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4217:美元NVEE:分期付款iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票操作段NVEE:可报告段
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
本财政年度 终结(2019年12月28日)
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号001-35849
NV5环球公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | | | |
特拉华州 | | 45-3458017 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | | | | |
南公园道200号 | 350套房, | 好莱坞 | fl | | 33021 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(954) 495-2112
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | NVEE | | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券: 无
根据“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒ 不☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。是☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒生产成本-无成本☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):
|
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒
| 加速过滤器 | ☐
| 非加速 | ☐
| 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所界定)。☐2.☒
按注册人最近完成的第二财季最后一个营业日计算,由非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值约为:$838.6百万就此计算而言,注册人的所有高级人员、董事及10%实益拥有人均视为联营公司。这种认定不应被视为承认这些高级人员、董事或10%的受益所有人实际上是注册人的附属公司。
截至2020年2月19日,有12,893,660注册人普通股的流通股,面值0.01美元。
以参考方式合并的文件
2020年最后委托书的部分内容以参考方式纳入本表格第三部分10-K。
NV5全球公司
表格10-K周年报告
目录
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| 页 |
第一部分 |
项目1 | 商业 | 5 |
项目1A | 危险因素 | 16 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 28 |
项目2 | 特性 | 28 |
项目3 | 法律诉讼 | 29 |
项目4 | 矿山安全披露 | 29 |
| | |
第二部分 |
项目5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 29 |
项目6 | 选定的财务数据 | 30 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 45 |
项目9 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 82 |
第9A项 | 管制和程序 | 82 |
第9B项 | 其他资料 | 84 |
| | |
第III部 |
项目10 | 董事、执行主任及公司管治 | 85 |
项目11 | 行政薪酬 | 85 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 85 |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 85 |
项目14 | 主要会计费用和服务 | 85 |
| | |
第IV部 |
项目15 | 展品、财务报表附表 | 86 |
关于前瞻性声明的警告声明
我们在本年报(表格10-K)及我们的报告中所作的披露及分析2019提交股东的年度报告,包括以参考方式纳入的所有文件,都载有1933年“证券法”(“证券法”)第27A条、经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性”陈述。我们还不时在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于关于我们对未来的“期望”、“希望”、“信念”、“意图”或“战略”的声明。此外,任何涉及未来事件或环境的预测、预测或其他描述的陈述,包括任何基本假设,都是前瞻性的陈述。我们尽可能使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“可能的结果”、“继续”、“可能”、“未来”、“计划”、“可能的”、“可能的”、“潜力”、“目标”、“预测”、“目标”、“观察”、“寻求”、“战略”等具有类似含义的词语和术语,但这些词语的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的。本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述反映了公司当前对未来事件和财务业绩的看法。
前瞻性声明不是历史因素,不应被理解为对未来业绩或结果的保证或保证,也不一定能准确地反映当时的情况,也不一定是这种业绩或结果的准确标志。前瞻性陈述是基于在作出这些陈述时提供的信息,或管理层当时对未来事件的诚信信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际表现或结果与前瞻性陈述中表达的或建议的结果大相径庭。可能造成这种差异的重要因素包括但不限于:
| |
• | 我们有能力继续为我们的主要专业人士提供服务,以及物色、聘用和挽留更多合资格的专业人士; |
| |
• | 我们所服务的地方和州政府以及私人客户需求的变化; |
| |
• | 国家和全球的总体经济状况及其对我们服务的需求和市场的影响; |
| |
• | 我们有能力成功地执行我们的并购战略,包括将新公司整合到我们的业务中; |
| |
• | 我们行业的竞争压力和趋势,以及我们成功地与竞争对手竞争的能力; |
| |
• | 颁布立法,限制地方、州和联邦机构为我们的私有化服务订立合同的能力; |
| |
• | 我们的能力,以完成我们积压的未完成的项目,如目前的预测; |
| |
• | 我们控制业务活动的能力,以及与商业伙伴和其他第三方进行业务活动有关的业务问题; |
| |
• | 主要股东的重大影响和治理文件中某些反收购措施的存在;以及 |
| |
• | 在本年度10-K表报告中确定的其他因素,包括在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”标题下讨论的因素。 |
不能保证对我们有影响的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或假设,其中许多是我们无法控制的,可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现大不相同。鉴于这些风险和不确定因素,无法保证本年度报告所载的10-K表格的前瞻性信息实际上是准确的或被证明是准确的。请读者考虑此处和第1A项所述的具体风险因素。危险因素本年度报告采用表格10-K,不得过分依赖本报告所载的前瞻性陈述,这些陈述仅在本报告的日期发表。
公司不承担更新或公开修改任何前瞻性声明的义务,无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因,除非根据适用的证券法的要求。所有随后的书面或口头前瞻性陈述,可归因于公司或代表公司行事的人,在本段中都有明确的资格。然而,我们建议您考虑我们在关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中对相关主题所做的任何进一步披露。还请注意,我们在第1A项下对与我们业务有关的风险和不确定因素进行了谨慎的讨论,危险因素,表格10-K.我们注意到1995年“私人证券诉讼改革法”允许投资者考虑的这些因素。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。
本年度报告表10-K提到“NV5 Global”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是特拉华州公司NV5 Global公司及其合并子公司。
第一部分
概述
NV5环球公司是专业和技术工程和咨询服务的领先供应商,在基础设施、能源、建筑、交通、供水、政府、接待、教育、保健、商业和住宅市场向公共和私营部门客户提供解决方案。我们在美国和国外设有办事处,帮助客户规划、设计、建造、测试、认证和管理各种各样的项目。我们的综合能力使我们能够提供成本效益高的解决方案。
我们提供广泛的服务,包括但不限于建筑质量保证、测绘、设计、咨询、程序和施工管理、许可、规划、法医工程、诉讼支持、条件评估和合规认证。我们的服务能力分为六个垂直点:
随着客户需求的变化和公司的成长,我们将业务和报告分成两个部分:
| |
• | 基础设施(INF),包括我们的工程、民用程序管理、建筑质量保证、测试和检查以及地理空间解决方案;以及 |
| |
• | 建筑、技术和科学(BTS),其中包括我们的能源、环境和建筑项目管理实践。 |
NV5全球公司最初作为“Nolte Associates,Inc.”运作。在2010年收购之前。该公司于2013年3月完成了首次公开发行(IPO),并通过收购,有机地扩大了其范围和服务提供。我们的总部设在佛罗里达州的好莱坞,我们的业务从115在美国和国外的地点。公司的所有办事处都利用其共享服务平台,该平台由人力资源、市场营销、金融、信息技术、法律、企业发展和其他资源组成。这个平台是可扩展的,并且随着我们的发展,我们的业务的性能和效率得到了优化。我们的集中共享服务平台使我们能够通过应用通用的财务和操作控制和程序以及提高效率,更好地管理我们的业务,并推动成本更低的解决方案。
我们的主要客户包括美国联邦、州、市和地方政府机构,以及军事和国防客户。我们还为来自教育、医疗、能源和公用事业行业的准公共和私营部门客户提供服务,其中包括学校、大学、医院、医疗保健提供者、保险供应商、大型公用事业服务提供商和大到小的能源生产商。
在我们从事工程和咨询业务的70年中,我们一直并继续与许多客户合作,包括(按字母顺序排列):
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机场 | 商业 |
马里兰州波士顿洛根机场 | 布朗克斯动物园阿斯特法院重建,纽约 |
芝加哥奥黑尔国际机场 | 俄亥俄州克利夫兰艺术博物馆 |
德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场 | 拉斯维加斯市政厅 |
佛罗里达州劳德代尔堡好莱坞国际机场 | 纽约曼哈顿海滨绿道改造 |
纽约肯尼迪国际机场 | 马萨诸塞州资本资产管理司 |
麦卡伦国际机场 | 加州玫瑰碗体育场 |
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佛罗里达州迈阿密国际机场 | 第二次世界大战国家博物馆,洛杉矶 |
佛罗里达州奥兰多国际机场 | 医疗保健 |
加州圣迭戈国际机场 | 中庭健康 |
教育和公共机构 | 马里兰州波士顿儿童医院 |
哈佛大学,硕士 | 克利夫兰诊所,OH |
密西根州立大学 | 塔夫茨医疗中心,MA |
普林斯顿大学,新泽西州 | 堪萨斯大学医学中心 |
罗格斯大学,NJ | 好客 |
莱斯大学,TX | 永利度假村、新界及澳门 |
加州斯坦福大学 | 军事 |
加州圣地亚哥大学 | 彼得森空军基地 |
伊利诺伊大学,伊利诺伊州 | 美国国防部 |
爱荷华州大学 | 美国退伍军人事务部 |
马里兰大学,医学博士 | 电力和公用事业 |
马萨诸塞大学,硕士 | 佛罗里达州电力和照明 |
迈阿密大学 | 明尼苏达电力公司 |
明尼苏达大学,MN | 纽约电力管理局 |
北卡罗来纳大学 | 波特兰通用电气公司 |
德克萨斯大学,德克萨斯州 | 波托马克电力公司 |
犹他大学,UT | Sabal Trail传动公司 |
联邦、州、市和地方政府机构 | 加州圣迭戈燃气电气公司 |
佛罗里达州布劳沃德县 | 加州南加州天然气公司 |
加州资源部 | 谱能 |
德克萨斯州奥斯汀市 | 运输 |
加利福尼亚州贝克斯菲尔德市 | 加州交通部,加州 |
加州卡尔斯巴德市 | 加州高速铁路 |
科罗拉多州斯普林斯市 | 卡尔德科特隧道 |
加利福尼亚州弗雷斯诺市 | 伊利诺斯州交通部 |
佛罗里达州迈阿密市 | 澳门轻便铁路系统 |
加州海南塞德市 | 马萨诸塞港务局 |
宾夕法尼亚州费城市 | 新泽西州交通部 |
加州萨克拉门托市 | 新泽西州收费公路管理局 |
加州帝国县 | 新墨西哥州交通部 |
肯塔基州联邦技术部 | 纽约运输部,纽约 |
迈阿密-佛罗里达州戴德县 | 北卡罗来纳州交通部 |
明尼苏达州自然资源部 | 俄勒冈州交通部 |
蒙大拿自然资源和保护局 | 纽约和新泽西港务局 |
纽约市经济发展公司,纽约 | 南卡罗来纳州交通部 |
纽约环境保护司 | 犹他州交通部,UT |
纽约市住房管理局,纽约 | 威斯康星州交通部 |
北卡罗来纳州信息技术部 | 水 |
俄勒冈州地理空间企业办公室 | 加州水资源部 |
俄勒冈州LiDAR联合会 | 科罗拉多水保护委员会 |
加利福尼亚州圣迭戈县 | 加利福尼亚州南加州大都会水区 |
加州圣克拉拉县政府 | 国家海洋和大气管理局(NOAA) |
美国土地管理局 | 美国加州波塞冬盐碱厂 |
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美国国土安全部 | 佛罗里达州南佛罗里达水管理区 |
美国环保署 | 佛罗里达州西南部水管理区 |
美国地质调查局 | |
华盛顿自然资源部 | |
竞争优势
我们相信我们有以下的竞争优势:
加强客户服务的组织结构。我们的业务使用的是由服务提供的平面垂直结构,而不是由地理组织的矩阵结构,这在我们的竞争对手中是常见的。我们的结构确保客户能够进入我们所提供的整个服务平台,以及这些服务领域中最合格的专业人员,而不管项目的位置如何。我们在每个服务部门最熟练的工程师和专业人员直接与要求这些服务的客户一起工作,这有助于我们的关键员工和客户之间基于关系的互动,并促进长期的客户关系。此外,我们的垂直结构鼓励我们的专业人士创业。
本地市场的专业知识。为了支持我们的垂直服务模式,我们维护了115在美国和国外的地点。我们的每个办事处都配备有执照或认证的专业人员,他们了解他们所服务的地方和地区市场。我们的本地专业人员专注于客户在当地市场的参与,同时受益于我们共享服务平台的后台支持功能。
我们的服务垂直协同。我们为我们的客户和股东创造价值,鼓励我们在不同服务领域的专业人员共同努力,追求新的工作,新的客户,并扩大我们可以为现有客户提供的服务范围。我们致力于交叉销售,尽量减少我们使用的分顾问,以满足我们的客户的需求,并帮助最大限度的有机增长。
牢固的长期客户关系。通过结合本地市场经验和为客户提供多个垂直领域的专家服务,我们与我们的核心客户建立了牢固的关系。我们的一些专业人员几十年来一直与主要客户合作,包括政府运输机构、公用事业和地方或州市政当局。作为我们客户的长期合作伙伴,我们对他们的整体业务需求以及他们的项目的独特技术要求有了更深入的了解。
有经验,有才能,有进取心的员工。我们雇用有执照和经验丰富的专业人员,具有广泛的专业知识和强大的客户服务导向。我们的高级员工平均在工程和咨询行业有20多年的运营和管理经验。我们优先考虑吸引、激励和留住顶级专业人员,以服务于我们的客户。我们的薪酬制度包括以业绩为基础的激励措施,包括拥有股票的机会.
行业公认的服务质量。我们基于行业公认的经验深度、吸引和留住高质量专业人员的能力、跨多个服务部门的专门知识以及我们对战略增长的承诺,建立了良好的服务声誉。在过去几年中,我们获得了许多行业奖和全国排名,包括:
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l超级工程新闻-500强设计公司(2019年34家,2018年45家,2017年54家) | l商业新闻-150家全球公司(2019年排名70,2018年排名87,2017年排名100) |
l(2019、2018年和2017年第一名) | l(2019年排名第18位,2018年排名第25位) |
l商业成就金奖(2018年和2017年) | l“财富”杂志100家增长最快的公司名单(2019和2018年) |
l中高档建筑设计+建筑杂志“巨人300报告”-#5(2019)和#9(2018)工程/建筑公司 | l“环境商业期刊”并购成就奖(2013-2018年) |
l美国咨询工程师理事会-纽约工程卓越奖-2018年菲什基尔公园路项目钻石奖 | l附属建筑设计+建筑杂志前70家酒店工程公司(2019年度排名第一,2018年排名第2) |
l美国总承包商-新墨西哥州吉拉猫道最佳建筑奖 | l哈佛可持续基础设施设计研究生院 |
l美国咨询工程师-纽约工程卓越奖-2018年白金宽宽航道工程项目白金奖 | l主要技术咨询-指定工程师杂志2019 MEP巨人队名单-#17 |
lGB/T12287-1998技术咨询公司-指定工程师杂志2019年调试巨人队名单-#12 | |
增长策略
当我们寻求扩大市场份额,并将自己定位为专业、工程和技术咨询服务的首选、单一来源的供应商时,我们打算采取以下增长策略:
寻求战略收购,以加强或扩大我们的服务提供。我们寻求收购,使我们能够扩大或提高我们在现有服务提供方面的能力,或以新的、密切相关的服务产品来补充现有的服务。在分析新的收购时,我们追求的机会提供了作为一项有利可图的业务发挥作用所必需的临界数量、补充现有业务的机会,以及具有强大的有机增长潜力的机会。我们相信,通过战略性收购扩大我们的业务,将使我们在金融、人力资源、营销、行政、信息技术和法律领域具有规模经济,同时在我们提供的服务中提供交叉销售机会。关于我们最近收购的信息,请参阅项目7下的“最近收购”一节。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析本年报以表格10-K载列。
继续注重公共部门客户,同时建设私营部门客户能力。历史上,我们的大部分收入来自公共和准公共部门客户。财政年度2019, 2018,和2017,约68%, 67%,和68%我们的总收入分别来自公共和准公共部门客户。在不稳定的经济时期,我们把重点放在公共机构外包所带来的公共部门商业机会上。我们还能够应对美国老化的基础设施系统带来的挑战,以及为交通、能源、水和废水需求提供解决方案的必要性。然而,我们也设法在私营部门获得更多的客户,私营部门通常在经济扩张时期通过联网、参与某些组织和监测私人项目数据库而获得更大的增长。当这些机会出现时,我们会继续寻找私营机构的客户。我们相信,无论目前的经济状况如何,我们都有能力为公营及私营机构的客户提供服务,使我们可以灵活地寻求和取得合约。
加强和支持我们的人力资本。我们有经验的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。吸引、培训和留住关键人员一直是并将继续是我们成功的关键。为了实现我们的人力资本目标,我们打算继续专注于为我们的员工提供创业机会,以便在他们的专长范围内扩大我们的业务。我们亦会继续为员工提供个人及专业发展。
机会,包括额外的培训,以业绩为基础的激励,如股票所有权的机会,以及其他有竞争力的好处。
可报告段
该公司的业务分为两个可报告的部分:
基础设施(INF)包括我们的工程,民用程序管理,建筑质量保证,测试和检查,以及地理空间解决方案。
建筑、技术和科学(BTS)包括我们的能源,环境和建筑项目管理实践。
2019年12月20日,该公司收购了地理空间控股公司。及其子公司,包括量子空间公司。(统称“qsi”),一个全方位服务的地理空间解决方案提供商。QSI在收购后期间的财务结果被合并并在公司的INF报告部门报告。未来,由于QSI的收购,公司可能会重新评估其内部组织的结构。
服务说明
基础设施 (Inf)
基础设施、工程和支助服务
我们在基础设施、工程和支持方面为客户提供广泛的服务。我们的集成方法为我们的客户提供了在整个项目期间的一致性和问责制,并允许我们通过最大限度地提高规模效率来创造价值。我们的服务包括:
选址与规划。选址阶段包括准入评估、地块识别、地役权描述、土地使用许可、管道路线分析、场地限制分析、测绘和规章遵守情况。
设计。设计阶段包括建筑、工程、规划、城市设计、景观设计、道路设计、分级设计、线形设计、平铺设计、站台设计、排水沟设计、雨水管理、供水工程、场地规划和剖面图以及建筑费用估算。
水资源。我们向客户提供有关供水和分配(如水文地质调查和地下水开发)、水处理(包括设计和实施水回收、回收和再利用项目)和废水工程(包括废水设施总体规划和处理、设计和实施收集、处理和处理系统以及水质调查)的各种项目。
运输。我们向客户提供与街道和道路建设(包括线形研究、道路检查和交通控制规划)、公路、桥梁和隧道建设以及铁路和轻轨系统发展有关的服务。
结构工程。我们的结构团队提供设计、检查、修复和地震升级服务,其中包括结构分析和设计、计划、规格和估计、结构施工管理、概念设计研究、成本研究、地震分析、设计和改造、结构评估、地震破坏评估、结构修复设计以及允许服务的监管机构。我们的项目包括办公和工业设施、主要公路和铁路交叉口、复杂的铁路和轻轨结构,以及广泛的与水有关的设施。
土地开发。我们为客户提供许多与私人和公共土地开发相关的前端挑战,包括规划、公共推广、可持续性、防洪、排水和景观美化。
测量。我们为客户提供全套传统测量技术和尖端技术服务,包括高清晰度测量服务/三维激光扫描和无人驾驶飞行器LiDAR测绘。我们的服务可以用来确定当前的现场状况,提供实时的基础设施测量和
绘制地图,保存历史遗址,协助法医和事故调查,确定数量计算,并为项目进展进行调查。
动力 送货。我们的送电服务包括电力输送(如变电站工程、架空和地下输电和配电设计,以及现场土木工程)和天然气分配和传输服务(如管道设计、管道完整性评估和调节器计量站设计)。这些服务有助于制定全面的计划和改进,从而降低业务费用和提高效率。
建筑 电码 遵从性。我们提供广泛的外判服务,包括楼宇守则的检讨、守则的执行、许可和视察,以及工务工程和建筑部门的管理。
地理空间解决方案。我们提供全方位的地理空间数据分析能力,利用先进的遥感技术和专有解决方案。我们的专有和分析解决方案包括自主解决方案、订阅软件、自动丰富、专有算法和基于云的数据接触。我们提供遥感和数据分析,以支持资产管理、资产的可靠性和可维护性、安全性和预测建模。为了利用这一增长的市场,在2019年财政年度,我们收购了量子空间公司,这是一家为政府和商业应用提供地理空间解决方案的供应商。
其他服务。通过我们的地理信息系统服务,我们可以向客户提供辅助服务,包括基础设施管理、财产管理、资产盘存、景观维护、基于网络的绘图服务、土地利用分析、地形分析和可视化、适宜性和约束分析、水文分析、生物、农业和文化调查、人口和人口分析、最短路径分析、街道网格密度、交通无障碍分析、流域分析、洪泛区制图、地下水可用性建模、洪水保险研究准备、风险和灾害缓解评估和分析、绘图、数据跟踪和数据托管。
建筑质量保证
我们为各种项目提供建筑质量保证服务、测试和检查,其中包括专业体育场馆、军事设施、文化和表演艺术中心、机场、酒店、医院和保健设施、消防站、主要公立和私立大学以及K-12学区。我们提供这些服务的“点菜”或综合开始-完成的基础上,旨在指导客户通过一个建设项目的每一个阶段。我们的建筑质量保证服务一般包括现场检查、审核和评估材料和工艺,以确定和记录所建设施的质量。在项目开始之前,我们为客户提供各种评估服务,包括环境、岩土和结构适宜性。我们执行这些建设前评估,以帮助发现任何潜在的问题,与建议的网站,可能阻止或复杂化的项目成功完成。此外,我们还对现场的建筑条件进行了评估,并推荐了最佳的场地准备、开挖和建筑基础的方法和材料。
在开发过程中,我们帮助我们的客户设计一个全面的建设计划,包括计划施工活动的总结,顺序,关键路径元素,相互关系,持续时间和终止。施工规划服务还可包括制定项目管理程序、变更订单处理程序和技术记录处理方法。我们为项目的每个阶段提供检查服务,包括挖掘、地基、结构框架、机械加热和空调系统、电气系统、地下公用设施和建筑防水系统。在适用的情况下,我们采用额外的方法来测试材料和建筑质量。我们与客户的经理保持联系,当问题被发现或预期时,帮助他们找出最合适、最具成本效益的解决方案。我们定期提供施工进度检查和评估报告。当一个项目完成后,我们准备一个项目的评估报告,并为客户认证检查。在建筑工程完成后,我们会提供定期验楼服务,以确保楼宇符合适用的建筑守则及其他本地条例,使工程的寿命最大化。在此期间,我们还提供室内环境质量测试。
我们的服务包括:
建筑材料测试和工程服务。我们提供与混凝土、钢和其他建筑结构材料有关的材料测试服务。我们有能力在加工厂、实验室以及工程或建筑工地本身提供这些服务。我们的外勤人员直接在有执照的工程师的监督下工作,并在各自的专业领域保持个人执照和证书。我们所有的室内实验室都由包括或类似水泥和混凝土参考实验室在内的机构定期检查。
国家标准和措施研究所的“CCRL”。此外,我们的实验室参加了由CCRL和美国国家公路运输协会官员举办的熟练程度课程。
岩土工程和咨询服务。我们提供各种各样的岩土工程和咨询服务。这些服务使我们的客户能够确定站点是否适合于建议的项目,并设计与项目站点和使用条件相兼容的基础计划。我们有经验丰富的岩土工程师,地质学家和地球科学家谁提供这些服务在全国。
法医咨询。在建筑物因自然或人为原因损坏时,我们的专业人员有资格提供法医咨询和分析以及专家证人服务。我们提供各种各样的法医咨询服务,包括有关水入侵的研究,建筑法规的遵守,以及涉及保险的索赔。
民事 程序管理
民用程序管理规定运输和水建设项目,包括建设管理。我们的服务包括提供各种各样的政府外包服务和咨询服务,以协助各组织遵守与政府技术法规和行业标准有关的规定。我们提供广泛的技术外包服务,包括交通研究。我们的项目管理服务不是风险服务;它们是在单价收费安排下进行的,这并不是基于结果的。
项目管理还包括项目管理,包括评标和授标评估、对现行项目的监测服务、进度援助、图纸审查、许可、批准和审查处理、承包商、设计师和机构协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规检查、必要时的可施工性审查,以及成本降低方法的评估。
美国联邦、州和地方政府服务日益私有化的趋势为我们的项目管理提供了纵向的机会。面对越来越多的预算限制和经济挑战,许多政府机构现在寻求外包各种服务,包括为其建筑部门提供专业指导。具体而言,对于建筑部门,我们通常提供一个统包解决方案,以换取收取的建筑许可证费用的一定百分比或每月最低保留费。政府机构保留任何超收费用,而不承担任何与收费有关的间接费用。外包为我们提供了一个积极的收入来源,同时也提高了向公众提供服务的效率和质量。政府机构也可以在不受政府官僚机构挑战的情况下灵活控制服务水平。尽管我们计划通过与美国联邦、州和地方政府、部落国家和教育机构的大量联系和客户关系,有机地发展我们的项目管理服务,但我们也积极地瞄准提供项目管理服务的收购机会。
地理空间解决方案
我们的地理空间解决方案包括全方位的地理空间数据分析能力,利用先进的遥感技术和专有解决方案。更具体地说,我们的专有和分析解决方案包括自主解决方案、订阅软件、自动丰富、专有算法和基于云的数据接触。我们提供遥感和数据分析,以支持资产管理、资产的可靠性和可维护性、安全性和预测建模。
我们的地理空间服务协助公用事业公司管理植被资产(即架空输电线和配电线路)。这就需要提供公用事业公司用于监测和控制接近其资产的植被生长潜力的数据,以满足监管合规要求,从而提高能见度和长期稳定性。公用事业利用遥感和分析技术的趋势是以更可靠和更准确的监测迅速取代“地面上的靴子”检查。
此外,我们的地理空间测绘服务包括在分析近岸水下地形方面的地形测量近岸分析(太浅而不适合声纳,无法用地形LiDAR显示)。该服务为政府机构提供用于海岸管理、洪泛区分析、环境生态学和水文资源管理的数据。我们认为,气候变化、极端天气事件和水资源保护工作结合在一起,使我们提供的数据和服务对利用我们地理空间测绘服务产生的这些数据集的机构来说是非常宝贵的。
建筑、技术和科学(BTS)
建筑
机械,电气和管道(MEP)设计。我们设计综合设施,以减少资本、能源、维护和运营成本,并使用技术虚拟化建设过程和改善协作。
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• | 机械-暖通空调系统设计,空气质量管理,楼宇自动化和控制,以及可持续发展咨询 |
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• | 电气代码咨询,基础设施设计,备用电源,楼宇自动化,智能照明控制,和太阳能。 |
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• | 管道.需要分析、系统设计、建筑管理和对淡水、废物和水系统设计的评估;气体供应系统;排水系统;以及节水和回收 |
试运行。我们为客户提供协作资源,确保建筑业主和运营商从改进的系统性能中获益。我们的专有生命周期调试是一个系统的、基于工程的过程,它优化了从初始项目概念到退役的构建效率。此外,我们还对原先没有投入使用的现有设施进行复试,这样可以节省能源消耗。
能源性能、管理和优化。我们协助业主和运作部门降低能源和运营成本。我们帮助我们的客户确定和实施提高运营效率和减少温室气体排放的能源绩效战略,其中包括负荷形成和效率、燃料转换、聚合、热电联产和其他可再生能源。我们的能源绩效服务包括能源总体规划、能源评估、能源供需综合管理、可再生能源、智能电网系统、热电联产、负荷响应策略和系统、能源建模和能源之星。
建筑项目管理。我们为垂直建设项目提供服务,包括项目控制和建筑信息建模(BIM)服务。施工和项目管理阶段包括计划审查、投标和授标评估、对活跃建筑工地的监测服务、进度援助、图纸审查、许可、批准和审查处理、承包商、设计人员和机构协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规检查和成本降低方法评估。
我们提供的项目管理服务,主要包括施工前和施工咨询服务,协助业主代表。我们的项目管理服务不是风险服务;它们是在单价收费安排下进行的,这并不是基于结果的。
项目管理还包括项目管理,包括评标和授标评估、对现行项目的监测服务、进度援助、图纸审查、许可、批准和审查处理、承包商、设计师和机构协调、成本控制管理、进度付款管理、变更订单管理、合规检查、必要时的可施工性审查,以及成本降低方法的评估。
视听技术
声学设计咨询。我们在复杂的娱乐和招待环境中提供声音和噪音隔离、减振和声学优化服务。
视听.安全和监视.IT.数据中心。我们提供需求评估、基础设施设计、系统设计、施工监控和验收测试。
环境服务
我们提供的环境服务包括职业健康、安全、环境咨询和测试以及环境交易服务。更具体地说,我们的专家调查和分析建筑内外的环境状况,并建议符合工作场所职业健康和安全计划所需的纠正措施和程序。我们的职业健康和安全服务包括工作场所安全审计、人体工程学研究、应急准备计划和反应服务,以及受管制行业的工作场所监测。我们还专门提供辐射暴露和保护服务,以及核安全和工业卫生分析。
其他环境服务包括水文地质建模和环境方案,这些方案按照州、联邦和地方对地下水资源评估的要求,协助我们的公共机构和私营工业客户;废水设施的水资源规划、监测和环境管理;固体废物填埋调查;许可和遵守;暴雨水污染;环境影响声明支助;农业废物管理和许可;湿地评价。
战略收购
我们与专门负责确定收购目标、探索收购机会、谈判条款以及监督收购和收购后整合过程的高管人员保持着全职的并购(“并购”)计划。自1993年以来,我们的并购团队已经完成了100多项工程和咨询行业的交易。在这些交易过程中,我们的并购团队在整个行业建立了广泛的关系,并继续保持既定的潜在收购机会。
我们主要寻求收购,使我们能够扩大或提高我们在现有服务提供方面的能力,或者以新的、密切相关的服务产品来补充我们现有的服务。我们追求的机会,提供了一个平台,作为一个有利可图的独立运作,地理位置,以补充我们现有的业务,并有利可图的强大潜力的有机增长。收购目标必须有一个经验丰富的管理团队,与我们的文化兼容,并彻底致力于我们的战略方向。我们相信,通过业绩优化过程,我们通过提供卓越的企业营销和销售支持、现金管理、财务控制、信息技术、风险管理和人力资源支持,为我们的收购业务增加了价值。我们的业绩优化过程是由我们的管理人员通过获取和整合公司的广泛经验而制定的,需要对后台和业务职能进行审查,以便除其他外,确定如何改进:
有关我们最近收购的更多信息,请参阅项目7下的“最近收购”一节。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析以及注6,企业收购,载于本年报(表格10-K)的合并财务报表附注内。
主要客户和项目
我们目前大约提供服务12,000不同的客户。我们十个最大的客户大约占了19%我们在截至年底的年度总收入中所占的比例2019年12月28日。没有任何个人客户代表超过10%2019、2018或2017年的总收入。虽然我们服务于一个高度多样化的客户群,但在2019年2018年和2017年大约68%, 67%和68%我们的总收入分别来自公共和准公共部门客户。
公共部门客户包括:
准公共部门客户包括:
在我们的私营部门客户中,我们最大的客户是建筑工程公司和机构业主。
虽然我们预计在可预见的将来,公共和准公共部门客户将占我们收入的大部分,但我们打算继续向私营部门客户提供服务。从历史上看,公共和准公共部门客户在经济衰退时期表现出更大的复原力,而私营部门客户则在经济扩张时期提供了更高的毛利率机会。
营销与销售
我们致力于将自己定位为为客户提供专业和技术咨询和认证服务的首选、单一来源的供应商。我们主要通过业务开发、向现有客户交叉销售我们的服务、维护客户关系以及从现有和以前的客户转介来获得客户参与。
我们的业务开发工作强调领导生成、行业集团网络和企业可见性。我们的大部分业务开发工作是由我们的工程和其他专业团队的成员领导的,他们也负责管理项目。我们的业务发展努力得到我们的共享服务营销小组的进一步支持,该小组由一支经验丰富的营销团队和位于我们公司总部和运营部门的营销支持人员组成。
随着我们的服务不断扩大,我们期望增加我们的交叉销售机会.目前,我们经常能够结合我们的基础设施、工程和支持服务,向客户提供我们的建筑质量保证服务。交叉销售的另一个重要领域是,通过向新的公用事业服务机构介绍我们的服务,我们有能力在全国各地的办公室地理网络中充分利用我们的电气和燃气设计服务。
我们观察到了工程和咨询行业的一种趋势,这种趋势已经使客户关系从项目特定的业务转移到长期的、多项目的关系上。这一转变要求服务提供商投入大量资源来维护客户关系,包括专门为特定客户的需求定制技术和营销资源。我们致力于保持客户关系,保持对客户需求的响应,并继续提供范围广泛的优质服务和增值解决方案。
员工
截至2019年12月28日,我们有3,362雇员,包括3,066全职雇员,包括759有执照的工程师和其他专业人员。我们已经能够根据需要找到和聘用高素质的员工,我们的增长努力不会受到缺乏合格人员的限制。我们认为我们的员工关系很好。
竞争
工程和咨询行业高度分散,其特点是许多小型公司将其业务集中在区域市场或专门的利基活动上。因此,我们与大量的地区、国家和全球公司竞争。我们的竞争程度因市场和地理区域而异。我们所面临的竞争水平和类型也受到特定项目的性质和范围的影响。
工程和咨询服务提供商主要根据服务质量、相关经验、人员配置能力、声誉、地理位置、稳定性和价格进行竞争。价格差异仍然是竞争性招标的一个重要因素,也是公共部门咨询合同招标中最重要的因素。上述因素的重要性因项目的性质、地点和规模而有很大差异。我们相信,某些规模经济可以由服务提供商实现,这些服务提供商在我们所从事业务的所有六种垂直服务中建立了提供工程和咨询服务的国家声誉。由于每项服务对工程及顾问服务的需求只与其他服务的服务需求有中度的相关性,我们认为工程及顾问公司可从多元化的服务中获得相当大的利益。
任何采购的竞争者数目可能差别很大,取决于技术资格、项目的相对价值、地理位置、财务条件、与工作有关的风险以及对客户竞争的任何限制。我们的竞争能力将取决于我们的营销努力的有效性,我们的客户关系的实力,我们准确估计成本的能力,我们所做工作的质量,我们雇用和培训合格人员的能力,以及我们获得保险的能力。
我们相信,我们的主要上市公司和私营公司的竞争对手包括以下公司(按字母顺序排列):AECOM技术公司(纽约证券交易所代码:ACM)、AMEC公司(伦敦证券交易所代码:AMEC)、主席团Veritas(PAR:BVI)、Hill International,Inc。(纽约证券交易所代码:HIL),Intertek集团公司(伦敦证券交易所代码:ITRK),雅各布斯工程集团公司。(纽约证券交易所市场代码:JEC),Stantec公司(Tse:STN),Terracon咨询公司,Tetra Tech,Inc.(纳斯达克市场代码:TTEK)和威丹集团(纳斯达克代码:WLDN)。
季节性
从历史上看,我们11月份至3月份的经营业绩通常比其他月份的经营业绩要差,主要原因是恶劣的天气状况和假日季节。因此,我们在财政年度第一和第四季的总收入及净收入,可能较本财政年度第二及第三季的结果为低。
保险和风险管理
我们拥有包括专业责任和涉及人身伤害、财产和经济损失的索赔在内的保险。我们认为我们目前的保险范围、免赔额和准备金是足够的。只要有可能,我们就努力通过使用质量保证和控制、风险管理、工作场所安全和其他类似方法来消除或减少项目损失的风险。
风险管理是我们对一次总付合同和项目执行过程的项目管理方法的一个组成部分。我们有一个风险管理流程小组,负责审查和监督我们业务的风险简介。我们还通过内部风险分析来评估风险,在内部风险分析中,我们的管理层审查高风险项目、合同或其他需要公司法律和风险管理批准的商业决策。
调节
我们在许多业务领域受到监管。我们与美国各政府机构和实体签订合同。在与美国政府机构和实体合作时,我们必须遵守与合同的形成、管理和履行有关的法律和条例。这些法律和条例包含以下条款:
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• | 要求证明和披露与各种合同谈判有关的所有费用或价格数据; |
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• | 实施采购条例,界定允许和不允许的费用,并以其他方式管辖我们根据各种基于成本的美国政府合同获得偿还的权利;以及 |
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• | 限制为国家安全目的分类的信息的使用和传播以及某些产品和技术数据的出口。 |
我们还须遵守美国职业安全与健康法(OSHA)和类似的州法规的要求,这些法规对工人的健康和安全作出了规定。
在国际上,我们受制于各种政府法律法规(包括“反海外腐败法”(FCPA)和类似的非美国法律法规)、地方政府法规、采购政策和做法,以及各种货币、政治和经济风险。
为了帮助确保遵守这些法律和条例,我们的员工有时需要完成与他们的职位和业务相关的有针对性的道德操守和其他合规培训。
可得信息
我们使用我们的网站www.nv5.com作为发布NV5环球公司信息的渠道,尽管我们网站上的信息不是10-K表格的本年度报告的一部分,也不是该年度报告的一部分.我们关于表格10-K的年度报告,关于表10-Q的季度报告,关于表格8-K的当前报告,以及根据“交换法”第13(A)或15(D)节提交或提供的那些报告的修正案,在我们以电子方式向证券交易委员会提交或提供这些材料之后,尽快在我们的网站上提供。我们的公司治理文件,包括我们的行为守则和道德准则,也可在我们的网站上查阅。在这份表格10-K的年报中,我们以参考的方式,将我们的委托书的某些部分中的某些信息纳入其中。2020股东年会,我们将向证券交易委员会提交,并将免费在我们的网站上提供。根据“交易法”第16(A)条要求提交证券所有权报告的执行官员、董事和任何其他人的报告也可在我们的网站上查阅。
我们在一个不断变化的环境中运作,涉及许多已知和未知的风险和不确定因素,可能对我们的业务产生重大不利影响。下文所述的风险突出了一些已经影响到并可能在未来影响我们的业务和财务状况的因素。额外的风险,我们还不知道,或我们认为是不重要的,也可能影响我们的业务运作。如果下列风险中所描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
关键人员的流失或我们无法吸引和留住合格人员可能会严重扰乱我们的业务。
作为专业和技术工程和咨询解决方案提供商,我们的业务是劳动密集型的,因此,我们吸引、留住和扩大我们的高级管理人员、销售人员以及专业和技术人员的能力是决定我们未来成功的一个重要因素。合格的科学家、工程师和销售人员的市场竞争激烈,我们可能无法吸引和留住这些专业人员。在客户要求的时间范围内,也很难吸引和留住合格的个人。此外,我们的一些政府合同可能要求我们只雇用具有特定政府安全级别的人员。我们未能吸引和留住关键人才,可能会削弱我们为客户提供服务和有效开展业务的能力。失去任何关键人员的服务可能对我们的业务产生不利影响。我们没有为我们的任何一位执行官员维持关键人物人寿保险。
我们依赖我们的主席兼首席执行官迪克森·赖特先生的持续服务。 我们不能向你保证,我们将能够保留赖特先生的服务。
我们依靠我们的董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的努力和服务,因为他的知识、经验、技能以及与主要客户和我们管理团队其他成员的关系。虽然我们在2018年11月与赖特签订了一份修订后重报的雇佣协议,规定从2017年8月起任期5年,但赖特可能在提前60天通知我们后终止该协议。赖特先生因任何原因失去服务可能对我们的业务产生不利影响。
我们国家和地方政府以及私人客户的需求是周期性的,容易受到经济衰退的影响。如果经济衰退或客户支出下降,我们 财务结果可能受到影响。
我们国家和地方政府以及私人客户对服务的需求是周期性的,容易受到经济衰退的影响,这可能导致客户延迟、缩减或取消拟议和现有的项目。我们的业务传统上滞后于整体经济复苏,因此,当经济好转时,我们的业务可能不会立即复苏。如果经济衰退或客户支出进一步下降,那么我们的收入、利润和整体财务状况可能会恶化。
我们的州和地方政府客户也可能面临预算赤字,这使得他们无法为新的或现有的项目提供资金。此外,我们的现有和潜在客户可以推迟签订新合同或要求价格优惠。困难的融资和经济条件可能导致我们的一些客户要求更好的定价条件或延迟支付我们所提供的服务,从而增加了我们的应收账款未清的平均天数,并可能增加无法收回的发票上的信贷损失。此外,这些条件可能导致我们的一些客户无法支付我们已经完成的服务。如果我们不能迅速降低成本,以应付这些客户的收入下降,我们的经营结果可能会受到不利影响。因此,这些因素影响了我们预测未来收入和业务领域收益的能力,这些业务领域可能受到市场条件的不利影响。
我们所处理的全球经济不确定性和市场的具体情况 可能会对我们的 操作 结果。
在过去几年中,全球经济在不同时期受到经济活动放缓、对通货膨胀和通货紧缩的关切、能源成本上升、国际贸易争端和不平衡以及不利的商业条件的影响。这些条件可能使我们的客户和供应商很难准确预测未来的业务活动,这可能导致企业在服务上的支出放缓。这种情况也可能使我们难以预测这些趋势对我们业务的短期和长期影响。我们无法预测任何经济放缓的时间、强度或持续时间,或其后全球或本港的经济复苏,而任何这类经济放缓都会对我们的经营结果造成任何负面影响。
我们的收入、开支和经营业绩可能会大幅波动。
由于众多因素,我们的收入、开支和经营结果可能会大幅波动,其中一些因素可能会导致全球经济环境出现更大的波动。除了“风险因素”一节所述的其他风险外,下列因素还可能导致我们的经营结果波动:
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• | 延迟、费用增加或其他可能影响盈利能力的合同执行情况意外变化,特别是一次总付合同或资金有限的合同; |
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• | 公共部门客户消费周期的季节性,特别是美国联邦政府,我们私营部门客户的支出模式,以及天气状况; |
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• | 在四分之一期间开始和完成的客户合同的数量和意义; |
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• | 法例及规管执法政策的改变,可能会影响我们对服务的需求。 |
因此,很难预测某一特定未来时期的业务结果,因此,先前的结果不一定表明未来各期的预期结果。上述任何因素,或本文其他讨论的任何其他因素,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响,从而对我们的股价产生不利影响。
我们的总收入大部分来自政府机构,政府资金或与这些机构关系的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
在2019年财政年度,大约68%在我们的总收入中,可归因于公共和准公共部门客户。我们的收入中有相当一部分是根据多年合同获得的,其中许多是按年分配的。因此,在项目开始时,有关合同可能只得到部分供资,通常只有在下一年拨款时才承付额外资金。如下文所述,这些批款和支付批款的时间可能受到许多因素的影响。
对政府相关服务的需求通常是由政府项目资金水平驱动的。因此,我们业务的成功和进一步发展在很大程度上取决于对这些政府方案的持续供资以及我们在这些项目下取得合同和业绩良好的能力。有几个因素可能对我国政府承包业务产生重大影响,其中包括:
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• | 预算限制或政策变化导致与我们提供的服务有关的支出推迟或减少; |
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• | 联邦、州和地方政府税收收入的时间和数额,以及政府支出的总体水平; |
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• | 政府机构越来越倾向于与小企业和处境不利的企业签订合同,包括规定将批给我们不符合资格的此类企业的主要合同和分包合同的百分比; |
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• | 与我们提供的服务的供资或运作有关的政治优先事项和政治气候的变化; |
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• | 通过影响我们与联邦、州或地方政府的合同关系的新法律或条例; |
这些因素和其他因素可能导致政府机构推迟或取消方案,减少现有合同下的订单,行使终止合同的权利,或不行使续约或延期的合同选择权。任何这些行动都可能对我们的收入或这些机构支付合同的时间产生重大不利影响。
延迟完成美国政府的预算过程可能会延误我们服务的采购,并对我们未来的收入产生不利影响。
我们向美国联邦政府提供服务,如果美国政府在9月30日财政年度结束之前不完成预算程序,政府的运作通常是通过持续的决议来提供资金。根据一项持续的决议,政府基本上授权美国政府各机构在前一年年底继续运作和资助项目,但不批准新的支出计划。如果美国政府按照持续的决议运作,或者在这种持续的决议到期前不颁布拨款立法,导致联邦政府部分关闭业务,政府机构可能会推迟采购服务,这可能会减少我们未来的收入。
加州的预算限制可能会对我们产生实质性的不利影响。
加州在历史上一直被认为是我们商业的一个重要地理区域,大致如此。27%, 30%,和32%占我们财政年度总收入的比例2019, 2018,和2017分别来自加州的项目。在预算供资的时间和可得性方面持续存在的不确定性,国家对地方机构和市政机构拨款的变化,或项目采购或项目启动的其他拖延,都可能对我们的总收入和净收入产生不利影响。
公共部门 机构可以在合同完成前随时修改、削减或终止合同,如果我们不更换合同,我们的收入可能会下降。
大多数公共部门合同可以修改、削减或终止。如果合同终止,我们通常只能收回在合同终止前完成的工作所产生或承诺的费用、结算费用和利润,这可能使我们无法确认我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。
我们未能赢得新合同,未能与私营和公共部门客户续签现有合同 可能 对我们的 业务运作和财务结果。
我们的业务取决于我们是否有能力赢得新合同,并与私营和公共部门客户续签现有合同。合同建议书和谈判十分复杂,常常涉及漫长的投标和甄选过程,这受到若干因素的影响。这些因素包括市场条件、融资安排和需要政府批准。例如,客户可能要求我们提供担保或信用证,以保护客户,如果我们未能履行合同条款。如果出现负面的市场情况,或如果我们未能取得足够的财政安排或所需的政府批准,我们可能无法进行某些项目,这会对我们的盈利能力造成不利影响。
我们无法在受管制的采购过程中赢得或续签政府合同,或给予某些投标人我们不具备资格的优惠,可能会损害我们的业务,大大减少或消除我们的利润。
政府合同是通过规范的采购程序授予的。美国联邦政府越来越多地依赖具有预先确定的条款和条件的多年合同,例如无限期交货/无限期数量(IDIQ)合同,这些合同通常要求那些以前被授予IDIQ的承包商在发出任务命令之前进行额外的竞争性招标。由于竞争加剧,我们可能需要持续努力,减低成本,以取得政府合约下的收入和利润。如果我们不能成功地减少我们所承担的成本,我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。美国联邦政府还增加了对IDIQ的使用,在IDIQ中,客户对一个特定项目的多个承包商有资格,然后在合格的承包商中授予特定的任务订单或项目。因此,新的工作奖励往往较小,期限较短,因为订单代表的是个别任务,而不是大量的方案任务。此外,美国政府已宣布打算缩减服务外包,转而将工作“内部外包”给员工,这可能会减少我们的收入。此外,即使我们有资格签订政府合约,我们也可能不会获得某些合约,因为政府现行的政策旨在保障小企业和代表不足的少数承建商。联邦政府已经宣布了将主要合同和分包合同授予小企业、妇女所有的小企业和处境不利的小企业的具体法定目标,这可能使我们有义务让这些合同作为分包商参与进来,其利润率低于我们使用我们的合同时的利润率。
自己的专业人士。虽然我们不知道为什么我们作为一家上市公司的地位会对我们竞争和获得政府合同的能力产生负面影响,但我们无法在受管制的采购过程中赢得或续签政府合同,或由于执行这些程序所依据的政策,可能会损害我们的业务,并大大减少或消除我们的利润。
如果我们未能及时完成一个项目,没有达到所需的绩效标准,或者在某个项目上未能充分执行,那么我们可能会在该项目上蒙受损失,这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。
我们的工作经常涉及大型复杂的项目.我们在这类项目上的表现,在很大程度上取决于我们管理与客户关系的能力,以及我们是否有能力有效地管理项目并及时部署适当的资源,包括第三方承包商和我们自己的人员。如果某项工程未能如期完成,或未能达到所规定的表现标准,我们可能会招致大量额外费用,或须对客户因延迟完成工程或未能达到所规定的表现标准而引致的损失负责。项目的执行可能受到若干因素的影响,包括政府不作为不可避免的延误、公众反对、无法获得资金、天气条件、无法获得供应商材料、我们的客户要求的项目范围的改变、工业事故、环境危害和劳工中断。在发生这些事件的情况下,项目的总成本可能超过我们的估计,我们可能会经历利润减少,或者在某些情况下,项目会发生亏损,这可能会降低或消除我们的总体盈利能力。此外,任何缺陷或错误,或未能满足客户的期望,都可能导致对我们的损害赔偿要求。我们的合同一般限制我们在向客户提供服务时因疏忽行为、错误、错误或疏漏而造成的损害赔偿责任。然而,我们不能肯定这些合同条款将保护我们免于在我们被起诉时的损害赔偿责任。
我们很大一部分业务依赖于有限数量的客户。
我们十个最大的客户大约占了19%我们在截止财政年度的总收入2019年12月28日虽然没有任何个人客户代表超过10%财政收入总额2019, 2018,和2017这些大客户的订单丢失或减少,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们已经并期望继续进行可能扰乱我们的业务并对我们的业务和经营业绩产生不利影响的收购。我们无法成功地整合收购,可能会阻碍我们实现收购带来的所有好处,这可能会削弱我们的运营结果。
我们增长战略的一个关键部分是收购其他公司,以补充我们的服务或扩大我们的技术能力和地理位置。收购涉及某些已知和未知的风险,可能导致我们的实际增长或运营结果与我们的预期或证券分析师的预期不同。例如:
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• | 我们可能无法确定合适的收购人选或以可接受的条件收购更多的公司; |
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• | 我们可能追求国际收购,这本身就构成了比国内收购更大的风险; |
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• | 我们与其他公司竞争收购公司,这可能导致适当的收购候选人的供应减少或价格上涨; |
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• | 我们可能无法以优惠的条件获得必要的融资,或根本无法为我们的任何潜在收购提供资金; |
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• | 即使我们宣布计划收购一家公司,我们最终也可能无法完成收购; |
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• | 被收购公司的业绩可能不像我们预期的那样,我们可能无法实现预期的收入和利润。 |
2017年12月22日,美国颁布了“减税和就业法案”(简称“2017年税制改革”),该法案对美国税法进行了重大修订,除其他外,将公司所得税税率从35%降至21%;限制利息支出的可扣减性;实行属地税制,并对外国子公司的被认为汇回的收益征收遣返税。如果我们选择通过负债来构建未来的收购,而不是像我们最近收购QSI那样发行股本,那么未来的收购可能会受到这一变化的影响。
此外,我们的收购战略可能会转移管理层对我们现有业务的注意力,导致关键客户或关键员工的损失,并使我们面临意想不到的问题或法律责任,包括对收购业务或资产的未披露或或有负债的后续利益责任。
如果我们不能成功地整合收购的业务,我们的业务就会受到损害。
我们无法成功地整合未来的收购,可能会阻碍我们实现这些收购带来的所有好处,并可能严重削弱我们的业务运作。集成过程可能会扰乱我们的业务,如果实施不力,可能会妨碍实现我们所期望的全部利益,并可能损害我们的运营结果。此外,合并公司的整体整合可能会导致意外的问题、费用、负债和竞争反应,并可能导致我们的股价下跌。合并购置的困难除其他外包括:
此外,即使收购的业务整合成功,我们也可能无法充分实现收购带来的好处,包括我们期望的协同增效、成本节约或增长机会。这些好处可能无法在预期的时间框架内实现,也可能根本无法实现。此外,收购还可能使我们:
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• | 增加我们的利息开支,杠杆和偿债要求,如果我们承担额外的债务,以支付一项收购; |
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• | 承担包括环境责任在内的责任,对此我们没有前业主的赔偿,也没有可能引起对原业主信誉的争议或关切的赔偿; |
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• | 记录经常接受减值测试的商誉和不可摊销的无形资产以及潜在的减值费用; |
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• | 由于与购置款负债估计数有关的或有考虑因素的变化而造成收益波动的经验; |
如果我们不能成功地管理我们的增长战略,我们的业务 业务和财务 结果可能受到不利影响。
我们预期的未来增长将带来许多管理、行政和业务方面的挑战。我们管理业务增长的能力将要求我们继续改进我们的管理信息系统和我们的其他内部系统和控制。此外,我们的增长将增加我们对吸引、发展、激励和留住我们的管理人员和专业人员的需求。我们的管理层无法有效地管理我们的增长,或者我们的员工无法实现预期的业绩,这可能对我们的业务产生重大的不利影响。
由于我们最近收购了QSI,我们承担了大量的债务。
我们是否有能力按我们的信贷协议按期付款或为我们的债务再融资,将取决于我们的财务和经营业绩,这将受到经济、金融、竞争、商业和其他因素的影响,其中有些因素是我们无法控制的。我们不能向你保证,我们的业务将产生足够的现金流量,以满足我们的债务,并满足我们的其他流动性需求。如果我们不能履行我们的债务义务或满足我们的其他流动性需求,我们可能需要在到期日或之前重组或再融资我们的全部或部分债务,或出售我们的某些资产。我们不能向你保证,我们将能够以商业上合理的条件重组或再融资我们的任何债务,如果有的话,这可能会导致我们的债务违约,并损害我们的流动性。任何
我们的负债再融资可能会以较高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁重的契约,从而进一步限制我们的业务运作。
我们与N.A.美国银行的信贷协议包含了一些限制性契约, 能 限制我们为未来业务、收购或资本需求融资的能力,或从事可能符合我们利益的其他业务活动。
我们的信贷协议包含一些重要的契约,对我们和我们的子公司实施经营和其他限制。这些限制影响或可能影响或在许多方面限制或禁止,除其他外,我们的能力和我们某些子公司的能力:
此外,我们的信贷协议还要求我们遵守统一固定费用覆盖率和合并杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
这些限制可能限制我们规划或应对市场或经济条件的能力,或满足资本需求,或以其他方式限制我们的活动或商业计划,并可能对我们为我们的业务、收购、投资或战略联盟或其他资本需求提供资金或从事符合我们利益的其他商业活动的能力产生不利影响。
违反上述任何一项契约,或我们未能遵守所规定的财务比率,都可能导致信贷协议出现违约。如果发生违约事件,信贷协议下的放款人可以选择:
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• | 宣布所有未偿借款,连同应计利息和未付利息,立即到期应付; |
如果我们在到期时无法偿还这些借款或以其他方式再融资,则信贷协议下的放款人可以出售担保信贷协议的抵押品,这在我们国内子公司的资产中占很大比例。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
根据我们的信贷协议借款是以可变利率,并使我们面临利率风险。如果利率上升,我们对可变利率负债的还本付息义务将增加,即使借入的数额保持不变,我们的净收入和现金流量,包括可用于偿还债务的现金,也将相应减少。截至2019年12月28日,我们有$320.5根据信贷协议,有一百万未偿还的款项。为了减少利率波动,我们可能决定在未来进行利率互换,其中涉及浮动支付固定利率利息。然而,对于我们所有的可变利率负债,我们可能不会维持利率掉期,而我们所进行的任何掉期合约,也未必能完全减轻我们的利率风险,亦可能会受到信贷风险的影响。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法有效地与竞争对手竞争。
我们的行业高度分散,竞争激烈。我们的竞争对手很多,从小型私营公司到数十亿美元的上市公司.授予合同的主要依据是服务质量、相关经验、人员配置能力、声誉、地理位置、稳定性和价格。此外,我们的服务在技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出,而且对新的服务设置了有限的障碍。
竞争对手。我们的许多竞争对手在我们竞争的一些市场中取得了更大的市场占有率,拥有比我们更多的人员、技术、营销和财政资源或财政灵活性。由于竞争对手的数量,我们的客户可以选择一个我们的竞争对手在一个项目,因为竞争的价格或一套特定的技能。这些竞争力量可能迫使我们作出价格让步或以其他方式降低我们的服务价格。如果我们不能保持竞争力,我们的市场份额、收入和利润就会下降。
损失 一次过 合同 可能会对我们的业务运作和财务结果产生不利影响。
一笔总付合同通常要求按规定的一笔总付费用履行合同规定的所有工作,但如项目范围发生变化或出现意外情况,则须作价格调整。2019,约31%我们的收入是根据一笔总付合同确认的。一次总付合同使我们面临许多非成本加时间和材料合同所固有的风险,包括对成本的低估、规格不明确、意外费用或困难、新技术的问题、我们无法控制的延误、分包商未能履行以及合同期间可能发生的经济或其他变化。一次总付合同下的损失可能会对我们的经营结果产生不利影响。
如果我们的客户延迟支付或未能支付欠我们的款项, 我们的业务运作和财务结果可能受到不利影响。
我们的应收账款是我们资产负债表上的一项重要资产。当我们采取措施评估和管理与客户有关的信用风险时,经济衰退或其他事件可能会对我们所服务的市场和客户的支付能力产生不利影响,这可能会降低我们向客户收取欠款的能力。如果我们的客户延迟支付或未能支付我们的大量未清应收账款,可能会对我们的流动性、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
如果我们向特定地理区域或行业的客户提供很大一部分信贷,如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响,我们可能会经历不成比例的高收集风险和不付款。
我们的客户包括公共和私营实体,这些实体已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。作为我们业务的正常一部分,我们面临着托收风险,在那里我们提供服务,并随后为这些服务向我们的客户收费。我们十个最大的客户大约占了19%财政收入总额2019,尽管没有一个单独的客户端所代表的10%占我们财政年度总收入的比例2019, 2018,或2017。如果我们将客户的信贷风险集中在特定的地理区域或行业,持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化,就会使我们容易受到这些客户不成比例的高违约程度的影响。这种违约可能对我们收取应收账款的能力产生重大不利影响,并最终影响我们的收入和业务结果。
作为一个政府承包商,我们必须遵守各种采购法规,并定期接受政府审计。违反上述任何法律和条例或未能通过政府审计,都可能导致制裁、合同终止、利润被没收、损害我们的声誉或丧失我们作为合格政府承包商的地位,并可能减少我们的利润和收入。
我们必须遵守并受美国联邦、州、地方和外国有关政府合同的形成、管理和履行的法律和法规的影响。例如,我们必须遵守“联邦采购条例”(“远距离”)、“谈判中的真相法”、“成本会计准则”(“CAS”)、“服务合同法”、“美国国防部安全条例”以及许多其他规则和条例中的缺陷定价条款。此外,我们还必须遵守与就业做法、环境保护、卫生和安全、税收、会计和反欺诈措施有关的其他政府条例,以及许多其他法规,以保持我国政府承包商的地位。这些法律和法规影响到我们如何与客户做生意,在某些情况下,还会给我们的业务带来额外的成本。尽管我们采取了预防和阻止欺诈、不当行为和不遵守规定的措施,但我们面临着员工或外部合作伙伴可能从事不当行为、欺诈或其他不当活动的风险。政府机构定期对政府承包商进行审计和调查。这些政府机构根据合同和成本结构审查和审计政府承包商的履约情况,并评估遵守适用的法律、法规和标准的情况。此外,在审计过程中,这些机构可能会质疑我们发生的项目费用。如果这些机构认为我们以不符合FAR或CAS要求的方式对此类费用进行核算,该机构的审计师可能会建议美国政府的公司行政合同官员不允许此类费用。历史上,由于政府审计,我们没有经历过重大的不允许成本。不过, 我们不能保证这种政府审计不会产生任何材料。
对今后发生的费用不予备抵。此外,政府合同还须遵守与这些合同的形成、管理、履行和会计有关的各种其他要求。我们也可能受到曲潭个人代表政府根据“联邦民事虚假索赔法”提起的诉讼,其中可能包括三倍的损害赔偿。违反政府合同可能导致实施民事和刑事处罚或制裁、终止合同、没收利润或暂停付款,任何这一切都可能使我们失去作为合格政府承包商的身份。我们的声誉也可能受到严重损害。任何政府承包商地位的中断或终止都会大大减少我们的利润和收入。
国家和其他公共雇员工会可能会提起诉讼,试图限制公共机构与私营公司签订合同,履行政府雇员在公共改善领域的职能的能力。有利于这些工会的司法裁决可能会影响我们竞争合同的能力,并可能对我们的合同产生不利影响。 财务结果。
20多年来,国家和其他公共雇员工会一直在质疑提案、立法、章程和其他政府条例的有效性,这些法规允许公共机构与私营公司签订合同,在工程、设计和建造公共设施等领域提供服务,否则这些服务可能由公共雇员提供。这些挑战可能会消除或严重限制市政当局雇用私营公司的能力,并要求它们利用工会雇员提供服务。如果一个州或其他公共雇员工会在其挑战中取得成功,这可能会导致更多的诉讼,从而影响我们争取合同的能力。
我们使用收入确认的完成百分比法可能导致先前记录的收入和利润减少或逆转。
我们解释了我们的一些合同的百分比完成方法的收入确认.财政期间2019,这些合同约占31%我们的收入。一般来说,我们采用这种方法的结果是,根据迄今发生的费用占整个项目预计费用总额的比例,确认合同有效期内的收入和利润。对收入和估计费用的修订,包括裁定费用的实现以及变更单和索赔的影响,在知道和能够合理估计数额时予以记录。这种修订可以在任何时期进行,其影响可能是重大的。虽然我们在历史上对完成长期合同的进展作出了相当可靠的估计,但评估过程中固有的不确定性使得实际成本可能与估计值大不相同,包括以前记录的收入和利润的减少或逆转。
我们的实际业务和财务结果可能与我们在编制财务报表时使用的估计和假设不同,这些估计和假设可能大大减少或消除我们的利润。
根据美国公认的会计原则编制财务报表。(“公认会计原则”),要求管理层自财务报表之日起作出估计和假设。这些估计数和假设可能影响报告的资产、负债、收入和支出的价值以及或有资产和负债的披露。例如,我们根据到目前为止发生的费用与整个项目的估计费用总额的比例来确认合同有效期内的一部分收入。需要我们管理层作出重大估计的领域包括:
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• | 在合同、变更单和合同索赔中采用会计和收入确认的百分比完成法; |
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• | 为无法收回的应收账款和客户索赔作准备,并向分包商、供应商和其他人收回费用; |
我们的实际业务和财务结果可能与这些估计不同,这可能大大减少或消除我们的利润。
我们先前指出,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果我们今后不能保持有效的内部控制制度,这可能会对未来财务报表的准确性和可靠性以及我们的声誉、业务和普通股价格产生不利影响,并可能导致投资者对我们失去信心。
在第9A项下披露。控制和程序,在2018年12月29日终了年度的10-K表格年度报告中,2018年管理部门得出结论认为,截至2018年12月29日,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。这一重大缺陷与我国项目管理系统初步建立项目合同过程中存在的内部控制缺陷有关,并有足够的文件支持对一定比例的竣工项目进行分析。2019年期间,我们完成了与重大缺陷相关的补救措施,并得出结论认为,我们对财务报告的内部控制自2019年12月28日起生效。补救工作的完成不能保证我们的补救措施或其他控制措施将继续正常运作。不对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们的财务报表的准确性和可靠性产生不利影响,并可能对我们的业务产生重大和不利的影响,包括对我们普通股的市场价格造成不利影响、美国证交会或其他监管机构可能采取的行动或调查、我们的信贷协议可能出现的违约、股东诉讼、投资者信心的丧失以及对我们声誉的损害。
如果我们不能充分利用我们的劳动力,我们的盈利能力就会受到损害。
提供服务的成本,包括我们利用员工的程度,都会影响我们的盈利能力。我们利用劳动力的速度受到若干因素的影响,其中包括:
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• | 我们有能力将员工从已完成的项目转变为新的任务,并雇佣和吸收新员工; |
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• | 我们有能力预测对我们的服务的需求,从而在我们的每个地区和劳动力中保持适当的人数; |
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• | 我们需要在培训、业务发展、专业发展和其他免费活动上投入时间和资源;以及 |
如果我们过度利用我们的劳动力,我们的员工可能会脱离工作,这将影响员工的自然减员.如果我们不充分利用我们的劳动力,我们的利润率和盈利能力就会受到影响.
员工、代理人或合伙人的不当行为或我们的整体不遵守法律或法规 可能产生不利影响 我们的声誉 和 财务结果 以及 让我们受到刑事和民事执法行动的制裁。
不当行为,欺诈,不遵守适用的法律法规,或其他不适当的活动,我们的雇员,代理人,或合作伙伴可能会对我们的业务和声誉产生重大的负面影响。这种不当行为可能包括不遵守关于政府采购、保护机密信息、贿赂和其他外国腐败行为、政府合同中的劳动定价和其他费用、游说或类似活动、对财务报告的内部控制、环境法以及任何其他适用法律或条例的规定。例如,“反海外腐败法”和其他法域类似的反贿赂法一般禁止公司及其中介为获取或保留业务而向非美国官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些条例和法律,我们采取预防措施,防止和发现不当行为。然而,由于我们的内部控制受到固有的限制,包括人为的错误,这些控制有可能由于条件的改变而被故意规避或变得不充分。因此,我们不能保证我们的控制措施将保护我们免受我们的雇员和代理人的鲁莽或犯罪行为之害。如果我们不遵守适用的法律、法规或不当行为,我们可能会受到罚款和处罚、丧失安全许可、暂停或禁止订约,任何或所有这些都会损害我们的声誉,减少我们的收入和利润,并使我们受到刑事和民事执法行动的影响。历史上,我们没有任何涉及不当行为或欺诈的重大案件。
失败 我们的 次级顾问 履行他们对我们或其他各方的义务,或 无能 为了保持这种关系, 可能会对我们的业务运作和财务结果产生不利影响。
我们依靠分顾问来经营我们的业务。有一种风险是,我们可能与我们的分包顾问发生争执,其中包括工作的质量和及时性、客户的关切、或未能根据分包合同延长现有的任务订单或发出新的任务订单。此外,如果我们的任何一位副顾问未能提供
在及时的基础上,商定的供应品,停业,或不履行项目,我们履行我们的义务的能力可能会受到损害,我们可能在合同上对所完成的工作负责。由于缺乏合资格的副顾问,而我们与之有良好的关系,可能会对我们的服务质素及我们在某些合约下的工作能力产生不良影响。
我们也依赖与其他承包商的关系,当我们作为他们的副顾问或合资伙伴。如果其他承包商取消或减少与我们的分包合同或合作安排关系,或者政府机构终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同,或拒绝根据合同付款,我们未来的收入和增长前景就会受到不利影响。
资源管理或基础设施行业法律、法规和计划的改变可以直接或间接地减少对我们服务的需求,而这反过来又会对我们的收入产生负面影响。
我们的一些服务受到美国联邦、州、地方或外国有关资源管理、基础设施和环境的法律和法规的变化的直接或间接影响。此外,对气候变化的日益关切可能导致对排放实施附加条例、国际议定书或其他限制。因此,这些额外的法律和条例或放松或废除现有法律和条例,或改变有关这些方案的供资、执行或执行的政府政策,都可能导致对我们服务的需求减少,从而对我们的收入产生不利影响。
法律诉讼、调查和争端,包括在收购其他业务时承担的诉讼、调查和争端,可能会导致巨额罚款和损害赔偿。
我们从事专业和技术咨询和认证服务,这些服务可能导致重大伤害或损害,使我们面临法律诉讼、调查和纠纷。此外,在我们正常的业务过程中,我们经常为客户对项目现场的环境和工程条件作出专业的判断和建议。我们可能被认为对这些判断和建议负责,如果这些判断和建议后来被确定为不准确的话。作为一家上市公司,我们还面临一个或多个证券集体诉讼的风险,声称投资者损失是由于我们向SEC或其他机构提交的文件中所称的重大错误陈述或重大事实遗漏造成的,任何不利于我们的法律裁决都可能导致重大的金钱损失,甚至是刑事违法行为。
我们维持保险范围,作为我们的整体法律和风险管理战略的一部分,以尽量减少我们的潜在负债。然而,保险范围包含可能不包括我们可能承担的责任的排除和其他限制,因此,我们可能承担超过或被排除在我们的保险范围之外或我们没有投保的责任。
无法获得或取消第三方保险将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们的业务运作的管理。
作为我们整体风险管理策略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险范围,我们的一些合同要求我们维持特定的保险范围限制。如果我们的任何第三方保险公司倒闭,突然取消我们的承保范围,或以其他方式无法为我们提供足够的保险,我们的整体风险敞口和我们的运营费用将增加,我们的业务运营管理将被打乱。此外,我们亦不能保证在保险期届满后,我们现有的任何保险都会续期,或在规定的限额下,将来的保险可以负担得起。
我们没有执行和遵守我们的安全计划。 可能 不利 冲击 我们的 财务结果。
我们的安全计划是我们整体风险管理方法的一个基本要素,安全计划的实施对我们的客户具有重要意义。我们拥有一个全企业范围的健康和安全专业人员小组,以帮助确保我们提供的服务安全和符合标准的工作流程。不安全的工作场所和办公环境有可能增加员工的周转率、项目对客户的成本和运营成本,并使我们面临根本无法接受的风险类型和水平。我们的安全程序和程序的执行情况由各机构和评级机构监督,在我们的合同中规定了安全要求的情况下,某些客户可能会对其进行评估。如果我们不能满足这些要求,或者不适当地执行和遵守我们的安全计划,我们可能会受到不利的影响。
我们可能要承担环境法律法规规定的责任,包括在收购中承担的责任,但我们可能得不到赔偿。
我们必须遵守一些法律,严格管制有毒和危险物质的处理、清除、处理、运输和处置。根据1980年修订的“全面环境应对补偿和责任法”(“CERCLA”)和类似的州法律,我们可能被要求对受管制的危险材料进行调查和补救。CERCLA和类似的州法律通常规定严格的连带责任,而不考虑公司是否知道或导致危险物质的释放。清理费用的全部责任可由任何负责方承担.影响我们的其他主要联邦环境、健康和安全法包括“资源对话和恢复法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“职业安全和健康法”、“有毒物质管制法”以及“超级基金修正和再授权法”。我们的业务活动也可能受到与环境保护有关的类似国家和国际法律的约束。与环境污染或人类接触危险物质有关的责任,或不遵守适用的规定,可能会给我们带来巨大的费用,包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、对财产损害或人身伤害的第三方索赔、或停止补救活动。我们继续在这些法律和条例所管辖的领域开展工作,使我们面临重大责任的风险。
天气状况和季节性收入波动 可能 不利 对我们的影响 财务结果。
我们11月份至3月份的财务业绩可能会受到恶劣天气和假日季节的影响。因此,我们在财政年度第一及第四季的收入及净收入,可能较本财政年度第二及第三季的结果为低。如果在任何这样的时期,我们的收入低于预期,我们的开支可能不会被抵消.
灾难性事件 对我们的 商业 行动。
我们的业务活动可能受到不可抗力或缔约方无法控制的特殊事件的不利影响,例如自然和人为灾害以及恐怖袭击。这些活动可能导致办公室关闭、项目中断和雇员搬迁。我们通常仍有义务在恐怖袭击或自然灾害之后履行我们的服务,除非合同中载有不可抗力条款,解除了我们的合同义务。如果我们不能对不可抗力迅速作出反应,我们的业务可能会受到重大影响,这将对我们的业务活动产生负面影响。
此外,我们依靠我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序、内部技术系统和我们的网站进行开发、营销、运营、支持、托管服务和销售活动。尽管我们实施了网络安全措施,但如果发生大地震、火灾、电力损失、电信故障、网络攻击、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件,我们很容易受到这些系统或第三方托管服务的破坏、渗透或故障,这些事件可能会导致系统中断、名誉受损、知识产权损失、服务长期中断、数据安全受到破坏和关键数据丢失,并可能损害我们未来的运营结果。
我们高度依赖信息和通信系统。系统故障、网络或系统的安全漏洞会严重扰乱我们的业务和运作,并对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们的业务高度依赖于通信和信息系统。这些系统主要由第三方操作,因此,我们确保它们继续运行的能力有限。在系统发生故障或中断的情况下,我们影响系统恢复的时间和成功的能力有限。我们系统的任何故障或中断都可能造成提供服务方面的延误或其他问题,这可能对我们的经营结果产生重大的不利影响,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们依靠信息技术系统、网络和基础设施来管理日常业务.尽管已经采取了网络安全措施,但我们的信息技术系统、网络和基础设施可能容易受到蓄意攻击或无意事件的攻击,这些事件可能会干扰或干扰它们的功能或信息的机密性。我们无法有效地利用我们的信息技术系统、网络和基础设施,保护我们的信息可能会对我们的业务产生不利影响。
网络安全对我们的系统和信息技术的破坏可能对我们的操作能力产生不利影响。
我们需要保护我们自己的内部商业机密和其他商业机密信息不被泄露。我们的计算机系统面临未经授权的访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、有组织的网络攻击以及其他安全问题和系统中断的威胁,包括可能未经授权访问我们和客户的专有或机密信息。我们依靠业界接受的安全措施和技术,安全地维护我们信息系统中的所有机密和专有信息。我们已经并将继续将大量资源用于我们计算机系统的安全,但它们可能仍然容易受到这些威胁。规避安全措施的用户可能盗用机密或专有信息,包括有关我们、我们的人员和/或客户的信息,或在操作中造成中断或故障。因此,我们可能需要动用大量资源,以防止这些系统中断和安全受到破坏的威胁,或减轻这些干扰和破坏所造成的问题。任何这些事件都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们保护我们的知识产权的能力有限,我们未能保护我们的知识产权。 可能 对我们的竞争地位产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护专有信息和其他知识产权的能力。我们主要依靠商业机密来保护我们的大部分知识产权,而我们并不认为专利或版权保护是适当的或可获得的。虽然我们的雇员有保密义务,但这种保障可能不足以阻止或防止我们的机密资料被盗用。此外,我们可能无法发现未经授权使用我们的知识产权,或采取适当步骤来执行我们的权利。如未能获得或维持商业机密保障,将会对我们的竞争业务地位造成不利影响。此外,如果我们无法阻止第三方侵犯或盗用我们的商标或其他专有信息,我们的竞争地位可能会受到不利影响。
我们依靠第三方内部和外包软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。因此,维护这些系统的任何突然损失、中断或意外成本都会显著增加我们的运营费用,并破坏我们业务运营的管理。
我们依靠第三方软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们也依赖我们的软件供应商为我们的信息系统提供长期的软件维护支持。软件供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件维护支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,将我们的一些或全部会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
我们的主席和首席执行官拥有我们有表决权的股票的很大一部分,这可能使他在所有需要股东批准的事情上都有很大的影响力。
Dickerson Wright先生,我们的主席兼首席执行官,有权受益者1,943,755股份,或大约15.1%我们的普通股在完全稀释的基础上2020年2月19日。因此,赖特先生有权对提交我国股东表决的重要公司决定或事项的结果产生重大影响,包括关于合并、进行私人交易和其他特别交易的决定,并对任何这些交易的条款产生重大影响。虽然赖特先生作为董事和执行官员对我们的股东负有某些信托责任,但赖特先生可以采取行动解决他自己的利益,这可能不同于我们其他股东的利益。
我们的租船文件和特拉华州一般公司法中的规定可能使第三方更难收购我们,并可能阻止收购,并对现有股东产生不利影响。
我们的注册证书和章程以及特拉华普通公司法中的反收购条款,可能会减少股东以高于当时我们普通股当前市场价格的价格参与收购提议的机会。例如,虽然我们目前没有发行任何优先股的计划,但在没有股东进一步批准的情况下,我们的董事会将能够发行非指定优先股的股份,并确定这种类别或系列的指定、权力、偏好和权利以及任何资格、限制和限制,这些都可能对你的股票的投票权产生不利影响。此外,我们的附例将规定一项预先通知程序,以提名我们董事会的候选人,这可能会导致延迟、阻止或阻止控制的改变。此外,作为一家特拉华公司,我们受“特拉华普通公司法”关于
“商业合并”,它可以阻止在某些情况下的企图收购。将来,我们可以考虑采取更多的反收购措施.董事会有权发行非指定的优先股或其他股本,特拉华通用公司法的反收购条款,以及我们目前和未来采取的其他反收购措施,在某些情况下,可能会延迟、阻止或阻止对我们公司的收购企图和其他未经董事会批准的控制变化。
根据我们的股权激励计划,我们的普通股未来发行可能会对贵公司的投资产生稀释作用,而这些股票的转售可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。.
截至2019年12月28日,我们已经注册了一个2,421,731在表格S-8的登记声明下保留的普通股,我们可以在表格S-8上提交额外的登记报表,以登记根据我们的股权激励计划或雇员股票购买计划保留的额外股份。根据我们的股权激励计划或雇员购买计划发行普通股可能会对我们的普通股产生稀释效应。此外,根据表格S-8的登记声明发行的所有股份,在发行时可以在公开市场上自由出售,但根据美国证券交易委员会根据1933年证券法颁布的规则144对我们的附属公司施加限制,经修正后,如果大量股票在公开市场出售,可能会受到市场的负面看待,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们目前不支付股息,也不打算在可预见的将来支付普通股的股利,因此,你目前获得投资回报的唯一机会是如果我们的股票价格上涨。
我们目前不支付股息,我们的信贷协议包含对支付股息的限制。因此,我们不期望在可预见的将来支付普通股股利,并打算用现金来扩大我们的业务。因此,你目前在我们的投资中获得回报的唯一机会是,如果我们普通股的市场价格上涨的话。
我们面临着新的冠状病毒2019(COVID-19)的爆发所带来的业务中断和相关风险,这可能对我们的业务和运营结果产生重大的不利影响。
由于我们的国际业务,我们的业务可能会受到中国最近爆发的COVID-19事件的严重影响。由于中国政府采取的措施,许多企业和学校从2020年1月底起停课,原因是为了控制这一疫情,我们在亚洲办事处的许多人员在这段时间被迫在家工作。此外,我们的许多客户项目也因同样的原因被搁置。COVID-19从中国蔓延到其他国家,导致世界卫生组织总干事宣布COVID-19的爆发为国际关注的公共卫生紧急事件(PHEIC)。根据“国际卫生条例”(2005)下的紧急委员会的建议,以及美国疾病控制和预防中心于2020年2月25日就COVID-19可能扩散到美国的情况发出警告。尽管COVID-19疫情仍处于早期阶段,但国际股市已开始反映出中国经济放缓和1月初以来国际旅行水平下降以及2月24日至25日道琼斯工业平均指数大幅下跌所带来的不确定性。2020年主要归因于COVID-19的影响。我们仍在评估我们的业务运作和系统支持,以及COVID-19可能对我们的结果和财务状况产生的影响,但我们无法保证这一分析将使我们能够避免COVID-019的扩散或其后果造成的部分或全部影响,包括商业情绪普遍或特别是在我们部门的衰退。
不适用。
我们在美国和国际上租赁办公空间,提供我们的服务。
在正常的商业活动过程中,我们不时会受到各种法律程序的影响。截至本年报表格10-K的日期,我们并不是任何诉讼的一方,而任何诉讼的结果,如对我们不利,则会个别或合情合理地预期会对我们的经营结果或财务状况造成重大的不利影响。
没有。
第II部
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项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
持有人
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代号为NVEE。截至2020年2月19日,有1,574持有我们普通股记录的人。这些数字不包括以“街道名称”持有股份的受益所有人。
股利
我们没有支付我们的普通股现金红利,我们的信贷协议包含了支付股息的限制。因此,我们预计在可预见的将来,我们不会为我们的普通股支付任何股息,因为我们打算保留所有收益,为我们的业务运作和扩展提供资金。日后支付现金股息(如有的话),将由董事局酌情决定,并视乎我们的融资安排在多大程度上容许支付股息、盈利水平、资本要求、我们的整体财务状况,以及董事局认为有关的任何其他因素。
最近出售未注册证券
没有。
发行人购买权益证券
没有。
以下选定的财务数据是从我们的合并财务报表中得出的,并提供了关于我们的业务和财务状况的摘要信息。下文所列数据应结合项目7所载资料一并阅读,管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析,以及我们的合并财务报表及其载于项目8的附注,财务报表和补充数据,在本年报表格10-K。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 |
业务报表数据 | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 | | 2016年12月31日 | | 十二月三十一日, 2015 |
| (单位:千,除每股数据外) |
| | | | | | | | | |
总收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
| | $ | 223,910 |
| | $ | 154,655 |
|
| | | | | | | | | |
直接费用: | | | | | | | | | |
薪金和工资 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
| | 73,966 |
| | 53,687 |
|
分顾问服务 | 79,598 |
| | 62,218 |
| | 50,171 |
| | 31,054 |
| | 21,394 |
|
其他直接费用 | 30,935 |
| | 21,537 |
| | 14,598 |
| | 11,310 |
| | 10,796 |
|
直接费用共计 | 263,556 |
| | 216,677 |
| | 167,780 |
| | 116,330 |
| | 85,877 |
|
| | | | | | | | | |
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
| | 107,580 |
| | 68,778 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | | |
薪金和工资、薪金税和福利 | 128,558 |
| | 102,221 |
| | 86,222 |
| | 55,586 |
| | 34,731 |
|
一般和行政 | 42,656 |
| | 31,713 |
| | 26,747 |
| | 19,351 |
| | 11,930 |
|
有关设施和设施 | 17,145 |
| | 14,401 |
| | 12,589 |
| | 8,012 |
| | 4,950 |
|
折旧和摊销 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
| | 6,228 |
| | 3,468 |
|
业务费用共计 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
| | 89,177 |
| | 55,079 |
|
| | | | | | | | | |
业务收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
| | 18,403 |
| | 13,699 |
|
| | | | | | | | | |
利息费用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) | | (257 | ) | | (212 | ) |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | 28,932 |
| | 33,719 |
| | 24,633 |
| | 18,146 |
| | 13,487 |
|
所得税费用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) | | (6,539 | ) | | (4,995 | ) |
净收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
| | $ | 11,607 |
| | $ | 8,492 |
|
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.96 |
| | $ | 2.44 |
| | $ | 2.36 |
| | $ | 1.27 |
| | $ | 1.25 |
|
稀释每股收益 | $ | 1.90 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.23 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.18 |
|
| | | | | | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | |
基本 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
| | 9,125,167 |
| | 6,773,135 |
|
稀释 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
| | 9,540,051 |
| | 7,215,898 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表数据 | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 | | 2016年12月31日 | | 2015年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
| | $ | 18,751 |
| | $ | 35,666 |
| | $ | 23,476 |
|
总资产 | 893,137 |
| | 439,421 |
| | 305,780 |
| | 221,486 |
| | 111,769 |
|
长期债务,包括当期债务 | 358,187 |
| | 51,684 |
| | 70,447 |
| | 34,835 |
| | 11,986 |
|
总股本 | 355,963 |
| | 317,542 |
| | 180,097 |
| | 148,161 |
| | 80,763 |
|
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论,应连同合并财务报表和本年度报告其他部分所附的附注一并阅读,表格10-K。这个讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与那些前瞻性声明中的预期结果大不相同,包括在“1A”项下描述的结果。危险因素。“ 提出的美元数额以千为单位,但每股数据或上下文另有要求者除外。
概述
我们是为公共和私营部门客户提供专业和技术工程和咨询解决方案的供应商。我们专注于基础设施、能源、建筑、房地产和环境市场。我们主要集中在以下商业服务垂直:建筑质量保证,基础设施,能源,项目管理,环境解决方案,和地理空间解决方案。我们的主要客户包括美国联邦、州、市和地方政府机构,以及军事和国防客户。我们还为来自教育、医疗、能源和公共事业的准公共和私营部门客户提供服务,包括学校、大学、医院、医疗保健提供者、保险供应商、大型公用事业服务提供商和大到小型能源生产商。
虽然我们预计在可预见的将来,公共和准公共部门客户将占我们收入的大部分,但我们打算继续向私营部门客户提供服务。从历史上看,公共和准公共部门客户在经济衰退时期表现出更大的复原力,而私营部门客户则在经济扩张时期提供了更高的毛利率机会。
最近的收购
2019年、2018年和2017年完成的所有收购考虑的总价值约为$371,400, $95,450和$73,280分别在任何公允价值调整之前。在这些期间获得的净资产是$200,854, $51,705和$31,689与这些收购相关的总收入(从各自的收购日期)分别为$42,127, $33,468和$59,048分别。
2019年购置
在2019年12月20日(“截止日期”),我们收购了地理空间控股公司。及其子公司,包括量子空间公司。(统称“QSI”),一家为北美市场服务的全方位地理空间解决方案提供商。QSI为需要地理空间情报的公共和私营部门客户提供数据解决方案,以减轻风险、规划增长、更好地管理资源和促进科学理解。我们以全现金交易的方式收购了qsi。$318,000,其中包括估计的超额周转金$8,781和估计收盘日现金约为$6,677。与交易有关的购买价格和其他相关费用是通过公司与美国银行、N.A.银行和其他放款人签订的经修订和重报的信贷协议(“A&R信用协议”)供资的。根据A&R信贷协议,放款人提供了$150,000在结束日期和循环承付款项总额的一次抽签中的总额$215,000。见注11,应付票据和其他债务,请参阅本年度报告(表格10-K)综合财务报表的附注,以进一步了解A&R信贷协议的详情。为了确定为QSI所需的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
2019年11月8日,我们从GHD服务公司收购。(“GHD”)与法医和保险业务有关的资产。GHD法医和保险公司为保险公司、律师事务所和诉讼支持提供工程和环境索赔服务。该公司以现金收购价收购GHD$8,300。为了确定GHD所需有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
在2019年7月2日,我们收购了WHPacific公司(“WHPacific”),这是一家为华盛顿、俄勒冈州、爱达荷州、新墨西哥州、亚利桑那州和加利福尼亚州提供设计工程和测量服务的供应商。$9,000。为了确定西太平洋公司获得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
仅2019年7月1日,我们收购了GeoDesign公司。(“地质设计”),一家为华盛顿、俄勒冈州和加利福尼亚服务的岩土、环境、地质、采矿和路面工程公司。总购买价格可达$12,800,包括$8,500现金,$2,000在本票上(附利息于4.0%),应付4在2019年7月1日第一、第二、第三和第四周年纪念日到期的相等分期付款500元及$375我们的普通股(4,731在收盘日发行。购买价格还包括$425我们的普通股在2019年7月1日的一周年和二周年时到期。此外,购买价格包括$1,500现金收入,按估计的公允价值入账$198。为了确定所取得的有形和无形资产的公允价值和为地理设计承担的负债,我们聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
在2019年6月3日,我们收购了阿尔塔环境公司。(“ALTA”),一家专门从事空气质量、环境建筑科学、水资源、场地评估和补救以及环境卫生和安全合规服务的咨询公司。总购买价格可达$6,500,包括$4,000现金和$2,000在本票上(附利息于4.0%),应付4等额分期付款$500定于2019年6月3日第一、第二、第三和第四周年纪念日举行。此外,购买价格包括$500现金收入,按估计公允价值入账$323。为了确定所获得的有形和无形资产的公允价值和为阿尔塔承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2019年6月3日,我们收购了位于佛罗里达州奥兰多的项目管理和建筑质量保证公司PageOne咨询公司(“第一页”)。总购买价格可达$3,900,包括$2,000现金,$1,000在本票上(附利息于3.0%),应付3等额分期付款$333应于2019年6月3日第一、第二和第三周年纪念日和$200我们的普通股(2,647(股票)在收盘日发行。购买价格还包括$500从现金和股票中获利,按估计公允价值入账$448。为了确定第一页所取得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2019年3月22日,我们收购了六分仪集团公司。(“六分仪集团”),一家全国领先的视听、信息和通信技术、声学咨询和设计服务提供商,总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡。六分仪集团在美国各地提供服务,并以为广泛的公共和私营部门客户创造综合技术解决方案而闻名。总购买价格可达$11,000,包括$7,000现金和$4,000在本票上(附利息于4.0%),应付4等额分期付款$1,000定于2019年3月22日第一、第二、第三和第四周年纪念日举行。为了确定六分仪集团获得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2018年12月31日,我们收购了凯尔特能源公司的某些资产。(“凯尔特人”),一家全国公认的能源咨询公司,专门从事能源项目管理和监督。总购买价格可达$1,900,包括$1,000现金,$300在本票上(附利息于3.0%),应付3等额分期付款$100纪念2018年12月31日第一、第二和第三周年以及$200我们的普通股(3,227在收盘日发行。购买价格还包括$200我们的普通股在2018年12月31日一周年时到期。此外,购货价格还包括200美元的现金收入,按公允价值估计为200美元。$181。为了确定为凯尔特人购买的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,我们进行了购买价格分配。
2018年收购
2018年11月2日,我们收购了CHI工程公司。一家总部位于新罕布什尔州朴次茅斯的基础设施工程公司。CHI是向液化天然气(LNG)、石油天然气(LPG)和天然气行业提供工程、采购和施工管理服务的领先供应商。CHI的客户群包括在美国的大多数液化天然气设施所有者/运营商。这次收购的总购买价格高达53,000美元,在收尾时用现金、股票和期票以及未来的现金、股票和票据付款支付。
2018年8月24日,我们收购了Calyx工程和顾问公司的所有未偿股权。(“Calyx”),一家总部位于北卡罗莱纳州卡里的基础设施和运输公司。Calyx公司提供公路和结构设计、交通规划、水资源、建筑服务、公用事业服务、建筑结构设计、土地开发、交通服务、文化资源、测量和环境服务。Calyx为公共和私人客户提供服务,包括州交通部门、市政府、开发商、高等教育和医疗系统。此次收购的收购价为34,000美元,收盘价为现金、股票和未来票据付款。
2018年2月2日,我们收购了CSA(M&E)有限公司。(“CSA”)是机械、电气和管道(MEP)工程和可持续发展咨询服务的领先供应商。CSA为零售、教育、医疗、工业、企业、酒店业和基础设施市场部门提供MEP和可持续发展服务,并在香港、澳门和阿联酋设有办事处。CSA为亚洲和中东的私营和公共部门客户提供服务。这次收购的收购价高达4,200美元,收盘价为现金、股票和未来票据付款。
2018年1月12日,我们收购了Butsko公用事业设计公司(Butsko UtilityDesign,Inc.)的所有未偿股权。(“Butsko”)。Butsko是公用事业规划和设计服务的领先供应商,通过其在南加州和华盛顿的办事处为公共和私营部门的客户提供服务。这次收购的收购价高达4,250美元,收盘价为现金、股票和未来票据付款。
2017年收购
2017年12月22日,我们收购了天景有限责任公司的某些资产,该公司总部位于加利福尼亚州,是一家利用最新无人机技术提供飞行服务的一流航空测绘公司。天幕运行固定翼和多旋翼无人机携带最先进的遥感设备。此次收购的收购价为650美元,其中250美元为现金,400美元为公司普通股(7,434股)。
2017年9月6日,我们收购了Marron和Associates公司的所有未偿股权。(“Marron”),一家领先的环境服务公司,在新墨西哥州的阿尔伯克基和拉斯克鲁克斯设有办事处。Marron公司提供环境规划、自然和文化资源、环境场地评估和地理信息系统服务。Marron公司主要为整个西南地区的公共和私人客户服务,包括新墨西哥州运输部、土地管理局、印度事务局、联邦公路管理局、美国农业部、美国鱼类和野生动物服务部以及美国森林服务局。此次收购的收购价高达990美元,收盘价为现金、股票和未来票据付款。
2017年6月6日,我们收购了理查德·D·金博尔公司(Richard D.Kimball Co.)的所有未偿股权。(“RDK”),在提供能源效率和机械、电气和羽毛(MEP)服务方面的领先地位,总部设在马萨诸塞州的波士顿。除了MEP和消防服务外,RDK还提供调试服务、技术设计服务以及能源和可持续性服务,包括整个建筑能源建模和ASHRAE级能源审计、绿色建筑认证、能源守则咨询、碳排放管理和可再生能源管理。RDK主要为商业、医疗、科技、教育、政府和运输客户服务。这次收购的总收购价高达22,500美元,在收盘价、股票和未来票据付款中都是用现金支付的。
2017年5月4日,我们收购了总部位于北加利福尼亚的一家全面服务的岩土工程公司Holdrege&Kull、咨询工程师和地质学家(“H&K”)的所有未偿股权。H&K为公共、市政和特区、工业和私营部门的客户提供服务。这次收购的收购价高达2,200美元,以现金、股票和未来票据付款相结合的方式支付。
2017年5月1日,我们收购了位于佛罗里达州奥兰多的土木工程公司Lochrane工程公司(Lochrane工程公司)的所有未偿股权,该公司专门为主要道路项目提供服务,其主要客户包括佛罗里达州交通部和佛罗里达州收费公路企业。这次收购的总购买价格高达4,940美元,在结算时用现金和未来票据付款相结合支付。
2017年4月14日,我们收购了位于俄亥俄州阿克伦的调查、商业分区和环境服务公司Bock&Clark Corporation(“B&C”)的所有未偿股权。我们相信,收购B&C将扩大我们在基础设施工程、测量和项目管理集团内以及与我们的金融和交易性房地产客户的交叉销售机会。这项收购的总采购价格高达42 000美元,但须按惯例进行结账周转资本调整,全部以现金供资。
普通股 供品
2018年8月9日,我们以每股79.00美元的发行价,对127万股该公司普通股(2018年公司股票)的承销后续发行进行了定价。这些股份是根据表格S-3(注册编号333-224392)上的有效登记声明出售的。此外,该公司的一名卖空股东给予发行者30天的选择权,以公开发行的价格购买至多190,500股我们的普通股(“2018年期权股票”),减去承销折扣。2018年8月13日,我们结束了2018年的公司股票。
我们在扣除该公司应支付的承销折扣和估计发行费用后,获得了大约93,500美元的净收益,而该公司的出售股东最终出售了2018年的所有期权股票。我们没有收到任何与出售股票持有人出售2018年期权股票有关的收益。
收入和支出构成部分
收入
我们与客户签订合同,其中包含两种主要的定价条款,占总收入的百分比如下:
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可偿还费用 | 90% | | 92% | | 93% |
固定单价 | 10% | | 8% | | 7% |
费用偿还合同。费用偿还合同包括以下内容:
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• | 时间和材料合同是常见的小规模的专业和技术咨询和认证服务项目。根据这类合同,没有预先确定的费用。相反,我们协商每小时计费率,并根据项目实际花费的时间向客户收费。此外,任何直接的项目支出都会传递给客户,并且通常会得到偿还。这些合同可能有一个初步的不超过或保证的最高价格规定. |
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• | 成本加合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要订约方式.根据这类合同,我们向客户收取费用,包括直接和间接费用,外加谈判费用。估计费用总额加上谈判费用为合同总价值。 |
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• | 一笔总付合同通常要求按规定的一笔总付费用履行合同下的所有工作,如果项目范围发生变化或出现意外情况,则可对价格进行调整。我们的许多一次总付合同是在设计具有特定范围和项目交付成果的项目时谈判和产生的。在大多数情况下,如果修改和延长施工时间表,我们可以收取额外费用。 |
固定单元 价格合同。固定单价合同包括以下内容:
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• | 固定单价合同通常要求按每个单位商定的价格履行估计的工作单位数,合同规定的付款总额由实际执行的单位数量决定。 |
工程服务收入按权责发生制会计确认。费用可偿还合同下的收入在提供服务时或按完成百分比法确认.按完成百分比法确认的收入通常以迄今发生的直接费用与估计费用相比较来衡量,并表示大约。31%, 22%,和14%分别在2019年、2018年和2017年确认的收入。固定单位价格合约的收入在某一时间点被确认.
直接收入成本(不包括折旧和摊销)
直接收入成本包括与收费项目有关的下列费用:
营业费用
业务费用按已发生的费用列支,其中包括:
关键会计政策和估计
我们的关键会计估计是那些我们认为需要我们对本质上不确定的事物的影响作出最重要的判断的人。对我们的关键会计估计、用来作出这些估计的基本判断和不确定因素以及在不同条件或使用不同假设下报告重大不同估计数的可能性的讨论如下:
收入确认
2018年财政年度的第一天,我们通过了ASC的话题606,与客户签订合同的收入(“主题606”),对2018年财政年度开始时尚未完成的所有合同采用经修改的追溯办法。主题606是一种全面的新的收入确认模式,它要求公司确认收入,以反映向客户转移货物或服务的数量,以反映其期望得到的回报,以换取这些货物或服务。话题606在2018年第一季度对我们生效。2017年12月30日以后开始的报告期的结果列在专题606下,而前期数额和披露不作调整,并继续按照上一期间现行会计准则报告。主题606的采用对我们的合并净收入、财务状况和现金流量没有影响;但是,它导致披露范围扩大。随着时间的推移,我们绝大部分合同的收入将继续得到确认,这是因为我们不断地将控制权移交给客户。2018年12月29日终了期间采用主题606对收入的影响不是很大。
为了确定正确的收入确认方法,我们评估了两个或两个以上的合同是否应合并为一个合同,是否应将合并的或单一的合同视为一项以上的履行义务。我们的大多数合同都有一项单一的履行义务,即承诺转让个别货物或服务,这些货物或服务不能与合同中的其他承诺分开识别,因此没有区别。
我们的绩效义务随着工作的进展或时间的推移而得到满足。随时间转移给客户的服务收入总额90%我们的财政收入2019年12月28日。就我们的可偿还费用合同而言,收入是用迄今发生的直接费用或迄今发生的直接费用与履约义务的估计总直接费用相比较而确认的,因为它描述了在我们在其合同上承担费用时向客户转移控制权的情况。合同成本包括劳动成本、分包商成本和其他直接成本。从某一时间转移给客户的服务收入总额占10%我们的财政收入2019年12月28日。这些合同的收入是在客户控制资产时确认的,而资产通常是在客户交付和接受所进行的报告和/或分析时确认的。
合同变更在我们的合同履行中是常见的。修改合同通常是由于范围、规格、设计、性能、场地或完工期的变化所致。在大多数情况下,合同修改是针对不明确的服务,因此,作为现有合同的一部分加以考虑。
合同估计数基于预测未来事件结果的各种假设。这些假设取决于各种估计的准确性,包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估计。由于估算过程中固有的不确定性,实际完工费用可能与估计数不同。如果合同总费用估计数表明迄今确认的合同总收入百分比有所损失或减少,这些损失或减少额将在已知订正数的时期内确认。对收入的修正、完成合同的估计成本(包括罚款、奖励奖励、变更单、索赔、预期损失和其他损失)的影响在确定修订的时期内记录在累计的跟踪基础上,并可以合理估计损失。这类修订可能发生在任何报告期内,对该报告期的业务结果的影响可能是重大的,取决于项目的规模或调整。在本报告所述期间2019年12月28日,合同修改的累积跟踪调整不是实质性的。
可疑账户备抵
我们记帐和未开票的应收帐款,扣除可疑帐户备抵后的净额。津贴是根据管理层对所涉合同的评价和客户的财务状况估算的。考虑的因素包括:
备抵额是通过我们为可疑账户提供的备抵而增加的,这笔款项由收入项下支付。以前冲销的应收账款的所有追回款项都记入应收账款收回账户,并计入收入,而应收账款的直接冲销额则从备抵中扣除。虽然我们相信可疑账目的备抵已足够,但经济状况的下降可能会令我们的客户的财务状况恶化,令他们的付款能力受损,而可能需要额外的备抵,对我们的综合经营成果造成重大影响。我们承担的贸易应收账款余额由来自多个行业的不同客户群的账户组成;然而,来自加利福尼亚的项目、政府和政府相关合同的收入和应收账款集中在一起,还有一个客户来自政府部门。
商誉和无形资产
商誉是指为被收购实体支付的价款超过分配给所购资产的数额,包括在企业合并中承担的其他可识别的无形资产和负债。为了确定企业合并产生的商誉金额,我们进行了评估,以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期公允价值。
我们每年在8月1日评估商誉的减值,或当事件或情况的变化表明资产可能受到损害时,使用定量方法。实体可选择首先评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性。这些定性因素包括:宏观经济和产业条件、成本因素、总体财务业绩和其他相关实体特定事件。如果实体确定达到了这个阈值,那么执行两步定量损伤测试是不必要的。我们可以选择绕过定性评估,直接对任何报告单位进行定量测试。两步减值测试要求将与报告单位有关的资产和负债的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值进行比较。通过多种估值方法确定公允价值,并对结果进行加权。我们在评估是否发生商誉受损事件时,作出了一些主观和复杂的判断,包括用来确定报告单位公允价值的假设和估计数。如果我们报告单位的账面价值超过我们报告单位的公允价值,我们将计算隐含公允价值与账面价值相比较,以确定适当的减值费用(如果有的话)。
2019年8月1日,该公司采用评估商誉的量化方法进行了年度减值测试。根据定量分析,公司确定每个报告单位的公允价值超过其账面价值,因此没有商誉减损。在8月1日至8月1日期间,没有任何指标、事件或环境变化表明商誉受损。2019年12月28日.
可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、有限和无限期的商品名称、非竞争协议和开发的技术。可摊销的无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销,并在发生事件或情况发生变化时,对其进行减值审查。如果存在减值指标,我们将资产未来的现金流量估计值与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流不超过账面价值,则以公允价值和账面价值之间的差额来衡量减值(如果有的话),公允价值通常基于贴现现金流模型。
在收购业务的同时,我们记录可识别的有限和无限期无形资产,这些无形资产在收购之日以各自的公允价值获得。这些资产的相应公允价值估计数包括预计未来现金流量、用于计算现值的相关贴现率、资产生命周期和客户保留率。我们利用一名独立的估价专家协助确定所获得的资产和承担的负债的估计公允价值。为某些贸易名称等无限期无形资产计算的公允价值。
除了明确存在的无形资产(如客户关系、积压和开发的技术)之外,由于确定公允价值所使用的估计和假设,在最后确定采购价格分配过程中,可能会发生变化。因此,我们可以在购置之后,对某些项目记录的临时金额进行调整,作为采购价格分配的一部分,但在购置日期之后不超过一年,直到采购会计分配最后确定为止。
行动结果
综合业务成果
下表是我们在所述期间(单位:千美元)的浓缩业务结果:
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| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
总收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
减去次顾问服务和其他直接费用 | (110,533 | ) | | (83,755 | ) | | (64,769 | ) |
净收入(1) | 398,405 |
| | 334,326 |
| | 268,265 |
|
直接工资和工资费用 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
|
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
|
营业费用 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
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业务收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
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利息费用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) |
所得税费用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) |
净收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
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(1) 在公认会计原则下,净收入并不是衡量财务业绩的指标。总收入包括转诊费用和其他直接费用,这些费用一般都是通过成本支付的.该公司认为,净收入是我们行业中常用的一种非GAAP财务指标,它大大提高了投资者分析我们的业务趋势和业绩的能力,因为它主要衡量我们的员工所做的工作。
年终2019年12月28日与年终相比2018年12月29日
毛额 和净收入
我们的综合总收入增加了$90,857,或22%在……里面2019与2018年相比。我们的合并净收入增加了$64,079,或大约19%2019年与2018年相比。
收入毛额和净收入增加的主要原因是在2019。与.有关的总收入和净收入的增加2019收购$42,127和$35,091分别。这一增长还归因于2018年收购CHI带来的全年收入影响。与迟浩田有关的总收入和净收入均有所增加。$47,019和$21,610分别。收入增长主要在以下领域:
毛利
按总收入的百分比计算,我们的毛利润是48.2%两种2019和2018年。
营业费用
我们的营运开支增加了$48,456,或29%在……里面2019与2018年相比。业务费用增加的主要原因是薪金和基于业绩的薪酬费用增加$26,337,包括股票补偿$10,430期间2019相比较$6,6972018年。一般费用和行政费用增加$10,943,主要原因是2019增加专业和法律开支。来自2019年购置的捐款以及专业和法律费用的增加是$4,573和$3,241分别。约$8212019年第四季度发生了与收购QSI有关的法律和会计费用。此外,折旧和摊销费用增加$971和$7,436分别。
此外,营运开支的全年影响亦是营运开支增加的原因之一。2019与2018年的收购有关。业务费用通常因人员数量(公司和外地地点)的变化以及支持我们专业服务活动所需的支出数额而波动,这通常需要额外的间接费用。
所得税
我们的综合实际所得税税率是17.8%和20.4%2019分别为2018年和2018年。2019年的有效所得税税率较低,主要是由于来自股票支付和联邦抵免的额外超额税收优惠。见注17,所得税,本年报内的综合财务报表附注(表格10-K),以进一步提供所得税开支的详情。
净收益
我们的净收入下降了$3,100,或12%与2018年相比。减少的主要原因是$1,100与2019年第四季度收购QSI和GHD有关的交易成本,股票补偿费用增加$3,733,无形资产摊销费用增加$7,436的利息开支增加$791与债务增加有关,部分与收购QSI有关。
2018年至2017年的比较,见2018年3月14日向证券交易委员会提交的2018年12月29日终了年度报告第二部分第7项下的“业务结果-业务综合结果”。
分段业务结果
下表汇总了有关报告部分的财务信息(单位:千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
总收入 | | | | | |
INF | $ | 334,458 |
| | $ | 257,353 |
| | $ | 185,238 |
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BTS | $ | 178,419 |
| | $ | 164,739 |
| | $ | 152,304 |
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消除部门间收入 | $ | (3,939 | ) | | $ | (4,011 | ) | | $ | (4,508 | ) |
总收入总额 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
部分税前收入 | | | | | |
INF | $ | 54,583 |
| | $ | 43,832 |
| | $ | 32,245 |
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BTS | $ | 28,138 |
| | $ | 26,656 |
| | $ | 21,018 |
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有关我们的报告部分的更多信息,见注18,可报告的部分,本年报内有关合并财务报表的附注,以表格10至K。
2019年12月28日终了年度与2018年12月29日终了年度比较
InF段.
我们从INF获得的总收入增加了$77,105,或30%,在2019与2018年相比。增加的主要原因是$30,056和$47,019分别来自于2019年完成的收购捐款和2018年收购CHI的全年影响。收入的增长还归因于以下方面的增长:
来自INF的税前收入增加$10,751,或25%,在2019与2018年相比。增加的主要原因是$1,040和$9,975已完成的购置捐款2019以及我们2018年收购CHI的全年影响。
BTS 段段.
我们从BTS获得的总收入增加了。$13,680,或8%,在2019与2018年相比。增加的原因是2019.
BTS税前收入增加$1,482,或6%,在2019与2018年相比。增加的主要原因是2019.
2018年至2017年的比较,见2018年3月14日向证券交易委员会提交的2018年12月29日终了年度报告第二部分第7项下的“运营结果-业务部分结果”。
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物余额、业务现金流量、高级信贷贷款机制下的借款能力以及进入金融市场的机会。我们对现金的主要用途是经营费用、周转资金需求、资本支出、偿还债务和购置支出。我们相信,我们的流动资金来源,包括业务现金流量、现有现金和现金等价物以及我们的高级信贷贷款机制下的借款能力,将足以满足我们至少在未来12个月的现金需求。其后,我们会监察我们的资本需求,以确保我们的需要符合现有的资本资源。
经营活动
2019年期间,业务活动提供的现金净额为$39,900,主要原因是$63,953加上非现金调整后,被营运资本和其他长期资产和负债的变化所抵消.经营活动中的非现金项目包括折旧和摊销、股票补偿、坏账费用、递延所得税、非现金租赁费用、或有考虑的公允价值变动以及财产和设备处置方面的损失。使用的周转金(不包括现金)和其他长期资产和负债的变动$24,0532019年期间。使用经营现金流量的周转金变动包括应收帐款和未开单应收款的增加$6,667的预付费用和其他资产的增加$3,599。此外,应计负债、应付所得税和超过未完成合同的成本和估计收益的帐单减少$7,315, $2,697,和$4,322分别。提供2019年业务现金流量的周转金变动包括应付账款增加$534的存款增加$13.
2018年期间,业务活动提供的现金净额为$34,999,主要原因是$48,599加上非现金调整后,被营运资本和其他长期资产和负债的变化所抵消.经营活动中的非现金项目包括折旧和摊销、以股票为基础的补偿、坏账费用、递延所得税、或有考虑的公允价值变动以及财产和设备处置方面的损失。使用的周转金(不包括现金)和其他长期资产和负债的变动$13,6002019年期间。使用经营现金流量的周转金变动包括应收帐款和未开单应收款的增加$11,475的预付费用和其他资产的增加$109。此外,应计负债和应付所得税减少$2,984和$3,405分别在2019年期间。提供2019年业务现金流量的周转资金变化包括超过成本的存款和账单的增加,以及未完成合同的估计收益$11和$3,964,以及应付帐款的增加。$398.
投资活动
期间2019和2018,用于投资活动的现金净额为$351,000和$60,358,主要是由于在相关期间用于我们采购的现金。增加.$290,220与2018年相比,2019年的投资活动使用的现金主要是qsi的收购,我们在一项全现金交易中收购了qsi。$318,000.
筹资活动
财务活动提供的现金流量2019全数$302,186,这主要是因为修改了我们的高级信贷机制,以便为QSI的收购提供资金。高级信贷机制下的净收益共计$320,4572019年。借款增加额被本金偿还额抵消$13,393应付票据和$1,202对可能的考虑。此外,我们还支付了$3,676由于修改了我们的高级信贷机制。
期间2018的筹资活动提供的现金净额$47,347的主要原因是2018年公司股票公开发行的净收益。$93,469和执行搜查令$1,093。抵减这些收益是偿还这些收益的本金。$46,241应付高级信贷机制和应付票据$728对可能的考虑。
有关2018年至2017年现金流量的比较,请参阅2018年3月14日向SEC提交的2018年12月29日终了年度表10-K表第二部分第7项下的“流动性和资本资源-现金流量”。
融资
高年级 信贷贷款
在……上面2019年12月20日(“截止日期”),我们修订并重述了我们的信贷协议(“A&R信用协议”),日期为2016年12月7日,并于2018年12月20日与美国银行(Bank of America,N.A.)进行了修订。(“美国银行”),作为行政代理人、瑞士银行贷款人和信用证发行人、另一方贷款人和公司的某些子公司作为担保人。根据A&R信贷协议,放款人提供了1.5亿美元总计在收尾日一次性支取资金,以资助QSI的收购、与之相关的各种费用和费用以及总计的循环承付款。2.15亿美元总的来说。循环承诺可通过2024年12月20日(“到期日”),届时承诺和循环承诺将到期并全额支付。合计金额3.205亿美元在截止日期根据A&R信用协议提取,为QSI收购提供资金。A&R信用协议还包括一个手风琴功能,允许公司要求在A&R信用协议下增加期限设施或左轮手枪设施,最多可增加一笔1亿美元总的来说。
贷款条件下的借款按.的比率摊销5.0%设施的头两年及其后每年按7.5%每年至到期日止。
A&R信用协议下的借款按以下可变利率计息,按我们的选择,这些利率与相当于伦敦银行同业拆借利率(Libor)的欧元利率(伦敦银行间同业拆借利率)加一个适用的保证金或以美元计价的基准利率挂钩。利率可能会根据我们的综合杠杆率而变化。合并杠杆比率是最近完成的计量期间,我们的合并资金负债与我们合并的EBITDA的比率。
“A&R信用协议”包含的契约可能会限制公司及其附属公司与其他实体合并或收购其他实体、进行导致控制权改变的交易、创造某些新的留置权、承担某些额外债务、与关联公司进行某些交易、或从事新业务或出售其大部分资产的能力。A&R信用协议还包含金融契约,要求我们保持固定费用的综合覆盖率不低于1.20在任何测量期结束时,至1.00。此外,我们还必须保持以下所述的综合杠杆率: |
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测量周期结束 | 最大综合杠杆比率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其后 | 3.50至1.00 |
截至2019年12月28日,我们遵守了金融契约。
“A&R信用协议”还包含习惯上的违约事件,包括(但不限于)拖欠本金,或在适用的宽限期之后,利息、违反我们根据“A&R信用协议”订立的契约或保证的行为、公司或任何附属公司某些债务的拖欠或加速、涉及公司或任何子公司的某些破产、破产或清算事件、某些判决或未投保的损失、控制方面的变化以及与ERISA计划有关的某些责任。
其他义务
在2019年7月1日,我们获得了地质设计。允许支付的货款$425在公司股票或现金和我们股票的组合中,我们酌情决定在2019年7月1日一周年和二周年时支付。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$382.
2019年6月3日,我们收购了第一页。允许支付的货款$200在我们的股票或现金和股票的组合中,我们酌情决定在2019年6月3日一周年纪念日支付。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$181.
2018年12月31日,我们收购了凯尔特人的某些资产。允许支付的货款$200在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,应在2018年12月31日一周年。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$181.
2018年11月2日,我们收购了CHI。允许支付的货款$3,000在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,支付三个相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$1,754.
2018年2月2日,我们收购了CSA。允许支付的货款$250在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,支付在两个相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$111和$222分别。
2018年1月12日,我们收购了Butsko的所有未偿还股权。允许支付的货款$600在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,支付在两个相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$267和$534分别。
2017年9月6日,我们收购了Marron的所有未偿还股权。允许支付的货款$133在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,支付在两个相等的年度分期付款。到目前为止,这一义务没有任何未清余额。2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$55.
2017年6月6日,我们收购了RDK的所有未偿还股权。允许支付的货款$1,333在我们的股票或现金和股票的组合,我们的自由裁量权,支付在两个相等的年度分期付款。到目前为止,这一义务没有任何未清余额。2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$504.
2016年5月20日,我们收购了戴德·莫勒的所有未偿股权。允许支付的货款$3,000在我们的股票或现金和股票的组合中,由我们自行决定,分三个等额的年度分期付款。$1,000。到目前为止,这一义务没有任何未清余额。2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$936.
无担保本票
在2019年7月1日,我们获得了地质设计。购买价格包括未作担保的$2,000支付利息的本票4.0%(“土力设计说明”),分四期等额分期付款。“土力设计说明”的未清余额如下:$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,我们收购了阿尔塔。购买价格包括未作担保的$2,000支付利息的本票4.0%(“阿尔塔票据”),每年分期付款四期。“阿尔塔说明”的未清余额是$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,我们收购了第一页。购买价格包括未作担保的$1,000支付利息的本票3.0%(“一页注”),分三期等额分期付款。第一页说明的未清余额是$1,000截至2019年12月28日.
2019年3月22日,我们收购了六分仪集团。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票4.0%(“六分仪组注”),分四期等额分期付款。“六分仪集团说明”的未清余额是$3,140截至2019年12月28日.
2018年12月31日,我们收购了凯尔特人的某些资产。购买价格包括未作担保的$300支付利息的本票3.0%(“凯尔特票据”)每年分期付款三次。凯尔特笔记的未清余额是$300截至2019年12月28日.
2018年11月2日,我们收购了CHI。购买价格包括未作担保的$15,000支付利息的本票3.0%(“迟滞票据”)分四期等额分期付款。迟浩田钞票的未清余额是$11,250和$15,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年8月24日,我们收购了Calyx。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票3.75%每年分四期支付,分期付款为$1,000。花萼钞票的未清余额是$3,000和$4,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年2月2日,我们收购了CSA。购买价格包括未作担保的$600支付利息的本票3.0%(“CSA票据”),每年分期付款,相等于$150。CSA说明的未清余额是$450和$600截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年1月12日,我们收购了Butsko的所有未偿还股权。购买价格包括未作担保的$1,000支付利息的本票3.0%(“Butsko票据”),每年分四期支付$250。布茨科钞票的未清余额是$750和$1,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年9月6日,我们收购了Marron的所有未偿权益。购买价格包括未作担保的$300支付利息的本票3.0%(“马龙票据”)分三期等额分期付款$100,马龙钞票的未清余额是$100和$200截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年6月6日,我们收购了RDK的所有未偿还股权。购买价格包括未作担保的$5,500支付利息的本票3.0%(“RDK票据”)$1,375。RDK钞票的未清余额如下:$2,750和$4,125截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年5月4日,我们收购了香港所有未偿还股权,收购价格包括一笔未抵押贷款。$600支付利息的本票3.0%(“H&K票据”)$150。H&K票据的未清余额是$300和$450截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年5月1日,我们收购了Lochrane的所有未偿还股权。购买价格包括未作担保的$1,650支付利息的本票3.0%(“Lochrane票据”),每年分四期支付$413。Lochrane票据的未清余额是$825和$1,238截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
在2016年12月6日,我们获得了所有未解决的文明的利益来源。购买价格包括未作担保的$3,500支付利息的本票3.0%(“文明来源说明”)$875。“文明来源说明”的未清余额是$1,502和$2,625截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年11月30日,我们收购了汉娜所有悬而未决的权益。购买价格包括未作担保的$2,700支付利息的本票3.0%(“汉娜票据”)分四期等额分期付款$675。汉纳钞票的未清余额是$675和$1,350截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年10月26日,我们收购了JBA的所有未决权益。购买价格包括未作担保的$7,000支付利息的本票3.0%(“JBA票据”),每年分期付款五期$1,400。JBA备注的未清余额是$4,163和$4,200截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年9月12日,我们收购了Weir的某些资产。购买价格包括未作担保的$500支付利息的本票3.0%(“堰注”)分四期支付$125。“堰注”的未清余额是$125和$250截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年5月20日,我们收购了戴德·莫勒的所有未偿股权。购货价格包括$6,000无抵押本票的利息3.0%(“Dade Moeller票据”)$1,500。Dade Moeller票据的未清余额是$1,497和$3,036截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2015年7月1日,我们收购了澳洲联储所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票3.0%(“澳洲联储票据”)分四期等额支付。
截至目前为止,澳洲联储票据并无未清余额。2019年12月28日。非洲区域局票据的未清余额是$1,000截至2018年12月29日.
2015年1月30日,我们收购了JLA的所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$1,250支付利息的本票3.5%(“JLA备注”)分四期等额分期付款$313。到目前为止,JLA注中没有任何未清余额。2019年12月28日。截至2018年12月29日,JLA备注的未清余额是$313.
表外安排
到目前为止,我们没有任何资产负债表外的安排。2019年12月28日和2018年12月29日.
通货膨胀的影响
根据我们对报告所述期间的分析,我们认为通货膨胀并没有对我们的经营结果产生重大影响。我们无法保证未来的通胀不会对我们的经营业绩和财政状况造成不利影响。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2019年12月28日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应付财政期付款 |
| 共计 | | 少于1 年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 超过5 年数 |
应付票据和其他债务 | $ | 362,265 |
| | $ | 26,147 |
| | $ | 37,745 |
| | $ | 298,373 |
| | $ | — |
|
或有考虑义务 | 4,002 |
| | 1,954 |
| | 2,048 |
| | — |
| | — |
|
业务租赁债务 | 52,676 |
| | 14,620 |
| | 21,185 |
| | 10,095 |
| | 6,776 |
|
合同债务共计 | $ | 418,943 |
| | $ | 42,721 |
| | $ | 60,978 |
| | $ | 308,468 |
| | $ | 6,776 |
|
我们在综合资产负债表中的应计负债包括未确认的税收福利。截至2019年12月28日,我们有未经确认的税收优惠$887。目前,我们无法合理可靠地估计个别年份与未确认的税收福利有关的结算时间;因此,这些数额不包括在上表中。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的信息,见注3,最近发布的会计公告,本年报其他部分所载的合并财务报表附注(表格10-K)。
我们面临在正常业务过程中进行的交易所带来的某些市场风险。我们尚未为交易目的订立衍生金融工具。我们没有重大的市场风险风险的利率变化相关的本票的收购,因为这些包含固定利率。我们唯一受利率风险影响的债务是高级信贷工具,根据我们的选择,该贷款利率与相当于伦敦银行同业拆借利率(Libor)的欧元利率(伦敦银行间同业拆借利率)(Libor)加上以美元计价的适用利率或基准利率挂钩。利率可能会根据我们的综合高级杠杆比率(如信贷协议中的定义)而改变。截至2019年12月28日,有$320.5高级信贷机制未付的款项。高级信贷贷款机构假设利率的一个百分点的变动,将使我们的年度利息开支大约改变一个百分点。$3,2052019年。
合并财务报表索引
|
| |
经审计的合并财务报表: | |
独立注册会计师事务所的报告 | 46 |
合并资产负债表 | 48 |
净收益和综合收益合并报表 | 49 |
股东权益变动综合报表 | 50 |
现金流动合并报表 | 51 |
合并财务报表附注 | 53 |
独立注册会计师事务所报告
致NV5环球公司股东和董事会。
佛罗里达州好莱坞
关于财务报表的意见
我们对NV5环球公司的合并资产负债表进行了审计。截至2019年12月28日和2018年12月29日的子公司(“公司”)、截至2019年12月28日终了的三年的净收益和综合收益、股东权益变化和现金流量的相关综合报表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况,以及截至2019年12月28日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月28日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月26日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注3所述,由于采用了会计准则编码(ASC)842,公司改变了2019年财政年度第一天的租赁会计方法,租赁。公司采用ASC 842,采用修正的回顾性方法,选择不调整比较期。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-完成百分比-参见财务报表附注2
关键审计事项描述
公司在合同期间(“随着时间的推移”)确认一笔总付合同收入,这是随着工作的进展,即服务的提供,因为控制权转移给客户是连续的。公司从一次总付合同中获得的收入按完成百分比法确认,主要是根据迄今发生的合同费用进行比较。
估计费用总额。这些合同的核算涉及判断,特别是因为它涉及估计每项履行义务的总成本和利润的过程。直接费用被确认为已发生,收入是通过在报告为直接费用的数额中添加估计利润数额来确定的。截至2019年12月28日,收入为5.089亿美元,其中约1.58亿美元与一次性合同有关。
我们将某些复杂的一笔总付合同的收入确定为一项关键的审计事项,因为管理层必须作出判断,估计总成本和利润,以确认某些整笔合同的收入。由于某些一笔总付合同的复杂性,这就需要进行广泛的审计工作,在执行审计程序时,需要有高度的审计师判断力,以审计管理部门对总成本和利润的估计,并评估这些程序的结果。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及管理层估计用于确认某些复杂的一笔总付合同收入的每项履约义务的总成本和利润,其中包括:
| |
• | 我们测试了一次总付合同收入控制的有效性,包括管理层对总成本和业绩义务利润的估计的控制。 |
| |
• | 我们选择了一些复杂的一笔总付合同,并执行了以下工作: |
| |
• | 根据每项合同的条款和条件,评估合同是否适当地包括在管理层一次总付合同收入的计算中,包括在履行履行义务方面取得进展时是否发生了对客户的持续控制权转移。 |
| |
• | 根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改,将确认的收入与预期的收益进行比较。 |
| |
• | 通过评估底层服务是否高度相互依存和相互关联,测试管理层对不同业绩义务的识别。 |
| |
• | 检验每项履行义务迄今为止发生的费用的准确性和完整性。 |
| |
• | 通过与公司财务经理、项目经理和工程师进行确证的查询,评估管理层实现总成本和利润估计的能力,并酌情将估计数与管理层的工作计划、项目预算和变更单进行比较。 |
| |
• | 将会计年度结束后发生的费用与截至会计年度结束时估计的剩余成本管理进行比较。 |
| |
• | 在适用情况下,将管理层对选定合同的估计数与类似履约义务的成本和利润进行比较。 |
| |
• | 检验了管理层对每项业绩义务的收入计算的数学准确性。 |
| |
• | 通过将实际成本和利润与管理层对已履行的业绩义务的历史估计进行比较,我们评估了管理层准确估计总成本和利润的能力。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
佛罗里达州迈阿密
2020年2月26日
自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。
NV5环球公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
|
应收帐款,净额 | 131,041 |
| | 98,324 |
|
未开单应收款,净额 | 79,428 |
| | 43,411 |
|
预付费用和其他流动资产 | 8,906 |
| | 2,582 |
|
流动资产总额 | 251,200 |
| | 185,056 |
|
财产和设备,净额 | 25,733 |
| | 11,677 |
|
使用权租赁资产净额 | 46,313 |
| | — |
|
无形资产,净额 | 255,961 |
| | 99,756 |
|
善意 | 309,216 |
| | 140,930 |
|
其他资产 | 4,714 |
| | 2,002 |
|
总资产 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 36,116 |
| | $ | 22,588 |
|
应计负债 | 47,432 |
| | 20,853 |
|
应付所得税 | — |
| | 2,697 |
|
超过未完成合同的费用和估计收益 | 3,303 |
| | 7,625 |
|
客户存款 | 221 |
| | 208 |
|
当期部分或有考虑 | 1,954 |
| | 1,845 |
|
应付票据和其他债务的本期 | 25,332 |
| | 17,139 |
|
流动负债总额 | 114,358 |
| | 72,955 |
|
或有考虑,减去当期部分 | 2,048 |
| | 2,853 |
|
长期租赁负债 | 34,573 |
| | — |
|
应付票据和其他债务,减去当期部分 | 332,854 |
| | 29,847 |
|
递延所得税负债净额 | 53,341 |
| | 16,224 |
|
负债总额 | 537,174 |
| | 121,879 |
|
| | | |
承付款和意外开支 |
| |
|
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元;5,000,000股授权,没有发行和发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;核准股票45,000,000股;截至2019年12月28日和2018年12月29日,分别发行和发行股票12,852,357和12,550,711股 | 129 |
| | 126 |
|
额外已付资本 | 251,187 |
| | 236,525 |
|
留存收益 | 104,647 |
| | 80,891 |
|
股东权益总额 | 355,963 |
| | 317,542 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
见所附合并财务报表附注。
NV5环球公司及附属公司
净收益和综合收入综合报表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
总收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
直接费用(不包括折旧和摊销): | | | | | |
薪金和工资 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
|
分顾问服务 | 79,598 |
| | 62,218 |
| | 50,171 |
|
其他直接费用 | 30,935 |
| | 21,537 |
| | 14,598 |
|
直接费用共计 | 263,556 |
| | 216,677 |
| | 167,780 |
|
| | | | | |
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
|
| | | | | |
业务费用: | | | | | |
薪金和工资、薪金税和福利 | 128,558 |
| | 102,221 |
| | 86,222 |
|
一般和行政 | 42,656 |
| | 31,713 |
| | 26,747 |
|
有关设施和设施 | 17,145 |
| | 14,401 |
| | 12,589 |
|
折旧和摊销 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
|
业务费用共计 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
|
| | | | | |
业务收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
|
| | | | | |
利息费用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) |
| | | | | |
所得税前收入 | 28,932 |
| | 33,719 |
| | 24,633 |
|
所得税费用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) |
净收入和综合收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
|
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 1.96 |
| | $ | 2.44 |
| | $ | 2.36 |
|
稀释 | $ | 1.90 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.23 |
|
| | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | |
基本 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
|
稀释 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
|
见所附合并财务报表附注。
NV5环球公司及附属公司
股东权益变动综合报表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | |
余额,2016年12月31日 | 10,566,528 |
| | $ | 106 |
| | $ | 118,026 |
| | $ | 30,029 |
| | $ | 148,161 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 4,011 |
| | — |
| | 4,011 |
|
限制性股票发行,净额 | 176,198 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
为收购发行股票 | 90,324 |
| | — |
| | 3,856 |
| | — |
| | 3,856 |
|
用普通股支付或有代价 | 1,720 |
| | — |
| | 63 |
| | — |
| | 63 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 24,006 |
| | 24,006 |
|
2017年12月30日 | 10,834,770 |
| | 108 |
| | 125,954 |
| | 54,035 |
| | 180,097 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 6,697 |
| | — |
| | 6,697 |
|
限制性股票发行,净额 | 172,820 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
为收购发行股票 | 133,121 |
| | 1 |
| | 9,329 |
| | — |
| | 9,330 |
|
第二次发行的收益,扣除成本后 | 1,270,000 |
| | 13 |
| | 93,456 |
| | — |
| | 93,469 |
|
行使认股权证所得收益,扣除费用后 | 140,000 |
| | 2 |
| | 1,091 |
| | — |
| | 1,093 |
|
净收益 | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 26,856 |
|
余额,2018年12月29日 | 12,550,711 |
| | $ | 126 |
| | $ | 236,525 |
| | $ | 80,891 |
| | $ | 317,542 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 10,430 |
| | — |
| | 10,430 |
|
限制性股票发行,净额 | 234,805 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
为收购发行股票 | 55,656 |
| | 1 |
| | 3,510 |
| | — |
| | 3,511 |
|
用普通股支付或有代价 | 11,185 |
| | — |
| | 724 |
| | — |
| | 724 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,756 |
| | 23,756 |
|
馀额,2019年12月28日 | 12,852,357 |
| | 129 |
| | 251,187 |
| | 104,647 |
| | 355,963 |
|
见所附合并财务报表附注。
NV5环球公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
|
非现金租赁费用 | 9,410 |
| | — |
| | — |
|
可疑账户备抵 | 1,239 |
| | 797 |
| | 586 |
|
股票补偿 | 10,430 |
| | 6,697 |
| | 4,011 |
|
或有代价公允价值的变化 | (216 | ) | | 424 |
| | (832 | ) |
财产和设备处置损失 | 21 |
| | 26 |
| | 35 |
|
递延所得税 | (6,634 | ) | | (3,585 | ) | | (11,242 | ) |
发债成本摊销 | 131 |
| | — |
| | — |
|
经营资产和负债的变化,扣除购置的影响: | | | | | |
应收帐款 | 5,140 |
| | (8,662 | ) | | (10,911 | ) |
未开单应收款 | (11,807 | ) | | (2,813 | ) | | (3,802 | ) |
预付费用和其他资产 | (3,599 | ) | | (109 | ) | | 295 |
|
应付帐款 | 534 |
| | 398 |
| | (1,495 | ) |
应计负债 | (7,315 | ) | | (2,984 | ) | | (2,442 | ) |
应付所得税 | (2,697 | ) | | (3,405 | ) | | 4,969 |
|
超过未完成合同的费用和估计收益 | (4,322 | ) | | 3,964 |
| | 436 |
|
存款 | 13 |
| | 11 |
| | 883 |
|
经营活动提供的净现金 | 39,900 |
| | 34,999 |
| | 17,625 |
|
| | | | | |
投资活动的现金流量: | | | | | |
为购置支付的现金(减去从收购中收到的现金) | (348,375 | ) | | (58,155 | ) | | (60,633 | ) |
购置财产和设备 | (2,625 | ) | | (2,203 | ) | | (2,239 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (351,000 | ) | | (60,358 | ) | | (62,872 | ) |
| | | | | |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
普通股发行收益 | — |
| | 100,330 |
| | — |
|
从高级信贷机制借款的收益 | 330,457 |
| | — |
| | 47,000 |
|
向高级信贷机制支付借款 | (10,000 | ) | | (36,500 | ) | | (10,500 | ) |
应付票据付款 | (13,393 | ) | | (9,741 | ) | | (7,605 | ) |
支付或有代价 | (1,202 | ) | | (728 | ) | | (563 | ) |
普通股发行费用的支付 | — |
| | (6,861 | ) | | — |
|
行使手令所得收益 | — |
| | 1,093 |
| | — |
|
偿还债务发行费用 | (3,676 | ) | | (246 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 302,186 |
| | 47,347 |
| | 28,332 |
|
| | | | | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | (8,914 | ) | | 21,988 |
| | (16,915 | ) |
现金及现金等价物-期初 | 40,739 |
| | 18,751 |
| | 35,666 |
|
现金和现金等价物-期末 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
| | $ | 18,751 |
|
见所附合并财务报表附注。
NV5环球公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
现金流动信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 1,218 |
| | $ | 1,895 |
| | $ | 1,508 |
|
支付所得税的现金 | $ | 16,215 |
| | $ | 13,634 |
| | $ | 7,607 |
|
| | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | |
或有考虑(赚得) | $ | 1,641 |
| | $ | 3,112 |
| | $ | 908 |
|
应付票据和为购置而发行的其他债务 | $ | 10,044 |
| | $ | 23,987 |
| | $ | 9,371 |
|
为收购发行股票 | $ | 3,511 |
| | $ | 9,330 |
| | $ | 3,856 |
|
融资租赁 | $ | 1,084 |
| | $ | 2,884 |
| | $ | — |
|
用普通股支付或有代价和其他债务 | $ | 724 |
| | $ | — |
| | $ | 63 |
|
见所附合并财务报表附注。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
附注1-商业运作的组织和性质
商业
NV5环球公司其子公司(统称“公司”或“NV5 Global”)是一家为基础设施、能源、建筑、房地产和环境市场的公共和私营部门客户提供专业和技术工程和咨询解决方案的公司,在全国和国外开展业务。该公司的客户包括美国联邦、州和地方政府以及私营部门。NV5 Global提供广泛的服务,包括但不限于:
|
| | | |
● | 基础设施、工程和支助 | ● | 管理监督 |
● | 施工质量保证、检验和检验 | ● | 允许 |
● | 程序管理 | ● | 检查和现场监督 |
● | 能量 | ● | 测试、检验和认证 |
● | 环境 | ● | 法医学工程 |
● | 规划 | ● | 诉讼支持 |
● | 设计 | ● | 状态评估 |
● | 咨询 | ● | 合规认证 |
● | 地理空间解决方案 | | |
附注2– 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
公司的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)以美元列报的,是根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。合并财务报表包括公司及其附属公司的账目。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。
财政年度
从2017年3月7日起,我们董事会的审计委员会和董事会批准了我们的财政年度末和财务会计周期的改变。从2017年1月1日开始,该公司开始公布其52/53周财政年度的财务业绩,该财年将于周六结束。十二月三十一日(不论是否在下一个公历年),临时日历季度于星期六最接近该日历季度结束时结束(不论是否在下一个日历季度)。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注中报告数额的估计和假设。这些估计和假设是根据管理层利用现有最新资料对基本事实和情况所作的最新评估得出的。实际结果可能与这些估计和假设大不相同,差异可能很大。
对估计和假设进行定期评估,并在必要时加以调整。影响合并财务报表中报告的数额的较重要估计数包括:
| |
• | 用于企业合并会计的公允价值估计,包括可识别无形资产的估值和或有考虑 |
| |
• | 公允价值估计在确定我们的商誉损害评估报告单位的公允价值时 |
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括存放在金融机构的现金和对优质隔夜货币市场基金的投资,所有这些基金在购买时的到期日都在三个月或更短。该公司有时可能因其银行存款超过联邦存款保险公司保险限额和无保险货币市场投资而面临信用风险。管理层认为,由于持有现金和现金等值余额的存托机构的财务状况,这些存款不存在重大的信用风险。
信贷风险集中
本公司承担的应收贸易余额由来自广泛行业的不同客户群的账户组成,不作担保。然而,27%, 30%和32%2019、2018和2017财政年度的总收入中,分别来自加州的项目。该公司没有任何客户代表10%2019年,2018年或2017年的总收入2019、2018和2017财政年度期间68%, 67%和68%我们的总收入分别来自公共部门和准公共部门。管理层不断评估这些客户和未来客户的信誉,并在必要时提供坏账准备金。
金融工具的公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额,并使用以下三类中的一种投入来衡量:
一级计量是基于活跃市场中未调整的报价,即我们有能力获取的相同资产或负债。对这些物品的估价不需要大量的判断。
2级计量的依据是活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或资产或负债可观察到的市价以外的市场数据。
三级计量是基于无法观察的数据,这些数据得到很少或根本没有市场活动的支持,并对资产或负债的公允价值具有重要意义。
公司考虑现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、应付所得税、应计负债和债务,以符合金融工具的定义。截至2019年12月28日和2018年12月29日,现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、应付所得税和应计负债的账面金额由于其产生与预期的实现或支付之间的时间相对较短而近似于其公允价值。债务债务的账面金额接近其公允价值,因为这些条件可与当地贷款机构目前提供的条件相比较,以类似的条件与具有可比信贷特点的行业同行作出安排。
本公司适用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(ASC)805的规定,业务合并,在对其收购进行会计核算时,需要确认在购置之日所获得的资产和承担的负债公允价值,与商誉分开。截至购置日的商誉计量为转让的超额价款和购置日的净额,即所取得的有形和可识别无形资产的公允价值和承担的负债。对可识别的无形资产的价款分配是根据为确定购置日此类资产的公允价值而进行的估值。一般而言,公司聘请第三方独立评估专家协助管理层确定所获得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债。赚取收益安排的公允价值包括在被收购公司各自收购日期的购买价格中,公司估计或有收益付款的公允价值作为初始购买价格的一部分,并将或有考虑的估计公允价值作为负债记录在综合资产负债表上。特遣队收入估计公允价值的变化
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
付款列入净收入和综合收入综合报表的一般费用和行政费用。
在确定作为购买价格一部分的或有考虑负债时,考虑了几个因素,包括:(一)对收购的估价是否仅以支付的初步考虑为依据,以及或有收益公式是确定购买价格的估价方法的一个关键和重要组成部分;和(二)被收购公司的前所有者作为主要雇员获得的补偿,与其他主要雇员的报酬相比,是合理水平的或有收入以外的报酬,或有收入支付不受雇用终止的影响。
公司每季度审查和重新评估或有价负债的估计公允价值,更新后的公允价值可能与初步估计不同。该公司使用被列为三级投入的重要无形投入,定期衡量与业务组合有关的或有价值确认的或有价值。该公司采用概率加权现金流动贴现法作为一种估值方法,以确定收购日和每个报告期的或有考虑负债的公允价值。公允价值计量中使用的重要的不可观测的输入是对挣出期的预测,以及分配给每个方案的概率结果百分比。这两项投入单独大幅度增加或减少可能导致负债大大增加或减少,而以或有代价负债的合同最高限额为上限的负债可能更高。最终,负债将相当于已支付的金额,而对收购日期的公允价值估计值与已支付金额之间的差额将记录在收益中。。见注12,或有考虑,关于特遣队考虑的补充资料。
财产和设备
财产和设备按成本列报。在企业合并中购置的财产和设备在收购之日按公允价值列报。公司将资产和设备的改进成本资本化,以增加资产的价值或延长资产的使用寿命。正常的修理费和维修费按发生时列支。折旧和摊销按下列资产的估计使用寿命直线计算。租赁权的改进是在其估计使用寿命较短或相关租赁协议的剩余条款的基础上按直线摊销的。
|
| | |
资产 | | 折旧期间(以年份为单位) |
办公室家具和设备 | | 4 |
计算机设备 | | 3 |
测量和现场设备 | | 5 |
租赁改良 | | 较短的估计使用寿命或租约的剩余期限 |
资产和设备余额由管理层定期审查,以确定资产的账面价值可能无法收回时发生的事件或情况的变化。如果存在减值指标,公司将资产的未来现金流量估计数按未贴现的方式与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流量不超过账面价值,则以公允价值与账面价值之差来衡量减值,公允价值通常以贴现现金流模型为基础。在财政年度2019, 2018和2017,未确认与财产和设备有关的减值费用。
商誉和无形资产
商誉是指为被收购实体支付的价款超过分配给所购资产的数额,包括在企业合并中承担的其他可识别的无形资产和负债。为了确定企业合并产生的商誉金额,我们进行了评估,以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期公允价值。
公司每年于8月1日评估商誉的减值情况,或在情况发生或变化表明资产可能受损时进行评估。一个实体可以选择首先评估定性因素,以确定事件或环境的存在是否导致更有可能确定
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
报告单位少于其账面金额。这些定性因素包括:宏观经济和产业条件、成本因素、总体财务业绩和其他相关实体特定事件。如果实体确定达到了这个阈值,那么执行两步定量损伤测试是不必要的。两步减值测试要求将与报告单位有关的资产和负债的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值进行比较。该公司通过多种评估技术确定公允价值,并据此对结果进行加权。要求NV5全球公司在评估商誉受损事件是否发生时作出某些主观和复杂的判断,包括用于确定其报告单位公允价值的假设和估计数。如果其报告单位的账面价值超过其报告单位的公允价值,公司将计算隐含公允价值与账面价值相比较,以确定适当的减值费用(如果有的话)。
可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、有限和无限期的商品名称、非竞争协议和开发的技术。可摊销的无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销,并在发生事件或情况发生变化时,对其进行减值审查。如果存在减值指标,公司将资产的未来现金流量估计数按未贴现的方式与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流不超过账面价值,则以公允价值和账面价值之间的差额来衡量减值(如果有的话),公允价值通常基于贴现现金流模型。
在财政年度2019, 2018和2017,未确认与商誉和无形资产有关的减值费用。见注9,商誉和无形资产,以获取关于善意和已查明的无形资产的进一步信息。
收入确认
2018年财政年度的第一天,我们通过了ASC的话题606,与客户签订合同的收入(“主题606”),对2018年财政年度开始时尚未完成的所有合同采用经修改的追溯办法。我们采用合同法,允许公司在合同的基础上对合同进行核算。对于我们的时间和材料合同,我们采用按发票计价的实用权宜之计,允许我们承认收入是对所提供的服务的发票权利。新标准并没有对我们的合并净收入、财务状况或现金流量产生重大影响。
为了确定正确的收入确认方法,我们评估了两个或两个以上的合同是否应合并为一个合同,是否应将合并的或单一的合同视为一项以上的履行义务。我们的大多数合同都有一项单一的履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。
随着工作的进展或某一时间点,公司的业绩义务得到履行。我们的费用偿还合同的收入是通过使用迄今发生的直接费用或迄今发生的直接费用来确认的,与估计的履行义务直接费用总额相比,这是因为它描述了向客户转移控制权的情况。合同成本包括劳动成本、分包商成本和其他直接成本。随时间转移给客户的服务收入总额90%公司在终了期间的收入2019年12月28日.
在某一时间点转移给客户的服务的总收入在客户获得对资产的控制时予以确认,而资产通常是在客户交付和接受所进行的报告和/或分析时确认的。从某一时间转移给客户的服务收入总额占10%和8%公司在终了期间的收入2019年12月28日分别为2018年12月29日和2018年12月29日。
截至2019年12月28日,公司$607,482剩余的履行义务,其中493,468预计将在下一次被识别。12接下来的几个月和大部分余额24月份。已收到工作授权的合同列入履约义务。我们的政府合同大多是每年拨款的多年合同,因此,履约义务只包括已得到资助和授权的数额,并不反映我们在此类合同期限内可能收到的全部金额。在非政府合同和项目授予的情况下,履约义务包括按合同或惯例费率计算的未来收入,不包括由客户自行决定的合同续签或延期。对于金额不超过上限的合同,我们在剩余估计金额的范围内,将此类合同的收入计入履约义务。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
合同变更在我们的合同履行中是常见的。修改合同通常是由于范围、规格、设计、性能、场地或完工期的变化所致。在大多数情况下,合同修改是针对不明确的服务,因此,作为现有合同的一部分加以考虑。
合同估计数基于预测未来事件结果的各种假设。这些假设取决于各种估计的准确性,包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估计。由于估算过程中固有的不确定性,实际完工费用可能与估计数不同。如果合同总费用估计数表明迄今确认的合同总收入百分比有所损失或减少,这些损失或减少额将在已知订正数的时期内确认。对收入的修正、完成合同的估计成本(包括罚款、奖励奖励、变更单、索赔、预期损失和其他损失)的影响在确定修订的时期内记录在累计的跟踪基础上,并可以合理估计损失。这类修订可能发生在任何报告期内,对该报告期的业务结果的影响可能是重大的,取决于项目的规模或调整。在本报告所述期间2019年12月28日,合同修改的累积跟踪调整不是实质性的。
公司收入的很大一部分是根据多年合同获得的.本公司与其客户签订合同,其中包含两种主要的定价条款:可偿还成本和固定单价。公司的大部分合同是属于低风险的时间和材料合同的费用偿还合同。
费用偿还合同由下列人员组成:
| |
• | 时间和材料合同,这是常见的规模较小的专业和技术咨询和认证服务项目。根据这类合同,没有预先确定的费用。相反,公司协商每小时计费率,并根据项目实际花费的时间向客户收取费用。此外,任何直接的项目支出都会传递给客户,并且通常会得到偿还。这些合同可能有一个初步的不超过或保证的最高价格规定. |
| |
• | 成本加合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要订约方式.根据这类合同,公司向客户收取费用,包括直接和间接费用,外加谈判费用。估计费用总额加上谈判费用为合同总价值。 |
| |
• | 一笔总付合同通常要求按规定的一笔总付费用履行合同下的所有工作,如果项目范围发生变化或出现意外情况,则可对价格进行调整。本公司的许多一笔总付合同是在特定范围和项目交付品的项目设计中谈判和产生的。在大多数情况下,如果修改和延长施工时间表,我们可以收取额外费用。 |
固定单元 价格合同通常要求按每单位商定的价格执行估计数量的工作,合同规定的付款总额由实际执行的单位数目决定。
联邦采购条例(“Far”)适用于公司的联邦政府合同,并可纳入地方和州机构合同,限制对合同中某些特定间接费用的回收。远为或某些州和地方机构所涵盖的成本加额合同也可能要求对实际费用进行审计,如果实际可收回费用与收费可收回费用不同,则规定向上或向下调整。
合同余额
收入确认、账单和现金收款的时间导致合并资产负债表上的应收帐款、未开单应收款(合同资产)和超过未完成合同(合同负债)的成本和估计收益的记账。
应收帐款净额是指截至资产负债表日仍未收到的向客户开票的金额。这些数额按其可变现估计价值列报。公司为可疑账户保留备抵,以便为无法收回的应收账款的估计数额提供备抵。津贴是根据管理层对所涉合同的评价和客户的财务状况估算的。该公司认为的因素包括但不限于:
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
应收帐款一般在12个月内收取。备抵额由公司为可疑帐户拨备的款项增加,这笔款项是从收入项下支付的。以前冲销的应收账款的所有追回款项都包括在收入中,而应收账款的直接冲销额则从备抵额中扣除。
未开单应收账款净额系指根据合同条款或在期间结束后开单的账户确认的金额,预计将在今后12个月内计费和收取。通常,计费发生在收入确认之后,从而产生合同资产。未开单应收款(合同资产)一般列为流动应收款。
在某些情况下,合同可能会允许开具账单的条件,导致累积金额超过确认的收入。负债“Billings超过成本和未完成合同的估计收益”是指截至报告日超过这些合同确认的收入的账单。这一负债一般归类为当前负债。财政期间2019,公司提供服务并获得认可$7,625与其合同负债有关的收入2018年12月29日.
广告
广告费用记作所发生期间的费用,数额为$939, $1,019和$1,048在财政年度2019, 2018和2017分别列入所附净收入和综合收入综合报表的一般费用和行政费用。
所得税
本公司按照ASC主题编号740记帐所得税。“所得税“(”第740号专题“).递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债数额与税法所衡量的数额之间的临时差额的影响。当公司的部分或全部递延税资产更有可能无法变现时,将记录公司递延税资产的估价备抵额。在决定是否需要估值免税额时,管理层须作出假设及作出判断,包括预测公司经营范围内的未来收益、应课税入息及收入组合。管理层根据公司目前和预期的运营结果,定期评估评估津贴的需要。如果经营结果和预测发生重大变化,估值津贴的需求和数额可能在近期内发生变化。
只有在确定相关税务当局在审计后更有可能维持这一状况后,公司才能确认税收状况的合并财务报表利益。对于更有可能达到非门槛值的税收头寸,合并财务报表中确认的金额是最大的收益,在与相关税务当局最终结算时,实现的可能性超过50%。本公司将不确定的税收状况指引适用于所有仍未生效的税收状况。公司的政策是将利息和罚款归类为所得税费用。
附注3-最近 发 会计公告
最近通过的会计公告
租赁
2016年2月,FASB发布了第2016-02号“会计准则更新”(“ASU”),租约(主题842)(“ASU 2016-02”),旨在提高租赁交易会计核算的透明度和可比性。对于所有期限超过12个月的租约,新指南要求承租人在资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债,并披露有关租赁交易的定性和定量信息。新
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
标准对融资租赁和经营租赁进行了区分。因此,业务报表和现金流量表中关于租约的新指南的效果基本不变。
该公司在2019年财政年度的第一天采用了ASU第2016-02号,采用了修正的回顾性方法,并选择不调整比较期。此外,公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计,这使公司不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司选择切实可行的权宜之计,将最初期限为12个月或更短的租约保留在资产负债表之外,并选择实际权宜之计,在合同中将非租赁部分作为单一租赁部分的一部分。租赁付款在“业务综合报表”中以直线方式在租赁期限内确认.新标准的采用导致了额外的使用权租赁资产和租赁负债的记录。$34,186和$34,965分别于2019年财政年度第一天。这一标准并没有对我们的合并净利润产生实质性影响,也没有对现金流动产生任何影响。此外,在股东权益变动表中,收养对留存收益没有累积影响。
会计公告尚未通过
善意
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,无形物品-商誉和其他(主题350)简化商誉损害测试。此ASU消除了商誉损害测试的步骤2,并简化了如何确定减值损失的数量。该更新将在2020年财政年度开始时对上市公司生效,并将在未来的基础上应用。公司将在2020年财政年度开始时采用这一ASU。公司不期望这一ASU的影响对其合并财务报表有重大影响。
金融工具
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(专题326)(“ASU 2016-13”)。这一ASU引入了一种新的会计模式,即当前的预期信用损失模型(CECL),它可能导致对信用损失的早期确认和与信用风险相关的额外披露。CECL模式将要求该公司使用前瞻性的预期信用损失减值方法来确认金融工具在金融资产起源或收购时的信用损失。预期信用损失按预期寿命信用损失的变化而每一期间进行调整。该模型取代了当前GAAP中现有的多个损伤模型,后者通常要求在确认损失之前发生损失。新标准还将适用于合同资产和应收帐款等收入交易产生的应收款,适用于2019年12月15日以后的财政年度。该公司将在2020年财政年度开始时采用该ASU。该标准将前瞻性地适用,并对留存收益进行调整。ASU 2016-13的通过不会对合并财务报表产生重大影响。
附注4- 每股收益
每股基本收益按净收益除以当期流通的普通股加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股,然后分享公司收益时可能发生的稀释。潜在稀释证券的影响不考虑在损失期间或如果影响是反稀释的。
在计算会计年度每股基本收益时已发行股票的加权平均数2019, 2018和2017排除642,677, 614,911和570,171非归属限制性股份。在财政年度,没有潜在的反稀释证券。2019, 2018和2017.
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
下表是为计算会计年度每股基本收益和稀释收益而发行的净收益和加权平均股份的对账情况。2019, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
分子: | | | | | |
净收益-基本收入和稀释收入 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
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| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加权平均股票 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
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稀释性非归属限制性股份及单位的影响 | 319,674 |
| | 401,726 |
| | 326,319 |
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与收购有关的可发行股份的影响 | 77,175 |
| | 87,713 |
| | 157,965 |
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认股权证的效力 | — |
| | 25,903 |
| | 114,621 |
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稀释加权平均股份 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
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附注5- S持股人权益
权证行使
与公司的首次公开募股2013年3月26日,该承销商收到了一份可获得最多可达140,000单位(“单位证”)2016年3月23日,承销商支付$1,008去公司执行单位授权书。每个行使时交付的单位包括公司普通股的一股和以行使价格购买公司普通股一股的认股权证$7.80认股权证于2018年3月27日到期,并于2018年3月19日支付。$1,093去执行授权令。2018年3月21日,该公司交付140,000给承销商的普通股。
普通股发行
2018年8月9日,该公司将承销的后续发行定价为1,270,000公司普通股(2018年公司股票)的发行价为$79.00每股。这些股份是根据表格S-3(注册编号333-224392)上的有效登记声明出售的。此外,该公司的一名卖空股东给予发行承销商30天的选择权,最多可购买190,500股票(2018年期权股)公司普通股以公开发行价格减去承销折扣。2018年8月13日,该公司以2018年公司股票收盘价收盘价。$93,469扣除公司应支付的承销折扣和估计发行费用后,公司的出售股东结束了对2018年所有期权股票的出售。该公司没有收到任何与出售股票持有人出售2018年期权股票有关的收益。
附注6-企业收购
2019年购置
2019年12月20日(“截止日期”),该公司收购了Geosspace控股公司的所有未偿股权。及其子公司,包括量子空间公司。(统称“QSI”),一家为北美市场服务的全方位地理空间解决方案提供商。QSI为需要地理空间情报的公共和私营部门客户提供数据解决方案,以减轻风险、规划增长、更好地管理资源和促进科学理解。NV5全球公司以全现金交易方式收购了QSI$318,000,其中包括$8,781和收盘日现金约为$6,677。与交易有关的购买价格和其他相关费用是通过公司与美国银行、N.A.银行和其他放款人签订的经修订和重报的信贷协议(“A&R信用协议”)供资的。根据A&R信贷协议,放款人提供了$150,000在结束日期和循环承付款项总额的一次抽签中的总额$215,000。见注11,应付票据和其他债务,有关A&R信贷协议的更多细节。为了确定为qsi所需的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立评估专家。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
协助确定公平价值。某些资产和负债的公允价值的最终确定将在ASC主题805所要求的一年计量期间内完成,业务合并(“ASC 805”)。QSI收购将需要利用这一计量期间充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括无形资产、应收账款和某些固定资产。
2019年11月8日,该公司从GHD服务公司收购。(“GHD”)与法医和保险业务有关的资产。GHD法医和保险公司为保险公司、律师事务所和诉讼支持提供工程和环境索赔服务。该公司以现金收购价收购GHD$8,300。为了确定GHD所需有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。对某些资产和负债的公允价值的最终确定将按照ASC 805的要求,在一年的计量期间内完成。GHD的购置将需要利用这一计量期间充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。
2019年7月2日,该公司收购了WHPacific公司(“WHPacific”)的所有未偿股权。WHPacific公司是一家为华盛顿、俄勒冈州、爱达荷、新墨西哥州、亚利桑那州和加利福尼亚提供设计工程和测量服务的供应商,其现金收购价为$9,000。为了确定为西太平洋公司购置的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。对某些资产和负债的公允价值的最终确定将按照ASC 805的要求,在一年的计量期间内完成。西太平洋地区的收购将需要利用这一计量期充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。再发
仅2019年7月1日,该公司收购了GeoDesign公司的所有未偿股权。(“地质设计”),一家为华盛顿、俄勒冈州和加利福尼亚服务的岩土、环境、地质、采矿和路面工程公司。总购买价格可达$12,800,包括$8,500现金,$2,000在本票上(附利息于4.0%),应付四等额分期付款$500应于2019年7月1日、第二、第三和第四周年纪念日和$375公司普通股(4,731在收盘日发行。购买价格还包括$425公司普通股应在2019年7月1日和2周年纪念日时支付。此外,购买价格包括$1,500现金收入,按估计的公允价值入账$198。为了确定获得的有形和无形资产的公允价值和为GeoDesign承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。地理设计购置将需要利用这一计量期间,充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。
2019年6月3日,该公司收购了阿尔塔环境公司(Alta Environment,L.P.)的所有未偿股权。(“ALTA”),一家专门从事空气质量、环境建筑科学、水资源、场地评估和补救以及环境卫生和安全合规服务的咨询公司。总购买价格可达$6,500,包括$4,000现金和$2,000在本票上(附利息于4.0%),应付4等额分期付款$500定于2019年6月3日第一、第二、第三和第四周年纪念日举行。此外,购买价格包括$500现金收入,按估计公允价值入账$323。为了确定为阿尔塔购置的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。阿尔塔收购将需要利用这一计量期间,充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。
2019年6月3日,该公司收购了位于佛罗里达州奥兰多的项目管理和建筑质量保证公司PageOne咨询公司(“第一页”)的所有未偿股权。总购买价格可达$3,900,包括$2,000现金,$1,000在本票上(附利息于3.0%),应付三等额分期付款$333应于2019年6月3日第一、第二和第三周年纪念日和$200公司普通股(2,647(股票)在收盘日发行。购买价格还包括$500从现金和股票中获利,按估计公允价值入账$448。为了确定第一页所取得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
价值。第一页购置将需要利用这一计量期间充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。
2019年3月22日,该公司收购了六分仪集团(Sextant Group,Inc.)的所有未偿股权。(“六分仪集团”),一家全国领先的视听、信息和通信技术、声学咨询和设计服务提供商,总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡。六分仪集团在美国各地提供服务,并以为广泛的公共和私营部门客户创造综合技术解决方案而闻名。总购买价格可达$11,000,包括$7,000现金和$4,000在本票上(附利息于4.0%),应付4等额分期付款$1,000定于2019年3月22日第一、第二、第三和第四周年纪念日举行。为了确定为六分仪集团购置的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。对某些资产和负债的公允价值的最终确定将按照ASC 805的要求,在一年的计量期间内完成。六分仪集团的购置将需要利用这一计量期间充分分析和评估截至购置日在确定资产和负债公允价值时使用的若干因素,包括应收账款。
2018年12月31日,该公司收购了凯尔特能源公司的某些资产。(“凯尔特人”),一家全国公认的能源咨询公司,专门从事能源项目管理和监督。总购买价格可达$1,900,包括$1,000现金,$300在本票上(附利息于3.0%),应付三等额分期付款$100纪念2018年12月31日第一、第二和第三周年以及$200公司普通股(3,227在收盘日发行。购买价格还包括$200公司普通股应于2018年12月31日成立一周年。此外,购买价格包括$200现金收入,按估计公允价值入账$181。为了确定为凯尔特人购买的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司进行了采购价格分配。
2018年收购
2018年11月2日,该公司收购了CHI工程公司。一家总部位于新罕布什尔州朴次茅斯的基础设施工程公司。CHI是向液化天然气(LNG)、石油天然气(LPG)和天然气行业提供工程、采购和施工管理服务的领先供应商。CHI的客户群包括美国大部分液化天然气设施所有者/运营商。此次收购的总采购价格为$53,000,包括$30,000现金,$15,000在本票上(附有利息)3.0%),应付四等额分期付款$3,750二、二、三及四周年纪念(2018年11月2日及$3,000公司普通股(36,729在收盘日发行。2019年7月,该公司收到$2,360从卖方的CHI,作为营运资本的调整,这被记录为降低了为收购CHI支付的购买价格。购买价格还包括$3,000公司普通股应在三分期付款$1,000,定于2018年11月2日第一、第二和第三周年纪念日举行。购买价格还包括$2,000从现金中挣得的(在.3.0%于2020年1月1日开始累积的利率),按其估计的公允价值$1,547,基于概率加权法估值技术,用于确定购置日或有价的公允价值。这张纸条和赚得的钱是由在收购时成为公司雇员的关联方个人支付的。为了确定为CHI收购的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
2018年8月24日,该公司收购了Calyx工程和顾问公司的所有未偿股权。(“Calyx”),一家总部位于北卡罗莱纳州卡里的基础设施和运输公司。Calyx公司提供公路和结构设计、交通规划、水资源、建筑服务、公用事业服务、建筑结构设计、土地开发、交通服务、文化资源、测量和环境服务。Calyx为公共和私人客户提供服务,包括州交通部门、市政府、开发商、高等教育和医疗系统。收购Calyx将扩大我们在美国东南部的基础设施工程服务。这次收购的价格是$34,000,但须按惯例结算周转金调整数,包括$25,000现金,$4,000在本票上(附有利息)3.75%),应付四分期付款$1,000,应于2008年8月24日第一、第二、第三和第四周年,$3,000公司普通股(36,379(股票)在收购结束之日止,及$2,000在截止日期后120天内应付现金。这张条子是给成为公司雇员的关联方个人写的。为了确定为Calyx购买的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
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合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
2018年2月2日,该公司收购了CSA(M&E)有限公司。(“CSA”)是机械、电气和管道(MEP)工程和可持续发展咨询服务的领先供应商。CSA为零售、教育、医疗、工业、企业、酒店业和基础设施市场部门提供MEP和可持续发展服务,并在香港、澳门和阿联酋设有办事处。CSA为亚洲和中东的私营和公共部门客户提供服务。这次收购的收购价是$4,200,包括$2,000现金;$600在本票上(附有利息)3.0%),应付四分期付款$150应于2018年2月2日,即收购的生效日期-一周年、二周年、三周年和四周年;以及$150公司普通股(2,993在截止日期发行的股票。购买价格还包括$250公司普通股分两期支付$125,应在获得的第一和第二周年。购货价格还包括不计利息的收入。$1,200以现金和股票支付,但须符合2018年财政年度的某些商定财务指标。挣得$1,200是无利息的,并按其估计的公允价值$899,基于概率加权法估值技术,用于确定购置日或有价的公允价值。票据和收入应由一名在收购时成为公司雇员的关联方个人承担。为了确定为CSA购置的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
2018年1月12日,该公司收购了Butsko公用事业设计公司(Butsko UtilityDesign,Inc.)的所有未偿股权。(“Butsko”)。Butsko是公用事业规划和设计服务的领先供应商,通过其在南加州和华盛顿的办事处为公共和私营部门的客户提供服务。这次收购的收购价是$4,250,包括$1,500现金;$1,000在本票上(附有利息)3.0%),应付四分期付款$250应于2018年1月12日,即收购的生效日期-一周年、二周年、三周年和四周年;以及$300公司普通股(5,630在截止日期发行的股票。购买价格还包括$600公司普通股分两期支付$300,应在获得的第一和第二周年。购货价格还包括不计利息的收入。$850以现金和股票支付,但须符合2018年财政年度的某些商定财务指标。挣得$850是无利息的,并按其估计的公允价值$666,基于概率加权法估值技术,用于确定购置日或有价的公允价值。票据和收入应由一名在收购时成为公司雇员的关联方个人承担。为了确定为Butsko购买的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,该公司聘请了一名第三方独立估价专家协助确定公允价值。
2017年收购
2017年12月22日,我们收购了总部位于加州的顶级航空测绘公司Skyvision llc(“天空现场”)的某些资产,该公司利用最新的无人机技术提供飞行服务。天幕运行固定翼和多旋翼无人机携带最先进的遥感设备。这次收购的收购价是$650包括$250现金和$400公司普通股(7,434(股票)自收购结束之日起。
2017年9月6日,该公司收购了Marron和Associates公司的所有未偿股权。(“Marron”),一家领先的环境服务公司,在新墨西哥州的阿尔伯克基和拉斯克鲁克斯设有办事处。Marron公司提供环境规划、自然和文化资源、环境场地评估和地理信息系统服务。Marron公司主要为整个西南地区的公共和私人客户服务,包括新墨西哥州运输部、土地管理局、印度事务局、联邦公路管理局、美国农业部、美国鱼类和野生动物服务部以及美国森林服务局。这次收购的价格取决于$990包括$400现金,$300在本票上(附有利息)3.0%),应付三分期付款$100,将于2017年9月6日,即收购生效之日,举行第一、二、三周年纪念,$67公司普通股(1,510(股票)在收购结束之日及$133在股票或公司股票的现金和股份的组合中,可酌情分两期支付,应于2007年9月6日一周年和二周年纪念日到期。$90,但须符合2017年历年的某些商定指标。票据和收入应由一名在收购时成为公司雇员的关联方个人承担。公司内部确定了所取得的有形和无形资产的初步公允价值和承担的负债。
2017年6月6日,该公司收购了理查德·D·金博尔公司(Richard D.Kimball Co.)的所有未偿股权。(“RDK”),在提供能源效率和机械、电气和管道(MEP)服务方面的领先地位,总部设在马萨诸塞州的波士顿。除了MEP和消防服务外,RDK还提供调试服务、技术设计服务、能源和可持续性服务,包括整个建筑能源建模和ASHRAE级能源服务。
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(单位:千,除共享数据外)
审计、绿色建筑认证、能源法规咨询、碳排放管理和可再生能源管理。RDK主要为商业、医疗、科技、教育、政府和运输客户服务。这次收购的价格取决于$22,500,但须按惯例结算周转金调整数,包括$15,000现金,$5,500在本票上(附有利息)3.0%),应付四分期付款$1,375,应于2007年6月6日第一、第二、第三和第四周年,$667公司普通股(18,072(股票)在收购结束之日止,及$1,333以股票或现金或公司股票的组合,由我们酌情决定,分两期支付,应于2017年6月6日一周年和二周年纪念日到期。为了最终确定所取得的有形和无形资产的公允价值和为RDK承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2017年5月4日,该公司收购了总部位于北加利福尼亚的一家全面服务的岩土工程公司Holdrege&Kull、咨询工程师和地质学家(“H&K”)的所有未偿股权。H&K为公共、市政和特区、工业和私营部门的客户提供服务。这次收购的价格取决于$2,200包括$1,000现金,$600在本票上(附有利息)3.0%),应付四分期付款$150,将于2017年5月4日,即收购的生效日期-一周年、二周年、三周年和四周年,以及$100公司普通股(2,628(股票)自收购结束之日起。购买价格还包括利息收入$500期票,但须符合2017年历年的某些商定指标。现付本票分四期支付。$125,定于2017年5月4日第一、第二、第三和第四周年纪念日举行。挣得$500的估计公允价值$405,基于概率加权法估值技术,用于确定购置日或有价的公允价值。票据和收入应由一名在收购时成为公司雇员的关联方个人承担。为了最终确定所获得的有形和无形资产的公允价值以及为H&K承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2017年5月1日,该公司收购了位于佛罗里达州奥兰多的土木工程公司Lochrane工程公司(“Lochrane”)的所有未偿股权,该公司专门为主要道路项目提供服务,其主要客户包括佛罗里达州交通部和佛罗里达州收费公路企业。这次收购的价格取决于$4,940包括$2,690现金,$2,200在本票上(附有利息)3.0%),应付四分期付款$550,应于2017年5月1日,即收购生效之日,举行第一、第二、第三和第四周年纪念,$17公司普通股(441(股票)在收购结束之日止,及$33以股票或现金或公司股票的组合,由我们酌情决定,分两期支付,分别于2017年5月1日和2017年5月1日的一周年和二周年纪念日到期。包括在$2,200期票,是指$550,但须符合2017年历年的某些商定指标。挣得$550所产生的利息,并按其估计的公允价值$413,基于概率加权法估值技术,用于确定购置日或有价的公允价值。票据和收入应由一名在收购时成为公司雇员的关联方个人承担。为了最终确定所获得的有形和无形资产的公允价值和为lochrane承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
2017年4月14日,该公司收购了位于俄亥俄州阿克伦的勘测、商业分区和环境服务公司Bock&Clark Corporation(“B&C”)的所有未偿股权。B&C的收购将扩大我们在基础设施工程、测量和项目管理集团内以及与我们的金融和交易性房地产客户的交叉销售机会。公司就该项收购支付的购货价格合计为$42,000,但须按惯例结算周转金调整数,全部以现金供资。为了最终确定Bock&Clark所获得的有形和无形资产的公允价值和承担的负债,我们聘请了一名第三方独立评估专家协助确定公允价值。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
下表汇总了截至财政年度结束的购置日所购资产和假定负债的公允价值。2019和2018:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| QSI | | 其他 | | 共计 | | 共计 |
现金 | $ | 6,894 |
| | 75 | | 6,969 |
| | $ | 345 |
|
应收帐款净额 | 42,523 |
| | 21,642 |
| | 64,165 |
| | 20,999 |
|
使用权资产 | 6,131 | | 0 | | 6,131 |
| | 0 |
财产和设备 | 13,626 |
| | 2,163 | | 15,789 |
| | 3,122 |
|
预付费用 | 2,612 |
| | 997 |
| | 3,609 |
| | 589 |
|
其他资产 | 1,317 |
| | 1,048 | | 2,365 |
| | 83 |
|
无形资产: | | | | | — |
| | |
客户关系 | 64,709 |
| | 10,423 | | 75,132 |
| | 32,267 |
|
商号 | 58,546 |
| | 1,365 | | 59,911 |
| | 2,479 |
|
客户积压 | 6,835 |
| | 1,363 | | 8,198 |
| | 8,007 |
|
发达技术 | 32,944 |
| | 0 | | 32,944 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 814 | | 814 |
| | 4,306 |
|
总资产 | 236,137 |
| | 39,890 | | 276,027 |
| | 72,197 |
|
负债 | (23,698 | ) | | (8,324) | | (32,022 | ) | | (11,589 | ) |
递延税款负债 | (39,372 | ) | | (3,779) | | (43,151 | ) | | (8,903 | ) |
获得的净资产 | 173,067 |
| | 27,787 | | 200,854 |
| | 51,705 |
|
| | | | | | | |
已支付的代价(现金、票据和/或股票) | 318,004 |
| | 50,946 |
| | 368,950 |
| | 90,516 |
|
或有收益负债(现金和股票) | — |
| | 1,004 |
| | 1,004 |
| | 3,112 |
|
总考虑 | 318,004 |
| | 51,950 | | 369,954 |
| | 93,628 |
|
超额考虑分配给所购净资产的数额(亲善) | $ | 144,937 |
| | 24,163 | | 169,100 |
| | $ | 41,923 |
|
商誉是根据采购价格超过所购净资产公允价值的数额记录的,该数额可归因于所收购企业的声誉、现有劳动力以及这些收购将实现的协同增效。见注9,商誉和无形资产,以获取关于善意和已查明的无形资产的进一步信息。
公司会计年度合并财务报表2019, 2018和2017在每一段期间,包括从各自收购日期获得的企业的业务结果如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
总收入 | $ | 42,127 |
| | $ | 33,468 |
| | $ | 59,048 |
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所得税前收入 | $ | 3,170 |
| | $ | 6,677 |
| | $ | 10,755 |
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财政年度的一般开支和行政开支2019, 2018和2017包括在内$1,492, $1,267和$1,398分别与公司收购活动有关的收购相关费用.
下表列出财政年度未经审计的形式综合业务结果(单位为千,但每股金额除外)。2019, 2018和2017就好像QSI、六分仪集团、第一页、阿尔塔、WHPacific和GeoDesign的收购都发生在2018年1月1日就好像在.的时候就有了池和花萼的收购.2017年1月1日。下文提供的形式信息汇编自CHI、CALIX、六分仪组、第一页、Alta、WHPacific、GeoDesign和QSI的财务报表,其中包括摊销费用的初步调整、对某些支出的调整以及这些调整的所得税影响。这些未经审计的初步结果如下
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
提交仅供参考,不一定表明如果收购和相关融资交易发生在假定日期,公司的实际经营结果,也不表示未来的经营结果。
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
总收入 | $ | 677,109 |
| | $ | 689,580 |
| | $ | 430,805 |
|
净收益 | $ | 18,421 |
| | $ | 22,633 |
| | $ | 22,464 |
|
每股基本收益 | $ | 1.52 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 2.19 |
|
稀释每股收益 | $ | 1.47 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 2.07 |
|
初步结果2019调整后,不包括NV5环球公司和QSI公司发生的与收购有关的费用。还进行了调整,以调整无形资产的摊销,以反映已确定的资产的公允价值,记录QSI债务的清偿效果,并以NV5 Global公司的债务取代QSI债务,并记录这些调整的所得税效应。对2018初步结果调整无形资产的摊销,以反映已确定资产的公允价值,记录QSI债务的清偿效果,并以NV5 Global公司的债务取代QSI债务,并记录这些调整的所得税效应。
所有其他收购对公司的合并财务报表都不重要,无论是单独的还是总体的。
附注7- 账单和未开单应收款
账单和未开单应收款包括以下两部分:
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| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
应收帐款 | $ | 134,900 |
| | $ | 101,482 |
|
减:可疑账户备抵 | (3,860 | ) | | (3,158 | ) |
应收帐款,净额 | $ | 131,041 |
| | $ | 98,324 |
|
| | | |
未开单应收款 | $ | 80,639 |
| | $ | 44,799 |
|
减:可疑账户备抵 | (1,211 | ) | | (1,388 | ) |
未开单应收款,净额 | $ | 79,428 |
| | $ | 43,411 |
|
可疑账户备抵中的活动包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
截至年初的余额 | $ | 4,546 |
| | $ | 3,642 |
|
可疑账户备抵 | 1,239 |
| | 797 |
|
注销无法收回的帐户 | (714 | ) | | (301 | ) |
其他(1) | — |
| | 408 |
|
截至年底的余额 | $ | 5,071 |
| | $ | 4,546 |
|
(1) 包括来自新业务收购的津贴。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
附注8-财产和设备,净额
财产和设备净额包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
办公室家具和设备 | $ | 4,198 |
| | $ | 2,328 |
|
计算机设备 | 10,704 |
| | 11,640 |
|
测量和现场设备 | 24,165 |
| | 5,526 |
|
租赁改良 | 6,266 |
| | 2,541 |
|
共计 | 45,333 |
| | 22,035 |
|
减:累计折旧 | (19,600 | ) | | (10,358 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 25,733 |
| | $ | 11,677 |
|
财政年度折旧费用2019, 2018和2017曾.$5,327, $4,331和$2,818分别。
附注9-商誉和无形资产
善意
财政年度按应报告部分分列的账面价值变化2019和2018情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财政年度 |
| 2018年12月29日 | | 收购 | | 处置/调整 | | 2019年12月28日 |
INF | $ | 69,255 |
| | $ | 162,814 |
| | $ | (814 | ) | | $ | 231,255 |
|
BTS | 71,675 |
| | 6,286 |
| | — |
| | 77,961 |
|
共计 | $ | 140,930 |
| | $ | 169,100 |
| | $ | (814 | ) | | $ | 309,216 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年财政年度 |
| 2017年12月30日 | | 收购 | | 处置/调整 | | 2018年12月29日 |
INF | $ | 28,675 |
| | $ | 40,472 |
| | $ | 108 |
| | $ | 69,255 |
|
BTS | 70,224 |
| | 1,451 |
| | — |
| | 71,675 |
|
共计 | $ | 98,899 |
| | $ | 41,923 |
| | $ | 108 |
| | $ | 140,930 |
|
.的善意$9,574和$14,350从收购2019和2018预计分别可从所得税中扣除。期间2019,公司收到$2,360从卖方的CHI作为营运资本的调整,这被记录为商誉的减少和购买CHI所付出的代价。此外,在2019年期间进行了公允价值调整,使商誉增加了$1,546。期间2018,公司调整了购买价格的分配2017收购和增加商誉$108.
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
无形资产
无形资产净额2019年12月28日和2018年12月29日由下列人员组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 金额 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系(1) | $ | 176,088 |
| | $ | (29,198 | ) | | $ | 146,890 |
| | $ | 100,956 |
| | $ | (18,724 | ) | | $ | 82,232 |
|
商号(2) | 10,253 |
| | (8,593 | ) | | 1,660 |
| | 8,888 |
| | (6,469 | ) | | 2,419 |
|
客户积压(1) | 24,198 |
| | (12,435 | ) | | 11,763 |
| | 16,000 |
| | (6,730 | ) | | 9,270 |
|
优惠租赁(3) | — |
| | — |
| | — |
| | 552 |
| | (197 | ) | | 355 |
|
竞业(4) | 9,369 |
| | (5,105 | ) | | 4,264 |
| | 8,554 |
| | (3,074 | ) | | 5,480 |
|
发达技术(5) | 32,944 |
| | (106 | ) | | 32,838 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
有限寿命无形资产总额 | 252,851 |
| | (55,436 | ) | | 197,415 |
| | 134,950 |
| | (35,194 | ) | | 99,756 |
|
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | |
QSI商号 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
无限期无形资产总额 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
无形资产总额 | $ | 311,397 |
| | $ | (55,436 | ) | | $ | 255,961 |
| | $ | 134,950 |
| | $ | (35,194 | ) | | $ | 99,756 |
|
(1) 按估计寿命按直线摊销(1到12年数)
(2) 按估计寿命按直线摊销(1到3年数)
(3) 在剩余租赁期限内按直线摊销9年数
(4) 按合同期限按直线摊销(4到5年数)
(5) 按估计寿命按直线摊销(5到7年数)
下表汇总了在下列情况下获得的确定寿命无形资产的加权平均使用寿命:2019和2018:
|
| | | | |
| 2019 | | 2018 |
客户关系 | 10.0 | | 10.0 |
|
商号 | 2.0 | | 1.8 |
|
客户积压 | 3.0 | | 1.8 |
|
发达技术 | 7.0 | | — |
|
竞业 | 4.0 | | 4.1 |
|
财政年度摊销费用2019, 2018和2017曾.$20,488, $13,052和$10,310分别。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
截至2019年12月28日,今后五个财政年度及其后与有限寿命无形资产有关的估计摊销总额如下:
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| | | |
| 金额 |
2020 | $ | 31,398 |
|
2021 | 26,901 |
|
2022 | 22,569 |
|
2023 | 21,450 |
|
2024 | 21,155 |
|
此后 | 73,941 |
|
共计 | $ | 197,415 |
|
附注10-应计负债
应计负债包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
租赁负债的当期部分 | $ | 13,108 |
| | $ | — |
|
积存假期 | 10,048 |
| | 7,994 |
|
薪金及有关税项 | 12,146 |
| | 8,136 |
|
利益 | 4,637 |
| | 1,598 |
|
未确认的税收福利 | 887 |
| | 548 |
|
专业责任准备金 | 1,083 |
| | 157 |
|
递延租金 | — |
| | 779 |
|
其他 | 5,523 |
| | 1,641 |
|
共计 | $ | 47,432 |
| | $ | 20,853 |
|
附注11-应付票据 和其他义务
应付票据和其他债务包括:
|
| | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
高级信贷设施 | 320,457 | | $ | — |
|
无担保本票 | 36,217 |
| | 40,001 |
|
融资租赁 | 2,707 |
| | 2,092 |
|
其他义务 | 2,884 |
| | 4,893 |
|
债务发行成本,摊销净额 | (4,078) | | — |
|
应付票据和其他债务共计 | 358,187 | | 46,986 |
|
应付票据和其他债务的本期 | (25,332 | ) | | (17,139 | ) |
应付票据和其他债务,减去当期部分 | 332,854 |
| | $ | 29,847 |
|
高级信贷机制
在……上面2019年12月20日(“截止日期”),该公司修订并重述了其日期为2016年12月7日的信贷协议(“A&R信用协议”),该协议于2018年12月20日与美国银行(Bank of America,N.A.)共同修订。(“美国银行”),作为行政代理人、瑞士银行贷款人和信用证发行人、另一方贷款人和公司的某些子公司作为担保人。根据A&R信贷协议,放款人提供了
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
$150.0百万总计在收尾日一次性支取资金,以资助QSI的收购、与之相关的各种费用和费用以及总计的循环承付款。$215.0百万总的来说。循环承诺可通过2024年12月20日(“到期日”),届时承诺和循环承诺将到期并全额支付。合计金额$320.5百万在截止日期根据A&R信用协议提取,为QSI的收购提供资金,并偿还先前存在的借款。高级信贷贷款的担保主要是对公司所有资产的第一优先权留置权。A&R信用协议还包括一个手风琴功能,允许公司要求在A&R信用协议下增加期限设施或左轮手枪设施,最多可增加一笔$100.0百万总的来说。
贷款条件下的借款按.的比率摊销5.0%设施的头两年及其后每年按7.5%每年至到期日止。
A&R信用协议下的借款按以下可变利率计息,按我们的选择,这些利率与相当于伦敦银行同业拆借利率(Libor)的欧元利率(伦敦银行间同业拆借利率)加一个适用的保证金或以美元计价的基准利率挂钩。利率可能会根据我们的综合杠杆率而变化。合并杠杆率是指在最近完成的计量期间,我们的形式合并资金负债与我们的形式合并EBITDA的比率。
“A&R信用协议”包含的契约可能会限制公司及其附属公司与其他实体合并或收购其他实体、进行导致控制权改变的交易、创造某些新的留置权、承担某些额外债务、与关联公司进行某些交易、或从事新业务或出售其大部分资产的能力。A&R信用协议还包含金融契约,要求我们保持固定费用的综合覆盖率不低于1.20到1.00在任何测量周期结束时。此外,我们还必须保持以下所述的综合杠杆率: |
| |
测量周期结束 | 最大综合杠杆比率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其后 | 3.50至1.00 |
截至2019年12月28日,我们遵守了金融契约。
“A&R信用协议”还包含习惯上的违约事件,包括(但不限于)拖欠本金,或在适用的宽限期之后,利息、违反我们根据“A&R信用协议”订立的契约或保证的行为、公司或任何附属公司某些债务的拖欠或加速、涉及公司或任何子公司的某些破产、破产或清算事件、某些判决或未投保的损失、控制方面的变化以及与ERISA计划有关的某些责任。
“A&R信用协议”将现金红利的支付(连同将构成“A&R信用协议”意义内的“限制性支付”的某些其他付款,一般包括股利、股票回购和关于认股权证、期权和其他获得股权证券的权利的某些其他付款)限制在不超过$10,000在任何财政年度,只要在该付款发生时或因该等付款而产生的债务不存在,即属例外。
与A&R信贷协议的发行有关的债务发行成本和资本化总额为$3,676。债券发行成本摊销总额$1312019年期间。
其他义务
公司于2019年7月1日收购了地质设计公司。允许支付的货款$425在公司股票或现金和公司股票的组合中,我们酌情决定,应在2019年7月1日一周年和二周年时支付。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$382.
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
2019年6月3日,该公司收购了第一页。允许支付的货款$200在公司股票或现金和公司股票的组合中,我们酌情决定,应在2019年6月3日一周年纪念日支付。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$181.
2018年12月31日,该公司收购了凯尔特人的某些资产。允许支付的货款$200在公司股票或现金和公司股票的组合中,我们酌情决定,应在2018年12月31日一周年纪念日支付。在…2019年12月28日,这一债务的未清余额是$181.
2018年11月2日,该公司收购了CHI。允许支付的货款$3,000在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付三每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$1,754.
2018年2月2日,该公司收购了CSA。允许支付的货款$250在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付二每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$111和$222分别。
2018年1月12日,该公司收购了Butsko的所有未偿股权。允许支付的货款$600在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付二每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,这一债务的未清余额是$267和$534分别。
2017年9月6日,该公司收购了Marron的所有未偿股权。允许支付的货款$133在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付二每年分期付款相等。有不截至2000年12月31日这一债务的未清余额2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$55.
2017年6月6日,该公司收购了RDK的所有未偿还股权。允许支付的货款$1,333在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付二每年分期付款相等。有不截至2000年12月31日这一债务的未清余额2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$504.
2016年5月20日,该公司收购了戴德莫勒的所有未偿股权。允许支付的货款$3,000在公司股票或现金与公司股票的组合中,我们酌情支付三每年等额分期付款$1,000。有不截至2000年12月31日这一债务的未清余额2019年12月28日。在…2018年12月29日,这一债务的未清余额是$936.
无担保本票
公司于2019年7月1日收购了地质设计公司。购买价格包括未作担保的$2,000支付利息的本票4.0%(“土力设计说明”)四每年分期付款相等。“土力设计说明”的未清余额如下:$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,该公司收购了阿尔塔。购买价格包括未作担保的$2,000支付利息的本票4.0%(“阿尔塔票据”)四每年分期付款相等。“阿尔塔说明”的未清余额是$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,该公司收购了第一页。购买价格包括未作担保的$1,000支付利息的本票3.0%(“第一页附注”)三每年分期付款相等。第一页说明的未清余额是$1,000截至2019年12月28日.
2019年3月22日,该公司收购了六分仪集团。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票4.0%(“六分仪集团票据”)四每年分期付款相等。“六分仪集团说明”的未清余额是$3,140截至2019年12月28日.
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
2018年12月31日,该公司收购了凯尔特人的某些资产。购买价格包括未作担保的$300支付利息的本票3.0%(“凯尔特票据”)三每年分期付款相等。凯尔特笔记的未清余额是$300截至2019年12月28日.
2018年11月2日,该公司收购了CHI。购买价格包括未作担保的$15,000支付利息的本票3.0%(“迟滞票据”)四每年分期付款相等。迟浩田钞票的未清余额是$11,250和$15,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年8月24日,该公司收购了Calyx。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票3.75%应付四每年等额分期付款$1,000。花萼钞票的未清余额是$3,000和$4,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年2月2日,该公司收购了CSA。购买价格包括未作担保的$600支付利息的本票3.0%(“CSA票据”)四每年等额分期付款$150。CSA说明的未清余额是$450和$600截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2018年1月12日,该公司收购了Butsko的所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$1,000支付利息的本票3.0%(“Butsko票据”)四每年等额分期付款$250。布茨科钞票的未清余额是$750和$1,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年9月6日,该公司收购了Marron的所有未偿权益。购买价格包括未作担保的$300支付利息的本票3.0%(“马龙钞票”)三每年等额分期付款$100,马龙钞票的未清余额是$100和$200截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年6月6日,该公司收购了RDK的所有未偿还股权。购买价格包括未作担保的$5,500支付利息的本票3.0%(“RDK票据”)四每年等额分期付款$1,375。RDK钞票的未清余额如下:$2,750和$4,125截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年5月4日,该公司收购了香港所有未偿还股权。$600支付利息的本票3.0%(“H&K票据”)四每年等额分期付款$150。H&K票据的未清余额是$300和$450截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2017年5月1日,该公司收购了Lochrane的所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$1,650支付利息的本票3.0%(“Lochrane票据”)四每年等额分期付款$413。Lochrane票据的未清余额是$825和$1,238截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
在2016年12月6日,该公司收购了所有未解决的利益的文明来源。购买价格包括未作担保的$3,500支付利息的本票3.0%(“文明来源说明”)四每年等额分期付款$875。“文明来源说明”的未清余额是$1,502和$2,625截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年11月30日,该公司收购了汉娜的所有未决权益。购买价格包括未作担保的$2,700支付利息的本票3.0%(“汉娜票据”)四每年等额分期付款$675。汉纳钞票的未清余额是$675和$1,350截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年10月26日,该公司收购了JBA的所有未决权益。购买价格包括未作担保的$7,000支付利息的本票3.0%(“JBA票据”)五每年等额分期付款$1,400。JBA备注的未清余额是$4,163和$4,200截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
2016年9月12日,该公司收购了Weir的某些资产。购买价格包括未作担保的$500支付利息的本票3.0%(“堰注”)四每年等额分期付款$125。“堰注”的未清余额是$125和$250截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2016年5月20日,该公司收购了戴德莫勒的所有未偿股权。购货价格包括$6,000无抵押本票的利息3.0%(“Dade Moeller票据”)四每年等额分期付款$1,500。Dade Moeller票据的未清余额是$1,497和$3,036截至2019年12月28日和2018年12月29日分别。
2015年7月1日,该公司收购了澳洲银行的所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$4,000支付利息的本票3.0%(“澳洲联储票据”)四每年分期付款相等。截至目前为止,澳洲联储票据并无未清余额。2019年12月28日。非洲区域局票据的未清余额是$1,000截至2018年12月29日.
2015年1月30日,该公司收购了JLA的所有未偿股权。购买价格包括未作担保的$1,250支付利息的本票3.5%(“JLA票据”)四每年等额分期付款$313。到目前为止,JLA注中没有任何未清余额。2019年12月28日。截至2018年12月29日,JLA备注的未清余额是$313.
长期债务的未来合约到期日2019年12月28日如下:
|
| | | | |
财政年度 | | 金额 |
2020 | | $ | 26,039 |
|
2021 | | 20,144 |
|
2022 | | 19,400 |
|
2023 | | 13,578 |
|
2024 | | 283,104 |
|
共计 | | $ | 362,265 |
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,债务的账面数额与根据二级投入计算的公允价值相接近。
附注12- 或有考虑
下表汇总了估计的或有代价的账面价值的变化:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
年初的或有考虑 | $ | 4,698 |
| | $ | 1,890 |
|
增加购置款 | 1,316 |
| | 3,112 |
|
减少所付款项的法律责任 | (1,938 | ) | | (728 | ) |
减少(增加)与重新计量公允价值有关的负债 | (74 | ) | | 424 |
|
期间终了时的或有考虑总额 | 4,002 |
| | 4,698 |
|
当期部分或有考虑 | 1,954 |
| | 1,845 |
|
或有考虑,减去当期部分 | $ | 2,048 |
| | $ | 2,853 |
|
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
附注13-租赁
本公司主要根据经营租赁租赁财产,并有五个设备经营租赁飞机。我们的物业经营租赁包括各种办公设施,我们从不相关的各方租赁。我们采用一种投资组合方法来解释这类租赁的特点,并根据该公司在类似期限内为高级抵押贷款支付的估计利率,采用增量借款利率。我们的办公室租赁的初始期限是12月或更短的时间不在资产负债表上记录。我们把租赁部分(例如固定付款,包括租金、房地产税和公共区域维护费用)作为一个单独的租赁部分来核算。我们的一些租契包括一项或多项由我们自行决定延长租约期限的选择;不过,这些方案并没有包括在计算我们的租契责任或居留权租契资产内,因为它们并不能合理地确定租契的执行情况。
我们还通过车队租赁计划租赁车辆。车辆的付款是根据选定的条件计算的。我们已确定,租赁车辆的持有期限将超过向出租人支付全部资本化价值的期限,这是合理的。因此,资本化价值是车辆交付的价格。我们的车辆租赁被归类为融资租赁。
与公司经营和融资租赁有关的补充资产负债表信息如下: |
| | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2019年12月28日 |
资产 | | | | |
经营租赁资产 | | 使用权租赁资产净额(1) | | $ | 46,313 |
|
融资租赁资产 | | 财产和设备,净额(1) | | 2,371 |
|
租赁资产共计 | | | | $ | 48,685 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
电流 | | | | |
操作 | | 应计负债 | | $ | (13,108 | ) |
金融 | | 应付票据和其他债务的本期 | | (1,022 | ) |
非电流 | | | | |
操作 | | 长期租赁责任 | | (34,573 | ) |
金融 | | 应付票据和其他债务,减去当期部分 | | (1,685 | ) |
租赁负债总额 | | | | $ | (50,388 | ) |
(1)在…2019年12月28日,使用权租赁资产和融资租赁资产均计入累计摊销净额。$9,657和$1,592分别。
与公司经营和融资租赁有关的补充资产负债表信息如下: |
| | |
加权平均 残存 租赁 任期(年份) | | 2019年12月28日 |
经营租赁 | | 5.0 |
融资租赁 | | 2.8 |
| | |
加权平均 折价 率 | | |
经营租赁 | | 4% |
融资租赁 | | 7% |
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
与公司经营和融资租赁负债有关的现金流量补充信息如下: |
| | | |
| 结束的财政年度 |
| 2019年12月28日 |
经营租赁的经营现金流 | $ | 10,988 |
|
融资租赁现金流融资 | $ | 796 |
|
以租赁债务换取的使用权资产 | |
经营租赁 | $ | 20,731 |
|
下表汇总了净收益和综合收入综合报表中确认的租赁费用构成部分:
|
| | | | | | |
| | | | 结束的财政年度 |
租赁成本 | | 分类 | | 2019年12月28日 |
经营租赁成本 | | 有关设施和设施 | | $ | 11,538 |
|
融资租赁成本 | | | | |
资产使用权的自愿无偿摊销 | | 折旧和摊销 | | 1,245 |
租赁责任的再优惠利息 | | 利息费用 | | 98 |
|
租赁费用总额 | | | | 12,881 |
|
截至2019年12月28日本公司在未来五个财政年度及其后的长期经营租契及融资租赁下的租赁负债期限如下:
|
| | | | | | | | |
财政年度 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | | $ | 14,620 |
| | $ | 990 |
|
2021 | | 12,492 |
| | 875 |
|
2022 | | 8,693 |
| | 708 |
|
2023 | | 6,205 |
| | 438 |
|
2024 | | 3,890 |
| | 199 |
|
此后 | | 6,776 |
| | 11 |
|
租赁付款总额 | | 52,676 |
| | 3,221 |
|
减:利息 | | (4,995 | ) | | (514 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 47,681 |
| | $ | 2,707 |
|
截至2018年12月29日,按财政年度计算的公司不可撤销经营租约的未来最低付款如下:
|
| | | | |
财政年度 | | 金额 |
2019 | | $ | 9,506 |
|
2020 | | 8,054 |
|
2021 | | 7,224 |
|
2022 | | 5,364 |
|
2023 | | 4,504 |
|
此后 | | 7,704 |
|
最低租赁付款总额 | | $ | 42,356 |
|
附注14-承付款和意外开支
诉讼、索赔和评估
该公司受到某些索赔和诉讼,通常针对工程,咨询和建筑行业,主要指控专业错误或遗漏。本公司为此类索赔提供专业责任保险,但须符合某些免赔额和保单限额。然而,在某些行动中,当事人要求的损害赔偿超出了我们的保险范围,或者我们没有投保。虽然管理层认为,解决这些索赔要求不会对其财务状况、业务结果或现金流动产生重大的单独或总体不利影响,但管理层承认,最终解决这些问题是不确定的。
附注15-股票补偿
2011年10月,公司股东批准了2011年股权激励计划,该计划随后于2013年3月修订并重报(经修正的“2011年股权计划”)。2011年公平计划向公司的董事、执行官员和其他雇员提供额外的激励,使他们能够获得企业的所有权权益,从而鼓励他们为公司的成功作出贡献。公司可通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股和单位以及其他现金或股票奖励来提供这些奖励。截至2019年12月28日, 1,237,029普通股是根据2011年股权计划授权发行的。这一准备金在2014年至2023年期间每年1月1日自动增加,数额相当于(I)中较小的数额。3.5%在紧接12月31日之前发行和发行的股份数量,或(Ii)公司董事会决定的数额。获批普通股的限制股份,一般规定以服务为本的转归后。二到四年在授予日期之后。
以下概述财政年度限制股票奖励的活动2019, 2018和2017:
|
| | | | | | |
| 股份单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2016年12月31日 | 502,773 |
| | $ | 19.35 |
|
获批 | 199,419 |
| | $ | 38.72 |
|
既得利益 | (93,805 | ) | | $ | 9.61 |
|
被没收 | (25,336 | ) | | $ | 28.79 |
|
截至2017年12月30日 | 583,051 |
| | $ | 27.13 |
|
获批 | 187,087 |
| | $ | 65.15 |
|
既得利益 | (127,870 | ) | | $ | 19.98 |
|
被没收 | (15,357 | ) | | $ | 32.14 |
|
截至2018年12月29日 | 626,911 |
| | $ | 39.81 |
|
获批 | 275,220 |
| | $ | 70.90 |
|
既得利益 | (207,039 | ) | | $ | 20.41 |
|
被没收 | (42,415 | ) | | $ | 53.24 |
|
截至2019年12月28日 | 652,677 |
| | $ | 58.20 |
|
在截止会计年度内与限制性股票裁决有关的基于股票的赔偿费用2019, 2018和2017曾.$10,430, $6,697和$4,011分别。约$21,264的剩余加权平均归属期内确认。2年,未被确认为2019年12月28日。财政年度内持有的限制性股份的公允价值总额2019, 2018和2017曾.$14,680, $7,422和$3,626分别。
附注16-雇员福利计划
公司赞助一项401(K)利润分享和储蓄计划(“401(K)计划”),满足一定年龄和服务年限的雇员可按规定的法定限额缴款。401(K)计划允许公司按董事会可能确定的数额作出相应的和利润分享的贡献。公司主要根据公司以往各期的业绩,按季度评估其相应的缴款。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
公司出资$1,323, $676和$1,940分别适用于401(K)财政年度计划2019, 2018和2017分别。
附注17-所得税
所得税支出数年2019, 2018和2017由下列人员组成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 8,059 |
| | $ | 7,261 |
| | $ | 9,341 |
|
国家 | 3,800 |
| | 2,911 |
| | 2,265 |
|
外国 | (49 | ) | | 276 |
| | 263 |
|
当期所得税费用总额 | 11,810 |
| | 10,448 |
| | 11,869 |
|
| | | | | |
推迟: | | | | | |
联邦制 | (5,160 | ) | | (2,924 | ) | | (10,439 | ) |
国家 | (1,474 | ) | | (661 | ) | | (803 | ) |
递延所得税(福利)共计 | (6,634 | ) | | (3,585 | ) | | (11,242 | ) |
| | | . |
| | |
所得税总费用 | $ | 5,176 |
| | $ | 6,863 |
| | $ | 627 |
|
包括公司综合资产负债表中所列递延所得税负债净额的临时差额如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
递延税资产: | | | |
租赁负债 | $ | 17,651 |
| | $ | — |
|
结转税款 | 7,767 |
| | — |
|
应计补偿 | 6,682 |
| | 4,348 |
|
可疑账户备抵 | 1,789 |
| | 1,044 |
|
递延租金 | — |
| | 201 |
|
其他 | 327 |
| | 78 |
|
递延税款资产总额 | $ | 34,216 |
| | $ | 5,671 |
|
| | | |
递延税款负债: | | | |
后天无形资产 | $ | (60,045 | ) | | $ | (17,248 | ) |
使用权资产 | (17,189 | ) | | — |
|
折旧和摊销 | (6,289 | ) | | (2,444 | ) |
现金对应计调整数 | (2,569 | ) | | (1,962 | ) |
其他 | (1,465 | ) | | (241 | ) |
递延税款负债总额 | (87,557 | ) | | (21,895 | ) |
| | | |
递延税款净额 | $ | (53,341 | ) | | $ | (16,224 | ) |
截至2019年12月28日和2018年12月29日,本公司的非流动递延税款负债净额为$53,341和$16,224分别。不需要对公司递延所得税资产进行估价备抵2019年12月28日和2018年12月29日因为更有可能的是,这些立场将在结算时实现。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
递延所得税负债主要与无形资产和会计基础调整有关,如果公司未来有纳税义务的话。在2019年和2018年期间,该公司记录的递延税款负债为$43,151和$8,903分别与收购相关的无形资产的购买价格分配。
所得税总费用与适用联邦法定税率计算的数额不同,具体如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
按联邦法定税率征税 | $ | 6,076 |
| | $ | 7,081 |
| | $ | 8,622 |
|
股票补偿 | (2,808 | ) | | (1,014 | ) | | (1,016 | ) |
州税,扣除联邦利益 | 1,990 |
| | 1,424 |
| | 714 |
|
联邦和州税收抵免 | (1,247 | ) | | (923 | ) | | (250 | ) |
未确认的税收状况的变化 | 425 |
| | 111 |
| | 506 |
|
国内生产活动扣减 | — |
| | — |
| | (936 | ) |
过渡税 | — |
| | 110 |
| | 357 |
|
所得税税率变动的影响 | — |
| | 31 |
| | (6,249 | ) |
其他 | 740 |
| | 43 |
| | (1,121 | ) |
所得税总费用 | $ | 5,176 |
| | $ | 6,863 |
| | $ | 627 |
|
2017年12月22日,美国颁布了“减税和就业法案”(“2017年税收改革”)。在它的许多条款中,2017税制改革降低美国企业所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。这个2017税制改革要求对未分配的外国收入征收一次性过渡税,并制定了一项新的规定,旨在对全球无形低税率收入征税(“GILTI”)。此外,证券交易委员会在第118号员工会计公告中发布了指导意见,规定在颁布后的一年内,公司可完成对2017税制改革。
由于2017税务改革,第四季度2017,该公司录得的跌幅为$6,249对其递延纳税资产和负债,并相应调整递延所得税费用。此外,在第四季度2017,公司记录的临时负债为$357与相应调整所得税支出有关的一次性过渡税对未分配的外国收入。临时调整数2017税制改革是用合理的估计来确定的。在终了的财政年度内2018年12月29日,公司承认$110对截至2005年12月31日记录的临时数额的调整2017年12月30日.
该公司的综合有效所得税税率是17.8%, 20.4%和2.5%财政年度2019, 2018和2017分别。实际所得税税率与法定的联邦和州所得税税率之间的差异主要是由于来自股票支付和联邦抵免的超额税收利益,由其他永久性项目抵消。2017年财政年度有效税率较低的另一个原因是,由于美国企业所得税税率和联邦国内生产活动扣减额的变化,公司的递延税资产和负债被重新计量。
该公司及其子公司在美国联邦管辖范围以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。该公司使用一个更有可能而非不承认的门槛来评估用于确认的税收头寸,而那些符合确认条件的税收职位被作为大于以下的最大税收优惠额来衡量。50%有可能在有充分了解所有相关信息的税务当局有效解决后实现。加州特许税局(CFTB)对2012至2014年产生的研发税收抵免提出了质疑。第四季度2017,该公司与CFTB达成和解并支付$8392005年至2011年研究与发展税收抵免。财政年度2012贯通2019在加州被认为是开放式纳税年2016贯通2019在美国联邦管辖和其他州和外国管辖范围内。公司的2014美国联邦所得税报税表由美国国税局审核,第二季度关闭,没有变动。2018.
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
截至2019年12月28日2018年12月29日$887和$548分别为未获确认的总免税额,如获确认,$769和$548会影响我们的实际税率。预计在未来12个月内,未经确认的税收优惠将不会有重大变化。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
余额,期初 | $ | 548 |
| | $ | 437 |
| | $ | 770 |
|
根据与本年度有关的税种增加的税额 | 124 |
| | 45 |
| | 49 |
|
以往年度税额的增加 | 338 |
| | 66 |
| | 525 |
|
时效失效 | (123 | ) | | | | — |
|
前几年职位裁减 | — |
| | — |
| | (68 | ) |
沉降 | — |
| | — |
| | (839 | ) |
期末余额 | $ | 887 |
| | $ | 548 |
| | $ | 437 |
|
公司在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的应计利息和罚款。与综合资产负债表中未获确认的税项利益有关的应计利息及罚则如下:$204截至2019年12月28日。2018年12月29日和2017年12月30日终了年度的所得税准备金中确认了非物质的利息和罚款数额。
附注18-可报告段
公司的首席执行官是首席经营决策者,并将公司组织成二经营和报告的部分如下:
| |
• | 基础设施(INF)包括我们的工程,民用程序管理,建筑质量保证,测试和检查,和地理空间解决方案。 |
| |
• | 建筑、技术和科学(BTS),其中包括我们的能源、环境和建筑项目管理实践。 |
公司根据其各自的营业收入,在与收购和其他未分配的公司费用有关的摊销费用影响前,对这些可报告部分的业绩进行评估。本公司核算部门间收入和转移,就像销售和转让给第三方一样。公司间的所有余额和交易都在合并中消除。
2019年12月20日,该公司收购了地理空间控股公司。及其子公司,包括量子空间公司。(统称“qsi”),一个全方位服务的地理空间解决方案提供商。QSI在收购后期间的财务结果被合并并在公司的INF报告部门报告。未来,由于QSI的收购,公司可能会重新评估其内部组织的结构。
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
下表概述了有关报告部分的财务信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 终年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
总收入 | | | | | |
INF | $ | 334,458 |
| | $ | 257,353 |
| | $ | 185,238 |
|
BTS | 178,419 |
| | 164,739 |
| | 152,304 |
|
消除部门间收入 | (3,939 | ) | | (4,011 | ) | | (4,508 | ) |
总收入总额 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
部分税前收入 | | | | | |
INF | $ | 54,583 |
| | $ | 43,832 |
| | $ | 32,245 |
|
BTS | 28,138 |
| | 26,656 |
| | 21,018 |
|
税前部分收入共计 | 82,721 |
| | 70,488 |
| | 53,263 |
|
企业(1) | (53,789 | ) | | (36,769 | ) | | (28,630 | ) |
税前总收入 | $ | 28,932 |
| | $ | 33,719 |
| | $ | 24,633 |
|
(1)包括无形资产的摊销$20,488, $13,052和$10,310结束的财政年度2019, 2018和2017分别。 |
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
资产 | | | |
INF | $ | 776,835 |
| | $ | 228,979 |
|
BTS | 23,976 |
| | 155,112 |
|
企业(1) | 92,326 |
| | 55,330 |
|
总资产 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
(1)公司资产包括公司间冲销和未分配给部门的资产,包括现金和现金等价物以及某些其他资产。
公司的所有资产基本上都位于美国。
在采用主题606时,该公司按地理位置、客户类型和合同类型将其与客户签订的合同中的总收入按其每个可报告部分分列。分类收入包括取消已分配给每个部门的部门间收入。该公司认为,这最能说明其收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。对美国以外的个别客户或国家的销售不超过10%2019、2018年或2017年财政年度总收入。按客户所在的主要地理区域分列的总收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共计 | | INF | | BTS | | 共计 |
美国 | $ | 331,161 |
| | $ | 171,246 |
| | $ | 502,407 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 150,696 |
| | $ | 405,419 |
|
外国 | — |
| | 6,531 |
| | 6,531 |
| | — |
| | 12,662 |
| | 12,662 |
|
总收入总额 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
NV5环球公司及附属公司
合并财务报表附注
(单位:千,除共享数据外)
按客户分列的总收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共计 | | INF | | BTS | | 共计 |
公共和准公共部门 | $ | 271,935 |
| | $ | 66,544 |
| | $ | 338,479 |
| | $ | 233,395 |
| | $ | 45,393 |
| | $ | 278,788 |
|
私营部门 | 59,226 |
| | 111,233 |
| | 170,459 |
| | 21,328 |
| | 117,965 |
| | 139,293 |
|
总收入总额 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
按合同类型分列的总收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共计 | | INF | | BTS | | 共计 |
费用偿还合同 | $ | 318,112 |
| | $ | 139,406 |
| | $ | 457,518 |
| | $ | 254,365 |
| | $ | 128,738 |
| | $ | 383,103 |
|
固定单价合同 | 13,049 |
| | 38,371 |
| | 51,420 |
| | 358 |
| | 34,620 |
| | 34,978 |
|
总收入总额 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
附注19-季度财务信息(未经审计)
管理层相信以下未经审计的财政年度季度财务信息2019和2018从公司未经审计的中期财务报表中得出,反映了所有必要的调整,以便对运营结果进行公正的报表。期间之间的波动是在2019和2018(见注5,企业收购,以获取公司收购的进一步信息)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2019年12月28日终了的财政年度 | | | | | | | |
总收入 | $ | 117,335 |
| | $ | 127,974 |
| | $ | 131,032 |
| | $ | 132,598 |
|
毛利 | $ | 55,430 |
| | $ | 61,440 |
| | $ | 63,496 |
| | $ | 65,017 |
|
业务收入 | $ | 7,411 |
| | $ | 9,597 |
| | $ | 7,825 |
| | $ | 6,374 |
|
所得税前收入 | $ | 7,060 |
| | $ | 9,140 |
| | $ | 7,403 |
| | $ | 5,329 |
|
净收入和综合收入 | $ | 5,543 |
| | $ | 8,794 |
| | $ | 5,843 |
| | $ | 3,575 |
|
每股基本收益 | $ | 0.46 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.29 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.28 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2018年12月29日终了的财政年度 | | | | | | | |
总收入 | $ | 94,534 |
| | $ | 104,018 |
| | $ | 104,185 |
| | $ | 115,344 |
|
毛利 | $ | 46,631 |
| | $ | 50,702 |
| | $ | 49,974 |
| | $ | 54,097 |
|
业务收入 | $ | 6,301 |
| | $ | 9,350 |
| | $ | 9,974 |
| | $ | 10,060 |
|
所得税前收入 | $ | 5,690 |
| | $ | 8,700 |
| | $ | 9,523 |
| | $ | 9,806 |
|
净收入和综合收入 | $ | 4,292 |
| | $ | 7,620 |
| | $ | 7,285 |
| | $ | 7,659 |
|
每股基本收益 | $ | 0.42 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 0.64 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.39 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.62 |
|
没有。
管制和程序
截至2019年12月28日在本年度10-K表报告所涉期间结束时,公司在其管理层,包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(因为根据“外汇法”规则第13a-15(E)和15d-15(E)条对这一术语作了界定)。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至2019年12月28日在本年度10-K报表所涵盖期间结束时,公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息是(1)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的,(2)以允许就所需披露作出及时决定的方式积累并传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定)。对财务报告的内部控制是根据美国普遍接受的会计原则,为我们的外部目的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制并不是为了绝对保证防止或发现我们财务报表的误报。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月28日。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)2013年内部控制-综合框架提出的标准。
根据SEC对新收购企业的指导意见,由于无法在年底前完成对被收购公司控制的有效评估,管理层已经排除了Geosspace Holdings,Inc.,GHD Services,Inc.,GeoDesign,Inc.,Alta Environment,L.P.,Page One咨询公司和Sextant Group,Inc.。从其对披露、控制和程序的评价以及对财务报告的控制及其从购置之日起的变化到2019年12月28日。这些被收购的企业合在一起构成9%公司资产总额2019年12月28日,和6%公司截至会计年度的总收入2019年12月28日.
我们的管理层已经得出结论,截至2019年12月28日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。截至2019年12月28日,公司对财务报告的内部控制的有效性已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计。德勤是该公司的独立注册注册会计师事务所。他们的报告载于第二部分第8项,财务报表,本年度报告表10-K,对截至2019年12月28日公司财务报告内部控制的有效性表示无保留的意见。
内部控制的变化
2019年第四季度公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响,但与2019年收购有关的控制以及与公司补救计划有关的变化除外。
纠正前一年内部控制中的重大弱点
正如在第二部分第9A项(控制和程序)下披露的,公司在2018年12月29日终了年度10-K表格的年度报告中指出,2018年财务报表定稿过程中与收入有关的内部控制存在重大缺陷。这一重大弱点仅与公司项目管理系统中最初建立项目合同的内部控制缺陷有关,并有足够的文件支持对一定百分比的完成项目进行分析。以前提交的文件中详细说明的一系列行动解决了这一重大弱点,包括对其项目管理系统进行系统改进,并加强其分析利润率趋势的程序,以加强对收入的适当确认的控制。在2019年第四季度,该公司完成了对这些已实施的控制增强措施的运作效果的测试。
独立注册会计师事务所报告
致NV5环球公司股东和董事会。
佛罗里达州好莱坞
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对NV5环球公司财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”),截至2019年12月28日,根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月28日,该公司在所有重大方面都根据下列标准对财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则,审计了截至2019年12月28日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月26日提交的报告,对这些财务报表发表了无保留意见,并列入了一段关于公司采用新会计准则的解释性段落。
正如管理层关于财务报告内部控制的年度报告所述,管理层在其评估中排除了对地理空间控股公司、GHD服务公司、GeoDesign公司、Alta环境公司、L.P.公司、Pextant Group公司财务报告的内部控制,这些公司是在2019年收购的,其财务报表构成了该公司的财务报表。9%资产总额和6%截至2019年12月28日终了年度的合并财务报表总收入。因此,我们的审计不包括对Geosspace Holdings,Inc.,GHD Services,Inc.,GeoDesign,Inc.,Alta Environment,L.P.,Page One Consulants,and the Sextant Group,Inc.的财务报告的内部控制。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括这些政策和程序
(1)保存记录,以合理的细节、准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,说明为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支只根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&Touche LLP
佛罗里达州迈阿密
2020年2月26日
无
第III部
此项目所需的信息以引用我们的最终代理声明的方式包含在2020股东周年会议将在财政报告后120天内提交2019年底。
此项目所需的信息以引用我们的最终代理声明的方式包含在2020股东周年会议将在财政报告后120天内提交2019年底。
| |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项。 |
此项目所需的信息以引用我们的最终代理声明的方式包含在2020股东周年会议将在财政报告后120天内提交2019年底。
此项目所需的信息以引用我们的最终代理声明的方式包含在2020股东周年会议将在财政报告后120天内提交2019年底。
此项目所需的信息以引用我们的最终代理声明的方式包含在2020股东周年会议将在财政报告后120天内提交2019年底。
第IV部
| |
(1) | 要求列入本年度10-K表报告的财务报表载于其中的第8项。 |
| |
(2) | 所有补充附表都被省略了,因为这些信息要么包括在财务报表或其附注中,要么是不需要的,或者是不适用的。 |
|
| | |
数 | | 描述 |
3.1 | | 经修订及恢复的法团注册证明书(法团参照公司于2013年1月28日向证交会提交的表格S-1的注册声明附录3.1) |
3.2 | | NV5控股公司修订和恢复注册证书的证书。(参考本公司于2015年12月8日向证交会提交的8-K表格的最新报告表3.1) |
3.3 | | 修订及重订附例(参照本公司于2015年12月8日向证交会提交的有关表格8-K的报告的附录3.2) |
4.1 | | 股票证书样本(参照提交SEC 2013年3月11日的公司注册声明第1号修订图4.2) |
4.2 | | 认证证书样本(包括在表4.5中)(参照2013年3月11日向证交会提交的公司注册声明第1号修正案图4.5) |
4.3* | | 证券说明 |
10.1 | | 2011年股权激励计划,经过2013年3月8日修订,†(参照2013年3月11日提交证交会的公司注册声明第1号修正案表表10.1) |
10.2 | | 限制性股票协议†格式(参照2013年3月11日提交证券交易委员会的公司注册声明第1号修正案附件10.2) |
10.3 | | 限制性股协议†格式(参照2013年3月11日提交证券交易委员会的公司注册声明第1号修正案附件10.3) |
10.4 | | 赔偿协议表格(参照2013年1月28日向SEC提交的公司登记声明表表10.5) |
10.5 | | 第二,该公司和迪克森·赖特于2018年11月7日修订和恢复的雇佣协议(参见2018年11月7日提交给证交会的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 |
10.6 | | 2010年10月1日NV5公司之间的就业协议。(前称垂直V公司)由NV5公司2011年3月18日的“就业协议第一修正案”修订的理查德·唐。†(参照2013年1月28日提交证交会的公司注册声明表10.8) |
10.7 | | 2010年10月1日NV5公司之间的就业协议。(前称垂直V公司)以及亚历山大·霍克曼(Alexander Hockman),该协议于2011年3月18日由NV5公司之间的“就业协议第一修正案”(第一修正案)修订。以及AlexanderHockman†(参照2013年1月28日提交证交会的公司注册声明表10.9) |
10.8 | | 2010年10月1日NV5公司之间的就业协议。(前称垂直V公司)和MaryJo O‘Brien,经该“就业协议”第一修正案修订,日期为2011年3月18日,由NV5,Inc。以及MaryjoO‘Brien†(参照2013年1月28日提交给证交会的公司注册声明表10.11) |
10.9 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之间的就业协议第二修正案。以及唐纳德.阿尔福德.†(参考该公司于2015年8月14日向证交会提交的10-Q表格季度报告表10.3) |
|
| | |
数 | | 描述 |
10.10 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之间的就业协议第二修正案。还有亚历山大·霍克曼。†(参照该公司于2015年8月14日向证交会提交的10-Q表季度报告表10.4) |
10.11 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之间的就业协议第二修正案。还有理查德·唐。†(参照该公司于2015年8月14日向证交会提交的10-Q表季度报告表10.5) |
10.12 | | “就业协议”第二修正案,截止2015年8月11日,NV5公司。还有玛丽·乔·奥布莱恩。†(参照该公司于2015年8月14日向证交会提交的10-Q表季度报告表10.6) |
10.13 | | NV5环球公司员工股票购买计划†(参照2016年6月8日提交证交会的公司当前表格8-K报告表10.1) |
10.14 | | 截止2019年6月6日NV5公司之间的就业协议。以及EdwardCodispoti†(在表10.1中引用了该公司目前于2019年7月10日向证交会提交的8-K表格报告) |
10.15 | | 修订后的信贷协议,日期为2019年12月20日,由NV5 Global,Inc.和NV5 Global,Inc.作为借款者,NV5 Global,Inc.的子公司。被指定为担保人,美国银行,N.A.,作为行政代理,周转线贷款人和信用证发行人。(参考本公司于2019年12月23日向证交会提交的表格8-K的最新报告表10.1) |
21.1* | | 注册官的附属公司 |
23.1* | | Deloitte&Touche LLP同意 |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官认证 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书** |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
†
| | 指示管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
* | | 随函提交。 |
** | | 随函附上。本证明仅是根据“美国法典”第18章第1350条提交的,并不是为经修正的1934年“外汇法”第18节的目的而提交的,也不应以参考方式纳入公司的任何文件,无论是在本报告提交日期之前或之后提出的,无论在提交文件时使用何种一般的注册语言。 |
_________________________________________________
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | |
| | NV5全球公司 |
| | | |
日期: | 2020年2月26日 | | /S/Dickerson Wright |
| | 姓名: | 迪克森·赖特 |
| | 标题: | 主席兼首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/Dickerson Wright | | 主席兼首席执行官 | | 2020年2月26日 |
迪克森·赖特 | | (特等行政主任) | | |
| | | | |
/S/Edward H.Codispoti | | 首席财务官 | | 2020年2月26日 |
爱德华·H·科迪斯波蒂 | | (首席财务及会计主任) | | |
| | | | |
S/Alexander A.Hockman | | 首席运营官、总裁和主任 | | 2020年2月26日 |
亚历山大·霍克曼 | | | | |
| | | | |
/S/Maryjo O‘Brien | | 执行副总裁兼董事 | | 2020年2月26日 |
奥布赖恩 | | | | |
| | | | |
S/Gerald J.Salontai | | 导演 | | 2020年2月26日 |
杰拉尔德·J·塞隆泰 | | | | |
| | | | |
/S/Laurie Conner | | 导演 | | 2020年2月26日 |
劳里·康纳 | | | | |
| | | | |
/S/William D.Pruitt | | 导演 | | 2020年2月26日 |
威廉·普鲁伊特 | | | | |
| | | | |
/s/Francois Tardan | | 导演 | | 2020年2月26日 |
弗朗索瓦·塔丹 | | | | |