美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________
形式
依据1934年证券交易所ACT第12(B)或(G)条作出的注册声明 | |
或 | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度 | |
或 | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| 从_ |
或 | |
空壳公司依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的报告 | |
| 要求空壳公司报告的事件日期_ |
委员会档案编号：
_________________________________________
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(法团或组织的司法管辖权)
(主要行政办公室地址)
电话：+
传真：
(公司联络人姓名、电话、电子邮件及/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
_________________________________________
根据该法第12(G)条登记或登记的证券：无。
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无。
说明截至年度报告所述期间结束时，发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：
_________________________________________
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记标明登记人是否不需要根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交报告。是☐
注-以上复选框不会免除任何注册人根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交报告的义务。
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是新兴成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速备案者”和“新兴成长型公司”的定义。
| 加速过滤器☐ | 非加速滤波器☐ | 新兴成长型公司 |
|
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计准则编制其财务报表，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则†。☐
†“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用支票标明登记人用来编制本文件所列财务报表的会计基础：
如果对上一个问题进行了“其他”检查，请用复选标记标明登记人选择遵循的财务报表项目。
项目17☐项目18☐
如果这是年度报告，请检查注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。是☐
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*在纽约证券交易所上市并不是为了交易或报价目的，而只是为了按照证券交易委员会的要求登记美国保存人股份。
目录
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| 页 |
第一部分 | 4 | |
项目1. | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 4 |
项目2. | 提供统计数据和预期时间表 | 4 |
项目3. | 关键信息 | 4 |
项目4. | 有关该公司的资料 | 17 |
项目4A。 | 未解决的工作人员意见 | 34 |
项目5. | 经营与财务回顾与展望 | 35 |
项目6. | 董事、高级管理人员和雇员 | 84 |
项目7. | 大股东与关联方交易 | 130 |
项目8. | 财务信息 | 130 |
项目9. | 要约与上市 | 132 |
项目10. | 补充资料 | 132 |
项目11. | 市场风险的定量和定性披露 | 141 |
项目12. | 证券的描述(股本证券除外) | 142 |
第二部分 | 143 | |
项目13. | 违约、股利拖欠和拖欠 | 143 |
项目14. | 对证券持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 143 |
项目15. | 管制和程序 | 144 |
项目16A. | 审计委员会财务专家 | 145 |
项目16B. | 道德守则 | 145 |
项目16C. | 首席会计师费用及服务 | 145 |
项目16D. | 豁免审计委员会的上市标准 | 146 |
项目16E. | 发行人及关联买家购买权益证券 | 146 |
项目16F. | 注册会计师的变更 | 146 |
项目16G. | 公司治理 | 146 |
项目16H. | 矿山安全披露 | 146 |
第III部 | 147 | |
项目17. | 财务报表 | 147 |
项目18. | 财务报表 | 147 |
项目19. | 展品 | 148 |
(i
导言
ABB有限公司是根据瑞士法律组建的一家公司。在本年度报告表格20-F(年度报告)中，“ABB集团”、“集团”、“ABB”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指ABB有限公司及其合并子公司(除非上下文另有要求)。我们还使用这些术语来指ABB AseBrown Boveri有限公司及其子公司，在ABB有限公司于1999年作为整个ABB集团的控股公司成立之前，如本年度报告“第4项.关于该公司的信息--介绍--ABB集团的历史”所述。我们的美国保存人股份(每一股代表ABB有限公司的一股注册股份)被称为“ADSS”。ABB有限公司的注册股份被称为“股份”。我们的主要公司办事处位于瑞士苏黎世CH-8050街44号，电话：+41-43-317-7111。
财务和其他资料
ABB有限公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表，包括其附注，以及截至2019年12月31日的三年期间的年度综合财务报表(我们的合并财务报表)都是按照美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制的。
在本年度报告中：(1)“美元”、“美元”和“美元”指美利坚合众国的合法货币；(2)“瑞士法郎”和“瑞士法郎”指瑞士的合法货币；(3)“欧元”和“欧元”指欧洲经济和货币联盟(欧元区)参与成员国的合法货币；(4)“瑞典克朗”和“瑞典克朗”指瑞典的合法货币；(五)“人民币”和“人民币”是指中华人民共和国的合法货币；(六)“人民币”是指阿拉伯联合酋长国的合法货币；(七)“澳元”和“澳元”是指澳大利亚的合法货币；(八)“INR”和“印度卢比”指印度的合法货币，(九)“港元”指港元。本网站所载或可透过本网站查阅的资料，并不构成本年度报告的一部分，亦不包括在此参考资料内。
除另有说明外，本年度报告中的所有金额均以美元表示。如有具体说明，以瑞士法郎计的数额已折算成美元。这些翻译只是为了方便起见，并不代表瑞士法郎可以按所示的汇率兑换成美元。2019年12月31日纽约联邦储备银行(FederalReserve Bank Of New York)为海关目的认证的电汇12点收购价为1.00美元=0.9677瑞士法郎。2020年2月21日12点的瑞士法郎买入价为1.00美元=0.9781瑞士法郎。
前瞻性陈述
本年度报告包括1995年“美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性声明纳入经修正的1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所载前瞻性声明的安全港条款。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”或“应该”，或在每种情况下，它们的负面或其他变化或可比术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的问题.它们在本年度报告中出现在许多地方，其中包括关于我们的意图、信念或目前的期望的陈述，其中包括我们的经营结果、财务状况、流动资金、前景、增长、处置、战略以及我们经营的国家和行业。
1
这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的报表：我们的财务状况和业绩、经营业绩、流动资金和我们为业务活动和倡议提供资金的能力、资本支出和偿债义务、关于我们资本结构的计划、利用市场机会和推动增长的能力、我们的产品和服务提供以及它们在各个行业和消费者部门的预期表现和影响、股东的预期利益、计划中的撤资，包括将80.1%的电网业务剥离给日立公司的预期时间。收购和整合，包括收购通用电气公司的工业解决方案业务。以及相关的协同增效和其他利益、投资和风险管理战略、信贷市场的波动性、石油价格、外汇汇率和其他市场条件、趋势和机会、行业趋势和预期，包括能源和第四次工业革命以及不断变化的消费者行为和需求，我们应对不断变化的商业和经济状况的能力，我们的相对优势，我们的承诺和意外情况，原材料的供应，以及与我们的业务有关的其他计划、目标、战略、优先事项和倡议，包括我们的品牌管理倡议、ABB操作系统、成本节约措施，以及以下内容：
• “项目3.关键信息-股利和红利政策”中关于我们未来股利支付政策的说明，
• “项目3.关键信息-风险因素”中的陈述
• “项目5.经营和财务审查及前景”中关于我们的管理目标的说明，包括我们的展望，以及结果、价格、数量、业务、利润率和总体市场趋势的趋势，以及
• “项目8.财务资料-法律程序”中关于某些法律和遵守事项结果的说明。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或不可能发生的情况。我们警告您，前瞻性报表并不能保证未来的业绩，而且我们的业务实际结果、财务状况和流动性以及我们经营的国家和行业的发展可能与本年度报告中所描述或建议的前瞻性报表有很大不同。此外，即使我们的经营结果、财务状况和流动资金，以及我们经营的国家和行业的发展，都符合本年度报告所载的前瞻性陈述，这些结果或事态发展也不一定表明今后各期的成果或发展情况。可能导致实际结果与我们预期大不相同的重要因素载于本年度报告的警告声明中，并包括(但不限于)以下内容：
• 我们的业务面临着与动荡的全球经济环境和政治条件有关的风险。
• 我们在新兴市场的业务使我们面临与这些市场的条件相关的风险。
• 由于业务的全球性，我们在管理业务上可能会遇到困难。
• 我们在竞争激烈和瞬息万变的市场中运作，如果我们不能跟上技术变革的步伐，可能会受到不利影响。
• 不能保护我们的知识产权可能会对我们的业务产生不利影响。
• 越来越多的信息技术(IT)安全威胁和更复杂的网络攻击可能对我们的系统、网络、产品、解决方案和服务构成风险。
• 不遵守不断发展的数据隐私和数据保护法律法规或以其他方式保护个人数据，可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
2
• 行业整合可能会导致更强大的竞争对手和更少的客户。
• 如果我们不能吸引和留住合格的管理人员和人员，我们的业务可能会受到不利影响。
• 我们的业务策略可能包括战略剥离。不能保证任何资产剥离都会带来商业利益。
• 历史、现有和潜在的未来合并、收购、合资企业或战略联盟的预期效益可能无法实现。
• 不能保证我们正在进行的降低成本的努力将取得成功。
• 我们任何员工或代理人的非法行为都可能对我们的综合经营业绩、现金流和财务状况以及我们的声誉和业务能力产生重大不利影响。
• 我们的业务使我们面临相当大的诉讼和法律索赔风险，如果我们承担法律责任，可能会受到重大不利影响。
• 如果发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，则可能导致合并财务报表中的重大不准确，并对我们的业务和业务结果产生不利影响。
• 我们可能是产品责任索赔的对象。
• 税务当局的检查和税务条例的改变可能导致收入和现金流量减少。
• 在我们经营的国家，我们受环境法规的约束。我们承担遵守这些规定的费用，我们正在进行的业务可能会使我们承担环境责任。
• 我们可能会受到为解决气候变化关切以及气候变化的实际影响而颁布的未来法律或条例的影响。
• 从事长期、技术复杂的项目或项目，而这些项目或项目取决于我们无法完全控制的因素，可能会对我们的盈利能力和未来前景产生不利影响。
• 增加成本或限制原材料供应可能对我们的财务业绩产生不利影响。
• 如果我们无法从金融机构获得履约和其他担保，我们可能无法投标或获得一些合同，或者我们在这类合同方面的成本可能会更高。
• 我们的多国行动使我们面临汇率波动的风险。
• 我们的套期保值活动可能无法保护我们免受汇率、利率或商品价格大幅波动对我们收益和现金流的影响。
• 联合王国与欧洲联盟未来关系的不确定性可能对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
3
我们促请你阅读本年度报告中题为“关键信息-风险因素”、“第4项.公司信息”和“第5项.经营和财务审查及前景”的章节中列出的其他重要因素，以便更全面地讨论可能影响我们未来业绩以及我们经营的国家和行业的重要因素。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本年度报告所描述的前瞻性情况及其所依据的假设可能不会发生。
除法律或适用的证券交易所规则或规章要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。所有后续的书面和口头前瞻性陈述，可归因于我们或代表我们行事的人，都被上述警告声明和本年度报告其他部分的警告性声明所明确限定。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用
项目2.提供统计数字和预期时间表
不适用
项目3.关键信息
选定的财务数据
下表列出了我们在所述日期和每一期间的选定财务和业务资料。我们用美元报告我们的财务结果。由于我们的全球业务，我们的大量收入、开支、资产和负债都以其他货币计价。因此，货币间汇率的变动可能会影响我们的盈利能力、各期间结果的可比性，以及报告的资产和负债的账面价值。请参阅本年报其他部分所载的下列资料，以及“经营及财务检讨及展望”内所载的资料，以及本年度报告其他部分所载的综合财务报表及其附注。
4
以下表格中我们选定的财务数据以及“第5项.业务和财务审查与展望”中的财务资料是根据美国公认会计原则列报的，是从我们公布的综合财务报表中得出的。我们截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表均由毕马威公司审计。截至2017年12月31日以及截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度综合财务报表均由安永公司审计。截至2016年12月31日以及截至2015年12月31日为止和2015年12月31日终了年度的合并财务报表，在2018年将某些业务从持续经营改划为停业后，未予审计。
损益表数据： |
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| 未经审计 |
(百万美元，但以美元为单位的每股数据除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
总收入 | 27,978 |
| 27,662 |
| 25,196 |
| 24,929 |
| 26,459 |
销售总成本(1) | (19,072) |
| (19,118) |
| (17,350) |
| (17,396) |
| (18,429) |
毛利 | 8,906 |
| 8,544 |
| 7,846 |
| 7,533 |
| 8,030 |
销售、一般和行政费用(1) | (5,447) |
| (5,295) |
| (4,765) |
| (4,532) |
| (4,769) |
非订单相关研发费用(1) | (1,198) |
| (1,147) |
| (1,013) |
| (967) |
| (1,041) |
其他收入(费用)，净额 | (323) |
| 124 |
| 162 |
| (105) |
| (102) |
业务收入 | 1,938 |
| 2,226 |
| 2,230 |
| 1,929 |
| 2,118 |
利息及股息收入 | 67 |
| 72 |
| 73 |
| 71 |
| 74 |
利息和其他财务费用 | (215) |
| (262) |
| (234) |
| (201) |
| (240) |
非经营性养恤金(成本)信贷(1) | 72 |
| 83 |
| 33 |
| (38) |
| (20) |
税前持续经营所得 | 1,862 |
| 2,119 |
| 2,102 |
| 1,761 |
| 1,932 |
税收准备金 | (772) |
| (544) |
| (583) |
| (526) |
| (566) |
持续经营收入，扣除税后 | 1,090 |
| 1,575 |
| 1,519 |
| 1,235 |
| 1,366 |
停业收入，扣除税后 | 438 |
| 723 |
| 846 |
| 799 |
| 689 |
净收益 | 1,528 |
| 2,298 |
| 2,365 |
| 2,034 |
| 2,055 |
可归因于非控制权益的净收入 | (89) |
| (125) |
| (152) |
| (135) |
| (122) |
可归于ABB的净收入 | 1,439 |
| 2,173 |
| 2,213 |
| 1,899 |
| 1,933 |
|
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可归于ABB股东的数额： |
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持续经营收入，扣除税后 | 1,043 |
| 1,514 |
| 1,441 |
| 1,172 |
| 1,289 |
停业收入，扣除税后 | 396 |
| 659 |
| 772 |
| 727 |
| 644 |
净收益 | 1,439 |
| 2,173 |
| 2,213 |
| 1,899 |
| 1,933 |
|
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|
ABB股东每股基本收益： |
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|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
| 0.54 |
| 0.58 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
| 0.34 |
| 0.29 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.04 |
| 0.88 |
| 0.87 |
|
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应归于ABB股东的稀释每股收益： |
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|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
| 0.54 |
| 0.58 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
| 0.34 |
| 0.29 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.03 |
| 0.88 |
| 0.87 |
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加权平均流通股数(百万) |
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用于计算： |
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ABB股东每股基本收益 | 2,133 |
| 2,132 |
| 2,138 |
| 2,151 |
| 2,226 |
应归于ABB股东的稀释每股收益 | 2,135 |
| 2,139 |
| 2,148 |
| 2,154 |
| 2,230 |
5
资产负债表数据： |
|
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| 未经审计 | ||
| 十二月三十一日， | ||||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
现金及等价物 | 3,544 |
| 3,445 |
| 4,526 |
| 3,644 |
| 4,565 |
有价证券及短期投资 | 566 |
| 712 |
| 1,083 |
| 1,953 |
| 1,625 |
总资产(2)(3) | 46,108 |
| 44,441 |
| 43,458 |
| 39,391 |
| 41,313 |
长期债务(不包括目前到期的长期债务) | 6,772 |
| 6,587 |
| 6,682 |
| 5,785 |
| 5,421 |
债务总额(4) | 9,059 |
| 8,618 |
| 7,408 |
| 6,783 |
| 7,408 |
普通股 | 188 |
| 188 |
| 188 |
| 192 |
| 1,440 |
股东权益总额(包括非控股权益) | 13,980 |
| 14,534 |
| 15,349 |
| 13,897 |
| 14,988 |
现金流量数据： |
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| 未经审计 |
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
业务活动： |
|
|
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|
业务活动提供的现金净额-持续业务 | 1,899 |
| 2,352 |
| 2,588 |
| 2,607 |
| 2,700 |
业务活动提供的现金净额-已停止的业务 | 426 |
| 572 |
| 1,211 |
| 1,236 |
| 1,118 |
经营活动提供的净现金 | 2,325 |
| 2,924 |
| 3,799 |
| 3,843 |
| 3,818 |
|
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投资活动： |
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用于投资活动的现金净额-持续业务 | (651) |
| (2,908) |
| (1,118) |
| (1,108) |
| (801) |
用于投资活动的现金净额-已停止的业务 | (164) |
| (177) |
| (332) |
| (197) |
| (173) |
用于投资活动的现金净额 | (815) |
| (3,085) |
| (1,450) |
| (1,305) |
| (974) |
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筹资活动： |
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用于筹资活动的现金净额-持续业务 | (1,328) |
| (741) |
| (1,688) |
| (3,308) |
| (3,348) |
用于筹资活动的现金净额-已停止的业务 | (55) |
| (48) |
| (47) |
| (47) |
| (32) |
用于筹资活动的现金净额 | (1,383) |
| (789) |
| (1,735) |
| (3,355) |
| (3,380) |
(1) 2018年1月，我们通过了一项会计准则更新，改变了雇主在损益表中定义福利养老金计划和其他退休后计划的方式。因此，我们在采用某些定期养恤金和退休后福利净费用/信贷之前，已将销售总成本、销售成本、一般和行政费用以及与非订单相关的研究开发费用重新归类为非经营性养老金(成本)信贷。
(2) 截至2018年1月1日，我们采用了一项会计准则更新，将客户的某些预付款重新归类为负债，这些预付款以前被报告为库存减少。因此，2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日的总资产被重新列报。
(3) 资产总额包括待售和停业的资产。见“附注3-为出售而持有的列报和资产基础”-我们的综合财务报表。
(4) 债务总额等于短期债务(包括长期债务的当前期限)和长期债务的总和。
股利政策
股息的支付取决于一般业务条件、ABB目前和预期的财务状况和业绩以及包括增长机会在内的其他相关因素。ABB目前的股息政策是，随着时间的推移，支付不断上升的、可持续的年度股息。
ABB有限公司未合并的法定财务报表是根据“瑞士债务守则”编制的。根据这些财务报表，只有ABB有限公司有足够的前几年可分配利润或足够的免费准备金，才能支付股息。作为一家控股公司，ABB Ltd的主要收入来源是其子公司支付的股息和利息。
6
截至2019年12月31日，ABB有限公司的未合并股东权益总额为84.2亿瑞士法郎，包括2.6亿瑞士法郎的股本、892亿瑞士法郎的准备金和7.6亿瑞士法郎的自有股票(国库股)权益减少。在这些准备金中，7.6亿瑞士法郎涉及自己的股票，5200万瑞士法郎占股本的20%，这些准备金受到限制，无法分配。
关于截至2015年12月31日的年度，ABB Ltd通过名义价值减少(每股0.86瑞士法郎至0.12瑞士法郎)向股东分配每股0.74瑞士法郎(0.75美元)。关于截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的年度，ABB Ltd支付的股息分别为每股0.76瑞士法郎(0.76美元)、0.78瑞士法郎(0.81美元)和0.80瑞士法郎(0.79美元)。以瑞士法郎支付的上述每笔股利的美元数额都是按照支付股息的月份的平均费率计算的。
关于截至2019年12月31日的年度，ABB有限公司董事会提议向股东支付每股0.80瑞士法郎的股息。该分配须经ABB有限公司2020年年度大会(AGM)的股东批准。
有关股息和股利政策的进一步信息，见“第6项.董事、高级管理人员和雇员-股东-股东权利-股东股利权利”。
危险因素
您应该仔细考虑本年度报告中列出的所有信息，以及我们认为目前可能存在的风险和不确定因素的如下描述。我们的业务、财务状况或经营结果可能受到任何这些风险的不利影响。我们不知道或目前认为不重要的额外风险也可能损害我们的业务运作。本年度报告还包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素.由于某些因素，包括下文和本年度报告其他部分所述的因素，我们的结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同。见“前瞻性陈述”。
我们的业务面临着与动荡的全球经济环境和政治条件有关的风险。
经济或政治条件的不利变化，特别是在我们的客户或业务所在地，以及对全球贸易、全球卫生危机(包括与冠状病毒有关的危机)、能源价格的发展和恐怖主义活动的关切，都可能对我们的业务、金融状况、业务结果和流动性产生重大不利影响，并可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。这些因素和其他因素可能妨碍我们的客户和供应商获得按计划开展其业务活动所需的资金，这可能迫使他们修改、推迟或取消购买或提供我们的产品或服务的计划。此外，如果我们的客户不能产生足够的收入，或未能及时进入资本市场，他们可能无法支付或延迟支付他们欠我们的款项。有流动性问题的客户可能会给我们带来额外的坏账支出，这可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。我们还面临这样的风险：如果我们的信贷协议和套期保值交易的对手方遭遇对流动性的灾难性需求，使它们无法履行对我们的合同义务，它们可能会破产。
我们的营商环境，亦受到许多其他可能影响全球经济和国际资本市场的经济或政治不明朗因素的影响。在经济增长缓慢或衰退的时期，我们的客户更有可能购买更少的产品和服务，因此我们更有可能遭遇收入下降。我们的业务受到我们所服务的市场的投资水平和需求的影响，主要是公用事业、工业和运输及基础设施。在过去几年中的不同时期，我们也经历了某些业务的毛利率下降，并可能在将来经历，反映了竞争定价压力、库存减记、取消计划扩张的相关费用以及由我们的制造商和供应商承担的更高的劳动力和材料成本导致的零部件和制造成本的增加等因素的影响，这些因素是由于竞争定价压力或其他因素，我们无法转嫁给我们的客户。经济衰退也可能导致重组行动。
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以及相关费用。未来经济状况的不确定性使我们很难预测经营业绩，也很难对未来的投资作出决定。
此外，我们面临的风险是，我们在某些国家或与某些国家的业务可能受到贸易关税、贸易或经济制裁或对这些国家施加的其他限制的不利影响，包括最近美国和中国之间的贸易紧张局势。这可能会增加我们或我们的客户的成本，或限制我们在某些国家或与某些国家开展业务的能力。此外，反对某些业务活动的实际或潜在投资者可能通过处置或决定不购买我们的股票而对我们的股票价格产生不利影响。这些国家可能不时包括被美国认定为支持恐怖主义的国家。如果任何与我们有业务往来的国家受到这些制裁或限制，我们的业务、综合经营业绩、财务状况和我们股票的交易价格都可能受到不利影响。在2019年，我们与被美国政府认定为支持恐怖主义的国家的业务收入总额，远远低于我们总收入的1%。根据收入数额和其他相关的数量和质量因素，我们已经确定，我们在2019年与美国政府认定为支持恐怖主义的国家的业务不是实质性的。
我们在新兴市场的业务使我们面临与这些市场的条件相关的风险。
我们的大量业务在南美洲、亚洲、中东和非洲的新兴市场进行。在2019年，我们大约48%的综合收入来自这些新兴市场。新兴市场的业务可能带来在经济和政治体制健全的国家没有遇到的风险，包括：
• 经济不稳定可能使我们难以预测这些市场的未来商业状况，从而造成对已授予我们的项目的定单的拖延，并使我们受制于动荡的地理市场，
• 政治或社会不稳定可能使我们的客户更不愿意在这些地区进行跨境投资，并可能使我们与各国政府在许可证或其他监管事项、当地企业和劳动力方面的交易复杂化，
• 国际社会可能对我们做生意的国家或我们寻求做生意的国家实施抵制和禁运，可能对我们在这些国家的业务获得履行合同所需材料的能力以及我们在这些国家开展业务或开展业务的能力产生不利影响，
• 外国政府接管了我们和我们客户的设施，
• 利率和货币汇率大幅波动，
• 对我们在这些市场的收入征收意想不到的税或其他款项，
• 我们无法从出口信贷机构获得融资和/或保险，以及
• 外国政府实行外汇管制和其他限制。
此外，由于我们做生意的某些国家的暴力行为增加而造成的政治和社会不稳定引起了对我们人员安全的关切。这些问题可能会妨碍我们向海外派遣人员以及雇用和留住当地人员的能力。这种关切可能要求我们加强前往受影响国家的人员和在这些国家工作的人员的安全，或限制或取消在这些国家的业务，这可能对我们产生不利影响，并导致更高的成本和效率。
因此，我们对新兴市场的状况或对新兴市场的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和流动性产生不利影响。
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由于业务的全球性，我们在管理业务上可能会遇到困难。
我们在世界各地大约100个国家开展业务，截至2019年12月31日，我们雇用了大约144，400人，其中约47%位于欧洲地区，约28%位于亚洲、中东和非洲地区，约24%位于美洲地区。为了管理我们的日常业务，我们必须克服文化和语言上的障碍，并吸收不同的商业惯例。由于我们的全球性，我们处理一系列的法律和监管制度，其中一些是欠发达和执行不太好的其他。这可能影响我们保护合同、知识产权和其他合法权利的能力。此外，我们还必须制定符合多个国家法律的补偿方案、就业政策和其他行政方案。我们还必须通过我们的全球网络，包括与我们的供应商、分包商和其他相关利益相关者进行沟通、监督和维护整个集团的标准和指令。我们未能成功地管理我们地理上不同的业务，可能会削弱我们对不断变化的业务和市场条件作出迅速反应的能力，以及强制遵守整个集团的标准和程序的能力。
我们在竞争激烈和瞬息万变的市场中运作，如果我们不能跟上技术变革的步伐，可能会受到不利影响。
我们在竞争激烈、变化迅速的市场中运作，经常需要创新和开发产品、系统、服务和解决方案，以应对客户的业务挑战和需求。这些挑战的性质在我们所服务的地理市场和产品领域各不相同。我们的产品和服务的市场的特点是不断变化的行业标准，这可能要求我们修改我们的产品和系统。当输电和配电供应商私有化时，它们对及时的电力产品和解决方案创新的需求通常会增加，从而提高效率，使它们能够在放松管制的环境中竞争。此外，不断开发新产品和增强产品的先进技术是我们保持竞争力和保持可接受的价格水平的一个重要途径。如果我们不能跟上我们所服务的工业部门的技术变化，我们可能会遇到收入减少、价格下跌和利润率下降的情况。
我们的主要竞争对手是拥有大量资源的先进公司，这些公司可能开发出比我们的产品和服务优越的产品和服务，或者比我们更快地适应新技术、行业变化或不断变化的客户需求。我们还面临来自新兴市场低成本竞争对手的日益激烈的竞争，这可能会增加降低我们的价格的压力。我们未能预测或迅速响应技术发展或客户需求，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
不能保护我们的知识产权可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的知识产权是我们所有企业的根本。我们在全球范围内产生、维护、利用和执行大量的商标、贸易服装、专利和其他知识产权。知识产权保护受制于各种地方法域的适用法律，在这些法律中，解释和保护各不相同，或执行起来可能难以预测和代价高昂。我们利用我们的知识产权来保护我们产品的信誉，促进我们的产品认可，保护我们的专有技术和开发活动，提高我们的竞争力，并以其他方式支持我们的商业目标和宗旨。然而，不能保证我们为获得、维护和保护我们的知识产权所采取的步骤是充分的。我们的知识产权可能无法为我们提供重要的竞争优势，特别是在没有或没有强制执行强大知识产权的外国法域。削弱对我们的商标、贸易服装、专利和其他知识产权的保护可能会对我们的业务产生不利影响。我们也可能采取法律行动来保护我们自己的知识产权，执行我们的权利可能需要相当长的时间、金钱和监督，而我们提供服务或解决办法的各国的现行法律只能提供有限的保护。
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越来越多的信息技术(IT)安全威胁和更复杂的网络攻击可能对我们的系统、网络、产品、解决方案和服务构成风险。
我们注意到全球范围内的信息技术安全威胁和更复杂的网络攻击都在增加，这对系统和网络的安全以及在这些系统和网络上存储和传输的数据的保密性、可用性和完整性构成了威胁。我们已经并可能在今后的经验中经历过针对我们的网络攻击，我们已经并将继续承担大量费用，以减少我们的系统、网络、产品、解决方案和服务所面临的网络风险。同样，我们注意到，对工业控制系统以及我们的客户和我们提供给它们的系统的攻击继续增加，这对这些系统和网络的安全构成了威胁。根据攻击的性质和范围，这种攻击有可能导致机密信息的损害、我们的系统和网络或我们向客户提供的系统和网络的不当使用或停机、数据的操纵、腐败、无法获取和销毁、有缺陷的产品或服务、生产停机和供应短缺，而这一切反过来又会对我们的声誉、竞争力和业务结果产生不利影响。我们的保险范围可能不足以支付与此类事件造成的网络安全攻击或中断有关的所有费用。由于这些安全威胁的性质，无法预测未来任何事件的潜在影响。
不遵守不断发展的数据隐私和数据保护法律法规或以其他方式保护个人数据，可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
我们受制于世界各地许多迅速发展的隐私和数据保护法律和法规，包括欧洲的通用数据保护条例(GDPR)以及美国的加利福尼亚数据保密法(California Data Privacy Act)。这就要求我们在一个复杂的环境中操作，在这个环境中，我们在业务中处理个人数据的方式受到了很大的限制。GDPR于2018年5月生效，对在欧盟做生意或处理个人个人数据的公司制定了严格的数据保护要求。GDPR对数据控制器和处理器规定了义务，包括要求保持数据处理记录，并执行政策和程序，作为其规定的隐私治理框架的一部分。违反探地雷达可能导致巨额罚款，在某些情况下可能高达我们全球收入的4%。此外，违反探地雷达或其他数据隐私或数据保护法律或条例可能导致监管调查、名誉损害、停止/改变我们对数据的使用的命令、执行通知以及可能的民事索赔，包括集体诉讼类型的诉讼。我们已经并将继续投资于我们的数据隐私和数据保护合规工作中的人力和技术资源。尽管作出了这些努力，但如果我们不适当处理或保护第三方的数据或隐私，或不遵守“地质雷达”或其他适用的数据隐私和数据保护制度，则有可能受到罚款和惩罚、诉讼和名誉损害。
行业整合可能会导致更强大的竞争对手和更少的客户。
我们经营的行业的竞争对手正在巩固。特别是，自动化行业正在进行整合，减少了数量，但增加了与我们竞争的公司的规模。随着我们的竞争对手的巩固，他们可能会增加他们的市场份额，获得规模经济，从而提高他们与我们竞争的能力和(或)获得更多的产品和技术，从而取代我们的产品供应。
我们的客户群也在进行整合。我们的客户行业(如海洋和邮轮业、汽车、铝、钢、纸浆、造纸和制药业以及石油和天然气行业)的整合可能会影响到我们的客户及其与我们的关系。如果我们的竞争对手之一的客户收购了我们的任何一个客户，我们可能会失去业务。此外，随着我们的客户变得更大和更集中，他们可能会对包括我们在内的所有供应商施加定价压力。例如，在电力传输等行业中，在过去由公用事业等大客户和集中客户组成的行业中，价格竞争已成为决定客户选择哪些产品和服务的一个因素。如果我们失去市场份额或客户，或由于我们的客户合并而面临定价压力，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
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如果我们不能吸引和留住合格的管理人员和人员，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否继续聘用、吸收和留住高素质的人才，特别是我们的高级管理团队和关键员工。在我们经营的行业和地区，对高素质的管理和技术人员的竞争仍然十分激烈。如果我们无法吸引和留住我们的高级管理团队成员和关键员工，包括我们正在进行的组织变革，这可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务策略可能包括战略剥离。不能保证任何资产剥离都会带来商业利益。
我们的战略包括剥离某些非核心业务。剥离现有业务可能会降低我们未来的利润和经营现金流，并使我们的财务结果更加不稳定。我们可能找不到合适的买家为我们的非核心业务，并可能继续支付与这些业务相关的运营成本。试图剥离非核心业务的失败可能会分散管理层对其他业务活动的注意力，削弱员工士气和客户信心，并损害我们的业务。资产剥离也可能导致我们的股票价格下降，并增加对我们核心业务业务其他要素的依赖。2018年12月，我们宣布将80.1%的电网业务出售给一家少数股权的合资企业，该合资企业计划于2020年第二季度结束。与这次出售有关，我们在合同上有义务保留某些债务。交易可能无法获得所有相关批准，也可能面临其他可能延迟或阻止交易完成的问题。2019年7月，我们还宣布出售我们的太阳能逆变器业务，预计将于2020年第一季度结束。如果我们不能成功地管理与资产剥离相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
历史、现有和潜在的未来合并、收购、合资企业或战略联盟的预期效益可能无法实现。
作为我们总体战略的一部分，我们可以不时地收购企业或企业的利益，包括非控制利益，或者组建合资企业或建立战略联盟。我们是否从这些交易(包括2018年收购通用电气公司的工业解决方案业务)中实现预期的效益，包括协同增效和节省成本，在一定程度上取决于所涉业务之间的整合、基础产品、能力或技术的表现和开发、我们对承担的负债的正确评估以及对有关业务的管理。因此，我们的财务结果可能会受到意想不到的业绩和负债问题、交易相关费用、与无形资产相关的摊销、长期资产减值费用和合伙人业绩的不利影响。
不能保证我们正在进行的降低成本的努力将取得成功。
我们通过卓越的运作和供应链管理寻求持续的成本节约。我们还在寻求与我们正在进行的组织变革有关的成本节约，包括取消我们作为ABB-OS方案一部分的区域/国家矩阵结构。降低我们的成本基础对于我们的业务和未来的竞争力是很重要的。然而，不能保证我们将实现这一目标。如果我们不成功，资金缺口很大，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们任何员工或代理人的非法行为都可能对我们的综合经营业绩、现金流和财务状况以及我们的声誉和业务能力产生重大不利影响。
我们的某些雇员或代理人已经并可能在今后采取违反或被指控违反1977年“美国外国腐败行为法”、根据1997年经济合作与发展组织(经合组织)“禁止在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约”颁布的立法、适用的反托拉斯法和其他适用的法律或条例的行动。有关我们某些雇员过去所采取行动的更多调查资料，请参阅
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“项目8.财务资料-法律程序”。这种行动已经导致并可能在将来导致政府调查、执法行动、民事和刑事处罚，包括罚款和其他制裁，以及民事诉讼。这类事项引起的任何政府调查或执法行动都有可能得出结论，认为发生了违反适用法律的情况，任何此类调查或执法行动的后果都可能对我们的综合业务结果、现金流动和财务状况产生重大不利影响。此外，这些行动，无论是实际的或指称的，都可能损害我们的声誉和做生意的能力。
此外，侦查、调查和解决这类行动的费用可能很高，可能会耗费我们高级管理层的大量时间和精力。虽然我们致力于以合法和合乎道德的方式开展业务，但我们的内部控制系统有时并不完全有效，今后也可能无法完全有效地防止和发现我们的雇员和代理人的这种不当行为。我们受到政府机构正在进行的某些调查。
我们的业务使我们面临相当大的诉讼和法律索赔风险，如果我们承担法律责任，可能会受到重大不利影响。
我们受到并可能成为各种诉讼或其他索赔的当事方。我们的业务受到涉及现任和前任雇员、客户、合伙人、分包商、供应商、竞争对手、股东、政府监管机构或其他人通过私人诉讼、集体诉讼、举报人索赔、行政诉讼、管制行动或其他诉讼的风险。我们的收购活动过去和将来都可能受到诉讼或其他索赔的影响。虽然我们为某些潜在的负债维持保险，但这类保险并不涵盖所有类型和数额的潜在负债，而且受到各种排除以及可收回金额的限制。
如果发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，则可能导致合并财务报表中的重大不准确，并对我们的业务和业务结果产生不利影响。
关于2018年12月31日终了年度的财务业绩，我们的结论是，截至2018年12月31日，我们对财务报告的内部控制由于重大缺陷而无效。虽然截至2019年12月31日，我们已纠正了重大弱点，但我们不能肯定，我们已经采取和预期采取的加强财务报告内部控制的措施将有效防止今后发展或查明其他重大弱点。任何新的重大弱点的发生都可能导致合并财务报表中的重大不准确，我们的业务和业务结果可能受到重大不利影响。
我们可能是产品责任索赔的对象。
我们可能被要求赔偿据称由于我们的产品和系统的设计、制造或操作而造成的损失或伤害。此外，我们还可能因他人设计和制造的产品和系统安装不当而承担产品责任。
对我们提出的产品责任索赔可能以侵权或合同为依据，通常涉及对人身伤害或财产损害寻求赔偿。商业企业提出的索赔往往还涉及因业务中断而造成的财务损失。根据我们生产的许多产品的性质和用途，其中一种产品的缺陷或所谓缺陷可能会造成严重后果。例如：
• 如果我们的电力相关业务生产的产品有缺陷，就有火灾、爆炸和电力激增的危险，对发电、输电和配电设施造成重大损害，以及造成人员伤亡的电击。
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• 如果我们的自动化相关业务生产的产品有缺陷，我们的客户可能会遭受重大损害，这些设备和设备依赖这些产品和系统，以适当地监测和控制他们的生产过程。此外，人们可能会受到电击和/或其他伤害，造成伤害或死亡。
• 如果我们的任何产品含有危险物质，那么这些产品或物质就有可能造成伤亡。
• 如果我们的任何防护产品不能正常工作，就有可能造成伤害或死亡。
如果我们承担很大的产品责任索赔，我们的保险保护可能不足以或不足以支付任何赔偿金或和解和/或支付我们的辩护费用。此外，有些索赔可能超出了我们的保险范围。如果诉讼人对我们不利，保险范围的不足或不足会对我们的业务、财务状况、经营结果和流动性造成不利影响。此外，与我们或我们的产品有关的广泛宣传的实际或被察觉的问题可能会对我们的市场声誉产生不利影响，这可能导致对我们产品的需求下降，并降低我们股票的交易价格。此外，如果我们被要求或以其他方式决定召回产品，成本可能会很高。
税务当局的检查和税务条例的改变可能导致收入和现金流量减少。
我们在大约100个国家开展业务，因此受到不同的税收管制。税法的变化可能导致更高的税收支出和更高的纳税支付。此外，这可能会对我们与税收相关的应收账款和负债以及递延所得税资产和负债产生重大影响。此外，某些地区税收环境的不确定性可能会限制我们行使权利的能力。作为一个全球性的经营组织，我们在受复杂税收规则约束的国家开展业务，这些规则可以用不同的方式来解释。未来税制的解释或发展，可能会影响我们的税务责任、投资回报和业务运作。我们定期接受各司法管辖区税务当局的审查。税务机关的不利决定可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大不利影响。
在我们经营的国家，我们受环境法规的约束。我们承担遵守这些规定的费用，我们正在进行的业务可能会使我们承担环境责任。
我们的业务受美国、欧洲和其他有关向环境排放材料或与环境保护有关的法律和法规的约束。我们的生产设施使用和生产油漆残留物，溶剂，金属，油类和相关残留物。我们使用石油绝缘变压器和氯仿作为阻燃剂.我们已经生产和销售，并在我们的一些工厂，某些类型的变压器和电容器含有多氯联苯(PCBs)。在我们经营的许多地区，这些都被认为是危险物质。我们可能因使用这些物质而对环境造成的污染承担重大责任。我们所有的制造业务都要在环境问题和相关的资本支出要求方面承担持续的合规成本。
此外，如果我们不遵守环境法律和条例，包括上述法律和条例，我们可能会受到重大罚款和处罚。有些环境法规定了对排放有害物质采取补救措施的连带或严格责任，这可能导致我们对环境损害承担赔偿责任，而不考虑我们的疏忽或过失。这类法律和条例可能使我们承担由他人所造成的行动或条件所引起的责任，或使我们对在实施这些行为时符合所有适用法律的行为承担赔偿责任。此外，我们可能会受到索赔，声称人身伤害或财产损害，因为所称的接触危险物质。环境法律和条例的改变，或对个人、财产、自然资源或环境造成损害的索赔，可能会给我们带来巨大的费用和责任。
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我们可能会受到为解决气候变化关切以及气候变化的实际影响而颁布的未来法律或条例的影响。
旨在解决气候变化问题的现有或即将出台的法律和条例可能对我们今后产生重大影响。我们已经承担并可能需要额外的费用来遵守这些法律法规，任何不遵守的行为都可能对我们的声誉产生不利影响，并导致巨额罚款。公司向我们提供的商品或服务的价格上涨也可能间接影响到我们，这些公司直接受到这些法律和法规的影响，并将增加的成本转嫁给客户。目前，我们无法估计这些成本可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生什么影响。我们也可能受到气候变化本身的物理后果的影响，尽管我们无法估计这些后果可能对我们的业务或业务产生什么影响。
从事长期、技术复杂的项目或项目，而这些项目或项目取决于我们无法完全控制的因素，可能会对我们的盈利能力和未来前景产生不利影响。
我们的一部分收入来自长期、固定价格和交钥匙项目，以及其他技术复杂的项目，这些项目可能需要几个月甚至几年才能完成。这类合同通常涉及很大的风险，包括我们可能投标过低，因而无法收回实际发生的费用，以及承担与完成有关项目有关的大部分风险，包括保修义务。有些项目涉及技术风险，包括要求我们修改现有产品和系统，以满足项目的技术要求，将我们的产品和系统纳入安装现场的现有基础设施和系统，或在安装现场进行土建工程等辅助活动。由于种种原因，我们在这类合约上的收入、成本和毛利，有时会与我们原来的预测相差甚大，其中包括：
• 供应范围内未预料到的问题，包括修改或整合供应的产品和系统，这些问题可能要求我们为补救这些问题而增加费用，
• 我们的产品和服务的质量和效力无法在所有情况和环境中得到检验和证明，可能导致产品过早失效或无计划地退化，
• 部件、材料或劳动力成本的变化，
• 在获得必要的政府许可或批准方面遇到困难，
• 因客户、不可抗力或当地天气地质条件造成的延误，包括自然灾害，
• 建筑设备短缺，
• 法律或政府政策的变化，
• 供应瓶颈，特别是关键部件的供应瓶颈，
• 供应商、分包商或联营伙伴未能履行或延迟履约，
• 由于应对不可预见的问题而转移管理重点，以及
• 失去后续工作。
如果一个项目被推迟，这些风险就会加剧，因为我们最初投标和报价的情况可能发生变化，从而增加了我们与项目有关的成本或其他负债。此外，我们有时会承担因意外情况或事件而造成的延误风险。如果我们不能按照合同时间表完成一个项目，我们的项目合同通常会对我们造成惩罚或损害。在……里面
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在某些情况下，如果我们未能履行合同义务，我们可能需要向客户偿还合同价格的全部或部分以及潜在的损害(这可能大大超过合同价格)。
增加成本或限制原材料供应可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们采购大量的商品为基础的原材料，包括钢铁，铜，铝和石油.这些商品的现行价格受到供求变化和各种我们无法控制的其他因素，例如全球政治和经济状况的波动的影响。从历史上看，其中一些原材料的价格一直波动不定，而且这种波动预计还会继续。因此，商品价格的变化可能会导致原材料成本意外上升，我们可能无法提高价格以抵消这些增加的成本，而不会受到数量、收入或营业收入减少的影响。我们没有充分对冲商品价格的变化，我们的套期保值程序可能无法按计划运作。
我们依赖第三方供应原材料和其他部件，可能无法获得足够数量的这些材料和部件，这可能限制我们及时生产产品的能力，并可能损害我们的盈利能力。对于一些原材料和部件，我们依赖于单个供应商或少数供应商。如果其中一个供应商不能向我们提供我们所需的原材料或部件，我们制造某些产品的能力可能会受到不利影响，直到我们能够建立新的供应安排。我们可能无法在合理的时间内或在商业上合理的条件下找到足够的替代供应渠道(如果有的话)。如果我们的供应商不能及时交付足够数量的材料，我们的产品的制造和销售可能会中断，我们可能被要求根据我们与客户的协议承担责任，我们的销售和盈利可能会受到重大的不利影响。
如果我们无法从金融机构获得履约和其他担保，我们可能无法投标或获得一些合同，或者我们在这类合同方面的成本可能会更高。
在正常的经营过程中，根据行业实践，我们提供了一系列的担保，包括投标保证金、预付款保证金或担保、履约保证金或担保以及担保担保或担保，以保证我们自己的业绩。这些担保可包括保证项目按时完成，或保证项目或特定设备达到其他规定的性能标准。如果我们不能满足任何明确的标准，我们可能需要支付现金或实物。在大型项目中经常要求提供绩效保证。
一些客户要求由金融机构出具业绩担保。在考虑是否为我们提供担保时，金融机构会考虑我们的信用评级。如果将来我们不能以商业上合理的条件从金融机构获得这种担保，我们就无法投标或获得一些合同，或者我们在这些合同方面的成本可能会更高，从而降低合同的盈利能力。如果我们不能以商业上合理的条件或将来从金融机构获得担保，我们的业务、财务状况、经营结果或流动资金可能会受到重大影响。
我们的多国行动使我们面临汇率波动的风险。
货币汇率的波动已经并可能继续对我们的经营业绩、各期结果的可比性、综合资产负债表上记录的资产或负债价值以及证券价格产生重大影响。汇率的波动使得预测汇率和执行准确的财务计划变得更加困难。汇率的变化可能无法预测，并会对我们的综合经营业绩产生不利影响，并可能造成汇兑损失。
货币换算风险我们大多数非美国公司的经营结果和财务状况最初都以每一家非美国公司所在国家的货币记录，我们称之为“本币”。然后，这些财务资料按适用的汇率折算成美元，列入我们的综合财务报表。当地货币与美元的汇率
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可以大幅波动，这可能会对我们报告的业务和财务状况的综合结果产生重大的翻译影响。
美元对当地货币价值的增减将影响我们在综合财务报表中报告的当地货币资产、负债、收入和支出的价值，即使这些项目的价值没有以当地货币计算。这些翻译可能会对我们的业务结果和财务状况产生重大和不利的影响。
货币交易风险当我们的销售以不同于我们制造或采购成本的货币计价时，货币风险暴露也会影响我们的业务。在这种情况下，如果在当事各方就价格达成协议后，支付价格的货币的价值相对于我们承担制造或采购成本的货币贬值，则将对任何此类交易的利润率产生不利影响。无论是否存在上述货币转换风险，也可能存在此交易风险。
我们承担主要制造费用或采购成本的货币汇率波动，可能会对我们与以其他货币产生成本的公司竞争的能力产生不利影响。如果我们的主要消费货币相对于其他货币升值，我们的竞争地位可能会减弱。
我们的套期保值活动可能无法保护我们免受汇率、利率或商品价格大幅波动对我们收益和现金流的影响。
我们的政策是通过与第三方金融机构进行抵消交易来对冲重大货币风险敞口。鉴于我们风险管理活动的有效范围以及打算进行套期保值的风险敞口的预期性质，无法保证我们的货币套期保值活动将完全抵消汇率不利变动所造成的不利金融影响。此外，确认与套期保值工具有关的损益的会计核算时间可能与与基本经济风险有关的损益的时间不一致。
作为一种资源密集型经营，我们面临着各种市场和资产风险，包括商品价格和利率变化的影响。我们监测和管理这些风险，作为我们整体风险管理计划的一个组成部分，该项目认识到市场的不可预测性，并力求减少对我们业务的潜在不利影响。作为我们管理这些风险敞口的努力的一部分，我们可能达成商品价格和利率套期保值安排。然而，商品价格和利率的变化并不总是可以预测或对冲的。
如果我们不能成功地管理汇率、利率或商品价格变动的风险，或者我们的对冲对手无法履行我们与它们的对冲协议规定的义务，那么这些汇率和价格的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
联合王国与欧洲联盟未来关系的不确定性可能对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
联合王国已退出欧洲联盟，并正在就这种离开的条件进行谈判。这已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性影响。联合王国未来的法律和条例不明确，国内法律可能存在分歧，监管复杂性可能增加，或欧洲联盟未来的发展可能会抑制经济活动，减少对我们产品和服务的需求，限制我们获得资本，减少或消除联合王国与欧盟其他成员国之间或整个欧洲经济区之间的无障碍准入。此外，联合王国和欧洲联盟之间的讨论可能影响瑞士与欧洲联盟之间关于开放贸易和政治问题的讨论。任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
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项目4.关于公司的资料
导言
ABB简介
ABB是推动行业数字化转型的技术领先企业。凭借超过130年的创新历史，abb拥有四家以客户为中心、全球领先的企业：电气化、工业自动化、运动、机器人和离散自动化，由abb能力™数字平台支持。我们计划在2020年将ABB 80.1%的电网业务剥离给日立。ABB大约有144，000名雇员。
我们的业务范围是国际性的，我们以多种货币创造收入。我们在三个地区的大约100个国家开展业务：欧洲、美洲和亚洲、中东和非洲。我们的总部设在瑞士苏黎世。
我们通过四项业务管理我们的公司。按业务分列的综合收入(一)按地理区域(三)按终端客户市场和(四)按产品类型分列，见“经营和财务审查和前景-业务结果分析-收入”和“附注23-运营部分和地理数据”。我们还经营我们的电网业务，合并财务报表(见下文“停止运营”一节)将其列为停产业务。
我们的主要公司办事处位于瑞士苏黎世CH 8050街44号，电话：+41 43 317 7111。我们的美国联邦证券法代理是ABB控股公司，位于北卡罗莱纳州卡里市格雷森大道305号。我们的网址是www.abb.com。美国证券交易委员会(SEC)有一个网址：www.sec.gov，它以电子形式载列我们以电子方式向证券交易委员会提交的每一份报告和其他资料。
ABB集团的历史
ABB集团是在1988年通过AseAB和BBC Brown Boveri AG合并而成立的。AseAB最初成立于1883年，是瑞典家庭和企业引入电力和发展瑞典铁路网的主要参与者。在20世纪40年代和50年代，AseAB公司扩展到电力、矿业和钢铁行业。布朗·波维和西。(后来改名为BBC布朗Boveri AG)于1891年在瑞士成立，最初专门从事发电和涡轮机。在20世纪初到中期，它扩大了其在整个欧洲的业务，并扩大了其业务范围，包括广泛的电气工程活动。
1988年1月，AseAB和BBC Brown Boveri AG分别向新成立的ABB Ase-Brown Boveri有限公司贡献了几乎所有的业务，各自拥有该公司50%的股份。1996年，AseAB更名为ABB AB，BBC Brown Boveri AG更名为ABB AG。1999年2月，ABB集团宣布对集团进行重组，目的是建立一家单亲控股公司和一批股份。ABB有限公司于1999年3月5日根据瑞士法律成立。1999年6月，ABB Ltd成为整个ABB集团的控股公司。为此，ABB Ltd向ABB AG和ABB AB的股东发行股份，这两家公司以前都是ABB集团的所有者。ABB有限公司的股票被交换成这两家公司的股票，这两家公司的股票由于股票交易所和某些相关交易而成为ABB有限公司的全资子公司，ABB有限公司的股票目前在六家瑞士交易所、NASDAQ OMX斯德哥尔摩交易所和纽约证券交易所(以美国存托股票的形式)上市。
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企业
我们的市场
ABB是一家技术领先企业，正在推动行业的数字化转型，将电气化、自动化和机器人技术以及面向工业客户的数字化解决方案结合起来。我们在吸引人的、不断增长的市场中开展业务，重点是快速增长的领域，包括软件和数字解决方案、数据中心、电动汽车充电、机器人以及机器和工厂自动化。我们认为，我们的投资组合完全能够受益于长期增长驱动因素，包括城市化、人口老龄化、交通电气化、物联网和其他数据以及数字化趋势。
我们约40%的订单是为数字化产品和服务(包括abb能力™解决方案，软件和相关服务，数字化产品)。由于我们所服务的终端市场仍处于数字化的早期阶段，包括食品和饮料、铁路、建筑、石油和天然气、化学品、海运、公用事业和其他离散市场，我们预计，未来几年，我们的客户对数字化解决方案的需求将大幅增长。
abb能力™是我们的统一的、跨行业的数字产品，在一个开放的架构平台上从设备到边缘扩展到云。abb abability™利用最新的软件技术，包括人工智能和机器学习，提供了超过160个解决方案(不包括电网业务)，以提高生产力和效率、安全性、安全性和可靠性，最终为客户解锁。abb能力™解决方案涵盖资产的整个生命周期，从计划和建设到绩效管理.abb abable™是全球公认的流程工业控制系统以及公用事业和矿业相关资产管理软件的市场领导者。我们还在连接服务方面提供领先的服务，例如机器人、电机和机械的远程监控服务，以及建筑物、电动汽车充电网络和海上平台的远程控制解决方案。一些更专门的产品涉及数据中心的能源管理以及海运船队的导航优化和自动化。关于我们总收入的地理分布的讨论，见“项目5.经营和财务审查和前景-业务结果分析-收入”。
公用事业市场
继我们于2018年12月17日宣布将电网业务剥离给日立之后，我们继续运营的公用事业客户的风险敞口已大幅减少。在2019年，ABB专注于在该部门的分销和可再生能源领域提供解决方案，同时继续用我们的控制和自动化解决方案为传统发电客户提供服务。我们的持续业务在高压传输部分不活跃.作为收入的一部分，公用事业客户在2019年占了15%。
传统的发电市场在2019年受到挑战，在公用事业公司寻求延长资产寿命的同时，选择性投资集中在服务活动上。可再生能源投资增加，而分配部分的资本支出也增加，原因是可再生能源资产产出规模增加。
产业市场
我们服务于世界各地的生产设施和工厂，从流程到离散的工业，拥有包括机器人在内的综合自动化组合。自动化和数字化解决方案，以实现更好的安全，正常运行时间，能源效率和生产力是我们在这个客户部门提供的预期标志。作为收入的一部分，2019年工业客户占56%。
2019年对机器人和机械自动化解决方案的投资受到了消费者对传统汽车需求疲软、消费电子市场低迷和机械制造市场艰难的挑战。对新的电动汽车生产线和服务领域(如内部物流)的需求无法抵消上述市场的不利影响。包括纸浆和造纸、石油和天然气以及采矿业在内的流程工业在2019年的投资比前一年多，主要投资于服务和生产力的提高。
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运输和基础设施市场
我们的专业知识为运输和基础设施客户提供高效、可靠和可持续的解决方案。我们相信，我们的产品对于那些专注于能源效率和降低运营成本的客户来说是至关重要的。这一客户群体的其他主要增长驱动因素是城市化、向电气化交通的转移以及数据中心和智能建筑的增长。作为收入的一部分，交通和基础设施客户在2019年占29%。
2019年，交通和基础设施市场需求强劲。一年来，对楼宇自动化解决方案和数据中心客户的需求强劲，ABB成功地向超级销售商、尤其是同地客户提供了捆绑解决方案。建筑需求强劲。铁路电气化和牵引解决方案方面的活动增长良好，而特种船只，特别是游轮方面的活动则是健康的。
电动车充电市场在2019年急剧加速。我们收到多个订单，从客户的电动汽车充电基础设施，包括我们的高压直流(直流)快速充电站，泰拉惠普。截至2019年12月31日，我们已在76个国家安装了11，000多台快速充电器.
自2019年4月1日以来，我们重组了我们的业务结构，并开始通过四个业务为我们的客户服务。下文将更详细地讨论这些业务的发展情况。本业务部分的收入数字在部门间冲销之前。
电气化业务
概述
电气化业务提供从变电站到全世界消费点的整个电气价值链的产品、服务和连接解决方案。这项业务的创新使电力流动更加安全和可靠，提供了一整套用于智能保护和连接的低电压和中压产品和解决方案，以及针对客户需求的预先设计的成套服务和解决方案。该组合包括模块化变电站包、配电自动化产品、开关设备、断路器、测量和传感设备、控制产品、太阳能解决方案、电动汽车充电基础设施、布线附件、外壳和电缆系统，包括KNX系统(公认的家庭和建筑控制全球标准)和数据通信网络。
该公司通过全球渠道合作伙伴和终端客户网络向客户提供产品.该企业的大部分收入来自于分销商、原始设备制造商、工程、采购、建筑(EPC)合同公司、系统集成商、公用事业和面板建造商的销售，其中一些直接销售给终端用户(公用事业、工业、运输和基础设施部门的客户)和其他ABB业务。
截至2019年12月31日，电气化业务约有53，000名员工，并在2019年创造了127亿美元的收入。
客户
电气化业务服务范围广泛的客户，包括建筑物，数据中心，铁路，风能和太阳能，分配公用事业，食品和饮料，船舶，石油和天然气，以及电子移动。
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产品和服务
智能电力公司提供以低压系统为导向的保护、控制和连接人员、工厂和系统的产品。ABB提供在发生故障时迅速恢复电力的解决方案，并帮助为人员和电气设备提供最佳保护。该产品包括模制外壳和空气断路器，用于工厂和建筑物配电的安全开关，短路和过载保护的开关设备系统，以及电缆和连接部件。它还提供电源保护解决方案，如不间断电源(UPS)解决方案，状态转移开关和配电单元。此外，该公司还提供一系列接触器、接近传感器、工业保护安全产品、限位开关以及电子继电器和过载继电器。
智能建筑公司提供低压智能家居和智能建筑控制系统，包括语音激活的knx系统，通过对照明、百叶窗和安全的自动化管理，优化效率、安全性和舒适性。此外，该公司还提供传统的配线附件、工业插头和插座、DIN铁路产品，以及适用于单户住宅、多套住宅、商业建筑、基础设施和工业应用的理想外壳，包括从交流墙盒到直流快速充电站和按需电动巴士充电系统的电动汽车充电基础设施。
安装产品业务为低压电线电缆管理提供产品，使工业应用、建筑、通信、公用事业和OEM专业人员以及自己动手的专业人员更容易和更快地完成紧固、保护、绝缘和连接电线的任务。该公司为爆炸环境提供应急照明和照明，以及防雷和接地设备。
配电解决方案业务帮助公用事业、工业和运输及基础设施客户改善电力质量和控制，减少停电时间，并提高运营的可靠性和效率。该公司提供的产品和服务主要服务于配电部门，通常在高压输电系统和低压用户之间提供必要的中压连接。其综合产品包括中压设备(1至66千伏)、室内外断路器、重合闸、熔断器、接触器、继电器、仪表变压器、传感器、电机控制中心、用于一次和二次分配的环形主单元以及一系列空气和气体绝缘开关设备。它还生产室内和室外模块化系统和其他解决方案，以促进高效和可靠的电力分配，通过设计、工程、项目管理和服务增加价值。提供的服务跨越整个价值链，从客户进行第一次查询到产品的处理和回收。在整个价值链中，ABB提供培训、技术支持和定制合同。所有这些都得到了一个广泛的全球销售和服务网络的支持。
太阳能业务为住宅、商业和公用事业应用提供广泛的太阳能逆变器，旨在优化任何太阳能装置的性能、可靠性和投资回报。它还提供太阳能封装集成能源存储解决方案，公用事业规模的统包解决方案和微电网解决方案.在2019年，我们达成协议，将我们的太阳能逆变器业务出售给FIMER S.P.A.，预计销售将于2020年第一季度完成。电气化业务仍然充分致力于支持可再生能源行业，并提供其领先的能源保护、控制和整合产品和解决方案。
工业解决方案业务包括收购的GEIS业务，并提供产品解决方案，如配电板、面板、UPS和防弧技术，以及工程解决方案，如模块化、节省成本的中压开关设备、电机控制中心、真空断路器、用于工业应用的防弧开关设备和行业领先的电信直流电源。
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销售与营销
销售主要是通过间接销售渠道，如分销商到终端客户，包括安装商和系统集成商。直接客户范围从电气安装到大型公用事业，工业终端用户，运输和基础设施部门的客户，以及其他ABB业务。直接销售与渠道合作伙伴销售的比例因行业、产品技术和地理市场的不同而不同。该业务的重点是创造需求，以支持其渠道销售，通过一系列的促销活动和支持服务，包括配置和数字解决方案。
竞争
电气化业务的主要竞争对手因产品集团而异，包括伊顿、莱昂、施耐德电气、西门子、哈贝尔、里塔尔和中兴。
资本支出
2019年，电气化企业用于不动产、厂房和设备的资本支出总计2.79亿美元，而2018年和2017年分别为2.44亿美元和2.18亿美元。2019年的投资主要涉及足迹变化、设备更换和升级。在2019年，欧洲占资本支出的49%，其次是美洲(36%)和亚洲、中东和非洲(15%)。
工业自动化业务
概述
工业自动化业务为流程和混合行业的客户提供范围广泛的特定于行业的综合自动化、电气化和数字解决方案，旨在根据每个终端市场的深领域知识和专门知识，优化其工业过程和业务的生产力、能源效率和安全。解决方案包括交钥匙工程、控制技术、软件和生命周期服务、测量和分析产品、船舶和涡轮增压产品、人机接口(HMI)和集成安全技术。该系统可以连接各种流程和信息流，使客户能够基于实时设施或工厂信息管理和控制其整个生产和业务流程。此外，这些系统和解决方案使客户能够提高生产效率、优化资产和减少环境影响。
工业自动化企业的产品可作为单独销售的产品或作为完全自动化、电气化和/或仪表解决方案的一部分。对于整体解决方案，工业自动化集成了来自电气化、移动、机器人和离散自动化业务以及我们的电网业务的产品和解决方案。该公司的产品主要通过直销部门和第三方渠道销售。
截至2019年12月31日，该公司约有22300名员工，2019年创造了63亿美元的收入。
客户
工业自动化业务的最终客户包括石油和天然气、矿产和采矿、金属、纸浆和造纸、化学品、塑料、制药、食品和饮料、发电和海运等行业的公司。这些客户正在寻找自动化、电气化、仪器仪表和数字化产品，主要通过降低资本成本、增加工厂可用性、降低生命周期成本和降低项目风险来提供价值。
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产品和服务
石油、天然气和化学品解决方案涵盖从勘探和生产到供应、运输和分配以及炼油、化学品和石油化学品等整个碳氢化合物价值链。ABB擅长于掌握控制回路，并通过实时优化性能的可操作洞察力来转变客户操作。从井口到炼油厂，abb能力™解决方案的目标是将人与数据连接起来，以优化性能，提高可靠性，提高效率，并在整个工厂生命周期内最大限度地减少项目启动对环境的影响。
所服务的其他加工工业市场包括采矿、矿物加工、金属、制药、纸浆和造纸以及它们的相关服务行业。该业务的附加价值是深厚的行业专长，再加上集成自动化和电气的能力，从而加快了启动时间，提高了设备生产率，降低了客户的总资本和运营成本。对于采矿、金属和水泥工业，解决方案包括专门的产品和服务以及整个生产系统。该公司在矿物处理、采矿作业、铝冶炼、冷热钢应用和水泥生产等多个领域设计、计划、工程师、用品、装配和委托集成电气设备、驱动器、电机、大功率整流器和自动化及监督控制设备。在制药和精细化学品领域，该公司提供支持制造、包装、质量控制和遵守监管机构的申请。纸浆和造纸工业的产品包括控制系统、质量控制系统、驱动系统、在线传感器、执行机构和现场仪器。
该公司为所有类型的发电提供领先的自动化解决方案，为发电市场提供服务。我们的技术包括仪器仪表、励磁和控制系统，旨在帮助优化性能，提高可靠性，提高效率，并在整个工厂生命周期内最大限度地减少对环境的影响。该业务还为供水行业提供服务，包括泵站和海水淡化厂等应用。
该业务通过其在特种船舶、集装箱和散货装卸方面的领先解决方案为船舶和港口行业提供服务。对于航运业来说，该业务提供了大量的综合海洋系统和解决方案，以提高船舶的灵活性、可靠性和能源效率。通过将电力、自动化和海洋软件、经证实的燃料效率高的技术和服务结合起来，确保最大限度的船舶正常运行时间，ABB处于有利地位，可以帮助提高客户在整个船队生命周期中的盈利能力。该公司为船舶发电、配电和电力推进设计、工程师、建造、供应和委托自动化和电气系统，以及涡轮增压器，以提高效率。有了abbability™公司在世界各地的协作操作中心和海洋软件解决方案，所有者和操作员可以以更低的燃料和维护成本运行他们的船队，同时提高船员、乘客和货物的安全以及其业务的整体生产力。此外，该公司还为集装箱和散货装卸提供自动化和电气系统，从一艘船到另一条门。这些系统和服务帮助终端运营商应对更大的船舶、更高的起重机和更大的每次呼叫量的挑战，并使终端操作更安全、更环保和更有效率。
该业务服务于混合市场和离散市场，主要集中在塑料、食品和饮料、包装和数据中心。本公司将最先进的技术与先进的工程技术相结合，为广大客户提供机械和工厂自动化、运动控制、人机界面和集成安全技术的完整解决方案。ABB是最大的供应商之一，专注于基于产品和软件的开放式体系结构解决方案，用于全球范围内的机器和工厂自动化。
业务为复杂或关键的过程提供广泛的产品和软件组合，从独立的基本控制到集成的协作系统。分布式控制系统(DCS)800xA等解决方案为过程和生产控制、安全和生产监控提供了可扩展的扩展自动化系统。自由职业者，另一个解决方案，是一个成熟的，易于使用的DCS中小型应用程序.可编程逻辑控制器(PLC)自动化组合为小型、中级和高端应用提供了可伸缩的范围.用于基本自动化解决方案、过程和安全控制器、现场接口、面板、过程记录器和人机界面的组件可通过我们的CompactProductSuite提供。产品组合由自动化哨兵(AutomationSentinel)等服务补充，这是一个基于订阅的生命周期管理程序，它提供服务来维护和不断提升abb能力™控制系统。
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(例如，网络安全补丁)，从而允许它管理客户的生命周期成本。abb能力™高级服务提供组合提供个人软件为基础的服务，以不断提高自动化和流程。业务还提供制造执行系统，通过同步和协调跨单个自动化岛的流程，使生产过程具有敏捷性和透明性。
测量和分析业务组合旨在测量产品特性，如重量、厚度、颜色、亮度、水分含量和添加剂含量，并包括一整套用于分析、测量和记录工业和电力过程的仪器和分析产品。执行机构允许客户在生产过程中进行自动调整，以提高产品的质量和一致性。现场仪器测量过程的性质，如流量，化学含量和温度。
该公司为柴油和燃气发动机制造和维护涡轮增压器，其功率水平从500千瓦到80兆瓦以上不等。该公司为发动机建造商和应用操作人员提供先进的涡轮增压解决方案，以满足最严格的环境要求，从而实现高效灵活的应用操作。
销售与营销
工业自动化业务主要利用其直销力量以及第三方渠道合作伙伴，如分销商、系统集成商和原始设备制造商。大部分收入是通过企业自己的直销渠道获得的。
竞争
工业自动化企业的主要竞争对手因行业或产品集团而异。竞争对手包括：艾默生、霍尼韦尔、瓦尔米特、罗克韦尔自动化、贝克霍夫、施耐德电气、西门子、沃思和横河电气公司。
资本支出
2019年，工业自动化企业用于不动产、厂房和设备的资本支出总额为6 400万美元，而2018年和2017年分别为5 800万美元和5 400万美元。2019年的主要投资是涡轮增压以及测量和分析业务线。在2019年，欧洲占资本支出的70%，其次是美洲(19%)和亚洲、中东和非洲(11%)。
运动业务
概述
移动业务为工业客户提供先进的技术、产品、解决方案和相关服务，以提高能源效率，提高安全性和可靠性，并保持对过程的精确控制。该组合包括电机、发电机和驱动器，适用于所有工业部门的广泛应用。
截至2019年12月31日，MotionBusiness拥有大约20，400名员工，并在2019年创造了约65亿美元的收入。
产品和服务
电机和发电机业务线提供全面的电机，发电机，和机械动力传输产品。电机的范围包括符合领先的环境和最低能源性能标准(MEPS)的高效率电机。对于用户来说，效率是一个重要的选择标准，因为电动机占耗电量的近三分之二。
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由工业工厂。该公司生产的同步电机适用于要求最高的应用程序和全套低压和高压感应电动机，符合IEC(国际电工委员会)和NEMA(全国电气制造商协会)的标准。该业务线提供数字化的资产管理解决方案，监测电机的性能，并提供关键操作参数的重要智能。这些产品和解决方案旨在帮助客户改善正常运行时间，延长电机寿命，并提高生产率，同时实现或保持数字连接。
该驱动器业务线提供低压和中压驱动器和系统的工业，商业和住宅应用。驱动器为风机、泵、压缩机、输送机、离心机、搅拌机、提升机、起重机、挤出机、印刷机和纺织机械等设备提供速度、扭矩和运动控制。它们用于建筑自动化、船舶、电力、运输、食品和饮料、金属、采矿、石油和天然气等行业。该公司还为运输行业和风力转换器提供牵引变流器(推进转换器和辅助转换器)。
移动业务提供补充其产品和解决方案的服务，包括设计和项目管理、工程、安装、培训和生命周期护理、能效评估、预防性维护以及远程监测和软件工具等数字服务。
客户
移动业务为广泛的客户服务，包括原始设备制造商、纸浆和造纸、石油和天然气等加工行业、金属和采矿公司、混合和批量制造商，如食品和饮料公司、运输设备制造商、离散制造公司、物流、公用事业以及汽车行业的客户。
销售与营销
销售是通过直销力量和渠道合作伙伴，如分销商和批发商，以及安装商，机器制造商和原始设备制造商，以及系统集成商。直接销售与渠道合作伙伴销售的比例因行业、产品技术和地理市场的不同而不同。
竞争
移动业务的主要竞争对手包括西门子、东芝、WEG工业、sew-EuroDrive和Danfoss.
资本支出
2019年不动产、厂场和设备移动业务的资本支出总额为1.1亿美元，而2018年和2017年分别为9 300万美元和8 900万美元。2019年的主要投资主要用于设备更换、足迹调整和自动化升级。在2019年，欧洲占资本支出的44%，其次是美洲(36%)和亚洲、中东和非洲(20%)。
机器人与离散自动化业务
概述
Robotics&DiscreteAutomationBusiness提供机器人技术，机器和工厂自动化，从单一产品到包括服务在内的完整系统。
收入既来自对最终用户的直接销售，也来自间接销售，主要是通过系统集成商和机器制造商。
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截至2019年12月31日，机器人与离散自动化业务拥有大约10，100名员工，并在2019年创造了33亿美元的收入。
产品和服务
机器人业务提供广泛的产品、解决方案和服务，如工业机器人、软件、应用解决方案、工程解决方案和相关服务。这一产品为业务部门提供了灵活性和生产力，以应对以下挑战：为当今充满活力的全球市场提供更短周期的小批量更多的特定产品，同时提高质量、生产力和可靠性。机器人也被用于可能危害员工健康和安全的活动或环境，例如重复或费力的起重、尘土飞扬的房间、冷热的房间或油漆间。在汽车工业中，机器人产品和系统广泛应用于冲压车间、车身车间、油漆车间、动力总成总成、整饰和总成装配等领域。机器人解决方案广泛应用于金属制造、铸造、塑料、食品和饮料、化学品和制药、电子和仓库/物流中心自动化等领域。在一般工业中，典型的机器人应用包括焊接、材料处理、机器抚育、油漆、采摘、包装、托盘化和小零件装配自动化。
机器和工厂自动化业务提供自动化产品和解决方案，如可编程逻辑控制器、工业PC、伺服运动控制系统和跟踪系统。解决方案的范围主要用于各种类型的系列机器，如塑料、金属、印刷和包装。
客户
机器人和离散自动化为广泛的客户服务。主要客户从事汽车、机械制造、金属加工、电子、食品、饮料、物流等行业。它们包括终端用户，如制造商、系统集成商和机器制造商.
销售与营销
销售既通过直接销售力量，也通过第三方渠道合作伙伴，如系统集成商和机器制造商。直接销售与渠道合作伙伴销售的比例因行业、产品技术和地理市场的不同而不同。
竞争
Robotics&DiscreteAutomationBusiness的主要竞争对手各不相同，其中包括FANUC、Kuka、Yaskawa、Kawasaki、Dürr、St Ubli、Universal Robots、Rockwell Automation和Siemens等公司。
资本支出
2019年，机器人与离散自动化公司(Robotics&DiscreteAutomationBusiness)用于不动产、厂房和设备的资本支出总计5900万美元，而2018年和2017年分别为7400万美元和4300万美元。2019年的主要投资主要涉及生产能力、升级和设备更换。在2019年，欧洲占资本支出的78%，其次是亚洲、中东和非洲(17%)和美洲(5%)。
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公司和其他
公司和其他活动包括总部、中央研究和开发、房地产活动、公司财务业务、全球商业服务(GBS)和其他小型商业活动。我们正在完成的某些EPC项目的剩余活动也在公司和其他项目中报告。此外，我们还对企业和其他重大被剥离企业的历史业务活动进行了分类。这些业务包括高压电缆业务、交钥匙交流变电所EPC业务以及与石油和天然气工业有关的某些epc合同。
公司总部和管理活动包括我们在瑞士苏黎世的公司总部的运作，以及在各国的公司相关活动。这些活动涵盖具有全集团责任的工作人员职能，如会计和财务报告、公司财务和税收、规划和控制、内部审计、法律和诚信、合规、风险管理和保险、公司通信、信息系统、投资者关系和人力资源。
企业研究和开发主要包括我们的研究活动，因为我们的开发活动是在我们的业务下组织的。我们有两个全球研究实验室，一个专注于电力技术，另一个专注于自动化技术，这两个实验室都致力于与我们业务的未来相关的技术。每个实验室致力于新技术和新兴技术，并与大学和其他外部合作伙伴合作，以支持我们的业务在推进相关技术和开发跨业务技术平台。我们在七个国家(中国、印度、德国、波兰、瑞典、瑞士和美国)设有企业研究中心。
GBS通过五个中心组成的网络在全球经营共享服务中心，包括人力资源、金融、信息服务、法律、房地产、采购和物流、客户联络中心、全球旅行服务和其他辅助活动等领域的专家和交易服务。GBS还在大多数国家设有办事处和工作人员。
GBS和其他分担的公司间接费用的很大一部分分配给了经营业务。间接费用和其他管理费用，包括GBS费用，本应分配给我们的电网业务，但不直接归因于这一业务，这些费用不分配给已停止的运营，并被列入公司和其他业务，被视为“搁浅成本”。
截至2019年12月31日，公司和其他公司大约有4200名员工。
已停止的业务
2018年12月，该公司宣布将80.1%的电网业务剥离给日立，价值110亿美元。因此，电网业务在所有年份的合并财务报表中都报告为停止的业务。见我们合并财务报表的“附注3-列报基础和待售资产”。
电网业务
电网业务是全球领先企业，并渴望成为实现更强大、更智能和更绿色电网的首选合作伙伴。电网业务提供整个电力价值链的产品、系统、软件和服务解决方案，旨在帮助满足对环境影响最小的日益增长的电力需求。这些解决方案支持公用事业、工业和运输及基础设施客户规划、建造、运营和维护电力基础设施。它们的目的是促进传统和可再生能源产生的大量和分布式能源的安全、可靠和有效的整合、传输和分配。
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电网业务拥有全球客户群，收入分布在美洲、欧洲和亚洲、中东和非洲。该业务还拥有全球多样化的制造、工程和研发足迹，以最有效的方式为客户服务。直接销售占企业总收入的绝大部分，而外部渠道合作伙伴，如EPC、批发商、分销商和原始设备制造商则占其余部分。
产品和服务
电网自动化运行处于电网数字化和自动化的前沿。它提供变电站自动化产品、系统和服务。它还提供用于传输和配电网络的监控和数据采集(SCADA)系统，以及一系列用于关键任务的无线、光纤和电力线载波通信技术。该操作提供网格边缘和微网格解决方案，这些解决方案正越来越多地应用于远程和部分网格连接的应用程序。其全面的企业软件组合为管理和优化资产、运营、物流、财务和人力资源、降低运营成本和提高客户生产率提供了解决方案。
GridIntegration运营公司是全球领先的集成和输电解决方案提供商之一，例如高压直流输电(HVDC)，这是ABB开创的一项技术，目前在整合可再生能源和以最小损失在不断增加的距离上高效可靠地传输电力方面发挥着关键作用。投资组合的另一个关键部分是柔性交流输电系统(FACTS)业务，该业务包括静态无功补偿(SVC)和静态补偿器(STATCOM)技术，以解决稳定性和电能质量问题。电网集成业务的组合还包括一系列高功率半导体，一种部署在HVDC、FACTS和铁路应用中的电力电子核心技术。网格集成运营也是世界领先的输配电变电站和相关生命周期服务提供商之一。这些变电站用于公用事业和非公用事业应用，包括铁路、数据中心和各种行业.电池储能解决方案和岸对舰电源也是客户产品的一部分。
高压产品运营是全球领先的最高可达1200 kV交流和1100 kV直流高压开关设备，其组合涵盖空气绝缘、气体绝缘和混合技术。该公司生产发电机断路器，这是大型发电厂与电网整合的关键产品。该组合还包括广泛的电容器和过滤器，以促进电能质量，仪表变压器和其他变电站组件。
变压器操作提供变压器，这些变压器是整个电力价值链中不可或缺的组成部分，能够可靠、高效和安全地转换电压水平。产品范围包括干配电变压器、液体配电变压器、铁路用牵引变压器、特殊应用变压器及相关部件，如绝缘套件、衬套和其他变压器附件。该公司在变压器组合的数字化方面也处于领先地位，为他们配备了基于传感器的技术，以促进资产优化和实现更智能的电网。
在整个价值链中，电网业务也有广泛的服务组合。这是一个日益增长的重点领域，充分利用了重要的安装基础。该组合包括备件、状态监测和维护服务、现场和外部维修以及改造和升级。先进的基于软件的监测和咨询服务进一步加强了网络的组合，并支持网格的日益数字化。
简化业务模式和结构
2018年12月，作为ABB-OS计划的一部分，我们宣布打算通过停止遗留矩阵、国家和区域结构，包括区域执行委员会的作用，简化我们的组织结构。这些改革已于2020年1月1日完成，自2020年1月1日起，执行委员会已经精简，以反映这一新结构。
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此外，自2019年4月1日起，我们改变了经营业务的构成和经营模式。我们的新组织为每一家企业提供了产品、支持功能、研发和地理区域的全部运营所有权。业务是与客户的单一接口，最大限度地接近和速度。公司活动将集中在集团战略、投资组合和业绩管理、资本配置、核心技术和abb能力™平台上，为整个集团提供一个共同的框架。
根据简化，从2019年4月1日起，我们经营四家以客户为中心的创业企业：电气化、工业自动化、移动和机器人与离散自动化。
资本支出
2019年、2018年和2017年不动产、厂场和设备以及无形资产(不包括通过企业合并获得的无形资产)的资本支出总额分别为7.62亿美元、7.72亿美元和7.52亿美元。2019年、2018年和2017年，资本支出分别比折旧和摊销低21%、16%和10%。扣除收购相关摊销，资本支出分别比折旧和摊销高9%、20%和24%.
2019年的资本支出在成熟市场仍处于相当高的水平，反映了我们现有生产设施的地理分布。2019年欧洲和北美的资本支出主要来自现有生产设施的升级和维护，主要是在美国、瑞士、德国、意大利、芬兰、瑞典和奥地利。奥地利的开支包括一所最先进的创新和培训学院，该学院计划成为我们最大的研究和开发中心之一。新兴市场的资本支出最高的是中国、印度和波兰。新兴市场的资本支出主要是通过投资于新的或扩大的设施来增加生产能力。我们开始在中国建造一家先进、自动化和灵活的机器人工厂，该工厂旨在将我们的联网数字技术、最先进的协作机器人技术和创新的人工智能研究结合起来。2019年、2018年和2017年新兴市场资本支出占资本支出总额的比例分别为27%、31%和28%。
截至2019年12月31日，不动产、厂房和设备的在建工程价值5亿美元，主要分布在美国、瑞士、芬兰、德国、奥地利和瑞典。2018年12月31日，不动产、厂房和设备的在建资金为4.64亿美元，主要在美国、中国、瑞典、芬兰和德国；而截至2017年12月31日，不动产、厂房和设备的在建资金为5.11亿美元，主要在中国、美国、瑞士、瑞典和德国。
我们的资本支出主要涉及不动产、厂房和设备。到2020年，我们估计不动产、厂房和设备的支出将低于我们的年折旧和摊销费用，但不包括与购置有关的摊销。
供应品和原材料
我们采购的各种供应品和产品，其中包含原材料，用于我们的生产和项目执行过程。我们产品中使用的主要材料是铜、铝、钢、矿物油和各种塑料。我们还采购各种各样的装配式产品，电子元器件和系统。我们经营着一个全球供应链管理网络，我们的企业和关键国家的员工致力于这一职能。我们的供应链管理网络由多个团队组成，每个团队都专注于不同的产品类别。这些类别团队利用各种机会，酌情在全球、业务和/或业务线级别上利用ABB的规模，以可持续的方式优化我们的供应网络的效率。
28
我们的供应链管理组织的活动和目标包括：
• 汇集和利用材料和服务采购，
• 通过与我们的企业资源规划(ERP)系统相连的全面业绩和报告系统，提高ABB全球支出的透明度，
• 通过实施有效的产品类别管理结构和广泛的基于能力的培训，加强ABB的供应链网络。
• 监测和发展我们的供应基地，以确保在材料和工艺方面的可持续性。
我们采购许多种类的产品，其中包括钢铁，铜，铝，原油和其他商品。在过去几年中，许多新兴经济体的全球经济持续增长，加上外币汇率的波动，导致这些原材料成本大幅波动。虽然我们预计全球大宗商品价格将保持高度波动，但我们预计将通过使用长期合约和全球采购来抵消一些市场波动。
我们试图通过进行套期保值来减少大宗商品价格风险的大部分风险。例如，我们管理铜、银和铝的价格风险，主要是根据主要交易所所报价的这些商品的价格进行掉期合同。ABB的套期保值政策旨在通过最小化价格波动和在订单执行期间提供稳定的成本基础来维护利润率。除了利用套期保值来减少我们对原材料价格波动的风险外，在某些情况下，我们可以通过将原材料价格的变化纳入最终产品的价格(通过价格上涨条款)来降低这种风险。
总体而言，在2019年期间，我们业务和业务所在国的供应链管理人员以及类别小组继续将重点放在所有领域的价值链优化工作上，同时保持和改进质量和交付绩效。
2012年8月，美国证交会按照“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1502条的要求，发布了有关“冲突矿物”的最终规则。我们于2013年启动了冲突矿物进程，并一直致力于改进和调整这些进程，使之适应我们的价值链。我们继续与我们的供应商和客户合作，使我们能够遵守规则和披露义务。关于ABB冲突矿物政策和供应商要求的更多信息，见“材料合规”一栏new.abb.com/约/供应
专利和商标
虽然我们并不在物质上依赖于我们的任何一项知识产权，作为一家技术驱动的公司，我们相信知识产权对于保护我们企业的资产至关重要。在过去十年里，我们继续在现有的第一批专利申请中大量增加新的申请，我们打算继续积极地寻求专利保护。截至2019年12月31日，我们约有33，500项专利申请和注册，其中约有8，500项正在等待申请。这些专利包括3，800多项实用新型和设计申请及注册，其中约400项为待决申请。2019年，我们为1500多项新发明申请了1400多项专利、实用新型和设计申请。基于我们现有的知识产权战略，我们相信我们对我们的核心技术有足够的控制。“ABB”商标和标志在我们经营的所有国家都受到保护。我们积极维护我们的知识产权，以维护与ABB技术和品牌相关的声誉。虽然这些知识产权是我们所有企业的基础，但企业不依赖于任何单一的专利、实用新型或设计申请。
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可持续性活动
可持续性管理是我们的最高商业优先事项之一。我们力求解决我们所有业务活动中的可持续性问题，以便不断改善我们的社会、健康、安全和环境绩效，并提高我们经营的社区和国家的生活质量。
我们的社会、健康、安全和环境努力包括：
• 实施涵盖我们业务所有相关部分的可持续性目标，
• 参加促进经济、环境、社会和教育发展的倡议，并在商业实践中加强对人权的尊重，
• 在我们经营的社区做出积极贡献，因此他们欢迎我们，认为ABB是一个好邻居，一个有吸引力的雇主和一个良好的投资，
• 为客户提供节约能源和安全使用的环保产品，优化自然资源的使用，最大限度地减少浪费，并在整个生命周期内减少对环境的影响，
• 将非财务风险评估应用于关键业务决策过程和项目，
• 与新兴市场分享我们的最新技术，例如帮助发展中国家的客户实施无害环境的工艺和技术，并向我们的商业伙伴提供环境意识和安全培训，
• 确保我们的运作和程序符合适用的环境、健康和安全标准以及社会立法。具体而言，每个经营单位都必须实施一项旨在不断改善其环境绩效的环境管理制度，以及一项同样旨在不断改善卫生和安全绩效的健康和安全管理制度，
• 确保我们的社会、健康、安全和环境政策得到宣传和执行，
• 努力实现职业健康和安全方面的最佳做法，并确保我们的雇员、承包商和其他参与或受我们活动影响的人的健康和安全，
• 确保供应商有可持续发展的政策和制度，可与我们的政策和制度相媲美，以及
• 继续我们的计划，去污染那些被历史制造工艺污染的场所。
我们的产品、解决方案和服务的生态效率组合继续增长，符合到2020年年底占ABB总收入60%的目标。这一组合在三个领域产生了积极的使用阶段影响：能源效率、可再生能源和资源效率。在负责任的行动中，所有报告的措施都已走上实现2020年目标的轨道。
为了管理我们自身业务的环境方面，我们已在我们的生产和服务地点实施了符合ISO 14001标准的环境管理系统。对于非制造场所，我们已经实施了一个经过调整的环境管理系统，以确保环境方面的管理和性能的持续改善。在全球范围内，384个地点和办事处的业务由外部认证的环境管理系统负责。
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我们有环保产品声明，以传达我们的核心产品的环境性能。这些描述了产品线的重大环境方面和影响，从其整个生命周期来看。申报依据的是根据国际标准ISO/TR 14025制定的生命周期评估研究。在我们的网站www.abb.com上公布了大约68个主要产品线的声明，其中一些已通过外部认证。
在2019年，我们大约93%的员工被通过ABB的正式环境报告系统收集到的确认数据所覆盖，该系统由一个独立的验证机构进行验证。我们的环境报告还没有涵盖2019年期间收购的公司的运营情况。我们预计，这一报告将在2020年实施。我们业务的其余部分尚未纳入我们的环境报告系统，主要是销售，但对环境的影响非常有限。2019年共报告了26起环境事件，其中没有一起对环境产生实质性影响。
在2019年，我们的所有员工都被通过ABB的正式社会报告系统收集到的确认数据所覆盖，该系统由一个独立的核实机构进行验证。我们业务中尚未纳入社会报告制度的其余部分，主要是在我们不从事制造业的国家的销售处，对社会的影响非常有限。
调节
我们的业务受到许多政府法律和条例的制约，包括反托拉斯和竞争、腐败、环境、证券交易和披露、产品进出口、货币兑换和遣返、外国收入和外籍人员收入的征税以及当地雇员和供应商的使用。
作为一家根据“外汇法”第12条提交报告的公司，我们受“反海外腐败法”关于我们在世界各地的行为的反贿赂规定的约束。
我们的业务也受到1997年经合组织“禁止在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约”的制约。该公约要求签署国通过国家立法，将贿赂外国公职人员定为犯罪。那些已经通过了执行立法并批准了该公约的国家包括美国、几个欧洲国家和其他一些我们有重要业务的国家。
我们在某些国家开展业务，这些国家都曾经历过政府腐败。虽然我们致力于以法律和道德的方式开展业务，但我们的雇员或代理人已经并在今后可能采取违反“美国反海外腐败法”、根据1997年经合组织“禁止在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约”颁布的立法、反托拉斯法或其他法律或条例。这些行动已导致并可能导致对我们的金钱或其他处罚，并可能损害我们的声誉，从而损害我们做生意的能力。有关更多信息，请参见“项目8.财务信息-法律程序”。
美国2012年“减少伊朗威胁和叙利亚人权法案”要求美国上市公司披露与伊朗某些交易有关的信息。2018年，ABB的某些非美国子公司根据适用的法律，向原始设备制造商、分销商、面板建造商、epc承包公司和其他客户提供电气设备、自动化系统和现场服务。ABB于2018年11月4日停止了在伊朗的业务。ABB正在完成一项长期合同的小工程，该合同正在按照适用的制裁进行。2019年这些产品和服务的收入约为150万美元，其中80万美元归因于我们停止的业务。
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组织结构
ABB有限公司是ABB集团的最终母公司。它的唯一股份是ABB Asie Brown Boveri Ltd.，该公司直接或间接地拥有ABB集团的其他公司。截至2019年12月31日，下表列出了瑞士ABB有限公司的重要直接和间接子公司的名称、成立地点和所有权权益。ABB的运营组结构见上文第4项“业务”一节。
公司名称/地点 | 国家 | ABB利息% | |
ABB澳大利亚Pty Limited，Moorebank，新南威尔士州 | 澳大利亚 | 100.00 |
|
ABB集团投资管理公司。新南威尔士州Moorebank有限公司 | 澳大利亚 | 100.00 |
|
B&R Holding GmbH，Eggelsberg | 奥地利 | 100.00 |
|
B&R工业自动化有限公司，Eggelsberg | 奥地利 | 100.00 |
|
ABB AUTOMACAO LTDA，Sorocaba | 巴西 | 100.00 |
|
ABB中尉，圣保罗 | 巴西 | 100.00 |
|
ABB保加利亚EOOD，索非亚 | 保加利亚 | 100.00 |
|
ABB加拿大电气化公司，埃德蒙顿，艾伯塔省 | 加拿大 | 100.00 |
|
ABB公司，圣洛朗，魁北克 | 加拿大 | 100.00 |
|
ABB(中国)有限公司，北京 | 中国 | 100.00 |
|
北京ABB北京传动系统有限公司 | 中国 | 90.00 |
|
上海ABB电机有限公司 | 中国 | 100.00 |
|
上海ABB工程(上海)有限公司 | 中国 | 100.00 |
|
ABB上海保税区实业有限公司 | 中国 | 100.00 |
|
厦门ABB低压设备有限公司 | 中国 | 100.00 |
|
厦门ABB开关设备有限公司 | 中国 | 66.52 |
|
新辉ABB低压开关设备有限公司 | 中国 | 90.00 |
|
ABB s.r.o.，布拉格 | 捷克共和国 | 100.00 |
|
ABB A/S，Skovlunde | 丹麦 | 100.00 |
|
ABB for ElectronicIndustries(ABB Arab)S.A.E.，开罗 | 埃及 | 100.00 |
|
ASEA Brown Boveri S.A.E.，开罗 | 埃及 | 100.00 |
|
ABB AS，Jüri | 爱沙尼亚 | 100.00 |
|
ABB Oy，赫尔辛基 | 芬兰 | 100.00 |
|
ABB法国公司 | 法国 | 99.83 |
|
ABB SAS公司 | 法国 | 100.00 |
|
ABB AG，Mannheim | 德国 | 100.00 |
|
ABB自动化有限公司 | 德国 | 100.00 |
|
ABB自动化产品有限公司 | 德国 | 100.00 |
|
ABB Beteiligungs和Verwalungsges。曼海姆湾 | 德国 | 100.00 |
|
ABB Stopz-Kontakt GmbH，海德堡 | 德国 | 100.00 |
|
B+R Industrie-Elektronik GmbH，Bad Homburg | 德国 | 100.00 |
|
Busch-Jaeger Elektro GmbH，Lüdencheid | 德国 | 100.00 |
|
匈牙利Kft.，布达佩斯 | 匈牙利 | 100.00 |
|
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公司名称/地点 | 国家 | ABB利息% | |
ABB全球工业和服务私营有限公司，班加罗尔 | 印度 | 100.00 |
|
ABB印度有限公司，班加罗尔 | 印度 | 75.00 |
|
ABB S.p.A.，米兰 | 意大利 | 100.00 |
|
Power-One意大利有限公司，Terranuova Bracciolini(AR) | 意大利 | 100.00 |
|
ABB K.K.，东京 | 日本 | 100.00 |
|
汉城ABB有限公司 | 大韩民国 | 100.00 |
|
ABB电气控制系统S.de R.L.de C.V.，蒙特雷 | 墨西哥 | 100.00 |
|
ABB墨西哥S.A.de C.V.，San Luis Potosi SLP. | 墨西哥 | 100.00 |
|
ASEA Brown Boveri S.A.de C.V.，San Luis Potosi SLP. | 墨西哥 | 100.00 |
|
ABB B.V.，鹿特丹 | 荷兰 | 100.00 |
|
ABB Capital B.V.，鹿特丹 | 荷兰 | 100.00 |
|
ABB Finance B.V.，鹿特丹 | 荷兰 | 100.00 |
|
ABB Holdings B.V.，鹿特丹 | 荷兰 | 100.00 |
|
ABB AS，Billingstad | 挪威 | 100.00 |
|
ABB Holding AS，Billingstad | 挪威 | 100.00 |
|
ABB商业服务公司Z o.o.，华沙 | 波兰 | 99.93 |
|
ABB工业解决方案(Bielsko-Biala)Sp.Zo.o.，Bielsko-Biala | 波兰 | 99.93 |
|
ABB Sp.Z o.o.，华沙 | 波兰 | 99.93 |
|
圣胡安P.R.有限责任公司工业C&S | 波多黎各 | 100.00 |
|
ABB有限公司，莫斯科 | 俄罗斯联邦 | 100.00 |
|
利雅得ABB电气工业有限公司 | 沙特阿拉伯 | 65.00 |
|
ABB控股有限公司新加坡有限公司 | 新加坡 | 100.00 |
|
神甫派。新加坡有限公司 | 新加坡 | 100.00 |
|
ABB控股(Pty)有限公司 | 南非 | 100.00 |
|
ABB南非(Pty)有限公司，Modderfontein | 南非 | 74.91 |
|
ASEA Brown Boveri S.A.，马德里 | 西班牙 | 100.00 |
|
ABB AB，V ster s | 瑞典 | 100.00 |
|
ABB Norden Holding AB，V ster s | 瑞典 | 100.00 |
|
ABB瑞典AB、V ster s电网 | 瑞典 | 100.00 |
|
ABB AseBrown Boveri有限公司，苏黎世 | 瑞士 | 100.00 |
|
ABB Capital AG，Zürich | 瑞士 | 100.00 |
|
苏黎世ABB信息系统有限公司 | 瑞士 | 100.00 |
|
ABB投资控股2公司，苏黎世 | 瑞士 | 100.00 |
|
瑞士苏黎世ABB管理控股有限公司 | 瑞士 | 100.00 |
|
苏黎世ABB管理服务有限公司 | 瑞士 | 100.00 |
|
ABB Schwez AG，Baden | 瑞士 | 100.00 |
|
ABB Turbo Systems AG，Baden | 瑞士 | 100.00 |
|
ABB有限公司，曼谷 | 泰国 | 100.00 |
|
ABB Elektrik Sanayi A.S.，伊斯坦布尔 | 火鸡 | 99.99 |
|
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公司名称/地点 | 国家 | ABB利息% | |
ABB Industries(L.L.C.)，迪拜 | 阿拉伯联合酋长国 | 49.00 |
|
ABB控股有限公司，Warrington | 联合王国 | 100.00 |
|
ABB有限公司，Warrington | 联合王国 | 100.00 |
|
ABB企业软件公司，亚特兰大，GA | 美国 | 100.00 |
|
ABB Finance(USA)Inc.，Wilmington，DE | 美国 | 100.00 |
|
ABB控股公司，Cary，NC | 美国 | 100.00 |
|
ABB公司，Cary，NC | 美国 | 100.00 |
|
ABB安装产品公司，孟菲斯，TN | 美国 | 100.00 |
|
ABB汽车和机械公司，阿肯色州史密斯堡 | 美国 | 100.00 |
|
ABB国库中心(美国)公司，威明顿 | 美国 | 100.00 |
|
爱迪生控股公司，威明顿 | 美国 | 100.00 |
|
工业连接与解决方案有限公司，Cary，NC | 美国 | 100.00 |
|
威尔明顿威尔第控股公司 | 美国 | 100.00 |
|
财产说明
截至2019年12月31日，我们在全球约100个国家拥有房地产。这些设施主要由制造厂、办公楼、研究中心和仓库组成。我们的大部分生产和开发设施位于美国、中国、德国、意大利、芬兰、瑞典、印度、瑞士、加拿大和捷克共和国。我们还拥有或租赁其他物业，包括办公楼、仓库、研发设施和在许多国家的销售办事处。我们基本上拥有制造业务中使用的所有机械和设备。
有时，由于收购、生产效率和(或)业务结构调整，我们有剩余的空间。通常情况下，我们寻求出售这些可能涉及将物业出租给第三方的剩余空间。
截至2019年12月31日，我们的不动产、厂房和设备的账面净值为39.72亿美元，其中机械和设备为14.77亿美元，土地和建筑物为19.95亿美元，在建工程为5亿美元。我们相信，我们目前的设施状况良好，足以满足我们目前和可预见的未来行动的需要。
项目4A。未解决的工作人员意见
无
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项目5.业务和财务审查及前景
管理概况
能源和第四次工业革命的综合影响深刻地影响着我们如何推动世界、生产商品、工作、生活在城市和以可持续的方式前进。
2018年12月17日，我们宣布同意出售我们的电网业务，扩大我们与日立有限公司(日立)现有的合作伙伴关系。我们还宣布了我们的新战略，ABB建议采取基本行动，集中、简化和领导行业的数字化转型，以提高客户价值和股东回报。为了实现我们的雄心壮志，我们正在引进一种新的运营模式--ABB操作系统(ABB-OS)。ABB-OS为整个集团提供了一个共同的框架，管理管理过程，如市场验证、预算编制和投资组合管理，以促进明确的决策和平衡的价值创造方法。我们的新的，简化的，经营模式也定位业务成为客户的单一接口，最大限度地接近和速度。每一项业务都要对业务、职能、研究和开发以及领土拥有完全的企业家所有权。2019年，公司在这两个领域投入了大量资源和管理工作。
我们计划通过数字解决方案、软件和服务，展示商业质量的改善，提高对增长更快的市场的敞口，更多地强调高附加值解决方案、更低风险、更少的大订单波动和更多经常性的收入流。
我们的投资建议反映在本集团新的中期目标架构内：
• 根据目前的经济前景，每年3%至6%的可比收入增长，
• EBITA营运利润率为13%至16%，
• 资本回报率(ROCE)为15%至20%，
• 现金转换为净收入的比例约为100%，
• 基本每股收益增长高于收入增长。
在2019年，我们成功地开始实施我们的新战略。
电网分离
2019年期间开展了重大工作，将电网业务与ABB分开。到2019年12月31日，新的电网法律结构基本完成，允许该企业在独立的合并业务范围内开始运营。此外，ABB向电网业务转移资源的工作也取得了重大进展。总体而言，电网业务的分离正在按计划进行，撤资工作正在按期进行，预计将于2020年第二季度结束。
新的运营模式，ABB-OS
自2019年4月1日以来，我们一直通过四个以客户为中心的业务开展业务：电气化、工业自动化、移动和机器人与离散自动化。特别是，ABB将集团销售和绝大多数其他集中管理的功能活动整合到企业中，将国家资源转移到企业中，并致力于精简企业中心。2019年年底，区域结构被拆除，新的运作模式于2020年1月1日全面生效。
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我们实现了2019年的运行利率节约目标，并继续将新运营模式的年化净节余目标定为中期约5亿美元。ABB继续运营的人数在年初为113，900人，2019年年底为110，000人，这也部分反映了被搁置的成本消除。目前，每项业务都有持续改进计划，并充分纳入年度规划进程，以支持实现这一目标。
业务进展
2019年期间，该集团在市场环境更加严峻、收入和毛利率略有改善的情况下，表现出了良好的复原力，同时进行了广泛的转型。
电气化和移动业务的订单和收入较高，而工业自动化和机器人及离散自动化业务的订单和收入则有所下降。这些事态发展反映出2019年全球经济增长有所放缓，而离散市场，特别是汽车和机械制造商面临的更大阻力，导致机器人和离散自动化业务的订单和收入出现更大幅度的下降。2019年，订单积压增加了2%。
在2019年期间，我们的业务表现喜忧参半，电气化和移动业务的部分利润(运营EBITA)都有所增加，而其他两项业务则有所下降。集团的盈利能力得到了以下因素的支持：移动业务的稳健执行、非核心业务的较低亏损和公司成本的降低，包括7200万美元的搁浅公司成本，以及通过ABB-OS简化计划实现的一些节省。集团的盈利能力因其他业务的一些具体不利因素而受到阻碍。在电气化业务中，这包括2018年6月收购的GEIS全年业务的稀释影响，以及计划剥离太阳能逆变器业务造成的巨大损失。在工业自动化业务中，部分利润特别受到南非库斯蒂发电项目的运营挑战以及不利组合的影响。Robotics&DiscreteAutomationBusiness的细分利润受到其关键终端市场低迷导致的销量下降和不利组合的影响。
在电气化业务中，GEIS的整合进展顺利。ABB的目标是到2022年实现约2亿美元的年度成本协同增效，其中约80%将来自产品和技术组合的协调和足迹优化。为了支持这一转变，我们计划在2022年之前为GEIS业务花费大约4.8亿美元。到2019年年底，GEIS的13，000名雇员已过渡到ABB，同时，产品替代计划正在进行，计划在2020年推出100种新产品。在北美洲，13个设施已指定关闭，4个设施已查明可扩建。
为了加强我们的投资组合，在2019年达成了一些撤资和收购协议。值得一提的是，电气化业务于2019年7月宣布了一项协议，将太阳能逆变器业务剥离给FIMER S.P.A(意大利)。这项交易将使电气化企业能够将其业务组合集中在其他增长市场上。2019年12月，电气化业务完成了两家总部位于上海的合资企业的剥离，这两家合资企业是作为GEIS交易的一部分于2018年收购的，这降低了中国电气化业务的复杂性。2019年10月，我们还宣布计划收购中国领先的电子移动解决方案提供商上海新能源科技有限公司(Shanghai Chargedot New Energy Technology Co.Ltd.)的多数股权。此次收购将扩大我们与中国领先电动汽车制造商的关系，并通过专门针对中国本土需求开发的硬件和软件，扩大我们的电子移动产品组合。
我们还继续以纪律严明的方式进行有机增长投资，在降低行政成本的同时，将研发和销售支出列为优先事项。2019年，与非订单相关的研究和开发总额为12亿美元，约占收入的4%。从2019年开始的有机投资重点包括在美国休斯敦的德克萨斯医学中心开设机器人业务的第一个专门的医疗研究中心。这个实验室将致力于开发非外科医疗机器人系统。“运动商业”在瑞士巴登(Baden)推出了一家半自主生产工厂，该工厂生产铁路、电子巴士/无轨电车和电子卡车的储能系统，采用最新的电池技术，使柴油发动机能够高效地转换为混合动力车。
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ABB继续扩大其数字生态系统，在过去一年中宣布了几个重要的合作伙伴关系，其中包括与全球领先的3D和数字双软件供应商达索·西斯特梅斯(DSNMP systèmes)建立全球软件合作伙伴关系，以及与瑞典网络和电信公司爱立信(Ericsson)建立全球联盟，专注于探索未来的5G技术。我们还与中国信息和通信技术提供商华为(Huawei)合作，为中国的工业云服务。合作伙伴关系有助于确保abb能力™解决方案始终利用最新的高技术发展，最大限度地为我们的客户提供数字解决方案的价值主张。
资本分配
董事会在2020年年度大会上提议每股0.80瑞士法郎的股息。
我们持续的资本分配优先次序没有改变：
• 为有机增长、研发和资本支出提供有吸引力的回报，
• 支付不断增加的可持续红利，
• 投资于创造价值的收购，以及
• 向股东返还额外现金。
预计在2020年第二季度完成向日立出售80.1%的电网业务后，对该业务的估值为110亿美元，我们打算开始一项股票回购计划，向股东返还大约76亿至78亿美元的撤资所得。我们打算在撤资后维持每股股息水平，并打算长期维持我们的“单一A”信用评级。
短期展望
宏观经济指标显示欧洲和美国的经济增长较弱，而中国的稳定趋势可能受到新的冠状病毒爆发的影响。全球经济仍然受到地缘政治不确定性的影响。
我们经营的终端市场表现出弹性，在一些市场，特别是汽车、机械制造商和传统发电行业，出现了逆风。预计外汇翻译效应将继续影响我们的结果。
关键会计政策的适用
一般
除非另有说明，我们根据美国公认会计准则编制我们的综合财务报表，并以美元表示。
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在编制财务报表时，我们必须作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及相关的或有资产和负债披露的假设和估计数。我们不断评估我们的估计数，包括但不限于与下列方面有关的估计数：以企业合并方式承担的资产和负债的公允价值；确定可直接归因于停止经营的公司费用；与诉讼或威胁诉讼及其他索赔和查询有关的损失意外损失、环境损害、产品保证、自保准备金、监管和其他程序；养恤金和退休福利以及养恤金计划资产公允价值的计算；递延税资产的估值备抵和因不确定的税收状况而记录的数额；用于确定长期资产减值和测试减值商誉的假设；库存过时和可变现净值；可疑账户备抵；以及项目完成的百分比以及公司期望得到的可变考虑的金额。在适当情况下，我们根据历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设作出估计，这些假设的结果可作为判断资产及负债的账面价值的基础，而这些资产及负债的账面价值并不容易从其他来源得知。实际结果可能与我们的估计和假设不同。
我们认为，一项会计政策至关重要，如果它要求对作出估计时高度不确定的事项作出会计估计，或者合理地使用不同的估计数，或者合理地可能定期发生会计估计的变化，则可能对我们的综合财务报表产生重大影响。我们还认为，在实施会计政策对我们目前的业务至关重要时，会计政策是至关重要的。我们认为，以下关键会计政策要求我们作出困难和主观的判断，往往是由于需要对本质上不确定的事项作出估计。在阅读我们的综合财务报表时，应考虑到这些政策。
收入确认
如果认为合同下的可收取性很可能，合同具有商业实质，包含支付条件，双方的权利和承诺，并已获得批准，则存在客户合同。通过分析与客户签订的每项合同或安排的类型、条款和条件，确定采用哪种收入确认方法。
我们提供多种性能义务的安排，以满足客户的需求。这些安排可能涉及多种产品的交付和(或)服务的执行(例如安装、培训和维护)，交付和(或)业绩可能发生在不同的时间点或不同的时期。对这类安排下的货物和服务进行评估，以确定它们是否构成不同的履约义务，是否应作为单独的收入交易入账。我们根据每种产品或服务的独立销售价格，将销售价格分配给每一种不同的性能义务。
当货物或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，这一数额反映了我们期望得到的对这些商品或服务的考虑。当客户有能力指导使用并从货物或服务中获得利益时，控制权就会转移。
对于非定制产品的控制权转移不被认为已经发生，因此不会确认收入，直到客户获得产品所有权并承担购买订单或销售协议中指定的产品所有权的风险和回报。一般而言，所有权的转让以及所有权的风险和报酬受合同规定的运输条款管辖。我们在向第三方客户销售产品时使用各种国际商业运输术语(由国际商会颁布)，如Ex Works(EXW)、FCA和DDP。
38
我们通常确认销售定制产品的收入，包括综合自动化和电气化系统和解决方案，在一段时间内使用完成百分比的会计方法。这些系统通常被认为是一项单一的性能义务，因为我们需要将设备和服务集成到一个可交付给客户的产品中。收入被确认为在制造或集成过程中对系统进行定制，并将控制权转移给客户，这体现在我们对所完成工作的付款权或客户对正在进行的工作的所有权。我们使用成本对成本的方法来衡量完成合同的进度.根据这一方法，合同进展情况是根据管理层对估计费用总额的最佳估计数而产生的实际费用来衡量的，并定期对正在进行的合同进行审查和更新。估计值的任何变化的累积效应记录在确定估计值变化的期间内。
完成百分比会计方法涉及使用假设和预测，主要涉及未来材料、劳动力、分包商和与项目有关的间接费用，以及对我们预期有权得到的可变考虑金额的估计。因此，总合同成本或可变代价数额可能会分别超过或低于我们原先估计的数额(根据我们可以合理掌握的所有信息)，而且保证金会减少，或者合同可能无法盈利。如果合同期限延长，这种风险就会增加，因为我们最初估计的情况发生变化的可能性更大，从而导致成本增加，而我们可能无法收回这些费用。可能导致费用增加的因素包括：
• 我们提供或开发的设备出现意外的技术问题，可能需要我们支付额外的费用来补救，
• 部件、材料或劳动力成本的变化，
• 在获得必要的政府许可或批准方面遇到困难，
• 项目修改造成意外费用，
• 供应商或分包商未能履行义务，以及
• 由意外情况或事件造成的延迟。
我们在资产负债表日期之间定期审查的最初假设的变化，可能导致对估计成本、当前收益和预期收益的修正。我们认识到这些变化是在确定估计数变化的时期内发生的。通过累计确认估计数的变化，迄今记录的收入和费用反映了目前对每个项目完成阶段的估计数。此外，这类合同的损失在查明期间予以确认，并以合同费用预计超过相关合同收入为依据。
服务交易的收入被确认为服务的执行。对于长期服务合同，收入是在合同期限内按直线确认的，如果业绩模式不是直线，则作为服务提供。服务收入反映了我们向客户提供服务的活动所获得的收入，主要是在产品或整个系统的销售和交付之后。这些收入包括维修类合同、外勤服务活动(包括人员和配套备件)、培训和安装以及作为独立服务或作为服务合同一部分的产品的调试。
报告的收入扣除了客户回扣、早期结算折扣和类似的奖励措施。回扣是根据销售条件、历史经验和趋势分析来估算的。最常见的激励措施是支付或贷记给客户的金额，以达到规定的数量水平。
由政府当局直接对我们和我们的客户之间的创收交易征收的税，如销售、使用、增值税和一些消费税，都不包括在收入中。
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根据上述政策，必须对税收确认方法的选择和应用作出判断。
意外开支
正如综合财务报表中的“8.财务信息-法律程序”和“注15-承付款项和意外开支”中所描述的那样，我们面临与环境、劳工、产品、监管、税收(所得税除外)和其他事项有关的诉讼、诉讼或威胁诉讼以及其他索赔和查询。我们必须评估对这些问题作出任何不利判断或结果的可能性，以及潜在的可能损失范围。在对每一个问题进行分析之后，往往在内部和外部法律顾问和技术专家的协助下，确定是否需要为这些紧急情况编列经费。为任何类型的意外事故编列所需经费的数额今后可能会因特定事项的新发展，包括解决办法的变化而发生变化。
我们记录我们的或有债务准备时，很可能会发生损失，数额可以合理估计。任何这类准备金通常是在未贴现的基础上确认的，使用的是我们对损失数额的最佳估计，或在无法确定单个最佳估计数时，在估计范围的下限。在某些情况下，我们可能能够向保险公司或其他第三方收回与这些义务有关的部分费用；但是，我们只有在有可能收取这些款项时才记录这些数额。
养恤金和其他退休后福利
正如我们的综合财务报表中的“注17-雇员福利”中更全面地描述的那样，我们在综合资产负债表中有许多固定收益养恤金和其他退休后计划，并在我们的综合资产负债表中确认计划资金过剩状况的资产或计划资金不足状况的负债。我们衡量这样一项计划的资产和债务，以确定其截至年底的供资状况。
假设与实际经验之间的重大差异，或假设中的重大变化，可能对养恤金义务产生重大影响。与假设不同的实际结果的影响和假设的变化包括在“累计其他综合损失”内的精算损失净额中。
随着时间的推移，我们逐渐认识到精算损益。任何累积的未确认精算损益超过预计福利债务现值的10%和计划资产的公允价值，均在参与该计划的雇员的预期平均剩余工作寿命以上的收益中确认，如果该计划包括所有或几乎所有不活动的参与人，则确认该计划的预期平均剩余寿命。否则，精算损益不计入合并损益表。
我们使用精算估值来确定我们的养老金和退休后福利成本和信贷。计算的数额取决于各种关键假设，包括贴现率、死亡率和计划资产的预期回报。根据美国公认会计准则，我们在作出这些假设时，必须考虑到当前的市场条件。特别是，根据长期、高评级公司债券收益率的变化，每年对贴现率进行审查。贴现率的降低导致PBO和养恤金费用的增加。相反，贴现率的提高导致PBO和养恤金费用的减少。管理部门每年对死亡率假设进行审查。死亡率下降导致PBO和养恤金费用增加。相反，死亡率的增加导致PBO和养恤金费用的减少。
在所有其他假设不变的情况下，贴现率下降0.25个百分点将使与我们的固定福利养恤金计划有关的PBO增加4.19亿美元，而贴现率增加0.25个百分点将使与我们的固定福利养恤金计划有关的PBO减少4.14亿美元。
40
定期审查计划资产的预期收益，并考虑根据目标资产分配情况每年进行调整，并代表预期实现的长期回报。计划资产预期收益的减少导致养恤金费用增加。在所有其他假设不变的情况下，在预期的长期资产回报率上增加或减少0.25个百分点，将分别降低或增加2019年的净定期收益成本2，400万美元。
资金状况可以根据金融市场的表现或我们假设的变化而增加或减少，但这并不是强制性的短期现金义务。相反，固定福利养恤金计划的供资状况是PBO与计划资产的公允价值之间的差额。截至2019年12月31日，我们的固定福利养老金计划(无论是持续的还是停止的业务)资金不足17.51亿美元，而2018年12月31日的资金不足16.77亿美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的其他退休计划资金分别不足1.1亿美元和1.2亿美元。
我们有多项非养老金退休后福利计划。我们的医疗保健计划通常是缴费的，参与者的缴费额每年调整一次。为了估算我们的医疗费用，我们假设2020年的医疗费用每年增长6.3%，到2028年逐渐下降到每年5.0%，然后保持在这个水平上。
所得税
在编制综合财务报表时，我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的入息税。持续经营的税收支出由加权平均全球税率(而不是瑞士国内法定税率)调节。由于ABB集团ABB有限公司的母公司设在瑞士，在瑞士以外的法域(下称“外国法域”)产生的收入在很大程度上可在瑞士免税。因此，对于外国子公司的汇回收益，一般不需要或只规定有限的瑞士所得税。在瑞士，没有要求集团的母公司向集团提交纳税申报表，以确定国内和国外的税前收入，而且由于我们持续经营的综合收入主要来自瑞士以外的地区，外国管辖区的企业所得税在很大程度上决定了我们的全球加权平均税率。
我们用资产和负债法记帐递延税。在此方法下，根据财务报告与资产负债税基之间的暂时性差异，确定递延纳税资产和负债。递延税资产和负债使用已颁布的税率和预期在差额逆转时生效的法律来衡量。当递延税资产更有可能变现时，我们会予以确认。我们定期检讨我们的递延税项资产的可收回性，并根据历史损失、预测的未来应课税收入，以及预期扭转现有临时差额的时间，设立估值免税额。如果我们在一段时期内增加或减少这一津贴，我们就确认合并收入报表中“税收备抵”内的免税额的变化，除非该项变动与停止的业务有关，在这种情况下，这种变化记在“停业业务收入扣除税后”。税率和税法的意外变化，以及预测的应纳税收入与实际应纳税收入的差异，可能影响这些估计数。
某些国家对股息分配征收预扣税、股息分配税或额外的公司所得税(下称“预提税”)。这种税不能总是由股东全额收回，尽管附属公司必须申报和扣缴。瑞士已与我们在其中运作的许多国家缔结了双重征税条约。这些条约要么取消或减少这种对股息分配的预扣税。我们的政策是分配子公司的留存收益，只要这些收益不是永久再投资，或者没有其他原因阻止子公司分配这些收益。如果留存收益被视为无限期再投资，并用于通过周转资本和资本支出为当前业务和业务增长提供资金，则不设立递延税负债。
41
我们在多个税务管辖区运作，因此定期接受税务当局的审核。当我们认为某项税务资产受到损害，或因税务申索或税法的改变等事件而招致税务责任时，我们会就税务意外事故作出规定。应急准备金是根据我们申报情况的技术优点记录的，考虑到适用的税法和经合组织准则，并以我们对截至每个报告期结束时的事实和情况的评估为基础。事实和情况的变化可能导致应计税额发生重大变化。虽然我们相信我们的税务预算是合理的，并已作出适当的税收储备，但税务审计和任何有关诉讼的最终决定，可能与我们的所得税规定和应计税款所反映的不同。
如果一项税收资产受到损害或发生了税务责任，而且损失数额可以合理估计，则必须将税收意外开支的估计损失记作收入的一项费用。我们采用两步方法来识别和衡量所得税的不确定性.第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持这一立场，包括解决相关上诉或诉讼程序(如果有的话)，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为最大金额来衡量，这一数额在最终结算时可能实现50%以上。由于新的事态发展，今后任何类型的意外事故所需的准备金数额可能会发生变化。
业务合并
最初在企业合并中确认的商誉数额是根据被收购公司的收购价格超过所购资产的公允价值和承担的负债而确定的。这些公允价值的确定要求我们作出重要的估计和假设。例如，当关于某一资产未来收入和支出的时间和数额的假设被用来确定其公允价值时，但实际时间和数额大相径庭时，该资产可能会受损。在某些情况下，特别是对于大规模收购，我们可以聘请独立的第三方评估公司来协助确定公允价值。
对某些无形资产进行估值的关键估计数包括但不限于：收购业务的未来预期现金流、品牌意识、客户保留、技术过时和贴现率。
此外，与企业合并有关的不确定的税收状况和与税收有关的估价津贴在收购之日被初步估计。我们每季度重新评估这些项目，根据在收购之日存在的事实和情况，如果我们在12个月的测量期内，对我们的初步估计的任何调整都被记录为善意。在计算期后，或在我们最后决定免税额或意外开支的估计价值后(以第一项为准)，这些不确定的税务状况及与税务有关的估值免税额的改变，将会影响我们在综合入息报表内的入息税拨备，并可能对我们的经营结果及财务状况产生重大影响。分配给所购无形资产的公允价值在我们合并财务报表的附注4-收购和业务撤资-以及“附注11-商誉和其他无形资产”中作了说明。
商誉和其他无形资产
自10月1日起，我们每年审查一次减值商誉，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，我们会更频繁地审查商誉。
42
我们对每个报告单位采用定性或定量评估方法。质量评估包括根据对质量因素的评价，确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果根据这一定性评估，确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大，则进行数量减损测试。如果我们选择不对报告单位进行定性评估，那么我们就进行定量的损伤测试。
我们的报告部门与我们的电气化、运动和机器人及离散自动化业务相同。对于工业自动化业务，我们确定报告单位比业务低一级，因为该企业生产的不同产品或提供的服务没有完全相同的经济特征，无法聚集成一个单一的报告单位。
在进行质量评估时，我们首先确定影响报告单位公允价值的因素，包括：(一)与企业有关的宏观经济状况；(二)行业和市场趋势；(三)企业经营市场的总体未来财务业绩和未来机会。然后，我们考虑这些因素将如何影响最近对报告单位公允价值的定量分析。确定报告单位公允价值的主要假设包括预计的业务运营水平、加权平均资本成本、所得税税率和最终增长率。
如果在进行定性评估后，我们得出结论认为发生了事件或情况，表明报告单位的公允价值低于其账面价值，或者如果我们选择不进行定性评估，则进行数量损害测试。首先，我们使用一种基于未来现金流现值的收入方法计算报告单位的公允价值，应用折现率表示我们的加权平均资本成本，并将其与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值，商誉不受损害，也不进行进一步的测试。但是，如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，我们将记录相当于差额的减值损失，直至商誉的全部数额。任何商誉减值损失将作为连续业务损益表中的单独项目入账，除非与停业经营有关，在这种情况下，损失将记在“停业业务收入扣除税后”。
在2019年，我们进行了一次定性评估，确定每个报告单位的公允价值都不太可能低于账面价值。因此，我们得出结论，没有必要进行定量的损伤测试。
2018年，我们对当时适用的所有报告单位进行了定量减值测试。测试反映了我们2019年至2023年战略计划的假设和预测。我们的结论是，我们每个报告单位的估计公允价值超过了各自的账面价值，没有一个报告单位受到损害。
除工业自动化业务内的机器和工厂自动化业务外，2018年公允价值计算中所有报告单位的预计未来现金流量是根据已核准的报告单位业务计划计算的，该计划涵盖五年，再加上计算的终端价值。税后加权平均资本成本为8%，所依据的变量包括从10年期美国国债收益率中获得的无风险利率以及ABB特有的风险溢价。最终价值增长率为1%。测试中使用的中期税率为27%.
对机器和工厂自动化(包括2017年收购B&R)而言，2018年公允价值计算中使用的预计未来现金流是基于一项核准的业务计划，该计划涵盖8年，外加计算的终端价值。业务计划涵盖较长的预测期，原因是增长轨迹较高，以及在收购过程之后可获得的业务的长期展望。最终价值增长率为3%，税后加权平均资本成本为9.4%。测试中使用的中期税率为25%，这是基于主要经营企业的国家的税率。
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确定预计的未来现金流量需要作出重大的判断和估计，涉及的变量包括未来的销售量、销售价格、授予大量订单、生产和其他业务费用、资本支出、所需周转金净额和其他经济因素。
我们的公允价值估计是基于我们认为合理的假设，但这些假设本身是不确定的。因此，未来的实际结果可能与这些估计数不同。
我们评估了报告单位公允价值计算的合理性，将所有报告单位的公允价值之和与我们的总市值进行了核对。通过使用敏感性分析，强调公允价值计算中使用的假设，以确定报告单位对公允价值的影响。2018年我们的敏感性分析表明，假设所有其他假设不变，贴现率增加1个百分点将使计算的公允价值减少约13.0%，而终端价值增长率下降1个百分点将使计算的公允价值减少约9.3%。
无形资产在发生某些触发事件时(例如决定剥离某一实体的业务或预计损失)或情况的事件或变化表明可能无法收回时，对无形资产进行审查。我们在我们的综合损益表中将减值费用记在“其他收入(费用)净额”中，除非这些费用与停业经营有关，在这种情况下，这些费用记在“停止经营的收入，扣除税后的收入”中。
新会计公告
关于会计变化和最近会计公告的说明，包括预期通过日期和对合并财务报表的任何估计影响，见综合财务报表附注2-重大会计政策。
研发
每年，我们都对研究和开发进行大量投资。我们的研究和开发重点是开发和商业化我们的业务的技术、产品和解决方案，这些对我们未来的发展具有重要的战略意义。在2019年，我们将11.98亿美元(约占2019年综合收入的4.3%)投资于我们持续运营的研发活动。我们还有5000万美元的支出，约占2019年合并收入的0.2%，用于与订单相关的发展活动。这些是针对客户和项目的开发工作，我们承诺开发或调整设备和系统以满足客户在具体订单或项目方面的独特需求。
除了持续的产品开发和订单相关的工程工作外，我们还在我们的研究和开发实验室为我们的业务开发技术应用平台，这些实验室在全球范围内运作，例如abb能力™。站台。通过积极管理我们在研发方面的投资，我们寻求在短期和长期研发计划之间保持平衡，并优化我们的投资回报。
大学是未来技术的孵化器，我们研发团队的中心任务是将大学研究转化为产业准备的技术平台。我们与多所大学和研究机构合作，建立研究网络和培育新技术。我们相信，这些合作缩短了将基本想法转化为可行产品所需的时间，而且它们还有助于我们招聘和培训新的人员。我们在美国、欧洲和亚洲建立了许多大学合作关系，包括与卡内基梅隆大学、北卡罗来纳州立大学、弗吉尼亚理工学院和州立大学、麻省理工学院、伦敦帝国学院、苏黎世大学、斯德哥尔摩皇家理工学院、剑桥大学、德累斯顿技术大学、华中科技大学、浙江大学和西安交通大学的长期战略关系。
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我们正在进一步利用我们的生态系统来加强我们的创新努力，并通过我们的企业风险子公司ABB技术风险投资公司和我们的创业协作部门SynerLeap与世界各地的初创企业进行投资和合作，从而获得与战略伙伴的合作速度。
我们的合作研发项目包括人工智能、材料、传感器、微工程机械系统、机器人、控制、制造、分布式电源和通信方面的研究。电力和自动化技术的通用平台是围绕先进材料、高效制造、信息技术和数据通信以及传感器和执行器技术开发的。
基本的电力和自动化技术在电力电子、电气绝缘、控制和优化方面也有共同的应用。我们的电力技术，包括我们的绝缘技术、当前的中断和限制装置、电力电子、流量控制和电力保护过程，适用于大型、可靠、无停电的输电系统，就像它们适用于日常家庭的需要一样。我们的自动化技术，包括我们的控制和优化过程、电力电子、传感器和微电子、机电一体化、无线通信过程以及先进的人工智能解决方案，旨在提高世界各地工厂和工厂的效率，包括我们自己的工厂和工厂。
收购和撤资
收购
2019年没有进行收购。2018年和2017年，ABB分别斥资26.38亿美元和19.92亿美元收购了三家和四家企业。这些数额不包括成本和股本公司投资的增加。
2018年的主要收购是通用电气工业解决方案(GEIS)，通用电气的全球电气化解决方案业务于6月被收购。Geis公司总部设在美国，提供分配和控制电力的技术，并支持商业、数据中心、保健、采矿、可再生能源、石油和天然气、水和电信部门。在收购时，GEIS大约有13，500名雇员。
2017年的主要收购是Bernecker+Rainer Industrie-Elektronik GmbH(B&R)，这是一家为机器和工厂自动化提供基于产品和软件的开放式架构解决方案的全球供应商。在收购时，B&R公司雇用了3000多名员工，其中包括大约1000名研发人员和应用工程师，并在机械和工厂自动化市场的70个国家开展业务。
撤资
在2019年，我们实现了5500万美元的净收益(包括交易成本)，这主要是由于在中国的两家公司被撤资。2018年没有大规模撤资。
2017年3月1日，我们放弃了高压电缆系统业务.2017年所有业务撤资的现金收益总额为6.05亿美元，扣除交易费用和现金处置。
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电网计划撤资
2018年12月，ABB宣布将80.1%的电网业务剥离给日立，价值110亿美元。该业务还包括以前在公司和其他范围内报告的某些房地产。撤资预计将于2020年第二季度末完成，此前已收到常规监管批准。由于这一撤资代表着一种战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此，该业务的运营结果已作为停产业务列报，资产和负债反映为所列所有时期的待售资产。有关我们终止的业务的更多信息，请参阅我们合并财务报表中的“说明3-列报基础和待售资产”。
计划剥离太阳能逆变器业务
在2019年期间，ABB达成协议，将其太阳能逆变器业务出售给FIMERS.P.A.。(意大利)无需考虑。根据该协议，ABB有义务在收盘日转移现金，并在2025年之前向买方支付额外的现金。因此，在2019年，我们记录了4.21亿美元的“其他收入(费用)净额”的损失，这表明账面价值超过了该业务的估计公允价值。2019年12月31日的账面价值包括因累计折算调整数9 900万美元而产生的损失。截至2019年12月31日，该业务的资产和负债包括在我们的综合资产负债表中待出售的资产和负债中。有关待售资产的更多信息，请参阅我们合并财务报表中的“说明3-列报基础和待售资产”。
汇率
我们用美元报告我们的财务结果。由于我们的全球业务，我们的大量收入、开支、资产和负债都以其他货币计价。因此，货币间汇率的变动可能会影响：(一)我们的盈利能力；(二)我们在不同时期之间的结果的可比性；(三)报告的资产和负债的账面价值。
我们在合并财务报表中将非美元计价的业务、资产和负债结果转换为美元。资产负债表项目使用年终货币汇率换算为美元.损益表和现金流量表项目按相关月平均汇率折算成美元。
美元对其他货币价值的增减将影响我们的综合损益表中所报告的业务结果和我们综合资产负债表中某些资产和负债的价值，即使我们的业务结果或这些资产和负债的价值没有以其原始货币变化。由于外汇汇率影响到我们报告的业务结果以及我们的资产和负债的报告价值，汇率的变化可能严重影响我们在不同时期报告的业务结果的可比性，并导致我们的资产、负债和股东权益的报告价值发生重大变化。
虽然我们在全球经营并以美元报告我们的财务结果，但美元与欧元和瑞士法郎之间的汇率变动对我们特别重要，因为(一)我们的重要业务地点和(二)我们的公司总部设在瑞士。
2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，美元与欧元、美元和瑞士法郎之间的汇率如下：
汇率兑换美元 | 2019 | 2018 | 2017 |
1.00欧元 | 1.12 | 1.15 | 1.20 |
1.00瑞士法郎 | 1.03 | 1.02 | 1.02 |
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截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，美元与欧元、美元和瑞士法郎的平均汇率如下：
汇率兑换美元 | 2019 | 2018 | 2017 |
1.00欧元 | 1.12 | 1.18 | 1.13 |
1.00瑞士法郎 | 1.01 | 1.02 | 1.02 |
当我们承担的费用不是以与相关收入相同的货币计价时，汇率波动可能会影响我们的盈利能力。为减轻汇率变动对我们盈利能力的影响，我们的政策是订立远期外汇合约，以管理业务的外汇交易风险。
在2019年，我们的综合收入中约有74%是以美元以外的货币报告的。以下列货币报告的合并收入百分比如下：
• 欧元，约23%，以及
• 人民币，大约14%。
在2019年，我们大约72%的销售和销售成本、一般费用和行政费用是以美元以外的货币报告的。以下列货币报告的销售和销售综合费用、一般费用和行政费用的百分比如下：
• 欧元，约21%，以及
• 人民币，大约12%。
我们还承担销售和销售成本以外的其他费用，以及各种货币的一般和行政费用。
我们在美国以外的子公司的经营结果和财务状况通常以这些子公司所在国家的货币记账。我们把这些货币称为“本地货币”。然后，本币财务信息按适用的汇率折算成美元，以纳入我们的综合财务报表。
下文对我们业务结果的讨论提供了关于以美元(以及当地货币)报告的订单、收入、业务收入和其他措施的某些信息。我们通过在比较的所有时期使用恒定的外汇汇率来衡量当地货币的周期间变化。我们以当地货币经营的结果与以美元经营的结果的差异完全是由货币汇率变化造成的。
虽然我们认为以当地货币衡量的业务结果是衡量企业业绩的一个重要指标，但不应依赖本地货币信息而排除美国公认会计原则的财务措施。相反，当地货币反映了一种额外的可比性度量，并提供了一种方法来查看我们业务的各个方面，与美国公认会计准则(GAAP)的结果一起观察，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势。由于当地货币信息没有标准化，可能不可能将我们的本地货币信息与具有相同或类似名称的其他公司的财务措施进行比较。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，而不要依赖任何单一的财务措施。
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命令
我们的政策是在与客户签订具有约束力的合同时，至少包括所提供的产品或服务的价格和范围、交货时间表和付款条件，并报告订单。订单的报告价值相当于我们期望在交付受订单管辖的货物或服务后确认的未贴现收入价值，减去任何贸易折扣，不包括任何增值或销售税。在一段时间内收到的订单价值为该期间内收到的所有订单的价值之和，经调整后，以反映该期间收到的订单价值和该期间开始时存在的订单价值的任何变化的合计价值。这些调整可能总体上增加或减少本期间报告的订单，可能包括截至合同履行之日的估计订单价格的变化、所订购产品或服务范围的变化以及订单的取消。我们期望在任何时候从我们的订单中产生的未来收入的未贴现价值是由我们的订单积压所代表的。
订单的数量逐年波动。我们的部分业务涉及长期项目的订单，可能需要几个月或数年才能完成，而许多较大的订单会在订单被预订后的一段时间内产生收入。因此，订单水平通常不能用来准确预测未来的收入或经营业绩。已下的订单通常会被客户取消、延迟或修改。这些行动可能会减少或延迟订单未来的任何收入，或可能导致取消订单。
业绩计量
我们根据收到的订单、收入和运营EBITA来评估我们的业务表现。
业务EBITA是指业务收入，但不包括：
• 购置产生的无形资产的摊销费用(与购置有关的摊销)，
• 重组、相关和执行费用，
• 资产剥离后发生的与被剥离业务有关的债务的变动(与被剥离业务有关的债务的变化)，
• 与被收购企业的营业资产负债表有关的估计数的变化(收购前估计数的变化)，
• 出售企业的损益(包括待售资产和负债的公允价值调整)，
• 与收购和撤资相关的费用和整合成本，
• 某些其他非操作物品，以及
• 业务收入的外汇/商品时间差异包括：(A)衍生产品(外汇、商品、嵌入衍生品)的未实现损益；(B)基础对冲交易尚未实现的衍生产品的已实现损益；(C)应收款/应付款(及相关资产/负债)上未实现的外汇流动。
某些其他非经营性项目一般包括：某些监管、合规和法律成本、计划剥离电网业务的成本、某些资产减记/减值、非经营性收益以及由管理层逐案确定的其他项目。
请参阅我们合并财务报表中的“说明23--运营部分和地理数据”，以便将EBITA业务总额与税前继续营业收入进行核对。
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行动结果分析
订单和订单积压情况如下：
订单和订单积压： | |||||
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(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
命令 | 28,588 |
| 28,590 |
| 25,034 |
12月31日订单积压， | 13,324 |
| 13,084 |
| 12,491 |
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我们的综合业务结果如下： |
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损益表数据： | |||||
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(百万美元，但以美元为单位的每股数据除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
收入 | 27,978 |
| 27,662 |
| 25,196 |
销售成本 | (19,072) |
| (19,118) |
| (17,350) |
毛利 | 8,906 |
| 8,544 |
| 7,846 |
销售、一般和行政费用 | (5,447) |
| (5,295) |
| (4,765) |
非订单相关研发费用 | (1,198) |
| (1,147) |
| (1,013) |
其他收入(费用)，净额 | (323) |
| 124 |
| 162 |
业务收入 | 1,938 |
| 2,226 |
| 2,230 |
净利息和其他财务费用 | (148) |
| (190) |
| (161) |
非经营性养恤金(成本)信贷 | 72 |
| 83 |
| 33 |
税收准备金 | (772) |
| (544) |
| (583) |
持续经营收入，扣除税后 | 1,090 |
| 1,575 |
| 1,519 |
停业收入，扣除税后 | 438 |
| 723 |
| 846 |
净收益 | 1,528 |
| 2,298 |
| 2,365 |
可归因于非控制权益的净收入 | (89) |
| (125) |
| (152) |
可归于ABB的净收入 | 1,439 |
| 2,173 |
| 2,213 |
|
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|
|
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|
可归于ABB股东的数额： |
|
|
|
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|
持续经营收入，扣除税后 | 1,043 |
| 1,514 |
| 1,441 |
停业收入，扣除税后 | 396 |
| 659 |
| 772 |
净收益 | 1,439 |
| 2,173 |
| 2,213 |
|
|
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|
|
ABB股东每股基本收益： |
|
|
|
|
|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.04 |
|
|
|
|
|
|
应归于ABB股东的稀释每股收益： |
|
|
|
|
|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.03 |
关于我们业务的订单、收入、运营收入和运营EBITA的详细讨论见下文题为“电气化”、“工业自动化”、“移动”、“机器人和离散自动化”和“公司和其他”的“业务分析”部分。我们业务的订单和收入包括部门间交易，这些交易在下表中的“公司和其他”行中被删除。
49
命令 |
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| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
电气化 | 13,050 |
| 11,867 |
| 10,143 |
| 10% |
| 17% |
工业自动化 | 6,432 |
| 6,697 |
| 6,113 |
| (4)% |
| 10% |
运动 | 6,782 |
| 6,725 |
| 5,966 |
| 1% |
| 13% |
机器人与离散自动化 | 3,260 |
| 3,808 |
| 2,977 |
| (14)% |
| 28% |
经营企业 | 29,524 |
| 29,097 |
| 25,199 |
| 1% |
| 15% |
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非核心和被剥离的业务 | (91) |
| 364 |
| 643 |
| N.A. |
| (43)% |
部门间冲销和其他 | (845) |
| (871) |
| (808) |
| N.A. |
| N.A. |
共计 | 28,588 |
| 28,590 |
| 25,034 |
| 0% |
| 14% |
2019年，订单总量与2018年相比保持稳定(以当地货币计算增长了4%)。订单总额反映了电气化和移动业务的适度有机增长，而工业自动化和机器人及离散自动化业务的订单减少。订单下降在机器人和离散自动化业务中是最显著的，因为它的几个第一产业部门降低了订单水平。业务组合的变化，主要是由于将GEIS纳入2019年全年，对订单总额产生了大约3%的积极影响。有关所有期间业务订单绩效的其他信息，请参阅下文“业务分析”的相关部分。
2018年，订单总量增长了14%(以当地货币计算为14%)。在所有业务中，订单有机地增长，其中增长幅度最大的是移动业务，而工业自动化业务在海运和港口业务线上也收到了强劲的订单水平。订单增加了约6%，原因是业务组合发生了变化，包括2018年6月底收购的GEIS和2017年7月收购的B&R公司的全年贡献。
我们根据产品最终用途的地点(如果知道的话)或客户的位置来确定我们订单的地理分布。我们的合并订单的地理分布如下：
|
|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
欧洲 | 10,509 |
| 10,725 |
| 9,202 |
| (2)% |
| 17% |
美洲 | 9,057 |
| 8,243 |
| 7,006 |
| 10% |
| 18% |
亚洲、中东和非洲 | 9,022 |
| 9,622 |
| 8,826 |
| (6)% |
| 9% |
共计 | 28,588 |
| 28,590 |
| 25,034 |
| 0% |
| 14% |
2019年的订单在美洲增加，但在亚洲、中东和非洲以及欧洲减少。在美洲，订单增长了10%(以当地货币计算为11%)。智利、巴西、阿根廷、加拿大、墨西哥、秘鲁和美国的订单有所增加。在亚洲，中东和非洲的订单下降了6%(按当地货币计算为4%)，受到了Move和Robotics&DiscreteAutomationBusiness的负面影响。卡塔尔、新加坡、日本、澳大利亚和韩国的订单较高，而中国、印度、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和南非的订单有所下降。在欧洲，订单下降了2%(以当地货币计算增加了4%)。工业自动化和移动业务的本地货币订单增加。挪威、英国、瑞士、芬兰、意大利和瑞典的订单减少。瑞士的订单保持不变，而法国、丹麦、德国、荷兰、俄罗斯和西班牙的订单则有所增加。美洲的增长包括10%的增长，这是由于业务组合的变化，主要是由于将GEIS纳入全年。在欧洲，这些变化带来了2%的积极影响，而在亚洲、中东和非洲，这些变化带来了3%的负面影响。
50
2018年，所有区域的订单都有所增加。在欧洲，订单增长了17%(以当地货币计算为14%)，并在所有企业中都有所增长。以当地货币计算，芬兰、瑞士、德国、瑞典和意大利的订单增加，而联合王国的订单减少。在美洲，订单增长了18%(以当地货币计算为19%)。以当地货币计算，美国、巴西、墨西哥和阿根廷的订单增加，而加拿大、智利和巴拿马的订单减少。在亚洲、中东和非洲，受机器人和离散自动化业务的推动，订单增长了9%(以当地货币计算为8%)。中国、日本、埃及、马来西亚和印度的订单较高，而沙特阿拉伯、韩国和南非的订单则有所下降。美洲的增长包括12%的影响，包括欧洲的GEIS和B&R，这些收购的正面影响为4%，而在亚洲、中东和非洲的影响为2%。
订单积压 |
|
|
|
|
|
|
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| 十二月三十一日， |
| %变化 | ||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
电气化 | 4,488 |
| 4,113 |
| 3,098 |
| 9% |
| 33% |
工业自动化 | 5,077 |
| 4,986 |
| 5,171 |
| 2% |
| (4)% |
运动 | 2,967 |
| 2,740 |
| 2,674 |
| 8% |
| 2% |
机器人与离散自动化 | 1,356 |
| 1,438 |
| 1,279 |
| (6)% |
| 12% |
经营企业 | 13,888 |
| 13,277 |
| 12,222 |
| 5% |
| 9% |
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非核心和被剥离的业务 | 192 |
| 555 |
| 1,055 |
| (65)% |
| (47)% |
段间冲销 | (756) |
| (748) |
| (786) |
| N.A. |
| N.A. |
共计 | 13,324 |
| 13,084 |
| 12,491 |
| 2% |
| 5% |
从2018年12月31日到2019年12月31日，合并订单积压增加了2%(以当地货币计算为2%)。在所有区域订单增长的支持下，电气化业务订单积压增加，特别是在亚洲、中东和非洲以及欧洲。由于欧洲主要来自德国、西班牙、俄罗斯、芬兰和法国的订单增加，MotionBusiness的订单积压也有所增加。由于系统业务和涡轮增压的订单接收，工业自动化业务中的订单积压略有增加。Robotics&DiscreteAutomationBusiness中订单积压下降的原因是，机器人业务的订单接收量很低。
从2017年12月31日到2018年12月31日，合并订单积压增加了5%(以当地货币计算为10%)。由于2018年6月收购了GEIS，以及移动和机器人及离散自动化业务，电气化业务的订单积压增加。在工业自动化业务中，与2017年年底相比，订单积压有所减少，原因是执行水平很高，无法得到新订单的充分补偿。撤资和收购对订单积压的净影响为4%。
收入 |
|
|
|
|
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|
|
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| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
电气化 | 12,728 |
| 11,686 |
| 10,094 |
| 9% |
| 16% |
工业自动化 | 6,273 |
| 6,500 |
| 6,472 |
| (3)% |
| 0% |
运动 | 6,533 |
| 6,463 |
| 5,877 |
| 1% |
| 10% |
机器人与离散自动化 | 3,314 |
| 3,611 |
| 2,957 |
| (8)% |
| 22% |
经营企业 | 28,848 |
| 28,260 |
| 25,400 |
| 2% |
| 11% |
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非核心和被剥离的业务 | 37 |
| 273 |
| 661 |
| (86)% |
| (59)% |
部门间冲销和其他 | (907) |
| (871) |
| (865) |
| N.A. |
| N.A. |
共计 | 27,978 |
| 27,662 |
| 25,196 |
| 1% |
| 10% |
51
2019年，收入增长了1%(按当地货币计算增长了5%)。电气化和移动业务的收入较高，而工业自动化和机器人和离散自动化业务的收入下降。在电气化业务中，收入增加的主要原因是将全球环境信息系统的全年收入包括在内。机器人和离散自动化业务的收入下降是由于汽车相关行业的疲软和账面和票据业务的疲软所致。有关所有期间业务收入表现的其他信息，请参阅下面的“业务分析”。
2018年的收入增长了10%(按当地货币计算为9%)，除工业自动化外，所有业务都有增长，这反映了2018年订单的趋势。在电气化方面，收入增加的主要原因是2018年6月购置了GEIS。机器人和离散自动化业务的收入增加，主要是因为将2017年7月收购的B&R公司的全年收入包括在内。
我们根据产品最终用途的地点(如果知道的话)或客户的位置来确定我们收入的地理分布。我们的合并收入的地理分布情况如下：
|
|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
欧洲 | 10,097 |
| 10,129 |
| 9,142 |
| 0% |
| 11% |
美洲 | 8,955 |
| 8,042 |
| 6,870 |
| 11% |
| 17% |
亚洲、中东和非洲 | 8,926 |
| 9,491 |
| 9,184 |
| (6)% |
| 3% |
共计 | 27,978 |
| 27,662 |
| 25,196 |
| 1% |
| 10% |
2019年，各地区的收入增长喜忧参半。在欧洲，收入保持平稳(按当地货币计算增长了6%)，电气化、移动和机器人及离散自动化业务的本币收入较高，工业自动化业务的收入较低。荷兰、西班牙、波兰、瑞士和比利时的收入增加，而芬兰、土耳其、意大利、德国和瑞典的收入较低。美洲的收入增长了11%(以当地货币计为13%)，这主要是由于将GEIS纳入全年的影响。美国、墨西哥、加拿大、秘鲁和智利的收入更高。在亚洲、中东和非洲，由于机器人和能源工业业务线的收入下降，收入下降了6%(按当地货币计算为3%)。沙特阿拉伯、韩国、南非、印度和中国的收入有所下降，但澳大利亚、日本和新加坡的收入却有所增加。
2018年，所有区域的收入都有所增加。在欧洲，收入增长了11%(当地货币为9%)，反映了移动业务和电气化业务的增长，这得益于对GEIS的收购。Robotics&DiscreteAutomationBusiness的收入增长，得益于将B&R公司全年的收入按当地货币计算，瑞典、挪威和联合王国的收入下降，而瑞士、西班牙和波兰的收入则有所增加。美洲的收入增长了17%(以当地货币计算为19%)，主要是由于对GEIS的收购。以当地货币计算，美国、加拿大、巴西、墨西哥和阿根廷的收入较高。在亚洲、中东和非洲，收入增长了3%(以当地货币计算增长了3%)。以当地货币计算，沙特阿拉伯、卡塔尔和韩国的收入有所下降，而中国、印度和澳大利亚的收入则有所增加。
销售成本
销售成本主要包括劳动力、原材料和零部件成本，但也包括间接生产成本、担保费用、合同和项目费用，以及与相应收入已得到确认的项目有关的开发费用。
52
2019年，销售成本稳定(按当地货币计算增长3%)为190.72亿美元，毛利率增长0.9%，销售成本占收入的百分比从2018年的69.1%降至2019年的68.2%。电气化业务的毛利率有所提高，尽管GEIS业务产生了稀释性影响，而且移动业务的毛利率也较高。工业自动化和机器人及离散自动化业务的利润率较低。非核心业务亏损的减少也降低了销售成本。持续的价格侵蚀比2018年要低，商品价格的变化对我们产生了一些积极的影响。我们还得益于供应链和卓越运作举措的成果。
2018年，销售成本增长了10%(以当地货币计算为10%)，达到191.18亿美元，与收入增长相当。增长的原因是收购了GEIS，这是B&R公司全年的收购，以及移动业务的增长。销售成本占收入的百分比从2017年的68.9%微升至2018年的69.1%，原因是被收购的GEIS业务毛利率较低、大宗商品价格上涨以及非核心EPC业务中某些项目相关费用的影响。销售成本得益于持续努力从供应链和卓越运作计划中节省下来的资金。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用的组成部分如下：
(百万美元，除非另有说明) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
销售费用 | 3,383 |
| 3,228 |
| 2,864 |
销售费用占收到订单的百分比 | 11.8% |
| 11.3% |
| 11.4% |
一般和行政费用 | 2,064 |
| 2,067 |
| 1,901 |
一般开支和行政开支占收入的百分比 | 7.4% |
| 7.5% |
| 7.5% |
销售、一般和行政费用共计 | 5,447 |
| 5,295 |
| 4,765 |
销售、一般和行政费用总额占百分比 |
|
|
|
|
|
收入 | 19.5% |
| 19.1% |
| 18.9% |
销售、一般和行政费用总额占百分比 |
|
|
|
|
|
收到的订单和收入的平均数 | 19.3% |
| 18.8% |
| 19.0% |
2019年，一般费用和行政费用与2018年持平(按当地货币计算增加了3%)。作为收入的百分比，一般开支和行政开支从2018年的7.5%降至7.4%。一般和行政费用受到大约2.4亿美元的OS方案重组和实施费用以及由于合并所获得的GEIS业务而增加的一般和行政费用的影响。一般和行政费用也受到与计划剥离电网业务有关的费用的影响。与2018年相比，2019年度的一般费用和行政费用减少了7200万美元。搁浅成本是以前可以分配给电网业务的间接费用和其他管理费用。
2018年，一般和行政开支比2017年增加了9%(以当地货币计算为8%)。作为收入的百分比，一般开支和行政开支保持在7.5%。尽管与2017年相比，白领生产力计划的重组和重组相关开支大幅度减少了1.31亿美元，但由于一系列战略举措的继续以及收购的B&R和GEIS业务的额外一般和行政开支，一般和行政费用增加了。2018年的一般和行政开支包括2.97亿美元的滞留公司费用，而2017年为2.86亿美元。
2019年，销售费用比2018年增加了5%(以当地货币计算为8%)，其中包括2700万美元的业务重组和执行费用。我们还增加了对机械和工厂自动化、加工工业、安装产品、测量和分析及驱动器等选择性业务的销售努力的投资，还增加了销售费用，因为包括了全年收购的GEIS业务。这些因素导致销售费用占订单的百分比从11.3%上升到11.8%。
53
2018年，销售费用比2017年增长了13%(以当地货币计算，为12%)，主要原因是机器人、驱动器和汽车发电机等选择性企业的销售活动扩大，以及收购的B&R和GEIS业务的销售支出增加。销售费用占订单的百分比从收到的11.4%下降到11.3%。
2019年，销售、一般和行政费用比2018年增加3%(按当地货币计算为6%)，销售、一般和行政费用占订单和收入平均数的百分比从18.8%增加到19.3%，主要是由于上述销售费用增加的影响。
2018年，销售、一般和行政费用比2017年增加11%(按当地货币计算为10%)，销售、一般和行政费用在订单和收入平均数中所占百分比从19.0%降至18.8%，主要是由于平均订单和收入增加的影响。
非订单相关研发费用
在2019年，与非订单相关的研发费用比2018年增长了4%(按当地货币计算为9%)，主要原因是投资于有希望的关键技术。
2018年，由于对未来特定增长领域的投资增加，与2017年相比，与非订单相关的研发支出增长了13%(以当地货币计算为11%)。
与非订单相关的研发支出在收入中所占比例从2017年的4.0%上升到2018年的4.1%，从2019年的4.3%上升到4.3%。
其他收入(费用)，净额 |
|
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(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
重组及重组相关开支(1) | (69) |
| (37) |
| (35) |
出售不动产、厂房和设备的净收益 | 51 |
| 57 |
| 37 |
资产减值 | (61) |
| (36) |
| (27) |
待售资产负债公允价值调整 | (421) |
| — |
| — |
不确定价格调整的有利解决方案 | 92 |
| — |
| — |
出售业务的净收益(亏损) | 55 |
| 57 |
| 252 |
外国子公司的清算收益 | — |
| 31 |
| — |
股本公司收入和其他收入(费用)，净额 | 30 |
| 52 |
| (65) |
共计 | (323) |
| 124 |
| 162 |
(1) 不包括资产减值
“其他收入(费用)净额”主要包括某些与重组和重组有关的支出、出售企业和出售不动产、厂场和设备的损益、确认的资产减值、我们在入股公司中所占的份额以及其他损失。
2019年，“其他收入(支出)净额”损失3.23亿美元，而2018年则增加1.24亿美元。2019年，这一数额包括记录损失4.21亿美元，用于对2019年6月被列为待售的太阳能逆变器业务净资产进行公允价值调整的影响。更多信息见“说明3-为出售而持有的列报方式和资产”。由于有利地解决了与采购GEIS有关的不确定的采购价格调整，这部分抵消了9200万美元的收益。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注4-收购和业务剥离。
54
2018年，“其他收入(支出)净额”为1.24亿美元，低于2017年。主要原因是2017年电缆业务的销售大幅增长。这部分抵消了2018年的损失，其中包括合法债权的成本降低(记录在其他费用中)，以及在一家外国子公司进行大规模清算时与货币相关的收益。
业务收入 |
|
|
|
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|
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| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
电气化 | 1,049 |
| 1,290 |
| 1,352 |
| (19)% |
| (5)% |
工业自动化 | 700 |
| 853 |
| 829 |
| (18)% |
| 3% |
运动 | 1,009 |
| 924 |
| 707 |
| 9% |
| 31% |
机器人与离散自动化 | 298 |
| 456 |
| 387 |
| (35)% |
| 18% |
经营企业 | 3,056 |
| 3,523 |
| 3,276 |
| (13)% |
| 8% |
公司和其他 | (1,113) |
| (1,302) |
| (1,052) |
| N.A. |
| N.A. |
段间消除 | (5) |
| 5 |
| 6 |
| N.A. |
| N.A. |
共计 | 1,938 |
| 2,226 |
| 2,230 |
| (13)% |
| 0% |
2019年和2018年，业务收入的变化是上述因素和下文各司分析的结果。
净利息和其他财务费用
净利息和其他财务费用包括“利息和股息收入”，由“利息和其他财务费用”抵消。
“利息和其他财务费用”包括我们债务的利息费用、与长期债务有关的前期交易费用的摊销和已承付的信贷设施、信贷设施的承付费、金融项目的外汇损益和有价证券的损益。此外，与不确定的税收状况有关的应计利息也包括在利息费用内。“利息和其他财务费用”不包括已分配给已停止的业务的利息费用。
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
利息及股息收入 | 67 |
| 72 |
| 73 |
利息和其他财务费用 | (215) |
| (262) |
| (234) |
净利息和其他财务费用 | (148) |
| (190) |
| (161) |
2019年，“利息和其他融资支出”与2018年相比有所下降，主要原因是外汇损失低于2018年，以及未偿长期债务的实际利率较低。
2018年，“利息和其他融资费用”与2017年相比有所增加，主要原因是平均未偿商业票据借款和2018年发行债券的利息费用增加。
非经营性养恤金(成本)信贷
2019年非业务养恤金信贷为7 200万美元，低于2018年记录的8 300万美元，主要原因是用于计算资产预期回报和结算费用增加的养恤金资产基数较小，但因计算我们综合财务报表“附注17-雇员福利”中所述利息成本的方法发生变化而部分抵消。
55
2018年非业务养恤金信贷为8 300万美元，高于2017年记录的3 300万美元，主要原因是2018年适用于计算确定福利养恤金义务的贴现率降低，以及用于计算计划资产预期回报的养恤金资产基础更大。
税收准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
税前持续经营所得 | 1,862 |
| 2,119 |
| 2,102 |
税收准备金 | (772) |
| (544) |
| (583) |
本年度有效税率 | 41.5% |
| 25.7% |
| 27.7% |
2019年，实际税率从25.7%提高到41.5%。该集团内部的收入分配导致全球加权平均税率较低，包括记录计划出售太阳能逆变器业务的损失，这使加权平均全球税率降低了约2%。与这一损失有关，我们还记录了一项估价津贴的变动，使实际税率增加了大约6%。2019年期间，由于与计划剥离电网业务有关的影响，实际税率也进一步提高，主要包括不可扣除的费用、与计划出售有关的企业重组所应缴纳的税款、估价津贴的变动以及未汇出收入的额外税。此外，由于主管税务当局对税法和双重税务条约协定的解释，估价津贴和税收变动，实际税率也有所提高。更多信息见“说明3-为出售而持有的列报方式和资产”。
2018年，实际税率从27.7%降至25.7%。该集团内部的收入分配导致全球加权平均税率较低.此外，主管税务当局对法律解释和双重税务条约协定的修改所产生的影响降低了有效税率。这些影响被估值津贴变动带来的负面影响部分抵消，与2017年相比，出售企业净收益的非应税金额所带来的正面影响较低。
持续经营收入，扣除税后
由于上文讨论的因素，与2018年相比，2019年持续业务收入(税后)减少了4.85亿美元，降至10.9亿美元，与2017年相比，2018年增加了5 600万美元，达到15.75亿美元。
停业收入，扣除税后
2019年、2018年和2017年停业业务收入(扣除税后)分别为4.38亿美元、7.23亿美元和8.46亿美元。
2018年12月，我们宣布将80.1%的电网业务剥离给日立。该业务还包括以前在公司和其他范围内报告的某些房地产。撤资预计将于2020年第二季度末完成，此前已收到常规监管批准。由于这一撤资是一种战略转变，将对我们的业务和财务业绩产生重大影响，因此，该业务的经营结果被列为所有期间的停产业务。此外，按照业务作为停产业务的列报方式，在2019年期间，我们没有记录不动产、厂场和设备以及报告为停业经营的无形资产的折旧或摊销。2018年和2017年，这些资产的折旧和摊销费用分别为2.58亿美元和2.65亿美元。
56
停业的收入不包括以前分配给电网业务的某些费用，因为这些费用不是直接归于该企业的。因此，在2019年、2018年和2017年分别为2.25亿美元、2.97亿美元和2.86亿美元分配的间接费用和其他管理费用(搁浅的公司成本)，以前能够列入电网业务的部分利润计量，现在作为公司和其他业务的一部分报告。2019年和2018年，停业业务的税前收入分别为2 800万美元和1 800万美元，用于执行交易所产生的费用。
2019年、2018年和2017年停止业务的收入分别包括业务收入6.05亿美元、9.51亿美元和11.19亿美元。此外，在2019年、2018年和2017年，我们分别记录了1.67亿美元、2.28亿美元和2.73亿美元，作为停业业务的税收准备金。
关于计划撤资和停产业务的更多信息，见我们合并财务报表中的“附注3-列报基础和待售资产”。
可归于ABB的净收入
由于上文讨论的因素，ABB的净收入与2018年相比减少了7.34亿美元，降至14.39亿美元，2018年比2017年减少了4000万美元，降至21.73亿美元。
ABB股东每股收益 |
|
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(单位：美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
ABB股东每股基本收益： |
|
|
|
|
|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.04 |
|
|
|
|
|
|
应归于ABB股东的稀释每股收益： |
|
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|
|
|
持续经营收入，扣除税后 | 0.49 |
| 0.71 |
| 0.67 |
停业收入，扣除税后 | 0.19 |
| 0.31 |
| 0.36 |
净收益 | 0.67 |
| 1.02 |
| 1.03 |
每股基本收益的计算方法是将收益除以当年上市股票的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是，假设所有可能稀释的证券(如果稀释)都被行使，则将收益除以当年上市股票的加权平均数量。潜在稀释性证券包括：未发行的书面看涨期权和根据我们的股票支付安排在特定条件下授予的未偿期权和股票。见本公司合并财务报表附注20-每股收益。
57
业务分析
电气化业务
我们电气化业务的财务结果，包括2018年6月收购的GEIS业务如下：
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|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
命令 | 13,050 |
| 11,867 |
| 10,143 |
| 10% |
| 17% |
12月31日订单积压， | 4,488 |
| 4,113 |
| 3,098 |
| 9% |
| 33% |
收入 | 12,728 |
| 11,686 |
| 10,094 |
| 9% |
| 16% |
业务收入 | 1,049 |
| 1,290 |
| 1,352 |
| (19)% |
| (5)% |
营运EBITA | 1,688 |
| 1,626 |
| 1,510 |
| 4% |
| 8% |
命令
企业约三分之二的订单用于交货时间较短的产品；订单通常在三个月内记录并交付，因此通常被视为短周期。其余的订单是由较小的项目，需要较长的准备时间，以及更大的解决方案需要工程和安装。大约一半的订单是通过第三方分销商接收的；因此，终端客户市场数据部分是基于管理层的估计。
在2019年，订单增长了10%(以当地货币计算为14%)，在区域和业务线上有着广泛的增长。订单增加的主要原因是采购，主要是因为GEIS在2019年被列入全年。订单增长主要是由系统和长周期业务驱动的，公用事业、石油和天然气、可再生能源、电动汽车基础设施和数据中心的需求对订单的接收贡献很大。整体建筑需求保持正面，部分主要市场，特别是住宅发展，有放缓的迹像。运输和基础设施的需求仍然是积极的，对电动汽车基础设施的强劲需求以及对铁路基础设施的持续投资。数据中心仍然是一个有吸引力的市场，主要投资于超大型和同地办公项目。石油、天然气和分销公用事业部门显示出复苏迹象，今年下半年有大量项目订单。
2018年，随着业务范围和地区的增长，订单增长了17%(以当地货币计算为16%)。订单的增加受到了12%的积极影响，主要是由于收购，主要是GEIS。产品订单比系统订单更多。由于对住宅和商业建筑的持续投资，建筑需求强劲。运输和基础设施需求是积极的，对铁路基础设施的持续投资和对电动汽车基础设施的强劲需求。对数据中心的需求也很大，因此授予了一些重要的订单。从行业角度来看，今年早些时候油价走强有助于石油和天然气项目投资的恢复。太阳能订单较2017年的低水平略有改善。
本公司电气化业务订单的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 33 |
| 35 |
| 37 |
美洲 | 36 |
| 32 |
| 27 |
亚洲、中东和非洲 | 31 |
| 33 |
| 36 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
58
2019年，所有地区的订单都有所增加。美洲订单的相对份额增加，主要是因为美国订单增长强劲，主要是因为将全球环境信息系统纳入全球环境信息系统全年的影响，而全球环境信息系统在美国的业务占其业务的很大一部分。虽然来自欧洲的订单所占份额与前一年相比有所下降，但欧洲的订单在以德国、荷兰和芬兰为首的订单增长的带动下取得了积极的发展。与2018年相比，来自亚洲、中东和非洲的订单的相对份额略有下降，尽管在中国和印度持续增长的支持下，该区域的订单有所增加。
2018年，所有地区的订单都有所增加。来自美洲的订单的相对份额有所增加，这是因为在获得GEIS之后，美国的订单增长强劲。虽然来自欧洲的订单所占份额与前一年相比略有下降，但欧洲的订单发展积极，德国和意大利等主要市场的订单增长弥补了土耳其订单数量减少的影响。亚洲、中东和非洲的订单增长得到中国、台湾和埃及增长的支持，而来自沙特阿拉伯和卡塔尔的订单则显著低于2017年。
订单积压
2019年，订单积压增加了9%(以当地货币计算为9%)，主要反映了分销解决方案业务的长周期业务增长。大部分订单积压计划在2020年转化为收入。
2018年，订单积压增加了33%(以当地货币计算为39%)。对GEIS业务的收购为积压订单的增长贡献了36个百分点。剩余的当地货币订单积压增加，反映出收到了电动汽车充电基础设施订单，预计2018年后交付。
收入
2019年，收入增长了9%(以当地货币计算增长了12%)。将全球环境信息系统纳入全年，在收入增长中占了10个百分点。以当地货币计算的收入在所有业务领域都有增长，电动汽车充电基础设施业务和太阳能等长周期业务的增长速度高于我们的短周期产品业务。大多数终端客户部门的收入都在积极发展，电子移动、可再生能源和数据中心的增长强劲.运输部门的增长尤其受到城市交通投资的推动。石油和天然气等行业的收入也有所增长，而建筑部门则受益于对医院和教育设施的持续公共投资。
2018年，收入增长了16%(以当地货币计算为16%)。对GEIS业务的收购贡献了收入增长的13个百分点。在短周期低压产品业务中，收入增长，包括建筑业，特别是非住宅建筑，以及石油和天然气等行业在内的终端客户市场的广泛增长。分销渠道的收入增长强劲。我们的电动汽车充电基础设施业务收入大幅增长，尽管该业务仍占总收入的一小部分。中压系统业务的收入下降，受到订单转换为收入的较长准备时间的负面影响。太阳能公司的收入下降，反映了开盘订单积压的减少以及整个太阳能业务持续的价格压力的影响。
我们电气化业务收入的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 33 |
| 35 |
| 37 |
美洲 | 37 |
| 32 |
| 27 |
亚洲、中东和非洲 | 30 |
| 33 |
| 36 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
59
2019年，来自美洲的收入的相对份额有所增加，主要是由于将全球环境信息系统纳入整个一年的影响，后者在美国有很大一部分业务。虽然来自欧洲的收入份额与前一年相比有所下降，但在荷兰、瑞士和德国的增长的支持下，欧洲的订单有了积极的发展。来自亚洲、中东和非洲的收入与2018年相比有所下降，反映了收入水平的下降，特别是来自韩国的收入。
2018年，来自美洲的收入的相对份额有所增加，主要是由于对GEIS的收购产生了影响。虽然来自欧洲的收入的相对份额有所下降，但收入较高，因为德国、瑞士和荷兰等多个市场的增长帮助抵消了来自土耳其的较低的收入水平。虽然来自亚洲、中东和非洲的收入份额有所下降，但该区域的收入保持稳定，因为中国和埃及的收入增长抵消了沙特阿拉伯和卡塔尔收入减少的影响。
业务收入
2019年，运营收入减少了19%，主要反映了以公允价值记录太阳能逆变器业务而确认的4.21亿美元亏损。在2019年期间，我们宣布了一项协议，将太阳能逆变器业务出售给FIMER S.p.A.。在2019年12月31日，该业务以待售的形式出现，预计销售将于2020年第一季度完成。这次出售带来的损失被4，200万美元的业务销售收益部分抵消。我们还确认，从通用电气公司收到现金可获得9200万美元的收益，以有利地解决收购GEIS所支付的价格方面的不确定性。2019年，与2018年相比，我们的并购相关支出和并购后整合成本降低了4900万美元，而重组和相关支出则比前一年高出1400万美元。产品业务的定价行为以及正在进行的重组和成本节约计划带来的收益对运营利润率产生了积极影响。此外，该公司记录的太阳能逆变器业务的保修成本低于2018年，还得益于商品价格略低。这些积极因素被分销解决方案和太阳能业务的定价压力部分抵消。外币的变化，包括下表所概述的外汇/商品时机差异的影响，对业务收入产生了1%的负面影响。
2018年，运营收入减少了5%，主要原因是由于对GEIS的收购，与2017年相比，与收购相关的费用和并购后整合成本增加了1.45亿美元。产品业务的定价行为以及正在进行的重组和成本节约计划带来的收益对运营利润率产生了积极影响。通过出售一家企业，该公司实现了8100万美元的收益。这些好处被商品价格上涨的负面影响以及分销解决方案和太阳能的定价压力所抵消。该公司还记录了某些太阳能逆变器的大量保修费用。此外，2018年的重组、相关和执行费用为9 800万美元，比2017年高7 000万美元，这反映了制造业足迹的变化以及组织简化。与收购相关的摊销率比2017年高出8%，这主要是由于GEIS的收购.外币的变化，包括下表所概述的外汇/商品时机差异的影响，对业务收入产生了2%的负面影响。
60
营运EBITA
电气化业务的业务收入与经营EBITA之间的核对如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务收入 | 1,049 |
| 1,290 |
| 1,352 |
收购相关摊销 | 115 |
| 106 |
| 98 |
重组、相关和执行费用(1) | 112 |
| 98 |
| 28 |
购置前估计数的变化 | 22 |
| 19 |
| 8 |
出售业务的损益 | (42) |
| (81) |
| — |
待售资产负债公允价值调整 | 421 |
| — |
| — |
不确定价格调整的有利解决方案 | (92) |
| — |
| — |
与收购和撤资相关的费用和整合成本 | 119 |
| 168 |
| 23 |
某些其他非操作物品 | 3 |
| (2) |
| 21 |
外汇/商品时间差异-业务收入差异 | (19) |
| 28 |
| (20) |
营运EBITA | 1,688 |
| 1,626 |
| 1,510 |
(1) 2017年的金额还包括与“白领生产力”计划相关的增量实施成本。
2019年，与2018年相比，运营EBITA增长了4%(8%不包括外币变化的影响)，主要原因是“业务收入”中所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
2018年，运营EBITA比2017年增长了8%(6%不包括外币变化的影响)，主要原因是“业务收入”中所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
工业自动化业务
我们的工业自动化业务的财务结果如下：
|
|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
命令 | 6,432 |
| 6,697 |
| 6,113 |
| (4)% |
| 10% |
12月31日订单积压， | 5,077 |
| 4,986 |
| 5,171 |
| 2% |
| (4)% |
收入 | 6,273 |
| 6,500 |
| 6,472 |
| (3)% |
| 0% |
业务收入 | 700 |
| 853 |
| 829 |
| (18)% |
| 3% |
营运EBITA | 732 |
| 914 |
| 902 |
| (20)% |
| 1% |
命令
2019年的订单减少了4%(以当地货币计算持平)，主要反映了石油和天然气方面的选择性大型资本支出项目以及继续处于较低水平的采矿项目的影响。基础业务继续强劲，因为对维修活动、数字化升级和其他自由裁量项目的投资有所改善，特别是对石油和天然气、化工和加工行业的客户而言。除常规发电外，几乎所有行业的订单都保持稳定，这在能源工业和涡轮增压的订单水平上表现得很差。
2018年的订单增加了10%(以当地货币计算为8%)，并得到了对游轮和特种船只的选择性需求的支持。在一些终端市场，如石油、天然气和采矿业，大量的资本支出项目仍然是有选择性的，而且水平很低。2018年，对计量和分析产品的需求相当强劲。对abb能力、™解决方案和服务的需求推动了订单的增长。
61
我们工业自动化业务订单的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 40 |
| 42 |
| 40 |
美洲 | 25 |
| 23 |
| 24 |
亚洲、中东和非洲 | 35 |
| 35 |
| 36 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
2019年，欧洲的订单略有减少，反映出2018年邮轮部门的订单有所增加，导致欧洲订单份额减少。在美国海运和港口业务的积极发展以及南美洲的加工工业业务的支持下，美洲订单所占份额略有增加。在亚洲、中东和非洲，由于专用船舶的大量资本支出和中国的强劲需求，订单份额保持稳定。
2018年，来自所有地区的订单增加。在欧洲，由于对游轮和特种船只的强劲需求，订单份额有所增加。美洲的订单有所增长，但随着欧洲订单的大幅增加，订单所占比例有所下降。在亚洲、中东和非洲，增长是稳定的，但低于其他区域，从而减少了该区域的份额。
订单积压
2019年年底的订单积压量比2018年年底增加了2%(以当地货币计算，增长了2%)。积压的货物继续受益于多年来执行的特种船只订单。此外，对石油和天然气、化学工业和加工工业的需求以及对较短周期产品的强劲需求继续出现复苏。对常规发电的需求受到抑制，给订单积压的开发带来了负面压力。
2018年年底的订单积压量比2017年底下降了4%(以当地货币计算的订单数量增加了1%)。当地货币的增加反映了邮轮和特种船舶订单的好处，这些订单是在数年内执行的。
收入
2019年，收入下降了3%(以当地货币计算)。ProcessIndustries实现了高收入水平，得益于强劲的账面业务和订单积压的良好执行。这被其他业务(主要是能源行业)的收入下降和传统发电市场疲软所驱动的涡轮增压所抵消。能源工业也受到与项目有关的挑战的影响，该项目涉及到南非的库斯蒂发电项目。
2018年，收入稳定(以当地货币计算)。大部分业务线的收入较高，特别是流程工业、测量和分析以及涡轮增压业务线。能源行业的收入较低。在这一年中，业务实现了更高的收入，从账面业务和良好的执行积压。尽管如此，2018年初订单积压的减少抑制了收入增长。
我们的工业自动化业务收入的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 40 |
| 39 |
| 39 |
美洲 | 25 |
| 23 |
| 21 |
亚洲、中东和非洲 | 35 |
| 38 |
| 40 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
62
2019年，美洲的收入更高，欧洲的收入略弱，亚洲、中东和非洲的收入增长强劲。尽管欧洲的收入在大多数业务领域都有所下降，但在欧洲的收入份额却略有增加。在美洲，收入份额的增长得益于强劲的账面业务和订单积压带来的更高执行，与一年前相比。美国的收入增长主要得益于加工工业、海运和港口的强劲发展。在亚洲、中东和非洲，较弱的收入受到能源工业增长放缓和涡轮增压的影响。中国和韩国的加工工业业务较低，而阿拉伯联合酋长国的海运和港口业务下降。能源工业企业的收入受到南非库斯蒂发电项目项目相关挑战的负面影响。
2018年，美国的收入有所改善，得益于流程工业的选择性市场复苏。来自欧洲的收入份额是稳定的。美洲增加了收入份额，得益于矿业的增长以及对计量和分析及涡轮增压产品的持续需求。来自亚洲、中东和非洲的收入份额较低，因为与其他地区相比，该地区的收入增长较低，这受到了较低的待售积压和账面和账单订单的影响。
业务收入
2019年，与2018年相比，运营收入下降了18%，原因是涡轮增压业务销量下降，以及南非库斯蒂发电项目的项目相关挑战造成的亏损。业务收入也受到与某些项目的挑战、不利的业务组合以及对增长的投资有关的法律费用的影响。正在进行的业务合理化努力和其他节省费用措施的积极成果无法抵消这些影响。外汇变化的影响，包括下表概述的外汇/商品时间差异的变化，对业务收入产生了2%的负面影响。
2018年，业务收入与2017年相比增长了3%，得益于收入组合的改善、业务合理化努力的持续进展以及成本节约措施、生产率提高和项目执行的扎实执行所带来的效益。与2017年相比，由于重组和重组相关支出减少，运营收入也有所增加。外汇变化的影响，包括下表概述的外汇/商品时间差异的影响，对业务收入产生了4%的负面影响。
营运EBITA
工业自动化业务的业务收入与运营EBITA之间的核对如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务收入 | 700 |
| 853 |
| 829 |
收购相关摊销 | 4 |
| 6 |
| 7 |
重组、相关和执行费用(1) | 21 |
| 35 |
| 85 |
出售业务的损益 | — |
| 3 |
| (2) |
与收购和撤资相关的费用和整合成本 | — |
| 4 |
| 9 |
某些其他非操作物品 | 2 |
| 3 |
| — |
外汇/商品时间差异-业务收入差异 | 5 |
| 10 |
| (26) |
营运EBITA | 732 |
| 914 |
| 902 |
(1) 2017年的金额还包括与“白领生产力”计划相关的增量实施成本。
2019年，运营EBITA比2018年下降了20%(18%，不包括外币变化的影响)。出现变化的原因是“业务收入”项下所述原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
63
2018年，运营EBITA比2017年增长了1%(不包括外币变化的影响)。出现变化的原因是“业务收入”项下所述原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
运动业务
我们的移动业务的财务结果如下：
|
|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
命令 | 6,782 |
| 6,725 |
| 5,966 |
| 1% |
| 13% |
12月31日订单积压， | 2,967 |
| 2,740 |
| 2,674 |
| 8% |
| 2% |
收入 | 6,533 |
| 6,463 |
| 5,877 |
| 1% |
| 10% |
业务收入 | 1,009 |
| 924 |
| 707 |
| 9% |
| 31% |
营运EBITA | 1,082 |
| 1,023 |
| 838 |
| 6% |
| 22% |
命令
2019年，订单增加了1%(以当地货币计算为4%)。订单增长受到石油、天然气和化工等加工行业需求增加以及运输和基础设施部门(铁路、水和废水)需求增加以及风能强劲增长的推动。该业务经历了来自传统重工业(如采矿和金属、矿产、纸浆和纸张)的需求略有放缓。
2018年，订单增长了13%(以当地货币计算为12%)。订单增长受到石油、天然气、采矿和金属等加工行业的需求以及食品和饮料等离散行业需求的推动。“商业报告”指出，轻工业对小型驱动器和电机解决方案的需求不断增加，铁路行业对牵引解决方案的订单需求也相当可观。
我们移动业务订单的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 35 |
| 34 |
| 33 |
美洲 | 36 |
| 37 |
| 39 |
亚洲、中东和非洲 | 29 |
| 29 |
| 28 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
2019年，欧洲在德国、意大利和西班牙等主要国家的订单增长中所占的相对份额有所增加。亚洲、中东和非洲的份额保持稳定，中国的表现良好，但被其他市场部分抵消。由于美国订单略有减少，美洲的订单份额有所下降。
2018年，所有地区的订单都有所增加。来自亚洲、中东和非洲的订单的相对份额在中国和印度实现了两位数的增长。欧洲市场表现良好，订单增长遍及包括德国、意大利和瑞士在内的大多数国家。尽管美国经济增长强劲，但美洲订单的相对份额却有所下降。
订单积压
2019年的订单积压比2018年增加了8%(以当地货币计算为9%)。订单积压在所有业务领域都有所增加，反映了2019年长周期订单的强劲增长.
2018年的订单积压比2017年增加了2%(以当地货币计算为7%)。2018年，由于订单强劲增长，所有业务领域的积压情况都有所改善。
64
收入
2019年，与2018年相比，收入增长了1%(按当地货币计算增长了4%)。收入增长是由驱动驱动的，而电机和发电机的收入则略有下降。收入增长的驱动因素是订单积压和账簿业务的强劲执行。随着业务部门继续利用其安装的基础和客户对abb能力™解决方案的需求增加，服务收入继续改善。
2018年，收入比2017年增长了10%(按当地货币计算增长了10%)。在订单积压和账簿业务稳步执行的推动下，所有业务领域的收入都出现了增长。随着客户对ABB能力的需求增加，业务部门利用其安装的基础提高了服务收入™解决办法。
我们的移动业务收入的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 33 |
| 33 |
| 33 |
美洲 | 36 |
| 38 |
| 39 |
亚洲、中东和非洲 | 31 |
| 29 |
| 28 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
2019年，随着收入在中国、印度和日本的增长，亚洲、中东和非洲的收入增长反映在该地区收入相对份额的增加。尽管包括德国和法国在内的许多国家的收入有所增长，但来自欧洲的收入份额仍保持稳定。随着美国收入的下降，来自美洲的收入下降，与2018年相比，该地区的相对市场份额有所下降。
2018年，所有地区的收入都较高。来自亚洲、中东和非洲的收入在中国和印度两位数的收入增长中所占的相对份额有所增加。尽管包括德国、意大利和瑞士在内的大多数国家的收入有所增长，但来自欧洲的收入份额仍保持稳定。尽管收入较高，包括美国的适度增长，但美洲收入的相对份额却有所下降。
业务收入
2019年，业务收入比2018年增长了9%，原因是销售量增加、成本持续增长和运营业绩提高。2019年，该业务还受益于较低的重组和重组相关支出。外币的变化，包括下表所概述的外汇/商品时机差异的影响，对业务收入产生了3%的负面影响。
2018年，与2017年相比，运营收入增长了31%，这是由于积极的业务量和持续的成本约束。2018年的重组和重组相关支出低于2017年，对运营收入产生了积极影响。由于某些收购无形资产在2018年年初全部摊销，与收购相关的摊销率略低。商品价格上涨和价格压力的影响部分抵消了这些积极影响。外币的变化，包括下表所概述的外汇/商品时机差异的影响，对业务收入产生了2%的积极影响。
65
营运EBITA
移动业务的业务收入与运营EBITA之间的对账情况如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务收入 | 1,009 |
| 924 |
| 707 |
收购相关摊销 | 53 |
| 61 |
| 64 |
重组、相关和执行费用(1) | 12 |
| 17 |
| 63 |
出售业务的损益 | — |
| 4 |
| — |
与收购和撤资相关的费用和整合成本 | — |
| 2 |
| — |
某些其他非操作物品 | 14 |
| 10 |
| — |
外汇/商品时间差异-业务收入差异 | (6) |
| 5 |
| 4 |
营运EBITA | 1,082 |
| 1,023 |
| 838 |
(1) 2017年的金额还包括与“白领生产力”计划相关的增量实施成本。
2019年，运营EBITA增长了6%(9%不包括外币汇率变动的影响)，主要原因是“业务收入”下所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
2018年，运营EBITA增长了22%(21%不包括外币汇率变动的影响)，主要原因是“业务收入”下所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
机器人与离散自动化业务
我们的机器人和离散自动化业务的财务结果如下：
|
|
|
|
|
|
| %变化 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
命令 | 3,260 |
| 3,808 |
| 2,977 |
| (14)% |
| 28% |
12月31日订单积压， | 1,356 |
| 1,438 |
| 1,279 |
| (6)% |
| 12% |
收入 | 3,314 |
| 3,611 |
| 2,957 |
| (8)% |
| 22% |
业务收入 | 298 |
| 456 |
| 387 |
| (35)% |
| 18% |
营运EBITA | 393 |
| 528 |
| 473 |
| (26)% |
| 12% |
命令
2019年，订单减少了14%(以当地货币计算为11%)。传统汽车和汽车相关行业以及机械制造商和电子市场的逆风削弱了需求。2019年仓库自动化需求强劲。该企业继续受益于来自汽车行业某些部门的机器人系统的大量订单，包括新的电动汽车生产线，尽管其水平低于2018年。
2018年，订单增长了28%(以当地货币计算为25%)，这主要是由于2018年将B&R纳入全年的影响，后者为订单增长贡献了15%。订单增长还受到汽车、食品和饮料等离散行业以及机械制造商需求的推动。该公司还得益于汽车行业机器人系统的定购。
66
我们的机器人和离散自动化业务订单的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 53 |
| 49 |
| 45 |
美洲 | 14 |
| 13 |
| 16 |
亚洲、中东和非洲 | 33 |
| 38 |
| 39 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
2019年，所有地区的订单都减少了。来自亚洲、中东和非洲的订单的相对份额由于中国需求疲软而下降，从而导致美洲和欧洲订单的相对份额增加。
2018年，所有地区的订单都有所增加。欧洲订单的相对份额有所上升，反映出2018年将B&R纳入全年的影响。由于中国的强劲增长，来自亚洲、中东和非洲订单的相对份额保持稳定。来自美洲的订单的相对份额下降。
订单积压
2019年的订单积压比2018年减少了6%(按当地货币计算为5%)。积压减少的原因是，由于2019年市场需求下降，所有企业的订单接收量减少。
2018年的订单积压比2017年增加了12%(以当地货币计算为18%)。2018年，由于订单强劲增长，所有企业的积压情况都有所改善。
收入
2019年，与2018年相比，收入下降了8%(按当地货币计算为4%)。所有业务的收入都下降了，原因是账面和账单业务的数量减少，部分抵消了订单积压的稳定执行。在汽车和汽车相关行业需求疲软的推动下，服务业收入下降。
2018年，收入较2017年增长了22%(以当地货币计算为20%)，部分原因是2018年将B&R纳入全年的影响，后者为收入增长贡献了14%。在订单积压和账簿业务稳步执行的推动下，所有业务的收入都增长了。服务收入继续提高，因为业务利用其已安装的基础和增加客户对abb能力™解决方案的需求。
我们的机器人和离散自动化业务的收入的地理分布如下：
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 51 |
| 49 |
| 43 |
美洲 | 14 |
| 13 |
| 18 |
亚洲、中东和非洲 | 35 |
| 38 |
| 39 |
共计 | 100 |
| 100 |
| 100 |
2019年，所有区域的收入都下降了。来自亚洲、中东和非洲的收入的相对份额由于中国需求疲软而下降，这导致收入的相对份额转移到美洲和欧洲。
2018年，所有地区的收入都较高。来自欧洲的收入的相对份额有所增加，反映出2018年将B&R纳入全年的影响。在中国强劲增长之后，亚洲、中东和非洲收入的相对份额保持稳定。美洲收入的相对份额有所下降。
67
业务收入
2019年，业务收入与2018年相比减少了35%，原因是销售量减少，收入结构出现不利变化，成本削减措施的好处部分抵消了这一变化。与收购相关的摊销率略低于2018年。外币的变化，包括下表所概述的外汇/商品时机差异的影响，对业务收入产生了4%的负面影响。
2018年，运营收入比2017年增长了18%。在这一增长中，B&R的贡献约为17%，其中既包括全年的业务，也包括2017年采购价格调整(主要是库存)的负面比较影响，后者减少了2017年的收入。2018年的重组和重组相关支出略高于2017年，对业务收入产生了负面影响。随着某些收购的无形资产在2017年全部摊销，与收购相关的摊销率更高。外币变动对业务收入没有重大影响。
营运EBITA
对机器人和离散自动化业务的运营EBITA收入的调节如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务收入 | 298 |
| 456 |
| 387 |
收购相关摊销 | 77 |
| 82 |
| 42 |
重组、相关和执行费用(1) | 12 |
| 4 |
| 1 |
购置前估计数的变化 | — |
| (11) |
| — |
与收购和撤资相关的费用和整合成本 | 1 |
| — |
| 45 |
某些其他非操作物品 | 4 |
| 1 |
| 1 |
外汇/商品时间差异-业务收入差异 | 1 |
| (4) |
| (3) |
营运EBITA | 393 |
| 528 |
| 473 |
(1) 2017年的金额还包括与“白领生产力”计划相关的增量实施成本。
2019年，运营EBITA下降了26%(不包括外币汇率变动的影响)，主要原因是“业务收入”下所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。
2018年，运营EBITA增长了12%(不包括外币汇率变动的影响)，主要原因是“业务收入”下所述的原因，不包括上表中与调节项目有关的解释。在考虑到上表中与该业务相关的调整后，B&R的收购增加了运营EBITA 5%。
68
公司和其他
公司及其他业务的净亏损如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
公司总部和管理 | (407) |
| (496) |
| (430) |
搁浅公司成本 | (225) |
| (297) |
| (286) |
企业研发 | (155) |
| (170) |
| (128) |
计划撤资电网的费用 | (141) |
| — |
| — |
OS程序成本 | (83) |
| (11) |
| — |
企业房地产 | 60 |
| 75 |
| 45 |
出售业务的净收益(亏损) | 13 |
| (17) |
| 250 |
白领生产力计划成本 | — |
| — |
| (107) |
其他公司费用 | (11) |
| (70) |
| (92) |
被剥离的业务和其他非核心活动 | (164) |
| (316) |
| (304) |
公司和其他方面共计 | (1,113) |
| (1,302) |
| (1,052) |
2019年，公司内部和其他业务的净亏损减少了1.89亿美元，降至11.13亿美元。这反映出公司成本的下降被当前战略项目的成本抵消，而非核心业务内部的损失则显著减少。公司总部和管理费用以及公司研究和开发费用的费用较低，而被搁置的公司费用的记录数额也有所下降。在2019年，我们承担了OS计划的重组和实施成本，以及与计划中的电网业务剥离相关的费用。
2018年，公司内部和其他部门的净亏损为13.02亿美元，而2017年为10.52亿美元。这一增长的主要原因是2017年的业务销售净增，主要是销售高压电缆业务获得3.38亿美元的利润。此外，公司总部和管理费用的增加抵消了较低的白领生产率费用。
2019年，公司总部和管理费用从4.96亿美元降至4.07亿美元，下降了8900万美元，得益于OS重组项目成果带来的节余。通信和信息技术的费用较低，也反映了国家一级一般管理费用减少的好处。2018年，公司总部和管理费用为4.96亿美元，比2017年增加6 600万美元。费用增加的原因是ABB Digital和赞助ABB FIA方程式E锦标赛的费用增加。
搁浅的公司成本包括以前列入电网业务部门利润计量(运营EBITA)的分配的一般和行政及其他间接费用的数额。这些分配的费用不符合在已停止的业务范围内作为费用报告的资格。在2019年期间，我们通过消除某些成本并将以前的某些集中功能直接转移到电网业务，从而减少了搁浅的公司成本。
2018年年底，我们宣布了OS计划，2019年实施该计划导致了比2018年更高的成本。截至2017年12月31日，我们在2015年至2017年期间执行的“白领生产力计划”(White Collar Productivity Program)的所有成本都发生了巨大变化。2017年，与该方案有关的费用达1.07亿美元，其中包括方案实施费用。项目成本主要涉及员工离职，以及与项目执行有关的外部和内部成本。有关操作系统计划和白领生产力计划的更多信息，请参阅下面的“重组和其他成本节约计划”。
公司房地产主要包括房地产租赁收入和房地产销售收益。2019年、2018年和2017年，企业房地产业务收入分别包括4 800万美元、4 900万美元和2 800万美元的房地产销售收益。
69
其他公司费用包括我们公司财务业务的业务费用和某些其他费用，如与法律案件有关的费用和罚款、环境费用和与投资有关的减值费用。
被剥离的业务和其他非核心活动
某些已被剥离的业务和其他非核心活动的运营结果在“公司”和“其他”中列出。被剥离的业务包括2017年3月被剥离的高压电缆业务。此外，EPC与石油和天然气行业有关的某些合同在2017年年底被剥离给了一家未合并的合资企业。此外，2018年和2019年，我们将EPC业务中的交钥匙交流变电所的某些项目移交给了一家新的不合并合资企业Linxon，该合资企业由SNC-Lavalin集团控制。其他非核心活动包括与某些遗留EPC和其他合同的执行和终止有关的金额。
2019年，被剥离的业务和其他非核心业务反映了在结束几个遗留项目方面的挑战，以及被剥离企业某些留存负债的费用。在2019年，我们记录了遗留变电站、工厂电气化EPC合同和全列车改造业务的额外损失，这些损失都是由额外的项目成本超支造成的。我们还承担了某些客户信用相关的损失和合同终止损失造成的不利法律决定。
2018年，这一数额主要反映了遗留变电站和工厂电气化EPC合同的损失，主要原因是项目费用超支和与延迟完成项目有关的合同费用。2018年的数额也反映了整个列车改造业务的项目成本超支。
2017年，亏损包括与已剥离电缆业务相关的某些留存负债记录的9，400万美元费用，以及全列车改造业务项目成本超支的损失。2017年，这一数额还包括因成本超支、信贷损失和延迟完成项目的合同费用而导致的遗留变电站和电厂电气化EPC合同的损失。
截至2019年12月31日，我们剩余的非核心业务主要包括完成变电站和工厂电气化的剩余EPC合同，以及完成整个列车改造业务的剩余义务。
重组和其他节省费用的倡议
OS程序
2018年12月，ABB宣布了为期两年的重组计划，目的是通过实施由业务驱动的新的组织结构，简化业务模式和结构。该方案包括消除现有矩阵组织内的国家和区域结构，包括取消区域执行委员会的三个作用。这些业务将分别负责面向客户的活动和业务支持职能，而其余的集团级企业活动将主要集中于集团战略、投资组合和业绩管理、资本配置、核心技术和abb能力™平台。
70
在整个项目过程中，我们将在所有运营部门和职能范围内执行一些重组活动。下表概述了迄今发生的累计费用数额和根据该方案预计的费用总额：
|
|
|
|
|
| 累计费用 |
|
|
|
| 发生的费用(1) |
| 招致至 |
| 共计 | ||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| (一九二零九年十二月三十一日)(1) |
| 预期费用(1) |
电气化 |
| 18 |
| 32 |
| 50 |
| 80 |
工业自动化 |
| 3 |
| 21 |
| 24 |
| 40 |
运动 |
| 6 |
| 1 |
| 7 |
| 50 |
机器人与离散自动化 |
| 8 |
| — |
| 8 |
| 20 |
公司和其他 |
| 54 |
| 11 |
| 65 |
| 160 |
共计 |
| 89 |
| 65 |
| 154 |
| 350 |
(1) 上表中的金额已经重新调整，以反映2019年公司运营部门的重组。见本公司合并财务报表附注23-业务部门和地理数据。
在项目完成之前，我们估计我们将实现大约5亿美元的运行成本节约，这将影响到所有企业和企业等。预计这些成本节约将主要影响销售、销售、一般和行政费用以及与非订单相关的研发费用，并计划在2021年实现。在2019年，我们实现了成本节约约1.6亿美元，符合为该方案设定的目标。
关于所发生费用的性质和对合并财务报表的影响的详细情况，见我们合并财务报表的附注22-重组和有关费用。
其余大部分现金付款，主要用于雇员遣散费，预计将在2020年和2021年支付。我们预计，我们通过经营活动提供的现金将足以支付这一重组计划的任何支出。
白领生产力计划
从2015年9月到2017年12月，我们实施了一项重组计划，以使ABB更精简、更快、更注重客户。该方案包括迅速扩大和使用区域共享服务中心，以及精简全球业务和总部职能，使企业更接近各自的关键市场。该方案涉及所有业务部门和地区的各种重组举措。
重组方案使持续经营每年节省了12亿美元。节省是因为减少了销售成本、销售费用、一般和行政费用以及与非订单有关的研究和开发费用。
截至2017年12月31日，我们承担了大量与白领生产力计划相关的费用。
71
下表概述了2017年发生的费用以及该方案下的累计费用数额：
|
|
|
| 累计费用 |
|
| 发生的净费用 |
| 招致至 |
(百万美元) |
| 2017(1) |
| 2017年12月31日(1) |
电气化 |
| (17) |
| 72 |
工业自动化 |
| (23) |
| 106 |
运动 |
| (10) |
| 42 |
机器人与离散自动化 |
| (4) |
| 14 |
公司和其他 |
| (32) |
| 91 |
共计 |
| (86) |
| 325 |
(1) 上表中的数额已重新调整，以反映我们合并财务报表“附注23-业务部分和地理数据”中概述的业务部门的重组。
在改组方案过程中，预期费用总额减少，主要是由于实现的减员率和内部调动率大大高于原先预期。削减涉及所有经营业务以及公司职能。
2017年，估计数发生了1.18亿美元的变化，以调整我们2016年和2015年记录的重组负债估计数。这一估计数的变化主要减少了5 300万美元的销售费用，并使该年的销售、一般和行政费用减少了5 500万美元。
有关所招致费用的性质及其对合并财务报表的影响的详情，请参阅本署综合财务报表的“附注22-重组及有关开支”。
其他与重组有关的活动及节省成本的措施
在2019年、2018年和2017年，我们还实施了其他与重组相关的和成本节约措施，以可持续地降低成本，保护我们的盈利能力。与这些其他措施有关的费用在2019年、2018年和2017年分别为1.14亿美元、1.16亿美元和1.81亿美元。
流动性和资本资源
主要资金来源
我们主要使用业务现金、发行债务工具(债券和商业票据)的收益以及短期银行借款来满足我们的流动性需求。
在2019年、2018年和2017年期间，我们的财务状况得益于业务活动(包括持续和停止业务活动)的正现金流，分别为23.25亿美元、29.24亿美元和37.99亿美元。
72
我们的净债务见下表：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
短期债务和长期债务的当前到期日 | 2,287 |
| 2,031 |
长期债务 | 6,772 |
| 6,587 |
现金及等价物 | (3,544) |
| (3,445) |
有价证券及短期投资 | (566) |
| (712) |
净债务(定义为上述各行之和) | 4,949 |
| 4,461 |
截至2019年12月31日，净债务与2018年12月31日相比增加了4.88亿美元，因为2019年期间业务活动的现金流量23.25亿美元被支付给股东的股利(16.75亿美元)和不动产、厂场和设备及无形资产的净购买额(持续和停止经营的现金流出额8.39亿美元)所抵消。我们还向非控股股东支付了总计9000万美元的股息。此外，由于汇率变动，净债务减少了3 200万美元。详情见“财务状况”、“投资活动”及“融资活动”。
我们的公司财务处负责向我们的集团公司提供一系列的财务管理服务，包括投资超过当前业务要求的现金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的“现金及等价物”和“有价证券和短期投资”总额分别占公司国库业务管理的34%和38%左右。
在整个2019年和2018年，现金投资策略(超过目前的业务要求)通常是投资期限不到3个月的短期定期存款，有时还投资于公司商业票据、货币市场基金，有时还投资于政府证券。2018年和2019年第一季度，我们还继续在反向回购协议方面投入有限的资金。我们积极监测我们的投资组合和衍生产品组合中的信用风险。信用风险敞口是根据我们的高级管理层批准的政策进行控制的，目的是识别、测量、监控和控制信用风险。我们对我们的同行有最低的评级要求，并密切监测信贷市场的发展，并视需要对我们的投资政策作出适当的改变。除了最低评级标准外，我们还有严格的投资参数和特定的批准工具，以及对我们投资类型的限制。这些参数不断受到密切监测，并在我们认为必要时加以修订。
我们的现金在世界各地以各种货币持有。2019年12月31日，我们持有的现金和现金等价物中，约有22%是美元，而其他大量现金则是以人民币(24%)、欧元(15%)和印度卢比(8%)持有的。
我们认为，我们的业务产生的现金流(必要时通过进入资本市场(包括短期商业票据)和我们的信贷设施来补充)足以支持业务运营、资本支出、企业收购、向股东支付股息和为养老金计划缴款。因此，我们认为，我们从这些来源获得资金的能力将继续提供必要的现金流动，以满足我们对周转资本和资本支出的需求，并履行我们在今后12个月中的债务偿还和其他财政承诺。见“关于合同义务和承诺的披露”。
由于我们的业务性质，包括每年向雇员发放奖励的时间，我们从业务所得的现金流量在上半年一般较下半年为低。
73
债务和利率
未偿债务总额如下：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
短期债务和长期债务的当前到期日 | 2,287 |
| 2,031 |
长期债务： |
|
|
|
债券 | 6,587 |
| 6,411 |
其他长期债务 | 185 |
| 176 |
债务总额 | 9,059 |
| 8,618 |
2019年短期债务增加的原因是，3亿美元2.8%的债券重新归类为短期债券，发行了10亿欧元浮动利率票据，未偿商业票据增加2.44亿美元，大部分被12.5亿欧元票据到期时的偿还额抵消。截至2019年12月31日，商业票据未发行额为7.06亿美元，而2018年12月31日为4.64亿美元。
截至2019年12月31日，长期债务比2018年年底增加1.85亿美元，主要原因是2019年发行了两种新的长期债券，净收益总计4.49亿美元，部分抵消了上述3亿美元债券改叙为短期债务的影响。
我们的债务是以多种货币和期限以及各种利率条件获得的。对于某些债务债务，我们使用衍生品来管理固定利率敞口。例如，我们使用利率互换有效地将固定利率债务转化为浮动利率负债。在考虑了利率互换的影响后，在2019年12月31日，我们的浮动利率长期债务(包括当前到期债务)的实际平均利率分别为22.21亿美元和6000万美元的固定利率长期债务(包括当前到期期限)的平均利率分别为1.1%和2.4%。而在2018年12月31日，浮动利率长期债务的有效利率为1.1%，长期债务为31.06亿美元，固定利率长期债务为49.51亿美元，有效利率为3.6%。
有关我们使用衍生工具修改个别债券发行的利息特征的讨论，请参阅综合财务报表的附注12-债务。
信贷设施
在2099年12月，我们取代了我们价值20亿美元的多货币循环信贷工具，2021年到期，新的20亿美元的多货币循环信贷工具将于2024年到期。在2020年和2021年，我们可以选择将新设施的期限分别延长到2025年和2026年。
2019年12月31日和2018年12月31日，没有从这两项承诺的信贷工具中提取任何一笔款项。替代安排是为了一般公司的目的，并包含跨违约条款，即如果我们在贷款中定义的债务违约达到或超过指定的门槛，就会发生违约事件。
信贷安排不包含限制我们在资本市场支付股息或筹集额外资金的能力的金融契约。有关信贷安排的进一步详情，请参阅我们合并财务报表的附注12-债务。
商业票据
在2019年12月31日，我们实施了两个商业票据计划：
• 一项价值20亿美元的商业票据计划，用于在美国私人发行以美元计价的商业票据，以及
74
• 一项价值20亿欧元的商业票据计划，用于发行多种货币的商业票据.
截至2019年12月31日，在美国的20亿美元计划下，仍有7.06亿美元未偿还，而2018年12月31日为2.92亿美元。
截至2019年12月31日，在20亿欧元商业票据计划下，没有一笔未偿还的款项，而2018年12月31日，该计划未偿还的金额为1.72亿美元。
欧洲债务发行计划
欧洲发行债券的方案允许在某些债务工具中发行相当于80亿美元的债券。该计划的条款并不规定任何第三方有义务向我们提供信贷，根据该计划发行任何债务的条件和可能性是根据每一债务工具的发行日期确定的。2017年，我们发行了7.5亿欧元的债券，到期时间为2024年。截至2019年12月31日，有两种债券(本金7亿欧元，应于2023年到期，本金7.5亿欧元，应于2024年到期)结转总额为16.58亿美元。截至2018年12月31日，除这两种债券外，另有一种债券(本金12.5亿欧元，于2019年到期)尚未结清，这三种债券的账面总额合计为31.亿美元。
信用评级
信用评级是评级机构对与ABB相关的信用风险进行的评估，其依据是我们或其他评级机构认为可靠的来源提供的信息。较高的评级通常导致较低的借贷成本和更多进入资本市场的机会。我们的评级为“投资级”，从穆迪(Moody‘s)和标准普尔(Standard&Poor’s)的BBB−(或以上)定义为Baa 3(或以上)。
在2019年12月31日和2018年12月31日，我们的长期债务被穆迪评为A2，被标准普尔评为A。
对资金转移的限制
与资金转移有关的货币和其他地方管制限制在我们开展业务的一些国家中存在，其中包括：中国、埃及、印度、马来西亚、俄罗斯联邦、南非、韩国、台湾(中国台北)、泰国、土耳其和越南。除定期股息、费用或贷款偿还外，资金不能轻易从这些国家转移到海外，因此，这些国家的资金存入并用于满足周转资金的需要。此外，由于税收原因，有些国家认为将现金转移到海外并不是最佳办法。因此，这些资金在我们的公司财务业务中无法用于支付相关国家以外的短期现金债务。上述资金在我们的综合资产负债表中作为现金报告，但我们不认为这些资金可立即用于偿还现金所在国以外的债务，包括上文所述的资金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，在这些限制条件下(从税收角度来看，无论是监管还是次优)，“现金及等价物”和“有价证券及其他短期投资”的余额分别约为18.43亿美元和17.96亿美元。
在2019年期间，我们继续指导我们在有限制的国家的子公司将这些现金存入我们的核心银行或投资级银行，以便将此类现金头寸的信用风险降至最低。我们会继续密切监察有关情况，以确保银行交易对手的风险减至最低。
75
财务状况
资产负债表
| 十二月三十一日， |
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| ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| %变化 |
流动资产 |
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|
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现金及等价物 | 3,544 |
| 3,445 |
| 3% |
有价证券及短期投资 | 566 |
| 712 |
| (21)% |
应收账款净额 | 6,434 |
| 6,386 |
| 1% |
合同资产 | 1,025 |
| 1,082 |
| (5)% |
存货净额 | 4,184 |
| 4,284 |
| (2)% |
预付费用 | 191 |
| 176 |
| 9% |
其他流动资产 | 674 |
| 616 |
| 9% |
待售和停业资产 | 9,840 |
| 5,164 |
| 91% |
流动资产总额 | 26,458 |
| 21,865 |
| 21% |
关于现金和等价物的讨论，详见“流动性和资本资源-主要资金来源”和“现金流动”一节。
有价证券和短期投资在2019年有所下降。减少的主要原因是反向回购协议中的金额减少(见我们综合财务报表中的“现金及等值、有价证券和短期投资”)。
合约资产减少5%(按当地货币计算为4%)。这一下降反映了非核心业务和机器人与离散自动化业务的数量减少。这部分被工业自动化业务中较高级别的水平所抵消。
净库存下降2%(以当地货币计算为1%)。这一减少主要反映了将太阳能逆变器业务库存重新归类为待售存货的影响，其中库存减少了3%。
待售和停业的流动资产从51.64亿美元增加到98.4亿美元，原因是电网业务中的非流动资产从非流动资产改叙为流动资产，称为停业经营。这一改叙反映出，这一业务预计将在今后12个月内剥离。有关电网业务资产的详细信息，请参阅我们合并财务报表中的“附注3-列报基础和待售资产”。
| 十二月三十一日， |
|
| ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| %变化 |
流动负债 |
|
|
|
|
|
应付帐款、贸易 | 4,353 |
| 4,424 |
| (2)% |
合同负债 | 1,719 |
| 1,707 |
| 1% |
短期债务和长期债务的当前到期日 | 2,287 |
| 2,031 |
| 13% |
现行经营租赁 | 305 |
| — |
| N.A. |
保证条款 | 816 |
| 948 |
| (14)% |
其他规定 | 1,375 |
| 1,372 |
| 0% |
其他流动负债 | 3,761 |
| 3,780 |
| (1)% |
为出售和停止经营而持有的负债 | 5,650 |
| 4,185 |
| 35% |
流动负债总额 | 20,266 |
| 18,447 |
| 10% |
应付帐款贸易减少了2%(以当地货币计算为1%)，这主要反映了将太阳能逆变器业务的应付款重新归类为待售负债的影响，从而使应付帐款贸易减少了2%。
76
短期债务和长期债务当前到期日的增加主要是由于美国和欧元商业票据项目的余额净增加2.42亿美元，新发行的10亿欧元浮动利率债券的未偿还额11.22亿美元，以及3亿美元的长期债务重新归类为短期债务和当前到期。这主要由2019年偿还12.5亿欧元(2018年12月31日为14.31亿美元)所抵消。
当期经营租赁包括应在今后12个月内支付的经营租赁负债的部分。2019年的数额反映了采用了新的租赁会计准则。关于采用新会计准则和业务租赁负债摘要的说明，见综合财务报表附注2-重大会计政策和附注14-租约。
担保条款减少了14%(以当地货币计算为13%)。减少的主要原因是将太阳能逆变器业务改划为待售业务，结果减少了11%。其余减少的原因是保证付款超过了该期间确认的费用。关于担保条款变化的详细情况，请参阅我们合并财务报表的“附注15-承付款项和意外开支”。
待售和停业的流动负债从41.85亿美元增加到56.5亿美元，原因是将电网业务中的非流动负债重新归类为流动负债，称为停业经营。有关电网业务负债的详细信息，请参阅我们合并财务报表中的“附注3-列报基础和待售资产”。
| 十二月三十一日， |
|
| ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| %变化 |
非流动资产 |
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 | 3,972 |
| 4,133 |
| (4)% |
经营租赁使用权资产 | 994 |
| — |
| N.A. |
善意 | 10,825 |
| 10,764 |
| 1% |
其他无形资产净额 | 2,252 |
| 2,607 |
| (14)% |
预付养恤金和其他雇员福利 | 133 |
| 83 |
| 60% |
对已入股的公司的投资 | 33 |
| 87 |
| (62)% |
递延税 | 910 |
| 1,006 |
| (10)% |
其他非流动资产 | 531 |
| 469 |
| 13% |
待售和停业资产 | — |
| 3,427 |
| N.A. |
非流动资产共计 | 19,650 |
| 22,576 |
| (13)% |
2019年，不动产、厂房和设备净减少4%(按当地货币计算为3%)，部分原因是将太阳能逆变器业务的资产重新归类为待售资产。
2019年，商誉增长了1%(按当地货币计算增长了1%)。当地费用增加的原因是，在计量期间结束前对GEIS的采购价格进行了调整。
其他无形资产净减少百分之十四(以当地货币计为百分之十四)。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅我们合并财务报表中的“备注11-商誉和其他无形资产”。
2019年，递延税下降了10%(按当地货币计算为7%)。有关递延税资产的详细资料(见我们合并财务报表的附注16-所得税)。
77
| 十二月三十一日， |
|
| ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| %变化 |
非流动负债 |
|
|
|
|
|
长期债务 | 6,772 |
| 6,587 |
| 3% |
非流动经营租赁 | 717 |
| — |
| N.A. |
养恤金和其他雇员福利 | 1,793 |
| 1,828 |
| (2)% |
递延税 | 911 |
| 927 |
| (2)% |
其他非流动负债 | 1,669 |
| 1,689 |
| (1)% |
为出售和停止经营而持有的负债 | — |
| 429 |
| N.A. |
非流动负债共计 | 11,862 |
| 11,460 |
| 4% |
长期债务增加了3%.在2019年12月31日，我们发行了两种以瑞士法郎计价的债券，价值4.63亿美元。这主要由3亿美元债券的短期债务和当前到期的长期债务所抵消。外汇汇率的变化对长期债务没有显著影响.有关长期债务的更多信息，请参见“流动性和资本资源-债务和利率”。
非流动经营租赁包括应在12个月内支付的经营租赁负债的部分。2019年的数额反映出采用了上述新的租赁会计准则。
有关其他非流动负债的分项数字，请参阅本署综合财务报表的附注13-其他准备金、其他流动负债及其他非流动负债。
现金流量
现金流动综合报表是在持续业务的基础上显示的，每项主要现金流动活动的终止业务的影响汇总显示。
现金流动综合报表可归纳如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
经营活动提供的净现金 | 2,325 |
| 2,924 |
| 3,799 |
用于投资活动的现金净额 | (815) |
| (3,085) |
| (1,450) |
用于筹资活动的现金净额 | (1,383) |
| (789) |
| (1,735) |
汇率变动对现金及等价物的影响 | (28) |
| (131) |
| 268 |
现金及等价物变动净额 | 99 |
| (1,081) |
| 882 |
78
经营活动 |
|
|
|
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|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
净收益 | 1,528 |
| 2,298 |
| 2,365 |
减：已停止业务的收入，扣除税后 | (438) |
| (723) |
| (846) |
折旧和摊销 | 961 |
| 916 |
| 836 |
调整数共计调整数，以调节净收入与现金净额 |
|
|
|
|
|
经营活动(不包括折旧和摊销) | 220 |
| (189) |
| (406) |
经营资产和负债变动共计 | (372) |
| 50 |
| 639 |
业务活动提供的现金净额-持续业务 | 1,899 |
| 2,352 |
| 2,588 |
|
|
|
|
|
|
业务活动提供的现金净额-已停止的业务 | 426 |
| 572 |
| 1,211 |
2019年持续经营活动的现金流量提供了18.99亿美元的净现金，比2018年减少19%，主要原因是现金有效净收益(经折旧、摊销和其他非现金项目调整后的净收入)减少，其中包括计划剥离电网业务以及OS重组方案所产生的成本影响。2019年的数额还包括现金净流出对周转资本增加的影响。2018年的较高数额还反映了延长与供应商的付款条件所产生的影响以及我国供应商付款程序的变化，这导致贸易应付款增加，这一影响在2019年没有再次发生。2019年业务活动的现金流量也较低，原因是应计负债现金付款的时间安排。这部分被更优惠的所得税缴纳时间所抵消，这对2018年经营活动的现金流量产生了负面影响。
2018年持续经营活动的现金流量提供了23.52亿美元的净现金，比2017年减少了9%，因为营运资本改善较少抵消了较高的现金有效净收入。周转金变动对现金流量的影响显示了延长对供应商付款条件的影响和我们供应商支付过程中的变化。应付账款和库存也因库存增加而增加，以支持增长。此外，纳税的时机，包括所得税和增值税，对经营活动提供的现金产生了负面影响。
2019年停止的业务活动的现金流量从2018年的5.72亿美元降至4.26亿美元。主要原因是2019年停止业务的净收益较低，主要由2019年与2018年相比周转金的更有利变化所抵消，包括2018年现金收款时间对大型项目和其他应收款的影响。2018年停止的业务活动的现金流量从2017年的12.11亿美元降至5.72亿美元。主要原因是停止业务的净收入减少，以及现金收款时间对大型项目和其他应收款的不利影响。已停止的业务活动的现金流量报告的数额直接受益于将滞留费用分配给持续业务。
79
投资活动 |
|
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(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
购买投资 | (748) |
| (322) |
| (666) |
购置不动产、厂房和设备及无形资产 | (762) |
| (772) |
| (752) |
收购业务(减去所获现金净额)和 |
|
|
|
|
|
已计入成本和股本的公司的增加 | (22) |
| (2,664) |
| (2,011) |
出售投资所得 | 749 |
| 567 |
| 1,443 |
投资到期收益 | 80 |
| 160 |
| 100 |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 82 |
| 72 |
| 61 |
企业销售收入(扣除交易成本和现金) |
|
|
|
|
|
(已处置)、成本和股本核算公司 | 69 |
| 113 |
| 607 |
外币衍生工具结算所得现金净额 | (76) |
| (30) |
| 63 |
其他投资活动 | (23) |
| (32) |
| 37 |
用于投资活动的现金净额-持续业务 | (651) |
| (2,908) |
| (1,118) |
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额-已停止的业务 | (164) |
| (177) |
| (332) |
2019年用于持续业务投资活动的现金净额为6.51亿美元，而2018年为29.08亿美元。2019年减少的原因是2018年企业收购额增加(主要是GEIS)。与2018年相比，2019年有价证券和短期投资净销售额下降，房地产、厂房和设备购买量略低，部分抵消了这一趋势。
2018年用于持续业务投资活动的现金净额为29.08亿美元，而2017年为11.18亿美元。2018年的数额反映了用于收购企业的更多资金。此外，2018年用于投资活动的现金有所增加，因为2017年包括了由于减少对有价证券和短期投资的投资而产生的正现金流。2018年，随着信息技术支出的增加，以及美国和中国的大量投资，房地产、厂房和设备以及无形资产的购买量略有上升。我们在奥地利的资本支出也较高，对B&R业务进行了大量投资。此外，被归类为投资活动的衍生现金流量的影响变化，使投资活动中使用的现金增加了9 300万美元。这些现金流动主要是为了对冲内部附属资金的外币敞口而建立的衍生工具的到期和结算，而结算额是全年外币汇率变动的结果。
以下是按重要资产类别分列的不动产、厂房和设备以及无形资产的购置情况：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
在建 | 536 |
| 523 |
| 520 |
购置机械和设备 | 156 |
| 152 |
| 125 |
购置土地和建筑物 | 26 |
| 28 |
| 32 |
购置无形资产 | 44 |
| 69 |
| 75 |
购置不动产、厂房和设备及无形资产 | 762 |
| 772 |
| 752 |
在2019年，我们减少了投资于有价证券和短期投资的过剩流动性水平，净现金流入额为8，100万美元。2018年和2017年，我们减少了对有价证券和短期投资的过剩流动性，因为收购企业需要资金。2018年和2017年，投资净减少，导致资金流入分别为4.05亿美元和8.77亿美元。2019年12月31日和2018年12月31日的有价证券和短期投资主要由货币市场基金、美国政府债券和其他公司债券组成。2018年12月31日的余额还包括反向回购协议中的金额。
80
2019年，没有重大的企业收购或撤资，而2018年，企业收购主要是对GEIS的收购，后者是在6月份收购的。2017年，对企业的收购主要是对今年7月收购的B&R的收购，而业务销售的收益主要是对高压电缆和电缆配件业务的剥离。
从已停止的业务中投资活动所使用的现金主要是不动产、厂场和设备的净购买额。2017年出现较高数额是因为为收购一家企业支付了现金。
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
期限在90天或以下的债务的净变化 | 164 |
| 221 |
| 204 |
债务增加 | 2,406 |
| 1,914 |
| 920 |
还债 | (2,156) |
| (830) |
| (1,000) |
交付股份 | 10 |
| 42 |
| 163 |
购买国库券 | — |
| (250) |
| (251) |
支付的股息 | (1,675) |
| (1,717) |
| (1,635) |
支付给非控股股东的股息 | (90) |
| (86) |
| (83) |
其他筹资活动 | 13 |
| (35) |
| (6) |
用于筹资活动的现金净额-持续业务 | (1,328) |
| (741) |
| (1,688) |
|
|
|
|
|
|
用于筹资活动的现金净额-已停止的业务 | (55) |
| (48) |
| (47) |
我们的融资现金流活动主要包括债务交易(从发行债务证券和直接向银行借款)、股票交易和向控股股东和非控股股东支付分配款项。停业经营融资活动所使用的现金净额主要是支付给已停业经营的某些子公司的非控股股东的分配款。
2019年、2018年和2017年，期限不超过90天的债务净流入主要与商业票据借款的净增加有关。
2019年，债务增加的主要原因是发行了以下债券：2.8亿瑞士法郎-0.3%到期债券-2024年到期；1.7亿瑞士法郎-到期债券-2029年到期；2018年，债务增加的主要原因是发行了以下债券：3亿美元2.8%到期的2020年债券、4.5亿美元3.375%到期的2023年债券和7.5亿美元3.8%到期的2028年债券。2019年和2018年，增加的资金还包括7.74亿美元和3.16亿美元的商业票据借款，初始期限超过90天。2017年，债务增加的主要原因是我们发行了7.5亿欧元、0.75%到期的2024年债券。
在2019年期间，偿还了21.56亿美元的债务，主要是偿还了12.5亿欧元的票据到期，以及到期时偿还了6.06亿美元的商业票据借款，原始期限超过90天。2018年期间，3.5亿瑞士法郎1.50%的债券(相当于还款日的3.5亿美元)以及3.16亿美元的商业票据借款得到偿还。在2017年，偿还了10亿美元债务，主要反映了5亿美元1.625%债券和4.25%澳元4.25%债券到期时的偿还情况(在还款日期，总计相当于8.03亿美元)。
2018年和2017年，“购买国库券”反映了每个时期在公开市场上购买1000万股股票所支付的现金。
81
披露合同义务和承诺
下表所列合同债务是我们对固定合同义务和承付款下的未来付款的估计数。这些数额可能与2019年12月31日我们的综合资产负债表中报告的数额不同。我们的业务需要、取消准备金和利率变动，以及第三方的行动和其他因素的变化，可能导致这些估计数发生变化。因此，我们在未来期间的实际付款可能与下文所述不同。下表概述了截至2019年12月31日我们在债务工具、租赁和购买义务下的某些合同义务以及本金和利息支付情况：
| 共计 |
| 少于 |
| 1 - 3 |
| 3 - 5 |
| 多过 |
(百万美元) |
|
| 1年 |
| 年数 |
| 年数 |
| 5年 |
按期间支付的款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 | 8,019 |
| 1,433 |
| 2,532 |
| 2,373 |
| 1,681 |
与长期债务有关的利息支付 | 1,952 |
| 179 |
| 343 |
| 199 |
| 1,231 |
业务租赁债务(1) | 1,125 |
| 308 |
| 377 |
| 209 |
| 231 |
融资租赁债务(1) | 233 |
| 37 |
| 66 |
| 46 |
| 84 |
购买义务 | 2,380 |
| 2,043 |
| 332 |
| 5 |
| — |
共计 | 13,709 |
| 4,000 |
| 3,650 |
| 2,832 |
| 3,227 |
(1) 租赁债务是指今后将支付的现金总额，其中包括未贴现现金流量与贴现现金流之间的一笔隐含利息费用，分别为1.03亿美元和6100万美元，用于业务租赁和融资租赁，并包括融资租赁的执行费用100万美元。见我们合并财务报表的附注14-租约。
在上表中，长期债务债务反映了这些债务到期时应偿还的现金数额。由于公允价值对冲会计调整和某些债务的溢价或折扣的影响，上述现金债务将与我们的合并财务报表中的“备注12-债务”中所反映的长期债务余额不同。此外，融资租赁债务在上表中单独列出，同时在我们的综合资产负债表中与长期债务合并。
我们已参照在发生长期债务时根据我们的债务条款所应支付的款项来确定与长期债务有关的利息支付。然而，我们利用利率互换来修正我们某些债务的利率特征。这些掉期办法的净效果可能是增加或减少我们的现金利息支付义务的实际数额，这可能不同于上表所述的数额。关于我们的债务义务和相关套期保值的更多细节，见我们综合财务报表的“附注12-债务”。
在截至2019年12月31日的12.94亿美元未确认税收福利(扣除递延税资产)中，预计在不到一年内将支付7 600万美元。然而，我们无法合理可靠地估计今后对剩余款项的有关付款。
表外安排
商业承诺
我们披露某些担保的最大潜在风险，以及可能的追索权条款，使我们能够从第三方收回根据这种担保支付的金额。最大的潜在曝光量不允许任何折扣，我们的评估，实际暴露在担保之下。以下信息反映了我们在担保下的最大潜在风险，高于我们对预期风险的评估。
82
担保
下表提供了我们的第三方担保的数量数据。最大的潜在支付是最坏的情况，并不能反映我们的预期结果.
| 十二月三十一日， | ||
| 2019 |
| 2018 |
| 最大电位 | ||
(百万美元) | 付款(1) | ||
履约保证 | 1,860 |
| 1,584 |
财政担保 | 10 |
| 10 |
赔偿保证 | 64 |
| 64 |
共计 | 1,934 |
| 1,658 |
(1)可能支付的最高数额包括持续和终止业务的数额 | |||
综合资产负债表中记录的与上述担保有关的负债账面金额在2019年12月31日和2018年12月31日并不显著，反映了我们对未来付款的最佳估计，这是我们履行担保义务的一部分可能发生的情况。
此外，在投标和执行某些项目的正常过程中，我们与各金融机构签订了备用信用证、投标/履约保证金和担保书(统称“履约保证金”)。如果ABB不履行合同义务，客户可以使用这种履约保证金。ABB届时有义务向金融机构偿还根据履约保证金支付的款项。截至2019年12月31日和2018年12月31日，未偿履约保证金总额分别为68亿美元和74亿美元，其中37亿美元和43亿美元分别与停业有关。2019年、2018年和2017年没有根据这类安排向金融机构偿还大量资金。
关于我们的业绩、财务和赔偿保证的更多说明，见我们合并财务报表中的“附注15-承付款项和意外开支”。
83
项目6.董事、高级管理人员和雇员
公司治理办法概述
公司治理.一般原则
ABB致力于公司治理的最高国际标准，这一点在其公司治理中得到了加强。“年度报告”本节概述的结构、程序和规则。为此，ABB遵守了“瑞士公司治理最佳做法守则”以及其股票上市和交易的资本市场的一般原则。除了“瑞士债务守则”的规定外，ABB关于公司治理的主要原则和规则载于ABB的公司章程、ABB有限公司董事会条例和公司治理准则(其中包括ABB的董事会委员会条例和ABB有限公司相关的缔约方交易政策，该政策是根据“瑞士公司治理最佳做法守则”和“纽约证券交易所公司治理规则”中规定的独立标准编写的)，以及ABB“行为守则”和“ABB董事会和执行委员会成员行为守则增编”(共同编写)。“行为守则”)。这些文件可在ABB的网站上查阅https://new.abb.com/about/events/corporate-governance。ABB的董事会(董事会)有责任不时审查和修订或提出对这些文件的修正，以反映最新的发展和做法，并确保遵守适用的法律和条例。股东和其他利害关系方可在瑞士苏黎世CH-8050 Surich的affolternstrass 44向ABB Ltd(地址：董事会主席)写信，与董事会主席沟通。
薪酬治理与董事会与欧共体薪酬
关于ABB的薪酬治理和董事会以及EC薪酬和股份的信息，见下文题为“赔偿”一节的薪酬报告。
董事会
董事会和董事会委员会(2019-2020年)
|
|
| 董事会 | ||
| 主席：彼得·沃瑟 |
| 马蒂·阿拉胡赫塔 |
| 李欣哲 |
| 副主席：雅各布·瓦伦堡 |
| 加纳布洛克 |
| 杰拉尔丁·马切特 |
|
|
| 大卫·康斯特布尔 |
| 戴维·梅琳 |
|
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| 弗雷德里科·弗勒里·库拉多 |
| 帕伊 |
|
|
| 拉尔斯·弗尔伯格 |
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|
|
|
|
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| 财务、审计和遵约委员会 |
| 治理和提名委员会 |
| 补偿 |
| David Meline(主席) |
| Jacob Wallenberg(主席) |
| 戴维·康斯特布尔(主席) |
| 加纳布洛克 |
| 马蒂·阿拉胡赫塔 |
| 弗雷德里科·弗勒里·库拉多 |
| 杰拉尔丁·马切特 |
| 拉尔斯·弗尔伯格 |
| 李欣哲 |
| 帕伊 |
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|
|
|
84
董事会治理
董事会
董事会确定了ABB业务的最终方向，并发布了必要的指示。它决定ABB集团的组织，并任命、撤除和监督受托负责ABB的行政管理和代表的人员。董事会的内部组织结构和责任领域的定义以及与执行委员会有关的信息和控制工具载于ABB有限公司董事会条例和公司治理准则(见https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
联委会作为一个整体作出决定，并得到其三个委员会的支持：财务、审计和合规委员会(FACC)、治理和提名委员会(GNC)和赔偿委员会(CC)。这些委员会协助委员会执行任务，并定期向委员会提出报告。董事会委员会的成员要么必须是独立的，要么是由股东直接选举产生的。董事会及其各委员会全年定期举行会议。
瑞士公司的董事和高级人员有义务按照“瑞士义务守则”的规定，尽职尽责地履行职责，真诚地维护公司的利益，并在类似情况下给予股东平等待遇。
“瑞士义务法典”没有具体规定对公司董事会董事应有注意的标准。然而，瑞士法律学者和法学界普遍认为，董事必须具备履行职责所需的能力和技能，并必须花必要的时间履行职责。此外，董事必须小心行事，务求一个审慎和勤奋的董事在同样的情况下行事。最后，董事必须为公司的最大利益采取行动，不得采取任何可能对公司有害的行动。
虽然“瑞士债务守则”没有专门讨论董事会成员的利益冲突，但ABB有限公司董事会规章和公司治理准则(见https://new.abb.com/about/events/corporate-governance)说明董事会成员应避免陷入其个人或经济利益可能与ABB利益相冲突的任何情况。
董事会主席
董事长由股东选举产生，代表他们的利益，通过有效的治理创造可持续价值。此外，主席(1)代表董事会就无法获得董事会定期决定的紧急事项作出临时决定；(2)召集董事会会议并确定相关议程；(3)在董事会会议之外更经常地与首席执行干事和其他欧共体成员互动；(4)在内部和公共领域代表董事会。
董事会副主席
副主席由董事会选举产生，并在主席不能这样做或有利益冲突的情况下处理主席的责任。他还在任何与公司或董事会有关的事项上担任顾问/顾问，或按董事长的要求行事，并特别关注与公司及其业务有关的战略方面。此外，副主席还根据董事会的决定或主席的要求采取其他行动。
财务、审计和遵约委员会
FACC负责监督(1)ABB财务报表的完整性，(2)ABB遵守法律、税务和监管要求的情况，(3)独立审计师的资格和独立性，(4)ABB内部审计职能和外部审计员的履行情况，(5)ABB的资本结构、资金需求以及财务风险和政策。
85
FACC必须由三名或三名以上对财务和会计有透彻了解的独立董事组成。董事会主席以及应委员会主席的邀请，首席执行干事或执行委员会其他成员可参加委员会会议，但须避免任何潜在的利益冲突，并保持讨论的机密性。此外，首席廉正干事、内部审计主任和外聘审计员酌情参加会议。审计委员会已确定，FACC的每一名成员都是审计委员会的财务专家，因为财务专家的任期由表格20-F.
治理和提名委员会
政府协调委员会负责：(1)监督ABB内部的公司治理做法；(2)监督公司的社会责任(包括健康、安全和环境以及可持续性)；(3)提名董事会候选人、首席执行干事的作用和执行委员会的其他职位；(4)与董事会和执行委员会有关的继任规划和就业事项。GNC还负责为新董事会成员维持一个概况介绍方案，并为现有董事会成员提供一个持续的教育方案。
GNC必须由三名或三名以上的独立董事组成。董事会主席(除非他已经是成员)，并应委员会主席的邀请，首席执行干事或执行委员会其他成员可参加委员会会议，但须避免任何潜在的利益冲突，并保持讨论的机密性。
赔偿委员会
赔偿委员会负责与执行局和执行委员会有关的赔偿事项。
CC必须由股东选举产生的三名或三名以上董事组成。董事会主席以及应委员会主席的邀请，首席执行干事或执行委员会其他成员可参加委员会会议，但须避免任何潜在的利益冲突，并保持讨论的机密性。
董事会成员
板组成
在提议选入董事会的个人时，董事会力求使董事会的组成和技能与公司的战略需要、业务组合、地理范围和文化相一致。审计委员会必须在所有方面，包括性别、国籍、地域/区域经验和业务经验方面多样化。此外，委员会成员的平均任期应是均衡的.审计委员会还审议了每个董事会成员的其他任务数目，以确保他/她有足够的时间专门履行作为ABB董事会成员的职责。
选举和任期
董事会成员、董事会主席和赔偿委员会成员由股东大会在股东大会上选出，任期至下一次股东大会结束。任期届满的成员应立即有资格再次当选.我们的公司章程，其副本已作为本年度报告的附件1.1提交，并没有规定董事根据其年龄退休。然而，董事会成员的年龄限制载于ABB有限公司董事会条例和公司治理准则(尽管可以放弃，并取决于董事会的酌处权)(可在https://new.abb.com/about/events/corporate-governance)。如果董事会主席的职位或赔偿委员会的任何职位在董事会任期内出现空缺，董事会可从其成员中任命另一人(如为董事会主席)，在该任期的剩余时间内担任该职位。董事会成员不少于7人，不超过13人。
86
理事会成员(2019-2020年)：
董事会成员 | 董事会经验 |
| 公司主管经验 |
| 其他商业经验 |
| 全球经验 |
| 原籍国/国籍 |
| 性别 |
| 非执行 |
| 独立 | ||||||||||
| ABB董事会 任期(年份) |
| 其他公众 董事会经验 |
| 首席执行官 |
| 首席财务官 |
| 操作 |
| 风险 管理 |
| 可持续性 |
| 数字/ 技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
彼得·沃瑟 | 5 |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| 查 |
| M |
| 不 |
| 不 |
雅各布·瓦伦堡 | 21 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| 硒 |
| M |
| 是 |
| 是 |
马蒂·阿拉胡赫塔 | 6 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| 菲 |
| M |
| 是 |
| 是 |
加纳布洛克 | 2 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| 硒 |
| M |
| 是 |
| 是 |
大卫·康斯特布尔 | 5 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| 钙 |
| M |
| 是 |
| 是 |
弗雷德里科·弗勒里·库拉多 | 4 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| 溴 |
| M |
| 是 |
| 是 |
拉尔斯·弗尔伯格 | 3 |
| ● |
| ● |
|
|
|
|
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| 硒 |
| M |
| 是 |
| 是 |
李欣哲 | 2 |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| CN，CA |
| F |
| 是 |
| 是 |
杰拉尔丁·马切特 | 2 |
|
|
|
|
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| 英国、FR、CH |
| F |
| 是 |
| 是 |
戴维·梅琳 | 4 |
| ● |
|
|
| ● |
|
|
| ● |
|
|
|
|
| ● |
| 美国，CH |
| M |
| 是 |
| 是 |
帕伊 | 5 |
| ● |
| ● |
|
|
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| ● |
| 在……里面 |
| M |
| 是 |
| 是 |
彼得·沃瑟自2015年4月起担任ABB董事会成员和主席，自2019年4月起担任ABB首席执行官。他是IBM公司(美国)董事会成员。他亦是淡马锡控股(私人)有限公司(新加坡)董事局成员，亦是其附属公司PSA International PTE Ltd(新加坡)的董事局主席。此外，他还是圣加仑国际研究基金会董事会主席。他以前是荷兰皇家壳牌公司(荷兰)的首席执行官。沃瑟先生出生于1958年，是瑞士公民。
雅各布·瓦伦堡自1999年6月起担任ABB董事会成员，自2015年4月起担任副董事长.他是投资公司AB(瑞典)董事会主席。他是Telefonaktiebolaget LM Ericsson、FAM AB和Patricia Industries(全瑞典)董事会的副主席。他也是纳斯达克公司董事会成员。(美国)克努特和艾丽斯·瓦伦堡基金会(瑞典)以及瑞典SAS AB提名委员会成员。瓦伦堡先生出生于1956年，是瑞典公民。
马蒂·阿拉胡赫塔自2014年4月起担任ABB董事会成员。他是Outotec公司和Devco Partners Oy(都是芬兰)董事会的主席。他还是通力公司(芬兰)和沃尔沃公司(瑞典)董事会成员。他以前是通力公司的总裁和首席执行官，在诺基亚公司(芬兰)担任过几个行政职务。Alahuhta先生生于1952年，是芬兰公民。
加纳布洛克自2018年3月起担任ABB董事会成员。他目前担任Sl tt Investment AB、M inlycke Health Care AB和Stena AB(全瑞典)董事会主席。他是投资者AB和Patricia Industries(均为瑞典)董事会成员。他曾担任阿特拉斯·科普科公司(瑞典)的总裁和首席执行官。布洛克先生生于1950年，是瑞典公民。
大卫·康斯特布尔自2015年4月起担任ABB董事会成员。他是力拓公司(英国)、力拓有限公司(澳大利亚)和弗罗尔公司(美国)董事会成员。他曾是南非萨索尔有限公司(南非)的首席执行官和总裁以及董事会成员。在加入Sasol公司超过29年后，他在美国福罗尔公司(FluorCorporation)任职。康斯特布尔先生生于1961年，是加拿大公民。
87
弗雷德里科·弗勒里·库拉多自2016年4月以来一直是ABB董事会的成员。他是UltraparParticiaes S.A.的首席执行官。(巴西)，Transcope有限公司董事会成员。(瑞士)。他以前是Embraer S.A公司的首席执行官。(巴西)。Curado先生生于1961年，是巴西公民。
拉尔斯·弗尔伯格自2017年4月起担任ABB董事会成员。他是CevianCapital的联合创始人和管理合伙人。F rberg先生是人类实践基金会(丹麦)主席。F rberg先生生于1965年，是瑞典公民。
李欣哲自2018年3月起担任ABB董事会成员。她是菲利普莫里斯国际公司董事会成员。(美国)、汇丰亚洲(香港)及Flex有限公司(新加坡/美国)。李女士是长城投资合伙人公司的创始人兼普通合伙人。曾任百度资本(Baidu Capital)首席执行官(一般管理合伙人)。她曾担任百度(Baidu Inc.)首席财务官。(中华人民共和国)。李女士生于1967年，是加拿大公民。
杰拉尔丁·马切特自2018年3月起担任ABB董事会成员。她是联合首席执行官(自2020年2月起)、首席财务官和皇家DSM N.V.董事会成员。(荷兰)。她以前是瑞士SGS有限公司的首席财务官。在加入SGS之前，她曾在DeloitteLtd(瑞士)和KPMGLLP(英国)担任审计师。马切特女士生于1972年，是瑞士、英国和法国公民。
戴维·梅琳自2016年4月以来一直是ABB董事会的成员。从2014年到2019年，他是安进公司的首席财务官。(美国)梅林先生以前是3M公司(美国)的首席财务官。在加入3M之前，梅林先生在通用汽车公司(美国)工作了20多年。梅林先生生于1957年，是瑞士和美国公民。
帕伊自2016年4月以来一直是ABB董事会的成员。他是印度工业有限公司的董事总经理和董事会成员。(印度)。他在斯伦贝谢有限公司工作28年后，于2013年加入印地安公司。Pai先生生于1961年，是印度公民。
截至2019年12月31日，董事会成员均未担任任何正式职务或政治职务。有关ABB董事会成员的更多信息，请点击ABB董事会链接(可在https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
董事会会议和出席情况
董事会及其各委员会在全年定期安排会议。必要时(亲自或电话会议)补充这些会议。董事会会议由董事长召集，或应任何其他董事会成员或首席执行官的请求召开。每一次理事会会议的各个议程项目的文件将事先发送给每一位理事会成员，以便每一成员有时间在会议之前研究所涉事项。每次董事会会议都有一个非公开的会议，没有管理层或其他人在场。在理事会会议上作出的决定以会议的书面记录记录。一些决定也是通过循环决议作出的。
2019年是董事会及其各委员会密集的一年。下表显示了联委会及其各委员会在2019年期间举行的会议次数、会议的平均会期以及各委员会成员的出席情况。理事会的会议包括由麻管局和欧共体成员参加的战略务虚会。
88
2019年理事会和理事会委员会会议 | ||||||||||
| 会前大会2019年 | 员额年度大会2019年 | ||||||||
| 板 | FACC | GNC | CC | 板 | FACC | GNC | CC | ||
会议和出席情况 | MTG | 康夫。打电话 |
|
|
| MTG | 康夫。打电话 |
|
|
|
平均持续时间(小时) | 7 | 1 | 2.38 | 1.5 | 1.75 | 7 | 1 | 2.75 | 1.75 | 2 |
会议次数 | 2 | 3 | 6 | 2 | 4 | 5 | 1 | 4 | 3 | 3 |
出席的会议： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
彼得·沃瑟 | 2 | 3 |
| 2 |
| 5 | 1 |
| 3 |
|
雅各布·瓦伦堡 | 2 | 3 |
| 2 |
| 5 | 1 |
| 3 |
|
马蒂·阿拉胡赫塔 | 2 | 3 |
| 2 |
| 5 | 1 |
| 3 |
|
加纳布洛克 | 2 | 3 | 6 | 2 |
| 5 | 1 | 4 | 3 |
|
大卫·康斯特布尔 | 2 | 3 |
| 2 | 4 | 5 | 1 |
| 3 | 3 |
弗雷德里科·弗勒里·库拉多 | 2 | 3 |
| 2 | 4 | 5 | 1 |
| 3 | 3 |
拉尔斯·弗尔伯格 | 2 | 3 |
| 2 |
| 5 | 1 |
| 3 |
|
李欣哲 | 2 | 3 |
| 2 | 4 | 5 | 1 |
| 3 | 3 |
杰拉尔丁·马切特 | 2 | 3 | 6 | 2 |
| 5 | 1 | 4 | 3 |
|
戴维·梅琳 | 2 | 3 | 6 | 2 |
| 5 | 1 | 4 | 3 |
|
帕伊 | 2 | 3 | 6 | 2 |
| 5 | 1 | 4 | 3 |
|
ABB集团以外的董事会成员的任务
董事会成员不得超过十项额外任务，其中不得超过四项在上市公司任职。某些类型的委托，如我们的子公司、同一集团的公司以及非营利和慈善机构的委托，都不受这些限制。其他细节见ABB公司章程第38条。
ABB及其董事会成员之间的业务关系
本节介绍ABB与其董事会成员或由其代表的公司和组织之间的重要业务关系。这一决定是根据ABB有限公司的关联方交易政策作出的。此政策载於ABB有限公司董事局规例及公司管治指引(可参阅https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
弗罗尔公司(Fluor)是ABB的重要客户。ABB主要通过其工业自动化、电气化和电网业务供应Fluor。大卫·康斯特布尔是弗罗尔公司的董事。
力拓，包括力拓有限公司和力拓有限公司，是ABB的重要客户。ABB主要通过其工业自动化和电网业务供应力拓。大卫·康斯特布尔是力拓公司和力拓有限公司的董事。
IBM公司是ABB的重要供应商。IBM主要为ABB提供与IT相关的硬件、软件和服务。彼得·沃瑟(PeterVoser)是IBM的董事。
在审查ABB与Fluor和Rio Tinto的业务水平以及从IBM购买的数量之后，董事会确定ABB与这些公司的业务关系在性质或条件上并非不寻常，也不构成实质性业务关系。因此，董事会的结论是，董事会的所有成员都被认为是独立董事，除了彼得·沃瑟(Peter Voser)，他也是2019年大部分时间的首席执行官。这项决定是根据ABB有限公司的关联方交易政策作出的，该政策是根据“瑞士公司治理最佳做法守则”和“纽约证券交易所公司治理规则”中规定的独立标准制定的。.
89
执行局相对于执行委员会的信息和控制系统
执行委员会提供的资料
根据ABB董事会条例和公司治理准则(见https://new.abb.com/about/events/corporate-governance)，首席执行官定期向董事会报告ABB的整体业务，以及可能发生的任何特殊事件的情况。这包括
• 财务业绩报告(包括损益、资产负债表和现金流量)
• 管理层主要成员的变动
• 可能影响理事会监督或监测职能的信息(包括关于战略和遵守情况的信息)
• 法律事项的重大发展
在每次董事会会议上，董事会成员都会听取主席、首席执行官、首席财务官和其他欧共体成员关于ABB业务业绩和影响ABB的重大进展的简报。除董事会会议外，董事会成员通常通过主席传递任何索取信息的请求。董事会成员还通过与执行委员会的场外务虚会和对ABB现场的访问获得信息。此外，董事会成员还通过其参加的委员会获得信息，并有来自人力资源、财务、法律和企业的有关欧共体成员和管理代表出席。
内部审计
ABB有一个内部审计小组，提供独立的客观保证和其他服务，以帮助确保ABB按照适用的法律以及内部政策和程序运作。内部审计报告给FACC和财务总监。FACC审查和批准内部审计计划，并对计划进行重大更改。对潜在欺诈和不当商业行为的调查是内部审计过程的一个组成部分。视情况而定，内部审计可以与ABB的特别调查办公室一起行动，这是ABB诚信职能的一部分。内部审计定期向欧共体有关成员和酌情向粮农组织报告其主要意见和建议。
风险管理
ABB有一个企业风险管理计划(ERM)，考虑到ABB的规模和复杂性。风险管理为欧盟委员会和董事会提供了一个全面和全面的观点，对业务所面临的风险。风险管理包括管理对风险的接受，以实现业务目标。企业风险管理过程通常是周期性的，传达了在动态业务环境中不断完善风险管理方法的想法。此外，ABB还为已查明的风险开展了一项缓解程序，这是这一进程取得成功的关键。风险管理评估既有自上而下的，也有自下而上的。它们涵盖当前和长期的战略、财务和操作风险。2019年查明和管理的主要风险是与集团转型有关的风险(包括消除区域矩阵和将大多数公司资源转移到企业)以及与电网业务分离和准备出售有关的活动。风险管理的结果报告给FACC和整个董事会。这些信息成为审计委员会为帮助利益攸关方创造价值而进行的总体战略和风险讨论的一部分。
90
向理事会和财务、审计和遵约委员会提供的资料
对审计员的监督和控制手段
我们的审计师毕马威(KPMG)参加FACC的每一次会议，每次会议都包括审计师和FACC之间的一次非公开会议，而管理层不在场。2019年，FACC举行了10次会议(亲自或通过电话)。至少在每年的基础上，FACC审查并与外部审计师讨论审计师与公司的所有可能损害其独立性的重要关系。FACC审查审计委任书和审计计划，包括讨论范围、人员配置、地点和一般审计方法。FACC还审查和评估审计师对财务报告中适用的公司会计原则的质量和适当性的判断。此外，FACC预先批准由审计师执行的任何非审计服务.
至少每年一次，粮农组织获得并审查审计人员的报告，其中包括对以下问题的讨论：
• 公司内部控制程序
• 最近一次内部质量控制审查提出的材料问题(如果有的话)
• 公司的关键会计政策和做法
• 审计师与管理层之间讨论的所有财务信息的会计处理方法以及相关的影响
• 核数师与管理层之间的重要沟通，如任何管理信件或审计明细表的差异。
考虑到管理层的意见，FACC对审计师的资格、独立性和业绩进行评估。FACC向董事会报告其监督审计员的重要内容，并每年向董事会推荐拟在股东会上选举的审计员。
91
执行委员会
执行委员会的组成
(截至2019年12月31日)
彼得·沃瑟 | ||||||
首席执行官 | ||||||
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| 公司职员 |
| 商业总裁 |
| 区域总统 |
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|
| 蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
| 塔拉克·梅塔 |
| 弗兰克·达根 |
|
| 首席财务官 |
| 电气化 |
| 欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 西尔维亚山 |
| 彼得·特鲁维奇 |
| 古春源 |
|
| 首席人力资源干事 |
| 工业自动化 |
| 亚洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 玛丽亚·瓦尔塞洛娜 |
| 莫滕·维罗德 |
|
|
|
| 总法律顾问 |
| 运动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 萨米·阿蒂亚 |
|
|
|
|
|
| 机器人与离散自动化 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| 克劳迪奥·法钦 |
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|
| 电网 |
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|
|
执行委员会的职责和组织
董事会已将ABB的行政管理授权给首席执行官。首席执行官和执行委员会的其他成员在他的指导下，负责ABB的整体业务和事务以及日常管理。首席执行官定期并在特殊情况需要时向董事会报告ABB的业务和财务执行情况，并向集团报告所有组织和人事事项、交易和其他问题。执行委员会的每一名成员均由董事会任命和解除职务。
执行委员会成员(截至2019年12月31日)：
彼得·沃瑟于2019年4月被任命为首席执行官，并担任ABB董事会主席。其他资料可与董事会其他成员一起查阅。
蒂莫·伊哈穆蒂拉于2017年4月被任命为首席财务干事和执行委员会成员。他是SoftwareONE AG(瑞士)董事会成员。2009年至2016年，Ihamuotila先生担任诺基亚公司(芬兰)首席财务官和执行副总裁。从1999年到2009年，他在诺基亚担任过各种高级职务。Ihamuotila先生生于1966年，是芬兰公民。
西尔维亚山自2019年6月起被任命为首席人力资源干事和执行委员会成员。从2014年到2019年6月，她是ABB全球人力资源服务和人力资源转型部门的负责人。从2011年到2014年，希尔担任ABB离散自动化部门的人力资源主管。在2005年至2010年期间，她是ABB在法国的人力资源和组织健康与安全主管，也是地中海地区人力资源主管。从1993年到2005年，她在ABB公司担任过各种人力资源工作。希尔女士出生于1960年，是德国公民。
92
玛丽亚·瓦尔塞洛娜被任命为总法律顾问和执行委员会成员，自2019年11月起生效。她是Nordea银行(芬兰)董事会成员。从2014年到2019年，她是诺基亚公司的首席法律官，2018年至2019年，她也是诺基亚技术公司的总裁。2013年至2014年，她担任诺基亚西门子网络公司(Nokia Siemens Networks)总法律顾问。2011年至2013年期间，Varsellona女士担任Tetra Pak集团总法律顾问，2009年至2010年，她担任Sidel集团总法律顾问，这两人都是Tetra Leval集团的成员。从2001年到2009年，她担任过各种高级法律职务，主要是在通用石油天然气公司任职。Varsellona女士生于1970年，是意大利公民。
塔拉克·梅塔自2019年4月起被任命为电气化业务主席，自2010年10月起担任执行委员会成员。自2016年1月以来，他一直担任电气化产品部门的总裁。从2010年10月到2015年12月，他担任低压产品部门的总裁。从2007年到2010年，他是ABB变压器业务的主管。在1998年至2006年期间，他曾在ABB担任过几个管理职位。梅塔先生1966年出生，是美国公民。
彼得·特鲁维奇自2017年1月起被任命为工业自动化业务(原工业自动化司)总裁，并自2015年1月起担任执行委员会成员。他是Metall Zug AG(瑞士)董事会成员。2015年至2016年，他是流程自动化部门的总裁。2011年至2014年，Terwiesch先生担任ABB中欧地区负责人。2005年至2011年，他是ABB的首席技术官。从1994年到2005年，他曾在ABB担任过几个职位。Terwiesch先生生于1966年，是瑞士和德国公民。
莫滕·维罗德被任命为动议业务主席和执行委员会成员，自2019年4月起生效。从2015年到2019年4月，他是机器人和运动部门驱动器业务部门的总经理。2011至2015年期间，Wierod先生担任低压产品司控制产品业务部门的总经理。1998年至2011年期间，Wierod先生在ABB担任各种管理职务。维罗德先生生于1972年，是挪威公民。
萨米·阿蒂亚自2019年4月起被任命为机器人和离散自动化业务总裁，自2016年6月起担任执行委员会成员。自2017年1月以来，他一直担任机器人和运动部门的总裁。从2016年6月到12月，他担任离散自动化和运动部门的总裁。在加入ABB之前，阿蒂亚从1997年至2015年在德国西门子担任高级职务，包括从2011年起担任基础设施和城市部门流动和物流部门的首席执行官。Atiya先生出生于1964年，是德国公民。
克劳迪奥·法钦自2016年1月起被任命为电网业务(原电网司)主席，自2013年12月起担任执行委员会成员。2013年12月至2015年12月，他担任电力系统司总裁。从2010年到2013年，法钦先生是ABB北亚地区的负责人。从2004年到2009年，法钦先生是ABB的分站全球业务部门的主管，从1995年到2004年，他在ABB公司担任过各种管理职务。法钦先生生于1965年，是意大利公民。
弗兰克·达根于2017年7月被任命为欧洲区域主席，自2011年以来一直是执行委员会成员。2015年至2017年6月，杜根先生担任亚洲、中东和非洲区域总统。在此之前，他于2011年至2014年担任全球市场(GlobalMarkets)主管。2008年至2014年，他还担任ABB在印度、中东和非洲的区域经理。1986年至2011年间，他曾在ABB担任过几个管理职位。杜根先生1959年出生，是爱尔兰公民。
古春源于2017年7月被任命为亚洲、中东和非洲区域主席和执行委员会成员。此外，顾先生在2014至2018年期间担任ABB中国公司总经理。2012年至2013年，他担任ABB负责北亚和中国的离散自动化和运动部门的区域司司长。从2010年到2011年，他担任ABB在中国的机器人业务部门主管。在此之前，顾先生在ABB在中国和瑞典的机器人业务中担任过各种管理和技术角色。顾先生出生于1958年，是瑞典公民。
另外宣布，截至2019年12月31日，克劳迪奥·法钦, 弗兰克·杜根和谷春远辞去其在执行委员会的职务。
93
自2020年3月1日起生效，并于2019年8月向证券交易委员会报告第6-K号表格，比约恩·罗森格伦已被任命为ABB的首席执行官。他以前是Sandvik AB的总裁和首席执行官。Rosengren先生生于1959年，是瑞典公民。
有关执行委员会成员的更多信息，请点击执行委员会链接(可在https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
ABB集团以外欧共体成员的授权
任何欧共体成员不得拥有超过五项额外授权，其中不得超过一名在上市公司任职。某些类型的委托，如我们的子公司、同一集团的公司以及非营利和慈善机构的委托，都不受这些限制。更多详情见ABB公司章程第38条(可查阅https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
ABB与其EC成员之间的业务关系
本节介绍ABB与其EC成员或它们所代表的公司和组织之间的重要业务关系。这一决定是根据ABB有限公司的关联方交易政策作出的。此政策载於ABB有限公司董事局规例及公司管治指引内(可参阅https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
ABB拥有20亿美元的无担保银团，可循环信贷。截至2019年12月31日，北部湾银行(Nordea Bank ABP，Nordea)在20亿美元总额中承诺了约105.7百万美元。此外，ABB在Nordea有定期的银行业务。Maria Varsellona是Nordea的导演。
在审查了Nordea的银行承付款后，审计委员会确定ABB与Nordea的业务关系在性质或条件上并非不寻常，也不构成实质性业务关系。这项决定是根据ABB Ltd的关联方交易政策作出的，该政策是根据“瑞士公司治理最佳做法守则”和“纽约证券交易所公司治理规则”中规定的独立标准制定的。
股份
ABB股本
截至2019年12月31日，ABB注册的普通股资本(包括国库券)商业登记簿共计260，177，791.68瑞士法郎，分为2，168，148，264股，面值为每股0.12瑞士法郎。
ABB有限公司的股票在六家瑞士交易所、纳斯达克OMX斯德哥尔摩交易所和纽约证券交易所上市(其股票以美国存托股票(ADS)的形式交易-每个广告代表ABB的一只注册股票)。截至2019年12月31日，ABB有限公司基于流通股(流通股总数：2133，501，111股)的市值约为500亿瑞士法郎(510亿美元，4800亿瑞典克朗)。ABB集团唯一有上市股份的合并子公司是印度班加罗尔ABB印度有限公司，该公司在BSE有限公司上市。(孟买证券交易所)和印度国家证券交易所。2019年12月31日，瑞士ABB Ltd直接或间接持有印度班加罗尔ABB印度有限公司75%的股份，当时该公司的市值约为2720亿INR。
94
证券交易所上市(2019年12月31日)
证券交易所 | 保安 | 滴答符号 | ISIN码 |
六瑞士交易所 | ABB有限公司，苏黎世，股份 | ABBN | CH0012221716 |
纳斯达克OMX斯德哥尔摩交易所 | ABB有限公司，苏黎世，股份 | ABB | CH0012221716 |
纽约证券交易所 | 苏黎世ABB有限公司 | ABB | US0003752047 |
BSE有限公司(孟买证券交易所) | ABB印度有限公司，班加罗尔，股份 | ABB(1) | INE117A01022 |
印度国家证券交易所 | ABB印度有限公司，班加罗尔，股份 | ABB | INE117A01022 |
(1) 也叫ScripID。
股票回购和注销
根据2014年9月至2016年9月的股票回购计划，ABB共回购了146，595，000股股票，以供取消。2016年，1亿股股票被取消。在2017年ABB的股东大会上，股东们批准取消46.595股股份。这项工作于2017年7月完成。由于2017年股票被取消，ABB有限公司发行的股份总数为2，168，148，264股。
普通股资本变动
在2019年，ABB支付了与2018年相关的每股0.80瑞士法郎的股息。2018年，ABB支付了相当于2017年每股0.78瑞士法郎的股息。2017年，ABB支付了与2016年相关的每股0.76瑞士法郎的股息。
除了上述股份取消外，ABB的普通股资本在2019年、2018年和2017年期间没有其他变化。
可转换债券和期权
ABB没有任何可转换为ABB股份的未偿债券。有关ABB发行股票期权的信息，请参阅ABB综合财务报表中的“说明19-股东权益”。
或有股本
截至2019年12月31日，ABB的股本可增加不超过24，000，000瑞士法郎，办法是通过行使在国内或国际资本市场上发行新发行或已经发行的债券或其他金融市场工具的转换权和(或)认股权证，发行最高为200，000，000瑞郎的全价注册股票，每股面值为0.12瑞士法郎。如果这一或有股本得到充分发行，将使现有股本增加约9.2%。或有股本在过去三年中没有变化。
在2019年12月31日，ABB的股本可能会增加不超过120万瑞士法郎，办法是通过行使授予股东的权证权利，发行价值为0.12瑞士法郎的1000万份全额已付注册股票。如果这一或有股本得到充分发行，这将使现有股本增加约0.5%。这一或有股本在过去三年中没有变化。为了ABB的利益，董事会可以授予股东为其他目的而不占有的权证权利。
95
在发行可转换或有价证券或其他金融市场工具或授予权证权利时，股东的优先购买权被排除在外。当时拥有转换权和/或认股权证的人将有权认购新股。转换权和(或)认股权证的条件将由董事会决定。
通过行使认股权证获得股份和随后每次转让股份将受到ABB公司章程的限制(见下文股东一节“股份转让和代名人登记的限制”)(见https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
在发行可转换或持有认股权证的债券或其他金融市场工具时，董事会有权限制或拒绝股东的预先认购权，如果这种债券或其他金融市场工具的目的是为收购企业、企业的一部分、参与或新的投资或在国家或国际资本市场上发行提供融资或再融资。如果董事会拒绝预付认购权，可转换或持有认股权证的债券或其他金融市场工具将在相关市场条件下发行，新股将根据相关市场条件发行，并考虑到股票价格和/或其他具有市场价格的可比工具。转换权可以在最长十年的时间内行使，认股权证可以在最长七年的时间内行使，在每种情况下都是从各自发行的日期开始。股东的预先认购权可以间接授予。
在2019年12月31日，ABB的股本可能会增加不超过11，284，656瑞士法郎，办法是向员工发行高达94，038，800股全价股票，每股面值为0.12瑞士法郎。如果这一或有股本得到充分发行，这将使现有股本增加约4.3%。这一或有股本在过去三年中没有变化。ABB股东的先发制人和预付认购权被排除在外.股份认购权或认购权将根据董事会将颁布的一项或多项条例向雇员发行，同时考虑到业绩、职能、责任级别和盈利标准。ABB可以低于证券交易所报价的价格向员工发行股票或认购权。在雇员股份所有权范围内收购股份和随后每次转让股份将受到ABB公司章程的限制(见下文股东一节中的“股份转让和代名人登记的限制”)。
授权股本
截至2019年12月31日，ABB的授权股本高达24，000，000瑞士法郎，发行了至多200，000，000股全额支付的注册股票，每股面值为0.12瑞士法郎，有效期至2021年5月2日。如果授权股本全部发行，则现有股本将增加约9.2%。除了2019年年度股东大会的续约外，授权股本在过去三年中没有变化。董事会有权决定新股发行日期、发行价格、支付类型、行使优先购买权的条件和股息应享权利的开始日期。在这方面，董事会可通过银行机构、辛迪加或其他第三方承销公司发行新股，并随后向股东提供这些股份。董事会可以允许股东未行使的先发制人权利失效，也可以将这些权利和(或)股份放在已经授予但未在市场条件下行使的优先购买权上，或者为了公司的利益而将其用于其他目的。此外，董事会有权限制或剥夺股东的优先购买权，并在以下情况下将这些权利分配给第三方：(1)用于收购企业、企业的一部分或参与，或用于新的投资，或在配售股票的情况下，用于此类交易的融资或再融资；或(2)用于扩大与在国内或国外证券交易所上市有关的股东群体。认购和收购新股，以及随后的每一次股份转让，都将受到ABB公司章程的限制(可在https://new.abb.com/about/events/corporate-governance).
96
股东
股东结构
截至2019年12月31日，直接在ABB有限公司注册的股东总数约为109，000人，另有369，000人通过提名间接持有股份。截至该日，ABB共有大约478，000名股东。
重大股东
截至2019年12月31日，瑞典投资者AB持有254，915，142股ABB股票。这一持股约占ABB 2019年12月31日在商业登记册上登记的总股本和投票权的11.8%。投资者AB持有的股票数量不包括投资者AB董事长、ABB董事雅各布·瓦伦伯格以个人身份持有的股份。
泽西岛Cevian Capital II GP Limited披露，截至2017年9月8日，该公司持有ABB 115，868，333股股票。该股份约占ABB 2019年12月31日在商业登记册上登记的总股本和投票权的5.34%。
美国贝莱德公司(BlackRock Inc.)披露，截至2017年8月31日，该公司及其直接和间接子公司持有ABB的72，900，737股股票。这部分股份占ABB 2019年12月31日在商业登记册上登记的总股本和投票权的3.36%。
美国Arsan Partners Limited Partnership披露，截至2019年4月10日，该公司持有65，721，454股ABB有限公司股份。这一职位约占ABB有限公司2019年12月31日在商业登记册上登记的总股本和投票权的3.03%。
据ABB所知，截至2019年12月31日，没有其他股东持有ABB在该日注册的总股本和投票权的3%或3%以上。
ABB有限公司没有超过资本5%的交叉持股，也没有与任何其他公司的投票权。
与股东在2019年期间发布的披露通知有关的公告可通过六家瑞士交易所信息披露办公室的搜索设施找到：https://www.six-exchange-regulation.com/en/home/publications/significant-shareholders.html.
根据ABB的公司章程，每一股注册股份代表一票。大股东没有不同的投票权。据我们所知，我们不是由任何政府或任何其他公司或人士直接或间接拥有或控制的。
股东权利
股东有权获得股息、投票权和执行瑞士法律和公司章程所赋予的其他权利。
投票权
ABB有一种股份，每一种注册股份在股东大会上有一票。只有在股东作为拥有表决权的股东在ABB的股份登记册上登记之后，或在拥有ABB股份登记册分册的EuroClear瑞典AB(EuroClearsAB)登记后，才能行使表决权。
97
股东可由其法律代表、拥有投票权的另一股东或由股东选举的独立代理人(Unabh Ngiger Stimmrechtsvertreter)代表出席年度大会。如果公司没有独立的代理，董事会应为下一次股东大会指定独立代理。由一名股东持有的所有股份只能由一名代表代表。
由于实际原因，股东必须在股东大会召开前6个工作日内在股东名册上登记，才能享有投票权。除了下文“股份转让和代名人登记的限制”项下所述的情况外，没有限制ABB股东权利的表决权限制。
股东股利权
ABB有限公司未合并的法定财务报表是根据瑞士法律编制的。根据这些财务报表，只有ABB有限公司有足够的前几年可分配利润或足够的免费准备金，才能支付股息。瑞士法律要求ABB有限公司保留至少5%的年度净利润作为法定准备金，直到这些准备金达到ABB有限公司股本的至少20%。超过这些准备金的净利润由股东会支配。
根据瑞士法律，ABB有限公司只有在股东或董事会提出并经股东大会批准的情况下才能支付股息，审计人员确认股利符合成文法和ABB的公司章程。在实践中，股东会通常会按照董事会的提议批准股利。
股利通常不早于股东决议通过后2个交易日到期和支付，股利前日期通常为股东决议批准股利后2个交易日。股息支付给在记录日登记的持有人。欧洲清算公司负责管理向其登记的股票的支付。根据瑞士法律，未在到期日期后5年内向ABB有限公司收取股息，并将其分配给其他准备金。由于ABB Ltd以瑞士法郎支付现金股利(下文所述瑞典某些股东除外)，汇率波动将影响ADS持有人根据2001年5月7日经修正和恢复的存款协议将这些现金股息转换为N.A.花旗银行时收到的美元数额。
对于作为瑞典居民的股东，ABB设立了一个股利获取机制(至多600，004，716股)。关于提供这一机制的任何年度股息支付，在欧洲清算公司登记的股东可选择从ABB Norden Holding AB获得瑞典克朗的股息(相当于以瑞士法郎支付的股息)，而不扣除瑞士代扣税。有关股利获取机制的进一步信息，请参阅ABB的公司章程。
股份可转让性的限制及代名人登记
如果股东不宣布已以自己的名义和为自己的帐户获得股份，ABB可拒绝有表决权的登记。如果股东拒绝作出这样的声明，该股东将被登记为股东，没有表决权。未在其登记/申请中明确声明其为自己帐户持有股份的人(代名人)将被记入具有表决权的股票登记册，条件是该代名人已与ABB就其地位达成协议，并进一步规定该代名人须受公认的银行或金融市场监督。在特殊情况下，委员会可给予豁免。2019年没有给予任何豁免。对股份可转让性的限制可通过修订ABB公司章程，由股东决议取消，该决议要求获得代表会议三分之二的选票。
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不限制股票买卖
ABB股份的可转让性不受限制。ABB股份登记册、欧洲清算公司和花旗银行保存的ADS登记册中的股东登记不影响ABB股份或ADS的可转让性。因此，登记的ABB股东或ADR持有人可以在任何时候，包括在股东大会之前，购买或出售他们的ABB股份或ADR，而不论记录日期如何。记录日期只用于决定在大会上的表决权。
公开竞投的责任
ABB公司章程中没有任何提高门槛(选择)或放弃义务(选择退出)的规定，以根据“瑞士证券和衍生产品交易中的金融市场基础设施和市场行为法”第135条进行公开招标。
其他治理信息
管理合同
ABB与不属于ABB集团的公司或自然人之间没有管理合同。
更改管制条款
董事会成员、执行委员会成员和其他高级管理人员在控制权变更时不领取任何特别福利。然而，长期奖励计划和管理奖励计划下的有条件补助金可能会在控制发生变化时加速归属。
雇员参与计划
为了使雇员的利益与公司的业务目标和财务业绩保持一致，ABB实施了一些与ABB股份挂钩的激励计划，如雇员股份收购计划、管理激励计划和长期激励计划。有关这些激励计划的更详细说明，请参阅ABB综合财务报表中的“注释18股支付安排”。
与纽约证券交易所标准的治理差异
根据纽约证券交易所的公司治理标准(“标准”)，ABB必须披露其公司治理做法与标准不同的重要方式。ABB审查了这些标准，并得出结论认为，其公司治理做法总体上符合“标准”，但有以下重大例外：
• 瑞士法律规定，外部审计师应由股东在年度大会上选举产生，而不是由审计委员会或董事会选出。
• 该标准要求所有股权补偿计划及其重大修改均须经股东批准。根据瑞士法律，这些事项由我们的董事会决定。然而，股东决定建立新的股本，可用于与股权补偿计划。
• 瑞士法律要求赔偿委员会的成员由股东选举产生，而不是由我们的董事会任命。
• 瑞士法律要求股东批准董事会最高总薪酬和执行委员会最高总薪酬。
99
补偿
薪酬治理
股东参与
ABB的公司章程经股东批准，其中载有关于赔偿的规定，其中规定并概述了与我们董事会和欧共体有关的赔偿原则。可在ABB的公司治理网站new.abb.com/About/公司治理中找到这些信息，并概述如下：
• 赔偿委员会(第28条至第31条)：赔偿委员会由董事会至少三名成员组成，由股东在年度大会上个别选举产生，任期一年。赔偿委员会支持董事会制定和审查赔偿战略、原则和方案，就赔偿事项向行政管理委员会提出建议，并确定董事会和欧盟委员会的报酬。CC的责任在董事会条例和公司治理准则中有更详细的规定，可在ABB的公司治理网站上查阅。
• 补偿原则(第33条)：董事会成员的报酬仅包括以现金和股票交付的固定报酬(仅可选择股票)。欧共体成员的补偿包括固定补偿和可变补偿。可变薪酬可以包括短期和长期因素.赔偿可以用现金、股票或其他福利支付。
• “按薪发言”投票(第34条)：股东批准董事会下一任期的最高总薪酬和下一财政年度的欧共体最高报酬总额。
• 新欧共体成员补充金额(第三十五条)：如果核准的最高赔偿总额不足以支付新提拔/聘用的欧共体成员的报酬，则应以最高核准总额的30%作为补充数额，以支付这些新的欧共体成员的报酬。
• 贷款(第37条)：不得向理事会成员或欧共体成员发放贷款。
股东还可以就前一年的薪酬报告在AGM进行协商表决。本报告新的薪酬政策部分介绍了赔偿政策和方案以及与董事会和欧共体薪酬有关的治理框架。本报告新的薪酬执行部分提供了上一个日历年支付给审计委员会成员和欧共体成员的报酬的详细情况。
赔偿报告是根据“禁止上市股份公司薪酬过高条例”(“条例”)、“六家交易所条例关于公司治理信息的指示”、瑞典和美国股票市场规则以及瑞士“瑞士经济公司公司治理最佳做法守则”的原则编写的。
在赔偿事项上的权力级别
赔偿委员会以咨询身份行事，而董事会保留关于赔偿事项的决定权力，但董事会和欧共体的最高赔偿总额除外，赔偿总额须经股东大会批准。不同机构在薪酬问题上的权力级别详见表1。
100
薪酬表1：薪酬事宜的权威级别
| 首席执行官 | CC | 板 | AGM | ||
薪酬政策，包括奖励计划 | ● | ● | ● |
| ||
最高赔偿总额 |
| ● | ● | ● | ||
CEO薪酬 |
| ● | ● |
| ||
个人补偿委员会成员 | ● | ● | ● |
| ||
制定业绩目标和评估首席执行干事 |
| ● | ● |
| ||
制订工作目标及评核教统会成员 | ● | ● | ● |
| ||
持股要求首席执行官和欧共体成员 |
| ● | ● |
| ||
最高赔偿总额委员会 |
| ● | ● | ● | ||
个人赔偿委员会成员 |
| ● | ● |
| ||
补偿报告 |
| ● | ● | 协商表决 | ||
●提案 | ● 建议 | ● 批准 |
|
|
|
|
CC 2019年的活动
消委会的会议次数与商业需要相同，但每年至少四次。在2019年，CC举行了7次会议，并开展了薪酬表2所述的活动。“公司治理报告”题为“董事会-会议和出席情况”一节提供了CC成员个人出席会议的详细情况。
薪酬展览2：2019年CC活动
欧共体补偿 |
审查关于欧共体成员个人报酬的基准数据和建议 |
审查欧共体成员的股份所有权 |
审查和核准欧盟委员会新成员和离职成员的薪酬(包括放弃的福利) |
业绩-与过去的业绩周期有关 |
2018年科技和创新评估 |
评估LTIP 2019年授予的业绩目标的实现情况 |
业绩-与即将到来的业绩周期有关 |
确定2019年和2020年科技和创新目标 |
确定2019年颁发的猛虎组织奖励的业绩目标 |
电网合资企业对LTIP目标的影响 |
关于2019年科技和创新及未获奖励的业绩目标实现情况的最新情况 |
遵从性 |
审查“猛虎组织规则” |
审查投资者参与会议的反馈意见 |
监管和市场更新 |
检讨薪酬报告以供发表 |
编制提交AGM表决的董事会最高总薪酬 |
准备提交选举委员会表决的最高赔偿总额 |
CC主席在每次CC会议后向理事会全体成员报告。会议记录可供执行局成员查阅。
赔偿委员会为赔偿事项保留独立的外部顾问。2019年，普华永道(PricewaterhouseCoopers)受命提供与高管薪酬相关的服务。除了担任CC顾问外，普华永道还向ABB提供人力资源、税收和咨询服务。
101
首席执行官、CHRO和业绩与奖励主管也以咨询身份出席CC的全部或部分会议。经与首席执行官协商后，CC主席可酌情决定邀请其他行政人员。行政人员不出席讨论自己薪酬和(或)业绩的会议或部分会议。
董事会补偿政策
概述
联委会成员的薪酬制度旨在吸引和留住联委会中有经验的人员。董事会成员的薪酬考虑到履行其在董事会及其各委员会的职责、时间和努力。不时会将董事会成员的薪酬水平与瑞士上市公司非执行董事会成员的薪酬进行比较，这些公司是瑞士市场指数的一部分(即瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)、Geberit、Givaudan、Lafarge Holcim、雀巢(Nestle)、诺华(Novartis)、历峰(Richemont)、罗氏(Roche)、瑞士信贷(Sgs)、瑞士再保险(Swre)、瑞士信贷(Swisscom)和瑞银(UBS))。
董事会成员的薪酬是固定的。他们没有得到可变的报酬或养恤金福利，这突出了他们对公司战略、监督和治理的重视。根据瑞士法律，董事会成员在控制权变更时不得领取“金降落伞”或其他特别福利。董事会成员在12个月的任期内为他们的服务支付报酬，从他们在AGM的选举开始。每半年付清一次欠款.
为了进一步使董事会成员的利益与ABB股东的利益保持一致，必须以ABB股份支付其全部报酬的一半，尽管董事会成员可以选择以股份的形式获得全部报酬。交付的股票数量是在每半年付款之前通过将董事会成员有权获得的货币金额除以ABB股票在预定义的30天期间的平均收盘价来计算的。这些股票有三年的限制期，在此期间不能出售、转让或质押。当董事会成员离开董事会时，任何受限制的股份都会被解禁。
委员会补偿的结构
下面的薪酬表3描述了2019年至2020年年度董事会薪酬的结构。
薪酬表3：董事会薪酬结构(及现行费用)
| 董事会定期费(瑞士法郎) |
董事会主席(1) | 1,200,000 |
董事局副主席(1) | 450,000 |
董事会成员 | 290,000 |
|
|
额外委员会费用： |
|
FACC主席(2) | 110,000 |
CC或GNC主席(2) | 60,000 |
FACC成员(2) | 40,000 |
CC或GNC成员(2) | 30,000 |
(1)主席及副主席在政府账目委员会中的角色，并无收取额外的委员会费用。 (2)CC：赔偿委员会， 财务、审计和合规委员会， GNC：治理和提名委员会。 | |
2019年历年和2019年至2020年年度董事会成员的薪酬数额分别在薪酬表23和24中披露，见“薪酬和股份所有权表”一节。
102
董事会薪酬政策的执行情况
在2019年年度股东大会上，股东批准2019年至2020年董事会任期的最高总薪酬为47万瑞士法郎，与上一届董事会批准的相同。商定为这一期间支付的赔偿金为467万瑞士法郎，与上一个联委会任期的支付额持平。因此，董事会的赔偿不超过股东批准的数额。请参阅“薪酬和共享所有权表”一节中的“薪酬表4”和“薪酬表”中的薪酬表24。
联委会2019年支付的薪酬略高于2018年支付的薪酬。这是2018年上半年董事会规模缩小的结果。参见“薪酬和共享所有权表”一节中的薪酬表23。
薪酬表4：董事会薪酬(瑞士法郎)
| 董事会条款 | ||||
董事会 | 2019–2020 | 2018–2019 | |||
成员数目 | 11 | 11 | |||
总补偿 | 4,670,000 | 4,670,000 | |||
AGM批准的最高赔偿总额 | 4,700,000 | 4,700,000 | |||
|
|
| |||
董事会成员的股份
董事会成员在ABB 2019年12月31日的总流通股中持有不到1%的股份。
以下“薪酬和股份所有权表”一节中的薪酬表25显示了ABB在2019和2018年12月31日各董事会成员持有的股份数量。除本赔偿证据所述外，董事会成员和与董事会成员关系密切的人均不持有ABB的任何股份或ABB股票的期权。
除了本报告中披露的服务外，ABB在2019年没有就向ABB提供的服务向董事会成员支付任何费用或赔偿。除上文题为“董事会与其董事会成员之间的业务关系”一节所披露的情况外，ABB在2018年没有就向ABB提供的服务向与董事会一名成员有密切联系的人员支付任何额外费用或赔偿。
前董事局成员的补偿
2019年，没有向任何前董事会成员支付任何款项。
执行委员会薪酬政策
概述
ABB的薪酬体系反映出它致力于吸引、激励和留住具有所需人才的人员，以加强ABB作为电气化产品、工业自动化、机器人和离散自动化、运动和电网领域的先驱技术领先者的地位，为全球公用事业、工业和运输及基础设施领域的客户提供服务。
103
薪酬体系旨在提供有竞争力的薪酬，并鼓励高管和员工在不承担过多风险的情况下，提供出色的业绩，创造可持续的股东价值。补偿制度平衡：
• 固定和可变补偿；
• 短期和长期激励；
• 对集团、企业和个人业绩的认可。
薪酬结构-概览
欧共体成员的结构包括年度基本工资、基于年度业绩指标的科技创新、基于三年业绩目标的LTI和福利。
这一结构与我们的战略相联系，正如薪酬展示品5和6所示，薪酬总额的很大一部分取决于需要实现具有挑战性的业绩目标的可变薪酬构成部分。
补偿表5：2020年欧共体薪酬结构 | ||||
补偿结构 | 固定报酬-年薪和福利 | 短期激励 | 长期激励 | 面临风险的财富/ |
目标和与战略的联系 | 补偿 | 奖励年度公司和个人业绩。推动年度战略实施 | 鼓励为股东创造长期、可持续的价值，并实现长期战略目标。 | 将个人的个人财富直接与神甫联系在一起 |
操作 | 现金薪金、福利 | 一年绩效期后以现金支付的年度奖励 | 在3年后可获批予的股份的周年授标，但须视乎履行条件而定 | 所需个人 |
机会水平(占年薪的百分比) | 根据责任范围、个人经验和技能 | 目标：100% | 首席执行官 | 面临风险的首席执行官财富：500%(净额) |
时间周期 | 年交付 | 1年 | 3年 | 欧共体总任期 |
业绩计量 | 年度基薪的变化考虑到高管在前一年的业绩和未来的潜力 | 全部：ROCE组 业务/职能措施，其中可包括，例如： 全部：个别目标(20%) | 相对TSR(50%) | 直接链接到 |
从2020年起，首席执行官的科技创新机会已与欧共体其他成员保持一致，从2019年150%的目标和最高225%的年度基本工资转移到2020年100%的目标和至多150%的年度基本工资。此外，为了更好地配合竞争性市场做法，LTI机会已从2019年每年基薪200%和最高400%的目标转变为2020年年度基薪的150%和300%的目标。
104
薪酬表6：不同场景下的薪酬组件
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薪酬竞争定位
委员会在为欧共体制定薪酬政策时，考虑到竞争性市场数据。如上文所述，这导致从2020年起下调首席执行干事职位的目标和最高薪酬。这也是为个别欧共体成员确定目标薪酬的几个因素之一，其中包括：
• 作用的市场价值(外部基准)；
• 任职者在经验和技能方面的个人概况；
• 个人业绩和潜力；
• 公司的负担能力。
105
用于评估欧共体薪酬的竞争性市场数据的主要来源是泛欧市场。EC薪酬是在竞争市场数据的中位到上四分位之间设定的基准。还与瑞士和美国同行以及全球行业同行群体进行了比较(见下文薪酬表7)。
薪酬表7：薪酬基准
参照系 | 构图 | 理据 |
主要基准 | ||
泛欧市场 | 399家欧洲最大的公司， 在英国“金融时报”欧洲500强上市中。 代表20个国家和16个不同行业的公司。这些公司的市值从50亿欧元到2170亿欧元不等。 | 数据点的连续性和稳定性 |
对压力测试主要基准的引用 | ||
全球产业集团 | 同行公司(1)根据业务、地理位置和规模选定 | 基准薪酬设计的特定对等组 |
瑞士市场
| 海伊泛欧市场数据中包含的SMI和SMIM公司(2) | 与其他瑞士跨国公司的比较 |
美国市场 | 规模和产业相似的美国同行(3) | 与其他美国跨国公司的比较 |
(1)用于基准薪酬设计的同行包括：西门子、施耐德电气、莱昂、阿尔斯通、阿特拉斯科普科、CNH工业、蒂森克虏伯、BAE系统、劳斯莱斯、林德、巴斯夫、EADS、辛德勒、诺华、雀巢、拉法基霍尔希姆、通用电气、3M、霍尼韦尔、卡特彼勒、爱默生电气、伊顿、达那赫和联合技术公司。 (2)瑞士信贷集团、Geberit、Givaudan、Julius Baer、Lafarge Holcim、雀巢、诺华、历峰、罗氏、SGS、Swatch、瑞士再保险、瑞士再保险公司和瑞银。 (3) 波音公司、卡特彼勒公司、达那赫公司、鹿公司、伊顿公司、爱默生电气公司、通用动力公司、通用电气公司、霍尼韦尔公司、约翰逊控制公司、洛克希德·马丁公司和联合技术公司。 | ||
薪酬要素-概览
固定报酬-年薪和福利
目标和与战略的联系
• 补偿欧共体成员的角色。
操作
• 固定年度基薪和福利。
• 福利主要包括退休、保险和保健计划，这些计划旨在为雇员及其家属在退休、残疾或死亡情况下提供合理水平的支助。福利计划因当地的竞争和法律环境而异，并至少符合有关国家的法律要求。
• 对于居住在瑞士以外的欧共体成员，如果他们不能就在瑞士缴纳的所得税在其居住国申请税收抵免，则为他们提供均衡征税。
106
机会水平
• 根据职责范围、个人经验和技能设定的年度基薪。
• 福利的货币价值在薪酬表26：欧共体2019年的薪酬中披露。
业绩计量
• 在考虑年度基本工资的变化时，将考虑到行政人员在上一年的业绩与个人目标以及未来的潜力。
短期激励
目标和与战略的联系
• 科学、技术和创新是为了奖励欧共体成员的结果，他们的业务或职能的结果，以及他们在一年的时间内的个人表现。
操作
• 年度现金奖励以年度业绩评估为基础。
机会水平
薪酬表8：机会级别(占年薪的百分比)
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| 目标 | 极大值 |
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| 首席执行官(1) | 100% | 150% |
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| 欧共体 | 100% | 150% |
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(1) 从2020年起，首席执行官的科技创新机会与欧共体其他部门保持一致，将目标从150%降至2019年年度基本工资225%的最高水平，以便更密切地代表竞争性市场做法。
业绩计量
• 根据股东和其他利益攸关方的反馈意见，即ABB新的运营模式，对科技创新结构进行了2020年的修订，并进一步加强了对业务交付的重视，并巩固了我们的业绩文化。
• 新计划称为“2020年年度激励计划”(AIP)，旨在将重点放在关键优先事项上，最多可采取五项措施，而以前的计划最多可采取12项措施。
• 欧共体的所有成员都有一个共同的组收益度量(ROCE)，其权重为20%至25%。这是为了帮助人们更多地关注盈利能力和资本使用的效率。
• 最多有三项措施将与具体的业务或职能需要挂钩，而不是对所有欧共体成员采取基本共同的措施。
• 其余的措施，有20%的权重，将是一个单独的组成部分，由有限数量的KPI通知，对所有欧共体成员，将包括安全性能。
107
• 对于每个绩效度量，将设置一个与预期绩效水平相对应的目标，该目标将产生目标(100%)奖励。此外，还确定了最低绩效水平，低于这一水平没有奖励(阈值)和最高绩效水平，超过这一水平的奖励上限为目标的150%(上限)。阈值、目标和上限之间的成就奖励百分比是通过这些点之间的线性插值来确定的。
• 下文的薪酬表9说明了2020年将适用于首席执行官的措施。请注意，自由现金流量的定义包括非业务费用的影响，以反映对现金业绩的全面问责和更大程度的股东一致。这一原则也将适用于首席财务官。还请注意，结果可能会受到适当的调整(例如，公式化的安全结果可以调整以反映总体安全性能)。
薪酬表9：2020年CEO年度激励计划-措施和权重 | |||
测度 | 称重 | 描述 | 与战略的链接 |
ROCE%组 | 25.00% | 税后营运EBITA除以所使用的开业和期末资本平均数后，(视需要)调整，以反映同期发生的重大收购/撤资所产生的影响 | ROCE的引入反映出我们非常重视在业务运营和公司投资组合管理中提供高回报的资本。 |
集团收入 | 10.00% | 在扣除任何费用或费用之前，通过执行和履行客户订单而实现的收入 | 注重增值收入流，因此与2019年相比，降低集团收入权重 |
集团运营EBITA% | 25.00% | EBITA业务利润率是指业务EBITA(如合并财务报表“说明23-业务部门和地理数据”中所界定的)，即业务收入占业务收入的百分比，即按外汇/商品时间差异调整的总收入占总收入的百分比。 | 增加对集团运营EBITA的重视，将重点放在战略执行和提高利润率上，从而形成强有力的底线 |
集团FCF(自由现金流) | 20.00% | 公司产生的现金，可分配给股东(如股息或股票回购)，用于减少债务(如偿还银行贷款或回购债券)或用于收购 | 经营现金流已被自由现金流所取代，以更好地将重点放在可供股东返还的现金上。 |
个体测度 | 20.00% | 与最多三个KPI相连，这将包括可记录总事故频率(TRIFR)的安全改进目标。这是指可记录的事故数量(死亡、重伤、时间损失、工作日受限、医疗事故和职业病)*200，000/工作小时(雇员+承包商) | 反映安全议程的重要性，以符合ABB在健康、安全和环境方面实现卓越的承诺 |
长期激励
目标和与战略的联系
• 旨在以可持续的方式推动长期股东价值创造。它奖励在三年内实现预先确定的业绩目标。
操作
• 猛虎组织年度有条件补助金。
• 参考补助金值被定义为年基薪的百分比。
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薪酬表10：参考补助金价值(占年薪的百分比)
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| EPS测度 | TSR测度 | 共计 |
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| 首席执行官 | 75% | 75% | 150% |
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| 欧共体 | 50% | 50% | 100% |
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• 理事会可将欧共体成员赠款数额作为一个池的参考值增加或减少12.5%。这不适用于首席执行官。
• 所授予股份的数量是通过将参考价值除以ABB全年财务业绩公布之日之前20个交易日和之后20个交易日期间的平均股价来确定的。长期投资协议的结算时间为赠款后三年，但须符合授予前确定的业绩条件。
• 赔偿金的实际结算价值将在参考赠款的0%至200%之间，这取决于两项同等加权的业绩计量，一项与ABB的EPS挂钩，一项与ABB的TSR挂钩(见下文业绩计量一节)。
• 交付是65%的股票，其余的是现金，以便于适当的税收结算，并有可能选择获得100%的股份。
• 服从马吕斯和爪子的规则。这意味着董事会可决定不支付任何未支付或未获授权的奖励补偿(MALUS)，或寻求收回过去支付的奖励补偿(回扣)。
• 对于从2019年开始的奖励，malus和claw back从非法活动扩大到包括对集团账户的严重财务错报。这是为了使董事会有更大的酌处权，根据企业和股东的利益调整裁决的归属，并使之更加符合市场惯例。
• 委员会还能够根据主要的市场做法，如果审计委员会确定可能适用malus或claw back规定(例如，雇员受到外部调查)，就可以暂停支付赔偿金。
业绩计量
TSR
• 此度量的实现取决于ABB相对于定义的对等组的相对TSR性能。
• 同侪组的组成和适当的阈值(零)、目标(100%)和最高(200%)奖励点每年由CC评审。
• TSR的计算是从有条件赠款的年份开始，到三年后结束的参照期计算的。评估由独立的第三方进行。
EPS
• 这一衡量标准的实现取决于ABB三年的平均每股收益.
• 平均每股收益由三个相关年份中的每个年计算，除以三个年份的每股收益。
109
• 每股收益被定义为“ABB股东的每股稀释收益，使用持续经营所得的收入计算，扣除税后，除非董事会选择使用某一年度的净收入计算”。
• 适当的阈值(零)、目标(100%)和最高(200%)奖励点每年由CC评审。
• 业绩目标值是根据“外部”的观点来设定的，同时考虑到行业典型的增长预期、风险状况、投资水平和盈利水平。
• 这种“外部投资”方式由外部顾问提供，并假设投资者预期他们的投资将获得风险调整后的回报，这是基于市场价值(而不是账面价值)，并将三年期间的预期回报转化为每股收益目标。
面临风险的财富总额
目标和与战略的联系
• 使执委会成员的利益与股东的利益保持一致，以保持对公司长期成功的关注。
• 风险中的财富被广义地定义为两个组成部分-即个人股权和公司股票赠款(如LTIP)所产生的未归属股份。
股份所有权程序
• 欧共体成员必须保留公司LTIP计划中的所有股份和任何其他基于股份的补偿，直到他或她的股份所有权要求得到满足为止。
• 股权要求相当于其年薪的倍数，扣除税后的税金(见补偿表11)。
• 这些持股要求大大高于市场惯例，并导致每个欧共体成员的财富处于风险之中，这与股东的利益是一致的。
| 薪酬表11：股份所有权要求 |
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| 首席执行官 | 5×年基薪，扣除税后 |
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| 欧共体其他成员 | 4×年基薪，扣除税后 |
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• 在股权计算中只包括欧共体成员和其配偶所拥有的股份。为此目的，不考虑既得股票期权和未归属股票期权。
• CC每年审查欧共体的股份所有权状况。它还根据薪金和预期股价的发展情况，每年审查所需的持股数额。
• 在11个欧共体成员中，有5个已经达到并超过了其股份所有权要求。3名欧共体成员刚刚于2019年获得新任命。详情见补偿证物30和31。
110
通知期、遣散费条款及非竞争条款
操作
欧共体成员的雇用合同包括12个月的通知期，在此期间，他们有权获得年度基薪、福利和科技和创新。根据瑞士法律和ABB的公司章程，欧共体成员的合同不允许支付任何遣散费。
与首席执行官和所有欧共体成员签订了竞业禁止协议，为期12个月。对此类协议的补偿(如果有的话)不得超过欧共体成员最后的年度补偿总额。
执行2019年行政薪酬政策
概述
欧共体成员在2019年获得的总薪酬为5 140万瑞士法郎，而2018年为3 980万瑞士法郎，具体情况见下文表12，并在第26和27份薪酬展览中详细介绍。
2019年薪酬总额增加的主要原因是更换了3名欧共体成员(首席执行官、GC和CHRO)，加上增加了一名欧共体成员，领导运动业务，该业务是从前机器人部门剥离出来的。更多细节见赔偿表13的脚注。
补偿表12：欧共体成员的薪酬总额(单位：百万瑞士法郎)
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| 2019 | 2018 |
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| 基薪 | 12.1 | 9.9 |
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| 养恤金福利 | 5.5 | 4.7 |
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| 其他福利 | 6.9 | 5.5 |
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| 固定补偿总额 | 24.5 | 20.1 |
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| 短期激励 | 12.7 | 9.1 |
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| 长期奖励(授予公允价值) | 12.6 | 10.6 |
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| 替代份额赠款 | 1.6 | 0.0 |
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| 全可变补偿 | 26.9 | 19.7 |
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| 总补偿 | 51.4 | 39.8 |
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有关个人和组成部分薪酬的概述，请参阅下面“薪酬和共享所有权表”中的“薪酬表”表26和“薪酬表”中的薪酬表27。
在2018年年度股东大会上，股东们批准了欧盟委员会2019年的最高总补偿金额为5，200万瑞士法郎。欧盟委员会2019年的补偿额为5，140万瑞士法郎，在核定数额之内。见下文表13。
111
补偿表13：欧共体赔偿(瑞士法郎) | ||
| 日历年 | |
执行委员会 | 2019 | 2018 |
成员数目 | 11 | 11 |
总补偿 | 51,355,121(1) | 39,773,211 |
AGM批准的最高赔偿总额 | 52,000,000 | 52,000,000 |
(1)这一数额包括提供给即将到来的总理事会的重置股份赠款的授予公允价值160万瑞士法郎和相当于失去的科学、技术和创新裁决10个月的50万瑞士法郎，以补偿其前雇主放弃的福利。它还包括另外870万瑞士法郎，这是由于3个欧共体成员离开加上增加一个欧共体成员领导动议业务而产生的与欧共体职位重叠有关的额外费用。如果不考虑这些影响，总数将为4 060万瑞士法郎。 | ||
补偿的总体定位
固定部件与可变部件在任何一年中的比率取决于公司和个别EC成员对预定绩效目标的绩效。
在2019年，即将离任的首席执行官的可变薪酬占他的总薪酬的52%(前一年：61%)，这是没有LTI补助金的直接结果。对于其他欧共体成员，可变薪酬平均为45%(前一年：46%)。
CEO薪酬结构的变化
2019年期间，首席执行干事的薪酬结构和职等发生了变化，以反映临时首席执行官的任命，并将在2020年再次改变，以反映新任命的首席执行官。以下赔偿表14概述了这一点。
临时首席执行官彼得·沃瑟(Peter Voser)每月领取相当于前首席执行官相同的年度基薪和年度目标STI的薪酬。除法律规定的养恤金和社会保障缴款外，他不领取任何LTI补助金或福利，如补偿表26所示。鉴于他目前兼任这两种职务，这一补偿是对他作为主席的费用的补充。
112
薪酬表14：首席执行官年度直接薪酬概览(瑞士法郎)
| 乌尔里希·斯派夫 | 彼得·沃瑟(1) | 比约恩·罗森格伦(2) |
目标水平的年度直接薪酬总额 | 7,582,500 | 4,212,500 | 5,950,000 |
最高机会水平的年度直接薪酬总额 | 12,216,250 | 4,212,500 | 9,350,000 |
年度基薪(ABS) | 1,685,000 | 1,685,000 | 1,700,000 |
短期激励(STI) |
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目标STI | 2,527,500 | 2,527,500 | 1,700,000 |
目标STI占ABS的百分比 | 150% | 150%(3) | 100% |
最大科技创新机会 | 3,791,250 | N/A | 2,550,000 |
最大STI机会占ABS的百分比 | 225% | N/A | 150% |
长期激励 |
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目标LTI | 3,370,000 | N/A | 2,550,000 |
目标LTI占ABS的百分比 | 200% | N/A | 150% |
最大LTI机会 | 6,740,000 | N/A | 5,100,000 |
最大LTI机会占ABS的百分比 | 400% | N/A | 300% |
(1) 除了临时首席执行官职位的报酬外，Peter Voser还收到了与其董事会成员有关的付款。看见补偿表23 (2) 在加入ABB时，Bj rn Rosengren将获得一笔一次性替代股份，代表149，054股ABB股票，以补偿他放弃的Sandvik股票。 (3) 科学、技术和创新保证在目标水平，并每月支付。 | |||
首席执行官的任用条件
正如赔偿委员会主席在信中指出的那样，即将上任的首席执行官比约恩·罗森格伦的一揽子薪酬与Ulrich Spiesshofer相比，TTDC减少了21.5%。这是因为将科技创新目标从年度基本工资的150%降至100%，目标LTI从每年基薪的200%降至150%。此外，在他受雇于本公司后，本公司无须就合约约定的任何一年禁止竞争期间提供补偿。
他将获得标准的欧共体福利，包括ABB全球退休储蓄计划的成员资格。他将得到与高级行政人员调往瑞士相称的标准搬迁支助，包括临时住宿。瑞士将不再发放住房津贴，这同样符合瑞士高级管理人员的要求。
该公司将在2017年至2019年期间，以一次性替代股份赠款，代表149，054股ABB股份，取代他被没收的、未获授权的lti奖励。这一裁决的第一批代表130‘150股ABB股份，将在赠款后两年内授予，第二批代表18，904股，将在授予后三年内获得。本裁决须遵守某些没收条款(例如，雇员在裁决归属前发出终止通知)。
执行委员会其他成员的任用条件
Move Business总裁Morten Wierod于2019年4月1日被任命为欧盟委员会成员，年薪为70万瑞士法郎，目标短期和长期激励分别为年薪的100%，导致TTDC达到2，100，000瑞士法郎。他有资格领取标准的欧共体津贴。
CHRO，Sylvia Hill，于2019年6月1日被任命为欧盟委员会成员，年基薪为70万瑞士法郎，目标短期和长期激励分别为年薪的100%，使TTDC达到210万瑞士法郎。这意味着TTDC与前任相比有所减少。她有资格领取标准的欧共体津贴。
113
gc，maria varsellona，于2019年11月1日被任命为欧盟委员会成员，年薪80万瑞士法郎，这是一个短期和长期激励目标，每个激励都是年度基本工资的100%，导致TTDC达到240万瑞士法郎。这意味着TTDC与前任相比有所减少。她有资格领取标准的欧共体福利，并得到与高级行政人员调往瑞士相称的标准搬迁支助，包括临时住宿。
Maria Varsellona有资格在丧失STI的10个月中获得50万瑞士法郎的补偿，这是她在2019年向前雇主服务的时间，在2020年向欧共体其他成员支付科学、技术和创新裁决时应支付的时间。这笔付款须遵守没收条款(例如，雇员在ABB开始工作后12个月内发出解雇通知)。
该公司已将她从前雇主那里没收的未归属的LTI奖金改为一次性ABB股份赠款，价值为160万瑞士法郎。已对放弃的LTI奖进行了估值，贴现系数为42%。该奖项将分两个等额发放，即前两年和赠款日期后的第二个三年。每一档都有某些没收条款(例如雇员在裁决归属前发出终止通知)。
薪酬要素-概览
年基薪
2019年，欧共体11名成员中有4名获得了年度基薪调整，调整幅度从1.9%到11.1%不等，后者是为了优异的业绩和市场调整。
2019年短期激励-设计
科学、技术和创新奖是根据以前的奖励计划于2019年设立的。如执行委员会补偿政策所述，已为2020年重新设计了这一方案。
对所有欧共体成员的奖励均以实现共同的小组目标为前提，如下文赔偿表15所述。
薪酬表15：2019年群体目标和权重 | ||
目标 | 称重 | 描述 |
收入 | 25% | 在扣除任何费用或费用之前，通过执行和履行客户订单而实现的收入 |
营运EBITA保证金 | 15% | EBITA业务利润率是指业务EBITA(如合并财务报表“说明23-运营部门和地理数据”中所界定的)在业务收入中所占的百分比，即按外汇/商品时间差异调整的总收入占总收入的百分比。 |
经营现金流量(OCF) | 30% | 经营现金流量是指经营活动提供的现金净额，扭转了利息、税收和与重组有关的活动对现金的影响。 |
业务净收入(ONC) | 15% | 经调整后，业务净收入计算为可归于abb的净收益，即⁽1⁾。 |
节约成本 | 15% | 从abb集团范围内的成本削减计划(包括供应链管理和业务卓越)中节省下来的资金，这些项目对集团的EBITA业务产生了直接影响。 |
(1)调整包括：与收购有关的摊销、重组、相关和实施费用、非经营性养恤金成本(信贷)、与被剥离业务有关的债务的变化、收购前估计数的变化、企业出售的损益(包括为出售而持有的资产和负债的公允价值调整)、与收购和撤资有关的费用和整合成本、某些其他非经营性项目和业务收入的外汇/商品定时差异，以及在税收准备金中记录的某些其他非业务金额。 | ||
114
这些小组的目标得到欧共体成员的个别目标的补充。对于业务和区域总裁而言，大多数是根据其职责领域的财务和业务指标确定的可量化目标；对于首席执行官和公司干事而言，这些目标通常是董事会确定的战略目标。
量化个别措施的例子包括商业或地区收入、EBITA营运保证金、经营现金流量、需求订单和安全等项目。定性的个别指标包括诸如新ABB运作模式的创建、内部控制和功能有效性等项目。
对于每个绩效目标(组和个人)，设定了一个与预期绩效水平相对应的目标，该目标将产生100%的绩效奖励。此外，还确定了最低业绩水平，低于这一水平没有奖励(门槛)，最高业绩水平，超过这一水平，授标上限为目标的150%(上限)。在阈值、目标和上限之间的奖励百分比是通过这些点之间的线性插值来确定的。
小组和个人目标的相对权重和组成见下文表16。欧共体所有成员的大多数目标都是数量性质的。
薪酬表16：2019年欧共体成员的加权和目标构成
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| 首席执行官 | 商业和区域 | 企业 |
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| 群体目标 | 80% | 35% | 35% |
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| 个别目标 | 20% | 65% | 65% |
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| 目标的典型构成： -质 -数量 |
80% |
90% |
65% |
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| (1)CFO、CHRO和GC。 |
| |||
2019年短期激励-成果
2019年，大多数目标的实现低于审计委员会设定的具有挑战性的目标。收入标准下的奖励，权重为25%，相当于目标的89.1%(2018年：99.3%)。
运营现金流奖励的权重为30%，为目标的93.1%，比2018年提高了56.6%。
EBITA利润率和营业净收入(权重均为15%)分别获得82.8%和79.4%的奖励，而上一年分别为81.1%和82.6%。
专家组继续实现非常强劲的业务费用节约，超出了目标。成本节约参数加权为15%，获得了149.0%的奖励(2018年：150.0%)。
这些业绩计量的综合成果使2019年集团一级的绩效达到96.9%(2018年：85.5%)。
就每个欧共体成员的个人/团队目标而言，绩效介于目标的58.6%至111.3%之间，反映了各自责任领域的财务结果以及在业务业绩、战略举措和领导绩效方面的成就。相比之下，2018年这一比例为35.5%至112.0%。
115
整个欧共体的科技创新总体平均奖励为目标的94.7%(2018年：85.1%)，从72.0%(最低成就)到106.2%(最高成就)不等。相比之下，2018年这一比例为52.3%至102.4%。
这些结果摘要见下文表17。
薪酬表17：“一瞥”STI 2019结果(四舍五入，2018年比较)
| 2019 (占目标的百分比) | 2018 (占目标的百分比) |
群体目标 |
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收入 | 89% | 99% |
执行部分EBITA% | 83% | 81% |
营运现金流量 | 93% | 57% |
业务净收益 | 79% | 83% |
节约成本 | 149% | 150% |
集团整体成绩 | 97% | 86% |
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欧共体个别目标 |
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结果范围 | 58.6% – 111.3% | 35.5% – 112.0% |
平均 | 93% | 88% |
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小组整体成绩与欧共体个别目标的合并 |
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结果范围 | 72.0% – 106.2% | 52.3% – 102.4% |
总体平均数 | 95% | 85% |
2019年长期激励
2019年猛虎组织授予欧共体成员的份额赠款估计价值为1 260万瑞士法郎，而2018年为1 060万瑞士法郎。
2019年LTIP包含两个同等加权的业绩因素，即三年平均每股收益和相对TSR，旨在与我们的战略完全一致。我们的战略重点是每股收益的交付和吸引股东的回报，无论是绝对的还是相对的。
董事会批准确定ABB 2019年LTIP相对TSR业绩的公司有：3m、Danaher、Eaton、Emerson Electric、Honeywell、United Technologies、General Electric、Rockwell、Rolls Royce、Schneider Electric、Siemens、ThyssenKrupp、LeGrand、横川和三菱Electric。这些选择是为了提供一组合适和极具挑战性的同行，并相应地影响支付点设置(见下文薪酬表18)。
以下薪酬表18也显示了2019年LTIP奖励曲线。
未来ABB的赔偿报告将追溯披露用于授予LTIP赔偿金的EPS绩效指标。
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补偿表18：2019 LTIP目标
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2016年猛虎组织成果
归属于2019年的2016年长期投资协议由两项措施组成-P1(净收入)和P2(累计加权EPS)措施。
净收入标准完全按100%计算，与前一年相同。累计加权每股收益为85%(前一年：61%)，而潜在的200%。
117
历史归属结果
前五年的历史归属百分比见下文表19。
补偿表19：LTIP历史上的实际归属百分比(1)
| 计划年度奖 | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
授予目标奖励的百分比 | 80.4% | 77.2% | 74.8% | 80.5% | 92.5% |
在最大潜在奖励的百分比中归属 | 57.4% | 55.1% | 53.4% | 53.7% | 61.7% |
(1) P1和P2分量平均数
欧共体成员的股份
欧盟委员会成员在ABB 2019年12月31日的总流通股中所持有的股份总数不到1%。
2019年12月31日，欧共体成员持有ABB股份和有条件接受股份的权利，如下文“补偿和股份所有权表”一节中的补偿表30所示。他们在2018年12月31日持有的股份见下文“薪酬和股份所有权表”一节中的薪酬表31。
欧共体成员不能参加管理奖励计划(MIP)。欧共体成员持有的任何MIP文书都被判给他们，作为他们以前在ABB担任职务时得到的赔偿的一部分。有关MIP的更详细描述，请参阅我们的合并财务报表中的“注18-基于股票的支付安排”。
除赔偿证据30和31所述外，在12月31日、2019年和2018年12月31日，没有任何欧共体成员和与该委员会一名成员有密切联系的人持有ABB的任何股份或ABB股票的期权。
其他补偿
欧共体成员有资格参加雇员股份收购计划(ESAP)，这是一项基于股票期权的储蓄计划，向世界各地的雇员开放。欧盟委员会的四名成员参加了第十六届会议。TH该计划于2019年每年启动。参加的欧共体成员在归属时将有权以每股20.78瑞士法郎的价格收购ABB的480股股票，这是2019年发射开始时的市场股价。
有关ESAP的更详细说明，请参阅我们的合并财务报表中的“注18-基于股票的支付安排”。
除了本报告中披露的服务外，ABB在2019年没有就向ABB提供的服务向EC成员支付任何费用或赔偿。除了在公司治理报告中题为“董事会与其欧共体成员之间的业务关系”一节中披露的情况外，ABB在2019年没有就向ABB提供的服务向与该委员会一名成员有密切联系的人员支付任何额外费用或补偿。
前首席执行官的离职条件
前任首席执行官乌尔里希·斯皮斯舍费尔的离职条件与他现有的合同安排一致。
在截至2020年4月30日的12个月通知期内，他继续领取年度基本工资和福利。
118
他将收到2019年的STI付款，并根据2017年和2018年支付给该公司欧共体成员的STI平均奖励百分比，按比例支付至2020年他的通知期结束。
根据他的合同，Ulrich Spiesshofer必须履行不竞争义务，从他的通知期结束时起生效，即从2020年5月1日起至2021年4月30日止。在此期间，他将获得相当于他上一个年度基薪和2017年和2018年科技创新奖励百分比平均数的12个月付款。
2017年至2019年未兑现和未获授权的LTI赠款将根据正常的归属时间表归属，但须符合相关的业绩条件。
指示性总费用摘要见下文表20。
薪酬表20：前首席执行官离职安排的指示性费用(瑞士法郎)
| 通知期 2019年5月1日至2020年4月30日 | 竞业期 2020年5月1日至2021年4月30日 |
防抱死 | 1,685,000 | 1,685,000 |
STI | 2,249,475 | 2,249,475 |
LTI赠款 | 2,967,911 | N/A |
直接补偿总额 | 6,902,386 | 3,934,475 |
养恤金 | 639,222 | N/A |
其他福利(1) | 1,033,613 | 540,000 |
总补偿 | 8,575,221 | 4,474,475 |
(1)这些是指示性数值，主要是强制性社会保障付款和学费。将在今后ABB赔偿报告中披露的实际数字可能会出现偏差，这取决于在归属时LTIP的最终价值。2021年和2022年，还将增加与2018年和2019年长期协议归属有关的强制性社会保障付款。注意，所有数字都是指示性的。 | ||
执行委员会其他成员的离职条件
2019年10月31日，美国总统格雷格·舍乌从ABB公司退休的条件是按照他的合同安排进行的。
正如之前所建议的那样，欧洲总裁弗兰克·达根和AMEA总裁顾春远以及电网业务总裁克劳迪奥·法钦于2019年12月31日从欧盟委员会辞职，在ABB内部担任其他职务。
离开ABB的Jean-Christophe Deslarze，CHRO于2020年2月29日，Diane de St Victor于2020年3月31日，将按照他们的合同安排。
前教统会成员的补偿
2019年，某些前欧共体成员在离开欧共体后的一段时间内得到合同补偿，如补偿表26脚注(5)所示。
119
在2020年年度股东大会上就赔偿问题进行表决
如薪酬表21所示，董事会在2020年年度股东大会上向股东提出的建议将涉及2020年至2021年任期的董事会薪酬和2021年历年的欧共体薪酬。此外，还将对2019年的薪酬报告进行不具约束力的投票。
薪酬表21：股东将在2020年股东大会上对薪酬进行三次单独表决
|
在确定欧共体最高赔偿总额时，董事会考虑到了赔偿表22所示的标准。鉴于赔偿构成部分主要部分的变化性质，提议的欧共体最高赔偿总额几乎总是高于实际支付或裁定的赔偿，因为它必须涵盖每一赔偿组成部分的潜在最高价值。
120
薪酬表22：影响薪酬确定的关键因素概述
最高赔偿总额
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121
薪酬和共享所有权表
薪酬表23：2019年和2018年董事会薪酬 | ||||||||||||||||||||
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| 2019年支付 |
| 2018年支付 | ||||||||||||||||
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| 十一月 董事会任期2019-2020年 |
| 可能 2018-2019年董事会任期 |
|
|
| 十一月 2018-2019年董事会任期 |
| 可能 2017年至2018年董事会任期 |
|
| ||||||||
名字 | 以现金结算(1) |
| 股票结算-收到的股份数目(2) |
| 以现金结算(1) |
| 股票结算-收到的股份数目(2) |
| 2019年支付的赔偿总额(3) |
| 以现金结算(1) |
| 股票结算-收到的股份数目(2) |
| 以现金结算(1) |
| 股票结算-收到的股份数目(2) |
| 2018年支付的赔偿总额(3) | |
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 | |
Peter Voser，主席(4) | - |
| 29,156 |
| - |
| 29,943 |
| 1,200,000 |
| - |
| 24,777 |
| - |
| 25,133 |
| 1,200,000 | |
雅各布·瓦伦堡(5) | 112,500 |
| 4,397 |
| 112,500 |
| 4,515 |
| 450,000 |
| 112,500 |
| 3,737 |
| 112,500 |
| 3,789 |
| 450,000 | |
马蒂·阿拉胡赫塔(6) | - |
| 6,384 |
| 80,000 |
| 3,210 |
| 320,000 |
| 80,000 |
| 2,657 |
| 80,000 |
| 2,694 |
| 320,000 | |
加纳布洛克(7) | - |
| 6,584 |
| 82,500 |
| 3,311 |
| 330,000 |
| 82,500 |
| 2,740 |
| - |
| - |
| 165,000 | |
大卫·康斯特布尔(8) | 87,500 |
| 3,420 |
| 87,500 |
| 3,511 |
| 350,000 |
| 87,500 |
| 2,906 |
| 87,500 |
| 2,947 |
| 350,000 | |
弗雷德里科·库拉多(9) | - |
| 5,934 |
| 80,000 |
| 2,973 |
| 320,000 |
| 80,000 |
| 2,457 |
| 80,000 |
| 2,495 |
| 320,000 | |
拉尔斯·弗尔伯格(10) | - |
| 7,755 |
| - |
| 7,970 |
| 320,000 |
| - |
| 6,590 |
| - |
| 6,690 |
| 320,000 | |
路易斯·休斯(11) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 100,000 |
| 3,099 |
| 200,000 | |
李欣哲(12) | 80,000 |
| 2,892 |
| 80,000 |
| 2,973 |
| 320,000 |
| 80,000 |
| 2,454 |
| - |
| - |
| 160,000 | |
杰拉尔丁·马切特(13) | 82,500 |
| 4,213 |
| 82,500 |
| 4,326 |
| 330,000 |
| 82,500 |
| 3,380 |
| - |
| - |
| 165,000 | |
戴维·梅琳(14) | 100,000 |
| 3,908 |
| 100,000 |
| 4,013 |
| 400,000 |
| 100,000 |
| 3,321 |
| 82,500 |
| 2,779 |
| 365,000 | |
帕伊(15) | 82,500 |
| 2,983 |
| 82,500 |
| 3,066 |
| 330,000 |
| 82,500 |
| 2,535 |
| 82,500 |
| 2,574 |
| 330,000 | |
英爷(16) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 80,000 |
| 2,281 |
| 160,000 | |
共计 | 545,000 |
| 77,626 |
| 787,500 |
| 69,811 |
| 4,670,000 |
| 787,500 |
| 57,554 |
| 705,000 |
| 54,481 |
| 4,505,000 | |
______________________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| |
(1) | 指在扣除社会保障、预扣税等之前支付的总额。 | |||||||||||||||||||
(2) | 每名董事会成员的股份数是根据扣除社会保障、预扣税等后的净数额计算的。 | |||||||||||||||||||
(3) | 除上表所列联委会薪酬外，2018年和2019年，该公司分别支付了288，408瑞士法郎和270，993瑞士法郎的相关强制性社会保障付款。 | |||||||||||||||||||
(4) | ABB公司2017至2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会主席，以及2017至2018年和2018-2019年董事会任期治理和提名委员会主席；以ABB股份的形式获得100%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(5) | ABB有限公司2017年-2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会副主席；2019-2020年董事会任期治理和提名委员会主席以及2017-2018年和2018-2019年董事会任期成员；以ABB股份的形式获得50%的薪酬。 | |||||||||||||||||||
(6) | 2017年至2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会任期治理和提名委员会成员；2017年至2018年和2018-2019年董事会任期以ABB股份的形式获得50%的报酬，并获得2019-2020年董事会任期100%的股份报酬。 | |||||||||||||||||||
(7) | 2018-2019年和2019-2020年董事会任期财务、审计和合规委员会委员；2018-2019年董事会期间50%的股份报酬，2019-2020年董事会任期ABB股份形式的100%报酬。 | |||||||||||||||||||
(8) | 2017-2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会主席；以ABB股份的形式获得其50%的薪酬。 | |||||||||||||||||||
(9) | 2017-2018年、2018-2019和2019-2020年董事会成员；他在2017-2018年和2018-2019年董事会期间以ABB股份的形式获得50%的报酬，并在2019-2020年董事会任期内获得100%的股份报酬。 | |||||||||||||||||||
(10) | 2017年至2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会任期治理和提名委员会成员；以ABB股份的形式获得100%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(11) | 未参加ABB有限公司2018年年度AGM连任；2017至2018年财务、审计和合规委员会主席；以ABB股份的形式获得50%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(12) | 2018-2019年和2019-2020年董事会成员；以ABB股份的形式获得50%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(13) | 2018-2019年和2019-2020年董事会任期财务、审计和合规委员会成员；以ABB股份的形式获得50%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(14) | 2018-2019年和2019-2020年财务、审计和合规委员会主席以及该委员会2017至2018年董事会任期成员；以ABB股份的形式获得50%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(15) | 2017至2018年、2018-2019年和2019-2020年董事会任期财务、审计和合规委员会委员；以ABB股份的形式获得50%的报酬。 | |||||||||||||||||||
(16) | 未参加ABB有限公司2018年年度AGM的连任；2017年至2018年董事会成员；以ABB股份的形式获得50%的薪酬。 | |||||||||||||||||||
122
薪酬表24：董事会2019-2020年和2018-2019年期间的董事会薪酬 | ||||||
名字 |
| 董事会的具体作用 |
| 董事会条款 2019-2020 |
| 董事会条款 2018-2019 |
|
|
|
| 心衰 |
| 心衰 |
|
|
|
|
|
|
|
彼得·沃瑟 |
| 理事会主席兼政府间委员会主席(理事会任期2018-2019) |
| 1,200,000 |
| 1,200,000 |
雅各布·瓦伦堡(1) |
| 理事会副主席兼GNC主席(理事会任期2019-2020年) |
| 450,000 |
| 450,000 |
马蒂·阿拉胡赫塔 |
| 成员GNC |
| 320,000 |
| 320,000 |
加纳布洛克 |
| 成员FACC |
| 330,000 |
| 330,000 |
大卫·康斯特布尔 |
| CC主席 |
| 350,000 |
| 350,000 |
弗雷德里科·库拉多 |
| 成员CC |
| 320,000 |
| 320,000 |
拉尔斯·弗尔伯格 |
| 成员GNC |
| 320,000 |
| 320,000 |
李欣哲 |
| 成员CC |
| 320,000 |
| 320,000 |
杰拉尔丁·马切特 |
| 成员FACC |
| 330,000 |
| 330,000 |
戴维·梅琳 |
| FACC主席 |
| 400,000 |
| 400,000 |
帕伊 |
| 成员FACC |
| 330,000 |
| 330,000 |
共计 |
|
|
| 4,670,000 |
| 4,670,000 |
| ||||||
__________________________ | ||||||
(1)2018-2019年理事会成员。 | ||||||
| ||||||
钥匙： | ||||||
CC：赔偿委员会 | ||||||
FACC：财务、审计和合规委员会 | ||||||
GNC：治理和提名委员会 | ||||||
赔偿表25：ABB股份的董事会所有权 | |||
|
|
|
|
| 持有股份总数 | ||
名字 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
彼得·沃瑟 (1) | 260,175 |
| 201,076 |
雅各布·瓦伦堡 | 226,021 |
| 217,109 |
马蒂·阿拉胡赫塔 | 51,466 |
| 41,872 |
加纳布洛克 | 14,635 |
| 4,740 |
大卫·康斯特布尔 | 27,581 |
| 20,650 |
弗雷德里科·库拉多 | 21,298 |
| 12,391 |
拉尔斯·弗尔伯格 | 35,499 |
| 19,774 |
李欣哲 | 8,319 |
| 2,454 |
杰拉尔丁·马切特 | 11,919 |
| 3,380 |
戴维·梅琳 (2) | 25,463 |
| 17,542 |
帕伊 | 19,047 |
| 12,998 |
共计 | 701,423 |
| 553,986 |
_____________________ |
|
|
|
(1)包括配偶所持有的2，000股股份。 | |||
(2)包括配偶持有的3 150股股份。 | |||
| |||
| |||
123
薪酬表26：欧共体2019年的薪酬 | ||||||||||||||||||
|
|
| 现金补偿 |
|
| 2019年猛虎组织下基于股份的赠款的估计价值(4) |
| 2019年以重置份额为基础的赠款估计价值 |
| 2019年共计(包括。有条件的以股份为基础的赠款)(5) | ||||||||
名字 |
| 基薪 |
| 短期激励(1) |
| 养恤金福利 |
| 其他福利(2) |
| 2019年现金赔偿总额(3) |
|
|
|
| ||||
|
|
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
|
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
彼得·沃瑟(首席执行官，2019年4月17日) |
| 1,187,167 |
| 1,780,739 |
| 149,772 |
| 320,688 |
| 3,438,366 |
|
| - |
| - |
| 3,438,366 | |
蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
| 945,005 |
| 960,450 |
| 500,830 |
| 581,983 |
| 2,988,268 |
|
| 836,661 |
| - |
| 3,824,929 | |
Sylvia Hill(欧共体成员，2019年6月1日) |
| 408,334 |
| 433,650 |
| 268,643 |
| 198,236 |
| 1,308,863 |
|
| 616,494 |
| - |
| 1,925,357 | |
Maria Varsellona(欧共体成员，2019年11月1日)(6) |
| 133,335 |
| 133,333 |
| 40,619 |
| 472,088 |
| 779,375 |
|
| 822,328 |
| 1,624,386 |
| 3,226,089 | |
弗兰克·达根(7) |
| 667,708 |
| 707,103 |
| 363,173 |
| 552,220 |
| 2,290,204 |
|
| 704,559 |
| - |
| 2,994,763 | |
古春源(8) |
| 685,847 |
| 685,963 |
| 263,125 |
| 708,252 |
| 2,343,187 |
|
| 616,494 |
| - |
| 2,959,681 | |
萨米·阿蒂亚 |
| 786,676 |
| 602,400 |
| 467,214 |
| 528,033 |
| 2,384,323 |
|
| 845,459 |
| - |
| 3,229,782 | |
塔拉克·梅塔 |
| 860,004 |
| 747,340 |
| 478,990 |
| 570,644 |
| 2,656,978 |
|
| 757,396 |
| - |
| 3,414,374 | |
克劳迪奥·法钦 |
| 810,006 |
| 583,200 |
| 469,271 |
| 404,865 |
| 2,267,342 |
|
| 713,355 |
| - |
| 2,980,697 | |
彼得·特鲁维奇 |
| 795,009 |
| 668,800 |
| 460,453 |
| 389,694 |
| 2,313,956 |
|
| 704,559 |
| - |
| 3,018,515 | |
Morten Wierod(欧共体成员，2019年4月1日) |
| 525,000 |
| 516,600 |
| 304,632 |
| 200,336 |
| 1,546,568 |
|
| 616,494 |
| - |
| 2,163,062 | |
截至2019年12月31日的现任执行委员会成员共计 |
| 7,804,091 |
| 7,819,578 |
| 3,766,722 |
| 4,927,039 |
| 24,317,430 |
|
| 7,233,799 |
| 1,624,386 |
| 33,175,615 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ulrich Spiesshofer(欧共体成员，至2019年4月16日) |
| 1,685,010 |
| 2,249,475 |
| 639,222 |
| 979,554 |
| 5,553,261 |
|
| 2,967,911 |
| - |
| 8,521,172 | |
Jean-Christophe Deslarze(欧共体成员，至2019年5月31日) |
| 940,007 |
| 998,280 |
| 513,258 |
| 522,119 |
| 2,973,664 |
|
| 827,846 |
| - |
| 3,801,510 | |
戴安·德·圣维克多(欧共体成员，至2019年10月31日) |
| 1,000,001 |
| 1,062,000 |
| 298,242 |
| 246,441 |
| 2,606,684 |
|
| 880,685 |
| - |
| 3,487,369 | |
格雷格·肖(欧盟委员会成员，至2019年10月31日)(9) |
| 661,604 |
| 557,123 |
| 228,298 |
| 199,474 |
| 1,646,499 |
|
| 722,956 |
| - |
| 2,369,455 | |
离任执行委员会成员共计 |
| 4,286,622 |
| 4,866,878 |
| 1,679,020 |
| 1,947,588 |
| 12,780,108 |
|
| 5,399,398 |
| - |
| 18,179,506 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
共计 |
| 12,090,713 |
| 12,686,456 |
| 5,445,742 |
| 6,874,627 |
| 37,097,538 |
|
| 12,633,197 |
| 1,624,386 |
| 51,355,121 | |
______________________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(1) | 系指ABB公布财务结果后将于2020年支付的2019年应计STI。科学、技术和创新与每个欧共体成员的记分卡中确定的目标相联系。在完全实现这些目标后，欧共体成员的科学、技术和创新占其各自年基薪的100%。前首席执行官Ulrich Spiesshofer的科技创新相当于2017年和2018年科技创新奖的合同平均水平。彼得·沃瑟每月按目标成绩水平领取STI付款。Greg Scheu根据ABB的合同义务，在其作为欧共体成员的服务期间收到了按比例计算的STI付款。 | |||||||||||||||||
(2) | 其他福利包括与社会保障、健康保险、儿童教育、交通、税务咨询和某些其他项目有关的付款。彼得·沃瑟的其他福利包括强制性社会保障付款。 | |||||||||||||||||
(3) | 按权责发生制编制。 | |||||||||||||||||
(4) | 在归属之日(2022年5月16日)，根据LTIP授予的基于股票的奖励的价值可能与上述数额不同，原因是ABB的股价变化和业绩因素的结果。以股票为基础的赠款的估计价值是根据授予日期ABB股份的价格计算的，并根据归属期内预期放弃的股息进行了调整。 | |||||||||||||||||
(5) | 2019年代表某些前欧共体成员支付了216，069瑞士法郎，主要是强制性社会保障付款。 | |||||||||||||||||
(6) | 除了替代份额赠款外，Maria Varsellona还将获得445，939瑞士法郎的补偿金，用于支付其前雇主放弃的10个月的科技创新付款，这些款项列在其他福利项下。 | |||||||||||||||||
(7) | 弗兰克·达根的基本工资有20%来自AED，80%来自欧元。该公司购买欧元与AED，以履行这一义务。所有AED金额均按每瑞士法郎0.2635992瑞士法郎折算成瑞士法郎。 | |||||||||||||||||
(8) | 谷春远在2019年1月至2月期间收到100%的报酬，而在2019年3月至12月期间，他的基本工资100%在香港。所有人民币金额按照每人民币0.1391052瑞士法郎的汇率折算成瑞士法郎，所有港元数额按每港元0.12434741瑞士法郎的汇率折算成瑞士法郎。 | |||||||||||||||||
(9) | 格雷格·斯丘100%的基本工资是以美元计算的。所有美元数额都折算成瑞士法郎，汇率为每美元0.9682瑞士法郎。 | |||||||||||||||||
124
薪酬表27：欧共体2018年的薪酬 | ||||||||||||||||
|
|
| 现金补偿 |
|
| 2018年猛虎组织提供的基于份额的赠款的估计价值(4) |
| 2018年共计(包括。有条件的以股份为基础的赠款)(5) | ||||||||
名字 |
| 基薪 |
| 短期激励(1) |
| 养恤金福利 |
| 其他福利(2) |
| 2018年现金补偿总额(3) |
|
|
| |||
|
|
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
| 心衰 |
|
| 心衰 |
| 心衰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
乌尔里希·斯派夫 |
| 1,685,010 |
| 2,082,660 |
| 631,775 |
| 989,918 |
| 5,389,363 |
|
| 3,153,750 |
| 8,543,113 | |
蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
| 920,012 |
| 810,520 |
| 487,435 |
| 502,703 |
| 2,720,670 |
|
| 819,965 |
| 3,540,635 | |
让-克利斯朵夫 |
| 940,007 |
| 908,980 |
| 506,036 |
| 718,111 |
| 3,073,134 |
|
| 1,005,365 |
| 4,078,499 | |
戴安·德·圣维克托 |
| 1,000,001 |
| 1,024,000 |
| 295,325 |
| 266,153 |
| 2,585,479 |
|
| 891,283 |
| 3,476,762 | |
弗兰克·达根(6) |
| 697,573 |
| 643,163 |
| 354,222 |
| 569,854 |
| 2,264,812 |
|
| 699,649 |
| 2,964,461 | |
格雷格·肖(7) |
| 806,634 |
| 713,065 |
| 291,077 |
| 118,426 |
| 1,929,202 |
|
| 559,393 |
| 2,488,595 | |
古春源(8) |
| 715,357 |
| 688,888 |
| 263,125 |
| 499,338 |
| 2,166,708 |
|
| 748,669 |
| 2,915,377 | |
萨米·阿蒂亚 |
| 720,008 |
| 576,720 |
| 441,235 |
| 427,729 |
| 2,165,692 |
|
| 513,368 |
| 2,679,060 | |
塔拉克·梅塔 |
| 860,004 |
| 540,940 |
| 472,097 |
| 566,773 |
| 2,439,814 |
|
| 766,494 |
| 3,206,308 | |
克劳迪奥·法钦 |
| 810,006 |
| 423,630 |
| 462,386 |
| 463,666 |
| 2,159,688 |
|
| 577,548 |
| 2,737,236 | |
彼得·特鲁维奇 |
| 770,006 |
| 726,110 |
| 446,435 |
| 377,080 |
| 2,319,631 |
|
| 823,534 |
| 3,143,165 | |
执行委员会成员共计 |
| 9,924,618 |
| 9,138,676 |
| 4,651,148 |
| 5,499,751 |
| 29,214,193 |
|
| 10,559,018 |
| 39,773,211 | |
______________________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(1) | 系所有现任欧共体成员2018年的应计STI，在ABB公布财务结果后将于2019年支付。科学、技术和创新与每个欧共体成员的记分卡中确定的目标相联系。在充分实现这些目标后，首席执行官的科技创新相当于其年基本工资的150%，而对其他欧共体成员而言，这相当于其各自年基薪的100%。 | |||||||||||||||
(2) | 其他福利包括与社会保障、健康保险、儿童教育、交通、税务咨询和某些其他项目有关的付款。 | |||||||||||||||
(3) | 按权责发生制编制。 | |||||||||||||||
(4) | 在归属之日(2021年4月6日)，根据LTIP授予的基于股票的奖励的价值可能与上述数额不同，原因是ABB的股价变化和业绩因素的结果。以股票为基础的赠款的估计价值是基于蒙特卡罗模拟和ABB股票在授予日期的价格，并根据预期在归属期内放弃的股息的每股收益系数进行了调整。 | |||||||||||||||
(5) | 付款总额为瑞士法郎 2018年代表某些前欧共体成员做出了258，585项，主要是强制性社会保障付款。 | |||||||||||||||
(6) | 弗兰克·达根的基本工资有20%来自AED，80%来自欧元。该公司购买欧元与AED，以履行这一义务。所有AED金额均按每瑞士法郎0.2678411瑞士法郎折算成瑞士法郎。 | |||||||||||||||
(7) | 格雷格·斯丘100%的基本工资是以美元计算的。所有美元数额都折算成瑞士法郎，汇率为每美元0.9837瑞士法郎。 | |||||||||||||||
(8) | 谷春远的基本工资百分之百是在中国。所有CNY数额按每CNY 0.1430712瑞士法郎折算成瑞士法郎。 | |||||||||||||||
125
补偿表28：2019年猛虎组织赠款 | |||||||||||||
名字 |
| 2019年发射每股收益业绩系数下的参考股票数 猛虎组织(1) |
| 2019年推出长期投资协议每股收益绩效系数下的股份赠款估计总值(2),(3) |
| 2019年发射TSR业绩系数下的股票参考数 猛虎组织(1) |
| 根据2019年启动猛虎组织的TSR业绩系数计算的基于份额的赠款总额(2),(3) |
| 2019年发射所获股份总数 猛虎组织(1),(2) |
| 2019年猛虎组织下基于股份的赠款的估计总值(2),(3) | |
|
|
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
蒂莫·伊哈穆蒂拉(4) |
| 24,535 |
| 418,322 |
| 24,536 |
| 418,339 |
| 49,071 |
| 836,661 | |
Sylvia Hill(欧共体成员，2019年6月1日) |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 36,158 |
| 616,494 | |
Maria Varsellona(欧共体成员，2019年11月1日) |
| 20,661 |
| 411,154 |
| 20,662 |
| 411,174 |
| 41,323 |
| 822,328 | |
弗兰克·达根(4) |
| 20,661 |
| 352,271 |
| 20,662 |
| 352,288 |
| 41,323 |
| 704,559 | |
古春源 |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 36,158 |
| 616,494 | |
萨米·阿蒂亚 |
| 24,793 |
| 422,721 |
| 24,794 |
| 422,738 |
| 49,587 |
| 845,459 | |
塔拉克·梅塔 |
| 22,211 |
| 378,698 |
| 22,211 |
| 378,698 |
| 44,422 |
| 757,396 | |
克劳迪奥·法钦 |
| 20,919 |
| 356,669 |
| 20,920 |
| 356,686 |
| 41,839 |
| 713,355 | |
彼得·特鲁维奇(4) |
| 20,661 |
| 352,271 |
| 20,662 |
| 352,288 |
| 41,323 |
| 704,559 | |
Morten Wierod(欧共体成员，2019年4月1日)(4) |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 18,079 |
| 308,247 |
| 36,158 |
| 616,494 | |
截至2019年12月31日的现任执行委员会成员共计 |
| 208,678 |
| 3,616,847 |
| 208,684 |
| 3,616,952 |
| 417,362 |
| 7,233,799 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ulrich Spiesshofer(欧共体成员，至2019年4月16日) |
| 87,035 |
| 1,483,947 |
| 87,036 |
| 1,483,964 |
| 174,071 |
| 2,967,911 | |
Jean-Christophe Deslarze(欧共体成员，至2019年5月31日) |
| 24,277 |
| 413,923 |
| 24,277 |
| 413,923 |
| 48,554 |
| 827,846 | |
戴安·德·圣维克多(欧共体成员，至2019年10月31日) |
| 25,826 |
| 440,334 |
| 25,827 |
| 440,351 |
| 51,653 |
| 880,685 | |
格雷格·肖(欧盟委员会成员，至2019年10月31日) |
| 21,201 |
| 361,478 |
| 21,201 |
| 361,478 |
| 42,402 |
| 722,956 | |
离任执行委员会成员共计 |
| 158,339 |
| 2,699,682 |
| 158,341 |
| 2,699,716 |
| 316,680 |
| 5,399,398 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
| 367,017 |
| 6,316,529 |
| 367,025 |
| 6,316,668 |
| 734,042 |
| 12,633,197 | |
__________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(1) | 归属日期2022年5月16日 | ||||||||||||
(2) | 已对股票赠款的估值方法进行了调整，以反映最佳做法，根据这种做法，不建议在发放股票时使用蒙特卡罗模拟方法来确定股票赠与的公允价值。对此，每股收益和TSR业绩系数的参考数采用ABB股票在授予日期的公允价值进行估值，并根据归属期内预期放弃的股息进行调整。将2019年估值方法应用于2018年LTIP赠款，将导致2018年赠款公允价值降低140万瑞士法郎，从1 060万瑞士法郎减少到920万瑞士法郎。 | ||||||||||||
(3) | LTIP预计，如果有的话，交付65%的既得利益股票(绩效因素每股收益和TSR)，其余的以现金支付。然而，在归属时，参与者可以选择获得100%的股份既得利益。该计划预计，根据预先确定的平均每股收益和相关的TSR目标，获得的参股数最多将达到200%。 | ||||||||||||
(4) | 除上述奖项外，欧盟委员会的四名成员参加了2019年第16次启动ESAP，这将使他们能够在12个月内储蓄，并在2020年11月用他们的储蓄购买ABB在ESAP下的股份。参加ESAP的每个EC成员将有权以每股20.78瑞士法郎的行使价格购买多达480股ABB股票。 | ||||||||||||
126
补偿表29：LTIP 2018年的赠款 | |||||||||||||
名字 |
| 2018年启动每股收益业绩系数下的参考股票数 猛虎组织(1) |
| 2018年启动长期投资协议的每股收益绩效系数下基于股票的赠款的估计总价值(2),(3) |
| 2018年发射TSR业绩系数下的参考股票数 猛虎组织(1) |
| 根据2018年启动猛虎组织的tsr业绩系数计算的基于份额的赠款总额(2),(3) |
| 2018年发射所获股份总数 猛虎组织(1),(2) |
| 2018年猛虎组织提供的基于份额的赠款总额估计数(2),(3) | |
|
|
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
|
|
| 心衰 |
乌尔里希·斯派夫 |
| 71,572 |
| 1,646,443 |
| 71,572 |
| 1,507,307 |
| 143,144 |
| 3,153,750 | |
蒂莫·伊哈穆蒂拉(4) |
| 18,608 |
| 428,059 |
| 18,609 |
| 391,906 |
| 37,217 |
| 819,965 | |
让-克利斯朵夫(4) |
| 22,816 |
| 524,860 |
| 22,816 |
| 480,505 |
| 45,632 |
| 1,005,365 | |
戴安·德·圣维克托(4) |
| 20,227 |
| 465,302 |
| 20,227 |
| 425,981 |
| 40,454 |
| 891,283 | |
弗兰克·达根(4) |
| 15,878 |
| 365,258 |
| 15,878 |
| 334,391 |
| 31,756 |
| 699,649 | |
格雷格·肖 |
| 12,695 |
| 292,036 |
| 12,695 |
| 267,357 |
| 25,390 |
| 559,393 | |
古春源 |
| 16,990 |
| 390,838 |
| 16,991 |
| 357,831 |
| 33,981 |
| 748,669 | |
萨米·阿蒂亚 |
| 11,650 |
| 267,997 |
| 11,651 |
| 245,371 |
| 23,301 |
| 513,368 | |
塔拉克·梅塔(4) |
| 17,395 |
| 400,155 |
| 17,395 |
| 366,339 |
| 34,790 |
| 766,494 | |
克劳迪奥·法钦 |
| 13,107 |
| 301,514 |
| 13,107 |
| 276,034 |
| 26,214 |
| 577,548 | |
彼得·特鲁维奇(4) |
| 18,689 |
| 429,922 |
| 18,690 |
| 393,612 |
| 37,379 |
| 823,534 | |
执行委员会共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
成员：2018年12月31日 |
| 239,627 |
| 5,512,384 |
| 239,631 |
| 5,046,634 |
| 479,258 |
| 10,559,018 | |
__________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(1) | 归属日期2021年4月6日 | ||||||||||||
(2) | 采用授标日ABB股票的公允价值和蒙特卡罗模拟模型对每股收益和TSR绩效系数的参考数进行了估值。 | ||||||||||||
(3) | LTIP预计，如果有的话，交付65%的既得利益股票(绩效因素每股收益和TSR)，其余的以现金支付。然而，在归属时，参与者可以选择获得100%的股份既得利益。该计划预计，根据预先确定的平均每股收益和相关的TSR目标，获得的参股数最多将达到200%。 | ||||||||||||
(4) | 除上述奖项外，欧盟委员会的六名成员参加了2018年ESAP的第15次启动，这将使他们能够在12个月内储蓄，并在2019年11月用他们的储蓄购买ABB在ESAP下的股份。参加ESAP的每一名欧共体成员将有权以每股20.38瑞士法郎的行使价格购买至多490股ABB股票。 | ||||||||||||
127
薪酬表30：欧共体2019年12月31日持股概况 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股份总数 2019年12月31日举行 |
| 归属于2019年12月31日 |
| 2019年12月31日未获转拨 | |||||||||||
|
|
|
| 根据MIP持有的既得期权数目 |
| 根据MIP持有的未归属期权数量 |
| LTIP 2017年业绩构成部分(P1和P2)下可交付的份额参考数(1) |
| 根据LTIP 2018年业绩因数(EPS和TSR)交付的股票参考数(2) |
| 根据长期执行计划2019年业绩因数(EPS和TSR)交付的股票参考数(2) |
| 为前雇主放弃的福利提供重置股份补助金(3) |
| 为前雇主放弃的福利提供重置股份补助金(4) | |
名字 |
|
|
|
|
| (归属2020/2021) |
| (归属2020年) |
| (归属2021) |
| (归属2022) |
| (归属2020年) |
| (归属2021/2022) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
| 64,572 |
| - |
| - |
| 41,000 |
| 37,217 |
| 49,071 |
| 76,628 |
| - | |
Sylvia Hill(欧共体成员，2019年6月1日) |
| 2,265 |
| 743,750 |
| 584,375 |
| - |
| - |
| 36,158 |
| - |
| - | |
Maria Varsellona(欧共体成员，2019年11月1日) |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 41,323 |
| - |
| 80,019 | |
弗兰克·达根 |
| 269,846 |
| - |
| - |
| 34,984 |
| 31,756 |
| 41,323 |
| - |
| - | |
古春源 |
| 45,577 |
| - |
| - |
| 31,196 |
| 33,981 |
| 36,158 |
| - |
| - | |
萨米·阿蒂亚 |
| 24,435 |
| - |
| - |
| 34,735 |
| 23,301 |
| 49,587 |
| - |
| - | |
塔拉克·梅塔 |
| 212,869 |
| - |
| - |
| 34,494 |
| 34,790 |
| 44,422 |
| - |
| - | |
克劳迪奥·法钦 |
| 163,219 |
| - |
| - |
| 39,076 |
| 26,214 |
| 41,839 |
| - |
| - | |
彼得·特鲁维奇 |
| 122,242 |
| - |
| - |
| 37,147 |
| 37,379 |
| 41,323 |
| - |
| - | |
Morten Wierod(欧共体成员，2019年4月1日) |
| 1,064 |
| 398,440 |
| - |
| - |
| 15,292 |
| 36,158 |
| - |
| - | |
截至2019年12月31日执行委员会成员共计 (5) |
| 906,089 |
| 1,142,190 |
| 584,375 |
| 252,632 |
| 239,930 |
| 417,362 |
| 76,628 |
| 80,019 | |
______________________ |
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(1) | 预计在归属后，LTIP 2017将以70%的股份和30%的现金支付业绩部分(P1和P2)。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | ||||||||||||||||
(2) | 预计2018年和2019年的LTIP将以65%的股票和35%的现金结算业绩因素(EPS和TSR)。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | ||||||||||||||||
(3) | 预计置换股票赠款将以70%的股份和30%的现金结算。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | ||||||||||||||||
(4) | 预计置换股票赠款将以65%的股份和35%的现金结算。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | ||||||||||||||||
(5) | 离开的执行委员会成员不包括在本表中。 | ||||||||||||||||
128
薪酬表31：2018年12月31日欧共体持股概况 | ||||||||||||
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| 2018年12月31日持有的股票总数 |
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| 2018年12月31日 | |||||||
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| LTIP 2016年业绩构成部分(P1和P2)下可交付的份额参考数(1) |
| LTIP 2017年业绩构成部分(P1和P2)下可交付的份额参考数(1) |
| 根据LTIP 2018年业绩因数(EPS和TSR)交付的股票参考数(2) |
| 为前雇主放弃的福利提供重置股份补助金(3) | |
名字 |
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| (归属2019年) |
| (归属2020年) |
| (归属2021) |
| (归属2019年和2020年) | |
|
|
|
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|
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|
| |
乌尔里希·斯派夫 |
| 509,970 |
|
| 175,881 |
| 150,886 |
| 143,144 |
| — | |
蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
| 22,000 |
|
| — |
| 41,000 |
| 37,217 |
| 119,200 | |
让-克利斯朵夫 |
| 172,487 |
|
| 56,287 |
| 45,348 |
| 45,632 |
| — | |
戴安·德·圣维克托 |
| 569,132 |
|
| 47,745 |
| 40,109 |
| 40,454 |
| — | |
弗兰克·达根 |
| 224,941 |
|
| 48,028 |
| 34,984 |
| 31,756 |
| — | |
格雷格·肖 |
| 146,130 |
|
| 43,144 |
| 32,775 |
| 25,390 |
| — | |
古春源 |
| 28,722 |
|
| 25,799 |
| 31,196 |
| 33,981 |
| — | |
萨米·阿蒂亚 |
| — |
|
| 37,693 |
| 34,735 |
| 23,301 |
| — | |
塔拉克·梅塔 |
| 183,328 |
|
| 45,624 |
| 34,494 |
| 34,790 |
| — | |
克劳迪奥·法钦 |
| 131,987 |
|
| 47,722 |
| 39,076 |
| 26,214 |
| — | |
彼得·特鲁维奇 |
| 92,811 |
|
| 44,969 |
| 37,147 |
| 37,379 |
| — | |
执行委员会共计 |
|
|
|
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|
|
|
| |
成员：2018年12月31日 |
| 2,081,508 |
|
| 572,892 |
| 521,750 |
| 479,258 |
| 119,200 | |
______________________ |
|
|
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(1) | 预计在归属后，LTIP 2016和2017年将以70%的股票和30%的现金结算业绩部分(P1和P2)。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | |||||||||||
(2) | 预计2018年LTIP将以65%的股票和35%的现金结算业绩因素(EPS和TSR)。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | |||||||||||
(3) | 预计将以百分之七十的股份和百分之三十的现金支付重置股份补助金。然而，参与者有可能选择获得100%的既得利益的股份。 | |||||||||||
员工
按地区划分的雇员人数如下：
| 十二月三十一日， | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
欧洲 | 68,400 |
| 68,300 |
| 63,000 |
美洲 | 35,200 |
| 35,600 |
| 28,800 |
亚洲、中东和非洲 | 40,800 |
| 42,700 |
| 43,000 |
共计 | 144,400 |
| 146,600 |
| 134,800 |
由工会代表或受集体谈判协议约束的雇员比例根据我们所在国家的劳动惯例而有所不同。
129
项目7.大股东和关联方交易
大股东
截至2019年12月31日，我们约有478，000名股东。美国保持者约为258，000人，其中约440人为纪录保持者。根据股票登记册，美国股东(包括ADSS持有人)持有商业登记簿上登记的大约13%的总股本和投票权。
有关大股东的资料，请参阅“董事、高级管理人员及雇员-股东-大股东”第6项。
关联方交易
联营公司及联营公司
在正常的业务过程中，我们向持有股权的实体购买产品，销售产品，并与其进行其他交易。这些交易涉及的金额对ABB有限公司来说并不重要。而且，在我们正常的业务过程中，我们与我们已被剥离的企业进行了交易。我们相信，我们与这些公司进行交易的条款是在一定距离的基础上谈判的。
关键管理人员
关于ABB及其董事会与EC成员或由其代表的公司和组织之间的重要业务关系的信息，见题为“董事会--ABB及其董事会成员之间的业务关系”和“执行委员会--ABB与其EC成员之间的业务关系”的“项目6.董事、高级管理人员和雇员”一节。
项目8.财务资料
合并报表和其他财务资料
见“项目18.财务报表”。
法律诉讼
监管性
2014年4月，欧盟委员会宣布了其关于调查电缆行业反竞争行为的决定，并根据其宽大处理方案给予ABB完全免予罚款。
2019年2月，巴西反托拉斯局(CADE)宣布，它决定调查ABB某些电力业务的反竞争做法，包括灵活的交流输电系统(FACTS)和电力变压器，并根据其宽大处理方案给予ABB完全免于罚款的权利。
130
作为内部调查的结果，ABB向美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DoJ)以及联合王国严重欺诈办公室(SFO)报告了我们过去与Unaoil及其子公司的某些交易，包括这些实体向第三方支付不当的指控。SFO已就此事展开调查。我们正在与当局充分合作。在这个时候，我们不可能对这些问题的结果作出知情的判断。
根据内部调查期间的调查结果，ABB向美国证交会和美国司法部、南非和其他国家的各主管部门以及某些多边金融机构报告了与我们与Eskom及相关人士的一些交易有关的潜在可疑付款和其他合规问题。其中许多当事方表示有兴趣或已开始对这些事项进行调查，我们正在与它们充分合作。虽然我们认为在一个或多个与遵约有关的问题上可能会有一个不利的结果，但此时我们不可能对可能的财务影响作出知情的判断。
一般
此外，我们知道我们和其他人就客户和其他第三方就某些实际或被指控的反竞争做法提出的私人索赔而进行的诉讼，或受到诉讼的威胁。此外，我们还须接受其他申诉和法律诉讼，以及由各执法当局进行的调查。就上述申索、规管事宜及任何有关诉讼而言，我们会承担有关费用，包括解决这些费用所需的费用。
确认负债
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的总负债分别为1.57亿美元和2.21亿美元，分别包括在“其他规定”和“其他非流动负债”中，用于上述监管、合规和法律意外事项，而确认的个人负债没有一个是重大的。由于不可能对某些事项的结果作出知情的判断或合理的预测，而且由于无法根据管理当局目前掌握的资料估计其他事项的最大潜在负债，因此可能会产生超出应计数额的重大不利后果。
股利政策
见“关键信息-股利和股利政策”和“第6项.董事、高级管理人员和雇员-股东-股东权利-股东股利权利”。
重大变化
除本年报另有说明外，自2019年12月31日以来，我们的财务状况并无显著改变。
131
项目9.要约和上市
市场
ABB有限公司的股票主要在六家瑞士交易所(代号为“ABBN”)和纳斯达克OMX斯德哥尔摩交易所(代号为“ABB”)交易。ABB有限公司的ADS自2001年4月6日起在纽约证券交易所交易，代号为“ABB”。ABB Ltd.的ADS是根据2001年5月7日修订和恢复的存款协议发行的，该协议以N.A.花旗银行为保存人。每个广告代表一个份额。
2019年、2018年或2017年，我们的股票交易没有停牌。
项目10.补充资料
股本及公司章程的描述
本节概述ABB Ltd公司的公司章程和“瑞士债务守则”中与ABB Ltd股份有关的重要条款，说明只是一份摘要，并由ABB Ltd公司的公司章程作了全面限定，其中一份副本已作为本年度报告的附录1.1提交，ABB Ltd向苏黎世州(瑞士)商业登记册和瑞士成文法提交的文件。除下文所披露的情况外，本年度报告的表2.3中列出了本项目所要求的信息，并以引用方式将其纳入本年度报告。
注册及商业用途
ABB有限公司注册为法团(Aktiengesellschaft)1999年3月5日在苏黎世州(瑞士)的商业登记册上，以“新ABB有限公司”的名称命名，后来改名为“ABB Ltd”。其商业登记号为CHE-101.049.653。
ABB有限公司在其“公司章程”第2条中规定，其目的是在商业企业，特别是活跃于工业、贸易和服务领域的企业中持有利益。它可以在瑞士和国外收购、担保、开发或出售房地产和知识产权，也可以为其他公司提供资金。它可从事所有类型的交易，并可采取一切看来适合促进或与其宗旨有关的措施。最后，ABB有限公司将在追求其目标的同时，努力实现长期可持续的价值创造.
资本结构
关于ABB Ltd的资本结构(包括已发行股份、或有股本和授权股本)及其股利政策的说明，见“第6项.董事、高级管理人员和雇员-股份”和“第3项.关键信息-股息和股利政策”。
股东大会
根据瑞士法律，年度股东大会必须在ABB有限公司财政年度结束后6个月内举行。股东周年大会由董事会、清算人或债券持有人代表召集，必要时由法定审计师召集。如果股东在股东大会上决定召开特别股东大会，或持有ABB有限公司至少10%的股本的一名或多名股东提出要求，董事会还必须召开一次特别股东大会。股东大会是通过在瑞士商业官方公报上发布公告而召开的。Schweizerisches Handelsamtsblatt)会议日期前至少20天。此外，ABB在某些报纸上以及在其网站上发布其大会通知。这些通知载有关于股东为参加和行使股东大会表决权而应遵循的程序的资料。
132
一名或多名股东的合计持股总额至少为48，000瑞士法郎，可能需要在股东大会召开前40个日历日提出书面请求，要求将具体项目和提案列入议程，并在下一次股东大会上进行表决。
股东大会拥有下列权力：
• 通过和修订“公司章程”，
• 选举董事会成员、董事会主席、赔偿委员会成员、审计员和独立代理人，
• 核准年度管理报告和合并财务报表，
• 核准年度财务报表并就资产负债表上的利润分配作出决定，特别是关于股息的决定，
• 根据ABB有限公司的公司章程批准董事会和执行委员会的薪酬，
• 准许董事会成员和受托管理的人员免职，以及
• 根据法律或ABB有限公司的公司章程，或在法律允许的范围内，由董事会提交股东会的所有事项，通过决议。
ABB有限公司的公司章程中没有规定召开股东大会的法定人数。
决议和选举通常需要获得股东会代表的“绝对多数”的批准(即在股东会上代表的股份的过半数和弃权，其结果是对决议投反对票)。如果第一轮投票未能导致选举，而且有一名以上候选人参加选举，会议主持人将下令进行第二轮投票，其中以相对多数(即得票的过半数)为准。
以股东大会代表的股份的法定多数(至少三分之二)通过的决议规定：
• 对ABB有限公司宗旨的修改，
• 增加投票权的股份，
• 限制转让注册股份和取消这些限制，
• 对行使投票权的限制和取消这些限制，
• 授权或有条件地增加股本，
• 通过转换资本盈余、实物捐助或者以取得财产交换的方式增加股本，以及给予特殊利益，
• 限制或剥夺先发制人的权利，
• ABB有限公司注册成立地的转让，以及
133
• ABB有限公司的解散。
此外，ABB有限公司公司章程中任何规定法定多数的规定，必须按照这种合格多数表决的要求加以解决。
根据“瑞士联邦合并法”，法定人数特别规则适用于合并(融合)(包括可能的挤占合并)，非合并(斯帕尔通)，或转换(翁万隆)ABB有限公司
在股东会上，股东可以由代理人代表，但只能由其法定代表人、另一有表决权的股东或由股东选出的独立代表(unabh ngiger Stimmrechtsvertreter)。由一名股东持有的所有股份只能由一名代表代表。除非股东大会或会议主持人要求进行无记名投票，否则须就举手表决进行表决。会议主持人可安排以电子方式进行决议和选举。因此，以电子方式进行的决议和选举将被视为具有与秘密投票相同的效力。会议主持人如认为投票结果有疑问，可随时命令以无记名投票方式决定决议或选举。在这种情况下，以举手方式作出的上述决定应视为未发生。
只有在ABB有限公司拥有投票权的股份登记册上登记的股东才有权参加股东大会。由于实际原因，股东必须在股东大会召开前6个工作日内在股东登记册上登记，才有权参加股东大会并在股东大会上投票。
根据监管要求和市场惯例，向欧洲清算公司瑞典AB注册股份的持有者提供了ABB有限公司的财务和其他信息。对于以被提名人的名义在欧洲清算瑞典AB系统中登记的股份，这些信息应由被提名人提供。
借款能力
瑞士法律和ABB有限公司的公司章程都没有以任何方式限制ABB有限公司借贷和筹集资金的权力。借款的决定是由董事会或执行委员会决定或在董事会或执行委员会指导下作出的，不需要股东的决议。
董事及高级人员
关于ABB Ltd的公司章程和瑞士关于董事和高级官员的义务守则的重要规定的进一步资料，见“第6项.董事、高级管理人员和雇员-董事会-董事会治理”。
审计师
审计师由股东在年度大会上选举产生。根据ABB有限公司的公司章程，他们的任期为一年。
从2018年12月31日终了的年度开始，瑞士毕马威承担了ABB集团合并财务报表的唯一审计任务。负责这一任务的审计师汉斯-迪特尔·克劳斯(Hans-DieterKrauss)开始以这一身份在2018年12月31日终了的财政年度任职。
见“项目16C”。关于向毕马威支付的费用的信息的首席会计师费用和服务。
134
材料合同
以下对所提及的协议的重要条款的描述并不意味着是完整的，并受作为本年度报告证物提交的协议的全部约束和限定。
与计划剥离电网业务有关的买卖协议
2018年12月17日，ABB有限公司(卖方)与日立有限公司(买方)签订销售和购买协议，出售和购买ABB Management Holding AG(或卖方与买方之间商定的其他实体)80.1%的股份。见本年度报告表4.6。
循环信贷贷款
在2019年12月16日，ABB加入了一个价值20亿美元的五年循环信贷银团，并有权根据其条款再延长两年。关于该机制的说明，见“业务和财务审查与展望-流动性和资本资源-信贷机制”和我们的综合财务报表中的“附注12-债务”。见本年度报告表4.1。
2012年备注义齿
2012年5月8日，ABB的子公司ABB金融(美国)公司发行了总计5亿美元的本金总额为1.625%的票据，其中包括2017年到期的1.625%票据、2022年到期的2.875%票据的总计本金1，250，000，000美元和截至2012年5月8日到期的第一批补充型义齿本金7.5亿美元，共计4.375%的票据，截止日期为2012年5月8日，分别为财务(美国)公司、ABB和德意志银行美洲信托公司(“2012年”)。到期于2017年的债券在到期时得到偿还。根据2012年义齿的条款，ABB完全和无条件地保证支付未付票据的本金、保险费(如果有的话)和利息。见本年度报告的附件4.2和4.3。
2018年NotesIn稠密义齿
2018年4月3日，ABB的子公司ABB Finance(USA)Inc.发行了(I)3亿美元总额为2.8亿美元的2020年到期债券本金总额(Ii)4.5亿美元，合计本金为3.375%票据，应于2023年到期；(Iii)总计7.5亿美元本金总额为3.8亿美元，本金总额为3.8%，日期为2018年4月3日，日期为ABB金融(美国)公司、ABB和德意志银行美洲信托公司(“2018年义齿”)。根据2018年义齿的条款，ABB完全和无条件地保证支付未付票据的本金、保险费(如果有的话)和利息。见本年度报告第4.4和4.5项证物。
外汇管制
除瑞士政府对白俄罗斯、布隆迪共和国、中非共和国、刚果民主共和国、几内亚、伊朗伊斯兰共和国、伊拉克共和国、黎巴嫩、利比亚、马里共和国、缅甸、朝鲜民主主义人民共和国、几内亚比绍、索马里、南苏丹共和国、苏丹、叙利亚、委内瑞拉、也门、津巴布韦、与已故乌萨马·本·拉丹、“基地”组织或塔利班有关的个人和组织外，与暗杀拉菲克·哈里里有关的某些人以及与防止规避与乌克兰局势有关的国际制裁有关的某些措施，瑞士目前没有任何法律、法令或条例限制资本的进出口，包括但不限于瑞士对支付股息、利息或清算收益(如果有的话)支付给非瑞士居民股份持有者的外汇管制。此外，瑞士法律或ABB有限公司的公司章程对非瑞士居民或非瑞士公民作为股东持有股份或投票的权利没有任何限制。
135
赋税
瑞士税收
分红及其他分配的预扣税
支付的股息和类似的现金或实物分配给股票或ADS的持有者(包括清算所得的股息、股票红利和部分清算所得的应纳税所得额)按35%的税率征收瑞士联邦预扣税。我们为减少资本而回购股份，是指公司的部分清算。在这种情况下，股票的名义价值与回购价格之间的差额被限定为应纳税所得。如果我们不能在回购后六年内处置回购的股份，或者超过10%的流通股，那么回购股票也是如此。我们必须从总分配中扣缴税款，并支付给瑞士联邦税务局。
向美国居民退还瑞士预扣税
1996年10月2日签署的“瑞士联邦和美利坚合众国关于避免对所得税双重征税的公约”(包括对该公约的任何修正)，我们将在以下讨论中将其称为“条约”，该公约允许美国居民个人或美国公司在符合条约规定的条件下，要求退还就我们的股票或ADSS支付的瑞士预扣税。对于我们的股票或ADSS，持有不到10%投票权的美国居民个人和公司有权要求退还预扣税，只要预扣税超过股息总额的15%或其他分配的15%。持有我们股份或ADSS 10%或更多投票权的美国公司有权要求退还预扣税，只要预扣税超过股息总额的5%或其他分配额的5%。符合条件的美国养老金或其他退休安排--从2020年1月1日起--也包括不控制公司的个人退休储蓄计划--有权要求全额退还预扣税。
退款要求必须不迟于应支付股息或类似分配的日历年后第三年的12月31日向瑞士埃格斯特拉斯65，3003瑞士联邦税务局提出。用于获得退税的表格是瑞士的82份税单(公司为82摄氏度；其他实体为82 e；个人为82 I；受监管投资公司(RICS)为82R)。本表格可向瑞士驻美总领事馆或瑞士联邦税务局索取，地址在上述或以下www.estv.admin.ch.本表格须一式三份填写，并在美国公证人面前妥为填写及签署。表格必须附有在来源扣减预扣税的证据(包括托管人银行签发的税单)。
转让证券时的印花税
股票或ADS的出售，无论是由瑞士居民还是非居民持有者，如果通过瑞士银行或瑞士联邦印花税法所定义的瑞士银行或其他瑞士证券交易商进行，则可对根据出售收益计算的最高0.15%的瑞士证券转让印花税。除印花税外，由六家瑞士交易所的一名会员或透过该交易所的一名会员出售股票或集资证，亦须缴付证券交易所的征款。
136
美国税收
以下是美国联邦所得税对股票或ADS所有权的实质后果的概述(下文定义)。本摘要并不旨在解决与购买、拥有或处置股份或ADS的决定可能相关的所有税务考虑。此摘要假定美国持有者持有股票或ADS作为美国联邦所得税的资本资产。本摘要不涉及适用于可能受特别税收规则约束的持有人的税收考虑因素，如美国侨民、证券或货币交易商或交易商、合伙企业拥有股份或ADSS、免税实体、银行和其他金融机构、受监管的投资公司、选择采用按市价计价的会计方法的证券交易商、保险公司、拥有(或被视为拥有)ABB股票的至少10%或10%以上(以投票权或价值计)的持有人、功能货币不是美元的投资者、应缴纳替代最低税的人，因在适用的财务报表中考虑的股票或ADS的毛收入项目而受特别税务会计规则约束的人、将持有股票或ADSS作为跨部门头寸的一部分或作为为美国税务目的进行的套期保值或转换交易的一部分的人和非美国持有者。除美国联邦所得税外，本讨论不涉及美国税收的其他方面，也不涉及投资于股票或ADSS的州、地方或外国税收后果。
本摘要的依据是(一)经修订的1986年“国内收入法典”、“美国国库条例”及其司法和行政解释，在每一种情况下都是在本登记声明之日有效和可得的；(二)部分是基于保存人的陈述以及关于交存协议和任何相关协议中的每项义务都将按照其条款履行的假设。美国税收法律法规及其解释可能会发生变化，这种变化可以追溯适用，并可能影响下文所述的税收后果。
就本摘要而言，美国持有者是股票或ADSS的受益所有人，就美国联邦所得税而言，这些股份或ADSS是：
• 美国公民或居民个人，
• 在美国或任何州(包括哥伦比亚特区)内或根据美国法律设立或组织的公司(或其他实体，作为美国联邦所得税用途的公司)，
• 如果其收入不论其来源如何，均须缴纳美国联邦所得税，或
• 如果该信托为美国联邦所得税目的有效地选择作为美国人对待，或者(I)美国法院可以对其行政当局行使主要监督，以及(Ii)一名或多名美国人有权控制其所有重大决定，则为信托。
如果合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的任何实体或安排)是股份或ADSS的受益所有人，则合伙企业合伙人的待遇一般取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果你是持有股份或ADS的合伙企业的合伙人，你应该咨询你的税务顾问。
每一个潜在的购买者都应该咨询购买者的税务顾问关于美国联邦，州，地方和外国的税收收购，拥有或处置股份或ADSS的后果。
137
一般情况下ADSS的所有权，以及ADSS的股票交换
为了美国联邦所得税的目的，ADSS的持有者通常会被视为ADSS所代表的股份的所有者，下面的讨论假设这种待遇将得到尊重。如果是这样的话，在股票兑换ADSS或ADSS换股票时不会确认任何收益或损失。美国财政部表示担心，广告持有人与广告发行者之间的所有权链中的中介机构可能正在采取与相关股票的实益所有权不一致的行动。因此，外国税收的可信度和某些美国非法人股东(如果有的话)所获得的股息税率的降低(如果有的话)，可能会受到ADS和ABB之间所有权链中的中介机构所采取的行动的影响。
分布
一般来说，为了美国联邦所得税的目的，任何分配给ABB所有股东(包括ADS持有者)的股份的分配总额，包括从分配中扣缴的任何瑞士税款的数额，都将构成股息，并包括ABB当年的总收入和累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)。
非法人的美国持有者通常将按适用于长期资本利得(即出售持有超过一年的资本资产的收益)的较低税率，对2019年期间的分配征税，条件是美国持有人满足一定的持有期和其他要求，并且这种分配构成美国联邦所得税的“限定股息”。如果我们被视为“被动的外国投资公司”(PFIC)，用于支付股息的年份或支付股息的前一年的美国联邦所得税用途，作为股息处理的分配将不被视为“合格股息”。根据对其总收入和总资产的某些估计以及业务性质，ABB认为，在截至2019年12月31日的应税年度，ABB将不被归类为PFIC，也不希望在截至2020年12月31日的应税年度被归类为PFIC。ABB在本年度和今后几年的地位将取决于该年的资产和活动。ABB没有理由相信，其资产或活动的变化将使其被归类为PFIC。然而，由于PFIC地位是一个事实事项，除其他外，取决于ABB及其子公司的收入和资产构成，以及反映在市值中的资产的市场价值，而这些资产的市值必须在每个应税年度结束时每年确定一次。, ABB在该年年底之前的任何一年的PFIC状况都无法确定。我们敦促美国持有者根据自己的具体情况以及ABB在任何应税年度被视为PFIC对他们造成的后果，就是否可向他们提供降低股息的问题征求他们自己的税务顾问的意见。
支付给美国公司持有人的股息将不符合一般允许美国公司持有者获得的股息扣除额。
如果您是美国的持有者，并且有关股票或ADS的分配超过ABB根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润，那么这种超额一般将首先被视为一种免税的资本返还，其程度取决于您在股票或ADSS中调整后的税基。任何超过股息数额和资本回报的数额一般都将被视为资本收益。ABB没有按照美国联邦所得税原则对其收益和利润进行计算，因此，美国持有者应预期所有现金分配都将作为股息报告，用于美国联邦所得税。
138
如果您是美国持有者，则以瑞士法郎支付的股息，包括从股息中扣缴的任何瑞士税款的数额，都将包括在您的总收入中，其数额相当于瑞士法郎的美元价值，该金额是参照股息可包含在收入中的即期汇率计算的。就ADSS而言，股利通常包括在保存人收到股息之日的收入中，而不论当时付款是否实际上已兑换成美元。如果以瑞士法郎支付的股息在收入包括在内的当天折算成美元，则一般不应要求你在兑换时确认外币损益。但是，从收到以瑞士法郎支付的股息到将瑞士法郎兑换成美元期间，由于转换瑞士法郎而产生的任何损益，将视情况视为你的普通收入或损失。除现金外，任何财产分配的金额将为分配日财产的公平市场价值。
如果你是美国持有者，那么你在股票或ADSS方面收到的股息将被视为外国来源收入，这可能与计算你的外国税收抵免限额有关。在符合某些条件和限制的情况下，可以从您的应税收入中扣除瑞士预扣的股息税，或者从您的美国联邦所得税负债中扣除。然而，如果你有权根据美国-瑞士税收条约获得瑞士预扣税的退款，即使你没有要求退款，你也可能没有资格获得美国的外国税收抵免。参见“-瑞士税收-向美国居民退还瑞士预扣税”。对有资格获得信贷的外国税收的限制是按特定收入类别单独计算的。为此目的，ABB分配的股息一般构成被动收入。有关确定美国外国税收抵免的规则是复杂的，你应该咨询你的税务顾问，以确定你是否和在多大程度上有权获得这种抵免。
股份或ADSS的出售、交换或其他应课税的处置
如果您是持有股份或ADS作为资本资产的美国持有者，则在出售、交换或其他应税处置您的股票或ADS时，通常会确认美国联邦所得税的资本损益，数额等于您在股票或ADSS中调整的税基与其处置时实现的金额之间的差额。如果您是非美国公司股东，适用于该收益的最高边际美国所得税税率通常低于适用于普通收入(某些股息除外)的最高边际美国所得税税率，如果您的股票或ADS持有期超过一年(即长期资本收益)。如果你是美国的持有者，那么你所承认的损益(如果有的话)通常会被视为美国的来源收入或损失(视情况而定)，用于美国的外国税收抵免。
如果您是美国持有者，并且在处置股票或ADS时收到任何外币，则所实现的金额将为收到的付款的美元价值，按应纳税处置之日的即期汇率折算。如果股票被视为在已建立的证券市场上交易，则以收付实现为基础的美国持有人和已作出特别选择的美国权责发生制持有人(必须年复一年地一致适用，未经美国国内税务局同意不得更改)将通过折算在处置结算日按即期汇率收取的金额来确定以外币实现的美元价值。不进行特别选择的权责发生制美国持有者将根据交易日期与处置股票或ADS的结算日之间的货币波动(视情况而定)确认美国来源的普通收入或损失。
139
医疗保险税
在2012年12月31日以后的应税年度内，某些属于个人、遗产或信托的美国持有者必须对以下较少者缴纳3.8%的税：(一)美国持有者在相关应税年度的“净投资收入”；(二)美国持有者调整后的应纳税年度总收入超过某一临界值(就个人而言，这一税额将在125，000美元至250，000美元之间，视个人情况而定)。美国持有者的净投资收益通常包括其股息收入和处置股票或ADSS的净收益，除非这种收益或净收益是在正常的交易或业务过程中获得的(由某些被动或交易活动组成的交易或业务除外)。如果你是个人、财产或信托的美国持有者，就医疗保险税是否适用于你的收入和你在股票或ADSS上的投资收益，请咨询你的税务顾问。
关于外国金融资产的资料
某些持有“特定外国金融资产”(可能包括股份)权益的个人(和某些实体)的美国持有者必须报告与这些资产有关的信息，但有某些例外(包括某些金融机构持有的股票除外)。如果美国持有者未能满足此类报告要求，则可处以处罚。美国持有者应就这一要求对其股份所有权和处置的影响征求税务顾问的意见。
备份、扣缴和信息报告
美国的备份预扣税和信息报告要求通常适用于某些非公司股东的股票支付。信息报告一般适用于在美国境内向股票或ADS持有人出售或赎回股票或ADSS所得的股息和收益(豁免收款人除外，包括公司、不是提供适当证明的美国持有人的收款人和某些其他人)。
除非你是获豁免的受助人，否则发款人必须从在美国境内向你出售或赎回股份或ADS的股息或收益中扣缴备用预扣税，除非你没有提供正确的纳税人身分证明号码，或在其他方面未能确立备用预扣税规定的例外情况。美国持卡人如果需要确定他们的免税地位，可能需要在美国国税局表格W-9上提供这样的证明。备份预扣缴不是额外的税。如果及时向美国国税局提供所需信息，则可允许从向您支付的款项中扣减任何备用预扣款，作为抵减您的美国联邦所得税负债的抵免，并可给予您退款的权利。
上述摘要并不是要对与股份或ADS所有权有关的所有税务后果进行完整的分析。股票或ADS的潜在购买者应就其特定情况的税务后果咨询税务顾问。
展示的文件
我们受“外汇法”的信息要求的约束。根据这些要求，我们向证券交易委员会提交报告和其他信息。证券交易委员会在www.sec.gov其中包括报告，包括本年度报告及其证物，以及关于以电子方式向证券交易委员会提交文件的注册人的其他信息。我们关于表格20-F的年度报告、表格6-K的报告以及我们提交给证券交易委员会的其他一些信息可以通过这个网站访问。此外，我们存档的材料可以在纽约10005华尔街11号的纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)的办公室进行检查。
140
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险披露
不断变化的金融市场和动态的商业环境使我们面临外汇、利率和其他市场价格风险的变化。我们制定并实施了全面的政策、程序和控制措施，以便在全公司的基础上识别、减轻和监测财务风险。为了有效地汇总和管理可能影响我们财务业绩的金融风险，我们运营着一个公司财务业务部门。我们的公司财务业务为ABB集团公司提供流动性、融资、风险管理和其他全球金融服务的有效来源。我们的政策不允许我们的公司国库业务或ABB集团公司进行投机交易。市场风险管理活动的重点是减轻因我们的全球经营和融资活动而产生的重大财务风险。
公司国库业务维持风险管理控制系统，以监测外汇和利率风险和风险敞口从我们的基础业务，以及相关的对冲头寸。我们的书面政策规定了如何管理这种风险。利用市场价值和敏感性分析等多种分析技术对金融风险进行监测。以下的定量分析是基于敏感性分析检验，假设利率收益率曲线、外汇汇率和股票价格平行变化。
汇率波动与外汇风险
我们的政策是识别和管理所有交易性外汇敞口，以尽量减少风险。除某些金融子公司和某些经营子公司居住在高通货膨胀环境外，我们每一家公司的功能货币都被视为其本国货币。我们的政策要求我们的子公司对冲所有的合同外汇风险，以及他们的一部分预测风险，对他们的本币。这些交易主要是与我们的公司财务处进行的。
我们有与我们的全球经营和融资活动有关的外汇交易敞口，其货币不是我们实体运作的功能货币。具体来说，我们面临与未来收益、资产或以外币计价的负债有关的外汇风险。最重要的货币敞口涉及欧元区地区、瑞典和瑞士的业务。此外，我们还面临着将功能货币财务报表转换为报告货币(即美元)的相关货币风险。
我们的经营公司负责识别其外币敞口，并在法律上可能的情况下，与公司国库业务部签订公司间衍生合约，以对冲其风险敞口。如果当地法律限制我们的经营公司与公司国库业务签订公司间衍生产品，衍生产品合同将在当地与第三方金融机构签订。公司间交易的效果是将经营公司的货币风险转移给企业财务部门，但在合并的基础上不产生额外的市场风险。然后，公司财政部通过与第三方金融机构进行抵消交易来管理这一风险。根据我们的政策，实质性的净货币敞口需要进行套期保值，主要是通过远期外汇合约进行对冲。大多数外汇对冲工具的到期日平均不到12个月。公司国库业务部还对冲公司间货币余额产生的货币风险，主要是其他ABB公司的应收贷款。
141
截至2019年12月31日和2018年12月31日，有外币汇率波动敞口的金融工具的公允价值净额分别为23.82亿美元和21.5亿美元。这些金融工具的公允价值在假设的10%的汇率对我们的地位的变动中，在2019年12月31日和2018年将分别约为4.28亿美元和4.05亿美元。分析反映了与交易风险相关的总体不利外汇影响，并酌情反映了翻译风险。我们的敏感性分析假设汇率与面临外汇风险的头寸同时发生变化，因此假设出现不太可能出现的不利情况。汇率很少朝同一个方向移动。因此，假设同时发生转移，可能夸大汇率变动对以外币计价的资产和负债的影响。定量分析中不包括工业公司与贸易有关的潜在交易风险。如果将这些基本交易风险包括在内，它们往往会对上述公允价值的潜在损失产生抵消效应。
利率风险
由于我们的融资、投资和流动性管理活动，我们面临利率风险。我们的运营公司主要是将多余的现金投入到我们的公司国库业务中，并从他们那里获得资金。我们的政策是，主要的第三方融资和投资活动，以及对由此产生的利率风险的监测和管理，是企业财政部业务的责任。公司财务处通过衍生工具调整整个融资组合的期限，以便更好地匹配基础资产和负债，并将资本成本降至最低。
2019年12月31日和2018年12月31日，受利率风险影响的工具的公允价值净额分别为57.65亿美元和47.92亿美元。2019年12月31日和2018年12月31日，这类工具的公允价值可能损失约2.86亿美元和2.51亿美元，而假设的100个基点与我们的头寸平行变化(或100个基准点低于利率的10%的100个基准点的倍数)将分别为2.86亿美元和2.51亿美元。
股权风险
我们的某些实体有股权投资，使我们面临股票价格风险。截至2019年12月31日和2018年12月31日，股票风险敏感工具的公允价值净额分别为2 600万美元和700万美元。在2019年12月31日和2018年12月31日，这些金融工具的公允价值可能因基础股票价格相对于我们头寸的10%变动而损失约1 000万美元和200万美元。
商品风险
我们进入大宗商品衍生品，以对冲我们的某些原材料风险。截至2019年12月31日和2018年12月31日，商品衍生品的公允价值净值分别为1，500万美元和1，800万美元。这类商品套期保值衍生品的公允价值可能损失10%，与我们在基础大宗商品价格中的地位相比，在2019年12月31日和2018年12月31日分别约为3，900万美元和4，500万美元。我们的部分大宗商品衍生品是以欧元计价的。如上文所述，在计算公允价值的潜在损失时，这种合同产生的外汇风险被排除在假设的基础商品价格10%变动之外。
项目12.权益证券以外的证券说明
美国保存人股份
签发和取消存款保险时应缴的开户费通常由(代表其客户)从开户银行接收新发出的存款保险的经纪人和(代表其客户)将存款保险交付开户银行注销的经纪人支付。经纪人也可以向他们的客户收取这些交易费用。
142
在向ADS持有人分发现金或证券时所应缴的存托费和保存服务费由开户银行自适用的ADS记录日起向ADSS记录持有人收取。现金分配应缴的保管费一般从所分配的现金中扣除。对于现金以外的分配(即股票分红、权利发行)，开户银行向与发行同时进行的ADS记录日期持有人收取适用的费用。对于以投资者的名义登记的ADS(无论是有证书的还是未经认证的直接登记)，开户银行向适用的记录日期ADS持有人发送发票。就通过中央结算和结算系统持有的经纪和托管人账户中的存款保险而言，存款银行存托公司(DTC)通常通过DTC(其指定人是DTC持有的ADS的注册持有人)所提供的系统向在其DTC账户中持有ADS的经纪人和托管人收取费用。在直接交易委员会账户中持有其客户ADS的经纪人和托管人依次向其客户帐户收取向开户银行支付的费用。
如果拒绝支付保管费，开户银行可以根据存款协议的条款，拒绝所要求的服务，直到收到付款为止，或者可以从向广告持有人分发的任何款项中扣除存托费的数额。
保管费如下：
保存服务 | 收费 |
股票按金发行ADSS | 每100个ADS最多$5.00(或不足100元)。 |
交付存放的防止交回防空识别系统的保证 | 每100个ADS(或其部分)交还不超过$5.00。 |
股息分配 | 持有每100个ADS(或其部分)最多$2.00。 |
现金收益分配 | 持有每100个ADS(或其部分)最多$2.00。 |
根据行使权利分配ADSS | 每100个ADS最多$5.00(或不足100元)。 |
存托付款
在2019年，我们得到了花旗银行N.A.，即我们的ADS项目的存款银行，大约400万美元的补偿，以帮助支付与我们的ADS计划相关的费用。这些费用，除了与遵守美国证券法有关的费用外，还包括诸如上市费、代理费用、报告的印刷和分发以及其他与投资者关系有关的活动等费用。
第二部分
项目13.违约、股利拖欠和拖欠
无
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用
无
143
项目15.管制和程序
披露控制和程序
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即资源受到限制，管理层必须在评价可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
截至2019年12月31日，我们的首席执行官Peter Voser和首席财务官Timo Ihamuotila在公司主要高级管理层和主要公司职能管理人员的参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估(如“交易法”第13a-15(E)条所规定的)。根据这一评价，管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为，截至2019年12月31日，我们的披露控制和程序有效地提供了合理保证，即我们根据“交易所法”提交或提交的报告所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，这些信息已经积累，并酌情通报给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
ABB集团的董事会和管理层负责建立和维持对“外汇法”第13a-15(F)条规定的财务报告的适当内部控制。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何成效评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策和程序的遵守程度可能恶化。
截至2019年12月31日，管理层对财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这一评估时，管理层采用了Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的“内部控制-综合框架”中确定的标准。
正如我们在2018年表格20-F年度报告中披露的那样，我们基于信息技术控制活动的选择、发展和监测方面的缺陷，确定了我们在信息技术一般控制方面的一个重大弱点。具体来说，我们没有保持足够的用户访问权限或职责隔离控制，在北美的某些应用程序，以及对特定的组应用程序。由于这些缺陷，无法依赖依赖于受影响应用程序的流程级控制。
在2019年期间，管理层实施了我们先前披露的补救计划，其中包括：(1)改进与财务有关的应用程序的确定以及控制活动和程序的选择、开发和监测，以更适当地解决受影响应用程序的用户访问权和职责分离问题；(2)正式确定信息技术应用程序审查要求，以确保适当查明与财务报告有关的风险，并适当设计控制措施；(3)加强对我们人员的培训，并明确沟通控制责任。
在2019年期间，我们完成了对实施的控制措施的运作效果的测试，并发现它们是有效的。通过管理层的评估和控制测试，我们得出结论，截至2019年12月31日，重大缺陷已得到纠正，对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
144
独立注册会计师事务所报告
毕马威对ABB集团截至2019年12月31日财务报告内部控制有效性的意见载于“项目18.财务报表”。
财务报告内部控制的变化
2019年，除与执行上述补救计划有关的变化外，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条或第15d-15(F)条所界定的)没有发生其他变化，这些变化在本年度报告所涉期间发生，对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项目16A.审计委员会财务专家
我们的董事会决定，在我们的财务、审计和合规委员会(FACC)任职的戴维·梅林、贡纳·布罗克、杰拉尔丁·马切特和萨蒂什·派伊是独立的，根据“交易所法”第10A-3条和纽约证券交易所颁布的上市标准，他们是审计委员会的财务专家。
项目16B.道德守则
我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和履行类似职能的人员必须遵守适用于ABB集团所有公司所有雇员的行为守则。我们的董事会和执行委员会成员也必须遵守ABB董事会和执行委员会成员行为守则的增编。我们的行为守则可在我们的网站上查阅“公司治理”一节www.abb.com/InvestorRelations。ABB打算满足任何适用的关于修改或放弃“行为守则”条款的披露要求，在我们的网站上张贴上述信息，地址和地点。
项目16C.首席会计师费用及服务
毕马威及其附属公司提供的专业服务的合计费用如下：
|
| 毕马威 | ||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
审计费 |
| 37.5 |
| 34.1 |
与审计有关的费用 |
| 0.7 |
| 0.2 |
税费 |
| 0.5 |
| 0.4 |
其他费用 |
| 0.0 |
| 0.0 |
共计 |
| 38.7 |
| 34.7 |
145
审计费
审计费用包括每个财政年度执行的标准审计工作，以便审计员就我们的合并财务报表发表意见(包括对财务报告的内部控制进行综合审计)，并就ABB有限公司及其子公司的当地法定财务报表发表意见。审计费用还包括只有ABB集团的审计师才能提供的服务，如季度财务业绩的预发行审查(尚未进行过此类审查)，以及就债务和股权发行向承销商发出的慰安信。
与审计有关的费用
这些服务主要包括商定的程序报告、会计咨询、养恤金和福利计划审计、会计咨询服务以及法规或条例不要求的与财务报告有关的其他证明服务。
税费
税务服务费主要指所得税和间接税合规服务以及税务咨询服务。
所有其他费用
上述三类未包括的其他服务的费用。
预先审批程序及政策
根据2002年“美国萨班斯-奥克斯利法案”的要求和美国证券交易委员会颁布的规则，我们采用一种程序来审查和预先批准毕马威所提供的任何服务。该程序要求毕马威所有拟议的审计和获准的非审计服务在任何此类服务开始之前提交FACC批准。根据这一政策，毕马威2019年和2018年提供的所有服务和向其支付的费用均由粮农组织核准。
项目16D.豁免审计委员会的上市标准
无
项目16E.发行人及关联买家购买权益证券
在2019年期间，我们没有购买我们自己的股票，也没有代表我们或附属买家购买我们自己的股票。
项目16F.注册会计师的变更
不适用。
项目16G.公司治理
参见“董事、高级管理人员和雇员-其他治理信息-与纽约证券交易所标准的治理差异”，ABB的公司治理做法与纽约证券交易所的标准有很大不同。
项目16H.矿山安全披露
不适用。
146
第III部
项目17.财务报表
我们选择根据项目18提供财务报表和相关信息。
项目18.财务报表
见F-1至F-85页，在此以参考方式纳入。所有附表都被省略，因为所需资料不适用，或资料载于综合财务报表或其附注内。
147
项目19.展览
1.1 |
| ABB有限公司法团章程经修订至今。 |
2.1 |
| 修正和恢复的存款协议的格式，由ABB Ltd.，Citibank，N.A.，作为保存人，以及根据该协议不时发行的美国保存人股份的持有人和实益所有人(包括美国保存人收据的形式作为证物)。2007年11月19日由ABB有限公司提交的F-6EF(档案编号333-147488)的表(A)合并。 |
2.2 |
| 美国保存人收据的形式(包括在表2.1中)。 |
2.3 |
| 证券说明 |
4.1 |
| 2，000，000，000美元的多货币循环信贷协议，日期为2019年12月16日，在ABB有限公司、ABB有限公司的某些子公司作为借款人、19家银行作为法定牵头安排者、花旗银行欧洲银行英国分公司作为设施代理和欧元Swingline代理和花旗银行N.A.作为美元Swingline代理之间签订协议。 |
4.2 |
| 截至2012年5月8日的合同日期为ABB Finance(USA)Inc.、ABB和Deutsche Bank Trust Company America，根据该契约，ABB对根据该公司发行的任何票据的本金、溢价(如果有的话)和利息的支付有充分和无条件的保证。2012年5月8日，ABB的子公司ABBFinance(USA)Inc.发行了5亿美元总计本金1.625%的债券，其中125万美元为2022年到期的2.875%债券本金总额，以及7.5亿美元总计4.375%债券本金(4.375%债券)，这些债券应于2017年5月8日到期。参照ABB有限公司于2018年3月9日提交的表格6-K的表1，将其合并。 |
4.3 |
| 第一次补充义齿，日期为2012年5月8日，日期为ABB Finance(USA)Inc.，以Issuer、ABB Ltd.为担保人，德国银行美洲信托公司为托管人。参照ABB有限公司2018年3月9日提交的表格6-K的表2。 |
4.4 |
| 截至2018年4月3日，ABB Finance(USA)Inc.、ABB Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约，根据该契约，ABB对根据该公司发行的任何票据的本金、溢价(如果有的话)和利息的支付有充分和无条件的保证。2018年3月26日，ABB的子公司ABB金融(美国)公司发行了总计3亿美元的本金总额为2.8%的债券，其中4.5亿美元为2023年到期的3.375%的债券本金，7.5亿美元为7.5亿美元的总额为3.8%的债券。参照表4.1纳入ABB有限公司于2018年4月3日提交的表格6-K。 |
4.5 |
| 第一次补充义齿日期为2018年4月3日，由ABB金融(美国)公司、ABB有限公司和德意志银行美洲信托公司作为受托人(包括应于2020年到期的2.800%票据的形式、到期2023年的3.375%的票据和应于2028年到期的3.800%的票据的形式)。参照表4.2纳入ABB有限公司于2018年4月3日提交的表格6-K。 |
4.6 |
| ABB有限公司(卖方)与日立有限公司(买方)于2018年12月17日签订买卖协议，出售和购买ABB管理控股公司(或卖方与买方商定的其他实体)80.1%的股份。参照表4.6纳入ABB有限公司于2019年3月28日提交的表格20-F。 |
8.1 |
| ABB有限公司的子公司截至2019年12月31日。 |
12.1 |
| 根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
12.2 |
| 根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
13.1 |
| ABB有限公司首席执行官根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906条通过的第1350条认证。* |
13.2 |
| ABB有限公司首席财务官根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906条通过的第1350条认证。* |
15.1 |
| 毕马威公司同意。 |
15.2 |
| 安永公司同意。 |
148
101.SCH |
| 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL |
| 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
| 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
| 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
101.PRE |
| 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 |
| 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)(1) |
*本文件是根据美国证交会第33-8212号和第34-74551号新闻稿提供的。
(1)提交证券交易委员会
149
签名
登记人兹证明其符合表格20-F格式的所有要求，并已适当地促使并授权下列签名人代表其签署本年度报告。
| ABB有限公司
| ||
|
|
| |
|
|
| |
| 通过： | /s/ 蒂莫·伊哈穆蒂拉 | |
日期：2020年2月25日 |
| 姓名： | 蒂莫·伊哈穆蒂拉 |
|
| 标题： | 执行副总裁和 |
|
|
| |
|
|
| |
| 通过： | /s/ 理查德·布朗 | |
日期：2020年2月25日 |
| 姓名： | 理查德·布朗 |
|
| 标题： | 集团高级副总裁及 |
150
综合财务报表和附表索引
合并财务报表： |
|
财务报告内部控制管理报告 | F-2 |
独立注册会计师事务所(KPMG AG)的报告 | F-3 |
独立注册会计师事务所(安永公司)报告 | F-6 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合损益表 | F-7 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-8 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | F-9 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-10 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益变动综合报表 | F-11 |
合并财务报表附注 | F-12 |
F-1
财务报告内部控制管理报告
ABB有限公司及其合并子公司(“ABB”)的董事会和管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。ABB对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并按照美国公认的会计原则编制和公允列报已公布的综合财务报表。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对今后期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足，或者遵守ABB的政策和程序的程度可能恶化。
管理层根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)中确定的标准，对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，ABB对财务报告的内部控制于2019年12月31日生效。
KPMG AG是一家独立注册的公共会计师事务所，审计了本表格20-F中所列公司的合并财务报表，并就ABB截至2019年12月31日对财务报告的内部控制的有效性发表了意见，该意见载于本年度报告第5页。
/s/ 彼得·沃瑟 董事会主席和 首席执行官 |
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/s/ 蒂莫·伊哈穆蒂拉 首席财务官 |
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苏黎世，2020年2月25日
F-2
独立注册会计师事务所报告
致ABB有限公司董事会及股东
关于合并财务报表的意见
我们审计了ABB有限公司(该公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表、截至2019年12月31日终了两年期的相关综合损益表、综合收益报表、现金流量和股东权益变动表以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的两年期内各年度的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的内部控制-综合框架(2013年)中确定的标准，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制，我们于2020年2月25日的报告中对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
该公司2017年12月31日终了年度的合并财务报表由其他审计员审计，他们于2018年2月22日对这些报表发表了未经修改的意见，但附注3除外，该说明的日期为2019年3月27日，附注23的日期为2020年2月25日。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，由于采用了会计准则编码(ASC)842，公司改变了截至2019年1月1日的租赁会计方法。租赁。
意见依据
这些合并财务报表由公司董事会和管理层负责。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
F-3
与长期固定价格合同收入确认有关的估计费用评估
如合并财务报表附注2所述，销售定制产品的收入，包括综合自动化和电气化系统和解决方案的长期固定价格合同，一般采用完成会计的百分比在一段时间内确认。
我们确定了评估与收入相关的估算成本，确认长期固定价格合同，使用完成百分比会计方法作为一项重要的审计事项。特别是，需要很高程度的主观审计师判断，以评估公司对未来直接材料数量、劳动力和分包成本以及完成合同的间接成本的估计。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司长期固定价格合同收入确认过程的某些内部控制，包括对未来直接材料数量、劳动力和分包成本以及间接成本的估算的控制。我们通过比较合同样本的历史估计和实际结果，评估了公司准确估算完成成本的历史能力。我们通过评估迄今取得的进展以及通过约谈项目经理和检查公司与客户和/或分包商之间的通信(如果有的话)进行的工作的性质和复杂性，评估了合同样本的剩余费用估计数。
评估与转让定价有关的未确认的税收利益
如合并财务报表附注2所述，该公司在多个税务管辖区开展业务，受多项税法的影响，并定期接受地方税务当局的税务审计。公司根据管理层对纳税申报的技术优点的评估和考虑相关司法管辖区的适用税法，记录与转让定价有关的未获承认的税收利益。与转让定价有关的未确认的税收利益是公司与各种事项有关的未确认的总税收利益的一部分。
我们将与转让定价有关的未确认税收利益的评估确定为一项重要的审计事项，因为在评估公司对国际税务惯例的解释、与集团内收费和集团内货物和服务销售有关的发展以及公司估计最终解决税务状况的能力方面，需要高度的主观审计师判断和专门技能。
我们为解决这一关键审计问题所执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司未获承认的税收利益过程的某些内部控制，包括与公司对国际税务惯例的解释有关的控制，与集团内收费和集团内货物和服务销售有关的发展，以及对相关未确认的税收利益的估计。我们对确定的成本进行了测试，这些成本更有可能受到与集团内部安排有关的税务当局的挑战，以及潜在的集团内销售商品和服务的价格调整。我们让具有专门技能和知识的税务专业人员参与评估：(一)公司历史上有能力准确估计与转让定价有关的未获承认的税收利益；(二)通过审查文件和相关协议，对转让定价文件和方法进行比较，以遵守适用的法律和条例；(三)国际税务惯例的新信息或变化以及历史税收状况发展的影响；(四)对与公司集团内货物和服务销售有关的未获承认的税收利益进行独立评估，并将结果与公司的评估结果进行比较。
/s/毕马威公司
自2018年以来，我们一直担任该公司的审计师。
瑞士苏黎世
2020年2月25日
F-4
独立注册会计师事务所报告
致ABB有限公司董事会及股东
关于财务报告内部控制的几点看法
我们审计了ABB有限公司(该公司)截至2019年12月31日对财务报告的内部控制，其依据是Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重要方面都根据COSO制定的标准，对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日公司的综合资产负债表、截至2019年12月31日的相关综合损益表、2019年12月31日终了的两年期间的综合收入报表、现金流量和股东权益变动报表以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们于2020年2月25日的报告对这些合并财务报表表示了无保留的意见。
意见依据
公司董事会和管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威公司
瑞士苏黎世
2020年2月25日
F-5
独立注册会计师事务所报告
致ABB有限公司董事会及股东
关于财务报表的意见
我们审计了所附2017年12月31日终了年度收入、综合收入、现金流量和股东权益变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了2017年12月31日终了年度的业务和现金流量综合结果。
意见依据
这些财务报表由公司董事会和管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/Ernst&Young AG
从1994年到2018年，我们担任公司的审计师。
瑞士苏黎世
2018年2月22日
除上述期间的附注3外，日期为2019年3月27日，及
上述期间的附注23除外，截止日期为2020年2月25日。
F-6
ABB有限公司 | |||||
合并损益表 | |||||
截至12月31日的年度(百万美元，但以美元为单位的每股数据除外) | |||||
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| 2018 |
| 2017 |
产品销售 |
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服务销售和其他 |
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总收入 |
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产品销售成本 | ( |
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服务和其他费用 | ( |
| ( |
| ( |
销售总成本 | ( |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 | ( |
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非订单相关研发费用 | ( |
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其他收入(费用)，净额 | ( |
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业务收入 |
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利息及股息收入 |
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利息和其他财务费用 | ( |
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非经营性养恤金(成本)信贷 |
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税前持续经营所得 |
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税收准备金 | ( |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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净收益 |
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可归因于非控制权益的净收入 | ( |
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可归于ABB的净收入 |
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可归于ABB股东的数额： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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净收益 |
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ABB股东每股基本收益： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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净收益 |
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应归于ABB股东的稀释每股收益： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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净收益 |
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加权平均流通股数(百万)，用于计算： |
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ABB股东每股基本收益 |
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应归于ABB股东的稀释每股收益 |
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由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。 |
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见所附合并财务报表附注 | |||||
F-7
ABB有限公司 | |||||
综合收益报表 | |||||
截至12月31日的年度(百万美元) | |||||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
净收益 |
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其他综合收入(损失)，扣除税后： |
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外币折算调整数： |
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外币折算调整 | ( |
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外国子公司的清算收益 | — |
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可归因于撤资的变动 | ( |
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外币折算调整 | ( |
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可供出售的证券： |
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年度未实现收益(损失)净额 |
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收入净额中的净损失调整数 |
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可供出售证券的未实现收益(损失) |
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养恤金和其他退休后计划： |
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当年产生的预先服务(费用)贷项 |
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年内产生的精算损失净额 | ( |
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包括在净收益中的先前服务费用(贷项)的摊销 | ( |
| ( |
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包括在净收益中的精算净损失摊销 |
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包括在净收入中的养恤金结算净(收益)损失 |
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可归因于撤资的变动 |
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养恤金和其他退休后计划调整数 | ( |
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现金流量对冲衍生工具： |
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年度未实现收益(损失)净额 |
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收入净额(收益)损失调整数 | ( |
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可归因于撤资的变动 |
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| ( | ||
现金流量对冲衍生工具的未实现收益(损失) |
| ( |
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其他综合收入(损失)共计，扣除税款 | ( |
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综合收入总额，扣除税后 |
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可归因于非控制利益的综合收入，扣除税后 | ( |
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扣除税后应归于ABB的综合收入共计 |
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由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。 |
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见所附合并财务报表附注 | |||||
F-8
ABB有限公司 | |||
合并资产负债表 | |||
12月31日(百万美元，共享数据除外) | |||
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| 2018 |
现金及等价物 |
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有价证券及短期投资 |
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应收账款净额 |
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合同资产 |
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存货净额 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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待售和停业的流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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预付养恤金和其他雇员福利 |
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对已入股的公司的投资 |
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递延税 |
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其他非流动资产 |
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待售和停业的非流动资产 |
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总资产 |
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应付帐款、贸易 |
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合同负债 |
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短期债务和长期债务的当前到期日 |
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现行经营租赁 |
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保证条款 |
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其他规定 |
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其他流动负债 |
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为出售和停止经营而持有的流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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非流动经营租赁 |
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养恤金和其他雇员福利 |
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递延税 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债-为出售和停业持有的负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益： |
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普通股 |
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额外已付资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 | ( |
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国库股票，按成本计算 |
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ABB股东权益共计 |
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非控制利益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益共计 |
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由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。 | |||
见所附合并财务报表附注 | |||
F-9
ABB有限公司 | |||||
现金流动合并报表 | |||||
截至12月31日的年度(百万美元) | |||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务活动： |
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净收益 |
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减：已停止业务的收入，扣除税后 | ( |
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调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
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折旧和摊销 |
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递延税 | ( |
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衍生产品和外汇净亏损 |
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出售不动产、厂房和设备的净收益 | ( |
| ( |
| ( |
出售业务的净收益 | ( |
| ( |
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待售资产负债公允价值调整 |
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股票支付安排 |
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其他 | ( |
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经营资产和负债的变化： |
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贸易应收款净额 | ( |
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合同资产和负债 |
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存货净额 | ( |
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应付帐款、贸易 |
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应计负债 | ( |
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规定，净额 | ( |
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| ( | |
应付和应收所得税 | ( |
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其他资产和负债净额 | ( |
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业务活动提供的现金净额-持续业务 |
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业务活动提供的现金净额-已停止的业务 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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购买投资 | ( |
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购置不动产、厂房和设备及无形资产 | ( |
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收购企业(扣除所购现金)以及成本和股本增加 | ( |
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出售投资所得 |
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投资到期收益 |
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出售不动产、厂房和设备的收益 |
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企业销售收益(扣除交易成本和现金处置)以及成本和股本公司 |
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外币衍生工具结算所得现金净额 | ( |
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其他投资活动 | ( |
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用于投资活动的现金净额-持续业务 | ( |
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用于投资活动的现金净额-已停止的业务 | ( |
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| ( |
用于投资活动的现金净额 | ( |
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筹资活动： |
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期限在90天或以下的债务的净变化 |
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债务增加 |
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还债 | ( |
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交付股份 |
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购买国库券 |
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支付的股息 | ( |
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支付给非控股股东的股息 | ( |
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其他筹资活动 |
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用于筹资活动的现金净额-持续业务 | ( |
| ( |
| ( |
用于筹资活动的现金净额-已停止的业务 | ( |
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| ( |
用于筹资活动的现金净额 | ( |
| ( |
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汇率变动对现金及等价物的影响 | ( |
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现金及等价物变动净额 |
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现金及等价物，期初 |
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期末现金及等价物 |
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现金流动信息的补充披露： |
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已付利息 |
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已缴所得税 |
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由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。 |
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见所附合并财务报表附注 | |||||
F-10
ABB有限公司 | |||||||||||||||
股东权益变动综合报表 | |||||||||||||||
2019、2018年和2017年12月31日终了的年份(百万美元) | |||||||||||||||
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| 额外 |
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| 其他 |
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| ABB共计 |
| 非- |
| 共计 |
| 共同 |
| 已付 |
| 留用 |
| 综合 |
| 国库 |
| 股东‘ |
| 控制 |
| 股东‘ |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 |
2017年1月1日结余 |
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综合收入： |
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外币换算 |
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扣除税后的调整数 |
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的公允价值变动的影响 |
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可供出售的证券，扣除税后 |
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未确认费用 |
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与养恤金和其他 |
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退休后计划，扣除税款 |
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衍生工具的变更 |
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现金流量套期保值，税后净额 |
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非控制利益的变化 |
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支付给股东的股息 |
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在商业合并中被认可 |
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股票支付安排 |
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2019年12月31日结余 |
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由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。 | |||||||||||||||
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见所附合并财务报表附注 | |||||||||||||||
F-11
附注1-公司
ABB有限公司及其子公司(统称为该公司)组成了一个技术领先企业，其四大以客户为中心、全球领先的企业正在推动行业的数字化转型。
附注2-重大会计政策
以下是编制这些综合财务报表所遵循的重要会计政策摘要。
提出依据
合并财务报表是根据美利坚合众国(美国或美国)编制的。普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)，除非另有说明，以美元(美元或美元)表示。由于四舍五入，提出的数字可能不会加在所提供的总数中。股本的票面价值以瑞士法郎计价。与前一年相比，影响这些财务报表的列报方式和其他改叙变化摘要见附注3。
合并范围
综合财务报表包括ABB有限公司和ABB有限公司直接或间接控制的公司的账目。此外，如果公司确定自己是主要受益人，则合并可变利息实体。公司间账户和交易被取消。对合资企业和附属公司的投资，在这些公司中，公司有能力对经营和财务政策施加重大影响(一般通过直接或间接拥有
已停止的业务
如果某一部件或一组部件的处置是一种战略转变，对公司的运营和财务业绩有重大影响，则该公司将报告其处置或计划处置。一个战略转变可能包括处置一个主要的地理区域，一个主要的业务线或公司的其他主要部分。组件可以是可报告的部分或操作部分、报告单元、附属部分或资产组。
作为停业经营报告的一个组成部分的资产和负债在公司综合资产负债表中单独列报待售。
不直接归因于或与公司持续业务或中止业务无关的利息费用根据出售的净资产减去因计划的处置交易而需要偿付的债务与公司总净资产之和加上合并债务的比率分配给已终止的业务。一般公司间接费用不分配给已停止的业务(见注3)。
运行周期
公司的一部分活动(主要是长期系统集成活动)的运营周期超过
F-12
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出直接影响合并财务报表和所附附注中所报告数额的假设和估计数。这些会计假设和估计包括：
• 用于确定企业合并中假定的资产和负债公允价值的估计和假设，
• 在确定可直接归因于终止业务的公司费用时所使用的假设，
• 与诉讼或威胁诉讼或其他索赔和查询、环境损害、产品担保、自保准备金、监管和其他诉讼有关的损失或意外损失估计，
• 用于记录与重组计划有关的员工离职预期成本的估计数，
• 用于计算养恤金和退休后福利以及养恤金计划资产公允价值的假设，
• 确定递延税款资产的估价备抵额和为不确定的税收状况记录的数额的估计数，
• 用于确定长期资产减值和检验商誉减值的增长率、贴现率和其他假设，
• 用于确定库存过时和可变现净值的假设，
• 对可疑账户备抵的评估，以及
• 主要与未来材料、人力和项目相关的间接费用有关的假设和预测，用于确定项目完成的百分比以及公司预期有权获得的可变考虑金额。
实际结果和结果可能与公司的估计和假设不同。
现金及等价物
现金和等价物包括在收购之日期限不超过三个月的高度流动性投资。
在该公司经营的一些国家，存在与资金转移有关的货币和其他当地监管限制。除了定期股息、费用或偿还贷款外，资金不能轻易从这些国家转移到国外，因此被存入并用于当地的周转资金需要。这些资金包括现金和等价物，因为它们不受限制。
F-13
有价证券及短期投资
管理层确定购买时持有到到期的债务证券和可供出售的债务证券的适当分类。当公司有积极的意愿和能力持有到到期的证券时，债务证券被归类为持有到到期的债券。持有至到期债务证券按摊销成本入账，并按按有效利息法计算的折价或到期溢价摊销进行调整。这种增加或摊销包括在“利息和股息收入”中。未归类为持有到期日的有价证券被归类为可供出售的债券，并按公允价值报告.
可供出售的债务证券的未实现损益被排除在收益的确定之外，而是在股东权益的“累计其他综合损失”组成部分中确认，扣除税收，直到实现为止。可供出售债务证券的已实现损益是根据这些证券的历史成本计算的，采用特定的识别方法。
有价证券按收购时的到期日分为“现金及等价物”或“有价证券及短期投资”。
有价证券一般被归类为“有价证券和短期投资”，然而，任何作为长期投资持有的有价证券，而不是流动性过剩的投资，都被归类为“其他非流动资产”。股票有价证券按公允价值计量，公允价值变动以净收入报告。权益证券的公允价值变动在“利息和其他财务费用”中列报。
公司对其债务证券进行定期审查，以确定是否发生了临时减值以外的其他情况。一般来说，当个人证券在一段长时间内处于未变现亏损状态时，公司将评估是否发生了损害。评估的依据是评估时的具体事实和情况，包括一般市场条件，以及公允价值低于成本的期限和程度。
如果债务证券的公允价值低于其摊销成本，则如果(I)公司有意出售该证券，(Ii)公司更有可能被要求在收回其摊还成本基础之前出售该证券，则确认差额的非临时减值，或(Iii)如果公司不期望收回该证券的全部已确认摊销成本，则确认该差额的其他临时减值。这类减值费用一般记作“利息和其他财务费用”。如果减值是由于信贷损失以外的其他因素造成的，而且公司不打算出售该证券，而且不太可能要求它在收回证券摊销成本之前出售该证券，则这些减值费用记在“累计其他综合损失”中。
此外，如果定性评估表明投资受损，投资公允价值低于账面价值，则不容易确定公允价值的权益证券被记为公允价值。减值费用记在“利息和其他财务费用”中。
应收账款和可疑账款备抵
应收账款按发票金额入账。公司对信用风险的管理有一套全集团的政策.该政策包括一种信用评估方法，以评估客户的信誉，并将风险类别分配给这些客户。如果有第三方机构的评级，我们会予以考虑。对于无法获得机构评级的客户，客户的最新财务报表、付款历史记录和其他相关信息将在风险类别的分配中加以考虑。当客户的财务状况发生重大变化时，至少每年或更频繁地对客户进行评估。除了对风险类别的分配外，还设置了每个客户的信用限额。
F-14
可疑账户备抵是公司对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。公司根据历史核销经验和具体客户数据确定津贴.如果一笔款项未在合同付款期限内结清，则视为逾期付款。公司定期审查可疑账户备抵，并对过期余额进行审核以确定是否可收回。当公司认为该金额无法收回时，账户余额将从相关备抵项中扣除。
公司在其正常的业务过程中，将应收账款转让给第三方，一般没有追索权。当公司交出对应收账款的控制权时，转让被记为出售。当(1)转让的应收款被推定超出公司及其债权人的承受范围，甚至在破产或其他接管时，控制权被视为已被放弃；(2)第三方受让人有权质押或交换所转让的应收款；(3)公司已放弃对所转让应收款的有效控制，而不保留回购或赎回所转让应收款的能力或义务。在出售时，出售的应收款从综合资产负债表中删除，有关现金流入在现金流量表中列为业务活动。与销售应收款有关的费用，包括销售所得的相关损益，列入“利息和其他财务费用”。由于销售而不符合处理要求的应收款转帐作为有担保借款入账，相关现金流量在现金流量表中列为融资活动。
信贷风险集中
本公司向世界各地的工业、商业和公用事业客户以及各种政府机构和准政府机构销售广泛的产品、系统、服务和软件。与应收账款有关的信用风险集中是有限的，因为公司的客户群是由大量个人客户组成的。正在对客户的财务状况进行信用评估，以确定是否需要使用担保、信用证或信用保险等信贷支持工具；一般不需要担保品。如上文“应收账款和可疑账款备抵”中所述，公司为潜在的信贷损失保留准备金。这些损失总计符合公司的预期。
该公司的政策是将现金投资于世界各地银行的存款，信用评级最低，投资于高质量、低风险、流动性投资。该公司通过定期审查银行的信誉和持有的投资，积极管理其信用风险。该公司并没有发生与此类投资相关的重大信贷损失。
该公司在衍生金融工具上的信用风险是指交易对手不履行其义务的风险。为了降低这一风险，公司制定了信用政策，要求建立和定期审查单个对手方的信贷限额。此外，该公司已与大多数衍生对手签订了封闭式净结算协议.关闭净额结算协议规定，在一个或多个预定义的触发事件发生时，两个对手方之间的部分或所有未清交易的终止、估值和净结算。在综合财务报表中，衍生工具按毛额列报。
收入确认
如果合同下的可收性被认为是可能的，合同具有商业实质，包含付款条件以及双方的权利和承诺，并已获得批准，则存在客户合同。
F-15
为了满足客户的需求，本公司提供多种性能义务的安排。这些安排可能涉及多种产品的交付和/或服务的执行(例如安装和培训)，交付和/或表现可能发生在不同的时间点或不同时期。对这类安排下的货物和服务进行评估，以确定它们是否构成不同的履约义务，是否应作为单独的收入交易入账。公司根据在安排开始时在单独交易中出售的每一项物品的价格，将销售价格分配给每项不同的履约义务。
该公司一般承认销售非定制产品的收入，包括开关柜、断路器、模块化变电站包、控制产品、电机、发电机、驱动器、机器人、涡轮增压器、测量和分析仪器以及其他在某一时间点上标准化生产的产品。收入是在客户获得对产品所有权并承担购买订单或销售协议中规定的产品所有权的风险和回报的时候确认的。一般而言，所有权的转让以及所有权的风险和报酬受合同规定的运输条款管辖。本公司在向第三方客户销售产品时使用各种国际商业运输术语(由国际商会颁布)，如Ex Works(EXW)、FCA和DDP。
这些时间点合同的结算条件各不相同，但一般与交付给客户的时间一致。付款一般应在收到发票后，在90天或更短的时间内支付。
该公司一般确认销售定制产品的收入，包括综合自动化和电气化系统和解决方案，在一段时间内使用完成百分比的会计方法。这些系统通常被视为一项单一的性能义务，因为公司需要将设备和服务集成到一个可交付给客户的产品中。收入被确认为在制造或集成过程中对系统进行定制，并将控制权转移给客户，这体现在公司有权为所完成的工作付款或客户对正在进行的工作拥有所有权。公司主要采用成本对成本的方法来衡量合同完成的进度.根据这种方法，合同的进度是根据公司为客户制造或建造类似资产的历史，根据公司对总成本的最佳估计而产生的实际成本来衡量的。定期审查和更新正在进行的合同的估计费用，以反映投入数量或价格的变化。估计值的任何变化的累积效应记录在确定估计值变化的期间。合同成本包括与履行合同有关的所有直接材料、劳动力和分包成本以及与合同履行有关的间接成本，如间接劳动力、用品、工具和折旧成本。
公司销售定制产品的合同的性质引起了几种可变的考虑，包括索赔、未定价的变更单、违约金和罚款。这些金额是根据客户或公司有权得到的最有可能的代价来估算的。估计金额包括在销售价格中，但前提是，当与可变考虑因素有关的不确定性得到解决时，确认的累积收入很可能不会发生重大逆转。所有可变考虑的估计都定期重新评估。向供应商或分包商收取的回扣费用在确定有可能收回这类费用并能够可靠地估计其数额时，被确认为费用的减少。
这些超期合同的计费条件各不相同，但通常是基于实现指定的里程碑.确认的收入时间与客户记帐时间之间的差异导致合同资产和合同负债发生变化。付款一般应在收到发票后，在90天或更短的时间内支付。向客户开具的合同保留金额一般在合同保修期届满时到期。
F-16
服务收入是指公司向客户提供服务的活动所获得的收入，主要是在产品或完整系统的销售和交付之后。这些收入包括维修类合同、维修服务、设备升级、外勤服务活动(包括人员和配套备件)、培训、作为独立服务或作为服务合同一部分的产品的安装和调试。公司通常在服务进行时或在客户获得备件控制权的时候确认服务交易的收入。对于包括监测和维护服务在内的长期服务合同，收入是在合同期限内按照服务的性质、时间和范围确认的，如果服务模式不是直线，则根据相对于预期总成本的成本提供服务。
在有限的情况下，本公司销售超出特定产品标准覆盖范围的保修范围的延期保证。这些保证的收入记录在保修期的长度根据其独立销售价格。
服务合同的计费条件各不相同，但通常基于服务事件的发生。付款一般应在收到发票后，在90天或更短的时间内支付。
报告的收入扣除了客户回扣、早期结算折扣和类似的奖励措施。回扣是根据销售条件、历史经验和趋势分析来估算的。最常见的激励措施是支付或贷记给客户的金额，以达到规定的数量水平。
由政府当局直接对公司与其客户之间的创收交易征收的税款，如销售、使用、增值税和部分消费税，不包括在收入中。
如果公司预计，在合同开始时，控制权转移和现金收讫之间的时间少于12个月，则公司不会根据融资部分的影响调整合同价格。
当获得合同的费用的摊销期少于一年时，立即支付销售佣金。
合同损失条款
合同损失是在确定合同损失期间确认的，其依据是合同费用预计超过相关合同收入的数额。
运输和搬运费用
运输和装卸费用作为销售成本的一个组成部分入账。
盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本的确定采用先入先出法、加权平均成本法或具体识别法.库存成本按采购成本或实际生产成本列报，包括直接材料和劳动力以及适用的制造管理费用。为将库存成本降低到其可变现净值，在必要时作出调整，以减少销售价格、过时或类似的价值减少。
长期资产减值
当事件或情况表明资产的账面金额可能无法收回时，持有和使用的长期资产被评估为减值。如果该资产的净账面价值超过该资产在其剩余使用年限内预计将产生的未折现现金流量净额，包括预计处置该资产的净收入(如果有的话)，该资产的账面金额将减为其估计公允价值。估计公允价值采用市场、收入和(或)成本法确定。
F-17
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本计算，减去累计折旧，并采用直线法折旧。这些资产的估计使用寿命一般如下：
•
工厂和办公楼：
•
其他设施：
•
机械和设备：
•
家具和办公设备：
• 租赁权的改进在其估计的使用寿命内折旧，或者，对于经营租赁而言，在租赁期限较短的情况下折旧。
商誉和其他无形资产
商誉自10月1日起每年进行减值审查，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，则更频繁地审查商誉。
商誉在报告单位一级评估减值。报告单元是操作段或低于操作段的一个级别。在2019年进行的年度减值审查中，报告单位与电气化、运动和机器人及离散自动化的运营部门相同，而工业自动化运营部门的报告单位被确定为低于运营部门一级。
在评估减值商誉时，公司对每个报告单位采用定性或定量评估方法。质量评估包括根据对质量因素的评价，确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值。如果根据这一定性评估，确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大，则进行数量减损测试(下文所述)，否则不需要进一步分析。如果公司选择不对报告单位进行定性评估，则进行数量损害测试。
定量减值测试使用基于未来现金流现值的收入方法计算报告单位的公允价值，采用折现率表示公司的加权平均资本成本，并将其与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则公司记录的减值费用等于差额，条件是确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。
使用一种反映无形资产对未来现金流的预期贡献模式的摊销方法，摊销寿命有限的获得的无形资产的成本。如果不能可靠地确定该模式，则使用直线方法。摊销期从
资本化软件成本
当开发供内部使用的软件时，应用程序开发阶段在软件基本完成之前发生的成本被资本化，并在软件的估计使用寿命内按直线摊销，通常从
F-18
衍生金融工具和对冲活动
该公司使用衍生金融工具管理其全球经营、融资和投资活动所产生的货币、商品、利率和股本风险(见注6)。
公司在综合资产负债表中以公允价值确认所有衍生品，但与公司自身股票挂钩的某些衍生品除外。未指定为套期保值工具的衍生品按公允价值报告，衍生产品损益通过收益报告，并按照相关交易的性质分类。
如果衍生品被指定为套期保值，则根据套期保值的性质，衍生工具公允价值的变化将与可归因于通过收益进行对冲的风险(在公允价值对冲的情况下)的对冲项目的公允价值变化抵消，或在“累计其他综合损失”中确认，直到该对冲项目在收益中被确认(在现金流量对冲中)。衍生工具公允价值变动的无效部分立即在与对冲项目分类一致的收益中得到确认。如果衍生金融工具被指定为预测交易的现金流量套期保值，而这种预测交易不再可能发生，则不再进行套期保值会计，以前列入“累计其他综合损失”的任何衍生收益或损失将重新归类为符合原始预测交易性质的收益。被指定为公允价值套期保值工具的衍生品的损益是通过收益报告的，并与被套期保值交易的性质相一致。
某些商业合同可以授予公司或对手方权利，或者包含其他被认为是衍生产品的条款。这种嵌入的衍生产品在合同开始时进行评估，并视其特点而定，作为单独的衍生工具入账，并在综合资产负债表中按公允价值显示，公允价值的变动反映在与其有关的商业合同的性质相符的收益中。
衍生工具在现金流动综合报表中与基础项目在同一节中分类。用于净管理不同标的项目风险的未指定衍生品结算产生的现金流量被归类为“业务活动提供的现金净额”，因为相关项目主要是业务性质的。衍生工具结算的其他现金流量记在“用于投资活动的现金净额”之内。
租赁
本公司主要租赁房地产、车辆和机械。
2019年1月，公司采用了新的租赁会计准则。在采用新的会计准则之前，实质上所有与所有权有关的风险和报酬都从出租人转移到承租人的租赁交易作为资本租赁入账。所有其他租约均作为经营租赁入账。经营租赁的定期租金费用是在租赁期限内按直线记录的。资本租赁项下的应付款作为负债入账。资本租赁下的资产价值记作不动产、厂场和设备。在资本租赁项下记录的资产折旧和摊销包括在折旧和摊销费用中。
根据新的租赁会计准则，公司评估合同是否包含合同开始时的租约。如果合同传达了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备(已确定的资产)的使用以换取考虑的权利，则该合同即为或包含租赁。为了确定这一点，公司评估在整个使用期间，它是否有权从使用所确定的资产中获得实质上的所有经济利益，也有权直接使用所确定的资产。租赁分为财务或经营，分类确定了合并损益表中费用确认的模式。经营租赁的租赁费用继续在租赁期限内按直线记录.融资租赁的租赁费用分为使用权摊销和租赁利息费用.
F-19
在许多情况下，该公司的租约包括一个或多个续约选项，续约期可延长至
长期租约(期限超过12个月的租约)在租约开始之日根据最低租赁付款的现值记录在综合资产负债表中。租赁付款的现值是根据租赁中隐含的利率(如果有)来确定的。由于公司的大多数租约没有提供隐含利率，公司的增量借款利率用于大多数租赁，并根据剩余的租赁期限、租约的货币和签订租约的子公司的内部信用评级来确定租赁组合。
短期租约(初始租赁期为12个月或更短，且合理地确定该财产在超过12个月的期限内不被租赁)不记录在综合资产负债表中，并在租约期限内以直线方式列支。大部分短期租约与房地产和机械有关.
经营租赁项下的资产包括在“经营租赁使用权资产”中.经营租赁负债报告为流动和非流动经营租赁负债。使用权资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。
融资租赁下的资产包括在“不动产、厂房和设备，净额”中，而融资租赁负债则包括在“长期债务”中(如适用，包括“长期债务的当前到期期限”)。
房地产以外的租赁和非租赁部分不单独核算.
外币和外汇交易的换算
公司大部分子公司的功能货币是适用的当地货币。将适用的功能货币转换为公司的报告货币，用于使用资产负债表日有效汇率的资产负债表账户和采用当年平均汇率的损益表账户。由此产生的换算调整被排除在收益确定之外，并被确认为“累积的其他综合损失”，直到该子公司被出售、基本上变现或因预期处置的减值而被评估为止。
外币汇兑损益，如外币计价应收款或应付款产生的损益，列入收益确定，但与公司间贷款有关的收益除外-性质类似，没有合理的还款预期，在“累积的其他综合损失”中予以确认。收入中确认的汇兑损益包括在“收入总额”、“销售总成本”、“销售、一般和行政费用”或“利息和其他财务费用”中，这些都符合相关项目的性质。
所得税
公司使用资产和负债方法对递延税进行核算。在此方法下，根据财务报告与资产负债税基之间的暂时性差异确定递延纳税资产和负债。递延税资产和负债是使用已颁布的税率和预期在差额逆转时生效的法律来衡量的。当公司决定根据扣减的技术价值来维持扣减的可能性时，公司就会记录递延税资产。可相互抵销的递延税资产和负债按净额列报。为将递延税资产减少到更有可能实现的数额，记录了估值备抵额。
F-20
递延税是对公司子公司未赎回的留存收益提供的。然而，对于这种未赎回的留存收益，如果预期收益将被永久再投资，则不提供递延税。这些收益可在出售或清算这些子公司或汇出股息时征税。
该公司在多个税务管辖区开展业务，因此定期接受税务当局的审计。当公司认为某项税务资产已被减记或已招致税务责任时，本公司会就税务意外事故作出规定。应急准备金是根据公司申报情况的技术优点记录的，考虑到适用的税法和经济合作与发展组织(经合组织)的指导方针，并以其对截至每个报告期结束时的事实和情况的评估为基础。
公司采用两步的方法来确认和测量所得税中的不确定性.第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持这一立场，包括解决相关上诉或诉讼程序(如果有的话)，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为最大金额来衡量，这一数额在最终结算时可能实现50%以上。可以用现有的亏损结转或所得税抵免结算的不确定的税收头寸报告为净额。
与税务处罚有关的开支在综合收入报表中列为“税收备抵”，而有关利息则归类为“利息和其他财务费用”。与某些项目有关的当期所得税直接计入“累计其他综合损失”，而非收入。一般情况下，公司在解除“累计其他综合损失”的所得税效应时，采用个别项目法。
研发
与特定客户订单无关的研究和开发费用一般按所发生的费用计算。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将收益除以当年上市股票的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是，假设所有可能稀释的证券(如果稀释)都被行使，则将收益除以当年上市股票的加权平均数量。潜在稀释性证券包括未完成的书面看涨期权、未发行的期权和根据公司的股票支付安排在特定条件下授予的股份。见附注20中与每股收益有关的进一步讨论，以及注18中关于潜在稀释证券的进一步讨论。
股票支付安排
该公司为其雇员制定了各种基于股票的支付安排，注18对这些安排作了更详细的说明，这些安排按公允价值法记帐。对于公平结算的奖励，总薪酬在授予日根据该日奖励的公允价值计算，并记录在雇员需要提供服务期间的收入中。对于现金结算的赔偿金，薪酬最初是在赠款日期计算，然后在每个报告期重新计量，依据的是每一天的公允价值和裁决的归属百分比，并记录在收入中的负债变化。
F-21
公允价值计量
公司采用公允价值计量原则，定期记录某些金融资产和负债，必要时以公允价值记录某些非金融资产，并在财务报表中确定按摊销成本计算的某些金融工具的公允价值披露情况。按公允价值定期记录的金融资产和负债包括外币、大宗商品和利率衍生品，以及现金结算看涨期权和可供出售的债务和股票证券。非金融资产在非经常性基础上以公允价值入账，包括因减值而降至其估计公允价值的长期资产。
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时，公司采用各种估值技术，包括市场法(对相同或类似的资产和负债使用可观测的市场数据)、收益法(现金流量贴现模型)和成本法(使用市场参与者开发可比资产的成本)。用于确定资产和负债公允价值的投入是由三个层次结构定义的，这取决于这些投入的性质。该公司已将其金融资产和负债以及按公允价值计量的非金融资产分类，其依据是对估值技术的投入是可观测的还是不可观测的。可观察的输入是基于从独立来源获得的市场数据，而不可观测的输入则反映了公司对市场数据的假设。
公允价值等级的等级如下：
第1级：估价投入包括活跃市场中相同资产或负债的报价(可观察的报价)。使用一级投入进行估值的资产和负债包括交易所交易的股票证券、活跃交易的衍生产品，如商品期货、利率期货和某些活跃交易的债务证券。
2级：估价投入包括可观测的投入(一级投入除外)，如类似资产的积极报价、不活跃市场的报价和报价以外的投入，如利率收益率曲线、信贷息差或通过插值、相关、回归或其他方式从其他可观测数据中得出的投入。对报价或估价模型中使用的投入所作的调整可能是可观察的，也可能是不可观测的。在这些情况下，公允价值计量被归类为二级，除非调整中无法观察到的部分或对估值模型无法观察的投入很大，在这种情况下，公允价值计量将被归类为三级。使用二级投入估值或披露的资产和负债包括对某些基金的投资、反向回购协议、某些未积极交易的债务证券、利率掉期、商品互换、现金结算看涨期权、远期外汇合同、外汇互换和远期利率协议、定期存款以及融资应收款和债务。
第3级：估价投入是基于公司对相关市场数据的假设(不可观测的输入)。
在公司养恤金计划中持有的私人股本、房地产和集体基金的投资通常以每股净资产价值(NAV)作为公允价值的实用权宜之计，只要符合某些标准。NAV是根据基金基础投资的公允价值来确定的。这些资产不属于公允价值等级，而是单独披露。
每当报价涉及投标价差时，公司通常根据中间市场报价确定公允价值.然而，为了确定作为公司管理激励计划(MIP)对冲工具的现金结算看涨期权的公允价值，投标价格被使用。
F-22
在根据活跃市场的报价确定公允价值时，公司会考虑金融工具的交易活动水平是否显著下降，或不会被认为是有序的。在这种情况下，将披露由此产生的估值方法的变化。如果市场被认为是无序的，或者如果没有报价，公司必须使用另一种估价技术，例如收益法。
对公司资产和负债公允价值计量的披露载于附注7。
意外开支
本公司受到与环境、劳动、产品、监管、税收(所得税除外)和其他事项有关的诉讼、诉讼或威胁诉讼及其他索赔和查询，并须评估对这些事项作出任何不利判断或结果的可能性，以及可能的损失范围。在对每一个问题进行分析之后，往往在内部和外部法律顾问和技术专家的协助下，确定是否需要为这些紧急情况编列经费。为任何类型的意外事故编列所需经费的数额今后可能会因特定事项的新发展，包括解决办法的变化而发生变化。
本公司记录其或有债务准备金时，可能会发生损失，并可以合理估计金额。任何这类准备金通常是在未贴现的基础上确认的，使用的是公司对所受损失数额的最佳估计数，或在无法确定某一最佳估计数时，在估计范围的较低端。在某些情况下，公司可能能够向保险公司或其他第三方收回与这些义务有关的部分费用；但是，公司只有在很可能会收取这些款项时才会记录这些款项。
本公司在确认相关产品或合同的收入时，规定了担保的预期成本。保修费用包括因本公司产品设计、材料和工艺不完善而产生的计算成本。本公司对订单特定条件或担保所产生风险的合同进行个别评估，并对大量销售的类似产品进行总体统计评估。
由于公司业务的正常运作，公司可能有法律义务进行与土地和建筑物有关的环境清理活动。在某些情况下，结算的时间或方法，或两者兼而有之，都取决于未来的事件，该事件可能或不受公司控制，但基本义务本身是无条件和确定的。当清理活动的责任可能已经发生，并且可以对其公允价值作出合理估计时，公司确认了对这些义务的规定。在某些情况下，预计为解决这些问题而产生的部分费用可以收回。一项资产在有可能收回这些数额时予以记录。在无法合理估计付款时间时，环境义务准备金不贴现于其现值。
养恤金和其他退休后福利
该公司有许多确定的福利、养老金和其他退休后计划。公司在其综合资产负债表中确认此类计划资金过剩的资产或此类计划资金不足状况的负债。此外，公司还测量此类计划的资产和债务，这些资产和债务决定了其截至年底的资金状况，并确认了发生变化的年份的资金状况的变化。这些变化在“累计其他综合损失”中列报。
该公司使用精算估值来确定其养恤金和退休后福利费用和信贷。计算金额取决于各种关键假设，包括贴现率和计划资产的预期回报。在选择这些假设时，考虑到了当前的市场状况。
F-23
根据上述“公允价值计量”一节所述的估值原则，公司的各种养恤金计划资产在公允价值等级中被分配到各自的水平。
有关公司员工福利计划的进一步讨论，请参见附注17。
业务合并
公司使用收购方法核算在企业合并中获得的资产和承担的负债，并按各自的公允价值记录这些资产和负债。或有考虑按公允价值入账，作为购买价格的一项要素，随后在收入中确认调整数。
可识别的无形资产包括知识产权，如商标和商号、客户关系、专利和未专利技术、过程中的研究和开发、订单积压和资本化软件；这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。如果事件或情况表明账面金额可能无法收回，则这些无形资产随后将受到潜在损害的评估。见上文“商誉和其他无形资产”。与购置有关的费用与购置分开确认，并作为已发生的费用列支.在获得公司持有权益法或成本法投资的实体的控制权后，将该投资的账面价值调整为公允价值，并在收入中记录相关的损益。
根据财务报告与资产和负债税基之间的临时差异以及与企业合并有关的获得的递延税资产的不确定税收状况和估值津贴，对截至收购日期的递延税资产和负债，根据购置日存在的事实和情况，对递延税资产和负债进行初步估计。这些估计数可能在计量期间内发生变化(在购置日期之后12个月内，收购人可调整临时购置额)，对初步估计数的任何调整均记为商誉。在计量期间后发生的递延税、不确定的税收状况和对已获得的递延税资产的估价备抵额的变化在收入中得到确认。
新会计公告
适用于本期
租赁
2019年1月，该公司采用了一项新的会计准则，要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和相应的租赁负债，其租期超过12个月，并有若干实际的权宜之计。新的会计准则继续将租赁归类为融资或经营，分类确定了损益表中费用确认的模式。它还要求进一步披露公司的租赁活动。本公司选择不承认租赁资产和租赁负债的租赁期限少于12个月，不分开租赁和非租赁组成部分的租赁，但房地产以外的租赁。
该公司在修订的追溯基础上采用了这一标准，因此在2019年1月1日记录了对留存收益期初余额的累积效应调整。它选择采用一揽子实际的权宜之计，使公司不根据新的标准重新评估先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。虽然采用这一标准只对公司的经营业绩和现金流量影响不大，但总资产和负债总额增加了美元
F-24
衍生工具和套期保值.套期保值活动会计的有针对性的改进
2019年1月，该公司通过了一项会计准则更新，扩大和完善了金融和非金融风险组成部分的套期保值会计，在财务报表中对套期保值工具和对冲项目的效果进行了确认和列报，并包括某些有针对性的改进，以便于适用与评估套期保值有效性有关的现行指南。这一更新是在现金流量和净投资套期保值的经修改的追溯基础上采用的，并预期适用于经修订的列报和披露指南，但对合并财务报表没有重大影响。
从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响
2019年1月，该公司通过了一项会计准则更新，允许将2017年“减税和就业法”所产生的累计其他综合收入中的滞留税收影响重新归类为留存收益。在通过期间采用了更新后的指南，因此重新分类为$
适用于未来期间
金融工具信贷损失的计量
2016年6月，发布了会计准则更新，以新的“当前预期信贷损失”模式取代了大多数金融资产的现有损失减值方法。随后发布了其他相关最新资料，并作出了有针对性的改进和澄清。新模式将导致立即确认预计将在贸易和其他应收账款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具等金融资产剩余寿命内发生的估计信贷损失。对预期信贷损失的衡量将基于历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测。更新还要求进一步披露用于衡量信贷损失的估计和判断。与可供出售的债务证券有关的信贷损失将以与现行公认会计原则类似的方式计量，但损失将通过信贷损失备抵记录，而不是作为证券的直接减记。
本更新适用于公司从2020年1月1日开始的年度和中期。对于按摊销成本记账的金融资产，截至2020年1月1日，将在综合资产负债表上的留存收益中确认对信贷损失备抵变动的累积效应调整。该公司预计更新不会对其合并财务报表产生重大影响。
披露框架-公允价值计量披露要求的变化
2018年8月，发布了会计准则更新，修改了公允价值计量的披露要求。这一更新消除了披露公允价值等级第1至2级之间转移的数额和原因、级别间转移的时间安排和3级估值过程的要求，同时扩大了第3级披露的范围和加权平均数，用于开发大量不可观测的投入，以及经常性公允价值计量中未实现损益的变化。对第3级披露的更改和修改将前瞻性地适用，而所有其他修正将追溯适用。该公司将于2020年1月1日采用这一更新，不认为这一更新将对其合并财务报表产生重大影响。
简化所得税会计
2019年12月，发布了一项会计准则更新，取消了这一专题中一般原则的某些例外，从而简化了所得税的会计核算。修正案还澄清了某些方面，从而改进了对现有指导意见的一致适用。本更新适用于公司从2021年1月1日开始的年度和中期，并在任何允许的中期内尽早采用。根据修正案的不同，收养可以追溯性的、修改的追溯性的或预期的。该公司目前正在评估这一更新对其合并财务报表的影响。
F-25
附注3-列报基础和待售资产
已停止的业务
2018年12月，该公司宣布了一项剥离协议
由于这一计划中的撤资是一种战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此，该业务的运营结果已作为停产业务列报，资产和负债反映为所有期间的待售资产。此外，与滞留公司费用有关的数额已作为公司和其他部分单独披露(见附注23)。搁浅费用是以前的电网运营部门的分部利润计量(运营EBITA)中包括的间接费用和其他管理费用，但不直接归因于停止运营，因此不符合记录停业收入的资格。
已停止的业务的业务结果摘要如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
总收入 |
|
| |||
销售总成本 | ( |
| ( |
| ( |
毛利 |
|
| |||
费用 | ( |
| ( |
| ( |
业务收入 |
|
| |||
净利息和其他财务费用 | ( |
| ( |
| ( |
非经营性养恤金(成本)信贷 |
|
| |||
停止营业的税前收入 |
|
| |||
税收准备金 | ( |
| ( |
| ( |
停业收入，扣除税后 |
|
|
在上表所列停止营业的税前总收入中，$
税前停业的收入不包括以前分配给电网运营部门的滞留费用。因此，$
F-26
在报告的2019、2018和2017年公司总收入中包括公司运营部门对电网业务的销售收入
该公司综合资产负债表中列为待出售及已停止运作的资产及负债的主要组成部分，摘要如下：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
应收账款净额 |
| ||
合同资产 |
| ||
存货净额 |
| ||
不动产、厂房和设备，净额 |
| ||
善意 |
| ||
其他流动资产 |
| ||
待售和停业的流动资产 |
| ||
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
| ||
善意 |
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其他非流动资产 |
| ||
待售和停业的非流动资产 |
| ||
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|
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|
应付帐款、贸易 |
| ||
合同负债 |
| ||
养恤金和其他雇员福利 |
| ||
其他流动负债 |
| ||
为出售和停止经营而持有的流动负债 |
| ||
|
|
|
|
养恤金和其他雇员福利 |
| ||
其他非流动负债 |
| ||
非流动负债-为出售和停业持有的负债 |
| ||
按待售类别分类的计划中的企业撤资
公司将其将出售的长期资产或处置组归类为在符合所有待售标准的期间内作为待售资产出售。该公司最初衡量的是一个长期存在的资产或处置集团，该集团被归类为按其账面价值或公允价值的较低部分出售，减去任何出售成本。任何由此产生的损失均在符合待售标准的期间确认，而在出售长期资产或处置集团时，收益直到出售之日才予以确认。公司评估长期资产或处置组的公允价值，减去每个报告期出售的任何成本，直到资产或处置组不再被归类为待售。
2019年期间，该公司达成协议，将其太阳能逆变器业务出售给FIMER S.P.A.
F-27
公允价值是基于使用3级投入的当前估计市场价值，考虑到与买方商定的销售条件。太阳能逆变器业务是该公司电气化运营部门的一部分，其中包括作为2013年收购Power One的一部分而收购的太阳能逆变器业务。
估计损失是根据当前汇率和企业净资产计算的。这些因素的任何变化，直到交易结束之日，都将导致对计划销售中确认的损失进行调整。
撤资预计将于2020年第一季度完成。
由于这一计划中的撤资不符合终止经营的资格，该业务的经营结果包括在公司所有期间的持续经营中。该业务的资产和负债在2019年12月31日公司综合资产负债表中显示为待出售的资产和负债。与这一计划撤资有关的待出售的主要类别资产和负债的账面金额如下：
(百万美元) |
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| (一九二零九年十二月三十一日) |
资产 |
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应收账款净额 |
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存货净额 |
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| |
不动产、厂房和设备，净额 |
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其他无形资产净额 |
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其他资产 |
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为出售而持有的资产的估价免税额 |
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| ( |
待售流动资产 |
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负债 |
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应付帐款、贸易 |
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合同负债 |
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保证条款 |
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其他负债 |
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处置组公允价值调整 |
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待售流动负债 |
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改叙和其他变动
与采用新的会计公告有关的列报和披露方面的变化
改进周期净养老金成本和净定期退休后福利成本的表述
2018年1月，该公司通过了一项会计准则更新，改变了雇主在损益表中定义福利养老金计划和其他退休后计划的方式。因此，该公司现在将非经营性养恤金成本/信贷总额列为业务收入以外的总额。非业务养恤金成本/信贷的构成部分摘要载于附注17。2017年披露的数额以前被列为业务收入的组成部分。
F-28
附注4-收购和业务撤资
收购
采购情况如下：
(百万美元，收购企业除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
采购的采购价格(减去所购现金的净额)(1) |
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| |||
总超额购买价格超过净资产公允价值 |
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后天(2) |
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| |||
被收购企业数目 |
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(1) 不包括成本和股本方面的变化。
(2)
记作善意(见注11)。包括调整数$
在上表中，2018年“收购价格”和“收购价格总额超过所购净资产公允价值”数额主要涉及对通用电气工业解决方案(GEIS)的收购，而2017年主要涉及对Bernecker+Rainer Industrie-Elektronik GmbH(B&R)的收购。
控制权益的收购已根据收购方法入账，并自收购之日起已列入公司合并财务报表。
2018年6月30日，该公司通过大量股票和资产收购，实质上收购了通用电气(GE)全球电气化解决方案业务GEIS的所有资产、负债和业务活动。Geis公司总部设在美国亚特兰大，提供配电和控制电力的技术，并支持商业、数据中心、保健、采矿、可再生能源、石油和天然气、水和电信部门。因此，该公司的现金流出额为美元
虽然该公司使用其最佳估计和假设作为采购价格分配过程的一部分，对在收购之日购置的资产和假定的负债进行估值，但收购的采购价格分配是在收购日期后12个月内进行的初步分配，而且随着更详细的分析完成和获得关于所购资产和负债公允价值的补充信息，需要加以改进。与GEIS收购有关的采购价格分配在2019年第二季度完成，结果为$
此外，在2019年11月，该公司确认收益为$
2017年7月6日，该公司收购了B&R公司的股份。B&R是一家为机器和工厂自动化提供基于产品和软件的开放式架构解决方案的全球供应商。这次收购弥补了公司工业自动化投资组合中的一个空白，因此所获得的商誉代表了与产品组合扩张相关的未来利益。
F-29
17.2017年全球环境信息系统的最后采购考虑和企业收购的采购考虑总额分配情况如下：
|
| 吉尼斯 |
| 2017 | ||||
(百万美元) |
| 分配金额 |
| 加权平均 使用寿命 |
| 分配金额(1) |
| 加权平均 使用寿命 |
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| ||||||
技术 |
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| ||||
客户关系 |
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| ||||
商品名称 |
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| ||||
供应协议 |
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| — |
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无形资产 |
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财产、厂房和设备 |
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获得的债务 |
| — |
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| ( |
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递延税款负债 |
| ( |
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| ( |
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盘存 |
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其他资产和负债净额(2) |
| ( |
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| ( |
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善意(3) |
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非控制利益 |
| ( |
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| — |
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考虑总额(减去所获现金净额)(4) |
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(1) 不包括与前一年购置有关的计量期间调整数。
(2)
来自GEIS收购的应收账款总额为$
(3)
可扣税的商誉金额为$。
(4)
主要与2017年收购B&R有关。在GEIS收购中获得的现金总额为$
该公司2018年综合损益表包括总收入$
下表中未经审计的财务信息汇总了2018年和2017年公司和GEIS合并的初步结果，仿佛GEIS是在2017年1月1日收购的。
(百万美元) |
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| 2018 |
| 2017 |
总收入 |
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持续经营收入，扣除税后 |
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初步结果仅供参考，不包括计划中的全球环境信息系统整合所产生的任何预期成本协同效应或其他影响。因此，这些形式上的数额不一定表明如果在所述日期完成收购就会发生的结果，也不一定表明合并后公司的未来经营业绩。
F-30
上述未经审计的初步结果包括与GEIS收购有关的某些调整。下表汇总了必要的调整，以列报合并实体的初步财务信息，仿佛GEIS是在2017年1月1日收购的。
(百万美元) |
| 2018 |
| 2017 |
无形资产追加摊销对销售成本的影响 |
| ( |
| ( |
公允估价采购库存对销售成本的影响 |
|
| ( | |
不动产、厂房的额外折旧对销售成本的影响 |
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|
|
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和设备 |
| ( |
| ( |
额外费用对销售、一般和行政费用的影响 |
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|
|
无形资产摊销 |
| ( |
| ( |
对销售、一般和行政费用的影响 |
|
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购置相关费用 |
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| ||
融资成本对利息支出的影响 |
| ( |
| ( |
税收调整 |
| ( |
| |
形式调整共计 |
|
| ( |
企业撤资
2019年，该公司录得净收益(包括交易成本)$
2017年，公司收到收益(扣除交易成本和现金处置)美元
公司保留了电缆业务的某些义务，因此公司对在撤资之日存在的这些责任仍然负有直接或间接的责任。撤资后，该公司录得亏损$
2018年，没有从合并后的企业撤资中确认的重大数额。
F-31
附注5-现金及等价物、有价证券及短期投资
流动资产
现金及等价物、有价证券和短期投资包括：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
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| 适销对路 |
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| 证券 |
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| 毛额 |
| 毛额 |
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| 和 |
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| 未实现 |
| 未实现 |
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| 现金和 |
| 短期内 |
(百万美元) | 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 等价物 |
| 投资 |
入账的公允价值变动 |
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净收益 |
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现金 |
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定期存款 |
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权益证券 |
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| — |
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入账的公允价值变动 |
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其他综合收入 |
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可供出售的债务证券： |
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-美国政府的义务 |
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| ( |
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| ||||
-公司 |
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|
|
| ||||
|
|
| ( |
|
| — |
| ||||
共计 |
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| ( |
|
|
| |||||
| (2018年12月31日) | ||||||||||
|
|
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| 适销对路 |
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| 证券 |
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| 毛额 |
| 毛额 |
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| 和 |
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| 未实现 |
| 未实现 |
|
|
| 现金和 |
| 短期内 |
(百万美元) | 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 等价物 |
| 投资 |
入账的公允价值变动 |
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|
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净收益 |
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现金 |
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| |||
定期存款 |
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其他短期投资 |
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| |||
权益证券 |
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| ( |
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| |||
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| — |
| ( |
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| ||||
入账的公允价值变动 |
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其他综合收入 |
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可供出售的债务证券： |
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-美国政府的义务 |
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| ( |
|
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| |||
-公司 |
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| ( |
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|
|
| |||
|
| — |
| ( |
|
| — |
| |||
共计 |
| — |
| ( |
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|
| ||||
2018年12月31日的其他短期投资包括应收美元。
F-32
合约到期日
债务证券的合同期限包括：
|
|
|
|
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||
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|
|
|
| 可供出售 | ||
(百万美元) |
|
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|
| 成本基础 |
| 公允价值 |
一至五年 |
|
|
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| ||
六到十年 |
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| ||
十年后到期 |
|
|
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| ||
共计 |
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|
|
|
| ||
附注6-衍生金融工具
该公司面临因其全球经营、融资和投资活动而产生的某些货币、商品、利率和股权风险。该公司使用衍生工具来减少和管理这些风险敞口的经济影响。
货币风险
由于公司业务的全球性，其许多子公司在其经营活动中因以其功能货币以外的货币进行交易而面临货币风险。为了管理这种货币风险，该公司的政策要求其子公司对以外币计价的有约束力的销售和购买合同的外汇敞口进行对冲。对于预测的以外币计价的标准产品销售和相关的外币购买，公司的政策是最大限度地对冲
商品风险
各种商品被用于公司的生产活动。因此，它面临着商品价格变化引起的未来现金流量的波动。为了管理大宗商品的价格风险，该公司的政策要求其子公司对商品价格风险敞口进行对冲，使其免受具有约束力的合同的影响，而且至少需要
利率风险
该公司已按固定利率发行债券。利率互换被用来管理与某些债务相关的利率风险，通常这类互换被指定为公允价值对冲。此外，公司不时使用利率掉期、利率期货、债券期货或远期利率协议等工具，管理公司资产负债表结构所引致的利率风险，但并没有指定这类工具为对冲工具。
F-33
股权风险
该公司面临其根据其MIP(管理奖励计划)发行的权证增值权(WAR)公允价值的波动(见注18)。战争使其持有人有权在行使之日获得相当于同等上市权证市场价格的现金。为了消除这种风险，公司购买了现金结算的看涨期权，与公司股份挂钩，使公司有权获得相当于其在未决战争中的义务的款项。
导数活度
一般而言，虽然公司使用衍生工具的主要目的是尽量减少因其业务而引起的风险，但某些衍生品被指定并有资格进行套期保值会计处理，而另一些衍生品则不是指定的，就是没有资格进行套期保值会计。
外汇及利率衍生工具
未清外汇及利率衍生工具(不论是否指定为对冲工具)的名义总额如下：
导数类型 | 截至12月31日的名义总额， | ||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
外汇合同 |
|
| |||
嵌入外汇衍生工具 |
|
| |||
利率合约 |
|
| |||
衍生商品合同
该公司利用衍生品来对冲其直接或间接对主要是铜、银和铝的商品价格波动的风险敞口。下表按净额列出未偿衍生品(不论是否指定为套期保值)的名义金额，以反映公司对这些商品的需求：
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
| 截至12月31日的名义总额， | ||||
导数类型 |
| 单位 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
铜掉期 |
| 公吨 |
|
|
| |||
银掉期 |
| 盎司 |
|
|
| |||
铝互换 |
| 公吨 |
|
|
| |||
股权衍生产品
2018年12月31日和2017年12月31日，该公司举行了
现金流套期保值
如上所述，该公司主要使用远期外汇合同来管理其业务的外汇风险，使用商品掉期来管理其商品风险，使用现金结算看涨期权来对冲其战争负债。如果这类票据被指定为现金流量对冲工具，其公允价值变动的有效部分记录在“累积的其他综合损失”中，并随后重新归类为同一项目下的收益，以及在相关对冲交易影响收益的同一时期内的收益。套期保值关系中的任何无效部分，或不包括在有效性评估之外的套期保值部分，都在当期收益中得到确认。
F-34
2018年12月31日和2017年12月31日，“累计其他综合损失”包括未实现净亏损美元。
2019年、2018年和2017年，由于现金流动套期保值会计的终止以及收益中直接确认的现金流量对冲关系的无效程度，税后损益额重新归类为收益。
被指定为现金流量对冲的衍生工具和合格的现金流量对冲工具对2019年、2018年和2017年的“累计其他综合损失”(保监处)和综合损益表的税前影响并不显著。
公允价值套期保值
为减少主要因债券发行活动而产生的利率风险，该公司采用利率互换。如果这类工具被指定为公允价值对冲工具，则这些工具的公允价值的变化以及被套期保值的基本债务的风险组成部分的公允价值的变化，被记为“利息和其他融资费用”中的抵消损益。2019年、2018年和2017年被指定为公允价值对冲工具的套期保值无效程度不高。
指定和符合公允价值套期保值条件的利率合同对合并损益表的影响如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
利息和其他财务费用中确认的损益： |
|
|
|
|
|
-关于被指定为公允价值套期保值的衍生工具 |
| ( |
| ( | |
-关于对冲项目 | ( |
|
|
对冲关系中未指定的衍生工具
未指定为套期保值或不符合现金流量或公允价值对冲条件的衍生工具是用于风险管理的经济套期保值。这类衍生工具的公允价值变动所产生的损益在损益表中与经经济套期保值的交易相同。
此外，在某些情况下，公司被要求对嵌入在某些有约束力的销售或购买合同中的外币衍生产品分开并单独记账，这些衍生产品是以附属公司和对手方的功能货币以外的一种货币计价的。
F-35
套期保值关系中未指定的衍生品综合收益报表确认的收益(损失)如下：
(百万美元) |
| 在收入中确认的收益(损失) | ||||||
未指定为套期保值的衍生产品类型 |
| 位置 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
外汇合同 |
| 总收入 |
| ( |
| ( |
| |
|
| 销售总成本 |
| ( |
|
| ( | |
|
| SG&A费用(1) |
|
|
| ( | ||
|
| 非有序相关研究 |
|
|
|
|
|
|
|
| 发展 |
|
| ( |
| ||
|
| 利息和其他财务 |
|
|
|
|
|
|
|
| 费用 |
| ( |
|
| ||
嵌入外汇合同 |
| 总收入 |
|
|
| |||
|
| 销售总成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| SG&A费用(1) |
|
|
| |||
商品合同 |
| 销售总成本 |
|
| ( |
| ||
其他 |
| 利息和其他财务 |
|
|
|
|
|
|
|
| 费用 |
|
|
| ( | ||
共计 |
|
|
| ( |
|
| ||
(1) SG&A费用代表“销售、一般和行政费用”。
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
| 衍生资产 |
| 衍生负债 | ||||
|
|
| 非电流 |
|
|
| 非电流 |
| 流进 |
| 在“其他”中 |
| 流进 |
| 在“其他”中 |
| “其他电流 |
| 非电流 |
| “其他电流 |
| 非电流 |
(百万美元) | 资产“ |
| 资产“ |
| 负债“ |
| 负债“ |
指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
|
| ||||
利率合约 | — |
|
| — |
| — | |
现金结算看涨期权 |
|
| — |
| — | ||
共计 |
|
|
| ||||
未指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
|
| ||||
商品合同 |
|
|
| — | |||
嵌入外汇衍生工具 |
|
|
| ||||
共计 |
|
|
| ||||
总公允价值 |
|
|
| ||||
F-36
| (2018年12月31日) | ||||||
| 衍生资产 |
| 衍生负债 | ||||
|
|
| 非电流 |
|
|
| 非电流 |
| 流进 |
| 在“其他”中 |
| 流进 |
| 在“其他”中 |
| “其他电流 |
| 非电流 |
| “其他电流 |
| 非电流 |
(百万美元) | 资产“ |
| 资产“ |
| 负债“ |
| 负债“ |
指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 | — |
| — |
|
| ||
商品合同 | — |
| — |
|
| — | |
利率合约 | — |
|
| — |
| ||
现金结算看涨期权 |
|
| — |
| — | ||
共计 |
|
|
| ||||
未指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
|
| ||||
商品合同 |
|
|
| ||||
嵌入外汇衍生工具 |
|
|
| ||||
共计 |
|
|
| ||||
总公允价值 |
|
|
| ||||
关闭净额结算协议规定，在一个或多个预定义的触发事件发生时，两个对手方之间的部分或所有未清交易的终止、估值和净结算。
尽管该公司是与大多数衍生品交易对手达成结算净额协议的一方，但上表和综合资产负债表(截至2019年12月31日和2018年12月31日)的公允价值已按毛额列报。
该公司的净结算协议和其他类似安排允许在某些条件下进行净结算。截至2019年12月31日和2018年12月31日，与这些抵消安排有关的信息如下：
(百万美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||
| 总金额 |
| 衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
协议类型或 | 公认 |
| 有资格在 |
| 现金抵押品 |
| 非现金抵押品 |
| 净资产 |
相似安排 | 资产 |
| 违约情况 |
| 收到 |
| 收到 |
| 曝光 |
衍生物 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
共计 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||
| 总金额 |
| 衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
协议类型或 | 公认 |
| 有资格在 |
| 现金抵押品 |
| 非现金抵押品 |
| 净负债 |
相似安排 | 负债 |
| 违约情况 |
| 认捐 |
| 认捐 |
| 曝光 |
衍生物 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
共计 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
F-37
(百万美元) | (2018年12月31日) | ||||||||
| 总金额 |
| 衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
协议类型或 | 公认 |
| 有资格在 |
| 现金抵押品 |
| 非现金抵押品 |
| 净资产 |
相似安排 | 资产 |
| 违约情况 |
| 收到 |
| 收到 |
| 曝光 |
衍生物 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
反向回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
协定 |
| — |
| — |
| ( |
| — | |
共计 |
| ( |
| — |
| ( |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) | (2018年12月31日) | ||||||||
| 总金额 |
| 衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
协议类型或 | 公认 |
| 有资格在 |
| 现金抵押品 |
| 非现金抵押品 |
| 净负债 |
相似安排 | 负债 |
| 违约情况 |
| 认捐 |
| 认捐 |
| 曝光 |
衍生物 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
共计 |
| ( |
| — |
| — |
| ||
附注7-公允价值
经常性公允价值计量
按公允价值定期计量的金融资产和负债的公允价值如下：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| 共计 |
(百万美元) | 一级 |
| 2级 |
| 三级 |
| 公允价值 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
“有价证券和短期投资”的证券： |
|
|
|
|
|
|
|
权益证券 | — |
|
| — |
| ||
债务证券-美国政府债务 |
| — |
| — |
| ||
债务证券-公司 | — |
|
| — |
| ||
衍生资产-“其他流动资产”中的流动资产 | — |
|
| — |
| ||
衍生资产.“其他非流动资产”中的非流动资产 | — |
|
| — |
| ||
共计 |
|
| — |
| |||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债-“其他流动负债”中的流动负债 | — |
|
| — |
| ||
衍生负债.“其他非流动负债”中的非流动负债 | — |
|
| — |
| ||
共计 | — |
|
| — |
| ||
F-38
| (2018年12月31日) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| 共计 |
(百万美元) | 一级 |
| 2级 |
| 三级 |
| 公允价值 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
“有价证券和短期投资”的证券： |
|
|
|
|
|
|
|
权益证券 | — |
|
| — |
| ||
债务证券-美国政府债务 |
| — |
| — |
| ||
债务证券-公司 | — |
|
| — |
| ||
衍生资产-“其他流动资产”中的流动资产 | — |
|
| — |
| ||
衍生资产.“其他非流动资产”中的非流动资产 | — |
|
| — |
| ||
共计 |
|
| — |
| |||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债-“其他流动负债”中的流动负债 | — |
|
| — |
| ||
衍生负债.“其他非流动负债”中的非流动负债 | — |
|
| — |
| ||
共计 | — |
|
| — |
| ||
在2019年、2018年和2017年期间
公司在按公允价值计算公允价值时采用以下方法和假设：
• “有价证券和短期投资”的证券：如果在活跃市场中有相同资产的市场报价，这些都被认为是一级投入；然而，当市场不活跃时，这些投入被视为二级。如果这种市场报价不可得，则使用类似资产的市场价格或现值技术确定公允价值，并采用适当的无风险利率对非履约风险进行调整。在现值技术中使用的输入是可观察的，属于二级类别。
• 衍生产品：衍生工具的公允价值是根据活跃市场(如有一级投入)相同工具的报价来确定的。如果报价不可得，则根据现有市场数据或期权定价模型，采用适当调整或现值技术的类似工具的报价。现金结算看涨期权套期保值公司的战争责任是根据投标价格的同等上市权证。使用类似工具的价格报价或估值技术获得的公允价值代表二级投入，除非使用了大量不可观测的投入。
非经常性公允价值计量
2019年6月，该公司调整了被归类为待售的太阳能逆变器业务的账面价值(见注3)。公允价值是基于使用3级投入的当前估计市场价值，考虑到与买方商定的销售条件。有
F-39
披露按成本计算的金融工具
按成本计算的金融工具的公允价值如下：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||
| 载运 |
|
|
|
|
|
|
| 共计 |
(百万美元) | 价值 |
| 一级 |
| 2级 |
| 三级 |
| 公允价值 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及等价物(不包括证券) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(原到期日最多3个月)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
| — |
| — |
| |||
定期存款 |
| — |
|
| — |
| |||
其他非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发放贷款 |
| — |
|
| — |
| |||
限制现金和现金存款 |
|
| — |
| — |
| |||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务和长期债务的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(不包括融资租赁债务) |
|
|
| — |
| ||||
长期债务(不包括融资租赁债务) |
|
|
| — |
| ||||
| (2018年12月31日) | ||||||||
| 载运 |
|
|
|
|
|
|
| 共计 |
(百万美元) | 价值 |
| 一级 |
| 2级 |
| 三级 |
| 公允价值 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及等价物(不包括证券) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(原到期日最多3个月)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
| — |
| — |
| |||
定期存款 |
| — |
|
| — |
| |||
有价证券及短期投资(不包括) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
| — |
|
| — |
| |||
反向回购协议下的应收款 |
| — |
|
| — |
| |||
其他非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发放贷款 |
| — |
|
| — |
| |||
限制现金和现金存款 |
|
| — |
| — |
| |||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务和长期债务的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(不包括融资租赁债务) |
|
|
| — |
| ||||
长期债务(不包括融资租赁债务) |
|
|
| — |
| ||||
该公司采用下列方法和假设来估算以成本为基础的金融工具的公允价值：
• 现金及等价物(不包括到期日不超过3个月的证券)，以及有价证券和短期投资(不包括证券)：账面金额接近公允价值，因为这些项目是短期性质的.
• 其他非流动资产：包括(1)其公允价值是根据使用现值技术调整的账面金额，以反映根据现行市场利率计算的溢价或折扣(二级投入)的贷款；(2)公允价值接近账面金额的限制性现金(第1级投入)。
F-40
• 短期债务和长期债务的当前到期日(不包括融资租赁债务)：短期债务包括商业票据、银行借款和透支.短期债务和当前到期的长期债务(不包括融资租赁债务)的账面金额近似于它们的公允价值。
• 长期债务(不包括融资租赁债务)：如果有，债券的公允价值由报价(一级投入)确定。对于没有可用报价和其他长期债务的债券，公允价值采用基于类似债务工具的借款利率的现金流量贴现方法确定，并反映对不履行风险的适当调整(二级投入)。
附注8-应收款、净额及合同资产和负债
“应收款净额”包括以下内容：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
贸易应收款 |
| ||
其他应收款 |
| ||
津贴 | ( |
| ( |
共计 |
| ||
上表中的“贸易应收款”包括向客户支付的合同留存额，金额为美元。
上表中的“其他应收款”包括增值税、债权、租金押金和其他非贸易应收款。
可疑账户备抵变动的对账情况如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
1月1日的余额， |
|
| |||
加法 |
|
| |||
扣减 | ( |
| ( |
| ( |
汇率差异 | ( |
| ( |
| |
12月31日余额， |
|
|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
合同资产 |
|
| |||
合同负债 |
|
|
合同资产主要涉及公司有权获得对已完成的工作的考虑，但在报告之日尚未开具发票。合同资产在获得付款的权利变成无条件时转移到应收款。管理层预计，大部分数额将在各自资产负债表日期后一年内收取。
F-41
合同负债主要涉及预先收到的客户订单预付款，以及客户发票金额，超过主要在长期项目中确认的收入。合同负债随着工作的进行和收入的确认而减少。
合同资产和合同负债余额的重大变化如下：
| 2019 |
| 2018 | ||||
| 合同 |
| 合同 |
| 合同 |
| 合同 |
(百万美元) | 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
已确认的收入，已列入合同负债 |
|
|
|
|
|
|
|
2019/2018年1月1日结余 |
|
| ( |
|
|
| ( |
合同负债的增加-不包括确认为 |
|
|
|
|
|
|
|
本报告所述期间的收入 |
|
|
|
|
| ||
已列入合同资产的已确认应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
2019/2018年1月1日结余 | ( |
|
|
| ( |
|
|
附注9-清单，净额
“清单，净额”包括以下内容：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
原料 |
| ||
在制品 |
| ||
成品 |
| ||
给供应商的预付款 |
| ||
共计 |
| ||
附注10-不动产、厂房和设备，净额
“不动产、厂房和设备，净额”包括：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
土地和建筑物 |
| ||
机械设备 |
| ||
在建 |
| ||
|
| ||
累计折旧 | ( |
| ( |
共计 |
| ||
F-42
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
土地和建筑物 |
| ||
机械设备 |
| ||
|
| ||
累计折旧 | ( |
| ( |
共计 |
| ||
附注11-商誉和其他无形资产
下文“亲善”的变化已被改写，以反映2019年公司业务部门的重组，如附注23所述：
|
|
|
|
|
|
| 机器人& |
|
|
|
|
|
|
| 工业 |
|
|
| 离散 |
| 企业 |
|
|
(百万美元) | 电气化 |
| 自动化 |
| 运动 |
| 自动化 |
| 和其他 |
| 共计 |
费用按2018年1月1日计算 |
|
|
|
|
| ||||||
累计减值费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
2018年1月1日结余 |
|
|
|
|
| ||||||
年内取得的商誉 |
| — |
| — |
|
| — |
| |||
分配给处置的商誉 | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
汇率差异和其他 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
2018年12月31日结余 |
|
|
|
|
| ||||||
年内取得的商誉(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ||
分配给处置的商誉 | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
汇率差异和其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| ( | ||
2019年12月31日结余 |
|
|
|
|
|
(1)数额包括在各自购置日期之后的十二个月计量期间内产生的调整数(见附注4)。
2018年，获得的商誉主要与2018年6月获得的GEIS有关，后者已分配给电气化业务。
F-43
非商誉以外的无形资产包括：
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||||||
| 毛额 |
|
|
| 网 |
| 毛额 |
|
|
| 网 |
| 载运 |
| 累积 |
| 载运 |
| 载运 |
| 累积 |
| 载运 |
(百万美元) | 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
内部使用的资本化软件 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
资本化软件待售 |
| ( |
| — |
|
| ( |
| — | ||
软件以外的无形物品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户有关 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
技术相关 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
营销相关 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
其他 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
共计 |
| ( |
|
|
| ( |
| ||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
内部使用的资本化软件 |
| ||
软件以外的无形物品： |
|
|
|
与客户有关 |
| ||
技术相关 |
| ||
营销相关 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
|
| 2018 | ||
| 金额 |
| 加权平均 |
(百万美元) | 后天 |
| 使用寿命 |
内部使用的资本化软件 |
| ||
软件以外的无形物品： |
|
|
|
与客户有关 |
| ||
技术相关 |
| ||
营销相关 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
|
| |
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
内部使用的资本化软件 |
|
| |||
软件以外的无形资产 |
|
| |||
共计 |
|
|
2019年、2018年和2017年，非商誉以外的无形资产减值费用不高。
F-44
截至2019年12月31日，除商誉外的无形资产的未来摊销费用估计为：
|
|
| (百万美元) |
2020 |
|
| |
2021 |
|
| |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
此后 |
|
| |
共计 |
|
|
附注12-债务
该公司2019年12月31日和2018年12月31日的债务总额为美元
短期债务和长期̩债务的当前期限
该公司的“短期债务和长期债务的当前到期日”包括以下内容：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
短期债务(加权平均利率) |
| ||
长期债务的现行到期日(加权平均名义利率) |
|
|
|
和 |
| ||
共计 |
| ||
短期债务主要指各银行的短期贷款和发行的商业票据.
2019年12月31日，该公司已经到位
此外，在2019年12月，该公司更换了其美元
F-45
长期债务
公司以各种货币、期限和各种利率条件发行长期债务.对于某些债务义务，该公司利用衍生工具来调整其利率敞口。特别是，该公司使用利率互换有效地将某些固定利率长期债务转化为浮动利率债务。债务的账面价值被指定为被公允价值套期保值，根据被套期保值的风险组成部分的公允价值的变化进行调整。
下表总结了公司的长期债务，考虑到利率互换的影响.因此，下表将受固定至浮动利率互换的固定利率债务列为浮动利率债务：
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||||||
|
|
| 标称 |
| 有效 |
|
|
| 标称 |
| 有效 |
(百万美元，数据%除外) | 平衡 |
| 率 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| 率 |
浮动汇率 |
|
|
|
|
| ||||||
固定费率 |
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
长期债务的当期部分 | ( |
|
|
| ( |
|
| ||||
共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| (百万美元) |
2020 |
|
| |
2021 |
|
| |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
此后 |
|
| |
共计 |
|
|
F-46
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||||||
| 标称 |
| 载运 |
| 标称 |
| 载运 | ||||
突出 |
| 价值(1) |
| 突出 |
| 价值(1) | |||||
| (以百万计) |
| (以百万计) | ||||||||
债券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 欧元 |
| $ | |||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
浮动欧元债券，应于2020年到期 | 欧元 |
| $ |
|
|
|
|
|
| ||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
心衰 |
| $ |
| 心衰 |
| $ | |||||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
欧元 |
| $ |
| 欧元 |
| $ | |||||
欧元 |
| $ |
| 欧元 |
| $ | |||||
心衰 |
| $ |
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
心衰 |
| $ |
|
|
|
|
|
| |||
美元 |
| $ |
| 美元 |
| $ | |||||
共计 |
|
|
| $ |
|
|
|
| $ | ||
在2019年期间，该公司在到期时偿还了其
这个
2019年4月，该公司发布
这个
这个
F-47
这个
这个
这个
这个
F-48
2018年4月，该公司发行了以下票据：(I)美元
在2019年2月，该公司发行了下列票据：(I)瑞士法郎
该公司的各种债务工具包含交叉违约条款，允许债券持有人要求偿还，如果公司拖欠任何借款或超过指定的门槛。此外，所有这类债券都构成公司的无担保债务，与其他债务义务相当。
除了上述债券(包括2019年12月31日和2018年12月31日的长期债务)外，还有融资租赁债务、附属公司的银行借款和其他长期债务，这些债务都没有一个是单独意义上的。
附注13-其他准备金、其他流动负债和其他非流动负债
“其他规定”包括：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
与合同有关的条款 |
| ||
结构调整和结构调整-相关规定 |
| ||
关于合同处罚、合规和诉讼事项的规定 |
| ||
与保险有关的准备金 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
| ||
F-49
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
与雇员有关的负债 |
| ||
应计费用 |
| ||
非贸易应付款 |
| ||
应付所得税 |
| ||
应计客户回扣 |
| ||
其他税收负债 |
| ||
衍生负债(见附注6) |
| ||
应计利息 |
| ||
养恤金和其他雇员福利 |
| ||
递延收入 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
| ||
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
所得税相关负债 |
| ||
关于合同处罚、合规和诉讼事项的规定 |
| ||
与雇员有关的负债 |
| ||
环境规定 |
| ||
衍生负债(见附注6) |
| ||
递延收入 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
| ||
附注14-租赁
本公司的租赁义务主要涉及房地产、机械和设备。在2019年采用新的租赁标准之前，租金费用为$
根据2019年1月通过的新会计准则，租赁费用的组成部分如下：
(百万美元) | 2019 | ||||
| 土地和 |
| 机械 |
|
|
| 建筑 |
| 和设备 |
| 共计 |
经营租赁成本 |
|
| |||
融资租赁费用： |
|
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
| |||
租赁负债利息 |
|
| |||
可变租赁成本(1) |
|
| |||
短期租赁费用 |
|
| |||
分租收入 | ( |
|
| ( | |
租赁费用总额 |
|
| |||
(1) 主要涉及与消费价格指数挂钩的可变付款，因此包括在对使用权、资产或租赁负债的计量中。
F-50
(百万美元) | 2019 | ||||
| 土地和 |
| 机械 |
|
|
| 建筑 |
| 和设备 |
| 共计 |
为计量中包括的数额支付的现金 |
|
|
|
|
|
租赁负债： |
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
| |||
融资租赁的经营现金流 |
|
| |||
融资租赁现金流融资 |
|
| |||
为换取新负债而获得的使用权资产： |
|
|
|
|
|
根据经营租赁 |
|
| |||
在融资租赁项下 |
|
| |||
(百万美元) | 经营租赁 |
| 融资租赁 | ||||
| 土地和 |
| 机械 |
| 土地和 |
| 机械 |
| 建筑 |
| 和设备 |
| 建筑 |
| 和设备 |
2020 |
|
|
| ||||
2021 |
|
|
| ||||
2022 |
|
|
| ||||
2023 |
|
|
| ||||
2024 |
|
|
| ||||
此后 |
|
|
| ||||
最低租赁付款总额 |
|
|
| ||||
减去估计可供执行的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
包括在最低租赁付款总额中的费用 |
|
| ( |
| |||
最低租赁付款净额 |
|
|
| ||||
未计现金流量之间的差额 |
|
|
|
|
|
|
|
和贴现现金流 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
最低租赁付款现值 |
|
|
| ||||
(百万美元) | 经营租赁 |
| 融资租赁 | ||||
| 土地和 |
| 机械 |
| 土地和 |
| 机械 |
| 建筑 |
| 和设备 |
| 建筑 |
| 和设备 |
加权平均剩余任期(月) |
|
|
| ||||
加权平均贴现率 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
F-51
应急-监管、遵守和法律
监管性
2014年4月，欧盟委员会宣布了其关于调查电缆行业反竞争行为的决定，并根据其宽大处理方案给予该公司完全免予罚款。
2019年2月，巴西反托拉斯局(CADE)宣布，它决定调查该公司某些电力业务中的反竞争做法，包括灵活的交流输电系统(FACTS)和电力变压器，并根据其宽大处理方案给予该公司完全免于罚款的权利。
由于进行了内部调查，该公司自行向美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DoJ)以及联合王国严重欺诈办公室(SFO)报告其过去与Unaoil及其子公司的某些交易，包括这些实体向第三方支付不当的指控。SFO已就此事展开调查。公司正与当局充分合作。目前，该公司不可能对这些事项的结果作出知情的判断。
根据内部调查期间的调查结果，该公司自行向证券交易委员会和司法部、南非和其他国家的各主管部门以及某些多边金融机构报告了与该公司与Eskom和相关人员的一些交易有关的潜在可疑付款和其他合规问题。其中许多当事方表示对这些事项感兴趣或开始调查，公司正在与它们充分合作。虽然公司认为在一个或多个与合规有关的问题上可能会有不利的结果，但此时公司不可能对可能的财务影响作出知情的判断。
一般
该公司知道，就客户和其他第三方就某些实际或据称的反竞争做法提出的私人索赔，对其和其他人提起诉讼或威胁提起诉讼。此外，该公司还须接受其他索赔和法律诉讼，以及由各执法当局进行的调查。对于上述索赔、监管事项和任何相关程序，公司将承担相关费用，包括解决这些费用所需的费用。
确认负债
2019年12月31日和2018年12月31日，该公司的总负债为美元
F-52
担保
一般
下表提供了公司第三方担保的数量数据.最大的潜在支付是“最坏的情况”，并不反映管理层的预期结果。
| 十二月三十一日， | ||
| 2019 |
| 2018 |
| 最大电位 | ||
(百万美元) | 付款(1) | ||
履约保证 |
| ||
财政担保 |
| ||
赔偿保证 |
| ||
共计 |
| ||
(1)可能支付的最高数额包括持续和终止业务的数额 | |||
综合资产负债表中记录的负债账面金额反映了公司对未来付款的最佳估计，这可能是公司履行其担保义务的一部分。就上述担保而言，2019年12月31日和2018年12月31日的负债账面金额并不大。
本公司是向某些第三方提供财务或业绩保证的各种担保的当事方。这些担保的到期日为2027年，主要包括履约担保，其中(一)公司根据合同条款保证第三方产品或服务的履行，(二)作为包括第三方的联营/合资企业的成员，公司不仅保证自己的业绩，而且保证第三方的工作。这种担保可以包括保证一个项目将在规定的时间内完成。如果第三方不履行义务，公司将以现金或实物补偿担保方。这些履约保证的原始到期日范围为到
在剥离高压电缆及电缆配件业务的同时，公司还就被剥离业务的某些责任与其他各方签订了各种履约担保。在2019年12月31日和2018年12月31日，根据这些担保应支付的最大潜在金额为美元。
商业承诺
此外，在投标和执行某些项目的正常过程中，公司与各金融机构签订了备用信用证、投标/履约保证金和担保书(统称“履约保证金”)。如果公司不履行合同义务，客户可以使用这种履约保证金。然后，该公司有义务向金融机构偿还根据履约保证金支付的款项。截至2019年12月31日和2018年12月31日，未缴履约保证金总额为美元。
与产品及订单有关的意外开支
公司根据历史索赔、经验和对某些合同的具体审查来计算其对产品保证的规定。
F-53
“保证条款”，包括产品性能保证的协调如下：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
1月1日的余额， |
|
| |||
由于收购、撤资和 |
|
|
|
|
|
为出售而持有的负债(1) | ( |
|
| ||
以现金或实物支付的索赔 | ( |
| ( |
| ( |
的变动准备金净增额 |
|
|
|
|
|
估计数、已发出的保证及已届满的保证 |
|
| |||
汇率差异 | ( |
| ( |
| |
12月31日余额， |
|
|
(1) 包括对计量期间记录的初始采购价格分配的调整。
a
2018年期间，该公司记录了与已剥离业务有关的产品担保的估计金额的变化，该业务包括在公司和其他公司内。相关产品出现意外程度的产品故障，需要高于预期的成本来补救。因此，保修费用为$
保修责任已根据现有资料记录，并可能在未来发生变化。
关联方交易
公司与公司董事会或执行委员会成员或近年来作为董事或高级管理人员行事的某些公司开展业务。公司董事会已确定，公司与这些公司的业务关系不构成实质性业务关系。这一决定是根据公司的关联方交易政策作出的，该政策是根据“瑞士最佳做法守则”和“纽约证券交易所公司治理规则”中规定的独立标准制定的。
附注16-所得税
“税收规定”包括以下内容：
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
现行税收 |
|
| |||
递延税 | ( |
| ( |
| ( |
持续经营的税收支出 |
|
| |||
因停止经营而产生的税收支出 |
|
|
由于ABB集团ABB有限公司的母公司在瑞士居住，在瑞士境外(下称“外国管辖区”)产生的收入在很大程度上免除了瑞士的税收，因此，以下与该公司的加权平均全球税率(而不是瑞士国内法定税率)相协调，对继续运营的所得税费用进行了调节。瑞士不要求集团的任何母公司提交综合集团的纳税申报表，以确定国内和国外的税前收入。由于该公司从持续经营中获得的综合收入主要是在瑞士以外赚取的，外国法域的公司所得税在很大程度上决定了该公司的加权平均全球税率。
F-54
2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收立法，通常被称为“减税和就业法案”(即“税法”)。税法对美国税法作了广泛而复杂的修改。证交会工作人员发布了第118号“员工会计公报”，允许该公司在2017年财务报表中记录持续经营所产生的所得税支出的临时数额。估计影响包括收益$
按加权平均税率计算的“持续经营所产生的税收费用”与实际税率的核对如下：
(百万美元，数据%除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
税前持续经营所得 |
|
| |||
加权平均全球税率 |
|
| |||
按加权平均税率征收的所得税 |
|
| |||
按加权平均税率以外的税率征税的项目 | ( |
| ( |
| ( |
估值备抵变动，净额 |
|
| |||
税法和(颁布)税率变化的影响 |
|
| ( | ||
非扣除费用 |
|
| |||
其他，净额 |
| ( |
| ||
持续经营的税收支出 |
|
| |||
本年度有效税率 |
|
|
来自持续经营的综合收入的分配主要是在瑞士以外赚取的，这对“加权平均全球税率”产生了影响。2019年，根据适用地区颁布的税率，计划出售太阳能逆变器业务所记录的损失使全球加权平均税率降低了大约。
2018年和2017年，在“按加权平均税率以外的税率征税的项目”中报告的福利包括美元的正面影响。
2019年，“估值备抵额的变动，净额”包括对某些司法管辖区估值备抵额的调整，在这些地区，公司更新了其评估，认为更有可能实现这类递延税资产。在2019年，该公司录得增长$
2018年，“估值备抵额的变动，净额”包括对某些法域记录的估值备抵额的调整，在这些法域，公司更新了其评估，认为更有可能实现这种递延税资产。这一数额包括增加的$
2019年，“税法和(颁布)税率变化的影响”主要反映了适用于欧洲国家的税法的变化。养恤金大部分被估值津贴的相关变动所抵消，导致净收益为美元
2019年、2018年和2017年，“非扣减费用”包括美元。
F-55
2019年和2017年，上表中的“其他净额”包括净费用美元。
递延所得税资产和负债(不包括待售和停止经营的数额)包括以下各项：
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
递延税款资产： |
|
|
|
未用税款损失和抵免额 |
| ||
备抵和其他应计负债 |
| ||
养恤金 |
| ||
盘存 |
| ||
无形资产和其他非流动资产 |
| ||
其他 |
| ||
递延税款总毛额 |
| ||
估价津贴 | ( |
| ( |
递延税款资产毛额，扣除估值备抵后的总额 |
| ||
递延税款负债： |
|
|
|
财产、厂房和设备 | ( |
| ( |
无形资产和其他资产 | ( |
| ( |
养恤金和其他负债 | ( |
| ( |
盘存 | ( |
| ( |
未汇出收入 | ( |
| ( |
递延税负债总额 | ( |
| ( |
递延税款资产净额(负债)) | ( |
| |
包括在： |
|
|
|
“递延税”-非流动资产 |
| ||
“递延税”-非流动负债 | ( |
| ( |
递延税款资产净额(负债) | ( |
| |
部分单位有与营业净亏损、结转等项目有关的递延纳税资产.由于某些实体对这些资产的确认不符合更有可能达到的标准，因此已记录了估值备抵额，数额为美元。
2019年12月31日2018年和2017年12月31日的估值津贴为美元。
2019年12月31日和2018年12月31日，递延税负债总额为美元。
F-56
某些国家对股息分配征收预扣税。这种税不能总是由股东全额收回，尽管附属公司必须申报和扣缴。2019年和2018年，某些外国法域产生了某些税收，其技术优势不允许使用福利。在2019年12月31日和2018年12月31日，外国子公司留存的收益在分配大约$时须缴纳预扣税。
2019年12月31日，净营业亏损结转美元
未确认的税收优惠包括：
|
|
| 刑罚和 |
|
|
|
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 与 |
|
|
| 未被承认 |
| 未被承认 |
|
|
(百万美元) | 税收优惠 |
| 税收优惠 |
| 共计 |
2017年1月1日被列为不获承认的税目 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的增加额 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的减少额 | ( |
| ( |
| ( |
与本年度纳税状况有关的增加额 |
|
| |||
因与税务当局达成和解而减少的数额 | ( |
| ( |
| ( |
因适用时效法规而减少 | ( |
| ( |
| ( |
汇率差异 |
|
| |||
2017年12月31日的余额，如果得到承认，将影响到 |
|
|
|
|
|
有效税率 |
|
| |||
由于收购和撤资而产生的净变化 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的增加额 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的减少额 | ( |
|
| ( | |
与本年度纳税状况有关的增加额 |
|
| |||
因与税务当局达成和解而减少的数额 | ( |
| ( |
| ( |
因适用时效法规而减少 | ( |
| ( |
| ( |
汇率差异 | ( |
| ( |
| ( |
2018年12月31日的余额，如果得到确认，将影响到 |
|
|
|
|
|
有效税率 |
|
| |||
由于收购和撤资而产生的净变化 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的增加额 |
|
| |||
与上一年税收状况有关的减少额 | ( |
| ( |
| ( |
与本年度纳税状况有关的增加额 |
|
| |||
因与税务当局达成和解而减少的数额 | ( |
| ( |
| ( |
因适用时效法规而减少 | ( |
| ( |
| ( |
汇率差异 | ( |
| ( |
| ( |
2019年12月31日的余额，如果得到确认，将影响到 |
|
|
|
|
|
有效税率 |
|
|
2019年、2018年和2017年，“与本年度税收有关的增加”共包括美元。
2019年，“与前一年税收状况有关的增加”主要与主管税务当局解释税法和双重税务条约协议有关。
F-57
截至2019年12月31日，该公司预计将在未来12个月内解决与未决法庭案件有关的未获确认的税收优惠，金额为美元
截至2019年12月31日，仍需审查的最早重要的未缴税年份如下：
区域 | 年 |
欧洲 | 2011 |
美洲 | 2016 |
亚洲、中东和非洲 | 2010 |
附注17-雇员福利
本公司根据当地的规定和惯例，经营固定福利养恤金计划、确定缴款养恤金计划和解雇偿金计划。该公司最重要的确定福利养老金计划是在瑞士以及德国，英国，美国，瑞典和芬兰。这些计划涵盖了公司很大一部分雇员，并在雇员死亡、残疾、退休或终止雇用时向其提供福利。其中某些计划是多雇主计划。公司还为在职员工提供其他退休后福利计划，包括退休后医疗福利和其他与员工相关的福利，包括长期服务奖励计划。公司员工福利计划的衡量日期为12月31日。公司计划的资助政策符合当地政府和税收要求。
该公司在其综合资产负债表中确认其固定福利养老金计划、退休后计划和其他与雇员有关的福利的供资状况，这些福利是计划资产的公允价值与福利义务之间的差额。
除非另有说明，下表包括与持续和停止的业务有关的数额。
F-58
计划的债务和供资状况
养恤金债务的变化、计划资产公允价值的变化以及综合资产负债表中确认的供资状况如下：
|
|
| 其他 | ||||||||
| 确定养恤金 |
| 退休 | ||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||
| 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
1月1日的福利债务， |
|
|
|
|
| ||||||
服务成本 |
|
|
|
|
| ||||||
利息成本 |
|
|
|
|
| ||||||
计划参与者的缴款 |
|
|
|
| — |
| — | ||||
福利支付 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
所获企业的福利义务(被剥离) |
|
| ( |
|
|
| |||||
精算(收益)损失 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( | |||
图则修订及其他 |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| |||
汇率差异 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| ( | ||
12月31日的福利义务， |
|
|
|
|
| ||||||
1月1日计划资产公允价值， |
|
|
|
| — |
| — | ||||
计划资产实际收益 |
| ( |
|
| ( |
| — |
| — | ||
雇主供款 |
|
|
|
|
| ||||||
计划参与者的缴款 |
|
|
|
| — |
| — | ||||
福利支付 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
计划收购的企业的资产(被剥离) |
|
| ( |
|
| — |
| — | |||
图则修订及其他 | — |
| — |
|
| ( |
| — |
| — | |
汇率差异 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |
12月31日计划资产公允价值， |
|
|
|
| — |
| — | ||||
供资状况-资金不足 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||
(百万美元) | 利益 |
| 利益 | ||||||||
精算(亏损)净收益 | ( |
| ( |
| ( |
|
|
| |||
优先服务信贷 |
|
|
|
|
| ||||||
保监处确认的金额(1)和NCI(2) | ( |
| ( |
| ( |
|
|
| |||
与确认数额有关的税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在OCI和NCI中 |
|
|
| — |
| — |
| — | |||
在保监处和NCI中确认的金额，扣除税额(3) | ( |
| ( |
| ( |
|
|
| |||
(1) 保监处代表“累计其他综合损失”。
(2) NCI代表“非控制利益”。
(3)
NCI，扣除税款后，为$
F-59
此外，该公司的综合资产负债表确认了下列数额：
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||
(百万美元) | 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||
资金过剩计划 |
|
|
|
| — |
| — | ||||
资金不足的计划-目前 | ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
资金不足计划-非流动计划 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
供资状况-资金不足 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
报告为资产和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为出售而持有的负债 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
|
|
|
|
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) |
|
|
|
| 2019 |
| 2018 |
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
资金过剩的养恤金计划 |
|
|
|
|
| ||
其他与雇员有关的福利 |
|
|
|
|
| ||
养恤金和其他雇员福利 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) |
|
|
|
| 2019 |
| 2018 |
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
资金不足的养恤金计划 |
|
|
|
| ( |
| ( |
其他退休后福利计划经费不足 |
|
|
|
| ( |
| ( |
其他与雇员有关的福利 |
|
|
|
| ( |
| ( |
养恤金和其他雇员福利 |
|
|
|
| ( |
| ( |
作为待出售的流动负债报告的数额 |
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
|
|
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) |
|
|
|
| 2019 |
| 2018 |
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
资金不足的养恤金计划 |
|
|
|
| ( |
| ( |
其他退休后福利计划经费不足 |
|
|
|
| ( |
| ( |
其他与雇员有关的福利 |
|
|
|
| ( |
| ( |
养恤金和其他雇员福利 |
|
|
|
| ( |
| ( |
作为待出售的非流动负债报告的数额 |
|
|
|
|
| ( | |
F-60
| PBO超过计划资产的公允价值 |
| 超逾计划资产公允价值 | ||||||||||||
(百万美元) | 瑞士 |
| 国际 |
| 瑞士 |
| 国际 | ||||||||
十二月三十一日， | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
PBO |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
阿波 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计划资产公允价值 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
周期净收益成本的组成部分
定期净效益费用包括：
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||||||||
| 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
业务养恤金费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
业务养恤金成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
非业务养恤金费用(贷项)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
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|
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| |||||||||
计划资产预期收益 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
前期服务费用摊销(贷记) | ( |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
精算净损失摊销 | — |
| — |
| — |
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | |||
削减、定居点和特别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
解雇补助金 |
| — |
| — |
|
|
|
| ( |
| — |
| ( | ||||
非业务养恤金费用(贷记) | ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | |||
周期净收益成本 | ( |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
损益表中的“非经营性养恤金(成本)信贷”项目中包括除服务费用部分以外的净定期收益成本。定期福利费用净额包括$
F-61
假设
以下加权平均假设用于确定养恤金义务：
| 十二月三十一日， | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||
(%) | 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||
贴现率 |
|
|
|
|
| ||||||
补偿增长率 | — |
| — |
|
|
|
| ||||
养恤金增长率 | — |
| — |
|
|
| — |
| — | ||
现金余额利息信贷利率 |
|
|
|
| — |
| — | ||||
对于该公司的重大福利计划，在每个衡量日期使用的贴现率是根据一条高质量的公司债券收益率曲线设定的--该曲线基于从信誉良好的第三方指数和数据提供商及评级机构获得的债券宇宙信息--反映了各自计划未来预期福利支付的时间、金额和货币。每个货币区的所有计划都使用一致的贴现率，根据适用于该货币区的计划的期限计算。对于其他国家的计划，贴现率是以适用于各自货币的高质量公司或政府债券收益率为依据的，在每个衡量日，贴现率的期限大致符合各自计划的义务。
2018年年底，该公司改变了用于计算定期净收益成本中的服务和利息组成部分的方法，以便为其重大效益计划提供更精确的服务和利息成本计量。与以往做法相比，这一变化导致2019年服务和利益构成部分的福利费用净减少。在此之前，该公司使用一种加权平均贴现率计算服务成本和利息成本，该贴现率是从用于衡量该期间开始时收益义务的收益率曲线得出的。该公司已选择采用一种方法，利用从预期现金流动期的收益率曲线中得出的适用的即期利率，对个人预期现金流量进行折扣。这一变化不影响对我们的全部福利义务的计量。
以下加权平均假设用于确定“定期净收益成本”：
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||||||||
| 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||||||||
(%) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
计划资产的预期长期回报率 |
|
|
|
|
|
| — |
| — |
| — | ||||||
补偿增长率 | — |
| — |
| — |
|
|
|
|
| — |
| — | ||||
现金余额利息信贷利率 |
|
|
|
|
|
| — |
| — |
| — | ||||||
“计划资产的预期长期回报率”是通过考虑每个资产类别的预期未来长期回报假设为每个福利计划得出的。然后根据计划的目标资产配置，为每个计划导出一个单一的长期收益假设。
F-62
本公司维持其他退休后福利计划，这些计划通常是供款的，参加者的供款每年调整一次。所用的假设是：
| 十二月三十一日， | ||
| 2019 |
| 2018 |
假设明年的医疗费用趋势率 |
| ||
假定趋势率下降的比率(最终趋势率) |
| ||
利率达到最终趋势率的年份 |
| ||
计划资产
公司在许多国家都有养老金计划，公司的大部分养老金负债来自这些国家中的少数国家。
养恤金计划通常由雇员和公司的定期缴款供资。这些计划通常由董事会(包括公司代表)管理，董事会的主要职责包括确保计划通过缴款和投资回报履行其负债。董事会有责任在风险控制的框架内做出关键的投资战略决策。
养老金计划资产投资于由第三方资产管理公司根据当地法规、养老金计划规则和董事会批准的相应计划投资指南管理的多元化投资组合。
计划资产一般与公司的资产分开，投资的目的是满足各自计划未来预计的养恤金负债。计划资产在资产负债表日按公允价值计量。
董事会以风险控制的方式管理养恤金计划的资产，并通过资产/负债管理研究评估养恤金计划中的风险。资产/负债管理研究通常每三年进行一次。然而，这些计划的风险是持续监测的。
董事会的投资目标是最大化计划资产在特定风险参数范围内的长期回报，同时考虑各个计划的未来负债和流动性需求。考虑到的风险措施包括计划的供资比率、需要特别现金捐助的可能性、每个资产类别中的风险以及整个计划资产组合。
公司的全球养老金资产配置是个别计划资产分配的结果，这些资产分配是由各自的董事会设定的。按加权平均计算的公司计划的目标资产分配如下：
| 目标 | ||
(%) | 瑞士 |
| 国际 |
资产类别 |
|
|
|
衡平法 |
| ||
固定收益 |
| ||
房地产 |
| ||
其他 |
| ||
共计 |
| ||
这些计划的实际资产分配与目标资产分配是一致的。
F-63
股票证券主要包括对大盘股和中型上市公司的投资。固定资产主要包括来自不同行业的公司债券和政府债券。固定收益资产和股票资产要么通过基金投资，要么直接投资于独立的投资授权，其中包括对新兴市场的分配。房地产主要由瑞士计划中持有的瑞士房地产投资组成。“其他”资产类别包括对私人股本、对冲基金、大宗商品和现金的投资，反映了各种投资策略。
根据上述全球资产配置和计划资产的公允价值，预计2019年12月31日的资产长期回报是
2019年12月31日和2018年12月31日，计划资产包括ABB有限公司的股份(以及公司债务工具中微不足道的部分)，总价值为美元。
以下按资产类别列出公司养恤金计划资产的公允价值。有关公允价值等级的进一步信息和公司应用的估值技术概述，请参阅附注2的“公允价值计量”一节。
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
|
|
|
|
| 非主语 |
| 共计 |
(百万美元) | 一级 |
| 2级 |
| 调平(1) |
| 公允价值 |
资产类别 |
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
|
权益证券 |
|
| — |
| |||
共同基金/混合基金 | — |
|
|
| |||
新兴市场共同基金/混合基金 | — |
|
| — |
| ||
固定收益 |
|
|
|
|
|
|
|
政府及公司证券 |
|
| — |
| |||
政府和公司-共同基金/混合基金 | — |
|
|
| |||
新兴市场债券-共同基金/混合基金 | — |
|
| — |
| ||
房地产 | — |
| — |
|
| ||
保险合同 | — |
|
| — |
| ||
现金和短期投资 |
|
| — |
| |||
私人股本 | — |
| — |
|
| ||
对冲基金 | — |
| — |
|
| ||
商品 | — |
|
| — |
| ||
共计 |
|
|
| ||||
F-64
| (2018年12月31日) | ||||||
|
|
|
|
| 非主语 |
| 共计 |
(百万美元) | 一级 |
| 2级 |
| 调平(1) |
| 公允价值 |
资产类别 |
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
|
权益证券 |
| — |
| — |
| ||
共同基金/混合基金 | — |
|
|
| |||
新兴市场共同基金/混合基金 | — |
|
| — |
| ||
固定收益 |
|
|
|
|
|
|
|
政府及公司证券 |
|
| — |
| |||
政府和公司-共同基金/混合基金 | — |
|
| — |
| ||
新兴市场债券-共同基金/混合基金 | — |
|
| — |
| ||
房地产 | — |
| — |
|
| ||
保险合同 | — |
|
| — |
| ||
现金和短期投资 |
|
| — |
| |||
私人股本 | — |
| — |
|
| ||
对冲基金 | — |
| — |
|
| ||
商品 | — |
|
| — |
| ||
共计 |
|
|
| ||||
(1) 数额涉及使用资产净值实际权宜之计衡量的资产，这些资产不受水平调整的限制。
公司运用与某些投资的列报有关的会计指导，使用净资产价值(NAV)实用的权宜之计。本会计指南豁免使用这种实用权宜之计的投资在公允价值等级范围内进行分类。
捐款
雇主缴款情况如下：
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||||||||
| 利益 |
| 利益 | ||||||||
| 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 | ||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
对确定福利养恤金的缴款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
和其他退休后福利计划 |
|
|
|
|
| ||||||
其中，可自由支配的捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确定的养恤金计划 |
| — |
|
|
| — |
| — | |||
2019年、2018年和2017年，捐款总额包括总额为$的非现金捐款。
该公司预计将贡献约$
F-65
该公司还为若干确定的缴款计划作出贡献。这些计划的总费用是$
估计未来养恤金支付额
截至2019年12月31日，该公司有关退休金及其他退休后福利计划的预计未来现金流量如下：
| 确定养恤金 |
| 其他退休 | ||
| 利益 |
| 利益 | ||
(百万美元) | 瑞士 |
| 国际 |
| 国际 |
2020 |
|
| |||
2021 |
|
| |||
2022 |
|
| |||
2023 |
|
| |||
2024 |
|
| |||
2025年-2029年 |
|
| |||
注18-以股票为基础的支付安排
公司
2019年12月31日，该公司有能力发行
由于ABB有限公司股票的主要交易市场是六家瑞士交易所(股票以瑞士法郎交易)，与雇员的基于股票的支付安排基本上都是以瑞士法郎为基础的，或者以瑞士法郎确定罢工价格，因此下文披露的与根据股票支付安排授予的工具有关的某些数据以瑞士法郎表示。
MIP
根据MIP，该公司为关键员工提供期权和现金结算战
根据MIP提供的期权允许参与者以预定的价格购买ABB有限公司的股份。参与者可以出售期权，而不是行使购买股票的权利。同等权证由一家第三方银行在六家瑞士交易所上市，这有利于根据该计划授予的期权的定价和可转让性。期权持有人有权要求第三方银行以与MIP发行相关的同等上市权证的市场价格购买此类期权。如果参与者选择出售期权，期权随后将由第三方持有，因此，公司交付股票的义务将属于该第三方。
每次战争都使参与者有权在战争发生之日以现金接受同等上市权证的市场价格。参加者可在转归期后行使或出售期权及行使权利，即
F-66
备选方案
每个选项的公允价值是在赠款之日使用使用下表所述假设的格子模型估算的。预期波动是基于ABB有限公司股票的同等上市权证的隐含波动。授予的期权的预期期限是合同。每一种期权的寿命，都是基于一个事实，即在转归期后，参与者可以选择出售期权，而不是行使购买股票的权利，从而实现期权的时间价值。无风险利率是基于瑞士法郎利率选择的合同寿命。在估计没收额时，该公司使用了以前可比MIP发射的数据。
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
预期波动率 |
|
| |||
股利收益率 |
|
| |||
预期期限 |
|
| |||
无风险利率 | - |
| - |
| - |
|
|
|
|
| 加权- |
| 加权- |
| 骨料 |
|
|
|
|
| 平均 |
| 平均 |
| 内禀 |
|
|
|
|
| 运动 |
| 残存 |
| 价值 |
| 数目 |
| 数目 |
| 价格 |
| 契约性 |
| (以百万计) |
| 备选方案 |
| 股份 |
| (瑞士文) |
| 术语 |
| 瑞士的 |
| (以百万计) |
| (以百万计)(1) |
| 法郎)(2) |
| (以年份计) |
| 法郎)(3) |
截至2019年1月1日未缴 |
|
|
|
|
|
| |||
获批 |
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被没收 | ( |
| ( |
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过期 | ( |
| ( |
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截至2019年12月31日未缴 |
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| |||||
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归属及预计将于2019年12月31日归属 |
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可于2019年12月31日运动 |
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(1)
所提供的信息反映了ABB有限公司在行使时可以获得的股份数量，因为期权的转换比率为
(2) 所提供的资料反映了ABB有限公司股票的行使价格。
(3) 根据ABB Ltd在六家瑞士交易所的股票的收盘价(以瑞士法郎计)和以瑞士法郎计算的每一种期权的行使价格计算。
2019年12月31日，美元
F-67
下文按发射情况概述了截至2019年12月31日尚未落实的备选方案：
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| 加权- |
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| 平均 |
| 数目 |
| 数目 |
| 残存 |
| 备选方案 |
| 股份 |
| 契约性 |
演习价格(瑞士法郎)(1) | (以百万计) |
| (以百万计)(2) |
| 任期(以年份为单位) |
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期权和股票总数 |
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(1) 所提供的资料反映了ABB有限公司的每股行使价格。
(2) 所提供的资料反映了ABB有限公司在行使时可以得到的股份数量。
战争
由于每次战争都给予持证人在行使之日获得相当于同等上市认股权证市场价格的现金的权利，公司根据每段时间结束时未完成的战争的公允价值记录一项负债，在每段期间结束时以直线计算。归属期在“销售、一般和行政费用”中，公司记录的收入为$
未完成的战争的总公允价值是美元。
下文概述了与战争有关的活动：
| 战争次数 |
| (以百万计) |
截至2019年1月1日未缴 | |
获批 | |
行使 | ( |
被没收 | ( |
过期 | ( |
截至2019年12月31日未缴 | |
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可于2019年12月31日运动 |
2019年、2018年和2017年授予战争之日的总公允价值并不大。2018年和2017年，以股票为基础的负债为美元。
F-68
ESAP
员工股票收购计划(ESAP)是一种具有储蓄功能的员工股票期权计划.雇员储蓄超过期间，定期扣减工资。在储蓄期结束时，雇员选择是否使用储蓄加上利息(如果有的话)行使股票期权，购买ABB有限公司的股票(在美国和加拿大的雇员购买美国保存人股份(ADS)-每个广告代表
每一种期权的公允价值是在授予之日使用MIP所述相同的期权估值模型，使用下表所述假设估算的。授予期权的预期期限已确定为合同条款。每一种期权的寿命，在这一期限结束时，期权归属和参与者必须决定是否行使其选择权或将其储蓄带利息返还。无风险利率是基于瑞士法郎利率选择的合同寿命。在估计没收额时，该公司使用了以前ESAP发布的数据。
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
预期波动率 |
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股利收益率 |
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预期期限 |
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无风险利率 | - |
| - |
| - |
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| 加权- |
| 加权- |
| 骨料 |
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| 平均 |
| 平均 |
| 内禀 |
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| 运动 |
| 残存 |
| 价值 |
| 数目 |
| 价格 |
| 契约性 |
| (以百万计) |
| 股份 |
| (瑞士文) |
| 术语 |
| 瑞士的 |
| (以百万计)(1) |
| 法郎)(2) |
| (以年份计) |
| 法郎)(2)(3) |
截至2019年1月1日未缴 |
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| ||
获批 |
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被没收 | ( |
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行使(4) | ( |
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未行使(退还的节余加利息) | ( |
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截至2019年12月31日未缴 |
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| ||||
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归属及预计将于2019年12月31日归属 |
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| ||||
可于2019年12月31日运动 | — |
| — |
| — |
| — |
(1) 包括以广告为代表的股票。
(2) 为广告提供的信息是根据同等的瑞士法郎计价的奖励提供的。
(3) 根据ABB Ltd在六家瑞士交易所的股票的收盘价(以瑞士法郎计)和以瑞士法郎计算的每一种期权的行使价格计算。
(4)
锻炼时收到的现金约为$
每ABB有限公司股票和广告的演习价格
F-69
截至2019年12月31日，根据ESAP授予的非既得期权的未确认赔偿成本总额并不显著。2019年、2018年和2017年期间授予的期权的加权平均授予日公允价值(每个选项)为：
LTIP
该公司有一个长期激励计划(LTIP)为其执行委员会成员和选定的其他高级管理人员(合格的参与者)，定义在LTIP的条款。LTIP涉及每年有条件地向受某些条件约束的合格参与者提供公司股票。在猛虎组织下交付的最终金额是根据以下目标实现某些成果的，具体如下：赠款期间和最后金额将在这一期间结束时交付给符合条件的参与人。
2019年和2018年推出的LTIP由基于公司每股收益的业绩部分和基于公司相对股东总回报的市场部分组成。2017年的LTIP发射包括
对于2019和2018年LTIP推出的相对股东回报部分，将在未来某个日期交付的实际股份数量是基于该公司相对于一组公司的股东回报总额从赠款年度开始的期间。最终交付的股票的实际数量将取决于在较低的门槛(没有交付的股份)和较高的门槛(所交付的股份的数量为上限)之间实现的相对股东总回报结果。
对于2019和2018年LTIP推出的每股业绩构成部分，将在未来某个日期交付的实际股票数量是根据该公司每股平均收益计算的。财政年度，从发射年开始。就2017年LTIP推出的每股业绩构成部分而言，未来交付的股票实际数量取决于该公司每股加权累计收益财政年度，从发射年开始。每股累计收益加权如下：
在2019年和2018年LTIP启动的每一个组成部分下，符合条件的参与者将收到
此外，若要授予某些奖项，合资格的参加者必须履行LTIP的条款和条件中定义的服务条件。
F-70
下文概述了在猛虎组织下开展的活动：
|
|
| 加权平均 |
| 股份数目 |
| 批予日期 |
| 有条件给予 |
| 每股公允价值 |
| (以百万计) |
| (瑞士法郎) |
2019年1月1日未归属 |
| ||
获批 |
| ||
既得利益 | ( |
| |
被没收 | ( |
| |
2019年12月31日 |
|
股权结算奖励记录在股东权益的“额外缴入资本”部分，在转归期(从授予日到归属期结束)的“销售、一般和行政费用”中记录补偿成本，根据股票的授予日公允价值计算。现金结算裁定额作为负债入账，按每一报告日的公允价值按既得百分比重新计量，负债变化记为“销售、一般和行政费用”。
截至2019年12月31日，与LTIP项下的权益和解裁决相关的未确认赔偿费用总额并不显著。2019年、2018年和2017年记录的现金结算赔偿金的补偿成本并不高。
2019年、2018年和2017年批出的股票的总公允价值为美元。
对于2019年和2018年LTIP发行的相对股东回报部分，采用蒙特卡罗模拟模型确定了在授予日期、股权结算裁决和现金结算裁决的每个报告日授予的股份的公允价值。该模型的主要投入是公司的股价和股利、公司与同行集团股价的波动性以及同行公司之间的相关性。就2017年LTIP推出的收入与预算构成部分的平均实现百分比而言，授予股份的公允价值依据的是ABB有限公司股票在股权结算授标的授予日期和现金结算裁决的每个报告日的市场价格，以及按蒙特卡罗模拟模型计算的收入与预算的平均实现百分比的可能结果。该模型的主要投入是公司和外部财务分析师的收入增长率和EBITA运营利润率预期。就LTIP发行的每股收益而言，授予股份的公允价值是根据ABB有限公司股票在股票结算日的授予日和现金结算赔偿金的每个报告日的市场价格以及按MonteCarlo模拟模型计算的每股收益的可能结果计算的。该模型的主要投入是公司和外部财务分析师的收入增长率和EBITA运营利润率预期。
其他股票支付
本公司与某些员工还有其他基于股份的支付安排.2019年、2018年和2017年与这些安排有关的补偿费用不高。
附注19-股东权益
2019年12月31日和2018年12月31日，该公司
F-71
在2019年5月召开的股东大会上，股东们批准了董事会的提议，即总共分发
2018年第一季度，该公司在公开市场上购买了
在2017年4月的股东大会上，股东们批准了董事会关于取消公司股本的提议
公司每次推出MIP时，都以公允价值向银行出售看涨期权，使银行有权购买相当于MIP战争奖金所代表的股份的股份。根据与银行的协议条款，只有在MIP参与者已经进行了战争的情况下，银行才能行使看涨期权。在2019年12月31日，这类看涨期权代表
除上述情况外，截至2019年12月31日，该公司还有以下未履行的义务：
•
可达
•
可达
•
可达
•
可达
•
可达
•
可达
•
可达
•
可达
F-72
•
约
有关上述股票支付安排的说明，请参阅附注18.
2018年和2017年，该公司交付了
可作为股息分配给ABB有限公司股东的数额是根据瑞士法律和ABB Ltd公司的公司章程的要求确定的，并根据ABB有限公司根据瑞士法律编制的未合并财务报表中提出的数额确定。截至2019年12月31日，ABB有限公司的未合并股东权益总额为
2020年2月，该公司宣布，将向2020年年度股东大会提交一项提案，供股东批准分配
附注20-每股收益
每股基本收益的计算方法是将收益除以当年上市股票的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是，假设所有可能稀释的证券(如果稀释)都被行使，则将收益除以当年上市股票的加权平均数量。潜在稀释性证券包括未完成的书面看涨期权和根据公司的股票支付安排在特定条件下授予的未偿期权和股票。2019年、2018年和2017年，已发行证券最多可达
每股基本收益： |
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(百万美元，但以美元为单位的每股数据除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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可归于ABB股东的数额： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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净收益 |
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加权平均流通股数(百万) |
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ABB股东每股基本收益： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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停业收入，扣除税后 |
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| |||
净收益 |
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F-73
稀释后每股收益： |
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(百万美元，但以美元为单位的每股数据除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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|
|
可归于ABB股东的数额： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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| |||
停业收入，扣除税后 |
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| |||
净收益 |
|
| |||
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|
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|
加权平均流通股数(百万) |
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稀释证券的影响： |
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看涨期权和股票 |
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经调整的加权平均流通股数(百万) |
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应归于ABB股东的稀释每股收益： |
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持续经营收入，扣除税后 |
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| |||
停业收入，扣除税后 |
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| |||
净收益 |
|
|
F-74
附注21-其他综合收入
下表包括“其他综合收入(损失)总额”中记录的数额，包括相关的所得税影响：
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||||||||
| 以前 |
| 赋税 |
| 除以. |
| 以前 |
| 赋税 |
| 除以. |
| 以前 |
| 赋税 |
| 除以. |
(百万美元) | 赋税 |
| 效应 |
| 赋税 |
| 赋税 |
| 效应 |
| 赋税 |
| 赋税 |
| 效应 |
| 赋税 |
外币折算调整数： |
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外币折算调整 | ( |
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| ( |
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| ( |
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外国子公司的清算收益 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
可归因于撤资的变动(1) | ( |
| — |
| ( |
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| — |
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| — |
| ||||
年内的净变化 | ( |
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| ( |
| ( |
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| ( |
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可供出售的证券： |
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未实现收益(损失)净额 |
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年内 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
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| — |
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净额的改叙调整数 |
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|
|
(收益)损失包括在净收入中 |
| ( |
| — |
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| — |
|
| — |
| — |
| — | |||
年内的净变化 |
| ( |
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| ( |
|
| ( |
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| — |
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养恤金和其他退休后计划： |
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前期服务(费用)贷项 |
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年内 |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||
精算净收益(损失) |
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年内 | ( |
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| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||
前期服务费用摊销(贷记) |
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包括在净收入中 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
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| — |
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包括精算损失净额的摊销 |
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净收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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养恤金结算的净损失 |
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|
包括在净收入中 |
| ( |
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|
| ( |
|
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| ( |
| ||||||
可归因于撤资的变动(1) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
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年内的净变化 | ( |
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| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||
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现金流量对冲衍生工具： |
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年内产生的净收益(损失) |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
| ||||||
净额(收益)的改叙调整数 |
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包括在净收入中的损失 | ( |
| — |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
可归因于撤资的变动(1) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
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| ( | |
年内的净变化 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
| ||||||
其他综合收入共计(损失) | ( |
|
| ( |
| ( |
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| ( |
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| |||||
(1) 可归因于撤资的变动包括在计算出售业务的净损益中(见附注4)。
F-75
|
|
| 未实现 |
| 养恤金和 |
| 未实现 |
|
|
| 外国 |
| 收益(损失) |
| 其他职位- |
| 收益(损失) |
| 累积 |
| 货币 |
| 如果有的话- |
| 退休 |
| 现金 |
| 其他 |
| 翻译 |
| 待售 |
| 计划 |
| 流篱 |
| 综合 |
(百万美元) | 调整 |
| 证券 |
| 调整 |
| 衍生物 |
| 损失 |
2017年1月1日结余 | ( |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
其他综合(损失)收入 |
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|
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改叙前 |
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| ( |
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| ||||
从保监处改叙的数额 | — |
| — |
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| ( |
| ||
可归因于撤资的变动 |
| — |
|
| ( |
| |||
其他综合(损失)收入共计 |
|
| ( |
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| ||||
减： |
|
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|
|
可归因于非控制的数额 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
利益 |
| — |
| — |
| — |
| ||
2017年12月31日结余 | ( |
|
| ( |
|
| ( | ||
的变化的累积效应 |
|
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会计原则(1) | — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
其他综合(损失)收入 |
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改叙前 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
从保监处改叙的数额 | ( |
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| ||||
可归因于撤资的变动 |
| — |
| — |
| — |
| ||
其他综合(损失)收入共计 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
减： |
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|
可归因于非控制的数额 |
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|
|
|
|
|
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|
利益 | ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2018年12月31日结余 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
采用会计 |
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|
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标准更新(2) | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
其他综合(损失)收入 |
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改叙前 | ( |
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| ( |
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| ( | ||
从保监处改叙的数额 | — |
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| ( |
| |||
可归因于撤资的变动 | ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
其他综合(损失)收入共计 | ( |
|
| ( |
|
| ( | ||
减： |
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|
可归因于非控制的数额 |
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利益 | ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2019年12月31日结余 | ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
(1) 数额涉及2018年通过两项关于确认和计量金融资产和金融负债以及与客户签订合同收入的会计准则更新。
(2) 数额与2019年通过的关于2017年减税和就业法的会计准则更新有关。详见附注2的“适用于本期”一节。
F-76
下表反映了从保监处改叙的外币折算调整数和养恤金及其他退休后计划调整数：
(百万美元) |
| (收益)损失地点 |
|
|
|
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|
关于OCI组件的详细信息 |
| 从保监处改叙 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
外币折算调整数： |
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外国子公司的清算收益 |
| 其他收入(费用)，净额 |
| — |
| ( |
| — |
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|
养恤金和其他退休后计划调整数： |
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| ||
前期服务费用摊销(贷记) |
| 非经营性养恤金(成本)信贷(1) |
| ( |
| ( |
| |
精算净损失摊销 |
| 非经营性养恤金(成本)信贷(1) |
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|
| |||
养恤金结算的净损失 |
| 非经营性养恤金(成本)信贷(1) |
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| |||
税前总额 |
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赋税 |
| 税收准备金 |
| ( |
| ( |
| ( |
从保监处改叙的数额 |
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| |||
(1)
数额包括$
OS程序
2018年12月，该公司宣布了为期两年的重组计划，目的是通过实施由业务驱动的新的组织结构，简化业务模式和结构。该方案包括计划在目前的矩阵组织内消除国家和区域结构，包括取消区域执行委员会的三个作用。各业务将分别负责面向客户的活动和业务支持职能，而其余的集团级企业活动将主要集中于集团战略、投资组合和业绩管理、资本配置、核心技术和abb能力。TM站台。这个程序预计将重新执行。
下表概述了2019年和2018年发生的费用、迄今累计发生的费用和预计在每个运营部分方案下发生的费用总额：
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| 累计费用 |
|
|
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| 发生的费用(1) |
| 招致至 |
| 共计 | ||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| (一九二零九年十二月三十一日)(1) |
| 预期费用(1) |
电气化 |
|
|
|
| ||||
工业自动化 |
|
|
|
| ||||
运动 |
|
|
|
| ||||
机器人与离散自动化 |
|
| — |
|
| |||
公司和其他 |
|
|
|
| ||||
共计 |
|
|
|
| ||||
(1) 如注23所述，上表中的金额已重新调整，以反映2019年公司运营部门的重组。
F-77
|
|
|
|
| 累计费用 |
| 发生的费用 |
| 招致至 | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
雇员遣散费 |
|
| |||
估计的合同结算、损失单和其他费用 |
| — |
| ||
库存和长期资产减值 |
| — |
| ||
共计 |
|
| |||
(百万美元) |
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| 2019 |
| 2018 |
销售总成本 |
|
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| ||
销售、一般和行政费用 |
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| ||
非订单相关研发费用 |
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| ||
其他收入(费用)，净额 |
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共计 |
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| 合同和解， |
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| 雇员 | 损失订单 |
|
(百万美元) |
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| 遣散费 | 和其他费用 | 共计 |
2018年1月1日的负债 |
|
| — | — | — |
费用 |
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| — | ||
2018年12月31日的负债 |
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| — | ||
费用 |
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| |||
现金付款 |
|
| ( | ( | ( |
估计数的变化 |
|
| ( | — | ( |
汇率差异 |
|
| ( | — | ( |
2019年12月31日的负债 |
|
| — |
白领生产力计划
从2015年9月到2017年12月，该公司实施了一项重组计划，以使公司更精简、更快、更注重客户。该方案涉及区域共享服务中心的迅速扩展和使用，以及全球业务和总部职能的精简，业务部门向各自的关键市场靠拢。该方案涉及所有业务部门和地区的各种重组举措。
截至2017年12月31日，该公司承担了大量与“白领生产力”计划有关的所有费用。
F-78
|
|
| 合同和解， |
|
|
| 雇员 |
| 损失订单 |
|
|
(百万美元) | 遣散费 |
| 和其他费用 |
| 共计 |
截至2015年1月1日的负债 | — |
| — |
| — |
费用 |
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| |||
现金付款 | ( |
| — |
| ( |
截至2015年12月31日的负债 |
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| |||
费用 |
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| |||
现金付款 | ( |
| ( |
| ( |
估计数的变化 | ( |
| ( |
| ( |
汇率差异 | ( |
| ( |
| ( |
截至2016年12月31日的负债 |
|
| |||
费用 |
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| |||
现金付款 | ( |
| ( |
| ( |
估计数的变化 | ( |
| — |
| ( |
汇率差异 |
| — |
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2017年12月31日的负债 |
|
| |||
现金付款 | ( |
| — |
| ( |
估计数和汇率差异的变化 | ( |
| — |
| ( |
2018年12月31日的负债 |
|
|
2017年期间估计数的变动
2016年期间估计数的变动
|
|
|
| 累计费用 |
|
| 发生的净费用 |
| 招致至 |
(百万美元) |
| 2017(1) |
| 2017年12月31日(1) |
电气化 |
| ( |
| |
工业自动化 |
| ( |
| |
运动 |
| ( |
| |
机器人与离散自动化 |
| ( |
| |
公司和其他 |
| ( |
| |
共计 |
| ( |
|
F-79
|
|
|
|
| 累计费用 |
|
|
|
|
| 招致至 |
(百万美元) |
|
| 2017 |
| 2017年12月31日 |
雇员遣散费 |
|
| ( |
| |
估计的合同结算、损失单和其他费用 |
|
|
| ||
库存和长期资产减值 |
|
|
| ||
共计 |
|
| ( |
|
(百万美元) |
|
|
|
| 2017 |
销售总成本 |
|
|
|
| ( |
销售、一般和行政费用 |
|
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| ( |
非订单相关研发费用 |
|
|
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| ( |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
|
| |
共计 |
|
|
|
| ( |
其他与结构调整有关的活动
2019年、2018年和2017年，该公司开展了各种其他与重组相关的活动，并收取了美元费用。
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
雇员遣散费 |
|
| |||
估计的合同结算、损失单和其他费用 |
|
| |||
库存和长期资产减值 |
|
| |||
共计 |
|
|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
销售总成本 |
|
| |||
销售、一般和行政费用 |
|
| |||
非订单相关研发费用 |
|
| |||
其他收入(费用)，净额 |
|
| |||
共计 |
|
|
附注23-业务部分和地理数据
首席业务决策者(CODM)是首席执行官。CODM利用下面概述的信息为每个运营段分配资源并评估其性能。公司根据产品和服务分为运营部门，这些运营部门包括电气化、工业自动化、运动和机器人&离散自动化。公司的其余业务包括在公司和其他公司。
F-80
从2019年4月1日起，该公司宣布将其运营部门重组为
2018年和2017年以及12月31日、2018年和2017年的部分信息已经重新编排，以反映这些变化。此外，为反映这些变化，对附注22中所列的部门一级重组和相关支出信息进行了改写。
每一报告部分所提供的产品和服务类型说明如下：
• 电气化：生产和销售产品和解决方案，这些产品和解决方案旨在提供从变电站到插座的更智能和更安全的电流。日益数字化和联网的解决方案包括电动汽车充电基础设施、太阳能电源解决方案、模块化变电站包、配电自动化产品、配电板和面板、开关设备、UPS解决方案、断路器、测量和传感装置、控制产品、布线附件、外壳和电缆系统以及智能家居和建筑解决方案，这些解决方案旨在整合照明、供暖、通风、安全和数据通信网络并使之自动化。
• 工业自动化：开发和销售综合自动化和电气化系统和解决方案，如过程和离散控制解决方案、先进的过程控制软件和制造执行系统、传感、测量和分析仪器和解决方案、电动船舶推进系统以及大型涡轮增压器。此外，该企业还提供从维修到远程监测、预防性维护和网络安全服务等先进服务的全面服务。
• 动议：生产和销售电机、发电机、驱动器、风力转换器、机械动力变送器、成套电气动力系统及相关服务和数字解决方案，用于工业、运输、基础设施和公用事业领域的广泛应用。
• 机器人与离散自动化：开发和销售机器人和机械自动化解决方案，包括机器人、控制器、软件、功能包、单元、可编程逻辑控制器(PLC)、工业PC(IPC)、伺服运动、工程制造解决方案、转键解决方案和协作机器人解决方案。此外，该业务还提供全面的数字解决方案以及现场和售后服务。
• 公司和其他：包括总部、中央研发、公司房地产活动、企业财务业务、历史经营活动、部分剥离业务及其他非核心经营活动。
对经营部分进行评估的盈利能力的主要衡量标准是运营EBITA，它是指不包括以下业务的业务收入：
• 购置产生的无形资产的摊销费用(与购置有关的摊销)，
• 重组、相关和执行费用，
• 资产剥离后发生的与被剥离业务有关的债务的变动(与被剥离业务有关的债务的变化)，
• 与被收购企业的营业资产负债表有关的估计数的变化(收购前估计数的变化)，
F-81
• 出售企业的损益(包括待售资产和负债的公允价值调整)，
• 与收购和撤资相关的费用和整合成本，
• 某些其他非操作物品，以及
• 业务收入的外汇/商品时间差异包括：(A)衍生产品(外汇、商品、嵌入衍生品)的未实现损益；(B)基础对冲交易尚未实现的衍生产品的已实现损益；(C)应收款/应付款(及相关资产/负债)上未实现的外汇流动。
某些其他非经营项目一般包括：某些监管、合规和法律成本、某些资产减记/减值以及由管理层逐案确定的其他项目。
CODM主要是在消除各部门之间的库存销售利润之前，对每个部门的结果进行审查。下面的部门结果是在这些冲销之前提出的，并对部门间利润进行了总扣减，以得出公司合并运营的EBITA。部门间销售和转让按当前市场价格核算，就像销售和转让给第三方一样。
| 2019 | ||||||||||
(百万美元) | 电气化 |
| 工业自动化 |
| 运动 |
| 机器人与离散自动化 |
| 公司和其他 |
| 共计 |
地理市场 |
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|
|
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|
欧洲 |
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美洲 |
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| ||||||
亚洲、中东和非洲 |
|
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| ||||||
终端客户市场 |
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公用事业 |
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| — |
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| |||||
产业 |
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| ||||||
运输和基础设施 |
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| ||||||
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| ||||||
产品类型 |
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产品 |
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系统 |
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| — |
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服务和软件 |
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| — |
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|
第三方收入 |
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|
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|
| ||||||
部门间收入(1) |
|
|
|
| ( |
| |||||
总收入 |
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|
| ( |
| |||||
F-82
| 2018 | ||||||||||
(百万美元) | 电气化 |
| 工业自动化 |
| 运动 |
| 机器人与离散自动化 |
| 公司和其他 |
| 共计 |
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
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| ||||||
美洲 |
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|
|
|
| ||||||
亚洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
| ||||||
终端客户市场 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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公用事业 |
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|
| — |
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| |||||
产业 |
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| ||||||
运输和基础设施 |
|
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| ||||||
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| ||||||
产品类型 |
|
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产品 |
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| ||||||
系统 |
|
| — |
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| |||||
服务和软件 |
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| — |
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| ||||||
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|
第三方收入 |
|
|
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| ||||||
部门间收入(1) |
|
|
|
| ( |
| |||||
总收入 |
|
|
|
| ( |
| |||||
| 2017 | ||||||||||
(百万美元) | 电气化 |
| 工业自动化 |
| 运动 |
| 机器人与离散自动化 |
| 公司和其他 |
| 共计 |
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
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| ||||||
美洲 |
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|
|
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| ||||||
亚洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
| ||||||
终端客户市场 |
|
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|
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|
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|
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公用事业 |
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|
| — |
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| |||||
产业 |
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|
|
| ||||||
运输和基础设施 |
|
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| ||||||
|
|
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|
|
| ||||||
产品类型 |
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|
|
产品 |
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| ||||||
系统 |
|
| — |
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| |||||
服务和软件 |
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| ||||||
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| ||||||
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|
第三方收入 |
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| ||||||
部门间收入(1) |
|
|
|
| ( |
| |||||
总收入 |
|
|
|
| ( |
| |||||
(1) 部门间收入包括对电网业务的销售，该业务作为停产业务列报，但未从总收入中扣除(见附注3)。
F-83
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
运营EBITA： |
|
|
|
|
|
电气化 |
|
| |||
工业自动化 |
|
| |||
运动 |
|
| |||
机器人与离散自动化 |
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| |||
公司和其他： |
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-非核心和被剥离的企业 | ( |
| ( |
| ( |
-搁浅的公司成本 | ( |
| ( |
| ( |
-公司费用和其他部门间消除 | ( |
| ( |
| ( |
共计 |
|
| |||
收购相关摊销 | ( |
| ( |
| ( |
重组、相关和执行费用(1) | ( |
| ( |
| ( |
与被剥离企业有关的债务的变化 | ( |
| ( |
| ( |
购置前估计数的变化 | ( |
| ( |
| ( |
出售业务的损益 |
|
| |||
待售资产负债公允价值调整 | ( |
| — |
| — |
与收购和撤资相关的费用和整合成本 | ( |
| ( |
| ( |
业务收入的外汇/商品时间差异： |
|
|
|
|
|
衍生工具(外汇)未实现损益 |
|
|
|
|
|
商品，嵌入衍生品) |
| ( |
| ||
被套期保值的衍生工具的已实现损益 |
|
|
|
|
|
交易尚未实现 |
| ( |
| ||
应收/应付款的未实现外汇流动(和 |
|
|
|
|
|
相关资产/负债) | ( |
| ( |
| ( |
某些其他非操作物品： |
|
|
|
|
|
计划撤资电网的费用 | ( |
| — |
| — |
监管、遵守和法律费用 | ( |
| ( |
| ( |
业务转型成本 | ( |
| ( |
| — |
执行委员会过渡费用 | ( |
| — |
| — |
不确定价格调整的有利解决方案 |
| — |
| — | |
出售投资收益 |
| — |
| — | |
外国附属公司的清盘收益 | — |
|
| — | |
资产减记/减值 | ( |
| ( |
| ( |
其他非业务项目 | ( |
|
| ( | |
业务收入 |
|
| |||
利息及股息收入 |
|
| |||
利息和其他财务费用 | ( |
| ( |
| ( |
非经营性养恤金(成本)信贷 |
|
| |||
税前持续经营所得 |
|
|
F-84
| 折旧和 |
|
|
| 总资产(1), (2) | ||||||||||||
| 摊销 |
| 资本支出(1) |
| 12月31日， | ||||||||||||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
电气化 |
|
|
|
|
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| |||||||||
工业自动化 |
|
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|
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|
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运动 |
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机器人与离散 |
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自动化 |
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公司和其他 |
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合并 |
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|
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|
|
| |||||||||
(1) 资本支出和资产总额是在部门间冲销之后，因此只反映第三方活动.
(2)
2018年12月31日和2017年12月31日，公司和其他公司包括$
其他地理信息
长期资产的地理信息如下：
| 长期资产 | ||
| 十二月三十一日， | ||
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
欧洲 |
| ||
美洲 |
| ||
亚洲、中东和非洲 |
| ||
共计 |
| ||
F-85
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