凯恩斯公司2020年股东年会最后委托书的某些特定指定部分，以参考方式纳入本表格第三部分10-K。

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•	我们集中信贷于商业和工业贷款；

•	商业房地产市场基本面恶化；

•	我们的贷款对手或客户违约；

•	信贷质量趋势的不利变化；

•	资产价格下降；

•	美国金融服务业的广泛监管；

•	会计政策、准则和解释的变化；

•	我们或关键的第三方在操作或风险管理方面的失败；

•	由于技术或其他因素和网络安全威胁而破坏我们的技术系统的安全或故障；

•	索赔或诉讼的负面结果；

•	不遵守或规避我们的控制和程序；

•	自然或人为灾害、全球流行病、冲突、恐怖袭击或其他不利外部事件的发生；

•	根据适用的监管规则制定资本和流动性标准；

•	破坏美国金融体系；

•	我们从包括KeyBank在内的子公司获得股息的能力；

•	我们流动性状况的意外变化，包括但不限于我们获得资金的机会或费用的变化，以及我们获得替代资金来源的能力；

•	降级我们的信用评级或那些关键银行；

•	由于金融、政治或其他冲击，美国经济复苏的逆转；

•	我们预测利率变化和管理利率风险的能力；

•	从libor过渡到替代参考利率的不确定性；

•	我们经营的地理区域的经济状况恶化；

•	其他金融机构的健全性；

•	我们吸引和留住有才能的高管和员工的能力，以及管理我们声誉风险的能力；

•	我们有能力及时和有效地执行我们的战略倡议；

•	竞争压力增加；

•	我们有能力使我们的产品和服务适应行业标准和消费者偏好；

•	战略伙伴关系或收购以及资产或企业处置的意外不利影响；

•	我们开发和有效使用我们在业务规划中所依赖的量化模型的能力。

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•	我们用这个短语持续作业在这份文件中，指的是我们的所有业务，除了我们的政府担保和私人教育贷款业务和奥斯汀。政府担保和私人教育贷款业务和奥斯汀已停止的业务自2009年以来。

•	我们从事资本市场活动主要通过我们商业银行部门的业务.这些活动包括各种产品和服务。除其他外，我们作为交易商进行证券交易，签订衍生合同(既满足客户的融资需要，又减轻某些风险)，并以外币进行交易(既满足客户的需要，又从汇率波动中获益)。

•	为了监管目的，资本分为两类。联邦法规目前规定，至少有一半的银行或bhc风险资本总额必须符合一级资本。总资本和一级资本都是衡量资本充足率的基础，是衡量金融稳定和状况的重要指标。银行监管机构评估一级资本的一个组成部分，称为普通股一级，在监管资本规则。本报告在“资本充足率”标题下的“资本”一节提供了关于总资本、一级资本和监管资本规则(包括普通股一级)的更多信息，并说明了如何计算这些措施。

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(a)	参见题为“GAAP到非GAAP协调”的一节，其中介绍了在完全分阶段实施的监管资本规则下的普通股一级资本的计算。

(b)	作为一家标准化的银行机构，KeyCorp不受2018年1月1日生效的3%补充杠杆率要求的约束。

(c)	资本保护缓冲器必须由普通股一级资本组成。作为一种标准化的方法银行组织，KeyCorp不受监管资本规则规定的最高2.5%的反周期资本缓冲。

(a)	“资本充足”的机构也不应受到任何书面协议、命令或指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。

(b)	作为一个标准化的方法银行组织，KeyBank不受3%的补充杠杆率要求的约束，该要求于2018年1月1日生效。

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•	投资者对金融服务业以及债务和股票市场失去信心，对关键公司普通股的价格造成压力，或降低关键公司的信贷或流动性；

•	消费者和企业信心水平普遍下降，信贷使用和投资减少，拖欠和违约增加；

•	家庭或公司收入减少，减少对KEY产品和服务的需求；

•	保证向关键借款人提供贷款的抵押品价值下降或关键贷款组合质量下降，增加贷款冲销，减少关键资产的净收入；

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•	我们以可接受的市场价格变现头寸的能力下降；

•	延续目前的低利率环境，继续或增加对我们净利息收入的下行压力；

•	金融服务业竞争加剧或合并；

•	对一般金融机构的资本和流动资金水平，特别是我们交易对手的资本和流动资金水平的关切和审查；

•	对我们持有证券的美国政府或其他政府的信誉信心下降；及

•	对像KEKEY这样的金融服务公司的限制或监管的增加。

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(a)	股价表现不一定代表未来的价格表现。

(a)	包括公开市场回购的普通股。

(b)	按剩余一般回购金额除以凯恩斯普通股收盘价计算如下：10月31日，2019，在$17.97十一月二十九日，2019，在$19.39十二月三十一日，2019，在$20.24.

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(a)	EPS可能不会因为四舍五入而脚踏。

(b)	假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。

(c)	参见题为“GAAP至非GAAP调节”的一节，其中列出了与“有形普通股”和“现金效率”相关的某些财务措施的计算方法。本节包括表，这些表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调，为期间间比较提供了基础。

(d)	表示期末综合贷款和待售贷款除以期末综合存款(不包括在外国办事处的存款)。

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•	成长-我们打算继续把重点放在通过增加收入和创造更有效的经营环境来产生积极的经营杠杆上。我们期待着我们的关系商业模式能持续产生有机的增长，因为它有助于我们扩大与现有客户的接触，并吸引新的客户。我们计划利用我们的持续改进文化，以保持一个有效的成本结构，是一致的，可持续的，并符合当前的经营环境，并支持我们的关系业务模式。

•	获取和扩展目标客户关系 —我们寻求以客户为中心的行动，并采取了有目的的步骤，以提高我们的能力，以获得和扩大目标的关系。我们寻求解决方案，以满足客户的需要。我们专注于市场和客户，在那里我们可以是最相关的。通过使我们的业务和投资与这些目标客户群体保持一致，我们能够为我们的客户带来有意义的影响。

•	有效管理风险和回报-我们的风险管理活动的重点是确保我们正确地识别、度量和管理整个公司的风险，以维护安全和稳健，并最大限度地提高盈利能力。

•	保持财政实力-在资产负债表稳固的基础上，我们打算继续专注于维持强大的储备、流动性和资本。我们计划与董事会和监管机构密切合作，管理资金，以满足客户的需求，并推动长期股东价值。我们的资本对我们来说仍然是一个竞争优势。

•	吸引一支表现出色、才华横溢、多元化的员工队伍-我们的员工每天都为客户提供卓越的创意、卓越的服务和智能的解决方案。我们打算继续与我们的高绩效、有才华和多样化的员工合作，创造一个环境，让他们能够有所作为，拥有自己的事业，受到尊重，并感受到一种自豪感。

•	我们继续长势期间2019。我们的现金效率比提高到59.6%我们连续第七年获得了积极的运营杠杆。全年开支比前一年下降1.9%，因为我们完成了2亿美元的成本削减计划。今年的收入略有下降，反映出利率下降的影响。我们继续看到强劲的资产负债表增长，平均贷款比上年增长3.6%，平均存款增长4.7%。我们的基于关系的商业模式继续使我们与我们的目标客户很好地定位，这导致了新的和扩大的关系。

•	我们在2019年4月收购了Laurel Road，该公司在这一年中提供了18亿美元的消费者直接贷款，远远超过了我们最初的预期。这些高质量的贷款为我们提供了与客户建立更广泛的数字关系的机会。我们的住宅按揭业务是另一个领域，我们看到我们的投资回报强劲。2019年的住房抵押贷款来源为43亿美元，比2018年增长了120%，其中15亿美元来自2019年第四季度。这两项投资突出了我们对获取和扩展目标客户关系.

•	期间2019，我们的贷款净冲销与平均贷款比率受到先前披露的欺诈损失的影响。我们对信贷损失和贷款净冲销的备抵包括与欺诈损失有关的1.39亿美元.整体来说，信贷质素仍然强劲，因为我们在商业及消费帐簿上的新贷款来源，继续符合我们的高质素贷款标准。有效管理风险和回报。

•	维持财政实力在推动长期股东价值的同时，2019。在2019年12月31日，我们的普通股一级和一级风险资本比率为9.44%和10.86%分别。期间2019，我们买了3.79亿美元我们的普通股2018基本建设计划授权和4.89亿美元在我们的2019基本建设计划授权。我们的全年股息2019是0.71美元，比前一年增长了26%。

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•	我们仍然致力于我们的战略雇佣一支高绩效、有才华和多样化的员工队伍.在2019年，我们被多个组织认可，因为我们致力于创造一个环境，让员工受到尊重，并有权让他们真正的自我发挥作用。其中一些奖项和表彰包括人权运动，将我们列为为男女同性恋、双性恋和变性者平等工作的最佳场所之一。® 军事友好型® 配偶雇主，并获得国家残疾组织的主要残疾雇主印章。我们也被任命为DiversityInc公司的2019年多样性前50强公司。

•	识别和分析基于LIBOR的暴露，制定和执行过渡策略；

•	审查和更新我们目前正在编写的基于libor的业务的近期战略和行动；

•	在规划和执行缓解行动时评估财务影响和风险；

•	了解及策略性地处理libor及Sofr的现行市场方法；及

•	确定并执行系统和流程工作，为软件的运作做好准备。

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(a)	包括可归因于非控制利息和优先股息的净收入(亏损)。

•	收益资产和计息负债的数量、定价、组合和期限；

•	无息存款、权益资本等无息资金的数量和价值；

•	使用衍生工具管理利率风险；

•	利率波动和市场内的竞争条件；

•	资产质量；以及

•	获得的收益资产和计息负债的公允价值会计。

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(a)	截至2015年12月31日的年度平均存款不包括在外交部的存款。

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(a)	结果来自于持续的操作。利息不包括与下文(G)项所述负债有关的利息，按相应的资金转移定价方法计算。

(b)	免税证券和贷款的利息收入已根据该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE。

(c)	为了这些计算目的，非应计贷款包括在平均贷款余额中。

(d)	商业和工业平均余额包括$1.41亿, 1.26亿美元、1.17亿美元、9，900万美元和8，800万美元商业信用卡资产2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分别。

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(e)	收益率是根据摊销成本计算的。

(f)	汇率计算不包括与公允价值对冲有关的基础调整。

(g)	部分长期债务和相关利息费用被分配给中止的负债，这是由于我们的资金转移定价方法适用于中止的业务。

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(a)	利息的变化并不仅仅是数量或利率的变化，而是按每一次变化的绝对美元数额按比例分配的。

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(a)	其他非利息收入包括经营租赁收入和其他租赁收益、企业服务收入、公司所有的人寿保险收入、消费者抵押贷款收入、抵押贷款服务费和其他收入。见本报告第二部分第8项.财务报表和补充数据中的“综合收入报表”。

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(a)	其他非利息费用包括设备、经营租赁费用、营销、FDIC评估、无形资产摊销、OREO费用、净额和其他费用。见本报告第二部分第8项.财务报表和补充数据中的“综合收入报表”。

(a)	不包括董事以股票为基础的薪酬300万美元2019和2018，在图中作为“其他非利息费用”报告。5.

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•	简化和数字化以推动增长和运营杠杆

•	以财务健康为重点的以关系为基础的战略

•	提供轻松、价值和专业知识，帮助我们的客户找到正确的方法来实现他们的目标。

•	轻松-使银行业务简单明了，不会让人感到意外。

•	价值-了解我们的客户并重视每一种关系。

•	专业知识-为客户提供行业领先的专业知识和个性化的服务。

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•	2019年的净利润为7.06亿美元，而2018年为6.32亿美元，增长了11.7%。

•	与前一年相比，2019年应纳税等值利息收入增加了6，000万美元，增幅为2.6%。净利息收入增加的主要原因是资产负债表增长强劲。

•	2019年的平均贷款和租赁比前一年增加了12亿美元，即3.9%。这是由于劳雷尔路的增加，加上住宅按揭和间接汽车贷款的强劲增长。

•	2019年的平均存款比上年增加37亿美元，增幅5.4%。这是由货币市场和存单的增长推动的，反映了KEY的关系策略。

•	受贷款净冲销和资产负债表增长的推动，2019年的信贷损失准备金比上年增加了4，100万美元。2019年的信贷质量一直稳定到2018年。

•	2019年，非利息收入同比增长700万美元，增幅为8%，主要原因是消费者抵押贷款收入的增长。

•	2019年，非利息支出比上年减少了7，100万美元，即3.2%。这一下降反映了效率倡议、严格的支出纪律和取消FDIC季度附加费的好处。开支的减少被收购Laurel Road的费用部分抵消。

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•	通过一组不同的银行和资本市场能力来解决复杂的客户需求

•	通过向广泛的客户提供不同的产品功能来实现有针对性的规模。

•	利用行业专门知识和广泛的能力与狭隘的客户群体建立关系

•	2019年的净利润为11亿美元，而2018年为11亿美元，增长了3.6%。

•	2019年，应纳税等值利息收入比上一年减少了3 600万美元，即2.2%。净利息收入减少的主要原因是贷款利差压缩，原因是利率环境较低，购买会计增量较低，贷款费用较低。

•	由于商业和工业贷款的广泛增长，2019年的平均贷款和租赁余额增加了22亿美元，增幅为3.9%。

•	在核心存款增长的推动下，2019年的平均存款余额比上年增加了25亿美元，增幅为7.5%。

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•	由于资产负债表的增长、较低的复苏和更高的冲销，2019年的信贷损失准备金比上年增加了1，600万美元。平均贷款的净冲销额仍远低于KEY的长期目标范围.

•	非利息收入在2019年比上一年增加了6，200万美元，即4.7%。在有利的客户活动和2018年租赁剩余亏损的推动下，运营租赁收入和其他租赁收益比上一年增加了7500万美元。

•	2019年，非利息支出比上年减少了4，600万美元，即2.9%。这一下降反映了效率倡议、严格的支出纪律和取消FDIC季度附加费的好处。

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(a)	贷款余额包括$144百万美元，1.32亿美元，1.19亿美元，1.16亿美元，以及8500万美元的商业信用卡余额2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分别。

(b)	商业租赁融资包括作为担保借款的应收款1 500万美元, 1 000万美元，2400万美元，6800万美元，1.34亿美元2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分别。本金减少的依据是从这些相关应收款收到的现金付款。与这种有担保借款有关的其他信息载于附注。20 (“长期债务”).

(c)	贷款总额不包括8.65亿美元在…2019年12月31日, 11亿美元在…2018年12月31日，13亿美元2017年12月31日，16亿美元2016年12月31日，18亿美元2015年12月31日，与教育贷款业务停止经营有关。

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(a)	浮动利率和可调整利率相对于其他利率(如基本贷款利率)或在贷款期限内可能发生变化的可变指数有所不同。

(b)	预定利率要么是固定的，要么可以在贷款期限内根据特定的公式或时间表变化。

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(a)	包括在可供出售的证券和持有至到期日的投资组合中持有的证券.

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(a)	到期是基于预期的平均寿命，而不是合同条款。

(b)	加权平均收益率是根据摊销成本计算的。这类收益率已按照该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE基础。

(a)	到期是基于预期的平均寿命，而不是合同条款。

(b)	加权平均收益率是根据摊销成本计算的。这类收益率已按照该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE基础。

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1.	投资于我们的业务，支持我们的客户和贷款增长；

2.	维持或增加普通股股息；及

3.	以普通股回购的形式将资本返还给我们的股东。

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(a)	2015年第三季度，由于当时尚未与第一尼亚加拉合并，普通股回购暂停。在第一次尼亚加拉合并完成后，我们在2016年第三季度恢复了普通股回购计划。

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(a)	扣除资本盈余。

(b)	二级资本中包含的ALLL受到监管的限制，限制在该机构标准化的风险加权总资产(不包括标准化的市场风险加权资产)的1.25%。ALLL包括1 000万美元和1 400万美元资产负债表上列为“中止资产”的备抵额2019年12月31日，和2018年12月31日分别。

(c)	这一比率是一级资本除以美联储定义的季度平均总资产减去：(一)商誉，(二)不允许的无形和递延税收资产，以及(三)为杠杆资本目的而从资产中扣除的其他款项。

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(a)	存款和借款不包括利息。

(b)	包括不可撤销合同和包括取消费在内的合同所涵盖的货物和服务的购买义务。

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(a)	审计委员会和风险委员会酌情举行联合会议，讨论与每个委员会的职责有关的事项。委员会主席在过渡期间定期与管理层会晤，以规划即将举行的会议的议程，并讨论自上次会议以来出现的新趋势和事件。审计委员会所有成员都收到正式报告，目的是使他们了解在过渡期间的重大事态发展。

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•	固定收益包括与我们的资本市场业务和作为交易商的证券交易有关的那些工具。这些工具可能包括市政债券、美国政府支持的债券、机构和公司债券、某些抵押贷款支持证券和资产支持证券、美国财政部发行的证券、货币市场和某些货币管理组织。固定收益组合中的活动和工具造成了利率和信用利差风险的风险敞口。

•	利率衍生工具包括利率掉期、上限和下限，这些交易主要是为了满足商业贷款客户的需要。此外，我们还参与利率衍生品，以抵消或减轻与客户头寸相关的利率风险。这个投资组合中的活动会产生利率风险敞口。

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•	“再定价风险”利率水平变化的风险敞口，发生在其所投资的利息负债和利息资产(如用于贷款的存款)未同时到期或重新定价时。

•	“基本风险”是指利率指数的不对称变化，并发生在浮动利率资产和浮动利率负债同时进行再定价时，而是响应不同的市场因素或指数。

•	“收益率曲线风险”指收益率曲线斜率的非平行变化(其中收益率曲线描述特定类型证券的收益率与其期限与到期日之间的关系)，当它们所投资的计息负债和利息收益资产不按收益率曲线上的同一期限点定价或再定价时发生。

•	“期权风险”是指在合约到期前，客户或交易对手有能力利用利率环境，终止或重新定价我们的资产、负债或资产负债表外工具，而不受惩罚。期权风险发生在对客户和对手方的风险敞口、提前提款或提前付款没有通过抵消头寸或适当的补偿来减轻时。

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(a)	指定为A/LM的投资组合掉期用于管理与资产和负债有关的利率风险。

(b)	传统的A/LM楼层没有规定的收费率或工资率，并就这一选项给出了一个罢工价格。

(c)	不包括应计利息5.43亿美元和1.14亿美元在…2019年12月31日，和2018年12月31日分别。

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(a)	不包括与教育贷款业务停止经营有关的ALLL拨款，数额为1 000万美元在…2019年12月31日, 1 400万美元在…2018年12月31日, 1 600万美元在…2017年12月31日, 2 400万美元在…2016年12月31日，和2 800万美元在…2015年12月31日.

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(a)	信贷金额表明，复苏超过了冲销。

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(a)	见图12并在“贷款待售”一节中进行了相应的讨论，以获得更多与我国商业房地产贷款组合相关的信息。

(b)	见图11并在“贷款和待售贷款”部分进行讨论，以获得更多与我们商业贷款组合有关的信息。

(c)	列入资产负债表上的“应计费用和其他负债”。

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(a)	见图12并在“贷款待售”一节中进行了相应的讨论，以获得更多与我国商业房地产贷款组合相关的信息。

(b)	见图11并在“贷款和待售贷款”部分进行讨论，以获得更多与我们商业贷款组合有关的信息。

(c)	不良贷款余额不包括在内4.46亿美元，5.75亿美元，7.38亿美元，8.65亿美元，以及1100万美元的PCI贷款2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分别。

(d)	重组贷款(即TDR)是指由于与借款人的财政困难有关的关键原因，给予借款人一项它本来不会考虑的让步的贷款。见注5,(“资产质量“)有关我们的发展报告的更多信息。

(a)	不良贷款余额不包括在内4.46亿美元以及5.75亿美元的PCI贷款2019年12月31日，和2018年12月31日分别。

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(a)	最后几年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日，无形资产除外700万美元, 1 400万美元，分别为2600万美元、4200万美元和4500万美元的期末购买信用卡关系。

(b)	扣除资本盈余。

(c)	最后几年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日，平均无形资产除外1 000万美元, 2 000万美元分别为3400万美元、4300万美元和5500万美元的平均购买信用卡关系。

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(a)	包括须按未来应税收入变现的递延税款资产，主要是税收抵免结转，以及受最后规则过渡规定约束的无形资产(商誉和抵押贷款服务资产除外)。

(b)	监管资本和风险加权资产的预期数量是基于联邦银行机构的监管资本规则(这是在2019年1月1日完全分阶段实施的)；根据“标准化方法”，我们必须遵守监管资本规则。

(c)	项目包含在25%的例外桶计算中，风险加权为250%。

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(a)	EPS可能不会因为四舍五入而脚踏。

(b)	假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。

(c)	见图36题为“特定季度GAAP至非GAAP调节”，该会计准则提供与“有形普通股”和“现金效率”相关的某些财务措施的计算。该表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调，为期间间比较提供了依据。

(d)	表示期末综合贷款和待售贷款除以期末综合存款.

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(a)	最后三个月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日，和2019年3月31日，无形资产除外700万美元, 900万美元, 1 000万美元，和1 200万美元分别指期末购买信用卡的关系.最后三个月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日，2018，无形资产除外1 400万美元, 1 700万美元, 2 000万美元，和2 300万美元分别指期末购买信用卡的关系.

(b)	扣除资本盈余。

(c)	最后三个月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日，和2019年3月31日，平均无形资产除外800万美元, 900万美元, 1 100万美元，和1 300万美元分别为平均购买信用卡关系。最后三个月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日，2018，平均无形资产除外1 500万美元, 1 800万美元, 2 100万美元，和2 400万美元分别为平均购买信用卡关系。

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(a)	代表我们的未到期租约。

(b)	代表用于对冲资产负债表资产和负债需求的合同，以及满足客户交易和/或套期保值需求的合同。我们的衍生产品对市场的风险敞口是每日计算和报告的.这些风险敞口主要由现金或高度可流通的证券担保品和每日担保金支付。

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(a)	待售贷款总额包括以公允价值出售的住宅按揭贷款$140百万在…2019年12月31日，和$54百万在…2018年12月31日.

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(a)	证券净收益(亏损)共计$20百万截止年度2019年12月31日，少于$1百万截止年度2018年12月31日，和$1百万截止年度2017年12月31日。为2019, 2018，和2017，我们做了不没有任何与证券有关的减值损失。

(b)	EPS可能不会因为四舍五入而脚踏。

(c)	假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。

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(a)	包括执行ASU 2014-09、ASU 2016-01和ASU 2017-12的影响

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1.重要会计政策摘要

组织

我们是全国最大的以银行为基础的金融服务公司之一，通过我们的子公司KeyBank向个人和中小型企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。我们还通过我们的子公司KBCM向美国各地选定行业的中间市场公司提供一系列复杂的公司和投资银行产品，如并购咨询、公共和私人债务和股票、银团和衍生产品。截至2019年12月31日、密钥银行操作1,098全资零售银行分行及1,420自动取款机15州，以及更多的办公室，在线和移动银行能力，以及一个电话银行呼叫中心。与我们的二主要业务部门，消费银行和商业银行，包括在备注中。25 (“业务部门报告”).

估计数的使用

我们的会计政策符合公认会计准则和金融服务业的普遍做法。在确定合并财务报表和相关附注中提出的数额时，我们必须作出一定的估计和判断。如果这些估计数字被证明是不准确的，则实际结果可能与报告的结果不同。

合并原则和列报基础

合并财务报表包括KeyCorp及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。一些以前报告的数额已重新分类，以符合目前的报告做法。

合并财务报表还包括我们有控制财务利益的任何表决权实体的账户和某些VIEs。根据适用的合并会计准则，如果我们有权指导VIE的活动，而这些活动对实体的经济绩效影响最大，并且有义务吸收实体的损失，或者有权从可能对竞争对手产生重大影响的实体获得利益，我们就会对VIE进行合并。见注13 (“可变利益实体“)了解我们参与VIEs的情况。

如果我们对实体的经营和融资决策有重大影响(通常定义为投票或经济利益)，我们就使用权益法对投票权实体或VIEs的未合并投资进行核算。20%到50%，但不能控制)。对投票权实体或VIEs的未合并投资，在这些实体或VIEs中，我们的投票或经济利益低于20%通常以公允价值或成本计量替代方式进行。

我们考虑了随后发生的事件对这些合并财务报表的影响。.

现金及现金等价物

为财务报告的目的，银行应支付的现金和现金等价物被视为“现金和现金等价物”。我们不认为存放在美联储的现金受到限制。

贷款

管理层有意图和能力在可预见的未来或直至到期或偿付的投资组合中持有的贷款，按未清本金记账，扣除未赚得的收入，包括递延贷款费用和费用净额以及未摊销的保费和折扣。我们推迟某些不可退还的贷款来源和承诺费用，以及直接成本的来源或获得贷款。递延净额按有关贷款的估计寿命摊销，作为对收益的调整。

销售型租赁按应收租约总额、估计的无担保剩余价值以及在满足某些标准的情况下递延的初始直接费用和费用进行。直接融资租赁按应收租约总额、估计的无担保剩余价值以及递延的初始直接费用和

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费用减去未赚得的收入。直接融资租赁的未赚取收入按租赁条件摊销，使用一种近似于产生固定收益率的利息法的方法摊销。销售型和直接融资租赁的递延初始直接费用和费用均按租赁条款摊销，作为对收益的调整。

租赁的剩余价值部分表示租赁资产在租赁期限结束时的公允价值。至少每年对剩余价值进行审查，以确定是否发生了非暂时性的价值下降。如果出现这种下降，剩余价值将按其公允价值调整。减值费用包括在“信贷损失准备金”中，租赁剩余部分销售的净损益列入损益表的“其他收入”。有关租赁剩余价值的补充资料载于附注。10 (“租赁”).

为出售而持有的贷款

待售贷款一般包括某些住宅和商业抵押贷款、其他商业贷款和学生贷款。贷款最初被归类为待售，当它们被单独确定为可以立即出售时，并且有一个正式的出售计划。为出售而持有的贷款按公允价值入账(如果选择)，或按成本或公允价值的较低值入账。公允价值是根据类似资产的现有市场数据确定的。 当贷款以持有待售的形式发放时，起始费用和费用被推迟，但不摊销.在出售贷款时，递延的原始费用和费用被确认为计算的销售损益的一部分。我们的商业贷款(包括商业抵押贷款和非抵押贷款)和学生贷款，我们的起源和打算出售，是以较低的总成本或公允价值。待售贷款的公允价值随后下降，在损益表中确认为“其他收入”。消费者房地产--住房抵押贷款已被选定按公允价值入账。按公允价值计算的贷款的公允价值随后增减记作损益表上的“消费者抵押贷款收入”。有关为出售而持有的贷款的公允价值计量的补充资料，载於附注。6 (“公允价值计量”).

我们可以将某些贷款转到以较低的成本或公允价值出售的贷款上。如果贷款从贷款组合转移到待售资产类别，在转让之日，贷款账面金额的任何减记都被记录为ALLL的减值。当贷款转入持有待售类别时，我们停止摊销相关的递延费用和费用，其余未摊销的费用和费用在出售时确认为贷款的成本基础。我们也可以把贷款从持有的待售转移到贷款组合中进行投资。如果选择公允价值会计的待售贷款转入投资持有，则贷款组合中将继续按公允价值记账。

不良贷款

不良贷款是指我们不计入利息收入的贷款，包括商业和消费贷款和租赁以及当年的TDR贷款和前几年未计的TDR贷款。不良贷款不包括待售贷款或PCI贷款。

我们通常将商业贷款归类为不良贷款，当借款人的本金或利息支付时，停止应计利息(即指定贷款为“非应计贷款”)。90几天后到期，除非贷款有良好的担保，并正在收取过程中。商业贷款也被置于非权责发生的状态时，付款不超过到期，但我们有严重的怀疑借款人是否有能力遵守现有的偿还条件。一旦贷款被指定为非应计项目(并由此评估了减值)，应计但未收回的利息通常由ALLL支付，随后收到的付款将用于本金。商业贷款通常是全额冲销，或在借款人付款时按标的抵押品的公允价值计算。180过期几天了。

我们将消费贷款归类为不良贷款，并在借款人付款时停止累积利息。120逾期数天到期，除非贷款有良好的担保，并正在收取过程中。任何有关联的第一留置权的第二留置权房屋权益贷款，即120天或超过到期或丧失抵押品赎回权，或第一次抵押贷款拖欠时间是未知的，报告为不良贷款。通过第七章破产解除且未正式重新确认的有担保贷款被指定为不良贷款和TDRs。我们对大多数消费贷款的冲销政策在付款时生效。120过期几天了。房屋权益及住宅按揭贷款一般会在付款时记作可变现净值。180过期几天了。信用卡贷款和类似的无担保产品继续累积利息，直到该账户从180过期几天了。

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商业及消费贷款如获合理保证，所有合约规定的本金及利息均属可收回，而借款人已显示出一段持续期(一般情况下)，则商业及消费贷款可能会回复为应计贷款。六个月)在贷款合同条款和适用规定下的还款情况。

减值贷款

如果根据当前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项(本金和利息)，则认为贷款受到损害。

所有消费TDRs，不论大小，以及所有商业TDRs和非应计商业贷款，其未偿余额为$2.5百万或更大的是单独评估减值，并分配一个特定的储备。商业非应计贷款$2.5百万所有非应计性消费贷款都进行汇总并集体评估减值。准备金数额是根据本说明“贷款和租赁损失准备金”一节概述的标准估算的。

购买贷款

收购时没有信用质量恶化证据的被购买的履约贷款在收购之日按公允价值入账。任何与购买的履约贷款有关的溢价或贴现都被确认为利息收入，其依据是定期贷款的有效收益摊销法或循环贷款的直线摊销法。在购买日期之后，估计这些贷款所需ALLL的方法类似于原始贷款；然而，只有当所需ALLL超过产品级的任何剩余购买折扣时，我们才记录贷款和租赁损失备抵。

购买的贷款，如果有证据表明自发生以来信贷质量下降，并且在收购时很可能无法收取所有合同要求的付款，则视为PCI。循环贷款，包括信用额度和信用卡贷款、租赁和无法合理估计现金流的贷款，不包括在PCI会计中。购买的贷款最初按公允价值入账，但不计入贷款损失备抵。这些贷款的公允价值是根据市场参与者的假设确定的，用于估计预计收取的本金和利息现金流量的数额和时间，并根据对未来信贷损失和预付款的估计进行调整，然后对这些现金流适用基于市场的贴现率。PCI贷款具有类似的风险特征，主要是信贷风险、抵押品类型和利率风险，且规模相同，这些贷款被合并为一种单一资产，具有单一的综合利率和现金流量的总体预期。无法聚合到一个池中的PCI贷款将单独核算。

预计将在购置日收取的现金流量超过估计公允价值，即称为“可增值的收益”，并在贷款或集合剩余期间的利息收入中使用有效收益率法予以确认。因此，PCI贷款不以与原始贷款相同的方式被归类为非应计贷款(和不良贷款)。相反，获得的PCI贷款被认为是累积贷款，因为它们的利息收入与个人贷款或贷款池确认的可增加收益有关，而不是与贷款的合同利息支付有关。合同规定的本金和利息付款与预期收取的现金流量之间的差额称为“不可累积的差额”。这一无法增加的差额未计入收入，反映了预计的未来信贷损失和PCI贷款期间无法收回的合同付款。

在我们获得被确定为PCI贷款的贷款后，将监控实际的现金收集情况，以确定它们是否符合管理层的预期。每个季度都编制经修订的现金流预期。以后各期预期现金流量的减少可能意味着减值，并要求我们在贷款和租赁损失备抵项下记帐，以确定ALLL。以后各期预期现金流量的增加最初通过增加预期收取的现金流量的现值来减少任何先前确定的ALLL，并要求我们重新计算PCI贷款或现金池的可增加收益数额。由于预期现金流量增加而产生的可增值收益的调整记作估计数的变动。预期将收集的额外现金流量从不可增生的差额重新分类为可增加的收益率，并在PCI贷款或池的剩余寿命中相应地调整周期性吸积量。

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pci贷款可以通过接收借款人的付款(全部或部分)、将贷款出售给第三方、丧失抵押品抵押品赎回权或冲销等方式取消资格。如果发生这些事件之一，贷款将从贷款池中移除，或者，如果贷款被记为单个贷款，则取消识别。要修改的PCI贷款不会从PCI池中删除，即使这些贷款否则将被视为TDRs，因为池而不是单个贷款代表帐户单位。在TDR中修改的PCI贷款不再被归类为PCI贷款，并受到TDR的认可。

贷款和租赁损失备抵

ALLL代表我们对资产负债表日贷款组合中固有的信贷损失的估计。我们至少每季度对贷款组合的质量进行分析，并在必要时更多地分析贷款组合的质量，从而确定这一补贴的数额。我们将我们的贷款组合划分为商业贷款和消费贷款，并开发和记录我们的方法来确定ALLL。我们相信，这些投资组合段代表了确定我们的历史损失经验的最合适的水平，以及我们监测这些投资组合的信贷质量和风险特征的水平。商业贷款一般有较大的个人结余，在我们的贷款组合中占很大比例。消费者投资组合通常包括较小余额的同质贷款。

我们通过对具有类似风险特性的现有贷款应用预期损失率来估计我们的ALLL的适当水平。商业贷款的预期损失率是根据对历史违约和损失严重程度的统计分析得出的。该分析利用违约概率和违约损失的可能性，使用我们的内部风险评级系统来分配贷款等级。我们的预期损失率每季度进行审查，必要时予以更新。截至2019年12月31日，违约评级的可能性是基于我们2008年1月至2019年10月期间的违约数据和内部估计，其中包括上一次低迷时期以及我们最近的积极信贷经验。我们根据计算出的从初始损失指示到个人贷款记录的初始损失的平均时间来调整预期损失率。

消费贷款的预期损失率是根据对历史违约和损失严重程度的分析统计得出的，并且对违约状态的变化很敏感。消费贷款每季度在同质产品类资产池中进行分析，它们具有相似的风险属性，包括拖欠贷款滚转率模型的应用和信用损失严重程度估计。尚未单独确定的已发生损失，作为对初始损失表示为消费贷款记录的初始损失的平均时间的估计。

可对ALLL进行调整，以反映我们目前对许多质量因素的评估，这些因素在对预期损失的统计分析中可能无法直接衡量，其中包括：

•	国际、国家、区域和地方经济和商业条件的变化；

•	我们的贷款管理和工作人员的经验、能力和深度的变化；

•	贷款政策和程序的变化，包括在承保标准和收集、记帐和收回做法方面的变化；

•	贷款组合的性质和数量的变化，包括任何集中信贷的存在和影响，以及这种集中程度的变化；

•	过去到期贷款、非应计贷款和不良分类或分级贷款的数量和/或严重程度的变化；以及

•	外部因素，如竞争、法律发展和监管要求。

对于所有消费贷款tdr，不论大小，以及所有商业tdr和非应计商业贷款，其未偿余额为$2.5百万或者更重要的是，我们进行进一步的分析，以确定可能的损失内容，并在认为适当的情况下为贷款分配特定的备抵。我们通过比较记录的贷款投资与其未来现金流量的估计现值、其标的抵押品的公允价值或贷款的可观察市场价格来估算商业贷款和TDR的个别减值程度。通过第7章破产而解除的有担保消费者贷款TDR未经正式确认，将进行调整，以反映相关抵押品的公允价值，减去出售成本。根据实际利率，根据未来现金流量的估计现值分配其他消费贷款TDRs。即使还款来源似乎足够，如果我们仍然不确定贷款是否会全额偿还，也可能会分配一笔特定的津贴。至少在季度的基础上，我们评估我们的损失估算方法是否合适，以减少估计发生的损失与实际损失之间的差异。

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贷款相关承付款的信贷损失责任

与贷款有关的承付款(如信用证和无准备金贷款承付款)所固有的信贷损失负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中，并通过记入贷款和租赁损失准备金确定。我们通过每季度考虑历史趋势和当前市场状况来确定这一负债的数额，或者如果认为有必要的话更经常地考虑。

公允价值计量

公允价值是指市场主体之间在有序交易中出售资产或转移负债的价格。因此，公允价值代表计量日的退出价格。我们根据本金或最有利的市场来评估我们的资产和负债，每个市场都会被出售(在资产的情况下)或转移(在负债的情况下)。在缺乏可观察的市场交易的情况下，我们考虑流动性估值调整以反映工具定价的不确定性。

估价投入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察的输入是基于从独立来源获得的市场数据的假设。不可观测的输入是基于我们自己的信息或对其他市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的评估。我们无法观察的输入是基于测量日期的最佳和最新的信息。

所有投入，无论是可观测的还是不可观测的，都是按照规定的公允价值等级排列的，公允价值等级对同一资产或负债活跃市场的报价给予最高的排名(第1级)，对不可观测的投入的最低排序(第3级)。第2级资产和负债的公允价值是基于下列因素的一个或多个因素：(1)类似资产或负债的市场报价；(2)可观察到的投入，如利率或收益率曲线；或(3)主要由可观察的市场数据衍生或证实的直接投入。公平价值层次结构中的公平价值层次是以对计量有重要意义的最低层次投入为基础的，将其归为公允价值计量的整体。资产和负债可根据估值日使用的可观测和不可观测的投入在水平之间转移。

资产和负债按公允价值按经常性或非经常性记录。非经常性公允价值调整通常记录为采用较低的成本或公允价值会计；或减值。至少，我们每季度进行估值。

有关公允价值计量和披露的补充资料载于附注。6 (“公允价值计量”).

短期投资

短期投资包括银行、美联储和某些非美国银行的独立计息存款以及反向回购协议。

交易账户资产

交易账户资产是指我们购买和持有但打算在短期内出售的债务和股票证券以及商业贷款。这些资产按公允价值列报。已实现和未实现的交易账户资产损益在损益表“其他收入”中列报。

证券

可供出售的证券。债务 我们打算无限期持有的证券，但根据利率、提前还款风险、流动性需求或其他因素的变化而出售的证券，被归类为可供出售的证券，并按公允价值报告。使用特定识别方法出售证券所产生的已实现损益，列入损益表的“其他收入”。未实现损益(扣除所得税净额)被视为暂时入股，作为AOCI的一个组成部分。债务证券上的其他临时未变现损失，如损失可归因于信贷，则列入损益表中的“其他收入”。除信贷外的其他因素造成的临时未实现损失记在AOCI中。有关更多信息，请参见注7 (“证券”).

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在可供出售的投资组合中持有的“其他证券”包括私营公司的可转换优先股。

持有至到期证券。我们有意愿和能力持有直至到期日的债务证券被归类为持有至到期日，并按成本进行，并利用利息法调整溢价的摊还和折价的增加。这种方法对调整后的账面数产生一个恒定的回报率。持有至到期投资组合中的“其他证券”包括外国债券和资本证券。如果持有至到期证券的任何价值被确定为不可收回，减值将被记录下来.

其他投资

其他投资包括股权和夹层工具，以及通常按替代成本法进行的其他类型的投资。替代成本法的结果是，这些投资按成本入账，减去任何减值，加上或减去可观察到的市场交易的变化。调整数包括在损益表的“其他收入”中。

衍生工具和套期保值

所有衍生工具均按公允价值在资产负债表上确认为“应计收入和其他资产”或“应计费用和其他负债”。衍生产品的净增减计入现金流量表中的“其他业务活动净额”。衍生工具公允价值(即损益)变化的会计核算取决于衍生产品是否被指定为对冲关系的一部分，以及套期保值关系的类型。对于没有对冲关系的衍生品，任何收益或亏损以及已支付或收到的任何溢价，均立即在损益表中的“公司服务收入”或“其他收入”中确认，这分别取决于衍生产品是用于客户便利还是用于风险管理。指定并有资格作为套期保值工具的衍生工具必须被指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。套期保值工具公允价值的变化反映在与套期保值风险相关的套期保值项目公允价值变动的收益效果相同的损益表行中。

公允价值对冲用于限制因利率或其他经济因素的变化而引起的现有资产、负债和承诺公允价值的变化。被指定为公允价值对冲的工具的公允价值的变化记录在收益中，同时记录为可归因于对冲风险的被套期保值项目的公允价值变化。

现金流量对冲是用来最小化未来现金流量的变化，这是由利率或其他经济因素的变化造成的。现金流量对冲的损益作为AOCI的一个组成部分记录在资产负债表上，并在对冲交易影响收益的同一时期内重新分类为收益(例如，当我们承担债务的可变利率利息、获得贷款的可变利率利息或出售商业房地产贷款时)。

净投资套期保值用于对冲因相关外汇汇率变化而导致的投资账面价值变动的风险。当衍生工具的条款与名义和货币风险相匹配时，净投资套期保值的损益作为AOCI的一个组成部分记录在资产负债表上。当对冲交易影响收益时(例如，当我们处置或清算一家外国子公司时)，AOCI中的金额被重新归类为收益。

套期保值“有效性”取决于衍生工具公允价值的变化在多大程度上抵消了可归因于被套期保值风险的公允价值、现金流量或账面价值的变化。如果衍生工具公允价值的变化与套期保值项目的变动之间的关系在一个被认为是行业规范的范围内，则套期保值被认为是“高度有效”的，并有资格进行套期保值会计。如果变化之间的关系超出了可接受的范围，套期保值是“无效的”。在这种情况下，套期保值会计将在预期的基础上停止。对冲有效性至少每季度进行一次测试。

我们考虑到双边担保品和主净结算协议的影响，使我们能够在净基础上结算与单一对手方持有的所有衍生产品合同，并在确认衍生资产和负债时，用相关的现金抵押品抵消衍生产品的净头寸。因此，我们可以在资产负债表上的衍生资产中包含有公允价值为负值的衍生合约，以及具有正公允价值的合约。

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包括在衍生负债中的价值。衍生资产和衍生负债分别记在“应计收入和其他资产”和“应计费用及其他负债”内。

有关衍生工具会计的补充资料载於附注。8 (“衍生工具和套期保值活动”).

贷款销售和证券化

我们出售，有时可能将贷款和其他金融资产证券化。当转让的资产在法律上与我们的债权人隔离并符合适当的会计准则时，我们承认贷款或其他金融资产的出售和证券化。当我们将贷款或其他金融资产证券化时，我们可以保留所发行证券的一部分，包括高级权益、次级权益、仅利息剥离、还本付息权和其他权益，所有这些都被视为被转让资产的保留权益。利息最初是以公允价值衡量的，公允价值是基于独立的第三方市场价格或类似资产的市场价格。如果无法获得市场价格，则利用贴现率、利率、预付速度和信贷损失等假设，根据预期未来现金流量的现值估算公允价值。出售或证券化的贷款从资产负债表中删除，出售时的净损益在“其他收入”中确认。确认损益取决于出售贷款的公允价值和出售之日的留存利息。

维修资产

我们提供商业房地产和住宅抵押贷款。购买或保留的偿还资产和负债最初按公允价值计量，并在资产负债表中作为“应计收入和其他资产”的组成部分入账。如果没有现成的市场价值(例如报价，或基于出售或购买类似资产的价格)来确定维修资产的公允价值，则通过计算与偿还贷款有关的未来现金流量的现值来确定公允价值。这一计算是基于一些假设，包括市场服务成本、贴现率、预付率和违约率。

我们用摊销法记帐我们的维修资产。还本付息资产摊销按比例确定，并在还本付息估计数期间内确定，并记录在损益表上的“抵押贷款手续费”中。

每季度对维修资产进行评估，以确定可能发生的减值。这一过程涉及根据一个或多个主要风险特征对资产进行分层，并确定每个类别的公允价值。这些特征可能包括金融资产类型、规模、利率、起始日期、期限和地理位置。如果评价表明服务资产的账面金额超过其公允价值，则通过将超出的数额记入收入项下并确定估值准备金，从而减少账面金额。如果减值被确定为非临时性的，则将记录账面金额的直接核销。与维修资产有关的其他信息载于附注。9 (“按揭服务资产”).

租赁

以承租人的初始期限超过一年的租赁为重点的，使用权资产和相应的租赁负债在资产负债表上报告。初始期限少于一年的租约不记录在资产负债表上。我们的租约，其中的关键是承租人，主要被归类为经营租赁。经营租赁费用在租赁期限内以“净占用”和“设备”为直线确认。有关更多信息，请参见注10 (“租赁”).

房地和设备

房地和设备，包括租赁物改良，按成本减去累计折旧和摊销。我们在特定资产的估计使用寿命上使用直线法确定房地和设备的折旧。租赁权的改进使用直线法摊销，其使用寿命或租约期限越短。当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，对房地和设备进行减值评估。

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商誉和其他无形资产

商誉是指在企业合并中获得的净资产成本超过其f空气价值。商誉是根据企业合并的协同效应对此类报告单位的预期利益在购置日期分配给报告单位的。商誉不摊销。商誉在报告单位一级进行减值测试，至少从10月1日起每年进行一次，或者在存在减值指标的情况下进行。

我们可以选择进行定性分析，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值是否更有可能。如果我们选择绕过这种定性分析，或者通过定性分析得出结论，即报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大，则进行两步商誉减值测试。在第一步中，将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值，则报告单位的商誉不受损害。如果公允价值小于账面价值，则执行第二步，通过比较商誉的账面金额和隐含的公允价值来衡量损害的数额。如果商誉的隐含公允价值超过账面金额，则不存在减值。如果账面金额超过商誉的隐含公允价值，则为超额记录减值费用。

作为账面价值的代理而分配给我们的报告单位的资本数额是基于基于风险的监管资本要求的。公允价值是通过市场和收入方法的平等结合来估算的。市场方法包括可比的上市公司倍数以及与最近的并购活动有关的数据。收益法由利用内部预测和各种其他投入和假设的贴现现金流模型组成。为每个报告单位编制了一个多年的内部预测，并根据市场对通货膨胀和金融服务业经济状况的预期估计每个报告单位的最终增长率。报告单位的收益预测是根据预期由市场参与者实现的税后成本节省调整的。适用于我们现金流的贴现率来自CAPM。贴现率的累积包括无风险利率、基于同行公司的5年调整贝塔、市场股票风险溢价、规模溢价和公司特定风险溢价。我们的报告单位之间的贴现率不同，因为它们有不同的风险水平。敏感性分析通常是根据关键假设进行的，例如贴现率和成本节省估计数。

其他寿命有限的无形资产按加速或直线摊销。. 我们每季度监测商誉和其他无形资产的减值指标。有关商誉和其他无形资产的补充资料载于附注。12 (“商誉和其他无形资产”).

业务合并

我们使用会计的收购方法对我们的业务组合进行核算。根据这种会计方法，被收购公司的资产和负债在收购之日按公允价值入账，但适用的会计准则规定的除外，被收购公司的经营结果从收购之日起与关键公司的结果相结合。购置费用在发生时支出。购买价格与所购净资产(包括可识别无形资产)公允价值之间的差额记为商誉。我们的无形资产会计政策在本说明“亲善和其他无形资产”标题下概述。

关于收购的补充资料见注15 (“收购、剥离和停止经营”).

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证券融资活动

我们签订回购协议，为一夜之间的客户扫荡存款提供资金。我们还签订回购和反向回购协议，以解决其他证券义务。我们将这些证券融资协议解释为担保融资交易。回购和反向回购协议记录在资产负债表上，数额为证券随后将出售或回购。证券借入交易按预付现金抵押品的数额记录在资产负债表上。虽然我们的证券融资协议包含抵销权，但资产和负债是按毛额列报的。反向回购协议和证券借入交易包括在资产负债表上的“短期投资”中；回购协议包括在“购买的联邦资金和根据回购协议出售的证券”中。与这些交易有关的费用记在利息收入中；所支付的费用记在利息费用中。

有关证券融资活动的补充资料载於附注。16 (“证券融资活动”).

意外开支和担保

我们承认在某些担保下我们的债务的公允价值。这些负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。如果我们收到一项要求承认责任的担保费用，则该费用的数额代表“随时准备”义务的初始公允价值。如果不收费，备用债务的公允价值是使用预期现值计量技术确定的，除非有可观察到的可比担保交易。随后对这些随时准备的义务的核算取决于基本担保的性质。我们根据担保的风险状况，说明在担保到期或结算时，或通过系统和合理的摊销方法，从特定担保下的风险中解脱出来的原因。

或有负债可能因诉讼、索赔和评估、关键损失或损坏而产生。当一项损失很可能发生，而且可以合理估计时，我们确认从意外情况中产生的负债。

关于意外开支和担保的补充资料载于注22 (“承付款、或有负债和担保”).

收入确认

我们确认收入是根据合同条款、交易的发生、服务的提供和可收取性得到合理保证而获得的。我们的主要收入来源是贷款和投资的利息收入。我们还从商业银行和消费者银行提供的各种银行和金融服务中赚取非利息收入。

利息收入。 我们最大的收入来源是利息收入。 利息收入主要根据书面合同，如贷款协议或证券合同中的非酌处公式，按权责发生制确认。

无利息收入 我们通过向商业和消费客户提供各种金融和交易服务来赚取非利息收入。收入根据所执行的服务或交易的合同条款记录为非利息收入。在某些情况下，非利息收入是扣除连带费用后列报的。

信托和投资服务收入。信托和投资服务收入包括经纪佣金、信托和资产管理佣金。

交易执行和经纪服务的收入来自代表客户的交易执行佣金。这些交易的收入在交易日确认。任何进行中的服务费都是按月确认的，因为提供了服务。

信托和资产管理服务包括向个人和机构客户提供的资产托管和投资管理服务。收入是根据最低年费和在押资产的市场价值按月确认的。交易活动在某一时间点被确认为额外费用。

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投资银行和债务安置费。投资银行和债券配售费主要是KeyBanc资本市场为各种公司服务(包括咨询、债务配售和承销)赚取的收入。这些服务的收入在完成合同确定的交易后或在提供咨询意见时记录。投资银行和债务配售成本在损益表的其他支出范围内按毛额列报。

存款账户的服务费。存款帐户的服务费收入来自现金管理、电汇和其他与存款有关的服务，以及透支、资金不足、帐户管理和其他与存款有关的费用。这些服务的收入在一段时间内或与存款账户的每月周期相对应，或在与交易相关的服务和费用的某个时间点确认。某些报酬成本从存款服务费的收入中扣除。

公司服务收入。公司服务收入包括各种辅助服务收入，包括信用证费用、贷款费用和某些资本市场费用。这些费用的收入以反映交易发生时间和提供服务的方式记录。

信用卡和支付收入。卡和支付收入包括通过卡协会网络、商家服务和其他与卡相关服务处理的消费者信用卡和借记卡的交换费。互换费率一般由信用卡协会确定，并根据购买量和其他因素确定。交易发生时确认交换费。某些卡的网络成本和奖励成本是在交换收入内计算的。商家服务收入是指为处理卡协会网络交易而向商家收取的帐户管理费和交易费。商业服务收入被确认为交易的发生或服务的执行。

公司所有的人寿保险收入。公司所有人寿保险的收入主要是指某些关键员工所持有的人寿保险保单的现金返还价值的变化。收入是根据该期间现金退换价值的变化在每一期间确认的。

股票补偿

以股票为基础的薪酬是在授予日期使用公允价值会计方法计算的。计量的费用在受赠人被要求提供服务以换取奖励的期间内予以确认。当基于股票的奖励被授予时，我们估计预期的没收额，并且只记录补偿费用，只对预期授予的奖励进行记录。与发放给雇员的赔偿金有关的补偿费用记在综合收入报表上的“人事费用”中，而与授予董事的赔偿金有关的补偿费用则记在“其他费用”中。

我们确认以股票为基础的强制性递延激励奖励的补偿费用，采用加速摊销的方法在大约一段时间内支付。5年份(本年度业绩期间和a四-年归属期，一般在执行期间后的第一季度开始)。

我们使用Black-Schole期权定价模型估计了所授予的期权的公允价值，如注中进一步描述的那样。17 (“股票补偿“)员工股票期权通常以25%每年1次，自赠款日期后一年开始。选项不迟于10在授予日期之后的几年。我们确认股票为基础的补偿费用的股票期权分级归属使用加速摊销方法。

我们使用根据我们的年度资本计划回购的股票提交给我们的监管机构(国库券)，在所有股票基础的补偿计划下进行股票发行。

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所得税

递延税资产和负债是根据财务报表资产和负债数额及其各自的税基之间的临时差额确定的，并采用已颁布的税法和税率进行计量。预期将适用于预期变现递延税资产或负债的期间。递延税资产也记录在任何税务属性上，如税收抵免和净收入。

亏损结转。递延税资产和负债的净余额酌情在综合资产负债表中的“应计收入和其他资产”或“应计费用及其他负债”中列报。随后对税法的修改要求对这些资产和负债进行调整，其累积效应包括在实施变动期间的所得税规定中。如果根据现有证据的权重，如果某些部分或全部递延税资产无法实现，则对递延税资产的估值备抵被确认为更有可能-而不是-。

每股收益

普通股的基本净收入采用两类方法计算.两类方法是一种收益分配公式，它根据宣布的股息(分配收益)和未分配收益的参与权确定普通股和参股证券的每股收益。分配和未分配的收益在共同和参与的证券股东之间分配。

根据他们各自获得股息的权利。包含不可剥夺的股息或股利等价物权利的非既得股票支付奖励被视为参与证券(例如，非归属服务受限股票单位)。未分配的净亏损不分配给非既得利益的限制性股东，因为这些股东没有为所发生的损失提供资金的合同义务。可归属于普通股的净收入除以在此期间发行的普通股的加权平均数。

摊薄后的每股净收入是用国库法或两类法中较为稀释的方法计算的。稀释计算考虑了在国库券法下确定的普通股等价物的潜在稀释效应。普通股等价物包括股票期权和基于服务和业绩的限制性股票和根据我们的股票计划授予的股票单位。可归属于普通股的净收入除以在此期间内已发行的普通股和普通股等价物的加权平均数总数。

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2020年通过的会计准则

标准	收养日期	描述	对财务报表或其他重要事项的影响
ASU 2016-13 测量 金融信贷损失 仪器 ASU 2018-19， 编纂 对主题326的改进， 金融 文书- 信贷损失 ASU 2019-04， 编纂 对主题326的改进， 金融 文书- 信贷损失 ASU 2019-05， 金融 文书- 信贷损失： 定向过渡救济 ASU 2019-11, 对专题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进 ASU 2020-02，金融工具.信贷损失(主题326)-对证券交易委员会条款的修正	(二零年一月一日)	华硕修改ASC主题326，金融 票据-信贷损失，并显著改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信用损失，而这些工具并不是通过净收入按公允价值计量的。该标准以一种“预期损失”模式取代了今天的“已发生损失”方法，该模型适用于以摊销成本计量的贷款和持有至到期证券等工具。该标准要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过备抵记录，而不是减少账面金额。它还改变了购买的信用受损债务证券和贷款的会计核算。华硕在当前GAAP中保留了许多当前的披露要求，并扩展了某些披露要求。 新的指南还允许可选的救济。 在摊销时测量的某些仪器 选择不可撤销地选择公平的成本 ASC主题825中的值选项金融 乐器。	2020年1月1日，我们通过了ASC 326，金融工具-信贷损失，采用改良的回顾性方法。 这一新的指导方针影响到我们的贷款、到期日持有的债务证券和可供出售的债务、无资金贷款相关承付款的信贷损失负债以及自发生以来信用恶化幅度超过微不足道的购买的金融资产。 我们的跨职能实施团队，包括金融、信贷和建模，已经完成了损失预测模型的开发和测试，包括建立符合新指南要求的宏观经济预测方法和方法。 我们在2019年第三和第四季度完成了平行运行。我们利用了两年合理和可支持的预测期对所有投资组合部分，并恢复了我们的历史损失经验以外的预测期超过1年，利用历史宏观经济变量。 根据我们对宏观经济预测以及截至2020年1月1日的贷款和租赁净投资的预期，我们预计，由于采用这一指导方针，贷款和租赁损失备抵额将比目前的准备金水平增加约20%至25%。长期消费贷款和信贷额度的贷款和租赁损失估计备抵预计将超过三倍，以满足贷款和承付款的全部剩余预期寿命。估计的整体增加额因短期商业贷款和租约的贷款和租赁损失备抵额预期减少而被抵消。 由于本指引的采用，我们不期望记录可供出售或持有至到期债务证券的信贷损失备抵额。 由于最终确定了某些会计、报告和治理流程，在2020年1月1日过渡期记录的信贷损失备抵可能与我们的估计不同。
ASU 2017-04， 简化 检验亲善 减值	(二零年一月一日)	ASU修改了ASC的话题350，无形- 善意和其他并取消了商誉损害测试的第二步。在新的指导下，各实体将比较报告单位的公允价值及其账面金额。如果账面金额超过报告单位的公允价值，实体必须确认该数额的减值费用。新方法适用于所有报告单位，仍然允许进行质量评估。 应该使用 预期的方法。	我们将监测减值指标，并从2020年10月1日起进行年度商誉测试。采用本会计准则预计不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。

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会计准则2019

标准	收养日期	描述	对财务报表或其他重要事项的影响
ASU 2016-02 租赁(主题) 842) ASU 2018-01 租赁(主题) 842)：土地 地役权实用权宜之计 ASU 2018-10 编纂 改进 主题842 ASU 2018-11 租赁(主题) 842)：目标 改进 ASU 2018-20， 租赁(主题) 842)：狭窄 出租人的范围改进 ASU 2019-01 编纂工作的改进 主题842	(一九二零九年一月一日)	华硕创建和修改ASC主题842，租赁， 取代话题840，租赁。新指南 要求承租人确认资产和负债 租赁期限超过12个月的租赁。 租赁期限为12个月或更短的，承租人为 获准进行会计政策选举 不承认租赁资产的标的资产类别 以及租赁负债。在新的指引生效日期前开始的杠杆式租约是祖辈。承租人对租赁费用和现金流量的确认、衡量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。然而，这两种类型的租赁都必须在资产负债表上得到确认。ASC 842要求加强披露，以更好地了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。要求进行定性和定量披露，以提供关于财务报表中记录的数额的补充信息。虽然基本没有改变，但某些修正案规定 与出租人会计有关的澄清。 指南应使用修改后的 回顾性方法。但是，实体可以选择 在开始时测量并呈现变化 最早提交或反映 截至收养日期的更改。	Key于2019年1月1日使用 一套实用的权宜之计，使钥匙得以维护 历史租约识别和分类及许可密钥 不根据新指南重新评估初始直接费用。钥匙 还选择了不分租的实用权宜之计 所有租赁的非租赁组件的组件。 采用的结果是增加了使用权资产和 经营租契所产生的连带租契法律责任 钥匙是我们的大约7.1亿美元的承租人 2019年1月1日的合并资产负债表。使用权 资产、租赁负债和其他因采用而发生的变化未反映在该日期之前提出的可比期间。本指南的通过对在我们的收入综合报表中确认业务租赁费用没有重大影响。采用时记录的使用权资产和相关租赁负债的数额是根据未支付的未来最低租赁付款的现值计算的。这些付款用KEY的递增借款利率贴现，这与在类似于每一租约的期限内以抵押方式借款的KEY是一致的。 详情请见附注10(“租约”)。
ASU 2017-08， 保费 摊销 购进 可赎回债务 证券	(一九二零九年一月一日)	ASU修改了ASC的310-20主题，应收款项 -不可退还的费用和其他费用，并缩短 的最早赎回日的摊销期 以溢价持有的可赎回债务证券。 以折扣形式持有的证券将继续为 摊销到成熟期。 指南应在修改后的 使用累积效应的回顾性基础 调整。	本指南的通过并没有对 我们的财务状况或经营结果。
ASU 2018-07， 股票 补偿- 改进 非雇员 以股份为基础 付款 会计学	(一九二零九年一月一日)	ASU修改了ASC的话题718，股票补偿，并简化了向非雇员支付货物和服务的基于份额的付款的会计核算。 指南应在经过修改的回顾基础上使用累积效应实施。 调整。	本指引的通过并不影响我们的财务状况或业务结果。
ASU 2018-13， 公允价值 计量： 披露 框架	九月三十日 2018年(移除) (仅披露)； 2019年1月1日 残存 所需 实体是 准许提早 收养任何 移除或 改性 披露 本文件的印发 ASU与延迟 通过 额外 披露直至 其有效性 约会。	ASU修订了与以下方面有关的披露要求： 公允价值计量具体而言，实体不是 披露1级之间转移所需的时间较长 和公允价值等级的第2级，或者说在质量上 披露三级公允价值的评估流程 测量。更新后的指南要求 未实现收益和 其他综合报告所列期间的损失 经常性3级公允价值计量收入。 还将要求各实体披露范围和 用于显着性发展的加权平均值 3级公允价值的不可观测输入 测量。 指南的其他规定应是 前瞻性的采用，而被淘汰的 应追溯采用要求。	KEY从2018年9月30日起取消了指南不再要求的信息披露，并于2019年第一季度提前通过了该标准的附加条款。采用这一标准并没有使KEY的披露发生重大变化，也没有对我们的财务状况或运营结果产生任何影响。
ASU 2018-14， 更改 披露 所需 用于定义 福利计划	(一九二零九年十二月三十一日) 早期采用	ASU修订了对定义福利计划发起人的披露要求。各实体必须提供新的披露资料，包括现金结存计划的加权平均利息抵免率，以及与该期间养恤金债务变动有关的重大损益的解释。取消了某些现有的披露要求。 应采用回顾性方法通过指南。	采用这一会计准则并没有给我们的披露带来重大变化，也没有对我们的财务状况或业务结果产生任何影响。 请参阅附注18(“雇员福利”)的最新披露。

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标准	收养日期	描述	对财务报表或其他重要事项的影响
ASU 2018-15， 顾客的 记帐 实施 发生的费用 云 计算 布置 那是一项服务 合同	(一九二零九年一月一日) 早期采用	ASU修改了ASC主题350-40，以统一云计算成本的核算。 与内部发展指导的安排 使用软件。具体来说，如果云计算协议被认为是一项服务合同， 某些实现成本有资格资本化。新指南规定 资产负债表和损益表列报方式 资本成本和现金流量分类 相关摊销费用。它还需要更多的数量和质量披露。 该指南可前瞻性或回顾性地采用。	本指南于2019年1月1日起生效。 可能的基础。本指南的通过没有 对我们的财务状况或经营结果的重大影响。
ASU 2019-04， 编纂 改进 主题815， 衍生产品和 套期保值 主题#3)，以及 主题825， 金融 仪器 (ASU专题4)	2019年5月1日 早期采用 签发时	ASU提供以前的技术更正。 通过ASS2016-01和2017-12并澄清 与部分公允价值套期保值、公平有关的问题 价值套期保值基础调整及计量方法 对冲项目的公允价值的变化。它也澄清了 与权益证券有关的若干问题 测量替代。 有关ASU 2016-01的修正案应包括 采用修正的回顾性方法， 但与股票有价证券有关的证券除外 容易确定的公允价值 选择测量替代方案，这应该是 前瞻性应用。我们选择在未来的基础上适用与ASU 2017-12相关的修正案。	本指南于2019年5月1日生效。这个 采用本会计准则并没有影响我们的财务状况。 手术的条件或结果。

2.普通股每股收益

每股基本收益是指每一普通股在报告期内可获得的收益(按我们优先股上宣布的股息调整)的数额。每股稀释收益是指在报告所述期间每一普通股可获得的收益，经调整后计入可能稀释的普通股的影响。潜在稀释的普通股包括股票期权和其他基于股票的奖励。潜在稀释的普通股被排除在反稀释效应期间每股稀释收益的计算之外。

我们的基本和稀释后的普通股收益计算如下：

截至12月31日的年度，
百万美元，但每股数额除外	2019			2018			2017
收益
持续经营的收入(损失)	$	1,708		$	1,859		$	1,291
减：非控制权益造成的净收入(损失)	—			—			2
主要业务持续经营的收入(损失)	1,708			1,859			1,289
减：优先股股利	97			66			70
主要普通股股东持续经营的收入(损失)	1,611			1,793			1,219
停业的收入(损失)，扣除税后	9			7			7
主要普通股股东的净收益(亏损)	$	1,620		$	1,800		$	1,226
加权平均普通股
加权平均流通股(千)	992,091			1,040,890			1,072,078
普通股期权及其他股票奖励的影响	10,163			13,792			16,515
加权平均普通股和潜在流通股(千)(a)	1,002,254			1,054,682			1,088,593
普通股每股收益
主要普通股股东持续经营的收入(损失)	$	1.62		$	1.72		$	1.13
停业的收入(损失)，扣除税后	.01			.01			.01
主要普通股股东的净收益(亏损)(b)	1.63			1.73			1.14
主要普通股股东持续经营的收入(损失)-假设稀释	1.61			1.70			1.12
停业的收入(损失)，扣除税后	.01			.01			.01
主要普通股股东的净收益(亏损)-假设稀释(b)	1.62			1.71			1.13

(a)	假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。

(b)	EPS可能不会因为四舍五入而脚踏。

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3.对现金、股息和贷款活动的限制

联邦法律要求存托机构在其联邦储备银行保持规定数额的现金或存款准备金余额。KeyBank维持平均准备金余额$377百万在……里面2019来满足这些要求。目前，KeyBank用金库现金满足所需的准备金余额，因此在美联储存款的任何现金都不受限制。

来自KeyBank和其他子公司的资本分配是我们支付普通股和优先股股息、偿还债务和为公司业务融资的主要现金流来源。联邦银行法限制了一家银行可以在未经监管批准的情况下对其控股公司进行资本分配的数量。一家国家银行的派息能力受到几个因素的影响，包括前两个历年和本年度的净利润(按法规规定)，直到宣布股息之日为止。

期间2019，已支付$1.2十亿给凯恩斯公司的红利。1月1日，2020，KeyBank有支付的监管能力$920百万在没有事先监管许可的情况下分给KeyCorp的股息。在…2019年12月31日，KeyCorp持有$3.8十亿现金和短期投资，可用于向股东支付股息、偿还债务和为公司运营提供资金。

4.贷款组合

十二月三十一日
以百万计	2019			2018
工商业(a)	$	48,295		$	45,753
商业地产：
商业抵押	13,491			14,285
建设	1,558			1,666
商业房地产贷款总额	15,049			15,951
商业租赁融资(b)	4,688			4,606
商业贷款总额	68,032			66,310
住宅-最优惠贷款：
房地产-住宅抵押	7,023			5,513
房屋权益贷款	10,274			11,142
住宅贷款总额-优质贷款	17,297			16,655
消费者直接贷款	3,513			1,809
信用卡	1,130			1,144
消费间接贷款	4,674			3,634
消费贷款总额	26,614			23,242
贷款总额(c)	$	94,646		$	89,552

(a)	贷款余额包括$144百万和$132百万商业信用卡余额2019年12月31日，和2018年12月31日分别。

(b)	商业租赁融资包括$15百万和$10百万作为担保借款的抵押品2019年12月31日，和2018年12月31日分别。本金减少的依据是从这些相关应收款收到的现金付款。与这种有担保借款有关的其他信息载于附注。20 (“长期债务”).

(c)	贷款总额不包括$865百万在…2019年12月31日，和$1.1十亿在…2018年12月31日，与教育贷款业务停止经营有关。

我们评估贷款组合的信用质量，通过监测净信用损失，不良资产和拖欠水平，和信用质量评级的定义，由管理层。

信用质量指标

商业贷款和消费贷款的普遍风险特点是，由于债务人无力或未能履行合同付款或履约条件而造成损失的风险。对这一风险的评估被划分为商业贷款组合的贷款风险等级和消费者贷款组合的监管风险评级，并对其进行分层和监控。

大多数贷款的展期都受到贷款评级或评分的限制。贷款等级是在贷款开始时指定的，由信用风险管理机构核实，然后定期重新评估。这种风险评估方法将我们的判断与定量建模相结合。商业贷款一般有两个内部风险评级。第一个评级反映了借款人违约的可能性；第二个评级反映了信用工具的预期回收率。违约概率是根据金融等因素来确定的。

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借款人的实力、对借款人管理的评估、借款人在其工业部门中的竞争地位以及我们在总体经济前景中对行业风险的看法。风险敞口类型、交易结构和抵押品，包括信用风险缓解措施，都会影响预期的复苏评估。

商业信贷敞口-不包括PCI

按信誉类别划分的信贷风险简介 ^(A)、(B) 

十二月三十一日
以百万计	工商业						再谈-商业						再建						商业租赁						共计
额定值	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018
经过	$	46,544		$	44,138		$	12,914		$	13,672		$	1,524		$	1,537		$	4,642		$	4,557		$	65,624		$	63,904
批评(累积)	1,439			1,402			370			354			31			125			40			41			1,880			1,922
批评(未计)	264			152			83			81			2			2			6			8			355			243
共计	$	48,247		$	45,692		$	13,367		$	14,107		$	1,557		$	1,664		$	4,688		$	4,606		$	67,859		$	66,069

(a)	不断更新信贷质量指标，并反映截至所列日期的信贷质量信息。

(b)	被批评一词是指在内部按重点归类为特别提及或更糟的贷款，即监管当局界定的资产质量类别。这些资产具有较高的风险水平，可能有很高的违约或全部损失的可能性。合格评级指的是所有未归类为批评的贷款。

消费者信贷风险—不包括PCI

非PCI贷款刷新FICO评分 ^(a) 

十二月三十一日
以百万计	住宅-最优						消费者直接贷款						信用卡						消费间接贷款						共计
FICO评分	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018
750及以上	$	10,583		$	9,794		$	1,874		$	549		$	523		$	521		$	2,232		$	1,647		$	15,212		$	12,511
660至749	4,823			4,906			1,069			700			484			507			1,652			1,320			8,028			7,433
不足660	1,360			1,411			223			224			123			116			641			565			2,347			2,316
无分	261			213			344			333			—			—			149			102			754			648
共计	$	17,027		$	16,324		$	3,510		$	1,806		$	1,130		$	1,144		$	4,674		$	3,634		$	26,341		$	22,908

(a)	借款人FICO评分提供有关我们的消费贷款组合的信贷质量的信息，因为它们提供了债务人偿还债务的可能性。评分是从一家国家认可的消费者评级机构获得的，并在上表所示日期列出。

商业信贷敞口-PCI

按信誉类别划分的信贷风险简介 ^(A)、(B) 

十二月三十一日
以百万计	工商业						再谈-商业						再建						商业租赁				共计
额定值	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019		2018		2019			2018
经过	$	28		$	37		$	87		$	125		$	1		$	2		—		—		$	116		$	164
批评	20			24			37			53			—			—			—		—		57			77
共计	$	48		$	61		$	124		$	178		$	1		$	2		—		—		$	173		$	241

(a)	不断更新信贷质量指标，并反映截至所列日期的信贷质量信息。

(b)	被批评一词是指在内部按重点归类为特别提及或更糟的贷款，即监管当局界定的资产质量类别。这些资产具有较高的风险水平，可能有很高的违约或全部损失的可能性。合格评级指的是所有未归类为批评的贷款。

消费者信贷风险—PCI

PCI贷款刷新FICO评分 ^(a) 

十二月三十一日
以百万计	住宅-最优						消费者直接贷款						信用卡				消费间接贷款				共计
FICO评分	2019			2018			2019			2018			2019		2018		2019		2018		2019			2018
750及以上	$	103		$	137		1			—			—		—		—		—		$	104		$	137
660至749	91			95			$	1		$	1		—		—		—		—		92			96
不足660	70			97			1			2			—		—		—		—		71			99
无分	6			2			—			—			—		—		—		—		6			2
共计	$	270		$	331		$	3		$	3		—		—		—		—		$	273		$	334

(a)	借款人FICO评分提供有关我们的消费贷款组合的信贷质量的信息，因为它们提供了债务人偿还债务的可能性。评分是从一家国家认可的消费者评级机构获得的，并在上表所示日期列出。

不良贷款和过期贷款

我们确定过去到期贷款、将贷款用于非应计利息、对非应计贷款进行支付以及恢复商业和消费贷款组合的应计利息的政策在附注中披露。1 (“重要会计政策摘要在“不良贷款”项下。

截至2000年的当期和过去到期贷款的以下账龄分析2019年12月31日，和2018年12月31日，提供有关Key的信用敞口的进一步信息。

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贷款组合的老化分析 ^(a) 

2019年12月31日	电流			30-59 过去的日子 应付款(b)			60-89 过去的日子 应付款(b)			90和再加工 更大 几天过去了 应付款(b)			不表演 贷款			逾期应付总额和 不表演 贷款			购进 信用 受损			共计 贷款(C)、(D)
以百万计
贷款类型
工商业	$	47,768		$	110		$	52		$	53		$	264		$	479		$	48		$	48,295
商业地产：
商业抵押	13,258			8			5			13			83			109			124			13,491
建设	1,551			3			—			1			2			6			1			1,558
商业房地产贷款总额	14,809			11			5			14			85			115			125			15,049
商业租赁融资	4,647			22			11			2			6			41			—			4,688
商业贷款总额	$	67,224		$	143		$	68		$	69		$	355		$	635		$	173		$	68,032
房地产-住宅抵押	$	6,705		$	7		$	5		$	1		$	48		$	61		$	257		$	7,023
房屋权益贷款	10,071			30			10			5			145			190			13			10,274
消费者直接贷款	3,484			10			5			7			4			26			3			3,513
信用卡	1,104			6			5			12			3			26			—			1,130
消费间接贷款	4,609			32			8			3			22			65			—			4,674
消费贷款总额	$	25,973		$	85		$	33		$	28		$	222		$	368		$	273		$	26,614
贷款总额	$	93,197		$	228		$	101		$	97		$	577		$	1,003		$	446		$	94,646

(a)	表中的金额是记录在案的投资，不包括为出售而持有的贷款。入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额，并反映直接冲销。

(b)	过去到期的贷款数额不包括购买的减值贷款，即使是合同上逾期未付的贷款(或我们不期望根据原始合同条款全额收取本金或利息)，因为我们目前正在增加贷款剩余期限的收入。

(c)	扣除未赚得收入、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的折扣和保险费。

(d)	与PCI贷款相关的未来可增值收益不包括在贷款组合分析中。

2018年12月31日	电流			30-59 过去的日子 应付款(b)			60-89 过去的日子 应付款(b)			90和再加工 更大 几天过去了 应付款(b)			不表演 贷款			逾期应付总额和 不表演 贷款			购进 信用 受损			共计 贷款(C)、(D)
以百万计
贷款类型
工商业	$	45,375		$	89		$	31		$	45		$	152		$	317		$	61		$	45,753
商业地产：
商业抵押	13,957			27			17			25			81			150			178			14,285
建设	1,646			—			13			3			2			18			2			1,666
商业房地产贷款总额	15,603			27			30			28			83			168			180			15,951
商业租赁融资	4,580			12			1			4			9			26			—			4,606
商业贷款总额	$	65,558		$	128		$	62		$	77		$	244		$	511		$	241		$	66,310
房地产-住宅抵押	$	5,119		$	11		$	3		$	4		$	62		$	80		$	314		$	5,513
房屋权益贷款	10,862			31			12			10			210			263			17			11,142
消费者直接贷款	1,780			11			5			6			4			26			3			1,809
信用卡	1,119			6			5			12			2			25			—			1,144
消费间接贷款	3,573			31			7			3			20			61			—			3,634
消费贷款总额	$	22,453		$	90		$	32		$	35		$	298		$	455		$	334		$	23,242
贷款总额	$	88,011		$	218		$	94		$	112		$	542		$	966		$	575		$	89,552

(a)	表中的金额是记录在案的投资，不包括为出售而持有的贷款。入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额，并反映直接冲销。

(b)	过去到期的贷款数额不包括购买的减值贷款，即使是合同上逾期未付的贷款(或我们不期望根据原始合同条款全额收取本金或利息)，因为我们目前正在增加贷款剩余期限的收入。

(c)	扣除未赚得收入、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的折扣和保险费。

(d)	与PCI贷款相关的未来可增值收益不包括在贷款组合分析中。

在…2019年12月31日，我们的商业不良贷款的大约账面金额代表了76%在其原始合同欠款中，未偿还的不良贷款总额为80%其原始合同欠款和不良资产总额为88%他们原来的合同欠款。

不良贷款减少预期利息收入$31百万, $30百万，和$25百万对于每个十二个月 2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日分别。

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下表列出了个人受损贷款的进一步细目：

	2019年12月31日										2018年12月31日
	记录再试 投资再投资(a)			未付本金余额(b)			特定再结晶 津贴(c)				记录再试 投资再投资(a)			未付本金余额(b)			特定再结晶 津贴(c)
以百万计
没有记录的相关津贴：
工商业	$	156		$	224		—				$	118		$	175		—
商业地产：
商业抵押	65			77			—				64			70			—
商业房地产贷款总额	65			77			—				64			70			—
商业贷款总额	221			301			—				182			245			—
房地产-住宅抵押	3			4			—				4			5			—
房屋权益贷款	45			51			—				49			56			—
消费者直接贷款	—			1			—				1			1			—
消费间接贷款	2			4			—				2			4			—
消费贷款总额	50			60			—				56			66			—
没有相关备抵的贷款总额	271			361			—				238			311			—
有记录的津贴：
工商业	97			97			$	17			44			47			$	5
商业地产：
商业抵押	—			—			—				2			3			1
商业房地产贷款总额	—			—			—				2			3			1
商业贷款总额	97			97			17				46			50			6
房地产-住宅抵押	40			59			4				45			70			3
房屋权益贷款	81			88			9				78			85			8
消费者直接贷款	4			4			—				3			3			—
信用卡	3			3			—				3			3			—
消费间接贷款	33			33			3				34			34			2
消费贷款总额	161			187			16				163			195			13
有备抵的贷款总额	258			284			33				209			245			19
共计	$	529		$	645		$	33			$	447		$	556		$	19

(a)	入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额，并反映直接冲销。这个数额是我们综合资产负债表上贷款总额的一个组成部分。

(b)	未支付的本金余额代表了客户对我们的法律义务。

(c)	见注1 (“重要会计政策摘要“)在”减值贷款“项下，说明具体的津贴方法。

下表列出了按KECT报告的平均个人受损贷款的进一步细目：

平均入账投资(a)	截至12月31日的12个月，
以百万计	2019			2018			2017
工商业	$	208		$	149		$	210
商业地产：
商业抵押	65			39			9
建设	—			—			—
商业房地产贷款总额	65			39			9
商业贷款总额	273			188			219
房地产-住宅抵押	46			49			50
房屋权益贷款	127			122			121
消费者直接贷款	4			4			3
信用卡	3			3			3
消费间接贷款	35			35			32
消费贷款总额	215			213			209
共计	$	488		$	401		$	428

(a)	“入账投资”是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣增加或减少的贷款额，反映直接冲销额。这一数额是我们综合资产负债表贷款总额的一个组成部分。

为十二个月 2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，应计减值贷款未偿余额确认的利息收入共计$14百万, $13百万，和$9百万分别。

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TDRS

当借款人遇到财务困难时，我们将贷款修改归类为TDRs，并且我们在没有相应的金融、结构或法律考虑的情况下给予了优惠。先前在TDR中被第一尼亚加拉修改过的贷款在收购之日不再被归类为TDRs。获得的贷款只有在收购日期后进行了符合上述TDR标准的修改后才能被归类为TDR。PCI贷款不能归类为TDRs。所有商业贷款和消费贷款TDR，不论大小，都会单独评估减值，以确定可能的损失内容，并分配特定的贷款备抵。这一指定的效果是将贷款从一般准备金方法(即集体评估)转移到具体的准备金方法(即个别评估)，并可能通过注销或增加贷款损失准备金对ALLL产生影响。这些组成部分影响最终免税额。

由于TDR是根据特定的准备金方法单独评估减值的，因此后续的违约通常不会对ALLL产生重大的额外影响。向贷款条件已修改的借款者借出额外资金的未偿承付款如下$4百万和$5百万在…2019年12月31日，和2018年12月31日分别。

我们的贷款修改是在个案的基础上进行的，并通过谈判达成双方同意的条件，最大限度地提高贷款可收性，并满足借款人的财务需要。消费者TDR的其他优惠类别主要包括那些借款人的债务，这些债务是通过第7章破产而解除的，但尚未得到正式重申。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，住宅房地产抵押贷款在止赎过程中的记录投资约为$97百万和$113百万分别。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，我们有$35百万和$35百万分别包括止赎住宅房地产的账面价值约为$34百万和$35百万分别。

下表显示了在所述期间按特许权类型对我们的商业和消费者应计和非应计TDR所作的期终调整后未入账投资：

	截至12月31日的12个月，
以百万计	2019			2018
商业贷款：
延长到期日	$	11		15
付款或契诺修改/延期	11			$	99
破产计划修改	—			6
增加新承诺或新资金	8			—
共计	$	30		$	120
消费贷款：
降息	$	14		$	28
校长的宽免	—			—
其他	29			38
共计	$	43		$	66
商业和消费者TDR共计	$	73		$	186

下表总结了在所述期间，我们的应计和非应计TDRs在修改后未计记录的投资的变化：

截至12月31日的年度，
以百万计	2019			2018
本期间开始时的余额	$	399		$	317
加法	112			228
付款	(145		)	(110		)
冲销	(19		)	(36		)
期末余额(a)	$	347		$	399

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在所述期间，按贷款类别分列的列入不良贷款类别的贷款余额细目如下：

	2019年12月31日									2018年12月31日
	数 次级贷款		预改性 杰出再试 记录再试 投资再投资			后修正 杰出再试 记录再试 投资再投资				数 次级贷款		预改性 杰出再试 记录再试 投资再投资			后修正 杰出再试 记录再试 投资再投资
百万美元
贷款类型
不履约：
工商业	51		$	72		$	53			35		$	121		$	85
商业地产：
房地产-商业抵押	6		64			58				6		66			62
商业房地产贷款总额	6		64			58				6		66			62
商业贷款总额	57		136			111				41		187			147
房地产-住宅抵押	181		13			11				281		21			20
房屋权益贷款	713		42			41				1,142		66			63
消费者直接贷款	172		2			2				171		2			1
信用卡	368		2			2				330		2			2
消费间接贷款	1,131		19			16				1,098		18			14
消费贷款总额	2,565		78			72				3,022		109			100
不良TDRs共计	2,622		214			183				3,063		296			247
上一年应计数：(a)
工商业	6		30			25				11		37			32
商业地产：
房地产-商业抵押	1		—			—				2		—			—
商业贷款总额	7		30			25				13		37			32
房地产-住宅抵押	493		37			31				491		36			30
房屋权益贷款	1,751		104			84				1,403		82			64
消费者直接贷款	139		4			3				79		4			3
信用卡	486		3			1				479		3			1
消费间接贷款	714		33			20				556		33			22
消费贷款总额	3,583		181			139				3,008		158			120
上一年应计TDRs共计	3,590		211			164				3,021		195			152
TDRs共计	6,212		$	425		$	347			6,084		$	491		$	399

(a)	1月1日前重组的所有TDR，2019一月一号，2018，正在完全累积。

当本金和利息支付逾期90天时，商业贷款TDR被视为违约。当拖欠本金和利息超过60天时，消费贷款TDR被视为违约。在本年度终了的年度内2019年12月31日，有不商业贷款356消费贷款-记录投资总额为$8百万在修改后，会出现付款违约，从而导致Tdr状态在2018。在本年度终了的年度内2018年12月31日，有一商业贷款253消费贷款-记录投资总额为$11百万在修改后，会出现付款违约，从而导致Tdr状态在2017。在本年度终了的年度内2017年12月31日，有不商业贷款147消费贷款-记录投资总额为$4百万在修改后，会出现付款违约，从而导致Tdr状态在2016.

无准备金贷款相关承付款的ALLL和信贷损失负债

我们至少每季度确定ALLL的适当水平。该方法在附注中作了说明。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。

获得的非受损贷款组合上的ALLL是使用与原始投资组合相同的方法估算的，但是，估计的ALLL与剩余的可增加的收益率进行比较，以确定是否必须记录ALLL。对于PCI贷款，主要估计现金流预计将每季收取。预期现金流量的减少通过贷款和租赁损失备抵和ALLL增加确认为减值。

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所述期间按贷款类别分列的ALLL变动情况如下：

以百万计	2018年12月31日			条文				冲销			回收再分配			2019年12月31日
工商业	$	532		$	311			$	(319	)	$	27		$	551
房地产-商业抵押	142			7				(8		)	2			143
房地产建设	33			(6		)		(5		)	—			22
商业租赁融资	36			20				(26		)	5			35
商业贷款总额	743			332				(358		)	34			751
房地产-住宅抵押	7			1				(3		)	2			7
房屋权益贷款	35			7				(19		)	8			31
消费者直接贷款	30			38				(41		)	7			34
信用卡	48			36				(44		)	7			47
消费间接贷款	20			27				(34		)	17			30
消费贷款总额	140			109				(141		)	41			149
ALLL-持续业务	883			441			(A)、(B)	(499		)	75			900
已停止的业务	14			3				(12		)	5			10
ALLL共计-包括已终止的业务	$	897		$	444			$	(511	)	$	80		$	910

(a)	不包括与贷款有关的承付款损失准备金$4百万.

(b)	包括实现$139百万与先前披露的欺诈事件有关的损失。

以百万计	2017年12月31日			条文				冲销			回收再分配			2018年12月31日
工商业	$	529		$	125			$	(159	)	$	37		$	532
房地产-商业抵押	133			27				(21		)	3			142
房地产建设	30			1				—			2			33
商业租赁融资	43			(2		)		(10		)	5			36
商业贷款总额	735			151				(190		)	47			743
房地产-住宅抵押	7			1				(3		)	2			7
房屋权益贷款	43			2				(21		)	11			35
消费者直接贷款	28			31				(36		)	7			30
信用卡	44			41				(44		)	7			48
消费间接贷款	20			14				(30		)	16			20
消费贷款总额	142			89				(134		)	43			140
ALLL-持续业务	877			240			(a)	(324		)	90			883
已停止的业务	16			8				(15		)	5			14
ALLL共计-包括已终止的业务	$	893		$	248			$	(339	)	$	95		$	897

(a)	不包括与贷款有关的承付款损失准备金$6百万.

以百万计	2016年12月31日			规定				冲销			回收率			2017年12月31日
工商业	$	508		$	114			$	(133	)	$	40		$	529
房地产-商业抵押	144			(2		)		(11		)	2			133
房地产建设	22			9				(2		)	1			30
商业租赁融资	42			9				(14		)	6			43
商业贷款总额	716			130				(160		)	49			735
房地产-住宅抵押	17			(11		)		(3		)	4			7
房屋权益贷款	54			4				(30		)	15			43
消费者直接贷款	24			32				(34		)	6			28
信用卡	38			45				(44		)	5			44
消费间接贷款	9			27				(31		)	15			20
消费贷款总额	142			97				(142		)	45			142
ALLL-持续业务	858			227			(a)	(302		)	94			877
已停止的业务	24			10				(26		)	8			16
ALLL共计-包括已终止的业务	$	882		$	237			$	(328	)	$	102		$	893

(a)	不包括与贷款有关的承付款损失准备金$2百万.

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所述期间的个人和集体ALLL和相应的贷款余额细目如下：

	津贴									突出
2019年12月31日	个别 评估 减值			集体 评估 减值			购进 信用 受损			贷款				个别 评估 减值			集体 评估 减值				购进 信用 受损
以百万计
工商业	$	17		$	533		$	1		$	48,295			$	253		$	47,994			$	48
商业地产：
商业抵押	—			141			2			13,491				65			13,302				124
建设	—			22			—			1,558				—			1,557				1
商业房地产贷款总额	—			163			2			15,049				65			14,859				125
商业租赁融资	—			35			—			4,688				—			4,688				—
商业贷款总额	17			731			3			68,032				318			67,541				173
房地产-住宅抵押	4			1			2			7,023				43			6,723				257
房屋权益贷款	9			21			1			10,274				126			10,135				13
消费者直接贷款	—			34			—			3,513				4			3,506				3
信用卡	—			47			—			1,130				3			1,127				—
消费间接贷款	3			27			—			4,674				35			4,639				—
消费贷款总额	16			130			3			26,614				211			26,130				273
ALLL-持续业务	33			861			6			94,646				529			93,671				446
已停止的业务	2			8			—			865			(a)	23			842			(a)	—
ALLL共计-包括已终止的业务	$	35		$	869		$	6		$	95,511			$	552		$	94,513			$	446

(a)	金额包括$2百万按公允价值计算的贷款，不包括在ALLL的考虑范围内。

	津贴									突出
2018年12月31日	个别 评估 减值			集体 评估 减值			购进 信用 受损			贷款				个别 评估 减值			集体 评估 减值				购进 信用 受损
以百万计
工商业	$	5		$	526		$	1		$	45,753			$	162		$	45,530			$	61
商业地产：
商业抵押	—			139			3			14,285				66			14,041				178
建设	—			33			—			1,666				—			1,664				2
商业房地产贷款总额	—			172			3			15,951				66			15,705				180
商业租赁融资	—			36			—			4,606				—			4,606				—
商业贷款总额	5			734			4			66,310				228			65,841				241
房地产-住宅抵押	3			4			—			5,513				49			5,150				314
房屋权益贷款	8			26			1			11,142				127			10,998				17
消费者直接贷款	—			30			—			1,809				4			1,802				3
信用卡	—			48			—			1,144				3			1,141				—
消费间接贷款	3			17			—			3,634				36			3,598				—
消费贷款总额	14			125			1			23,242				219			22,689				334
ALLL-持续业务	19			859			5			89,552				447			88,530				575
已停止的业务	2			12			—			1,073			(a)	23			1,050			(a)	—
ALLL共计-包括已终止的业务	$	21		$	871		$	5		$	90,625			$	470		$	89,580			$	575

(a)	金额包括$2百万按公允价值计算的贷款，不包括在ALLL的考虑范围内。

与贷款有关的无资金承付款(如信用证和无资金贷款承付款)所固有的信贷损失负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们通过每季度考虑历史趋势和当前市场状况来确定这一准备金的数额，或者更经常地考虑到必要时。

与无资金贷款有关的承付款的信贷损失负债变化概述如下：

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018			2017
期初余额	$	64		$	57		$	55
贷款相关承付款损失备抵(信贷)	4			6			2
期末余额	$	68		$	63		$	57

PCI贷款

购买的贷款，如有证据显示自贷款开始以来信贷质素下降，而在收购时很可能不会收取合约上规定的所有款项，则视为PCI。我们在附注中披露了有关确定、记录及取消对PCI贷款的付款的政策。1 (重要会计政策摘要)在“购买贷款”项下。

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我们通过两次单独的收购获得了PCI贷款，一次是在2012年，另一次是在2016年。下表列出了在所述期间所有PCI贷款的可增值收益的前滚和开始和结束未付本金余额和账面金额：

	截至12月31日的12个月，
	2019										2018
以百万计	可增产率			承载量			未付本金余额				可增产率			承载量			未付本金余额
期初余额	$	117		$	571		$	607			$	131		$	738		$	803
加法	—										—
吸积	(34		)								(42		)
从不可增生改为可增生的净分类	25										50
收到的付款净额	(14		)								(21		)
处置	—										—
贷记	—										(1		)
期末余额	$	94		$	439		$	462			$	117		$	571		$	607

根据公认会计原则，按公允价值衡量某些资产和负债。公允价值是指在我们的主要市场中，市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。有关我们厘定公允价值的会计政策的补充资料，载於附注。1 (“重要会计政策摘要)在“公允价值计量”项下。

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按公允价值定期计量的资产和负债

下表列出按公允价值定期计量的资产和负债2019年12月31日，和2018年12月31日.

	2019年12月31日												2018年12月31日
	一级			2级			三级			共计			一级			2级			三级			共计
以百万计
按经常性计量的资产
交易账户资产：
美国财政部、机构和公司	—			$	843		—			$	843		—			$	578		—			$	578
各州和政治分部	—			30			—			30			—			60			—			60
其他按揭证券	—			78			—			78			—			164			—			164
其他证券	—			44			—			44			—			22			—			22
交易账户证券总额	—			995			—			995			—			824			—			824
商业贷款	—			45			—			45			—			25			—			25
交易账户资产总额	—			1,040			—			1,040			—			849			—			849
供出售的证券：
美国财政部、机构和公司	—			334			—			334			—			147			—			147
各州和政治分部	—			4			—			4			—			7			—			7
代理住宅抵押贷款义务	—			12,783			—			12,783			—			13,962			—			13,962
代理住宅按揭证券	—			1,714			—			1,714			—			2,105			—			2,105
代理商业按揭证券	—			6,997			—			6,997			—			3,187			—			3,187
其他证券	—			—			$	11		11			—			—			$	20		20
可供出售的证券共计	—			21,832			11			21,843			—			19,408			20			19,428
其他投资：
主要投资：
直接	—			—			1			1			—			—			1			1
间接(按NAV计量)(a)	—			—			—			68			—			—			—			96
本金投资共计	—			—			1			69			—			—			1			97
股权投资：
直接	—			—			12			12			—			1			7			8
直接(按NAV计量)(a)	—			—			—			1			—			—			—			1
间接(按NAV计量)(a)	—			—			—			8			—			—			—			9
股本投资总额	—			—			12			21			—			1			7			18
其他投资共计	—			—			13			90			—			1			8			115
贷款，扣除未赚得收入(住宅)	—			—			4			4			—			—			3			3
为出售而持有的贷款(住宅)	—			140			—			140			—			54			—			54
衍生资产：
利率	—			941			22			963			—			410			5			415
外汇	$	49		18			—			67			$	70		$	36		$	—		$	106
商品	—			208			—			208			—			333			—			333
信用	—			—			1			1			—			1			—			1
其他	—			9			5			14			—			6			3			9
衍生资产	49			1,176			28			1,253			70			786			8			864
净调整数(b)	—			—			—			(473		)	—			—			—			(333		)
衍生资产总额	49			1,176			28			780			70			786			8			531
按公允价值计算的经常性资产总额	$	49		$	24,188		$	56		$	23,897		$	70		$	21,098		$	39		$	20,980
按经常性计量的负债
银行纸币及其他短期借款：
空头头寸	$	19		$	686		—			$	705		$	14		$	530		—			$	544
衍生负债：
利率	—			253			—			253			—			297			—			297
外汇	43			17			—			60			58			37			—			95
商品	—			200			—			200			—			323			—			323
信用	—			1			9			10			—			1			—			1
其他	—			10			—			10			—			7			—			7
衍生负债	43			481			9			533			58			665			—			723
净调整数(b)	—			—			—			(335		)	—			—			—			(337		)
衍生负债总额	43			481			9			198			58			665			—			386
按公允价值计算的经常性负债总额	$	62		$	1,167		9			$	903		$	72		$	1,195		—			$	930

(a)	某些以公允价值计量的投资，使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计，尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与综合资产负债表中的数额相一致。

(b)	净额调整数是指根据适用的会计准则，将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。净基础考虑到双边担保品和主净结算协议的影响，使我们能够在净基础上与单一对手方结算所有衍生品合同，并以相关现金抵押品抵消净衍生头寸。衍生资产和负债总额包括这些净调整数。

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评估技术的质量披露

下表说明了用于衡量按公允价值定期报告的资产和负债类别的估值技术和重要投入，以及估值等级中每种资产和负债的分类。

资产/负债类别	估价技术	估价等级分类
证券(可供出售的交易账户资产)	一级证券的公允价值取决于： ·相同证券活跃市场的报价。这包括交易所交易的股票证券。 二级证券的公允价值取决于： 定价模式(第三方定价服务或内部定价)。投入包括：可比资产的收益率、基准证券、出价、报价、实际贸易数据(即利差、信用评级和利率)、价差表、矩阵、高等级价差和经期权调整的利差。 ·类似证券的可观察市场价格。 第三级证券的公允价值取决于： ·内部模式，主要是现金流动贴现模式(收入法)。 可比上市公司的收入倍数(市场法)。 对于三级证券，贴现现金流模型贴现率的提高将对公允价值产生负面影响。可比较公司估值倍数的增加将对公允价值产生积极影响。 第三方定价服务提供的估值基于可观察的市场输入，包括基准收益率、报告交易、发行人利差、基准证券、投标、报价和从市场研究出版物中获得的参考数据。第三方定价服务在评估cmos和其他抵押贷款支持证券时所使用的投入还包括新发行数据、每月付款信息、整个贷款抵押品表现以及“待定”价格。在对国家和政治分支发行的证券进行估值时，第三方定价服务所使用的投入也包括重大事件通知。	第1、2和3级(主要是2级)
商业贷款(交易账户资产)	公允价值的依据是： ·类似贷款的市场价差可观。估值反映的是最具公允价值的标的物价差内的价格。	2级
主要投资(直接)	直接本金投资包括由我们的主要投资实体制造的私人公司的股票和债务工具。公允价值的确定采用： 经营业绩和可比业务的市场倍数 与每项投资有关的其他独特事实和情况 直接本金投资按照适用的会计准则作为投资公司入账，根据这一准则，每项投资按公允价值调整，计入当期收益中的任何已实现净损益或未实现损益。 我们正在逐步减少我们的直接本金投资组合。截至2019年12月31日，余额不到100万美元。	三级
主要投资(间接)	间接本金投资包括主要从事风险投资和成长型投资的私人股本基金的一级和二级投资。这些投资没有容易确定的公允价值，有资格根据每股净资产价值(或其同等价值，如成员单位或合伙人资本的所有权权益，按比例分配净资产份额)来估计公允价值。 间接本金投资也作为投资公司入账，据此，每项投资按公允价值调整，计入当期收益中的任何已实现净损益或未实现损益。 根据沃尔克规则的规定，我们必须在2022年7月21日前处置或使我们的间接投资符合法规的要求。截至2019年12月31日，我们尚未承诺出售这些投资。因此，这些投资继续采用每股净资产价值法进行估值。	NAV

下表列出我们的直接和间接本金投资及有关的无准备金承付款的公允价值。2019年12月31日，以及为最后几年提供的财政支助2019年12月31日，和2018年12月31日.

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										提供财政支助
										截至12月31日的年度，
		2019年12月31日								2019							2018
以百万计		公允价值				无资金 承诺				获资助 承诺				获资助 其他			获资助 承诺				获资助 其他
投资类型
直接投资(a)		$	1			—				—				1			—				$	—
间接投资(b)		68				$	21			$	—			—			$	1			—
共计		$	69			$	21			$	—			1			$	1			$	—

(a)	我们的直接投资包括股权投资和债务投资，直接投资于独立的商业企业。企业经营由投资组合公司管理。为这些企业提供资金的目的是为企业的发展和收购战略提供资金支持。我们注入股权资本的基础上，最初的合同现金贡献，后来从更多的要求代表公司的管理层。

(b)	我们的间接投资包括收购基金、风险资本基金和基金基金。这些投资通常是不可赎回的。相反，通过清算基金的基本投资来获得分配。对其中任何一只基金的投资通常只能在基金的普通合伙人的批准下出售。在…2019年12月31日，基本投资的重大清算尚未通知KECT。为这些投资提供资金的目的是让这些基金进行额外的后续投资，并支付基金费用，直到基金解散为止。如适用的有限责任合伙协议所述，我们及基金的所有其他投资者，均有责任按我们及他们各自拥有的百分比，全数承担我们对基金的资本承担。

资产/负债类别	估价技术	估价等级分类
其他直接股权投资	公允价值的确定采用： ·现金流动贴现 经营业绩和可比业务的市场/退出倍数 与每项投资有关的其他独特事实和情况 对于三级证券，贴现现金流模型贴现率的提高将对公允价值产生负面影响。可比较公司估值倍数的增加将对公允价值产生积极影响。二级投资反映了近期投资的价格，被认为是公允价值的代表。	2级和3级
其他直接和间接股权投资(NAV)	某些直接投资没有容易确定的公允价值，符合会计准则中的实用权宜之计，使我们能够根据每股净资产价值估算公允价值。	NAV
待售贷款和投资贷款(住宅)	供出售的住宅按揭贷款按公允价值入账。公允价值的基础是： 所报市场价格(如果有的话) 其他具有类似特点的交易抵押贷款的价格 从市场参与者收到的采购承诺和投标信息 根据需要对价格进行调整，包括： 贷款中嵌入的还本付息价值 根据类似贷款定价的某些贷款的具体特点。(这些调整是对估值的不可观察的投入，但考虑到价值对这些投入对贷款公允价值的变化相对不敏感，这些调整被视为不重要。) 为投资而持有的住宅贷款：某些为出售而持有的住宅贷款含有可销售的例外情况，使其无法出售到表演贷款销售市场。这类贷款转入持有至到期贷款组合，并列入资产负债表上的“贷款，扣除未赚取收入”。这类贷款被归类为估价等级体系中的第3级，因为这类贷款的销售交易细节往往无法获得。 基本公允价值是基于： ·经纪商和投资者提供的无法观察的投标信息	第1、2和3级(主要是2级)
衍生物	交易所交易的衍生品是用活跃市场的报价估值的，因此，被归类为一级工具。 我们的大部分衍生头寸都是二级的，并使用基于市场惯例和可观察的市场投入的内部开发模型进行估值。这些衍生合约包括利率互换、某些期权、下限、跨货币互换、信用违约互换和远期抵押贷款销售承诺。在估价模型中使用的重要投入包括： 利率曲线 ·屈服曲线 LIBOR和隔夜指数互换(OIS)贴现率 ·LIBOR和OIS曲线、指数定价曲线、外币曲线 ·波动面(一种针对打击价格和到期日的隐含波动率的三维图) 抵押贷款证券的当前价格和投资者提供的价格	第1、2和3级(主要是2级)

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资产/负债类别	估价技术	估价等级分类
衍生产品(续)	我们有几个定制的衍生工具和风险参与，被归类为三级工具。这些衍生头寸是使用内部开发的模型估值的，其投入包括现有的市场数据，例如： ·债券息差和资产价值 无法观察到的内部假设包括： ·违约损失 ·客户的内部风险评级和基础交易的剩余期限 公允价值是根据客户在互换交易中违约的概率和基本客户互换的公允价值，对风险参与对手在计量日期时需要支付/收取的金额作出的估计。因此，较高的损失概率和较低的信用评级会对风险参与者的公允价值产生负面影响，而较低的损失概率和较高的信用评级则会对风险参与者的公允价值产生积极的影响。 我们将利率锁定承诺用于我们的住宅抵押贷款业务，这类业务被归类为三级工具。估价模式的重要组成部分包括：   ·市场上可观察到的利率 ·类似证券的可观测市场价格 贷款结清的可能性(即“通过”的数额，一个不可观测的重大投入)。贷款结清概率的增加将对公允价值产生积极影响。 住宅按揭远期销售承诺的估值采用可观察的可比较承诺和抵押证券的市场价格(第2级)。	第1、2和3级(主要是2级)
空头头寸的法律责任	这包括我们的经纪交易商在其交易库存中持有的固定收益证券。一级证券的公允价值取决于： ·活跃市场相同证券的报价 二级证券的公允价值取决于： ·类似证券的可观测市场价格 每类证券的市场活动、息差、信用评级和利率	第1级和第2级

在衍生品合约的定价中，市场惯例意味着信用评级为“AA”等价物，假定所有交易对手都具有相同的信誉。为了反映我们与交易对手和我们自己的信誉相关的衍生合约的实际风险敞口，我们记录了公允价值调整。信贷部分考虑主净结算和抵押品协议，并由单个对手根据潜在的未来风险敞口、预期的回收率和市场隐含的违约概率来确定。

我们还对某些资产的公允价值进行流动性估值调整，以反映当我们无法观察到相同或类似工具最近的市场交易时，这些工具的定价和交易的不确定性。流动资金估值调整基于以下因素：

 

•	上次有关估价后的时间；

•	在量度日期是否有实际交易或有关的对外报价；及

•	与主要定价部分相关的波动性。

我们定期验证从第三方定价服务中得出的估值的定价方法，以确保公允价值确定符合适用的会计准则，并确保我们的资产被正确地归入公允价值等级。为了执行此验证，我们：

 

•	审查从我们的第三方定价服务收到的关于在其估值中使用的投入的文件，并确定每一类证券的等级评估；

•	通过比较我们的第三方定价服务所使用的实际投入与类似证券的可比投入，证实用于样本证券的实际投入；以及

•	通过将我们的第三方定价服务提供的公允价值与来自其他独立来源的相同和类似证券的价格进行比较，证实为证券样本确定的公允价值。我们

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分析差异，并与我们的第三方定价服务进行额外的研究，并根据我们的发现采取适当的步骤。

3级公允价值计量的变化

下表显示截至年底本港第三级金融工具的公允价值变动情况。2019年12月31日，和2018年12月31日.

 

以百万计	开始 期间 平衡			收入(损失) 综合收入			收益 (损失) 包括在内 特别收入				购货			销售			安置点		转移-其他			转让 进 三级				转让 离开 三级				尾端 期间 平衡			未实现 收益 (损失) 包括在 收益
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
可供出售的证券
其他证券	$	20		$	15		—				—			—			—		—			—				$	(24	)		$	11		—
其他投资
主要投资
直接	1			—			—				—			—			—		—			—				—				1			—
股权投资
直接	7			—			$	4		(c)	—			—			—		—			$	1			—				12			4
为出售而持有的贷款	—			—			—				—			$	(1	)	—		$	1		—				—				—			—
持有的投资贷款	3			—			—				—			—			—		1			—				—				4			—
衍生仪器(b)
利率	5			—			3			(d)	$	2		(1		)	—		—			21			(e)	(8		)	(e)	22			—
信用	—			—			(8		)	(d)	—			—			—		—			—				—				(8		)	—
其他(a)	3			—			—				—			—			—		2			—				—				5			—

以百万计	开始 期间 平衡			包括在综合收入中的收益(损失)		收益 (损失) 包括在 收益				购货			销售			安置点			转移-其他			转让 进 三级				转让 离开 三级				尾端 期间 平衡			未实现 收益 (损失) 包括在 收益
截至2018年12月31日止的年度
可供出售的证券
其他证券	$	20		—		—				—			—			—			—			—				—				$	20		—
其他投资
主要投资
直接	13			—		$	(1	)	(c)	$	5		$	(16	)	—			—			—				—				1			—
股权投资
直接	3			—		—				—			—			—			—			$	4			—				7			—
为出售而持有的贷款	1			—		—				—			(1		)	—			$	(1	)	1				—				—			—
持有的投资贷款	2			—		—				—			—			—			1			—				—				3			—
衍生仪器(b)
利率	9			—		(2		)	(d)	1			(2		)	—			—			7			(e)	$	(8	)	(e)	5			—
信用	1			—		(31		)	(d)	—			—			$	30		—			—				—				—			—
其他(a)	3			—		—				—			—			—			$	—		—				—				3			—

 

(a)	金额为3级利率锁定承诺。

(b)	数额为三级衍生资产减去三级衍生负债。

(c)	已实现和未实现的本金投资损益在损益表“其他收入”中列报。已实现和未实现的权益投资损失在损益表“其他收入”中列报。

(d)	衍生工具的已实现和未实现损益在损益表“公司服务收入”和“其他收入”中列报。

(e)	以前被归类为二级的某些衍生物被转移到三级，因为第三级不可观测的输入变得很重要。以前被归类为3级的某些衍生物被转移到2级，因为第3级不可观测的输入变得不那么重要。

按公允价值计量的非经常性资产和负债

某些资产和负债是按照公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量的。公允价值调整一般是由于采用会计准则，要求资产和负债按成本或公允价值的较低记录，或按减值评估。有不按公允价值计量的负债2019年12月31日，和2018年12月31日. 下表列出按公允价值计算的非经常性资产2019年12月31日，和2018年12月31日:

	2019年12月31日											2018年12月31日
以百万计	一级		二级			三级			共计			一级		二级		三级			共计
非经常性计量资产
减值贷款和租约	—		—			$	76		$	76		—		—		$	42		$	42
应计收入和其他资产	—		$	118		51			169			—		—		16			16
按公允价值计算的非经常性资产总额	—		$	118		$	127		$	245		—		—		$	58		$	58

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评估技术的质量披露

下表说明了用于衡量非经常性公允价值报告的重要资产和负债类别的估值技术和重要投入，以及估值等级中每一类资产和负债的分类。

资产/负债类别	估价技术	估价等级分类
减值贷款和租约	贷款按季度进行减值评估；减值通常发生在有证据表明可能出现损失时，贷款的预期价值低于贷款的合同价值。减值的数额可根据未来现金流量的估计现值、标的抵押品的公允价值或根据最近出售的类似贷款和抵押品的可观察市场价格来确定。   现金流量分析考虑到内部开发的投入，包括： ·贴现率 ·违约率 丧失抵押品赎回权的费用 抵押品价值的变化 标的抵押品的公允价值可能采取房地产或个人财产的形式，其依据是第三方评估师提供的内部评估、实地观察和评估。我们至少每年对依赖抵押品的受损贷款进行或重申评估。如果最近的评估不准确地反映当前市场，债务人严重拖欠或逾期，或者该项目的业绩或财产状况出现了实质性恶化，对过时的评估结果的调整，导致评估价值低于依赖抵押品的受损贷款的账面金额，评估可能会更频繁地出现在ALLL中。 基于现金流量分析或相关抵押品价值的特殊分配备抵的减值贷款被归类为三级资产。减值贷款，根据反映最近类似贷款和抵押品销售交易的可观察市场价格，特别分配备抵，列为二级资产。当有可能发生损失的证据时，当贷款的预期公允价值低于合同金额时，我们调整受损贷款的账面金额。	2级和3级
为出售而持有的商业贷款	通过对待售贷款组合的季度分析(包括履约和不良商业贷款)，我们确定了根据公认会计原则以较低的成本或公允价值记录投资组合所需的任何调整。估价投入包括： ·对有关贷款或类似贷款不具约束力的投标 最近的销售交易 ·模仿最近证券化的内部模型	2级和3级
为出售而持有的直接融资租赁和经营租赁资产	直接融资租赁和待售经营租赁资产的估值采用依赖市场数据的内部模型进行，其中包括： ·互换利率和债券评级 ·我们自己对租约退出市场的假设 ·投资组合中个别租约的详细情况 KEF与众多机构投资者签订了主要的销售和转让协议。历史上，获得多个引号，保留最合理的形式引号。这些不具约束力的报价通常会导致向提供报价的一方出售。我们目前收到的不具约束力的投标，并被认为可能出售的租约，可归类为二级。这些报价的有效性得到了与过去履行不具约束力报价的机构的历史和持续交易的支持。   为出售而持有的租赁和经营租赁资产的估值采用我们自己的假设，被归类为三级资产。所使用的投入包括租赁物品价值的变化和内部信用评级。在不活跃的市场中，我们通过贴现现金流模型对持有出售的资产进行估值，该模型使用当前买入率作为贴现率。买入利率基于相关债券指数中固有的信用溢价和衡量日期的适当互换利率。	2级和3级

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资产/负债类别	估价技术	估价等级分类
奥利奥和其他收回的个人财产(a)	奥利奥和其他收回的财产是根据下列因素估价的： ·估价和第三方价格意见，减去估计的销售成本 一般来说，我们将这些资产归类为三级资产，但OREO和其他我们收到绑定购买协议的收回财产被归类为二级资产。退回的租赁库存是根据类似资产的市场数据估值的，并被归类为二级资产。 通过丧失贷款或代替丧失贷款而获得的资产最初记录为按公允价值持有出售，减去止赎日估计的销售成本。止赎后，估值定期更新，目前的市场状况可能要求将资产进一步减记到新的成本基础上。	2级和3级
LIHTC、HTC和NMTC投资(a)	LIHTC、HTC和NMTC的运营伙伴关系须接受季度减值测试。这项评估包括衡量未来税收优惠的现值，并将这一价值与投资的当前账面价值进行比较。 预期的未来税收优惠表由合伙企业的普通合伙人每季度提供一次。使用贴现现金流模型将这些未来收益贴现到其现值，该模型包含适当的风险溢价。当LIHTC和HTC的投资更有可能无法实现时，LIHTC和HTC的投资就会受到影响。	三级
其他股权投资	我们还有其他对股票证券的投资，这些证券没有容易确定的公允价值，也不符合使用每股净资产价值衡量投资的实际权宜之计。由于可观察到的有序交易，我们选择以成本减去减值加减调整来衡量这些证券。 当有证据表明投资的预期公允价值下降到低于记录成本时，减值即被记录。在每个报告所述期间，我们评估这些投资是否继续符合这一计量备选办法。截至2019年12月31日，该方法记录的权益投资账面金额为1.34亿美元。截至2019年12月31日的一年中，减值不到100万美元。	三级
按揭服务权(a)	见附注9.按揭服务资产	三级

(a)	综合资产负债表中列入“应计收入和其他资产”的资产类别

关于三级公允价值计量的定量信息

用于公允价值我们的物质三级经常性和非经常性资产的重要的不可观测的投入的范围和加权平均数。2019年12月31日，和2018年12月31日以及所使用的估价方法见下表：

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2019年12月31日	第三级资产(负债)			估价技术	显着 不可观测输入	范围 (加权平均)(B)、(C)
美元 以百万计
反复出现
可供出售的证券：
其他证券	$	11		贴现现金流	贴现率	不适用(16.10%)
					可销售折扣	不适用(30.00%)
					波动系数	不适用(43.00%)
其他投资：(a)
股权投资
直接	12			贴现现金流	贴现率	13.91 - 17.24% (15.61%)
					可销售折扣	不适用(30.00%)
					波动系数	不适用(47.00%)
贷款，扣除未赚得收入(住宅)	4			市场可比定价	可比性因子	79.00 - 98.00% (91.05%)
衍生工具：
利率	22			贴现现金流	违约概率	.02 - 100% (5.40%)
					内部风险评级	1 - 19 (9.168)
					违约损失	0 - 1 (.492)
贷记(资产)	1			贴现现金流	违约概率	.02 - 100% (4.2%)
					内部风险评级	1 - 19 (10.13)
					违约损失	0 - 1 (.498)
信贷(负债)	(9		)	贴现现金流	违约概率	.02 - 100% (12.24%)
					内部风险评级	1 - 19 (8.058)
					违约损失	0 - 1 (.411)
其他(d)	5			贴现现金流	贷款结账利率	37.71 - 99.69% (79.33%)
非经常性
减值贷款	76			标的抵押品的公允价值	贴现率	0 - 60.00% (10.00%)
应计收入和其他资产：(e)
奥利奥	5			估价值	估价值	N/M

2018年12月31日	公允价值 三级资产			估价技术	显着 不可观测输入	范围 (加权平均)
美元 以百万计
非经常性
减值贷款	$	42		标的抵押品的公允价值	折价	20.00 - 40.00% (21.00%)

(a)	本金投资，直接投资不包括在本表中，作为余额2019年12月31日，是微不足道的(小于$1百万).

(b)	重要的不可观测输入的加权平均值是使用相对于公允价值的加权来计算的。

(c)	对于无量程的不可观测的重要输入，用一个数字表示所使用的单一定量因子。

(d)	金额代表利率锁定承诺。

(e)	不包括$46百万用于修饰或说明按公允价值计算的抵押贷款服务资产2019年12月31日。请参阅注8 (“按揭服务资产“)与这些资产有关的大量不可观测的投入。

金融工具的公允价值披露

公允价值等级中归属于我们的金融工具的水平以及与之相关的账面金额2019年12月31日，和2018年12月31日，见下表。

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	2019年12月31日
				公允价值
以百万计	载运 金额			一级			2级			三级			测值 在NAV			净网 调整				共计
资产(按计量类别分列)
公允价值-净收入
交易账户资产(b)	$	1,040		—			$	1,040		—			—			—				$	1,040
其他投资(b)	605			—			—			$	528		$	77		—				605
贷款，扣除未赚得收入(住宅)(d)	4			—			—			4			—			—				4
为出售而持有的贷款(住宅)(b)	140			—			140			—			—			—				140
衍生资产-交易(b)	715			$	49		985			28			—			$	(347	)	(f)	715
公允价值-保监处
可供出售的证券(b)	21,843			—			21,832			11			—			—				21,843
衍生资产-套期保值(B)(G)	65			—			191			—			—			(126		)	(f)	65
摊销成本
持有到期日证券(c)	10,067			—			10,116			—			—			—				10,116
贷款，减去未赚得收入(d)	93,742			—			—			92,641			—			—				92,641
为出售而持有的贷款(b)	1,194			—			—			1,194			—			—				1,194
其他
现金和短期投资(a)	2,004			2,004			—			—			—			—				2,004
负债(按计量类别分列)
公允价值-净收入
衍生负债-交易(b)	194			43			461			9			—			(319		)	(f)	194
公允价值-保监处
衍生负债.套期保值(B)(G)	4			—			20			—			—			(16		)	(f)	4
摊销成本
定期存款(e)	11,652			—			11,752			—			—			—				11,752
短期借款(a)	1,092			19			1,073			—			—			—				1,092
长期债务(e)	12,448			12,694			249			—			—			—				12,943
其他
未规定期限的存款 (a)	100,218			—			100,218			—			—			—				100,218

	2018年12月31日
				公允价值
以百万计	载运 金额			一级			2级			三级			测值 在NAV			净网 调整				共计
资产(按计量类别分列)
公允价值-净收入
交易账户资产(b)	$	849		—			$	849		—			—			—				$	849
其他投资(b)	666			—			1			$	559		$	106		—				666
贷款，扣除未赚得收入(住宅)(d)	3			—			—			3			—			—				3
为出售而持有的贷款(住宅)(b)	54			—			54			—			—			—				54
衍生资产-交易(b)	462			$	68		736			8			—			$	(350	)	(f)	462
公允价值-保监处
可供出售的证券(b)	19,428			—			19,408			20			—			—				19,428
衍生资产-套期保值(B)(G)	69			2			50			—			—			17			(f)	69
摊销成本
持有到期日证券(c)	11,519			—			11,122			—			—			—				11,122
贷款，减去未赚得收入(d)	88,666			—			—			86,224			—			—				86,224
为出售而持有的贷款(b)	1,173			—			—			1,173			—			—				1,173
其他
现金和短期投资(a)	3,240			3,240			—			—			—			—				3,240
负债(按计量类别分列)
公允价值-净收入
衍生负债-交易(b)	395			58			675			—			—			(338		)	(f)	395
公允价值-保监处
衍生负债.套期保值(B)(G)	(9		)	—			(10		)	—			—			1			(f)	(9		)
摊销成本
定期存款(e)	13,245			—			13,331			—			—			—				13,331
短期借款(a)	863			14			849			—			—			—				863
长期债务(e)	13,732			12,576			$	1,211		—			—			—				13,787
其他
未规定期限的存款 (a)	94,064			—			94,064			—			—			—				94,064

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估值方法和假设

(a)	公允价值等于或近似于账面价值。没有规定期限的存款的公允价值没有考虑到核心存款无形资产的价值。

(b)	与我们计量这些资产和负债公允价值的方法有关的信息载于本说明题为“估值技术的质量披露”和“非经常性公允价值计量的资产和负债”一节。根据成本法核算的投资(或按某些股权投资的可观察价格变动调整的减值成本减去减值)被列为三级资产。这些投资没有在公开市场上积极交易，因为这类投资的销售很少。按成本记帐的投资的账面金额，如果被视为非临时的(或由于同一发行人可观察到的有条不紊的股权投资交易，符合成本减去减值计量备选办法)，则按价值下降进行调整。这些调整数包括在损益表的“其他收入”中。

(c)	持有到期日证券的公允价值是通过使用基于特定证券细节的模型，以及相关的行业和经济因素来确定的。其中最重要的投入是报价、相关基准证券的利率利差以及某些提前还款假设。我们对模型得出的估值进行了审查，以确保它们是合理的，并与在二级市场交易的类似证券的价值一致。

(d)	贷款的公允价值是以预期现金流的现值为基础的。预计现金流量是根据贷款的合同条款计算的，并根据现金流量的相对风险对提前还款和贴现率的使用进行调整，同时考虑到贷款类型、贷款期限、流动性风险、偿债成本以及债务和资本的要求回报。此外，还对某些贷款实行增量流动性折扣，以类似经济条件下的历史贷款销售为基准。贷款公允价值包括按其总账面金额计算的租赁融资应收款，其公允价值相当于其公允价值。

(e)	定期存款和长期债务的公允价值是基于利用相关市场投入的贴现现金流。

(f)	净额调整数是指根据适用的会计准则，将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。净基础考虑到双边担保品和主净结算协议的影响，使我们能够在净基础上与单一对手方结算所有衍生品合同，并以相关现金抵押品抵消净衍生头寸。衍生资产和负债总额包括这些净调整数。

(g)	衍生资产.套期保值和衍生负债.套期保值包括现金流量和公允价值套期保值.有关我们现金流量和公允价值对冲的会计政策的更多信息见注。1 (“重要会计政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的标题下。

 

我们根据市场参与者在评估资产时会考虑的因素来确定公允价值。我们的公允价值调整中有很大一部分与流动性有关。期间2018和2019，本港贷款组合的公允价值大致保持稳定，主要是由于贷款市场持续的流动资金。如果我们使用不同的假设，上表所示的公允价值可能会发生变化，此外，由于适用的金融工具会计准则不包括某些金融工具和所有非金融工具的披露要求，上表所列公允价值数额本身并不代表我们整个公司的基本价值。

终止的资产-教育贷款业务. 我们中止的资产包括政府担保的教育贷款和私人教育贷款，这些贷款来源于我们于2009年9月停止的教育贷款业务。该投资组合包括按账面价值记录的贷款和适当的估值准备金，以及按公允价值入账的贷款。所有这些贷款均未列入上表如下：

•	按账面价值计算的贷款，扣除备抵额$855百万 ($729百万按公允价值计算)2019年12月31日，和$1.1十亿 ($890百万按公允价值计算)2018年12月31日；和

•	按公允价值计算的有价证券贷款$2百万在…2019年12月31日，和$2百万在…2018年12月31日.

这些贷款和证券被归类为三级，因为我们在确定公允价值时依赖于不可观测的投入，因为没有可观测的市场数据。

短期金融工具。对于剩余平均寿命不到6个月的金融工具，账面价值被用作公允价值的近似。

7.证券

摊销成本、未实现损益和可供出售的证券及持有至到期证券的大致公允价值列于下表。未实现损益总额表示资产负债表上截至所示日期的摊还成本与证券公允价值之间的差额。因此，这些损益的数额在未来可能会随着市场情况的变化而变化。

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	2019													2018
十二月三十一日 以百万计	摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值				摊销 成本			毛额 未实现 收益			毛额 未实现 损失			公平 价值
可供出售的证券
美国财政部、机构和公司	$	334		—			—			$	334			$	150		—			$	3		$	147
各州和政治分部	4			—			—			4				7			—			—			7
代理住宅抵押贷款义务	12,772			$	82		$	71		12,783				14,315			$	20		373			13,962
代理住宅按揭证券	1,677			41			4			1,714				2,128			13			36			2,105
代理商业按揭证券	6,898			139			40			6,997				3,300			19			132			3,187
其他证券	7			4			—			11				17			3			—			20
可供出售的证券共计	$	21,692		$	266		$	115		$	21,843			$	19,917		$	55		$	544		$	19,428
持有至到期证券
代理住宅抵押贷款义务	$	5,692		$	23		$	49		$	5,666			$	7,021		$	2		$	254		$	6,769
代理住宅按揭证券	409			6			—			415				490			—			14			476
代理商业按揭证券	3,940			78			9			4,009				3,996			2			133			3,865
资产支持证券	11			—			—			11				—			—			—			—
其他证券	15			—			—			15				12			—			—			12
持有至到期证券共计	$	10,067		$	107		$	58		$	10,116			$	11,519		$	4		$	401		$	11,122

下表汇总了截至目前处于未变现亏损状况的我们的证券。2019年12月31日，和2018年12月31日:

	未实现损失的持续时间
	不到12个月							12个月或更长							共计
以百万计	公允价值			毛额 未实现 损失				公允价值			毛额 未实现 损失				公允价值			毛额 未实现 损失
2019年12月31日
供出售的证券：
美国财政部、机构和公司	$	30		—			(a)	$	30		—			(a)	$	60		—
代理住宅抵押贷款义务	3,432			$	20			3,221			$	51			6,653			$	71
代理住宅按揭证券	33			—			(a)	629			4				662			4
代理商业按揭证券	1,541			17				1,213			23				2,754			40
持有至到期证券：
代理住宅抵押贷款义务	1,626			14				2,289			35				3,915			49
代理住宅按揭证券	56			—			(a)	—			—				56			—
代理商业按揭证券	518			9				—			—				518			9
资产支持证券	11			—			(a)	—			—				11			—
其他证券	3			—			(a)	—			—				3			—
暂时减值证券共计	$	7,250		$	60			$	7,382		$	113			$	14,632		$	173
2018年12月31日
供出售的证券：
美国财政部、机构和公司	—			—				$	147		$	3			$	147		$	3
代理住宅抵押贷款义务	$	570		$	2			10,945			371				11,515			373
代理住宅按揭证券	4			—			(b)	1,087			36				1,091			36
代理商业按揭证券	—			—				1,729			132				1,729			132
持有至到期证券：
代理住宅抵押贷款义务	—			—				6,416			254				6,416			254
代理住宅按揭证券	—			—				475			14				475			14
代理商业按揭证券	73			—			(b)	3,359			133				3,432			133
暂时减值证券共计	$	647		$	2			$	24,158		$	943			$	24,805		$	945

(a)	在…2019年12月31日，未实现总亏损总额低于$1百万对于美国财政部、机构、公司和代理机构，可供出售的住房抵押贷款支持证券的损失期不超过12个月。$1百万对于代理住宅抵押贷款支持证券、资产支持证券和其他持有期限不足12个月的证券。在…2019年12月31日，未实现总亏损总额低于$1百万对于美国财政部、机构和公司，可以出售损失超过12个月或更长时间的证券。

(b)	在…2018年12月31日，未实现总亏损总额低于$1百万可供出售的代理住宅按揭证券，亏损期少于12个月及以下。$1百万对于代理机构，商业抵押贷款支持证券持有至到期，亏损期不超过12个月。

在…2019年12月31日，我们有$71百万的未实现损失毛额240作为我们的整体A/LM战略的一部分，我们投资的固定利率机构住宅CMOs。这些证券的加权平均到期日为3.79年复一年2019年12月31日。在…2019年12月31日，我们也有$4百万的未实现损失毛额186机构住宅按揭证券头寸及$40百万的未实现损失毛额27代理商业按揭证券的加权平均到期日3.59和4.25年份，分别为2019年12月31日。由于这些证券的利率是固定的，它们的公允价值对市场利率的变动很敏感。这些未实现的损失被认为是暂时的，因为我们

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期望从这些证券中收取所有合同到期的款项。因此，这些投资通过保监处而不是收入减少到公允价值。

我们定期评估OTTI的证券投资组合。评估的依据是证券的性质、标的抵押品、发行人的财务状况、损失的程度和持续时间、我们与个别证券有关的意图以及我们在预期复苏之前出售证券的可能性。我们做了不未在截至年度的收益中确认任何减值损失。2019年12月31日.

与可供出售的证券有关的已实现损益如下：

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			(a)	2018		(b)	2017			(a)
已实现收益	$	20			—			$	1
已实现损失	—				—			—
证券净收益(损失)	$	20			—			$	1

 

(a)	实际损失总额低于$1百万截止年度2019年12月31日，和2017年12月31日.

(b)	已实现损益总额低于$1百万截止年度2018年12月31日.

在…2019年12月31日，可供出售的证券及持有至到期日的证券总计$8.0十亿承诺为根据回购协议出售的证券提供担保，为公众和信托存款提供担保，便利获得担保资金，并用于法律要求或允许的其他目的。

下表按剩余到期日显示证券。cmos和其他抵押贷款支持证券在可供出售和持有至到期日的投资组合中是根据他们的预期平均寿命提出的。剩余的有价证券，无论是可供出售的还是持有至到期的投资组合，都是根据其剩余的合同期限提交的.实际到期日可能与预期期限或合同期限不同，因为借款人有权提前偿还债务，有或不受预付罚款。

 

	证券 可供出售								持有至到期 证券
2019年12月31日	摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值
以百万计
一年或一年以下到期	$	490			$	494			$	66			$	66
一至五年后到期	17,438				17,486				7,173				7,178
五年至十年后到期	3,756				3,856				2,828				2,872
十年后到期	8				7				—				—
共计	$	21,692			$	21,843			$	10,067			$	10,116

8.衍生工具和套期保值活动

我们是各种衍生工具的缔约方，主要是通过我们的子公司KeyBank。我们使用的主要衍生品是利率掉期、上限、下限、远期和期货；外汇合约；大宗商品衍生品；以及信贷衍生品。这些工具帮助我们管理利率风险敞口，减轻我们贷款组合中固有的信用风险，对冲外汇汇率的变化，满足客户融资和对冲需求。如本说明进一步讨论的那样：

 

•	利率风险是指利率波动对利息收入或净利息收入产生不利影响的风险；

•	信用风险是指因债务人无力或未能履行合同付款或履约条件而造成损失的风险；

•	外汇风险是指汇率对金融工具的公允价值产生不利影响的风险。

在…2019年12月31日，在考虑双边抵押品和总净额结算协议的影响后，我们$65百万衍生资产和$4百万与为对冲目的订立的合同有关的衍生负债。截至同日，在考虑到双边抵押品和总净额结算协议的影响以及对未来潜在损失的准备金后，我们拥有以下衍生资产：$715百万的衍生债务$194百万没有被指定为套期保值工具。这些职位主要由为客户住宿目的签订的衍生合同组成。

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有关衍生工具会计政策的补充资料载於附注。1 (“重要会计政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的标题下。

对冲关系中指定的衍生工具

根据资产、负债和表外工具组合的变化以及与每种工具相关的利率的变化，净利息收入和EVE的变化。此外，利息收益资产和计息负债在定价和期限特征上的差异导致净利息收入和利息收益的波动。根据适用的会计准则，我们利用被指定为对冲关系一部分的衍生品来管理净利息收入和EVE，使其在我们规定的风险允许范围内。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率互换。

我们指定某些“收取固定/支付可变”利率互换作为公允价值对冲。这些合约将某些固定利率长期债务转化为可变利率债务，从而改变了我们对利率变化的风险敞口。因此，我们接受固定利率利息支付，以换取在合同存续期间进行可变利率支付，而不交换名义金额。

同样，我们指定某些“收取固定/支付可变”利率互换为现金流量对冲。这些合同有效地将某些浮动利率贷款转化为固定利率贷款，以减少利率下降对未来利息收入的潜在不利影响。同样，我们接受固定利率利息支付，以换取在合同存续期间进行可变利率支付，而不交换名义金额。

我们指定利率下限作为现金流对冲工具。利率下限也减少了利率下降对未来利息收入的潜在不利影响。当合同中规定的罢工价格低于参考汇率，以换取预付保险费时，我们将收到利息付款。

我们指定某些“支付固定/接受可变”利率互换作为现金流量对冲。这些掉期将某些浮动利率债务转化为固定利率债务.我们还利用这些掉期来管理与预期销售某些商业房地产贷款和某些学生贷款有关的利率风险，这些贷款来自我们的Laurel Road数字贷款业务。掉期保值贷款的短期价值可能下降，这可能导致利率的变化，从他们的起源和时间，他们被出售。

我们使用外币远期交易来对冲我们对各种外国设备金融实体的净投资的外汇风险。这些实体以非美国货币计价。这些掉期交易被指定为净投资套期保值，以减少以即期汇率衡量净投资的风险。由于KEF加拿大子公司净资产的清算，我们最后一次净投资对冲于2019年第四季度停止。

对冲关系中未指定的衍生工具

我们可以签订利率互换合同来管理经济风险，但不指定对冲关系中的工具。不包括涉及客户风险敞口的合约，衍生工具在经济基础上对冲风险的金额2019年12月31日，不显着。

和其他金融服务机构一样，我们提供贷款和提供信贷，这都使我们面临信用风险。我们以符合资产质量目标和集中风险容忍度的方式积极管理我们的整体贷款组合和相关的信用风险，以减轻投资组合的信用风险。通过违约互换购买信用保护使我们能够将与特定信贷扩展相关的部分信用风险转移给第三方，包括有预测的贷款出售的情况。我们购买信用违约掉期以降低与我们在交易组合中持有的债务证券相关的信用风险。

我们还为其他目的签订衍生合同，包括：

 

•	利率互换、上限和最低限额合同通常是为了满足商业贷款客户的需要而签订的；

•	为满足客户的需要而签订的能源和贱金属互换和期权合同；

•	订立外汇远期合约及期权合约，主要是因应客户的需要；及

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•	与第三方签订的期货合约和头寸，旨在抵消或减轻与上述客户头寸相关的利率或市场风险。

与衍生工具有关的公允价值、活动量和损益信息

下表以毛额和净额为基础，汇总了截至2005年12月31日的衍生工具的公允价值。2019年12月31日，和2018年12月31日。按类别划分的这些衍生工具的名义数量的变化2018年12月31日，到2019年12月31日中的衍生交易活动的数量。2019。名义金额不受双边担保品和总净额结算协议的影响。衍生资产和负债余额是在适用双边担保品和主净结算协议之前按毛额列报的。对衍生产品资产和负债总额进行调整，以考虑到法律上可强制执行的主净结算协议的影响，这些协议允许我们在净基础上与单个对手解决所有衍生品合同，并以相关的现金抵押品抵消衍生产品的净头寸。在主净结算协议不生效或不能根据破产法强制执行的情况下，我们不与对手方调整这些衍生资产和负债。与法律上可强制执行的主净结算协议有关的证券抵押品不被资产负债表所抵消。如下表所示，我们的衍生工具包括在资产负债表上的“应计收入和其他资产”或“应计费用和其他负债”中：

 

	2019年12月31日										2018年12月31日
				公允价值										公允价值
以百万计	概念 金额			导数 资产			导数 负债				概念 金额			导数 资产			导数 负债
指定为对冲工具的衍生品：
利率	$	39,208		$	191		$	20			$	28,546		$	50		$	(10	)
外汇	—			—			—				122			2			—
共计	39,208			191			20				28,668			52			(10		)
未指定为对冲工具的衍生品：
利率	71,209			772			233				63,454			365			307
外汇	6,572			67			60				6,829			104			95
商品	5,324			208			200				2,002			333			323
信用	427			1			10				226			1			1
其他(a)	3,337			14			10				1,466			9			7
共计	86,869			1,062			513				73,977			812			733
净调整数(b)	—			(473		)	(335		)		—			(333		)	(337		)
资产负债表中的净衍生产品	126,077			780			198				102,645			531			386
其他抵押品(c)	—			(2		)	(42		)		—			(2		)	(33		)
净衍生数	$	126,077		$	778		$	156			$	102,645		$	529		$	353

 

(a)	其他衍生工具包括与我们的住宅按揭银行活动有关的利率锁定承诺及远期销售承诺、远期买卖合约，包括与“待公布”证券及发行证券有关的合约承诺。

(b)	净额调整数是指根据适用的会计准则，将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。

(c)	其他抵押品是指根据适用的会计准则，不能用于将我们的衍生资产和负债从毛额基础冲抵净额的数额。其他抵押品包括有价证券，根据双边抵押品和主净结算协议进行交换，使我们能够用相关抵押品抵消净衍生头寸。其他抵押品的使用不能将净衍生头寸减少到零以下。因此，多余的其他抵押品(如果有的话)不反映在上面。

公允价值对冲在本年度终了的年度内2019年12月31日我们并没有将这些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性评估之外。

下表汇总了截至2005年12月31日资产负债表上记录的数额2019年12月31日和2018年12月31日，与公允价值套期保值的累积基数调整有关。

	2019年12月31日
以百万计	包括套期保值项目的资产负债表细列项目	套期项目的承载量(a)			套期会计基础调整(b)
利率合约	长期债务	$	8,408		$	240
利率合约	存单($100，000或以上)	—			—
利率合约	其他定期存款	—			—

	2018年12月31日
以百万计	包括套期保值项目的资产负债表细列项目	套期项目的承载量(a)			套期会计基础调整(b)
利率合约	长期债务	$	9,363		$	(6	)
利率合约	存单($100，000或以上)	343			(1		)
利率合约	其他定期存款	178			—

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(a)	账面金额代表指定为套期保值项目的部分负债。

(b)	与不再符合公允价值套期保值资格的取消指定套期保值有关的基础调整使套期保值会计基础调整减少$9百万和$10百万在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。

现金流对冲。在本年度终了的年度内2019年12月31日我们并没有将这些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性评估之外。

考虑到利率、收益率曲线和名义金额。2019年12月31日，我们预计会重新分类$132百万衍生工具的税后净亏损12月份为我们的现金流对冲。此外，我们希望大致重新分类。$3百万与终止的现金流量对冲有关的税前净亏损12月份。截至2019年12月31日，我们对冲预测交易的最长时间是10年数.

下表汇总公允价值和现金流量对冲会计对会计年度损益表的影响。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日.

	公允价值收益和现金流量套期保值关系中确认的净利(损失)的位置和数额 (a)
以百万计	利息开支-长期债务			利息收入-贷款			投资银行及债券配售费			利息费用-存款			其他收入
截至2019年12月31日止的12个月
收入综合报表中列出的总额	$	(454	)	$	4,267		$	630		$	(853	)	$	68
公允价值套期保值关系的净收益(亏损)
利息合同
模糊限制项识别	(247		)	—			—			(1		)	—
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许	231			—			—			—			—
公允价值套期保值确认的净收入(费用)	(16		)	—			—			(1		)	—
现金流量套期保值关系的净收益(亏损)
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入
利息合同	(1		)	15			—			—			—
外汇合同	—			—			—			—			32
现金流量对冲确认的净收入(费用)	$	(1	)	$	15		$	—		—			32
截至2018年12月31日止的12个月
收入综合报表中列出的总额	$	(420	)	$	4,023		$	650		$	(517	)	$	176
公允价值套期保值关系的净收益(亏损)
利息合同
模糊限制项识别	(5		)	—			—			1			—
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许	(12		)	—			—			—			—
公允价值套期保值确认的净收入(费用)	(17		)	—			—			$	1		$	—
现金流量套期保值关系的净收益(亏损)
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入
利息合同	(2		)	(68		)	2			—			31
现金流量对冲确认的净收入(费用)	$	(2	)	$	(68	)	$	2		—			$	31
截至2017年12月31日止的12个月
收入综合报表中列出的总额	$	(319	)	$	3,677		$	603		$	(278	)	$	153
公允价值套期保值关系的净收益(亏损)
利息合同
模糊限制项识别	—			—			—			—			107
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许	49			—			—			—			(103		)
公允价值套期保值确认的净收入(费用)	49			—			—			—			$	4
现金流量套期保值关系的净收益(亏损)
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入
利息合同	(4		)	19			—			—			—
因套期保值无效而在收入中确认的收益(损失)(税前)	—			—			—			—			—
现金流量对冲确认的净收入(费用)	$	(4	)	$	19		$	—		—			—

(a)	前期损益未按2018年通过的新的套期会计准则重报。

净投资套期保值我们以前签订了外汇远期合同，以对冲因相关外汇汇率的变化，我们对外国子公司投资的账面价值变化的风险敞口。2019年12月，由于KEF加拿大子公司的净资产大幅变现，我们最后一次净投资对冲被终止。由于这种套期保值关系的终止，美国商业银行将税前收益的其他收入重新归类为$32百万与公允价值累积变动相关的净投资套期保值。收益被改叙为$14

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从AOCI转入其他收入相关的税前外币折算调整亏损的净投资余额。

我们并没有将套期保值工具的任何部分排除在对截至年度的净投资对冲工具的套期保值有效性评估之外。2019年12月31日.

下表汇总了截至本年度的现金流量和净投资套期保值的税前净收益(亏损)。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，以及它们在损益表上的记录位置。该表包括保监处在这一期间确认的净收益(损失)和从AOCI中重新归类为当期收入的净收益(损失)。

以百万计	净收益(损失) OCI中的识别			损益表净收益(损失)地点 从保监处改划为收入	净收益 (损失)重新分类 从OCI到收入(a)			其他收入确认的净收益(损失)(a)
截至2019年12月31日止的12个月
现金流边缘
利率	$	442		利息收入-贷款	$	15		$	—
利率	(1		)	利息开支-长期债务	(1		)	—
利率	3			投资银行及债券配售费	—			—
净投资风险
外汇合同	(4		)	其他收入	32			—
共计	$	440			$	46		$	—
截至2018年12月31日止的12个月
现金流边缘
利率	$	(13	)	利息收入-贷款	$	(68	)	$	—
利率	2			利息开支-长期债务	(2		)	—
利率	1			投资银行及债券配售费	2			—
净投资风险
外汇合同	19			其他收入	31			—
共计	$	9			$	(37	)	$	—
截至2017年12月31日止的12个月
现金流边缘
利率	$	(59	)	利息收入-贷款	$	19		$	—
利率	—			利息开支-长期债务	(4		)	—
利率	(1		)	投资银行及债券配售费	—			—
净投资风险
外汇合同	(17		)	其他收入	—			—
共计	$	(77	)		$	15		$	—

(a)	前期损益未按2018年通过的新套期会计准则重报.

非套期保值工具

下表汇总了我们的衍生产品在截至年底未被指定为套期保值工具的税前净收益(亏损)。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，以及它们在损益表上的记录位置。

	2019													2018													2017
截至12月31日的年度， 以百万计	企业 服务 收入			消费者抵押收入			其他 收入			共计				企业 服务 收入			消费者抵押收入			其他 收入			共计				企业 服务 收入			消费者抵押收入			其他 收入			共计
净收益(损失)
利率	$	46		—			$	(2	)	$	44			$	38		—			$	(1	)	$	37			$	29		—			$	(1	)	$	28
外汇	45			—			—			45				42			—			—			42				41			—			—			41
商品	6			—			—			6				8			—			—			8				6			—			—			6
信用	(6		)	—			(36		)	(42		)		2			—			(30		)	(28		)		2			—			(21		)	(19		)
其他	—			$	2		—			2				—			$	(1	)	12			11				—			$	(1	)	(6		)	(7		)
净收益(损失)共计	$	91		$	2		$	(38	)	$	55			$	90		$	(1	)	$	(19	)	$	70			$	78		$	(1	)	$	(28	)	$	49

交易对手信用风险

我们使用几种方法来减少和管理衍生合约的信用风险敞口。我们签订双边抵押品和净结算协议，规定在违约情况下与单一对手方进行所有合同的净结算。此外，我们监测每项合同的交易方信用风险敞口，以确定对我们所有产品类型的信贷敞口的适当限制。我们每天审查我们的抵押品头寸，并根据标准ISDA文件、中央结算规则和其他相关协议与我们的对手方交换抵押品。我们以现金和高评级的形式持有抵押品。

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由美国财政部、政府支持的企业或GNMA发行的证券.资产负债表上衍生资产净值的现金抵押品共计$207百万在…2019年12月31日，和$33百万在…2018年12月31日。扣除衍生负债的现金抵押品共计$69百万在…2019年12月31日，和$37百万在…2018年12月31日.

下表汇总了我们在指定日期按类别分列的衍生资产的公允价值。这些资产是我们在考虑到双边担保品和主净结算协议的影响以及用于减轻风险的其他手段后对潜在损失的总风险敞口。

十二月三十一日 以百万计	2019			2018
利率	$	848		$	308
外汇	30			60
商品	95			187
信用	—			—
其他	14			9
抵押品前衍生资产	987			564
减：相关抵押品	207			33
衍生资产总额	$	780		$	531

我们与两个主要集团进行衍生交易：经纪商和银行，以及客户.由于这些群体具有不同的经济特征，我们对交易对手信用风险和信用风险的管理方法也不尽相同。

为了各种风险管理目的，我们与经纪商和银行进行交易.这些类型的交易主要是高美元交易量。我们与这些交易对手签订双边抵押品并达成净结算协议。我们与这些交易对手进行某些类型的衍生交易，这样中央结算机构就成为我们衍生合约的交易对手。此外，我们还通过互换执行工具签订衍生合约。掉期结算和互换执行机制降低了我们对交易对手信用风险的敞口。在…2019年12月31日，我们总暴露在$431百万经纪人和银行。我们有净暴露$107百万在适用主净结算协议和现金担保品后，如存在此类限定协议。我们有净暴露$105百万在考虑之后$2百万以证券形式持有的附加抵押品。

我们使用主网协议与客户进行交易，以满足他们的业务需求。在大多数情况下，我们通过交叉抵押这些交易来减轻我们的信用风险。对于无法清算的交易，我们通过买卖美国国债和欧元美元期货或进入抵消头寸来减轻市场风险。由于对相关贷款的交叉担保，我们通常不交换与这些交易相关的现金或有价证券抵押品。为解决与这些合同有关的违约风险，我们设立了一个CVA准备金(包括在“应计收入和其他资产”中)，数额为：$27百万在…2019年12月31日。CVA是根据潜在的未来风险敞口、预期的回收率和市场隐含的违约概率计算的.在…2019年12月31日，我们总暴露在$753百万向客户、对手方和其他非经纪交易商或银行的实体提供与主净结算协议相关的衍生品。我们有净暴露$672百万关于我们与这些交易对手的衍生品后，适用主净结算协议、抵押品和相关准备金。

信用衍生工具

我们是买方，在有限的情况下，我们可能是通过信用衍生品市场提供信贷保护的卖方。我们购买信用衍生品，以管理与特定商业贷款和互换义务相关的信用风险，以及对债务证券的风险敞口。我们的信用衍生证券投资组合的净负债状况为$9百万截至2019年12月31日而且少于$1百万截至2018年12月31日.

我们的信贷衍生组合包括：

•	单名信用违约互换：：一种双边合同，根据该合同，卖方同意为某一特定实体(“参考实体”)在某一特定债务义务方面的信贷风险提供保护，以获得溢价。受保护的信用风险与信用衍生合同中所确定的不利的信用事件有关，如破产、未付款、债务的加速或重组等。

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•	交易信用违约互换指数：表示参考实体的篮子或组合上的头寸。

•	风险参与协议：主要参与者与客户达成交换协议的交易。牵头参与方(保护的买方)然后与交易对手(保护的卖方)订立风险参与协议，根据该协议，交易对手收取费用以承担牵头参与者的部分信用风险。如果客户不履行互换合同，风险参与协议的对手方必须偿还牵头参与者在违约日期前客户互换的正公允价值中所占的百分比。如果客户互换的公允价值为负值，则交易对手没有偿还要求。如果客户违约，且卖方履行了风险参与协议规定的付款义务，卖方有权获得按比例根据掉期协议条款，主要参与者对客户的索赔份额。

下表提供有关我们出售并在资产负债表上持有的信贷衍生工具类别的资料。2019年12月31日，和2018年12月31日。名义金额表示卖方可能需要支付的金额。表中所示的支付/业绩风险是各自投资组合中所有参考实体的默认概率的加权平均数。这些违约概率是从信用违约掉期市场观察到的信用指数中隐含的，这些信用指数是根据KEY的内部风险评级映射到参考实体的。

 

	2019								2018
十二月三十一日 百万美元	概念 金额			平均 术语 (年份)		付款/ 性能 风险			概念 金额			平均 术语 (年份)		付款/ 性能 风险
其他	$	134		14.30		14.56	%		$	22		13.43		17.18	%
出售的信贷衍生工具总额	$	134		—		—			$	22		—		—

信用风险或有特征

我们已经签订了某些衍生合同，当这些合同处于净负债状态时，我们必须向交易对手方提供抵押品。担保品的数量是基于我们与穆迪和标准普尔的长期高级无担保信用评级通常相关的净负债和门槛，这也是基于我们与对手方签署的每个信用支持附件(ISDA主协议的一个组成部分)所特有的最低转移金额。在有限的情况下，如果我们的评级低于某一水平，通常是投资级(即穆迪(Moody‘s)的“Baa 3”和标准普尔(S&P)的“BBB-”)，则对手方有权终止与我们的ISDA主协议。在…2019年12月31日，KeyBank的评级是“A3“与穆迪和”A-以标准普尔和凯恩斯公司的评级Baa 1“与穆迪和”BBB+“与标准普尔2019年12月31日，所有具有信用风险或有特征的衍生合约的总公允价值(即那些包含根据我们的评级的抵押品过账或终止条款的)由KeyBank持有的净公允价值。责任总位置$62百万，其中包括$25百万衍生资产和$87百万衍生负债。我们有$60百万以现金和证券抵押品支付这些头寸2019年12月31日。有不具有信用风险或有特征的衍生合约2019年12月31日.

下表汇总了如果衍生合约在净负债状况下触发信用风险或有特征，KeyBank根据ISDA主协议将需要交付的额外现金和证券抵押品。2019年12月31日，和2018年12月31日。附加担保品金额是根据下列情况计算的，在这种情况下，KeyBank的评级被下调--1，2，或32019年12月31日，和2018年12月31日，并考虑到所有已经张贴的抵押品。对KeyCorp进行了类似的计算，并且不额外的抵押品将需要在2019年12月31日，或2018年12月31日.

十二月三十一日 以百万计	2019							2018
	穆迪			标准普尔				穆迪			标准普尔
凯恩斯银行的长期高级无担保信用评级	A3			A-				A3			A-
一次降级	$	1		$	1			$	2		$	2
两次降级	1			1				2			2
三次降级	1			1				2			2

---

凯恩斯银行的长期高级无担保信用评级是四穆迪(Moody‘s)和标准普尔(S&P)截至2019年12月31日，和2018年12月31日。如果到目前为止，凯恩斯银行的评级被下调至投资级以下2019年12月31日，和2018年12月31日，最多可支付$3百万和$4百万将分别要求终止合同或将这些合同的额外担保品置于净负债状态，同时考虑到所有已存入的担保品。如果凯恩斯公司的评级被下调至投资级以下的话2019年12月31日，和2018年12月31日, 不若要终止合同或为这些合同提供额外担保品，则需支付净负债，同时考虑到所有已存入的担保品。

9.按揭服务资产

我们发起并定期出售商业和住宅抵押贷款，但继续为买方提供这些贷款。我们也可以为其他贷款人购买为商业抵押贷款服务的权利。我们记录服务资产，如果我们购买或保留服务贷款的权利，以换取超过当前市场服务率的服务费，并被认为是超过足够的服务补偿。有关按揭及其他维修资产的会计的补充资料载於附注内。1 (“重要会计政策摘要“)在”为资产提供服务“项下。

商业

商业按揭服务资产的账面价值变动摘要如下：

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018
期初余额	$	502		$	412
从贷款销售中保留的服务	108			117
购货	47			75
摊销	(115		)	(102		)
暂时性损伤	(3		)	—
期末余额	$	539		$	502
期末公允价值	$	665		$	757

商业抵押贷款服务资产的公允价值是通过计算与偿还商业抵押贷款有关的未来现金流量的现值来确定的。这一计算使用了许多基于当前市场情况的假设。用于公允价值我们的商业抵押贷款服务资产的不可观测的重要投入的范围和加权平均数2019年12月31日，和2018年12月31日以及估价方法见下表：

百万美元		2019年12月31日		2018年12月31日
估价技术	显着 不可观测输入	范围 (加权平均)
贴现现金流	预期违约	1.00 - 2.00% (1.13%)		1.00 - 2.00% (1.14%)
	剩余现金流量贴现率	7.00 - 11.44% (9.32%)		7.00 - 15.00% (9.18%)
	代管收益率	1.44 - 2.32% (2.03%)		2.56 - 4.20% (3.35%)
	贷款假设利率	0.01 - 3.37% (1.37%)		0.00 - 3.22% (1.35%)

如果这些经济假设改变或证明是不正确的，商业抵押贷款服务资产的公允价值也可能发生变化。预期的信贷损失、代管收益率和贴现率对商业抵押贷款服务资产的估值至关重要。对这些假设的估计是基于市场参与者如何看待各自的利率和反映与商业抵押贷款、行业趋势和其他考虑因素有关的历史数据。由于各种经济因素的变化，实际汇率可能与估计值不同。代管赚取利率的价值下降，会令我们的商业按揭服务资产的公允价值下降。增加商业按揭贷款的假设违约率，或提高指定的贴现率，会令本港商业按揭服务资产的公允价值下降。商业已偿还贷款的预付活动对本港商业按揭服务资产的估值并无显著影响。与住宅抵押不同的是，由于某些合同限制影响了借款人预付抵押贷款的能力，商业抵押贷款的预付额大大降低。

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如本说明开始时的表所示，每一期间商业抵押贷款服务资产的摊销额记作合同费用收入的减少额。偿还商业抵押贷款的合同费用收入共计$196百万截止年度2019年12月31日, $171百万截止年度2018年12月31日，和$150百万截止年度2017年12月31日。这笔费用收入被部分抵消$118百万截至年底的摊销额2019年12月31日, $102百万截止年度2018年12月31日，和$90百万截止年度2017年12月31日。合同费用收入和摊销均记在损益表上的“抵押服务费用”中。

住宅

住宅按揭服务资产的账面价值变动摘要如下：

以百万计	2019			2018
期初余额	$	37		31
从贷款销售中保留的服务	15			$	10
购货	—			—
摊销	(6		)	(4		)
期末余额	$	46		$	37
期末公允价值	$	50		$	52

住宅按揭服务资产的公允价值，是由计算与偿还住宅按揭贷款有关的未来现金流量的现值来决定的，这项计算采用若干假设，而这些假设是基于目前的市场情况。用于公允价值我们的住房抵押贷款服务资产的不可观测的重要投入的范围和加权平均数2019年12月31日以及估价方法见下表：

		2019年12月31日		2018年12月31日
估价技术	显着 不可观测输入	范围 (加权平均)
贴现现金流	预付速度	10.38 - 61.51% (12.95%)		8.45 - 56.11% (9.08%)
	贴现率	7.50 - 8.50% (7.52%)		7.50 - 10.00% (7.54%)
	维修费用	$62 - $4,375 ($68.73)		$62 - $5,125 ($68.25)

如果这些经济假设发生变化或证明是不正确的，住宅抵押贷款服务资产的公允价值也可能发生变化。提前还款速度、贴现率和服务成本是评估住宅按揭服务资产价值的关键。对这些假设的估计是基于市场参与者如何看待各自的利率，并反映与住宅抵押贷款相关的历史数据、行业趋势和其他考虑因素。由于各种经济因素的变化，实际利率可能与估计不同。如果提前还款速度加快，住宅按揭服务资产的公允价值便会下降。增加指定的贴现率及服务成本假设，会令住宅按揭服务资产的公允价值下降。

住房抵押贷款服务资产摊销2019年12月31日如上表所示，作为合同费用收入的减少额入账。住房抵押贷款还本付息总额$21百万截止年度2019年12月31日, $14百万截止年度2018年12月31日，和$12百万截止年度2017年12月31日。这笔费用收入被$6百万截至年底的摊销额2019年12月31日, $4百万截止年度2018年12月31日，和$4百万截止年度2017年12月31日。合同费用收入和摊销均记在损益表上的“抵押服务费用”中。

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10.租赁

作为承租人，我们签订土地、建筑物和设备的租约。我们的房地产租赁主要涉及银行分行和办公空间。设备租赁主要涉及用于数据处理和数据存储的技术资产。作为出租人，我们主要通过设备租赁业务提供融资。

承租人

我们的租约分为营运或融资两类，其余条款包括：1到20年数，但某些地契除外，这些地契的条款已过30好几年了。对于初始期限超过一年的租赁，以未付租赁付款现值计算的租赁负债和租赁财产使用权相应的使用权资产在资产负债表上报告。租赁付款用KEY的增量借款率贴现，这与在类似于每一租约的期限内以抵押方式借款的KEY一致。初始期限少于一年的租约不记录在资产负债表上。相关费用在租赁期限内按直线确认.

某些租约包含将租期延长至五年。有些租约给我们选择终止，罚款或出租人的酌处权。有可变付款的租约主要是根据合同规定的指数对租约期间通货膨胀作出的调整。某些ATM租赁包括基于交易量的可变支付。

经营租赁费用在损益表中的“净占用”和“设备”中确认。租赁费用的构成部分概述如下：

以百万计	截至2019年12月31日止的12个月
经营租赁成本	$	136
融资租赁费用：
资产使用权摊销	2
租赁负债利息	1
可变租赁成本	24
租赁费用总额(a)	$	163

(a)	短期租赁成本低于不到100万美元为截至2019年12月31日止的12个月.

与租赁有关的现金流量概述如下：

以百万计	截至2019年12月31日止的12个月
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
融资租赁的经营现金流	$	1
经营租赁的经营现金流	146
融资租赁现金流融资	2
以租赁债务换取的使用权资产：(a)
经营租赁	$	81
出售租回交易确认的净收益(b)	$	14

(a)	有不以融资租赁债务换取的使用权资产截至2019年12月31日止的12个月.

(b)	在2019年第三季度，我们进行了一项与一家分行有关的销售租赁交易，所得收益总额为$16百万.

与租赁有关的其他资产负债表信息摘要如下：

以百万计	资产负债表分类	2019年12月31日
经营租赁资产	应计收入和其他资产	$	654
经营租赁负债	应计费用和其他负债	748
融资租赁：
财产和设备，毛额	房地和设备	28
累计折旧	房地和设备	(17		)
财产和设备，净额		11
融资租赁负债	长期债务	13

与租赁期限和加权平均贴现率有关的信息概述如下：

---

	2019年12月31日
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁	7.5
融资租赁	6.06
加权平均贴现率：
经营租赁	3.26	%
融资租赁	3.94	%

租赁负债的到期日概述如下：

以百万计	经营租赁			融资租赁			共计
2020	$	142		$	3		$	145
2021	131			3			134
2022	117			2			119
2023	101			2			103
2024	82			1			83
此后	265			4			269
租赁付款总额	838			15			853
较少估算的利息	90			2			92
共计	$	748		$	13		$	761

出租人设备租赁

租约可能有固定或浮动利率条款。可变付款以指数或其他指定费率为基础，并包括在租金付款中。某些租赁包含延长租赁期限的选择或由承租人自行决定终止的选择。在某些条件下，租赁协议也可能包含承租人购买标的资产的选择权。

销售型和直接融资租赁的利息收入在损益表上的“利息收入-贷款”中得到确认。与经营租赁有关的收入在损益表上的“经营租赁收入和其他租赁收益”中确认。下表汇总了设备租赁收入的构成部分：

以百万计	截至2019年12月31日止的12个月
销售型和直接融资租赁
应收租约利息收入	$	121
与累积无担保剩余资产有关的利息收入	13
递延费用和费用利息收入	—
销售和直接融资租赁收入总额	134
经营租赁
与租赁付款有关的业务租赁收入	133
其他经营租赁收益	28
经营租赁收入和其他租赁收益共计	161
租赁收入总额	$	295

设备租赁应收款涉及销售型和直接融资租赁。销售型和直接融资租赁的净投资构成如下：

以百万计	2019年12月31日
租赁应收款	$	3,792
未获收入	(329		)
无担保剩余价值	490
递延费用和费用	16
销售型和直接融资租赁的净投资	$	3,969

租赁的剩余价值部分表示租赁资产在租赁期限结束时的公允价值。我们依靠行业数据、历史经验、独立评估和设备租赁资产管理团队的经验来评估租赁残差。与一些设备供应商的关系使资产管理小组深入了解租赁设备的生命周期，等待产品升级和竞争产品。自2019年1月1日起，由于实施ASU 2016-02，关键评估租赁的净投资，包括剩余价值，减值，并确认任何减值损失根据减值指南的金融工具。剩余价值保证所涵盖的剩余资产的账面金额为$289百万在…2019年12月31日.

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在…2019年12月31日，销售型和直接融资租赁的未来最低租赁付款如下：

以百万计	销售型和直接融资租赁付款
2020	$	1,127
2021	867
2022	634
2023	413
2024	258
此后	496
租赁付款总额	$	3,795

在…2019年12月31日，为经营租赁收取的最低未来租金如下：

以百万计	业务租赁付款
2020	$	129
2021	114
2022	97
2023	80
2024	69
此后	167
租赁付款总额	$	656

经营租赁资产的账面金额2019年12月31日，曾$941百万.

11.房地和设备

房地和设备2019年12月31日，和2018年12月31日，包括：

		十二月三十一日，
百万美元	使用寿命(以年份计)	2019			2018
土地	不定式	$	128		$	135
建筑物和改善	15-40	729			747
租赁改良	1-15	620			626
家具和设备	2-15	872			907
资本化建筑租赁	1-14 (a)	28			28
在建	N/A	48			35
房地和设备共计		2,425			2,478
减：累计折旧和摊销		(1,611		)	(1,596		)
房地和设备，净额		$	814		$	882

(a)	资本化的建筑和设备租赁按资产或租赁期限的较短期限摊销。

终了年度与房地和设备有关的折旧和摊销费用2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日曾.$118百万, $131百万，和$138百万分别。这包括资本租赁下的资产摊销。

12.商誉和其他无形资产

自每年10月1日起，我们每年都会进行商誉减值测试，或在发生事件或情况发生变化时更频繁地进行，这些事件或情况的变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。有关我们商誉及其他无形资产会计政策的其他资料摘要载於附注。1 (“重要会计政策摘要“)在”亲善和其他无形资产“标题下。

我们在十月一号进行了定量分析，2019，并得出结论，商誉没有受到损害。

我们确定每个KEY报告单位的估计公允价值大于其账面金额。消费者银行报告单位的估计公允价值为76%大于其账面金额，则

---

商业银行报告单位的估计公允价值为29%高于其账面金额和机构银行报告单位的估计公允价值，后者是商业银行报告部门汇总的34%大于它的承载量。每个报告单位的公允价值是采用收入和市场办法相结合的方法估算的。收入办法利用了每个报告单位的现金流量贴现预测。市场方法主要由上市公司指标组成，但也考虑到金融服务行业最近的交易。KEY报告单位的账面金额代表基于风险加权监管资本的平均股本，用于商誉减值测试和管理报告目的。

根据我们对减值指标的季度审查2019和2018没有必要对我们的报告单位所记录的善意进行进一步审查。我们会继续酌情进行监察。

下表列出了按报告部分开列的商誉账面金额的变化情况：

以百万计	消费银行			商业银行			共计
2017年12月31日余额	$	2,124		$	414		$	2,538
KIBS剥离	(22		)	—			(22		)
2018年12月31日余额	2,102			414			2,516
商誉再分配	(498		)	498			—
劳雷尔道收购	148			—			148
2019年12月31日余额	$	1,752		$	912		$	2,664

关于上述收购和剥离的更多信息见注。15 (“收购、剥离和停止经营“)有关上述商誉重新分配的补充资料载于注25 (“业务部门报告”).

截至2019年12月31日，我们期望有足够的善意$608百万在未来的时期内，为了纳税的目的，可以被扣减。

没有与KEY的任何报告单位有关的累计减值损失2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日.

下表列出应摊销的无形资产的账面毛额和累计摊销额：

	2019							2018
十二月三十一日 以百万计	总运力 金额			累积 摊销				总运力 金额			累积 摊销
应摊销的无形资产：
岩心矿床无形资产	$	355		$	193			$	396		$	184
PCCR无形资产	152			145				152			138
其他无形资产	115			31				115			25
共计	$	622		$	369			$	663		$	347

下表列出了今后五年的无形资产摊销费用估计数。

	估计值
以百万计	2020			2021			2022			2023			2024
无形资产摊销费用	$	62		$	52		$	43		$	34		$	25

13.可变利益实体

VIE是指符合下列条件之一的合伙、有限责任公司、信托或其他法律实体：

 

•	如果没有另一方额外的附属财政支助，该实体就没有足够的股权开展其活动。

•	该实体的投资者缺乏指导对实体经济绩效影响最大的活动的权力。

---

•	该实体在风险中的权益持有人没有义务承担损失，也没有获得剩余收益的权利。

•	一些投资者的表决权与其在实体的经济利益不成比例，该实体的所有活动基本上都涉及或代表拥有不成比例的投票权的投资者进行。

我们的重要VIE概述如下。我们将VIE中的“重大利益”定义为一种次级利益，使我们面临VIE预期损失或剩余收益的很大一部分(但不是大多数)，尽管我们没有权力指导对实体经济绩效影响最大的活动。

LIHTC投资。通过KCDC，我们直接和间接地投资于由第三方组成的LIHTC运营伙伴关系。作为这些经营伙伴关系中的有限合伙人，我们被分配与潜在财产相关的税收抵免和扣减。我们已经确定，我们不是这些投资的主要受益者，因为普通合伙人有权指导那些对各自合伙企业的经济绩效影响最大的活动，并有义务吸收预期的损失和获得剩余回报的权利。由于我们不是这些投资的主要受益人，所以我们不合并这些投资。

我们在这些合作伙伴关系中的最大损失包括我们未摊销的投资余额，加上任何没有资金的权益承诺和税收抵免，但仍需收回。我们有$1.5十亿和$1.4十亿对LIHTC业务伙伴关系的投资2019年12月31日，和2018年12月31日分别。这些投资记在我们资产负债表上的“应计收入和其他资产”中。我们没有记录与这些投资有关的任何损失准备金，因为我们认为任何损失的可能性都很小。对于所有具有法律约束力的无资金股本承诺，我们增加公认的投资，并确认负债。截至2019年12月31日，和2018年12月31日，我们有债务$546百万 和$532百万分别与合格保障性住房项目的投资有关，这些项目记录在我们资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们继续投资于这些LIHTC的运营伙伴关系。

下表所列的资产和负债反映了KCDC直接和间接投资的规模2019年12月31日，和2018年12月31日。由于这些投资是未合并的VIEs，投资本身的资产和负债没有记录在我们的资产负债表上。

 

	松散VIEs
以百万计	共计 资产			共计 负债			极大值 暴露于不合格损失
2019年12月31日
LIHTC投资	$	6,405		$	2,526		$	1,846
2018年12月31日
LIHTC投资	$	5,932		$	2,569		$	1,740

我们摊销我们的LIHTC投资期间，我们希望得到税收优惠。在……里面2019，我们认识到$187百万摊销和$184百万在我们的损益表“所得税”内与这些投资有关的税收抵免。在……里面2018，我们认识到$170百万摊销和$166百万在我们的损益表“所得税”内与这些投资有关的税收抵免。

主要投资。通过我们的主要投资实体KCC，我们对从事风险投资和成长型投资的私人股本基金进行了投资。作为这些基金的有限合伙人，KCC按公允价值记录这些投资，并根据基金的伙伴关系协议从基金收到分配。我们不是这些投资的主要受益者，因为我们没有权力指导对基金经济业绩影响最大的活动。这种权力属于基金的普通合伙人。此外，我们既没有义务吸收这些基金的预期损失，也没有权利获得其剩余收益。我们的投票权与我们的经济利益也不相称，而且基本上所有基金的活动都是代表投资者进行的，而投票权却不成比例地少。因为我们不是这些投资的主要受益者，所以我们不巩固这些投资。

我们与间接本金投资相关的最大损失包括投资的公允价值加上任何无资金的权益承诺。我们间接本金投资的公允价值总计$68百万和

---

$96百万在…2019年12月31日，和2018年12月31日分别。这些投资记录在我们资产负债表上的“其他投资”中。有关间接本金投资的补充资料载于附注。6 (“公允价值计量”). 下表列出投资KCC的私人股本基金的规模，以及我们与这些投资有关的最大亏损风险。2019年12月31日.

	松散VIEs
以百万计	共计 资产			共计 负债			极大值 暴露于不合格损失
2019年12月31日
间接投资	$	12,954		$	205		$	89
2018年12月31日
间接投资	$	19,659		$	376		$	122

通过我们的主要投资实体，我们已经成立和资助经营实体，为我们的投资公司基金提供管理和其他相关服务，这些基金直接投资于投资组合公司。作为向我们的直接投资基金提供服务的回报，这些实体在基金中获得少数股权。这种少数股权所有权按公允价值记录在各实体的财务报表中。有关直接本金投资的补充资料，请参阅附注。6 (“公允价值计量“)当其他股票投资者管理这些实体的日常运作时，我们保留通过投票权指导那些对其经济表现影响最大的实体的活动的权力。此外，我们有义务吸收损失，并有权获得可能对这些实体具有重大意义的剩余收益。因此，我们确定我们是这些基金的主要受益者，并自成立以来巩固了这些资金。各实体不资产和不负债2019年12月31日，和2018年12月31日.

其他未合并的VIE。我们与其他不同的实体在正常的业务过程中，我们已经确定是VIEs。我们已确定，我们不是这些VIEs的主要受益者，因为我们没有权力指导对其经济表现影响最大的活动。我们与这些未合并的VIEs相关的资产总计$282百万 在…2019年12月31日，和$248百万在…2018年12月31日。这些资产记录在我们资产负债表上的“应计收入和其他资产”、“其他投资”、“可出售的证券”和“贷款，减去未赚得的收入”。我们的负债总额$1百万与这些未合并的VIEs相关联的2019年12月31日，和$2百万在…2018年12月31日。这些负债记在我们资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们已将某些未合并的VIEs交易排除在上述余额之外，因为我们确定我们的持续参与程度并不显著。此外，如果我们在正常业务过程中只与未合并的VIEs进行贷款安排，我们将在Note中列出与贷款安排有关的余额。5 (“资产质量”).

14.所得税

收入表中包括的所得税概述如下。我们提交了一份合并的联邦所得税申报表。

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018			2017
目前应付：
联邦制	$	241		$	184		$	334
国家	20			62			—
目前应付总额	261			246			334
推迟：
联邦制	34			117			274
国家	19			(19		)	29
递延共计	53			98			303
所得税(福利)费用总额(a)	$	314		$	344		$	637

(a)	证券交易有所得税(福利)费用$5百万在……里面2019，和不证券交易所得税(福利)费用2018和2017。所得税费用不包括股本税和总收入税金，在我们经营的某些州，这些税种是用来代替所得税的。这些非所得税在损益表上记录在“无利息费用”中，共计。$23百万在……里面2019, $15百万在……里面2018，和$22百万在……里面2017.

2017年12月22日，tcj法案签署成为法律。这项全面的税法对美国1986年“国税法”作了重大修改，影响了公司税收要求，如从2018年1月1日起将联邦企业所得税税率从35%降至21%。.

---

根据tcj法案的规定，我们必须在2017年12月31日重新估价某些与税收有关的资产。根据现行美国公认会计原则，应根据税法或税率变化的影响对递延税资产和负债进行调整，包括颁布日期在内的报告期内持续经营收入中包含的影响。与税收有关的资产主要包括递延税资产和负债以及低收入住房交易中的投资。我们录了一个$147百万，或7.6%在截至2017年12月31日的12个月内，由于我们的递延净资产和相关行动减少，我们的所得税备抵额有所增加。

2018年期间，我们完成并提交了2017年联邦所得税申报表和管理部门，最后完成了对tcj法案最初影响的评估和相关的监管指导。因此，我们的所得税拨备增加了$7百万.

我们的递延税资产和负债的重要组成部分分别列在资产负债表上的“应计收入和其他资产”和“应计费用及其他负债”中：

 

十二月三十一日 以百万计	2019			2018
贷款和租赁损失备抵	$	236		$	232
雇员福利	164			170
未实现证券损失净额	—			144
联邦净营业损失和信贷	81			34
公允价值调整	21			41
非税应计项目	61			80
经营租赁负债(a)	178			—
经营损失和信贷净额	1			3
其他	245			221
递延税款资产毛额	987			925
减：估值津贴	—			11
递延税款资产共计	987			914
租赁交易	628			531
未实现证券收益净额	117			—
经营租赁使用权资产(a)	156			—
其他	175			161
递延税款负债总额	1,076			692
递延税款净资产(负债)(b)	$	(89	)	$	222

(a)	2019年采用ASC 842后，对每个业务租赁项目单独确认递延税款资产和负债。

(b)	继续行动。

我们对所有现有证据进行季度评估，以确定更有可能无法实现的递延税款资产的数量，并因此予以记录。与这些评估相关的现有证据包括前期的应税收入、预计的未来应税收入、潜在的税收筹划策略以及预计未来的递延税目倒转。这些评估涉及一定程度的主观性，可能会发生重大变化。基于这些标准，我们不记录的估价津贴2019年12月31日.

在…2019年12月31日，我们有联邦净营运亏损结转$43百万和联邦信贷结转$72百万。联邦净营业亏损结转是第一尼亚加拉公司先前收购的结果，受到税法规定的年度限制，如果不加以利用，将于2027年年初到期。联邦信贷结转由一般商业信贷组成，根据“国内收入法典”，该信贷将于2037年到期。我们目前期望充分利用这些损失和信贷。

我们有状态净营运亏损结转$40百万，由此产生的净状态递延税金资产为$1百万.

下表显示我们的所得税总开支(福利)和由此产生的有效税率是如何得出的：

---

截至12月31日的年度， 百万美元	2019						2018						2017
	金额			率			金额			率			金额			率
所得税前收入(损失)乘以21%(2017年为35%)法定联邦税率	$	425		21.0	%		$	463		21.0	%		$	675		35.0	%
税收优惠投资摊销	132			6.5			127			5.8			104			5.4
外国税收调整	—			—			2			.1			1			.1
免税利息收入	(30		)	(1.5	)		(30		)	(1.4	)		(37		)	(1.9	)
公司制人寿保险收入	(29		)	(1.4	)		(29		)	(1.3	)		(46		)	(2.4	)
州所得税，扣除联邦税收优惠	31			1.5			34			1.5			19			1.0
税收抵免	(231		)	(11.4	)		(234		)	(10.6	)		(218		)	(11.3	)
减税和就业法	—			—			7			.3			147			7.6
其他	16			.9			4			.2			(8		)	(.5	)
所得税支出总额(福利)	$	314		15.6	%		$	344		15.6	%		$	637		33.0	%

未获确认的税务利益的法律责任

我们对未获确认的税项利益所负责任的变动如下：

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018
年初余额	$	35		$	39
前几年其他税种的增加额	2			15
付款和结算额减少	—			—
与前几年所占税额有关的减少额	(18		)	(19		)
年底结余	$	19		$	35

每个季度，我们根据适用的会计准则审查未确认的税收福利的数额。对未确认的税收利益的任何调整都记录在所得税费用中。未获确认的免税额，如获确认，会影响我们的实际税率。$19百万在…2019年12月31日，和$35百万在…2018年12月31日。我们目前预计，未获确认的免税额在下一年度不会有显著改变。12个月.

在适用的会计准则允许的情况下，我们的政策是在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的利息和罚款。我们记录了净利息收益$.9百万, $.7百万，和$1.3百万在……里面2019, 2018，和2017分别。我们做了不没有收回任何州的税收处罚2019或2018。我们收回了州的税收处罚$1百万2017年。在…2019年12月31日，我们有应付的应计利息$2百万，与$3百万在…2018年12月31日。有不应计国家税务处罚的法律责任2019年12月31日，和2018年12月31日.

在符合某些标准的情况下，应在财务报表中作为递延税款资产减记净营业亏损结转、类似税收损失或税收抵免结转的数额。2019年12月31日，和2018年12月31日，是$15.9百万和$14.3百万分别。

我们提交联邦所得税申报单，以及各州和外国管辖区的报税表。我们将接受美国国税局2013及以后税收年度的所得税审查。目前，我们正接受国税局2013和2014课税年度的审计。在2009年之前的几年里，我们不接受其他税务机关的所得税考试。

1988年前银行准备金合并收购

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15.收购、剥离和停止业务

收购

劳瑞尔路数码贷款业务。2019年4月3日，KeyBank从劳雷尔路银行收购了Laurel Road的数字贷款业务。劳雷尔道银行三位于康涅狄格州东南部的银行分行不属于这一交易的一部分。通过此次收购，KeyBank希望利用最新的、以客户为中心的技术来提高其数字能力，并利用Laurel Road经证明的能力来吸引和服务专业千禧一代客户。这笔收购被记为商业合并。在2019年第二季度，我们确认了可识别的临时无形资产，估计公允价值为$37百万。我们也承认$148百万与这次收购有关。这些公允价值估计值代表了我们对公允价值的最佳估计，预计从购置之日起，将在长达一年的时间内最后确定。

剥离

KEY保险和福利服务公司 2018年5月4日，我们完成了向USI保险服务公司出售KIBS。作为2016年与第一尼亚加拉合并的一部分，我们收购了KIBS。在出售给USI保险服务公司的交易结束时，我们发现$73百万净收益出售。2018年第三季度，我们认识到$5百万最后确定净周转金后获得的收益。

已停止的业务

停止的业务包括我们的政府担保和私人教育贷款业务。2019年12月31日，和2018年12月31日，约$865百万和$1.1十亿教育贷款分别列在合并资产负债表上的中止资产中。这一业务的信贷损失备抵后的净利息收入不是实质性的，它包括在停业业务的收入(损失)中，扣除合并收入报表上的税后收入。

16.证券融资活动

下表概述我们的证券融资协议2019年12月31日，和2018年12月31日:

	2019年12月31日												2018年12月31日
以百万计	总金额 在 资产负债表			净网 调整额(a)			抵押品(b)			网 数额			总金额 在 资产负债表			净网 调整额(a)			抵押品(b)			网 数额
金融资产抵销：
反向回购协议	$	5		$	(5	)	$	—		—			$	14		$	(14	)	—			—
共计	$	5		$	(5	)	$	—		—			$	14		$	(14	)	—			—
抵销金融负债：
回购协议(c)	$	187		$	(7	)	$	(180	)	—			$	319		$	(14	)	$	(305	)	—
共计	$	187		$	(7	)	$	(180	)	—			$	319		$	(14	)	$	(305	)	—

(a)	净结算调整考虑到主要净结算协议的影响，这些协议允许我们在净基础上与单个对手方进行结算。

(b)	这些调整考虑到了双边担保协议的影响，这些协议允许我们用相关抵押品抵消净头寸。抵押品的应用不能将净头寸降至零以下。因此，如果存在超额抵押品，上述情况不会得到反映。

(c)	回购协议由抵押机构证券担保，并在隔夜或连续的基础上签订。

截至2019年12月31日，作为回购协议抵押品的资产的账面价值总计$204百万。作为抵押品的资产在我们的资产负债表上以“可供出售”和“持有至到期”的证券报告。在…2019年12月31日，与抵押品质押有关的负债只包括客户清拆融资活动，其账面价值为$180百万。根据客户扫掠回购协议担保的担保品被存入第三方托管人，担保方不得出售或复制。考虑到抵押品的高信贷质量和回购协议的隔夜期限，与抵押品市场价值下降相关的风险是最小的。

---

与其他金融交易一样，证券融资协议也包含了信用风险因素。为了减轻和管理信用风险敞口，我们通常会签订主净结算协议和其他抵押品安排，在违约情况下，我们有权清算所持有的抵押品，并与同一交易对手抵消应收账款和应付款。此外，我们还按产品类型设定并监控对对手方信用风险敞口的限制。对于反向回购协议，我们监控从对手方获得的基础证券的价值，或者要求额外的抵押品，或者根据这些证券的价值返还一部分抵押品。我们通常以美国财政部和固定收益证券发行的高评级证券的形式持有抵押品。此外，我们可能需要根据我们的回购协议向交易对手提供抵押品。除以客户扫掠回购协议为抵押的抵押品外，我们质押和接收的抵押品一般可由担保方出售或复制。

17.以股票为基础的赔偿

我们有几个基于股票的薪酬计划，如下所述。这些计划的赔偿费用总额为$96百万为2019, $99百万为2018，和$104百万为2017。在这些计划的入息表中确认的总所得税利益如下：$23百万为2019, $23百万为2018，和$39百万为2017.

我们的补偿计划允许我们授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位或其他可能以普通股或其他因素计价、应付或估价的奖励，贴现股票购买，以及对符合条件的雇员和董事的递延补偿。在…2019年12月31日，我们有59,991,178普通股可根据我们的补偿计划获得未来的补助。根据凯恩斯公司董事会薪酬与组织委员会通过的一项决议，我们不得根据任何长期补偿计划授予购买普通股、限制性股票或其他股份的期权，总金额超过6%我们在任何滚动中发行的普通股三-年期。

股票期权

授予雇员的股票期权一般可按25%每年。凯恩斯公司授予的选择权不得少于一年迟于十年从，授予日期。行使价格是我们的普通股在授予日期(或前一个工作日，如果授予日期不是营业日)的收盘价。

利用Black-Schole期权定价模型确定期权的公允价值.该模型最初是为了确定交易所交易股票期权的公允价值而开发的，与员工股票期权不同的是，该期权没有归属期或可转让性限制。由于这些差异，Black-Soles模型并不精确地评估员工的股票期权，但它通常用于这一目的。该模型假设期权的估计公允价值在期权的归属期内作为补偿费用摊销。

布莱克-斯科尔斯模型需要几个假设，这些假设是我们根据历史趋势和当前市场观察制定和更新的。我们对期权的公允价值的确定只有在基本假设的基础上才是准确的。期间发布的与备选方案有关的假设2019, 2018，和2017如下表所示。

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
平均期权寿命	6.5年数		6.5年数		6.0年数
未来股利	3.88	%	2.28	%	1.79	%
历史股价波动	.266		.282		.287
加权平均无风险利率	2.5	%	2.8	%	2.1	%

2019年，股东批准了2019年股权补偿计划，根据该计划71,600,000股票可以作为股权奖励发行。薪酬和组织委员会有权批准所有股票期权授予，但可不时授予其授予的部分权力。委员会已向我们的首席执行官授予权力，授予任何为“交易所法”第16条的目的未被指定为“官员”的雇员，包括股票期权。不超过3,000,000普通股可根据本授权发行。

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下表汇总了截至年底我们股票期权的活动、定价和其他信息。2019年12月31日:

	电话号码 备选方案		加权平均 每人运动价格 期权			加权平均 剩余寿命	骨料 内禀 价值(a)
2018年12月31日仍未偿还	8,123,844		$	11.92		5.3年数	$	31
获批	659,602		17.51
行使	(2,039,208	)	9.07
失效或取消	(58,430	)	14.94
截至2019年12月31日仍未缴付的款项	6,685,808		$	13.32		5.2	47
预期将	1,996,076		16.42			7.3	8
2019年12月31日可运动	4,602,472		$	11.89		4.3	$	39

(a)	股票期权的内在价值是指股票的公允价值超过期权行使价格的数额。

期权的加权平均授予日公允价值为$3.07期间授予的选项2019, $5.12期间授予的选项2018，和$4.60期间授予的选项2017。股票期权操作编号2,039,208在……里面2019, 1,960,444在……里面2018，和3,755,177在……里面2017。已行使期权的整体内在价值如下$18百万为2019, $21百万为2018，和$31百万为2017。截至2019年12月31日，未确认的与计划下的非既得期权有关的补偿费用共计$2百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。2.0年数.

从行使期权中收到的现金为$18百万, $20百万，和$25百万在……里面2019, 2018，和2017分别。从期权中扣除税款实现的实际税收利益总计$1百万为2019, $1百万为2018，和$4百万为2017.

长期激励补偿计划

我们的长期激励薪酬计划(“计划”)奖励对我们的长期财务成功至关重要的高级管理人员。每年以各种形式颁发奖项：

 

•	递延现金付款，通常属于和应付的比率为25%每年；

•	时间过期(服务条件)受限制的存货单位，通常以25%每年；

•	以存货形式支付的业绩单位，其归属于三-一年的工作表现周期，除非关键达到界定的表现水平和服务条件，否则不会获得；及

•	以现金支付的业绩单位，其归属于三

期间2019，应以库存和现金支付的业绩单位总数855,233和1,139,582分别。年内各执行单位的公允价值总额2019以股票和现金支付的$9百万和$20百万分别。期间2018，应以库存和现金支付的业绩单位508,799和561,313分别。年内各执行单位的公允价值总额2018以股票和现金支付的$7百万和$12百万分别。

下表汇总了截至年底方案中非既得股的活动和定价信息。2019年12月31日.

	归属条件 服务条件						归属条件 工作表现及服务 条件-以股票支付						归属条件 工作表现及服务 条件-以现金支付
	电话号码 非归属 股份		加权- 平均 批予日期 公允价值				电话号码 非归属 股份		加权- 平均 批予日期 公允价值				电话号码 非归属 股份			加权- 平均 批予日期 公允价值
2018年12月31日仍未偿还	9,574,950		$	16.84			1,294,403		$	13.43			$	3,245,051		$	19.29
获批	5,193,227		17.51				57,584		17.51				1,872,519			20.33
既得利益	(3,946,285	)	15.27				(855,233	)	10.49				(1,139,582		)	17.51
被没收	(525,498	)	17.94				(5,565	)	18.96				(78,104		)	16.80
截至2019年12月31日仍未缴付的款项	10,296,394		$	17.73			491,189		$	18.87			$	3,899,884		$	20.37

根据该计划授予的基于时间和绩效的限制性股票或单位奖励的补偿成本使用授予日的普通股收盘价计算(如果授予日期不是工作日，则计算前一个工作日)。

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不像时间过期和业绩为基础的限制股票或单位，我们不支付股息在转归期内的表现股票或单位，可能成为应付超过目标绩效。

根据该计划授予的奖励的加权平均赠款日公允价值为$18.25期间2019, $19.28期间2018，和$19.82期间2017。截至2019年12月31日，未确认的与该计划下的非既得股有关的补偿费用总计$87百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。2.3年数。所获股份的公允价值总额如下：$89百万在……里面2019, $93百万在……里面2018，和$76百万在……里面2017.

递延补偿和其他限制性股票奖励

我们的递延薪酬安排包括自愿和强制性推迟向某些雇员和董事发放普通股的计划。强制性递延奖励授予率为25%每年从推迟日期后一年开始。自愿方案下的延期立即给予。

我们还可以在获得薪酬和组织委员会(或我们的首席执行官对其授权的批准)的批准后，在各种项目下授予其他过期的限制性股票或单位奖励，以表彰出色的业绩。

下表汇总了根据我们的递延薪酬计划和其他限制性股票或单位奖励计划授予的非既得股票的活动和定价信息。2019年12月31日.

	电话号码 非归属 股份		加权平均 批予日期 公允价值
2018年12月31日仍未偿还	3,279,817		$	17.36
获批	997,217		17.57
股利等价物	19		17.07
既得利益	(1,133,600	)	16.60
被没收	(105,489	)	18.61
截至2019年12月31日仍未缴付的款项	3,037,964		$	17.67

获发奖状的加权平均日期公平价值如下：$17.57期间2019, $20.77期间2018，和$18.55期间2017。截至2019年12月31日，根据我们的递延补偿计划和其他限制性股票或单位奖励计划授予的非既得股有关的未确认补偿费用共计。$17百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。4.0年数。所获股份的公允价值总额如下：$19百万在……里面2019, $22百万在……里面2018，和$21百万在……里面2017。上表所列股利等价物表示在转归期内累积的股息价值。

贴现股票购买计划

我们的股票贴现购买计划为员工提供了购买普通股的机会。10%通过工资扣减或现金支付的折扣。购买仅限于$10,000在任何一个月$50,000在任何日历年，并立即归属。为了满足员工购买的需要，我们在收到员工付款后的一个月的第十五天或前后发行国库券。我们发布了327,243按加权平均成本计算的普通股$15.73期间2019, 327,435按加权平均成本计算的普通股$17.48期间2018，和257,738按加权平均成本计算的普通股$16.61期间2017.

有关我们基于股票的补偿的会计核算方法的信息包括在附注中。1 (“重要会计政策摘要)在“股票赔偿”项下。

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18.雇员福利

养恤金计划

从2009年12月31日起，我们修改了我们的现金余额养老金计划和其他确定的福利计划，以冻结所有福利应计项目，并对新员工关闭该计划。我们将继续将参与者的现有账户余额贷记利息，直到他们收到计划福利为止。冻结计划后，我们改变了某些养老金计划的假设。作为第一次尼亚加拉收购的一部分，Key还获得了二冻定福利计划由第一尼亚加拉赞助，这两项计划都根据服务年限和补偿水平提供福利。自2016年9月30日起二首先，尼亚加拉计划合并成另一个由KEY维护的固定福利计划，形成KeyCorp综合现金平衡计划。从2016年12月31日起，我们最初的现金余额养老金计划合并为Keycorp综合现金余额计划。

税前AOCI尚未确认为净养老金成本$471百万在…2019年12月31日，和$511百万在…2018年12月31日，完全由未确认的净损失组成。

期间2019和2018，根据某些养恤金计划一次性支付的款项触发结算会计。根据确定福利计划的适用会计准则，我们结合结算对受影响的计划进行了重新计量，并确认了下表所示的结算损失。

养恤金费用净额的构成部分和保监处确认的所有已供资和无资金计划的数额如下：

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018			2017
PBO利息成本	$	46		$	41		$	48
计划资产预期收益	(48		)	(53		)	(68		)
损失摊销	13			17			15
沉降损失	18			17			—
净养恤金费用	$	29		$	22		$	(5	)
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动：
净(利)损失	$	(8	)	$	20		$	(10	)
收益摊销	(31		)	(33		)	(15		)
综合收入确认总额	$	(39	)	$	(13	)	$	(25	)
养恤金费用净额和综合收入确认总额	$	(10	)	$	9		$	(30	)

下表所列与我们的养恤金计划有关的资料是以现行精算报告为基础的，该报告使用的计量日期为：2019年12月31日，和2018年12月31日.

下表总结了与我们的养恤金计划有关的PBO的变化。2019年精算损失主要是贴现率假设发生变化的结果。

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018
年初PBO	$	1,201		$	1,323
利息成本	46			41
精算损失(收益)	91			(66		)
福利支付	(105		)	(97		)
年末PBO	$	1,233		$	1,201

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下表总结了FVA的变化。

截至12月31日的年度， 以百万计	2019			2018
年初的FVA	$	1,046		$	1,163
计划资产实际收益	147			(34		)
雇主供款	14			14
福利支付	(105		)	(97		)
年底FVA	$	1,102		$	1,046

下表汇总了养恤金计划的供资状况，相当于2019年12月31日，和2018年12月31日.

十二月三十一日 以百万计	2019			2018
供资状况(a)	$	(131	)	$	(155	)
确认的预付养恤金费用净额包括：
非流动资产	$	48		17
流动负债	(14		)	$	(15	)
非流动负债	(165		)	(157		)
已确认的预付养恤金费用净额(b)	$	(131	)	$	(155	)

(a)	PBO下FVA的短缺。

(b)	指养恤金计划的应计福利负债。

在…2019年12月31日，根据ERISA的要求，我们的基本合格现金余额养恤金计划得到了足够的资金。因此，我们不必对该计划作出最低的贡献。2020。我们亦不期望在2020.

在…2019年12月31日我们期望从所有有资金和没有资金的养恤金计划中支付以下福利：2020 — $94百万; 2021— $93百万; 2022 — $91百万; 2023 — $90百万; 2024 — $88百万和$394百万从2025年到2029年的总和。

我们所有养老金计划的ABO是$1.2十亿在…2019年12月31日，和$1.2十亿在…2018年12月31日. 如下表所示，我们的计划总体上超过了计划资产，具体如下： 

十二月三十一日	2019						2018
以百万计	现金余额养恤金计划			其他确定的福利计划			现金余额养恤金计划			其他确定的福利计划
PBO	$	1,054		$	179		$	1,029		$	172
阿波	1,054			179			1,029			172
计划资产公允价值	1,102			—			1,046			—

为了确定福利债务的精算现值，我们假定了以下加权平均比率.

十二月三十一日	2019		2018
贴现率	2.89	%	4.00	%
补偿增长率	N/A		N/A
加权平均利息率	2.39	%	3.02	%

为了确定净养老金成本，我们假定了以下加权平均费率.

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
贴现率	4.00	%	3.25	%	3.75	%
补偿增长率	N/A		N/A		N/A
计划资产预期收益	4.50		4.75		6.00

我们估计我们会认识到$13百万在2020年养恤金费用净额中，与养恤金费用净额相比$29百万2019年和$22百万2018年。2019年和2018年都记录了结算损失，但2017年没有记录。

我们估计，计划资产的预期收益增加或减少25个基点，将改变我们的养恤金成本净额。2020约$3百万。养恤金费用也受到假定贴现率的影响。我们估计假设贴现率的25个基点的变动会改变养恤金的净成本。2020约$2百万.

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计划资产的预期收益是通过考虑若干因素来确定的，其中最重要的因素是：

 

 

•	我们对计划资产长期回报的预期，加权于资产的投资组合。这些预期除其他因素外，还考虑到历史资本市场的股本、固定收益、可转换证券和其他证券的回报率，以及在各种经济情景下建模的预测收益。

•	我们计划资产的历史回报。根据对当前和预期未来资本市场回报的年度重新评估，我们的计划资产预期回报是4.5%为2019, 4.75%为2018和6%为2017。我们认为3.75%适当估计2019养恤金费用。

制定养恤基金的投资目标是为了反映计划的特点，例如养恤金公式、现金一次总付的分布特点以及计划参与人的负债情况。一个执行监督委员会至少每季度审查该计划的投资业绩，并将业绩与适当的市场指数进行比较。养恤基金的投资目标是平衡总收益目标和持续管理计划负债，并尽量减少资产与负债之间的不匹配。这些目标正在通过责任驱动的投资和采用一条减少风险的滑道来实现。下表显示养恤基金根据该计划的供资状况制定的投资政策规定的资产目标分配情况2019年12月31日.

	目标分配
资产类别	2019
权益证券：
美国	4	%
国际	2
固定收益证券	87
实物资产	4
其他资产	3
共计	100	%

股票证券包括国内公司和外国公司的普通股，以及在美国证券交易所作为美国存托凭证交易的外国公司股票。债务证券包括对国内和国外发行的公司债券、美国政府和机构债券、国际政府债券和共同基金的投资。实物资产包括对多元化的不动产策略的投资，独立账户旨在提供对三种核心实物资产的敞口：国库通胀保护证券、大宗商品和房地产。其他资产包括对多策略投资基金和有限合伙公司的投资。

虽然养老基金的投资政策有条件地容许使用衍生合约，但我们并没有订立这类合约，我们也不期望日后会采用这类合约。

用于衡量养恤金计划资产公允价值的估值方法因资产类型而异，如下文所述。有关公允价值等级的解释，请参阅注1 (“重要会计政策摘要)在“公允价值计量”项下。

股权证券在证券交易所交易的股票按证券主要交易的交易所或系统的收盘价估值。这些证券被归类为一级证券，因为在活跃的市场上有相同证券的报价。

债务证券。基本上，所有的债务证券都是投资级的，包括国内和国外发行的公司债券和美国政府和机构债券。这些证券是根据可观察的输入，如交易商报价、可获得的交易信息、价差、出价和报价、提前付款速度、美国财政部曲线和利率变动等，使用评估价格进行估值的。债务证券被归类为二级债券。

共同基金。在证券交易所上市或交易的交易所交易共同基金按证券主要交易的交易所或系统的收盘价估值。这些证券被归类为一级证券，因为在活跃的市场上有相同证券的报价。

集体投资基金。对集体投资基金的投资按资产净值、实用权宜之计进行估值，不属于公允价值等级。公允价值是根据KEY在基金净资产总额中所占的比例确定的。

---

保险投资合同和集中单独账户。保险投资合同下的存款和保险公司的单独账户没有容易确定的公允价值，其估值方法与会计准则相一致，会计准则允许计划根据每股净资产价值(或其等值，如成员单位或合伙人资本所有权，按比例分配净资产份额)估算公允价值；因此，这些投资不属于公允价值等级。

其他资产。其他资产包括对多策略投资基金的投资和对有限合伙企业的投资。这些投资没有现成的可确定公允价值，其估值采用与会计指导相一致的方法，该方法允许计划根据每股净资产价值(或其同等价值，如成员单位或合伙人资本所有权，而将净资产按比例分配)来估算公允价值；因此，这些投资不属于公允价值等级。

下表显示按资产类别划分的退休金计划资产的公允价值2019年12月31日，和2018年12月31日.

2019年12月31日
以百万计	一级			二级			三级		共计
资产类别
权益证券：
普通-美国	$	8		—			—		$	8
首选-美国。	3			—			—		3
债务证券：
公司债券-美国	—			$	155		—		155
公司债券-国际	—			72			—		72
政府和机构债券-美国。	—			190			—		190
政府债券-国际债券	—			2			—		2
国家和市政债券	—			27			—		27
共同基金：
公平-国际	2			—			—		2
集体投资基金(按资产净值计算)(a)	—			—			—		584
保险投资合同和集合单独账户(按资产净值计算)(a)	—			—			—		16
其他资产(按资产净值计算)(a)	—			—			—		43
按公允价值计算的净资产总额	$	13		$	446		—		$	1,102

(a)	某些以公允价值计量的投资，使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计，尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。

2018年12月31日
以百万计	一级			二级			三级		共计
资产类别
权益证券：
普通-美国	6			—			—		6
共同-国际	—			—			—		—
首选-美国。	3			—			—		3
债务证券：
公司债券-美国	—			$	157		—		157
公司债券-国际	—			65			—		65
政府和机构债券-美国。	—			180			—		180
政府债券-国际债券	—			2			—		2
国家和市政债券	—			28			—		28
共同基金：
公平-国际	1			—			—		1
集体投资基金(按资产净值计算)(a)	—			—			—		546
保险投资合同和集合单独账户(按资产净值计算)(a)	—			—			—		16
其他资产(按资产净值计算)(a)	—			—			—		42
按公允价值计算的净资产总额	$	10		$	432		—		$	1,046

(a)	某些以公允价值计量的投资，使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计，尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。

其他退休后福利计划

我们赞助一项退休人员医疗保险计划，使所有员工都能达到年龄。55带着五年服务(或雇员年龄)50带着15年数在有权享受遣散费的条件下终止服务的人员)有资格参加。参与人缴款每年进行调整。Key可以为保险费用提供补贴。

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2001年以前雇用的某些雇员，最低限度为15年数终止时的服务。我们使用一个单独的VEBA信托基金为退休人员医疗保健计划提供资金。自2016年11月29日起，由第一尼亚加拉公司赞助的一项没有资金的退休人员福利计划并入了我们目前的退休人员医疗保健计划。

未确认为净退休后利益成本的税前AOCI的组成部分如下所示。

十二月三十一日
以百万计	2019			2018
未确认净损失(收益)	$	(10	)	$	(12	)
未确认的预先服务信贷净额	(17		)	—
未确认的AOCI共计	$	(27	)	$	(12	)

退休后福利净成本的构成部分和保监处确认的所有已供资和无资金计划的金额如下：

十二月三十一日
以百万计	2019			2018			2017
服务福利费用	$	1		$	1		$	1
APBO的利息成本	2			2			3
计划资产预期收益	(2		)	(2		)	(2		)
预付信贷摊销	—			(1		)	(1		)
收益摊销	(1		)	(1		)	—
净退休后效益	—			(1		)	1
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动：
净(利)损失	$	1		$	1		$	(4	)
预付信贷摊销	1			1			1
损失摊销	—			—			—
综合收入确认总额	$	2		$	2		$	(3	)
净退休后效益成本和综合收入确认总额	$	2		$	1		$	(2	)

与退休后福利计划有关的资料载列於下表，资料以现行精算报告为基础，计算日期为2019年12月31日，和2018年12月31日.

下表总结了APBO中的更改。精算损失是资产业绩的结果。

截至12月31日的年度，
以百万计	2019			2018
年初APBO	$	63		$	69
服务成本	1			1
利息成本	2			2
计划参与者的贡献	1			1
精算损失(收益)	10			(6		)
福利支付	(8		)	(4		)
年底APBO	$	52		$	63

下表总结了FVA的变化。

截至12月31日的年度，
以百万计	2019			2018
年初的FVA	$	47		$	52
雇主供款	—			—
计划参与者的贡献	1			1
福利支付	(8		)	(4		)
计划资产实际收益	12			(2		)
年底FVA	$	52		$	47

下表汇总了退休后计划的供资状况，与资产负债表中确认的数额相对应。2019年12月31日，和2018年12月31日.

十二月三十一日
以百万计	2019		2018
供资状况(a)	—		$	(17	)
应计退休后福利费用确认(b)	—		(17		)

(a)	在APBO下FVA的短缺。

(b)	全部由非流动负债组成。

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没有规定要求为退休人员医疗计划提供资金的VEBA信托基金缴款，因此没有最低供资要求。我们被允许对VEBA信托作出自由支配的贡献，但受到某些国税局的限制和限制。我们期望我们的可自由支配的供款2020，如果有的话，将是最小的。

在…2019年12月31日我们预期其他退休后计划的福利如下：2020 — $7百万; 2021 — $7百万; 2022 — $6百万; 2023 — $5百万; 2024 — $5百万；和$24百万总计从2024年到2028年。

为了确定APBO，我们假设贴现率为4.5%在…2019年12月31日，和4%在…2018年12月31日.

为了确定退休后净收益成本，我们假定了以下加权平均费率.

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
贴现率	4.50	%	3.50	%	3.75	%
计划资产预期收益	4.50		4.50		4.50

退休后医疗保险计划VEBA信托的实际净投资收入须缴纳联邦所得税，这反映在上述计划资产的加权平均预期收益中。

假设的医疗费用趋势率不会对净退休后福利成本或义务产生重大影响，因为退休后计划有成本分摊规定和收益限制。

我们有不不期望在净退休后福利成本中确认一项信贷或费用2020。我们确认的信用低于$1百万在……里面2019和2018.

我们估计VEBA信托基金计划资产的预期收益，就像我们估计我们的养老基金的回报一样。VEBA信托的主要投资目标是获得市场回报率，考虑到投资的安全性和(或)风险，并使投资组合多样化，以满足信托的预期流动性需求。下表显示信托投资政策规定的资产目标分配。

	目标分配
资产类别	2019
权益证券	80	%
固定收益证券	20
现金等价物	—
共计	100	%

投资包括共同基金和集体投资基金，根据上述目标资产分配对标的资产进行投资。交易所交易共同基金按报价估值，因此被归类为一级投资基金。集体投资基金的估值采用资产净值实用权宜之计，不属于公允价值等级。

下表按资产类别显示我们的退休计划资产的公允价值2019年12月31日，和2018年12月31日.

2019年12月31日
以百万计	一级			二级		三级		共计
资产类别
共同基金：
股权-美国	$	22		—		—		$	22
公平-国际	9			—		—		9
固定收入-美国	7			—		—		7
集体投资基金：
股权-美国(a)	—			—		—		12
其他资产(按资产净值计算)(a)	—			—		—		2
按公允价值计算的净资产总额	$	38		—		—		$	52

(a)	某些以公允价值计量的投资，使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计，尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。

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2018年12月31日
以百万计	一级			二级			三级		共计
资产类别
共同基金：
股权-美国	$	21		—			—		$	21
公平-国际	8			—			—		8
固定收入-美国	7			—			—		7
固定收入-国际	—			—			—		—
集体投资基金：
股权-美国(a)	—			$	—		—		9
其他资产(按资产净值计算)	—			—			—		2
按公允价值计算的净资产总额	$	36		$	—		—		$	47

(a)	某些以公允价值计量的投资，使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计，尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。

2003年的“医疗保健处方药、改进和现代化法案”引入了医疗保险制度下的处方药福利，并规定向退休人员医疗福利计划的赞助者提供联邦补贴，该计划提供的处方药保险与医疗保险D部分下的福利“在精算上相等”。根据我们应用的相关监管公式，我们确定，与我们的退休人员医疗福利计划有关的处方药保险实际上并不等同于绝大多数退休人员的医疗保险福利。最后几年2019年12月31日，和2018年12月31日我们没有得到联邦补贴。

雇员401(K)储蓄计划

根据“国内收入法典”第401(K)节的规定，我们有相当多的雇员参加储蓄计划。该计划允许雇员从1%到100%符合资格的赔偿，最多可达6%有资格领取相应的供款。从2010年1月1日开始，所有新员工的计划中都增加了自动注册功能。员工的初始默认缴款百分比为2%而且还会增加1%在每个计划年度开始时，直到默认缴款为10%2012年1月1日及以后的计划年。该计划还允许我们为至少有资格的员工提供可自由支配的年度利润分成。一年服务。第一，尼亚加拉的雇员谁加入了关键保留了他们的服务年数，和那些符合资格要求基基的储蓄计划已被包括在内。我们累积了一个1%捐款2019的捐款2%和2%为2018和2017，则分别适用于在有关计划年度的最后一个营业日符合资格的雇员的补偿。除了可自由支配的年度利润分成外，2017年我们还累积了一次。$1,000每位合资格全职雇员的供款$500401(K)储蓄计划中符合条件的兼职雇员。符合领取额外供款资格的雇员必须已于2017年12月31日受雇，其薪金为$100,000或者更少。我们还维持一项递延储蓄计划，向某些雇员提供福利，否则，一旦他们的计划年度补偿达到国税局缴款限额，他们就不会有资格根据该合格计划领取福利。与上述计划有关的开支总额为$98百万在……里面2019, $106百万在……里面2018，和$129百万在……里面2017.

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19.短期借款

有关本署短期借款部分的部分财务资料如下：

十二月三十一日
百万美元	2019			2018			2017
购买的联邦资金
年终结余	$	200		—			$	3
年内平均数	61			$	537		128
最大月底余额	1,000			3,197			2,331
年内加权平均汇率(a)	2.12		%	1.68		%	.72		%
12月31日加权平均汇率(a)	1.56			—			—
根据回购协议出售的证券
年终结余	$	187		$	319		$	374
年内平均数	203			391			389
最大月底余额	283			614			472
年内加权平均汇率(a)	.22		%	.09		%	.08		%
12月31日加权平均汇率(a)	.09			.09			.08
其他短期借款
年终结余	$	705		$	544		$	634
年内平均数	730			915			1,140
最大月底余额	847			1,133			1,242
年内加权平均汇率(a)	2.31		%	2.34		%	1.34		%
12月31日加权平均汇率(a)	1.99			2.92			2.01

 

(a)	利率不包括利率掉期和上限的影响，这会改变某些短期借款的重新定价特征。有关此类金融工具的更多信息，请参见8 (“衍生工具和套期保值活动”).

如下文和注所述20 (“长期债务)，KeyCorp和KeyBank拥有许多支持我们短期融资需求的项目和设施。某些子公司向第三方提供信贷设施，提供替代资金来源。KeyCorp是一些第三方设施的担保人.

短期信贷安排。我们将现金存入我们的联邦储备账户，这减少了我们通过各种短期无担保货币市场产品获得资金的需求。此帐户，维持在$1.0十亿在…2019年12月31日，而我们投资组合中的未质押证券，提供了一个缓冲，以应付意料之外的短期流动资金需求。我们还为FHLB和克利夫兰联邦储备银行(FederalReserveBankof克利夫兰)提供了贷款贷款，以满足短期流动性要求。截至2019年12月31日，我们未使用的担保借款能力是$25.2十亿在克利夫兰联邦储备银行$8.1十亿在FHLB。

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20.长期债务

下表列出了我们的长期债务的组成部分，扣除未摊销的折扣和与衍生金融工具套期保值有关的调整。我们使用利率互换和上限来调整某些长期债务的重新定价特征，以管理利率风险。有关此类金融工具的更多信息，请参见8 (“衍生工具和套期保值活动”). 

十二月三十一日
百万美元	2019			2018
高级中期债券到期至2021年(a)	$	4,111		$	3,278
3.136%附属票据应于2028年到期(b)	162			162
6.875%辅助性票据应于2029年到期(b)	109			104
7.75%的次级票据应于2029年到期(b)	141			135
7.25%次级票据应于2021年到期(c)	324			336
6.75%高级票据应于2020年到期(d)	—			315
其他附属说明(B)、(E)	71			70
母公司总数	4,918			4,400
高级中期债券到期至2039年(f)	5,874			7,022
3.18%高级再销货票据到期(g)	222			212
3.40%次级票据到期(h)	589			560
6.95%的次级票据应于2028年到期(h)	299			299
3.90%次级票据到期日期2029年(h)	371			—
到2025年到期的有担保借款(i)	15			10
联邦住房贷款银行预支至2038年(j)	121			1,130
投资基金融资至2052年到期(k)	26			83
到2032年到期的资本租赁债务(l)	13			16
子公司共计	7,530			9,332
长期债务总额	$	12,448		$	13,732

 

(a)	高级中期债券的加权平均利率为3.7815%在…2019年12月31日，和4.057%在…2018年12月31日。这些债券的利率固定在2019年12月31日，和2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。

(b)	见注21 (“非合并子公司发行的信托优先证券“)有关这些注释的说明。

(c)	第一批尼亚加拉次级债务的加权平均利率为7.25%在…2019年12月31日的加权平均利率7.25%在…2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。

(d)	第一批尼亚加拉高级债券的加权平均利率为6.75%在…2018年12月31日。2019年10月21日，KeyCorp赎回了所有未偿还的现金。$300百万总本金6.75%高级注释将于2020年3月19日到期。

(e)	第一批尼亚加拉可变利率信托优先股的加权平均利率为3.42%在…2019年12月31日，和4.20%在…2018年12月31日。这些票据可在到期日前赎回。

(f)	高级中期债券的加权平均利率为2.595%在…2019年12月31日，和2.593%在…2018年12月31日。这些纸币是固定汇率和浮动汇率的结合。这些票据不得在到期日前赎回。

(g)	可再出售的高级中期债券的加权平均利率为3.18%在…2019年12月31日，和3.18%在…2018年12月31日。这些债券的固定利率分别为2017年12月31日和2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。

(h)	这些票据都是KeyBank的义务，不能在到期日之前赎回。

(i)	担保借款的加权平均利率为4.445%在…2019年12月31日，和4.455%在…2018年12月31日。这种借款是以商业租赁融资应收款为抵押的，本金减少是根据从有关应收款收到的现金支付的。与这些商业租赁融资应收款有关的补充信息载于附注。4 (“贷款组合”).

(j)	联邦住房贷款银行的长期垫款的加权平均利率为3.506%在…2019年12月31日，和2.333%在…2018年12月31日。这些有固定利率的垫款由房地产贷款和有价证券担保。$121百万在…2019年12月31日，和$1.1十亿在…2018年12月31日.

(k)	投资基金融资的加权平均利率为1.63%在…2019年12月31日，和1.85%在…2018年12月31日.

(l)	这些是在第一次尼亚加拉合并中获得的资本租赁，期限从2021年3月到2032年10月不等。

在…2019年12月31日，按计划偿还长期债务的本金如下：

以百万计	父母			子公司			共计
2020	—			$	1,010		$	1,010
2021	$	998		1,265			2,263
2022	1,342			2,365			3,707
2023	—			522			522
2024	—			3			3
以后所有年份	2,578			2,365			4,943

如下所述，KeyBank和KeyCorp有许多支持我们长期融资需求的项目。

全球银行票据计划。2015年9月29日，KeyBank更新了其全球银行票据计划，授权发行至多$20十亿国内外的票据。根据该计划，KeyBank有权发行原始到期日为七天或更多用于高级音符或五年或更多的附属笔记。票据可以是美元，也可以是外币。该计划和以往任何银行票据计划下的未偿金额在资产负债表上被归类为“长期债务”。

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2018年，KeyBank根据2015年全球银行票据计划发行了以下票据：2008年3月7日，$500百万的3.375%高级银行票据应于2023年3月7日到期；$500百万的3.35%高级银行债券应于2021年6月15日到期。

2018年9月28日，KeyBank再次更新了其银行票据计划，授权发行至多$20十亿音符。根据该计划，KeyBank有权发行原始到期日为七天或更多用于高级音符或五年或更多的附属笔记。票据将以美元计价。该计划和以往任何银行票据计划下的未偿金额在资产负债表上被归类为“长期债务”。

2019年，KeyBank根据2018年银行票据计划发行了以下票据：2019年2月1日，$600百万的3.300%高级银行债券应于2022年2月1日到期$400百万应于2022年2月1日及2019年3月13日到期的浮动利率高级银行债券$350百万的3.900%附属银行债券应于2029年4月13日到期。

截至2019年12月31日, $1.4十亿根据2018年银行票据计划发行的票据，以及$18.7十亿可供印发。

凯恩斯公司货架登记，包括中期票据计划. 根据允许公司登记各类债务和股权证券的规则，KeyCorp向美国证交会提交了一份现成的登记声明，对可供发行的总金额进行了不受限制的限制。KeyCorp还维持了一个中期票据计划，允许KeyCorp发行原始到期的债券。九个月或者更多。

2018年，KeyCorp根据该计划发行了以下票据：2008年4月30日，$750百万的4.10%应于2028年4月30日及2008年10月29日到期的高级债券$500百万的4.150%高级债券将於2025年10月29日到期。

2019年，KeyCorp根据该计划发行了以下票据：2019年9月11日，$750百万的2.550%高级债券应于二零二九年十月一日到期。

在…2019年12月31日，KeyCorp已授权并可供发行$2.0十亿中期债券计划下的额外债务证券。在2020年2月6日，KeyCorp发布了$800百万的2.250%高级债券将于2027年4月6日在中期票据计划下到期.

凯恩斯公司发行的资本证券或优先股必须经董事会批准，不得遭到美联储的反对。

21.非合并子公司发行的信托优先证券

我们拥有由我们发行公司强制赎回的可赎回的信托优先股的业务信托的未偿普通股。信托公司利用发行信托优先股和普通股所得的收益购买凯恩斯公司发行的债券。这些债券是信托公司的唯一资产；债券的利息支付为按强制赎回的信托优先证券支付的分配提供资金。这些商业信托的未偿还普通股记录在我们资产负债表上的“其他投资”中。

我们以信托公司的名义无条件地保证下列付款或分配：

 

•	对信托优先证券的必要分配；

•	赎回资本证券的赎回价格；及

•	如果信托被清算或终止，应支付的金额。

监管资本规则要求我们将强制赎回的信托优先股视为二级资本。

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信托优先股、普通股和相关债券概述如下：

百万美元	信托优先 证券， 折扣率净额(a)			共同 股票			校长 数额 债券， 折扣率净额(b)			利率 信托优先 证券及 债券(c)		成熟期 信托优先 证券及 债券
2019年12月31日
KeyCorp资本I	$	156		$	6		$	162		2.649	%	2028
KeyCorp资本II	105			4			109			6.875		2029
KeyCorp资本III	137			4			141			7.750		2029
HNC法定信托III	19			1			20			3.310		2035
柳树法定信托I	19			1			20			3.204		2036
HNC法定信托IV	16			1			17			3.216		2037
西部银行资本信托II	7			—			7			4.098		2034
西部银行资本信托III	7			—			7			4.098		2034
共计	$	466		$	17		$	483		5.214	%	—
2018年12月31日	$	454		$	17		$	471		5.447	%	—

(a)	信托优先证券必须在相关债券到期时赎回，如在管辖契约中规定，则必须提前赎回。每一次发行的信托优先股的利率与相关债券的利率相同。某些信托优先股包括债券发行成本和与公允价值对冲相关的基础调整。$57百万在…2019年12月31日，和$46百万在…2018年12月31日。见注8(“衍生工具和套期保值活动”)用于解释公允价值套期保值。

(b)

我们有权赎回这些债券。如果由KeyCorp资本I、HNC法定信托III、Willow Grove法定信托I、HNC法定信托IV、Westbank Capital Trust II或Westbank Capital Trust III购买的债券在到期前被赎回，赎回价格将是本金，外加任何应计但未付的利息。如由KeyCorp Capital II或KeyCorp Capital III购买的债权证在到期前已赎回，赎回价格将较大：(I)本金，加上任何应计但未支付的利息，或(Ii)本金及利息的现值之和，按库房利率折现(如适用的契约所界定)，另加20KeycorpCapitalII或25KeycorpCapitalIII或50在对KeyCorp资本II或KeyCorp Capital III的税收或资本处理事件进行赎回的情况下，加上任何应计但未付利息的基点。某些债券的本金包括债券发行成本和与公允价值对冲相关的基础调整。$57百万在…2019年12月31日，和$46百万在…2018年12月31日。见注8关于公允价值对冲的解释。扣除折扣后的债券本金包括在资产负债表上的“长期债务”中。

(c)	由KeyCorp Capital II和KeyCorp Capital III发行的信托优先股的利率是固定的。由KeycorpCapital i发行的信托优先股利率浮动，等于3个月libor+。74基点，按季度重新定价。由hnc法定信托iii发行的信托优先证券具有浮动利率，等于3个月libor+。140基点，按季度重新定价。由Willow Grove法定信托公司发行的信托优先证券i有浮动利率，等于3个月libor+。131基点，按季度重新定价。由hnc法定信托IV发行的信托优先证券具有浮动利率，等于3个月libor+。128基点，按季度重新定价。由西银资本信托II及西银资本信托III发行的信托优先股，各有浮动利率，相等于3个月libor+。219基点，按季度重新定价。总利率是加权平均利率.

22.承付款、或有负债和担保

提供信贷或资金的承诺

贷款承诺规定，只要客户继续符合特定标准，就可按预定条件提供资金。这些协议通常带有可变利率，并有固定的到期日期或终止条款。我们通常为我们的贷款承诺收取费用。由于一项承诺可能到期而不产生贷款，我们的未清承付款总额可能大大超过我们最终的现金支出。

贷款承诺涉及的信用风险没有反映在我们的资产负债表上。我们通过内部控制来减轻信用风险，这些内部控制指导我们如何审查和批准信贷申请，建立信贷限额，并在必要时要求抵押品。特别是，我们根据具体情况评估每个潜在借款人的信誉，并在适当情况下调整贷款相关承诺的信贷损失备抵额。有关这项津贴的补充资料载于附注。1 (“重要会计政策摘要)在“与贷款有关的承付款的信贷损失责任”项下，以及在注中。5 (“资产质量”).

我们还向私人股本投资提供财政支持，包括现有的直接投资组合公司和间接私人股本基金，以履行没有资金的承诺。我们的资产负债表上没有记录这些没有着落资金的承付款。有关本金投资承付款的补充资料载於附注。6 (“公允价值计量“)其他无资金的股票投资承付款2019年12月31日，和2018年12月31日，与税收抵免投资有关，主要归因于LIHTC投资。未提供资金的税收抵免投资承诺记在我们的资产负债表上，记在“其他负债”中。关于LIHTC承诺的补充信息见附注13 (“可变利益实体”).

下表列出与提供贷款或本金投资有关的每一类承诺的剩余合同金额。2019年12月31日，和2018年12月31日。对于贷款承付款和商业信用证，这一数额是我们在未使用的承付款上可能出现的最大会计损失，如果借款人要提取全部承付款，并随后拖欠当时未偿贷款总额的话。

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十二月三十一日 以百万计	2019			2018
贷款承诺：
商业和其他	$	45,323		$	42,653
商业房地产和建筑	2,961			2,691
房屋权益	9,945			9,982
信用卡	6,560			6,152
贷款承付款总额	64,789			61,478
商业信用证	91			86
购买卡承诺	729			621
本金投资承诺	21			26
税收抵免投资承诺	547			520
贷款和其他承付款共计	$	66,177		$	62,731

法律程序

诉讼。在正常的业务过程中，我们和我们的子公司不时受到各种诉讼、调查和行政诉讼的影响。私人民事诉讼的范围从涉及单个原告的个人诉讼到可能有数千名阶级成员的假定的集体诉讼。调查可能涉及政府机构和自律机构的正式和非正式程序。这些事项可能涉及对大量货币救济的索赔。有时，这些问题可能会提出新的主张或法律理论。由于这些其他事项的复杂性，有些问题可能需要数年才能得到解决。虽然根据我们目前所知的资料，不可能确定最终的解决办法或财政责任的范围，但我们不相信有任何事情是我们作为一方，或涉及我们的任何财产，而任何个别或整体的财产，都会合理地被期望对本港的财政状况造成重大的不良影响。我们不断监测和重新评估这些诉讼事项的潜在重要性。然而，我们注意到，鉴于法律程序固有的不确定性，无法保证最终解决办法不会超过既定准备金。因此，某一事项或某一事项的结果可能对我们在某一特定时期的业务成果具有重大意义，这取决于损失的大小或我们在该特定时期的收入。

担保

我们是与第三方签订各种协议的担保人。下表显示了我们在2019年12月31日。与确定与这些担保有关的负债记录的依据有关的信息载于附注1 (“重要会计政策摘要“)在”意外开支和担保“的标题下。

2019年12月31日	最大潜在未贴现未来付款			负债记录
以百万计
财政担保：
备用信用证	$	3,303		$	72
与FNMA的追索权协议	4,862			7
住宅按揭准备金	1,825			7
书面看跌期权(a)	2,446			32
共计	$	12,436		$	118

(a)	未来未贴现支付的最大潜在金额是有资格作为担保的衍生品的名义金额。

我们确定与每种类型的担保相关的付款/履约风险，依据的是我们可能被要求使最大可能的未来付款不打折的概率，如上表所示。我们使用低等级(0%到30%付款概率)，中等(大于30%到70%付款的概率)，或高(大于70%)评估付款/履约风险，并确定与每种类型的担保相关的付款/履约风险2019年12月31日，很低。

备用信用证。KeyBank发行备用信用证，以满足客户的融资需求。当客户未能偿还未偿还的贷款或债务工具或未能履行某些合同性的非金融义务时，这些票据使我们有义务向指定的第三方付款。根据备用信用证提取的任何金额都被视为对客户的贷款；它们有利息(通常是可变利率)，并构成同样的信贷风险。

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作为贷款给我们。在…2019年12月31日，我们备用信用证的剩余加权平均寿命为2年数，剩余的实际生命范围从不到1年多到15年数.

与FNMA的追索权协议。我们作为贷款人参与FNMA委托承销和服务计划。FNMA委托给FNMA的原始抵押贷款、承销抵押贷款和服务抵押贷款的责任，我们承担有限的损失风险，在剩余的期限内，我们出售给FNMA的每一笔商业抵押贷款。我们为这样的潜在损失保留了一个准备金，我们相信这个数额接近我们的负债的公允价值。在…2019年12月31日，本计划未偿还的商业按揭贷款的加权平均剩余期为7.7年数，而我们作为参与者出售的贷款的未偿还本金余额是$16.5十亿。如上表所示，我们在此计划下可能需要支付的未折扣的未来付款的最大潜在金额大约等于30%未偿还贷款的本金余额2019年12月31日。如果我们被要求付款，我们就会对有关商业按揭贷款的抵押品有兴趣；我们所蒙受的任何损失，都可由从该抵押品收回的款额抵销。

住宅抵押贷款银行。我们经常推出和出售住宅按揭贷款，并保留其服务权利。我们的贷款销售活动通常是通过在由FNMA和FHLMC赞助的二级市场上的贷款销售以及通过发行GNMA抵押贷款支持证券来进行的。在出售按揭贷款后，我们通常不会保留任何利息的基础贷款，除非我们的关系，作为贷款的服务者。

正如按揭银行业的惯常做法一样，我们或我们所收购的银行，已就出售住宅按揭贷款(包括出售并获发偿债权的贷款)及履行我们作为服务机构的责任，作出某些申述和保证。任何这样的陈述或保证的违反都可能给我们造成损失。我们遭受损失的最大风险等于已出售贷款的未偿本金余额；然而，任何损失都将通过贷款或出售抵押品所收到的任何付款而减少。

在…2019年12月31日，我们出售的贷款的未偿还本金余额是$6.1十亿。如上表所示，我们在此计划下可能需要支付的未折扣的未来付款的最大潜在金额大约等于30%未偿还贷款的本金余额2019年12月31日. 

我们对出售的贷款的估计回购债务的负债(包括在我们资产负债表上的其他负债)是$7百万在…2019年12月31日.

书面看跌期权。在正常的业务过程中，我们为希望减轻利率和商品价格变化风险的客户“写”期权。在…2019年12月31日，我们的书面看跌期权的平均寿命为三年。这些工具被视为担保，因为我们必须根据与客户持有的资产、负债或权益担保相关的基本变量的变化向对手方(客户)付款。如果适用的基准利率或商品价格高于或低于某一特定水平(称为“罢工利率”)，我们有义务向客户付款。这些书面的看跌期权被记作公允价值的衍生工具，如注中进一步讨论的那样。8 (“衍生工具和套期保值活动“)我们通过与第三方达成抵消头寸来减轻我们未来潜在的付款义务。

如果交易对手是经纪人、交易商或银行，则书面看跌期权被视为公允价值的衍生品，但不被视为担保，因为这些对手方通常不持有基础工具。此外，我们亦是信用衍生工具的买家及卖方，详情请参阅注。8.

默认担保。一些业务部门参与担保，如果债务人(通常是客户)未能履行对第三方的所有付款义务，我们有义务履行这些担保。我们通常是出于两个可能的原因之一作出这些担保的：(一)债务人的风险状况应提供投资回报，或(二)我们支持我们对债务人的基本投资。我们不为违约担保持有抵押品。如果我们被要求根据担保付款，如果第三方向债务人收取部分或全部欠款，我们将按比例获得份额。在…2019年12月31日，我们比 $1百万违约担保。

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其他表外风险

其他资产负债表外风险来源于不符合适用会计准则规定的担保定义的金融工具，以及其他关系。

在正常业务过程中提供的赔偿。我们提供某些赔偿，主要是通过我们在正常业务过程中执行的合同中的陈述和保证，涉及贷款和租赁销售及其他正在进行的活动，以及与企业的购买和销售有关的合同。我们在适当情况下，就这些补偿可能合理产生的法律责任，维持储备。

公司间担保。KeyCorp、KeyBank和我们的某些附属公司是各种担保的当事方，这些担保为其他子公司正在进行的业务活动提供便利。这些业务活动包括发行债务、承担某些租赁和保险义务、购买或发行投资和证券，以及从事涉及客户的某些租赁交易。

23.累计其他综合收入

我们的AOCI在结束的几年中的变化2019年12月31日，和2018年12月31日，如下：

以百万计	未实现收益 (损失) 可供出售			未实现收益 衍生产品(损失) 金融工具			外币 翻译 调整			净退休金及 退休 福利成本			共计
2017年12月31日结余	$	(311	)	$	(86	)	$	9		$	(391	)	$	(779	)
扣除所得税后的其他综合收入	(62		)	7			(10		)	(15		)	(80		)
从累计其他综合收入中重新分类的数额，扣除所得税(a)	—			29			—			25			54
从新的联邦公司所得税税率产生的累计其他综合收入中重新分类的数额(b)	—			—			(13		)	—			(13		)
当期其他综合收入净额，扣除所得税	(62		)	36			(23		)	10			(39		)
2018年12月31日余额	$	(373	)	$	(50	)	$	(14	)	$	(381	)	$	(818	)
扣除所得税后的其他综合收入	503			335			3			19			860
从累计其他综合收入中重新分类的数额，扣除所得税(a)	(15		)	(35		)	11			23			(16		)
当期其他综合收入净额，扣除所得税	488			300			14			42			844
2019年12月31日结余	$	115		$	250		$	—		$	(339	)	$	26

(a)	有关这些改叙的详细信息，请参阅下表。

(b)	关于tcj法引起的会计影响的详细情况，见注14(“所得税”)。

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在结束的几年中，我们从AOCI中重新分类2019年12月31日，和2018年12月31日，如下：

	截至12月31日的12个月，						语句中受影响的辅助行项 净收入列报的地方
以百万计	2019			2018
可供出售证券的未实现收益(损失)
已实现收益	$	20		—			其他收入
	20			—			所得税前继续营业的收入(损失)
	5			—			所得税
	$	15		—			持续经营的收入(损失)
衍生金融工具未实现收益(损失)
利率	$	15		$	(68	)	利息收入-贷款
利率	(1		)	(2		)	利息开支-长期债务
利率	—			2			投资银行及债券配售费
外汇合同	32			31			其他收入
	46			(37		)	所得税前继续营业的收入(损失)
	11			(8		)	所得税
	$	35		$	(29	)	持续经营的收入(损失)
外币换算调整
	(14		)	—			其他收入
	(14		)	—			所得税前继续营业的收入(损失)
	(3		)	—			所得税
	(11		)	—			持续经营的收入(损失)
净养恤金和退休后福利费用
损失摊销	$	(13	)	$	(17	)	其他费用
沉降损失	(18		)	(17		)	其他费用
预付信贷摊销	—			1			其他费用
	(31		)	(33		)	所得税前继续营业的收入(损失)
	(8		)	(8		)	所得税
	$	(23	)	$	(25	)	持续经营的收入(损失)

24.股东权益

综合基本建设计划

根据先前的报告和董事会的授权，并根据2019基本建设计划(有效期至2005年第二季度)2020)提交给联邦储备委员会并经其批准，我们有权进行回购$1.0十亿我们的普通股。期间2019，我们买了$379百万我们的普通股2018基本建设计划授权和$489百万在我们的2019基本建设计划授权。

符合我们2018资本计划，董事会宣布季度股息$.17第一和第二季度按普通股计算2019。委员会宣布季度股息为$.185第三和第四季度按普通股计算2019，与我们的2019基本建设计划。这些季度派息使我们的年度股息达到$.71每普通股2019.

优先股

下表汇总了我们的优先股2019年12月31日:

优先股系列	未缴款项(百万)			获授权及已发行股份		面值			清算偏好			每个存托股票的所有权利息	每只存托股票的清盘优惠			2019年股利
固定浮动汇率永久非累积系列D	$	525		21,000		$	1		$	25,000		1/25	$	1,000		$	50.00
固定浮动汇率永久非累积系列E	500			500,000		1			1,000			1/40	25			1.531252
固定利率永久非累积级数F	425			425,000		1			1,000			1/40	25			1.412500
固定速率永久非累积级数G	450			450,000		1			1,000			1/40	25			.882813

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资本充足率

KeyCorp和KeyBank(合并)必须满足联邦银行监管机构规定的特定资本要求。对未能满足适用的资本要求的制裁可能包括限制股息支付、要求采取补救措施增加资本、终止FDIC存款保险和在严重情况下任命保护人或接管人的监管执法行动。此外，未能保持“资本充足”的状况会影响监管机构如何评价某些努力的申请，包括收购、继续和扩大现有活动以及开始新活动，并可能使客户和潜在投资者缺乏信心。截至2019年12月31日、KeyCorp和KeyBank(合并)满足所有监管资本要求。

关键银行(合并)-符合“资本充足”迅速纠正行动资本类别的资格2019年12月31日，因为它的资本和杠杆比率超过了该资本类别的规定门槛比率，而且它不受任何书面协议、命令或指令的约束，即满足和维持任何资本计量的特定资本水平。自那一天起，我们认为没有发生会导致KeyBank(合并的)资本类别发生变化的情况或事件。

BHCs不属于适用于保险保管机构的五种迅速纠正行动中的任何一种资本类别。然而，如果这些类别适用于bhc，我们相信Keycorp将满足“资本化”机构的标准。2019年12月31日从那一天起，我们相信没有任何情况或事件会导致这类资本类别发生变化。

由于及时纠正行动条例下的监管资本类别起着有限的监督作用，投资者不应将其作为整体财务状况或凯恩斯银行或凯恩斯公司前景的代表。

在…2019年12月31日如下表所示，Key和KeyBank(合并)的监管资本超过了所有当前最低风险资本(包括市场风险的所有调整)和杠杆率要求。

	实际						达到最低要求 资本充足率 所需						更好地符合同等标准 资本化 存款保险法
百万美元	金额			比率			金额			比率			金额			比率
2019年12月31日
资本占风险加权净资产的总额
钥匙	$	16,731		12.79	%		$	10,469		8.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	16,313			12.69			10,287			8.00			$	12,858		10.00	%
一级资本对风险加权净资产
钥匙	$	14,207		10.86	%		$	7,852		6.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	14,091			10.96			7,715			6.00			$	7,715		6.00	%
一级资本对季度平均有形资产的影响
钥匙	$	14,207		9.87	%		$	5,756		4.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	14,091			9.91			5,688			4.00			$	7,110		5.00	%
2018年12月31日
资本占风险加权净资产的总额
钥匙	$	15,953		12.89	%		$	9,903		8.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	15,432			12.68			9,733			8.00			$	12,166		10.00	%
一级资本对风险加权净资产
钥匙	$	13,712		11.08	%		$	7,427		6.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	13,575			11.16			7,300			6.00			$	7,300		6.00	%
一级资本对季度平均有形资产的影响
钥匙	$	13,712		9.89	%		$	5,548		4.00	%		N/A			N/A
关键银行(合并)	13,575			9.93			5,470			4.00			$	6,838		5.00	%

25.业务部门报告

KEY以前通过以下方式报告其业务结果：二可报告的业务部门，关键的社区银行和关键的公司银行。在2019年第一季度，Key公司进行了一次全公司范围的组织变革，使其业务重组为二应报告的业务部门-消费者银行和商业银行，其余不符合披露标准的业务作为单独业务

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可报告的业务记录在其他。新的业务部门结构与管理层审查业绩和由客户、部门和业务单位作出决策的方式相一致。对上期资料作了重报，以符合新的业务部门结构。此外，商誉在相对公允价值的基础上重新分配给新的部门。2019年3月31日，消费者银行获得了以下金额的商誉：$1.6十亿而商业银行获得的商誉金额为$912百万.

以下是对这些部门及其主要业务的描述2019年12月31日.

消费银行

消费者银行为我们的个人和小企业提供服务。15-通过提供各种存款和投资产品、个人金融和金融健康服务、贷款、抵押贷款和住房权益、学生贷款再融资、信用卡、国库服务和商业咨询服务，国家分行的足迹。消费者银行还通过汽车经销商网络购买零售汽车销售合同。汽车经销商为销售汽车作为初始贷款人提供资金，然后根据经销商协议将合同转让给我们。此外，还提供财富管理和投资服务，以帮助机构、非营利和高净值客户的银行业务、信托、投资组合管理、慈善捐赠和相关需求。

商业银行

商业银行是我们的机构和商业业务部门的集合。商业营运部是一间全面服务的公司银行，主要为中档客户提供服务。七工业部门：消费、能源、保健、工业、公共部门、房地产和技术。商业业务部门也是商业抵押贷款的重要服务机构，也是CMBS的重要特殊服务机构。机构营运部门向客户提供广泛的银行和资本市场产品，包括银团金融、债务和股本资本市场、商业支付、设备金融、商业抵押银行、衍生品、外汇、金融咨询和公共财政。

其他

其他包括各种公司财务活动，例如管理我们的投资证券组合、长期债务、短期流动性和融资活动、资产负债表风险管理、我们的主要投资部门、各种退出投资组合以及调节项目，这些活动主要代表公司支助职能中未分配的部分非盈利资产。与为这些资产提供资金有关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息费用分配给业务部门。对账项目还包括公司间冲销和某些未分配给业务部门的项目，因为它们不反映业务部门的正常运作。

下页的表格显示了我们的主要业务部门截至年度的选定财务数据。2019年12月31日, 2018，和2017.

这些信息来源于我们用来监测和管理财务业绩的内部财务报告制度。会计准则指导财务会计，但没有权威的指导“管理会计”-我们使用我们的判断和经验作出报告决定的方式。因此，我们报告的业务结果可能无法与其他公司提供的业务结果进行比较。

选定的财务数据是根据内部会计政策制定的，目的是在一致的基础上以反映企业基本经济状况的方式汇编结果。

 

•	利息收入净额是根据资金的假定期限、提前付款和/或重新定价特征，为所使用的资金指定标准成本或为其提供的标准贷记额来确定的。

•	间接费用，例如计算机服务费用和公司间接费用，是根据每一项业务实际使用服务的程度的假设分配的。

•	信贷损失综合备抵主要根据业务部门的实际贷款净冲销额分配，并定期根据贷款增长和风险状况变化进行调整。综合备付金的数额是根据我们用来估算合并ALLL的方法计算的。这一方法在附注中作了说明。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。

---

•	所得税是根据2019年法定联邦所得税税率分配的。21%和混合州所得税税率(扣除联邦所得税优惠)2.7%。在2018年之前，所得税是根据以前的法定联邦所得税税率分配的。35%和混合州所得税税率(扣除联邦所得税优惠)2.2%.

•	资本是在经济公平的基础上分配给每一项业务的。

 

开发和应用我们用于在业务领域中分配项目的方法是一个动态过程。因此，财务结果可能会定期进行修订，以反映出费用基础分配驱动因素的更强一致性、某一特定业务风险状况的变化或我们组织结构的变化。

截至12月31日的年度，	消费银行										商业银行
百万美元	2019			2018			2017				2019			2018			2017
业务摘要
利息收入净额	$	2,366		$	2,306		$	2,133			$	1,621		$	1,657		$	1,708
无利息收入	922			915			976				1,390			1,328			1,272
总收入(TE)(a)	3,288			3,221			3,109				3,011			2,985			2,980
信贷损失准备金	188			147			145				118			102			84
折旧和摊销费用	97			103			108				135			139			103
其他非利息费用	2,078			2,143			2,167				1,388			1,430			1,393
所得税前继续营业的收入(损失)	925			828			689				1,370			1,314			1,400
分配的所得税(福利)和TE调整数	219			196			255				223			207			373
持续经营的收入(损失)	706			632			434				1,147			1,107			1,027
停业的收入(损失)，扣除税后	—			—			—				—			—			—
净收入(损失)	706			632			434				1,147			1,107			1,027
减：非控制权益造成的净收入(损失)	—			—			—				—			—			—
可归因于关键项目的净收入(损失)	$	706		$	632		$	434			$	1,147		$	1,107		$	1,027
平均余额(b)
贷款和租赁	$	32,536		$	31,307		$	32,092			$	57,988		$	55,828		$	52,783
总资产(a)	36,096			34,523			35,360				66,122			63,684			59,956
存款	72,544			68,821			66,711				36,212			33,675			33,781
其他财务数据
用于增加长期资产的支出(A)、(B)	$	150		$	(38	)	$	90			$	(8	)	$	(17	)	$	69
贷款冲销净额(b)	157			149			152				128			85			55
平均分配权益回报率(b)	21.30		%	19.24		%	13.19		%		24.99		%	24.94		%	23.91		%
平均分配权益回报率	21.30			19.24			13.19				24.99			24.94			23.91
平均全职雇员(c)	9,292			9,957			9,990				2,232			2,449			2,331

截至12月31日的年度，	其他											钥匙
百万美元	2019				2018			2017				2019			2018			2017
业务摘要
利息收入净额	$	(46	)		$	(23	)	$	(11	)		$	3,941		$	3,940		$	3,830
无利息收入	147				272			230				2,459			2,515			2,478
总收入(TE)(a)	101				249			219				6,400			6,455			6,308
信贷损失准备金	139				(3		)	—				445			246			229
折旧和摊销费用	142				158			173				374			400			384
其他非利息费用	61				2			154				3,527			3,575			3,714
所得税前继续营业的收入(损失)	(241		)		92			(108		)		2,054			2,234			1,981
分配的所得税(福利)和TE调整数	(96		)		(28		)	62				346			375			690
持续经营的收入(损失)	(145		)		120			(170		)		1,708			1,859			1,291
停业的收入(损失)，扣除税后	9				7			7				9			7			7
净收入(损失)	(136		)		127			(163		)		1,717			1,866			1,298
减：非控制权益造成的净收入(损失)	—				—			2				—			—			2
可归因于关键项目的净收入(损失)	$	(136	)	(d)	$	127		$	(165	)		$	1,717		$	1,866		$	1,296
平均余额(b)
贷款和租赁	$	987			$	1,203		$	1,490			$	91,511		$	88,338		$	86,365
总资产(a)	40,961				38,605			38,403				143,179			136,812			133,719
存款	1,274				2,555			2,454				110,030			105,051			102,946
其他财务数据
用于增加长期资产的支出(A)、(B)	$	103			$	103		$	108			$	245		$	48		$	267
贷款冲销净额(b)	139				—			1				424			234			208
平均分配权益回报率(b)	(1.66		)%		1.62		%	(2.25		)%		10.27		%	12.29		%	8.47		%
平均分配权益回报率	(1.56		)		1.71			(2.16		)		10.32			12.33			8.51
平均全职雇员(c)	5,521				5,774			6,094				17,045			18,180			18,415

(a)	基本上，我们主要业务部门的所有收入都来自居住在美国的客户。基本上所有的长期资产，包括房地和设备，资本化的软件，和商誉持有的主要业务部门，都位于美国。

(b)	继续行动。

(c)	平均全职同等雇员的人数没有为停业的业务进行调整。

(d)	其他部分包括$106百万与先前披露的欺诈事件有关的扣除税款的信用损失准备金。

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26.母公司财务信息的浓缩

压缩资产负债表

十二月三十一日 以百万计	2019			2018
资产
现金和银行应付款项	$	3,813		$	3,241
短期投资	20			19
可供出售的证券	10			10
其他投资	36			31
贷款给：
银行	50			50
非银行附属公司	16			31
贷款总额	66			81
对子公司的投资：
银行	16,969			15,554
非银行附属公司	823			833
对子公司的投资总额	17,792			16,387
善意	167			167
公司制人寿保险	205			199
衍生资产	44			61
应计收入和其他资产	295			279
总资产	$	22,448		$	20,475
负债
应计费用和其他负债	$	492		$	480
应付下列长期债务：
子公司	483			471
无关联公司	4,435			3,929
长期债务总额	4,918			4,400
负债总额	5,410			4,880
股东权益(a)	17,038			15,595
负债和股东权益合计	$	22,448		$	20,475

(a)	见Key关于股权变动的综合报表。

简明损益表

截至12月31日的年度，
以百万计	2019			2018			2017
收入
附属公司的股息：
银行附属公司	$	1,204		$	1,675		$	750
非银行附属公司	70			—			—
附属公司利息收入	9			11			10
其他收入	11			11			9
总收入	1,294			1,697			769
费用
附属信托长期债务利息	22			20			17
其他借款利息	151			137			95
人事和其他费用	87			69			46
总费用	260			226			158
所得税前的收入(损失)和净收入(亏损)减去子公司的股息	1,034			1,471			611
所得税(费用)福利	57			55			29
净收入(亏损)减去附属公司股息前的收入(亏损)	1,091			1,526			640
净收入权益(亏损)减去附属公司的股息	626			340			658
净收入(损失)	1,717			1,866			1,298
减：可归因于非控制利益的净收入	—			—			2
可归因于关键项目的净收入(损失)	$	1,717		$	1,866		$	1,296

.

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现金流量表

截至12月31日的年度，
以百万计	2019			2018			2017
经营活动
可归因于关键项目的净收入(损失)	$	1,717		$	1,866		$	1,296
调整数，将净收入(损失)与(用于)业务活动提供的现金净额对账：
递延所得税(福利)	(43		)	109			38
股票补偿费用	8			8			11
净资产(收益)损失减去附属公司的股息	(626		)	(340		)	(658		)
其他资产净额(增加)减少额	39			(58		)	82
其他负债净增(减)额	11			8			(82		)
其他业务活动，净额	244			79			(114		)
(使用)业务活动提供的现金净额	1,350			1,672			573
投资活动
可供出售的证券以及短期和其他投资的净减少(增加)	(6		)	1			47
从收购该隐兄弟公司获得的现金注入	—			—			(90		)
可供出售的证券的销售、预付款项和到期日收益	—			—			1
附属公司贷款净额(增加)减少额	15			200			—
(使用)投资活动提供的现金净额	9			201			(42		)
筹资活动
发行长期债券的净收益	750			1,250			—
偿还长期债务	(300		)	(750		)	—
回购国库券股份	(868		)	(1,145		)	(730		)
发行(赎回)普通股及优先股所得净现金	435			412			(350		)
支付的现金红利	(804		)	(656		)	(480		)
(用于)融资活动提供的现金净额	(787		)	(889		)	(1,560		)
现金和银行应付的净增(减)额	572			984			(1,029		)
年初来自银行的现金和应付款项	3,241			2,257			3,286
年底从银行收到的现金和应付款项	$	3,813		$	3,241		$	2,257

KeyCorp为借来的资金支付了利息$151百万在……里面2019, $131百万在……里面2018，和$120百万在……里面2017.

27.与客户签订合同的收入

下表按业务类别分列了与客户签订的合同的收入。截至2019年12月31日止的12个月，和2018年12月31日:

截至12月31日的年度，	2019										2018
百万美元	消费银行			商业银行			合同收入总额				消费银行			商业银行			合同收入总额
无利息收入
信托和投资服务收入	$	355		$	64		$	419			$	352		$	74		$	426
投资银行及债券配售费	—			263			263				—			260			260
存款账户服务费	228			109			337				239			110			349
信用卡和支付收入	164			106			270				155			108			263
其他非利息收入	13			—			13				17			1			18
与客户签订合同的总收入	$	760		$	542		$	1,302			$	763		$	553		$	1,316
其他非利息收入(a)							1,010										927
其他部门的无利息收入(b)							147										272
非利息收入总额							$	2,459									$	2,515

(a)	非利息收入被认为超出了与客户签订合同的范围。

(b)	其他部门包括公司国库、我们的主要投资部门、各种退出投资组合以及主要代表公司支助职能的非盈利资产未分配部分的对账项目。与为这些资产提供资金有关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息费用分配给业务部门。对账项目还包括公司间冲销和某些未分配给业务部门的项目，因为它们不反映业务部门的正常运作。请参阅注25 (“业务部门报告“)获得更多信息。

我们没有实质性的合同资产或合同负债截至2019年12月31日止的12个月，和2018年12月31日.

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•	“建议一：选举董事”

•	“公司治理文件-商业行为和道德守则”

•	董事会及其委员会-董事会和委员会的责任-审计委员会

•	补充资料-2021年股东周年大会的其他建议及董事提名

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•	“薪酬讨论与分析”

•	“执行干事和董事的报酬”

•	“赔偿和组织委员会报告”

•	董事会及其委员会-与赔偿有关的风险监督

•	董事会及其委员会-独立董事

•	“董事会及其委员会-与当事人有关的交易”

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