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证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-K
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期到转轨时期,从转轨、转轨
委员会档案编号001-03701
__________________________________________________________________________________________
|
|
艾维斯塔公司 |
(注册人的确切名称,一如其章程所指明者) |
|
| | | | |
瓦 | | 91-0462470 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
东传教道1411号, 斯波坎, 瓦 99202-2600
(主要行政办公室地址,包括邮编)
登记人的电话号码,包括区号:509-489-0500
网站:http://www.avistacorp.com
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | |
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 艾娃 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
职称
优先股,累计,无票面价值
__________________________________________________________________________________________
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人是否一直受到这类申报要求的约束:是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):
|
| | | |
大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定):是的☐/.☒
注册人的未发行普通股的总市值,无票面价值(唯一的有表决权股票),由非联营公司持有$2,948,564,738根据6月30日合并磁带上最后一次报告的销售价格,2019.
截至1月31日,2020, 67,208,604注册官普通股的股份,没有票面价值(唯一的普通股),是发行的。
__________________________________________________________________________________________
参考文件法团
|
| | |
文件 | | 表格10-K的一部分 文件公司 |
与2020年5月11日召开的股东年会有关的委托书。 在此之前,委托书是在2019年5月9日召开的股东年会上提交的。 | | 第三编,项目10、11、 12、13和14 |
指数
|
| | | | |
项目 没有。 | | | 页 没有。 | |
| | 缩略语和术语 | 四、四 | |
| | 前瞻性陈述 | 1 | |
| | 可得信息 | 4 | |
| | 第一部分 | | |
1 | | 商业 | 4 | |
| | 公司概况 | 4 | |
| | Avista公用事业 | 5 | |
| | 一般 | 5 | |
| | 电气作业 | 5 | |
| | 电气要求 | 5 | |
| | 电力资源 | 5 | |
| | 水电许可证 | 8 | |
| | 未来资源需求 | 8 | |
| | 天然气作业 | 10 | |
| | 监管问题 | 12 | |
| | 与批发竞争有关的联邦法律 | 13 | |
| | 区域输电规划 | 13 | |
| | 区域能源市场 | 13 | |
| | 可靠性标准 | 13 | |
| | 易受网络攻击的脆弱性 | 14 | |
| | 英杰斯塔公用事业运营统计 | 15 | |
| | 阿拉斯加电力公司 | 18 | |
| | 阿拉斯加电力公司运营统计 | 19 | |
| | 其他业务 | 20 | |
1A. | | 危险因素 | 20 | |
1B. | | 未解决的工作人员意见 | 27 | |
2 | | 特性 | 27 | |
| | Avista公用事业 | 28 | |
| | 阿拉斯加电力公司 | 30 | |
3 | | 法律程序 | 30 | |
4 | | 矿山安全披露 | 30 | * |
| | 第二部分 | | |
5 | | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 30 | |
6 | | 选定财务数据 | 31 | |
7 | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 | |
| | 业务部门 | 32 | |
| | 执行级别摘要 | 33 | |
| | 监管事项 | 33 | |
| | 业务结果-总体 | 40 | |
| | 非公认会计原则财务措施 | 41 | |
| | 运营结果-Avista公用事业 | 41 | |
| | 经营业绩-阿拉斯加电力公司 | 48 | |
| | 经营业绩-其他业务 | 48 | |
| | 2020年将采用的会计准则 | 48 | |
| | 关键会计政策和估计 | 48 | |
| | 流动性与资本资源 | 51 | |
| | 整体流动性 | 51 | |
|
| | | | |
| | 综合现金流量表的审查 | 52 | |
| | 资本资源 | 53 | |
| | 公用事业资本支出 | 55 | |
| | 非管制投资和资本支出 | 56 | |
| | 表外安排 | 56 | |
| | 养恤金计划 | 56 | |
| | 信用评级 | 56 | |
| | 股利 | 57 | |
| | 合同义务 | 57 | |
| | 竞争 | 58 | |
| | 经济条件与公用事业负荷增长 | 59 | |
| | 环境问题和其他紧急情况 | 60 | |
| | 企业风险管理 | 66 | |
7A. | | 市场风险的定量和定性披露 | 72 | |
8. | | 财务报表和补充数据 | 72 | |
| | 独立注册会计师事务所报告 | 73 | |
| | 财务报表 | 75 | |
| | 综合收入报表 | 75 | |
| | 综合收益报表 | 76 | |
| | 合并资产负债表 | 77 | |
| | 现金流动合并报表 | 78 | |
| | 合并权益表 | 80 | |
| | 合并财务报表附注 | 81 | |
| | 附注1.重要会计政策摘要 | 81 | |
| | 附注2.新的会计准则 | 88 | |
| | 附注3.资产负债表组成部分 | 90 | |
| | 附注4.收入 | 91 | |
| | 说明5.租赁 | 95 | |
| | 附注6.可变利益实体 | 98 | |
| | 附注7.衍生产品和风险管理 | 99 | |
| | 附注8.共同拥有的电力设施 | 103 | |
| | 附注9.财产、厂房和设备 | 104 | |
| | 附注10.资产退休债务 | 105 | |
| | 附注11.养恤金计划和其他退休后福利计划 | 105 | |
| | 附注12.所得税会计 | 111 | |
| | 附注13.能源采购合同 | 113 | |
| | 附注14.承付信用证 | 114 | |
| | 注15.长期债务和资本租赁 | 116 | |
| | 注16.附属信托的长期债项 | 117 | |
| | 附注17.公允价值 | 118 | |
| | 附注18.普通股 | 121 | |
| | 附注19.累计其他综合损失 | 121 | |
| | 附注20.英杰斯塔公司股东的普通股每股收益 | 121 | |
| | 附注21.承付款和意外开支 | 121 | |
| | 附注22.监管事项 | 123 | |
| | 附注23.按业务部门分列的信息 | 127 | |
| | 附注24.终止水力发电公司的拟议收购 | 129 | |
| | 附注25.出售METALfx | 129 | |
| | 附注26.选定的季度财务数据(未经审计) | 129 | |
9. | | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 130 | * |
9A. | | 管制和程序 | 130 | |
|
| | | | |
9B. | | 其他资料 | 133 | |
| | 第III部 | | |
10. | | 董事、执行干事和公司治理 | 133 | |
11. | | 行政薪酬 | 134 | |
12. | | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 134 | |
13. | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 135 | |
14. | | 主要会计费用及服务 | 135 | |
| | 第IV部 | | |
15. | | 证物、财务报表附表 | 136 | |
| | 展览索引 | 137 | |
| | 签名 | 142 | |
*=不适用于2019阿维斯塔公司的历年。
缩略语和术语
(在文档中的多个位置都可以找到以下缩略词和术语)
|
| | |
缩略语/术语 | 意义 |
AMW | - | 平均兆瓦-衡量某一特定发电源在一段时间内产生能量的平均速率。 |
AEL&P | - | 阿拉斯加电力公司,AERC的主要运营子公司,在阿拉斯加的朱诺提供电力服务。 |
AERC | - | 阿拉斯加能源资源公司,该公司总部设在阿拉斯加朱诺的全资子公司 |
AFUDC | - | 建筑期间所用资金的备抵;表示用于为建造期间公用事业设施增建提供资金的债务和股本资金的费用 |
AM&D | - | 先进制造和发展,作为METALfx做生意 |
阿拉姆 | - | 平均速率假设法 |
ASC | - | 会计准则编纂 |
ASU | - | 会计准则更新 |
阿维斯塔首都 | - | 母公司为该公司的非公用事业企业,但AJT矿业属性公司除外,该公司是AERC的子公司。 |
阿维斯塔公司 | - | 阿维斯塔公司 |
Avista公用事业 | - | 英杰斯塔公司(不是子公司)的运营部门,包括太平洋西北地区受监管的公用事业业务。 |
双酚A | - | Bonneville电力管理局 |
容量 | - | 以千瓦或兆瓦为单位的某一特定发电源能够产生能量的速率。 |
内阁峡 | - | 内阁峡谷水力发电项目,位于爱达荷州克拉克福克河上 |
CETA | - | 清洁能源转化法 |
柯拉 | - | 蒙大拿州东南部燃煤煤电机组 |
冷却度日 | - | 根据一天的最高和低温平均温度超过65华氏度的程度来衡量所经历的天气的暖度(高于历史的年度日表示比平均温度更高)。 |
郊狼泉2 | - | 位于俄勒冈州博德曼附近的天然气联合循环狼泉2号发电厂。 |
CT | - | 燃气轮机 |
死区或ERM死区 | - | 华盛顿州ERM规定的华盛顿州基本零售价中包括的400万美元的年供电成本。 |
生态学 | - | 华盛顿州生态学部 |
EIM | - | 能源失衡市场 |
能量 | - | 在一段时间内产生或消耗的电量,以千瓦小时或兆瓦计量。此外,也指天然气消耗和测量的德卡瑟姆。 |
环境保护局 | - | 环境保护局 |
erm | - | 能源回收机制,华盛顿州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的机制 |
FASB | - | 财务会计准则委员会 |
FCA | - | 固定成本调整,电力和天然气解耦机制在爱达荷州。 |
FERC | - | 联邦能源管理委员会 |
GAAP | - | 公认会计原则 |
温室气体 | - | 温室气体 |
一般事务 | - | 发电站 |
加热度日 | - | 根据一天的平均气温降至华氏65度以下的程度来衡量所经历的天气的寒冷程度(高于历史的年度日表示比平均温度更高)。 |
水龙一号 | - | Hydro One有限公司,总部设在加拿大安大略省多伦多。 |
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IPUC | - | 爱达荷州公用事业委员会 |
IRP | - | 综合资源计划 |
杰克逊草原 | - | 位于华盛顿Chehalis附近的地下天然气储存地Jackson Prairie天然气储存项目 |
朱诺 | - | 阿拉斯加朱诺市和自治市 |
KV | - | 千伏(千伏):测量输电线路的容量 |
千瓦,千瓦小时 | - | 千瓦(千瓦):产生输出或能力的量度。千瓦时(千瓦小时):衡量产生的能量 |
兰卡斯特植物 | - | 位于爱达荷州的天然气联合循环燃气轮机厂 |
液化天然气 | - | 液化天然气 |
MPSC | - | 蒙大拿州公务员委员会 |
MW,MWh | - | 兆瓦:1000千瓦。兆瓦小时:1000千瓦时 |
NERC | - | 北美电力可靠性公司 |
诺克森急流 | - | 位于蒙大拿州克拉克福克河上的诺克森急流水电工程 |
OPUC | - | 俄勒冈州公用事业委员会 |
主成分分析 | - | 电力成本调整机制,爱达荷州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的程序 |
PGA | - | 购气调整 |
PPA | - | 购电协议 |
PSE | - | Puget声能 |
水坑 | - | 公用事业区 |
RCA | - | 阿拉斯加管理委员会 |
雷克 | - | 可再生能源信贷 |
罗 | - | 股本回报率 |
罗尔 | - | 利率基础回报率 |
证交会 | - | 美国证券交易委员会 |
TCJA | - | 2017年12月22日签署的“减税和就业法案”成为法律。 |
热度 | - | 天然气的计量单位;热等于大约100立方英尺(体积)或100,000 BTU(能量) |
瓦特 | - | 测量电力或能力的单位;瓦特等于一伏特压力下一安培电流所表示的工作速率。 |
WUTC | - | 华盛顿公用事业和运输委员会 |
前瞻性陈述
我们不时作出前瞻性的陈述,例如有关预测或未来的声明:
这些陈述是以基本假设为基础的(其中许多假设反过来又基于进一步的假设)。这些陈述是在我们根据1934年“证券交易法”(包括本年度10-K表报告)和其他方面提交的报告中作出的。前瞻性陈述是除历史事实以外的所有陈述,包括(但不限于)那些使用“遗嘱”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测”等词语识别的陈述。
前瞻性声明(包括在本年度报告中提出的10-K表格)受到各种风险、不确定因素和其他因素的影响。这些因素大多是我们无法控制的,可能对我们的业务、业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响,这可能导致实际结果与我们在报表中预期的结果大不相同。这些风险、不确定性和其他因素除其他外包括:
公用事业监管风险
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• | 影响我们收回成本和获得合理回报的能力的州和联邦监管决定或相关司法决定,包括但不限于在收回资本投资、运营成本、商品成本、利率互换衍生品、向客户退款的命令和对允许投资回报的酌处权; |
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• | 失去监管会计处理,这可能需要注销监管资产和失去监管推迟和恢复机制; |
操作风险
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• | 由英杰斯塔公司的设备或设施引起或据称点燃的野火可能造成重大生命和财产损失,从而给英杰斯塔公司和我们的客户造成严重的业务和财务损失; |
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• | 恶劣天气或自然灾害,包括但不限于雪崩、风暴潮、野火、地震、雪和冰风暴,这些灾害可能破坏能源的产生、传输和分配,并影响燃料、材料、设备、用品和支助服务的供应和费用; |
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• | 爆炸、火灾、事故、机械故障或其他可能损害资产并可能扰乱我们任何发电设施、输电、电力和天然气分配系统或其他运作的事件,并可能要求我们购买更换电力或支付修理我们设施的费用; |
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• | 爆炸、火灾、事故或其他可能对公众造成伤害或财产损失的或据称因我们的行动而发生的事件; |
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• | 恐怖袭击、网络攻击或其他恶意行为,可能破坏或破坏我们的公用资产或整个国家或区域经济,包括恐怖主义、网络攻击、赎金或破坏或破坏信息技术系统的任何影响; |
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• | 劳动力问题,包括集体谈判单位协议的变化、罢工、停工、关键管理人员的流失、各种技能领域的工人可供使用,以及我们招聘和留住雇员的能力; |
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• | 增加保险费用,增加承保范围,提高我们获得保险的能力; |
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• | 建筑费用的延误或变动,以及/或我们获得现有或未来设施所需许可证和材料的能力; |
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• | 增加向职工和退休人员提供的医疗保健费用和医疗保险费用; |
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• | 在我们的通行权内建造建筑物、广告牌、塔楼或其他建筑物,或在我们的变压器或其他设备附近放置燃料容器,包括在天然气输配线上过度建造; |
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• | 失去材料或服务的主要供应商或对供应链的其他干扰; |
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• | 对我们阿拉斯加的电力公司可能造成的不利影响,这可能是由于其水电发电资源长期中断或无法提供能源,因为它们缺乏与任何其他电网的互联性和更换电力(柴油)的可得性或成本; |
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• | 改变我们没有拥有的水力发电设施的河流调节或运行,这可能影响我们下游的水电设施; |
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• | 改变水资源的使用、供应或丰富程度以及(或)我国水电设施运作所需的权利; |
网络技术风险
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• | 对我们发电、输电和配电设施及天然气分销设施运行中使用的操作系统的网络攻击,以及对与我们相互关联的其他能源公司的此类系统的网络攻击,这些攻击可能破坏或破坏设施或系统,或长期中断运作,造成责任和费用的产生; |
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• | 对我们业务管理中使用的行政系统的网络攻击,包括客户记帐和客户服务、会计、通信、合规和其他行政职能,以及对我们的供应商和与我们有业务往来的其他公司的这类系统的网络攻击,这可能导致业务运作中断、私人信息的泄露以及责任和费用的产生; |
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• | 成本变化,妨碍我们有效实施新的信息技术系统或操作和维持现有生产技术的能力; |
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• | 技术的变化,可能使我们使用的一些现有技术过时或引入新的网络安全风险; |
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• | 技术技能不足,可能导致无法开发、修改或维护我们的信息系统; |
战略风险
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• | 由于我们的服务的新用途或现有服务的减少,包括但不限于在客户站点上出现分布式发电趋势的影响,使我们的客户群增加或减少; |
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• | 负面宣传对我们的商业行为的潜在影响,无论是否真实,都可能损害我们的声誉,导致诉讼或降低我们的普通股价格; |
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• | 我们战略业务计划的变化,这些变化可能受到上述任何或所有因素的影响,包括进入新业务和(或)退出现有业务,以及在潜在未来业务不确定的情况下,我们业务发展努力的程度; |
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• | 批发和零售竞争,包括替代能源、取代公用事业提供的能源或可能出售给公用事业的客户拥有的电力资源技术的增长、替代能源供应商和交付安排; |
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• | 不受监管的活动的进入或增长可能会增加收益的波动性; |
外部任务风险
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• | 环境法律、法规、决定和政策的变化,包括目前和潜在的环境补救费用以及我们遵守这些事项的情况; |
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• | 联邦、州或地方各级倡议、立法或行政规则制定的潜在影响,包括可能对我们的资源产生的影响、对新的或现有服务的禁止或限制、或对温室气体排放的限制,以减轻对全球气候变化的关切; |
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• | 可能通过加速采用分布式发电或电力运输或对我们的能源供应造成额外成本负担的政治压力或监管做法,例如停止化石燃料发电和反对其他热力发电、风力涡轮机或水电设施; |
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• | 未能查明可能对我们的整体业务有害或有益的立法、税收和监管问题的变化; |
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• | 各受管制领域的政策和/或立法变化,包括但不限于环境条例、保健条例和进出口条例; |
金融风险
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• | 影响能源需求和发电能力的气象条件,包括降雨和温度对水电资源的影响,风型对风力发电的影响,对天气敏感的客户需求,以及类似的对批发能源市场供求的影响; |
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• | 我们通过发行债务和(或)股票证券获得融资的能力,这可能受到各种因素的影响,包括我们的信用评级、利率、其他资本市场条件和全球经济状况; |
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• | 影响借贷成本的利率变化、我们有效对冲预期债务发行利率的能力、可变利率借款以及我们通过向客户收取的零售利率收回利率的程度; |
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• | 我们的养恤金和其他退休后福利计划的精算假设、利率和计划资产的实际回报发生变化,这可能影响到未来的供资义务、养恤金和其他退休后福利费用及相关负债; |
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• | 我们服务领域的经济状况,包括经济对用户对公用事业服务需求的影响; |
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• | 与客户能效、节约措施和(或)增加分布式发电有关的能源需求下降; |
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• | 长期气候和天气的变化,除其他外,可能会对客户需求、水力发电所需流量的数量和时间、发电、输电和配电的成本产生重大影响。恶劣天气或包括野火在内的自然灾害可能增加或出现新的风险; |
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• | 行业和地理集中,这可能增加我们的信贷风险,因为对手方、供应商和客户同样受到不断变化的条件的影响; |
能源商品风险
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• | 能源批发市场的波动性和流动性不足,包括交易所、有意愿的买方和卖方的供应、可能影响营业收入的能源批发价格的变化、购买电力和天然气的现金需求、批发销售所收到的价值、个别对手方和(或)能源批发交易的抵押品和(或)此类交易给我们的信贷风险,以及衍生资产和负债的市场价值; |
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• | 我们向其购买和/或出售能力或能源的任何一方违约或不履约; |
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• | 潜在的环境法规或诉讼,影响我们利用或导致我们的电力供应资源淘汰的能力; |
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• | 爆炸、火灾、事故、管道破裂或其他可能限制我国设施或周边领土能源供应的事件,可能导致市场上商品短缺,从而增加从其他来源替换商品的成本; |
合规风险
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• | 联邦、州或地方各级的法律、法规、决定和政策的变化,这些变化可能对我们的电力和天然气业务以及运营成本产生重大影响; |
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• | 能够遵守我们的水电或火电设施的许可证和许可证的条款,以符合成本效益水平。 |
我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的。我们认为,这些建议是合理的,但不限于对历史经营趋势、我们的记录和第三方提供的其他资料的审查。我们的期望、信念或预测将无法实现或实现,这是无法保证的。此外,任何前瞻性声明只在发表声明的日期进行说明.我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的风险、不确定因素和其他因素不时出现,我们不可能预测所有这些因素,也无法评估每一种因素对我们业务的影响,也无法评估任何这类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所载的结果大相径庭的程度。
可得信息
我们向证券交易委员会提交年度报告、季度报告和代理报表。证交会拥有一个网站,其中包含这些文件,网址是www.sec.gov。在以电子方式将这些文件提交给SEC后,我们会尽快在我们的网站www.aviascorp.com上公布年度、季度和当前的报告和代理报表。除本报告中特别提到的证券交易委员会文件或部分文件外,这些网站上的信息不属于本报告的一部分。
第一部分
项目1.业务
公司概况
1889年在华盛顿地区成立的英杰斯塔公司,主要是一家电力和天然气公司,与其他一些商业企业合作。截至2019年12月31日,我们雇了1,796西北太平洋公用事业公司(Avista公用事业)和124在我们的子公司的人(包括我们的朱诺,阿拉斯加公用事业业务)。我们的公司总部位于华盛顿的斯波坎,华盛顿的第二大城市.斯波坎是西北内陆地区(华盛顿东部和爱达荷州北部)的商业、交通、医疗、工业和文化中心。区域服务包括政府和高等教育、医疗服务、零售贸易和金融。通过我们的子公司AEL&P,我们还在阿拉斯加的朱诺提供电力服务。
截至2019年12月31日我们有两个可报告的业务部门如下:
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• | Avista公用事业-阿维斯塔公司的一个业务部门,包括太平洋西北地区受管制的公用事业业务。Avista公用事业公司在华盛顿东部和爱达荷州北部地区提供配电、输电和天然气输送服务。阿维斯塔公用事业公司还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气配送服务。阿维斯塔公用事业公司在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州设有发电设施。Avista公用事业公司还向蒙大拿州的少数客户提供电力,其中大多数是运营Avista公用事业公司的Noxon Rapids发电设施的雇员。英杰斯塔公用事业公司还从事电力和天然气的批发采购和销售,这是能源管理及其负荷服务义务的一个组成部分。 |
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• | AEL&P-在阿拉斯加州朱诺提供电力服务的公用事业公司,是AERC的全资子公司和主要运营子公司。 |
我们还有其他业务,包括风险基金投资、房地产投资,以及英杰斯塔资本(Avista Capital)的某些其他投资,该公司是英杰斯塔公司(Avista Corp.)的直接全资子公司。这些业务并不代表一个可报告的业务部门,由英杰斯塔公司(Avista Corp.)的多家直接和间接子公司在2019年4月进行,我们出售了对定制金属板材制造商METALfx的投资。有关出售的进一步讨论,见“综合财务报表附注25”。
阿维斯塔股份有限公司股东权益19.393亿美元截至2019年12月31日,其中包括1.033亿美元对英杰斯塔资本的投资1.038亿美元对AERC的投资。
关于每个业务部门(和其他附属公司)经营业绩的资料,见“项目6.选定的财务数据”和“综合财务报表附注23”。
英杰斯塔公用事业公司
一般
在.的末尾2019,阿维斯塔公用事业公司向大约大约提供零售电力服务。393,000客户和零售天然气服务361,000服务领域的客户。英杰斯塔公用事业公司的服务领域涵盖30,000平方英里的人口170万。有关我们的实用资产的进一步信息,请参阅“项2.属性”。有关本港服务范围内经济情况的资料,请参阅“管理当局对财务状况及营运结果的讨论及分析-经济状况及公用事业负荷增长”。
电气作业
一般Avista公用事业公司生产、传输和分配电力,为华盛顿东部和爱达荷州北部的电力客户以及蒙大拿州的少数客户提供服务,其中大多数是运营Avista公用事业公司的Noxon Rapids发电设施的雇员。
英杰斯塔公用事业公司利用我们拥有的设施发电,并根据长期和短期合同购买发电能力、能源和燃料,以满足客户的负荷义务。我们还销售电力和能源,以及剩余的燃料批发市场与我们的资源优化活动如下所述。
作为Avista公用事业公司在电力业务中的资源采购和管理业务的一部分,我们正在进行资源优化进程,其中包括从现有能源资源中选择服务于我们的负荷义务,并利用这些资源通过批发市场交易获取经济价值。这包括销售和购买电力和能源、发电用燃料以及与能力、能源、燃料和燃料运输有关的衍生合同。这类交易是将现有资源与负荷义务相匹配和对冲部分相关财务风险的过程的一部分。为了执行这一进程,我们继续预测:
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• | 不同时间点(从小时内到多年)的电力负荷,除其他外,基于对客户使用和天气、历史数据和合同条款的估计,以及 |
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• | 根据燃料选择和燃料市场、流动量估计数、发电机组供应情况、历史和远期市场信息、合同条款和经验等因素,这些时间点的资源可得性。 |
根据这些预测,我们购买和销售电力和能源、发电燃料以及相关的衍生合同,以满足预期的电力负荷需求,并减少我们对电力(或燃料)市场价格变化的风险敞口。资源优化过程包括调度和调度可用资源,以及以下内容:
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• | 其他批发交易获取发电资源的价值、输电合同权和燃料输送(运输)能力合同。 |
这一优化过程包括进行套期保值交易以管理风险。交易既包括实物能源合同,也包括相关的衍生工具,交易期限从小时内到多年不等。
英杰斯塔公用事业的发电资产通过区域输电系统互联,并在协调的基础上运行,以提高负荷服务能力和可靠性。我们获得了长期和短期的输电能力,以便利我们所有的能源和容量交易。我们在华盛顿东部、爱达荷州北部和蒙大拿州西部提供输电和辅助服务。
电气要求
英杰斯塔公用事业公司对电力本机负荷的峰值要求2019曾.1,656MW,发生在2019年8月7日。在……里面2018,我们的峰值本机负载是1,716MW,发生在夏季,2017,是1,681MW,发生在冬季。
电力资源
英杰斯塔公用事业公司拥有多种电力资源,包括公司拥有和承包的水电、热力和风力发电设施,以及其他购买和交换电力的合同。截至2019年12月31日、英杰斯塔公用事业公司的电力公司
发电资源组合(包括购买电力的合同)大约是51%的水电、45%的热能和4%的风能。有关公司拥有的发电设施的详细信息,请参阅“项目2.属性”。
水电资源阿维斯塔公用事业公司拥有并运营克拉克福克河上的诺克森急流和内阁峡谷,以及斯波坎河上的六个较小的水电项目。水力发电通常是我们每兆瓦电能的最低成本来源,而水力发电的可利用性对总供电成本有着重要的影响。在正常的水流和运行条件下,我们估计,如果把我们的水力发电和与华盛顿州某些公共设施的长期水力发电合同结合起来,我们将能够满足大约一半的平均电力需求(包括零售和长期批发)。我们对正常年水力发电的估计2020(包括根据长期水力发电合同购买的资源)为586 AMW(或520万兆瓦)。
下图显示截至12月31日的年度内阿维斯塔公用事业公司的水力发电(以千兆瓦计):
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(1) | “正常”水力发电是根据上游大坝调节对中位自然水流的影响来确定的。天然水流是不受堤坝影响的河流水流,而调节水流则考虑到上游堤坝因放水或截流而引起的水流变化。“正常”的计算每年因全年上游大坝调节的时间不同以及PUD合同的变化而变化。 |
热资源Avista公用事业公司拥有下列热能发电资源:
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• | 位于俄勒冈州博德曼附近的联合循环天然气燃烧CT,被称为Coyote Springs 2, |
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• | 在位于蒙大拿州东南部的燃煤锅炉发电站ColstrigS的3&4机组中,有15%的股份, |
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• | 华盛顿东北部的一家名为凯特尔瀑布的废柴锅炉发电设施, |
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• | 位于斯波坎东北部(东北CT)的一个两单元天然气燃烧CT发电设施, |
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• | 位于爱达荷州北部的一座两单元天然气燃烧CT发电设施(Rathgorct),以及 |
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• | 两个小型天然气发电设施(博尔德公园,GS和凯特尔瀑布,CT)。 |
Coyote Springs 2由波特兰通用电气公司经营,根据定期合同和现货市场采购,包括具有双边续约权的运输协议,提供天然气。
该公司由蒙大拿州塔伦公司经营,根据煤炭供应和运输协议,从邻近的煤炭储备中获得燃料。与煤矿运营商谈判了一份新的煤炭供应合同,有效期至2025年12月31日。见“项目7.管理的讨论和分析-环境问题和意外事件”-关于环境和其他相关问题的讨论。
KettleFalls GS的主要燃料是作为副产品产生的木材废料,由工厂100英里内森林工业运营的卡车运送。长期合同和现货采购的结合为凯特尔瀑布公司提供并预计将满足燃料需求。
东北CT、雷德鼓CT、博尔德公园GS和凯特尔瀑布CT发电机组主要用于满足峰值电力需求。我们还在边际成本低于现行批发电价的情况下经营这些设施。这些发电设施可获得足以满足其各自运作需要的天然气供应。
见“项目2.属性-Avista实用程序-世代属性”的铭牌额定值和目前的发电能力的上述热资源。
我们拥有兰开斯特电厂的所有产能,这是一座270兆瓦的天然气联合循环燃气轮机厂,位于爱达荷州北部,由一个无关的第三方拥有。兰开斯特工厂的所有产量都是根据PPA到2026年承包给我们的。根据PPA的条款,我们作出调度决定,提供所有天然气燃料,并从Lancaster工厂获得所有的电能;因此,我们在我们的基本资源中考虑这个工厂。关于本方案的进一步讨论,见“综合财务报表附注6”。
下图显示截至12月31日的年度内英杰斯塔公用事业公司的热发电(单位为千兆瓦):
风能资源我们拥有帕卢兹风电公司的所有产能,这是一个风力发电项目,由一个不相关的第三方开发、拥有和管理,位于华盛顿州惠特曼县。PPA将于2042年到期,并要求我们以每MWh固定的价格获取该项目产生的所有电力和可再生属性,并将其升级到固定的水平。
协议期限内的价格。该项目的铭牌容量为105 MW。帕卢兹风发电302,136MWHs2019, 327,172MWHs2018和300,380MWHs2017。从2022年12月开始,我们每年都有购买风能项目的选择权。采购价格是一个固定的价格每千瓦在服务能力和固定的价格每千瓦在剩余的20年期间的PPA。根据PPA的条款,我们对项目的日常运营没有任何投入,包括维护决策。所有这些权利都由所有者拥有。
在2019年3月,我们签署了一个PPA与清除能源集团(清除),以购买所有的权力,从Rattlesnake平坦风项目在亚当斯县,华盛顿州。该设施的铭牌容量为144兆瓦,预计每年将产生大约50兆瓦。PPA是一项为期20年的协议,预计将于2020年开始交付.PPA为Avista公司提供了额外的可再生能源、容量和环境属性。根据PPA的条款,我们对项目的日常运营没有任何投入,包括维护决策。所有这些权利都由所有者拥有。
太阳能资源 我们拥有林德太阳能农场的所有生产能力,这是一个由一个无关的第三方开发、拥有和管理的太阳能发电项目,位于华盛顿林德。PPA于2038年到期,要求我们以每MWh固定的价格获得该项目产生的所有电力和可再生属性。该项目的铭牌容量为28兆瓦。该设施于2018年第四季度投入使用42,346和584MWHs2019和2018分别。根据PPA的条款,我们对项目的日常运营没有任何投入,包括维护决策。所有这些权利都由所有者拥有。除了林德太阳能农场,我们还拥有一个位于华盛顿州斯波坎谷的社区太阳能阵列,其铭牌容量为0.4兆瓦。社区太阳能阵列561和538MWHs2019和2018分别。
其他采购、交换和销售除上述资源外,我们还根据各种长期合同买卖电力,也进行短期买卖。此外,根据经修订的1978年“公用事业管理政策法”,我们必须从符合条件的设施购买发电产品。其中除其他资源外,还包括水电项目、热电联产项目和风力发电项目,这些项目均按世界协调世界时和IPUC批准的费率进行。
每年从交易所购买电力、批发电力和电力的数量见下文“Avista公用事业运营统计-电力业务”2019, 2018和2017。关于使用批发采购和销售作为我们资源优化过程的一部分的补充信息,请参阅上文“电力业务”,并请参阅下文“未来资源需求”,以了解这些电力采购和销售合同在未来期间的规模。
水电许可证
Avista公司是联邦电力法案(FPA)下的一名被许可人,该法案由联邦电力管理委员会(FERC)管理,包括对水力发电资源的监管。不包括小瀑布水力发电项目(小瀑布),我们的其他七家水力发电厂通过两个项目许可证受到联邦应急管理委员会的监管。持牌项目须受平安险第I部的规定规限。这些规定包括支付水源津贴、在支付正当赔偿后对获得许可的项目予以谴责,以及在许可证期满后,在支付项目“净投资”或“公允价值”较少的项目时,联邦政府接管这些项目,在任何一种情况下,再加上遣散费。在不太可能发生接管的情况下,它可能导致水电项目的退役或将该项目提供给另一方(可能通过出售和转让许可证)。
内阁峡谷和诺克森急流是在2001年颁发的一份为期45年的FERC许可证.见“项目7.管理层的讨论和分析-环境问题和紧急情况”,讨论超过爱达荷州的溶解大气气体水平和内阁峡谷下游的联邦数字水质标准时,我们必须将过多的河流流过溢洪道,以及我们的缓解计划和努力。
我们在斯波坎河(长湖、九里河、上瀑布、门罗街和后瀑布)的6个水电项目中,有5个项目是在2009年颁发的一个50年FERC许可证之下,统称为斯波坎河项目。第六座名为“小瀑布”(Little Falls),由国会独立管理,没有获得联邦应急委员会(FERC)的许可。
未来资源需求
英杰斯塔公用事业公司有运营战略,以提供足够的资源,以满足我们的能源需求,在一系列的运作条件。这些操作策略考虑到所需能源的数量,这是由于影响需求的因素在小时内、小时、日、月和年期间变化很大。我们每小时的平均负荷是1,081AMW in2019, 1,034AMW in2018和1,070AMW in2017.
下图显示我们对每年平均能源需求的预测,以及我们可供使用的资源。2020贯通2023:
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(1) | 由于每年到期的某些合同,电力销售合同减少。我们正在评估由于这些合同到期而提供的额外资源的未来计划。 |
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(3) | 包括兰开斯特工厂的PPA。不包括博尔德公园的GS,凯特尔瀑布CT,东北CT和拉斯杜尔CT,因为这些被认为是峰值设施,通常不用于满足我们的基本负荷要求。 |
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(4) | 其他电力采购合同包括太阳能和风能的电力采购协议。 |
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(5) | Boulder Park GS、Kettle Falls CT、东北CT和Rathdrad CT的联合最大容量为278兆瓦,估计每年可利用的能源产量为278兆瓦。 |
2017年8月,我们向WUTC和IPUC提交了2017年电气IRP。UTC和IPUC对IRPS进行了审查,并给予公众发表评论的机会。WUTC和IPUC不批准或不批准IRPS中的内容;相反,它们承认IRPS是根据适用的标准编写的,如果是这样的话。IRP详细描述了未来20年能源需求的增长以及为客户服务所需的新资源。我们认为IRP是一种资源评估工具,而不是一个特定项目的收购计划。
我们被要求每两年提交一份IRP。我们于2019年1月向世界协调理事会和IPUC提交了请愿书,要求将目前的电力IRP从2019年8月31日延长到2020年2月28日,因为华盛顿新的清洁能源法带来了不确定性。WUTC和IPUC批准了我们的请愿书。在这些批准之后,世界协调委员会发布了一项命令,将提交IRP的最后期限延长到2021年4月。我们将于2020年2月28日在爱达荷州提交一份IRP。我们的资源战略包括额外的清洁能源资源和现有资源退休的潜力。由于华盛顿州实施“清洁能源转换法案”的规则制定,这一计划可能会在2021年的国际能源方案中发生变化。
20.2020年综合政策建议的要点包括以下预期和(或)假设:
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• | 假设Collets在2025年退出投资组合,然后研究将该项目扩展到2035年在华盛顿以外地区服务负载的成本影响。 |
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• | 限额和交易温室气体排放上限适用于俄勒冈州的模型。 |
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• | 对住宅和商业/工业客户的潜在DR项目使用全面需求响应(DR)潜在评估。 |
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• | 包括碳成本的社会成本,使用CETA中所禁止的2.5%的折扣率,用于华盛顿的资源排放份额和用于新资源收购、DR计划和能源效率的市场购买。 |
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• | 其中包括天然气项目上游温室气体排放的成本,而碳的社会成本则用于华盛顿的资源份额。 |
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• | 模拟风能,太阳能,抽水蓄能,核能和地热作为购买电力协议;而以前的IRPS假设这些资源将被建模为一种拥有的资源。 |
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• | 模拟了IRP中的几种储能方案,包括抽水蓄能、锂离子、钒流、溴化锌流、液态空气和氢,所有这些都具有不同的能量持续时间。以前的IRP一般地对存储进行建模。 |
我们受“华盛顿州能源独立法案”的约束,该法案要求我们从符合条件的可再生资源或通过购买区域经济共同体获得部分电力,并采取所有成本效益高的保护措施。关于限制温室气体排放和可再生能源要求的立法将影响到下一代资源的决定。
请参阅“管理当局对财务状况的讨论和分析-环境问题和意外事件”,以了解与现行法律有关的信息,以及可能影响我们未来电力资源组合的潜在立法。
天然气作业
一般阿维斯塔公用事业公司为华盛顿东部、爱达荷州北部、俄勒冈州东北部和西南部的零售客户提供天然气配送服务。
与其他大宗商品一样,天然气的市场价格也可能波动。我们的天然气采购策略是以一定程度的价格确定性向我们的客户提供可靠的供应。我们从不同的供应盆地和不同时期采购天然气。由此产生的投资组合是多种形式的远期固定价格购买、指数和现货市场购买,并利用实物和金融衍生工具。我们还利用天然气储存来支持高需求时期,并在价格可能较低时采购天然气。确保全年甚至是以后年份的价格提供一定程度的价格确定性,并可以减轻价格波动之间的客户。
天气是我们的天然气客户负荷的一个关键组成部分。这种负荷变化很大,每天的天然气负荷可能与每月预测的负荷预测大不相同。我们继续预测我们的天然气负荷,并评估现有的天然气资源。在这些预测的基础上,我们计划并执行一系列交易,通过远期市场交易和衍生工具来对冲客户预测的部分天然气需求。这些交易可能会延长数年到未来。我们还在短期现货市场上保留了部分天然气供应需求,供其购买。
我们购买天然气供应受我们的采购计划管理,每年由风险管理委员会(RMC)审查和批准,该委员会由某些官员和其他管理人员组成。一旦获得批准,该计划将由我们的天然气供应和风险管理小组执行和监测。
该计划的进展情况也将在半年一次的会议上提交给世界协调联盟和IPUC的工作人员,并每季度向OPUC的工作人员提供最新情况。向区域管理委员会提供了关于其每月会议的计划结果和变化的最新情况。这些活动为天然气供应采购计划提供了透明度。计划的任何重大变化都会被记录下来并传达给RMC成员。
作为天然气零售负荷需求与资源平衡过程的一部分,我们从事天然气的批发买卖。我们计划提供足够的天然气输送能力,为我们的零售客户提供理论上的高峰日活动。我们通常有更多的管道和储存能力,比需要的时间,而不是高峰的一天。我们通过利用市场机会创造有助于降低固定成本的经济价值来优化我们的天然气资源。批发销售是通过我们的天然气分销系统以外的批发市场设施进行的。天然气资源优化活动包括但不限于:
我们还为通过第三方市场购买天然气的合格、大型商业和工业天然气客户提供分销运输服务。对于这些客户,我们从这些第三方营销者那里接收他们购买的天然气进入我们的分销系统,并把它送到客户的前提下。
我们全年从事的优化交易包括在我们向各委员会提交的年度购买天然气成本调整文件中,并在此过程中接受审慎审查。
天然气供应英杰斯塔公用事业公司在批发市场购买全部天然气。我们通过在六个不同的管道网络上的坚定的运力权,连接到美国西部和加拿大的多个供应盆地。获得这种多样化的天然气资源组合,使我们能够作出有利于我们的天然气客户的天然气采购决定。这些州际管道运输权提供的能力约为25%的天然气峰值客户需求从国内来源和75%的加拿大来源供应。太平洋西北地区的天然气价格受到全球能源市场以及美国和加拿大其他地区的供求因素的影响。未来的价格和交货限制可能会导致我们的资源组合发生变化。
天然气储存维斯塔公用事业公司拥有杰克逊草原三分之一的股权,这是位于华盛顿契哈利斯附近的地下蓄水层天然气储存地。杰克逊草原的总高峰日交付能力为1 200万温度,总工作天然气容量为2.56亿温度。作为业主,我们的份额是三分之一的高峰日交付能力和总工作能力.我们还承包了额外的存储容量和从西北管道交付杰克逊草原的一部分,他们的三分之一的储存项目。
我们全年都在优化我们的天然气储存能力,通过交易获取有利的市场价差。天然气购买者找出机会,在短期内购买成本较低的天然气,注入储存,然后在远期市场出售天然气,以后再撤出。这种类型的事务也会发生相反的情况。这些事务为客户锁定增量价值。杰克逊草原也被用来作为一个可变的峰值资源,并保护在寒冷的天气或其他影响市场的事件的极端每日价格波动。
未来资源需求2018年8月,我们向WUTC、IPUC和OPUC提交了2018年天然气IRP。IRP详细描述了未来20年能源需求的增长以及为客户服务所需的新资源。我们认为IRP是一种资源评估工具,而不是一个特定项目的收购计划。
2018年天然气综合方案的要点包括以下预期和/或假设:
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• | 在华盛顿、爱达荷州或俄勒冈州20年规划期间,我们将不需要额外的天然气运输资源。 |
| |
• | 由于预期在州一级通过限额和交易机制(俄勒冈州)或收费机制(华盛顿)的碳立法,我们预计天然气价格将包括一个碳加法器在俄勒冈州和华盛顿,但不包括在爱达荷州。 |
| |
• | 在页岩气开发的带动下,北美天然气供应将继续充裕。 |
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• | 与2016年的IRP相比,我们服务领域的客户增长将略有增长。由于天然气供应丰富,成本低廉,用户对天然气取暖的兴趣将越来越大。 |
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• | 我们预计,随着天然气越来越多地被用于支持太阳能和风能技术,以及取代已退役的煤电厂,本区域对天然气的需求将主要来自发电。在其他市场,如液化天然气出口或对墨西哥的出口,也有增加使用的潜力。 |
| |
• | 稍高的客户增长将继续被每个客户的使用量减少和需求侧管理(DSM)的增加所抵消。由于天然气价格低廉,加上碳收费或其他项目,DSM措施的潜力比前三个IRPS更大。 |
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• | 北美天然气供应将继续改变全球液化天然气动态。现有和新的液化天然气设施将着眼于向价格较高的外国市场出口低成本北美天然气。这可能会改变美国市场上天然气和/或运输的价格,限制现有的管道网络,刺激新管道资源的开发,并改变整个北美的天然气流量。 |
我们会继续监察这些假设,并相应地调整我们的资源需求.
我们被要求每两年提交一份天然气IRP,下一份IRP预计将在2020年第三季度提交。根据市场、立法和监管方面的发展,我们在2020年的资源战略可能会从2018年的国际资源计划中改变。
监管问题
一般作为一家公用事业公司,英杰斯塔公司在价格、会计、证券发行和其他事务上受到国家公用事业委员会的监管。零售电力和天然气业务受世界协调委员会、IPUC、OPUC和MPSC的管辖。证券发行不需经证券监督管理委员会批准。水力发电资源的发牌、输变电服务和批发销售,均受联邦电力管理委员会的管辖。
由于英杰斯塔公司是一家“控股公司”(除了本身是一家经营公用事业公司),我们还根据2005年“公用事业控股公司法”接受联邦电力管制委员会的管辖,该法规定了某些报告和其他要求。我们和我们的所有子公司(无论是否从事任何与能源有关的业务)都必须按照FERC的规定保持账簿、帐目和其他记录,并提供给FERC和国家公用事业委员会。此外,应任何管辖的国家公用事业委员会的要求,联邦电力管理委员会将有权审查我们和我们的子公司之间分配的非电力货物和行政服务的费用。FERC一般有权要求受其管辖的费率是公正和合理的,在这方面,除其他外,除其他外,将能够审查任何附属公司的交易。
我们对电力和天然气服务的零售价格(须经监管审查和批准的工业或大型商业客户特别协商的零售价格除外)一般是以“服务成本”为基础确定的。
差饷是为我们提供一个机会,使我们可以收回可容许的营运开支,并在“利率基础”上赚取回报及合理回报。费率基数一般是参照在役公用事业厂的原始成本(累计折旧净额)确定的,但须对递延所得税和其他项目作出各种调整。随着时间的推移,费率基数会随着在役公用事业设备的增加而增加,并通过公用事业委员会授权的公用设施的折旧和退休以及核销而减少。我们的运营费用和费率基础被分配或直接分配给五个监管管辖区:华盛顿和爱达荷州的电力,以及华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州的天然气。一般而言,对新零售率的要求是根据在提出请求之日之前结束的一个测试年度的收入、业务费用和净投资提出的,但可能会作出调整,但各法域之间可能有差异,以反映这段期间的预期收入、业务费用和净投资,新的零售费率将生效。州委员会在费率程序中批准的零售费率不得提供足够的收入,以收回成本和合理的投资回报,原因有若干,包括但不限于在利率程序中要求新的零售费率之后,不断发生的资本支出和收入和开支的意外变化,委员会拒绝收回或及时收回某些费用或投资,以及委员会限制核准的投资回报。
我们的批发电力和天然气传输服务的费率是基于“服务成本”原则或市场为基础的费率,如FERC所规定的。关于条例、折旧和递延所得税的补充资料,见“综合财务报表附注1、12和22”。
一般费率案件Avista公用事业公司定期审查我们提供服务的每个州对电力和天然气价格变化的需求。关于一般费率案件活动的信息,见“项目7.管理层的讨论和分析-管理事项-一般费率案例”。
电力成本延期Avista公用事业公司推迟在损益表中确认某些电力供应成本,这些费用与目前从WUTC和IPUC授权的零售客户中收回的水平不同。关于华盛顿和爱达荷州电力费用推迟和回收机制的信息,见“管理讨论和分析-管理事项-电力费用推迟和回收机制”和“综合财务报表附注22”。
购买气体调整(PGA)根据每个州的既定监管惯例,Avista公用事业公司推迟在损益表中确认天然气成本,这些费用与我们每个管辖区授权的零售客户目前收回的天然气成本不同。关于华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州天然气成本推迟和回收机制的信息,见“项目7.管理层的讨论和分析-监管事项-购买天然气调整”和“综合财务报表附注22”。
解耦机构解耦(在爱达荷州也称为FCA)是一种旨在切断公用事业收入与消费者能源使用之间联系的机制。在每个法域,Avista公用事业公司的电力和天然气收入都作了调整,以便根据某些客户费率类别中的客户数量进行调整,并假定“正常”使用,而不是根据实际使用情况。根据客户数量计算的收入与“正常”销售收入和实际使用收入之间的差额被推迟,并从下一年开始向客户收取附加费或退款。关于这些机制的进一步讨论,见“项目7.管理层的讨论和分析-监管事项-脱钩和收入分享机制”。
与批发竞争有关的联邦法律
联邦法律提倡促进电力批发能源市场竞争的做法。联邦电力管制委员会要求电力公司向或为批发购买者和销售商输送电力和能源,并要求电力公司加强或建造输电设施,以创造额外的输电能力,以提供这些服务。公用事业(通过子公司或附属公司)和其他实体可参与开发独立的发电厂,向批发客户销售。
在平安险下经营的公用事业机构必须向第三方开放和不歧视地进入其传输系统,并建立一个开放存取的同时信息系统,提供一种电子手段,使传输客户能够获得关于可用传输容量的信息,并购买传输接入。联邦电力管制委员会还规定,受“规则”约束的每一家公用事业公司必须分别运作其输电和批发电力商的业务,并遵守行为标准,以确保所有批发用户,包括公用事业公司的电力商业务,都能平等地使用公用事业的输电系统。我们遵守这些标准并没有对我们的传输系统的操作、维护和营销或我们为客户提供服务的能力产生任何实质性影响。
详情见“项目7.管理层的讨论和分析-竞争”。
区域输电规划
从FERC第888号命令开始,并继续随后的规则和政策,FERC鼓励更好的协调和业务一致性,以获取通过成立区域传输组织或独立的系统运营商(ISO)而可能获得的效率。
该公司目前符合FERC的要求,通过哥伦比亚电网与其他地区实体协调输电规划活动。哥伦比亚电网公司是一个华盛顿非盈利成员公司,由一个独立的董事会组成,以提高太平洋西北地区输电网的运行效率、可靠性和计划扩展。2006年,我们成为了哥伦比亚网格的成员。哥伦比亚电网不是一个ISO,但它的作用是促进区域传输规划要求的FERC第890和1000号命令,以及他们的后续命令,其成员。哥伦比亚电网及其成员还与其他西方组织合作,包括WestConnect和北一级输电集团(NTTG),以解决更广泛的区域间规划问题。
某些哥伦比亚网格成员,包括Avista公司和BPA(哥伦比亚网格最大的资助成员),以及NTTG的成员一直致力于为太平洋西北地区开发一个联合的单一区域规划组织,即NorthernGrid。双方已达成“北方电网资助协议”的FERC协议,并将继续努力争取到2020年12月31日前,FERC接受北方电网的结构,并将协调的输电规划活动从哥伦比亚电网和NTTG转移到北方电网。参与这些区域输电规划组织的成本和要求都不会对公司的运营或财务业绩产生重大影响。
区域能源市场
加利福尼亚独立系统运营商(CAISO)在美国西部经营西方能源不平衡市场(EIM)。太平洋西北地区的大多数投资者拥有的公用事业要么是西方EIM的参与者,要么是在不久的将来融入市场的计划。该公司已宣布其参与西部EIM的决定,并计划在2022年4月开始EIM业务。加入西方EIM的决定是基于许多因素,包括公司在可预见的将来需要整合在其平衡权限范围内的预期可变发电资源的数量,以及加入西部EIM的预期成本和收益。
可靠性标准
在其其他条款中,“美国能源政策法”规定了强制性可靠性标准,并授权FERC对不遵守这些标准和其他FERC条例的处罚进行评估。
FERC认证NERC为授权制定和执行可靠性标准的单一电力可靠性组织,并授权区域实体制定和执行可靠性标准。FERC批准NERC可靠性标准,包括构成美国散装电力系统可强制执行的一套标准的西部地区标准。第一个可靠性标准于2007年生效。不时有新的标准被制定,或现有的标准被更新,修订,合并或消除根据一个行业相关的过程。我们必须每年自我认证遵守这些标准,并定期接受国家电力委员会及其区域实体-西部电力协调理事会(WECC)的定期审查。如果不遵守NERC可靠性标准,每一次违规行为的罚款可能高达每天130万美元。我们有一个强大的内部合规计划,以管理合规活动,并减少潜在的不遵守这些标准的风险。我们预计与遵守这些标准有关的费用不会对我们的财务结果产生重大影响。
作为平衡机构和输电运营商,公司必须在NERC可靠性标准的可靠性协调员的监督下运作。加利福尼亚ISO的RC West是西部互联41个平衡当局和输电运营商记录的可靠性协调者,包括Avista公司,RC West监督电网遵守联邦和地区电网标准的情况,并能确定在白天或实时操作中预防或缓解系统紧急情况的措施。
易受网络攻击的脆弱性
能源部门,特别是美国和国外的电力和天然气公用事业公司,越来越频繁地成为网络攻击和赎金攻击的对象。公司的管理和运营网络经常受到黑客攻击。
对公司行政网络的成功攻击可能损害数据的安全和隐私,包括操作、财务和个人信息;对公司运营网络的成功攻击可能损害公司电力和/或天然气公用事业设施的运作,可能导致长期无法提供电力和/或天然气服务。
该公司不断加强和更新其防御系统,并符合NERC的可靠性标准。参见“可靠性标准”,第1A项。风险因素-网络和技术风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-企业风险管理-网络和技术风险“供进一步参考。
英杰斯塔公用事业公司电力运营统计
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
电气操作 | | | | | |
营业收入(千美元): | | | | | |
住宅 | $ | 369,102 |
| | $ | 368,753 |
| | $ | 381,682 |
|
商业 | 317,589 |
| | 314,532 |
| | 311,593 |
|
工业 | 105,802 |
| | 109,846 |
| | 110,982 |
|
公共街道和公路照明 | 7,448 |
| | 7,539 |
| | 7,484 |
|
零售总额 | 799,941 |
| | 800,670 |
| | 811,741 |
|
批发 | 73,232 |
| | 84,956 |
| | 81,512 |
|
燃料销售 | 48,040 |
| | 62,219 |
| | 64,925 |
|
其他 | 28,995 |
| | 29,301 |
| | 31,614 |
|
替代收入方案 | 8,699 |
| | 4,870 |
| | (8,220 | ) |
递延及摊销向客户退还的差饷 | 3,141 |
| | (11,477 | ) | | (1,182 | ) |
电力营业总收入 | $ | 962,048 |
| | $ | 970,539 |
| | $ | 980,390 |
|
能源销售(千兆瓦): | | | | | |
住宅 | 3,766 |
| | 3,627 |
| | 3,840 |
|
商业 | 3,170 |
| | 3,156 |
| | 3,222 |
|
工业 | 1,691 |
| | 1,772 |
| | 1,815 |
|
公共街道和公路照明 | 18 |
| | 18 |
| | 20 |
|
零售总额 | 8,645 |
| | 8,573 |
| | 8,897 |
|
批发 | 2,787 |
| | 3,632 |
| | 2,881 |
|
电能销售总额 | 11,432 |
| | 12,205 |
| | 11,778 |
|
能源(千兆瓦): | | | | | |
水力发电(从公司设施) | 3,520 |
| | 4,029 |
| | 3,978 |
|
热力发电(来自公司设施) | 4,054 |
| | 3,424 |
| | 3,476 |
|
购电 | 4,833 |
| | 5,349 |
| | 4,809 |
|
电力交换 | (504 | ) | | (109 | ) | | (6 | ) |
总电力资源 | 11,903 |
| | 12,693 |
| | 12,257 |
|
能源损失与公司使用 | (471 | ) | | (488 | ) | | (479 | ) |
能源资源总额(减去损失) | 11,432 |
| | 12,205 |
| | 11,778 |
|
零售客户数量(平均期间): | | | | | |
住宅 | 345,064 |
| | 340,308 |
| | 334,848 |
|
商业 | 42,930 |
| | 42,618 |
| | 42,154 |
|
工业 | 1,305 |
| | 1,318 |
| | 1,328 |
|
公共街道和公路照明 | 612 |
| | 594 |
| | 569 |
|
电力零售总客户 | 389,911 |
| | 384,838 |
| | 378,899 |
|
住宅服务平均数: | | | | | |
每个客户的年度使用量(千瓦时) | 10,914 |
| | 10,658 |
| | 11,469 |
|
每千瓦时收入(单位:美分) | 9.80 |
| | 10.17 |
| | 9.94 |
|
每位客户年收入 | $ | 1,069.66 |
| | $ | 1,083.58 |
| | $ | 1,139.87 |
|
平均每小时负荷(AMW) | 1,081 |
| | 1,034 |
| | 1,070 |
|
英杰斯塔公用事业公司电力运营统计
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
在系统峰值(MW)时的零售本机负荷: | | | | | |
冬天 | 1,577 |
| | 1,555 |
| | 1,681 |
|
夏天 | 1,656 |
| | 1,716 |
| | 1,596 |
|
冷却度天数:(1) | | | | | |
斯波坎州 | | | | | |
实际 | 488 |
| | 517 |
| | 743 |
|
历史平均值 | 531 |
| | 544 |
| | 529 |
|
平均百分比 | 92 | % | | 95 | % | | 140 | % |
采暖度天数:(2) | | | | | |
斯波坎州 | | | | | |
实际 | 6,817 |
| | 6,159 |
| | 6,783 |
|
历史平均值 | 6,613 |
| | 6,593 |
| | 6,578 |
|
平均百分比 | 103 | % | | 93 | % | | 103 | % |
| |
(1) | 冷却度日是根据一天的最高和低温平均温度超过65华氏度的程度来衡量所经历的天气的温暖程度(高于历史平均温度的年度天数表示比平均温度更高)。 |
| |
(2) | 采暖度日是衡量天气寒冷程度的指标,其依据是一天的最高和低温平均温度降至65华氏度以下(低于历史平均值的年平均气温比平均气温高)。 |
英杰斯塔公用事业公司天然气运营统计
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
天然气作业 | | | | | |
营业收入(千美元): | | | | | |
住宅 | $ | 196,430 |
| | $ | 194,340 |
| | $ | 220,176 |
|
商业 | 92,168 |
| | 89,341 |
| | 104,240 |
|
可中断性 | 2,257 |
| | 1,886 |
| | 1,901 |
|
工业 | 3,006 |
| | 2,867 |
| | 3,756 |
|
零售总额 | 293,861 |
| | 288,434 |
| | 330,073 |
|
批发 | 135,039 |
| | 137,070 |
| | 142,722 |
|
运输 | 8,674 |
| | 9,103 |
| | 9,208 |
|
其他 | 7,375 |
| | 6,824 |
| | 6,411 |
|
替代收入方案 | 915 |
| | (3,962 | ) | | (11,374 | ) |
递延及摊销向客户退还的差饷 | 1,368 |
| | (6,764 | ) | | (2,392 | ) |
天然气营业收入总额 | $ | 447,232 |
| | $ | 430,705 |
| | $ | 474,648 |
|
热送(千热): | | | | | |
住宅 | 231,238 |
| | 208,344 |
| | 221,982 |
|
商业 | 140,578 |
| | 124,670 |
| | 133,343 |
|
可中断性 | 9,138 |
| | 5,750 |
| | 5,465 |
|
工业 | 6,212 |
| | 5,801 |
| | 6,340 |
|
零售总额 | 387,166 |
| | 344,565 |
| | 367,130 |
|
批发 | 590,802 |
| | 503,913 |
| | 545,348 |
|
运输 | 187,514 |
| | 176,439 |
| | 186,222 |
|
跨部门和公司使用 | 421 |
| | 412 |
| | 441 |
|
总交付量 | 1,165,903 |
| | 1,025,329 |
| | 1,099,141 |
|
零售客户数量(平均期间): | | | | | |
住宅 | 321,343 |
| | 314,800 |
| | 307,375 |
|
商业 | 35,804 |
| | 35,488 |
| | 35,192 |
|
可中断性 | 45 |
| | 39 |
| | 37 |
|
工业 | 241 |
| | 246 |
| | 251 |
|
天然气零售客户总数 | 357,433 |
| | 350,573 |
| | 342,855 |
|
住宅服务平均数: | | | | | |
每个客户的年使用量(热值) | 720 |
| | 662 |
| | 722 |
|
每热的收入(以美元计) | $ | 0.85 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 0.99 |
|
每位客户年收入 | $ | 611.28 |
| | $ | 617.35 |
| | $ | 716.31 |
|
采暖度天数:(1) | | | | | |
斯波坎州 | | | | | |
实际 | 6,817 |
| | 6,159 |
| | 6,783 |
|
历史平均值 | 6,613 |
| | 6,593 |
| | 6,578 |
|
平均百分比 | 103 | % | | 93 | % | | 103 | % |
麦德福德 | | | | | |
实际 | 4,439 |
| | 4,155 |
| | 4,254 |
|
历史平均值 | 4,291 |
| | 4,297 |
| | 4,305 |
|
平均百分比 | 103 | % | | 97 | % | | 99 | % |
| |
(1) | 采暖度日是衡量天气寒冷程度的指标,其依据是一天的最高和低温平均温度降至65华氏度以下(低于历史的年度日表示温度高于平均气温)。 |
阿拉斯加电力公司
AEL&P是AERC的主要运营子公司。AEL&P是阿拉斯加州朱诺唯一一家提供电能的公司。Juneau是一个地理上与世隔绝的社区,与其他公用事业的输电设施没有电力连接,也没有天然气或其他燃料的管道接入。朱诺的经济主要由政府活动、旅游业、商业捕鱼和采矿以及作为阿拉斯加东南部商业中心的活动推动。
AEL&P拥有并运营位于朱诺的发电、输电和配电设施。AEL&P公司经营五座水力发电设施102.7水力发电能力兆瓦2019年12月31日。AEL&P拥有四家这样的发电设施(总计)。24.5拥有Snettisham水电项目全部产量的ppa(总计)78.2(以兆瓦计)。
斯奈蒂舍姆水电项目由阿拉斯加工业发展和出口管理局(AIDEA)拥有,该公司是阿拉斯加州的一家公共公司。AIDEA于1998年发行了收入债券(2015年进行了再融资),以资助其对该项目的收购。这些债券未偿还的数额为5 460万美元在…2019年12月31日2034年1月到期。AEL&P与AIDEA签订了PPA及操作和维护协议,以运营和维护该设施。此PPA是一项收付义务,将于2038年12月到期,以购买该项目的所有产出。AIDEA的债券完全是从PPA收到的收入中支付的。AEL&P根据PPA应支付的金额等于债券的所需还本付息加上运营和维持费。
本ppa是一种融资租赁,截至2019年12月31日,融资租赁义务是5 460万美元。SnettiSham电气公司是AERC的一家非营业子公司,它可以选择在任何时候以相当于当时未偿债券本金的价格购买Snettisham项目。关于Snettisham融资租赁义务的进一步讨论,见“综合财务报表附注5”。
截至2019年12月31日,AEL&P也有107.5兆瓦柴油发电能力由四个设施提供,必要时为坚定客户提供后备服务.
下图显示了AEL&P的水力发电(以千兆瓦计)在以下时间周期内的情况:
正常的水力发电是指电站在一年内的能量输出,平均流入水库。AEL&P的正常年水力发电量约为43万兆瓦。
截至2019年12月31日、AEL&P服务约17,000顾客。其主要客户包括位于朱诺的城市、州和联邦政府实体,以及位于朱诺地区的一座矿场。大多数AEL&P的客户都是在坚实的基础上服务的,而它的某些客户,包括其最大的客户,则是在可中断的销售基础上服务的。AEL&P为其每一类客户维持单独的税率,以及季节性费率。
AEL&P的业务受到RCA在利率、服务标准、设施、会计和某些其他事项方面的监管,但在证券发行方面不受监管。AEL&P的客户的费率调整需要RCA根据RCA法规批准。进一步讨论AEL&P最新的一般利率案件,包括其资本结构,请参见“管理讨论和分析-监管事项”。
AEL&P公司还受FERC关于经营其某些水电设施所需的许可证和许可证的管辖。其中一个许可证(针对鲑鱼溪和附件溪水电项目)被延长了40年,从2018年9月1日起生效。由于AEL&P公司与其他公用事业公司没有电力互连,也没有批发销售业务,因此它不受FERC的管辖,但作为英杰斯塔公司子公司的2005年“公用事业控股公司法”的报告和其他要求除外。
斯奈蒂舍姆水电项目受阿拉斯加州关于大坝安全及其运行的某些方面的管制。此外,根据联邦和州法律,AEL&P公司在空气和水质量、土地使用和其他环境问题方面受到监管。
AEL&P电力运营统计
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
电气操作 | | | | | |
营业收入(千美元): | | | | | |
住宅 | $ | 17,134 |
| | $ | 18,506 |
| | $ | 20,504 |
|
商业和政府 | 19,391 |
| | 25,989 |
| | 31,726 |
|
公共街道和公路照明 | 254 |
| | 263 |
| | 279 |
|
零售总额 | 36,779 |
| | 44,758 |
| | 52,509 |
|
其他 | 486 |
| | (1,159 | ) | | 518 |
|
电力营业总收入 | $ | 37,265 |
| | $ | 43,599 |
| | $ | 53,027 |
|
能源销售(千兆瓦): | | | | | |
住宅 | 143 |
| | 149 |
| | 151 |
|
商业和政府 | 193 |
| | 241 |
| | 262 |
|
公共街道和公路照明 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
电能销售总额 | 337 |
| | 391 |
| | 414 |
|
零售客户数量(平均期间): | | | | | |
住宅 | 14,755 |
| | 14,677 |
| | 14,575 |
|
商业和政府 | 2,280 |
| | 2,234 |
| | 2,210 |
|
公共街道和公路照明 | 228 |
| | 224 |
| | 217 |
|
电力零售总客户 | 17,263 |
| | 17,135 |
| | 17,002 |
|
住宅服务平均数: | | | | | |
每个客户的年度使用量(千瓦时) | 9,692 |
| | 10,152 |
| | 10,360 |
|
每千瓦时收入(单位:美分) | 11.98 |
| | 12.42 |
| | 13.58 |
|
每位客户年收入 | $ | 1,161.23 |
| | $ | 1,260.88 |
| | $ | 1,406.79 |
|
采暖度天数:(1) | | | | | |
朱诺角 | | | | | |
实际 | 7,476 |
| | 7,973 |
| | 8,515 |
|
历史平均值 | 8,041 |
| | 8,351 |
| | 8,351 |
|
平均百分比 | 93 | % | | 95 | % | | 102 | % |
| |
(1) | 采暖度日是衡量天气寒冷程度的指标,其依据是一天的最高和低温平均温度降至65华氏度以下(低于历史平均值的年采暖度天数比平均气温高)。 |
其他业务
下表显示我们与其他业务有关的资产,包括截至十二月三十一日, 2019和2018(千美元):
|
| | | | | | | | |
实体和资产类型 | | 2019 | | 2018 |
阿维斯塔首都 | | | | |
未合并权益投资 | | 51,259 |
| | 29,257 |
|
应收票据-母公司 | | 14,722 |
| | — |
|
房地产投资 | | 16,374 |
| | 18,573 |
|
应收票据-第三方 | | 17,591 |
| | 13,505 |
|
其他资产 | | 3,919 |
| | 2,937 |
|
METALfx-全资子公司 | | — |
| | 13,497 |
|
阿拉斯加公司(AERC和AJT矿业) | | 9,525 |
| | 9,281 |
|
共计 | | $ | 113,390 |
| | $ | 87,050 |
|
阿维斯塔首都
| |
• | 未合并的股权投资主要是新兴技术风险资本基金和公司,包括对一家合资企业的投资,重点是当地房地产开发和经济增长。 |
| |
• | 其他资产,包括所得税应收账款、现金和其他递延费用。 |
| |
• | Am&D作为METALfx开展业务,为计算机、建筑、电信、可再生能源和医疗行业提供电子外壳、部件和系统的定制钣金制造。METALfx于2019年4月售出。有关出售的进一步讨论,见“综合财务报表附注25”。 |
阿拉斯加公司
| |
• | 包括AERC和AJT矿业,这是AERC的全资子公司,是一家不活跃的矿业公司,持有某些房地产。 |
当机会出现时,我们处置不符合我们整体公司战略的投资和逐步淘汰业务。然而,我们可能会投资增量资金,以保护我们现有的投资,并投资于新的业务,我们认为符合我们的整体企业战略。
项目1A。危险因素
危险因素
下列因素可能对我们的业务、业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。这些因素可能导致未来的结果或结果与我们向证券交易委员会提交的报告(包括这份10-K表格的年度报告)和其他文件中讨论的结果大不相同。另请参阅“前瞻性报表”中的其他因素,这些因素可能对我们的业务、业务结果、财务状况或现金流量产生重大影响,并可能导致实际结果与这些报表中预期的结果大不相同。
效用调节风险因素
监管机构不得发放利率,以及时或充分收回我们的成本,或允许我们的股东获得合理的回报率。
英杰斯塔公用事业公司的年度运营费用和与公用事业资产增量投资有关的费用继续以高于收入的速度增长。我们能否收回这些开支和资本成本,取决于监管机构所容许的零售利率提高是否足够和及时。我们期望定期向监管机构申请加息,以收回我们的开支和资本成本,并为股东提供一个赚取合理回报率的机会。如果监管机构在未来不批准利率上调或大幅降低利率增幅,或者如果不允许收回递延费用,则可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。见“项目7.管理层的讨论和分析-监管事项”中关于监管事项的进一步讨论。
将来,我们可能不再符合继续对所有或部分受监管业务适用监管会计原则的标准。
如果我们不能再适用监管会计原则,我们可以:
| |
• | 排除今后推迟费用或解耦的收入,而这些收入在发生时没有通过利率收回,即使我们预期将来会从客户那里收回这些金额。 |
见“综合财务报表附注1-监管递延费用和信贷”中的进一步讨论。
操作风险因素
由英杰斯塔公司的设备或设施引起或据称点燃的野火可能造成重大生命和财产损失,从而给英杰斯塔公司和我们的客户造成严重的运营和财务损失。
我们的设备可能是点火原因或所谓的点火原因,是野火的来源,如果由我们的设备引起的火灾,我们可能要对由此造成的生命和财产损失负责。此外,野火可能导致我们的设备长期运行中断,而我们在恢复电力之前等待野火被扑灭,对这些设施实施快速反应或任何维修的成本可能很高。任何由我们的设备引起的野火都可能对我们的声誉造成重大损害,这可能会侵蚀股东、客户和社会对我们公司的满意度。
我们受到各种操作和事件风险的影响。
我们的业务受到操作和事件风险的影响,其中包括:
| |
• | 恶劣天气或自然灾害,包括但不限于雪崩、风暴潮、野火、地震、雪和冰风暴,这些灾害可能破坏能源的产生、传输和分配,并影响材料、设备、用品支助服务和一般业务的供应和费用, |
| |
• | 在运行和维护我们的发电、输电和配电系统时可能发生的爆炸、火灾、事故或机械故障, |
| |
• | 我们的发电、输电和配电系统对第三方造成的财产损失或伤害, |
| |
• | 可能破坏能源生产、输送和分配以及一般商业运作的自然灾害, |
| |
• | 恐怖袭击或其他恶意行为,可能扰乱或损害我们的公用资产或我们使用的供应商,以及 |
| |
• | 劳动力问题,包括集体谈判单位协议的改变、罢工、停工、关键管理人员的流失、各种技能领域的工人可供使用,以及我们招聘和留住雇员的能力。 |
灾害可能影响到一般的经济、金融和资本市场、特定的行业,或我们经营业务的能力。为了防范业务和事件风险,我们维持业务连续性和灾后恢复计划,维持对一些但不是全部潜在损失的保险,并设法就某些事件风险与承包商谈判赔偿安排。然而,保险或赔偿协议可能不足以保护我们免受上述所有业务和事件风险的责任、额外费用和经营中断的影响。此外,我们还面临保险公司和/或其他各方将对我们的义务提出异议或无法履行义务的风险。如果保险或赔偿协议不能充分保护我们或偿还我们的自付费用,它可能对我们的经营结果、财务状况和现金流动产生重大的不利影响。
设施损坏可能是由于恶劣的天气或自然灾害,如雪,冰,风风暴,野火,地震或雪崩。对这些设施进行快速或任何维修的费用可能很大。架空电线最容易受到恶劣天气造成的损害,不包括在保险范围内。
对AEL&P公司的不利影响可能是由于其水力发电资源长期中断或无法提供能源,因为它缺乏与任何其他电网的互联性和更换电力(柴油)的费用。
AEL&P运营着几个水力发电设施,并拥有来自多个设施的柴油发电能力,以便在必要时为公司客户提供后备服务;然而,一个单一的水力发电设施,即Snettisham水电项目,提供了AEL&P大约三分之二的水力发电。任何对AEL&P产生或传输电力的能力产生负面影响或对AEL&P产生的电力需求减少的问题都会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
网络技术风险因素
网络攻击、赎金、恐怖主义或其他恶意行为可能扰乱我们的业务,并对我们的业务和现金流产生负面影响。
在我们的运作过程中,我们依靠相互连接的技术系统来运作我们的发电厂、电力传输和配电系统、天然气分配系统、客户账单和客户服务、会计和其他行政程序以及遵守各种规定。此外,在正常的业务过程中,我们收集和保留敏感信息,包括有关客户和员工的个人信息。
网络攻击、赎金、恐怖主义或其他恶意行为可能在很长一段时间内破坏、摧毁或破坏这些系统。能源部门,特别是电力和天然气公用事业公司,越来越频繁地成为网络攻击的对象。我们的管理和操作网络经常被黑客攻击。此外,客户、供应商和第三方服务提供者的设施和系统可能容易受到与我们的设施和系统相同的网络或恐怖主义风险,这种第三方系统可能在物理和技术上都与我们的系统相连接。因此,由网络攻击、赎金或其他恶意行为在相互关联的第三方引起的事件可能对我们的业务和设施产生同样的影响。任何技术系统的失败、意外或未经授权的使用都可能导致这类系统无法使用,并可能导致营业收入损失、业务费用增加以及修理或更换受损资产的费用增加。上述任何一项都可能导致机密客户和/或雇员信息或其他专有数据的丢失或泄露,这些信息或数据可能对我们的声誉和竞争力产生不利影响,可能导致昂贵的诉讼,并对我们的业务结果产生负面影响。这些网络攻击变得更加普遍和复杂,因此,我们可能需要为加强我们的系统和对新出现的关切作出反应而付出代价。
恐怖主义袭击也可能针对我们的实际电力和天然气设施,以及技术系统或相互关联的第三方,这可能导致我们的系统受到破坏。
与技术系统有关的风险有多种,例如硬件或软件故障、通信故障、数据失真或破坏、未经授权访问数据、滥用专有或机密数据、通过电子手段进行未经授权的控制、编程错误以及其他故意或无意中的人为错误。
我们的技术可能会过时,或者我们可能没有足够的资源来管理我们的技术。
我们的技术可能在其使用寿命结束前就过时了,或者它在过时之前可能没有得到充分的监测以进行更换或升级。此外,由于资源限制、缺乏适当的专门知识或其他因素,我们严重依赖的定制技术可能无法得到适当的维护和更新,这些因素可能导致技术故障或产生更多的操作或安全风险。技术故障可能对我们的实际业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
我们可能因无法成功实施某些技术项目而受到不利影响。
我们正在用双向通信先进的计量基础设施(AMI)取代华盛顿州的所有电表基础设施。更换和改变这类系统存在着固有的风险,如计量不正确或无法工作和(或)延迟或不准确的客户账单或计划外停机,这可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。最后,我们最终没有完成项目并可能导致合同取消或其他费用,这可能是很大的风险。
战略风险因素
我们的战略业务计划可能会受到上述任何或全部影响,可能会发生变化,包括进入新业务和/或退出现有业务和/或在潜在未来业务不确定的情况下限制我们的业务发展努力。
我们的战略业务计划可能受到下列任何一项影响或产生影响:
| |
• | 市场上的破坏性创新可能会超过我们竞争或管理风险的能力, |
| |
• | 客户在未来可能会选择从哪些能源中获取能量,而我们可能无法与之竞争, |
| |
• | 在整合已获得的业务和实现预期机会、转移管理资源和关键雇员损失方面可能遇到的困难、在经营新业务方面面临的挑战以及其他未预料到的风险和负债, |
| |
• | 市场或其他情况可能对我们的业务产生不利影响或需要改变我们的业务战略,并可能导致非现金商誉减值费用,从而减少资产和净收入。 |
| |
• | 潜在的声誉风险产生于重复的一般费率申请,服务质量的下降,或失败的战略投资和机会,这可能会侵蚀股东,客户和社会对公司的满意度; |
外部任务风险因素
外部授权风险涉及公司以外的力量,其中可能包括客户期望的重大变化、导致我们业务模式过时的破坏性技术以及可能影响公司的政府行动。
解决长期气候变化问题的行动或限制,无论是在全球范围内还是在我们的公用事业服务领域,都可能影响我们的运营和财务业绩。
国家、国家和国际各级关于气候变化和其他环境问题的立法、监管和宣传努力可能对我们的行动产生重大影响。电力和天然气公用事业行业经常受到限制温室气体和其他空气排放的建议的影响。当局已提出多项规管及立法建议,以限制或进一步限制燃烧的副产品,包括我们的客户使用天然气所引致的副产品。此外,在区域一级,已经通过了一些旨在限制温室气体排放和增加使用可再生能源的管理和立法举措。这项法例可限制本港发电资源的运作,并增加成本,以及向客户输送天然气。
我们预计今后将继续开展活动,我们正在评估可能对环境法律和条例作出的修改在多大程度上可以:
关于可能影响我们运作的环境和其他问题,包括最近在华盛顿州通过的“清洁能源转换法”,请参见“管理当局的讨论和分析-环境问题和紧急情况”。
我们有或有负债,包括与潜在环境责任有关的某些事项,无法预测这些事项的结果。
在正常的业务过程中,我们有正在进行的诉讼、调解、调查和/或谈判的事项。我们无法预测任何特定问题的最终结果或潜在影响,包括保险范围(如果有的话),或我们可通过费率计算过程收回的金额。我们受到联邦、州和地方当局与我们过去、现在和未来行动有关的环境监管。关于这些事项的进一步详情,见“综合财务报表附注20”。
进口关税可能导致原材料价格上涨,这对我们的业务至关重要。
关税和对与外国贸易的其他限制可能会大大提高对我们的业务至关重要的原材料的价格,如钢棒或电线。此外,关税和贸易限制可能对我们的供应商和某些客户产生类似的影响,这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生负面影响。
见“项目7.管理层的讨论和分析-环境问题和意外情况”和“前瞻性说明”,以讨论或提及可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响的额外外部任务。
财务风险因素
天气(温度、降水水平、风型和风暴)对我们的经营结果、财务状况和现金流量有重大影响。
天气影响在下列分主题中作了说明:
某些零售电力和天然气销售量直接随温度的变化而变化。在今年第一季度和第四季度的冬季采暖季节,我们通常有最高的零售(电力和天然气)能源销售。在今年夏天(第三季度),我们对西北太平洋地区的空调也有很高的电力需求。一般来说,取暖季节的温暖天气和冷却季节的较冷天气将减少我们的客户的能源需求和我们的零售经营收入。我们的脱钩机制在一定程度上减轻了天气波动对收入和收益的影响;然而,在脱钩收入赚取和随后通过零售率从客户处收取期间,我们可能会遇到流动性约束。
天然气供应成本在寒冷的天气期间,随着需求的增加,这种趋势会增加。区域间天然气管道和供应竞争可以使北美其他地区的需求驱动的价格波动影响太平洋西北地区的价格,尽管太平洋西北地区的极端天气条件可能较少。当我们购买天然气以高于零售价的价格购买天然气时,成本的增加会对现金流产生不利影响。我们推迟了实际天然气供应成本与目前以零售价计算的金额之间的差额,而且经过监管审查后,我们一般可以收回所有这些差额。然而,这些递延费用需要从购买天然气时流出现金,直到后来通过零售收回这些费用为止。
供电成本会受到天气的显著影响。降水(由积雪、其含水量和融化模式加上降雨组成)和其他水流条件(如区域蓄水作业)对水力发电能力有重大影响。水力发电的变化反过来影响我们对市场购买和热发电的依赖。在水电发电低于正常水平的情况下,必须获得成本高得多的供电资源,并降低从剩余水力发电批发销售中实现净收益的能力。批发价格也因风型而异,因为风力发电能力在太平洋西北地区是很重要的,但其对供应的贡献是不一致的。
在区域需求高的时期,批发能源市场的电力价格往往会更高,例如出现在极端温度的情况下。在价格高峰时期,我们可能需要在批发市场购买电力。天然气作为天然气发电燃料的价格在高需求时期也有上涨的趋势,这往往与极端温度有关。在这些价格高企的时期,我们可能需要购买天然气燃料,以满足电力需求。在用电高峰期,电力供应的成本可能会高于零售价或监管机构所容许的零售价。如果供电成本高于目前零售价允许的金额,差额部分由公司在当期费用中匀支,并通过监管机制部分推迟或与客户分享。
在供过于求的时期,电力价格往往较低,例如在春季,水力发电条件通常达到最大值,需要各种设施才能满足环境要求。当间歇性资源(如风力发电)产生可能得到价格补贴支持的产出时,供应过剩可能会加剧。在极端情况下,我们可能被要求以负价格出售过剩的能源。
由于这些综合因素,我们的净供电成本--发电成本和市场购买成本之间的差额--由于我们从批发销售中获得的收入而减少--由于天气的原因,差别很大。
我们依赖于定期进入金融市场,但我们不能保证优惠或合理的融资条件将在我们需要的时候提供。
进入资本市场对我们的业务和资本结构至关重要。我们有大量的资本要求,我们希望部分通过进入资本市场来提供资金。因此,全球、美国和地区经济的金融市场状况和信贷状况影响着我们的金融状况。我们可以体验到借贷成本的增加,或者在合理的条件下获得资本的机会有限。
我们进入长期资本市场,为资本支出融资,偿还到期的长期债务,并不时获得额外的流动资金。我们在合理条件下取得资本的能力,须受多种因素和市场条件的影响,其中许多因素和市场条件是我们无法控制的。如果我们不能以合理的条件获得资本,可能会限制或限制我们支付资本支出和偿还到期长期债务的能力。我们的流动性需求可能超过我们的短期信贷供应,并导致各种融资安排出现违约。我们也可能被禁止支付我们的普通股股利。
金融市场的表现还可能导致我国养恤金计划所持资产的市值大幅下降和(或)养恤金负债大幅增加(这影响到养恤金计划的供资状况),并可能增加未来的供资义务和养恤金支出。
我们依靠金融机构的信贷来获得短期贷款.我们需要向金融机构提供足够水平的信贷,以获得短期流动性.我们有一个4亿美元已承诺的信贷额度2021年4月。我们的子公司AEL&P2 500万美元已承诺的信贷额度2024年11月。没有任何保证,我们将获得信贷超过这些到期日期。承诺的信贷额度协议包含习惯契约和违约条款。
英杰斯塔公司或我们的任何“重要子公司”的信贷额度或其他融资安排上的任何违约,都可能导致该实体的其他协议和/或任何其他此类实体的信贷额度或其他融资安排发生交叉违约。任何违约也可能诱使供应商和其他交易对手要求抵押品。如果发生任何这类违约,我们将很难以合理的条件获得融资,以支付债权人或基金业务。我们也可能被禁止支付我们的普通股股利。
我们用金融衍生工具对冲部分利率风险。如果市场利率低于我们锁定的利率,这将导致与我们的利率互换衍生工具有关的负债,这可能是很重要的。截至2019年12月31日,我们有一个净利率互换衍生负债3 250万美元反映了自我们签订协议以来利率的下降。我们可能需要寄出现金或信用证作为抵押品,这取决于衍生工具公允价值的波动。在负债状况下,利率互换衍生工具的结算可能需要大量现金,这可能会对我们的流动性和短期信贷供应产生负面影响,并增加相关债务期限内的利息支出。
信用评级的下调可能会阻碍我们获得融资的能力,对融资条款产生不利影响,并影响我们为能源资源进行交易或对冲的能力。如果我们不维持我们对主要信用评级机构的投资级信用评级,我们可以预期债务偿还成本会增加,我们进入资本市场或以合理条件获得其他融资的能力受到限制,以及要求向贷款人和交易对手提供抵押品(以现金或信用证的形式)。此外,信用评级下调可能会减少愿意与我们做生意的交易对手方的数量,或导致终止对某些融资活动的未获监管授权。
信用风险可能受到产业集中度和地域集中度的影响。
我们的供应商和客户集中在电力和天然气行业,包括:
我们的信贷风险集中在美国西部和加拿大西部能源市场的地理位置。这些交易对手的集中和地理位置的集中可能影响我们对信贷风险的总体风险敞口,因为交易对手可能同样受到条件变化的影响。
能源商品风险因素
能源商品价格的变化影响着我们的现金流和经营结果。
能源商品价格 可能是不稳定的。我们依靠能源市场和其他对手方进行能源供应、剩余和优化交易以及商品价格套期保值。综合因素使我们的业务面临商品价格风险,包括:
| |
• | 我们有义务按照监管程序规定的费率为零售客户服务-我们不能拒绝为我们的客户服务,我们也不能改变零售价以反映当前的能源价格,除非我们得到监管机构的批准, |
| |
• | 由于天气、客户选择、当时的经济状况和其他因素,我们无法控制客户的需求, |
| |
• | 我们的部分能源供应成本是根据能源生产资产的性质或合约安排而厘定的(不过,我们的能源成本有很大一部分是不固定的)。 |
| |
• | 大宗商品交易对手可能表现不佳,这可能导致以更高的价格替代计划中的能源或天然气。 |
由于我们必须供应客户所需的能源,而且我们必须以固定的价格出售能源,而且我们的能源供应成本只有一部分是固定的,因此,我们面临在能源批发市场以较高价格购买能源的风险(如果我们处于过剩地位,则以较低价格出售能源的风险)。批发市场上的电力和天然气是价格波动历史上最高的商品。能源批发价格的变化,除其他外,影响到为零售客户购买电力和天然气的现金需求或批发义务以及衍生资产和负债的市场价值。
当我们进入固定价格的能源商品交易以供未来交割时,我们将受到信贷条件的限制,这些条件可能要求我们向批发对手提供与当前价格和商定的固定价格之间的差额有关的担保品。这些抵押品要求可能对我们的现金流或借款安排提出重大要求。价格波动会导致抵押品要求迅速而显着地变化。
与能源商品有关的现金流量延迟可能很大。我们只允许向客户收取经监管委员会批准的金额。然而,我们提供能源服务的成本可能远远高于或低于目前向客户收取的金额。我们被允许推迟确认损益表和从客户收回其中一些差异,这些差异被记录为递延费用,并有机会通过零售利率实现未来的复苏。这些递延费用须由监管机构审慎审查,并可能会遭拒绝,而监管机构则可酌情决定日后向客户追讨或退还款项的程度及时间。
电力和天然气价格高于零售价格,降低了现金流。不允许延期或未批准成为客户费率一部分的金额会影响我们的经营结果。
即使我们的监管机构最终允许我们收回延迟发电和天然气成本,我们的运营现金流也会受到负面影响,直到这些成本从客户手中收回为止。
与我们的能源风险管理过程有关的能源商品价格和数量的波动会导致我们的现金流量和经营结果的波动。我们积极进行套期保值和资源优化,以减少能源成本波动和与商品价格波动相关的经济风险。我们定期签订合同,对冲我们对电力和天然气的部分购销承诺,以及预测过剩或亏损的能源头寸和天然气库存。我们使用实物能源合约和衍生工具,如远期、期货、互换和在场外市场或交易所交易的期权。如果市场价格比我们锁定的能源商品衍生品的价格有所下降,这将导致与这些衍生品相关的负债,这可能是很重要的。截至2019年12月31日,我们有一个能源商品衍生负债总额4 810万美元(不包括作为抵押品和衍生资产而有资格提出资产负债表净额的数额)。由于价格波动,我们可能需要将大量现金或信用证作为抵押品,这取决于衍生工具公允价值的波动。截至2019年12月31日,我们有780万美元作为现金抵押品和1 740万美元作为抵押品的信用证。
我们不试图在不同的时间范围内充分对冲我们的能源资产或我们预测的净头寸。如果我们有未套期保值的头寸,或者套期保值头寸与相应的买卖不完全匹配,商品价格波动可能对我们的营业收入、资源成本、衍生资产和负债以及经营现金流产生重大影响。此外,实际负荷和资源通常从预测到有时在很大程度上各不相同,这需要额外的交易或调度决定,从而影响现金流量。
我们订立的对冲合约,会由各监管机构检讨审慎性,而任何递延成本(包括因对冲交易而产生的费用),均须由监管机构检讨,以确定是否审慎及有可能遭拒。
发电工厂可能会过时。我们依靠各种发电和能源商品市场资源来履行我们为客户服务的义务,并满足我们的交易对手协议的要求。我们的一些代用资源,例如煤炭,有可能会因管制行动或立法而过时或过早退休。这可能导致较高的商品成本,以取代失去的一代,以及在预期寿命结束前使代代来源退休的成本更高。请参阅“管理部门的讨论和分析--环境问题和意外事件”,以讨论有关科拉带的环境问题和其他问题,包括要求我们在2025年后不能向华盛顿的电力用户提供科莱克电力服务的要求。
合规风险因素
在立法、有关行政规则和行政命令方面发生了许多变化,包括对这些规则的遵守情况进行定期审计,这可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们期望继续受到国家、州和地方各级立法以及政府机构公布的行政规则和要求的影响,包括但不限于联邦紧急救济委员会、环境保护局和州监管机构。我们还遵守NERC和WECC可靠性标准。FERC、NERC和WECC对公司进行定期审计。如果不遵守FERC、NERC或WECC的要求,每次违规行为的罚款可高达每天130万美元。
将来的法例、行政规则或行政命令可能会对我们的运作、运作结果、财务状况和现金流量产生重大的不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
截至本年度报表10-K提交之日,美国证交会工作人员没有未解决的意见。
项目2.财产
英杰斯塔公用事业公司
从本质上说,英杰斯塔公用事业的所有物业均须受英杰斯塔公司抵押契约的留置权管辖。
维斯塔公用事业公司位于华盛顿州、爱达荷州、蒙大拿州和俄勒冈州的电力设施包括:
生成特性
|
| | | | | | | |
| 不. 单位 | | 铭牌 额定值 (兆瓦)(1) | | 现在时 能力 (兆瓦)(2) |
水电站(河流) | | | | | |
华盛顿: | | | | | |
长湖(斯波坎) | 4 | | 71.1 |
| | 88.0 |
|
小瀑布(斯波坎) | 4 | | 43.2 |
| | 48 |
|
9英里(斯波坎) | 4 | | 37.6 |
| | 40.6 |
|
上瀑布(斯波坎) | 1 | | 10.0 |
| | 10.2 |
|
门罗街(斯波坎) | 1 | | 14.8 |
| | 15.0 |
|
爱达荷州: | | | | | |
内阁峡谷(克拉克福克斯)(3) | 4 | | 265.0 |
| | 273.0 |
|
后瀑布(斯波坎) | 6 | | 14.8 |
| | 11.9 |
|
蒙大拿: | | | | | |
Noxon Rapids(Clark Fork) | 5 | | 487.8 |
| | 562.4 |
|
总水电 | | | 944.3 |
| | 1,049.1 |
|
火力发电站(循环、燃料源) | | | | | |
华盛顿: | | | | | |
水壶瀑布GS(综合循环,木材废物)(4) | 1 | | 50.7 |
| | 53.5 |
|
水壶瀑布CT(天然气联合循环)(4) | 1 | | 7.2 |
| | 6.9 |
|
东北CT(简单循环天然气) | 2 | | 61.8 |
| | 64.8 |
|
博尔德公园GS(简单循环,天然气) | 6 | | 24.6 |
| | 24.6 |
|
爱达荷州: | | | | | |
简单循环天然气 | 2 | | 166.5 |
| | 166.5 |
|
蒙大拿: | | | | | |
3&4单元(简单循环,煤)(5) | 2 | | 233.4 |
| | 222.0 |
|
俄勒冈州: | | | | | |
郊狼泉2(联合循环,天然气) | 1 | | 295.0 |
| | 295.0 |
|
总热 | | | 839.2 |
| | 833.3 |
|
总生成特性 | | | 1,783.5 |
| | 1,882.4 |
|
| |
(1) | 铭牌额定值,也称为“装机容量”,是制造商在指定条件下分配的功率能力。 |
| |
(2) | 目前的能力是工厂在不超过规定的温度、应力和环境条件的条件下,在标准试验条件下的最大容量。所提供的资料2019年12月31日. |
| |
(3) | 对于内阁峡谷,我们有水权,允许代代相传265兆瓦然而,如果自然溪流允许在我们的水权之上产生,我们就能够在我们的水权之上产生。如果天然水流只允许在265兆瓦或以下发电,我们只能发电265兆瓦。当我们被允许在我们的水权之上生成时,上面披露的当前能力代表了基于最大水流条件的能力。 |
| |
(4) | 这些发电站可以作为单独的单循环电站运行,也可以与天然气厂联合运行,向木材锅炉提供余热,以提高效率。 |
输配电厂
英杰斯塔公用事业公司拥有和经营大约19,100数英里的一、二次配电线路,为零售客户提供服务。我们有一个大约有一个电力传输系统700230 kV线路和大约230千伏线路里程1,570115 kV线路里程。我们还拥有约500英里的500英里之间的科拉,蒙大拿州和汤森德之间的线路,蒙大拿州,我们拥有11%的权益。我们的输配电系统还包括许多变电所,包括变压器、开关、监控和计量设备以及其他设备。
230 kV线路是我们输电网络的骨干,用于从包括Noxon Rapids、内阁峡谷和中哥伦比亚水电项目在内的发电资源向我们服务区的主要负荷中心输送电力,以及在与相邻输电系统相连的互联点之间传输电力。这些线路在不同地点与BPA、格兰特县PUD、PacifiCorp、西北能源和爱达荷州电力公司相互连接,并作为从我们服务区以外的发电设施(包括科莱特、郊狼泉2号和兰开斯特工厂)输送电力的地点。
这些线路也为我们提供了一种手段,通过与太平洋西北内外的实体进行短期采购和电力销售来优化资源。
115千伏线路提供能源传输和小型发电设施与我们的服务区负荷中心的集成,包括斯波坎河水电项目、凯特尔瀑布工程、RathmoutCT、Boulder公园GS和东北CT。这些线路与BPA、车兰县PUD、大库里项目水电管理局、格兰特县PUD、西北能源、PacifiCorp和Pend Oreille县PUD相连。115 kV和230 kV与双酚A互联用于传递能量,以便利通过对方的输电系统相互连接的客户的服务。我们与bpa签订了长期传输协议,允许我们为通过bpa传输系统连接的本地负荷客户提供服务。
天然气厂
英杰斯塔公用事业公司拥有约为天然气的输配管道。3,500华盛顿的迈尔斯,2,100爱达荷州的英里和2,400俄勒冈州的英里。我们大约有天然气输送管道。75华盛顿的英里15俄勒冈州的英里。我们的天然气系统包括许多调整站,服务分配线,监测和计量设备,以及其他设备。
我们拥有杰克逊草原(JacksonPrairie)三分之一的股权,这是位于华盛顿契哈利斯(Chehalis)附近的地下天然气储存地。关于杰克逊草原的进一步讨论,见“第一部分-项目1.商业-英杰斯塔公用事业-天然气运营”。
阿拉斯加电力公司
基本上,AEL&P的所有效用财产都受AEL&P抵押契约的留置权约束。
AEL&P公司位于阿拉斯加的公用电气设施包括:
发电特性及输配电线路
|
| | | | | | | |
| 不. 单位 | | 铭牌 额定值 (兆瓦)(1) | | 现在时 能力 (兆瓦)(2) |
水电站 | | | | | |
史奈蒂舍姆(3) | 3 | | 78.2 |
| | 78.2 |
|
多萝西湖 | 1 | | 14.3 |
| | 14.3 |
|
三文鱼溪 | 1 | | 8.4 |
| | 5.0 |
|
附件溪 | 2 | | 4.1 |
| | 3.6 |
|
金溪 | 3 | | 1.6 |
| | 1.6 |
|
总水电 | | | 106.6 |
| | 102.7 |
|
柴油发电站 | | | | | |
柠檬溪 | 11 | | 61.4 |
| | 51.8 |
|
奥克湾 | 3 | | 28.4 |
| | 25.2 |
|
金溪 | 5 | | 8.2 |
| | 7.0 |
|
工业大道。种 | 1 | | 23.5 |
| | 23.5 |
|
总柴油 | | | 121.5 |
| | 107.5 |
|
总生成特性 | | | 228.1 |
| | 210.2 |
|
| |
(1) | 铭牌额定值,也称为“装机容量”,是制造商在指定条件下分配的功率能力。 |
| |
(2) | 目前的能力是工厂在不超过规定的温度、应力和环境条件的条件下,在标准试验条件下的最大容量。所提供的资料2019年12月31日. |
| |
(3) | AEL&P并不拥有这一发电设施,但有一个PPA,根据该PPA,它有权购买该设施的所有能力和能源(无论是否接收到能源),并有义务支付该设施的所有能力和能源。更多信息见“第一部分.第一项.商业-阿拉斯加电力和电力公司”。 |
除了上述发电特性外,AEL&P还拥有大约61英里的输电线路,主要由69千伏线路和大约184英里的配电线路组成。
项目3.法律程序
关于法律程序的资料,见“综合财务报表附注21”。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
英杰斯塔公司市场信息和股利政策
英杰斯塔公司的普通股在纽约证券交易所上市,股票代号为“Ava”。2020年1月31日,有7,060我们普通股的注册股东。
英杰斯塔公司的董事会定期审议我们普通股的股息水平,同时考虑到许多因素,包括(但不限于):
英杰斯塔公司可用于支付股息的净收益通常来自我们受监管的公用事业业务(Avista公用事业公司和AEL&P公司)。
普通股股利的支付可受下列因素的限制:
| |
• | 适用于经修订的公司“公司重整法团章程”所载的优先股(当已发行时)的某些契诺(目前没有已发行的优先股), |
| |
• | 适用于公司未偿还的长期债务和已承诺的信贷协议的某些契约(见“管理层的讨论和分析-资本资源”,以遵守这些契约), |
| |
• | “平安险”第10(D)节对水电许可证的要求(见“综合财务报表说明1”),以及 |
| |
• | 2014年OPUC批准AERC收购的某些要求。OPUC的AERC收购令要求Avista公用事业公司保持不少于百分之三十五普通股(包括短期债务)。经OPUC批准,本限制可根据本公司的要求进行修订。 |
详情见“综合财务报表附注1和18”。
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息,见“第12项.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权”。
项目6.选定的财务数据
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据和比率外) | 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
经营收入: | | | | | | | | | |
Avista公用事业 | $ | 1,295,873 |
| | $ | 1,325,966 |
| | $ | 1,370,359 |
| | $ | 1,372,638 |
| | $ | 1,411,863 |
|
AEL&P | 37,265 |
| | 43,599 |
| | 53,027 |
| | 46,276 |
| | 44,778 |
|
其他 | 12,484 |
| | 27,328 |
| | 22,543 |
| | 23,569 |
| | 28,685 |
|
段间冲销 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (550 | ) |
共计 | $ | 1,345,622 |
| | $ | 1,396,893 |
| | $ | 1,445,929 |
| | $ | 1,442,483 |
| | $ | 1,484,776 |
|
营业收入(亏损)(税前): |
Avista公用事业 | $ | 200,994 |
| | $ | 248,000 |
| | $ | 278,079 |
| | $ | 287,128 |
| | $ | 249,586 |
|
AEL&P | 16,423 |
| | 14,665 |
| | 17,947 |
| | 15,434 |
| | 14,072 |
|
其他 | (7,028 | ) | | (1,552 | ) | | (3,847 | ) | | (2,701 | ) | | (2,086 | ) |
共计 | $ | 210,389 |
| | $ | 261,113 |
| | $ | 292,179 |
| | $ | 299,861 |
| | $ | 261,572 |
|
持续业务净收入 | $ | 196,763 |
| | $ | 136,598 |
| | $ | 115,932 |
| | $ | 137,316 |
| | $ | 118,170 |
|
停止业务的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,147 |
|
净收益 | 196,763 |
| | 136,598 |
| | 115,932 |
| | 137,316 |
| | 123,317 |
|
非控制权益造成的净(收入)损失 | 216 |
| | (169 | ) | | (16 | ) | | (88 | ) | | (90 | ) |
英杰斯塔股东的净收益。 | $ | 196,979 |
| | $ | 136,429 |
| | $ | 115,916 |
| | $ | 137,228 |
| | $ | 123,227 |
|
英杰斯塔公司股东的净收益(损失): |
Avista公用事业 | $ | 183,977 |
| | $ | 134,874 |
| | $ | 114,716 |
| | $ | 132,490 |
| | $ | 113,360 |
|
AEL&P | 7,458 |
| | 8,292 |
| | 9,054 |
| | 7,968 |
| | 6,641 |
|
已停止的业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,147 |
|
其他 | 5,544 |
| | (6,737 | ) | | (7,854 | ) | | (3,230 | ) | | (1,921 | ) |
英杰斯塔股东的净收益。 | $ | 196,979 |
| | $ | 136,429 |
| | $ | 115,916 |
| | $ | 137,228 |
| | $ | 123,227 |
|
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,除每股数据和比率外) | 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
流通股、基础平均普通股 | 66,205 |
| | 65,673 |
| | 64,496 |
| | 63,508 |
| | 62,301 |
|
平均流通股,稀释后 | 66,329 |
| | 65,946 |
| | 64,806 |
| | 63,920 |
| | 62,708 |
|
年终流通股 | 67,177 |
| | 65,688 |
| | 65,494 |
| | 64,188 |
| | 62,313 |
|
| | | | | | | | | |
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益,基本: |
持续经营的普通股每股收益 | $ | 2.98 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 1.90 |
|
停止经营的普通股每股收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.08 |
|
英杰斯塔股份有限公司股东每股收益总额 | $ | 2.98 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 1.98 |
|
| | | | | | | | | |
应归于英杰斯塔公司股东的普通股每股收益,稀释后: |
持续经营的普通股每股收益 | $ | 2.97 |
| | $ | 2.07 |
| | $ | 1.79 |
| | $ | 2.15 |
| | $ | 1.89 |
|
停止经营的普通股每股收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.08 |
|
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益总额,稀释后 | $ | 2.97 |
| | $ | 2.07 |
| | $ | 1.79 |
| | $ | 2.15 |
| | $ | 1.97 |
|
| | | | | | | | | |
按普通股申报的股息 | $ | 1.55 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 1.32 |
|
每股账面价值 | $ | 28.87 |
| | $ | 26.99 |
| | $ | 26.41 |
| | $ | 25.69 |
| | $ | 24.53 |
|
年终总资产: | | | | | | | | | |
Avista公用事业 | $ | 5,713,268 |
| | $ | 5,458,104 |
| | $ | 5,177,878 |
| | $ | 4,975,555 |
| | $ | 4,601,708 |
|
AEL&P | 271,393 |
| | 272,950 |
| | 278,688 |
| | 273,770 |
| | 265,735 |
|
其他 | 113,390 |
| | 87,050 |
| | 73,241 |
| | 60,430 |
| | 39,206 |
|
段间冲销 | (15,595 | ) | | (35,528 | ) | | (15,075 | ) | | — |
| | — |
|
共计 | $ | 6,082,456 |
| | $ | 5,782,576 |
| | $ | 5,514,732 |
| | $ | 5,309,755 |
| | $ | 4,906,649 |
|
长期债务和租赁(包括当期部分)(1) | $ | 2,020,011 |
| | $ | 1,863,174 |
| | $ | 1,769,237 |
| | $ | 1,682,004 |
| | $ | 1,573,278 |
|
对附属信托公司的长期债务 | $ | 51,547 |
| | $ | 51,547 |
| | $ | 51,547 |
| | $ | 51,547 |
| | $ | 51,547 |
|
阿维斯塔公司股东权益总额 | $ | 1,939,284 |
| | $ | 1,773,220 |
| | $ | 1,729,828 |
| | $ | 1,648,727 |
| | $ | 1,528,626 |
|
| |
(1) | 自2019年1月1日起,我们采用了ASC 842,从而在2019年将Snettisham租赁从长期债务改为租赁负债。Snettisham租赁金额包括在这里,以保持与往年的可比性,并与我们的信贷工具契约计算一致。此外,截至2019年1月1日,其他经营租赁已记录在综合资产负债表上,现列于此。关于进一步讨论和2019年记录的数额,见“综合财务报表附注5”。 |
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
本年度报告关于表10-K的这一部分通常讨论2019年和2018年的财务报表项目以及2019年至2018年之间的年度比较。2018年至2017年之间未包括在本表格10-K中的2017年财务报表项目以及2018年至2017年之间的年度比较,见2018年12月31日终了年度公司10-K表格年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
业务部门
截至2019年12月31日,我们有两个可报告的业务部门,Avista公用事业和AEL&P.我们还有其他业务不代表可报告的业务部门,由Avista公司的各种直接和间接子公司经营-详见“第一部分,第1项.业务-公司概况”,以进一步讨论我们的业务部门。
下表列出我们每个业务部门(及其他业务)的股东可归因于英杰斯塔公司的净收益(亏损)。截至12月31日的年度(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
Avista公用事业 | $ | 183,977 |
| | $ | 134,874 |
| | $ | 114,716 |
|
AEL&P | 7,458 |
| | 8,292 |
| | 9,054 |
|
其他 | 5,544 |
| | (6,737 | ) | | (7,854 | ) |
英杰斯塔公司股东的净收益 | $ | 196,979 |
| | $ | 136,429 |
| | $ | 115,916 |
|
执行级别摘要
总体成果
英杰斯塔公司股东的净收益为1.97亿美元为2019,从1.364亿美元为2018.
因收到Hydro One公司的1.03亿美元解雇费(见“合并财务报表附注24”)以及一般费率提高和客户增长的积极影响,英杰斯塔公用事业的净收入有所增加。这些增加额被Hydro One交易的最后交易费用、与终止费有关的税款、增加的输电和分销业务和维护费用、向阿维斯塔基金会捐款700万美元以支持当地社区(其他业务费用)以及折旧和摊销增加而部分抵消。
AEL&P净收入下降的主要原因是营业收入减少。
我们其他业务净收入的增加主要是由于出售了METALfx和从我们的其他投资中获得的净投资收益。
对波动的更详细解释载于运营和业务部门讨论结果(Avista公用事业公司、AEL&P公司和其他业务)。
一般费率案例与监管滞后
我们在2019年期间经历了监管滞后,我们预计这种情况将持续到2021年年底,因为我们继续投资于公用事业基础设施,而且由于终止的Hydro One交易,我们在2018年没有提交一般费率案件。2019年4月,我们在华盛顿提交了一般汇率案(2019年11月的部分和解协议,参见“监管事项”)。我们在爱达荷州完成了电力通用费率案,新费率于2019年12月1日生效,我们还于3月在俄勒冈州提交了天然气通用费率案(新费率于2020年1月15日生效)。我们预计这些案例将在2020年提供利率减免,并开始减少我们所经历的监管滞后。展望未来,我们将继续努力减少监管时间的滞后性,并将我们获得的回报与2022年之前的授权更加紧密地保持一致。这将需要在我们的管辖范围内适当和及时地减免费率。关于2019年一般汇率案件的进一步讨论,见“监管事项”。
监管事项
一般费率案件
我们定期审查我们提供服务的每一个州对电力和天然气价格变化的需要。我们会继续申请调整利率,以:
至于日后申请的时间和计划,我们评估宽减差饷的需要和制订差饷个案计划时,都会考虑短期和长期的需要,以及影响利率申报时间的具体因素。这些因素包括但不限于主要资本投资的在职日期以及主要收入和支出项目变动的时间。
Avista公用事业
华盛顿一般费率案件和其他诉讼程序
2015年一般费率案件
2016年1月,我们收到了世界协调委员会在2016年2月重申的一项命令,该命令结束了我们最初于2015年2月向世界协调委员会提出的电力和天然气通用费率案件。新的电力和天然气价格于2016年1月11日生效。
2016年3月,华盛顿州总检察长办公室(公共律师)公共律师股向瑟斯顿县高等法院提出请求,要求对世界协调世界时的命令进行司法审查,结束了我们2015年的电力和天然气总价案件。2016年4月,这一事项被华盛顿州的一个中级上诉法院-上诉法院直接认证,供其审查。
2018年8月7日,上诉法院发布了一份意见,裁定世界协调理事会使用自然减员津贴计算英杰斯塔公司的费率基数违反了华盛顿法律。法院驳回了因英杰斯塔公司的费率基数而产生的减员津贴的所有部分,并撤销并发回世界协调委员会重新计算英杰斯塔公司费率的案件,但在计算费率基数时不包括自然减员津贴。2019年4月17日,瑟斯顿县高等法院发布了“雷曼德命令”,批准阿维斯塔公司、公共律师和世贸组织的联合动议,将案件发回世贸组织。
2019年6月20日,我们向世贸组织提交了还押案件的证词。在我们的证词中,我们断言,向客户返还的潜在金额仅限于根据2015年一般费率案件核准的费率收取的收入,我们还断言,不应退还给客户。在我们提交文件之后,案件中的其他当事人提交了证词,并根据所提交的证词(包括我们的证词),我们认为范围是360万美元到7 700万美元作为退款给顾客。虽然我们在法律上不同意本案其他各方的立场,但从实际情况来看,我们相信最终我们很可能会向客户退还一些款项。因此,作为.2019年12月31日我们记录了一项退款责任。360万美元,它代表了范围的低端,因为我们无法预测这种情况的结果。关于这一事项的进一步讨论,见“综合财务报表附注21”。
2017年一般费率案件
2018年4月26日,世界协调委员会对我们最初于2017年5月26日提起的电力和天然气通用费率案件发布了最终命令。在该命令中,世界协调委员会批准了新的电费,从2018年5月1日起,基本费率提高了2.2%(旨在增加电力收入1,080万美元)。电力基准税率的净增长包括我们的基本收入需求增加2 320万美元,供电成本增加1 450万美元,TCJA的影响减少2 690万美元,这反映了联邦所得税税率从35%下降到21%,以及截至2017年12月31日记录的工厂超额递延所得税的摊销。
虽然世界协调时核准增加企业风险管理基线,以反映供电成本的增加,但它指示缔约方审查公司电力成本建模的功能和理由,并仅在特殊情况下调整基准,以便与实际情况更密切地匹配。
在天然气方面,世界协调联盟批准了新的天然气基准费率,从2018年5月1日起生效,基准率降低了2.4%(旨在减少210万美元的天然气收入)。天然气基准税率净下降的原因是基础收入增加340万美元,但因TCJA影响而减少的550万美元抵消了增加额,后者反映了联邦所得税税率的变化以及截至2017年12月31日记录的与工厂相关的超额递延所得税的管理责任摊销。
此外,世界协调世界时还下令,从2018年6月1日起,我们的电力收入和天然气收入需要分别暂时减少790万美元和320万美元,这反映了与2018年1月1日至2018年4月30日联邦所得税支出变动有关的与非工厂超额递延所得税相关的税收优惠的返还和客户退款责任的减少。
新利率的基础是收益率为7.50%,普通股比率为48.5%,ROE为9.5%。
在我们最初的文件中,我们要求对电力和天然气实行三年费率计划;然而,在最终命令中,世贸组织只规定了从2018年5月1日起生效的新费率。
TCJA会议记录
在2019年2月,我们向世贸组织提交了一份与tcja相关的电力税收优惠的各方和解协议,该协议已在2017年通用利率案令(2018年5月1日起生效)中预留给科莱特。在和解协议中,双方同意使用1 090万美元的电费优惠来抵消与加速科莱特3号和4号机组折旧有关的费用,以反映这些机组在2027年12月31日之前的剩余使用寿命。解决协议的这一部分被拒绝。世界协调委员会表示,它将在我们2019年的一般费率案件中审查TCJA和COLLE(下文讨论)。
2019年一般费率案件
在2019年11月21日,我们就我们的电力和天然气一般费率案件达成了部分和解协议,并已提交世界协调时审议。如果获得批准,新税率将于2020年4月1日生效。在部分和解协议中没有同意第二年的利率增加,正如我们在最初的一般费率案件文件中所设想的那样。
除其他事项外,部分和解协议包括所有各方就电力收入增加和资本成本以及电力和天然气价差和费率设计达成协议。除公共律师外,所有各方都同意提高天然气基准费率。部分结算协议还包括所有各方之间的协议,以加速科莱特3号和4号机组的折旧,以反映这些单元在2025年12月31日之前的剩余使用寿命。
本案中有待解决的其他问题包括有争议的企业风险管理问题,以及电力和天然气脱钩机制的扩展。见下文“脱钩和收入分享机制”一节。由于涉及有争议的机构风险管理问题,主要问题涉及2018年7月和8月因科莱特3号和4号机组被迫停运而产生的更换电力的费用,这是由于该工厂超过了某些空气质量标准而发生的。在世界协调委员会工作人员和公共律师于2020年1月10日提交的证词中,各方建议世界协调委员会不允许330万美元的替代电力费用。阿维斯塔公司在2020年1月23日提交了证词,并提供了支持,但如果世界城市协调委员会认为退职是适当的,那么免赔额将达到240万美元。双方同意,WUTC在解决剩余的ERM争议问题后确定的最终ERM回扣应在两年内退还给客户。ERM回扣约为3,700万至3,800万美元(含利息)。
根据部分和解协议提出的费率旨在从2020年4月1日起将基础电力年收入增加2850万美元,即5.7%,天然气基础年收入增加800万美元,即8.5%。部分结算收入增长基于9.4%的ROE,普通股比率为48.5%,回报率为7.21%。
除Avista公司外,电力和天然气费率案件的当事方还包括WUTC的工作人员、公共律师、西部能源消费者联盟、西北能源联盟、能源项目和塞拉利昂俱乐部。当事各方向委员会提出的批准部分解决办法的建议对世界协调世界时本身没有约束力。
我们最初于2019年4月30日提交了一般费率案件,这是一项为期两年的费率计划,并要求每年对电力和天然气基准费率进行如下调整,目的是增加以下年度收入(百万美元):
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| | 电 | | 天然气 |
生效日期 | | 收入 增加 | | 底座 利率增长 | | 收入 增加 | | 底座 利率增长 |
(二零年四月一日) | | $ | 45.8 |
| | 9.1 | % | | $ | 12.9 |
| | 13.8 | % |
2021年4月1日 | | $ | 18.9 |
| | 3.5 | % | | $ | 6.5 |
| | 6.1 | % |
我们最初的要求是基于提议的7.52%的收益率,普通股比率为50%和9.9%的ROE。世界协调委员会有11个月的时间来审查我们的要求并作出决定。
2020年一般费率案件
我们预计在2020年第二或第三季度向世界协调委员会提交电力和天然气通用费率案件。
爱达荷州一般费率案件和其他诉讼程序
2017年一般费率案件
2017年12月28日,IPUC批准了我们与我们的电力和天然气通用费率案件的其他各方达成的和解协议。新税率于2018年1月1日和2019年1月1日生效。
该和解协议是一项为期两年的费率计划,每年进行以下电力和天然气基准费率变动,目的是每年增加以下收入(百万美元):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 电 | | 天然气 |
生效日期 | | 收入 增加 | | 底座 利率增长 | | 收入 增加 | | 底座 利率增长 |
2018年1月1日 | | $ | 12.9 |
| | 5.2 | % | | $ | 1.2 |
| | 2.9 | % |
(一九二零九年一月一日) | | $ | 4.5 |
| | 1.8 | % | | $ | 1.1 |
| | 2.7 | % |
和解协议的基础是ROR为7.61%,普通股比率为50.0%,ROE为9.5%。
TCJA会议记录
2018年5月31日,iuc批准了一项与tcja相关的所得税优惠相关的各方和解协议。从2018年6月1日起,降低了目前的客户税率,以反映联邦所得税税率降至21%,并摊销了与工厂有关的超额递延所得税的管理责任。这一削减可使年电费减少1 370万美元(比基准费率减少5.3%)和天然气费率减少260万美元(或基本费率减少6.1%)。
在2019年3月,iuc批准了一项与电力税收优惠有关的各方和解协议,该协议在2017年通用税率案令中被留出用于科拉公司。在经批准的和解协议中,双方同意使用约640万美元(征税时为510万美元)的电费福利,以抵消与加速科莱特3号和4号机组折旧有关的费用,以反映这些单元在2027年12月31日之前的剩余使用寿命。剩余的约580万美元的税收优惠将在2019年4月1日开始的一年期间内通过临时税率减免退还给客户。正在使用的税收优惠涉及非工厂超额递延所得税,以及2018年确定的与2018年1月1日至2018年5月31日期间联邦所得税支出变动有关的客户退款责任。
2019年一般汇率案
2019年10月11日,英杰斯塔公司和我们电力通用费率案的所有各方达成了一项经IPUC批准的和解协议。新税率于2019年12月1日生效。
自2019年12月1日起,实施该税率的目的是使基础电力年收入减少720万美元(或2.8%)。结算收入下降的依据是收益率为9.5%,普通股比率为50%,回报率为7.35%,这是目前水平的延续。这一结果符合我们的期望。
和解协议中商定的基本收入与我们最初请求的差异的主要因素是,和解包括继续收回我们的风力发电购买协议的费用,其中将包括通过常设仲裁法院机制而不是通过基准费率收回帕卢兹风力发电公司和响尾蛇公寓的费用。
我们最初的要求包括从2020年1月1日起每年增加530万美元的电力基础收入,即2.1%。
电力请求的依据是提议的利率基础为7.55%,普通股比率为50%,回报率为9.9%,并将风力发电采购费用纳入基本费率,而不是通过常设仲裁院收回。
2020年一般费率案件
我们预计将在2020年下半年向IPUC提交电力和天然气通用费率案件。
俄勒冈州普通费率案件和其他诉讼程序
2019年一般汇率案
2019年10月9日,OPUC批准了2019年第三季度提交的各方和解协议.新税率于2020年1月15日生效。
OPUC批准了旨在增加天然气年度账单收入360万美元(4.2%)的费率。
OPUC的决定反映了ROR的利率基础为7.24%,普通股比率为50%,ROE为9.4%,这两项指标都是现有授权水平的延续。
此外,经批准的结算协议包括双方同意日后对我们的利率对冲做法进行独立检讨,而根据最后报告的结果和调查结果而提出的任何建议,只适用于预期的利率套期保值活动,而不适用于任何以往的利率对冲活动。
TCJA会议记录
2019年2月,OPUC批准了与技术咨询机构相关的2018年所得税优惠推迟380万美元。2018年的递延福利将通过从2019年3月1日开始的一年期间的暂时性利率下调而返还给客户。我们在2019年期间继续推迟TCJA福利,以便以后返回给客户,直到这些变化能够反映在基本费率中。
申请司法覆核基本建设工程延期
2019年2月和2018年10月,OPUC发布了命令,其结论是,与OPUC以往的做法相反,俄勒冈州授权推迟从客户收回费用的法规并不授权OPUC允许推迟任何与资本投资(公用事业工厂)有关的费用。2019年4月,Avista公司和其他请愿人向俄勒冈州上诉法院提交了一份请求司法审查的请愿书,要求对上述OPUC命令进行复审。公司目前无法预测此事的结果,包括法院的任何决定是否具有追溯效力。
2020年一般费率案
我们预计将在2020年第一季度向OPUC提交天然气总价案。
Ami项目
2016年3月,世界协调委员会批准了我们的会计令申请,将我们现有的华盛顿电表的未折旧价值推迟并纳入监管资产,以供日后恢复。这种会计处理与我们计划用新的双向数字电表取代我们现有的电表以及通过我们在华盛顿州的AMI项目的相关软件和支持服务有关。截至2019年12月31日,现有电表的未来未折旧价值估计为2 120万美元。2017年9月,世界协调联盟还批准了我们的请求,即推迟将作为AMI项目一部分退役的现有天然气编码器接收器发射机(ERT)的未折旧净账面价值(与我们在现有电表上获得的会计处理相一致)。截至2019年12月31日,现有天然气ERTS未来未折旧价值估计为440万美元。电表和天然气ERT的更换始于2018年下半年,目前正在进行中。
2017年9月,世界协调世界时批准了一项申请,要求推迟与AMI项目有关的折旧费用以及一笔承运费,并在今后的一般费率案件中要求收回延期和携带费用。成本节约,如减少的抄表成本,将在执行期内实现,并将抵消部分AMI费用,而不是推迟。
2017年5月,我们向IPUC和OPUC提出申请,要求与AMI项目相关的计量数据管理系统(MDM)的折旧寿命为12.5年。IPUC和OPUC都批准了我们的请求。此外,关于2017年爱达荷州电力通用费率案(上文讨论过),结算各方同意从2019年1月1日起收回爱达荷州在MDM系统中所占份额。与2017年俄勒冈州通用费率案件和解协议的批准有关,OPUC批准了俄勒冈州MDM系统份额的成本回收,自2017年11月1日起生效。
阿拉斯加电力公司
阿拉斯加一般费率案
2017年11月,rca批准了一项与ail&P电气通用费率案有关的各方和解协议,该协议最初于2016年9月提交。和解协议旨在将基础电力收入增加3.86%,即130万美元,使2016年RCA批准的中期费率上调永久化。
该协议反映了8.91%的卢布,普通股比率为58.18%和11.95%的ROE。
TCJA会议记录
RCA批准了AEL&P与总检察长于2018年6月15日提交的和解协议(第3号命令)。根据自2018年8月1日起生效的第3号指令,AEL&P将公司客户基础利率降低了6.7%(每年240万美元),以反映与TCJA相关的所得税费用削减。RCA还批准了AEL&P的建议,即向客户退还一次抵免,相当于2018年1月1日至7月31日期间对账单的6.7%的减免。AEL&P在2018年第三季度完成了所有一次性抵免。TCJA对AEL&P递延所得税的影响将在AEL&P定于2021年8月30日提交的下一个普通税率案中处理。
Avista公用事业
购买气体调整
PGA旨在将天然气成本的变化传递给Avista公用事业公司的客户,而不改变公用事业利润率(营业收入减去资源成本)或净收入。在俄勒冈州,我们吸收(成本或效益)10%的实际和预测天然气成本包括在基本零售价格的供应,而不是对冲。所有管辖区递延天然气费用净额为净负债320万美元截至2019年12月31日以及.的责任4 070万美元截至2018年12月31日。这些递延天然气成本余额是应付给客户的数额。
在2018年至2019年期间,以下PGA在我们的不同司法管辖区生效:
|
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管辖范围 | | PGA生效日期 | | 收费率增加/(减少)百分比 |
华盛顿 | | 2018年1月26日(1) | | (7.1)% |
| | 2018年11月1日 | | (0.1)% |
| | (2019年11月1日) | | 10.4% |
爱达荷州 | | 2018年1月26日(1) | | (7.4)% |
| | 2018年11月1日 | | (1.0)% |
| | (2019年11月1日) | | 5.6% |
俄勒冈州 | | 2018年1月26日(1) | | (3.5)% |
| | 2018年11月1日 | | (2.9)% |
| | (2019年11月1日) | | 4.7% |
| |
(1) | 由于自2017年天然气批发价申请并生效以来,天然气批发价格不断下跌,我们提交了申请,并通过了相关委员会的批准,以降低客户价格,并在冬季采暖月份通过预期的较低成本,而不是等到下一个预定的PGA。 |
电力成本延期和恢复机制
递延供电费用记作综合资产负债表上的递延费用或负债,以供日后审慎检讨及收回,或透过零售利率退还。递延的供电费用包括Avista公用事业公司实际的净供电费用与基本零售费率中的费用之间的某些差额。这些差异的主要原因是:
对我们的华盛顿客户来说,ERM是一种会计方法,用于跟踪Avista公用事业公司的实际供电成本、批发销售和燃料销售净额与基本零售费率中的金额之间的某些差异。企业风险管理项下递延电力费用净额共计3 700万美元截至2019年12月31日和责任3 440万美元截至2018年12月31日。这些递延电力成本余额是应付给客户的数额。根据世界协调委员会的规定,如累积延迟结余超过3,000万元的退税或附加费方向,我们必须向世界协调委员会提交一份文件,以调整客户利率,以便将结余退还客户或向客户追讨余额。
根据ERM,Avista公用事业公司承担超过或低于零售费率水平的供电费用初始数额的成本或收益,称为死区。年度(日历年)死带金额为400万美元。
以下是机构风险管理的概述:
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| | | | |
年供电成本变异性 | | 递延未来 附加费或回扣 对顾客 | | 费用或收益 致本公司 |
在+/-0至400万美元之间(死区) | | 0% | | 100% |
增加400万美元至1 000万美元 | | 50% | | 50% |
减少400万美元至1 000万美元 | | 75% | | 25% |
高于或低于1,000万美元 | | 90% | | 10% |
根据机构风险管理,Avista公用事业公司在每年4月1日或之前每年提交一份文件,为世界协调联盟工作人员和其他有关方面提供机会,审查上一个历年的风险管理递延电力费用交易的审慎性并对其进行审计。
累计退税余额超过3000万美元,因此,我们在2019年提交的申请中包含了一个提议的退款,从2019年7月1日起,为期三年。在2019年第二季度,我们提出了一项动议,要求将这份ERM文件与我们2019年4月30日提交的华盛顿通用利率案合并。在我们的动议中,我们要求世界协调委员会扣留与ERM相关的退款,以用于2019年的一般费率案件,而不是在企业风险管理文件中提出的三年期间内将其退还给客户。我们的动议已获世界协调时批准,ERM退款与2019年华盛顿通用费率案合并。然而,在2019年年底,世界协调联盟工作人员批准了一项从2019年一般费率案中删除机构风险管理的动议,目前正在一个单独的待审案中审议这一动议。
在2019年华盛顿通用费率案中提出的解决方案中,新的授权供电费率因涉及企业风险管理而未达成协议,因此,我们的授权供电费率仍然是基于2017年的测试年。我们目前正在与世界协调世界时一起参加讲习班,以确定一种未来更新授权供电费率的适当方法。在2020年某个时候完成讲习班之前,将无法确定新的核定费率。
英杰斯塔公用事业公司在爱达荷州有一个PCA机制,允许我们在每年10月1日IPUC批准的情况下修改电费。在PCA机制下,我们推迟了某些实际的净供电费用与爱达荷州客户基本零售价中包含的金额之间的90%的差额。十月一日利率调整收回或退还在上一个七月至六月十二个月期间递延的供电成本。根据常设仲裁法院机制推迟的总净供电费用是30万美元截至2019年12月31日以及.的责任760万美元截至2018年12月31日。递延电力成本资产是指客户应支付的金额,负债是应付给客户的金额。
脱钩与收益分享机制
解耦(在爱达荷州也称为FCA)是一种机制,旨在切断公用事业公司的收入与消费者的能源使用之间的联系。在我们各自的管辖范围内,英杰斯塔公用事业公司的电力和天然气收入都是根据某些客户费率类别的客户数量进行调整的,并假定“正常”千瓦时和热值销售,而不是基于实际的千瓦时和热销售。根据客户数量计算的收入与“正常”销售收入和实际使用收入之间的差额被推迟,并从下一年开始向客户收取附加费或退款。在我们的解耦机制中,只有住宅类和某些商业客户类被包括在内。
华盛顿脱钩与收益分享
在华盛顿,世界协调委员会批准了我们的电力和天然气脱钩机制,为期五年,从2015年1月1日开始。2019年2月,wutc批准了一项全党协议,该协议将机制的有效期延长至下一次通用利率案(即2020年4月1日)结束时,两者以第一位为准。在我们2019年华盛顿的一般利率案例中,我们要求将这些机制再延长5年。延长期限受到公共律师的质疑。向客户提供的电力和天然气解耦附加费调整仅限于每年增加3%,任何剩余的附加费余额都将结转,以便在今后一段时间内恢复。退税利率的调整水平是没有限制的。
脱钩机制每一个都包括一个事后收益测试。在每个日历年结束时,分别计算刚结束的日历年的电力和天然气收益。这些收益测试反映了实际脱钩的收入、正常化的供电成本和其他正常化调整。如果我们的收入超过我们在华盛顿的授权收益率,50%的超额收益将通过调整现有的脱钩附加费或回扣余额而返还给客户。
爱达荷FCA机构
在爱达荷州,IPUC批准了电力和天然气FCA的实施(类似于华盛顿的脱钩机制),初步任期三年,从2016年1月1日开始。2018年第一季度,爱达荷州的FCA被延长一年,至2019年12月31日。2019年12月13日,IPUC批准将FCA延长至2025年3月31日。
俄勒冈解耦机构
2016年2月,OPUC批准实施天然气脱钩机制,类似于上文所述的华盛顿和爱达荷州机制。脱钩机制于2016年3月1日生效。感兴趣的缔约方有机会审查这一机制,并在2019年9月之前提出任何修改建议。各方在2019年一般利率案中建议了与延期利率有关的变动,并于2020年1月15日开始实施。在俄勒冈州,收益审查是每年进行的。在年度收益审查中,如果我们比允许的股本回报率高出100个基点以上,那么超过100个基点的收益的三分之一将被推迟,并随后退还给客户。
累积脱钩和收益分享余额
所有司法管辖区之间的累计脱钩延期总净额是监管资产2 430万美元截至2019年12月31日和1 390万美元截至2018年12月31日。这些脱钩资产代表了客户应支付的金额。所有司法管辖区之间的净收益分享余额共计为70万美元截至2019年12月31日和150万美元截至2018年12月31日。这些收益分享负债代表应付客户的数额。
关于2018年和2019年记录的与脱钩和收益分享机制有关的营业收入数额的进一步讨论,见“运营结果-Avista公用事业”。
业务结果-总体
以下概述了我们的综合收入报表的变动情况。在本节之后进行的业务部门讨论(Avista公用事业、AEL&P和其他业务)中提供了更详细的解释,特别是营业收入和运营费用。
下文所列公用事业业务结余与综合收入报表相符。
2019相比较2018
下图显示英杰斯塔股份有限公司股东的净收益变动总额2019到2018以及造成这种变化的各种因素(以百万美元计):
Avista公用事业公司和AEL&P.Avista公用事业公司的公用事业收入均下降,主要原因是脱钩率和PGA费率下降,这包括在向零售客户收取的费率中,以及与2015年华盛顿通用费率案有关的客户费率退款准备金。这些减少被一般利率增加和客户增长部分抵消。由于天气因素,AEL&P的收入下降了,因为天气比正常天气暖和,比前一年暖和。
由于METALfx于2019年4月出售,非公用事业收入下降。进一步讨论见“综合财务报表附注25”。
Avista公用事业公司和AEL&P公司的公用事业资源费用均有所下降,而Avista公用事业公司的总资源费用则有所下降,但电力采购价格和热燃料费用均有所增加。AEL&P的减少是由于延迟供电费用减少,以及2019年1月1日采用了新的租赁标准,导致Snettisham电力采购成本在2019年从资源成本改叙为折旧、摊销和利息费用。关于采用新的租赁标准的进一步资料,见“综合财务报表附注2和5”。
公用事业业务费用增加,主要是由于发电、分配、运营和维护费用增加,以及向阿维斯塔基金会捐款700万美元,以支持当地
社区,养老金和其他福利的增加。
合并交易费用与Hydro One的终止收购有关。这些费用在2019年有所增加,因为其中包括财务顾问费、律师费、咨询费和雇员时间,而2018年的费用主要是与交易直接有关的雇员时间。收购成本中没有一笔转嫁给客户。
公用事业折旧和摊销增加的原因是,自2019年1月1日起,由公用事业资源成本调整为折旧和摊销的Snettisham融资租赁的摊销和摊销。关于Snettisham租约和采用新的租赁标准的进一步信息,见“综合财务报表附注2和5”。此外,爱达荷州2019年3月的一项定居点使我们能够利用大约640万美元(征税时为510万美元)的电费福利来抵消与加速科莱3号和4号机组折旧有关的费用,以反映这些机组在2027年12月31日之前的剩余使用寿命。这一数额被记录为2019年第二季度折旧费用的一次性支出,其中一笔冲抵额包括在所得税支出中。
合并终止费涉及从Hydro One终止的收购中收到的金额。详情见“综合财务报表附注24”。
所得税增加的主要原因是收入增加。这部分被爱达荷州与上述第3&4号机组加速折旧有关的结算所抵消,以及我们的实际税率下降到百分之十三点八为2019相比较16.0%为2018.
其他费用的增加主要是由于2019年第二季度出售METALfx和降低财产税而导致的非公用事业、其他业务费用的减少。
非公认会计原则财务措施
以下对英杰斯塔公用事业的讨论包括两种被认为是“非GAAP财务措施”的财务措施,即电力效用保证金和天然气效用保证金。在AEL&P部分,我们讨论了效用保证金,这也是一种非GAAP财务措施。
一般来说,非公认会计原则的财务计量是对公司财务业绩、财务状况或现金流量的一种数字衡量,它不包括(或包括)按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中包括(或包括)的数额。电力利润率是指电力营业收入减去电力资源成本,而天然气公用事业利润率是指天然气营业收入减去天然气资源成本。最直接可比的GAAP财务措施与电力和天然气公用事业差额是公用事业营业收入,如“综合财务报表附注23”所示。
提出电力和天然气的边际利润是为了提高对我们的经营业绩的了解。我们在内部使用这些措施,并认为它们为投资者分析负荷的变化(由于天气、经济或其他条件)、费率、供应成本和其他因素如何影响我们的经营结果提供了有用的信息。负荷的变化,以及电力和天然气供应成本,通常是通过监管会计机制推迟并从客户处收回的。因此,对效用差额的分析一般不包括这些监管机制造成的大部分收入变化。由于每个企业都有不同的成本来源、成本回收机制和管辖范围,我们在下文分别介绍了电力和天然气公用事业的利润率,因此我们认为单独的分析是有益的。这些措施无意取代根据公认会计原则作为经营业绩指标确定的公用事业营业收入。营业收入与效用差额的对账情况列示如下。
运营结果-Avista公用事业
2019相比较2018
公用事业营业收入
下列图表显示截至12月31日的年度阿维斯塔公用事业公司的电力营业收入和兆瓦小时(百万美元和千兆瓦小时)的销售情况:
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(1) | 这一余额包括公共街道照明和公路照明,这被认为是零售电力收入的一部分,以及与联邦所得税法修改有关的推迟/摊销给客户的费用。 |
下表列出在12月31日终了年度公用事业营业收入中反映的当年递延和前一年脱钩余额摊销情况(单位:千美元):
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| 电动操作 收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱钩延期(A) | $ | 9,744 |
| | $ | 17,060 |
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前一年脱钩延期摊销(B) | (1,045 | ) | | (12,190 | ) |
总电力去耦收入 | $ | 8,699 |
| | $ | 4,870 |
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(a) | 正数是本年度脱钩收入的增加,并将在未来几年向客户收取额外费用。负数是本年度脱钩收入减少,并将在未来几年退还给客户。 |
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(b) | 负数是本年度脱钩收入减少,与导致前几年的附加费余额摊销有关,并在本年度向客户多收(导致来自客户的零售收入相应增加)。正数是本年度脱钩收入的增加,与导致前几年的退款余额摊销有关,并将在本年度退还给客户(导致来自客户的零售收入相应减少)。 |
电力总收入下降850万美元为2019相比较2018,主要反映如下:
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• | a 70万美元零售电力收入减少,原因是每MWh收入减少(收入减少)730万美元,由销售的总MWhs增加(收入增加)部分抵消660万美元). |
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◦ | 每MWh收入减少的主要原因是脱钩率下降(因为我们的脱钩附加费前几年更大,导致2018年的附加费高于2019年的退税),并与较低的公司税税率有关。爱达荷州也普遍下降(从2019年12月1日起)。这些减少被华盛顿(2018年5月1日起)和爱达荷州(自2019年1月1日起)的总体加息部分抵消。 |
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◦ | 总零售量的增加是由于第一和第四季度采暖季节的天气比前一年凉爽(增加了电加热负荷),以及住宅和商业客户的增长。相比较2018,人均住宅用电增加百分之二每个客户的商业用途在几年之间是一致的。斯波坎的加热度日数百分之三高于正常和百分之十一上边2018。斯波坎的冷却度日百分之八低于正常百分之六低于上一年。 |
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• | 阿1 180万美元由于销售量减少(收入减少),批发电力收入减少2 220万美元,由销售价格上涨(收入增加)部分抵消1 040万美元)。成交量和价格的波动主要是我们优化活动的结果。 |
| |
• | a 1 420万美元燃料销售减少,原因是天然气燃料销售减少,这是热发电资源优化活动的一部分。为2019, 4 800万美元其中的销售是对我们的天然气业务,并包括在公司内的收入和资源成本。为2018, 3 060万美元其中的一部分出售给了我们的天然气公司。 |
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• | a 380万美元电力收入因脱钩而增加,主要原因是前一年解耦附加费余额摊销较低。 |
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• | a 1 430万美元其他电力收入的增加主要与联邦所得税法的修改有关,后者将公司税率从35%降至21%。2018年第一季度,我们的客户税率从以前的一般税率案例中建立了35%的公司税税率,我们通过零售收入来收取这一金额。同时,我们通过其他收入推迟了35%和21%之间的差额。从2018年5月1日起在华盛顿和2018年6月1日在爱达荷州,基本税率反映了较低的21%的公司税。当时,我们开始通过其他收入将递延金额退还给客户。包括在其他收入中的税额被与2015年华盛顿一般税率案有关的客户退款权责发生制部分抵消。 |
下列图表显示截至12月31日的年度阿维斯塔公用事业公司的天然气营业收入和供应情况(以百万美元计,以千计):
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(1) | 这一余额包括可中断收入和工业收入,这些收入被视为天然气零售收入的一部分,以及与联邦所得税法修改有关的对客户的延期/摊销。 |
下表列出了截至12月31日的年度天然气营业收入中反映的当年递延和前一年脱钩余额的摊销情况(千美元):
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| 天然气 经营收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱钩延期(A) | $ | (3,270 | ) | | $ | 3,168 |
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前一年脱钩延期摊销(B) | 4,184 |
| | (7,130 | ) |
天然气去耦总收入 | $ | 914 |
| | $ | (3,962 | ) |
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(a) | 正数是本年度脱钩收入的增加,并将在未来几年向客户收取额外费用。负数是本年度脱钩收入减少,并将在未来几年退还给客户。 |
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(b) | 正数是本年度脱钩收入的增加,与导致前几年的退款余额摊销有关,并将在本年度退还给客户(导致来自客户的零售收入相应减少)。负数是本年度脱钩收入减少,与导致前几年的附加费余额摊销有关,并在本年度向客户多收(导致来自客户的零售收入相应增加)。 |
天然气总收入增加1 650万美元为2019相比较2018,主要反映如下:
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• | a 540万美元天然气零售收入因数量增加而增加(收入增加)3 230万美元,由较低的零售率(收入减少)部分抵消2 690万美元). |
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◦ | 天然气零售销售增长2019相比较2018由于采暖季节天气凉爽,以及住宅和商业客户的增长。相比较2018,每名顾客的住宅用途增加百分之九和每个客户的商业用途增加百分之十二。斯波坎的加热度日数百分之三高于正常值2019,和百分之十一上边2018。麦德福德的采暖日数百分之三高于正常值2019,和百分之七上边2018. |
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◦ | 较低的零售税率是由于PGA和利率下降与降低企业税率和脱钩税率有关(因为我们的脱钩附加费在前几年更大,导致2018年的附加费高于2019年的退税),部分抵消了华盛顿(2018年5月1日起生效)和爱达荷州(自2019年1月1日起)的总体税率上调。 |
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• | a 210万美元天然气批发收入因价格下跌而减少(收入减少)2 190万美元,由数量增加(收入增加)部分抵消1 980万美元)。在……里面2019, 6 540万美元其中的销售是对我们的发电业务,并包括在公司内的收入和资源成本。在……里面2018, 4 470万美元其中的销售是为了我们的发电业务。收入和成本之间的差异,销售资源超过零售负荷要求和资源优化是通过PGA机制。 |
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• | a 490万美元天然气收入因脱钩而增加,主要与前一年脱钩余额的摊销有关。 |
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• | 阿880万美元其他天然气收入的增加主要与联邦所得税法的修改有关,后者将公司税率从35%降至21%。2018年第一季度,我们的客户税率从以前的一般税率案例中建立了35%的公司税税率,我们通过零售收入来收取这一金额。同时,我们通过其他收入推迟了35%和21%之间的差额。从2018年5月1日起在华盛顿和2018年6月1日在爱达荷州,基本税率反映了较低的21%的公司税。当时,我们开始通过其他收入将递延金额退还给客户。 |
下表列出截至十二月三十一日止年度的电力及天然气零售客户平均数:
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| 电 客户 | | 天然气 客户 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
住宅 | 345,064 |
| | 340,308 |
| | 321,343 |
| | 314,800 |
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商业 | 42,930 |
| | 42,618 |
| | 35,804 |
| | 35,488 |
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可中断性 | — |
| | — |
| | 45 |
| | 39 |
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工业 | 1,305 |
| | 1,318 |
| | 241 |
| | 246 |
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公共街道和公路照明 | 612 |
| | 594 |
| | — |
| | — |
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零售客户总数 | 389,911 |
| | 384,838 |
| | 357,433 |
| | 350,573 |
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公用事业资源费用
下列图表显示截至12月31日的年度维斯塔公用事业的资源费用(百万美元):
上述图表中的总电力资源成本包括6 540万美元和4 470万美元为2019和2018分别。
电力资源总费用减少1 780万美元为2019相比较2018主要原因如下:
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• | a 200万美元因购电量减少而购买的电力减少(费用减少)2 680万美元),被批发价上涨部分抵消(费用增加)2 480万美元)。成交量和价格的波动主要是我们优化活动的结果。 |
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• | 阿1 110万美元发电燃料增加的主要原因是,由于水力发电较低以及天然气燃料价格上涨,热发电量增加。 |
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• | a 1 960万美元因摊销和推迟电力费用而减少(包括在上表的其他资源费用中)。这一变化主要是净供电费用增加的结果。 |
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• | a 180万美元其他管理摊销减少(包括在上图中的其他资源费用)。 |
上述图表中的天然气资源总成本包括4 800万美元和3 060万美元为2019和2018分别。
天然气资源总成本增加1 320万美元为2019相比较2018主要反映如下:
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• | a 4 820万美元购买天然气的增加,原因是购买的天然气总量增加(费用增加)3 470万美元天然气价格的上涨(增加的成本)1 350万美元). |
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• | a 3 860万美元由于天然气费用的摊销和延期而减少(包括在上表的其他资源费用中)。 |
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• | a 350万美元其他规章摊销的增加(包括在上表的其他资源费用中)。 |
效用裕度
下表核对12月31日终了年度非公认会计原则财务计量效用差的“合并财务报表附注23”所列英杰斯塔公用事业的营业收入(百万美元):
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| 电 | | 天然气 | | 腔内 | | 共计 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | $ | 962,048 |
| | $ | 970,538 |
| | $ | 447,232 |
| | $ | 430,705 |
| | $ | (113,407 | ) | | $ | (75,277 | ) | | $ | 1,295,873 |
| | $ | 1,325,966 |
|
资源成本 | 317,229 |
| | 335,035 |
| | 238,649 |
| | 225,473 |
| | (113,407 | ) | | (75,277 | ) | | 442,471 |
| | 485,231 |
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效用裕度 | $ | 644,819 |
| | $ | 635,503 |
| | $ | 208,583 |
| | $ | 205,232 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 853,402 |
| | $ | 840,735 |
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电力边际增加930万美元天然气利用边际增加340万美元.
电力公司利润率在2019年期间受到爱达荷州(自2019年1月1日起)和华盛顿(自2018年5月1日起)的总体利率上涨以及客户增长的积极影响。这部分被爱达荷州总体费率下降(自2019年12月1日起)和2019年相比净供电费用增加所抵消,原因是电力采购价格高于核定价格,热燃料费用较高,水力发电成本较低。为2019,我们认识到税前的利益440万美元在华盛顿的机构风险管理下610万美元为2018。此外,与2015年华盛顿通用费率案有关的360万美元客户退款应计项目对电力公司的利润率产生了负面影响。
在华盛顿(2018年5月1日起)和爱达荷州(自2019年1月1日起)的总体利率上涨和客户增长对天然气效用利润率产生了积极影响。
公司内部收入和资源成本是指我们的天然气分销业务和发电业务(作为发电厂的燃料)之间的天然气采购和销售。这些交易在
列出Avista公用事业和合并财务报表的结果总额,但列于上文所列电气和天然气的单独结果中。
经营业绩-阿拉斯加电力公司
2019相比较2018
AEL&P的净收入为750万美元截止年度2019年12月31日,与830万美元为2018.
下表列出了AEL&P截至12月31日年度的营业收入、资源成本和由此产生的效用利润率(以百万美元计):
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| 电 |
| 2019 | | 2018 |
经营收入 | $ | 37,265 |
| | $ | 43,599 |
|
资源费用(效益) | (2,654 | ) | | 9,505 |
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效用裕度 | $ | 39,919 |
| | $ | 34,094 |
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2019年电力收入下降,主要原因是2019年对住宅和商业客户的销售量低于2018年。这是由于天气比往年暖和,而且水电发电量较低,使AEL&P无法向可中断的客户销售(下文将进一步讨论)。
由于2019年1月1日采用了新的租赁标准,资源成本比上一年有所下降,这导致Snettisham电力采购费用在2019年从资源成本改叙为折旧、摊销和利息费用。关于采用新的租赁标准的进一步资料,见“综合财务报表附注2和5”。此外,在2019年,AEL&P的水电发电量很低,这限制了向可中断客户提供的能源。向可中断客户销售的一部分用于降低AEL&P公司客户的总电力成本。当可中断销售低于某一临界值时,AEL&P确认一项监管资产,并记录延迟供电成本(资源成本)的减少,以反映在重置电力费率时向其公司客户支付的未来可计费金额。
经营业绩-其他业务
2019相比较2018
这些业务的净收益是550万美元为2019与净损失相比670万美元为2018。2019年,我们的股票投资净收益与2018年净投资亏损相比较。在2019年第二季度,我们出售了METALfx,使税后净利约为330万美元。关于出售METALfx的进一步讨论,见“综合财务报表附注25”。
将采用的会计准则2020
目前,我们并不期望会计准则的采用会对我们的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响。2020。所采用的会计准则的资料2019以及预期在未来期间采用的会计准则,见“综合财务报表附注2”。
关键会计政策和估计
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表需要我们作出影响合并财务报表中所报告数额的估计和假设。这些估计和假设的变化被认为是合理可能的,并可能对我们的合并财务报表产生重大影响,因此实际结果可能与本文报告和披露的数额不同。以下会计政策是管理层认为对合并财务报表特别重要并需要使用估计数和假设的会计政策:
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• | 监管会计,根据财务会计准则理事会会计准则编纂专题980,管制作业除其他外,要求费用和(或)债务可能通过向客户收取的费率收回,但尚未反映在费率中,也不反映在我们的综合收入报表中,直到这些费用和(或)债务反映在费率和相应收入之间。同时,这些费用和/或债务被递延,并作为监管资产或负债反映在我们的综合资产负债表上。会计准则的规定可能导致与非利率管制企业不同时期的收入和支出的确认。此外,监管会计要求,与递延费用不同的是,与递延费用不同的是,收入脱钩应在合并损益表中确认(即在收入短缺期间或因客户使用波动造成的超额收入), |
在某些限制下,并确定一项监管资产或负债,将在未来期间向客户收取附加费或回扣。GAAP要求,对于任何替代收入计划,如脱钩,收入必须在推迟24个月内从客户处收取,才有资格在当前时期内获得承认。因此,我们估计将在24个月内收取这笔收入。公司脱钩计划中任何未预期在24个月内从客户处收取的金额,在达到收入确认标准之前,都不会记录在财务报表中。最后,关于我们所有的监管资产,我们回顾了监管先例,并根据这些先例,假设在今后的时期内,我们将被允许通过零售利率收回这些成本。如果我们不再被允许应用监管会计或不再允许收回这些成本,我们可能需要在综合损益表中确认监管资产和负债的重大注销。关于我们监管会计政策和机制的进一步讨论,见“综合财务报表附注1和22”。
| |
• | 利率互换衍生资产负债会计,其中,我们估计未偿利率互换衍生品的公允价值,并将衍生资产或负债与监管资产或负债相抵消。在利率互换衍生品结算时,监管资产或负债作为利息费用的一个组成部分在相关债务的期限内摊销。我们记录这一抵消是因为,根据监管委员会以前的做法,我们假设我们将通过费率确定过程被允许收回。如果我们的结论是,收回与利率互换有关的付款不再是可能的,我们将被要求取消对有关监管资产和负债的确认,我们可以被要求在“收入综合报表”中定期确认这些利率互换衍生品的公允价值或结算的重大变化,这可能导致净收入的大幅波动。 |
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• | 养恤金计划和其他退休后福利计划,将在下文进一步详细讨论。 |
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• | 意外开支,与未解决的监管、法律和税务问题有关,在这些问题上,有关事项的最终结果存在固有的不确定性。如果一项资产可能受到损害或发生了一项负债,并且可以合理估计损失或减值的数额,则我们应计为意外损失。我们还披露了不符合这些应计条件的损失,如果有合理的可能发生潜在损失的话。对于所有重大意外事故,我们已对发生损失的可能性和是否可以合理估计损失数额作出了判断。然而,不能保证任何特定意外情况的最终结果。关于我们的承付款项和意外开支的进一步讨论,见“综合财务报表附注1和21”。 |
养恤金计划和其他退休后福利计划-Avista公用事业
我们有一个固定的福利养老金计划,主要覆盖所有在2014年1月1日之前被雇用的英杰斯塔公用事业公司的正式全职员工。对于所有在2014年1月1日或之后被雇佣的在英杰斯塔公用事业公司的非工会全职员工来说,固定缴款401(K)计划取代了固定福利养老金计划。2014年1月1日或以后雇用的工会雇员仍在规定的养恤金计划范围内。
董事会财务委员会批准寻求养恤金计划适当回报的投资政策、目标和战略,并审查和核准投资和筹资政策的变化。
我们已与一名负责监察个别投资经理的独立投资顾问签订合约。投资经理的表现及有关的个别基金表现,最少每季度由内部利益委员会和财务委员会检讨,以监察我们既定的投资政策目标和策略的遵守情况。
我们的养老金计划资产投资于债务证券和共同基金,信托和合伙企业持有有价证券和股票证券,房地产和绝对回报基金。在寻求与养恤金计划供资状况相一致的回报时,投资顾问建议按资产类别分配百分比。这些建议由内部福利委员会审查,然后建议财务委员会予以采纳。财务委员会已订定按资产类别划分的目标投资分配百分比,以及每一资产类别的投资幅度。目标投资分配百分比通常是既定范围的中点。目标投资分配百分比见“综合财务报表附注10”。
此外,我们亦有一项补充行政退休计划(SERP),为某些行政人员及其他人士提供额外的退休金福利,而他们在退休金计划下的福利,因适用一九八六年“国内收入守则”第415条及延后薪酬计划而被削减。
养恤金费用(包括SERP)2 690万美元为2019, 2 280万美元为2018和2 650万美元为2017。在我们的养老金成本中(不包括SERP),大约60%的支出和40%的资本与劳动费用相一致。与SERP有关的费用将予以支出。养恤金计划的费用部分由精算公式决定,精算公式取决于实际计划经验和未来经验假设所产生的许多因素。
除其他外,养恤金费用受到下列因素的影响:
根据会计准则,与这些因素有关的养恤金计划债务的变化可能不会立即在我们的综合收入报表中确认为养恤金费用,但我们一般承认未来几年养恤金计划参与人剩余平均服务期的变化。因此,我们在任何期间记录的费用可能不反映向养恤金计划参与人提供的现金福利的实际数额。
我们每年修订贴现率的主要假设。在选择贴现率时,我们考虑到高评级公司债券投资组合在年底的收益率,其现金流量来自利息和期限,类似于预期的养老金福利支出。
计划资产的预期长期回报率每年根据我们计划持有的投资类型的表现和经济预测重新调整或确认。
下表反映了每年用于养恤金贴现率(不包括SERP)的假设、计划资产的预期长期收益和计划资产的实际回报及其对与假设变化有关的养恤金计划的影响(以百万美元计):
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
贴现率(不包括SERP) | | | | | |
退休金贴现率 | 3.85 | % | | 4.31 | % | | 3.71 | % |
预计养恤金债务增加/(减少)额 | $ | 41.7 |
| | $ | (54.7 | ) | | $ | 49.2 |
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计划资产收益(A) | | | | | |
计划资产的预期长期回报 | 5.90 | % | | 5.50 | % | | 5.87 | % |
养恤金费用增加/(减少) | $ | (2.2 | ) | | $ | 2.2 |
| | $ | (2.5 | ) |
扣除费用后的计划资产实际收益 | 20.40 | % | | (7.00 | )% | | 15.60 | % |
计划资产实际损益 | $ | 109.9 |
| | $ | (41.0 | ) | | $ | 43.2 |
|
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(a) | SERP没有计划资产。本披露中的计划资产仅用于养恤金计划。 |
下表反映了某些精算假设按所示百分比(百万美元)变化的敏感性:
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| | | | | | | | | | |
精算假设 | 改变 假设 | | 对再投射的影响 利益义务 | | 对.的影响 养老金成本 |
计划资产的预期长期回报 | (0.5 | )% | | $ | — |
| * | $ | 2.7 |
|
计划资产的预期长期回报 | 0.5 | % | | — |
| * | (2.7 | ) |
贴现率 | (0.5 | )% | | 50.7 |
| | 4.2 |
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贴现率 | 0.5 | % | | (45.1 | ) | | (3.7 | ) |
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* | 计划资产预期收益的变化不会影响我们预计的福利义务。 |
我们为所有退休员工提供一定的医疗和人寿保险福利。在员工提供服务的年份中,我们计算了退休后福利义务的估计成本。假设医疗费用趋势率对我们退休后计划报告的金额有显著影响。假设每年的医疗费用趋势率增加一个百分点,就会增加我们累积的退休后福利义务。2019年12月31日通过1 390万美元以及服务和利息成本80万美元。假设每年的医疗费用趋势率下降一个百分点,将减少我们累积的退休后福利义务。2019年12月31日通过1 070万美元以及服务和利息成本60万美元.
流动性与资本资源
整体流动性
英杰斯塔公司的综合经营现金流主要来自英杰斯塔公用事业公司的运营。英杰斯塔公用事业公司经营现金流的主要来源是销售电力和天然气的收入。阿维斯塔公用事业公司现金流量的重要用途包括购买电力、燃料和天然气,以及支付其他运营费用、税收和利息,任何多余的资金都可用于其他企业用途,如资本支出和股息。
我们设计运营预算和资本预算,以控制运营成本,并将资本支出用于支持即时和长期战略的选择,特别是我们受监管的公用事业业务。除了营运开支外,我们继续承担建设及改善公用事业设施的资本开支。
我们每年从经营活动中获得的净现金流量通常不足以支持年度公用事业资本支出所需的数额。因此,我们需要不时地进入长期资本市场,以满足这些需求,并为到期债务提供资金。请参阅“资本资源”中的进一步讨论。
我们定期申请利率调整,以收回经营成本和资本投资,并寻求机会,以赚取合理的回报,如监管机构所允许的。
Avista公用事业公司建立了监管机制,规定推迟和收回大部分电力和天然气供应费用。然而,当电力和天然气成本超过目前从零售客户手中收回的水平时,净现金流量就会受到负面影响。可能导致购买电力和天然气的成本超过目前从我们的客户处收回的水平的因素包括,但不限于,当我们购买能源时批发市场的价格上涨,或在批发市场购买电力的需求增加,以及没有通过一般费率案例决定批准更高的授权净电力供应成本。我们无法控制的因素可能会增加批发市场的购买力,这些因素包括但不限于:
除此之外,英杰斯塔公用事业公司还推出衍生工具,以对冲我们对某些风险的风险敞口,包括大宗商品市场价格、外汇汇率和利率的波动(目的是为了在未来发行长期债券)。这些衍生工具通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强,或在公司信用评级下降或市场价格变化时,通过现金结算减少或终止合同的一部分。在价格波动时期,风险敞口水平可能会发生显著变化。因此,可能会对公司的信贷设施和现金提出突如其来的重大要求。见下文“企业风险管理-信用风险流动性考虑”。
我们监测能源、商品价格变化和其他公用事业运营成本增加的潜在流动性影响。我们相信,通过我们承诺的信贷额度,我们有足够的流动性来满足这种潜在的需求。
截至2019年12月31日,我们有1.962亿美元艾维斯塔公司承诺的信贷额度和2 150万美元根据AEL&P承诺的信贷额度。与我们4亿美元到期的信贷工具2021年4月和AEL&P‘s2 500万美元到期的信贷工具2024年11月我们相信我们有足够的流动资金,以应付未来12个月的需要。
综合现金流量表的审查
2019相比较2018
合并业务活动
业务活动提供的现金净额为3.982亿美元为2019相比较3.619亿美元为2018。业务提供的现金净额增加的主要原因是净收入增加,其中包括从Hydro收取1.03亿美元的合并终止费,这笔费用反映在2019年的净收入中。终止费用于偿还2017年至2019年期间发生的交易费用,总额约为5 100万美元,包括所得税。终止费用余额用于一般公司用途,减少了我们对外部融资的需求。2019年,我们的总交易成本为1,970万美元(税前),我们在2019年还支付了约1,570万美元的税款(扣除2017年和2018年180万美元的税收优惠)。有关进一步资料,请参阅“综合财务报表附注21及24”。此外,利率掉期结算增加营运现金流量,因为我们支付了1 330万美元2019年期间2 660万美元2018年支付。此外,衍生工具的抵押品减少6 400万美元而在2019年则增加了410万美元由于市场价格波动,我们突出的能源商品衍生品。
上述增加额被电力和天然气延期数部分抵消,这些推迟期在2019年期间增加,原因是当年天然气价格上涨(现金流量减少)。4 590万美元)与业务现金流量增加相比,1 030万美元2018年。
合并投资活动
用于投资活动的现金净额为4.455亿美元为2019,与4.404亿美元为2018。期间2019,我们付了钱4.425亿美元用于公用资本支出,与4.244亿美元为2018。公用事业资本支出的增加被部分抵消1 650万美元与出售METALfx有关的收益。详情见“综合财务报表附注25”。
合并筹资活动
筹资活动提供的现金净额为4 250万美元为2019相比较7 700万美元为2018。资金现金流减少主要是短期借款变化的结果。2018年,由于目前终止的Hydro One交易,我们发行了少量普通股,因此我们不得不增加短期借款,以支付资本支出和其他企业用途。短期借款减少额因以下项目的净发行额而部分抵销6 460万美元普通股。
资本资源
资本结构
我们的综合资本结构,包括现时的长期债务及短期借款,以及不包括非控制权益在内,由以下各项组成:2019年12月31日和2018(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 金额 | | 百分比 共计 | | 金额 | | 百分比 共计 |
长期债务和租赁的当期部分(1) | $ | 58,928 |
| | 1.4 | % | | $ | 107,645 |
| | 2.8 | % |
短期借款 | 185,800 |
| | 4.5 | % | | 190,000 |
| | 4.9 | % |
对附属信托的长期债务 | 51,547 |
| | 1.2 | % | | 51,547 |
| | 1.3 | % |
长期债务和租赁(1) | 1,961,083 |
| | 46.7 | % | | 1,755,529 |
| | 45.3 | % |
债务总额 | 2,257,358 |
| | 53.8 | % | | 2,104,721 |
| | 54.3 | % |
英杰斯塔公司股东权益总额 | 1,939,284 |
| | 46.2 | % | | 1,773,220 |
| | 45.7 | % |
共计 | $ | 4,196,642 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,877,941 |
| | 100.0 | % |
| |
(1) | 自2019年1月1日起,我们采用了ASC 842,从而在2019年将Snettisham租赁从长期债务改为租赁负债。这一计算包括了Snettisham租赁金额。此外,截至2019年1月1日,其他经营租赁已记录在综合资产负债表上,并在此列入计算。关于进一步讨论和2019年记录的数额,见“综合财务报表附注5”。 |
我们的股东权益增加了1.661亿美元期间2019主要原因是净收益和发行普通股,部分由股息抵消。
我们需要为资本支出提供资金,并不时为业务获得额外资金。短期和长期偿还债务所需的现金需求,减少可用于资本支出、购买电力、燃料和天然气成本、股息和其他需求的现金流量。
承付信用额度
英杰斯塔公司向各金融机构提供的信贷总额为4亿美元到期的2021年4月。截至2019年12月31日,有1.962亿美元这一信贷额度下的可用流动资金。我们预计将在2020年延长或取代这一已承诺的信贷额度。
英杰斯塔公司的信贷安排包含习惯契约和违约条款,其中包括一项不允许我们的“合并总债务”与“综合总资本”的比率在任何时候都超过65%的契约。截至2019年12月31日,我们遵守这个公约的比例是53.8%.
英杰斯塔公司承诺的信用额度下的未清余额和借款利率(不包括信用证)如下:截至12月31日的年度(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
年底未清余额 | $ | 182,300 |
| | $ | 190,000 |
|
年底未付信用证 | $ | 21,473 |
| | $ | 10,503 |
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年内未偿还的最高余额 | $ | 221,000 |
| | $ | 200,000 |
|
年度平均未缴余额 | $ | 148,616 |
| | $ | 58,199 |
|
年内平均利率 | 3.05 | % | | 2.80 | % |
年底平均利率 | 2.64 | % | | 3.18 | % |
在2019年11月,AEL&P对其进行了更新。2 500万美元已承诺的信用额度和新的到期日在2024年11月。截至2019年12月31日,有2 150万美元这一信贷额度下的可用流动资金。
AEL&P信贷工具包含习惯契约和违约条款,其中包括一项不允许“AEL&P的合并总债务”与“AEL&P的综合总资本”的比率(包括SnettiSham债务的影响)在任何时候都大于67.5%的契约。截至2019年12月31日,AEL&P符合本公约的比例为54.6%.
截至2019年12月31日,英杰斯塔公司及其子公司遵守了其融资协议的所有契约,而英杰斯塔公司的子公司中没有一家构成英杰斯塔公司承诺的信贷额度中所定义的“重要子公司”。
长期债务
在2019年11月,我们发行并出售。1.8亿美元的3.43%第一批到期抵押债券2049根据与私人配售市场的机构投资者签订的债券购买协议。出售债券的净收益总额用于偿还到期的长期债务。9 000万美元,偿还我们4000万美元承诺的信贷额度和其他一般公司用途下的未清余额的一部分。与第一批按揭债券的发行及出售有关,我们以现金结算。六利率互换衍生工具(名义总额)7 000万美元)并支付净额1 330万美元。第一批按揭债券的实际利率如下:3.89%,包括已结算利率互换衍生工具及发行成本的影响。
股权发行
我们于2019年发行股票,获得净收益总额。6 460万美元。这些股票大多是通过我们四个独立的销售代理协议发行的,根据这些协议,销售代理商可以不时地提供和出售我们普通股的新股。这些协议规定提供最多460万股份,其中约320万截至2019年12月31日。在2019年,140万股份是根据这些协议发行的,因此净收益总额6 360万美元。在满足习惯条件(包括任何必要的监管批准)的前提下,我们有权增加根据这些协议可能提供的最大股份数量。这些协议将于2020年2月29日到期。我们预计将在2020年第二季度谈判并达成新的销售代理协议。
水力发电一终止费
在2019年1月,我们从Hydro One收到了与终止拟议收购有关的1.03亿美元的终止费。扣除所得税后的终止费用于偿还2017年至2019年发生的交易费用。这些费用和所得税总额约为5 100万美元。终止费用余额用于一般公司用途,减少了我们对外部融资的需求。
2020流动性预期
期间2020,我们希望大约发布1.6亿美元长期债务6 000万美元对股权进行再融资,以便对到期的长期债务进行再融资,为计划中的资本支出提供资金,并保持适当的资本结构。
在考虑了预期的长期债务和股权发行后,2020我们期望业务活动的净现金流量,以及根据我们承诺的信贷协议可获得的现金,为资本支出、股息和其他合同承诺提供充足的资源。
优先股和首次抵押债券发行的局限性
对于我们可以发行的额外优先股,我们受到经修正的公司章程的限制。截至2019年12月31日,我们可以28亿美元按假设股息率计算的额外优先股百分之四点八。我们不打算发行优先股。
根据Avista公司和AEL&P抵押贷款和信托契约,分别为Avista公司和AEL&P公司的第一批抵押债券(包括有担保的中期债券)提供担保,每个实体可发行额外的第一笔抵押债券,本金总额相当于:
| |
• | 该实体财产增加的成本或公允价值(以较低者为准)的66-2/3%,而该实体以前没有根据该实体的抵押贷款提出任何申请,或 |
| |
• | (A)该实体的已退休第一抵押贷款债券本金相等,以前该实体没有根据该实体的抵押贷款提出任何申请,或 |
然而,Avista公司和AEL&P公司不得单独发行任何额外的第一抵押贷款债券(除非根据已退休债券发行的债券除外),除非发行债券的特定实体在过去18个日历月中连续12个日历月内拥有“净收益”(按各自抵押贷款的定义),这至少是该实体未偿还抵押贷款证券的年度利息要求的两倍,包括即将发行的第一批抵押贷款债券,以及所有优先债务。截至2019年12月31日,房地产增发和退休债券将允许,净收益测试也不会禁止发行15亿美元英杰斯塔公司新增第一抵押贷款债券本金总额3 040万美元在AEL&P.,我们相信我们有足够的能力发行第一笔抵押债券,以满足我们在未来几年的融资需求。
公用事业资本支出
我们正在对我们的公用事业进行资本投资,以提高我们的客户的服务和系统可靠性,并取代老化的基础设施。下表汇总了截至年底和终了年度的实际和预期资本支出。2019年12月31日(千):
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| | | | | | | |
| Avista公用事业 | | AEL&P |
2019年实际资本支出 | | | |
资本支出(现金流量表) | $ | 434,077 |
| | $ | 8,433 |
|
| | | |
预计年度资本支出总额(按年份分列) | | | |
2020 | $ | 405,000 |
| | $ | 9,000 |
|
2021 | 405,000 |
| | 9,000 |
|
2022 | 405,000 |
| | 15,000 |
|
下图显示Avista公用事业公司的资本预算2020:
这些资本支出估计数须不断审查和调整。由于业务条件、施工时间表和环境要求等因素的变化,实际支出可能与我们的估计有所不同。
非管制投资和资本支出
我们正在对我们的其他业务进行投资和资本支出,包括与我们服务领域的经济发展项目有关的投资和资本支出,这些项目将展示最新的能源和环境建筑创新,并为当地的几个大学学位项目提供住所。此外,我们正在对新兴科技公司和风险资本基金进行投资。下表汇总了截至年底和终了年度我们在其他业务中的实际和预期投资和资本支出。2019年12月31日(千):
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| | | |
| 其他 |
2019年实际投资和资本支出 | |
投资和资本支出(现金流动综合报表) | $ | 14,343 |
|
| |
预计年度投资和资本支出总额(按年份分列) | |
2020 | $ | 15,000 |
|
2021 | 15,000 |
|
2022 | 12,000 |
|
这些投资和资本支出估计数须不断审查和调整。由于业务条件或战略计划的变化等因素,实际支出可能与我们的估计有所不同。
表外安排
截至2019年12月31日,我们有2 150万美元在我们的未付信用证中4亿美元承诺的信贷额度,与1 050万美元截至2018年12月31日.
养恤金计划
我们贡献了2 200万美元养恤金计划2019。我们希望能贡献出1.1亿美元这段期间的养恤金计划2020贯通2024,年供款为2 200万美元在这段时间里。
最后确定未来期间的养恤金计划缴款取决于多个变量,其中大多数是我们无法控制的,包括养恤金计划资产公允价值的变化、精算假设的变化(特别是确定福利义务所使用的贴现率)或联邦立法的变化。今后,我们可能会根据任何变量的变化,包括上面列出的变量,改变我们的养恤金计划缴款。
关于养恤金计划的补充资料,见“综合财务报表附注11”。
信用评级
我们进入资本市场的机会和我们的资本成本直接受到我们的信用评级的影响。此外,我们的许多购买和销售能源商品的合同都包含根据我们的信用评级而定的条款。见“企业风险管理-信贷风险流动性考虑”和“综合财务报表附注7”。
下表汇总了截至2020年2月25日:
|
| | | |
| 标准普尔(1) | | 穆迪(2) |
| | | |
公司/签发人评级 | 血BB | | BaA 2 |
高级担保债务 | A- | | A3 |
高级无担保债务 | 血BB | | BaA 2 |
证券评级不是购买、出售或持有证券的建议。每个安全等级在任何时候都会被指定评级机构修改或撤回。每个安全评级机构都有自己的评级方法,因此,每个评级都应在适用方法的范围内加以考虑,而不受所有其他评级的影响。评级机构应英杰斯塔公司的要求提供评级,并为其服务收费。
2018年12月20日,穆迪将我们的发行人评级从Baa 1降至Baa 2,我们的高级抵押贷款债券评级从A2降至A3。穆迪(Moody‘s)之所以下调评级,是因为TCJA的影响,由于奖金折旧损失和税率降低,递延所得税导致运营现金流减少。穆迪(Moody‘s)也表示,华盛顿监管结果的可预测性较低,这是导致评级下调的一个因素。
关于TCJA及其对Avista公司的影响,请参阅“合并财务报表附注12”。
股利
详情请参阅“注册人普通股市场、有关股东事宜及发行人购买权益证券”,详细讨论我们的股利政策及可限制派息支付的因素。
合同义务
下表汇总了我们未来的合同义务。2019年12月31日(百万美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
Avista公用事业: | | | | | | | | | | | |
长期债务期限 | $ | 52 |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 1,505 |
|
对附属信托的长期债务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
长期债务利息支付(1) | 85 |
| | 83 |
| | 73 |
| | 69 |
| | 69 |
| | 1,325 |
|
短期借款 | 182 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源采购合同(2) | 247 |
| | 230 |
| | 223 |
| | 219 |
| | 194 |
| | 1,446 |
|
租赁债务(3) | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 92 |
|
其他义务(4) | 33 |
| | 34 |
| | 25 |
| | 25 |
| | 29 |
| | 192 |
|
信息技术合同(5) | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金和其他退休后基金(6) | 30 |
| | 31 |
| | 31 |
| | 31 |
| | 31 |
| | 159 |
|
未交收利率互换衍生工具(7) | 9 |
| | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | | | | | |
AEL&P合同债务总额(8) | 16 |
| | 16 |
| | 16 |
| | 16 |
| | 16 |
| | 253 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他业务(合并)合同债务总额(9) | 18 |
| | 13 |
| | 6 |
| | 6 |
| | 20 |
| | — |
|
合同债务共计 | $ | 677 |
| | $ | 423 |
| | $ | 640 |
| | $ | 384 |
| | $ | 363 |
| | $ | 5,024 |
|
| |
(1) | 代表我们对长期债务利息支付的估计,这是根据所有债务在到期前都未偿还的假设计算的。可变利率债务的利息是使用以下利率计算的:2019年12月31日. |
| |
(2) | 签订能源采购合同是为我们的零售、电力和天然气客户的能源需求服务的义务之一。因此,成本通常是通过基本零售率或作为电力和天然气成本推迟和回收机制的一部分对零售率进行调整来收回的。 |
| |
(3) | 主要涉及每年约400万美元与蒙大拿州签订的业务租约,到2046年到期。有关本租约及其他租约的进一步讨论,请参阅“综合财务报表附注5”。 |
| |
(4) | 代表我们的发电、输电和配电设施的运营协议、结算和其他合同义务。这些费用一般是通过基本零售价收回的。 |
| |
(5) | 包括在综合收入报表中记入其他业务费用的信息服务合同。 |
| |
(6) | 代表我们对退休金计划及其他退休后福利计划的估计现金供款2024。我们只包括到2029年为止的养恤金和其他退休后资金,因为我们无法合理估计超过这一时期的数额。这与“综合财务报表附注11”中所列的时限是一致的。这一数额超出了我们的合同义务金额。 |
| |
(7) | 代表截至2019年12月31日未结算利率掉期衍生品的市面公允价值净额.上表中的数值将视市场利率的波动而变化,可能成为资产或负债。此外,上表所列金额并不反映680万美元这已与对手方公布,以对抗未偿还的利率互换衍生品。 |
| |
(8) | 主要涉及长期债务和融资租赁期限及相关利息.AEL&P的合同承诺还包括合同要求的资本项目资金以及与SnettiSham水电项目有关的运营和维护费用。这些费用一般是通过基本零售价收回的。 |
| |
(9) | 主要涉及风险基金的承诺,以及由Avista资本的一个子公司为有限责任公司提供资金以换取股权所有权的承诺。此外,还有与AERC相关的长期债务期限和相关利息. |
上述合同义务不包括所得税支付。此外,资产退休债务不包括在上文,与此有关的付款历来不足每年100万美元。大约有2 030万美元截至2005年12月31日的剩余资产退休债务2019年12月31日.
除上文披露的合同义务外,我们将在今后的期间承担额外的业务费用和资本支出,而我们在正常业务运作中没有合同义务。
竞争
我们的公用事业、电力和天然气配送业务历来被公认为自然垄断。在每个规管范围内,我们的电力及天然气零售服务收费(须经监管审核和批准的工业或大型商业客户特别议定的零售价除外),一般是以“服务成本”为基础厘定的。差饷的目的,是在收回可容许的营运开支及资本投资后,为我们提供一个机会,使我们可以在监管机构所容许的情况下,获得合理的投资回报。
在零售市场上,我们在向新的电力客户提供服务方面,与我们服务地区及其邻近地区的各种农村电力合作社和公用事业机构展开竞争。替代能源技术,包括客户所在的太阳能、风能或地热发电,或能源储存,也可能与我们竞争销售给现有客户。在发电、能源效率、能源储存和其他替代能源技术方面的进步可以使这些技术得到更广泛的应用,从而减少客户对我们提供的能源的需求。使用和需求的减少将减少我们的收入,并对我们的财务状况产生不利影响,包括可能导致我们无法完全收回我们在发电、输电和分配资产方面的投资。同样,我们的天然气分配业务与其他能源竞争,包括取暖油、丙烷和其他燃料。
某些天然气客户可以绕过我们的天然气系统,减少收入和回收固定成本。为了减少这种绕行的可能性,我们对天然气服务(包括运输合同)进行竞争性定价,并有不同程度的灵活性,通过个别合同对运输和交货价格进行定价。这些个别合同须经国家监管审查和批准。我们与我们的几个最大的工业客户签订了长期的运输合同,根据这些合同,客户在使用我们的基础设施进行交货的同时购买自己的商品。在可预见的将来,这些合同降低了这些客户绕过我们系统的风险,并将对我们收入的影响降到最低。
此外,非公用事业企业正在开发新的技术和服务,以帮助能源消费者以新的方式管理能源,从而提高生产率,并改变对我们出售的能源的需求。
在批发市场,对现有电力供应的竞争受到下列因素的影响:
这些批发市场由联邦电力管制委员会监管,要求电力公司:
| |
• | 透明地为任何一方提供价格和传输服务,包括公用事业的商业功能。 |
能源批发市场的参与者包括:
经济条件与公用事业负荷增长
本节所载的国家和地方一级的一般经济数据部分基于独立的政府和工业出版物、市场研究公司的报告或其他独立来源。虽然我们认为这些出版物和其他来源是可靠的,但我们尚未独立核实这些数据,也无法说明其准确性。
Avista公用事业
我们跟踪影响到阿维斯塔公用事业服务区三大城市统计区的多个经济指标:斯波坎、华盛顿、爱达荷州的科德雷内和俄勒冈州的麦德福德。主要指标是就业变化和失业率。2019年,所有三个大都市区的失业率都有不同程度的变化,2019年的就业增长情况喜忧参半。然而,斯波坎和麦德福德的失业率仍高于全国平均水平。其他领先指标,如初始失业申请人数和住宅建筑许可证,预示着未来12个月经济将继续增长。考虑到所有相关指标,我们预计2020年我国服务业的经济增长将与整个美国保持一致。
2019年,我们东华盛顿、爱达荷州北部和俄勒冈州西南部都市服务区的非农就业(经季节性调整)出现了适度增长。在斯波坎,华盛顿的就业增长率为1.9%,除贸易、交通和公用事业外,所有主要行业都有增长。爱达荷州的科德雷内州的就业人数增加了2.5%,反映出除信息、金融服务和政府以外的所有主要部门的增长。在俄勒冈州的麦德福德,就业增长率为0.8%,除采矿、伐木和建筑业、金融活动、专业和商业服务以及休闲和酒店业外,所有主要部门都有增长。同期美国非农就业岗位增长1.6%。
2019年失业率的变化喜忧参半。在斯波坎,2018年的平均比率为5.4%,2019年为5.6%;在奥德雷内,2018年和2019年的平均比率为3.5%;在麦德福德,平均比率从4.8%降至4.5%。美国失业率从3.9%下降到2019年的3.7%。
阿拉斯加电力公司
我们的AEL&P服务区以朱诺为中心。尽管朱诺是阿拉斯加州的首府,但它并不是一个大都市统计区。这意味着经济数据的广度和频率更加有限。因此,Juneau的经济数据的日期可能大大滞后于本申报期。
“朱诺季度就业和工资普查”显示,2018年上半年至2019年上半年期间,就业人数增长了1.1%。就业增长集中在自然资源和采矿;制造业;贸易、运输和公用事业;金融活动;专业和商业服务;教育和卫生服务。政府(包括现役军人)约占总就业人数的37%。2018年至2019年期间,失业率从4.4%上升到4.6%。
预测客户和负荷增长
根据我们对英杰斯塔公用事业公司服务区域2019年至2023年的预测,我们预计每年电力客户增长率将达到平均1.1%,在0.7%至1.5%的预测范围内。我们预计天然气客户年平均增长率为1.6%,在1%至2.2%的预测范围内。我们预计零售电力负荷平均增长0.5%,在0.2%和0.8%的预测范围内。我们预计天然气负荷平均增长1.1%,在0.6%和1.6%的预测范围内。预测范围反映了(1)与预测所依据的经济假设有关的内在不确定性;(2)天然气用户和负荷增长的历史可变性。
在AEL&P的服务领域,我们预计2019年至2023年期间住宅、商业和政府客户不会有显著增长。我们预计平均年总负荷增长率将在0.3%左右,住宅负荷平均增长0.6%,商业和政府增长接近0%。
上述关于零售负荷增长的前瞻性声明的部分依据是购买的经济预测和可公开获得的人口和人口研究。对零售负荷增长的预期也是基于各种假设,包括:
| |
• | 假设我们不会因自我生成或零售轮转而造成零售客户的物质损失,以及 |
| |
• | 对电力和天然气作为流动燃料的需求目前将是不重要的。 |
实际经验的变化可能与我们的预测大不相同。
另见上文“竞争”,讨论可能影响我们未来经营结果的竞争因素。
环境问题和意外情况
我们受到联邦、州和地方当局的环境管理。我们拥有拥有权的设施的产生、输送、分配、服务和储存设施,必须遵守有关场地条件、空气排放、废水和雨水排放、废物处理和其他类似活动的环境法。我们对相关设施和业务进行定期审查和审计,以提高合规水平,并应对或预测新出现的环境问题。公司董事会成立了一个委员会,负责监督环境问题,评估和管理环境风险。
我们监察各级政府在环境问题上的立法和规管发展,特别是那些有可能影响发电厂和其他资产的运作和生产力的问题。
环境法律和条例可能以多种方式限制或影响我们的商业活动,包括但不限于:
| |
• | 增加分配成本,或限制我们分配电力和/或天然气的能力。 |
遵守环境法律和条例可能导致资本支出和业务费用增加。我们打算透过厘定差饷的程序,追讨任何这类费用。
清洁能源承诺
2099年4月,我们宣布了到2045年向客户提供100%清洁电力的目标,并在2027年年底前实现碳中性供电。为了帮助实现我们的目标并增加我们的清洁电力组合,在过去三年里,我们代表我们的客户实施了三个可再生能源项目:位于华盛顿斯波坎河谷的社区太阳能项目(0.4兆瓦)、华盛顿林德的太阳能选择项目(28兆瓦)和华盛顿州亚当斯县的拉特斯平风项目(144兆瓦)。
为了实现我们的清洁能源目标,我们预计,在最低合理的成本管理标准下,储能和其他技术,无论是目前无法获得的,还是不具有成本效益的,都将使我们能够实现我们的目标,同时保持我们的客户的可靠性和可负担性。如果所需的技术在未来无法获得或负担不起,我们可能无法在我们预测的时间框架内实现我们预定的目标。要达到我们的清洁能源目标,也可能需要经济监管机构提供便利,因为该公司可能需要获得排放补偿以实现其目标。
气候变化
应对长期全球气候变化的法律和政策变化,以及这些变化的潜在影响,可能会对我们的业务产生重大影响。我们的业务可能受到旨在减轻或改变全球气候变化风险的法律和条例的变化的影响,包括对我国发电资源运作的限制和对天然气销售的义务或限制。气温和降水量的变化,包括积雪条件的变化,影响到水流的可利用性和时间安排,从而影响到水力发电。极端天气事件可能增加火灾风险、服务中断、停机和维护费用。温度的变化也会增加或减少顾客的需求。
我们的清洁能源理事会是一个跨学科的管理团队和公司的其他员工,定期开会讨论,评估和管理与长期全球气候变化相关的潜在风险。除其他外,清洁能源理事会:
除清洁能源理事会外,董事会还审查和定期讨论与气候相关的风险和公司清洁能源目标的问题。委员会的环境、技术和业务委员会定期审查和讨论与环境和气候有关的风险,并就任何重大或新出现的风险和(或)相关政策向理事会全体成员提供咨询意见。同样,审计委员会对公司财务报表中与气候有关的披露提供监督.
联邦管制行动
环保局于2019年6月发布了可负担得起的清洁能源(ACE)规则的最终版本,这是清洁电力计划(CPP)的替代品。环保局的最终规则并不包含对新的能源审查(Nsr)计划的拟议修改的任何最终行动,该计划将为燃煤发电厂提供更大的空间,在不触发建设前许可证要求的情况下提高效率。最后的ACE规则结合了三个不同的EPA行动。
首先,EPA最终废除了CPP。
第二,环境保护局最终确定了ACE规则,其中包括环境保护局确定现有燃煤发电厂的最佳减排系统(Bser),以及制定指导各州颁布其境内现有公用事业机组性能标准的程序。EPA将最终的BSer设定为基于一系列“候选技术”的热效率改进,这些技术可应用于工厂的运行单元,并要求每个国家根据剩余使用寿命的考虑来确定适用于每个燃煤机组的哪种技术。
最后,环境保护局最后确定了关于国家目前和未来第111(D)条规则的计划制定时间的实施条例的一些修改。这些管制行动已在联邦法院受到质疑。关于科莱发电站,蒙大拿州环境保护司将启动BSer评价进程。我们不能合理地预测MDEQ工作的时间或结果,也不能估计Colline在这个时候可能受到的影响的程度。
华盛顿立法和监管行动
能源独立法(EIA)
华盛顿的环境影响评估要求拥有超过2.5万用户的电力公司在2020年获得合格的可再生能源资源和/或可再生能源信贷,相当于该公司总零售负荷的15%。环境影响评估还要求这些电力公司达到每两年一次的节能目标。可再生能源标准从2012年的3%提高到2016年的9%和2020年的15%。如果不遵守可再生能源和效率标准,每MWh可被处以50美元或更高的罚款,而每MWh的公用事业不符合标准。我们通过各种可再生能源发电手段满足环境影响评估的要求,包括但不限于一些符合条件的水电升级、风能、生物质和可再生能源信贷。
洁净空气规则
2016年9月,为了实现华盛顿州的温室气体目标,生态学通过了“清洁空气规则”(CAR),以限制和减少华盛顿州的温室气体排放,华盛顿州立法机构于2008年颁布了这一规定。CAR适用于2017年至2019年第一次遵约期间每年超过10万吨的温室气体排放源;从2035年起,这一门槛值逐渐减少到70,000公吨。这项规定影响到固定来源和运输燃料供应商以及天然气分销公司。生态学最初确定了大约30个实体将在CAR下进行监管。该条例所涵盖的缔约方将被要求在2035年之前每年减少1.7%的排放量。遵约可以通过实现排减量和(或)放弃排放减少单位(ERU)来证明,这些单位是由实现比规则要求的减排量更大的缔约方产生的。允许的排减单位还可以采取华盛顿可再生资源的可再生能源抵免、碳排放抵消和排放额度的形式。
从有组织的限额交易市场(如在加利福尼亚经营的市场)获得的。除了汽车适用于我们作为电力公司燃烧燃料外,这辆车还将作为一家天然气分配公司向我们申请,因为我们向我们的客户提供的天然气的使用与我们的规定无关。
2016年9月,Avista公司、Cascade天然气公司、NW自然公司和Puget声音能源公司(统称请愿人)向华盛顿东区地区法院联合起诉生态学颁布的CAR。这四家公司还向瑟斯顿县高等法院提起诉讼。
在州法院审理期间,美国地区法院的案件被搁置。2017年12月15日,瑟斯顿县最高法院发布了一项裁决,宣布这辆汽车无效。生态学随后对这一裁决提出上诉,华盛顿州最高法院接受了复审。在2020年1月16日,华盛顿州最高法院发布了一项裁决,认为这辆汽车对于非排放者(如天然气分销商)是无效的,但可以对直接排放者(如天然气发电站)强制执行。法院已将此事发回瑟斯顿县高等法院,在该法院以前提出但未由该法院处理的申诉,除其他问题外,可就指称的程序缺陷等问题进行修订。目前,我们正在评估该规则尚存部分(如果有的话)对我们的发电设施的潜在影响,如果它们的排放量超过了该规则的遵守门槛。该规则不适用于凯特尔瀑布发电站。我们计划通过费率计算过程,要求收回与汽车尚存部分有关的任何费用。
清洁能源转化法
2019年,华盛顿州议会通过了“清洁能源转换法案”(Cta),该法案要求华盛顿公用事业在2025年年底之前不再向华盛顿的零售客户分配燃煤资源,并在2030年之前实现碳中和,同时通过向客户提供可再生或非排放资源来满足至少80%的负荷。该法对科拉特产生了直接、具体的影响。该立法规定了电力公司可以采取的替代合规措施,以抵消化石燃料产生的排放。CETA还要求公用事业公司在2045年之前满足100%的可再生和非排放资源的负荷,尽管没有规定对不符合该标准的人进行处罚。我们的水力发电和生物质发电设施被认为是符合CETA清洁能源标准的资源。CETA还对有关世界协调世界时的法律进行了修改,以承认它有自由裁量权采用灵活的监管机制,这些机制可用于解决与监管滞后有关的问题。该法要求几个华盛顿机构制定更多的规则,以便颁布迄今尚未颁布的措施。我们打算通过监管程序,设法收回与清洁能源立法有关的任何费用。
华盛顿政策声明
与CETA一起,世界协调委员会于2020年1月31日发布了一项政策声明,内容涉及在费率申报中处理废旧和有用的工厂,包括在多年费率计划中。在今后的文件中,这一指导应当证明是有帮助的。该政策声明打算实现四个目标:
•确保与长期的收费惯例、原则和标准保持一致;
•保持费率调整的灵活性;
•避免过于规定性的指导;以及
•支持蒸汽处理。
排放性能标准
华盛顿还对其管辖范围内用于满足零售负荷的发电设施适用温室气体排放性能标准,无论这些设施位于其所在州还是在其他地方。排放性能标准禁止公用事业公司建造或购买发电设施,或签订为期五年或更长时间的电力购买协议,以购买在任何情况下排放水平高于每兆瓦小时1 100磅温室气体排放水平的发电厂生产的能源。华盛顿州商务部每五年对该标准进行一次审查。2018年9月,它通过了每MWh 925磅温室气体的新标准。我们打算通过分摊费率过程,设法收回与正在进行的和新的所需经费有关的费用。
温室气体减排目标
华盛顿州通过了不具约束力的减排目标.国家制定了目标,期望通过可再生能源标准、最终的碳定价机制(如上限和贸易管制或碳税)和各种“补充政策”来实现这些目标。然而,没有
目前已授权进行具体削减。最初于2008年颁布的国家目标,是由国家机构针对2016年“巴黎气候协议”的目标进行的评估,其中包括将全球平均气温的增幅限制在至少比工业化前水平高出2摄氏度以下,并努力将升温限制在比工业化前水平高出1.5摄氏度的水平。我们不能合理地预测国家立法机构今后将如何修改国家的目标。我们打算透过规管程序,寻求收回与这些削减目标有关的任何新费用,或任何新的削减指标。
俄勒冈州立法和管制行动
温室气体减排目标
俄勒冈州通过了不具约束力的减排目标.国家制定了目标,期望通过可再生能源标准、最终的碳定价机制(如上限和贸易管制或碳税)和各种“补充政策”来实现这些目标。然而,尚未规定具体削减。国家机构针对2016年“巴黎气候协议”的目标进行了评估,其中包括将全球平均气温的增幅限制在至少比工业化前水平高出2摄氏度以下,并努力将升温限制在比工业化前水平高出1.5摄氏度。我们不能合理地预测国家立法机构今后将如何修改国家的目标。我们打算透过规管程序,寻求收回与这些削减目标有关的任何新费用,或任何新的削减指标。
排放性能标准
像华盛顿一样,俄勒冈州对发电设施实行温室气体排放性能标准,要求任何新的基本天然气厂、非基础负荷天然气厂和非发电设施将其二氧化碳净排放量降低17%,低于美国最高效的燃烧涡轮厂。俄勒冈州能源设施选址委员会定期发布规则,以更新标准,因为在其他州建立了更高效的发电厂。这一标准可以通过效率、热电联产和二氧化碳减排措施的任何组合来达到。我们打算通过分摊费率过程,设法收回与正在进行的和新的所需经费有关的费用。
“清洁电力和煤炭过渡法”
在俄勒冈州,2016年颁布了立法,要求波特兰通用电气和pacificorp在2030年之前从俄勒冈州的费率基础上淘汰燃煤发电。这项立法与英杰斯塔公司没有直接关系,因为阿维斯塔公司不是俄勒冈州的一家电力公司。然而,由于这两家公用事业公司以及英杰斯塔公司在科莱特拥有少数股权,这项立法可能间接影响英杰斯塔公司,尽管目前无法合理预测具体影响。虽然这项立法要求波特兰通用电气(PacifiCorp)从费率中淘汰柯尔乐,但它们将获准将其所持柯尔乐股份出售到批发市场,或者像PacifiCorp那样,将发电从科莱特重新分配到其他州。我们目前无法预测这一立法产生的行动的最终结果,也无法估计其对英杰斯塔公司的影响;然而,我们打算继续通过费率计算过程,收回与我们这一代人的资产有关的所有运营和资本化成本。
具体问题
Collet资产折旧
科莱克1号和2号机组,我们没有所有权,原计划在2022年前关闭,但在2020年1月关闭。我们仍在评估这些关闭对我们作为3&4单元的共同所有者的财务影响。我们收到了IPUC的一项命令,允许我们加速我们在Colstrie3&4机组15%的所有权权益到2027年的折旧。同样,在我们提议的2019年华盛顿通用费率案中,双方同意加速我们在Colstrie3&4单元15%的所有权的贬值,直至2025年12月31日。提议在华盛顿达成的解决方案需经世界协调世界时批准。截至2019年12月31日,我们剩余的3&4单元投资是1.192亿美元.
有害空气污染物(HAPS)
2016年4月,“汞空气毒性标准”(MATS)--一项针对煤炭和燃油来源的EPA规则--开始对所有科莱特装置生效。该公司已经实施了适用的垫子控制措施,以遵守垫子规则,并继续监测规则中可能发生的变化,以确定额外的遵守义务(如果有的话)。COLLE公司每季度进行一次合规保证堆栈测试,以满足垫场范围内微粒物质(PM)排放的限制(0.03磅/MMBtu)。2018年6月,蒙大拿环境质量部(MDEQ)
工厂运营商塔伦通知称,2018年6月21日进行的测试出现了PM排放偏差。因此,第3股被迅速撤职。出于类似的原因,4号机组于2018年6月29日退役。
Talen建议,而且MDEQ也承认,第3和第4单元的有限运作,用于评价纠正行动和(或)收集与潜在纠正行动有关的数据,是解决这一问题的谨慎办法。进行了广泛的检查,包括:煤炭供应、磨煤机、锅炉、燃烧、管道、空气预热器、洗涤器和烟囱。塔伦实施了清洗,调整,故障排除,测试和其他纠正措施。作为纠正措施的一部分,在所有3&4单元洗涤器中安装了新的流量平衡板,以进一步提高PM去除效率。
2018年9月在3号和4号机组上进行的PM测试表明,这些垫子符合规定。MDEQ见证了这两项合规测试。随着符合Mat标准的PM测试的通过,Collet操作员Talen于2018年9月将两台3&4机组重新投入使用。
由于2018年6月未能达到MATS标准,科莱克3号和4号机组可能会受到MDEQ执法行动的影响。为了代替这一行动,塔伦和MDEQ于2019年12月签署了一项规定的同意令,规定了现金处罚,但由Talen为特定补充环境项目供资的协议以及额外的监测活动部分抵消。可分配给英杰斯塔的现金罚款总额不是实质性的。然而,PacifiCorp、PSE和Avista公司都在WUTC进行合并程序,以确定在3号和4号机组停用期间发生的更换电力费用的可收回性。“综合财务报表说明”附注21讨论了这些程序。
粉煤灰管理/处置
2015年,环保局发布了一项关于煤燃烧残余物(CCRs)的最后规则,也称为煤燃烧副产品或煤灰。CCR规则一直是诉讼的主题。2018年8月,地方法院否决了这项规定。我们是3&4机组15%的所有者,科拉公司生产这一副产品。2019年12月2日,“联邦登记簿”公布了对该规则的拟议修订,以解决地方法院的裁决。该规则包括“资源保护和回收法”(资源保护和回收法)副标题D下的CCR垃圾填埋场和地表蓄水池的技术要求,该法案是美国规范固体废物的主要法律。科拉公司的所有者制定了一项多年遵守计划,以解决CCR的要求和现有的国家义务(主要通过2012年的一项关于同意的行政命令来表达)。尽管2018年联邦法院做出了裁决,但这些要求仍在继续。
根据Talen提供的信息,我们定期审查和更新我们的资产退休义务(Aros)。关于会计准则的补充资料,见“综合财务报表附注10”。此外,根据2012年一项关于与MDEQ同意的行政命令,Collets公司的所有者必须提供财务担保,主要是以担保书的形式,以确保每个所有者按比例分担各种预期的关闭和补救义务。由于预期关闭和补救活动的不确定性和不断变化的性质,以及随着时间的推移,要求每个所有者提供的财务保证数额可能会有很大差异,因为这些活动是随着时间的推移而完成的。
除了增加我们的AROS外,预计将来在COLLINE还会有很大的合规费用。这将影响运营成本和资本成本,因为一系列基础设施的改进是独立于AROS的。我们无法合理地估计未来的合规成本;然而,我们将酌情更新我们的AROS和合规成本估算。
与CCR规则要求有关的实际资产留存成本和未来遵约成本可能与记录AROS所使用的估计数有很大差异,原因是将使用的遵约战略和用于估算成本的现有数据的性质不确定,例如某些场址存在的煤灰数量以及为限制和覆盖某些影响而需要的填埋量。我们打算与工厂经营者协调,并在今后期间继续收集更多的数据,以便就遵守战略和关闭活动的时间作出决定。随着获得更多的信息,我们打算更新这些估计变化的AROS和未来的不退休费用,这可能是实质性的。我们期望通过费率设定过程,收回与遵守CCR规则和相关要求有关的增加的费用。
煤炭合同
该公司由蒙大拿州塔伦公司经营,根据煤炭供应和运输协议,从邻近的煤炭储备中获得燃料。煤炭供应合同延长至2019年。包括该公司在内的该公司的几位共同所有者已经就延长煤炭合同的期限进行了谈判,该合同将持续到2025年12月31日。2020年1月,世界协调世界时的工作人员向委员会提交了发起联合调查的请愿书,以调查合同。在他们的请愿书中,世界协调委员会的工作人员提出了一项涉及三名共同业主的诉讼程序。
单元3和单元4及其拟议调查的重点是审查新合同的总体审慎性以及与合同有关的任何生产税抵免。
PSE出售第4单元
2019年12月10日,PSE宣布,它已达成协议,将其持有的ColstrieUnit 4股份出售给西北能源公司,以及某些相关的输电权和资产。2020年2月20日,PSE向WUTC提交了一份命令,授权出售其在ColstrieUnit 4的所有权益。这项交易须经MPSC和WUTC双方的批准,以及Colstrie3&4单元的共同所有者持有的优先选择权。如果交易成功完成,PSE将继续拥有ColstrieUnit 3的权益,并将从西北能源购买ColstrieUnit 4所产生的能源直到2025年。作为ColletUnit 3&4 15%的所有者,我们仍在评估拟议的交易以及我们可能采取的任何行动。如果交易发生,我们无法合理地估计这笔交易对我们3&4单元的未来所有权、运营成本和运营成本的影响。
“清洁空气法”(CAA)
CAA为我们的热电厂制定了一系列要求。Colline、Kettle Falls GS、Coyote Springs和Rathdu CT都需要CAA第V级作业许可证。博尔德公园GS、东北CT和其他一些业务需要少量的源许可证或简单的源注册许可证。我们已经获得了这些许可证,并每年验证我们遵守第V章许可证的情况。随着CAA或适用的实施条例的修订和新许可证的发放,这些要求可能会随着时间的推移而改变。我们积极监测CAA的立法、法规和其他可能影响我们设施的项目的发展。
濒危物种和野生动物
“联邦濒危物种法”(ESA)将西北地区的一些鱼类列为受威胁或濒危物种。保护这些物种和其他物种的努力没有对我国水电设施的发电水平产生重大影响,也没有对我们的热电厂或配电和输电系统的运行产生重大影响。我们正在克拉克福克河(Clark Fork River)的水电项目中实施鱼类保护措施,该项目获得了长达45年的FERC内阁峡谷和诺克森急流(Noxon Rapids)运营许可证(2001年3月发布),其中包含了一项全面解决协议。恢复本地沙门鱼,包括公牛鳟鱼,是协议的一个关键部分。其结果是与美国鱼类和野生动物服务局、美洲土著部落以及克拉克福克河下游爱达荷州和蒙大拿州合作实施了土著沙门类恢复计划,符合联邦紧急救济委员会许可证的要求。2010年,美国鱼类和野生动物服务局发布了最新的牛鳟鱼关键生境名称,其中包括克拉克福克河下游,以及斯波坎河项目区内的部分科德阿伦河流域,并在欧空局下发布了最后一份公牛鳟鱼恢复计划。与这些活动有关的问题预计将通过我们的Clark Fork和Spokane River FERC许可证的持续合作努力得到解决。
各种法定当局,包括“候鸟条约法”,都规定了对未经许可捕获候鸟的惩罚。由于我们经营的设施可能会对不同种类的禽鸟构成危险,我们已制订和遵循一项保护禽鸟的计划。
我们还意识到其他受到威胁和濒危的物种以及可能受到我们的行动影响的与它们有关的问题,我们尽一切努力遵守与这些受威胁和濒危物种有关的所有法律和条例。我们预计,与这些合规工作有关的费用将通过费率确定过程收回。
内阁峡谷总溶解气体减排计划
克拉克福克河中溶解的大气气体水平(称为“总溶解气体”或“TDG”)超过爱达荷州和内阁峡谷下游的联邦水质数值标准,特别是在必须将过量河流改道通过溢洪道的时期。根据艾维斯塔公司关于克拉克福克项目的FERC许可证中纳入的Clark Fork解决协议的条款,Avista公司与各机构、部落和其他利益攸关方协商,通过对泄漏口的结构修改、监测和分析来解决这一问题。该公司打算继续与利益相关者合作,以确定TDG减排在多大程度上减少了未来的缓解义务。该公司已经并打算继续通过收费程序,要求收回与这一问题有关的所有经营费用和资本化成本。
其他
关于其他环境问题和其他意外情况,见“综合财务报表附注21”。
企业风险管理
我们的业务所面临的物质风险在“1A.风险因素”、“前瞻性声明”以及“环境问题和意外事件”中进行了讨论。以下讨论的重点是我们应对这些风险的缓解进程和程序。
我们认为管理这些风险是管理我们的核心业务的一个组成部分,也是我们公司治理方法的一个关键要素。
风险管理包括识别和测量可能影响公司的各种形式的风险。我们有一个企业风险管理流程,用于管理整个组织的风险。我们的董事会及其委员会在监督影响公司的风险方面发挥了积极的作用。我们的风险管理部门为收集整个公司的风险信息提供了便利,为高级管理层提供了公司主要风险和风险缓解措施的综合视图。每个领域都确定风险并实施相关的缓解措施。企业风险流程支持管理层识别、评估、量化、管理和减轻风险。然而,尽管采取了所有减轻风险的措施,但风险仍未消除。
我们确定的主要风险暴露类别如下:
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公用事业监管 | ·外部任务 |
业务运作 | 财政 |
·网络和技术 | 能源商品 |
·战略 | *遵守 |
我们的主要风险类别在“1A项.风险因素”中作了说明。
公用事业监管风险
通过一个单独的监管小组来减轻监管风险,该小组就公司的业务计划和关注事项与委员会监管机构和工作人员进行沟通。监管小组还考虑监管机构的优先事项和评级政策,并就公司的监管战略向高级管理层提出建议。对我们的监管策略和政策的监督由高级管理层和我们的董事会执行。有关影响本公司的监管事宜的进一步讨论,请参阅“规管事宜”。
操作风险
为管理业务和事件风险,我们维持应急业务计划、业务连续性和灾后恢复计划,为一些但不是全部潜在损失提供保险,并设法就某些事件风险与承包商谈判赔偿安排。此外,我们设计和跟踪详细的植被管理和资产管理检查计划,这些计划有助于减轻野火和风暴事件的风险,并查明可能出现故障并需要修理或更换的公用事业资产。我们还有一个应急操作中心,它是一个员工团队,负责计划和培训以应对因自然灾害或其他事件而可能发生的紧急情况或意外中断。为了防止未经授权进入我们的设施,我们已经建立了物理和网络安全。
为了解决与燃料成本、供应和交货限制有关的风险,我们制定了能源资源风险政策,其中包括我们的批发能源市场信贷政策和管理能源商品价格和信贷风险的控制程序。制定能源风险政策包括规划足够的能力,以满足我们的客户和批发能源交付义务。见下文对能源风险政策的进一步讨论。
对操作风险管理过程的监督由我们董事会的环境、技术和运营委员会和高级管理人员执行,并由每个运营部门提供投入。
网络技术风险
我们通过在公司所有级别的培训和演习来降低网络和技术风险。我们董事会的环境、技术和运营委员会以及高级管理人员定期听取关于安全政策、方案和事件的简报。我们的企业安全计划包括每年对员工进行网络和体育培训和测试。我们的企业业务连续性计划有助于业务影响分析核心功能的制定,并协调年度测试和培训活动。
技术治理由高级管理层领导,包括新技术战略、风险规划和重大项目规划和批准。技术项目管理办公室和企业资本计划组提供项目成本,
时间表和时间表监督。此外,还对我们的关键基础设施安全计划和业务风险安全控制进行了独立的第三方审计。
我们有一个技术部门致力于保护、维护、评估和开发我们的信息技术系统。定期为技术和安全小组举办培训班。该小组还评估公司的过时技术,并在必要时提出升级或更换系统的建议。此外,该组监视入侵和安全事件,这些事件可能包括数据泄露或对我们的操作的攻击。
战略风险
我们的战略风险由董事会和高级管理层负责监督。我们有一名首席战略官,负责领导战略行动,为公司寻找和评估机会,并向高级管理层提出建议。我们不仅关注机会在财务上是否可行,而且还考虑这些机会是否属于我们的核心政策和核心业务战略。我们主要通过注重遵守我们的核心政策,包括我们的行为守则,在高层保持适当的公司文化和语调,以及通过我们外部利益相关者的沟通和参与来减轻我们的声誉风险。
外部任务风险
对我们的外部任务风险减轻战略的监督由我们董事会的环境、技术和业务委员会和高级管理层执行。我们有一个清洁能源理事会,在内部举行会议,评估气候政策对我们企业的潜在影响,并确定计划变革的战略。我们也有员工致力于积极参与和监督联邦、州和地方政府的立场和可能影响我们或我们的客户的立法行动。
为了防止市政化的威胁,除其他外,我们努力与我们服务的社区建立牢固的关系:
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• | 为客户提供多种有限收入举措,包括能源交易会、高级外联和低收入讲习班、流动外联战略和低收入援助计划, |
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• | 为客户量身定做公司内部的计划,为客户提供更多的选择,以提高他们对公司的整体满意度,以及 |
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• | 以促进我们的客户和我们服务的社区的利益的方式参与立法进程。 |
金融风险
我们的监管部门在缓解金融风险方面是至关重要的,因为他们定期与州委员会、监管机构和工作人员沟通,并监督和制定公司的利率策略。利率战略,如脱钩,有助于减轻由于天气、养护或经济造成的收入波动的影响。我们还设有一个财政部,负责监测我们的日常现金状况和未来的现金流动需求,并监测市场状况,以确定资本融资和(或)对冲策略的适当行动方针。我们的财务风险减轻战略的监督是由高级管理层和财务委员会的董事会。
天气风险
为了部分缓解由于天气因素造成的财务状况不佳的风险,我们开发了经华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州委员会批准的脱钩率机制。解耦机制的目的是打破公用事业公司的收入与消费者的能源使用之间的联系,而是根据客户数量提供收入,从而减少与较低的客户负荷相关的很大一部分风险。关于我们脱钩机制的进一步讨论,见“监管事项”。
进入资本市场
我们的资本需求在很大程度上取决于经常进入资本市场。我们与评级机构、银行、投资者和国家公用事业委员会积极接触,以了解和解决支持以合理条件进入资本市场的因素。我们管理我们的资本结构,以保持金融风险的轮廓,我们相信这些方面会认为谨慎。我们预测现金需求,以确定流动性需求,包括我们的支出计划或外部力量(如能源价格或利率的变化)可能产生的现金流量的来源和变化。我们的财务和运营预测考虑了各种影响信用评级的指标。我们的监管策略包括与州公用事业委员会合作,并酌情申请利率调整,以满足财务业绩预期。
利率风险
未来利率的不确定性导致了与我们现有债务的一部分、我们未来的借款要求以及我们的养老金和其他退休后福利义务相关的风险。我们通过将我们的可变利率债务限制在公司总资本的一个百分比来管理债务利率风险敞口。我们用金融衍生工具对预测的债务发行进行部分利率风险对冲。我们董事会的财务委员会定期审查和讨论利率风险管理过程,以及管理部门为控制利率风险所采取的步骤。我们的RMC还审查了我们的利率风险管理计划。此外,利率风险是通过监测市场状况来管理的,在发行长期债务和可选债务赎回时,以及建立固定利率的、期限不同的长期债务时。
我们的利率互换衍生品被认为是对我们长期债务未来预测利率支付的经济对冲。我们长期债务的利率通常是根据美国国债利率加上信贷利差来确定的,这是基于我们的信用评级和当前的债务市场价格。利率互换衍生品对冲美国国债利率的变化,但不对冲信贷利差。
尽管我们通过利率互换衍生品锁定某些长期利率来管理我们的利率风险,但如果市场利率低于我们锁定的利率,这将导致与我们的利率互换衍生品相关的负债,这可能是非常重要的。然而,通过我们类似于能源大宗商品衍生品的监管会计做法,任何临时的市价损益都会被监管资产和负债抵消。在利率互换衍生工具结算时,已支付或收到的现金被记录为监管资产或负债,随后作为利息费用的一个组成部分在连带债务的期限内摊销。已结算的利率互换衍生品也被列为英杰斯塔公司(avista corp.)债务计算成本的一部分。
下表总结了截至2019年12月31日和2018年12月31日(千美元):
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| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
协定数目 | 20 |
| | 21 |
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名义数量 | $ | 215,000 |
| | $ | 235,000 |
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法定现金结算日期 | 2020年至2023年 |
| | 2019年至2022年 |
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短期衍生资产(1) | $ | 589 |
| | $ | 5,283 |
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长期衍生资产(1) | — |
| | 4,843 |
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短期衍生负债(1)(2) | (7,825 | ) | | — |
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长期衍生负债(1)(2) | (18,498 | ) | | (6,861 | ) |
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(1) | 根据监管会计惯例,综合资产负债表上有抵消这些项目的监管资产和负债。 |
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(2) | 余额2019年12月31日和2018年12月31日反映出.的抵消680万美元和50万美元在存在法定抵销权的情况下,分别针对净衍生工具头寸提供现金抵押品。 |
我们估计,截至目前为止,远期libor利率上升了10个基点。2019年12月31日将增加利率互换衍生产品净值责任通过510万美元,而10个基点的下降会降低利率掉期衍生产品的净利率。责任通过540万美元.
我们估计,截至目前为止,远期libor利率上升了10个基点。2018年12月31日会增加利率掉期衍生工具的净负债430万美元,而10个基点的下降会减少利率掉期衍生工具的净负债。440万美元.
利率5 150万美元附属信托的长期债务按季度调整,反映当前市场利率.根据我们承诺的信贷额度协议借入的金额有浮动利率。
下表显示按预期到期日计算的长期债务(包括当期部分)及有关加权平均利率。2019年12月31日(千美元):
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| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 | | 公允价值 |
固定利率长期债务(1) | $ | 52,000 |
| | $ | — |
| | $ | 250,000 |
| | $ | 13,500 |
| | $ | 15,000 |
| | $ | 1,580,000 |
| | $ | 1,910,500 |
| | $ | 2,173,089 |
|
加权平均利率 | 3.89 | % | | — |
| | 5.13 | % | | 7.35 | % | | 3.44 | % | | 4.50 | % | | 4.58 | % | | |
可变利率-附属信托的长期债务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 51,547 |
| | $ | 51,547 |
| | $ | 41,238 |
|
加权平均利率 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.79 | % | | 2.79 | % | | |
| |
(1) | 这些余额包括英杰斯塔公司、AEL&P公司和AERC公司的固定利率长期债务. |
我们的养老金计划面临利率风险,因为养老金义务和其他退休后债务的价值随着贴现率的变化而直接变化,贴现率是从年底市场利率衍生出来的。此外,养恤金投资的价值和养恤金投资的潜在收入部分受到利率的影响,因为一部分养恤金投资是在固定收益证券中进行的。我们的养恤金计划投资战略由董事会财务委员会负责监督,该委员会批准寻求养恤金计划适当回报的投资和筹资政策、目标和战略。我们管理与我们的养老金和其他退休后福利计划相关的利率风险,方法是将一定数量的养老金计划资产投资于固定收益投资,这些投资的期限与未来预计的福利债务类似。关于我们与养恤金资产有关的投资政策的进一步讨论,见“综合财务报表附注11”。
信用风险
对手方非履约风险
交易对手的非履约风险是指由于交易对手不履行合同义务而导致的潜在损失。
市场价格的变化可能会极大地改变对手方的信用风险规模,即使我们建立了保守的信贷限额。如果交易对手未能履行义务,我们可能需要履行基本承诺,或以当时的市场价格以合同取代现有合同。
我们与各交易对手进行双边交易。我们还通过交换中心交换能源和相关的衍生工具。
我们寻求通过以下方式减少信贷风险:
通过交易所进行的交易范围有所扩大,因为许多市场参与者表现出对交易所交易的偏好,并减少了双边交易。我们积极监察这些交易所所需的抵押品,以有效地管理我们的资本需求。
对手方对美国的信贷敞口在正常市场上是动态的,在波动更大的市场上可能会发生显著变化。每个交易对手对我们的潜在违约风险程度取决于远期合约、未结算交易、利率和市场价格。我们有可能无法或不愿从无法或不愿提供担保品的对手方那里获得足够的额外担保品。
信贷风险流动性考虑
为了解决能源市场价格波动对我们运作的影响,我们对电力(包括发电用燃料)和天然气的套期保值做法超出了目前的经营年度。执行这一扩展的套期保值计划可能会增加信用风险和对抵押品的要求。我们的信贷风险管理程序旨在通过设定限额、保护合同和交易对手多样化等做法来减轻此类信用风险。
信用风险影响着我们对资本的需求。我们受制于对手方可能声称的限制和信贷条件,以允许我们与他们进行交易并保持可接受的信用敞口。我们的许多对手方在协议或其酌处权规定的限额内允许无担保信贷。对某些交易类型的资本要求涉及初始保证金和市值保证金的组合,没有任何无担保的信贷门槛。交易对手可以以信用证、预付款或现金存款的形式向我们寻求履约保证。
信贷风险敞口在商品价格和利率波动时期会发生显著变化。因此,可能会对我们的信贷设施和现金提出突如其来的重大要求。我们积极监察可能出现的抵押品要求,并采取措施尽量减少资本需求。
截至2019年12月31日,我们存了现金作为抵押品780万美元和信用证1 740万美元与我们的能源衍生合约有关。价格变动和(或)信用评级下调可能进一步影响所需抵押品的数量。详情见“信用评级”。例如,除了限制我们进行交易的能力外,如果我们的信用评级根据我们在2019年12月31日(包括被视为衍生工具的合约及被视为非衍生工具的合约),我们可能会被要求提供下列额外抵押品(以千元计):
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
考虑到合同门槛的额外担保品 | $ | 5,888 |
|
无合同门槛的附加抵押品 | 7,089 |
|
根据我们定期订立的利率互换衍生工具的条款,我们可能会被要求以现金或信用证作为抵押品,视乎工具的公允价值波动而定。截至2019年12月31日,我们有未履行的利率互换协议,名义金额总计2.15亿美元我们存了现金680万美元作为这些利率互换衍生品的抵押品。如果我们的信用评级降低到低于“投资级”,根据我们的利率互换衍生工具2019年12月31日,我们可能需要提供下列额外担保品(以千计):
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
考虑到合同门槛的额外担保品 | $ | 7,000 |
|
无合同门槛的附加抵押品 | 26,912 |
|
外币风险
我们的天然气供应(包括用于发电的燃料)很大一部分来自加拿大。这些交易大多以美元执行,避免了外币风险。我们的部分短期天然气交易和长期加拿大运输合同是根据加拿大货币价格确定的。短期天然气交易通常在60天内以美元结算。当商品交易开始时,我们通过购买加拿大货币交易衍生工具来对冲部分外汇风险。这一风险没有对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响,与货币波动有关的这些成本差异也包括在天然气供应费用中。
有关衍生工具及公允价值的进一步资料,载於“综合财务报表附注7”及“合并财务报表附注17”。
能源商品风险
我们主要通过能源资源风险政策来降低能源商品风险,其中包括RMC的监督,以及我们董事会的审计委员会和环境、技术和运营委员会的监督。我们的管理团队与监督委员会合作,制定对冲策略、详细的资源采购计划、资源优化策略和长期综合资源规划,以减少风险。
与能源商品有关。每天都对各种计划和战略进行监测,并采用定量方法制定这些计划和战略。
我国的能源风险政策包括批发能源市场、信贷政策和管理能源商品价格和信用风险的控制程序。然而,商品价格、发电能力、客户负荷、监管和其他因素的不利变化可能导致收入、现金流量和(或)公允价值的损失。
我们测量预测的电力负荷和资源之间的月度、季度和年度能量失衡量。计量过程以固定价格的预期负荷(包括按零售价格计算的负荷)和预期资源为基础,前提是成本基本上是根据已知的燃料供应成本或预计的水电条件确定的。如果预期成本不是固定的,要么是由于负荷和资源之间的数量不匹配,要么是因为燃料成本没有通过固定价格合同或衍生工具锁定,我们的风险政策指导了在一段时间内管理这一开放式远期头寸的过程。正常运行会导致电力负荷与可用资源之间的季节性不匹配。我们能够改变发电资源的运作,以配合小时内、小时、日和每周负荷波动的部分。我们利用批发电力市场,包括与发电燃料有关的天然气市场,出售预计的资源盈余,并在预计出现赤字时获得资源。我们根据比较的电力市场价格和可供使用的发电设备的边际成本,以及替代市场购买发电设备的相关经济条件,购买和销售火电设备所需的燃料。
为了解决能源市场价格波动对我们运作的影响,我们对电力(包括发电用燃料)和天然气的套期保值做法超出了目前的经营年度。执行这个扩展的套期保值计划可能会增加我们的信用风险。我们的信贷风险管理程序旨在通过设定限额、保护合同和交易对手多样化等做法来减轻此类信用风险。
我们预计的天然气零售负荷和资源将由运营管理部门和RMC定期审查。为了应付不稳定的天然气价格的影响,我们寻求透过现货市场采购和从不同供应盆地和时段进行固定价格采购的多元化组合来采购天然气。我们有一个积极的套期保值计划,可以延伸到未来几年,目的是降低天然气供应成本的价格波动。我们利用天然气储存能力支持高需求期,并在价格利差有利的情况下采购天然气。确保全年乃至其后年份的价格,可以减轻价格波动环境中重大采购需求的潜在不利影响。
下表将能源商品衍生产品公允价值列为资产净值或负债。2019年12月31日预计每一年都会结清(单位:千美元)。2022年以后没有预期的能源商品衍生品交付:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购货 | | 销售 |
| 电衍生物 | | 气体衍生物 | | 电衍生物 | | 气体衍生物 |
年 | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) |
2020 | $ | 19 |
| | $ | 2,063 |
| | $ | (895 | ) | | $ | 10,929 |
| | $ | (422 | ) | | $ | (7,448 | ) | | $ | (1,634 | ) | | $ | (8,922 | ) |
2021 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 2,666 |
| | — |
| | (26 | ) | | (1,187 | ) | | (1,941 | ) |
2022 | — |
| | — |
| | 35 |
| | 180 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) |
下表将能源商品衍生产品公允价值列为资产净值或负债。2018年12月31日预计每一年都会结清(千美元)。2021年以后,没有预期的能源商品衍生品交付:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购货 | | 销售 |
| 电衍生物 | | 气体衍生物 | | 电衍生物 | | 气体衍生物 |
年 | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) | | 物理(1) | | 财务(1) |
2019 | $ | (2,238 | ) | | $ | 7,289 |
| | $ | (991 | ) | | $ | (32,285 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (19,047 | ) | | $ | (443 | ) | | $ | 6,252 |
|
2020 | — |
| | — |
| | (1,266 | ) | | (7,797 | ) | | (28 | ) | | (4,044 | ) | | (1,517 | ) | | (240 | ) |
2021 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,393 | ) | | — |
| | — |
| | (629 | ) | | 47 |
|
| |
(1) | 实物交易是指我们将接受或交付电力或天然气的商品交易;金融交易是指以收益或成本数额交付现金但没有实物交付商品的衍生工具,如期货、互换衍生品、期权或远期合同。 |
上述电力和天然气衍生合同将在交付期间包括在供电费用或天然气供应费用中,并将列入各种推迟和回收机制(ERM、PCA和PGAs)或一般费率案例过程中,预计最终将通过零售费率从客户处收取。
关于与能源商品有关的风险的进一步讨论,见“项目1.业务-电力业务”和“项目1.商业-天然气业务”。
合规风险
通过单独的监管和环境合规部门来降低合规风险,这些部门监测立法、监管命令和行动,以确定对我们公司的总体潜在影响,并制定遵守各种规则和条例的战略。我们还聘请外部律师和顾问,必要时,帮助确保遵守法律和条例。对我们的合规风险战略的监督由高级管理层执行,包括我们的首席合规干事,以及我们董事会的环境、技术和业务委员会以及审计委员会。
有关影响我们公司的合规问题的进一步讨论,请参阅“项目1.业务、可靠性标准”和“环境问题和意外事件”中的“业务、管理问题”。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
本项所要求的信息载于“项目7.管理的讨论和分析”的“企业风险管理”一节,并以参考的方式纳入其中。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所和财务报表的报告将在下一页开始。
独立注册会计师事务所报告
致阿维斯塔公司股东和董事会
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的阿维斯塔公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、2019年12月31日终了的三年期间的相关收入、综合收入、股本和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月25日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
监管事项-参见财务报表附注1、21和22
关键审计事项描述
公司根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题980,“受管制业务”(“ASC 980”)对其受管制的业务进行核算。本会计准则的规定除其他外,要求受利率管制的企业的财务报表酌情反映监管机构的行动。这些行动可能会导致收入和支出在与非税率管制的企业不同的时期内得到确认。发生这种情况时,费用被递延为资产负债表中的资产(监管资产),并在这些数额反映在费率中时记为费用。此外,监管机构还可以就先前从客户处收取的金额以及对未来预期发生的成本的回收(监管责任)向受监管的公司施加责任。
该公司受华盛顿公用事业和运输委员会(“WUTC”)、爱达荷州公用事业委员会(“IPUC”)、俄勒冈州公用事业委员会(“OPUC”)、蒙大拿州公共服务委员会(“MPSC”)和阿拉斯加管理委员会(统称为“委员会”)的监管,除其他外,对电力和天然气分配率具有管辖权。
公司分别位于华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州、蒙大拿州和阿拉斯加州。汇率管制的经济学核算对多个财务报表中的项目和披露有影响,如不动产、厂场和设备、监管资产和负债、营业收入、运营和维护费用以及折旧费用。
该公司的费率取决于委员会的利率设定过程,在某些管辖范围内,每年的收益监督。费率是在监管程序中根据对公司提供公用事业服务的成本的分析而确定和批准的,其目的是收回公司在公用事业业务中谨慎发生的投资并就此提供回报。各委员会今后将作出的决定将影响上文所述的ASC 980下受管制业务的会计核算。虽然该公司表示希望通过受管制的费率向客户收回成本,但委员会可能不会批准:(1)完全收回提供公用事业服务的费用,或(2)完全收回投资于公用事业业务的所有款项,并使该项投资获得合理回报。
我们认为利率监管的影响是一项重要的审计事项,因为管理层作出了重大判断,以支持管理层关于受影响账户余额和披露的断言,以及在评估未来监管命令对财务报表的影响时所涉及的高度主观性。管理判断包括评估以下可能性:(1)收回今后发生的费用;(2)拒绝考虑最近建成的厂房或正在建造的工厂的部分费用;(3)退还客户。鉴于管理层的会计判断是根据对委员会今后决定结果的假设作出的,审计这些判决需要掌握关于汇率管理和费率制定过程的专门知识,因为其固有的复杂性。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及两个委员会今后决定的不确定性,除其他外,包括下列程序:
| |
• | 我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)收回作为不动产、厂场和设备发生的、作为管制资产递延的未来费用率;(2)退款或未来应作为监管负债报告的费率降低。我们还测试了管理层对最初确认数额为不动产、厂场和设备、监管资产或负债的控制的有效性,以及对可能影响将来收回费用或未来降低费率的可能性的监管发展的监测和评估。 |
| |
• | 我们评估了公司披露的有关利率监管的影响,包括余额记录和监管发展。 |
| |
• | 我们阅读了公司和公司管辖范围内其他公用事业委员会发布的相关监管令、法规、解释、程序备忘录、干预者提交的文件以及其他可公开获得的信息,以便根据委员会在类似情况下处理类似费用的先例,评估今后收回费率的可能性或未来降低费率的可能性。我们对外部信息进行了评估,并将其与管理层记录的监管资产和负债余额进行了比较,以确保其完整性。 |
| |
• | 我们通过可能影响公司未来费率的干预者,检查了公司向委员会提交的文件和向委员会提交的文件,并酌情评估了与管理层断言有关的证据。 |
| |
• | 我们询问了可能被遗弃的财产、厂房和设备的管理情况。我们检查了基本建设项目的预算和在建项目清单,并询问管理部门,以确定哪些项目旨在取代可能在使用寿命结束前退休的资产。我们检查了董事会的会议记录、监管令和提交给委员会的其他文件,评估了与管理层在适用情况下关于放弃可能性的说法有关的证据。 |
| |
• | 我们从管理层那里得到了一项分析,内容涉及监管资产追回的可能性或监管负债退款或未来降低的可能性,而监管顺序中尚未解决,以评估管理层的断言,即有可能收回数额和(或)今后不可能退款或降低利率。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
西雅图,华盛顿
2020年2月25日
自1933年以来,我们一直担任公司的审计师。
综合收入报表
截至12月31日止的年份
千美元,但每股金额除外
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营收入: | | | | | |
公用事业收入: | | | | | |
公用事业收入,不包括其他收入方案 | $ | 1,323,524 |
| | $ | 1,368,657 |
| | $ | 1,442,980 |
|
替代收入方案 | 9,614 |
| | 908 |
| | (19,594 | ) |
公用事业总收入 | 1,333,138 |
| | 1,369,565 |
| | 1,423,386 |
|
非公用事业收入 | 12,484 |
| | 27,328 |
| | 22,543 |
|
营业收入总额 | 1,345,622 |
| | 1,396,893 |
| | 1,445,929 |
|
业务费用: | | | | | |
公用事业业务费用: | | | | | |
资源成本 | 439,817 |
| | 494,736 |
| | 524,566 |
|
其他业务费用 | 345,212 |
| | 318,274 |
| | 310,143 |
|
合并交易成本 | 19,675 |
| | 3,718 |
| | 14,618 |
|
折旧和摊销 | 205,365 |
| | 182,877 |
| | 171,281 |
|
所得税以外的税 | 105,652 |
| | 107,295 |
| | 106,752 |
|
非公用事业业务费用: | | | | | |
其他业务费用 | 18,883 |
| | 28,081 |
| | 25,650 |
|
折旧和摊销 | 629 |
| | 799 |
| | 740 |
|
业务费用共计 | 1,135,233 |
| | 1,135,780 |
| | 1,153,750 |
|
业务收入 | 210,389 |
| | 261,113 |
| | 292,179 |
|
利息费用 | 103,012 |
| | 99,715 |
| | 95,361 |
|
附属信托的利息开支 | 1,342 |
| | 1,221 |
| | 831 |
|
资本化利息 | (4,174 | ) | | (3,939 | ) | | (3,310 | ) |
合并终止费 | (103,000 | ) | | — |
| | — |
|
其他费用(收入)-净额 | (14,928 | ) | | 1,458 |
| | 607 |
|
所得税前收入 | 228,137 |
| | 162,658 |
| | 198,690 |
|
所得税费用 | 31,374 |
| | 26,060 |
| | 82,758 |
|
净收益 | 196,763 |
| | 136,598 |
| | 115,932 |
|
非控制权益造成的净亏损(收入) | 216 |
| | (169 | ) | | (16 | ) |
英杰斯塔股东的净收益。 | $ | 196,979 |
| | $ | 136,429 |
| | $ | 115,916 |
|
加权平均流通股(千) | 66,205 |
| | 65,673 |
| | 64,496 |
|
加权平均流通股(千),稀释后 | 66,329 |
| | 65,946 |
| | 64,806 |
|
| | | | | |
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 2.98 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 1.80 |
|
稀释 | $ | 2.97 |
| | $ | 2.07 |
| | $ | 1.79 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
截至12月31日止的年份
千美元
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 196,763 |
| | $ | 136,598 |
| | $ | 115,932 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | |
养恤金和其他退休后福利计划无准备金福利义务的变化-扣除税额分别为(636美元)、523美元和281美元 | (2,393 | ) | | 1,966 |
| | (522 | ) |
其他综合收入共计(损失) | (2,393 | ) | | 1,966 |
| | (522 | ) |
综合收入 | 194,370 |
| | 138,564 |
| | 115,410 |
|
非控制权益造成的综合损失(收入) | 216 |
| | (169 | ) | | (16 | ) |
英杰斯塔公司股东的综合收益 | $ | 194,586 |
| | $ | 138,395 |
| | $ | 115,394 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
合并资产负债表
截至12月31日
千美元
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
资产: | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,896 |
| | $ | 14,656 |
|
应收账款和票据-减去分别为2 419美元和5 233美元的备抵 | 166,657 |
| | 165,824 |
|
材料和用品、燃料库存和储存的天然气 | 66,583 |
| | 63,881 |
|
监管资产 | 21,851 |
| | 48,552 |
|
其他流动资产 | 40,142 |
| | 54,010 |
|
流动资产总额 | 305,129 |
| | 346,923 |
|
净效用属性 | 4,797,007 |
| | 4,648,930 |
|
善意 | 52,426 |
| | 57,672 |
|
非流动监管资产 | 670,802 |
| | 614,354 |
|
其他财产和投资.净资产和其他非流动资产 | 257,092 |
| | 114,697 |
|
总资产 | $ | 6,082,456 |
| | $ | 5,782,576 |
|
负债和股本: | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 110,219 |
| | $ | 108,372 |
|
长期债务和资本租赁的当期部分 | 52,000 |
| | 107,645 |
|
短期借款 | 185,800 |
| | 190,000 |
|
监管负债 | 51,715 |
| | 113,209 |
|
其他流动负债 | 130,979 |
| | 120,358 |
|
流动负债总额 | 530,713 |
| | 639,584 |
|
长期债务和资本租赁 | 1,843,768 |
| | 1,755,529 |
|
对附属信托的长期债务 | 51,547 |
| | 51,547 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 212,006 |
| | 222,537 |
|
递延所得税 | 528,513 |
| | 487,602 |
|
非流动监管负债 | 775,436 |
| | 780,701 |
|
其他非流动负债和递延贷项 | 201,189 |
| | 71,031 |
|
负债总额 | 4,143,172 |
| | 4,008,531 |
|
承付款和意外开支(见合并财务报表附注) |
| |
|
公平: | | | |
英杰斯塔公司股东权益: | | | |
普通股,无面值;200,000,000股授权;分别发行和发行股票67,176,996和65,688,356股 | 1,210,741 |
| | 1,136,491 |
|
累计其他综合损失 | (10,259 | ) | | (7,866 | ) |
留存收益 | 738,802 |
| | 644,595 |
|
英杰斯塔公司股东权益总额 | 1,939,284 |
| | 1,773,220 |
|
非控制利益 | — |
| | 825 |
|
总股本 | 1,939,284 |
| | 1,774,045 |
|
负债和权益共计 | $ | 6,082,456 |
| | $ | 5,782,576 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
现金流量表
截至12月31日止的年份
千美元
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动: | | | | | |
净收益 | $ | 196,763 |
| | $ | 136,598 |
| | $ | 115,932 |
|
净收入中包括的非现金项目: | | | | | |
折旧和摊销 | 205,994 |
| | 187,318 |
| | 175,655 |
|
递延所得税准备金 | 15,098 |
| | 8,570 |
| | 69,657 |
|
电力和天然气费用摊销(延期),净额 | (45,917 | ) | | 10,263 |
| | 11,741 |
|
债务费用摊销 | 2,680 |
| | 2,967 |
| | 3,254 |
|
外汇投资摊销 | 1,633 |
| | 2,450 |
| | 2,450 |
|
股票补偿费用 | 11,353 |
| | 5,367 |
| | 7,359 |
|
与股权相关的AFUDC | (6,585 | ) | | (6,554 | ) | | (6,669 | ) |
养恤金和其他退休后福利费用 | 36,417 |
| | 32,017 |
| | 37,074 |
|
其他监管资产和负债及递延借方和贷项 | 65 |
| | 27,512 |
| | (9,144 | ) |
解耦调节延迟的变化 | (10,327 | ) | | (1,288 | ) | | 24,179 |
|
METALfx销售收益 | (7,450 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (13,526 | ) | | 1,114 |
| | 1,860 |
|
对确定福利养恤金计划的缴款 | (22,000 | ) | | (22,000 | ) | | (22,000 | ) |
结算利率掉期协议支付的现金 | (13,325 | ) | | (32,174 | ) | | (11,302 | ) |
结算利率掉期协议收到的现金 | — |
| | 5,594 |
| | 2,479 |
|
某些流动资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款和票据 | (4,366 | ) | | 15,474 |
| | (9,270 | ) |
材料和用品、燃料库存和储存的天然气 | (6,148 | ) | | (5,807 | ) | | (4,767 | ) |
衍生工具的抵押品 | 63,974 |
| | (4,128 | ) | | (22,394 | ) |
应收所得税 | (8,736 | ) | | 2,021 |
| | 53,414 |
|
其他流动资产 | (3,657 | ) | | (2,589 | ) | | (2,106 | ) |
应付帐款 | 7,471 |
| | (470 | ) | | (8,162 | ) |
其他流动负债 | (1,199 | ) | | (370 | ) | | 1,058 |
|
经营活动提供的净现金 | 398,212 |
| | 361,885 |
| | 410,298 |
|
投资活动: | | | | | |
公用事业产权资本支出(不包括与权益有关的AFUDC) | (442,510 | ) | | (424,350 | ) | | (412,339 | ) |
在附属公司发行应收票据 | (7,303 | ) | | (3,555 | ) | | (3,700 | ) |
附属公司所作的权益及财产投资 | (13,508 | ) | | (13,283 | ) | | (13,680 | ) |
出售METALfx的收益(出售现金净额) | 16,407 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 1,403 |
| | 756 |
| | (4,384 | ) |
用于投资活动的现金净额 | $ | (445,511 | ) | | $ | (440,432 | ) | | $ | (434,103 | ) |
所附说明是这些声明的组成部分。
现金流量表(续)
截至12月31日止的年份
千美元
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
筹资活动: | | | | | |
净增加(减少)短期借款 | $ | (4,200 | ) | | $ | 84,603 |
| | $ | (15,000 | ) |
发行长期债券所得收益 | 180,000 |
| | 374,621 |
| | 90,000 |
|
长期债务及资本租赁的期限 | (92,660 | ) | | (277,438 | ) | | (3,287 | ) |
发行普通股,扣除发行成本 | 64,573 |
| | 1,207 |
| | 56,380 |
|
支付的现金红利 | (102,772 | ) | | (98,046 | ) | | (92,460 | ) |
其他 | (2,402 | ) | | (7,916 | ) | | (4,163 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 42,539 |
| | 77,031 |
| | 31,470 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | (4,760 | ) | | (1,516 | ) | | 7,665 |
|
年初现金及现金等价物 | 14,656 |
| | 16,172 |
| | 8,507 |
|
年底现金及现金等价物 | $ | 9,896 |
| | $ | 14,656 |
| | $ | 16,172 |
|
补充现金流信息: | | | | | |
本年度已付(收到)现金: | | | | | |
利息 | $ | 99,060 |
| | $ | 97,437 |
| | $ | 95,499 |
|
已缴所得税 | 26,764 |
| | 17,801 |
| | 5,579 |
|
所得税退款 | (979 | ) | | (3,025 | ) | | (47,086 | ) |
非现金融资和投资活动: | | | | | |
应付资本支出帐款 | 25,644 |
| | 31,868 |
| | 31,157 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
合并权益表
截至12月31日止的年份
千美元,但每股金额除外
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股,股票: | | | | | |
年初发行的股票 | 65,688,356 |
| | 65,494,333 |
| | 64,187,934 |
|
通过股权补偿计划发行的股票 | 75,399 |
| | 185,794 |
| | 214,925 |
|
通过雇员投资计划发行的股票(401-K) | 3,653 |
| | 8,229 |
| | 21,474 |
|
通过销售代理协议发行的股票 | 1,409,588 |
| | — |
| | 1,070,000 |
|
年底发行的股票 | 67,176,996 |
| | 65,688,356 |
| | 65,494,333 |
|
普通股,数额: | | | | | |
年初余额 | $ | 1,136,491 |
| | $ | 1,133,448 |
| | $ | 1,075,281 |
|
权益补偿费用 | 10,568 |
| | 5,765 |
| | 6,530 |
|
通过股权补偿计划发行普通股 | 827 |
| | 791 |
| | 720 |
|
通过雇员投资计划发行普通股(401-K) | 175 |
| | 416 |
| | 939 |
|
通过销售代理协议发行普通股,扣除发行成本 | 63,571 |
| | — |
| | 54,721 |
|
支付以股票为基础的支付奖励的最低预扣缴额 | (891 | ) | | (3,929 | ) | | (3,552 | ) |
购买附属非控制权益 | — |
| | — |
| | (1,191 | ) |
年底结余 | 1,210,741 |
| | 1,136,491 |
| | 1,133,448 |
|
累计其他综合损失: | | | | | |
年初余额 | (7,866 | ) | | (8,090 | ) | | (7,568 | ) |
其他综合收入(损失) | (2,393 | ) | | 1,966 |
| | (522 | ) |
超额所得税福利的重新分类(见附注2) | — |
| | (1,742 | ) | | — |
|
年底结余 | (10,259 | ) | | (7,866 | ) | | (8,090 | ) |
留存收益: | | | | | |
年初余额 | 644,595 |
| | 604,470 |
| | 581,014 |
|
英杰斯塔公司股东的净收益 | 196,979 |
| | 136,429 |
| | 115,916 |
|
支付的现金红利(普通股) | (102,772 | ) | | (98,046 | ) | | (92,460 | ) |
超额所得税福利的重新分类(见附注2) | — |
| | 1,742 |
| | — |
|
年底结余 | 738,802 |
| | 644,595 |
| | 604,470 |
|
英杰斯塔公司股东权益总额 | $ | 1,939,284 |
| | $ | 1,773,220 |
| | $ | 1,729,828 |
|
非控制利益: | | | | | |
年初余额 | $ | 825 |
| | $ | 656 |
| | $ | (251 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | (216 | ) | | 169 |
| | 16 |
|
购买附属非控制权益 | — |
| | — |
| | 891 |
|
与METALfx销售有关的非控制性权益的解除 | (609 | ) | | — |
| | — |
|
年底结余 | — |
| | 825 |
| | 656 |
|
总股本 | $ | 1,939,284 |
| | $ | 1,774,045 |
| | $ | 1,730,484 |
|
按普通股申报的股息 | $ | 1.55 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.43 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
附注1.重要会计政策摘要
业务性质
英杰斯塔公司主要是一家电力和天然气公司和其他一些商业企业。英杰斯塔公用事业公司是英杰斯塔公司的一个运营部门,由其在太平洋西北地区受监管的公用事业部门组成。Avista公用事业公司在华盛顿东部和爱达荷州北部地区提供配电、输电和天然气输送服务。阿维斯塔公用事业公司还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气配送服务。阿维斯塔公用事业公司在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州设有发电设施。英杰斯塔公用事业公司还向蒙大拿州的少数客户提供电力,其中大多数是运营公司Noxon Rapids发电设施的雇员。
AERC是英杰斯塔公司(Avista Corp.)的全资子公司,AERC的主要子公司是AEL&P,其中包括英杰斯塔公司(Avista Corp.)在阿拉斯加受监管的公用事业业务。
英杰斯塔资本(Avista Capital)是英杰斯塔公司(Avista Corp.)的全资非监管子公司,是所有非公用事业公司子公司的母公司,但AJT矿业地产有限公司(AJT Mining Properties,Inc.)除外,后者是AERC的子公司。商业部门信息见注23。关于出售METALfx的讨论,见注25,METALfx是该公司的一家不受管制的子公司。
报告依据
合并财务报表包括公司及其子公司和其他多数拥有的子公司以及公司或其子公司为主要受益人的其他多数人拥有的子公司和可变利益实体的资产、负债、收入和支出。公司间结余在合并中被消除。所附合并财务报表包括公司在联合拥有的工厂中所占的公用设施和相关业务的比例份额(见附注8)。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。重大估计数包括:
这些估计数和假设的变化被认为是合理的可能,并可能对合并财务报表产生重大影响,因此实际结果可能与本文报告和披露的数额不同。
帐务制度
该公司公用事业业务的会计记录是按照FERC规定并由华盛顿、爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州和阿拉斯加州管理委员会采用的统一会计制度保存的。
调节
该公司受华盛顿州、爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州和阿拉斯加州的监管。该公司还受联邦政府的监管,主要由联邦应急管理委员会(FERC)以及对其业务的某些方面进行监管的其他各种联邦机构监管。
折旧
就公用事业业务而言,折旧费用是利用公用设施综合费率计算折旧的方法估算的。这些费率的目的是使财产在其使用寿命届满时退休。为实用
业务,折旧准备金与平均应折旧财产的比率如下:十二月三十一日:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
Avista公用事业 | | | | | |
折旧对平均应折旧财产的比率 | 3.28 | % | | 3.17 | % | | 3.12 | % |
阿拉斯加电力公司 | | | | | |
折旧对平均应折旧财产的比率 | 2.48 | % | | 2.46 | % | | 2.43 | % |
下列各类公用设施的平均使用寿命为(以年份计):
|
| | | |
| Avista公用事业 | | 阿拉斯加电力公司 |
电热/其他生产 | 35 | | 40 |
水电生产 | 81 | | 44 |
电传动 | 50 | | 41 |
配电 | 38 | | 39 |
天然气分布特性 | 45 | | N/A |
其他寿命较短的普通植物 | 9 | | 14 |
建筑期间使用的资金津贴
AFUDC是建造期间用于为公用事业工厂增建提供资金的债务和股本基金的费用。按照管理当局的规定,AFUDC作为公用设施费用的一部分资本化。AFUDC的债务部分在“资本化利息”项下的合并损益表中从利息支出总额中贷记。AFUDC的权益部分包括在“其他费用(收入)-净额”项目的合并损益表中。根据既定的管制费率做法,该公司获准收回已资本化的AFUDC,并在有关的公用事业装置投入服务后,将其纳入利率基础内,并提供折旧准备金,从而收回该公司的合理回报。与AFUDC有关的现金流入是在相关的公用设施投入使用并纳入费率基础之后才发生的。
WUTC和IPUC已授权Avista公用事业公司使用其允许的回报率计算AFUDC。从2018年起,如果使用该比率计算的金额超过使用FERC公式计算的AFUDC金额,Avista公用事业公司将剩余部分资本化为监管资产。与在建工厂相关的监管资产将按大约30年的平均使用寿命摊销。与在建工程有关的管理资产在工厂投入使用之前不摊销。OPUC不允许公司将超过FERC计算率的AFUDC资本化。
截止年度的实际AFUDC比率如下:十二月三十一日:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
Avista公用事业 | | | | | |
有效状态AFUDC速率 | 7.39 | % | | 7.43 | % | | 7.29 | % |
阿拉斯加电力公司 | | | | | |
有效AFUDC率 | 8.96 | % | | 9.04 | % | | 9.48 | % |
将AFUDC改叙为符合规定的FERC规章报告
在2019年第三季度,FERC完成了对英杰斯塔公司(Avista Corp.)的审计,审计期为2015年1月1日至2018年12月31日。阿维斯塔公司的AFUDC费率是由国家监管部门规定的,它与FERC批准的计算AFUDC的方法不同。FERC指出,费率差异应作为监管资产记录,而不是在公用设施中记录。在审计结束时,FERC要求Avista公司将2010年1月1日期间(公司目前固定传输率的生效日期)的多余的AFUDC从净公用事业工厂改为非流动监管资产。因此,阿维斯塔公司大约重新分类了。$33百万(扣除累计折旧)截至2019年12月31日,净电站资产为非流动监管资产,这是2010年至2017年的累计调整数。该公司将2018年和2019年的AFUDC费率差异记录为相应期间的监管资产。公司没有调整前期综合资产负债表
由于FERC要求在审计结束时以累计方式反映调整,并要求对AFUDC的计算进行预期的修改。该公司的结论是,这些差异在以往各期内和累积基础上都是微不足道的。2019年期间记录的调整数对净收入或每股收益没有影响。
所得税
递延所得税资产是指公司期望在未来的纳税申报表中使用的未来所得税扣减额,以减少应纳税所得额。递延所得税负债是指公司期望在未来报税表中确认的未来应税收入。递延税资产和负债产生于因税务和会计目的对项目的不同处理而产生的临时差异。递延所得税资产或负债是根据颁布的税率确定的,当财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的临时差额预计将在公司综合所得税申报表中报告时,该税率将生效。这一期间的递延所得税费用等于该期间开始至期末递延所得税资产和负债账户的净变动。税率变动对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入,除非监管令规定将税率变动的影响推迟一段较长时间。当公司更有可能无法变现全部或部分递延税资产时,公司就会设立估价备抵额。递延所得税负债和管理资产是为流入客户的所得税福利而设立的。
本公司最大的递延所得税项目是账面与税基之间的水电费差额。这一项目是由折旧费用的临时差额造成的。在纳税年初,这一项目作为递延所得税负债入账,最终将逆转,并在以后的纳税年度中成为所得税。
有关TCJA及其对公司财务报表的影响的讨论,以及公司所有递延税资产和负债的表格式列报,请参见附注12。
本公司并无因在下列情况下的入息课税状况而招致任何罚则2019, 2018或2017。本公司将将与所得税头寸有关的应计利息确认为利息费用,并将任何罚款确认为其他经营费用。
股票补偿
本公司目前发行三种类型的股票为基础的补偿奖励-限制股票,市场为基础的奖励和业绩奖励.从历史上看,这些股票补偿金对公司的整体财务业绩并不重要。与股票支付交易有关的补偿成本在公司的财务报表中是根据在所需服务期间内发行和记录的权益或负债工具的公允价值确认的。
公司以股票为基础的补偿费用(包括在其他经营费用中)和所得税福利在合并的收入报表中记录,其数额如下:截至12月31日的年份(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票补偿费用 | $ | 11,353 |
| | $ | 5,367 |
| | $ | 7,359 |
|
所得税福利(1) | 2,384 |
| | 1,127 |
| | 2,576 |
|
缴税补贴(费用)-按股票结算的雇员付款 | (612 | ) | | 990 |
| | 2,348 |
|
| |
(1) | 2017年的所得税福利使用35百分比所得税税率;然而,由于TCJA的颁布,从2018年1月1日起,所得税福利将使用21百分比税率。 |
限制股份奖励每年授予相等的三分之一3年数如果服务条件符合,则应于每年年底在英杰斯塔公司普通股支付。除了服务条件外,对于2017年授予的限制性股份,该公司必须达到股本回报率,才能使首席执行官的限制性股份归属。受限制的股票是在公司普通股在授予日结束时估值的。
股东总回报(TSR)奖励是以市场为基础的奖励,累计每股收益(CEPS)奖励是业绩奖励。这两种类型的奖励都是在一段时间后授予的。3年数并在三年期结束时以现金或英杰斯塔公司普通股支付.结算方式由公司自行决定,历史上公司通过发行英杰斯塔公司普通股解决了这些裁决,并打算继续这种做法。这两种类型的奖励都使受助人有权享有相当于股利的权利,在某些情况下可被没收,并须符合特定的市场或业绩条件。根据市场水平或业绩状况,已付现金或普通股发行金额将从0到200百分比最初的奖励。股利等价权只在最终归属并满足市场和业绩条件的股票上积累和支付。
对于TSR奖和CEPS奖,公司将其作为股权奖励进行核算,并在规定的服务期内确认这些奖励的赔偿费用,条件是提供必要的服务期限。对于TSR裁决,如果市场条件在三年服务期结束时未得到满足,所确认的补偿成本累计金额将不会发生变化,因为即使未达到市场指标,裁决仍被视为既得利益。对于CEPS奖励,在三年服务期结束时,如果每股累积收益的内部业绩指标未得到满足,则这些奖励的所有补偿成本将被反转,因为这些奖励不被视为是既得的。
每个TSR奖励的公允价值是在授予之日使用统计模型估算的,该模型根据相对于同行组的历史回报,纳入了实现市场目标的概率。CEPS奖励的权益部分的估计公允价值是在授予之日估算为Avista公司普通股在授予之日的股价,减去三年期间估计股息的净现值。
下表汇总了截至12月31日止年度的赠款、既得股和未获股份、已赚取股份(根据市场指标)以及与公司股票补偿金有关的其他相关信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
限制性股份 | | | | | |
年内批出的股份 | 50,061 |
| | 40,661 |
| | 57,746 |
|
年内归属的股份 | (48,228 | ) | | (53,352 | ) | | (57,473 | ) |
年底未获转手的股份 | 93,351 |
| | 91,998 |
| | 106,053 |
|
年底未确认的补偿费用(单位:千) | $ | 2,054 |
| | $ | 1,964 |
| | $ | 1,853 |
|
TSR奖 | | | | | |
年内批出的TSR股份 | 99,214 |
| | 80,724 |
| | 114,390 |
|
年内归属的TSR股份 | (106,858 | ) | | (107,342 | ) | | (107,649 | ) |
根据市场指标赚得的TSR股票 | — |
| | — |
| | 158,262 |
|
年底未转让的TSR股份 | 178,035 |
| | 187,172 |
| | 218,507 |
|
未确认的赔偿费用(单位:千) | $ | 3,377 |
| | $ | 3,706 |
| | $ | 2,849 |
|
CEP奖 | | | | | |
年内批出的股票 | 49,609 |
| | 40,329 |
| | 57,223 |
|
年内归属的ceps股份 | (53,454 | ) | | (53,699 | ) | | (53,862 | ) |
根据市场指标赚得的ceps股票 | 106,908 |
| | 30,102 |
| | 41,502 |
|
年底未转让的CEPS股份 | 88,990 |
| | 93,579 |
| | 108,581 |
|
未确认的赔偿费用(单位:千) | $ | 2,401 |
| | $ | 1,260 |
| | $ | 1,856 |
|
未兑现的TSR和CEPS股票奖励包括以现金支付的股利部分。份额赠款的这一组成部分作为负债奖励入账。这些负债奖励按季度重新估价,同时考虑到未偿赔偿金的数目、历史股息率、公司普通股相对于外部基准的价值变化(仅限于TSR奖励)以及与执行期间估计的CEPS相比迄今获得的CEPS金额(仅CEPS奖励)。在这些赔偿金的有效期内,所确认的累计赔偿费用数额将与实际支付的现金相匹配。截至2019年12月31日和2018,公司已确认累积补偿费用和负债$0.9百万和$0.3百万分别与未偿还和未获分配股份赠款有关的股利部分。
其他费用(收入)-净额
其他开支(收入)净额包括截至12月31日止年度的下列项目(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | (2,587 | ) | | $ | (2,710 | ) | | $ | (2,162 | ) |
监管延期利息 | (1,460 | ) | | (990 | ) | | (1,288 | ) |
与股权相关的AFUDC | (6,585 | ) | | (6,554 | ) | | (6,669 | ) |
退休金及其他退休后福利开支中的非服务部分 | 8,899 |
| | 5,156 |
| | 7,670 |
|
投资净(收入)损失 | (14,299 | ) | | 5,369 |
| | 4,160 |
|
其他费用(收入) | 1,104 |
| | 1,187 |
| | (1,104 | ) |
共计 | $ | (14,928 | ) | | $ | 1,458 |
| | $ | 607 |
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英杰斯塔公司股东普通股每股收益
分配给英杰斯塔公司股东的普通股每股基本收益除以该期间上市普通股的加权平均数量后,将归属于英杰斯塔公司股东的净收益除以。应归属英杰斯塔股份有限公司股东的普通股摊薄收益是通过将该公司股东的净收益除以在此期间流通的稀释加权平均普通股,包括使用国库股法发行的普通股等值股份,除非这些股份是反稀释的。普通股等价物包括根据或有股票奖励可发行的股票。关于普通股每股收益的计算,见附注20。
现金及现金等价物
为了现金流动综合报表的目的,公司认为所有在购买时期限不超过三个月的临时投资都是现金等价物。
可疑账户备抵
公司对可疑账户保持备抵,以应付应收账款的估计损失和潜在损失。公司根据与应收账款和营业收入相比的历史核销来确定公用事业和其他客户应收账款的备抵额。此外,公司还为某些个人账户规定了特定的津贴。下表列出了截止年度可疑账户备抵中的活动情况。十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
截至年初的津贴 | $ | 5,233 |
| | $ | 5,132 |
| | $ | 5,026 |
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年内增加的费用 | 460 |
| | 3,917 |
| | 5,317 |
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净扣减额 | (3,274 | ) | | (3,816 | ) | | (5,211 | ) |
截至年底的津贴 | $ | 2,419 |
| | $ | 5,233 |
| | $ | 5,132 |
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公用设施服务
在役公用事业设施的增建费用,包括在建造和更换财产单位及装修期间所用资金的备抵,都是资本化的。已退休财产的应折旧单位费用加上搬运费用减去救助费用,记作累计折旧。
资产退休债务
公司记录ARO负债在发生期间的公允价值。当负债最初入账时,ARO的连带费用作为相关长期资产账面金额的一部分资本化。负债按每一期间的现值增加,相关资本成本在相关资产的使用寿命内折旧。此外,如果aros的估计时间或估计成本发生变化,则在这段时间内记录新的信息,作为负债的增减,冲抵计入相关的长期资产。在资产留存时,公司或为其记录的金额结算ARO,或确认一项监管资产或差额的负债,这些资产或负债将通过费率设定过程向客户收取附加费/退款。公司记录管理资产和负债,说明目前收回的资产退休成本与记录的资产退休成本之间的差额,因为资产退休成本是通过向客户收取的费率收回的(关于公司AROS的进一步讨论,见注10)。
公司通过向客户收取的费率收回某些资产退休成本,作为其折旧费用的一部分,该公司没有记录资产退休义务。公司已将从客户处收取的估计退休费用(不代表法律或合同义务)记录在案,并将其列为合并资产负债表上的非流动监管负债,数额如下:十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
公用事业公司退休费用的规管责任 | $ | 312,403 |
| | $ | 297,379 |
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善意
收购产生的商誉是指在企业合并中获得的未单独识别和单独确认的其他资产所产生的未来经济效益。公司用公允价值对AEL&P的账面金额进行比较(第一步)对损害商誉进行评估。截至11月30日,公司完成了对潜在减值商誉的年度评估。2019并确定当时的善意没有受到损害
(账面价值低于确定的公允价值)。2019年11月30日至2019年12月31日期间,没有任何事件或情况发生变化,报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大。
商誉账面金额的变动情况如下(单位:千美元):
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| AEL&P | | 其他 | | 累积 减值 损失 | | 共计 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 52,426 |
| | $ | 12,979 |
| | $ | (7,733 | ) | | $ | 57,672 |
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年内出售商誉 | — |
| | (12,979 | ) | | 7,733 |
| | (5,246 | ) |
截至2019年12月31日余额 | $ | 52,426 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 52,426 |
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本年度出售的商誉与2019年4月METALfx的销售有关。进一步讨论见注25。累计减值损失可归因于METALfx,后者是其他业务的一部分。
衍生资产和负债
衍生工具作为资产或负债记录在按估计公允价值计量的综合资产负债表上。
WUTC和IPUC发布了会计命令,授权Avista公司用监管资产或负债抵消能源商品衍生资产或负债。这种会计处理的目的是将对能源商品交易市场损益的确认推迟到交割期。通过PGAs、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制以及定期的一般费率案例,实现的收益和成本将导致零售费率的调整。由此产生的与能源商品衍生工具有关的监管资产被认为有可能通过未来利率恢复。
基本上,所有购买或出售电力和天然气的远期合同都以估计公允价值记作衍生资产或负债,并附有抵消性的监管资产或负债。不被视为衍生产品的合同在结算或变现之前按权责发生制记账,除非合同的公允价值下降,而该公允价值被确定为非临时性的。
就利率互换衍生品而言,英杰斯塔公司(avista corp.)在每个会计期间将所有按市价计价的损益记录为资产和负债,以及抵消监管性资产和负债的资产和负债,因此不存在损益表的影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。在利率互换衍生品结算时,监管资产或负债作为利息费用的一个组成部分在相关债务的期限内摊销。该公司记录了利率互换衍生资产和负债与监管资产和负债之间的冲抵额,这是基于委员会以前的做法,即通过费率确定程序提供回收。
该公司与多个实体签订了多个主净结算协议,允许与同一对手方订立交叉商品净结算的衍生产品协议(即电力衍生品可以用天然气衍生产品进行净结算)。此外,一些主要的净结算协议允许将商品衍生品和利率互换衍生品用于同一对手方。该公司没有任何协议,允许跨关联网络在多个附属法律实体之间。本公司在协议允许时将所有衍生工具纳入综合资产负债表。
公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。能源商品衍生资产和负债、递延补偿资产以及与利率互换衍生品和外汇衍生品有关的衍生产品按公允价值估计在综合资产负债表上列报。公司公允价值披露见注17。
监管递延费用和贷项
本公司根据监管会计惯例编制其合并财务报表,因为:
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• | 受监管服务的费率由独立的第三方监管机构制定或批准, |
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• | 受规管的收费率旨在收回提供受规管服务的成本,以及 |
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• | 考虑到对受管制服务的需求和竞争程度,合理的假设是可以按收回成本的水平向客户收取和收取费率。 |
监管会计做法要求某些费用和(或)债务(如发生的电力和天然气费用目前未反映在费率中,但预期将在今后收回或退还)作为递延费用或综合资产负债表上的贷项反映。这些费用和(或)债务直到确认相应收入的期间才反映在综合收入报表中。该公司也有脱钩收入递延。收入递延脱钩在合并收入报表中确认(即在收入短缺期间或因客户使用的波动而超支),但须受某些限制,并确定了一项监管资产/负债,在今后的期间将向客户收取额外费用或退款。GAAP要求,对于任何替代监管收入计划,如脱钩,收入必须在推迟24个月内从客户处收取,才有资格在本期综合损益表中获得确认。公司脱钩计划中任何未预期在24个月内从客户处收取的金额,在达到收入确认标准之前,都不会记录在财务报表中。这最终可能导致本年度出现的收入脱钩在今后一段时期内得到确认。
如果公司在未来某一时刻决定不再满足对其全部或部分受监管业务继续适用监管会计惯例的标准,该公司可以:
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• | 排除今后推迟费用或将未通过发生这种数额时的费率收回的收入脱钩,即使公司预期在未来向客户收回这些数额。 |
关于监管资产和负债的进一步细节,见附注22。
未摊销债务费用
未摊销债务费用包括在相关债务存续期内摊销的债务发行成本。这些费用被记作综合资产负债表上的长期债务和资本租赁的抵销。
未摊销债务回购费用
对于该公司在华盛顿的监管管辖范围以及从2007年开始在所有管辖范围内进行的任何债务回购,为回购债务支付的溢价将在被回购的原始债务的剩余期限内摊销,或者,如果与回购有关的新债务被发行,这些费用将在新债务的存续期内摊销。在该公司的其他监管管辖范围内,当与债务回购有关的新债务未发行时,2007年以前为回购债务而支付的溢价将按未偿债务的平均剩余期限摊销。这些费用是通过零售利率作为利息支出的一部分收回的。
划拨留存收益
根据“联邦电力法”(FPA)第10(D)节的水力发电许可证要求,该公司为超过公司对其各种水电项目许可证的投资的规定回报率的任何收入保留了一个留存收益帐户。根据“平安险”第10(D)节,公司必须将这些超额收益保留在已划拨的留存收益账户中,直至许可证协议终止为止,或将这些盈余用于减少对水电项目许可证的净投资,由联邦电力管制委员会酌情决定。公司每年计算超过规定回报率的收益,通常是在第二季度。
截至2005年12月31日,列入留存收益的已批款留存收益数额如下:十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
划拨留存收益 | $ | 43,151 |
| | $ | 39,346 |
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意外开支
该公司有未解决的监管、法律和税务问题,这些问题本身就具有不确定的结果。如果可能发生了负债,并且可以合理估计损失或减值的数额,公司就会产生意外损失。如果有合理的可能发生重大损失,本公司还披露了不符合这些应计条件的意外损失。截至2019年12月31日,本公司没有记录任何与未解决的意外事件有关的重大数额。关于公司承诺和意外情况的进一步讨论,请参见附注21。
附注2.新会计准则
ASU No.2014-09,“与客户签订合同的收入(主题606)”
2018年1月1日,该公司通过了ASU第2014-09号,其中概述了实体在核算与客户签订的合同所产生的收入时使用的单一综合模式,并取代了目前的收入确认指南,包括特定行业的指南。
该公司选择采用经修改的追溯性收养方法,这种方法要求对开立留存收益进行累积调整(如果已确定的话),而不是完全追溯申请。该公司没有确定与采用新的收入标准有关的开立留存收益所需的任何调整。该公司只对截至实施日期尚未完成的合同适用这些标准。该公司没有对在实施日期前确认的所有收入已完成的合同适用新的指南。此外,如果该公司选择采用完全追溯的采用方法,2018年以前各年合并损益表的营业总收入不会发生变化。
由于英杰斯塔公司的大部分收入来自对零售客户的费率管制的电力和天然气销售,而且收入被确认为向这些客户提供能源,因此该公司预计,由于采用这一标准,营业收入或净收入不会有任何重大变化。
由于采用这一ASU而导致的收入的唯一变化是与从客户处收取的公用事业相关税收的列报以及自产生的RECs收入被确认的时间有关。
根据ASU第2014-09号,与区域经济共同体的销售有关的收入在生成和销售信贷时确认,而不是在西部可再生能源发电信息系统中认证区域经济共同体时确认,后者通常发生在出售之后的一段时期。这与公司以前的做法不同,该公司以前的做法是将收入确认推迟到认证之时。与销售RECs相关的收入对财务报表并不重要,公司几乎所有的REC收入都被推迟到零售客户的未来回扣。因此,收入确认时间的改变对净收入没有重大影响。
公司的全部收入披露情况见注4。
ASU No.2016-02,“租约(主题842)”
ASU No.2018-01,“租约(主题842):土地地役权-向主题842过渡的实用权宜之计”
ASU No.2018-11,“租约(主题842):有针对性的改进”
2019年1月1日,该公司通过了ASU第2016-02号,其中概述了实体在租赁会计中使用的模式,取代了以前的租赁会计指南,以及ASU第2018-01号和2018-11号文件中的一些实际权宜之计。
该公司采用ASU第2016-02号,采用了经过改进的追溯性收养方法,采用了“三人方案”,并事后考虑了标准提供的实用方便。“一揽子三人”规定,实体在通过时不重新评估任何过期或现有合同是否被视为或包含租赁、任何过期或现有租约的分类以及任何现有租约的任何初始直接费用。因此,该公司没有根据新的租约指南重新评估现有或过期的合同,也没有重新评估任何现有租约的分类。公司在确定与任何现有租约相关的期限和减值时,都利用事后发现的好处。这一实用权宜之计的使用产生了最能代表管理层对使用相关资产的期望的租赁条款,但并未导致确认任何减值。
该公司选择采用ASU No.2018-01,允许实体将2019年1月1日前执行的所有地役权排除在主题842的适用范围之外。此外,公司选择采用ASU第2018-11号中提供的“840以下比较”实用权宜之计,允许一个实体在采用之日适用新的租赁标准,确认对收养期间留存收益期初余额的任何必要累积效应调整,并在ASC 840下的财务报表中列出比较期(以前的租赁会计准则)。采用这一标准并没有导致公司财务报表中的累积效应调整。
根据ASU第2016-02号的规定,该公司选择不适用于短期租约,即最初期限为12个月或更短的租约。这些租约没有记录在资产负债表上,对财务报表也不重要。
该标准的采用通过确认公司经营租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债,影响了公司的综合资产负债表。融资租赁会计(以前为资本租赁)基本保持不变。有关公司租约的进一步信息,请参见附注5。
ASU第2017-07期“补偿-退休福利(主题715):改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本的列报方式”
2018年1月1日,该公司通过了ASU第2017-07号,其中修正了实体的固定福利养恤金和其他退休后计划的定期福利净成本构成部分的损益表列报方式。根据以前的公认会计原则,净福利成本由几个部分组成,反映了雇主财务安排的不同方面以及雇员的福利成本。这些构成部分在财务报表中作了汇总和净报告。ASU第2017-07号要求实体:(1)将当前服务费用部分从净收益成本(其他组成部分)的其他组成部分中分离出来,并在损益表中列出与相关雇员有关的其他当期补偿费用;(2)在损益表的其他部分和业务收入之外列报其他组成部分。
此外,只有净收益成本的服务成本部分才有资格资本化(例如,作为公用设施的一部分)。这与以前的做法不同,在这种做法下,实体根据FERC会计准则,酌情将总净收益成本资本化到公用事业工厂。英杰斯塔公司是一个受利率管制的实体,净收益成本的所有组成部分目前都作为公用事业工厂的组成部分从客户处收回,在新的ASU下,这些成本将继续以同样的方式从客户那里收回,在电站的折旧寿命内也是如此。由于所有这些费用预计将继续可收回,因此不再有资格作为公认会计原则公用设施组成部分记录的组成部分将作为监管资产入账。
在采用时,实体必须采用追溯过渡方法在损益表中采用单独列报的要求,并采用预期的过渡方法将福利成本资本化限制在服务成本部分。由于对损益表列报方式的追溯性要求,2017年12月31日,公司重新分类$7.7百万在非服务费用中,养恤金和其他退休后福利-从公用事业、其他业务费用到其他费用(收入)-综合收入报表上的净额。关于养恤金和其他退休后福利费用的补充讨论,见注11。
ASU No.2018-02“收益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”
2018年2月,FASB发布了ASU第2018-02号,修订了综合收入报告指南。这一ASU允许将积累的其他综合收入改叙为留存收益,以应对2017年12月颁布“TCJA”所产生的税收影响。本ASU自2018年12月15日起生效,允许尽早采用。在通过时,本ASU的要求必须在收养期间适用,或者追溯到承认TCJA中美国联邦企业所得税税率变化的影响的每一个或多个时期。该公司早在2018年1月1日就采用了这一标准,并选择在采用期间适用指南,而不是追溯适用该标准。因此,该公司重新分类$1.7百万从累积的其他综合亏损中获得的税收利益2018年12月31日.
ASU 2018-13“公允价值计量(主题820)”
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,修订了ASC 820的公允价值计量披露要求。该助理股的要求包括进一步披露用于编制第3级公允价值估计数不可观测的重要投入的幅度和加权平均数,以及取消以前要求的某些其他披露,例如第3级公允价值计量估值过程的说明说明。本ASU自2019年12月15日起生效,允许尽早采用。各实体可选择尽早采用已取消或修改的披露要求,并推迟通过所有新的披露要求。 直到ASU生效之日。该公司正在评估这一标准,但是,它已经确定,它不会尽早采用这一标准的任何部分2019年12月31日.
ASU No.2018-14“补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分专题715-20)”
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,对ASC 715进行了修订,以添加、删除和/或澄清与确定福利养恤金和其他退休后计划有关的某些披露要求。额外披露要求主要是对福利、债务和计划资产重大变化的叙述性讨论。删除的披露主要是关于预期在明年确认的累积其他综合收入的信息,以及与假定的保健费用有关的变化的影响。本ASU自12月15日起生效,
2021年和早期通过是允许的。该公司正在评估这一标准,但是,它已经确定,它将不会尽早采用这一标准2019年12月31日.
附注3.资产负债表组成部分
材料和用品、燃料库存和储存的天然气
物料及供应品、燃料存货及储存的天然气的存货,按我们受规管的业务的平均成本及非受规管的业务的成本或市场的较低的成本而记录,并由以下各部分组成:十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
材料和用品 | $ | 47,402 |
| | $ | 47,403 |
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燃料储存 | 4,875 |
| | 4,869 |
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储存天然气 | 14,306 |
| | 11,609 |
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共计 | $ | 66,583 |
| | $ | 63,881 |
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其他流动资产
其他流动资产如下十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
衍生工具扣除未偿还衍生工具负债后的抵押品 | $ | 4,434 |
| | $ | 26,809 |
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预付款项 | 19,652 |
| | 17,536 |
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应收所得税 | 11,047 |
| | 822 |
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其他 | 5,009 |
| | 8,843 |
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共计 | $ | 40,142 |
| | $ | 54,010 |
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其他财产和投资-净资产和其他非流动资产
其他财产和投资.净额和其他非流动资产:十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
经营租赁ROU资产 | $ | 69,746 |
| | $ | — |
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融资租赁ROU资产 | 50,980 |
| | — |
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非效用属性 | 27,159 |
| | 31,355 |
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股权投资 | 51,258 |
| | 29,257 |
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附属信托投资 | 11,547 |
| | 11,547 |
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应收票据 | 14,060 |
| | 11,073 |
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递延补偿资产 | 8,948 |
| | 8,400 |
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其他 | 23,394 |
| | 23,065 |
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共计 | $ | 257,092 |
| | $ | 114,697 |
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其他流动负债
其他流动负债包括下列截至十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
除所得税外的应计税 | $ | 36,965 |
| | $ | 36,858 |
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未结算利率互换衍生负债 | 7,825 |
| | — |
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雇员带薪休假应计项目 | 22,343 |
| | 20,992 |
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应计利息 | 16,486 |
| | 16,704 |
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养恤金和其他退休后福利 | 8,826 |
| | 9,151 |
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公用事业能源商品衍生负债 | 3,103 |
| | 3,908 |
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其他 | 35,431 |
| | 32,745 |
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共计 | $ | 130,979 |
| | $ | 120,358 |
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其他非流动负债和递延贷项
其他非流动负债和递延贷项如下:十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
经营租赁负债 | $ | 65,565 |
| | $ | — |
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融资租赁负债 | 51,750 |
| | — |
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递延投资税收抵免 | 30,444 |
| | 29,725 |
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资产退休债务 | 20,338 |
| | 18,266 |
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衍生负债 | 19,685 |
| | 10,300 |
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其他 | 13,407 |
| | 12,740 |
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共计 | $ | 201,189 |
| | $ | 71,031 |
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附注4.收入
ASC 606定义了收入确认模型的核心原则,即一个实体应识别合同中的各种履约义务,在履行义务之间分配交易价格,并在实体满足每项履约义务时确认收入。
公用事业收入
与客户签订合同的收入
一般
英杰斯塔公司的大部分收入来自按费率调整的向零售客户销售电力和天然气,而零售客户有两项义务:(1)提供特定期限的服务(通常一次一个月);(2)向客户提供能源。总能源价格一般有一个与提供服务有关的固定组成部分(基本费用)和一个与能源的交付和消耗有关的基于使用的组成部分。该商品同时出售和/或交付给客户并由客户消费,有关公用事业委员会授权的规定决定了公司可向客户收取的费用。考虑到所有收入确认标准在向客户提供能源时都得到满足,收入将立即得到确认。
此外,电力和天然气的销售由国家各公用事业委员会管理,这些委员会规定了费率、收费、服务条件和价格。这些费率、收费、条款和条件统称为“关税”,对提供受管制服务的所有方面作出规定。只有通过一个独立的第三方监管机构参与的利率设定过程才能允许改变关税,该监管机构有权制定对客户有约束力的利率。因此,公司所有受监管的销售都要遵守监管机构批准的价格.
关税销售涉及目前向客户提供的商品服务(电力和/或天然气),价格通常包括基本收费和使用基础部分。关税税率还包括对客户的某些传递成本,如天然气成本、零售收入信贷和其他不影响净收入但可能导致总收入与前几个时期相比大幅波动的其他杂项监管项目。该商品是同时出售和/或交付给客户并由客户消费的,有关费率的规定决定了公司可以向客户收取的费用、付款日期以及双方的其他相关权利和义务。一般来说,关税销售不涉及书面合同。由于所有收入确认标准都是在向客户提供能源时得到满足的,那么收入就会立即得到确认。
与客户签订合同的收入列在“效用收入,不包括替代收入方案”的合并收入报表中。
与客户签订合同的未开单收入
对个别客户的能源销售量的确定是基于对他们的仪表的读数,这是在整个月中系统地进行的(每个客户每月一次)。在每个日历月底,估计自上一次抄表之日以来交付给客户的电量,并估计和记录相应的未计费收入。该公司对未开单收入的估计依据是:
实际收入和估计收入之间的任何差额将在下个月自动更正,当实际读数和客户账单发生时。
应收帐款包括下列数额的未开单能源收入十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
未开票应收账款 | $ | 63,259 |
| | $ | 67,098 |
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非衍生批发合约
该公司有某些批发合同,这些合同不作为衍生品入账,属于ASC 606的范围,并考虑从与客户签订的合同中获得的收入。收入被确认为能源提供给客户或服务在指定的时间内提供,这与上述关于关税销售的讨论是一致的。
替代收入方案(脱钩)
ASC 606保留了与替代收入方案相关的现有GAAP,其中规定,替代收入方案是实体和公用事业监管机构之间的合同,而不是实体和客户之间的合同。GAAP要求实体在合并损益表上分别列报来自替代收入方案的收入和与客户签订的合同所产生的收入。该公司的脱钩机制(也称为爱达荷州的FCA)可作为替代收入方案。收入递延脱钩在合并收入报表中确认(即在收入短缺期间或因客户使用的波动而超支),但须受某些限制,并确定了一项监管资产或负债,在今后期间将向客户收取额外费用或退款。GAAP要求,对于任何替代收入方案,如脱钩,收入必须在推迟24个月内从客户处收取,才有资格在本期综合损益表中获得确认。公司脱钩计划中任何未预期在24个月内从客户处收取的金额,在达到收入确认标准之前,都不会记录在财务报表中。预计在24个月内从客户处收取的金额是公司必须不断作出的估计,因为该公司是根据以前进方式向客户出售的电力和天然气的数量计算的。
该公司根据毛额方法记录替代方案收入,该方法是在从客户收取或退还给客户时,将脱钩管理资产/负债摊销到综合损益表中的替代收入方案项目中。本公司与客户之间的现金转移是以与客户签订的合同收入表示的,因为这是客户支付的总关税的一部分。这种方法的结果是,与客户签订合同的收入和可供选择的收入项目的收入总额都达到最高,但对总收入的净影响为零。这取决于先前摊销的余额是监管资产还是监管负债,并取决于本年度推迟向客户收取附加费和/或回扣的规模和方向,这可能导致该年度替代收入方案收入为负数。
衍生收入
大多数电力和天然气批发交易(包括实物和金融交易)和燃料销售都被视为衍生产品,其范围不属于ASC 606。因此,这些收入与与客户签订的合同中的收入分开披露。这些项目的收入在衍生合同结算/到期时确认。衍生收入包括在同月内进行并结清的交易。
其他效用收入
其他公用事业收入包括租金、线人培训学校的收入、材料销售、滞纳金和其他不代表与客户签订合同的费用。 其他公用事业收入还包括2017年12月颁布的与TCJA相关的利润分享和向客户退款的递延和摊销。这一收入的范围是ASC 606,因为该收入不代表客户是与公司签订合同以获得作为公司正常活动产出的商品或服务以换取考虑的项目。因此,这些收入与与客户签订的合同中的收入分开列报。
公用事业收入的其他考虑因素
具有多重履约义务的合同
除了上述作为独立能源销售的关税销售外,该公司还捆绑了包含多种履约义务的安排,其中包括一些能源、容量、能源储备和区域经济共同体的组合。根据这些安排,合同总价分配给各种履约义务,并在履行义务时确认收入。根据收入来源的不同,它既可以包括在与客户签订的合同收入中,也可以包括在衍生收入中。
毛额与净额
Avista公用事业公司“已入账”(未实际交付)的已结算能源合同的收入和资源成本作为衍生收入的一部分按净额列报。
向客户征收的与公用事业有关的税收(主要是国家消费税和城市公用事业税)是对Avista公用事业征收的税,而不是对其客户征收的税;因此,Avista公用事业是纳税人,在与客户签订的合同收入和营业费用(所得税以外的税)中按毛额记录这些交易。从AEL&P公司向客户征收的公用事业税是对客户征收的,而不是AEL&P;因此,客户是纳税人,AEL&P是他们的代理人。因此,从2018年1月1日起,AEL&P的这些交易是在与客户签订的合同收入范围内以净收入方式提交的。在ASU第2014-09号决议通过之前,该公司在AEL&P公司提交了以毛额计算的公用事业相关税。在前几年,大约有$2.0百万每年向AEL&P公司收入中的客户征收与公用事业有关的税款。
与客户签订的合同收入中包括的与公用事业有关的税款如下:十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
公用事业税 | $ | 59,528 |
| | $ | 58,730 |
| | $ | 64,012 |
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非公用事业收入
与客户签订合同的收入
与客户签订合同的非公用事业收入来自于履行一项义务的合同。METALfx在2019年4月销售之前(关于METALfx销售的进一步讨论,见注25),METALfx负有一项履约义务,交付一项产品,并在向客户转移损失风险时确认收入,这一风险发生在产品发运时。蒸汽工厂啤酒酒吧为客户提供食品和饮料,这是它的一项义务,并确认在为客户服务时的收入。
其他收入
其他非公用事业收入主要涉及租金收入,其范围为ASC 606;因此,这笔收入与与客户签订的合同收入分开列报。
重大判断和未履行的履行义务
该公司的绝大部分收入来自按费率调节的电力和天然气销售,这些电力和天然气有两项履约义务,在整个期间得到满足,并向客户提供能源。此外,客户在收到能源之前不支付能源费用。因此,本公司在与这些收入相关的期间结束时,没有任何重大的未履行的履约义务或递延收入。此外,涉及收入确认的唯一重要判断是关于未开单收入和与客户签订的合同应收款的估计数(上文详细讨论)和关于将在24个月内从客户处收取的脱钩收入数额的估计数。
公司有一定的容量安排,公司有合同义务以固定费用向客户提供电力或天然气容量。这些安排大多由客户支付欠款,不会产生递延收入,只会产生客户的应收账款。本公司确实有一个容量协议,客户全年付款,并视客户付款的时间而定,这可能导致递延收入或客户应收款项的非实质性数额。截至2019年12月31日,该公司估计其未履行的能力表现义务$5.9百万,这将被确认为收入在未来的期间,因为能力是提供给客户。这些业绩义务没有反映在财务报表中,因为公司没有收到这些服务的付款。
营业总收入的分类
下表按部门和来源分列截至年度的营业收入总额。十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
Avista公用事业 | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,152,125 |
| | $ | 1,147,935 |
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衍生收益 | 118,741 |
| | 186,459 |
|
替代收入方案 | 9,614 |
| | 908 |
|
递延及摊销向客户退还的差饷 | 4,509 |
| | (18,241 | ) |
其他公用事业收入 | 10,884 |
| | 8,905 |
|
Avista公用事业共计 | 1,295,873 |
| | 1,325,966 |
|
AEL&P | | | |
与客户签订合同的收入 | 36,779 |
| | 44,758 |
|
递延及摊销向客户退还的差饷 | (190 | ) | | (1,753 | ) |
其他公用事业收入 | 676 |
| | 594 |
|
AEL&P共计 | 37,265 |
| | 43,599 |
|
其他 | | | |
与客户签订合同的收入 | 11,286 |
| | 26,154 |
|
其他收入 | 1,198 |
| | 1,174 |
|
其他共计 | 12,484 |
| | 27,328 |
|
营业收入总额 | $ | 1,345,622 |
| | $ | 1,396,893 |
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按类型和服务分列的与客户签订合同的效用收入
下表按与公司电气业务有关的客户合同在截止年度的收入分列十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| Avista公用事业 | | AEL&P | | 总效用 | | Avista公用事业 | | AEL&P | | 总效用 |
电气操作 | | | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 369,102 |
| | $ | 17,134 |
| | $ | 386,236 |
| | $ | 368,753 |
| | $ | 18,506 |
| | $ | 387,259 |
|
商业和政府 | 317,589 |
| | 19,391 |
| | 336,980 |
| | 314,532 |
| | 25,989 |
| | 340,521 |
|
工业 | 105,802 |
| | — |
| | 105,802 |
| | 109,846 |
| | — |
| | 109,846 |
|
公共街道和公路照明 | 7,448 |
| | 254 |
| | 7,702 |
| | 7,539 |
| | 263 |
| | 7,802 |
|
零售总收入 | 799,941 |
| | 36,779 |
| | 836,720 |
| | 800,670 |
| | 44,758 |
| | 845,428 |
|
传动 | 18,180 |
| | — |
| | 18,180 |
| | 17,864 |
| | — |
| | 17,864 |
|
与客户签订合同的其他收入 | 26,969 |
| | — |
| | 26,969 |
| | 27,364 |
| | — |
| | 27,364 |
|
与客户签订合同的总收入 | $ | 845,090 |
| | $ | 36,779 |
| | $ | 881,869 |
| | $ | 845,898 |
| | $ | 44,758 |
| | $ | 890,656 |
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| | | | | | | | | | | |
下表按与该公司天然气业务有关的客户在截止年度的合同收入分列十二月三十一日(千美元):
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| 2019 | | 2018 |
| Avista公用事业 | | Avista公用事业 |
天然气作业 | | | |
与客户签订合同的收入 | | | |
住宅 | $ | 196,430 |
| | $ | 194,340 |
|
商业 | 92,168 |
| | 89,341 |
|
工业和可中断 | 5,263 |
| | 4,753 |
|
零售总收入 | 293,861 |
| | 288,434 |
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运输 | 8,674 |
| | 9,103 |
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与客户签订合同的其他收入 | 4,500 |
| | 4,500 |
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与客户签订合同的总收入 | $ | 307,035 |
| | $ | 302,037 |
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附注5.租赁
ASC 842概述了实体在租赁会计中使用的模式,并取代了以前的租赁会计准则,于2019年1月1日生效。该模式的核心原则是,实体应确认资产负债表上租赁产生的ROU资产和负债,并在租赁期间对资产和负债进行折旧或摊销,并提供披露,使合并财务报表的用户能够评估租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
重大判断和假设
公司在一开始就决定一项安排是否是一项租赁,以及它的分类。
ROU资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营和融资租赁ROU资产和租赁负债在协议生效之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于公司的大部分租约并没有提供隐含的利率,公司根据开始日期的资料使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。在易于确定的情况下,使用隐式速率。经营和融资租赁ROU资产还包括任何租赁付款,如果有任何租赁奖励,也不包括对承租人有利的租赁奖励。
租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.租赁费用与为租赁资产支付的现金之间的任何差额都被确认为监管资产或监管负债。
租赁说明
经营租赁
该公司最重要的经营租赁是与蒙大拿州有关的淹没土地,公司的水电设施在克拉克福克河流域,这将于2046年到期。根据蒙大拿州和西北能源之间正在进行的诉讼的结果,这一租约的条款需要重新谈判。此外,蒙大拿州和英杰斯塔公司正在就租赁条款进行诉讼,包括蒙大拿州将归还阿维斯塔公司的金额。该公司目前正在将向蒙大拿州支付的所有租赁款项存入一个代管账户,直至诉讼得到解决。因此,这一租约所记录的数额是不确定的,今后数额可能会根据正在进行的诉讼的结果而变化。未来租赁付款的任何减少或以前支付给英杰斯塔公司的款项的返还,都将包括在未来的费率制定过程中。
除了与蒙大拿州的租约外,该公司还拥有与其公用事业业务有关的土地的其他经营租赁,以及在其服务领土内支持网络和无线电通信的通信场所。公司的租约有剩余的条款1到74年数。公司的大部分租约包括延长租赁期限的选择5到50年数。选择权由公司自行决定。
公司的某些租赁协议包括根据消费者价格指数在协议期限内定期调整的租金支付。本公司的租赁协议不包括任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
英杰斯塔公司没有在综合资产负债表中记录12个月或更短期限的租约。短期租赁费用总额截至2019年12月31日止的年度都是无关紧要的。
融资租赁
AEL&P有一个PPA,作为与SnettiSham水电项目有关的会计用途的融资租赁,该项目将于2034年到期。为收取租金,本租约被视为经营租赁,每年的租金费用水平不变(直线租金费用)。由于这种监管待遇,用于计息目的的经营租赁费用与根据公认会计原则确认的费用(融资租赁ROU资产的利息费用和摊销)之间的任何差额都作为监管资产入账,并在租赁后期摊销,而融资租赁费用低于基本费率中的经营租赁费用。2018年及前几年,与Snettisham PPA相关的总费用被列入资源成本。由于采用了新的租赁标准,ROU资产的摊销现在包括在折旧和摊销中,与租赁负债有关的利息现在列入综合收益表的利息支出。
尚未开始的租约
2018年6月,该公司敲定了在华盛顿斯波坎的办公空间租赁协议。租赁期预计将于2020年4月开始,届时该公司将接管其部分大楼。然而,2019年年底,该公司签署了一项终止租赁协议的协议,在某些意外情况得到解决之前,该公司不再负责支付租赁款项,但须解决某些意外情况。
在2019年3月,该公司签署了一个PPA与清除能源集团(清除),以购买所有的权力,从Rattlesnake平坦风项目在亚当斯县,华盛顿州。该设施的铭牌容量为144兆瓦,预计每年将产生大约50兆瓦。在与清算公司的谈判中,英杰斯塔公司参与了首选发电设施类型的选择。PPA是20-与交付的年度协议预计于2020年开始。PPA为英杰斯塔公司提供额外的可再生能源、容量和环境属性。阿维斯塔公司希望通过零售价收回电力的成本。这项PPA被认为是ASC 842项下的租赁;然而,所有的付款都是可变付款,这取决于是否从该设施产生电力。由于所有付款都是可变的,该公司将不会记录该协议的租赁责任,但该费用将在2020年投入运营时计入资源成本。
租赁费用的组成部分如下截至2019年12月31日止的年度(千美元):
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| 2019 |
经营租赁费用: | |
固定租赁费用(其他业务费用) | $ | 4,425 |
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可变租赁费用(其他业务费用) | 988 |
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经营租赁费用总额 | $ | 5,413 |
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| |
融资租赁费用: | |
ROU资产的摊销(折旧和摊销) | $ | 3,641 |
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租赁负债利息(利息费用) | 2,795 |
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融资租赁费用总额 | $ | 6,436 |
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与租赁有关的现金流动补充信息如下截至2019年12月31日止的年度(千美元):
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| | | |
| 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
现金流出: | |
业务租赁付款 | $ | 4,375 |
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融资租赁利息 | 2,795 |
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业务现金流出总额 | $ | 7,170 |
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| |
资助现金流出: | |
融资租赁本金付款 | $ | 2,660 |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下2019年12月31日(千美元):
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| 十二月三十一日, |
| 2019 |
经营租赁 | |
经营租赁ROU资产(其他财产和投资-净额和其他非流动资产) | $ | 69,746 |
|
| |
其他流动负债 | $ | 4,128 |
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其他非流动负债和递延贷项 | 65,565 |
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经营租赁负债总额 | $ | 69,693 |
|
| |
融资租赁 | |
融资租赁ROU资产(其他财产和投资-净额和其他非流动资产)(A) | $ | 50,980 |
|
| |
其他流动负债(B) | $ | 2,800 |
|
其他非流动负债和递延贷项(B) | 51,750 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 54,550 |
|
| |
加权平均剩余租赁期 | |
经营租赁 | 26.60年数 |
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融资租赁 | 8.27年数 |
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| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 3.82 | % |
融资租赁 | 4.88 | % |
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(a) | 2018年12月31日,融资租赁ROU资产被列入综合资产负债表的“净资产”。由于在2019年1月1日采用了ASC 842,该公司已将这些金额重新归类为综合资产负债表上的“其他财产和投资-净额和其他非流动资产”,以便将其列报为2019年12月31日与经营租赁一致。 |
| |
(b) | 2018年12月31日,融资租赁负债被计入综合资产负债表上的“长期债务流动部分”和“长期债务和资本租赁”。由于于2019年1月1日采用了ASC 842,该公司已将这些数额重新归类为综合资产负债表上的“其他流动负债”和“其他非流动负债和递延贷项”,以便将其列报为2019年12月31日与经营租赁一致。 |
租赁负债(包括本金和利息)的到期日如下2019年12月31日(千美元):
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| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 4,372 |
| | $ | 5,462 |
|
2021 | 4,375 |
| | 5,457 |
|
2022 | 4,383 |
| | 5,460 |
|
2023 | 4,399 |
| | 5,456 |
|
2024 | 4,411 |
| | 5,459 |
|
此后 | 91,654 |
| | 49,115 |
|
租赁付款总额 | $ | 113,594 |
| | $ | 76,409 |
|
减:估算利息 | (43,901 | ) | | (21,859 | ) |
共计 | $ | 69,693 |
| | $ | 54,550 |
|
截至2018年12月31日,专题840下的未来最低租赁付款(包括本金和利息)(千美元):
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| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019 | $ | 4,995 |
| | $ | 5,455 |
|
2020 | 4,876 |
| | 5,462 |
|
2021 | 4,859 |
| | 5,457 |
|
2022 | 4,782 |
| | 5,460 |
|
2023 | 4,780 |
| | 5,456 |
|
此后 | 102,389 |
| | 54,574 |
|
租赁付款总额 | $ | 126,681 |
| | $ | 81,864 |
|
减:估算利息 | — |
| | (24,654 | ) |
共计 | $ | 126,681 |
| | $ | 57,210 |
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附注6.可变利益实体
兰开斯特电力购买协议
该公司有一个PPA用于购买兰开斯特工厂的所有产量,a270MW天然气燃气联合循环燃气轮机厂位于爱达荷州库特奈县,拥有与此无关的第三方(RathdrandPowerLLC),直到2026年。
英杰斯塔公司(Avista Corp.)对PPA有不同的兴趣。因此,Avista公司评估了哪些利益持有人有权指导对实体经济业绩影响最大的活动,哪些利益持有人有义务吸收可能对实体具有重大意义的损失或利益。英杰斯塔公司根据PPA支付固定的运力、运营和维持费,以及每月的可变费用。根据PPA的条款,Avista公司做出调度决定,提供所有天然气燃料,并接收兰开斯特工厂的所有电能。然而,RathroudPower LLC(业主)控制着兰开斯特工厂的日常运营,并做出操作和维护决策。在PPA于2026年到期后,RathmoudPowerLLC控制着兰开斯特工厂的所有权利和义务,英杰斯塔公司在到期后没有任何进一步的义务。据估计,这座工厂将有15到25几年后的使用寿命。雷德鼓电力有限责任公司承担维护风险
并将获得兰开斯特工厂的剩余价值。英杰斯塔公司在兰开斯特工厂没有债务或股权投资,也不通过流动性安排或其他承诺(PPA除外)提供财政支持。根据分析,英杰斯塔公司并不认为自己是兰开斯特工厂的主要受益者。因此,无论是兰开斯特工厂还是拉斯杜尔电力有限责任公司,都没有列入英杰斯塔公司的合并财务报表。该公司未来有一项合同义务$174.6百万根据PPA(代表到2026年的固定运力、运营和维持费),并认为这将是其最大的损失风险。不过,该公司相信这些成本会透过零售价收回。
有限伙伴关系和类似实体
根据现行公认会计原则,与有限合伙公司职能等同的有限合伙企业或类似法律实体被视为VIE,而不论其是否另有资格成为有表决权的利益实体,除非“无关”有限合伙人(即普通合伙人以外的其他各方、与普通合伙人共同控制的实体以及代表普通合伙人行事的其他当事方)拥有实质性的启动权(包括清算权)或参与权。
截至2019年12月31日,该公司有八项投资于有限合伙公司(或同等职能),其中英杰斯塔公司是一项投资基金的有限合伙人投资者,普通合伙人在该基金中就合伙关系和基金作出所有投资和经营决定。若要将普通合伙人从任何基金中撤除,必须获得超过有限合伙人简单多数的批准。因此,有限合伙人没有实质性的启动权,这些投资被认为是VIEs。没有必要由Avista公司合并这些VIEs,因为该公司对任何基金都没有多数股权,它无权指导这些基金的任何活动,也无权任命包括董事会在内的执行领导层。
英杰斯塔公司(Avista Corp.)根据其所有权比例参与投资基金的盈亏,其损失上限为其对这些基金的初始投资总额。对于10个VIEs中的7个,Avista公司除了最初的投资外,没有任何额外的承诺。其他三个VIEs,如2019年12月31日,英杰斯塔公司$40.2百万,离开$43.2百万还有待投资。此外,公司不得从投资基金中提取任何资本捐款,直至资金到期和资金的所有负债都结清为止。到期日期范围为2021到2040三项投资没有终止日期(因为它们是永久的)。此外,其中一笔资金已结清并到期,一旦基础投资被清算,公司将等待最后分配。截至2019年12月31日,本公司在这些投资基金中的账面总额为$45.9百万.
附注7.衍生工具与风险管理
能源商品衍生产品
英杰斯塔公司面临着与电力和天然气商品价格以及某些其他燃料价格变化有关的市场风险。一般来说,市场风险是交易商品的市场价格波动的风险,主要受供求关系的影响。市场风险包括相关衍生商品工具市场价格的波动。英杰斯塔公司利用衍生工具,如远期、期货、掉期衍生品和期权来管理与这些商品价格敞口有关的各种风险。英杰斯塔公司有一个能源风险政策和控制程序来管理这些风险。
作为英杰斯塔公司(Avista Corp.)电力业务资源采购和管理业务的一部分,该公司正在进行资源优化工作,包括从现有能源资源中进行经济选择,为英杰斯塔公司(Avista Corp.)的负荷义务服务,并利用这些资源通过批发市场交易获取可获得的经济价值。这些交易包括电力能力和能源的销售和购买、发电燃料以及与产能、能源和燃料相关的衍生合同。这类交易是资源与负荷义务相匹配的过程的一部分,也是对冲部分相关金融风险的过程的一部分。这些交易从小时内到多年不等。
作为其天然气业务的资源采购和管理的一部分,Avista公司继续对其天然气负荷进行预测,并评估现有的天然气资源,包括天然气储存的可用性。天然气资源规划通常包括峰值需求、低月需求和平均月需求,以及从天然气供应地点到英杰斯塔公司(Avista Corp.)分销系统的交付限制。然而,天然气需求的每日变化可能与月度需求预测有很大不同。根据这些预测,英杰斯塔公司计划并执行一系列交易,通过远期市场交易和衍生工具对冲其预计天然气需求的一部分。这些交易可能会将天然气运营年(11月至10月)延长至3年(11月至10月)。
未来。英杰斯塔公司(avista corp.)也在短期和现货市场上将其天然气供应需求中的很大一部分保留下来,不进行套期保值。
英杰斯塔公司(Avista Corp.)计划提供足够的天然气输送能力,为其零售客户提供理论上的高峰日活动服务。英杰斯塔公司(Avista Corp.)的管道和储存量通常比高峰日以外的时段所需的要多。英杰斯塔公司利用市场机会创造有助于降低固定成本的经济价值,从而优化其天然气资源。英杰斯塔公司(Avista Corp.)还通过购买和储存天然气来优化其天然气储存量,通常在夏季价格较低的时候购买和储存天然气,在价格较高的月份(通常是在冬季)撤出天然气。然而,如果市场状况和价格表明英杰斯塔公司应在一年的其他时间买卖天然气,则英杰斯塔公司进行优化交易以获取市场价值。天然气优化活动包括但不限于批发市场销售过剩天然气供应、购买和销售天然气以优化管道和储存能力,以及参与运输能力释放市场。
下表列出截至2019年12月31日预计将在每一年交付(以千MWhs和MMBtus计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购货 | | 销售 |
| 电衍生物 | | 气体衍生物 | | 电衍生物 | | 气体衍生物 |
年 | 物理(1) MWh | | 财务(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 财务(1) MMBtus | | 物理(1) MWh | | 财务(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 财务(1) MMBtus |
2020 | 2 |
| | 442 |
| | 9,813 |
| | 78,803 |
| | 133 |
| | 1,724 |
| | 2,984 |
| | 37,848 |
|
2021 | — |
| | — |
| | 153 |
| | 25,523 |
| | — |
| | 246 |
| | 1,040 |
| | 13,108 |
|
2022 | — |
| | — |
| | 225 |
| | 4,725 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 675 |
|
截至2019年12月31日2022年以后,没有预期的能源商品衍生品交付。
下表列出截至2018年12月31日预计将在每一年交付(以千MWhs和MMBtus计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购货 | | 销售 |
| 电衍生物 | | 气体衍生物 | | 电衍生物 | | 气体衍生物 |
年 | 物理(1) MWh | | 财务(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 财务(1) MMBtus | | 物理(1) MWh | | 财务(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 财务(1) MMBtus |
2019 | 206 |
| | 941 |
| | 10,732 |
| | 101,293 |
| | 197 |
| | 2,790 |
| | 2,909 |
| | 54,418 |
|
2020 | — |
| | — |
| | 1,138 |
| | 47,225 |
| | 123 |
| | 959 |
| | 1,430 |
| | 14,625 |
|
2021 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,670 |
| | — |
| | — |
| | 1,049 |
| | 4,100 |
|
截至2018年12月31日2021年以后,没有预期的能源商品衍生品交付。
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(1) | 实物交易是英杰斯塔公司接收或交付电力或天然气的商品交易;金融交易是指以收益或成本数额交付现金但没有实物交付商品的衍生工具,如期货、互换衍生品、期权或远期合同。 |
上述电力和天然气衍生合同将在交付期间包括在供电费用或天然气供应费用中,并将列入各种推迟和回收机制(ERM、PCA和PGAs)或一般费率案例过程中,预期将通过零售费率从客户处收取。
外汇衍生工具
英杰斯塔公司的天然气供应(包括用于发电的燃料)很大一部分来自加拿大。这些交易大多以美元进行,避免了外汇风险。英杰斯塔公司的短期天然气交易和加拿大长期运输合同的一部分是根据加拿大货币价格进行的,并在加拿大境内结算。60天用美元。英杰斯塔公司通过购买加拿大货币交易所衍生产品来对冲部分外汇风险,当这类商品交易启动时。外汇衍生工具和未对冲的外汇风险对英杰斯塔公司的财务状况、经营结果或现金流没有产生重大影响,这些与货币波动相关的成本差异包括天然气的费率供应成本。
下表汇总了英杰斯塔公司截至目前为止尚未完成的外汇衍生品。十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
合同数目 | 20 |
| | 31 |
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名义数额(美元) | $ | 5,932 |
| | $ | 4,018 |
|
名义金额(以加元计) | 7,828 |
| | 5,386 |
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利率互换衍生工具
英杰斯塔公司(Avista Corp.)受到与其部分现有债务和未来借款需求相关的利率波动的影响。英杰斯塔公司用金融衍生工具对冲部分利率风险。这些金融衍生工具被认为是针对与预期债务发行有关的未来现金流量波动的经济对冲工具。
下表汇总了英杰斯塔公司截至以下资产负债表日期(千美元)尚未结算的利率互换衍生品:
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| | | | | | | |
资产负债表日期 | | 合同数目 | | 名义数量 | | 法定现金结算日期 |
2019年12月31日 | | 7 | | 70,000 |
| | 2020 |
| | 3 | | 35,000 |
| | 2021 |
| | 10 | | 110,000 |
| | 2022 |
2018年12月31日 | | 6 | | 70,000 |
| | 2019 |
| | 6 | | 60,000 |
| | 2020 |
| | 2 | | 25,000 |
| | 2021 |
| | 7 | | 80,000 |
| | 2022 |
关于债券购买协议和与2019年9月债券定价有关的利率互换结算的讨论,见附注15。
未偿还利率互换衍生工具的公允价值在不同时期之间可能有很大差异,这取决于掉期衍生品的总名义金额、未偿还的市场利率与掉期所确定的利率之间的波动。当固定利率高于结算日的市场利率时,英杰斯塔公司必须支付现金来结算利率互换衍生产品。相反,当结算时的市场利率超过固定互换利率时,英杰斯塔公司就会收到现金来结算其利率互换衍生品。
优秀衍生工具综述
截至2005年综合资产负债表记录的数额2019年12月31日和2018年12月31日在存在法定抵销权的情况下,反映衍生资产和负债的抵销。
下表列出截至2005年12月31日综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和地点2019年12月31日(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 |
衍生工具和资产负债表定位 | 毛额 资产 | | 毛额 责任 | | 抵押品 净网 | | 净资产 (赔偿责任) 资产负债表 |
外汇衍生工具 | | | | | | | |
其他流动资产 | $ | 97 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97 |
|
利率互换衍生工具 | | | | | | | |
其他流动资产 | 589 |
| | — |
| | — |
| | 589 |
|
其他流动负债 | 238 |
| | (9,379 | ) | | 1,316 |
| | (7,825 | ) |
其他非流动负债和递延贷项 | 725 |
| | (24,677 | ) | | 5,454 |
| | (18,498 | ) |
能源商品衍生品 | | | | | | | |
其他流动资产 | 416 |
| | (245 | ) | | — |
| | 171 |
|
其他财产和投资.净资产和其他非流动资产 | 6,369 |
| | (5,446 | ) | | — |
| | 923 |
|
其他流动负债 | 34,760 |
| | (41,241 | ) | | 3,378 |
| | (3,103 | ) |
其他非流动负债和递延贷项 | 28 |
| | (1,215 | ) | | — |
| | (1,187 | ) |
资产负债表上记录的衍生工具总额 | $ | 43,222 |
| | $ | (82,203 | ) | | $ | 10,148 |
| | $ | (28,833 | ) |
下表列出截至2005年12月31日综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和地点2018年12月31日(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 |
衍生工具和资产负债表定位 | 毛额 资产 | | 毛额 责任 | | 抵押品 净网 | | 净资产 (赔偿责任) 资产负债表 |
外汇衍生工具 | | | | | | | |
其他流动负债 | $ | — |
| | $ | (45 | ) | | $ | — |
| | $ | (45 | ) |
利率互换衍生工具 | | | | | | | |
其他流动资产 | 5,283 |
| | — |
| | — |
| | 5,283 |
|
其他财产和投资.净资产和其他非流动资产 | 5,283 |
| | (440 | ) | | — |
| | 4,843 |
|
其他非流动负债和递延贷项 | — |
| | (7,391 | ) | | 530 |
| | (6,861 | ) |
能源商品衍生品 | | | | | | | |
其他流动资产 | 400 |
| | (130 | ) | | — |
| | 270 |
|
其他流动负债 | 31,457 |
| | (73,155 | ) | | 37,790 |
| | (3,908 | ) |
其他非流动负债和递延贷项 | 4,426 |
| | (21,292 | ) | | 13,427 |
| | (3,439 | ) |
资产负债表上记录的衍生工具总额 | $ | 46,849 |
| | $ | (102,453 | ) | | $ | 51,747 |
| | $ | (3,857 | ) |
暴露于抵押品需求
英杰斯塔公司(Avista Corp.)的衍生品合约通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强,或通过现金结算方式减少或终止合同的一部分。如果英杰斯塔公司的信用评级被下调或市场价格发生变化,可能需要额外的抵押品。在价格波动时期,风险敞口可能会发生重大变化。因此,可能会对英杰斯塔公司的信贷设施和现金提出突然而重大的要求。英杰斯塔公司(Avista Corp.)会积极监测对可能的抵押品要求的敞口,并采取措施缓解资本需求。
下表显示英杰斯塔公司与其衍生工具有关的未偿抵押品。十二月三十一日(千):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
能源商品衍生品 | | | |
现金担保品 | $ | 7,812 |
| | $ | 78,025 |
|
未付信用证 | 17,400 |
| | 6,500 |
|
资产负债表冲销(净衍生工具头寸的现金抵押品) | 3,378 |
| | 51,217 |
|
| | | |
利率互换衍生工具 | | | |
现金担保品 | 6,770 |
| | 530 |
|
资产负债表冲销(净衍生工具头寸的现金抵押品) | 6,770 |
| | 530 |
|
截至目前为止,并无任何与利率互换衍生工具有关的信用状未结。2019年12月31日和2018年12月31日.
英杰斯塔公司的某些衍生工具载有规定,要求公司维持主要信用评级机构的“投资级”信用评级。如果英杰斯塔公司(Avista Corp.)的信用评级低于“投资等级”,这将违反这些规定,衍生工具的交易方可以要求立即付款,或要求立即对负债净额的衍生品进行担保。
下表列出所有具有与信用风险相关的或有负债特点的衍生工具的总公允价值,以及截至以下日期可能需要追加的抵押品英杰斯塔公司的数额。十二月三十一日(千):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
能源商品衍生品 | | | |
具有与信用风险有关的或有特点的负债 | $ | 814 |
| | $ | 2,193 |
|
额外担保品 | 814 |
| | 2,193 |
|
| | | |
利率互换衍生工具 | | | |
具有与信用风险有关的或有特点的负债 | 34,056 |
| | 7,831 |
|
额外担保品 | 26,912 |
| | 6,579 |
|
附注8.联营电力设施
公司有15百分比位于蒙大拿州东南部的一家双单元燃煤发电设施的所有权权益,并为其在该项目中的所有权权益提供融资。公司在相关燃料费用中所占的份额以及在役工厂的运营费用列入综合损益表的相应账户。公司在使用中的公用设施的份额和累计折旧(包括ARO资产和累计摊销)如下:十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
公用设施正在使用中 | $ | 387,860 |
| | $ | 384,431 |
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累计折旧 | (268,637 | ) | | (261,997 | ) |
关于AROS的进一步讨论,见注10。
虽然与共同所有者有关的义务和责任将按比例分摊给共同所有者,但根据法律,许多环境责任是连带的,因此,如果有任何共同所有者未能支付该责任的份额,则可要求其他共同所有人(或其中任何一位)支付违约的共同所有人的份额(或全部责任)。
附注9.财产、厂房和设备
净效用性质
NET实用程序属性由以下内容组成12月31日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
公用设施正在使用中 | $ | 6,462,993 |
| | $ | 6,209,968 |
|
在建工程 | 164,941 |
| | 160,598 |
|
共计 | 6,627,934 |
| | 6,370,566 |
|
减:累计折旧和摊销 | 1,830,927 |
| | 1,721,636 |
|
总净效用财产 | $ | 4,797,007 |
| | $ | 4,648,930 |
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财产、厂房和设备毛额
不动产、厂场和设备主要分类的毛额余额详见下表。12月31日(千美元):
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
Avista公用事业: | | | |
电气生产 | $ | 1,445,017 |
| | $ | 1,426,961 |
|
电传动 | 802,546 |
| | 761,156 |
|
配电 | 1,847,273 |
| | 1,726,410 |
|
电力建筑工程在建工程(CWIP)和其他 | 350,331 |
| | 341,041 |
|
电力总计 | 4,445,167 |
| | 4,255,568 |
|
天然气地下储存 | 51,017 |
| | 48,549 |
|
天然气分布 | 1,203,186 |
| | 1,118,720 |
|
天然气CWIP和其他 | 81,245 |
| | 76,488 |
|
天然气总量 | 1,335,448 |
| | 1,243,757 |
|
普通植物(包括CWIP) | 681,711 |
| | 641,465 |
|
Avista公用事业共计 | 6,462,326 |
| | 6,140,790 |
|
AEL&P: | | | |
电气生产 | 100,448 |
| | 99,803 |
|
电传动 | 22,000 |
| | 21,347 |
|
配电 | 24,096 |
| | 22,374 |
|
长期资本租赁下的电力生产(1) | — |
| | 71,007 |
|
电气CWIP和其他 | 9,539 |
| | 7,072 |
|
电力总计 | 156,083 |
| | 221,603 |
|
普通植物 | 9,525 |
| | 8,173 |
|
AEL&P共计 | 165,608 |
| | 229,776 |
|
总效用财产总额 | 6,627,934 |
| | 6,370,566 |
|
其他 (2) | 28,195 |
| | 39,145 |
|
共计 | $ | 6,656,129 |
| | $ | 6,409,711 |
|
| |
(1) | 2018年12月31日,融资租赁ROU资产被列入综合资产负债表的“净资产”。由于在2019年1月1日采用了ASC 842,该公司已将这些金额重新归类为综合资产负债表上的“其他财产和投资-净额和其他非流动资产”,以便将其列报为2019年12月31日与经营租赁一致。 |
| |
(2) | 包括在其他财产和投资中-合并资产负债表上的净资产和其他非流动资产。累计折旧$5.4百万截至2019年12月31日和$12.4百万截至2018年12月31日为了其他的生意。 |
附注10.资产退休债务
该公司已记录了对未来上市公司的负债情况:
由于无法估计一系列结算日期,该公司无法估计下列方面的负债:
2015年,环保局发布了一项关于CCRs的最后规则。艾维斯塔公司(Avista Corp.)拥有3&4单元15%的股份,该公司生产这种副产品。CCR规则一直是诉讼的主题。2018年8月,地方法院否决了这项规定。该规则包括对CCR垃圾填埋场和地面蓄水池的技术要求。Collet业主制定了一项多年遵守计划,以满足CCR要求和现有的国家义务。
与CCR规则要求有关的实际资产留存成本可能与记录ARO所用的估计数相差很大,因为将使用的遵约战略的不确定性和不断变化的性质,以及用于估计成本的数据的可得性,例如某些场址的煤灰数量和封顶和覆盖某些蓄水池所需的填埋量。当获得新的信息时,公司将更新其估计数。本公司希望通过客户费率要求收回与遵守CCR规则有关的任何增加的成本。
除上述情况外,根据2018年关于同意的行政命令以及与蒙大拿州生态质量部正在进行的谈判,Collets的所有者必须提供财务保证,主要是以担保债券的形式提供,以确保每个所有者按比例分享各种预期关闭和补救灰烬池和煤矿区的份额。由于预期关闭和补救活动的不确定性和不断变化的性质,以及随着时间的推移,每个所有者所要求的财务保证数额可能会有很大的差异。
下表记录了公司资产退休义务在截止年度内的变化情况。十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初资产退休债务 | $ | 18,266 |
| | $ | 17,482 |
| | $ | 15,515 |
|
发生的负债 | 2,699 |
| | — |
| | 1,171 |
|
债务结算 | (1,503 | ) | | (66 | ) | | — |
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吸积费用 | 876 |
| | 850 |
| | 796 |
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年底资产退休债务 | $ | 20,338 |
| | $ | 18,266 |
| | $ | 17,482 |
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附注11.养恤金计划和其他退休后福利计划
下文所述的养恤金和其他退休后福利计划仅涉及Avista公用事业公司。AEL&P(未在下文讨论)参加了一项为其工会工人规定的多雇主缴款计划和一项为其非工会工人购买养老金的固定缴款金计划。所有的附属退休计划,无论是单独的还是总体上,都没有对英杰斯塔公司有重大意义。
Avista公用事业
该公司有一个固定的福利养老金计划,涵盖2014年1月1日之前在英杰斯塔公用事业公司的所有正式全职雇员。此计划下的个人福利是根据员工的服务年限、雇用日期和计划中指定的平均薪酬计算的。2014年1月1日或之后雇用的非工会雇员参加了一项固定缴款401(K)计划,而不是固定的福利养老金计划。公司的筹资政策是至少缴纳“雇员退休收入保障法”规定的最低数额,但不得超过目前为所得税目的可扣除的最高数额。公司出资$22.0百万以现金支付养恤金计划2019, 2018,和2017。公司希望能做出贡献$22.0百万以现金支付养恤金计划2020.
该公司还设有SERP,向公司的某些高管和某些关键雇员提供额外的养老金福利。SERP的目的是为其在确定的福利养恤金计划下的福利的个人提供福利。
由于适用1986年“国内收入法”第415节和推迟补偿计划下的薪金而减少。本计划的负债和费用作为养恤金福利列入本说明所列各表。
该公司预计,根据养恤金计划和SERP支付的养恤金总额将达到(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年-2029年共计 |
预期福利付款 | $ | 39,647 |
| | $ | 40,080 |
| | $ | 40,652 |
| | $ | 40,729 |
| | $ | 41,767 |
| | $ | 217,899 |
|
计划资产的预期长期回报率是基于过去对计划持有的投资类型的业绩和经济预测。在选择贴现率时,公司会考虑高评级公司债券组合的收益率,这些债券的到期日与预期的养老金福利期限相似。
该公司为2014年1月1日前受聘的合格退休员工提供某些医疗保健和人寿保险福利。该公司在雇员提供服务的年份内计算退休后福利债务的估计成本。本计划的负债和费用作为其他退休后福利包括在内。2014年1月1日或以后雇用的非工会雇员退休后将有机会享受退休人员医疗保险计划;然而,英杰斯塔公司将不再为他们的医疗保险费提供缴款。
本公司有一项健康报销安排(HRA),为员工提供税收优惠资金,以支付退休后允许的医疗费用。雇员的收入数额是根据雇员的服务年限和结束工资确定在退休日期上的。人力资源管理局的负债和费用作为其他退休后福利包括在内。
该公司向在任期内或退休后死亡的高管的受益人提供死亡福利。根据该计划,执行干事指定的受益人在死亡时将获得相当于执行干事年基薪的两倍的付款(如果在退休后死亡,则支付相当于执行干事年养恤金总额两倍的款项)。该计划的负债和费用作为其他退休后福利包括在内。
该公司预计,根据其他退休后福利计划支付的福利金总额将达到(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年-2029年共计 |
预期福利付款 | $ | 6,442 |
| | $ | 6,782 |
| | $ | 6,965 |
| | $ | 7,088 |
| | $ | 7,244 |
| | $ | 38,305 |
|
公司希望能做出贡献$6.7百万其他退休后福利计划2020,是指不包括医疗保险D部分补贴在内的该年度应支付的预期福利付款。该公司使用12月31日的计量日期作为其养恤金和其他退休后福利计划的衡量日期。
下表列出截至下列日期的养恤金和其他退休后福利计划披露情况:2019年12月31日和2018和截至年度的定期福利费用净额的构成部分2019年12月31日, 2018和2017(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他职位- 退休福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
年初福利义务 | $ | 671,629 |
| | $ | 716,561 |
| | $ | 134,053 |
| | $ | 132,947 |
|
服务成本 | 19,755 |
| | 21,614 |
| | 3,006 |
| | 3,188 |
|
利息成本 | 28,417 |
| | 26,096 |
| | 5,598 |
| | 4,831 |
|
精算(收益)/亏损 | 57,829 |
| | (48,641 | ) | | 23,344 |
| | (610 | ) |
支付的福利 | (35,248 | ) | | (44,001 | ) | | (6,705 | ) | | (6,303 | ) |
截至年底的福利义务 | $ | 742,382 |
| | $ | 671,629 |
| | $ | 159,296 |
| | $ | 134,053 |
|
计划资产变动: | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 544,051 |
| | $ | 605,652 |
| | $ | 36,852 |
| | $ | 37,953 |
|
计划资产实际收益 | 109,942 |
| | (40,954 | ) | | 8,001 |
| | (1,101 | ) |
雇主供款 | 22,000 |
| | 22,000 |
| | — |
| | — |
|
支付的福利 | (33,930 | ) | | (42,647 | ) | | — |
| | — |
|
截至年底计划资产的公允价值 | $ | 642,063 |
| | $ | 544,051 |
| | $ | 44,853 |
| | $ | 36,852 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他职位- 退休福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
供资状况 | $ | (100,319 | ) | | $ | (127,578 | ) | | $ | (114,443 | ) | | $ | (97,201 | ) |
综合资产负债表中确认的数额: | | | | | | | |
其他流动负债 | $ | (1,602 | ) | | $ | (1,477 | ) | | $ | (640 | ) | | $ | (580 | ) |
非流动负债 | (98,717 | ) | | (126,101 | ) | | (113,803 | ) | | (96,621 | ) |
确认净额 | $ | (100,319 | ) | | $ | (127,578 | ) | | $ | (114,443 | ) | | $ | (97,201 | ) |
累积养恤金义务 | $ | 644,004 |
| | $ | 586,398 |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | |
累积退休后福利义务: | | | | | | | |
退休人员 | | | | | $ | 72,816 |
| | $ | 63,796 |
|
为完全符合资格的雇员 | | | | | $ | 34,545 |
| | $ | 29,902 |
|
其他与会者 | | | | | $ | 51,935 |
| | $ | 40,355 |
|
计入累计其他综合损失(收入)(扣除税后): |
未确认的先前服务费用 | $ | 2,105 |
| | $ | 2,308 |
| | $ | (4,400 | ) | | $ | (5,230 | ) |
未确认净精算损失 | 114,368 |
| | 138,516 |
| | 63,101 |
| | 52,441 |
|
共计 | 116,473 |
| | 140,824 |
| | 58,701 |
| | 47,211 |
|
减去监管资产 | (107,395 | ) | | (133,237 | ) | | (57,520 | ) | | (46,932 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划的无准备金福利义务累计其他综合损失 | $ | 9,078 |
| | $ | 7,587 |
| | $ | 1,181 |
| | $ | 279 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他职位- 退休福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
截至12月31日的加权平均假设: | | | | | | | |
福利义务贴现率 | 3.85 | % | | 4.31 | % | | 3.89 | % | | 4.32 | % |
年费折扣率 | 4.31 | % | | 3.71 | % | | 4.32 | % | | 3.72 | % |
计划资产的预期长期回报 | 5.90 | % | | 5.50 | % | | 5.70 | % | | 5.20 | % |
补偿增长率 | 4.66 | % | | 4.67 | % | | | | |
65岁前的医疗费用趋势-初期 | | | | | 5.75 | % | | 6.00 | % |
65岁前的医疗费用趋势-最终 | | | | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
65岁前的最终医疗费用趋势 | | | | | 2023 |
| | 2023 |
|
65岁以后的医疗费用趋势-最初 | | | | | 6.50 | % | | 6.25 | % |
65岁后的医疗费用趋势-最终 | | | | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
65岁后的最终医疗费用趋势 | | | | | 2026 |
| | 2024 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
定期净收益成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务费用(A) | $ | 19,755 |
| | $ | 21,614 |
| | $ | 20,406 |
| | $ | 3,006 |
| | $ | 3,188 |
| | $ | 3,220 |
|
利息成本 | 28,417 |
| | 26,096 |
| | 27,898 |
| | 5,598 |
| | 4,831 |
| | 5,490 |
|
计划资产预期收益 | (31,763 | ) | | (33,018 | ) | | (31,626 | ) | | (2,101 | ) | | (1,973 | ) | | (1,899 | ) |
前期服务费用摊销 | 257 |
| | 257 |
| | 2 |
| | (981 | ) | | (1,089 | ) | | (1,144 | ) |
净损失识别 | 10,216 |
| | 7,879 |
| | 9,793 |
| | 4,013 |
| | 4,232 |
| | 4,934 |
|
周期净收益成本 | $ | 26,882 |
| | $ | 22,828 |
| | $ | 26,473 |
| | $ | 9,535 |
| | $ | 9,189 |
| | $ | 10,601 |
|
| |
(a) | 上表中的服务费用总额与人工费用入账。劳动和福利费用是根据工作是资本项目还是运营费用记录到各个项目的。约 |
40百分比所有的劳动和福利被资本化为效用财产和60百分比用于其他业务费用。
关于采用ASU第2017-07号号及其对“收入综合报表”和“综合资产负债表”中养恤金和其他退休后福利列报的影响的讨论,见附注2。
假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。假设每年的医疗费用趋势率增加一个百分点,就会增加累积的退休后福利义务。2019年12月31日通过$13.9百万以及服务和利息成本$0.8百万。假设每年的医疗费用趋势率下降一个百分点,将减少累积的退休后福利义务。2019年12月31日通过$10.7百万以及服务和利息成本$0.6百万.
计划资产
公司董事会财务委员会批准为养老金计划和其他退休后福利计划寻求适当回报的投资政策、目标和战略,并审查和批准对投资和筹资政策的修改。
本公司已与负责监察个别投资经理的投资顾问签订合约。投资经理的业绩和相关的个别基金业绩由内部福利委员会和财务委员会定期审查,以监测投资政策目标和战略的遵守情况。
养恤金计划资产投资于共同基金、信托和持有有价证券、房地产、绝对回报和商品基金的合伙企业。在寻求与养恤金计划供资状况相一致的回报时,投资顾问建议按资产类别分配百分比。这些建议由内部福利委员会审查,然后建议财务委员会予以采纳。财务委员会已订定按资产类别划分的目标投资分配百分比,以及每一资产类别的投资幅度。目标投资分配百分比通常是既定范围的中点。按资产类别分列的目标投资分配百分比见下表:
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 |
权益证券 | 35 | % | | 37 | % |
债务证券 | 49 | % | | 45 | % |
房地产 | 7 | % | | 8 | % |
绝对回报 | 9 | % | | 10 | % |
投资于债务和股票证券的养恤金计划资产的公允价值主要以公允价值(市场价格)为基础。在全国证券交易所交易的投资证券的公允价值是根据报告的上次销售价格确定的;在场外市场交易的证券按上次报告的投标价格估价。如果投资证券市场价格不高,或者市场价格不代表定价时的价值,投资管理公司根据其他投入(包括票面、评级、到期日和行业可比证券的估值)估算公允价值。
养恤金计划和其他退休后计划资产的公允价值使用净资产价值(NAV)计量,不包括在公允价值等级中,并作为调节项目列入下表。
共同/集体信托基金的投资按估计公允价值列报,公允价值根据基金的单位价值确定。单位价值由独立受托人决定,独立受托人是基金的保荐人,通过将基金的净资产除以其在估值日未偿还的单位来确定。公司对共同/集体信托的投资有赎回限制,允许在通知要求下季度赎回45到60天。密切持有的投资和伙伴关系利益的公允价值是根据所涉净资产公允价值中分配的份额以及分配给未分配的损益,包括已实现和未实现损益的份额计算的。本公司对紧密持有的投资及合伙权益的投资,大多有赎回限制,范围由双月一次至半年一次不等。60到90天。合伙企业的一项投资被锁定赎回,目前到期于2022年,并可延期。
养恤金计划资产投资于房地产的公允价值由投资经理根据以下三种基本方法确定:
| |
• | 财产由独立评估师每年进行外部评估,根据具体资产或市场情况,可以进行额外的评估, |
| |
• | 物业估值每季度检讨一次,并在有需要时作出调整,以及 |
养恤金计划资产的公允价值2019年12月31日和2018.
下表按公允价值等级中的级别(关于公允价值等级的说明)披露养恤金计划资产的计量和报告情况2019年12月31日按公允价值计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
现金等价物 | $ | — |
| | $ | 2,852 |
| | $ | — |
| | $ | 2,852 |
|
固定收益证券: | | | | | | | |
美国政府问题 | — |
| | 37,297 |
| | — |
| | 37,297 |
|
公司问题 | — |
| | 207,222 |
| | — |
| | 207,222 |
|
国际问题 | — |
| | 35,836 |
| | — |
| | 35,836 |
|
市政问题 | — |
| | 23,539 |
| | — |
| | 23,539 |
|
共同基金: | | | | | | | |
美国证券 | 173,568 |
| | — |
| | — |
| | 173,568 |
|
国际股票证券 | 46,416 |
| | — |
| | — |
| | 46,416 |
|
绝对回报(1) | 16,720 |
| | — |
| | — |
| | 16,720 |
|
按资产净值计量的资产计划(不受等级披露) |
共同/集体信托: | | | | | | | |
房地产 | — |
| | — |
| | — |
| | 31,473 |
|
伙伴关系/密切持有的投资: | | | | | | | |
绝对回报(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 59,260 |
|
房地产 | — |
| | — |
| | — |
| | 7,880 |
|
共计 | $ | 236,704 |
| | $ | 306,746 |
| | $ | — |
| | $ | 642,063 |
|
下表按公允价值等级中的级别(关于公允价值等级的说明)披露养恤金计划资产的计量和报告情况2018年12月31日按公允价值计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
现金等价物 | $ | — |
| | $ | 7,061 |
| | $ | — |
| | $ | 7,061 |
|
固定收益证券: | | | | | | | |
美国政府问题 | — |
| | 37,078 |
| | — |
| | 37,078 |
|
公司问题 | — |
| | 175,908 |
| | — |
| | 175,908 |
|
国际问题 | — |
| | 31,561 |
| | — |
| | 31,561 |
|
市政问题 | — |
| | 16,170 |
| | — |
| | 16,170 |
|
共同基金: | | | | | | | |
美国证券 | 101,720 |
| | — |
| | — |
| | 101,720 |
|
国际股票证券 | 33,141 |
| | — |
| | — |
| | 33,141 |
|
绝对回报(1) | 2,249 |
| | — |
| | — |
| | 2,249 |
|
按资产净值计量的资产计划(不受等级披露) |
共同/集体信托: | | | | | | | |
房地产 | — |
| | — |
| | — |
| | 43,303 |
|
国际股票证券 | — |
| | — |
| | — |
| | 30,944 |
|
伙伴关系/密切持有的投资: | | | | | | | |
绝对回报(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 60,612 |
|
房地产 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,304 |
|
共计 | $ | 137,110 |
| | $ | 267,778 |
| | $ | — |
| | $ | 544,051 |
|
| |
(1) | 这一类别投资于多种策略,以分散风险和减少波动。这些战略包括:(A)事件驱动、相对价值、可兑换和固定收益套利、(B)不良资产投资、(C)长期/短期股权和固定收益,以及(D)中性市场战略。 |
投资于债务和股票证券的其他退休后计划资产的公允价值主要基于市场价格。在全国证券交易所交易的投资证券的公允价值是根据上次报告的销售价格确定的;在场外市场交易的证券按上次报告的出价估价。市场价格不易获得的投资证券由投资经理根据其他投入(包括在票面、评级、到期日和行业上可比较的证券的估值)进行公允估价。目标资产配置是60百分比权益证券及40百分比两种债务证券2019和2018.
其他退休计划资产的公允价值按2019年12月31日和2018.
下表按公允价值层次结构中的级别(关于公允价值层次的描述,请参见注16)披露其他退休计划资产的计量和报告情况。2019年12月31日按公允价值计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
平衡指数共同基金(1) | $ | 44,853 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 44,853 |
|
下表按公允价值层次结构中的级别(关于公允价值层次的描述,请参见注16)披露其他退休计划资产的计量和报告情况。2018年12月31日按公允价值计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
平衡指数共同基金(1) | $ | 36,852 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36,852 |
|
| |
(1) | 2019年和2018年的平衡指数基金是一个单一的共同基金,包括一定比例的美国股票和固定收益证券以及国际股票和固定收益证券。 |
401(K)计划和行政延期计划
Avista公用事业公司有一项递延工资计划-401(K)计划,这是一个明确的缴款计划,基本上涵盖所有雇员。雇员可以在税前的基础上,以法律允许的最高金额为计划中各自的帐户缴款。该公司与每个参与者按照各自计划中的时间表递延的工资部分相匹配。
与雇主相匹配的供款如下:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
雇主401(K)相匹配的供款 | $ | 10,412 |
| | $ | 10,243 |
| | $ | 9,075 |
|
该公司有一个行政延期计划。该计划允许执行官员和其他关键雇员有机会推迟到退休、解雇、残疾或死亡的早期,直至75百分比基薪和/或至多100百分比他们的奖金。递延补偿基金由公司在Rabbi信托基金中持有。
其他财产和投资中包括递延补偿资产-其他非流动负债和递延贷项中所包括的净额和相应递延补偿负债,其数额如下:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
递延补偿资产和负债 | $ | 8,948 |
| | $ | 8,400 |
|
附注12.所得税会计
联邦所得税法修改
2017年12月22日,TCJA签署成为法律。该立法包括对个人、美国企业、跨国企业和其他类型纳税人的征税进行了重大修改。与Avista公司最相关的条款包括:
| |
• | 永久降低法定公司税率35百分比到21百分比从2017年以后的纳税年度开始; |
| |
• | 法律规定,与公用事业财产有关的超额递延税必须正常化,使用Aram法或反向南乔治亚法确定向客户退还超额递延税的时间。超额递延税是根据新颁布的税率重新估价递延税资产和负债的结果,而不是以前的税率,对于大多数受税率管制的公用事业,如Avista公用事业公司和AEL&P公司,其结果是给客户带来净收益,这将作为一种监管责任被推迟,并在今后一段时间内转嫁给客户; |
| |
• | 奖金折旧(加速资本投资支出)被取消,作为主要用于某些受利率管制的企业(如Avista公用事业和AEL&P)的财产的扣减,但仍然允许公司的非监管业务;以及 |
| |
• | 没有背带扣减被取消,但结转扣减是允许无限期的,一些年度限制与前20年的限制。 |
由于TCJA及其降低公司所得税税率35百分比到21百分比(在法律的许多其他修改中),公司记录了与将其递延所得税资产和负债重估为新的公司税率有关的监管责任。与TCJA相关的超额递延所得税的监管负债净额总额为$416.7百万截至2019年12月31日$436.7百万截至2018年12月31日,这反映了通过监管程序退还给客户的金额。维斯塔公用事业公司于2018年开始向客户返还与水电厂有关的公用事业金额,该公司预计将在大约一段时间内将水电费退还给客户。36年数用阿拉姆。与水电厂有关的AEL&P金额于2018年开始归还给客户,该公司预计这些金额将在大约一段时间内归还给客户。40年数使用反向南乔治亚方法。可归因于非工厂超额递延税的监管责任的返还已通过关税或其他监管机制或程序开始。
因为TCJA的大部分条款在2018年1月1日生效,但客户的费率包括35百分比公司税率建立在以前的一般税率案例中,从2018年1月1日开始,公司开始向客户退还联邦所得税费用的变化。在华盛顿和爱达荷州,这一权责发生制是记录下来的,直到永久汇率变动之前的所有福利都通过推迟程序适当地记录下来。在俄勒冈州,这一权责发生制记录到2019年,新的客户费率自2020年1月15日起生效。已经开始通过关税或其他监管机制或程序向华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州的客户退款。
所得税费用
所得税费用包括下列截至年度十二月三十一日(千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
当期所得税费用 | $ | 16,276 |
| | $ | 17,490 |
| | $ | 13,101 |
|
递延所得税费用 | 15,098 |
| | 8,570 |
| | 69,657 |
|
所得税总费用 | $ | 31,374 |
| | $ | 26,060 |
| | $ | 82,758 |
|
在所列任何时期的综合收入报表中,国家所得税并不占所得税总支出的很大一部分。
由法定联邦税率产生的联邦所得税的调节(21百分比在……里面2019和2018和35百分比在……里面2017适用于所得税前收入(见所附合并收入报表)截至12月31日的年份(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率征收的联邦所得税 | $ | 47,909 |
| 21.0 | % | | $ | 34,158 |
| 21.0 | % | | $ | 69,542 |
| 35.0 | % |
税收增加(减少),原因是: | | | | | | | | |
公用事业企业差异监管处理的税收效应 | (9,967 | ) | (4.3 | ) | | (8,153 | ) | (5.0 | ) | | 3,482 |
| 1.7 |
|
国家所得税费用 | 1,465 |
| 0.6 |
| | 1,191 |
| 0.7 |
| | 1,110 |
| 0.6 |
|
结清上年度报税表及调整税款储备 | 643 |
| 0.3 |
| | (140 | ) | (0.1 | ) | | (384 | ) | (0.2 | ) |
制造扣除 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | (1,119 | ) | (0.6 | ) |
衡平法裁决的结算 | 612 |
| 0.3 |
| | (990 | ) | (0.6 | ) | | (1,439 | ) | (0.7 | ) |
购置费用 | (1,712 | ) | (0.7 | ) | | 329 |
| 0.2 |
| | 2,491 |
| 1.3 |
|
联邦所得税税率变动 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 10,169 |
| 5.1 |
|
非工厂超额递延周转 | (5,690 | ) | (2.5 | ) | | — |
| — |
| | — |
| — |
|
METALfx销售税收损失 | (1,272 | ) | (0.6 | ) | | — |
| — |
| | — |
| — |
|
估价津贴 | 267 |
| 0.1 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
|
其他 | (881 | ) | (0.4 | ) | | (335 | ) | (0.2 | ) | | (1,094 | ) | (0.5 | ) |
所得税总费用 | $ | 31,374 |
| 13.8 | % | | $ | 26,060 |
| 16.0 | % | | $ | 82,758 |
| 41.7 | % |
递延所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税和税收抵免结转的数额之间的临时差额的税收净额。递延所得税负债净额包括:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
递延所得税资产: | | | |
无准备金福利债务 | $ | 43,224 |
| | $ | 45,842 |
|
公用事业能源商品与利率互换衍生品 | 8,436 |
| | 11,724 |
|
监管递延税收抵免 | 6,394 |
| | 6,244 |
|
税收抵免 | 21,696 |
| | 21,008 |
|
电力和天然气延期 | 8,624 |
| | 17,618 |
|
递延补偿 | 7,171 |
| | 5,536 |
|
对监管负债的递延税 | 101,648 |
| | 106,909 |
|
其他 | 17,423 |
| | 16,793 |
|
递延所得税资产总额 | 214,616 |
| | 231,674 |
|
递延税项资产的估值免税额 | (16,550 | ) | | (13,651 | ) |
估值津贴后递延所得税资产共计 | 198,066 |
| | 218,023 |
|
递延所得税负债: | | | |
公用事业企业账面基础与税基的差异 | 525,931 |
| | 509,789 |
|
公用事业、不动产厂和设备的管制资产 | 86,701 |
| | 83,141 |
|
养恤金和其他退休后福利的管理资产 | 43,838 |
| | 47,893 |
|
公用事业能源商品与利率互换衍生品 | 8,436 |
| | 11,724 |
|
长期债务和借款成本 | 26,552 |
| | 24,609 |
|
与科德雷内部落的和解 | 6,250 |
| | 6,400 |
|
其他监管资产 | 20,137 |
| | 15,318 |
|
其他 | 8,734 |
| | 6,751 |
|
递延所得税负债总额 | 726,579 |
| | 705,625 |
|
长期递延所得税负债净额 | $ | 528,513 |
| | $ | 487,602 |
|
递延所得税资产的实现取决于在未来期间产生应税收入的能力。该公司评估了支持实现其递延所得税资产的现有证据,并确定更有可能实现递延所得税资产。
截至2019年12月31日,公司$22.3百万国家税收抵免的结转。在总金额中,公司认为它更有可能只能利用$6.0百万国家税收抵免。因此,该公司的估价免税额为$16.3百万对国家税收抵免结转和反映的净额$6.0百万作为资产2019年12月31日。国家税收抵免到期2020到2033.
国内税务局(国税局)的状况和国家考试
该公司及其合格的子公司提交了合并的联邦所得税申报表。该公司还在爱达荷州、俄勒冈州、蒙大拿州和阿拉斯加州等地提交了州所得税申报表。子公司在独立经营的基础上承担或贷记其业务的税收影响.2016年以后的所有税收年度都将接受国税局的税务考试。
爱达荷州税务委员会目前正在审查2014至2017年的税收年度。蒙大拿州和俄勒冈州审查2015年及更早纳税年度的诉讼时效已经到期。
该公司认为,联邦或州所得税的任何公开课税年度都不会导致对合并财务报表有重大影响的调整。
附注13.能源采购合同
以下讨论仅涉及Avista公用事业。AEL&P唯一的能源采购合同是SnettiSham水电项目的PPA合同,并作为租约入账。AEL&P没有任何其他重要的经营协议或合同义务。关于“Snettisham PPA”的进一步讨论,见注5。
Avista公用事业公司有购买热能燃料、天然气转售的合同,以及与其他实体签订的购买或交换电能的各种协议。合同的剩余期限从一个月到二十五年不等.
购买电力、购买天然气、发电燃料和其他燃料费用的支出总额列在综合收入报表中的公用事业资源费用中,这些费用在截至年度如下:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
公用电力资源 | $ | 376,769 |
| | $ | 357,656 |
| | $ | 380,523 |
|
下表详细说明了Avista公用事业公司未来对电力资源(包括输电合同)和天然气资源(包括运输合同)(千美元)的合同承诺:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
电力资源 | $ | 178,546 |
| | $ | 180,417 |
| | $ | 179,020 |
| | $ | 179,640 |
| | $ | 157,620 |
| | $ | 1,172,072 |
| | $ | 2,047,315 |
|
天然气资源 | 68,232 |
| | 50,062 |
| | 43,577 |
| | 39,493 |
| | 36,640 |
| | 274,302 |
| | 512,306 |
|
共计 | $ | 246,778 |
| | $ | 230,479 |
| | $ | 222,597 |
| | $ | 219,133 |
| | $ | 194,260 |
| | $ | 1,446,374 |
| | $ | 2,559,621 |
|
这些能源采购合同是作为Avista公用事业公司为其零售电力和天然气客户的能源需求提供服务的义务的一部分签订的,包括为优化资源而签订的合同。因此,这些费用要么通过基本零售率收回,要么作为电力和天然气成本推迟和回收机制的一部分对零售率进行调整。
上述对电力资源的未来合同承诺包括与公司与某些PUD的合同有关的固定合同金额,以购买某些发电设施的部分产出。虽然Avista公用事业公司对PUD发电设施没有投资,但固定合同使Avista公用事业公司有义务支付某些最低数额,不论设施是否正在运营。根据合同获得的电力费用,包括设施不运作时支付的费用,列入综合收入报表的公用事业资源费用。上文所列合同金额包括Avista公用事业公司在现有偿债费用中所占份额及其在这些项目可变业务费用中所占的比例。根据这些合同应支付的最低数额部分是根据PUD公司间接负责的收入债券的偿债要求中所占比例确定的。公司未来还本付息债务总额与未偿还的收入债券2019年12月31日(本金和利息)$67.2百万.
此外,Avista公用事业公司还有与其发电设施以及输电和配电服务有关的业务协议、结算和其他合同义务。与这些协定有关的费用在综合收入报表中作为其他业务费用反映。下表详细说明了今后在这些协定下的合同承诺(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
合同义务 | $ | 33,116 |
| | $ | 34,081 |
| | $ | 24,645 |
| | $ | 25,190 |
| | $ | 28,585 |
| | $ | 191,873 |
| | $ | 337,490 |
|
附注14.承诺的信贷额度
阿维斯塔公司
英杰斯塔公司向各金融机构提供的信贷总额为$400.0百万到期的2021年4月。所承诺的信贷额度由英杰斯塔公司(Avista Corp.)的不可转让的第一笔抵押债券担保,这些债券只会在这种情况下到期并支付给代理银行,然后仅限于英杰斯塔公司(Avista Corp.)未能履行承诺的信贷额度下的债务。
承诺的信贷额度协议包含习惯契约和违约条款。信贷协议的契约不允许英杰斯塔公司的“合并总债务”与“综合总资本化”的比率大于65百分比随时都可以。截至2019年12月31日公司遵守了这一契约。
公司循环承付信贷额度下的未清余额和借款利率(不包括信用证)如下十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
期末未清余额 | $ | 182,300 |
| | $ | 190,000 |
|
期末未付信用证 | $ | 21,473 |
| | $ | 10,503 |
|
期末平均利率 | 2.64 | % | | 3.18 | % |
截至2019年12月31日和2018,英杰斯塔公司承诺的信贷额度下的未偿还借款在综合资产负债表上被归类为短期借款。
AEL&P
2019年12月,AEL&P将其承诺的信贷额度延长至$25.0百万中有一个新的到期日期。2024年11月。所承诺的信贷额度由不可转让的AEL&P的第一抵押债券担保,这些债券只会在情况下到期并支付给代理银行,然后仅在AEL&P在承诺的信贷额度下的债务违约的范围内。
承诺的信贷额度协议包含习惯契约和违约条款。信贷协议有一项契约,不允许“AEL&P的合并总债务”与“AEL&P的合并总资本”的比率,包括Snettisham债券的影响大于67.5百分比随时都可以。截至2019年12月31日,AEL&P公司遵守了这一公约。
AEL&P循环承付信贷额度下的未清余额和借款利率如下十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
期末未清余额 | $ | 3,500 |
| | $ | — |
|
期末平均利率 | 3.45 | % | | — | % |
附注15.长期债务
下列详细资料十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | |
成熟期 年 | | 描述 | | 利息 率 | | 2019 | | 2018 |
英杰斯塔公司担保长期债务 | | | | | | |
2019 | | 第一抵押债券 | | 5.45% | | — |
| | 90,000 |
|
2020 | | 第一抵押债券 | | 3.89% | | 52,000 |
| | 52,000 |
|
2022 | | 第一抵押债券 | | 5.13% | | 250,000 |
| | 250,000 |
|
2023 | | 附担保中期债券 | | 7.18%-7.54% | | 13,500 |
| | 13,500 |
|
2028 | | 附担保中期债券 | | 6.37% | | 25,000 |
| | 25,000 |
|
2032 | | 安全污染控制债券(1) | | (1) | | 66,700 |
| | 66,700 |
|
2034 | | 安全污染控制债券(1) | | (1) | | 17,000 |
| | 17,000 |
|
2035 | | 第一抵押债券 | | 6.25% | | 150,000 |
| | 150,000 |
|
2037 | | 第一抵押债券 | | 5.70% | | 150,000 |
| | 150,000 |
|
2040 | | 第一抵押债券 | | 5.55% | | 35,000 |
| | 35,000 |
|
2041 | | 第一抵押债券 | | 4.45% | | 85,000 |
| | 85,000 |
|
2044 | | 第一抵押债券 | | 4.11% | | 60,000 |
| | 60,000 |
|
2045 | | 第一抵押债券 | | 4.37% | | 100,000 |
| | 100,000 |
|
2047 | | 第一抵押债券 | | 4.23% | | 80,000 |
| | 80,000 |
|
2047 | | 第一抵押债券 | | 3.91% | | 90,000 |
| | 90,000 |
|
2048 | | 第一抵押债券 | | 4.35% | | 375,000 |
| | 375,000 |
|
2049 | | 第一抵押债券(2) | | 3.43% | | 180,000 |
| | — |
|
2051 | | 第一抵押债券 | | 3.54% | | 175,000 |
| | 175,000 |
|
| | 阿维斯塔公司担保长期债务 | | | | 1,904,200 |
| | 1,814,200 |
|
阿拉斯加电力公司担保长期债务 | | | | | | |
2044 | | 第一抵押债券 | | 4.54% | | 75,000 |
| | 75,000 |
|
| | 有担保的长期债务总额 | | | | 1,979,200 |
| | 1,889,200 |
|
阿拉斯加能源资源公司无担保长期债务 | | | | | | |
2019 | | 无担保定期贷款 | | 3.85% | | — |
| | 15,000 |
|
2024 | | 无担保定期贷款 | | 3.44% | | 15,000 |
| | — |
|
| | 有担保和无担保的长期债务总额 | | | | 1,994,200 |
| | 1,904,200 |
|
其他长期债务成分 | | | | | | |
| | 资本租赁债务(3) | | | | — |
| | 57,210 |
|
| | 未摊销债务贴现 | | | | (788 | ) | | (882 | ) |
| | 未摊销的长期债券发行成本 | | | | (13,944 | ) | | (13,654 | ) |
| | 共计 | | | | 1,979,468 |
| | 1,946,874 |
|
| | 英杰斯塔公司持有的有担保污染控制债券(1) | | | | (83,700 | ) | | (83,700 | ) |
| | 长期债务和资本租赁的当期部分 | | | | (52,000 | ) | | (107,645 | ) |
| | 长期债务和资本租赁总额 | | | | $ | 1,843,768 |
| | $ | 1,755,529 |
|
| |
(1) | 2010年12月,$66.7百万和$17.0百万蒙大拿州福赛斯市污染控制收入退还债券(英杰斯塔公司科拉项目)2032和2034分别于2008年和2009年由Avista公司持有,分别由新发行的可变利率债券(2010 A系列和2010 b系列)退还。由于市场状况,这些新债券没有向公众发售,而是由英杰斯塔公司(Avista Corp.)购买。该公司预计,在晚些时候,在市场条件的情况下,这些债券可能会再销售给非附属投资者。只要英杰斯塔公司是这些债券的持有者,这些债券就不会作为资产或负债反映在英杰斯塔公司的综合资产负债表上。 |
| |
(2) | 2019年11月,该公司发行并出售$180.0百万的3.43百分比第一批到期抵押债券2049根据与私人配售市场的机构投资者签订的债券购买协议。出售债券的净收益总额用于偿还到期的长期债务。$90.0百万,偿还艾维斯塔公司的部分未偿余额。$400.0百万承诺的信贷额度和其他一般公司用途。与第一批抵押债券的发行和销售有关,公司现金结算六利率互换衍生工具(名义总额)$70.0百万)并支付净额$13.3百万。有关利率互换衍生工具的讨论,请参阅附注7。 |
| |
(3) | 自2019年1月1日起,由于采用了新的租赁标准(ASU 2016-02),资本租赁现在将被定义为融资租赁,并在综合资产负债表上的“其他流动负债”和“其他非流动负债和递延贷项”中列报,使其截至2019年12月31日与经营租赁一致。关于新租赁标准的进一步讨论,见附注2和5。 |
下表详细列出未来长期债务期限,包括对附属信托公司的长期债务(见注15)(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
债务到期日 | $ | 52,000 |
| | $ | — |
| | $ | 250,000 |
| | $ | 13,500 |
| | $ | 15,000 |
| | $ | 1,631,547 |
| | $ | 1,962,047 |
|
实际上,英杰斯塔公用事业公司和AEL&P公司拥有的所有财产均须受其各自抵押契约的留置权管辖。根据抵押贷款和信托契约(抵押贷款),作为其第一笔抵押债券(包括有担保的中期票据)的担保,Avista公用事业公司和AEL&P公司可各自在其特定抵押下发行额外的第一抵押贷款债券,总额相当于:
| |
• | 66-2/3%该实体的财产增加的成本或公允价值(以较低者为准),而该实体以前没有根据该实体的抵押贷款提出任何申请,或 |
| |
• | (A)该实体的已退休第一抵押贷款债券本金相等,以前该实体没有根据该实体的抵押贷款提出任何申请,或 |
Avista公用事业公司和AEL&P公司不得单独发行任何额外的第一抵押贷款债券(根据退休债券发行的债券除外),除非发行债券的特定实体在过去18个日历月中连续12个日历月内拥有“净收益”(按该实体的抵押贷款中的定义),这至少是所有未偿还抵押贷款证券的年度利息要求的两倍,包括将要发行的第一笔抵押贷款债券,以及所有先前级别的债务。截至2019年12月31日,房地产增发和退休债券将允许,净收益测试也不会禁止发行$1.5十亿附加第一抵押贷款债券的总本金$30.4百万作者:AEL&P.
附注16.对附属信托的长期债务
1997年,公司发行了浮动利率次级可偿还利息债券B系列,本金为$51.5百万阿维斯塔资本II公司成立的附属企业信托基金。英杰斯塔资本II发行$50.0百万持有浮动发行率的优先信托证券利波加0.875百分比按季度计算和重置。
所支付的分配率如下:十二月三十一日:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
低分配率 | 2.79 | % | | 2.36 | % | | 1.81 | % |
高分配率 | 3.61 | % | | 3.61 | % | | 2.36 | % |
年底的分配率 | 2.79 | % | | 3.61 | % | | 2.36 | % |
在发行优先信托证券的同时,Avista第二资本发行$1.5百万公司共同信托证券。这些优先信托证券可随时由英杰斯塔资本II赎回,并于2037年6月1日到期。2000年12月,该公司收购了$10.0百万这些优先信托证券。
公司拥有100百分比该公司完全和无条件地保证优先信托证券的发行、赎回价格和清算额的支付,但前提是Avista第二资本公司有资金从各自的债务证券中支付这类款项。在该等债务证券到期或预先赎回时,
优先信托证券将被强制赎回。该公司在其合并财务报表中不包括这些资本信托,因为英杰斯塔公司不是主要受益人。因此,资本信托的唯一资产是$51.5百万阿维斯塔公司的次级可推迟利息债券,反映在综合资产负债表上。合并损益表中附属信托的利息费用是指这些债券的利息费用。
附注17.公允价值
现金和现金等价物、应收账款和应收票据、应付账款和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。长期债务(包括当期部分和物质资本租赁)和关联信托的长期债务在综合资产负债表上按账面价值报告。
公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对从无法观察到的投入中得出的公允价值给予最低优先权(3级计量)。
公允价值等级的三个层次定义如下:
一级报价-在活跃市场有相同资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债交易的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第二级-定价投入不同于第一级活跃市场的报价,但在报告之日可直接或间接观察到。第二级包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。这些模型主要是考虑各种假设的行业标准模型,包括商品的报价、时间价值、波动因素、基础工具的当前市场和合同价格以及其他相关的经济措施。基本上,所有这些假设在整个工具的整个期间都是可以在市场上观察到的,可以从可观测的数据中派生出来,或者得到在市场中执行交易的可观测水平的支持。
第三级-定价投入包括从客观来源通常无法观察到的重要投入。这些投入可与内部开发的方法一起使用,从而得到管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值等级中的位置。公允价值的确定包括各种因素,不仅包括交易对手方的信用状况和信用增强(如现金存款和信用证)的影响,而且还包括英杰斯塔公司的不履行风险对其负债的影响。
下表列出截至2005年综合资产负债表未按估计公允价值报告的公司金融工具的账面价值和估计公允价值十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 载运 价值 | | 估计值 公允价值 | | 载运 价值 | | 估计值 公允价值 |
长期债务(二级) | $ | 963,500 |
| | $ | 1,124,649 |
| | $ | 1,053,500 |
| | $ | 1,142,292 |
|
长期债务(三级) | 947,000 |
| | 1,048,440 |
| | 767,000 |
| | 734,742 |
|
Snettisham资本租赁债务(第3级) | 54,550 |
| | 58,000 |
| | 57,210 |
| | 55,600 |
|
附属信托的长期债项(第3级) | 51,547 |
| | 41,238 |
| | 51,547 |
| | 38,145 |
|
这些对关联信托的长期债务和长期债务的公允价值的估计主要是基于现有的市场信息,通常由第三方经纪商对具有类似风险和条件的债务的估计市场价格组成。从第三方经纪人处获得的价格范围包括80.00到134.11,其中票面价值为100.00表示综合资产负债表上记录的账面价值。二级长期债券是指以市价公开发行的债券;然而,由于其交易活动有限,它们被归类为二级债券,因为如果在一段时期结束时没有交易活动,经纪商必须使用具有类似风险和条件的可比债务生成报价并作出估计。第三级长期债务包括私人发行债券和附属信托的债务,这些信托通常没有二级交易活动。第3级的公允价值是根据第三方经纪商的市场价格估算的,利用二级市场报价对具有类似风险的债务和条件产生英杰斯塔公司债券的报价。由于Snettisham资本租赁债务的独特性,这些项目的估计公允价值是根据贴现现金流确定的。
利用现有市场信息建立模型。Snettisham资本租赁债务被按摩根市场的现值折现2019年12月31日.
下表按公允价值等级中的级别披露了截至2005年12月31日公司资产和负债综合表的计量和报告2019年12月31日按公允价值定期计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 对手方 和现金 抵押品 净结算(1) | | 共计 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 41,546 |
| | $ | — |
| | $ | (40,452 | ) | | $ | 1,094 |
|
三级能源商品衍生产品: | | | | | | | | | |
天然气交换协定 | — |
| | — |
| | 27 |
| | (27 | ) | | — |
|
外汇衍生工具 | — |
| | 97 |
| | — |
| | — |
| | 97 |
|
利率互换衍生工具 | — |
| | 1,552 |
| | — |
| | (963 | ) | | 589 |
|
递延补偿资产: | | | | | | | | | |
共同基金: | | | | | | | | | |
固定收益证券(2) | 2,232 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,232 |
|
权益证券(2) | 6,271 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,271 |
|
共计 | $ | 8,503 |
| | $ | 43,195 |
| | $ | 27 |
| | $ | (41,442 | ) | | $ | 10,283 |
|
负债: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 45,144 |
| | $ | — |
| | $ | (43,830 | ) | | $ | 1,314 |
|
三级能源商品衍生产品: | | | | | | | | | |
天然气交换协议 | — |
| | — |
| | 3,003 |
| | (27 | ) | | 2,976 |
|
利率互换衍生工具 | — |
| | 34,056 |
| | — |
| | (7,733 | ) | | 26,323 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 79,200 |
| | $ | 3,003 |
| | $ | (51,590 | ) | | $ | 30,613 |
|
| | | | | | | | | |
下表按公允价值等级中的级别披露了截至2005年12月31日公司资产和负债综合表的计量和报告2018年12月31日按公允价值定期计算(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 对手方 和现金 抵押品 净结算(1) | | 共计 |
(2018年12月31日) | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 36,252 |
| | $ | — |
| | $ | (35,982 | ) | | $ | 270 |
|
三级能源商品衍生产品: | | | | | | | | | |
天然气交换协议 | — |
| | — |
| | 31 |
| | (31 | ) | | — |
|
利率互换衍生工具 | — |
| | 10,566 |
| | — |
| | (440 | ) | | 10,126 |
|
递延补偿资产: | | | | | | | | | |
共同基金: | | | | | | | | | |
固定收益证券(2) | 1,745 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,745 |
|
权益证券(2) | 6,157 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,157 |
|
共计 | $ | 7,902 |
| | $ | 46,818 |
| | $ | 31 |
| | $ | (36,453 | ) | | $ | 18,298 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 对手方 和现金 抵押品 净结算(1) | | 共计 |
负债: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 89,283 |
| | $ | — |
| | $ | (87,199 | ) | | $ | 2,084 |
|
三级能源商品衍生产品: | | | | | | | | | |
天然气交换协议 | — |
| | — |
| | 2,805 |
| | (31 | ) | | 2,774 |
|
权力交换协议 | — |
| | — |
| | 2,488 |
| | — |
| | 2,488 |
|
权力选择协议 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
外汇衍生工具 | — |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | 45 |
|
利率互换衍生工具 | — |
| | 7,831 |
| | — |
| | (970 | ) | | 6,861 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 97,159 |
| | $ | 5,294 |
| | $ | (88,200 | ) | | $ | 14,253 |
|
| |
(1) | 当存在法律上可强制执行的主净结算协议时,允许公司与同一对手方净衍生资产和衍生负债。此外,公司还将衍生资产和衍生负债与任何应付款和应收账款挂钩,作为持有或存放给这些交易对手的现金抵押品。 |
| |
(2) | 这些资产包括在其他财产和投资中-综合资产负债表上的净资产和其他非流动资产。 |
上表各级别披露的衍生资产和负债数额与综合资产负债表上披露的衍生资产和负债数额之间的差异,是由于与某些交易对手的净结算安排造成的。关于衍生产品净结算的更多讨论,见附注7。
为确定能源商品衍生产品的公允价值,该公司使用报价和远期价格曲线来估计第2级所列能源商品衍生工具的公允价值。特别是,电力衍生品的估值采用市场报价,并在可商期之间进行调整。天然气衍生品估值采用纽约商品交易所(NewYorkMercantileExchange)对类似工具的定价,根据盆地差异进行调整,采用市场报价。如果整个合同期间都有可观察到的投入,衍生资产或负债将列入第2级。
为建立利率互换衍生工具的公允价值,该公司使用掉期利率的远期市场曲线,并使用适当的贴现率将现金流量折回现值。折现率由第三方经纪商根据掉期衍生品的条款计算,并由公司评估是否合理,并考虑到该公司潜在的不履约风险。利率互换衍生工具的未来现金流量等于掉期内的固定利率,而浮动市场利率乘以每个时期的名义金额。
为了确定外币衍生品的公允价值,公司使用加元兑美元的远期市场曲线,并将锁定价格与市场价格之间的差额乘以衍生产品的名义金额。远期外汇市场曲线由第三方经纪商提供。公司的信用价差被计入外汇合约的锁定价格.
递延补偿资产和负债是指公司在Rabbi信托基金中为执行延期计划持有的资金。这些基金包括积极交易的股票和债券基金,其报价在活跃的市场上。上表披露的余额不包括现金和现金等价物$0.4百万截至2019年12月31日和$0.5百万截至2018年12月31日.
三级公允价值
根据于2019年6月30日到期的电力交换协议,该公司以平均运营和维修费(O&M)为基础,从全国三家代用核电站购买了电力。为了估计本协议的公允价值,公司根据未来的O&M收费和能源的远期价格估算了采购价格之间的差额。该公司将上述二级代理报价和远期价格曲线与内部制定的远期价格进行了比较,该价格是根据今年三个代用核电厂的平均O&M费用计算的。该公司根据每次交割年(11月至4月)的历史平均成交量估计未来的交易量。任何这些投入单独大幅度增加或减少,都会导致公允价值计量的显著提高或降低。
对于天然气商品交换协议,该公司使用上文所述的2级经纪报价;但是,该公司还估计(在合同范围内)的采购和销售量以及这些交易的时间。更改成交量估计的时间改变了购买和销售的时间,影响了使用代理报价的时间。由于中介报价在不同时期可能有很大差异,因此对交易时间和交易量的无法观察的估计可能对计算的公允价值产生重大影响。该公司目前使用历史数据,根据最有可能的情况估计交易量和交易时间。从历史上看,交易的时间和数量与市场价格和市场波动没有很高的相关性。
下表列出了用于估计上述3级资产和负债的公允价值的定量信息。2019年12月31日(千美元): |
| | | | | | | | | |
| | 公允价值(净额) | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 估价技术 | | 不可观测输入 | | 范围 |
天然气交换 | | (2,976 | ) | | 内部衍生 | | 远期采购价格 | | 1.49美元-2.38美元/MMBtu |
协议 | | | | 加权平均 | | 远期销售价格 | | 1.60美元-3.80美元/MMBtu |
| | | | 煤气成本 | | 采购量 | | 50,000-310,000名MMBtus |
| | | | | | 销售量 | | 60,000-310,000名MMBtus |
上述估值方法、重要投入和由此产生的公允价值是由公司管理层制定的,并至少每季度进行一次审查,以确保在每个报告期对公允价值作出合理估计。
下表列出了以公允价值计量的能源商品衍生资产(负债)的活动情况,这些资产(负债)使用大量不可观测的投入(第3级)计量。截至12月31日的年份(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| 天然气交换协定 | | 权力交换协议 | | 共计 |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | |
截至2019年1月1日余额 | $ | (2,774 | ) | | $ | (2,488 | ) | | $ | (5,262 | ) |
损益总额(已实现/未实现): | | | | | |
列入监管资产/负债(1) | 8,175 |
| | 435 |
| | 8,610 |
|
安置点 | (8,377 | ) | | 2,053 |
| | (6,324 | ) |
截至2019年12月31日的期末余额(2) | $ | (2,976 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,976 | ) |
2018年12月31日终了的年度: | | | | | |
2018年1月1日余额 | $ | (3,164 | ) | | $ | (13,245 | ) | | $ | (16,409 | ) |
损益总额(已实现/未实现): | | | | | |
列入监管资产/负债(1) | 326 |
| | 5,027 |
| | 5,353 |
|
安置点 | 64 |
| | 5,730 |
| | 5,794 |
|
2018年12月31日终了余额(2) | $ | (2,774 | ) | | $ | (2,488 | ) | | $ | (5,262 | ) |
截至2017年12月31日的年度: | | | | | |
2017年1月1日余额 | $ | (5,885 | ) | | $ | (13,449 | ) | | $ | (19,334 | ) |
损益总额(已实现/未实现): | | | | | |
列入监管资产/负债(1) | 3,292 |
| | (7,674 | ) | | (4,382 | ) |
安置点 | (571 | ) | | 7,878 |
| | 7,307 |
|
2017年12月31日终了余额(2) | $ | (3,164 | ) | | $ | (13,245 | ) | | $ | (16,409 | ) |
| |
(1) | 所有损益均计入其他监管资产和负债。上表所列任何期间的净收入或其他综合收入均未包括任何损益。 |
| |
(2) | 在上表所列期间,没有从其他类别的任何衍生工具购买、发行或转让任何衍生工具。 |
附注18.普通股
普通股股利的支付可受下列因素的限制:
| |
• | 适用于经修订的公司“公司重整法团章程”所载的优先股(当已发行时)的某些契诺(目前没有已发行的优先股), |
| |
• | 适用于公司未偿长期债务和已承诺的信用额度协议的某些契约, |
| |
• | “平安险”第10(D)条的水力发电发牌规定(见注1),及 |
| |
• | 2014年OPUC批准AERC收购的某些要求。OPUC的AERC收购令要求Avista公用事业公司保持不少于35百分比普通股(包括短期债务)。经OPUC批准,本限制可根据本公司的要求进行修订。 |
OPUC批准AERC收购的要求是最严格的。根据OPUC的限制,可用于支付股息的数额2019年12月31日仅限于$293.9百万.
见“年度股利综合报表”2019贯通2017.
公司10百万优先股的授权股份。截至目前,该公司没有任何已发行的优先股2019年12月31日和2018.
股权发行
该公司于2019年发行股票,净收益总额为$64.6百万。这些发行大多是通过公司的四份独立的销售代理协议进行的,根据这些协议,销售代理可以不时地提供和出售普通股的新股。这些协议规定提供最多4.6百万股份,其中约3.2百万截至2019年12月31日。在2019年,1.4百万股份是根据这些协议发行的,因此净收益总额$63.6百万。在满足常规条件(包括任何必要的监管批准)的前提下,公司有权增加根据这些协议可能提供的最大股份数量。这些协议将于2020年2月29日到期。该公司预计将在2020年第二季度谈判并签订新的销售代理协议。
附注19.累计其他综合损失
累计其他综合损失
累积的其他综合亏损,扣除税后,包括以下各项:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
养恤金和其他退休后福利计划的无准备金福利义务-扣除税额分别为2,727美元和2,091美元 | $ | 10,259 |
| | $ | 7,866 |
|
下表按所涉年度分列的累计其他综合损失的改叙情况如下:十二月三十一日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | |
累计其他综合损失组成部分的详细情况 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 损益表中受影响的项目 |
确定养恤金项目的摊销 | | | | | | | | |
前期净服务成本摊销 | | $ | (794 | ) | | $ | (904 | ) | | $ | (4,381 | ) | | (a) |
净损失摊销 | | 17,074 |
| | (15,554 | ) | | 36,833 |
| | (a) |
由于管制的影响而作出的调整 | | (19,309 | ) | | 18,947 |
| | (33,255 | ) | | (a) |
| | (3,029 | ) | | 2,489 |
| | (803 | ) | | 税前总额 |
| | 636 |
| | (523 | ) | | 281 |
| | 税收优惠(费用) |
| | $ | (2,393 | ) | | $ | 1,966 |
| | $ | (522 | ) | | 扣除税额 |
| |
(a) | 这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中(详情见附注11)。 |
附注20.英杰斯塔公司股东的普通股每股收益
下表列出应归于英杰斯塔公司股东的基本和稀释后普通股收益的计算方法。截至12月31日的年份(单位:千,但每股数额除外):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
英杰斯塔股东的净收益。 | $ | 196,979 |
| | $ | 136,429 |
| | $ | 115,916 |
|
分母: | | | | | |
加权平均流通股数目-基本数 | 66,205 |
| | 65,673 |
| | 64,496 |
|
稀释证券的影响: | | | | | |
业绩和限制性股票奖励 | 124 |
| | 273 |
| | 310 |
|
加权平均流通股数目稀释 | 66,329 |
| | 65,946 |
| | 64,806 |
|
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 2.98 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 1.80 |
|
稀释 | $ | 2.97 |
| | $ | 2.07 |
| | $ | 1.79 |
|
没有任何股票被排除在计算之外,因为它们是抗稀释的。
附注21.承付款和意外开支
在其业务过程中,公司参与各种索赔、争议、纠纷和其他或有事项,包括本说明所述项目。其中一些索赔、争议、争端和其他或有事项涉及诉讼或其他有争议的程序。对于所有这些问题,该公司打算大力保护和捍卫自己的利益,追求自己的权利。然而,无法保证任何特定事项的最终结果,因为诉讼和其他有争议的程序本身就会受到许多不确定因素的影响。对于影响Avista公用事业公司或AEL&P公司的业务的事项,公司打算在适当的情况下,通过费率确定过程来收回发生的费用。
集体谈判协议
该公司与IBEW的集体谈判协议大约代表了45百分比所有维斯塔公用事业公司的雇员。与华盛顿和爱达荷州地方工会签订的三年协议(约占多数)90百分比)维斯塔公用事业公司谈判部门的雇员将于2021年3月到期。俄勒冈州一份为期三年的协议,约涵盖50员工也将于2020年4月1日到期。
该公司正在与这些有代表性的谈判单位谈判新的协议。不过,如果集体谈判协议期满,而我们的每一个司法管辖区都未能达成新协议,雇员可能会罢工,这是有风险的。由于集体谈判协议所涵盖的雇员数目庞大,我们的运作可能因此而受到影响。然而,该公司认为发生这种情况的可能性很小。
与Hydro One终止收购有关的法律程序
有关Hydro One公司拟议收购终止的信息,请参见注24。
与现已终止的收购有关,向华盛顿东区美国地区法院提出了三项诉讼,原告随后自愿驳回了诉讼。
在华盛顿州斯波坎县的最高法院提出了一项诉讼,其标题如下:
| |
• | Fink诉Morris等人,编号17203616-6(2017年9月15日提交,2017年10月25日经修正)。 |
申诉一般指称,Avista公司董事会成员违反了他们的信托义务,除其他外,他们进行了据称不适当的销售程序,并同意以据称低估Avista公司的价格进行收购;Hydro One有限公司、奥林巴斯控股公司和奥林巴斯公司协助和教唆了这些据称违反义务的行为。该申诉寻求各种补救办法,包括金钱损害赔偿、律师费和费用。在拟议的收购于2019年1月终止后,原告自愿驳回了这一申诉。
2015年华盛顿一般费率案件
2016年1月,该公司收到了一项命令(第05号命令),该命令结束了最初于2015年2月向世界协调时提交的电力和天然气通用费率案件。新的电力和天然气价格于2016年1月11日生效。
WUTC命令拒绝西北公用事业/公共法律顾问联合请求澄清,WUTC工作人员动议重新考虑,WUTC工作人员动议重开记录
2016年1月,西北公用事业的工业客户、华盛顿州总检察长办公室的公共法律顾问股以及世界协调委员会咨询工作人员在一般费率案件诉讼中的一个单独当事方,提出了要求澄清的动议,要求世界协调委员会澄清其自然减员调整和最终结果的电力收入数额。要求澄清的动议表明,电力收入的减少本应大大大于第05号命令中所列的数额。
2016年2月,世界协调理事会发布了一项命令(第06号命令),拒绝上述动议并确认第05号命令,其中包括电力基础收入减少810万美元。
筹委会要求司法覆核的呈请书
2016年3月,最高法院向瑟斯顿县高等法院提出请求,要求对世界协调世界时的第05号命令和上文所述的第06号命令进行司法审查。2016年4月,这一事项被华盛顿州的一个中级上诉法院-上诉法院直接认证,供其审查。
2018年8月7日,上诉法院发布了一份“已发表的意见”(“意见”),其结论是,世贸组织使用自然减员津贴计算英杰斯塔公司的费率基数违反了华盛顿法律。在意见中,法院指出,由于在提出提高费率的请求时,预计未来对费率基础的增加并不“使用和有用”,因此,它们可能不被合法地纳入公司的费率基数,以证明增加费率是合理的,因此,法院得出结论认为,世界城市理事会在计算阿维斯塔公司的电力和天然气费率基础时列入了消耗津贴,这是错误的。然而,法院指出,法律并不禁止在计算可收回的运营和维护费用时,为计算费率而提供自然减员津贴。由于世界协调联盟的命令提供了一次一次的自然减员津贴,但没有区分哪一部分是费率基数,哪些是用于运营和维护费用或其他考虑因素,法院驳回了因英杰斯塔公司的费率基数而产生的损耗津贴的所有部分,并推翻并发回了世界协调理事会重新计算Avista公司费率的理由,但在计算费率基数时不包括损耗津贴。2018年10月1日,上诉法院终止了对此案的复审,将其发回瑟斯顿县高等法院。
在2019年期间,案件的其他当事人提交了证词,并根据提交的证词(包括英杰斯塔公司的证词),该公司认为向客户退款的范围大约是$3.6百万大约$77.0百万。其他缔约方对提议的退款进行了辩解,声称有关费率从2016年至2018年4月生效,而不是英杰斯塔公司(Avista Corp.)争论的11个月。此外,双方还坚称,WUTC应该直接或间接纠正他们认为是电源计算错误的错误(大致是指一个电源计算错误)。$20.0百万),这是世界协调世界时已经解决的问题,而且该公司认为法院没有将问题发回世界协调时再作进一步处理。虽然WUTC的工作人员并没有提出退款的主要建议,但他们在证词中加入了另一种退款方法,据Avista公司计算,该方法要求退还$3.6百万,以11个月为限,并作其他调整。虽然公司不同意该案件其他各方的立场,但实际上,公司认为很可能会向客户退还一定数额的款项。因此,作为.2019年12月31日,该公司记录的退款责任$3.6百万,它代表了范围的低端,因为我们无法预测这种情况的结果。
博伊德火灾(华盛顿州自然资源局诉阿维斯塔)
2019年8月19日,该公司收到华盛顿州自然资源部提出的申诉,要求收回因2018年8月在华盛顿州Ferry县发生的一场野火而引起的灭火费用和相关费用。具体而言,申诉指控称,这场名为“Boyds Fire”的火灾是由一棵死松树掉进一条架空配电线引起的,而且Avista公司在树与线路接触之前未能识别和移走它是疏忽的。艾维斯塔公司(Avista Corp.)对此表示异议,认为这棵树是起火的原因,而且它疏忽了未能识别和移走它。该案处于发现的早期阶段,原告尚未提供一份说明损害赔偿的声明。由于这一索赔的解决仍然不确定,法律顾问无法就公司的责任范围(如果有的话)发表意见,公司目前也不可能估计任何结果的影响。公司打算在诉讼中大力为自己辩护。
其他意外开支
在正常的经营过程中,公司有各种其他法律索赔和未决事项。公司认为,这些行动产生的任何最终责任不会对其财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。公司对发生负债的可能性或数额的估计有可能发生变化。这种变化,如果发生,可能是重大的。
该公司根据研究、专家分析和法律审查,定期评估其对受污染场地进行补救的应急情况、义务和承诺,包括评估已经或尚未同意和解的其他责任方的追偿范围和可能性,以及向保险承运人收回赔偿的可能性。该公司的政策是根据调查、清理和监测费用的估计,对与环境补救场地有关的当前费用进行计算和收费。对于影响Avista公用事业公司或AEL&P公司业务的事项,该公司在适当的范围内寻求通过费率确定过程收回发生的费用。
根据“濒危物种法”,该公司对已被列入濒危物种名单、被列为“威胁”或请求将其列入名单的鱼类、植物和野生动物的物种负有潜在责任。到目前为止,所采取和实施的措施对该公司的影响微乎其微。然而,该公司将继续寻求通过费率确定过程,收回与这些问题相关的所有运营成本和资本成本。
根据其水电项目的联邦许可证,该公司有义务保护其财产权,包括水权。此外,公司还拥有额外的非水力水权.蒙大拿州正在通过一项一般性裁决审查州范围内所有水权主张的状况。克拉克福克河流域内的索赔可能对公司内阁峡谷和Noxon Rapids水电设施的能源生产产生不利影响。爱达荷州已在爱达荷州北部启动裁决,最终将包括克拉克福克河下游、斯波坎河和科勒达伦盆地。该公司现在和将来将继续参与这些和任何其他相关的裁决过程。这些裁决的复杂性使每一项裁决在可预见的将来都不太可能完成。因此,该公司目前无法估计任何结果的影响。该公司将继续寻求通过费率制定过程,收回与这一问题相关的所有运营成本和资本成本。
附注22.监管事项
监管资产和负债
下表列出截至2019年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 接收 管制处理 | | | | 2019 | | 2018 |
| 残存 摊销 期间 | | (1) 赚得 报酬率 | | 不 赚得 报酬率 | | (2) 预期 收回或退还 | | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
监管资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
递延所得税 | (3 | ) | | $ | 95,752 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 95,752 |
| | $ | — |
| | $ | 91,188 |
|
养恤金和其他退休后福利计划 | (4 | ) | | — |
| | 208,754 |
| | — |
| | — |
| | 208,754 |
| | — |
| | 228,062 |
|
能源商品衍生品 | (5 | ) | | — |
| | 6,574 |
| | — |
| | 6,310 |
| | 264 |
| | 41,428 |
| | 16,866 |
|
未摊销债务回购费用 | (6 | ) | | 8,884 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,884 |
| | — |
| | 10,255 |
|
结帐 阿伦族 | 2059 |
| | 41,332 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,332 |
| | — |
| | 42,643 |
|
需求侧管理程序 | (3 | ) | | — |
| | 12,170 |
| | — |
| | — |
| | 12,170 |
| | — |
| | 19,674 |
|
解耦附加费 | 2021 |
| | 26,904 |
| | — |
| | — |
| | 12,098 |
| | 14,806 |
| | 3,408 |
| | 17,501 |
|
公用事业厂须予弃置 | (7 | ) | | 31,291 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,291 |
| | — |
| | 24,334 |
|
利率互换 | (8 | ) | | 122,176 |
| | — |
| | 46,418 |
| | — |
| | 168,594 |
| | — |
| | 133,854 |
|
AFUDC超过FERC允许率 | (11 | ) | | 40,749 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40,749 |
| | — |
| | — |
|
其他监管资产 | (3 | ) | | 41,096 |
| | 7,627 |
| | 2,926 |
| | 3,443 |
| | 48,206 |
| | 3,716 |
| | 29,977 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 接收 管制处理 | | | | 2019 | | 2018 |
| 残存 摊销 期间 | | (1) 赚得 报酬率 | | 不 赚得 报酬率 | | (2) 预期 收回或退还 | | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
监管资产总额 | | | $ | 408,184 |
| | $ | 235,125 |
| | $ | 49,344 |
| | $ | 21,851 |
| | $ | 670,802 |
| | $ | 48,552 |
| | $ | 614,354 |
|
监管负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
推迟天然气费用 | (3 | ) | | $ | 3,189 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,189 |
| | $ | — |
| | $ | 40,713 |
| | $ | — |
|
递延电力成本 | (3 | ) | | 37,699 |
| | — |
| | — |
| | 14,155 |
| | 23,544 |
| | 25,072 |
| | 16,933 |
|
公用设施退休费用 | (9 | ) | | 312,403 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 312,403 |
| | — |
| | 297,379 |
|
所得税相关负债 | (3) (10) |
| | 416,581 |
| | 14,659 |
| | 112 |
| | 23,803 |
| | 407,549 |
| | 27,997 |
| | 425,613 |
|
利率互换 | (8 | ) | | 16,499 |
| | — |
| | 589 |
| | — |
| | 17,088 |
| | — |
| | 28,078 |
|
脱钩回扣 | 2021 |
| | 2,653 |
| | — |
| | — |
| | 255 |
| | 2,398 |
| | 6,782 |
| | 204 |
|
其他监管负债 | (3 | ) | | 13,261 |
| | 5,940 |
| | 3,566 |
| | 10,313 |
| | 12,454 |
| | 12,645 |
| | 12,494 |
|
监管负债总额 | | | $ | 802,285 |
| | $ | 20,599 |
| | $ | 4,267 |
| | $ | 51,715 |
| | $ | 775,436 |
| | $ | 113,209 |
| | $ | 780,701 |
|
| |
(1) | 收益包括监管资产/负债的利息或作为基准利率一部分的投资按允许收益率计算的回报。 |
| |
(2) | 预期的复苏正在等待监管处理,包括优先监管的监管资产和负债。 |
| |
(4) | 由于公司历史上已经收回并目前收回了与其受管制业务有关的退休金和其他退休后福利费用,公司记录了该部分养恤金和其他退休后福利资金短缺的管理资产。 |
| |
(5) | WUTC和IPUC发布了会计命令,授权Avista公司用监管资产或负债抵消能源商品衍生资产或负债。这种会计处理的目的是将对能源商品交易市场损益的确认推迟到交割期。通过PGAs、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制以及定期的一般费率案例,实现的收益和损失导致零售费率的调整。由此产生的与能源商品衍生工具有关的监管资产被认为有可能通过未来利率恢复。 |
| |
(6) | 对于公司在华盛顿的管辖范围和从2007年开始在所有法域进行的任何债务回购,为回购债务支付的溢价将在被回购的原始债务的剩余期限内摊销,或者,如果与回购有关的新债务被发行,这些费用将在新债务的期限内摊销。在该公司的其他监管管辖范围内,当与债务回购有关的新债务未发行时,2007年以前为回购债务而支付的溢价将按未偿债务的平均剩余期限摊销。这些费用是通过零售利率作为利息支出的一部分收回的。 |
| |
(7) | 2016年3月,世界协调委员会批准了该公司的会计申请,要求将其现有的华盛顿电表的未折旧价值推迟并纳入监管资产,以供日后收回。这种会计处理与该公司计划用新的双向数字电表取代大约253 000台现有的电表以及通过其在华盛顿州的AMI项目提供的相关软件和支持服务有关。2017年9月,世界协调理事会还批准了该公司的请求,即推迟将作为AMI项目一部分退役的现有天然气ERT的未折旧净账面价值(符合电表的会计处理)。在2018年下半年开始更换电表和天然气ERT。另一个废弃的工厂,涉及到公司决定用三个单独的单相变压器取代其发电设施中的一个三相变压器。公司预计将收到三相变压器成本的全部回收;因此,公司已将剩余的净账面价值作为监管资产记录下来。 |
| |
(8) | 就利率互换衍生品而言,英杰斯塔公司(avista corp.)在每个会计期间将所有按市价计价的损益记录为资产和负债,以及抵消监管性资产和负债的资产和负债,因此不存在损益表的影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。在利率互换衍生品结算时,监管资产或负债作为利息费用的一个组成部分在相关债务的期限内摊销。该公司记录了利率互换衍生资产和负债与监管资产和负债之间的冲抵额,这是根据委员会以前提供回收的做法进行的 |
通过收费的过程。经一般利率个案处理的已结算利率掉期衍生工具,在上表列为赚取回报,而未包括在一般利率个案内的所有未交收利率掉期衍生工具及已结算利率互换衍生工具,则列为预期复苏。
| |
(9) | 这一数额取决于拆除基础公用设施资产的费用和公用设施的寿命。 |
| |
(10) | 待收回的金额是由于TCJA将联邦所得税税率从35%改为21%而应退还给客户的数额。该公司重新估价了截至2017年12月31日的所有递延所得税。该公司期望在大约一段时间内将维斯塔公用事业的公用设施项目的金额退还给客户。36年数。该公司预计,AEL&P金额将在大约一段时间内归还给客户。40年数。可归因于非工厂超额递延税的监管责任约为$11.1百万和$18.5百万截至2019年12月31日和2018年12月31日。在2019年和2020年期间,向客户返还的金额将由世界协调理事会、IPUC和OPUC的最终订单决定。关于新的联邦所得税法的进一步讨论,见注11。 |
| |
(11) | 关于与这一监管资产相关的重新分类的说明,请参见附注1,该资产正在根据基础公用设施资产和公用设施的寿命进行摊销。 |
电力成本延期和恢复机制
递延供电费用记作综合资产负债表上的递延费用或负债,以供日后审慎检讨及收回,或透过零售利率退还。递延的供电费用包括Avista公用事业公司实际的净供电费用与基本零售费率中的费用之间的某些差额。净供电费用的这一差异主要是由于以下方面的变化造成的:
在华盛顿,ERM允许Avista公用事业公司在WUTC批准的情况下定期增加或降低电费,以反映供电成本的变化。ERM是一种会计方法,用于跟踪实际供电成本、批发销售和燃料销售净额之间的某些差异,以及华盛顿客户的基本零售价中包含的金额,并将这些差额(超过400万美元的载货带和共享带)推迟到客户,以便将来向客户收取附加费或回扣。为2019,公司确认税前利益$4.4百万在华盛顿的机构风险管理下$6.1百万为2018。企业风险管理项下递延电力费用净额共计$37.0百万截至2019年12月31日以及.的责任$34.4百万截至2018年12月31日。这些递延电力成本余额是应付给客户的数额。根据世界协调理事会的要求,如果累计延迟余额超过$30百万在退税或附加费方面,公司必须向世界协调委员会提交一份文件,以调整客户利率,以便将余额退还给客户或向客户收回余额。英杰斯塔公用事业公司每年4月1日或之前每年提交一份文件,为世界协调委员会工作人员和其他有关方面提供机会,以审查上一个历年的风险管理延迟电力费用交易的审慎性并对其进行审计。
累计回扣余额超过$30百万因此,该公司2019年的申报文件中包含了一项提议的退款,从2019年7月1日起,为期三年。在提交这份文件之后,ERM事项已转移到单独的待审案件中,该公司预计将在2020年上半年解决这一问题。机构风险管理待审各方已同意在两年期间内退还风险管理。
英杰斯塔公用事业公司在爱达荷州有一个PCA机制,允许它在每年10月1日IPUC批准的情况下修改电气费率。在PCA机制下,Avista公用事业公司将某些实际的净供电费用与爱达荷州客户的基本零售价所包含的金额之间的90%的差额相提并论。10月1日利率调整将收回或退还在前一年7月至6月12个月期间推迟的电力成本。根据常设仲裁法院机制推迟的总净供电费用是$0.3百万截至2019年12月31日以及.的责任$7.6百万截至2018年12月31日。递延电力成本资产是指客户应支付的金额,负债是应付给客户的金额。
天然气成本推迟及回收机制
Avista公用事业公司在这三个州都提交了一份PGA,用于调整天然气价格,用于:1)估计的商品和管道运输成本,以便在下一年为天然气用户服务;2)前一年实际和估计的商品和运输费用之间的差额。应退还客户的延迟天然气费用净额总额为$3.2百万截至2019年12月31日以及.的责任$40.7百万截至2018年12月31日。这些余额是应付给客户的数额。
脱钩与收益分享机制
解耦(在爱达荷州也称为FCA)是一种机制,旨在切断公用事业公司的收入与消费者的能源使用之间的联系。在艾维斯塔公用事业公司的每一个管辖范围内,对阿维斯塔公用事业公司的电力和天然气收入进行调整,以便根据某些客户费率类别中的客户数量,假定“正常”千瓦时和热销售,而不是以实际千瓦时和热销售为基础。根据客户数量计算的收入与“正常”销售收入和实际使用收入之间的差额被推迟,并从下一年开始向客户收取附加费或退款。在解耦机制中只包括住宅类和某些商业客户类。
华盛顿脱钩与收益分享
在华盛顿,世界协调委员会批准了该公司的电力和天然气脱钩机制,为期五年,从2015年1月1日开始。在2019年2月,世界协调委员会批准了一项全党协议,将这些机制的使用期限延长到公司下一个通用利率案的结束,即2020年4月1日,两者以第一位为准。在该公司2019年的华盛顿通用利率案例中,英杰斯塔公司(Avista Corp.)要求将该机制再延长5年。公共律师正在对脱钩机制的延续提出质疑。电力和天然气解耦附加费调整对客户的限制是3百分比每年增加一次,剩余的附加费余额结转,以便在今后一段时间内收回。退税利率的调整水平是没有限制的。
脱钩机制每一个都包括一个事后收益测试。在每个日历年结束时,分别计算刚结束的日历年的电力和天然气收益。这些收益测试反映了实际脱钩的收入、正常化的供电成本和其他正常化调整。如果该公司的收入超过其在华盛顿的授权收益率,50%的超额收益将通过调整附加费或回扣余额的方式退还给客户。关于脱钩和收益分享机制下累积余额的摘要,见下文。
爱达荷FCA与收入分享机制
在爱达荷州,IPUC批准了电力和天然气FCA的实施(类似于华盛顿的脱钩机制),初步任期三年,从2016年1月1日开始。2018年第一季度,爱达荷州的FCA被延长一年,至2019年12月31日。2019年12月13日,IPUC批准将FCA延长至2025年3月31日。
俄勒冈解耦机构
2016年2月,OPUC批准实施天然气脱钩机制,类似于上文所述的华盛顿和爱达荷州机制。脱钩机制于2016年3月1日生效。感兴趣的缔约方将有机会在2019年9月之前审查这一机制并提出任何修改建议。各方在英杰斯塔公司(Avista Corp.)2019年的一般利率案例中建议了与延迟利率相关的变动,并于2020年1月15日开始实施。在俄勒冈州,对收益进行年度审查。在年度盈利审查中,如果该公司比其允许的ROE高出100基点以上,超过100个基点的收益中,有三分之一将被推迟,并随后返还给客户。收益审查与脱钩机制分离,并在脱钩之前到位。有关脱钩和收益分享机制下累积余额的摘要,见下文。
累积脱钩和收益分享机制结余
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司在其不同管辖范围内与脱钩和收益分享机制有关的累积余额(单位:千美元)如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
华盛顿 | | | |
解耦附加费 | $ | 22,440 |
| | $ | 12,671 |
|
收益分享回扣准备金 | — |
| | (693 | ) |
爱达荷州 | | | |
解耦附加费 | $ | 2,549 |
| | $ | 2,150 |
|
收益分享回扣准备金 | (686 | ) | | (774 | ) |
俄勒冈州 | | | |
脱钩回扣 | $ | (739 | ) | | $ | (898 | ) |
收益分享回扣准备金 | — |
| | — |
|
附注23.按业务部门分列的信息
业务部门的陈述反映了公司管理层分析业绩和确定资源分配的依据。公司管理层根据所得税前的运营收入(亏损)以及英杰斯塔公司股东的净收益(亏损)来评估业绩。各部门的会计政策与重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。英杰斯塔公用事业公司的业务是基于全面管制的公用事业运作,因此,它被认为是一个部门。AEL&P是一个单独的可报告的业务部门,因为它有单独的财务报告,由首席经营决策者详细审查,其业务和风险与英杰斯塔公用事业公司和AERC的其他业务有很大不同,不能与任何其他运营部门合并。另一类不是可报告的部门,包括各种子公司的其他投资和业务,以及Avista Capital的某些其他业务。
下表列出公司每个业务部门的信息(单位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿维斯塔 公用事业 | | 阿拉斯加电力公司 | | 总效用 | | 其他 | | 段间 冲销 (1) | | 共计 |
截至2019年12月31日止的年度: | | | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,295,873 |
| | $ | 37,265 |
| | $ | 1,333,138 |
| | $ | 12,484 |
| | $ | — |
| | $ | 1,345,622 |
|
资源成本 | 442,471 |
| | (2,654 | ) | | 439,817 |
| | — |
| | — |
| | 439,817 |
|
其他业务费用(2) | 352,170 |
| | 12,717 |
| | 364,887 |
| | 18,883 |
| | — |
| | 383,770 |
|
折旧和摊销 | 195,697 |
| | 9,668 |
| | 205,365 |
| | 629 |
| | — |
| | 205,994 |
|
业务收入(损失) | 200,994 |
| | 16,423 |
| | 217,417 |
| | (7,028 | ) | | — |
| | 210,389 |
|
利息费用(3) | 97,866 |
| | 6,385 |
| | 104,251 |
| | 1,032 |
| | (929 | ) | | 104,354 |
|
所得税 | 28,363 |
| | 2,816 |
| | 31,179 |
| | 195 |
| | — |
| | 31,374 |
|
英杰斯塔公司股东持续经营的净收益 | 183,977 |
| | 7,458 |
| | 191,435 |
| | 5,544 |
| | — |
| | 196,979 |
|
资本支出(4) | 434,077 |
| | 8,433 |
| | 442,510 |
| | 835 |
| | — |
| | 443,345 |
|
2018年12月31日终了年度: | | | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,325,966 |
| | $ | 43,599 |
| | $ | 1,369,565 |
| | $ | 27,328 |
| | $ | — |
| | $ | 1,396,893 |
|
资源成本 | 485,231 |
| | 9,505 |
| | 494,736 |
| | — |
| | — |
| | 494,736 |
|
其他业务费用(2) | 309,501 |
| | 12,491 |
| | 321,992 |
| | 28,081 |
| | — |
| | 350,073 |
|
折旧和摊销 | 177,006 |
| | 5,871 |
| | 182,877 |
| | 799 |
| | — |
| | 183,676 |
|
业务收入(损失) | 248,000 |
| | 14,665 |
| | 262,665 |
| | (1,552 | ) | | — |
| | 261,113 |
|
利息费用(3) | 96,738 |
| | 3,584 |
| | 100,322 |
| | 1,694 |
| | (1,080 | ) | | 100,936 |
|
所得税 | 25,259 |
| | 3,094 |
| | 28,353 |
| | (2,293 | ) | | — |
| | 26,060 |
|
英杰斯塔公司股东持续经营的净收益(亏损) | 134,874 |
| | 8,292 |
| | 143,166 |
| | (6,737 | ) | | — |
| | 136,429 |
|
资本支出(4) | 418,741 |
| | 5,609 |
| | 424,350 |
| | 891 |
| | — |
| | 425,241 |
|
2017年12月31日终了年度: | | | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,370,359 |
| | $ | 53,027 |
| | $ | 1,423,386 |
| | $ | 22,543 |
| | $ | — |
| | $ | 1,445,929 |
|
资源成本 | 511,163 |
| | 13,403 |
| | 524,566 |
| | — |
| | — |
| | 524,566 |
|
其他业务费用(2)(5) | 312,229 |
| | 12,532 |
| | 324,761 |
| | 25,650 |
| | — |
| | 350,411 |
|
折旧和摊销 | 165,478 |
| | 5,803 |
| | 171,281 |
| | 740 |
| | — |
| | 172,021 |
|
业务收入(损失)(5) | 278,079 |
| | 17,947 |
| | 296,026 |
| | (3,847 | ) | | — |
| | 292,179 |
|
利息费用(3) | 92,019 |
| | 3,581 |
| | 95,600 |
| | 781 |
| | (189 | ) | | 96,192 |
|
所得税 | 77,583 |
| | 5,515 |
| | 83,098 |
| | (340 | ) | | — |
| | 82,758 |
|
英杰斯塔公司股东持续经营的净收益(亏损) | 114,716 |
| | 9,054 |
| | 123,770 |
| | (7,854 | ) | | — |
| | 115,916 |
|
资本支出(4) | 405,938 |
| | 6,401 |
| | 412,339 |
| | 4,280 |
| | — |
| | 416,619 |
|
资产总额: | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | $ | 5,713,268 |
| | $ | 271,393 |
| | $ | 5,984,661 |
| | $ | 113,390 |
| | $ | (15,595 | ) | | $ | 6,082,456 |
|
截至2018年12月31日 | $ | 5,458,104 |
| | $ | 272,950 |
| | $ | 5,731,054 |
| | $ | 87,050 |
| | $ | (35,528 | ) | | $ | 5,782,576 |
|
截至2017年12月31日 | $ | 5,177,878 |
| | $ | 278,688 |
| | $ | 5,456,566 |
| | $ | 73,241 |
| | $ | (15,075 | ) | | $ | 5,514,732 |
|
| |
(1) | 作为利息费用报告的部门间冲销代表公司之间的利益。作为资产列报的部门间冲销是部门间应收账款。 |
| |
(2) | 英杰斯塔公用事业2019年、2018年和2017年的其他业务费用包括合并交易费用,合并损益表中分别披露了这些费用。 |
| |
(4) | 其他业务的资本支出包括在现金流动综合报表的其他投资活动中。 |
| |
(5) | 自2018年1月1日起,该公司采用ASU编号2017-07,由此产生了$7.7百万将养恤金和其他退休后福利费用中的非服务费用部分重新分类2017。费用从公用事业、其他业务费用改划为其他费用(收入)-综合收入报表中的净额。 |
附注24.终止拟议购置由Hydro One
2017年7月19日,英杰斯塔公司签订了一项合并协议,允许英杰斯塔公司成为Hydro One的间接全资子公司,但须满足或放弃特定的关闭条件,包括得到监管机构的批准。位于多伦多的Hydro One公司是安大略省最大的输电和配电供应商。
终止合并协议
由于该公司的某些管理委员会拒绝接受拟议的合并,阿维斯塔公司、海德鲁公司及其某些子公司于2019年1月23日签订了一项终止协议,表明双方同意立即终止合并协议。根据终止协议的条款,Hydro One公司向Avista公司支付了a$103百万终止费用为2019年1月24日。终止费用于偿还2017年至2019年公司的交易费用。在支付2019年交易费用和适用的所得税后剩下的终止费余额被用于一般公司用途,并减少了公司对外部融资的需求。2019年的费用共计$19.7百万税前费用包括财务顾问费、律师费、咨询费和员工时间.
与终止的购置有关的其他信息
由于购置的终止,与各委员会签订的关于拟议购置的各种结算协定中所列的所有财务承付款将不需要履行或遵守。
该公司承担了大量的交易成本,主要包括咨询、银行费用、律师费和员工时间,而这些费用并没有转嫁给客户。当公司假设交易即将完成时,这些费用中有很大一部分是不能从所得税中扣除的。现在交易已经终止,更多以前发生的交易成本可以扣除,因此它在2019年从这些成本中记录了额外的税收福利。
关于就合并协议和拟议收购对公司、公司董事、Hydro One、奥林巴斯控股公司和奥林巴斯公司提起的诉讼,请参见注21。
附注25.出售METALfx
2019年4月,英杰斯塔公司(Avista Corp.)的非监管子公司海湾地区制造有限公司(Bay Area Manufacture,Inc.)达成了一项最终协议,将其在METALfx的股权出售给独立的第三方。这笔交易是一种股票出售,总现金购买价格为$17.5百万,加上手头现金,但须按惯例进行结算调整。该交易于2019年4月18日结束,截至该日,该公司已不再与METALfx有进一步的关系。
购价$17.5百万经调整后,按所有权比例分配给METALfx的证券持有人,包括少数股东(英杰斯塔公司拥有)。89.2百分比METALfx的股权)根据购买协议的要求,$1.2百万 (7百分比从交易结束之日起24个月内代管,以履行一定的赔偿义务。
当所有代管金额发放时,预计销售交易将向Avista公司提供现金收益,扣除向少数股东支付的款项、合同规定的赔偿付款和其他交易费用。$16.5百万并导致税后净利$3.3百万。公司预计将收到其部分代管账户的全部金额;因此,全部金额包括在收益计算中。毛利包括在“其他收入”中,已支付的交易费用包括在“非公用其他业务费用”中,与销售有关的任何税收也包括在综合收入报表上的“所得税费用”中。
在完成销售交易之前,METALfx不是一个可报告的商业部门,而是列入附注23商业部分脚注的其他部分。这项交易不符合停业经营的标准,因为它不代表将对公司正在进行的业务产生重大影响的战略转变。
附注26.选定的季度财务数据(未经审计)
该公司的能源运作受到天气条件的显著影响。因此,各季度之间的收入、费用和净收入可能有很大差异,这取决于温度和水流条件等季节因素,包括对电力和天然气商品价格的影响。
年度季度业务总表(单位:千,但每股数额除外)2019和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
2019 | | | | | | | |
经营收入 | $ | 396,481 |
| | $ | 300,812 |
| | $ | 283,770 |
| | $ | 364,559 |
|
营业费用 | 329,410 |
| | 261,044 |
| | 253,527 |
| | 291,252 |
|
业务收入 | $ | 67,071 |
| | $ | 39,768 |
| | $ | 30,243 |
| | $ | 73,307 |
|
净收益 | 115,881 |
| | 25,016 |
| | 5,090 |
| | 50,776 |
|
减:非控制权益造成的净收入(损失) | (87 | ) | | 303 |
| | — |
| | — |
|
英杰斯塔公司的净收益 | $ | 115,794 |
| | $ | 25,319 |
| | $ | 5,090 |
| | $ | 50,776 |
|
已发行普通股: | | | | | | | |
加权平均数、基本的 | 65,733 |
| | 65,894 |
| | 66,265 |
| | 66,929 |
|
加权平均数,稀释 | 65,941 |
| | 65,963 |
| | 66,351 |
| | 67,059 |
|
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益稀释后 | $ | 1.76 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.76 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
2018 | | | | | | | |
经营收入 | $ | 409,361 |
| | $ | 319,298 |
| | $ | 296,013 |
| | $ | 372,221 |
|
营业费用 | 315,155 |
| | 266,019 |
| | 259,569 |
| | 295,037 |
|
业务收入 | $ | 94,206 |
| | $ | 53,279 |
| | $ | 36,444 |
| | $ | 77,184 |
|
净收益 | 54,956 |
| | 25,644 |
| | 10,129 |
| | 45,869 |
|
减:非控制权益造成的净损失 | (66 | ) | | (67 | ) | | (10 | ) | | (26 | ) |
英杰斯塔公司的净收益 | $ | 54,890 |
| | $ | 25,577 |
| | $ | 10,119 |
| | $ | 45,843 |
|
已发行普通股: | | | | | | | |
加权平均数、基本的 | 65,639 |
| | 65,677 |
| | 65,688 |
| | 65,688 |
|
加权平均数,稀释 | 65,931 |
| | 65,983 |
| | 66,026 |
| | 65,846 |
|
英杰斯塔公司股东的普通股每股收益稀释后 | $ | 0.83 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.70 |
|
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
第9A项管制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
该公司有披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定),其目的是确保根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司根据该法提交或提交的报告中所需披露的信息的控制和程序,并酌情向公司管理层,包括其首席执行官和主要财务官员通报,以便及时作出关于所需披露的决定。在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本报告所涉期间结束时的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制,包括人为错误的可能性,以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露管制和程序,也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据这一评估,公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序在以下日期在合理的保证水平上是有效的2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层及其合并子公司负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条所规定)。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部报告目的编制公司的财务报表。
公司对财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的细节、准确和公正地反映交易和资产处置情况;提供合理的保证,即交易记录是必要的,以便能够按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,而且只有根据管理层和公司董事的授权才能收支;并就防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
在公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,公司根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)中确立的框架,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层确定公司对财务报告的内部控制2019年12月31日在合理的保证水平上是有效的。
该公司的独立注册公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)已发布了一份关于公司财务报告内部控制的认证报告。2019年12月31日.
财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制没有发生变化,这些变化发生在公司上一个财政季度,对公司财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对其产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
致阿维斯塔公司股东和董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
截至2019年12月31日,我们已根据下列标准对英杰斯塔公司及其附属公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则,审计了截至2019年12月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月25日提交的报告,对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在所附报告中管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&Touche LLP
西雅图,华盛顿
2020年2月25日
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项所要求的资料(除下文所列关于执行主任及“公司商业行为及道德守则”的资料外)已根据一般指示G略去表格10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
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• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日. |
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有关执行主任的资料 |
名字 | | 年龄 | | 商业经验 |
丹尼斯·P·韦尔姆 | | 58 |
| | 自2019年10月起担任首席执行官;自2018年1月起担任英杰斯塔公司总裁;自2018年1月起担任董事;2010年1月至2018年1月担任高级副总裁;2007年7月至2009年12月担任副总裁;2009年1月以来担任阿维斯塔公用事业公司总裁;2007年7月至2008年12月任能源资源和优化副总裁;2001年2月至2007年7月担任阿维斯塔能源公司总裁和首席运营官;1985年以来担任该公司其他各种管理和工作人员职位。 |
马克·泰斯 | | 56 |
| | 执行副总裁自2019年10月起;财务主任自2013年1月起;首席财务官自2008年9月至2019年10月;高级副总裁从2008年9月至2019年10月;在公司任职之前在黑山公司任职:执行副总裁兼首席财务官2003年3月至2008年1月;高级副总裁兼首席财务官2000年3月至2003年3月;主计长1997年5月至2000年3月。 |
凯文·克里斯蒂 | | 52 |
| | 自2019年10月起负责对外事务和首席客户官的高级副总裁;2018年1月负责对外事务和首席客户官的副总裁;2015年2月以来的客户解决方案副总裁;自2005年以来公司的其他各种管理和工作人员职位。 |
玛丽安·德金 | | 66 |
| | 首席法律干事(自2020年1月起);高级副总裁(自2005年5月起);总法律顾问(2005年11月至2019年12月);首席合规干事(2005年8月至2019年12月);公司秘书(自2016年5月起);在公司任职之前:在联合航空公司担任几个法律职位。1995年至2005年8月,最近担任副总统、副总顾问和助理秘书。 |
凯伦·费尔特斯 | | 64 |
| | 自2005年11月起担任人力资源高级副总裁(自2020年3月1日起退休);2005年11月至2016年4月退休;2003年3月至2005年11月担任人力资源和企业秘书;2002年2月至2003年3月期间担任人力资源和企业服务部副总裁;1998年4月至2002年2月在公司担任各种人力资源职位。 |
希瑟·L·罗门特 | | 42 |
| | 自2020年1月起负责能源交付和共享服务的高级副总裁;2019年10月至2019年12月的能源交付高级副总裁;2015年12月的能源交付副总裁;1996年以来该公司的其他各种管理和工作人员职位。 |
贾森·R·萨克斯顿 | | 49 |
| | 高级副总裁,自2014年1月起;环境合规干事,自2018年5月;能源资源副总裁,2012年12月;客户解决方案副总裁-2012年6月至2012年12月;能源交付副总裁,2011年4月至2012年12月;财务副总裁,2009年6月至2011年4月;自1996年以来,该公司的其他各种管理和工作人员职位。 |
布赖恩·考克斯 | | 50 |
| | 自2018年1月以来,负责安全和人力资源共享服务的副总裁;自1997年以来在本公司担任各种其他管理和工作人员职位。 |
格雷戈里·C·赫斯勒 | | 42 |
| | 副总裁,总法律顾问首席合规官,自2020年1月起;自2015年以来公司的其他各种管理和工作人员职位。 |
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有关执行主任的资料 |
名字 | | 年龄 | | 商业经验 |
拉蒂沙山 | | 40 |
| | 自2020年1月起担任社区和经济活力部副总裁;自2005年以来担任公司各种其他管理和员工职务。 |
詹姆斯·肯斯克 | | 61 |
| | 自2007年1月起担任副总裁和首席信息官;2001年2月至2006年12月担任首席信息官;1996年以来担任公司其他各种管理和工作人员职位。 |
莱恩·克拉塞尔特 | | 50 |
| | 自2015年10月起担任副总裁、主计长和首席会计官;自2001年以来担任本公司的其他各种管理和工作人员职位。 |
戴维·迈耶 | | 66 |
| | 自2004年2月起担任管理和政府事务副总裁兼首席法律顾问;1998年9月至2004年2月担任高级副总裁兼总法律顾问。 |
小爱德华·D·施莱特。 | | 59 |
| | 自2015年9月起担任副总裁和首席战略官;在公司任职前,Ecova公司负责公司发展的执行副总裁。 |
除James M.Kensok、David J.Meyer、Kevin J.Christie、Heather L.Rosentry ater、Bryan A.Cox和Gregory C.Hesler以外,公司的所有执行干事均为公司一家或多家子公司的主管或董事。2019。公司的执行官员每年由董事会选举产生。
公司已通过董事、高级人员(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)和雇员的行为守则。“行为守则”可在公司网站上查阅,网址为www.aviascorp.com,并将在收到书面请求后免费提供给任何股东:
阿维斯塔公司
总法律顾问
P.O.方框3727 MSC-12
斯波坎,华盛顿99220-3727
对公司执行人员和董事行为准则的任何更改或放弃将张贴在公司的网站上。
项目11.行政补偿
本项所要求的资料,根据一般指示G省略至表格10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
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• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日. |
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
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(a) | 某些受益所有人的担保所有权(拥有登记人5%或5%以上的投票证券): |
关于某些受益所有人(拥有5%或5%以上登记人的投票证券)的担保所有权的信息已根据一般指示G省略,格式为10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
| |
• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日另请参阅提交证券交易委员会的经修订的附表13G,内容涉及注册人的投票证券(经修订的该等附表13G所载的资料,但在此并无参考资料)。 |
本项所要求的关于管理的安全所有权的信息,根据一般指示G省略到表10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
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• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日. |
没有。
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(d) | 根据股票补偿计划获授权发行的证券2019年12月31日: |
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计划类别 | (a) 相关证券的数量 发于. 突出的备选方案, 认股权证及权利 | | (b) 加权准平均值 行使价格 突出的备选方案, 认股权证及权利 | | (c) 次级证券剩余数量 可用于未来再核发的核发 股权补偿计划 (不包括反映在 (A)栏) |
| (1) | | | | |
证券持有人批准的权益补偿计划(二) | — |
| | $ | — |
| | 1,470,329 |
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(1) | 不包括根据英杰斯塔公司的长期激励计划授予的非既得利益限制股和业绩股奖励。2019年12月31日, 93,351限制性股票奖励突出,绩效奖励和市场型奖励可以在最低绩效水平上以零股发放;267,025目标水平的股票;或534,050由于没有与限制性股票或业绩和基于市场的股票奖励相关的行使价格,这类股票不包括在加权平均价格计算中。 |
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(2) | 包括1998年股东批准的长期激励计划(2016年修订)和1996年股东批准的非雇员董事股票计划。2005年2月,董事会选择终止非雇员董事股票计划. |
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本项所要求的资料,根据一般指示G省略至表格10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
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• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日. |
项目14.主要会计费用和服务
本项所要求的资料,根据一般指示G省略至表格10-K。本报告以下列方式纳入这些资料:
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• | 在向证券交易委员会提交文件之日及之后,注册官就其股东周年大会的最后委托书定于2020年5月11日根据该委托书陈述;及 |
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• | 在此日期之前,来自书记官长的最终委托书,日期为2019年3月29日,有关该公司在.年举行的股东周年大会。2019年5月9日. |
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
独立注册会计师事务所报告
截至12月31日止年度收入综合报表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度综合收入综合报表2019, 2018和2017
截至12月31日的合并资产负债表,2019和2018
截至12月31日止年度现金流动合并报表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度的合并股本报表2019, 2018和2017
合并财务报表附注
无
请参阅下一页开始的“演示索引”。这些证物包括管理合同和按照第15(B)项要求作为本表格10-K的证物提交的补偿计划或安排。
展示索引
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| | 先前提交(1) | | |
陈列品 | | 带着 登记 数 | | 如 陈列品 | | |
2.1 | | (截至2017年7月19日提交表格8-K) | | 2.1 | | 截至2017年7月19日,英杰斯塔公司、海德鲁公司、奥林巴斯控股公司和奥林巴斯公司之间的协议和合并计划。 |
2.2 | | (截至2019年1月23日已提交表格8-K) | | 2.1 | | 终止协议日期为2019年1月23日,由Avista公司、Hydro One有限公司、奥林巴斯控股公司和奥林巴斯公司签署。 |
3.1 | | (2012年6月30日表格10-q) | | 3.1 | | 2012年6月6日修订和重申的“阿维斯塔公司法团章程”。 |
3.2 | | (截至2016年8月17日已提交表格8-K) | | 3.2 | | 2016年8月17日修订的“阿维斯塔公司章程”。 |
4.1 | | 2-4077 | | B-3 | | 抵押贷款和信托契约,日期为1939年6月1日。 |
4.2 | | 2-9812 | | 4(c) | | 第一次补充义齿,日期为1952年10月1日。 |
4.3 | | 2-60728 | | 2(b)-2 | | 第二次补充义齿,日期为1953年5月1日。 |
4.4 | | 2-13421 | | 4(b)-3 | | 第三次补充义齿,日期为1955年12月1日。 |
4.5 | | 2-13421 | | 4(b)-4 | | 第四次补充义齿,日期为1967年3月15日。 |
4.6 | | 2-60728 | | 2(b)-5 | | 第五次补充义齿,日期为1957年7月1日。 |
4.7 | | 2-60728 | | 2(b)-6 | | 第六次补充义齿,日期为1958年1月1日。 |
4.8 | | 2-60728 | | 2(b)-7 | | 第七次补充义齿,日期为1958年8月1日。 |
4.9 | | 2-60728 | | 2(b)-8 | | 第八次补充义齿,日期为1959年1月1日。 |
4.10 | | 2-60728 | | 2(b)-9 | | 第九次补充义齿,日期为1960年1月1日。 |
4.11 | | 2-60728 | | 2(b)-10 | | 第十次补充义齿,日期为1964年4月1日。 |
4.12 | | 2-60728 | | 2(b)-11 | | 第十一次补充义齿,日期:1965年3月1日。 |
4.13 | | 2-60728 | | 2(b)-12 | | 第十二次补充义齿,日期为1966年5月1日。 |
4.14 | | 2-60728 | | 2(b)-13 | | 第十三次补充义齿,日期为1966年8月1日。 |
4.15 | | 2-60728 | | 2(b)-14 | | 第十四次补充义齿,日期为1970年4月1日。 |
4.16 | | 2-60728 | | 2(b)-15 | | 第十五次补充义齿,日期为1973年5月1日。 |
4.17 | | 2-60728 | | 2(b)-16 | | 第十六次补充义齿,日期为1975年2月1日。 |
4.18 | | 2-60728 | | 2(b)-17 | | 第十七次补充义齿,日期为1976年11月1日。 |
4.19 | | 2-69080 | | 2(b)-18 | | 第十八次补充义齿,日期为1980年6月1日。 |
4.20 | | (1980年中10-K) | | 4(a)-20 | | 第十九次补充义齿,日期为1981年1月1日。 |
4.21 | | 2-79571 | | 4(a)-21 | | 第二十次补充义齿,日期为1982年8月1日。 |
4.22 | | (连同日期为1983年9月20日的表格8-K) | | 4(a)-22 | | 第二十一次补充义齿,日期为1983年9月1日. |
4.23 | | 2-94816 | | 4(a)-23 | | 第二十二次补充义齿,日期为1984年3月1日. |
4.24 | | (1986年表格10-K) | | 4(a)-24 | | 第二十三次补充义齿,日期为1986年12月1日. |
4.25 | | (1987年表格10-K) | | 4(a)-25 | | 第二十四次补充义齿,日期为1988年1月1日. |
4.26 | | (1989年表格10至K) | | 4(a)-26 | | 第二十五次补充义齿,日期为1989年10月1日. |
4.27 | | 33-51669 | | 4(a)-27 | | 第二十六次补充义齿,日期为1993年4月1日. |
4.28 | | (1993年表格10-K) | | 4(a)-28 | | 第二十七号补充义齿,日期为1994年1月1日. |
4.29 | | (2001年表格10-K) | | 4(a)-29 | | 第二十八次补充义齿,日期为2001年9月1日. |
4.30 | | 333-82502 | | 4(b) | | 第二十九次补充义齿,日期为2001年12月1日。 |
4.31 | | (2002年6月30日表格10至q) | | 4(f) | | 第三十次补充义齿,日期为2002年5月1日。 |
|
| | | | | | |
| | 先前提交(1) | | |
陈列品 | | 带着 登记 数 | | 如 陈列品 | | |
4.32 | | 333-39551 | | 4(b) | | 第三十一次补充义齿,日期为2003年5月1日. |
4.33 | | (二00三年九月三十日表格10至q) | | 4(f) | | 第三十二届补充义齿,日期为2003年9月1日. |
4.34 | | 333-64652 | | 4(a)33 | | 第三十三次补充义齿,日期为2004年5月1日. |
4.35 | | (连同截至2004年12月15日的表格8-K) | | 4.1 | | 第三十四次补充义齿,日期为2004年11月1日. |
4.36 | | (连同截至2004年12月15日的表格8-K) | | 4.2 | | 第三十五届补充义齿,日期为2004年12月1日. |
4.37 | | (连同截至2004年12月15日的表格8-K) | | 4.3 | | 第三十六次补充义齿,日期为2004年12月1日. |
4.38 | | (连同截至2004年12月15日的表格8-K) | | 4.4 | | 第三十七次补充义齿,日期为2004年12月1日. |
4.39 | | (连同截至2005年5月12日的表格8-K) | | 4.1 | | 第三十八次补充义齿,日期为2005年5月1日. |
4.40 | | (连同截至二零零五年十一月十七日的表格8-K) | | 4.1 | | 第三十九次补充义齿,日期为2005年11月1日。 |
4.41 | | (连同截至2006年4月6日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十次补充义齿,日期为2006年4月1日。 |
4.42 | | (连同截至2006年12月15日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十一次补充义齿,日期为2006年12月1日. |
4.43 | | (连同截至2008年4月3日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十二届补充义齿,日期为2008年4月1日. |
4.44 | | (连同截至2008年11月26日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十三次补充义齿,日期为2008年11月1日. |
4.45 | | (连同截至2008年12月16日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十四次补充义齿,日期为2008年12月1日. |
4.46 | | (连同截至2008年12月30日的表格8-K) | | 4.3 | | 第四十五次补充义齿,日期为2008年12月1日. |
4.47 | | (连同截至2009年9月15日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十六次补充义齿,日期为2009年9月1日. |
4.48 | | (连同截至2009年11月25日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十七号补充义齿,日期:2009年11月1日. |
4.49 | | (连同截至2010年12月15日的表格8-K) | | 4.5 | | 第四十八次补充义齿,日期为2010年12月1日. |
4.50 | | (连同截至2010年12月20日的表格8-K) | | 4.1 | | 第四十九次补充义齿,日期为2010年12月1日。 |
4.51 | | (连同截至2010年12月30日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十次补充义齿,日期为2010年12月1日。 |
4.52 | | (连同截至2011年2月11日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十一次补充义齿,日期为2011年2月1日. |
4.53 | | (连同截至2011年8月16日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十二届补充义齿,日期为2011年8月1日. |
4.54 | | (连同截至2011年12月14日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十三次补充义齿,日期为2011年12月1日. |
4.55 | | (连同截至2012年11月30日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十四次补充义齿,日期为2012年11月1日。 |
4.56 | | (连同截至2013年8月14日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十五届补充义齿,截止日期为2013年8月1日。 |
4.57 | | (连同截至2014年4月18日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十六次补充义齿,截止日期为2014年4月1日。 |
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| | | | | | |
| | 先前提交(1) | | |
陈列品 | | 带着 登记 数 | | 如 陈列品 | | |
4.58 | | (连同截至2014年12月18日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十七届补充义齿,截止日期为2014年12月1日。 |
4.59 | | (连同截至2015年12月16日的表格8-K) | | 4.1 | | 第五十八次补充义齿,截止2015年12月1日。 |
4.60 | | (表格8至K日期截至2016年12月16日) | | 4.1 | | 第五十九次补充义齿,截止日期为2016年12月1日。 |
4.61 | | (连同截至2017年12月14日的表格8-K) | | 4.1 | | 第六十次补充义齿,日期为2017年12月1日。 |
4.62 | | (连同截至2018年5月15日的表格8-K) | | 4(a)(62) | | 第六十一次补充义齿,日期为2018年5月1日 |
4.63 | | (连同截至2019年11月26日的表格8-K) | | 4.1 | | 第六十二次补充义齿,截止日期为2019年11月1日 |
4.64 | | (连同截至2004年12月15日的表格8-K) | | 4.5 | | 补充义齿1号,日期为2004年12月1日至1998年4月1日英杰斯塔公司和摩根大通银行之间的义齿。 |
4.65 | | 333-82165 | | 4(a) | | 日期为1998年4月1日英杰斯塔公司与纽约银行之间的契约,后者为继承受托人。 |
4.66 | | (连同截至2010年12月15日的表格8-K) | | 4.1 | | Forsyth市、蒙大拿州和Avista公司之间的贷款协议-自2010年12月1日起,蒙大拿污染控制收入退还债券(Avista公司Col剥项目)系列2010 A,福塞斯市66,700,000美元。 |
4.67 | | (连同截至2010年12月15日的表格8-K) | | 4.3 | | Forsyth市和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的托拉斯义齿,信托额为66,700,000美元的福赛斯市,蒙大拿州污染控制收入退还债券系列2010 A,截止日期为2010年12月1日。 |
4.68 | | (连同截至2010年12月15日的表格8-K) | | 4.2 | | Forsyth市、蒙大拿州和Avista公司之间的贷款协议-自2010年12月1日起,蒙大拿州污染控制收入退还债券(Avista公司Collets项目)系列2010 b期贷款17,000,000美元。 |
4.69 | | (连同截至2010年12月15日的表格8-K) | | 4.4 | | Forsyth市和N.A.纽约梅隆银行信托公司之间的托拉斯义齿,价值17,000,000美元的Forsyth市,蒙大拿州污染控制收入退款债券(Avista公司Colstries项目)系列,2010年12月1日。 |
4.70 | | (2012年6月30日表格10-q) | | 3.1 | | 2012年6月6日修订和重述的Avista公司注册章程(见本表3.1)。 |
4.71 | | (截至2016年8月17日已提交表格8-K) | | 3.2 | | 2016年8月17日修订的“阿维斯塔公司章程”(见本表3.2)。 |
4.72 | | (表格10/A) | | N/A | | 关于表格10/A的生效后第1号修正案,2015年2月26日提交,关于表格10的登记声明,1952年9月提交。 |
4.73 | | (2) | | | | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明。 |
10.1 | | (连同截至2011年2月11日的表格8-K) | | 10.1 | | 截至2011年2月11日的“信用协议”,日期为英杰斯塔公司、此处的银行方、纽约银行梅隆银行、关键银行全国协会和美国银行全国协会,作为共同文件代理机构,富国银行全国协会作为联合代理和开证行,联合银行N.A.作为行政代理和开证行。 |
10.2 | | (表格8至K日期截至2014年4月18日) | | 10.1 | | 截至2014年4月18日,阿维斯塔公司、富国银行、全国协会作为开证行、联合银行、N.A.作为行政代理人和开证行的第二修正案,以及被确定为继续放款和退出的金融机构之间的第二修正案。 |
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| | | | | | |
| | 先前提交(1) | | |
陈列品 | | 带着 登记 数 | | 如 陈列品 | | |
10.3 | | (表格8至K日期截至2014年4月18日) | | 10.2 | | 截至2014年4月18日阿维斯塔公司与N.A.联合银行之间的债券交割协议。 |
10.4 | | (连同截至2011年12月14日的表格8-K) | | 10.1 | | 截至2011年2月11日对截至2011年2月11日的“信贷协议”的第一修正案和豁免,日期为2011年2月11日,该协议由英杰斯塔公司、本协议银行当事方、富国银行国家协会作为开证行、联合银行N.A.作为行政代理人和开证行。 |
10.5 | | (2002年表格10-K) | | 10(b)-3 | | 牧师Rapids项目产品销售合同由华盛顿和阿维斯塔公司格兰特县第2号公用设施区执行,日期为2001年12月12日(2005年11月1日生效,适用于急流牧师发展项目,2009年11月1日生效,适用于万帕姆开发项目)。 |
10.6 | | (2002年表格10-K) | | 10(b)-4 | | 牧师急流工程合理部分电力销售合同由华盛顿和阿维斯塔公司格兰特县第2号公用设施区执行,日期为2001年12月12日(自2005年11月1日起生效,适用于急流牧师发展项目,2009年11月1日生效,用于万帕姆开发项目)。 |
10.7 | | (2002年表格10-K) | | 10(b)-5 | | “附加产品销售协议”(牧师急流项目),2001年12月12日由华盛顿和阿维斯塔格兰特县第二公用设施区执行(2005年11月1日起生效,2009年11月1日生效,用于瓦纳普姆开发)。 |
10.8 | | 2-60728 | | 5(g) | | 电力销售合同(水井工程)与公用事业第一区道格拉斯县,华盛顿,日期为1963年9月18日。 |
10.9 | | 2-60728 | | 5(g)-1 | | 修订电力销售合同(水井工程)与公用事业第一区道格拉斯县,华盛顿,日期为1965年2月9日。 |
10.10 | | 2-60728 | | 5(h) | | 保留股份电力销售合同(威尔斯项目)与公用事业第一区道格拉斯县,华盛顿,日期为1963年9月18日。 |
10.11 | | 2-60728 | | 5(h)-1 | | 自1965年2月9日起,与华盛顿州道格拉斯县第一公用设施区签订的保留份额电力销售合同(水井项目)的修订日期为1965年2月9日。 |
10.12 | | (一九八五年九月三十日中10至q) | | 1 | | “和解协议”和“不对苏的公约”,由美国能源部执行,由Bonneville电力管理局和该公司执行,日期为1985年9月17日,说明项目3诉讼的和解。 |
10.13 | | (1981年表格10-K) | | 10(s)-7 | | 自1981年5月6日起,第3和第4单元的所有权和经营协议。 |
10.14 | | (2) | | | | 阿维斯塔公司执行推迟计划(2020年部分)。(3)(5) |
10.15 | | (2) | | | | 英杰斯塔公司补充行政退休计划(2004年后部分,2018年修订)。(3)(6) |
10.16 | | (1992年表格10-K) | | 10(t)-11 | | 公司无资金补充行政残疾计划。(3) |
10.17 | | (2007年表格10-K) | | 10.34 | | 公司收入延续计划。(3) |
10.18 | | (2018年表格10-K) | | 10.21 | | 英杰斯塔公司长期激励计划。(3) |
10.19 | | (2010年表格10-K) | | 10.23 | | 阿维斯塔公司业绩奖计划总结。(3) |
10.20 | | (2017年表格10-K) | | 10.25 | | 英杰斯塔公司2017年业绩奖励协议。(3) |
10.21 | | (2018年表格10-K) | | 10.25 | | 英杰斯塔公司2018年业绩奖励协议。(3) |
10.22 | | (2) | | | | 阿维斯塔公司业绩奖励协定2019年。(3) |
10.23 | | (连同二00五年六月二十一日的表格8-K) | | 10.1 | | 公司与玛丽安·德金之间以雇用书的形式签订的雇佣协议。(3) |
10.24 | | (连同2008年8月13日的表格8-K) | | 10.1 | | 公司与Mark T.Thies之间以雇用书形式签订的雇佣协议。(3) |
|
| | | | | | |
| | 先前提交(1) | | |
陈列品 | | 带着 登记 数 | | 如 陈列品 | | |
10.25 | | (2010年表格10-K) | | 10.31 | | 公司与其执行人员之间变更控制协议的形式。(3)(7) |
10.26 | | (2019年9月30日表格10至q) | | 10.1 | | 公司与其执行人员之间控制计划变更的形式。(3)(8) |
10.27 | | (2019年9月30日表格10至q) | | 10.2 | | 公司与其执行人员之间的控制协议更改函(3)(9) |
10.28 | | (2) | | | | 英杰斯塔公司非雇员董事薪酬。 |
21 | | (2) | | | | 注册官的附属公司。 |
23 | | (2) | | | | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1 | | (2) | | | | 首席执行官证书(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第18节第1350条)。 |
31.2 | | (2) | | | | 首席财务官证书(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第18节第1350条)。 |
32 | | (4) | | | | 公司官员认证(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条)。 |
101.INS | | (2) | | | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | (2) | | | | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | | (2) | | | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | (2) | | | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | (2) | | | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | (2) | | | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | | (2) | | | | 封面页格式为内联XBRL,包含在表101中。 |
| |
(3) | 根据第15(B)项提交的管理合同或补偿计划,作为本表格10-K的证明。 |
| |
(5) | 适用于Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Karen S.Feltes、Gregory C.Hesler、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Scott L.Morris、Heather L.Rosentry ater、Edward D.Schlect、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
| |
(6) | 适用于Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Karen S.Feltes、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Scott L.Morris、Heather L.Rosentry ater、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
| |
(7) | 适用于Scott L.Morris和Karen S.Feltes。 |
| |
(8) | 适用于Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Gregory C.Hesler、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Heather L.Rosentry ater、Edward D.Schlect、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | | | |
| | | 艾维斯塔公司 |
| | | |
2020年2月25日 | | 通过 | // |
日期 | | | 丹尼斯·P·韦尔姆 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
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| | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
// | 首席执行干事兼主任 | 2020年2月25日 |
丹尼斯·P·韦尔姆 | | |
总裁兼首席执行官 | | |
| | |
// | 首席财务干事 | 2020年2月25日 |
马克·泰斯 | | |
执行副总裁, 首席财务官兼财务主任 | | |
| | |
/S/Ryan L.Krasselt | 首席会计主任 | 2020年2月25日 |
莱恩·克拉塞尔特 | | |
副总裁、主计长和 首席会计主任 | | |
| | |
// | 导演 | 2020年2月25日 |
斯科特·莫里斯 | | |
董事会主席 | | |
| | |
Kristianne Blake | 导演 | 2020年2月25日 |
克里斯蒂安·布莱克 | | |
| | |
/.// | 导演 | 2020年2月25日 |
唐纳德·伯克 | | |
| | |
/ | 导演 | 2020年2月25日 |
丽贝卡·克莱因 | | |
| | |
//.// | 导演 | 2020年2月25日 |
斯科特·H·莫 | | |
| | |
马克·F·拉奇科公司 | 导演 | 2020年2月25日 |
马克·F·拉奇科 | | |
| | |
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| | |
/ | 导演 | 2020年2月25日 |
海蒂·B·斯坦利 | | |
| | |
.class=‘class 2’>//.‘class=’class 1‘> | 导演 | 2020年2月25日 |
约翰·泰勒 | | |
| | |
/S/Sc | 导演 | 2020年2月25日 |
珍妮特·威德曼 | | |
| | |
杰弗里L.飞利浦(Jeffry L.Philipps) | 导演 | 2020年2月25日 |
Jeffry L.Philipps | | |