所得税与公司实际所得税税率的对账情况如下：
财政年度 | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
按联邦法定税率征收的所得税 | % | % | % | |||||
州和地方所得税，扣除联邦福利 | ||||||||
与就业有关的信贷净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
递延评税免税额的变动净额 | ( | ) | ||||||
人寿保险(福利)费用净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加慈善捐款扣除额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
以股票为基础的补偿安排带来的超额税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
非抵扣费用 | ||||||||
外国税率差额 | ( | ) | ||||||
国内制造业扣除 | ( | ) | ( | ) | ||||
税法的累积效力 | ( | ) | ||||||
其他，净额 | ( | ) | ||||||
共计 | % | ( | )% | % | ||||
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实际所得税税率的净增加2019相比较2018主要原因是与就业有关的信贷占净收益的百分比较低。2019，以权益为基础的补偿安排所带来的额外税项利益，记录在2018以及外国税率差距的扩大2019。这些增加额被下列递延所得税资产的估值备抵额的减少部分抵销2019.
实际所得税税率净下降2018与2017年相比，主要原因是美国联邦企业税率从35 %到21 %作为减税和就业法(“税法”)的一部分。剩余的减少主要是由于与就业有关的抵免额占2018年净收入的百分比较高，以及2018年记录的基于股权的薪酬安排带来的超额税收福利。这些减少额被2017年记录的国内制造业扣除额和“税法”的累积效应部分抵消。
递延税款资产和负债 - 产生递延所得税资产和负债大部分的临时差额的所得税影响如下：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
递延所得税资产： | |||||||
经营租赁负债 | $ | $ | |||||
递延租金 | |||||||
保险准备金 | |||||||
未获收入 | |||||||
递延补偿 | |||||||
净营运亏损结转 | |||||||
联邦税收抵免结转 | |||||||
合伙人存款和应计合伙人债务 | |||||||
其他，净额 | |||||||
递延所得税资产毛额 | |||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产净额 | |||||||
递延所得税负债： | |||||||
减：营运租赁使用权资产基础差异 | ( | ) | |||||
减：财产、固定装置和设备基础差 | ( | ) | ( | ) | |||
减：无形资产基础差异 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产净额 | $ | $ | |||||
2019年递延税估值津贴净变动的主要原因是税率变化和某些外国法域的营业净亏损结转到期，并记录了全部估值备抵。这些减少额因某些外国法域的估值津贴增加而部分抵消，在这些法域，递延税资产的变现不符合更有可能实现的门槛值。
未分配收益-截至2019年12月29日，该公司累积的外国收益总额约为$84.4 百万。这一数额主要包括2017年及之前的历史收入，这些收入此前在美国根据“税法”和2017年后的外国收入征税，该公司可以将这些收入汇回美国，而无需缴纳额外的美国联邦所得税。这些数额不再被视为无限期地再投资于公司的外国子公司。
截至2019年12月29日，该公司对历史收益的国家所得税维持递延税负债$0.2 百万。公司没有在其对外国子公司的投资税基上的财务报表上记录递延税负债，因为公司继续声称它已无限期地再投资于其对外国子公司的基础投资。在不确定如何收回这些投资的情况下，就这一数额确定任何未入账的递延税负债是不可行的。
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结转税款-截至2000年12月31日的税负结转和贷项结转的金额和到期日。2019年12月29日如下：
(千美元) | 有效期 | 金额 | |||||
联邦税收抵免结转 | 2026 | - | 2039 | $ | |||
国外亏损结转 | 2020 | - | 不定式 | $ | |||
国外税收抵免结转 | 不定式 | $ | |||||
截至2019年12月29日，公司$128.6 百万一般情况下，企业税收抵免结转，有20年的结转期，并在先入先出的基础上使用。该公司目前希望利用所有这些税收抵免结转在四到六年份。然而，公司利用这些税收抵免的能力可能受到“国内收入法典”第382条规定的未来“所有权变动”等项目的不利影响。
公司预计在未来几年将产生额外的营业税抵免。预计2020年将产生的营业税抵免额约为$40 百万到$45 百万.
未获承认的税务利益-截至2019年12月29日和2018年12月30日，未获确认的税务利益的负债是$27.2 百万和$25.2 百万分别。未获确认的税项利益总额，包括应累算利息及罚款，$27.0 百万和$25.0 百万如果得到承认，将分别影响公司的实际税率。
下表汇总了在所述期间与公司未确认的税收福利有关的活动：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
在上一期间增加的税额 | |||||||||||
上一期间所采取的减税措施 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
本期增加的税额 | |||||||||||
与税务当局建立定居点 | ( | ) | ( | ) | |||||||
适用的时效法规失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至年底的余额 | $ | $ | $ | ||||||||
公司大约$1.9 百万和$1.5 百万应计利息和罚款的支付2019年12月29日和2018年12月30日分别。该公司确认与不确定的税收状况有关的非物质利益和处罚所得税准备金(福利)，所有所述期间。
在许多情况下，公司不确定的税收状况与纳税年数有关，而这些年份仍有待有关税务当局审查。根据这些审查的结果，或特定司法管辖区的时效期限届满的结果，在以前提交的纳税申报表中所记录的、未获承认的税务利益将有可能发生大约的变化，这是合理的。$2.0 百万到$3.0 百万在接下来的12个月内。
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公开课税年度-以下是截至2005年按管辖范围分列的开放式审计年度摘要2019年12月29日:
开放式审计年 | |||
美国-联邦 | 2007 | - | 2018 |
美国-州 | 2001 | - | 2018 |
外国 | 2013 | - | 2018 |
20. 承付款和意外开支
租赁担保-该公司根据某些房地产租约分配其权益，并负有意外责任。这些租约的期限各不相同，最近一次到期于2032。截至2019年12月29日，如果主要承租人不付款，公司可能需要支付的未贴现付款大约是$31.2 百万。这些潜在付款的现值按公司的增量借款利率折现2019年12月29日大约$24.7 百万。在违约的情况下，公司购买和销售协议中的赔偿条款规定了公司追偿和追偿所受损害的能力。截至2019年12月29日，该公司记录了一项或有租赁负债$0.8 百万.
购买义务-采购义务是$312.0 百万和$364.3 百万截至2019年12月29日和2018年12月30日分别。这些购买义务主要是在五年 不过，与各供应商的承诺将延续至2028年1月。尚未履行的承诺主要包括与正常经营、广告、餐厅级服务合同和技术有关的食品和饮料产品。在……里面2019，公司大约购买了95 %美国牛肉原料四 代表更多的牛肉供应商80 %占美国牛肉市场总量的比例。
诉讼及其他事项-在各种法律事务上，公司$3.0 百万和$2.8 百万所记录的法律责任2019年12月29日和2018年12月30日分别。期间2019, 2018和2017，公司承认$1.3 百万, $1.6 百万和$1.2 百万分别在其他餐厅经营公司开支业务和综合收入综合报表为了某些合法的和解。
本公司须受法律程序、申索及法律责任的规限，例如酒类责任、滑落个案、工资及小时工资及其他与雇佣有关的诉讼，这些诉讼均在一般业务过程中发生，如超过指定的保留额或可扣减的金额，则一般由保险承保。管理层认为，这些行动的最终责任数额不会对公司的财务状况或经营结果和现金流量产生重大不利影响。
保险-截至2019年12月29日，公司预计未来对工人补偿、一般责任和健康保险索赔的未贴现付款如下：
(千美元) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
97
目录
布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
以下是预计未贴现准备金总额与公司确认的保险索赔贴现准备金之间的对账情况合并资产负债表截至所述期间：
(千美元) | 十二月二十九日 2019 | 十二月三十日 2018 | |||||
未贴现准备金 | $ | $ | |||||
折扣(1) | ( | ) | ( | ) | |||
贴现储备 | $ | $ | |||||
公司综合资产负债表中确认的贴现准备金： | |||||||
应计及其他流动负债 | $ | $ | |||||
其他长期负债净额 | |||||||
$ | $ | ||||||
____________________
(1) | 折扣率 |
21. 部分报告
该公司将其餐厅概念和国际市场视为经营部门，反映了公司如何管理其业务、审查经营业绩和分配资源。资源分配和业绩由公司的首席执行官进行评估，公司已确定首席执行官是公司的首席经营决策者。该公司将其运营部门合并为二 可报告的部分，美国和国际。美国部分包括在美国经营的所有餐馆，而在美国以外经营的餐馆则包括在国际部分。
以下是截至2019年12月29日:
可报告段(1) | 概念 | 地理位置 | ||
美国 | 内陆牛排馆 | 美利坚合众国 | ||
卡拉巴义大利烧烤 | ||||
骨烤 | ||||
弗莱明的高级牛排和酒吧间 | ||||
国际 | 内陆牛排馆 | 巴西、中国香港/中国 | ||
卡拉巴的意大利烧烤(缩写) | 巴西 | |||
_________________
(1) | 包括特许经营地点。 |
分部会计政策与附注2所述的会计政策相同-重要会计政策摘要. 所有部门的收入只包括与客户的交易，不包括部门间收入。从美国和国际业务收入中排除出来的是某些法律和公司成本，这些成本与各部门的业绩、大部分以股票为基础的薪酬支出和某些奖金支出没有直接关系。
下表是所列期间按部门分列的总收入汇总：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
总收入 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
98
目录
布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
下表是业务部门收入与所得税拨备(福利)前的收入，在所述期间：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
部分业务收入 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
业务收入共计 | |||||||||||
未分配的公司经营费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务收入共计 | |||||||||||
债务的清偿和修改方面的损失 | ( | ) | |||||||||
其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税拨备(福利)前的收入 | $ | $ | $ | ||||||||
下表是所列期间按部门分列的折旧和摊销费用汇总表：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | $ | ||||||||
下表是按部分开列的所述期间的资本支出汇总表：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
资本支出 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
资本支出总额 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按部门开列了截至所列期间的资产总额：
(千美元) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||
资产 | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
国际 | |||||||
企业 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
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目录
布洛明品牌公司
合并财务报表附注-续
地理区域国际资产定义为居住在美国以外国家的资产。下表按所述期间按主要地理区域分列的长寿资产(不包括商誉、经营租赁使用权资产、无形资产和递延税资产)如下：
(千美元) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||
美国 | $ | $ | |||||
国际 | |||||||
巴西 | |||||||
其他 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
国际收入定义为源自美国以外国家的餐厅销售收入。下表按主要地理区域分列了所述期间的总收入：
财政年度 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
巴西 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
22. 选定的季度财务数据(未经审计)
2019年财政季度 (单位：千美元，但每股数据除外) | 第一(1) | 第二(1) | 第三(1) | 第四(1) | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | |||||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年财政季度 (单位：千美元，但每股数据除外) | 第一(2) | 第二(2) | 第三(2) | 第四(2) | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于布鲁明品牌的净收益 | |||||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
____________________
(1) |
(2) | 第一、第二、第三和第四季度的业务收入包括$ |
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目录
布洛明品牌公司
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们建立并维持了披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期间结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在2019年12月29日.
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层关于我们财务报告内部控制的报告和我们的独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司关于我们对财务报告的内部控制的认证报告载于本年度报告表10-K的第8项“财务报表和补充数据”。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个季度结束时，我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年12月29日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。
项目9B.其他资料
没有。
101
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布洛明品牌公司
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项所要求的有关董事及获提名人的资料，将载列于本年度会议的最终委托书中的标题“建议1：选举董事-在本年度会议上的选举中”及“继续任职的董事”的标题下。2020股东年会(“最终委托书”)，以参考方式纳入本报告。
本项目所要求的与我们的执行干事有关的资料载于本报告第一部分表格10-K的标题“关于执行干事的资料”之下。
本项所要求的关于遵守1934年“证券法”第16(A)节的信息将在我们的最终委托书中的标题“证券的所有权-拖欠证券第16(A)条报告”下包括，并以参考的方式纳入其中。
我们通过了一项适用于所有员工的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德守则的副本可在我们的网站上免费获得。我们网站的网址是www.bloominbrands.com，“商业行为和道德守则”可以在我们的主页上找到，首先点击“投资者”，然后点击“治理-治理文件”，然后点击“商业行为和道德守则”。
我们打算满足表格8-K第5.05项中关于修正或放弃本道德守则条款的任何披露要求，在我们的网站上张贴此类信息，点击上述“商业行为和道德守则”的网页。
本项目所要求的有关审计委员会的信息将在我们的最终委托书中的“第1号建议：董事会委员会和会议的选举”标题下列入，并以参考的方式纳入其中。
项目11.行政补偿
本项所需资料将列于“第1号建议：选举董事-董事补偿”及“行政补偿及有关资料”的标题下，并以参考资料载列于此。
项目12.某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事项
本项所要求的信息将包含在我们的最终委托书中的“证券所有权”标题下，并以参考的方式包含在此。
与根据股权补偿计划授权发行的证券有关的信息列在本报告第10-K表第5项“根据股权补偿计划授权发行的证券”标题下。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本项所要求的与相关人员交易有关的信息将包括在标题“某些关系和关联方交易”之下，而本项所要求的与董事独立性有关的信息将列入“建议1：选举董事-独立董事”的标题中，在每一种情况下，我们的最终委托书中都包含了这些信息，并在此以参考方式纳入其中。
102
目录
布洛明品牌公司
项目14.主要会计费用和服务
本项所需资料将列于“第2号建议：批准独立注册会计师事务所-首席会计师费用及服务”及“关于审计委员会的政策-预先批准审计及独立审计师的非审计服务”的标题下，并以参考的方式纳入本报告。
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布洛明品牌公司
第IV部
项目15.展览品和财务报表附表。
(a)(1) 财务报表清单
本报告第8项列有本公司及其附属公司的下列合并财务报表：
• | 合并资产负债表-2019年12月29日和2018年12月30日 |
• | 业务和综合收入综合报表-财政年度2019, 2018，和2017 |
• | 股东权益变动综合报表-财政年度2019, 2018，和2017 |
• | 现金流动综合报表-财政年度2019, 2018，和2017 |
• | 合并财务报表附注 |
(A)(2)财务报表附表
所有财务报表附表都被省略，因为所需资料不适用，或所列数额不足以要求提交附表，或因为所需资料包括在本报告所载的合并财务报表及其附注中。
(A)(3)证物
陈列品 数 | 展品说明 | 参考文件 藉提述而成立为法团 | ||
3.1 | 第二次修订和恢复的布卢明品牌公司注册证书。 | 表格S-8的登记声明，档案号333-183270，2012年8月13日提交，表4.1 | ||
3.2 | 第三次修订和恢复了布卢明品牌公司的章程。 | 2018年12月7日表格8-K，表3.1 | ||
4.1 | 普通股证形式 | 2002年7月18日提交的表格S-1，档案号333-180615的第4号修正案，表4.1 | ||
4.2 | 普通股说明 | 随函提交 | ||
10.1 | 自2017年11月30日起，布卢明-布兰兹公司、OSI餐厅合伙人、贷款方LLC和全国协会富国银行作为行政代理签订了信贷协议 | 2017年12月31日表格10-K，表10.38 | ||
10.2 | 卡拉巴的意大利烧烤公司、内陆牛排公司、Mangia Beve公司、CarRaba公司、CarRaba Woodway公司、John C.CarRaba三世、Damian C.Mandola和John C.CarRaba，Jr.经1997年1月“皇室协议”第一修正案和2010年4月7日生效的“Royalty协议第二修正案”修订的CarRaba公司、CarRaba公司、OSI餐厅合伙人、LLC、Mangia Beve公司、Mangia BII公司、原公司、Voss公司、John C.Cara、III、拉比、拉比之间的特许权使用费协定达米安·C·曼多拉和小约翰·C·卡拉巴。 | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，表10.6 | ||
10.3 | “皇室协定第三修正案”于2014年6月1日由CarRaba的意大利烧烤公司、LLC公司、OSI餐厅合伙人公司、LLC公司、Mangia Beve公司、Mangia Beve II公司、原件公司、Voss公司、John C.CarRaba III公司、Damian C.Mandola公司和John C.Carraa Jr.公司签订并生效。 | 2014年6月29日表10-Q，表10.6 | ||
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布洛明品牌公司
陈列品 数 | 展品说明 | 参考文件 藉提述而成立为法团 | ||
10.4 | “皇室协定第四修正案”于2017年5月1日由卡拉巴的意大利烤架公司、LLC公司、OSI餐厅合伙人公司、LLC公司、Mangia Beve公司、Mangia Beve II公司、原件公司、Voss公司、John C.CarRaba III公司、Damian C.Mandola公司和John C.Carraa公司签署并生效。 | 2017年6月25日表格10-q，表10.1 | ||
10.5 | OSI/弗莱明公司修订和恢复运营协议，LLC于2010年6月4日由OS Prime、LLC(OSI Restaurant Partners、LLC、FPSH Limited Partnership和AWA III Steakhouse，Inc.)全资拥有。 | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，表10.8 | ||
10.6 | 租赁日期：2014年1月21日，OS Southern，LLC和MVP LRS，LLC | 2013年12月31日表10-K，表10.28 | ||
10.7* | OSI餐厅合伙人有限责任公司推迟补偿计划自2007年10月1日起生效 | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，表10.46 | ||
10.8* | 袋鼠控股公司经修订的2007年股权激励计划 | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，表10.1 | ||
10.9* | 袋鼠控股公司的期权形式协议。2007年股权激励计划 | 表格S-1的登记声明，档案号333-180615，2012年4月6日提交，见表10.42 | ||
10.10* | 布鲁明品牌公司2012年奖励奖励计划 | 2002年7月18日提交的表格S-1，档案号333-180615的第4号修正案，表10.2 | ||
10.11* | 布卢明品牌公司授予的期权的不合格股票期权奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2012年12月7日表格8-K，表10.2 | ||
10.12* | 授予布卢明品牌有限公司董事的限制性股票奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2012年12月7日表格8-K，表10.3 | ||
10.13* | 授予布卢明品牌公司员工和顾问的限制性股票奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2012年12月7日表格8-K，表10.4 | ||
10.14* | 授予布卢明品牌有限公司董事的限制性股奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2013年9月30日表10-Q，表10.1 | ||
10.15* | 授予布卢明品牌有限公司员工和顾问的限制性股票股奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2013年9月30日表10-Q，表10.2 | ||
10.16* | 布卢明品牌公司授予的绩效单位奖励协议的形式。2012年奖励奖励计划 | 2012年12月7日表格8-K，表10.5 | ||
10.17* | 布卢明品牌公司的形式布鲁明市品牌公司之间的赔偿协议。以及董事会的每一位成员和每一位执行官员 | 2002年7月18日提交的表格S-1，档案号333-180615的第4号修正案，表10.39 | ||
10.18* | 布鲁明品牌公司2016年综合奖励补偿计划 | 2016年3月11日 | ||
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布洛明品牌公司
陈列品 数 | 展品说明 | 参考文件 藉提述而成立为法团 | ||
10.19* | 授予布卢明品牌管理人员期权的不合格股票期权奖励协议。2016年综合奖励补偿计划 | 2016年6月26日表格10-q，表10.2 | ||
10.20* | 授予布卢明品牌有限公司董事的限制性股奖励协议的形式。2016年综合奖励补偿计划 | 2016年6月26日表格10-q，表10.3 | ||
10.21* | 授予布卢明品牌有限公司管理层限制性股票的限制性股票单位奖励协议的形式。2016年综合奖励补偿计划 | 2016年6月26日表格10-Q，表10.4 | ||
10.22* | 布卢明品牌公司授予的表演单位的绩效奖励协议的形式。2016年综合奖励补偿计划 | 2016年6月26日表格10-Q，表10.5 | ||
10.23* | 根据布卢明品牌公司授予的现金奖励的限制现金奖励协议的形式。2016年综合奖励补偿计划 | 2017年3月26日表格10-q，表10.1 | ||
10.24* | 布鲁明品牌公司控制计划的执行变更，2012年12月6日生效 | 2012年12月7日表格8-K，表10.1 | ||
10.25* | 期权协议，日期为2011年7月1日，由袋鼠控股公司和袋鼠控股公司之间签订。伊丽莎白·A·史密斯 | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，表10.41 | ||
10.26* | 第二次修订和恢复就业协议，自2019年4月1日起生效，由Elizabeth A.Smith和Bloomin‘Brands公司共同签署。 | 2019年3月31日表格10-q，表10.2 | ||
10.27* | 大卫·德诺(David J.Deno)和布卢明·布兰兹公司(Bloomin‘Brands，Inc.)的修订和雇员雇佣协议(自2019年4月1日起生效 | 2019年3月31日表10-Q，表10.3 | ||
10.28* | 经2009年1月1日、2009年6月12日、2010年12月30日和2011年12月16日修订的Joseph J.Kadow和OSI Restaurant Partners，LLC之间2007年6月14日修订的“就业协定” | 表格S-1，档案号333-180615，于2012年4月6日提交，附件10.29 | ||
10.29* | 斯普利特-美元协议于2008年8月12日生效，2006年3月30日生效，由OSI餐厅合作伙伴公司(前称Outback Steakhouse，Inc.)和OSI Restaurant Partners(前称Outback Steakhouse，Inc.)和约瑟夫·J·卡多 | 表格S-1的登记声明，档案号333-180615，2012年4月6日提交，见表10.48 | ||
10.30* | 分离协议，截止于2019年7月31日，由Joseph J.Kadow和OSI Restaurant Partners公司签署 | 2019年6月30日表10-Q，表10.5 | ||
10.31* | 自2014年7月30日起，布卢明品牌公司之间的就业要约信协议。多纳赫·赫利 | 2014年12月28日表格10-K，表10.58 | ||
10.32* | 截止2016年2月12日，布卢明品牌公司之间的雇佣合同。迈克尔·卡皮特 | 2016年3月27日表格10-Q，表10.3 | ||
10.33* | 自2016年7月29日起，布卢明品牌公司之间的就业要约信协议。格雷格·斯佳丽 | 2016年9月25日表格10-q，表10.2 | ||
10.34* | 自2019年1月15日起，布卢明品牌公司之间的雇佣合同。杰夫·卡拉 | 2019年3月31日表10-Q，表10.1 | ||
10.35* | 自2019年3月7日起，布卢明品牌公司之间的雇佣合同。克里斯托弗·迈耶 | 2019年3月31日表格10-Q，表10.4 | ||
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布洛明品牌公司
陈列品 数 | 展品说明 | 参考文件 藉提述而成立为法团 | ||
10.36* | 从2019年5月1日起，迈克尔·斯图茨(Michael Stutts)与布卢明品牌公司(Bloomin‘Brands，Inc.)签订了就业要约信协议 | 2019年6月30日表10-Q，表10.3 | ||
10.37* | 自2019年5月1日起，凯利·莱弗茨和布卢姆因‘品牌公司签订了就业要约信协议。 | 2019年6月30日表格10-Q，表10.4 | ||
10.38* | 截止2020年1月14日，由Donagh H.Herlihy和OS Management，Inc.签署的离职协议。 | 随函提交 | ||
10.39* | 辞职协议，自2020年3月6日起生效，由Elizabeth A.Smith和Bloomin‘Brands公司共同签署。 | 随函提交 | ||
10.40* | 截止到2020年2月14日，布卢明品牌公司之间的雇佣合同。格雷格·斯佳丽 | 随函提交 | ||
21.1 | 附属公司名单 | 随函提交 | ||
23.1 | 普华永道股份有限公司同意 | 随函提交 | ||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 | 随函提交 | ||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证 | 随函提交 | ||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条1 | 随函提交 | ||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条1 | 随函提交 | ||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | 随函提交 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | 随函提交 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | 随函提交 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | 随函提交 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | 随函提交 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | 随函提交 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | 随函提交 | ||
*须作为证物提交的管理合同或补偿计划或安排
1这些证书不被视为“存档”，以符合“公约”第18条的规定。“外汇法”，或以其他方式受该条的法律责任所规限。根据“证券法”或“外汇法”，但登记人以提及方式具体纳入的范围除外。
项目16.表10-K摘要
没有。
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目录
布洛明品牌公司
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期： | 2020年2月26日 | 布鲁明品牌公司 | |
作者：/S/David J.Deno | |||
戴维·德诺 首席执行官 (特等行政主任) | |||
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/S/David J.Deno | 首席执行官兼主任 (特等行政主任) | |||
戴维·德诺 | 2020年2月26日 | |||
/s/Christopher Meyer | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务及会计主任) | |||
克里斯托弗·迈耶 | 2020年2月26日 | |||
/S/Wendy A.Beck | ||||
温迪·贝克 | 导演 | 2020年2月26日 | ||
/S/James R.Craigie | ||||
詹姆斯·克雷吉 | 导演 | 2020年2月26日 | ||
S/David R.Fitzjohn | ||||
戴维·R·菲茨约翰 | 导演 | 2020年2月26日 | ||
/S/Tara Walpert Levy | ||||
塔拉·沃尔佩特·利维 | 导演 | 2020年2月26日 | ||
S/约翰·马霍尼 | ||||
约翰·马霍尼 | 导演 | 2020年2月26日 | ||
/S/R.Michael Mohan | ||||
R.Michael Mohan | 导演 | 2020年2月26日 | ||
S/Elizabeth A.Smith | ||||
伊丽莎白·A·史密斯 | 董事会主席兼董事 | 2020年2月26日 | ||