假的--12-31FY20190001173514本公司为在收取付款时未达到认可标准的交易提供收入，包括延期保证和维修合同。此外，对于某些产品、服务和客户类型，公司在向客户转移控制权之前收取付款。P5YP1Y0.13540000056000000.010.010.010.011268275538779671280245538644620.02400.00880.02650.01130.02680.00370.07000.01700.07000.01800.07000.01700.02500.01500.02500.02200.02500.02100.240.540.400.100.160.360.300.000.3500.2100.210美国-公认会计原则：DebtCurrentus-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsUS-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentNetP3Y2M9D千真万确美国-公认会计原则：其他责任--当前美国-公认会计原则：其他负债-非现行美国-公认会计原则：其他资产-不流动P7Y1M14D0370000043000001000001600000100000080000004600000590000050000000该公司还记录了可变的考虑，其形式是估计客户计划和奖励产品的收入减少，包括特别定价协议、促销和其他基于数量的奖励措施。升降机卡车销售收入扣除估计折扣后入账。估计折扣额是根据历史经验和趋势分析的每一个升降机卡车模型。除了标准折扣，经销商还可以要求额外的折扣，使他们能够提供价格优惠给客户。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商股票，并在获得指定的累计购买水平时，向某些客户提供数量回扣。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商股票，并向某些客户提供一定数量的折扣，如果获得特定的累计购买水平。当客户有权退回合格的零部件和配件时，公司根据对历史经验的分析，估计预期的回报。公司会在最有可能收到的考虑金额发生变化或定价时，在较早的时候调整估计的收入。
收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的，这是在卡车、零部件或服务的控制权转移给客户时发生的。收入是以以转让货物或提供服务为交换而预期得到的代价数额来衡量的。根据收入合同条款履行履行义务通常会产生从客户获得付款的权利。本公司的标准付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。一般来说，从收入确认到到期付款之间的时间并不重要。考虑到收入确认和付款收到之间的微不足道的日子，该公司与其客户之间不存在融资构成部分。从客户处征收的税款不包括在收入之外。当产品销售时，产品保证的估计成本被确认为费用。有关产品保证的进一步信息，请参见注16。公司的大部分销售合同都包含在所有权、风险和所有权回报转移给客户时履行的履约义务。服务合同的收入是在提供服务时确认的。
经销商销售是在公司根据合同的运输条款转让控制权时确认的，这通常是卡车从制造设施运往经销商时确认的。大部分客户直接销售给国民账户客户。在这些交易中，公司在根据合同条款向客户交付产品时，转让控制权并确认收入。Bolzoni的收入主要是向客户出售附件。在这些交易中，公司根据合同的运输条款转让控制权并确认收入。Nuvera的收入主要是出售电池盒更换(“BBR”)单位给HYG出售给经销商。售后销售代表零部件销售、延长保修和维修服务。对于售后零件的销售，本公司转让控制权，并在零部件运往客户时确认其收益。本公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维修协议的收入，这反映了根据这些合同履行的费用，与向客户转移控制权相对应，从而描述了向客户转移控制权的情况。00011735142019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：2020-02-2100011735142019-06-300001173514美国-公认会计原则：共同：2020-02-2100011735142017-01-012017-12-3100011735142018-01-012018-12-3100011735142016-01-012016-12-3100011735142019-12-3100011735142018-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：2018-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：2019-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：2018-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：2019-12-3100011735142016-12-3100011735142017-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2019-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2017-01-012017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2016-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2016-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2018-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2017-01-012017-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2017-01-012017-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2016-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2017-01-012017-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2019-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2017-01-012017-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-01-012017-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2016-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2016-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-01-012017-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2017-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2018-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2016-12-310001173514美国-公认会计原则：共同：一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001173514us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-01-012017-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2019-12-310001173514美国-公认会计原则：父母成员2017-12-310001173514美国-公认会计原则：非控制成员2016-12-310001173514美国-公认会计原则：减少收入2016-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2016-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001173514us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2016-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-01-012017-12-310001173514us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计原则：国库2019-12-310001173514美国-GAAP：添加剂2016-12-310001173514Hy：股票投资2019-12-310001173514Hy：股票投资2019-12-310001173514美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-12-310001173514Hy：其他生还者2018-01-012018-12-310001173514SRT：美国成员2019-01-012019-12-310001173514SRT：亚洲太平洋成员2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMeng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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| | | |
(第一标记) | |
☒ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
| | 截至财政年度： | (一九二零九年十二月三十一日) |
或 |
| | |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号000-54799
海斯特-耶鲁材料处理公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 31-1637659 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
蓝溪路5875号 |
300套房 |
克利夫兰 | | 44124-4069 |
噢 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) |
登记人的电话号码，包括区号：(440) 449-9600
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | 海伊 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
B类普通股，每股面值0.01美元
(职称)
按照“证券法”第405条的定义，通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。 ☐ 不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒ /.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒2.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所定义的)☐ 不 ☒
非关联公司持有的A类普通股和B类普通股的总市值2019年6月28日(注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日)：$596,861,602
A类普通股在2020年2月21日: 12,809,626
B类普通股在2020年2月21日: 3,862,383
以参考方式合并的文件
公司代理声明的一部分2020本表格第III部参考本表格第III部将股东周年会议并入本表格10-K。
海斯特-耶鲁材料处理公司
目录 |
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| | | 页 |
第一部分 | | | |
| 项目1. | 商业 | 1 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 5 |
| 项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 10 |
| 项目2. | 特性 | 10 |
| 项目3. | 法律诉讼 | 10 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 10 |
| 项目4A。 | 有关行政主任的资料 | 11 |
第二部分。 | | | |
| 项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 | 12 |
| 项目6. | 选定的财务数据 | 12 |
| 项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 13 |
| 项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 项目8. | 财务报表和补充数据 | 33 |
| 项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 33 |
| 项目9A. | 管制和程序 | 33 |
| 项目9B. | 其他资料 | 33 |
第三部分。 | | | |
| 项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 33 |
| 项目11. | 行政薪酬 | 34 |
| 项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 34 |
| 项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 34 |
| 项目14. | 首席会计师费用及服务 | 34 |
第四部分。 | | | |
| 项目15. | 展品及财务报表附表 | 34 |
| 项目16. | 表格10-K摘要 | 38 |
签名 | 39 |
财务报表和补充数据 | F-1 |
| |
第一部分
项目1.业务
一般
海斯特-耶鲁材料处理公司(“Hyster-Yale”或“Company”)及其子公司，包括其运营公司Hyster-YaleGroup，Inc.(“HYG”)，是一家领先的，全球一体化的，全线升降机卡车制造商.该公司提供广泛的解决方案，旨在满足客户的特定材料处理需求，包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务，以及升降机卡车的各种其他动力选择。该公司总部设在俄亥俄州克利夫兰，通过HYG设计、工程师、制造、销售和服务于一条主要由Hyster公司在全球销售的电梯卡车、附件和售后服务系列产品。®耶鲁大学®品牌名称，主要是独立的Hyster®耶鲁大学®零售经销商。起重卡车及其零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、意大利、日本、越南和巴西制造。海斯特-耶鲁公司成立于1999年，是特拉华州的一家公司.
该公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司75%的多数股权。(“Hyster-YaleMaximum”)海斯特-耶鲁公司是一家生产低强度标准起重卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还设计和生产港口设备和崎岖地形叉车市场的专业产品。自收购之日起，Hyster-YaleMaximum的结果被包括在JAPIC部分。
该公司经营Bolzoni S.p.A.。(“Bolzoni”)博尔佐尼是全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商。®奥拉莫®梅耶®名牌。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计，生产和销售范围广泛的附件，博尔佐尼在电梯卡车附件和工业材料处理的市场利基中占有很强的地位。
2019年，作为扩大Bolzoni在美国的能力的计划的一部分，Bolzoni的北美附属制造业进入了HYG在阿拉巴马州的Sulligent工厂。因此，从2019年1月1日起，Sulligent设施变成了Bolzoni设施。因此，Sulligent设施2019年的结果已列入Bolzoni部分，Sulligent设施2018年和2017年运营的历史结果已列入Bolzoni部分，列入本年度报告表10-K。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池堆和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
该公司在其网站www.hyster-yale.com以电子方式向证券和交易委员会(“SEC”)提交或向其提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提供关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的任何修改。
公司收入的组成部分如下：12月31日:
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| | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
起重卡车 | | 75 | % | | 77 | % | | 77 | % |
零件 | | 12 | % | | 13 | % | | 13 | % |
服务、租金和其他 | | 8 | % | | 4 | % | | 5 | % |
博尔佐尼 | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % |
努韦拉 | | 不足1% |
| | 1 | % | | 不足1% |
|
内燃机升降车和电动升降车的销售额分别约占全年收入的47%和28%。2019分别。
制造与装配
该公司生产框架、桅杆和变速器等部件，并在实际可行的情况下在销售市场组装升降机卡车，以尽量减少运费，平衡货币组合。然而，在某些情况下，它利用一个世界各地的地点制造特定部件或装配特定的升降机卡车。此外，组件和组装的升降机卡车出口时，它是有利的，以满足某些市场的需求。该公司在世界各地经营12家电梯卡车制造和装配设施，在美洲有4家工厂，在EMEA有3家工厂，在JAPIC有5家工厂，包括合资企业业务。此外，该公司在全球经营着六家Bolzoni制造工厂。
售后零件
本公司提供一系列售后配件，为其目前在业界使用的大型起重卡车安装基地提供服务。该公司提供在线技术参考数据库，指定所需的售后零部件，以服务升降机卡车和售后零件订购系统。
公司出售海斯特®-耶鲁大学®-为Hyster的经销商提供品牌售后零件®耶鲁大学®电梯卡车。该公司还向Hyster销售Unisource™和Premier™品牌的售后服务®耶鲁大学®经销商为竞争对手的升降机卡车服务。该公司与美国的第三方、多品牌、售后零件批发商和EMEA有合同关系，根据该合同，该公司经销商为升降机卡车零件的订单由第三方履行，然后第三方向公司支付佣金。
市场营销
该公司的营销组织按行业重点分为三个区域部门：美洲；EMEA，包括欧洲、中东和非洲；JAPIC，包括日本、亚洲、太平洋、印度和中国。在每个地区，海斯特都有一定的市场支持功能。®耶鲁大学®品牌是由共享服务团队进行的。这些活动包括销售和服务培训、信息系统支持、产品推出协调、专门销售材料开发、服务台、订单输入、营销战略和外勤服务支助。
专利、商标和许可证
公司依靠商业秘密保护、商标、版权和专利的结合来建立和保护公司的所有权。这些知识产权可能没有商业价值，也可能不够广泛，无法保护公司与之相关的技术方面，或竞争对手可能围绕专利进行设计。该公司在物质上并不依赖专利或专利保护；然而，随着材料处理设备技术的日益先进，公司及其竞争对手越来越多地为其各自产品中的发明寻求专利保护。公司拥有海斯特®耶鲁大学®，最大®博尔佐尼®奥拉莫®迈耶®和努韦拉®商标，并相信这些商标是重要的，其业务。
配电网络
本公司主要通过两个渠道销售电梯卡车和附件：独立经销商和直接销售计划给主要客户。此外，该公司还通过其独立的经销商为其升降机卡车分配售后零件和服务。该公司的最终用户基础是多样化和支离破碎的，其中包括轻型和重型制造商、卡车和汽车公司、租赁公司、建筑材料和纸张供应商、木材、金属产品、仓库、零售商、食品分销商、集装箱装卸公司以及美国和非美国政府机构。
独立交易商
该公司的经销商，分布在124个国家，一般是独立拥有和经营。下表汇总了公司的经销商2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 海斯特® | | 耶鲁大学® | | 双品牌 | | 极大值® |
美洲 | | 14 |
| | 30 |
| | 27 |
| | 5 |
|
EMEA | | 69 |
| | 84 |
| | 3 |
| | 12 |
|
JAPIC | | 102 |
| | 8 |
| | 5 |
| | 73 |
|
全球帐户
公司为两家公司的主要客户提供直销服务。®耶鲁大学®。这一计划的重点是大客户集中采购和地理上分散的业务在多个经销商的领土。这一计划占新的载重卡车单机产量的21%、16%和17%。2019, 2018和2017分别。独立经销商通过在当地提供售后服务来支持这些主要客户。经销商获得佣金，他们提供的支持与这些主要的客户销售，并为准备和交付升降机卡车到客户地点。除了销售新的升降机卡车，这个全球帐户计划市场服务，包括全面维修租赁和车队管理。
销售融资
该公司与富国银行金融租赁公司成立了一家合资企业。(“WF”)提供经销商和客户融资的新升降机卡车在美国。该公司拥有合资企业实体HYG金融服务公司20%的股份，
公司(“油？地小轮服务”)，并根据合资协议收取费用及转售利润。本协议的初始期限至2023年12月，并自动延长一年额外的期限，除非任何一方在终止前至少180天发出书面通知。该公司使用权益会计方法核算其对HYGFS的所有权。
根据与HYGFS签订的合资协议，该公司的经销商和某些客户可获得贷款，用于购买将列入经销商平面图库存的升降机卡车，或为出售或租赁给客户的升降机卡车提供资金。就其中一些安排而言，该公司向油地小轮或其他公司提供追索或回购责任。在几乎所有这些交易中，融资的升降机卡车都有完善的担保权益，因此在发生违约时，公司有能力获得融资资产的所有权，并通过Hyster出售®或耶鲁大学®经销商网络。此外，在需要时，本公司已根据这些协议设立了风险敞口准备金。此外，该公司与WF有一项协议，限制其在某些合格经销商遭受损失的风险敞口。根据这项协议，这些符合资格的交易商的担保损失以其原始贷款余额的7.5%为限。请参阅本年度报告表10-K中的合并财务报表附注18和19，以供进一步讨论。
积压
下表列出该公司生产和装配新载重卡车的积压订单：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
单位(千) | | 41.2 |
| | 43.4 |
| | 43.9 |
|
积压，大约销售价值(百万) | | $ | 1,070 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | 1,190 |
|
截至2019年12月31日，该公司预计，其所有积压的未完成订单，与其制造和组装业务，新的升降机卡车将在财政期间出售2020。积压代表未填补的升降机卡车订单，从经销商公司的生产和组装设施，并直接销售给客户。一般来说，未完成的订单可以在销售前的任何时间取消；但是，公司可以在开始生产之前的某一段时间内评估对经销商订单的取消处罚。积压的美元价值是使用当前单位积压和预测的单位平均销售价格来计算的。
主要供应商和原材料
有时，该公司的材料成本大幅上升，主要是由于全球工业金属价格上涨，包括钢铁、铅和铜及其他商品产品，如橡胶，由于需求增加和供应有限。虽然该公司试图以提高其产品价格的形式将这些增加的成本转嫁给其客户，但由于总体市场条件和实施其产品价格上涨的滞后时间，公司可能无法完全抵消工业金属和其他商品增加的成本。
该公司制造业务所需的一种重要原材料是钢，通常是从公司每一家生产设施附近的地理区域的钢铁生产公司购买的。公司升降机卡车的其他重要部件是发动机、车轴、制动器、变速器、电池和充电器。此外，该公司还依赖有限数量的供应商供应该公司的一些关键部件，包括柴油和汽油发动机，这些零部件除其他外由电力解决方案国际公司、Kubota公司和康明斯公司提供，驱动系统部件由Dana公司和ZF公司等公司提供，以及用于平衡一些升降机卡车的铸铁衡重，这些汽车是从北弗农工业公司和鹰鹰国际有限公司等公司获得的。其中一些关键部件是进口的，并须遵守法规，例如美国海关和边境保护局在美国国土安全部的主持下进行的例行检查，以及公司自己的内部控制和安全程序。虽然大多数零部件有多种来源或数量足以满足要求，但该公司某些产品的关键部件短缺，特别是在2019年，这影响了生产水平。
竞争
本公司在美洲和世界范围内的市场份额方面是电梯卡车行业的领先企业之一。材料处理行业的竞争十分激烈，主要取决于分销的实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新的起重卡车销售价格、产品和售后零件的供应情况、综合产品线的供应、产品性能、产品质量和特点以及在载货卡车寿命期间的所有权成本。该公司与几家在所有主要市场开展业务的全球电梯卡车制造商以及其他利基公司竞争。升降机卡车行业也与其他材料处理方法相竞争，包括输送系统。
自动制导车辆和系统。该公司的售后零部件产品与其他电梯卡车制造商制造的零部件以及专注于销售非专利零部件的公司竞争。
燃料电池技术在工业和商业应用中的应用是一个相对较新的发展.采用这种技术的公司面临着将更传统的能源技术纳入其产品线的竞争对手，以及已经或正在实施替代传统能源技术的竞争者，如锂电池、燃料添加剂和其他高效率或“可再生”技术。
起重卡车业务的周期性特征
该公司的升降机卡车业务历史上一直是周期性的。电梯卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了公司客户的资本投资决策，这在一定程度上取决于电梯卡车客户所服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济衰退期间，客户倾向于推迟新的载货卡车和零部件的购买。因此，该公司已经并在今后可能继续经历其收入和净收入的重大波动。
研究与开发
该公司的升降机卡车研究和开发能力是围绕着四个主要的工程中心组织起来的，这些中心是在全球基础上协调的。产品是同时为每个品牌设计的，一般来说，每个中心都专注于单一产品线的全球需求。该公司的平衡发展中心，具有全球设计责任的几类电梯卡车的高度多样化的客户群，位于美国俄勒冈州美景镇。公司的大型卡车开发中心位于荷兰的尼梅根，毗邻一个专用的全球大型卡车装配设施。大型卡车主要用于装卸集装箱和其他专门的重型起重应用，包括钢铁、混凝土和能源相关行业。仓库卡车主要用于配送应用程序，是根据堆垛和储存做法的区域差异设计的。该公司设计的仓库设备出售在美国市场在格林维尔，北卡罗莱纳州，毗邻美洲的制造和组装设施。本公司为意大利Masate的欧洲市场设计仓库设备，毗邻其仓库设备的制造和组装设施。该公司还在英国设有一个工程概念中心，以支持先进的设计活动，并在印度设有一个工程办事处，以支持其四大工程中心的全球设计活动。
该公司的升降机卡车工程中心利用一个三维CAD/CAM系统，并与公司的每个生产和装配设施和某些供应商互联。这样就可以在技术工程设计方面进行协作，并与这些供应商进行合作。此外，公司还在整个设计阶段征求客户反馈意见，以改进产品开发工作。
附件的开发和创新发生在在该地点生产的特定产品的每一个Bolzoni制造厂。
Nuvera有两个研发地点。在美国，马萨诸塞州的Billerica是燃料电池堆和发动机设计、开发和测试的主要地点。在欧洲，意大利圣多纳托的业务主要集中在燃料电池系统的集成和测试上。
住友-NACCO合资企业
公司拥有住友NACCO叉车有限公司50%的股权。(“SN”)是一家有限责任公司，成立于1970年，主要负责在日本制造和销售住友品牌的起重卡车和出口Hyster。®-耶鲁大学®-日本境外的品牌升降机卡车及相关部件和服务部件。住友重工有限公司拥有SN其余50%的股权。股份有限公司的每一位股东都有权任命代表SN董事会50%投票权的董事。与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的所有事项，在SN董事会表决之前，都需要公司与住友重工有限公司达成相互协议。因此，公司使用权益会计方法核算其在SN的所有权。公司收购海斯特®-耶鲁大学®-品牌起重车及相关部件及售后配件，由SN按协议条款在日本境外销售。本公司还与SN签订了工程设计服务的合同，费用加在成本基础上，对SN所使用但由公司开发的技术收取SN的费用。期间2019，SN销售了大约7，200辆载货卡车。
员工
截至2020年1月31日公司约有7，900名员工。伊利诺伊州丹维尔零件厂的某些雇员成立了工会。该公司与丹维尔工会的合同将于2021年6月到期。所有雇员
公司在美国的设施(除了丹维尔，伊利诺伊州零件仓库)没有工会的代表。在巴西，所有雇员都由工会代表。该公司与巴西工会的合同每年到期，届时将就下一年的工资和某些福利进行谈判。在墨西哥，某些雇员加入了工会。该公司与墨西哥工会的合同每年3月到期，届时将谈判下一年的工资，墨西哥的福利每隔一年谈判一次。
在欧洲，芬兰赫尔辛基、德国Salzgitter、北爱尔兰Craigavon、意大利Masate、意大利皮亚琴察、意大利圣多纳托和荷兰Nijmegen的某些雇员由工会或工会代表。所有欧洲雇员都是劳动委员会或雇员论坛的一部分，它们在商业和就业问题上发挥协商作用。
本公司认为，目前与工会和非工会员工的劳资关系总体上是令人满意的.然而，不能保证该公司能够在不停工或以可接受的条件下成功地重新谈判其工会合同。在加入工会的工厂长期停工可能对公司的业务和经营结果产生重大的不利影响。
环境事项
该公司的制造业务受与环境保护有关的法律和法规的约束，包括关于危险物质的管理和处置的法律和法规。该公司的政策强调遵守，公司认为它目前在很大程度上符合现有的环境法。如果该公司不遵守这些法律或其环境许可证，它可能会招致大量费用，包括清理费用、罚款以及民事和刑事制裁。此外，今后对环境法的修改可能要求该公司承担大量额外费用或限制运营。根据目前的信息，公司预计遵守环境要求不会对公司的财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
该公司的产品也可能受到与环境保护有关的法律和法规的约束，包括那些管理车辆尾气的法律和法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令，旨在减少工业升降机等越野车辆使用的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求公司和其他升降机卡车制造商承担修改设计和制造工艺的费用，并进行额外的测试和报告。虽然没有任何保证，但公司认为，为满足这些要求而增加的开支的影响不会对其业务产生重大的不利影响。
该公司正在调查或补救因其经营或收购的企业而造成的一些现有和以前的场地的历史污染。虽然公司目前不知道对这些场址存在任何未决索赔或义务，但在这些或其他场址发现更多的污染可能导致重大清理费用，可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与公司的任何收购有关，在某些情况下，公司可能要对公司收购的先前业主所造成的环境违规或污染而承担财务责任或遭受其他不利影响。此外，根据公司出售业务或资产的部分协议，公司保留了对某些因关闭前业务而产生的或有环境负债的责任。这些负债可能在数年后才会产生，并可能要求公司承担大量额外费用。
政府及贸易规例
该公司受到与中国持续不断的贸易争端的影响，这导致了关税的征收，导致了更高的材料成本。此外，该公司的业务在过去一直受到美国和欧洲之间的贸易争端的影响。将来，如果该公司受到与其他外国司法管辖区的贸易争端的影响，并且对其货物或公司购买的材料征收更高的关税，其经营结果可能会受到重大的不利影响。
第1A项.危险因素
升降机卡车业务是周期性的。一般经济的任何衰退都可能导致公司的收入和盈利能力大幅下降，无法维持或扩大业务。
该公司的升降机卡车业务历史上一直是周期性的。起重卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了公司客户的资本投资决策，这在一定程度上取决于客户所服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济衰退期间，客户倾向于推迟新的载货卡车和零部件的购买。因此，该公司已经并在今后可能继续
经验，收入和净收入大幅波动。如果整体经济衰退，或电梯卡车客户所服务的行业出现下滑，公司的收入和盈利能力可能会大幅下降，公司可能无法维持或扩大业务。
该公司面临与其全球业务有关的风险。
该公司是一家总部设在美国的跨国公司，拥有全球业务。在全球范围内经营使该公司在世界各地的许多司法管辖区的政府规章和政策发生变化，包括与关税和贸易壁垒、投资、财产所有权、税收和外汇管制有关的法规和政策。货币相对价值的变化时有发生，并可能影响公司的经营业绩。
此外，现行自由贸易法律和条例对符合资格的进出口产品规定了某些有益的关税和关税，但须符合适用的分类和其他要求。关于国际贸易条件的法律或政策的变化，特别是对从公司生产产品的国家进口的贸易限制、关税或税收的增加，可能对公司的业务和财务结果产生重大的不利影响。
扩大全球市场份额的战略之一是加强公司的非美国分销网络.这一战略的一部分还包括通过在低成本国家采购基本部件来降低成本。实施这部分战略可能会增加风险对全球业务的影响，也无法保证这些风险不会对公司的收入、盈利能力或市场份额产生不利影响。
美国和国外的经济和政治条件可能导致税收规则和条例的重大变化。例如，英国退欧和改革非美国税法或其他法规的提议，可能会对跨国公司的经营方式产生重大影响。虽然公司无法预测任何规章或其他建议的最终形式或影响，但如果通过，这些条例和建议如果通过，可能对公司的盈利能力产生重大不利影响。
此外，在全球经营使公司面临与其雇员和供应商雇员的健康和福利有关的风险，以及公司生产产品或供应商关键部件的工作场所的风险。自然灾害或全球卫生流行病或流行病，包括冠状病毒造成的情况，可能会妨碍或推迟公司获得关键部件或制造和销售公司产品的能力。这些干扰可能会对公司的运营产生重大影响，收入和盈利能力可能会大幅下降。
该公司依靠有限数量的供应商提供特定的关键部件。
该公司依靠数量有限的供应商提供一些关键部件，包括柴油、汽油和替代燃料发动机，以及用于平衡一些载重卡车的铸铁衡重。其中一些关键部件是进口的，并受管制，主要是在美国国土安全部的主持下，由美国海关和边境保护局对此类产品进行习惯检查。虽然大多数零部件有多种来源或数量足以满足要求，但该公司某些产品的关键部件短缺，特别是在2019年，这影响了生产水平。如果公司无法获得这些关键部件，或者由于遵守法规或其他原因，这些关键部件的成本大幅度增加，而且公司无法将成本增加转嫁给客户，运营结果就会受到不利影响。
本公司产品所使用的原材料成本一直波动，并可能继续波动，这可能会大大降低公司的盈利能力。
有时，由于需求增加和供应有限，该公司的材料成本大幅上涨，主要原因是全球工业金属，包括钢铁、铅和铜以及橡胶等其他商品价格的上涨。本公司生产的产品包括钢铁、橡胶、铜、铅、铸件和配重等原材料。本公司还采购供应商提供的零件，这些零件由铸件和钢制造，或含有铅。这些部件的成本受到与公司生产的零部件成本相同的经济条件的影响。制造升降机卡车和相关服务部件的成本一直并将继续受到这些原材料价格波动的影响。如果这些原材料的成本增加，公司的盈利能力就会大幅降低。
该公司产品的定价和成本一直并可能继续受到货币波动的影响，这可能会大幅增加成本，并造成重大汇兑损失和降低营业利润率。
由于该公司以美元、欧元、日元、英镑、墨西哥比索、澳元、瑞典克朗、巴西雷亚尔和人民币等多种货币进行交易，因此，载货卡车的定价受这些货币价值波动和相关货币汇率波动的影响。因此，
公司的销售历来受到这些波动的影响，而且可能继续受到这些波动的影响。此外，公司购买材料和部件并制造某些产品的货币与公司销售这些产品的货币之间的汇率变动，已经并可能继续造成可能大大降低营业利润率的汇率损失。此外，该公司的套期保值合约可能无法完全抵消汇率变动带来的风险。
该公司主要依靠其独立经销商网络销售升降机卡车和售后零件，该公司没有直接控制这些经销商的销售给客户。这些独立交易商表现不佳或表现不佳，可能导致收入和盈利能力大幅下降，无法维持或发展业务。
本公司主要依靠独立经销商销售电梯卡车和售后配件。因此，公司产品的销售取决于经销商的质量和有效性，他们不受公司的直接控制。因此，没有效率或业绩不佳的经销商可能导致收入和利润大幅下降，公司可能无法维持或扩大其业务。
如果该公司的战略举措，包括新产品的推出，不能证明是有效的，收入、盈利能力和市场份额可能会大幅减少。
公司当前战略举措实施时间的改变可能导致对未来成本的预期承认和未来利益的实现延迟。此外，如果未来行业的需求水平低于预期，实际的年度成本节省可能低于预期。如果公司不能成功地实施这些战略举措，收入、盈利能力和市场份额就会大幅下降。
该公司在将Nuvera的技术商业化方面可能并不成功，这在一定程度上取决于公司保护Nuvera知识产权的能力。
该公司可能无法在经济有效的条件下将Nuvera的燃料电池技术商业化.不可预见的困难，如由于设计缺陷或规格改变而导致的开发延误，以及研发资源不足或成本超支，可能会妨碍公司在经济有利的基础上将Nuvera技术纳入其产品线的能力。
此外，Nuvera公司的商业成功将在很大程度上取决于该公司是否有能力维护涵盖Nuvera某些技术的专利和其他知识产权保护。Nuvera的燃料电池技术可能不经济上可行，如果公司不能阻止其他人侵犯或成功地挑战某些专利和其他可归属于Nuvera的知识产权的有效性。
如果不能在公司的行业内进行有效的竞争，可能会导致收入和盈利能力的大幅下降。
公司在销售起重卡车和售后配件方面经历了激烈的竞争。电梯卡车行业的竞争主要取决于经销商的实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新的起重卡车销售价格、产品和售后零件的供应情况、综合产品线的供应、产品性能、产品质量和特点以及升降机卡车寿命期间的所有权成本。该公司与几家在所有主要市场开展业务的全球制造商竞争。这些制造商可能比公司拥有更低的制造成本和更多的财政资源，这可能使他们能够在不断变化的市场条件下投入更多的资本。如果公司不能有效地竞争，收入和利润可能会大大减少。
如果全球资本货物市场下跌，公司实施的节约成本的努力可能不足以实现预期的效益。
如果全球经济或资本商品市场下滑，收入可能会下降。如果收入低于预期，公司实施的项目可能无法实现预期的效益。此外，公司可能被迫采取额外的成本节约措施，这可能会导致额外费用的增加，从而对公司竞争能力或执行公司当前业务战略的能力产生重大不利影响。
该公司受到进出口管制，这可能使公司承担责任或损害公司在国际市场上的竞争能力。
由于公司业务的国际范围，该公司受制于一个复杂的进出口相关法律法规体系，包括美国的出口管制和海关条例以及其他国家的海关条例。这些规定很复杂，在公司运作的法律管辖范围内也各不相同。获得必要的授权，包括任何所需的许可证，对于特定的交易可能是耗时的，这是不保证的，并可能导致延迟或失去销售机会。此外，美国的出口管制法和经济制裁法禁止与美国受禁运或受制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。任何指称或实际
不遵守这些法律和条例可能会使公司受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚，并可能限制公司在美国境外进出口产品或提供服务的能力。视严重程度而定，任何这些处罚都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。我们不能保证法例和规例不会改变，要求公司修改其业务模式和目标，或通过限制现有活动和产品、使其成本上升或直接禁止这些活动和产品，从而影响公司的投资回报。
本公司须就其部分客户的融资安排承担追索权或回购责任。
通过与WF和其他方面的安排，经销商和其他客户为美国和美国以外的世界主要国家的新升降机卡车提供了资金。通过这些安排，该公司的经销商和某些客户可获得贷款，用于购买将放置在经销商平面图库存中的升降机卡车，或为出售或租赁给客户的升降机卡车提供资金。对于这些安排中的一些，公司提供追索权或回购义务，以便在经销商或客户违约的情况下成为义务。受这类债务制约的总额为1.797亿美元和1.927亿美元在…2019年12月31日和2018分别。一般来说，公司在融资的资产上保持一种完善的担保权益，因此，如果公司根据追索权或回购义务的条款而有义务，它可以对所融资的资产拥有所有权。然而，公司不能确定担保权益将等于或超过追索权或回购义务的数额。此外，公司不能确定追索权或回购义务条款下的损失将不超过在合并财务报表中预留的准备金。如果准备金证明不足，公司可能会向收益收取费用，这可能会对支付费用期间的运营结果和流动资金产生重大不利影响。
与未决诉讼有关的实际负债可能超出公司的预期。
该公司是未决诉讼的被告，其中包括产品责任索赔。公司不能肯定它将成功地为这些索赔辩护，不能就任何或全部这些程序对公司作出判决，也不能确定预留的准备金或保险单足以支付任何此类判决。如果准备金证明不足，或每项索赔的平均成本或索赔数量超过估计数，公司可能会向收益收取费用，这可能对收取费用和支付任何判决或结算金额期间的业务结果和流动资金产生重大不利影响。
其他产品可能会被竞争对手引入市场，从而降低Nuvera技术的市场竞争力。
燃料电池技术在工业和商业应用中的应用是一个相对较新的发展.采用这种技术的公司面临着竞争对手的竞争，这些竞争对手将更传统的能源技术纳入产品线，以及已经或正在实施替代传统能源技术的竞争对手，如锂离子电池、燃料添加剂和其他高效率或“可再生”技术。这些技术中的任何一种都可能具有更成熟或更具吸引力的制造、分销和运营成本特征，这可能会对客户对采用燃料电池技术的产品线的偏好产生负面影响，从而降低采用Nuvera技术的产品的市场竞争力。
与环境有关的实际负债可能超出公司的预期。
该公司的制造业务受与环境保护有关的法律和法规的约束，包括关于危险物质的管理和处置的法律和法规。如果公司不遵守这些法律或公司的环境许可证，那么公司可能会承担大量费用，包括清理费用、罚款以及民事和刑事制裁。此外，今后对环境法的修改可能要求该公司承担大量额外费用或限制运营。
该公司的产品也可能受到与环境保护有关的法律和法规的约束，包括有关车辆尾气排放的法律和法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令，旨在减少工业升降机等越野车辆使用的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求公司和其他升降机卡车制造商承担修改设计和制造工艺的费用，并进行额外的测试和报告。
该公司正在调查或补救因其经营或收购的企业而造成的一些现有和以前的场地的历史污染。虽然公司目前不知道对这些场址存在任何未决索赔或义务，但在这些或其他场址发现更多的污染可能导致重大清理费用，可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
就公司所进行的任何收购而言，在某些情况下，该公司可对该公司所收购的业务的先前拥有人所造成的环境违反或污染而承担经济责任或遭受其他不利影响。此外，根据公司出售业务或资产的一些协议，该公司保留了对因关闭前业务而产生的某些或有环境负债的责任。这些负债可能在数年后才会产生，并可能要求公司承担大量额外费用，这可能会对经营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司可能无法保护其信息技术基础设施免受服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络破坏，这些过去和将来可能会破坏业务运作或导致数据机密性的损失。
该公司依靠信息技术网络和系统，包括因特网，处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程和活动，包括供应链、制造、分销、发票和收款。公司利用信息技术系统记录、处理和汇总财务信息和业务结果，以供内部报告之用，并遵守监管财务报告、法律和税务规定。这些技术网络和系统在升级或更换软件、数据库或部件、断电、硬件故障、计算机病毒或其他类型的网络攻击过程中，过去和将来都很容易受到损坏、中断或关闭。此外，违反安全规定可能导致未经授权披露机密信息。如果这些信息技术系统遭受严重破坏、中断、破坏或关闭，业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题，则可能对运营结果产生负面影响，或公司可能遭受财务或声誉损害。
该公司可能会受到非美国法律法规的索赔，这可能需要昂贵、耗时和分散注意力的诉讼。
由于该公司在美国境外有雇员、财产和业务，因此它受许多司法管辖区的法律和法院制度的制约。该公司可能会成为在美国以外的非美国司法管辖区的索赔，因为他们的法律违反公司的非美国业务。此外，这些法律可能会被修改，或者将来会颁布新的法律。非美国的诉讼通常是昂贵的，费时和分散注意力。因此，任何这些风险都会大大降低盈利能力和公司有效运营业务的能力。
公司可能会因某些员工福利计划的现金需求增加而面临风险，这可能会影响公司的财务状况。
公司确定的福利养恤金计划的记录费用和现金捐助取决于市场利率的变化和计划资产的价值，这取决于实际的投资回报。市场利率的重大变化、计划资产价值的下降或计划资产的投资损失可能要求公司增加对可能影响其财务状况的确定收益计划的现金捐助。
公司依赖于关键人员，而这些关键人员的流失会显著降低盈利能力。
公司高度依赖关键人员的技能、经验和服务，关键人员的流失可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。雇用和留住合格的人员是公司成功开展业务的重要因素。因此，公司的成功还取决于它是否有能力招聘、雇用、培训和留住更多的技术和经验丰富的管理人员。该公司无法雇用和留住具备必要技能的人员，可能会削弱其有效管理和经营业务的能力，并可能大大降低盈利能力。
该公司扩大的创始家族的某些成员拥有大量的A类和B类普通股，如果他们采取一致行动，可以控制董事选举的结果和其他股东对重大公司行动的投票。
公司有两类普通股：A类普通股和B类普通股。持有A类普通股的人有权投一票每股，截至2019年12月31日，约占公司投票权的25%。持有B类普通股的人有权投10票/股，截至2018年12月31日，该公司剩余表决权已入账。截至2019年12月31日，该公司扩大创始家族的某些成员持有公司大约31%的A类普通股和大约85%的公司B级普通股。根据这种普通股所有权，该公司扩大的创始家族的某些成员可以行使公司总投票权的72%。虽然这些大家庭成员之间没有表决权协议，但无论是书面还是其他形式，如果他们要协同行动，他们可以控制董事选举的结果和其他股东对重大公司行动的投票，例如对公司成立和出售证书的某些修正或
几乎所有的资产。由于公司扩大的创始家族的某些成员可能阻止其他股东对重大的公司行动施加重大影响，公司可能是一个不那么有吸引力的收购目标，这可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。
第1B项未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
下表列出公司拥有或租赁的主要装配、制造、分销和办公设施：
|
| | | | | | |
段段 | | 设施选址 | | 拥有/租赁 | | 职能 |
起重车 | | | | | | |
美洲 | | Berea，肯塔基州 | | 拥有 | | 载重卡车装配及零部件制造 |
| | 北卡罗来纳州夏洛特 | | 租赁 | | 客户体验与培训中心 |
| | 俄亥俄州克利夫兰 | | 租赁 | | 全球总部 |
| | 丹维尔，伊利诺伊州 | | 拥有 | | 美洲零件配送中心 |
| | 俄勒冈州美景镇 | | 拥有 | | 平衡开发中心，设计和测试升降机卡车，原型设备和零部件 |
| | 格林维尔, 北卡罗来纳州 | | 拥有 | | 部门总部和海斯特的营销和销售业务®和耶鲁大学®在美洲制造；美洲仓库开发中心；升降机卡车装配和零部件制造。 |
| | 国际电联，巴西 | | 拥有 | | 载重卡车及零部件配送中心的装配 |
| | Ramos Arizpe，墨西哥 | | 拥有 | | 载重汽车零部件的制造 |
EMEA | | 北爱尔兰Craigavon | | 拥有 | | 载重卡车和钢瓶的制造.EMEA的框架和桅杆制造 |
| | 弗里姆利，萨里，英国 | | 租赁 | | 部门总部和海斯特的营销和销售业务®和耶鲁大学® 在EMEA |
| | 苏格兰欧文 | | 租赁 | | 欧洲行政中心 |
| | 意大利Masate | | 租赁 | | 升降机卡车装配.欧洲仓库开发中心 |
| | Nijmegen，荷兰 | | 拥有 | | 大型卡车开发中心；大型卡车及其零部件的制造和装配；欧洲零部件配送中心。 |
JAPIC | | 中国阜阳 | | 拥有 | | 升降机车的制造及装配 |
| | 印度浦那 | | 租赁 | | 工程设计服务 |
| | 中国上海 | | 拥有 | | 中国升降机卡车装配、零部件销售和销售业务 |
| | 澳大利亚悉尼 | | 租赁 | | 分公司总部和JAPIC的销售和市场营销；JAPIC零配件配送中心 |
博尔佐尼 | | 芬兰赫尔辛基 | | 租赁 | | Bolzoni产品的制造和销售 |
| | 河北，中国 | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和销售 |
| | 意大利皮亚琴察 | | 拥有 | | Bolzoni总部；生产和销售Bolzoni产品 |
| | 德国Salzgitter | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和销售 |
| | 亚拉巴马州 | | 拥有 | | 载重汽车用Bolzoni产品的制造及零部件的制造 |
| | 中国无锡 | | 拥有 | | Bolzoni产品的制造和销售 |
努韦拉 | | 马萨诸塞州Billerica | | 租赁 | | Nuvera研究开发实验室 |
SN的操作由三个设施支持。SN的总部位于日本OBU，位于SN拥有的一家工厂。OBU设施还具有电梯卡车和部件的装配和分配能力。在菲律宾的卡维特和越南的河内，SN拥有生产SN和公司产品零部件的设施。
项目3.法律程序
鉴于公司的规模、历史以及其业务和产品的性质，该公司目前和很可能继续参与若干法律程序，公司认为这些诉讼一般是在正常的业务过程中发生的。本公司不是任何重大法律程序的当事方。
第4项.矿场安全披露
没有。
第4A项有关行政主任的资料
下表列出了过去五年公司高管的姓名、年龄、现任职位、主要职业和就业情况。
|
| | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 当前位置 | | 其他职位 |
小阿尔弗雷德·M·兰金 | | 78 |
| | 海斯特-耶鲁大学主席、总裁和首席执行官(2015年前)、油地小轮公司主席(2015年以前)。 | | |
拉吉夫·K·普拉萨德 | | 56 |
| | 海斯特-耶鲁集团总裁兼首席执行官(自2020年1月起)。 | | HYG首席产品和业务干事(2018年2月至2019年12月)，HYG全球产品开发、制造和供应链战略高级副总裁(2015年之前至2018年2月)。 |
格雷戈里·布雷埃 | | 54 |
| | 海斯特-耶鲁税务副总裁(2015年5月起)，副总统，油？地小轮税(2015年之前)。 | | |
布赖恩·弗雷特兹科 | | 59 |
| | 海斯特-耶鲁大学副总裁、财务主任(2015年前)、副总裁、油麻地国际集团财务主任(2015年之前)。 | | |
斯蒂芬·卡拉斯 | | 50 |
| | 亚太地区副总统(自2020年2月起) | | 油地小轮全球供应链副总裁(2015年11月至2020年1月)，油地小轮美洲供应链主任(2015年之前至2015年10月)。 |
詹妮弗·兰格 | | 46 |
| | 海斯特-耶鲁大学副总裁、财务总监(2015年前)、副总裁兼油麻地管理公司主计长(2015年之前)。 | | |
戴维·勒布朗 | | 55 |
| | 油？地小轮战略、规划及业务发展副总裁(2018年8月起)。 | | 集团总裁，国际工程支持结构，瓦尔蒙特工业公司。(一家工业公司)(2015年4月至2018年2月)。 |
查尔斯·帕斯卡雷利 | | 60 |
| | 油地小轮公司美洲高级副总裁(2015年1月起) | | 油地小轮公司美洲销售和营销总裁(2015年之前至2015年1月)。 |
安东尼·J·萨尔加多 | | 49 |
| | 油？地小轮首席营运主任(由2019年7月起)。 | | 油麻地国际集团高级副总裁(2016年1月至2019年6月)、联合承运人公司(一家工业公司)副总裁、公司副总裁(2015年之前至2016年1月)、美洲联合承运人公司总裁(2015年前至2016年1月)。 |
哈利·桑兹 | | 68 |
| | HYG欧洲、中东和非洲高级副总裁兼董事总经理(2015年6月起)。 | | 油？地小轮制造EMEA副总裁(2015年前至2015年6月)。 |
肯尼斯·C·先令 | | 60 |
| | Hyster耶鲁大学高级副总裁兼首席财务官(2015年前)、HYG高级副总裁兼首席财务官(2015年前)。 | | |
帕特里克·施罗德 | | 46 |
| | JAPIC财务副总裁(自2019年9月起)。 | | KION集团(一家材料处理公司)副总裁兼首席财务官(2016年10月至2019年9月)、成本转型亚洲、中东、非洲和澳大利亚董事、BT集团(电信公司)(2015年7月至2016年9月)、OneAxcess(咨询和管理公司)总经理(2015年之前至2015年6月)。 |
索马约
| | 63 |
| | 油？地小轮全球产品开发副总裁(2015年前) | | |
苏珊娜·泰勒 | | 57 |
| | 海斯特耶鲁大学高级副总裁、总法律顾问和秘书(自2016年5月起)、高级副总裁、总法律顾问和油麻地国际公司秘书(自2016年5月起)。 | | 海斯特-耶鲁大学副院长、副总法律顾问和助理秘书(2015年之前至2016年5月)、副总统、副总法律顾问和助理秘书长(2015年之前至2016年5月)。 |
马克·H·特里维特 | | 50 |
| | 油地小轮欧洲、中东和非洲副总裁(2015年之前)。 | | |
雷蒙德·乌尔默 | | 56 |
| | 油？地小轮公司美洲财务副总裁(2015年前开始)。 | | |
本项下的资料是根据条例S-K.第401(B)项的指示3提供的，任何执行干事与任何其他人之间并无任何安排或谅解。每名执行干事在其继任者当选和合格之前任职。
第二部分
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
该公司的A级普通股在纽约证券交易所以“HY”的代码进行交易。公司的B类普通股没有已建立的公开交易市场，也没有任何公司B类普通股的替代交易或报价制度已经或预计将建立。B级普通股可按一比一转换为一级普通股.
在…2019年12月31日约有842家A级普通记录股东和大约847家B级普通记录股东。
发行人及关联购买者购买权益证券
目前还没有发行者购买股票证券，也没有公开宣布的回购计划。
项目6.选定的财务数据
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 (1) | | 2016 | | 2015 |
| (以百万计，但每股和雇员数据除外) |
经营报表数据： | | | | | | | | | |
收入 | $ | 3,291.8 |
| | $ | 3,179.1 |
| | $ | 2,885.2 |
| | $ | 2,569.7 |
| | $ | 2,578.1 |
|
经营利润 | $ | 53.9 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 74.1 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 103.5 |
|
净收益 | $ | 36.6 |
| | $ | 34.3 |
| | $ | 48.9 |
| | $ | 42.3 |
| | $ | 75.1 |
|
非控制权益造成的净(收入)损失 | (0.8 | ) | | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | 0.5 |
| | (0.4 | ) |
归于股东的净收入 | $ | 35.8 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 48.6 |
| | $ | 42.8 |
| | $ | 74.7 |
|
股东每股基本收益 | $ | 2.15 |
| | $ | 2.10 |
| | $ | 2.95 |
| | $ | 2.61 |
| | $ | 4.58 |
|
股东每股摊薄收益 | $ | 2.14 |
| | $ | 2.09 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.61 |
| | $ | 4.57 |
|
12月31日资产负债表数据 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 1,847.2 |
| | $ | 1,742.1 |
| | $ | 1,647.9 |
| | $ | 1,287.1 |
| | $ | 1,095.9 |
|
长期债务 | $ | 204.7 |
| | $ | 210.1 |
| | $ | 216.2 |
| | $ | 82.2 |
| | $ | 19.6 |
|
股东权益 | $ | 544.3 |
| | $ | 527.4 |
| | $ | 565.5 |
| | $ | 463.8 |
| | $ | 460.8 |
|
现金流量数据： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
由(用于)业务活动提供的 | $ | 76.7 |
| | $ | 67.6 |
| | $ | 164.7 |
| | $ | (48.9 | ) | | $ | 89.4 |
|
用于投资活动 | $ | (42.0 | ) | | $ | (110.9 | ) | | $ | (47.3 | ) | | $ | (145.1 | ) | | $ | (31.3 | ) |
由(用于)筹资活动提供的 | $ | (51.6 | ) | | $ | (87.6 | ) | | $ | 53.1 |
| | $ | 77.9 |
| | $ | (7.1 | ) |
其他数据： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
每股数据： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
现金红利 | $ | 1.2625 |
| | $ | 1.2325 |
| | $ | 1.2025 |
| | $ | 1.1700 |
| | $ | 1.1300 |
|
12月31日的市值 | $ | 58.96 |
| | $ | 61.96 |
| | $ | 85.16 |
| | $ | 63.77 |
| | $ | 52.45 |
|
12月31日股东权益 | $ | 32.66 |
| | $ | 31.85 |
| | $ | 34.35 |
| | $ | 28.30 |
| | $ | 28.23 |
|
12月31日实际发行的股票 | 16.667 |
| | 16.561 |
| | 16.462 |
| | 16.391 |
| | 16.324 |
|
基本加权平均股票 | 16.645 |
| | 16.540 |
| | 16.447 |
| | 16.376 |
| | 16.307 |
|
稀释加权平均股份 | 16.726 |
| | 16.602 |
| | 16.514 |
| | 16.427 |
| | 16.355 |
|
十二月三十一日雇员总数(2) | 7,900 |
| | 7,700 |
| | 6,800 |
| | 6,500 |
| | 5,400 |
|
| |
(1) | 2017年期间，该公司确认了来自HYGFS的1 980万美元股权收入和3 820万美元所得税支出，这是由于于2017年12月22日签署成为法律的“减税和就业法”(“税务改革法”)的结果。关于“税务改革法”影响的进一步资料，见综合财务报表附注7。 |
目录
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
概述
海斯特-耶鲁材料处理公司(“Hyster-Yale”或“Company”)及其子公司，包括其运营公司Hyster-YaleGroup，Inc.(“HYG”)，是一家领先的，全球一体化的，全线升降机卡车制造商.该公司提供广泛的解决方案，旨在满足客户的特定材料处理需求，包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务，以及升降机卡车的各种其他动力选择。该公司通过HYG设计、工程师、制造、销售和服务一条主要由Hyster公司在全球销售的电梯卡车、附件和售后服务系列产品。®耶鲁大学®品牌名称，主要是独立的Hyster®耶鲁大学®零售经销商。材料处理业务历来是周期性的，因为升降机卡车的订单率随其客户所服务的各个行业和国家的经济活动的总体水平而波动。起重卡车及其零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、意大利、日本、越南和巴西制造。
该公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司75%的多数股权。(“Hyster-YaleMaximum”)海斯特-耶鲁公司是一家生产低强度标准起重卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还设计和生产港口设备和崎岖地形叉车市场的专业产品。自收购之日起，Hyster-YaleMaximum的结果被包括在JAPIC部分。
该公司经营Bolzoni S.p.A.。(“Bolzoni”)博尔佐尼是全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商。®奥拉莫®梅耶®名牌。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计，生产和销售范围广泛的附件，博尔佐尼在电梯卡车附件和工业材料处理的市场利基中占有很强的地位。
2019年，作为扩大Bolzoni在美国的能力的计划的一部分，Bolzoni的北美附属制造业进入了HYG在阿拉巴马州的Sulligent工厂。因此，从2019年1月1日起，Sulligent设施变成了Bolzoni设施。因此，磺化设施2019年的结果已列入Bolzoni部分，而Sulligent设施2018年和2017年的运营历史结果已列入Bolzoni部分。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池堆和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
材料处理行业的竞争十分激烈，主要取决于分销的实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新的起重卡车销售价格、产品和售后零件的供应情况、综合产品线的供应、产品性能、产品质量和特点以及在载货卡车寿命期间的所有权成本。该公司与几家在所有主要市场开展业务的全球电梯卡车制造商以及其他利基公司竞争。升降机卡车行业还与其他材料处理方法相竞争，包括运输系统和自动引导车辆系统。该公司的售后零部件产品与其他电梯卡车制造商制造的零部件以及专注于销售非专利零部件的公司竞争。
该公司的使命是成为一家领先的、全球一体化的设计、制造商和营销人员，通过利用其高质量、应用量身定制的升降机卡车、附件和动力解决方案，提供最低的所有权成本和最佳的整体价值。该公司的核心竞争力是电梯卡车制造，但其目标是成为电梯卡车解决方案合作伙伴的材料处理市场，一个客户，一个行业。
该公司的目标是向客户提供广泛的解决方案，通过增加销量来实现盈利增长，而这反过来又将带来市场份额的增加和利润率的提高。公司计划通过实施其核心战略举措来实现这些目标：提供最低的所有权成本，同时提高客户的生产力；在交付行业和以客户为中心的解决方案方面处于领先地位；在独立分销方面处于领先地位；在新兴市场中成长；在附件业务中处于领先地位，并在燃料电池及其应用方面处于领先地位。
目录
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
关键会计政策和估计
对财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的合并财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，需要使用影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断，以及或有资产和负债的相关披露(如果有的话)。该公司不断根据历史经验、精算估值和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设来评估其估计数，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的依据。实际结果可能与这些估计不同。
公司认为以下是重要的会计政策。其中某些是重要的会计估计数，因为它们需要编制合并财务报表时使用的重大判断和估计数。
长期资产、商誉和无形资产：截至2019年12月31日，不动产、厂房和设备、使用权(ROU)资产、商誉和无形资产净额分别为3.085亿美元、7620万美元、1.067亿美元和6010万美元。公司在编制合并财务报表时作出估计和假设，这些报表的实际结果将在很长一段时间内出现。这包括在企业中使用的长期资产的可收回性，包括被收购企业的资产。对这些估计数和假设进行密切监测，并视情况需要定期加以调整。例如，根据资产预期用途的变化或相关资产组的业绩，可以缩短预期资产寿命或记录减值。
公司定期评估长期资产，包括寿命有限的无形资产，用于减值，当情况的变化或某些事件的发生表明资产的账面金额可能无法收回时。在确定减值指标后，资产和负债按最低水平分组，其中可识别的现金流量基本上独立于其他资产或负债的现金流量。当资产组产生的未来未贴现现金流量低于账面价值时，该资产组将被视为受损。如果资产组的账面价值被视为受损，则对资产组的账面价值超过其公允价值的数额记录减值费用。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。确定资产类别和基本现金流量需要作出重大判断。
该公司拥有无形资产，包括客户和合同关系、专利和技术以及商标。具有一定寿命的无形资产在系统和合理的基础上(一般是直线)分期摊销，从一到二十年不等，这是资产使用的代表。与内部开发的无形资产(如专利)有关的费用按发生时支出，并包括在销售、一般和行政费用中。
无限期的无形资产，包括某些商标，不摊销。无限期无形资产每年进行减值测试，如果发生事件或情况发生变化，说明账面金额可能受损，则在年度测试之间对无形资产进行减值测试。当公允价值小于无限期无形资产的账面价值时，一般会确认减值损失。
在6010万美元的无形资产净额中，1690万美元涉及与收购Bolzoni有关的无限期商标。估算无限期无形资产公允价值的主要估值方法是贴现现金流现值。具体而言，特许权使用费减免适用于估计销售额，由此产生的金额使用市场参与者的适当贴现率贴现。特许权使用费的减免是市场参与者为获得市场权利和生产产品而支付的估计版权费率。如果由此产生的折现现金流低于无限期无形资产的账面价值，则存在减值，资产将调整为公允价值。根据截至2019年5月1日的减值测试，没有发现任何损伤。
商誉自5月1日起每年进行减值测试，如果发生事件或情况发生变化，说明账面金额可能受损，则在年度测试之间对商誉进行减值测试。截至2019年5月1日，公司完成了相关商誉报告单位一级商誉减值年度测试。公司使用定性或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。对报告单位公允价值的估计是通过类似企业的可比市场价值和贴现现金流量的组合来确定的。根据报告单位的财务状况、经济状况等因素，这些估计数可能发生重大变化
目录
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
条件，利率，增长率，定价，商业策略的变化和竞争。根据这一测试，每个报告单位的公允价值超过其账面价值，不存在减损。
可能导致未来减值费用的因素包括但不限于全球经济状况的变化、竞争条件的变化和客户偏好的变化。这些危险因素在表10-K的第1A项“危险因素”中讨论。此外，资本加权平均成本的变化也可能影响减值测试结果。该公司将继续监测其报告单位和资产组的任何减值指标。
产品负债*该公司根据对历史经验的回顾和对任何已知趋势的考虑，提供与其产品有关的个人和财产损失的估计费用。准备金用于估计已知索赔的费用和估计已发生但尚未报告索赔的事件的费用，直至停止损失保险为止。虽然该公司从事广泛的产品质量审查和客户教育项目，但产品责任条款受到所称产品相关伤害和财产损害索赔的数量和规模以及为这些索赔辩护的费用的影响。此外，关于索赔数额的估计数受到关于医疗费用、通货膨胀率和陪审团裁定的损害赔偿趋势的假设变化的影响。这些因素中任何一项假设的变化都可能导致索赔数额估计发生变化。如果对索赔数量或索赔规模的估计增加1%，将增加产品负债准备金，并将营业利润减少约10万美元至50万美元。虽然没有任何保证，但该公司不知道有任何情况会合理地改变今后的预算。
自保责任：本公司一般自保产品责任、环境责任、医疗及工人赔偿要求.对于产品责任，对于潜在的重大个人索赔，将保留灾难性的保险范围。本公司还为某些历史产品责任索赔提供保险。根据行业趋势、历史经验和管理判断，定期记录和修订在自保计划下报告的索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计备抵。此外，在管理层对索赔进行估值的判断中，还考虑了行业趋势。法律判决和和解、法律辩护费用、通货膨胀率、医疗费用和实际经验等假设的变化可能导致近期的估计发生变化。这些因素中任何一个的变化都可能重大地改变对这些自保义务的估计数，从而导致在估计变动期间所报告的净营业结果的相关增减。
产品保证在确认收入时，本公司提供产品保证的估计成本。虽然本公司从事广泛的产品质量计划和过程，包括积极监测和评估零部件供应商的质量，但产品故障率、人工成本和因纠正产品故障而发生的更换部件成本影响了保修义务。如果实际产品故障率、人工成本或更换部件成本与公司基于历史故障率和考虑到已知趋势的估算不同，则需要对成本估算进行修正，以纠正产品故障。如果纠正产品故障的成本估计比2019年水平增加1%，产品保证准备金将增加，并将产生30万美元的额外费用。公司过去的经营业绩并没有受到产品保证估计值变化的重大影响，尽管没有任何保证，但公司不知道有任何情况有可能在将来实质性地改变估计数。
收入确认：：收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的，这是在将产品或服务的控制权转移给客户时发生的。收入是以以转让货物或提供服务为交换而预期得到的代价数额来衡量的。根据收入合同条款履行履行义务通常会产生从客户获得付款的权利。本公司的标准付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。一般来说，从收入确认到到期付款之间的时间并不重要。考虑到收入确认和付款收到之间的微不足道的日子，该公司与其客户之间不存在融资构成部分。从客户处征收的税款不包括在收入之外。当产品销售时，产品保证的估计成本被确认为费用。有关产品保证的进一步信息，请参见注16。
公司的大部分销售合同都包含在所有权、风险和所有权回报转移给客户时履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。
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(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
对于与客户签订的包括多项履约义务的合同，需要作出判断，以确定这些合同中规定的履约义务是否不同，是否应作为单独的收入交易予以确认。对于这种安排，收入根据其相对独立的销售价格分配给每项履约义务。独立销售价格一般是根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定的。应收账款或合同资产确认的减值损失在终了年度不算重大2019年12月31日.
公司通常在发生销售佣金时支付费用，因为摊销期应该是一年或更短。这些费用在“业务综合报表”中的“销售、一般和行政费用”项下列报。
该公司支付运输和装卸活动，无论何时控制权转移，并选择核算运输和处理作为活动，以履行转让的承诺，而不是承诺的服务。这些费用在“综合业务报表”中的“销售费用”项下列报。
退休金计划: 公司拥有各种固定福利养老金计划，根据服务年限和一定时期的平均薪酬提供福利。除荷兰某些雇员外，所有雇员的养恤金福利都被冻结。所有其他符合条件的雇员，包括其养恤金被冻结的雇员，都根据规定的缴款退休计划领取退休福利。公司的政策是定期缴款，在适用的规定允许的范围内为确定的福利养老金计划提供资金。固定收益养老金计划资产主要包括公开交易的股票以及政府和公司债券。不能保证计划资产的实际回报率将等于计划资产的预期长期回报率，也不能保证该计划不会招致投资损失。
固定收益计划资产的预期长期回报率反映了管理层对投资基金的长期回报率的预期，这些资金的目的是为预期的福利债务中包含的利益做准备。在为计划资产建立预期的长期收益率假设时，公司会考虑一段时间内的历史回报率，这一时期符合这些计划的基本义务的长期性质以及前瞻性的回报率。用于确定公司估计回报率假设的每一资产类别的历史和前瞻性回报率是根据投资于每一资产类别的同等基准市场指数而赚取或预期获得的回报率计算的。
公司大部分养老金计划的预期回报都是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这种方法，与预期收益不同的实际收益和损失在三年内按比例确认为与市场有关的资产价值。
每个计划的贴现率选择的依据是，将固定收益计划下预期债务的支付时间与同等期限的高质量公司债券的相应收益率相匹配。
以下说明定期净收益成本和预计收益义务对贴现率或计划资产回报率1%变化的敏感性(以百万计)：
|
| | | | | | |
假设 | | 变化 | | 增加(减少) 2020年净养恤金费用 | | 增加(减少) 2019年预计养恤金债务 |
贴现率 | | 增加1% | | $(0.2) | | $(31.8) |
| | 减少1% | | 0.5 | | 36.3 |
计划资产收益 | | 增加1% | | (2.2) | | N/A |
| | 减少1% | | 2.2 | | N/A |
预期寿命延长一年将导致2019年预计养恤金债务发生770万美元的变化。
关于退休福利计划的进一步讨论，见本年度10-K表合并财务报表附注10。
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合并财务审查
下表标识了2019相比较2018按部分分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 毛利 | | 经营利润 | | 归于股东的净收入 |
2018 | | $ | 3,179.1 |
| | $ | 497.0 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 34.7 |
|
2019年增加(减少) | | | | | | | | |
美洲 | | 135.8 |
| | 40.5 |
| | 13.4 |
| | 7.7 |
|
EMEA | | (17.6 | ) | | 7.7 |
| | 4.1 |
| | 2.7 |
|
JAPIC | | 7.6 |
| | 7.6 |
| | 0.6 |
| | (8.8 | ) |
起重卡车业务 | | 125.8 |
| | 55.8 |
| | 18.1 |
| | 1.6 |
|
博尔佐尼 | | (3.6 | ) | | (5.6 | ) | | (4.8 | ) | | (3.0 | ) |
努韦拉 | | (6.9 | ) | | (5.2 | ) | | 2.0 |
| | 2.7 |
|
冲销 | | (2.6 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
2019 | | $ | 3,291.8 |
| | $ | 541.8 |
| | $ | 53.9 |
| | $ | 35.8 |
|
财务审查
该公司截至年度的业务部门和地理业绩如下12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 有利/(不利)%变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
载重卡车运输(单位：千) | | | | | | | | | |
美洲 | 59.3 |
| | 61.1 |
| | 58.4 |
| | (2.9 | )% | | 4.6 | % |
EMEA | 28.4 |
| | 30.0 |
| | 28.9 |
| | (5.3 | )% | | 3.8 | % |
JAPIC(1) | 12.6 |
| | 10.8 |
| | 6.1 |
| | 16.7 | % | | 77.0 | % |
| 100.3 |
| | 101.9 |
| | 93.4 |
| | (1.6 | )% | | 9.1 | % |
收入 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,123.3 |
| | $ | 1,987.5 |
| | $ | 1,834.1 |
| | 6.8 | % | | 8.4 | % |
EMEA | 751.2 |
| | 768.8 |
| | 715.8 |
| | (2.3 | )% | | 7.4 | % |
JAPIC(1) | 249.7 |
| | 242.1 |
| | 173.9 |
| | 3.1 | % | | 39.2 | % |
起重卡车业务 | 3,124.2 |
| | 2,998.4 |
| | 2,723.8 |
| | 4.2 | % | | 10.1 | % |
博尔佐尼 | 345.4 |
| | 349.0 |
| | 312.5 |
| | (1.0 | )% | | 11.7 | % |
努韦拉 | 10.1 |
| | 17.0 |
| | 3.7 |
| | N.M. |
| | N.M. |
|
冲销 | (187.9 | ) | | (185.3 | ) | | (154.8 | ) | | N.M. |
| | N.M. |
|
| $ | 3,291.8 |
| | $ | 3,179.1 |
| | $ | 2,885.2 |
| | 3.5 | % | | 10.2 | % |
毛利(亏损) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 354.8 |
| | $ | 314.3 |
| | $ | 334.6 |
| | 12.9 | % | | (6.1 | )% |
EMEA | 110.5 |
| | 102.8 |
| | 95.7 |
| | 7.5 | % | | 7.4 | % |
JAPIC(1) | 29.7 |
| | 22.1 |
| | 20.2 |
| | 34.4 | % | | 9.4 | % |
起重卡车业务 | 495.0 |
| | 439.2 |
| | 450.5 |
| | 12.7 | % | | (2.5 | )% |
博尔佐尼 | 58.1 |
| | 63.7 |
| | 54.8 |
| | (8.8 | )% | | 16.2 | % |
努韦拉 | (11.2 | ) | | (6.0 | ) | | (2.1 | ) | | (86.7 | )% | | (185.7 | )% |
冲销 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.6 | ) | | N.M. |
| | N.M. |
|
| $ | 541.8 |
| | $ | 497.0 |
| | $ | 502.6 |
| | 9.0 | % | | (1.1 | )% |
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(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 有利/(不利)%变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年与2018年 | | 2018年与2017年 |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 266.0 |
| | $ | 238.9 |
| | $ | 225.0 |
| | (11.3 | )% | | (6.2 | )% |
EMEA | 99.8 |
| | 96.2 |
| | 88.9 |
| | (3.7 | )% | | (8.2 | )% |
JAPIC(1) | 43.6 |
| | 36.6 |
| | 26.3 |
| | (19.1 | )% | | (39.2 | )% |
起重卡车业务 | 409.4 |
| | 371.7 |
| | 340.2 |
| | (10.1 | )% | | (9.3 | )% |
博尔佐尼 | 53.4 |
| | 54.2 |
| | 48.4 |
| | 1.5 | % | | (12.0 | )% |
努韦拉 | 25.1 |
| | 32.3 |
| | 39.9 |
| | 22.3 | % | | 19.0 | % |
| $ | 487.9 |
| | $ | 458.2 |
| | $ | 428.5 |
| | (6.5 | )% | | (6.9 | )% |
营业利润(亏损) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 88.8 |
| | $ | 75.4 |
| | $ | 109.6 |
| | 17.8 | % | | (31.2 | )% |
EMEA | 10.7 |
| | 6.6 |
| | 6.8 |
| | 62.1 | % | | (2.9 | )% |
JAPIC(1) | (13.9 | ) | | (14.5 | ) | | (6.1 | ) | | 4.1 | % | | (137.7 | )% |
起重卡车业务 | 85.6 |
| | 67.5 |
| | 110.3 |
| | 26.8 | % | | (38.8 | )% |
博尔佐尼 | 4.7 |
| | 9.5 |
| | 6.4 |
| | (50.5 | )% | | 48.4 | % |
努韦拉 | (36.3 | ) | | (38.3 | ) | | (42.0 | ) | | 5.2 | % | | 8.8 | % |
冲销 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.6 | ) | | N.M. |
| | N.M. |
|
| $ | 53.9 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 74.1 |
| | 38.9 | % | | (47.6 | )% |
| | | | | | | | | |
利息费用 | $ | 19.8 |
| | $ | 16.0 |
| | $ | 14.6 |
| | (23.8 | )% | | (9.6 | )% |
其他收入 | $ | (13.8 | ) | | $ | (13.8 | ) | | $ | (34.3 | ) | | — | % | | (59.8 | )% |
所得税前收入 | $ | 47.9 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 93.8 |
| | 30.9 | % | | (61.0 | )% |
归于股东的净收益(损失) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 61.2 |
| | $ | 53.5 |
| | $ | 68.4 |
| | 14.4 | % | | (21.8 | )% |
EMEA | 9.0 |
| | 6.3 |
| | 5.3 |
| | 42.9 | % | | 18.9 | % |
JAPIC(1) | (11.9 | ) | | (3.1 | ) | | (1.9 | ) | | (283.9 | )% | | (63.2 | )% |
起重卡车业务 | 58.3 |
| | 56.7 |
| | 71.8 |
| | 2.8 | % | | (21.0 | )% |
博尔佐尼 | 2.8 |
| | 5.8 |
| | 3.9 |
| | (51.7 | )% | | 48.7 | % |
努韦拉 | (25.2 | ) | | (27.9 | ) | | (26.7 | ) | | 9.7 | % | | (4.5 | )% |
冲销 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.4 | ) | | N.M. |
| | N.M. |
|
| $ | 35.8 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 48.6 |
| | 3.2 | % | | (28.6 | )% |
稀释每股收益 | $ | 2.14 |
| | $ | 2.09 |
| | $ | 2.94 |
| | 2.4 | % | | (28.9 | )% |
申报所得税税率 | 23.6 | % | | 6.3 | % | | 47.9 | % | | | | |
(1)2018年6月1日收购了汉能公司，自收购之日起，已将业务结果包括在内。 |
N.M.-没有意义 |
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(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
以下是该公司的单位装运、预订和积压的未装船订单的详细情况，这些订单在其生产和组装业务中用于新的升降机卡车，反映在数千个单位中。截至2019年12月31日，公司积压的大部分预计将在未来12个月内出售。
|
| | | | | | | | | |
| | 年终 | | 九个月结束 | | 年终 |
| | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
单位积压，期初 | | 43.9 |
| | 43.9 |
| | 33.8 |
|
单位装运 | | (100.3 | ) | | (75.5 | ) | | (101.9 | ) |
单位预订 | | 97.6 |
| | 75.0 |
| | 112.0 |
|
单位积压，期末 | | 41.2 |
| | 43.4 |
| | 43.9 |
|
以下是该公司电梯卡车单位预订和积压的大约销售价值的详细情况，以百万美元为单位反映。预订和积压的美元价值是使用当前的单位预订和积压以及预测的单位平均销售价格来计算的。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 九个月结束 | | 年终 |
| | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
预订，近似销售价值 | | $ | 2,240 |
| | $ | 1,690 |
| | $ | 2,600 |
|
积压，近似销售价值 | | $ | 1,070 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | 1,190 |
|
2019相比较2018
下表列出了2019相比较2018: |
| | | | |
| | 收入 |
2018 | | $ | 3,179.1 |
|
2019年增加(减少)： | | |
单价 | | 115.9 |
|
其他 | | 29.6 |
|
最大收入 | | 23.9 |
|
零件 | | 6.8 |
|
单位体积和产品组合 | | (0.5 | ) |
Bolzoni收入 | | (3.6 | ) |
Nuvera收入 | | (6.9 | ) |
外币 | | (52.5 | ) |
2019 | | $ | 3,291.8 |
|
收入增长3.5%，从2018年的31.791亿美元增至2019年的32.918亿美元。增加的主要原因是价格改善以抵消材料成本和关税的增加，其他收入增加与附件销售的增加和海斯特-耶鲁最大公司的收购有关。这些项目被从销售到美元的不利货币变动部分抵消。
与2018年相比，美洲的收入在2019年有所增加，主要原因是定价的改善、附件销售的增加和零部件销售的增加。实施更高的定价是为了抵消材料成本的增加和关税。
EMEA的收入下降，主要是由于销售转化为美元造成的4，080万美元的不利货币流动，部分抵消了价格的改善和高价载货卡车的发货量增加。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
JAPIC的收入增长主要是由于海斯特-耶鲁在2019年期间的最大收入，以及2018年收购后仅仅7个月。这部分被来自销售转化为美元的630万美元的不利的外汇变动所抵消。
博尔佐尼收入减少的主要原因是，由于将销售收入换算成美元，汇率出现了1，070万美元的不利变动，但部分被更高的成交量所抵消。
Nuvera公司2019年的收入与2018年相比有所下降，主要原因是2018年第四季度确认的与电池盒更换有关的收入被推迟。2018年第四季度之前，Nuvera推迟了其BBR的收入，因为无法估算未来的成本，包括保修费用。该公司建立了保修准备金，并于2018年第四季度开始确认收入。与第三方发展协定有关的发展资金增加部分抵消了这一减少。
下表列出营业利润变动的组成部分。2019相比较2018: |
| | | |
| 经营利润 |
2018 | $ | 38.8 |
|
2019年增加(减少)比： | |
起重卡车毛利 | 55.6 |
|
升降机卡车销售、一般和行政费用 | (37.7 | ) |
Nuvera行动 | 2.0 |
|
Bolzoni手术 | (4.8 | ) |
2019 | $ | 53.9 |
|
公司确认营业利润5 390万美元2019年与3 880万美元2018年。营运利润增加的主要原因，是升降机货车毛利较高，但因升降机货车销售、一般开支及行政开支增加而被部分抵销。
与2018年相比，美洲的营业利润在2019年有所增加，主要原因是销售、一般和行政费用增加，部分抵消了毛利的增加。毛利增加的主要原因是定价有所改善。这些增长被不利的外汇流动、铝和钢关税增加的材料成本、对直接进口和从中国进口的某些部件的供应商的优惠追溯关税排除调整1，180万美元、制造成本上升、销售转向低利润率卡车和单位销售量减少而部分抵消。销售、一般和行政费用主要来自销售和产品开发成本的提高，以支持公司的战略举措，增加了与员工有关的费用和较高的产品负债费用，但2018年没有出现最大的收购相关费用，部分抵消了这些费用。
EMEA 2019年的营业利润与2018年相比有所增加，这主要是由于扣除较高的材料成本后，价格上涨导致毛利增加。销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长，这些费用主要用于支持企业及其战略举措和不利的外汇流动。
JAPIC的运营亏损略有下降，主要是由于海斯特-耶鲁2019年全年的最大毛利润，而2018年收购日期后只有7个月，其中包括2018年第三季度与收购相关的400万美元不利的一次性购买会计调整。
Bolzoni的营业利润下降的主要原因是2019年250万美元的重组成本，原因是Bolzoni的北美附件制造业转移到Sulligent、阿拉巴马州和不利的外汇流动。重组费用包括工厂重组、信息技术基础设施改革和离职费用。
与前一年相比，Nuvera的运营亏损有所减少，主要是因为从第三方获得的产品开发资金增加。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
公司确认可归于股东的净收益3 580万美元2019年与3 470万美元2018年。这一增长主要是由于对第三方的股权投资进行了更高的营业利润和有利的市价调整。这些项目被以下因素部分抵消：2018年“税务改革法”没有优惠的税收调整，2019年期间借款水平高于2018年，利息支出增加。关于所得税的进一步讨论，请参阅本年度10-K表合并财务报表中的“财务审查-所得税”和附注7。
2018年与2017年相比
下表列出2018年收入变化与2017年相比的构成部分： |
| | | | |
| | 收入 |
2017 | | $ | 2,885.2 |
|
2018年增加： | | |
单位体积和产品组合 | | 94.6 |
|
最大收入 | | 48.9 |
|
零件 | | 36.2 |
|
单价 | | 35.4 |
|
外币 | | 29.5 |
|
Bolzoni收入 | | 36.5 |
|
其他 | | (0.5 | ) |
Nuvera收入 | | 13.3 |
|
2018 | | $ | 3,179.1 |
|
2018年的收入从2017年的28.852亿美元增加到31.791亿美元，增长10.2%。增加的主要原因是单位及零件数量增加、货币流通优惠及价格改善，以抵销载货车业务的物料成本上升。此外，获得最大和增加的博尔佐尼收入也有助于收入的改善。
美洲的收入增加主要是由于单位发货量增加。收入增长主要来自4级和5级内燃机提升卡车的销售增加，其中包括XT/MX标准卡车和大型卡车。此外，零部件数量的增加和抵消材料成本上涨的定价改进也促进了美国收入的增加。
EMEA的收入增加，主要是由于有利的货币流动3，660万美元从销售转化为美元和增加零件数量和改进的定价，以抵消材料成本的增加。
JAPIC的收入增加的主要原因是购买了最大的、更高的单位和部件数量，以及通过将销售额换算成美元获得了190万美元的有利汇率变动。
博尔佐尼的收入增加，主要是由于美洲和EMEA市场的交易量增加，以及有利的外汇流动1，020万美元。
2018年第四季度，Nuvera确认的收入与BBR单位有关，因为无法估计未来总保修费用。BBR是一种新技术，产品的设计也在不断发展。该公司确定，2018年第四季度有足够的数据可供合理估计与销售BBR设备有关的未来成本，包括在2018年第四季度也记录的保修费用。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
下表列出2018年营业利润与2017年相比的变化构成部分： |
| | | |
| 经营利润 |
2017 | $ | 74.1 |
|
2018年增加(减少)如下： | |
升降机卡车销售、一般和行政费用 | (31.5 | ) |
起重卡车毛利 | (10.6 | ) |
Nuvera行动 | 3.7 |
|
Bolzoni手术 | 3.1 |
|
2018 | $ | 38.8 |
|
该公司2018年的营业利润为3880万美元，而2017年为7410万美元。营业利润下降的主要原因是，升降机卡车销售、一般和行政费用增加，主要涉及销售和开发新产品的与雇员有关的费用，以及2018年收购最大值。载重卡车毛利下降的主要原因是材料和制造成本增加，但因2018年价格提高以及单位和部件出货量增加而部分抵消。
美洲的营业利润下降主要是由于毛利润下降以及销售、一般和行政费用增加。毛利减少的主要原因是，扣除价格上涨后的材料和货运成本通货膨胀和关税。美洲在今年上半年实施了价格上涨，以抵消高于计划的材料成本、通货膨胀以及铝和钢关税。然而，运营结果继续反映出2018年从充分实现这些价格上涨到首次实现关税和材料成本上涨之间的2 570万美元缺口。销售、一般和行政费用主要是由于销售和开发新产品的雇员相关费用增加，以及与采购有关的费用增加。
EMEA的营业利润持平，原因是有利的货币流动(1，230万美元)带来的毛利增加，以及价格的改善，部分被较高的材料和制造成本通货膨胀所抵消。毛利的增加被更高的销售、一般和行政费用所抵消，其中包括260万美元的不利外汇流动和更高的销售成本，以支持公司的战略行动。
JAPIC的经营损失增加主要是由于销售、一般和行政费用增加，主要是自收购之日以来发生的最大费用以及支持公司战略行动的销售成本增加。
Bolzoni的营业利润有所改善，主要原因是毛利增加，但销售、一般和行政费用增加部分抵消了这一增长。
2018年，Nuvera的运营亏损比2017年有所下降，主要原因是第三方客户的产品开发资金增加，以及Nuvera的长期资产没有2017年490万美元的减值费用。这部分被第三方发展协议的更高的开发和生产启动费用所抵消。
该公司确认，2018年股东的净收益为3 470万美元，而2017年为4 860万美元。这一下降主要是由于运营利润下降，以及2017年有利的HYGFS股权收入与税收改革法案相关，以及不利于对第三方的股权投资进行市场调整的结果。与2017年相比，2018年离散税收调整的变化部分抵消了这一减少。关于所得税的进一步讨论，请参阅本年度10-K表合并财务报表中的“财务审查-所得税”和附注7。
所得税
所得税规定包括美国联邦、州和地方以及非美国所得税.在确定有效所得税税率时，公司分析了各种因素，包括年度收益、产生收益的地区的法律、州和地方所得税的影响、使用税收抵免的能力、净经营亏损和资本
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亏损结转，以及可供选择的税收计划。离散项目，包括税法、税率和某些与估价津贴或其他不寻常或非经常性税收调整有关的项目的变化的影响，反映在所发生的过渡时期。
递延税资产和负债是根据资产和负债账面价值与各自税基之间存在的临时差异以及在征税管辖基础上结转的经营损失和税收抵免结转而产生的未来税收后果确认的。本公司使用规定的税率来衡量递延的资产和负债，该税率将适用于其预计将收回或支付的临时差额的年份。
有关所得税的权威指南要求，如果根据现有证据(定义为可能超过50%)无法实现递延税资产的账面价值，则应记录评估备抵额，以减少这些资产的账面价值。递延税资产的估值要求在评估公司财务报表或纳税申报表或未来盈利能力中确认的事件可能产生的未来税收后果时作出判断。公司对递延税后果的会计核算是对这些未来事件的最佳估计。由于意外事件或其他原因，公司估计数的变化可能对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。公司不断评估其递延税资产，以确定是否需要评估免税额。
2017年12月22日，美国总统签署了“税收改革法”，使之成为法律。“税务改革法”对美国公司所得税制度进行了重大修订，除其他外，自2018年1月1日起，将美国公司所得税税率从35%降至21%，取消了对国内生产活动的扣减，允许立即支出某些合格的资本支出，实行属地税制，并对非美国子公司的某些未汇出收入征收一次性过渡税。根据2017年的“税务改革法”，该公司记录的临时税收影响为3，820万美元，其中3，310万美元是对非美国子公司未汇出的收入和利润征收的过渡税，510万美元是由于对公司截至2017年12月31日递延税收资产和负债的影响而产生的。此后，该公司完成了对收益和利润的计算，包括以现金或其他特定资产持有的数额，并根据2018年和2019年发布的补充监管指南计算了可用的外国税收抵免，导致2018年和2019年税收支出分别减少440万美元和10万美元。
在使用现有税收抵免后，该公司将支付现金税，包括国家所得税1 770万美元，用于从2018年开始的8年分期付款期间应缴的过渡税。在2019年期间，该公司为未汇出的非美国收益准备预扣税，但尚未确定再投资计划，并可能在可预见的将来汇回美国。因此，截至2019年12月31日，该公司为这些收入提供了170万美元的递延税负债。
截至12月31日的年度合并联邦法定所得税和报告所得税的核对情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前收入 | | $ | 47.9 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 93.8 |
|
法定税额为21%(2017年为35%) | | $ | 10.1 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | 32.8 |
|
永久性调整： | | | | | | |
联邦所得税抵免 | | (2.8 | ) | | (2.9 | ) | | (1.6 | ) |
非美国利率差异 | | (0.9 | ) | | (2.3 | ) | | (7.8 | ) |
权益收益 | | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (8.1 | ) |
国家所得税 | | (0.2 | ) | | 0.6 |
| | 1.1 |
|
估价津贴 | | 0.5 |
| | 3.0 |
| | 3.4 |
|
全球无形低税率收入 | | 1.6 |
| | 1.2 |
| | — |
|
税基侵蚀和反滥用税 | | 1.4 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 3.1 |
| | 1.0 |
| | (0.2 | ) |
| | $ | 1.2 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | (13.2 | ) |
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
离散项目： | | | | | | |
税务改革法 | | 0.1 |
| | (4.4 | ) | | 38.2 |
|
退还调整的准备金 | | (1.0 | ) | | (0.6 | ) | | 0.6 |
|
估价津贴 | | 0.3 |
| | — |
| | (3.3 | ) |
出售非美国投资 | | — |
| | — |
| | (9.1 | ) |
其他 | | 0.6 |
| | 0.7 |
| | (1.1 | ) |
| | $ | — |
| | $ | (4.3 | ) | | $ | 25.3 |
|
所得税规定 | | $ | 11.3 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 44.9 |
|
申报所得税税率 | | 23.6 | % | | 6.3 | % | | 47.9 | % |
该公司的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于联邦研究和能源抵免、在非美国管辖区征税的收入、股权利息收入、全球无形低税率收入、税基侵蚀和反滥用税以及主要在非美国管辖区的估价津贴的变化。其他永久性调整包括不可扣减的补偿和预计对未汇出的非美国收入的预扣税。
此外，该公司还承认“税务改革法”的效果是离散的调整。其他个别项目对报告的所得税税率的影响如下：
2017年期间，该公司确认了一笔910万美元的税收优惠和140万美元的税收支出，这是由于合并后的公司内部出售一家子公司而产生的未获确认的税收利益，从而导致非美国累积收益的返还，后者的税率较高。此外，该公司通过利用以前提供了估价津贴的联邦净营业损失结转额，在巴西清偿了各种联邦债务。由于使用了相关的递延税款资产，该公司发放了先前提供的470万美元的相关估价津贴。在中国，对递延税资产提供的160万美元估值免税额部分抵消了这一影响。该公司已确定，此类递延纳税资产不再符合变现标准的可能性。
关于所得税的进一步讨论，见本年度10-K表合并财务报表附注7。
流动性和资本资源
现金流量
下表详细列出了截至年度的现金流量变化情况。12月31日: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
业务活动： | | | | | |
净收益 | $ | 36.6 |
| | $ | 34.3 |
| | $ | 2.3 |
|
折旧和摊销 | 43.3 |
| | 44.0 |
| | (0.7 | ) |
股票补偿 | 8.2 |
| | 5.7 |
| | 2.5 |
|
未合并附属公司的股息 | 5.1 |
| | 22.2 |
| | (17.1 | ) |
其他 | 10.1 |
| | (2.4 | ) | | 12.5 |
|
营运资本变动，不包括企业收购的影响 | (26.6 | ) | | (36.2 | ) | | 9.6 |
|
经营活动提供的净现金 | 76.7 |
| | 67.6 |
| | 9.1 |
|
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
投资活动： | | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (49.7 | ) | | (38.8 | ) | | (10.9 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 7.7 |
| | 5.9 |
| | 1.8 |
|
企业收购，除现金外 | — |
| | (78.0 | ) | | 78.0 |
|
用于投资活动的现金净额 | (42.0 | ) | | (110.9 | ) | | 68.9 |
|
| | | | | |
融资活动前的现金流量 | $ | 34.7 |
| | $ | (43.3 | ) | | $ | 78.0 |
|
2019年业务活动提供的现金净额与2018年相比增加了910万美元，主要是由于其他业务活动发生了变化，因为该公司在2019年第四季度解决了现金结算的保险事项，此外还有周转资金的变化和净收入的增加。此外，2018年还包括与“税务改革法”相关的一次性补贴带来的HYGFS红利。
2019年期间用于投资活动的现金净额与2018年相比发生变化，主要是由于2018年第二季度收购了最大值。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
筹资活动： | | | | | |
长期债务和循环信贷协议净减少额 | $ | (29.8 | ) | | $ | (65.7 | ) | | $ | 35.9 |
|
支付的现金红利 | (21.0 | ) | | (20.4 | ) | | (0.6 | ) |
已支付的融资费用 | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | 0.2 |
|
其他 | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | 0.5 |
|
用于资助活动的现金净额 | $ | (51.6 | ) | | $ | (87.6 | ) | | $ | 36.0 |
|
与2018年相比，2019年用于资助活动的现金净额变化为3 600万美元，主要与Hyster-耶鲁最大公司2018年偿还债务有关。
筹资活动
公司有2.4亿美元2022年4月到期的有担保的浮动利率循环信贷安排(“贷款”)。有30万美元根据该机制未偿还的借款2019年12月31日。设施下的可得性2019年12月31日曾.2.347亿美元的减少500万美元信用证及其他限制。截至2019年12月31日，该机制由一个美国循环信贷机构组成。1.5亿美元和一个非美国的循环信贷机构9 000万美元。该机制下的债务一般由贷款机制借款人的周转资本资产第一留置权担保，其中包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和库存(“融资担保”)和定期贷款抵押品(下文界定)的第二留置权。在该机制下作为抵押品持有的资产的账面价值约为9亿美元截至2019年12月31日.
借款按浮动利率计算利息，利率以基准利率或伦敦银行同业拆借利率(按贷款机制的定义)为基础，另加适用的保证金。适用的幅度，截至2019年12月31日，美国基准利率贷款和libor贷款为0.50%和1.50%分别。适用的保证金2019年12月31日，非美国基准利率贷款和libor贷款为1.50%。贷款机制下未偿还借款的适用利率2019年12月31日曾.1.50%。该设施还要求支付0.250%每年未用承付款2019年12月31日.
该机制包括限制性公约，除其他外，限制公司及其子公司的额外借款和投资，但须遵守基金规定的某些门槛，并限制股息的支付。如果在形式上，总信贷和美国循环信贷设施的平均可得率均大于15%，低于或等于20%，公司可支付股息，但须达到该基金所界定的最低固定费用覆盖率为1.00至1.00。如果总信贷和美国循环信贷的平均可得率均大于20%，则
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在形式上，本公司可以支付股息，而不要求最低固定费用覆盖率。该基金还要求该公司在某些情况下实现最低固定费用覆盖率，在这种情况下，总超额供应少于该机制下总承付款的10%，或美国循环信贷设施下的超额供应不足该基金所定义的美国左轮手枪承诺的10%。在…2019年12月31日，该公司遵守设施内的契约。
公司也有2亿美元定期贷款(“定期贷款”)，于2023年5月到期。定期贷款要求在每年三月、六月、九月及十二月的最后一个营业日按季支付本金，款额相等于二百五十万元。最终本金将于2023年5月30日到期。。在某些情况下，公司也可能被要求按照定期贷款的规定进行强制性预付。在…2019年12月31日，有1.75亿美元在合并资产负债表中已减少的定期贷款未偿还原则280万美元折扣和未摊销的递延融资费用。
定期贷款下的债务一般由资本存量、物质不动产、固定装置和由知识产权组成的一般无形资产(统称为“定期贷款担保品”)的当前和未来股份的第一优先权留置权和对融资机制抵押品的第二优先权留置权担保。在定期贷款下作为抵押品持有的资产的账面价值约为6亿美元截至2019年12月31日.
定期贷款下的借款以浮动利率计息，浮动利率可以是定期贷款中定义的基准利率或欧元美元利率，另加适用的保证金。适用的保证金，如定期贷款所规定的，是2.25%美国基本利率贷款和3.25%欧元贷款。定期贷款未偿还额的利率2019年12月31日曾.5.05%. 此外，定期贷款包括限制性契约，除其他外，限制公司的额外借款和投资，但须遵守某些门槛。定期贷款将任何财政年度定期派息和其他限制性付款的支付限制在5 000万美元，除非定期贷款所界定的综合净杠杆比率在支付时不超过1.75至1.00。在…2019年12月31日，该公司在定期贷款方面遵守了契约。
公司发生的费用和费用40万美元, 60万美元和470万美元在……里面2019, 2018和2017分别。这些费用涉及修改贷款机制、进入和修正定期贷款。这些费用被推迟，并在适用的债务协议期限内作为利息费用摊销。与定期贷款有关的费用作为相应债务的直接扣减。
该公司的其他未偿债务(不包括融资租赁)约为9 350万美元在…2019年12月31日。除了该设施的超额供应外，该公司还拥有1 820万美元与其他非美国循环信贷协议有关。
该公司认为，从手头现金、设施、其他可用信贷额度和经营现金流中获得的资金将提供足够的流动资金，以满足其在未来12个月内的业务需要和承诺，直至2022年4月该机制到期为止。
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合同债务、或有负债和承付款
下表概述了截至2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间支付的款项 |
合同义务 | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
定期贷款 | $ | 175.0 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 145.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
定期贷款的可变利息付款 | 27.9 |
| | 9.0 |
| | 8.2 |
| | 7.7 |
| | 3.0 |
| | — |
| | — |
|
循环信贷协议 | 7.7 |
| | 7.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
循环信贷协议的可变利息支付 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他债务 | 86.1 |
| | 57.0 |
| | 23.7 |
| | 5.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他债务的可变利息支付 | 2.1 |
| | 1.6 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融资租赁债务，包括本金和利息 | 21.8 |
| | 9.0 |
| | 6.2 |
| | 3.2 |
| | 2.3 |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
|
经营租赁 | 96.9 |
| | 21.2 |
| | 16.8 |
| | 13.7 |
| | 10.4 |
| | 7.6 |
| | 27.2 |
|
“税务改革法”-过渡税务责任 | 13.1 |
| | — |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
| | 2.6 |
| | 3.5 |
| | 4.4 |
|
采购和其他债务 | 624.8 |
| | 614.4 |
| | 3.5 |
| | 3.2 |
| | 3.7 |
| | — |
| | — |
|
合同现金债务共计 | $ | 1,055.5 |
| | $ | 730.0 |
| | $ | 70.1 |
| | $ | 44.6 |
| | $ | 167.0 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 31.7 |
|
在使用现有税收抵免后，公司将支付现金税总额，包括国家所得税1 770万美元关于从2018年开始的8年分期付款期间应缴的过渡税。在2019年期间，该公司为未汇出的非美国收益准备预扣税，但尚未确定再投资计划，并可能在可预见的将来汇回。因此，截至2019年12月31日，该公司为这些收入提供了170万美元的递延税负债。
本公司长期负债约为1，960万元，涉及未获确认的税项利益，包括利息及罚款。2019年12月31日。目前，由于公司审计时间和结果的不确定性等因素，公司无法合理估计付款的时间。
关于贷款机制、定期贷款、其他债务协议以及运营和资本租赁协议的协议所界定的违约事件，可能导致付款时间表的加快。根据这些协议，没有发生或预期发生此类违约事件。
公司的利息支付是根据预期的付款时间表和2019年12月31日贷款机制和其他债务协议中所述的适用利率和适用幅度。若将libor利率提高1/8%，该公司估计债务利息支付总额将增加20万美元。
采购和其他债务主要用于应付帐款、未结定购单和应计薪金和奖励报酬。
养老金基金每年都会因计划修改、计划资产市场价值的变化、立法和公司的筹资决定而有很大差异，以超出最低法定供资要求。因此，养恤金供资没有列入上表。养恤金福利由养恤金计划的资产支付。该公司预计将作出大约贡献40万美元和320万美元美国和非美国的养老金计划2020.
此外，该公司还有追索权和回购义务，其最高未折扣的潜在责任为1.797亿美元在…2019年12月31日。追索权和回购义务主要是指公司承担的或有负债，以支持公司客户与第三方金融公司就客户从公司购买升降机卡车达成的融资协议。对于这些交易，该公司或第三方金融公司保留了完善的升降机卡车担保权益，因此，如果该公司根据追索权和回购义务承担责任，该公司将占有该升降机卡车。一般来说，这些承诺是到期的。
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(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
在客户违约的情况下，根据客户的要求。担保权益通常预期等于或超过承诺额。由于这些承诺，公司将被要求提供资金，公司认为，在可预见的将来，其完善的担保权益和在现有信贷设施下可获得的金额足以履行这些承诺。
追索权或回购债务的数额随着时间的推移而变化，因为现有安排下的债务到期，在正常业务过程中出现新的债务。根据追索权或回购义务条款预计的损失在2019年12月31日在本年度报告的其他部分-表格10-K-中所列的合并财务报表中为这些损失提供了准备金。另见下文“关联方交易”。
资本支出
下表汇总了实际和计划的资本支出：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 计划2020年 | | 2019年实际 | | 2018年实际 |
起重卡车业务 | | $ | 63.6 |
| | $ | 37.8 |
| | $ | 31.8 |
|
博尔佐尼 | | 11.4 |
| | 5.6 |
| | 4.2 |
|
努韦拉 | | 11.1 |
| | 6.3 |
| | 2.8 |
|
| | $ | 86.1 |
| | $ | 49.7 |
| | $ | 38.8 |
|
计划支出2020主要用于产品开发和工具、信息技术基础设施的改进、制造地点和制造设备的改进。预计这些资本支出的主要资金来源将是内部产生的资金和银行融资。
资本结构 |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
现金和现金等价物 | $ | 64.6 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | (19.1 | ) |
其他有形资产净额 | 632.6 |
| | 601.3 |
| | 31.3 |
|
无形资产 | 60.1 |
| | 67.7 |
| | (7.6 | ) |
善意 | 106.7 |
| | 108.3 |
| | (1.6 | ) |
净资产 | 864.0 |
| | 861.0 |
| | 3.0 |
|
债务总额 | (287.0 | ) | | (301.5 | ) | | 14.5 |
|
总股本 | $ | 577.0 |
| | $ | 559.5 |
| | $ | 17.5 |
|
债务占总资本的比例 | 33 | % | | 35 | % | | (2 | )% |
关联方交易
有关关联方交易的进一步讨论，见本年度10-K表合并财务报表附注19。
投资者视角
该公司目前正在进行其历史上最大的一套计划。预计这些计划将在未来三至四年内对公司的竞争力、市场地位和经济表现产生变革性影响。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股、百分比数据和另有说明的数据外，以百万计的表格数额)
一段时间以来，该公司一直专注于六项核心战略：
1.提供最低的所有权成本，同时提高客户的生产力。
2.在提供以行业和客户为中心的解决方案方面处于领先地位.
3.是独立分销的领先者。
4.新兴市场的增长。
5.成为附件行业的领头羊。
6.成为燃料电池及其应用领域的领导者。
全面执行这些战略所需的项目一般都是在过去几年中启动的，许多项目目前正在逐步完成。此外，许多支持这些战略的项目是相互关联的，其中一个项目的成功将促进其他项目的成功。总的来说，这些项目已经并将继续需要大量的前期开支和资本支出投资。这些项目涵盖了公司的广泛活动，包括产品开发、供应链、IT、制造、销售和营销，分别涉及公司的三大业务：电梯卡车、Bolzoni和Nuvera。
自2017年以来，这些投资，无论是支出还是资本，都大幅增加。预计将继续进一步增加投资，预计2020年的资本支出将大大高于2019年。预计这些投资的回报将在今后三至四年内增加。在这方面，预计2020年升降机卡车的营运利润将比2019年大幅度提高。今年上半年的业绩预计将高于2019年上半年，预计下半年将与2019年下半年和2020年上半年相比进一步大幅改善。预计结果将进一步改善，到2023年将大幅增加。在合理的市场条件下，提升卡车的目标是在此期间达到7%的营业利润率。同样，Bolzoni的营业利润预计在2020年将增加，主要原因是其美洲业务没有250万美元的重组费用，随后几年进一步改善，从而实现了7%的营业利润率目标。Nuvera的结果预计将在2020年比2019年有所改善，预计整个2020年下半年的发货量将增加。预计在2021年至2023年期间，努韦拉的结果将显著改善。在这三家企业中，预计所进行的投资都将通过增加业务量、降低产品成本和改进定价，从而增加营业利润，而未来几年的运营费用将增加，这部分抵消了这些投资的影响。总体而言，2020年的综合营业利润和净收入预计将比2019年大幅增加。
在升降机卡车上，产品计划将为提高市场地位奠定基础，为公司客户提供更低的所有权成本和更高的生产率。这些程序的核心是一套新的模块化和可伸缩的产品系列，涵盖内燃机和电动卡车，这将为客户提供更大的灵活性，以满足他们的应用需求，并以最低的总拥有成本为效益。随着新系列反平衡卡车的推出，这些产品中的第一种预计将于2020年下半年推出。这一范围将全面扩大，以包括更大的平衡能力，大卡车和仓库卡车。在产品供应方面，另一项重大举措将来自于引进Hyster-YaleMaximum在中国生产的卡车。海斯特-耶鲁最大汽车公司的一系列卡车被设计成为全球市场提供高质量、可靠、低强度的卡车，并为中国市场提供标准卡车。在海斯特的带领下，这些卡车正在全球范围内逐步推出。®UT和耶鲁®UX品牌为客户提供低强度的应用.该项目于2019年第四季度在日本、巴西和拉丁美洲市场启动，预计将在2020年扩大到所有国家。此外，电梯卡车在印度的合作伙伴预计将增加当地更大卡车的产量。2019年，北美市场推出了一款新的终端机和一辆新的自动拉达卡车，并在某些市场推出了一系列新的低成本3类升降机，包括对讲机和堆垛机等全球产品。所有这些新产品预计将对2020年的成果产生重大影响。在2020年年初，电梯卡车推出了一种新的3到5吨的集成锂离子发动机起重卡车，对美洲和EMEA市场具有许多人类工程学的好处，预计将在今年晚些时候推出7至9吨的版本。此外，该公司预计将在2020年第一季度晚些时候为美洲市场推出一款新型号的REACH卡车。为了进一步提高客户的生产力，电梯卡车正在继续为仓库卡车开发自动化解决方案，最初是与行业合作伙伴联合开发的。其中一些产品已在市场上今天，但新的解决方案和客户预计将在未来几年逐步开发。电梯卡车继续扩大遥测产品的销售，新一代升降机卡车将提供一个完全集成的远程信息处理解决方案。最后，电梯卡车预计将引进新燃料。
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第一类、第二类和第三类叉车的电池BBR在未来几年内，从2020年第二季度的第一种型号开始，预计随着时间的推移，燃料电池BBR业务将实现盈亏平衡。
这些新产品的引进将使供应链采购和公司在世界各地的各种生产设施发生重大变化。随着这些新产品在未来几年内推向市场，从可靠的合作伙伴那里获得的全球整合组件数量预计将降低成本并提高质量。电梯卡车在Berea、Craigavon和Greenville的最大制造设施正在经历重大变革，预计将降低成本和提高生产率，而大多数其他工厂将出现更温和的变化。中国的生产活动预计将在海斯特-耶鲁最大工厂合并。这一过渡的第一阶段发生在2019年第四季度，第二阶段预计在2020年年底完成。
电梯卡车目前有超过400个不同的叉车型号在其范围，包括海斯特-耶鲁最大型号，这是由于它的能力，以定制这些卡车，以满足特定的客户需求。正在推出的新产品的模块化将提高公司以最低成本和更详细地满足客户需求的能力，无论是在行业一级还是在个别客户一级。为了从这些项目中获得充分的预期收益，公司继续对其销售和营销组织进行大量开支投资，以调整行业集团周围的团队，该项目的支出几乎达到了成熟水平。在市场营销中，增加了以行业为中心的资源，以制定行业战略。北美和欧洲的高优先产业战略已经完成。大多数战略是在2019年期间为所有国家或国家集团完成的，但将在今后几年内成熟并得到加强。为了支持这些行业战略的执行，电梯卡车已经投资于更多的以行业为中心的销售能力，以支持其经销商。这种以行业为中心的结构在其国民账户直销计划中非常成功，目前正与新的经销商支持团队一起部署。这些投资主要是在北美，在较小程度上在EMEA。预计明年将在全球其他地区增加更多的销售能力，而该公司将寻求降低其他领域的成本，以控制支出。总之，该公司相信，这些项目将使其能够成为世界范围内以行业和客户为中心的解决方案的领导者。
虽然新的销售团队将支持经销商的销售努力，但该公司还打算继续提升其全球经销商的能力。一个核心目标是拥有完全能够最大限度地发挥Hyster潜力的经销商。®耶鲁大学®他们领土上的品牌。这些经销商将得到电梯卡车承诺的支持，以帮助经销商在其业务的所有领域，包括领导、销售、零部件、服务、租赁、租赁和再营销方面加强其卓越的活动。为了帮助这些项目产生最大的影响，公司打算在未来几年投资于增强的数字客户体验系统。这些举措合在一起，构成了为世界各地市场服务的一种新的、独特的竞争方式。
博尔佐尼也在寻求非常积极的项目，以扩大其全球市场地位。这些项目包括加强Bolzoni向北美市场提供服务的能力，对Sulligent工厂负责，该工厂目前正在生产附件，并通过供应钢瓶和其他各种部件继续支持电梯卡车。2019年，Bolzoni在伊利诺伊州的Homewood工厂逐步停产，并完成了向Sulligent的制造业转移。博尔佐尼在霍姆伍德仍维持着一个配送中心和其他一些业务。这一重组已于2019年完成，Bolzoni预计2020年不会有任何进一步的重组相关成本。
在美洲的附件市场上，市场份额增长的机会很大。为了帮助捕捉这一点，Bolzoni计划引入更广泛的本地生产的附件，缩短交付时间，以服务于其客户群。Bolzoni还在提高其在北美的销售、营销和产品支持能力，并正在巴西建立一个小型装配功能，为拉丁美洲市场服务。此外，该公司还从其在中国的一家工厂开发了一条标准产品线，以补充其高端产品线。此外，Bolzoni计划继续扩大这一标准产品线。Bolzoni目前出色的高端产品系列，再加上这些标准产品和以行业为中心的战略，预计将使Bolzoni有能力大幅提高其在美洲、JAPIC和EMEA地区的销售。预计这些新项目将提高Bolzoni的市场地位和盈利能力，特别是在未来两三年内。
Nuvera公司即将从一家致力于将领先技术商业化的风险企业转变为一家以产品为基础的公司，不仅为叉车市场服务，而且还为重型应用提供服务，例如
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公共汽车和卡车以及汽车领域的应用，以及不断发展的产品系列。Nuvera预计其核心技术将在明年转向新一代燃料电池堆叠设计，并在这些市场中广泛应用。该公司于2019年成功地为中国认证了首台45 kW发动机，目前正在进行车辆认证。Nuvera致力于不断提高燃料电池发动机的质量和成本。这些业绩和成本因素预计将在今后两年达到目标。随着开发非燃料电池发动机部件的责任的转移，以及2019年期间1级和2级BBR的整体组装，Nuvera现在完全集中在燃料电池堆和发动机上。为了提高其成本基础，Nuvera继续致力于标准化其产品，开发低成本供应商和自动化堆叠生产的各种要素。机器人堆叠装配线已经开发了一段时间，Nuvera在2019年第四季度推出了第一条线。总的来说，Nuvera的目标是在2020年减少亏损，实现中短期收支平衡。从长远来看，Nuvera预计将对公司的整体收益做出重大贡献。
总之，该公司认为其业务正处于拐点。2019年的业绩反映了对公司战略方案的持续投资及其实施的进展。到2020年，该公司预计这些投资将开始成熟，因此，2020年的营业利润和净收入预计将在2019年大幅增长。缓解美国主要供应商最严重短缺的努力现已取得成功，2019年期间发生的供应商短缺问题一般在年底前得到解决，在2020年第一季度产生了一些轻微的挥之不去的影响。关税的状况一直在不断变化，虽然该公司仍然面临着来自第232节和第301节关税的重大额外费用，但由于政府给予的排除，该公司的供应链集团获得了替代的非中国供应商并谈判降价，从而在一定程度上降低了301条款的关税。
在2020年全年，筹资活动前的综合现金流量预计将在2019年大幅度增加。
在2020年和2021年，上述新项目的很大一部分预计将为所有三家公司完成，该公司相信，这些项目的全面影响将在未来几年内带来盈利能力的改善。其余的项目预计主要在2022年和2023年到期，尽管少数项目，特别是涉及经销商结构和卓越水平的项目，更多的是持续改进项目的性质，而不是在某一特定时间到期的项目。当然，盈利能力的绝对水平将反映实际的市场需求水平，而市场需求在2019年出现了一定程度的疲软，特别是在EMEA。尽管市场仍处于强劲水平，但市场似乎处于低迷状态，目前预计这一时期将是温和和有限的。因此，在2020年，该公司目前预测在所有地理区域的叉车市场水平强劲但较低。该公司继续预测英国退欧过渡的解决方案不会对其业务前景造成重大损害。
冠状病毒(Coronavirus)疫情的影响每天都在不断演变，这种情况的后果也存在很大不确定性。目前，由于中国新年延长，以及与遏制中国冠状病毒流行相关的政府授权，该公司中国工厂的生产已被推迟，但预计将在未来几周内加快生产。然而，这一时间取决于适当的公用事业、运输和其他支持服务，以及供应商是否能提供零部件。此外，目前无法预测的病毒的影响和传播可能影响该公司在世界其他地区的业务，包括意大利。该公司将继续监测全球冠状病毒情况及其对公司业务的影响，并将在必要时采取进一步行动，维护其全球雇员和伙伴的健康和安全，并解决可能出现的任何生产和供应链问题。
公司相信，专注于中期业务、改善市场地位和盈利能力的投资者会发现，公司的重点与这些投资目标是一致的。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的信息，请参阅本表综合财务报表附注2 10-K。
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外币效应
该公司在国际上开展业务，并进行以外币计价的交易。因此，该公司受汇率变动的影响。外币波动对收入、营业利润和净收入的影响在以前关于经营结果的讨论中讨论过。本表格第7A项“市场风险的定量和定性披露”讨论了该公司使用外币衍生产品合同的问题。
前瞻性陈述
“管理层讨论和分析财务状况和经营结果”以及本年度10-K表格报告中其他部分所载而非历史事实的陈述，是1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是受某些风险和不确定因素影响的，这些风险和不确定性可能导致实际结果与提出的结果大相径庭。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述，这些陈述只在此日期发表。本公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述，以反映在此日期之后发生的事件或情况。可能导致计划、行动和结果与目前预期大不相同的因素有：(1)全球对升降机卡车、附件及相关的售后服务和零部件的需求减少；(2)交货延误或成本增加，包括运输费用、征收关税或延长关税排除、原材料或来源产品以及劳动力的变化或质量供应商的改变或不可得性；(3)制造和交货计划的延误；(4)Nuvera技术的成功商业化；(5)客户接受定价，(6)公司营业国家的政治和经济不确定性；(7)经销商、供应商和最终用户因目前的经济和市场状况而获得融资的能力，或根本不具备的能力；(8)公司经营和(或)销售产品的国家的汇率波动和货币政策以及监管气候的其他变化；(9)主要经销商破产或亏损, 零售客户或供应商；(10)客户接受、改变新产品的成本或推迟开发新产品；(11)竞争对手推出新产品或提供更优惠的产品定价；(12)产品责任或其他诉讼、担保要求或产品退回；(13)全球实施的降低成本方案的有效性，包括成功实施采购和采购举措；(14)联邦、州和其他法规规定的改革，包括税收、卫生、安全或环境立法，(15)地缘政治和立法发展对全球业务的不利影响，包括(但不限于)联合王国退出欧洲联盟、加入新的贸易协定以及征收关税和(或)经济制裁，以及(16)冠状病毒对公司或其供应商工厂生产和运输产品的能力的不利影响，如果流行病蔓延或隔离扩大的话。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险
该公司已订立某些融资安排，要求根据浮动利率支付利息。因此，公司的财务业绩受市场利率变化的影响。公司已签订利率互换协议，以减少市场利率变化的风险。本公司不为交易目的订立利率互换协议。利率互换协议的条款要求公司收取可变利率并支付固定利率。另见本年度报告表10-K中的合并财务报表附注9。
为进行风险分析，公司采用敏感性分析来衡量对利率变化敏感的金融工具在公允价值方面的潜在损失。该公司假定公允价值损失要么是资产减少，要么是负债增加。公司利率互换协议的公允价值210万美元在…2019年12月31日。假设利率下降10%，将导致利率互换协议的公允价值下降，由此产生的公允价值将是260万美元的负债。
外币汇率风险
该公司在国际上开展业务，并进行以外币计价的交易。因此，公司的财务结果受汇率变动的影响。本公司采用远期外汇合约，以减少与以外币计值的交易有关的风险，而非
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交易目的。这些合同一般在36个月内到期，要求公司按照合同开始时商定的汇率，买卖欧元、美元、日元、英镑、墨西哥比索、澳元、瑞典克朗、巴西雷亚尔和人民币。这些合同的公允价值是净负债1 980万美元在…2019年12月31日。另见本年度报告表10-K中的合并财务报表附注9。
为进行风险分析，公司采用敏感性分析来衡量对外币汇率变化敏感的金融工具在公允价值方面的潜在损失。该公司假定公允价值损失要么是资产减少，要么是负债增加。假设美元相对于其他外币贬值10%2019年12月31日，以远期外汇合约为主要代表的外币敏感金融工具的公允价值，与以下各项的公允价值比较，将会减少660万元。2019年12月31日。重要的是要指出，这一敏感性分析中指出的公允价值的变化将被基本应收款和应付款重新估值的变化所部分抵消。
项目8.财务报表和补充数据
本年度报告第四部分所载的财务报表和补充数据载列了本项目第8项所要求的信息，并在此参照这些信息纳入本年度报告。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在截止的三年期间，与会计人员在会计和财务披露方面没有分歧。2019年12月31日.
第9A项. 管制和程序
对披露控制和程序的评价：在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对本报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，这些官员得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告：管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。在管理层，包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下，公司根据内部控制框架-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)，对财务报告的内部控制有效性进行了评估。在内部控制-综合框架框架下的这一评价基础上，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制于2019年12月31日。该公司对财务报告的内部控制的有效性已由安永会计师事务所审计，安永是一家独立的注册公共会计师事务所，如其报告所述，该公司的报告包括在本年度报告第10-K表第15项中，并以参考的方式纳入本报告。
内部控制的变化：第四季度2019，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项. 其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
第三部分第10项所要求的资料将列入2020代理语句，该信息通过引用在此合并。
有关公司执行主任的资料，载於本年报的表格10-K内，作为第I部第4A项，是规例第401项所准许的。
公司采用了适用于所有公司人员的道德准则，包括首席执行官、首席财务官、首席会计官和主计长，或其他履行类似职能的人。“道德准则”题为“公司行为守则”，张贴在公司网站www.hyster-yale.com“公司治理”下。公司对公司董事或高级行政人员的“公司行为守则”(如有的话)的修订和豁免，将在公司网站上公布，或在表格8-K的当前报告中披露。
项目11.行政补偿
第三部分本项目11所要求的资料将列入2020代理语句，该信息通过引用在此合并。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
第三部分第12项所要求的资料将列入2020代理语句，该信息通过引用在此合并。
权益补偿计划资讯
下表列出了截至2019年12月31日关于我们的赔偿计划(包括个人赔偿安排)，根据这些计划，股票证券被授权发行，合计如下：
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计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格 | | 根据股权补偿计划可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
A类股份： | | (a) | | (b) | | (c) |
证券持有人批准的权益补偿计划 | | — |
| | N/A | | 409,063 |
|
证券持有人未批准的权益补偿计划 | | — |
| | N/A | | — |
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共计 | | — |
| | N/A | | 409,063 |
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乙类股份： | | | | | | |
证券持有人批准的权益补偿计划 | | — |
| | N/A | | — |
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证券持有人未批准的权益补偿计划 | | — |
| | N/A | | — |
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共计 | | — |
| | N/A | | — |
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项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
第三部分本项目13所要求的资料将列入2020代理语句，该信息通过引用在此合并。
项目14.主要会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的资料将列入2020代理语句，该信息通过引用在此合并。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)对第15(A)(1)项的答复从本年度报告表格10-K第F-1页开始。
(A)(2)对第15(A)(2)项的答复，从本年度报告表格10-K第F-47页开始。
(A)(3)展览品清单-见本年度报告表格10-K第35页开始的展览索引。
(B)对第15(B)项的答复载于本年度报告表格10-K第35页。
展示索引
(三)公司章程和附则。 |
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3.1(i) | | 第二次修订和恢复海斯特耶鲁材料处理公司注册证书。参照海斯特-耶鲁材料处理有限公司2012年9月26日表格S-1登记声明第5号修正案的表3.1，委员会文件编号333-182388。 |
3.1(2) | | 修订和恢复海斯特耶鲁材料处理公司的法律。参考本公司2015年2月17日第8-K号表格的表3.1，委员会文件编号：54799。 |
(4)界定包括契约在内的担保持有人权利的文书。 |
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4.1 | | 海斯特-耶鲁材料处理公司样本。A类普通股证书参照海斯特-耶鲁材料处理有限公司2012年6月28日表格S-1的登记声明(委员会档案编号333-182388)，参见表4.1。 |
4.2 | | 海斯特-耶鲁材料处理公司样本。B类普通股证书是参照海斯特-耶鲁材料处理公司2012年6月28日表格S-1的登记声明(委员会档案编号333-182388)的表4.2合并而成的。 |
4.3 | | 证券说明附后。 |
(10)物资合同。 |
| | |
10.1 | | “税收分配协议”，日期为2012年9月28日，由NACCO工业公司和NACCO工业公司之间签署。和海斯特-耶鲁材料处理公司。是通过参考表10.3纳入公司当前报告的8-K表，日期为2012年10月4日，委员会档案号1-35646。 |
10.2 | | 股东协议，截止日期为2012年9月28日，由参与的股东及其之间的股东(按其中的定义)，Hyster-耶鲁材料处理公司。保存人(如书中所定义)是参照公司目前关于表格8-K的报告(2012年10月4日，委员会档案第1-35646号)中的表10.4而纳入的。 |
10.3 | | “股东协议第一修正案”，日期为2012年12月31日，保存人、Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间、签名页上标明的新参与股东以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东可参考表10.5，公司于2013年2月19日提交的10-K表格的年度报告，佣金档案号为1000-54799。 |
10.4 | | “股东协议第二修正案”，日期为2013年1月18日，保存人Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间，签署页上标明的新参与股东，以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东参照表10.6纳入公司2013年2月19日提交的10-K表格年度报告，佣金档案号为1000-54799。 |
10.5 | | “股东协议第三修正案”，截止2015年3月27日，保存人、Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间、签名页上标明的新参与股东以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东参照表10.1纳入公司季度报告表10-Q，由公司于2015年4月29日提交，佣金档案号为1000-54799。 |
10.6 | | “股东协议第四修正案”，截止2015年12月29日，保存人、Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间、签名页上标明的新参与股东以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东是参照附表13D第4号修正案提交的表10注册的，该表由报告者于2016年2月16日提交，委员会档案号005-87003。 |
10.7 | | “股东协议第五修正案”，截止2016年12月2日，由保存人Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间，签署页上标明的新参与股东，以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参与的股东是参照附表13D的第5号修正案提交的表11注册的，该表是由附表13D中所指名的报告人员于2017年2月14日提交的，委员会档案号005-38001。 |
10.8 | | “股东协议第六修正案”，日期为2016年12月22日，保存人Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间，签署页上标明的新参与股东，以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参与的股东是参照附表13D的第5号修正案提交的第12号证物成立的，该表是由附表13D中所指名的报告人员于2017年2月14日提交的，委员会档案号005-38001。 |
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10.9 | | “股东协议第七修正案”，日期为2017年2月6日，保存人Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间，签署页上标明的新参与股东，以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东参照表10.1纳入公司第10-Q号季度报告，该报告由公司于2017年5月2日提交，佣金档案号为1000-54799。 |
10.10 | | “股东协议第八修正案”，截止2018年10月30日，保存人、Hyster-耶鲁材料处理公司及其之间、签名页上标明的新参与股东以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东可参照表10.10纳入公司于2019年2月26日提交的10-K表格年度报告，佣金档案号为1000-54799。 |
10.11 | | 截至2019年12月5日的“股东协议第九修正案”，保存人、Hyster-耶鲁材料处理公司、签名页上标明的新参与股东以及截至2012年9月28日经保存人Hyster-耶鲁材料处理公司修订的“股东协议”下的参与股东。参股股东参照表28，向附表13D的第8号修正案提交，由该表所指名的报告人员于2020年2月13日提交，委员会档案号005-38001。 |
10.12* | | 海斯特-耶鲁集团公司行政超额退休计划(自2016年1月1日起生效)被纳入该公司2017年2月28日提交的10-K表格年度报告表10.13。该报表由公司于2017年2月28日提交，委员会档案号为1000-54799。 |
10.13* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司长期股权激励计划(2012年9月28日起生效)，参照2018年2月27日公司提交的10-K表格的年度报告表10.15(委员会档案号：000-54799)。 |
10.14* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司的表单奖励协议。长期股权激励计划(自分拆之日起生效)被纳入该公司2015年2月19日提交的10-K表格年度报告表10.12，佣金档案号为000-54799。 |
10.15* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司补充的长期股权激励计划(自剥离之日起生效)通过参考海斯特-耶鲁材料处理有限公司2012年9月13日表格S-1的注册声明第3号修正案表表10.67(委员会档案号333-182388)被纳入。 |
10.16* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司的表单奖励协议。补充的长期股权激励计划(自剥离之日起生效)通过参考海斯特-耶鲁材料处理有限公司2012年9月13日表格S-1的注册声明第3号修正案表10.68，委员会档案号333-182388而被纳入。 |
10.17* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司非雇员董事权益补偿计划(经修订并于2019年5月17日生效)现附上。 |
10.18* | | 海斯特-耶鲁材料处理公司并附上附属公司董事费用政策(自2020年1月1日起修订)。 |
10.19* | | 海斯特-耶鲁集团公司无资金的福利计划(经修订并于2016年1月1日重新确定)被纳入公司2017年2月28日提交的10-K表格的年度报告表10.23中。该报表由公司于2017年2月28日提交，委员会档案号为1000-54799。 |
10.20* | | 海斯特-耶鲁集团公司第1号修正案。“无资金福利计划”(经修订并于2016年1月1日重新修订)被纳入该公司于2019年2月26日提交的关于表10-K的年度报告表10.20，委员会档案号为000-54799。 |
10.21* | | 海斯特-耶鲁集团公司长期激励薪酬计划(自2016年1月1日起修订和恢复生效)被纳入本公司2017年2月28日提交的10-K表格的年度报告表10.24。 |
10.22* | | 海斯特-耶鲁集团公司年度激励薪酬计划(自2016年1月1日起修订和恢复生效)被纳入本公司2017年2月28日提交的10-K表格的年度报告表10.25，委员会档案号为1000-54799。 |
10.23* | | 海斯特-耶鲁集团公司超额退休计划(经修订并于2016年1月1日生效)是参照本公司2016年2月17日提交的10-K表格的年度报告表10.35纳入的，该报表由公司于2016年2月17日提交，佣金档案号为000-54799。 |
10.24* | | 海斯特-耶鲁集团公司第1号修正案。超额退休计划(经修订并于2016年1月1日重新确定)被纳入该公司于2019年2月26日提交的关于表10-K的年度报告中的表10.24，委员会档案号为000-54799。 |
10.25* | | 咨询协议，日期：2019年11月24日，海斯特-耶鲁集团公司。科林威尔逊是通过参考表10.1的公司目前的报告表8-K，日期为2019年11月26日，委员会档案编号为000-54799。 |
|
| | |
10.26 | | 中华人民共和国上海完美金桥联合开发有限公司、美国NACCO材料处理集团公司和日本住友耶鲁股份有限公司于1997年11月27日签订的合资合同，是参照NMHG控股公司2002年5月28日在表格S-4上的注册声明(编号333-89248)注册的。 |
10.27 | | 第三，富国银行融资租赁公司之间的合资与股东协议。2018年9月17日，海斯特-耶鲁集团(Hyster-YaleGroup，Inc.)被纳入该公司截至2018年9月30日的季度报告表10.1中。 |
10.28 | | 日期为2000年11月22日的通用资本澳大利亚公司和国家舰队网络Pty有限公司之间的一项$设施协议是参照NMHG控股公司2002年5月28日S-4表格的登记声明(委员会档案号333-89248)注册的。 |
10.29 | | 第二次修订和恢复追索及赔偿协议，日期为2018年9月17日，由富国银行金融租赁公司、HYG金融服务公司和Hyster-耶鲁集团公司签署。通过参考表10.2纳入公司截至2018年9月30日的季度报告表10-Q，委员会档案号为000-54799。 |
10.30 | | 第一次修订和恢复担保协议，日期为2018年9月17日，由海斯特-耶鲁材料处理公司。有利于富国银行的金融租赁公司。通过参考表10.3纳入公司截至2018年9月30日季度10-Q表的季度报告，佣金档案号为000-54799。 |
10.31 | | 第一次修订和恢复担保协议，日期为2018年9月17日，由海斯特-耶鲁集团公司。有利于富国银行的金融租赁公司。参考2018年9月30日截止的季度报告表10.4，委员会档案号为54799。 |
10.32 | | 自2016年4月28日起，海斯特-耶鲁物资处理公司签订了“贷款、担保和担保协议”。和Hyster-Yale Group，Inc.，作为美国借款者，Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Hyster-Yale Capital Holding B.V.，作为荷兰借款人，Hyster-Yale UK Limited和Hyster-Yale Capital UK Limited，作为英国借款人，不时以担保人、某些金融机构作为担保人、某些金融机构作为贷款人、美利坚银行、N.A.、行政代理人和安全受托人、美林、皮尔斯。芬纳&史密斯公司和花旗集团全球市场公司，作为联合牵头机构和联合图书经理，以及花旗银行，作为联合代理，是通过参考该公司目前关于表格8-K的报告(2016年4月28日，委员会档案号为1000-54799)中的表10.1而合并的。 |
10.33 | | 自2017年5月30日起，海斯特-耶鲁材料处理公司修订和恢复贷款、担保和担保协议的第一修正案。和Hyster-Yale Group，Inc.，作为美国借款者，Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.，作为荷兰借款人，Hyster-Yale UK Limited和Bolzoni Capital UK Limited，作为英国借款人，不时以担保人、某些金融机构、作为贷款人、美国银行、N.A.、作为行政代理人和安全受托人，该公司在2017年6月30日终了的季度10-Q表上的季度报告中参考了表10.2，委员会档案号为1000-54799。 |
10.34 | | 自2018年3月14日起，海斯特-耶鲁材料处理公司修订和恢复的贷款、担保和担保协议第二修正案。和Hyster-Yale Group，Inc.，作为美国借款者，Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.，作为荷兰借款人，Hyster-Yale UK Limited和Bolzoni Capital UK Limited，作为英国借款人，不时以担保人、某些金融机构、作为贷款人、美国银行、N.A.、作为行政代理人和安全信托机构，该公司2018年3月31日终了的季度报告表10-Q的表10.2引用了表10.2，委员会档案号为000-54799。 |
10.35 | | 自2019年4月3日起，海斯特-耶鲁物资处理公司、海斯特-耶鲁集团公司和博尔佐尼·奥拉莫公司对修订和恢复的贷款、担保和担保协议的第三次修正。作为美国借款者、Hyster-Yale Nederland B.V.、Hyster-Yale International B.V.、Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.，作为荷兰借款者，Hyster-Yale UK Limited和Bolzoni Capital UK Limited作为英国借款人，不时以担保人、某些金融机构、作为贷款人、美国银行、N.A.的某些人作为行政代理人和安全受托人纳入公司截至6月30日的季度报告表10.1，2019年，委员会档案编号：000-54799。 |
10.36 | | 自2017年5月30日起，海斯特-耶鲁集团(Hyster-YaleGroup，Inc.)签订定期贷款信用协议。作为借款人，海斯特-耶鲁材料处理公司，美国银行，N.A.，作为行政代理，是通过参考表10.1的公司季度报告表10-Q截止2017年6月30日，佣金档案号为54799。 |
10.37 | | 自2018年3月14日起，海斯特-耶鲁集团公司作为借款者海斯特-耶鲁物资处理公司签署的定期贷款信用协议第一修正案。和美国银行，N.A.，作为行政代理是通过参考表10.1的公司季度报告表10-Q截止2018年3月31日，委员会档案号为000-54799。 |
|
| | |
10.38 | | 2013年5月23日由NACCO材料处理集团Brasil有限公司签订的“购买和出售房地产和其他契约的承诺协定”。和Synergy Empreendimentos E Particiacons有限公司。是参照表10.1纳入公司截至2013年6月30日的季度报告表10-Q，佣金档案号为000-54799。 |
10.39 | | 2013年5月23日NACCO材料处理集团巴西有限公司对“购买和出售房地产承诺协定”和其他契约的修正。和Synergy Empreendimentos E Particiacons有限公司。是参照本公司截至2013年6月30日第10-Q表第10-Q号季度报告表10.2(佣金档案号：000-54799)而合并的。 |
10.40 | | 信，日期为2013年8月1日，由Synergy Empreendimentos E Particiacos有限公司签署。和NACCO材料处理集团巴西有限公司。修改“购买和出售房地产的承诺协议”和其他契约是参照该公司截至2013年9月30日第10-Q表第10-Q表第10季度报告表10.1的内容纳入的，该季度的佣金档案号为000-54799。 |
10.41 | | “股权转让协议”，日期为2017年12月6日，由KNSN管桩有限公司和海斯特-耶鲁收购控股有限公司就浙江最大叉车有限公司达成的转让协议。通过参考2018年2月27日公司提交的10-K表格的公司年度报告表10.57，委员会档案号为1000-54799。 |
(21)附属公司。
(23)专家和律师的意见。
(24)授权书。 |
| | |
24.1 | | 随函附上詹姆斯·B·贝莫斯基的委托书副本。 |
24.2 | | 小约翰·巴特勒的委托书副本。附在这里。 |
24.3 | | 随函附上卡罗琳·科维的委托书副本。 |
24.4 | | 兹附上约翰·P·朱珀的委托书副本。 |
24.5 | | 现附上DennisW.LaBarre的委托书副本一份。 |
24.6 | | 兹附上文森特·普尔的委托书副本一份。 |
24.7 | | 兹附上克莱本·兰金的委托书副本。 |
24.8 | | 兹附上布列顿·T·塔普林的委托书副本。 |
24.9 | | 现附上戴维·威廉斯的委托书副本一份。 |
24.10 | | 现附上尤金·王的委托书副本一份。 |
|
| | |
31(i)(1) | | 小阿尔弗雷德·兰金的认证。根据“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条的规定，现随函附上。 |
31(i)(2) | | 兹附上肯尼斯·C·先令根据“外汇法”第13a-14(A)/15d-14(A)条所作的证明。 |
(32) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第1350条通过的证书，由小阿尔弗雷德·兰金签署并注明日期。和肯尼斯·C·席林 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
* | | 管理合同或赔偿计划或安排须根据本年度报告表格10-K的Item15(B)作为证物提交。 |
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
|
| | | | |
| 海斯特-耶鲁材料处理公司 | |
| 通过： | /S/肯尼斯·C·先令 | |
| | 肯尼斯·C·先令 | |
| | 高级副总裁兼首席财务官(主要财务和会计干事) | |
2020年2月25日
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
|
| | | |
S/AlfredM.Rankin，Jr. | | 主席、总裁兼首席执行官(首席执行干事)、主任 | 2020年2月25日 |
小阿尔弗雷德·M·兰金 | | | |
| | | |
/S/Kenneth C.先令 | | 高级副总裁兼首席财务官(主要财务和会计干事) | 2020年2月25日 |
肯尼斯·C·先令 | | | |
| | | |
*James B.Bemowski | | 董事 | 2020年2月25日 |
詹姆斯·B·贝莫斯基 | | | |
| | | |
*J.C.Butler，Jr. | | 董事 | 2020年2月25日 |
小J.C.巴特勒 | | | |
| | | |
*卡罗琳科维 | | 董事 | 2020年2月25日 |
卡罗琳科维 | | | |
| | | |
*John P.Jumper | | 董事 | 2020年2月25日 |
约翰·P·跳投 | | | |
| | | |
*Dennis W.LaBarre | | 董事 | 2020年2月25日 |
丹尼斯·拉巴尔 | | | |
| | | |
*文森特·普尔 | | 董事 | 2020年2月25日 |
H.文森特·普尔 | | | |
| | | |
*克莱本·兰金 | | 董事 | 2020年2月25日 |
克莱本·兰金 | | | |
| | | |
*Britton T.Taplin | | 董事 | 2020年2月25日 |
布里顿·T·塔普林 | | | |
| | | |
*David B.H.Williams | | 董事 | 2020年2月25日 |
戴维·H·威廉姆斯 | | | |
| | | |
*黄耀健 | | 导演 | 2020年2月25日 |
王尤金 | | | |
*肯尼斯C.席林在此签署他的姓名，代表上述每一名指名董事及公司指定董事签署本周年报告，该报告由上述人士签署，并送交证券及交易监察委员会存档。
|
| | |
/S/肯尼斯·C·先令 | | 2020年2月25日 |
肯尼斯·C·席林，事实律师 | | |
表格10-K年度报告
项目8，项目15(A)(1)和(2)
财务报表和补充数据
财务报表和财务报表一览表
财务报表
财务报表附表
年终2019年12月31日
海斯特-耶鲁材料处理公司
俄亥俄州克利夫兰
表格10-K
项目15(A)(1)和(2)
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
财务报表和财务报表一览表
以下是海斯特-耶鲁材料处理公司的合并财务报表。而附属公司则以提述方式在第8项中成立为法团：
|
| |
独立注册会计师事务所安永有限公司2019年12月31日终了的三年年度报告 | F-3 |
独立注册会计师事务所安永有限公司关于财务报告内部控制的报告-截至2019年12月31日 | F-5 |
综合业务报表 | F-6 |
综合收入(损失)综合报表 | F-7 |
合并资产负债表 | F-8 |
现金流动合并报表 | F-9 |
合并权益表 | F-10 |
合并财务报表附注。 | F-12 |
以下是海斯特-耶鲁材料处理公司的合并财务报表。附属公司包括在第15(A)项内：
在证券交易委员会适用的会计条例中作出规定的所有其他附表，根据有关指示不需要或不适用，因此被略去。
独立注册会计师事务所报告
致海斯特-耶鲁材料处理公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们审计了海斯特-耶鲁材料处理公司的合并资产负债表。截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相关综合业务报表、2019年12月31日终了期间三年的综合收入(亏损)、现金流量和股本，以及指数第15(A)项所列相关附注和财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及该公司在截至2019年12月31日的三年内的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2019年12月31日该公司对财务报告的内部控制，其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的“内部控制-综合框架”中确定的标准，以及我们于2020年2月25日提交的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个合并财务报表而言，关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独意见。
|
| |
商誉估价 |
对此事的说明 | 截至2019年12月31日，该公司的商誉余额为1.067亿美元。如附注13“商誉和无形资产”中所述，在合并财务报表中，公司自5月1日起每年评估减值商誉的账面金额，如果情况的变化或某些事件的发生表明存在潜在的损害，则在年度评估之间进行评估。该公司在2019年财政年度对所有材料报告单位进行了定量评估。作为定量方法的一部分，公司从市场参与者的角度使用折现现金流法估算报告单位的公允价值。贴现现金流量分析中的重要估计包括现金流量预测、贴现率和终端业务价值。 审计管理层与商誉金额有关的年度商誉减值评估很复杂，而且具有高度的判断力，因为确定报告单位的公允价值需要作出重大估计。特别是，公允价值估计数对重要假设很敏感，例如适用的贴现率变化、收入增长率(包括终端增长率)和营业利润率，这些都受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
|
| |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们了解并评估了设计，并测试了对公司商誉减值和年度预测过程的控制的运作效果，据此公司制定了重要的假设，作为年度商誉减值测试的输入。这包括对管理层对估值模式的审查的控制，以及用于开发预期财务信息的重要假设(例如收入、营业利润率和终端增长率)。 为了测试公司报告单位的隐含公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估贴现现金流方法的使用情况，并直接测试公司在分析中使用的重要假设和基本数据，包括评估这些基础数据的完整性和准确性。我们利用内部评估专家评估所采用的公允价值方法，并评估管理层选择的贴现率是否合理。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、历史绩效和战略计划进行了比较。我们考虑了这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。我们评估了管理层估计的历史准确性，并对重要假设进行了敏感性分析，以评估报告单位公允价值的变化，这些变动将由假设的变化引起。此外，我们还评估了合并财务报表披露的适当性。 |
|
| | | |
/S/Ernst&Young LLP | | |
自2002年以来，我们一直担任公司的审计师。 | | |
| | | |
俄亥俄州克利夫兰 | | | |
2020年2月25日 | | | |
独立注册会计师事务所报告
致海斯特-耶鲁材料处理公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对海斯特-耶鲁材料处理公司进行了审计。截至2019年12月31日，根据“内部控制-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)制定的标准(COSO标准)对财务报告进行内部控制。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日的公司综合资产负债表、2019年12月31日终了的三年的相关综合业务报表、综合收入(亏损)、现金流量和权益，以及项目15(A)所列指数所列相关附注和财务报表表，以及我们2020年2月25日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估第9A项所附管理部门关于财务报告内部控制的报告所载财务报告内部控制的有效性。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
|
| | | |
/S/Ernst&Young LLP | | |
| | | |
俄亥俄州克利夫兰 | | | |
2020年2月25日 | | |
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
综合业务报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位：百万，但每股数据除外) |
收入 | $ | 3,291.8 |
| | $ | 3,179.1 |
| | $ | 2,885.2 |
|
销售成本 | 2,750.0 |
| | 2,682.1 |
| | 2,382.6 |
|
毛利 | 541.8 |
| | 497.0 |
| | 502.6 |
|
营业费用 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 487.9 |
| | 458.2 |
| | 428.5 |
|
经营利润 | 53.9 |
| | 38.8 |
| | 74.1 |
|
其他(收入)费用 | | | | | |
利息费用 | 19.8 |
| | 16.0 |
| | 14.6 |
|
未合并附属公司的收入 | (9.3 | ) | | (10.0 | ) | | (28.0 | ) |
其他，净额 | (4.5 | ) | | (3.8 | ) | | (6.3 | ) |
| 6.0 |
| | 2.2 |
| | (19.7 | ) |
所得税前收入 | 47.9 |
| | 36.6 |
| | 93.8 |
|
所得税规定 | 11.3 |
| | 2.3 |
| | 44.9 |
|
净收益 | 36.6 |
| | 34.3 |
| | 48.9 |
|
非控制权益造成的净(收入)损失 | (0.8 | ) | | 0.4 |
| | (0.3 | ) |
归于股东的净收入 | $ | 35.8 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 48.6 |
|
| | | | | |
股东每股基本收益 | $ | 2.15 |
| | $ | 2.10 |
| | $ | 2.95 |
|
股东每股摊薄收益 | $ | 2.14 |
| | $ | 2.09 |
| | $ | 2.94 |
|
见综合财务报表说明。
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
综合收入(损失)综合报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
净收益 | $ | 36.6 |
| | $ | 34.3 |
| | $ | 48.9 |
|
其他综合收入(损失) | | | | | |
外币换算调整 | (7.0 | ) | | (27.4 | ) | | 33.5 |
|
可供出售证券未实现收益，扣除2017年0.5美元的税收支出 | — |
| | — |
| | 2.8 |
|
当期现金流量套期保值活动，2019年扣除5.9美元税收优惠，2018年扣除4.6美元税收优惠，2017年扣除8.0美元税收支出 | (15.9 | ) | | (12.2 | ) | | 6.6 |
|
将套期保值活动重新归类为收益，2019年扣除4.5美元的税收支出，2018年扣除0.8美元的税收优惠，2017年扣除1.6美元的税收支出 | 12.0 |
| | (1.8 | ) | | 4.1 |
|
本期养恤金调整数，扣除2019年0.1美元的税前支出，2018年扣除4.3美元的税收优惠，再扣除2017年3.7美元的税收支出 | 0.4 |
| | (20.1 | ) | | 13.1 |
|
将养恤金重新归类为收入，扣除2019年0.8美元的税前支出，2018年扣除0.7美元的税收支出，2017年扣除1.0美元的税收支出 | 3.2 |
| | 2.9 |
| | 3.2 |
|
综合收入(损失) | $ | 29.3 |
| | $ | (24.3 | ) | | $ | 112.2 |
|
因非控制利益而造成的其他综合收入(损失) | | | | | |
非控制权益造成的净(收入)损失 | (0.8 | ) | | 0.4 |
| | (0.3 | ) |
非控制利益的外币折算调整 | — |
| | 2.3 |
| | (0.9 | ) |
股东的综合收入(损失) | $ | 28.5 |
| | $ | (21.6 | ) | | $ | 111.0 |
|
见综合财务报表说明。
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
| (除共享数据外，以百万计) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 64.6 |
| | $ | 83.7 |
|
应收账款，扣除2019年的5.6美元和2018年的5.4美元 | 468.3 |
| | 465.5 |
|
存货净额 | 559.9 |
| | 533.6 |
|
预付费用和其他 | 63.0 |
| | 48.8 |
|
流动资产总额 | 1,155.8 |
| | 1,131.6 |
|
财产、厂房和设备，净额 | 308.5 |
| | 296.2 |
|
无形资产 | 60.1 |
| | 67.7 |
|
善意 | 106.7 |
| | 108.3 |
|
递延所得税 | 30.8 |
| | 26.3 |
|
对未合并子公司的投资 | 80.0 |
| | 75.6 |
|
其他非流动资产 | 105.3 |
| | 36.4 |
|
总资产 | $ | 1,847.2 |
| | $ | 1,742.1 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 401.5 |
| | $ | 415.5 |
|
应付账款，附属公司 | 15.6 |
| | 21.3 |
|
循环信贷设施 | 7.7 |
| | 13.3 |
|
当前到期的长期债务 | 74.6 |
| | 78.1 |
|
应计薪金 | 66.1 |
| | 56.3 |
|
递延收入 | 49.1 |
| | 37.6 |
|
其他流动负债 | 202.4 |
| | 154.1 |
|
流动负债总额 | 817.0 |
| | 776.2 |
|
长期债务 | 204.7 |
| | 210.1 |
|
自保责任 | 31.4 |
| | 25.2 |
|
养恤金义务 | 13.5 |
| | 23.1 |
|
递延所得税 | 15.4 |
| | 17.8 |
|
其他长期负债 | 188.2 |
| | 130.2 |
|
负债总额 | 1,270.2 |
| | 1,182.6 |
|
股东权益 |
| | |
普通股： | | | |
A类，每股面值0.01美元，12，802，455股已发行(2018年-12，682，755股流通股) | 0.1 |
| | 0.1 |
|
B类，每股面值0.01美元，按1比1转换为A类，3 864 462股已发行(2018年-3 877 967股流通股) | 0.1 |
| | 0.1 |
|
超过面值的资本 | 321.3 |
| | 321.5 |
|
国库券 | (15.9 | ) | | (24.1 | ) |
留存收益 | 427.4 |
| | 407.3 |
|
累计其他综合损失 | (188.7 | ) | | (177.5 | ) |
股东权益合计 | 544.3 |
| | 527.4 |
|
非控制利益 | 32.7 |
| | 32.1 |
|
股本总额 | 577.0 |
| | 559.5 |
|
负债和股本共计 | $ | 1,847.2 |
| | $ | 1,742.1 |
|
见综合财务报表说明。
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百万计) |
经营活动 | | | | | |
净收益 | $ | 36.6 |
| | $ | 34.3 |
| | $ | 48.9 |
|
调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额： | | | | | |
折旧和摊销 | 43.3 |
| | 44.0 |
| | 42.8 |
|
递延融资费用摊销 | 1.9 |
| | 1.7 |
| | 1.4 |
|
递延所得税 | (6.8 | ) | | (3.2 | ) | | 8.1 |
|
出售资产收益 | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
股票补偿 | 8.2 |
| | 5.7 |
| | 8.8 |
|
长期和无形资产减值费用 | — |
| | — |
| | 4.9 |
|
未合并附属公司的股息 | 5.1 |
| | 22.2 |
| | 2.8 |
|
其他非流动负债 | (5.5 | ) | | (9.4 | ) | | 4.8 |
|
其他 | 20.4 |
| | 8.8 |
| | (13.3 | ) |
周转金变动，不包括企业收购的影响： | | | | | |
应收账款 | (9.6 | ) | | 58.0 |
| | (44.0 | ) |
盘存 | (37.9 | ) | | (125.4 | ) | | (43.6 | ) |
其他流动资产 | (1.2 | ) | | 1.3 |
| | (1.0 | ) |
应付帐款 | 1.9 |
| | 23.3 |
| | 125.1 |
|
其他负债 | 20.2 |
| | 6.6 |
| | 19.3 |
|
经营活动提供的净现金 | 76.7 |
| | 67.6 |
| | 164.7 |
|
投资活动 | | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (49.7 | ) | | (38.8 | ) | | (41.0 | ) |
出售资产所得收益 | 7.7 |
| | 5.9 |
| | 1.3 |
|
企业收购，除现金外 | — |
| | (78.0 | ) | | (1.0 | ) |
证券投资 | — |
| | — |
| | (5.6 | ) |
购买非控制权益 | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (42.0 | ) | | (110.9 | ) | | (47.3 | ) |
筹资活动 | | | | | |
增加长期债务 | 67.6 |
| | 71.5 |
| | 265.6 |
|
减少长期债务 | (92.1 | ) | | (143.7 | ) | | (75.9 | ) |
循环信贷协议的净增加(减少)额 | (5.3 | ) | | 6.5 |
| | (111.7 | ) |
支付的现金红利 | (21.0 | ) | | (20.4 | ) | | (19.8 | ) |
支付给非控制利息的现金红利 | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
已支付的融资费用 | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | (4.7 | ) |
其他 | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.1 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (51.6 | ) | | (87.6 | ) | | 53.1 |
|
汇率变动对现金的影响 | (2.2 | ) | | (5.5 | ) | | 6.4 |
|
现金及现金等价物 | | | | | |
年度增加(减少)额 | (19.1 | ) | | (136.4 | ) | | 176.9 |
|
年初结余 | 83.7 |
| | 220.1 |
| | 43.2 |
|
年底结余 | $ | 64.6 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | 220.1 |
|
见综合财务报表说明。
目录
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
合并权益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累计其他综合收入(损失) | | | | | | |
| A类普通股 | B类普通股 | 国库券 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 外币折算调整 | | AFS证券递延收益 | 现金流量套期保值的递延收益(损失) | 养恤金调整 | 股东权益合计 | 非控制利益 | 股本总额 |
| (以百万计) |
2017年1月1日结余 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| $ | (36.9 | ) | $ | 319.6 |
| $ | 360.3 |
| $ | (92.0 | ) | | $ | — |
| | $ | (12.2 | ) | | $ | (75.2 | ) | | $ | 463.8 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 470.4 |
|
股票补偿 | — |
| — |
| — |
| 8.8 |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.8 |
| | — |
| | 8.8 |
|
根据股票补偿计划发行的股票 | — |
| — |
| 5.4 |
| (5.4 | ) | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| 48.6 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48.6 |
| | 0.3 |
| | 48.9 |
|
现金红利 | — |
| — |
| — |
| — |
| (19.8 | ) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19.8 | ) | | (0.3 | ) | | (20.1 | ) |
本期其他综合收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 33.5 |
| | 2.8 |
| | 6.6 |
| | 13.1 |
| | 56.0 |
| | — |
| | 56.0 |
|
改叙至净收入调整数 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | 4.1 |
| | 3.2 |
| | 7.3 |
| | — |
| | 7.3 |
|
收购业务 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
购买非控制权益 | — |
| — |
| — |
| 0.8 |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (0.9 | ) | | (0.1 | ) |
非控制性利益的外币换算 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
2017年12月31日 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| $ | (31.5 | ) | $ | 323.8 |
| $ | 389.1 |
| $ | (58.5 | ) | | $ | 2.8 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | (58.9 | ) | | $ | 565.5 |
| | $ | 6.9 |
| | $ | 572.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会计变更的累积效应 | — |
| — |
| — |
| — |
| 3.9 |
| — |
| | (2.8 | ) | | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
股票补偿 | — |
| — |
| — |
| 5.7 |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 5.7 |
|
根据股票补偿计划发行的股票 | — |
| — |
| 8.0 |
| (8.0 | ) | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购买国库券 | — |
| — |
| (0.6 | ) | — |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
净收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| 34.7 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34.7 |
| | (0.4 | ) | | 34.3 |
|
现金红利 | — |
| — |
| — |
| — |
| (20.4 | ) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20.4 | ) | | (0.3 | ) | | (20.7 | ) |
本期其他综合收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (27.4 | ) | | — |
| | (12.2 | ) | | (20.1 | ) | | (59.7 | ) | | — |
| | (59.7 | ) |
改叙至净收入调整数 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | 2.9 |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
收购业务 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28.2 |
| | 28.2 |
|
非控制性利益的外币换算 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.3 | ) | | (2.3 | ) |
2018年12月31日 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| $ | (24.1 | ) | $ | 321.5 |
| $ | 407.3 |
| $ | (85.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (15.5 | ) | | $ | (76.1 | ) | | $ | 527.4 |
| | $ | 32.1 |
| | $ | 559.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目录
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
合并权益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累计其他综合收入(损失) | | | | | | |
| A类普通股 | B类普通股 | 国库券 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 外币折算调整 | | AFS证券递延收益 | 现金流量套期保值的递延收益(损失) | 养恤金调整 | 股东权益合计 | 非控制利益 | 股本总额 |
| (以百万计) |
2018年12月31日 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| $ | (24.1 | ) | $ | 321.5 |
| $ | 407.3 |
| $ | (85.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (15.5 | ) | | $ | (76.1 | ) | | $ | 527.4 |
| | $ | 32.1 |
| | $ | 559.5 |
|
会计变更的累积效应 | — |
| — |
| — |
| — |
| 5.3 |
| — |
| | — |
| | 0.9 |
| | (4.8 | ) | | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
|
股票补偿 | — |
| — |
| — |
| 8.2 |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.2 |
| | — |
| | 8.2 |
|
根据股票补偿计划发行的股票 | — |
| — |
| 8.4 |
| (8.4 | ) | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购买国库券 | — |
| — |
| (0.2 | ) | — |
| — |
| — |
| | | | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
净收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| 35.8 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35.8 |
| | 0.8 |
| | 36.6 |
|
现金红利 | — |
| — |
| — |
| — |
| (21.0 | ) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21.0 | ) | | (0.2 | ) | | (21.2 | ) |
本期其他综合收入(损失) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (7.0 | ) | | — |
| | (15.9 | ) | | 0.4 |
| | (22.5 | ) | | — |
| | (22.5 | ) |
改叙至净收入调整数 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | 12.0 |
| | 3.2 |
| | 15.2 |
| | — |
| | 15.2 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
| $ | (15.9 | ) | $ | 321.3 |
| $ | 427.4 |
| $ | (92.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (18.5 | ) | | $ | (77.3 | ) | | $ | 544.3 |
| | $ | 32.7 |
| | $ | 577.0 |
|
见综合财务报表说明。
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注1-合并原则和业务性质
合并财务报表包括特拉华州海斯特-耶鲁材料处理公司(Hyster-YaleMatters，Inc.)的账目，以及海斯特-耶鲁(Hyster)在国内和国际的全资子公司和多数股权合资企业(统称为“Hyster-Yale”或“Company”)的账目。合并公司之间的所有公司间账户和交易在合并中被取消。
该公司通过其全资子公司Hyster-YaleGroup，Inc.(“油？地小轮”)设计、工程师、制造、销售及服务一条综合系列升降机及售后配件，主要在海斯特公司的全球市场销售。®耶鲁大学®品牌名称，主要是独立的Hyster®耶鲁大学®零售经销商。起重卡车及其零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、意大利、日本、越南和巴西制造。服务部件的销售大约代表12%的收入总额2019和13%为2018和2017分别。
2018年6月1日，该公司完成了对海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司75%多数股权的收购。(“Hyster-YaleMaximum”)海斯特-耶鲁公司是一家生产低强度标准起重卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还设计和生产港口设备和崎岖地形叉车市场的专业产品。自收购之日起，Hyster-YaleMaximum的结果被包括在JAPIC部分。
该公司经营Bolzoni S.p.A.。(“Bolzoni”)博尔佐尼是全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和经销商。®奥拉莫®梅耶®名牌。博尔佐尼产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计，生产和销售范围广泛的附件，博尔佐尼在电梯卡车附件和工业材料处理的市场利基中占有很强的地位。
2019年，作为扩大Bolzoni在美国的能力的计划的一部分，Bolzoni的北美附属制造业进入了HYG在阿拉巴马州的Sulligent工厂。因此，从2019年1月1日起，Sulligent设施变成了Bolzoni设施。因此，磺化设施2019年的结果已列入Bolzoni部分，而Sulligent设施2018年和2017年的运营历史结果已列入Bolzoni部分。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池堆和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
对Sumitomo NACCO叉车有限公司的投资(“SN”)，a50%拥有合资企业和HYG金融服务公司。(“油？地小轮”)，a20%合营企业，按股权法核算。SN在日本、菲律宾和越南设有生产设施，公司从这些工厂购买某些部件、服务部件和升降机卡车。住友重工有限公司拥有SN其余50%的股权。SN的每一位股东都有权任命代表50%SN董事会的投票结果。与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的所有事项，在SN董事会表决之前，都需要公司与住友重工有限公司达成相互协议。HYGFS是一家与富国银行成立的合资企业。(“wf”)，主要是为了向独立的Hyster提供金融服务。®耶鲁大学®电梯卡车经销商和全国客户在美国。国民账户客户是在多个经销商区域内具有集中采购和地理分散业务的大客户。公司在这些股权投资的净收益或亏损中所占的百分比，在合并业务报表“其他收入(费用)”部分的“未合并附属公司的收入”项下报告。
附注2-重大会计政策
估计数的使用：按照美国公认的会计准则编制财务报表需要管理人员作出估计和判断。这些估计和判断影响到本报告所述期间报告的资产和负债数额，或有资产和负债(如果有的话)的披露以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括银行现金和原始期限不超过三个月的高流动性投资。
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
应收账款，扣除备抵后：备用备抵记在可疑帐款应收账款项下。对因客户无法支付所需付款而造成的估计损失，保留可疑账户备抵。这些免税额是基于某些客户最近的趋势，估计这是一个更大的信用风险，以及整个客户群的总体趋势。当出现明显的收款现象时，账户将从备抵中注销。
自保负债：公司一般自保产品责任、环境责任和医疗及工人赔偿要求。对于产品责任，对于潜在的重大个人索赔，将保留灾难性的保险范围。本公司还为某些历史产品责任索赔提供保险。根据行业趋势、历史经验和管理判断，定期记录和修订在自保计划下报告的索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计备抵。此外，在对索赔进行估值的管理判断中也考虑了行业趋势。法律判决和和解、法律辩护费用、通货膨胀率、医疗费用和实际经验等假设的变化可能导致近期的估计发生变化。
广告费用：主要广告费用按已发生的费用计算。广告费用总额$10.7百万, $14.6百万和$11.2百万在……里面2019, 2018和2017分别。
产品开发成本：与新产品的开发和对现有产品的变更有关的相关费用按所发生的费用入账。这些费用相当于$115.3百万, $110.9百万和$104.5百万在……里面2019, 2018和2017分别。
外币：非美国业务的主要资产和负债按财政年度终了汇率折算成美元。相关的翻译调整被记录为股权的一个单独组成部分，但该公司的墨西哥业务除外。美元被认为是该公司墨西哥业务的功能性货币，因此，将资产和负债从墨西哥比索换算为美元的效果记录在经营结果中。所有非美国业务的收入和支出按当年的平均月汇率折算。
重新分类：上一期间经审计的合并财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本期的列报方式。
下表包括合并财务报表其他附注中所述的其他重要会计政策，包括脚注编号： |
| | |
重大会计政策 | | 注 |
收入确认 | | 收入确认(注3) |
可报告段 | | 业务部分(注4) |
股票补偿 | | 普通股及每股收益(注6) |
所得税 | | 所得税(附注7) |
衍生工具和套期保值活动 | | 金融工具及衍生金融工具(注9) |
金融工具的公允价值 | | 金融工具及衍生金融工具(注9) 退休福利计划(注10) |
养恤金 | | 退休福利计划(注10) |
盘存 | | 清单(注11) |
财产、厂房和设备 | | 财产、厂房和设备，净额(注12) |
长期资产的减值或处置 | | 财产、厂房和设备，净额(注12) |
商誉和无形资产 | | 商誉和无形资产(注13) |
意外开支 | | 意外开支(附注17) |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
最近发布的会计准则
下表简要说明了最近于2019年1月1日通过的会计公告。除非另有说明，这些标准的采用对公司的财务状况、经营结果、现金流量或相关披露没有重大影响。 |
| | |
标准 | | 描述 |
“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02期，租约(主题842)(随后于2017年、2018年和2019年发布了会计准则更新(ASU)，以更新或澄清本指南) | | 该指南要求承租人(短期租约除外)在开始日期确认租赁责任，即承租人有义务按贴现的方式计算租赁所产生的租金付款；使用权资产，即代表承租人在租赁期间使用或控制使用某一特定资产的权利的资产。详情见附注15。 |
ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进 | | 该指南对套期保值会计模式作了有针对性的修改，目的是便利财务报告，更密切地反映一个实体的风险管理活动，并简化套期会计的应用。变化包括扩大有资格进行套期保值会计的风险管理战略的类型，放宽文件和成效评估要求，改变如何衡量无效以及改变对冲会计活动的列报和披露要求。 |
ASU 2018-02，将积累的其他综合收入中的某些税收影响重新分类(“保监处”) | | 该指南提供了一次选举，将“减税和就业法”(“税务改革法”)造成的滞留税收影响从保监处改为留存收入。此外，该指南还要求新披露将通过的选举以及如何公布保监处仍然存在的税收影响。该公司于2019年1月1日采用了这一标准，并记录了因“税务改革法”而滞留在保监处的所得税优惠的留存收益390万美元的累计调整。 |
ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718) | | 该指南涉及非雇员股票支付交易的会计问题。 |
ASU 2018-16，衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为对冲会计的基准利率 | | 该指南允许使用基于Sofr的OIS利率作为对冲会计用途的美国基准利率，以及美国政府的国债、LIBOR互换利率、基于联邦基金有效利率的OIS利率以及证券业和金融市场协会的市政互换利率。 |
|
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 规定的收养日期 | | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)(随后于2018年和2019年发布ASU更新或澄清本指南) | | 该指南取消了可能的初始确认门槛，并要求一个实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计数。该指南还要求在某些情况下进行更多的披露。 | | (二零年一月一日) | | 公司对新标准的评估过程包括但不限于确定受该标准影响的金融资产，并在采用时确定所需的会计。该公司已经在标准中评估了其投资组合和可接受的信用损失模型，并继续完善其流程和控制。本公司不期望该指南的通过对其财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。该公司目前正在评估2020年第一季度10-Q表可能要求的额外披露。 |
ASU 2018-17，合并(主题810)：有针对性地改进相关缔约方对可变利益实体的指导 | | 该指南规定，在共同控制安排中，通过相关各方持有的间接利益应按比例加以考虑，以确定向决策者和服务提供者支付的费用是否属于可变利益。
| | (二零年一月一日) | | 本指引的通过不会对公司的财务状况、经营结果、现金流量和相关披露产生重大影响。 |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 规定的收养日期 | | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2018-18，合作安排(主题808)：澄清主题808与主题606之间的互动 | | 该指南澄清了合作安排的会计核算，并通过了“与客户签订合同的收入(主题606)”。 | | (二零年一月一日) | | 本指引的通过不会对公司的财务状况、经营结果、现金流量和相关披露产生重大影响。 |
ASU第2017-04期，无形物品-商誉及其他(主题350)：简化商誉损害测试 | | 指南删除了衡量商誉损害的两步测试的第二步。 | | (二零年一月一日) | | 本指引的通过不会对公司的财务状况、经营结果、现金流量和相关披露产生重大影响。 |
ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化 | | 指南删除、修改和增加了与公允价值计量有关的某些披露。 | | (二零年一月一日) | | 本指引的通过不会对公司的财务状况、经营结果、现金流量和相关披露产生重大影响。 |
ASU 2018-15，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算 | | 指南将托管协议(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。 | | (二零年一月一日) | | 本指引的通过不会对公司的财务状况、经营结果、现金流量和相关披露产生重大影响。 |
ASU 2019-12，所得税(主题740)，简化所得税会计 | | 该指南消除了与期间内税收分配办法有关的所得税指导的某些例外情况，消除了在过渡时期计算所得税的方法以及确认对外部税基差异的递延税款负债的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许税会计的各个方面，并颁布了税法或税率的变动，并澄清了导致商誉税基升级的交易的会计核算。 | | (2021年1月1日) | | 该公司目前正在评估该指南及其对其财务状况、经营结果、现金流量和相关披露的影响。 |
ASU 2020-01，投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，衍生工具和套期保值(主题815)：澄清主题321，话题323和话题815之间的相互作用 | | 该指南阐明了某些权益证券的会计准则与权益会计方法下的投资之间的某些相互作用。 | | (2021年1月1日) | | 该公司目前正在评估该指南及其对其财务状况、经营结果、现金流量和相关披露的影响。 |
附注3-收入
收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的，这是在卡车、零部件或服务的控制权转移给客户时发生的。收入是以以转让货物或提供服务为交换而预期得到的代价数额来衡量的。根据收入合同条款履行履行义务通常会产生从客户获得付款的权利。本公司的标准付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。一般来说，从收入确认到到期付款之间的时间并不重要。考虑到收入确认和付款收到之间的微不足道的日子，该公司与其客户之间不存在融资构成部分。从客户处征收的税款不包括在收入之外。当产品销售时，产品保证的估计成本被确认为费用。有关产品保证的进一步信息，请参见注16。
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
公司的大部分销售合同都包含在所有权、风险和所有权回报转移给客户时履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。
该公司还记录了可变的考虑，其形式是估计客户计划和奖励产品的收入减少，包括特别定价协议、促销和其他基于数量的奖励措施。升降机卡车销售收入扣除估计折扣后入账。估计折扣额是根据历史经验和趋势分析的每一个升降机卡车模型。除了标准折扣，经销商还可以要求额外的折扣，使他们能够提供价格优惠给客户。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商股票，并向某些客户提供一定数量的折扣，如果获得特定的累计购买水平。
对于与客户签订的包括多项履约义务的合同，需要作出判断，以确定这些合同中规定的履约义务是否不同，是否应作为单独的收入交易予以确认。对于这种安排，收入根据其相对独立的销售价格分配给每项履约义务。独立销售价格一般是根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定的。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度，应收账款或合同资产确认的减值损失不显著。
公司通常在发生销售佣金时支付费用，因为摊销期应该是一年或更短。这些费用在“业务综合报表”中的“销售、一般和行政费用”项下列报。
该公司支付运输和装卸活动，无论何时控制权转移，并选择核算运输和处理作为活动，以履行转让的承诺，而不是承诺的服务。这些费用在“综合业务报表”中的“销售费用”项下列报。
下表按类别分列收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2019年12月31日 |
| 起重卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努韦拉 | | 埃利姆斯 | | 共计 |
经销商销售 | $ | 1,051.2 |
| | $ | 619.1 |
| | $ | 214.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,884.8 |
|
直接客户销售 | 542.1 |
| | 15.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 557.1 |
|
售后销售 | 396.4 |
| | 95.3 |
| | 34.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 525.9 |
|
其他 | 133.6 |
| | 21.8 |
| | 1.0 |
| | 345.4 |
| | 10.1 |
| | (187.9 | ) | | 324.0 |
|
总收入 | $ | 2,123.3 |
| | $ | 751.2 |
| | $ | 249.7 |
| | $ | 345.4 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | (187.9 | ) | | $ | 3,291.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2018年12月31日 |
| 起重卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努韦拉 | | 埃利姆斯 | | 共计 |
经销商销售 | $ | 1,156.6 |
| | $ | 628.1 |
| | $ | 203.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,987.8 |
|
直接客户销售 | 346.7 |
| | 15.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 361.9 |
|
售后销售 | 370.9 |
| | 107.4 |
| | 36.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 515.1 |
|
其他 | 113.3 |
| | 18.1 |
| | 2.2 |
| | 349.0 |
| | 17.0 |
| | (185.3 | ) | | 314.3 |
|
总收入 | $ | 1,987.5 |
| | $ | 768.8 |
| | $ | 242.1 |
| | $ | 349.0 |
| | $ | 17.0 |
| | $ | (185.3 | ) | | $ | 3,179.1 |
|
经销商销售是在公司根据合同的运输条款转让控制权时确认的，通常是卡车从制造设施运到经销商的时候。大部分客户直接销售给国民账户客户。在这些交易中，公司在将产品交付给
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
客户根据合同条款。售后销售代表零部件销售、延长保修和维修服务。对于售后零件的销售，本公司转让控制权，并在零部件运往客户时确认其收益。当客户有权退回合格的零部件和配件时，公司根据对历史经验的分析，估计预期的回报。公司将在最有可能收到的考虑金额发生变化或定价时，在较早的时候调整估计的收入。本公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维修协议的收入，这反映了根据这些合同履行的费用，符合并因此描述了向客户转让控制权的情况。博尔佐尼的收入主要来自外部客户，主要是销售附件给客户。在这些交易中，公司根据合同的运输条款转让控制权并确认收入。在美国，Bolzoni也有销售叉车部件给HYG工厂的收入。Nuvera的收入包括将电池盒更换(BBR)单元出售给HYG，出售给经销商，以及第三方开发协议提供的开发资金。在所有收入交易中，公司收到的现金相当于发票价格和收到的金额，确认的收入可能随营销激励的变化而变化。Bolzoni、Nuvera和电梯卡车业务之间的公司间收入已被取消。
2018年第四季度，Nuvera确认的收入与BBR单位有关，因为无法估计未来总保修费用。BBR是一种新技术，产品的设计也在不断发展。该公司确定，2018年第四季度有足够的数据可供合理估计与销售BBR设备有关的未来成本，包括在2018年第四季度也记录的保修费用。
递延收入：本公司为在收取付款时未达到认可标准的交易提供收入，包括延期保证和维修合同。此外，对于某些产品、服务和客户类型，本公司在向客户转让控制权之前收取付款。
|
| | | |
| 递延收入 |
2018年12月31日 | $ | 61.8 |
|
客户存款和账单 | 76.8 |
|
确认收入 | (65.2 | ) |
外币效应 | (0.1 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 73.3 |
|
附注4-业务部门
该公司的电梯卡车业务报告部门包括以下三个管理部门：美洲、EMEA和JAPIC。美洲包括在美国、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲及其公司总部的升降机卡车业务。EMEA包括在欧洲、中东和非洲的电梯卡车业务。JAPIC包括在包括中国在内的亚太地区的电梯卡车业务，以及SN业务的股权收益。2018年，该公司完成了对Hyster-YaleMaximum公司多数股权的收购，从收购之日起，该公司也被包括在JAPIC部门。某些数额分配给这些地理管理单位，并列入下文所列的部门成果，包括产品开发费用、公司总部费用和某些信息技术基础设施费用。地域管理单位之间的这些分配是由高级管理层决定的，而不是由地域业务直接产生的。此外，这些地理管理单位根据制造厂或销售单位的地点直接支付其他费用，包括制造差异、产品责任、保修和销售折扣，这些费用可能与报告收入和利润率的最终用户销售地点的地理管理单位无关。因此，电梯卡车业务的每个部门的报告结果不能被视为独立实体，因为所有部门都是相互关联的，并整合到一个单一的全球载重卡车业务中。
该公司将Bolzoni和Nuvera的结果作为单独的部分报告。Nuvera、Bolzoni和电梯卡车业务之间的公司间销售已经被取消。
2019年，作为扩大Bolzoni在美国的能力的计划的一部分，Bolzoni的北美附属制造业进入了HYG在阿拉巴马州的Sulligent工厂。因此，从2019年1月1日起，Sulligent设施变成了Bolzoni设施。因此，苏利根设施2019年的结果已列入博尔佐尼。
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
苏利根设施2018年和2017年运营的部分和历史结果已列入Bolzoni部分。作为重组这两个设施的一部分，重组费用约为250万美元已发生的年度2019年12月31日分别。关于重组费用的补充信息，见附注20。
下表列出了每个可报告部分的财务信息。有关公司产品线的讨论，请参见注1。关于应报告部分的会计政策的说明，请参阅附注2，以及所附脚注中所述其余会计政策的参考表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
来自外部客户的收入 | | | | | |
美洲 | $ | 2,123.3 |
| | $ | 1,987.5 |
| | $ | 1,834.1 |
|
EMEA | 751.2 |
| | 768.8 |
| | 715.8 |
|
JAPIC | 249.7 |
| | 242.1 |
| | 173.9 |
|
起重卡车业务 | 3,124.2 |
| | 2,998.4 |
| | 2,723.8 |
|
博尔佐尼 | 345.4 |
| | 349.0 |
| | 312.5 |
|
努韦拉 | 10.1 |
| | 17.0 |
| | 3.7 |
|
冲销额 | (187.9 | ) | | (185.3 | ) | | (154.8 | ) |
共计 | $ | 3,291.8 |
| | $ | 3,179.1 |
| | $ | 2,885.2 |
|
毛利(亏损) | | | | | |
美洲 | $ | 354.8 |
| | $ | 314.3 |
| | $ | 334.6 |
|
EMEA | 110.5 |
| | 102.8 |
| | 95.7 |
|
JAPIC | 29.7 |
| | 22.1 |
| | 20.2 |
|
起重卡车业务 | 495.0 |
| | 439.2 |
| | 450.5 |
|
博尔佐尼 | 58.1 |
| | 63.7 |
| | 54.8 |
|
努韦拉 | (11.2 | ) | | (6.0 | ) | | (2.1 | ) |
冲销额 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.6 | ) |
共计 | $ | 541.8 |
| | $ | 497.0 |
| | $ | 502.6 |
|
销售、一般和行政费用 | | | | | |
美洲 | $ | 266.0 |
| | $ | 238.9 |
| | $ | 225.0 |
|
EMEA | 99.8 |
| | 96.2 |
| | 88.9 |
|
JAPIC | 43.6 |
| | 36.6 |
| | 26.3 |
|
起重卡车业务 | 409.4 |
| | 371.7 |
| | 340.2 |
|
博尔佐尼 | 53.4 |
| | 54.2 |
| | 48.4 |
|
努韦拉 | 25.1 |
| | 32.3 |
| | 39.9 |
|
共计 | $ | 487.9 |
| | $ | 458.2 |
| | $ | 428.5 |
|
营业利润(亏损) | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 88.8 |
| | $ | 75.4 |
| | $ | 109.6 |
|
EMEA | 10.7 |
| | 6.6 |
| | 6.8 |
|
JAPIC | (13.9 | ) | | (14.5 | ) | | (6.1 | ) |
起重卡车业务 | 85.6 |
| | 67.5 |
| | 110.3 |
|
博尔佐尼 | 4.7 |
| | 9.5 |
| | 6.4 |
|
努韦拉 | (36.3 | ) | | (38.3 | ) | | (42.0 | ) |
冲销额 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.6 | ) |
共计 | $ | 53.9 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 74.1 |
|
| | | | | |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息费用 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 15.4 |
| | $ | 12.4 |
| | $ | 12.3 |
|
EMEA | 2.9 |
| | 3.1 |
| | 1.6 |
|
JAPIC | 0.9 |
| | (0.1 | ) | | — |
|
起重卡车业务 | 19.2 |
| | 15.4 |
| | 13.9 |
|
博尔佐尼 | 0.7 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
努韦拉 | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
冲销额 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.1 | ) |
共计 | $ | 19.8 |
| | $ | 16.0 |
| | $ | 14.6 |
|
利息收入 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | (1.2 | ) | | $ | (2.2 | ) | | $ | (3.3 | ) |
EMEA | (0.4 | ) | | (0.1 | ) | | — |
|
JAPIC | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) |
起重卡车业务 | (1.8 | ) | | (2.6 | ) | | (3.7 | ) |
博尔佐尼 | — |
| | — |
| | — |
|
努韦拉 | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
冲销额 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
|
共计 | $ | (1.8 | ) | | $ | (2.4 | ) | | $ | (3.6 | ) |
其他(收入)费用 | | | | | |
美洲 | $ | (4.4 | ) | | $ | (3.8 | ) | | $ | (25.1 | ) |
EMEA | (3.1 | ) | | (3.4 | ) | | (1.1 | ) |
JAPIC | (3.4 | ) | | (4.5 | ) | | (4.5 | ) |
起重卡车业务 | (10.9 | ) | | (11.7 | ) | | (30.7 | ) |
博尔佐尼 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | — |
|
努韦拉 | (1.3 | ) | | — |
| | — |
|
共计 | $ | (12.0 | ) | | $ | (11.4 | ) | | $ | (30.7 | ) |
所得税准备金(福利) | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 17.8 |
| | $ | 15.5 |
| | $ | 57.3 |
|
EMEA | 2.3 |
| | 0.8 |
| | 0.9 |
|
JAPIC | 0.7 |
| | (5.7 | ) | | 1.2 |
|
起重卡车业务 | 20.8 |
| | 10.6 |
| | 59.4 |
|
博尔佐尼 | 0.2 |
| | 2.1 |
| | 1.0 |
|
努韦拉 | (9.7 | ) | | (10.5 | ) | | (15.3 | ) |
冲销额 | — |
| | 0.1 |
| | (0.2 | ) |
共计 | $ | 11.3 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 44.9 |
|
| | | | | |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
归于股东的净收入(损失) | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 61.2 |
| | $ | 53.5 |
| | $ | 68.4 |
|
EMEA | 9.0 |
| | 6.3 |
| | 5.3 |
|
JAPIC | (11.9 | ) | | (3.1 | ) | | (1.9 | ) |
起重卡车业务 | 58.3 |
| | 56.7 |
| | 71.8 |
|
博尔佐尼 | 2.8 |
| | 5.8 |
| | 3.9 |
|
努韦拉 | (25.2 | ) | | (27.9 | ) | | (26.7 | ) |
冲销额 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.4 | ) |
共计 | $ | 35.8 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 48.6 |
|
总资产 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 1,369.8 |
| | $ | 1,259.4 |
| | $ | 1,146.0 |
|
EMEA | 749.7 |
| | 720.7 |
| | 615.5 |
|
JAPIC | 337.3 |
| | 315.6 |
| | 138.6 |
|
冲销 | (627.4 | ) | | (578.7 | ) | | (304.6 | ) |
起重卡车业务 | 1,829.4 |
| | 1,717.0 |
| | 1,595.5 |
|
博尔佐尼 | 286.0 |
| | 231.8 |
| | 239.8 |
|
努韦拉 | 57.7 |
| | 39.6 |
| | 26.4 |
|
冲销额 | (325.9 | ) | | (246.3 | ) | | (213.8 | ) |
共计 | $ | 1,847.2 |
| | $ | 1,742.1 |
| | $ | 1,647.9 |
|
折旧和摊销 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 17.5 |
| | $ | 20.9 |
| | $ | 19.9 |
|
EMEA | 6.5 |
| | 7.4 |
| | 7.1 |
|
JAPIC | 6.6 |
| | 5.2 |
| | 2.6 |
|
起重卡车业务 | 30.6 |
| | 33.5 |
| | 29.6 |
|
博尔佐尼 | 11.7 |
| | 9.7 |
| | 11.2 |
|
努韦拉 | 1.0 |
| | 0.8 |
| | 2.0 |
|
共计 | $ | 43.3 |
| | $ | 44.0 |
| | $ | 42.8 |
|
资本支出 | |
| | |
| | |
|
美洲 | $ | 15.9 |
| | $ | 20.9 |
| | $ | 25.5 |
|
EMEA | 17.2 |
| | 7.3 |
| | 8.6 |
|
JAPIC | 4.7 |
| | 3.6 |
| | 1.2 |
|
起重卡车业务 | 37.8 |
| | 31.8 |
| | 35.3 |
|
博尔佐尼 | 5.6 |
| | 4.2 |
| | 4.7 |
|
努韦拉 | 6.3 |
| | 2.8 |
| | 1.0 |
|
共计 | $ | 49.7 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 41.0 |
|
现金和现金等价物 | | | | | |
美洲 | $ | 19.5 |
| | $ | 19.5 |
| | $ | 191.2 |
|
EMEA | 5.4 |
| | 31.6 |
| | 11.6 |
|
JAPIC | 21.9 |
| | 17.2 |
| | 6.6 |
|
起重卡车业务 | 46.8 |
| | 68.3 |
| | 209.4 |
|
博尔佐尼 | 17.4 |
| | 15.4 |
| | 10.7 |
|
努韦拉 | 0.4 |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 64.6 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | 220.1 |
|
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
按地理区域分列的数据
在美国以外的任何一个国家，都没有一个国家的收入占非附属客户收入的10%或10%以上。以下“其他”类别包括加拿大、墨西哥、南美洲和亚洲及太平洋区域。 此外，没有一个客户占非附属客户收入的10%或10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 联合 各国 | | 欧洲、非洲和中东 | | 其他 | | 合并 |
2019 | | | | | | | |
来自非附属客户的收入，根据客户的位置 | $ | 1,794.6 |
| | $ | 923.6 |
| | $ | 573.6 |
| | $ | 3,291.8 |
|
长寿有形资产 | $ | 232.9 |
| | $ | 103.9 |
| | $ | 127.9 |
| | $ | 464.7 |
|
2018 | | | | | | | |
来自非附属客户的收入，根据客户的位置 | $ | 1,655.0 |
| | $ | 940.5 |
| | $ | 583.6 |
| | $ | 3,179.1 |
|
长寿有形资产 | $ | 180.9 |
| | $ | 72.6 |
| | $ | 118.3 |
| | $ | 371.8 |
|
2017 | | | | | | | |
来自非附属客户的收入，根据客户的位置 | $ | 1,588.8 |
| | $ | 825.8 |
| | $ | 470.6 |
| | $ | 2,885.2 |
|
长寿有形资产 | $ | 181.6 |
| | $ | 82.3 |
| | $ | 83.4 |
| | $ | 347.3 |
|
附注5-业务季度业绩(未经审计)
终了年度未经审计的业务结果摘要12月31日如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
收入 | $ | 834.8 |
| | $ | 856.2 |
| | $ | 766.0 |
| | $ | 834.8 |
|
毛利 | $ | 126.2 |
| | $ | 139.4 |
| | $ | 135.0 |
| | $ | 141.2 |
|
经营利润 | $ | 3.4 |
| | $ | 22.9 |
| | $ | 19.5 |
| | $ | 8.1 |
|
净收益 | $ | 3.2 |
| | $ | 16.9 |
| | $ | 13.1 |
| | $ | 3.4 |
|
归于股东的净收入 | $ | 3.4 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | 3.4 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.20 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.20 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
收入 | $ | 788.5 |
| | $ | 765.9 |
| | $ | 783.9 |
| | $ | 840.8 |
|
毛利 | $ | 132.1 |
| | $ | 125.3 |
| | $ | 117.7 |
| | $ | 121.9 |
|
营业利润(亏损) | $ | 19.2 |
| | $ | 10.8 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | (3.4 | ) |
净收入(损失) | $ | 14.9 |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 14.9 |
| | $ | (1.2 | ) |
归于股东的净收益(损失) | $ | 14.9 |
| | $ | 5.6 |
| | $ | 15.4 |
| | $ | (1.2 | ) |
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.90 |
| | $ | 0.34 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | (0.07 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.90 |
| | $ | 0.34 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | (0.07 | ) |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注6-普通股和每股收益
该公司的A级普通股在纽约证券交易所以“HY”的代码进行交易。由于对B类普通股的转让限制，公司B类普通股的交易市场尚未或预计将发展。B级普通股可根据持有人的要求在任何时候以一对一的方式转换为A类普通股。公司的A级普通股和B级普通股每股有相同的现金股利权。A级普通股每股一票，B级普通股每股10票。A类普通股和B类普通股的授权股份总数2019年12月31日曾.125百万股份和35百万股票，分别。A类普通股国库券总计221,190和327,385在…2019年12月31日和2018分别从已发行股票中扣除。
股票补偿： 该公司为美国的某些雇员制定了股票补偿计划，允许在受限制的情况下授予A类普通股的股份，作为保留和奖励长期业绩和增加公司所有权的一种手段。根据计划授予的股份全部归属，股东有权享有所有普通股所有权，但股份不得在限制期内转让、质押或以其他方式转让。一般而言，限制期最早在(一)参与人退休后五年，(二)奖励日期起计四年、七年或十年(如奖励所定义的)结束，或(三)参与人死亡或永久残疾。根据这些计划，公司发布了 111,148, 88,172和89,502与截至年度有关的股份2019年12月31日, 2018和2017分别。在这些股票发行之后，208,570根据这些计划可供发行的A类普通股的股份。与这些股票奖励相关的补偿费用是$7.0百万 ($5.5百万(除税项外)，$4.5百万 ($3.6百万(除税项外)及$7.6百万 ($6.0百万(扣除税额)2019年12月31日, 2018和2017分别。在授予日期的补偿费用是根据A类普通股的市场价格计算的公允价值。本公司还为公司非雇员董事制定了股票补偿计划，根据该计划，非雇员董事的部分年度酬金是以A类普通股的限制性股份支付的。最后几年2019年12月31日, $118,000每一位非雇员董事的雇员$178,000以A类普通股的限制性股份支付。截止年度2018年12月31日, $113,000的$173,000以A类普通股的限制性股份支付。截止年度2017年12月31日, $110,000的$166,000以A类普通股的限制性股份支付。根据计划授予的股份全部归属，股东有权享有所有普通股所有权，但股份不得在限制期内转让、质押或以其他方式转让。一般来说，限制期最早在以下日期结束：(一)从授奖之日起计的十年；(二)董事死亡或永久残疾的日期；(三)董事从董事会退休后五年(或在董事会批准后)；或(四)董事从董事会退休并年满70岁的日期。根据这一计划，公司发布了18,954, 16,196和14,480与截至年度有关的股份2019年12月31日, 2018和2017分别。除以限制性股票收取的强制性保留费外，董事可选择以现金代替A类普通股的股份，以支付其年度保留金余额的100%、会议出席费、委员会聘金和任何委员会主席的费用。这些自愿股份不受任何限制。根据自愿选举发行的股份共计1,711, 2,182和2,006在……里面2019, 2018和2017分别。在这些股票发行之后，84,253可根据本董事计划发行的A类普通股的股份。与这些裁定有关的赔偿费用是$1.2百万 ($0.9百万(除税项外)，$1.2百万 ($0.9百万(除税项外)及$1.2百万 ($0.9百万(扣除税额)2019年12月31日, 2018和2017分别。在授予日期的补偿费用是根据A类普通股的市场价格计算的公允价值。
每股收益：为计算每股收益，未对可归属股东的净收益数额作任何调整。此外，A类普通股的每股基本收益和稀释收益与B类普通股相同。用于计算每股基本收益和稀释收益的A类普通股和B类普通股的加权平均股份数如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
基本加权平均股票 | 16.645 |
| | 16.540 |
| | 16.447 |
|
限制性股票奖励的稀释效应 | 0.081 |
| | 0.062 |
| | 0.067 |
|
稀释加权平均股份 | 16.726 |
| | 16.602 |
| | 16.514 |
|
每股基本收益 | $ | 2.15 |
| | $ | 2.10 |
| | $ | 2.95 |
|
稀释每股收益 | $ | 2.14 |
| | $ | 2.09 |
| | $ | 2.94 |
|
每股现金红利 | $ | 1.2625 |
| | $ | 1.2325 |
| | $ | 1.2025 |
|
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注7-所得税
终了年度所得税前收入构成和所得税备抵12月31日如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前收入(损失) | | | | | |
美国 | $ | (18.2 | ) | | $ | (7.5 | ) | | $ | 48.3 |
|
非美国 | 66.1 |
| | 44.1 |
| | 45.5 |
|
| $ | 47.9 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 93.8 |
|
所得税规定 | | | | | |
现行税收规定(福利)： | | | | | |
联邦制 | $ | 3.2 |
| | $ | (4.2 | ) | | $ | 28.3 |
|
国家 | 1.9 |
| | 0.8 |
| | 1.4 |
|
非美国 | 13.0 |
| | 8.9 |
| | 7.1 |
|
总电流 | $ | 18.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 36.8 |
|
递延税款准备金(福利)： | | | | | |
联邦制 | $ | (7.6 | ) | | $ | (2.6 | ) | | $ | 10.7 |
|
国家 | (1.9 | ) | | 0.3 |
| | (0.7 | ) |
非美国 | 2.7 |
| | (0.9 | ) | | (1.9 | ) |
递延共计 | $ | (6.8 | ) | | $ | (3.2 | ) | | $ | 8.1 |
|
| $ | 11.3 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 44.9 |
|
公司交纳所得税$12.5百万, $16.8百万和$14.0百万期间2019, 2018和2017分别。公司收到的所得税退款$3.7百万, $0.8百万和$2.2百万期间2019, 2018和2017分别。
对截止年度联邦法定所得税税率和报告所得税税率进行核对12月31日如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前收入 | $ | 47.9 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 93.8 |
|
法定税额为21%(2017年为35%) | $ | 10.1 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | 32.8 |
|
税务改革法 | 0.1 |
| | (4.4 | ) | | 38.2 |
|
联邦所得税抵免 | (4.0 | ) | | (3.7 | ) | | (1.8 | ) |
权益收益 | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (8.1 | ) |
非美国利率差异 | 0.9 |
| | (1.5 | ) | | (7.2 | ) |
税务争议解决 | (1.4 | ) | | (0.4 | ) | | — |
|
国家所得税 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.2 |
|
估价津贴 | 0.8 |
| | 3.0 |
| | 0.1 |
|
全球无形低税率收入 | 2.0 |
| | 1.2 |
| | — |
|
出售非美国投资 | — |
| | — |
| | (9.1 | ) |
未汇出的非美国收入 | 1.7 |
| | — |
| | (0.4 | ) |
非抵扣赔偿 | 1.7 |
| | 0.9 |
| | 0.1 |
|
资本化购置成本 | — |
| | 0.9 |
| | — |
|
税基侵蚀和反滥用税 | 1.4 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (0.3 | ) | | 0.3 |
| | 0.1 |
|
所得税规定 | $ | 11.3 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 44.9 |
|
申报所得税税率 | 23.6 | % | | 6.3 | % | | 47.9 | % |
2017年12月22日，美国总统签署了“税收改革法”，使之成为法律。“税务改革法”对美国企业所得税制度进行了重大修订，除其他外，降低了美国企业所得税税率
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
从…35%到21%从2018年1月1日起，取消对国内生产活动的扣减，允许立即支出某些合格的资本支出，实行属地税制，并对非美国子公司的某些未汇出收益征收一次性过渡税。根据2017年“税务改革法”，该公司记录了临时税收效应$38.2百万，由$33.1百万对非美国子公司未汇出的收入和利润征收过渡税的税款$5.1百万截至2017年12月31日因对公司递延纳税资产和负债的影响而产生的税收费用。此后，该公司完成了对收益和利润的计算，包括以现金或其他指定资产持有的数额，并根据2018年和2019年发布的补充监管指南计算了可获得的外国税收抵免，从而减少了税收支出。$4.4百万以及税收支出的增加$0.1百万2018年和2019年。
在使用现有税收抵免后，公司将缴纳现金税，包括国家所得税$17.7百万关于从2018年开始的8年分期付款期间应缴的过渡税。在2019年期间，该公司为未汇出的非美国收益准备预扣税，但尚未确定再投资计划，并可能在可预见的将来汇回。因此，公司已就以下收益提供递延税负债：$1.7百万2019年12月31日
尽管“税收改革法”规定了一个从2018年开始的领土制度，但它包括新的反推迟和反基础侵蚀条款、全球无形低税率收入条款(Gilti)和基本侵蚀和反滥用税(“殴打”)条款。
GILTI条款要求该公司在其美国所得税申报表中列入超出该公司非美国子公司有形资产允许回报的非美国收益。公司选择在其发生的时期内核算GILTI税，因此没有为GILTI提供任何递延税额。
“税务改革法”中的条款规定了一种最低税率，即对税前收入适用较低的税率，而不对相关的非美国公司支付某些基本侵蚀款项。基本侵蚀付款主要包括对公司非美国工程中心进行的研究和开发的补偿。该公司只有在这种最低税率超过美国企业所得税的情况下才会被征税。该公司记录的节拍费用为$1.4百万2019年。
2017年，该公司确认了一项税收优惠$9.1百万和税收费用$1.4百万对于未确认的税收优惠，来自合并公司之间的子公司内部出售，导致以较高税率缴税的非美国累积收益的汇回。此外，该公司通过利用以前提供了估价津贴的联邦净营业损失结转额，在巴西清偿了各种联邦债务。由于使用有关的递延税项资产，本公司发放了先前提供的有关估值免税额。$4.7百万。这部分被一个$1.6百万对在中国的递延税款资产提供的估价津贴，在中国，公司已确定这种递延纳税资产不再符合变现的可能性而非标准。
公司不断评估其递延税资产，以确定是否需要评估免税额。在确定不再符合“更有可能而非不符合”标准的情况下，需要提供估值津贴。
以下是综合资产负债表中因资产和负债账面和税基差异而产生的递延总资产和负债总额的详细摘要：
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产 | | | |
税收属性结转 | $ | 25.3 |
| | $ | 28.6 |
|
应计费用和准备金 | 16.4 |
| | 15.1 |
|
产品保证 | 11.2 |
| | 9.9 |
|
应计产品负债 | 8.9 |
| | 5.6 |
|
其他雇员福利 | 7.1 |
| | 4.3 |
|
应计养恤金福利 | 2.4 |
| | 4.6 |
|
盘存 | 1.7 |
| | — |
|
其他 | 3.1 |
| | 2.3 |
|
递延税款资产共计 | 76.1 |
| | 70.4 |
|
减：估价津贴 | 31.4 |
| | 30.9 |
|
| 44.7 |
| | 39.5 |
|
递延税款负债 | | | |
折旧和摊销 | 27.6 |
| | 28.0 |
|
未汇出收入 | 1.7 |
| | — |
|
盘存 | — |
| | 3.0 |
|
递延税款负债总额 | 29.3 |
| | 31.0 |
|
递延税金净额 | $ | 15.4 |
| | $ | 8.5 |
|
下表汇总了公司确定变现不确定的结转期和相关结转期及相关估价津贴： |
| | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 递延税净额 资产 | | 估价 津贴 | | 结转 在下列期间届满： |
非美国净营业亏损 | $ | 17.0 |
| | $ | 13.1 |
| | 2020年-不确定 |
非美国资本损失 | 6.7 |
| | 6.7 |
| | 2020年-不确定 |
经营损失和信贷净额 | 4.1 |
| | 3.1 |
| | 2020 - 2038 |
减：未确认的税收福利 | (2.5 | ) | | — |
| | |
共计 | $ | 25.3 |
| | $ | 22.9 |
| | |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 递延税净额 资产 | | 估价 津贴 | | 结转 在下列期间届满： |
非美国净营业亏损 | $ | 21.2 |
| | $ | 15.6 |
| | 2019年-不定 |
非美国资本损失 | 6.4 |
| | 6.4 |
| | 2019年-不定 |
经营损失和信贷净额 | 4.1 |
| | 3.3 |
| | 2019 - 2037 |
减：未确认的税收福利 | (3.1 | ) | | — |
| | |
共计 | $ | 28.6 |
| | $ | 25.3 |
| | |
设立估价免税额不会对现金产生影响，也不妨碍公司在未来期间使用其亏损结转或其他递延税款资产。可归因于巴西和澳大利亚的税后净经营损失占非美国净营业损失的很大一部分，递延税资产根据当地法律不过期。
期间2019和2018，按某些递延税项资产提供的净值免税额增加$0.5百万减少$0.1百万分别。年内估价津贴总额的变动2019和2018包括税收费用的净增加额$0.8百万和$3.0百万估值津贴的美元价值总额分别有净变动
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
以前以非美国货币记录，直接以股本记录，净减少$0.3百万和$3.1百万在……里面2019和2018分别。
根据对历史收益和趋势、预测收益和结转到期时间的回顾，公司认为提供的估价津贴是适当的。在…2019年12月31日，该公司在美国各州的管辖范围内有总净营业亏损结转$11.6百万及非美国司法管辖区$58.0百万.
以下是对未确认的税收优惠总额的调节，定义为公司纳税申报表与合并财务报表中确认的截至年度的收益之间差额的税收影响总额2019年12月31日, 2018和2017。约$13.5百万, $15.1百万和$10.9百万在这些数额中，截至2019年12月31日, 2018和2017分别涉及长期项目，如果得到承认，这些项目将影响所报告的所得税税率。这一数额与下表所列未确认的税收优惠总额不同，原因是美国联邦所得税的增加将发生在确认此处包括的州税收优惠之后。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日结余 | $ | 15.2 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | 11.2 |
|
增加(减少)业务采购 | — |
| | 6.0 |
| | (1.0 | ) |
根据与本年度有关的税种增加的税额 | 0.3 |
| | 0.4 |
| | 2.7 |
|
前几年税收增加(减少)额 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | (1.5 | ) |
因与税务当局达成和解和适用的诉讼时效失效而减少的数额 | (2.0 | ) | | (1.6 | ) | | (1.2 | ) |
未确认的税收福利的其他变动，包括外币折算调整数 | (0.1 | ) | | (0.8 | ) | | 0.7 |
|
12月31日余额 | $ | 13.6 |
| | $ | 15.2 |
| | $ | 10.9 |
|
公司将对不确定的税收状况的利息和罚款记录为所得税规定的一个组成部分。该公司录得净增长$0.1百万和$0.5百万期间2019和2018，净减$0.1百万期间2017利息和罚款。此外，在2018，对于与业务收购有关的不确定税额，应计利息和罚金余额增加。$7.7百万。2018年期间，利息和罚款总额减少了$0.5百万作为外币兑换成美元的结果。应计利息及罚款总额为$8.6百万, $8.5百万和$0.8百万截至2019年12月31日, 2018和2017分别。
该公司预计，未确认的税收优惠金额将在未来12个月内发生变化。公司有可能在未来十二个月内录得未获确认的税项优惠，直至$7.0百万由于某些限制和结算审计的法规可能到期而产生的。如果确认，以前未确认的税收福利将在项目有效结算的过渡时期作为单独的税收福利入账。约$4.3百万在未来12个月可能确认的数额中，与先前的业务收购有关，这些数额将与相关应收赔偿金的税前减免额相抵消。
该公司及其非美国子公司的纳税申报表由各税务当局定期审查。公司尚未被告知任何以前未提供应计项目的重大评估，公司将对任何重大评估提出有力的质疑。管理层认为，任何潜在的调整都不会对公司的财务状况或运营结果产生重大影响。
一般来说，该公司在征税管辖范围内运作，为税务当局审查适用的税务申报提供三至五年的法定时效。2016年之前所有年份对美国联邦纳税申报表的审查都已与美国国税局(IRS)达成和解，或者根据适用的诉讼时效法规基本上已经结束。然而，该公司已选择自愿延长2012年美国联邦纳税申报表的时效，以便在有限的情况下调整属性。该公司经常在各州和非美国司法管辖区接受审查，而且在大多数情况下，诉讼时效没有延长。本公司认为，这些检查在性质上是例行的，预计不会导致任何实质性的税收评估。
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注8-从保监处改叙
下表汇总了截至年底的累计其他综合收入(损失)(“保监处”)的改叙情况。12月31日如业务综合报表所记录：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
关于OCI组件的详细信息 | | 从保监处改叙的数额 | | 报表中列出净收入的受影响项目 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
现金流量套期保值的损益： | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息费用 |
外汇合同 | | (16.2 | ) | | 2.6 |
| | (5.7 | ) | | 销售成本 |
税前总额 | | (16.5 | ) | | 2.6 |
| | (5.7 | ) | | 所得税前收入 |
税收费用(福利) | | 4.5 |
| | (0.8 | ) | | 1.6 |
| | 所得税规定 |
扣除税额 | | $ | (12.0 | ) | | $ | 1.8 |
| | $ | (4.1 | ) | | 净收益 |
确定养恤金项目的摊销： | | | | | | | | |
精算损失 | | $ | (3.9 | ) | | $ | (3.8 | ) | | $ | (4.5 | ) | | 其他，净额 |
优先服务(成本)信贷 | | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 其他，净额 |
税前总额 | | (4.0 | ) | | (3.6 | ) | | (4.2 | ) | | 所得税前收入 |
税费 | | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 1.0 |
| | 所得税规定 |
扣除税额 | | $ | (3.2 | ) | | $ | (2.9 | ) | | $ | (3.2 | ) | | 净收益 |
本期间改叙共计 | | $ | (15.2 | ) | | $ | (1.1 | ) | | $ | (7.3 | ) | | |
附注9-金融工具与衍生金融工具
现金和现金等价物、应收帐款和应付帐款的账面金额因这些票据的短期到期而近似公允价值。循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的公允价值，是根据考虑到公司信用风险的类似债务的当前利率确定的。这种估值方法是公允价值层次中定义的第2级。在…2019年12月31日循环信贷协议及长期债务(不包括融资租赁)的账面总值及公允价值总额为$266.0百万和$265.1百万分别。在…2018年12月31日循环信贷协议及长期债务(不包括融资租赁)的账面总值及公允价值总额为$284.2百万和$281.0百万分别。
可能使公司集中信贷风险的金融工具主要包括应收账款和衍生产品。构成公司客户群的大量客户及其在许多不同行业和地区的分散，减轻了应收账款信用风险的集中。为了进一步降低与应收账款相关的信用风险，公司定期对客户进行信用评估，但通常不要求预付款项或担保品。本公司与优质金融机构签订衍生合约，并限制任何一间机构的信贷风险。
衍生金融工具
公司持有的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、循环信贷协议、长期债务、利率互换协议和远期外汇交易合同。本公司不为交易目的持有或发行金融工具或衍生金融工具。
本公司采用远期外汇合约，以减少与外币交易有关的风险。这些合同，对冲公司的承诺和预测交易与现金流量有关的销售和购买，以非功能货币。本公司抵消与同一对手方签订的外汇交易合同有关的公允价值金额。远期外汇交易合同公允价值的变化作为套期保值的效力记录在保监处。递延损益从保监处改叙为合并业务报表，因为相关交易的损益记录在案，一般记作销售成本。被归类为对冲的衍生品的无效部分立即在收益中被确认，而且也通常在销售成本中被确认。
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
公司定期签订不符合套期保值会计标准的外汇交易合同。这些衍生工具被用来减少公司在预测购买或销售交易或预测公司间现金支付或结算时所面临的外汇风险。这些衍生品的损益一般在销售成本中得到确认。
该公司有跨货币掉期，以对冲预期的未来现金流量的变化，这可归因于某些公司间贷款的外币风险。这些协议包括最初和最后的本金和相关利息的交换，从以欧元为单位的固定金额到以美国为单位的固定金额。作为套期保值有效的交叉货币掉期的公允价值的变化记录在保监处。递延损益从保监处改划为合并业务报表，因为相关交易的损益记录在案，一般记作其他(收入)费用和利息费用。被归类为对冲的衍生品的无效部分立即在收益中被确认，并且通常在其他(收入)费用中被确认。
该公司使用利率互换协议来部分降低与浮动利率融资协议相关的风险，而浮动利率融资协议会受到市场利率变化的影响。利率互换协议的条款要求公司收取可变利率并支付固定利率。公司的利率互换协议及其可变利率融资主要基于一个月或三个月的libor。利率互换协议公允价值的变化作为套期保值而生效，记录在保监处。递延损益从保监处改划为综合业务报表，因为相关交易的损益记录在案，一般记作利息支出。被归类为对冲的衍生品的无效部分立即在其他(收入)费用的收益中被确认。
套期保值活动的现金流量在现金流量综合报表中与套期保值项目分类相同，一般作为业务现金流量的一个组成部分。
该公司以公允价值衡量其衍生产品的价值，并使用重要的可观测输入进行经常性的计量。这种估值方法是公允价值层次中定义的第2级。该公司采用现值技术，将收益率曲线和外币即期利率结合起来，对其衍生产品进行估值，并将公司及其对手方的信用风险的影响纳入估值。
本公司目前不持有任何指定为对冲工具的非衍生工具或任何指定为公允价值对冲工具的衍生工具。
外币衍生工具：公司持有外汇远期合同，名义总额为$960.9百万在…2019年12月31日主要以欧元、美元、日元、英镑、墨西哥比索、澳元、瑞典克朗、巴西雷亚尔和人民币计价。本公司持有远期外汇合约，名义总额为$1.1十亿在…2018年12月31日主要以欧元、美元、日元、英镑、瑞典克朗、墨西哥比索、人民币、巴西雷亚尔和澳元计价。这些合同的公允价值接近于负债净额$19.8百万和$19.5百万在…2019年12月31日和2018分别。
最后几年2019年12月31日和2018，远期外汇交易合同没有实质上的失效，有资格进行套期保值会计。符合对冲会计条件的远期外汇合约通常用于对冲预期在未来36个月内发生的交易。远期外汇合约的市场对市场的影响被认为是有效的对冲，已包括在保监处。根据市场估值2019年12月31日, $11.4百万列入保监处的递延损失净额2019年12月31日预计在今后12个月内，随着交易的发生，将被重新归类为业务综合报表中的费用。
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
利率衍生工具：该公司持有某些合同，对定期贷款和一个月的libor贷款进行利息支付。下表汇总了名义金额、相关利率(不包括利差)以及利率互换协议的剩余条款。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
名义数量 | | 平均固定费率 | | |
12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 任期至2019年12月31日 |
$ | 56.5 |
| | $ | 56.5 |
| | 1.94 | % | | 1.94 | % | | 延长至2022年11月 |
74.6 |
| | 83.5 |
| | 2.20 | % | | 2.20 | % | | 延长至2023年5月 |
a的公允价值ll利率互换协议是净负债$2.1百万和净资产$1.6百万在…2019年12月31日和2018分别。利率互换协议对市场的影响被认为是有效的对冲工具，已被纳入保监处。根据市场估值2019年12月31日, $0.5百万在列入保监处的递延损失净额中，由于现金流动付款是根据利率互换协议进行的，预计将在今后12个月的业务综合报表中将其重新归类为支出。
下表汇总下列衍生工具的公允价值：12月31日如综合资产负债表所记录： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| 资产负债表定位 | | 2019 | | 2018 | | 资产负债表定位 | | 2019 | | 2018 |
指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
现金流边缘 | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | | | | | | | | | | |
电流 | 预付费用和其他 | | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | 预付费用和其他 | | $ | — |
| | $ | — |
|
| 其他流动负债 | | — |
| | — |
| | 其他流动负债 | | 0.7 |
| | — |
|
长期 | 其他非流动资产 | | — |
| | 1.0 |
| | 其他非流动资产 | | — |
| | — |
|
| 其他长期负债 | | — |
| | — |
| | 其他长期负债 | | 1.4 |
| | — |
|
外币兑换合同 | | | | | | | | | | | |
电流 | 预付费用和其他 | | 3.1 |
| | 2.1 |
| | 预付费用和其他 | | 1.5 |
| | 0.4 |
|
| 其他流动负债 | | 1.7 |
| | 3.3 |
| | 其他流动负债 | | 17.1 |
| | 12.8 |
|
长期 | 其他非流动资产 | | — |
| | 1.0 |
| | 其他非流动资产 | | — |
| | 0.6 |
|
| 其他长期负债 | | 3.5 |
| | 0.5 |
| | 其他长期负债 | | 9.6 |
| | 13.8 |
|
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | | $ | 8.3 |
| | $ | 8.5 |
| | | | $ | 30.3 |
| | $ | 27.6 |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
现金流边缘 | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | | | | | | | | | | |
电流 | 预付费用和其他 | | $ | — |
| | $ | — |
| | 预付费用和其他 | | $ | — |
| | $ | — |
|
. | 其他长期负债 | | — |
| | — |
| | 其他长期负债 | | — |
| | — |
|
外币兑换合同 | | | | | | | | | | | |
电流 | 预付费用和其他 | | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 预付费用和其他 | | 0.2 |
| | 0.2 |
|
| 其他流动负债 | | 2.3 |
| | 1.5 |
| | 其他流动负债 | | 2.4 |
| | 0.5 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | | $ | 2.7 |
| | $ | 1.9 |
| | | | $ | 2.6 |
| | $ | 0.7 |
|
总衍生物 | | $ | 11.0 |
| | $ | 10.4 |
| | | | $ | 32.9 |
| | $ | 28.3 |
|
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
下表汇总了交易对手按毛额计算的衍生工具公允价值抵销额。2019年12月31日和2018如综合资产负债表所记录： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的衍生资产 | | 截至2019年12月31日的衍生负债 |
| | 认可资产总额 | | 抵销总额 | | 列报净额 | | 净额 | | 确认负债毛额 | | 抵销总额 | | 列报净额 | | 净额 |
现金流边缘 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 2.1 |
|
外币兑换合同 | | 1.8 |
| | (1.8 | ) | | — |
| | — |
| | 21.6 |
| | (1.8 | ) | | 19.8 |
| | 19.8 |
|
总衍生物 | | $ | 1.8 |
| | $ | (1.8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23.7 |
| | $ | (1.8 | ) | | $ | 21.9 |
| | $ | 21.9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的衍生资产 | | 截至2018年12月31日的衍生负债 |
| | 认可资产总额 | | 抵销总额 | | 列报净额 | | 净额 | | 确认负债毛额 | | 抵销总额 | | 列报净额 | | 净额 |
现金流边缘 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | 1.6 |
| | $ | — |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外币兑换合同 | | 2.3 |
| | (2.3 | ) | | — |
| | — |
| | 21.8 |
| | (2.3 | ) | | 19.5 |
| | 19.5 |
|
总衍生物 | | $ | 3.9 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 21.8 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | 19.5 |
| | $ | 19.5 |
|
下表汇总了截至年底的每一年衍生工具的税前影响。12月31日如业务综合报表所记录： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值关系中的衍生工具 | | 收益或(损失)数额 在保监处承认 衍生产品(有效部分) | | 收益位置或 (损失)重新分类 从保监处到 收入(有效收入) 部分) | | 收益或(损失)数额 从保监处改叙 转入收入(有效部分) |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金流边缘 | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | $ | (3.8 | ) | | $ | 2.0 |
| | $ | 0.5 |
| | 利息费用 | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
外币兑换合同 | | (18.0 | ) | | (18.8 | ) | | 14.1 |
| | 销售成本 | | (16.2 | ) | | 2.6 |
| | (5.7 | ) |
| | $ | (21.8 | ) | | $ | (16.8 | ) | | $ | 14.6 |
| | | | $ | (16.5 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (5.7 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | 收益或(损失)在衍生产品收益中确认的位置 | | 收益或(损失)数额 在衍生产品收益中确认 |
| | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | | | |
|
|
|
| 其他 | | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.2 |
|
外币兑换合同 | | | | |
|
|
|
| 销售成本 | | (5.3 | ) | | (2.3 | ) | | 2.0 |
|
共计 | | | | | | | | | | $ | (5.3 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | 2.2 |
|
附注10-退休金计划
确定的福利计划：公司维持各种固定福利养老金计划，根据服务年限和一定时期的平均报酬提供福利。公司的政策是在适用法规允许的范围内为这些计划提供捐款。计划资产主要由公开交易的股票以及政府和公司债券组成。
该公司美国和英国计划覆盖的员工的养老金福利被冻结。在荷兰，只有某些祖辈雇员仍然根据规定的福利养恤金计划获得退休福利。本公司所有其他符合资格的雇员，包括其退休金福利被冻结的雇员，均根据固定供款退休计划领取退休福利。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
期间2018和2017，该公司确认赔偿损失$1.1百万和$1.0百万，这分别是由于一次总付的分配超过了计划年美国养老金计划的预计利息费用总额。
确定福利计划会计所用的假设如下：12月31日: |
| | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国计划 | | | | | |
加权平均贴现率 | 3.02% | | 4.10% | | 3.40% |
预期长期资产回报率 | 7.50% | | 7.50% | | 7.50% |
非美国计划 | | | | | |
加权平均贴现率 | 0.37%-1.85% | | 1.13%-2.65% | | 0.88% - 2.40% |
薪酬水平增长率 | 1.00%-2.50% | | 1.50%-2.50% | | 1.50% - 2.50% |
预期长期资产回报率 | 1.00%-7.00% | | 1.80%-7.00% | | 1.70% - 7.00% |
每年，用于计算养恤金义务的假设用于计算下一年的定期养恤金净费用。
以下是截止年度的固定福利计划的定期养恤金费用净额的详细情况。12月31日: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国计划 | | | | | |
利息成本 | $ | 2.6 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 2.7 |
|
计划资产预期收益 | (4.5 | ) | | (4.9 | ) | | (4.9 | ) |
精算损失摊销 | 2.0 |
| | 1.8 |
| | 1.8 |
|
预付信贷摊销 | — |
| | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
安置点 | — |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
|
定期养恤金费用净额 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
|
非美国计划 | | | | | |
服务成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 4.1 |
| | 4.0 |
| | 4.1 |
|
计划资产预期收益 | (10.2 | ) | | (10.5 | ) | | (9.2 | ) |
精算损失摊销 | 1.9 |
| | 2.0 |
| | 2.7 |
|
前期服务费用摊销 | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
定期养恤金净额 | $ | (4.0 | ) | | $ | (4.3 | ) | | $ | (2.2 | ) |
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
下文详细列出了其他综合收入(损失)确认的其他计划资产和福利债务的变化情况。12月31日: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国计划 | | | | | |
本年度精算(收益)亏损 | $ | (0.4 | ) | | $ | 4.8 |
| | $ | (2.0 | ) |
精算损失摊销 | (2.0 | ) | | (1.8 | ) | | (1.8 | ) |
预付信贷摊销 | — |
| | 0.2 |
| | 0.3 |
|
削减和定居点 | — |
| | (1.1 | ) | | (1.0 | ) |
其他综合收入(损失)确认共计 | $ | (2.4 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | (4.5 | ) |
非美国计划 | | | | | |
本年度精算(收益)亏损 | $ | (0.1 | ) | | $ | 18.8 |
| | $ | (13.8 | ) |
当年预付费用(贷项) | — |
| | 1.9 |
| | — |
|
精算损失摊销 | (1.9 | ) | | (2.0 | ) | | (2.7 | ) |
前期服务(成本)信用的摊销 | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
其他综合收入(损失)确认共计 | $ | (2.1 | ) | | $ | 18.7 |
| | $ | (16.5 | ) |
下表列出年内福利债务和计划资产的变化以及12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 美国计划 | | 非美国 计划 | | 美国计划 | | 非美国 计划 |
利益义务变动 | | | | | | | |
年初预计养恤金债务 | $ | 66.8 |
| | $ | 166.4 |
| | $ | 74.8 |
| | $ | 179.0 |
|
服务成本 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
利息成本 | 2.6 |
| | 4.1 |
| | 2.5 |
| | 4.0 |
|
精算(收益)损失 | 6.5 |
| | 17.7 |
| | (3.9 | ) | | (2.9 | ) |
支付的福利 | (5.7 | ) | | (6.9 | ) | | (4.4 | ) | | (6.4 | ) |
雇员供款 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
图则修订 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
整笔付款 | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | | — |
|
外币汇率变动 | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | (9.7 | ) |
年底预计养恤金债务 | $ | 70.2 |
| | $ | 186.3 |
| | $ | 66.8 |
| | $ | 166.4 |
|
年终累积福利债务 | $ | 70.2 |
| | $ | 185.6 |
| | $ | 66.8 |
| | $ | 165.8 |
|
计划资产变动 | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 60.7 |
| | $ | 152.3 |
| | $ | 71.0 |
| | $ | 178.3 |
|
计划资产实际收益 | 11.4 |
| | 27.9 |
| | (3.7 | ) | | (12.0 | ) |
雇主供款 | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | 0.8 |
|
雇员供款 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
支付的福利 | (5.7 | ) | | (6.9 | ) | | (4.4 | ) | | (6.4 | ) |
安置点 | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | | — |
|
外币汇率变动 | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | (8.6 | ) |
年底计划资产的公允价值 | $ | 66.4 |
| | $ | 179.5 |
| | $ | 60.7 |
| | $ | 152.3 |
|
年底资金状况 | $ | (3.8 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (6.1 | ) | | $ | (14.1 | ) |
| | | | | | | |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 美国计划 | | 非美国 计划 | | 美国计划 | | 非美国 计划 |
综合资产负债表中确认的数额包括： | | | | | | | |
非流动负债 | $ | (3.8 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (6.1 | ) | | $ | (14.1 | ) |
| $ | (3.8 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (6.1 | ) | | $ | (14.1 | ) |
累计其他综合收入(损失)的组成部分包括： | | | | | | | |
精算损失 | $ | 37.3 |
| | $ | 54.9 |
| | $ | 39.7 |
| | $ | 56.9 |
|
前期服务费用(贷项) | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | 1.8 |
|
递延税 | (9.4 | ) | | (7.6 | ) | | (9.9 | ) | | (8.0 | ) |
法定税率的变动 | 0.4 |
| | (2.0 | ) | | (4.4 | ) | | (2.0 | ) |
外币换算调整 | — |
| | 2.0 |
| | — |
| | 2.0 |
|
| $ | 28.3 |
| | $ | 49.0 |
| | $ | 25.4 |
| | $ | 50.7 |
|
上表所列预计福利债务是迄今提供的雇员服务所产生的福利的精算现值，包括未来加薪估计数的影响。累积福利债务还反映了迄今提供的雇员服务所产生的福利的精算现值，但不包括估计未来加薪的影响。
预计摊销的数额，包括在累积的其他综合收入(损失)，将确认在净定期收益成本2020是： |
| | | | | | | | |
| | 金额 | | 扣除税额 |
精算损失 | | $ | 4.7 |
| | $ | 3.7 |
|
前期服务成本 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
在……里面2020，该公司预计将作出贡献$0.4百万和$3.2百万美国和非美国的养老金计划。
养恤金福利由养恤金计划的资产支付。预期将从养恤金计划资产支付的未来养恤金付款如下： |
| | | | | | | |
| 美国计划 | | 非美国计划 |
2020 | $ | 6.1 |
| | $ | 6.4 |
|
2021 | 5.9 |
| | 6.5 |
|
2022 | 5.8 |
| | 6.7 |
|
2023 | 5.6 |
| | 6.8 |
|
2024 | 5.3 |
| | 7.2 |
|
2025 - 2029 | 21.7 |
| | 41.1 |
|
| $ | 50.4 |
| | $ | 74.7 |
|
固定收益计划资产的预期长期回报率反映了管理层对投资基金的长期回报率的预期，这些资金的目的是为预期的福利债务中包含的利益做准备。该公司已经建立了对计划资产的预期长期收益率假设，方法是考虑一段时间内的历史收益率，这一时期符合这些计划的基本义务的长期性质以及前瞻性的回报率。用于确定公司估计回报率假设的每一资产类别的历史和前瞻性回报率是根据投资于每一资产类别的同等基准市场指数而赚取或预期获得的回报率计算的。
公司大部分养老金计划的预期回报都是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这种方法，与公司预期收益不同的实际收益和损失在三年内按比例确认为与市场有关的资产价值。
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海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
养恤金计划维持着一项投资政策，除其他外，该政策确立了一种有价证券资产分配方法，其中包括个别资产类别的百分比分配等级。投资政策规定，当结余超过或低于适当的分配幅度时，投资在资产类别之间重新分配。
以下是截至12月31日该公司美国养老金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比： |
| | | | | |
| 2019
实际
分配 | | 2018
实际
分配 | | 目标分配 范围 |
美国证券 | 45.4% | | 43.7% | | 36% - 54% |
非美股证券 | 20.2% | | 19.0% | | 16% - 24% |
固定收益证券 | 33.7% | | 36.4% | | 30% - 40% |
货币市场 | 0.7% | | 0.9% | | 0% - 10% |
以下是该公司的英国退休金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比12月31日:
|
| | | | | |
| 2019
实际
分配 | | 2018
实际
分配 | | 目标分配 |
英国证券 | 10.4% | | 20.9% | | 10% |
非英国证券 | 60.7% | | 48.0% | | 60% |
固定收益证券 | 28.1% | | 30.4% | | 30% |
货币市场 | 0.8% | | 0.7% | | —% |
该公司为荷兰的某些雇员维持一项养恤金计划，这些雇员为履行其义务购买了年金合同。
养老金计划对海斯特-耶鲁普通股没有任何直接所有权。
公司养老金计划的每一主要类别的美国计划资产的公允价值使用活跃市场中相同资产的报价或公允价值等级中的第1级进行估值。公司养老金计划的每一主要类别的非美国计划资产的公允价值使用可观察的投入(直接或间接)来估值，而不是在活跃的市场中为相同资产报价，或在公允价值等级中使用第2级。以下是截至12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 2级 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美国证券 | $ | 30.2 |
| | $ | 26.5 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | 21.2 |
|
英国证券 | — |
| | — |
| | 16.9 |
| | 28.8 |
|
非美国，非英国证券 | 13.4 |
| | 11.6 |
| | 64.8 |
| | 44.8 |
|
固定收益证券 | 22.4 |
| | 22.1 |
| | 62.1 |
| | 56.5 |
|
货币市场 | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 1.3 |
| | 1.0 |
|
共计 | $ | 66.4 |
| | $ | 60.7 |
| | $ | 179.5 |
| | $ | 152.3 |
|
确定的缴款计划：该公司为几乎所有美国雇员制定了缴款计划(401(K))，并为美国以外的雇员制定了类似的计划。公司一般根据计划条款与员工缴款相匹配。此外，在美国和联合王国，该公司制定了供款退休计划，根据这个公式，每年向参与人缴款，其中包括实际与目标经营结果相比较的效果以及参与人的年龄和报酬。这些计划的费用总额，包括公司缴款$26.6百万, $26.5百万和$24.3百万在……里面2019, 2018和2017分别。
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注11-盘存
库存按成本的较低或市场对先入先出(“后进先出”)库存或较低成本或可变现净值先入先出(“先进先出”)库存。在…2019年12月31日和2018, 53%和51%在总库存中，分别采用了LIFO方法确定，该方法主要由美国制造的库存，包括服务部件组成。对于所有其他库存，采用FIFO方法。
库存成本部分包括原材料、采购零部件、直接和间接劳动力、公用事业、折旧、入境运费、采购和接收费用、检查费用和仓储费用。根据对未来需求和市场状况的假设，为估计过时或过剩库存维持储备，相当于库存成本与可变现净值之间的差额。在随后出售或处置受损库存时，相应的减值准备金将被解除，以确保库存的成本基础反映任何冲销。
清单摘要如下： |
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
成品和服务部件 | $ | 276.2 |
| | $ | 248.6 |
|
在制品 | 22.1 |
| | 30.0 |
|
原料 | 310.5 |
| | 307.0 |
|
制成品库存总额 | 608.8 |
| | 585.6 |
|
LIFO准备金 | (48.9 | ) | | (52.0 | ) |
总库存 | $ | 559.9 |
| | $ | 533.6 |
|
附注12-财产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备按成本入账。折旧和摊销的数额足以摊销资产的成本，包括根据融资租赁记录的资产，并使用直线法估算其使用寿命。建筑物一般使用20年、40年或50年的寿命折旧，对土地和建筑物的改进在估计使用寿命为40年的情况下折旧，而设备在3年至15年的估计使用寿命内折旧。为购置设备而收到的资本赠款记作有关设备费用的减少和未来折旧费用的减少。修理费和维修费在发生时支出。
公司定期评估长期资产，包括寿命有限的无形资产，用于减值，当情况的变化或某些事件的发生表明资产的账面金额可能无法收回时。在确定减值指标后，资产和负债按最低水平分组，其中可识别的现金流量基本上独立于其他资产或负债的现金流量。当资产组产生的未来未贴现现金流量低于账面价值时，该资产组将被视为受损。如果资产组的账面价值被视为受损，则对资产组的账面价值超过其公允价值的数额记录减值费用。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。
在2017年第四季度，为了编制2018年公司的年度运营计划和长期预测，该公司确定了Nuvera因预期将Nuvera产品商业化的时间延长以及实现盈亏平衡和正现金流所需的相关时间而造成的损害指标。因此，该公司在2017年第四季度对Nuvera的长期资产进行了减值分析，包括不动产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产。根据这一分析，确定这些资产的公允价值低于这些资产各自的账面价值，因此，公司确认$4.9百万在Nuvera部门，包括在综合业务报表中的销售、一般和行政费用。减值费用减少了财产、厂房和设备$3.7百万和无形资产$1.2百万。寿命有限的无形资产的估计公允价值采用特许权使用费减免法确定，不动产、厂场和设备采用成本法确定。这些评估方法在公允价值层次下使用三级投入。
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
不动产、厂房和设备净额包括： |
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
土地和土地改良 | $ | 31.8 |
| | $ | 32.9 |
|
工厂和设备 | 764.0 |
| | 740.0 |
|
不动产、厂房和设备，按成本计算 | 795.8 |
| | 772.9 |
|
折旧和摊销备抵 | (487.3 | ) | | (476.7 | ) |
| $ | 308.5 |
| | $ | 296.2 |
|
不动产、厂场和设备的折旧和摊销费用总额为$36.7百万, $37.4百万和$37.4百万期间2019, 2018，和2017分别。
附注13-商誉和无形资产
自5月1日起，公司每年对商誉和无限期无形资产的账面金额进行评估。圣在年度评估之间，如果情况的变化或某些事件的发生表明存在潜在的损害。公司使用定性或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。对每个报告单位进行了2019年商誉减值测试，并对其进行了定量分析。作为商誉定量测试过程的一部分，公司从市场参与者的角度使用折现现金流法估算公允价值。折现现金流量法的重要估计数是报告单位的现金流量预测、贴现率、终端业务价值和预计所得税税率。报告部门的现金流预测是基于管理层对市场的长期看法，也是高级管理层和董事会用来评估经营业绩的预测。贴现率是管理层对具有类似债务评级和股票波动性的公司的市场加权平均资本成本的估计。预计采用的所得税税率是每个报告单位运作的国家的法定税率。终端业务价值是通过对存在预测的最近一年应用业务增长因子来确定的。作为商誉定量测试过程的一部分，公司评估管理层的估计是否有合理的可能变化，从而对商誉减值测试的结果产生重大影响。
截至2019年5月1日，对商誉减值进行了年度测试。每个报告单位的公允价值超过其账面价值，因此不存在减损。
无限期的无形资产是Bolzoni的商标.用于测试商标潜在减值的公允价值是通过对使用这些资产的企业的预测收入适用估计的市场价值特许权使用费率来计算的。计算所得的假定现金流使用Bolzoni的加权平均资本成本贴现。从2019年5月1日起，对无限期无形资产进行了年度测试.无限期无形资产的公允价值超过其账面价值，因此不存在减值。
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
下表汇总了合并资产负债表中记录的非商誉以外的无形资产： |
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 |
不摊销的无形资产 | | | | | | |
商标 | | $ | 16.9 |
| | $ | — |
| | $ | 16.9 |
|
应摊销的无形资产 | | | | | | |
客户与合同关系 | | 38.9 |
| | (13.5 | ) | | 25.4 |
|
专利和技术 | | 20.6 |
| | (7.3 | ) | | 13.3 |
|
商标 | | 5.3 |
| | (0.8 | ) | | 4.5 |
|
共计 | | $ | 81.7 |
| | $ | (21.6 | ) | | $ | 60.1 |
|
2018年12月31日 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 |
不摊销的无形资产 | | | | | | |
商标 | | $ | 17.2 |
| | $ | — |
| | $ | 17.2 |
|
应摊销的无形资产 | | | | | | |
客户与合同关系 | | $ | 39.5 |
| | $ | (10.0 | ) | | $ | 29.5 |
|
专利和技术 | | 20.9 |
| | (4.9 | ) | | 16.0 |
|
商标 | | 5.4 |
| | (0.4 | ) | | 5.0 |
|
共计 | | $ | 83.0 |
| | $ | (15.3 | ) | | $ | 67.7 |
|
如附注12所述，该公司在2017年承认$1.2百万Nuvera的减值费用$0.8百万和$0.4百万分别用于专利、技术和商标。
无形资产的摊销费用是在有关资产的估计使用寿命内按直线确认的。$6.6百万和$6.6百万在……里面2019和2018分别。其他无形资产的预期年度摊销费用2019年12月31日未来五年的美元价值如下：$5.7百万在……里面2020, $4.8百万在……里面2021, $4.3百万在……里面2022, $4.3百万在……里面2023和$4.3百万在……里面2024。无形资产的加权平均摊销期如下：
|
| | |
应摊销的无形资产 | | 加权平均使用寿命(年份) |
客户关系 | | 12 |
工程图纸 | | 7 |
专利 | | 6 |
商标 | | 17 |
下表按部门分列的商誉汇总如下：2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商誉携带额 |
| | 美洲 | | EMEA | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 共计 |
2018年1月1日结余 | | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | 56.6 |
| | $ | 59.1 |
|
加法 | | — |
| | 0.3 |
| | 55.1 |
| | — |
| | 55.4 |
|
外币换算 | | — |
| | — |
| | (3.6 | ) | | (2.6 | ) | | (6.2 | ) |
2018年12月31日结余 | | $ | 1.7 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 51.5 |
| | $ | 54.0 |
| | $ | 108.3 |
|
外币换算 | | — |
| | (0.1 | ) | | (0.6 | ) | | (0.9 | ) | | (1.6 | ) |
2019年12月31日结余 | | $ | 1.7 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 50.9 |
| | $ | 53.1 |
| | $ | 106.7 |
|
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注14-当前和长期融资
下表汇总了现有借款和未偿借款： |
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
未偿借款共计： | | | |
循环信贷协议 | $ | 7.7 |
| | $ | 13.3 |
|
定期贷款净额 | 172.2 |
| | 181.3 |
|
其他债务 | 86.1 |
| | 89.6 |
|
融资租赁债务 | 21.0 |
| | 17.3 |
|
未偿债务总额 | $ | 287.0 |
| | $ | 301.5 |
|
加：定期贷款折扣和未摊销的递延融资费用 | 2.8 |
| | 3.7 |
|
未偿债务总额，毛额 | $ | 289.8 |
| | $ | 305.2 |
|
未偿还借款的当期部分 | $ | 82.3 |
| | $ | 91.4 |
|
长期未偿还借款部分 | $ | 204.7 |
| | $ | 210.1 |
|
循环信贷协议项下的可用借款总额，除限制外 | $ | 260.6 |
| | $ | 217.5 |
|
未使用的循环信贷协议 | $ | 252.9 |
| | $ | 204.2 |
|
贷款总额加权平均规定利率 | 4.6 | % | | 5.0 | % |
贷款总额加权平均有效利率(包括利率互换协议) | 3.6 | % | | 4.0 | % |
债务总额的年度到期日(不包括融资租赁)如下： |
| | | |
2020 | $ | 74.7 |
|
2021 | 33.7 |
|
2022 | 15.4 |
|
2023 | 145.0 |
|
2024 | — |
|
此后 | — |
|
| $ | 268.8 |
|
所付债务总额利息为$19.5百万, $15.0百万和$13.6百万期间2019, 2018和2017分别。
公司有$240.0百万2022年4月到期的有担保的浮动利率循环信贷安排(“贷款”)。有$0.3百万根据该机制未偿还的借款2019年12月31日。设施下的可得性，2019年12月31日，曾$234.7百万的减少$5.0百万信用证及其他限制。截至2019年12月31日，该机制由一个美国循环信贷机构组成。1.5亿美元和一个非美国的循环信贷机构9 000万美元。该机制下的债务一般由贷款机制借款人的周转资本资产第一留置权担保，其中包括但不限于现金和现金等价物、应收账款和库存(“融资担保”)和定期贷款抵押品(下文界定)的第二留置权。在该机制下作为抵押品持有的资产的账面价值约为$900百万截至2019年12月31日.
借款按浮动利率计算利息，利率以基准利率或伦敦银行同业拆借利率(按贷款机制的定义)为基础，另加适用的保证金。适用的幅度，截至2019年12月31日，美国基准利率贷款和libor贷款为0.50%和1.50%分别。适用的保证金2019年12月31日，非美国基准利率贷款和libor贷款为1.50%。贷款机制下未偿还借款的适用利率2019年12月31日曾.1.50%。该设施还要求支付0.250%每年未用承付款2019年12月31日.
该机制包括限制性公约，除其他外，限制公司及其子公司的额外借款和投资，但须遵守基金规定的某些门槛，并限制股息的支付。如果
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
在形式上，总信贷和美国循环信贷设施的平均可得率均大于15%，低于或等于20%，公司可支付股息，但须达到该基金所界定的最低固定费用覆盖率为1.00至1.00。如果总信贷和美国循环信贷的平均可得率均大于20%，则公司可在形式上支付股息，而不需要任何最低固定费用覆盖率要求。该基金还要求该公司在某些情况下实现最低固定费用覆盖率，在这种情况下，总超额供应少于该机制下总承付款的10%，或美国循环信贷设施下的超额供应不足该基金所定义的美国左轮手枪承诺的10%。在…2019年12月31日，该公司遵守设施内的契约。
公司也有$200.0百万定期贷款(“定期贷款”)，于2023年5月到期。定期贷款要求在每年三月、六月、九月及十二月的最后一个营业日按季支付本金，款额相等于二百五十万元。最终本金将于2023年5月30日到期。。在某些情况下，公司也可能被要求按照定期贷款的规定进行强制性预付。在…2019年12月31日，有$175.0百万在合并资产负债表中已减少的定期贷款未偿本金$2.8百万折扣和未摊销的递延融资费用。
定期贷款下的债务一般由资本存量、物质不动产、固定装置和由知识产权组成的一般无形资产(统称为“定期贷款担保品”)的当前和未来股份的第一优先权留置权和对融资机制抵押品的第二优先权留置权担保。在定期贷款下作为抵押品持有的资产的账面价值约为$600百万截至2019年12月31日.
定期贷款下的借款以浮动利率计息，浮动利率可以是定期贷款中定义的基准利率或欧元美元利率，另加适用的保证金。适用的保证金，如定期贷款所规定的，是2.25%美国基本利率贷款和3.25%欧元贷款。定期贷款未偿还额的利率2019年12月31日曾.5.05%. 此外，定期贷款包括限制性契约，除其他外，限制公司的额外借款和投资，但须遵守某些门槛。定期贷款将任何财政年度定期派息和其他限制性付款的支付限制在5 000万美元，除非定期贷款所界定的综合净杠杆比率在支付时不超过1.75至1.00。在…2019年12月31日，该公司在定期贷款方面遵守了契约。
公司发生的费用和费用$0.4百万, $0.6百万和$4.7百万在……里面2019, 2018和2017分别。这些费用涉及修改贷款机制、进入和修正定期贷款。这些费用被推迟，并在适用的债务协议期限内作为利息费用摊销。与定期贷款有关的费用作为相应债务的直接扣减。
该公司的其他未偿债务(不包括融资租赁)约为$93.5百万在…2019年12月31日。除了该设施的超额供应外，该公司还拥有$18.2百万与其他非美国循环信贷协议有关。
附注15-租赁安排
2019年1月1日，该公司采用了会计准则编纂(ASC)主题842，“租赁”(“新租赁标准”)。采用了新的租赁标准，采用了可选的过渡方法，允许在记录累积效应调整时不重复以往各期。该公司选择了与识别、分类和核算初始直接费用有关的实用权宜之计，据此，不必对生效日期之前开始的租约重新评估先前的结论。由于该公司不会重新评估该等结论，公司并没有采取实际的权宜之计，以事后决定租约是否会延期或终止，或是否会行使购买选择权。
公司采用新的租赁标准包括有关资产融资交易、财务报告和新租赁标准所需的与系统有关的实施的新程序和控制措施。该公司的融资租赁会计(以前称为资本租赁，在采用新的租赁标准之前)基本保持不变。采用新的租赁标准的影响包括确认使用权(ROU)资产和租赁负债。采用新的租赁标准后，租赁资产净额和租赁负债净额增加约$82.7百万和$80.8百万，截至2019年1月1日。这个$80.8百万减除$6.2百万根据以前的会计准则记录并已重新归类为相反的与租赁有关的负债
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
新标准下的资产。此外，还记录了累计调整数，以使留存收益增加$1.4百万截至2019年1月1日，对于以前根据会计准则推迟确认利润、但根据新租赁标准不再被推迟的某些销售-租赁回租交易。新的租赁标准并没有对公司的合并净收入产生重大影响，也没有对年终的现金流量产生影响2019年12月31日.
截至2019年1月1日，公司采用新租赁标准对未经审计的合并资产负债表的累积影响如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日结余 | | 新租赁标准引起的调整 | | 2019年1月1日结余 |
其他非流动资产 | $ | 36.4 |
| | $ | 82.7 |
| | $ | 119.1 |
|
递延所得税资产 | 26.3 |
| | (0.5 | ) | | 25.8 |
|
其他流动负债 | 154.1 |
| | 16.3 |
| | 170.4 |
|
其他长期负债 | 130.2 |
| | 64.5 |
| | 194.7 |
|
留存收益 | 407.3 |
| | 1.4 |
| | 408.7 |
|
根据新的租赁标准，公司决定一项安排是否包含租约，如果适用的话，确定该租赁的分类。公司选择不承认短期租约(最初期限为12个月或更短的租约)的租赁负债或ROU资产。对于有租赁和非租赁组成部分的合同，本公司选择不分配合同价款，并将租赁部分和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。ROU资产代表在租赁期间使用基础资产的权利，租赁负债代表根据租赁支付租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认的。经营租赁内的隐含利率一般无法确定，公司已从第三方融资人那里获得有关地域、货币和租赁条款的利率，以确定在采用新租赁标准之日和新租约开始时的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁前付款，由租赁奖励抵消。公司的某些租约包括延长或终止租约的选择。在确定ROU资产和租赁负债时，当公司合理地肯定公司将行使该选择权时，将考虑延长租约的选择。在确定ROU资产和租赁负债时，还考虑终止一种选择，除非公司合理地肯定公司不会行使这一选择权。经营租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认。
截至2019年12月31日，公司在公司未经审计的合并资产负债表上记录了下列数额： |
| | | | | | |
| | 资产负债表上的位置 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
经营租赁资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 76.3 |
|
融资租赁资产 | | 不动产、厂房和设备，净额 | | 26.3 |
|
共计 | | | | $ | 102.6 |
|
负债 | | | | |
电流 | | | | |
经营租赁负债 | | 其他流动负债 | | 18.0 |
|
融资租赁负债 | | 当前到期的长期债务 | | 8.5 |
|
长期 | | | | |
经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 62.3 |
|
融资租赁负债 | | 长期债务 | | 12.5 |
|
共计 | | | | $ | 101.3 |
|
融资租赁资产记作累计摊销净额$13.5百万截至2019年12月31日。此外，在未经审计的合并资产负债表内亦包括有油？地小轮的租契。2019年12月31日，包括$17.7百万ROU资产和$17.8百万租赁负债。
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
截至2019年12月31日，该公司有下列剩余租赁期限和加权平均贴现率： |
| | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | | 7.12 |
| | 3.10 |
|
加权平均贴现率 | | 5.11 | % | | 3.46 | % |
为2019年12月31日，该公司记录了以下数额： |
| | | | | | |
| | | | 年终 |
| | 损益表上的地点 | | 2019年12月31日 |
经营租赁成本 | | 销售成本 | | $ | 8.6 |
|
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 16.3 |
|
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产摊销 | | 销售成本 | | 7.8 |
|
租赁负债利息 | | 利息费用 | | 0.6 |
|
分租收入 | | 收入 | | (11.5 | ) |
共计 | | | | $ | 21.8 |
|
公司确认转租收入主要与升降机卡车有关，公司根据与客户签订的租赁协议记录租赁期间的收入。根据不可撤销的升降机卡车分租而收取的未来最低租金合计2019年12月31日都是$30.1百万.
截止年度2019年12月31日，该公司记录了以下数额： |
| | | | |
| | 年终 |
| | 2019年12月31日 |
为租赁负债支付的现金 | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 24.2 |
|
融资租赁的经营现金流 | | 0.6 |
|
融资租赁现金流融资 | | 7.9 |
|
与以租赁债务交换的使用权资产有关的非现金数额 | | |
操作 | | 18.3 |
|
金融 | | 4.4 |
|
租赁负债的年度到期日如下： |
| | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 共计 |
2020 | | $ | 21.2 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 30.2 |
|
2021 | | 16.8 |
| | 6.2 |
| | 23.0 |
|
2022 | | 13.7 |
| | 3.2 |
| | 16.9 |
|
2023 | | 10.4 |
| | 2.3 |
| | 12.7 |
|
2024 | | 7.6 |
| | 1.0 |
| | 8.6 |
|
此后 | | 27.2 |
| | 0.1 |
| | 27.3 |
|
| | 96.9 |
| | 21.8 |
| | 118.7 |
|
减：利息 | | (16.6 | ) | | (0.8 | ) | | (17.4 | ) |
网 | | $ | 80.3 |
| | $ | 21.0 |
| | $ | 101.3 |
|
本公司租赁某些办公室、制造和仓库设施以及机械和设备，租赁期限至2037年的不同日期，均为不可撤销的融资和经营租赁。许多租赁包括续签和/或公允价值购买选项。
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
在融资租赁项下记录的资产包括不动产、厂场和设备，包括： |
| | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 |
工厂和设备 | $ | 39.8 |
| | $ | 38.7 |
|
减去累计摊销 | (13.5 | ) | | (13.5 | ) |
| $ | 26.3 |
| | $ | 25.2 |
|
厂房和设备在融资租赁项下的摊销包括在折旧费用中。融资租赁债务$7.9百万, $4.7百万和$0.2百万与购置机械和设备的租赁协议有关的费用2019, 2018和2017分别。
附注16-产品保证
本公司为其升降机车提供标准保证，一般为6至12个月或1 000至2 000小时。对某些系列载货车，本公司提供标准保修一至两年或2，000或4，000小时。对于某些系列载货卡车中的部件，本公司提供标准保证2至3年或4 000至6 000小时。公司估计在其标准保证计划下可能发生的费用，并在确认产品收入时记录此类费用的负债。
此外，该公司出售单独定价的延期保修协议，这些协议通常为额外的产品提供担保2至5年或2 400至10 000小时。这些保证的具体条款和条件取决于所销售的产品和公司经营的国家。为销售延期保修合同而收到的收入按与根据保修合同支付的费用相同的方式递延和确认。
该公司还保持一个质量提高计划，根据该计划，它规定了具体确定的现场产品改进在其保修义务。该方案下的应计项目是根据对潜在索赔数量的估计和根据历史成本计算的这些索赔的成本来确定的。
公司定期评估其记录的担保责任是否充足，并根据需要调整金额。影响保修责任的因素包括售出的单位数量、保修要求的历史和预期费率以及每项索赔的成本。
公司目前和长期保修义务的变化，包括延期保修合同的递延收入，如下：
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
1月1日结余 | $ | 56.9 |
| | $ | 51.0 |
|
当年保修费用 | 42.1 |
| | 34.8 |
|
与现有保证有关的估计数的变化 | 2.5 |
| | (0.8 | ) |
付款 | (36.1 | ) | | (27.2 | ) |
外币效应 | (0.2 | ) | | (0.9 | ) |
12月31日余额 | $ | 65.2 |
| | $ | 56.9 |
|
附注17-意外开支
已经或可能就公司的业务行为，包括产品责任、环境和其他索赔，向公司提出各种法律和规章程序和索赔。这些法律程序和申索是在一般业务过程中附带出现的。管理层认为自己有良好的防御能力，并将在这些行动中大力捍卫公司。管理层估计由于这些索赔而支付的任何费用，在认为可能发生的负债和可以合理估计的数额时应计。虽然目前无法确定这些程序的最终处置，但管理部门经与其法律顾问协商后认为，发生的费用大大超过已确认的应计费用的可能性微乎其微。
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(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
该公司以前在巴西提出法律诉讼，以收回某些社会融合税和按销售总额缴纳的社会贡献税，包括ICMS收据，这是一种国家增值税。在2019年第三季度，该公司的巴西法律顾问通知该公司，他们于2019年4月收到了司法通知，高级司法法院对该案件作出了有利的裁决，给予该公司通过抵消联邦税收负债来收回政府从1999年至今收取的多付款项的权利。司法法院的裁决是最终的，不得上诉。根据迄今进行的分析，目前按毛额计算的退款估计数约为1亿巴西雷亚尔，即约2 500万美元。
这些追回的数额和最终实现时间取决于行政批准、巴西是否产生符合抵消条件的联邦税收负债以及巴西境内未来立法行动的潜在影响，所有这些都是不确定的。基于概率加权分析，包括回顾历史收益和趋势、预测收益、结转相关到期时间以及以显著折扣出售信贷的可能性，公司确定信贷的可变现净值大致为$8百万巴西雷亚尔，或$2百万。这些贷项记在“综合业务报表”中的“销售费用”项下。该公司目前预计在今后一至五年内实现这一数额。巴西未来的立法改革、公司预测收益的变化或其他不确定因素的解决可能影响对这些税收抵免可变现数额的估计。
巴西税务当局要求巴西最高法院澄清某些事项，包括这些抵免额的数额(即毛额或净抵免额)，以及可能影响巴西纳税人对这些抵免的权利的某些其他事项，所有这些事项都将对抵免额的实现产生重大影响。根据我们的税务及法律顾问的意见，我们并没有累积任何有关这些信贷的潜在未来诉讼的金额。
附注18-担保
根据对某些客户的各种融资安排，包括独立的零售经销商，公司提供追索权或回购义务，以便在客户违约时承担义务。公司提供追索权或回购义务的第三方融资安排的条款一般从一年到五年不等。须追索或回购债务总额2019年12月31日和2018都是$179.7百万和$192.7百万分别。截至2019年12月31日根据追索权或回购债务条款预计的损失并不大，根据所附合并财务报表中的历史经验，为这类损失提供了准备金。公司一般对所融资的相关资产保留担保权益，因此，如果公司根据追索权或回购义务的条款承担义务，公司将对所融资的资产拥有所有权。抵押品的公允价值2019年12月31日大约$238.4百万根据公司估计。该公司估计抵押品的公允价值，使用有关原始销售价格、设备的当前时代和影响新的和使用过的升降机卡车价值的一般市场条件的信息。该公司还定期监测为其提供追索权或回购义务的实体的外部信用评级。截至2019年12月31日该公司不认为这些实体存在不付款或不履行义务的重大风险，但无法保证今后的风险不会增加。此外，该公司与WF有一项协议，限制其在某些合格经销商遭受损失的风险敞口。根据本协议，与.有关的损失$31.0百万这些符合条件的交易商的追索权或回购义务仅限于7.5%的贷款余额，或$11.3百万截至2019年12月31日。这个$31.0百万包含在$179.7百万有追索权或回购义务的总额2019年12月31日.
一般情况下，本公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售电梯卡车。这些经销商和客户可以与HYGFS或其他不相关的第三方进行融资交易。HYGFS为经销商和客户提供债务和租赁融资。有时，客户的信贷质量或WF内的信贷集中问题可能要求公司为客户购买并通过HYGFS融资的升降机提供追索权或回购义务。在…2019年12月31日，约$144.8百万公司的全部追索权或回购义务$179.7百万与油地小轮公司的交易有关。与合资协议有关，公司还向WF提供担保20%油麻地小轮欠水务署的债项，以致该公司在油地小轮欠薪的情况下，会根据油地小轮公司与西隧的债项协议，负上法律责任。在…2019年12月31日，由WF至HYGFS的贷款总额$1.2十亿。虽然公司的合同保证是$239.3百万，WF向HYGFS提供的贷款是由HYGFS的客户应收款担保的，其中包括公司担保的应收账款$144.8百万。不包括油地小轮
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
公司从HYGFS贷款到WF的应收款项，该公司对WF担保的增量义务是$214.3百万，由HYGFS的客户应收款和其他担保资产的20%担保$302.7百万。油麻地小轮过去并没有根据这项债务融资的条款违约，虽然没有任何保证，但该公司不知道有任何情况会导致油地小轮在日后出现违约。
下表包括与公司担保有关的风险敞口2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | HYGFS | | 共计 |
追索权或回购债务总额 | | $ | 144.8 |
| | $ | 179.7 |
|
减：某些交易商的曝光量有限 | | 31.0 |
| | 31.0 |
|
加：原始贷款余额的7.5% | | 11.3 |
| | 11.3 |
|
| | 125.1 |
| | 160.0 |
|
与WF担保有关的增量义务 | | 214.3 |
| | 214.3 |
|
与担保有关的风险总额 | | $ | 339.4 |
| | $ | 374.3 |
|
附注19-债务和股权投资及关联方交易
该公司在一个可变利益实体HYGFS中持有权益。HYGFS是一家与WF组建的合资企业，其主要目的是为独立的Hyster提供金融服务。®耶鲁大学®电梯卡车经销商和国民帐户客户在美国，并包括在美洲部分。该公司没有控制财务利益，也没有权力指导那些对油地小轮服务的经济表现有重大影响的活动。因此，该公司得出结论认为，该公司不是主要受益人，而是采用权益法对其进行核算。20%对油地小轮服务的兴趣。该公司并不认为其对油地小轮服务的可变利益是重大的。
一般情况下，本公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售电梯卡车。这些经销商和客户可以与HYGFS或其他不相关的第三方进行融资交易。HYGFS为经销商提供债务融资，向经销商和客户提供租赁融资。HYGFS收购Hyster的总额®耶鲁大学®从经销商和直接从公司提货卡车，使HYGFS能够为客户提供零售租赁融资2019年12月31日, 2018和2017都是$514.1百万, $536.2百万和$475.9百万分别。在这些金额中，$126.4百万, $79.5百万和$71.1百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别由该公司直接向油地小轮发出发票，使客户可向油地小轮取得营运租契融资。从油地小轮公司收到的款项是$9.0百万和$11.2百万在…2019年12月31日和2018分别。该公司为HYGFS向其经销商和客户提供的某些融资提供追索权。此外，该公司还向WF提供担保，以偿还HYGFS的部分债务。有关向WF提供的担保的更多细节，请参见注18。
除了向经销商提供融资外，HYGFS还为该公司提供经营租赁融资。营运租契的责任主要是为某些客户进行的特定出售-租回转租交易，该公司借此向油地小轮公司出售升降机卡车，并根据经营租契协议将这些升降机卡车租回，然后根据经营租契协议将该等升降机卡车转租给客户。根据经营租契协议向油地小轮支付的债务总额为$21.2百万和$15.5百万在…2019年12月31日和2018分别。此外，该公司还向其经销商提供某些直接支付给HYGFS的补贴。$6.0百万, $5.0百万和$3.3百万为2019, 2018和2017分别。
该公司向油地小轮公司提供某些服务，并根据合资协议的条款获得补偿。这些服务主要包括行政职能和再营销服务。本公司与这些服务有关的收入总额为$7.0百万在……里面2019, $8.0百万在……里面2018和$9.5百万在……里面2017.
公司有50%有限责任公司SN的所有权权益，该公司的成立主要是为了在日本制造和销售住友品牌的起重卡车和出口Hyster。®-耶鲁大学®-日本境外的品牌升降机卡车及相关部件和服务部件。本公司根据约定的条款从SN购买产品.公司在SN的所有权也使用权益会计方法进行核算，并包括在JAPIC部门。本公司根据现行市场价格，在正常贸易条件下从SN购买产品。在……里面2019, 2018和2017，从SN购买$45.5百万, $65.4百万和$46.8百万分别。应付给SN的款项2019年12月31日和2018都是$15.6百万和$21.3百万分别。
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合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
公司确认的收入$0.3百万, $0.4百万和$0.4百万因使用公司开发的技术而向SN支付的款项，该技术已列入“合并业务报表”截至年度的“收入”2019年12月31日, 2018和2017分别。
未经审计的股权投资财务信息摘要如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务说明 | | | | | |
收入 | $ | 424.3 |
| | $ | 413.0 |
| | $ | 350.3 |
|
毛利 | $ | 127.4 |
| | $ | 126.9 |
| | $ | 111.9 |
|
持续业务收入 | $ | 37.4 |
| | $ | 36.7 |
| | $ | 127.2 |
|
净收益 | $ | 37.4 |
| | $ | 36.7 |
| | $ | 127.2 |
|
资产负债表 | | | | | |
流动资产 | $ | 123.7 |
| | $ | 130.9 |
| | |
非流动资产 | $ | 1,665.2 |
| | $ | 1,609.7 |
| | |
流动负债 | $ | 133.6 |
| | $ | 123.5 |
| | |
非流动负债 | $ | 1,454.3 |
| | $ | 1,431.2 |
| | |
下表所列2017年油地小轮服务的结果包括以下临时效益：$99.2百万与“税务改革法”有关，其中公司承认$19.8百万在油地小轮服务公司的权益会计方法下。
公司对非合并子公司的股权投资列入综合资产负债表的“对未合并子公司的投资”如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
HYGFS | $ | 22.8 |
| | $ | 20.6 |
|
SN | 43.9 |
| | 41.3 |
|
博尔佐尼 | 0.3 |
| | 0.5 |
|
截至12月31日的年度从未合并的附属公司收到的股息摘要如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
HYGFS | $ | 4.1 |
| | $ | 20.1 |
| | $ | 2.4 |
|
SN | 1.0 |
| | 2.1 |
| | 0.4 |
|
| $ | 5.1 |
| | $ | 22.2 |
| | $ | 2.8 |
|
公司大约有一个19%通过共同和可赎回的优先股持有第三方OneH 2公司的所有权权益。(“OneH 2”)。公司的投资是$10.6百万和$9.1百万截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。公司记录$1.3百万2019年与这项投资有关的应计股息收入。
公司对第三方的股权投资使用活跃市场的报价或公允价值等级中的第一级。公司的投资2019年12月31日和2018年12月31日曾.$2.4百万和$4.1百万分别。投资的任何损益均列在截至年度的综合业务报表“其他(收入)费用”一栏中。十二月三十一日详情如下：
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
股权投资亏损 | $ | (1.6 | ) | | $ | (5.1 | ) |
目录
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
(除每股和百分比数据外，以百万计的表格数额)
附注20-重组
2019年，作为扩大Bolzoni在美国的能力的计划的一部分，Bolzoni的北美附属制造业被转移到HYG在阿拉巴马州的Sulligent制造工厂。因此，从2019年1月1日起，Sulligent设施变成了Bolzoni设施。
由于这次重组，博尔佐尼确认的费用总额约为$2.5百万在本年度终了的年度内2019年12月31日。2019年期间，该公司发生了$0.4百万与遣散费有关，列在“销售、一般和行政费用”栏内，以及$2.1百万与工厂的重新安排和搬迁费用有关，记录在“销售成本”中。遣散费$0.4百万是在2019年制造的。与这一重组计划有关的现金付款已于2019年完成。
附注21-其他项目
自2018年7月6日起，美国贸易代表对从中国进口的货物征收额外关税，作为对中国与技术转让、知识产权和创新有关的行为、政策和做法的301条款调查行动的一部分。2019年4月18日，美国贸易代表发布了一份通知，宣布决定批准对来自中国的某些商品征收额外关税的排除请求。该排除将追溯到2018年7月6日生效，并将延长一年后的排除通知，即2020年4月。
在通知中，叉车的某些部件，包括衡重和叉子，被列为额外关税除外。公司承认$11.8百万追溯关税在2019年收回，并列入“业务综合报表”中的“销售费用”项下。
附表II-估值及合资格账目
海斯特-耶鲁材料处理公司及附属公司
年终2019年12月31日, 2018和2017 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | | | |
描述 | | 期初余额 | | 向.收取费用 费用和 费用 | | 向.收取费用 其他帐户 -描述(A) | | 扣减 -描述 | | 余额 尾端 期间 |
| (以百万计) |
2019 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
可疑账户备抵(B) | | $ | 9.7 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | (1.2 | ) | | $ | — |
| | (C) | | $ | 9.7 |
|
2018 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
可疑账户备抵(B) | | $ | 8.7 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | (0.9 | ) | | $ | — |
| | (C) | | $ | 9.7 |
|
2017 | | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
可疑账户备抵(B) | | $ | 14.9 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 7.5 |
| | (C) | | $ | 8.7 |
|
| |
(B) | 包括列为长期应收账款的备抵额$4.1百万, $4.3百万和$5.0百万在……里面2019, 2018和2017分别。 |